페이퍼코리아 사업보고서 (2019.12)
5. 재무제표 주석

제 67 (당)기 2019년 12월 31일 현재
제 66 (전)기 2018년 12월 31일 현재
회사명 : 페이퍼코리아 주식회사

1. 회사의 개요페이퍼코리아주식회사(이하 "당사")는 1944년 10월에 설립되어, 신문용지 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 전북 군산시 외항로 1245에 본사 및 제조시설을 가지고 있고, 서울시 강남구 강남대로 262에 지점을 운영하고 있습니다.당사는 1976년 5월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립후 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 44,961,259천원입니다.당기말 현재 당사의 최대주주는 발행주식의 60.32%를 보유하고 있는 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사입니다.2. 재무재표 작성기준당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제 13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.2.1 회계정책과 공시의 변경(1) 당사가 채택한 제·개정 기준서당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. ① 기준서 제1116호 '리스'기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제 1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제 1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제 1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 33에서 설명하고 있습니다.② 기준서 제 1109호 '금융상품'부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.③ 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.④ 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.⑤ 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.⑥ 연차개선 2015-20171) 기준서 제 1103호 '사업결합'공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 기준서 제 1111호 '공동약정'공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.3) 기준서 제 1012호 '법인세'기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 기준서 제 1023호 '차입원가'적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.2 금융자산(1) 분류2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익/비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융수익/비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익/비용'으로 표시합니다.② 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익/비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(당사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 3 참조)(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대해 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.(주석 17 참조)(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.3 파생상품당사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타자본항목(기타포괄손익누계액)으로 처리하고 있습니다.2.4 재고자산재고자산의 단위원가는 제품 및 재공품은 총평균법, 상품 및 원재료는 이동평균법, 용지 및 미착품은 개별법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.2.5 종속기업 및 관계기업지분당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.6 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정 내용연수

건 물	20 ~ 40년

구 축 물	20 ~ 40년

기 계 장 치	15 ~ 40년

차 량 운 반 구	4 ~8년

공 기 구 비 품	4 ~8년

2.7 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용 연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	추정 내용연수

회원권	비한정

기타의 무형자산	5~10년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.2.8 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수인 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.2.9 생물자산생물자산은 조림자산으로 최초로 인식하는 시점에 시장에서 결정된 가격이나 가치를구할 수 없고, 공정가치의 대체적인 추정치가 명백히 신뢰성 있게 산정할 수 없으므로 최초 인식 시점에는 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하였습니 다. 보유하고 있는 생물자산은 잔존가치가 장부금액을 초과하므로 감가상각하지 아니합니다.2.10 매출채권매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(당사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 6, 손상에 대한 회계정책은 주석 3참조)

2.11 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.12 매입채무와 기타채무매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되어있습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되로 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.2.13 리스주석 2.2에서 설명한 것처럼 연결회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 33에서 제공합니다.회사는 다양한 창고, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영- 최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사는 사용권자산으로 표시된 토지와 건물을 재평가하지만 회사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.(1) 연장선택권 및 종료선택권회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.2.14 금융부채(1) 분류 및 측정당사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표상 '매입채무 및 기타채무', '차입금', '기타금융부채'등으로 표시됩니다.특정일에 의무적으로 상황해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.(2) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소, 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제 3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.15 종업원급여(1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.(2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12 개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(3) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.2.16 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.2.17 복합금융상품당사에 의해 발행된 복합금융상품은 채권자의 선택에 의하여 신주로 전환하거나 신주를 인수할 수 있는 권리를 부여한 전환사채와 신주인수권부사채로서 전환권과 신주인수권 행사가격은 공정가치 변동에 따라 변동될 수 있습니다.복합금융상품의 부채요소는 최초 인식시에는 전환권 또는 신주인수권이 없는 유사한부채의 공정가치로 인식 됩니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고 있습니다.최초 인식 이후에는 복합금융상품의 부채요소는 유효이자율을 적용하여 상각후원가로 측정하고, 전환권 또는 신주인수권이 지분상품으로 분류되는 경우 최초 인식후 재측정하지 아니하며, 파생상품부채로 분류되는 경우에는 공정가치로 후속측정합니다.2.18 온실가스배출권'온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.(1) 온실가스배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.(2) 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.2.19 외화(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다2.20 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.2.21 주식기준보상당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다2.22 수익인식당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.① 계약의 식별당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는?수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.② 수행의무의 식별당사는 고객에게 신문용지등 제품을 판매하는 제조ㆍ판매업 및 용지개발을 영위하고있습니다. 당사는 제1115호 적용시 고객에 대한 제품 판매계약 및 용지매출에서 단일의 수행의무를 식별하였습니다.③ 거래가격의 산정거래가격은 고객에게 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고,?수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.④ 거래가격의 배분계약상 식별된 회사의 수행의무는 단일의 수행의무로 거래가격 배분은 해당사항 없습니다.⑤ 수익의 인식재화의 판매에 대해서는 고객의 재화의 통제가 이전되는 인도시점에 수익을 인식하고 있습니다.

2.23 금융수익과 비용금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.24 법인세법인세비용은 당기법인세과 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.(1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.(2) 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.2.25 주당이익당사는 보통주의 기본주당이익과 희석주당이익을 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 그 회계기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 신주인수권 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.2.26 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (5) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

2.27 재무제표 승인당사의 재무제표는 외부감사인의 적정 의견과 감사 전원의 동의를 받아 2020년 3월 20일자 이사회에서 승인되었습니다.

3. 금융상품 위험관리(1) 매출채권 신용위험당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.

당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~3개월	0.3%	16,746,190	(45,525)	0.0%	7,899,732	-	24,645,922	(45,525)

3~6개월	4.0%	625,973	(25,108)	0.0%	2,624,756	-	3,250,729	(25,108)

6~9개월	43.6%	678	(295)	0.0%	-	-	678	(295)

9~12개월	93.5%	11,347	(10,604)	0.0%	-	-	11,347	(10,604)

12개월~	100.0%	126,527	(126,527)	0.0%	-	-	126,527	(126,527)

개별손상채권	100.0%	4,318,456	(4,318,455)	100.0%	297,203	(297,203)	4,615,659	(4,615,658)

합 계	21,829,171	(4,526,514)	10,821,691	(297,203)	32,650,862	(4,823,717)

당기와 전기중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

당기초 손실충당금	(4,814,903)	(5,883,019)

기초 이익잉여금의 조정	-	(35,098)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(8,814)	-

환입된 미사용 금액	-	1,103,214

당기말 손실 충당금	(4,823,717)	(4,814,903)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.

당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	2,040,000	-	2,620,000	-

미수금	919,262	-	6,803,437	-

미수수익	5,008	-	5,226	-

장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)

단기금융상품	8,560,243	-	1,233,949	-

장기금융상품	-	7,800	-	7,800

보증금	-	525,115	-	661,857

합 계	11,524,513	532,915	10,662,612	669,657

당기와 전기중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

당기초 손실충당금	(2,198,026)	(2,198,026)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	(6,267,237)

현물출자로 인한 손실충당금 변동	-	6,267,237

당기말 손실충당금	(2,198,026)	(2,198,026)

(3) 유동성 위험① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	295,048,934	55,685,283	26,705,255	219,054,453	22,622,477	-

사채(*1)	27,167,708	27,629	41,074,328	-	-	-

매입채무및기타채무	38,730,728	38,730,728	-	-	-	-

기타금융부채(*2)	703,238	81,371,650	-	-	-	221,791

내재파생상품(*3)	11,532,914	-	11,532,914	-	-	-

합계	373,183,522	175,815,290	79,312,497	219,054,453	22,622,477	221,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 회사가 발행한 109회 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될수 있는 가장 이른기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과12개월이하	1년초과2년이하	2년초과5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	333,000,631	97,053,054	174,188,467	19,985,378	64,522,094	-

사채(*1)	30,741,747	31,274,490	-	-	-	-

매입채무및기타채무	40,761,145	40,761,145	-	-	-	-

기타금융부채(*2)	3,440,729	88,524,173	-	-	-	221,791

합계	407,944,252	257,612,862	174,188,467	19,985,378	64,522,094	221,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다. 전환사채의 경우 2019년 2월 실제 상환된 금액(이자비용 포함)입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

매출채권	USD	5,336,522	USD	5,318,293

은행차입금	USD	(16,394,639)	USD	(21,481,261)

매입채무 및 기타채무	USD	(122,047)	USD	(1,371,885)

EUR	-	EUR	(10,944)

순노출	USD	(11,180,164)	USD	(17,534,853)

EUR	-	EUR	(10,944)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	평균환율	기말 환율

제 67(당)기	제 66(전)기	제 67(당)기	제 66(전)기

USD	1,165.65	1,100.30	1,157.80	1,118.10

EUR	1,304.81	1,298.63	1,297.43	1,279.16

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(1,118,016)	1,118,016	(1,753,485)	1,753,485

EUR	-	-	(1,094)	1,094

(5) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

고정이자율

금융자산	8,560,243	3,409,175

금융부채	(283,398,136)	(280,167,858)

합계	(274,837,893)	(276,758,683)

변동이자율

금융부채	(38,818,507)	(83,574,520)

합계	(38,818,507)	(83,574,520)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	손익

1%상승	1%하락

제 67(당)기

변동이자율 금융상품	(388,185)	388,185

제 66(전)기

변동이자율 금융상품	(835,745)	835,745

(6) 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.당사의 당기말과 전기말 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

장ㆍ단기차입금 및 사채	322,216,643	363,742,378

현금및현금성자산	(11,363,260)	(7,711,735)

순부채	310,853,383	356,030,643

자본	23,701,385	33,512,941

순부채 대 자본비율	1,311.54%	1,062.37%

(7) 금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.당사는 유상사급거래처인 나투라페이퍼(주)와의 계약을 체결하였으며, 상호간의 합의하에 채권 채무는 상계할 수 있습니다.① 제 67(당)기

(단위 : 천원)

구분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시순액

매입채무	22,368,577	108,475	22,260,102

② 제 66(전) 기

(단위 : 천원)

구분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시순액

매입채무	50,125,361	28,664,945	21,460,416

4. 공정가치(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산 :

