대한방직 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동 , 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다 . 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 , 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다 . 또한 , 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 , 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다 . 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 , 이에 한하지 않습니다 . 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다 . 결론적으로 , 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다 . 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 , 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 .

2. 개요

연결실체는 크게 면사 , 혼방사 등 사류상품과 가먼트 완제품 그리고 가공된 원단 및 완제품을 판매하는 방직부문과 분양 및 임대수입이 발생하는 임대부문이 있습니다 .

1) 방직부문

면사 및 혼방사를 판매하는 사류영업은 2019년 3월 전주공장 (임대부지 ) 조업중단 , 2020년 5월 대원방직 매각에 따라 제품 및 대원방직 상품매출은 감소하고 수입사를 판매하는 상품매출 위주로 이루어지고 있으며 , 2019년 하반기부터 신규 진행한 미주 기업 유니폼 오더로 시작한 가먼트 영업은 COSTCO 등 브랜드 의류 및 미국 대학교 팀복 등 외형을 점차 확대하고 있습니다 .

원단 염색 및 가공 제품을 판매하는 직물영업은 대구공장에서 고품질의 염색 /가공물을 생산하여 2차 섬유제조업체에 공급하거나 원단 및 완제품을 온라인 채널을 통해 고객에게 판매하고 있습니다 . 2023년은 러시아 -우크라이나 전쟁의 지속 및 중동지역의 국지적인 전쟁 발발 등의 여파 등으로 인한 고환율 , 고금리 , 인플레이션 경제적 위험이 복합적으로 존재하였으며 소비심리의 악화와 이에 따른 바이어들의 재고부담에 오더감소로 이어지면서 매출이 저하되었습니다 .

2) 임대부문

당사가 보유한 대구 스펙트럼시티 상가와 부산영업소에서 임대 수입 및 분양시 분양 수입이 발생하고 있습니다 .

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준 )

가 . 재무상태 1) 요약연결재무상태표

( 단위 : 백만원 )

과 목	제 71기	제 70기	증감	증감율 (%)

자 산

Ⅰ . 유동자산	69,358	99,101	-29,743	-30.01%

Ⅱ . 비유동자산	111,361	111,539	-178	-0.16%

자산총계	180,719	210,640	-29,921	-14.20%

부 채

Ⅰ . 유동부채	31,792	61,689	-29,897	-48.46%

Ⅱ . 비유동부채	17,990	13,703	4,287	31.29%

부채총계	49,782	75,392	-25,610	-33.97%

자 본

자본총계	130,936	135,247	-4,311	-3.19%

부채와 자본총계	180,719	210,640	-29,921	-14.20%

가 ) 자산 제 71기 당사의 자산은 전기대비 약 14.2% 감소한 1,807억입니다 . 자산의 주요 감소 요인으로 단기차입금 상환을 위해 현금 및 단기금융상품의 감소 및 고금리 ,고물가의 지속으로 섬유제품에 대한 수요감소에 따른 매출부진에 따른 매출채권의 감소입니다 .

나 ) 부채 제 71기 당사 유동비율 및 부채비율은 다음과 같습니다 .

구 분	산 식	제 71기 비율	제 70기 비율

유동비율	( 유동자산 ÷ 유동부채 ) × 100	218	161

부채비율	( 부채총계 ÷ 자기자본 ) × 100	38	56

부채는 전기대비 약 250억 감소한 498억이고 부채비율은 38%입니다 . 소비심리 악화로 인한 오더 감소에 따른 원재료 수입의 감소로 유산스 및 외화외상매입금 , 즉 단기차입금의 감소로 부채금액은 전년대비 감소하였습니다 . 이에 부채비율은 부채금액의 감소로 전년대비 18.0%p 감소한 38%입니다 . 나 . 영업실적 1) 요약연결손익계산서

( 단위 :백만원 )

구 분	제 71기	제 70기	증감	증감율 (%)

매출액	149,404	191,520	-42,116	-21.99%

매출원가	132,382	178,091	-45,708	-25.67%

매출총이익	17,021	13,429	3,593	26.75%

판매비와 관리비	18,834	17,315	1,519	8.77%

영업이익	-1,812	-3,886	2,074	-53.36%

법인세비용차감전순이익 (손실 )	-4,669	-7,295	2,626	-36.00%

법인세비용 (이익 )	-997	-2,064	1,067	-51.68%

연결당기순이익 (손실 )	-3,671	-5,231	1,560	-29.81%

1) 제 71기 (2023년 )는 우크라이나 전쟁 지속과 더불어 중동지역의 국지적인 각 전쟁의 발발과 이로 인한 고환율 , 고금리 , 인플레이션의 지속으로 섬유제품에 대한 소비심리 악화와 이에 따른 바이어들의 재고부담 등으로 오더 감소로 이어지면서 매출은 전년대비 21.99% 감소한 1,494억원을 기록하였고 , 계속 이어지는 에너지 관련 비용을 비롯한 각종 생산비용의 증가와 오더감소로 인한 제조원가의 상승 부담으로 전년에 비해 영업손실은 감소하였으나 , 영업이익은 -18억원으로 작년에 이어 적자상태가 이어지고 있습니다 . 또한 이자비용 등 영업외비용의 증가로 당기순이익은 -36억원을 기록하였습니다 .

