페이퍼코리아 반기보고서 (2018.06)
3. 연결재무제표 주석

제 66기 반기 2018년 06월 30일 현재
제 65기 2017년 12월 31일 현재
페이퍼코리아주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요페이퍼코리아주식회사(이하 "지배기업")는 1944년 10월에 설립되어, 신문용지 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 전북 군산시 외항로 1245에 본사 및 제조시설을 가지고 있고, 서울 마포구 마포대로 25에 지점을 운영하고 있습니다.지배기업은 1976년 5월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립후 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 2018년 6월 30일 현재 납입자본금은 27,108,483천원입니다. 당반기말 현재 지배기업의 최대주주는 발행주식의 34.2%를 보유하고 있는 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사입니다.(2) 당반기말 현재 연결대상 종속기업1) 종속기업 개요

회사명	소재지	결산월	지분율(%)	주요 사업

제 66(당) 반기	제 65(전) 기

나투라개발(주)	한국	12월	100	100	플랜트

나투라미디어(주)	한국	12월	86.01	86.01	특수용지

NATURA MEDIA EUROPE S.A.(*1)	한국	12월	100	100	특수용지

나투라페이퍼(주)(*2)	한국	12월	100	100	신문용지

(주)디오션시티퍼스트	한국	12월	100	100	부동산분양 및 개발

(주)디오션시티투	한국	12월	100	100	부동산분양 및 개발

(주)디오션시티쓰리	한국	12월	100	100	부동산분양 및 개발

(주)디오션시티(*3)	한국	12월	100	100	부동산분양 및 개발

아젤리아제일차유한회사(*4)	한국	12월	-	-	-

페이퍼제이차유한회사(*4)	한국	12월	-	-	-

(*1) 전기 중 나투라미디어 유럽법인을 관계기업에서 종속기업으로 재분류 하였습니다.(*2) 전기 중 전주페이퍼 청원공장 인수를 위하여 나투라페이퍼(주)를 설립하였습니다.(*3) 전기 중 (주)디오션시티투의 부동산매매를 위하여 설립하였습니다.(*4) 매출채권 유동화를 위한 회사입니다.2) 종속기업 주요 재무 현황① 제 66(당) 반기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	반기기순이익(손실)

나투라개발(주)	11,509,746	7,783,291	3,726,455	5,098,139	(893,878)

나투라미디어(주)	39,013,055	39,314,266	(301,211)	17,822,955	(10,177,411)

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	902,765	765,210	137,555	-	-

나투라페이퍼(주)	97,383,867	54,473,231	42,910,636	33,020,839	963,094

아젤리아제일차유한회사	35,353,878	35,353,939	(61)	-	(62)

(주)디오션시티퍼스트	18,256,980	3,391,729	14,865,251	76,740,676	3,938,672

(주)디오션시티투	54,636,605	54,427,594	209,010	23,182,572	27,403

(주)디오션시티쓰리	34,141,487	27,365,610	6,775,877	12,701,094	(99,697)

(주)디오션시티	95,335	-	95,335	-	3,770

② 제 65(전) 기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순이익(손실)

나투라개발(주)	25,021,775	18,813,385	6,208,390	30,042,485	1,989,672

나투라미디어(주)	46,673,589	36,673,021	10,000,568	38,776,654	(5,012,961)

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	902,871	765,210	137,661	1,645,886	6,143

나투라페이퍼(주)	92,549,731	50,596,706	41,953,025	11,080,876	1,740,836

(주)디오션시티퍼스트	83,678,448	72,753,261	10,925,187	178,841,931	(4,780,138)

(주)디오션시티투	33,557,253	31,217,267	2,339,986	87,033,772	(956,343)

(주)디오션시티쓰리	29,806,215	22,098,595	7,707,620	-	(1,207,762)

(주)디오션시티	105,922	14,357	91,565	115,000	41,565

2. 연결재무제표 작성기준연결실체는 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택 국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(1) 연결실체가 채택한 제·개정 기준서연결실체는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. ① 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.③ 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.④ 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ⑤ 기준서 제1109호 '금융상품'연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에이익잉여금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 20에서 설명하고 있습니다.⑥ 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'연결실체는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 20에서 설명하고 있습니다.(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.① 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 06월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.3. 회계정책요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.(2) 금융자산

① 분류

2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

- 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.② 측정연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.1) 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익/비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융수익/비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익/비용'으로 표시합니다.2) 지분상품연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익/비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.③ 손상연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(당사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 17 참조).(3) 수익인식연결실체는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. ① 수행의무의 식별연결실체는 기업회계기준서 제 1115호 적용시 고객에 대한 제품판매계약에서 재화의 판매라는 단일의 수행의무를 식별하였습니다. 재화의 판매에 대해서는 고객의 재화의 통제가 이전되는 인도시점에 수익을 인식하고 있습니다.연결실체는 계약조건에 따라 다른 고객에게 부동산을 이전하는 것이 계약상 제한되어 있고, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하는 경우 부동산분양으로부터 발생하는 수익을 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 연결실체는 한국회계기준원 질의회신 '2017-I-KQA015'의 조건을 충족하는 계약에 대하여 진행기준으로 수익을 인식하며, 동 회계처리는 '주식회사 외부감사에 관한 법률' 제13조 제1항 제1호의 한국채택기업회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 한편, 경영진은 투입법을 사용하는 것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 판단하고 있습니다.

한편, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하지 못하는 경우에는 부동산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 일시에 수익을 인식하고 있습니다.

4. 영업부문연결실체는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. 연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.① 제지: 펄프 및 종이의 구매, 제조 및 판매② 플랜트: 플랜트 유지보수③ 특수용지 : 기타 화학제품 제조 및 도매업④ 부동산분양 : 부동산 분양 및 개발 (1) 연결실체의 당기와 전기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다

(단위: 천원)

구 분	매출액	계속영업반기순이익(손실)	자산총액	부채총액

제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기	제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

제지	125,575,541	125,077,009	(39,738,758)	(19,468,298)	557,572,451	565,598,809	480,235,631	448,491,680

플랜트	5,098,139	13,560,501	(893,878)	585,231	11,509,746	25,021,775	7,783,291	18,813,385

특수용지	17,822,955	18,611,547	(10,177,411)	(558,342)	39,915,820	47,576,460	40,079,476	37,438,232

부동산분양	112,624,342	126,308,463	3,871,909	(1,316,729)	107,130,406	147,146,076	85,184,934	126,083,479

연결제거	(36,309,623)	(10,800,362)	20,520,691	5,728,150	(111,425,789)	(117,644,906)	(37,242,885)	(25,786,685)

합 계	224,811,354	272,757,158	(26,417,447)	(15,029,988)	604,702,634	667,698,214	576,040,447	605,040,091

(2) 주요 고객에 대한 의존도당반기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결실체 총 수익의 10% 이상인 고객은 없습니다.5. 공정가치(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산 :

당기손익-공정가치금융자산	1,157,296	1,157,296	-	-

기타포괄손익-공정가치금융자산	879,345	879,345	-	-

매도가능 금융자산	-	-	1,126,301	1,126,301

소 계	2,036,641	2,036,641	1,126,301	1,126,301

상각후원가로 인식된 금융자산 :

