SK하이닉스 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

당기말 현재 회사가 보유 중인 현금및현금성자산 합계(*) 는 34조 9,423억원으로 전기말 14조 1,564억원 대비 20조 7,859억원 증가하였습니다. 전기말 8조 5,274억원의 순차입금에서 당기 말 12조 6,943억원의 순현금으로 전환하였습니다.

(*) 현금 및 현금성 자산 합계 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품 + 단기투자자산

[순현금(순차입금) 변동내역]

(단위: 백만원)

제78기	제77기	제76기

현금및현금성자산	14,923,766	11,205,117	7,587,329

단기금융상품 및 단기투자자산	20,018,487	2,951,246	1,333,589

현금및현금성자산 합계	34,942,253	14,156,363	8,920,918

차입금(유동)	8,161,757	5,252,238	9,857,189

차입금(비유동)	14,086,148	17,431,495	19,611,443

차입금 합계	22,247,905	22,683,733	29,468,632

순현금(순차입금)	12,694,348	(8,527,370)	(20,547,714)

개별 기업의 단기적인 유동성의 건전성 수준을 가늠해 볼 수 있는 대표적인 재무비율은 유동비율과 당좌비율이 있으며, 2025년말 기준 당사의 해당 재무비율 현황은 하기와 같습니다.

[당사 유동성 비율 추이]

(단위: 백만원)

제78기	제77기	제76기

유동비율(= ① / ②)	1.9배	1.7배	1.5배

①유동자산	69,458,073	42,278,887	30,468,100

②유동부채	37,379,017	24,965,444	21,007,810

당좌비율(= (① + ②) / ③)	1.4배	1.1배	0.7배

①현금및현금성자산 총액(*)	34,942,253	14,156,363	8,920,918

②매출채권	18,199,078	13,019,006	6,600,273

③유동부채	37,379,017	24,965,444	21,007,810

※ 현금및현금성자산 총액 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품 + 단기투자자산

최근 3년간 당사의 유동비율은 1.5배 ~ 1.9배, 당좌비율은 0.7배 ~ 1.4배로 적정 수준의 유동성을 유지하고 있으며 회사의 우수한 대외 신인도에 기반한 외부자금 조달능력 등을 감안할 때, 향후 1년 기간내 회사의 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단하고 있습니다.

[당사 대외 신용등급 현황]

구분	제78기말	제77기말

국내	한국기업평가	AA+	AA

한국신용평가	AA+	AA

NICE신용평가	AA+	AA

해외	Moody's	Baa1	Baa2

S	BBB+	BBB

Fitch	BBB	BBB

※ 한국기업평가와 S 신용등급은 보고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.
※ 한국기업평가는 2026년 1월 29일 기준 AA에서 AA+로, NICE신용평가는 2026년 3월 11일 기준으로 AA에서 AA+로, 한국신용평가는 2026년 3월 11일 기준으로 AA에서 AA+로 평가등급이 변경되었습니다.※ S 2026년 2월 5일 기준 BBB에서 BBB+로 평가등급이 변경되었습니다.

당사는 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

2025년말 기준 회사와 종속기업이 보유하고 있는 전체 현금 및 현금성 자산 중 만기 3개월 이내의 현금 및 현금성 자산은 14조 9,238억원, 만기 1년 이내의 단기금융상품과 단기투자자산은 각각 13조 2,723억원, 6조 7,462억원이며, 사용이 제한되어 있는 금융상품은 중소기업 지원을 위한 은행예금 2,225억원(상생펀드) 등 총 2,312억원입니다. (연결재무제표 주석 '7. 사용제한 금융상품' 참조)

차입금 현황 (1) 차입금 잔액의 변동당사는 2025년 중 주요 금융기관 등으로부터 8조 1,837억원을 신규로 조달하였으며, 회사채 및 금융기관차입금의 만기도래로 7조 4,161억원을 상환하였습니다. 2025년말 당사의 연결 기준 차입금 잔액은 교환사채의 주식 교환 및 환율 증가 영향 등으로 전기말 22조 6,837억원 대비 약 4,358억원 감소하였습니다.

(단위: 백만원)

제78기말	제77기말	증감(*)

금융기관차입금	6,745,848	7,448,815	(702,967)

회사채	15,502,057	15,234,918	267,139

기타	0	0	-

계	22,247,905	22,683,733	(435,828)

가중평균차입이자율	3.96%	3.99%	-

(*) 차입금의 증감에는 외화차입금에 대한 외화환산손익이 포함되어 있습니다.

(2) 만기도래 현황

당사는 만기 기간별 분류에 기반한 유동성 전략 및 계획을 통하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같으며, 이러한 금융부채의 조기상환의무는 없습니다.

(단위: 백만원)

1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

금융기관차입금	3,982,722	2,103,976	888,493	0	6,975,192

회사채	3,996,104	2,741,584	7,787,797	3,272,460	17,797,944

계	7,978,826	4,845,560	8,676,290	3,272,460	24,773,136

만기비중	32%	20%	35%	13%	100%

※ 금융부채의 만기에는 차입금에 대한 이자가 포함되어 있습니다.

(3) 조달자금과 관련된 이행조건 여부당사가 발행한 공모 사채에는 투자자 보호를 위한 재무비율 유지, 담보권 설정제한, 자산처분액 제한 등의 의무조건이 부과되어 있으며, 당사는 이와 같은 의무조건을 준수하고 있습니다.

리스 현황

당사의 당기말 현재 리스부채와 관련된 미래 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와 현재가치, 유동성 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	리스료지급액

1년이내	576,548

1년초과 ~ 5년이내	1,494,878

5년초과	944,492

12월 31일 현재 할인되지 않은 리스부채	3,015,918

12월 31일 현재 연결재무상태표에 인식된 리스부채	2,509,943

유동 리스부채	547,296

비유동 리스부채	1,962,647

자금 지출 관련 당사는 2020년 인텔의 Non-Volatile Memory Solutions Group의 옵테인 사업부를 제외한 NAND 사업부문 전체를 인수하는 영업양수도 계약을 체결하였으며, 2025년 3월, NAND 사업부문 인수 절차를 최종 완료하였습니다.※ 상기 영업양수도에 관한 상세한 내용은 2025년 3월 28일 정정공시된 ' 주요사항보고서(영업양수결정) '를 참고하시기 바랍니다.