페이퍼코리아 사업보고서 (2020.12)
5. 재무제표 주석

제 68(당)기 2020년 12월 31일 현재
제 67(전)기 2019년 12월 31일 현재
회사명 : 페이퍼코리아 주식회사

1. 회사의 개요 페이퍼코리아주식회사(이하 "당사")는 1944년 10월에 설립되어, 신문용지 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 전북 군산시 외항로 1245에 본사 및 제조시설을 가지고 있고, 서울시 강남구 강남대로 262에 지점을 운영하고 있습니다.당사는 1976년 5월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립 후 수 차례의 증자 및 감자를 거쳐 2020년 12월 31일 현재 납입자본금은 18,751,364천원입니다.당기말 현재 당사의 최대주주는 발행주식의 67.59%를 보유하고 있는 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사입니다. 2. 재무제표 작성기준 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제 5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.

2.1 회계정책과 공시의 변경(1) 당사가 채택한 제·개정 기준서당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.1) 기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 중요성의 정의가 '정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'한 것으로 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 기준서 제1103호 '사업결합' 개정개정 기준서에 따르면, 사업의 필수요소 중 하나인 산출물의 정의가 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나 통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것'으로 명확하게 정리되었습니다. 한편, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 '집중테스트'를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용가능합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

개정 기준서에서는 이자율 지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다. 예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정 내역

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 당사의 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 기업회계기준서 제1103호 ‘개념체계’에 대한 참조(개정)

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

5) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’(개정)

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

6) 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

7) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

- 기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

2.2 금융자산(1) 분류당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익/비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융수익/비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익/비용'으로 표시합니다.② 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익/비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대해 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.3 파생상품당사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타자본항목(기타포괄손익누계액)으로 처리하고 있습니다.2.4 재고자산재고자산의 단위원가는 제품 및 재공품은 총평균법, 상품 및 원재료는 이동평균법, 용지 및 미착품은 개별법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.2.5 종속기업 및 관계기업지분당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.6 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분	추정내용년수

건물	20~40년

구축물	20~40년

기계장치	15~40년

차량운반구	4~8년

공기구비품	4~8년

2.7 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용 연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	추정 내용연수

회원권	비한정

기타의 무형자산	5~10년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.8 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수인 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.2.9 생물자산생물자산은 조림자산으로 최초로 인식하는 시점에 시장에서 결정된 가격이나 가치를구할 수 없고, 공정가치의 대체적인 추정치가 명백히 신뢰성 있게 산정할 수 없으므로 최초 인식 시점에는 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하였습니 다. 보유하고 있는 생물자산은 잔존가치가 장부금액을 초과하므로 감가상각하지 아니합니다.

2.10 매출채권매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(당사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 6, 손상에 대한 회계정책은 주석 3참조)2.11 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.12 매입채무와 기타채무매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되어있습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되로 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.2.13 리스

당사는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 공장, 사무실, 기계장치 및 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스기간은 자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다.

1) 리스이용자

당사가 리스를 이용하는 경우, 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 내재이자율(또는 증분차입이자율)에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는 다음의 금액을 포함합니다.

- 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액)
- 매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우)
- 리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우)

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 리스개시일의 원가로 측정하며 다음 항목들로 구성되어 있습니다. 한편, 당사는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스료와 소액리스료는 인식 면제규정을 적용하여 당기비용으로 인식하고 있습니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 인센티브는 차감)
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 기초자산의 해체, 복구 등에 대한 계약상 부담하는 원가

2) 리스제공자

당사가 리스를 제공하는 경우, 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당 기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다. 운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다.

2.14 금융부채(1) 분류 및 측정당사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표상 '매입채무 및 기타채무', '차입금', '기타금융부채'등으로 표시됩니다.특정일에 의무적으로 상황해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.(2) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소, 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제 3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.15 종업원급여(1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12 개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(3) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.2.16 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.2.17 복합금융상품당사에 의해 발행된 복합금융상품은 채권자의 선택에 의하여 신주로 전환하거나 신주를 인수할 수 있는 권리를 부여한 전환사채와 신주인수권부사채로서 전환권과 신주인수권 행사가격은 공정가치 변동에 따라 변동될 수 있습니다.복합금융상품의 부채요소는 최초 인식시에는 전환권 또는 신주인수권이 없는 유사한부채의 공정가치로 인식 됩니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고 있습니다.최초 인식 이후에는 복합금융상품의 부채요소는 유효이자율을 적용하여 상각후원가로 측정하고, 전환권 또는 신주인수권이 지분상품으로 분류되는 경우 최초 인식후 재측정하지 아니하며, 파생상품부채로 분류되는 경우에는 공정가치로 후속측정합니다.

2.18 온실가스배출권'온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.(1) 온실가스배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.(2) 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

2.19 외화(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다

2.20 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

2.21 주식기준보상당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다2.22 수익인식 당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. ① 계약의 식별당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별당사는 고객에게 신문용지등 제품을 판매하는 제조ㆍ판매업 및 용지개발을 영위하고있습니다. 당사는 제1115호 적용시 고객에 대한 제품 판매계약 및 용지매출에서 단일의 수행의무를 식별하였습니다.③ 거래가격의 산정거래가격은 고객에게 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.④ 거래가격의 배분계약상 식별된 당사의 수행의무는 단일의 수행의무로 거래가격 배분은 해당사항 없습니다.⑤ 수익의 인식재화의 판매에 대해서는 고객의 재화의 통제가 이전되는 인도시점에 수익을 인식하고 있습니다.2.23 금융수익과 비용금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.24 법인세법인세비용은 당기법인세과 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.(1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.(2) 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.2.25 주당이익당사는 보통주의 기본주당이익과 희석주당이익을 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 그 회계기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 신주인수권 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.26 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.(5) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

2.27 재무제표 승인 당사의 재무제표는 2021년 2월 15일자 이사회에서 승인되었으며 , 2021년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 금융상품 위험관리 (1) 매출채권 신용위험당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~3개월	0.1%	17,216,719	(25,600)	0.0%	7,286,349	-	24,503,068	(25,600)

3~6개월	2.3%	1,043,317	(23,512)	0.0%	1,344,129	-	2,387,446	(23,512)

6~9개월	37.2%	6,140	(2,281)	0.0%	100,000	-	106,140	(2,281)

9~12개월	77.7%	-	-	0.0%	-	-	-	-

12개월~	100.0%	60,142	(60,142)	0.0%	-	-	60,142	(60,142)

개별손상채권	100.0%	-	-	100.0%	-	-	-	-

합계	18,326,318	(111,536)	8,730,478	-	27,056,796	(111,536)

당기와 전기중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

당기초 손실충당금	(4,823,717)	(4,814,903)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	(8,814)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	4,583,760	-

환입된 미사용 금액	128,421	-

당기말 손실 충당금	(111,536)	(4,823,717)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	3,740,000	-	2,040,000	-

미수금	1,796,660	-	919,262	-

미수수익	18,222	-	5,008	-

장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)

단기금융상품	13,194,425	-	8,560,243	-

장기금융상품	-	6,300	-	7,800

보증금	-	549,035	-	525,115

합 계	18,749,308	555,335	11,524,513	532,915

당기와 전기중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 없습니다.

(3) 유동성 위험① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	244,654,849	61,263,629	133,828,886	52,996,108	13,013,425	-

사채(*1)	28,318,858	36,587,026	-	-	-	-

매입채무및기타채무	31,920,830	31,920,830	-	-	-	-

기타금융부채(*2)	666,916	65,831,746	-	-	-	211,791

내재파생상품(*3)	14,827,532	6,273,265	8,554,267	-	-	-

합 계	320,388,985	201,876,496	142,383,153	52,996,108	13,013,425	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 당사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	295,048,934	55,685,283	26,705,255	219,054,453	22,622,477	-

사채(*1)	27,167,708	27,629	41,074,328	-	-	-

매입채무및기타채무	38,730,728	38,730,728	-	-	-	-

기타금융부채(*2)	703,237	81,371,649	-	-	-	221,791

내재파생상품(*3)	11,532,914	-	11,532,914	-	-	-

합계	373,183,522	175,815,289	79,312,497	219,054,453	22,622,477	221,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 당사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(4) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

현금및현금성자산	USD	6,640,945	USD	2,409,245

매출채권	USD	3,419,100	USD	5,336,522

은행차입금	USD	(16,625,364)	USD	(16,394,639)

매입채무 및 기타채무	USD	(153,194)	USD	(122,047)

순노출	USD	(6,718,513)	USD	(8,770,919)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	평균환율	기말 환율

제 68(당)기	제 67(전)기	제 68(당)기	제 67(전)기

USD	1,180.05	1,165.65	1,088.00	1,157.80

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(671,851)	671,851	(877,092)	877,092

(5) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

고정이자율

금융자산	13,194,425	8,560,243

금융부채	(252,845,642)	(283,398,136)

합계	(239,651,217)	(274,837,893)

변동이자율

금융부채	(20,128,064)	(38,818,507)

합계	(20,128,064)	(38,818,507)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	손익

1%상승	1%하락

제 68(당)기

변동이자율 금융상품	(201,281)	201,281

제 67(전)기

변동이자율 금융상품	(388,185)	388,185

(6) 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.당사의 당기말과 전기말 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

장ㆍ단기차입금 및 사채	272,973,707	322,216,643

현금및현금성자산	(11,152,945)	(11,363,260)

순부채	261,820,762	310,853,383

자본	20,547,250	23,701,385

순부채 대 자본비율	1,274.24%	1,311.54%

(7) 금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.당사는 유상사급거래처인 나투라페이퍼(주)와의 계약을 체결하였으며, 상호간의 합의하에 채권 채무는 상계할 수 있습니다.① 제 68(당)기

