페이퍼코리아 분기보고서 (2018.03)
5. 재무제표 주석

제 66(당) 기 1분기 2018년 03월 31일 현재
제 65(전) 기 2017년 12월 31일 현재
페이퍼코리아주식회사

1. 회사의 개요 페이퍼코리아주식회사(이하 "당사")는 1944년 10월에 설립되어, 신문용지 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 전북 군산시 외항로 1245에 본사 및 제조시설을 가지고 있고, 서울 마포구 마포대로 25에 지점을 운영하고 있습니다. 당사는 1976년 5월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립 후 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 2018년 3월 31일 현재 납입자본금은 27,108,483천원입니다. 당 1분기말 현재 당사의 최대주주는 발행주식의 34.2%를 보유하고 있는 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사입니다.2. 재무제표 작성기준 당사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제 1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(1) 당사가 채택한 제·개정 기준서- 기준서 제 1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. - 기준서 제 1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다.- 해석서 제 2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.- 기준서 제 1109호 '금융상품' 제정 (1) 분류 2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품 당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.(3) 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.- 기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. '현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(2) 회계정책 요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 유형자산(1) 당 1분기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	토지(*)	건물(*)	구축물	기계장치(*)	기타	건설중인자산	합계

취득가액	15,655,891	27,899,426	3,653,649	94,097,158	2,234,102	5,858,585	149,398,811

감가상각누계액	-	(1,727,166)	(19,277)	(1,012,463)	(2,021,824)	-	(4,780,730)

장부금액	15,655,891	26,172,259	3,634,373	93,084,694	212,278	5,858,585	144,618,081

(*) 당사는 당 1분기말 현재 토지 및 건물, 기계장치 일부에 대해서 코리아신탁㈜와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.② 제 65(전)기

(단위: 천원)

구 분	토지(*)	건물(*)	구축물	기계장치(*)	기타	건설중인자산	합계

취득가액	15,655,891	1,615,851	-	38,409,323	2,149,048	89,332,447	147,162,560

감가상각누계액	-	(1,615,849)	-	(7,350,466)	(2,063,114)	-	(11,029,430)

장부금액	15,655,891	2	-	31,058,857	85,934	89,332,447	136,133,130

(*) 당사는 전기말 현재 토지 및 건물, 기계장치 일부에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.(2) 당 1분기말과 전 1분기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

기초 장부가액	15,655,891	2	-	31,058,857	85,934	89,332,447	136,133,130

취득 및 자본적지출	-	-	-	-	96,616	9,547,233	9,643,849

대체	-	26,283,575	3,653,649	63,038,301	45,570	(93,021,095)	-

처분액	-	-	-	-	(1)	-	(1)

감가상각비	-	(111,317)	(19,277)	(1,012,463)	(15,841)	-	(1,158,898)

기말 장부가액	15,655,891	26,172,259	3,634,373	93,084,694	212,278	5,858,585	144,618,081

② 제 65(전)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계

기초 장부가액	171,428,660	6,994,806	969,249	82,701,399	89,238	8,861,216	271,044,569

취득 및 자본적지출	-	-	-	-	35,743	3,889,473	3,925,216

감가상각비	-	(1,748,682)	(242,283)	(1,129,355)	(11,866)	-	(3,132,186)

기말 장부가액	171,428,660	5,246,125	726,966	81,572,044	113,115	12,750,689	271,837,598

(3) 당 1분기말과 전기말 현재 토지에 대한 공정가치의 수준별 측정치는 다음과 같습니 다. 당사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 전기말 평가금액은 15,655,891천원입니다. 당 1분기말 현재 토지의 공정가치는 전기말 평가금액과 유의적인 차이가 없습니다.5. 투자부동산 (1) 당 1분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

취득가액	감가상각누계액	장부금액	취득가액	감가상각누계액	장부금액

건물	-	-	-	-	-	-

(2) 당 1분기와 전 1분기중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

기초 장부가액	-	816,553

감가상각비	-	(6,848)

기말장부가액	-	809,705

6. 종속기업지분증권(1) 당 1분기말과 전기말 현재 종속기업지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

소유지분율(%)	장부금액	소유지분율(%)	장부금액

나투라개발㈜)	100.00	6,707,250	100.00	6,707,250

나투라미디어㈜	86.01	8,686,681	86.01	8,686,681

나투라페이퍼㈜(*1)	100.00	40,000,000	100.00	40,000,000

(주)디오션시티퍼스트	100.00	10,978,801	100.00	10,978,801

(주)디오션시티투	100.00	6,369,074	100.00	6,369,074

(주)디오션시티쓰리	100.00	8,941,806	100.00	8,941,806

㈜디오션시티(*2)	100.00	50,000	100.00	50,000

NATURA MEDIA EUROPE S.A.	40.00	-	40.00	-

합 계	81,733,612	81,733,612

(*1) 당사는 전기 중 전주페이퍼 청원공장 인수를 위하여 나투라페이퍼㈜를 설립하였습니다.(*2) 당사는 전기 중 ㈜디오션시티의 지분 10,000주를 취득하였습니다.(2) 당 1분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순이익(손실)

나투라개발㈜	19,556,542	13,198,905	6,357,637	4,328,548	149,247

나투라미디어㈜	48,611,555	38,799,928	9,811,627	9,402,313	(188,941)

나투라페이퍼㈜	95,523,441	53,084,623	42,438,818	14,816,202	485,793

(주)디오션시티퍼스트	108,428,505	97,465,943	10,962,562	28,612,219	16,680

(주)디오션시티투	38,744,597	34,990,382	3,754,215	19,729,080	1,274,990

(주)디오션시티쓰리	28,749,546	22,142,984	6,606,562	5,611,823	(221,059)

