한화 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당 회사가 동 보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성 시점의 재무 성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영 환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영 성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를공시할 의무는 없습니다. 당 예측정보는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 제2항 각호에서 정한 기준을 준수하여 기재되었습니다. 아울러 당 예측정보는 합리적인 근거 또는 가정에 따라 성실하게 기재되었으며, 허위의 기재 또는 중요한 기재 사항의 누락은 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다.

2. 개요

주식회사 한화는 2023년 별도기준 매출액 7조 1,863억원 ('22년 3조 8,799억원 ), 영업이익 1,718억원 ('22년 1,946억원 ), 그리고 당기순이익 907억원 ('22년 2,866억원 )을 기록하였습니다 .

2024 년 글로벌 경제는 성장세가 둔화되는 가운데 고금리 국면 장기화로 인한 내수 부진과 중동전쟁 및 중국 부동산 경기 악화가 한국 경제의 위험요인으로 전망되는 등어려운 경영환경이 예상됩니다 . 주식회사 한화는 기존사업의 철저한 관리 및 신규사업 포트폴리오 개선을 통해 지속적으로 기업 경쟁력을 강화하고 경영 혁신을 하여 최고의 글로벌 기업으로 거듭날 수 있도록 노력하겠습니다 .

글로벌 부문은 질산 40만톤 증설을 통한 사업 확대와 전자뇌관 및 스마트마이닝 (HATS) 사업 고도화를 통해 기존 사업을 강화하고 , 바이오 및 반도체용 소재 개발 , Net Zero 솔루션 사업 추진을 통해 친환경 시대에 맞는 소재 솔루션을 제공할 수 있는 사업으로 성장시키겠습니다 .

모멘텀 부문은 오랜 시간 축적된 경험과 역량을 통해 성장 사업인 이차전지 , 태양광 장비의 차세대 핵심 기술을 개발하고 적극적으로 해외시장을 개척함으로써 전세계적으로 기계장비 , 스마트 솔루션을 공급하는 글로벌 리더로 나아가겠습니다 .

마지막으로 건설 부문은 건축 , 주택 , 토목 등 다양한 건설분야의 시공 경험과 첨단 기술력 , 광범위한 네트워크를 기반으로 새롭게 도래하고 있는 친환경 시대에 인프라 솔루션을 제공할 수 있는 'Green Infra Developer' 로 발전하겠습니다 .

3. 재무상태 및 영업실적[(주)한화]

가. 재무상태(단위:억원)

구 분	제72기말	제71기말	증감액	증감율

[유동자산]	230,539	223,170	7,369	3.30%

[비유동자산]	365,912	295,352	70,560	23.89%

[금융업자산]	1,500,931	1,451,247	49,684	3.42%

자산총계	2,097,382	1,969,769	127,613	6.48%

[유동부채]	260,746	210,946	49,800	23.61%

[비유동부채]	167,265	145,008	22,257	15.35%

[금융업부채]	1,337,383	1,282,055	55,328	4.32%

부채총계	1,765,394	1,638,009	127,385	7.78%

[지배기업소유주지분]	107,911	108,131	△220	△0.20%

자본금	4,896	4,896	-	-

자본잉여금	13,548	13,381	167	1.25%

자본조정	813	438	375	85.62%

기타포괄손익누계액	12,663	11,681	982	8.41%

이익잉여금	75,991	77,735	△1,744	△2.24%

[비지배지분]	224,077	223,627	450	0.20%

자본총계	331,988	331,758	230	0.07%

[△는 부(-)의 값임]

※ 제72기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

1) 자산
당기말 총자산은 전년대비 12조 7,613억원(6.48%) 증가한 209조 7,382억원입니다.자산의 주요 증가 원인은 금리인하 효과로 인한 금융자산의 증가 및 신규 투자로 인한 주식 및 유/무형자산의 증가입니다.

2) 부채
당기말 총부채는 전년대비 12조 7,385억원(7.78%) 증가한 176조 5,394억원입니다.부채의 주요 증가 원인은 금리인하 효과로 인한 보험부채의 증가 및 신규 투자로 인한 차입금의 증가입니다.

3) 자본
당기말 총자본은 연결 당기순이익 1.6조원 증가하였으나, 금융군 채권평가손실 등의 영향으로 전년대비 230억원(0.07%) 증가한 33조 1,988억원입니다

나. 영업실적(단위:억원)

구 분	제72기	제71기	증감액	증감율

매출액	531,348	508,867	22,481	4.42%

매출원가	467,351	450,871	16,480	3.66%

매출총이익	63,997	57,996	6,001	10.35%

판매비와 관리비	39,878	34,300	5,578	16.26%

영업이익	24,119	23,696	423	1.79%

기타손익	4,492	2,710	1,782	65.76%

금융손익	(6,640)	(4,307)	△2,333	△54.17%

지분법손익	495	(760)	1,255	165.13%

법인세비용차감전순이익	22,466	21,339	1,127	5.28%

법인세비용	6,111	1,250	4,861	388.88%

당기순이익	16,355	20,090	△3,735	△18.59%

기타포괄손익	(3,531)	42,713	△46,244	△108.27%

총포괄이익	12,824	62,803	△49,979	△79.58%

[△는 부(-)의 값임]

※ 제72기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

1) 매출액
당기 매출액은 건설부문의 수주 프로젝트 공정 호조, 방산군의 수출 증가, 금융군의 투자수익 증가로 전년대비 2조 2,481억원(4.42%) 증가하여 53조 1,348억원을 기록하였습니다.

2) 영업이익
당기 영업이익은 금융군의 유가증권처분이익 및 수익증권 평가이익으로 전년대비 423억원(1.79%) 증가한 2조 4,119억원을 기록하였습니다.

3) 당기순이익
당기순이익은 금융비용의 증가 및 유/무형자산 손상으로 전년대비 3,735억원(18.59%)감소한 1조 6,355억원을 기록하였습니다.

다. 자산손상 및 감액손실 당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고있습니다. 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정하고 있으며, 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 1) 영업권당기 중 연결회사는 영업권에 대한 손상평가 수행결과 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하였으며, 이로 인해 인식한 자산손상 및 감액손실이 없습니다. 2) 유형자산, 무 형자산당기 중 연결회사는 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는것으로 판단되는 금액에 대해 375,764백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

[한화솔루션(주)]

가. 경영성과 공시대상기간 중 연결 재무제표 기준 당사의 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 억원, %)

구 분	2023년	2022년	증 감	증감율

매출액	132,887	131,308	+1,579	+1.2%

매출총이익	22,389	23,990	△1,601	△6.7%

판매관리비	16,344	14,753	+1,591	+10.8%

영업이익	6,045	9,237	△3,192	△34.6%

순손익	△1,553	3,660	△5,213	△142.4%

매출이익률	16.8%	18.3%	△1.4%p	-

영업이익률	4.5%	7.0%	△2.5%p	-

순손익률	△1.2%	2.8%	△4.0%p	-

* 매출이익률= 매출총이익/매출액영업이익률= 영업이익/매출액순이익률= 순이익/ 매출액

매출은 전년 대비 1.2% 증가한 13조 2,887억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 34.6% 감소한 6,045억원, 당기순손익은 전년대비 142.4% 감소한 △1,553억원을기록하였습니다. 세부적으로, 전년 대비 연결매출 증가는 신재생에너지부문의 GES프로젝트 매각수익 증가 및 IP매출 발생이 주요 요인입니다. 전년 대비 연결 영업이익 감소는 기초소재부 문의 시황악화로 인한 영업이익 감소에서 주로 기인 하였습니다. 전년 대비 연결당기순손익 감소는 영업이익 감소 및 태양광 사업구조 개편으로 인한 유형자산손상차손 증가가 주요 요인입니다. 공시대상기간 중 연결 재무제표 기준 당사의 유형별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원, %)

구 분	2023년	2022년	증 감	증감율

제품매출	91,706	99,799	△8,093	△8.1%

상품매출	17,905	22,698	△4,793	△21.1%

공사수익	14,214	4,097	+10,117	+246.9%

기타수익	9,062	4,714	+4,348	+92.2%

합계	132,887	131,308	+1,579	+1.2%

[부문별 영업실적 분석]

[단위 : 억원]

구분	부문	제50기	제49기	증감(률)

금액	비중	금액	비중	금액	(%)

매출	기초소재	50,974	38.4%	59,092	45.0%	△8,118	△13.7%

신재생에너지	66,159	49.8%	55,685	42.4%	+10,474	+18.8%

가공소재	9,889	7.4%	11,522	8.8%	△1,633	△14.2%

기타	5,865	4.4%	5,009	3.8%	+856	+17.1%

합계	132,887	100.0%	131,308	100.0%	+1,579	+1.2%

영업이익	기초소재	595	9.9%	5,889	63.8%	△5,294	△89.9%

신재생에너지	5,682	94.0%	3,501	37.9%	+2,181	+62.3%

가공소재	643	10.6%	353	3.8%	+290	+82.2%

기타	△875	△14.5%	△506	△5.5%	△369	△72.9%

합계	6,045	100.0%	9,237	100.0%	△3,192	△34.6%

※ 각 부문별 매출 및 영업이익은 부문간 내부거래 등을 포함하고 있습니다. [△는 부(-)의 값임]

(기초소재부문) - PE, PVC, CA 등의 제조 판매

기초 소재 부문의 제50기 매출은 5조 974억원으로 전년대비 8,118억원(13.7%) 감소,영업이익은 595억원으로 전년 대비 5,294억원(89.9%) 감소하였습니다. 석유화학산업 시황악화 및 주요제품 판가 하락에 따라 매출 및 영업이익이 감소 하였습니다.

석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다.

PE 제품은 산유국 감산 연장 및 전쟁으로 인한 지정학적 리스크 등으로 인한 에너지 원가 상승, 중국 경기 부진 및 공급과잉 심화 지속으로 인한 약세 시황이 이어지고 있습니다. 여름철 비수기 종료 후 성수기 도래와 함께 유가 상승에 따른 Cost-push 영향이 더해지면서 PE 제품 가격은 동반 상승하였습니다. 그러나 가격 상승에도 불구하고 석유화학산업의 실질적인 업황은 악화하여 제품 스프레드는 전분기 대비 하락하였습니다. 최근 중국의 경기회복 기대감이 높아지고 있어 업황은 바닥을 지나 반등할 것으로 전망합니다. 하지만 수급 불안정에 따른 높은 원료가 영향과 다년간 지속된 공급 압박은 상승 폭을 제한하는 요인입니다.이에 따라, PO사업부문은 특화 제품(W&C, EVA)에 대한 생산 및 판매 비율을 확대하고, 기존 제품군의 탈 범용화, (초)고부가 제품 판매 증대 등 다양한 활동들을 통해 수익성을 지속해서 개선하고 있습니다. 또한 다양한 친환경 제품 개발과 고기능성 소재 제품 개발을 통한 미래 성장동력을 확보하고, 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조로 개편하는 업무를 보다 가속화하고 있습니다. 이를 통해 PO 사업부는 유가 변동이나 원료가 변화 같은 대외 시황 변화에도 지속 가능하고 안정적인 수익 구조를 구축해 나갈 예정입니다.