당기손익-공정가치금융자산	28,353	28,353	2,175,226	2,175,226

기타포괄손익-공정가치금융자산	560,556	560,556	566,420	566,420

소 계	588,909	588,909	2,741,646	2,741,646

상각후원가로 인식된 금융자산 :

현금성자산	11,363,260	11,363,260	7,711,735	7,711,735

매출채권및기타채권	30,791,415	30,791,415	34,821,698	34,821,698

단기금융상품	8,560,243	8,560,243	1,233,949	1,233,949

장기금융상품	7,800	7,800	7,800	7,800

보증금	525,115	525,115	661,857	661,857

소 계	51,247,833	51,247,833	44,437,039	44,437,039

금융자산 합계	51,836,742	51,836,742	47,178,685	47,178,685

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채 :

당기손익-공정가치금융부채	11,532,914	11,532,914	-	-

소 계	11,532,914	11,532,914	-	-

상각후원가로 인식된 금융부채 :

매입채무및기타채무	38,730,728	38,730,728	40,761,145	40,761,145

단기차입금	41,002,523	41,002,523	131,522,548	131,522,548

장기차입금	254,046,411	254,046,411	201,478,083	201,478,083

사채	27,167,708	27,167,708	30,741,747	30,741,747

기타금융부채	703,238	703,238	3,440,729	3,440,729

소 계	361,650,608	361,650,608	407,944,252	407,944,252

금융부채 합계	373,183,522	373,183,522	407,944,252	407,944,252

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 공시가격

수준 2	수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치금융자산	-	28,353	-	28,353

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	560,556	560,556

당기손익-공정가치금융부채	-	11,532,914	11,532,914

당기 중 수준 1과 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없습니다.

수준 3 공정가치의 기중변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

공정가치로 측정되는 금융자산

기초잔액	566,420	799,334

기타포괄손익 인식액	(5,864)	(232,914)

기말잔액	560,556	566,420

공정가치로 측정되는 금융부채

기초잔액	-	-

취득	15,501,429	-

당기손익 인식액	3,968,515	-

기말잔액	11,532,914	-

회사는 공정가치 서열체계에서 수준2 및 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융자산	28,353	2	현금흐름할인법	할인률

기타포괄손익-공정가치금융자산	438,461	3	현금흐름할인법	할인률

기타포괄손익-공정가치금융자산	122,094	3	순자산접근법	-

당기손익-공정가치금융부채	11,532,914	3	Tsiverisotis-Fernandes and Hull	가격변동성

5. 금융상품의 범주별 분류(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 67(당)기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치 금융부채

현금및현금성자산	11,363,260	-	-	-	-

매출채권및기타채권	30,791,415	-	-	-	-

단기금융상품	8,560,243	-	-	-	-

장기금융상품	7,800	28,353	-	-	-

매도가능금융자산	-	-	560,556	-	-

보증금	525,115	-	-	-	-

매입채무및기타채무	-	-	-	38,730,728	-

단기차입금	-	-	-	41,002,523	-

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	-	254,046,411	-

사채(유동성사채 포함)	-	-	-	27,167,708	-

기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	-	703,238	-

내재파생상품	-	-	-	-	11,532,914

범주별 계	51,247,833	28,353	560,556	361,650,608	11,532,914

② 제 66(전)기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산	7,711,735	-	-	-

매출채권및기타채권	34,821,698	-	-	-

단기금융상품	1,233,949	2,175,226	-	-

장기금융상품	7,800	-	-	-

매도가능금융자산	-	-	566,420	-

보증금	661,857	-	-	-

유동성사채	-	-	-	30,741,747

단기차입금	-	-	-	131,522,548

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	-	201,478,083

매입채무및기타채무	-	-	-	40,761,145

기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	-	3,440,729

범주별 계	44,437,039	2,175,226	566,420	407,944,252

(2) 금융상품 범주별 순손익① 제 67(당)기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산(*)	당기손익-공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치 금융부채

이자수익	312,280	4,029	-	-

평가이익	-	-	-	3,968,515

금융보증수익	-	-	345,477	-

이자비용	-	-	(24,777,568)	-

손상차손	(8,814)	(1,647)	-	-

상환손실	-	-	(218,620)	-

금융보증비용	-	-	(300,000)	-

(*)매출채권 및 기타채권의 대손상각비 및 환입은 판매비와 관리비에 계상하였습니다.② 제 66(전)기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산(*)	당기손익-공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채

이자수익	757,908	101,828	-

배당금수익	-	2,498,513	-

손상환입	1,103,214	-	-

손상차손	(6,267,237)	-	-

금융보증수익	-	-	181,770

이자비용	-	-	(22,033,088)

상환손실	-	-	(45,046)

(*)매출채권 및 기타채권의 대손상각비 및 환입은 판매비와 관리비 및 기타영업외비용에 계상하였습니다.

6. 금융자산(1) 현금 및 현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

보유현금	1,821	3,307

요구불예금	11,361,439	7,708,428

합 계	11,363,260	7,711,735

(2) 당기손익-공정가치 금융자산① 당기손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다

(단위:천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

유동	-	2,175,226

RP_발행어음형	-	1,001,381

CMA_발행어음형	-	1,173,845

비유동	28,353	-

장기저축성보험	28,353	-

(3) 기타포괄손익-공정가치 금융자산① 기타포괄손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

비유동항목	560,556	566,420

(주)매일방송	438,461	455,630

한국전화번호부	1	1

(주)해솔에어텍 주식	122,094	110,789

(주)해솔에어텍 우선주	-	-

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.(4) 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산① 매출채권 및 손실충당금내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

매출채권	32,650,862	30,207,938

손실충당금	(4,823,717)	(4,814,903)

합계	27,827,145	25,393,035

회사는 당기중 28,599,197천원에 상당하는 매출채권을 양도하고 현금을 수령했습니다. 당기말 현재 4,676,884천원을 단기차입금으로 계상하고 있으며, 매출채권 중 258,800천원을 담보로 제공하고 있습니다( 14 참고).대출 약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.② 기타상각후원가 측정금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	2,040,000	-	2,620,000	-

미수금	919,262	-	6,803,437	-

미수수익	5,008	-	5,225	-

장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)

단기금융상품	8,560,243	-	1,233,950	-

장기금융상품	-	7,800	-	7,800

보증금	-	525,115	-	661,857

합계	11,524,513	532,915	10,662,612	669,657

③ 손상매출채권, 기타 상각후 원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련사항은 주석 3을 참고하시기 바랍니다.(4) 사용이 제한된 금융자산당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기	비고

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,173,845	신탁사명의(코리아신탁) (*1)

기타상각후원가측정 금융자산	8,560,243	1,233,949	신탁사명의(코리아신탁) (*1)

7,800	7,800	당좌개설보증금

합 계	8,568,043	2,415,594

(*1) 코리아신탁(주)와의 자금관리 대리사무계약을 체결하였습니다. 상세한 설명은 주석 32을 참고 하시기 바랍니다.

7. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	749,865	(30,140)	719,725	2,484,701	(387,741)	2,096,960

제품	6,357,367	(359,054)	5,998,313	9,776,944	(588,192)	9,188,752

재공품(*2)	9,706	-	9,706	12,141	-	12,141

원재료(*2)	2,499,419	(428,353)	2,071,066	4,841,021	(484,749)	4,356,272

부재료(*2)	170,604	-	170,604	189,889	-	189,889

저장품(*2)	323,542	-	323,542	491,102	-	491,102

미착품(*2)	1,304,626	-	1,304,626	2,236,067	-	2,236,067

용지(*1,2)	128,235,575	-	128,235,575	168,644,693	-	168,644,693

합 계	139,650,704	(817,547)	138,833,157	188,676,558	(1,460,682)	187,215,876

(*1) 당사는 당기말과 전기말 현재 용지에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.

(*2) 당사는 당기말 현재 재고자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고있습니다(주석 14 참고).(2) 당기와 전기중 재고자산평가손실충당금의 변동과 관련하여 매출원가에 반영된 금액은 각각 (-)643,135천원, (-)16,207천원입니다.

8. 유형자산 및 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 67(당) 기

(단위: 천원)

구 분	토지(*2)	건물(*1,2)	구축물(*2)	기계장치(*2)	기타	건설중인자산	합계

취득가액	16,251,537	31,881,870	4,020,161	113,760,121	2,092,558	333,300	168,339,547

감가상각누계액	-	(2,951,156)	(225,613)	(12,574,518)	(1,624,608)	-	(17,375,895)

손상누계액	-	-	-	(671,246)	-	-	(671,246)

장부금액	16,251,537	28,930,714	3,794,548	100,514,357	467,950	333,300	150,292,406

(*1) 당기말 현재 건물의 일부에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.(*2) 당기말 현재 유형자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참고).② 제 66(전) 기

(단위: 천원)

구 분	토지(*2)	건물(*1,2)	구축물(*2)	기계장치(*2)	기타	건설중인자산	합계

취득가액	16,251,537	28,615,467	3,675,161	110,288,306	2,030,347	1,290,944	162,151,762

감가상각누계액	-	(2,237,980)	(106,582)	(7,900,650)	(1,425,040)	-	(11,670,252)

손상누계액	-	-	-	(671,246)	-	-	(671,246)

장부금액	16,251,537	26,377,487	3,568,579	101,716,410	605,307	1,290,944	149,810,264

(*1) 전기말 현재 건물의 일부에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.(*2) 전기말 현재 유형자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참고).

