강남제비스코 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

강남제비스코주식회사(이하 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")은 도료의 제조·판매업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 따라서, 아래에 기재된 "II.사업의 내용"은 연결회사의 도료의 제조·판매업과 관련된 사항입니다.

1. 사업의 개요 연결회사의 공시대상 사업부문은 한국표준산업분류표상 「일반용도료 및 관련제품 제조업」에 해당하며, 타 사업부문의 실적은 없습니다.

가. 시장의 여건 및 영업의 개황 등 (1) 산업의 특성 도료산업은 정밀화학공업으로서 건축, 조선, 자동차용 뿐만 아니라 첨단산업을 포함한 전산업분야에 공급되고 있습니다. 국내 도료산업은 세계 10대 페인트 생산국가의 위치에 있으며, 제품 생산에 필요한 원료의 상당부분이 해외에서 수입되고 있는상태로 국제원자재가와 환율의 변동에 영향을 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 국내 도료산업은 60, 70년대 정부의 경제개발계획 추진에 따라 활성화의 길을 걷기 시작하여 전방산업의 호황속에 내수시장을 기반으로 수입대체 산업으로 80년대 들어 연평균 15%이상의 고성장을 지속하여 왔으나, 근래에는 그 신장세가 10%정도로 하향추세에 있습니다. 앞으로 도료산업은 새로운 용도 및 기능의 추구로 시장 확대가 이루어질 것으로 전망되며 따라서 도료산업은 계속 성장할 것입니다.

(3) 경기변동 및 계절적 특성 도료산업은 대체적으로 전방산업의 경기에 따라 경기변동이 이루어지는 경향을 보이는 산업으로서 건축용도료와 같이 계절적 요인에 의한 계절적인 경기순환체계와전반적인 산업 경기동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

(4) 경쟁요소 도료산업은 제조공정이 정형화된 산업으로서 소규모 자본으로도 시장진입이 가능하다는 특징을 가지고 있는 까닭에 군소업체가 난립하여 치열한 가격경쟁을 하고 있는 상태입니다. 그러나 도료산업의 특성상 전방산업에 대한 의존도가 높을 뿐만 아니라 안정적인 수요기반의 여부에 따라 사업의 성패가 좌우될 정도로 특정수요 및 시장에 대한 의존도가 높기 때문에 계속적인 기술개발과 효율적인 유통망 확보, 우수한 인력확보 등이 가장 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 회사(강남제비스코(주))는 안양, 함안 기술연구소의 우수한 연구인력이 끊임없는 연구개발로 고품질의 제품을 유지하고 있으며, 67년간 쌓아온 높은 브랜드 인지도, 전국적인 대리점망 확충, 안정적인 재무구조가 경쟁상의 강점이며, 소량다품종 취급으로 생산효율이 낮은것이 경쟁상의 단점입니다. 케이엔케이코팅스(주)는 평택에 본사, 공장 및 기술연구소를 두고 있는 강남제비스코(주)와 일본 간사이페인트(KANSAI PAINT)와의 합작회사로서 자동차용도료를 전문으로 제조하며 최신 자동화설비를 갖추고 기아, 쌍용, 삼성 등 국내 자동차회사에 도료를 공급하고 있으며, 30년간 일본의 간사이페인트사와의 기술제휴하에 우수한 기술로 대응하는 강점이 있고, 후발주자로서 낮은 인지도와 경쟁업체에 대비하여 소규모 회사로서 수입의존도가 높은 것이 경쟁상의 단점입니다. 강남제비스코(곤산)은 중국 강소성 곤산시에 2003년 2월 14일에 설립된 단독 투자법인으로서 유성도료 등을 전문적으로 생산ㆍ판매하며, 중국 시장의 수요에 따라 신속한 대처능력이 경쟁상의 강점이고 설비의 노후로 인한 원가상승이 경쟁상의 단점입니다. 향후 중국시장의 수요에 따라 설비투자와 함께 생산품목을 확대 할 예정입니다. 강남제비스코파우더코팅스(장가항)은 2011년 6월 8일 중국 강소성 소주시에 설립된 단독 투자법인으로 분체용도료를 전문적으로 생산·판매하고 있습니다. 분체용도료에 대한 기술력이 경쟁상의 강점이고 신설법인으로 인한 낮은 인지도와 투자설비의 감가상각으로 인한 원가상승이 경쟁상의 단점입니다.

강남제비스코(베트남)은 2015년 11월 4일 베트남 빈증성 벤깟군에 설립된 단독 투자법인으로 분체 및 플라스틱용도료를 전문적으로 생산ㆍ판매하며, 베트남 도료시장의 수요에 따라 신속한 대처능력이 경쟁상의 강점이고 신설법인으로 인한 낮은 인지도가 경쟁상의 단점입니다.

(5) 자원조달상의 특성 도료의 기본구성요소는 수지, 안료, 용제로써 가장 중요한 수지의 원료는 대부분석유화학에서 유도되며, 범용도료용을 제외한 특수원료는 거의 수입에 의존하고 안료 및 용제류는 국내에서 조달하고 있습니다.

(6) 영업의 개황 (제67기 반기) 2018년 반기 세계경제는 미ㆍ중 등 주요국가들의 무역갈등의 심화와 보호무역주의 확대, 국제유가 및 원자재가격의 지속적인 상승 및 미국의 세이프가드발동 등으로 악화된 교역환경이 개선되지 않고 있으며, 국내적으로도 수출경기의 양극화 지속, 설비투자와 건설투자의 약세, 기업성장률 및 고용감소, 소비심리 위축 등으로 목표달성이 어려웠지만, 이러한 가운데에서도 당사는 전 임직원이 합심하여 매출액은 별도기준으로 전년대비 3.6% 감소한 1,327억원, 연결기준으로 전년대비 4.2%감소한 1,649억원을 실현하였으나 원재료비 상승으로 인해 당기순이익은 별도기준으로 전년대비 43.7% 감소한 65억원, 연결기준으로 전년대비 31.2% 감소한 121억원을 실현하였습니다.

(제66기) 2017년 세계경제는 미국의 금리인상, 선진국들의 자국보호주의 강화에 따른 부정적인 영향으로 글로벌시장은 변동성 및 불확실성이 더욱 더 가중되었으며, 국내적으로는 북핵리스크, 사드 보복, 미국의 통상압박 등 대내외 위험요인 속에서도 우리경제는 미국 등 글로벌 경기의 회복에 힘입어 수출증가세를 기록하였지만 여전히 국내소비 부진의 어려움을 겪고 있어 목표달성이 어려웠지만, 이러한 가운데에서도 당사는 전 임직원이 합심하여 매출액은 별도기준으로 전년대비 3.5% 증가한 2,723억원, 연결기준으로 전년대비 3.0% 증가한 3,424억원을 실현하였으나 원재료비 상승으로 인해 당기순이익은 별도기준으로 전년대비 25.5% 감소한 167억원, 연결기준으로 전년대비 41.0% 감소한 220억원을 실현하였습니다.

