대한방직 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 업계의 현황가. 산업의 특성

면방산업은 면사류 및 면직물류를 생산하여 의류 또는 봉제업계에 공급하는 섬유산업의 필수 기초 소비재산업이며, 국가기간산업의 중추로써 경제발전의 지속적인 역할을 담당해왔습니다. 현재는 대외적으로 중국, EU, 인도 등에 이에 세계 8위의 섬유수출국의 위치를 견지하고 있으며, 내적으로는 수요 창출형 산업으로 일상생활에 필요한 의류와 산업용품의 기초재료를 생산하고 있습니다. 최근 몇년간 저가 수입품의 증가와 원자재 가격 및 환율의 동향으로 수익실현에 어려움을 겪고 있으나 축적된 기술을 바탕으로 신소재 개발에 주력하여 차별화 된 경쟁력을 갖춘다면 한 단계 도약할 수 있을 것입니다.

나. 산업의 성장성

1980년대 이후 중국, 인도 등의 약진으로 국내 섬유 산업의 글로벌 경쟁력이 약화되었습니다. 하지만 차별화된 기술력을 바탕으로 고부가가치 제품을 지속적으로 개발하여 새롭게 발생하는 시장 수요를 만족시킨다면 안정적인 성장을 이룰 것으로 전망 됩니다.

다. 경기변동의 특성

섬유산업은 전후방 파급효과가 높은 우리나라 최대 고용산업이며, 생산, 고용 등의 비중이 높은 국가 핵심 기간산업입니다. 현재 침체된 경기의 변동에 따른 수요 변화가 최대변수가 될 것이며, 주요시장에서 중국 및 후발주자와의 경쟁이 치열한 상황입니다. 또한, 새로운 제품개발에 대한 시장 요구가 높아지고 있고 소품종 대량생산체제에서 다품종 소량체제로의 변화가 요구 되어지고 있으며 노동집약형 산업구조에서 기술집약형 산업구조로 변화되고 있습니다.

라. 경쟁요소

중국, 인도를 비롯한 동남아 개발도상국가들이 저렴한 인건비를 기반으로 한 가격 경쟁력과 물량공세를 펼쳐 경쟁은 불가피 하나 중국의 경제 성장에 따른 위안화 절상, 인건비 상승 등 일부 국가와의 가격경쟁 환경도 좋아진 만큼 생산설비의 자동화로 인한 원가절감과 기술개발을 통한 고부가가치 제품생산 등으로 품질의 차별화를 이뤄낸다면 대외적으로 경쟁력에서 우위를 점 할 수 있을 것으로 전망이 됩니다.

마. 자원조달상의 특징

방적공정에서 원료로 사용되는 원면은 100% 수입에 의존하고 있으며, 가격 및 수급의 안정성에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 염색가공 공정에서 사용되는 실 및 직물은 대부분 중국이나 인도, 파키스탄에서 수입하여 사용하고 있습니다

바. 관련법령 또는 정부규제 등

타국과의 FTA 타결로 원산지 요건 충족시 수출입관세가 즉시 철폐 또는 단계적 감축으로 섬유분야별에 유불리가 있으나 향후 고급화, 차별화된 제품 생산을 통해 수출 발판을 마련한다면 재도약의 기회가 될 수 있을 것으로 보고 있습니다. 또한, 최저임금, 근로시간 등에 관한 정부 정책에 맞춰 국내 섬유산업의 적응과 변화가 필요한 상황입니다.

