페이퍼코리아 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 매출채권 신용위험당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~3개월	0.1%	21,777,175	(12,384)	0.0%	7,660,897	-	29,438,071	(12,384)

3~6개월	1.4%	879,898	(7,828)	0.0%	290,000	-	1,169,898	(7,828)

6~9개월	26.6%	-	-	0.0%	60,000	-	60,000	-

9~12개월	65.7%	-	-	0.0%	-	-	-	-

12개월~	100.0%	35,142	(35,142)	0.0%	-	-	35,142	(35,142)

개별손상채권	100.0%	-	-	100.0%	-	-	-	-

합계	22,692,214	(55,353)	8,010,897	-	30,703,111	(55,353)

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 69(당)기 3분기	제 68(전)기 3분기

기초 손실충당금	(111,536)	(4,823,717)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	56,182	44,398

기말 손실 충당금	(55,353)	(4,779,319)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.

당분기말과 전기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 69(당)기 3분기	제 68(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	3,740,000	-	3,740,000	-

미수금	1,076,660	-	1,796,660	-

미수수익	25,778	-	18,222	-

장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)

단기금융상품	-	-	13,194,425	-

장기금융상품	-	6,300	-	6,300

보증금	-	594,142	-	577,697

차감 : 현재가치할인차금	-	(53,480)	-	(28,662)

합계	4,842,438	546,962	18,749,308	555,335

당분기와 전분기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동은 없습니다.

(3) 유동성 위험① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	272,702,894	141,287,128	25,800,000	106,606,313	-	-

사채(*1)	25,421,405	30,473,115	-	-	-	-

매입채무및기타채무	24,204,276	24,204,276	-	-	-	-

기타금융부채(*2)	545,118	333,327	-	-	-	211,791

내재파생상품(*3)	9,461,031	9,461,031	-	-	-	-

합계	332,334,723	205,758,877	25,800,000	106,606,313	-	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 당사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	244,654,849	61,263,629	133,828,886	52,996,108	13,013,425	-

사채(*1)	28,318,858	36,587,026	-	-	-	-

매입채무및기타채무	31,920,830	31,920,830	-	-	-	-

기타금융부채(*2)	666,916	65,831,746	-	-	-	211,791

내재파생상품(*3)	14,827,532	6,273,265	8,554,267	-	-	-

합계	320,388,985	201,876,496	142,383,153	52,996,108	13,013,425	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 당사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 69(당)기 3분기	제 68(전)기

현금및현금성자산	USD	10,698,663	USD	6,640,945

매출채권	USD	5,481,302	USD	3,419,100

은행차입금	USD	(9,143,512)	USD	(16,625,364)

매입채무 및 기타채무	USD	(32,499)	USD	(153,194)

순노출	USD	7,003,954	USD	(6,718,513)

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	평균환율	기말 환율

제 69(당)기 3분기	제 68(전)기	제 69(당)기 3분기	제 68(전)기

USD	1,131.01	1,180.05	1,184.90	1,088.00

② 민감도분석당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 69(당)기 3분기	제 68(전)기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	700,395	(700,395)	(671,851)	671,851

(5) 이자율위험

① 당분기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 69(당)기 3분기	제 68(전)기

고정이자율

금융자산	-	13,194,425

금융부채	(285,605,787)	(252,845,642)

합계	(285,605,787)	(239,651,217)

변동이자율

금융부채	(12,518,512)	(20,128,064)

합계	(12,518,512)	(20,128,064)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	손익

1% 상승	1% 하락

제 69(당)기 3분기

변동이자율 금융상품	(125,185)	125,185

제 68(전)기

변동이자율 금융상품	(201,281)	201,281

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없음.