DB하이텍 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 경영진단의 범위 회사의 당해 사업년도 (제68기 : 2020.01.01 ~ 2020.12.31) 경영성과를 직전 사업년도 (제67기 : 2019.01.01 ~ 2019.12.31)와 대비하여 경영진단 및 분석의견을 다음과 같이 제출합니다. 2. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

3. 개 요 지난해에는 예기치 못한 코로나19 바이러스의 출현으로 전 세계사 큰 어려움을 겪었습니다. 미국, 유럽 등 주요 국가들이 국경을 봉쇄하고 락다운에 들어가는 등 세계경제도 큰 혼란을 겪었습니다. 하지만, 반도체 업계는 이를 전화위복의 기회로 삼으며 오히려 성장의 결실을 맺었습니다. 미중 무역분쟁이 장기화되며 중국발 수요가 증가했고, 화상회의, 원격수업 등 비대면 경제의 활성화로 PC, 노트북, 태블릿 등 IT기기에 대한 반도체 수요가 늘어 파운드리 시장도 호황을 맞았습니다. 회사는 그동안 쌓아온 기술 경쟁력과 생산 노하우가 고객의 신뢰를 받으며 2년 연속 최대 매출을 갱신하였고, 동종업계 내 가장 높은 영업이익률을 기록하였습니다. 또한 부채비율도 크게 개선되며 더욱 견고한 재무구조를 갖추게 되었습니다. 올해 시장 상황은 지난해와 비슷할 것으로 예상됩니다. 코로나19와 미중 갈등이 이어지는 가운데, 5G, 전기차 등 신규 응용분야의 보급이 본격화되고 IT기기 수요도 꾸준히 증가하며 파운드리 시장이 지속 성장할 것으로 전망됩니다. 회사 역시 올 연말까지 고객 수요가 견조할 것으로 예상되어 올 한 해도 높은 가동률을 유지하며 성장세를 지속할 수 있을 것으로 보입니다. 다만 금리와 환율 변동성이 커지는 등 주식 시장과 사업 환경의 불안정성이 지속되고 있는 점은 다소 우려스럽습니다. 올 한해, 기회 요인은 극대화하고 위기 요인은 최소화하여 회사가 한 단계 더 성장할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다. 우선, 경쟁사들의 추격을 뛰어넘는 초격차 공정과 제품을 지속 확대해 나가겠습니다. 기존 제품의 경쟁력을 더욱 고도화하고 차세대 성장 동력도 발굴하여 미래 성장을 위한 기반을 확보하겠습니다. 또한 최근의 시장 호황 기회를 최대한 활용하여 이익률이 좋은 신규 제품을 확대하는 등 고수익 제품과 시장을 중심으로 포트폴리오를 지속적으로 개선해 나가겠습니다. 더불어 생산성 향상 활동을 더욱 가속화하여 생산 능력을 극대화하는 동시에 중장기 지속성장을 위한 준비에도 배전의 노력을 기울이겠습니다.

4. 재 무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 68기	제 67 기	증 감	증감율

Ⅰ. 유 동 자 산	459,208	426,263	32,945	7.73%

Ⅱ. 비 유 동 자 산	719,373	662,626	56,747	8.56%

자 산 총 계	1,178,581	1,088,890	89,691	8.24%

Ⅰ. 유 동 부 채	261,704	219.716	41,988	19.11%

Ⅱ. 비 유 동 부 채	122,293	224,524	- 102,231	-45.53%

부 채 총 계	383,997	444,239	- 60,242	-13.56%

Ⅰ. 자 본 금	222,556	222,556	-	0.00%

Ⅱ. 주식발행초과금	127,328	127,328	-	0.00%

Ⅲ. 기타자본구성요소	-80,682	-80,877	195	-0.24%

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)	525,382	375,644	149,738	39.86%

자 본 총 계	794,584	644,651	149,933	23.26%

부 채 와 자 본 총 계	1,178,581	1,088,890	89,691	8.24%

※회사는 단일사업인 반도체사업만을 영위하고 있습니다.

(1) 자산 2020년말 현재 연결 회사 자산은 전년대비 897억원(8.24%) 증가한 1조 1,786 억 원 이며, 이 중 유동자산은 전년대비 7.73% 증가한 4,592억원, 비유동자산은 8.56% 증가한 7,194억원 입니다. - 전년대비 유동자산의 증가요인은 보유현금의 증가로 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 기타금융자산이 619억원 증가하였으며, 하반기 전력반도체, 이미지센서 등 매출 증가로 재고자산 및 미청구공사 227억원 등이 감소한 점이 주요 요인입니다. - 비유동자산의 경우, 지속적인 설비투자로 유형자산 581억원 증가하였습니다. (2) 부채 2020년말 부채는 전년대비 602억원(13.56%) 감소한 3,840억원이며, 이중 유동부채는 전년대비 19.11% 증가한 2,617억원, 비유동부채는 45.53% 감소한 1,223억원입니다. 신규설비투자 목적으로 차입한 시설자금대출이 740억원 증가하였으나, 기존 장기차입금인 신디케이트론 및 일부 만기도래 시설자금대출 중 1,409억원을 상환하여 총 부채는 감소하였습니다. 이와 같은 차입구조 다변화 및 재무구조 개선 노력을 통하여 부채비율은 2019년 68.91%에서 2020년 48.33%로 크게 개선되었습니다. (3) 자본 이익잉여금의 증가로 2020년 말 자본은 2019년 대비 1,499억원 증가한 7,946억원 입니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제68기	제67기	증 감	증감율

