페이퍼코리아 분기보고서 (2016.03)
3. 연결재무제표 주석

제 64(당) 1분기 2016년 3월 31일 현재
페이퍼코리아주식회사와 그 종속기업

1. 일 반사항 (1) 지배기업의 개요 페이퍼코리아주식회사(이하 "지배기업")는 1944년 10월에 설립되어, 신문용지 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 전북 군산시 구암로 50에 본사 및 제조시설을 가지고 있고, 서울 마포구 마포대로 25에 지점을 운영하고 있습니다. 지배기업은 1976년 5월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립 후 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 2016년 3월 31일 현재 납입자본금은 80,081,179원입니다. 당 1분기말 현재 지배기업의 최대주주는 발행주식의 19.00%를 보유하고 있는 주식회사버추얼텍입니다.

(2) 당 1분기말 현재 연결대상 종속기업1) 종속기업 개요

회사명	소재지	결산월	지분율(%)	주요 사업

제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

나투라개발(주)	한국	12월	100	100	플랜트

(주)브이티에듀	한국	12월	100	100	교육

나투라미디어㈜(*1)	한국	12월	83.34	82.79	특수용지

㈜디오션시티퍼스트(*2)	한국	12월	100	100	부동산분양 및 개발

㈜디오션시티투(*2)	한국	12월	100	100	부동산분양 및 개발

페이퍼제이차유한회사(*3)	한국	12월	-	-	-

(*1) 나투라미디어㈜의 유상증자에 참여하여 40,000주를 추가취득하였습니다.(*2) 전기 중 공장부지 개발과 관련하여㈜디오션시티퍼스트와 ㈜디오션시티투를 설립하였으며, 당 1분기중 현물출자를 통하여 ㈜디오션시티투 1,213,814주를 추가취득하였습니다.(*3) 매출채권의 유동화를 위해 설립된 회사입니다.2) 종속기업 주요 재무 현황① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	분기순이익(손실)

나투라개발(주)	24,468,665	19,595,486	4,873,179	5,491,220	136,330

(주)브이티에듀	1,101,606	201,373	900,233	264,247	1,094

나투라미디어(주)	41,114,088	29,420,713	11,693,375	9,014,779	246,698

㈜디오션시티퍼스트	80,514,792	58,782,543	21,732,249	15,965,706	582,646

㈜디오션시티투	31,984,066	25,637,432	6,346,634	-	(12,758)

② 제 63(전) 기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순이익(손실)

나투라개발(주)	24,411,828	19,674,980	4,736,849	20,535,592	(1,326,554)

(주)브이티에듀	1,076,847	177,708	899,139	996,751	20,171

나투라미디어(주)	40,090,038	29,139,394	10,950,644	35,491,900	360,316

㈜디오션시티퍼스트	82,140,601	60,990,998	21,149,603	8,165,344	(771,973)

㈜디오션시티투	333,690	43,371	290,318	-	(9,682)

3) 비지배지분 현황① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	나투라미디어(주)

자산	41,114,088

부채	29,420,713

순자산	11,693,375

비지배지분의 장부금액	1,802,840

매출	9,014,779

당기순손익	246,698

비지배지분에 배분된 당기순손익	107,823

영업활동현금흐름	(318,937)

투자활동현금흐름	(991,435)

비지배지분 배당 지급 전 재무활동현금흐름	518,940

비지배지분에 지급한 배당금

환율변동효과

현금 및 현금성자산의 순증감	(791,433)

② 제 63(전) 기

(단위: 천원)

구 분	나투라미디어(주)

자산	40,090,038

부채	29,139,394

순자산	10,950,644

비지배지분의 장부금액	1,882,056

매출	35,491,900

당기순손익	360,316

비지배지분에 배분된 당기순손익	58,176

영업활동현금흐름	615,143

투자활동현금흐름	(1,445,951)

비지배지분 배당 지급 전 재무활동현금흐름	1,767,493

비지배지분에 지급한 배당금	-

환율변동효과	-

현금 및 현금성자산의 순증감	936,684

2. 재 무제표의 작성 기준(1) 회계기준의 적용

페이퍼코리아주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책을 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책 연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있으며, 이는 2016년 12월31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다. 4. 영업부문 연결실체는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.

① 제지 : 펄프 및 종이의 구매, 제조 및 판매

② 플랜트 : 플랜트 유지보수③ 교육 : 학원 및 교재판매④ 특수용지 : 기타 화학제품 제조 및 도매업

⑤ 부동산 : 부동산 분양 및 개발

(1) 연결실체의 당1분기와 전기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다. ① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

구분	매출액	분기순이익(손실)	자산총액	부채총액

제지	90,841,967	1,125,946	497,787,374	349,895,098

플랜트	5,491,220	136,330	24,468,665	19,595,486

교육	264,247	1,094	1,101,606	201,373

특수용지	9,014,779	246,698	41,114,088	29,420,713

부동산분양	15,965,706	569,887	112,498,858	84,419,975

연결조정	(17,655,774)	(10,148,298)	(1,780,294)	46,524,831

합 계	87,956,438	(8,638,230)	562,691,439	445,637,500

② 제 63(전) 기

(단위: 천원)

구분	매출액	당기순이익(손실)	자산총액	부채총액

제지	242,767,827	(42,599,758)	479,181,315	340,489,277

플랜트	20,535,592	(1,326,554)	24,411,828	19,674,980

교육	996,751	20,171	1,076,847	177,708

특수용지	35,491,900	360,316	40,090,038	29,139,394

부동산분양	8,165,344	(781,655)	82,474,291	61,034,369

연결조정	(62,180,790)	(14,951,773)	(72,534,697)	(13,433,982)

합 계	245,776,625	(59,279,252)	554,699,622	437,081,745

5. 유형자산

(1) 당 1분기말과 전기말 현재 연결실체의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

취득가액	193,930,332	34,683,194	9,600,686	116,006,997	16,019,472	6,976,993	377,217,673

감가상각누계액	-	(16,699,513)	(7,631,372)	(31,486,042)	(9,778,960)	-	(65,595,886)

장부금액	193,930,332	17,983,681	1,969,314	84,520,955	6,240,512	6,976,993	311,621,787

② 제 63(전) 기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

취득가액	193,930,332	34,683,194	9,600,686	115,389,917	15,975,045	6,976,993	376,556,167

감가상각누계액	-	(16,469,290)	(7,561,159)	(30,259,464)	(9,621,786)	-	(63,911,699)

