페이퍼코리아 분기보고서 (2018.09)
5. 재무제표 주석

제 66기 3분기 2018년 09월 30일 현재
제 65기 2017년 12월 31일 현재
페이퍼코리아주식회사

1. 회사의 개요 페이퍼코리아주식회사(이하 "당사")는 1944년 10월에 설립되어, 신문용지 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 전북 군산시 외항로 1245에 본사 및 제조시설을 가지고 있고, 서울 마포구 마포대로 25에 지점을 운영하고 있습니다.당사는 1976년 5월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립 후 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 2018년 9월 30일 현재 납입자본금은 27,108,483천원입니다. 당 3분기말 현재 당사의 최대주주는 발행주식의 34.2%를 보유하고 있는 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사입니다.2. 재무제표 작성기준 당사는 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. ① 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.③ 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.④ 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ⑤ 기준서 제1109호 '금융상품' 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 19에서 설명하고 있습니다.⑥ 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 19에서 설명하고 있습니다.(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.① 기준서 제1116호 '리스' 2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 9월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 당사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.3. 회계정책 요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.(2) 금융자산① 분류 2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.② 측정 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재 파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.1) 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익/비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융수익/비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익/비용'으로 표시합니다.2) 지분상품 당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익/비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.② 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(당사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 16 참조)(3) 수익인식 당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. ① 수행의무의 식별 당사는 고객에게 신문용지등 제품을 판매하는 제조 및 판매업 및 용지개발을 영위하고 있습니다. 당사는 제1115호 적용시 고객에 대한 제품 판매계약 및 용지매출에서 단일의 수행의무를 식별하였습니다.4. 공정가치(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산 :

당기손익-공정가치금융자산	1,157,296	1,157,296	-	-

기타포괄손익-공정가치금융자산
(전기 매도가능금융자산)	799,334	799,334	799,334	799,334

소 계	1,956,630	1,956,630	799,334	799,334

상각후원가로 인식된 금융자산 :

현금성자산	4,179,008	4,179,008	7,110,277	7,110,277

매출채권 및 기타채권	37,565,546	37,565,546	35,248,150	35,248,150

단기금융상품	1,188,588	1,188,588	18,901,056	18,901,056

장기금융상품	7,800	7,800	7,800	7,800

보증금	1,253,870	1,253,870	684,997	684,997

소 계	44,194,812	44,194,812	61,952,280	61,952,280

합 계	46,151,442	46,151,442	62,751,614	62,751,614

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무 및 기타채무	41,667,138	41,667,138	66,621,469	66,621,469

단기차입금	122,511,803	122,511,803	93,158,653	93,158,653

장기차입금/유동성장기차입금	212,879,620	212,879,620	170,640,000	170,640,000

사채	30,539,883	30,539,883	31,421,901	31,421,901

기타금융부채	2,400,611	2,400,611	3,755,439	3,755,439

금융부채 합계	409,999,056	409,999,056	365,597,462	365,597,462

(2) 공정가치 서열체계 당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 공시가격

수준 2	수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당 3분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치금융자산	-	1,157,296	-	1,157,296

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	799,334	799,334

5. 금융상품의 범주별 분류(1) 당 3분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 3분기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-
공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채

현금 및 현금성자산	4,179,008	-	-	-

매출채권 및 기타채권	37,565,546	-	-	-

단기금융상품(*1)	1,188,588	1,157,296	-

장기금융상품(*2)	7,800	-	-	-

매도가능금융자산	-	-	799,334	-

보증금	1,253,870	-	-	-

유동성사채	-	-	-	30,539,883

단기차입금	-	-	-	122,511,803

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	-	212,879,620

매입채무 및 기타채무	-	-	-	41,667,138

기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	-	2,400,611

범주별 계	44,194,812	1,157,296	799,334	409,999,056

(*1) 당 3분기말 현재 단기금융상품 2,345,884천원은 코리아신탁(주)와의 부동산담보신탁계약에 따라 신탁되어있습니다.(*2) 당 3분기말 현재 장기금융상품 중 당좌개설보증금 7,800천원은 사용이 제한되어 있습니다.② 제 65(전) 기

(단위: 천원)

구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채

현금 및 현금성자산	7,110,277	-	-

매출채권 및 기타채권	35,248,150	-	-

단기금융상품(*1)	18,901,056	-	-

장기금융상품(*2)	7,800	-	-

매도가능금융자산	-	799,334	-

보증금	684,997	-	-

유동성사채	-	-	31,421,901

단기차입금	-	-	93,158,653

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	170,640,000

매입채무 및 기타채무	-	-	66,621,469

기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	3,755,439

범주별 계	61,952,280	799,334	365,597,462

(*1) 전기말 현재 단기금융상품 18,901,056천원은 코리아신탁(주)와의 부동산담보신탁계약에 따라 신탁되어있습니다.(*2) 전기말 현재 장기금융상품 중 당좌개설보증금 7,800천원은 사용이 제한되어 있습니다.(2) 금융상품 범주별 순 손익① 제 66(당)기 3분기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정 금융자산(*)	당기손익-공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채

이자수익	671,873	12,204	-

배당금수익	-	2,478,488	-

손상환입	1,034,914	-	-

손상차손	(6,611,261)	-	-

금융보증수익	-	-	98,517

이자비용	-	-	(15,934,699)

처분손실	-	-	(45,046)

(*)매출채권 및 기타채권의 대손상각비 및 환입은 판매비와 관리비 및 기타영업외비용에 계상하였습니다.② 제 65(전) 3분기

(단위: 천원)

