시알홀딩스 분기보고서 (2017.03)
5. 재무제표 주석

제70(당)기 분기 2017년 03월 31일 현재
제69(전)기 2016년 12월 31일 현재
조선내화주식회사

1. 일반사항조선내화주식회사(이하 "회사")는 내화연와, 단열벽돌, 스라이딩노즐, 연주용 특수내화물 등의 제조 및 판매를 목적으로 1947년 5월 15일에 설립되었으며, 본사는 광양시 산업로 55에 소재하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 주요주주는 이인옥(19.32%), 이화일(17.60%) 등으로 구성되어 있습니다.2. 중요한 회계정책회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 2.1 재무제표 작성 기준회사의 2017년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2017년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니 다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

①금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 회사는 당분기말 현재 대여금 및 수취채권 88,493백만원, 만기보유금융자산 1,200백만원, 매도가능금융자산 167,315백만원, 당기손익인식금융자산 29,332백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 당분기말 현재 대여금 및 수취채권 88,493백만원, 만기보유금융자산 1,200백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 당분기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 당분기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 167,315백만원입니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 당분기말 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 지분상품을 29,332백만원 보유하고 있습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 회사는 당분기말 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 88,493백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 2,939백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당분기말 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부 통제절차의 정비 도는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 2017년 중 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.2 회계정책 회사는 프로젝트매출의 인식에 있어서 건설계약을 적용하고 있으며, 건설계약은 한국채택국제회계기준 제1011호에 의하여 자산의 건설을 위하여 구체적으로 합의된 계약으로 정의됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 건설계약에 손실이 예상되는 경우에는 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다. 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다. 계약원가는 발생시 비용으로 인식됩니다.

진행률은 개별 계약별로 총추정공사원가 대비 보고기간 말까지 발생한 누적계약원가의 비율로 산정됩니다. 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외됩니다. 이러한 금액은 그 성격에 따라 재고자산, 선급금 또는 기타자산으로 표시됩니다.

회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 각 진행중인 계약에 대해서는 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액(미청구공사)을 자산으로 표시하며, 진행청구액에 미달하는 금액(초과청구공사)은 부채로 표시하고 있습니다.

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

한편, 회사의 재무제표 작성에 적용된 주요 회계추정 및 가정 중 하나인 건설계약과 관련된 회계추정 및 가정은 다음과 같으며, 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정ㆍ가정 및 계산방법과 동일합니다.- 총계약수익 추정의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.

- 공사지연에 따른 총계약수익 추정의 불확실성공사수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 의해 영향을 받습니다. 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담하면 계약수익금액이 감소될 수 있으므로 완공시기가 지연될 것으로 예상되는 계약에 대해서는 과거 경험 등을 기반으로 회사가 부담할 지연배상금을 추정합니다.

- 추정총계약원가 추정의 불확실성공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

3. 공정가치당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

3.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	3,204,989	(*2)	4,970,370	(*2)

매출채권및기타채권	71,516,806	(*2)	96,092,680	(*2)

단기매매금융자산	29,331,678	29,331,678	29,953,056	29,953,056

기타유동금융자산	1,107,371	(*2)	1,246,002	(*2)

매도가능금융자산(*1)	164,736,367	164,736,367	153,434,741	153,434,741

기타비유동금융자산	13,864,334	(*2)	14,245,527	(*2)

금융부채

매입채무및기타채무	48,898,978	(*2)	56,264,787	(*2)

단기차입금	79,249,778	(*2)	79,000,000	(*2)

기타유동금융부채	591,045	(*2)	585,234	(*2)

기타비유동금융부채	1,623,662	(*2)	1,616,900	(*2)

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 매출채권 및 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

3.2 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

매도가능금융자산

비상장주식	2,272,212	295,141

출자금	306,605	306,605

합계	2,578,817	601,746

주식 및 출자금은 비상장 지분상품이며 추정 현금흐름 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

3.3 공정가치 측정

아래 표에서는 공정가치로 측정되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

(1) 당분기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황

(단위:천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

단기매매금융자산	6,429,594	20,377,578	2,524,506	29,331,678

매도가능금융자산	161,923,994	-	2,812,373	164,736,367

(2) 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황

(단위:천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

단기매매금융자산	3,204,641	24,223,909	2,524,506	29,953,056

매도가능금융자산	150,622,368	-	2,812,373	153,434,741

3.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동(1) 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 없습니다.