(주)디오션시티	105,018	13,875	91,144	-	(421)

NATURA MEDIAEUROPE S.A.	902,871	765,210	137,661	-	-

7. 기타금융자산(1) 당 1분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

유동기타금융자산:

단기금융상품(*1)(Ⅰ)	4,092,217	-	18,901,056	-

매도가능지분상품:

비상장주식

(주)매일경제TV	-	528,447	-	528,447

㈜해솔네트웍스 보통주	-	101,582	-	101,582

㈜해솔네트웍스 우선주	-	169,304	-	169,304

한국전화번호부	-	1	-	1

비상장주식 소계	-	799,334	-	799,334

매도가능지분상품 소계(Ⅱ)	-	799,334	-	799,334

기타금융자산(Ⅲ)(*2)	1,377,276	-	692,797

합계(I+II+Ⅲ)	4,092,217	2,176,610	18,901,056	1,492,131

(*1) 유동기타금융자산은 단기금융상품입니다. 당 1분기말 4,094,326천원은 코리아신탁㈜와의 부동산담보신탁계약에 따라 신탁되어 있습니다.(*2) 기타금융자산은 장기금융상품 및 보증금으로 구성되어 있습니다. 당 1분기말과 전기말 현재 장기금융상품 중 당좌개설보증금 7,800천원은 사용이 제한되어 있습니다. (2) 당사는 매도가능지분상품 중 상장주식에 대하여는 활성거래시장에서 거래되는 시장가격으로 공정가치를 측정하였으며, 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 매도가능지분상품 중 비상장주식에 대하여는 취득원가로 측정하였습니다.8. 재고자산(1) 당 1분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

취득원가	평가손실 충당금	장부금액	취득원가	평가손실 충당금	장부금액

상품	3,116,558	(402,006)	2,714,552	2,463,138	(402,006)	2,061,133

제품	4,867,825	(755,517)	4,112,307	1,018,929	(188,459)	830,470

재공품	16,624	-	16,624	-	-	-

원재료	5,855,750	(886,424)	4,969,325	7,441,228	(886,424)	6,554,804

부재료	221,050	-	221,050	145,954	-	145,954

저장품	694,485	-	694,485	242,640	-	242,640

미착품	5,917,938	-	5,917,938	4,560,485	-	4,560,485

용지(*)	164,715,400	-	164,715,400	163,485,854	-	163,485,854

합계	185,405,629	(2,043,947)	183,361,682	179,358,229	(1,476,889)	177,881,340

(*) 당사는 당 1분기말 현재 용지에 대해서 코리아신탁㈜와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.(2) 당 1분기 중 재고자산평가손실충당금의 변동과 관련하여 매출원가에 반영된 금액은 각각 △567,058천원입니다.9. 매출채권 및 기타채권 당 1분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

매출채권	31,299,030	24,431,246

단기대여금	9,766,748	8,781,748

미수금	544,117	1,337,151

미수수익	832,121	698,004

합계	42,442,016	35,248,150

10. 기타유동자산 당 1분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

선급금	2,827,308	5,121,021

선급비용	151,859	130,164

합계	2,979,167	5,251,186

11. 현금 및 현금성자산 (1) 당 1분기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

보유현금	6,632	3,182

요구불예금	8,357,097	7,107,095

합 계	8,363,729	7,110,277

(2) 당 1분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금 및 현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기	비고

유동기타금융자산	4,092,217	18,901,056	신탁사명의(코리아신탁)

비유동기타금융자산	7,800	7,800	당좌개설보증금

합 계	4,100,017	18,908,856

12. 담보제공자산 당 1분기말 현재 당사의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지	60,000,000	담보부대출	50,000,000	한국투자증권

56,400,000	담보부대출	47,000,000	유앤아이대부

18,800,000	일반자금대출	11,343,000	한국산업은행

25,500,000	Usance	USD 7,653,314

18,000,000	시설자금대출	6,000,000

60,000,000	시설자금대출	46,800,000

토지	12,344,000	일반자금대출, 무역금융	4,849,000	㈜우리은행

Usance	USD 1,769,494

자기주식(*1)	85,931	단기차입금	1,500,000	배익준

종속기업투자주식(*2)	1,786,500

토지	USD 11,647,905	수입자금 대출	USD 9,702,351	수출입은행

종속기업투자주식(*3)	8,686,681

재고자산 및 수입목적물 양도담보	USD 19,500,000	수출성장자금대출	250,000

종속기업투자주식(*4)	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부

매도가능증권	528,447	단기차입금	1,000,000	내일신문

차량운반구	125,500	할부론	-	현대커머셜

(*1) 당 1분기말 당사가 보유한 자기주식 171,862주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*2) 당 1분기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라개발㈜ 주식 300,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*3) 당 1분기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라미디어㈜ 주식 1,284,442주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*4) 당 1분기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼㈜ 주식 1,020,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.13. 납입자본(1) 당 1분기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

수권주식수	1,800,000,000주	1,800,000,000주

주당금액	500원	500원

발행주식수	54,216,966주	54,216,657주

자본금	27,108,483,000원	27,108,328,500원

(2) 당 1분기와 전 1분기 중 당사의 발행 주식 수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수

