한화 사업보고서 (2023.12)
3. (금융업)파생상품거래 현황

가. 시장위험과 위험관리(1) 금융업의 위험관리

가. 위험관리정책1) 개요보험회사는 위험보장 기능을 제공하는 금융기관으로서 금융시장 내에서 중요한 역할을 차지합니다. 연결회사는 더욱 복잡해져 가는 금융환경 속에서 위험관리 원칙에 따라 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영리스크에 대한 지속적인 관리를 통하여 연결회사의 안정적 성장과 주주 및 계약자 이익창출을 위해 노력하고 있습니다.

2) 위험관리목적

변동하는 금융환경 및 경영활동 과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실발생 가능성을 사전에 예방하고 이를 효과적으로 평가, 관리함으로써 회사 가치의 극대화 및지속적이고 안정적인 성장확보를 추구하는데 있습니다.3) 위험관리전략단기적으로 발생가능한 회사 전체의 리스크 수준이 가용자본(리스크가 손실로 실현될 경우 연결회사의 Buffer로 사용되는 자본)의 일정 수준 이내로 유지될 수 있도록 허용한도를 설정, 관리하고 있으며, 보험상품 개발 및 투자 활동에 대해서도 리스크 관리절차를 시행하고 있습니다. 한편, 중장기적으로 경영계획 및 자산운용계획 내에 ALM(Asset & Liability Management) 투자전략(보험상품의 특성을 반영한 자산운용 전략)을 반영하여 수익중심의 경영전략과 더불어 회사 가치 극대화를 추구하며, 리스크관리 조직과 보고체계는 독립성 및 견제와 균형기능을 유지하고 있습니다.

4) 위험관리 관련 조직의 구조와 기능연결회사는 위험관리위원회, 위험관리협의회(보험부문/자산부문/공통부문), 리스크관리팀이 있으며, 현업 업무와 관련하여 자산운용협의회, 공시이율협의회, 상품개발협의회, 사차손익관리협의회, 재보험관리협의회, 변액보험금융위험관리협의회, 금융복합기업집단 위험관리협의회를 운영함으로써 다각적으로 회사 리스크를 관리하고 있습니다.① 위험관리위원회위험관리위원회 위원은 이사회 결의로 선임한 3인 이상의 이사로 구성되며, 리스크관리의 기본방침 및 대책 수립과 리스크 한도의 승인, 리스크관리규정의 제(개)정, 기타 리스크 관리에 필요하다고 이사회가 인정하는 사항 등의 업무를 수행합니다.② 위험관리협의회리스크관리팀장의 주관하에 리스크담당 부서장(현업 실무부서장)을 위원으로 하며,위험관리위원회 의결사항의 실행상태 점검, 리스크관리세칙의 심의, 기타 위험관리위원회로부터 위임받은 사항, 다른 규정에서 협의회의 심의사항으로 정한 사항 등의 업무를 수행합니다.리스크관리 담당 제 위원회의 종류 및 기능은 다음과 같습니다.

위원회	주요기능

자산운용협의회	분기별 자산운용 전략, 목표 포트폴리오 설정관리와 투융자거래에 대한 거래 취급,관련 지침, 자산운용위탁회사 선정 및 관련 기준 등의 심의

공시이율협의회	공시이율의 결정에 관한 사항을 심의

상품개발협의회	보험상품 개발, 개정 및 판매 관련 사항, 기타 상품개발과 관련한 심의

사차손익관리협의회	사차손익 관련 부문별 협의 및 조정 체제를 구축하여 연결회사의 사차익관리 강화

재보험관리협의회	재보험 출재ㆍ수재의 타당성, 출재(대상)위험의 결정, 출재 조건 검토, 재보험사 선정,재보험거래 현황 분석 등 중요 사항의 협의 및 조정

변액보험금융위험 관리협의회	변액보험 보증위험 헤지 전략, 관리지침 등 심의 및 헤지 결과 보고

금융복합기업집단 위험관리협의회	금융복합기업집단 위험관련 대표회사 이사회 및 위험관리위원회 부의 안건, 자본적정성평가 및 관리에 관한 사항, 위험관리기준 설정, 통합 위기대응 분석 및 비상계획 마련에 관한 사항 등에 대해 심의 또는 검토

5) 내부 자본 적정성 평가 및 관리절차연결회사는 지급여력 유지를 위한 필요자본을 관리하기 위해 보험업감독규정에 따른지급여력금액, 지급여력기준금액에 따라 지급여력비율을 측정하여, 내부적으로 관리하고 외부에 공시하고 있습니다. 지급여력비율은 경영상 직면한 손실위험을 보전할 목적으로 보험회사가 실질적으로 보유하고 있는 자본의 규모인 지급여력금액을 연결회사의 위험액인 지급여력기준금액으로 나누어 산출하는 비율로서, 보험회사의 재무건전성이나 보험금지급능력에 대한 척도입니다.감독당국에서는 지급여력비율을 100% 이상 유지할 것을 의무화 하고 있으며, 지급여력비율이 100%에 미달되는 경우 다음과 같이 지급여력비율별로 적기시정조치를 통해 부실심화를 방지하고 있습니다.

지급여력비율	개선조치

경영개선권고(100%~50%)	자본금의 증액 또는 감액, 신규업무 진출 제한 등

경영개선요구(50%~0%)	임원진 교체요구, 영업의 일부정지 등

경영개선명령(0% 미만)	주식소각, 영업양도, 합병 및 계약이전 등

지급여력금액은 기본자본과 보완자본으로 구성되며, 지급여력기준금액은 보험, 시장, 신용, 운영위험액과 분산효과 및 법인세조정액 등을 고려해 산출하고, 포트폴리오 전략 수립시 지급여력비율의 영향도를 감안하고 있으며, 표준모형으로 각 위험액을 측정하고 있습니다.

나. 보험위험관리1) 보험위험의 개요연결회사는 지급여력기준금액에 따른 보험위험액으로 보험위험을 관리하고 있습니다. 지급여력기준금액에 따르면 보험위험액 산출을 위한 하위 위험으로 사망위험, 장수위험, 장해/질병위험, 장기재물/기타위험, 해지위험, 사업비위험 및 대재해위험으로 구분하고 있으며, 각 위험과 관련된 계리적가정 등은 보험계약의 미래현금흐름에 중요한 영향을 미치는 항목입니다. 따라서 연결회사는 보험계약의 미래현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성에 중요한 영향을 미치는 계리적가정 및 금리 등 금융시장 지표에 기초하여 보험위험을 관리하고 있습니다.

구분	가정 및 금융지표	비고

계리적 가정	위험률 가정	사망위험, 장수위험, 장해ㆍ질병위험

해약률 가정	해지위험

사업비율 가정	사업비위험

기타 가정	계약자행동가정 등

금융시장 지표	금리	금리에 연동되는 보험계약 미래현금흐름 및 현재가치 계산의 할인율

주가	주가에 연동되는 보험계약 미래현금흐름

환율	환율에 연동되는 보험계약 미래현금흐름

2) 측정방법보험위험은 표준모형 및 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준모형은 금융감독원의 위험기준 자기자본제도에 따른 보험위험액(보험업감독규정 제7-2조 제2항) 산출을 말합니다. 연결회사가 운영하는 내부모형에 의한 보험위험액은 회사 경험통계를 기반으로 계리적 가정별 99.5% 신뢰수준의 VaR 충격률을 산출하여 충격시나리오방식으로 산출하고 있습니다.