장부금액	193,930,332	18,213,904	2,039,527	85,130,453	6,353,259	6,976,993	312,644,468

(2) 당 1분기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

기초 장부가액	193,930,332	18,213,904	2,039,527	85,130,453	6,353,259	6,976,993	312,644,468

취득 및 자본적지출	-	-	-	617,080	52,427	-	669,507

처분액	-	-	-	-	(8,000)	-	(8,000)

감가상각비	-	(230,222)	(70,213)	(1,226,578)	(157,174)	-	(1,684,188)

기말 장부가액	193,930,332	17,983,681	1,969,314	84,520,955	6,240,512	6,976,993	311,621,787

② 제 63(전) 기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

기초 장부가액	193,544,275	19,087,607	2,325,771	84,154,303	8,780,244	218,532	308,110,732

취득 및 자본적지출	-	1,319,000	-	3,953,898	59,349	6,821,061	12,153,308

대체	-	-	-	1,744,216	(1,681,616)	(62,600)	-

처분액	-	(1,273,696)	-	(1)	(2)	-	(1,273,699)

재평가	386,057	-	-	-	-	-	386,057

감가상각비	-	(919,008)	(286,244)	(4,721,963)	(804,715)	-	(6,731,930)

기말 장부가액	193,930,332	18,213,904	2,039,527	85,130,453	6,353,259	6,976,993	312,644,468

(3) 토지재평가 연결실체는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 전기말 평가금액은 193,930백만원입니다. 당 1분기말 현재 토지의 공정가치는 전기말 평가금액과유의적인 차이가 없습니다. (4) 투자부동산① 당 1분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

토지	643,019	643,019

② 당 1분기 중 투자부동산과 관련하여 12,600천원의 임대수익이 발생하였습니다.③ 당 1분기말 현재 투자부동산으로 분류된 토지의 장부가액과 공정가치는 중요한 차이가 없습니다.

6. 관계기업지분증권 (1) 당 1분기말과 전기말 현재 관계기업지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	결산월	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

소유지분율(%)	장부금액	소유지분율(%)	장부금액

(주)진선기업	서울특별시 중구	12월	34.46	491,107	34.46	1,783,883

NATURA MEDIA EUROPE S.A.(*)	벨기에	12월	100	160,878	100	160,878

합 계	651,985	1,944,761

(*) NATURA MEDIA EUROPE S.A.를 100% 소유하고 있으나 중요성이 낮아 관계기업지분증권으로 회계처리하였습니다.

(2) 당 1분기와 전기 중 관계기업지분증권의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

회사명	기초장부금액	지분법이익(손실)	분기말장부금액

(주)진선기업	1,783,883	(1,292,776)	491,107

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	160,878	160,878

합계	1,944,761	(1,292,776)	651,985

② 제 63(전) 기

(단위: 천원)

회사명	기초장부금액	지분법이익(손실)	기말장부금액

(주)진선기업	1,881,291	(97,408)	1,783,883

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	124,873	36,005	160,878

합계	2,006,164	(61,403)	1,944,761

(3) 당 1분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

구분	자산	부채	매출	분기순이익

진선기업	9,190,770	7,808,768	2,637,421	(215,031)

NATURA MEDIA EUROPE S.A.(*)	781,081	625,435	1,603,737	36,164

(*) 1년에 한번 결산을 수행하며 전기말 금액과 변동이 중요하지 않아 지분법평가를 수행하지 않았습니다.

② 제 63(전) 기

(단위: 천원)

구분	자산	부채	수익	당기순이익(손실)

진선기업	14,151,439	7,482,317	12,711,708	24,342

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	781,081	625,435	1,603,737	36,164

7. 기타금융자산 (1) 당 1분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

유동기타금융자산

단기금융상품(*1)(Ⅰ)	11,230,716	-	12,726,274	-

상장주식

(주)버추얼텍	-	14,536	-	17,212

나라엠엔디(주)	-	3,216,500	-	3,976,000

상장주식 소계	-	3,231,036	-	3,993,212

비상장주식

(주)매일경제TV보통주	-	528,447	-	528,447

(주)해솔에어텍보통주	-	150,000	-	150,000

(주)해솔에어텍우선주	-	250,000	-	250,000

IMM디지탈콘텐츠전문투자조합	-	544,828	-	544,828

한국실리콘 주식	-	737,923	-	737,923

에코글라스(*2)	-	80,010	-	80,010

건설공제조합출자금	-	109,423	-	109,423

대한설비건설공제조합	-	40,045	-	40,045

한국전화번호부(*3)	-	1	1

비상장주식 소계	-	2,440,677	-	2,440,677

매도가능지분상품 소계(II)	-	5,671,713	-	6,433,889

기타금융자산(III)(*4)	-	2,247,318	-	2,224,683

합계(I+II+III)	11,230,716	7,919,031	12,726,274	8,658,571

(*1) 유동기타금융자산은 단기금융상품 입니다. 당 1분기말 단기금융상품 중 395,342천원은 질권이 설정되어 있으며, 10,654,850천원은 코리아신탁㈜와의 부동산담보신탁계약에 따라 신탁되어 있습니다.(*2) 에코글라스(주)를 22.22% 소유하고 있으나 중요성이 낮아 매도가능지분상품으로 회계처리하였습니다.(*3) 회수가능성이 낮다고 판단하여 손상차손을 인식하였습니다.(*4) 기타금융자산은 장기금융상품 및 보증금으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 매도가능지분상품 중 상장주식에 대하여는 활성거래시장에서 거래되는 시장가격으로 공정가치를 측정하였으며, 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 매도가능지분상품 중 비상장주식에 대하여는 취득원가로 측정하였습니다.8. 재고자산 (1) 당 1분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	2,284,660	(230,600)	2,054,060	1,891,991	(230,600)	1,661,391

제품	14,666,888	(1,021,439)	13,645,449	16,584,750	(1,021,439)	15,563,311

재공품	7,113,898	(370,214)	6,743,684	6,502,064	(370,214)	6,131,850

원재료	11,529,563	-	11,529,563	10,423,197	-	10,423,197

부재료	348,918	-	348,918	363,744	-	363,744

저장품	1,198,196	-	1,198,196	1,028,743	-	1,028,743

미착품	6,459,032	-	6,459,032	4,447,712	-	4,447,712

용지	70,173,432	-	70,173,432	71,317,828	-	71,317,828

미완성공사	2,760,260	-	2,760,260	904,023	-	904,023

합계	116,534,847	(1,622,254)	114,912,593	113,464,052	(1,622,254)	111,841,799

(2) 재고자산평가손실충당금의 변동과 관련하여 당분기 중 매출원가에 반영된 금액은 없으며, 전기 중 반영된 금액은 △857,790천원입니다.

