삼성화재해상보험 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서 및 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측한활동 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한,이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 및 이사의 경영진단의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사는 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2020년도는 코로나19로 인한 불확실성이 심화되는 가운데, 금융시장 변동성이 확대되고 내수 침체가 심화되는 등, 거시경제 환경이 더욱 어려워진 한 해였습니다. 이같은 환경 변화에 대응하여, 글로벌 보험업계는 디지털화, 인슈어테크 투자, 신규사업 영역 발굴 등 신성장 동력 확보를 위해 다각도로 노력 중입니다. 이같이 어려운 여건 속에서 회사는 수익성 제고와 내실성장의 노력을 경주하여 전년대비 3.8% 성장한 19.5조원의 원수보험료를 거수하였으며, 실손보험 및 자동차보험 위험손해율 감소로 당기순이익은 전년 비 25.9% 증가한 7,668억원을 달성하였습니다. 지급여력비율(RBC 기준)은 금리리스크 제도 강화 영향 등으로 전년비 6.2%p 감소한 300.92%를 기록하였으나, 여전히 업계 내 독보적으로 견조한 자본력을 유지하고 있습니다. 사업 부문별로 장기보험은 전년비 0.2% 감소한 12조 2,149억원의 원수보험료를 거수하였으나 보장P 중심 영업 체질 변화를 통해 미래 이익의 재원이 되는 신계약 內 보장보험료 비중은 79.4%로 전년비 8.7%p 상승하였으며, 보장보험료는 6.9% 증가했습니다. 채널별 신계약은 전속 채널 및 GA 채널에서 전년비 각각 2.6%, 9.0% 감소하였으나 언택트 가속화에 힘입어 인터넷 채널에서 59.2% 성장하였습니다. 손익 측면에서는, 위험손해율이 전년대비 2.9%p 상승한 87.1% 수준을 기록하였으나 IBNR을 제외한 실제 손해액 기준으로는 전년비 2.1%p 증가한 수준입니다. 사업비율은 전년도 신계약의 계속분 수수료 지급 및 신인 설계사 도입비용 증가로 인해 전년대비 0.7%p 상승한 24.0%를 기록하였습니다. 자동차보험은 전년비 22.2% 상승한 직판채널의 성장에 힘입어 전년비 12.6% 상승한 5조 7,847억원의 원수보험료를 거수하였습니다. 채널별로는 대면 채널 중에서도 전속이 전년대비 2.9% 상승했으며, GA는 8.3% 상승했습니다. 특히 전년대비 고성장한 직판 채널의 경우, '09년 업계 최초 인터넷 완결형 상품 출시를 통해 진입한 이후 지속적으로 성장하여 2020년 현재 당사 자동차 보험 매출의 44.5%를 차지하는 회사의 주력채널로 자리매김하였습니다. 직판 채널의 시장점유율 또한 지속 상승하여 '20년말 기준 32.1%를 달성하는 등 시장 내 지위를 더욱 공고히 하고 있습니다. 합산비율은 전년대비 6.9%p 개선된 100.8%를 기록하였으며, 동기간 손해율도 전년대비 5.8%p 하락한 85.4%를 기록하였습니다.

일반보험 원수보험료는 전년비 5.8% 증가하여 1조 5,490억원을 달성하였으며 경과보험료 또한 1.7% 성장했습니다. 그러나 국내 고액 사고 증가와 폭우, 홍수 등 자연재해 피해 확대로 손해율이 68.7%를 기록하였고, 합산비율은 전년비 6.1%p 상승하였습니다. 한편, 회사의 총 자산은 2020년말 기준 91.7조원으로 전년말 대비 8.6% 증가하였고,운용자산은 77.4조원으로 전년대비 8.4%의 성장세를 이어갔습니다. 투자이익은 低금리 장기화에 따른 이자수익의 감소로 전년대비 1.9% 감소했으나 투자이익률은 2.7%, 장부상 미실현 손익을 제외한 조정이익률은 3.0%를 기록했습니다. 2021년 보험산업은 '코로나19' 사태로 인한 불확실성 및 경기 둔화가 지속되고 글로벌 금융시장의 변동성이 더욱 확대되며 비우호적 거시경제 환경이 이어지는 가운데, 국내 또한 저성장/저금리/고령화 고착화, 4차 산업혁명으로 인한 성장효과에 한계 등, 과거와 같은 뚜렷한 성장동력을 찾기 어려운 경영환경이 될 것으로 전망됩니다. 이러한 경영환경 하에서도, 회사는 체질 혁신을 통한 바른 성장이라는 경영 기조 아래 본업 경쟁력을 기반으로 손익 중심의 내실 있는 성장을 이어나갈 것입니다. 장기보험은 보장P 중심의 양질의 신계약 확보 및 유지율/정착률 등의 개선을 통해 보유계약, 미래 손익 재원을 확보하겠습니다. 핵심 경쟁력인 상품 경쟁력을 개선하여우량계약 중심의 보장보험료를 적극 확대하고, 생산성과 정착률 개선을 통한 조직력 확대로 질적 성장을 지속할 계획입니다. 또한 보유계약 관리 강화 및 新계약 수익성 개선을 통해 양질의 성장기반을 확보할 것이며, 실손 구조 개선 및 보상처리 비용 절감 노력 등 손익 관리 강화에도 힘써서 견고한 이익 기반을 마련해 나가겠습니다. 자동차보험은 고수익 우량 고객 중심 매출 확대 및 원가 구조 개편을 통해 수익 기반을 확보하는 한편, 변화된 보상 환경에 맞추어 非대면 합의 전담조직 확대 및 보상 프로세스 자동화 등 보상 효율을 제고하며 선제적 리스크 관리를 통한 안정적 수익 창출에 집중할 계획입니다. 또한 한방 진료비 심사기준 개선 등 보험금 누수 방지를 위한 제도 개선을 통해 합리적 사업환경을 조성하겠습니다. 일반보험은 안정적 손익 창출을 위해 국내외 성장기반 확보를 지속 추진해 나갈 것입니다. 변화하는 시장 트렌드에 맞게 손익 변동성을 감안한 인수, 보유 정책을 마련하고 新시장 확보를 위해 휴대폰, 정책성 보험 등 新Risk 상품의 판매를 지속 강화하겠습니다. 또한 외부 온라인 플랫폼 본격 활용 등 판매채널 다각화를 통해 안정적 수익구조를 확보하고, 국내 시장지배력을 확대할 것입니다. 해외사업은 Canopius社와의 협업 등 지속적으로 중장기 사업 성장동력을 확보해나갈 예정입니다. 자산운용은 체질 개선을 통해 포트폴리오를 재구축하여 수익성을 제고하고, 성장동력 지속 확보를 통해 전사 금융손익 기여도를 개선할 계획입니다. 리스크 관리 기조 下 배당형 자산 확대로 저금리 장기화 상황에서 안정적 투자이익 기반을 확보하고, 안정적 高수익 자산 확대로 이원 하락을 방어할 것입니다. 또한 자산 심사 및 모니터링 강화를 통해 잠재적 부실 리스크를 선제적으로 관리하는 한편, 금리 상황 및 이원차 마진을 감안한 전략적 공시이율을 운영하며 미래 수익을 안정화 하겠습니다.

※ 주요 경영지표 1) 지배회사 : 삼성화재해상보험

(단위 : 억원, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	198,752	192,255	6,497	3.38

당기순이익	7,668	6,092	1,576	25.87

총자산	917,210	844,369	72,841	8.63

운용자산	773,751	713,915	59,836	8.38

자기자본	162,378	142,074	20,304	14.29

손해율	83.24	84.60	-1.36	-1.61

사업비율	20.62	20.75	-0.13	-0.63

ROA	0.99	0.85	0.14	16.47

ROE	5.04	4.60	0.44	9.57

지급여력비율	300.92	307.12	-6.20	-2.02

註1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험 경영통일공시 기준으로 작성됨 註2) 상세내역은 ' II.사업의 내용'의 '다. 주요 경영지표' 참고 註3) 지급여력비율은 RBC 연결재무제표를 기준으로 산출 註4) 연결회사 재무실적은 대부분 지배회사로부터 발생하고 있음. 따라서 연결실체의 실적은 주로 지배회사의 실적과 연동되고 있음註5) 상기 지표의 변동내역과 주요 변동원인은 'IV. 이사의 경영진단 및 분석의견'의 '3. 재무상태 및 영업실적' 참고

2) 삼성화재 베트남법인(단위 : 백만VND, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	1,070,284	1,122,700	-52,416	-4.67

당기순이익	155,352	146,477	8,875	6.06

총자산	2,062,073	2,078,156	-16,083	-0.77

운용자산	1,323,038	1,270,855	52,183	4.11

자기자본	1,190,582	1,099,846	90,736	8.25

RBC비율	858.87	712.04	146.83	20.62

註1) 상기 지표는 삼성화재 베트남법인 별도재무제표 기준으로 작성, RBC비율은 베트남 감독 기준 Solvency 비율註2) 상기 지표의 변동내역과 주요 변동원인은 'IV. 이사의 경영진단 및 분석의견'의 '3. 재무상태 및 영업실적' 참고