기초 발행주식수	54,216,657	(175,551)	54,041,106	224,367,056	(1,718,620)	222,648,436

신주인수권행사	309	-	309	-	-	-

기말 발행주식수	54,216,966	(175,551)	54,041,415	224,367,056	(1,718,620)	222,648,436

(3) 자본잉여금① 당 1분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

주식발행초과금	39,344,288	39,343,114

감자차익	50,691,756	50,691,756

자기주식처분이익	1,863,494	1,863,494

전환권대가	508,965	508,965

신주인수권대가	2,721,070	2,721,091

기타자본잉여금	326,000	326,000

합계	95,455,572	95,454,420

② 당 1분기와 전 1분기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

기초금액	95,454,420	65,037,051

전환권대가 변동	-	1

신주인수권 행사	1,152	-

기말금액	95,455,572	65,037,052

(4) 자본조정① 당 1분기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

자기주식	(141,649)	(141,649)

주식매입선택권	231,280	231,280

합계	89,631	89,631

14. 차입금 등(1) 당 1분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

우리은행	무역금융	6.37	4,849,000	4,849,000

수출입은행	수입자금	9.16	10,347,557	10,395,098

수출입은행	무역금융	8.86	250,000	500,000

산업은행	운전자금	6.27	11,343,000	11,343,000

신한은행	무역금융	4.86	1,088,000	1,215,000

우리은행 외	Usance L/C	LIBOR+1.20~1.30	13,013,342	11,708,985

(주)아이비케이캐피탈(*)	할인어음	5.50	7,754,189	10,847,570

배익준	운전자금	8.00	1,500,000	1,500,000

나투라개발	운전자금	6.00	600,000	800,000

유앤아이대부	운전자금	7.00~9.00	75,000,000	40,000,000

합 계	125,745,088	93,158,653

(*) 당사는 (주)아이비케이캐피탈과 상업어음 할인약정을 체결하였으며, (주)아이비케이캐피탈에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.(2) 당 1분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	연이자율(%)	제 65(당)기 1분기	제 64(전) 기

제 106회 신주인수권 부사채(*)	2016-01-21	2021-01-21	1.00	28,283	485,637

제 107회 사모사채	2017-05-02	2018-05-02	8.00	1,000,000	1,000,000

제 108회 전환사채(*)	2017-09-29	2024-09-29	4.60	30,125,722	29,936,263

합계	31,154,005	31,421,901

유동성대체액	(31,154,005)	(31,421,901)

차감계	-	-

(*) 당사는 신주인수권부사채 및 전환사채의 조기상환청구권 행사기간이 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 시작되므로 유동성사채로 분류하였습니다.(3) 당 1분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

제 106회 신주인수권 부사채	2016-01-21	2021-01-21	2016-02-21 ~ 2020-12-21	725	28,916	504,226

사채상환할증금	4,775	83,269

사채할인발행차금	(362)	(6,816)

신주인수권조정	(5,047)	(95,042)

합 계	28,283	485,637

제106회 신주인수권부사채는 현금납입 및 사채대용납입으로 신주인수권의 행사가 가능하며, 신주인수권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 신주인수권부사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 116.51%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 18개월이 경과하는 날부터 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 한편, 당사는 당 1분기 중 케이비투자증권(주)와 제106회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 관리계약을 체결하였습니다. 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

재무비율 유지	최근보고서상(별도재무제표) 부채비율 400%이하 유지

담보권설정제한	사채발행이후 담보권설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상(별도재무제표) 자기자본의 100%이하

자산처분제한	하나의 회계년도기간 中 총액 1,000억원의 자산처분제한(단, 본사채보다 선순위 채무상환금액은 차감) 단, 일반적인 금융자산이나 재고자산의 처분은 제외

이행상황보고서제출	사업보고서 및 반기검토보고서 제출일로부터 90일이내

제 106회 신주인수권부사채의 행사가격 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격

발행일로부터 3개월 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가] (단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

한편, 당 1분기 중 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	제106회 신주인수권부사채

기초	6,625,228

행사	309

행사비율의 변동으로인한 조정	(619)

기말 미전환 잔여주식수	6,624,918

(4) 당 1분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	2018-09-29 ~ 2024-08-29	1,722	30,000,000	30,000,000

사채상환할증금	6,432,810	6,432,810

전환권조정	(6,307,088)	(6,496,547)

합 계	30,125,722	29,936,263

한편, 당 1분기 중 전환사채에 부여된 전환권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	제108회 전환사채

기초	17,421,602

기말 미전환 잔여주식수	17,421,602

(5) 당 1분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

산업은행	시설자금대출	4.71	6,000,000	6,600,000

산업은행	시설자금대출	6.88~7.31	46,800,000	37,440,000

전주페이퍼	일반자금대출	3.67	29,600,000	29,600,000

한국투자증권	담보대출	4.00	50,000,000	50,000,000

유앤아이대부	담보대출	8.00	47,000,000	47,000,000

합 계	179,400,000	170,640,000

유동성장기차입금	(2,400,000)	(2,400,000)

차감계	177,000,000	168,240,000

(6) 당 1분기말 현재 사채 및 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상 환 연 도	사채(*)	장기차입금	합계

2018년 4월 1일 ~ 2019년 3월 31일	1,033,691	2,400,000	3,433,691

2019년 4월 1일 ~ 2020년 3월 31일	-	109,400,000	109,400,000

2020년 4월 1일 ~ 2021년 3월 31일	-	1,200,000	1,200,000

2021년 4월 1일 ~ 2022년 3월 31일	-	66,400,000	66,400,000

2022년 4월 1일 ~	36,432,810	-	36,432,810

합 계	37,466,501	179,400,000	216,866,501

(*) 사채의 상환금액은 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 실제 만기일을 기준으로 작성되었습니다.15. 매입채무 및 기타채무 당 1분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

