동아쏘시오홀딩스 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요- 지배회사인 당사는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. ① 지주사 : 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업

② 제약 : 의약품과 의약부외품 등의 제조 및 판매업, 서비스업

③ 물류 : 화물, 택배, 자동차운송 알선주선업, 운수창고업 및 임대업

④ 포장용기 : 유리, 유리제품 제조 및 판매업

⑤ 기타 : IT Solution, 농산물 생산 및 판매, 부동산개발사업 등가. 사업부문별 현황■ 지주사부문(1) 산업의 특성 등 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.(2) 경쟁우위요소 당사는 2014년 10월 30일 공정거래법 상 지주회사 요건을 충족하여 공정거래위원회로부터 지주회사 승인을 받았습니다. 당사의 자회사 및 관계회사는 독립적인 의사 결정을 통해 발 빠르게 성장할 수 있는 환경이 조성되었습니다. 당사의 주 수입원인 배당수익과 용역수익이 자회사 및 관계회사의 성장과 함께 증가할 수 있습니다. (3) 영업의개황 자회사 관리 및 경영관리 서비스업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 배당금수익과 용역수익, 기술수출수익이 주 수입원입니다. 당분기 영업수익은 전분기 대비 2.45% 감소한 320억원을 기록하였습니다. 지난해 발생했던 마일스톤 수익의 기저효과와 계열회사 배당금이 소폭 감소했기 때문입니다. ■ 제약부문(1) 산업의 특성 등 제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 정부에서 엄격히 통제, 관리하고 있습니다. 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타산업에 비해 그 과정이 매우 엄격하게 관리되고 있습니다.

2017년 국내 제약시장 규모는 약 17조 1,298억원으로 전년도 대비 6.16% 성장했습니다. 세부적으로는 전문의약품 시장이 14조 9,788억원, 일반의약품 시장이 2조 1,510억원으로 전년도 대비 각각 6.70%, 2.57% 성장하였습니다. 인구고령화 및 경제수준 향상에 따른 의료 서비스 기대치 상승, 이에 부응하는 의약품 연구개발 활성화 등으로 인해 국내 제약산업의 계속적인 성장을 이어갈 것으로 기대하고 있습니다. 국내 제약시장 규모

(단위: 억원)

구 분	2017년	2016년	2015년	2014년	2013년

전문의약품	149,788	140,385	131,107	124,441	117,699

일반의약품	21,510	20,972	20,068	19,404	18,522

계	171,298	161,357	151,175	143,844	136,220

성장율	6.16%	6.74%	5.10%	5.60%	-

주) 자료 : IMS Health Data

제약산업은 타산업에 비해 경기 변동에 비교적 비탄력적인 성향을 보여왔습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의경우 의약품의 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다.(2) 국내외 시장여건 국내 제약시장은 약 600여개 제약사들이 경쟁중이며, 이중 완제의약품을 생산하는 업체는 250개 내외입니다. 국내 제약사들은 연구개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 낮은 수준이기 때문에 대부분의 회사들은 특허가 만료되는 제품에 대한 제네릭 의약품 개발에 집중하고 있어 타 산업에 비해 업체간 경쟁이 치열한 편입니다. 또한 대기업의 제약업 진출, 새GMP 시설투자에 따른 고정원가 상승, 유통질서의 문란, 신약개발 환경의 미약 등의 문제로 제약업계의 경영여건은 전반적으로 어려워지고 있습니다.

최근 정부는 지속적으로 약가규제 정책을 시행하고 있습니다. 더불어 '제약산업 경쟁력 강화 방안'을 통해 제약산업 구조를 근본적으로 변화시키는 제약산업의 선진화 의지를 밝히고 있습니다. 기존 제약사들의 핵심경쟁요소가 마케팅력이었다면 앞으로는 신약 R 역량과 우수 의약품의 품목 경쟁력, 글로벌 시장경쟁력이 중요한 핵심 경쟁요소로 빠르게 부상하고 있습니다.

국내 제약시장은 세계 제약시장의 약 1.3%에 불과하며 국내 제약사들은 연구 개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 매우 낮은 수준입니다. 국내 제약사의 해외 매출은 대부분 원료의약품 및 수출에서 발생하고 있으며 자가개발 신약을 기술수출하여 해외시장으로 진출하고 있습니다. 제약부문은 국내 일반의약품 시장에서 약 4% 내외의 시장점유율을 유지하고 있습니다.(3) 경쟁우위요소 제약부문은 다양한 제품 포트폴리오를 가지고 있으며,이를 바탕으로 시장지배력을 강화해 나가고 있습니다. 의약외품으로 전환된 박카스는 뛰어난 현금창출력을 보유하고 있는 장수브랜드로 고객충성도가 높습니다. 박카스를 제외한 일반의약품부문은신규 품목의 발매 및 도입으로 매출 증가가 이어지고 있습니다. (4) 영업의개황 제약사업부문는 일반의약품과 박카스사업을 담당하고 있는 동아제약이 있습니다. 동아제약의 당분기 매출액은 823억원으로 전분기 대비 2.9% 감소하였으며, 계절적 특수성을 띈 박카스의 매출이 소폭 감소하였기 때문입니다. 박카스를 제외한 주요 제품들은 소폭 증가하였습니다.