PVC 제품은 '22년 발발한 우러 전쟁 장기화 및 에너지 가격 상승, 인플레이션에 대응한 금리 인상 등으로 국제가 하락 반전한 이후, '23년 상반기에 중국 위드코로나 정책 선회 이후에도 지속 중인 중국 내수경기 부진 및 주요국 보유 재고 과다, 글로벌건설경기 둔화로 인해 시황회복이 지연되고 있습니다.23년 4분기는 인도 몬순(6~9월) 종료에 따른 건설용 수요 회복이 예상되나, PVC maker 정기보수 종료에 따른 생산량 증가 및 중국 내수시황 회복 지연으로 수급 밸런스 개선이 제한될 것으로 예상하여, 국제가는 약보합세가 지속될 것으로 전망합니다.PVC 사업부는 범용 제품 포트폴리오를 최적화하는 가운데, CPVC/TPCP/PSR 등 고부가 제품 판매 비중을 지속 확대하여 수익성을 제고 중이며, 글로벌 탄소중립 전환에 대응하여 저탄소 제품 선제적 출시를 통해 sustainable PVC 사업 전략을 지속 추진하여 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조를 구축해 나가겠습니다.

CA 제품은 글로벌 경기침체 및 지정학적 Risk 증가로 인한 산업 전반적인 수요 침체로 2분기에 이어 시황 약세가 지속 되었습니다. 가성소다의 경우 중국 제조사의 정기보수로 인한 가동률 하락 및 일본 제조사의 트러블로 인한 생산량 감소 등 일시적인 수급 개선으로 국제가가 상승하였으나, 중국 제조사의 가동률 회복과 제한적인 수입 Inquiry로 연말까지 loose한 수급이 이어지며 시황은 약보합세로 유지할 것으로 예상합니다. 다만 '24년의 경우 2차전지/반도체 중심의 견조한 내수 수요 증가와 글로벌 전기차 관련 주요 산업(알루미나/니켈/수산화리튬)의 수요 증가로 tight한 수급이 예상되며, 이에 따라 시황은 점진적으로 개선될 것으로 전망합니다. Vinyl 제품은 계절적 비수기 도래 및 PVC 시황 약세 지속의 영향으로 동반 약세 시황을 보였으나,EDC의 경우 중동 주요 제조사 생산트러블로 인한 역내외 수급이 tight함에 따라 국제가 소폭 상승 할 것으로 예상하고 있습니다.

경기침체로 인한 수요 부진 지속으로 급격한 시황 반등은 제한적이나 글로벌 주요 제조사의 수익성이 한계 수익점 수준까지 도달하였기 때문에, '24년부터는 시황이 점차 개선될 것으로 전망합니다. CA 사업부는 CA Value Chain 최적화 및 원가절감을 위한 다양한 활동을 지속 추진하고 있으며, 더불어 경쟁력 있는 고부가가치제품 개발을 통해 지속성장 가능한 사 환경을 구축하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

TDI 제품은 3분기 중반까지 주요 업체 정기보수 등으로 인한 공급 감소 및 원가 상승에 따른 Maker의 가격 인상 시도로 시황이 일부 개선 되었으나, 금리 및 물가 상승, 달러 강세로 인한 수요 약세로 3분기 말 약보합 마감되었습니다. 이와 더불어 3분기 원가는 유가 상승 및 계절적 수요 증가 영향으로 톨루엔 가격이 상승하였으며, 암모니아 또한 중동산 생산 감소, 중국 수요 증가로 가격이 인상되어 원료가 부담이 가중 되었습니다.4분기의 경우, 최근 중국/일본 공급 감소 이슈에도 수요 약세에 따른 약보합이 지속 되고 있습니다. 향후 금리 및 인플레이션 완화에 따른 글로벌 경기 개선에 따라 시황은 점진적 개선될 것으로 예상됩니다. TDI 사업부는 TDI, XDI 등 기존 Isocyanate 사업을 통해 지속적이고 안정적인 수익을 창출하고, 크레졸, BTX 유도체 등 기능성 소재 전반으로의 사업 확대를 통해 미래 가치를 제고하며 성장성과 경쟁력을 강화하고자 합니다.

(신재생에너지부문)- 모듈 등의 태양광 관련제품 제조 판매

신재생에너지부문의 제50기 매출은 모 듈판매가격 하락 및 판매량 감소에도 불구하고 이를 상회하는 GES 프 로젝트 매각수익 증가 및 IP매출 발생으로 전년 대비 1조 474억원(18.8%) 증가한 6조 6,159억원이며, 영 업이익은 전년 대비 2,181억원(62.3%) 증가한 5,682억원입니다. 시장조사기관 우드맥킨지(Wood Mackenzie)에 따르면, 2023년 글로벌 태양광 시장은 전년 대비 32% 성장한 320GW의 수요를 기록할 것으로 보았으나, 추가 12% 증가로 358GW의 수요를 기록할 것으로 예상됩니다. 글로벌 태양광 시장은 세계 각국의 탄소 저감 정책과 에너지 독립성의 중요도 상승에 기반해 2032년 연간 359GW 규모까지 지속 성장을 보여줄 것으로 전망됩니다. 특히, 당사 핵심 시장인 미국은 2023년34GW 규모에서 2028년에는 47GW 규모까지 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 다양한 시장 변화 속에서도 태양광 모듈 제조사는 Tier 1 업체 중심의 지속적인 기술력 향상 및 생산 프로세스 개선을 통한 모듈 출력 증가와 생산원가 절감, 발전소 시스템 설치 총원가 절감 등으로 기존 에너지원 대비 태양광 에너지의 경쟁력을 지속적으로 높이고 있습니다. 당사의 신재생에너지부문은 舊 독일 Qcells의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지 등으로 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 판매를 활발히 진행하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품 포트폴리오를 보유하여 급변하는 시장 환경 속에서도 견조한 성장세를 이어나가고 있습니다. 또한, 단순한 PV 모듈 판매를 넘어, MLPE(Module Level Power Electronics: 모듈단위전력전자), ESS, Inverter 등 다양한 시스템 제품과의 구성을 통해 고객들에게 Completely Clean Energy Solutions을 제공하고 있으며 EPC 및 자체 프로젝트 개발을 통해 높은 수익률을 기록할 수 있는 개발 사업, PPA(Power Purchase Agreement: 전력구입 계약) 등 당사가 가진 역량을 활용할 수 있는 에너지 리테일 사업에도 진출하여 수익구조를 다각화하고 있습니다. (가공소재부문)- 자동차부품 등의 제조 판매 가공소재부문의 제50기 매출은 9,889억원으로 전년 대비 1,633억원(14.2%) 감 소하였 으며, 영업이익은 전년 대비 290억원(82.2%) 증가한 643억원입니다 . 태양광소재 판매량 감소로 매출이 증가하였으나, 사업분할(전자소재 및 고압탱크)로 인한 판관비감소에 따라 영업이익이 증가하였습니다. 가공소재부문은 자동차 부품 소재, 산업용 소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재와 태양광소재 등을 주요 제품으로 합니다. 가공소재부문은 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차 부품소재의 가공원료, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. 경량복합소재 : 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경 자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 당사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 당사 가공부문은 건축/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. 가공부문의 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질,경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발,원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

(기타부문)- 기타 제조 판매업, 부동산업 등 기타부문의 제50기 매출은 5,86 5억원으로 전년 대비 856억원(17.1%) 증가하였으 나, 영업이익은 △875억원으로 전년 대비 369억원(72.9%) 감소하였습니다. 나. 재무상태

공시대상기간 중 연결 재무제표 기준 당사의 재무상태 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원, %)

구 분	2023년	2022년	증 감	증감율

자산

유동자산	87,049	85,733	+1,316	+1.5%

비유동자산	144,075	136,344	+7,731	+5.7%

금융업자산	13,805	16,242	△2,437	△15.0%

자산총계	244,929	238,319	+6,610	+2.8%

부채

유동부채	76,888	68,085	+8,803	+12.9%

비유동부채	65,980	56,854	+9,126	+16.1%

금융업부채	11,956	14,410	△2,454	△17.0%

부채총계	154,824	139,350	+15,474	+11.1%

차입금	93,499	72,082	+21,417	+29.7%

부채비율(%)	171.8%	140.8%	+31.0%p	-

유동비율(%)	113.2%	125.9%	△12.7%p	-

자본총계	90,105	98,969	△8,864	△9.0%

자기자본비율(%)	36.8%	41.5%	△4.7%p	-

* 부채비율 = 부채총계/자본총계 유동비율= 유동자산/ 유동부채자기자본비율=자본총계/자산총계

2023년말 현재 당사 및 종속회사의 총자산은 전년 대비 2.8% 증가한 24조 4,929억원 입니다. 총부채는 전년 대비 18.0% 증가한 13조 9,348억원이며, 총자본은 전년 대 비 11.1% 증가한 15조 4,824억원입니다. 이에 따라, 부채비율은 전년 대비 31.0%p 증가하였고, 자기자본비율은 4.7%p 감소하였습니다.

[한화에어로스페이스(주)]

가. 연결재무상태

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 억원)

과목	제47기	제46기	증감	증감률

유 동 자 산	91,920	85,077	6,843	8.04%

비 유 동 자 산	103,509	66,441	37,068	55.79%

자 산 총 계	195,429	151,518	43,911	28.98%

유 동 부 채	120,766	82,229	38,537	46.87%

비 유 동 부 채	27,821	30,106	-2,285	-7.59%

부 채 계	148,587	112,335	36,252	32.27%

지배지분	35,283	28,573	6,710	23.48%

자 본 금	2,657	2,657	-	-%

자 본 잉 여 금	1,918	2,171	-253	-11.65%

기 타 자 본	4,434	3,600	834	23.17%

이 익 잉 여 금	26,274	20,145	6,129	30.42%

비지배지분	11,559	10,610	949	8.94%

자 본 계	46,842	39,183	7,659	19.55%

부채와 자본총계	195,429	151,518	43,911	28.98%

※ 상기 내용은 주주총회 승인 전 연결 재무상태이며, 향후 정기 주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

[주요 변동 내역] 제47기의 총 자산은 전년 대비 4조 3,911억원 증가한 19조 5,429억원입니다. K-9 자주포 수출 사업과 관련된 매출채권 등의 운전자본 증가로 유동자산은 전년 대비 6,843억원이 증가하였으며, 비유동자산은 신규 사업 확대를 위한 한화오션㈜ 등의 투자주식 취득으로 3조 7,068억원 증가한 10조 3,509억원입니다. 부채는 전년 대비 3조 6,252억원 증가한 14조 8,587억원입니다. 수출을 포함한 방산사업 관련 선수금의증가와 신규 사업 투자를 위한 차입금 증가 효과로 부채가 증가하였습니다. 자본은 당기순이익 9,769억원이 증가 효과로 발생하였으나, 금융자산 평가손실 등의 포괄손익 감소로 전년 대비 7,659억원 증가한 4조 6,842억원입니다. 나. 연결영업실적

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 억원)