구분	대여금 및 수취채권(*)	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채

이자수익	424,382	-	-

배당금수익	-	887,023	-

금융보증수익	-	-	86,257

이자비용	-	-	(8,788,921)

처분손실	(414)	(2,981,635)

손상차손	(1,785,733)	-	-

(*)매출채권 및 기타채권의 대손상각비 및 환입은 판매비와 관리비 및 기타영업외비용에 계상하였습니다.6. 금융자산 주석2 에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제 1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석19를 참고하시기 바랍니다.(1) 당기손익-공정가치 금융자산① 당기손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

유동	1,157,296	543,287

단기금융상품(*)	1,157,296	543,287

(*) 전기에는 대여금 및 수취채권으로 분류되었음② 당기손익-공정가치 금융자산과 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익	2,478,488	-

당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익	12,204	-

합계	2,490,692	-

(2) 기타포괄손익-공정가치 금융자산① 기타포괄손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

비유동항목(*)	799,334	799,334

(주)매일방송	528,447	528,447

한국전화번호부	1	1

(주)해솔에어텍 주식	101,582	101,582

(주)해솔에어텍 우선주	169,304	169,304

(*) 전기에는 매도가능금융자산으로 분류하였음. 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.(3) 매출채권 및 기타상각후원가측정 금융자산① 매출채권 및 손실충당금내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

매출채권	31,715,922	30,314,265

손실충당금	(4,883,203)	(5,883,019)

합계	26,832,719	24,431,246

회사는 당 3분기중 6,182,972천원에 상당하는 매출채권을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출 약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.② 기타상각후원가 측정금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	15,536,748	-	8,781,748	-

차감 : 손실충당금	(6,611,261)	-	-	-

미수금	524,299	-	1,337,151	-

미수수익	1,283,041	-	698,004	-

장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)

단기금융상품	1,188,588	-	18,357,768	-

장기금융상품	-	7,800	-	7,800

보증금	-	1,253,870	-	684,997

합계	11,921,415	1,261,670	29,174,671	692,797

③ 손상 매출채권, 기타 상각후 원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련사항은 주석 16를 참고하시기 바랍니다.7. 계약부채 주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(1) 당사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 66(당)기 기초

선수금	6,994,361	16,242,468

선수수익	-	438,528

합계	6,994,361	16,680,996

(2) 계약부채의 유의적인 변동

(단위:천원)

기초	증가	수익인식	기말

선수금	16,242,468	16,299,431	25,547,537	6,994,361

선수수익	438,528	-	438,528	-

8. 유형자산(1) 당 3분기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 66(당) 3분기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

취득가액	15,655,891	28,461,691	3,675,161	107,219,229	1,773,204	3,561,993	160,347,168

감가상각누계액	-	(2,066,804)	(77,480)	(6,753,517)	(1,378,560)	-	(10,276,360)

손상누계액	-	-	-	(671,246)	-	-	(671,246)

장부금액	15,655,891	26,394,887	3,597,681	99,794,466	394,645	3,561,993	149,399,563

② 제 65(전) 기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물(*)	구축물	기계장치(*)	기타	건설중인자산	합계

취득가액	15,655,891	1,615,851	-	38,409,323	2,149,048	89,332,447	147,162,560

감가상각누계액	-	(1,615,849)	-	(7,350,466)	(2,063,115)	-	(11,029,430)

장부금액	15,655,891	2	-	31,058,857	85,933	89,332,447	136,133,130

(*) 당사는 전기말 현재 토지 및 건물, 기계장치의 일부에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다(2) 당 3분기 및 전 3분기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당) 3분기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

기초 장부가액	15,655,891	2	-	31,058,857	85,934	89,332,447	136,133,130

취득 및 자본적지출	17,636	-	-	-	120,193	17,141,760	17,279,588

사업결합으로 인한취득	2,055,474	1,634,188	613	76,653	27	-	3,766,955

대체	-	26,845,840	3,675,161	72,135,443	255,770	(102,912,214)	-

투자부동산대체	(2,073,109)	(1,634,188)	(613)	-	-	-	(3,707,910)

처분액	-	-	-	(258,008)	(18)	-	(258,026)

감가상각비	-	(450,955)	(77,480)	(3,218,479)	(67,261)	-	(3,814,174)

기말 장부가액	15,655,891	26,394,887	3,597,681	99,794,466	394,645	3,561,993	149,399,563

② 제 65(전) 3분기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

기초 장부가액	171,428,660	6,994,806	969,249	82,701,399	89,238	8,861,216	292,342,991

취득 및 자본적지출	-	-	-	-	41,964	52,506,019	52,547,982

처분액	(124,411)	(103,151)	(6,511)	(22,051)	-	-	(256,123)

감가상각비	-	(5,157,041)	(722,754)	(3,387,147)	(39,015)	-	(9,305,957)

기말 장부가액	171,304,249	1,734,614	239,984	79,292,202	92,187	61,367,235	314,030,471

(3) 토지재평가 당사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 토지의 공정가치를 결정하기 위하여 당사는 두 곳의 공인된 독립 평가기관에 평가를 의뢰하였으며, 재평가기준일은 2014년 12월 16일 및 2014년 12월 31일 이었습니다. 전기말 장부금액은 15,655,891천원 입니다. 당 3분기말 현재 토지의 공정가치는 전기말 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다.(4) 투자부동산 (1) 당 3분기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 66(당)기 3분기