현금성자산	34,727,628	34,727,628	23,110,489	23,110,489

매출채권및기타채권	36,216,837	36,216,837	120,514,899	120,514,899

단기금융상품	3,943,164	3,943,164	18,911,056	18,911,056

장기금융상품	141,717	141,717	113,950	113,950

보증금	7,658,112	7,658,112	6,591,322	6,591,322

소 계	82,687,458	82,687,458	169,241,716	169,241,716

합 계	84,724,099	84,724,099	170,368,017	170,368,017

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무및기타채무	55,228,500	55,228,500	164,570,463	164,570,463

단기차입금	135,542,763	135,542,763	109,470,667	109,470,667

장기차입금	291,695,581	291,695,581	252,983,086	252,983,086

사채	30,345,247	30,345,247	31,421,901	31,421,901

금융리스부채	567,241	567,241	844,245	844,245

기타금융부채	5,477,719	5,477,719	5,730,180	5,730,180

금융부채 합계	518,857,051	518,857,051	565,020,542	565,020,542

(2) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 공시가격

수준 2	수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당반기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치금융자산	-	1,157,296	-	1,157,296

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	879,345	879,345

6. 금융상품의 범주별 분류(1) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 반기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정 금융자산	당기손익- 공정가치 금융자산	기타포괄손익- 공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산	34,727,628	-	-	-

매출채권및기타채권	36,216,837	-	-	-

단기금융상품(*1)	3,943,164	1,157,296	-	-

장기금융상품(*2)	141,717	-	-	-

매도가능금융자산	-	-	879,345	-

보증금	7,658,112	-	-	-

유동성사채	-	-	-	30,345,247

단기차입금	-	-	-	135,542,763

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	-	291,695,581

매입채무및기타채무	-	-	-	55,228,500

금융리스부채	-	-	-	567,241

기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	-	5,477,719

범주별 계	82,687,458	1,157,296	879,345	518,857,051

(*1) 당반기말 현재 단기금융상품 5,100,460천원은 코리아신탁(주)와의 부동산담보신탁계약에 따라 신탁되어있습니다.(*2) 당반기말 현재 장기금융상품 중 당좌개설보증금 9,300천원은 사용이 제한되어 있습니다.② 제 65(전) 기

(단위: 천원)

구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산	23,110,489	-	-

매출채권및기타채권	120,514,899	-	-

단기금융상품(*1)	18,911,056	-	-

장기금융상품(*2)	113,950	-	-

매도가능금융자산	-	1,126,301	-

보증금	6,591,322	-	-

유동성사채	-	-	31,421,901

단기차입금	-	-	109,470,667

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	252,983,086

매입채무및기타채무	-	-	164,570,463

금융리스부채	-	-	844,245

기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	5,730,180

범주별 계	169,241,716	1,126,301	565,020,542

(*1) 전기말 현재 단기금융상품 18,901,056천원은 코리아신탁(주)와의 부동산담보신탁계약에 따라 신탁되어있습니다.(*2) 전기말 현재 장기금융상품 중 당좌개설보증금 9,300천원은 사용이 제한되어 있습니다.(2) 금융상품 범주별 순손익① 제 66(당)기 반기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정 금융자산	당기손익 -공정가치 금융자산	기타포괄손익 -공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채

이자수익	590,724	7,508	-	-

배당금수익	-	-	1,760	-

처분이익	-	5,430	-	-

손상환입(*)	1,033,242	-	-	-

손상차손(*)	(568,094)	-	-	-

이자비용	(4,962)	-	-	(13,314,719)

처분손실	(243)	-	-	(85,788)

(*) 상각후원가측정 금융자산의 대손상각비 및 환입은 판매비와 관리비 및 기타엽업외비용에 계상하였습니다.② 제 65(전) 반기

(단위: 천원)

구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채

이자수익	300,232	-	-

배당금수익	-	1,240	-

금융보증수익	-	-	19,551

이자비용	-	-	(6,741,621)

처분손실	-	-	(75,266)

손상차손(*)	(1,960,733)	(146,745)	-

(*) 대여금 및 수취채권의 대손상각비는 판매비와 관리비 및 기타영업외비용에 계상하였습니다.7. 금융자산주석2에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제 1109호 '금융상품'을 적용하였습니다.이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석20을 참고하시기 바랍니다.(1) 당기손익-공정가치 금융자산① 당기손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

유동	1,157,296	543,287

단기금융상품(*1)	1,157,296	543,287

비유동	-	246,957

출자금(*2)	-	246,957

(*1) 전기에는 대여금 및 수취채권으로 분류되었음.(*2) 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되었음.② 당기손익-공정가치 금융자산과 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익(*)	12,938	-

합계	12,938	-

(*) 당반기에는 건설공제조합출자금, 대한설비건설공제조합, 건축공사출자금, 한국전기공사를 매각하여 공정가치 평가차익을 실현하였습니다. 매각된 주식의 공정가치는 252,386천원이며, 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 5,430천원입니다.(2) 기타포괄손익-공정가치 금융자산① 기타포괄손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

비유동항목(*)	879,345	879,344

(주)매일방송	528,447	528,447

한국전화번호부	1	1

(주)해솔에어텍 주식	101,582	101,582

(주)해솔에어텍 우선주	169,304	169,304

옥산레저주식회사	1	-

에코글라스	80,010	80,010

(*) 전기에는 매도가능금융자산으로 분류하였음.위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.(3) 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산① 매출채권 및 손실충당금내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

매출채권	39,266,396	121,376,011

손실충당금	(5,485,865)	(6,322,597)

합계	33,780,531	115,053,414

연결실체는 당반기중 4,474,645천원에 상당하는 매출채권을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출 약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결실체가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.② 기타상각후원가 측정금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	1,907,756	-	1,934,571	-

차감 : 손실충당금	(630,475)	-	(62,381)	-

미수금	878,710	-	3,423,652	-

차감 : 손실충당금	(394,881)	-	(394,881)	-

미수수익	675,195	-	560,523	-

장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)

단기금융상품	3,943,164	-	18,911,056	-

장기금융상품	-	141,717	-	113,950

보증금	-	7,658,112	-	6,591,322

합계	6,379,469	7,799,829	24,372,540	6,705,272

③ 손상매출채권, 기타 상각후 원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련사항은 주석 17를 참고하시기 바랍니다.8. 계약자산과 계약부채주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.이러한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 주석 20을 참고하시기 바랍니다.(1) 연결실체가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 반기	제 66(당)기 기초

분양미수금	1,791,665	130,473

미청구공사	-	30,800,088

계약자산	1,791,665	30,930,561

선수금	3,180,294	16,501,653

선수수익	-	438,528

초과청구공사(분양선수금)	37,958,786	15,472,768

계약부채	41,139,080	32,412,949

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동계약자산은 공사의 진행에 따라 증가하였습니다.계약부채의 유의적인 변동은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

기초	증가	수익인식	기말

선수금	16,501,653	6,011,749	(19,333,108)	3,180,294

선수수익	438,528	-	(438,528)	-

초과청구공사(분양선수금)(*)	15,472,768	37,958,786	(15,472,768)	37,958,786

(*) 전기에서 이월된 초과청구공사와 관련하여 당기에 수익인식한 금액은 15,473백만원이며, 보고기간말 현재 전부 또는 부분적으로 이행되지 않은 초과청구공사에 배분된 거래가격의 합계는 37,959백만원입니다. 상기금액은 잔여공사기간에 걸쳐 인식될 예정입니다.9. 유형자산 및 투자부동산(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 반기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

