LS네트웍스 분기보고서 (2026.03)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 연결 및 별도 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향ㅇ 투자부동산의 공정가치 모형의 적용에 따른 전전기 재무제표의 재작성

(연결 재무제표에 미치는 영향)

연결회사는 투자부동산에 대한 최초 인식 후 측정에 대한 회계처리를 재검토하였습니다. 연결회사는 과거에 모든 투자부동산을 기업회계기준서 제1040호 문단 56에 규정된 원가모형을 적용하여 측정하였으며 이에 따라 투자부동산으로 분류된 자산은 최초 인식 후 상각후원가로 계상하였습니다.2025년 12월 31일에 연결회사는 투자부동산의 회계처리방법을 공정가치모형으로 변경하기로 선택하였습니다. 연결회사는 공정가치모형이 투자부동산의 재무상태를 보다 효과적으로 나타낸다고 판단하고 있으며, 해당 자산이 소재한 지역의 부동산 시장에서 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있다고 보고 있습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 비교표시 되는 기간까지 소급하여 적용하였습니다.

연결회사는 최초 인식 후 공정가치모형을 사용하며 이에 따라 투자부동산에 대하여 재평가일의 공정가치로 측정하였습니다.연결회사는 전기부터 회계정책 변경을 반영하며, 전기 회계정책 변경으로 인한 효과는 없습니다. 투자부동산의 후속측정에 대한 회계정책의 변경에 따른 전기 이전의 재무적 영향은 다음과 같습니다.

(전전기말) (단위: 천원)

구 분	전기말	전기

자산	부채	자본	영업손익	당기순손익	총포괄손익

변경 전	9,601,505,118	8,670,672,911	930,832,207	25,619,241	(31,890,828)	(32,814,276)

조정사항 :

제1040호 투자부동산 공정가치모형	491,765,924	113,769,996	377,995,928	4,568,324	14,297,248	14,297,248

변경 후	10,093,271,042	8,784,442,907	1,308,828,135	30,187,565	(17,593,580)	(18,517,028)

(전전기초) (단위: 천원)

구 분	전기초

자산	부채	자본

변경 전	1,309,219,122	745,211,526	564,007,596

조정사항 :

제1040호 투자부동산 공정가치모형	472,950,170	109,251,489	363,698,681

변경 후	1,782,169,292	854,463,015	927,706,277

(별도 재무제표에 미치는 영향)회사는 투자부동산에 대한 최초 인식 후 측정에 대한 회계처리를 재검토하였습니다. 회사는 과거에 모든 투자부동산을 기업회계기준서 제1040호 문단 56에 규정된 원가모형을 적용하여 측정하였으며 이에 따라 투자부동산으로 분류된 자산은 최초 인식 후 상각후원가로 계상하였습니다.2025년 12월 31일에 회사는 투자부동산의 회계처리방법을 공정가치모형으로 변경하기로 선택하였습니다. 회사는 공정가치모형이 투자부동산의 재무상태를 보다 신뢰성 있고 목적적합하게 나타낸다고 판단하고 있으며, 해당 자산이 소재한 지역의 부동산 시장에서 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있다고 보고 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 비교표시 되는 기간까지 소급하여 적용하였습니다.

회사는 최초 인식 후 공정가치모형을 사용하며 이에 따라 투자부동산에 대하여 재평가일의 공정가치로 측정하였습니다.투자부동산의 후속측정에 대한 회계정책의 변경에 따른 재무적 영향은 다음과 같습니다.회사는 전기부터 회계정책 변경을 반영하여, 당기 회계정책 변경으로 인한 효과는 없으며, 비교표시되는 전전기 재무제표를 소급하여 적용하였습니다.

(전전기말) (단위: 천원)

구 분	전전기말	전전기

자산	부채	자본	영업손익	당기순손익	총포괄손익

변경 전	1,266,511,697	738,865,775	527,645,922	4,349,264	(39,093,701)	(39,965,134)

조정사항 :

제 1040호 투자부동산 공정가치모형(*)	539,885,466	124,885,610	414,999,856	4,847,613	17,395,622	17,395,622

변경 후	1,806,397,163	863,751,385	942,645,778	9,196,877	(21,698,079)	(22,569,512)

(*) 회계정책 변경으로 인해 종속기업에 대한 지분법자본변동 및 지분법손익 변경 효과가 포함되었습니다.