(단위 : 천원)

구분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시순액

매입채무	12,276,187	77,965	12,198,222

② 제 67(전)기

(단위 : 천원)

구분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시순액

매입채무	22,368,577	108,475	22,260,102

4. 공정가치 (1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산 :

당기손익-공정가치금융자산	64,557	64,557	28,353	28,353

기타포괄손익-공정가치금융자산	603,258	603,258	560,556	560,556

상각후원가로 인식된 금융자산 :

현금성자산	11,152,945	11,152,945	11,363,260	11,363,260

매출채권및기타채권	32,500,143	32,500,143	30,791,415	30,791,415

단기금융상품	13,194,425	13,194,425	8,560,243	8,560,243

장기금융상품	6,300	6,300	7,800	7,800

보증금	549,035	549,035	525,115	525,115

금융자산 합계	58,070,663	58,070,663	51,836,742	51,836,742

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채 :

당기손익-공정가치금융부채	14,827,532	14,827,532	11,532,914	11,532,914

상각후원가로 인식된 금융부채 :

매입채무및기타채무	31,920,830	31,920,830	38,730,728	38,730,728

단기차입금	30,669,917	30,669,917	41,002,523	41,002,523

장기차입금(유동성장기부채 포함)	213,984,932	213,984,932	254,046,411	254,046,411

사채	28,318,858	28,318,858	27,167,708	27,167,708

기타금융부채	666,916	666,916	703,237	703,237

금융부채 합계	320,388,984	320,388,984	373,183,522	373,183,522

상각후원가로 인식된 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적 근사치이므로 이하 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 공시가격

수준 2	수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치금융자산	-	64,557	-	64,557

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	603,258	603,258

당기손익-공정가치금융부채	-	14,827,532	14,827,532

당기 중 수준 1과 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없습니다.

수준 3 공정가치의 기중변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

공정가치로 측정되는 금융자산

기초잔액	560,556	566,420

기타포괄손익 인식액	42,702	(5,864)

기말잔액	603,258	560,556

공정가치로 측정되는 금융부채

기초잔액	11,532,914	-

취득	3,004,037	15,501,429

처분	(7,677,195)	-

당기손익 인식액	7,967,776	(3,968,515)

기말잔액	14,827,532	11,532,914

당사는 공정가치 서열체계에서 수준2 및 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융자산	64,557	2	현금흐름할인법	할인률

기타포괄손익-공정가치금융자산	233,282	3	시장접근법	-

기타포괄손익-공정가치금융자산	369,976	3	순자산접근법	-

당기손익-공정가치금융부채	14,827,532	3	Tsiverisotis-Fernandes and Hull	가격변동성

5. 금융상품의 범주별 분류 (1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치 금융부채

현금및현금성자산	11,152,945	-	-	-	-

매출채권및기타채권	32,500,143	-	-	-	-

단기금융상품	13,194,425	-	-	-	-

장기금융상품	6,300	64,557	-	-	-

매도가능금융자산	-	-	603,258	-	-

보증금	549,035	-	-	-	-

매입채무및기타채무	-	-	-	31,920,830	-

단기차입금	-	-	-	30,669,917	-

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	-	213,984,932	-

사채(유동성사채 포함)	-	-	-	28,318,858	-

기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	-	666,916	-

내재파생상품	-	-	-	-	14,827,532

범주별 계	57,402,848	64,557	603,258	305,561,452	14,827,532

② 제 67(전)기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치 금융부채

현금및현금성자산	11,363,260	-	-	-	-

매출채권및기타채권	30,791,415	-	-	-	-

단기금융상품	8,560,243	28,353	-	-	-

장기금융상품	7,800	-	-	-	-

매도가능금융자산	-	-	560,556	-	-

보증금	525,115	-	-	-	-

매입채무및기타채무	-	-	-	38,730,728	-

단기차입금	-	-	-	41,002,523	-

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	-	254,046,411	-

유동성사채	-	-	-	27,167,708	-

기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	-	703,237	-

내재파생상품	-	-	-	-	11,532,914

범주별 계	51,247,833	28,353	560,556	361,650,608	11,532,914

(2) 금융상품 범주별 순손익① 제 68(당)기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치 금융부채

이자수익	322,735	-	-	-

손상환입	-	204	-	-

상환이익	-	-	431

금융보증수익	-	-	405,209	-

이자비용	-	-	(22,026,047)	-

상환손실	-	-	(401,186)	-

금융보증비용	-	-	(319,507)	-

평가손실	-	-	(7,967,776)	-

② 제 67(전)기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치 금융부채

이자수익	312,280	4,029	-	-

평가이익	-	-	-	3,968,515

금융보증수익	-	-	345,477	-

이자비용	-	-	(24,777,568)	-

손상차손	(8,814)	(1,647)	-	-

상환손실	-	-	(218,620)	-

금융보증비용	-	-	(300,000)	-

6. 금융자산 (1) 현금 및 현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

보유현금	2,652	1,821

요구불예금	11,150,292	11,361,439

합 계	11,152,945	11,363,260

(2) 당기손익-공정가치 금융자산① 당기손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다

(단위:천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

비유동	64,557	28,353

장기저축성보험	64,557	28,353

(3) 기타포괄손익-공정가치 금융자산① 기타포괄손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

비유동항목	603,258	560,556

(주)매일방송	233,282	438,461

한국전화번호부	1	1

(주)해솔네트웍스 주식	138,741	122,094

(주)해솔네트웍스 우선주	231,234	-

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(4) 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산① 매출채권 및 손실충당금내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

매출채권	27,056,796	32,650,862

손실충당금	(111,536)	(4,823,717)

합 계	26,945,260	27,827,145

당사는 당기 중 11,556,000천원에 상당하는 매출채권을 양도하고 현금을 수령했습니다. 당기말 현재 3,068,317천원을 단기차입금으로 계상하고 있으며, 매출채권 중 300,930천원을 담보로 제공하고 있습니다.(주석 14 참고)대출 약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 당사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.② 기타상각후원가 측정금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	3,740,000	-	2,040,000	-

미수금	1,796,660	-	919,262	-

미수수익	18,222	-	5,008	-

장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)

단기금융상품	13,194,425	-	8,560,243	-

장기금융상품	-	6,300	-	7,800

보증금	-	549,035	-	525,115

합 계	18,749,308	555,335	11,524,513	532,915

③ 손상매출채권, 기타 상각후 원가 금융자산의 손상 및 당사의 신용위험 관련사항은 주석 3을 참고하시기 바랍니다.

(4) 사용이 제한된 금융자산당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기	비고

기타상각후원가측정 금융자산	13,194,425	8,560,243	신탁사명의(코리아신탁)

6,300	7,800	당좌개설보증금

합 계	13,200,725	8,568,043

(*1) 코리아신탁(주)와의 자금관리 대리사무계약을 체결하였습니다. 상세한 설명은 주석 32를 참고 하시기 바랍니다.

7. 재고자산 (1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	846,758	(1,148)	845,610	749,865	(30,140)	719,725

제품	5,449,877	(286,906)	5,162,972	6,357,367	(359,054)	5,998,313

재공품(*2)	11,799	-	11,799	9,706	-	9,706

원재료(*2)	3,561,790	(13,780)	3,548,010	2,499,419	(428,353)	2,071,066

부재료(*2)	184,552	-	184,552	170,604	-	170,604

저장품(*2)	419,687	-	419,687	323,542	-	323,542

미착품(*2)	2,475,080	-	2,475,080	1,304,627	-	1,304,627

용지(*1,2)	74,772,535	-	74,772,535	128,235,575	-	128,235,575

합 계	87,722,078	(301,833)	87,420,245	139,650,704	(817,547)	138,833,157

(*1) 당사는 당기말과 전기말 현재 용지에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.(주석 32 참고)(*2) 당사는 당기말과 전기말 현재 재고자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.(주석 14 참고)(2) 당기와 전기중 재고자산평가손실충당금의 변동과 관련하여 매출원가에 반영된 금액은 각각 (-)515,713천원, (-)643,135천원입니다.

8. 유형자산 및 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(단위: 천원)

구 분	토지(*2)	건물(*1,2)	구축물(*2)	기계장치(*2)	기타	건설중인자산	합계

취득가액	16,250,172	31,960,276	4,435,161	118,699,142	2,012,975	38,500	173,396,226

감가상각누계액	-	(3,722,798)	(358,426)	(17,466,378)	(1,734,939)	-	(23,282,541)

손상누계액	-	-	-	(671,246)	-	-	(671,246)

장부금액	16,250,172	28,237,478	4,076,735	100,561,518	278,036	38,500	149,442,439

(*1) 당기말 현재 건물의 일부에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.(주석 32 참고)(*2) 당기말 현재 유형자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.(주석 14 참고)② 제 67(전)기

(단위: 천원)

구 분	토지(*2)	건물(*1,2)	구축물(*2)	기계장치(*2)	기타	건설중인자산	합계

취득가액	16,251,537	31,881,870	4,020,161	113,760,121	2,092,558	333,300	168,339,547

감가상각누계액	-	(2,951,156)	(225,613)	(12,574,518)	(1,624,608)	-	(17,375,895)

손상누계액	-	-	-	(671,246)	-	-	(671,246)

장부금액	16,251,537	28,930,714	3,794,548	100,514,357	467,950	333,300	150,292,406

(*1) 전기말 현재 건물의 일부에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.(주석 32 참고)(*2) 전기말 현재 유형자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.(주석 14 참고)

