흥국화재 분기보고서 (2021.09)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 준비금 적립내역 및 지급여력비율 등

(1) 준비금 적립내역

(2021. 9. 30. 기준) (단위 : 억원)

구 분	제76기 3분기	제75기	제74기

손해보험	책임준비금	지급준비금	7,233	7,015	6,342

보험료적립금	111,535	107,903	103,352

미경과보험료적립금	1,653	1,579	1,500

계약자배당준비금	104	110	105

계약자이익배당준비금	29	29	32

배당보험손실보전준비금	9	9	9

보증준비금	0	0	0

소 계	120,564	116,644	111,342

비상위험준비금	258	216	164

대손준비금	251	237	201

합 계	121,073	117,097	111,707

(2) 지급여력비율(기말 기준) (단위 : 억원, %)

구 분	제76기 3분기	제75기	제74기

지급여력(A)	10,891	10,692	10,913

지급여력기준(B)	6,644	6,609	6,115

지급여력비율(A/B)	163.93	161.78	178.47

주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준×100주2) 제76기 3분기는 추정실적임(업무보고서 법정 제출기한 미도래로 향후 변동가능성 있음)

(3) 기타

제76기 3분기 (2021. 1. 1. ~ 2021. 9. 30.) (단위 : 건, 억원, %)

구 분	제76기 3분기	제75기	제74기

신계약실적	건수	699,681	981,393	940,405

가입금액	3,558,160	5,172,474	5,447,057

보유계약실적	건수	4,593,986	4,561,686	4,476,528

가입금액	8,322,851	8,193,723	8,497,425

ROA	0.61	0.18	0.32

ROE	11.07	3.16	5.51

주1) 신계약실적 및 보유계약실적은 손해보험경영통일공시기준에 의한 가입금액 기준임주2) ROA = [당기순이익/{(전회계연도말 총자산＋당분기말 총자산)/2}]*(4/경과분기수)주2-2) 총자산 : B/S상의 총자산 - 미상각신계약비 - 영업권 및 특별계정자산주3) ROE = [당기순이익/{(전회계연도말 자기자본＋당분기말 자기자본)/2}]*(4/경과분기수)주3-2) 자기자본 : 자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 + 자본조정 + 기타포괄손익누계액

나. 산업 전반의 현황(1) 산업의 특성 및 성장성

- 손해보험산업의 개요손해보험산업은 국민경제에 중대한 영향을 주는 산업입니다. 즉, 고용, 저축증대, 경제성장, 물가안정, 대외무역, 사회안정 등의 측면에서 큰 몫을 하고 있습니다. 보험은위험관리 및 저축 확대를 통해 물가를 안정시키는 한편 고용과 국민소득 증대에 크게기여합니다. 보험산업은 위험보장을 기본으로 금융 및 기타 업무를 부수적으로 수행하는 서비스 산업입니다. 따라서 위험분석과 관리를 위해서는 경제와 사회 그리고 사람에 관한 다양한 정보와 지식을 필요로 합니다.

- 시장의 규모 2021년 손해보험시장은 장기손해보험을 중심으로 107.9조 원 규모로 추정되며, 2022년 손해보험시장은 113.2조 원 규모로 전년대비 4.9% 성장이 전망됩니다. ※ 자료출처 : 2022년 보험산업 전망과 과제 (보험연구원, 2021.10월)

