페이퍼코리아 반기보고서 (2021.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 매출채권 신용위험당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.당반기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원

구분	외상매출금	받을어음	매출채권

기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

~3개월	0.1%	20,389,060	(17,200)	0.0%	8,827,161	-	29,216,221	(17,200)

3~6개월	1.4%	793,389	(10,831)	0.0%	300,000	-	1,093,389	(10,831)

6~9개월	26.6%	-	-	0.0%	180,000	-	180,000	-

9~12개월	65.7%	-	-	0.0%	-	-	-	-

12개월~	100.0%	45,142	(45,142)	0.0%	-	-	45,142	(45,142)

개별손상채권	100.0%	-	-	100.0%	-	-	-	-

합계	21,227,591	(73,173)	9,307,161	-	30,534,752	(73,173)

당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 69(당)기 반기	제 68(전)기 반기

기초 손실충당금	(111,536)	(4,823,717)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	38,363	18,023

기말 손실 충당금	(73,173)	(4,805,694)

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.

당반기말과 전기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 69(당)기 반기	제 68(전)기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	3,740,000	-	3,740,000	-

미수금	1,667,042	-	1,796,660	-

미수수익	18,467	-	18,222	-

장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026

차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)

단기금융상품	-	-	13,194,425	-

장기금융상품	-	6,300	-	6,300

보증금	-	562,112	-	549,035

합계	5,425,509	568,412	18,749,308	555,335

당반기와 전반기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동은 없습니다.

(3) 유동성 위험① 당반기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	256,631,575	153,539,018	21,515,971	94,612,451	-	-

사채(*1)	29,395,452	35,904,712	-	-	-	-

매입채무및기타채무	25,028,386	25,028,386	-	-	-	-

기타금융부채(*2)	584,027	63,487,147	-	-	-	221,791

내재파생상품(*3)	13,270,319	13,270,319	-	-	-	-

합계	324,909,759	291,229,582	21,515,971	94,612,451	-	221,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 당사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과 12개월이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과

장ㆍ단기차입금(*1)	244,654,849	61,263,629	133,828,886	52,996,108	13,013,425	-

사채(*1)	28,318,858	36,587,026	-	-	-	-

매입채무및기타채무	31,920,830	31,920,830	-	-	-	-

기타금융부채(*2)	666,916	65,831,746	-	-	-	211,791

내재파생상품(*3)	14,827,532	6,273,265	8,554,267	-	-	-

합계	320,388,985	201,876,496	142,383,153	52,996,108	13,013,425	211,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 당사가 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권과 전환권의 공정가치금액으로 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 69(당)기 반기	제 68(전)기

현금및현금성자산	USD	5,387,707	USD	6,640,945

매출채권	USD	6,272,310	USD	3,419,100

은행차입금	USD	(18,537,671)	USD	(16,625,364)

매입채무 및 기타채무	USD	(46,589)	USD	(153,194)

순노출	USD	(6,924,243)	USD	(6,718,513)

당반기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	평균환율	기말 환율

제 69(당)기 반기	제 68(전)기	제 69(당)기 반기	제 68(전)기

USD	1,117.73	1,180.05	1,130.00	1,088.00

② 민감도분석당반기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 69(당)기 반기	제 68(전)기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(692,424)	692,424	(671,851)	671,851

(5) 이자율위험

① 당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 69(당)기 반기	제 68(전)기

고정이자율

금융자산	-	13,194,425

금융부채	(264,521,336)	(252,845,642)

합계	(264,521,336)	(239,651,217)

변동이자율

금융부채	(21,505,691)	(20,128,064)

합계	(21,505,691)	(20,128,064)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당반기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	손익

1%상승	1%하락

제 69(당)기 반기

변동이자율 금융상품	(215,057)	215,057

제 68(전)기

변동이자율 금융상품	(201,281)	201,281

(6) 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.당사의 당반기말과 전기말 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 69(당)기 반기	제 68(전)기

장ㆍ단기차입금 및 사채	286,027,027	272,973,707

현금및현금성자산	(18,307,566)	(11,152,945)

순부채	267,719,461	261,820,762

자본	16,873,604	20,547,250

순부채 대 자본비율	1,586.62%	1,274.24%

(7) 금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.당사는 유상사급거래처인 나투라페이퍼(주)와의 계약을 체결하였으며, 상호간의 합의하에 채권 채무는 상계할 수 있습니다.① 제 69(당)기 반기

(단위:천원)

구분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시순액

매입채무	8,660,382	24,190	8,636,192

② 제 68(전)기(단위:천원)

(단위 : 천원)

구분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시순액

매입채무	12,276,187	77,965	12,198,222

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없음.