한화 사업보고서 (2023.12)
5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 및 재무건전성관련 지표 [한화생명보험(주)]

(1) 지급여력비율(단위 : 백만원, %)

구분	2023	2022	2021

지급여력(A)	20,979,266	10,720,940	11,658,760

지급여력기준(B)	11,413,868	6,610,724	6,314,637

지급여력비율(A/B)	183.8	162.2	184.6

주1) 2021년과 2022년은 RBC 방식으로 산출, 2023년부터 K-ICS방식으로 산출

[한화생명금융서비스(주)]

(1) 운용자산이익율(단위 : 백만원, %)

구 분	2023	2022	2021

투자영업손익	1,923	6,174	2,226

경과운용자산	152,153	196,817	196,817

운용자산이익율	0.5	3.2	1.1

註) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2

註) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익

(2) 유동성 비율 (단위 : %, %p)

구 분	2023	2022	2021

유동성비율	132.44	180.90	137.81

[피플라이프(주)]

( 1 ) 유동비율( 단위 : 백만원 , %)

구 분	2023 년	2022 년	2021 년

유동자산	137,710	109,370	99,042

유동부채	116,187	100,305	109,479

유동비율	118	109	90

( 2 ) 계약유지율 및 불완전판매비율 (단위 : %)

구분	2023	2022.12	2021.12

생명보험	손해보험	생명보험	손해보험	생명보험	손해보험

13회차 유지율	86.5	85.5	85.5	86.5	85.0	87.5

25회차 유지율	76.3	72.7	74.8	76.5	72.1	72.4

불완전판매비율	0.19	0.01	0.32	0.03	0.30	0.02

[Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인]

(1) 지급여력비율 (단위 : 백만원, %)

구분	2023	2022	2021

지급여력(A)	266,065	230,149	198,253

지급여력기준(B)	68,463	69,507	58,517

지급여력비율(A/B)	389	331	339

주) 베트남 현지 규정 기준

[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]

(1) 지급여력비율(단위 : 억원, %)

구분	2023	2022	2021

지급여력(A)	595	1,344	1,510

지급여력기준(B)	52	26	23

지급여력비율(A/B)	1,150	5,130	6,693

주) 인도네시아 현지 규정 기준[한화손해보험(주)]

가. 책임준비금 적립내역 책 임준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채입니다. 2023년 기말 책임준비금은 전년동기 대비 8,507억원 증가한 18조 9,752억원입니다.준비금 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제79기	제78기	제77기

책임준비금	지급준비금	1,539,104	1,439,159	1,421,070

장기저축성보험료적립급	16,627,925	15,906,767	15,552,083

미경과보험료적립금	769,102	736,710	731,197

계약자배당준비금	24,618	24,618	22,123

계약자이익배당준비금	8,116	9,350	8,900

배당보험손실보전준비금	6,304	7,835	7,501

합 계	18,975,169	18,124,438	17,742,874

주) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준

나. 지급여력 비율(단위: 백만원, %)

구 분	제79기	제78기	제77기

지급여력(A)	5,505,764	2,289,900	1,948,677

지급여력기준(B)	2,365,786	1,493,557	1,101,726

지급여력비율 (A/B)	232.7	153.3	176.9

주1) 지급여력비율 = 지급여력 / 지급여력기준금액 ×100주2) 연결재무제표 실적 기준 주3) 제78기 및 제77기 수치는 RBC방식으로 산출, 제79기 1분기부터 K-ICS 방식으로 산출주4) RBC와 K-ICS 산출 방식의 중요한 차이는 보험부채 평가 기준이 원가평가에서 시가평가로 변경된 점, 요구자본 측정 신뢰수준을 99%에서 99.5%로 상향한 점, 요구자본 측정 시 위험계수방식 및 충격시나리오 방식을 적용한 점 등입니다.주5) 제79기 수치는 K-ICS 경과조치가 적용된 값이며, 경과조치 적용 전 지급여력비율은 183.3%입니다

[캐롯손해보험(주)]

가. 준비금 적립내역(단위 : 백만원)

구 분	제5기 연간	제4기 연간	제3기 연간

책임준비금	지급준비금	60,540	43,459	22,672

미경과보험료적립금	80,193	59,957	41,599

합 계	140,733	103,417	64,270

나. 지급여력 비율(단위 : 백만원, %)

구 분	제5기 연간	제4기 연간	제3기 연간

지급여력(A)	207,870	164,666	69,074

지급여력기준(B)	73,907	32,572	17,740

지급여력비율(A/B)	281.26	505.55	389.36

주1) 지급여력비율 = 지급여력 / 지급여력기준금액 ×100주2) 연결재무제표 실적 기준주3) 제4기 및 제3기 수치는 RBC방식으로 산출, 제5기 1분기부터 K-ICS 방식으로 산출

[한화자산운용(주)]

(1) 주요 경영지표(단위: 백만원)

구 분	2023	2022	2021

자본의
적정성	자기자본액	1,375,209	1,349,249	834,441

최소영업자본액	84,679	90,012	131,294

[한화투자증권(주)]

(1) 순자본비율

순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 구 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안을 발표했습니다. 이러한 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준) 이상 등 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년에 전면실시 되었습니다. NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안	주요내용

NCR 산출방식 변경	필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입	종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위및 위험값 조정	1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)註) 당사의 경우, 영업용순자본 인정범위 및 위험값 조정은 2015년부터 적용하였습니다.

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본 여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되며,변경된 제도하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다. 당사는 변경된 NCR산출방식에 의해 2023년 12월말 현재 605%의 순 자 본비율을 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분	제63기말	제62기말	제61기말

영업용순자본(A)	1,355,851	1,288,879	1,654,020

총위험액(B)	544,153	635,242	625,853

법정자본금(C)	191,750	191,750	191,750

필요유지 자기자본(D=C*70%)	134,225	134,225	134,225

순자본비율((A-B)/D)	605	487	766

註) K-IFRS 연결기준

한편, 개정 전 NCR산출방식에 의한 2016년 이전의 NCR은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분	제55기말	제54기말

영업용순자본(A)	586,098	557,440

총위험액(B)	223,444	170,212

영업용순자본비율(A/B)	262.3	327.5

註) K-IFRS 별도기준(2) 자산부채비율

(단위 : 백만원,%)

구분	제63기말	제62기말	제61기말

실질자산(A)	12,143,143	11,076,404	10,939,795

실질부채(B)	10,578,132	9,524,692	9,128,665

자산부채비율(A/B)	114.79	116.29	119.84

註1) K-IFRS 별도기준註2) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조 제2항 및 별표11을 참조)

(3) 레버리지비율(단위 : 백만원,%)

항목명	제63기말	제62기말	제61기말

1. 총자산(=A-B+C)	10,719,093	10,307,621	9,402,437

B/S상 자산총계(A)	12,178,633	11,109,694	10,989,359

차감항목계(B)	1,459,540	860,604	1,586,922

가. 투자자예치금(예금, 신탁)	983,325	473,058	832,503

나. 종금계정 자산	-	-

다. 대손준비금	17,343	16,533	13,505

라. 장내 위탁매매 일시계상 미수금	458,872	371,013	740,914

마. 장외 채권 및 외국환 거래 일시계상 미수금	-	-	-

바. 공모주 청약 일시계상 미수금	-	-	-

가산항목계(C)	-	58,530	-

가. 원금비보장 매도파생결합증권 관련 가산액	-	58,530

2. 자기자본(=가-나)	1,583,159	1,568,469	1,847,189

가. B/S상 자기자본	1,600,501	1,585,002	1,860,694

나. 대손준비금	17,343	16,533	13,505

3. 레버리지비율(=(1/2)×100)	677	657	509

註) K-IFRS 별도기준

[DP Real Estate America LLC]

(1) 자본적정성 및 재무건정성 관련 지표

(단위: 천 USD, %)

구 분	2023년

자본의 적정성	자기자본액	169.215

자기자본비율	101.8

유동성	유동비율	642.3

부채비율	0.95

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 [한화저축은행(주)]

