한화 사업보고서 (2024.12)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 비금융업의 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금및사채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험① 외환위험

연결회사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다. 연결회사는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

USD	464,718	(464,718)

EUR	6,677	(6,677)

JPY	(10,380)	10,380

CNY	4,439	(4,439)

상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 통화스왑으로 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선,고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세비용차감전순이익은 연간 173,529백만원만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.당기말 현재 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고있지 않습니다. 한편, 당기말 현재 연결회사는 특수관계자 등에 제공한 금융보증과 관련한 신용위험에 노출되어 있습니다.(주석 37 참조)

다. 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

차입금(주1)	15,154,922	10,066,332	1,487,383	26,708,637

사채(주1)	2,277,316	4,879,240	-	7,156,556

매입채무및기타채무	7,386,986	250,830	102,345	7,740,161

파생상품부채(주2)	405,738	128,432	-	534,170

기타금융부채(주3)	2,523,946	1,246,116	1,334,218	5,104,280

합 계	27,748,908	16,570,950	2,923,946	47,243,804

(주1) 차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2) 파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(주3) 미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

차입금(주1)	8,207,353	5,939,253	388,588	14,535,194

사채(주1)	2,115,748	4,387,620	-	6,503,368

매입채무및기타채무	4,977,393	250,963	118,081	5,346,437

파생상품부채(주2)	12,210	152,759	2,076	167,045

기타금융부채(주3)	1,753,270	900,254	1,144,388	3,797,912

합 계	17,065,974	11,630,849	1,653,133	30,349,956

(주1) 차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2) 파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(주3) 미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

연결회사는 상기 금융부채 이외에 금융보증계약 및 이행보증계약을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있으며, 차입약정, 대출 및 출자약정, PF 보증약정 등의 최대 위험노출액은 주석 38에서 기술하고 있습니다.

연결회사는 구매카드, B2B 어음 발생 등의 방법으로 금융기관 및 공급자와 공급자금융약정을 체결하여, 회사에 재화 및 용역을 공급한 공급자에게 대금을 지급하고 있습니다. 구매카드와 B2B 약정과 관련하여 연결회사가 제공한 담보나 보증은 없으며 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

2024년말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한내용은 다음과 같습니다. [㈜한화] 1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은 18,180,142 천원, 거래손실은 49,174,943 천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.

(단위 : 천 해당통화)

파생상품의종류	거래기관	통화	약정금액	평가손실(KRW)	평가이익(KRW)	계약내용

통화선도매입	산업은행	USD	2,400	166,415	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매입하기로 함

국민은행 등	JPY	5,330,000	845,869	1,011,419

통화선도매도	우리은행	C NY	5,974	5,747	-	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로 함

신한은행 등	EUR	63,711	730,960	-

신한은행 등	USD	39,800	2,499,093	-

평가손익 계	4,081,669	1,177,834

2) 당사는 2024년말 현재 이자율이나 환율 변동위험을 회피하기 위한 파생상품스왑계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : USD, 원)

구 분	명목원금	계약 체결일	계약 만기일	계약내역	자산(부채)	평가이익(손실)

수취	지급

통화스왑	국민은행 USD 30,000,000	2024.06.27	2025.06.27	SOFR 3M +1.39%	4.68%	\2,242,723,461	\2,242,723,461

이자율스왑	국민은행 \70,000,000,000	2024.06.30	2025.06.30	3M CD + 1.29%	4.94%	(\152,619,926)	(\152,619,926)

이자율스왑	국민은행 \50,000,000,000	2024.09.22	2025.09.22	3M CD + 1.49%	4.85%	(\118,158,172)	(\118,158,172)

이자율스왑	국민은행 \100,000,000,000	2024.05.08	2025.05.08	4.83%	3M CD + 1.41%	\23,523,227	\23,523,227

통화스왑	하나은행 USD 30,000,000	2024.01.22	2025.01.22	SOFR 3M +1.20%	4.30%	\4,314,397,510	\4,314,397,510

통화스왑	신한은행 USD 30,000,000	2023.11.30	2026.11.30	SOFR 3M +1.10%	5.04%	\4,425,461,589	\4,425,461,589

3) 기타 옵션계약 관련사항

회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.

울산그린㈜

행사기간	사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식	재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격	액면가액(3,506,840천원)

행사조건	(1) 영업개시일로부터 만 5년 : 예상운영수입의 90% 미만인 경우(2) 만 5년~만 10년 : 예상운영수입의 85% 미만인 경우(3) 만 10년 이후 : 예상운영수입의 80% 미만인 경우

제주에코텍

행사기간	재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지

대상주식	재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격	액면가액(898,495천원)

행사조건	(1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우(2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우(3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우

[한화모멘텀㈜]2024년말 현재 당사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option) 등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은 5,324,955천원, 거래손실은 10,644,638천원입니다. 한편, 당사는위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 순액 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.