3.5 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	수준3 투입변수 범위(가중평균)

단기매매금융자산

주원전주(주) 상환우선주	2,524,506	3	이익접근법	할인율(%)	5.99

수익증권	13,373,037	2	DCF모형, 기준가격	-	-

매매목적파생상품자산	7,004,541	2	DCF모형	-	-

매도가능금융자산

㈜채널에이	1,266,500	3	시장접근법	PBR	0.76

EV/SALES	0.53

JTBC	1,086,000	3	시장접근법	PBR	0.76

EV/SALES	0.53

옥사이드	459,873	3	이익접근법	매출성장률(%)	0~12.95

영업이익률(%)	0~14.82

할인율(%)	8.93

3.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사는 수준 3으로 분류된 금융상품에 대해서 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하고 있습니다.

3.7 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 기타포괄손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위:천원).

구분	당분기	전분기

유리한 변동액	불리한 변동액	유리한 변동액	불리한 변동액

금융자산

단기매매금융자산(*)	191,358	(191,358)	-	-

매도가능금융자산(*)	213,178	(213,178)	244,991	(244,991)

(*) 지분증권의 공정가치 변동은 각 투입변수의 변동에 따라 해당 지분증권의 공정가치가 10% 증감하는 경우에 기타포괄손익에 미치는 영향을 산출한 것입니다.

4. 유형자산 및 무형자산 당분기 및 전분기 중 유형자산 및 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	유형자산	무형자산(*)

당분기	전분기	당분기	전분기

기초	124,763,315	126,417,971	6,500,859	6,721,146

취득	1,342,410	1,951,049	152,078	-

처분	-	(94,245)	-	(243,585)

상각	(2,623,703)	(2,611,947)	(29,118)	(18,786)

기타	-	-	-	(8,940)

분기말	123,482,022	125,662,828	6,623,819	6,449,835

(*) 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 자산으로 상각하지 않습니다.

5. 관계기업, 공동기업 및 종속기업투자가. 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업투자의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율(%)	장부가액	지분율(%)	장부가액

관계기업

대한세라믹스(*1)	국내	내화물제조업	16.89	11,799,127	16.89	11,799,127

영구광양내화재료	중국	내화물제조업	40	4,457,003	40	4,457,003

산서오옥광양내화(*2)	중국	내화물제조업	37	1	37	1

RCR(*2)	중국	내화물제조업	30	1	30	1

관계기업 계	16,256,132	16,256,132

공동기업

장가항포항내화	중국	내화물제조업	50	542,750	50	542,750

합 계	16,798,882	16,798,882

(*1) 지분율은 20%미만이나 유의적 영향력이 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다. (*2) 회사는 전기이전에 장부가액과 회수가능가액의 차이를 손상차손으로 인식하였습니다.

나. 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율(%)	장부가액	지분율(%)	장부가액

종속기업

대한소결금속	국내	기계부품제조업	51	13,836,083	51	13,836,083

화순컨트리클럽(*1)	국내	골프장업	50	14,000,000	50	14,000,000

화인테크	국내	내화물제조업	100	9,848,698	100	9,848,698

무한포항내화(*2)	중국	내화물제조업	60	1	60	1

안산포항내화	중국	내화물제조업	57	5,362,786	57	5,362,786

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF	인도네시아	내화물제조업	70	10,481,621	70	10,481,621

CHOSUN REFRACTORIES US, INC	미국	기타	100	19,644,153	100	19,644,153

청도조내상무유한공사(*3)	중국	기타	100	574,850	-	574,850

합계	73,748,192	73,748,192

(*1) (주)화순컨트리클럽에 대하여 의결권의 과반수를 소유하고 있지 않지만, 다른 투자자와의 약정으로 과반 이상의 의결권을 보장받고 있어서 종속기업으로 포함하였습니다.

