동아쏘시오홀딩스 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요- 지배회사인 당사는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. ① 지주사 : 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업

② 제약 : 의약품과 의약부외품 등의 제조 및 판매업, 서비스업

③ 물류 : 화물, 택배, 자동차운송 알선주선업, 운수창고업 및 임대업

④ 포장용기 : 유리, 유리제품 제조 및 판매업

⑤ 기타 : IT Solution, 농산물 생산 및 판매, 부동산개발사업 등가. 사업부문별 현황■ 지주사부문(1) 산업의 특성 등 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.(2) 경쟁우위요소 당사는 2014년 10월 30일 공정거래법 상 지주회사 요건을 충족하여 공정거래위원회로부터 지주회사 승인을 받았습니다. 당사의 자회사 및 관계회사는 독립적인 의사 결정을 통해 발 빠르게 성장할 수 있는 환경이 조성되었습니다. 당사의 주 수입원인 배당수익과 용역수익이 자회사 및 관계회사의 성장과 함께 증가할 수 있습니다. (3) 영업의개황

자회사 관리 및 경영관리 서비스업을 주된 사업으로 영위하고 있는 지주회사로 경영관리서비스 수익, 배당금 수익, 브랜드 사용료, 기술수출 수익 등이 주된 수입원입니다. 2020년 영업수익은 수수료수익 및 배당수익 감소로 전기 대비 132억원 감소한 545억원을 기록하였습니다. 면역함암제인 MerTK 저해제 Up-front Fee 분할인식이 종료되어 수수료수익이 감소하였고, 주요 자회사들의 투자 증가 등으로 배당금수익이 감소하였기 때문입니다. 영업비용은 총 371억원을 집행하여 전기 대비 66억원 절감하였습니다. R 전기 대비 33억원 감소한 123억원을 집행하였으며, 일반관리비는 조직 슬림화를 통해 인건비 등을 절감하면서 전기 대비 33억원 감소한 248억원을 집행하였습니다. 이에 따라 2020년 영업이익은 전기 대비 66억원 감소한 174억원을 기록하였습니다.

■ 제약부문(1) 산업의 특성 등

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 정부에서 엄격히 통제, 관리하고 있습니다. 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타산업에 비해 그 과정이 매우 엄격하게 관리되고 있습니다. 2020년 국내 제약시장은 약 20조 7,480억원으로 지난해 대비 2.7% 성장하였습니다. 전문의약품 시장은 정부의 지속적인 규제정책 강화와 COVID19내 외부환경의 변화에도 불구하고 전년대비 3.1% 성장하였으나, 일반의약품 시장은 0.4% 감소하는 모습을 보였습니다. 서구식 식습관, 인구고령화 및 경제수준 향상에 따른 의료 서비스 기대치 상승, 이에 부응하는 의약품 연구개발 활성화 등으로 인해 국내 제약산업의 계속적인 성장을 기대하고 있습니다.

국내 제약시장 규모(단위: 십억원)

구 분	2020년	2019년	2018년	2017년	2016년

전문의약품	18,452	17,896	16,370	14,979	14,039

일반의약품	2,296	2,305	2,223	2,151	2,097

계	20,748	20,200	18,593	17,130	16,136

성장율	2.7%	8.6%	8.5%	6.2%	6.7%

주) 자료 : IMS Health Data

제약산업은 타산업에 비해 경기 변동에 비교적 비탄력적인 성향을 보여왔습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의경우 의약품의 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다.(2) 국내외 시장여건 국내 제약시장은 약 600여개 제약사들이 경쟁중이며, 이중 완제의약품을 생산하는 업체는 250개 내외입니다. 국내 제약사들은 연구개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 낮은 수준이기 때문에 대부분의 회사들은 특허가 만료되는 제품에 대한 제네릭 의약품 개발에 집중하고 있어 타 산업에 비해 업체간 경쟁이 치열한 편입니다. 또한 대기업의 제약업 진출, 새GMP 시설투자에 따른 고정원가 상승, 유통질서의 문란, 신약개발 환경의 미약 등의 문제로 제약업계의 경영여건은 전반적으로 어려워지고 있습니다.

최근 정부는 지속적으로 약가규제 정책을 시행하고 있습니다. 더불어 '제약산업 경쟁력 강화 방안'을 통해 제약산업 구조를 근본적으로 변화시키는 제약산업의 선진화 의지를 밝히고 있습니다. 기존 제약사들의 핵심경쟁요소가 마케팅력이었다면 앞으로는 신약 R 역량과 우수 의약품의 품목 경쟁력, 글로벌 시장경쟁력이 중요한 핵심 경쟁요소로 빠르게 부상하고 있습니다.

국내 제약시장은 세계 제약시장의 약 1.3%에 불과하며 국내 제약사들은 연구 개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 매우 낮은 수준입니다. 국내 제약사의 해외 매출은 대부분 원료의약품 수출에서 발생하고 있으며 자가개발 신약을 기술수출하여 해외시장으로 진출하고 있습니다. 제약부문은 국내 일반의약품 시장에서 약 4% 내외의 시장점유율을 유지하고 있습니다.(3) 경쟁우위요소 제약부문은 다양한 제품 포트폴리오를 가지고 있으며,이를 바탕으로 시장지배력을 강화해 나가고 있습니다. 의약외품으로 전환된 박카스는 뛰어난 현금창출력을 보유하고 있는 장수브랜드로 고객충성도가 높습니다. 성장성이 높은 해외시장으로의 진출을 위해 베트남 인구국과의 협업을 통해 피임제 제품의 공급 계약을 체결하는 등 적극적인 해외진출을 모색하고 있습니다. 또한 당사의 의약품 제제기술 특허(연고 등)을 활용하여 Derma 화장품 시장에 진출, 사업영역을 다각화하고 있습니다. (4) 영업의개황 제약사업부문 종속회사는 일반의약품과 박카스사업을 담당하고 있는 동아제약이 있습니다. 동아제약의 2020년 매출 4,148억원으로 전기 대비 3.6% 성장하였습니다. 이는 노스카나, 오쏘몰, 템포 등 주요품목들의 매출 증가와 코로나19 이슈로 마스크, 가그린 등의 매출이 증가하였기 때문입니다. 코로나19 이슈로 인해 박카스 매출 감소와 공장 설비 교체로 인한 원가율 증가 등으로 영업이익은 전기 대비 5.0% 감소한 501억원을 기록하였습니다.

■ 물류부문(1) 산업의 특성 등

물류 산업은 물류 활동의 각 기능별 혹은 영역별 구분에서 나타나는 화물의 운송ㆍ보관ㆍ하역ㆍ포장 및 이와 관련된 제반 활동을 영위하는 산업입니다. 물류산업은 자체 물류에서 제3자 물류로 분화, 발전되어 왔으며, 경제성장 및 관련 산업의 발전과 더불어 단순 수ㆍ배송에서 수요예측, 유통 정보, 재고관리, 운반 관리, 주문처리, 부품 및 서비스 제공, 공장 및 창고의 입지 선정, 조달, 포장, 반품 처리, 폐품 회수 및 쓰레기처리, 운송, 화물의 보관을 포함하는 등 그 범위를 점차 확대해 가고 있습니다.

