대한방직 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 업계의 현황

섬유산업은 기술ㆍ자본ㆍ노동집약적인 특성을 갖춘 산업으로, 우리나라 산업의 견인차 역할을 해온 산업이며 여타 다른 산업과는 특수하게 원자재(원면)을 100%수입 그것을 가공하여 수출하는 산업구조를 형성하고 있습니다. 대외적으로는 중국, EU(유럽연합), 인도에 이에 세계 8위의 섬유수출국의 위치를 견지하고 있으며, 내적으로는 수요 창출형 산업으로 일상생활에 필요한 의류와 산업용품의 기초재료로 사용되고 있으나 내수경기의 어려움으로 수요가 둔화되고 있어 이에 따른 채산성 확보에 많은 어려움을 겪고 있습니다. 원자재 가격의 상승과 중국 등 후발국들과의 경쟁이 심화되고 있으나 설비자동화를 통한 지속적인 투자와 제품의 고부가가치를 통해 가격경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

가. 산업의 특성

면방산업은 면사류 및 면직물류를 생산하여 의류 또는 봉제업계에 공급하는 섬유산업의 필수 기초 소비재산업이며, 국가기간산업의 중추로서 경제발전의 지속적인 역할을 담당해오고 있으나 저가 수입품의 증가와 원자재 가격 및 환율의 동향으로 수익실현에 어려움을 겪고 있으며, 축적된 기술을 바탕으로 신소재 개발에 주력을 한다면 안정적인 성장을 이룰 것으로 전망합니다.

나. 산업의 성장성

섬유산업은 수출산업으로 성장 해오면서 우리나라 경제에 공헌을 해온 산업입니다. 또한 축적된 기술력을 바탕으로 고부가가치 제품의 지속적인 개발 및 해외투자와수출마케팅 능력을 증대시키고, 신규수요처의 발굴을 지속적으로 한다면 안정적인 성장을 이룰 것으로 전망이 됩니다.

다. 경기변동의 특성

섬유산업은 전후방 파급효과가 높은 우리나라 최대 고용산업으로 생산, 고용 등 비중이 높은 핵심 기간산업으로 경제회복에 따른 수요 회복이 최대변수가 될 것이며,주요시장에서 중국 및 후발 개도국과의 경쟁이 치열한 상황입니다. 또한 새로운 제품개발에 대한 시장 요구가 높아지고 있고 소품종 대량생산체제에서 다품종 소량체제로의 변화가 요구 되어지고 있으며 노동집약형 산업구조에서 기술집약형 산업구조로변화되고 있습니다.

라. 경쟁요소

중국, 인도를 비롯한 동남아 개발도상국가들이 저임금 기초에 의한 가격 경쟁력과 물량공세를 펼쳐 경쟁은 불가피 하나 위안화 절상, 중국 인건비 상승 등 일부 국가와의 가격경쟁 환경도 좋아진 만큼 생산설비의 자동화로 인한 원가절감과 기술개발을 통한 고부가가치 제품생산 등으로 품질의 차별화를 이룩한다면 대외적으로 경쟁력에서 우위를 점 할 수 있을 것으로 전망이 됩니다.

마. 자원조달상의 특징

방적공정에서 원료로 사용되는 원면은 100% 수입에 의존하고 있으며, 가격 및 수급의 안정성 면에서 많은 노력을 기울이고 있습니다. 염색가공 공정에서 사용되는 실 및 직물은 대부분 중국이나 인도, 파키스탄에서 수입하여 사용하고 있습니다

바. 관련법령 또는 정부규제 등

한-미 FTA, 한-EU FTA 타결 (섬유분과)로 수출입관세가 철폐되어 향후 가격 경쟁력을 갖추게 돼 향후 고급화 차별화된 제품 생산을 통해 수출 발판을 마련한다면 재도약의 기회가 될 수도 있을 것으로 보고 있습니다. 또한, 한-중 FTA 타결로 국내 섬유산업의 향후 대응 방안 수립이 필요한 상황입니다.

(2) 회사의 현황가. 영업개황

당사는 지난해부터 유가하락, 신흥국의 경제 불안, 미국의 금리인상 여파 등으로 세계 경제 성장의 하향, 중국 경제 성장 둔화에 따른 세계적인 무역부진 등 외부적인 요인에 더해 세월호, 메르스 등 연이은 사고와 올해 들어 조선, 해운 등의 사회적 구조조정 분위기로 인해 내수는 더욱 악화로 치닫는 등 작년보다 더 어려운 대내외 경영환경을 맞고 있습니다.

