강남제비스코 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

강남제비스코주식회사(이하 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

1.예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 본 사업보고서 및 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 연결회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 연결회사 내부경영과 관련된요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

상기 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 연결회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한것이며, 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임은 없습니다.

2. 개요 연결회사는 도료제조ㆍ판매부문, 합성수지 제조ㆍ판매부문 및 복합성형재료, 사무용품 등 제조ㆍ판매부문의 사업을 영위하고 있습니다. 도료제조ㆍ판매 부문은 건축용, 공업용, 자동차용, 선박용 및 식음료 용기용 등 다양한 용도의 도료를 생산하고 있으며, 고객이 피도물 보호라는 도료의 기본적 기능외에 색채를 활용하여 미적 효과를 높이고, 다양한 특수한 성능을 활용하여 부가가치를 높일수 있도록 연구개발에 매진하고 있습니다. 7가지 테마로 구성한 마스터칼라 콜렉션을 개발하여 비전문가인 고객도 쉽게 색채공간을 구성할 수 있도록 하였으며, 대전방지도료, 라돈방지도료 등 특수한 기능을 가진 도료도 개발하여 판매하고 있습니다.

또한 고객의 친환경 제품 선호에 부응하기 위해 도료업계 최초로 ISO14001 규격을 취득하여 환경규제에 대비한 시스템 및 프로세스 개선에 적극 대처하고 있으며, 환경유해물질인 중금속, BTX, TGIC, MOCA 등이 함유되지 않은 친환경도료도 선도적으로 개발하고 있습니다.

합성수지 제조ㆍ판매 부문은 전자재료, 조선, 자동차, 식품포장, 체육시설, 건축물 등의 분야에 중간재 형태의 제품을 공급하고 있으며, 페놀 및 우레탄의 특정분야에서는 기술우위와 시장지배력을 기반으로 시장을 주도하고 있는 상황입니다. 복합성형재료, 사무용품 등 제조ㆍ판매 부문의 복합성형재료 부문은 자동차, 건축, 전기전자 시장 등 산업분야에 공급하고 있으며, 정부의 소재강국정책 추진에 따라 활성화의 길을 걷기 시작하였습니다. 사무용품 산업은 필기류 전품목을 생산.유통하고 있는 종합 필기류 전문회사로서 전국적인 유통체인망을 구축하고 있으며 "MUNHWA", "더존" 등 브랜드의 소비자 인지도가 높습니다.

2022년 세계경제는 러시아와 우크라이나의 전쟁의 장기화에 따른 식량,에너지 위기와 중국의 제로코로나 정책으로 인한 글로벌 원자재 공급 부족 심화, 세계 각국의 인플레이션과 연준의 가파른 금리인상으로 인한 고금리,고물가,고환율의 영향으로 소비 부진, 경기침체가 이어졌으며 국내 경제 또한 산업 전반에 걸친 생산과 수출이 감소하면서 무역수지 적자가 이어지고 고물가와 경기침체 우려로 내수부진, 기업의 투자심리 약화 등 갈수록 경영 환경이 녹록지 않은 상황이었습니다. 이러한 여건 속에 당사는 전 임직원이 합심하여 매출액은 별도 기준으로 전년대비 12% 증가한 3,326억원을 실현하였습니다. 종속기업 중 강남화성의 실적이 전기는 10개월, 당기는 12개월분의 실적이 포함된 연결기준으로 전년대비 13.9% 증가한 6,732억원을 실현하였고, 손익은 원재료가 폭등으로 인한 매출원가 상승과 CGU손상차손으로 별도기준 338억원의 당기순손실이 발생하였으며, 연결기준으로 117억원의 당기순이익을 실현하였습니다.

