대한방직 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

연결실체는 크게 면사, 혼방사 등 사류상품과 가먼트 완제품 그리고 가공된 원단 및 완제품을 판매하는 방직부문과 분양 및 임대수입이 발생하는 임대부문이 있습니다.

1) 방직부문

면사 및 혼방사를 판매하는 사류영업은 2019년 3월 전주공장(임대부지) 조업중단, 2020년 5월 대원방직 매각에 따라 제품 및 대원방직 상품매출은 감소하고 수입사를 판매하는 상품매출 위주로 이루어지고 있으며, 2019년 하반기부터 신규 진행한 미주 기업 유니폼 오더로 시작한 가먼트 영업은 COSTCO 등 브랜드 의류 및 미국 대학교 팀복 등 외형을 점차 확대하며 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.

원단 염색 및 가공 제품을 판매하는 직물영업은 대구공장에서 고품질의 염색/가공물을 생산하여 2차 섬유제조업체에 공급하거나 원단 및 완제품을 온라인 채널을 통해 고객에게 판매하고 있습니다 2022년도는 우크라이나 전쟁의 장기화, 코로나 사태 여파로 인한 인플레이션 우려에 따라 미국을 중심으로 한 세계 각국의 금리인상과 환율 급등의 영향 및 소비심리의 악화로 특히 미국 퀼트오더의 감소와 전기, 스팀 등 에너지가격을 비롯한 각종 생산비용의 증가로 이익율이 저하되었습니다.

2) 임대부문

당사가 보유한 대구 스펙트럼시티 상가와 부산영업소에서 임대 수입 및 분양시 분양 수입이 발생하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태 1) 요약연결재무상태표(단위 : 백만원)

과 목	제 70기	제 69기	증감	증감율(%)

자 산

Ⅰ. 유동자산	99,101	110,899	-11,798	-10.64%

Ⅱ. 비유동자산	111,539	121,713	-10,174	-8.36%

자산총계	210,640	232,612	-21,973	-9.45%

부 채

Ⅰ. 유동부채	61,689	64,549	-2,860	-4.43%

Ⅱ. 비유동부채	13,703	28,595	-14,892	-52.08%

부채총계	75,392	93,144	-17,752	-19.06%

자 본

자본총계	135,247	139,468	-4,220	-3.03%

부채와 자본총계	210,640	232,612	-21,973	-9.45%

가) 자산 제 70기 당사의 자산은 전기대비 약9.4% 감소한 2,106억입니다. 자산의 주요 감소 원인은 오더 수주 감소로 인한 재고자산의 감소와 유일온사모투자합자회사 출자금의 전액 회수에 따른 당기손익-공정가치금융상품의 감소가 가장 큰 영향을 끼쳤습니다

나) 부채 제70기 당사 유동비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

구 분	산 식	제70기 비율	제69기 비율

유동비율	(유동자산 ÷ 유동부채) ×100	161	172

부채비율	(부채총계 ÷ 자기자본) ×100	56	67

부채는 전기대비 약 177억 감소한 754억이고 부채비율은 56%입니다. 소비심리 악화로 인한 오더 감소에 따른 원재료 수입의 감소로 유산스 및 외화외상매입금, 즉 단기차입금의 감소로 부채금액은 전년대비 감소하였습니다. 이에 부채비율은 부채금액의 감소로 전년대비 11.0%p 감소한 56%입니다. 나. 영업실적 1) 요약연결손익계산서

(단위:백만원)

구 분	제 70기	제 69기	증감	증감율(%)

매출액	191,520	200,373	-8,853	-4.42%

매출원가	178,091	182,068	-3,977	-2.18%

매출총이익	13,429	18,305	-4,876	-26.64%

판매비와 관리비	17,315	12,898	4,417	34.25%

영업이익	-3,886	5,407	-9,293	-171.88%

법인세비용차감전순이익(손실)	-7,295	2,081	-9,375	-450.58%

법인세비용(이익)	-2,064	525	-2,589	-493.09%

연결당기순이익(손실)	-5,231	1,556	-6,787	-436.23%

1) 제70기(2022년)는 우크라이나 전쟁이 예상과 달리 장기화 국면에 접어 들었으며, 코로나 사태 여파로 인한 인플레이션 우려에 따라 미국을 중심으로 세계 각국의 금리 인상에 따른 섬유제품에 대한 소비심리 악화와 거래처의 재고 증가가 오더 감소로 이어지면서 매출은 전년대비 4.4% 소폭 감소한 1,915억원을 달성하였으나, 원면가의 폭등에 이은 급락으로 수익성의 하락과 가스, 전기, 스팀 등 에너지 관련 비용을 비롯한 각종 생산비용의 증가와 오더 감소로 제조원가가 급격히 상승하여 영업이익은 약 -39억원으로 적자 전환하였습니다.