- 손해보험산업의 연혁

연 월	연 혁

1921.01월	우리나라 최초의 손해보험회사인 '조선화재해상보험㈜' 설립

1946.08월	'조선손해보험협회' 설립

1962.01월	보험업자 감독 및 보험계약자 보호를 위한 '보험업법' 제정

1973.05월	'한국화재보험협회' 설립

1977.01월	보험약관 정비 등 보험산업 발전을 위한 대책 시행

1978.03월	'한국보험공사' 설립

1989.04월	'한국보험공사'가 '보험감독원'으로 개편

1998.04월	금융감독위원회 설립

1999.01월	금융감독원 설립

2003.08월	방카슈랑스 시행

2010.07월	보험상품 판매시 보험계약에 대한 설명의무 부과 등 '보험업법' 개정

2014.07월	보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵 마련

2014.11월	대형 보험대리점의 불건전 영업행위에 선제적으로 대응하기 위한'불건전 영업행위 상시감시체계' 구축

2015.10월	보험산업 경쟁력강화 로드맵 발표

2016.08월	금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행

2016.09월	보험사기방지 특별법 시행

2017.03월	민,관 합동 보험권 국제회계기준 도입준비위원회 발족

2017.06월	2021년 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련

2017.09월	실손의료보험 개선을 위한 공사보험 정책협의체 발족

2017.12월	숨은보험금 통합조회시스템 출시

2018.03월	실손의료보험의 전환, 중지 등 연계제도 마련

2018.04월	건강증진형 보험상품 출시

2018.12월	소비자의 손해사정사 직접 선임권 강화 등 보험권 손해사정 관행개선

2019.07월	보험 판매채널 통합정보시스템 (e-클린보험서비스) 시행

2020.08월	마이데이터 사업 등의 내용을 포함한 데이터 3법 (개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법) 개정 시행

2021.03월	금융소비자 보호에 관한 법률 시행

- 산업의 성장성

손해보험산업은 2016년부터 2018년까지 명목경제성장률 수준의 성장세를 보인 후 2019년과 2020년 고성장하였습니다. 2021년 보험산업은 2020년의 이례적 성장세를종료하고 명목경제성장률 수준의 성장이 예상됩니다. 2022년 손해보험 원수보험료는 명목경제성장률 수준의 양호한 성장을 지속할 전망입니다. ※ 자료출처 : 2022년 보험산업 전망과 과제 (보험연구원, 2021.10월)

- 손해보험 원수보험료 전망(단위 : 조 원, %)

구분	2019	2020	2021(E)	2022(F)

보험료	증가율	보험료	증가율	보험료	증가율	보험료	증가율

손해보험 전체	95.6	5.0	102.3	7.0	107.9	5.5	113.2	4.9

장기손해보험	53.1	5.0	55.9	5.3	58.9	5.3	61.9	5.2

개인연금	3.3	-6.4	3.0	-9.1	2.6	-11.6	2.4	-9.5

자동차보험	17.6	5.1	19.6	11.6	20.4	4.0	20.8	2.1

일반손해보험	9.9	3.9	10.7	8.3	11.5	7.9	12.4	7.5

퇴직연금	11.8	9.3	13.1	11.4	14.5	10.4	15.6	8.0

퇴직연금 제외	83.8	4.4	89.2	6.4	93.4	4.7	97.5	4.4

주) 보험연구원 추정치(E) 및 전망치(F)임※ 자료출처 : 2022년 보험산업 전망과 과제 (보험연구원, 2021.10월)