3) 삼성화재 중국법인(단위 : 천CNY, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	1,012,472	982,422	30,050	3.06

당기순이익	62,781	53,700	9,081	16.91

총자산	2,732,543	2,656,579	75,964	2.86

운용자산	1,439,822	1,365,285	74,537	5.46

자기자본	921,523	856,663	64,860	7.57

RBC비율	212.16	355.07	-142.91	-40.25

註1) 상기 지표는 삼성화재 중국법인 별도재무제표 기준으로 작성, RBC비율은 중국 감독 기준 RBC비율註2) 상기 지표의 변동내역과 주요 변동원인은 'IV. 이사의 경영진단 및 분석의견'의 '3. 재무상태 및 영업실적' 참고

4) 삼성화재 유럽법인(단위 : 천GBP, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	35,865	25,718	10,147	39.45

당기순이익	3,600	2,540	1,060	41.73

총자산	105,810	76,327	29,483	38.63

운용자산	37,187	34,622	2,565	7.41

자기자본	29,688	26,088	3,600	13.80

RBC비율	269.41	240.30	29.11	12.11%

註1) 상기 지표는 삼성화재 유럽법인 별도재무제표 기준으로 작성, RBC비율은 영국 감독 기준 SolvencyⅡ 기준註2) 상기 지표의 변동내역과 주요 변동원인은 'IV. 이사의 경영진단 및 분석의견'의 '3. 재무상태 및 영업실적' 참고

5) 삼성화재 싱가포르법인(단위 : 천SGD, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	100,937	129,938	-29,001	-22.32

당기순이익	8,574	6,745	1,829	27.12

총자산	289,798	305,081	-15,283	-5.01

운용자산	179,240	162,662	16,578	10.19

자기자본	106,981	98,828	8,153	8.25

RBC비율	1,417.81	1,242.06	175.75	14.15

註1) 상기 지표는 삼성화재 싱가포르법인 별도재무제표 기준으로 작성, RBC비율은 싱가포르 감독 기준 RBC비율註2) 상기 지표의 변동내역과 주요 변동원인은 'IV. 이사의 경영진단 및 분석의견'의 '3. 재무상태 및 영업실적' 참고

6) 삼성화재 인도네시아법인(단위 : 백만IDR, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	420,755	368,256	52,499	14.26

당기순이익	13,845	31,315	-17,470	-55.79

총자산	1,317,263	1,034,912	282,351	27.28

운용자산	413,421	380,249	33,172	8.72

자기자본	310,614	299,479	11,135	3.72

RBC비율	313.40	378.80	-65.40	-17.27

註1) 상기 지표는 삼성화재 인도네시아법인 별도재무제표 기준으로 작성, RBC비율은 인도네시아 감독 기준 RBC비율註2) 상기 지표의 변동내역과 주요 변동원인은 'IV. 이사의 경영진단 및 분석의견'의 '3. 재무상태 및 영업실적' 참고

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

1 ) 연결재무상태표

삼성화재해상보험주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원, %)

구 분	제71기말	제70기말	증 감	증감률

현금 및 예치금	2,075,614	1,874,997	200,617	10.70

금융자산	75,448,763	69,886,803	5,561,960	7.96

관계기업투자	301,215	212,489	88,726	41.76

파생상품자산	171,305	55,288	116,017	209.84

재보험자산	937,466	787,319	150,147	19.07

투자부동산	718,413	796,190	-77,777	-9.77

유형자산	695,079	703,611	-8,532	-1.21

무형자산	322,407	441,888	-119,481	-27.04

매각예정자산	238,682	7,772	230,910	2,971.05

순확정급여자산	45,892	11,847	34,045	287.37

당기법인세자산	52	3,306	-3,254	-98.43

이연법인세자산	35,758	25,258	10,500	41.57

기타자산	2,334,735	2,276,486	58,249	2.56

특별계정자산	9,270,998	8,088,918	1,182,080	14.61

자산총계	92,596,379	85,172,172	7,424,207	8.72

보험계약부채	59,583,067	58,044,830	1,538,237	2.65

금융부채	1,400,851	1,187,408	213,443	17.98

파생상품부채	75,768	118,780	-43,012	-36.21

충당부채	70,020	66,367	3,653	5.50

당기법인세부채	120,781	1,315	119,466	9,084.87

이연법인세부채	3,273,810	2,673,919	599,891	22.43

기타부채	482,347	432,097	50,250	11.63

매각예정부채	128,749	-	128,749	0.00

특별계정부채	11,178,451	8,326,021	2,852,430	34.26

부채총계	76,313,844	70,850,737	5,463,107	7.71

자본금	26,473	26,473	-	0.00

자본잉여금	939,233	939,233	-	0.00

자본조정	(1,487,220)	(1,487,220)	-	0.00

기타포괄손익누계액	7,260,823	5,693,663	1,567,160	27.52

이익잉여금	9,521,647	9,127,704	393,943	4.32

비지배지분	21,579	21,582	-3	-0.01

자본총계	16,282,535	14,321,435	1,961,100	13.69

삼성화재의 연결기준 총자산은 2019년 85.2조원 대비 7.4조원 증가한 92.6조원이며총자산 증가율은 8.7%입니다. 자산은 매도가능금융자산 45.9조원(총자산의 49.6%),대출채권 26.4조원(28.5%), 특별계정자산 9.3조원(10.0%) 등으로 구성되어 있습니다.특별계정자산은 퇴직연금 등 특별계정에서 운용하는 자산이며 유가증권이 대부분을점유하고 있습니다. 특별계정자산은 보험업감독규정 등에 따라 재무제표에 한줄로계상하고 있습니다.삼성화재의 연결기준 부채는 총 76.3조원으로 전기의 70.9조원 대비 7.7%인 5.4조원이 증가하였으며, 이 중 보험계약부채 59.6조원(78.1%), 특별계정부채 11.2조원(14.7%)이 대부분을 점유하고 있습니다. 보험계약부채는 전기 58.0조원 대비 2.7%인 1.5조원이 증가했습니다.삼성화재의 연결기준 자본은 총 16.3조원으로 전기의 14.3조원 대비 13.7%인 2.0조원 증가하였습니다. 이는 매도가능유가증권 평가익 1조 5,902억원 발생으로 기타포괄손익누계액의 증가가 주요 원인입니다.삼성화재는 '20.11.26日 종속회사인 삼성화재 중국법인에 대한 3자 배정 유상증자 계약을 체결함에 따라 해당 종속회사의 자산, 부채, 자본을 매각예정자산 및 매각예정자산관련부채로 분류했습니다.

2) 지배회사 : 삼성화재해상보험(단위 : 백만원, %)

구 분	제71기말	제70기말	증 감	증감률

현금 및 예치금	1,666,541	1,299,106	367,435	28.28

금융자산	75,664,859	70,207,110	5,457,749	7.77

관계종속기업투자	571,894	428,650	143,244	33.42

파생상품자산	125,616	43,248	82,368	190.46

재보험자산	842,226	676,859	165,367	24.43

투자부동산	257,907	283,395	-25,488	-8.99

유형자산	624,510	674,154	-49,644	-7.36

무형자산	317,257	436,470	-119,213	-27.31

매각예정비유동자산	-	7,772	-7,772	-100.00

순확정급여자산	38,905	8,112	30,793	379.60

당기법인세자산	-	2,631	-2,631	-100.00

이연법인세자산	16,968	17,785	-817	-4.59

기타자산	2,323,283	2,262,644	60,639	2.68

특별계정자산	9,270,998	8,088,918	1,182,080	14.61

자산총계	91,720,964	84,436,853	7,284,111	8.63

보험계약부채	59,406,170	57,736,394	1,669,776	2.89

금융부채	914,507	951,788	-37,281	-3.92

파생상품부채	64,140	82,552	-18,412	-22.30

충당부채	67,890	64,641	3,249	5.03

당기법인세부채	117,677	-	117,677	0.00

이연법인세부채	3,308,430	2,692,574	615,856	22.87

기타부채	425,941	375,529	50,412	13.42

특별계정부채	11,178,451	8,326,021	2,852,430	34.26

부채총계	75,483,206	70,229,499	5,253,707	7.48

자본금	26,473	26,473	-	0.00

자본잉여금	939,233	939,233	-	0.00

자본조정	(1,483,504)	(1,483,504)	-	0.00

기타포괄손익누계액	7,400,084	5,775,170	1,624,914	28.14

이익잉여금	9,355,472	8,949,982	405,490	4.53

자본총계	16,237,758	14,207,354	2,030,404	14.29

삼성화재 2020년말 자산은 전년대비 7조 2,841억원 증가한 91조 7,210억원입니다. 기업금융 펀드 투자와, 주가 상승으로 인한 관계사 주식을 비롯한 보유주식의 평가익 증가 등으로 금융자산은 전년대비 5조 4,578억원 증가하였습니다. 또한, 관계종속기업투자자산은 전략적 지분 투자 등으로 1,432억원 증가하였고, 환율 하락으로 인하여 파생상품자산은 전년대비 824억원 증가하였습니다.특별계정자산은 자산적립금 증가 등으로 1조 1,821억원 증가하였습니다. 삼성화재 2020년말 부채는 전년대비 5조 2,537억원 증가한 75조 4,832억원입니다.보험료적립금은 49.4조원으로 전년비 0.5조원 증가하였으며, 저금리 지속 영향으로 보험료적립금 증가폭은 감소하였습니다. 일반보험에서는 신규 거래처 발굴, 고액사고 및 자연재해로 인하여 보험부채가 0.4조원 증가하였습니다.장기보험 지급준비금은 1,810억원으로 원수보험금 증가에 따라 전년비 614억원 증가하였습니다.삼성화재의 2020년말 자본은 전년대비 2조 304억원 증가한 16조 2,378억원입니다.자본금, 자본잉여금, 자본조정은 전년과 동일한 265억원, 9,392억원 및 -1조 4,835억원이고, 기타포괄손익누계액은 1조 6,249억원 증가한 7조 4,001억원입니다.