한 나라의 국민 경제가 균형 있는 발전을 하려면 생산, 유통, 소비가 원활하게 이루어져야 하고, 이 가운데 물류는 생산과 소비 사이에 발생하는 시간과 장소의 간격을 좁혀 주는 동시에 품질이나 성능 또는 수량 상의 변화가 없도록 수요와 공급을 원활히 조절함으로써 생산자와 소비자를 함께 보호하는 역할을 수행합니다. 최근 물류산업은 4차 산업혁명의 본격화, IT의 발전, 새로운 유통형태 및 고객의 다양한 요구 등에 따라 신기술을 접목한 스마트 물류로 발전해가고 있으며 더불어 빅데이터, 블록체인, AI, 클라우드 등의 최첨단 기술을 기반으로 한 핵심기술 개발이 활발하게 진행되고 있습니다.

물류는 경계가 무너지고, 연결과 융합을 거듭해, 새롭게 확장하는 모습을 보이고 있습니다. 온라인ㆍ모바일 시장의 확대, 유통 업체의 배송 진출, 공유경제 등 다양한 형태의 물류 사업으로 확장하고 있으며, 물류시장의 성장 가능성은 더욱 높아질것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건

국내외 환경 변화의 영향으로 최근 몇 년간에 걸쳐 경제 성장이 주춤하고 있지만 3PL 시장의 규모는 늘어날 것으로 예상됩니다. 국내외 전반적인 경기 침체로 인해 기업들은 비용을 줄이려 노력하는 과정에서 외부비용인 물류비를 줄이게 될 것이며, 이에대한 전략으로 대다수의 업체들이 3PL 전환을 꾀하고 있습니다.

특히 온라인 유통산업은 폭발적인 성장세를 이루었고, 이로 인해 택배 물동량 증가, 대규모 물류센터 증설, 정보 시스템의 수요가 증대되었습니다. 국내에서 경험과 기술을 겸비한 물류기업, 건설 업체, 시스템 사업자 등은 베트남, 캄보디아, 라오스 등으로 진출하여 센터를 신축하거나 생산 설비 공장을 확보하기도 하였습니다.

2020년 택배시장은 7.5조 원 규모로 전년 대비 약 18.4% 성장을 기록하였으며, 2012년 기준 연간 택배 물동량은 약 14억 개였으나 2020년에는 연간 34억 개까지 증가하였습니다. 택배를 활용해 사업을 영위하고 있는 온라인 쇼핑몰의 경우 매출액 규모가 2001년 3조 원에서 2020년 161조 원으로 약 54배 늘며 택배시장의 성장을 견인한 것으로 추정됩니다. 따라서 택배 서비스는 단순한 물류서비스 틀을 넘어 온라인 유통산업과 밀접한 관계를 맺고 상호 시장을 성장시키고 있는 것으로 분석됩니다. 하지만 택배 평균단가 하락세는 올해도 지속되고 있어 서비스 품질에 대한 장기적인 개선이 필요합니다. 2021년은 전세계적인 팬더믹 사태인 코로나19의 확산으로 인하여 글로벌 공급사슬에 이슈가 나타날 것으로 예상됩니다. 이동통제 및 국경봉쇄로 인한 물류의 어려움과기업, 개인의 소비위축으로 인하여 유통산업의 후방산업인 물류업은 올 한해 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다.

화주기업 입장에서는 물류비 절감을 통해 다른 핵심 분야에 역량을 집중할 수 있는 장점이 있고 물류기업 역시 전문화된 서비스를 제공함으로써 물류산업 자체가 발전할 수 있기 때문에 앞으로 세계경제가 회복세에 들어선다면 3PL 시장규모는 더욱 커질 것으로 전망합니다.

(3) 경쟁우위요소 당사는 대한민국 기업물류 서비스를 선도해 온 대표적 물류기업으로서 2020년 국내경제 성장세 둔화 속에서도, 높은 매출 성장을 이루어냈습니다. 또한 고객별 맞춤 서비스 제공, 지속적인 신사업 개발과 신규고객 수주로 3자 물류시장에서 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.(4) 영업의개황 물류서비스를 주된 사업으로 하는 용마로지스는 2020년 2,759억원의 매출을 기록하여 전년 대비 10.6% 성장하였습니다. 이는 그룹세브코리아(생활)ㆍ한국알콘(의약품)ㆍ시코르(뷰티) 등 신규화주 유치와 코로나19로 인한 온라인/모바일소매(B2C) 화주의 물량 증가가 주된 요인이었습니다. 영업이익은 131억원을 기록하여 전년 대비 13.2% 성장하였으며, 이는 신규화주 유치에 따른 매출 증가 및 온라인/모바일소매 화주의 증가, 용차 사용비율의 감소로 인해 매출원가 증가 폭이 감소된 것이 주된 요인이었습니다.

■ 포장용기부문(1) 산업의 특성 등 자동제병산업은 음료, 주류, 제약회사 등에 유리병을 공급하는 중간재산업으로 다른산업 대비 초기투자비가 상대적으로 많이 요구되는 설비산업이기에 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 산업입니다. 또한 음료 및 주류시장의 경기와 밀접한 관련이 있는 산업이며, 현재 국내에는 당사를 포함하여 삼광글라스, 금비 등 7개 자동제병업체를 중심으로 공급시장이 형성되어 있습니다.

먼저 유리병 사업은 규사, 석회석, 소다회 등 비금속을 원료로 하여 고온에서 용융한뒤 내용물의 저장, 수송에 사용되는 포장용기를 생산ㆍ판매하며, 둘째로 CAP 사업은 알루미늄 원판을 성형하여 주류, 음료, 제약 및 식품용기 등의 내용물을 보존하기 위한 마개를 생산ㆍ판매합니다. 마지막으로 PET 사업은 플라스틱 수지를 가공하여 PREFORM 성형, PREFORM BLOWING 과정을 거쳐 포장 용기를 생산ㆍ판매합니다.

현재 제병시장은 연간 654천톤, 4천 4백억원 정도로 추산하고 있으며, 이 중 음료와 주류병이 70%정도를 차지하고 있습니다. 제병시장의 성장율은 최근 환경친화적인 유리용기 사용이 각광 받고 있기 때문에 유리사업시장은 상당한 성장 잠재력을 내재하고 있습니다. 또한 다소 정체되어 있는 CAP시장도 유리병 등에 대한 보완적 시각으로 제병시장의 확대와 함께 성장할 것으로 예상됩니다. PET사업은 환경문제로 인해 다소 주춤하고 있으나 1인 가구 증가, 하절기 평균 기온 상승, 대형 음료사들의 다양한 신제품 출시를 통해 향후에도 견조한 성장세가 유지될 것으로 전망됩니다. 골판지박스 포장업계는 지난 10년동안 상위 5내 기업군 중심으로 시장 변화가 진행하였으며 소형화 포장 및 택배 등 신유통산업의 성장으로 인한 해당 산업의 동반성장도 기대됩니다.