매입채무	31,131,601	33,788,827

미지급금	11,857,289	25,107,415

미지급비용	7,554,303	7,725,227

합계	50,543,193	66,621,469

16. 기타금융부채 당 1분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

거래보증금	-	4,349,687	-	3,456,433

금융지급보증부채	158,603	140,404	158,603	140,404

합계	158,603	4,490,091	158,603	3,596,837

17. 퇴직급여부채(1) 당사의 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

확정급여채무의 현재가치	10,486,987	10,582,594

사외적립자산의 공정가치	(50,118)	(50,118)

재무상태표상 확정급여채무	10,436,869	10,532,476

(2) 당 1분기와 전 1분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

기초잔액	10,582,594	12,746,490

확정급여부채 전입액	32,358	-

퇴직급여전입액 :	261,159	342,994

당기근무원가	190,646	261,759

이자원가	70,513	81,235

재측정요소:	-	-

재무적가정 변동에서 발생하는 효과	-	-

인구통계학적가정 변동에서 발생하는효과	-	-

경헙에 의한 보험소리적 손실(이익)	-	-

급여지급액	(389,124)	(2,077)

기말잔액	10,486,987	13,087,406

당사는 확정급여채무의 현재가치 계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 결정하였습니다.(3) 당 1분기와 전 1분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

기초잔액	50,118	66,350

급여지급액	-	-

기말잔액	50,118	66,350

(4) 당 1분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

국민연금전환금	50,118	50,118

(5) 당 1분기와 전 1분기 중 퇴직급여제도와 관련해서 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

당기근무원가	190,646	261,759

이자원가	70,513	81,235

합계	261,159	342,994

(6) 보험수리적가정 확인 보고기간말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

할인율	2.86%	2.86%

미래임금인상률	2.00%	2.00%

18. 기타부채(1) 당 1분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

선수금	7,942,502	-	16,242,468	-

예수금	265,020	-	252,648	-

선수수익	438,528	-	438,528	-

기타장기종업원급여	79,421	-	79,421

기타충당부채	-	3,523,491	-	4,751,971

합계	8,646,050	3,602,912	16,933,644	4,831,392

(2) 당 1분기 및 전 1분기 중 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

기초금액	4,751,971	9,073,670

사용액	(1,213,119)	(2,643,828)

전입액(환입액)	(15,362)	-

기말금액	3,523,491	6,429,842

기타충당부채는 전기 중 판매된 용지와 관련되어 있으며, 매각된 용지에 대하여 향후 발생할 조성비, 기부채납부지 매입비, 환경영향평가 등의 의무를 부담함에 따라 예상되는 지출액을 충당부채로 추정하였습니다.19. 판매비와 관리비 당 1분기와 전 1분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

급여	868,077	1,043,064

퇴직급여	82,762	117,248

복리후생비	110,349	109,455

여비교통비	42,398	51,070

통신비	15,609	21,646

세금과공과	24,172	29,114

지급임차료	88,633	130,627

감가상각비	8,825	41,303

수선비	2,542	1,731

보험료	46,209	58,035

접대비	73,069	132,559

광고선전비	590,486	460,692

운반비	543,324	1,572,195

견본비	1,271	1,714

소모품비	23,146	30,250

교육훈련비	1,240	6,714

지급수수료	719,568	621,982

수출제비용	672,674	1,482,751

무형자산상각비	39,454	16,322

행사비	27,992	2,300

잡비	97,484	86,950

합계	4,079,283	6,017,722

20. 성격별 비용 당 1분기와 전 1분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 1분기

(단위: 천원)

구분	재고자산의 변동	판매비와 관리비	제조원가	성격별 비용

재고자산의 변동	(5,480,342)	-	-	(5,480,342)

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	-	-	43,103,979	43,103,979

종업원급여(*)	-	1,061,188	2,489,322	3,550,510

감가상각비와 무형자산상각비	-	48,279	1,150,073	1,198,352

운반비(수출제비 포함)	-	1,215,998	20,548	1,236,546

광고선전비(견본비포함)	-	591,757	-	591,757

유틸리티비(전력,용수)	-	-	4,572,074	4,572,074

용역비	-	-	989,533	989,533

기타비용	-	1,162,061	190,104	1,352,165

합 계	(5,480,342)	4,079,283	52,515,633	51,114,574

(*) 상기 항목 중 종업원급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.② 제 65(전)기 1분기

(단위: 천원)

구분	재고자산의 변동	판매비와 관리비	제조원가	성격별 비용

재고자산의 변동	(1,076,874)	-	-	(1,076,874)

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	-	-	44,058,257	44,058,257

종업원급여(*)	-	1,269,767	2,939,863	4,209,630

감가상각비와 무형자산상각비	-	57,625	3,097,732	3,155,357

운반비(수출제비 포함)	-	3,054,946	601,531	3,656,477

광고선전비(견본비포함)	-	462,406	-	462,406

유틸리티비(전력,용수)	-	-	6,155,165	6,155,165

용역비	-	-	3,004,351	3,004,351

기타비용	-	1,172,979	2,470,052	3,643,031

합 계	(1,076,874)	6,017,722	62,326,951	67,267,799

(*) 상기 항목 중 종업원급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.21. 기타영업외수익 및 비용 당 1분기와 전 1분기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

1. 기타영업외수익	467,334	3,635,086

유형자산처분이익	2,999	-

외환차익	250,223	508,848

외화환산이익	129,918	2,154,827

충당부채변동수익	-	778,800

잡이익	84,194	192,610

2. 기타영업외비용	(996,380)	(944,037)

외환차손	(263,791)	(440,150)

외화환산손실	(12,062)	(499,443)

공장폐기손실	(712,723)	-

기부금	(6,110)	(4,444)