취득가액	감가상각누계액	장부금액

토지	2,073,109	-	2,073,109

건물	2,787,782	(1,164,744)	1,623,038

구축물	56,660	(56,658)	2

합계	4,917,551	(1,221,402)	3,696,149

(2) 당 3분기와 전 3분기중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 66(당)기 3분기	제 66(전)기 3분기

기초 장부가액	-	816,553

대체로인한 취득	3,707,910

폐기	-	(802,856)

감가상각비	(11,761)	(13,697)

기말장부가액	3,696,149	-

(5) 매각예정자산 당 3분기중 매각예정자산 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 66(당)기 3분기

토지	건물	합계

기초 장부가액	-	-	-

사업결합으로인한 취득	3,682,114	736,916	4,419,031

취득	3,527	-	3,527

매각	(3,685,641)	(736,916)	(4,422,558)

기말장부가액	-	-	-

9. 종속기업 지분증권(1) 당 3분기말과 전기말 현재 종속기업 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

소유지분율(%)	장부금액	소유지분율(%)	장부금액

나투라개발(주)(*1)	-	-	100.00	6,707,250

나투라미디어(주)	87.75	-	86.01	8,686,681

나투라페이퍼(주)(*2)	100.00	40,000,000	100.00	40,000,000

(주)디오션시티퍼스트	100.00	10,978,801	100.00	10,978,801

(주)디오션시티투	100.00	6,369,074	100.00	6,369,074

(주)디오션시티쓰리	100.00	8,941,806	100.00	8,941,806

(주)디오션시티포(*3)	100.00	300,000	-	-

(주)디오션시티(*4)	100.00	50,000	100.00	50,000

페이퍼제이차유한회사(*5)	-	-	-	-

아젤리아제일차유한회사(*5)	-	-	-	-

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	40.00	-	40.00	-

합 계	70,066,136	81,733,612

(*1) 당사는 당기 중 종속기업인 나투라개발(주)를 흡수합병하였습니다.(*2) 당사는 전기 중 전주페이퍼 청원공장 인수를 위하여 나투라페이퍼㈜를 설립하였습니다.(*3) 당사는 당기 중 ㈜디오션시티포의 지분 60,000주를 취득하였습니다.(*4) 당사는 전기 중 ㈜디오션시티의 지분 10,000주를 취득하였습니다.(*5) 매출채권 유동화를 위한 회사입니다.(2) 당 3분기 중 종속기업 지분증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	기초장부금액	증가	감소	손상	기말장부금액

나투라개발(주)	6,707,250	-	1,317,966	(5,389,284)	-

나투라미디어(주)	8,686,681	-	-	(8,686,681)	-

나투라페이퍼(주)	40,000,000	-	-	-	40,000,000

(주)디오션시티퍼스트	10,978,801	-	-	-	10,978,801

(주)디오션시티투	6,369,074	-	-	-	6,369,074

(주)디오션시티쓰리	8,941,806	-	-	-	8,941,806

(주)디오션시티포	-	300,000	300,000

㈜디오션시티	50,000	-	-	-	50,000

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-	-

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	-	-	-	-	-

합계	81,733,612	300,000	1,317,966	(14,075,966)	66,639,681

10. 차입금 및 사채(1) 당 3분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

우리은행	무역금융	8.21	4,849,000	4,849,000

수출입은행	수입자금	9.71	10,517,630	10,395,098

수출입은행	무역금융	9.16	-	500,000

산업은행	운전자금	5.17	11,343,000	11,343,000

산업은행	운전자금	4.20~4.80	3,300,000	-

신한은행	무역금융	4.86	1,088,000	1,215,000

우리은행 외	Usance L/C	LIBOR+1.20~1.30	10,231,200	11,708,985

(주)아이비케이캐피탈(*)	할인어음	5.30	6,182,972	10,847,570

배익준	운전자금	8.00	-	1,500,000

나투라개발	운전자금	6.00	-	800,000

유앤아이대부	운전자금	7.00~9.00	75,000,000	40,000,000

합 계	122,511,803	93,158,653

(*) 당사는 (주)아이비케이캐피탈과 상업어음 할인약정을 체결하였으며, (주)아이비케이캐피탈에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고있습니다.(2) 당 3분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	연이자율(%)	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

제 106회 신주인수권 부사채(*)	2016-01-21	2021-01-21	1.00	27,347	485,637

제 107회 사모사채	2017-05-02	2018-05-02	-	-	1,000,000

제 108회 전환사채(*)	2017-09-29	2024-09-29	4.60	30,512,536	29,936,263

합계	30,539,883	31,421,901

유동성대체액	(30,539,883)	(31,421,901)

차감계	-	-

(*) 당사는 신주인수권부사채 및 전환사채의 조기상환청구권 행사기간이 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 시작되므로 유동성사채로 분류하였습니다.(3) 당 3분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

제 106회 신주인수권 부사채	2016-01-21	2021-01-21	2016-02-21 ~ 2020-12-21	4,210	27,106	504,226

사채상환할증금	4,476	83,269

사채할인발행차금	(283)	(6,815)

신주인수권조정	(3,952)	(95,042)

합 계	27,347	485,638

제106회 신주인수권부사채는 현금납입 및 사채대용납입으로 신주인수권의 행사가 가능하며, 신주인수권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 신주인수권부사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 116.51%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 18개월이 경과하는 날부터 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 한편, 당사는 당기 중 케이비투자증권(주)와 제106회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 관리계약을 체결하였습니다. 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

재무지율 유지	최근보고서상(별도재무제표) 부채비율 400%이하 유지

담보권설정제한	사채발행이후 담보권설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상(별도재무제표) 자기자본의 100%이하

