시알홀딩스 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1.사업의 개요

조선내화주식회사와 그 종속회사(이하 '연결회사')의 사업부문은 각각 서로 다른 재화와 용역을 제공하기 위한 전략적 단위입니다. 이러한 사업부문은 서로 다른 기술과마케팅 전략이 필요하기 때문에 각각 별도의 보고부문으로 구분되었습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위:백만원)

사 업 부 문	2018년도 3분기	2017년도 3분기	2017년도	2016년도

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

내화물 제조업	428,084	26,692	394,863	15,543	497,604	(12,763)	516,439	23,935

기계부품제조업	178,325	5,736	173,040	7,248	230,103	8,782	234,447	11,128

골 프 장 업	4,795	(460)	5,319	(319)	7,403	71	7,088	(629)

기 타	8,351	686	4,488	272	7,098	110	4,177	199

소 계	619,555	32,654	577,710	22,744	742,208	(3,800)	762,151	34,633

내 부 거 래	(31,088)	1,020	(35,473)	623	(47,874)	636	(47,651)	1,377

합 계	588,467	33,674	542,237	23,367	694,334	(3,164)	714,500	36,010

"2017년도(전기) 및 2016년도(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호 '건설계약', 1018호 '수익'에 따라 작성되었습니다."

나. 사업부문별 현황

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격 두가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있으며, 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 내화물제조업, 기계부품제조업, 골프장업등으로 구분하였습니다.당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사 업부 문	회사	주요재화 및 용역	주요고객	사업내용

내화물제조업	조선내화㈜,㈜화인테크,안산포항특종내화,PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF	내화연와,단열벽돌,스라이딩노즐,연주용특수내화물,방산,파인세라믹스,특수세라믹스 등	포스코㈜, 그외제철,제강,시멘트,유리,비철금속등의 거래처	정형,부정형 내화물, 기능성내화물과 메카 등의 상품 제조업파인세라믹스,에너지저장장치(NAS),방산,철강용 특수세라믹스 제조업산업용로제조업

기계부품제조업	대한소결금속㈜,㈜삼한, 연대수강동성집단유한공사	자동차부품,가전전자제품 부품 등	현대자동차,기아자동차 등	자동차, Motor-cycle, 가전제품, 전자제품, 기타 기계부품용 철계, 청동계소결기계부품의 제조, 조립, 판매, 수출업

골프장업	㈜화순C.C	그린피, 카트이용등	입장고객	골프장 건설 및 경영, 부동산업

기타	CR USGRE Management LLCDAON PROPERTIES LLC청도조내상무유한공사CRNY378 LLC	기타 중개업, 호텔업부동산업	입장고객	내화물 도매 및 소매 중개업, 호텔업, 부동산업

- 내화물 제조업 부문 - (1) 산업의 특성 내화물은 고온에서 용해가 안되고 고열에 견디는 무기재료로서 고온의 열처리를 필요로 하는 공업 특히, 제철, 제강 등 중화학공업과 불가분의 관계에 있는 기간재료이다.국내 내화물산업의 발전을 살펴보면, 초기에는 단순한 특성만을 갖는 저급의 점토질내화물을 위주로 생산하다가 1960년대부터 터널킬른의 도입등 생산의 근대화가 시작되었고, 이후 내화물 산업은 80년대와 90년대 중반까지 수요산업의 발전과 더불어 성장하였으나 90년대 중반 이후에는 양적인 성장을 멈추고 기술발전과 고부가가치품 생산위주로 전환하여 내실을 기하여 왔으며, 2000년대에 들어서는 국내시장의 한계를 넘어 해외 현지화를 통한 국제경쟁에 대비하고 있다. ( 2) 산업의 성장성 국내 내화물산업은 90년대 중반이후 수요산업인 제철, 제강등 중화학공업의 양적팽창이 중단됨에 따라 수요가 정체되었을뿐만 아니라 중국등 후발국으로부터 저가의 내화물 수입이 증가되어 어려움에 직면하였다.수입은 98년도에 IMF위기로 일시적으로 감소하였으나 99년부터는 다시 증가추세이며 국내외 주요 내화물사들이 가격경쟁력 확보를 위해 중국등에 현지공장 또는 합작회사를 설립하고 OEM공급을 늘림에 따라 중국으로 부터 수입이 급증하고 있다.최근들어 수요산업의 공급 과잉에 따른 가동율 하락등 영향이 장기화 될 것으로 전망되므로 내화물 산업도 정체가 예상된다. (3) 경기변동의 특성 내화물산업은 중화학공업에 대한 매출비중이 절대적이며 특히 제철,제강에 대한 비중이 70%이상으로서 국내외 철강경기에 영향을 받으나, 그 경기변동의 속도나 폭은 일반 소비재에 비해 크지 않으며 계절적 요인에 의한 경기변동은 거의 없다 (4) 경쟁요소내화물은 장치산업으로서 상당한 기술력과 자본이 소요될 뿐만 아니라 수요처에서는안정조업을 위해 엄격한 품질과 기술력의 검증을 요구하므로 후발업체의 신규진입이일반 소비재 산업에 비해 쉽지 않다. 최근에는 최대 수요처인 포스코에서 내화물 구매시장을 부분 개방하여 내화물업체간의 경쟁을 유도하고 있다.또한 글로벌 내화물 업체들이 기술을 무기로 국내시장 공략을 강화하고 있고 중국도광범위한 산학연계로 빠른 기술개발과 저가격을 무기로 국내 내화물 업체를 위협하고 있다. (5) 자원조달의 특성각종 내화물 원료는 중국에서 대부분을 수입하여 사용하고 있다.최근 중국 내 광산에서 채광되는 원료의 품위가 지속적으로 저하되고 있으며 중국정부의 환경규제 정책으로 원료 수급도 불안정해지고 가격도 점차 상승하고 있다.이에 따라 내화물 고품위 원료도 확보하기가 어려워 지고 있다.

