페이퍼코리아 분기보고서 (2016.09)
6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등 유의사항 해당사항 없음.

(2) 대손충당금 설정현황(연결기준)가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제64기3분기	매출채권	76,679	23,569	23.51%

대여금	5,792	6,336	52.25%

미수금	460	1,030	69.11%

미수수익	1,223	1,652	57,45%

합 계	84,154	32,587	27.91%

제63기	매출채권	50,811	23,569	31.69%

대여금	3,822	7,958	67.56%

미수금	1,124	663	37.08%

합 계	55,757	32,190	36.60%

제62기	매출채권	54,877	11,072	16.79%

대여금	12,288	179	1.43%

미수금	2,509	663	20.89%

합 계	69,674	11,913	14.60%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제 64 기 3분기	제 63 기	제 62 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	32,190	11,913	8,217

2. 순대손처리액(①－②±③)	-	-	-

① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	-75	-71

3. 대손상각비 계상(환입)액	397	20,351	3,766

4. 기말 대손충당금 잔액합계	32,587	32,190	11,913

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 일반채권은 원칙적으로 개별 채권의 계속적인 회수여부, 상대 거래처와의 거래상태, 거래처의 부도여부 및 채권보전 대책등을 면밀히 검토한 후 최대한 보수적인 관점으 로 산출한 대손 추산액을 대손충당금으로 설정함.

구분	설정방법	충당금 산정방법

부실채권	개별법	1) 해당 부실거래처에 담보가 없는 경우 : 매출채권잔액 전액을 대손충당금으로 설정2) 해당 부실거래처에 담보가 있는 경우 : 해당자산의 감정가액,공시지가 등 경매를 통한 회수를 가정하여 경매 3차 최저낙찰가인 64%로 평가하여 동 금액을 회수가능액으로 하여 나머지 채권잔액을 대손충당금으로 설정

정상채권	대손 경험율	1) 정상채권은 과거 5개년간 대손경험율에 의하여 산정된 비율을 정상채권잔액에 곱하여 대손충당금을 설정2) 산식 : [(4년전부실채권발생액/4년전매출채권잔액)*가중치1+(3년전부실채권발생액/3년전매출채권잔액)*가중치2+(2년전부실채권발생액/2년전매출채권잔액)*가중치3+(1년전부실채권발생액/1년전매출채권잔액)*가중치4+(당해연도부실채권발생액/당해년도매출채권잔액)*가중치5]/15 * 정상매출채권잔액

라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

당 3분기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 64(당) 기 3분기	제 63(전) 기

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

90일 미만	81,679,851	(616,096)	62,936,516	(981,742)

90일 이상	45,454,137	(31,970,490)	42,728,309	(31,207,844)

합계	127,133,988	(32,586,586)	105,664,825	(32,189,586)

(3) 재고자산 현황(연결기준)가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제64기 3분기	제63기	제62기	비고

제지	상품	1,542	1,661	1,190	-

제품	13,760	15,563	14,891	-

재공품	6,395	6,132	6,203	-

원재료	9,525	10,423	13,015	-

부재료	360	364	395	-

저장품	1,014	1,029	1,502	-

미착품	3,622	4,448	2,385	-

소계	36,219	39,620	39,581	-

부동산 개발	용지	60,471	71,318	62,653	-

미완성공사	4,402	904	-	-

소계	64,873	72,222	62,653	-

합 계	101,092	111,842	102,235	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	18.31%	20.16%	20.3%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	3.55회	2.31회	3.12회	-

나. 재고자산의 실사내역 등

- 실사일자 : 2016년 1월 5일- 외부감사인 (삼정회계법인) 입회 및 참여하 재고 실사.- 장기체화재고 등 : 해당사항 없음.(4) 공정가치평가 절차요약

① 공정가치와 장부금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 64(당) 기 3분기	제 63(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

매도가능금융자산	-	-	3,993,212	3,993,212

상각후원가로 인식된 금융자산

단기금융상품	9,335,303	9,335,303	12,726,274	12,726,274

장기금융상품	166,684	166,684	166,230	166,230

보증금	891,304	891,304	2,058,453	2,058,453

매출채권및기타채권	84,154,111	84,154,111	58,524,282	58,524,282

현금및현금성자산	15,305,133	15,305,133	32,251,144	32,251,144

소계	109,852,535	109,852,535	105,726,383	105,726,383

금융자산 합계	109,852,535	109,852,535	109,719,595	109,719,595

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

사채	25,628,697	25,628,697	1,261,247	1,261,247

장기차입금	81,619,638	81,619,638	97,199,090	97,199,090

단기차입금	185,090,025	185,090,025	199,819,967	199,819,967

금융리스부채	1,658,206	1,658,206	3,996,826	3,996,826

매입채무및기타채무	75,606,885	75,606,885	68,382,303	68,382,303

기타금융부채	326,154	326,154	329,128	329,128

금융부채 합계	369,929,607	369,929,607	370,988,561	370,988,561

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당 3분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