① 자본적정성 지표(단위: %)

구 분	제27기(당기)(2023년 12월)	제26기(전년동기)(2022년 12월)	제25기(전전년동기)(2021년 12월)

BIS기준 자기자본 비율 ※ 법규정상 요구되는 비율은 8.0% 이상임	15.09	12.32	13.40

BIS기준기본자본비율	13.62	10.97	11.98

단순자기자본비율	12.79	10.45	13.13

※ BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100

② 자산건전성 지표(단위: %)

구 분	제27기(당기)(2023년 12월)	제26기(전년동기)(2022년 12월)	제25기(전전년동기)(2021년 12월)

손실위험도 가중여신비율	12.46	4.47	4.66

순고정이하 여신비율	6.53	1.66	1.62

고정이하 여신비율	8.52	2.26	2.25

연체대출비율	8.74	2.60	1.88

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성③ 수익성 지표

(단위: %)

구 분	제27기(당기)(2023년 12월)	제26기(전년동기)(2022년 12월)	제25기(전전년동기)(2021년 12월)

총자산순이익률	0.16	1.39	1.52

총자산경비율	1.25	0.98	1.10

수지비율	96.99	65.58	64.18

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

④ 유동성 지표(단위: %)

구 분	제27기(당기)(2023년 12월)	제26기(전년동기)(2022년 12월)	제25기(전전년동기)(2021년 12월)

유동성 비율	168.14	171.37	117.47

예대율	80.70	88.20	97.52

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

⑤ 대손상각액(단위: 억원)

구 분	제27기(당기)(2023년 12월)	제26기(전년동기)(2022년 12월)	제25기(전전년동기)(2021년 12월)

금분기	누계	금분기	누계	금분기	누계

기중대손상각액	-	5.8	-	-	0.0	2.7

일 반	-	5.8	-	-	0.0	2.7

특 별	-	-	-	-	-	-

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성⑥ 대손충당금내역

(단위: 억원)

구 분	제27기(당기)(2023년 12월)	제26기(전년동기)(2022년 12월)	제25기(전전년동기)(2021년 12월)

대 손 충 당 금	510	315	293

일 반	510	315	293

특 별	-	-	-

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

나. 시장여건 및 영업의 개황 등

1) 금융업(1) 생명보험(한화생명보험(주) 등)

[한화생명보험(주)]

(1) 산업의 특성 , 성장성 , 경기변동의 특성 , 계절성

생명 보험은 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사 (生死 )에 관하여 우연한 사고가 생길 경우에 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 생기는 인 (人 )보험계약을 말합니다 . 생명보험은 보험사고에 따라 생존보험 , 사망보험 , 생사혼합보험으로 , 가입 목적에 따라 보장성보험과 저축성보험으로 구분합니다 .

보험은 보험료와 적립금 산정이 대수 (大數 )의 법칙과 수지상등의 원칙에 의해 계산되므로 요율 산정에 있어 수리적 기술성과 전문성이 요구됩니다 . 또한 , 보험사는 보험상품을 통해 '소득 창출 '과 '지출 관리 '의 사회 안전망으로서의 역할을 다하며 , 대형 기관투자자로서도 시장경제 활성화에 기여하고 있습니다 . 이러한 전문성과 공공성으로 인해 보험산업은 국가 감독기구의 엄격한 통제를 받습니다 .

국내 생명보험시장은 총자산 약 939 조원 ( ’ 23.11 월 기준 ) 을 기록하고 있고 , 수입보험료 기준 세계 9위를 차지하는 등 규모나 성숙도에서 이미 선진국 수준입니다 . 국내 생명보험회사는 크게 대형 3사 , 중소형사 , 외국사로 나뉘며 , 대형 3사가 수입보험료 기준으로 시장의 약 50%를 점유하는 특성을 보이고 있습니다 .

개인의 건강상태는 인구학적 특성과 사회 · 경제적 상태 외에도 계절변화와 같은 외부환경 요인에 많은 영향을 받게 됩니다 . 그에 따라 사망률도 동절기의 춥고 건조한 날씨에 유행하는 인플루엔자의 특성과 , 한파의 영향 등으로 전반적으로 여름보다 겨울에 높게 나타나는 것이 특징입니다 . 이에 , 미국의 일부 보험사는 계절변화로 인한 사망사고를 사전 예방하는 차원에서 보험계약자의 이메일 , 문자 , 애플리케이션 등을 통해 이상기후 정보서비스를 제공하고 있습니다 .

(2) 국내외 시장여건 (시장안정성 , 경쟁상황 , 시장점유율 추이 )

생명보험시장은 인플레이션과 고금리 지속 및 시장성숙 (생명보험침투율 5.8%( ’ 22 년 기준 , Swiss Re.)) 으로 인한 경영상 어려움 등으로 산업성장이 정체되고 있습니다 . 2022년 상반기에는 금리 상승 및 금융시장 변동성 확대로 인해 성장성과 수익성이 감소하였습니다 . 하반기부터는 실물경기 둔화가 본격화되는 등의 영향으로 부정적인 환경요인이 심화되는 상황입니다 . 이에 각 생명보험사는 저성장 장기화를 극복하고 새로운 환경의 전개에 대응하기 위한 준비를 철저히 해야 할 것입니다 .

국내에 사업을 영위중인 생명보험사는 총 22개사로서 , 상위 3사 (한화 , 삼성 ,교보 )의 점유율이 약 50.3%( ’ 23.11 월 기준 ) 이며 , 이외 신한 , 흥국 , 미래에셋 등 중소형 생보사와 ABL, 라이나 , AIA 등 외자계 생보사로 구성되어 있습니다 .

시장점유율 추이( 단위 : %)

구 분	FY2021	FY2022	FY2023 1)

한화생명	12.4	14.0	12.2

삼성생명	22.4	21.7	23.4

교보생명	13.3	15.6	14.7

소계 (대형 3사 )	48.1	51.3	50.3

중소형사 2)	33.3	29.8	29.9

외국사 3)	18.8	18.9	19.9

주 ) 1. 2023년 11월 기준

2. 중소형사 : NH농협 , 미래에셋 , 흥국 , 신한라이프 , KDB, DB, KB라이프 , IBK연금 , DGB, 하나 , 교보라이프플래닛

3. 외국사 : 동양 , 메트라이프 , ABL, 푸본현대 , AIA, 라이나 , BNP파리바카디프 ,

처브라이프

출처 ) 생명보험협회 월간생명보험통계 (수입보험료 (일반 +특별 ))

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

IFRS17, 신지급여력제도 도입에 따른 재무건전성 강화 , 자본확충능력과 영업경쟁력은 보험사의 주요 경쟁력이 될 것입니다 . 이에 한화생명은 자본확충 , 영업 /자산운용 역량 강화 및 리스크 관리에 중점을 두고 자본 축적과 이익 확보에 주력하고 있습니다 .

한화생명은 2023년 상품경쟁력 강화를 통해 보험계약마진 (CSM)을 확대하고 , 즉각적인 리스크 관리 대응으로 신지급여력비율 (K-ICS)이 180%가 넘는 안정적 수준을 달성하였습니다 . 또한 , 판매전문자회사인 한화생명금융서비스는 흑자 전환하였으며 , 대형 GA ‘ 피플라이프 ’ 인수로 GA시장 내 시장점유율을 확대해나가며 영업경쟁력을 공고히 하고 있습니다 . 이와 더불어 , ‘ 한화생명 앱 ’ 고도화 , ‘ LIFEPLUS 트라이브 앱 ’ 출시 등을 통해 고객과의 디지털 접점을 확대하고 , 디지털 기반의 영업지원 역량 확보를 위한 보험 밸류체인 전반 디지털화를 추진하고 있습니다 . 한화생명은 더 나아가 국내 사업뿐 아니라 장기 성장동력으로서 해외사업 강화를 통해 다양한 수익원 확보에 노력하는 등 기업가치 향상을 통해 주주가치를 제고하고 , 사회가 신뢰하는 기업으로 발전하는 경영을 지속하겠습니다 .

