LX인터내셔널 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 주요 사업 현황

사업 부문	주요사업현황	종속회사

자원	석탄, 팜, 금속, 석유 등	PT. Batubara Global Energy (BGE)

PT. Mega Global Energy (MGE)

PT. Mega Prima Persada (MPP)

PT. Ganda Alam Makmur (GAM)

Resource Investment (HongKong) Ltd. (Wantugou)

Bowen Investment (Australia) Pty Ltd

PT. Indonesia Renewable Resources (IRR)

PT. Green Global Lestari (GGL)

PT. Parna Agromas (PAM)

PT. Grand Utama Mandiri (GUM)

PT. Tintin Boyok Sawit Makmur (TBSM)

PT. Tintin Boyok Sawit Makmur Dua (TBSMD)

Philco Resources Ltd. (Rapu-Rapu)

Guangzhou Steel Flower Electric Machinary Co., Ltd.

Steel Flower Electric Machinary(Tianjin) Co., Ltd.

Haiphong Steel Flower Electrical Machinery Company Limited

Colmineral, S.A. de.C.V.

인프라	화학, 프로젝트,전기/전자부품, Auto 등	Nanjing LG International VMI Co., Ltd.

Yantai VMI Hub LG International Co., Ltd.

LG International (America) Inc.

LG International (Japan) Ltd.

LG International(Hong Kong) Ltd.

LG International (Singapore) Pte. Ltd.

LG International (Deutschland) GmbH

LG International (China) Ltd.

LG International (India) Ltd.

LG International Yakutsk Ltd.

Fertilizer Resources Investment Ltd.

LHC Solar LLC

PT. Binsar Natorang Energi (BNE)

Korea Carbon International Co., Ltd. (Shaanxi BBM)

Highland Cement International Co., Ltd.

물류	복합운송주선, 창고보관업 등	(주)판토스

㈜판토스부산신항물류센터

㈜헬리스타항공

㈜한울타리

Pantos Logistics (China) Co., Ltd.

FNS (Beijing) Logistics Co., Ltd.

Pantos Logistics (Shanghai) Co., Ltd.

Pantos Logistics (Ningbo) Co., Ltd.

Pantos Logistics (Shenzhen) Co., Ltd.

Pantos Logistics (HK) Company limited

Pantos Logistics (Taiwan) Co., Ltd.

Hi Logistics China Co., Ltd.

PT. Pantos Logistics Indonesia

PT. Pantos Logistics Jakarta

Pantos Logistics SINGAPORE PTE. LTD.

Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd.

Pantos Logistics MALAYSIA SDN. BHD.

PANTOS LOGISTICS (INDIA) PRIVATE LIMITED

Pantos Logistics (CAMBODIA) Co., Ltd.

Pantos Logistics Vietnam Co., Ltd.

Pantos Logistics AUSTRALIA PTY LTD.

Pantos Holdings (Thailand) Co., Ltd.

Pantos Logistics Myanmar Co., Ltd.

PANTOS LOGISTIC SOLUTIONS INDIA PRIVATE LIMITED

Pantos Logistics U.K Ltd.

Pantos Logistics Benelux B.V

Pantos Logistics France

Pantos Logistics Poland Sp.z o.o.

Pantos Logistics Germany GmbH

Pantos Logistics Spain S.L.

Pantos Logistics DIS TICARET SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI

PANTOS LOGISTICS SWEDEN AB.

Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V

Pantos Do Brasil Logistica Ltda

Pantos Logistics Colombia S.A.S

Pantos Logistics Chile SPA

Pantos Logistics Panama S.A.

Pantos North America, Inc.

PANTOS LOGISTICS AR S.A.

HI LOGISTICS BRASIL SERVICOS DE LOGISTICA LTDA

FNS CIS LLC

Pantos Logistics Kazakhstan

Pantos Logistics UKRAINE LTD.

Pantos Customs Services LLC

HI LOGISTICS RUS. Limited Liability Company

Pantos Logistics L.L.C (DUBAI)

PANTOS LOGISTICS L.L.C OMAN

PANTOS LOGISTICS CO., LTD. SAUDI ARABIA

Hi Logistics Egypt

Pantos Logistics Japan Inc.

Pantos Logistics Nigeria Limited

PANTOS LOGISTICS HUNGARY KFT.

Onecube International Logistics Co., Ltd.

공통	전사 관리공통	당진탱크터미널㈜

나. 사업부문별 시장여건 및 영업개황[자원부문]

(1) 산업의 특성

자원부문은 석탄, 팜, 금속, 석유 사업으로 구성되어 있습니다. 석탄, 금속, 석유 등 자원개발사업은 광산/광구 투자, 생산물 판매 및 Trading을 통해 수익을 창출하는 사업으로 자원가격 등 경기변동에 영향을 받습니다. 또한 미래의 안정적 수익 창출 기반 마련을 위해 팜농장 운영을 통한 팜오일 판매 사업 등을 추진하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

석탄은 미국/유럽 등 선진국 수요 감소 예상되나, 중국/동남아/인도 등 발전수요 증가로 중장기 수요는 유지될 것으로 전망 됩니다. 다만, 주요 생산/소비국의 정책 및 단기 수급 변화에 따라 가격 변동 가능성은 있습니다. 팜 오일은 생산량 증가시기에 진입하였으나, 인도/인니 등 주요 소비국의 수요는 여전히 견고할 것으로 보여 단기적으로 가격 상승은 제한적으로 예상됩니다. 향후 미-중 무역 갈등 등에 따른 세계 경제 성장 둔화에 따라 불확실성이 상존할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기 변동의 특성

자원사업은 자원 가격 등락, 환율 변동 등 주요 경제 지표의 변동에 영향을 받고 있습니다. 자원 가격 상승 등 호황기에는 수익성이 개선될 수 있으나, 경기 침체기에는 수익성이 하락할 가능성이 상존합니다.

(4) 국내외 시장 여건

최근 자원 가격은 약세를 보이고 있으나, 미국발 무역 전쟁 등으로 시장 환경에 대한 불확실성이 지속 되고 있는 상황입니다. 이에 당사는 안정적 수익 창출 기반 확보를 위해 신규 자산 확보 및 신사업 발굴에 역량을 집중하고 있습니다.

(5) 회사의 경쟁우위요소

현재 당사의 자원개발사업은 인도네시아의 석탄 광산, 팜농장 및 베트남, 카자흐스탄의 석유 가스 광구 등의 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 광산/광구, 팜농장 운영 경험을 바탕으로 자원 분야의 선별적 투자를 지속하고, 이와 연계한 자원 Trading 수익의 안정적 확보로 사업 기반을 강화하고 있습니다.

(6) 주요 제품/원재료 등 가격 변동 추이

구 분	2019.01	2019.02	2019.03	2019.04	2019.05	2019.06	2019.07	2019.08	2019.09

석탄(USD/ton)(주1)	호주탄	99.05	95.25	93.21	86.20	83.21	71.84	72.66	65.14	65.52

인도네시아탄	48.70	54.09	56.38	53.27	52.81	50.07	49.04	47.33	46.67

팜오일(MYR/ton)(주2)	BMD	2,210	2,243	2,127	2,164	2,036	2,005	1,981	2,179	2,191

석유(USD/bbl)(주3)	Dubai	58.82	64.11	66.94	70.83	69.62	61.69	63.26	58.83	61.21

WTI	51.23	54.85	58.17	63.79	60.77	54.79	57.57	54.93	57.07

(주1) 호주탄 Newcastle Index NAR 6,000/인도네시아탄 Argus Index GAR 5,000

(주2) Bursa Malaysia Derivatives(BMD) Crude Palm Oil Futures(FCPO) (http://www.bursamalaysia.com/market/)

(주3) 한국석유공사 석유정보망 Petronet (http://www.petronet.co.kr)

[인프라부문]

(1) 산업의 특성

인프라부문은 발전 플랜트 등 각종 플랜트 및 인프라 시설에 대한 투자, 개발, 건설을 진행하는 프로젝트 사업과 국내를 포함한 세계 각지역의 전기/전자부품, 화학 등의 제품 수출입, 삼국간 판매하는 무역중계 중심의 사업으로 구성됩니다. 각 사업별 주요 품목은 아래와 같습니다.- 화학: 합성수지, 메탄올, 화학비료(요소) 및 플라스틱원료 등

- 프로젝트: 발전 플랜트, 산업 인프라 등

- 전기/전자부품: 디스플레이 부품, 전자부품/소재 및 전자장비 등

- Auto: 자동차 부품, 자동차 생산용 조립 설비 등

(2) 산업의 성장성 - 화학신흥 국가의 경제 성장에 따른 영향으로 전방 산업에서의 화학 제품 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 화학산업은 차세대 첨단산업과의 연계가 용이하여 향후 고부가가치 창출이 가능할 것으로 기대됩니다.

