대한방직 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 자금부는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 시장위험① 외환위험연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

USD	기타외화	USD	기타외화

외화자산 :

현금및현금성자산	8,992,209,410	1,684,781,450	7,192,208,133	360,515,000

매출채권및기타채권	13,348,877,574	8,736,281	17,372,393,898	2,432,670

장기기타수취채권	820,791,200	-	802,006,800	-

외화자산 합계	2,3161,878,184,	1,693,517,731	25,366,608,831	362,947,670

외화부채 :

매입채무	1,425,936,656	-	771,678,346	-

단기차입금	16,942,518,314	-	15,420,492,658	-

외화부채 합계	18,368,454,970	-	16,155,976,935	-

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당반기 및 전반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	479,342,321	(479,342,321)	473,749,990	(473,749,990)

기타외화	169,351,773	(169,351,773)	36,184,123	(36,184,123)

② 가격위험연결재무상태표상 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권이 가격위험에 노출되어 있습니다.

③ 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험연결회사의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결회사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 이자율이 0.5% 변동시 당반기 및 전반기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전분기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

당기손익	(63,534,444)	63,534,444	(86,048,603)	86,048,603

2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 투자적격등급 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

( 단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	11,937,136,464	13,346,632,060

단기금융상품	2,684,781,450	1,360,500,700

매출채권	19,490,695,136	20,834,876,918

기타수취채권	695,426,643	541,504,799

장기금융상품	9,500,000	9,500,000

장기기타수취채권	3,067,931,600	2,550,866,800

합계	37,885,471,293	38,643,881,277

3) 유동성 위험유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간말부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

(단위 : 원)

구분	장부금액	합계	1년 이하	1년~2년	2년~5년	5년 초과

매입채무	5,318,765,914	5,318,765,914	5,318,765,914	-	-	-

미지급금	3,003,537,326	3,003,537,326	3,003,537,326	-	-	-

기타지급채무	2,701,784,391	2,701,784,391	2,701,784,391	-	-	-

단기차입금	16,942,518,314	17,193,601,426	17,193,601,426	-	-	-

유동성장기부채	19,224,890	19,224,890	19,224,890	-	-	-

유동성사채	6,989,990,000	7,430,360,000	7,430,360,000	-	-	-

유동성리스부채	594,198,855	627,274,905	627,274,905	-	-	-

장기기타지급채무	69,460,000	69,460,000	-	-	-	69,460,000

장기차입금	384,497,816	384,497,816	-	19,224,890	57,674,670	307,598,256

사채	-	-	-	-	-	-

리스부채	378,772,473	389,226,630	-	354,756,608	34,470,022	-

합계	36,402,749,979	37,137,733,298	36,294,548,852	373,981,498	92,144,692	377,058,256

(2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산과 단기금융자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

차입금총계	24,336,231,020	22,805,542,865

차감: 현금및현금성자산	(11,937,136,464)	(13,346,632,060)

차감: 단기금융상품	(2,684,781,450)	(1,360,500,700)

순차입금	9,714,313,106	8,098,410,105

자본총계	132,008,260,878	130,936,272,087

총자본	141,722,573,984	139,034,682,192

자본조달비율	6.85%	5.82%