DB하이텍 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 경영진단의 범위 회사의 당해 사업년도 (제69기 : 2021.01.01 ~ 2021.12.31) 경영성과를 직전 사업년도 (제68기 : 2020.01.01 ~ 2020.12.31)와 대비하여 경영진단 및 분석의견을 다음과 같이 제출합니다. 2. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

3. 개 요 예기치 못한 코로나19 바이러스의 확산과 장기화로 인해 전 세계가 큰 어려움을 겪었습니다. 미국, 유럽 등 주요 국가들이 국경을 봉쇄하고 락다운에 들어가는 등 세계경제도 큰 혼란을 겪었습니다. 하지만, 반도체 업계는 이를 전화위복의 기회로 삼으며 오히려 성장의 결실을 맺었습니다. 반도체 공급난에 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가들은 반도체 생산을 지원하는 법률을 제정하여 자국내 반도체 공장의 신설/증설 등을 적극적으로 유치 및 지원하고 있으며, 이에 TSMC, 삼성 등 주요 반도체 업체들이 대규모 투자 계획을 발표하기도 하였습니다. 이러한 대규모 투자 계획 발표에도 불구하고 공급 확대에는 2~3년 시간이 필요한 반면, 수요는 5G, 서버, IT, 전기차 등 여러 산업분야에서 지속적으로 증가할 것으로 예상되어 공급난은 당분간 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 그동안 쌓아온 기술 경쟁력과 생산 노하우가 고객의 신뢰를 받으며, 전년 대비 30% 성장한 1조 2,147억원의 매출을 기록하였습니다. 3년 연속 최대 실적을 경신한 동시에, 사상 최초로 연간 매출 1조원 이상을 달성하는 성과를 거뒀습니다. 영업이익 또한 3,991억원으로 전년 대비 67% 성장하였고, 영업이익률은 33%를 기록하며 2020년에 이어 다시 한번 동종 업계에서 가장 높은 이익률을 달성하였습니다. 2022년 시장 상황은 지난해와 비슷할 것으로 예상됩니다. 회사 역시 연말까지 고객 수요가 견조할 것으로 예상되어 올 한 해도 높은 가동률을 유지하며 성장세를 지속할 수 있을 것으로 보입니다. 다만 금리와 환율 변동성이 커지는 등 주식 시장과 사업 환경의 불안정성이 지속되고 있으나, 당사는 공급망 다변화 등을 통해 안정적인 생산환경을 유지하고 있으며, 견조한 고객 수요를 바탕으로 올해도 성장세를 지속할 수 있을 것으로 보입니다. 당사는 기회 요인은 극대화하고 위기 요인은 최소화하여 회사가 한 단계 더 성장할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다. 우선, 경쟁사들의 추격을 뛰어넘는 초격차 공정과 제품을 지속 확대해 나가겠습니다. 기존 제품의 경쟁력을 더욱 고도화하고 차세대 성장 동력도 발굴하여 미래 성장을 위한 기반을 확보하겠습니다. 또한 최근의 시장 호황 기회를 최대한 활용하여 이익률이 좋은 신규 제품을 확대하는 등 고수익 제품과 시장을 중심으로 포트폴리오를 지속적으로 개선해 나가겠습니다. 더불어 생산성 향상 활동을 더욱 가속화하여 생산 능력을 극대화하는 동시에 중장기 지속성장을 위한 준비에도 배전의 노력을 기울이겠습니다.

4. 재 무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 69기	제 68기	증 감	증감율

Ⅰ. 유 동 자 산	815,162	459,208	355,954	77.51%

Ⅱ. 비 유 동 자 산	734,776	719,373	15,403	2.14%

자 산 총 계	1,549,938	1,178,581	371,357	31.51%

Ⅰ. 유 동 부 채	335,337	261,704	73,633	28.14%

Ⅱ. 비 유 동 부 채	108,551	122,293	-13,742	-11.14%

부 채 총 계	443,888	383,997	59,891	15.60%

Ⅰ. 자 본 금	222,556	222,556	0	0.00%

Ⅱ. 주식발행초과금	127,328	127,328	0	0.00%

Ⅲ. 기타자본구성요소	-75,803	-80,682	4,879	-6.05%

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)	831,969	525,382	306,587	58.36%

자 본 총 계	1,106,050	794,584	311,466	39.20%

부 채 와 자 본 총 계	1,549,938	1,178,581	371,357	31.51%

※회사는 단일사업인 반도체사업만을 영위하고 있습니다.