- 프로젝트 당분간 글로벌 경기 회복이 더딜 것으로 예상되어 사업에 영향을 받겠으나, 중장기적으로는 에너지 및 기초 유화제품의 수요 증가와 신흥국 주도의 경제 성장 및 인프라 투자 확대에 힘입어 견고한 성장이 기대됩니다. 또한 세계 전력 수요는 증가 추세이며, 이에 전력 관련 사업 기회 역시 확대될 것으로 예상됩니다.

- 전기/전자부품 IT 산업은 4차 산업혁명 시대의 새로운 기술과 사업모델의 출현으로 급격한 변화를 겪고 있습니다. 이와 같은 4차 산업혁명 기술을 통한 신시장의 창출과 더불어 기존의디스플레이 및 전자 분야 역시 OLED를 중심으로 새로운 시장을 지속 만들어 갈 것으로 보입니다.

- Auto

전세계 자동차 산업이 신흥국가를 중심으로 성장세를 보이고 있는 가운데 이에 따른 자동차 관련 회사의 부품, 설비, 연구개발 분야 투자가 확대되고 있습니다.

(3) 경기 변동의 특성- 화학

납사, 천연가스가 주요 원재료로 유가와 환율에 민감한 편이며, 건설 자재부터 각종 생활용품까지 다양하게 사용됨에 따라 세계 경기, 수급 조건 등에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 특성이 있습니다.

- 프로젝트

정책 변화에 민감하게 반응하는 특성을 갖고 있습니다. 환경에 대한 규제가 점차 강화됨에 따라 선진 국가들의 주도 하에 신재생에너지 공급 규모는 크게 확대하고 있으며, 특히 기존의 수력 중심의 신재생에너지 공급구조에서 태양광 및 풍력의 역할이 점증하는 형태로 구조전환이 이루어지고 있습니다.- 전기/전자부품새로운 기술을 통한 산업의 리노베이션에 따라 부품 및 소재 산업은 지속적인 연구개발을 통한 신기술 도입과 가격경쟁력 확보가 중요한 요소입니다. 산업의 특성상 완제품 실물 경기의 변화에 민감하게 영향을 받는 분야이기는 하나, 새로운 기술도입 등을 통해 수요가 새롭게 창출되는 특성을 갖고 있습니다.- Auto 수주 사업으로 주요 전방사업의 경기 변동에 따라 영향을 받습니다. (4) 국내외 시장 여건

- 화학세계 경기 둔화에 따른 석유화학 제품 수요 정체 및 신증설 Plant 가동에 따른 공급과잉으로 수익성이 악화되고 원재료 가격은 불안정한 상황입니다. 향후 세계 경기 회복에 따른 제품의 수급 조절 추이에 따라 화학산업의 안정화 여부가 결정될 것으로 전망됩니다.- 프로젝트 세계 경기 침체가 지속됨에도 불구하고 중동/아시아 지역의 신흥 시장에서는 에너지/산업 설비의 확장 및 신설에 따라 대규모 투자 계획 및 수요가 꾸준한 상황입니다. 이에 발전 플랜트, 인프라 사업 수요는 지속적으로 확대 및 성장할 것으로 기대됩니다.

- 전기/전자부품 IT 산업분야 전반에 중국산 제품의 가격공세로 한국, 일본, 미국기업을 중심으로 고부가 제품으로 디자인과 성능의 차별화로 경쟁하고 있으며, 이를 위한 첨단 신규 부품/소재에 대한 R 및 설비투자가 확대되고 있습니다. - Auto 자동차 관련 제조업체는 국내외 진출을 통한 지속적인 수익 창출을 위하여 다양한 글로벌 네트워크를 가진 종합상사와 협력하고자 하는 Needs가 있는 상황입니다.

(5) 회사의 경쟁우위요소

- 화학당사는 국내외 화학 제품의 수출입 등 다양한 품목과 거래 형태로 사업을 운영하고 있습니다. PO사업은 오만 PP 및 신규 Off-take과 같은 자산 기반 사업의 지속성 확보에 주력하고 있으며, 관로·저장설비 공급 등 기능 제공을 통해 메탄올, 냉매 등 주요 석유화학제품에 대한 국내외 업체들과의 거래를 지속적으로 유지하고 있습니다. 또한 중국 내몽고에 위치한 석탄화공플랜트의 지분을 인수하여 비료 사업 및 Trading에 참여하고 있습니다.- 프로젝트 기존 진출 국가에 대한 시장 영향력을 강화하고, 기존 경험 및 기반을 바탕으로 신규 시장 개발을 가속화하여 발전 플랜트 및 인프라 개발 사업을 확대해 나갈 계획입니다. 또한 동남아 시장을 중심으로 사업을 확대하여 프로젝트 사업에 대한 경쟁력을 한층 더 강화해 나가고자 합니다.- 전기/전자부품국내외 Network를 통한 고부가 신규부품/소재 정보를 입수, 고객사에게 적시에 제안하여 지속적인 신규수익 기반을 강화하는 한편, 고객사에게 전기/전자부품의 안정적인 재고관리 조달을 위해 VMI(Vendor Management Inventory, 공급자재고관리) 사업을 운영하고 있습니다.

- Auto Auto 사업은 러시아, 인도, 베트남 등 신흥국을 중심으로 프로젝트 사업 및 부품, 생산 설비 사업 등을 진행하고 있습니다.

(6) 주요 제품/원재료 등 가격 변동 추이

(단위 : USD/MT)

구분	2019.01	2019.02	2019.03	2019.04	2019.05	2019.06	2019.07	2019.08	2019.09

메탄올(주1)	297	319	324	326	323	306	279	255	253

HDPE(주2)	1,049	1.047	1,058	1,068	1,045	1,047	1,004	958	910

요소(주3)	285	282	289	294	296	287	281	264	261

(주1) 메탄올(Platts, CFR Korea)

(주2) HDPE(Platts, CFR FEA)

(주3) 요소(Argus Nitrogen, FOB 증치세 포함)

[물류 부문]

(1) 산업의 특성

물류정책기본법상 물류사업 구분 ('화물운송업', '물류시설운영업', '물류서비스업') 에서 나타나듯이 물류산업은 특정 사업 하나에 국한되어 있지 않고 재화가 공급자로부터 수요자에게 전달되는 모든 과정과 프로세스 전체를 포괄하고 있습니다.

※ 물류사업의 정의 (물류정책기본법 제2조)

"물류사업"이란 화주(貨主)의 수요에 따라 유상(有償)으로 물류활동을 영위하는 것을 업(業)으로 하는 것으로 다음 각 목의 사업을 말한다.

가. 자동차, 철도차량, 선박, 항공기 또는 파이프라인 등의 운송수단을 통하여 화물을 운송하는 화물운송업

나. 물류터미널이나 창고 등의 물류시설을 운영하는 물류시설운영업

다. 화물운송의 주선(周旋), 물류장비의 임대, 물류정보의 처리 또는 물류컨설팅 등의 업무를 하는 물류서비스업라. 가목부터 다목까지의 물류사업을 종합적 복합적으로 영위하는 종합물류서비스업

(2) 산업의 성장성

국가물류시행계획에서도 목표하고 있듯이 정부는 대한민국을 물류중심국, 물류선진국, 물류산업국으로 발전시키고자 노력하고 있습니다. 개별 물류기업들 측면 에서도 기존의 전통적인 '물류'에 구매대행과 같은 '유통, 판매' 그리고 검수, A/S와 같은 '제조'의 기능을 더해가면서 물류 산업의 성장세를 더하고 있습니다.

