LS네트웍스 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 LS네트웍스와 그 종속기업의 경영진단 및 분석의견은 연결 재무제표와 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 바탕으로 작성하였습니다. 본 자료는 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정 등에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. LS네트웍스와 그 종속기업은 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 참고로 LS네트웍스의 종속기업 정보가 LS네트웍스의 재무정보에 미치는 영향이 미비하여 본 정보상에는 기재를 최소화 하였습니다. 결론적으로, 본 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 사업보고서에 기재된 예측정보는 본 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

2019년은 美-中 무역갈등 고조와 일본의 수출규제 조치로 인한 대내외 수요위축이 경제성장을 제약한 한 해였습니다. 특히, 지속적인 경기침체로 인한 소비재 중심의 민간소비 위축이 당사 사업에 많은 악영향을 미쳤던 한 해였습니다. 이러한 어려운 사업환경 속에서도 당사는 사업의 핵심경쟁력 확보를 위한 여러 활동을 전개하였습니다.

먼저, 어패럴 사업은 뉴트로 열풍에 맞춰 재런칭한 프로스펙스 오리지널 라인이 지난한 해 동안 시장에서 많은 관심과 호응을 얻을 수 있었습니다. 특히, 뉴트로를 대표하는 히트상품인 어글리슈즈 ‘스택스’의 성공 등으로 Young Target 으로 고객을 확대할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 더불어, 신발 착화감 개선 및 새롭게 시도한 기능성 상품출시, 인기 브랜드들과의 콜라보레이션 확대, 다양한 생활스포츠 후원 등으로 상품력과 브랜드 이미지 개선에도 많은 노력을 기울였습니다.

다음으로 글로벌 상사사업은 극동지역 중심의 여러 트레이딩 사업과 우드팰릿 Off-take 사업의 안정적인 실적화에 집중하였습니다. 이와 동시에, 향후 안정적인 미래 먹거리 확보를 위한 인도 원전용 공조기 공급사업을 수주하였으며, 신재생 에너지사업 등의 신규사업을 발굴하기 위해 노력하였습니다.

임대사업은 2018년 하반기 LS용산타워의 대규모 공실 발생 이후 그룹사의 순차적 입주와 신규 외부임차인 유치를 통해 임대수익을 극대화하였습니다.

한편, 유통사업 자회사는 일본 브랜드 불매운동 확산에 따라 악화된 사업환경으로 성과개선에 어려움이 있었으나, 개선된 수익기반을 마련하기 위한 제반 활동을 지속해 나가도록 하겠습니다.

3. 영업실적 및 재무상태 가. 재무상태

2019년도말 현재 LS네트웍스와 그 종속기업의 자산총계는 1조 1,681억원으로 전년대비 8.3% 감소하였으며, 부채총계는 6,487억원으로 전년대비 2.1% 증가하였습니다. 자본총계는 전년대비 18.6% 감소된 5,174억원을 보였고, 부채비율은 124.9%로 전년대비 25.3%p 악화되었습니다.

● 요약 연결재무상태표(연결대차대조표) (단위: 억원, %)

과 목	2019년	2018년	증감액	증감율(%)

Ⅰ. 유동자산	2,677	2,597	80	3.1

Ⅱ. 비유동자산	9,004	10,139	(1,135)	(11.2)

자산총계	11,681	12,736	(1,055)	(8.3)

Ⅰ. 유동부채	1,700	2,105	(405)	(19.2)

Ⅱ. 비유동부채	4,787	4,250	537	12.6

부채총계	6,487	6,355	132	2.1

Ⅰ. 자본금	3,941	3,941	0	0.0

Ⅱ. 기타불입자본	(256)	(256)	0	(0.1)

Ⅲ. 기타자본구성요소	(479)	14	(494)	(3,295.3)

Ⅳ. 이익잉여금	1,988	2,682	(694)	(25.9)

자본총계	5,194	6,381	(1,188)	(18.6)