조선내화㈜ >(1) 회사의 개황 당사는 1947년 창설하여 60여년간 내화물 생산 및 기술 개발에 꾸준한 노력을기울인 결과 우리나라의 중화학공업 발달과 함께 성장한 국내 제일의 종합내화물제조 업체입니다.당사의 제품은 제철, 제강업체, 시멘트업체, 유리화학공업등 중화학공업 전반에 사용되는 필수 부자재로써 판매되고 있는바, 1969년에는 캐스타블, 플라스틱 등특수내화물을, 1973년에는 코디라이트, 규석연와를, 1974년에는 제철 고로용 통제(스탐프재)등의 제품 개발과 1984년에는 내화물 제품의 첨단 기술인 슬라이 딩 노즐 연주용 내화물공장을 준공하여 본격적으로 생산하므로써 외화 절감은물론 기술 축척에도 많은 공헌을 하고 있습니다.또한, 내화물업계의 선두주자로서 81년에는 국내 유일의 내화물 기술연구소를 대폭 확장하여 기술혁신과 신제품개발은 물론 첨단산업인 내화물 신소재 개발에꾸준히 연구함으로써 국제경쟁력 강화에 힘써 왔으며, 94년도에는 영국 로이드사로부 터 ISO9002인증을 획득하여 제품의 품질 향상에 더욱 박차를 가하고 있습니 다. 96년 12월에 분당 신사옥을 준공하여 서울사무소가 입주 하였고, 96년 10월 에는 광양공장내 LF내화물공장을, 98년 5월에는 연주용 내화물공장을 준공하였 으며, 중국시장 확보를 위해 99년 8월에는 중국현지에 영구광양내화재료유한공 사, 2003년 9월에는 안산포항특종내화재료유한공사, 2004년 8월에는 무한포항 특종내화재료유한공사, 2005년 7월에는 장가항포항내화재료유한공사에 합작 투 자 하였습니다. 2006년 12월에는 대전광역시 소재 대덕테크노밸리 산업단지내 특수파인세라 믹 및 소재연구개발과 차세대 기능성내화재료 연구 개발을 위하여(주)화인테크를 설립 출자 하였습니다.2007년 당사는 posco 파이넥스 설비의 성공적인 준공과 관련하여 파이넥스용내화물 개발 및 원활한 공급으로 세계적인 내화물 회사로 인정 받았으며, 파이넥스 상업화 설비인 FINEX 3공장은 그동안의 기술력을 집약하여 내화물설계, 전용재질 시공 SV, 조업용 책임관리까지 일괄 수행을 통해 조기 조업정상화에 기여하였습니다.2011년 10월에는 인도네시아 일괄제철소(PT.KP 크라카타우-포스코)의 내화물 축로수행 및 안정적인 제품 공급을 위해 인도네시아 합작법인인 PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF 설립하여, 2013년 7월에 준공 하였습니다. 당사는 주요 고객사인 POSCO로 부터 10년 연속 PHP(Posco Honored Partner)공급사 및 자재부문 올해의 공급사로 선정되었으며 POSQC(Posco 품질인증제도) 공급사 평가 1위를 받는 등 품질과 기술력을 인정받고 있습니다. 또한 적극적인 수주활동을 통해 대형 건설 프로젝트 (POSCO 고로 개수 등) 를 수주하는 등 세계적인 종합 내화물 회사로 성장하기 위해 전사적인 역량을집중하고 있습니다. 한편 2018년 3분기는 불량추적 365 운동 및 지속적인 원가절감을 통해 매출액은3,758억원, 당기순이익은 300억원을 달성하였습니다.

( 2) 시장점유율 등

구 분	2017년	2016년	2015년	비 고

점유율(%)	35.8%	37.6%	38.1%	-

*.대한내화물공업협동조합의 "내화물공업현황" ( 2018.05) 에 의함.

(3) 시장의 특성

1) 주요목표시장 : 제철,제강,시멘트,유리,비철금속 업체 및 수출 2) 수요자의 구성 및 특성 : 제철, 제강, 시멘트, 유리, 비철금속등의 고정거래처에 판매하고 있음

㈜화인테크 >

(1) 회사의 개황 1) 회사의 목적 ① 파인세라믹스 연구개발 및 제조, 판매 ② 내화물의 연구개발 및 제조, 판매 ③ 바이오세라믹스 연구개발 및 제조, 판매 ④ 재생용 화합물 연구개발 및 제조, 판매 ⑤ 내화물용 원료 연구개발 및 제조, 판매 ⑥ 신재생에너지 연구개발사업 ⑦ 대체에너지 연구개발사업 ⑧ 자동차 부품 연구개발사업 ⑨ 폐기물 처리 시설 및 환경관련 부대시설 연구개발사업 ⑩ 연구용 기자재의 연구개발 및 제조, 판매 ⑪ 전 각항에 관련된 개발 기술 판매 및 라이센스 기술료 수입 ⑫ 전 각항에 관련된 원재료 구입무역 및 기타 일체의 부대사업 ⑬ 기술용역업 ⑭ 부동산에 대한 투자, 임대, 관리, 매매 및 부동산 개발에 관한 사업 ⑮ 사업 경영상 필요한 사업에 관한 투자 (16)전 각호에 부대되는 사업 2) 회사의 연혁 2006.10.26 조선내화㈜ 대덕연구센터준공 2006.12.11 ㈜화인테크 법인설립(지분 : 조선내화㈜60%, ㈜대한세라믹스40%) 2006.12.29 조선내화㈜ 대덕연구센터 자산 양수 완료 2007.01.31 기업부설연구소 설립 2009.09.14 조선내화㈜ 화인테크지분 100% 변경(㈜대한세라믹스 40% 지분인수) 2011.09.16 첨단기술기업 지정(지식경제부) 2012.06 에너지 기술개발 사업자 선정(지식경제부) 2015.04 녹색기술 인증(산업통산자원부) 2018.05 NET신기술 인증(산업통산자원부) 3) 주식에 관한 사항