※ 국가물류기본계획의 비전과 목표

비전 : 물류 혁신과 신산업 창출을 통한 글로벌 물류 강국 실현

목표 : - 물류 산업 일자리 59만개 → 70만개로 확대

- 국제물류경쟁력지수(LPI) 21위 → 10위 진입

- 물류산업 매출액 91조원 → 150조원 으로 확대

(3) 경기변동의 특성

물류주선업의 특성상 해상 및 항공 운임 가격 형성에 따라 수익 변동이 크며, 유가 인상 및 환율 변동에 민감합니다. 또한 시장진입 장벽이 낮아 산업군내 경쟁이 심화되고 물류서비스는 화주에게 비용으로 인식되는 경향이 있어 대체성이 비교적 높아 마진율이 낮은 특성을 가지고 있습니다.

(4) 국내외 시장 여건

해운시장은 글로벌 해운 동맹 재편 및 선사간 M 등에 따른 대형 선사의 시장 지배력이 지속 강화되고 있으며, 항공 시장은 수익성 확보를 위해 화물 Space 공급을 조절하는 등 항공사 주도 시장이 더욱 강화되어, 시장 운임이 상승할 것으로 전망됩니다.

이와 함께 4차 산업혁명 기반의 IT 기술을 활용한 글로벌 유통업체의 물류 사업 진출및 신규 사업 모델을 통한 물류 스타트업의 급증으로 새로운 경쟁구도가 형성되고 있으며, 기존 선진국에서 인도, 동남아 등으로의 수요처 다변화, 글로벌 생산기지의 이전, 보호무역주의 강화 등 글로벌 물류 복잡성이 점차 심화되는 추세입니다.

(5) 회사의 경쟁우위요소

광범위한 글로벌 네트워크 및 물류 인프라를 바탕으로 고객의 요구사항에 대해 안정적이고 신속한 물류 서비스를 제공할 수 있으며, 공장 출하부터 국제 운송, 도착지 통관, 창고 관리 및 내륙 운송까지 물류 全 영역에 대한 One-Stop 서비스 제공이 가능합니다. 또한 대규모 물동량 기반의 가격 경쟁력과 IT를 활용한 차별적 서비스를 바탕으로 고객에게 최상의 물류 서비스를 제공하고 있습니다.

(6) 주요 제품/원재료 등 가격 변동 추이

(단위 : Point)

구 분	2019.01	2019.02	2019.03	2019.04	2019.05	2019.06	2019.07	2019.08	2019.09

CCFI (China Containerized Freight Index) (주1)	862	887	823	800	799	811	817	828	818

SCFI (Shanghai Containerized Freight Index) (주1)	949	895	767	779	751	789	802	810	754

BDI (Baltic Dry Index) (주2)	1,282	645	664	685	1,031	1,103	1,381	1,812	2,442

HRCI (Howe Robinson Container Index) (주3)	600	604	618	653	665	688	702	751	801

(주1) CCFI/SCFI(Shanghai Shipping Exchange)(주2) BDI(The Baltic Exchange)(주3) HRCI(Howe Robinson)

다. 사업부문별 요약 재무현황 (연결기준)

[부문별 손익]

(단위 : 백만원 )

구 분	제 67 기 3분기	제 66 기 3분기	제 66 기	제 65 기

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익	조정영업이익(주1)

자원	872,910	7,894	784,376	61,854	1,059,085	28,252	1,049,556	78,399	83,937

인프라	3,975,235	30,059	3,699,285	36,965	5,029,815	41,460	8,230,462	58,629	58,629

물류	3,069,388	95,177	2,825,569	63,287	3,899,325	95,947	3,547,219	75,226	75,226

합 계	7,917,533	133,130	7,309,230	162,106	9,988,225	165,659	12,827,237	212,254	217,792

(주1) 연결손익계산서의 영업이익에 포함된 항목외에 연결기업의 영업성과를 반영하는 항목(상품선물 등 관련 손익)을 추가하여 연결기업이 자체 분류한 조정영업이익임. ( 제66기(전기) 부터는 영업이익과 조정영업이익이 동일하여 삭제)
※ 제66기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호 에 따라 작성되었으 며, 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1017호, 1018호 및 1039호에 따라 작성되었 음.

[부문별 자산]

(단위 : 백만원)

구 분	제 67 기 3분기	제 66 기	제 65 기

자 산

자원	1,616,189	1,487,996	1,504,188

인프라	2,031,234	1,661,317	1,676,290

물류	1,100,215	997,123	896,342

공통(주1)	849,536	891,636	890,782

합 계	5,597,174	5,038,072	4,967,602

(주1) 공통부문의 자산은 각 부문으로의 배분효익이 낮은 현금 및 현금성자산, 유무형자산, 투자자산 등으로 구성되어 있음.
※ 제66기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호 에 따라 작성되었으 며, 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1017호, 1018호 및 1039호에 따라 작성되었 음.

라. 중요한 신규사업의 내용과 전망 [미얀마 소재 시멘트 공장 지분 51%투자]① 목적 : 사업다각화 및 안정적 신규 수익원 확보② 내용 : Highland Cement International Co., Ltd. 지분 51% 취득③ 인수가액 및 인수일 : 인수가액 약 454억원/2017.2.13④ 기타 계약에 관한 사항 : 2016.12.23 공시된 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 정정공시 참고 [인도네시아 신규 팜농장 지분 취득을 위한 해외 계열회사 向 출자]① 목적 : 안정적 신규 수익원 확보② 내용 : 인도네시아 신규 팜농장 지분 취득을 위해 GGL(당사가 2009년 인도네시아에 설립한 자회사) 向 출자③ 증자금액 및 증자일 : 인 수가액 약 741억원/2018.9.4 ④ 기타 계약에 관한 사항 : 2018.8.30 공시된 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 정정공시 참고

2. 영업설비 등의 현황 가. 국내 [LG상사]

(단위 : m², 백만원)

구 분	소재지	토 지	건 물	변동사항	변동사유	비고

면 적	가액	면 적	가액

공시지가	장부가	시가표준	장부가

광화문빌딩	서울특별시 종로구 새문안로 58	-	-	-	9,431.26	-	-	-	-	임차

구미 Hub	경북 칠곡군 석적읍 중리 399의 2	-	-	-	4,811.00	-	-	-	-	임차

합 계	-	-	-	14,242.26	-	-	-	-	-

※ 2019년 4월 1일 당사가 소유하고 있던 트윈타워 토지 및 건물 일부를 (주)LG 向 1,336억원에 매각하였으며, 자세한 내용은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용, 7.경영상의 주요계약' 참조 바람.

[판토스]

(단위 : m², 백만원)

구 분	소재지	토 지	건 물	변동사항	변동사유	비고

면 적	가액	면 적	가액

공시지가	장부가	시가표준	장부가

오산물류센터	경기도 평택시 진위면 하북리 277 외 35필지	43,027.00	22,770	18,974	36,483.26	16,611	26,403	-	-	소유

인천물류센터	인천광역시 중구 운서동 2850 외 827필지	0.00	0	0	23,802.59	14,567	23,128	-	-	소유

용인물류센터	경기도 용인시 처인구 원삼면 맹리 566-1	12,109.00	4,715	6,288	9,656.00	3,022	4,033	-	-	소유

시화MTV물류센터	경기도 안산시 단원구 성곡동 795	32,919.70	30,384	28,242	87,901.79	48,873	75,928	-	-	소유