9. 매출채권 및 기타채권 당 1분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	54,512,485	1,377,789	49,433,524	1,377,789

단기대여금	2,869,342	-	1,979,342	-

미수금	1,254,522	-	1,124,062	-

미수수익	2,811,822	-	2,767,285	-

장기대여금	-	2,188,281	-	1,842,281

합 계	61,448,171	3,566,070	55,304,212	3,220,070

10. 기타유동자산 당 1분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

선급금	4,085,490	3,180,604

선급비용	465,119	328,949

합 계	4,550,609	3,509,552

11. 현금 및 현금성자산

(1) 당 1분기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

보유현금	8,682	4,310

요구불예금	31,648,966	31,246,834

별단예금(*)	-	1,000,000

합 계	31,657,648	32,251,144

(*) 별단예금은 신주청약 증거금입니다.

12. 당 1분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금 및 현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기	비고

현금 및 현금성자산	2,803,220	2,803,220	질권설정

현금 및 현금성자산	26,478,619	25,648,566	신탁사명의(코리아신탁)

유동기타금융자산	395,342	395,342	질권설정

유동기타금융자산	10,654,850	12,090,778	신탁사명의(코리아신탁)

비유동기타금융자산	7,800	7,800	당좌개설보증금

합 계	40,339,831	40,945,706

13. 담보제공자산 등

당 1분기말 현재 연결실체의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지, 건물구축물 및기계장치	81,000,000	시설자금대출일반자금대출	52,190,000	한국산업은행

Usance	USD 7,806,717

18,000,000	시설자금대출	10,800,000

94,000,000	일반자금대출무역금융	47,217,000	(주)우리은행

Usance	USD 3,557,482

6,500,000	일반자금대출	3,000,000	(주)신한은행

USD 13,000,000	수입자금대출	USD 13,357,221	한국수출입은행

5,200,000	일반자금대출	1,955,000	㈜하나은행

13,000,000	판매후재리스	894,269	신한캐피탈㈜

3,900,000	기업일반시설자금대출	3,250,000	전북은행

1,170,000	시설자금대출 등	860,000	삼호저축은행

매도가능금융자산	1,400,000	일반자금대출	1,000,000	신한금융투자㈜

812,000	일반자금대출	580,000	SK증권

차량운반구	25,500	할부론	12,236	현대커머셜

14. 납입자본 (1) 당 1분기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

수권주식수	1,800,000,000주	1,800,000,000주

주당금액	500원	500원

발행주식수	160,162,357주	150,574,184주

자본금	80,081,178,500원	75,287,092,000원

(2) 당 1분기와 전기 중 연결실체의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수

기초 발행주식수	150,574,184	(1,718,620)	148,855,564	128,389,116	(1,718,620)	126,670,496

신주인수권행사	9,588,173	-	9,588,173	20,528,107	20,528,107

전환권행사	-	-	-	1,656,961	-	1,656,961

기말 발행주식수	160,162,357	(1,718,620)	158,443,737	150,574,184	(1,718,620)	148,855,564

(3) 자본잉여금① 당 1분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

주식발행초과금	9,361,084	8,322,996

감자차익	50,691,756	50,691,756

자기주식처분이익	1,863,494	1,863,494

전환권대가	313,529	313,529

신주인수권대가	2,924,197	87,581

기타자본잉여금	20,372	20,372

합 계	65,174,432	61,299,729

② 당 1분기와 전기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

기초금액	61,299,729	59,282,515

신주인수권대가 변동	2,836,616	(181,246)

전환권대가변동	-	(15,362)

신주인수권 행사	1,038,087	2,243,299

전환사채 행사	-	189,722

지분변동증감	-	(219,200)

기말금액	65,174,432	61,299,729

(4) 자본조정당 1분기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

자기주식	(1,330,015)	(1,330,015)

주식매입선택권	231,280	231,280

기타자본조정	(1,847,819)	(1,827,542)

합 계	(2,946,554)	(2,926,277)

(5) 기타포괄손익누계액① 당 1분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

매도가능금융자산평가손익	877,701	1,472,198

토지재평가차익	62,058,811	62,058,811

합 계	62,936,512	63,531,009

② 당 1분기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

기초잔액	63,531,009	61,515,595

매도가능금융자산평가손익	(762,176)	2,197,807

토지재평가차익	-	301,124

법인세효과	167,679	(483,518)

기말잔액	62,936,512	63,531,009

15. 주식기준보상(1) 주식선택권 부여 2007년 6월 8일에 연결실체는 주요 경영진이 연결실체의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권은 신주발행 교부, 자기주식교부, 차액보상(현금 등) 중 연결실체의 이사회결의에 따라 부여방법을 선택할 수 있습니다.

(2) 주식선택권의 조항 및 조건

부여일/ 부여받은 종업원	발행수량(개)	잔여수량(개)	가득조건	행사가능기간

2007년 6월 8일에 임원에게 부여된 주식선택권	2,985,000	700,000	용역제공조건 2년	2009.6.9 ~ 2016.6.8

(3) 주식선택권과 대체보상 관련 공시

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

가중평균 행사가격	주식선택권 수량(개)	가중평균 행사가격	주식선택권 수량(개)

기초 주식선택권	719	700,000	719	700,000

기말 주식선택권	719	700,000	719	700,000

행사가능 주식선택권	719	700,000	719	700,000

(4) 부여일의 공정가치 측정을 위한 정보 2차 교부한 주식선택권은 블랙-숄즈모형 등의 옵션가격결정모형을 적용하여 공정가치를 산정하였습니다.

구 분	2차

주식선택권의 공정가치와 가정 :

부여일의 공정가치	330원

행사가격	719원

기대 변동성	46.75%

만기	9년

기대배당수익률(%)	3.54

무위험이자율(%)	5.25

(5) 당 1분기와 전기 중 주식보상비용으로 인식한 금액은 없습니다.