3) 관리방법① 연결회사 내부모형 기준으로 보험위험액에 대한 허용한도를 설정하고, 분기 단위로 산출하여 모니터링 결과를 위험관리위원회에 보고하여 관리하고 있습니다.② 일반사망/재해사망/재해장해/질병입원/재해입원/수술/진단/통원/실손의 담보별 사차손익률을 매분기 모니터링하고, 분기별 증감내역을 분석보고서로 작성하여 위험관리위원회에 보고하여 관리하고 있습니다.③ 매년 위기상황 적합성 검토 결과를 통해 위기상황 단계별 수준(주의/위험/발생)을 설정하고, 매월 직전 1년 보험금지급률을 점검하고 그 결과를 매분기 위험관리위원회에 보고하여 관리하고 있습니다.④ 보험계약자에 대한 보험금 지급능력 제고를 목적으로 리스크 노출 정도 및 효율적인 리스크분산 등을 고려하여 재보험을 출재하고 있습니다.

4) 보험위험의 민감도 분석연결회사가 관리하는 계리적가정 및 금융시장 지표와 관련된 보험위험의 재무적 영향도는 다음과 같습니다. ① 계리적가정 변동에 따른 재무적 영향도 당기말 및 전기말 현재 지배기업 및 주요 종속기업의 보험계약이 각 계리적가정 변동에 따른 재무적 영향도는 다음과 같습니다.ㄱ. 생명보험

(단위:백만원)

구분	가정	가정변동	보험계약마진 및 재보험계약마진	당기순이익 증가(감소액)(*)	자본 증가(감소액)

보험계약마진	재보험계약마진	재보험계약의 영향 반영전	재보험계약의 영향 반영후	재보험계약의 영향 반영전	재보험계약의 영향 반영후

증가(감소액)	증가(감소액)

당기말	위험률	10% 증가	(2,394,467)	(198,946)	(33,596)	(37,038)	(33,596)	(37,038)

10% 감소	2,447,385	191,937	33,985	37,282	33,985	37,282

사업비율	10% 증가	(946,926)	-	(15,538)	(15,538)	(15,538)	(15,538)

10% 감소	800,182	-	13,216	13,216	13,216	13,216

해지율	10% 증가	(860,059)	570	(13,092)	(13,151)	(13,092)	(13,151)

10% 감소	947,137	(729)	14,668	14,729	14,668	14,729

전기말	위험률	10% 증가	(2,175,606)	(195,136)	(32,661)	(35,806)	(32,661)	(35,806)

10% 감소	2,201,094	187,825	32,671	35,735	32,671	35,735

사업비율	10% 증가	(900,313)	-	(15,408)	(15,408)	(15,408)	(15,408)

10% 감소	763,170	-	13,082	13,082	13,082	13,082

해지율	10% 증가	(756,341)	(2,392)	(10,236)	(10,265)	(10,236)	(10,265)

10% 감소	823,972	2,305	11,228	11,252	11,228	11,252

(*) '23년 4분기 계리적가정 변동 대비 추가적인 가정(10% 증가/감소) 변동이 발생하였을 경우, 변동할 보험계약마진 금액과 해당 보험계약집합의 상각률을 기준으로 추정한 '23년 4분기의 보험계약마진 상각수익의 변동을 의미합니다.

ㄴ. 장기손해보험(단위:백만원)

구분	가정	가정변동	보험계약마진 및 재보험계약마진	당기순이익 증가(감소액)(*)	자본 증가(감소액)

보험계약마진	재보험계약마진	재보험계약의 영향 반영전	재보험계약의 영향 반영후	재보험계약의 영향 반영전	재보험계약의 영향 반영후

증가(감소액)	증가(감소액)

당기말	손해율	10% 증가	(1,881,078)	(35,554)	(126,510)	(122,884)	(126,510)	(122,884)

10% 감소	1,900,774	36,649	118,424	115,175	118,424	115,175

사업비율	10% 증가	(460,782)	(6,494)	(19,589)	(19,100)	(19,589)	(19,100)

10% 감소	460,962	6,505	19,082	18,605	19,082	18,605

해지율	10% 증가	(240,896)	(9,072)	8,172	8,062	8,172	8,062

10% 감소	250,858	9,393	(10,598)	(10,486)	(10,598)	(10,486)

전기말	손해율	10% 증가	(2,313,333)	(22,676)	(111,251)	(109,741)	(111,251)	(109,741)

10% 감소	2,464,413	23,217	110,821	109,361	110,821	109,361

사업비율	10% 증가	(449,841)	(4,286)	(14,662)	(14,437)	(14,662)	(14,437)

10% 감소	449,895	4,286	14,608	14,383	14,608	14,383

해지율	10% 증가	(271,820)	(8,559)	8,087	8,130	8,087	8,130

10% 감소	285,141	9,109	(8,540)	(8,551)	(8,540)	(8,551)

(*) '23년 4분기 계리적가정 변동 대비 추가적인 가정(10% 증가/감소) 변동이 발생하였을 경우, 변동할 보험계약마진 금액과 해당 보험계약집합의 상각률을 기준으로 추정한 '23년 4분기의 보험계약마진 상각수익의 변동을 의미합니다.② 금융시장 지표 변동에 따른 재무적 영향도당기말 및 전기말 현재 지배기업 및 주요 종속기업의 각 금융시장지표 변동에 따른 재무적 영향도는 다음과 같습니다.보험계약부채 장부금액 변동에 따른 영향만을 의미하며 보유한 금융자산과 관련된 영향은 주석 59. (3). 라 시장위험관리를 참조합니다.ㄱ. 생명보험

(단위:백만원)

구분	가정	가정변동	익스포저(*1)	보험계약마진 및 재보험계약마진	당기순이익 증가(감소액)	자본 증가(감소액)

원수보험의익스포져	출재보험의 익스포져	보험계약마진	재보험계약마진	재보험계약의 영향 반영전	재보험계약의 영향 반영후	재보험계약의 영향 반영전	재보험계약의 영향 반영후

증가(감소액)	증가(감소액)

당기말	금리	100bp 상승	75,239,137	(126,283)	1,012,798	-	16,836	16,836	3,784,321	3,785,156

100bp 하락	75,239,137	(126,283)	(1,345,142)	-	(22,145)	(22,145)	(5,200,368)	(5,199,310)

주가	10% 상승	75,239,137	(126,283)	(328,291)	-	(7,535)	(7,535)	(7,535)	(7,932)

10% 하락	75,239,137	(126,283)	320,927	-	7,394	7,394	7,394	7,840

전기말	금리	100bp 상승	70,651,877	(142,328)	791,795	-	13,736	13,736	3,469,613	3,474,125

100bp 하락	70,651,877	(142,328)	(1,218,372)	-	(20,296)	(20,296)	(5,125,469)	(5,123,604)

주가	10% 상승	70,651,877	(142,328)	(292,336)	-	(6,263)	(6,263)	(6,263)	(6,524)

10% 하락	70,651,877	(142,328)	286,928	-	6,169	6,169	6,169	6,462

(*1) 각 금융시장 지표에 연동되는 보험계약의 보고기간종료일 현재 미래현금흐름의 현재가치추정치입니다.

ㄴ. 손해보험(단위:백만원)

구분	가정	가정변동	익스포저(*1)	보험계약마진 및 재보험계약마진	당기순이익 증가(감소액)	자본 증가(감소액)

원수보험의익스포져	출재보험의 익스포져	보험계약마진	재보험계약마진	재보험계약의 영향 반영전	재보험계약의 영향 반영후	재보험계약의 영향 반영전	재보험계약의 영향 반영후

증가(감소액)	증가(감소액)

당기말	금리	100bp 상승	6,187,876	(75,390)	-	-	-	-	1,656,105	1,639,053

100bp 하락	6,187,876	(75,390)	-	-	-	-	(2,001,785)	(1,980,026)

전기말	금리	100bp 상승	5,040,561	(75,131)	-	-	-	-	1,347,314	1,341,424

100bp 하락	5,040,561	(75,131)	-	-	-	-	(1,608,928)	(1,601,326)

(*1) 각 금융시장 지표에 연동되는 보험계약의 보고기간종료일 현재 미래현금흐름의 현재가치추정치입니다.