(7) 시장점유율(단위 : 억원,%)

사업연도별	제 67 반기	제 66 기	제 65 기	비 고

매 출 액	1,649	3,424	3,323	-

시장점유율	10.6	11.0	11.1	-

시 장 규 모	15,500	31,000	30,000	-

※ 상기 시장규모 및 시장점유율은 연결회사의 추정치이므로 실제치와 다를 수 있으며, 타사의 시장점유율은 객관적인 자료가 없어 기재하지 않습니다.

나. 사업부문별 주요 재무정보

연결회사는 도료 및 관련제품제조외 타 사업부문의 실적이 없으므로 사업부문별 주요 재무정보는 작성하지 않습니다.

다. 신규사업의 내용 및 전망

공시대상기간중 신제품개발 실적은 다음과 같습니다.

(2018.01.01 ~ 2018.06.30 )

개발신제품	개발기관	연구결과 및 기대효과	제품명	진척도

칼라 마블 에폭시
투명 개발	강남제비스코기술연구소	기존 프로아 라이닝 NY 투명의 짧은 가사시간을 늘리고 황변성, 투명성을 개선한 제품 개발	프로아 라이닝
투명(S)	제품판매중

아스팔트 슁글재/지붕재
재도장용 도료 개발	〃	아스팔트 슁글과의 부착력, 내구성, 내수성, 건조성, 내후성 등 우수한 물성의 아스팔트 슁글 재도장용 도료 개발	슁글방수코트
(적갈색, 밤색, 녹색,회색, 흑색)	〃

범퍼 도장업체용크리어 개발	〃	플래시오프타임이 짧고 완전건조가 빠르며, 건조시 기포발생이 거의 없는 제품개발	에센시스 HS 크리어	〃

SM Free 필름 이용UV도료 개발	〃	반응성이 빠르고 에너지절감 및 환경친화적인 SM FREE 타입 UV도료 개발	슈퍼UV#2100	〃

Tackifier Type
1액형 점착제 개발	〃	Pure Resin에 Tackifier가 첨가된 강접 타입의 범용 1액형 점착제 개발	JS 6300	〃

가죽 Skin용
연질 수지 개발	〃	연질형의 건식 Skin 수지로 우수한 박리성, 발색생을 갖는 수지 개발	UREVON-7640	〃

RC제 국산화 개발	케이엔케이코팅스(주)기술연구소	전착도막의 Edge부 방청성능 향상 및 국산화에 따른 원가절감	CEPCO EC-7000BLACK F-2	제품판매중

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 연결회사는 건축, 선박, 자동차, 강관 등에 사용되는 도료 및 관련 제품 등을 생산, 판매하고 있습니다. 도료 및 상품등이 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

사업부문	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

도료	회사[강남제비스코]	도 료	건축용 등	JEVISCO	103,831	62.98

상 품	〃	〃	18,576	11.27

기 타	〃	〃	10,311	6.25

소 계	132,718	80.50

종속회사[케이엔케이코팅스(주)]	도 료	자동차신차용도료	KNK 마크	23,055	13.98

상 품	〃	〃	675	0.41

기 타	〃	〃	1,228	0.75

소 계	24,958	15.14

종속회사[강남제비스코(곤산)]	도 료	가전용,공업용등	JEVISCO	1,531	0.93

상 품	〃	〃	2,724	1.65

소 계	4,255	2.58

종속회사[강남제비스코파우더코팅스(장가항)]	도 료	가전용,공업용등	JEVISCO	10,250	6.22

소 계	10,250	6.22

종속회사[강남제비스코(베트남)]	도 료	가전용,공업용등	JEVISCO	123	0.07

상 품	〃	〃	579	0.35

소 계	702	0.42

내부거래제거 등	-8,011	-4.86

합 계	164,872	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당반기 주요제품의 가격이 변동되었으며 이는 국제유가 및 원자재 가격의 변동, 가격정책의 변경 등에서 기인합니다. 주요 제품의 가격산출방법은 해당 품목의 당해 사업연도의 총판매금액에서 총판매수량을 나눈 것입니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 한국-원/ℓkg,중국- CHY/kg,베트남-VND/kg)

사업부문	품 목	제 67 반기	제 66 기	제 65 기

도료	회사[강남제비스코]	유성페인트	3,676	3,646	3,755

질화면레커	5,663	5,306	5,084

폴리우레탄수지도료	3,616	3,488	3,485

합성수지에멀젼페인트	2,211	2,113	2,157

종속회사[케이엔케이코팅스(주)]	유성페인트	5,570	5,720	5,819

수성페인트	8,604	8,064	7,334

플라스틱도료	5,698	5,630	5,391

전착도료	2,764	2,710	2,723

종속회사[강남제비스코(곤산)](중국)	지게차용 도료	24.55	26.15	28.88

에어컨용 도료	16.64	15.81	16.25

공업용 도료	27.25	24.40	23.79

희석제	12.23	15.78	16.40

종속회사[강남제비스코파우더코팅스(장가항)](중국)	분체도료	19.51	19.30	18.89

종속회사[강남제비스코(베트남)]	유성도료	102,500	102,500	-

분체도료	65,633	84,000	80,280

플라스틱 도료	203,769	285,136	267,000

희석제	50,550	60,341	55,600

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황 연결회사 는 케무어스코리아(주), 금호피앤비화학(주), 한화토탈(주), SK종합화학(주), 애경화학(주) 등 업체로부터 제품생산에 필요한 원재료를 매입하고 있으며, 주요 생산업체들의 시 장 에서의 독점비율은 높은 편입니다. 주요 원재료에 대한 현황은 다음과 같습니 다 .

(단위 : 한국-백만원/%,중국-천CHY/%,베트남-백만VND/%))

사업부문	품 목	구체적용도	매입액	비율	주요 매입처	특수관계여부

도료	회사[강남제비스코]	안료	도료	13,645	18.6	케무어스코리아(주) 외	해당없음

유지	〃	632	0.9	에이티케미칼 외	〃

수지	〃	19,577	26.6	금호피앤비화학(주) 외	〃

약품	〃	16,091	21.9	한화토탈(주) 외	〃

용제	〃	15,360	20.9	SK종합화학(주) 외	〃

조제	〃	8,138	11.1	경신상사(주) 외	〃

계	73,443	100.0

종속회사[케이엔케이코팅스(주)]	수지	도료	7,485	52.1	애경화학(주) 외	해당없음

용제	〃	2,052	14.3	지에스칼텍스(주) 외	〃

안료	〃	3,345	23.3	DUPONT 외	〃

첨가제	〃	1,491	10.3	BASF 외	〃

계	14,373	100.0

종속회사[강남제비스코(곤산)](중국)	용제	도료	1,789	34.4	곤산흥업 외	해당없음

조제	〃	882	16.9	곤산장릉 외	〃

수지	〃	1,614	31.0	상해원방 외	〃

안료	〃	921	17.7	장수안료 외	〃

계	5,206	100.0

종속회사[강남제비스코파우더코팅스(장가항)](중국)	에폭시수지	도료	10,175	20.5	황산헌태 외	해당없음

폴리에스터수지	〃	14,683	29.5	안훼이산검 외	〃

tio2	〃	5,533	11.1	허남바이리엔 외	〃

첨가제	〃	19,356	38.9	무석만리 외	〃

계	49,747	100.0

종속회사[강남제비스코(베트남)]	용제	도료	1,294	56.1	우메이트 상하이 외	해당없음

조제	〃	56	2.4	우메이트 상하이 외	〃

수지	〃	958	41.5	우메이트 상하이 외	〃

계	2,308	100.0

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당반기 주요 원재료의 가격이 변동되었으며 이는 국제유가 및 환율변동 등에서 기인합니다. 주요 원재료의 가격산정 대상은 국산 및 수입원 재료를 기준으로 하였고 ,산출방법은 당반기말까지의 평균단가를 기준으로 산출 하였으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 한국-원/㎏,중국-CHY/kg,베트남-VND/kg)