이러한 어려운 영업 환경 속에서 당사의 2016년도 1분기 영업실적을 살펴보면, 국내외의 지속적인 경기 둔화에도 불구하고 매출은 사류부문의 매출증가로 전년 동기 대비 소폭 증가하였으며, 국내 방직회사들의 제품재고의 소진으로 제품가격이 다소 상승 추세로 전환, 니트매출 증가 및 고강도의 원가절감 활동과 품질개선 노력의 결과로 영업이익은 전년 동기 대비 증가하였습니다.

앞에서 언급된 불확실한 환경의 지속에도 당사는 2016년 경상이익 흑자달성을 위하여 적자사업, 리스크 사업에 대한 사업구조 개선으로 수익위주의 매출 포트폴리오 구축, R 구축을 통한 신제품 개발, 지속적인 원가절감 활동 등 변화와 혁신활동을 통해 기업의 가치를 높여 올해는 반드시 당기순이익을 달성토록 노력하겠습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	64기 1분기	63기 1분기	증감율	비고

매출액	57,303	56,095	2.2	소폭상승

영업이익	615	438	40.5	-

법인세비용차감전순손실	-926	-1,572	적자축소	-

당기순손실	-794	-1,422	적자축소	-

- 연결재무제표 기준이며, 전년동기 대비 실적기준 임.

나. 공시대상 사업부문의 구분 원면 및 폴리에스테르등의 단섬유를 원료로 하여 방적사를 제조하는 전주공장과 직물을 염색가공하여 2차 섬유제조업체에 공급하는 대구공장이 있습니다. 전주공장은 방적설비를 보유하여 고부가가치의 순면코마사를 생산하고 있으며, 대구공장은 고부가가치의 염색가공제품을 생산하고 있습니다.

또한 연결대상종속기업인 청도대원방직유한공사와 청도대한인염유한공사는 면사, 면직물 등의 제조, 판매 및 염색가공을 주된 사업으로 하고 있으며, PT. TAIHAN INDONESIA와 대한방직(상해)유한공사는 섬유 및 기타상품 무역업을 주된 사업으로 하고 있습니다.

다. 시장점유율

ㅡ. 최근 3사업년도의 수출실적 (단위 : 백만원)

구 분	대한방	전방	일신방	동일방

2015년	146,329	78,881	213,464	104,183

2014년	146,582	97,620	205,032	115,589

2013년	180,734	138,229	203,151	135,852

※ 동일 업종을 영위하는 상장법인의 매출액 중 수출실적을 비교 표시 하였으며, 당사의 수출 실적은 내부거래 제거 후 지배회사 및 종속회사의 총 매출(수출)액 기준임라. 시장의 특성

판매처는 국내외의 대규모 의류 및 침장업체에서 소규모 업체까지 포함되며 사류의 경우 규격화, 정형화 되어 있어 대부분 계획생산을 하여 판매하고 있으나, 염색가공 제품의 경우 거래처의 Order 발주에 의한 주문생산을 하여 판매하고 있습니다. -. 매출액의 구성비는 내수 45%, 수출 55% 를 나타내고 있습니다.

마. 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등 (1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매 출 액	비율(%)

방직부문	제 품	사 류	메리야스용 외	백마	6,566	11.46

포 류	군복지원단 외	RAINBOW	24,252	42.32

상 품	사ㆍ포	25,875	45.16

기 타	311	0.54

소 계	57,004	99.48

건설부문	건 설	건 설	주택건설 외	299	0.52

합 계	57,303	100

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : KG:원, KG:U$)

구 분	제 6 4 기 1분기	제 6 3 기	제 6 2 기

C O T T O NCM 20'	내 수	\ 3,039	\ 3,121	\ 3,334

수 출	U$ 2.69	U$ 2.93	U$ 3.30

C O T T O NCM 30'	내 수	\ 3,181	\ 3,237	\ 3,518

수 출	U$ 2.86	U$ 3.13	U$ 3.57

C O T T O NCM 40'	내 수	\ 3,930	\ 3,896	\ 4,117

수 출	U$ 3.37	U$ 3.72	U$ 4.19

(3) 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액	비 율(%)	비 고

방 직 부 문	원 재 료	원 면	방적	5,028	59.04	미국 外

부 재 료	염료,조제	염색가공	3,488	40.96	독일 外

(4) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : ￠/lb)

구 분	제 6 4 기 1분기	제 6 3 기	제 6 2 기

Raw Cotton	국 내	-	-	-

수 입	74.80	77.44	95.48

가. 산출기준 : 구입가의 단순평균가격나. 주요 가격변동원인2014년 섬유 경기 회복으로 원면 소비량이 증가하여 원면 가격이 상승하였으나, 2015년 세계 원면재고 증가 및 소비감소로 인하여 원면 가격은 하락하였으며,2016년 1분기도 전년도와 동일한 추세를 보이고 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 가. 생산능력