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 제 67(당) 기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합 계

기초 장부가액	16,251,537	26,377,487	3,568,579	101,716,410	605,307	1,290,944	149,810,264

취득 및 자본적지출	-	3,261,002	345,000	2,186,272	62,211	333,300	6,187,785

대체	-	5,400	-	1,285,544	-	(1,290,944)	-

감가상각비	-	(713,175)	(119,031)	(4,673,869)	(199,568)	-	(5,705,643)

기말 장부가액	16,251,537	28,930,714	3,794,548	100,514,357	467,950	333,300	150,292,406

② 제 66(전) 기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합 계

기초 장부가액	15,655,891	2	-	31,058,857	85,933	89,332,447	136,133,130

취득 및 자본적지출	17,636	2,977	-	-	370,734	18,097,188	18,488,535

사업결합으로 인한 취득	2,055,473	1,634,188	612	76,653	29	-	3,766,955

재평가	595,646	-	-	-	-	-	595,646

대체	-	26,996,640	3,675,161	75,204,520	262,370	(106,138,691)	-

투자부동산대체	(2,073,109)	(1,634,188)	(613)	-	-	-	(3,707,910)

처분액	-	-	-	(258,008)	(18)	-	(258,026)

감가상각비	-	(622,132)	(106,581)	(4,365,612)	(113,741)	-	(5,208,066)

기말 장부가액	16,251,537	26,377,487	3,568,579	101,716,410	605,307	1,290,944	149,810,264

(3) 당기와 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당) 기	제 66(전) 기

매출원가	5,594,425	5,152,249

판매비와관리비	111,218	55,818

합계	5,705,643	5,208,067

(4) 당기말과 전기말 현재 토지에 대한 공정가치의 수준별 측정치는 다음과 같습니 다.① 제 67(당) 기

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

토 지	-	-	16,251,537	16,251,537

② 제 66(전) 기

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

토 지	-	-	16,251,537	16,251,537

(6) 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.당해 토지와 용도지역, 이용상황 등이 유사한 인근지역 내에 소재하는 표준지 공시지가를 기준으로 기준시점까지의 지가변동률, 지역요인, 가로 및 접근조건 등의 개별요인, 동 지역의 적정지가수준 및 장래효용성 등 기타 가격형성에 영향을 미지는 제반요인을 종합 참작하여 감정평가하는 표준지공시지가 감정평가법과 거래사례를 기준으로 개별요인을 비교 검토하여 적정성을 검토한 후 토지가격을 결정하였습니다. 역사적원가를 적용할때 당기 토지의 장부가액은 14,102,437천원(전기 : 14,102,437천원)입니다(7) 투자부동산

① 당기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	취득가액	손상누계액	감가상각누계액	장부금액

토지(*)	2,073,109	-	-	2,073,109

건물(*)	3,026,811	(239,029)	(1,248,369)	1,539,413

구축물(*)	56,660	-	(56,658)	2

합계	5,156,580	(239,029)	(1,305,027)	3,612,524

(*) 당기말 현재 투자부동산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참고).

② 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	취득가액	손상누계액	감가상각누계액	장부금액

토지(*)	2,073,109	-	-	2,073,109

건물(*)	3,026,811	(239,029)	(1,181,469)	1,606,313

구축물(*)	56,660	-	(56,658)	2

합계	5,156,580	(239,029)	(1,238,127)	3,679,424

(*) 전기말 현재 투자부동산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참고).③ 당기와 전기중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

기초 장부가액	3,679,424	-

대체로인한 취득	-	3,707,910

감가상각비(*)	(66,900)	(28,486)

기말장부가액	3,612,524	3,679,424

(*) 당사는 당기와 전기중 감가상각비를 판매비와관리비로 회계처리하였습니다.④ 당기 중 투자부동산과 관련하여 109,510천원의 임대수익 및 66,900천원의 임대원가가 발생하였습니다.⑤ 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 3,612,524천원이며 공정가치는 독립된 평가인에 의해 수행합니다.⑥ 당사는 보유 중인 투자부동산에 대하여 피엔케이(주)와 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스자산의 장부가액은 투자부동산 장부가액과 동일합니다.

한편, 당기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 67(당)기

1년이내	120,000

9. 리스(1) 당기말 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 67(당)기 기초

사용권자산

부동산	1,061,240	1,061,240

차감 : 감가상각누계액	(444,237)	-

차량운반구	610,507	495,070

차감 : 감가상각누계액	(236,002)	-

합계	991,508	1,556,310

리스부채

유동	608,569	609,011

비유동	316,113	789,294

합계	924,682	1,398,305

(2) 당기중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	부동산	차량운반구	합계

기초 장부가액	1,061,240	495,070	1,556,310

취득 및 자본적지출	-	127,993	127,993

처분액	-	(7,623)	(7,623)

감가상각비	(444,237)	(240,935)	(685,172)

기말 장부가액	617,003	374,505	991,508

(3) 당기중 리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 67(당)기

사용권자산의 감가상각비	685,172

부동산	444,237

차량운반구	240,935

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	71,243

리스부채에 대한 이자수익(금융수익에 포함)	27,724

단기리스료 및 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	114,837

사용권자산종료에따른 기타수익	544

당기 중 리스의 총 현금유출은 664,692천원입니다.

10. 무형자산(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

취득원가	2,499,180	3,164,893

상각누계액과 손상차손누계액	(2,216,618)	(2,498,226)

장부가액	282,562	666,667

(2) 당기 및 전기의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 67(당)기

(단위: 천원)

구 분	회원권	기타의무형자산	합계

취득원가:

기초금액	665,713	2,499,180	3,164,893

처분	(665,713)	-	(665,713)

기말금액	-	2,499,180	2,499,180

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	(375,713)	(2,122,513)	(2,498,226)

처분	375,713	-	375,713

무형자산상각비	(94,105)	(94,105)

기말금액	-	(2,216,618)	(2,216,618)

장부금액:

기초금액	290,000	376,667	666,667

기말금액	-	282,562	282,562

당기 중 무상할당 받은 장부가액이 "0"인 탄소배출권을 1,248백만원에 처분하였습니다.

② 제 66(전)기

(단위: 천원)

구 분	회원권	기타의무형자산	합계

취득원가:

기초금액	665,713	2,479,748	3,145,461

취득	-	10,132	10,132

사업결합으로인한취득	-	9,300	9,300

기말금액	665,713	2,499,180	3,164,893

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	(519,713)	(2,007,506)	(2,527,219)

사업결합으로인한취득	-	(5,272)	(5,272)

무형자산상각비	-	(109,735)	(109,735)

무형자산손상차손환입(*)	144,000	-	144,000

기말금액	(375,713)	(2,122,513)	(2,498,226)

장부금액:

기초금액	146,000	472,242	618,242

기말금액	290,000	376,667	666,667

(*) 전기 중 당사는 회원권에 대하여 144,000천원의 손상차손환입을 인식하였습니다.한편, 전기중 무상할당 받은 장부가액이 "0"인 탄소배출권을 189백만원에 처분하였습니다.

11. 생물자산당기와 전기 중 생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

기초금액	326,900	371,900

처분	-	(45,000)

기말금액	326,900	326,900

2019년 12월 31일 현재 약 36,520㎡에 입목이 조성되어 있습니다.

당사의 입목 조림지는 기후변화, 질병, 산불 및 기타 자연재해로 인한 피해에 노출되어 있으며 이러한 위험을 감시하고 완화시킬 목적으로 산림의 건강검진과 유해물질 및 질병 조사를 포함한 광범위한 관리정책을 보유하고 있습니다.

12. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

선급금	3,727,265	4,559,538

선급비용	43,158	66,612

합 계	3,770,423	4,626,150

13. 종속기업지분증권(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	제 67(당)기	제 66(전) 기

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

나투라미디어(주)	99.95	8,835,567	99.95	8,232,763

나투라페이퍼(주)	100.00	40,000,000	100.00	40,000,000

(주)디오션시티퍼스트	100.00	300,000	100.00	300,000

(주)디오션시티투(*1)	100.00	300,004	100.00	6,369,074

(주)디오션시티쓰리	100.00	8,941,806	100.00	8,941,806

(주)디오션시티포(*2)	100.00	4,379,700	100.00	300,000

(주)디오션시티	100.00	50,000	100.00	50,000

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	40.00	-	40.00	-

합 계	62,807,077	64,193,643

(*1) 회사는 당기 (주)디오션시티투의 유상감자로 인하여 1,213,814주가 감소하였습니다.(*2) 회사는 당기 (주)디오션시티포의 815,940주를 취득하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업의 변동내역① 당기

(단위: 천원)

회사명	기초평가액	취득	처분	환입	기말평가액

종속기업

나투라미디어(주)(*)	8,232,763	-	-	602,804	8,835,567

나투라페이퍼(주)	40,000,000	-	-	-	40,000,000

(주)디오션시티퍼스트	300,000	-	-	-	300,000

(주)디오션시티투	6,369,074	-	(6,069,070)	-	300,004

(주)디오션시티쓰리	8,941,806	-	-	8,941,806

(주)디오션시티포	300,000	4,079,700	-	-	4,379,700

(주)디오션시티	50,000	-	-	50,000

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	-	-	-	-

합계	64,193,643	4,079,700	(6,069,070)	602,804	62,807,077

(*) 나투라미디어(주)의 회수가능액은 사용가치의 추정에 기초하여 결정되고 있습니다. 사용가치는 경영진의 사업계획에 근거하여 추정한 미래현금흐름을 11.24%의 할인율 적용하여 추정하였습니다. 당기 중 해당종속기업지분의 사용가치에 근거하여 계산된 회수가능액이 장부금액보다 상승하여 602,804천원의 환입을 인식하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

회사명	기초평가액	취득	처분	환입(손상)	기말평가액

종속기업

나투라개발(주)	6,707,250	-	(1,938,430)	(4,768,820)	-

나투라미디어(주)(*)	8,686,681	8,232,763	-	(8,686,681)	8,232,763

나투라페이퍼(주)	40,000,000	-	-	40,000,000

(주)디오션시티퍼스트	10,978,801	-	(14,300,000)	3,621,199	300,000

(주)디오션시티투	6,369,074	-	-	6,369,074

(주)디오션시티쓰리	8,941,806	-	-	8,941,806

(주)디오션시티포	-	300,000	-	300,000

(주)디오션시티	50,000	-	-	50,000

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	-	-	-	-

합계	81,733,612	8,532,763	(16,238,430)	(9,834,302)	64,193,643

(*) 나투라미디어(주)의 회수가능액은 사용가치의 추정에 기초하여 결정되고 있습니다. 사용가치는 경영진의 사업계획에 근거하여 추정한 미래현금흐름을 11.65%의 할인율 적용하여 추정하였습니다. 전기 중 해당종속기업지분의 사용가치에 근거하여 계산된 회수가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 8,686,681천원의 손상차손을 인식하였습니다.

