페이퍼코리아 사업보고서 (2017.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등 유의사항 해당사항 없음.

(2) 대손충당금 설정현황(연결기준)가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제65기	매출채권	115,053	6,323	5.21%

대여금	1,872	2,260	54.70%

미수금	3,029	395	11.53%

미수수익	561	-	-

합 계	120,515	8,978	6.93%

제64기	매출채권	67,818	25,148	27.05%

대여금	4,284	6,913	61.74%

미수금	718	663	47.99%

미수수익	509	1,652	76,46%

합 계	73,329	34,376	31.92%

제63기	매출채권	50,811	23,569	31.69%

대여금	3,822	7,958	67.56%

미수금	1,124	663	37.08%

합 계	55,757	32,190	36.60%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제 65 기	제 64 기	제 63 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	34,376	32,190	11,913

2. 순대손처리액(①－②±③)	-28.621	-79	-75

① 대손처리액(상각채권액)	28,621	-	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	-79	-75

3. 대손상각비 계상(환입)액	3,223	2,265	20,351

4. 기말 대손충당금 잔액합계	8,978	34,376	32,190

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 일반채권은 원칙적으로 개별 채권의 계속적인 회수여부, 상대 거래처와의 거래상태, 거래처의 부도여부 및 채권보전 대책등을 면밀히 검토한 후 최대한 보수적인 관점으 로 산출한 대손 추산액을 대손충당금으로 설정함.

구분	설정방법	충당금 산정방법

부실채권	개별법	1) 해당 부실거래처에 담보가 없는 경우 : 매출채권잔액 전액을 대손충당금으로 설정2) 해당 부실거래처에 담보가 있는 경우 : 해당자산의 감정가액,공시지가 등 경매를 통한 회수를 가정하여 경매 3차 최저낙찰가인 64%로 평가하여 동 금액을 회수가능액으로 하여 나머지 채권잔액을 대손충당금으로 설정

정상채권	대손 경험율	1) 정상채권은 과거 5개년간 대손경험율에 의하여 산정된 비율을 정상채권잔액에 곱하여 대손충당금을 설정2) 산식 : [(4년전부실채권발생액/4년전매출채권잔액)*가중치1+(3년전부실채권발생액/3년전매출채권잔액)*가중치2+(2년전부실채권발생액/2년전매출채권잔액)*가중치3+(1년전부실채권발생액/1년전매출채권잔액)*가중치4+(당해연도부실채권발생액/당해년도매출채권잔액)*가중치5]/15 * 정상매출채권잔액

라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

당기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권 중 매출채권의 발생연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 65(당) 기	제 64(전) 기

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

90일 이하	113,152,819	(466,378)	37,541,650	(1,126,440)

90일 초과	8,223,191	(5,856,218)	55,424,154	(24,021,281)

합 계	121,376,010	(6,322,596)	92,965,804	(25,147,721)

당기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권 중 기타채권의 발생연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 65(당) 기	제 64(전) 기

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

90일 이하	23,600,601	-	25,105,461	-

90일 초과	10,132,500	(2,655,288)	12,840,994	(9,227,883)

합 계	33,733,101	(2,655,288)	37,946,455	(9,227,883)

(3) 재고자산 현황(연결기준)가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제65기	제64기	제63기	비고

제지	상품	3,207	2,929	1,661	-

제품	6,944	11,268	15,563	-

재공품	8,092	7,399	6,132	-

원재료	9,753	8,315	10,423	-

부재료	303	415	364	-

저장품	1,614	927	1,029	-

미착품	4,759	3,085	4,448	-

소계	34,672	34,337	39,620	-

부동산 개발	용지	178,344	54,746	71,318	-

미완성공사	2,099	3,530	904	-

소계	180,443	58,277	72,222	-

합 계	215,115	92,614	111,842	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	33.22%	17.09%	20.16%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	3.61회	4.13회	2.31회	-

나. 재고자산의 실사내역 등

- 실사일자 : 2017년 1월 3일- 외부감사인 (삼정회계법인) 입회 및 참여하 재고 실사.- 장기체화재고 등 : 해당사항 없음.