■ 물류부문(1) 산업의 특성 등 물류는 생산지에서 소비지까지 원자재, 재공품, 완제품 그리고 관련정보의 이동 및 보관에 소요되는 비용을 최소화하고 효율적으로 수행하기 위하여 이들을 계획, 시행 그리고 통제하는 과정입니다. 물류산업은 자체물류에서 제3자 물류로 분화, 발전되어 왔으며, 경제성장 및 관련산업의 발전과 더불어 단순 수ㆍ배송에서 수요예측, 유통정보, 재고관리, 운반관리, 주문처리, 부품 및 서비스 제공, 공장 및 창고의 입지 선정, 조달, 포장, 반품처리, 폐품회수 및 쓰레기처리, 운송, 화물의 보관을 포함하는 등그 범위를 점차 확대해 가고 있습니다.

한 나라의 국민 경제가 균형 있는 발전을 하려면 생산, 유통, 소비가 원활하게 이루어져야 하고, 이 가운데 물류는 생산과 소비 사이에 발생하는 시간과 장소의 간격을 좁혀 주는 동시에 품질이나 성능 또는 수량 상의 변화가 없도록 수요와 공급을 원활히 조절함으로써 생산자와 소비자를 함께 보호하는 역할을 수행합니다. 최근 물류산업은 시장변화와 정보기술의 발전, 새로운 유통형태 및 고객의 다양한 요구 등에 따라 신기술을 접목한 스마트 물류로 발전해가고 있으며 더불어 RFID, GPS, 웹 등의 최첨단 기술을 기반으로 한 핵심기술 개발이 활발하게 진행되고 있습니다.

또한 전방 산업 규모의 확대 및 신 유통산업의 성장 등과 더불어 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 특히 기업들의 원가절감 및 역량집중화를 위한 노력 강화 등으로 인하여 제3자 물류 및 통합물류시장의 성장 가능성은 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건

국내외 환경 변화의 영향으로 최근 몇 년간에 걸쳐 경제 성장이 주춤하고 있지만 3PL활용 비중은 2002년 25.7%에서 2014년 66.4%로 약 3배 증가하였습니다. 선진국(미, 일, EU)의 비해 아직 낮은 수준이기 때문에 더욱 확대될 것으로 보입니다. 또한, 스마트 물류 강화가 예상되어 다기능을 갖춘 로봇형 장비 시스템을 구현하기 위한 시도가 지속적으로 이뤄질 것으로 보입니다. 물류센터와 터미널 등지에서 현장인력의 구인란 해소와 운영 인건비 절감을 위한 방안으로 대두되고 있습니다.

특히 2017년 택배시장은 5.2조원 규모로 전년 대비 약10% 성장을 기록하였습니다. 2012년 기준 연간 택배 물동량은 약 14억 개였으나 2017년에는 연간 23억 개까지 증가, 국민 1인당 연간 45개의 택배서비스를 이용하는 것으로 나타났습니다. 택배를 활용해 사업을 영위하고 있는 온라인 쇼핑몰의 경우 매출액 규모가 2001년 3조 원에서2017년 78조원으로 약 23배 성장, 택배서비스 성장을 견인한 것으로 추정됩니다. 따라서 택배서비스는 단순한 물류서비스를 넘어 온라인 유통산업과 밀접한 관계를 맺고 상호 시장을 성장시키고 있는 것으로 분석됩니다. 하지만 택배평균단가 하락세는 올해도 지속되고 있어 서비스 품질에 대한 장기적인 개선이 필요합니다.

화주기업 입장에서는 물류비 절감을 통해 다른 핵심 분야에 역량을 집중할 수 있는 장점이 있고 물류기업 역시 전문화된 서비스를 제공함으로써 물류산업 자체가 발전할 수 있기 때문에 앞으로 세계경제가 회복세에 들어선다면 3PL 시장규모는 더욱 커질 것으로 전망합니다.

(3) 경쟁우위요소 당사는 대한민국 기업물류 서비스를 선도해 온 대표적 물류기업으로서 2017년 국내경제 성장세 둔화 속에서도, 높은 매출 성장을 이루어냈습니다. 또한 고객별 맞춤 서비스 제공, 지속적인 신사업 개발과 신규고객 수주로 3자 물류시장에서 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.(4) 영업의개황 물류서비스를 주된 사업으로 하는 용마로지스는 당분기 493억원의 매출을 기록하여전분기 대비 12% 성장하였습니다. 이는 고객별 맞춤 서비스 제공, 신규고객 수주가 지속적인 성장의 주된 요인이었습니다.

■ 포장용기부문(1) 산업의 특성 등 유리병, CAP, PET 제조판매업은 포장용기산업으로 분류되며 주류, 식음료, 의약품, 생수 등의 제조업체를 대상으로 하는 B2B산업 입니다. 초기투자비가 상대적으로 많이 요구되는 설비산업으로 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 산업들입니다.