매출액	935,920	807,416	128,504	15.92%

매출원가	577,035	513,293	63,742	12.42%

매출총이익(손실)	358,885	294,124	64,761	22.02%

판매비와관리비	119,550	112,832	6,718	5.95%

영업이익	239,335	181,292	58,043	32.02%

관계기업투자손상차손	3,739	13,801	- 10,062	-72.91%

관계기업투자처분손실	657	-	657	-

지분법이익	4	-	4	-

지분법손실	11,967	2,924	9,043	309.27%

금융수익	8,672	7,931	741	9.34%

금융비용	15,859	19,925	- 4,066	-20.41%

기타영업외수익	15,377	11,651	3,726	31.98%

기타영업외비용	21,510	20,258	1,252	6.18%

법인세비용차감전계속사업이익	209,655	143,965	65,690	45.63%

계속사업손익법인세비용	43,630	39,328	4,302	10.94%

계속사업이익	166,026	104,637	61,389	58.67%

당기순이익	166,026	104,637	61,389	58.67%

※회사는 단일사업인 반도체사업만을 영위하고 있습니다.

연결회사는 반도체 시장의 4차 산업혁명 시대를 맞이해서, 전자산업을 비롯해, 자동차, 항공 의료 등 여러 산업분야에서의 수요 증가로 인해 전력반도체, 이미지센서 등 주력 제품들의 성장에 힘입어 2019년 대비 매출액 1,285억원, 영업이익 580억원, 당기순이익 614억원 증가하여 매출액 9,359억원에 영업이익 2,394억원과 당기순이익 1,660억원 의 실적을 기록하였습니다 . 영업외손익의 주요 내용으로는 2019년 대비 이자비용 감소에 따라 금융비용 41억원 감소하였고, 기타영업외 수익 37억원 증가, 금융수익 7억원 증가하여 영업외손실이 76억원 감소하였습니다. 당기순이익은 1,660억원으로 전년대비 614억원 증가(58.67%)하였습니다.※ 각종 재무지표

구 분	2020년	2019년	차이

매출총이익률(매출총이익/매출액 ×100)	38.35%	36.43%	1.92%p

영업이익률(영업이익/매출액 ×100)	25.57%	22.45%	3.12%p

유동비율(유동자산/유동부채 ×100)	175.47%	194.01%	-18.54%p

부채비율(총부채/자본 ×100)	48.33%	68.91%	-20.58%p

이자보상비율(영업이익/이자비용 )	36.8배	13.4배	-

주요재무지표를 살펴보면 매출액 증가 등 수익성 개선으로 매출총이익률 및 영업이익률 증가하였으며, 지속적인 차입구조 다변화 등 재무구조 개선으로 유동비율 및 부채비율이 각각 18.54%p 및 20.58%p 감소하였습니다. 또 한, 영업이익의 증가와 더불어 차입금 상환으로 이자보상배율은 2019년 13.4배에서 2020년 36.8배로 상승하여 수익성, 안정성비율 모두 크게 개선되었습니다.

5. 유동성 및 자금조달 2020년말 총차입금은 시설자금대출 및 일반 운영자금대출로 740억원 증가하였으나, 기존 장기차입금인 신디케이트론 및 일부 만기도래 시설자금대출 중 1,409억원을 상환하여 2019년 대비 712억원이 감소한 1,688억원이며, 이 중 1년 이내 만기도래하는 차입금은 721억원입니다. 연결회사의 총차입금은 시설자금차입 1,536억원, Usance 150억원, 연결회사 단기차입금 2억원 으로 구성되어 있습니다. 2020년말 기준 총차입금의 가중평균이자율은 2.20% 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제68기	제67기	증 감	증감율

원화차입금	금액	140,000	185,667	-45,667	-24.60%

금리	1.50%~3.42%	2.85%~4.20%	-	-

외화차입금	금액	28,810	56,601	-27,791	-49.10%

금리	0.51%~2.30%	0.62%~3.38%	-	-

계	168,810	242,267	-73,457	-30.32%

※ 차입금의 원금만을 기재하였습니다.

한편, 보고기간말 현재 차입금등의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

(단위:백만원)

구 분	장기차입금(*)	일반차입금(*)	총합계

~3개월	9,220	7,369	16,589

~12개월	27,660	27,841	55,501

~24개월	36,220	-	36,220

24개월 초과	60,500	-	60,500

합 계	133,600	35,210	168,810

※ 차입금의 원금만을 기재하였습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '7. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '7. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.