자산처분제한	하나의 회계년도기간 중 총액 1,000억원의 자산처분제한(단, 본사채보다 선순위 채무상환금액은 차감) 단, 일반적인 금융자산이나 재고자산의 처분은 제외

이행상황보고서제출	사업보고서 및 반기검토보고서 제출일로부터 90일이내

회사의 제 106회 신주인수권부사채는 2017년 7월 21일 조기상환 청구되었으나, 사채 원리금 미지급으로 인해 기한이익 상실의사유가 발생하였고, 7월 25일 조기상환 청구 원리금 28,552,271천원에 대하여 상환하였습니다. 이후에도 상환청구권 요청에 의해 회사는 원리금을 상환하고 있으며, 당 3분기말 현재 27,106천원의 사채가 미청구 되었습니다. 제 106회 신주인수권부사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격

발행일로부터 3개월 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가] (단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

한편, 당기 중 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	제106회 신주인수권부사채

기초	6,625,228

행사	309

행사비율의 변동으로인한 조정	(619)

기말 미전환 잔여주식수	6,624,918

(4) 당 3분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	2018-09-29 ~ 2024-08-29	1,722	30,000,000	30,000,000

사채상환할증금	6,432,810	6,432,810

전환권조정	(5,920,274)	(6,496,547)

합 계	30,512,536	29,936,263

제108회 전환사채는 사채대용납입으로 전환권의 행사가 가능하며, 전환권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 전환사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 121.4427%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 3개월이 경과하는 날의 이자지급기일부터 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 제 108회 전환사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격

발행일로부터 3개월 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가] (단, 전환가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

한편, 전환사채에 부여된 전환권은 17,421,602주로 전기말 이후 변동 내역은 없습니다(5) 당 3분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

산업은행	시설자금대출	4.71	4,800,000	6,600,000

산업은행	시설자금대출	6.88~7.31	46,800,000	37,440,000

전주페이퍼(*)	일반자금대출	3.67	14,600,000	29,600,000

KEB하나은행(*)	일반자금대출	3.67	15,000,000	-

한국투자증권	담보대출	4.00	50,000,000	50,000,000

유앤아이대부	담보대출	8.00	47,000,000	47,000,000

아젤리아제일차유한회사	자산유동화증권	5.00	34,679,620	-

합 계	212,879,620	170,640,000

유동성장기차입금	(15,115,861)	(2,400,000)

차감계	197,763,760	168,240,000

(*) 당기중 전주페이퍼의 차입금 15,000,000천원이 KEB하나은행으로 양도되었습니다. 한편, 위의 자산유동화증권관련 장기차입금은 향후 신문용지을 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다

대상채권	신탁기간

국내 매출채권
(조선일보,동아일보)	2018.04.13(신탁개시일) ~ 2021. 04. 13(신탁종료일)유동화채권의 원리금이 신탁종료일전 상환시 즉시 신탁종료신탁종료일까지 원리금 미상환시 자동연장

(6) 당 3분기말 현재 사채 및 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상 환 연 도	사채	장기차입금	합계

2018년 10월 1일 ~ 2019년 9월 30일	31,582	15,233,333	15,264,916

2019년 10월 1일 ~ 2020년 9월 30일	-	123,400,000	123,400,000

2020년 10월 1일 ~ 2021년 9월 30일	-	74,566,667	74,566,667

2021년 10월 1일 ~ 2022년 9월 30일	-	-	-

2022년 10월 1일 ~	36,432,810	-	36,432,810

합 계	36,464,392	213,200,000	249,664,392

(*) 사채의 상환금액은 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 실제 만기일을 기준으로 작성되었습니다.11. 담보제공자산 당 3분기말 현재 당사의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지/용지,건물, 기계장치,투자부동산	60,000,000	담보부대출	50,000,000	한국투자증권

56,400,000	담보부대출	47,000,000	유앤아이대부

18,800,000	일반자금대출	11,343,000	한국산업은행

8,000,000	일반자금대출	3,300,000

25,500,000	Usance	USD 6,479,792

18,000,000	시설자금대출	4,800,000

60,000,000	시설자금대출	46,800,000

14,600,000	일반자금대출	14,600,000	전주페이퍼

15,000,000	일반자금대출	15,000,000	KEB하나은행

12,344,000	일반자금대출, 무역금융	4,849,000	우리은행

Usance	USD 1,019,816

USD 11,647,905	수입자금 대출	USD 9,452,351	수출입은행

7,000,000

종속기업투자주식(*1)	-

재고자산 및 수입목적물 양도담보	USD 19,500,000

종속기업투자주식(*2)	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부

종속기업투자주식(*3)	16,000,000	선수금	USD 5,605,640	MAYAR

(*1) 당 3분기말 당사가 보유한 종속기업 지분증권 중 나투라미디어㈜ 주식 1,284,442주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*2) 당 3분기말 당사가 보유한 종속기업 지분증권 중 나투라페이퍼㈜ 주식 1,020,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다(*3) 당 3분기말 당사가 보유한 종속기업 지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 800,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.12. 퇴직급여부채(1) 당사의 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

확정급여채무의 현재가치	10,201,731	10,582,594

사외적립자산의 공정가치	(46,793)	(50,118)

재무상태표상 퇴직급여채무	10,154,938	10,532,476

(2) 당 3분기와 전 3분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전)기 3분기

기초잔액	10,582,594	12,746,490

확정급여채무 전입액	62,617	-

퇴직급여전입액 :	783,477	1,028,981

당기근무원가	571,938	785,277

이자원가	211,539	243,704

재측정요소:	-	-

재무적가정 변동에서 발생하는 효과	-	-

인구통계학적가정 변동에서 발생하는효과	-	-

경험에 의한 보험수리적 손실(이익)	-	-

급여지급액	(1,226,956)	(200,568)