시장 확장 , 시장 역동성 확보 및 ESG 경영을 통해 산업경쟁력을 강화해야 합니다 . 기존 개인보험과 국내에 한정된 시장 경계에서 벗어나 시장포화와 보장격차에 효과적으로 대응하고 , 1 ·2인 가구 중심의 소비자 변화에 대응하여 포괄보장형 방식의 시장 접근을 재검토할 필요가 있습니다 . 또한 새로운 시장 진입을 활성화하고 다양한 형태의 유연한 조직을 허용하며 , 자율적인 구조조정을 용이하게 하는 시장 인프라를 구축하여 , 시장 활력을 높이면서도 공정경쟁의 토대를 마련할 필요가 있습니다 . 더불어 , 디지털 전환을 통해 사업모형의 확장성을 확보하고 , IFRS17과 ESG 등 새로운 국제규범이 제시하는 장기 시계의 경영과 시장규율을 적극적으로 활용하여 지속가능한 사업모형을 내재화하여야 합니다 .

[한화생명금융서비스(주)]

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

보험 대리점업은 보험회사와 모집에 관한 업무위탁 계약을 체결하고 보험 판매를 전문으로 하는 산업입니다 . 특정 회사의 보험상품이 아닌 다수의 생명·손해보험회사의 상품을 판매합니다 . 전형적인 내수 위주의 산업으로 경제 성장률 , 금리 , 민간 소비심리 등 국내 경기 요인에 따른 영향이 크게 나타납니다 .

2000 년대 중반 이후 법인보험대리점 (GA)은 다양한 상품 제공을 통한 소비자 편익 제고를 바탕으로 급성장하고 있습니다 . 2019년 말 중·대형 GA 수수료 수입은 7조 4,302억원으로 처음으로 7조원을 넘어섰습니다 . 이는 전년 대비 20.8%(1조 2,788억원 )증가한 규모입니다 . 부문별로는 생보 12.5%, 손보 26.9%로 같은 기간 보험사들의 수입보험료가 생보사 5.8%, 손보사 4.9%가 각각 증가한 것과 비교하면 상당한 증가세입니다 .

코로나 19의 확산에 따라 민간 소비심리 위축 , 금융시장의 변동성 확대 , 대면채널 영업 실적 하락 등 보혐영업이 위축되는 현상이 발생하였으나 , 일상 회복 등으로 인한 경제활성화와 건강보험의 수요 증가 등으로 영업 실적 회복을 기대할 수 있습니다 .

(2) 국내외 시장여건(시장안정성, 경쟁사황, 시장점유율 추이)

2000 년대에 들어서면서 국내 보험시장의 성숙과 독립법인보험대리점 (GA), 방카슈랑스 , 설계사 , 홈쇼핑 , TM, 인터넷 등 새로운 형태의 보험판매 채널이 등장하였고 , 판매 경향도 과거의 대면 연고 판매에서 점차 고객지향적인 재무컨설팅 위주의 방식으로 변화하고 있습니다 .

성숙기에 진입한 국내 보험시장은 보험회사간 경쟁이 점점 치열해지고 있고 , 경쟁심화에 따라 기존 시장에서의 경쟁력 강화를 확보하면서도 새로운 상품을 통한 트렌드 대응 , 다양한 판매전략을 통한 새로운 시장발굴 및 브랜드 인지도 향상을 통한 경쟁력 확보가 중요해지고 있습니다 . 국내 금융시장의 저금리 , 저성장 환경으로 인한 가격 경쟁도 심화되고 있어 비용측면에서 효율적인 판매 채널에 대한 관심도 높아지고 있으며 , 국내 보험시장에도 판매채널의 형태가 점차 다양화 되고 있는 가운데 , 독립법인보험대리점 (GA) 등 독립채널이 보험시장에서 점유율을 확대해 가고 있습니다 .

최근에는 대리점 합병이나 설계사 인력 이동으로 법인보험대리점이 대형화되면서 일부 대형 GA를 중심으로 시장이 재편되고 있습니다 . 또한 향후에는 보험사들의 자회사형 GA 설립이 크게 늘어날 것으로 예상됩니다 . 제·판분리를 통해 전속설계사 이탈을 방지하고 다양한 상품을 취급하는 등 영업 경쟁력 확보를 위한 변화와 혁신이 지속될 것입니다 .

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

법인보험대리점 (GA)의 중장기 성장 동력은 지속적인 설계사 유입 구조 , 판매상품의 다양성 및 영업 플랫폼 등이 있습니다 .

당사는 국내 보험판매시장이 완전히 GA 중심으로 재편되기 이전 , 조직과 자본력을 바탕으로 시장 선점을 위해 출범을 가속화하였습니다 . 국내 최초 보험사의 주력 판매채널로서 축적한 노하우와 높은 자본력을 바탕으로 우수한 교육 Process, 설계사 수수료 체계를 마련하였고 , 손보 제휴 및 생명 특화 상품을 통해 출범 초기 안정화 및 성장 모멘텀을 확보하였습니다 .

또한 당사의 출범과 동시에 영업현장의 Layer를 효율화하였습니다 . 이를 통해 전통적인 보험 영업 방식을 혁신하여 자율영업체계를 강화하고 비용을 효율화하기 위한 노력을 지속하고 있습니다 .

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

당사는 업계 최고의 생,손보 수수료 경쟁력과 설계사경력 및 영업 주체별 교육시스템 , Ace Club 우대 제도를 운영하여 시장 內 우수한 설계사 유입 동인으로 활용하고 있습니다 . 또한 설계사와 고객의 편의성을 제고하기 위해 비교설계 및 생·손보 통합 컨설팅 프로그램 , 디지털 영업 플랫폼 등을 개발하여 도입할 예정입니다 .

[피플라이프(주)]

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

당사가 영위중인 보험 대리점업은 자사의 상품만 전속으로 판매하는 보험회사와 달리 다수의 제휴된 보험회사의 상품을 비교ㆍ분석하여 소비자에게 다양한 보험상품 선택의 기회를 제공하고 있으며 , 이런 강점을 기반으로 보험 판매 채널 중 가장 빠르게 급성장하였습니다 . 22년 말 기준 특정 보험사에 소속된 전속설계사수가 전체 보험시장의 27%인데에 반해 , GA 소속설계사는 전체 보험시장의 42%이상을 차지하며 전년대비 0.7% 증가하였으며 , 최근 10년동안 전속설계사가 연평균 3.7% 감소한 반면 GA 소속 설계사는 4.8%증가하며 GA는 보험 시장에서 중요한 판매채널로써 지속적인 성장을 하고 있습니다 . 보험산업은 경기변동 및 금융시장 환경에 영향을 크게 받는 내수산업으로 코로나 19 장기화 , 고금리 및 인플레이션 지속 등 보험 산업 전반이 위축되는 상황이 지속되었으나 , 민간 소비심리 회복 , 대면채널 영업환경 개선 등으로 보험 산업 전반의 회복을 기대하고 있습니다 .

(2) 국내외 시장여건 (시장안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

국내외 금융시장의 변동성 및 경기 불확실성 지속으로 인해 금융환경에 영향을 크게 받는 보험산업은 전반적으로 어려움이 지속되고 있는 가운데 , 최근 보험사들도 자회사형 GA 출범 및 중소형 GA와의 인수합병을 통해 영업 경쟁력을 강화 하고있는 추세입니다 . 또한 보험산업은 코로나 19를 거치면서 디지털 전환 고도화 및 사업모형 전환을 심화하고 있으며 , 고객 접근성이 높은 빅테크 기업의 보험시장 진출 등으로 보험업계 영업 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다 .

