만호제강 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 매출액의 95%이상이 W/R 및 섬유로프, 특수강선의 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다.가. 사업현황 이번 기에도 그동안 성장세를 보였던 미국 경제의 둔화 가능성이 이어지면서 전반적인 선진국들의 성장세가 둔화되었고, 미국과 중국의 무역협상이 아직도 진행되고 있으며 일본의 백색국가 제외 등 대외적인 영향이 계속되고 있어, 이러한 영향으로 우리나라의 경기불황도 여전히 지속되고 있으며, 우리 회사와 밀접한 관련이 있는 조선업과 해운업은 물론 건설업의 부진도 계속되어지고 있는 상황에서, 고부가가치 제품을 연구 개발하고 원가경쟁력을 강화하여 수익성 극대화에 적극적으로 대처하고 있습니다.

금년에도 경기회복에 대한 전망이 불확실하며, 특히 미국과 중국의 무역분쟁의 여파로 중국의 수출경기 및 성장세의 둔화가 예상되고, 이에 따라 중국에 대한 경제의존도가 높은 우리나라 수출 경기 및 경제성장세가 위축될 우려가 있는 등 앞으로도 당분간 계속적인 국내외 경제여건의 불안정한 상태가 이어질 것으로 예상되고 있어, 그에 따른 수요감소가 계속 될 것으로 전망하고 있습니다.나. 공시대상 사업부문의 구분 연결회사는 아래 기술된 대로 전략적 영업단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위는 서로 다른 생산품과 용역을 제공하고 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.

부문	주요 제품

철강제품	와이어로프(Wire Rope)류 경강선류 등 제품

섬유제품	섬유로프류 제품

기 타	임대수익 등

각 보고부문의 영업에 관한정보는 아래와 같습니다. 성과는 연결회사의 최고경영자에 의해 검토된 내부보고자료에 포함된 부문의 세전이익에 기초하여 측정됩니다. 부문이익은 경영진이 부문이익을 특정부문의 결과를 동종업계의 다른기업과 비교하는데 있어 유용한 정보라고 판단하기 때문에 이를 측정하여 성과비교에 이용하고 있습니다. 부문간 가격결정은 공정한 외부가격에 근거하여 결정됩니다.

(1) 연결보고부문의 매출액 및 영업이익에 관한 정보는 아래와 같습니다.1) 당분기 (단위 : 천원)

구 분	3개월	누적

철강제품	섬유제품	기타	합계	철강제품	섬유제품	기타	합계

매출액	40,874,683	7,418,855	462,573	48,756,111	124,463,753	22,071,151	1,326,355	147,861,259

이자수익	332,117	54,159	3,577	389,853	993,294	162,848	10,408	1,166,550

이자비용	4,545	838	57	5,440	17,249	3,093	198	20,540

감가상각비	759,461	30,801	33,621	823,883	2,771,790	92,116	96,483	2,960,389

부문별 영업이익	(524,223)	461,216	247,065	184,058	(2,391,394)	1,146,663	772,220	(472,511)

2) 전분기 (단위 : 천원)

구 분	3개월	누적

철강제품	섬유제품	기타	합계	철강제품	섬유제품	기타	합계

매출액	42,649,706	7,188,901	535,704	50,374,311	133,065,276	21,632,583	1,557,481	156,255,340

이자수익	360,757	55,412	4,372	420,541	914,430	137,709	10,627	1,062,766

이자비용	7,564	1,283	102	8,949	21,113	3,476	268	24,857

감가상각비	1,429,632	30,029	30,800	1,490,461	4,370,996	91,988	90,308	4,553,292

부문별 영업이익	(1,340,747)	260,654	268,294	(811,799)	(3,068,868)	775,230	732,029	(1,561,609)

(2) 별도보고부문의 매출액 및 영업이익에 관한 정보는 아래와 같습니다.1)당분기 (단위 : 천원)

구 분	3개월	누적

철강제품	섬유제품	기타	합계	철강제품	섬유제품	기타	합계

매출액	40,530,914	7,418,855	489,734	48,439,503	123,098,362	22,071,151	1,410,610	146,580,123