사업부문	품 목	제 67 반기	제 66 기	제 65 기

도료	회사[강남제비스코]	안료	1,590	1,560	1,475

유지	1,545	1,580	1,453

수지	3,414	3,058	3,156

약품	2,324	2,072	1,740

용제	1,113	1,024	888

조제	5,478	5,540	5,866

종속회사[케이엔케이코팅스(주)]	수지	4,901	4,700	4,670

용제	1,035	966	896

안료	9,859	9,116	8,327

첨가제	10,577	12,351	12,993

종속회사[강남제비스코(곤산)](중국)	용제	6.75	6.26	5.57

조제	42.52	34.34	42.25

수지	15.98	15.48	16.24

안료	40.59	55.58	48.74

종속회사[강남제비스코파우더코팅스(장가항)](중국)	에폭시수지	17.61	13.57	10.98

폴리에스터수지	11.85	11.80	10.85

tio2	14.09	13.96	9.59

첨가제	15.33	16.76	14.52

종속회사[강남제비스코(베트남)]	용제	34,672	34,578	155,269

조제	86,603	328,846	46,755

수지	51,162	55,606	41,641

안료	-	1,010,594	103,954

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 수량-천리터)

품 목	제 67 반 기	제 66 기	제 65 기

도료	회사[강남제비스코]	62,970	126,200	132,000

케이엔케이코팅스(주)	9,400	18,800	18,800

강남제비스코(곤산)	1,000	2,000	2,000

강남제비스코파우더코팅스(장가항)	4,500	9,000	9,000

강남제비스코(베트남)	180	200	-

합 계	78,050	156,200	161,800

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등 ① 산출기준 : 설비최대 CAP ② 산출방법 : 공정별 산정기준(인원 및 작업시간)에 의해 월간 최대로 생산할 수 있는 설비 CAP임. (나) 평균가동시간

구 분	회사[강남제비스코]	케이엔케이코팅스(주)	강남제비스코(곤산)	강남제비스코파우더코팅스(장가항)	강남제비스코(베트남)

1일평균 가동시간	8시간	10시간	9시간	10시간	8시간

월평균 가동일수	20일	24일	21일	25일	5일

당반기 가동일수	121일	142일	126일	150일	28일

당반기 가동시간	968시간	1,420시간	1,134시간	1,500시간	224시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 수량-천리터(키로))

사업부문	품 목	제 67 반기	제 66 기	제 65 기

도료	회 사[강남제비스코]	에 나 멜	3,424	7,349	7,383

페 인 트	17,748	37,590	35,909

락 카	6,901	15,072	14,738

바 니 쉬	3,094	6,169	5,763

기타도료	6,168	13,735	13,767

합 계	37,335	79,915	77,560

종속회사[케이엔케이코팅스(주)]	유 성	2,274	4,791	4,626

수 성	132	315	356

플라스틱	1,480	3,613	3,510

전 착	2,045	4,260	4,003

합 계	5,931	12,979	12,495

종속회사[강남제비스코(곤산)]	페 인 트	467	1,040	1,187

종속회사[강남제비스코파우더코팅스(장가항)]	분체도료	3,339	7,066	7,157

종속회사[강남제비스코(베트남)]	페 인 트	46	29	-

총 계	47,118	101,029	98,399

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 :시간)

품 목	당 반기 가동가능시간	당 반기 실제가동시간	평균가동률	계산근거[평균가동율(당반 기 실제가동시간÷당 반기 가동가능시간×100)]

도 료	회사[강남제비스코]	1,500	968	64.5%	968 시간 ÷ 1,500시간 × 100 = 64.5%

케이엔케이코팅스(주)	1,620	1,420	87.7%	1,420시간 ÷ 1,620시간 × 100 = 87.7%

강남제비스코(곤산)	1,500	1,134	75.6%	1,134 시간 ÷ 1,500시간 × 100 = 75.6%

강남제비스코파우더코팅스(장가항)	1,800	1,500	83.3%	1,500시간 ÷ 1,800시간 × 100 = 83.3%

강남제비스코(베트남)	1,500	224	14.9%	224시간 ÷ 1,500시간 × 100 = 14.9%

합 계	1,584	1,049	66.2%

다. 생산설비의 현 황 등 (1) 생산설비의 현황 연결회사의 생산설비 현황을 자산항목별로 구분하여 표시하였으며 각 자산별 시가를 표시함에 있 어서, 토지는 국토해양부가 고시한 공시지가를, 건물은 지방세 과세시가표준액을 기재하였으며, 구 축물 등 기타의 자산은 객관적인 시가자료가 없어 기재를 생략하였습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

부문	소유형태	소재지	면적	기 초장부가액	당반기증감	당반기상각	당 반 기장부가액	시 가(공시지가)

증가	감소	외화환산차이

회사 [강남제비스코]	자가소유	부산시진구가야공원로38번길19(가야동) 외	4,612.366㎡	5,591	-	-	-	-	5,591	5,632

경기여주군오학리산14-1외	38,842.000㎡	269	-	-	-	-	269	477

경남함안군칠서면공단동길79	63,447.200㎡	6,295	-	-	-	-	6,295	17,841

대구시북구유통단지로99(산격동)	4,132.100㎡	1,569	-	-	-	-	1,569	4,380

경기도군포시농심로8(당정동) 외	75,821.880㎡	49,370	1,578	-	-	-	50,948	121,206

대전시대덕구신일동로67번길7(신일동)	6,472.000㎡	1,087	-	-	-	-	1,087	2,839

광주시광산구하남산단3번로54(장덕동)	6,611.500㎡	1,177	-	-	-	-	1,177	1,886

경기도평택시포승읍포승공단로152	69,521.700㎡	8,816	-	-	-	-	8,816	26,154

소 계	269,460.746㎡	74,174	1,578	-	-	-	75,752	180,415

임차	부산시진구냉정로289(가야동) 외	1,377.690㎡	-	-	-	-	-	-	-

소 계	1,377.690㎡	-	-	-	-	-	-	-

합 계	270,838.436㎡	74,174	1,578	-	-	-	75,752	180,415

케이엔케이코팅스(주)	자가소유	경기도군포시산본로296	27.500㎡	28	-	-	-	-	28	58

임차	경기도평택시포승읍포승공단로152외(함안/광주)	16,293.980㎡	-	-	-	-	-	-	-

합 계	16,321.480㎡	28	-	-	-	-	28	58

강남제비스코(곤산)	임차(50년)	중국 강소성 곤산시 정산호진쌍화루 97번지	23,333.330㎡	-	-	-	-	-	-	-

합 계	23,333.330㎡	-	-	-	-	-	-	-

강남제비스코파우더코팅스(장가항)	임차(50년)	중국 강소성 소주시 장가항보세구북경루 홍파2기317호	11, 612.900㎡	-	-	-	-	-	-	-

합 계	11, 612.900㎡	-	-	-	-	-	-	-

강남제비스코(베트남)	임차(45년)	베트남 빈증성 벤깟군 타이화 미푹3공단 블록 B_3A3_CN	23,876.000㎡	-	-	-	-	-	-	-

합 계	23,876.000㎡	-	-	-	-	-	-	-

총 계	345,982.146㎡	74,202	1,578	-	-	-	75,780	180,473

※ 해외 종속회사의 토지는 장부상 기타비유동자산(장기선급비용)으로 계상되어 있으며, 중국은 50년, 베트남은 45년간 장기임차하고 있습니다.