3) 삼성화재 베트남법인(단위 : 백만VND, %)

구 분	제71기말	제70기말	증 감	증감률

자산총계	2,062,073	2,078,156	-16,083	-0.77

운용자산	1,323,038	1,270,855	52,183	4.11

- 현예금	1,323,038	1,270,855	52,183	4.11

비운용자산	739,035	807,301	-68,266	-8.46

부채총계	871,491	978,310	-106,819	-10.92

책임준비금	666,804	781,758	-114,954	-14.70

기타부채	204,687	196,552	8,135	4.14

자본총계	1,190,582	1,099,846	90,736	8.25

자본금	500,000	500,000	-	0.00

이익잉여금	690,582	599,846	90,736	15.13

註) 상기 지표는 삼성화재 베트남법인 별도재무제표 기준으로 작성 삼성화재 베트남법인의 2020년말 총자산은 2,062,073백만VND로, 운용자산은 보험 및 투자 영업이익으로 증가 하였으나, 재보험자산 감소에 따른 비운용자산의 감소로 인하여 전년대비 16,083백만VND 감소(-0.8%)하였습니다. 운용자산은 전액 현예금으로 운용하고 있으며, 정기 예금은 동화예금 1,094,834백만VND(82.8%)과 달러예금 228,196백만VND(17.2%)으로 구성되어 있습니다. 비운용자산은 전년대비 68,266백만VND 감소하였으며, 주요 사유는 손해율 개선과 고액보험사고 지급종결에 따른 재보험자산의 감소(-91,624백만VND)에 기인합니다.부채는 2020년말 871,491백만VND으로 전년대비 106,819백만VND 감소(-10.9%)하였습니다. 첵임준비금은 손해율 개선, 고액보험사고 지급 종결 등으로 지급준비금이 151,181백만VND 감소하여, 전년대비 114,954백만VND 감소(-14.7%)하였으며, 기타 부채는 선급비용 증가 등으로 전년대비 8,135백만VND 증가(+4.1%)하였습니다. 자본은 보험 및 투자 영업이익으로 이익잉여금이 전년대비 90,736백만VND 증가(+15.1%)하였습니다. 이익잉여금은 당기순이익으로 155,352백만VND 증가하였고, 배당금으로 64,616백만VND 지급되었습니다. 배당금은 삼성화재 본사 75%, 합작사인 베트남 재보험사 Vina Re 25% 각각 지분율만큼 지급되었습니다. 4) 삼성화재 중국법인

(단위 : 천CNY, %)

구 분	제71기말	제70기말	증 감	증감률

자산총계	2,732,543	2,656,579	75,964	2.86

운용자산	1,439,822	1,365,285	74,537	5.46

- 현예금	1,304,929	1,233,214	71,715	5.82

- 당기손익인식증권	134,893	132,071	2,822	2.14

비운용자산	1,292,721	1,291,293	1,428	0.11

부채총계	1,811,020	1,799,916	11,104	0.62

책임준비금	1,242,832	1,103,546	139,286	12.62

기타부채	568,189	696,370	-128,181	-18.41

자본총계	921,523	856,663	64,860	7.57

자본금	324,000	324,000	-	0.00

자본잉여금	6,365	6,365	-	0.00

이익잉여금	591,158	526,298	64,860	12.32

註) 상기 지표는 삼성화재 중국법인 별도재무제표 기준으로 작성 삼성화재 중국법인의 2020년말 총자산은 2,732,543천CNY이며, 전년대비 75,964천CNY가 증가하였습니다. 그 중 운용자산 1,439,822천CNY이며, 전년대비 74,537천CNY 증가하였는데, 이 중 정기예금이 71,715천CNY 증가하였습니다. 비운용자산은 1,292,721천CNY로 1,428천CNY 증가하였는데 증가 원인으로는 재보험자산이 106,734천CNY 증가, IT 시스템(인터넷설비, 서버 증설 等) 및 관련 License 증가 等으로 유형자산과 무형자산 7,612천CNY 증가, 또한, 비운용자산 중 천진지점 관계사 보험료 분할 납입('20.11월, '21.5월)에 따른 보험미수금 22,534천CNY 증가 등입니다. 반면 재보험미수금은 113,309천CNY 감소하였습니다.2020년말 부채는 1,811,020천CNY로 전년대비 11,104천CNY 증가하였는데, 책임준비금 139,286천CNY 증가하였고, 반면 일반보험 보험미지급금이 전년대비 112,453천CNY 감소하였습니다. 2020년말 자본 총계는 921,523천CNY로 전년대비 64,860천CNY증가하였는데, 2020년도 당기순이익 62,781천CNY에 따른 이익잉여금 증가에 기인합니다. 기타 배당금 지급 등의 사항은 없습니다.

5) 삼성화재 유럽법인(단위 : 천GBP, %)

구 분	제71기말	제70기말	증 감	증감률

자산총계	105,810	76,327	29,483	38.63

운용자산	37,187	34,622	2,565	7.41

- 현예금	37,187	34,622	2,565	7.41

비운용자산	68,622	41,706	26,916	64.54

부채총계	76,122	50,239	25,883	51.52

책임준비금	45,192	30,831	14,361	46.58

기타부채	30,930	19,408	11,522	59.37

자본총계	29,688	26,088	3,600	13.80

자본금	10,600	10,600	-	0.00

이익잉여금	19,088	15,488	3,600	23.24

註) 상기 지표는 삼성화재 유럽법인 별도재무제표 기준으로 작성 삼성화재 유럽법인의 2020년말 총자산은 105,810천GBP로 2019년말 76,327천GBP 대비 29,483천GBP 증가 하였습니다.자산은 운용자산 37,187천GBP(총자산의 35%), 비운용자산 68,622천GBP로 구성되어 있습니다. 운용자산은 모두 정기예금, 일반예금으로 구성되어 있습니다.부채는 2020년말 76,122천GBP로 2019년말 50,239천GBP 대비 25,883천GBP(51.52%) 증가하였습니다. 보험 책임준비금 45,192천GBP(총부채의 59%) 기타부채 30,930천GBP로 구성되어 있습니다.자기자본은 2020년말 29,688천GBP로 2019년말 26,088천GBP 대비 3,600천GBP 증가했습니다. 이익잉여금은 2020년도 당기순이익 증가의 영향으로 2019년말 15,488천GBP 대비 3,600천GBP 증가한 19,088천GBP 입니다.

6) 삼성화재 싱가포르법인(단위 : 천SGD, %)

구 분	제71기말	제70기말	증 감	증감률

자산총계	289,798	305,081	-15,283	-5.01

운용자산	179,241	162,662	16,579	10.19

- 현예금	143,298	114,145	29,153	25.54

- 만기보유증권	35,943	48,517	-12,574	-25.92

비운용자산	110,557	142,419	-31,862	-22.37

부채총계	182,817	206,253	-23,436	-11.36

책임준비금	156,584	170,054	-13,470	-7.92

기타부채	26,233	36,199	-9,966	-27.53

자본총계	106,981	98,828	8,153	8.25

자본금	68,000	68,000	-	0.00

이익잉여금	38,981	30,828	8,153	26.45

註) 상기 지표는 삼성화재 싱가포르법인 별도재무제표 기준으로 작성 삼성화재 싱가포르법인의 2020년말 총자산은 289,798천SGD로 전년비 약 5.0% 감소하였으며, 운용자산 61.9% 및 비운용자산 38.1% 로 구성이 되어 있습니다. 운용자산은 179,241천SGD로 전년비 약 10.2% 증가하였으며, 예금 80% 및 채권 20% 로 구성이 되어 있습니다. 예금은 전년비 25.54% 증가하였으며, 당기순이익 및 보유 확대가 주요 원인입니다. 채권은 25.9% 감소하였으며, 2020년 상반기 만기도래 채권이 주요 원인입니다. 비운용자산은 110,557천SGD로 전년비 22.37% 감소하였으며, 그 주요 원인은 매출 감소에 따른 재보험료미수금 감소입니다.총부채는 182,817천SGD로 전년비 11.36% 감소하였으며, 그 주요 원인은 지급준비금 감소 효과입니다.총자본은 106,981천SGD로 전년비 8.25% 증가하였으며, 이는 당기순이익 증가로 인한 효과이며 이중 보험영업이익으로 인한 효과가 3,500천SGD 입니다.