구미 CY/CFS	경상북도 구미시 산동면 임천리 554 외 1필지	13,327.00	2,162	1,483	543.45	115	278	-	-	소유

LG광화문빌딩	서울시 종로구 신문로2가 92	0.00	0	0	15,148.46	0	0	-	-	임차

S타워	서울시 종로구 신문로1가 116	0.00	0	0	1,494.45	0	0	-	-	임차

트윈타워	서울특별시 영등포구 여의도동 20	0.00	0	0	108.94	0	0	-	-	임차

안양 특송사무소	경기도 안양시 동안구 호계동 1026-6 LS타워	0.00	0	0	26.45	0	0	-	-	임차

서초 특송사무소	서울특별시 서초구 양재동 221번지 LG전자 서초R	0.00	0	0	10.44	0	0	-	-	임차

LG사이언스파크 특송사무소	서울시 강서구 마곡동 770 LG사이언스파크 W6 B1	0.00	0	0	46.93	0	0	-	-	임차

부산 사무소	부산광역시 중구 중앙동 4가 79-9번지 관정빌딩	0.00	0	0	1,087.58	0	0	-	-	임차

구미 사무소	경상북도 구미시 임수동 92-30번지 경북 경제진흥원	0.00	0	0	316.79	0	0	-	-	임차

김해 사무소	경상남도 김해시 안동 163-2 LG화학	0.00	0	0	125.62	0	0	-	-	임차

김해공항사무소	부산광역시 강서구 대저2동 2350번지 김해공항 국제선 화물청사	0.00	0	0	19.83	0	0	-	-	임차

인천물류센터	인천광역시 중구 운서동 2850 외 827필지	31,842.13	0	0	0.00	0	0	-	-	임차

신갈물류센터	경기도 용인시 기흥구 창덕동 388-1	0.00	0	0	9,917.36	0	0	-	-	임차

ICB 창고	인천광역시 서구 갑문 1로 20 (SKY BOX T3)	0.00	0	0	1,713.73	0	0	신규	신규임차	임차

마곡 특송사무소	서울시 강서구 마곡동 799-4 마곡지웰타워 지하1층	0.00	0	0	231.14	0	0	신규	신규임차	임차

인천세관창고	인천시 중구 운서동 2842-7 2층	0.00	0	0	34.00	0	0	-	-	임차

군포물류센터	경기 군포 부곡동 451 한국복합물류㈜	760.00	0	0	6,008.52	0	0	-	-	임차

성남물류센터	서울특별시 송파구 송파대로 55, C동 5층	0.00	0	0	3,523.98	0	0	-	-	임차

용인물류센터	경기 용인 처인구 남사면 아곡리 559 외	0.00	0	0	11,894.00	0	0	-	-	임차

원주물류센터	강원도 원주시 문막읍 동화리 608-42 외	8,264.25	0	0	2,975.13	0	0	-	-	임차

강릉물류센터	강원 강릉 구정면 금광리 1013-13 외	4,153.00	0	0	1,034.71	0	0	-	-	임차

고양물류센터	경기 고양 덕양구 대자동 596-1	12,521.00	0	0	5,252.90	0	0	-	-	임차

부천물류센터	경기도 부천시 오정동 802 외 2필지	0.00	0	0	20,075.90	0	0	-	-	임차

파주물류센터	경기 파주시 월롱면 영태리 383-6	12,200.00	0	0	5,464.00	0	0	-	-	임차

대전물류센터	충북 옥천군 옥천읍 동안리 130-2	17,709.00	0	0	10,347.00	0	0	-	-	임차

아산물류센터	충남 아산 염치읍 염성리 53	5,713.00	0	0	2,171.89	0	0	-	-	임차

진천물류센터	충북 진천군 초평면 은암리 132	0.00	0	0	6,909.00	0	0	-	-	임차

전주물류센터	전북 완주군 봉동읍 장구리 577-2	14,593.60	0	0	3,887.50	0	0	-	-	임차

광주물류센터	광주시 광산구 진곡동 588	10,360.40	0	0	4,526.40	0	0	-	-	임차

광주통합센터	광주시 광산구 오선동 270	14,436.70	0	0	7,608.00	0	0	-	-	임차

목포물류센터	전남 무안군 삼향읍 용포리 598 외	5,289.12	0	0	1,259.47	0	0	-	-	임차

순천물류센터	전남 순천시 해룡면 용전리 486-3	11,172.00	0	0	1,986.72	0	0	-	-	임차

안동물류센터	경북 안동시 풍산읍 노리 338	3,306.00	0	0	994.50	0	0	-	-	임차

경주물류센터	경북 경주시 천북면 오야리 540 외	10,085.69	0	0	2,194.98	0	0	-	-	임차

진주물류센터	경남 사천시 축동면 구호리 943 외	7,271.60	0	0	2,399.93	0	0	-	-	임차

창원물류센터	경남 창원시 의창구 북면 월계리 199,191-3,678	0.00	0	0	3,593.00	0	0	-	-	임차

평택물류센터	경기도 화성시 장안면 수촌리22-19	20,433.00	0	0	4,684.30	0	0	-	-	임차

구미사외창고	경북 구미시 공단동 269번지	0.00	0	0	8,849.36	0	0	-	-	임차

김해보세창고	경남 김해시 유하동 847-3	7,006.00	0	0	6,114.96	0	0	-	-	임차

여수영업소	전남 여수시 둔덕동 541	0.00	0	0	462.80	0	0	-	-	임차

나주출장소	전남 나주시 송월동 823-1	0.00	0	0	28.00	0	0	-	-	임차

전주출장소	전북 완주군 봉동읍 둔산리 924	0.00	0	0	33.06	0	0	-	-	임차

안양영업소	경기 안양시 만안구 안양7동 203	1,176.60	2,400	3,318	597.29	219	208	-	-	소유

동해출장소	강원 동해시 송정동 1686	0.00	0	0	81.00	0	0	-	-	임차

청주영업소	충북 청주시 흥덕구 비하동 349-4 외 3필지	2,748.00	1,178	1,977	251.26	126	137	-	-	소유

구미영업소	경북 구미시 비산동 281-1	2,495.00	1,241	1,826	196.00	88	86	-	-	소유

창원영업소	경남창원시 의창구팔용동 11-4	1,845.40	1,551	3,035	323.47	237	382	-	-	소유

울산영업소	울산 남구 두왕동 411-5	1,322.00	833	1,018	115.50	49	52	-	-	소유

유플러스 원주	강원도 원주시 관설동 442	0.00	0	0	568.57	0	0	-	-	임차

유플러스 오포	경기도 광주시 오포읍 506-2 번지 외 3필지	3,227.00	0	0	1,223.45	0	0	-	-	임차

유플러스 일산	경기도 고양시 일산동구 사리현동 430-9	0.00	0	0	1,124.00	0	0	-	-	임차

LG화학지점	충북 청원군 옥산면 과학산업3로 29	0.00	0	0	116.00	0	0	-	-	임차

대산영업소	충남 서산시 대산읍 기은리 590-4	165.29	0	0	96.53	0	0	-	-	임차

덕평센터	경기도 이천시 마장면 덕평리 619	0.00	0	0	11,897.21	0	0	-	-	임차

평택 교육장	경기도 평택시 진위면 청호리 19-1	0.00	0	0	632.60	0	0	-	-	임차

군포물류센터(기존 e-biz)	경기도 군포시 부곡동 451	0.00	0	0	5,028.10	0	0	-	-	임차

아산물류센터sub창고	충남 천안시 동남구 풍세면 보성리 721	710.70	0	0	4,956.70	0	0	-	-	임차

평택수입창고	경기도 평택시 진위면 청호리 19-1	0.00	0	0	1,487.60	0	0	-	-	임차

LG디스플레이 파주공장	경기도 파주시 월롱면 엘지로 245	0.00	0	0	262.22	0	0	-	-	임차

LG디스플레이 구미공장	경북 구미시 3공단2로 181	0.00	0	0	277.69	0	0	-	-	임차

동대문 트렌쇼센터	서울 중구 신당동 251-72 1층 101호	0.00	0	0	99.00	0	0	-	-	임차

서이천센터	경기도 이천시 마장면 덕평로 831-59	0.00	0	0	24,962.00	0	0	-	-	임차

합 계	312,189.18	67,234	66,161	367,245.01	83,907	130,635	-	-	-

나. 해외[LG상사]

(단위 : m²)

구 분	소재지	토지(면적)	건물(면적)	임차/소유

LGI INT'L (America) Inc.	미국	-	1,140	임차

LGI INT'L (Japan) Ltd.	일본	-	1,213	임차

LGI INT'L (H.K) Ltd.	홍콩	-	492	임차

LGI INT'L (S'pore) Pte Ltd.	싱가폴	-	336	임차

LGI INT'L (Deutschland) GmbH	독일	-	329	임차

LGI INT'L (China) Corp.	중국	-	111	임차

LG INT'L CORP. Beijing Representative Office	중국	-	319	임차

LG INT'L CORP. Qingdao Liaison Office	중국	-	114	임차

LG INT'L CORP. Erdos Office	중국	-	179	임차

LG INT'L CORP. Lanzhou Office	중국	-	120	임차

LG INT'L CORP. Chongqing Office	중국	-	171	임차

LG INT'L CORP. Guangzhou Office	중국	-	162	임차

LG INT'L CORP. Shenzhen Office	중국	-	180	임차

LG INT'L CORP. Mumbai Office	인도	-	207	임차

LG INT'L CORP. New Delhi Liaison Office	인도	-	60	임차

LG INT'L CORP. Taipei Office	대만	-	198	임차

LG INT'L CORP. Yangon Office	미얀마	-	63	임차

LG INT'L CORP. Bangkok Office	태국	-	184	임차

LG INT'L CORP. Hochiminh Office	베트남	-	81	임차

LG INT'L CORP. Hanoi Liaison Office	베트남	-	42	임차

LG INT'L CORP. Jakarta Representative Office	인도네시아	-	84	임차

LG INT'L CORP. Moscow Office	러시아	-	344	임차

LG INT'L CORP. Vladivostok Liaison Office	러시아	-	27	임차

LG INT'L CORP. Yakutsk Liaison Office	러시아	-	79	임차

LG INT'L CORP. Almaty Office	카자흐스탄	-	109	임차

LG INT'L CORP. Muscat Office	오만	-	180	임차

LG INT'L CORP. Dubai Office	U.A.E	-	187	임차

LG INT'L CORP. Ashgabat Office	투르크메니스탄	-	277	임차

LG INT'L CORP. Istanbul Office	터키	-	170	임차

LG INT'L CORP. Buenos Ires Liaison Office	아르헨티나	-	85	임차

합 계	-	7,243	-

[판토스]