[자산항목 : 토지(투자부동산)] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적	기 초장부가액	당반기증감	당반기상각	당 반 기장부가액	시 가(공시지가)

증가	감소	외화환산차이

회사 [강남제비스코]	자가소유	부산시진구중앙번영로32(범천동)	1,302.700㎡	2,253	-	-	-	-	2,253	3,620

부산시진구중앙대로720(부전동)	36.700㎡	847	-	-	-	-	847	552

대구시중구북성로103(북성로1가)	122.300㎡	286	-	-	-	-	286	215

경북포항시남구희망대로775-2(대도동)	36.110㎡	38	-	-	-	-	38	17

경기도군포시번영로353(산본동)	30.420㎡	18	-	-	-	-	18	61

대전시동구대전로787-2(중동)	130.240㎡	819	-	-	-	-	819	434

전북군산시신풍길4(신풍동)	313.700㎡	79	-	-	-	-	79	84

경기도시흥시공단1대로321번길46(정왕동)	3,502.200㎡	625	-	-	-	-	625	2,987

총 계	5,474.370㎡	4,965	-	-	-	-	4,965	7,970

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적	기 초장부가액	당반기증감	당반기상각	당 반 기장부가액	시 가(공시지가)

증가	감소	외화환산차이

회사 [강남제비스코]	자가소유	경남함안군칠서면공단동길79 외	33,793.455㎡	16,981	-	-	-	281	16,981	9,308

경기도군포시농심로8(당정동) 외	65,888.575㎡	19,931	5	-	-	306	19,936	26,222

소 계	99,682.030㎡	36,912	5	-	-	587	36,917	35,530

임차	부산시진구냉정로289(가야동) 외	476.170㎡	-	-	-	-	-	-	-

서울시서초구서운로1길12(서초동,강남빌딩) 외	3,656.870㎡	-	-	-	-	-	-	-

소 계	4,133.040㎡	-	-	-	-	-	-	-

합 계	103,815.070㎡	36,912	5	-	-	587	36,917	35,530

케이엔케이코팅스(주)	자가소유	경기도군포시산본로296	56.000㎡	38	-	-	-	1	38	130

임차	경기도평택시포승읍포승공단로152 외(함안/광주)	18,931.050㎡	-	-	-	-	-	-	-

합 계	18,987.050㎡	38	-	-	-	1	38	130

강남제비스코(곤산)	자가소유	중국 강소성 곤산시 정산호진쌍화루 97번지	5,150.630㎡	1,249	-	-	44	29	1,293	-

합 계	5,150.630㎡	1,249	-	-	44	29	1,293	-

강남제비스코파우더코팅스(장가항)	자가소유	중국 강소성 소주시 장가항보세구북경루 홍파2기317호	5,741.320㎡	3,280	-	-	115	76	3,395	-

합 계	5,741.320㎡	3,280	-	-	115	76	3,395	-

강남제비스코(베트남)	자가소유	베트남 빈증성 벤깟군 타이화 미푹3공단 블록 B_3A3_CN	4,864.650 ㎡	1,666	-	-	60	32	1,726	-

합 계	4,864.650 ㎡	1,666	-	-	60	32	1,726	-

총 계	138,558.720㎡	43,145	5	-	219	725	43,369	35,660

[자산항목 : 건물(투자부동산)] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적	기 초장부가액	당반기증감	당반기상각	당 반 기장부가액	시 가(과세표준액)

증가	감소	외화환산차이

회사 [강남제비스코]	자가소유	부산시진구중앙번영로32(범천동)외	3,202.600㎡	1,385	-	-	-	11	1,385	1,438

경기시흥시공단1대로321번길46(정왕동) 외	5,089.630㎡	1,053	-	-	-	18	1,053	1,674

총 계	8,292.230㎡	2,438	-	-	-	29	2,438	3,112

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	기 초장부가액	당반기증감	당반기상각	당 반 기장부가액	시 가

증가	감소	외화환산차이

회사 [강남제비스코]	자가소유	경남함안군칠서면공단동길79 외	2,193	-	-	-	24	2,193	-

경기도군포시농심로8(당정동)외	3,002	21	-	-	99	3,023	-

합 계	5,195	21	-	-	123	5,216	-

케이엔케이코팅스(주)	자가소유	경기도평택시포승읍포승공단로152 외(함안/광주)	178	-	-	-	5	178	-

합 계	178	-	-	-	5	178	-

총 계	5,373	21	-	-	128	5,394	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기 초장부가액	당반기증감	당반기상각	당 반 기장부가액	시 가

증가	감소	외화환산차이

회사 [강남제비스코]	자가소유	경남함안군칠서면공단동길79 외	8,407	152	-	-	176	8,559	-

경기도군포시농심로8(당정동)외	14,633	74	-	-	406	14,707	-

합 계	23,040	226	-	-	582	23,266	-

케이엔케이코팅스(주)	자가소유	경기도평택시포승읍포승공단로152 외(함안/광주)	12,885	30	-	-	142	12,915	-

합 계	12,885	30	-	-	142	12,915	-

강남제비스코(곤산)	자가소유	중국 강소성 곤산시 정산호진 쌍화루97번지	786	-	-	28	8	814	-

합 계	786	-	-	28	8	814	-

강남제비스코파우더코팅스(장가항)	자가소유	중국 강소성 소주시 장가항보세구북경루 홍파2기317호	1,329	18	-	47	62	1,394	-

합 계	1,329	18	-	47	62	1,394	-

강남제비스코(베트남)	자가소유	베트남 빈증성 벤깟군 타이화 미푹3공단 블록 B_3A3_CN	1,220	-	-	43	70	1,263	-

합 계	1,220	-	-	43	70	1,263	-

총 계	39,260	274	-	118	864	39,652	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기 초장부가액	당반기증감	당반기상각	당 반 기장부가액	시 가

