eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
디비금융제14호스팩 사업보고서 (2025.12)
사 업 보 고 서

(제 2 기)

사업연도 2025년 01월 01일 부터
2025년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2026년 3월 18일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 디비금융제14호기업인수목적 주식회사
대 표 이 사 : 황 선 국
본 점 소 재 지 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길32
(전 화) 02-369-3529
작 성 책 임 자 : (직 책) 대표이사 (성 명) 황 선 국
(전 화) 02-369-3529
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사는 디비금융제14호기업인수목적 주식회사입니다. 영문으로는 DB Finance No.14 Special Purpose Acquisition Co., Ltd.(약호 DB Finance No.14 SPAC)라 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 설립일자 : 2024년 12월 09일존속기간 : 최초모집 주금납입일로부터 36개월까지 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 본사주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32(여의도동) DB증권빌딩 4층전화번호 : 02-369-3529홈페이지 주소 : 없음 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제6조제4항제14호금융투자업규정 제1-4조의2(기업인수목적회사의 예치금액 등)

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 (1) 주요사업의 내용당사는 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 합니다.

사 업 목 적	비 고

이 회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하"자본시장법") 제373조의2 에 따라 설립된 한국거래소(이하"거래소")의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하며 위 사업목적 달성에 관련되거나 부수되는 모든 활동을 영위할 수 있다.	정관 제2조(목적)

(2) 향후 추진하려는 신규사업당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 신용평가에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2025년 07월 22일	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32(여의도동) DB증권빌딩 4층설립일(2024.12.09)부터 보고서 제출일 현재까지 본점소재지가 변경된 사실이 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2025년 03월 27일	임시주총	황선국	-	-

2025년 03월 27일	임시주총	-	-	김태형

당사의 경영진은 발기인총회에서 최초 선임(김태형 대표이사)된 이후, 2025년 03월 27일 임시주주총회를 통해 황선국 대표이사로 변경되었습니다. 다. 최대주주의 변동 당사의 최대주주는 2025년 03월 27일 에스디에이치인베스트(주)에서 씨와이인베스트먼트(주)로 변동된 사실이 있습니다. 보고서 제출일 현재 최대주주는 씨와이인베스트먼트(주)로 300,000주(5.64%)를 보유하고 있습니다.

라. 상호의 변경 당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 상호의 변경 내역이 없습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 없습니다. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 합병과 관련된 사항이 존재하지 않습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제6조제4항제14호에 의거하여 다른 법인과의 합병을 유일한 사업목적으로 하여 2024년 12월 09일 설립된 회사이며, 업종의 변화 또는 주된 사업의 변화 사실이 존재하지 않습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 기업분할, 영업양수도 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생이 없습니다.
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	500,000,000	-	500,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	5,315,000	-	5,315,000	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	5,315,000	-	5,315,000	-

Ⅴ. 자기주식수	-	-	-	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	5,315,000	-	5,315,000	-

Ⅶ. 자기주식 보유비율	-	-	-	-

나. 자기주식 해당사항이 없습니다. 다. 다양한 종류의 주식 당사는 보통주 외의 주식을 발행한 사실이 없습니다.
5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력 당사는 2024년 12월 09일 설립 이후 정관을 개정한 사실이 없습니다. 나. 사업목적 현황 당사는 기업인수목적회사로 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 합니다.

구 분	사업목적	사업영위 여부

1	이 회사는 「자본시장과금융투자업에관한법률」(이하 "자본시장법"이라 한다)에 따라 회사의 주권을 한국거래소(이하 "거래소"라 한다) 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인"이라 한다)와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 한다.	영위

다. 정관상 사업목적 변경 또는 추가에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
3. 원재료 및 생산설비

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
4. 매출 및 수주상황

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
7. 기타 참고사항

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
1. 요약재무정보

(단위 : 원)

과 목	제2(당)기(2025.12.31)	제1(전)기
(2024.12.31)	설립일 현재
(2024.12.09)

감사인
(감사의견)	인덕회계법인
(적정)	인덕회계법인
(적정)	인덕회계법인
(적정)

자산총계
유동자산
비유동자산	11,961,595,14111,961,595,141-	2,092,980,522
2,092,980,522
-	315,000,000
315,000,000
-

부채총계
유동부채
비유동부채	1,552,580,038550,0001,552,030,038	1,482,555,231
-
1,482,555,231	883,600
883,600
-

