DB하이텍 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요 2022년은 연초부터 러-우 전쟁을 시작으로 중국 봉쇄와 공급망 불안, 인플레이션 등이 이어지며 반도체를 포함한 전 산업군에서 어려움을 겪었습니다. 그러나 당사는 이렇게 열악한 환경 속에서도 전력반도체 기술 경쟁력을 기반으로 자동차ㆍ산업 등의 고부가 제품 비중을 확대함으로써, 매출과 영업이익 모두 4년 연속 신장하는 값진 결실을 얻을 수 있었습니다.당사는 그동안 쌓아온 기술 경쟁력과 생산 노하우가 고객의 신뢰를 받으며, 전년 대비 38% 성장한 1조 6,753억원의 매출을 기록하였습니다. 4년 연속 최대 실적을 경신한 동시에, 영업이익 또한 7,687억원으로 전년 대비 93% 성장하였고, 영업이익률은 46%를 기록하며 2021년에 이어 다시 한번 동종 업계에서도 눈에 띄는 이익률을 달성하였습니다.2023년은 글로벌 경기 침체의 영향을 받아 반도체 시장이 역성장할 것이라는 전망이 지배적이며, 미-중 갈등의 심화, 러-우 전쟁의 장기화 등으로 공급망 불안과 고물가가 지속되고 있습니다. 내부적으로는 가동률 하락과 가격 인하 압박이라는 이중고를 겪고 있어 실적 감소가 우려되는 상황입니다.

당사는 기회 요인은 극대화하고 위기 요인은 최소화하여 회사가 한 단계 더 성장할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다. 이에, 세계 최고 수준의 경쟁력을 보유한 전력반도체 기술을 업그레이드하여 초격차 기술 우위를 유지하고, 신규 고전력ㆍ고부가 반도체 기술을 개발하여 차세대 성장동력을 마련하는 데 주력하겠습니다. 또한, 생산성 향상과 원가경쟁력 확보를 통해 이익을 극대화하며, 회사의 중장기 지속 발전을 도모하기 위한 활동을 적극 펼쳐나갈 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제70기	제69기	증 감	증감율

Ⅰ. 유 동 자 산	1,327,724	815,162	512,562	62.88%

Ⅱ. 비 유 동 자 산	794,976	734,776	60,200	8.19%

자 산 총 계	2,122,700	1,549,938	572,762	36.95%

Ⅰ. 유 동 부 채	404,354	335,337	69,017	20.58%

Ⅱ. 비 유 동 부 채	80,062	108,551	-28,489	-26.24%

부 채 총 계	484,416	443,888	40,528	9.13%

Ⅰ. 자 본 금	222,556	222,556	0	0.00%

Ⅱ. 주식발행초과금	127,328	127,328	0	0.00%

Ⅲ. 기타자본구성요소	-77,461	-75,803	-1,658	-2.19%

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)	1,365,861	831,969	533,892	64.17%

자 본 총 계	1,638,284	1,106,050	532,234	48.12%

부 채 와 자 본 총 계	2,122,700	1,549,938	572,762	36.95%

※ 제70기는(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(1) 자산2022년말 현재 당사 자산은 전년대비 5,728억원(36.95%) 증가한 2조 1,227억원이며, 이 중 유동자산은 전년대비 62.88% 증가한 1조 3,277억원, 비유동자산은 8.19% 증가한 7,950억원 입니다.전년대비 유동자산의 증가요인은 매출 증가에 의한 보유현금의 증가로 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 기타금융자산이 4,867억원 증가한 점이 주요 요인입니다.비유동자산의 경우 유형자산 801억원 증가하였고, 관계기업투자손상차손 334억원으로 인해 관계기업투자가 210억원 감소하였습니다. (2) 부채2022년말 부채는 전년대비 405억원(9.13%) 증가한 4,844억원이며, 이중 유동부채는 전년대비 20.58% 증가한 4,044억원, 비유동부채는 26.24% 감소한 801억원입니다.당기법인세부채 578억원 증가가 주요 원인이며, 기존 시설자금대출 중 565억원을 상환하였습니다.당사는 부채비율을 지속적으로 개선해오고 있으며, 2020년 부채비율 48.33%, 2021년 40.13%, 2022년 29.57%로 매년 감소하고있습니다.(3) 자본경영실적 증가에 따른 이익잉여금의 증가로 2022년 말 자본은 2021년말 대비 5,322억원 증가한 1조 6,383억원 입니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제70기	제69기	증 감	증감율

매출액	1,675,288	1,214,682	460,606	37.92%

매출원가	742,070	679,485	62,585	9.21%

매출총이익(손실)	933,218	535,197	398,021	74.37%

판매비와관리비	164,471	136,090	28,381	20.85%

영업이익	768,747	399,107	369,640	92.62%

관계기업투자손상차손	33,394	0	33,394	-

관계기업투자손상차손환입	0	5,569	-5,569	-100.00%

지분법이익	10,434	20,413	-9,979	-48.89%

지분법손실	1	2	-1	-50.00%

금융수익	23,284	7,829	15,455	197.41%

금융비용	19,677	6,282	13,395	213.23%

기타영업외수익	44,743	16,566	28,177	170.09%

기타영업외비용	46,997	22,760	24,237	106.49%

법인세비용차감전계속사업이익	747,138	420,440	326,698	77.70%

계속사업손익법인세비용	188,302	103,548	84,754	81.85%

계속사업이익	558,837	316,892	241,945	76.35%

당기순이익	558,837	316,892	241,945	76.35%

※ 제70기는(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

당사는 전력반도체 기술 경쟁력을 기반으로 자동차ㆍ산업 등의 고부가 제품 비중을 확대함으로써 전년 대비 매출액 4,606억원, 영업이익 3,696억원, 당기순이익 2,419억원 증가하여, 매출액 1조 6,753억원에 영업이익 7,687억원과 당기순이익 5,588억원의 사상 최대 실적을 기록하였습니다. 수익성 지표 측면에서는 영업이익률이 전년 대비 13.03%p 증가한 45.89%, ROE가 전년 대비 7.38% 증가한 40.73%로 견실한 재무구조를 유지하였습니다.※ 각종 재무지표