증가	감소	외화환산차이

회사 [강남제비스코]	자가소유	부산시진구냉정로289(가야동) 외	237	-	-	-	6	237	-

경기도군포시농심로8(당정동)외	1,234	26	13	-	60	1,247	-

합 계	1,471	26	13	-	66	1,484	-

케이엔케이코팅스(주)	자가소유	경기도평택시포승읍포승공단로152 외(함안/광주)	497	-	-	-	22	497	-

합 계	497	-	-	-	22	497	-

강남제비스코(곤산)	자가소유	중국 강소성 곤산시 정산호진쌍화루 97번지	108	-	-	4	8	112	-

합 계	108	-	-	4	8	112	-

강남제비스코파우더코팅스(장가항)	자가소유	중국 강소성 소주시 장가항보세구북경루 홍파2기317호	125	-	-	5	3	130	-

합 계	125	-	-	5	3	130	-

총 계	2,201	26	13	9	99	2,223	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기 초장부가액	당반기증감	당반기상각	당 반 기장부가액	시 가

증가	감소	외화환산차이

회사 [강남제비스코]	자가소유	경남함안군칠서면공단동길79 외	711	40	-	-	10	751	-

경기도군포시농심로8(당정동) 외	6,597	174	-	-	393	6,771	-

합 계	7,308	214	-	-	403	7,522	-

케이엔케이코팅스(주)	자가소유	경기도평택시포승읍포승공단로152 외(함안/광주)	3,123	426	399	-	112	3,150	-

합 계	3,123	426	399	-	112	3,150	-

강남제비스코(곤산)	자가소유	중국 강소성 곤산시 정산호진쌍화루 97번지	120	9	-	4	5	133	-

합 계	120	9	-	4	5	133	-

강남제비스코파우더코팅스(장가항)	자가소유	중국 강소성 소주시 장가항보세구북경루 홍파2기317호	328	13	-	12	16	353	-

합 계	328	13	-	12	16	353	-

강남제비스코(베트남)	자가소유	베트남 빈증성 벤깟군 타이화 미푹3공단 블록 B_3A3_CN	240	4	-	9	11	253	-

합 계	240	4	-	9	11	253	-

총 계	11,119	666	399	25	547	11,411	-

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기 초장부가액	당반기증감	당반기상각	당 반 기장부가액	시 가

증가	감소	외화환산차이

회사 [강남제비스코]	자가소유	부산시진구냉정로289(가야동) 외	569	10	-	-	44	579	-

경기도군포시농심로8(당정동) 외	2,364	57	10	-	151	2,411	-

합 계	2,933	67	10	-	195	2,990	-

케이엔케이코팅스(주)	자가소유	경기도평택시포승읍포승공단로152 외(함안/광주)	655	72	-	-	18	727	-

합 계	655	72	-	-	18	727	-

강남제비스코(곤산)	자가소유	중국 강소성 곤산시 정산호진 쌍화루 97번지	474	1	-	17	2	492	-

합 계	474	1	-	17	2	492	-

강남제비스코파우더코팅스(장가항)	자가소유	중국 강소성 소주시 장가항보세구북경루 홍파2기317호	197	3	-	7	14	207	-

합 계	197	3	-	7	14	207	-

강남제비스코(베트남)	자가소유	베트남 빈증성 벤깟군 타이화 미푹3공단 블록 B_3A3_CN	387	27	-	14	13	428	-

합 계	387	27	-	14	13	428	-

총 계	4,646	170	10	38	242	4,844	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당반 기말 현재 연결회사의 설비에 대한 투자가 진행중인 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문	구 분	투자기간	투자대상자산	향후기대효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

회 사 [강남제비스코]	함안,평택공장등 투자	2015.10-2020.12	공장 및생산설비	생산능력증 가	150,935	86,307	64,628	-

케이엔케이코팅스(주)	평택공장 투자	2018.04-2018.12	공장 및 생산설비	생산능력증 가	571	140	431

합 계	151,506	86,447	65,059

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 67 반기	제 66 기	제 65 기

도료	제품	도료	수 출	8,610	19,893	22,982

내 수	130,180	276,305	268,121

합 계	138,790	296,198	291,103

상품	수 출	25	73	102

내 수	22,529	38,603	35,021

합 계	22,554	38,676	35,123

기타도료	수 출	303	542	616

내 수	11,236	22,541	19,545

합 계	11,539	23,083	20,161

합 계	수 출	8,938	20,508	23,700

내 수	163,945	337,449	322,687

합 계	172,883	357,957	346,387

내부거래제거	수 출	-	-	-

내 수	(8,011)	(15,552)	(14,053)

합 계	(8,011)	(15,552)	(14,053)

총 계	수 출	8,938	20,508	23,700

내 수	155,934	321,897	308,634

합 계	164,872	342,405	332,334

※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 1) 일반판매(시판 품) : 회 사 ---- 특약점 ----- 일 반소비자 ( 36.8% ) 2) 주문판매(주문품) : 회 사 ---- 직거래 ----- 공 장( 60.0% ) 3) 주문판매(주문품) : 회 사 ---- 수 출 ----- 해외 거래처 ( 3.2% )

(2) 판매방법 및 조건 연결회사는 제품이 인도되는 시점에 매출을 인식하고 있으나, 시용매출의 경우에는 거래처에서 시험합격을 통보 받은 시점에 매출을 인식합니다. 판매대금은 현금 또는 어음으로 수취하고 있으며, 제품공급관련 부대비용은 거래선의 사업장까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비를 연결회사에서 부담합니다. (3) 판매전략 1) 소비자의 요구에 일치하는 서비스를 적기에 제공하고 2) 철저한 A/S, B/S로 고객의 욕구를 충족시켜 시장점유율을 제고하고 3) 상표 인지도의 선두고수를 위해 홍보, 판촉활동을 대폭 강화할 예정입니다.

(4) 주요매출처 당반기 연결회사의 주요매 출처는 동부인천스틸(주), (주)가나피엔씨, 케이엠피(주), 삼화왕관(주), 기아자동차(주), 쌍용자동차(주), 르노삼성자동차(주) 등이 있습니다. 주요매출처의 판매비중은 회사의 경영전략상 기재하지 않습니다.

6. 시장위험과 위험관리 가. 시장위험내용 연결회사는 외화표시자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안전성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 연결회사는 외자재 수입에 의한 외화지출이 해외판매에 의한 외화수금보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율변동에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주대상입니다. 공시서류 작성기준일 현재 연결회사가 노출된 주요 시장위험(금리위험, 가격위험, 외환위험 등)의 내용과 이러한 시장위험이 회사의 손익에 미칠 수 있는 영향은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 또는 6. 기타 재무에 관한 사항 라. 공정가치평가 내역 을 참조하시기 바랍니다. 나. 위험관리방식 연결회사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위해 꾸준히 교육을 받고 있으며 환율변동내역을 꾸준히 체크하여 환차손 방지에 최선을 다하고 있습니다. 연결회사는 본 공시서류 작성기준일 현재 선물환 제도를 도입하지 않았습니다.

