동아쏘시오홀딩스 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

연결실체는 외화예금과 관련하여 USD, JPY, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, JPY, CNY, EUR, HKD, SGD, GBP, NZD 원화단위: 천원)

계정과목	기 간	당기말	전기말

외화종류	외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

자산:

현금및현금성자산	USD	1,568,543.13	1,859,507	5,692,273.91	6,193,193

JPY	7,178,835.00	73,959	5,827,355.00	61,435

CNY	0.51	-	1,666,170.64	278,184

EUR	-	-	3,510.99	4,699

매출채권	USD	418,877.00	496,579	582,876.71	634,169

EUR	-	-	116.00	155

미수금	USD	102,217	121,178	-	-

JPY	-	-	38,839,014.00	409,464

부채:

매입채무	USD	783,718.54	929,098	806,878.34	877,884

EUR	290,244.32	389,606	1,092,974.80	1,462,663

JPY	24,156,640	248,871	-	-

CNY	-	-	193,371.50	32,312

미지급금	USD	462,727	548,563	148,025.00	161,052

EUR	133,419	179,094	203,013.00	271,681

JPY	348,473,336.00	3,590,112	35,527,462.00	374,552

HKD	38,481	5,850	348,152.00	48,863

GBP	7,669	12,272	221.00	328

SGD	156	137	5,274.00	4,138

NZD	-	-	5,274.00	4,138

단기차입금	USD	20,000,000	23,710,000	-	-

연결실체는 화폐성 외화자산의 환산과 관련하여 외화환산이익 387,910천원(전기: 52,599천원)과 외화환산손실 938,015천원(전기: 279,799천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 법인세비용차감전순이익이 335,238천원(전기: 434,783천원)만큼 증가(감소)합니다.

(2) 유동성위험관리 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	25,864,365	25,864,365	25,864,365	-	-	-

기타금융부채	75,060,571	75,060,571	75,000,571	-	60,000	-

차입금	348,889,000	357,446,241	219,776,615	102,979,488	33,156,658	1,533,480

비유동사채	51,934,255	53,993,680	1,329,120	52,664,560	-	-

신주인수권부사채	82,604,182	83,124,374	83,124,374	-	-	-

리스부채	54,155,959	57,790,202	26,916,375	19,785,268	7,767,211	3,321,348

지급보증	396,698	8,219,774	8,219,774	-	-	-

합 계	638,905,030	661,499,207	440,231,194	175,429,316	40,983,869	4,854,828

전기말 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	33,692,513	33,692,513	33,692,513	-	-	-

기타금융부채	51,892,886	51,892,886	51,360,270	382,616	60,000	90,000

차입금	279,077,000	287,345,471	209,203,906	39,105,054	16,475,594	22,560,917

유동사채	10,000,000	10,026,849	10,026,849	-	-	-

비유동사채	51,879,594	55,322,800	1,329,120	1,329,120	52,664,560	-

신주인수권부사채	80,088,686	83,125,911	-	83,125,911	-	-

리스부채	66,840,890	70,247,089	26,436,362	21,541,946	19,408,751	2,860,030

지급보증	465,213	26,226,747	26,226,747	-	-	-

합 계	573,936,782	617,880,266	358,275,767	145,484,647	88,608,905	25,510,947

(3) 가격위험 연결실체는 재무상태표상 당기손익공정가치측정금융 자산 또는 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류되는 지 분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 금융상품의 공정가치가 10% 하락하는 경우 당기의 당기손익 2,723,066천원(전기 : 429,666천원) 및 기타포괄손익 536,884천원(전 기: 582,215 천원)이 감소합 니다.

(4) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위 험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체는 차입구조 개선, 고정 대 변 동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기 법인세비용차감전 순이익은 898,000천원 (전기: 675,700천원) 감소합니다.

(5) 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산:

현금및현금성자산	99,634,591	88,771,246

매출채권	102,192,768	93,426,618

기타금융자산	23,034,074	24,017,513

당기손익공정가치측정금융자산	46,848,167	34,332,920

지급보증	8,219,774	26,226,747

소 계	279,929,374	266,775,044

비유동자산:

기타금융자산	8,934,098	9,959,814

당기손익공정가치측정금융자산	63,748,732	30,274,476

기타포괄손익공정가치측정금융자산	12,134,139	13,767,797

소 계	84,816,969	54,002,087

합 계	364,746,343	320,777,131

(6) 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

연결실체의 당기말 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장단기차입금	483,427,437	421,045,280

(현금및현금성자산)	(99,634,591)	(88,771,246)

순차입금(A)	383,792,846	332,274,034

자본총계(B)	985,040,574	888,723,631

총자본(C= A + B)	1,368,833,420	1,220,997,665

순부채비율(A / C)	28.04%	27.21%