한화 사업보고서 (2023.12)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 비금융업의 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금및사채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험① 외환위험연결회사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다. 연결회사는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

USD	126,481	(126,481)

EUR	(5,819)	5,819

JPY	2,852	(2,852)

CNY	(2,389)	2,389

상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험 연결회사의 이자율위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 통화스왑으로 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선,고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세비용차감전순이익은 연간 90,870백만원만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.당기말 현재 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고있지 않습니다. 한편, 당기말 현재 연결회사는 특수관계자 등에 제공한 금융보증과 관련한 신용위험에 노출되어 있습니다.(주석 55, 56 참조)

다. 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(당기말) (단위:백만원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

차입금(주1)	8,207,353	5,939,253	388,588	14,535,194

사채(주1)	2,115,748	4,387,620	0	6,503,368

매입채무및기타채무	4,977,393	250,963	118,081	5,346,437

파생상품부채(주2)	12,210	152,759	2,076	167,045

기타금융부채(주3)	1,753,270	900,254	1,144,388	3,797,912

합 계	17,065,974	11,630,849	1,653,133	30,349,956

(주1) 차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.
(주2) 파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.
(주3) 미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

(전기말) (단위:백만원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

차입금(주1)	6,829,604	3,813,056	741,932	11,384,592

사채(주1)	1,887,505	3,990,514	-	5,878,019

매입채무및기타채무	4,149,014	298,158	127,394	4,574,566

파생상품부채(주2)	29,865	159,748	-	189,613

기타금융부채(주3)	1,193,828	774,666	1,038,996	3,007,490

합 계	14,089,816	9,036,142	1,908,322	25,034,280

(주1) 차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.
(주2) 파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.
(주3) 미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

연결회사는 상기 금융부채 이외에 금융보증계약 및 이행보증계약을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있으며, 차입약정, 대출 및 출자약정, PF 보증약정 등의 최대 위험노출액은 주석 56에서 기술하고 있습니다.

(2) 비금융업의 공정가치 측정연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2	직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3	관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

가. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

현금및현금성자산	-	337,050	-	337,050

매출채권및기타채권	-	-	-	-

기타금융자산	-	69,173	-	69,173

지분상품	69,145	-	100,341	169,486

수익증권	-	-	215,131	215,131

채무상품	-	-	589,917	589,917

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품	275,189	-	57,105	332,294

채무상품	-	-	646	646

파생상품자산	-	84,131	37,752	121,883

합 계	344,334	490,354	1,000,892	1,835,580

<부채>

파생상품부채	-	104,809	62,236	167,045

합 계	-	104,809	62,236	167,045

(전기말) (단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

현금및현금성자산	-	630,395	-	630,395

매출채권및기타채권	-	2,198	-	2,198

기타금융자산	-	91,569	-	91,569

지분상품	9,700	3,099	88,566	101,365

수익증권	-	-	98,902	98,902

채무상품	-	-	506,120	506,120

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품	134,474	17,396	320,974	472,844

채무상품	-	-	-	-

파생상품자산	-	129,709	87,303	217,012

합 계	144,174	874,366	1,101,865	2,120,405

<부채>

파생상품부채	-	40,047	149,566	189,613

합 계	-	40,047	149,566	189,613

나. 당기 및 전기 중 수준3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

기초 잔액	952,299	471,325

매입금액	195,076	690,697

매도금액	(55,262)	(13,647)

당기손익으로 인식된 손익	111,017	(49,775)

기타포괄손익으로 인식된 손익	(15,814)	(129,013)

기타	(249,023)	(17,288)

기말 잔액	938,293	952,299

다. 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가 기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.- 파생상품(통화선도, 통화스왑, 이자율스왑)통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 선도환율이공시되지 않는 통화선도, 통화스왑 및 이자율스왑의 경우, 거래 금융기관으로부터 수령한 평가서를 기초로 현재가치를 측정하였습니다. 파생상품의 공정가치측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율 등을 통해 도출되므로, 연결회사는 파생상품의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.수준3으로 분류되는 파생상품자산에 대한 내용은 다음과 같습니다.