- 매도가능금융자산	3,993,212	-	-	3,993,212

## (5) 채무증권 발행실적

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

페이퍼코리아(주)	회사채	공모	2012년 08월 29일	10,000	7.0	BB-NICE신용평가(주)한국신용평가(주)	2015년 08월 29일	만기상환(*1)	엘아이지투자증권(주)하나대투증권(주)

페이퍼코리아(주)	회사채	공모	2013년 02월 07일	12,000	7.0	BB-NICE신용평가(주)한국기업평가(주)	2016년 02월 07일	만기상환(*2)	엘아이지투자증권(주)유진투자증권(주)

페이퍼코리아(주)	회사채	공모	2014년 02월 03일	15,000	7.0	BB-NICE신용평가(주)한국기업평가(주)	2017년 02월 03일	일부상환(*3)	엘아이지투자증권(주)

페이퍼코리아(주)	회사채	공모	2016년 01월 21일	30,000	4.0	BB-NICE신용평가(주)한국기업평가(주)	2021년 01월 21일	미상환	유진투자증권(주)엘아이지투자증권(주)한양증권(주)

합 계	-	-	-	67,000	-	-	-	-	-

(*1) 제103회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 - 2015년 08월 31일 만기 상환.(*2) 제104회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채- 2016년 02월 07일 만기 상환.(*3) 제105회 무기명식 이권부 무보증 전환사채- 2016년 09월 30일 현재 사채잔액 : 658 백만원(*4) 제105회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채- 2016년 09월 30일 현재 사채잔액 : 27,892 백만원

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제103회 무기명식이권부 무보증신주인수권부사채	2012년 08월 29일	2015년 08월 29일	10,000	2012년 08월 10일	유진투자증권(주)

제104회 무기명식이권부 무보증신주인수권부사채	2013년 02월 07일	2016년 02월 07일	12,000	2013년 01월 22일	아이엠투자증권(주)

제105회 무기명식이권부 무보증전환사채	2014년 02월 03일	2017년 02월 03일	15,000	2014년 01월 03일	케이티비투자증권(주)

제106회 무기명식이권부 무보증신주인수권부사채	2016년 01월 21일	2021년 01월 21일	30,000	2016년 01월 05일	케이티비투자증권(주)

재무비율 유지현황	계약내용	제103회, 104회 신주인수권부사채 : 부채비율 500% 이하 (별도)제105회 전환사채 : 부채비율 400% 이하 (연결) 제106회 신주인수권부사채 : 부채비율 400% 이하 (별도)

이행현황	2016년 09월 30일 기준 : 340.4% (연결)2016년 09월 30일 기준 : 227.8% (별도)

담보권설정 제한현황	계약내용	제103회, 104회 신주인수권부사채 : 자기자본 300% 이하제105회 전환사채 : 자기자본 100% 이하제106회 신주인수권부사채 : 자기자본 100% 이하

이행현황	제105회 전환사채 : 53%제106회신주인수권부사채 : 19%

자산처분 제한현황	계약내용	제103회, 104회 신주인수권부사채 : 500억원 미만제105회 전환사채 : 500억원 미만제106회 신주인수권부사채 : 1,000억원 미만

이행현황	2016년 09월 30일 기준 : 13억원

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2016년 반기 기준 사채이행상황보고서(2016.11.14.) 제출

주) "부채비율"은 외부감사인이 감사를 실시한 직전년도 결산기말 감사보고서의 재무상태표 상 부채총계/자기자본총계로 계산하되, 자기자본총계에 최근일까지의 자본잉여금 변동사항(유상증자 금액, 전환사채의 전환금액, 신주인수권부사채의 신주인수권행사금액, 자산재평가차액에서 자산재평가세액을 공제한 금액)을 반영하여 계산합니다.

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 3-1) 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	28,550	-	-	-	-	-	-	28,550

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	28,550	-	-	-	-	-	-	28,550

3-2) 회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	28,550	-	-	-	-	-	-	28,550

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	28,550	-	-	-	-	-	-	28,550

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-