(2) 회사의 현황 가. 영업개황

지난 몇 년간 하향곡선을 그렸던 국제유가를 비롯한 원자재 가격의 상승전환으로 신흥국 경제가 회복 국면을 맞이하고, 선진국 경제가 개선된 모습을 보이면서 그간 부진하던 세계 교역량이 늘어나고 있지만, 한미 자유무역협정(FTA) 재협상, 미국의 보호무역 기조와 통화정책, 중국의 사드(THAAD, 고고도 미사일 방어체계) 보복 등 G2 리스크를 비롯한 북한 관련 지정학적 리스크, 가계부채 경착륙, 부동산 규제에 따른 건설경기 침체 등 대내외 악재로 인한 불확실성 또한 커질 것으로 예상되며, 반도체를 비롯한 IT업종, 석유화학제품 중심의 수출 호조세에 힘입어 국내 성장률이 당초 예상보다 높아질 것이라는 전망이 확산되고 있으나, 섬유산업은 세계적인 수요 감소와 공급 과잉으로 주요 수출국들의 오더의 급감, 미국을 비롯한 주요 시장이 위축된 데다 대내외 불확실성 증대에 따른 소비심리의 저하의 영향으로 내수의 핵심인 민간소비는 여전히 부진한 상황을 보이고 있습니다.

65기(2017년) 3분기 영업실적을 살펴보면, 앞에서 언급한 국내외의 각종 악재들의 영향으로 실물경기가 크게 위축된 영향으로 매출은 1,583억원으로 전년 동기 대비 14.7% 감소하였으며, 이에 영업이익은 -42억원으로 전년대비 적자전환 하였습니다.

국내외의 불투명한 경제상황은 지속될 것으로 예상되지만, 당사는 리스크 사업에 대한 사업구조 개선으로 수익위주의 포트폴리오 구축, 변화하는 고객들의 니즈를 대처하기 위하여 다양한 신제품 개발과 출시, 지속적인 원가절감 활동 등 변화와 혁신의 활동으로 어려운 경영환경을 극복하도록 전 임직원들이 최선의 노력을 하겠습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	65기 3분기	64기 3분기	증감율	비고

매출액	158,326	185,548	-14.7	-

영업이익	-4,230	1,373	적자전환	-

법인세비용차감전순이익	-5,181	820	적자전환	-

당기순이익	-4,256	117	적자전환	-

- 연결재무제표 기준이며, 전년동기 대비 실적기준임.

나. 공시대상 사업부문의 구분 원면 및 폴리에스테르등의 단섬유를 원료로 하여 방적사를 제조하는 전주공장과 직물을 염색가공하여 2차 섬유제조업체에 공급하는 대구공장이 있습니다. 전주공장은 방적설비를 보유하여 고부가가치의 순면코마사를 생산하고 있으며, 대구공장은 고부가가치의 염색가공제품을 생산하고 있습니다.

또한 연결대상종속기업인 청도대원방직유한공사와 청도대한인염유한공사는 면사 등의 제조, 염색가공 및 판매를 각각 주된 사업으로 하고 있으며, PT. TAIHAN INDONESIA와 대한방직(상해)유한공사는 섬유 및 기타상품 무역업을 주된 사업으로 하고 있습니다.

다. 시장점유율

ㅡ. 최근 3사업년도의 수출실적 (단위 : 백만원)

구 분	대한방	전방	일신방	동일방

2016년	138,479	60,164	203,608	114,508

2015년	146,329	78,881	213,464	104,183

2014년	146,582	97,620	205,032	115,589

※ 동일 업종을 영위하는 상장법인의 매출액 중 수출실적을 비교 표시 하였으며, 당사의 수출 실적은 내부거래 제거 후 지배회사 및 종속회사의 총 매출(수출)액 기준임. 라. 시장의 특성 판매처는 국내외의 대규모 퀼트, 의류 및 침장업체에서 소규모 업체까지 포함되며 사류의 경우 규격화, 정형화 되어 있어 대부분 계획생산을 하여 판매하고 있으나, 염색가공 제품의 경우 거래처의 Order 발주에 의한 주문생산을 하여 판매하고 있습니다. -. 매출액의 구성비는 별도 재무제표 기준 내수 43.15%, 수출 56.85% 를 나타내고 있습니다.