구분	내역

기초자산	P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격	행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간	2024년 11월 30일

Call 옵션 행사권자	한화에어로스페이스㈜

할인율	싱가폴 국채 금리 커브

(*) 연결회사는 상기 파생상품외에 주주간약정 등에 따른 파생상품부채를 인식하고 있습니다. (주석 58 참고) - 국공채국공채의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있으므로, 연결회사는 국공채의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

- 비상장주식비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을추정하기 위하여 사업계획 및 업종의 상황 등에 기초한 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 할인율 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결회사는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

2023년말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

[(주)한화] 1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은 22,280,522 천원, 거래손실은 26,814,896 천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.

(단위 : 천 해당통화)

파생상품의종류	거래기관	통화	약정금액	평가손실(KRW)	평가이익(KRW)	계약내용

통화선도매입	우리은행 등	CNY	14,000	17,575	-	만기일에약정환율을적용하여계약금액을매입하기로 함

산업은행 등	EUR	400	-	2,477

국민은행 등	JPY	4,800,000	3,080,043	-

우리은행 등	USD	6,700	51,631	-

통화선도매도	우리은행 등	CNY	26,700	-	36,674	만기일에약정환율을적용하여계약금액을매도하기로 함

신한은행 등	EUR	13,300	29,079	22,283

우리은행 등	JPY	50,000	1,754	-

신한은행 등	USD	257,500	63,482	2,791,470

평가손익 계	3,243,563	2,852,905

2) 당사는 2023년 4분기말 현재 이자율이나 환율 변동위험을 회피하기 위한 파생상품 스왑계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : USD,원)

구 분	명목원금	계약체결일	계약만기일	계약내역	자산(부채)	평가이익(손실)

수취	지급

통화스왑	국민은행USD 30,000,000	2023.06.26	2024.06.27	SOFR 3M + 1.39%	4.84%	(\384,617,221)	(\384,617,221)

이자율스왑	국민은행\70,000,000,000	2023.06.28	2024.06.30	5.06%	3M CD+ 1.54%	(\83,724,771)	(\83,724,771)

이자율스왑	국민은행\10,000,000,000	2023.08.08	2024.08.10	5.04%	3M CD+ 1.47%	(\6,819,582)	(\6,819,582)

이자율스왑	국민은행\50,000,000,000	2023.09.20	2024.09.23	5.21%	3M CD+ 1.54%	\9,736,898	\9,736,898

통화스왑	산업은행USD 30,000,000	2021.07.16	2024.07.19	SOFR 3M+ 1.16161%	1.57%	\5,337,506,454	\5,337,506,454

통화스왑	하나은행USD 30,000,000	2022.07.21	2024.01.22	SOFR 3M + 1.20%	3.78%	(\511,333,194)	(\511,333,194)

통화스왑	수협은행USD 15,000,000	2023.05.24	2024.05.24	SOFR 3M + 1.55%	4.70%	(\333,371,711)	(\333,371,711)

통화스왑	신한은행USD 30,000,000	2023.11.30	2026.11.30	SOFR 3M + 1.10%	5.04%	(\1,296,621,295)	(\1,296,621,295)

3) 기타 옵션계약 관련사항

회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.

울산그린(주)

행사기간	사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식	재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격	액면가액(3,506,840 천원)

행사조건	(1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우(2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우(3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우

제주에코텍

행사기간	재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지

대상주식	재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격	액면가액(898,495천원)

행사조건	(1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우(2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우(3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우

[한화솔루션(주)] 1) 통화선도거래당사 는 2023년 말 현재 외화 매출채권과 외화 차입금의 환리스크를 회피하기 위하여 39건의 통화선도 매도거래 계약과 8건의 통화선도 매수거래 계약을 체결하고 있습니다. 통화선도 매도거래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며, 통화선도 매수거래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.2023년 말 현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: KRW, USD, EUR)