16. 주 당손 익 (1) 기본주당손익 당 1분기 및 전 1분기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 1분기

지배기업소유지분에 귀속되는 분기순손실	(8,746,053,112)	(6,634,948,331)

가중평균유통보통주식수(*)	157,865,659주	127,031,292주

기본주당순이익(손실)	(55.4)	(52.2)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 1분기

주식수	적수	주식수	적수

기초	150,574,184	13,702,250,744	128,389,116	11,555,020,440

자기주식	(1,718,620)	(156,394,420)	(1,718,620)	(154,675,800)

신주인수권행사	9,588,173	819,918,644	148,503	2,777,739

전환권행사	-	-	417,460	29,693,920

합 계	158,443,737	14,365,774,968	127,236,459	11,432,816,299

가중평균유통보통주식수	157,865,659	127,031,292

(2) 희석주당손익 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고있습니다. 당 1분기말 연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권 및 신주인수권, 전환권이 있습니다. 당 1분기는 주식선택권 및 신주인수권, 전환권의 희석효과가 없으므로 기본주당순손실과 희석주당순손실은 동일합니다.

당 1분기에는 반희석효과로 인하여 희석주당손익 계산시 고려하지 않았으나 향후 희석효과의 발생 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	잠재적보통주	청구가능기간

주식선택권	700,000	2009.6.9 ~ 2016.6.8

제105회 전환권	1,351,927	2014.3.3 ~ 2017.1.3

제106회 신주인수권	41,379,087	2016.2.21 ~ 2020.12.21

17. 차입금 등 (1) 당 1분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

우리은행	무역금융	4.52	20,000,000	20,000,000

우리은행	무역금융	6.08	1,600,000	1,600,000

우리은행	운전자금	6.15	617,000	617,000

우리은행	운전자금	6.98	25,000,000	25,000,000

우리은행	운전일반자금외	6.72~7.24	1,400,000	1,400,000

우리은행	수출환어음	2.13~2.56	-	128,168

수출입은행	무역금융	7.14	3,080,000	3,800,000

수출입은행	포괄수출금융	LIBOR+4.55 ~ 5.98	3,234,400	3,234,400

수출입은행	수입자금	6.17	15,407,555	15,654,663

국민은행	운전자금	10.70	-	1,888,000

국민은행	무역금융	10.16	-	2,000,000

산업은행	운전자금	6.59	4,000,000	4,000,000

산업은행	운전자금	6.54	8,190,000	8,190,000

산업은행	운전자금	6.26	40,000,000	40,000,000

산업은행	산업운영자금대출	4.49~5.69	4,570,000	4,810,000

신한은행	운전자금	10.64	3,000,000	3,479,000

신한은행	무역금융	4.66	1,350,000	1,500,000

하나은행	운전자금	7.01	1,955,000	2,255,000

하나은행	운전자금	8.84	1,200,000	1,400,000

하나은행	운전일반자금	6.42	-	150,000

삼호저축은행	일반대출	5.8	860,000	890,000

㈜아이비케이캐피탈외	할인어음(*)	5.50	18,336,440	25,778,427

우리은행 외	Usance L/C	LIBOR+1.2~1.3	17,214,802	16,293,279

기업은행	구매자금외	1.3~6.2	811,024	1,034,030

농협	무역금융	4.18~6.31	2,754,000	2,750,000

전북은행	운영자금대출외	7.45	3,950,000	4,150,000

신한금융투자	주식담보대출	5.30	1,000,000	1,000,000

SK증권	주식담보대출	7.00	580,000	580,000

KDB생명	약관대출	5.15	38,000	38,000

한솔이엠이	운전자금	5.00	6,000,000	6,200,000

합 계	186,148,220	199,819,967

(*) 연결실체는 (주)우리은행 등 금융기관과 상업어음 할인약정을 체결하였는 바, 금융기관 등에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

(2) 당 1분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	연이자율(%)	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

제 104회 신주인수권 부사채	2013-02-07	2016-02-07	2.00	-	403,436

제 105회 전환사채	2014-02-03	2017-02-03	2.00	881,556	857,811

제 106회 신주인수권 부사채	2014-02-03	2017-02-03	1.00	26,031,954	-

합계	26,913,510	1,261,247

유동성대체액	(881,556)	(1,261,247)

차감계	26,031,954	-

(3) 당 1분기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

제 104회 신주인수권 부사채	2013-02-07	2016-02-07	2013-01-07 ~ 2016-01-07	601	-	347,300

제 106회 신주인수권 부사채	2016-01-21	2021-01-21	2016-02-21 ~ 2020-12-21	725	30,000,000	-

사채상환할증금	4,954,260	57,413

사채할인발행차금	(597,017)	(136)

신주인수권조정	(8,325,290)	(1,141)

합 계	26,031,954	403,436

제106회 신주인수권부사채는 현금납입 및 사채대용납입으로 신주인수권의 행사가 가능하며, 신주인수권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 신주인수권부사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 116.51%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 18개월이 경과하는 날부터 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 당 1분기말 행사가격은 725원입니다. 제 106회 신주인수권부사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격조정시기	조정가격

발행일로부터 3개월 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가](단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

당 1분기 중 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제104회 신주인수권부사채	제106회 신주인수권부사채

기초	9,697,533	-

발생	-	41,379,087

행사	(9,588,173)	-

단주조정	(61)

행사기간 만료	(109,299)	-

기말 미전환 잔여주식수	-	41,379,087

(4) 당 1분기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

제 105회 전환사채	2014-02-03	2017-02-03	2014-03-03 ~ 2017-01-03	624	843,603	843,603

사채상환할증금	139,459	139,459

사채할인발행차금	(39,254)	(48,437)

전환권조정	(62,252)	(76,814)

합 계	881,556	857,811

제105회 전환사채는 사채대용납입으로 전환권의 행사가 가능하며, 전환권 행사일이속한 영업연도의 직전 영업연도 말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 전환사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 116.53%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 1년이 경과하는 날의 이자지급기일부터 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.