마. 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등 (1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매 출 액	비율(%)

방직부문	제 품	사 류	의류용 외	백마	12,262	7.75

포 류	군복지원단 외	RAINBOW	66,659	42.10

상 품	사ㆍ포	-	-	76,220	48.14

기 타	-	-	-	2,934	1.85

소 계	158,075	99.84

임대부문	임 대	임 대	임대수입 외	-	251	0.16

합 계	158,326	100

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : KG:원, KG:U$)

구 분	제 6 5 기 3분기	제 6 4 기	제 6 3 기

C O T T O NCM 20'	내 수	\ 3,300	\3,260	\ 3,121

수 출	U$ 2.99	U$2.82	U$ 2.93

C O T T O NCM 30'	내 수	\ 3,613	\3,421	\ 3,237

수 출	U$ 3.27	U$2.97	U$ 3.13

C O T T O NCM 40'	내 수	\ 4,071	\3,549	\ 3,896

수 출	U$ 3.62	U$3.04	U$ 3.72

(3) 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액	비 율(%)	비 고

방 직 부 문	원 재 료	원 면	방적	10,647	52.35	미국 外

부 재 료	염료,조제	염색가공	9,692	47.65	독일 外

(4) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : ￠/lb)

구 분	제 6 5 기 3분기	제 6 4 기	제 6 3 기

Raw Cotton	국 내	-	-	-

수 입	84.80	74.22	77.44

가. 산출기준 : 구입가의 단순평균가격나. 주요 가격변동원인2015년 세계 원면재고 증가 및 소비감소로 인하여 원면 가격은 하락하였으며,2016년도는 전년도와 동일한 추세를 보였습니다.2017년 세계 원면 소비량의 증가로 원면 가격은 상승세를 보이고 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 가. 생산능력

(단위 : 사:TON, 포:KM, / 금 액 : 백만원)

사 업 부 문	품 목	사업소	제 6 5 기 3분기	제 6 4 기	제 6 3 기

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

방 직 부 문	사 류	전주공장	4,052	18,208	6,902	27,568	7,911	30,745

대원방직	1,704	7,312	2,706	11,269	4,916	19,299

사 류 합 계	5,756	25,520	9,608	38,837	12,827	50,044

포 류	전주공장	-	-	-	-	2,518	5,272

대구공장	32,878	77,162	45,389	104,468	47,754	107,046

대한인염	8,460	14,473	14,099	21,945	28,022	43,817

포 류 합 계	41,338	91,635	59,488	126,413	78,294	156,135

합 계	117,155	165,250	206,179

나. 생산능력의 산출근거1) 산출방법등 ① 산출기준 : 연중무휴의 생산가동 가능시간

② 산출방법

a. 생산실적 : 실제 당기 생산량 b. 평균가동율 (%) : (당기 실제 가동시간 ÷ 연중무휴의 생산가동 가능시간)×100 c. 생산능력 : "(2) 생산실적 및 가동률"의 표 가. 생산실적 ÷ 표 나. 평균가동율

2) 평균가동시간

사 업 소 별	구 분	1일 평균가동시간	당기 가동일수	당기 가동시간

전 주 공 장	사	20.13	229.00	5,496

대 원 방 직	사	23.12	263.00	6,312

대 구 공 장	가공포	16.18	184.00	4,416

대 한 인 염	가공포	18.55	211.00	5,064

(2) 생산실적 및 가동률 가. 생산실적

(단위 : 사:TON, 포:KM, 금액 : 백만원)

사 업 부 문	품 목	사업소	제 6 5 기 3분기	제 6 4 기	제 6 3 기

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

방 직 부 문	사 류	전주공장	3,399	15,273	6,487	25,911	7,499	29,143

대원방직	1,642	7,044	2,466	10,271	4,400	17,273

사 류 합 계	5,041	22,317	8,953	36,182	11,899	46,416

포 류	전주공장	-	-	-	-	1,711	3,582

대구공장	22,160	52,007	31,096	71,571	36,274	81,312

대한인염	6,539	11,186	11,441	17,808	12,935	20,226

포 류 합 계	28,699	63,193	42,537	89,379	50,920	105,120

합 계	85,510	125,561	151,536

나. 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

전 주 공 장 (사)	6,552	5,496	83.88%

대 원 방 직 (사)	6,552	6,312	96.34%

대구공장 (가공포)	6,552	4,416	67.40%

대한인염 (가공포)	6,552	5,064	77.29%

합 계	26,208	21,288	81.23%

(3) 생산설비의 현황 등 가. 생산설비의 현황

[ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : M², 백만원 )