과목	제47기	제46기	증감	증감률

매 출 액	93,590	70,604	22,986	32.56%

매 출 원 가	72,212	55,486	16,726	30.14%

매 출 총 이 익	21,378	15,118	6,260	41.41%

판 매 비 · 관 리 비	11,372	9,077	2,295	25.28%

연 구 개 발 비	3,095	2,038	1,057	51.86%

영 업 이 익	6,911	4,003	2,908	72.65%

기 타 손 익	-2,389	-329	-2,060	-626.14%

금 융 손 익	7,468	-1,510	8,978	흑자전환

관계기업 및 공동기업 지분법	158	-210	368	흑자전환

법인세비용차감전이익(손실)	12,148	1,954	10,194	521.70%

법인세비용	2,379	747	1,632	218.47%

당기순이익(손실)	9,769	1,207	8,562	709.36%

계속사업순이익	9,769	1,207	8,562	709.36%

중단영업손익	-	259	-259	-100.00%

당기순이익	9,769	1,466	8,303	566.37%

※ 파워시스템사업의 중단영업 분류에 따라 전기 손익을 중단영업손익으로 분류, 표시하였습니다.※ 상기 내용은 주주총회 승인 전 연결 재무상태이며, 향후 정기 주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

[주요 변동 내역] 제47기 매출액은 9조 3,590억원입니다. K-9 자주포 등의 방산 사업 수출 증가와 (주)한화방산 합병 효과 등으로 전년 대비 2조 2,986억원이 증가하였습니다. 반면 판매비와 관리비는 매출 증가에 따른 부대비용 등의 증가로 전기 대비 2,295억원 증가하였으며, 연구개발비는 선행 개발 등에 따라 1,057억원 증가하였습니다. 선도계약 등의 파생상품 평가손익과 외화자산 평가손익 등의 영업외손익 증가로 당기순이익은 8,303억원이 증가한 9,769억원입니다. 다. 주요 경영 지표

- 안정성 지표

구분	산식	당기 비율

유동비율	유동자산/유동부채 ×100	76.11%

부채비율	부채총계/자기자본 ×100	317.21%

차입금 의존도	차입금/총자산 ×100	20.16%

영업이익대비이자보상비율	영업이익 / 이자비용	4.1배

- 수익성 지표

구분	산식	당기 비율

매출액영업이익률	영업이익/매출액 ×100	7.38%

매출액순이익률	당기순이익/매출액 ×100	10.44%

총자산순이익률	당기순이익/평균총자산 ×100	5.63%

자기자본순이익률	당기순이익/평균자기자본 ×100	22.71%

총자산대비영업현금흐름비율	영업활동으로인한현금흐름/평균총자산 ×100	8.01%

라. 신규사업 진출에 관한 사항 당사의 종속회사인 한화시스템이 추진하는 신규사업으로는 도심교통항공(UAM, Urban Air Mobility), 위성통신사업, 디지털 플랫폼이 있습니다.UAM사업분야에서 당사는 미국 Overair사에 대한 지분투자와 함께 당사 인력을 Overair사에 파견하여 기체 공동협력개발을 진행하고 있으며, 국내에서는 UAM 사업의실현을 위한 다양한 협력을 추진해 오고 있습니다. 2022년 3월에는 UAM 가상운영 환경 조성 과제와 UAM 교통관리용 CNSi 획득 과제 등 국토부 과제 2건에 대한 협약을 완료하여 인프라 관련 솔루션을 선점하기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한, 2022년 6월에는 Overair의 Series-B에서 5,000만 달러를 컨버터블 노트 형식으로 투자했습니다. 또한 Overair와 함께 2023년에는 실물 크기(Full-scale) 무인 시제기를 제작하여 초도 비행시험을 추진할 예정입니다.위성통신사업분야에서 당사는 저궤도 위성을 중심으로 위성통신 안테나, 위성통신 서비스 등의 사업을 추진하고 있습니다. 해외자회사인 한화페이저(Hanwha Phasor LTD.)를 통해 독자적인 안테나 반도체(ASIC) 기술 및 모듈형 평판 안테나 기술을 바탕으로 고성능 위성통신안테나를 개발 중입니다. 또한, 2022년 2월 지분투자사인 카이메타(Kymeta Corporation)에 1,100만 달러의 추가 투자를 실시하였습니다. 이후 양사는 상호협력을 위한 전략적 파트너십을 체결하였으며, 이를 통해 당사는 카이메타의 위성안테나 제품의 한국시장 판권을 확보하여 국내외 시장 개척에 나설 예정입니다. 또한, 당사는 2022년 2월 영국의 위성통신업체인 원웹에 3억 달러의 지분 투자를 하였습니다. 향후 원웹의 저궤도 위성을 이용한 국내외 위성통신 시장 개척 및 민,관, 군 전분야 걸쳐 다각적 협력방안을 계획하고 있습니다.디지털플랫폼사업분야는 Hanwha Systems USA를 중심으로 하여 블록체인 기반의 글로벌 디지털 플랫폼 관련 간접투자를 통해 투자 포트폴리오를 운영하고 있습니다.

[한화생명보험(주)] 가. 재무상태(1) 요약연결재무상태표

(단위 : 백만원, %)

구 분	제75(당)기 기말	제74(전)기 기말	증감액	증감율

(2023년 12월말)	(2022년 12월말)

자 산

I. 현금및현금성자산	3,670,919	2,902,135	768,784	26.49

II. 당기손익-공정가치측정금융자산	47,621,919	-	47,621,919	-

III. 당기손익인식유가증권	-	30,982,860	(30,982,860)	-

IV. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,060,804	-	50,060,804	-

V. 매도가능유가증권	-	42,903,394	(42,903,394)	-

VI. 상각후원가측정금융자산	38,643,052	-	38,643,052	-

1. 상각후원가측정유가증권	11,961,200	-	11,961,200	-

2. 상각후원가측정대출채권	22,527,082	-	22,527,082	-

3. 상각후원가측정기타금융자산	4,154,770	-	4,154,770	-

VII. 만기보유유가증권	-	31,896,062	(31,896,062)	-

VIII. 대출채권	-	25,960,034	(25,960,034)	-

IX. 파생상품자산	853,852	1,007,942	(154,090)	(15.29)

X. 관계종속기업투자자산-지분법	602,099	537,516	64,583	12.02

XI. 보험계약자산	41	10,445	(10,404)	(99.61)

XII. 재보험계약자산	723,299	827,782	(104,483)	(12.62)

XIII. 유형자산	1,615,294	1,633,757	(18,463)	(1.13)

XIV. 투자부동산	2,587,130	2,701,401	(114,271)	(4.23)

XV. 무형자산	623,097	325,547	297,550	91.40

XVI. 순확정급여자산	58,699	35,722	22,977	64.32

XVII. 사용권자산	206,551	170,378	36,173	21.23

XVIII. 당기법인세자산	312,625	236,492	76,133	32.19

XIX. 이연법인세자산	52,789	22,700	30,089	132.55

XX. 기타금융자산	-	4,033,480	(4,033,480)	-

XXI. 기타자산	264,744	122,833	141,911	115.53

XXII.매각예정자산	4,928	-	4,928	-

자 산 총 계	147,901,843	146,310,481	1,591,362	1.09

부 채

I. 보험계약부채	103,102,707	97,458,660	5,644,047	5.79

II. 재보험계약부채	53,898	37,250	16,648	44.69

III. 투자계약부채	8,821,899	8,187,640	634,259	7.75

IV. 계약자지분조정	35,598	17,888	17,710	99.00

V. 당기손익-공정가치측정금융부채	1,879,109	-	1,879,109	-

VI. 당기손익인식금융부채	-	2,769,310	(2,769,310)	-

VII. 차입부채	10,982,133	9,848,430	1,133,703	11.51

VIII. 파생상품부채	1,403,146	2,306,919	(903,773)	(39.18)

IX. 순확정급여부채	318,668	256,224	62,444	24.37

X. 충당부채	122,266	125,571	(3,305)	(2.63)

XI. 기타금융부채	4,158,114	3,041,930	1,116,184	36.69

XII. 당기법인세부채	6,301	128,814	(122,513)	(95.11)

XIII. 이연법인세부채	1,361,036	2,364,019	(1,002,983)	(42.43)

XIV. 기타부채	181,880	73,145	108,735	148.66

부 채 총 계	132,426,755	126,615,800	5,810,955	4.59

자 본

I. 자본금	4,342,650	4,342,650	-	-

II. 기타불입자본	(339,315)	(105,190)	234,125	222.57

III. 신종자본증권	498,344	1,558,370	(1,060,026)	(68.02)

IV. 기타자본구성요소	926,721	3,647,166	(2,720,445)	(74.59)

V. 이익잉여금	7,609,771	7,929,009	(319,238)	(4.03)

VI. 비지배지분당기순이익	2,436,916	2,322,677	114,239	4.92

자 본 총 계	15,475,088	19,694,681	(4,219,593)	(21.43)

(*1) 제75기(당기) 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (*2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 제75기 기말은 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, 제74기 기말은 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준을 적용 하 여 작성 하였습니다. (*3) 제74기 기말은 회계정책의 변경에 따라 소급 재작성되었습니다. (*4) 회계기준차이로 직접비교가 어려운 계정의 증감율은 공란으로 표시하였습니다.

한화생명 연결기준 총 자산은 2022년 146.3조 대비 1.6조 증가한 147.9조이며 총 자산 증가율은 1.09%입니다. 한화생명 연결기준 총 부채는 2022년 126.6조 대비 5.8조 증가한 132.4조이며 총 부채 증가율은 4.59%입니다. 한화생명 연결기준 총 자본은 2022년 19.7조 대비 4.2조 감소한 15.5조이며 총 자본감소율은 21.43%입니다.

(2) 요약재무상태표(단위 : 백만원, %)

구 분	제75(당)기 기말	제74(전)기 기말	증감액	증감율

(2023년 12월말)	(2022년 12월말)

자 산

I. 현금및현금성자산	2,389,066	2,268,753	120,313	5.30

II. 당기손익-공정가치측정금융자산	27,980,559	-	27,980,559	-

III. 당기손익인식유가증권	-	16,465,839	(16,465,839)	-

IV. 기타포괄손익-공정가치측정유가증권	39,461,602	-	39,461,602	-

V. 매도가능유가증권	-	31,080,432	(31,080,432)	-

VI. 상각후원가측정금융자산	29,363,251	-	29,363,251	-

1. 상각후원가측정유가증권	11,408,415	-	11,408,415	-

2. 상각후원가측정대출채권	16,549,509	-	16,549,509	-

3. 상각후원가측정기타금융자산	1,405,327	-	1,405,327	-

VII. 만기보유유가증권	-	31,896,062	(31,896,062)	-

VIII. 대출채권	-	17,234,636	(17,234,636)	-

IX. 파생상품자산	492,832	450,959	41,873	9.29

X. 관계종속기업투자자산	11,644,471	11,894,180	(249,709)	(2.10)

XI. 재보험계약자산	148,854	152,710	(3,856)	(2.53)

XII. 유형자산	820,963	874,850	(53,887)	(6.16)

XIII. 투자부동산	2,000,113	2,081,727	(81,614)	(3.92)

XIV. 무형자산	218,445	189,099	29,346	15.52

XV. 순확정급여자산	22,469	35,722	(13,253)	(37.10)

XVI. 사용권자산	24,951	27,540	(2,589)	(9.40)

XVII. 당기법인세자산	205,772	203,617	2,155	1.06

XVIII. 기타금융자산	-	1,347,643	(1,347,643)	-

XIX. 기타자산	19,754	7,381	12,373	167.63

자 산 총 계	114,793,102	116,211,150	(1,418,048)	(1.22)