(*2) 회사는 전기이전에 무한포항내화의 장부가액과 회수가능가액의 차이를 손상차손으로 인식하였습니다.

6. 매도가능금융자산가. 당분기 및 전분기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기	전분기

기초	154,036,487	97,277,416

취득	5,235,996	-

처분	(3,626,282)	(11,781,367)

자본에서 재분류된 순손실	112,756	(40,133)

자본으로 재분류된 순이익(손실)	11,556,228	21,912,682

기타	-	8,940

분기말	167,315,185	107,377,538

나. 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

취득원가	공정가액	장부가액	취득원가	공정가액	장부가액

상장주식	109,837,717	161,923,994	161,923,994	110,205,074	150,622,368	150,622,368

비상장주식(*)	16,092,252	5,084,586	5,084,586	14,115,180	3,107,514	3,107,514

출자금 등(*)	4,306,604	306,605	306,605	4,306,604	306,605	306,605

합 계	130,236,573	167,315,185	167,315,185	128,626,858	154,036,487	154,036,487

(*) 일부 비상장지분상품에 대해서는 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가로 측정하였고, 단기적으로 처분할 계획은 없습니다.

다. 당분기 및 전분기 중 매도가능금융자산에 대한 공정가액평가에 따른 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기	전분기

기초	30,840,443	3,877,539

처분	112,756	(40,134)

평가	11,556,228	21,912,682

자본에 가감되는 법인세효과	(2,823,895)	(6,231,521)

합계	39,685,532	19,518,566

7. 차입금가. 보고기간종료일 현재 차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

유동

은행차입금	79,249,778	79,000,000

나. 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	금융기관	이자율(%)	금 액

당분기말	전기말

단기운영차입금	농협은행	2.53%~3.25%	35,000,000	35,000,000

신한은행	2.50%~2.83%	16,249,778	10,000,000

하나은행	2.62%	5,000,000	5,000,000

산업은행	1.63%~2.28%	23,000,000	29,000,000

합계	79,249,778	79,000,000

8. 순확정급여부채가. 회사가 계상한 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	31,997,376	31,437,567

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	9,153	37,046

소계	32,006,529	31,474,613

사외적립자산의 공정가치(*)	(31,463,589)	(31,603,167)

재무상태표상 부채(자산)	542,940	(128,554)

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 85백만원( 전기말: 85백만원) 이 포함된 금액입니다.나. 종업원의 퇴직급여로 인하여 당분기 및 전분기 중 회사가 인식한 손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기	전분기

당기근무원가	640,706	652,158

확정급여채무의 이자비용	181,441	171,630

사외적립자산의 기대수익	(182,212)	(167,843)

운용수수료	20,147	18,485

확정기여제도와 관련한 비용 등	42,532	3,116

계	702,614	677,546

매출원가	336,157	291,724

판매비와관리비	366,457	385,822

계	702,614	677,546

(*) 당분기 중 확정기여제도 등과 관련해 비용으로 인식 한 금액은 42백만원( 전분기:3백만원) 입 니다.

9. 우발채무와 약정사항가. 보고기간종료일 현재 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다(단위:천원, 1USD).

약정사항	당분기말	전기말

금융기관	약정한도액	금융기관	약정한도액

당좌차월약정	농협은행 외 1개	20,000,000	농협은행 외 1개	20,000,000

일반자금대출	농협은행 외 3개	88,000,000	하나은행 외 3개	94,000,000

수입신용장개설약정	신한은행 외 1개	USD 9,000,000	신한은행 외 1개	USD 9,000,000

외화대출약정	신한은행	USD 5,000,000	신한은행	USD 5,000,000

구매카드	농협은행	411,000	농협은행	411,000

나. 보고기간종료일 현재 회사가 제공받고 있는 지급보증 등의 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

