동아쏘시오홀딩스 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험 등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

연결실체는 외화예금과 관련하여 USD, JPY, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, JPY, EUR, CNY, SGD, HKD, GBP, DAD, CHF, 원화단위: 천원)

계정과목	기 간	당기말	전기말

외화종류	외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

자산:

현금및현금성자산	USD	160,775.34	207,304	421,981.29	534,777

JPY	3,096,099.00	28,257	13,745,523.00	131,020

EUR	-	-	587,574.22	793,930

매출채권	USD	-	-	276,131.00	349,941

CNY	1,673,009.71	302,547	951,927.27	172,718

JPY	1,760,802.00	16,070	7,991,313.00	76,172

SGD	1,095.50	1,070	-	-

미수금	JPY	3,822,247.00	34,884	2,345,587.00	22,358

부채:

매입채무	USD	684,060.22	882,027	362,134.20	458,933

EUR	4,805,239.64	6,855,107	1,118,950.00	1,511,925

JPY	38.984.00	356	5,153,984.00	49,127

미지급금	USD	14,757.82	19,029	228,588.00	289,690

CNY	78,524.70	14,200	-	-

JPY	74,794,759.00	682,622	111,279,287.00	1,060,692

EUR	6,369.98	9,087	63,694.00	86,063

HKD	-	-	4,106.00	667

GBP	-	-	26,691.00	40,775

CAD	-	-	1,043.00	976

CHF	7,769.00	11,862	-	-

연결실체는 화폐성 외화자산의 환산과 관련하여 외화환산이익 49,785천원(전기 : 190,724천원)과 외화환산손실 608,129천원(전기 : 2,048,401천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 법인세비용차감전순이익이 788,416천원(전기: 141,793천원)만큼 감소(증가)합니다.(2) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	43,605,071	43,605,071	43,605,071	-	-	-

기타금융부채	113,260,730	113,260,730	104,189,730	63,000	9,008,000	-

차입금	487,753,480	521,581,261	404,331,176	8,747,354	5,549,208	102,953,523

비유동사채	99,861,601	107,111,900	4,461,200	72,266,850	30,383,850	-

리스부채	104,266,590	124,620,066	35,356,827	28,776,415	18,591,877	41,894,947

지급보증	8,665	692,847	692,847	-	-	-

합 계	848,756,137	910,871,875	592,636,851	109,853,619	63,532,935	144,848,470

전기말 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	35,708,867	35,708,867	35,708,867	-	-	-

기타금융부채	79,392,406	79,392,406	79,384,406	-	8,000	-

차입금	397,618,522	416,859,692	346,177,978	45,209,303	5,576,695	19,895,716

유동사채	51,982,740	52,664,560	52,664,560	-	-	-

비유동사채	49,923,498	54,443,750	1,975,000	1,975,000	50,493,750	-

리스부채	52,609,483	62,416,735	29,683,533	11,863,470	7,698,272	13,171,460

지급보증	75,940	4,642,503	4,642,503	-	-	-

합 계	667,311,456	706,128,513	550,236,847	59,047,773	63,776,717	33,067,176

(3) 가격위험연결실체는 재무상태표상 당기손익공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 금융상품의 공정가치가 10% 하락하는 경우 당기의 당기손익 2,426,079천원(전기 : 2,330,481천원) 및 기타포괄손익 603,382천원(전기: 512,930천원)이 감소합니다.

(4) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기 법인세비용차감전 순이익은 2,319,185천원(전기 : 1,834,995천원) 감소합니다.

(5) 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산:

현금및현금성자산	119,858,546	95,129,945

매출채권	112,832,816	117,392,945

기타금융자산	14,854,898	12,289,540

당기손익공정가치측정금융자산	32,052,187	5,347,962

지급보증	692,847	4,642,503

소 계	280,291,294	234,802,895

비유동자산:

기타금융자산	11286244	8,924,378

당기손익공정가치측정금융자산	63,270,874	80,434,502

기타포괄손익공정가치측정금융자산	14,253,847	11,837,248

소 계	88,810,965	101,196,128

합 계	369,102,259	335,999,023

(6) 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

연결실체의 당기말 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장단기차입금	587,615,081	499,524,761

(현금및현금성자산)	(119,858,546)	(95,129,945)

순차입금(A)	467,756,535	404,394,816

자본총계(B)	1,027,309,302	998,660,790

총자본(C= A + B)	1,495,065,837	1,403,055,606

순부채비율(A / C)	31.29%	28.82%