(단위 : 사:TON, 포:KM, / 금 액 : 백만원)

사 업 부 문	품 목	사업소	제 6 4 기 1분기	제 6 3 기	제 6 2 기

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

방 직 부 문	사 류	전주공장	1,859	7,544	7,911	30,745	7,980	33,804

대원방직	741	3,029	4,916	19,299	5,371	23,105

사 류 합 계	2,600	10,573	12,827	50,044	13,351	56,909

포 류	전주공장	-	-	2,518	5,272	3,835	7,396

대구공장	11,158	24,552	47,754	107,046	49,690	118,413

대한인염	3,131	5,406	28,022	43,817	16,222	28,515

포 류 합 계	14,289	29,958	78,294	156,135	69,747	154,324

합 계	40,531	206,179	211,233

나. 생산능력의 산출근거1) 산출방법등 ① 산출기준 : 연중무휴의 생산가동 가능시간

② 산출방법

a. 생산실적 : 실제 당기 생산량 b. 평균가동율 (%) : (당기 실제 가동시간 ÷ 연중무휴의 생산가동 가능시간)×100 c. 최대생산능력 : 표 "나"의 1) 생산실적 ÷ 표 "나"의 2) 평균가동율

2) 평균가동시간

사 업 소 별	구 분	1일 평균가동시간	당기 가동일수	당기 가동시간

전 주 공 장	사	22.68	86.00	2,064

대 원 방 직	사	22.42	85.00	2,040

대 구 공 장	가공포	17.21	65.25	1,566

대 한 인 염	가공포	18.20	69.00	1,656

(2) 생산실적 및 가동률 가. 생산실적

(단위 : 사:TON, 포:KM, 금액 : 백만원)

사 업 부 문	품 목	사업소	제 6 4 기 1분기	제 6 3 기	제 6 2 기

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

방 직 부 문	사 류	전주공장	1,757	7,130	7,499	29,143	7,674	32,506

대원방직	692	2,829	4,400	17,273	4,368	18,789

사 류 합 계	2,449	9,959	11,899	46,416	12,042	51,295

포 류	전주공장	-	-	1,711	3,582	3,667	7,072

대구공장	8,000	17,604	36,274	81,312	37,983	90,515

대한인염	2,374	4,099	12,935	20,226	12,056	21,192

포 류 합 계	10,374	21,703	50,920	105,120	53,706	118,779

합 계	31,662	151,536	170,074

나. 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	당분기 가동가능시간	당분기 실제가동시간	평균가동률

전 주 공 장 (사)	2,184	2,064	94.51%

대 원 방 직 (사)	2,184	2,040	93.41%

대구공장 (가공포)	2,184	1,566	71.70%

대한인염 (가공포)	2,184	1,656	75.82%

합 계	8,736	7,326	83.86%

(3) 생산설비의 현황 등 가. 생산설비의 현황

[ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : M², 백만원 )

사 업 소	소 유 형 태	소 재 지	구 분( 면 적 )	기초장부가액	당 기 증 감	당 기상 각	당 기장부가액	비 고공시지가(천원/평)

증 가	감 소

본 사	자 가	서울 영등포구국제금융로2길 17	917	2,834	2,834	8,159

대 구사 무 소	자가 : 등기	대구시 북구침산로 93	4,765	4,266	4,266	7,570

전주공장	자가 : 등기	전주시 완산구유연로 220	216,464	149,143	149,143	1,928

대구공장	자가 : 등기	대구 서구염색공단로 26	48,541	48,251	48,251	2,164

합 계	270,687	204,494	0	0	0	204,494

[ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : M², 백만원 )

사 업 소	소 유 형 태	소 재 지	구 분( 면 적 )	기초장부가액	당 기 증 감	당 기상 각	환 율차 이	당 기장부가액	비 고

증 가	감 소

본 사	자 가	서울 영등포구국제금융로2길 17	1,099	465	3	462

대 구사 무 소	자가 : 등기	대구시 북구침산로 93	28,961	18,665	120	18,545

전주공장	자가 : 등기	전주시 완산구유연로 220	61,135	7,912	114	7,798

대구공장	자가 : 등기	대구 서구염색공단로 26	42,098	10,400	4	65	10,339

대원방직	자 가	중국 청도즉묵시	9,350	343	14	-5	324

대한인염	자 가	중국 청도래서시	10,254	4,324	4	78	-67	4,183

합 계	152,897	42,109	8	0	394	-72	41,651

[ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 )