주식의 종류	주식수	금액	구성비	비고

보통주	600,000주	60억원	100%	기명식

4) 인원현황

구분	임원	사무직,연구직	기술직	계	비고

남	4	11	11	26	-

여	-	1	-	1	-

계	4	12	11	27	-

5) 조직현황

(2) 영업의 개황 당사는 기술개발을 통한 그룹사의 미래 성장동력이 되기위한 연구중심회사로 당사의 연구분야는 파인세라믹스, 에너지저장장치(NAS), 방탄소재, 철강용 특수세라믹스 등입니다. 2018년 3분기 매출은 전년대비 673백만원 증가한 2,649백만원이며, 당기순손실은 1,418백만원입니다. (3) 매출에 관한 사항 (단위:백만원)

구분	2018년 3분기	2017년	2016년	비고

매출액	2,649	3,000	3,472	-

- 기계부품 제조업 부문 - 대한소결금속 ㈜ >

(1) 회사의 개황1) 회사의 목적

① 자동차, 모터사이클, 가전제품, 전자제품, 기타 기계부품용 철계, 청동계 소결기계부품의 제조, 조립, 판매, 수출ㆍ입업

② 전호에 관련되거나 부수되는 사업2) 회사의 연혁

1987.03.25 : 대한중석㈜과 일본의 스미토모전공㈜의 합작으로 회사창립 (자본금 60억원)

1987.05.13 : 스미토모전공㈜와 기술도입계약

1988.03.17 : 공장준공(대지 10,894평, 건평 1,330평)

1991.12.19 : 삼화화성㈜에서 대한중석㈜의 주식소유지분 인수

1992.06.23 : 증자 30억원(자본금 90억원)

1994.11.30 : 조선내화㈜에서 삼화화성㈜의 주식소유지분 인수

1997.07.25 : 부설 기술연구소 설립

2003.01.29 : ㈜삼한 인수

2005.06.09 : 중국 연대수강동성집단유한공사와 합자회사 연대수강동성대한 분말야금유한공사를 중국 산동성 연대경제기술개발구에 설립

3) 주식에 관한 사항

주식의 종류	주식수	금액	구성비	비고

보통주	900,000주	90억원	100%	기명식

4) 인원현황

구분	임원	사무직	기술직	계	비고

남	6	59	177	242	-

여	-	6	1	7

계	6	65	178	249

5) 조직현황(2) 영업의 개황

회사의 주수요처인 현대ㆍ기아자동차는 국내에서는 신차(싼타페, K9, K3등) 효과및 한시적 개별소비세 인하로 내수는 1.3% 소폭 증가하였으나, 수출은 아시아 및 중동지역의 경기부진과, 미국지역의 재고조정 및 구형모델 물량축소 등으로 8.9% 감소하였습니다. 해외에서는 중국 및 인도에서의 판매증가에도 불구하고 미국의 승용차종 판매부진, 유럽의 디젤차종 판매부진 및 경기악화로 글로벌 실적은 전년대비 1.5% 감소한 526만대를 기록하였으나, 당사는 신규 개발품인 변속기 8속용 Planetary Carrier등의 본격양산으로 매출액은 전년대비 3.4% 증가한 119,394백만원을 기록하였습니다.

(3) 매출에 관한 사항 (단위:백만원)

구분	2018년 3분기	2017년	2016년	비고

매출액	119,394	153,013	155,891	-

(4) 신용등급 (최근3년)

2017년 : 우리은행 ( A+ ) 2016년 : 우리은행 ( A+ ) 2015년 : 우리은행 ( A+ )

㈜삼한 >(1) 회사의 개황 1) 회사의 목적

① 자동차, 모터사이클, 가전제품, 전자제품, 기타 기계부품용 철계, 청동계

소결기계부품의 제조, 조립, 판매, 수출입.

② 각호에 관련되거나 부대되는 사업

2) 회사의 연혁 1975.01.17 : 동양특수기공㈜ 회사 창립 (자본금 1억원) 1976.03.17 : 증자 => 1976년 1억원, 1977년 1억원, 1979년 1억원, 1982년 4억원, 1983년 5천만원, 1988년 6억 5천만원 (자본금 15억원) 1994.03.16 : 감자 => 1994년 10억원, 2001년 5억원 (자본금 0원) 1994.05.31 : 기술연구소 설립 1995.01.01 : 상호변경 ( 동양특수기공㈜ => ㈜삼한 ) 2001.09.30 : 증자 25억 5천만원(KTB 인수) 2003.01.24 : 대한소결금속㈜가 KTB로부터 주식소유지분 인수

3) 주식에 관한 사항

주식의 종류	주식수	금액	구성비	비고

보통주	510,000주	2,550백만원	100%	대한소결 100%

4) 인원현황

구분	임원	사무직	기술직	계	비고

남	1	37	66	104	-

여	-	3	1	4

계	1	40	67	108

5) 조직현황

(2) 영업의 개황 회사의 주수요처인 현대ㆍ기아자동차는 국내에서는 신차(싼타페, K9, K3등) 효과및 한시적 개별소비세 인하로 내수는 1.3% 소폭 증가하였으나, 수출은 아시아 및 중동지역의 경기부진과, 미국지역의 재고조정 및 구형모델 물량축소 등으로 8.9% 감소하였습니다. 해외에서는 중국 및 인도에서의 판매증가에도 불구하고 미국의 승용차종 판매부진, 유럽의 디젤차종 판매부진 및 경기악화로 글로벌 실적은 전년대비 1.5% 감소한 526만대를 기록하였고, 이러한 영향으로 당사의 매출은 전년대비 3.4% 감소한 41,276백만원을 기록하였습니다. (3) 매출에 관한 사항

