페이퍼코리아 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 매출채권 신용위험

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다. ① 당분기말 매출채권의 손실충당금은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	외상매출금	받을어음	합계

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~3개월	0.0%	23,463,891	-	0.0%	8,108,149	-	31,572,040	-

3~6개월	0.0%	169,503	-	0.0%	-	-	169,503	-

6~9개월	0.0%	8,029	-	0.0%	-	-	8,029	-

9~12개월	0.0%	-	-	0.0%	-	-	-	-

12개월~	100.0%	-	-	0.0%	-	-	-	-

개별대손채권	100.0%	9,404	(9,404)	0.0%	-	-	9,404	(9,404)

합계	23,650,827	(9,404)	8,108,149	-	31,758,976	(9,404)

② 당분기 와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 72(당)기 3분기	제 71(전)기 3분기

기초 손실충당금	(9,404)	(45,746)

당분기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	(1,243,807)

환입된 미사용금액	-	479,323

당분기말 손실충당금	(9,404)	(810,230)

(2) 외환위험

① 외환위험당분기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산, 부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구 분	제 72(당)기 3분기말	제 71(전)기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD 5,521,521	7,286,200	USD 4,678,024	6,031,844

차입금	(USD 5,414,689)	(7,145,224)	(USD 2,240,497)	(2,888,896)

매출채권	USD 6,617,054	8,731,865	USD 5,757,494	7,423,712

매입채무및기타채무	(USD 1,123,787)	(1,482,950)	(USD 594,424)	(766,450)

(EUR 2,700)	(3,980)	(EUR 8,434)	(12,032)

순노출	USD 5,600,099	7,389,891	USD 7,600,597	9,800,210

(EUR 2,700)	(3,980)	(EUR 8,434)	(12,032)

② 민감도분석당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동 시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 72(당)기 3분기말	제 71(전)기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/KRW	738,989	(738,989)	980,021	(980,021)

EUR/KRW	(398)	398	(1,203)	1,203

(3) 이자율위험

① 이자율위험당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 72(당)기 3분기말	제 71(전)기말

고정이자율 :

금융부채	(80,402,210)	(93,508,961)

변동이자율 :

금융부채	(25,145,224)	(4,908,896)

② 민감도 분석당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 회사의 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 72(당)기 3분기말	제 71(전)기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

변동이자율 금융상품	(251,452)	251,452	(49,089)	49,089

③ 이자율스왑 계약당사는 이자율변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 위험회피 목적으로 분류하여 회계처리하고 있습니다.당분기말 현재 이자율스왑 계약과 관련하여 기타포괄손익으로 인식된 금액은 (-)182,937천원 입니다.

(4) 유동성 위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다.당분기말 현재 당사가 유동성 위험을 관리하기 위해 사용 가능한 차입금 실행한도잔액은 주석 '30. 우발부채 및 약정사항'에 기술되어 있습니다.

① 당분기말 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	105,547,434	114,599,155	13,931,380	11,813,639	88,854,136	-

리스부채(*1)	2,010,961	2,182,998	489,613	450,489	1,242,895	-

매입채무및기타채무	17,592,254	17,592,254	17,592,254	-	-	-

기타금융부채(*2)	449,191	3,122,352	2,684,004	-	226,557	211,791

합계	125,599,840	137,496,759	34,697,251	12,264,128	90,323,588	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금 및 리스부채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	98,417,857	106,953,639	28,586,799	24,088,132	54,278,708	-

리스부채(*1)	1,177,740	1,246,811	471,734	304,919	470,158	-

매입채무및기타채무	24,300,118	24,300,118	24,300,118	-	-	-

기타금융부채(*2)	221,782	3,561,231	3,349,440	-	-	211,791

합계	124,117,497	136,061,799	56,708,091	24,393,051	54,748,866	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금 및 리스부채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 위험회피 목적으로 분류하여 회계처리하고 있습니다.당분기말 현재 이자율스왑 계약과 관련하여 기타포괄손익으로 인식된 금액은 (-)182,937천원 입니다.

구분	주요 내용

파생상품의 종류	이자율 스왑 (Interest Rate Swap)

거래상대방	우리은행

계약 체결 목적	위험회피

액면금액	180억원 (이후 매 6개월마다 11.5억원 감소)

발효일자	2024년 06월 07일

종료일자	2026년 06월 08일

지급금리	5.79%

수취금리	CD(91일)+2.02%