(2) 국내외 시장여건 현재 자동제병시장 및 PET시장, Box시장은 주류, 음료, 제약업계 등의 관련회사로의 매출이 많은 비중을 차지하고 있어 경쟁 상태에 있는 제품의 비중은 낮으며, 초기 투자비가 과다한 설비산업으로 신규업체의 진입이 어렵습니다. 또한 자동제병업체간기술 및 품질은 거의 동등한 수준으로, 현재 제병업계는 품질수준 평준화로 인하여 원가절감에 의한 가격경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. 제병산업은 공식적인 기관의 통계자료 미발간으로 국내시장의 통계자료 산출이 어려워 시장점유율 추이는 기재를 생략합니다.(3) 경쟁우위요소 자동제병 업체간 기술 및 품질은 거의 동등한 수준으로, 현재 진입한 업계는 품질수준 평준화로 인하여 원가절감에 의한 가격경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. 포장용기부문은 노후화된 설비 교체 및 PET, IN-PLANT 사업과 같은 신사업 진출을 통하여 경쟁력을 강화하고 있습니다.(4) 영업의개황 유리병, 병뚜껑 및 PET병 사업을 주된 사업으로 하는 수석은 2020년 1,145억원의 매출을 기록하여 전기 대비 13.1% 감소하였습니다. 이는 주요거래처 생산설비라인의 Overhaul(점검) 및 코로나19의 영향이 주된 이유입니다. 영업이익 또한 상기 영향으로 전기대비 29억원 감소한 65억원을 기록하였습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황[단위: 백만원, %]

구분	제73기	제72기	제71기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

지주사	매출액	51,834	6.62%	61,305	7.96%	66,382	7.89%

영업이익	14,744	29.13%	17,586	33.29%	19,318	23.11%

총자산	874,198	57.60%	739,567	54.44%	709,089	53.03%

제약	매출액	414,800	52.95%	400,355	52.02%	381,248	45.32%

영업이익	50,088	98.97%	52,761	99.88%	52,620	62.96%

총자산	271,908	17.92%	254,986	18.77%	200,417	14.99%

물류	매출액	275,913	35.22%	249,573	32.43%	211,978	25.20%

영업이익	13,070	25.82%	11,544	21.85%	7,312	8.75%

총자산	214,499	14.13%	199,553	14.69%	140,798	10.53%

포장용기	매출액	114,510	14.62%	131,822	17.13%	111,289	13.23%

영업이익	6,555	12.95%	9,459	17.91%	4,855	5.81%

총자산	168,456	11.10%	175,875	12.95%	170,509	12.75%

기타	매출액	97,001	12.38%	97,457	12.66%	70,416	8.37%

영업이익	2,779	5.49%	542	1.03%	-522	-

총자산	130,629	8.61%	122,090	8.99%	116,287	8.70%

주1) 각 보고부문의 금액은 보고부문 간의 거래내역을 제거하지 않은 수치입니다.주2) 제71기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망■ 디엠바이오(주)(1) 사업분야 및 진출목적 당사는 신성장동력 확보를 위하여 2011년 9월 14일 일본 메이지세이카파마사와 바이오시밀러 개발에 관한 포괄적 업무제휴계약을 체결하고 2013년 말 바이오시밀러공장을 완공하였습니다. 2015년 3월 20일자 주주총회의 승인을 받은 분할계획서에 따라 2015년 4월 1일을 분할기일로 하여, 바이오시밀러 사업부문을 물적분할하였습니다. 물적분할신설회사는 디엠비(주)입니다. 또한 2016년 4월 1일부로 사명을 디엠바이오(주)로 변경하였습니다. (2) 시장의 주요 특성 등 바이오시밀러는 오리지널 바이오 의약품의 높은 가격에 비해 가격 경쟁력을 가지고 있을 뿐 아니라 효능 및 안전성 면에서 동등성을 입증하여, 헬스케어 시스템의 경제적 부담을 완화하고 환자들에게 더 많은 치료의 기회를 제공할 수 있다는 측면에서 인류 복지증진에 공헌할 수 있습니다.

현재 바이오 의약품시장은 기존 오리지널 바이오의약품의 특허 만료의 진행, 환자 및 시장으로부터의 요구, 각국 정부의 규제정책의 변화 등을 반영하여, 바이오시밀러개발에 우호적으로 변하고 있으며, 이에 따라 향후 바이오 의약품 시장은 바이오시밀러 중심으로 급격히 확대, 재편될 것입니다. 또한 US Generic Pharmaceutical Association (GPhA)에 따르면, 기존 오리지널 바이오의약품의 특허 만료 규모가 향후 8년간 약 310억 달러에 이를 것으로 전망되고 있으며, 이에 따라 바이오시밀러 시장은 신규 지역으로의 시장 확대 및 특허 만료 지역에서의 시장 침투 등을 통하여 급격히 성장할 것으로 전망되고 있습니다.(3) 투자자금 소요액 등

[단위: 억원]

투자내용	투자기간	투자금액	자금조달원천	비고

공장건설	2012년 09월 ~ 2013년 12월	662	유상증자(2011.12.29) 529억원유상증자(2012.02.29) 500억원원	-

설비투자	2012년 09월 ~ 2013년 12월	330

합 계	992

주) 본 투자건은 생산시설 구축에 한하며, 최종 바이오시밀러 개발까지는 임상개발비용이 추가로 투자될 예정입니다. 추가 투자금액 및 예상투자회수기간은 현재 산정이 어려워 기재를 생략합니다.(4) 사업진척도- 2015년 생산을 시작으로 국내외 GMP 인증을 받으며 다양한 위수탁사업을 개시 하였습니다. 일본향 상업용 완제품, Global 임상 시료 등 여러 고객사의 수주를 받아 최고의 품질의 제품을 생산, 공급하고 있습니다. 2019년 자체 연구센터의 구축을 통하여 CMO를 넘어 CDO, CRO의 다양한 사업모델로 입지를 넓혀가고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

보고부문	품 목	구체적용도	제73기	제72기	제71기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

지주사	용역 및 기타수수료	-	7,616	0.97%	18,129	2.36%	26,218	3.71%

브랜드사용료	4,059	0.52%	3,119	0.41%	6,096	0.86%

배당금수익	-	41,476	5.29%	45,075	5.86%	37,574	5.31%

임대수익	-	1,343	0.17%	1,351	0.18%	1,183	0.17%

부문계	-	54,495	6.96%	67,674	8.79%	71,071	10.05%

제약	박카스	자양강장제	222,539	28.41%	234,312	30.44%	224,793	31.77%

판피린	감기약	36,625	4.68%	34,514	4.48%	35,508	5.02%

가그린	구강청결제	44,257	5.65%	33,486	4.35%	31,472	4.45%

기타	-	111,379	14.22%	98,043	12.74%	89,475	12.65%

부문계	-	414,800	52.95%	400,355	52.02%	381,248	53.89%

물류	배송	집하, 배송	190,501	24.32%	174,291	22.64%	142,609	20.16%

운송	운송	42,756	5.46%	40,884	5.31%	37,767	5.34%

국제포워딩	주선업 외	41,627	5.31%	33,962	4.41%	31,538	4.46%

기타	-	1,030	0.13%	436	0.06%	64	0.01%

부문계	-	275,913	35.22%	249,573	32.43%	211,978	29.96%

포장용기	병유리	포장용기	28,185	3.60%	30,420	3.95%	28,394	4.01%

CAP, PET	"	40,103	5.12%	46,118	5.99%	40,501	5.72%

Box	"	13,947	1.78%	15,266	1.98%	10,392	1.47%

기타	-	32,275	4.12%	40,018	5.20%	32,002	4.52%

부문계	-	114,510	14.62%	131,822	17.13%	111,289	15.73%

기타	부문계	-	97,001	12.38%	97,457	12.66%	70,416	9.95%

부문 간 내부거래제거	-	(170,743)	-	(170,827)	-	(133,817)	-

연결 기준 매출액	-	783,316	100.00%	769,686	100.00%	707,496	100.00%

주) 각 보고부문의 매출은 보고부문 간의 거래내역을 제거하지 않은 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