부 채

I. 보험계약부채	89,138,938	85,264,654	3,874,284	4.54

II. 재보험계약부채	28,036	22,810	5,226	22.91

III. 투자계약부채	9,053,407	8,411,059	642,348	7.64

IV. 계약자지분조정	28,381	10,181	18,200	178.76

V. 차입부채	3,122,238	2,912,143	210,095	7.21

VI. 파생상품부채	617,386	1,485,626	(868,240)	(58.44)

VII. 충당부채	43,224	43,089	135	0.31

VIII. 기타금융부채	674,281	523,052	151,229	28.91

IX. 이연법인세부채	651,583	1,751,268	(1,099,685)	(62.79)

X. 기타부채	48,509	26,517	21,992	82.94

부 채 총 계	103,405,984	100,450,399	2,955,585	2.94

자 본

I. 자본금	4,342,650	4,342,650	-	-

II. 기타불입자본	(633,810)	(434,436)	199,374	45.89

III. 신종자본증권	498,344	1,558,370	(1,060,026)	(68.02)

IV. 기타자본구성요소	872,976	4,038,594	(3,165,618)	(78.38)

V. 이익잉여금	6,306,958	6,255,572	51,386	0.82

자 본 총 계	11,387,118	15,760,751	(4,373,633)	(27.75)

(*1) 제75기(당기) 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (*2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, 제75기 기말은 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, 제74기 기말은 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준을 적용 하 여 작성하였습니다. (*3) 제74기 기말은 회계정책의 변경에 따라 소급 재작성되었습니 다. (*4) 회계기준차이로 직접비교가 어려운 계정의 증감율은 공란으로 표시하였습니다.

한화생명 별도기준 총 자산은 2022년 116.2조 대비 1.4조 감소한 114.8조이며 총 자산 감소율은 1.22%입니다. 한화생명 별도기준 총 부채는 2022년 100.5조 대비 2.9조 증가한 103.4조이며 총 부채 증가율은 2.94%입니다. 한화생명 별도기준 총 자본은 2022년 15.8조 대비 4.4조 감소한 11.4조이며 총 자본감소율은 27.75%입니다.

나. 영업실적(1) 요약연결손익계산서(단위 : 백만원, %)

과 목	제75기	제74기	증감액	증감율

I. 매출액	22,782,399	22,258,451	523,948	2.35

II. 영업이익	1,057,044	1,256,975	(199,931)	(15.91)

III. 법인세비용차감전순이익	1,079,636	1,379,532	(299,896)	(21.74)

IV. 법인세비용	253,655	209,054	44,601	21.33

V. 당기순이익	825,981	1,170,478	(344,497)	(29.43)

VI. 기타포괄손익	(230,125)	3,346,422	(3,576,547)	(106.88)

VII. 당기총포괄이익	595,856	4,516,900	(3,921,044)	(86.81)

VIII. 당기순이익의 귀속	825,981	1,170,478	(344,497)	(29.43)

지배기업의 소유주	758,480	1,030,329	(271,849)	(26.38)

비지배지분	67,501	140,149	(72,648)	(51.84)

IX. 당기총포괄이익의 귀속	595,856	4,516,900	(3,921,044)	(86.81)

지배기업의 소유주	469,473	4,410,154	(3,940,681)	(89.35)

비지배지분	126,383	106,746	19,637	18.40

(*1) 제75기(당기) 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (*2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 제75기는 K-IFRS 제1117호 및 제 1109호 기준 적용, 제74기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준을 적용하여 작성하였습니다. (*3) 제74기는 회계정책의 변경에 따라 소급 재작성되었습니다.

한화생명의 연결기준 당기순이익은 8,260억원으로 2022년 당기순이익 1조 1,705억 대비 3,445억원 감소하였으며 감소율은 29.43%입니다.

(2) 요약손익계산서(단위 : 백만원, %)

과 목	제75기	제74기	증감액	증감율

I. 매출액	13,220,985	12,993,341	227,644	1.75

II. 영업이익	666,085	816,392	(150,307)	(18.41)

III. 법인세비용차감전 순이익	753,437	991,014	(237,577)	(23.97)

IV. 법인세비용	137,175	196,760	(59,585)	(30.28)

V. 당기순이익	616,262	794,254	(177,992)	(22.41)

VI. 기타포괄손익	(311,248)	3,503,341	(3,814,589)	(108.88)

VII. 총포괄이익	305,014	4,297,595	(3,992,581)	(92.90)

(*1) 제75기(당기) 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (*2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, 제75기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, 제74기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준을 적용하여 작성하였습니다. (*3) 제74기는 회계정책의 변경에 따라 소급 재작성되었습니다.

한화생명의 별도기준 당기순이익은 6,163억원으로 2022년 당기순이익 7,943억 대비 1,780억원 감소하였으며 감소율은 22.41%입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출

[(주)한화]

가. 유동성 관련 사항연결회사의 당기말 현금 및 현금성자산은 8조 5,287억원으로 전년대비 1조 675억원(11.12%)감소하였으며, 주요원인은 비금융업 1조 7,639억원 감소 및 금융업 6,964억원 증가로 현금성자산 감소에 기인합니다.

(단위:억원)

구 분	제72기말	제71기말	증감액	증감율

현금및현금성자산	85,287	95,962	△10,675	△11.12%

나. 자금조달 관련 사항(1) 연결회사의 차입금 현황연결회사의 총차입금은 한화솔루션 및 한화에어로스페이스 등의 차입금이 증가하여,전년대비 4조 3,095억원이 증가한 30조 3,068억원 입니다. 향후, 당사는 각 부문의 신규사업 포트폴리오 개선을 통해 기업 경쟁력을 강화하고, 신규 투자 사업의 조기 이익 실현 등을 통하여 재무구조를 개선해 나갈 예정입니다.

(단위:억원)

구 분	제72기말	제71기말	증감액

단기차입금	77,615	65,606	12,009

장기차입금	57,386	42,291	15,095

금융업차입금	108,193	96,245	11,948

사채	59,874	55,779	4,095

전환사채	-	52	△52

차 입 금 계	303,068	259,973	43,095

(2) 연결회사의 금융기관 차입금 및 사채 상세내역- 비금융업 차입금 상세내역<당기말 및 전기말 비금융업 차입금의 상세내역>

(단위 : 억원)

구 분	구 분	차입처	당기말 이자율(%)	제72기말	제71기말

최저	최고

단기차입금	당좌차월	우리은행	-	-	-	3

USANCE	대구은행 외	1.20	5.95	154	1,910

담보부차입(주1)	신한은행 외	5.38	7.00	72	763

프로젝트금융	KB은행	6.19	6.19	2,100	1,065

일반차입금	산업은행 외	0.57	7.31	56,968	45,025

장기차입금	일반대(장기)	수출입은행 외	0.21	7.59	59,826	47,680

산업시설자금대출	산업은행 외	2.00	5.07	5,231	4,297

프로젝트금융(장기)	DB손해보험㈜ 외	3.30	7.38	1,967	4,521

특수운영자금대출	농협은행	-	-	-	472

외화시설대	씨티은행 외	무이자	7.14	8,683	2,160

합 계	135,000	107,896

(주1) 연결회사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결회사는 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다. (주석10 참조)
한편, 연결회사는 상기 장,단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 56 참조)

<당기말 및 전기말 비금융업 사채의 상세내역>

(단위 : 억원)

발행회사	제72기말	제71기말

(주)한화	15,645	18,112

한화솔루션(주)	27,182	24,902

한화에어로스페이스(주)	10,847	10,016

한화시스템(주)	800	300

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.	0	800

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.	419	427

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.	4,762	-

H Properties TMK	374	10

REC Silicon ASA	-	1,394

소 계	60,029	55,961

사채할인발행차금	(154)	(130)

유동성대체(사채할인발행차금포함)	(19,104)	(17,449)

합 계	40,770	38,382

- 금융업 차입금 상세내역<당기말 및 전기말 금융업 차입금의 상세내역>

(단위 : 억원)

구 분	차입처	당기말 이자율(%)	제72기말	제71기말

최저	최고

환매조건부채권매도	한국씨티은행 등	0.35	5.74	38,434	40,018

증권금융차입금	한국증권금융 등	3.78	4.83	8,075	5,630

기업어음 및 전자단기사채	하이투자증권㈜ 등	3.9	10.81	17,557	18,888

담보부대출	KB생명보험 등	2.52	5.02	14,485	619

은행차입금	신한은행 등	3M 90일 + 2.9% 변동금리	1,650	-

합 계	80,201	65,156

<당기말 및 전기말 금융업 사채의 상세내역>

(단위 : 억원)

발행회사	제72기말	제71기말

한화생명보험㈜	18,667	13,502

한화손해보험㈜	2,500	7,280

한화투자증권㈜	6,910	5,710

액면가액 합계	28,077	26,492

사채할인발행차금	(84)	(83)

사채 장부금액	27,992	26,409

(3) 연결회사의 차입금 예상 현금흐름(비금융업)당기말 연결회사(비금융업)의 조달자금 중 2024년 중 만기가 도래하여 상환해야 할 금액(이자포함)은 10조 3,231억원입니다. 당기말 현재 연결회사의 조달자금 중 2024년말 이후에 만기가 도래하여 상환해야 할금액(이자포함)은 총 10조 7,155억원입니다. 차입금의 할인되지 않은 명목 현금기준 만기별 예상 현금흐름(이자 포함)은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

구분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

차입금	82,074	59,393	3,886	145,353

사채	21,157	43,876	-	65,033

합계	103,231	103,269	3,886	210,386

[한화솔루션(주)]

당사는 현금흐름의 주기적 검토를 통한 안정적 유동성 관리 및 미래 현금흐름 예측을 통한 적정 보유현금 산정 등 유동성 리스크를 선제적으로 관리하고 있습니다 . 또한 , 국내외 금융시장의 상시 모니터링으로 금융기관의 차입한도를 안정적으로 확보하고 있으며 , 만약의 대규모 유동성 필요시에는 직 /간접 금융시장을 적극 활용 적기에 필요 자금을 조달하고 있습니다 . 가. 유동성 관련 사항

연결실체의 당기말 비금융업 현금및현금성자산은 1조 9,560억원으로 전기말 현금및현금성자산인 2조 5,484억원에 비하여 23.2% 감소하였습니다. 당기말 금융업의 현금및현금성자산은 전기말 678억원에 비하여 97.1% 감소한 20억원입니다. 현금 및 현금성자산의 감소는 운전자본 현금화에 따른 영업현금흐름 개선 및 자금차입 증가로 인한 재무현금흐름 유입에도 불구하고 미국 내 Solar Hub 구축을 위해 지출한 유형자산 투자 확대가 주요원인입니다.