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

독립법인보험대리점 (GA)은 기존의 자사의 상품만 판매 가능한 보험설계사들과 달리 제휴된 국내외 보험사의 다양한 보험상품을 비교ㆍ분석하여 금융소비자에게 유리한 보험상품을 제안할 수 있습니다 . 이에 당사는 총 32개의 생명보험 및 손해보험사들과의 제휴 및 전략적 협업을 통해 영업 경쟁력 및 점유율을 확대하고 있습니다 .

당사는 각 보험사로부터 신규 보험계약 판매수수료 및 기존계약 유지 실적에 따른 유지수수료 수령 등을 통해 수익을 창출하고 있습니다 . 따라서 당사가 시장 경쟁력을 강화하기 위해서는 보험 판매 실적이 우수한 영업인력의 지속적인 영입 및 기존 인력의 이탈 방지 , 다각화된 판매채널 구축을 통한 영업력 향상 등이 중요합니다 . 이에 당사는 본사 중심의 기업형 GA 운영 노하우를 접목한 체계적인 교육 및 업계 최고 수준의 영업지원시스템을 통해 보험설계사의 개인별 생산성 증대 및 고능률화를 추진하고 있으며 , 전국적인 영업망을 기반으로 대면 , 비대면 (TM, 온라인 ), 고객내방형점포 (OTC) 등 다양한 판매채널을 통한 영업 경쟁력을 강화하고 있습니다 .

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

당사는 업계 최초의 법인영업 운영 노하우로 동 업계 내 최고수준의 법인영업 시스템을 자랑하고 있으며 이와 더불어 23년 4월 법인영업컨설팅 제안서 시스템을 독점 도입하며 그 경쟁력을 한층 업그레이드했습니다 . 또한 고객과의 접점 확대 및 편의성 제고를 위해 고객내방형점포 (OTC)를 전국적으로 확대하고 있으며 , 디지털 영업 플랫폼 등의 개발ㆍ도입을 통해 소속설계사의 업무 효율성을 높여 영업 경쟁력 확보를 위한 최선의 노력을 다하고 있습니다 . [PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

생보협회 (AAJI) 자료에 따르면 , ’23년 인니 전체 생보시장 수입보험료는 전년비 (-)7.1% 감소한 177.6조 루피아이며 , 전통보험 (-)6.9% 감소 , 이슬람보험 (샤리아 ) (-)8.3% 감소하였습 니다. 방카채널 수입보험료는 77조 루피아로 전년비 (-)12.5% 감소하였으며 , 설계사채널은 57조루피아로 전년비 0.6% 성장 , 단체 등 기타 채널은 43조 루피아로 전년비 (-)6.0% 감소하였습 니다. ’23년부터 적용된 변액보험 규제로 인해 변액보험 비중은 48%, 전통형 보험은 51.2%로 전통형 보험의 비중이 역전하 였고 연말기준 총 생보사 수는 57개입 니다.

(2) 국내외 시장여건(시장안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

경제 : ’23년 GDP는 20,892조 루피아로 전년비 5.05% 성장하며 22년 5.31%보다 다소 하락하였습 니다. Transportation 및 Storage 분야는 13.96% 성장하여 생산부문에서 가장 높은 성장률을 기록하였고 , 소비부문은 Nonprofit Institutions Serving Households’ Final Consumption Expenditure 분야가 9.83%로 가장 높은 성장률을 보였습 니다. 지역별로는 Maluku와 Papua 6.94%, Sulawesi 6.37%, Kalimantan 5.43% 성장하였고 , 전체 GDP의 57.05%를 점유하는 Jawa 지역은 4.96% 성장하였습 니다.

환율 : 중앙은행의 지속적인 금리 유지 (’22년말 기준 6.00%) 기조 및 내수 중심의 경제 성장으로 인해 , ’23년말 USD 대비 IDR 환율은 15,390로 전년 동기 15,538 대비 가치 상승 하였습니다.

국채금리 : ’23년 12월말 기준 5년 6.41%, 10년 6.45%, 20년 6.73%, 30년 6.86%

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당법인은 현지시장에서의 개인채널 중심의 안정적 영업기반 마련을 위해 현지 자와섬 , 수마트라섬 , 슬라웨시섬의 대도심 지역 (자카르타 , 메단 , 수라바야 , 마카사르 ) 을 중심으로 보유조직의 양적 , 질적 개선을 추진 중에 있습니다 .

또한 개인채널 이외에도 방카슈랑스 , 단체채널 등의 전략채널을 운영하며 멀티채널의 종합 생명보험회사로서 시장에서의 경쟁력 확보를 도모하고 있습니다 .

앞으로도 강도높은 내실화 및 규모성장 추진을 통해 작지만 탄탄한 회사의 모습으로 M/S 개선을 지속적으로 추진해 나갈 예정입니다 .

(2) 손해보험(한화손해보험(주), 캐롯손해보험(주))

(1) 산업의 특성

- 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다. - 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등) , 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 - 손해보험업계는 장기보험시장을 중심으로 국내 손해보험시장이 성장을 지속할 것으로 보이나 저성장으로 인한 수요감소 등의 위협의 요인도 있습니다. 자동차보험의 경우 디지털 손해보험사의 출범 및 언택트 시장의 발달로 인하여 비대면 채널 중심으로 성장하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 - 손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. - 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다.

(4) 계절성

- 손해보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 손해율 측면에서 자동차보험의 경우 기후적인 요인(여름철의 폭우, 겨울철의 폭설)과 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따라 변동이 있을 수 있습니다.

(5) 국내외 시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

- 국내보험산업은 기술 및 사회의 발전과 함께 새로운 위험의 등장으로 시장의 규모는 지속적으로 성장 할 것이나 저성장, 저금리, 저출산 등의 영향으로 성장세 는 다소 둔화될 것으로 예상됩니다. - 국내 손해보험업계는 당사를 비롯한 13개 원수보험사와 1개 재보험사(코리안리), 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다. - 손해보험시장은 신규 경쟁자의 진입과 제판분리 등으로 경쟁이 치열해지고 있습니다. 또한 회계기준 등 제도 변경, 리스크 중심의 관리감독 강화, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매감독 강화, 공시제도 확대 등 대내외 경영환경이 빠르게 변하고있습니다.

(3) 금융투자(한화투자증권(주) 등)

(1) 산업의 특성

1) 산업의 개요금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

2) 국민경제적 지위 및 시장규모(단위 : 조원)

구분	2023년	2022년	2021년	2020년	2019년

KOSPI 시가총액	2,126	1,767	2,202	1,981	1,476

KOSPI 거래대금	2,353	2,216	3,825	3,026	1,228

KOSDAQ 시가총액	431	313	442	386	241

KOSDAQ 거래대금	2,456	1,698	2,942	2,682	1,060

註1) 자료: krx.co.kr註2) 거래대금의 연간자료는 CY기준이며, 월간 거래대금의 합계금액입니다.