충당부채변동손실	(1,694)	-

합계	(529,046)	2,691,049

22. 금융상품의 범주별 분류 당 1분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 1분기

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채

현금 및 현금성자산	8,363,729	-	-

매출채권 및 기타채권	42,442,016	-	-

단기금융상품(*)	-	4,092,217	-

장기금융상품	7,800	-	-

매도가능금융자산	-	799,334	-

보증금	1,369,476	-	-

유동성사채	-	-	31,154,005

단기차입금	-	-	125,745,088

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	179,400,000

매입채무 및 기타채무	-	-	50,543,193

기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	4,648,694

범주별 계	52,183,021	4,891,551	391,490,979

② 제 65(전) 기

(단위: 천원)

구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채

현금 및 현금성자산	7,110,277	-	-

매출채권 및 기타채권	35,248,150	-	-

단기금융상품	18,901,056	-	-

장기금융상품	7,800	-	-

매도가능금융자산	-	799,334	-

보증금	684,997	-	-

유동성사채	-	-	31,421,901

단기차입금	-	-	93,158,653

장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	170,640,000

매입채무 및 기타채무	-	-	66,621,469

기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	3,755,439

범주별 계	61,952,279	799,334	365,597,462

23. 금융수익 및 금융원가(1) 당 1분기와 전 1분기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

1. 금융수익

이자수익	168,224	117,662

금융보증수익	18,571	33,505

계	186,794	151,167

2. 금융원가

이자비용	4,236,674	3,068,042

매출채권처분손실	-	182,853

사채상환손실	44,968	-

계	4,281,641	3,250,895

(2) 당 1분기 및 전 1분기 금융수익과 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	이자수익(비용)(*1)	처분이익(손실)	금융보증수익

상각후원가측정 금융자산	155,166	-	-

당기손익-공정가치 금융자산	13,058	-	-

상각후원가측정금융부채	(4,236,674)	(44,968)	18,571

합 계	(4,068,450)	(44,968)	18,571

(*1) 유효이자율 상각에 의한 이자수익(비용)을 포함합니다.② 제 65(전)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	이자수익(비용)(*1)	처분이익(손실)	금융보증수익

매도가능금융자산	-	-	-

대여금 및 수취채권	117,662	(182,853)	-

상각후원가측정금융부채	(3,068,042)	-	33,505

합 계	(2,950,380)	(182,853)	33,505

(*1) 유효이자율 상각에 의한 이자수익(비용)을 포함합니다.24. 법인세 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 평균 연간법인세율은 9.7%(2017년 3월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율 : 17.9%)입니다.25. 주당이익(1) 기본주당손익 당 1분기 및 전 1분기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

보통주에 귀속되는 분기순이익(손실)	(9,264,442,688)	(10,674,592,006)

가중평균유통보통주식수(*)	54,041,151주	222,648,436주

기본주당순이익(손실)	(171.4)	(47.9)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

내 역	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

가중평균발행주식수	54,216,702	224,367,056

가중평균자기주식수	(175,551)	(1,718,620)

가중평균유통보통주식수	54,041,151	222,648,436

(2) 희석주당손익

(단위:원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

보통주당기순이익(손실)	(9,264,442,688)	(10,674,592,006)

보통주희석이익(손실)	(9,264,442,688)	(10,674,592,006)

희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수(*)	54,041,151	222,648,436

희석주당순이익(손실)	(171.4)	(47.9)

(*) 희석주당이익(손실)을 계산하기 위한 보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

가중평균발행주식수	13,325,215	54,749,615

가중평균자기주식수	-	-

가중평균유통보통주식수	13,325,215	54,749,615

당 1분기에는 반희석효과로 인하여 희석주당손익 계산시 고려하지 않았으나 향후 희석효과의 발생 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	잠재적보통주	청구가능기간

제106회 신주인수권	6,624,918	2016-02-21 ~ 2020-12-21

제108회 전환권	17,421,602	2018-09-29 ~ 2024-08-29

26. 금융상품 위험관리(1) 신용위험① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당 1분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

대여금 및 수취채권	43,819,292	54,842,003

현금 및 현금성자산	8,363,729	7,110,277

합 계	52,183,021	61,952,279

한편, 당사는 종속기업 및 관계기업을 위해 금융기관 등과 금융보증계약을 체결하고 있으며, 당 금융보증계약으로 인해 당사는 신용위험에 노출되어 있습니다. 당 1분기말과 전기말 당 금융보증계약으로 인해 당사의 신용위험에 대한 최대 노출한도는 각각 49,511,010천원입니다. 당 1분기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

국내	41,887,491	53,155,347

국외	1,931,802	1,686,656

합계	43,819,292	54,842,003

② 손상차손 당 1분기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권 중 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

90일 이하	30,579,716	(501,476)	23,676,834	(466,378)

90일 이상	6,637,431	(5,416,641)	6,637,431	(5,416,641)

합 계	37,217,147	(5,918,117)	30,314,265	(5,883,019)

매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

기초잔액	(5,883,019)	(23,027,237)

기초잉여금 조정	(35,098)	-

손상차손 인식	-	213,154

제각	-	16,931,064

기말 잔액	(5,918,117)	(5,883,019)

당 1분기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권 중 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

90일 이하	12,520,262	-	30,410,757	-

90일 이상	2,198,026	(2,198,026)	2,198,026	(2,198,026)

합 계	14,718,288	(2,198,026)	32,608,782	(2,198,026)

기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

기초잔액	(2,198,026)	(9,045,315)

손상차손 인식	-	(3,025,519)

제각	-	9,872,808

기말 잔액	(2,198,026)	(2,198,026)

(2) 유동성위험① 당 1분기말 현재 금융부채(이자불포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	305,145,088	34,940,639	93,204,449	109,400,000	67,600,000	-