(단위:천 해당통화, 천원)

파생상품의종류	거래기관	통화	약정금액	평가손실(KRW)	평가이익(KRW)	계약내용

통화선도매도	우리은행	CNY	5,974	32,762	-	만기일에약정환율을적용하여계약금액을매도하기로 함

우리은행 등	EUR	77,433	2,205,456	-

우리은행 등	USD	112,283	7,394,507	-

평가손익 계	9,632,725	-	-

[한화솔루션㈜]2024년말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등) 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

1) 통화선도거래당사는 2024년말 현재 외화 매출채권과 외화 차입금의 환리스크를 회피하기 위하여 29건의 통화선도 매도거래 계약과 5건의 통화선도 매수거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도 매도거래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며, 통화선도 매수거래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다. 2024년말 현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: KRW, USD, EUR)

구분	거래은행	계약체결일	만기일	통화	계약금액	평가금액(KRW) (자산 / 부채)	약정환율(KRW)

통화선도 (외화매수)	JP모건	2024-05-30	2025-05-30	EUR	50,000,000.00	2,539,224,997	1,481.80

SC은행	2024-05-30	2025-05-30	EUR	50,000,000.00	2,387,166,312	1,481.40

신한은행	2022-10-11	2025-10-14	USD	100,000,000.00	5,349,577,642	1,395.60

산업은행	2024-01-29	2025-01-31	EUR	168,000,000.00	13,777,019,526	1,447.30

하나은행	2024-11-22	2025-01-22	USD	30,000,000.00	2,129,423,812	1,398.05

합계	EUR	268,000,000.00

USD	130,000,000.00

통화선도 (외화매도)	ANZ은행	2024-10-23	2025-01-02	USD	3,000,000.00	-284,713,671	1,375.10

하나은행	2024-10-29	2025-01-02	USD	3,000,000.00	-274,500,000	1,378.50

하나은행	2024-10-02	2025-01-07	USD	6,000,000.00	-936,395,314	1,313.70

하나은행	2024-10-07	2025-01-09	USD	6,000,000.00	-808,598,245	1,334.90

하나은행	2024-10-10	2025-01-14	USD	6,000,000.00	-768,525,315	1,341.30

하나은행	2024-10-08	2025-01-16	USD	6,000,000.00	-784,621,401	1,338.50

하나은행	2024-10-14	2025-01-21	USD	4,000,000.00	-489,999,355	1,346.50

하나은행	2024-10-21	2025-01-31	USD	4,000,000.00	-422,761,772	1,362.80

하나은행	2024-11-13	2025-02-11	USD	5,000,000.00	-328,608,715	1,402.20

하나은행	2024-11-20	2025-02-13	USD	5,000,000.00	-415,180,082	1,384.70

하나은행	2024-11-26	2025-02-20	USD	5,000,000.00	-346,664,568	1,398.00

하나은행	2024-11-29	2025-02-25	USD	5,000,000.00	-385,396,768	1,389.90

산업은행	2024-11-11	2025-02-06	USD	5,000,000.00	-388,401,736	1,390.50

산업은행	2024-11-21	2025-02-18	USD	5,000,000.00	-375,245,648	1,392.40

노무라	2024-11-06	2025-02-04	USD	5,000,000.00	-408,008,386	1,389.00

국민은행	2024-10-07	2025-01-07	USD	6,000,000.00	-784,071,849	1,339.10

국민은행	2024-10-10	2025-01-16	USD	6,000,000.00	-771,511,530	1,340.70

국민은행	2024-10-18	2025-01-23	USD	4,000,000.00	-423,657,336	1,363.00

국민은행	2024-10-22	2025-01-31	USD	4,000,000.00	-381,926,441	1,373.00

국민은행	2024-11-01	2025-01-02	USD	3,000,000.00	-289,125,932	1,373.60

국민은행	2024-11-15	2025-02-11	USD	5,000,000.00	-337,633,213	1,400.40

SC은행	2024-11-08	2025-02-04	USD	5,000,000.00	-434,711,449	1,381.20

SC은행	2024-11-18	2025-02-13	USD	5,000,000.00	-376,988,199	1,392.20

SC은행	2024-11-22	2025-02-11	USD	5,000,000.00	-365,922,314	1,394.10

우리은행	2024-10-08	2025-01-14	USD	6,000,000.00	-789,474,080	1,337.75

우리은행	2024-10-15	2025-01-21	USD	4,000,000.00	-475,660,817	1,350.05

우리은행	2024-10-17	2025-01-23	USD	4,000,000.00	-431,725,934	1,360.95

미즈호	2024-11-12	2025-02-06	USD	5,000,000.00	-357,965,429	1,396.55

신한은행	2024-12-16	2025-02-25	USD	5,000,000.00	-179,885,231	1,431.35

합계	USD	140,000,000.00

파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 2024년말 현재 당사가 보유한 통화선도계약의 공정가치인 통화선도자산은 26,182,412천원이며 통화선도부채는 13,817,881천원입니다. 통화선도거래에 따른 2024년말 누계 평가이익은 39,948,319천원이며, 누계 평가손실은 13,817,881천원입니다. 또한 통화선도거래에 따른 2024년말 누계 거래이익은 20,256,282천원이며, 누계 거래손실은 49,945,123천원입니다. 상기 금액 중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다.2) 통화옵션거래 2024년말 현재 당사는 체결된 통화옵션계약이 없습니다. 통화옵션거래에 따른 2024년말 누계 거래손익 역시 없습니다.

3) 통화스왑거래2024년말 현재 당사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 6건의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다.

(1) 총 계약금액 200백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.70161% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.07% 이자를 지급합니다. 매 분기 계약환율인 1,182.49에 12.5백만불을 분할 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취 이자율	원화지급 이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

