페이퍼코리아 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 매출채권 신용위험당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~3개월	0.0%	29,634,013	-	0.0%	8,103,570	-	37,737,583	-

3~6개월	0.0%	170,358	-	0.0%	-	-	170,358	-

6~9개월	0.0%	-	-	0.0%	-	-	-	-

9~12개월	0.0%	-	-	0.0%	-	-	-	-

12개월~	100.0%	15,142	(15,142)	0.0%	-	-	15,142	(15,142)

개별대손채권	100.0%	795,088	(795,088)	0.0%	-	-	795,088	(795,088)

합계	30,614,601	(810,230)	8,103,570	-	38,718,171	(810,230)

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 71(당)기 3분기	제 70(전)기 3분기

당기초 손실충당금	(45,746)	(40,076)

당분기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(1,243,807)	(9,568)

환입된 미사용 금액	479,323	-

당분기말 손실충당금	(810,230)	(49,644)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.당분기 및 전기말의 기타채권, 기타금융자산 내역 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 71(당)기 3분기	제 70(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	12,600,000	-	2,940,000	-

미수금	401,717	-	502,907	-

미수수익	89,851	-	15,504	-

기타금융자산(유동)	1,127,499	-	1,143,647	-

기타금융자산(비유동)	-	82,239	-	520,979

합계	14,219,067	82,239	4,602,058	520,979

당분기와 전분기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금의 변동은 없습니다.

(3) 유동성 위험① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	102,491,850	109,254,413	43,230,989	34,582,483	31,440,941	-

사채(*1,2)	2,166,340	2,267,732	2,267,732	-	-	-

리스부채(*1)	1,228,972	1,300,708	441,584	391,168	467,956	-

매입채무및기타채무	24,984,500	24,984,500	24,984,500	-	-	-

기타금융부채(*3)	225,990	3,561,231	3,349,440	-	-	211,791

당기손익-공정가치금융부채(*4)	36,715	36,715	36,715	-	-	-

합계	131,134,368	141,405,299	74,310,960	34,973,652	31,908,897	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채 및 리스부채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 사채의 경우, 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*4) 회사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	264,566,514	276,457,389	73,283,690	203,173,699	-	-

사채(*1,2)	17,702,997	19,748,265	19,748,265	-	-	-

리스부채(*1)	968,583	1,020,486	332,136	266,866	421,484	-

매입채무및기타채무	40,925,288	40,925,288	40,925,288	-	-	-

기타금융부채(*3)	330,639	52,030,035	51,818,244	-	-	211,791

당기손익-공정가치금융부채(*4)	1,556,033	1,556,033	1,556,033	-	-	-

합계	326,050,054	391,737,496	187,663,656	203,440,565	421,484	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채 및 리스부채 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 사채의 경우, 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*4) 회사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구 분	제 71(당)기 3분기	제 70(전)기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

매출채권	USD 9,510,964	12,790,344	USD 7,190,441	9,112,446

은행차입금	(USD 2,825,083)	(3,799,172)	(USD 4,899,791)	(6,209,505)

현금및현금성자산	USD 4,962,869	6,674,065	USD 2,440,218	3,092,488

매입채무 및 기타채무	(USD 1,135,499)	(1,527,018)	(USD 1,067,010)	(1,352,221)

(EUR 844)	(1,199)	(EUR 28,075)	(37,934)

순노출	USD 10,513,251	14,138,218	USD 3,669,382	4,643,208

(EUR 844)	(1,199)	(EUR 28,075)	(37,934)

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	평균환율	기말 환율

제 71(당)기 3분기	제 70(전)기	제 71(당)기 3분기	제 70(전)기

USD/KRW	1,300.32	1,291.95	1,344.80	1,267.30

EUR/KRW	1,409.37	1,357.38	1,421.72	1,351.20

② 민감도분석당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 71(당)기 3분기	제 70(전)기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD/KRW	1,413,822	(1,413,822)	464,321	(464,321)

EUR/KRW	(120)	120	(3,793)	3,793

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

(5) 이자율위험

① 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 71(당)기 3분기	제 70(전)기

고정이자율 :

금융자산	-	-

금융부채	(98,839,018)	(273,740,007)

합 계	(98,839,018)	(273,740,007)

변동이자율 :

금융부채	(5,819,172)	(8,529,505)

합 계	(5,819,172)	(8,529,505)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	손익

1% 상승	1% 하락

제 71(당)기 3분기

변동이자율 금융상품	(58,192)	58,192

제 70(전)기

변동이자율 금융상품	(85,295)	85,295

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황해당사항 없음.