보원케미칼 분기보고서 (2026.03)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 현황 당기말 현재 당사의 유동성은 양호한 것으로 판단되며 유동성 관련 주요지표, 유동성현황 및 요약 현금흐름표는 다음과 같습니다.

유동비율

구 분	비 율

제32기 1분기	제31기

유동비율	66.8%	42.6 %

당기말 기준 유동비율은 66.8%로 전기말 42.6% 대비 상승하였습니다.이는 유동자산중 합 병으로 인한 현금및현금성자산 이 증가한 데 따른 것으로, 단기 지급능력은 전기 대비 개선되었습니다.

유동성 현황
(단위 : 천원 )

구분	제32 기 1분기	제31(전)기	증 감	증감율

현금및현금성자산	7,228,274	1,057,133	6,171,141	584%

단기투자자산	1,121,020	-	1,121,020	100%

현금및현금성자산은 전기말 대비 6,171백만원 증가한 7,228백만원으로, 약 584% 증가하였습니다. 이는 자금조달 및 운전자본 관리 개선 등에 따른 영향으로 분석됩니다.

또한 단기투자자산은 1,121백만원이 신규 계상되었으며, 여유자금 운용에 따른 금융상품 취득 등이 반영된 것입니다.

요약 현금흐름표
(단위 : 천원 )

과 목	제32기 1분기	제31(전)기	증감

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	378,705	1,505,995	(1,127,291)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	6,105,683	(1,709,885)	7,815,568

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	(313,247)	546,371	(859,618)

IV. 현금및현금성자산의 증감	6,171,141	342,482	5,828,659

V. 기초 현금및현금성자산	1,057,133	-	1,057,133

VI. 기말 현금및현금성자산	7,228,274	342,482	6,885,792

당기 중 현금및현금성자산은 기초 10.6억원에서 기말 72.3억원으로 증가하였습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름은 3.8억원의 순유입을 기록하였으며, 전기 15.1억원 대비 11.3억원 감소하였습니다. 이는 운전자본 변동 등의 영향이 반영된 결과입니다.

투자활동으로 인한 현금흐름은 61.1억원의 순유입을 기록하였으며, 전기 17.1억원 순유출 대비 크게 개선되었습니다. 이는 투자자산 운용 및 자금 유입 등에 따른 영향으로 분석됩니다.

재무활동으로 인한 현금흐름은 3.1억원의 순유출을 기록하였으며, 차입금 상환 등 재무구조 관리가 반영된 결과입니다.

이와 같은 현금흐름은 영업활동을 통한 안정적인 현금창출이 유지되는 가운데, 투자활동 및 재무활동에 대한 효율적인 자금운용이 병행된 결과로 판단됩니다. 향후에도 운전자본 효율화와 안정적인 영업현금흐름 확보를 기반으로 투자 집행 및 재무구조를 균형적으로 관리하여 현금흐름의 안정성을 지속적으로 강화해 나갈 예정입니다.

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나. 자금조달과 지출

(1) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

단기차입금	19,745,000	-	19,745,000	19,240,000	-	19,240,000

장기차입금	4,722,987	11,349,160	16,072,147	3,272,987	13,617,407	16,890,393

합계	24,467,987	11,349,160	35,817,147	22,512,987	13,617,407	36,130,393

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내역	이자율	최대 만기일	당분기말	전기말

국민은행	운영자금	3.65~4.27%	2027-02-03	5,365,000	5,050,000

신한은행	운영자금 등	3.74~6.22%	2026-09-02	1,840,000	1,240,000

산업은행	운영자금	4.04~4.81%	2027-03-10	5,500,000	5,500,000

우리은행	운영자금	4.75~4.86%	2027-03-13	1,620,000	1,680,000

농협은행	운영자금	4.78%	2026-03-13	-	350,000

기업은행	운영자금	4.40~5.71%	2027-03-31	5,420,000	5,420,000

합계	19,745,000	19,240,000

( 3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내역	이자율	만기	당분기말	전기말

산업은행	설비자금	4.90%	2029-11-29	2,142,750	2,285,600

산업은행	설비자금	4.71%	2031-10-20	1,807,110	1,885,680

산업은행	설비자금	4.98%	2031-10-20	1,355,160	1,414,080

산업은행	설비자금	4.91%	2031-10-20	1,355,160	1,414,080

신한은행	시설자금	4.74%	2031-04-01	472,500	495,000

국민은행	시설자금	4.93%	2032-12-15	550,000	550,000

국민은행	시설자금	4.69%	2027-02-27	1,450,000	1,450,000

국민은행	운영자금	4.66%	2028-09-22	816,667	898,333

기업은행	시설자금	4.81%	2028-11-25	249,920	273,350

기업은행	시설자금	4.63%	2029-10-22	2,795,400	2,981,760

기업은행	시설자금	4.61%	2029-10-24	2,472,480	2,627,010

우리은행	운영자금	4.91%	2028-09-12	105,000	115,500

중소벤처기업진흥공단	긴급경영안정자금	3.60%	2030-11-20	500,000	500,000

소계	16,072,147	16,890,393

차감: 유동성대체	(4,722,987)	(3,272,987)

차감 계	11,349,160	13,617,407

당분기말 현재 총 차입금은 358억원으로 전기말 361억원 대비 소폭 감소하였습니다. 차입금 구성은 단기차입금 197억원, 장기차입금 161억원으로 구성되어 있으며, 전체 차입 규모는 전기와 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

당분기말 단기차입금은 197억원으로 전기말 192억원 대비 5억원 증가하였습니다. 주요 차입처는 산업은행, 국민은행, 기업은행 등 주요 금융기관으로 구성되어 있으며, 이자율은 약 3.65% ~ 6.22% 수준입니다. 단기차입금 증가는 운전자본 확보 및 안정적인 영업활동 유지를 위한 운영자금 차입 영향이 반영된 결과입니다.

당분기말 장기차입금은 161억원으로 전기말 169억원 대비 감소하였습니다. 이는 일부 차입금 상환과 함께 만기 도래 예정 차입금의 유동성 대체(유동성장기차입금 전환)가 반영된 결과입니다.

장기차입금은 대부분 산업은행, 기업은행 등 금융기관의 시설자금 및 정책성 자금으로 구성되어 있으며, 만기 구조는 2027년부터 2032년까지 분산되어 있습니다. 이자율은 약 3.60% ~ 4.98% 수준으로, 생산설비 투자 및 생산능력 확대를 위한 안정적인 중장기 자금조달 수단으로 활용되고 있습니다.

한편 회사는 당분기 중 확보한 자금과 안정적인 영업기반을 바탕으로 유동성을 안정적으로 관리하고 있으며, 향후 영업활동을 통한 현금창출력 강화와 운전자본 효율화 등을 통해 재무구조의 안정성을 지속적으로 개선해 나갈 계획입니다.