(단위:백만원)

구분	2018년 3분기	2017년	2016년	비고

매출액	41,276	56,033	57,163	-

(4) 신용등급 (최근3년)

2017년 : 하나은행(A4), 신한은행(2016년말 AA+) 2016년 : 하나은행(A3), 신한은행(2015년말 AA+) 2015년 : 하나은행(B1+), 신한은행(2014년말 AA)

- 골프장업 부문 - ㈜화순 컨트리클럽 >

(1) 회사의 개황1) 회사의 목적

회사는 골프장 건설 및 경영, 부동산업을 목적사업으로 영위하고 있음.

2) 회사의 연혁1988. 11. 26 회사설립일

1995. 12. 26 본점 소재지 및 그 변경: 전남 화순군,읍 향청리 153-7 -> 전남 화순군 도곡면 쌍옥리 산15-1 [현재 천태로 1000-151로 표기]

1996. 1. 18 상호의 변경: ㈜대주콘도 -> ㈜클럽900

2012.05.03 상호의 변경: ㈜클럽900 -> ㈜화순컨트리클럽 기타 설립 이후 중요한 변동상황 없음

3) 주식에 관한 사항

주식의 종류	주식수	금액	구성비	비고

보통주	2,800,000주	280억원	100%	-

4) 인원현황

구분	임원	사무직	기술직	계	비고

남	1	6	18	25	-

여	2	-	4	6

계	3	6	22	31

5) 조직현황(2) 영업의 개황

금년 1월 기상악화로 휴장일수 증가 및 내장객 기상변화 추이 민감하게 반응하였으나, 전년대비 내장객은 8.9% 증가하였음. (3) 매출에 관한 사항

(단위:백만원)

구분	2018년 3분기	2017년	2016년	비고

매출액	4,795	7,403	7,088	-

(4) 신용등급 (최근3년)

2016년 : 국민은행( B- )

2.주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

내화물제조업	제 품	정 형	산업용로축조	N1-1외	122,451(20.8%)

부 정 형	"	SK-34 몰탈외	203,921(34.7%)

기 타	"	BT	2,489(0.4%)

계	-	328,861(55.9%)

상 품	MECHA외	구동장치외	-	92,487(15.7%)

기 타	-	-	-	6,736(1.2%)

합 계	-	428,084(72.8%)

기계부품제조업	제 품	자동차 부품	SPROCKET외	-	150,831(25.6%)

가전부품외	CON-ROD외	-	7,698(1.3%)

계	-	-	158,529(26.9%)

상 품	자동차 부품	GEAR OIL PUMP외	-	19,796(3.4%)

합 계	-	178,325(30.3%)

골프장업	기 타	그린피	입장시 그린사용료	-	3,429(0.6%)

기 타	카트이용외	전동카트 이용료외	-	1,366(0.2%)

합 계	-	4,795(0.8%)

기타	기타	-	-	-	8,351(1.4%)

내 부 거 래	-	△31,088(△5.3%)

총 계	-	588,467(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/톤,명)

사업부문	구 분	제71기 3분기	제70기	제69기

내화물제조업	정 형 내화물	3,608,184	3,403,213	3,278,789

부정형 내화물	1,718,718	1,593,910	1,612,519

기계부품제조업	자동차부품	9,633,449	9,465,708	9,675,605

가전부품	11,665,342	11,363,938	11,088,414

골프장업	객단가(명)	65,677	66,780	69,656

(1) 산출기준제조 총 품목별 평균가격 (2) 주요 가격변동원인(내화물제조업) 1) 주요 거래처의 구입단가 변동에 따른 판매단가 변동2) 고가품 판매증가 및 환율변동에 따른 가격차이

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

내화물제조업	상 품	내화벽돌	판 매	77,625,298(94.3%)	상우내화외

기 타	"	4,729,318(5.7%)	-

계	-	82,354,616(100%)	-

원 료	알루미나류	제품제조	77,858,459(54.0%)	일 본 외

지르콘류	"	5,494,229(3.8%)	호 주 외

THK류	"	9,656,628(6.7%)	일 본

기타 원료	"	51,197,319(35.5%)	-

계	-	144,206,635(100%)	-

기계부품제조업	상 품	자동차부품	판 매	19,773,070(100%)	(주)삼한외

계	-	19,773,070(100%)	-

원 료	철분	제품제조	20,371,615(55.0%)	일 본 외

합금분	"	10,213,934(27.6%)	호 주 외

동분	"	2,242,701(6.0%)	국내

기타	"	4,233,770(11.4%)	국내

계	-	37,062,020(100%)	-

골프장업	원 료	코 스	코스최적화유지	189,703(100%)	-

계	-	189,703(100%)	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/톤,ℓ)

사업부문	구 분	제71기 3분기	제70기	제69기

내화물제조업	알루미나류	970,344	861,594	955,456

지 르 콘 류	3,274,272	3,498,258	3,767,078

T H K 류	1,103,488	873,025	878,129

기계부품제조업	철분(스웨덴산)	2,401,384	2,263,248	2,228,378

동분 ACU	9,242,000	8,962,054	7,253,382

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤,백만원)