이자수익	295,783	54,159	3,577	353,519	908,261	162,848	10,408	1,081,517

이자비용	4,545	838	56	5,439	17,249	3,093	198	20,540

감가상각비	754,367	30,801	32,848	818,016	2,751,210	92,116	94,164	2,937,490

부문별 영업이익	(353,772)	461,216	174,967	282,411	(1,854,171)	1,146,662	559,847	(147,662)

2)전분기 (단위 : 천원)

구 분	3개월	누적

철강제품	섬유제품	기타	합계	철강제품	섬유제품	기타	합계

매출액	42,168,845	7,188,901	571,658	49,929,404	131,404,973	21,632,583	1,669,346	154,706,902

이자수익	328,051	55,412	4,372	387,835	836,500	137,709	10,627	984,836

이자비용	7,564	1,283	102	8,949	21,113	3,476	268	24,857

감가상각비	1,420,383	30,029	30,027	1,480,439	4,342,441	91,988	87,989	4,522,418

부문별 영업이익	(1,208,400)	260,654	194,843	(752,903)	(2,771,315)	775,230	517,243	(1,478,842)

(3) 연결회사의 지리적 매출구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

국내매출액	35,493,672	107,182,467	36,101,274	113,228,924

국외매출액	미국	751,034	3,932,104	3,411,569	9,054,926

일본	5,617,887	15,958,465	5,378,362	15,985,850

동남아	5,874,207	17,500,399	4,455,643	14,793,177

기타	1,019,311	3,287,824	1,027,463	3,192,463

합 계	48,756,111	147,861,259	50,374,311	156,255,340

(4) 별도의 지리적 매출구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

국내매출액	35,177,064	105,901,331	35,656,367	111,680,486

국외매출액	미국	751,034	3,932,104	3,411,569	9,054,926

일본	5,617,887	15,958,465	5,378,362	15,985,850

동남아	5,874,207	17,500,399	4,455,643	14,793,177

기타	1,019,311	3,287,824	1,027,463	3,192,463

합 계	48,439,503	146,580,123	49,929,404	154,706,902

(5) 연결회사의 보고부문 자산 및 부문부채에 관한 정보는 아래와 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

철강제품	섬유제품	기타	합계	철강제품	섬유제품	기타	합계

보고부문 자산	205,897,903	37,428,726	5,613,603	248,940,232	209,339,837	35,333,324	5,758,520	250,431,681

유형자산 등(주1)	40,992,907	8,972,712	-	49,965,619	44,370,231	8,951,439	-	53,321,670

재고자산	20,985,366	2,266,378	86,230	23,337,974	22,683,626	2,582,340	65,319	25,331,285

보고부문 부채	15,159,502	2,661,863	469,625	18,290,990	16,935,349	2,761,249	512,580	20,209,178

주1) 유형자산 등에는 사용권자산 306,595천원이 포함되어 있습니다.

(6) 별도보고부문에 대한 부문자산 및 부문부채에 관한 정보는 아래와 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

철강제품	섬유제품	기타	합계	철강제품	섬유제품	기타	합계

보고부문 자산	205,877,841	37,428,726	1,760,061	245,066,628	207,546,796	35,840,435	1,900,557	245,287,788

유형자산 등(주1)	39,480,441	8,972,712	-	48,453,153	41,474,993	8,940,249	-	50,415,242

재고자산	20,328,834	2,266,378	86,230	22,681,442	21,637,845	2,572,554	75,793	24,286,192

보고부문 부채	14,846,120	2,661,862	170,125	17,678,107	15,510,425	2,612,488	195,957	18,318,870

(주1) 유형자산 등에는 사용권자산 306,595천원이 포함되어 있습니다. (7) 당기와 전기 중 회사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 다. 시장점유율 당사가 추정하는 국내 시장점유율은 철강제품 약 25%, 섬유제품 약 28% 수준입니다.라. 시장의 특성 당사의 주 생산제품인 와이어로프 및 섬유로프는 수산,조선,건설업종과,PC강선,하이본,ACSR등은 건설 및 사회간접자본시설 확충에 사용되고 있으며, 경강선,CD-BAR,스텐레스강선등은 자동차산업, 전자산업, 일반산업용으로 다양하게 공급함으로써 관련산업의 경기 변동에 따라 매출에 상당한 영향을 받고 있습니다.마. 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항 없슴바. 조직도 대표이사 감 사 전무이사 전무이사 일본지사 서울사무소 본 사 양산공장 부산공장 창원공장 영 수 관 영 총 경 전 생 품 생 공 품 품 기 생 생품품 업 출 리 업 무 리 산 산 질 산 정 질 질 술 산 산질질 부 부 부 부 부 부 부 기 보 기 팀 보 관 관 기 기보관 술 증 술 증 리 리 술 술증 리 부 부 부 팀 팀 부 1 2 팀 팀 부 부