자본총계
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
결손금	10,409,015,103531,500,0009,600,263,900303,220,497-(25,969,294)	610,425,291
31,500,000
282,616,400
303,220,497
-
(6,911,606)	314,116,400
31,500,000
282,616,400
-
-
-

영업수익
영업비용
판매관리비
영업이익
영업외비용
당기순이익
주당손익	--58,703,790(58,703,790)69,567,228(19,057,688)(7)	-
-
6,136,740
(6,136,740)
2,601,928
(6,911,606)
(22)	-
-
-
-
-
--
2. 연결재무제표

해당사항 없습니다.
3. 연결재무제표 주석

해당사항 없습니다.
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 2 기 2025.12.31 현재
제 1 기 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

자산

유동자산	11,961,595,141	2,092,980,522

현금및현금성자산	1,853,913,942	2,092,980,522

단기금융상품	10,000,000,000	0

매출채권 및 기타유동채권	107,419,179	0

단기미수수익	107,419,179	0

당기법인세자산	262,020	0

자산총계	11,961,595,141	2,092,980,522

부채

유동부채	550,000	0

매입채무 및 기타유동채무	550,000	0

단기미지급금	550,000	0

비유동부채	1,552,030,038	1,482,555,231

장기매입채무 및 기타비유동채무	1,473,830,981	1,404,263,753

전환사채	1,473,830,981	1,404,263,753

이연법인세부채	78,199,057	78,291,478

부채총계	1,552,580,038	1,482,555,231

자본

자본금	531,500,000	31,500,000

자본잉여금	9,600,263,900	282,616,400

주식발행초과금	9,600,263,900	282,616,400

기타자본구성요소	303,220,497	303,220,497

전환권대가	303,220,497	303,220,497

이익잉여금(결손금)	(25,969,294)	(6,911,606)

자본총계	10,409,015,103	610,425,291

자본과부채총계	11,961,595,141	2,092,980,522

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.12.09 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

수익(매출액)	0

판매비와관리비	58,703,790	6,136,740

영업이익(손실)	(58,703,790)	(6,136,740)

금융수익	109,120,909	862

금융원가	69,567,228	2,601,928

법인세비용차감전순이익(손실)	(19,150,109)	(8,737,806)

법인세비용(수익)	(92,421)	(1,826,200)

당기순이익(손실)	(19,057,688)	(6,911,606)

기타포괄손익	0	0

총포괄손익	(19,057,688)	(6,911,606)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(7)	(22)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(7)	(22)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.12.09 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2024.12.09 (기초자본)	31,500,000	282,616,400	314,116,400

지분의 발행

전환사채 자본요소	303,220,497

당기순이익(손실)	(6,911,606)

2024.12.31 (기말자본)	610,425,291

2025.01.01 (기초자본)	31,500,000	282,616,400	303,220,497	(6,911,606)	610,425,291

지분의 발행	500,000,000	9,317,647,500	0	0	9,817,647,500

전환사채 자본요소

당기순이익(손실)	0	0	0	(19,057,688)	(19,057,688)

2025.12.31 (기말자본)	531,500,000	9,600,263,900	303,220,497	(25,969,294)	10,409,015,103

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.12.09 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

영업활동현금흐름	(56,714,080)	(6,135,878)

당기순이익(손실)	(19,057,688)	(6,911,606)

당기순이익조정을 위한 가감	(39,646,102)	774,866

법인세비용 조정	(92,421)	(1,826,200)

이자수익에 대한 조정	(109,120,909)	(862)

이자비용 조정	69,567,228	2,601,928

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	550,000	0

이자수취	1,701,730	862

법인세환급(납부)	(262,020)	0

투자활동현금흐름	(10,000,000,000)

단기금융상품의 취득	(10,000,000,000)

재무활동현금흐름	9,817,647,500	2,099,116,400

주식의 발행	9,817,647,500	1,785,000,000

자본금 납입	0	314,116,400

현금및현금성자산의순증가(감소)	(239,066,580)	2,092,980,522

기초현금및현금성자산	2,092,980,522

기말현금및현금성자산	1,853,913,942	2,092,980,522
6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "법"이라 한다) 제373조에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소"라 한다) 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인"이라 한다)와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 회사로 이자수익 외 다른 영업수익은 발생하지 않습니다. 따라서 과거부터 현재까지 배당을 지급한 적이 없으며, 향후에도 배당을 지급하지 않는 정책을 유지할 것입니다.

