동아쏘시오홀딩스 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 1. 재무위험관리(1) 재무위험의 일반사항

구분	위험의 형태	위험 관리 방침

시장위험(환율)	연결실체는 외화예금과 관련하여 USD, JPY, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.	1) 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙2) 투기적 외환거래 금지3) 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리

시장위험(이자율)	변동금리차입금	1) 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화2) 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립3) 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영

시장위험(가격)	공정가치측정금융자산	포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어짐

유동성위험	금융부채	1) 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립 및 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응2) 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단함

신용위험	신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생함	신용위험은 각각의 기업별로 관리되고 있으며 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방 각각의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 신용한도를 설정, 관리함. 또한 채권의 회수가 지연되거나 연체될 경우에는 개별적으로 분석하여 손실충당금을 설정하고 있음

(2) 시장위험가. 환율변동위험1) 외화금융자산 및 외화금융부채

(당기말) (단위: 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	CNY	기타통화	합 계

자산	6,007,294	402,212	-	1,137,745	27,537	7,574,788

부채	4,267,993	1,379,950	6,403,822	-	-	12,051,765

(전기말) (단위: 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	CNY	기타통화	합 계

자산	207,304	79,211	-	302,547	1,070	590,132

부채	901,056	682,978	6,864,194	14,200	11,862	8,474,290

2) 주요 외화에 대한 민감도 분석 내역

(당기말) (단위: 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	CNY	기타통화

상승시	173,930	(97,774)	(640,382)	113,775	2,754

하락시	(173,930)	97,774	640,382	(113,775)	(2,754)

민감도 기술	기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함	기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함	기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함	기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함	기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함

(전기말) (단위: 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	CNY	기타통화

상승시	(69,375)	(60,377)	(686,419)	28,835	(1,079)

하락시	69,375	60,377	686,419	(28,835)	1,079

민감도 기술	기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함	기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함	기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함	기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함	기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함

나. 이자율위험1) 차입금과 관련된 민감도 분석 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

변동금리부 차입금	변동금리부 차입금

상승시	(2,601,373)	(2,319,185)

하락시	2,601,373	2,319,185

민감도 기술	변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함	변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함

다. 가격위험1) 금융자산(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	당기손익-공정가치측금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산

상승시	-	1,006,716	2,426,079	603,382

하락시	-	(1,006,716)	(2,426,079)	(603,382)

민감도 기술	주가가 10% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함	주가가 10% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함	주가가 10% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함	주가가 10% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함

(3) 유동성위험가. 비파생상품의 계약상 만기내역

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년 초과	합 계

매입채무	42,444,692	-	-	-	42,444,692

차입금(주1)	426,244,499	65,463,827	7,379,148	29,037,028	528,124,502

기타금융부채	101,823,631	9,008,000	-	460,000	111,291,631

리스부채(주1)	41,977,210	30,674,466	18,951,884	43,277,540	134,881,100

지급보증(주2)	272,000,000	-	-	-	272,000,000

사채	73,605,450	60,718,500	-	-	134,323,950

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년 초과	합 계

매입채무	43,605,071	-	-	-	43,605,071

차입금(주1)	404,331,176	8,747,354	5,549,208	102,953,523	521,581,261

기타금융부채	104,189,730	63,000	9,008,000	-	113,260,730

리스부채(주1)	35,356,827	28,776,415	18,591,877	41,894,947	124,620,066

지급보증(주2)	692,847	-	-	-	692,847

사채	4,461,200	72,266,850	30,383,850	-	107,111,900

(주1) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.(주2) 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다.

(4) 신용위험의 일반사항

구 분	신용위험

신용위험 익스포저	신용위험의 최대노출금액은 리스채권, 계약자산, 상각후원가로 측정하는 금융자산(현금및현금성자산 제외), 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(지분증권 제외)의 장부가액 및보증금액과 동일함

(5) 자본위험관리가. 자본위험의 일반사항

구 분	자본위험

자본위험 관리 방침	연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출함. 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산하고 있습니다.

나. 부채 비율(단위: 천원,%)

구 분	당기말	전기말

총부채	966,546,317	929,797,049

자본	1,063,937,470	1,027,309,302

부채비율	90.85	90.51