7) 삼성화재 인도네시아법인(단위 : 백만IDR, %)

구 분	제71기말	제70기말	증 감	증감률

자산총계	1,317,263	1,034,912	282,351	27.28

운용자산	413,421	380,249	33,172	8.72

- 현예금	269,280	249,371	19,909	7.98

- 매도가능증권	144,140	130,878	13,262	10.13

비운용자산	903,842	654,663	249,179	38.06

부채총계	1,006,649	735,433	271,216	36.88

책임준비금	791,426	554,817	236,609	42.65

기타부채	215,222	180,616	34,606	19.16

자본총계	310,614	299,479	11,135	3.72

자본금	15,000	15,000	-	0.00

이익잉여금	291,831	284,250	7,581	2.67

기타포괄손익누계액	3,783	229	3,554	1,551.97

註) 상기 지표는 삼성화재 인도네시아법인 별도재무제표 기준으로 작성 삼성화재 인도네시아법인의 2020년말 총자산은 1,317,263백만IDR이며, 재보험자산 증가로 인한 비운용자산 변동 등으로 전년대비 27.3% 증가하였습니다. 운용자산은 413,421백만IDR로 정기예금(65%), 인도네시아 국채(35%) 등으로 구성되어 있으며, 비운용자산은 903,842백만IDR로 재보험자산(74%), 보험미수금(22%) 등으로 구성되어 있습니다.부채는 2020년말 1,006,649백만IDR로 전년대비 36.9% 증가하였으며, 이는 책임준비금의 증가에 기인합니다.자본은 2020년말 310,614백만IDR로 전년대비 11,135백만IDR 증가했습니다. 2020년도 당기순이익 13,845백만IDR에 따른 이익잉여금이 증가하였고, 배당금은 6,263백만IDR이 지급되었습니다. 배당금은 삼성화재 본사(70%), 합작사인 PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk(30%) 각각 지분율만큼 지급되었습니다.

나. 영업 실적1) 연결포괄손익계산서

삼성화재해상보험주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원, %)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

영업수익	24,044,906	22,906,772	1,138,134	4.97

영업비용	23,000,513	22,040,866	959,647	4.35

영업이익	1,044,393	865,906	178,487	20.61

영업외수익	31,275	26,766	4,509	16.85

영업외비용	47,520	23,044	24,476	106.21

법인세비용차감전계속영업순이익	1,028,148	869,628	158,520	18.23

계속영업법인세비용	275,825	222,462	53,363	23.99

계속영업당기순이익	752,323	647,166	105,157	16.25

세후중단영업손익	4,980	(1,550)	6,530	-421.29

당기순이익	757,303	645,616	111,687	17.30

-지배기업주주지분순이익	754,988	642,993	111,995	17.42

-비지배지분순이익	2,315	2,623	-308	-11.74

기타포괄손익	1,565,832	1,798,618	-232,786	-12.94

총포괄손익	2,323,135	2,444,234	-121,099	-4.95

삼성화재의 연결기준 당기순이익은 7,573억원으로 2019년 당기순이익 6,456억원대비 17.30%, 금액으로는 1,117억원이 증가하였습니다.삼성화재는 '20.11.26日 종속회사인 삼성화재 중국법인에 대한 3자 배정 유상증자 계약을 체결함에 따라 해당 종속회사의 직전사업연도 사업실적을 비교표시목적으로 재작성했습니다.

2) 지배회사 : 삼성화재해상보험(단위 : 백만원, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	일반	2,129,386	2,066,089	63,297	3.06

장기	12,214,851	12,238,734	-23,883	-0.20

자동차	5,530,950	4,920,629	610,321	12.40

소계	19,875,187	19,225,452	649,735	3.38

손해율	일반	경과보험료	1,563,232	1,537,751	25,481	1.66

발생손해액	1,276,206	1,140,437	135,769	11.90

손해율	81.64	74.16	7.48	10.09

장기	경과보험료	11,719,514	11,823,180	-103,666	-0.88

발생손해액	9,658,036	9,847,664	-189,628	-1.93

손해율	82.41	83.29	-0.88	-1.06

자동차	경과보험료	5,157,348	4,642,282	515,066	11.10

발생손해액	4,415,276	4,243,105	172,171	4.06

손해율	85.61	91.40	-5.79	-6.33

합계	경과보험료	18,440,094	18,003,213	436,881	2.43

발생손해액	15,349,519	15,231,206	118,313	0.78

손해율	83.24	84.6	-1.36	-1.61

사업비	순사업비	3,890,293	3,814,101	76,192	2.00

사업비율	20.62	20.75	-0.13	-0.62

보험영업이익	(820,228)	(1,076,529)	256,301	-23.81

합산비율	103.86	105.35	-1.49	-1.41

투자영업이익	1,952,321	1,990,937	-38,616	-1.94

영업외손익	(83,212)	(95,389)	12,177	-12.77

세전이익	1,048,881	819,019	229,862	28.07

당기순이익	766,834	609,233	157,601	25.87

삼성화재 별도 당기순이익은 7,668억원이며, 전기 6,092억원 대비 1,576억원(25.87%↑)이 증가 하였습니다.종목별로 살펴보면, 장기보험 손해율은 82.41%로 전기 대비 0.88%p 감소했습니다.이는 신계약 매출 감소 등으로 인해 경과보험료는 전기 대비 1,037억원 감소한 반면,발생손해액은 보험료 적립금 감소 등으로 인해 전기 대비 △1,896억원으로 큰폭으로 감소한 영향입니다.

자동차보험 수입보험료는 요율인상 및 직판채널의 지속성장으로, 전년대비 12.4%

성장한 5.5조원을 거수하였습니다. 채널별로는, 전속채널은 전년대비 2.9%, GA채널은 전년대비 8.8%, 직판채널은 전년대비 21.7% 성장하였습니다. 특히 직판 채널은 코로나 환경 이후 비대면 채널 선호도 증가 等의 추세에 따라 '20年 현재 당사 자동차보험 매출의 47.5%를 차지하는 주력채널로 자리매김하였습니다.

한방비중 증가, 시중노임, 공임 等 보험물가 상승과 제도변경으로 인한 원가 인상

요인이 있었으나, 요율 인상 및 코로나19로 인한 사고발생 감소 等의 영향으로

손해율이 전년대비 △5.8%p 개선된 85.6%, 합산비율은 전년대비 △6.9%p 개선된

100.8%를 기록하였습니다. 채널별 합산비율은 대면이 전년대비 △4.2%p 개선된

105.1%를, 직판은 △9.8%p 개선된 95.7%를 기록하였습니다.

자동차보험은 선제적인 원가 확보, 우량고객 중심의 매출 전략과 언더라이팅 운영을

통해 계약 포트폴리오를 개선하고, 제도개선을 통한 합리적인 보상환경을 조성하고,

보험금 누수 방지와 효율적인 보상 네트워크 관리를 통해 수익성을 개선해나갈

계획입니다.

일반보험의 경우 신규거래처 발굴을 통해 수입보험료가 전년동기 대비 3.06% 성장하였습니다. 경과보험료는 매출 성장에 따라 전년동기 대비 1.66% 성장했습니다. 손해율은 자연재해, 고액사고 영향 등으로 전년동기 대비 7.48% 상승한 81.64%를 기록하였습니다.투자영업 부문에서는 2020년말 운용자산은 전기말 대비 8.4% 증가한 77조 3,751억원입니다. 투자영업이익은 저금리 투자 환경의 지속으로 인하여 1.9% 감소한 1조 9,523억원으로, 투자이익률 2.66%를 기록하였습니다.