보고부문	구분	제73기	제72기	제71기

제약	일반의약품 외(단위 :원)	박카스(100ml)	410	410	410

판피린(20ml)	400	400	400

포장용기	포장용기(단위: 원)	병유리(100㎖)	62.02	59.84	59.50

CAP(28㎜)	17.12	17.05	16.72

PET(0.5ℓ)	58.00	57.82	58.18

상자(100ml용)	116.00	116.00	116.00

주) 운송부문은 사업의 특성상 가격변동추이를 표기하지 않았습니다.(1) 산출기준- 일반의약품: 출고가 기준임- 포장용기: 단순평균가격(원/개)으로 산출함(2) 주요 가격변동원인- 일반의약품: 원재료 가격 및 인건비 변동- 포장용기: 원재료의 가격 변동으로 인함

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

보고부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 율	주요 매입처

제약	재료	박카스병	박카스병	17,134	7.53%	수석

재료	박카스캡	박카스캡	4,723	2.08%	수석

재료	판피린병	판피린병	3,959	1.74%	수석

원료	고과당	액체의약품 원료	3,180	1.40%	삼양사 등

포장용기	원료	소다회	유리원료	458	0.20%	동양이엔지

재료	인쇄원판	AL CAP 재료	5,306	2.33%	삼화왕관

재료	PET수지	PET 병 재료	5,771	2.54%	롯데캐미칼

재료	인쇄원지	CASE 재료	3,227	1.42%	한국지페이퍼

주1) 상기 비율은 연결실체의 원료, 재료, 상품매입액 대비 비율입니다.주2) 운송부문은 사업의 특성상 원재료 부문은 표기하지 않습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

보고부문	품 목	단위	제73기	제72기	제71기

제약	박카스병	원/EA	62.5	62.5	59.5

박카스캡	원/EA	17.5	17.5	17.5

판피린병	원/EA	54	54	54

고과당	원/Kg	600	600	600

포장용기	소다회	원/Kg	393	420	412

인쇄원판	원/EA	2,152	2,347	2,355

PET수지	원/Kg	903	1,207	1,449

인쇄원지	원/장	118	118	119

(1) 산출기준- 단순 평균가격에 의한 산출

(2) 공급의 안전성 등- 제약부문 주요 원재료인 박카스병, 판피린병은 약 8개 제병업체들이 경쟁중인 과점시장이나 계열회사인 (주)수석으로부터 공급받기 때문에 안정적인 원재료 수급이 가능합니다. 그 밖의 원재료는 경쟁적인 시장이 조성되어 있고, 장기계약을 통하여 공급받기 때문에 안정적인 원재료 수급이 가능합니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산에 관한 사항- 생산에 관한 사항은 개별회사별 산출방식의 차이로 인하여 개별회사별로 기재하였 습니다.- 운송부문은 사업의 특성상 생산에 관한 사항을 표기하지 않습니다.■ 제약부문 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거① 생산능력

(단위: 천개)

품 목	사업소	제73기	제72기	제71기

박카스	천안공장 외	414,720	414,720	414,720

판피린	천안공장	92,160	92,160	92,160

- 생산설비의 CAPACITY를 기준으로하여 작성

② 산출기준 박카스 생산능력 = 정상조업일수 × 생산가능량/일(1,728,000병) = 240일 × 1,728,000병

= 414,720,000병

판피린 생산능력 = 정상조업일수 × 생산가능량/일(384,000병) = 240일 × 384,000병

= 92,160,000병(2) 생산실적 및 가동률

① 생산실적(단위: 천개)

품 목	사업소	제73기	제72기	제71기

박카스	천안공장 외	472,003	559,950	513,327

판피린	천안공장	69,792	104,334	79,028

② 당기 가동률(단위: 시간, %)

품 목	사업소	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동율

박카스	천안공장 외	1,920	2,185	114%

판피린	천안공장	1,920	1,454	76%

■ 포장용기부문(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거① 생산능력

사업부문	품목	사업소	제73기	제72기	제71기

병유리(단위: 톤)	병유리	안양공장	54,750	54,600	54,600

PET(단위: 천개)	BOTTLE 외	당진공장	1,930,514	1,999,445	1,899,872

BOX(단위 : 천개)	인쇄 외	용인공장	20,800	19,840	-

② 산출기준- (유리부분)

용해로의 유리물 용출 Capacity를 기준으로 산출함. (150ton × 365일)

- (PET부분)

설비별 Capacity를 기준으로 산출함. (최대생산능력 × 260일(52주*5일))

22/28mm CAP 5대 : 2,311,200개/일(평균가동시간8H/일)

생수CAP 3대 : 1,782,910개/일(평균가동시간24H/일)

PREFORM 6대 : 2,347,181개/일(평균가동시간24H/일)

BLOWING 6대 : 983,760개/일(평균가동시간24H/일)

-(Box부분)

설비별 Capacity를 기준으로 산출함. (최대생산능력 × 260일(52주*5일))

인쇄기 1대 : 80,000개/일(평균가동시간8H/일)

(2) 생산실적 및 가동률① 생산실적(단위: 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제73기	제72기	제71기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

병유리(단위: 톤)	병유리	안양공장	46,451	22,790	49,525	23,751	49,382	23,470

PET(단위: 천개)	BOTTLE 외	당진공장	1,914,936	43,972	1,969,186	35,634	1,840,448	37,433

BOX(단위 : 천개)	인쇄 외	용인공장	97,604	10,493	22,080	11,393	-	-

② 당기 가동률(단위: 시간, %)

품목	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	가동률

병유리	8,760	8,760	100%

PET	104,000	80,800	78%

BOX	2,080	2,160	104%

합 계	114,840	91,720	80%

나. 생산설비 현황 등■ 제약부문제약부문은 국내에 총 3개의 생산공장을 보유하고 있습니다. 천안공장과 달성공장에서는 박카스 및 일반의약품을 생산하고 있으며 토지와 건물은 동아ST로부터 임차하여 사용하고 있습니다. 이천공장에서는 의약외품을 생산하고 있습니다.(1) 주요 생산설비 현황

(단위 : 백만원)

구분	사업소	소재지	소유형태	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	공시지가/과세표준시가

증가	감소

토지	이천공장	이천시	자가보유	46,373	11,313	-	-	-	11,313	13,138

건물	천안공장	천안시	일부보유	84	5,740	48	-	145	5,644	5,701

달성공장	달성군	자가보유	-	3,624	-	-	169	3,455	1,919

이천공장	이천시	자가보유	-	5,851	11	-	249	5,613	676

구축물	달성공장	달성군	자가보유	-	48	-	-	12	36	-

이천공장	이천시	자가보유	-	376	-	12	75	289	-

기계장치	천안공장	천안시	자가보유	-	8,805	5,622	6	2,696	11,724	-

달성공장	달성군	자가보유	-	1,797	5,026	-	1,442	5,381	-

이천공장	이천시	자가보유	-	2,205	2,141	62	1,174	3,109	-

합 계	39,759	12,848	80	5,962	46,564	-

(2) 설비의 신설 및 매입계획- 박카스의 안정적인 공급을 위해 당진시 합덕면에 신공장을 건설하고 있습니다. 공장 완공 시 생산 설비의 확충을 통해 향후 박카스 판매량 증가 시에도 안정적으로 제품을 공급할 수 있을 것으로 예상합니다.