(2) 산업의 성장성금융투자회사의 주수익원인 위탁영업부문은 2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 거래대금이 감소하였고 이와 함께 매매수수료율 하락으로 수익성이 지속적으로 악화추세에 있었으나, 2015년 상반기 중 투자심리 회복에 따른 종합주가지수 상승과 주식시장 거래대금 증가, 채권금리의 하향 안정화 등에 힘입어 수익성이 회복되었습니다. 한편, 2016년에 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성이 확대되고 내수경기 침체가 이어지면서 증권업 산업전망은 긍정적이지않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하시켰으나, 2017년에 들어서면서 코스피가 7년 만에 박스권을 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하고 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장은 활황기에 접어들었습니다. 2018년 국내 주식시장은 연초 이후 강한 상승세를 지속하였으나, 미국 연방준비제도 이사회의 금리인상 지속 전망과 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 시장 변동성 확대 요인등이 복합되어 2,000pt에서 2,400pt 사이의 변동을 보였습니다. 2019년은 글로벌 경기둔화에도 불구하고 미, 중 1차 무역합의, 글로벌 통화정책 공조, 양호한 소비지표 및 무난한 실적 시즌에 힘입어 글로벌 증시가 일제히 강세로 마감하였 습니다. 다만 국내 증시는 미, 중 무역분쟁에 따른 글로벌 교역조건 악화의 직접적인 피해를 받으며 수출이 부진하였고, 일본의 수출규제조치로 인해 위험자산 회피도가 상승하며 선진증시 대비하여 상대적으로 부진한 흐름을 보였습니다. 수급적인 측면에서는 MSCIEM 지수의 리밸런싱이 진행되며 중국주식의 편입비중이 상향된 반면, 국내 주식 편입비중은 하향조정되며 시장에 부담으로 작용하였습니다. 2020년 들어 코로나19 확산으로 3월 중순 국내외 주가지수가 급락했으나, 이후 풍부한 시장유동성 공급, 개인투자자 중심의 증시 자금유입 급증으로 증시 거래규모가 크게 성장했습니다. 2019년 3분기, 4분기 각각 8.6조원, 9.8조원 수준이었던 일평균 증시거래대금은 2020년 1분기 15조원으로 급증했고, 이후에도 지속적으로 증가하면서 2분기 21.8조원, 3분기 27.6조원, 4분기 27.6조원으로 예년 수준 대비 2~3배 수준의 거래규모를 기록했습니다.코스피는 글로벌 경기 회복에 기반한 수출 증가와 국내기업의 실적개선 등에 힘입어 2021년 1월 7일 사상 최초 3,000pt를 돌파하며 코스피 3,000pt 시대를 개막하였습니다. 코스피 3,000pt 진입은 지수를 발표(1983년 1월 4일)한 이후 처음이며, 2007년 7월 25일 2,000pt에 최초 진입한 이래 13년 5개월만으로, 이후 6개월 뒤인 2021년 7월 6일에는 종가기준 3,305.21pt로 사상 최고치를 기록하였습니다. 한편, 코스닥 지수 또한 글로벌 경기 회복에 따른 투자심리 회복 및 코로나19 진단,치료 등 바이오주 강세 등의 영향으로 2021년 4월 12일 1,000pt를 회복하였습니다. 코스닥이 1,000pt를 넘어선 것은 정보기술(IT) 붐이 일었던 2000년 9월 14일 이후 20년 7개월 만이었습니다.유동성 확대와 개인 매수세를 기반으로 2021년 말 기준 코스피 지수는 2,977.65pt, 코스닥 지수는 1,033.98수준이었으나, 2022년 들어 금리 인상과 인플레이션의 압박, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인해 주식시장의 변동성이 확대되었고 거래대금이 감소하면서 12월말 기준 코스피 지수는 2,236.40pt, 코스닥 지수는 679.29pt로 하락하였습니다. 힘겹기만 했던 2022년 이후 2023년은 8월1일 연고점 기록 후 하락세를 보이다 11월초 공매도 전면금지 및 연말 금리인하 기대감에 힘입어 코스피 지수는 2,655.28pt, 코스닥 지수는 866.57pt로 상승 마감하였습니다.

［국내주식시장 추이］ (단위 : pt, 조원, %)

구분	2023년	2022년	2021년	2020년	2019년

주가지수	KOSPI	2,655.28	2,236.40	2,977.65	2,873.47	2,197.67

KOSDAQ	866.57	679.29	1,033.98	968.42	669.83

시가총액	금액	2,557	2,080	2,644	2,367	1,717

증감율	22.9	-21.3	11.7	37.9	9.2

연간거래대금	금액	4,809	3,914	6,767	5,708	2,288

증감율	22.9	-42.2	18.6	149.5	-18.2

註1) 자료: http://www.krx.co.kr註2) 시가총액, 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치입니다

［국내 증권업 수익성 추이］ (단위 : 백만원, %)

구분	2023년 3분기	2022년	2021년	2020년	2019년

수수료수익	금액	8,466,109	11,984,386	15,436,586	12,697,812	8,687,677

증감율	-5.81	-22.36	21.57	46.16	-1.06

영업이익	금액	7,413,571	5,427,304	12,266,539	8,376,606	6,115,622

증감율	82.13	-55.76	46.44	36.97	24.00

당기순이익	금액	5,512,714	4,058,286	8,449,707	5,551,709	4,607,815

증감율	81.12	-51.97	52.20	20.48	22.86

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내법인)를 기준으로 작성註2) 수수료수익은 손익계산서상 수탁수수료, 인주및주선수수료 등 수수료수입 전체 금액註3) 2023년 3분기(누적) 증감율은 연단위 환산후 2022년 대비 증감율임

(3) 경기변동의 특성경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. (4) 계절성증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.(5) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등발행 및 유통 : 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융위원회, 금융감독원 및 한국거래소 등 유관기관 규정과세 : 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법, 금융실명거래및 비밀보장에 관한법률 등기타 : 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등

다. 국내외 시장여건(1) 시장의 안정성 및 경쟁상황

금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 방카슈랑스의 도입, 집합투자업 및 신탁업을 영위하는 종합금융투자회사의 등장으로 업종 내 경쟁이 가속화되고 있는 현 시점에 있어 금융투자업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였다 할 수 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적인 위탁수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 한편, 디지털이라는 메가 트랜드가 금융업에 침투하며, 금융업의 디지털화에 대한 시도가 안팎으로 늘어나고 있습니다. 금융투자업자들은 기존의 금융사뿐만 아니라 새롭게 등장하는 핀테크 기업과도 경쟁하게 될 것이며, 디지털에 익숙한 새로운 세대에 어떻게 대응하느냐가 향후 금융투자업의 성장성을 좌우할 것으로 보입니다.

(2) 시장점유율 추이(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2023 3분기	FY2022 연간	FY2021 연간	FY2020 연간	FY2019 연간

금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율

영업수익	1,486,431	1.02	2,059,136	0.96	1,860,707	1.52	2,705,650	2.08	1,547,499	1.62

수수료수익	168,469	1.99	266,153	2.22	343,489	2.23	279,076	2.20	228,756	2.63

증권평가및처분이익	244,475	1.25	311,531	1.20	326,582	1.65	366,231	1.50	168,653	1.10

파생상품관련이익	685,209	0.82	1,019,677	0.74	871,543	1.40	1,722,147	2.55	867,046	1.66

이자수익	265,724	2.01	228,483	1.82	150,346	1.67	161,432	1.87	165,540	1.86

기타	122,554	0.61	233,293	0.90	168,746	1.09	176,765	1.06	117,503	1.12

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사, 업무보고서 기반)를 기준으로 작성했으며, 실제 감사(검토)보고서상의 계정구분 및 금액과 상이할 수 있음註2) 상기자료는 K-IFRS 별도기준임註3) 해당기간 누적

라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 ( 1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 - 차별화된 비즈니스 모델 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공 - 지속적인 교육, 훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대 (2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 전통적으로 강점을 지닌 채권 부문을 비롯해 주식영업, 파생상품, 리서치, IPO(기업공개) 및 온라인 증권 시장 부문 등에서 성장을 거듭하고 있으며, 채권 명가로서의 노하우를 자산관리영업에 접목하여 다양한 국내외 투자펀드, 랩,RP, 소액채권 등 고객지향적 전략 금융상품을 출시하고 있습니다. 종합자산관리계좌(CMA)시장을 선도하고 있는 한화 스마트 CMA는 업계 선두의 규모와 경쟁력을 갖추고 있으며, 장외파생상품, 신탁, 지급결제업무 등 신규 분야에 진출하여 고객에게 더욱 확대된 금융서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 한화생명, 한화손해보험, 한화자산운용, 한화저축은행과 함께 한화금융네트워크의 일원으로서 투자자의 다양한 Needs를 충족시킬 수 있는 원-스톱(One - stop)금융서비스체제를 갖추고 있습니다.

마. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 회사의 미래 성장동력 확보는 크게 글로벌과 디지털 두 영역에서 추진하고 있습니다.당사는 2019년에 베트남 증권사를 인수하고 2020년에 싱가포르에 법인에 출자함으로써 성장성 높은 동남아 금융시장 진출의 교두보를 확보하였습니다. 베트남 및 싱가포르 금융시장에서 차별화된 사업모델을 본격 추진하여 확고하게 자리를 잡을 수 있도록 하겠으며, 본원 사업의 글로벌화도 더욱 확대하겠습니다. 디지털 사업은 미래가치창출의 핵심 영역입니다. 당사는 토스, 페이코 등 핀테크 선도기업들에 대한 지분출자 및 전략적 제휴를 통해 디지털 금융환경 변화에 대비하고 있습니다. 또한 자체적으로 개발해 온 디지털 자산관리 플랫폼을 지속 업그레이드하여 차별화된 디지털 금융 서비스를 제공할 계획입니다.

(4) 저축은행((주)한화저축은행)

1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특징, 계절성① 산업의 특성상호저축은행은 중소기업과 영세상공인 및 서민들을 대상으로 사업을 영위하는 서민금융기관으로서 1972년 8.3 사채동결조치 이후 사금융을 제도권 안으로 흡수하기 위한 방안으로 상호신용금고법에 의해 설립되었습니다.주요 업무는 예금을 받아 대출을 해주는 여수신 업무를 처리하며 예금자보호법에 따라 예금자 보호를 받습니다.상호저축은행은 지역을 기반으로 중소기업과 소상공인, 개인을 대상으로 소매금융을영위하며 서민금융기관으로서의 그 역할을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다.② 성장성금융위기 이후 상호저축은행법의 지속적인 개정과 금융당국의 감독강화는 상호저축은행에 대한 대외 공신력을 향상시키는 계기가 되었으나, 자산 규모 감소 및손실 발생은 불가피했습니다.하지만 FY2014 부터 이익 발생 및 총자산 증가세 전환, 연체율 하락 등으로 성장이 예상되고 있습니다. 향후 신규 상품기획 및 포트폴리오 다각화, 리스크관리 강화, 영업인프라 개선, 다방면 활동인재 확보 및 육성을 통해 안정적 성장을 제고할 것입니다.③ 경기변동의 특성 및 계절성상호저축은행은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지는 않지만 부동산 경기 변동에 영향을 받습니다. 부동산 경기 변동은 건설업, PF, 임대업 등 부동산 관련 대출자산의 규모 및 건전성 변동 등 손익에 영향이 있습니다. 2) 국내외 시장여건 최근 전세계적으로 경기 회복 지연과 글로벌 금융시장의 변동성 및 불확실성이 확대되고 있는 상태이며, 국내 금융시장도 인터넷 전문은행 출범 등 금융산업 다변화에 따른 경쟁심화, 금융당국의 가계대출 증가율 제한, 부동산 경기하락 등 시장 변화에 따른 수익 변동성 확대가 예상되고 있습니다.3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점① 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

- 영업 기반 및 채널의 다양성 - 여신심사 능력의 전문성

- 우수인재 확보 및 인재육성

- 우수한 리스크 관리 시스템 보유② 회사의 경쟁상의 강점과 단점 - 당사는 한화그룹의 일원으로 업계에서 신용도가 높아 자금조달이 용이하며,

기업금융분야에서 대출자산 포트폴리오 다변화로 수익의 안전성이 높고

우수한 리스크관리 시스템을 보유중입니다.

- 반면, 상호저축은행 특성 상 영업의 지역적 제한으로 인천,경기에 제한된 영업구역의 한계가 있으며, 리테일 금융분야에서는 개인 신용여신에 대한 인프라 및 전문인력이 부족한 상황입니다. 4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단경쟁심화와 불확실성이 증가하는 현 상황에서 경쟁사 대비 우위를 점하기 위하여 체계적인 리스크관리를 위한 프로세스 구축 및 역량강화를 추진하고 있으며, 다양한 영업채널을 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한 혁신적인 기업문화조성을 위하여 임직원간의 소통을 확대하고 있습니다.

(5) 자산운용(한화자산운용(주) 등)

(1) 산업의 특성(성장성, 경기변동의 특성, 계절성)

자산운용은 투자 대행기관으로 판매 및 투자 일임계약을 통해 모아진 투자자금을 다양한 자산에 투자하고 , 투자로부터 발생한 손익을 비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다 . 투자 대상에 따라 증권 (주식 , 채권 , 주식혼합 , 채권혼합 )/단기금융 (MMF)/파생 /부동산 /특별자산형으로 구분하며 , 투자지역에 따라 국내형 /해외형 , 투자 형태에 따라 ETF/PEF 등으로 구분 합니다 .

자산운용업은 국민의 노후자산 형성을 위한 국가의 자본시장 활성화 정책 , 자본시장의 투명성 및 건전성 개선 등으로 지속적인 성장성을 기대할 수 있는 산업입니다 .

(2) 국내외 시장여건(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

2023 년 12월말 기준 업계 자산운용사는 461개 입니다 . 전문사모운용사 진출 확대 등 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있는 상황입니다 . 자산운용시장 전체 수탁고 (순자산기준 )는 2023년 12월말 기준 1,597.5조원으로 2022년 12월 1,441.4조원 대비 10.8% 증가했습니 . 동일 기간 동안 펀드는 844.1조원에서 963.5조원으로 14.1% 증가했고 , 일임은 597.3조원에서 634.0조원으로 약 6.1% 증가하였습니다 . 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며 , 공모보다는 사모 주도의 성장세가 지속되고 있습니다 .

2023 년 현재 , 인플레이션 억제를 위한 금리 인상과 시장 유동성 회수 등으로 안정적 수익률 확보를 위한 포트폴리오 다각화 및 관리의 고도화가 요구되고 있는 상황입니다 .

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

투자대상과 지역의 다양화 , 상품 구조의 다변화가 빠르게 진행되고 있는 자산운용 시장에서 기업의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다 .

- 투자 철학과 리서치 역량을 바탕에 둔 가치투자 역량

- 분야별 전문가 역량을 결집한 선진형 투자 의사결정 프로세스

- 고객과 시장의 니즈를 상품화 하는 상품 구조화 역량

- 투자대상 및 신규 지역 발굴 역량

- 다양한 고객을 접촉 , 확보 할 수 있는 채널 및 고객 관리 역량

- 차별화된 성과를 시현할 수 있는 전문인력 및 조직을 확보 , 육성할 수 있는 선진화된 경영시스템

- 투자와 관련한 리스크를 선제적으로 분석 , 관리하는 위험관리 역량

당사는 단기적 유행이나 이익보다 원칙과 소신을 중시하는 투자 철학 , 자산 및 시장별로 특화된 In-house research 조직 , Team approach 중심의 선진적 투자 의사결정 프로세스를 기반으로 경쟁력 있는 운용 서비스를 제공하고 있습니다 . 또한 마케팅 담당 조직은 시장과 고객의 니즈에 부합하는 상품의 적시 제공을 통해 , 리스크 /컴플라이언스 담당 조직은 선제적이고 체계적인 위험 관리를 통해 회사의 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다 .

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

한화자산운용은 2023년 12월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의 6.4% 비중을 점유하고 있는 업계 5위 회사로 펀드 운용 , 상품개발 , 리서치 , 컴플라이언스 , 리스크 관리 등 각 업무 분야에서 국내 최고 수준의 전문성과 노하우 를 보유하고 있습니다 . 전체 수탁고는 102.8조원으로 2022년 12월말 96.6조원 대비 6.2조원 (6.4%) 증가했습니다 . 같은 기간 동안 펀드는 39.3조원에서 40.4조원으로 1.1조원 (2.8%) 증가했고 , 일임은 60.3조원에서 62.4조원으로 2.1조 (3.5%) 증가하였습니다 .

당사는 ‘고객에게 더욱 풍요로운 내일을 제공한다 ’는 Mission을 설정하고 , 다양한 고객의 니즈에 부합하는 최적의 투자 솔루션을 제공하기 위해 노력하고 있습니다 . 앞으로 한화자산운용은 대체투자 경쟁력 강화 , 연금시장에 대한 마케팅 역량 집중을 통한 Market Share 확대 , ETF 상품 경쟁력 강화 , Digital 기술 중심의 신사업 기회 확보 등을 통해 업계의 선도적 지위를 더욱 공고히 해 나갈 것입니다 .