사 업 소	소 유 형 태	소 재 지	구 분	기초장부가액	당 기 증 감	당 기상 각	당 기장부가액	비 고

증 가	감 소

본 사	자 가	서울 영등포구국제금융로2길 17	1	1

전주공장	자 가	전주시 완산구유연로 220	262	5	257

대구공장	자 가	대구 서구염색공단로 26	406	5	401

합 계	669	0	0	10	659

[ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 )

사 업 소	소 유 형 태	소 재 지	구 분	기초장부가액	당 기 증 감	당 기상 각	환 율차 이	당 기장부가액	비 고

증 가	감 소

전주공장	자 가	전주시 완산구유연로 220	5,240	5	158	5,087

대구공장	자 가	대구 서구염색공단로 26	1,292	48	202	1,138

대원방직	자 가	중국 청도즉묵시	2,313	1	46	-17	2,251

대한인염	자 가	중국 청도래서시	4,906	8	390	-65	4,459

합 계	13,751	62	0	796	-82	12,935

[ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 )

사 업 소	소유형태	소 재 지	구 분	기초장부가 액	당 기 증 감	당 기상 각	환 율차 이	당 기장부가액	비 고

증 가	감 소

본 사	자 가	서울 영등포구국제금융로2길 17	1	1

전주공장	자 가	전주시 완산구유연로 220	7	2	5

대구공장	자 가	대구 서구염색공단로 26	7	2	5

대원방직	자 가	중국 청도즉묵시	27	27

대한인염	자 가	중국 청도래서시	9	9

대한방직(상해)	자 가	중국 상해시	20	2	18

합 계	71	0	0	6	0	65

[ 자산항목 : 공기구, 비품 ] ( 단위 : 백만원 )

사 업 소	소유형태	소 재 지	구 분	기초장부가 액	당 기 증 감	당 기상 각	환 율차 이	당 기장부가액	비 고

증 가	감 소

본 사	자 가	서울 영등포구국제금융로2길 17	71	8	6	73

전주공장	자 가	전주시 완산구유연로 220	27	1	26

대구공장	자 가	대구 서구염색공단로 26	61	10	5	66

대 구사 무 소	자 가	대구시 북구침산로 93	1	1

대원방직	자 가	중국 청도즉묵시	27	2	25

대한인염	자 가	중국 청도래서시	114	1	5	-1	109

대한방직(상해)	자 가	중국 상해시	4	4

PT.TAIHANINODNESIA	자 가	인도네시아	1	1

합 계	306	19	0	19	-1	305	0

나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제 6 4 기	제 6 5 기	제 6 6 기

방 직부 문	방적시설보완	기 계 장 치	3,000	1,000	1,000	1,000	품질고급화

가공시설보완	기 계 장 치	3,000	1,000	1,000	1,000	품질고급화

합 계	6,000	2,000	2,000	2,000

4. 매출에 관한 사항(1) 매출실적

(단위 : 사류Ton, 포류Km, 금액 : 백만원)

사 업부 문	매 출유 형	품 목	제 6 4 기 1분기	제 6 3 기	제 6 2 기

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

방 직부 문	제 품	사 류	수 출	721	2,605	4,101	15,272	6,311	24,131

내 수	1,382	3,961	3,396	9,121	2,959	7,145

합 계	2,103	6,566	7,497	24,393	9,270	31,276

포 류	수 출	5,859	15,036	23,966	59,477	25,232	58,296

내 수	3,542	9,216	15,830	42,184	17,053	47,991

합 계	9,401	24,252	39,796	101,661	42,285	106,287

제 품 소 계	수 출	17,641	74,749	82,427

내 수	13,177	51,305	55,136

합 계	30,818	126,054	137,563

상 품	수 출	13,887	70,529	62,588

내 수	11,988	44,475	39,667

합 계	25,875	115,004	102,255

기 타	수 출	129	1,051	1,567

내 수	182	873	1,605

합 계	311	1,924	3,172

임 대부 문	임 대	내 수	299	1,407	1,398

합 계	수 출	31,657	146,329	146,582

내 수	25,347	96,653	96,408

건 설	299	1,407	1,398

합 계	57,303	244,389	244,388

※ 상기 매출 구분은 각 법인(국내,해외) 기준 수출매출, 내수매출액의 단순 합계액이며, 내부거래를 제거한 매출액 기준입니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직

주1) PT. TAIHAN INDONESIA, 대한방직(상해)유한공사는 섬유 및 기타상품 무역업을주된 사업으로 하고있습니다.나. 판매경로

판 매 경 로	매 출 액 비 중	비 고

내 수 판 매	44.75%	분양 및 임대수입금 포함

로 컬 판 매	38.78%	-

수 출 판 매	16.47%	-

다. 판매방법 및 조건

① 내수 : 현금 또는 외상(어음)판매 ② 수출(Local 포함) : 취소불능신용장, 내국신용장

라. 판매전략

ㅡ. 생산 품목의 철저한 품질관리와 고부가가치로 시장변화에 대처하고 있습니다.