산업은행	2019.12.02	2026.12.09	USD 200,000,000	3M Term SOFR +1.70161%	2.07%	1,182.49	\32,073,435	-

(2) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.18% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.79% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,432.40에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취 이자율	원화지급 이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

하나은행	2022.10.17	2025.10.17	USD 50,000,000	3M Term SOFR +1.18%	4.79%	1,432.40	\1,422,019	-

(3) 총 계약금액 100백만불에 대해 매 분기 미화 Compounded SOFR+1.75% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.96% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인1,312.85에 총계약금액 100백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취 이자율	원화지급 이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

우리은행	2023.06.30	2025.06.30	USD 100,000,000	Compounded SOFR +1.75%	4.96%	1,312.85	\15,454,477	-

(4) 총 계약금액 22백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.20% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.88% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,390.00에 총계약금액 22백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취 이자율	원화지급 이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

수협은행	2024.04.19	2025.04.18	USD 22,000,000	3M Term SOFR +1.20%	4.88%	1,390.00	\1,827,126	-

(5) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.20% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.78% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,380.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취 이자율	원화지급 이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

수협은행	2024.05.31	2025.05.30	USD 30,000,000	3M Term SOFR +1.20%	4.78%	1,380.00	\2,737,154	-

(6) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 Compounded SOFR+1.59% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.66% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,380.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취 이자율	원화지급 이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

국민은행	2024.07.31	2025.07.31	USD 50,000,000	Compounded SOFR +1.59%	4.66%	1,380.00	\4,582,967	-

통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2024년말 현재 당사가 보유한 상기 6건의 통화스왑계약의 공정가치인 통화스왑자산은 58,097,179천원입니다. 통화스왑거래에 따른 2024년말 누계 평가이익은 54,078,564천원입니다. 통화스왑거래에 따른 2024년말 누계 거래이익은43,490,868천원입니다.

4) 이자율스왑거래

2024년 연말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 총 6건의 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	거래은행	계약체결일	계약만기일	매입	매도

변동이자율	금액	고정이자율	금액

이자율스왑	신한은행	2023.04.25	2026.03.09	91일 CD+1.27%	50,000,000	4.60%	50,000,000

이자율스왑	국민은행	2024.01.12	2025.01.12	MOR(3M)+1.03%	50,000,000	4.74%	50,000,000

이자율스왑	우리은행	2024.06.25	2027.03.02	91일 CD+1.53%	60,000,000	4.90%	60,000,000

이자율스왑	국민은행	2024.07.08	2025.07.06	MOR(3M)+0.95%	100,000,000	4.48%	100,000,000

이자율스왑	우리은행	2024.09.26	2025.09.26	91일 CD+1.04%	50,000,000	4.33%	50,000,000

이자율스왑	우리은행	2024.09.26	2025.09.26	91일 CD+1.04%	50,000,000	4.33%	50,000,000

[한화에어로스페이스㈜]

당사는 2024년말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 3건의 통화스왑 계약, 2건의 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 KRW, 천USD)

구 분	차입원금	계약 체결일	계약 만기일	계약내역	자산	부채

수취	지급

통화스왑	홍콩우리투자은행 USD 30,000	2022.07.19	2025.08.12	USD COMP SOFR 3M+1.05%	3.55%	4,985,683	-

통화스왑	KEB하나글로벌재무유한공사(홍콩) NH투자증권홍콩법인 USD 90,000	2023.09.22	2026.06.22	USD COMP SOFR 3M+1.05%	4.45%	9,591,110	-

통화스왑	KB증권 USD 140,000	2024.07.26	2027.07.29	USD COMP SOFR 3M+1.75%	4.43%	10,536,615	-

이자율스왑	Banco Santander S.A. Hong Kong Branch USD 160,000	2024.06.11	2025.06.11	USD COMP SOFR 3M+1.85%	5.15%	-	970,018

이자율스왑	우리은행 KRW 150,000,000	2024.07.23	2025.08.25	91일물 CD금리 + 1.14%	4.56%	-	304,900

※ 파생상품과 관련하여 33,516,000천원의 금융손익과 -1,478,486천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.