(단위 : m²)

구분	소재지	토지(면적)	건물(면적)	임차/소유

FNS (Beijing) Logistics Co.,Ltd. Office	중국	0	114	임차

FNS CIS Moscow Main office	러시아	0	155	임차

FNS CIS Moscow Region Noginsk office	러시아	0	17	임차

FNS CIS Moscow Region Noginsk office(WH)	러시아	0	1,400	임차

FNS CIS Moscow Region Ruza District RA Factory Office	러시아	0	108	임차

FNS CIS Nahodka office	러시아	0	106	임차

FNS CIS SPB Office	러시아	0	162	임차

FNS CIS SPB Office(WH)	러시아	0	21	임차

FNS CIS Vladivostok Office	러시아	0	204	임차

FNS CIS Vladivostok W/H Office	러시아	27,710	5,574	소유

Hankook Tire Bhiwandi WH	인도	0	2,090	임차

Hi Logistics Egypt S.A.E	이집트	0	10,038	임차

Hi Logistics Egypt S.A.E Sheraton Office	이집트	0	275	임차

Hi Logistics India Private Limited Noida Office	인도	0	586	임차

LG Polymer Ahmedabad WH	인도	0	557	임차

LG Polymer Chennai WH	인도	0	966	임차

LG Polymer Pune WH	인도	0	557	임차

Mundra 통관사무소	인도	0	20	임차

Pantos Customs Service - Kaluzskaya Region Obninsk Office	러시아	0	38	임차

Pantos Customs Service - SPB	러시아	0	53	임차

Pantos Customs Service - VLD	러시아	0	40	임차

Pantos Customs Service Moscow Main Office	러시아	0	62	임차

Pantos do Brasil Logistica Ltda Main Office	브라질	0	500	임차

Pantos Logistics (Cambodia) Co., Ltd. Phnom Penh Office	캄보디아	0	280	임차

Pantos Logistics (China) Co.,Ltd	중국	0	375	임차

Pantos Logistics (China) Co.,Ltd (YANTAI Office)	중국	0	301	임차

Pantos Logistics (China) Co.,Ltd Tinajin Branch (QINHUANGDAO Office)	중국	0	64	임차

Pantos Logistics (China) Co.,Ltd. Dalian Branch	중국	0	111	임차

Pantos Logistics (China) Co.,Ltd. Shanghai Branch (NANJING Office)	중국	0	1,036	소유

Pantos Logistics (China) Co.,Ltd. Tianjin Branch	중국	0	1,081	소유

Pantos Logistics (HK) Company Limited.	홍콩	0	932	임차

Pantos Logistics (HK) Company Limited. Hutchison	홍콩	0	2,691	임차

Pantos Logistics (HK) Company Limited. Hutchison Roof	홍콩	0	35	임차

Pantos Logistics (HK) Company Limited. Lau Fau Shan	홍콩	0	5,711	임차

Pantos Logistics (Ningbo) Co.,Ltd.	중국	0	1,724	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (Baodi Office)2001-2004	중국	0	1,417	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (Baodi Office)2006	중국	0	241	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (Chongqing Office)	중국	0	127	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (JIADING W/H)-NO.299 Hengyon Road No.1	중국	0	5,830	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (JIADING W/H)-NO.299 Hengyon Road No.3	중국	0	16,115	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (JIADING W/H)-NO.299 Hengyon Road No.4	중국	0	14,173	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (JIADING W/H)-NO.299 Hengyon Road No.5	중국	0	13,081	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (JIADING W/H)-NO.299 Hengyon Road No.6	중국	0	3,000	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (LIANYUNGANG Office)	중국	0	146	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd （NANJING Office)	중국	0	105	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (Pudong airport Office W/H)	중국	0	1,788	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (Pudong airport Office )	중국	0	1,448	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (QingnengLu No.105 C 2F)	중국	0	3,746	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (QingnengLu No.105 C 3F)	중국	0	3,096	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (Suzhou DELTA）	중국	0	7,581	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (WUXI Office)	중국	0	100	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd (Yinshi Office、W/H)-No.2337 Gudai Road	중국	0	319	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd. JIADING W/H-No.105 QingnengRoad	중국	0	12,888	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd. JIADING W/H-NO.777 Xigangshen Road	중국	0	5,650	임차

Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd. WAIGAOQIAO W/H	중국	0	5,143	임차

Pantos Logistics (Shenzhen) Co. Ltd	중국	0	800	임차

Pantos Logistics (Shenzhen) Co. Ltd （FQWH）	중국	0	750	임차

Pantos Logistics (Shenzhen) Co. Ltd （GMWH）	중국	0	1,820	임차

Pantos Logistics (Shenzhen) Co. Ltd （Huizhou office）	중국	0	131	임차

Pantos Logistics (Shenzhen) Co. Ltd （QHWH）	중국	0	1,987	임차

Pantos Logistics (Shenzhen) Co. Ltd. (Xiamen Office)	중국	0	116	임차

Pantos Logistics (Shenzhen) Co.,Ltd Guangzhou Branch iso-temperature W/H of Shanghai Jinshan	중국	0	350	임차

Pantos Logistics (Shenzhen) Co.,Ltd Guangzhou Branch OOCL for Corning's W/H	중국	0	4,300	임차

Pantos Logistics (Shenzhen) Co.,Ltd. Guangzhou Branch (office 1202-09 )	중국	0	1,317	임차

Pantos Logistics (Taiwan) Co. Ltd. TAIBEI OFFICE	대만	0	293	임차

Pantos Logistics (Taiwan) Co. Ltd. Taoyuan WD	대만	0	112	임차

Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd. Airport Office	태국	0	71	임차

Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd. Bangna Warehouse	태국	0	720	임차

Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd. Khon Kaen Office	태국	0	14	임차

Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd. Laem Chabang Warehouse	태국	0	14,820	소유

Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd. Main Office	태국	0	502	임차

Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd. RDC Warehouse	태국	0	2,688	임차