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합 계

기초 장부가액	16,251,537	28,930,714	3,794,548	100,514,357	467,950	333,300	150,292,406

취득 및 자본적지출	-	78,406	415,000	4,605,721	-	38,500	5,137,627

대체	-	-	-	333,300	-	(333,300)	-

처분액	(1,365)	-	-	-	(2)	-	(1,367)

감가상각비	-	(771,642)	(132,813)	(4,891,859)	(189,912)	-	(5,986,226)

기말 장부가액	16,250,172	28,237,478	4,076,735	100,561,518	278,036	38,500	149,442,439

② 제 67(전)기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합 계

기초 장부가액	16,251,537	26,377,487	3,568,579	101,716,410	605,307	1,290,944	149,810,264

취득 및 자본적지출	-	3,261,002	345,000	2,186,272	62,211	333,300	6,187,785

대체	-	5,400	-	1,285,544	-	(1,290,944)	-

처분액	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(713,175)	(119,032)	(4,673,868)	(199,568)	-	(5,705,643)

기말 장부가액	16,251,537	28,930,714	3,794,548	100,514,357	467,950	333,300	150,292,406

(3) 당기와 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

매출원가	5,811,726	5,594,425

판매비와관리비	100,330	111,218

영업외비용	74,171	-

합 계	5,986,226	5,705,643

(4) 당기말과 전기말 현재 토지에 대한 공정가치의 수준별 측정치는 다음과 같습니 다.① 제 68(당)기

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

토 지	-	-	16,250,172	16,250,172

② 제 67(전)기

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

토 지	-	-	16,251,537	16,251,537

(5) 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.당해 토지와 용도지역, 이용상황 등이 유사한 인근지역 내에 소재하는 표준지 공시지가를 기준으로 기준시점까지의 지가변동률, 지역요인, 가로 및 접근조건 등의 개별요인, 동 지역의 적정지가수준 및 장래효용성 등 기타 가격형성에 영향을 미지는 제반요인을 종합 참작하여 감정평가하는 표준지공시지가 감정평가법과 거래사례를 기준으로 개별요인을 비교 검토하여 적정성을 검토한 후 토지가격을 결정하였습니다. 역사적원가를 적용할때 당기 토지의 장부가액은 14,102,437천원(전기 : 14,102,437천원)입니다(6) 투자부동산

① 당기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	취득가액	손상누계액	감가상각누계액	장부금액

토지(*)	2,073,109	-	-	2,073,109

건물(*)	3,026,811	(239,029)	(1,315,270)	1,472,511

구축물(*)	56,660	-	(56,658)	2

합 계	5,156,580	(239,029)	(1,371,928)	3,545,623

(*) 당기말 현재 투자부동산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.(주석 14 참고)② 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	취득가액	손상누계액	감가상각누계액	장부금액

토지(*)	2,073,109	-	-	2,073,109

건물(*)	3,026,811	(239,029)	(1,248,369)	1,539,412

구축물(*)	56,660	-	(56,658)	2

합계	5,156,580	(239,029)	(1,305,027)	3,612,524

(*) 전기말 현재 투자부동산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.(주석 14 참고)③ 당기와 전기중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

기초 장부가액	3,612,524	3,679,424

대체로 인한 취득	-	-

감가상각비(*)	(66,901)	(66,901)

기말 장부가액	3,545,623	3,612,524

(*) 당사는 당기와 전기 중 감가상각비를 판매비와관리비로 회계처리하였습니다.④ 당기 중 투자부동산과 관련하여 180,000천원의 임대수익 및 66,901천원의 임대원가가 발생하였습니다.⑤ 당사는 보유 중인 투자부동산에 대하여 피엔케이(주)와 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스자산의 장부가액은 투자부동산 장부가액과 동일합니다.한편, 당기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 68(당)기

1년이내	120,000

9. 사용권자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

사용권자산

부동산	1,099,975	1,061,240

차감 : 감가상각누계액	(622,035)	(444,237)

차량운반구	663,853	610,507

차감 : 감가상각누계액	(270,234)	(236,002)

합계	871,559	991,508

리스부채

유동	572,664	608,569

비유동	265,125	316,113

합 계	837,789	924,682

(2) 당기와 전기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(단위: 천원)

구 분	부동산	차량운반구	합계

기초 장부가액	617,003	374,505	991,508

취득 및 자본적지출	321,805	270,974	592,779

처분액	(54,946)	-	(54,946)

감가상각비	(405,922)	(251,860)	(657,782)

기말 장부가액	477,940	393,619	871,559

② 제 67(전)기

(단위: 천원)

구 분	부동산	차량운반구	합계

기초 장부가액	1,061,240	495,070	1,556,310

취득 및 자본적지출	-	127,993	127,993

처분액	-	(7,623)	(7,623)

감가상각비	(444,237)	(240,935)	(685,172)

기말 장부가액	617,003	374,505	991,508

(3) 당기 및 전기 중 리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

사용권자산의 감가상각비 :	657,782	685,172

부동산	405,922	444,237

차량운반구	251,860	240,935

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	83,948	71,243

리스부채에 대한 이자수익(금융수익에 포함)	26,782	27,724

단기리스료 및 소액자산 리스표(매출원가 및 관리비에 포함)	54,919	114,837

사용권자산종료에 따른 기타수익	1,695	544

당기 중 리스의 총 현금유출은 681,816천원입니다.

10. 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

취득원가	2,562,730	2,499,180

상각누계액과 손상차손누계액	(2,317,471)	(2,216,618)

장부가액	245,259	282,562

(2) 당기 및 전기의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(단위: 천원)

구 분	기타의무형자산	합계

취득원가:

기초금액	2,499,180	2,499,180

취득	63,550	63,550

기말금액	2,562,730	2,562,730

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	(2,216,618)	(2,216,618)

무형자산상각비	(100,853)	(100,853)

기말금액	(2,317,471)	(2,317,471)

장부금액:

기초금액	282,562	282,562

기말금액	245,259	245,259

(*) 당기 중 무상할당 받은 장부가액이 "0"인 탄소배출권을 130백만원에 처분하였습니다.

② 제 67(전)기

(단위: 천원)

구 분	회원권	기타의무형자산	합계

취득원가:

기초금액	665,713	2,499,180	3,164,893

처분	(665,713)	-	(665,713)

사업결합으로인한취득	-	-	-

기말금액	-	2,499,180	2,499,180

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	(375,713)	(2,122,513)	(2,498,226)

처분	375,713	-	375,713

무형자산상각비	(94,105)	(94,105)

기말금액	-	(2,216,618)	(2,216,618)

장부금액:

기초금액	290,000	376,667	666,667

기말금액	-	282,562	282,562

(*) 전기 중 무상할당 받은 장부가액이 "0"인 탄소배출권을 1,248백만원에 처분하였습니다.

11. 생물자산 당기와 전기 중 생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

기초금액	326,900	326,900

평가손실	(90,400)	-

기말금액	236,500	326,900

2020년 12월 31일 현재 약 18,229㎡에 입목이 조성되어 있습니다. 당사의 입목 조림지는 기후변화, 질병, 산불 및 기타 자연재해로 인한 피해에 노출되어 있으며 이러한 위험을 감시하고 완화시킬 목적으로 산림의 건강검진과 유해물질 및 질병 조사를 포함한 광범위한 관리정책을 보유하고 있습니다.

12. 기타자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

선급금	2,852,318	3,727,265

선급비용	456,081	43,158

합 계	3,308,399	3,770,423

( 2) 당기말과 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

선급비용	30,712	-

합 계	30,712	-

13. 종속기업지분증권 (1) 당기말과 전기말 현재 종속기업지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	제 68(당)기	제 67(전)기

소유지분율(%)	장부금액	소유지분율(%)	장부금액

나투라미디어(주)	99.95	4,095,146	99.95	8,835,567

나투라페이퍼(주)	100.00	40,000,000	100.00	40,000,000

(주)디오션시티퍼스트(*1)	100.00	3,874,540	100.00	300,000

(주)디오션시티투	100.00	300,004	100.00	300,004

(주)디오션시티쓰리(*2)	100.00	300,001	100.00	8,941,806

(주)디오션시티포	100.00	4,379,700	100.00	4,379,700

(주)디오션시티	100.00	50,000	100.00	50,000

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	40.00	-	40.00	-

합 계	52,999,391	62,807,077

(*1) 당기 중 (주)디오션시티퍼스트의 유상증자로 714,908주를 취득하였습니다.(*2) 당기 중 (주)디오션시티쓰리의 유상감자로 인하여 1,728,361주가 감소하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업의 변동내역① 제 68(당)기

(단위: 천원)

회사명	기초평가액	취득	처분	환입(손상)	기말평가액

나투라미디어(주)(*)	8,835,567	-	-	(4,740,421)	4,095,146

나투라페이퍼(주)	40,000,000	-	-	-	40,000,000

(주)디오션시티퍼스트	300,000	3,574,540	-	-	3,874,540

(주)디오션시티투	300,004	-	-	300,004

(주)디오션시티쓰리	8,941,806	-	8,641,805	-	300,001

(주)디오션시티포	4,379,700	-	-	-	4,379,700

(주)디오션시티	50,000	-	-	-	50,000

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	-	-	-	-

합 계	62,807,077	3,574,540	8,641,805	(4,740,421)	52,999,391

(*) 나투라미디어(주)의 회수가능액은 사용가치의 추정에 기초하여 결정되고 있습니다. 사용가치는 경영진의 사업계획에 근거하여 추정한 미래현금흐름을 12.32%의 할인율 적용하여 추정하였습니다. 당기 중 해당 종속기업지분의 사용가치에 근거하여 계산된 회수가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 4,740,421천원의 손상차손을 인식하였습니다.② 제 67(전)기

(단위: 천원)

회사명	기초평가액	취득	처분	환입(손상)	기말평가액

나투라미디어(주)(*)	8,232,763	-	-	602,804	8,835,567

나투라페이퍼(주)	40,000,000	-	-	-	40,000,000

(주)디오션시티퍼스트	300,000	-	-	-	300,000

(주)디오션시티투	6,369,074	-	6,069,070	-	300,004

(주)디오션시티쓰리	8,941,806	-	-	-	8,941,806

(주)디오션시티포	300,000	4,079,700	-	-	4,379,700

(주)디오션시티	50,000	-	-	-	50,000

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-	-

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	-	-	-	-	-

합 계	64,193,643	4,079,700	6,069,070	602,804	62,807,077

(*) 나투라미디어(주)의 회수가능액은 사용가치의 추정에 기초하여 결정되고 있습니다. 사용가치는 경영진의 사업계획에 근거하여 추정한 미래현금흐름을 11.24%의 할인율 적용하여 추정하였습니다. 전기 중 해당 종속기업지분의 사용가치에 근거하여 계산된 회수가능액이 장부금액보다 상승하여 602,804천원의 환입을 인식하였습니다.