※ 주요 재무실적 GAP 분석 요약 1) 연결회사의 당기말 총자산은 전년대비 1,055억원 감소하였습니다. 유동자산은 2,677억원으로 전년대비 80억원 증가하였으며, 선제적으로 유성성 확보를 위한 사채발행 결과 현금성 자산 등이 증가한 사유입니다. 비유동자산은 9,004억원으로 전기대비 1,135억원 감소하였습니다. 이러한 사유는 관계기업의 투자회사가 유상증자로 인해 지분법손익, 지분법손상, 지분감소분 등의 영향으로 총 1,178억원의 감소분이 발생하였기 때문입니다. 연결회사의 당기말 총부채는 전기대비 132억원 증가하였습니다. 이러한 부채의 증가는 선제적 자금 조달목적으로 회사채 발행에 기인합니다. 회사채 발행을 통해 기업어음 등 단기 차입금을 상환하였습니다. 연결회사의 당기말 총자본은 전년대비 1,188억원 감소하였습니다. 관계기업의 투자회사 지분법자본변동 감소분 494억원 및 이익잉여금 694억원 감소 등의 영향에 기인하여 총자본의 변화가 있었습니다. 2) 기타 세부내용은 '본 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바람. 나. 영업현황 및 영업실적 요약 2019년도 LS네트웍스와 그 종속기업이 영위하는 사업의 시장환경을 요약하면, 전년과 마찬가지로 국내산업별 취약 업종의 강도 높은 구조조정 및 가계부채 증가, 국내 인구구조의 급격한 노령화로 인하여 저성장 구조의 고착화 되면서, 관련 시장의 소비심리가 급격히 침체되었습니다. 특히 일본 불매 운동 확산에 따라 주요 자회사 역시 판매실적에 악영향을 미쳤습니다. 이러한 비우호적 대내외 환경속에서 LS네트웍스와 그 종속기업의 2019년 연결기준 매출액은 전년대비 431억원 감소한 4,028억원을 기록하였습니다. 각 사업부문별 임직원의 노력에도 불구하고 2019년 손익성과는 연결기준 영업손실 215억원, 당기순손실 691억원을 기록하였습니다. 비록, 어패럴사업 및 글로벌 상사사업을 중심으로 영업손실을 기록하였으나, 대규모적자의 주원인은 관계기업의 투자주식 손상으로 인한 비경상적 손실 773억원 인식에 따른 결과였습니다.

● 요약 연결손익계산서 (단위: 억원, %)

과 목	2019년	2018년	증감액	증감율

1. 매출액	4,028	4,459	(431)	(9.7)

2. 매출원가	2,972	3,133	(161)	(5.1)

3. 매출총이익	1,056	1,326	(270)	(20.4)

4. 판매비와관리비	1,271	1,288	(17)	(1.3)

5. 영업이익	(215)	38	(253)	(667.0)

6. 기타수익	58	65	(7)	(10.1)

7. 기타비용	66	52	14	26.8

8. 금융수익	11	8	3	35.2

9. 금융원가	220	186	34	18.4

10. 지분법이익	2	322	(320)	(99.5)

11. 지분법손실	364	3	361	12,039.0

12. 법인세비용차감전순이익	(795)	191	(986)	(516.2)

13. 법인세비용(수익)	(104)	28	(132)	(471.8)

14. 당기순이익	(691)	163	(854)	(523.8)

※ 주요 영업실적 GAP 분석 요약 1) 연결기준 매출액이 전기대비 431억원 감소한 주요원인은 자회사인 베스트토요타의 일본 브랜드 불매운동으로 판매저하에 따른 영향입니다. 토요타 및 렉서스 차량의 판대대수는 전년대비 1,382대가 감소하여 매출액 432억원이 감소하였습니다. 판매비와관리비가 전년대비 17억원 감소한 주요원인은 유통 자회사의 매출감소 등에 따른 고정비가 감소하였기 때문입니다. 영업이익의 경우 전년대비 253억원 감소한 주요원인은 연결기업의 판매부진 따른 영향입니다. 아울러 영업외손실이 전년대비 684억원 감소한 주요원인 지분법이익의 감소에 기인합니다. 앞서 언급했듯이 대규모 적자의 원인은 관계기업의 투자주식 손상으로 인한 비경상적 손실 773억원 인식에 따른 기저효과로 당기순손실은 전년대비 854억원 감소한 691억원을 기록하였습니다. 2) 기타 세부내용은 '본 사업보고서의 III. 재무에 관한사항 > 3.연결재무제표 주석'을참조하시기 바랍니다.