기말잔액	10,201,731	13,574,902

당사는 확정급여채무의 현재 가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상 지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 결정하였습니다.(3) 당 3분기와 전 3분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전)기 3분기

기초잔액	50,118	66,350

급여지급액	(3,325)	(5,793)

기말잔액	46,793	60,557

(4) 당 3분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

국민연금전환금	46,793	50,118

(5) 당 3분기와 전 3분기 중 퇴직급여제도와 관련해서 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전)기 3분기

당기근무원가	571,938	785,277

이자원가	211,539	243,704

합계	783,477	1,028,981

(6) 보험수리적 가정 확인보고기간말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

할인율	2.86%	2.86%

미래임금인상률	2.00%	2.00%

13. 충당부채(1) 당 3분기와 전기말 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

충당부채	2,554,320	4,751,971

(2) 당 3분기와 전 3분기중 충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전)기 3분기

기초금액	4,751,971	9,073,670

사용액	(1,909,540)	(2,670,505)

전입액(환입액)	(288,112)	(380,939)

기말금액	2,554,320	6,022,226

충당부채는 전기이전에 판매된 용지와 관련되어 있으며, 군산시 기부채납부지에 대한 발생할 조성비, 기부채납부지 매입비, 환경영향평가 등의 의무를 부담함에 따라 예상되는 지출액을 충당부채로 추정하였습니다. 14. 납입자본(1) 당 3분기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

수권주식수	1,800,000,000주	1,800,000,000주

주당금액	500원	500원

발행주식수	54,216,966주	54,216,657주

자본금	27,108,483,000원	27,108,328,500원

(2) 당 3분기와 전 3분기 중 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전)기 3분기

발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수

기초 발행주식수	54,216,657	(175,551)	54,041,106	224,367,056	(1,718,620)	222,648,436

무상감자	-	-	-	(201,930,351)	-	(201,930,351)

신주인수권행사	309	-	309	1	-	1

기말 발행주식수	54,216,966	(175,551)	54,041,415	22,436,706	(1,718,620)	20,718,086

(3) 자본잉여금① 당 3분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

주식발행초과금	39,344,288	39,343,114

감자차익	50,691,756	50,691,756

자기주식처분이익	1,863,494	1,863,494

전환권대가	508,965	508,965

신주인수권대가	2,721,070	2,721,091

기타자본잉여금	326,000	326,000

합계	95,455,572	95,454,420

② 당 3분기와 전 3분기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전)기 3분기

기초금액	95,454,420	65,037,051

전환권대가 변동	-	1

신주인수권 행사	1,152	0

전환사채발행	-	198,198

무상감자	-	100,965,176

기말금액	95,455,572	166,200,426

(4) 자본조정① 당 3분기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

자기주식	(141,649)	(141,649)

주식매입선택권	231,280	231,280

합계	89,631	89,631

15. 법인세 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 △15.9%(2017년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율 : 18.2%)입니다.16. 금융상품 위험관리(1) 매출채권 신용위험 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다. 당 3분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~30일이내	0.1%	10,255,289	(10,255)	0.1%	2,852,226	(2,852)	13,107,514	(13,108)

30~60일	0.1%	5,331,463	(5,331)	0.1%	2,531,987	(2,532)	7,863,450	(7,863)

60~90일	0.2%	1,192,768	(2,386)	0.1%	1,571,302	(1,571)	2,764,070	(3,957)

90~120일	0.2%	229,495	(459)	0.1%	982,677	(983)	1,212,172	(1,442)

120~180일	1.0%	317,585	(3,176)	0.2%	190,000	(380)	507,585	(3,556)

180~365일	50.0%	205,611	(102,805)	1.0%	-	-	205,611	(102,805)

365일이상	100.0%	65,317	(65,317)	10.0%	-	-	65,317	(65,317)

개별손상채권	100.0%	4,303,468	(4,318,456)	21.7%	1,686,734	(366,699)	5,990,203	(4,685,155)

합계	21,900,996	(4,508,186)	9,814,926	(375,017)	31,715,922	(4,883,203)

당 3분기와 전 3분기중 매출채권의손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전)기 3분기

당기초 기준서 제 1039호	(5,883,019)	(23,027,237)

기초 이익잉여금의 조정	(35,098)	-

최초적용일의 손실충당금-기준서 제 1109호	(5,918,117)	(23,027,237)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	(958,240)

환입된 미사용 금액	1,034,914	-

당 3분기말 손실 충당금(전 3분기말-기준서 제 1039호 금액임)	(4,883,203)	(23,985,477)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험 당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다. 당 3분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	15,536,748	-	8,781,748	-

차감 : 손실충당금	(6,611,261)	-	-	-

미수금	524,299	-	1,337,151	-

미수수익	1,283,041	-	698,004	-

장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)

단기금융상품	1,188,588	-	18,357,768	-

장기금융상품	-	7,800	-	7,800

보증금	-	1,253,870	-	684,997

합계	11,921,415	1,261,670	29,174,672	692,797

당 3분기와 전 3분기중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 3분기	제 65(전)기 3분기

당기초 기준서 제 1039호	(2,198,026)	(9,045,315)

기초 이익잉여금의 조정	-	-

최초적용일의 손실충당금-기준서 제 1109호	(2,198,026)	(9,045,315)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(6,611,261)	(827,493)

당 3분기말 손실 충당금(전 3분기말-기준서 제 1039호 금액임)	(8,809,287)	(9,872,808)

17. 특수관계자(1) 지배ㆍ종속관계 당 3분기말 현재 당사의 지배ㆍ종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

구분	회사명

최상위지배기업	연합자산관리㈜

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사

종속기업	나투라미디어(주)

나투라페이퍼(주)

페이퍼제이차유한회사

아젤리아제일차유한회사

(주)디오션시티퍼스트

(주)디오션시티투

(주)디오션시티쓰리

(주)디오션시티포

(주)디오션시티

NATURA MEDIA EUROPE S.A.