취득가액	57,637,486	55,668,375	4,666,343	131,543,857	3,884,785	5,922,609	259,323,455

감가상각누계액	-	(4,110,031)	(135,284)	(10,094,999)	(3,037,585)	-	(17,377,899)

장부금액	57,637,486	51,558,344	4,531,059	121,448,858	847,200	5,922,609	241,945,556

② 제 65(전) 기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

취득가액	81,255,151	29,825,773	991,183	71,629,306	3,549,481	87,692,684	274,943,578

감가상각누계액	-	(3,180,150)	(63,186)	(14,372,107)	(3,097,333)	-	(20,712,776)

장부금액	81,255,151	26,645,623	927,997	57,257,199	452,148	87,692,684	254,230,802

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 반기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

기초 장부가액	81,255,151	26,645,623	927,997	57,257,199	452,148	87,692,684	254,230,802

취득 및 자본적지출	-	-	-	1,605,068	280,253	14,459,753	16,345,074

대체	(17,659,711)	26,599,840	3,675,161	65,705,176	232,770	(96,229,828)	(17,676,592)

재평가로인한 순감소(*)	(2,061,105)	-	-	-	-	-	(2,061,105)

매각예정자산대체	(3,682,114)	(752,595)	-	-	-	-	(4,434,709)

처분액	(214,735)	-	-	(143)	(14,113)	-	(228,991)

감가상각비	-	(934,524)	(72,099)	(3,118,442)	(103,858)	-	(4,228,923)

반기말 장부가액	57,637,486	51,558,344	4,531,059	121,448,858	847,200	5,922,609	241,945,556

(*)당 반기중 재평가로 인한 순감소는 2,061,105천원이며, 이중 당반기손익으로 35,155천원을 인식하였습니다.② 제 65(전)기 반기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

기초 장부가액	197,811,558	11,072,094	1,008,411	87,700,927	265,310	9,496,597	307,354,897

취득 및 자본적지출	-	-	-	34,240	73,456	24,004,932	24,112,628

대체	(124,411)	(906,007)	(6,511)	(102,253)	(1)	-	(1,139,183)

감가상각비	-	(3,496,018)	(489,464)	(2,641,939)	(62,922)	-	(6,690,343)

연결범위변동	(64,068)	-	-	-	-	-	(64,068)

반기말 장부가액	197,623,079	6,670,069	512,436	84,990,975	275,843	33,501,529	323,573,931

(3) 토지재평가연결실체는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 토지의 공정가치를 결정하기 위하여 연결실체는 두곳의 공인된 독립 평가기관에 평가를 의뢰하였으며, 재평가기준일은 2014년 12월 16일 및 2014년 12월 31일 이었습니다. 전기말 장부금액은 81,255,151천원 입니다. 당 반기말 현재 토지의 대체 및 처분을 제외하고 토지의 공정가치는 전기말 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다.10. 차입금 및 사채(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당)기 반기	제 65(전)기

수출입은행	수입자금	8.45	10,883,127	10,395,098

수출입은행	무역금융	-	-	500,000

수출입은행	포괄수출금융	4.75	2,830,000	3,107,140

우리은행	무역금융	8.21	4,849,000	4,849,000

우리은행	운전일반자금외	7.68	958,000	1,128,000

신한은행	무역금융	4.86	1,088,000	1,215,000

산업은행	운전자금	6.26	11,343,000	11,343,000

산업은행	산업운영자금대출	4.20~4.28	3,735,000	3,950,000

배익준	운전자금	-	-	1,500,000

유앤아이대부	운전자금	7.00~9.00	75,000,000	40,000,000

삼호저축은행	일반대출	11.00	640,000	850,000

농협	무역금융	4.18~6.31	2,379,000	2,704,000

전북은행	운영자금대출외	3.99~4.36	3,250,000	3,250,000

우리은행 외(*)	할인어음	5.50	4,474,645	12,074,237

Usance L/C	LIBOR+1.2~1.3	14,112,992	12,605,192

합 계	135,542,764	109,470,667

(*) 연결실체는 우리은행 등 금융기관과 상업어음 할인약정을 체결하였는 바, 금융기관 등에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.(2) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	연이자율(%)	제 66(당)기 반기	제 65(전)기

제 106회 신주인수권 부사채(*)	2016-01-21	2021-01-21	1.00	28,724	485,638

제 107회 사모사채	2017-05-02	2018-05-02	-	-	1,000,000

제 108회 전환사채(*)	2017-09-29	2024-09-29	4.60	30,316,523	29,936,263

합계	30,345,247	31,421,901

유동성대체액	(30,345,247)	(31,421,901)

차감계	-	-

(*) 연결실체는 신주인수권부사채 및 전환사채의 조기상환청구권 행사기간이 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 시작되므로 유동성사채로 분류하였습니다.(3) 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

제 106회 신주인수권 부사채	2016-01-21	2021-01-21	2016-02-21 ~ 2020-12-21	4,210	28,916	504,226

사채상환할증금	4,775	83,269

사채할인발행차금	(332)	(6,815)

신주인수권조정	(4,635)	(95,042)

합 계	28,724	485,638

제106회 신주인수권부사채는 현금납입 및 사채대용납입으로 신주인수권의 행사가 가능하며, 신주인수권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 신주인수권부사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 116.51%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 18개월이 경과하는 날부터 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.한편, 연결실체는 당기 중 케이비투자증권(주)와 제106회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 관리계약을 체결하였습니다. 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

재무지율 유지	최근보고서상(별도재무제표) 부채비율 400%이하 유지

담보권설정제한	사채발행이후 담보권설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상(별도재무제표) 자기자본의 100%이하

자산처분제한	하나의 회계년도기간 중 총액 1,000억원의 자산처분제한(단, 본사채보다 선순위 채무상환금액은 차감) 단, 일반적인 금융자산이나 재고자산의 처분은 제외

이행상황보고서제출	사업보고서 및 반기검토보고서 제출일로부터 90일이내

연결실체의 제 106회 신주인수권부사채는 2017년 7월 21일 조기상환 청구되었으나, 사채 원리금 미지급으로 인해 기한이익 상실의 사유가 발생하였고, 7월 25일 조기상환 청구 원리금 28,552,271천원에 대하여 상환하였습니다. 이후에도 상환청구권요청에 의해 연결실체는 원리금을 상환하고 있으며, 당반기말 현재 28,916천원의 사채가 미청구 되었습니다.제 106회 신주인수권부사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격

발행일로부터 3개월 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가] (단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

한편, 당반기 중 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	제106회 신주인수권부사채

기초	6,625,228

행사	309

행사비율의 변동으로인한 조정	(619)

기말 미전환 잔여주식수	6,624,918

(4) 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	2018-09-29 ~ 2024-08-29	1,722	30,000,000	30,000,000

사채상환할증금	6,432,810	6,432,810

전환권조정	(6,116,287)	(6,496,547)

합 계	30,316,523	29,936,263

제108회 전환사채는 사채대용납입으로 전환권의 행사가 가능하며, 전환권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 전환사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 121.4427%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 3개월이 경과하는 날의 이자지급기일부터 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.제 108회 전환사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격

발행일로부터 3개월 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가] (단, 전환가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

한편, 당반기 중 전환사채에 부여된 전환권의 변동 내역은 없습니다.