5. 수주상황 ㅡ. 당사는 대랑 생산 체제로 수주 상황에 관한 자료 작성이 어렵고 의미가 미약하므로 기재를 생략합니다.

6. 시장위험과 위험관리

(1) 금융위험관리연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 자금부는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다.

가. 시장위험 1) 외환위험 연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하 고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD,EUR)

구 분	당분기말	전기말

USD	EUR	USD	EUR

자산

현금및현금성자산	2,571,614	2,986,129	-

매출채권및기타채권	9,591,663	9,435,020	-

외화자산 계	12,163,277	12,421,149	-

부채

매입채무	3,656,863	450	2,438,983	30,409

단기차입금	52,547,147	13,796	53,059,298	-

외화부채 계	56,204,010	14,246	55,498,281	30,409

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당분기 및 전분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(5,080,098,560)	5,080,098,560	(4,036,602,713)	4,036,602,713

EUR	(1,862,578)	1,862,578	(5,265,243)	5,265,243

CHF	(4,873,771)	4,873,771

2) 가격위험재무상태표 상 단기매매금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권이 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다.3) 현금흐름 및 공정가치 이자율위험연결실체의 이자율위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.보고기간말 현재 이자율이 0.5% 변동할 경우, 동 이자율 변동이 당분기 및 전분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자비용	(101,738,762)	101,738,762	(80,574,191)	80,574,191

나. 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 투자적격등급 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 되며, 신용위험을 상쇄하기 위해 일부 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

( 단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	4,842,534,067	4,144,379,267

단기금융상품	68,000,000	3,714,089,039

장기금융상품	13,000,000	13,000,000

매도가능금융자산	1,228,332,274	1,281,157,274

매출채권및기타수취채권(주1)	37,369,343,768	35,454,284,709

(주1) 장ㆍ단기를 포함한 금액입니다.

다. 유동성위험유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.연결실체의 금융부채와 차액 결제되는 파생금융상품을 보고기간말부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년초과	합계

차입금 등	135,765,230,987	3,260,614,996	12,259,380	480,622,266	139,518,727,629

매입채무및기타지급채무	16,662,794,620	-	-	1,918,860,000	18,581,654,620

사채	11,300,000,000	-	-	-	11,300,000,000

기타금융부채	1,052,169,590	1,236,368,910	149,057,387	-	2,437,595,887

합계	164,780,195,197	4,496,983,906	161,316,767	2,399,482,266	171,837,978,136

(2) 자본 위험 관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산과 단기금융자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

차입금총계	150,813,596,756	149,761,489,864

차감: 현금및현금성자산	(4,842,534,067)	(4,144,379,267)

순차입금	145,971,062,689	145,617,110,597

자본총계	163,283,003,000	163,758,136,641

총자본	309,254,065,689	309,375,247,238

자본조달비율	47.2%	47.07%

7 . 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 - 해당사항 없음. 8. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음.

9. 연구개발활동 (1) 개요 기존제품의 차별화 및 고부가 가치제품을 개발하고 원가절감 및 품질안정을 위하여 품질경영팀과 시험개발실의 상호 유기적인 협조로 신제품을 개발하여 고객 만족과 시장 경쟁력을 높이는 데 주력하고 있습니다. (2) 연구개발 조직

(3) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제 6 4 기 1분기	제 6 3 기	제 6 2 기	비 고

원 재 료 비	24,036	86,571	100,403

인 건 비	13,220	47,614	55,222

감 가 상 각 비	194	762	915

기 타	22,641	81,481	94,467

연구개발비용계	60,091	216,428	251,007

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.10%	0.09%	0.10%

(4) 연구개발 실적

개 발 항 목	소 재	용 도

에스토니아 군복지 개발건	NYL 100%	에스토니아 군복지

스위스 군복지 개발건	NYL 100%	스위스 군복지

야전 상의용 방상외피 개발 건	PE65%/COTTON35%	신형5도 한국군 군복지

캐나다 구스 개발 건	PE100%,PE65%/COTTON35%	의류용

마데카솔 원단 개발 건	COTTON 100%	의류용