금년도 국내 경제는 글로벌 경기 둔화, 국내외 통화 긴축, 환율 및 물가불안 등과 같은 리스크 요인들이 상존한 가운데 성장세 둔화가 예상되고 있으며 또한 국제 에너지 및 원자재 가격 상승으로 인해 가중되는 원가부담 등으로 어려운 경영 환경이 예상됩니다. 이에 회사는 도전과 혁신을 통해 신사업 발굴 및 신시장 개척에 적극 노력하고 친환경·고부가가치 혁신제품 개발을 통해 다양하고 우수한 품질의 제품으로 도료 시장에서의 입지를 공고히 하는 한편 시장 점유율 확대를 통해 수익성 제고에 만전을 기하도록 하겠습니다. 또한 중국, 베트남의 현지 법인을 통한 해외시장 확대 및 확고한 경쟁력으로 회사가 재도약할 수 있도록 전 임직원이 노력할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(1) 연결회사의 재무상태에 대한 자료는 다음과 같습니다.

제71기 : 2022년 12월 31일 현재
제70기 : 2021년 12월 31일 현재
제69기 : 2020년 12월 31일 현재

(단위 :백만원,%)

구 분	재 무 상 태	증 감 율

제 71 기	제 70 기	제 69 기	제 71 기	제 70 기

Ⅰ. 유동자산	318,471	296,850	196,688	7.3	50.9

1. 현금및현금성자산	79,303	66,521	75,833	19.2	(12.3)

2. 매출채권	135,973	133,230	70,215	2.1	89.7

3. 재고자산	99,412	92,591	47,599	7.4	94.5

4. 기타	3,783	4,508	3,041	(16.1)	48.2

Ⅱ. 매각예정비유동자산	-	-	4,400	-	(100.0)

1. 유형자산(매각예정비유동자산)	-	-	4,400	-	(100.0)

Ⅲ. 비유동자산	639,320	607,161	511,068	5.3	18.8

1. 기타포괄손익-공정가치지분상품	322	396	7,945	(18.7)	(95.0)

2. 유형자산	422,547	415,450	274,401	1.7	51.4

3. 관계기업 및 공동기업투자	118,240	112,983	204,762	4.7	(44.8)

4. 기타	98,211	78,332	23,960	25.4	226.9

자산총계	957,791	904,011	712,156	5.9	26.9

Ⅰ. 유동부채	190,999	134,446	68,583	42.1	96.0

Ⅱ. 비유동부채	87,946	107,638	61,074	(18.3)	76.2

부채총계	278,945	242,084	129,657	15.2	86.7

Ⅰ. 지배기업의소유지분	601,521	590,725	546,169	1.8	8.2

1. 납입자본	13,822	13,822	13,822	0.0	-

2. 이익잉여금	531,251	520,421	471,023	2.1	10.5

3. 기타포괄손익누계액	(19)	444	1,328	(104.3)	(66.6)

4. 기타자본구성요소	56,467	56,038	59,996	0.8	(6.6)

Ⅱ. 비지배지분	77,325	71,202	36,330	8.6	96.0

자본총계	678,846	661,927	582,499	2.6	13.6

부채와자본총계	957,791	904,011	712,156	5.9	26.9

(*)현금및현금성자산이 19.2% 증가한 것은 합성수지부문과 복합성형재료 등 부문의 영업실적 상승으로 인한 현금성자산 증가에 주로 기인합니다.(*) 유동부채가 42.1% 증가한 이유는 평택 신공장 건설에 따른 차입금 증가가 주된 요인입니다. 나. 영업실적(1) 연결회사의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

제71기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
제70기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제69기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

(단위:백만원,%)

구 분	영 업 실 적	증 감 율

제 71 기	제 70 기	제 69 기	제 71 기	제 70 기

Ⅰ. 매출액	673,166	590,984	340,807	13.9	73.4

Ⅱ. 매출원가	607,907	545,840	298,412	11.4	82.9

Ⅲ. 매출총이익	65,259	45,144	42,395	44.6	6.5

Ⅳ. 판매비와관리비	60,854	57,864	39,670	5.2	45.9

Ⅴ. 영업이익(손실)	4,405	(12,720)	2,725	134.6	(566.8)

Ⅵ. 기타수익	5,172	85,040	4,002	(93.9)	2,024.9

Ⅶ. 기타비용	33,057	43,085	1,504	(23.3)	2,764.7

Ⅷ. 관계기업 등에 대한 지분법이익	4,114	4,888	15,583	(15.8)	(68.6)

Ⅸ. 금융수익	1,536	942	945	63.1	(0.3)