3) 삼성화재 베트남법인(단위 : 백만VND, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	일반	1,064,823	1,116,972	-52,149	-4.67

장기	-	-	-	0.00

자동차	5,461	5,728	-267	-4.66

소계	1,070,284	1,122,700	-52,416	-4.67

손해율	일반	경과보험료	75,589	82,686	-7,097	-8.58

발생손해액	13,054	55,079	-42,025	-76.30

손해율	17.27	66.61	-49.34	-74.07

장기	경과보험료	-	-	-	0.00

발생손해액	-	-	-	0.00

손해율	-	-	-	0.00

자동차	경과보험료	3,832	3,883	-51	-1.31

발생손해액	507	1,836	-1,329	-72.39

손해율	13.23	47.29	-34.06	-72.02

합계	경과보험료	79,421	86,569	-7,148	-8.26

발생손해액	13,561	56,915	-43,354	-76.17

손해율	17.07	65.75	-48.68	-74.04

사업비	순사업비	(60,082)	(92,046)	31,964	-34.73

사업비율	(75.65)	(106.33)	30.68	-28.85

보험영업이익	125,942	121,699	4,243	3.49

합산비율	(58.58)	(40.58)	-18.00	44.36

투자영업이익	68,106	60,443	7,663	12.68

영업외손익	450	1,431	-981	-68.55

세전이익	194,498	183,573	10,925	5.95

당기순이익	155,352	146,477	8,875	6.06

註) 상기 지표는 삼성화재 베트남법인 별도재무제표 기준으로 작성 삼성화재 베트남법인의 2020년 수입보험료는 1,070,284백만VND로 전년대비 52,416백만VND(-4.7%) 감소하였으며, 일반보험 1,064,823백만VND(99.5%)과 자동차보험 5,461백만VND(0.5%)로 구성되어 있습니다. 일반보험 주요 보종별 수입보험료는 재물 732,016백만VND(68.4%), 적하 217,109백만VND(20.3%)입니다. 손해율은 17.1%로 전년대비 48.7%p 하락하였으며, 이는 적하보험 손해율 개선 및 전년도 재물보험 고액사고 발생 효과에 기인합니다. 보종별 손해율은 재물보험이 112.7%에서 19.4%로, 적하 손해율은 45.3%에서 10.0%로 전년대비 감소했습니다.순사업비는 매출 감소에 따른 출재수수료 감소(- 31,752백만VND)가 주요 요인으로,전년대비 31,964백만VND(+34.7%) 증가하였습니다.매출 감소로 인해 경과보험료 및 경과출재수수료는 전년대비 감소 하였으나, 손해율 개선으로 보험영업이익은 전년대비 4,243백만VND(+3.5%) 증가한 125,942백만VND를 달성하였습니다.투자영업이익은 68,106백만VND로 전년대비 7,663백만VND(+12.7%) 증가하였으며, 운용자산 증가에 따라 이자수익이 전년대비 7,541백만 VND증가하였습니다. 법인은 안정적인 투자수익 확보를 위하여 정기예금 위주 자산운용을 하고 있습니다.4) 삼성화재 중국법인

(단위 : 천CNY, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	일반	706,553	661,307	45,246	6.84

장기	-	-	-	0.00

자동차	305,919	321,115	-15,196	-4.73

소계	1,012,472	982,422	30,050	3.06

손해율	일반	경과보험료	117,118	125,161	-8,043	-6.43

발생손해액	91,301	61,436	29,865	48.61

손해율	77.96	49.09	28.87	58.81

장기	경과보험료	-	-	-	0.00

발생손해액	-	-	-	0.00

손해율	-	-	-	0.00

자동차	경과보험료	313,530	347,238	-33,708	-9.71

발생손해액	177,452	217,626	-40,174	-18.46

손해율	56.60	62.67	-6.07	-9.69

합계	경과보험료	430,648	472,399	-41,751	-8.84

발생손해액	268,753	279,062	-10,309	-3.69

손해율	62.41	59.07	3.34	5.64

사업비	순사업비	127,153	168,899	-41,746	-24.72

사업비율	29.53	35.75	-6.22	-17.40

보험영업이익	34,742	24,438	10,304	42.16

합산비율	91.94	94.83	-2.89	-3.05

투자영업이익	50,969	48,930	2,039	4.17

영업외손익	(202)	(49)	-153	312.24

세전이익	85,509	73,319	12,190	16.63

당기순이익	62,781	53,700	9,081	16.91

註) 상기 지표는 삼성화재 중국법인 별도재무제표 기준으로 작성 삼성화재 중국법인 2020년 수입보험료는 총 1,012,472천CNY로 전년대비 3.06% 증가하였습니다. 이중 일반보험 수입보험료는 전년대비 45,246천CNY(+6.84%) 증가하였으며, 재물보험 89,835천CNY(+27.7%), 단체상해보험 2,591천CNY(+5.8%)은 증가, 기술보험은 41,290천CNY 감소(-23.2%)하였습니다. 일반보험 수입보험료는 재물보험 59%, 공사기술보험 19%, 적하보험 7%，단체상해보험 7%로 구성되어 있습니다.수입보험료는 전년대비 증가하였지만 주로 하반기에 집중되어 경과보험료는 전년대비 8,043천CNY감소하였습니다. 또한, 발생손해액 91,301천CNY로, 전년대비 29,865천CNY 증가하였는데, '20.10월 대사고 발생(65,000천CNY) 및 기술보험 사고 추세 반영에 따른 IBNR 증가에 기인합니다.자동차보험 수입보험료는 305,919천CNY로 전년대비 4.73% 감소하였습니다. 상반기 코로나19로 인한 영업 부진 및 자동차 종합개혁(9월)으로 인한 보험료 단가 하락에 주로 기인합니다.매출 감소 영향으로 경과보험료도 33,708천CNY 감소하였습니다. 발생손해액은 코로나19영향 및 보수적 U/W 운영으로 전년대비 40,174 천CNY(-18.46%)감소하였습니다. 이에 따라 손해율 56.6%로 전년대비 6.07%p 하락했습니다. 2020년 순사업비는 127,153천CNY로 전년대비 41,746천CNY감소하였는데, 자동차보험 매출 감소에 따른 유지비/판매비 19,209천CNY 감소 및 일반보험 기술보험 매출 감소에 따른 수재수수료 16,697천CNY 감소에 기인하며, 추가적으로 코로나19영향으로 중국 정부 사회보험료 감면이 있었습니다. 이에 사업비율도 전년대비 6.22%p 하락한 29.53%를 기록했습니다.2020년 보험영업이익은 34,742천CNY로 전년대비 10,304천CNY가 개선되었으며, 합산비율 91.9% 수준입니다. 투자영업이익은 50,969천CNY, 전년대비 2,039천CNY 증가하였는데, 이익잉여금 증가에 따른 투자규모 증가에 기인합니다.

5) 삼성화재 유럽법인(단위 : 천GBP, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	일반	35,865	25,718	10,147	39.45

장기	-	-	-	0.00

자동차	-	-	-	0.00

소계	35,865	25,718	10,147	39.45

손해율	일반	경과보험료	7,948	8,117	-169	-2.08

발생손해액	1,957	2,723	-766	-28.13

손해율	24.63	33.55	-8.92	-26.59

장기	경과보험료	-	-	-	0.00

발생손해액	-	-	-	0.00

손해율	-	-	-	0.00

자동차	경과보험료	-	-	-	0.00

발생손해액	-	-	-	0.00

손해율	-	-	-	0.00

합계	경과보험료	7,948	8,117	-169	-2.08

발생손해액	1,957	2,723	-766	-28.13

손해율	24.63	33.55	-8.92	-26.59

사업비	순사업비	1,758	2,217	-459	-20.70

사업비율	22.12	27.31	-5.19	-19.00

보험영업이익	4,232	3,177	1,055	33.21

합산비율	46.75	60.86	-14.11	-23.18

투자영업이익	350	503	-153	-30.42

영업외손익	(129)	(535)	406	-75.89

세전이익	4,453	3,145	1,308	41.59

당기순이익	3,600	2,540	1,060	41.73

註) 상기 지표는 삼성화재 유럽법인 별도재무제표 기준으로 작성 삼성화재 유럽법인의 2020년도 수입보험료는 35,865천GBP로 2019년 25,718천GBP 대비 10,147천GBP 증가하였습니다. 유럽법인은 장기와 자동차 보험계약은 인수하지 않으며, 모두 일반보험입니다. 2020년 경과보험료는 7,948천GBP로 2019년 8,117천GBP 대비 169천GBP 감소하였습니다. 2020년 발생손해액은 1,957천GBP로 2019년 2,723천GBP 대비 766천GBP 감소하였습니다. 이로인해 손해율은 2020년 24.63% 로 2019년 33.55% 대비 8.92%p 감소하였습니다.순사업비는 2020년 1,758천GBP로 2019년 2,217천GBP 대비 459천GBP 감소하였습니다. 사업비율은 2020년 22.12%로 2019년 27.31% 대비 5.19%p 감소하였습니다.보험영업이익은 2020년 4,232천GBP로 2019년 3,177천GBP 대비 1,055천GBP 증가하였습니다. 이는 손해액의 감소 및 순사업비의 감소에 기인합니다.투자영업이익은 2020년 350천GBP로 2019년 503천GBP 대비 153천GBP 감소하였습니다. 이는 시장금리 하락에 따른 정기예금 이자율 인하에 기인합니다.영업외손익은 2020년 -129천GBP로 2019년 -535천GBP 대비 손실액은 406천GBP감소하였으며, 이는 2020년의 GBP 환율강세에 따른 환평가손실 기저효과에 기인합니다. 이로 인해 2020년 세전이익은 4,453천GBP로 2019년 3,145천GBP 대비 1,308천GBP 증가하였습니다.삼성화재 유럽법인의 당기순이익은 3,600천GBP 로 2019년 2,540천GBP 대비 1,060천GBP 가 증가하였습니다. 전년대비 낮은 손해율에 기인한 발생손해액 감소 및 순사업비 감소가 주요 증가 원인입니다. 6) 삼성화재 싱가포르법인