(단위: 억원, %)

구 분	2023년	2022년	2020년	2021년 대비증감(%)

현금 및 현금성자산(비금융업)	19,560	25,484	△5,924	△23.2%

현금 및 현금성자산(금융업)	20	678	△658	△97.1%

나. 자금조달 관련 사항 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 차입금 내역 및 금융비용연결실체의 당기말 현재 자금조달 기말잔액은 총 9조 3,499억원입니다. 현재 유동성차입금은 3조 7,882억원으로 전체 차입금 중 40.5%를 차지하고 있으며, 비유동성차입금은 5조 5,617억원으로 59.5%를 차지하고 있습니다. 연결실체의 당기 금융비용은 총 4,161억원으로 전기 금융비용 2,009억원에 비해서 2,152억원 감소하였습니다.당기말 및 전기말 현재 연결실체의 차입금 내역 및 금융비용은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2023년	2022년

유동성	비유동성	금융비용	유동성	비유동성	금융비용

금융기관차입금	2,947,051,701	3,174,280,391	416,136,599	2,443,017,668	2,158,055,158	200,942,036

사 채	841,146,757	2,387,465,863	559,792,873	2,047,307,448

합 계	3,788,198,458	5,561,746,254	3,002,810,541	4,205,362,606

(2) 연결실체의 금융기관차입금 상세내역 금융기관을 통한 자금조달 규모는 3조 1,743억원이고, 비중이 가장 큰 것은 은행을 통한 차입입니다. 금융기관차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	2023년	2022년

원화차입금	한국산업은행 외	3,595,318,721	2,852,901,219

외화차입금	한국수출입은행 외	2,525,775,283	1,737,063,585

매출채권담보대출(주1)	SMBC 외	238,088	11,108,022

소 계	6,121,332,092	4,601,072,826

차 감: 유동항목	(2,947,051,701)	(2,443,017,668)

합 계	3,174,280,391	2,158,055,158

(주1) 연결실체는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하고 이를 담보부 차입으로 회계처리하였습니다. 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결실체가 해당금액을 지급할 의무가 있습니다.

(3) 연결실체의 사채 상세내역자본시장을 통한 자금조달 규모는 2,607,100백만원이고, 비중이 가장 큰 것은 공모사채를 통한 조달입니다. 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당기말 및 전기말 현재 사채의 상세 내역>

(단위: 천원)

발행회사	구 분	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

한화솔루션㈜	254-2회 공모사채	-	-	-	90,000,000

한화솔루션㈜	255회 공모사채	2024.01.31	2.31	150,000,000	150,000,000

한화솔루션㈜	260-2회 공모사채	2024.10.24	1.98	80,000,000	80,000,000

한화솔루션㈜	260-3회 공모사채	2026.10.24	2.28	60,000,000	60,000,000

한화솔루션㈜	269-1회 공모사채	-	-	-	140,000,000

한화솔루션㈜	269-2회 공모사채	2025.01.22	2.04	140,000,000	140,000,000

한화솔루션㈜	270회 공모사채	-	-	-	210,000,000

한화솔루션㈜	271회 사모사채	-	-	-	40,000,000

한화솔루션㈜	274회 그린 공모사채	2024.04.19	3.00	180,840,000	181,440,000

한화솔루션㈜	275-1회(녹) 공모사채	2024.06.17	1.70	70,000,000	70,000,000

한화솔루션㈜	275-2회(녹) 공모사채	2026.06.17	2.06	30,000,000	30,000,000

한화솔루션㈜	276회 그린 FRN 사모사채	2026.10.07	3M EL+1.20	142,659,000	135,120,000

한화솔루션㈜	277회 FRN 사모사채	2024.11.23	3M Term SOFR+1.30	128,940,000	126,730,000

한화솔루션㈜	278회 FRN 사모사채	2024.12.30	3M BSBY+0.81	90,258,000	88,711,000

한화솔루션㈜	279-1회(녹) 공모사채	2025.01.24	2.77	275,000,000	275,000,000

한화솔루션㈜	279-2회 공모사채	2027.01.22	3.03	105,000,000	105,000,000

한화솔루션㈜	280회 FRN 사모사채	2025.03.31	3M Term SOFR+1.50	64,470,000	63,365,000

한화솔루션㈜	281회 FRN 사모사채	2025.05.07	3M Term SOFR+1.42	103,152,000	101,384,000

한화솔루션㈜	282회 FRN 사모사채	2025.05.13	3M Term SOFR+1.50	64,470,000	63,365,000

한화솔루션㈜	283회 사모사채	2025.10.14	3M Term SOFR+1.13	128,940,000	126,730,000

한화솔루션㈜	284회 사모사채	2025.10.17	3M Term SOFR+1.18	64,470,000	63,365,000

한화솔루션㈜	285-1회 공모사채	2024.10.25	6.04	100,000,000	100,000,000

한화솔루션㈜	285-2회 공모사채	2025.10.27	6.18	50,000,000	50,000,000

한화솔루션㈜	286-1회 공모사채	2025.02.14	4.05	140,000,000	-

한화솔루션㈜	286-2회 공모사채	2026.02.13	4.21	160,000,000	-

한화솔루션㈜	287-1회 공모사채	2025.06.13	4.35	100,000,000	-

한화솔루션㈜	287-2회 공모사채	2026.06.12	4.43	140,000,000	-

한화솔루션㈜	287-3회 공모사채	2028.06.13	4.60	60,000,000	-

한화솔루션㈜	288회 사모사채	2026.06.30	4.98	40,000,000	-

한화솔루션㈜	289회 사모사채	2026.08.10	4.67	50,000,000	-

HHR Development B GK	사모사채	2026.12.31	3.70	1,953,092	2,039,805

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.	1회 사모사채	-	-	-	80,003,872

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.	1회 공모사채	2024.08.30	3.05	41,884,423	42,735,091

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.	그린본드	2028.07.27	5.00	476,243,635	-

소 계	3,238,280,150	2,614,988,768

차 감: 사채할인발행차금	(9,667,530)	(7,888,447)

차 감: 유동성대체	(841,146,757)	(559,792,873)

합 계	2,387,465,863	2,047,307,448

(4) 연결실체의 차입금 예상 현금흐름당기말 현재 연결실체의 조달자금 중 2024년에 만기가 도래하여 상환해야 할 금액(이자포함)은 4조 1,066억원이며, 2024년 이후에 만기가 도래하여 상환해야 할 금액(이자포함)은 총 6조 2,207억원입니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 - 5년	5년 이후	합 계

차입금	4,106,619,537	5,934,096,290	286,589,190	10,327,305,017

[한화에어로스페이스(주)]

당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있습니다.

유동성 위험에 대비하고자 단기차입금 한도를 상시 확보하고 있으며, 종속회사 역시 당사 및 종속회사의 지급보증 등을 통하여 차입한도를 확보하고 있습니다. 또한 당사는 유동자금 보유로 불확실성에 대비하고 지속적인 투자에 대응하려 노력하고 있으며 대규모 투자의 경우에는 내부 유보자금 활용이나 장기차입을 통해 유동성 위험을 최소화 하고 있습니다.

가. 유동성에 관한 사항

당사의 최근 3사업연도 연결 현금흐름에 관한 사항입니다.

(단위: 억원)

구 분	제47기(A)	제46기(B)	증감(A-B)

영업활동으로 인한 현금흐름(①)	13,902	15,243	-1,341

투자활동으로 인한 현금흐름(②)	-30,291	-12,249	-18,042

재무활동으로 인한 현금흐름(③)	3,678	2,161	1,517

현금의 증가(감소) (①+②+③)	-12,711	5,155	-17,866

기초의 현금	30,698	25,281	5,417

환율변동으로 인한 현금흐름	77	262	-185

기말의 현금	18,064	30,698	-12,634

[주요 변동 내역]당사 및 당사 연결종속법인의 당기 기말 현금은 1조 8,064억원으로 전기 대비 1조 2,634억원 감소하였습니다. 주요 내역을 살펴보면 영업활동으로 인한 현금흐름은 방산수출 사업의 선수금 입금 증가 등으로 13,902억원이며, 투자활동으로 인한 현금흐름은 유무형 자산 취득 및 ㈜한화오션 지분투자 등으로 -30,291억원입니다. 그리고 재무활동으로 인한 현금흐름은 차입금 증가 등에 따른 3,678억원입니다.당사의 주력부문은 방위사업이며 주요 판매처가 각국의 정부기관으로, 착수금/중도금을 통해 안정적인 유동성하에 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 우호적인 유동성 상황하에서도 여러 상황에 대비한 자금관리를 철저히 수행하고 있습니다. 상시 미래 현금흐름 전망을 정기적으로 수행하여 충분한 현금과 한도대를 보유/유지하고 있으며, 경제위기에 대비한 시나리오별 현금흐름 및 조달 계획을 수립하여, 만일의 사태에 유연하게 대응하고 있습니다. 나. 자금조달에 관한 사항 당 사 의 최근 3사업연도 자금조달에 관한 사항입니다.

[연결기준] (단위: 억원)

조달원천	제47기(A)	제46기(B)	제45기	증감 (A-B)

사채	11,620	10,243	12,019	1,377

장기차입금	14,036	14,313	10,222	-277

단기차입금	13,735	9,921	4,073	3,814

차입금 합계	39,391	34,477	26,314	4,914

2023년말 기준 연결실체의 총차입금은 3조 9,391억원으로 사채 1조 1,620억원 및 시설대 등 장기차입금 1조 4,036억원, 단기차입금(네고차입금 포함) 1조 3,735억원으로 구성되어 있습니다. 당기 차입금은 투자지출 대응 및 매출확대에 따른 운전자금추가 확보 등의 목적으로 전기대비 4,914억원 증가하였습니다.

[한화생명보험(주)]가. 유동성(단위: 백만원, %)

구분	2023	2022	2021

유동성 자산(A)	41,382,577	33,421,019	4,355,233

평균지급보험금(B)	3,281,764	3,299,376	2,172,159

비율(A/B)	1,260.99	1,012.95	200.50

* 2021년 및 2022년은 IFRS4/IAS39 기준이며, 2023년 부터는 IFRS17/9 기준임 나. 자금조달과 지출

(1) 자금조달 : 보험종목별 수입보험료 내역

(단위: 백만원, %)

구분	2023	2022	2021

금액	비율	금액	비율	금액	비율

생명보험	보장성보험	6,750,781	47.9	6,295,542	33.8	6,110,573	41.4

저축성보험	2,757,379	19.6	7,825,096	42.0	3,912,395	26.5

단체보험	113,993	0.8	105,741	0.6	94,512	0.6

특별계정	4,457,317	31.7	4,402,075	23.6	4,627,632	31.4

합계	14,079,470	100.0	18,628,453	100.0	14,745,112	100.0

주1) 특별계정은 원리금보장형(연금저축, 자산연계형, 퇴직보험, 원리금보장형 퇴직연금), 실적배당형(변액보험, 실적배당형 퇴직연금)으로 구성
주2) 보험업감독규정에 따른 업무보고서 기준으로 작성

(2) 자금지출 : 보험종목별 보험금 내역

(단위: 백만원, %)

구분	2023	2022	2021

금액	비율	금액	비율	금액	비율

생명보험	보장성보험	6,750,781	47.9	6,295,542	33.8	6,110,573	41.4

저축성보험	2,757,379	19.6	7,825,096	42.0	3,912,395	26.5

단체보험	113,993	0.8	105,741	0.6	94,512	0.6

특별계정	4,457,317	31.7	4,402,075	23.6	4,627,632	31.4

합계	14,079,470	100.0	18,628,453	100.0	14,745,112	100.0

주1) 특별계정은 원리금보장형(연금저축, 자산연계형, 퇴직보험, 원리금보장형 퇴직연금), 실적배당형(변액보험, 실적배당형 퇴직연금)으로 구성
주2) 보험업감독규정에 따른 업무보고서 기준으로 작성

5. 부외거래

본문의 『XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항』, 본문의 『III. 재무에 관한 사항-3. 연결재무제표 주석-56. 우발부채 및 약정사항』및 본문의『III. 재무에 관한사항-5. 재무제표 주석-35-1 ~ 35-3. 우발부채(PF제외) ~ 기타사항』을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.1) 기업회계기준서 제 1117호 '보험계약’

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다.