PANTOS LOGISTICS AR Office	아르헨티나	0	235	임차

PANTOS LOGISTICS AR Warehouse	아르헨티나	0	5,070	임차

Pantos Logistics Australia Pty Limited	호주	0	750	임차

Pantos Logistics Australia Pty Limited	호주	0	2,500	임차

Pantos Logistics Chille Office	칠레	0	174	임차

Pantos Logistics Colombia S.A.S BUENAVENTURA Office	콜롬비아	0	47	임차

Pantos Logistics Colombia S.A.S Main Office	콜롬비아	0	200	임차

Pantos Logistics France (Combs la ville)	프랑스	0	17,271	임차

Pantos Logistics France (Herblay)	프랑스	0	4,179	임차

Pantos Logistics France (Paris)	프랑스	0	1,457	임차

Pantos Logistics Germany GmbH (Frankfurt)	독일	0	2,607	임차

Pantos Logistics Germany GmbH (Hamburg)	독일	0	166	임차

Pantos Logistics Hungary Kft (Budapest_Main office)	헝가리	0	105	임차

Pantos Logistics India Private Limited Chennai Office	인도	0	163	임차

Pantos Logistics India Private Limited Hyderabad Office	인도	0	80	임차

Pantos Logistics India Private Limited Mumbai Office	인도	0	349	임차

Pantos Logistics India Private Limited Noida Office	인도	0	428	임차

Pantos Logistics Japan Co. Ltd. Kitakyushu W/H	일본	0	4,542	임차

Pantos Logistics Japan Co. Ltd. Main Office	일본	0	314	임차

Pantos Logistics Japan Co. Ltd. Narita Office	일본	0	65	임차

Pantos Logistics Japan Co. Ltd. Narita W/H	일본	0	707	임차

Pantos Logistics Japan Co. Ltd. Osaka Office	일본	0	180	임차

Pantos Logistics Kazakhstan ALG CY Office	카자흐스탄	0	30	임차

Pantos Logistics Kazakhstan Almaty W/H Ofiice	카자흐스탄	0	70	임차

Pantos Logistics Kazakhstan Almaty Ofiice	카자흐스탄	0	30	임차

Pantos Logistics Kazakhstan Astana Office	카자흐스탄	0	39	임차

Pantos Logistics Kazakhstan Dostyk Office	카자흐스탄	0	4	임차

Pantos Logistics Kazakhstan Horgos Office	카자흐스탄	0	4	임차

Pantos Logistics Kazakhstan Main Office	카자흐스탄	0	262	임차

PANTOS LOGISTICS L.L.C KSA Jeddah Main Office	사우디	0	150	임차

Pantos Logistics L.L.C.(DUBAI) Warehouse	두바이	0	1,538	임차

Pantos Logistics Malaysia Sdn. Bhd. Johor Office	말레이시아	0	19	임차

Pantos Logistics Malaysia Sdn. Bhd. KLIA Office	말레이시아	0	326	임차

Pantos Logistics Malaysia Sdn. Bhd. Main Office	말레이시아	0	262	임차

Pantos Logistics Malaysia Sdn. Bhd. Penang Airport Office	말레이시아	0	357	임차

Pantos Logistics Malaysia Sdn. Bhd. Penang Office	말레이시아	0	94	임차

Pantos Logistics Malaysia Sdn. Bhd. Shah Alam 3 Warehouse	말레이시아	0	1,672	임차

Pantos Logistics Malaysia Sdn. Bhd. Shah Alam G/C Warehouse	말레이시아	0	5,553	임차

Pantos Logistics Malaysia Sdn. Bhd. Shah Alam LGE Warehouse	말레이시아	0	7,445	임차

Pantos Logistics Mexico Reynosa Nave II	멕시코	0	4,435	임차

Pantos Logistics Mexico Monterrey W/H Office	멕시코	0	12,007	임차

Pantos Logistics Mexico Reynosa W/H Office	멕시코	0	20,056	임차

Pantos Logistics Mexico Main office	멕시코	0	720	임차

Pantos Logistics Mexico Mexicali W/H Office	멕시코	0	6,075	임차

Pantos Logistics Mexico Mexico City Office	멕시코	0	260	임차

Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V (Cedros 창고 - Nave 10)	멕시코	0	41,807	임차

Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V (Cedros 창고 - Nave 4)	멕시코	0	2,609	임차

Pantos Logistics Myanmar Co., Ltd.	미얀마	0	200	임차

Pantos Logistics Nigeria Ltd. Lagos Office	나이지리아	0	145	임차

Pantos Logistics Panama S.A. Hankook Tire Warehouse - 1	파나마	0	9,749	임차

Pantos Logistics Panama S.A. Hankook Tire Warehouse - 2	파나마	0	10,982	임차

Pantos Logistics Panama S.A. Main Office	파나마	0	240	임차

Pantos Logistics Panama S.A. Main Office_LG Business Center	파나마	0	139	임차

Pantos Logistics Philippines, Inc. (Bonifacio Global City Office)	필리핀	0	219	임차

Pantos Logistics Philippines, Inc. (Cebu City Office)	필리핀	0	20	임차

Pantos Logistics Philippines, Inc. (Manila Airport Office)	필리핀	0	137	임차

Pantos Logistics Philippines, Inc. (Santolan Warehouse)	필리핀	0	1,300	임차

Pantos Logistics Poland Sp. z o.o (Mlawa)	폴란드	0	3,849	임차

Pantos Logistics Poland Sp. z o.o (New Intergrated office)	폴란드	0	2,434	임차

Pantos Logistics Poland Sp. z o.o (New Intergrated WH)	폴란드	0	58,132	임차

Pantos Logistics Poland Sp. z o.o (Warsaw 2)	폴란드	0	3,968	임차

Pantos Logistics Poland Sp. z o.o (Warsaw)	폴란드	0	2,032	임차

Pantos Logistics Poland Sp. z o.o (Wroclaw 1)	폴란드	0	6,423	임차

Pantos Logistics Poland Sp. z o.o (Wroclaw 2)	폴란드	0	20,000	임차

Pantos Logistics Poland Sp. z o.o (Wroclaw 3)	폴란드	0	4,000	임차

Pantos Logistics SARL (Egypt) Port said office Office	이집트	0	10	임차

Pantos Logistics Singapore Pte. Ltd. Air W/H	싱가폴	0	442	임차

Pantos Logistics Singapore Pte. Ltd. Expo Office	싱가폴	0	32	임차

Pantos Logistics Singapore Pte. Ltd. Main Office	싱가폴	0	369	임차

Pantos Logistics Singapore Pte. Ltd. Shilla W/H	싱가폴	0	4,840	임차

Pantos Logistics Singapore Pte. Ltd. Toh Guan W/H	싱가폴	0	6,511	임차

Pantos Logistics Singapore Pte. Ltd. 통합창고 (Slumberland Jurong Hub)	싱가폴	0	4,169	임차

Pantos Logistics South Africa Durban Office	남아공	0	75	임차

Pantos Logistics South Africa J'burg Office	남아공	0	50	임차

Pantos Logistics Spain S.L. (Guadalajara)	스페인	0	16,500	임차

Pantos Logistics Spain S.L. (Guadalajara)	스페인	0	3,000	임차

Pantos Logistics Spain S.L. (Valencia)	스페인	0	15,882	임차

Pantos logistics Sweden AB (Jonkoping WH)	스웨덴	0	6,440	임차

Pantos logistics Sweden AB (Nassjo WH)	스웨덴	0	11,930	임차

Pantos Logistics UK.Ltd (Coventry)	영국	0	15,500	임차

Pantos Logistics UK.Ltd (Slough)	영국	0	1,450	임차

Pantos Logistics Vietnam Company Limited Danang warehouse	베트남	0	3,003	임차

Pantos Logistics Vietnam Company Limited Haiphong Office	베트남	0	280	임차

Pantos Logistics Vietnam Company Limited Hanoi Office	베트남	0	390	임차

Pantos Logistics Vietnam Company Limited Hanoi warehouse	베트남	0	14,774	임차

Pantos Logistics Vietnam Company Limited Ho Chi Minh Office	베트남	0	259	임차

Pantos Logistics Vietnam Company Limited Ho Chi Minh warehouse	베트남	0	16,000	임차

Pantos Logistics Vietnam Company Limited LGEVH CDC office	베트남	0	100	임차

Pantos Logistisc Benelux B.V (Breda)	네덜란드	0	15,231	임차

Pantos Logistisc Benelux B.V (Maasvlakte)	네덜란드	0	20,675	소유

Pantos Logistisc Benelux B.V (Oosterhout)	네덜란드	0	33,416	임차

Pantos Logistisc Benelux B.V (Raamsdonk)	네덜란드	0	10,795	임차

Pantos Logistisc Benelux B.V (Schiphol)	네덜란드	0	1,697	임차

Pantos Logistisc Benelux B.V (Tirburg)	네덜란드	0	25,803	임차

Pantos Logtistics L.L.C.(DUBAI)	두바이	0	160	임차

Pantos Logtistics L.L.C.(DUBAI) Main Office	두바이	0	20	임차

PANTOS LOJISTIK VE TICARET LTD.STI. (Istanbul)	터키	0	300	임차

Pantos North America, Inc	미국	0	177	임차

Pipava 통관사무소	인도	0	40	임차

Pt. Pantos Express Indonesia Airport Warehouse	인도네시아	0	373	임차

Pt. Pantos Logistics Indonesia Kelapagading Office	인도네시아	0	118	임차

Pt. Pantos Logistics Indonesia Main Office	인도네시아	0	1,020	임차

Pt. Pantos Logistics Indonesia Medan Office	인도네시아	0	58	임차

Pt. Pantos Logistics Indonesia Surabaya Office	인도네시아	0	450	임차

Pt. Pantos Logistics Jakarta Warehouse (Cibitung)	인도네시아	53,770	24,500	소유

Pt. Pantos Logistics Jakarta Warehouse (Cikarang)	인도네시아	20,000	11,020	소유

Pt. Pantos Logistics Jakarta Warehouse (Denpasar)	인도네시아	0	1,200	임차

Pt. Pantos Logistics Jakarta Warehouse (Main Office)	인도네시아	0	7,200	소유

Pt. Pantos Logistics Jakarta Warehouse (Makassar)	인도네시아	0	3,000	임차

Pt. Pantos Logistics Jakarta Warehouse (Pontianak)	인도네시아	0	648	임차l

락금중국물류유한공사	중국	0	97,549	임차

합 계	-	101,480	813,605	-

3. 매출에 관한 사항 (연결기준) 가. 주요 상품, 서비스 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	제 67기 3분기	제 66 기 3분기	제 66 기	제 65 기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