(4) 공정가치평가 절차요약① 공정가치와 장부금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 65(당) 기	제 64(전) 기

장부금액	공정가치 (*)	장부금액	공정가치 (*)

금융자산:

상각후원가로 인식된 금융자산

단기금융상품	18,911,056	-	20,216,261	-

장기금융상품	113,950	-	209,607	-

보증금	6,591,322	-	980,417	-

매출채권 및 기타채권	120,514,899	-	73,328,533	-

현금 및 현금성자산	23,110,440	-	14,346,372	-

금융자산 합계	169,241,667	-	109,081,190	-

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

사채	31,421,901	-	26,029,512	-

장기차입금	252,983,086	-	80,728,988	-

단기차입금	109,470,245	-	179,576,944	-

금융리스부채	844,244	-	1,499,172	-

매입채무 및 기타채무	164,570,463	-	69,657,693	-

기타금융부채	5,730,180	-	305,408	-

금융부채 합계	565,020,119	-	357,797,717	-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

② 공정가치 서열체계

당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 보유하고 있지 않습니다.

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

페이퍼코리아(주)	회사채	공모	2012년 08월 29일	10,000	7.0	BB-(NICE신용평가)(한국신용평가)	2015년 08월 29일	만기상환	엘아이지투자증권(주)하나대투증권(주)

페이퍼코리아(주)	회사채	공모	2013년 02월 07일	12,000	7.0	BB-(NICE신용평가)(한국기업평가)	2016년 02월 07일	만기상환	엘아이지투자증권(주)유진투자증권(주)

페이퍼코리아(주)	회사채	공모	2014년 02월 03일	15,000	7.0	BB-(NICE신용평가)(한국기업평가)	2017년 02월 03일	만기상환	엘아이지투자증권(주)

페이퍼코리아(주)	회사채	공모	2016년 01월 21일	30,000	4.0	BB-(NICE신용평가)(한국기업평가)	2021년 01월 21일	일부말소(*1)	유진투자증권(주)엘아이지투자증권(주)한양증권(주)

페이퍼코리아(주)	회사채	사모	2017년 05월 02일	1,000	8.0	-	2018년 05월 02일	-	-

페이퍼코리아(주)	회사채	사모	2017년 09월 29일	30,000	7.0	B-(NICE신용평가)B+(한국기업평가)	2024년 09월 29일	-	-

합 계	-	-	-	98,000	-	-	-	-	-

(*1) 제106회 신주인수권부사채 말소 내역- 2016년 중 주금 사채대용납입 : 2,108백만원- 2017년 3분기 중 사채 상환 : 27,388백만원

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제103회 무기명식이권부 무보증신주인수권부사채	2012년 08월 29일	2015년 08월 29일	10,000	2012년 08월 10일	유진투자증권(주)

제104회 무기명식이권부 무보증신주인수권부사채	2013년 02월 07일	2016년 02월 07일	12,000	2013년 01월 22일	아이엠투자증권(주)

제105회 무기명식이권부 무보증전환사채	2014년 02월 03일	2017년 02월 03일	15,000	2014년 01월 03일	케이티비투자증권(주)

제106회 무기명식이권부 무보증신주인수권부사채	2016년 01월 21일	2021년 01월 21일	30,000	2016년 01월 05일	케이티비투자증권(주)

(이행현황기준일 : 2017년 12월 31일 )

재무비율 유지현황	계약내용	제106회 신주인수권부사채 : 부채비율 400% 이하 (별도)

이행현황	2017년 06월 30일 기준 : 529.4% (별도)

담보권설정 제한현황	계약내용	제106회 신주인수권부사채 : 자기자본 100% 이하

이행현황	제106회신주인수권부사채 : 43.88%

자산처분 제한현황	계약내용	제106회 신주인수권부사채 : 1,000억원 미만/년

이행현황	2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일 : 240억원

지배구조변경 제한현황	계약내용	해당사항 없음

이행현황	해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2017년 반기사채이행상황보고서 (제출 : 2017년 11월 13일)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 3-1) 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	504	-	-	-	-	-	-	-

사모	31,000	-	-	-	-	-	-	-

합계	31,504	-	-	-	-	-	-	-

3-2) 회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	504	-	-	-	-	-	-	-

사모	31,000	-	-	-	-	-	-	-

합계	31,504	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-