※ 사업부문별 영업실적 분석 (단위: 억원, %)

구 분	품 목	2019년	2018년	증감액	증감율

매출액	브랜드	신발, 의류, 용품 외	1,670	1,919	(249)	(13.0)

유 통	유통 및 글로벌 상사 등	2,022	2,251	(229)	(10.2)

임 대	사무실 임대 등	353	309	44	14.2

공 통	수입수수료 외 기타	89	59	30	50.8

연결조정	-	(106)	(79)	(27)	34.2

소 계	4,028	4,459	(431)	(9.7)

영업이익	브랜드	신발, 의류, 용품 외	(285)	(73)	(212)	290.4

유 통	유통 및 글로벌 상사 등	(45)	83	(128)	(154.2)

임 대	사무실 임대 등	155	95	60	63.2

공 통	수입수수료 외 기타	(45)	(73)	28	(38.4)

연결조정	-	5	6	(1)	(16.7)

소 계	(215)	38	(253)	(665.8)

○ 브랜드사업 부문 - 국내 가계부채의 증가 및 저성장 기조 고착화 등으로 소비심리 침체가 장기화 되면서 기존 구매고객의 상품수요가 축소되었고, 이로 인해 패션시장내 관련업체간 경쟁 심화 및 할인정책 확대 등에 기인하여 LS네트웍스와 그 종속기업이 영위하는 PROSPECS 및 Mont-bell 브랜드 중심의 브랜드사업 매출액이 전년대비 249억원 감소하였습니다. 단기적인 손익성과 개선에는 기대에 미치지 못하였으나, 시장에서 브랜드 이미지 개선을 통한 수요층의 변화를 체감하였고, 이러한 성과를 바탕으로 프로스펙스의 브랜드 정체 성을 재건하기 위해 오리지널 로고로의 브랜드 통합을 결정하였습니다. 2020년에는 오리지널 로고로의 브랜드 통합작업의 연장선에서 브랜드 캠페인 마케팅 활동을 강화함으로써 궁극적인 브랜드력 향상과 함께 수익성 개선속도에 박차를 가할 수 있을 것입니다.

○ 유통사업 부문 - LS네트웍스 및 그 종속기업이 영위하는 유통사업중 토요타 및 렉서스 자동차 판매와 수리서비스 관련 매출이 전년대비 432억원 감소로 인해, 유통사업 부문 매출은 229억원 감소한 2,022억원을 실현하였습니다. 또한 글로벌 상사사업은 극동 지역 중심 의 여러 트레이딩 사업과 우드팰릿 Off-take 사업의 안정적인 실적화에 집중하였으나, 기존의 장기미수채권에 대한 손상처리로 인해 적자전환하였습니다. 그 결과 유통사업과 글로벌 상사사업의 부진으로 유통사업 부문 영업손실은 전년대비 212억원 감소한 285억원을 기록하였습니다. 하지만 향후 안정적인 미래 먹거리 확보를 위한 인도 원전용 공조기 공급사업을 수주 하였습니다. ○ 임대사업 부문 - 임대사업은 LS네트웍스 및 그 종속기업의 중요한 Cash Cow 역활을 하는 주력사업으로써 임대사업은 2018년 하반기 LS용산타워의 대규모 공실 발생 이후 그룹사의순차적 입주와 신규 외부임차인 유치를 통해 임대수익을 극대화하였습니다. 또한, LS용산타워 로비공간, 경관조명, 주차시스템 개선 등을 통해 자산가치와 입주사 만족도를 제고하였으며, 향후에도 지속적인 공실축소와 고객 편의시설 개선을 통해 안정적인 임대수익이 지속 창출될 수 있도록 하겠습니다.

※ 기타 사업부문별 영업실적 등의 세부내용은 '본 사업보고서의 II. 사업의 내용> 1. 사업의 개요 > 나. 사업부문별 요약 재무현황'을 참조하시기 바랍니다.

다. 신규사업진출 및 중단사업에 관한 사항 LS네트웍스와 종속기업의 신규사업진출과 관련한 결정사항은 없습니다. 중단사업과관련하여 2016년 10월 4일 이사회를 통해 자회사 스케쳐스코리아의 지분 전량을 매각(2016년말)하였습니다. 2018년도에는 중단사업과 관련된 사항이 없습니다. 라. 경영합리화 실행 및 환율변동, 조직변경과 관련된 사항LS네트웍스와 그 종속기업의 경영합리화 실행과 관련하여 중대한 영향을 미치는 사항은 없다고 판단되며, 환율변동과 관련하여 LS네트웍스와 그 종속기업은 이자율위험과 외환위험 등을 별도로 관리할 목적으로 통화선도, 이자율스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결 및 운영하고 있습니다.