보증제공자	보증내용	당분기말	전기말

서울보증보험	이행보증	25,889,605	4,836,133

신한은행	이행보증	-	2,174,700

지급보증	USD 560,000	USD 560,000

다. 회사는 대전열병합발전(주) 매각과 관련하여 거래종결일(2015년 5월 27일)로부터 5년 이내에 세무조사로 인하여 손해가 발생시 배상할 책임을 가지고 있습니다.라. 전기이전에 대전열병합발전(주)는 대전그린에너지센터(주)와 대전광역시환경에너지종합타운조성 민간투자사업의 시설에서 생산하는 스팀의 공급 및 수급 관련 계약을 체결하였습니다. 이 계약과 관련하여 회사는 당분기말 현재 대전열병합발전(주)에 대하여 스팀공급개시일로부터 계약에 따른 관리운영권설정기간의 종료일까지 계약이행에 대한 보증을 제공하고 있습니다. 또한 회사는 대전열병합발전(주) 투자지분매각으로 계약이행에 대한 보증의 담보를 위해 대전열병합발전(주)의 토지, 건물 및 주요 유형자산에 대하여 근저당권을 설정하고 있습니다.

마. 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당분기말

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련금액	담보권자

투자부동산(*)	29,190,309	1,871,532	투자부동산 기타비유동금융부채	1,597,130	농협은행 외1

(2) 전기말

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련금액	담보권자

투자부동산(*)	29,190,309	1,871,532	투자부동산 기타비유동금융부채	1,597,130	농협은행 외1

(*) 투자부동산 임대보증금과 관련하여 담보권이 설정되어 있습니다.

사. 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 주석 17에 공시되어 있습니다.

10. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 주요 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기	전분기

재고자산(제품,상품,재공품)의 변동	(3,809,818)	3,255,722

원재료사용액 및 상품매입액	62,599,867	66,042,340

작업비	14,789,858	11,595,701

급여	7,860,578	7,355,799

소모품비	2,698,675	2,555,524

복리후생비	3,900,834	3,326,957

감가상각비	2,723,681	2,711,133

무형자산상각비	29,117	18,786

수선비	3,562,613	3,536,144

포장비	1,756,576	1,699,060

운반비	1,545,617	1,468,642

연료비	1,008,524	939,261

퇴직급여	702,614	677,546

전력비	779,763	897,789

판매촉진비	473,294	332,928

여비교통비	626,948	611,707

기타	2,577,002	2,894,237

합계	103,825,743	109,919,276

11. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기	전분기

급여	2,781,892	2,636,260

퇴직급여	366,457	385,822

복리후생비	1,209,345	1,127,500

여비교통비	400,063	426,636

세금과공과	52,205	541,928

임차료	18,248	5,785

감가상각비	367,016	346,569

수선비	67,129	209,355

보험료	(20,365)	168,053

판매촉진비	473,294	332,928

운반비	1,438,351	1,360,067

차량유지비	122,093	143,730

지급수수료	1,074,423	688,080

작업비	222,188	200,125

연구비	25,578	49,070

대손상각비	(256,449)	12,275

무형자산상각비	29,117	18,786

기타	444,261	387,219

합계	8,814,846	9,040,188

12. 기타수익 및 기타비용 당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기	전분기

기타수익

임대료	244,636	232,730

유형자산처분이익	-	158,929

무형자산처분이익	-	44,523

잡이익	331,003	217,004

합계	575,639	653,186

기타비용

기부금	25,700	23,900

유형자산처분손실	-	20,293

잡손실	2,053	11

합계	27,753	44,204

13. 금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기	전분기

금융수익

이자수익	61,535	49,701

배당금수익	1,988,481	1,987,124

외환차익	1,324,037	752,143

외화환산이익	370,062	523,086

단기매매금융자산처분이익	1,262	315,998

단기매매금융자산평가이익	4,828	481,211

매도가능금융자산처분이익	197,027	3,145,203

종속기업투자주식처분이익	-	3,363

합계	3,947,232	7,257,829

금융비용

이자비용	472,666	382,001

외환차손	1,234,570	755,632

외화환산손실	1,349,979	401,977

단기매매금융자산처분손실	76,124	1,317,960

단기매매금융자산평가손실	973,207	1,783,435

매도가능금융자산처분손실	244,739	-

합계	4,351,285	4,641,005

14. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식 하였습니 다. 2017년 12월 31일 로 종료하는 회계연도의 예상평균연간유효법인세율은 24.7% ( 20 16년 3월 31일 로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 22.7% ) 입니다. 15. 배당금2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 11,375백만원은 2017년 3월에 지급되었습니다(전분기 지급액: 13,000백만원).