먼저 유리병 사업의 경우, 규사, 석회석, 소다회 등 비금속을 원료로 하여 고온에서 용융한 뒤 내용물의 저장, 수송에 사용되는 포장용기를 생산ㆍ판매하며, 둘째로 CAP 사업은 알루미늄 원판을 성형하여 주류, 음료, 제약 및 식품용기 등의 내용물을 보존하기 위한 마개를 생산ㆍ판매합니다. 셋째로 PET 사업은 플라스틱 수지를 가공하여 PREFORM 성형, PREFORM BLOWING 과정을 거쳐 포장 용기를 생산ㆍ판매합니다. 마지막으로 원료 사업은 유리병 사업의 주원료인 규사 채굴을 통한 안정적인공급, 원가 절감을 이뤄내고 있습니다.

현재 제병시장은 년간 4천 4백억원 정도로 추산하고 있으며, 이 중 음료와 주류병이 70%정도를 차지하고 있습니다. 현재 제병시장은 산업 안정기에 들어섰지만, 음료 및드링크제, 주류산업의 소비성향이 꾸준하게 상향 전개될 것으로 예상됨에 있습니다. 또한 다소 정체되어 있는 CAP시장도 유리병 등에 대한 보완적 시각으로 제병시장의 확대와 함께 성장할 것으로 예상됩니다. 그리고 PET사업 또한 주 소비 시장이자 주력 시장이기도 한 생수시장이 매년 10% 이상씩 증가하고 있어 PET 시장도 동반 성장할 것으로 예상됩니다. 마지막으로 원료 사업을 통한 안정적인 규사 채취 및 공급이 예상되며 추가적인 매출 또한 예상됩니다. (2) 국내외 시장여건 국내 유리병 산업은 금비, 삼광유리, 테크팩솔루션 등을 포함한 8개 정도의 자동제병 업계를 중심으로 공급시장이 형성되어 있습니다. 병의 직접 수요처는 주류, 음료, 제약품, 화장품업계입니다. 또한 자동제병 8개사 등은 주류, 음료, 제약업계 등의 관련 회사로의 매출이 많은 비중을 차지하고 있어 경쟁 상태에 있는 제품의 비중은 낮습니다. 제병산업은 공식적인 기관의 통계자료 미발간으로 국내시장의 통계자료 산출이 어려워 시장점유율 추이는 기재를 생략합니다.(3) 경쟁우위요소 자동제병 업체간 기술 및 품질은 거의 동등한 수준으로, 현재 진입한 업계는 품질수준 평준화로 인하여 원가절감에 의한 가격경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. 포장용기부문은 노후화된 설비 교체 및 PET, IN-PLANT 사업과 같은 신사업 진출을 통하여 경쟁력을 강화하고 있습니다.(4) 영업의개황 유리병, 병뚜껑 및 PET병 사업을 주된 사업으로 하는 수석은 당분기 225억원의 매출을 기록하여 전분기 대비 11.8% 증가하였으며, 사업영역 확장을 통해 성장을 이끌었습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황[단위: 백만원, %]

구분	제71기 1분기	제70기	제69기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

지주사	매출액	32,046	15.81%	77,950	9.50%	52,982	5.89%

영업이익	18,135	65.24%	24,582	27.78%	(5,896)	-

총자산	914,206	59.92%	937,247	60.88%	965,230	57.02%

제약	매출액	82,339	40.61%	391,776	47.74%	485,555	54.02%

영업이익	8,538	30.71%	49,222	55.63%	87,342	85.34%

총자산	204,723	13.42%	198,378	12.89%	332,686	19.65%

물류	매출액	49,306	24.32%	186,472	22.72%	168,203	18.71%

영업이익	1,142	4.11%	8,106	9.16%	7,641	7.47%

총자산	134,120	8.79%	132,571	8.61%	133,659	7.90%

포장용기	매출액	22,485	11.09%	94,502	11.52%	91,942	10.23%

영업이익	374	1.35%	3,907	4.42%	7,315	7.15%

총자산	159,390	10.45%	158,869	10.32%	157,388	9.30%

기타	매출액	16,572	8.17%	69,954	8.52%	100,120	11.14%

영업이익	(390)	-	2,667	3.01%	5,939	5.80%

총자산	113,358	7.43%	112,525	7.31%	103,900	6.14%

주1) 각 보고부문의 금액은 보고부문 간의 거래내역을 제거하지 않은 수치입니다.주2) 상기 제70기 제약부문 매출액이 제69기보다 감소한 이유는 에스티팜(주)가 연결대상에서 제외되었기 때문입니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망(1) 사업분야 및 진출목적 당사는 신성장동력 확보를 위하여 2011년 9월 14일 일본 메이지세이카파마사와 바이오시밀러 개발에 관한 포괄적 업무제휴계약을 체결하고 2013년 말 바이오시밀러공장을 완공하였습니다. 2015년 3월 20일자 주주총회의 승인을 받은 분할계획서에 따라 2015년 4월 1일을 분할기일로 하여, 바이오시밀러 사업부문을 물적분할하였습니다. 물적분할신설회사는 디엠비(주)입니다. 또한 2016년 4월 1일부로 사명을 디엠바이오(주)로 변경하였습니다. (2) 시장의 주요 특성 등 바이오시밀러는 오리지널 바이오 의약품의 높은 가격에 비해 가격 경쟁력을 가지고 있을 뿐 아니라 효능 및 안전성 면에서 동등성을 입증하여, 헬스케어 시스템의 경제적 부담을 완화하고 환자들에게 더 많은 치료의 기회를 제공할 수 있다는 측면에서 인류 복지증진에 공헌할 수 있습니다.