7. 경영상의 주요계약 등 연결회사는 제품의 고급화와 신기술도입을 위하여 일본 간사이페인트 등과 기술도입 계약 등을 체결하고 있으며, 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

부문	계약상대방	계약기간	계약내용

회사[강남제비스코]	KANSAI PAINT(JAPAN)	2015.3.2~2020.3.1	중방식도료 기술도입계약

〃	2015.7.1~2020.6.30	제관용도료 기술도입계약

〃	2018.7.1~2023.6.30	고기능성도료 기술도입계약

〃	2018.7.1~2023.6.30	알루미늄도료 기술도입계약

Akzo (Singapore)	2007.8.1~2019.7.31	자동차보수용도료 독점대리점계약

종속회사[케이엔케이코팅스(주)]	KANSAI PAINT(JAPAN)	1988.12.22~2018.12.21	자동차신차용도료 기술도입계약

8. 연 구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 강남제비스코주식회사는 국가 및 회사 발전의 원동력이 기술개발에 있다는 인식으로 연구개발에 힘써 1980년에 안양에 기술연구소를 설립 하였으며, 1986년에는 부산에 기술연구소 분소를 설립하여 지역 및 연구분야의 특성에 맞는 기술개발을 함으로써 균형있는 발전을 꾀하고 있습니다. 아울러 2000년 11월 함안에 대단위 자동생산공장이 완공되어 기술연구소 부산분소를 함안으로 이전하여 더욱 활발한 기술개발에 힘쓰고 있으며, 기업내 기술혁신의 기반을 구축하고 세계화에 부응한 첨단도료업체로 발돋움하고 있습니다. 동 연구소에서는 고객만족을 지향한 신제품 개발 및 친시장제품 개발에 주력하고 있으며, 또한 환경친화적인 제품개발을 최우선 과제로 추진하고 있습니다. 특히 도료업계 최초로 ISO14001 규격을 취득하여 환경규제에 대비한 시스템 및 프로세스 개발에 적극 대처하고 있으며, 최신의 기술정보 및 지식공유를 통한 연구원들의 자질향상을 위한 교육에 투자를 더욱 확대해 나감으로써 선진 외국의 첨단기술과 대등한 자립기술 기반 구축을 이루기 위해 연구개발에 집중하고 있습니다.

케이엔케이코팅스(주)는 국가 및 회사 발전의 원동력이 기술개발에 있다는 인식으로 연구개발에 힘써 1995년에 안양에 기술연구소를 설립 하였으며, 2008년에는 평택에 기술연구소를 이전하여 연구분야의 특성에 맞는 기술개발을 함으로써 균형있는 발전을 꾀하고 있습니다. 이는 2008년 1월 평택에 대단위 생산공장을 완공하여 본사 및 공장을 이전함에 따라 기술연구소도 평택으로 이전하여 더욱 활발한 기술개발에 힘쓰고 있으며, 기업내 기술혁신의 기반을 구축하고 세계화에 부응한 첨단 자동차도료업체로 발돋움하고 있습니다. 케이엔케이코팅스(주) 연구소에서는 고객만족을 지향한 신제품 개발 및 친시장제품 개발에 주력하고 있으며, 또한 환경친화적인 제품개발을 최우선 과제로 추진하고 있습니다. 특히 자동차도료의 품질인증을 위해 ISO9001 및 TS16949 규격을 취득하여 품질에 대비한 시스템 및 프로세스 개발에 적극 대처하고 있으며, 최신의 기술정보 및 지식공유를 통한 연구원들의 자질향상을 위한 교육에 투자를 더욱 확대해 나감으로써 선진 외국의 첨단기술과 대등한 자립기술 기반 구축을 이루기 위해 연구개발에 집중하고 있습니다. 또한 중국시장의 확대를 위해 강남제비스코(곤산)의 기술부는 중국내 고객만족을 지향한 신제품 개발 및 친시장제품 개발을 위하여 각종 수성 및 유성도료의 개발에 집중하고 있으며, 강남제비스코파우더코팅스(장가항)의 기술부는 중국에서의 고객만족을 위하여 분체용도료에 대한 전문적인 제품개발에 집중하고 있습니다. 그리고 동남아시장 확대의 교두보역할을 위해 강남제비스코(베트남)의 기술부는 베트남에서의 고객만족을 위하여 분체도료와 공업 및 건축용도료의 개발에 집중하고 있습니다.

나 . 연구개발 담당조직 [회사 : 강남제비스코(주)]

[종속회사 : 케이엔케이코팅스(주)]

[종속회사 : 강남제비스코(곤산)]

[종속회사 : 강남제비스코파우더코팅스(장가항)]

[종속회사 : 강남제비스코(베트남)]

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제 67 반기	제 66 기	제 65 기	비 고

원 재 료 비	399	1,102	1,198

인 건 비	5,153	10,687	9,873

감 가 상 각 비	28	66	77

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	283	879	759

연구개발비용 계	5,863	12,734	11,907

(정부보조금)	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-

제조경비	5,863	12,734	11,907

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당반기매출액×100]	3.6%	3.7%	3.6%

라. 연구개발 실적

제67기 (2018.01.01 ~ 2018.06.30)

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	제품명칭 및 반영내용

칼라 마블 에폭시
투명 개발	강남제비스코기술연구소	기존 프로아 라이닝 NY 투명의 짧은 가사시간을 늘리고 황변성, 투명성을 개선한 제품 개발	프로아 라이닝 투명(S)제품판매중

아스팔트 슁글재/지붕재
재도장용 도료 개발	〃	아스팔트 슁글과의 부착력, 내구성, 내수성, 건조성, 내후성 등 우수한 물성의 아스팔트 슁글 재도장용 도료 개발	슁글방수코트
(적갈색,밤색,녹색,회색,흑색)제품판매중

범퍼 도장업체용크리어 개발	〃	플래시오프타임이 짧고 완전건조가 빠르며, 건조시 기포발생이 거의 없는 제품개발	에센시스 HS 크리어제품판매중

SM Free 필름 이용UV도료 개발	〃	반응성이 빠르고 에너지절감 및 환경친화적인 SM FREE 타입 UV도료 개발	슈퍼UV#2100제품판매중

Tackifier Type
1액형 점착제 개발	〃	Pure Resin에 Tackifier가 첨가된 강접 타입의 범용 1액형 점착제 개발	JS 6300제품판매중

가죽 Skin용
연질 수지 개발	〃	연질형의 건식 Skin 수지로 우수한 박리성, 발색생을 갖는 수지 개발	UREVON-7640제품판매중

RC제 국산화 개발	케이엔케이코팅스(주)기술연구소	전착도막의 Edge부 방청성능 향상 및 국산화에 따른 원가절감	CEPCO EC-7000 BLACK F-2제품판매중

제66기 (2017.01.01 ~ 2017.12.31)

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	제품명칭 및 반영내용

DCM PET 접착제
2COAT 2BAKE TYPE 개발	강남제비스코기술연구소	2Coating 2baking 방식으로 외관과 물성을 모두 만족하는 제품 개발	KCB 1000 DOI PRIMER(CLEAR)제품판매중

BTX Free 도료 개발	〃	수지 및 원재료중에 Benzen, Toluene, Xylene(이하 "BTX")를 함유하고 있지 않은 원료를 사용하여 기존 BTX를 사용하는 제품과 유사한 물성을 나타내는 도료 개발	PP 프라이머(BTX-FREE)
아크레탄(BTX-FREE)제품판매중

의류 로고용
건식 Skin수지 개발	〃	건식 Skin 제품으로 우수한 내가수분해성, 내광성, 발색성 및 일정한 박리성을 갖는 폴리우레탄 수지 개발	UREVON-2106제품판매중