(단위 : 천SGD, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	일반	100,937	129,938	-29,001	-22.32

장기	-	-	-	0.00

자동차	-	-	-	0.00

소계	-	-	-	0.00

손해율	일반	경과보험료	56,970	49,688	7,282	14.66

발생손해액	29,585	30,275	-690	-2.28

손해율	51.93	60.93	-9.00	-14.77

장기	경과보험료	-	-	-	0.00

발생손해액	-	-	-	0.00

손해율	-	-	-	0.00

자동차	경과보험료	-	-	-	0.00

발생손해액	-	-	-	0.00

손해율	-	-	-	0.00

합계	경과보험료	56,970	49,688	7,282	14.66

발생손해액	29,585	30,275	-690	-2.28

손해율	51.93	60.93	-9.00	-14.77

사업비	순사업비	17,780	13,308	4,472	33.60

사업비율	31.21	26.78	4.43	16.54

보험영업이익	9,605	6,105	3,500	57.33

합산비율	83.14	87.71	-4.57	-5.21

투자영업이익	2,180	3,186	-1,006	-31.58

영업외손익	(2,184)	(2,546)	362	-14.22

세전이익	9,601	6,745	2,856	42.34

당기순이익	8,574	6,745	1,829	27.12

註) 상기 지표는 삼성화재 싱가포르법인 별도재무제표 기준으로 작성 삼성화재 싱가포르법인 2020년 수입보험료는 100,937천SGD로 전년비 22.3% 감소하였으며, 코로나19 영향에 따른 적하 보험료 감소 및 미국법인 적하 인수 중단이 주요 원인입니다. 경과보험료는 56,970천SGD로 전년비 14.7% 증가하였으며, 이는 보유 확대 정책에 따른 결과입니다. 손해액은 29,585천SGD로 전년비 690천SGD 감소하였으며 코로나19 영향 등에 기인한 접수 손해액 감소가 주요 이유입니다. 최종적으로 경과보험료 증가 효과를 통해 손해율은 51.9%로 전년비 14.8% 감소했습니다.사업비는 17,780천SGD로 전년비 33.6% 증가하였으며, 전년 XOL 출재이익수수료 환입 기저효과 소멸 및 보유 확대 정책에 따른 출재수수료 감소가 주요 원인입니다.영업외손익은 -2,184천SGD로 전년비 362천SGD가 증가 하였으며, 주요 원인은 지속적인 USD 약세에 따른 외화환산효과입니다.투자업영업이익은 2,180천SGD로 31.58% 가 감소하였으며, 주요 원인은 코로나19에 따른 금리 하락입니다.

7) 삼성화재 인도네시아법인(단위 : 백만IDR, %, %p)

구 분	제71기	제70기	증 감	증감률

수입보험료	일반	413,334	359,990	53,344	14.82

장기	-	-	-	0.00

자동차	7,420	8,265	-845	-10.22

소계	420,755	368,256	52,499	14.26

손해율	일반	경과보험료	41,330	62,804	-21,474	-34.19

발생손해액	32,258	18,475	13,783	74.60

손해율	78.05	29.42	48.63	165.30

장기	경과보험료	-	-	-	0.00

발생손해액	-	-	-	0.00

손해율	-	-	-	0.00

자동차	경과보험료	6,712	7,174	-462	-6.44

발생손해액	3,409	3,604	-195	-5.41

손해율	50.79	50.24	0.55	1.09

합계	경과보험료	48,042	69,979	-21,937	-31.35

발생손해액	35,667	22,079	13,588	61.54

손해율	74.24	31.55	42.69	135.31

사업비	순사업비	7,271	19,133	-11,862	-62.00

사업비율	15.13	27.34	-12.21	-44.66

보험영업이익	5,105	28,767	-23,662	-82.25

합산비율	89.37	58.89	30.48	51.76

투자영업이익	11,854	8,841	3,013	34.08

영업외손익	2,728	1,950	778	39.90

세전이익	19,687	39,558	-19,871	-50.23

당기순이익	13,845	31,315	-17,470	-55.79

註) 상기 지표는 삼성화재 인도네시아법인 별도재무제표 기준으로 작성

삼성화재 인도네시아법인 2020년 수입보험료는 총 420,755백만IDR로 전년대비 14.3% 증가하였으며, 일반보험 비중은 98.2%입니다. 보종별 비중은 재물 69.2%, 기술 19.0%로 재물보험이 법인의 주력 상품입니다. 경과보험료는 48,042백만IDR로 적하, 중장비보험 등 감소로 인해 '19년 69,979백만IDR 대비 31.4% 하락하였습니다.손해율은 74.2%로 노천금광 붕락 등 고액사고 발생으로 인해 전년대비 42.7%p 상승했습니다. 순사업비는 7,271백만IDR로 인건비 및 유지비 효율화에 따라 전년대비 11,862백만IDR 감소하였습니다.2020년 보험영업이익은 경과보험료 감소와 손해율 상승으로 전년대비 23,662백만IDR 감소한 5,105백만IDR을 시현하였습니다.투자업영업이익은 11,854백만IDR로 전년대비 3,013백만IDR 증가하였습니다. 이는 전년대비 환평가손실 6,749백만IDR 감소, 이자수익 3,744백만IDR 감소 등에 기인합니다.

다. 신규사업 - 'Ⅱ.사업의 내용'의 '1. 사업의 개요' '마. 신규사업의 추진' 참조

라. 조직개편 □ 개인영업본부 사업단 재편 - 동부/남부사업단 신설□ 전략영업본부 사업부 축소 - GA1/2/3사업부를 GA1/2사업부로 축소 재편□ 디지털본부 신설 - 디지털채널 활성화 위한 Control Tower역할 부여□ 일반보험본부 조직 재편 - U/W팀과 상품팀을 통합하고 글로벌사업부는 신사업전략팀과 통합하여 해외사업 전략 및 실행업무 총괄

마. 공시대상 기간 중의 자산손상 또는 감액손실 발생 사항

- 연결실체의 보고기간 종료일 현재 유가증권 및 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해 시가평가에 따른 손상차손을 계상하며 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

자산	감액금액	감액 사유

유가증권	수익증권 등	(70,075)	시가 하락

註) 손상 또는 감액기준에 대해서는 III. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석의 유 의적인 회계정책 중 금융자산의 손상 및 비금융자산의 손상 기준을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금의 조달 등가. 유동성

당사는 보험업감독규정 제7-14조에 의한 경영실태평가 계량평가항목 중 하나인 유동성리스크 지표로서 유동성 비율을 산출하고 있습니다. 동 지표는 평균 3개월 지급보험금 대비 고정이하 자산을 제외한 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산의 비율로 정의되며, 최소 100% 이상 유지할 수 있도록 유동성 자산을 적정한 수준으로 운용하고있습니다. 당사의 유동성 비율은 2019년 12월말 129.90%에서 2020년 12월말 191.54%로 증가하였습니다. 주요 증가 원인은 퇴직계정 특차정산으로 단기자금 운용금액 등 유동성 자산이 전년동기 대비 2.0조원 증가한 것에 기인합니다.

(단위 : 억원, %)

구 분	제71기	제70기	제69기

유동성자산(A)	53,705	33,079	35,222

평균지급보험금(B)	28,039	25,464	23,208

비율(A/B)	191.54	129.90	151.77

나. 자금의 조달

(1) 보험종목별 수입보험료(보험료수익) 내역

(단위 : 백만원)

구 분	제71기	제70기	제69기

금액	증감	금액	증감	금액

화재	35,498	2,675	32,823	-1,232	34,055

해상	102,009	18,488	83,521	-16,330	99,851

자동차	5,530,950	610,321	4,920,629	390,388	4,530,241

보증	1	-2	3	2	1

특종	1,434,266	5,349	1,428,917	114,687	1,314,230

해외원·수재보험	444,516	19,525	424,991	43,573	381,418

장기	10,547,207	107,484	10,439,723	215,754	10,223,969

개인연금	1,667,644	-131,367	1,799,011	-73,711	1,872,722

부수사업	113,096	17,262	95,834	37,590	58,244

합계	19,875,187	649,735	19,225,452	710,721	18,514,731

註1) 상기 보험료수익은 별도재무제표 기준임 註2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨 註3) 제71기 주요 종속회사의 자산운용현황 (각 국가 별 회계기준에 따름) - 유럽법인 총자산 156,852백만원, 운용자산 55,126백만원 , 자산운용률 35.15% - 베트남법인 총자산 97,124백만원, 운용자산 62,315백만원 , 자산운용률 64.16% - 중국법인 총 자산 456,225백만원, 운용자산 240,393백만원 , 자산운용률 52.69% - 싱가 포르법 인 총자산 238,277백만원, 운용자산 147,375백만원 , 자산운용률 61.85% - 인도네시아법인 총자산 101,956백만원, 운용자산 31,999백만원 , 자산운용률 31.39% (2) 신규사업 진출 결정시 자금지출 및 조달일정 등 - 해당사항 없음 5. 우발채무 및 주요 약정사항(부외거래 포함) 첨부한 제71기 연결감사보고서의 주 석 ' 42.우발채무 및 주요 약정사항 '을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책의 내용은 첨부한 제71기 연결감사보고서 주석 '2.재무제표의 작성기준'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경에 관한 사항 - 해당사항 없음 (2) 종업원에 관한 사항 - 해당사항 없음