자원	석탄, 팜, 금속, 석유 등	872,910	11.0%	784,376	10.7%	1,059,085	10.6%	1,049,556	8.2%

인프라	화학, 프로젝트, 전기/전자부품, Auto 등	3,975,235	50.2%	3,699,285	50.6%	5,029,815	50.4%	8,230,462	64.2%

물류	해상운송, 항공운송, 육상운송, 국제특송, 통관, 창고, 물류컨설팅 등	3,069,388	38.8%	2,825,569	38.7%	3,899,325	39.0%	3,547,219	27.6%

합 계	7,917,533	100.0%	7,309,230	100.0%	9,988,225	100.0%	12,827,237	100.0%

※ 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호와 1018호에 따라 작성되었음 .

나. 매출형태별 실적(단위 : 백만원)

사업부문	품목	매출유형	제 67 기 3분기	제 66 기 3분기	제 66 기	제 65 기

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

자원	석탄, 팜, 금속, 석유 등	상품	수출	396,837	5.0%	385,586	5.2%	506,064	5.1%	479,820	3.8%

내수	313,242	4.0%	255,348	3.5%	355,334	3.6%	361,787	2.8%

제품	수출	11,103	0.1%	16,335	0.2%	21,192	0.2%	25,050	0.2%

내수	146,373	1.8%	116,046	1.6%	163,753	1.6%	168,634	1.3%

기타	기타	5,355	0.1%	11,061	0.2%	12,742	0.1%	14,265	0.1%

인프라	화학, 프로젝트, 전기/전자부품, Auto 등	상품	수출	3,712,874	46.9%	3,385,434	46.3%	4,600,682	46.0%	7,738,747	60.3%

내수	195,132	2.5%	212,386	2.9%	294,792	3.0%	351,254	2.8%

제품	내수	11,735	0.1%	11,912	0.2%	15,132	0.2%	4,640	0.0%

기타	기타	55,494	0.7%	89,553	1.2%	119,209	1.2%	135,821	1.1%

물류	해상운송, 항공운송, 육상운송, 국제특송, 통관, 창고, 물류컨설팅 등	상품	수출	10,214	0.2%	9,758	0.2%	13,324	0.1%	16,428	0.1%

내수	2,852	0.0%	2,278	0.0%	3,116	0.0%	3,381	0.0%

기타	기타	3,056,322	38.6%	2,813,533	38.5%	3,882,885	38.9%	3,527,410	27.5%

합 계	수출	4,131,028	52.2%	3,797,113	51.9%	5,141,262	51.4%	8,260,045	64.4%

내수	669,334	8.4%	597,970	8.2%	832,127	8.4%	889,696	6.9%

기타	3,117,171	39.4%	2,914,147	39.9%	4,014,836	40.2%	3,677,496	28.7%

매출합계	7,917,533	100.0%	7,309,230	100.0%	9,988,225	100.0%	12,827,237	100.0%

※ 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호와 1018호에 따라 작성되었음 .

다. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매 조직[자원 및 인프라부문] - 국내: 12개 사업부, 19개 팀- 해 외: 6개 무역법인, 24개 해외지사, 24개 투 자 법인 [물류부문]

- 국내: 2개 사업부, 14개 담당

- 해외: 49개 법인, 10개 지사 (2) 판매 경로 - 수출: 임가공 형태 등으로 국내공급처에서 물품을 공급받아 해외 수요처에 판매 및 용역 제공

- 수입: 통관절차를 통해 해외상품을 들여와 국내 수요처에 판매 및 용역 제공

- 삼국간 거래: 제3국에서 물품을 공급받아 해외 수요처에 판매 및 용역 제공

(3) 판매 방법 및 조건

부문별로 다소 차이는 있으나 주로 L/C(신용장), O/A(사후송금방식), T/T(전신환송금방식) 방식으로 대금을 회수하는 것이 일반적입니다. (4) 판매 전략 자원사업의 경우, 석탄, 팜, 금속 중심의 자원개발, 운영 및 생산 효율화 활동을 통해 자사물량을 확대하여 안정적인 수요처를 확보하고자 합니다. Trading 사업의 경우, 입찰 참여 등을 통한 Off-take 계약 등 고정적인 생산물판매 권리를 확보함으로써 기존 거래선 향 판매 물량을 확대하고 신규 수요처를 개발하여 판매 역량을 강화하고자 합니다. 물류사업의 경우, 글로벌 네트워크 및 인프라, 약 7,000 명의 물류 전문가, 산업군별 물류 수행 노하우 등을 통해 고객 요구사항에 대해 안정적인 물류 서비스를 제공 중인 한편, 미래 준비를 위한 선제적인 IT 투자 및 선택과 집중을 통한 해외 핵심지역별 특화 상품 개발 등다각적 노력을 전개 중입니다. (5) 주요 매출처 연결회사의 주요 매출처는 LG전자이며 2019년 3분기 누계 기준 매출처에 대한 매출비중은 약 48.2% 수준입니다.

4. 수주 상황

당사는 타기업과의 컨소시엄을 통해 회사의 영업력/네트워크와 협업 대상 업체의 기술력을 결합하여 해외 대형 프로젝트 등의 입찰에 참여하고 있습니다.회사 기밀에 해당하는 부분을 제외한 총 수주금액, 발주처 및 컨소시엄 참여 업체 등에 대해 간략하게 기재하였습니다.

- 2013.9.12 현대엔지니어링, 현대건설 및 토요엔지니어링과 컨소시엄을 이루어 투르크메니스탄 국영가스회사인 투르크멘가스가 발주한 약 34억불 규모의 석유화학플랜트 수주 ※ 당사는 수주에서의 역할상 기납품액, 수주잔고 등의 항목은 해당사항이 없음.

5. 시장위험과 위험관리에 관한 사항 가. 시장위험 내용 및 위험관리 [시장위험]

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금, 예 금, 당기손익-공정가치측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 및 파생상품입니다. 다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다.

이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다.

민감도 분석시 다음과 같은 가정이 고려되었습니다. - 연결재무상태표의 민감도는 파생상품 및 당기손익-공정가치측정 금융자산, 기타 포괄손익-공정가치측정 금융자산과 관련되어 있습니다.- 관련 손익항목의 민감도는 각 시장위험의 가정된 변동에 의한 효과입니다. 이는 당 분 기말 및 전기말 현재 보유중인 금 융자산 및 금융부채(위험회피회계 효과 포함)에 기초하고 있습니다. - 자본의 민감도는 기초자산의 가정된 변동효과에 대하여 당분기말 현재 관련 현금 흐름위험회피 효과 및 해외사업장순투자 효과가 고려되었습니다.

[이자율위험]

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금 과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.연결기업의 이자율위험은 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결기업은 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결기업은 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 연결기업은 지역 및 글로벌 자금 공유 체제를 구축하여 외부차입을 최소화함으로써 이자율위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

ㆍ 이자율위험 민감도 분석 아래의 표는 이자발생 금융자산 및 차입금에 대해 합리적인 범위내에서 가능한 이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 연결기업의 세전순이익은 변동이자부 금융자산 및 차입금으로 인해 다음과같은 영향을 받습니다. 연결기업의 자본에 미치는 효과는 중요하지 않습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	800	(800)	1,227	(1,227)

이자비용	(3,462)	3,462	(3,648)	3,648

순효과	(2,662)	2,662	(2,421)	2,421

이자율민감도분석을 위한 베이시스 포인트의 변동가정치는 전기비교시 큰 변동성을 보이는 최근 관찰가능한 시장환경에 근거하고 있습니다.