투자내용	투자기간	투자금액	자금조달원천	비고

당진공장
신축	2020.03.01 ~
2022.03.31	897억원	자기자본 347억원
외부조달 550억원(사모사채발행 등)	부지매입 161억원 별도

■ 물류부문 물류부문은 국내에 전국적으로 35개의 배송센터와 24개의 보관물류센터, 6개의 운송영업소를 보유하고 있습니다.(1) 주요 영업설비 현황

(단위 : 백만원)

구분	소유형태	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	공시지가

증가	감소

토지	자가보유	99,149	49,787	-	-	-	49,787	49,102

건물	47,665	32,089	-	-	1,013	31,076	-

구축물	-	9,603	4,045	51	723	12,874	-

기계장치	-	1,230	316	606	940	-

차량운반구	-	68	173	16	58	167	-

공구와기구비품	-	2,358	2,324	10	1,010	3,662	-

건설중인자산	-	112	-	112	-	-	-

합 계	95,247	6,858	198	3,410	98,506	-

■ 포장용기부문 포장용기부문은 현재 병유리 및 CAP 생산을 하고 있는 안양공장, PET 생산을 위한음성공장, 가평공장, 감곡공장을 보유하고 있으며, 유리원료인 규사를 생산하는 남포공장을 보유하고 있습니다.(1) 주요 생산설비 현황

(단위 : 백만원)

구분	사업소	소재지	소유형태	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	공시지가/과세표준시가

증가	감소

토지	안양공장	안양시	자가보유	23,237	37,789	-	-	-	37,789	38,490

당진공장	당진시	자가보유	106,420	23,480	-	-	-	23,480	16,208

용인공장	용인시	자가보유	2,475	1,485	-	-	-	1,485	904

용인공장	용인시	임대	5.02	57	-	-	-	57	10

남포공장	보령시	임대	137,863	1,672	-	-	-	1,672	1,802

건물	안양공장	안양시	자가보유	-	414	-	11	68	335	825

당진공장	당진시	자가보유	-	14,769	-	-	396	14,373	8,521

용인공장	용인시	자가보유	-	354	4	-	23	335	388

용인공장	용인시	임대	-	159	-	-	4	155	-

서울공장	서울시	임차	월세	보증금182 / 월세 16	-

구축물	안양공장	안양시	자가보유	-	52	8	6	22	32	-

당진공장	당진시	자가보유	-	223	-	-	13	210	-

용인공장	용인시	자가보유	-	35	-	-	4	31	-

기계장치	안양공장(유리)	안양시	자가보유	-	9,491	1,362	143	1,927	8,779	-

당진공장(PET)	당진시	자가보유	-	26,826	2,611	84	6,762	22,558	-

칼라팩사업부	서울시	자가보유	-	1,107	265	24	120	1,228	-

(2) 설비의 신설 및 매입계획- 2019년 중 PET 설비 신설이 완료되었습니다.(2019.05.31)

(단위: 백만원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

PET	증설	18.08~19.05	프리폼사출기	1,870	1,870	-	-

합계	-	1,870	1,870	-	-

5. 매출 등에 관한 사항가. 매출실적

(단위: 백만원)

보고부문	매출유형	구분	품목	제73기	제72기	제71기

지주사	용역 등	내수	용역 및 기타수수료	7,616	18,129	26,218

브랜드사용료	4,059	3,119	6,096

배당금수익	41,476	45,075	37,574

임대수익	1,343	1,351	1,183

소계	54,495	67,674	71,071

수출	-	-	-	-

부문계	54,495	67,674	71,071

제약	제품 등	내수	박카스	222,539	234,312	224,793

판피린	36,625	34,514	35,508

가그린	44,121	33,486	31,472

기타	110,735	97,819	87,986

소계	414,020	400,131	379,759

수출	기타	780	224	1,490

소계	780	224	1,490

부문계	414,800	400,355	381,248

물류	서비스	내수	배송	190,501	174,291	142,609

운송	42,756	40,884	37,767

기타	1,029	435	64

소계	234,286	215,611	180,440

수출	포워딩	41,627	33,962	31,538

소계	41,627	33,962	31,538

부문계	275,913	249,573	211,978

포장용기	제품 등	내수	병유리	51,610	60,082	56,869

PET	42,330	46,648	39,230

BOX	18,490	21,469	-

기타	-	-	11,169

소계	112,430	128,199	107,268

수출	PET	2,080	3,623	3,992

기타	-	-	29

소계	2,080	3,623	4,021

부문계	114,510	131,822	111,289

주1) 상기 실적은 보고부문간의 거래내역을 제거하지 않은 수치를 기준으로 작성된 자료입니다.주2) 제71기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매와 관련된 사항- 판매와 관련된 사항은 사업의 특성에 따라 개별회사별로 기재합니다. ■ 제약부문(1) 판매경로 (가) 일반의약품 등 ① 회사 ⇒ 약국 ⇒ 소비자 ② 회사 ⇒ 의약품도매상 ⇒ 약국 ⇒ 소비자 (나) 기타 ① 회사 ⇒ 유통업체(도매상) ⇒ 소매상 ⇒ 소비자 (2) 판매방법 및 조건 영업사원들이 약국, 의약품도매상 등을 직접 방문하여 다양한 판촉활동을 실시합니다. 유통별로 대금회수조건은 다소 차이가 있으며, 부대비용의 부담 방법은 거래실적에 따라 상호 협의하여 부담합니다.(3) 판매전략 일반의약품 등의 경우 대중매체를 통한 광고 등 판촉활동 강화를 통해 시장지배력을강화하고 있습니다. 또한 시장의 요구에 부응한 신약개발 및 우수 신약 도입 등을 통하여 국내 매출 및 수출 확대를 위해 노력하고 있습니다. ■ 운송부문(1) 판매경로 3PL국제영업부와 운송영업부를 운영하고 있으며 본사 직할, 지역별 사업부 및 담당DC를 통한 직접 판매를 원칙으로 하고 있습니다.(2) 판매방법 및 조건 해당 사업별 운송약관에 따른 운송요율 또는 운송요금에 의하여 현금, 전자방식 외상 매출채권 결제방식과 어음결제를 사용하고 있습니다.(3) 판매전략 등 화주 제안에 따른 물류 컨설팅 및 고객 위주의 차별화 된 맞춤 서비스 제공을 통한 판매강화를 도모하고 있으며, 물류정보시스템 개선 및 창고관리시스템 신규 도입 등을 통한 작업효율 향상과 함께 특화된 물류전문인력 양성을 통하여 최상의 서비스를 제공하고자 합니다.■ 포장용기부문(1) 판매경로

- 영업팀 (유리병, AL CAP, PET, PL CAP, PREFORM) → 안양, 당진 공장, 서울공장/용인공장 → 의약품 및 드링크, 생수 및 생수병, 음료 제조업체

(2) 판매방법 및 조건

- 거래처별 월별 소요량에 따른 주문자 발주에 의한 주문량 생산 판매(주문생산)- 생산계획에 따른 월별 생산 판매 (계획생산)

- 대금결제는 월 마감후 정기적인 결제를 원칙으로 하고 있으며, 거래처의 신용에 따라 담보 및 선수금을 확보하여 판매하는 방식

- 부자재, 운반비, 기타 부대비용은 상호 계약시 거래조건을 정함.