현재 바이오 의약품시장은 기존 오리지널 바이오의약품의 특허 만료의 진행, 환자 및 시장으로부터의 요구, 각국 정부의 규제정책의 변화 등을 반영하여, 바이오시밀러개발에 우호적으로 변하고 있으며, 이에 따라 향후 바이오 의약품 시장은 바이오시밀러 중심으로 급격히 확대, 재편될 것입니다. 또한 US Generic Pharmaceutical Association (GPhA)에 따르면, 기존 오리지널 바이오의약품의 특허 만료 규모가 향후 8년간 약 310억 달러에 이를 것으로 전망되고 있으며, 이에 따라 바이오시밀러 시장은 신규 지역으로의 시장 확대 및 특허 만료 지역에서의 시장 침투 등을 통하여 급격히 성장할 것으로 전망되고 있습니다.(3) 투자자금 소요액 등

[단위: 억원]

투자내용	투자기간	투자금액	자금조달원천	비고

공장건설	2012년 09월 ~ 2013년 12월	662	유상증자(2011.12.29) 529억원유상증자(2012.02.29) 500억원원	-

설비투자	2012년 09월 ~ 2013년 12월	330

합 계	992

주) 본 투자건은 생산시설 구축에 한하며, 최종 바이오시밀러 개발까지는 임상개발비용이 추가로 투자될 예정입니다. 추가 투자금액 및 예상투자회수기간은 현재 산정이 어려워 기재를 생략합니다.(4) 사업진척도- 현재 공장건설은 완료된 상태로 시제품 생산을 위한 Validation을 진행 중에 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

보고부문	품 목	구체적용도	제71기 1분기	제70기	제69기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

지주사	용역 및 기타수수료	-	4,843	3.02%	37,585	5.45%	27,048	3.72%

브랜드사용료	4,411	2.75%	6,212	0.90%	5,507	0.76%

배당금수익	-	22,511	14.06%	37,776	5.47%	21,608	2.98%

임대수익	-	280	0.17%	1,094	0.16%	1,089	0.15%

부문계	-	32,046	20.01%	82,666	11.98%	55,253	7.61%

제약	박카스	강장내복약	42,854	26.76%	213,454	30.92%	212,263	29.23%

판피린	감기약	10,237	6.39%	31,747	4.60%	28,730	3.96%

가그린	구강청결제	8,421	5.26%	22,779	3.30%	20,011	2.76%

신약 API	원료의약품	-	-	-	-	74,778	10.30%

기타	-	20,827	13.00%	123,796	17.93%	149,773	20.63%

부문계	-	82,339	51.41%	391,776	56.76%	485,555	66.87%

물류	배송	집하, 배송	34,334	21.44%	127,580	18.48%	117,431	16.17%

운송	운송	7,910	4.94%	32,334	4.68%	30,519	4.20%

국제포워딩	주선업 외	7,060	4.41%	26,541	3.85%	20,161	2.78%

기타	-	2	0.00%	17	0.00%	92	0.01%

부문계	-	49,306	30.79%	186,472	27.01%	168,203	23.16%

포장용기	병유리	포장용기	7,106	4.44%	28,965	4.20%	25,705	3.54%

CAP	"	2,554	1.59%	11,335	1.64%	11,258	1.55%

PET	"	6,615	4.13%	29,483	4.27%	27,879	3.84%

기타	-	6,210	3.88%	24,719	3.58%	27,101	3.73%

부문계	-	22,485	14.04%	94,502	13.69%	91,942	12.66%

기타	부문계	-	22,485	14.04%	69,954	10.13%	100,120	13.79%

부문 간 내부거래제거	-	(42,596)	-	(130,390)	-	(172,637)	-

연결 기준 매출액	-	160,153	100.00%	690,265	100.00%	726,166	100.00%

주) 각 보고부문의 매출은 보고부문 간의 거래내역을 제거하지 않은 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

보고부문	구분	제71기 1분기	제70기	제69기

제약	일반의약품 외(단위 :원)	박카스(100ml)	410	410	410

판피린(20ml)	400	400	360

포장용기	포장용기(단위: 원)	병유리(100㎖)	59.23	59.50	59.30

CAP(28㎜)	16.40	16.51	16.51

PET(0.5ℓ)	57.82	57.16	59.88

주) 운송부문은 사업의 특성상 가격변동추이를 표기하지 않았습니다.(1) 산출기준- 일반의약품: 출고가 기준임- 원료의약품: 동일 품목군내 매출액이 가장 큰 제품의 연간 가중평균 판매단가임- 포장용기: 단순평균가격(원/개)으로 산출함(2) 주요 가격변동원인- 일반의약품: 원재료 가격 및 인건비 변동- 원료의약품: 연간공급계약 체결 시 결정되며, 최종약물의 특허만료나 경쟁사의 신약 출시 등으로 인한 경쟁심화에 따라 시간의 경과에 따라 공급가격도 인하되는 경향이 있음- 포장용기: 원재료의 가격 변동으로 인함