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	결산배당	분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관	이사회	-

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	X	-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	배당을 지급하지 않는 정책을 유지할 예정으로 해당사항 없음	배당을 지급하지 않는 정책을 유지할 예정으로 해당사항 없음

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고

결산배당	2024년 12월	X	-	-	X	-

결산배당	2025년 12월	X	-	-	X	-

결산배당	-	X	-	-	X	-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

해당사항 없습니다.

4. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제2기	제1기	-

주당액면가액(원)	100	100	-

(연결)당기순이익(백만원)	-	-	-

(별도)당기순이익(백만원)	-19	-6	-

(연결)주당순이익(원)	-	-	-

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

기업공개(코스닥시장 상장)	-	2025년 07월 15일	기타(100% 국민은행특정금전신탁 예치)	10,000	기타(100% 국민은행특정금전신탁 예치)	10,000	-	-

사모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

발기인투자자금	-	2024년 12월 09일	SPAC운영자금	315	SPAC운영자금	315	-	-

무보증전환사채	1	2024년 12월 17일	SPAC운영자금	1,785	SPAC운영자금	1,785	-	-
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 차입, 채무보증 및 채권발행제한 등 재무규제에 관한 사항 당사는 정관에 의거 타인으로부터 자금을 차입할 수 없으며, 타인의 채무를 보증하거나 담보제공행위를 할 수 없습니다. 또한 상장 이후 채무증권을 발행할 수 없습니다.

정관 제61조(차입 및 채무증권 발행금지)
① 회사는 타인으로부터 자금을 차입할 수 없으며, 타인의 채무를 보증하거나 담보제공 행위를 할 수 없다.
② 회사는 채무증권을 발행할 수 없다. 다만, 주권의 거래소 유가증권시장 혹은 코스닥시장 상장을 위하여 주권을 최초로 모집하기 전에는 상법 제513조에 또는 제516조의2에 따른 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

나. 비용지출 관련 한도에 관한 사항 당사는 자금운영규정 제5조에 의거, 회사의 합병과 관련된 비용 및 수수료를 별도로 구분하여 사용한도를 설정하였으며, 동 한도를 초과하여 사용하게 될 경우에는 초과금액의 사용에 대해 이사회의 승인을 득하도록 하였습니다. 다. 비용지출이 예치자금 등에 미치는 영향 당사는 공모금액의 100%를 국민은행에 예치(2025년 7월 16일)하였으며, 공모전 주주의 투자금액 21억원 중 일부를 합병관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 상기 비용 지출이 예치자금에 미치는 영향은 없습니다.
1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.
2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.
3. 재무상태 및 영업실적

당사는 2024년 12월 9일에 설립된 이후 코스닥시장 상장을 위한 공모를 통하여 총 100억원의 자금을 조달하였으며 공모금액의 100%를 KB국민은행에 예치시킨 상태입니다.
4. 유동성 및 자금조달과 지출

(1) 유동성

당사의 현금흐름 내역은 아래와 같습니다.

현금흐름표
제 2(당)기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1(전)기 2024.12.09 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

영업활동현금흐름	(56,714,080)	(6,135,878)

당기순이익(손실)	(19,057,688)	(6,911,606)

당기순이익조정을 위한 가감	(39,646,102)	774,866

법인세비용 조정	(92,421)	(1,826,200)

이자수익에 대한 조정	(109,120,909)	(862)

이자비용 조정	69,567,228	2,601,928

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	550,000	0

이자수취	1,701,730	862

법인세환급(납부)	(262,020)	0

투자활동현금흐름	(10,000,000,000)

단기금융상품의 취득	(10,000,000,000)

재무활동현금흐름	9,817,647,500	2,099,116,400

주식의 발행	9,817,647,500	1,785,000,000

자본금 납입	0	314,116,400

현금및현금성자산의순증가(감소)	(239,066,580)	2,092,980,522

기초현금및현금성자산	2,092,980,522

기말현금및현금성자산	1,853,913,942	2,092,980,522

(2) 자금 조달

당사의 설립 이후 증자 및 전환사채 발행 내역은 다음과 같으며, 이외의 자금조달과 관련된 사항은 없습니다.