(3) 판매전략 등

- 거래처의 주문에 따른 발주를 분석하여 적절한 수요의 예측과 재고관리로 생산/재고에 안정적인 공급/관리를 유지하고 있으며, 판매 후에도 품질의 사후 A/S를 통하여 고객 만족을 통한 거래량의 확대, 신규거래처의 발굴 등으로 매출증대를 이룩하고있습니다. 주요 거래처는 동아제약, 동아오츠카, 풀무원샘물, 동원에프앤비, 웅진식품 등이 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

연결실체는 외화예금과 관련하여 USD, JPY, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, JPY, CNY, EUR, CHF, AED, HKD, SGD, AUD, 원화단위: 천원)

계정과목	기 간	당기말	전기말

외화종류	외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

자산:

현금및현금성자산	USD	5,692,273.91	6,193,193	4,497,406.08	5,207,097

JPY	5,827,355.00	61,435	42,321,056.00	450,072

CNY	1,666,170.64	278,184	3,432,232.90	568,858

EUR	3,510.99	4,699	18,130.44	23,523

매출채권	USD	582,876.71	634,169	1,723,762.87	1,995,773

JPY	-	-	4,015,778.00	42,707

EUR	116.00	155	-	-

미수금	JPY	38,839,014.00	409,464	-	-

부채:

매입채무	USD	806,878.34	877,884	293,497.80	339,812

EUR	1,092,974.80	1,462,663	682,768.56	885,844

CNY	193,371.50	32,312	-	-

미지급금	USD	148,025.00	161,052	351,874.89	407,401

EUR	203,013.00	271,681	118,142.55	153,282

JPY	35,527,462.00	374,552	17,202,306.00	182,941

HKD	348,152.00	48,863	5,712.80	849

SGD	-	-	3,133.06	2,690

GBP	221.00	328	1,540.40	2,339

NZD	5,274.00	4,138	-	-

연결실체는 화폐성 외화자산의 환산과 관련하여 외화환산이익 52,599천원(전기: 398,826천원)과 외화환산손실 279,799천원(전기: 46,350천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 법인세비용차감전순이익이 434,783천원만큼 증가(감소)하며 전기 법인세비용차감전 순이익은 631,287천원만큼 증가(감소) 합니다.

(2) 유동성위험관리 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	33,692,513	33,692,513	33,692,513	-	-	-

기타금융부채	51,892,886	51,892,886	51,360,270	382,616	60,000	90,000

차입금	279,077,000	287,345,471	209,203,906	39,105,054	16,475,594	22,560,917

유동사채	10,000,000	10,026,849	10,026,849	-	-	-

비유동사채	51,879,594	55,322,800	1,329,120	1,329,120	52,664,560	-

신주인수권부사채	80,088,686	83,125,911	-	83,125,911	-	-

리스부채	66,840,890	70,247,089	26,436,362	21,541,946	19,408,751	2,860,030

지급보증	-	25,921,953	25,921,953	-	-	-

합 계	573,166,958	617,270,861	357,666,361	145,484,647	88,608,905	25,510,947

전기말 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	32,505,406	32,505,406	32,505,406	-	-	-

기타금융부채	52,227,911	52,227,911	52,162,911	-	-	65,000

차입금	302,429,000	312,539,682	187,651,587	72,726,124	45,693,132	6,468,839

신주인수권부사채	103,166,233	113,722,865	113,722,865	-	-	-

리스부채	62,914,707	67,039,589	20,660,079	17,794,435	21,985,862	6,599,213

지급보증	-	14,494,680	14,494,680	-	-	-

합 계	553,243,257	592,530,133	421,197,528	90,520,559	67,678,994	13,133,052

(3) 가격위험 연결실체는 재무상태표상 당기손익공정가치측정금융 자산 또는 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류되는 지 분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 금융상품의 공정가치가 10% 하락하는 경우 당기의 당기손익 429,666천원 및 기타포괄손익 582,215 천원(전 기: 649,115 천원)이 감소합 니다.

(4) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위 험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체는 차입구조 개선, 고정 대 변 동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기 법인세비용차감전 순이익은 675,700 천원 (전기: 1,266,450천원) 감소합니다.

(5) 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산:

현금및현금성자산	88,771,246	86,822,004

매출채권	93,426,618	91,634,899

기타금융자산	24,017,513	14,436,171

당기손익공정가치측정금융자산	34,332,920	42,086,295

지급보증	25,921,953	14,494,680

소 계	266,470,250	249,474,049

비유동자산:

기타금융자산	9,959,814	8,727,830

당기손익공정가치측정금융자산	30,274,476	45,573,976

기타포괄손익공정가치측정금융자산	13,767,797	13,288,456

소 계	54,002,087	67,590,262

합 계	316,872,337	302,569,631

(6) 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

연결실체의 당기말 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장단기차입금	421,045,280	405,595,233

(현금및현금성자산)	(88,771,246)	(86,822,004)

순차입금(A)	332,274,034	318,773,229

자본총계(B)	887,932,450	746,903,866

총자본(C= A + B)	1,220,206,484	1,068,038,530

순부채비율(A / C)	27.23%	29.91%

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음

8. 경영상의 주요계약 등 가. 경영상의 주요계약

보고부문	계약종류	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총계약금액	수취금액	계약내용	비고

지주	바이오시밀러 개발을 위한포괄적 업무제휴 계약	Meiji SeikaPharma(일본)	전세계	2011.09	2031.09	-	-	- 인천경제자유구역 송도지구내 바이오시밀러 cGMP 공장 건설 - 바이오시밀러 제품의 공동 연구, 개발, 생산 및 판매- 당사자간 각각 한국, 일본 판매승인 취득 및 전세계시장 공동 진출	공동개발

나. 라이센스아웃 계약

보고부문	계약종류	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총계약금액	수취금액	계약내용	비고

지주회사	라이센스아웃 계약	GedeonRichter	유럽	2016.10	계약상공개불가	계약상공개불가	계약상공개불가	하기 계약 상세 내용 참조	-

- 계약 상세 내용

①계약상대방	Gedeon Richter

②계약내용	DMB-3111 라이센스아웃 계약

③대상지역	유럽

④계약기간	계약상 공개불가

⑤총계약금액	계약상 공개불가

⑥수취금액	계약상 공개불가

⑦계약조건	계약상 공개불가

⑧회계처리방법	당사는 계약에서 생기는 비용을 의무가 이행되는 시점에 일시에 인식함

⑨대상기술	허셉틴 바이오시밀러

⑩개발진행경과	유럽 임상 진행 중

⑪기타사항	-

9. 연구개발 활동가. 연구개발활동의 개요 동아쏘시오홀딩스 연구본부 바이오텍연구소는 성장호르몬, 호중구 감소증 치료제, 불임치료제 등 1세대 바이오의약품 개발과정에서 오랜 기간 축적된 기술과 경험을 바탕으로 연구의 효율성 및 파이프라인의 경쟁력 강화를 위해 바이오시밀러 개발과 동아 만의 독자적인 항체신약에 집중하여 미래성장동력 부문의 연구개발에 주력하고있습니다.