사채(*1)	31,154,005	1,033,691	-	-	-	36,432,810

매입채무 및 기타채무	50,543,193	50,543,193	-	-	-	-

기타금융부채(*2)	4,648,694	49,510,010	4,349,687

합계	391,490,979	136,027,534	93,204,449	109,400,000	67,600,000	40,782,497

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목 금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	263,798,653	34,974,461	60,584,192	115,250,000	52,990,000	-

사채(*1)	31,421,901	1,587,495	-	-	-	36,432,810

매입채무 및 기타채무	66,621,469	66,621,469	-	-	-	-

기타금융부채(*2)	3,755,439	49,510,010	-	-	-	3,456,433

합계	365,597,462	152,693,435	60,584,192	115,250,000	52,990,000	39,889,243

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(3) 환위험① 환위험에 대한 노출 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

매출채권	USD	1,931,802	USD	1,686,656

은행차입금	USD	(23,360,899)	USD	(22,104,083)

매입채무 및 기타채무	USD	(1,929,069)	USD	(1,707,850)

EUR	(32,209)	EUR	(20,633)

JPY	(831)	JPY	(788)

순노출	USD	(23,358,167)	USD	(22,125,278)

EUR	(32,209)	EUR	(20,633)

JPY	(831)	JPY	(788)

당 1분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	평균환율	기말 환율

제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

USD	1,072.29	1,131.08	1,066.50	1,071.40

EUR	1,317.24	1,277.01	1,311.95	1,279.25

JPY	9.89	10.09	10.01	9.49

② 민감도분석 당 1분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(2,335,817)	2,335,817	(2,212,528)	2,212,528

EUR	(3,221)	3,221	(2,063)	2,063

JPY	(83)	83	(79)	79

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.(4) 이자율위험① 당 1분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

고정이자율

금융자산	4,092,217	18,901,056

금융부채	(278,946,447)	(278,896,994)

합계	(274,854,230)	(259,995,939)

변동이자율

금융부채	(57,227,557)	(57,402,098)

합계	(57,227,557)	(57,402,098)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석 당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 당 1분기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	손익

1%상승	1%하락

제 66(당)기 1분기

변동이자율 금융상품	(572,276)	572,276

제 65(전) 기

변동이자율 금융상품	(574,021)	574,021

(5) 자본위험 관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금 및 현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 당사의 당 1분기말과 전기말 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

장ㆍ단기차입금 및 사채, 금융리스부채	336,174,004	336,299,093

현금 및 현금성자산	(8,363,729)	(7,110,277)

순부채	327,810,275	329,188,816

자본	65,863,592	75,154,104

순부채 대 자본비율	497.71%	438.02%

(6) 공정가치① 공정가치와 장부금액 당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 66(당)기 1분기	제 65(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

상각후원가로 인식된 금융자산

단기금융상품	4,092,217	4,092,217	18,901,056	18,901,056

장기금융상품	7,800	7,800	7,800	7,800

보증금	1,369,476	1,369,476	684,997	684,997

매출채권 및 기타채권	42,442,016	42,442,016	35,248,150	35,248,150

현금 및 현금성자산	8,363,729	8,363,729	7,110,277	7,110,277

소 계	52,183,021	52,183,021	61,952,279	61,952,279

당기손익-공정가치로 인식된 금융자산

단기금융상품	4,092,217	4,092,217	-	-

매도가능증권	799,334	799,334	-	-

소 계	4,891,551	4,891,551	-	-

금융자산 합계	57,074,572	57,074,572	61,952,279	61,952,279

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

사채	31,154,005	31,154,005	31,421,901	31,421,901

장기차입금	179,400,000	179,400,000	170,640,000	170,640,000

단기차입금	125,745,088	125,745,088	93,158,653	93,158,653

매입채무 및 기타채무	50,543,193	50,543,193	66,621,469	66,621,469

기타금융부채	4,648,694	4,648,694	3,755,439	3,755,439

금융부채 합계	391,490,979	391,490,979	365,597,462	365,597,462

② 공정가치 서열체계 당 1분기말 과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 보유하고 있지 않습니다.27. 특수관계자(1) 지배ㆍ종속관계 당 1분기말 현재 당사의 지배ㆍ종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

구분	회사명

중대한 영향력을 행사하는 회사	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사

종속기업	나투라개발(주)

나투라미디어(주)

나투라페이퍼㈜

페이퍼제이차유한회사

㈜디오션시티퍼스트

㈜디오션시티투

㈜디오션시티쓰리

(주)디오션시티

NATURA MEDIA EUROPE S.A.

기타	(주)진선기업

유앤아이대부 유한회사

(2) 당 1분기와 전 1분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매 출	기타수익	원재료매입	유형자산취득	기타비용

중대한 영향력을 행사하는 회사	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	188,357

종속기업	나투라개발(주)	2,499	5,777	-	2,497,028	754,924

나투라미디어(주)	6,240	146,911	10,064	-	-

나투라페이퍼㈜	-	-	14,816,202	-	15,410

㈜디오션시티퍼스트	-	1,500	-	-	-

기타	(주)진선기업	-	-	94,533	-	1,618,713

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	2,114,932

합 계	8,739	154,187	14,920,800	2,497,028	4,692,336

② 제 65(전)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매 출	기타수익	원재료매입	유형자산취득	기타비용