기타	(주)진선기업

유앤아이대부 유한회사

(2) 당 3분기와 전 3분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 3분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매 출	기타수익	매입	유형자산취득	기타비용

최상위지배기업	연합자산관리㈜	-	-	-	-	58,072

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	1,032,164

종속기업	나투라개발(주)	4,165	11,364	-	2,497,028	762,322

나투라미디어(주)	18,240	605,594	33,152	-	-

나투라페이퍼(주)	-	6,301	52,274,708	-	42,089

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-	873,822

(주)디오션시티퍼스트	-	4,000	-	-	-

기타	(주)진선기업	-	-	94,533	-	4,722,980

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	7,033,370

합 계	22,405	627,259	52,402,393	2,497,028	14,524,819

② 제 65(전)기 3분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매 출	기타수익	매입	유형자산취득	기타비용

종속기업	나투라개발(주)	27,927	48,319	-	10,064,684	6,719,134

나투라미디어(주)	161,301	217,170	-	-	-

(주)디오션시티퍼스트	4,500	-	-	-	-

(주)디오션시티쓰리	-	32,122	-	-	-

기타	(주)진선기업	72,555	-	749,385	-	5,968,887

(주)버추얼텍	37,800	19,550	7,362,490	-	302,992

합 계	304,083	317,162	8,111,875	10,064,684	12,991,013

(3) 당 3분기와 전 3분기 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다. ① 제 66(당)기 3분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환	출자	회수

종속기업	나투라개발(주)	-	-	-	800,000	-	1,317,966

나투라미디어(주)	6,755,000	-	-	-	-	-

나투라페이퍼(주)	1,000,000	1,000,000	-	-	-	-

아젤리아제일차유한회사	-	-	35,000,000	-	-	-

(주)디오션시티포	-	-	-	-	300,000	-

기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	35,000,000	-

합 계	7,755,000	1,000,000	70,000,000	800,000	300,000	1,317,966

② 제 65(전)기 3분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환	출자

종속기업	나투라개발(주)	334,161	1,216,110	8,337,999	5,998,999	-

나투라미디어(주)	4,160,248	-	-	-	-

나투라페이퍼㈜	-	-	-	-	50,000

㈜디오션시티쓰리	156,238	300,000	-	-	-

기타	(주)진선기업	-	-	600,000	2,070,000	-

(주)버추얼텍	-	-	3,750,000	2,700,000	-

합 계	4,650,647	3,066,110	12,687,999	10,768,999	50,000

(4) 당 3분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. ① 제 66(당)기 3분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	351,616	30,000,000

종속기업	나투라미디어(주)(*2)	20,064	1,313,596	15,536,748	-	-	-

나투라페이퍼(주)	-	6,931	-	17,921,584	1,798,304	-

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-	81,507	34,679,620

(주)디오션시티퍼스트	-	122,049	-	-	-	-

기타	(주)진선기업(*3)	-	-	2,198,026	-	539,846	-

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	728,630	122,000,000

합 계	20,064	1,442,577	17,734,774	17,921,584	3,499,904	186,679,620

(*1) 당 3분기말 현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 300억에 대한 전환권은 17,402,601주입니다.(*2) 나투라미디어(주) 대여금에 대한 당 3분기말 대손충당금 잔액은 6,611,261천원입니다.(*3) ㈜진선기업 대여금에 대한 당 3분기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원입니다.② 제 65(전) 기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	-	30,000,000

종속기업	나투라개발(주)	916	7,257	-	-	7,308,572	800,000

나투라미디어(주)	63,200	727,589	8,781,748	-	-	-

나투라페이퍼(주)	-	-	-	7,028,790	2,840,237	-

(주)디오션시티퍼스트	-	122,049	-	-	-	-

기타	(주)진선기업(*2)	-	-	2,198,026	72,715	930,444	-

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	-	87,000,000

합 계	64,116	856,895	10,979,774	7,101,505	11,079,253	117,800,000

(*1) 전기말 현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 300억에 대한 전환권은 17,402,601주입니다. (*2) ㈜진선기업 대여금에 대한 전기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원입니다.(5) 당 3분기와 전 3분기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 3분기	제 65(전)기 3분기

급여	291,852	718,732

퇴직급여	14,544	43,109

(6) 당 3분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

특수관계자구분	담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공한 회사	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

종속기업	USD 10,000,000(*1)	선수금 지급보증	나투라페이퍼(주)	USD 5,605,640	MAYAR	2017.11.30

지배기업	1,272,960	수출신용보증	유암코기업리바운스제칠차..	-	한국무역보험공사	2018.03.05

지배기업	US$3,224,000	수입신용보증	유암코기업리바운스제칠차..	-	한국무역보험공사	2018.06.21

(*1) 당사는 전기 중 홍콩 Adoniss Liminted 사와 2020년 1월 31일까지 매 월 3,000톤의 신문용지를 공급하기로 하는 장기계약을 체결함에 따라, 나투라페이퍼㈜의 보증으로 2017년 12월부터 2018년 7월까지의 공급에 대한 선입금으로 USD 10,000,000을 수령하였습니다.(7) 당 3분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: EUR, USD, 원화단위: 천원)