일본 Meiji Seika Pharma사와 공동개발 진행중인 유방암치료제 허셉틴? 바이오시밀러 DMB-3111은 2014년 일본 임상1상을 완료하여 세계시장 개척의 토대를 마련하였으며, 2016년 헝가리의 게데온사에 기술이전하여 유럽임상 3상을 준비하고 있습니다. 지속형 적혈구조혈자극제 '다베포에틴-알파(Darbepoetin-α)'의 바이오시밀러인 'DA-3880'은 일본의 삼화화학연구소(SKK)와 2014년 라이센싱 아웃 계약을 체결하여 2019년 일본 후생노동청으로부터 제조판매 승인을 획득하였습니다. 또한 2019년 건선치료제 ‘Stelara’의 바이오시밀러인 ‘DMB-3115’는 세계시장 진출을위해 유럽 1상 임상을 진행중이며, 2020년 미국 3상 임상계획 승인을 받아 임상 3상을 준비하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직(1) 연구개발 조직 개요- 동아쏘시오홀딩스 연구개발 조직은 바이오텍연구소(용인 소재) 산하 5개팀으로 구성되어 있으며, 동아제약 연구개발 조직(용인 소재)은 3개팀으로 구성되어 있습니다.그 현황은 다음과 같습니다. ① 연구개발 조직 구성

구분	팀명	인원	주요 업무

동아쏘시오홀딩스연구본부	바이오텍연구소	공정연구1팀	10	배양공정 연구

공정연구2팀	15	공정, 제형/DP 공정 연구

분석연구팀	18	분석법개발, 특성분석, 독성 및 약효시험

탐색연구팀	9	세포주 개발

R QA팀	5	연구자료 신뢰성 보증

동아제약연구소	-	브랜드연구팀	11	브랜드(박카스, 모닝케어, 가그린, 판피린 등) 제품 확장, 개선 및 리뉴얼 연구

신제품연구팀	15	신규 의약품 및 건강기능식품 등 연구 개발

학술임상연구팀	6	국책과제 수행, 임상 및 학술지원

합 계	89	-

② 동아쏘시오홀딩스 연구소 조직도③ 동아제약 연구소 조직도

(2) 연구개발 인력 현황- 보고서 작성기준일 현재 당사 및 동아제약은 박사급 14명, 석사급 59명 등 총 89명의 연구 인력을 보유하고 있으며, 연구개발 인력현황은 아래 표와 같습니다. - 연구개발 인력 현황표

구분	인원

박사	석사	기타	합계

동아쏘시오홀딩스	바이오텍
연구소	공정연구1팀	-	8	2	10

공정연구2팀	4	8	3	15

분석연구팀	2	14	2	18

탐색연구팀	-	6	3	9

R QA팀	1	2	2	5

동아제약	연구소	브랜드연구팀	-	8	3	11

신제품연구팀	6	8	1	15

학술임상연구팀	1	5	-	6

합계	14	59	16	89

(3) 핵심 연구인력- 당사의 핵심 연구인력은 바이오텍 연구소장인 박범수 수석연구원이 있습니다.

직위	성명	담당업무	주요 경력	주요 연구실적

연구소장
(수석연구원)	박범수	바이오연구총괄	’94 서울대 미생물학(석사)
’94 동아제약 입사
’03 미국 Johns Hopkins Research Fellow
‘17 동아쏘시오홀딩스 바이오텍연구3팀장
’19 동아쏘시오홀딩스 바이오텍연구소 소장	’01 IR52 장영실상 수상

다. 연구개발비용- 연결기준 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

[단위 : 백만원, %]

구 분	제73기	제72기	제71기	비 고

비용의 성격별 분류	원재료비	2,335	4,477	6,475	-

인건비	7,459	7,448	6,726	-

감가상각비	1,869	1,690	1,411	-

위탁용역비	3,434	1,012	589	-

기타	3,749	6,899	6,977	-

연구개발비용 합계	18,847	21,525	22,178	-

회계처리내역	판매비와 관리비	18,847	21,525	23,005	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

회계처리금액 계	18,847	21,525	23,005	-

정부보조금	-	-64	-657	-

내부거래제거	-	-	-170	-

연구개발비용 합계	18,847	21,462	22,178	-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 합계 / 당기매출액 * 100]	2.41%	2.79%	3.13%	-

주 1) 상기 내용은 제약부문 연구개발비 및 연결 매출액 기준으로 작성되었습니다.주2) 당사의 정부보조 금에 대한 재무제표 작성기준은 아래와 같습니다.

① 정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.
② 연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.
③ 연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 정부보조금수익으로 표시하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

- 별도기준 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

[단위 : 백만원, %]

구 분	제73기	제72기	제71기	비 고

비용의 성격별 분류	원재료비	2,092	4,279	6,042	-

인건비	4,463	4,688	4,205	-

감가상각비	1,334	1,191	1,289	-

위탁용역비	2,979	687	344	-

기타	1,422	4,734	4,664	-

연구개발비용 합계	12,289	15,579	16,543	-

회계처리내역	판매비와 관리비	12,289	15,579	16,543	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

회계처리금액 계	12,289	15,579	16,543	-

정부보조금	-	-	-	-

내부거래제거	-	-	-	-

연구개발비용 합계	12,289	15,579	16,543	-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 합계 / 당기매출액 * 100]	22.55%	25.41%	23.28%	-

주) 당사의 정부보조금에 대한 재무제표 작성기준은 아래와 같습니다.

① 정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.
② 연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.
③ 연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 정부보조금수익으로 표시하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

라. 연구개발실적(1) 연구개발 진행 현황 및 향후계획 - 보고서 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 신약의 현황은 다음과 같습니다.

구분	품목	적응증	연구시작일	현재 진행단계	비고

단계(국가)	승인일

바이오	바이오
시밀러	DA-3880	빈혈 치료제	2009.09 ~	임상3상 준비중(글로벌)	-	일본 발매

DMB-3115	건선 치료제	2014.12 ~2020.12 ~	임상1상 진행중(독일)	2019.11.28	임상1상 개시(2019.12.13)

임상 3상 IND 신청(미국)	2021.01.24	-

DMB-3116	면역항암제	2015.07~	전임상	-	-

① 품 목 : DA-3880

구분	바이오시밀러

적응증	만성 신부전 환자의 빈혈 / 고형암의 화학요법에 의한 빈혈

작용기전	골수에서 적혈구 생성 촉진

제품의 특성	Aranesp (Darbepoetin) 바이오시밀러

진행경과	임상 1상 완료(EU), 일본 허가 취득 및 발매 완료

향후계획	글로벌 임상3상 진행 및 라이선스 아웃 추진

경쟁제품	- Aranesp (Darbepoetin alpha)
- Epogen (Erythropoietin)
- Mircera (PEG-epoetin beta)
- Evrenzo (Roxadustat)

관련논문 등	-

시장규모	USD 5,377m(2018년)

기타사항	네스프 바이오시밀러로 2019년 일본 발매.

② 품 목 : DMB-3115

구분	바이오시밀러

적응증	건선 / 건선성 관절염 / 크론병 / 궤양성 대장염

작용기전	IL-12/IL-23 blocker

제품의 특성	Stelara(Ustekinumab) 바이오시밀러

진행경과	유럽 임상 1상 진행 중, 미FDA 임상 3상 IND 신청(2020.12.23)

향후계획	유럽 임상1상 종료 및 미FDA 임상3상 진행

경쟁제품	-Stelara(Ustekinumab)
-Cosnetyx(Secukinumab)
-Taltz(Ixekizumab)

관련논문 등	-

시장규모	USD 5,156m(2018년)

기타사항	메이지세이카파마 공동개발

③ 품 목 : DMB-3116

구분	바이오시밀러

적응증	항종양(흑색종, 대장암, 방광암, 비소세포폐암, 두경부암)

작용기전	PD-1 receptor antagonist(human anti-PD-1 Ab)

제품의 특성	Keytruda(Pembrolizumab) 바이오시밀러

진행경과	메이지세이카파마 공동연구과제 선정(2015년)
전임상연구 진행

향후계획	임상 1상 및 해외 파트너링을 통한 first-in-market 글로벌 개발

경쟁제품	-Keytruda(Pembrolizumab)

관련논문 등	-

시장규모	USD 7,198 m(2018년)

기타사항	메이지세이카파마 공동개발

(2) 연구개발 완료 실적

구분	품목	적응증	개발완료일	현재 현황	비고

바이오 시밀러	DA-3880	빈혈	2019.09	일본제조판매허가	2014년 SKK 기술수출계약

마. 작성기준일 이후 발생한 사건(연구 관련)- 당사 바이오텍연구소는 2020년 12월 23일 이사회 결의에 따라 동아에스티로 이전이 결정되었으며, 이전 완료 시점은 2021년 1월 8일입니다. 연구 역량을 한 곳으로 집중하는 전략으로 동아에스티의 연구영역을 합성신약/개량신약에서 바이오의약품까지 확장하여 기존 포트폴리오 강화 및 글로벌 경쟁력 확보를 기대할 수 있습니다. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권에 관한 사항 당사는 "동아" 브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, "동아" 브랜드를 사용하는 회사와 상호간에 브랜드 사용계약을 체결하여 사용상의 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 나. 환경물질 배출 또는 환경 보호와 관련된 사항

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제5항'에 따른 관리업체에 해당 사항이 없고 녹색 기업 인증을 받은 바는 없으며, 친환경 기업으로서의 사회적 책임을 다하기 위해 다음의 노력을 기울이고 있습니다.