14. 담보제공자산 등당기말 현재 당사의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.(1) 제 67(당) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지/용지,건물, 구축물, 기계장치,투자부동산	56,400,000	담보부대출	47,000,000	유앤아이대부

18,800,000	일반자금대출	11,343,000	한국산업은행

8,000,000	일반자금대출	3,300,000

25,500,000	Usance	USD 5,010,250

18,000,000	시설자금대출	1,800,000

60,000,000	시설자금대출	15,335,868

14,600,000	일반자금대출	14,600,000	전주페이퍼

15,000,000	일반자금대출	15,000,000	KEB하나은행

12,344,000	무역금융	4,200,000	(주)우리은행

Usance	USD 254,885

USD 11,647,905	수입자금 대출	USD 8,200,000	수출입은행

7,000,000

재고자산 및수입목적물양도담보	USD 19,500,000

종속기업투자주식(*1)	5,000,000

종속기업투자주식(*2)	30,138

종속기업투자주식(*3)	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부

종속기업투자주식(*4)	8,805,013	단기차입금	15,000,000	유앤아이대부

매출채권	258,800	할인어음	4,676,884	IBK캐피탈

(*1) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 250,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다(*2) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라미디어(주) 주식 9,927주에 대해 담보가 설정되어 있습니다(*3) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 1,020,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다(*4) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라미디어(주) 주식 2,900,202주에 대해 담보가 설정되어 있습니다

(2) 제 66(전) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지/용지,건물, 구축물, 기계장치,투자부동산	60,000,000	담보부대출	50,000,000	한국투자증권

56,400,000	담보부대출	47,000,000	유앤아이대부

18,800,000	일반자금대출	11,343,000	한국산업은행

8,000,000	일반자금대출	3,300,000

25,500,000	Usance	USD 7,328,833

18,000,000	시설자금대출	4,200,000

60,000,000	시설자금대출	38,300,000

14,600,000	일반자금대출	14,600,000	전주페이퍼

15,000,000	일반자금대출	15,000,000	KEB하나은행

12,344,000	무역금융	4,300,000	(주)우리은행

Usance	USD 1,280,648

USD 11,647,905	수입자금 대출	USD 9,200,000	수출입은행

7,000,000

재고자산 및수입목적물양도담보	USD 19,500,000

종속기업투자주식(*1)	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부

종속기업투자주식(*2)	16,000,000	선수금	USD 4,607,995	Adoniss Limited

매출채권	301,182	할인어음	5,010,287	IBK캐피탈

(*1) 전기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 1,020,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*2) 전기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 800,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.

15. 매입채무 및 기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

매입채무	25,077,065	30,006,880

미지급금	3,951,185	2,602,389

미지급비용	9,702,478	8,151,876

합 계	38,730,728	40,761,145

16. 기타금융부채당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

보증금	130,000	221,791	2,551,791	221,791

금융지급보증부채	324,868	26,578	381,480	285,667

합 계	454,868	248,369	2,933,271	507,458

17. 차입금 및 사채(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 67(당)기	제 66(전) 기

우리은행	무역금융	6.18	4,200,000	4,300,000

한국수출입은행	수입자금	7.85	9,493,960	10,286,520

한국산업은행	운전자금	4.19	11,343,000	11,343,000

운전자금	4.42~4.82	3,300,000	3,300,000

신한은행	무역금융	5.24	1,088,000	1,088,000

우리은행 외	USANCE	2.70~4.00	6,900,679	11,194,741

아이비케이캐피탈	할인어음(*)	5.50	4,676,884	5,010,287

유앤아이대부	운전자금	-	-	85,000,000

합 계	41,002,523	131,522,548

(*) 당사는 (주)아이비케이캐피탈과 상업어음 할인약정을 체결하였으며, (주)아이비케이캐피탈에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	발행일	만기일	연이자율(%)	제 67(당)기	제 66(전) 기

제 106회 신주인수권부 사채	2016-01-21	2021-01-21	1.00	26,678	27,773

제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	4.60	-	30,713,974

제 109회 전환사채	2019-02-19	2024-02-19	4.60	27,141,030	-

합 계	27,167,708	30,741,747

유동성사채	(27,167,708)	(30,741,747)

차감 계	-	-

(3) 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 67(당)기	제 66(전) 기

제 106회 신주인수권 부사채	2016-01-21	2021-01-21	2016-02-21 ~ 2020-12-21	3,885원	24,463	27,106

사채상환할증금	4,040	4,476

사채할인발행차금	(122)	(255)

신주인수권조정	(1,703)	(3,554)

합 계	26,678	27,773

제106회 신주인수권부사채는 현금납입 및 사채대용납입으로 신주인수권의 행사가 가능하며, 신주인수권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 신주인수권부사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 116.51%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 18개월이 경과하는 날부터 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.

한편, 당사는 당기 중 케이비투자증권(주)와 제106회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 관리계약을 체결하였습니다. 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

재무비율 유지	최근보고서상(별도재무제표) 부채비율 400%이하 유지

담보권설정제한	사채발행이후 담보권설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상(별도재무제표) 자기자본의 100%이하

자산처분제한	하나의 회계년도기간 中 총액 1,000억원의 자산처분제한(단, 본사채보다 선순위 채무상환금액은 차감) 단, 일반적인 금융자산이나 재고자산의 처분은 제외

이행상황보고서제출	사업보고서 및 반기검토보고서 제출일로부터 90일이내

회사의 제106회 신주인수권부사채는 2017년 7월 21일 조기상환 청구되었으나, 사채원리금 미지급으로 인해 기한이익 상실의 사유가 발생하였고, 7월 25일 조기상환 청구 원리금 28,552,271천원에 대하여 상환하였습니다. 이후에도 상환청구권요청에 의해 회사는 원리금을 상환 하고 있으며, 당기말 현재 24,463천원의 사채가 미청구 되었습니다.

제106회 신주인수권부사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격

발행일로부터 3개월 이후매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전가중산술평균주가](단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

당기 중 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제106회 신주인수권부사채

기초	6,794,374

행사비율의 변동으로인한 조정	384,752

기말 미 전환 잔여주식수	7,179,126

(4) 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 67(당)기	제 66(전) 기

제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	2018-09-29 ~2024-08-29	-	-	30,000,000

제 109회 전환사채	2019-02-19	2024-02-19	2020-02-19 ~ 2024-01-29	648원	40,000,000	-

사채상환할증금	5,688,360	6,432,810

전환권조정	(18,547,330)	(6,496,547)

합 계	27,141,030	29,936,263

제108회 전환사채는 2019년 2월 19일 전액 상환하였습니다.

제 109회 전환사채는 사채대용납입으로 전환권의 행사가 가능하며, 전환권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한, 상기 전환사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 114.2209%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터1.5년이 되는 2020년 08월 19일 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

제109회 전환사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격

발행일로부터 1.5년 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가] (단, 전환가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

당기 중 전환사채에 부여된 전환권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제108회 전환사채	제109회 전환사채

기초	17,878,426	-

발행	42,826,552

행사비율의 변동으로인한 조정	-	18,901,843

행사기간 만료	(17,878,426)	-

기말 미전환 잔여주식수	-	61,728,395

(5) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 67(당)기	제 66(전) 기

산업은행	시설자금대출	4.50	1,800,000	4,200,000

산업은행	시설자금대출	6.81~7.02	15,335,868	38,300,000

전주페이퍼(*)	일반자금대출	3.42~5.42	14,600,000	14,600,000

KEB하나은행(*)	일반자금대출	3.42~5.42	15,000,000	15,000,000

한국투자증권	자산담보부대출	-	-	50,000,000

한국투자증권	운영자금	5.00	30,000,000	-

유앤아이대부	담보대출	4.89~7.94	137,000,000	47,000,000

유암코PF-7차	운전자금	7.00	19,800,000	-

아젤리아제일차유한회사	자산유동화증권	5.00	18,666,667	32,666,667

디오션시티포	운전자금	3.50	2,006,312	-

소 계	254,208,847	201,766,667

차감: 현재가치할인차금	(162,436)	(288,584)

합 계	254,046,411	201,478,083

유동성장기차입금	(25,672,891)	(123,273,355)

차감계	228,373,520	78,204,728

(*) 전기중 전주페이퍼의 차입금 15,000,000천원이 KEB하나은행으로 양도되었습니다.한편, 위의 자산유동화차입금은 향후 신문용지를 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다.

대상채권	신탁기간

국내 매출채권(조선일보,동아일보)	2018.04.13(신탁개시일) ~ 2021.04.13(신탁종료일)유동화채권의 원리금이 신탁종료일전 상환시 즉시 신탁종료신탁종료일까지 원리금 미상환시 자동연장

또한, 아젤리아제일차유한회사는 미래에셋캐피탈외 3개사의 대주단에게 대출원리금채무를 담보하기 위하여 아젤리아제일차유한회사가 보유하는 신탁계약에 따른 1종수익권에 대하여 130%의 근질권을 설정하였습니다.

(6) 당기말 현재 사채 및 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도	사 채(*)	장기차입금	합 계

2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일	45,716,863	25,800,000	71,516,863

2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일	-	206,602,535	206,602,535

2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일	-	21,806,312	21,806,312

합 계	45,716,863	254,208,847	299,925,710

(*) 사채의 상환금액은 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액입니다.18. 계약자산과 계약부채(1) 당사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

선수금	4,235,708	5,408,895

(2) 계약부채의 유의적인 변동

(단위:천원)

구분	기초	증가	수익인식	기말

선수금(*)	5,408,895	4,235,708	5,408,895	4,235,708

(*) 기초선수금은 당기 중 모두 수익인식되었습니다.