● 환율변동 민감도 (단위: 백만원)

구 분	2019년	2018년

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(181)	181	(89)	89

EUR	167	(167)	32	(32)

JPY	-	-	77	(77)

RUB	2	(2)	3	(3)

PKR	9	(9)	10	(10)

합 계	(3)	3	33	(33)

LS네트웍스와 그 종속기업은 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출될 수 있습니다. 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.이와 관련한 세부내용은 본 사업보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > '37.4.1.외환위험' 부분을 참조하시기 바랍니다. 또 한, LS네트웍스와 그 종속기업의 그 외 중요한 조직개편은 없습니다. 4 . 유동성 및 자금조달과 지출

가. 회사의 현금흐름 변동 및 유동성 관련 내역2019년 LS네트웍스와 그 종속기업의 영업활동으로 인한 현금흐름은 224억원이 유출되었으며, 전년대비 314억원이 감소하였습니다. 주요원인은 각 사별 수익개선의 노력에도 불구하고 연결기준 당기순이익 감소와 지분법손실(G PEF(이베스트투자증권)) 등이 발생하였기 때문입니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 186억원이 유입되었으며, 전년대비 141억원이 증가하였습니다. 주요원인은 전년대비 지배회사 및 연결 자회사인 베스트토요타의 금융기관 예치금 만기에 따라 현금유입이 되었기 때문입니다. 마지막으로 재무활동으로 인한 현금흐름은 총 70억원이 유입되었는데 선제적 자금조달과 조달비용 절감을 위한 회사채 발행하였기 때문입니다. 따라서 2019년 LS네트웍스와 그 종속기업의 현금은 32억원이 증가하였고, 당기말 현금 및 현금성 자산은 321억원입니다.

● 요약 연결현금흐름표 (단위: 억원)

과 목	2019년	2018년	증감액

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	(224)	90	(314)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	186	45	141

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	70	(297)	367

Ⅳ. 현금의 증가(감소)	32	(162)	194

※ 자금조달과 관련한 세부내용 기타현금흐름과 관련한 세부내용은 '본 사업보고서의 III. 재무에 관한사항 > 2. 연결재무제표 및 3.연결재무제표 주석'을참조하시기 바랍니다.LS네트웍스와 그 종속회사의 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. LS네트웍스와 그 종속회사는 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

● 부채비율과 순차입금비율 (단위: 억원)

구분	2019년	2018년

부채총계 (A)	6,487	6,355

자본총계 (B)	5,194	6,381

현금및현금성자산 (C)	321	289

차입금총계 (D)	4,981	4,683

부채비율 (A / B)	124.9%	99.6%

순차입금비율 ((D-C) / B)	89.7%	68.9%

나. 자금조달에 관한 사항 2 019년말 LS네트웍스와 그 종속기업의 단기차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	차입처	연이자율(%)	금액

2019년	2018년

USANCE	KEB하나은행 외	1.81%~2.77%	5,614	5,607

일반대출	KEB하나은행 외	4.21%~4.83%	33,200	21,800

시설자금차입금	비엠더블유파이낸셜서비스코리아	5.95%	-	8

CP(기업어음)	이베스트투자증권㈜	3.89%	-	40,000

합 계	38,814	67,415

2019년말 LS네트웍스와 그 종속기업의 장기차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	차입처	만 기	연이자율(%)	금 액

2019년	2018년

일반차입금	NH투자증권	2021-05-11	4.79	20,000	30,000

우리종합금융	2021-04-01	2.70	20,000	-

금융리스	토요타파이낸셜	2021-03-31	4.43~4.75	246	2,069

담보부차입금(*)	엘에스와이제일차㈜ 외	2021-07-23	3.70	230,000	230,000

에스타이거제이차㈜	2021-07-23	3.45	90,000	90,000

소 계	360,246	352,069

차감: 장기차입금현재가치할인차금	(782)	(1,132)

차감: 유동성장기부채	(82)	(578)