(5) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당)기 반기	제 65(전)기

산업은행	시설자금대출	4.71	5,400,000	6,600,000

산업은행	시설자금대출	6.88~7.31	46,800,000	37,440,000

전주페이퍼	일반자금대출	3.67	14,600,000	29,600,000

KEB하나은행(*)	일반자금대출	3.67	15,000,000	-

한국투자증권	담보대출	4.00	50,000,000	50,000,000

유앤아이대부	담보대출	8.00	47,000,000	47,000,000

미래에셋외	자산유동화증권	5.00	35,000,000	-

디오션시티제일차 유한회사	PF대출(TR A)	4.00	10,000,000	10,000,000

디오션시티제이차 유한회사	PF대출(TR A)	4.00	10,000,000	10,000,000

유앤아이대부	담보대출	6.50	15,700,000	20,200,000

유앤아이대부	일반자금대출	4.75~7.75	40,000,000	40,000,000

하나은행	운전자금	4.84	2,670,000	2,850,000

전북은행	운전자금	8.65	-	41,667

전북은행	운전자금	4.20	400,000	400,000

합 계	292,570,000	254,131,667

현재가치할인차금	(874,419)	(1,148,581)

유동성장기차입금	(31,969,828)	(2,801,667)

차감계	259,725,753	250,181,419

(*) 당기중 전주페이퍼의 차입금 15,000,000천원이 KEB하나은행으로 양도되었습니다.

한편, 위의 자산유동화증권관련 장기차입금은 향후 신문용지 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금이며 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다

대상채권	신탁기간

국내 매출채권
(조선일보,동아일보)	2018.04.13(신탁개시일) ~ 2021. 04. 13(신탁종료일)유동화채권의 원리금이 신탁종료일전 상환시 즉시 신탁종료신탁종료일까지 원리금 미상환시 자동연장

(6) 당반기말 현재 사채 및 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상 환 연 도	사채	장기차입금	합계

2018년 7월 1일 ~ 2019년 6월 30일	33,691	32,093,333	32,127,024

2019년 7월 1일 ~ 2020년 6월 30일	-	125,710,000	125,710,000

2020년 7월 1일 ~ 2021년 6월 30일	-	87,966,667	87,966,667

2021년 7월 1일 ~ 2022년 6월 30일	-	46,800,000	46,800,000

2022년 7월 1일 ~	36,432,810	-	36,432,810

합 계	36,466,501	292,570,000	329,036,501

(*) 사채의 상환금액은 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 실제 만기일을 기준으로 작성되었습니다.

11. 금융리스부채당반기말과 전기말 현재 금융리스부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기

미래 최소리스료	이자	최소리스료의 현재가치	미래 최소리스료	이자	최소리스료의 현재가치

1년 미만	485,112	(20,076)	465,036	631,231	(39,360)	591,871

1~5년	103,585	(1,380)	102,205	259,014	(6,641)	252,373

합계	588,697	(21,456)	567,241	890,245	(46,001)	844,244

12. 담보제공자산(1) 당반기말 현재 당사의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지, 건물 및 기계장치	48,000,000	담보부대출	40,000,000	유앤아이대부

3,600,000	일반자금대출	2,670,000	KEB하나은행

1,200,000	일반자금대출	640,000	삼호저축은행

26,800,000	일반자금대출	15,078,000	한국산업은행

14,600,000	일반자금대출	14,600,000	전주페이퍼

15,000,000	일반자금대출	15,000,000	KEB하나은행

용지	60,000,000	담보부대출	50,000,000	한국투자증권

56,400,000	담보부대출	47,000,000	유앤아이대부

25,500,000	Usance	USD 8,195,279	한국산업은행

18,000,000	시설자금대출	5,400,000

60,000,000	시설자금대출	46,800,000

12,344,000	일반자금대출,무역금융	4,849,000	우리은행

Usance	USD 1,614,102

4,380,000	시설자금대출,일반자금대출	3,650,000	전북은행

USD 11,647,905	수입자금대출	USD 9,702,351	수출입은행

종속기업투자주식(*1)	-

토지, 건물 및 기계장치	7,000,000

재고자산 및 수입목적물 양도담보	USD 19,500,000

4,225,000	수출성장자금대출	2,830,000

종속기업투자주식(*2)	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부

(*1) 당반기말 지배기업이 보유한 종속기업지분증권 중 나투라미디어㈜ 주식 1,284,442주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*2) 당반기말 지배기업이 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼㈜ 주식 1,020,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다(2) 당반기말 현재 연결실체의차입금 및 한도 거래 약정등과 관련하여 담보로 설정되어 있는 자산에 대한 근질권설정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산	담보제공액	여신금액	근질권자

(주)디오션시티퍼스트 주식담보 (4,384,315주)(*1)	10,978,801	-	㈜대우건설

(주)디오션시티투 주식담보 (1,273,814주)(*2)	6,369,074	19,876,494	공동순위 : 디오션시티제일차유한회사 공동순위 : 디오션시티제이차유한회사

(주)디오션시티쓰리 주식담보 (1,788,361주)(*3)	8,941,806	15,573,792	1순위 : 유앤아이대부 유한회사

(*1) 수분양자 대출원리금 지급보증 및 공사비 지급채무에대한 담보가 설정되어있으며, 근질권자에 대한 근질권설정액은 (주)대우건설 545,160,034천원입니다(*2) 근질권자에 대한 근질권설정액은 41,600,000천원입니다.(*3) 근질권자에 대한 근질권설정액은 130,000,000천원입니다.13. 퇴직급여부채(1) 당반기말과 전기말 현재 퇴직급여부채의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기

확정급여채무의 현재가치	14,890,145	16,881,292

사외적립자산의 공정가치	(2,943,439)	(3,078,013)

재무상태표상 퇴직급여 채무	11,946,706	13,803,279

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기

기초잔액	16,881,292	15,901,857

퇴직급여전입액 :	1,027,449	1,054,160

당기근무원가	839,765	876,213

이자원가	187,684	177,947

재측정요소:	-	-

재무적가정 변동에서 발생하는 효과	-	-

인구통계학적가정 변동에서 발생하는효과	-	-

경헙에 의한 보험소리적 손실(이익)	-	-

급여지급액	(3,018,596)	(224,165)

기타증가	-	44,161

기말잔액	14,890,145	16,776,013

연결실체는 확정급여채무의 현재가치 계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 결정하였습니다.(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기

기초잔액	3,078,013	66,350

급여지급액	(134,574)	(5,793)

기말잔액	2,943,439	60,557

(4) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

사외적립자산	2,893,295	3,022,674

국민연금전환금	50,144	55,339

(5) 당반기와 전반기 중 퇴직급여제도와 관련해서 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기

당기근무원가	839,765	876,213

이자원가	187,684	177,947

합계	1,027,449	1,054,160

(6) 보험수리적가정 확인보고기간말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

할인율	2.86%~3.13%	2.86%~3.13%

미래임금인상률	1.00%~4.00%	1.00%~4.00%

14.충당부채(1) 당반기와 전기말 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

충당부채	2,665,966	4,751,971

(2) 당반기와 전반기중 충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기

기초금액	4,751,971	9,073,670

사용액	(1,611,375)	(2,424,788)

전입액(환입액)	(474,630)	(581,734)

기말금액	2,665,966	6,067,148

충당부채는 전기이전에 판매된 용지와 관련되어 있으며, 군산시 기부채납부지에 대한 발생할 조성비, 기부채납부지 매입비, 환경영향평가 등의 의무를 부담함에 따라 예상되는 지출액을 충당부채로 추정하였습니다.