가. 기업회계기준서 제1117호 보험계약

2021년 4월 23일 제정된 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체하였습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1117호의 경과 규정을 적용하여 전기 재무제표를 비교 목적으로 재작성 하였습니다.

① 전환

전환일인 2022년 1월 1일에 연결회사의 보험계약 및 재보험계약은 기업회계기준서 제1117호 경과 규정에 따라 수정소급법 또는 공정가치법을 적용하여 전환일 이전에 발행된 각 보험계약집합을 식별, 인식 및 측정했습니다. 또한, 기업회계기준서 제1117호를 계속 적용해 왔다면 존재하지 않을 기존항목의 잔액을 제거했습니다. 이에 따라 발생한 모든 순차이는 자본으로 인식하였습니다.

② 보험계약과 투자계약의 분류

연결회사는 계약실체자 일방(계약발행자)이 특정한 미래의 불확실한 사건(보험사건)으로 계약상대방(보험계약자)에게 불리한 영향이 발생한 경우에 보험계약자에게 보상하기로 약정함으로써 보험계약자로부터 유의적 보험위험을 인수하는 계약을 보험계약으로 분류하고 있습니다. 상업적 실질이 결여된 시나리오를 제외하고, 어떠한 하나의 시나리오에서라도 보험사건으로 인해 계약발행자가 유의적인 부가금을 지급하여야 할 때 보험위험은 유의적인 것으로 판단하며, 부가금은 현재가치 기준으로 산정합니다. 또한, 재보험계약의 경우, 계약발행자에게 유의적 손실 가능성을 노출시키지 않는다 하더라도, 그 계약이 원수보험계약의 출재된 부분과 관련된 모든 보험위험을 재보험자에게 실질적으로 이전한다면 그 계약은 유의적 보험위험을 이전한 것으로 간주합니다.

한편, 연결회사는 유의적인 보험위험이 없는 계약의 경우, 재량적 참가특성이 있는 투자계약을 제외하고, 투자계약으로 분류하며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 인식하고 있습니다.

③ 보험계약 구성요소의 분리

연결회사는 다음과 같은 구성 요소를 보험 또는 재보험 계약과 분리하여 독립된 금융상품으로 간주합니다.

- 경제적특성 및 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않고 계약 조건이 독립 실행형 도구로서 보험 또는 재보험계약의 정의를 충족시키지 않는 계약에 포함된 파생상품
- 보험구성요소와의 상호 연관성이 높지 않고 동등한 조건의 계약이 동일한 시장 또는 동일 사법권에서 별도로 판매되거나 판매될 수 있는 투자구성요소

금융상품의 구성요소를 분리한 후에, 연결회사는 별도의 상품 또는 비보험 서비스를 보험 계약자에게 이전하기로 한 약속을 분리하고, 고객과 별도의 계약 (즉, 보험 계약이 아닌 계약)으로 회계처리합니다. 보험 계약자가 자체적으로 또는 보험 계약자가 쉽게 이용할 수 있는 다른 자원을 통해 혜택을 누릴 수 있다면 선의 또는 서비스는 별개의 것입니다. 재화나 서비스와 관련된 현금흐름 및 위험과 보험 구성 요소와 관련된 현금흐름 및 위험과 매우 밀접하게 관련 되어있는 경우 재화나 서비스는 별개로 보지 않고 보험 구성 요소와 함께 회계처리되며, 연결회사는 보험 상품과 관련된 상품 또는 서비스를 통합하는 중요한 서비스를 제공합니다.

연결회사가 판매하는 보험계약중 상기 구성요소 분리 회계처리 대상은 없습니다.

④ 보험계약의 통합수준

연결회사는 보험 계약 포트폴리오를 식별하며, 각 포트폴리오는 유사한 위험을 보유하고 함께 관리되는 계약으로 구성되어 다음과 같이 나뉘어져 있습니다.

- 최초 인식시점에 손실을 부담하는 계약
- 최초 인식시점에 후속적으로 손실을 부담하게 될 가능성이 없는 계약
- 포트폴리오에 남아있는 계약

또한, 보험계약의 각 집합은 발행 연도별로 나뉘며, 나뉘어진 집합은 인식 및 측정의 회계정책이 적용되는 수준을 나타냅니다. 집합은 최초 인식시 형성되며 그 구성은 후속적으로 재평가되지 않습니다.

⑤ 보험계약수익

보험계약 수익은 모든 투자요소를 제외하며 다음과 같이 측정됩니다.

(가) 보험료배분접근법에 따라 측정되지 않은 계약

보험 계약집합 하에 보장 또는 기타 서비스를 제공함에 따라 이행 의무를 충족시킬 때 보험 수익을 인식합니다. 보험료배분접근법에 따라 측정되지 않은 계약의 경우, 각 기간에 제공된 서비스와 관련된 보험 수익은 기업이 대가를 받을 것으로 예상하는서비스와 관련된 잔여보장부채의 변동액의 합계로 나타냅니다.

또한, 연결회사는 보험 취득 현금 흐름 회수하는 것과 관련된 보험료의 일부를 시간 경과에 따라 체계적으로 각 기간에 배분하여 인식합니다. 연결회사는 배분된 금액을 보험 수익으로 인식하며 동일한 금액을 보험 서비스 비용으로 인식합니다.

보험 수익으로 인식되는 보험계약집합의 보험계약마진 금액은 집합의 보장 단위를 확인하여 결정되며, 기간 말에 남아있는 보험계약마진 (배분 전 금액)을 당기에 제공된 그리고 앞으로 제공될 것으로 기대되는 각 보장 단위에 균등하게 배분하고, 당기에 제공된 보장 단위에 배분된 보험계약마진 금액을 당기 손익으로 인식합니다. 보장단위 수는 집합 내의 계약에서 제공되는 보장의 수량이며, 각 계약별로 계약에 따라 제공되는 급부의 수량 및 기대되는 보장의 듀레이션을 고려하여 산정합니다.

연결회사는 보험서비스결과와 보험금융손익 간의 비금융위험에 대한 위험조정의 변경을 세분화하지 않으며, 모든 변경 사항은 보험서비스결과에 포함됩니다.

(나) 보험료배분접근법에 따라 측정되는 계약

보험료배분접근법에 따라 측정되는 계약의 경우 각 기간의 보험 수익은 해당 기간에 보장을 제공하면서 예상되는 보험료 수취액입니다. 연결회사는 시간의 경과 기준에 따라 예상 보험료 수취액을 매 보장기간동안 배분합니다.

⑥ 보험금융수익 및 비용

보험금융수익과 비용은 화폐의 시간가치, 금융위험 및 그 변동의 영향으로 발생하는 보험 및 재보험 계약집합의 장부 금액의 변동으로 이루어져있습니다.

연결회사는 연결회사가 보유한 포트폴리오에 대해 보험금융손익을 당기손익과 기타포괄손익 누계액으로 구분하여 표시하는 회계 정책을 선택하였으며, 손익에 포함되는 금액은 계약집합 잔여기간 동안 예상되는 총 보험 금융 수익과 비용을 단일률을 사용하여 배분합니다. 한편, 금융위험가정의 변동이 보험계약자에게 지급되는 금액에 실질적 영향을 미치는 상품 (In-direct Par 상품)의 경우 계약 집합의 잔여 듀레이션에 걸쳐 수정된 잔여 기대금융수익(비용)을 반영한 매기 수정된 단일률을 사용하여배분합니다(유효이자율법).

⑦ 보험서비스비용

발행한 보험계약집합에서 생기는 보험서비스비용은 당기손익으로 표시되며, 아래의 금액이 포함됩니다.

- 발생한 보험금(투자요소 제외) 및 기타 발생한 보험서비스 비용
- 보험취득 현금흐름의 상각
- 과거서비스와 관련된 변동분. 즉, 발생사고부채와 관련된 이행현금흐름의 변동분
- 미래서비스와 관련된 변동분. 즉, 손실부담계약집합의 손실 및 그러한 손실의 환입

⑧ 외화보험계약

외화로 표시된 화폐성자산과 부채는 보고일 현재의 환율을 통해 기능통화로 인식됩니다. 외화환산 공정가치로 측정되는 비화폐성 자산과 부채는 공정가치가 결정된 시점의 환율을 통해 기능통화로 환산됩니다. 역사적 원가를 기준으로 외화로 측정한 비화폐성항목은 거래일의 환율을 사용하여 환산됩니다. 외화표시 보험계약 및 재보험계약의 변동금액 중 보험수익, 비용항목은 평균환율로 환산되며, 기말 장부금액은 화폐성 항목으로 보아 보고일 현재의 환율을 통해 기능통화로 환산됩니다.

⑨ 보험취득현금흐름

보험취득현금흐름은 보험계약집합이 속해 있는 보험계약 포트폴리오에 직접 귀속되는 보험계약집합의 판매, 인수심사 및 개시 관련 원가에서 생기는 현금흐름이며, 포트폴리오 내의 개별 계약이나 보험계약집합에 직접 귀속되지 않는 현금흐름도 포함합니다.

⑩ 보험계약자산(부채)

(가) 최초인식

연결회사는 다음 중 가장 이른 시점에 발행한 보험 계약 집합을 인식하고 있습니다.

- 계약 집합의 보장기간이 시작될 때. 보험 기간은 보험 계약의 범위 내에 있는 모든 보험료와 관련하여 보험계약집합이 보험 사건을 보상하는 기간입니다.
- 집합 내의 보험계약자가 첫 번째 보험료를 지급해야 할 때. 계약상 지급해야 하는 날이없는 경우에는 보험계약자로부터 첫 번째 보험료를 받은 날을 지급해야 하는 날로 간주합니다.
- 사실과 상황이 보험 계약이 속할 집합이 손실을 부담하는 것을 나타내는 날.

연결회사는 재보험계약이 비례적 보장을 제공하는 경우, 보유하고 있는 재보험계약집합의 보장기간의 개시시점과 원수계약의 최초 인식시점 중 더 늦은 시점에 인식하며, 그 밖의 모든 경우, 재보험계약집합의 보장기간 개시시점에 인식합니다. 보장기간은 기업이 원수보험계약의 재보험 부분에서 발생하는 보험금을 수령하는 기간입니다.

후속적으로 집합의 모든 계약이 같은 연도에 발행되거나 개시된다면, 신규 계약은 발행되거나 개시될 때 동일집합에 추가되며 취득일에 보험계약집합을 인식합니다.