구분	거래은행	계약체결일	만기일	통화	계약금액	평가금액(KRW)(자산 / 부채)	약정환율(KRW)

통화선도(외화매수)	JP모건	2023-05-26	2024-05-30	EUR	50,000,000.00	117,306,119	1,419.80

SC은행	2023-05-26	2024-05-30	EUR	50,000,000.00	142,624,934	1,420.20

산업은행	2023-01-30	2024-01-29	EUR	168,000,000.00	14,546,652,383	1,339.60

하나은행	2023-12-19	2024-01-03	USD	10,000,000.00	-157,500,000	1,305.15

하나은행	2023-12-20	2024-01-03	USD	10,000,000.00	-98,000,000	1,299.20

하나은행	2023-12-21	2024-01-04	USD	10,000,000.00	-127,842,426	1,302.10

하나은행	2023-12-22	2024-01-04	USD	10,000,000.00	-97,845,879	1,299.10

신한은행	2022-10-11	2025-10-14	USD	100,000,000.00	-13,765,906,338	1,395.60

합계	EUR	268,000,000.00

USD	140,000,000.00

통화선도(외화매도)	ANZ은행	2023-10-12	2024-02-05	USD	6,518,736.00	278,995,511	1,329.85

ANZ은행	2023-11-28	2024-02-28	USD	7,795,553.50	10,926,479	1,286.60

JP모건	2023-09-19	2024-01-29	USD	10,306,526.40	290,436,670	1,314.44

JP모건	2023-11-03	2024-01-23	USD	7,236,694.56	236,408,566	1,319.28

신한은행	2023-09-26	2024-01-02	USD	3,736,694.56	177,994,767	1,336.70

ANZ은행	2023-12-01	2024-04-09	USD	2,000,000.00	26,135,781	1,295.30

HSBC은행	2023-10-12	2024-02-05	USD	6,300,000.00	271,590,190	1,330.35

JP모건	2023-12-01	2024-04-09	USD	5,000,000.00	77,646,935	1,296.45

MUFG은행	2023-10-25	2024-02-20	USD	10,128,576.00	538,209,386	1,339.15

하나은행	2023-09-13	2024-01-22	USD	21,745,547.86	643,481,212	1,317.66

하나은행	2023-11-10	2024-03-05	USD	9,732,488.00	212,794,101	1,306.66

하나은행	2023-11-28	2024-03-07	USD	9,088,496.10	8,722,004	1,285.50

하나은행	2023-12-11	2024-04-23	USD	5,000,000.00	138,579,255	1,309.20

하나은행	2023-12-13	2024-03-26	USD	8,887,916.65	246,420,440	1,311.10

하나은행	2023-12-18	2024-05-07	USD	10,000,000.00	66,317,081	1,286.95

하나은행	2023-12-19	2024-05-14	USD	15,000,000.00	151,836,650	1,290.00

하나은행	2023-12-27	2024-05-21	USD	15,000,000.00	46,437,007	1,282.41

국민은행	2023-09-08	2024-01-08	USD	21,103,864.40	725,665,974	1,323.47

국민은행	2023-10-12	2024-02-05	USD	6,000,000.00	251,330,191	1,329.15

국민은행	2023-10-26	2024-02-27	USD	10,688,408.00	669,226,310	1,348.27

국민은행	2023-11-13	2024-03-12	USD	6,757,752.00	200,164,096	1,314.00

국민은행	2023-11-22	2024-04-02	USD	6,877,040.00	34,967,207	1,287.80

국민은행	2023-12-05	2024-04-16	USD	8,000,000.00	167,402,608	1,302.79

국민은행	2023-12-06	2024-04-16	USD	7,000,000.00	144,952,538	1,302.57

국민은행	2023-12-15	2024-05-02	USD	15,000,000.00	38,689,982	1,283.10

국민은행	2023-12-20	2024-05-21	USD	15,000,000.00	153,910,635	1,289.57

우리은행	2023-09-05	2024-01-02	USD	17,080,617.00	423,802,170	1,314.32

우리은행	2023-10-13	2024-02-14	USD	10,396,656.00	539,092,187	1,338.40

우리은행	2023-11-10	2024-03-05	USD	8,571,820.00	184,157,346	1,306.30

우리은행	2023-12-07	2024-04-23	USD	7,000,000.00	200,241,906	1,310.13

중국건설은행	2023-09-13	2024-01-16	USD	6,541,694.40	190,462,528	1,317.55

중국건설은행	2023-11-30	2024-03-26	USD	2,000,000.00	130,005	1,283.28

JP모건	2023-11-21	2024-03-19	USD	7,008,528.00	-35,194,637	1,277.16

하나은행	2023-11-21	2024-03-19	USD	8,837,728.00	-49,648,111	1,278.02

하나은행	2023-11-30	2024-03-26	USD	4,000,000.00	-4,460,938	1,282.05

하나은행	2023-12-29	2024-03-19	USD	15,000,000.00	-72,643,267	1,278.80

국민은행	2023-11-30	2024-03-26	USD	6,000,000.00	-6,983,441	1,282.00