제105회 전환사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격

발행일로부터 3개월 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가](단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

당 1분기 중 전환사채에 부여된 전환권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제105회 전환사채

기초	1,351,927

행사	-

단주조정	-

기말 미전환 잔여주식수	1,351,927

(5) 당 1분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

산업은행	시설자금대출	5.87	10,800,000	11,485,800

산업은행	PF대출	4.00	27,200,000	38,100,000

엠스퀘어조촌제일차	자산담보부대출	6.50	47,600,000	47,600,000

전북은행	운전자금	8.65	916,667	1,000,000

농협은행	운전자금	6.22	546,600	683,250

합 계	87,063,267	98,869,050

현재가치할인차금	(1,274,340)	(1,669,960)

유동성장기차입금	(3,185,070)	(3,490,853)

차감계	83,878,197	95,378,197

(6) 당 1분기말 현재 사채 및 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상 환 연 도	사 채(*)	장기차입금	합 계

2016년 4월 1일 ~ 2017년 3월 31일	983,062	3,185,040	4,168,102

2017년 4월 1일 ~ 2018년 3월 31일	-	50,678,227	50,678,227

2018년 4월 1일 ~ 2019년 3월 31일	-	29,600,000	29,600,000

2019년 4월 1일 ~ 2020년 3월 31일	-	2,400,000	2,400,000

2020년 4월 1일 ~	34,954,260	1,200,000	36,154,260

합 계	35,937,322	87,063,267	123,000,588

(*) 사채의 상환금액은 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 실제 만기일을 기준으로 작성되었습니다.

18. 매입채무 및 기타채무 당 1분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

매입채무	47,877,218	41,741,274

미지급금	6,653,182	11,740,657

미지급비용	13,785,335	14,883,213

미지급배당금	17,160	17,160

합 계	68,332,895	68,382,303

19. 기타금융부채 당 1분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

거래보증금	-	163,000	-	163,000

금융보증부채	33,626	132,502	33,626	132,502

합 계	33,626	295,502	33,626	295,502

20. 기타부채당 1분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

선수금	55,215,439	-	48,129,600	-

예수금	423,622	-	785,684	-

기타충당부채	-	2,194,151	-	1,392,817

합계	55,639,060	2,194,151	48,915,284	1,392,817

21. 금융리스부채 당 1분기말과 전기말 현재 금융리스부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

미래최소리스료	이자	최소리스료의현재가치	미래최소리스료	이자	최소리스료의 현재가치

1년 미만	1,827,908	114,610	1,713,298	2,705,584	182,470	2,523,114

1~5년	1,594,305	120,592	1,473,712	1,594,305	120,593	1,473,712

합계	3,422,212	235,202	3,187,010	4,299,889	303,063	3,996,826

당 1분기말 현재 리스자산의 장부금액은 5,866,230천원입 니다.

22. 퇴 직급여부채

(1) 당 1분기말과 전기말 현재 퇴직급여부채의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

확정급여채무의 현재가치	15,282,884	14,818,006

사외적립자산의 공정가치	(76,823)	(76,823)

재무상태표에 인식하는 부채(합계)	15,206,061	14,741,183

(2) 당 1분기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

기초잔액	14,818,006	14,998,179

전입확정 급여부채:	-	66,143

퇴직급여전입액 :	508,636	1,951,762

당기근무원가	388,171	1,553,786

이자원가	120,465	397,976

재측정 :	-	(149,151)

재무적가정 변동에서 발생하는 효과	-	(627,580)

인구통계학적가정 변동에서 발생하는 효과	-	(20,195)

경험에 의한 보험수리적 손실(이익)	-	498,625

급여지급액	(43,758)	(2,048,928)

기말잔액	15,282,884	14,818,006

연결실체는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 결정하였습니다.

(3) 당 1분기와 전기 중 사외적립자산 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

기초잔액	76,823	88,194

급여지급액	-	(11,371)

기말잔액	76,823	76,823

(4) 당 1분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

국민연금전환금	76,823	76,823

(5) 당 1분기와 전기 중 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

당기근무원가	388,171	1,553,786

이자원가	120,465	397,976

합 계	508,636	1,951,762

(6) 보험수리적가정

당 1분기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

할인율	2.58%~2.89%	2.58%~2.89%

미래임금인상률	3.00%~4.00%	3.00%~4.00%

23. 판매비와관리비 당 1분기와 전 1분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 1분기

급여	1,852,026	1,576,163

퇴직급여	150,983	174,382

복리후생비	183,662	199,629

여비교통비	117,158	108,636

통신비	48,153	48,915

수도광열비	2,657	1,885

세금과공과	27,463	23,280

지급임차료	56,944	41,385

감가상각비	70,501	101,013

수선비	2,502	7,731

보험료	73,093	63,303

접대비	222,069	183,152

광고선전비	426,393	387,642

운반비	1,531,482	1,465,973

판매수수료	7,511	-

견본비	24,776	36,580

소모품비	38,164	32,227

교육훈련비	4,604	7,108

지급수수료	993,989	1,313,830

수출제비용	2,191,958	1,858,875

무형자산상각비	16,589	16,589

행사비	62,827	6,783

차량유지비	12,183	12,925

경상개발비	91,301	93,765

도서인쇄비	149	79

건물관리비	4,391	3,895

상표권사용료	4,950	4,950

잡비	124,949	13,243

합 계	8,343,424	7,783,937

24. 성격별 비용 당 1분기와 전 1분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

구분	재고자산의 변동	판매비와관리비	제조원가	성격별 비용

재고자산의 변동	11,905,874	-	-	11,905,874

원재료의 사용액	-	-	35,666,501	35,666,501

간접재료의 사용액	-	-	5,303,122	5,303,122

종업원급여(*)	-	2,186,671	5,331,202	7,517,873

감가상각비와 기타상각비	-	87,090	1,613,687	1,700,777

운반비(수출제비 포함)	-	3,723,440	646,249	4,369,688

광고선전비(견본비 포함)	-	451,169	-	451,169

유틸리티비(전력,용수)	-	2,657	6,346,869	6,349,526

용역비	-	-	15,208,802	15,208,802

기타비용	-	1,892,399	3,343,654	5,236,053

합 계	11,905,874	8,343,424	73,460,086	93,709,384

(*) 상기 항목 중 종업원 급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.

(2) 제 63(전) 1분기

(단위: 천원)

구분	재고자산의 변동	판매비와관리비	제조원가	성격별 비용

재고자산의 변동	(2,515,726)	-	-	(2,515,726)

원재료의 사용액	-	-	33,911,722	33,911,722

간접재료의 사용액	-	-	5,566,267	5,566,267

종업원급여(*)	-	1,950,175	4,492,524	6,442,699

감가상각비와 기타상각비	-	117,602	1,557,958	1,675,560

운반비(수출제비 포함)	-	3,324,848	809,786	4,134,634

광고선전비	-	424,221	-	424,221

유틸리티비(전력,용수)	-	1,885	6,311,586	6,313,471

용역비	-	-	2,174,286	2,174,286

기타비용	-	1,965,206	1,329,338	3,294,544

합 계	(2,515,726)	7,783,937	56,153,468	61,421,680

(*) 상기 항목 중 종업원 급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.

25. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (1) 기타영업외수익 당 1분기와 전 1분기 중 기타영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 1분기

유형자산처분이익	-	9,998

외환차익	347,768	400,692

외화환산이익	1,273,088	87,075

잡이익	216,945	58,933

합계	1,837,801	556,697

(2) 기타영업외비용 당 1분기와 전 1분기 중 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 1분기

외환차손	1,027,397	408,152

외화환산손실	162,365	416,434

기부금	15,500	3,986

잡손실	158,210	210,973

합계	1,363,472	1,039,545

26. 금융상품의 범주별 분류 당 1분 기 말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.(1) 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채

현금 및 현금성자산	31,657,648	-	-

매출채권 및 기타채권	65,014,241	-	-

단기금융상품	11,230,716	-	-

장기금융상품	194,865	-	-

매도가능금융자산	-	5,671,713	-

보증금	2,052,453	-	-

사채	-	-	26,913,510

단기차입금	-	-	186,148,220

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	85,788,927

매입채무 및 기타채무	-	-	68,332,895

금융리스부채	-	-	3,187,010

기타금융부채	-	-	329,127

범주별 계	110,149,923	5,671,713	370,699,689

(2) 제 63(전) 기

(단위: 천원)

구 분	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채

현금 및 현금성자산	32,251,144	-	-

매출채권 및 기타채권	58,524,282	-	-

단기금융상품	12,726,274	-	-

장기금융상품	166,230	-	-

매도가능금융자산	-	6,433,889	-

보증금	2,058,453	-	-

유동성사채	-	-	1,261,247

단기차입금	-	-	199,819,967

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	97,199,090

매입채무 및 기타채무	-	-	68,382,303

금융리스부채	-	-	3,996,826

기타금융부채	-	-	329,127

범주별 계	105,726,383	6,433,889	370,988,561

27. 금융수익 및 금융원가 (1) 당 1분기와 전 1분기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 1분기

1. 금융수익

이자수익	109,018	215,628

배당금수익	78,240	84,000

금융보증수익	10,057	10,859

합 계	197,315	310,487

2. 금융원가

이자비용	4,364,397	3,483,857

매출채권처분손실	6,517	74,704

차입금상환손실	148,089	-

사채상환손실	-	424

합 계	4,519,003	3,558,986

3. 기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익	(594,497)	251,656

(2) 당 1분기 및 전 1분기 금융수익과 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다.① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

구분	이자수익(비용)(*1)	배당금수익	평가이익(손실)(*2)	처분이익(손실)	금융보증수익

매도가능금융자산	-	78,240	(594,497)	-	-

대여금 및 수취채권	109,018	-	-	(6,517)	-

상각후원가측정금융부채	(4,364,397)	-	-	(148,089)	10,057

합계	(4,255,379)	78,240	(594,497)	(154,606)	10,057

(*1) 유효이자율 상각에 의한 이자수익(비용 )을 포함합 니 다.(*2) 매도가능금융자산에서 발생하는 평가손익은 기타포괄손익으로 계상하였습니 다.

② 제 63(전) 1분기

(단위: 천원)

구분	이자수익(비용)(*1)	배당금수익	평가이익(손실)(*2)	처분이익(손실)	금융보증수익

매도가능금융자산	-	84,000	251,656	-	-

대여금 및 수취채권	215,628	-	-	(74,704)	-

상각후원가측정금융부채	(3,483,857)	-	-	(424)	10,859

합계	(3,268,229)	84,000	251,656	(75,128)	10,859

(*1) 유효이자율 상각에 의한 이자수익(비용 )을 포함합 니 다.(*2) 매도가능금융자산, 현금흐름위험회피 파생상품부채에서 발생하는 평가손익은 기타포괄손익으로 계상 하였습니다.

28. 법인 세 당 1분기와 전 1분기의 법인세수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 1분기

법인세부담액	-	-

일시적 차이로 인한 이연법인세변동액	(1,622,458)	(1,686,479)

자본에 직접 반영된 법인세 비용	(632,392)	(69,407)

법인세비용(수익)	(2,254,851)	(1,755,885)

29. 금융상품 위험관리 (1) 신용위험

① 신용위험에 대 한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당 1분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

대여금 및 수취채권	78,492,275	73,475,239

현금 및 현금성자산	31,657,648	32,251,144

합 계	110,149,923	105,726,383

한편, 연결실체는 특수관계자를 위해 금융기관 등과 금융보증계약을 체결하고 있으며, 당 금 융보증계약으로 인해 신용위험에 노출되어 있습니다. 당 1분기말과 전기말 현재 당 금융보증계약으로 인해 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출한도는 각각 8,465,000천원입니다.

당 1분기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

국내	66,678,449	63,572,780

기타	11,813,826	9,902,459

합계	78,492,275	73,475,239

② 손상차손

당 1분기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

90일 미만	74,041,186	(440,300)	62,936,516	(981,742)

90일 이상	36,640,675	(31,749,286)	42,728,309	(31,207,844)

합계	110,681,861	(32,189,586)	105,664,825	(32,189,586)

대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

기초잔액	(32,189,586)	(11,912,993)

손상차손인식	-	(20,351,208)

기타증감	-	74,616

기말잔액	(32,189,586)	(32,189,586)

(2) 유동성위험 ① 당 1분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금	271,937,147	137,865,504	51,467,757	50,678,227	33,200,000	-

사채(*)	26,913,510	983,062	-	-	34,954,260	-

금융리스부채	3,187,010	1,528,804	184,494	656,877	816,836	-

매입채무와 기타채무	68,332,895	68,332,895	-	-	-	-

기타금융부채	329,127	17,784	15,842	31,511	31,425	232,565

합 계	370,699,689	208,728,048	51,668,092	51,366,614	69,002,521	232,565

(*) 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금	297,019,057	143,690,993	59,619,827	50,636,530	40,541,667	4,200,000