다. 그 밖에 투자판단에 중요한 사항

[한화투자증권(주)](1) 위험관리에 관한 사항 [지배회사에관한사항］1) 위험관리조직 및 정책① 위험관리위원회⒜ 구성- 위험관리위원회는 3인 이상으로 구성되어야 하며, 총 위원의 과반수는 사외이 사로 구성되어야 함. 위원 중 1인 이상은 금융회사 또는 회사의 금융, 회계 또는 재 무 분야에서 종사한 경험이 있는 자이어야 하며, 다만, 이사회가 3인 이하로 구성 된 경우 전체 이사가 위원이 됨. - 위원회의 위원장은 사외이사로 하며 위원회에서 선임함. - 위원회의 사무를 관장하기 위하여 위험관리책임자를 간사로 둠⒝ 현황 : 위원장 포함 총원 3명 - 위원장 : 사외이사 - 위원 : 사외이사 1인, 대표이사 ⒞ 운영방법 - 분기 1회 이상 정기 개최(단, 주요안건이 없는 경우 미개최 가능), 필요한 경우 위원장 또는 위원 2인 이상의 발의로 개최 - 위원회의 의결은 재적위원 3분의 2 이상의 출석과 출석위원 3분의 2 이상의 찬성으로 성립⒟ 위원회의 심의ㆍ의결 사항 - 위원회 위원장의 선임 및 해임 - 위험관리 기본방침 및 전략 수립

- 위험관리규정시행세칙의 제정 및 개정 - 위험관리규정과 관련 지침 및 세칙의 위반시 조치 - 위험관리조직의 구조 및 업무분장 변경

- 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립 - 회사가 부담가능한 리스크 수준 결정 - 적정투자한도 및 손실허용한도 승인 - 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

- 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립 - 총비용 10억 원 이상의 위험관리정보시스템 도입 - 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임 - 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항

② 위험관리담당부서⒜ 구성 : 위험관리책임자 및 위험관리 전담직원⒝ 담당업무 - 이사회, 위원회, 집행위 또는 투심위의 심의, 의결 사항에 대한 사전 검토 및 협의

- 이사회, 위원회가 수립한 위험관리 정책 및 전략의 집행, 관찰 및 보고

- 위원회, 집행위 또는 투심위 의사록 작성 및 보관

- 재무건전성비율의 산정, 주요 변동 원인 분석 및 보고

- 각종 위험한도의 관찰 및 보고- 위험관리 현황의 평가 및 보고

- 위험관리정보시스템의 구축 및 운영

- 지원부서의 가격평가방법에 대한 사전 점검 및 승인

- 위험을 감안한 성과평가 및 보고- 고위험영역의 통제

- 특수관계인과의 불공정한 거래행위 통제

- 과도한 신용집중의 통제- 과도한 부외거래의 통제

- 위험관리규정 및 관련 지침과 세칙 위반시의 보고 및 제재 건의

- 기타 위험관리와 관련된 제반 업무 2) 위험종류별 개념① 시장위험 : 주가, 금리, 환율 등 시장가격의 변동으로 인한 위험② 신용위험 : 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약의무 불이행으로 인한 위험③ 유동성위험⒜ 시장유동성위험 : 포지션 청산 시 해당자산의 거래량 부족 혹은 호가 실종 등으로 인한 위험⒝ 자금조달유동성위험 : 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자 금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인한 위험④ 운영위험 : 부적절한 업무절차, 전산시스템 또는 업무절차상의 오류, 임직원의 부 정 등으로 인한 위험⑤ 법률위험 : 법 해석상 또는 계약서의 오류, 위법행위, 과세 및 기타 규제제도의 변 경 등으로 인한 위험⑥ 평판위험 : 회사에 대한 외부의 여론이나 이미지가 악화됨으로 인한 위험⑦ 시스템위험 : 금융시스템의 붕괴로 인한 위험 3) 위험관리 업무① 재무건전성비율의 관리- 회사가 유지하여야 하는 재무건전성비율을 관리비율이라 하며, 회사는 관리비율 을 금융투자업규정 상 경영개선권고수준 이상으로 한다. 단, 위원회에서 따로 정 하는 경우에는 그 비율을 관리비율로 한다- 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 유지되고 있는지 여부를 점검하여야 한다.- 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 미만으로 감소하거나 감소 할 가능성이 있다고 판단되는 경우에는 그 원인을 분석하여 이를 즉시 대표이사에 게 보고하여야 하며, 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 회복될 수 있는 대책을 수립하여 지체 없이 이를 시행하여야 한다. ② 신상품거래 또는 신규사업에 대한 위험 검토- 회사는 신상품거래 또는 신규사업 진출 전 다음 각 호의 사항을 검토하기 위한 내 부절차를 마련하여야 한다 ⒜취급 상품의 상품성 및 영업전략과의 부합 여부 ⒝가치평가 및 위험 측정 방법 ⒞거래에 수반되는 위험 및 이익 대비 위험의 적정성 ⒟회계, 세무 및 법적 유효성 ⒠업무절차 및 거래기록 방법 ⒡대고객 영업시 유의사항 ⒢보고서 작성 등 사후관리 방안- 신상품거래 또는 신규사업을 추진하고자 하는 부서의 장은 위험관리담당부서장의 협조결재를 득하여야 한다. 단, 위험관리책임자가 필요하다고 판단하는 경우 집행 위 또는 투심위의 승인을 득하여야 한다. ③ 시장위험관리 - 시장위험관리는 금리, 주가, 환율 등 시장위험 요인의 불리한 변동으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액 또는 VaR를 부서별 또는 운용목적별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 시장위험 요인에 대한 민감도를 측정 하여야 한다. - 위험관리담당부서는 위험 측정에 대한 적정성 확보를 위하여 정기적인 사후검증( Back-Test)을 수행하여야 하고, 극단적인 시장가격의 변동으로부터 생기는 잠재 적 손실을 평가하기 위하여 정기적인 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 위험액 또는 VaR, 민감도 등 시장위 험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.④ 신용위험관리 - 신용위험관리는 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약 불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하 는 것을 목적으로 한다. - 위험관리담당부서는 포지션과 위험액을 거래상대방별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석 하여야 한다. - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 신용익스포져, 신용VaR 등 신용위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다. - 현업부서는 신용위험을 수반하는 경우에는 일정한 신용등급 이상의 거래상대방과 거래를 하여야 하고, 담보, 보증, 증거금 협정 등의 신용보강 조치와 상계 등을 통 하여 신용위험을 경감시켜야 한다.⑤ 유동성위험관리 - 유동성위험관리는 유동성 변동요인을 예측하여 유동성 위기 발생을 조기에 예방 하고, 유동성 위기시 적절하고 신속히 대처함으로써 유동성 부족 사태로 인한 비 정상적인 손실을 방지하는 것을 목적으로 한다. - 유동성위험에 미치는 영향이 큰 거액 자금의 조달과 운용에 대하여는 사전에 그 영향을 평가하고 관리하여야 하며, 예외적인 상황 발생에 따른 위험변동 수준을 측정하기 위해 유동성 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 유동성비율, 초단기 무담보 차입 비율 등 유동성위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다. - 자금업무를 소관하는 부서(이하 “자금담당부서”라 한다)의 장은 단기 현금 소요 액을 충족시킬 수 있는 충분한 현금 및 증권을 보유할 수 있도록 자금조달 및 운용 계획을 수립하여야 한다. - 위험관리담당부서와 자금담당부서는 유동성위험 한도 준수여부를 점검하며, 자금 담당부서는 허용한도 초과시 또는 필요시 예상되는 문제점 등에 대하여 해결방안 을 마련하여야 한다. ⑥ 운영위험관리 - 운영위험관리는 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인 한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. - 현업부서, 통제부서 및 지원부서 간의 업무분장, 경영진에 대한 보고체계, 각 부서 의 업무절차는 명확하게 문서화되어야 한다. - 현업부서는 거래기록을 자동화하여야 한다. 단, 자동화가 불가능한 경우에는 거래 가 즉시 기록되고 회사 거래시스템에 신속히 기입되도록 하여야 한다. - 지원부서는 현업부서와 독립적으로 모든 거래를 그 거래상대방에게 확인하여야 한다. - 현업부서의 거래로 인한 현금과 증권의 이동은 지원부서의 적절한 절차를 통하여 이루어져야 한다. - 위험관리담당부서는 현업부서와 독립적으로 포지션 평가에 적용되는 방법론과 변 수들의 적정성을 검토하여야 한다. - 위험관리담당부서는 지원부서 및 다른 통제부서와의 효과적인 관계 설정을 통하 여 운영위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. - 위험관리담당부서는 운영위험으로 인한 손실자료를 일관되게 수집, 저장, 분류할 수 있는 데이터 베이스를 구축하여야 한다. ⑦ 법률위험관리 - 법률위험관리는 법규 및 계약의 위반, 법규 및 계약의 잘못된 해석, 소송 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. - 법률 관련 위험관리 업무를 소관하는 부서(이하 “법무부서”라 한다)는 회사의 영업활동에 대한 각종 법률요건 및 자본시장법 등 관련 법규 등의 이행여부를 정 기적으로 검토하여 법률위험으로 인한 손실을 최소화하여야 한다. - 현업부서는 거래상대방과의 거래 체결 전 적절한 법적 문서를 작성하여야 하고, 법무부서의 검토를 받아야 한다. - 법무부서는 법적 문서중 회사에 불리한 조항 여부를 확인하여 불리한 조항 발견시 이의 시정을 위한 조치를 취하도록 하여야 한다. - 위험관리담당부서는 법무부서와의 효과적인 관계 설정을 통하여 법률위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. ⑧ 평판위험관리 - 평판위험관리는 외부의 여론이나 이미지 악화로 인한 회사의 직접적인 경제적 손 실 뿐만 아니라 주주 및 고객, 언론 등과의 비우호적 관계형성 등으로 인한 잠재적 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. - 홍보담당부서는 주주, 고객, 신용평가기관 등 이해관계자들의 여론을 수시로 확인 하고, 우호적인 관계형성을 위하여 적극적인 홍보 전략 마련 등 지속적인 노력을 기울여야 한다. - 위험관리담당부서는 공시업무를 소관하는 부서, 홍보를 담당하는 부서, IR업무를 소관하는 부서, 민원처리업무를 소관하는 부서 등 관련 부서와의 효과적인 역할 분담을 통하여 평판위험관리에 최선을 다하여야 한다. ⑨ 시스템위험관리 - 시스템위험관리는 대규모 신용사건 발생, 국가위기상황 발생, 거래 또는 결제시스 템의 붕괴로 인하여 발생할 수 있는 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. - 국내외 대기업 및 거대 금융회사의 부도 혹은 신용등급하락 등 시장에 충격을 주 는 대규모 신용사건 발생 가능성을 지속적으로 모니터링 하고, 시뮬레이션 또는 시나리오 분석 등을 통하여 회사에 미치는 영향을 분석하여 대처계획을 수립하여 야 한다. ⑩ 한도관리