5) 보험계약과 관련된 유동성 위험 ① 당기말 및 전기말 현재 지배기업 및 주요 종속기업의 보험계약부채의 할인되지 않은 미래 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	1년이하	1년초과~2년이하	2년초과~3년이하	3년초과~4년이하	4년초과~5년이하	5년초과~10년이하	10년초과	합계

당기말	보험계약부채	1,409,642	2,000,695	2,019,966	6,463,864	2,709,061	50,260,180	132,608,972	197,472,380

재보험계약부채(자산)	(4,250)	(4,410)	(4,473)	(4,571)	(4,899)	(30,413)	(120,927)	(173,943)

합계	1,405,392	1,996,285	2,015,493	6,459,293	2,704,162	50,229,767	132,488,045	197,298,437

전기말	보험계약부채	2,389,079	1,284,595	2,858,238	2,859,935	8,119,739	44,804,835	131,507,142	193,823,564

재보험계약부채(자산)	2,220	(4,085)	(4,093)	(4,162)	(4,454)	(26,209)	(64,178)	(104,962)

합계	2,391,299	1,280,510	2,854,145	2,855,772	8,115,285	44,778,626	131,442,964	193,718,602

(*) 보험계약부채의 장부금액 중 미래현금흐름의 현재가치추정치에 대한 할인 전 현금흐름 기준입니다.② 당기말 및 전기말 현재 지배기업 및 주요 종속기업의 보험계약자가 요구시 지급할 금액과 해당 계약과 관련된 보험계약 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

당기말	전기말

보험계약 장부금액(*)	요구시 지급할 금액	보험계약 장부금액(*)	요구시 지급할 금액

103,639,628	108,249,933	99,156,069	105,848,212

(*) 요구시 지급할 금액과 관련된 보험계약의 보고기간종료일 현재 미래현금흐름의 현재가치추정치입니다.

6) 보험금 진전추이 당기말과 전기말 현재 지배기업 및 주요 종속기업의 보험금 진전추이는 다음과 같습니다.

① 당기말ㄱ. 생명보험(단위:백만원)

사고년도	진전년도	합계

1년	2년	3년	4년	5년

누적지급보험금 :

FYD-4	1,434,961	1,699,403	1,732,583	1,747,677	1,753,811

FYD-3	1,422,818	1,692,507	1,724,730	1,739,236	-

FYD-2	1,565,865	1,859,750	1,898,683	-	-

FYD-1	1,634,365	1,953,655	-	-	-

FYD	1,745,388	-	-	-	-

추정누적보험금 :

FYD-4	1,434,961	1,699,403	1,732,583	1,747,677	1,762,169

FYD-3	1,422,818	1,692,507	1,724,730	1,739,236	1,753,008

FYD-2	1,565,865	1,859,750	1,898,683	1,914,640	1,929,681

FYD-1	1,634,365	1,953,655	1,992,083	2,008,954	2,024,892

FYD	1,745,388	2,093,495	2,136,733	2,155,711	2,174,329

진전연도별 추가지급 예상액	-	348,107	81,667	51,807	71,727	553,308

차이조정 :

이전년도 사고발생분 등(*)	-	-	-	-	-	2,147,844

현재가치 효과	-	-	-	-	-	(19,644)

위험조정	-	-	-	-	-	22,431

발생사고부채 장부금액	-	-	-	-	-	2,703,939

(*) 원가평가준비금 및 예상손해조사비 등이 포함된 금액입니다.

ㄴ. 장기손해보험(단위:백만원)

사고년도	진전년도	합계

1년	2년	3년	4년	5년	6년	7년

누적지급보험금 :

FYD-6	868,907	1,230,556	1,282,647	1,300,542	1,306,559	1,309,608	1,311,645

FYD-5	982,203	1,430,973	1,491,417	1,513,858	1,520,971	1,525,530	-

FYD-4	1,190,935	1,681,245	1,750,699	1,773,314	1,782,265	-	-

FYD-3	1,254,986	1,757,154	1,821,492	1,847,058	-	-	-

FYD-2	1,393,740	1,900,561	1,973,980	-	-	-	-

FYD-1	1,397,999	1,947,322	-	-	-	-	-

FYD	1,450,075	-	-	-	-	-	-

추정누적보험금 :

FYD-6	868,907	1,230,556	1,282,647	1,300,542	1,306,559	1,309,608	1,312,820

FYD-5	982,203	1,430,973	1,491,417	1,513,858	1,520,971	1,525,530	1,529,105

FYD-4	1,190,935	1,681,245	1,750,699	1,773,314	1,782,265	1,789,232	1,790,598

FYD-3	1,254,986	1,757,154	1,821,492	1,847,058	1,859,835	1,862,582	1,863,885

FYD-2	1,393,740	1,900,561	1,973,980	2,010,654	2,015,341	2,018,254	2,019,589

FYD-1	1,397,999	1,947,322	2,057,556	2,067,249	2,072,230	2,075,386	2,076,861

FYD	1,450,075	2,117,090	2,147,741	2,158,094	2,163,440	2,166,855	2,168,467

진전연도별 추가지급 예상액	-	667,015	140,885	56,720	27,792	19,197	11,841	923,450

차이조정 :

이전년도 사고발생분 등(*)	-	-	-	-	-	-	-	302,863

현재가치 효과	-	-	-	-	-	-	-	(27,203)

위험조정	-	-	-	-	-	-	-	35,947

발생사고부채 장부금액	-	-	-	-	-	-	-	1,235,057

(*) 원가평가준비금 및 예상손해조사비 등이 포함된 금액입니다.

ㄷ. 일반보험(단위:백만원)

사고년도	진전년도	합계

1년	2년	3년	4년	5년	6년	7년

누적지급보험금 :

FYD-6	12,682	24,897	30,848	33,536	34,753	35,575	35,943

FYD-5	13,282	24,740	28,705	31,168	32,827	34,202	-

FYD-4	106,553	166,466	182,869	188,862	191,704	-	-

FYD-3	97,095	162,837	177,481	182,526	-	-	-

FYD-2	110,826	165,181	176,621	-	-	-	-

FYD-1	122,734	188,567	-	-	-	-	-

FYD	159,616	-	-	-	-	-	-

추정누적보험금 :

FYD-6	12,682	24,897	30,848	33,536	34,753	35,575	36,538

FYD-5	13,282	24,740	28,705	31,168	32,827	34,202	35,444

FYD-4	106,553	166,466	182,869	188,862	191,704	196,676	196,718

FYD-3	97,095	162,837	177,481	182,526	189,472	189,615	189,661

FYD-2	110,826	165,181	176,621	188,615	189,194	189,337	189,361

FYD-1	122,734	188,567	218,905	219,817	220,327	220,443	220,469

FYD	159,616	260,161	264,572	265,628	266,181	266,294	266,299

진전연도별 추가지급 예상액	-	100,545	34,750	13,961	8,589	5,487	1,981	165,313

차이조정 :

이전년도 사고발생분 등(*)	-	-	-	-	-	-	-	127,708

현재가치 효과	-	-	-	-	-	-	-	(13,242)

위험조정	-	-	-	-	-	-	-	35,634

발생사고부채 장부금액	-	-	-	-	-	-	-	315,413

(*) 원가평가준비금 및 예상손해조사비 등이 포함된 금액입니다.