Ⅹ. 금융비용	2,122	284	1,053	647.2	(73.0)

ⅩⅠ. 법인세비용차감전순이익	(19,952)	34,781	20,698	(157.4)	68.0

ⅩⅡ. 법인세비용	(31,619)	(12,661)	(4,370)	149.7	189.7

ⅩⅢ. 당기순이익	11,667	47,442	25,068	(75.4)	89.3

ⅩⅣ. 당기세후기타포괄손익	8,632	(3,842)	(499)	(324.7)	669.9

ⅩⅤ. 당기총포괄이익	20,299	43,600	24,569	(53.4)	77.5

(2) 사업부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	제71기	제70기	제69기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

도료	매 출 액	382,769	56.9	346,753	58.7	301,622	88.5

영업손익	(17,586)	(399.2)	(23,804)	187.1	(1,745)	(64.0)

합성수지	매출액(*)	277,883	41.3	231,770	39.2	-	-

영업손익(*)	17,978	408.1	8,539	(67.1)	-	-

복합성형재료 등	매출액	75,722	11.2	72,100	12.2	55,413	16.3

영업손익	6,098	138.4	4,839	(38.0)	4,630	169.9

내부거래제거	매 출 액	(63,208)	(9.4)	(59,639)	(10.1)	(16,228)	(4.8)

영업손익	(2,085)	(47.3)	(2,294)	18.0	(160)	(5.9)

합계	매 출 액	673,166	100.0	590,984	100.0	340,807	100.0

영업손익	4,405	100.0	(12,720)	100.0	2,725	100.0

(*)합성수지는 제70기 3월부터 연결에 포함되어 10개월분 실적임.

(3) 자산손상(가) 연결회사는 2022년 12월 31일 현재 현금창출단위 및 영업권 손상검사를 수행하였습니다. 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 사용가치산정에 사용된 할인율은 9.58%(유형자산, 사용권자산, 무형자산) 및 9.92%(영업권)입니다.(나) 연결회사가 당기 인식한 총 손상차손은 30,414백만원으로, 토지를 제외한 유형자산에 27,431백만원, 무형자산(산업재산권)에 103백만원, 사용권자산에 279백만원을 배부하였고, 영업권에 2,601백만원의 손상차손을 인식하였으며 포괄손익계산서상 기타비용으로 인식하였습니다.(다) 당기와 전기 회사 영업실적 하락에 따른 손상차손 인식에 의해 연결회사의 자산규모가 축소되었고, 향후 연결회사의 가치변동에 따른 추가적인 손상인식을 완전히 배제할 수는 없으나, 연결회사는 단가인상, 소량다품종 외주화를 통한 생산효율성 향상 등을 포함하여 실적개선을 위한 다양한 대책을 강구하고 있습니다.(4) 영업실적 분석(가) 매출액, 매출원가 및 영업이익이 증가한 이유는 합성수지부문의 매출액이 당기는 12개월, 전기는 10개월분 매출이 반영됨과 판매 단가 인상에 주로 기인합니다.(나) 기타수익 및 기타비용이 93.9% 및 23.3% 감소한 이유는 제 70기 강남화성의 종속회사 편입에 따른 관계기업투자처분이익 74,644백만원 발생 및 회사 CGU손상평가에 따른 자산손상차손이 당기는 27,813백만원, 전기는 37,576백만원 발생에 기인합니다. (다) 금융비용이 647.2% 증가한 이유는, 평택신공장 건설을 위한 차입금 증가에 따른 이자비용 증가가 주된 요인입니다.(라) 당기와 전기 국제유가를 비롯한 원자재가격과 환율의 상승으로 원재료비가 큰폭으로 상승하였고, 이에따라 도료부문의 영업실적이 악화하면서 현금창출단위 손상차손이 발생하였습니다. 러시아와 우크라이나 전쟁의 장기화 등 국제환경의 불확실성으로 인해 당분간은 원자재가격과 환율이 조기에 안정될 것으로 보이지는 않으나, 하반기부터 인플레이션 둔화와 미국 연준의 기준금리 인상 완화가 예상되므로, 장기적으로는 원자재가격과 환율도 정상화될 것으로 전망됩니다. 따라서, 향후 단기적으로는 영업손실 지속가능성을 완전히 배제할 수 없으나, 장기적으로 실적이 회복될 것으로 예상됩니다.(마) 환율변동영향연결회사는 제품생산에 필요한 원료의 상당부분이 해외에서 수입되고있는 관계로 국제원자재가와 환율 변동의 위험에 노출되어 있습니다.