15. 납입자본(1) 당반기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

수권주식수	1,800,000,000주	1,800,000,000주

주당금액	500원	500원

발행주식수	54,216,966주	54,216,657주

자본금	27,108,483,000원	27,108,328,500원

(2) 당반기와 전반기 중 연결실체의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기

발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수

기초 발행주식수	54,216,657	(175,551)	54,041,106	224,367,056	(1,718,620)	222,648,436

신주인수권행사	309	-	309	1	-	1

기말 발행주식수	54,216,966	(175,551)	54,041,415	224,367,057	(1,718,620)	222,648,437

(3) 자본잉여금① 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

주식발행초과금	39,344,288	39,343,113

감자차익	50,691,756	50,691,756

자기주식처분이익	1,863,494	1,863,494

전환권대가	508,965	508,965

신주인수권대가	2,721,070	2,721,091

기타자본잉여금	40,454	40,454

합계	95,170,027	95,168,873

② 당반기와 전반기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기

기초금액	95,168,873	64,751,505

신주인수권대가변동	-	1

신주인수권 행사	1,154	0

기말금액	95,170,027	64,751,506

(4) 자본조정① 당반기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

자기주식	(141,649)	(141,649)

주식매입선택권	231,280	231,280

기타자본조정	(1,935,833)	(1,935,833)

합계	(1,846,202)	(1,846,202)

(5) 기타포괄손익 누계액① 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

해외사업환산차대	(30,118)	(30,118)

재평가차액	56,128,813	57,709,054

합계	56,098,695	57,678,936

16. 법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 △35.4%(전기 : 15.4%)입니다.17. 금융상품 위험관리(1) 매출채권 신용위험연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.당반기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~30일이내	0.1%	14,227,903	(14,219)	0.1%	2,954,795	(2,955)	17,182,697	(17,174)

30~60일	0.1%	4,542,725	(4,543)	0.1%	2,126,303	(2,126)	6,669,028	(6,669)

60~90일	0.2%	2,421,552	(4,843)	0.1%	1,721,167	(1,721)	4,142,719	(6,564)

90~120일	0.2%	2,435,271	(4,871)	0.1%	1,596,611	(1,597)	4,031,882	(6,467)

120~180일	1.0%	339,333	(3,393)	0.2%	423,815	(848)	763,148	(4,241)

180~365일	50.0%	340,153	(170,076)	1.0%	-	-	340,153	(170,076)

365일이상	100.0%	88,943	(88,943)	10.0%	-	-	88,943	(88,943)

개별손상채권	100.0%	4,776,763	(4,762,995)	33.3%	1,271,063	(422,736)	6,047,827	(5,185,731)

합계	29,172,643	(5,053,883)	10,093,754	(431,983)	39,266,397	(5,485,865)

당반기와 전반기중 매출채권의손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기

당기초 기준서 제 1039호	(6,322,597)	(25,147,721)

기초 이익잉여금의 조정	(191,549)	-

최초적용일의 손실충당금-기준서 제 1109호	(6,514,146)	(25,147,721)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(4,961)	(1,428,846)

환입된 미사용 금액	1,033,242	-

기타증감	-	470,607

당반기말 손실 충당금(전반기말-기준서 제 1039호 금액임)	(5,485,865)	(26,105,960)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험연결실체는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다. 당반기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	1,907,756	-	1,934,571	-

차감 : 손실충당금	(630,475)	-	(62,381)	-

미수금	878,710	-	3,423,652	-

차감 : 손실충당금	(394,881)	-	(394,881)	-

미수수익	675,195	-	560,523	-

장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)

단기금융상품	3,943,164	-	18,911,056	-

장기금융상품	-	141,717	-	113,950

보증금	-	7,658,112	-	6,591,322

합계	6,379,469	7,799,829	24,372,540	6,705,272

당반기와 전반기중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기

당기초 기준서 제 1039호	(2,655,288)	(9,227,883)

기초 이익잉여금의 조정	-	-

최초적용일의 손실충당금-기준서 제 1109호	(2,655,288)	(9,227,883)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(577,718)	(1,002,493)

환입된 미사용 금액	9,624	-

당반기말 손실 충당금(전반기말-기준서 제 1039호 금액임)	(3,223,382)	(10,230,376)

18. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분	회사명

중대한 영향력을 행사하는 회사	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사

관계기업	(주)진선기업

기타	유앤아이대부 유한회사

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 반기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	기타수익	매입	기타비용

중대한 영향력을 행사하는 회사	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	723,244

관계기업	(주)진선기업	-	72,107	94,533	5,168,426

기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	-	6,306,667

합 계	-	72,107	94,533	12,198,337

② 제 65(전)기 반기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	기타수익	매입	기타비용

관계기업	(주)진선기업	57,348	72,118	515,075	3,833,826

Natura Media Europe S.A	573,508	-	-	645

기타	(주)버추얼텍	25,200	19,550	4,468,577	194,983

합 계	656,056	91,668	4,983,652	4,029,454

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 반기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환

기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	35,000,000	4,500,000

합 계	-	-	35,000,000	4,500,000

② 제 65(전)기 반기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환

관계기업	(주)진선기업	-	-	440,000	1,910,000

기타	(주)버추얼텍	-	-	1,900,000	1,900,000

(주)나투라금속	6,854,095	8,004,095	-	-

합 계	6,854,095	8,004,095	2,340,000	3,810,000

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 반기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금

중대한 영향력을 행사하는 회사	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	3,781	30,000,000

관계기업	(주)진선기업(*2)	-	626,509	4,055,216	106,702	1,872,587	-

기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	1,426,448	177,700,000

합 계	-	626,509	4,055,216	106,702	3,302,816	207,700,000

(*1) 반기말현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 300억에 대한 전환권은 17,402,601주입니다.(*2) ㈜진선기업 대여금에 대한 당반기말 대손충당금 잔액은 2,775,744천원입니다.② 제 65(전) 기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금

중대한 영향력을 행사하는 회사	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	-	30,000,000

관계기업	(주)진선기업(*2)	-	590,649	4,055,216	72,715	1,777,777	-

기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	547,945	147,200,000

합 계	-	590,649	4,055,216	72,715	2,325,722	177,200,000

(*1) 전기말현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 300억에 대한 전환권은 17,402,601주입니다.(*2) ㈜진선기업 대여금에 대한 전기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원입니다.(5) 당반기와 전반기중 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 반기	제 65(전)기 반기

급여	344,585	960,004

퇴직급여	11,836	162,774

(6) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

특수관계자구분	담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공한 회사	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

중대한 영향력을 행사하는 회사	42,000,000	연대보증	유암코기업리바운스제칠차기업 재무안정사모투자 합자회사	35,000,000	미래에셋캐피탈(주)외 3개금융기관	2018.04.13

1,272,960	수출신용보증	-	한국무역보험공사	2018.03.05

USD 3,224,000	수입신용보증	-	한국무역보험공사	2018.06.21

19. 우발부채 및 약정사항(1) 당반기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

제공받은 내용	관련차입금

구 분	제공자	물건 또는 내용	통화	금 액	종 류	통화	금 액	담보권자

지급보증	한국무역보험공사(*)	수출신용보증	KRW	979,200	무역금융	KRW	1,088,000	신한은행

지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	USD	2,480,000	usance	USD	2,480,000	KEB하나은행