ㄹ. 자동차보험(단위:백만원)

사고년도	진전년도	합계

1년	2년	3년	4년	5년	6년	7년	8년	9년	10년

누적지급보험금 :

FYD-9	396,419	468,493	479,806	485,913	488,753	490,028	490,499	492,114	492,344	492,456

FYD-8	404,265	470,671	483,320	491,547	498,373	504,049	504,895	506,731	506,899	-

FYD-7	437,542	510,012	523,123	529,353	532,837	535,175	536,266	536,653	-	-

FYD-6	477,272	567,305	582,897	590,551	594,036	595,741	596,982	-	-	-

FYD-5	534,101	636,635	655,109	662,464	667,596	668,782	-	-	-	-

FYD-4	563,207	678,241	692,937	701,042	705,817	-	-	-	-	-

FYD-3	499,088	574,174	585,432	592,808	-	-	-	-	-	-

FYD-2	445,334	509,069	518,101	-	-	-	-	-	-	-

FYD-1	427,329	499,171	-	-	-	-	-	-	-	-

FYD	430,056	-	-	-	-	-	-	-	-	-

추정누적보험금 :

FYD-9	396,419	468,493	479,806	485,913	488,753	490,028	490,499	492,114	492,344	493,585

FYD-8	404,265	470,671	483,320	491,547	498,373	504,049	504,895	506,731	506,899	508,776

FYD-7	437,542	510,012	523,123	529,353	532,837	535,175	536,266	536,653	537,955	539,172

FYD-6	477,272	567,305	582,897	590,551	594,036	595,741	596,982	598,907	599,603	600,924

FYD-5	534,101	636,635	655,109	662,464	667,596	668,782	672,223	672,962	673,681	675,084

FYD-4	563,207	678,241	692,937	701,042	705,817	710,713	712,138	712,968	713,781	715,397

FYD-3	499,088	574,174	585,432	592,808	600,687	602,599	603,760	604,406	605,055	606,395

FYD-2	445,334	509,069	518,101	530,231	531,833	533,375	534,344	534,865	535,398	536,548

FYD-1	427,329	499,171	516,360	520,968	522,468	523,901	524,812	525,295	525,793	526,872

FYD	430,056	511,123	517,833	522,416	523,900	525,328	526,220	526,702	527,193	528,222

진전연도별 추가지급 예상액	-	81,067	23,899	21,320	12,466	11,211	8,798	5,627	5,702	13,160	183,251

차이조정 :

이전년도 사고발생분 등(*)	15,116

현재가치 효과	(11,400)

위험조정	13,368

발생사고부채 장부금액	200,335

(*) 원가평가준비금 및 예상손해조사비 등이 포함된 금액입니다.

② 전기말ㄱ. 생명보험(단위:백만원)

사고년도	진전년도	합계

1년	2년	3년	4년	5년

누적지급보험금 :

FYD-4	1,366,800	1,623,605	1,654,697	1,668,361	1,673,764

FYD-3	1,441,730	1,707,303	1,740,542	1,755,407	-

FYD-2	1,429,690	1,700,338	1,731,787	-	-

FYD-1	1,572,486	1,864,385	-	-	-

FYD	1,582,982	-	-	-	-

추정누적보험금 :

FYD-4	1,366,800	1,623,605	1,654,697	1,668,361	1,682,096

FYD-3	1,441,730	1,707,303	1,740,542	1,755,407	1,769,443

FYD-2	1,429,690	1,700,338	1,731,787	1,745,928	1,759,169

FYD-1	1,572,486	1,864,385	1,899,017	1,914,372	1,928,594

FYD	1,582,982	1,875,340	1,909,729	1,925,092	1,939,225

진전연도별 추가지급 예상액	-	292,357	69,021	44,859	63,964	470,202

차이조정 :

이전년도 사고발생분 등(*)	-	-	-	-	-	2,508,797

현재가치 효과	-	-	-	-	-	(18,521)

위험조정	-	-	-	-	-	28,147

발생사고부채 장부금액	-	-	-	-	-	2,988,625

(*) 원가평가준비금 및 예상손해조사비 등이 포함된 금액입니다.

ㄴ. 장기손해보험(단위:백만원)

사고년도	진전년도	합계

1년	2년	3년	4년	5년	6년	7년

누적지급보험금 :

FYD-6	774,060	1,088,248	1,131,821	1,146,833	1,151,300	1,154,125	1,155,623

FYD-5	852,749	1,207,612	1,258,761	1,276,346	1,282,290	1,285,311	-

FYD-4	963,865	1,404,104	1,463,413	1,485,502	1,492,518	-	-

FYD-3	1,168,562	1,649,578	1,717,754	1,740,006	-	-	-

FYD-2	1,231,582	1,724,368	1,787,511	-	-	-	-

FYD-1	1,368,211	1,865,655	-	-	-	-	-

FYD	1,372,856	-	-	-	-	-	-

추정누적보험금 :

FYD-6	774,060	1,088,248	1,131,821	1,146,833	1,151,300	1,154,125	1,156,659

FYD-5	852,749	1,207,612	1,258,761	1,276,346	1,282,290	1,285,311	1,288,061

FYD-4	963,865	1,404,104	1,463,413	1,485,502	1,492,518	1,498,036	1,499,152

FYD-3	1,168,562	1,649,578	1,717,754	1,740,006	1,751,856	1,754,036	1,755,216

FYD-2	1,231,582	1,724,368	1,787,511	1,819,243	1,823,431	1,825,655	1,826,789

FYD-1	1,368,211	1,865,655	1,966,135	1,974,834	1,979,333	1,981,711	1,982,897

FYD	1,372,856	2,003,178	2,030,681	2,040,087	2,045,018	2,047,655	2,049,018

진전연도별 추가지급 예상액	-	630,322	127,984	49,837	25,468	14,937	9,767	858,314

차이조정 :

이전년도 사고발생분 등(*)	-	-	-	-	-	-	-	283,604

현재가치 효과	-	-	-	-	-	-	-	(26,364)

위험조정	-	-	-	-	-	-	-	34,704

발생사고부채 장부금액	-	-	-	-	-	-	-	1,150,258

(*) 원가평가준비금 및 예상손해조사비 등이 포함된 금액입니다.

ㄷ. 일반보험(단위:백만원)

사고년도	진전년도	합계

1년	2년	3년	4년	5년	6년	7년

누적지급보험금 :

FYD-6	8,920	19,054	23,073	27,151	25,957	26,571	26,850

FYD-5	12,682	24,897	30,848	33,536	34,753	35,575	-

FYD-4	102,748	169,647	190,323	195,394	198,870	-	-

FYD-3	106,553	166,466	182,869	188,862	-	-	-

FYD-2	97,095	162,837	177,481	-	-	-	-

FYD-1	110,826	165,181	-	-	-	-	-

FYD	122,734	-	-	-	-	-	-

추정누적보험금 :

FYD-6	8,920	19,054	23,073	27,151	25,957	26,571	27,151

FYD-5	12,682	24,897	30,848	33,536	34,753	35,575	36,565

FYD-4	102,748	169,647	190,323	195,394	198,870	203,708	203,728

FYD-3	106,553	166,466	182,869	188,862	193,126	193,364	193,383

FYD-2	97,095	162,837	177,481	186,667	186,911	187,130	187,153

FYD-1	110,826	165,181	188,297	187,452	187,592	187,846	187,858

FYD	122,734	214,338	217,102	215,608	215,658	215,851	215,859

진전연도별 추가지급 예상액	-	91,604	25,879	6,847	4,699	5,741	1,372	136,143

차이조정 :

이전년도 사고발생분 등(*)	-	-	-	-	-	-	-	90,044

현재가치 효과	-	-	-	-	-	-	-	(7,716)

위험조정	-	-	-	-	-	-	-	34,037

발생사고부채 장부금액	-	-	-	-	-	-	-	252,508

(*) 원가평가준비금 및 예상손해조사비 등이 포함된 금액입니다.