(2) 계절영향 및 경기변동의 특성보험산업 중 자동차와 같은 일부 종목의 경우는 집중호우, 폭설 등 계절적 요인이 보험영업손익에 영향을 주기도 합니다.경제성장률이 저조할 것으로 예상이 되면, 보험업계에 긍정적으로 영향을 미치는 금리인상이 신중하게 결정될 가능성이 있습니다. 국내 실물경제 회복 지연과 함께 보험산업이 운용하는 중장기 국채금리가 계속해서 낮은 수준을 유지할 경우 보험산업의 수익성이 악화될 우려가 있습니다. 저금리 장기화가 어느정도 지속될지 예측하기가 어려운 상황이기 때문에 이에 대비한 장기적인 관점에서의 경영전략 마련이 필요할 것으로 예상됩니다.따라서 보험산업은 그 어느때보다 위험관리에 기반한 보험 본연의 경쟁력 강화 역량이 필요할 것으로 예상됩니다. (3) 국내외 시장여건 - 시장의 안정성 및 진입의 난이도 보험사의 보험료수입은 수입이라기보다는 공공에 대한 부채라는 특성이 있습니다. 즉, 신용을 기초로 많은 가입자로부터 보험료를 수납하고 안전하게 관리하여 보험사고가 발생한 경우 신속히 보험금을 지급해야 하는 공공사업의 성격이라고 할 수 있습니다. 보험은 다수 동종의 위험에 노출되어 있는 보험계약자가 일정한 보험료를 내고보험사고가 발생한 경우, 그 재원으로 보험금을 지급하는 상부상조의 기능을 하고 있습니다. 그러므로 이러한 재원을 관리하여야 하는 보험회사는 공공성과 사회성이 강조되어야 하기때문에 보험사 신규 진입 장벽은 타 업권에 비해 높다고 할 수 있습니다. 하지만 OECD 가입 이후 지속적인 보험시장 개방 요구 및 보험종목별 납입자본금 제도 시행, 온라인 판매를 중심으로 하는 보험사 신설 등으로 보험시장은 지속적으로 진입장벽을 완화하고 있는 추세에 있다고 할 수 있습니다. - 경쟁상황 및 시장점유율 추이 현재 손해보험업은 총 31개의 회사가 영위중에 있습니다. 원수손해보험 시장은 국내손보사중 매출 상위 4개 보험사 (삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)가 전체시장의 69% 가량을 점유하고 있습니다. 외국 계 보험사는 원수보험 시장규 모가 상대적으로 작은 일반보험 및 재보험과 직판 자동차보험 영업에 집중하여 원수보험료 시장점유율이 낮은 수준입니다. ※ 점유율은 당사 추정치 입니다. - 자금조달의 특성보험사는 고객의 수입보험료가 수납되는 시점과 보험금 지급 시점의 불일치로 인해 당사가 가지고 있는 고객의 보험료는 보험기간이 만료되었을 경우 보험계약 체결 시 약속하였던 이자를 더하여 돌려드리기 위해 유가증권, 대출, 부동산 등의 자산에 투자를 하게 됩니다. 따라서 보험사 투자영업의 주요 자금조달원은 고객의 보험료라고 할 수 있습니다. 추가적으로 사모/공모 등의 방법에 의한 종류증권 및 후순위사채 발행, 신종자본증권 발행 등을 통해서도 자금조달이 가능합니다. - 관련 법령 또는 정부의 규제 등보험회사의 경영적 측면에서 가장 중요한 두 가지 주요 영업부문은 보험영업과 투자영업이라고 할 수 있습니다. 보험영업부문은 보험업법(시행령, 시행규칙), 보험업감독규정, 보험감독업무시행세칙, 자동차손해배상보장법(시행령, 시행규칙), 교통사고처리특례법(시행령), 화재로 인한 재해보상과 보험가입에 관한 법률(시행령, 시행규칙), 상법(시행령), 약관의 규제에 관한 법률(시행령) 등이 있습니다. 투자영업부문에 관해서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(시행령)이 있습니다. 그 이외에 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(시행령), 예금자보호법(시행령), 전자금융거래법(시행령), 전자금융감독규정(시행세칙), 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률(시행령, 시행세칙), 개인정보 보호법(시행령, 시행세칙) 등이 있습니다.또한 건전하고 투명한 지배구조를 위해 2016. 8. 1. 부터 금융회사의 지배구조에 관한 법률(시행령), 금융회사 지배구조 감독규정(시행세칙)이 시행되었습니다.현행 법규 이외에 추가적으로 감독기관에서는 보험회사에 대해 모범규준, 행정지도 등의 직접적인 감독과 보험사 자율적인 공시 강화 등의 간접적인 방법을 통해서도 보험사의 건전한 영업활동을 지도, 감독하고 있습니다. (4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 국내 보험시장은 1990년대 중반부터 2000년대 초반에 걸쳐 시장 자유화 기조 아래 보험요율 자유화가 시행되었습니다. 우선 1994년 범위요율제 시행으로 시작되어 2002년 참조순요율제의 폐지로 완결되어 국내 보험시장에서 보험회사 간 가격경쟁이 제도적으로 가능하게 되었습니다. 현재 손해보험업계에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 수익효율이 높은 장기보험입니다. 당사는 업계 대비하여 장기보험의 비중이 높은 구조를 가지고 있으며, 이를 효율적이고 안정적으로 운영하기 위해 설계사, 대리점, 방카슈랑스 등 사업채널을 다양하게 활용하고 있습니다. 특히 장기적이고 안정적인 조직인 설계사 조직의 정착율은 업계평균대비 지속적으로 양호한 수치를 기록하고 있습니다.또한 당사는 챗봇서비스, KSQI 우수콜센터 인증, 웹접근성 인증, RPA 도입 등 고객의 서비스 만족도 및 업무효율을 높이기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 아울러 당사는 최근 확산되고 있는 ESG 경영을 위해 환경(Environment)과 사회(Social), 지배구조(Governance)를 균형있게 고려하면서 지속가능경영을 위해 노력하고 있으며, 소비자중심경영을 통한 고객만족 가치 실현을 위해 다양한 활동을 추진해 오고 있습니다.

다. 최근 3년간 신용등급

- I. 회사의 개요 중 아. 신용평가에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.