(1) 자산 2021년말 현재 연결 회사 자산은 전년대비 3,714억원(31.51%) 증가한 1조 5,499 억 원 이며, 이 중 유동자산은 전년대비 77.51% 증가한 8,152억원, 비유동자산은 2.14% 증가한 7,348억원 입니다. - 전년대비 유동자산의 증가요인은 매출 증가에 의한 보유현금의 증가로 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 기타금융자산이 2,535억원 증가한 점이 주요 요인입니다. - 비유동자산의 경우 지분법이익 204억원 증가로 관계기업투자 263억원 증가하였습니다. (2) 부채 2021년말 부채는 전년대비 599억원(15.60%) 증가한 4,439억원이며, 이중 유동부채는 전년대비 28.14% 증가한 3,353억원, 비유동부채는 11.14% 감소한 1,086억원입니다. 설비투자 목적으로 차입한 시설자금대출이 560억원 증가하였으나, 기존 장기차입금 분할 상환으로 시설자금대출 중 575억원을 상환하였습니다. 당사는 차입구조 다변화 및 재무구조 개선 노력을 통하여 부채비율을 지속적으로 개선해오고 있으며, 2019년 68.91%에서 2020년 48.33%, 2021년 40.13%로 크게 개선되었습니다. (3) 자본 이익잉여금의 증가로 2021년 말 자본은 2020년 대비 3,115억원 증가한 1조 1,061억원 입니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제69기	제68기	증 감	증감율

매출액	1,214,682	935,920	278,762	29.78%

매출원가	679,485	577,035	102,450	17.75%

매출총이익(손실)	535,197	358,885	176,312	49.13%

판매비와관리비	136,090	119,550	16,540	13.84%

영업이익	399,107	239,335	159,772	66.76%

관계기업투자손상차손	0	3,739	-3,739	-100.00%

관계기업투자처분손실	0	657	-657	-100.00%

관계기업투자손상차손환입	5,569	0	5,569	-

지분법이익	20,413	4	20,409	510225.00%

지분법손실	2	11,967	-11,965	-99.98%

금융수익	7,829	8,672	-843	-9.72%

금융비용	6,282	15,859	-9,577	-60.39%

기타영업외수익	16,566	15,377	1,189	7.73%

기타영업외비용	22,760	21,510	1,250	5.81%

법인세비용차감전계속사업이익	420,440	209,655	210,785	100.54%

계속사업손익법인세비용	103,548	43,630	59,918	137.33%

계속사업이익	316,892	166,026	150,866	90.87%

당기순이익	316,892	166,026	150,866	90.87%

※회사는 단일사업인 반도체사업만을 영위하고 있습니다.

연결회사는 전자산업을 비롯해, 자동차, 항공 의료 등 여러 산업분야에서의 수요 증가로 인한 반도체 공급난으로 전력반도체, 이미지센서 등 주력 제품들의 매출 증가에 힘입어 2020년 대비 매출액 2,788억원, 영업이익 1,598억원, 당기순이익 1,509억원 증가하여, 매출액 1조 2,147억원에 영업이익 3,991억원과 당기순이익 3,169억원 의 실적을 기록하였습니다 . 영업외손익의 주요 내용으로는 지분법평가와 관련하여 전년 대비 지분법이익 204억원 증가, 관계기업투자손상차손환입 56억원 증가, 지분법손실 120억원 감소로 인해 영업외손익은 510억원 증가하였습니다. 당기순이익은 3,169억원으로 전년대비 1,509억원 증가(90.87%)하였습니다.※ 각종 재무지표

구 분	2021년	2020년	차이

매출총이익률(매출총이익/매출액 ×100)	44.06%	38.35%	5.71%p

영업이익률(영업이익/매출액 ×100)	32.86%	25.57%	7.29%p

유동비율(유동자산/유동부채 ×100)	243.09%	175.47%	67.62%p

부채비율(총부채/자본 ×100)	40.13%	48.33%	-8.20%p

이자보상비율(영업이익/이자비용 )	121.6배	36.8배	-

주요재무지표를 살펴보면 매출액 증가 등 수익성 개선으로 매출총이익률 및 영업이익률 증가하였으며, 지속적인 차입구조 다변화 등 재무구조 개선으로 유동비율 및 부채비율이 각각 67.62%p 증가 및 8.20%p 감소하였습니다. 또 한, 영업이익의 증가와 더불어 차입금 상환으로 이자보상배율은 2020년 36.8배에서 2021년 121.6배로 상승하여 수익성, 안정성비율 모두 크게 개선되었습니다.

5. 유동성 및 자금조달 2021년말 총차입금은 시설자금대출로 560억원 증가하였으나, 기존 장기차입금인 시설자금대출 중 575억원을 상환하여 2020년 대비 22억원이 감소한 1,666억원이며, 이 중 1년 이내 만기도래하는 차입금은 701억원 입니다. 연결회사의 총차입금은 시설자금차입 1,530억원, Usance 136억원 으로 구성되어 있습니다. 2021년말 기준 총차입금의 가중평균이자율은 2.09% 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제69기	제68기	증 감	증감율

원화차입금	금액	150,000	140,000	10,000	7.14%

금리	1.50%~3.42%	1.50%~3.42%	-	-

외화차입금	금액	16,584	28,810	-12,226	-42.44%

금리	0.35%~2.30%	0.51%~2.30%	-	-

계	166,584	168,810	-2,226	-1.32%

※ 차입금의 원금만을 기재하였습니다.

한편, 보고기간말 현재 차입금등의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

(단위:백만원)

구 분	장기차입금(*)	일반차입금(*)	총합계

~3개월	9,464	12,242	21,705

~12개월	27,000	21,379	48,379

~24개월	28,000	-	28,000

24개월 초과	68,500	-	68,500

합 계	132,964	33,620	166,584

※ 차입금의 원금만을 기재하였습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 당사의 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동 사항 등 유의한 종업한 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 내용은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.