사업부문	품 목	제71기 3분기	제70기	제69기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

내화물제조업	정 형	50,062	146,968	66,921	191,746	67,049	186,568

부정형	125,019	147,545	167,103	195,852	163,193	188,079

합 계	175,081	294,513	234,024	387,598	230,242	374,647

기계부품제조업	소결기계부품	21,668	180,724	28,986	235,601	28,786	235,945

합 계	21,668	180,724	28,986	235,601	28,786	235,945

(2) 생산능력의 산출근거1) 산출방법 등

사업부문	품 목	산출기준	산출방법

내화물제조업	정 형	성형기준	2교대 1일 최대생산능력×365일/년×월/년※부정형의 1일 최대생산능력은 수요량 감안 하여 산출

부정형	혼련기준

기계부품제조업	소결기계부품	소결기준	시간당생산량×가동률×23시간/일×23.3일/월 ×12개월

2 ) 평균가동시간

사업부문	월평균가동일수	9개월 가동일수

내화물제조업	20일(488시간)	183일(4,392시간)

기계부품제조업	23일(536시간)	207일(4,824시간)

나. 생산실적 및 가동률( 1) 생산실적

(단위 : 톤,백만원)

사업부문	품 목	제71기 3분기	제70기	제69기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

내화물제조업	정 형	33,966	110,566	44,655	139,329	48,568	139,225

부정형	117,798	137,692	153,381	176,776	155,407	176,889

합 계	151,764	248,258	198,036	316,105	203,975	316,114

기계부품제조업	소결기계	16,970	149,047	22,285	190,930	22,517	192,735

합 계	16,970	149,047	22,285	190,930	22,517	192,735

(2) 당해의 가동률(단위 :톤)

사업부문	생산능력	생산실적	평균가동률

내화물제조업	175,081	151,764	86.7%

기계부품제조업	21,668	16,970	78.3%

다. 생산설비의 현황 등( 1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지등] (단위 : 백만원)

사업부문	사업소	소유
형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타	당기장부가액	비고

증가	감소

내화물제조업	토 지	등 기	본사외	522,007	64,760	1,694	(249)	-	(141)	66,064	62,457

건 물	등 기	"	160,320	33,399	539	(74)	(2,104)	(117)	31,643	26,651

구 축 물	등 기	"	115	2,490	11	-	(134)	(56)	2,311

차량운반구	등 기	"	140	2,750	568	(51)	(679)	(9)	2,579

기타	-	-	4,724	2,318	975	-	(831)	(49)	2,413

합계	-	-	-	105,717	3,787	(374)	(3,748)	(372)	105,010

기계부품제조업	토 지	등 기	본사외	77,147	27,844	-	-	-	-	27,844	24,708

건 물	등 기	"	44,729	13,866	35	-	(705)	(37)	13,159	7,809

구 축 물	등 기	"	79	552	-	-	(85)	-	467

차량운반구	등 기	"	3,863	101	40	(4)	(51)	-	86

기타	미등기	"	2,768	2,017	368	(13)	(686)	(8)	1,678

합계	-	-	-	44,380	443	(17)	(1,527)	(45)	43,234

골프장업	토 지	등 기	본사외	1,862,939	78,753	-	-	-	-	78,753	80,174

건 물	등 기	"	10,258	7,924	-	-	(297)	-	7,627	3,838

구 축 물	등 기	"	49	7,173	-	-	(246)	-	6,927

차량운반구	등 기	"	44	149	-	-	(47)	-	102

기타	미등기	"	547	104	45	-	(19)	-	130

합계	-	-	-	94,103	45	-	(609)	-	93,539

기타	토 지	등 기	본사외	-	4,045	-	-	-	156	4,201	4,201

건 물	등 기	"	-	37,355	-	-	(743)	1,424	38,036	38,036

구 축 물	등 기	"	-	-	-	-	-	-	-

차량운반구	등 기	"	-	23	56	-	(13)	2	68

기타	미등기	"	-	2,344	114	-	(328)	86	2,216

합계	-	-	-	43,767	170	-	(1,084)	1,668	44,521

총계	-	287,967	4,445	(391)	(6,968)	1,251	286,304

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업부문	설 비 별	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기타	당기장부가액

증가	감소

내화물제조업	분쇄혼련설비	621	20,508	527	-	(3,095)	(349)	17,591

성형설비	239	6,648	66	-	(1,278)	-	5,436

소성설비	135	4,189	385	-	(737)	-	3,837

가공검사설비	118	2,679	-	-	(430)	-	2,249

기타설비	787	4,872	258	-	(581)	(1,580)	2,969

소 계	1,900	38,896	1,236	-	(6,121)	(1,929)	32,082

기계부품제조업	생산설비	1,533	37,126	9,056	(1,347)	(7,113)	(95)	37,627

소 계	1,533	37,126	9,056	(1,347)	(7,113)	(95)	37,627

골프장업	생산설비	80	288	206	-	(93)	-	401

소 계	80	288	206	-	(93)	-	401

합 계	3,513	76,310	10,498	(1,347)	(13,327)	(2,024)	70,110

연결조정	-	(43)	-	-	22	-	(21)

총 계	3,513	76,267	10,498	(1,347)	(13,305)	(2,024)	70,089

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투
자액	기투자액 (당기)	향후
투자액	비고

내화물 제조업	증설	16.10.14~18.12.31	KG4 합리화	생산증대	1,859	604(0)	1,255	-

증설	17.02.01~19.03.31	CCN 혼련 합리화	생산증대	10,119	3,458(1,341)	6,661	-

합 계	-	11,978	4,062(1,341)	7,916	-

기계부품제조업	증설	18.01.01~19.01.31	가공공장 외	생산증대	12,459	9,880(9,880)	2,579	-

합 계	-	12,459	9,880(9,880)	2,579	-

총 계	-	24,437	13,942(11,221)	10,495	-

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제71기	제72기	제73기

내화물제조업	합리화공사	KG-1,2 설비개선	860	860	-	-	생산증대	광양

KG-3,4 설비개선	4,300	4,300	-	-	"	"