합 계	359,382	350,359

(*) LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다. 2019년말 LS네트웍스와 그 종속기업의 사채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	발행일	상환일	2019년	2018년

이자율(%)	차입금액	차입금액

제62회 사모사채	2017-09-29	2019-09-29	4.10%	-	20,000

제63회 사모사채	2017-12-07	2019-06-07	4.40%	-	30,000

제64회 사모사채	2019-04-12	2020-10-12	3.00%	50,000	-

제65회 공모사채	2019-07-19	2021-01-19	3.17%	50,000	-

차감: 사채할인발행차금	(225)	(68)

소 계	99,775	49,932

차감: 유동성장기부채	(49,903)	(49,932)

합 계	49,872	-

다. 연도별 장기차입금 및 사채의 상환계획

(단위: 백만원)

구 분	장기차입금	사채	합계

1년 이내	82	50,000	50,082

1년 초과 2년 이내	360,082	50,000	410,082

2년 초과 3년 이내	68	-	68

3년 초과 4년 이내	14	-	14

합 계	360,246	100,000	460,246

※ 2019년 LS네트웍스와 그 종속기업의 자금조달과 관련된 원천별 조달규모, 자금조달비용, 조건, 만기도래 현황 등의 세부내용은 본 사업보고서의 Ⅱ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > '18. 단기차입금', '19. 장기차입금 및 사채' 를 참조하시기 바라며, 조달자금 중 재무비율 준수, 조건 등의 상세내역 또한 본 사업보고서의 Ⅱ. 재무에 관한 사항 > 6. 기타 재무에 관한 사항 > 마. 채무증권 발행내역 등을 참고하시기 바랍니다. 5 . 부외거래 2019년말 LS네트웍스와 그 종속기업이 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, PKR)

제공자	한도액	실행금액	내용

KEB하나은행	50,000,000	28,000,000	기업일반자금대출

USD 1,688,237	수입신용장

USD 5,830,000	외화지급보증

5,000,000	113,116	전자어음할인

700,000	700,000	포괄한도

USD 3,000,000	USD 41,599	외화지급보증

PKR 96,822,856

우리은행	USD 10,800,000	USD 6,150,000	외화지급보증

20,000,000	20,000,000	담보신탁차입

KB국민은행	USD 10,000,000	USD 7,782,432	외화지급보증

신한은행	USD 5,000,000	USD 1,389,191	수입신용장

4,000,000	772,267	전자어음할인

70,000,000	70,000,000	담보신탁차입

농협은행	USD 10,000,000	USD 475,825	수입신용장

5,000,000	5,000,000	기업일반자금대출

NH투자증권	20,000,000	20,000,000	기업일반자금대출

우리종합금융	20,000,000	20,000,000	기업일반자금대출

삼성생명보험	230,000,000	230,000,000	담보신탁차입

서울보증보험	50,000	1,549	전자상거래(쇼핑몰)

BMW파이낸셜	800,000	800,000	일반대출약정

4,180,000	1,322,999	물품대금 등

토요타파이낸셜서비스코리아	1,790,496	1,790,496	금융리스-시승차

산업은행	1,000,000	-	운영자금

2019년말 LS네트웍스와 그 종속기업 외 특수관계자에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분	회사명	보증처	금액	보증기간	비고

공동기업	ELES-Ruspacific Co.,Ltd.	KEB HNB RUS LLC	USD 5,830,000	2019..07.03~2020.07.06	차입금 지급보증

PT. STM Coal Trading	PT. BANK WOORI SAUDARA INDONESIA	USD 4,000,000	2016.08.09~2020.10	차입금 지급보증

※ 이와 관련된 세부 내용은 본 사업보 고서 본문 'XI. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '그 밖의 우발채무 등'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항LS네트웍스와 그 종속기업의 연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 기타 세부내용은 본 사업보고서 > III. 재무에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항2019년 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의할 만한 종업원 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항법규상 주요 규제내용은 본 사업보고서 ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 제재현황 등을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항LS네트웍스와 그 종속기업은 외환위험과 이자율위험 및 상품가격위험을 회피하기 위하여 통화선도계약이나 이자율스왑, 상품선도계약과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초 인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다. 이와 관련한 세부사항은'본 사업보고서의 III. 재무에 관한사항 > 3.연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.