시알홀딩스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 사업보고서에 미래에발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에서는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하여 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 지주회사업을 영위하고 있으며, 당사의 수입원은 브랜드 및 지식재산권을 소유하여 사용자로부터 수취하는 상표권 수익, 배당금수익, 경영자문 및 컨설팅 수익 등이 있습니다. 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 내화물 제조업, 산업용로제조업, 기계부품제조업, 골프장업, 기타부문으로 구분하였습니다. 제 76기 당기 연결회사의 영업이익은 전년대비 168억 증가한 394억을 기록하였고, 당기순이익은 전년대비 227억원 감소한 269억원 기록하였습니다. ※ 산업의 특성, 생산제품 및 생산설비 등 더 자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태 2023년말 유동자산은 전년대비 293억 증가한 4,310억원이며, 비유동자산은 전년대비 307억원 증가한 11,908억원입니다. 2023년말 유동부채는 전년대비 1,591억원 증가한 7,104억원이며, 비유동부채는 전년대비 1,574억원 감소한 847억원입니다. 2023년말 자본총계는 전년대비 4억원 감소한 8,267억원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제76(당)기	제75(전)기	차이

[유동자산]	431,030	460,349	(29,319)

[비유동자산]	1,190,772	1,160,093	30,679

자산 총계	1,621,802	1,620,442	1,360

[유동부채]	710,420	551,301	159,119

[비유동부채]	84,698	242,077	(157,379)

부채 총계	795,118	793,378	1,740

[지배기업의 소유지분]	590,713	691,474	(100,761)

자 본 금	23,445	20,000	3,445

주식발행초과금	151,167	19,623	131,544

기타포괄손익누계액	(12,373)	9,418	(21,791)

기타자본항목	(177,508)	39,666	(217,174)

이익잉여금	605,982	602,767	3,215

[비지배지분]	235,971	135,590	100,381

자본총계	826,684	827,064	(380)

자본과 부채 총계	1,621,802	1,620,442	1,360

나. 영업실적 2023년 매출액은 전년대비 189억 증가한 8,169억원이며, 영업이익은 진행중인 소송에 대한 화해권고 결정의 수용에 따른 공사수익 인식으로 전년대비 168억 증가한 394억원입니다. 전기 대비 금융수익 및 지분법이익이 감소하여 당기순이익은 227억 감소한 269억원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제76(당)기	제75(전)기	차이	증감율

매출액	816,904	798,040	18,864	2.36%

매출원가	673,200	678,383	(5,183)	△0.76%

매출총이익	143,704	119,657	24,047	20.10%

판매비와관리비	104,289	97,059	7,230	7.45%

영업이익	39,415	22,598	16,817	74.42%

기타영업수익	6,195	6,916	(721)	△10.43%

기타영업비용	1,696	2,141	(445)	△20.78%

금융수익	30,647	52,756	(22,109)	△41.91%

금융비용	34,536	35,142	(606)	△1.72%

손상차손	564	6,302	(5,738)	△91.05%

지분법이익	(8,482)	15,076	(23,558)	적자전환

법인세비용차감전순이익	30,979	53,761	(22,782)	△42.38%

법인세비용	4,121	4,185	(64)	△1.53%

당기순이익	26,858	49,576	(22,718)	△45.82%

다. 사업부문별 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	사업부문	제76(당)기	제75(전)기	증감액	증감율

매출	내화물 제조업	614,507	595,558	18,949	3.18%

기계부품제조업	233,023	224,713	8,310	3.70%

골 프 장 업	11,403	13,706	(2,303)	△16.80%

기 타	50,900	62,902	(12,002)	△19.08%

내 부 거 래	(92,929)	(98,839)	5,910	5.98%

연결매출액	816,904	798,040	18,864	2.36%

영업이익	내화물 제조업	44,181	21,230	22,951	108.11%

기계부품제조업	10,161	6,969	3,192	45.80%

골 프 장 업	1,936	4,891	(2,955)	△60.42%

기 타	(13,016)	(10,485)	(2,531)	△24.14%

내 부 거 래	(3,847)	(7)	(3,840)	△54,857.14%

연결영업이익	39,415	22,598	16,817	74.42%

사업부문별 영업실적 주요내용은 다음과 같습니다. (내화물 제조업 부문)- 매출액은 전년대비 189억원 증가한 6,145억원이며 영업이익은 230억원 증가한 442억원 입니다. 진행중인 소송에 대한 화해권고 결정의 수용에 따른 공사수익 인식으로 매출액 및 영업이익이 증가하였습니다. (기계부품 제조업 부문)- 매 출액은 83억원 증가한 2,330억원이며, 영업이익은 32억원 증가한 102억원입니다. 주요고객사의 판매증가로 매출액 및 영업이익이 증가하였습니다. (골프장업 부문)- 매출액은 23억원 감소한 114억원이며, 영업이익은 30억 감소한 19억원입니다.골프인구의 해외여행이 증가로 내장객이 감소하여 매출액 및 영업이익이 감소하였습니다. (기타 부문)- 매출액은 120억원 감소한 509억원이며, 영업손실은 25억원 증가한 130억원입니다. 플랜트 건설 계약의 종료 등으로 인하여 영업손실이 증가하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달가. 유동성에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구분	제76(당)기	제75(전)기	증감액	증감율