사채(*)	1,261,247	404,714	983,061	-	-	-

금융리스부채	3,996,826	1,606,756	916,358	656,876	816,836	-

매입채무와 기타채무	68,382,303	68,382,303	-	-	-	-

기타금융부채	329,128	17,784	15,842	31,512	31,425	232,565

합 계	370,988,561	214,102,550	61,535,088	51,324,917	41,389,928	4,432,565

(*) 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출

연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

USD	EUR	USD	EUR

매출채권 및 기타채권	10,444,847	1,368,978	8,186,032	1,716,427

차입금	(33,262,175)	(71,392)	(32,349,776)	-

매입채무 및 기타채무	(2,600,265)	(19,136)	(1,588,413)	(3,576)

순노출	(25,417,592)	1,278,451	(25,752,157)	1,712,851

당 1분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	평균환율	기말환율

제 64(당) 1분기	제 63(전) 기	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

USD	1,201.44	1,131.49	1,153.50	1,172.00

EUR	1,324.87	1,255.16	1,307.43	1,280.53

② 민감도분석

당 1분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(2,541,759)	2,541,759	(2,575,216)	2,575,216

EUR	127,845	(127,845)	171,285	(171,285)

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

(4) 이자율위험

① 당 1분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

고정이자율

금융자산	11,425,581	38,590,922

금융부채	(267,331,476)	(240,115,006)

합계	(255,905,895)	(201,524,084)

변동이자율

금융부채	(34,706,191)	(39,664,191)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당 1분기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

손익

1% 상승	1% 하락

제 64(당) 1분기

변동이자율 금융상품	(347,062)	347,062

제 63(전) 기

변동이자율 금융상품	(396,642)	396,642

(5) 자본위험 관리 연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금 및 현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

연결실체의 당 1분기말과 전기말 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

장ㆍ단기차입금 및 사채, 금융리스부채	302,037,667	302,277,130

현금 및 현금성자산	(31,657,648)	(32,251,144)

순부채	270,380,019	270,025,986

자본	116,893,061	117,617,877

순부채 대 자본비율	231.31%	229.58%

(6) 가격위험 연결실체의 매도가능지분상품 중 상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당 1분기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타자본(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	5% 상승시	5% 하락시

법인세 차감전 매도가능금융자산평가손익	161,552	(161,552)

법인세효과	(35,541)	35,541

법인세 차감후 매도가능금융자산평가손익	126,010	(126,010)

(7) 공정가치① 공정가치와 장부금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

매도가능금융자산	3,231,036	3,231,036	3,993,212	3,993,212

상각후원가로 인식된 금융자산

단기금융상품	11,230,716	11,230,716	12,726,274	12,726,274

장기금융상품	194,865	194,865	166,230	166,230

보증금	2,052,453	2,052,453	2,058,453	2,058,453

매출채권 및 기타채권	65,014,241	65,014,241	58,524,282	58,524,282

현금 및 현금성자산	31,657,648	31,657,648	32,251,144	32,251,144

소계	110,149,923	110,149,923	105,726,383	105,726,383

금융자산 합계	113,380,959	113,380,959	109,719,595	109,719,595

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

사채	26,913,510	26,913,510	1,261,247	1,261,247

장기차입금	85,788,927	85,788,927	97,199,090	97,199,090

단기차입금	186,148,220	186,148,220	199,819,967	199,819,967

금융리스부채	3,187,010	3,187,010	3,996,826	3,996,826

매입채무 및 기타채무	68,332,895	68,332,895	68,382,303	68,382,303

기타금융부채	329,127	329,127	329,127	329,127

소계	370,699,689	370,699,689	370,988,561	370,988,561

금융부채 합계	370,699,689	370,699,689	370,988,561	370,988,561

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당 1분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

- 매도가능금융자산	3,231,036	-	-	3,231,036

전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

- 매도가능금융자산	3,993,212	-	-	3,993,212

30. 특수관계자 (1) 당 1분기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 기

중대한 영향력을 행사하는 회사	-	(주)버추얼텍

관계기업	(주)진선기업	(주)진선기업

Natura Media Europe S.A	Natura Media Europe S.A

(주)에코글라스	(주)에코글라스

기타	(주)버추얼텍(*)	-

(주)나투라금속	(주)나투라금속

(*) ㈜버추얼텍은 당사에대한 지분이 감소하여 중대한영향력을 상실하였습니다.(2) 당 1분기와 전 1분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. ① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	기타수익	원재료매입	기타비용

관계기업	(주)진선기업	25,607	25,481	556,237	1,796,913

Natura Media Europe S.A	194,016	18,232	-	589

기타	(주)버추얼텍	18,600	9,948	1,683,800	36,237

(주)나투라금속	-	108	-	-

합 계	238,222	53,770	2,240,037	1,833,740

② 제 63(전) 1분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	기타수익	원재료매입	기타비용

중대한 영향력을 행사하는 회사	(주)버추얼텍	18,600	9,884	2,775,734	48,296

관계기업	(주)진선기업	108,865	13,857	1,178,047	1,984,907

Natura Media Europe S.A	199,377	-	-	-

기타	(주)나투라금속	-	158,416	-	-

합 계	326,843	182,158	3,953,781	2,033,203

(3) 당 1분기과 전 1분기 중 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여

관계기업	(주)진선기업	890,000

기타	(주)나투라금속	346,000

합 계	1,236,000

② 제 63(전) 1분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금차입	자금상환

중대한 영향력을 행사하는 회사	(주)버추얼텍	-	170,000	170,000

기타	(주)나투라금속	148,000	-	-

합 계	148,000	170,000	170,000

(4) 당 1분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다① 제 64(당) 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금 등	단기대여금	매입채무	미지급금 등

관계기업	(주)진선기업	34,196	373,772	1,700,000	356,575	659,114

Natura Media Europe S.A.	526,539	-	-	-	-

기타	(주)버추얼텍	6,820	10,943	-	2,698,123	173,321

(주)나투라금속	-	2,019,312	9,968,095	-	-

합 계	567,554	2,404,027	11,668,095	3,054,698	832,435

② 제 63(전) 기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등

중대한 영향력을행사하는 회사	(주)버추얼텍	11,440	11,070	-	4,494,941	318,922

관계기업	(주)진선기업	50,028	348,291	810,000	95,837	621,061

Natura Media Europe S.A.	903,751	-	-	-	-

기타	(주)나투라금속	-	2,019,193	9,622,095	-	-

합계	965,219	2,378,554	10,432,095	4,590,778	939,983

(5) 당 1분기와 전 1분기중 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 1분기	제 63(전) 1분기

급여	554,047	446,794

퇴직급여	57,944	55,152

(6) 당 1분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자구분	담보 및 지급보증액	담보 및 지급보증내역	제공받은회사	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신금융기관	여신발생일자등