기타 노후설비 개선	1,760	1,760	-	-	"	"

부정형 설비개선	1,939	1,939	-	-	"	포항

SN, CCN 설비개선	7,507	7,507	-	-	"	"

기타 노후설비 개선	820	820	-	-	"	"

합 계	17,186	17,186	-	-	-	"

기계부품제조업	운영계획투자	1000Ton 성형 PRESS외	17,690	8,900	6,710	2,080	생산증대	-

100Ton 정형 PRESS외	11,702	1,321	2,401	7,980	"	-

500Ton CNC PRESS외	9,748	2,663	3,307	3,778	"	-

합 계	39,140	12,884	12,418	13,838	-	-

총 계	56,326	30,070	12,418	13,838	-	-

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 톤,백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제71기 3분기	제70기	제69기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

내화물제조업	제품	정 형	33,937	122,451	43,510	148,074	47,453	155,587

부정형	118,647	203,921	151,512	241,496	155,623	250,945

기 타	22	2,489	29	2,630	30	3,274

계	152,606	328,861	195,051	392,200	203,106	409,806

상품	내화물	63,47440,336EA	92,487	81,28251,575EA	96,344	83,68164,219EA	97,244

기타	-	1	6,736	2	9,060	1	9,389

합계	216,081 40,336EA	428,084	276,33451,575EA	497,604	286,78864,219EA	516,439

기계부품제조업	제품	SPROCKET외	13,710	150,831	17,327	191,183	21,530	195,472

CON-ROD외	750	7,698	1,073	11,106	1,034	10,940

계	14,460	158,529	18,400	202,289	22,564	206,412

상품	SPROCKET외	2,549	19,796	3,820	27,814	4,115	28,035

합계	17,009	178,325	22,220	230,103	26,679	234,447

골프장업	기타	그린피	-	3,429	-	5,339	-	5,196

기타	카트외	-	1,366	-	2,064	-	1,892

합계	-	4,795	-	7,403	-	7,088

기타	기타	-	8,351	-	7,098	-	4,177

내부거래	-	(31,088)	-	(47,874)	-	(47,651)

총 계	233,090 40,336EA	588,467	298,55551,575EA	694,334	313,46764,219EA	714,500

"제 70기(전기) 및 제69기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호 '건설계약', 1018호 '수익'에 따라 작성되었습니다."

나. 판매경로 및 판매방법 등

사업부문	판매조직	판매경로	판매방법 및 조건	판매전략

내화물제조업	부사장,마케팅실지역별,임원,부실장,팀원	수요거래처별 직접 판매	거래처 방문을 통한 판매 : 현금 및 받을어음 결재조건	예상수요처의 방문을 통한 판매확충

인원 : 41명(임원: 4, 부실장 5, 팀원 32)	-	소비자의 당사 방문에 의한 판매 : 현금 및 받을어음 조건	제품판매시 축로공사와 동시에 수주하여 고객만족 최우선 판매

기계부품제조업	사장,부사장,영업상무(영업부), 인원 : 29명(임원: 6, 부장 4, 차장 1, 팀원 18)	수요거래처별 직접 판매	거래처 방문을 통한 판매 : 현금 및 받을어음 결재조건	예상수요처의 방문을 통한 판매확충

골프장업	인원 : 4명(임원 2, 팀원 2)	입장고객 유치 수입	입장고객의 골프장 방문에 의한 수입	-

다 . 조직도 '나.회사의 현황, 4) 조직도' 을 참고 하시기 바랍니다.

5. 수주상황 가. 당기 중 연결실체의 매출액 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤,백만원)

품 목	수주 일자	납 기	수주현황

수 량	금 액

내화물제조업	합계	2018년	216,081	428,084

기계부품제조업	"	"	17,009	178,325

골프장업	"	"	-	4,795

기타	"	"	-	8,351

*당사 제품의 경우 수시 주문 또는 영업을 통하여 매출이 이루어지고 있으며, 기 납품액의 경우 당해실적을 기록함

나. 도급공사계약

(1) 당분기 및 전기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).1) 당분기

구분	기초	증감액	공사수익인식	기말

국내플랜트공사	49,000,000	-	-	49,000,000

2) 전기

구분	기초	증감액	공사수익인식	기말

국내플랜트공사	49,000,000	-	-	49,000,000

(2) 당분기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는다음과 같습니다(단위:천원).

계약을 구별할 수 있는 명칭	계약일	계약상 완성기한(*3)	진행률(%)	미청구공사	매출채권(공사미수금)

