페이퍼코리아 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 매출채권 신용위험당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~3개월	0.0%	28,443,222	(980)	0.0%	8,616,680	-	37,059,902	(980)

3~6개월	0.1%	283,510	(206)	0.0%	-	-	283,510	(206)

6~9개월	3.3%	100,326	(3,317)	0.0%	-	-	100,326	(3,317)

9~12개월	18.2%	-	-	0.0%	-	-	-	-

12개월~	100.0%	45,142	(45,142)	0.0%	-	-	45,142	(45,142)

합 계	28,872,200	(49,644)	8,616,680	-	37,488,880	(49,644)

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 70(당)기 3분기	제 69(전)기 3분기

당기초 손실충당금	(40,076)	(111,536)

당기중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(9,568)	-

환입된 미사용 금액	-	56,182

당기말 손실 충당금	(49,644)	(55,353)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.당분기 및 전기말의 기타채권, 기타금융자산 내역 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 70(당)기 3분기	제 69(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	2,940,000	-	3,440,000	-

미수금	382,940	-	970,452	-

미수수익	15,173	-	18,411	-

장기금융상품	-	6,300	-	6,300

보증금	-	551,259	-	582,165

차감 : 현재가치할인차금	-	(33,334)	-	(45,996)

합 계	3,338,113	524,225	4,428,862	542,469

당분기와 전분기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동은 없습니다.

(3) 유동성 위험① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	267,146,270	279,726,753	63,436,291	62,468,516	153,821,945	-

사채(*1,2)	17,152,777	19,600,342	19,600,342	-	-	-

리스부채(*1)	1,060,610	1,124,808	329,272	283,294	512,242	-

매입채무및기타채무	34,472,943	34,472,943	34,472,943	-	-	-

기타금융부채(*3)	278,079	52,411,935	52,200,144	-	-	211,791

내재파생상품(*4)	1,964,590	1,964,590	1,964,590	-	-

합 계	322,075,268	389,301,370	172,003,582	62,751,810	154,334,188	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채 및 리스부채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 사채의 경우, 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*4) 당사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	267,129,409	289,630,362	24,538,750	51,162,774	213,928,837	-

사채(*1,2)	25,857,629	32,324,372	32,324,372	-	-	-

리스부채(*1)	1,335,392	1,428,813	372,561	306,720	749,531	-

매입채무및기타채무	27,407,130	27,407,130	27,407,130	-	-	-

기타금융부채(*3)	461,943	62,114,031	61,902,240	-	-	211,791

내재파생상품(*4)	4,302,598	4,302,598	4,302,598	-	-	-

합 계	326,494,100	417,207,306	150,847,652	51,469,494	214,678,369	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채 및 리스부채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 사채의 경우, 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*4) 당사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 70(당)기 3분기	제 69(전)기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

매출채권	USD 7,126,468	10,225,057	USD 4,754,240	5,636,151

은행차입금	(USD 2,791,394)	(4,005,093)	(USD 5,167,623)	(6,126,217)

외화예금	USD 3,896,861	5,591,217	USD 5,370,637	6,366,890

매입채무 및 기타채무	(USD 839,543)	(1,204,576)	(USD 105,352)	(124,895)

(EUR 8,189)	(11,536)	-	-

순노출	USD 7,392,392	10,606,605	USD 4,851,902	5,751,929

(EUR 8,189)	(11,536)	-	-

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	평균환율	기말 환율

제 70(당)기 3분기	제 69(전)기	제 70(당)기 3분기	제 69(전)기

USD/KRW	1,337.98	1,144.42	1,434.80	1,185.50

EUR/KRW	1,347.50	1,352.79	1,408.83	1,342.34

② 민감도분석당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 70(당)기 3분기	제 69(전)기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD/KRW	1,060,660	(1,060,660)	575,193	(575,193)

EUR/KRW	(1,154)	1,154	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

(5) 이자율위험

① 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 70(당)기 3분기	제 69(전)기

고정이자율 :

금융부채	(277,893,953)	(284,388,972)

합 계	(277,893,953)	(284,388,972)

변동이자율 :

금융부채	(6,405,093)	(8,598,066)

합 계	(6,405,093)	(8,598,066)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	손익

1% 상승	1% 하락

제 70(당)기 3분기

변동이자율 금융상품	(64,051)	64,051

제 69(전)기

변동이자율 금융상품	(85,981)	85,981

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황해당사항 없음.