SG은행	2023-11-29	2024-03-12	USD	2,711,084.57	-26,727,307	1,280.40

우리은행	2023-12-28	2024-03-12	USD	16,000,000.00	-20,494,845	1,282.90

합계	USD	361,052.422.00

파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 2023년 말 현재 당사가 보유한 통화선도계약의 공정가치인 통화선도자산은 22,153,711천원이며 통화선도부채는 14,463,247천원입니다. 통화선도거래에 따른 2023년 말 누계 평가이익은 22,833,832천원입니다. 또한 통화선도거래에 따른 2023년 4분기말누계 거래이익은 18,352,415천원이며, 누계 거래손실은 43,599,252천원입니다. 상기 금액 중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에반영되어 있습니다.2) 통화옵션거래 2023년 말 현재 당사는 체결된 통화옵션계약이 없습니다. 통화옵션거래에 따른 2023년 말 누계 거래손익 역시 없습니다.

3) 통화스왑거래2023년 말 현재 당사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를위하여 6건의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다.

(1) 총 계약금액 200백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.70161% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.07% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,182.49에 총계약금액 200백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취이자율	원화지급이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

산업은행	2019.12.02	2026.12.09	USD 200,000,000	3M Term SOFR+1.70161%	2.07%	1,182.49	\22,856,239	-

(2) 총 계약금액 CNY 10억위안에 대해 매 분기 CNY 3.00% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 0.62% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 171.99에 총계약금액 CNY 10억위안을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	위안화수취이자율	원화지급이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

SC은행	2021.04.19	2024.04.19	CNY 1,000,000,000	3.00%	0.62%	171.99	\11,212,977	-

(3) 총 계약금액 100백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.30161% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.25% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,183.94에 총계약금액 100백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취이자율	원화지급이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

산업은행	2021.12.30	2024.11.23	USD 100,000,000	3M Term SOFR+1.30161%	2.25%	1,183.94	\13,355,195	-

(4) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.18% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.79% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,432.40에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취이자율	원화지급이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

하나은행	2022.10.17	2025.10.17	USD 50,000,000	3M Term SOFR+1.18%	4.79%	1,432.40	-	\8,452,050

(5) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.56% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.68% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,310.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취이자율	원화지급이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

수협은행	2023.06.02	2024.05.31	USD 30,000,000	3M Term SOFR+1.56%	4.68%	1,310.00	-	\432,247

(6) 총 계약금액 100백만불에 대해 매 분기 미화 Compounded SOFR+1.75% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.96% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,312.85에 총계약금액 100백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원)

거래은행	계약실행일	계약만기일	계약원금	달러수취이자율	원화지급이자율	계약 환율	통화스왑자산	통화스왑부채

우리은행	2023.06.30	2025.06.30	USD 100,000,000	Compounded SOFR+1.75%	4.96%	1,312.85	-	\2,766,828