14. 담보제공자산 등 당기말 현재 당사의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.(1) 제 68(당)기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지/용지,건물, 구축물, 기계장치,투자부동산	56,400,000	담보부대출	-	유앤아이대부

18,800,000	일반자금대출	4,173,536	한국산업은행

8,000,000	일반자금대출	3,300,000

25,500,000	Usance	USD 7,092,936

18,000,000	시설자금대출	-

60,000,000	시설자금대출	-

29,600,000	일반자금대출	19,600,000	전주페이퍼

담보부대출	10,000,000	유앤아이대부

12,344,000	무역금융	2,414,700	㈜우리은행

Usance	USD 899,980

USD 11,647,905	수입자금 대출	USD 6,297,937	수출입은행

7,000,000

재고자산 및수입목적물양도담보	USD 19,500,000

종속기업투자주식(*1)	5,000,000

종속기업투자주식(*2)	13,827

종속기업투자주식(*3)	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부

종속기업투자주식(*4)	14,600,000	단기차입금	5,000,000

종속기업투자주식(*5)	4,039,490	단기차입금	15,000,000

매출채권	300,930	할인어음	3,068,317	IBK캐피탈

(*1) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 250,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*2) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라미디어(주) 주식 9,927주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*3) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 1,020,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*4) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼㈜ 주식 730,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.

(*5) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라미디어(주) 주식 2,900,202주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(2) 제 67(전)기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지/용지,건물, 구축물, 기계장치,투자부동산	56,400,000	담보부대출	47,000,000	유앤아이대부

18,800,000	일반자금대출	11,343,000	한국산업은행

8,000,000	일반자금대출	3,300,000

25,500,000	Usance	USD 5,010,250

18,000,000	시설자금대출	1,800,000

60,000,000	시설자금대출	15,335,868

29,600,000	일반자금대출	29,600,000	전주페이퍼(KEB하나은행)

12,344,000	무역금융	4,200,000	우리은행

Usance	USD 254,885

USD 11,647,905	수입자금 대출	USD 8,200,000	수출입은행

7,000,000

재고자산 및 수입목적물 양도담보	USD 19,500,000

종속기업투자주식(*1)	5,000,000

종속기업투자주식(*2)	30,138

종속기업투자주식(*3)	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부

종속기업투자주식(*4)	8,805,013	단기차입금	15,000,000	유앤아이대부

매출채권	258,800	할인어음	4,676,884	IBK캐피탈

(*1) 전기말 현재 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 250,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*2) 전기말 현재 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라미디어(주) 주식 9,927주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*3) 전기말 현재 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 1,020,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*4) 전기말 현재 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라미디어(주) 주식 2,900,202주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.

15. 매입채무 및 기타채무 당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

매입채무	15,559,267	25,077,065

미지급금	1,714,710	3,951,185

미지급비용	14,646,853	9,702,478

합 계	31,920,830	38,730,728

16. 기타금융부채 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

유동	비유동	유동	비유동

보증금	-	211,791	130,000	221,791

금융지급보증부채	226,961	228,164	324,868	26,578

합 계	226,961	439,955	454,868	248,369

17. 차입금 및 사채 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 68(당)기	제 67(전)기

우리은행	무역금융	4.95	2,414,700	4,200,000

수출입은행	수입자금	5.95	6,852,155	9,493,960

산업은행	운전자금	2.97	4,173,536	11,343,000

운전자금	3.24~3.79	3,300,000	3,300,000

신한은행	무역금융	4.93	1,088,000	1,088,000

우리은행 외	Usance L/C	1.27~2.26	9,773,209	6,900,679

(주)아이비케이캐피탈(*)	할인어음	4.50~5.30	3,068,317	4,676,884

합 계	30,669,917	41,002,523

(*) 당사는 (주)아이비케이캐피탈과 상업어음 할인약정을 체결하였으며, (주)아이비케이캐피탈에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	발행일	만기일	연이자율(%)	제 68(당)기	제 67(전)기

제106회 신주인수권부사채(*)	2016-01-21	2021-01-21	1.00	24,976	26,678

제109회 전환사채(*)	2019-02-19	2024-02-19	4.60	11,059,162	27,141,030

제110회 전환사채(*)	2020-08-20	2023-08-20	3.00	17,234,720	-

합 계	28,318,858	27,167,708

유동성사채	(28,318,858)	(27,167,708)

차감 계	-	-

(*) 당사는 신주인수권부사채 및 전환사채의 조기상환청구권 행사기간이 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 시작되므로 유동성사채로 분류하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 68(당)기	제 67(전)기

제106회 신주인수권 부사채	2016-01-21	2021-01-21	2016-02-21 ~2020-12-21	11,655원	21,453	24,463

사채상환할증금	3,543	4,040

사채할인발행차금	(1)	(122)

신주인수권조정	(19)	(1,702)

합 계	24,976	26,678

제106회 신주인수권부사채는 현금납입 및 사채대용납입으로 신주인수권의 행사가 가능하며, 신주인수권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 신주인수권부사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 116.51%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 18개월이 경과하는 날부터 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.

한편, 당사는 케이티비투자증권(주)와 제106회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 관리계약을 체결하였습니다. 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

재무비율 유지	최근보고서상(별도재무제표) 부채비율 400%이하 유지

담보권설정제한	사채발행이후 담보권설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상(별도재무제표) 자기자본의 100%이하

자산처분제한	하나의 회계년도기간 中 총액 1,000억원의 자산처분제한(단, 본사채보다 선순위 채무상환금액은 차감) 단, 일반적인 금융자산이나 재고자산의 처분은 제외

이행상황보고서제출	사업보고서 및 반기검토보고서 제출일로부터 90일이내

당사가 발행한 제106회 신주인수권부사채는 2017년 07월 21일 조기상환 청구되었으나, 사채 원리금 미지급으로 인해 기한이익 상실의 사유가 발생하였으며, 07월 25일 조기상환 청구 원리금 28,552,271천원을 상환하였습니다. 이후에도 상환청구 요청에 의해 당사는 원리금을 상환하고 있으며, 당기말 현재 21,453천원의 사채가 미청구 되었습니다.제106회 신주인수권부사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격

발행일로부터 3개월 이후매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전가중산술평균주가](단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

당기 중 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제106회 신주인수권부사채

기초	7,179,126

행사가액 조정	(4,786,084)

행사기간 만료	(2,393,042)

기말 미전환 잔여주식수	-

(4) 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 68(당)기	제 67(전)기

제109회 전환사채(*)	2019-02-19	2024-02-19	2020-02-19 ~2024-01-29	1,926	14,500,000	40,000,000

제110회 전환사채	2020-08-20	2023-08-20	2021-08-20 ~2023-07-20	1,705	20,000,000	-

사채상환할증금	4,360,251	5,688,360

사채할인발행차금	(305,124)	-

전환권조정	(10,261,244)	(18,547,330)

합 계	28,293,883	27,141,030

당사가 발행한 전환사채는 사채대용납입으로 전환권의 행사가 가능합니다. 또한, 상기 전환사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 114.2209%(제109회), 111.4911%(제110회)에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 1.5년이 되는 날부터 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

상기 전환사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격

발행일로부터 1.5년 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가] (단, 전환가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

당기 중 전환사채에 부여된 전환권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제109회 전환사채	제110회 전환사채

기초	61,728,395	-

발행	-	11,527,377

전환가액 조정	(30,575,749)	202,828

전환권 행사	(17,912,771)	-

전환권 소멸	(5,711,318)	-

단주 조정	(1)	-

기말 미전환 잔여주식수	7,528,556	11,730,205

(5) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 68(당)기	제 67(전)기

산업은행	시설자금대출	4.50	-	1,800,000

산업은행	시설자금대출	6.10~6.49	-	15,335,868

전주페이퍼(*)	일반자금대출	3.73	19,600,000	14,600,000

KEB하나은행(*)	일반자금대출	3.73	-	15,000,000

유앤아이대부(*)	일반자금대출	5.80	10,000,000	-

한국투자증권	운영자금	5.00	30,000,000	30,000,000

유앤아이대부	담보대출 등	4.89~7.94	95,000,000	137,000,000

유암코PF-7차	운전자금	7.00	19,800,000	19,800,000

아젤리아제일차유한회사	자산유동화증권	5.00	38,000,000	18,666,667

디오션시티포	운전자금	3.50	2,006,312	2,006,312

소 계	214,406,312	254,208,847

차감: 현재가치할인차금	(421,381)	(162,436)

합 계	213,984,932	254,046,411

유동성장기차입금	(151,416,900)	(25,672,891)

차감계	62,568,032	228,373,520

(*) (주)전주페이퍼 차입금 중 KEB하나은행에 제공하였던 15,000,000천원의 양도담보가 당기 중 해제되었으며, (주)전주페이퍼 차입금 중 10,000,000천원이 유앤아이대부(유)로 양도되었습니다.한편, 위의 자산유동화차입금은 향후 신문용지를 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다.