19. 퇴직급여부채

(1) 당사의 퇴직급여부채와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

확정급여채무의 현재가치	9,752,038	9,206,020

사외적립자산의 공정가치	(42,005)	(46,793)

재무상태표상 퇴직급여부채	9,710,033	9,159,227

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

기초잔액	9,206,020	10,582,594

퇴직급여전입액:	1,057,151	1,277,614

당기근무원가	839,881	928,759

이자원가	217,270	286,238

과거근무원가	-	-

관계사 전입액	-	62,617

재측정요소:	184,367	(729,389)

재무적가정 변동에서 발생하는 효과	249,651	213,788

인구통계학적가정 변동에서 발생하는효과	-	(39,440)

경험에 의한 보험수리적 손실(이익)	(65,284)	(903,737)

급여지급액	(695,500)	(1,924,799)

기말잔액	9,752,038	9,206,020

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 결정하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

기초잔액	46,793	50,118

급여지급액	(4,788)	(3,325)

기말잔액	42,005	46,793

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

국민연금전환금	42,005	46,793

(5) 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

당기근무원가	839,881	928,759

이자원가	217,270	286,238

합계	1,057,151	1,214,997

(6) 보험수리적 가정

보고기간말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

기말 할인율	1.99	2.45

미래임금인상률	2.00	2.00

(7) 민감도분석당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 증가	1% 감소

할인율	(529,244)	586,893

미래임금상승률	581,091	(534,314)

(8) 당기말 현재 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 다음과 같습니다.

상기 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 퇴직급여채무의 할인전 금액입니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 5.82년입니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

1년 미만	1,959,804

2년 미만	1,006,550

3년 미만	1,074,185

4년 미만	1,308,580

5년 미만	1,569,002

5년이상 ~ 10년미만	4,801,684

10년이상 ~ 20년미만	5,364,914

20년 이상	425,098

합 계	17,509,817

20. 충당부채(1) 당기말과 전기말 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전) 기

충당부채	3,418,171	2,079,430

(2) 당기와 전기중 충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전)기

기초금액	2,079,430	4,751,971

사용액	(883,821)	(2,292,889)

전입액(환입액)	2,222,562	(379,652)

기말금액	3,418,171	2,079,430

충당부채는 전기이전에 판매된 용지와 관련되어 있으며, 군산시에 기부채납 예정인 부지에 대하여 발생할 것으로 예상되는 조성비, 기부채납부지 매입비, 환경영향평가 등의 지출액을 충당부채로 계상하였습니다.

21. 납입자본(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

수권주식수	1,800,000,000주	1,800,000,000주

주당금액	500원	500원

발행주식수	89,922,517주	73,374,054주

자본금	44,961,258,500원	36,687,027,000원

(2) 당기와 전기 중 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수

기초 발행주식수	73,374,054	(175,551)	73,198,503	54,216,657	(175,551)	54,041,106

유상증자	16,548,463	-	16,548,463	19,157,088	-	19,157,088

신주인수권행사	-	-	-	309	-	309

기말 발행주식수	89,922,517	(175,551)	89,746,966	73,374,054	(175,551)	73,198,503

(3) 자본잉여금① 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

주식발행초과금	50,389,075	44,710,290

감자차익	50,691,756	50,691,756

자기주식처분이익	1,863,494	1,863,494

전환권대가	508,965	508,965

신주인수권대가	2,721,070	2,721,070

기타자본잉여금	326,000	326,000

합계	106,500,360	100,821,575

② 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

기초금액	100,821,575	95,454,420

신주인수권 행사	-	1,152

유상증자	5,678,785	5,366,003

기말금액	106,500,360	100,821,575

(4) 자본조정① 당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

자기주식	(141,649)	(141,649)

주식매입선택권	231,280	231,280

합 계	89,631	89,631

(5) 기타포괄손익누계액

① 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전) 기

재평가차액	40,086,503	56,477,051

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(371,760)	(367,187)

합계	39,714,743	56,109,864

②당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

기초잔액	56,109,864	56,012,447

회계정책의 변경	-	(185,514)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(4,573)	(181,674)

재평가차액	(16,390,548)	464,605

기말잔액	39,714,743	56,109,864

22. 결손금(1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

법정적립금(*)	610,000	610,000

미처리결손금	(168,174,608)	(160,805,156)

합 계	(167,564,608)	(160,195,156)

(*) 법정적립금은 이익준비금으로 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당기와 전기 결손금의 처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기(처리예정일:2020년 3월 30일)	제 66(전) 기(처리확정일:2019년 3월 27일)

1. 미처리결손금

전기이월미처리결손금	(160,805,156)	(104,120,722)

회계정책의 변경	-	158,137

당기순손실	(23,616,193)	(57,411,495)

재평가차액변동	16,390,548	-

확정급여제도의 재측정요소	(143,806)	568,924

합계	(168,174,608)	(160,805,156)

2. 이익잉여금 처분액	-	-

3. 차기이월미처리결손금	(168,174,608)	(160,805,156)

23. 매출액당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전) 기

제품매출	64,020,078	59,521,131

상품매출	106,098,483	133,255,621

기타매출	220,419	197,865

용지매출	57,764,810	-

합계	228,103,790	192,974,617

24. 판매비와 관리비당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

급여	3,735,096	3,832,632

퇴직급여	332,962	501,408

복리후생비	565,836	531,142

여비교통비	175,678	199,068

통신비	69,874	73,456

수도광열비	10,501	18,717

세금과공과	3,002,242	2,506,488

지급임차료	98,750	449,059

감가상각비	732,527	84,304

수선비	7,403	21,808

보험료	122,764	105,047

접대비	182,392	267,035

광고선전비	1,011,366	1,659,625

운반비	2,228,377	2,134,425

견본비	197,588	40,631

소모품비	94,303	104,106

교육훈련비	3,453	5,653

지급수수료	2,810,039	4,231,927

수출제비용	3,130,752	3,617,382

무형자산상각비	94,105	109,734

대손충당금환입	8,814	(1,103,214)

행사비	2,200	39,381

잡비	191,356	216,198

합계	18,808,378	19,646,012

25. 성격별 비용

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 제 67(당) 기

(단위: 천원)

구 분	재고자산의 변동	판매비와 관리비	제조원가	성격별 비용

재고자산의 변동	44,979,228	-	-	44,979,228

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	-	-	137,436,708	137,436,708

종업원급여(*)	-	4,633,894	9,931,925	14,565,819

감가상각비와 무형자산상각비	-	826,632	5,725,188	6,551,820

운반비(수출제비 포함)	-	5,359,128	968,767	6,327,895

광고선전비(견본비포함)	-	1,208,954	-	1,208,954

유틸리티비(전력,용수)	-	-	11,984,139	11,984,139

용역비	-	-	2,248,906	2,248,906

지급임차료	-	98,750	-	98,750

기타비용	-	6,681,020	1,204,363	7,885,383

합 계	44,979,228	18,808,378	169,499,996	233,287,602

(*) 상기 항목 중 종업원급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.(2) 제 66(전) 기

(단위: 천원)

구 분	재고자산의 변동	판매비와 관리비	제조원가	성격별 비용

재고자산의 변동	(13,565,090)	-	-	(13,565,090)

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	-	-	163,791,860	163,791,860

종업원급여(*)	-	4,865,182	9,428,867	14,294,049

감가상각비와 무형자산상각비	-	194,039	5,152,248	5,346,287

운반비(수출제비 포함)	-	5,751,807	673,788	6,425,595

광고선전비(견본비포함)	-	1,700,256	-	1,700,256

유틸리티비(전력,용수)	-	-	16,466,222	16,466,222

용역비	-	-	2,507,055	2,507,055

지급임차료	-	449,059	103,422	552,481

기타비용	-	6,685,669	1,098,652	7,784,321

합 계	(13,565,090)	19,646,012	199,222,114	205,303,036

(*) 상기 항목 중 종업원급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.

26. 기타영업외손익(1) 기타영업외수익당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

유형자산처분이익	-	47,982

무형자산처분이익	1,247,672	1,079,332

매각예정자산처분이익	-	116,473

무형자산손상차손환입	-	144,000

외환차익	331,841	278,190

외화환산이익	142,140	94,946

종속기업손상차손환입	602,804	3,621,199

충당부채변동수익	-	30,423

잡이익	232,442	539,140

합 계	2,556,899	5,951,685

(2) 기타영업외비용당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

유형자산처분손실	-	(248,008)

매각예정자산처분손실	-	(3,527)

생물자산 처분손실	-	(31,420)

외환차손	(1,262,883)	(1,157,625)

외화환산손실	(358,988)	(462,997)

기타의대손상각비	-	(6,267,237)

유형자산폐기손실	-	(2,453,141)

종속기업투자손상차손	-	(13,455,502)

기부금	(10,870)	(16,650)

충당부채변동손실	(101,174)	-

잡손실	(221,646)	(110,691)

합 계	(1,955,561)	(24,206,798)

27. 금융수익 및 금융원가(1) 당기와 전기의 금융손익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

1. 금융수익

이자수익	316,309	859,736

배당금수익	-	2,498,513

파생상품평가이익	3,968,515	-

금융보증수익	345,476	181,770

합 계	4,630,300	3,540,019

2. 금융원가

이자비용	24,848,811	22,033,088

금융보증비용	300,000	-

당기손익공정가치측정자산손상차손	1,647	-

사채상환손실	218,621	45,046

합 계	25,369,079	22,078,134

28. 법인세(1) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

법인세추납(환급)액	347,909	117

사업결합으로 인한 이연법인세 변동액	-	620,464

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(2,094,820)	7,909,527

자본에 직접 반영된 법인세수익	41,851	(240,261)

법인세비용(수익)	(1,705,060)	8,289,847

(2) 당기와 전기의 자본에 가감된 법인세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

기타포괄손익-공정가치	1,290	51,241

토지재평가	-	(131,042)

퇴직급여제도의 재측정요소	40,561	(160,466)

신주인수권대가	-	6

자본에 직접 반영된 법인세수익	41,851	(240,261)

퇴직급여제도의 재측정요소, 기타포괄-공정가치측정 및 토지재평가차익과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였으며 신주인수권대가, 전환권대가와 관련된 법인세는 자본잉여금으로 인식하였습니다.(3) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손실과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 67(당)기	제 66(전) 기

법인세비용차감전순손실	(25,321,253)	(49,121,648)

적용세율에 따른 세부담액	(5,570,676)	(10,806,763)

조정사항

비공제비용	1,418,845	663,575

법인세추납(환급)액	347,909	117

세액공제	(189,576)	248,565

이연법인세미인식	2,415,123	18,327,086

기타	(126,686)	(142,733)

법인세비용(수익)	(1,705,060)	8,289,847

유효세율(*)	-	-

(*) 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

(4) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(5) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 67(당) 기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액

