만호제강 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(1) 금융위험 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험 및가격위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 1) 신용위험 신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 영업수익 창출을 위한 거래 뿐 아니라, 현금및현금성자산과 금융자산에 포함된 금융기관예치금, 대여금 등의 기타 금융상품으로부터 발생할 수 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	2,912,249	29,278,845

당기손익-공정가치측정 금융자산	22,539,098	37,460,805

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	7,156,708	16,466,730

매출채권및기타채권	63,106,165	59,111,385

합 계	95,714,220	142,317,765

당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권의 발생일 기준 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

3개월 미만	48,904,700	51,318,347

3개월 이상~6개월 미만	12,005,144	7,359,448

6개월 이상~9개월 미만	1,700,268	259,042

9개월 이상~12개월 미만	1,300,525	279,106

12개월 이상	798,136	271,490

24개월 이상	19,633	8,571

합계	64,728,406	59,496,004

대손충당금 설정액	(1,622,241)	(384,619)

당사는 매출채권과 기타수취채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다. 2) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12 개월	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 이상

단기차입금	606,247	606,247	606,247	-	-	-	-

매입채무와 기타채무	20,550,362	20,550,362	18,526,225	-	884,837	893,000	246,300

리스부채	100,772	100,772	29,047	29,047	27,221	15,457	-

합 계	21,257,381	21,257,381	19,161,519	29,047	912,058	908,457	246,300

② 전기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12 개월	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 이상

단기차입금	470,101	470,101	470,101	-	-	-	-

매입채무와 기타채무	25,528,174	25,528,174	21,119,108	-	4,122,766	40,000	246,300

리스부채	159,443	159,443	30,669	29,237	56,826	42,711	-

합 계	26,157,718	26,157,718	21,619,878	29,237	4,179,592	82,711	246,300

3) 시장위험 ① 이자율위험 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액

당기	전기

변동이자율

금융자산	-	-

금융부채	606,247	470,101

합 계	606,247	470,101

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 사용이 제한된 금융상품을 제외한 이자부금융상품의 이자율이 100bp(베이시스포인트) 변동하는 경우 당기와 전기 중 순금융원가 및 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

순금융원가	(6,062)	6,062	(4,701)	4,701

당기순손익	(6,062)	6,062	(4,701)	4,701

② 환위험관리 당사는 해외매출과 원재료 수입 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

USD	JPY	USD	JPY

매출채권	2,659,313	7,410,641	6,092,343	10,330,666

매입채무	147,727	-	-	-

단기차입금	273,441	-	470,101	-

합 계	3,080,481	7,410,641	6,562,444	10,330,666

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	기말 환율

당기	전기

USD	1,389.20	1,312.80

JPY	864.31	906.97

당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	223,815	(223,815)	562,224	(562,224)

JPY	741,064	(741,064)	1,033,067	(1,033,067)

합 계	964,879	(964,879)	1,595,291	(1,595,291)

(2) 자본관리 당사의 위험관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 순영업이익을 비상환우선주와 소수주주지분을 제외한 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익율을 감시합니다. 또한 이사회는 일반주주에 대한 배당금에 대해서도 감시하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	204,811,085	256,575,339

현금및현금성자산	2,912,249	29,278,845

부채	25,735,878	33,464,202

자본	179,075,207	223,111,137

기말현재부채비율	14.37%	15.00%

(3) 영업위험관리

영업위험은 당사 내부의 절차, 직원, 기술, 인프라 또는 법적 요구사항이나 규제,기업의 행동에 대한 일반적인 기준 등 신용위험, 시장위험, 유동성위험을 제외한 외부 요인과 같은 다양한 원인으로 당사에 직접적 또는 간접적인 손실이 발생할 위험을 의미합니다. 영업위험은 당사의 모든 영업에서 발생할 수 있습니다.

당사가 영업위험을 관리하는 목적은 재무적 손실과 당사의 평판에 악영향을 미치는 것을 방지하면서 전반적인 비용 효율성과 균형을 잡고, 진취성과 창의성을 제한하는 통제절차를 설정하지 않게 하는 것입니다.

영업위험을 다루기 위한 통제를 개발 및 실행할 1차적 책임은 각 사업단위 내의 고위경영진에게 있습니다. 당사는 다음과 같은 분야의 영업위험을 관리하는 당사 전반의 기준을 개발하여 영업위험 관리를 지원하고 있습니다.

- 독립적인 거래 승인을 포함한 적절한 업무분장

- 거래의 조정 및 검토- 규제 및 기타 법률의 준수

- 영업위험의 정기적 평가 및 식별된 위험을 관리하는 통제, 절차의 적정성

- 우발상황 시의 계획- 교육 및 전문적 개발

- 윤리기준과 사업기준

- 보험가입 등 위험을 감소시키는 장치

내부 감사는 정기적으로 당사의 기준을 지키고 있는지를 검토하고 있습니다. 내부감사의 결과는 관련된 각 사업 단위의 경영진과 공유하며, 감사위원회와 당사의 고위 경영진에게 그 결과를 요약 보고 합니다.