(나) 측정

계약집합의 측정에는 집합의 각 계약 경계 내의 모든 미래 현금 흐름이 포함되며, 현금흐름은 연결회사가 계약실체자에게 보험료를 지불하도록 강요하거나 서비스를 제공할 실질적인 의무가 있는 보고 기간 동안 존재하는 실질적인 권리와 의무로부터 발생하는 경우에 계약의 범위 내에 있습니다.

서비스를 제공할 실질적인 의무는 다음의 경우에 종료되며, 계약의 경계는 매보고시점마다 재평가되어 기간에 따라 변경될 수 있습니다.

- 연결회사는 특정 계약자의 위험을 재평가할 실제 능력을 보유하고 있으며 재평가된 위험을 완전히 반영한 가격 또는 수준의 급여를 설정할 수 있습니다.

- 연결회사는 계약이 포함된 포트폴리오의 리스크를 재평가할 수 있는 실제 능력을 보유하고 있으며 해당 포트폴리오의 리스크를 완전히 반영한 가격 또는 수준의 수익을 설정할 수 있습니다. 재평가일까지의 보험료의 가격산정에는 재평가일 이후의 기간과 관련된 위험을 고려하지 않습니다.

(나-1) 최초측정

최초 인식 시점에 연결회사는 다음의 합계로 보험 계약을 측정하고 있습니다.

㉮ 미래현금흐름에 대한 추정치, 관련된 금융위험과 화폐의 시간가치를 반영하기 위한 조정, 비금융위험에 대한 위험조정으로 구성되는 이행현금흐름

㉯ 보험계약마진

보험계약집합의 이행현금흐름의 측정에는 불이행위험을 반영하지 않으며, 관련 계약집합이 인식전에 기업이 지불하는 보험 취득 현금 흐름은 보험 계약 자산으로 표시됩니다. 계약의 집합이 인식되면 이러한 현금 흐름은 집합의 측정에 포함되고 이전에 인식된 자산은 제거됩니다.

보험 계약 집합의 비재무적 위험에 대한 위험 조정은 비재무적 위험으로 인해 발생하는 현금 흐름의 금액과 시기에 대한 불확실성을 보상하기 위해 필요한 보상입니다. 보험계약집합의 보험계약마진은 기업이 그러한 계약에 따라 서비스를 제공함에 따라인식할 것으로 예상되는 차기 이익을 나타냅니다. 보험계약의 최초인식시점에 이행 현금 흐름의 합계, 해당 시점에 발생하는 현금흐름 및 보험 인수 현금 흐름에 대한 인식에서 제외된 자산이 순유입액이라면 해당 집단은 손실을 부담하지 않습니다. 이 경우 보험계약마진은 순유입액과 동일하고 부호만 반대인 금액으로 측정되므로 초기 인식시 발생하는 수익이나 비용은 없습니다.

사업결합으로 취득한 계약집합의 경우, 계약에 대해 수령한 대가는 취득일에 수령한 보험료의 대용물로서 이행현금흐름에 포함됩니다. 사업결합에서 받은 대가는 당해 계 약의 공정가치입니다. 이행현금흐름 합계가 순유출인 경우, 해당 집합은 손실부담집합으로 분류합니다. 이러한 경우에, 순현금유출은 손실을 당기손익으로 인식하거나, 사업결합으로 계약을 취득한 경우 영업권의 조정 또는 계약매입 차익으로 인식하고 있습니다. 손실 구성 요소는 손익으로 인식되는 손실을 표시하기 위해 작성되며, 손실부담 계약집합에 대한 손실 환입으로 당기 손익으로 표시되는 금액을 결정합니다.

(나-2) 후속측정

보고기간 말의 보험계약의 장부금액은 잔여보장부채와 발생사고부채의 합계입니다. 잔여 보장 범위에 대한 책임은 (a) 미래 기간의 계약에 따라 제공될 서비스와 관련된 이행현금흐름과 (b) 해당 날짜의 잔여 보험계약마진으로 구성되며, 발생사고부채는 발생했지만 아직 보고되지 않은 청구를 포함하여, 발생했지만 아직 지급되지 않은 보험금 및 비용에 대한 이행현금흐름으로 구성됩니다. 보험계약집합의 이행 현금 흐름은 미래 현금 흐름의 현재 추정치, 현재 할인율 및 비금융위험에 대한 위험 조정의 현재 추정치를 사용하여 보고일 현재 측정됩니다.

(다) 보험료배분접근법이 적용되는 계약

연결회사는 아래의 조건을 만족한 계약집합에 대해 보험료배분접근법을 적용하고 있습니다.

- 보험료배분접근법에 의한 측정결과가 일반모형에 의한 측정결과와 중요하게 다르지 않을 것이라고 합리적으로 기대한다.
- 보유하고 있는 보험계약집합에 포함되어 있는 각 계약의 보장 기간이 1년 이하이다.

각 계약 집합의 최초 인식 시점에 잔여보장부채의 장부금액은 최초 인식 시점에 받은보험료에서 보험취득 현금흐름을 차감하여 측정됩니다. 자동차보험의 보험취득 현금흐름은 잔여보장부채의 장부금액에서 차감하지 않고 발생시 비용으로 인식하고 있습니다.

후속적으로 잔여보장부채의 장부 금액은 수취한 보험료로 인해 증가하고 제공한 보장에 대하여 보험수익으로 인식한 금액으로 인해 감소합니다. 연결회사는 계약의 각 집합을 최초로 인식할 때 보험의 각 부분을 제공하는 시점과 관련 보험료 만기일의 차이가 1년 이내일 것으로 예상합니다. 따라서, 연결회사는 화폐의 시간 가치와 금융위험의 효과를 반영하기 위해 잔여보장부채를 조정하지 않기로 결정했습니다. 연결회사는 발생한 보험금와 관련된 이행현금흐름으로 보험계약 집합에 대해 발생사고부채를 인식하며, 이행현금흐름은 현재가치로 할인하여 측정됩니다.

(라) 제거

연결회사는 계약이 소멸(즉, 보험계약에 명시된 의무가 만료, 이행 또는 취소된 경우)되는 경우 보험계약을 제거하며, 집합에서 제거된 권리 및 의무와 관련된 미래현금흐름의 현재가치와 비금융위험에 대한 위험조정을 제거하기 위해 집합에 배분된 이행현금흐름을 조정하고, 손실부담계약이 아닌 한, 해당 변동을 보험계약마진을 조정합니다.

⑪ 재보험계약

보유하고 있는 재보험계약에 대해서는 보험계약에 적용하는 회계정책에 대해 아래와같이 수정하여 적용합니다.

(가) 최초인식

최초 인식시, 재보험 계약 집합의 보험계약서비스마진은 재보험 구입에 대한 순비용 또는 순이익을 나타냅니다. 집합 인식 전에 발생하는 현금 흐름에 대해 제거되는 자산 및 동 일자에 발생한 현금 흐름의 총액과 동일하고 부호가 반대인 금액으로 측정됩니다. 그러나 재보험 보장을 구입하는 순원가가 그 집합의 구매 이전에 발생한 보험 사건과 관련된 경우, 연결회사는 비용을 즉시 당기손익으로 인식합니다. 재보험계약은 손실부담계약이 될 수 없습니다. 비금융위험에 대한 리스크 조정은 기업이 재보험사로 이전한 리스크의 금액입니다.

(나) 측정

각 보고기간 일에 재보험 계약집합의 장부 금액은 잔여보장요소와 발생한 청구권 요소의 합계입니다. 잔여보장요소는 (a) 미래 기간에 계약에 따라 수령될 서비스와 관련된 이행 현금 흐름과 (b) 해당 시점의 잔여 보험계약서비스마진으로 구성됩니다. 연결회사는 기본 보험계약의 미래 현금 흐름의 현재 가치를 측정하는 데 사용된 가정과 일치하는 가정을 사용하여 미래 현금 흐름의 현재 가치를 측정하고, 불이행위험을조정합니다. 불이행 위험의 영향은 매보고 기간마다 평가되고 불이행위험의 변동 효과는 당기 손익으로 인식됩니다.

(다) 보험료배분접근법이 적용되는 계약

연결회사는 출재보험계약 중 아래의 조건을 만족하는 계약집합에 대해 보험료배분접근법을 적용하고 있습니다.

- 보험료배분접근법에 의한 측정결과가 일반모형에 의한 측정결과와 중요하게 다르지 않을 것이라고 합리적으로 기대한다.
- 보유하고 있는 보험계약집합에 포함되어 있는 각 계약의 보장 기간이 1년 이하이다.

2022년 12월 31일 기준 연결재무상태표 및 연결포괄손익계산서, 지배기업의 지분변동에 대한 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'을 최초 적용에 따른 회계정책 변경효과는 본문의 『III. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석의 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 중 (2) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서』를 참조하시기 바랍니다.

2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정. 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시 이 개정사항은 연결회사의 중요성 판단을 회계정책 공시에 적용 하는데 참고할 수 있는 요구사항과 지침을 제공합니다. 개정사항은 연결회사가 더 유용한 회계정책을 공시할 수 있도록 '유의적인' 회계정책의 공시를 '중요한' 회계정책의 공시로 변경해서 중요한 회계정책을 공시하도록 요구하고, 연결회사가 공시할 회계정책을 정할 때 중요성 개념을 어떻게 적용해야 하는지에 대한 지침을 제공합니다. 이 개정사항은 연결회사의 회계정책 공시에 영향이 있으나 연결회사의 연결재무제표 항목의 측정, 인식 및 표시에 미치는 영향은 없습니다. 4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'- 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세 이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 같이 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다. 이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세’ - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'

이 개정사항은 OECD의 글로벌최저한세 필라2 모범규칙의 시행에 따라 도입되었으며 다음의 내용을 포함합니다. ·한시적으로 의무적용하는 예외 규정으로서 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정된 세법에 따라 발생하는 이연법인세 자산·부채를 인식 · 공시하지 않는 예외 규정 ·시행일 이전에 정보이용자가 필라2 모범규칙 시행에 따른 재무적 영향을 예측하는데에 도움이 될 수 있는 공시 요구사항 이연법인세 예외 의무 규정과 예외 규정 적용 사실의 공시는 즉시 시행됩니다. 나머지 공시 요구사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되지만 2023년 12월 31일 또는 그 이전에 종료되는 중간기간에는 적용되지 않습니다.이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항[( 주 )한화 ]

당기 중 환경 및 종업원 등에 관한 주요 변동 사항은 없습니다 . 당사의 환경 관련 제재 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용 ' 중 '7. 기타 참고사항 '의 '라 . 환경 관련 사항 '을 , 행정 조치 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ' 중 '3. 제재 등과 관련된 사항 '을 참조하시기 바랍니다 .

○ ( 주 )한화 글로벌부문

㈜한화 글로벌부문 소속 사업장은 환경오염 피해 배상 책임 및 구제에 관한 법률 (’16.07.01 시행 )에 따라 환경오염 피해가 발생할 경우 배상 책임을 보장하는 환경책임보험 가입을 완료하였으며 , 환경오염 피해가 발생하지 않도록 유해 물질 방지시설을 적법 운영하며 환경 관련 문제가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다 .