- 한도관리는 위험으로 인하여 발생 가능한 손실금액을 회사가 감내할 수 있고 예측 가능한 수준으로 통제함으로써 경영안정성을 도모하는 것을 목적으로 한다. - 재무상황, 경영전략 등을 고려하여 위험 요인별 또는 업무별로 각종 한도를 설정 하여야 하며, 전체 한도관리체계는 일관성을 유지하여야 한다. - 회사는 설정된 각종 한도의 적정성 여부를 주기적으로 검토하고, 재설정하여야 한다. - 고위험영역에 대해 필요시 별도 한도를 설정하여 관리할 수 있다. - 위험관리담당부서는 한도관리 현황을 모니터링하고, 그 결과에 대한 정기적인 보 고를 수행하여야 한다. - 현업부서는 거래를 실행하기 전 위험한도를 확인하고 위험한도를 초과하지 않도 록 하여야 한다.⑪ 성과평가 및 보상 - 회사는 각 부서, 개인의 실적을 손익의 규모 또는 손익률만으로 측정하지 아니하 고, 동 실적이 발생한 과정에서 노출되었던 위험의 규모를 측정하여 그 결과에 따 라 실적을 조정함으로써 손익의 건전성 및 안정성을 평가하여야 한다. - 회사는 위험을 고려한 성과평가 결과를 성과보상, 한도배정 등에 활용할 수 있다. - 장외파생상품과 같이 성과결과가 장기간에 걸쳐 결정되고, 기간별 성과결과의 변 동이 큰 거래업무에 대한 별도의 합리적인 성과평가 및 보상 기준을 마련할 수 있 다. ⑫ 위험관리 보고 - 위험관리 보고는 거래 또는 계약에 관한 의사결정라인과 분리되어 독립적으로 이 루어져야 한다. - 위험관리 보고는 회사가 노출된 위험에 대하여 종합적으로 파악할 수 있고 위험관 리에 대하여 적절한 의사결정을 할 수 있도록 적시성 및 정확성을 고려하여 이루 어져야 한다. - 현업부서와 위험관리담당부서의 보고내용이 상이한 경우 그 원인을 분석하여 문 제점을 개선하도록 하여야 한다. - 위험관리 보고는 문서에 의함을 원칙으로 한다. 단, 전산으로 조회가 가능한 경우 에는 전산 조회내용으로 대체할 수 있다.⑬ 위기상황 대처 - 위원회는 위기상황 발생시 회사 손실을 최소화하고, 대고객 신뢰 유지 및 경영안 정성을 확보하기 위한 위기상황 대처계획(Contingency Plan)을 마련하여야 한다. - 위기상황 대처계획은 위기상황에 대한 정의, 위기상황 인식 및 단계별 기준, 위기 발생시 보고 및 대처방안 등을 포함하여야 한다. - 위험관리담당부서는 복합적인 위기상황에 대한 선제적인 대응 및 전사의 위험경 감 방안 마련 등을 위해 종합적인 위기상황분석(Stress-Test)을 정기적으로 수행 하여 위원회에 보고하여야 한다.⑭ 위험관리정보시스템 운영 - 위험관리담당부서는 위험 측정 및 분석, 보고, 한도관리 등 위험관리 업무를 효율 적으로 수행하기 위하여 적절한 정보시스템을 구축하여야 한다. - 위험관리 정보시스템은 위험요인별로 통합하여 구축함을 원칙으로 한다. 단, 관리 상의 목적으로 위험요인별 정보시스템을 개별적으로 구축·운용하고자 하는 경우 시스템간 연계성 및 상호보완성을 갖도록 유기적으로 연결하여 구축하여야 한다. - 위험관리 정보시스템은 향후 신상품거래 또는 신규사업을 추진할 경우 이를 신속 하게 통합할 수 있도록 유연성 및 확장성을 갖추어야 한다. - 전체 위험관리 관련 데이터의 수집, 저장, 분류 등을 일관성 있고 명확히 할 수 있 도록 데이터베이스를 구축하여야 한다. - 위험관리정보시스템 및 데이터베이스의 구축·운영·관리에 필요한 적정인원을 유지하여야 한다.

(2) 금융투자전문인력 보유현황 [지배회사에관한사항］

(단위 : 명)

구 분	인 원

펀드투자권유자문인력	766

증권투자권유자문인력	740

파생상품투자권유자문인력	688

투자상담관리인력	41

투자자산운용사	392

금융투자분석사	47

위험관리인력	23

전문인력 합계(자격증수 기준)	2,697

전문인력 합계(인원수 기준)	889

(주) 2023.12.31 기준