페이퍼코리아 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 매출채권 신용위험당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~3개월	0.0%	20,401,273	(3,659)	0.0%	7,919,671	-	28,320,944	(3,659)

3~6개월	0.3%	1,678,760	(5,067)	0.0%	60,000	-	1,738,760	(5,067)

6~9개월	12.4%	49,974	(6,208)	0.0%	-	-	49,974	(6,208)

9~12개월	44.1%	-	-	0.0%	-	-	-	-

12개월~	100.0%	25,142	(25,142)	0.0%	-	-	25,142	(25,142)

개별손상채권	100.0%	-	-	100.0%	-	-	-	-

합계	22,155,149	(40,076)	7,979,671	-	30,134,820	(40,076)

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 69(당)기	제 68(전)기

당기초 손실충당금	(111,536)	(4,823,717)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	4,583,760

환입된 미사용 금액	71,459	128,421

당기말 손실 충당금	(40,076)	(111,536)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다. 당기 및 전기말의 기타채권, 기타금융자산 내역 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 69(당)기	제 68(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	3,440,000	-	3,740,000	-

미수금	970,452	-	1,796,660	-

미수수익	18,411	-	18,222	-

장기대여금	-	-	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	-	-	(2,198,026)

단기금융상품	-	-	13,194,425	-

장기금융상품	-	6,300	-	6,300

보증금	-	582,165	-	577,697

차감 : 현재가치할인차금	-	(45,996)	-	(28,662)

합계	4,428,863	542,469	18,749,307	555,335

당기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 69(당)기	제 68(전)기

당기초 손실충당금	(2,198,026)	(2,198,026)

손실충당금 환입	332,100	-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	1,865,926	-

당기말 손실충당금	-	(2,198,026)

(3) 유동성 위험① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	267,129,409	18,575,933	44,206,312	205,200,000	-	-

사채(*1,2)	25,857,629	32,324,372	-	-	-	-

매입채무및기타채무	27,407,130	27,407,130	-	-	-	-

기타금융부채(*3)	461,943	61,902,240	-	-	-	211,791

내재파생상품(*4)	4,302,598	4,302,598	-	-	-

합 계	325,158,708	144,512,273	44,206,312	205,200,000	-	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 사채의 경우, 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*4) 당사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	244,654,849	61,263,629	133,828,886	52,996,108	13,013,425	-

사채(*1,2)	28,318,858	38,885,246	-	-	-	-

매입채무및기타채무	35,328,506	35,328,506	-	-	-	-

기타금융부채(*3)	666,916	65,831,746	-	-	-	211,791

내재파생상품(*4)	14,827,532	6,273,265	8,554,267	-	-	-

합 계	323,796,661	207,582,392	142,383,153	52,996,108	13,013,425	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 사채의 경우, 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*4) 당사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, 원화단위 : 천원)

구 분	제 69(당)기	제 68(전)기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

매출채권	USD 4,754,240	5,636,151	USD 2,884,099	3,419,100

은행차입금	(USD 5,167,623)	(6,126,217)	(USD 14,023,926)	(16,625,364)

외화예금	USD 5,370,637	6,366,890	USD 5,601,810	6,640,945

매입채무 및 기타채무	(USD 105,352)	(124,895)	(USD 129,223)	(153,194)

순노출	USD 4,851,902	5,751,929	(USD 5,667,240)	(6,718,513)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	평균환율	기말 환율

제 69(당)기	제 68(전)기	제 69(당)기	제 68(전)기

USD	1,144.42	1,180.05	1,185.50	1,088.00

EUR	1,352.79	1,345.99	1,342.34	1,338.24

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 69(당)기	제 68(전)기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	575,193	(575,193)	(671,851)	671,851

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

(5) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 69(당)기	제 68(전)기

고정이자율 :

금융자산	-	13,194,425

금융부채	(284,388,972)	(252,845,642)

합 계	(284,388,972)	(239,651,217)

변동이자율 :

금융부채	(8,598,066)	(20,128,064)

합 계	(8,598,066)	(20,128,064)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	손익

1% 상승	1% 하락

제 69(당)기

변동이자율 금융상품	(85,981)	85,981

제 68(전)기

변동이자율 금융상품	(201,281)	201,281

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없음.