사 업 소	소 유 형 태	소 재 지	구 분( 면 적 )	기초장부가액	당 기 증 감	당 기상 각	당 기장부가액	비 고공시지가(천원/평)

증 가	감 소

본 사	자 가	서울 영등포구국제금융로2길 17 외	917	2,834	2,834	10,597

대 구사 무 소	자가 : 등기	대구시 북구침산로 93	2,198	1,978	9	1,969	7,934

전주공장	자가 : 등기	전주시 완산구유연로 220	216,464	155,204	155,204	2,073

대구공장	자가 : 등기	대구 서구염색공단로 26	48,541	65,889	65,889	2,583

합 계	268,120	225,905	0	9	0	225,896

[ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : M², 백만원 )

사 업 소	소 유 형 태	소 재 지	구 분( 면 적 )	기초장부가액	당 기 증 감	당 기상 각	환 율차 이	당 기장부가액	비 고

증 가	감 소

본 사	자 가	서울 영등포구국제금융로2길 17 외	1,099	454	8	446

대 구사 무 소	자가 : 등기	대구시 북구침산로 93	13,350	10,136	36	189	9,911

전주공장	자가 : 등기	전주시 완산구유연로 220	61,135	7,459	342	7,117

대구공장	자가 : 등기	대구 서구염색공단로 26	42,098	10,190	196	9,994

대원방직	자 가	중국 청도즉묵시	9,350	277	38	-2	237

대한인염	자 가	중국 청도래서시	10,254	3,857	216	-26	3,615

합 계	137,286	32,373	0	36	989	-28	31,320

[ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 )

사 업 소	소 유 형 태	소 재 지	구 분	기초장부가액	당 기 증 감	당 기상 각	당 기장부가액	비 고

증 가	감 소

본 사	자 가	서울 영등포구국제금융로2길 17 외	1	1

전주공장	자 가	전주시 완산구유연로 220	243	5	15	233

대구공장	자 가	대구 서구염색공단로 26	464	4	15	453

합 계	708	9	0	30	687

[ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 )

사 업 소	소 유 형 태	소 재 지	구 분	기초장부가액	당 기 증 감	당 기상 각	환 율차 이	당 기장부가액	비 고

증 가	감 소

전주공장	자 가	전주시 완산구유연로 220	4,756	148	505	4,399

대구공장	자 가	대구 서구염색공단로 26	819	659	33	192	1,253

대원방직	자 가	중국 청도즉묵시	2,062	17	92	-13	1,974

대한인염	자 가	중국 청도래서시	3,327	32	778	-38	2,543

합 계	10,964	856	33	1,567	-51	10,169

[ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 )

사 업 소	소유형태	소 재 지	구 분	기초장부가 액	당 기 증 감	당 기상 각	환 율차 이	당 기장부가액	비 고

증 가	감 소

본 사	자 가	서울 영등포구국제금융로2길 17 외	1	1

전주공장	자 가	전주시 완산구유연로 220	1	3	3	1

대구공장	자 가	대구 서구염색공단로 26	1	1	1	1

대원방직	자 가	중국 청도즉묵시	26	26

대한인염	자 가	중국 청도래서시	9	9

대한방직(상해)	자 가	중국 상해시	12	8	-1	3

합 계	50	4	0	12	-1	41

[ 자산항목 : 공기구, 비품 ] ( 단위 : 백만원 )

사 업 소	소유형태	소 재 지	구 분	기초장부가액	당 기 증 감	당 기상 각	환 율차 이	당 기장부가액	비 고

증 가	감 소

본 사	자 가	서울 영등포구국제금융로2길 17 외	82	17	18	81

전주공장	자 가	전주시 완산구유연로 220	44	3	7	40

대구공장	자 가	대구 서구염색공단로 26	64	8	17	55

대 구사 무 소	자 가	대구시 북구침산로 93	1	1

대원방직	자 가	중국 청도즉묵시	15	3	4	-1	13

대한인염	자 가	중국 청도래서시	98	3	13	-2	86

대한방직(상해)	자 가	중국 상해시	3	1	2

PT.TAIHANINODNESIA	자 가	인도네시아	1	4	1	4

합 계	308	38	0	61	-3	282	0

나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제 6 5 기	제 6 6 기	제 6 7 기

방 직부 문	방적시설보완	기 계 장 치	3,000	1,000	1,000	1,000	품질고급화

가공시설보완	기 계 장 치	3,000	1,000	1,000	1,000	품질고급화

합 계	6,000	2,000	2,000	2,000

4. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적

(단위 : 사류Ton, 포류Km, 금액 : 백만원)