[환율변동위험]

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 영업활동(수익이나 비용이 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)과 해외사업장순투자로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다.연결기업은 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다.

연결기업의 경영진은 연결기업 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결기업 내 회사들은 금융부서와 협의하여 외화차입금과 선도거래 등 파생상품을 통해 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 다음은 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위내에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과(위험회피 대상으로 지정되지 않은 외화파생을 포함한 화폐성 자산 및 부채의 공정가치변동으로 인함)에 대한 민감도분석 결과입니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화평가손익	(12,289)	12,289	(903)	903

파생상품손익	11,139	(11,139)	3,398	(3,398)

순효과 (주1)	(1,150)	1,150	2,495	(2,495)

(주 1) 연결기업은 외화자 산부채에서 발생하는 환율변동위험에 대해 파생상품계약을 통하여 적절히 관리하고 있음.

[신용위험]

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업의 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 외환거래, 기타 금융상품 등이 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전 기

현금및현금성자산 (주1)	300,285	339,015

단기금융상품	12,816	14,162

장기보유지분상품	188,029	161,655

매출채권	1,205,649	1,067,921

미수금	424,925	384,169

장기대여금	57,798	56,559

기타금융자산	236,563	190,183

합 계	2,426,065	2,213,664

(주1) 연결기업이 보유하고 있는 현금은 제외하였음.

나. 환위험 관리방식 당사는 무역 및 해외투자 등 영업거래에서 발생하는 환위험의 회피 및 효율적인 자금관리를 목적으로 사내선물환제도를 운영하고 통화선도 등의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 영업거래에서 발생하는 환위험은 거래 건별로 발생 즉시 헷지함을 원칙으로 하며, 환율변동을 이용한 투기 거래는 사내 규정상 금지되어 있습니다. 다. 환위험 관리조직

당사는 환위험 관리조직을 환위험 관리위원회, 환위험 발생부서 및 관리부서로 구분하여 운영하고 있습니다.

환위험 관리위원회는 ① 전사 환위험 관리 정책 및 전략을 수립하고 ② 환위험 관리 업무의 적정성 여부를 평가하며 ③ 기타 환위험 관리에 필요한 사항을 심의·결정합니다. 환위험 발생부서는 ① 영업거래 진행과정에서 환위험의 발생을 파악하고 ② 환위험 발생 즉시 사내선물환을 의뢰하는 업무를 수행합니다. 환위험 관리부서는 ① 사내선물환 관리 및 대외거래를 실행하고 ② 환위험 발생부서의 헷지거래에 대한 사내 규정 준수 여부를 확인하며 ③ 전사 외환 Exposure의 측정, 분석, 관리 및 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.

6. 파생상품거래 등에 관한 사항 (연결기준)

당사는 보고서 작성 기준일 현재 외화채권/채무 및 현금흐름에 대한 환위험의 회피 목적으로 통화선도 등의 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 통화선도계약의 공정 가액은 평가시점의 시장가격을 반영하여 회사 자체적으로 평가하였습니다.

보고 기준일 회사가 체결하고 있는 파생상품계약의 미결제약정 내역은 다음과 같습니다.

가. 통화선도계약(1) 은행별 계약체결 내용

(외화단위 : 천, 원화단위 : 백만원)

거래은행	매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	평가손익(KRW)

ANZ 은행	KRW	23,935	USD	20,000	(75)

ING BANK N.V.	KRW	11,968	USD	10,000	(36)

KEB하나은행	USD	31,103	KRW	35,227	2,062

KRW	29,417	USD	24,680	(205)

CNY	26	KRW	4	-

Societe Generale	USD	13,973	KRW	15,503	1,245

KRW	14,983	USD	12,500	(30)

Standard Chartered Bank Korea	USD	10,198	KRW	11,316	908

KRW	11,969	USD	10,000	(36)

Morgan Stanely	USD	15,000	KRW	17,300	690

신한은행	USD	17,135	KRW	19,000	1,562

우리은행	USD	21,500	KRW	23,864	1,912

KRW	2,641	USD	2,381	(215)

HSBC은행	USD	820	KRW	982	3

KRW	29,923	USD	25,000	(90)

(2) 통화별 계약체결 내용

(외화단위 : 천, 원화단위 : 백만원)

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	평가이익	평가손실

KRW	124,836	USD	104,561	1,109.10 ~ 1,198.63	-	687

USD	109,729	KRW	123,192	1,101.00 ~ 1,200.80	8,382	-

CNY	26	KRW	4	168.30	-	-

합계	8,382	687

나. 통화스왑

(외화단위 : 천, 원화단위 : 백만원)

계약처	매입금액	매도금액	계약환율	수취이자율	지급이자율	계약기간	평가이익	기타포괄손익

한국수출입은행	USD 87,500	KRW 100,144	1,144.5	3ML + 2.30%	3.20%	2016.04.01 ~ 2021.04.01	7,280	(308)

다 . 이자율스왑

(외화단위 : 천, 원화단위 : 백만원)

계약처	계약원금	수취이자율	지급이자율	계약기간	기타포괄손익

KDB산업은행 등	USD 102,620	LIBOR	2.77%	2017.02.27 ~ 2034.09.25	(10,688)

합 계	(10,688)

라. 상품선물, 상품스왑, 상품옵션계약 (1) 상품선물의 평가내역 - 해당사항 없음 (2) 상품스왑 품목별 미결제약정 계약금액 - 해당사항 없음

(3) 상품옵션 품목별 미결제약정 계약금액 - 해당사항 없음

마. 평가손익(단위 : 백만원)

구 분	당분기	전분기

평가이익	평가손실	기타포괄손익(주1)	평가이익	평가손실	기타포괄손익(주1)

통화선도	8,382	687	-	3,221	789	-

통화스왑	7,610	330	(308)	4,130	-	(55)

이자율스왑	-	-	(10,688)	-	-	5,646

합 계	15,992	1,017	(10,996)	7,351	789	5,591

(주1) 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액임. 바. 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약 내용

[PT. Ganda Alam Makmur]

매수선택권의 보유>2012년 6월 29일, PT.Titan Mining Indonesia로부터 인도네시아 동부 깔리만탄주에 석탄광산을 보유하고있는 PT. Ganda Alam Makmur의 지분 60% 인수하며, 풋옵션 등의 계약을 체결함.

주요주주	풋옵션 및 콜옵션 내용

PT. Titan Mining Indonesia (40%)	풋옵션 내용	지분인수 계약체결일로부터 7년 내에 인도네시아에서 석탄의 생산/수출과 관련하여 수출세 등 총 세금이 13.5% ~ 20% 사이로 부과되는 경우,① 지분 양도법인인 PT. Titan Mining Indonesia은 당사에게 보상금을 지급함. 지급할 수 없는 경우에는 PT. Titan Mining Indonesia의 미래 배당에서 이자를 가산하여 공제함.② PT. Titan Mining Indonesia 에게 풋옵션을 행사할 수 있음.* 풋옵션 행사가격은 당사 투자원금 + 이자 - 배당수취액임.

콜옵션 내용	지분인수 계약체결일로부터 7년 내에 인도네시아에서 총 세금이 20%를 초과하거나 석탄의 생산/수출에 대해 제한/금지 조치가 내려지는 경우,① PT. Titan Mining Indonesia는 당사에게 보상금을 지급함. 지급할 수 없는 경우 PT. Titan Mining Indonesia의 미래 배당에서 이자를 가산하여 공제함.② PT. Titan Mining Indonesia와 3개월간 협상기간을 갖고 합의에 이르지 못하는 경우에는 풋옵션을 행사하거나 PT. Titan Mining Indonesia가 보유한 PT. Ganda Alam Makmur 지분 40%에 대해 콜옵션을 행사할 수 있음.* 콜옵션 행사가격은 7천만불 + 이자 - 배당수취액임.

[Inner Mongolia BDSD Chemical Co., Ltd.]

2013년 8월 27일, Inner Mongolia BERUN Holding Group Co., Ltd.로부터 중국 내몽고에 석탄화공플랜트를 보유하고 있는Inner Mongolia BDSD Chemical Co., Ltd.의 지분 29% 인수하며, 풋옵션 계약을 체결함.