대상채권	신탁기간

국내 매출채권(조선일보,동아일보)	2020.04.21.(신탁개시일) ~ 2023.04.21.(신탁종료일)유동화채권의 원리금이 신탁종료일전 상환시 즉시 신탁종료신탁종료일까지 원리금 미상환시 자동연장

또한, 아젤리아제일차유한회사는 IBK캐피탈 외 3사의 대주단에게 대출원리금채무를 담보하기 위하여 아젤리아제일차유한회사가 보유하는 신탁계약에 따른 1종 수익권에 대하여 130%의 근질권을 설정하였습니다.(6) 당기말 현재 사채 및 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도	사 채(*)	장기차입금	합 계

2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일	36,587,026	151,600,000	188,187,026

2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일	-	50,206,312	50,206,312

2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일	-	12,600,000	12,600,000

합 계	36,587,026	214,406,312	250,993,339

(*) 사채의 상환금액은 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액입니다.

18. 계약자산과 계약부채 (1) 당사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

선수금	1,279,314	4,235,708

(2) 계약부채의 유의적인 변동

(단위:천원)

구분	기초	증가	수익인식	기말

선수금(*)	4,235,708	1,279,314	4,235,708	1,279,314

(*) 기초선수금은 당기 중 모두 수익인식되었습니다.

19. 퇴직급여부채

(1) 당사의 퇴직급여부채와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

확정급여채무의 현재가치	10,549,003	9,752,038

사외적립자산의 공정가치	(42,005)	(42,005)

재무상태표상 퇴직급여부채	10,506,998	9,710,033

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

기초잔액	9,752,038	9,206,020

퇴직급여전입액 :	1,063,956	1,057,151

당기근무원가	877,181	839,881

이자원가	186,776	217,271

재측정요소:	536,005	184,367

재무적가정 변동에서 발생하는 효과	(416,675)	249,651

인구통계학적가정 변동에서 발생하는효과	-	-

경험에 의한 보험수리적 손실(이익)	952,681	(65,284)

급여지급액	(802,997)	(695,500)

기말잔액	10,549,003	9,752,038

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 결정하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

기초잔액	42,005	46,793

급여지급액	-	(4,789)

기말잔액	42,005	42,005

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

국민연금전환금	42,005	42,005

(5) 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

당기근무원가	877,181	839,881

이자원가	186,776	217,271

합 계	1,063,956	1,057,151

(6) 보험수리적 가정

보고기간말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

할인율	2.56	1.99

미래임금인상률	2.00	2.00

(7) 민감도분석당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 증가	1% 감소

할인율	(675,549)	756,003

미래임금상승률	745,953	(679,328)

(8) 당기말 현재 장래 예상 퇴직급여 지급액 정보는 다음과 같습니다.

하기 예상 퇴직급여 지급액 정보는 현재가치 할인 전 금액입니다.

(단위: 천원)

구분	퇴직급여예상액

1년 미만	863,464

2년 미만	802,987

3년 미만	1,161,230

4년 미만	1,052,472

5년 미만	893,707

5년이상 ~ 10년미만	4,506,102

10년이상 ~ 20년미만	3,129,715

합 계	12,409,677

20. 충당부채 (1) 당기말과 전기말 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

충당부채	4,123,434	3,418,171

(2) 당기와 전기중 충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

기초금액	3,418,171	2,079,430

사용액	(1,558,882)	(883,821)

전입액(환입액)	2,264,145	2,222,562

기말금액	4,123,434	3,418,171

충당부채는 전기이전에 판매된 용지와 관련되어 있으며, 군산시에 기부채납 예정인 부지에 대하여 발생할 것으로 예상되는 조성비, 기부채납부지 매입비, 환경영향평가 등의 지출액을 충당부채로 계상하였습니다.

21. 납입자본 (1) 당기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

수권주식수	1,800,000,000주	1,800,000,000주

주당금액	500원	500원

발행주식수	37,502,728주	89,922,517주

자본금	18,751,364,000원	44,961,258,500원

(2) 당기와 전기 중 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수

기초 발행주식수	89,922,517	(175,551)	89,746,966	73,374,054	(175,551)	73,198,503

무상감자	(70,332,560)	113,720	(70,218,840)	-	-	-

유상증자	-	-	-	16,548,463	-	16,548,463

전환권행사	17,912,771	-	17,912,771	-	-	-

기말 발행주식수	37,502,728	(61,831)	37,440,897	89,922,517	(175,551)	89,746,966

(3) 자본잉여금① 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

주식발행초과금	56,280,446	50,389,076

감자차익	50,691,756	50,691,756

자기주식처분이익	1,863,494	1,863,494

전환권대가	508,965	508,965

신주인수권대가	2,721,070	2,721,070

기타자본잉여금	326,000	326,000

합 계	112,391,730	106,500,360

② 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

기초금액	106,500,360	100,821,575

전환권행사	5,891,370	-

유상증자	-	5,678,785

기말금액	112,391,730	106,500,360

(4) 자본조정① 당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

자기주식	(144,993)	(141,649)

주식매입선택권	231,280	231,280

합 계	86,287	89,631

(5) 기타포괄손익누계액

① 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

재평가차액	20,460,766	40,086,503

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(914,033)	(371,760)

합 계	19,546,733	39,714,743

② 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

기초잔액	39,714,743	56,109,864

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(542,273)	(4,574)

재평가차액	(19,625,738)	(16,390,548)

기말잔액	19,546,733	39,714,743

22. 결손금 (1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

법정적립금(*)	610,000	610,000

미처리결손금	(130,838,864)	(168,174,608)

합 계	(130,228,864)	(167,564,608)

(*) 법정적립금은 이익준비금으로 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.(2) 당기와 전기 결손금의 처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기(처리예정일:2021년 3월 31일)	제 67(전)기(처리확정일:2020년 3월 30일)

1. 미처분결손금

전기이월미처분결손금	(168,174,608)	(160,805,156)

무상감자	35,159,331	-

당기순이익(손실)	(17,606,820)	(23,616,193)

보험수리적이익(손실)	(418,084)	(143,806)

기타포괄손익-공정가치지분상품 평가손익	575,580	-

재평가차액변동	19,625,738	16,390,548

합 계	(130,838,864)	(168,174,608)

2. 결손금처리액	-	-

3. 차기이월미처분결손금	(130,838,864)	(168,174,608)

23. 매출액 당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

제품매출	78,892,276	64,020,078

상품매출	102,156,061	106,098,483

기타매출	615,369	220,419

용지매출	76,748,098	57,764,809

합 계	258,411,805	228,103,790

24. 판매비와 관리비 당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

급여	3,558,022	3,735,096

퇴직급여	310,636	332,962

복리후생비	457,581	565,836

여비교통비	107,309	175,678

통신비	73,273	69,874

수도광열비	12	10,501

세금과공과	3,314,169	3,002,242

지급임차료	64,789	98,750

감가상각비	675,689	732,527

수선비	20,583	7,403

보험료	65,321	122,764

접대비	146,163	182,392

광고선전비	910,774	1,011,366

운반비	2,954,329	2,228,377

견본비	81,019	197,588

소모품비	83,582	94,303

교육훈련비	2,012	3,453

지급수수료	2,419,440	2,810,039

수출제비용	4,257,964	3,130,752

무형자산상각비	100,853	94,105

대손상각비(대손충당금환입)	(128,421)	8,814

행사비	2,165	2,200

잡비	169,089	191,356

합 계	19,646,353	18,808,378

25. 성격별 비용

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 제 68(당)기

(단위: 천원)

구 분	재고자산의 변동	판매비와 관리비	제조원가	성격별 비용

재고자산의 변동	54,170,402	-	-	54,170,402

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	-	-	136,476,331	136,476,331

종업원급여(*1)	-	4,326,239	10,822,254	15,148,493

감가상각비와 무형자산상각비	-	776,542	5,961,050	6,737,592

운반비(수출제비 포함)	-	7,212,293	1,487,256	8,699,549

광고선전비(견본비포함)	-	991,793	-	991,793

유틸리티비(전력,용수)	-	-	12,911,703	12,911,703

용역비	-	-	2,169,380	2,169,380

지급임차료	-	64,789	1,400	66,189

기타비용	-	6,274,697	1,335,012	7,609,709

합 계	54,170,402	19,646,353	171,164,386	244,981,142

(*) 상기 항목 중 종업원급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.(2) 제 67(전)기

(단위: 천원)

구 분	재고자산의 변동	판매비와 관리비	제조원가	성격별 비용

재고자산의 변동	44,979,228	-	-	44,979,228

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	-	-	137,436,708	137,436,708

종업원급여(*)	-	4,633,894	9,931,925	14,565,818

감가상각비와 무형자산상각비	-	826,632	5,725,188	6,551,820

운반비(수출제비 포함)	-	5,359,128	968,767	6,327,895

광고선전비(견본비포함)	-	1,208,954	-	1,208,954

유틸리티비(전력,용수)	-	-	11,984,139	11,984,139

용역비	-	-	2,248,906	2,248,906

지급임차료	-	98,750	-	98,750

기타비용	-	6,681,020	1,204,363	7,885,384

합 계	44,979,228	18,808,378	169,499,996	233,287,602

(*) 상기 항목 중 종업원급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.