특수관계자구분	담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공받은회사	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

종속기업	6,632,900USD 2,115,000EUR 388,500	대출 보증	나투라미디어(주)	5,425,490	기업은행 외	2007. 6.28 외

USD 12,000,000	대출 보증	나투라페이퍼㈜	USD 677,298	산업은행 외	2018.08.22 외

10,978,801	주식담보(*1) (4,384,315주)	㈜디오션시티퍼스트	-	(주)대우건설	2015.10.14

6,369,074	주식담보(*2) (1,273,814주)	㈜디오션시티투	23,910,488	공동순위 : 디오션시티제일차유한회사공동순위 : 디오션시티제이차유한회사	2016.05.16

8,941,806	주식담보(*3) (1,788,361주)	㈜디오션시티쓰리	6,949,381	유앤아이대부	2017.11.01

(*1) 수분양자 대출원리금 지급보증 및 공사비 지급채무에 대한 담보가 설정되어 있으며, 근질권자에 대한 근질권설정액은 545,160,034천원입니다.(*2) 근질권자에 대한 근질권설정액은 41,600,000천원입니다.(*3) 근질권자에 대한 근질권설정액은 130,000,000천원입니다.18. 우발부채 및 약정사항(1) 당 3분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:USD, 단위: 천원)

제공받은 내용	관련차입금

구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자

지급보증(*1)	한국무역보험공사	수출신용보증	979,200	무역금융	1,088,000	신한은행

지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	US$2,480,000	Usance	US$2,480,000	KEB하나은행

지급보증	㈜버추얼텍	대출보증(PCI보통주2,601,627주)	7,882,930	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부(유)

지급보증	구형우, 김도연, 이명철	대출보증(진선기업보통주 900,000주)

이행보증 등	서울보증보험	이행보증 등	1,565,299

인허가보증	서울보증보험	인허가보증	8,702,455

공탁보증	서울보증보험	공탁보증	195,500

(*1) 관련 차입금 1,088,000천원과 한국무역보험공사의보증금액 979,200천원과의 차액 108,800천원은 당사의 신용으로 보증받고 있습니다.

(2) 당 3분기말 현재 당사가 타인에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: JPY, USD, 원화단위: 천원)

담보 및	담보 및	제공받은회사	제공받은회사의 사용내역

지급보증액	지급보증내역	여신금액	여신기관	여신발생일자

7,845,000	대출 보증	(주)버추얼텍	3,717,300	한국산업은행	2014.03.19 외

(3) 당사는 나투라미디어(주) 금전소비대차약정이 체결되어 있습니다(4) 당 3분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, EUR, 원화단위 : 천원)

약정사항	통화	한도금액

B2B	KRW	1,240,000

외화담보대출	KRW	1,000,000

무역금융	KRW	5,937,000

수입신용장	USD	13,480,000

수출선적후보증(*)	EUR	388,500

수입자금대출	USD	9,702,351

운전자금대출	KRW	165,300,000

일반보증약정(*)	KRW	840,000

일반보증약정(*)	USD	12,648,000

장기차입금	KRW	15,000,000

ABL	KRW	35,000,000

할인어음	KRW	15,000,000

담보대출	KRW	50,000,000

시설자금대출	KRW	58,800,000

당연(필수)보증(*)	USD	495,000

일반자금대출연대보증(*)	KRW	2,004,000

리스부채연대보증(*)	KRW	1,940,500

외환고객한도연대보증(*)	USD	972,000

무역통합연대보증(*)	KRW	96,000

산업운영자금대출연대보증(*)	KRW	7,845,000

유동성지원특별협약연대보증(*)	KRW	842,400

할인어음연대보증(*)	KRW	910,000

(*) 해당 금액은 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증한 금액 및 타인에게 제공한 지급보증금액입니다. 한편, 당사는 전주페이퍼로부터 차입한 296억원(당기중 150억원 하나은행양도분 포함) 에 대하여 2차에 걸쳐 상환하기로 약정하였습니다. 만약 당사가 2차 상환기일(2021년 4월 11일, 영업양수도계약(청주공장 생산영업양수도 계약)일로부터 3년 6개월이 되는날)에 2차 상환대상금액(196억 원금 및 그 이자)을 지급하지 못하는경우, 전주페이퍼의 재량에 따른 선택으로 당사가 보유한 나투라페이퍼 지분100%를 전주페이퍼 또는 전주페이퍼가 지명하는 자에게 무상으로 이전하거나 당사와 나투라페이퍼 사이에 체결된 일체의 계약을 해지할 것을 당사에 요구할 수 있습니다. 나투라페이퍼 지분을 이전하는 경우, 당사는 나투라페이퍼에 영업권을 금 50억원(전주페이퍼가 지정한 날로부터 6개월 이내)에 양도 하여야 합니다. 또한, 지분의 무상이전시 부담하는 법인세/소득세/간주취득세 등 당사가 부담할 수 있습니다.(5) 부동산담보 신탁 계약 당사는 군산시 구암로 50(조촌동) 현 공장부지 개발과 관련하여 용지에 대해 코리아신탁㈜와 부동산 담보신탁계약을 체결하였습니다.당 3분기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액