당사는 2024년말 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 15건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천KRW, 천USD)

구분	계약발효일	계약종료일	계약내역	자산	부채

매도금액	매수금액	계약환율

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 25,000	KRW 35,726,250	1,429.05	-	1,013,665

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 15,000	KRW 21,430,500	1,428.70	-	609,414

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 20,000	KRW 28,574,000	1,428.70	-	812,552

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 30,000	KRW 42,861,000	1,428.70	-	1,218,828

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 20,000	KRW 28,577,000	1,428.85	-	809,447

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 30,000	KRW 42,873,000	1,429.10	-	1,208,570

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 20,000	KRW 28,576,000	1,428.80	-	855,511

통화선도	2024.12.30	2025.01.31	USD 30,000	KRW 43,930,500	1,464.35	-	132,716

통화선도	2024.12.31	2025.01.31	USD 30,000	KRW 43,935,000	1,464.50	-	128,050

통화선도	2024.12.31	2025.01.31	USD 30,000	KRW 43,962,000	1,465.40	-	100,475

통화선도	2024.12.31	2025.01.31	USD 80,000	KRW 117,160,000	1,464.50	-	340,838

통화선도	2024.12.31	2025.01.31	USD 40,000	KRW 58,580,000	1,464.50	-	170,419

통화선도	2024.12.31	2025.01.31	USD 30,000	KRW 43,935,000	1,464.50	-	128,050

통화선도	2024.06.11	2025.03.11	KRW 2,796,450	USD 2,060	1,357.50	234,694	-

통화선도	2024.06.11	2025.06.05	KRW 2,658,778	USD 1,968	1,350.70	223,055	-

※ 파생상품과 관련하여 -7,912,046천원의 금융손익을 인식하였습니다.

당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생상품자산으로 61,414,373천원을 인식하고 있습니다.

구 분	내 역

기초자산	P NGPF Manufacturing company Singapore PTE. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격	행사 시점의 P NGPF Manufacturing company Singapore PTE. LTD순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간	2025년 8월 31일

Call 옵션 행사권자	한화에어로스페이스㈜

할인율	싱가폴 국채 금리 커브

[한화시스템㈜] 당사는 2024년말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 파생상품 내역을 보유하고 있지 않습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자산	부채	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	공정가치위험 회피목적	-	-	1,279	1,279	1,727	334,251

매매목적	-	-	-	-	56,000	1,083,359

총 합계	-	-	1,279	1,279	57,727	1,417,610

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

거래목적	종류	외화구분	계약금액 (해당통화)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	-	-	-

매매목적	통화선도	-	-	-

[한화오션㈜] 당사는 2024년말 현재 환율 변동위험을 회피하기 위한 49건의 선물환 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역 및 통화선도 환율 및 할인율을 이용하여 계산한 값을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만KRW)

구분	매출	기타 손익	금융 손익	확정계약자산	확정계약 부채	계약부채	통화 선도자산	통화 선도부채

공정가치 위험회피	-382,976	452,019	-508,074	381,655	-	-16,080	-	400,799

매매목적	-	-	6,633	-	-	-	1,003	-

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만USD,백만KRW)

거래목적	외화구분	평균 약정환율(원)	계약금액

매도	매입

공정가치 위험회피	USD	1219.22	1773.5	-

KRW	-	-	2,162,276

매매목적	USD	1315.93	-	7.45

KRW	-	9,804	-

[㈜쎄트렉아이] 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 2024년말 현재 종료된 계약이나 진행 중인 유효한 계약은 없습니다.

[舊한화비전㈜] 舊한화비전㈜는 2024년말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 3건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자산	부채	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	매매목적	-	5,250,754	-	(5,250,754)	2,170,000	(5,351,400)

총 합계	-	5,250,754	-	(5,250,754)	2,170,000	(5,351,400)

[한화세미텍㈜(舊한화정밀기계㈜] 2024년말 현재 파생상품을 보유하고 있지 않습니다.

[한화호텔앤드리조트㈜]1) 통화스왑계약

한화호텔앤드리조트㈜는 당기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천원)

차입내용	통화스왑계약 내용	파생상품 자산	파생상품 부채	파생상품 평가이익

원금	만기일	거래처	계약체결일	만기일	원 금

USD 30,000	2025.05.25	하나은행	2023.05.25	2025.05.25	USD 30,000 만기 수취	KRW 4,482,188	-	KRW 5,418,000

KRW 39,750,000 만기 지급

[한화갤러리아㈜]

당기말 현재 파생상품 거래 계약은 없습니다.