ㄹ. 자동차보험(단위:백만원)

사고년도	진전년도	합계

1년	2년	3년	4년	5년	6년	7년	8년	9년	10년

누적지급보험금 :

FYD-9	364,289	431,825	444,832	449,667	453,752	456,121	458,295	458,755	459,595	459,902

FYD-8	396,471	468,572	479,893	486,002	488,844	490,126	490,598	492,213	492,444	-

FYD-7	404,265	470,671	483,320	491,547	498,373	504,049	504,895	506,731	-	-

FYD-6	437,542	510,012	523,123	529,353	532,837	535,175	536,266	-	-	-

FYD-5	477,272	567,305	582,897	590,551	594,036	595,741	-	-	-	-

FYD-4	534,101	636,635	655,109	662,464	667,596	-	-	-	-	-

FYD-3	563,207	678,241	692,937	701,042	-	-	-	-	-	-

FYD-2	499,088	574,174	585,432	-	-	-	-	-	-	-

FYD-1	445,335	509,312	-	-	-	-	-	-	-	-

FYD	427,558	-	-	-	-	-	-	-	-	-

추정누적보험금 :

FYD-9	364,289	431,825	444,832	449,667	453,752	456,121	458,295	458,755	459,595	462,407

FYD-8	396,471	468,572	479,893	486,002	488,844	490,126	490,598	492,213	492,444	494,437

FYD-7	404,265	470,671	483,320	491,547	498,373	504,049	504,895	506,731	506,781	509,373

FYD-6	437,542	510,012	523,123	529,353	532,837	535,175	536,266	538,504	538,173	540,581

FYD-5	477,272	567,305	582,897	590,551	594,036	595,741	599,613	600,043	599,682	602,287

FYD-4	534,101	636,635	655,109	662,464	667,596	672,490	674,579	675,024	674,664	677,317

FYD-3	563,207	678,241	692,937	701,042	710,373	712,480	714,781	715,261	714,879	717,781

FYD-2	499,088	574,174	585,432	599,272	601,788	603,414	605,197	605,556	605,287	607,477

FYD-1	445,335	509,312	529,884	534,057	536,262	537,700	539,273	539,586	539,351	541,286

FYD	427,558	511,907	519,344	523,191	525,226	526,543	527,988	528,278	528,066	529,823

진전연도별 추가지급 예상액	-	84,350	28,009	21,860	16,087	11,382	13,062	4,557	(2,102)	23,541	200,746

차이조정 :

이전년도 사고발생분 등(*)	9,156

현재가치 효과	(14,142)

위험조정	12,899

발생사고부채 장부금액	208,659

(*) 원가평가준비금 및 예상손해조사비 등이 포함된 금액입니다.

7) 보험계약 및 투자계약과 관련된 장부금액 현황당기말 및 전기말 현재 지배기업 및 주요 종속기업의 보험계약의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위:백만원)

구 분	생명보험	손해보험	합계

사망	건강	연금저축	변액	기타	소계	장기	일반	자동차	소계

보험계약

보험계약자산	-	-	-	-	-	-	(16)	-	-	(16)	(16)

재보험계약자산	-	(148,854)	-	-	-	(148,854)	(95,337)	(285,842)	(41,441)	(422,620)	(571,474)

보험계약부채	16,614,709	10,803,565	46,329,651	15,343,091	47,923	89,138,938	12,272,724	552,181	618,357	13,443,263	102,582,201

재보험계약부채	20,716	-	-	-	7,320	28,036	-	-	-	-	28,036

합계	16,635,425	10,654,711	46,329,651	15,343,091	55,243	89,018,120	12,177,371	266,339	576,916	13,020,627	102,038,747

② 전기말(단위:백만원)

구 분	생명보험	손해보험	합계

사망	건강	연금저축	변액	기타	소계	장기	일반	자동차	소계

보험계약

보험계약자산	-	-	-	-	-	-	(16)	(10,355)	-	(10,371)	(10,371)

재보험계약자산	-	(152,710)	-	-	-	(152,710)	(239,681)	(275,057)	(111,464)	(626,203)	(778,913)

보험계약부채	14,506,144	10,842,516	45,567,438	14,298,158	50,399	85,264,654	10,887,152	468,869	640,061	11,996,082	97,260,736

재보험계약부채	22,810	-	-	-	-	22,810	7,601	2,317	-	9,918	32,728

합계	14,528,954	10,689,806	45,567,438	14,298,158	50,399	85,134,754	10,655,056	185,774	528,597	11,369,426	96,504,180

8) 보험위험의 집중 및 재보험정책연결회사는 발행한 보험계약 및 보유한 재보험계약과 관련된 과거의 경험률 등을 고려하여 위험의 집중을 산정하고 있습니다. 또한, 산정된 위험의 집중과 관련하여 공통된 특성별로 식별하고 있습니다.

① 지배기업 및 주요 종속기업이 유의적이라고 판단하고 있는 보험유형별 미래현금흐름의 현재가치추정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	당기말	전기말

보험계약부채(자산)	재보험계약부채(자산)	합계	보험계약부채(자산)	재보험계약부채(자산)	합계

생명보험	사망	16,614,709	20,716	16,635,425	14,506,144	22,810	14,528,954

건강	10,803,565	(148,854)	10,654,711	10,842,516	(152,710)	10,689,806

연금저축	46,329,651	-	46,329,651	45,567,438	-	45,567,438

변액	15,343,091	-	15,343,091	14,298,158	-	14,298,158

기타	47,923	7,320	55,243	50,399	-	50,399

소계	89,138,938	(120,817)	89,018,121	85,264,654	(129,900)	85,134,754

장기손해보험	상해	5,949,264	(106)	5,949,159	4,682,933	5,205	4,688,138

질병	4,339,558	(85,152)	4,254,406	3,931,987	(220,619)	3,711,368

재물	399,755	(3,676)	396,079	413,381	(2,638)	410,743

연금	916,661	-	916,661	904,991	(220)	904,771

저축	488,344	-	488,344	686,256	(118)	686,138

기타	179,126	(6,404)	172,722	267,589	(13,691)	253,899

소계	12,272,709	(95,337)	12,177,371	10,887,136	(232,080)	10,655,057

일반보험	화재	14,117	(7,861)	6,256	34,203	2,317	36,519

종합	202,150	(101,445)	100,706	167,919	(131,423)	36,496

해상	46,588	(25,454)	21,135	38,544	(24,756)	13,789

근재	8,521	(1,063)	7,458	10,198	(2,331)	7,867

책임	81,002	(46,422)	34,581	67,659	(32,895)	34,764

상해	68,045	(12,196)	55,849	60,349	(15,624)	44,725

기술	112,179	(73,789)	38,390	89,171	(51,996)	37,174

보증	1	(5)	(4)	-	(118)	(117)

기타	16,331	(14,134)	2,197	(10,355)	(10,768)	(21,123)

해외	3,247	(3,474)	(227)	827	(5,147)	(4,320)

소계	552,181	(285,842)	266,339	458,514	(272,741)	185,773

자동차보험	618,357	(41,441)	576,916	640,061	(111,464)	528,596

합계	102,582,185	(543,437)	102,038,748	97,250,365	(746,185)	96,504,180

② 지배기업 및 주요 종속기업의 보험계약의 보장이 제공되고 있는 국내외 미래현금흐름의 현재가치추정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	당기말	전기말

보험계약부채(자산)	재보험계약부채(자산)	합계	보험계약부채(자산)	재보험계약부채(자산)	합계

국내	102,578,938	(539,963)	102,038,975	97,249,538	(741,038)	96,508,500

해외	3,247	(3,474)	(227)	827	(5,147)	(4,320)