종속기업	나투라개발(주)	9,309	20,726	-	170,480	2,227,600

나투라미디어(주)	112,557	53,996	-	-	-

㈜디오션시티퍼스트	1,500	-	-	-	-

㈜디오션시티투

㈜디오션시티쓰리	-	10,356	-	-	-

기타	(주)진선기업	45,970	-	-	-	2,290,998

(주)버추얼텍	12,600	9,721	2,877,605	-	97,597

합 계	181,936	94,800	2,877,605	170,480	4,616,195

(3) 당 1분기말과 전 1분기말 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환

종속기업	나투라개발(주)	-	-	-	200,000

나투라미디어(주)	985,000	-	-	-

나투라페이퍼㈜	1,000,000	1,000,000	-	-

기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	35,000,000	-

합 계	2,041,348	246,824	300,000

② 제 65(전)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환

종속기업	나투라개발(주)	211,848	246,824	-	-

나투라미디어(주)	1,829,500	-	-	-

기타	(주)진선기업	-	-	-	300,000

합 계	2,041,348	246,824	-	300,000

(4) 당 1분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금

중대한 영향력을 행사하는 회사	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	7,500	30,000,000

종속기업	나투라개발(주)	3,665	13,612	-	188,057	3,729,174	600,000

나투라미디어(주)	61,227	873,545	9,766,748	-	-	-

나투라페이퍼㈜	-	-	-	8,480,569	-	-

㈜디오션시티퍼스트	-	154,407	-	-	-	-

기타	(주)진선기업(*)	-	-	2,198,026	106,702	1,248,943	-

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	735,370	122,000,000

합 계	64,892	1,041,565	11,964,774	8,775,328	4,985,617	152,600,000

(*) ㈜진선기업 대여금에 대한 당 1분기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원입니다.② 제 65(전) 기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금

중대한 영향력을 행사하는 회사	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	-	30,000,000

종속기업	나투라개발(주)	916	7,257	-	-	7,308,572	800,000

나투라미디어(주)	63,200	727,589	8,781,748	-	-	-

나투라페이퍼㈜	-	-	-	7,028,790	2,840,237	-

㈜디오션시티퍼스트	-	122,049	-	-	-	-

기타	(주)진선기업(*)	-	-	2,198,026	72,715	930,444	-

유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	-	87,000,000

합 계	64,116	856,895	10,979,774	7,101,505	11,079,253	117,800,000

(*) ㈜진선기업 대여금에 대한 전기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원입니다.(5) 당 1분기와 전 1분기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

급여	100,030	269,412

퇴직급여	-	34,316

(6) 당 1분기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.① 제 66(당) 1분기

(단위: 천원)

특수관계자구분	담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공한 회사	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

최대주주	979,200	무역보험공사보증서 보증	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	1,088,000	신한은행	2018.03.09

② 제 65(전) 기

(외화단위: USD)

특수관계자구분	담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공한 회사	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

종속기업	USD 10,000,000(*1)	선수금 지급보증	나투라페이퍼㈜	USD 5,193,087	MAYAR	2017.11.30

(*1) 당사는 전기 중 홍콩 Adoniss Limited 사와 2020년 1월 31일까지 매 월 3,000톤의 신문용지를 공급하기로 하는 장기계약을 체결함에 따라, 나투라페이퍼㈜의 보증으로 2017년 12월 부터 2018년 7월까지의 공급에 대한 선입금으로 USD 10,000,000을 수령하였습니다.(7) 당 1분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: JPY, USD, 원화단위: 천원)

특수관계자구분	담보 및지급보증액	담보 및지급보증내역	제공받은회사	제공받은회사의 사용내역

여신금액	여신기관	여신발생일자

종속기업	4,482,000	대출 보증	나투라개발(주)	3,735,000	한국산업은행	2007.12.21 외

7,508,900USD 2,249,400EUR 30,000	대출 보증	나투라미디어(주)	7,279,480	기업은행 외	2007. 6.28 외

10,978,801	주식담보(*1) (4,384,315주)	㈜디오션시티퍼스트	-	㈜대우건설	2015.10.14

6,369,074	주식담보(*2) (1,273,814주)	㈜디오션시티투	19,833,950	공동순위 : 디오션시티제일차유한회사공동순위 : 디오션시티제이차유한회사	2016.05.16

8,941,806	주식담보(*3) (1,788,361주)	㈜디오션시티쓰리	15,561,467	유앤아이대부	2017.11.01

(*1) 수분양자 대출원리금 지급보증 및 공사비 지급채무에 대한 담보가 설정되어 있으며, 근질권자에 대한 근질권설정액은 545,160,034천원입니다.(*2) 근질권자에 대한 근질권설정액은 각각 3,184,537 천원입니다.(*3) 근질권자에 대한 근질권설정액은 8,941,806천원입니다.28. 우발부채 및 약정사항(1) 당 1분기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:USD, 단위: 천원)

제공받은 내용	관련차입금

구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자

지급보증(*1)	한국무역보험공사	수출신용보증	979,200	무역금융	1,088,000	㈜신한은행

지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	US$3,100,000	Usance	US$3,100,000	KEB하나은행

이행보증 등	서울보증보험	이행보증 등	392,104	-	-	-

인허가보증	서울보증보험	인허가보증	5,733,715	-	-	-

공탁보증	서울보증보험	공탁보증	100,000	-	-	-

(*1) 관련 차입금 1,088,000천원과 한국무역보험공사의 보증금액 979,200천원과의 차액 108,800천원은 당사의 신용으로 보증받고 있습니다.(2) 당사는 (주)버추얼텍으로부터 수입고지를 매입하기로 하는 장기계약을 2009년 1월 19일 자로 체결하였습니다. 또한, 나투라미디어(주), 나투라개발(주), (주)나투라금속과 금전소비대차약정이 체결되어 있습니다.(3) 당 1분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, EUR, 원화단위 : 천원)