2. 주요 제품에 관한 사항

당사는 조선,광업,엘리베이터,스프링,교량건설,자동차부품,수산,양식용등에 사용되는 철강제품과 섬유제품을 생산,판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. 단위 : 백만원

품 목	구체적용도	매출액(비율)

와이어로프,경강선,PC강선,스프링와샤등섬유로프기 타합 계	조선용, 광업용,엘리베이터용,스프링제조용, 교량건설용,자동차부품등수산, 양식용	124,464( 84.18%)22,071( 14.93%)1,326 ( 0.89%)147,861(100.00%)

- 주요 제품 등의 가격변동추이 단위 : 원/KG

품 목	제68 3분기	제67기	제66기

와이어로프등	1,406	1,419	1,386

섬유로프등	2,857	2,982	2,807

3. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 포스코,중국,일본으로부터 WIRE ROD등을 구매하고 있으며, 롯데케미칼로부터 합성수지(PP,PE)를 구매하고 있습니다. 철강제품의 원재료 가격은 전기에 비하여 약간 하락하였으며, 합성수지도 유가변동에 따라 다소 하락 하였습니다. 주요 원재료등의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

- 주요 원재료 등의 가격변동추이 단위 : 원/KG

품 목	제68 3분기	제67기	제66기

WIRE ROD등	822	851	829

PP,PE	1,408	1,553	1,495

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 당사의 제품별 최대 생산능력은 다음과 같습니다. 단위 : 톤

품 목	공장별	연간 생산능력

철강제품	부산,창원공장	202,000

섬유제품	양산공장	16,000

합 계	218,000

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 당사의 기간별 생산실적은 다음과 같습니다. 단위 : 톤

품 목	공장별	제68 3분기	제67기	제66기

WIRE ROPE외	부산,창원공장	88,096	122,469	129,525

섬유로프	양산공장	7,973	10,613	11,691

합 계	96,069	133,082	141,216

(2) 가동률

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

제조업	4,275	3,140	73.45%

당사의 1일 평균가동시간에 가동가능일수와 실제가동일수를 감안하여 평균 가동율을 계산 하였습니다.

(가) 산출방법 등① 산출기준 : 최대생산능력② 산출방법 : 생산제품의 기계별 생산능력에 의한 가동할 수 있는 최대생산능력(나) 가동가능시간 1일평균가동시간 : 19시간 월평균가동일수 : 25일 연간가동일수 : 300일 연간가동시간 : 5,700시간

다. 생산설비의 현황등 단위 : 백만원

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

제조	자가	부산외	토 지	36,301	-	-	-	36,301

건 물	9,993	-	-	561	9,432

구축물	317	-	-	32	285

기계장치	4,794	366	-	2,136	3,024

차량운반구	433	195	21	110	497

기타유형자산	119	3	-	2	120

건설중인자산	-	-	-	-	-

합 계	51,957	564	21	2,841	49,659

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 해당사항 없슴

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적 당사의 기간별 매출실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제68 3분기	제67기	제66기