재고자산평가손실	321,350	(141,490)	-	179,860

퇴직급여부채	2,223,853	(128,207)	40,561	2,136,207

대손충당금	2,580,855	(1,276,760)	-	1,304,095

미지급비용	138,758	51,710	-	190,468

무형자산손상차손	82,657	(82,657)	-	-

미수수익	(1,150)	48	-	(1,102)

토지	(613,898)	-	-	(613,898)

용지	(27,235,608)	7,480,664	-	(19,754,944)

감가상각비	250,071	(71,630)	-	178,441

종속기업투자주식손상차손	1,621,099	4,805,191	-	6,426,290

매도가능증권손상차손	331,024	-	-	331,024

신주인수권부사채	28,101	(27,587)	-	514

전환사채	129,176	(2,958,149)	-	(2,828,973)

기타충당부채	457,475	272,523	-	729,998

유형자산손상차손	200,261	-	200,261

당기손익-공정가치금융자산	-	362	362

기타포괄-공정가치평가-매도가능금융자산	51,241	-	1,290	52,531

당기손익-공정가치금융부채	-	2,537,241	-	2,537,241

이월결손금	19,502,021	(8,260,426)	-	11,241,595

임시투자세액공제	248,565	(189,575)	58,990

기타	30,913	41,711	-	72,624

합계	346,764	2,052,969	41,851	2,441,584

② 제 66(전) 기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	회계정책의변경	사업결합	당기손익반영	기타포괄손익반영	기타	기말금액

재고자산평가손실	324,915	-	-	(3,565)	-	-	321,350

퇴직급여부채	2,525,968	-	-	(141,649)	(160,466)	-	2,223,853

대손충당금	2,551,725	7,722	324,399	(302,991)	-	-	2,580,855

미지급비용	181,688	-	24,312	(67,242)	-	-	138,758

기계장치	3,467,733	-	-	(3,467,733)	-	-	-

무형자산손상차손	114,337	-	-	(31,680)	-	-	82,657

미수수익	(153,561)	-	-	152,411	-	-	(1,150)

토지	(342,023)	-	(140,833)	-	(131,042)	-	(613,898)

용지	(30,641,277)	-	-	3,405,669	-	-	(27,235,608)

감가상각비	-	-	49,982	200,089	-	-	250,071

종속기업투자주식손상차손	2,417,763	-	-	(796,664)	-	-	1,621,099

매도가능금융자산평가손익	-	-	-	-	-	-	-

매도가능증권손상차손	168,681	-	162,343	-	-	-	331,024

신주인수권부사채	25,308	-	-	2,787	-	6	28,101

전환사채	(41,920)	-	-	171,096	-	-	129,176

기타충당부채	1,045,433	-	-	(587,958)	-	-	457,475

유형자산손상차손	-	-	200,261	-	200,261

기타포괄-공정가치평가-매도가능금융자산	51,241	51,241

이월결손금	26,509,399	-	-	(7,007,378)	-	-	19,502,021

임시투자세액공제	-	-	-	248,565	248,565

기타	94,401	-	-	(63,488)	-	-	30,913

합계	8,248,570	7,722	620,464	(8,289,731)	(240,267)	6	346,764

(6) 상계 전 총액기준에 의한 이연법인세자산(부채) 및 당기법인세자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

이연법인세자산	25,640,502	28,197,420

이연법인세부채	(23,198,918)	(27,850,656)

당기법인세자산	330,907	407,613

(7) 당사가 미래에 실현될 가능성이 높지 않아 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기	제 66(전) 기

기타누적일시적 차이	249,487,455	238,509,625

29. 주당손익(1) 기본주당손실당기 및 전기의 기본주당손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	제 67(당)기	제 66(전) 기

보통주에 귀속되는 당기순손실	(23,616,193,127)	(57,411,495,314)

가중평균유통보통주식수(*)	85,802,538주	54,303,776주

기본주당손실	(275.2)	(1,057.2)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

내 역	제 67(당)기	제 66(전) 기

가중평균발행주식수	85,978,089	54,479,327

가중평균자기주식수	(175,551)	(175,551)

가중평균유통보통주식수	85,802,538	54,303,776

(2) 희석주당손실

(단위: 원)

내 역	제 67(당)기	제 66(전) 기

보통주당기순손실	(23,616,193,127)	(57,411,495,314)

보통주희석손실	(23,616,193,127)	(57,411,495,314)

희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수(*)	85,802,538주	54,303,776주

희석주당손실	(275.2)	(1,057.2)

(*) 희석주당손실을 계산하기 위한 보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

가중평균유통보통주식수	85,802,538	54,303,776

희석성 잠재적 보통주	-	-

희석주당손익을 계산하기 위한 보통주식수	85,802,538	54,303,776

당기에는 반희석효과로 인하여 희석주당손익 계산시 고려하지 않았으나 향후 희석효과의 발생 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	잠재적보통주	청구가능기간

제106회 신주인수권	7,179,126	2016-02-21 ~ 2020-12-21

제109회 전환권	61,728,395	2020-02-19 ~ 2024-01-19

30. 영업활동 현금흐름(1) 당기와 전기 영업활동 현금흐름의 조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

감가상각비	6,457,715	5,236,553

무형자산상각비	94,105	109,734

퇴직급여	1,057,151	1,214,997

이자수익	(316,042)	(859,736)

배당금수익	-	(2,498,513)

당기손익공정가치측정자산손상차손	1,647	-

이자비용	24,834,818	22,033,088

사채상환손실	218,620	45,046

법인세(수익)비용	(1,705,060)	8,289,847

외화환산이익	(142,140)	(94,946)

외화환산손실	358,988	462,997

파생상품평가이익	(3,968,515)	-

종속기업투자주식손상차손	-	13,455,502

종속기업투자주식환입	(602,804)	(3,621,199)

유형자산처분이익	-	(47,982)

유형자산처분손실	-	248,008

매각예정자산처분이익	-	(116,473)

매각예정자산처분손실	-	3,527

유형자산폐기손실	-	2,453,141

무형자산처분이익	-	(1,079,332)

무형자산손상차손(환입)	-	(144,000)

생물자산처분손실	-	31,420

대손상각비(환입)	8,814	(1,103,214)

기타의대손상각비	-	6,267,237

재고자산평가충당금전입액(환입액)	(258,135)	(16,207)

기타충당부채전입액	101,174	(30,423)

금융보증비용(수익)	(345,475)	(181,770)

합 계	25,794,861	50,057,302

(2) 당기와 전기 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

매출채권의 감소(증가)	(2,469,549)	92,720

기타채권의 감소(증가)	5,913,951	998,836

기타유동자산의 감소(증가)	791,387	625,036

사용권자산의감소(증가)	(120,370)	-

재고자산의 감소(증가)	42,009,362	(9,965,246)

매입채무의 증가(감소)	(4,929,814)	(3,779,764)

계약부채의 증가(감소)	(1,173,188)	-

기타채무의 증가(감소)	2,861,700	(2,477,772)

리스부채의증가(감소)	119,826	-

기타유동부채의 증가(감소)	(54,860)	(10,874,103)

퇴직금의 지급	(695,500)	(1,924,799)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)	4,789	3,325

기타비유동부채의 증가(감소)	1,197,475	(5,067,937)

합 계	43,455,209	(32,369,704)

(3) 동일지배하 사업결합에 따른 자산, 부채 승계액을 제외한 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전) 기

재고자산에서 건설중인자산 대체	-	2,432,829

유형자산 취득관련 미지급금의 변동	-	19,318,061

장기차입금의 유동성대체	15,673,388	119,804,957

단기차입금에서 장기차입금 전환	90,000,000	-

유동성장기차입금 연장	47,000,000	-

종속기업 대여금현물출자에 따른 종속기업투자주식 변동	-	8,232,763

유형자산에서 투자부동산 계정재분류	-	3,707,910

사용권자산/리스부채의 증가	1,556,310	-

사채발행 비현금거래	15,501,429	-

종속기업투자주식 감자관련 미수금 변동	-	5,800,000

(4) 당기 와 전기중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

단기차입금	유동성장기차입금	유동성사채	장기차입금	리스부채	합계

전기초	93,158,653	2,400,000	31,421,901	168,240,000	-	295,220,554

현금흐름	31,448,033	977,848	(1,477,120)	29,369,685	-	60,318,446

외화환산	365,862	-	-	-	-	365,862

사업결합	6,550,000	-	-	400,000	-	6,950,000

상각	-	90,550	751,921	-	842,471

사채상환손실	-	-	45,046	-	-	45,046

유동성대체	-	119,804,957	-	(119,804,957)	-	-

전기말	131,522,548	123,273,355	30,741,748	78,204,728	-	363,742,379

회계정책의 변경	-	-	-	-	1,398,305	1,398,305

현금흐름	(710,247)	(66,400,000)	8,951,887	28,842,180	(664,692)	(29,980,872)

외화환산	190,222	-	-	-	-	190,222

비금융변동	(90,000,000)	(47,000,000)	(15,501,429)	137,000,000	119,826	(15,381,603)

상각	-	126,147	2,756,883	-	71,243	2,954,273

사채상환손실	-	-	218,620	-	-	218,620

유동성대체	-	15,673,388	-	(15,673,388)	-	-

당기말	41,002,523	25,672,890	27,167,709	228,373,520	924,682	323,141,324

31. 특수관계자(1) 당기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

최상위지배기업	연합자산관리(주)

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사

종속기업	나투라미디어(주)

나투라페이퍼(주)

페이퍼제이차유한회사

아젤리아제일차유한회사

(주)디오션시티퍼스트

(주)디오션시티투

(주)디오션시티쓰리

(주)디오션시티포

(주)디오션시티

NATURA MEDIA EUROPE S.A.