약정사항	통화	한도금액

B2B	KRW	3,240,000

외화담보대출	KRW	1,000,000

무역금융	KRW	6,644,000

법인카드	KRW	10,000

수입신용장	USD	14,100,000

수출선적후보증	EUR	30,000

수입자금대출	USD	13,357,000

운전자금대출	KRW	127,000,000

할인어음	KRW	25,000,000

담보대출	KRW	50,000,000

시설자금대출	KRW	58,800,000

일반보증약정	KRW	1,080,000

USD	720,000

당연(필수)보증	USD	549,000

기술금융우대론연대보증(*)	KRW	300,000

일반자금대출연대보증(*)	KRW	2,661,600

리스부채연대보증(*)	KRW	1,940,500

외환고객한도연대보증(*)	USD	1,080,000

무역통합연대보증(*)	KRW	96,000

산업운영자금대출연대보증(*)	KRW	12,945,000

유동성지원특별협약연대보증(*)	KRW	810,000

할인어음연대보증(*)	KRW	1,300,000

(*) 해당 금액은 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증한 금액입니다. 한편, 당사는 전주페이퍼로부터 차입한 296억에 대하여 2차에 걸쳐 상환하기로 약정하였습니다. 만약 당사가 2차 상환기일(영업양수도계약일로부터 3년 6개월이 되는 날)에 2차 상환대상금액(196억 원금 및 그 이자)를 지급하지 못하는 경우, 전주페이퍼의 재량에 따른 선택으로 당사가 보유한 나투라페이퍼 지분 100%를 전주페이퍼 또는 전주페이퍼가 지명하는 자에게 무상으로 이전하거나 당사와 나투라페이퍼 사이에 체결된 일체의 계약을 해지할 것을 당사에 요구할 수 있습니다. 나투라페이퍼 지분을 이전하는 경우, 당사는 나투라페이퍼에 영업권을 금 50억원(전주페이퍼가 지정한 날로부터 6개월 이내)에 양도하여야 합니다. 또한, 지분의 무상이전 시 부담하는 법인세/소득세/간주취득세 등 당사가 부담할 수 있습니다.(4) 부동산담보 신탁계약 당사는 군산시 구암로 50(조촌동) 현 공장부지 개발과 관련하여 용지, 토지 및 건축물, 기계장치에 대해 코리아신탁㈜와 부동산담보 신탁계약을 체결하였습니다. 당 1분기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액

용지(개발 1단계 부지)	1	군산시	87,900,000

토지 및 건축물, 기계장치 (개발 2단계부지)(*)	1	군산시	87,900,000

(*)㈜한국투자증권 등 5개 금융기관과의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다.

(5) 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정사항 당사는 2011년 2월 14일 군산시와 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 양해각서 및 2015년 4월 3일 공장이전 등에 관한 변경약정서를 체결하여, 향후 공장을 이전할 예정입니다. 당사는 군산시와의 약정에 따라 지형도면 고시일로부터 3년 6개월 이내에 "최소 공장 이전" 의무를 부담하고 있습니다. "최소 공장 이전"이라 함은 당사가 현재 사용 중인 공장을 공장부지에서 전부 철거하고, 제지설비 1개호기를 신규 공장부지에 이전하는 것을 의미합니다. 또한, 대리사무계약에 입금된 금원 중 78억원은 최소공장이전완료시까지 유보하고, 군산시와 체결한 공장 이전과 관련한 약정에 의하여 개발이익이 공장 이전비용을 초과하는 경우, 초과개발이익의 51%에 해당하는 금액은 군산시가 환수할 예정입니다.29. 회계정책의 변경 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 일부 위험회피회계 관련 사항을 제외하고는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 금융상품의 분류와 측정 금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역	금액

기초이익잉여금-기준서 제1039호	(104,120,722)

매출채권의 손실충당금 증가	(35,098)

손실충당금에 대한 이연법인세 증가	7,722

기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정	(27,376)

기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호	(104,148,098)

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	당기손익-공정가치 (전기 매도가능금융자산)	상각후원가 (전기 대여금및수취채권)	금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호 *	799,334	61,952,279	62,751,613

단기금융상품에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	18,901,056	(18,901,056)	-

기초 장부금액-기준서 제1109호 *	19,700,390	43,051,224	62,751,613

* 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산과 단기금융상품을 당기손익- 공정가치로 표시하고 대여금 및 수취채권을 상각후원가로 표시함. ** 현금 및 현금등가물 포함 이러한 변동으로 인한 연결회사의 자본에 미친 영향은 없습니다.① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류 당 1분기초 현재 비상장 주식 투자액 799백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.② 단기금융상품에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류 단기매매목적의 지분상품과 조건부대가는 기준서 제1109호에서 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어야 합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	상품구분	K-IFRS 제 1039호에 따른 분류	K-IFRS 제 1109호에 따른 분류	K-IFRS 제 1039호에 따른 금액	K-IFRS 제 1109호에 따른 금액

현금 및 현금성자산	예치금	대여금 및 수취채권	상각후원가	7,110,277	7,110,277

매출채권 및 기타채권	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	35,248,150	35,248,150

단기금융상품	채무상품	대여금 및 수취채권	당기손익-공정가치	18,901,056	18,901,056

장기금융상품	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	7,800	7,800

보증금	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	684,997	684,997

매도가능금융자산	지분상품	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	799,334	799,334

(2) 금융자산의 손상 당사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세 가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재고자산의 매출에 따른 매출채권 당사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 위의 표를 참고하시기 바랍니다.① 매출채권 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.(3) 위험회피회계 당사는 현재 위험회피회계를 적용하지 않고 있으므로 기준서 제1109호 상의 기준변경이 재무적 영향을 미치는 사항은 없습니다.