용지(개발 1단계 부지)	1	군산시	87,900,000

용지(개발 2단계부지)(*)	1	군산시	87,900,000

(*)㈜한국투자증권 등 5개 금융기관과의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다.(6) 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정사항 당사는 2011년 2월 14일 군산시와 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 양해각서 및 2015년 4월 3일 공장이전 등에 관한 변경약정서를 체결하여, 공장을 이전하기로 약정하였습니다. 당사는 군산시와의 약정에 따라 지형도면 고시일로부터 3년 6개월 이내에"최소 공장이전"의무를 부담하고 있습니다. "최소 공장이전"이라 함은 당사가 현재 사용중인 공장을 공장부지에서 전부 철거하고, 제지설비 1개호기를 신규 공장부지에이전하는 것을 의미합니다. 또한 대리사무계약에 입금된 금원 중 78억원(당 3분기말 현재 8억)은 최소 공장이전 완료시까지 유보하고, 군산시와 체결한 공장이전과 관련한 약정에 의하여 개발이익이 공장이전 비용을 초과하는 경우, 초과개발이익의 51%에 해당하는 금액은 군산시가 환수할 예정입니다.(7) 당 3분기말 현재 회사가 국내에서 피고로 계류중인 소송사건은 5건이며, 이중 1건은 1심패소후 항소하였습니다. 당사는 1심 소송금액인 495백만원 및 그에 해당하는 이자비용 35백만원을 포함하여 금전공탁을 완료 하였으며, 이에 대해 당 3분기중 비용으로 인식하였습니다. 나머지 4건은 현재 소송 진행주이며 소송금액은 964백만원 입니다.19. 회계정책의 변경 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(1) 금융상품의 분류와 측정 금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역	금액

기초 결손금 - 기준서 제1039호	(103,510,722)

매출채권의 손실충당금 증가	(35,098)

손실충당금에 대한 이연법인세 증가	7,722

기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정	(27,376)

기초 결손금 - 기준서 제1109호	(103,538,098)

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	당기손익-공정가치(전기 대여금 및 수취채권)	기타포괄손익-공정가치(전기 매도가능금융자산)	상각후원가 (전기 대여금 및 수취채권)	금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호(*1)	-	799,334	61,952,279	62,751,613

대여금 및 수취채권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	543,287	-	(543,287)	-

대여금 및 수취채권에서 손실충당금의 증가	-	-	(35,098)	(35,098)

기초 장부금액-기준서 제1109호(*2)	543,287	799,334	61,373,894	62,716,515

(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산과 단기금융상품을 당기손익-공정가치로 표시하고 대여금 및 수취채권을 상각후원가로 표시함. (*2) 현금 및 현금등가물 포함 이러한 변동으로 인한 당사의 자본에 미친 영향은 없습니다.① 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 재분류 과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 799백만원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류 되었습니다. 당기초 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액은 없습니다.② 대여금 및 수취채권에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류 당기초 현재 대여금 및 수취채권에서 543백만원을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류 되었습니다. 단기매매목적의 지분상품과 조건부대가는 기준서 제1109호에서 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어야 합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	상품구분	K-IFRS 제 1039호에 따른 분류	K-IFRS 제 1109호에 따른 분류	K-IFRS 제 1039호에 따른 금액	K-IFRS 제 1109호에 따른 금액	(차이)

현금 및 현금성자산	예치금	대여금 및 수취채권	상각후원가	7,110,277	7,110,277	-

매출채권 및 기타채권	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	35,248,150	35,213,052	(35,098)

단기금융상품	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	18,901,056	18,357,768	-

단기금융상품	채무상품	당기손익-공정가치	543,287	-

장기금융상품	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	7,800	7,800	-

보증금	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	684,997	684,997	-

매도가능금융자산	지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	799,334	799,334	-

④ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융부채의 재분류 당사는 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융부채 재분류는 없습니다.(2) 금융자산의 손상 당사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 금융자산을 보유하고 있습니다.·재고자산의 매출에 따른 매출채권

당사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 위의 표를 참고하시기 바랍니다.① 매출채권 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.(3) 위험회피회계 당사는 현재 위험회피회계를 적용하지 않고 있으므로 기준서 제1109호상의 기준변경이 재무적 영향을 미치는 사항은 없습니다. 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1115호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

20. 계속기업 불확실성 당사는 2017년 7월 21일 제 106회 신주인수권부사채 조기상환일에 사채를 상환할 계획이었으나 자금조달에 차질이 발생하여, 해당 사채의 본 원리금을 변제하지 못하였습니다. 이후 2017년 7월 25일에 채권 원리금 및 연체이자 285억원을 해당 증권사에 전액 지급하였습니다. 당사는 2018년 9월 30일로 종료되는 보고기간에 3분기순손실 48,543백만원이 발생하였으며, 당 3분기말 현재 부채비율은 1,617%(전기말 529%)입니다. 한편, 당사는 자금조달의 추진, 경영구조 개선등의 자구노력을 위하여 2017년 7월 24일 연합자산관리(주)("유암코")와 경영정상화를 위한 약정을 체결하였으며, 이에 따라 특수관계자인 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 300억원(전기말 300억)의 사채와 유앤아이대부 유한회사로부터 1,220억원(전기말 870억)의 장,단기차입금을 조달하였고 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 1,273백만원의 수출신용보증과 3,224천$의 수입신용보증을 제공받고있습니다. 당사가 계속기업으로서 존속할지 여부는 당사의 향후 영업성과 및 연합자산관리(주)의 계속적인 자금지원여부에 따라 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우, 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이러한 불확실성의 최종결과로 인해 발생할 수 있는 자산과 부채 및 관련 손익금액에 대한 수정사항은 동 분기 재무제표에 반영되어 있지 않습니다