□ 환경 경영- 당사 2020년 지속가능경영보고서의 발간은 2021년 5월로 예정되어 있습니다. 발간 이후 아래 정보에 대한 업데이트를 진행할 예정입니다. 2019년 동아쏘시오홀딩스는 서울 본사, 상주 인재개발원 및 용인연구소에서 사용하는 온실가스 사용 데이터 관리를 위해 최근 3개년 사용량을 기반으로 온실가스 인벤토리 구축을 위한 에너지 사용 데이터를 구축하였습니다. 아울러 보다 체계적이고 지속적인 관리를 위해 온실가스 인벤토리 관리 규정을 마련하였습니다. 1) 서울 본사 환경경영 활동- 에너지 절감 활동 : 기존 7일 가동하던 보일러를 근무일만 가동하도록 보일러 가동시간을 축소하였고, 지하 주차장 급배기 팬 가동 시간을 출퇴근 시에만 가동되도록 조정하였습니다. 또한 개인 전열기기를 점검하고 사용을 제한하여 불필요한 전력 낭비를 방지하였으며, 2019년 12월 에너지 효율화 사업을 신청하였습니다. 이는 건물의 에너지 손실과 비효율적인 요인을 개선해 에너지 사용량 절감과 이용 효율을 향상시키는 프로젝트로서 현재 한국전기기술인협회 주관으로 진행 중입니다. 아울러 2019년 3월 본관의 모든 사무실 조명을 LED로 교체하고, 이어 10월에는 본관 냉온수기 세관 공사를 실시하여 에너지 효율을 높였습니다. - 에너지 절감 계획 : 2020년 동아쏘시오홀딩스는 본사 건물 내 에너지 사용량을 최근 3년 대비 2% 절감할 계획입니다. 목표 달성을 위해 재사용이 가능한 조립식 공사 자재를 사용하여 폐기물을 줄이고, 친환경 공사 자재를 사용할 계획이며, 고효율 설비 구축과 고효율 소모품 사용을 확대할 예정입니다. 또한 재활용이 가능한 에너지 사용을 늘릴 수 있는 방안을 마련하고, 오존층파괴 물질 누설 예방에 주력할 것입니다. 아울러 환경 박람회 참석, 우수사례 벤치마킹 및 전문업체 컨설팅 등을 통해 환경경영 수준을 높이겠습니다. 2028년까지의 장기 계획으로는 폐수처리시설 설치, 환경관련 교육 및 식목일 봉사활동 실시 등이 있으며, 태양열발전, 지열발전, 풍력발전 등의 신재생에너지와 ESS 에너지저장 시스템을 설치할 계획입니다.

[서울 본사 에너지 절감 계획]

항목	단위	2017년	2018년	2019년	2020년 목표	중장기(2028)정량 목표

전기	kWh	443,151	500,340	340,765	471,790(최근 3개년 대비 2% 절감)	450,000(10% 절감)

가스	㎥	65,608	64,172	52,784	59,637(최근 3개년 대비 2% 절감)	48,500(8% 절감)

2) 상주 인재개발원 환경경영 활동- 에너지 절감 활동 : 상주 인재개발원에서는 2018년부터 최대 수용 전력관리와 에너지 절약을 실천하고 있습니다. 그 결과, 2018년 541kW에서 2019년 209kW 감소한 332kW의 최대 수용전력을 기록하며 월 170만원, 연간 2,000만원을 절감하는 효과를 얻었습니다. - 에너지 저감 목표 : 상주 인재개발원은 태양광 발전설비를 옥상에 설치할 계획이며, 잉여전력을 한국전력공사에 판매하는 것을 검토 중에 있습니다. 설비 구축이 완료되면 에너지 절감은 물론 온실가스 감축에서도 유의미한 성과를 거둘 것으로 기대됩니다. 아울러, 약 1억 6,000만원을 환경투자에 집행할 예정이며, 123,897kWh에 달하는 신재생에너지를 년간 생산할 계획입니다.

[상주 인재개발원 에너지 절감 계획]

항목	단위	2017년	2018년	2019년	2020년 목표

전기	kWh	47,697	448,684	406,685	380,000

가스	Kg(lpg)	7,226	6,380	9,501	9,025

휘발유	㎘	1,582	1,586	1,313	1,247

경유	㎘	72	63	25	25

오폐수	㎘	2,383	3,405	3,465	3,291

3) 용인 인재개발원/연구소 환경경영 활동- 환경정책 : 환경문제에 대응하기 위한 전략으로 대외적으로 이슈가 되고 있는 환경문제에 대해서 연구부분 임직원에게 관심을 촉구하고 에너지ㆍ온실가스ㆍ대기오염 감축에 동참할 수 있도록 하였습니다. 또한 관련 DB(Database)구축으로 용인연구소 환경의 현 상태를 파악할 수 있도록 할 예정입니다. 이에 대한 정책으로는 환경 오염의 심각성을 연구부분 임직원에게 알리며, 회사의 비전 중 하나인 솔선수범과 사회적 책임을 함께 할 수 있도록 R MAPS 게시판을 이용하겠습니다. 또한 년 1~2회 연구부분 에너지ㆍ온실가스ㆍ대기오염 DB를 공유하여 전 임직원의 자발적 참여를 유도할 예정입니다. - 에너지 절감 활동 : 2016년부터 2018년도까지 용인 인재개발원, 연구소 형광등 약 6,000개를 LED램프로 자체 교체하였으며, 보일러 연소비 측정장치를 구매하여 자가측정 및 관찰하여 최적의 효율성을 유지하는 방법을 자체 발굴하였습니다. 또한 스팀 배관을 개선하여 에너지 사용량을 절감하였습니다. - 에너지 절감 목표 : 2020년 목표는 냉ㆍ난방온도 정부 권장 온도 유지 등을 통해 에너지 사용량을 전년도 대비 5% 절감하는 것이며, 이를 위한 중장기 계획으로 공조기 모터 프리미엄급으로 교체, 태양광 설치 등을 할 예정입니다. 2020년에는 최근 3년 동안 가스 및 전기 평균 사용량의 5%를 절감하고자 합니다. 11. 주요자회사의 사업의 내용 - 동아에스티(주)와 에스티팜(주)은 당 지주회사의 주요자회사로서 지분법평가손익이 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 각 사의 자세한 내용은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 동아에스티(주) 제8기 사업보고서, 에스티팜(주) 제13기 사업보고서 II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.