합계	102,582,185	(543,437)	102,038,748	97,250,365	(746,185)	96,504,180

③ 재보험정책 및 현황연결회사는 매년 보험종목별(장기, 일반, 자동차) 재보험 운영전략을 수립하여 위험관리위원회에 승인을 받고 있으며, 재보험실무협의회에서 이행여부를 점검하고 있습니다. 재보험운영전략은 연결회사의 기초자산, 보험위험 정도 및 재보험비용 등을 기준으로 적정성 검토 후 수립하며, 재보험거래의 목적, 위험보유 및 재보험 특약출재 계획, 보유위험한도, 재보험자 및 재보험중개사의 선택방법 등에 대한 내용을 포함하여 관리하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 지배기업 및 주요 종속기업의 재보험사 신용등급 군별 장부금액 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당기말	전기말

AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	합계	AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	합계

재보험계약자산	(14,013)	532,858	52,629	571,474	785,577	63,557	49,761	898,895

재보험계약부채	15,354	12,682	-	28,036	22,810	-	-	22,810

재보험계약순자산(부채)	(29,367)	520,175	52,629	543,437	632,867	63,557	49,761	746,185

상위 5대 재보험사에 대한 장부금액	22,256	290,401	18,289	330,946	457,796	63,550	23,645	544,991

상위 5대 재보험사에 대한 비중	4.10%	53.44%	3.37%	60.90%	61.35%	8.52%	3.17%	73.04%

다. 신용위험관리1) 개념신용리스크란 거래상대방의 채무불이행이나, 신용등급 하락 등으로 인하여 손실이 발생할 위험을 의미합니다.2) 측정방법신용위험의 측정은 표준모형 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준모형(보험업감독규정 제7-2조 제4항)은 금융감독원의 지급여력제도(K-ICS)에 따라 위험액을 측정하고 있습니다. 내부모형은 표준모형의 산출 방법론을 기준으로 신용위험액을 산출하되, 기업대출 및 개인신용대출 자산의 경우 내부 신용등급, 내부 추정 부도율 등에 따라 신용위험계수를 적용하고 있어 표준모형과 일부 차이가 있습니다.

3) 관리방법① 허용한도를 통한 관리연결회사는 내부모형 기준으로 신용위험액에 대한 허용한도를 설정하고, 분기 단위로 산출하여 모니터링 결과를 위험관리위원회에 보고하여 관리하고 있습니다.② 개별 차주 및 투자상품에 대한 개별 심사를 통한 관리연결회사는 자산 운용 시 개별 차주 및 투자상품에 대하여 심사담당부서에서 정밀 분석을 통한 자체심사를 실시하고 있으며, 이 결과를 바탕으로 투자 가능한 차주 및 투자상품에 대하여 투자를 실시하고 있습니다.③ 분산투자 및 운용한도를 통한 관리연결회사는 투자 시 발생할 수 있는 집중도 리스크를 방지하기 위하여 산업별, 그룹별, 차주별, 상품별 한도 등을 설정하여 관리하고 있으며, 위험도가 높다고 판단되는 저등급 자산에 대한 한도관리를 하고 있습니다.

④ 고위험자산에 대한 중첩적 관리고위험자산(파생상품 및 대체투자)은 신규 투자 시 리스크관리팀의 리스크분석 실시,심사담당부서의 원리금상환능력 분석을 실시하는 등 저위험 자산에 비해 보다 강도 높은 분석을 실시하고 있습니다.

4) 신용위험에 대한 최대노출정도당기말 및 전기말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결회사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산(*1)	3,664,104	2,707,538

당기손익-공정가치측정금융자산(*2)	13,562,740	17,096,186

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)	48,854,446	30,090,764

상각후원가측정유가증권	11,961,200	31,896,062

상각후원가측정대출채권	22,728,028	26,086,580

상각후원가측정기타금융자산	4,268,442	4,135,825

위험회피목적파생금융상품	413,932	467,701

소 계	105,452,892	112,480,656

대출미사용약정	1,202,670	1,146,496

합 계	106,655,562	113,627,152

(*1) 재무상태표의 현금및현금성자산 중 직접 보유하고 있는 현금을 제외한 금액입니다.(*2) 재무상태표의 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권 성격의 금융상품을 제외한 금액입니다.

5) 신용위험 등급별 신용위험 익스포져.

(단위:백만원)

구 분	12개월	전체기간 기대신용손실	합계

기대신용손실	손상 미인식	손상 인식

기타포괄손익-공정가치측정 유가증권	48,854,446	-	-	48,854,446

상각후원가측정유가증권	11,408,673	-	-	11,408,673

상각후원가측정대출채권	21,745,519	883,429	99,080	22,728,028

상각후원가측정기타금융자산	4,265,487	2,481	474	4,268,442

합계	86,274,125	885,910	99,554	87,259,589

6) 신용위험의 집중도분석① 당기말 및 전기말 현재 대출채권 신용위험의 주요 산업별 집중도는 다음과 같습니다.가. 당기말

(단위:백만원)

구 분	금융 및 보험업	건설업	부동산업 및 임대업	전기,가스, 증기 및 수도사업 등	기타	합 계

부동산담보대출금	1,168,092	650	2,385,130	-	5,373,509	8,927,381

신용대출금	408,566	175,398	2,044,301	1,152,300	4,863,862	8,644,427

지급보증대출금	-	-	849,500	-	80,834	930,334

기타대출금	633,103	57,677	411,034	85,171	3,038,901	4,225,886

합 계	2,209,761	233,725	5,689,965	1,237,471	13,357,106	22,728,028

나. 전기말(단위:백만원)

구 분	금융 및 보험업	건설업	부동산업 및 임대업	전기,가스, 증기 및 수도사업 등	기타	합 계

콜론	24	-	-	-	-	24

부동산담보대출금	1,491,092	720	2,378,741	-	6,085,822	9,956,375

신용대출금	157,114	303,885	2,129,378	1,149,977	5,436,661	9,177,015

지급보증대출금	-	-	890,619	-	94,710	985,329

기타대출금	1,258,249	230,608	609,801	90,907	3,778,272	5,967,837

합 계	2,906,479	535,213	6,008,539	1,240,884	15,395,465	26,086,580

② 당기말 및 전기말 현재 채무증권 신용위험의 산업별 집중도는 다음과 같습니다.ㄱ. 당기말

(단위:백만원)

구 분	공공행정	금융 및 보험업	건설업	부동산업 및 임대업	전기,가스, 증기 및 수도사업 등	기타	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	2,792,431	7,684,445	47,620	66,361	216,892	2,754,991	13,562,740

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	6,394,214	3,246,929	4,810,961	161,716	4,003,298	30,237,328	48,854,446

상각후원가측정금융자산	2,895,394	5,075,442	8,011	-	70,000	3,912,353	11,961,200

합 계	12,082,039	16,006,816	4,866,592	228,077	4,290,190	36,904,672	74,378,386

ㄴ. 전기말(단위:백만원)

구 분	공공행정	금융 및 보험업	건설업	부동산업 및 임대업	전기,가스, 증기 및 수도사업 등	기타	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	2,183,787	3,374,610	8,532	-	318,739	11,210,518	17,096,186

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	5,153,292	5,314,169	1,654,309	108,231	3,770,806	14,089,957	30,090,764