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

주원전주 열공급 및 발전사업 도급계약(*1,*2)	2016-12-29	-	64	-	-	-	-

(*1) 회사는 시행사인 주원전주(주)와의 공사도급계약서에 의거 책임준공의무를 부담하고 있으며, 계약기간내에 공사를 완성하지 못하는 경우 지체상금 및 손해배상금을 지급할 의무가 있습니다. 또한, 회사는 동 계약서 제42조 2항에 의거 발전시설 사업 관련 인허가변경으로 인해 발생하는 대출원리금 상환 부족시 회사가 책임을 부담하는 약정을 체결하였습니다.(*2) 전기 중 전주시 도시계획심의위원회는 회사가 공사중인 팔복동 폐기물 고형연료(SRF) 소각장에 발전시설 설치를 위한 도시계획 결정 신청안을 부결하였습니다. 이에 시행사인 주원전주(주)는 전라북도 행정심판위원회에 동건과 관련된 전주시의 거부처분 취소 청구를 신청하였으나, 2018년 1월 31일 기각처리되었습니다. 한편, 전주시는 국토계획법 제43조 제1항 위반을 이유로 국토계획법 제 133조에 의하여 공사중지 및 원상회복명령을 내렸으며, 보고기간종료일 현재 공사가 중지된 상황입니다. 이와 관련하여 시행사는 공사중지 및 원상회복명령 관련 소송 및 건축허가 부분취소 관련 소송을 진행중에 있습니다. 한편, 2018년 2월 14일 공사중지 및 원상회복명령 관련 1심 승소 및 2018년 4월 23일 건축허가 부분취소 관련 1심 승소하였으나,이러한 소송의 향후 결과는 예측할 수 없습니다.(*3) 관할 행정관청과 소송중으로 계약기간 종료일이 지연되고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	누적계약수익(*)	누적계약원가	누적손익	선수금

국내플랜트공사	-	28,430,859	(28,430,859)	19,804,224

(*) 사업의 내용 5.나.(2).(*1)(*2)에 언급된 바와 같이 회사는 공사수익에 대한 회수가능성이 불확실하다고 판단하여 공사수익을 인식하지 아니하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

미청구공사	초과청구공사(*)	미청구공사	초과청구공사(*)

국내플랜트공사	-	19,804,224	-	19,804,224

(*) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상돼 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

회사는 일부 수입원재료의 경우 환율 급등시 제조원가에 영향을 줄 수 있으나시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 기재를 생략함.

7. 경영상의 주요계약 등

구 분	계약상대방	계약기간	계약내용	계약금액	참조사항

제품공급계약	㈜포스코	2018.10.01~2019.09.30	내화물 공급	150,361백만원	-

제품공급계약	㈜포스코	2018.07.01~2019.06.30	내화물 공급	78,264백만원	-

제품공급계약	㈜포스코	2018.01.01~2018.09.30	내화물 공급	55,961백만원	-

제품공급계약	㈜포스코	2017.01.01~2018.12.30	내화물 공급	85,208백만원	-

기타공급계약	주원전주주식회사	2016.12.29~2031.12.28	열공급 및발전사업 관리	97,000백만원	-

기타공급계약(*)	주원전주주식회사	2017.01.09~-	열공급 및발전사업 공사	49,000백만원	-

(*) 건설계약관련 관할 행정관청과 소송중으로 계약기간 종료일이 지연되고 있습니다.(주석19 참조)

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요 조선내화㈜ >

(1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용 당사의 본 보고서 제출일 현재 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제71기 3분기	제70기	제69기	비 고

원 재 료 비	89,578	89,050	75,619	-

인 건 비	-	-	-	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	2,538,731	1,427,517	1,417,800	-

연구개발비용 계	2,628,309	1,516,567	1,493,419	-

회계처리	판매비와 관리비	176,626	178,325	193,156	-

제 조 경 비	2,451,683	1,338,242	1,300,263	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.70%	0.35%	0.33%	-

※ 당사는 연구개발비용에 대한 구분경리를 하지 않고 있으며,다른 비목과 합산처리 하는 인건비, 감가상각비의 연도별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제71기 3분기	제70기	제69기	비 고

인 건 비	1,044,086	1,408,268	1,366,298	-

감 가 상 각 비	126,266	220,074	191,812	-

계	1,170,352	1,628,342	1,558,110	-

㈜화인테크 >(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

당사의 본 보고서 제출일 현재 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제71기 3분기	제70기	제69기	비 고

원 재 료 비	71,508	144,488	161,145	-

인 건 비	758,843	1,032,793	1,077,986	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	287,407	360,637	600,162	-

연구개발비용 계	1,117,758	1,537,918	1,839,293	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제 조 경 비	1,117,758	1,537,918	1,839,293	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	42.20%	51.27%	52.98%	-

※당사는 연구개발비용에 대한 구분경리를 하지 않고 있으며,다른 비목과 합산처리하는 인건비, 감가상각비의 연도별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제71기 3분기	제70기	제69기	비 고

인 건 비	-	-	-	-

감 가 상 각 비	131,088	306,980	338,251	-

계	131,088	306,980	338,251	-

대한소결금속㈜, ㈜삼한>(1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용 당사의 본 보고서 제출일 현재 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제71기 3분기	제70기	제69기	비 고

원 재 료 비	690,731	784,424	895,864	-

인 건 비	-	-	-	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	17,086	19,267	17,715	-

기 타	1,455,361	1,874,985	853,735	-

연구개발비용 계	2,163,178	2,678,676	1,767,314	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제 조 경 비	2,163,178	2,678,676	1,767,314	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.21%	1.16%	0.75%	-

※당사는 연구개발비용에 대한 구분경리를 하지 않고 있으며,다른 비목과 합산처리하는 인건비, 감가상각비의 연도별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제71기 3분기	제70기	제69기	비 고

인 건 비	1,179,392	1,596,101	1,731,156	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

계	1,179,392	1,596,101	1,731,156	-

나. 연구개발 실적

사업부문	연도	연구개발 실적	건수	사용장소

내화물제조업	2018년	-파이넥스 2공장 합리화 Project- Mold flux 변성방지용 내화물- Sic Tube 재질 및 생산품질개선- KP Top Blowing용 내화물- 막힘방지용 SEN	5건	FINEX제강제강제강연주