26. 기타영업외손익 (1) 기타영업외수익당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

유형자산처분이익	4,174	-

무형자산처분이익	129,758	1,247,672

외환차익	801,262	331,841

외화환산이익	1,009,649	142,140

종속기업손상차손환입	-	602,804

잡이익	4,228,269	232,442

합 계	6,173,112	2,556,899

(2) 기타영업외비용당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

외환차손	567,964	1,262,883

외화환산손실	955,122	358,988

운휴자산상각비	74,171	-

생물자산손상차손	90,400	-

종속기업투자손상차손	4,740,421	-

기부금	11,060	10,870

충당부채변동손실	218,245	101,174

잡손실	89,560	221,645

합 계	6,746,943	1,955,561

27. 금융수익 및 금융원가 (1) 금융수익당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

이자수익	322,735	316,309

파생상품평가이익	-	3,968,515

사채상환이익	431	-

금융보증수익	405,209	345,477

합 계	728,375	4,630,300

(2) 금융원가당기와 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

이자비용	22,109,995	24,848,811

파생상품평가손실	7,967,776	-

금융보증비용	319,507	300,000

당기손익-공정가치측정금융자산손상차손(환입)	(204)	1,647

사채상환손실	401,186	218,620

합 계	30,798,259	25,369,079

28. 법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

당기 법인세부담액	3,471,236	347,909

법인세 추납액	5,848	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(3,191,843)	(2,094,820)

자본에 직접 반영된 법인세비용	108,527	41,851

법인세비용(수익)	393,768	(1,705,060)

(2) 당기와 전기의 자본에 가감된 법인세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(9,394)	1,290

퇴직급여제도의 재측정요소	117,921	40,561

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)	108,527	41,851

기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 퇴직급여제도의 재측정요소와 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손실과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 68(당)기	제 67(전)기

법인세비용차감전순손실	(17,213,052)	(25,321,253)

적용세율에 따른 세부담액	(3,786,871)	(5,570,676)

조정사항 :

비공제비용	1,194,317	1,418,845

법인세환급액(추납액)	5,848	347,909

세액공제	(58,990)	(189,576)

이연법인세미인식	3,002,571	2,415,123

기타	36,894	(126,686)

법인세비용(수익)	393,768	(1,705,060)

유효세율(*)	-	-

(*) 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

(4) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(5) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액

재고자산평가손실	179,860	(113,457)	-	66,403

퇴직급여부채	2,136,207	57,411	117,921	2,311,540

대손충당금	1,304,095	(979,695)	-	324,400

미지급비용	190,468	129,735	-	320,204

미수수익	(1,102)	(2,907)	-	(4,009)

토지	(613,899)	563	-	(613,335)

용지	(19,754,944)	9,009,206	-	(10,745,738)

감가상각비	178,441	58,788	-	237,229

종속기업투자주식손상차손	6,426,290	1,042,893	-	7,469,183

매도가능증권손상차손	278,699	-	-	278,699

신주인수권부사채	514	261	-	775

전환사채	(2,828,973)	3,345,566	-	516,593

기타충당부채	729,998	155,158	-	885,155

유형자산손상차손	200,261	-	-	200,261

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익	362	(45)	-	317

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	104,856	-	(9,394)	95,461

당기손익-공정가치측정금융부채평가손익	2,537,241	(1,157,123)	-	1,380,118

이월결손금	11,241,595	(8,373,885)	-	2,867,710

임시투자세액공제	58,990	(58,990)	-	-

기 타	72,625	(30,164)	-	42,461

합 계	2,441,584	3,083,316	108,527	5,633,427

② 제 67(전)기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액

재고자산평가손실	321,350	(141,490)	-	179,860

퇴직급여부채	2,223,853	(128,207)	40,561	2,136,207

대손충당금	2,580,855	(1,276,760)	-	1,304,095

미지급비용	138,758	51,710	-	190,468

무형자산손상차손	82,657	(82,657)	-	-

미수수익	(1,150)	48	-	(1,102)

토지	(613,899)	-	-	(613,899)

용지	(27,235,607)	7,480,663	-	(19,754,944)

감가상각비	250,071	(71,630)	-	178,441

종속기업투자주식손상차손	1,621,099	4,805,191	-	6,426,290

매도가능증권손상차손	278,699	-	-	278,699

신주인수권부사채	28,101	(27,587)	-	514

전환사채	129,176	(2,958,150)	-	(2,828,973)

기타충당부채	457,475	272,523	-	729,998

유형자산손상차손	200,261	-	-	200,261

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익	-	362	-	362

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	103,566	-	1,290	104,856

당기손익-공정가치측정금융부채평가손익	-	2,537,241	-	2,537,241

이월결손금	19,502,021	(8,260,426)	-	11,241,595

임시투자세액공제	248,565	(189,576)	-	58,990

기 타	30,913	41,712	-	72,625

합 계	346,764	2,052,969	41,851	2,441,584

(6) 상계 전 총액기준에 의한 이연법인세자산(부채) 및 당기법인세자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

이연법인세자산	16,996,509	25,640,502

이연법인세부채	(11,363,082)	(23,198,918)

당기법인세자산	-	330,907

당기법인세부채	3,407,676	-

(7) 당사가 미래에 실현될 가능성이 높지 않아 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 68(당)기	제 67(전)기

기타누적일시적차이	263,135,504	249,487,455

29. 주당손익 (1) 기본주당손익당기 및 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	제 68(당)기	제 67(전)기

보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)	(17,606,820,203)	(23,616,193,127)

가중평균유통보통주식수(*)	34,422,808주	28,600,846주

기본주당이익(손실)	(511.5)	(825.7)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

내 역	제 68(당)기	제 67(전)기

가중평균발행주식수	34,484,639	28,776,397

가중평균자기주식수	(61,831)	(175,551)

가중평균유통보통주식수	34,422,808	28,600,846

무상감자로 인한 효과를 소급적용하여 전기의 가중평균유통보통주식수를 수정하였습니다.

(2) 희석주당손익

당사가 보유하고 있는 잠재적보통주는 전환사채의 전환권으로 당기말 및 전기말 현재 전환권은 반희석효과가 예상되어 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

(단위: 주)

구 분	잠재적보통주	청구가능기간

제109회 전환권	7,528,556	2020-02-19 ~ 2024-01-19

제110회 전환권	11,730,205	2021-08-20 ~ 2024-07-20

30. 영업활동 현금흐름 (1) 당기와 전기 영업활동 현금흐름의 조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

감가상각비	6,710,909	6,457,715

무형자산상각비	100,853	94,105

퇴직급여	1,063,956	1,057,151

이자수익	(322,735)	(316,042)

당기손익공정가치측정자산손상차손	(204)	1,647

이자비용	22,109,995	24,834,818

사채상환이익	(431)	-

사채상환손실	401,186	218,620

법인세(수익)비용	393,768	(1,705,060)

외화환산이익	(1,009,649)	(142,140)

외화환산손실	955,122	358,988

파생상품평가이익	-	(3,968,515)

파생상품평가손실	7,967,776	-

종속기업투자주식손상차손	4,740,421	-

종속기업투자주식환입	-	(602,804)

유형자산처분이익	(4,174)	-

생물자산평가손실	90,400	-

대손상각비(환입)	(128,421)	8,814

재고자산평가충당금전입액(환입액)	(515,713)	(258,135)

기타충당부채전입액	218,245	101,174

금융보증비용(수익)	(319,249)	(345,477)

기타	(1,112)	-

합 계	42,450,942	25,794,862

(2) 당기와 전기 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

매출채권의 감소(증가)	(2,640,927)	(2,469,549)

기타채권의 감소(증가)	(451,890)	5,913,951

기타유동자산의 감소(증가)	431,313	791,387

사용권자산의감소(증가)	(510,975)	(120,370)

재고자산의 감소(증가)	51,928,626	42,009,362

매입채무의 증가(감소)	(9,514,961)	(4,929,814)

계약부채의 증가(감소)	(2,956,394)	(1,173,188)

기타채무의 증가(감소)	2,704,603	2,861,700

리스부채의증가(감소)	510,975	119,826

기타유동부채의 증가(감소)	76,821	(54,860)

퇴직금의 지급	(802,997)	(695,500)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)	-	4,789

기타비유동부채의 증가(감소)	770,678	1,197,475

합 계	39,544,872	43,455,209

(3) 동일지배하 사업결합에 따른 자산, 부채 승계액을 제외한 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

장기차입금의 유동성대체	171,763,626	15,673,388

단기차입금에서 장기차입금 전환	-	90,000,000

유동성장기차입금 연장	-	47,000,000

종속기업 현물출자에 따른 종속기업투자주식 변동	3,574,540

사용권자산/리스부채의 증가	-	1,556,310

사채발행 비현금거래	3,004,037	15,501,429

종속기업투자주식 감자관련 미수금 변동	1,010,875	-

(4) 당기 와 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

단기차입금	유동성장기차입금	유동성사채	장기차입금	리스부채	합계

전기초	131,522,548	123,273,355	30,741,747	78,204,728	-	363,742,378

현금흐름	-	-	-	-	1,398,305	1,398,305

외화환산	(710,247)	(66,400,000)	8,951,887	28,842,180	(664,692)	(29,980,871)

사업결합	190,222	-	-	-	-	190,222

상각	(90,000,000)	(47,000,000)	(15,501,429)	137,000,000	119,826	(15,381,603)

사채상환손실	-	126,147	2,756,883	-	71,243	2,954,273

유동성대체	-	-	218,620	-	-	218,620

전기말	41,002,523	25,672,891	27,167,708	228,373,520	924,682	323,141,324

현금흐름	(9,327,416)	(46,305,468)	8,243,256	5,953,633	(681,816)	(42,117,810)

외화환산	(1,005,190)	-	-	-	-	(1,005,190)

비금융변동	-	-	(27,504,035)	-	510,975	(26,993,060)

상각	-	285,851	20,011,174	4,505	83,948	20,385,477

사채상환손실	-	-	400,755	-	-	400,755

유동성대체	-	171,763,626	-	(171,763,626)	-	-

당기말	30,669,917	151,416,900	28,318,858	62,568,032	837,789	273,811,496

31. 특수관계자 (1) 당기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

최상위지배기업	연합자산관리(주)

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사

종속기업	나투라미디어(주)

나투라페이퍼(주)

아젤리아제일차유한회사

(주)디오션시티퍼스트

(주)디오션시티투

(주)디오션시티쓰리

(주)디오션시티포

(주)디오션시티

NATURA MEDIA EUROPE S.A.