내오염성이 우수한 목재용 투명 상도 개발	〃	저취(Low VOC), 저독성(중금속 Free)의 친환경도료로 내스크레치성, 내오염성 및 내황변성이 우수한 아크릴 우레탄 투명도료 개발	드림코트 투명류제품판매중

자동차 보수용 고고형분 크리어 개발	〃	하이솔리드 타입으로 살오름성과 광택이 우수한 도료 개발	5000 크리어제품판매중

인쇄관 END용
외면 도료 개발	〃	Polyester Type으로 Ink 적성 및 가공성이 우수한 도료 개발	KC-4800G제품판매중

무용제 Type의 저취형함침용 절연 바니시 개발	〃	악취문제를 개선한 무용제 Type의 저취형 함침용 절연 바니시 개발	KWB-1513H제품판매중

SUS소재용 PRINT도료 개발	〃	중도와 상도와의 부착성을 증가시키고 색감과 선명성을 높인 SUS소재용 PRINT도료 개발	PASTRY SILVER CLEAR제품판매중

의류용 폴리우레탄
Skin수지 개발	〃	내열성 신축성 및 내가수분해성이 우수한 의류용 폴리우레탄 Skin 수지 개발	JU-1300제품판매중

내스크래치성UV무광 투명도료 개발	〃	내스크래치성이 우수하며, 내오염성이 뛰어난 자외선경화도료를 개발	BEAM COAT#7200D
무광 투명
제품판매중

TGIC Free Type
분체도료 개발	〃	폴리에스테르계 분체도료의 대부분을 차지하는 TGIC경화제는 유독물로 지정되었다. 기존 TGIC Free 분체도료는 경화시 수분이 배출되면서 핀 홀, 새깅 등 결함이 있었으나 본 개발 제품은 수지, 경화제 및 특수 첨가제를 적용하여 외관, 물성 등 제품의 성능과 함께 유기용제를 포함하지 않은 무독성 친환경 분체도료로 주요 거래 선으로부터의 판매 확대를 기대한다.	파크멜 PP#7443
제품판매중

자동차보수용
무광크리어 개발	〃	종래에는 자동차 범퍼 등에만 무광 칼라가 적용되었으나, 최근에는 바디 칼라에도 무광 칼라가 적용되는 등 시장이 넓어지는 추세이다. 기존 무광 투명은 10:1 타입으로 건조가 빨라서 넓은 면을 도장 시 더스트가 발생하는 문제가 있었다. 본 개발 제품은 넓은 면적을 도장 시에도 더스트 발생이 거의 없고, 소광제 재응집 문제들을 개선한 제품이어서 향후 판매 확대가 예상된다.	A781 매트 크리어제품판매중

중금속 프리 하이솔리드락카 황색 개발	〃	기존의 하이솔리드 락카 황색은 인체에 유해한 중금속을 포함하고 있어 보관 및 안전에 문제가 있었다. 이번에 개발한 하이솔리드 락카 황색은 선영성 및 은폐력이 우수한 유,무기 복합안료를 사용하여 기존 황색과 유사한 은폐력과 색상을 구현하였다. 향후 시판하는 하이솔리드 락카는 전제품 중금속 프리 제품이 가능하므로 판매 확대를 기대한다.	하이솔리드락카 황색Ⅱ제품판매중

자동차부품용 내부도장성 개선도료 개발	케이엔케이코팅스(주)기술연구소	원가절감 및 내부 도장성을 개선시킨 도료개발	Elecron KT-10LFBLACK F-2(B)제품판매중

노면표지용도료 개발	〃	야간시야확보 노면표지용 도료개발	노면표지용 도료 분홍/녹색 외 4종제품판매중

도전성 칼라베이스도료개발	〃	원가절감 및 도장공정을 개선시킨 도료개발	PL#200프라이머마블화이트 YW6[CD]제품판매중

31B Wite Pearl 개발	〃	당사 White Pearl 상용화 및 고급차의 상품성을 향상시킨 도료개발	NOX-6 실키화이트제품판매중

경질용 하이솔리드 투명개발	〃	상품성을 개선하고 외관을 향상시킨 고부가가치 도료 개발	하이플렉스#900투명제품판매중

제65기 (2016.01.01 ~ 2016.12.31)

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	제품명칭 및 반영내용

PVC 타일용 UV 무광 투명도료 개발	강남제비스코기술연구소	바닥 장식재에 사용되는 도료는 경화 후 특유의 냄새가 발생하는 것이 일반적인 현상이다. 이 냄새는 일정 시간이 경과하면 사라지지만, 냄새에 민감한 경우 거부감이 발생할 수 있다.
따라서 경화후 냄새발생이 적은 도료의 개발이 요구되었다. 타일 생산 및 시공후 냄새로 인한 거부감의 발생이 없는 도료를 개발함으로써 향후 매출 증대에 효과가 있을 것으로 예상된다.	BEAM COAT#9000무광 투명제품판매중

중국향 Zn-Ni 소재용도료 개발	〃	기존 SUS 소재에서 원가절감의 일환으로 SUS보다 가격이 저렴한 Zn-Ni 소재로 변경하고 선영성을 개선한 도료로 중국 가전업체에 프리미엄급 가전제품에 적용중이며, 향후 SUS소재의 제품을 대체하여 물량을 확대할 예정으로 있음.	KCA 2000 HFXB2I제품판매중

난연 분체도료 개발	〃	분체도료의 용도가 점차 건축재료, 자동차/철도차량의 내ㆍ외장재 등으로 확대 적용되고 있으며, 이들과 관련된 화재 발생 시 인적 및 물적 피해를 최소화하기 위해 난연화에 대한 필요성이 증대되어 특수한 난연제 및 난연보조제를 적용하여 난연 분체도료를 개발 하였음. 도료 본래의 기능을 포함하면서 난연성이란 기능을 지닌 재료를 제공하여 부가가치를 증대할 수 있으리라 예상된다.	파크멜FR#7240, FR#4240 제품판매중

SUS용
PRINT 도료개발	〃	기존 SUS용 아크릴 도료에 CLEAR단독이나 착색을하여 판매중인 도료에 PRINT를 도입하여 기존의 도료로서 구현 할 수 없었던 다양한 패턴이 구현가능하며 PET 필름을 대체 할 수 있도록 한 도료로 현재 삼성전자에서 프리미엄급 생활 가전에 적용중이며 향후 다양한 모델에 적용하여 매출증대가 예상된다.	KCA 1000 WSY44K(ART BRUSH)제품판매중

PVC 바닥재용 UV무광 투명 개발	〃	바닥장식재는 장기간 사용 시 표면 처리된 UV 도막층의 손상으로 오염성이 떨어져 먼지 및 각종 오염물이 잘 닦이지 않는 문제점이 있다. 이에 특수한 올리고머 및 충진제를 사용하여 표면 손상을 획기적으로 개선한 자외선 경화형 도료를 개발 하였다. 일상생활 속의 불편한 점을 빠르게 개선하여 소비자의 요구 수준에 부응함으로써 향후 매출증대 효과가 있을 것으로 예상된다.	BEAT COAT #2600
무광투명
(나노세라믹)
제품판매중