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2024년 12월 09일	유상증자(주주배정)	보통주	315,000	100	1,000	설립자본금

2025년 07월 22일	유상증자(일반공모)	보통주	5,000,000	100	2,000	일반공모(코스닥시장 상장공모)

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

무보증사모전환사채	1	2024년 12월 17일	2029년 12월 17일	1,785,000,000	보통주	2025.01.17 ~2029.12.16	100	1,000	1,785,000,000	1,785,000	-

합 계	-	-	-	1,785,000,000	-	-	-	-	1,785,000,000	1,785,000	-
5. 부외거래

당사는 사업보고서 제출일 현재 부외거래와 관련된 사실이 없습니다.
6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 해당사항 없습니다.
1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사 의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제2기(당기)	감사보고서	인덕회계법인	적정의견	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

제1기(전기)	감사보고서	인덕회계법인	적정의견	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

-	감사보고서	-	-	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

당사의 설립일(2024.12.09) 및 당기(2025.12.31)의 재무제표에 대한 감사는 인덕회계법인이 수행하였습니다. 상기 감사시 감사인에 의해 표명된 감사의견은 `적정`이었습니다.

나. 감사용역 체결현황(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제2기 (당기)	인덕회계법인	외부감사	7(VAT 별도)	100	7(VAT 별도)	84

제1기(전기)	인덕회계법인	외부감사	7(VAT 별도)	100	7(VAT 별도)	41

-	-	-	-	-	-	-

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제2기(당기)	2025.06.10	증권신고서 제출을 위한 재무확인서 발급 용역	2025.06.10~2025.06.12	100만원	-

-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	네트워크회계법인명	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제 2 기(당기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

제 1 기(전기)	-	-	-	-	-	-

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-	-	-	-	-	-

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

1	2025년 01월 06일	기타비상무이사, 감사인	유선회의	검토 또는 감사 보수, 시간 및필요한 인력에 관한 논의 등

2	2025년 01월 22일	기타비상무이사, 감사인	유선회의	당기 감사 주요사항감사보고서 발행 일정

3	2025년 07월 26일	감사 및 업무수행이사	대면회의	- 감사팀의 구성 - 위험평가 및 감사계획- 독립성 등

4	2026년 02월 28일	감사 및 업무수행이사	대면회의	- 감사에서의 유의적 발견사항- 연간감사 종결보고 등
2. 내부통제에 관한 사항

해당사항이 없습니다.
2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등 당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회가 설립되어 있지 않으며, 비상근 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 및 감사직무규정에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다.

관련규정	내 용

정관	정관 제48조 (감사의 직무와 의무) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
④ 감사에 대해서는 정관 제36조의 규정을 준용한다.

감사직무규정	감사직무규정 제6조(직무) ① 감사는 이사의 직무 집행을 감사한다.
② 감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다.
1. 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치
2. 회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색
3. 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태에 대한 평가 및 보고
4. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항
5. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가
6. 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인
7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리
8. 회계부정에 대한 내부신고 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지 확인
9. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사
감사직무규정 제7조(권한) ① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.
1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무?재산상태 조사
2. 임시주주총회의 소집 청구
3. 이사회에 출석 및 의견 진술
4. 이사회의 소집청구 및 소집
5. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한
6. 감사의 해임에 관한 의견진술
7. 이사의 보고 수령
8. 이사의 위법행위에 대한 유지청구
9. 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기
10. 이사, 회사간 소송에서의 회사 대표
② 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.
1. 회사내 모든 정보에 대한 사항
2. 관계자의 출석 및 답변
3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항
4. 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구
③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때 지체 없이 보고토록 요구할 수 있다.
④ 전항의 경우 감사는 지체없이 감사요원을 투입하여 특별감사에 착수하여야 한다.

다. 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명	주요 경력	결격요건 여부	비 고

안동규
(76.10)	- 연세대학교 경영학 학사
[01.11 - 03.08] 삼일회계법인 공인회계사
[03.08 - 08.03] 회계법인서정 공인회계사
[08.03 - 11.09] 나래회계법인 공인회계사
[11.09 - 현재] 태성회계법인 공인회계사	결격요건
없음	2024.12.09선임

라. 감사의 독립성 당사의 감사 안동규는 감사로서의 요건을 갖추고 있으며 당사의 주식은 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 감사인으로서의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.

마. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차	개최일자	안건의 주요내용	의결현황	감사

안동규(출석률: 100%)

찬반여부

1	2024.12.09	발기인총회1. 창립사항 보고에 관한 건2. 정관 승인의 건3. 이사, 감사 선임의 건4. 상법 제298조 소정사항의 조사 보고의 건5. 본점설치 장소 결정의 건	가결	출석(찬성)

2	2024.12.09	1. 대표이사 선임의 건
2. 본점설치 장소 결정의 건
3. 명의개서대리인 설치의 건	가결	출석(찬성)

3	2024.12.09	1. 내부회계관리자 선임의 건
2. 이사회운영규정 및 사내규정 제정의 건
3. 외부감사인 선임의 건
4. 세무기장 및 법인세신고대행계약 체결의 건	가결	출석(찬성)

4	2024.12.17	1. 전환사채 발행의 건	가결	출석(찬성)

5	2024.12.19	1. 코스닥 시장 상장 동의의 건
2. IPO 대표주관계약 체결의 건
3. 공모자금 예치약정의 건	가결	출석(찬성)

6	2024.12.19	임시주주총회1. 이사 보수한도 승인의 건2. 감사 보수한도 승인의 건3. 임원 보수규정 승인의 건	가결	출석(찬성)

7	2025.02.20	1. 제1기 정기주주총회 소집의 건	가결	출석(찬성)

8	2025.03.27	정기주주총회1. 제1기 결산 재무제표 승인의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 감사 보수한도 승인의 건	가결	출석(찬성)

9	2025.03.27	임시주주총회1. 사내이사 황선국 선임의 건	가결	출석(찬성)

10	2025.03.27	1. 대표이사 선임의 건	가결	출석(찬성)

11	2025.06.12	1. 신주 발행의 건2. 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출의 건	가결	출석(찬성)

12	2026.02.05	제2기 감사 전 재무제표 승인의 건	가결	출석(찬성)

13	2026.02.19	1. 제2기 결산 재무제표 승인의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 감사 보수한도 승인의 건	가결	출석(찬성)

바. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유

미실시	당사의 감사는 해당분야의 풍부한 경력과 지식을 갖추고 있어 별도 교육을 실시하지 않았습니다. 향후 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

사. 감사 위원회(감사) 지원조직 현황

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 회사 내에 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없습니다.

아. 준법지원인 지원조직 현황

당사는 현재 선임된 준법지원인 및 지원조직이 없습니다.
3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	도입	미도입

실시여부	-	실시	-

나. 집중투표제의 배제 여부 당사는 주주의결권과 관련하여 정관 제32조를 통해 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 집중투표제를 적용하지 않습니다. 다. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택 여부 당사는 보고고서 제출일 현재 당사의 정관 제28조를 통해 서면투표제(서면에 의한 의결권 행사)를 채택하고 있으나 전자투표는 채택하고 있지 않습니다. 라. 소수주주권의 행사여부 당사는 보고서 제출일 현재 소수주주권을 행사한 사실이 없습니다.

마. 의결권 제한에 관한 사항당사는 정관 제24조에 따라 주주의 의결권은 1주마다 1개로 정하고 있습니다. 다만, 정관 제25조에 따라 당사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사 발행주식총수의 100분의 10을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당사의 주식에 대하여서는 의결권을 부여하고 있지 않습니다.또한, 당사의 설립을 위하여 2025년 03월 27일 각 발기인간 체결한 '주주등간계약서' 에 의하여 주권의 최초 모집 전에 발행한 주식을 보유 중인 주주(발기인)들은 합병승인 안건에 대하여 보유 중인 주식의 의결권을 행사할 수 없으며, 합병승인 안건에 반대하는 경우에도 합병반대주주의 주식매수청구권을 행사하지 못합니다.

[주주간 계약서 상 의결권 제한에 관한 사항]

주주등간 계약서 제5조 주식 등의 권리제한"본 계약의 당사자들" : DB증권(주), 씨와이인베스트먼트(주), JB우리캐피탈(주), 빌앤트리투자일임(주)
5.2 본 계약의 당사자들은 회사가 기업인수목적회사로서 행하는 다른 법인과의 합병을 위하여 개최하는 주주총회에서 상법 제522조에 따른 의결권을 행사하지 아니하거나, 이를 예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함한다)에서 본 계약의 당사자들이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결 내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함한다)의 비율에 따라 의결권을 행사 하기로하며, 상법 제522조의3에서 규정하는 합병반대 주주의 주식매수청구권을 행사하지 못한다. 이는 회사가 그 주권을 최초로 모집하기 이전에 본 계약의 당사자들이 취득한 회사의 주식 및 전환사채에 대하여도 적용되는 것으로 한다.