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

보고부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 율	주요 매입처

제약	재료	박카스병	박카스병	3,892	7.59%	수석

재료	박카스캡	박카스캡	1,022	1.99%	수석

재료	판피린병	판피린병	1,400	2.73%	수석

원료	고과당	액체의약품 원료	732	1.43%	삼양제넥스

포장용기	원료	소다회	유리원료	213	0.42%	동양이엔씨

재료	인쇄원판	AL CAP 재료	1,341	2.62%	삼화왕관

재료	PET수지	PET 병 재료	1,592	3.11%	롯데캐미칼

주1) 상기 비율은 연결실체의 원료, 재료, 상품매입액 대비 비율입니다.주2) 운송부문은 사업의 특성상 원재료 부문은 표기하지 않습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

보고부문	품 목	단위	제71기 1분기	제70기	제69기

제약	박카스병	원/EA	59.5	59.5	59.5

박카스캡	원/EA	16.7	16.7	16.7

판피린병	원/EA	54	54	54

고과당	원/Kg	630	630	630

포장용기	소다회	원/Kg	414	396	380

인쇄원판	원/EA	2,352	2,259	2,060

PET수지	원/Kg	1,306	1,192	1,063

(1) 산출기준- 단순 평균가격에 의한 산출

(2) 공급의 안전성 등- 제약부문 주요 원재료인 박카스병, 판피린병은 약 8개 제병업체들이 경쟁중인 과점시장이나 계열회사인 (주)수석으로부터 공급받기 때문에 안정적인 원재료 수급이 가능합니다. 그 밖의 원재료는 경쟁적인 시장이 조성되어 있고, 장기계약을 통하여 공급받기 때문에 안정적인 원재료 수급이 가능합니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산에 관한 사항- 생산에 관한 사항은 개별회사별 산출방식의 차이로 인하여 개별회사별로 기재하였 습니다.- 운송부문은 사업의 특성상 생산에 관한 사항을 표기하지 않습니다.■ 제약부문 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거① 생산능력

(단위: 천개)

품 목	사업소	제71기 1분기	제70기	제69기

박카스	천안공장 외	103,680	414,720	414,720

판피린	천안공장	23,040	92,160	92,160

- 생산설비의 CAPACITY를 기준으로하여 작성

② 산출기준 박카스 생산능력 = 정상조업일수 × 생산가능량/일(1,728,000병) = 60일 × 1,728,000병

= 103,680,000병

판피린 생산능력 = 정상조업일수 × 생산가능량/일(384,000병) = 60일 × 384,000병

= 23,040,000병(2) 생산실적 및 가동률

① 생산실적(단위: 천개)

품 목	사업소	제71기 1분기	제70기	제69기

박카스	천안공장 외	95,441	482,116	507,502

판피린	천안공장	24,680	78,942	79,709

② 당기 가동률(단위: 시간, %)

품 목	사업소	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동율

박카스	천안공장 외	480	442	92%

판피린	천안공장	480	514	107%

■ 포장용기부문(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거① 생산능력

사업부문	품목	사업소	제71기 1분기	제70기	제69기

병유리(단위: 톤)	병유리	안양공장	13,350	54,600	51,060

CAP(단위: 천개)	AL-CAP	당진공장	179,220	792,048	734,448

PET(단위: 천개)	BOTTLE 외	당진공장	316,550	1,334,460	1,486,992

② 산출기준 * 병유리 - 용해로의 유리물 용출 CAPACITY를 기준으로 산출함 - 가동일수는 365일 기준 * CAP - 최대 생산능력(시간당) × 평균가동시간(실제가동시간/65일) - 28m/m 2대 : 63,600개/HR 평균가동시간 12HR/일

- 28m/m 1대 : 54,000개/HR 평균가동시간 8HR/일

- 28m/m 1대 : 58,800개/HR 평균가동시간 8HR/일

- 22m/m 1대 : 54,900개/HR 평균가동시간 7HR/일

* PET - 생수CAP 1호기 1대 : 24시간 65일 기준

- 생수CAP 2호기 1대 : 24시간 65일 기준

- 생수 Short CAP 1호기 1대 : 24시간 65일 기준

- NR PREFORM 3대 : 24시간 65일 기준

- NR BLOWING 1대 : 24시간 65일 기준

- HR/PR PREFORM 1대 : 24시간 65일 기준

- HR BLOWING 3대 : 24시간 65일 기준

- PR BLOWING 1대 : 24시간 65일 기준

(2) 생산실적 및 가동률① 생산실적(단위: 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제71기 1분기	제70기	제69기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