제조업	주문 또는계획생산판 매	와이어로프등	수 출	29,346	43,075	36,844

내 수	96,195	136,655	148,005

합 계	125,541	179,730	184,849

섬유로프	수 출	11,299	14,826	15,303

내 수	10,772	14,710	15,581

합 계	22,071	29,536	30,884

기타	수 출	217	520	593

내 수	1,451	2,033	2,006

합 계	1,668	2,553	2,599

합 계	수 출	40,862	58,421	52,740

내 수	108,418	153,398	165,592

내부거래제거등	-1,419	-2,660	-3,096

합 계	147,861	209,159	215,236

나. 판매조직 본 사 : 남부지역 국내판매 서울사무소 : 중부지역 국내판매 및 수출판매다. 판매경로 수 출 : 주문생산 판매 내 수 : 1) 관수 - 입찰계약에 의한 판매 2) 실수요자 - 주문생산 판매 3) 도매상 : 도매상 → 실수요자 ↓ 중간도매상 → 실수요자라. 판매방법 및 조건 당사는 제품별 수요자의 용도에 따라 주문판매를 위주로 하고 있습니다.마. 판매전략 당사는 국내외 경기불항에 따른 자구책으로서 수출의 경우 당사제품의 우수성을 바탕으로 수출시장 다변화에 주력하고 있으며, 국내시장은 기존거래선에 대한 영업력을 강화하고, 부실채권 방지에 주력하고 있습니다. 6. 시장위험과 위험관리사항

가. 금융위험 관리

금융상품과 관련하여 연결회사는 다음의 위험에 노출되어 있습니다.

- 신용위험- 유동성위험- 시장위험- 영업위험

본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보는 본 분기연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.

연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

1) 매출채권

연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결회사 수익의 대부분는 지속적인 거래관계를 지닌 고객에게서 발생하고 있으며, 기존거래선에 대한 영업력을 강화하고, 부실채권 방지에 주력하고 있습니다.

연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

2) 투자자산

연결회사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다. 당분기 중신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험

연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등 입니다.

2) 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

(4) 자본관리

연결회사의 위험관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 순영업이익을 비상환우선주와 소수주주지분을 제외한 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익율을 감시합니다. 또한 이사회는 일반주주에 대한 배당금에 대해서도 감시하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

자산	248,940,232	249,265,095

현금및현금성자산	4,628,303	6,037,767

부채	18,290,990	18,875,423

자본	230,649,242	230,389,672

기말현재부채비율	7.93%	8.19%

보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

자산	245,066,628	245,287,788

현금및현금성자산	4,564,458	5,926,588

부채	17,678,108	18,318,870

자본	227,388,520	226,968,918

기말현재부채비율	7.77%	8.07%

(5) 영업위험관리

영업위험은 연결회사 내부의 절차, 직원, 기술, 인프라 또는 법적 요구사항이나 규제,기업의 행동에 대한 일반적인 기준 등 신용위험, 시장위험, 유동성위험을 제외한 외부 요인과 같은 다양한 원인으로 연결회사에 직접적 또는 간접적인 손실이 발생할 위험을 의미합니다. 영업위험은 연결회사의 모든 영업에서 발생할 수 있습니다.

연결회사가 영업위험을 관리하는 목적은 재무적 손실과 연결회사의 평판에 악영향을미치는 것을 방지하면서 전반적인 비용 효율성과 균형을 잡고, 진취성과 창의성을 제한하는 통제절차를 설정하지 않게 하는 것입니다.

영업위험을 다루기 위한 통제를 개발 및 실행할 1차적 책임은 각 사업단위 내의 고위경영진에게 있습니다. 연결회사는 다음과 같은 분야의 영업위험을 관리하는 연결회사 전반의 기준을 개발하여 영업위험 관리를 지원하고 있습니다.

- 독립적인 거래 승인을 포함한 적절한 업무분장

- 거래의 조정 및 검토- 규제 및 기타 법률의 준수

- 영업위험의 정기적 평가 및 식별된 위험을 관리하는 통제, 절차의 적정성

- 우발상황 시의 계획- 교육 및 전문적 개발

- 윤리기준과 사업기준

- 보험가입 등 위험을 감소시키는 장치

내부감사는 정기적으로 연결회사가 기준을 지키고 있는지를 검토하고 있습니다. 내부감사의 결과는 관련된 각 사업 단위의 경영진과 공유하며, 감사위원회와 연결회사의 고위 경영진에게 그 결과를 요약 보고 합니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항

당사는 파생상품 등에 관한 계약된 잔액이 없습니다.

8. 경영상의 주요계약 등

당사는 경영상의 주요계약으로 체결된 사항이 없습니다. 9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

특기사항이 없습니다.