상각후원가측정금융자산	2,183,787	2,204,287	2,268,453	189,965	-	25,049,570	31,896,062

합 계	9,520,866	10,893,066	3,931,294	298,196	4,089,545	50,350,045	79,083,012

라. 시장위험관리1) 개념시장위험이란 시장변수(금리, 주가, 부동산가격, 환율)의 변동 또는 자산포트폴리오의 분산도 부족으로 인해 자산 및 부채에서 잠재적인 경제적 손실이 발생할 위험을 말하며, 금리위험, 주식위험, 부동산위험, 외환위험, 자산집중위험의 5개 하위위험으로 구분합니다.2) 측정방법시장위험의 측정은 표준모형 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준모형(보험업감독규정 제7-2조 제4항)은 금융감독원의 지급여력제도(K-ICS)에 따라 위험액을 측정하고 있습니다. 내부모형은 금리위험에 대해, 경제적 실질에 부합하도록 표준모형과 일부 산출요소를 달리하여 위험액을 측정하고 있습니다.3) 관리방법시장위험액에 대한 허용한도를 설정하고, 분기 단위로 산출하여 모니터링 결과를 위험관리위원회에 보고하여 관리하고 있습니다.금리위험 관리를 위해, 자산/부채의 듀레이션갭 한도를 설정하여 자산과 부채의 듀레이션 미스매치를 축소하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 보험부채의 현금흐름 속성을 반영한 ALM투자전략을 통하여 중장기 목표포트폴리오를 설정하고, 보험상품에 적용하는 금리에 대해 시장금리 등을 반영한 가이드라인을 설정하여 관리하고 있습니다.트레이딩성 자산 및 고위험 자산에 대해 손실한도를 설정하여 손실이 일정 수준을 넘어서면 매각을 통해 추가 손실을 방지하고, 손실이 정해진 범위를 넘지 않도록 관리하고 있습니다. 상품군별로 투자 가능한 범위인 운용한도를 설정하여 특정 상품군에 투자가 집중되는 것을 방지하고 있습니다.

4) 시장리스크① 당기말과 전기말 현재 시장위험 노출액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	익스포져(*1)

당기말(*2)	전기말(*2)

당기손익-공정가치측정유가증권	47,621,919	30,982,860

외화표시자산부채	11,677,239	14,624,354

파생금융거래	(903,677)	(740,550)

합계	58,395,481	44,866,664

(*1) 시장 익스포져 합계는 외환포지션으로 인해 단순 합계와 상이합니다.(*2) 상기 신용위험 노출액은 IFRS를 적용하여 평가한 자산, 부채 금액을 기반으로 측정되었습니다.② 금리 등 위험요인에 대한 민감도분석당기말과 전기말 현재 시나리오 테스트 결과에 따른 영향 정도를 분석이 용이하도록 환율, 금리, 주가를 기준으로 민감도 분석을 실시한 결과 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	변동	당기말	전기말

당기손익 변동	자본 변동	당기손익 변동	자본 변동

원/달러 환율	100원 감소 시	(17,923)	(1,764)	(43,337)	58

100원 증가 시	17,911	1,752	43,311	(83)

이자율	100bp 감소 시	734,475	6,949,936	353,201	3,024,488

100bp 증가 시	(733,695)	(6,534,411)	(355,179)	(2,715,094)

주가	10% 감소 시	(468,588)	2,380	(443,336)	(3,475)

10% 증가 시	470,458	(510)	446,348	6,487

상기의 민감도분석에 사용된 방법과 가정에는 전기와 비교하여 유의적인 변경이 없습니다.

마. 유동성위험관리1) 개념유동성리스크란 자산과 부채의 만기구조 불일치나 급격한 현금흐름의 변동으로 유동성 자금의 과부족이 발생하여 예상치 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.2) 관리방법연결회사는 월별 보험의 현금흐름계획을 고려한 유동성자산의 관리와 더불어 일별 자금흐름의 예측 및 관리에도 만전을 기하고 있습니다.3) 비파생금융부채의 만기내역 분석당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 만기내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:백만원)

구 분	3개월 이내	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과1년 이내	1년 초과	합계

차입부채	5,106,011	-	-	5,876,122	10,982,133

기타금융부채	506,997	8,922	15,049	3,627,146	4,158,114

대출약정 및 출자약정	1,689,723	-	58,256	5,366,612	7,114,591

합계	7,302,731	8,922	73,305	14,869,880	22,254,838

② 전기말(단위:백만원)

구 분	3개월 이내	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과1년 이내	1년 초과	합계

차입부채	4,414,474	128,000	-	5,305,956	9,848,430

기타금융부채	354,327	9,058	19,439	262,594	645,418

대출약정 및 출자약정	1,292,207	-	247,723	6,787,758	8,327,688

합계	6,061,008	137,058	267,162	12,356,308	18,821,536

바. 운영위험관리1) 개념운영리스크는 부적절한 내부절차, 인력, 시스템 또는 외부사건, 평판 및 법률규제 등으로 인해 발생할 수 있는 재무적 손실과 비재무적 손실 가능성을 의미합니다. 운영리스크 관리는 내부통제의 취약점을 파악, 체계의 보완을 통해 연결회사의 안전성과 건전성을 제고하는 역할을 수행합니다.

2) 관리방법연결회사는 운영리스크를 사건 유형별(내외부 사취, 사업장 안전, 고객 및 상품영업실무, 물적자원손실, 업무마비와 시스템장애, 처리절차 관리 등), 발생 원인별, 업무 유형별로 분류하여 손실데이터를 축적하고 있으며, 이를 기초로 Op-VaR 를 측정하여 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 또한 신계약 불완전판매 승낙거절률, 금감원 민원건수, 내부통제 위반건수, 불완전판매비율, 신규소송 발생건수, 비우호기사발생건수 등 KRI(핵심위험지표)를 설정하여 모니터링하고 있으며, 이를 매분기 위험관리위원회에 보고하고 있습니다.

(4) 금융업의 공정가치 측정

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

가. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위:백만원)

구 분	금융상품	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	11,666,205	17,935,461	18,312,608	47,914,274

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	27,177,319	21,259,542	1,557,054	49,993,915

파생상품자산	111	730,058	124,797	854,966

자산합계	38,843,635	39,925,061	19,994,459	98,763,155

금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	246,774	-	1,632,335	1,879,109

파생상품부채	1,946	1,229,988	160,970	1,392,904

부채합계	248,720	1,229,988	1,793,305	3,272,013

(전기말) (단위:백만원)

구 분	금융상품	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	6,624,297	20,967,176	17,685,434	45,276,907

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	16,848,964	17,562,196	2,027,576	36,438,736

파생상품자산	1,015	846,271	160,032	1,007,318

자산합계	23,474,276	39,375,643	19,873,042	82,722,961

금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	287,065	-	2,482,245	2,769,310

파생상품부채	5,356	2,020,533	281,030	2,306,919

부채합계	292,421	2,020,533	2,763,275	5,076,229

나. 당기 및 전기 중 수준3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	17,109,766	17,245,472

매입금액	2,321,537	5,490,897

매도금액	(4,156,200)	(5,724,526)

수준3에서의 유출	-	(507,862)

수준3으로의 유입	250,866	-

기타(주1)	(366,640)	580,064

당기손익으로 인식된 손익	(202,863)	429,412

기타포괄손익으로 인식된 손익	26,127	(403,691)

기말 잔액	18,201,154	17,109,766

(주1) 연결범위변동으로 인한 증감을 포함합니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황2023년 4분기 말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다. 1) 금융업 [한화생명보험(주)]

가. 파생상품 거래현황

(2023.12.31일 기준) (단위 : 백만원)

구분	이자율	통화	주식	귀금속	기타	계

거래목적	위험회피	21,183,571	11,009,442	792,500	-	-	32,985,513

매매목적	27,390	128,516	6,310	-	-	162,216

거래장소	장내거래	132,810	-	798,810	-	-	931,620

장외거래	21,078,151	11,137,958	-	-	-	32,216,109

거래형태	선도	6,301,966	5,818,529	-	-	-	12,120,495

선물	132,810	-	798,810	-	-	931,620

스왑	14,776,185	5,319,429	-	-	-	20,095,614

옵션	-	-	-	-	-	-

나. 신용파생상품 거래현황 해당사항 없음

다. 신용파생상품 상세명세

해당사항 없음라. 풋백옵션 거래현황 해당사항 없음

[한화손해보험(주)]

가. 파생상품 계약현황 당사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 또한 미래 금리 하락에 따른 국채 가격 상승 위험을 회피할 목적으로 채권선도 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다.