지급보증	기술보증기금	지급보증	KRW	720,000	일반자금대출	KRW	800,000	농협

지급보증	수출입보험공사	지급보증	KRW	648,000	무역금융	KRW	720,000	농협

이행보증	서울보증보험	이행보증	KRW	3,512,072	-	-	-	-

인허가보증	서울보증보험	인허가보증	KRW	5,739,715	-	-	-	-

공탁보증	서울보증보험	공탁보증	KRW	195,500	-	-	-	-

(*) 관련 차입금 1,088,000천원과 한국무역보험공사의보증금액 979,200천원과의 차액 108,800천원은 당사의 신용으로 보증받고 있습니다.(2) 당반기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공받은회사	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

7,845,000	대출 보증	버추얼텍	3,959,030	한국산업은행	2014.03.19 외

(3) 당기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, EUR, 원화단위 : 천원)

약정사항	통화	한도금액

B2B	KRW	1,240,000

외화담보대출	KRW	1,000,000

무역금융	KRW	9,737,000

USD	1,000,000

수입신용장	USD	15,199,000

매입외환	EUR	500,000

회전대출	KRW	744,000

수출선적후보증(*)	EUR	30,000

수입자금대출	USD	9,702,351

운전자금대출	KRW	168,985,000

기술금융우대론	KRW	400,000

일반보증약정(*)	KRW	1,080,000

USD	648,000

장기차입금	KRW	15,000,000

ABL	KRW	35,000,000

당연(필수)보증(*)	USD	495,000

일반자금대출연대보증(*)	KRW	2,004,000

리스부채연대보증(*)	KRW	1,940,500

외환고객한도연대보증(*)	USD	972,000

무역통합연대보증(*)	KRW	96,000

산업운영자금대출연대보증(*)	KRW	12,327,000

유동성지원특별협약연대보증(*)	KRW	842,400

할인어음연대보증(*)	KRW	910,000

할인어음	KRW	16,900,000

담보대출	KRW	50,000,000

수분양자 대출원리금 지급보증	KRW	373,480,105

시설자금대출	KRW	58,800,000

(*) 동 약정금액은 연결실체내의 종속회사의 차입금에 대한 지급보증금액 및 타인에게 제공한 지급보증금액입니다.한편, 연결실체는 전주페이퍼로부터 차입한 296억원 (당기중 150억원 하나은행양도분 포함)에 대하여 2차에 걸쳐 상환하기로 약정하였습니다. 만약 연결실체가 2차 상환기일(2021년 4월 11일, 영업양수도계약 (청주공장 생산영업양수도 계약)일로부터 3년 6개월이 되는날)에 2차 상환대상금액(196억 원금 및 그 이자)을 지급하지 못하는경우, 전주페이퍼의 재량에 따른 선택으로 연결실체가 보유한 나투라페이퍼 지분100%를 전주페이퍼 또는 전주페이퍼가 지명하는 자에게 무상으로 이전하거나 연결실체와 나투라페이퍼사이에 체결된 일체의 계약을 해지할 것을 연결실체에 요구할 수 있습니다. 나투라페이퍼 지분을 이전하는 경우, 연결실체는 나투라페이퍼에 영업권을 금 50억원(전주페이퍼가 지정한 날로부터 6개월 이내)에 양도 하여야 합니다. 또한, 지분의 무상이전시 부담하는 법인세/소득세/간주취득세 등 연결실체가 부담할 수 있습니다.(4) 부동산담보 신탁 계약① 페이퍼코리아㈜연결실체는 군산시 구암로 50(조촌동) 공장부지 개발과 관련하여 용지, 토지 및 건축물, 기계장치에 대해 코리아신탁㈜와 부동산담보 신탁 계약을 체결하였습니다.

당반기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액

용지(개발 1단계 부지)	1	군산시	87,900,000

용지(개발 2단계부지)(*)	1	군산시	87,900,000

(*)㈜한국투자증권 등 5개 금융기관과의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다.

② ㈜디오션시티퍼스트주식회사 디오션시티퍼스트는 군산시 구암로 50(조촌동) 2-6번지 A2블럭 부지상에 공동주택 개발과 관련하여 용지와 건물에 대해 코리아신탁(주)와 부동산 관리신탁계약을 체결하였습니다.당반기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액

A2BL 용지 및 건물	1	주식회사 대우건설	중도금대출 연대보증과 관련된 채무합계액의 130%

2	주식회사 대우건설	공사비 지급채무 및 대출약정금 합계액의 130%

③ ㈜디오션시티투주식회사 디오션시티투는 A1블럭 공동주택 개발과 관련하여 용지와 건물에 대해 코리아신탁(주)와 부동산 관리신탁계약을 체결하였습니다.당반기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액

A1BL 용지 및 건물	1	디오션시티제일차 유한회사	41,925,000

1	디오션시티제이차 유한회사	41,925,000

2	대림산업 주식회사	195,300,000

2	주식회사 삼호	110,400,000

④ ㈜디오션시티쓰리주식회사 디오션시티쓰리는 군산시 구암로 50(조촌동) 2-19번지외 A3블럭 부지상에 공동주택 개발과 관련하여 용지와 건물에 대해 코리아신탁㈜와 부동산담보신탁계약을 하였습니다.당반기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액

A3BL 용지 및 건물	1	유앤아이대부 유한회사	116,350,000

2	주식회사 삼호	97,533,800

3	유앤아이대부 유한회사	13,650,000

(5) 부동산담보 신탁계약 관련 차입약정① ㈜디오션시티투주식회사 디오션시티투는 A1블럭 개발과 관련하여 디오션시티제일차 유한회사 외 1개사와 2016년 5월 16일 차입약정을 체결하였습니다.상기 차입금 관련 담보내역은 다음과 같습니다.

양도담보권자	주식의수량	지분율

디오션시티제일차 유한회사	636,907	50%

디오션시티제이차 유한회사	636,907	50%

상기 신탁계약 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

구분	내용

사업및 대출약정상 우선수익권	본건사업 관련 비용지급목적 대출실행계약 체결 (현대커머셜 주식회사 외 2개사 : 대주, 디오션시티제일차 유한회사 외 1개사 : 차주, 동부증권 주식회사 : 대리금융기관)

예금채권 근질권 설정	예금채권을 담보목적물로 하여 근질권설정 채권최고액 : 41,600,000,000 (대출약정금액의 130%) (현대커머셜 주식회사 외 2개사: 대주 겸 근질권자, 디오션시티제일차 유한회사 외 1개사 : 차주 겸 근질권설정자, 동부증권 주식회사 : 대리금융기관)

수익권에 근질권 설정	수익권에 대한 근질권설정 채권최고액 : 41,600,000,000 (대출약정금액의 130%) (현대커머셜 주식회사 외 2개사: 대주 겸 근질권자, 디오션시티제일차 유한회사 외 1개사 : 차주 겸 근질권설정자, 동부증권 주식회사 : 대리금융기관)

출자지분에 근질권 설정	출자지분에 대한 근질권설정 채권최고액 : 41,600,000,000 (대출약정금액의 130%) (현대커머셜 주식회사 외 2개사: 대주 겸 근질권자, 디오션시티제일차 유한회사 외 1개사 : 차주, 근질권설정자 : 이옥란, 우세진 동부증권 주식회사 : 대리금융기관)

관리형투자신탁계약	개발사업에서 발생하는 사업수익금 및 비용집행에 관해 신탁회사와 자금관리대리사무계약 체결

② ㈜디오션시티쓰리주식회사 디오션시티쓰리는 A3블럭 개발과 관련하여 유앤아이대부 유한회사와 2016년 12월 13일 차입약정을 체결하였으며, 당반기말 현재 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래처	제 66(당)기 반기	제 65(전)기