연결회사 자금팀의 위험관리 정책은 향후 12개월간 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름(주로 재고자산의 수입 및 제품의 수출)에서 발생하는 환율변동위험의 75%에서 100%를 회피하는 것입니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구 분	당 기	전 기

USD	JPY	EUR	CNY	USD	JPY	EUR	CNY

금융자산

현금및현금성자산	4,152	1,029	-	1,471	4,802	824	-	-

매출채권	3,622	103	166	-	4,572	402	97	-

금융부채

매입채무	(1,914)	(12)	(47)	-	(1,845)	(30)	(37)	-

차입금	(1,651)	-	-	-	(1,763)	-	-	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 15% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

15% 상승시	15% 하락시	15% 상승시	15% 하락시

USD/원	631	(631)	865	(865)

JPY/원	168	(168)	179	(179)

EUR/원	18	(18)	9	(9)

CNY/원	221	(221)	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항(1) 연결회사의 유동성에 관한 자료는 다음과 같습니다.

제71기 : 2022년 12월 31일 현재
제70기 : 2021년 12월 31일 현재
제69기 : 2020년 12월 31일 현재

(단위 :백만원,%)

구성내역	금 액	증 감 율

제 71 기	제 70 기	제 69 기	제 71 기	제 70 기

현금및현금성자산	79,303	66,521	75,833	19.2	(12.3)

금융기관예치금	95	202	161	(53.0)	25.5

기타금융자산	1	3	-	(66.7)	-

계	79,399	66,726	75,994	19.0	(12.2)

연결회사의 당기말 유동성이 전기대비 19.0% 증가한 것은 합성수지부문과 복합성형재료 등 부문의 영업실적 상승으로 인한 현금성자산 증가에 주로 기인합니다.

나. 자금조달에 관한 사항(1) 연결회사의 조달원천별 자금조달에 관한 자료는 다음과 같습니다.

제71기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
제70기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제69기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

(단위:백만원)

조 달 원 천	제 71 기	제 70 기	제 69 기

기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액

[국내조달]

은 행	52,749	69,110	5,927	115,932	18,051	34,700	2	52,749	2,094	16,083	126	18,051

보 험 회 사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

금융기관 합계	52,749	69,110	5,927	115,932	18,051	34,700	2	52,749	2,094	16,083	126	18,051

회사채 (공모)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

총 계	52,749	69,110	5,927	115,932	18,051	34,700	2	52,749	2,094	16,083	126	18,051

[해외조달]

금 융 기 관	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(*)조달자금의 조달조건 변동 또는 조기상환의무는 존재하지 않습니다.

(2) 연결회사의 차입금 현황 및 조달비용은 다음과 같습니다(단위: 백만원,%).

구 분	차 입 금	증 감 율

제 71 기	제 70 기	제 69 기	제 71 기	제 70 기

유동

단기차입금	32,186	1,980	2,051	1,525.6	(3.5)

유동성장기차입금	33,192	23	-	144,213.0	-

소 계	65,378	2,003	2,051	3,164.0	(3.5)

