DB하이텍 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 경영진단의 범위 회사의 당해 사업년도 (제67기 : 2019.01.01 ~ 2019.12.31) 경영성과를 직전 사업년도 (제66기 : 2018.01.01 ~ 2018.12.31)와 대비하여 경영진단 및 분석의견을 다음과 같이 제출합니다. 2. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한자는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

3. 개 요 2019년은 미ㆍ중 무역전쟁의 장기화와 일본의 수출규제 등 다양한 이슈의 영향으로 파운드리를 포함한 대부분의 회사들이 어려운 한 해를 보냈습니다. 그러나, 회사는 그 동안 준비해 온 전력반도체, 이미지센서 등 주력 제품들의 성장에 힘입어 사상 최대 매출과 영업이익을 달성하였고, 신용등급 상승 및 부채 비율 개선 등 재무건정성이 더욱 강화되었습니다. 2020년 연초부터 예상치 못한 코로나19 리스크가 발생하며, 글로벌 경제 전반에 우려의 목소리가 이어지고 있습니다. 녹록치 않은 경영환경 속에서도 회사는 오랫동안 쌓아 온 고객 신뢰와 기술경쟁력을 바탕으로 견조한 가동률을 유지하고 있습니다. 이를 위해 무엇보다도 회사의 경쟁력을 극대화할 수 있는 초격차 공정과 제품을 확보하여, 기존 제품의 경쟁력은 더욱 강화하고 차세대 미래전략 제품도 조기에 확보하여 시장 지위를 강하해 나가겠습니다.

4. 재 무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 67 기	제 66 기	증 감	증감율

Ⅰ. 유 동 자 산	426,263	383,379	42,884	11.19%

Ⅱ. 비 유 동 자 산	662,626	683,155	-20,529	-3.01%

자 산 총 계	1,088,890	1,066,534	22,356	2.10%

Ⅰ. 유 동 부 채	219.716	156,796	62,920	40.13%

Ⅱ. 비 유 동 부 채	224,524	351,346	-126,822	-36.10%

부 채 총 계	444,239	508,142	-63,903	-12.58%

Ⅰ. 자 본 금	222,556	222,556	0	0.00%

Ⅱ. 주식발행초과금	127,328	127,328	0	0.00%

Ⅲ. 기타자본구성요소	-80,877	-78,419	-2,458	3.13%

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)	375,644	286,927	88,717	30.92%

자 본 총 계	644,651	558,392	86,259	15.45%

부 채 와 자 본 총 계	1,088,890	1,066,534	22,356	2.10%

※회사는 단일사업인 반도체사업만을 영위하고 있습니다.

(1) 자산 2019년말 현재 연결 회사 자산은 전년대비 224억원(2.10%) 증가한 1조 889 억 원 이며, 이 중 유동자산은 전년대비 11.19% 증가한 4,263억원, 비유동자산은 3.01% 감소한 6,626억원 입니다. - 전년대비 유동자산의 증가요인은 보유현금의 증가로 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 기타금융자산이 372억원 증가하였으며, 하반기 전력반도체, 이미지센서 매출 증가로 매출채권 32억원, 재고자산 39억원, 미청구공사 331억원 등이 증가한 점이 주요 요인입니다. - 비유동자산의 경우, 공정가치 측정 금융자산의 평가손 23억원, 관계회사 지분 평가손 168억원으로 감소하였으나 지속적인 설비투자로 유형자산은 190억원 증가하였습니다. (2) 부채 2019년말 부채는 전년대비 639억원(12.58%) 감소한 4,442억원이며, 이중 유동부채는 전년대비 40.13% 증가한 2,197억원, 비유동부채는 36.10% 감소한 1,268억원입니다. 신규설비투자 목적으로 차입한 시설자금대출 및 일반 운영자금대출이 585억원 증가하였으나, 기존 장기차입금인 신디케이트론 및 일부 만기도래 시설자금대출 중 1,311억원을 상환하여 총 부채는 감소하였습니다. 이와 같은 차입구조 다변화 및 재무구조 개선 노력을 통하여 부채비율은 2018년 91%에서 2019년 68.91%로 크게 개선되었습니다. (3) 자본 이익잉여금의 증가로 2019년 말 자본은 2018년 대비 863억원 증가한 6,447억원 입니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제67기	제66기	증 감	증감율