한도액	실행액	한도액	실행액

유앤아이대부 유한회사	100,000,000	15,700,000	100,000,000	20,200,000

상기 신탁계약 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

구분	내용

사업및 대출약정상 우선수익권	본건사업 관련 비용지급목적 대출실행계약 체결 (유앤아이대부 유한회사 : 대주, 주식회사 디오션시티쓰리 : 차주, 주식회사 삼호 : 시공사)

주식 근질권 설정	주식을 담보목적물로 하여 근질권설정 채권최고액 : 130,000,000,000 (대출약정금액의 130%) (제 1순위 근질권자 : 유앤아이대부 유한회사, 근질권설정자 : 페이퍼코리아주식회사, 채무자 겸 발행회사 : 주식회사 디오션시티쓰리)

양도담보권에 대한 설정	채무자의 양도담보권자에 대한 비담보채무를 담보하기 위하여 양도담보권설정자 명의의 담보물에 양도담보권을 설정 담보한도액 : 130,000,000,000 (대출약정금액의 130%) 담보대상 : 전라북도 군산시 조촌동 41-20번지 외 3필지 일원의 A3블럭 부지상에 공동주택, 근린생활시설 등을 신축하여 분양하는 사업과 관련하여, 주식회사 디오션시티쓰리 및 주식회사 삼호 사이에 체결된 공사도급계약서 (제 1순위 양도담보권자 : 유앤아이대부 유한회사, 채무자 겸 양도담보권설정자 : 주식회사 디오션시티쓰리

관리형투자신탁계약	개발사업에서 발생하는 사업수익금 및 비용집행에 관해 신탁회사와 자금관리대리사무계약 체결

(6) 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정사항지배기업은 2011년 2월 14일 군산시와 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 양해각서 및 2015년 4월 3일 공장이전 등에 관한 변경약정서를 체결하여, 공장을 이전하기로 약정하였습니다. 지배기업은 군산시와의 약정에 따라 지형도면 고시일로부터 3년 6개월 이내에 "최소공장 이전"의무를 부담하고 있습니다. "최소공장 이전"이라 함은 지배기업이 현재 사용중인 공장을 공장부지에서 전부 철거하고, 제지설비 1개호기를 신규 공장부지에 이전하는 것을 의미합니다. 또한 대리사무계약에 입금된 금원 중 78억원(당반기말 현재 21억)은 최소공장 이전완료시까지 유보하고, 군산시와 체결한 공장이전과 관련한 약정에 의하여 개발이익이 공장이전비용을 초과하는 경우, 초과개발이익의 51%에 해당하는 금액은 군산시가 환수할 예정입니다.(7) 당반기말 현재 지배기업이 국내에서 피고로 계류중인 소송사건은 1건이며, 1심 패소후 항소하였습니다. 지배기업은 1심 소송금액인 495백만원및 그에 해당하는 이자비용 35백만원을 포함하여 금전공탁을 완료 하였으며, 이에 대해 당반기중 비용으로 인식하였습니다.20. 회계정책의 변경- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며,경과규정에 따라 전기 재무제표는 일부 위험회피회계관련 사항을 제외하고는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 금융상품의 분류와 측정금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역	금액

기초이익잉여금-기준서 제1039호	(116,975,973)

매출채권의 손실충당금 증가	(191,549)

연결실체의 비지배지분 손실충당금 증가	15,229

손실충당금에 대한 이연법인세 증가	42,118

기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정	(134,202)

기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호	(117,110,175)

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	당기손익-공정가치 (전기 대여금 및 수취채권)	기타포괄손익-공정가치 (전기 매도가능금융자산)	상각후원가 (전기 대여금및수취채권)	금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호(*1,2)	-	1,126,301	169,241,716	170,368,017

대여금 및 수취채권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	543,287	-	(543,287)	-

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류	246,957	(246,957)	-	-

대여금 및 수취채권에서 손실충당금증가	-	-	(191,549)	(191,549)

기초 장부금액-기준서 제1109호(*2)	790,244	879,344	168,506,880	170,176,468

(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산과 단기금융상품을 당기손익-공정가치로 표시하고 대여금 및 수취채권을 상각후원가로 표시함. (*2) 현금 및 현금등가물 포함이러한 변동으로 인한 연결실체의 자본에 미친 영향은 없습니다.① 매도가능금융자산에서 기타포괄-공정가치 금융자산으로 재분류과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치변동을 기타포괄손익에 표시 할 것을 선택했습니다. 당기초 현재 비상장 주식 투자액 879백만원은 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. ② 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류당기초 현재 연결실체가 보유한 출자금 247백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류 되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는조건을 충족하지 못합니다. 당반기 중 동 금융자산의 공정가치는 253백만원이며, 당기중 매각되어 5백만원을 당기 이익으로 인식하였습니다.③ 단기금융상품에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류당기초 현재 대여금및수취채권에서 543백만원을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류 되었습니다. 단기매매목적의 지분상품과 조건부대가는 기준서 제1109호에서 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어야 합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	상품구분	K-IFRS 제 1039호에 따른 분류	K-IFRS 제 1109호에 따른 분류	K-IFRS 제 1039호에 따른 금액	K-IFRS 제 1109호에 따른 금액	(차이)

현금 및 현금성자산	예치금	대여금 및 수취채권	상각후원가	23,110,489	23,110,489	-

매출채권 및 기타채권	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	120,514,899	120,323,350	(191,549)

단기금융상품	채무상품	대여금 및 수취채권	당기손익-공정가치	18,911,056	543,287	-

단기금융상품	예치금	상각후원가	18,367,768	-

장기금융상품	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	113,950	113,950	-

보증금	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	6,591,322	6,591,322	-

매도가능금융자산	지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	1,126,301	879,344	-

채무상품	당기손익-공정가치	246,956	-

(2) 금융자산의 손상연결실체는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재고자산의 매출에 따른 매출채권연결실체는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 위의 표를 참고하시기 바랍니다.① 매출채권매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 사용합니다.(3) 위험회피회계연결실체는 현재 위험회피회계를 적용하지 않고있으므로 기준서 제1109호상의 기준변경이 재무적 영향을 미치는 사항은 없습니다.- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

2017.12.31 수정전(*)	조정	2018.01.01 수정후

유형자산	254,230,802	-	254,230,802

무형자산	714,060	-	714,060

생물자산	371,900	-	371,900

이연법인세자산	13,933,817	1,591,273	15,525,090

기타비유동자산	278,000	-	278,000

상각후원가 측정 금융자산	25,073,040	-	25,073,040

당기손익-공정가치 측정금융자산	790,244	-	790,244

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	879,344	-	879,344

재고자산	215,114,703	57,236,875	272,351,578

매출채권및기타채권	120,323,350	(79,702,129)	40,621,221

기타유동자산	12,729,033	(1,089,016)	11,640,017

현금및현금성자산	23,110,489	-	23,110,489

계약자산	-	30,930,560	30,930,560

자산총계	667,548,782	8,967,563	676,516,345

장기차입금	250,181,419	-	250,181,419

퇴직급여부채	13,803,279	-	13,803,279

기타비유동부채	5,211,120	-	5,211,120

단기차입금	109,470,667	-	109,470,667

유동성장기부채	2,801,667	-	2,801,667

유동성사채	31,421,901	-	31,421,901

금융리스부채	844,245	-	844,245

매입채무및기타채무	164,570,463	-	164,570,463

당기법인세부채	444,503	-	444,503

계약부채	32,412,950	32,412,950

기타금융부채	5,730,180	-	5,730,180

기타유동부채	20,560,647	(17,595,261)	2,965,386

부채총계	605,040,091	14,817,689	619,857,780

자본금	27,108,329	-	27,108,329

자본잉여금	95,168,873	-	95,168,873

자본조정	(1,846,202)	-	(1,846,202)