비유동

장기차입금	50,554	50,746	16,000	(0.4)	217.2

총차입금	115,932	52,749	18,051	119.8	192.1

조달비용	2,253	317	248	610.7	27.8

(3)차입금의 상세내역(조달조건)은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

구분	차입금종류	차 입 처	최장만기일	연이자율(%)	금 액	상환방법

당기말	제 71기	제 70기

단기차입금	일반자금	KDB산업은행	2023.2.27	2.96	15,000	-	만기 일시상환

하나은행	2023.5.25	6.69	5,000	-

신한은행	2023.2.19	5.64	10,000	-

수출입은행	2023.6.21	4.22	1,651	1,980

신한은행	2023.6.28	6.96~8.35	535	-

합 계	32,186	1,980

장기차입금	시설자금	KDB산업은행	2024.9.27	2.32 ~ 5.62	65,000	32,000	만기 일시상환

시설자금	KDB산업은행	2027.7.08	3.75	18,700	18,700	2년거치 4년분할상환

대기오염개선기금	시흥녹생환경지원센터	2024.10.07	-	46	69	2년거치 10년분할상환

합 계	83,746	50,769	-

차감 : 유동성장기차입금	33,192	23	-

차 감 계	50,554	50,746	-

(4) 각 사업년도말 기준으로 차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

연 도	제 71 기	제 70 기	제 69 기

1년이내	65,378	2,003	2,051

3년이내	42,373	32,046	16,000

3년초과	8,181	18,700	-

합 계	115,932	52,749	18,051

다. 자금지출에 관한 사항(1) 연결회사의 중요한 자금지출에 관한 자료는 다음과 같습니다.

제71기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
제70기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제69기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

(단위:백만원)

자금지출 목적	자금지출 규모	비 고

제 71 기	제 70 기	제 69 기

차입금의 상환	6,040	311	3	-

유형자산 및 투자부동산의 취득	59,803	73,392	21,925	-

배당금의 지급	3,424	3,424	3,250	-

합 계	69,267	77,127	25,178

(*)연결회사는 생산능력 증가 등 목적으로 향후 1년 이내에 41,412백만원, 1년이후 3년이내에 7,192백만원의 유.무형자산 투자를 계획하고 있습니다.

5. 부외거래 가. 우발부채(1) 보고기간말 현재 연결회사는 법원공탁보증 및 외국인노동자에 대한 임금체불지급보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 2,003백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 소송(조정) 결과는 감사보고서일현재까지 예측할 수 없습니다(단위: 백만원, 천USD).

원 고	피 고	사 건 내 용	소 송 가 액

CASCO사	강남제비스코(주)외 5개 회사	그리스 국적의 선박 제조시 판매한 도료에 대한 커미션 지불	USD 653

(3) 보고기간말 현재 연결회사가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	회 사 명	보 증 처	지급보증금액	비 고

당기말	전기말

관계기업	강남건영(주)	서울보증보험	2,243	2,352	보증보험

나. 약정사항(1) 주요 한도약정사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원, 천USD).

구 분	당 좌 차 월	일반자금대출	시 설 대	무 역 금 융	수입신용장개설	외상매출금담보대출	전자어음할인

수협중앙회	100	-	-	-	USD 1,000	-	-

하나은행	300 -	5,800USD 3,000	--	12,000-	-USD 6,500	14,500-	1,000-

신한은행	300--	10,000USD 2,000VND 22,380	---	7,000--	USD 8,000--	---	---

한국수출입은행	-	USD 1,300	-	-	-	-	-

KDB산업은행	-	25,000	100,000	-	-	-	-

한국씨티은행	-	-	-	3,000	USD 2,500	2,500	-

계	700--	40,800USD 6,300VND 22,380	100,000--	22,000--	-USD 18,000-	17,000--	1,000--

전 기 말	당 좌 차 월	일반자금대출	시 설 대	무 역 금 융	수입신용장개설	외상매출금담보대출	전자어음할인

수협중앙회	100	-	-	-	USD 1,000	-	-

하나은행	300 -	800USD 3,000	-	12,000-	-USD 6,500	14,500-	1,000-

신 한 은 행	300	USD 3,100	-	7,000	USD 8,000	-	-

한국수출입은행	-	USD 1,480	-	-	-	-	-

KDB산업은행	-	10,000	67,000	-	-	-	-

한국씨티은행	-	-	-	-	-	2,500	-

계	700-	10,800USD 7,580	67,000-	19,000-	-USD 15,500	17,000-	1,000-

(2) 보고기간말 현재 제품의 고급화와 신기술도입을 위하여 일본 간사이페인트(주)와2건, 일본 DIC(주)와 1건 및 한국전기연구원과 1건의 기술도입계약을 체결하고 있습니다.(3) 보고기간말 현재 완료되지 않은 중요한 유형자산 취득 약정사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기 말	전 기 말