2017년	-Fe-Ni 래들용 벽돌-LF 래들용 Low C (5%≥) MgO-C 벽돌-고부착 건식 Gunning재 개발-CM 양산 공정 안정화-Casting형 Segment 개발-무팽창 블록 개발-SNNC R/K 고온부용 캐스타블-WP강용 MgO-C Plate 개발(H-series)-Super-Dense T/NZ-SC-CT 침지노즐 개발-태웅 턴디쉬 댐 형상 개발-열연가열로 Diamond block 국산화-Energy Saving형 ASC질 벽돌-티밍래들 160ch용 S/L 벽돌-광양 1연주 T/D Cover용 고수명 캐스타블-불소성 Plate 성능 개선 (M-series)-무소성 Plate 개발-Robust C/NZ-Porous Upper Nozzle 통기량 관리 및 예측시스템 기술-무예열 비탈탄 쉬라우드 개발-고생산성 AG배합 개발(아이리히 믹서용)-Non-Furfural 혼련법 개발-SiC Tube 재질 및 생산품질 개선연구-GTC SEN TOP부 캐스타블 배합 안정화	24건	제강제강제선제강/제선제강제선SNNC제강연주연주제강기열로제선제강연주연주제강연주제강연주연주연주 알루미늄용해로연주

2016년	-AI-AIN 결합 내소화성 SN Plate개발-Low Carbon(5%≥) MgO-C벽돌개발-BL,BT용 선회류(SWIRL)침지노즐 개발-New LSG system(EG-Advanced)개발-무산화 주조용 C/NZ개발(8ch이상)-턴디쉬 Sol Bond 유입재 수명향상-STS 4제강 VOD COVER BLOCK 수명향상-STS 4제강 유도로 Stamp재 개발-Casting형 Segment B/P개발-80ch 래들 W/B재질 개발-래들용 AI2O3-Spinel질 벽돌개발-수평형 EG-Gate 개발-독자모델(추천강철) Thin Slab SEN 개발-수출형 ONQC 강건화모델 개발-RF-Alarm System(대탕도 잔족예측 시스템)	31건	래들래들턴디쉬래들래들턴디쉬VOD유도로래들래들래들래들SEN턴디쉬대탕도

2015년	-고로 노벽보수재 Al2O3-SiC질 개발-FINEX 대탕도 유입재 개발-스테인레스 4제강 B/P 국산화 개발-STS 4제강 BP국산화 개발-무박리 Al-Mg질 래들유입재 개발-Thin slab 연주용 몰드 탕면안정화 참치노즐 형상개발-블룸 빌리트 연주용 TSG 카세트 개발-고로 고열전도 반응소결 벽돌 개발-티밍래들 바닥 전용유입재 개발-장시간 출선용 Mud재 개발	30건	고로"제강제강제강연주기연주기고로티밍래들고로

2014년	- 광택 Colar block개발- 고수명 장입래들벽돌 개발- CNN산화방지재 개발- STS 장입래들 MAC 벽돌 개발- OFB 보일러용 캐스타블 개발- 알루미늄 용해로 THERM BOND 캐스타블 개발- PSW 원료의 화학적 안정성 연구- 핵심방산소재 연구- 투명세라믹스 소결체 연구- NAS용 베타알루미나 튜브 양산기술 개발- 화력발전소용 알루미나-Mullite타일개발	37건	제선연주제강연주제선제강연주"고로"

2013년	- FINEX start up block 개발- TSG AZC-125개발- Fe 비정질 금속용 내화재 개발- 저팽창성 치밀질 SN 플레이트개발- 초대형고로용 머드재- 후판래들용 바닥 유입재개발- 하이밀용 재사용 쉬라우드 개발- New SIC Bonded 벽돌- 용융소각로용 내화물 개발 - 고로용 풍구블럭 개발- 핵심방산소재연구- 투명세라믹스 소결체 연구- NAS용 베타알루미나 튜브양산	37건	제선연주제강연주제선제강연주"고로"

2012년	- STS 턴디쉬 신 공정(PosTAR)내화물 개발- ULPC 전용 래들 벽체 유입재 개발- In-situ CNS 적용 고내식성?ZG 개발- 금속 미사용 MgO-C 벽돌 개발- Hi-MgO Duplex 스토파 개발- E(Eirich Mixer Leise Press)을 이용한 치밀질 플레이트 개발- 법랑강용 SN Plate 개발- 대형고로 Slag line 상부 고내용성 재질개발- 대탕도용 내열성 Sol bond 유입재 개발 - 화력발전소용 알루미나타일개발- 반도체용 AIN히터 개발- 코리어라이트질 레이돔 개발- NAS용 베타알루미나 튜브양산기술 개발	49건	턴디쉬래들연주고로턴디쉬연주연주고로고로화력발전소삼성전자

기계부품제조업	2018년도	- 세타3 BSA SPROCKET- 신U-ENG용 Seat Sensor 배기부품 외- Trigger Wheel 외	71건	자동차부품외

2017년도	- 'V/S Ex(L-Eng'QZc)외 - 신U-ENG 비기계부품 브라켓로드외- 'SGE1.4용 Oil Pump Rotor외	140건	자동차부품외

2016년도	- A8MF1 P/Carrier Rr외- 신R-ENG 비기계부품 플랜지 외- DCT Oil Pump 외	103건	자동차부품외

2015년도	- GEAR BALANCE SHAFT LH외- 세타 2 개선 BSM용 O/P ROTOR- INJECTOR외	91건	자동차부품외

2014년도	- 세타 2 GDI SPROCKET외- 세타 2 BRAKET외- INJECTOR외	107건	자동차부품외

2013년도	- BSM SPROCKET외- CAPPA SPROCKET외- INJECTOR외	115건	자동차부품외

2012년도	- BSM SPROCKET외- CAPPA SPROCKET외- DELPHI SPROCKET외	97건	"

9. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2001.01.22	기업어음	A3	한국기업평가(주)( A1 ～ D )	정기평가

※ 2001년이후에는 신용평가 신청을 하지 않음