(전전기초) (단위: 천원)

구 분	전전기초

자산	부채	자본

변경 전	1,256,335,050	715,543,160	540,791,890

조정사항 :

제 1040호 투자부동산 공정가치모형(*)	517,040,617	119,436,382	397,604,235

변경 후	1,773,375,667	834,979,542	938,396,125

(*) 회계정책 변경으로 인해 종속기업에 대한 지분법자본변동 및 지분법손익 변경 효과가 포함되었습니다.(2) 회사의 중요사항 변동(합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등)1) 타법인 주식 취득(LS증권)ㅇ 주요내용2024년 1월 18일 금융위원회의 LS증권㈜(구. 이베스트투자증권㈜)에 대한 대주주 변경 승인으로 인하여 회사가 재무적투자자(LP)로 참여 중인 G 잔여재산분배가 2024년 1월 31일 자로 발생하였습니다. 회사는 G 잔여재산분배를 통하여 동 법인이 보유하고 있는 LS증권㈜의 보통주식 33,830,364주(지분비율 60.98%)를 현물분배 받았으며,LS증권㈜에 대한 지배력을 획득하였습니다.

구 분	내 용

거래상대방	지앤에이사모투자전문회사(G PEF)

발행회사	LS증권㈜(구. 이베스트투자증권㈜)

양수주식 내역	LS증권(주) 보통주 33,830,364주

양수금액(원)	129,908,597,760원 (주)

대주주변경승인일	2024년 1월 18일

주요사항보고서 제출일	2024년 1월 19일

기업결합 심사완료일	2024년 1월 31일

주식입고일	2024년 1월 31일

(주) 청산에 따른 잔여재산 분배로, 별도의 거래대금 지급은 없습니다.

ㅇ 재무제표에 미치는 영향연결회사는 전기 중 LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)의 지분을 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다. 취득일 현재 취득 대상회사의 자산ㆍ부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	조정전 금액	조정금액	조정후 금액

금융업자산	8,375,118,264	14,356,593	8,389,474,857

현금및예치금	396,052,969	-	396,052,969

당기손익-공정가치측정금융자산	4,576,318,493	-	4,576,318,493

관계기업투자	36,214,330	-	36,214,330

상각후원가측정대출채권	1,109,922,920	-	1,109,922,920

기타금융자산	2,145,489,044	2,145,489,044

유형자산	40,301,691	-	40,301,691

무형자산(*)	21,048,577	18,669,172	39,717,749

당기법인세자산	11,831,164	-	11,831,164

이연법인세자산	26,770,208	(4,312,579)	22,457,629

기타자산	19,444,063	-	19,444,063

금융업부채	7,444,936,636	-	(7,444,936,636)

예수부채	1,194,013,037	-	1,194,013,037

당기손익-공정가치측정금융부채	205,199,271	-	205,199,271

차입부채	3,789,370,347	-	3,789,370,347

기타금융부채	2,226,588,126	-	2,226,588,126

충당부채	13,371,604	-	13,371,604

기타부채	16,394,251	-	16,394,251

식별가능한 순자산 공정가치	930,181,628	14,356,593	944,538,221

(*) 상기 무형자산에는 지배기업이 종속기업 취득시 개별적으로 식별한 고객관계 등을 포함하고 있습니다.

전기 중 발생한 사업결합에서 발생한 염가매수차익 전기말 기준 조정된 항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	금액(*)

이전대가(취득원가)	129,908,597

가산 : 비지배지분	450,359,361

차감 : 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	944,538,221

염가매수차익	364,270,263

2) 합병(바이클로와의 소규모 합병)ㅇ 주요내용당사는 2024년 11월 25일 이사회 결의에 의거하여 2025년 2월 1일을 합병기일로 자회사인 (주)바이클로와의 흡수합병이 완료되었습니다.

구분	합병법인(존속)	피합병법인(소멸)	공시 제출일

회사명	(주)LS네트웍스	(주)바이클로	주요사항보고서: 2024.11.25합병등 종료보고서: 2025.02.03

대표이사	문성준	구본산

소재지	경남 김해시 호계로428, 1층	서울특별시 용산구 한남대로 27, 3층

법인구분	유가증권시장 상장법인	비상장법인

합병비율	(주)LS네트웍스 : (주)바이클로 = 1.00 : 0.00 (무증자 합병)

ㅇ 재무제표에 미치는 영향본 합병은 동일지배기업간의 합병으로, 회사는 피합병법인의 자산ㆍ부채를 합병기준일 현재 피합병법인의 장부가액으로 승계하였습니다. 합병기준일 현재 합병으로 승계한 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

자 산

현금및현금성자산	1,053

매출채권	88,958

기타수취채권	3,600

재고자산	889,619

기타유동자산	21,352

기타장기수취채권	190,072

내부거래 반영	(685,730)

자 산 총 계	508,924

부 채

매입채무	670,374

기타지급채무	136,314

단기차입금	500,000

기타유동부채	27,112

리스부채(유동)	104,062

리스부채(비유동)	23,437

내부거래 반영	(1,185,729)

부 채 총 계	275,570

순자산 장부금액	233,354

(3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항ㅇ 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