총약정액	잔여약정액	총약정액	잔여약정액

포승공단 이전	-	-	39,606	15,241

안산물류창고 건설	18,325	9,203	5,508	3,897

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무재표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원등에 관한 사항 수도권 대기환경 개선에 관한 특별법에 의거하여 도료에 대한 휘발성 유기화합물의 함유기준을 설정하고, 기준이 초과되는 제품은 수도권내 대기관리권역에서 판매를 금지하고 있습니다. 이에따라 함유기준 이내의 친환경도료를 지속적으로 개발하고 있으며, 공인환경마크 인증 등을 통하여 소비자의 신뢰를 쌓아가고 있습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항 (1) 수도권 대기환경 개선에 관한 특별법 대기오염이 심각한 수도권지역의 대기환경을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 대기오염원을 체계적으로 관리함으로써 지역주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적으로 제정된 법으로서 도료에 대한 휘발성유기화합물의함유기준을 설정하고 기준이 초과되는 제품은 수도권내 대기관리권역에서 판매를 금지하고 있으며, 2010년부터는 강화된 함유기준이 시행되고 있습니다. (2) 다중이용시설 등의 실내공기질관리법 다중이용시설과 신축되는 공동주택의 실내공기질을 알맞게 유지하고 관리함으로써 그 시설을 이용하는 국민의 건강을 보호하고 환경상의 위해를 예방함을 목적으로 제정된 법으로서, (가) 다중이용시설(지하역사, 지하도상가, 대합실, 도서관, 의료기관, 실내주차장 등) 내부의 쾌적한 공기질을 유지하기 위하여 미세먼지, 이산화탄소, 폼알데하이드, 총부유세균, 일산화탄소 5개 물질에 대해서는 실내공기질 유지기준을 설정하고 위반시 과태료부과 등 제재를 가하고 있으며, (나) 접착제, 페인트, 실란트, 퍼티, 일반자재 5개의 건축자재에 대해 오염물질인 폼알데하이드, 휘발성유기화합물의 방출농도 기준을 정하여 다중이용시설을 설치하는 자는 방출농도기준을 초과한 오염물질방출 건축자재를 사용하지 못하도록 하고 있으며 위반시 과태료를 부과하고 있습니다. (3) 대기환경보전법 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해(危害)를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리ㆍ보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적으로 제정된 법으로서 동법 제44조의2(환경친화형도료의 기준 등)의 규정에 의거 2013.5.24부터 환경친화형 도료의 공급ㆍ판매권역이 수도권 대기관리권역에서 전국으로 확대ㆍ시행되었고, 특정대기오염물질 배출사업장은 주요산업단지에 입주 제한되고 있으며, 2015년부터 "비산배출시설 관리제도"가발효되어 업종별 적용중에 있습니다. (4) 악취방지법 사업활동 등으로 인하여 발생하는 악취를 방지함으로써 국민이 건강하고 쾌적한환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 제정된 법입니다. 전국 11개 시.도 35개 지역에 발효되어 있습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한사항 해당사항없음

마. 기타사항(1) 회사의 최대주주 등과의 거래로서 회사의 재무상태, 영업실적 또는 유동성에 중요한 영향을 미친 사항은 없습니다.(2) 금년도 국내 경제는 글로벌 경기 둔화, 국내외 통화 긴축, 환율 및 물가불안 등과 같은 리스크 요인들이 상존한 가운데 성장세 둔화가 예상되고 있으며 또한 국제 에너지 및 원자재 가격 상승으로 인해 가중되는 원가부담 등으로 어려운 경영 환경이 예상됩니다. 이에 회사는 도전과 혁신을 통해 신사업 발굴 및 신시장 개척에 적극 노력하고 친환경·고부가가치 혁신제품 개발을 통해 다양하고 우수한 품질의 제품으로 도료 시장에서의 입지를 공고히 하는 한편 시장 점유율 확대를 통해 수익성 제고에 만전을 기하도록 하겠습니다. 또한 중국, 베트남의 현지 법인을 통한 해외시장 확대 및 확고한 경쟁력으로 회사가 재도약할 수 있도록 전 임직원이 노력할 것입니다.