병유리(단위: 톤)	병유리	안양공장	12,258	5,876	50,275	22,574	44,957	21,086

CAP(단위: 천개)	AL-CAP	당진공장	155,078	2,148	677,521	8,598	740,911	7,870

PET(단위: 천개)	BOTTLE 외	당진공장	220,601	5,733	950,700	25,754	1,060,164	26,015

② 당기 가동률(단위: %)

품목	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	가동률

병유리	2,160	2,160	100.0%

CAP	3,040	2,720	89.5%

PET	18,720	13,285	70.9%

합 계	23,920	18,165	75.9%

나. 생산설비 현황 등■ 제약부문제약부문은 국내에 총 3개의 생산공장을 보유하고 있습니다. 천안공장과 달성공장에서는 박카스 및 일반의약품을 생산하고 있으며 토지와 건물은 동아ST로부터 임차하여 사용하고 있습니다. 이천공장에서는 의약외품을 생산하고 있습니다.(1) 주요 생산설비 현황

(단위 : 백만원)

구분	사업소	소재지	소유형태	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	공시지가/과세표준시가

증가	감소

토지	이천공장	이천시	자가보유	47,316	11,313	-	-	-	11,313	11,047

건물	달성공장	달성군	자가보유	-	3,778	-	56	42	3,680	1,919

이천공장	이천시	자가보유	-	3,747	-	-	40	3,707	676

구축물	달성공장	달성군	자가보유	-	97	-	-	6	91	-

이천공장	이천시	자가보유	-	293	-	-	17	276	-

기계장치	천안공장	천안시	자가보유	-	6,232	363	8	265	6,321	-

달성공장	달성군	자가보유	-	862	-	-	130	732	-

이천공장	이천시	자가보유	-	2,694	72	-	254	2,513	-

합 계	29,015	435	65	753	28,632	-

(2) 설비의 신설 및 매입계획- 동아쏘시오홀딩스(주)는 바이오시밀러사업 진출을 위하여 인천 송도에 공장을 2014년 6월에 완공하였으며, 2015년 3월 20일자 주주총회의 승인을 받은 분할계획서에 따라 2015년 4월 1일을 분할기일로 하여, 바이오시밀러 사업부문을 물적분할하였습니다. 현재 시제품 생산을 위한 Validation을 진행 중에 있습니다. 또한 2016년 4월 1일부로 디엠비(주)에서 디엠바이오(주)로 사명을 변경하였습니다. ■ 물류부문 물류부문은 국내에 전국적으로 33개의 배송센터와 23개의 보관물류센터, 6개의 운송영업소를 보유하고 있습니다.(1) 주요 영업설비 현황

(단위 : 백만원)

구분	소유형태	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	공시지가

증가	감소

토지	자가보유	92,792	46,861	-	-	-	46,861	45,190

건물	46,304	33,598	-	-	270	33,328	-

구축물	-	7,047	292	-	120	7,219	-

기계장치	-	1,752	-	-	128	1,624	-

차량운반구	-	205	-	-	20	185	-

공구와기구비품	-	1,635	66	-	134	1,567	-

건설중인자산	-	-	-	-	-	-	-

합 계	91,098	358	-	672	90,784	-

■ 포장용기부문 포장용기부문은 현재 병유리 및 CAP 생산을 하고 있는 안양공장, PET 생산을 위한음성공장, 가평공장, 감곡공장을 보유하고 있으며, 유리원료인 규사를 생산하는 남포공장을 보유하고 있습니다.(1) 주요 생산설비 현황

(단위 : 백만원)

구분	사업소	소재지	소유형태	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	공시지가/과세표준시가

증가	감소

토지	안양공장	안양시	자가보유	23,237	37,789	-	-	-	37,789	35,312

당진공장	당진시	자가보유	58,057	12,626	-	-	-	12,626	-

건물	안양공장	안양시	자가보유	-	503	28	-	24	507	839

당진공장	당진시	자가보유	-	15,554	-	-	99	15,455	7,630

구축물	안양공장	안양시	자가보유	-	85	-	-	8	77	-

당진공장	당진시	자가보유	-	189	-	-	2	187	-

남포공장	보령시	자가보유	-	83	-	41	2	40	-

기계장치	안양공장(유리)	안양시	자가보유	-	11,108	2	-	555	10,555	-

당진공장(CAP)	당진시	자가보유	-	473	4	-	42	435	-

당진공장(PET)	당진시	자가보유	-	28,436	236	-	1,068	27,604	-

남포공장(원료)	보령시	자가보유	-	148	-	-	22	126	-

합 계	106,994	270	41	1,822	105,401	-

(2) 설비의 신설(단위: 천원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

유리	설비	18.01~
18.05	기계장치	810,000	243,000	567,000	-

합계	-	810,000	243,000	567,000	-

5. 매출 등에 관한 사항가. 매출실적

(단위: 백만원)