기 타	(주)진선기업

유앤아이대부 유한회사

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 제 67(당)기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매 출	기타수익	매입	기타비용

최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	185,306

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	1,869,437

종속기업	나투라미디어(주)	2,516	182,747	-	-

나투라페이퍼(주)(*1)	-	753,202	93,917,414	86,400

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	1,279,018

(주)디오션시티퍼스트	2,000	-	-	-

(주)디오션시티포	40,803,021	4,156	-	6,156

기타	(주)진선기업	-	-	-	1,641,810

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	11,330,280

합 계	40,807,537	940,105	93,917,414	16,398,407

(*1) 당기 중 유상사급거래 총액기준 상품 매입액은 96,568백만원입니다.② 제 66(전) 기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매 출	기타수익	매입	유형자산취득	기타비용

최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	-	231,260

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	1,380,000

종속기업	나투라개발(주)(*1)	4,165	11,364	-	2,497,028	762,322

나투라미디어(주)	22,240	757,525	33,152	-	-

나투라페이퍼(주)(*2)	-	225,248	80,270,297	-	64,645

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-	1,255,618

(주)디오션시티퍼스트	6,000	-	-	-	-

(주)디오션시티포	-	526	-	-	-

기타	(주)진선기업	-	-	94,533	-	5,662,221

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	9,719,068

합 계	32,405	994,663	80,397,982	2,497,028	19,075,134

(*1) 전기 중 나투라개발(주)와 합병하였습니다.(*2) 전기 중 유상사급거래 총액기준 상품 매입액은 106,267백만원입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 제 67(당) 기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환	출자	종속기업투자	종속기업투자회수

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	59,800,000	30,000,000	14,000,000	-	-

종속기업	나투라미디어(주)	300,000	580,000	-	-	-	-	-

아젤리아제일차유한회사	-	-	-	14,000,000	-	-	-

(주)디오션시티퍼스트(*2)	-	-	-	-	-	-	5,800,000

(주)디오션시티투(*3)	-	-	-	-	-	-	5,738,670

(주)디오션시티포	-	300,000	2,006,312	-	-	4,079,700	-

기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	36,000,000	31,000,000	-	-	-

합 계	300,000	880,000	97,806,312	75,000,000	14,000,000	4,079,700	11,538,670

(*1) 당사가 당기 중 발행한 제 109회 사모사채 400억원중 140억원을 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사가 타인에게 매각하였습니다.(*2) (주)디오션시티퍼스트의 2018년 9월 20일 주총결의에 따라 14,300백만원의 유상감자를 결의 하였으며, 당기 중 5,800백만원을 회수하였습니다.(*3) (주)디오션시티투의 2019년 2월 14일 주총결의에 따라 6,069백만원의 유상감자를 결의 하였으며, 당기말 현재 미수금은 330백만원입니다.

② 제 66(전) 기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환	출자	종속기업투자	종속기업투자회수

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	15,000,000	-	-

종속기업	나투라개발(주)(*1)	-	-	2,302,330	3,102,330	-	-	-

나투라미디어(주)(*2)	7,135,000	100,000	-	-	-	8,232,763	-

나투라페이퍼(주)	-	-	1,000,000	1,000,000	-	-	-

아젤리아제일차유한회사	-	-	35,000,000	2,333,333	-	-	-

(주)디오션시티퍼스트(*3)	-	-	-	-	-	-	8,500,000

(주)디오션시티포	300,000	-	-	-	-	300,000	-

기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	55,000,000	10,000,000	-	-	-

합 계	7,435,000	100,000	93,302,330	16,435,663	15,000,000	8,532,763	8,500,000

(*1) 당사는 전기 중 나투라개발(주)와 합병하였습니다.(*2) 당사는 전기 중 나투라미디어(주)의 대여금 7,230백만원(취득원가 13,497백만원, 대손충당금 6,267백만원)과 미수수익 1,003백만원을 현물출자하여 종속기업 투자주식 2,900,000주를 취득하였습니다.(*3) (주)디오션시티퍼스트의 2018년 9월 20일 주총결의에 따라 14,300백만원의 유상감자를 결의하였으며 전기말 현재 미수금은 5,800백만원 입니다.(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 제 67(당) 기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금

최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	-	203,837	-

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	423,756	45,800,000

종속기업	나투라미디어(주)	27,001	105,815	2,040,000	-	-	-

나투라페이퍼(주)	-	85,803	-	22,260,102	32,524	-

아젤리아제일차유한회사	-	2,056,316	-	-	46,027	18,666,667

(주)디오션시티투	-	330,400	-	-	-	-

(주)디오션시티포	-	-	-	-	6,156	2,006,312

기타	(주)진선기업(*2)	-	-	2,198,026	-	196,443	-

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	796,650	137,000,000

합 계	27,001	2,578,334	4,238,026	22,260,102	1,705,393	203,472,979

(*1) 당기말 현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 260억원에 대한 전환권은 40,123,456주입니다.(*2) (주)진선기업 대여금에 대한 당기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원입니다.

② 제 66(전) 기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금

최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	-	190,555	-

지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	-	30,000,000

종속기업	나투라미디어(주)	24,464	66,278	2,320,000	-	-	-

나투라페이퍼(주)	-	32,343	-	21,460,416	2,569,144	-

아젤리아제일차유한회사	-	2,290,020	-	-	80,548	32,666,667

(주)디오션시티퍼스트	-	5,922,049	-	-	-	-

(주)디오션시티포	-	526	300,000	-	-	-

기타	(주)진선기업 (*2)	-	-	2,198,026	-	683,078	-

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	748,795	132,000,000

합 계	24,464	8,311,216	4,818,026	21,460,416	4,272,120	194,666,667

(*1) 전기말 현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 300억원에 대한 전환권은 17,878,426주입니다.(*2) (주)진선기업 대여금에 대한 전기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원 입니다.(5) 당기와 전기 중 당사의 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기	제 66(전)기

급여	508,992	564,413

퇴직급여	47,913	17,730

(6) 당기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.① 제 67(당) 기

(외화단위: JPY, USD, 원화단위: 천원)

특수관계자구분	제공받은회사	담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

종속기업	나투라미디어(주)	3,964,400	대출 보증	4,860,688	기업은행 외	2007. 6.28 외

USD 1,458,000

EUR 388,500

나투라페이퍼(주)	48,000,000	대출 보증	46,323,079	산업은행 외	2018.08.22 외

USD 12,000,000

(주)디오션시티쓰리	8,941,806	주식담보(*1) (1,788,361주)	13,500,000	유앤아이대부	2017.11.01

(주)디오션시티포	4,379,700	주식담보(*2) (875,940주)	35,500,000	엠스퀘어디오션 외	2019.03.19

(*1) 근질권자에 대한 근질권설정액은 130,000,000 천원입니다.(*2) 근질권자에 대한 근질권설정액은 208,000,000천원입니다.② 제 66(전) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

특수관계자구분	제공받은회사	담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공받은회사의 세부내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

종속기업	나투라미디어(주)	5,460,100	대출 보증	4,932,260	기업은행 외	2007.06.28 외

USD 1,620,000

EUR 388,500

나투라페이퍼(주)	48,000,000	대출 보증	48,359,713	산업은행 외	2018.08.22 외

USD 12,000,00

(주)디오션시티쓰리	8,941,806	주식담보(*)(1,788,361주)	-	유앤아이대부	2017.11.01

(*) 근질권자에 대한 근질권설정액은 130,000,000천원입니다.

(7) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

제공받는 내용	관련 차입금

구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자

지급보증	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	보증서 보증(보증채무최고액)	1,272,960	수출신용보증	-	한국무역보험공사

보증서 보증(보증채무최고액)	USD 3,224,000	수입신용보증	USD -	한국무역보험공사

연대보증	36,000,000	연대보증	30,000,000	한국투자증권

32. 우발부채 및 약정사항(1) 당기말과 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.① 제 67(당) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

제공받는 내용	관련 차입금

구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자

지급보증(*1)	한국무역보험공사	수출신용보증	979,200	무역금융	1,088,000	(주)신한은행

지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	USD 2,480,000	Usance	USD 2,480,000	KEB하나은행

지급보증(*2)	(주)버추얼텍	대출보증	1,633,822	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부(유)

지급보증(*3)	구형우, 김도연, 이명철	대출보증

이행보증 등	서울보증보험	이행보증 등	1,100,634	-	-	-

인허가보증	서울보증보험	인허가보증	6,443,994	-	-	-

공탁보증	서울보증보험	공탁보증	93,300	-	-	-

(*1) 관련 차입금 1,088,000천원과 한국무역보험공사의보증금액 979,200천원과의 차액 108,800천원은 당사의 신용으로 보증받고 있습니다.(*2) (주)버추얼텍이 보유한 당사의 주식 2,601,627주를 관련 차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.(*3) 구형우,김도연,이명철이 보유한 진선기업의 주식 900,000주를 관련 차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.

② 제 66(전) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

제공받는 내용	관련 차입금

구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자

지급보증(*1)	한국무역보험공사	수출신용보증	979,200	무역금융	1,088,000	(주)신한은행

지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	USD 2,480,000	Usance	USD 2,480,000	KEB하나은행

지급보증(*2)	(주)버추얼텍	대출보증	2,432,521	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부(유)

지급보증(*3)	구형우, 김도연, 이명철	대출보증

이행보증 등	서울보증보험	이행보증 등	1,654,507	-	-	-

인허가보증	서울보증보험	인허가보증	8,726,100	-	-	-

공탁보증	서울보증보험	공탁보증	133,300	-	-	-

(*1) 관련 차입금 1,088,000천원과 한국무역보험공사의 보증금액 979,200천원과의 차액 108,800천원은 당사의 신용으로 보증받고 있습니다.(*2) (주)버추얼텍이 보유한 당사의 주식 2,601,627주를 관련 차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.(*3) 구형우,김도연,이명철이 보유한 진선기업의 주식 900,000주를 관련 차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.(2) 당사는 나투라미디어(주)와 금전소비대차약정이 체결되어 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

① 제 67(당) 기

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

약정사항	통화	한도금액

외화담보대출	KRW	1,000,000

무역금융	KRW	5,288,000

수입신용장	USD	13,330,000

수입자금대출	USD	8,200,000

운전자금대출	KRW	149,643,000

장기차입금	KRW	19,800,000

ABL	KRW	35,000,000

할인어음	KRW	15,000,000

담보대출	KRW	47,000,000

시설자금대출	KRW	58,800,000

일반보증약정(*)	KRW	48,660,000

USD	12,583,200

수출선적후보증(*)	EUR	388,500

일반자금대출연대보증(*)	KRW	1,725,600

외환고객한도연대보증(*)	USD	874,800

무역통합연대보증(*)	KRW	86,400

유동성지원특별협약연대보증(*)	KRW	842,400

할인어음연대보증(*)	KRW	650,000

(*) 해당 금액은 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증한 금액입니다.한편, 당사는 전주페이퍼로부터 차입한 296억에 대하여 2차에 걸쳐 상환(1차 상환기일은 당사의 요청에 따라 1회 최대 1년 연장 가능)하기로 약정하였습니다. 만약 당사가 2차 상환기일(영업양수도계약일로부터 3년 6개월이 되는날)에 2차 상환대상금액(196억 원금 및 그 이자)를 지급하지 못하는경우, 전주페이퍼의 재량에 따른 선택으로 당사가 보유한 나투라페이퍼 지분100%를 전주페이퍼 또는 전주페이퍼가 지명하는 자에게 무상으로 이전하거나 당사와 나투라페이퍼사이에 체결된 일체의 계약을 해지할것을 당사에 요구할수 있습니다. 나투라페이퍼 지분을 이전하는 경우, 당사는 나투라페이퍼에 영업권을 금 50억원(전주페이퍼가 지정한 날로부터 6개월 이내)에 양도 하여야 합니다. 또한, 지분의 무상이전시 부담하는 법인세/소득세/간주취득세 등 당사가 부담할수 있습니다.