또한 환율상승에 따른 환차손 등 영업외비용 증가로 당기순이익은 -52억원을 기록하였습니다.

당사는 리싸이클, 오가닉 원단과 같은 친환경 소재 개발에 보다 집중하고, 동시에 급변하는 섬유시장을 선도하고자 DTP(Digital Textile Print), 승화전사(Dye Sublimation) 및 NEXPRIT 도입과 디지털 트윈사업 추진을 통한 Digital Smart 공장으로의 전환을 통해 어려운 영업환경을 타개하고, 실적을 개선할 수 있도록 노력하겠습니다.

2) 신규사업의 내용

2019년 하반기부터 신규 진행한 가먼트 영업은 기업 유니폼을 기반으로 최근에는 COSTCO의 여성 자켓, COLLOSEUM의 미국 대학교 팀복 등 거래처 및 취급 아이템을 점차 확대하며 수익성을 높여가고 있습니다.

3) 중단사업 내용

종속기업인 청도대원방직유한공사는 2020년 매각이 완료되어 당기 중단사업과 관련한 손익은 발생하지 않았습니다.

4) 자산손상 및 감액손실 재고자산의 시가평가로 약 35억원을 감액손실로 인식하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 1) 요약연결현금흐름표

(단위 : 백만원)

과 목	제 70기	제 69기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름	3,218	-9,440

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름	14,292	-10,700

Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름	-14,588	14,299

Ⅳ.환율변동으로인한현금및현금성자산의 증가(감소)	-113	238

Ⅴ.현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	2,809	-5,604

Ⅵ.기초의현금및현금성자산	14,414	20,018

Ⅶ.기말의현금및현금성자산	17,223	14,414

2) 현금및현금성자산 (1) 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당기말	전기말

현금	1,699,609	7,433,002

예금 등	17,221,122,173	14,406,722,555

정부보조금	(95,362,000)	-

합계	17,127,459,782	14,414,155,557

연결회사는 스마트공장 구축 및 고도화 사업 추진과 관련하여 스마트제조혁신추진단과 협약을 체결하였으며, 관련 자산을 취득하기 전까지 수취한 정부보조금을 현금및현금성자산의 차감항목으로 표시하였습니다. (2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	금융기관	당기말	전기말	사용제한내용

보통예금	국민은행	4,624,930	4,620,324	제3자 공동명의

나. 자금조달

(1) 단기차입금 보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	차입처	이자율	당기말	전기말

USANCE	하나은행 외	4.45%~4.88%	31,275,845,662	47,823,478,179

기타차입	우리은행	-	745,206,351	383,199,631

합계	32,021,052,013	48,206,677,810

(2) 장기차입금 보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	차입처	이자율	당기말	전기말

일반대출	대한주택보증	무이자	422,947,596	442,172,486

차감:유동성대체	(19,224,890)	(19,224,890)

장기차입금	403,722,706	422,947,596

(3) 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 상환계획 보고기간말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	상환금액

1차년도	19,224,890

2차년도	19,224,890

3차년도	19,224,890

4차년도	19,224,890

5차년도 이후	346,048,036

합계	422,947,596

보고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

유동	비유동

제47회 무보증사모사채	2020.07.23	2023.07.23	3.577%	10,000,000,000	10,000,000,000

차감 : 사채할인발행차금	(5,419,809)	(15,119,809)

합계	9,994,580,191	9,984,880,191

상기 사채는 만기일에 사채원금의 100%를 상환할 예정입니다. 한편, 동 사채는 교보증권이 인수한 후 신보2020제11차 유동화전문유한회사에 양도하였으며, 동 유동화회사는 당해 사채를 담보로 CBO를 발행하였습니다. 이와 관련하여 연결회사는 전기이전에 후순위채 390백만원을 취득하였습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 -. "Ⅲ.재무에 관한 사항" 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조 하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 -. 당기중 환경에 관한 유의한 사항은 없습니다. "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 의하여 필요한 사항" 중 '(2) 녹색경영'을 참조 하시기 바랍니다. -. 종업원 현황과 관련한 자세한 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 '1.임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 -. 당기중 법규상 규제에 관한 해당사항은 없습니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 -. "Ⅱ. 사업의 내용" 중 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조 하시기 바랍니다.