기 타	(주)진선기업

유앤아이대부 유한회사

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매 출	기타수익	매입	유형자산취득	기타비용

최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	-	196,187

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	2,170,076

종속기업	나투라미디어(주)	306	206,174	-	-	-

나투라페이퍼(주)	94,753	440,016	90,199,496	-	4,221

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-	1,707,627

(주)디오션시티퍼스트	35,745,470	-	-	-	-

(주)디오션시티포	8,012	-	-	-	70,221

기타	(주)진선기업	-	2,507	-	-	1,346,285

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	8,871,008

합 계	35,848,541	648,697	90,199,496	-	14,365,626

② 제 67(전)기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매 출	기타수익	매입	유형자산취득	기타비용

최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	-	185,306

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	1,869,437

종속기업	나투라미디어(주)	2,516	182,747	-	-	-

나투라페이퍼(주)	-	753,202	93,917,414	-	86,400

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-	1,279,018

(주)디오션시티퍼스트	2,000	-	-	-	-

(주)디오션시티포	40,803,021	4,156	-	-	6,156

기타	(주)진선기업	-	-	-	-	1,641,810

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	11,330,280

합 계	40,807,537	940,105	93,917,414	-	16,398,409

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환	출자	종속기업투자	종속기업투자회수

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	14,000,000	13,999,999	-	-

종속기업	나투라미디어(주)	1,700,000	-	-	-	-	-	-

아젤리아제일차유한회사	-	-	40,000,000	20,666,667	-	-	-

(주)디오션시티퍼스트	-	-	-	-	-	3,574,540	-

(주)디오션시티투(*2)	-	-	-	-	-	-	330,400

(주)디오션시티쓰리(*3)	-	-	-	-	-	-	7,630,930

기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	21,000,000	53,000,000	-	-	-

합 계	1,700,000	-	61,000,000	87,666,667	13,999,999	3,574,540	7,961,330

(*1) 당기 중 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사가 보유중인 당사의 제109회 사모사채 260억원 중 140억원에 대한 전환권을 행사하였습니다.(*2) (주)디오션시티투의 2019년 2월 14일 주총결의에 따라 6,069백만원의 유상감자를 결의 하였으며, 당기말 현재 미수금은 없습니다.(*3) (주)디오션시티쓰리의 2020년 7월 22일 주총결의에 따라 8,641백만원의 유상감자를 결의 하였으며, 당기말 현재 미수금은 1,011백만원입니다.② 제 67(전)기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환	출자	종속기업투자	종속기업투자회수

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	59,800,000	30,000,000	14,000,000	-	-

종속기업	나투라미디어(주)	300,000	580,000	-	-	-	-	-

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	14,000,000	-	-	-

(주)디오션시티퍼스트(*2)	-	-	-	-	-	-	5,800,000

(주)디오션시티투(*3)	-	-	-	-	-	-	5,738,670

(주)디오션시티포	-	300,000	2,006,312	-	-	4,079,700	-

기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	36,000,000	31,000,000	-	-	-

합 계	300,000	880,000	97,806,312	75,000,000	14,000,000	4,079,700	11,538,670

(*1) 전기 중 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사가 보유하고 있던 당사의 제109회 사모사채 400억원 중 140억원을 타인에게 매각하였습니다.(*2) (주)디오션시티퍼스트의 2018년 9월 20일 주총결의에 따라 14,300백만원의 유상감자를 결의 하였으며, 전기말 현재 미수금은 없습니다.(*3) (주)디오션시티투의 2019년 2월 14일 주총결의에 따라 6,069백만원의 유상감자를 결의 하였으며, 전기말 현재 미수금은 330백만원입니다.(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금

최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	-	196,187	-

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	356,998	31,800,000

종속기업	나투라미디어(주)	-	48,351	3,740,000	-	-	-

나투라페이퍼(주)	-	83,028	-	12,198,222	-	-

아젤리아제일차유한회사	-	1,712,337	-	-	60,216	38,000,000

(주)디오션시티쓰리	-	1,010,875	-	-	-	-

(주)디오션시티포	-	-	-	-	76,377	2,006,312

기타	(주)진선기업(*2)	-	2,198,026	-	119,684	-

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	714,195	105,000,000

합 계	-	2,854,591	5,938,026	12,198,222	1,523,658	176,806,312

(*1) 당기말 현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 120억원에 대한 전환권은 6,230,529주입니다.(*2) (주)진선기업 대여금에 대한 당기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원입니다.② 제 67(전)기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금

최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	-	203,837	-

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	423,756	45,800,000

종속기업	나투라미디어(주)	27,001	105,815	2,040,000	-	-	-

나투라페이퍼(주)	-	85,803	-	22,260,102	32,524	-

아젤리아제일차유한회사	-	2,056,316	-	-	46,027	18,666,667

(주)디오션시티투	-	330,400	-	-	-	-

(주)디오션시티쓰리	-	-	-	-	-	-

(주)디오션시티포	-	-	-	-	6,156	2,006,312

기타	(주)진선기업 (*2)	-	2,198,026	-	196,443	-

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	796,650	137,000,000

합 계	27,001	2,578,334	4,238,026	22,260,102	1,705,394	203,472,979

(*1) 전기말 현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 260억원에 대한 전환권은 40,123,456주입니다.(*2) (주)진선기업 대여금에 대한 전기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원 입니다.(5) 당기와 전기 중 당사의 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 68(당)기	제 67(전)기

급여	465,455	508,992

퇴직급여	49,583	47,913

(6) 당기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(외화단위: EUR, USD , 원화단위: 천원)

특수관계자구분	제공받은회사	담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

종속기업	나투라미디어(주)	3,013,600	대출 보증	2,760,760	기업은행 외	2007. 6.28 외

USD 1,267,200

EUR 388,500

나투라페이퍼(주)	48,000,000	대출 보증	46,909,211	산업은행 외	2018.08.22 외

USD 9,600,000

(주)디오션시티쓰리	3,874,540	주식담보(*1) (774,908주)	39,000,000	새마을금고중앙회 외	2020.11.25

(주)디오션시티포	4,379,700	주식담보(*2) (875,940주)	31,000,000	삼성생명보험 외	2020.03.20.

30,000,000	공사비지급확약

(*1) 근질권자에 대한 근질권설정액은 132,000,000천원입니다.(*2) 근질권자에 대한 근질권설정액은 61,750,000천원입니다.

② 제 67(전)기

(외화단위: EUR, USD, 원화단위: 천원)

특수관계자구분	제공받은회사	담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

종속기업	나투라미디어(주)	3,964,400	대출 보증	4,860,688	기업은행 외	2007. 6.28 외

USD 1,458,000

EUR 388,500

나투라페이퍼(주)	48,000,000	대출 보증	46,323,079	산업은행 외	2018.08.22 외

USD 12,000,000

(주)디오션시티쓰리	8,941,806	주식담보(*1) (1,788,361주)	13,500,000	유앤아이대부	2017.11.01

(주)디오션시티포	4,379,700	주식담보(*2) (875,940주)	35,500,000	엠스퀘어디오션 외	2019.03.19

(*1) 근질권자에 대한 근질권설정액은 130,000,000 천원입니다.(*2) 근질권자에 대한 근질권설정액은 208,000,000천원입니다.(7) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

제공받는 내용	관련 차입금

구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자

지급보증	유암코기업리바운스제칠차	보증서 보증(보증채무최고액)	1,272,960	수출신용보증	-	한국무역보험공사

지급보증	유암코기업리바운스제칠차	보증서 보증(보증채무최고액)	USD 2,579,200	수입신용보증	USD -	한국무역보험공사

지급보증	유암코기업리바운스제칠차	연대보증	36,000,000	연대보증	30,000,000	한국투자증권

32. 우발부채 및 약정사항 (1) 당기말과 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

제공받는 내용	관련 차입금

구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자

지급보증(*1)	한국무역보험공사	수출신용보증	979,200	무역금융	1,088,000	(주)신한은행

지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	USD 1,984,000	Usance	USD 1,984,000	KEB하나은행

지급보증(*2)	(주)버추얼텍	대출보증	2,137,670	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부(유)