○ ( 주 )한화 모멘텀부문

㈜한화 모멘텀부문은 소속 사업장에 설치된 배출시설로 인한 환경오염 피해를 예방하기 위해 방지시설을 적정관리 및 운영하고 있으며 , 연구개발 장비의 운영으로 인한환경오염 피해가 발생할 경우를 대비하여 관련 법에 따라 환경책임보험을 가입 완료하였습니다 .

○ ( 주 )한화 건설부문

㈜한화 건설부문은 녹색경영의 실천과 공사로 인한 주변 이웃의 피해 최소화 및 기업의 사회적 책임을 다하고자 저소음 공법 도입 , 소음 저감을 위한 우수시설 개발 및 적용 등을 통하여 공사장에서 발생하는 소음 저감을 위해 끊임없이 노력하고 있습니다 . 또한 , 기후변화 정책 및 온실가스 배출권 거래제 대응을 위해 온실가스 배출 실적 관리와 절감 아이템 발굴 등의 업무를 수행하고 있습니다 .

[한화솔루션(주)] 당사는 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 환경경영시스템을 구축하여 환경오염 및온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 미세먼지 저감 자발적 협약 참여, 1사1산1하천 환경정화활동 등의 각종 지역사회 정화활동, 행복홀씨 입양사업, 해피선샤인 캠페인 및 한화 태양의 숲 조성 등의 태양광 나눔 활동,백화점 사업장내 태양광 발전설비 설치, 매장 조명을 고효율 LED조명으로 교체, 전기차 충전소 설치, 지구촌 전등끄기 캠페인 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다. 당기 중 환경관련 법률 등에 따라 회사에 미치는 특별한 사항은 없었습니다. [한화에어로스페이스(주)]

(1) 제조공정의 환경영향 최소화당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.1) 자체기준 강화: 대기 및 수질오염물질 배출허용기준 대비 평균 50% 이하로 관리하고 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다. 2) 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 환경영향 최소화를 위한 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.3) 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을 추진하고 있습니다.4) 지역사회 환경 보전활동: 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 각 사업장은 적극적으로 지방자치단체 환경보전프로그램에 참여하고 있으며, 1사 1하천 운동 실시 및 주기적 정화활동 시행 등 지역사회 환경보전활동을 위하여 노력하고 있습니다. 5) 저탄소 녹색 성장: 당사는 사내 온실가스 데이터베이스 구축, 에너지 합리화 테마 발굴, 에너지 효율화 투자 실시 등의 업무 수행을 통해 온실가스 감축을 위한 활동을 적극적으로 실행하고 있습니다. 또한 효과적인 온실가스 데이터 관리 및 환경경영시스템 운영을 위하여 사내 환경안전보건 IT시스템내 온실가스 인벤토리를 구축 및 운영하고 있습니다. 에너지합리화 Task Force를 통하여, 전사 차원의 에너지/온실가스 감축 활동을 전개하고 있습니다. 친환경출근, 에너지 절감 등 생활 속 에너지 절감실적을 마일리지로 적립하는 탄소마일리지 제도를 운영하여 에너지 절감에 대한 임직원의 의식향상을 추진하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분	상세내용

환경	대외인증	ISO 14001, ISO 50001, 녹색기업

관련법	o 환경법규 : 대기환경보전법, 물환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 환경오염시설법 등
o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전	대외인증	KOSHA-MS, ISO 45001

관련법	산업안전보건법, 산업재해보상보호법, 중대재해처벌법 등

[한화시스템㈜] 한화시스템은 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.(1) 제조공정의 환경영향 최소화제품 제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10% 이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1외래어 퇴치", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참여", "그린직장 녹색생활운동 실천" 등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분	구미사업장	용인종합연구소

환경	대외인증	ISO 14001, ISO 50001, 녹색기업	-

관련법	o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전	KOSHA-MS, ISO 45001	KOSHA-MS

(3) 제품의 환경영향 최소화한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

[한화비전㈜(舊.한화테크윈㈜)]

(1) 제조공정의 환경영향 최소화사업장 내 환경 및 안전보건경영시스템을 구축하여 자율관리체계를 강화하고 있으며, 이를 통해 국내 뿐만 아니라 해외법인에서도 투명하게 현지의 법규를 준수하고 있습니다. 당사는 제품 생산과정에서 발생하는 수질, 대기 등 환경오염물질을 법규기준 이하로 배출하고 있으며 에너지 사용량 및 폐기물 발생량을 줄이기 위한 지속적인 저감활동을 진행하고 있습니다. 또한 정기적인 안전점검을 실시하여 사고 예방 환경을 조성하는데 힘쓰고 있으며, 임직원의 안전한 근무 및 질병 예방에 노력을 기울이고 있습니다.한화비전은 고객에게 보다 친환경적인 제품을 제공하기 위해 개발 및 설계 과정부터 협력사와 협력하여 원소재 및 부품 도입 시 유해물질 함유 여부를 확인하고 있습니다. 또한 재활용성 우수한 재질을 사용하거나 제품 내 재질을 단순화 하고 에너지 효율을 향상시킨 제품의 개발을 위해 노력하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분	HTSV 법인	판교 R&D센터

환경	대외인증	ISO 14001(환경경영시스템)	-

관련법	o 환경법규 : 공업지역 환경보호규정, 폐기물관리법, 베트남 환경보호법, 유해폐기물관리법o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상 및 손배상 조치사항 없음	o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법, RoHS, REACH, WEEE 등o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음

안전	대외인증	ISO 45001(안전보건경영시스템)	-

관련법	o 안전법규 : 노동법, 산업안전보건법, 화학안전법, 소방안전법o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음	o 안전법규 : 산업안전보건법, 연구실 안전환경 조성에 관한 법, 산재보상보험법, 중대재해 처벌 등에 관한 법o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음

[한화정밀기계㈜] 한화정밀기계는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.(1) 제조공정의 환경영향 최소화정밀기계 창원사업장은 대기 및 수질 오염물질 배출이 없으며, ISO 45001 안전보건경영시스템 인증을 획득하였습니다. 원부자재는 도입 전 사전심의를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다. 또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(캠페인, 환경행사 참여 등)을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.공작기계사업장은 ISO 45001&14001 안전보건 및 환경경영시스템 인증을 획득하여지속적인 환경개선을 이루어 나가고 있으며 온실가스 배출원/량 규명을 통한 온실가스 저감 목표를 수립, 이행하고 있습니다.(2) 제조공정 환경 현황전 사업장에서는 환경에 유해한 물질을 최소화하여 친환경 물질로 대체 운영하고자 하며, 주요 적용법규로는 물환경보전법, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항은 없으며, 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

[한화호텔앤드리조트(주)] 한화호텔앤드리조트(주)는 글로벌 환경 이슈 및 규제에 대해 대응하고자 지속적인 투자와 캠페인을 실시하며 환경경영을 강화하고 있습니다. 녹색성장법 및 친환경 가치창출의 일환으로 '100년의 숲 프로젝트 (양평군 임야 약 760만㎡)'를 진행하고 있으며, 플라자호텔 등 시설 내 태양광설비를 설치하는 등 온실가스 감축을 위해 노력하고 있습니다. 아울러 친환경 차량 및 충전시설 등의 도입을 검토중에 있으며, 친환경 숙박 문화를 위해 '그린 캠페인(타월/린넨 재사용 또는 최소사용)'을 시행하고 있습니다.

- 한화호텔앤드리조트(주) 환경규제 관련 법규

1. 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장기본법 제27조

[온실가스 에너지 목표관리제: 당사 '23년 목표량]
- 온실가스: 69,688 TCO2

* 매년 8월 차년도 온실가스 배출량을 협상하고, 환경부에서 11월 최종 목표 통보* 탄소중립기본법 시행 및 목표관리제 운영지침 개정('22.3.25)으로, 이후부터 온실가스 배출량에 대하여만 목표 설정 및 평가 진행. 에너지 사용량 미산정

2. 친환경자동차법 제11조의2(환경친화적 자동차의 전용주차구역 등)

[전기충전시설 의무설치]
- 22.1.28 이전 건축허가: 총 주차면수 2% 이상
- 22.1.28 이후 건축허가: 총 주차면수 5% 이상
- 유예기간: 2년 ('24.1.27 內 설치필요)

[한화갤러리아㈜] 한화갤러리아㈜는 지속가능한 발전을 위해 ISO-14001 환경경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치고 있습니다. 사업 영위 과정에서 직간접적으로 발생하는 환경 영향의 최소화와 유해환경 개선을 위해 백화점 내 태양광 발전설비설치, 매장 조명을 고효율 LED조명으로 교체, 전기차 충전소 설치, 전자영수증 발행,지구촌 전등끄기 캠페인 등 다양한 활동을 실시하고 있습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 [한화에어로스페이스 및 그 종속회사] 당사 및 당사의 종속법인 중 방위사업을 영위하는 회사는 방위력 개선, 방위산업육성및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 정하는 "방위사업법", 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 하기 위한 "국가계약법", 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 "군사기밀보호법" 등에 대한 규제를 받습니다. 또한 IT서비스업을 영위하는 회사는 "소프트웨어 산업진흥법", "정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률" 등에 대한 규제를 받습니다. [한화솔루션(주)] 당사는 각 사업부문이 사업영역에 따라 '화학물질관리법', '신에너지 및 재생에너지 개발·이용 · 보급 촉진법', '도시개발법' 등과 같은 관련 법규에 따른 규제를 받고 있으나, 당사는 동 법규를 성실히 준수하고 있어 해당 법규가 영업에 미치는 영향은 없습니다. 관련 법규의 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용 7. 기타 참고사항 다. 법률, 규정 등에 의한 규제사항' 항목을 참고하시기 바랍니다. [한화호텔앤드리조트(주)]한화호텔앤드리조트(주)는 레저/서비스 산업을 영위함에 있어 리조트, 골프장 부지에 대한 인허가 및 사업승인 등에 대한 각종 정부규제를 받고, 법령 상으로는 관광진흥법, 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률 등에 따른 규제를 받습니다. 법규상 규제에 관한 사항은 본문 'II. 사업의 내용 7. 기타 참고사항 다. 법률, 규정 등에 의한 규제사항' 에 상세히 기재하였으니 참조하시기 바랍니다. [한화갤러리아(주)] 당사는 주 사업을 영위함에 있어 소비자가 사용하는 상품을 다수의 사업자로부터 납품받아 판매하는 대규모 유통업자에 해당하기에 공정한 거래질서를 확립하고 대규모유통업자와 납품업자 또는 매장임차인이 대등한 지위에서 상호 보완적으로 발전할 수 있도록 규율하는 ‘대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률’의 적용을 받습니다. 또한, 최근전자상거래를 통하여도 사업을 활발히 전개하고 있는 바, 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을보호하고 시장의 신뢰도를 높이고자 제정된 ‘전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률’의 규제에 의해서도 영향을 받습니다. 그 밖에 사업 특성에 따라 다양한 법률 및 규정의 규제를 받을 수 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 파생상품연결회사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적인 권리가 없거나 상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 또한, 연결회사는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 연결회사는 현금흐름 위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 당기손익으로 즉시 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.(2) 위험관리당사의 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래','3.(금융업)파생상품거래 현황' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을참고하시기 바랍니다.