구분	강조사항 등	핵심감사사항

제77기1분기(당분기)	해당없음	해당없음

제76기(전기)	(연결기준)투자부동산의 공정가치모형 적용(별도기준)투자부동산의 공정가치모형 적용	(연결기준)1. 목재펠릿 사업 매출채권 및 기타채권 대손충당금 인식 2. 부동산 PF(프로젝트 파이낸싱) 대출채권에 대한 대손충당금 평가(별도기준)1. 목재펠릿 사업 매출채권 및 기타채권 대손충당금 인식

제75기(전전기)	해당사항 없음	(연결기준)1. 부동산 PF(프로젝트 파이낸싱) 대출채권에 대한 대손충당금 평가2. 사업결합회계처리의 적정성(별도기준)1. 종속기업 취득 회계처리 검토2. 상품매출의 발생사실

나. 대손충당금 설정 현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역당분기말 현재 당사와 그 종속회사의 매출채권 및 기타수취채권 등에 대한 대손충당금의 설정내역은 다음과 같습니다. [비금융업 : Asset Management Biz. 부문의 LS증권 제외] ○ 연결 재무제표 기준

(단위 : 백만원, %)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률

제77기 1분기 (당분기)	매출채권	78,449	64,494	82.2

단기대여금	6,657	6,648	99.9

미수금	150,890	143,613	95.2

미수수익	313	-	-

장기미수금	5,350	3,062	57.2

선급금	6,852	2	0.0

합 계	248,511	217,819	87.6

제76기 (전기)	매출채권	86,322	67,950	78.7

단기대여금	6,649	6,648	100.0

미수금	154,594	143,650	92.9

미수수익	300	-	-

장기미수금	5,232	3,062	58.5

선급금	6,792	2	0.0

합 계	259,889	221,312	85.2

제75기 (전전기)	매출채권	98,494	67,030	68.1

단기대여금	6,654	6,648	99.9

미수금	122,798	12,854	10.5

미수수익	585	-	-

장기미수금	3,062	3,062	100.0

선급금	9,792	2	0.0

합 계	241,385	89,596	37.1

※ 상기 대손충당금의 설정비율은 누적기준입니다.(2) 대손충당금 변동현황

당분기말 현재 당사와 그 종속회사의 대손충당금의 변동현황은 다음과 같습니다.○ 연결재무제표 기준

(단위 : 백만원)

구 분	제77기 1분기(당기)	제76기(전기)	제75기(전전기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계	221,312	89,596	84,496

2. 순대손처리액(①－②±③)	(114)	(648)	50

① 대손처리액(상각채권액)	(114)	(207)	-

② 상각채권회수액	-	(5)	(50)

③ 기타증감액	-	(446)	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	(3,379)	132,364	5,050

4. 기말 대손충당금 잔액합계	217,819	221,312	89,596

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당분기말 현재 당사는 다음과 같은 '대손충당금관리규정'에 의하여 매출채권, 미수금, 대여금 등에 대한 대손충당금을 효율적으로 관리하고 있습니다.매출채권, 미수금, 대여금 등의 최초 인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 개별평가 또는 집합평가를 하고, 그러한 증거가 있는 경우 손상차손을 인식하고 있습니다. 집합평가시 설정률은 하기 별표1.의 기준으로 산정하고 있습니다.

제3조 손상사건에 대한 관측가능사례1. 부도가 발생한 거래처2. 국세 및 기타 제세공과금이 체납되어 국가 또는 지방자치 단체로부터 압류 또는 강제집행 절차를 당한 거래처3. 회사에 제공된 담보물에 대하여 법적인 조치가 가해졌거나 소송이 제기되어 담보물에 하자가 발생하여 부실의 우려가 있을 때4. "채무자회생 및 파산에 관한 법률" 에 대한 회생절차 신청업체5. "기업구조조정촉진법" 에 의한 부실징후기업6. 특별한 사정이 없음에도 불구하고 거래처의 매출이 예년의 추세를 크게 벗어나거나 매출채권의 규모가 상당분기간 지속적으로 증가하는 경우7. 재고실사 결과 실물 재고와 채권의 규모가 현저한 차이를 보이는 경우8. 거래처의 빈번한 결제조건 변경 또는 입금지연이 발생하여 신용의 하락이 발생한 경우 대손설정기준(연령에 따른 집합평가 기준)IFRS 1109호(금융상품)의 기대신용손실 모형에 의거, 연령 구간별 Roll-rate(하향확률)에 따른 충당금을 설정한다.① 연령별 채권잔액 분석② 연령별 하향확률 분석(* 하향확률 : 채권이 미회수되어 다음 연령구간으로 연체된 비율)③ 누적평균 하향확률 도출④ 대손설정률 산출(누적평균 하향확률의 곱연산)