매출액	807,416	669,279	138,137	20.64%

매출원가	513,293	453,943	59,350	13.07%

매출총이익(손실)	294,124	215,336	78,788	36.59%

판매비와관리비	112,832	102,343	10,489	10.25%

영업이익	181,292	112,993	68,299	60.45%

관계기업투자손상차손	-	-	-	-

지분법이익	-	2,366	-2,366	-100.00%

지분법손실	2,924	883	2,041	231.14%

금융수익	7,931	6,237	1,694	27.16%

금융비용	19,925	19,469	456	2.34%

기타영업외수익	11,651	14,264	-2,613	-18.32%

기타영업외비용	20,258	9,733	10,525	108.14%

법인세비용차감전계속사업이익	143,965	96,114	47,851	49.79%

계속사업손익법인세비용	39,328	9,285	30,043	323.56%

계속사업이익	104,637	86,829	17,808	20.51%

당기순이익	104,637	86,829	17,808	20.51%

※회사는 단일사업인 반도체사업만을 영위하고 있습니다.

연결회사는 미ㆍ중 무역전쟁의 장기화와 일본의 수출규제 등 다양한 이슈의 영향에도 불구하고 전력반도체, 이미지센서 등 주력 제품들의 성장에 힘입어 2018년 대비 매출액 1,381억원, 영업이익 683억원, 당기순이익 178억원 증가하여 매출액 8,074억원에 영업이익 1,813억원과 당기순이익 1,046억원 의 실적을 기록하였습니다 . 영업외손익의 주요 내용으로는 2018년 대비 환율 변동에 따라 영업외 비용 32억원이 증가하였으며, 보유 주식의 평가손 85억원 증가, 금융수익 12억원 증가하여 영업외손실이 204억원 증가하였습니다. 법인세비용을 계산한 당기순이익은 1,046억원으로 전년대비 178억원 증가(20.51%)하였습니다.※ 각종 재무지표

구 분	2019년	2018년	차이

매출총이익률(매출총이익/매출액 ×100)	36.43%	32.17%	4.26%

영업이익률(영업이익/매출액 ×100)	22.45%	16.88%	5.57%

유동비율(유동자산/유동부채 ×100)	194.01%	244.51%	-50.5%

부채비율(총부채/자본 ×100)	68.91%	91.00%	-22.09%

이자보상비율(영업이익/이자비용 )	13.4배	6.8배	6.6배

주요재무지표를 살펴보면 매출액 증가 등 수익성 개선으로 매출총이익률 및 영업이익률 증가하였으며, 지속적인 차입구조 다변화 등 재무구조 개선으로 유동비율 및 부채비율이 각각 50.5%p 및 22.09%p 대폭 감소하였습니다. 또한, 영업이익이 증가와 더불어 이자보상배율은 2018년 6.8배에서 2019년 13.4배로 상승하여 수익성, 안정성비율 모두 크게 개선되었습니다. 5. 유동성 및 자금조달 2019년말 총차입금은 시설자금대출 및 일반 운영자금대출로 585억원 증가하였으나, 기존 장기차입금인 신디케이트론 및 일부 만기도래 시설자금대출 중 1,311억원을 상환하여 2018년 대비 665억원이 감소한 2,423억원이며, 이 중 1년 이내 만기도래하는 차입금은 297억원입니다. 연결회사의 총차입금은 Syndicate 대출 1,000억원, 시설자금차입 1,117억원, Usance 213억, 일반대 93억원으로 구성되어 있습니다. 2019년말 기준 총차입금의 가중평균이자율은 3.41% 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제67기	제66기	증 감	증감율

원화차입금	금액	185,667	259,334	-73,667	-28.41%

금리	2.85%~4.20%	3.17%~4.45%	-	-

외화차입금	금액	56,601	49,434	7,167	14.50%

금리	0.62%~3.38%	0.90%~3.73%	-	-

계	242,267	308,768	-66,501	-21.54%

※ 차입금의 원금만을 기재하였습니다.

한편, 보고기간말 현재 차입금등의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

(단위:백만원)

구 분	장기차입금(*)	일반차입금(*)	총합계

~3개월	6,228	15,150	21,378

~12개월	23,517	15,400	38,917

~24개월	159,578	-	159,578

24개월 초과	22,394	-	22,394

합 계	211,717	30,550	242,267

※ 차입금의 원금만을 기재하였습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '7. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '7. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.