기타포괄손익누계액	57,678,936	-	57,678,936

이익잉여금	(117,110,176)	(5,850,125)	(122,960,301)

비지배지분	1,508,932	-	1,508,932

자본 총계	62,508,692	(5,850,125)	56,658,567

(*) 기준서 제 1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액입니다.(1) 계약체결원가연결실체는 아파트 분양을 외부의 분양대행업체에 의뢰하여 실시하고 분양계약을 성사시키면 분양계약 1건당 일정금액을 분양대행수수료로 지급하고 있습니다. 이러한 수수료는 고객과 계약을 체결하려고 들인 원가로, 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 그 자산과 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각합니다.(2)계약이행원가연결실체는 과거 기준에서 고객과의 계약이 이루어지기전에 발생한 모델하우스비용과 관련하여 이를 선급공사원가의 개념으로 자산화하여 진행율에 따라 공사원가에 반영하였습니다.기업회계기준서 제1115호에 따르면 모델하우스비용은 계약의 이행을 위하여 발생한 원가가 아니므로 계약이행원가에 해당하지 아니하며, 계약체결여부와 무관하게 발생한 원가이므로 계약체결증분원가에도 해당하지 아니합니다.21. 건설계약(1) 제 66(당)기 반기① 당반기 중 주요 분양계약잔액과 분양수입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사명	기초분양계약잔액(*1)	증감액	분양수입(*2)	기말분양계약잔액

군산 디오션시티 A2블럭 공동주택 신축사업	74,966,728	4,065,793	78,110,157	922,364

군산 디오션시티 A1블럭 공동주택 신축사업	111,479,386	-	24,702,436	86,776,950

군산 디오션시티 A3블럭 공동주택 신축사업	-	114,026,335	12,730,753	101,295,582

합계	186,446,114	118,092,128	115,543,346	188,994,896

(*1) 기업회계기준서 1115호에 적용따라 기초분양계약잔액이 63,652백만원(A2블럭 36,687백만원, A1블럭 26,845백만원)증가하였습니다.(*2) 분양수입은 매출할인 및 금융비용 지원 금액이 차감되기 전의 금액입니다.② 당반기 중 진행중인 공사관련 미청구공사, 초과청구공사 및 누적 공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사명	초과청구공사	누적분양원가	누적분양수익(*)

군산 디오션시티 A2블럭 공동주택 신축사업	922,364	(305,368,284)	318,713,303

군산 디오션시티 A1블럭 공동주택 신축사업	29,858,080	(87,496,154)	99,802,791

군산 디오션시티 A3블럭 공동주택 신축사업	7,178,342	(11,457,018)	12,701,094

합계	37,958,786	(404,321,456)	431,217,188

(*) 누적분양수익은 매출할인 및 금융비용 지원 금액이 차감 된 금액입니다.③ 당반기 중 진행중인 공사관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	계약일	공사기한	진행률	분양계약금액	누적분양수익	기말분양계약잔액	분양미수금	초과청구공사

A2블럭 공동주택 신축사업	2015.10.13	2018.03.13	100.00%	325,386,856	318,713,303	922,364	1,441,279	922,364

A1블럭 공동주택 신축사업	2016.05.16	2019.02.16	72.88%	189,733,211	99,802,791	86,776,950	158,586	29,858,080

A3블럭 공동주택 신축사업	2017.11.06	2020.05.06	13.27%	114,026,335	12,701,094	101,295,582	191,800	7,178,342

합계	629,146,402	431,217,188	188,994,896	1,791,665	37,958,786

④ 당반기 중 원가변동 요인은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문	추정총계약수익의 변동	추정총계약원가의 변동	공사손익의 변동	당반기 분양손익 변동금액	미래 분양손익 변동금액	초과청구공사의 변동

A2블럭 공동주택 신축사업	1,816,764	(2,123,299)	3,940,064	3,940,064	-	-

A1블럭 공동주택 신축사업	-	(445,592)	445,592	(2,171,453)	2,617,046	4,672,080

합계	1,816,764	(2,568,891)	4,385,656	1,768,611	2,617,046	4,672,080

⑤ 당반기 중 매출액 차감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사명	매출할인	금융비용 지원

군산 디오션시티퍼스트 A2블럭 공동주택 신축사업	(16,979)	(1,352,501)

군산 디오션시티투 A1블럭 공동주택 신축사업	-	(1,519,865)

군산 디오션시티쓰리 A3블럭 공동주택 신축사업	-	(29,659)

합계	(16,979)	(2,902,025)

(2) 제 65(전) 기① 전기 중 주요 분양계약잔액과 분양수입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사명	기초분양계약잔액	증감액	분양수입	기말분양계약잔액

군산 디오션시티 A2블럭 공동주택 신축사업	209,491,158	7,660,182	178,841,931	38,309,409

군산 디오션시티 A1블럭 공동주택 신축사업	155,764,729	13,956,698	85,087,586	84,633,841

합계	365,255,887	21,616,880	263,929,517	122,943,250

② 전기 중 진행중인 공사관련 미청구공사, 초과청구공사 및 누적 공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사명	초과청구공사	미청구공사	누적분양원가	누적분양수익

군산 디오션시티 A2블럭 공동주택 신축사업	-	68,330,392	(275,123,956)	283,011,655

군산 디오션시티 A1블럭 공동주택 신축사업	-	10,231,671	(94,842,043)	105,099,370

합계	-	78,562,063	(369,965,999)	388,111,025

22. 계속기업 불확실성연결실체는 2017년 7월 21일 제 106회 신주인수권부사채 조기상환일에 사채를 상환할 계획이었으나 자금조달에 차질이 발생하여, 해당 사채의 본 원리금을 변제하지 못하였습니다. 이후 2017년 7월 25일에 채권 원리금 및 연체이자 285억원을 해당 증권사에 전액 지급하였습니다.연결실체는 2018년 6월 30일로 종료되는 보고기간에 반기순손실 26,417백만원이 발생하였으며, 당반기말 현재 부채비율은 2,010%(전기말 966%)입니다. 한편, 연결실체는 자금조달의 추진, 경영구조 개선등의 자구노력을 위하여 2017년 7월 24일 연합자산관리(주)("유암코")와 경영정상화를 위한 약정을 체결하였으며, 이에 따라 특수관계자인 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 300억원(전기말 300억)의 사채와 유앤아이대부 유한회사로부터 1,777억원(전기말 1,472억)의 장,단기차입금을 조달하였고 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 1,273백만원의 수출신용보증과, 3,224천$의 수입신용보증, 42,000백만원의 연대보증을 제공받고있습니다. 연결실체가 계속기업으로서 존속할지 여부는 회사의 향후 영업성과 및 연합자산관리(주)의 계속적인 자금지원여부에 따라 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우, 연결실체의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이러한 불확실성의 최종결과로 인해 발생할 수 있는 자산과 부채 및 관련 손익금액에 대한 수정사항은 동 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.