페이퍼코리아 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 매출채권 신용위험당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~3개월	0.0%	23,936,598	(221)	0.0%	9,462,887	-	33,399,485	(221)

3~6개월	0.0%	1,615,735	(317)	0.0%	-	-	1,615,735	(317)

6~9개월	0.8%	8,000	(66)	0.0%	-	-	8,000	(66)

9~12개월	9.1%	-	-	0.0%	-	-	-	-

12개월~	100.0%	45,142	(45,142)	0.0%	-	-	45,142	(45,142)

합계	25,605,475	(45,746)	9,462,887	-	35,068,362	(45,746)

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 70(당)기	제 69(전)기

당기초 손실충당금	(40,076)	(111,536)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(5,670)	-

환입된 미사용 금액	-	71,460

당기말 손실충당금	(45,746)	(40,076)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.당기 및 전기말의 기타채권, 기타금융자산 내역 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 70(당)기	제 69(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	2,940,000	-	3,440,000	-

미수금	502,907	-	970,452	-

미수수익	15,504	-	18,411	-

장기금융상품	-	6,300	-	6,300

보증금	-	544,160	-	582,165

차감 : 현재가치할인차금	-	(29,481)	-	(45,996)

합계	3,458,411	520,979	4,428,863	542,469

당기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 70(당)기	제 69(전)기

당기초 손실충당금	-	(2,198,026)

손실충당금 환입	-	332,100

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	1,865,926

당기말 손실충당금	-	-

(3) 유동성 위험① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	264,566,514	276,457,389	73,283,690	203,173,699	-	-

사채(*1,2)	17,702,997	19,748,265	19,748,265	-	-	-

리스부채(*1)	968,583	1,020,486	332,136	266,866	421,484	-

매입채무및기타채무	40,925,288	40,925,288	40,925,288	-	-	-

기타금융부채(*3)	330,639	52,030,035	51,818,244	-	-	211,791

내재파생상품(*4)	1,556,033	1,556,033	1,556,033	-	-

합계	326,050,054	391,737,496	187,663,656	203,440,565	421,484	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 사채의 경우, 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*4) 회사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	267,129,409	267,982,245	18,575,933	44,206,312	205,200,000	-

사채(*1,2)	25,857,629	32,324,372	32,324,372	-	-	-

리스부채(*1)	1,335,392	1,428,812	372,561	306,720	749,531	-

매입채무및기타채무	27,407,130	27,407,130	27,407,130	-	-	-

기타금융부채(*3)	461,943	62,114,031	61,902,240	-	-	211,791

내재파생상품(*4)	4,302,598	4,302,598	4,302,598	-	-	-

합계	326,494,101	395,559,188	144,884,834	44,513,032	205,949,531	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 사채의 경우, 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*4) 회사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른기간에 배분하였습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 70(당)기	제 69(전)기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

매출채권	USD 7,190,441	9,112,446	USD 4,754,240	5,636,151

은행차입금	(USD 4,899,791)	(6,209,505)	(USD 5,167,623)	(6,126,217)

외화예금	USD 2,440,218	3,092,488	USD 5,370,637	6,366,890

매입채무 및 기타채무	(USD 1,067,010)	(1,352,221)	(USD 105,352)	(124,895)

(EUR 28,075)	(37,934)	-	-

순노출	USD 3,669,382	4,643,208	USD 4,851,902	5,751,929

(EUR 28,075)	(37,934)	-	-

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	평균환율	기말 환율

제 70(당)기	제 69(전)기	제 70(당)기	제 69(전)기

USD/KRW	1,291.95	1,144.42	1,267.30	1,185.50

EUR/KRW	1,357.38	1,352.79	1,351.20	1,342.34

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 70(당)기	제 69(전)기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD/KRW	464,321	(464,321)	575,193	(575,193)

EUR/KRW	(3,793)	3,793	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

(5) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 70(당)기	제 69(전)기

고정이자율 :

금융부채	(273,740,007)	(284,388,972)

합 계	(273,740,007)	(284,388,972)

변동이자율 :

금융부채	(8,529,505)	(8,598,066)

합 계	(8,529,505)	(8,598,066)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	손익

1% 상승	1% 하락

제 70(당)기	(85,295)	85,295

제 69(전)기	(85,981)	85,981

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황해당사항 없음.