사 업부 문	매 출유 형	품 목	제 6 5 기 3분기	제 6 4 기	제 6 3 기

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

방 직부 문	제 품	사 류	수 출	1,119	4,750	3,165	12,472	4,101	15,272

내 수	2,761	7,512	3,347	8,942	3,396	9,121

합 계	3,880	12,262	6,512	21,414	7,497	24,393

포 류	수 출	14,689	37,900	21,841	54,570	23,966	59,477

내 수	10,363	28,759	15,118	40,955	15,830	42,184

합 계	25,052	66,659	36,959	95,525	39,796	101,661

제 품 소 계	수 출	42,651	67,042	74,749

내 수	36,271	49,897	51,305

합 계	78,922	116,939	126,054

상 품	수 출	41,926	70,892	70,529

내 수	34,294	55,558	44,475

합 계	76,220	126,450	115,004

기 타	수 출	2,210	545	1,051

내 수	724	609	873

합 계	2,934	1,154	1,924

임 대부 문	임 대	내 수	251	1,039	1,407

합 계	수 출	86,786	138,479	146,329

내 수	71,289	106,064	96,653

건 설	251	1,039	1,407

합 계	158,326	245,582	244,389

※ 상기 매출 구분은 내부거래를 제거한 각 법인(국내,해외)의 연결 재무제표 기준 수출매출, 내수매출액의 합계입니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직

주1) PT. TAIHAN INDONESIA, 대한방직(상해)유한공사는 섬유 및 기타상품 무역업을주된 사업으로 하고있습니다.나. 판매경로

판 매 경 로	매 출 액 비 중	비 고

내 수 판 매	45.18%	분양 및 임대수입금 포함

로 컬 판 매	38.76%	-

수 출 판 매	16.06%	-

- 상기 수치는 연결 재무제표 기준 수치입니다.다. 판매방법 및 조건

① 내수 : 현금 또는 외상(어음)판매 ② 수출(Local 포함) : 취소불능신용장, 내국신용장

라. 판매전략

ㅡ. 생산 품목의 철저한 품질관리와 고부가가치로 시장변화에 대처하고 있습니다.

5. 수주상황 ㅡ. 당사는 대량 생산 체제로 수주 상황에 관한 자료 작성이 어렵고 의미가 미약하므로 기재를 생략합니다. 6. 시장위험과 위험관리

(1) 금융위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 자금부는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다.

1) 시장위험 (가) 외환위험 연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하 고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD,CHF,JPY)

구 분	당분기말	전기말

USD	CHF	USD	JPY

자산

현금및현금성자산	2,761,992	3,249,988	-

매출채권및기타채권	10,191,379	10,351,923	-

외화자산 계	12,953,371	13,601,911	-

부채

매입채무	2,667,611	1,138,093	-

단기차입금	50,354,742	46,383	58,506,351	1,350,000

외화부채 계	53,022,353	46,383	59,644,444	1,350,000

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당분기 및 전분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(4,594,710,166)	4,594,710,166	(5,380,576,685)	5,380,576,685

CHF	(5,479,548)	5,479,548	-	-

(나) 가격위험 재무상태표 상 단기매매금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권이 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다.(다) 현금흐름 및 공정가치 이자율위험연결실체의 이자율위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.보고기간말 현재 이자율이 0.5% 변동할 경우, 동 이자율 변동이 당분기 및 전분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자비용	(98,941,240)	98,941,240	(94,684,757)	94,684,757

2) 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 투자적격등급 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 보고기간말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

( 단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	4,733,817,980	5,250,526,167

단기금융상품	68,000,000	80,000,000

장기금융상품	10,000,000	10,000,000

매도가능금융자산	1,376,301,502	1,454,486,119

매출채권및기타수취채권(주1)	32,216,461,870	33,736,276,874

(주1) 장ㆍ단기를 포함한 금액입니다.