다. 법규상의 규제에 관한 사항

회사는 다음과 같은 법령 등의 규제를 받고 있습니다. 손해보험업은 보험업법, 퇴직연금사업은 근로자퇴직급여보장법의 규제를 받고 있으며 수익증권 판매 등 일부 영업행위와 자산운용에 관해서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하, 자본시장법)의 규제를 받고 있습니다. 자본시장법 시행 이전에는 증권회사, 선물회사 등 기관을 중심으로 금융업을 분류하고 있었으나, 자본시장법에서는 경제적 실질을 기준으로 금융기능에 따라 규제하는 기능별 규제를 도입하고 금융 상품의 개념을 추상적으로 정의하는 포괄주의가 도입되었습니다. 또한 여러 법률에 산재한 금융상품 설명의무 등을 모든 금융투자회사에 확대 적용하고 투자자의 특성을 파악할 의무와 투자 권유 금지조항 등을 도입하여 투자자 보호를 강화하였으며 특히 일반투자자를 보호하기 위해 투자자의 특성에 맞게 투자를 권유하는 적합성 원칙을 설정하였습니다. 2014년 7월 15일 시행된 개정 보험업법에서는 보험사기행위에 연루된 보험 관계 업무 종사자에 대한 등록취소(제86조 제2항, 제88조 제2항, 제90조 제2항, 제102조의3) 규정이 신설되어 보험 관계 업무종사자의 책임을 강조하였고, 보험계약의 청약 철회 관련 보험회사의 준수사항(제102조의4, 102조의5)과 관련하여 청약자가 보험증권을 받은 날로부터 15일 이내(다만, 청약을 한 날로부터 30일 이내이어야 한다)에 청약을 철회할 수 있도록 하여 소비자의 보호가 강화되었으므로 이러한 준수사항을 철저히 지키도록 하겠습니다.2014년 8월 7일 시행된 개정 개인정보 보호법은 모든 개인정보처리자에 대하여 원칙적으로 주민등록번호의 처리를 금지하고, 주민등록번호가 분실ㆍ도난ㆍ유출ㆍ변조ㆍ훼손된 경우 5억원 이하의 과징금을 부과ㆍ징수할 수 있도록 하며, 개인정보 보호와 관련된 법규의 위반행위가 있다고 인정될 만한 상당한 이유가 있을 때에는 대표자또는 책임 있는 임원을 징계할 것을 권고할 수 있도록 명확히 하였습니다. 이는 주민등록번호 유출사고를 방지하는 한편, 기업이 주민등록번호 등 개인정보 보호를 위한 책임을 다하도록 하려는 것이므로 향후 개인정보의 처리에 보다 주의를 기울이도록 하겠습니다.2015년 3월 12일 시행된 개정 상법은 보험자의 계약자에 대한 보험약관 설명의무를 명시하고 보험계약자의 취소권 행사기간과 보험금 청구권 소멸시효를 연장하며, 보험대리상 등의 권한에 관한 규정 등을 신설하고, 보증보험, 질병보험 등 신종 보험계약에 관한 규정을 신설하였습니다(제638조의3, 제646조의2, 제662조 등). 이는 선량한보험계약자를 보호하고, 보험산업의 성장과 변화를 법령에 반영한 것이므로 보험계약자 보호에 보다 주의를 기울이도록 하겠습니다.2016년 8월 1일 시행된 금융회사의 지배구조에 관한 법률은 이사회와 감사위원회의 기능을 강화하고 위험관리위원회와 위험관리책임자를 두도록 하고 있으며, 금융회사의 대주주에 대한 자격요건을 주기적으로 심사하도록 하고 있습니다. 이는 이사회와 감사위원회의 역할을 강화한 것이므로 건전하고 안전한 경영을 위해 최선의 노력을 다하겠습니다.2021년 3월 25일 시행 예정인 금융소비자 보호에 관한 법률은 금융상품판매업자 등의 영업행위 준수사항, 금융교육 지원 및 금융분쟁조정 등 금융소비자 관련 제도를 규정하기 위해 2020년 3월 24일 제정되었습니다. 회사는 이에 따라 금융소비자 보호의 실효성을 향상시키도록 노력하겠습니다. ※ 주요 종속회사에 관한 사항 삼성화재 베트남법인은 Law on Insurance Business No.24/2000/QH, Law No. 61/2010/QH12 및 Decree No. 73/2016/ND-CP 등 관련 법령의 규제를 받고 있습니다. 삼성화재 중국법인은 1995년 6월 30일에 공포되어 1995년 10월 1일부터 발효된 중화인민공화국 보험업법(The Insurance Law of the People's Republic of China)의 규제를 받고 있으며 해당 법은 2002년, 2009년, 2014년 및 2015년에 개정되었습니다.삼성화재 싱가포르법인은 몇 차례 개정된 "The Insurance Act (Chapter 142) of 1967"의 규제를 받고 있으며 산업에 대한 세부 지침은 싱가포르 감독청(MAS)이 발행하는 정기적인 통지 및 공문의 적용을 받고 있습니다. 삼성화재 유럽법인은 영국 Financial Services Act 2012, Insurance Act 2015 및 SolvencyⅡ Regulations 2015의 규제를 받고 있습니다. 삼성화재 인도네시아법인은 과거에 "Law No. 2 year 1992 concerning Insurance Business"의 규제를 받았고, 2014년 10월부터는 새로운 보험업법인 "Law No. 40 year 2014 concerning Insurance"의 적용을 받고 있습니다삼성화재 해외법인은 해당 국가의 법률 및 관련 규정을 철저히 준수하도록 하겠습니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 (1) 파생상품 정책에 관한 사항 당사의 파생상품 거래는 현물자산의 이자율, 환위험을 회피하기 위한 목적이며, 위험회피목적의 거래와 매매목적의 거래로 구분하고 있습니다.위험회피목적의 거래는 '기업회계기준서 제1039호: 금융상품:인식과 측정 中위험회피(문단71-102)'를 충족한 거래로, 환율 및 이자율 변동에 따른 외화유가증권의 현금흐름 위험회피와 공정가액 위험회피를 목적으로 통화스왑 및 통화선도거래를 이용하고 있습니다.당사는 위험회피 회계가 적용되는 경우'기업회계기준서 제1039호(금융상품:인식과측정) 문단88'에 의거 위험회피수단을 최초 지정하는 시점에 위험회피 종류,위험관리의 목적, 위험회피전략을 문서화하고 있으며, 이 문서에는 위험회피수단,위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격 및 회피대상위험으로 인한위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는효과를 평가하는 방법 등이 포함되어 있습니다. 그리고, 매분기 위험회피의효과성을 위험회피기간동안 계속적으로 평가하여 실제로 높은 위험회피효과가있는지 결정하고 있습니다.

(2) 위험관리 정책에 관한 사항

1) 리스크 관리 체계당사는 충분한 지급여력 확보 하에 회사가치의 안정적 성장 및 고객의 이익 보호 달성을 위해 전사적인 리스크 관리 체계를 운영하고 있습니다. 리스크 관리 목표 달성을 위해 당사는 재무건전성 목표, 리스크관리 원칙, 사업부문별 위험관리 원칙을 포함한 회사의 위험성향을 설정하여, 리스크 전략 수립과 경영의사결정이 위험성향에 부합하도록 관리하고 있습니다. 당사는 회사의 자산과 부채에서 발생 가능한 모든 중요 리스크를 식별하고, 특히 계량화 가능한 리스크에 대해서는 리스크별 허용한도를 설정하여 리스크량이 한도 내에서 관리되도록 하고 있습니다. 주요 리스크 관리 전략및 의사결정은 리스크 대비 수익성을 고려하여 사내 위원회를 통해 결정하며, 내부통제활동을 통해 리스크 관리 체계의 적정성을 주기적으로 점검하고 있습니다. □ 리스크관리위원회당사는 이사회 산하에 리스크관리위원회를 두어 리스크 관리 정책 및 리스크 관리 관련한 주요 사항을 심의·의결하고 있습니다. 상품개발, 자산운용 등 부문별 주요 의사결정 사항을 리스크관리위원회 산하 상품위원회 등을 통해 진행하고 회사 전반의 리스크 현황은 정기/수시로 경영진 및 이사회에 보고하고 있습니다. 경영진은 회사의 리스크 관리 전략, 리스크 유형별 리스크 현황, 리스크 관리와 관련된 각종 지표 등을 이해하고 경영의사결정에 활용합니다. 경영진은 리스크관리위원회 및 자산·상품위원회를 통해 신상품 개발, 투자의사결정, 신규사업 진출 및 기타 주요 정책의 수립/변경에 대한 의사결정을 시행합니다. CRO는 상기 심의위원회 의사결정사항에 모두 참여하여 실질적인 리스크 기반 경영의사결정 체계를 마련하고 있습니다.