통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2023년 4분기말 현재 당사가 보유한 상기 6건의 통화스왑계약의 공정가치인 통화스왑자산은 47,424,410천원이며, 통화스왑부채는 11,651,125천원입니다. 통화스왑거래에 따른 2023년 4분기말 누계 평가이익은 1,264,919천원이며, 누계 평가손실은 9,183,691천원입니다. 통화스왑거래에 따른 2023년 4분기말 누계 거래이익은 22,567,901천원이며, 누계 거래손실은 161,223천원 입니다.4) 이자율스왑거래

2023년 4분기말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 총 3건의이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	거래은행	계약체결일	계약만기일	매입	매도

변동이자율	금액	고정이자율	금액

이자율스왑	신한은행	2023.04.25	2026.03.09	91일 CD+1.27%	50,000,000	4.60%	50,000,000

이자율스왑	우리은행	2023.09.26	2024.09.26	91일 CD+1.14%	50,000,000	5.08%	50,000,000

이자율스왑	우리은행	2023.09.26	2024.09.26	91일 CD+1.14%	50,000,000	5.08%	50,000,000

[한화에어로스페이스㈜]

당사는 2023년말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 2건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

구 분	차입원금	계약체결일	계약만기일	계약내역	자산	부채

수취	지급

통화스왑	홍콩우리투자은행 USD 30,000	2022.07.19	2025.08.12	USD COMP SOFR 3M+1.05%	3.55%	-	394,686

통화스왑	KEB하나글로벌재무유한공사(홍콩) NH투자증권홍콩법인 USD 90,000	2023.09.22	2026.06.22	USD COMP SOFR 3M+1.05%	4.45%	-	7,804,337

※ 파생상품과 관련하여 -10,470,000천원의 금융손익과 -5,662,176천원의 기타포괄손익이 손익계산서에 반영되었습니다.

당사는 2023년말 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 13건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

구분	계약발효일	계약종료일	계약내역	자산	부채

매도금액	매수금액	계약환율

통화선도	2023.12.22	2024.01.22	USD 16,000	KRW 20,723,200	1,295.20	112,675	-

통화선도	2023.12.27	2024.01.31	USD 13,200	KRW 17,035,920	1,290.60	40,194	-

통화선도	2023.12.27	2024.01.31	USD 1,600	KRW 2,064,960	1,290.60	4,872	-

통화선도	2023.12.27	2024.01.31	USD 20,000	KRW 25,816,000	1,290.80	66,358	-

통화선도	2023.12.08	2024.01.12	USD 20,000	KRW 26,090,600	1,304.53	101,741	-

통화선도	2023.12.08	2024.01.12	USD 20,000	KRW 26,090,600	1,304.53	101,741	-

통화선도	2023.12.29	2024.01.02	USD 55,000	KRW 71,167,250	1,293.95	-	350,024

통화선도	2023.12.22	2024.01.22	USD 20,000	KRW 25,908,000	1,295.40	147,427	-

통화선도	2023.12.27	2024.01.31	USD 13,000	KRW 16,780,400	1,290.80	43,734	-

통화선도	2023.12.27	2024.01.31	USD 40,000	KRW 51,620,000	1,290.50	120,798	-

통화선도	2023.12.27	2024.01.31	USD 33,000	KRW 42,596,400	1,290.80	109,525	-

통화선도	2023.12.27	2024.01.31	USD 50,000	KRW 64,530,000	1,290.60	185,366	-

통화선도	2023.12.27	2024.01.31	USD 49,000	KRW 63,239,400	1,290.60	156,852	-

※ 파생상품과 관련하여 2,477,054천원의 금융손익이 손익계산서에 반영되었습니다.

당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생상품자산으로 36,810,606천원을 인식하고 있습니다.