보유현금	147	103	44	42.72%

예금 등	93,556	132,043	(38,487)	△29.15%

계	93,703	132,146	(38,443)	△29.09%

연결회사는 단기 및 중장기 경영전략을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 예상치 못한 유동성 위험에 대응 가능한 수준의 현금및현금성자산을 확보하고 있습니다. 또한, 당사는 유동성 부족 및 금융시장 불확실성에 대비하고자 시중은행들과 300억원 규모의 당좌차월 약정을 체결하고 있으며, 증권사와 400억원의 주식담보대출 약정을 체결하는 등 선제적인 유동성 관리체계를 구축 및 운영하고 있습니다. 나. 자금조달에 관한 사항

(1) 차입금1) 보고기간종료일 현재 연결회사 차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

유동

은행차입금(유동성장기부채포함)	467,722	364,268

증권사차입금	37,475	-

현재가치할인차금	(55)	-

비유동

은행차입금	31,680	151,670

현재가치할인차금	-	(220)

합계	536,822	515,718

2) 보고기간종료일 현재 연결회사 차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	금융기관	최장만기일	이자율(%)	금 액

당기말	전기말

단기운영차입금	NH농협은행 외 12	2024.12.31	3.45 ~ 7.15	505,197	364,268

장기차입금	산업은행 외 4	2027.5.20	2.67 ~ 6.89	101,811	152,270

차감 : 현재가치할인차금	(55)	(220)

차감 : 유동성대체	(70,131)	(600)

합계	536,822	515,718

3) 차입금과 관련한 담보제공내역은 당사 2023년도 연결감사보고서 중 '연결재무제표에 대한 주석 38. 담보제공자산'을 참고하시기 바랍니다. 4) 파생상품부채보고기간종료일 현재 연결회사는 차입금의 이자율 위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목

통화/이자율스왑	1,918	14	-	-

비유동항목

통화/이자율스왑	-	-	2,265	-

합계	1,918	14	2,265	-

(2) 사채보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	발행일	만기상환일	연이자율(%)	금 액

당기말	당기말	전기말

조선내화 제1-1회 무보증 사모사채	-	-	-	-	10,000

조선내화 제1-2회 무보증 사모사채(*)	2021.02.24	2024.02.24	2.1	40,000	-

사채할인발행차금	(4)	(2)

유동성사채	39,996	9,998

조선내화 제1-2회 무보증 사모사채(*)	-	-	-	-	40,000

사채할인발행차금	-	(32)

비유동성사채	-	39,968

다. 지출에 관한 사항당사의 현금은 영업활동을 통하여 191억원 증가하였고, 투자부동산 취득감소 등으로 인하여 647억원이 증가하였으며, 차입금 차입등 재무활동 감소로 1,390억원이 감소하였습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제76(당)기	제75(전)기	차이

영업활동으로 인한 현금흐름	28,186	9,062	19,124

투자활동으로 인한 현금흐름	(60,873)	(125,586)	64,713

재무활동으로 인한 현금흐름	(6,375)	132,604	(138,979)

기 말 의 현 금	93,703	132,146	(38,443)

주요 지출 내용으로는 임대수익 및 향후 가치 상승을 목적으로 57,752백만원의 투자부동산을 매입하였습니다.

5. 부외거래가. 충당 부채, 우발채무 및 약정사항 관련 당사 2023년도 연결감사보고서 중 '연결재무제표에 대한 주석 25. 우발채무와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사 2023년도 연결감사보고서 중 '연결재무제표에 대한 주석 2. 중요한 회계처리방침'을 참고하시기 바랍니다.나. 법규상 규제에 관한 사항

1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황 - 해당사항 없음 2) 행정기관의 제재현황 가. 금융감독당국의 제재현황 - 해당사항 없음

나. 공정거래위원회의 제재현황 - 해당사항 없음 다. 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황 - 해당사항 없음 라. 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자	단속 내용	관할기관	위반사항	처분	비고

21.11.24	환경특별합동점검	영산강유역환경청, 전라남도청	* 대기환경보전법 - 방지시설에 딸린 기계와 기구류 고장,훼손 방치(1개소)	과태료 160만원	조치완료

22.9/22 ~26	환경특별합동점검	영산강유역환경청, 여수화학재난합동방재센터, 한국환경공단,민간환경감시대	* 대기환경보전법 - 대기방지시설 부식마모로 인하여 오염물질 새나가는 방지시설 방치(2개소) - 방지시설에 딸린 기계와 기구류 고장,훼손 방치(5개소) * 물환경보전법 - 폐수배출시설 운영일지 미작성	과태료 160만원 과태료 160만원 과태료 80만원	조치완료

다. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 당사의 위험관리에 대한 사항 및 파생상품 거래현황은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중"5. 위험거래 및 파생거래"를 참조하시기 바랍니다.