보원케미칼 분기보고서 (2026.03)
3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태( 단위 : 천원, % )

구분	제32(당)기 분기말	제31(전)기 기말	증감	증감률

자 산

I. 유동자산	21,646,705	13,066,129	8,580,576	65.7

현금및현금성자산	7,228,274	1,057,133	6,171,141	583.8

단기투자자산	1,121,020	-	1,121,020	100.0

매출채권및기타채권	6,331,422	5,610,937	720,485	12.8

재고자산	1,774,579	2,588,009	(813,430)	(31.4)

기타유동자산	5,191,409	3,810,050	1,381,360	36.3

II. 비유동자산	58,438,535	57,089,406	1,349,129	2.4

기타금융자산	2,000	2,000	-	-

장기투자자산	349,388	318,994	30,394	9.5

장기매출채권및기타채권	71,164	53,164	18,000	33.9

관계기업투자	-	-	-	-

유형자산	56,369,988	54,989,641	1,380,347	2.5

무형자산	74,609	3,532	71,078	2,012.6

이연법인세자산	1,571,386	1,722,076	(150,690)	(8.8)

자 산 총 계	80,085,241	70,155,536	9,929,705	14.2

부 채	-

I. 유동부채	32,403,260	30,693,906	1,709,354	5.6

매입채무및기타채무	7,205,824	7,322,116	(116,292)	(1.6)

단기차입부채	19,745,000	19,240,000	505,000	2.6

유동성장기차입부채	4,722,987	3,272,987	1,450,000	44.3

기타유동부채	694,255	696,997	(2,742)	(0.4)

당기법인세부채	35,194	161,806	(126,612)	(78.2)

II. 비유동부채	14,344,495	15,502,055	(1,157,560)	(7.5)

장기차입부채	11,349,160	13,617,407	(2,268,247)	(16.7)

확정급여부채	2,029,698	1,884,648	145,050	7.7

전환사채	965,637	-	965,637	100.0

부 채 총 계	46,747,755	46,195,961	551,794	1.2

자 본

I. 자본금	5,571,801	4,842,346	729,455	15.1

II. 자본잉여금	23,596,930	15,912,996	7,683,934	48.3

III. 기타자본조정	2,213,052	-	2,213,052	100.0

IV 기타포괄손익누계액	4,727,674	4,727,674	-	-

V. 결손금	(2,771,971)	(1,523,441)	(1,248,530)	82.0

자 본 총 계	33,337,486	23,959,575	9,377,911	39.1

부 채 및 자 본 총 계	80,085,241	70,155,536	9,929,705	14.2

당분기말 자산총계는 801억원으로 전기말 702억원 대비 99억원 증가(14.2%)하였습니다. 이는 유동자산이 86억원 증가하고 비유동자산이 13억원 증가한 데 주로 기인합니다.

유동자산은 전기말 131억원에서 당기말 217억원으로 증가(65.7%)하였습니다. 이는 현금및현금성자산(+62억원), 기타유동자산 증가(+14억원)에 주로 기인합니다.

재고자산은 26억원에서 18억원으로 감소(-31.4%)하여 재고 효율화 및 회전율 개선 효과가 반영된 것이고, 단기투자자산은 11억 증가 하였습니다.

비유동자산은 전기말 571억원에서 당기말 584억원으로 13억 증가(2.4%)하였습니다.이는 유형자산 증가(+14억원)에 주로 기인하며, 당기 중 생산설비 투자 및 CAPEX 집행 확대가 반영된 것입니다.

당기말 부채총계는 467억원으로 전기말 462억원 대비 5억원 증가(1.2%)하였습니다. 유동부채는 전기말 307억원에서 당기말 324억원으로 17억증가(5.6%)하였습니다. 이는 단기차입부채, 유동성장기차입부채)의 증가에 기인합니다. 비유동부채는 전기말 155억원에서 당기말 143억원으로 감소(8%)하였습니다.

당기말 자본총계는 333억원으로 전기말 240억원 대비 93억원 증가(+39.1%)하였습니다. 이는 2026년 3월 합병으로 인한 자본금 증가(+7억원), 자본잉여금 대폭 증가(+77억원), 기타자본조정(+22억)에 주로 기인합니다.

재무안정성 측면에서는 유동비율이 전기 42.6%에서 당기 66.8%로 상승하였고, 당좌비율 또한 전기 34.2%에서 당기 45.3%로 개선되어 단기 지급능력은 전기 대비 일부 개선되었습니다.

부채비율은 전기 192.8%에서 당기 140.2%로 하락하여 자본 확충에 따른 재무건전성은 전기 대비 개선되었으며, 당기말 재무상태는 전년 대비 자본 확충 및 금융부채 구조 정리를 바탕으로 재무안정성이 크게 개선된 상태입니다.

나. 영업실적 ( 단위 : 천원, % )

과목	제32기 1분기	제31기 1분기l	증감	증감율

매출액	14,986,244	11,799,050	3,187,194	27.0

매출원가	12,182,278	9,531,263	2,651,015	27.8

매출총이익	2,803,966	2,267,787	536,180	23.6

판매비와관리비	1,832,914	1,490,574	342,340	23.0

영업이익	971,053	777,213	193,840	24.9

금융수익	129,578	15,249	114,329	749.7

기타수익	61,450	45,572	15,878	34.8

금융비용	425,535	847,295	(421,760)	(49.8)

기타비용	1,985,076	5,564	1,979,512	35,576.0

법인세차감전순손익	(1,248,530)	(14,825)	(1,233,705)	8,321.8

법인세비용	-	-	-	-

당기순이익	(1,248,530)	(14,825)	(1,233,705)	8,321.8

당사의 당기 매출액은 150억원으로 전기 118억원 대비 32억원 증가(+27.0%)하였습니다.매출원가는 122억원으로 전기 대비 26.5억원 증가(+27.8%)하였으며, 원재료비 및 제조경비 상승 영향으로 매출 증가율을 소폭 상회하였습니다. 이에 따라 매출총이익은 28억원으로 전기 대비 5.4억원 증가(+23.6%)하였으나, 매출총이익률은 다소 하락하였습니다.

판매비와관리비는 18.3억원으로 전기 대비 3.4억원 증가(+23.0%)하였습니다. 이는 인건비, 연구개발비 및 경상적 운영비 증가 등에 따른 영향으로 판단됩니다. 다만 판관비 증가율은 매출 증가율을 하회하여 영업이익 개선에 일부 기여하였습니다.

영업외손익 측면에서는 금융수익이 1.3억원으로 전기 대비 크게 증가(+749.7%)하였고, 금융비용은 4.3억원으로 전기 대비 4.2억원 감소(△49.8%)하여 재무비용 부담은 완화되었습니다.

한편, 기타비용은 19.9억원으로 전기 대비 크게 증가하였으며, 이는 합병 관련 비용 약 19.7억원이 일회성 비용으로 반영된 데 따른 것입니다. 해당 비용의 영향으로 법인세차감전순손실 및 당기순손실이 발생하였습니다.

종합적으로, 당기 실적은 매출 성장 및 영업이익 개선에도 불구하고, 합병 과정에서 발생한 일회성 비용의 영향으로 영업외손익이 악화되어 당기순손실을 기록하였습니다.