당사는 어려운 경영사항을 타파하기 위해 새로운 비즈니스 모델과 장기적으로 수익을 창출할 수 있는 미래사업 발굴을 계속하여 위기를 극복하고자 합니다 . 또한 급변하는 섬유 산업 생태계 속에서 시장의 니즈와 트렌드의 변화에 빠르게 대응하고자 DTP(Digital Textile Print), 승화전사 (Dye Sublimation) 및 NEXPRIT 도입과 디지털 트윈사업 추진을 통한 Digital Smart 공장으로의 전환을 위한 노력을 지속하여 실적을 개선할 수 있도록 노력하겠습니다 .

2) 신규사업의 내용

2019 년 하반기부터 신규 진행한 가먼트 영업은 베트남 사무소 설립 등 현지 영업을 활성화 하여 매출을 확대하고자 노력하고 있습니다 .

3) 중단사업 내용

휴면상태였던 종속기업인 PT. TAIHAN INDONESIA를 사업재개가 어려울 것으로 판단되어 2023년 11월경 청산완료 하였습니다 .

4) 자산손상 및 감액손실 재고자산의 시가평가로 약 44억원을 감액손실로 인식하였습니다 .

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가 . 유동성 1) 요약연결현금흐름표

( 단위 : 백만원 )

과 목	제 71기	제 70기

Ⅰ .영업활동으로인한현금흐름	10,550	3,218

Ⅱ .투자활동으로인한현금흐름	5,684	14,292

Ⅲ .재무활동으로인한현금흐름	-20,099	-14,588

Ⅳ .환율변동으로인한현금및현금성자산의 증가 (감소 )	-11	-113

Ⅴ .현금및현금성자산의 순증감 (Ⅰ +Ⅱ +Ⅲ +Ⅳ )	-3,876	2,809

Ⅵ .기초의현금및현금성자산	17,223	14,414

Ⅶ .기말의현금및현금성자산	13,347	17,223

2) 현금및현금성자산 (1) 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 원 )

구분	당기말	전기말

현금	1,466,286	1,597,756

예금 등	11,045,867,244	15,575,008,255

정부보조금	-	(95,362,000)

합계	11,047,333,530	15,481,244,011

당사는 전기에 스마트공장 구축 및 고도화 사업 추진과 관련하여 스마트제조혁신추진단과 협약을 체결하였으며 , 관련 자산을 취득하기 전까지 수취한 정부보조금을 현금및현금성자산의 차감항목으로 표시하였습니다 .

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 원 )

구분	금융기관	당기말	전기말	사용제한내용

보통예금	국민은행	4,629,542	4,624,930	제 3 자 공동명의

나 . 자금조달

(1) 단기차입금 (1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 원 )

구분	차입처	이자율	당기말	전기말

USANCE	하나은행 외	5.84%~6.08%	15,226,806,744	31,275,845,662

기타차입	우리은행	-	193,685,915	745,206,351

합계	15,420,492,659	32,021,052,013

상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 ( 주석 33 참조 ).

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 원 )

구분	차입처	이자율	당기말	전기말

일반대출	대한주택보증	무이자	403,722,706	422,947,596

차감 : 유동성대체	(19,224,890)	(19,224,890)

장기차입금	384,497,816	403,722,706

상기 차입금은 원금분할상환 예정입니다 .

(3) 당기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 원 )

구분	상환금액

1 차년도	19,224,890

2 차년도	19,224,890

3 차년도	19,224,890

4 차년도	19,224,890

5 차년도 이후	326,823,146

합계	403,722,706

보고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 원 )

구분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

비유동	유동

제 47 회 무보증사모사채	2020.07.23	2023.07.23	3.577%	-	10,000,000,000

제 48 회 무보증사모사채	2023.07.20	2025.07.20	6.148%	7,000,000,000	-

차감 : 사채할인발행차금	(18,672,500)	(5,419,809)

합계	6,981,327,500	9,994,580,191

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 -. "Ⅲ .재무에 관한 사항 " 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조 하시기 바랍니다 . (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 -. 당기중 환경에 관한 유의한 사항은 없습니다 . "Ⅹ I. 그 밖에 투자자 보호를 의하여 필요한 사항 " 중 '(2) 녹색경영 '을 참조 하시기 바랍니다 . -. 종업원 현황과 관련한 자세한 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 " 중 '1.임원 및 직원 등의 현황 '을 참조하시기 바랍니다 . (3) 법규상의 규제에 관한 사항 -. 당기중 법규상 규제에 관한 해당사항은 없습니다 . (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 -. "Ⅱ . 사업의 내용 " 중 '5. 위험관리 및 파생거래 '를 참조 하시기 바랍니다 .