기타	7,885,000	대출 보증	㈜버추얼텍	6,434,600	한국산업은행	2014.06.10

31. 우발부채 및 약정사항 (1) 당 1분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

제공받은 내용	관련차입금

구 분	제공자	물건 또는 내용	통화	금 액	종 류	통화	금 액	담보권자

지급보증	한국무역보험공사	수출신용보증	KRW	1,215,000	무역금융	KRW	1,350,000	(주)신한은행

지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	USD	4,400,000	Usance	USD	4,400,000	(주)한국외환은행

지급보증	기술보증기금	지급보증	KRW	810,000	일반자금대출	KRW	900,000	농협

지급보증	수출입보험공사	지급보증	KRW	720,000	무역금융	KRW	800,000	농협

(2) 연결실체는 (주)버추얼텍으로부터 수입고지를 매입하기로 하는 장기계약을 2009년 1월 19일자로 체결하였습니다. 또한, (주)나투라금속과 금전소비대차약정이 체결되어 있습니다.

(3) 당 1분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, EUR, 원화단위 : 천원)

약정사항	통화	한도금액

B2B	KRW	10,200,000

무역금융	KRW	32,700,000

USD	200,000

법인카드	KRW	500,000

수입신용장	USD	19,760,000

수입자금대출	USD	13,800,000

연대보증	KRW	38,141,000

운전자금대출	KRW	15,532,000

시설자금대출	KRW	85,800

할인어음	KRW	25,000,000

전자방식외상매출채권	KRW	1,000,000

기업상업어음	KRW	300,000

일반자금대출	KRW	4,150,000

외국환통합자금	USD	900,000

수출환어음자금	USD	900,000

(4) 부동산담보신탁 계약

① 페이퍼코리아(주) 지배기업은 군산시 구암로 50(조촌동) 현 공장부지 개발과 관련하여 용지, 토지 및 건축물, 기계장치에 대해 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁을 체결하였습니다. 당 1분기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액

용지 (개발 1단계부지)	1	엠스퀘어조촌제일차(유)	96,200,000

2	군산시	87,900,000

토지 및 건축물, 기계장치(개발 2단계부지)(*)	1	군산시	87,900,000

(*) (주)우리은행 등 금융기관과의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 근저당권 설정이 되어있습니다.

② 주식회사 디오션시티퍼스트 주식회사 디오션시티퍼스트는 군산시 구암로 50(조촌동) 2-6번지 A2블럭 부지상에 공동주택, 근린생활시설등을 신축하여 분양하는 사업에 필요한 자금을 조달하기 위하여 산업은행과 대출실행약정을 체결하였으며 타인으로부터 제공받은 근질권 및 근질권 설정의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구분	순위	근질권자	수익한도금액

근질권자	1	한국산업은행	52,000,000

근질권자(중도금대출)	2	주식회사 대우건설	266,152,965

근질권자(공사도급액 및 대출약정금)	3	주식회사 대우건설	350,831,436

근질권설정자	페이퍼코리아주식회사

채무자겸발행회사	주식회사 디오션시티퍼스트

(5) 부동산담보신탁계약 관련 차입약정① 페이퍼코리아(주) 지배기업은 공장개발과 관련하여 군산시와 공장이전 등에 관한 변경약정서에 따라 부동산담보신탁계약을 체결하였습니다. 이와 관련하여 기존 개발 1단계부지 담보 차입금 상환 및 개발에 소요되는 추가 사업비의 조달을 위해 2015년 4월 6일에 엠스퀘어조촌제일차 유한회사(이하 "대주단")와 차입약정을 체결하였으며 당 1분기말 현재 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래처	한도액	실행액

엠스퀘어조촌제일차 유한회사	74,000,000	47,600,000

상기 차입금 관련 담보내역은 다음과 같습니다.

구분	내용

담보신탁계약상 우선수익권	신탁목적물로 하여 담보신탁계약서 체결(대주단: 1순위 우선수익자)

대출금관리계좌에 대한 근질권	대출금관리계좌의 예금채권을 담보목적물로 하여 근질권설정(대주단: 1순위 우선수익자)

사업이익(수익권)에 대한 근질권	1단계개발예정부지의 사업이익에 대한 근질권설정(대주단: 1순위 우선수익자)

자금관리대리사무계약	개발사업에서 발생하는 사업수익금 및 비용집행에 관해 신탁회사와 자금관리대리사무계약 체결

② 주식회사 디오션시티퍼스트 주식회사 디오션시티퍼스트는 A2블럭 개발과 관련하여 한국산업은행과 2015년 10월 13일 산업은행(이하 "대주단")과 차입약정을 체결하였습니다. 상기 차입금 관련 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래처	한도액	실행액

한국산업은행	40,000,000	27,200,000

상기 신탁계약 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

구분	내용

사업및 대출약정상 우선수익권	본건사업 관련 비용지급목적 대출실행계약 체결 (한국산업은행: 대주, 주식회사 디오션시티퍼스트 : 차주, 대우건설 : 시공사)

예금채권및 근질권설정상 근질권 설정	예금채권을 담보목적물로 하여 근질권설정 (대주단: 1순위 우선수익자, 대우건설 : 2순위)

주식에 대한 근질권	㈜디오션시티퍼스트 주식에 대한 근질권설정 (대주단: 1순위 우선수익자, 대우건설 : 2순위)

양도담보권에 대한 설정	채무자인㈜디오션시티퍼스트의 양도담보권자에 대한 피담보 채무에 양도담보권설정 (대주단: 1순위 우선수익자, 대우건설 : 2순위)

관리형투자신탁계약	개발사업에서 발생하는 사업수익금 및 비용집행에 관해 신탁회사와 자금관리대리사무계약 체결

32. 건설계약(1) 당 1분기 중 주요 분양계약잔액과 분양수입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사명	기초분양계약잔액	증감액	분양수입	기말분양계약잔액

군산 디오션시티 A2블럭 공동주택 신축사업	253,016,056	27,528,300	15,969,891	264,574,464

상기 분양공사와 관련된 총분양계약예정액은 326,559백만원입니다.(2) 당기 중 진행중인 공사관련 미청구공사, 초과청구공사 및 누적 공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사명	초과청구공사	미청구공사	누적분양원가	누적분양수익

군산 디오션시티 A2블럭 공동주택 신축사업	31,253,193	-	23,769,276	24,135,236