보고부문	매출유형	구분	품목	제71기 1분기	제70기	제69기

지주사	용역 등	내수	용역 및 기타수수료	4,843	37,585	27,048

브랜드사용료	4,411	6,212	5,507

배당금수익	22,511	37,776	21,608

임대수익	280	1,094	1,089

소계	32,046	82,666	55,253

수출	-	-	-	-

부문계	32,046	82,666	55,253

제약	제품 등	내수	박카스	42,854	213,454	212,263

판피린	10,237	31,747	28,730

가그린	8,421	22,779	20,011

기타	20,547	123,338	142,829

소계	82,059	391,318	403,833

수출	신약 API	-	-	74,162

제네릭 API	-	-	5,815

기타	280	459	1,745

소계	280	459	81,722

부문계	82,339	391,776	485,555

물류	서비스	내수	배송	34,334	127,580	117,431

운송	7,910	32,334	30,519

기타	2	17	93

소계	42,246	159,931	148,042

수출	포워딩	7,060	26,541	20,161

소계	7,060	26,541	20,161

부문계	49,306	186,472	168,203

포장용기	제품 등	내수	병유리	12,695	51,466	49,087

CAP	2,554	11,346	11,284

PET	5,799	27,299	27,581

기타	661	2,792	2,368

소계	21,709	92,903	90,320

수출	PET	776	1,599	1,610

기타	-	-	13

소계	776	1,599	1,623

부문계	22,485	94,502	91,942

주) 상기 실적은 보고부문간의 거래내역을 제거하지 않은 수치를 기준으로 작성된 자료입니다.

나. 판매와 관련된 사항- 판매와 관련된 사항은 사업의 특성에 따라 개별회사별로 기재합니다. ■ 제약부문(1) 판매경로 (가) 일반의약품 등 ① 회사 ⇒ 약국 ⇒ 소비자 ② 회사 ⇒ 의약품도매상 ⇒ 약국 ⇒ 소비자 (나) 기타 ① 회사 ⇒ 유통업체(도매상) ⇒ 소매상 ⇒ 소비자 (2) 판매방법 및 조건 영업사원들이 약국, 의약품도매상 등을 직접 방문하여 다양한 판촉활동을 실시합니다. 유통별로 대금회수조건은 다소 차이가 있으며, 부대비용의 부담 방법은 거래실적에 따라 상호 협의하여 부담합니다.(3) 판매전략 일반의약품 등의 경우 대중매체를 통한 광고 등 판촉활동 강화를 통해 시장지배력을강화하고 있습니다. 또한 시장의 요구에 부응한 신약개발 및 우수 신약 도입 등을 통하여 국내 매출 및 수출 확대를 위해 노력하고 있습니다. ■ 운송부문(1) 판매경로 3PL국제영업부와 운송영업부를 운영하고 있으며 본사 직할, 지역별 사업부 및 담당DC를 통한 직접 판매를 원칙으로 하고 있습니다.(2) 판매방법 및 조건 해당 사업별 운송약관에 따른 운송요율 또는 운송요금에 의하여 현금, 전자방식 외상 매출채권 결제방식과 어음결제를 사용하고 있습니다.(3) 판매전략 등 화주 제안에 따른 물류 컨설팅 및 고객 위주의 차별화 된 맞춤 서비스 제공을 통한 판매강화를 도모하고 있으며, 물류정보시스템 개선 및 창고관리시스템 신규 도입 등을 통한 작업효율 향상과 함께 특화된 물류전문인력 양성을 통하여 최상의 서비스를 제공하고자 합니다.■ 포장용기부문(1) 판매경로

- 병, CAP : 영업팀 → 안양공장 → 의약품 및 음료 제조업체

- PET : 영업팀 → 음성공장, 감곡공장 → 생수 및 생수병 제조업체

- PET : 가평공장 → ㈜제이원(IN-PLANT설비)- 원료 : 남포공장 → 유리 제조업체

(2) 판매방법 및 조건

- 거래처별 월별 소요량에 따른 주문자 발주에 의한 주문량 생산 판매

- 대금결제는 월 마감후 정기적인 결재를 원칙으로 하고 있으며, 거래처의 신용에 따라 담보 및 선수금을 확보하여 판매하는 방식

- 부자재, 운반비, 기타 부대비용은 상호 계약시 거래조건을 정함.

(3) 판매전략 등

- 거래처의 주문에 따른 발주를 분석하여 적절한 수요의 예측과 재고관리로 생산/재고에 안정적인 공급/관리를 유지하고 있으며, 판매후에도 품질의 사후 A/S를 통하여 고객 만족을 통한 거래량의 확대, 신규거래처의 발굴 등으로 매출증대를 이룩하고 있습니다. 주요 거래처는 동아제약, 동아오츠카, 풀무원샘물, 제이원, 동원시스템 등이 있습니다

6. 시장위험과 위험관리 (1) 재무 위험관리의 요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험 , 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2017년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결실체의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

(2) 신용위험관리

지배기업은 당분기말 현재 종속기업인 (주)수석농산 및 인더스파크(주)의 차입금 등에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한 지배기업은 지배기업의 우리사주조합 차입금에 대하여 종속기업인 동아제약(주)와 연대하여 지급보증을 제공하고 있는 바,지급보증으로 인한 추가적인 신용위험에 노출되어 있습니다.