하이솔리드 락카 무광베이스도료 개발	〃	하이솔리드 락카는 건조가 빠르고 평활성 및 작업성이 우수한 도료로써 대리점으로 통한 자동 조색으로도 다양한 색상을 쉽고 편리하게 조색할 수 있다. 최근 무광택의 다양한 농색에 대한 소비자 요구가 증가하고 있어 무광 베이스도료를 개발하였으며 향후 매출증대 효과가 있을 것으로 예상된다.	하이솔리드 락카 무광
XD 백색제품판매중

Phthalate Free PU Toner개발	〃	자동차 Steering wheel 재질로 반경질 폴리우레탄 성형품이 적용되고 있으며 소비자의 요구에 부응하는 다양한 색상 개발이 진행되고 있다. 기존의 폴리우레탄 폼 성형용 착색제의 바인더로 DOP와 같은 Phthalate를 사용하고 있으나 Phthalate는 내분비계 교란을 일으키는 환경호르몬으로 사용 규제가 강화되고 있다. E-PU Tonner는 Non phthalate Type으로 친환경적이며, 저점도, 고착색력 성능으로 적은 양을 사용하더라도 원하는 색상의 폴리우레탄 폼 제품생산이 가능함으로 다양한 폴리우레탄 폼 성형용 착색제로 사용할 수 있다.	E-PU Tonner제품판매중

친환경 PVC 바닥재 개발	〃	바닥장식재에 사용되는 원재료의 대부분은 석유계 물질로 구성되어 있는데 이를 친환경 식물성 오일이 함유된 올리고머를 이용하여 자외선 경화형 도료를 개발하였다. 따라서 친환경에 대한 소비자의 관심에 부응함으로써 향후 매출증대 효과가 있을 것으로 예상된다.	BEAT COAT #6000-1
(A) 무광 투명제품판매중

PET FILM VARNISH 개발	〃	에폭시와 멜라민 수지를 주성분으로 하는 알루미늄 증착 보호용 상도 도료이며 작업성, 경화성, 내알카리성이 양호하고 특히 증착면과의 밀착성이 우수하다. 현재 금은사 제조용 뿐만 아니라 각종 액세서리 장식재용으로도 적용되고 있어 향후 판매 확대가 예상된다.	KPT#2000 CLEAR제품판매중

방충망용 투명도료 개발	〃	아크릴수지와 메라민수지를 주성분으로 하는 방충망 상도 도료로서 저온, 단시간에 건조가 가능하여 연속 생산성이 우수하며, 알루미늄 소재에 대한 부착이 우수하며, 내구성, 내자외선성이 우수하여 향후 판매 확대가 예상된다.	NET SUPER CLEAR제품판매중

자동차 보수용고점도 하이솔리드
(수출용)투명 개발	〃	현재 자동차 보수용 투명도료의 중국 시장 진출이 활발히 이루어 지고 있는 가운데 타사와의 경쟁력 확보를 위해 3:1 타입의 고점도 하이 솔리드 투명을 개발 하였다. 기존 국내에서 판매되고 있는 3:1 타입의 투명은 외관과 건조속도는 우수하지만 가사시간이 짧은 단점을 가지고 있다. 본 개발품은 가사시간을 개선하여 (60℃ x 20 ~ 25분)의 건조성에 우수한 외관 및 작업성을 가지는 3:1 타입의 고점도 하이솔리드 투명을 개발하여 중국 시장의 진출이 활발히 이루어질 것으로 예상된다.	HS-3100 고광택 크리어 3:1제품판매중

1K-프리미엄 크리어개발	케이엔케이코팅스(주)기술연구소	자동차 바디 외관 향상 도료개발	KNIO#5000 크리어제품판매중

2K-도전성 프라이머개발	〃	프라스틱 소재 정전도장용 도료개발	PU#5000 프라이머 그레이제품판매중

하이솔리드 크리어(연질)개발	〃	자동차 범퍼 외관개선 및 VOC저감 크리어 도료개발	하이플렉스 #600제품판매중

하이솔리드 프라이머개발	〃	자동차 범퍼 외관개선 및 VOC저감 프라이머 도료개발	PL #3000 프라이머 다크그레이,PL #3000 프라이머 라이트그레이제품판매중

9 . 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유 현황 연결회사는 사업과 관련하여 다수의 특허권과 상표권을 보유하고 있으며, 현황은 다음과 같습니다.

종류	취득일	내용	비고

특허권	'18.01~'18.06	1액형 자연건조형 메탈릭 베이스코트 도료조성물 외 12건	상용화 단계

'17.12 이전	분체도료용 아크릴계 수지 조성물 특허 외 53건	〃

상표권	'18.01~'18.06	제비스코 아쿠아스테인 상표 외 6건	〃

'17.12 이전	푸른솔 상표 외 199건	〃

저작권	'17.12 이전	파버비렌의 조화론을 응용한 JEVISCO [Master Color Collection] (제비스코 [마스터 컬러 컬렉션]) 편집저작물 저작권 1건	〃

나. 법규상의 규제에 관한 사항 (1) 관련법규의 명칭, 규제사항의 주요내용(가) 수도권 대기환경 개선에 관한 특별법 대기오염이 심각한 수도권지역의 대기환경을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 대기오염원을 체계적으로 관리함으로써 지역주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적으로 제정된 법으로서 도료에 대한 휘발성유기화합물의함유기준을 설정하고 기준이 초과되는 제품은 수도권내 대기관리권역에서 판매를 금지하고 있으며, 2010년부터는 강화된 함유기준이 시행되고 있습니다. (나) 다중이용시설 등의 실내공기질관리법 다중이용시설과 신축되는 공동주택의 실내공기질을 알맞게 유지하고 관리함으로써 그 시설을 이용하는 국민의 건강을 보호하고 환경상의 위해를 예방함을 목적으로 제정된 법으로서, (가) 다중이용시설(지하역사, 지하도상가, 대합실, 도서관, 의료기관, 실내주차장 등) 내부의 쾌적한 공기질을 유지하기 위하여 미세먼지, 이산화탄소, 폼알데하이드, 총부유세균, 일산화탄소 5개 물질에 대해서는 실내공기질 유지기준을 설정하고 위반시 과태료부과 등 제재를 가하고 있으며, (나) 접착제, 페인트, 실란트, 퍼티, 일반자재 5개의 건축자재에 대해 오염물질인 폼알데하이드, 휘발성유기화합물의 방출농도 기준을 정하여 다중이용시설을 설치하는 자는 방출농도기준을 초과한 오염물질방출 건축자재를 사용하지 못하도록 하고 있으며 위반시 과태료를 부과하고 있습니다.

(다) 대기환경보전법 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해(危害)를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리ㆍ보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적으로 제정된 법으로서 동법 제44조의2(환경친화형도료의 기준 등)의 규정에 의거 2013.5.24부터 환경친화형 도료의 공급ㆍ판매권역이 수도권 대기관리권역에서 전국으로 확대ㆍ시행되었습니다. (2) 회사에 미치는 영향 휘발성유기화합물의 함유기준이 내 및 휘발성유기화합물 방출농도기준 이내의 환경친화형 도료를 지속적으로 개발하여 매출증대에 기여하도록 할 계획입니다.