위원회	주요 기능

리스크관리위원회	리스크 한도 수립 등 전사 리스크 전략 결정

가정관리위원회	장기보험 평가와 관련된 가정의 산출기준 수립 및 관리

이율결정위원회	장기/퇴직 이율 결정

상품위원회	장기, 일반, 자동차보험의 신상품 개발/개정

장기/일반/자동차/자산
리스크관리위원회	장기, 일반, 자동차보험 및 자산 부문의 리스크 관리와
관련된 의사 결정

투자심의위원회	新상품, 고액건에 대한 대체투자 심의/의결

여신심의위원회	기업 투자한도 설정, 고액건에 대한 대출 심의/의결

□ 리스크 평가 기준당사는 현행 건전성 감독제도인 RBC뿐만 아니라 유럽의 건전성 감독제도인 SolvencyⅡ를 준용한 기준을 적용하여 자체 지급여력비율을 별도로 관리하고 있습니다. 이를 기반으로 내부 지급여력비율 관리 기준 및 리스크 허용한도를 설정하고 상시 모니터링하며 리스크가 허용한도를 초과할 경우를 대비하여 단계별 Contingency Plan을운영합니다. 자체 지급여력비율이 일정 수준 이상을 유지함으로써 궁극적으로 200년에 한번 발생할 수 있는 극단적인 위기 상황이 닥쳐도 회사의 자본여력에 문제 없이 지속적으로 운영 가능하도록 관리하고 있습니다. 이러한 리스크에 대한 정밀한 측정 및 관리를 위해서 리스크 유형별로 시스템을 갖추고 있습니다. 리스크 관리 시스템은 리스크 관리 체계와 연계되어 지속적으로 개선, 보완됩니다. 시스템의 정밀도뿐만 아니라 국내외 제도 변화 등을 고려하여 산출 기준등을 지속적으로 개선해 나감으로써, 각 리스크 부문별로 미인지 되는 리스크 등이 없도록 관리하고 있습니다.

2) 리스크 유형별 관리 현황□ 보험리스크

보험리스크는 보험계약에서 예상한 지급금(보험금, 사업비 등)보다 실제 발생 금액이커 손실이 증가할 리스크입니다. 장기손해보험은 손해율, 해지율, 사업비 및 대재해 위험으로, 일반손해보험과 자동차보험은 손해율, 사업비, 대재해 위험으로 인해 손실이 증가할 수 있습니다. 당사는 계약 속성별 손해율 및 해지율 등을 지속적으로 모니터링하고 UW(언더라이팅) 가이드라인 운영, 위험 분산을 위한 포트폴리오 조정, 재보험을 통한 리스크 전가 등의 위험 경감 조치를 통해 리스크를 관리하고 있으며, 리스크량을 내부 기준으로 계량화하여 사전에 설정한 리스크 허용한도 內에서 관리되도록 운영하고 있습니다.

□ 시장리스크시장리스크는 주식, 환율, 부동산 가격 등 시장 변수의 변동으로 인해 회사가치가 하락할 리스크입니다. 당사는 시장리스크에 대해서도 리스크량을 내부 기준으로 계량화하여 리스크 허용한도 內에서 관리되도록 하고 있습니다. - 주식리스크는 보유 주식의 가치가 하락할 리스크입니다. 주식은 기대 수익률은 높지만 가격의 변동성이 높아서 채권에 비해서 상대적으로 위험합니다. 따라서 리스크와 수익률을 비교해서 적정 수준의 주식을 보유하고 있습니다. 또한 Loss Cut 가이드라인 운영을 통해서 매일 손실한도를 점검하고 있습니다. - 환리스크는 보유중인 해외 자산 혹은 해외 부채가 환율 변화로 인해서 가치가 하락할 리스크입니다. 당사는 해외 자산에 대해서는 파생상품을 통해서 외환리스크를 축소, 전가하며 해외 부채에 대해서는 해당 통화 자산에 투자하여 자연 헤징 기법을 적용하고 있습니다. - 부동산리스크는 보유 부동산의 가치가 하락할 리스크입니다. 당사는 투자 부동산에 대한 가이드라인 운영을 통해서 부동산리스크를 관리하고 있습니다. □ ALM리스크ALM리스크는 자산과 부채의 현금흐름 및 금리구조 불일치로 인해 회사가치 하락 및손실이 발생할 리스크입니다. - 금리리스크는 금리 변동으로 인해서 회사가치가 하락할 위험입니다. 보험계약에 대해 회사가 부담해야 할 이자 및 지급 시기와 회사의 자산운용 수익 및 만기의 차이로 인해 손실이 발생할 수 있습니다. 당사는 보험계약자를 보호하면서 회사가 안정적인 수익을 낼 수 있도록 보유계약의 특성을 고려한 ALM 전략을 실시하고 있습니다. ALM 전략에 따라 자산과 부채간의 듀레이션 갭 및 채권 포트폴리오 비중을 관리하며, 매월 관리 현황을 모니터링하고 있습니다. 또한, 금리리스크를 내부기준으로 계량화하여 리스크 허용한도 內에서 관리되도록 하고 있습니다. - 유동성리스크는 단기적인 자금의 수요, 공급의 불일치로 인해 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 보험계약자에게 약정한 보험금 지급에 문제가 발생하지 않도록 유동성자산 관리 기준을 설정하고 유동성 자산 및 유동성비율을 모니터링하고 있습니다. □ 신용리스크신용리스크는 보유 회사채 혹은 차주, 재보험자 등 거래상대방의 채무불이행, 신용등급 하락 등으로 인해서 회사가치가 하락할 리스크입니다. 당사는 회사채 및 차주별 한도 가이드라인을 운영하고 있으며 고액 신규 투자시 건별 검토를 통해서 신용리스크를 사전에 식별합니다. 재보험 거래에 대해서도, 재보험 신용관리지침 설정을 통해신용등급에 따라 거래 가능한 재보험사 범위를 한정하고 있습니다. 회사채 혹은 차주, 재보험사에 대한 신용등급 변경은 상시 모니터링 하여 신용리스크를 최소화하고 있습니다. 또한, 신용리스크에 대해서도 내부기준으로 리스크량을 산출하고, 리스크 허용한도 內에서 관리하고 있습니다. □ 운영리스크운영리스크는 회사 내부통제 미흡, 임직원 실수, 외부 사건 발생, 전략적 의사결정 실패 등으로 인해서 사업 운영상 손실 발생 및 회사가치가 하락할 리스크입니다. 운영리스크는 정밀한 정량화가 힘들고 파생상품/재보험을 통한 리스크 축소, 전가가 어렵습니다. 따라서 당사는 리스크별 사내 관리 주체 주도하에 관련 부서 협업을 통해서 전사적으로 운영리스크를 관리하고 있습니다. - 인프라리스크는 관리 미흡, 외부 요인 등에 의해 IT 시스템 및 사업장 운영 관련 손실이 발생할 리스크입니다. 당사는 IT전략팀, 감사팀, 인사팀, 계리RM팀이 주관하여 시스템 장애 등에 대비한 비상대응계획 및 복구훈련, 악성코드 모의 훈련 등 준법보안활동, 사업장 안전점검 및 안전보건교육 실시 등을 통해 리스크 발생을 최소화하고 있습니다.

- 프로세스리스크는 업무처리 과정에서의 절차 및 거버넌스 미비, 임직원 실수, 내부통제 미흡 등으로 인해 손실이 발생할 리스크입니다. 당사는 준법감시인, 계리RM팀 주관 하에 부문별 운영리스크 상시 점검, 위임전결규정에 따른 권한 차등, 준법교육을 통한 사고 예방 등의 리스크 관리 활동을 하고 있습니다.

- 전략리스크는 제도, 산업구조, 인구구조 변화 등에 대한 대응 전략이나 M, 마케팅 전략 등의 실패로 시장 지위 하락 등의 잠재적 손실이 발생할 리스크입니다. 당사는 기획팀 주관하에 국내외 업권 동향 및 관련 법규, 제도 관련 변경 영향 등을 상시 모니터링 하여 회사의 경영전략상 위험이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다.

- 평판리스크는 민원, 부정적 여론, 신용등급 하락 등으로 인해 회사에 잠재적 손실이 발생할 리스크입니다. 당사는 홍보팀, 준법감시인, 소비자정책팀, 상품/영업/보상등 각 부문별 운영부서의 민원 대응 및 일상감시 활동 등을 통해 평판리스크를 관리하고 있습니다. □ 이머징리스크이머징리스크는 현재 시점에서는 위험도가 낮으나 향후 영향이 증가할 수 있는 리스크로, 당사는 계리RM팀 및 유관 부서에서 신기술 및 신사업 등과 관련한 잠재적인 리스크 발생 요인과 영향을 검토하고 통제방안을 수립하여 관리합니다.