한편, 연결실체는 (주)한국스탠다드차타드은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산을예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험관리 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(4) 시장위험관리 ① 환위험 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 환율이 10% 상승(하락)시 당기손익에 미치는 영향은 각각 2,891,384천원 및 2,985,719천 원 증가(감소)합니다.

②이자율위험 한편, 당분기와 전분기 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1%P 상승(하락)시 손익에 대한 민감도는 각각 2,807,342천원 및 3,563,874천원 감소 (증가)합니다.

③가격위험 연결실체는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 시장성 있는 금융상품은 각각 10,235,461 천 원 및 9,522,572천원 입니다.

(5) 자 본위험관리당분기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	548,174,454	545,196,825

자본	905,850,208	914,248,453

부채비율	60.51%	59.63%

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음

8. 경영상의 주요계약 등

보고부문	계약종류	계약상대방	계약기간	주요내용	비고

제약	일반의약품 영업 및유통 계약	바이엘코리아	2011.8~2016.12	- 바이엘 코리아의 일반의약품 8개 제품에 대한 동아제약의 국내 영업 및 유통 담당- 바이엘 코리아는 해당 제품에 대한 전반적인 마케팅 활동 진행	2016.12.31계약종료

바이오실밀러 개발을 위한포괄적 업무제휴 계약	Meiji SeikaPharma(일본)	2011.9~2031.9	- 인천경제자유구역 송도지구내 바이오시밀러 cGMP 공장 건설 - 바이오시밀러 제품의 공동 연구, 개발, 생산 및 판매- 당사자간 각각 한국, 일본 판매승인 취득 및 전세계시장 공동 진출	-

9. 연구개발 활동가. 연구개발 담당조직

구분	팀명	인원	비고

동아쏘시오홀딩스연구본부	바이오텍연구소	바이오텍연구1팀	13	-

바이오텍연구2팀	16	-

바이오텍연구3팀	20	-

바이오텍연구4팀	9	-

동아제약연구소	-	OTC연구팀	8	-

Consumer연구팀	12	-

합 계	78	-

나. 연구개발비용(단위: 백만원)

과 목	제71기 1분기	제70기	제69기	비 고

연구개발비용 계	6,269	17,590	28,672	-

(정부보조금)	-	-	110	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.91%	2.55%	3.95%	-

주1) 상기 내용은 제약부문 연구개발비 및 연결 매출액 기준으로 작성되었습니다.주2) 당사의 정부보조금에 대한 재무제표 작성기준은 아래와 같습니다.

① 정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.
② 연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.
③ 연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐포괄손익계산서에서 정부보조금수익으로 표시하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

다. 연구개발 실적

연구과제	내 용	연구기간	연구진행현황	비 고

DMB-3115	건선 치료제	2014.12 ~	전임상	-

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권에 관한 사항당사는 "동아" 브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, "동아" 브랜드를 사용하는 회사와 상호간에 브랜드 사용계약을 체결하여 사용상의 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 나. 환경물질 배출 또는 환경 보호와 관련된 사항

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제5항'에 따른 관리업체에 해당 사항이 없고 녹색 기업 인증을 받은 바는 없으며, 친환경 기업으로서의 사회적 책임을 다하기 위해 다음의 노력을 기울이고 있습니다.

□ 에너지절감노력

1) 전력 모니터링시스템 구성 : 2012년 1월 ~ 2월 정부에서 실시한 전력사용량 10%절감에 적극동참(피크시간대 생산 및 작업시간 조정)

2) 실천방안

- 실내온도 조정(동절기 : 18℃, 하절기 : 25℃)

- 조명 : 자연 채광을 이용하여 전등소등

- 점심시간 : 컴퓨터 및 실내조명소등

- 외등 시간타이머설치 운영- 고효율 보일러 교체

- 하절기 수축열System 운영

- 상수 및 연수Pump Inverter 절전운전

- 소형Compressor운영으로 대용량 Compressor정지

□ 수질환경 개선 노력

1) 수질환경개선을 위하여 합성현장에서 발생되는 유기용제 폐수를 1차 물리· 화학적 처리 후 2차 생물학적처리를 실시 법적허용기준이내로 처리하여 방류2) 1차 물리, 화학적 처리시설(가압부상시스템)

- 현재 1일 최대 처리량 : 6 Ton/day

- 시설보완 최대 처리량 : 40 Ton/day3) 매월 전문기관에 자가측정 의뢰하여 Data관리

□ 폐기물관리

1) 생산 시 발생되는 유기용매 분리배출

2) 지정폐기물 전문위탁업체에 의뢰 하여 처리(재활용업체)

□ 유해화학물질 관리

1) 유해화학물질 취급품목 변경등록 : 유독물 관리기준 동법 제24조

2) 변경등록 완료 후 분리보관 사용(유독물보관소, 옥외탱크저장소)

3) 유해화학물질 관리대장 작성 11. 주요자회사의 사업의 내용 - 동아에스티(주)와 에스티팜(주)은 당 지주회사의 주요자회사로서 지분법평가손익이 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 각 사의 자세한 내용은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 동아에스티(주) 제6기 분기보고서, 에스티팜(주) 제11기 분기보고서를 참고하시기 바랍니다.