② 제 66(전) 기

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

약정사항	통화	한도금액

B2B	KRW	1,240,000

외화담보대출	KRW	1,000,000

무역금융	KRW	5,388,000

수입신용장	USD	13,480,000

수입자금대출	USD	9,200,000

운전자금대출	KRW	146,643,000

장기차입금	KRW	15,000,000

ABL	KRW	35,000,000

할인어음	KRW	15,000,000

담보대출	KRW	50,000,000

시설자금대출	KRW	58,800,000

일반보증약정(*)	KRW	48,840,000

USD	12,648,000

수출선적후보증(*)	EUR	388,500

일반자금대출연대보증(*)	KRW	1,831,200

리스부채연대보증(*)	KRW	940,500

외환고객한도연대보증(*)	USD	972,000

무역통합연대보증(*)	KRW	96,000

유동성지원특별협약연대보증(*)	KRW	842,400

할인어음연대보증(*)	KRW	910,000

산업운영자금대출연대보증	KRW	1,560,000

산업시설자금대출연대보증	KRW	6,285,000

(*) 해당 금액은 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증한 금액입니다.

(4) 부동산담보신탁 계약

당사는 군산시 구암로 50(조촌동) 전 공장부지 개발과 관련하여 용지,건물에 대해 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁 계약을 체결하였습니다.

당기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액

용지(개발 1단계부지)	1	군산시	87,900,000

용지(개발 2단계부지)(*)	1	군산시	87,900,000

(*) (주)한국투자증권 등 5개 금융기관과의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다.(5) 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정사항당사는 2011년 2월 14일 군산시와 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 양해각서 및2015년 4월 3일 공장이전 등에 관한 변경약정서를 체결하였습니다. 군산시와 체결한 공장이전과 관련한 약정에 의하여 개발이익이 공장이전비용을 초과하는 경우, 초과개발이익의 51%에 해당하는 금액은 군산시가 환수할 예정입니다.(6) 자금관리 대리사무계약당사는 군산시와의 체결한 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정에 따라 코리아신탁(주)와의 자금관리 대리사무계약을 체결하였습니다. 전라북도 군산시 구암로 50의 공장부지를 공동주택 및 상업용지등으로 개발하는 사업에 따른 당사의 사업수익금 일체를 코리아신탁(주)가 수납관리하고 위 금원을 공장 이전 및 개발사업의 사업비, 대주의 대출금 상환등의 지정 용도로만 사용함으로써 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정서의 목적을 달성하기 위함입니다.(7) 자금보충약정당사는 매출채권 유동화를 위해 설립한 자회사인 아젤리아제일차유한회사와 자금보충약정을 체결하였습니다. 아젤리아제일차유한회사는 기초자산에 대한 인수대금을 조달하기 위하여 미래에셋캐피탈외 3개사로부터 350억의 ABL대출약정을 체결하였습니다. 당사는 아젤리아제일차유한회사가 ABL 대출약정에 따른 채무를 상환하기에 자금이 부족한 경우를 포함하여 자금보충이행사유 발생(아젤리아제일차유한회사가 어떠한 사유로든 자금보충이행을 청구하는 경우)시 그 부족자금 상당액을 대여하는 내용의 약정을 체결하였습니다.

(8) 당기말 현재 회사가 국내에서 피고로 계류중인 소송사건은 1건이며, 2심 승소후 3심 계류중입니다. 당사는 1심 소송금액인 495백만원 및 그에 해당하는 이자비용 35백만원을 포함하여 금전공탁을 완료 하였으며, 이에 대해 전기 중 비용으로 인식하였습니다.33. 회계정책의 변경주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 5.78%입니다.'회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기 기초

전기말에 공시된 운용리스약정	1,543,668

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	(110,944)

(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료 및 소액자산리스료	(34,419)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	1,398,305

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	609,010

비유동 리스부채	789,295

합계	1,398,305

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해 온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.① 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 기준서 제 1116호를 최초적용하며 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

재무상태표(일부)	제 66(전)기 기말	기준서 제1116호	제 67(당)기 기초

사용권자산	-	1,556,310	1,556,310

사용권자산상각누계액	-	-	-

보증금	525,000	-	525,000

현재가치할인차금(보증금)	-	(58,005)	(58,005)

기타자산	457,926,986	-	457,926,986

총자산	458,451,986	1,498,305	459,950,291

유동성리스부채	-	609,010	609,010

비유동성리스부채	-	789,295	789,295

충당부채	2,079,430	100,000	2,179,430

기타부채	422,859,615	-	422,859,615

총부채	424,939,045	1,498,305	426,437,350

이익잉여금	(160,195,156)	-	(160,195,156)

기타자본	193,708,097	-	193,708,097

총자본	33,512,941	-	33,512,941

리스와 관련해 당기 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 67(당)기 기말	제 67(당)기 기초

사용권자산	1,671,747	1,556,310

사용권자산상각누계액	(680,239)	-

보증금	525,000	525,000

현재가치할인차금(보증금)	(30,281)	(58,005)

유동성리스부채	608,569	609,011

비유동성리스부채	316,113	789,295

충당부채	100,000	100,000

② 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 당기 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 67(당)기 기말

사용권자산의 감가상각비	685,172

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	71,243

리스부채에 대한 이자수익(금융수익에 포함)	27,724

단기리스료 및 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	114,837

사용권자산종료에따른 기타수익	544

③ 실무적 간편법의 사용회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.(2) 회사의 리스활동과 회계정책회사는 다양한 창고, 건물, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

① 변동리스료② 연장선택권 및 종료선택권회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. ③ 잔존가치보증계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사는 시설장치 리스와 관련하여 잔존가치보증을 종종 제공합니다.34. 온실가스 배출권과 배출부채회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '매입채무및기타채무'로 분류합니다.(1) 당기말 현재 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: KAU(*))

이행연도	무상할당 배출권

2018년	-

2019년	94,306

2020년	94,306

합계	188,612

(*) KAU: Korean Allowance Unit(할당배출권)

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

구분	2018년 배출권	2019년 배출권	2020년 배출권	합계

수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액

기초	287,264	-	271,850	271,850	-	830,964	-

할당량 변경	(147,742)	(177,544)	(177,544)	(502,830)	-

전년도 이월	-	-	-	-	-	-	-	-

매도	(43,872)	-	-	-	-	-	(43,872)	-

배출권제출	(95,650)	-	-	-	-	-	(95,650)	-

차년도 이월	-	-	-	-	-	-	-	-

기말	-	-	94,306	-	94,306	-	188,612	-

당사는 당기 중 2018년 배출권 95,650KAU를 정부에 제출하였으며, 43,872KAU는 당기중 매각하였습니다.당기 중 담보로 제공한 배출권은 없으며, 당기중 배출된 온실가스예정량은 90,209 KAU(2019년분)입니다.(3) 당기 중 배출권의 충당부채변동은 없습니다.

35. 계속기업 불확실성

당사는 2017년 7월 21일 제 106회 신주인수권부사채 조기상환일에 사채를 상환할 계획이었으나 자금조달에 차질이 발생하여, 해당 사채의 본 원리금을 변제하지 못하였습니다. 이후 2017년 7월 25일에 채권 원리금 및 연체이자 285억원을 해당 증권사에 전액 지급하였습니다.

당사는 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 23,616백만원이 발생하였으며, 당기말 현재 부채비율은 1,653%(전기말 1,268%)입니다. 한편, 당사는 자금조달의 추진, 경영구조 개선등의 자구노력을 위하여 2017년 7월 24일 연합자산관리(주)("유암코")와 경영정상화를 위한 약정을 체결하였으며, 이에 따라 지배주주인 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 260억원(전기말 300억원)의 사채, 198억원의 장기차입금과 유앤아이대부 유한회사로부터 1,370억원(전기말 1,320억원)의 장,단기차입금을 조달하였고 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 1,273백만원의 수출신용보증, 미화 3,224천불의 수입신용보증, 36,000백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사가 계속기업으로서 존속할지여부는 당사의 향후 영업성과 및 연합자산관리(주)의 계속적인 자금지원여부에 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우, 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이러한 불확실성의 최종결과로 인해 발생할 수 있는 자산과 부채 및 관련 손익금액에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다36. 보고기간후 사건2020년 2월 20일 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사가 보유하고있는 제109회 사모사채 중 100억원에 대하여 전환권 행사하였습니다. 전환주식수는 15,576,323주로 행사후 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사가 보유하는 주식수는 총 69,816,420주입니다.당사는 2020년 2월 24일 유가증권시장 공시규정 제 40조에 근거하여 매매거래정지 사유가 발생하였으며 매매거래 해제 일시는 2020년 2월 25일입니다. 또한 2020년 2월 19일 임시주주총회에서 결손보전을 통한 재무구조의 개선을 위하여 자본감소를 결의하였으며, 감자기준일은 2020년 3월 5일입니다. 2020년 3월 4일부터 2020년 3월 23일까지 매매거래가 정지되며 2020년 3월 24일 신주상장할 예정입니다.