지급보증(*3)	구형우, 김도연, 이명철	대출보증

이행보증 등	서울보증보험	이행보증 등	2,065,488	-	-	-

공탁보증	서울보증보험	공탁보증	1,300	-	-	-

(*1) 관련 차입금 1,088,000천원과 한국무역보험공사의 보증금액 979,200천원과의 차액 108,800천원은 당사의 신용으로 보증받고 있습니다.(*2) (주)버추얼텍이 보유한 당사의 주식 867,209주를 관련 차입금에 대한 지급보증으로 제공 받고 있습니다.(*3) 구형우, 김도연, 이명철이 보유한 진선기업의 주식 900,000주를 관련 차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.② 제 67(전)기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

제공받는 내용	관련 차입금

구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자

지급보증(*1)	한국무역보험공사	수출신용보증	979,200	무역금융	1,088,000	(주)신한은행

지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	USD 2,480,000	Usance	USD 2,480,000	KEB하나은행

지급보증(*2)	(주)버추얼텍	대출보증	1,633,822	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부(유)

지급보증(*3)	구형우, 김도연, 이명철	대출보증

이행보증 등	서울보증보험	이행보증 등	1,100,634	-	-	-

인허가보증	서울보증보험	인허가보증	6,443,994	-	-	-

공탁보증	서울보증보험	공탁보증	93,300	-	-	-

(*1) 관련 차입금 1,088,000천원과 한국무역보험공사의 보증금액 979,200천원과의 차액 108,800천원은 당사의 신용으로 보증받고 있습니다.(*2) (주)버추얼텍이 보유한 당사의 주식 2,601,627주를 관련 차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.(*3) 구형우,김도연,이명철이 보유한 진선기업의 주식 900,000주를 관련 차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.(2) 당사는 계열회사인 나투라미디어(주)와 금전소비대차약정이 체결되어 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.① 제 68(당)기

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

약정사항	통화	한도금액

무역금융	KRW	5,288,000

수입신용장	USD	12,734,000

수입자금대출	USD	6,297,937

운전자금대출	KRW	164,079,848

장기차입금	KRW	19,800,000

ABL	KRW	38,000,000

할인어음	KRW	4,000,000

시설자금대출	KRW	46,800,000

일반보증약정(*)	KRW	49,354,800

USD	10,080,000

수출선적후보증(*)	EUR	388,500

외환고객한도연대보증(*)	USD	787,200

무역통합연대보증(*)	KRW	86,400

유동성지원특별협약연대보증(*)	KRW	842,400

할인어음연대보증(*)	KRW	730,000

(*) 해당 금액은 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증한 금액입니다.

한편, 당사는 전주페이퍼로부터 차입한 296억에 대하여 2차에 걸쳐 상환(1차 상환기일은 당사의 요청에 따라 1회 최대 1년 연장 가능)하기로 약정하였습니다. 만약 당사가 2차 상환기일(영업양수도계약일로부터 3년 6개월이 되는날)에 2차 상환대상금액(196억 원금 및 그 이자)를 지급하지 못하는경우, 전주페이퍼의 재량에 따른 선택으로 당사가 보유한 나투라페이퍼 지분100%를 전주페이퍼 또는 전주페이퍼가 지명하는 자에게 무상으로 이전하거나 당사와 나투라페이퍼사이에 체결된 일체의 계약을 해지할것을 당사에 요구할수 있습니다. 나투라페이퍼 지분을 이전하는 경우, 당사는 나투라페이퍼에 영업권을 금 50억원(전주페이퍼가 지정한 날로부터 6개월 이내)에 양도 하여야 합니다. 또한, 지분의 무상이전시 부담하는 법인세/소득세/간주취득세 등 당사가 부담할수 있습니다. 당기 중 (주)전주페이퍼 차입금 중 10,000,000천원이 유앤아이대부(유)로 양도되었습니다. ② 제 67(전)기

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

약정사항	통화	한도금액

외화담보대출	KRW	1,000,000

무역금융	KRW	5,288,000

수입신용장	USD	13,330,000

수입자금대출	USD	8,200,000

운전자금대출	KRW	149,643,000

장기차입금	KRW	19,800,000

ABL	KRW	35,000,000

할인어음	KRW	15,000,000

담보대출	KRW	47,000,000

시설자금대출	KRW	58,800,000

일반보증약정(*)	KRW	48,660,000

USD	12,583,200

수출선적후보증(*)	EUR	388,500

일반자금대출연대보증(*)	KRW	1,725,600

외환고객한도연대보증(*)	USD	874,800

무역통합연대보증(*)	KRW	86,400

유동성지원특별협약연대보증(*)	KRW	842,400

할인어음연대보증(*)	KRW	650,000

(*) 해당 금액은 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증한 금액입니다.

(4) 부동산담보신탁 계약

당사는 군산시 구암로 50(조촌동) 전 공장부지 개발과 관련하여 용지,건물에 대해 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁 계약을 체결하였습니다.당기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액

용지(개발 1단계부지)	1	군산시	87,900,000

용지(개발 2단계부지)(*)	1	군산시	87,900,000

(*) 유앤아이대부(유) 등 4개 기관과의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다.(5) 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정사항당사는 2011년 2월 14일 군산시와 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 양해각서 및2015년 4월 3일 공장이전 등에 관한 변경약정서를 체결하였습니다. 군산시와 체결한 공장이전과 관련한 약정에 의하여 개발이익이 공장이전비용을 초과하는 경우, 초과개발이익의 51%에 해당하는 금액은 군산시가 환수할 예정입니다.(6) 자금관리 대리사무계약당사는 군산시와의 체결한 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정에 따라 코리아신탁(주)와의 자금관리 대리사무계약을 체결하였습니다. 전라북도 군산시 구암로 50의 공장부지를 공동주택 및 상업용지등으로 개발하는 사업에 따른 당사의 사업수익금 일체를 코리아신탁(주)가 수납관리하고 위 금원을 공장 이전 및 개발사업의 사업비, 대주의 대출금 상환등의 지정 용도로만 사용함으로써 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정서의 목적을 달성하기 위함입니다.

(7) 자금보충약정당사는 매출채권 유동화를 위해 설립한 자회사인 아젤리아제일차유한회사와 자금보충약정을 체결하였습니다. 아젤리아제일차유한회사는 기초자산에 대한 인수대금을 조달하기 위하여 IBK캐피탈 외 3사로부터 400억원의 ABL대출약정을 체결하였습니다. 당사는 아젤리아제일차유한회사가 ABL 대출약정에 따른 채무를 상환하기에 자금이 부족한 경우를 포함하여 자금보충이행사유 발생(아젤리아제일차유한회사가 어떠한 사유로든 자금보충이행을 청구하는 경우)시 그 부족자금 상당액을 대여하는 내용의 약정을 체결하였습니다.(8) 당기말 현재 회사가 국내에서 피고로 계류중인 소송사건은 1건, 피소금액은 300백만원입니다. 그러나 소송사건의 결과 및 자원의 유출금액과 시기에 대해 합리적인 예측이 불가능하다고 판단하고 있습니다.

33. 온실가스 배출권과 배출부채 당사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '매입채무및기타채무'로 분류합니다.

(1) 당기말 현재 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: KAU(*))

이행연도	무상할당 배출권

2019년물	-

2020년물	16,573

2021년물	122,927

2022년물	122,927

2023년물	122,927

2024년물	121,775

2025년물	121,775

합 계	628,904

(*) KAU: Korean Allowance Unit(할당배출권)

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

구분	2019년물	2020년물	2021년물	2022년물	2023년물	2024년물	2025년물	합계

수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액

기초	271,850	-	271,850	-	122,927	122,927	-	122,927	-	121,775	-	121,775	-	1,156,031	-

할당량 변경	(177,544)	-	(177,544)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(355,088)	-

전년도 이월	-	-	10,217	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	10,217	-

매도	(5,767)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5,767)	-

배출권제출(사용량)	(78,322)	-	(87,950)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(166,272)	-

차년도 이월	(10,217)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10,217)	-

기말	-	-	16,573	-	122,927	-	122,927	-	122,927	-	121,775	-	121,775	-	628,904	-

당기 중 2019년 배출권 78,322 KAU를 정부에 제출하고 5,767 KAU를 매각하였으며, 2019년 기말 초과분 10,217 KAU는 2020년 배출권으로 이월하였습니다.(3) 당기 중 배출권의 충당부채변동은 없습니다.

34. 계속기업 불확실성

당사는 2017년 7월 21일 제 106회 신주인수권부사채 조기상환일에 사채를 상환할 계획이었으나 자금조달에 차질이 발생하여, 해당 사채의 본 원리금을 변제하지 못하였습니다. 이후 2017년 7월 25일에 채권 원리금 및 연체이자 285억원을 해당 증권사에 전액 지급하였습니다.

당사는 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 17,607백만원이 발생하였으며, 당기말 현재 부채비율은 1,661%(전기말 1,653%), 유동부채가 유동자산을115,311백만원 초과하고 있습니다. 한편, 당사는 자금조달의 추진, 경영구조 개선등의 자구노력을 위하여 2017년 7월 24일 연합자산관리(주)("유암코")와 경영정상화를 위한 약정을 체결하였습니다. 이에 따라 지배주주인 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 318억원(전기말 458억원)의 사채, 차입금과 유앤아이대부 유한회사로부터 1,050억원(전기말 1,370억원)의 차입금을 조달하였고, 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 1,273백만원의 수출신용보증, 2,579천$의 수입신용보증 및 36,000백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. 당사가 계속기업으로서 존속할지 여부는 당사의 향후 영업성과 및 연합자산관리(주)의 계속적인 자금지원여부에 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우, 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이러한 불확실성의 최종결과로 인해 발생할 수 있는 자산과 부채 및 관련 손익금액에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.