페이퍼코리아 반기보고서 (2024.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 매출채권 신용위험당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.당반기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~3개월	0.0%	28,405,370	-	0.0%	8,849,039	-	37,254,409	-

3~6개월	0.0%	8,029	-	0.0%	-	-	8,029	-

6~9개월	0.0%	-	-	0.0%	-	-	-	-

9~12개월	0.0%	-	-	0.0%	-	-	-	-

12개월~	100.0%	-	-	0.0%	-	-	-	-

개별대손채권	100.0%	9,404	(9,404)	0.0%	-	-	9,404	(9,404)

합계	28,422,803	(9,404)	8,849,039	-	37,271,842	(9,404)

당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 72(당)기 반기	제 71(전)기 반기

기초 손실충당금	(9,404)	(45,746)

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	(1,243,805)

환입된 미사용금액	-	479,323

기말 손실충당금	(9,404)	(810,228)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.당반기말 및 전기말 현재 기타채권, 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 72(당)기 반기	제 71(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	15,000,000	-	12,100,000	-

미수금	66,789	-	242,789	-

미수수익	189,147	-	120,397	-

임차보증금	484,228	76,160	468,000	86,160

차감 : 현재가치할인차금	(19,781)	(6,086)	(13,209)	(9,038)

기타금융자산	90,164	6,300	781,438	6,300

합계	15,810,547	76,374	13,699,415	83,422

당반기와 전반기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금의 변동은 없습니다.

(3) 유동성 위험① 당반기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	114,388,719	125,520,799	12,202,707	19,018,577	94,299,515	-

리스부채(*1)	897,794	951,312	348,625	223,737	378,950	-

매입채무및기타채무	21,892,384	21,892,384	21,892,384	-	-	-

기타금융부채(*2)	368,213	3,712,129	3,349,440	-	150,898	211,791

합계	137,547,110	152,076,624	37,793,156	19,242,314	94,829,363	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금 및 리스부채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	98,417,857	106,953,639	28,586,799	24,088,132	54,278,708	-

리스부채(*1)	1,177,740	1,246,811	471,734	304,919	470,158	-

매입채무및기타채무	24,300,118	24,300,118	24,300,118	-	-	-

기타금융부채(*2)	221,782	3,561,231	3,349,440	-	-	211,791

합계	124,117,497	136,061,799	56,708,091	24,393,051	54,748,866	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금 및 리스부채 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구 분	제 72(당)기 반기	제 71(전)기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

매출채권	USD 7,308,836	10,153,435	USD 5,757,494	7,423,712

은행차입금	(USD 2,878,034)	(3,998,165)	(USD 2,240,497)	(2,888,896)

현금및현금성자산	USD 2,108,533	2,929,174	USD 4,678,024	6,031,844

매입채무및기타채무	(USD 1,014,610)	(1,409,496)	(USD 594,424)	(766,450)

(EUR 3,093)	(4,599)	(EUR 8,434)	(12,032)

순노출	USD 5,524,725	7,674,948	USD 7,600,597	9,800,210

(EUR 3,093)	(4,599)	(EUR 8,434)	(12,032)

당반기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	평균환율	기말 환율

제 72(당)기 반기	제 71(전)기	제 72(당)기 반기	제 71(전)기

USD/KRW	1,349.50	1,305.41	1,389.20	1,289.40

EUR/KRW	1,459.35	1,412.36	1,487.07	1,426.59

② 민감도분석당반기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 72(당)기 반기	제 71(전)기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD/KRW	767,495	(767,495)	980,021	(980,021)

EUR/KRW	(460)	460	(1,203)	1,203

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

(5) 이자율위험

① 당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 72(당)기 반기	제 71(전)기

고정이자율 :

금융부채	(110,390,554)	(93,508,961)

합 계	(110,390,554)	(93,508,961)

변동이자율 :

금융부채	(3,998,165)	(4,908,896)

합 계	(3,998,165)	(4,908,896)

② 이자율스왑 계약

당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 위험회피 목적으로 분류하여 회계처리하고 있습니다.당반기말 현재 이자율스왑 계약과 관련하여 기타포괄손익으로 인식된 금액은 (-)121,775천원 입니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당반기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	손익

1% 상승	1% 하락

제 72(당)기 반기

변동이자율 금융상품	(39,982)	39,982

제 71(전)기

변동이자율 금융상품	(49,089)	49,089

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 위험회피 목적으로 분류하여 회계처리하고 있습니다.당반기말 현재 이자율스왑 계약과 관련하여 기타포괄손익으로 인식된 금액은 (-)121,775천원 입니다.

구분	주요 내용

파생상품의 종류	이자율 스왑 (Interest Rate Swap)

거래상대방	우리은행

계약 체결 목적	위험회피

액면금액	180억원 (이후 매 6개월마다 11.5억원 감소)

발효일자	2024년 06월 07일

종료일자	2026년 06월 08일

지급금리	5.79%

수취금리	CD(91일)+2.02%