바. 경영권 경쟁 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주식사무

정관상신주인수권의내용	제11조(신주인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
1. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
2. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 주주 외의 자를 대상으로 신주를 발행하는 경우
③ 제2항 1호 및 2호 중 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 제2항 3호의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 "상법 제434조"에 따른 주주총회의 결의를 거쳐야 한다.
⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산기	12월 31일	정기주주총회	매 영업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기	주식 전자등록제 운영으로 명부폐쇄를 시행하지 않음

명의개서대리인	KB국민은행

주주의 특전	해당사항 없음	공고게재	매일경제신문

아. 의결권 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	5,315,000	-

우선주	-	-

의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-

우선주	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-

우선주	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	5,315,000	-

우선주	-	-

자. 주주총회 의사록 요약

일자	구분	안건	결의내용

2024.12.09	발기인총회	1. 설립사항 보고에 관한 건2. 정관 승인의 건3. 이사, 감사 선임의 건4. 상법 제298조 소정사항의 조사 보고의 건5. 본점설치 장소 결정의 건	승인

2024.12.19	임시주주총회	1. 이사 보수 한도액 승인의 건2. 감사 보수 한도액 승인의 건3. 임원 보수규정 제정의 건	승인

2025.03.27	정기주주총회	1. 제1기 결산 재무제표 승인의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 감사 보수한도 승인의 건	승인

2025.03.27	임시주주총회	1. 사내이사 황선국 선임의 건	승인
2. 임원의 보수 등

보수현황>1. 주주총회 승인금액(단위 : 원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

사외이사	1	6,000,000	연간 승인금액

감사	1	6,000,000	연간 승인금액

2. 보수지급금액2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

2	12,000,000	6,000,000	2025년 1월부터2025년 12월까지의지급액

주1) 상기 보수지급금액은 보수임원인 사외이사(1명), 감사(1명)만을 대상으로 한 보수총액 및 평균보수액입니다.
주2) 임원에게는 별도의 상여금을 지급하지 아니하며, 퇴직 시에도 별도의 퇴직금을 지급하지 아니합니다.

2-2. 유형별(단위 : 원)

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	2	-	-	-

사외이사(감사위원회 위원 제외)	1	6,000,000	6,000,000	-

감사위원회 위원	-	-	-	-

감사	1	6,000,000	6,000,000	-

5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수는 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수는 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.
IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	-	-	-	-	-	-	-

일반투자	-	-	-	-	-	-	-

단순투자	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 공모전주주등에 대한 신용공여 등 해당사항 없습니다. 2. 공모전주주등과의 자산양수도 등 해당사항 없습니다. 3. 공모전주주등과의 영업거래 해당사항 없습니다. 4. 공모전주주등과의 거래

당사는 공모전 주주인 DB증권(주)와 코스닥시장 상장업무와 관련한 대표주관회사 계약을 체결하였습니다.

(1) 당분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 없으며, 보고기간일 현재 채무 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자구 분	특수관계자명 칭	전환사채(액면금액)	비고

당분기

기타	DB증권(주)	985,000,000	전환사채의 인수

(2) 당사는 DB증권(주)로부터 설립 후 3년 간 건물 일부를 무상 임대받기로 하여 보고일 현재 사무실로 사용 중입니다.

임차인	관계	종류	소재지	면적	내용

DB증권(주)	기타 특수관계자	건물	서울시 영등포구 국제금융로 8길 32	3.3㎥	무상임대

5. 공모전주주등 이외의 이해관계자와의 거래 해당사항 없습니다. 6. 임원의 특수관계인과의 거래 해당사항 없습니다.
1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건 등 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당사항 없습니다. 다. 채무보증현황 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 해당사항 없습니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 해당사항 없습니다.
3. 제재 등과 관련된 사항

해당사항 없습니다.
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

-	-	-	-	-	-	-

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2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	-	-	-

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비상장	-	-	-

-	-
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

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합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.
2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.