구 분	내 역

기초자산	P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격	행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간	2024년 11월 30일

Call 옵션 행사권자	한화에어로스페이스㈜

할인율	싱가폴 국채 금리 커브

당사는 2022년 9월 26일 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)의 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 당사는 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)의 최대주주인 한국산업은행과 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)의 운영 및 당사자들의 권리, 의무에 대하여 정할 주주간계약 등에 관한 기본합의서를 체결하였으며, 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)과는 투자합의서를 체결하였습니다. 이후 2022년 12월 16일 주주간계약 및 신주인수계약을 체결하였으며, 해당 계약은 만료일에 이행되었습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	종류	계약체결일	계약만료일	계약금액

매매목적	주식선도	2022-12-16	2023-05-23	999,999,997

공정가치의 변동을 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 평가금액은 공시 된 주가정보를 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	자산	부채	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

주식선도	매매목적	-	-	514,360,312	-	-	-

[한화시스템㈜] 당사는 2023년 4분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 4건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 4분기말 손익계산서에 반영된 거래손실은 21,501천원입니다.

(단위: 천원)

구분	자산	부채	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	공정가치위험회피목적	1,279	335,103	1,279	75,258	5,231	21,501

매매목적	-	-	-	-	853,705	2,790,325

총 합계	1,279	335,103	1,279	75,258	858,936	2,811,826

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

거래목적	종류	외화구분	계약금액(해당통화)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	USD	KRW	1,903,699

매매목적	통화선도	USD	KRW	-

당사는 2022년 9 월 26일 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 의 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 당사는 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 의 최대주주인 한국산업은행과 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 의 운영 및 당사자들의 권리, 의무에 대하여 정할 주주간계약 등에 관한 기본합의서를 체결하였으며, 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 와는 투자합 의서를 체결하였습니다. 이후 2022년 12월 16일 주주간계약 및 신주인수계약을 체결하였으며, 해당 계약은 만료일에 이행되었습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	종류	계약체결일	계약만료일	계약금액

매매목적	주식선도	2022-12-16	2023-05-23	500,000,008

공정가치의 변동을 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 평가금액은 공시 된 주가정보를 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	자산	부채	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

주식선도	매매목적	-	-	257,180,161	-	-	-

[한화비전㈜(舊. 한화테크윈㈜)] 당사는 2023년말 현재 파생상품 거래 계약은 없습니다.

[한화정밀기계㈜] 당사는 2023년말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 2건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 2023년말 손익계산서에 반영된 평가이익은 662,513천원입니다.

[㈜쎄트렉아이] 당사는 2023년말 현재 파생상품 거래 계약은 없습니다. 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 체결한 통화선도거래 계약 중 2023년말 현재 종료된 계약은 6건이며, 진행 중인 유효한 계약은 없습니다.

[한화호텔앤드리조트(주)]1) 통화스왑계약

당사는 당기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천USD, 천원)

차입내용	통화스왑계약 내용	파생상품자산	파생상품부채	파생상품평가손실

원금	만기일	거래처	계약체결일	만기일	원 금

USD 30,000	2025.05.25	하나은행	2023.05.25	2025.05.25	USD 30,000 만기 수취	-	KRW1,099,558	KRW1,068,000

KRW 39,750,000 만기 지급

2) 이자율스왑계약(단위 : 천원)

차입내용	이자율스왑계약 내용	파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익누계

원금	만기일	거래처	계약체결일	발효일	만기일	계약내역

KRW10,000,000	2023.11.15	우리은행	2022.11.08	2022.11.15	2023.11.15	3M CD + 1.96% 수취	-	-	-

6.59% 만기 지급

(주1) 2023년 11월 15일 우리은행 이자율스왑계약 만료되었으므로 파생상품 자산, 파생상품 부채, 기타포괄손익누계 작성하지 않았습니다.

[한화갤러리아㈜]당사는 2023년 3월 1일 분할되어 신설된 법인으로서 당기말 현재 파생상품 거래 계약은 없습니다.