당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분	계약금액	파생상품자산	파생상품부채

위험회피목적	통 화	선도	352,402	5,292	1.222

스왑	1,524,641	15,961	51,764

이자율	선도	1,658,361	54,892	112,608

주식	옵션	-	-	-

귀금속	옵션	-	-	-

기타	옵션	-	-	-

소계	3,535,404	76,145	165,594

매매목적	통 화	통화선도	-	-	-

이자율	국채선물	-	-	-

주식	옵션	-	-	-

귀금속	옵션	-	-	-

기타	내재파생상품	-	-	-

소계	-	-	-

합계	3,535,404	76,145	165,594

나. 신용파생상품 상세명세 "당사는 제 79기 연간 작성기준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유 하고 있지 아니합니다." [한화투자증권(주)]

가. 파생상품 거래현황(단위 : 백만원)

구 분	이 자 율	통 화	주 식	귀 금 속	기 타	계

거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-

매매목적	36,207,896	35,459,206	38,125,955	-	714,801	110,507,858

거래장소	장내거래	31,116,932	1,177,895	31,384,273	-	-	63,679,100

장외거래	5,090,964	34,281,311	6,741,682	-	714,801	46,828,758

거래형태	선 도	1,215,157	34,119,274	-	-	-	35,334,431

선 물	31,116,932	1,177,895	31,384,273	-	-	63,679,100

스 왑	3,875,807	162,037	1,856,550	-	114,451	6,008,845

옵 션	-	-	4,885,132	-	600,350	5,485,482

註) 제63기말 별도기준

나. 신용파생상품 거래현황 (1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	신 용 매 도	신 용 매 입

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

Credit Default Swap	991,158	342,000	1,333,158	330,731	370,705	701,436

Credit Option	-	-	-	-	-	-

Total Return Swap	-	-	-	-	-	-

Credit Linked Note	-	-	-	-	-	-

계	991,158	342,000	1,333,158	330,731	370,705	701,436

註) 제63기말 별도기준(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류	보장매도자	보장매수자	취득일	만기일	액면금액	기초자산(준거자산)

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2022-04-20	2026-06-20	64,470	Qatar National Bank

CDS	Commerzbank	한화투자증권㈜	2022-04-20	2026-06-20	64,470	Qatar Government

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2022-04-27	2026-06-20	64,470	Qatar National Bank

CDS	Commerzbank	한화투자증권㈜	2022-04-27	2026-06-20	64,470	Qatar Government

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2023-03-31	2025-11-03	12,894	HSBC Holdings PLC

CDS	Commerzbank	한화투자증권㈜	2023-03-31	2025-11-03	12,894	HSBC Holdings PLC

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2023-10-12	2026-09-11	32,235	ING Groep NV

CDS	Commerzbank	한화투자증권㈜	2023-10-12	2026-09-11	32,235	ING Groep NV

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2023-10-18	2026-09-11	32,235	ING Groep NV

CDS	Commerzbank	한화투자증권㈜	2023-10-18	2026-09-11	32,235	ING Groep NV

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2022-11-23	2024-03-26	10,000	SK 브로드밴드

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2022-11-23	2024-04-08	10,000	KCC

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2022-11-23	2024-04-15	10,000	만도

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2022-11-23	2024-06-10	10,000	유암코

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2021-12-09	2026-10-07	14,266	신한은행 보증채

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2023-04-10	2026-06-20	64,470	ADB

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2023-04-17	2026-06-20	64,470	ADB

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2023-04-26	2026-06-20	64,470	IBRD

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2023-07-06	2026-06-20	64,470	IBRD

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2022-09-29	2024-06-10	100,000	국고채

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2022-06-20	2024-06-10	80,000	국고채

CDS	한화투자증권㈜	Commerzbank	2022-07-01	2024-06-10	20,000	국고채

CDS	한화투자증권㈜	Natixis	2023-06-02	2029-12-20	12,894	iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업

CDS	한화투자증권㈜	KB증권	2022-09-28	2027-09-28	100,000	한국전력(CDS_KEPCO_2-1)

CDS	한화투자증권㈜	KB증권	2022-09-28	2027-09-28	40,000	한국전력(CDS_KEPCO_2-2)

CDS	하이메타버스서퍼제구차 주식회사	한화투자증권㈜	2022-09-28	2027-09-28	84,000	한국전력(CDS_KEPCO_2(BTB))

CDS	하나증권	한화투자증권㈜	2022-08-30	2031-12-20	32,235	iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업

CDS	한화투자증권㈜	Credit Suisse	2022-08-30	2031-12-20	32,235	iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업

CDS	하나증권	한화투자증권㈜	2022-08-04	2030-12-20	64,470	iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업

CDS	한화투자증권㈜	Credit Suisse	2022-08-04	2030-12-20	64,470	iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업

CDS	한화투자증권㈜	Natixis	2022-05-18	2027-06-20	8,510	iTraxx Japan Series 38

CDS	한화투자증권㈜	Natixis	2022-05-13	2027-06-20	4,384	iTraxx Japan Series 37

CDS	하이스톰워커제이차㈜	한화투자증권㈜	2022-06-15	2029-12-20	99,929	대한민국(CDS_ROK_5_BTB)

CDS	한화투자증권㈜	KB증권	2022-06-15	2029-12-20	99,929	대한민국(CDS_ROK_5)

CDS	한화투자증권㈜	하나금융투자	2022-03-30	2027-04-08	90,000	한국전력(CDS_KEPCO_1)

CDS	하이스톰메이커제십일차㈜	한화투자증권㈜	2022-03-30	2027-04-08	90,000	한국전력(CDS_KEPCO_1(BTB))

CDS	한화투자증권㈜	Credit Suisse	2021-08-25	2028-12-20	12,894	iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업

CDS	한화투자증권㈜	BNP Paribas	2021-12-13	2027-12-20	12,894	iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업

CDS	한화투자증권㈜	하나금융투자	2021-09-15	2025-07-31	12,000	현대차

CDS	한화투자증권㈜	KB증권	2019-01-22	2026-06-20	100,000	중국(CDS_China_3)

CDS	코너스톤제십삼차	한화투자증권㈜	2019-01-22	2026-06-20	100,000	중국(CDS_China_3_BTB)

CDS	한화투자증권㈜	코메르츠은행	2019-08-12	2024-06-20	12,894	현대캐피탈아메리카(CDS_Hyundai_3)

CDS	코메르츠은행	한화투자증권㈜	2019-08-12	2024-06-20	12,894	현대차(CDS_Hyundai_3_BTB)

CDS	한화투자증권㈜	코메르츠은행	2019-09-24	2024-06-20	3,868	현대캐피탈아메리카(CDS_Hyundai_4)

CDS	코메르츠은행	한화투자증권㈜	2019-09-24	2024-06-20	3,868	현대차(CDS_Hyundai_4_BTB)

CDS	한화투자증권㈜	코메르츠은행	2019-11-13	2024-06-20	7,736	현대캐피탈아메리카(CDS_Hyundai_5)

CDS	코메르츠은행	한화투자증권㈜	2019-11-13	2024-06-20	7,736	현대차(CDS_Hyundai_5_BTB)

註) 제63기말 별도기준[(주)한화저축은행]

1) 파생상품 내역(단위: 천원)

구 분	파생상품 종류	당기말	전기말

파생상품자산	매매목적	통화스왑계약	1,114,676	1,343,667

2) 파생상품 평가손익(단위: 천원)

구 분	파생상품 종류	당기	전기

평가이익(손실)	평가이익(손실)

파생상품자산	매매목적	통화스왑계약	(228,991)	1,343,667

파생상품부채	매매목적	선도환계약	-	(1,027,146)