구 분	2022년	2021년	차이

매출총이익률(매출총이익/매출액 ×100)	55.70%	44.06%	11.64%p

영업이익률(영업이익/매출액 ×100)	45.89%	32.86%	13.03%p

유동비율(유동자산/유동부채 ×100)	328.36%	243.09%	85.27%p

부채비율(총부채/자본 ×100)	29.57%	40.13%	-10.56%p

ROE(당기순이익/연평균자본총계 )	40.73%	33.35%	7.38%

주요 재무지표를 살펴보면 매출액 증가 등 수익성 개선으로 매출총이익률 및 영업이익률 증가하였으며, 지속적인 재무구조 개선으로 유동비율 및 부채비율이 각각 85.27%p 증가 및 10.56%p 감소하였습니다. 2022년은 사상 최대 실적 달성에 힘입어 수익성, 안정성비율 모두 크게 개선되었습니다.2023년은 주요 파운드리 업체들의 역성장 전망과 러-우 전쟁 장기화에 따른 글로벌 공급망 차질, 그리고 고물가에 대응하기 위한 세계 각국의 금리인상 기조 등 글로벌 복합 위기가 지속되며 스마트폰, TV의 판매량 감소 등 반도체 수요 둔화가 가시화되고 있습니다. 당사는 공급망 다변화 등으로 안정적인 생산 환경을 유지하고 있으며, 이에 더해 세계 최고 수준의 경쟁력을 보유한 전력반도체 기술을 업그레이드하여 초격차 기술 우위를 유지하고, 신규 고전력, 고부가 반도체 기술을 개발하여 차세대 성장동력을 마련하는 데 주력하고 있습니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업해당사항 없습니다. 라. 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다.당기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 자산 및 부채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제70기	제69기

자산	부채	자산	부채

USD	173,818	60,404	149,300	58,170

JPY	11	18,493	18	9,719

EUR	-	4	-	416

합 계	173,829	78,901	149,318	68,305

기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 5% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제70기	제69기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	5,671	(5,671)	4,557	(4,557)

JPY	(924)	924	(485)	485

EUR	(0.2)	0.2	(21)	21

합 계	4,746	(4,746)	4,051	(4,051)

당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며, 헷지 용도 외의 외환거래는 금지하고 있습니다. Matching을 통한 Exposure 축소 및 Leading Lagging을 우선적으로 실행하여 외환위험을 축소하고, 잔여 Exposure에 대해서는 선물환 등 파생상품거래를 사용하고 있습니다. 마. 자산 손상 인식당사는 매 보고기간말마다 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.회수가능가액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있으며, 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'과 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'의 '2. 타법인출자 현황'을 참고하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황당기말 현재 당사의 유동성은 상당히 양호하며, Cash Coverage(유동자금÷차입금)는 778%입니다.

구 분	제70기	제69기

Cash Coverage(유동자금÷차입금)	778%	283%

(단위 : 백만원)

구 분	제70기	제69기	증감

유동자금:

현금및현금성자산	151,311	183,018	-31,707

단기금융자산	603,957	184,964	418,993

기타금융자산	203,139	103,736	99,403

소 계	958,407	471,717	486,690

차입금:

단기차입금	26,653	33,620	-6,968

유동성장기차입금	28,000	36,463	-8,463

장기차입금	68,500	96,500	-28,000

소 계	123,153	166,583	-43,430

Net Cash(유동자금-차입금)	835,254	305,134	530,120

당사는 당기말 현재 9,584억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산, 단기금융자산, 기타금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 대비 4,867억원 증가하였습니다. 사상 최대 실적 달성을 통한 매출 및 이익 증가에 따른 영향입니다.당기말 현재 당사 차입금은 1,232억원으로 단기 차입금 조달과 기존 차입금 만기 및 분할 상환으로 인해 전기말 대비 434억원 감소하였습니다. 나. 자금조달과 지출당기말 총차입금은 원재료 구매 및 장치 투자를 위한 단기차입금(Usance) 474억원 조달과 Usance 340억원 상환, 기존 차입금인 시설자금대출 중 565억원을 상환하여 전기말 대비 434억원이 감소한 1,232억원이며, 이 중 1년 이내 만기도래하는 차입금은 547억원입니다.당기말 총차입금은 시설자금차입 965억원, Usance 267억원으로 구성되어 있습니다. 당기말 기준 총차입금의 가중평균이자율은 2.43%입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제70기	제69기	증 감	증감율

원화차입금	금액	96,500	150,000	-53,500	-35.67%

금리	1.50%~2.85%	1.50%~3.42%	-	-

외화차입금	금액	26,653	16,584	10,069	60.72%

금리	0.28%~5.68%	0.35%~2.30%	-	-

계	123,153	166,584	-43,431	-26.07%

※ 차입금의 원금만을 기재하였습니다.

한편, 당기말 현재 차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	장기차입금(*)	일반차입금(*)	총합계

~3개월	8,583	21,678	30,261

~12개월	19,417	4,975	24,392

~24개월	21,667	-	21,667

24개월 초과	46,833	-	46,833

합 계	96,500	26,653	123,153

※ 차입금의 원금만을 기재하였습니다.

5. 부외거래당사의 부외거래는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발채무와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 당사의 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동 사항 등 유의한 종업한 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 내용은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.