3) 유동성위험 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 연결실체의 금융부채와 차액 결제되는 파생금융상품을 보고기간말부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년초과	합계

차입금 등	121,363,647,069	1,019,224,890	80,417,210	461,397,376	122,924,686,545

매입채무및기타지급채무	18,141,035,006	-	-	667,260,000	18,808,295,006

사채	3,670,000,000	4,800,000,000	-	-	8,470,000,000

기타금융부채	493,428,596	85,346,353	-	-	578,774,949

합계	143,668,110,671	5,904,571,243	80,417,210	1,128,657,376	150,781,756,500

(2) 자본 위험 관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산과 단기금융자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

차입금총계	131,383,774,717	141,095,062,060

차감: 현금및현금성자산	(4,733,817,980)	(5,250,526,167)

순차입금	126,649,956,737	135,844,535,893

자본총계	174,852,325,856	179,040,928,387

총자본	301,502,282,593	314,885,464,280

자본조달비율	42.01%	43.14%

7 . 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 - 해당사항 없음.

8. 경영상의 주요계약 등

거래상대방	목적 및 내용	계약 체결시기 및 기간	계약 금액 등	비고

주식회사 자광	자산 일부(전북 전주시 완산구 효자동3가 외)
매각으로 재무구조 개선	2017.10.27 ~ 2018.10.29	계약금: 198억원잔금: 1,782억	주1)
주2)

주1) 자세한 내용은 2017.10.27 자 주요사항보고서(유형자산양도결정) 참조주2) '계약 금액등'은 부가가치세 별도 금액임

9. 연구개발활동 (1) 개요 기존제품의 차별화 및 고부가 가치제품을 개발하고 원가절감 및 품질안정을 위하여 대구 품질경영팀과 R and D센터와 의 상호 유기적인 협조로 신제품을 개발하여 고객 만족과 시장 경쟁력을 높이는 데 주력하고 있습니다. (2) 연구개발 조직

(3) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제 6 5 기 3분기	제 6 4 기	제 6 3 기	비 고

원 재 료 비	84,868	111,648	86,571

인 건 비	46,677	61,406	47,614

감 가 상 각 비	775	1,039	762

기 타	79,850	105,027	81,481

연구개발비용계	212,170	279,120	216,428

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.13%	0.11%	0.09%

(4) 연구개발 실적

개 발 항 목	소 재	용 도

사우디 군복지 개발 건	Poly65%, Cotton35%	군복지

레인보우 개발 건	COTTON 100%	퀼트용

가방지 개발 건	PE 100%	퀼트용

MOC40수 침장용 고밀도 개발 건	MMD70%,COTTON 30%	침장용

데님 원단 개발 건	COTTON 100%	의류용

사우디아라비아 판쵸우의 IR 가공 개발 건(70")	NYLON%	군복지

멕시코 군복 시가공 건	Cotton50%, Nylon50%	군복지

대전교도소 수용자복	Polyester:65%,Rayon35%	작업복

레인보우 에코백 제작 시가공 건	Cotton100%	퀼트용

Downproof용 고밀도 세번수 원단 개발 건	Cotton100%	침장용

인견 3중직 시가공 건	Cotton100%	침장용

사우디 군복 (Last Technology 社) 개발 건	Polyester:65%,Rayon35%	군복지

사우디아라비아 판쵸우의 Rotary #1호기 개발 건	Nylon%	군복지

P/R원단에 SPAN LIKE 개발 진행의 건	Polyester:65%,Rayon35%	작업복

TN/CM,MMD/CM 혼방 침장용 Brush 가공 개발 건	Tencel:70%,Cotton30%	침장용

개선방독면 흐림방지포 개발 건	Cotton100%	군복지

요루원단 개발 건(위사 일반/스판20수 2:2, 3:3, 4:4, 5:5)	Cotton100%	어패럴