16. 현금흐름표

가. 당분기 및 전분기 중 영업활동 현금흐름의 조정 세부내역과 순운전자본 변동의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 조정

구분	당분기	전분기

외화환산손실	1,349,979	401,977

대손상각비	(256,449)	12,275

단기매매금융자산처분손실	76,124	1,317,960

단기매매금융자산평가손실	973,207	1,783,435

매도가능금융자산처분손실	244,739	-

감가상각비	2,723,681	2,711,133

유형자산처분손실	-	20,293

무형자산상각비	29,117	18,786

이자비용	472,666	382,001

퇴직급여	702,614	677,546

법인세비용	4,074,506	15,207,559

이자수익	(61,535)	(49,701)

외화환산이익	(370,062)	(523,086)

단기매매금융자산처분이익	(1,262)	(315,998)

단기매매금융자산평가이익	(4,828)	(481,211)

매도가능금융자산처분이익	(197,027)	(3,145,203)

종속기업투자주식처분이익	-	(3,363)

배당금수익	(1,988,481)	(1,987,124)

유형자산처분이익	-	(158,929)

무형자산처분이익	-	(44,523)

기타	6,800	(40,883)

합계	7,773,789	15,782,944

(2) 순운전자본의 변동

구분	당분기	전분기

매출채권의 증감	22,736,395	(3,763,605)

기타채권의 증감	1,617,268	1,432,364

재고자산의 증감	(8,336,768)	3,177,150

단기매매금융자산의 증감	(421,863)	2,474,975

기타유동자산의 증감	939,958	(561,342)

매입채무의 증감	1,046,120	2,189,088

기타채무의 증감	(7,215,599)	985,452

기타유동부채의 증감	(6,216,999)	(2,753,587)

순확정급여부채의 증감	(74,009)	(39,782)

합계	4,074,503	3,140,713

나. 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기	전분기

매출채권의 제각	6,213,937	-

미지급된 유형자산의 취득	770,110	234,022

건설중인자산의 본계정으로 대체	472,000	759,243

17. 특수관계자와의 거래

가. 보고기간종료일 현재 지배ㆍ종속기업 등 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사는 최상위 지배기업입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	지분율

당분기말	전기말

대한소결금속(주)	51	51

(주)화순컨트리클럽	50	50

(주)화인테크	100	100

(주)삼한(*1)	100	100

무한포항특종내화	60	60

안산포항특종내화	57	57

연대분말야금(*2)	57.4	57.4

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF	70	70

CHOSUN REFRACTORIES US, Inc	100	100

GRE Management LLC(*3)	100	100

청도조내상무유한공사	100	100

(*1) 회사의 종속회사인 대한소결금속(주)가 (주)삼한의 주식의 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*2) 회사의 종속회사인 대한소결금속(주)가 연대분말야금의 주식의 지분 57.4%를 보유하고 있습니다.(*3) 회사의 종속회사인 CHOSUN REFRACTORIES US, Inc가 GRE Management LLC를 100% 보유하고 있습니다.

나. 보고기간종료일 현재 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

관계기업	(주)대한세라믹스	(주)대한세라믹스

전남일보(주)	전남일보(주)

산서오옥광양내화	산서오옥광양내화

영구광양내화	영구광양내화

공동기업	장가항포항내화	장가항포항내화

기타특수관계자	(주)대주기공	(주)대주기공

(주)한국분체	(주)한국분체

조선내화이엔지(주)	조선내화이엔지(주)

성옥문화재단	성옥문화재단

주요 경영진	주요 경영진

기타개인	기타개인

다. 당분기와 전분기의 매출 및 매입 등 거래는 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

특수관계구분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타	매입	유형자산취득	기타

종속기업	(주)화인테크	25,785	471	293,531	-	152,078

안산포항특종내화	12,311	-	2,242,700	-	-

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUNREF	458,856	-	-	-	-

청도조내상무유한공사	-	-	122,388	-	-

관계기업	(주)대한세라믹스	800	-	19,481,287	-	-

전남일보(주)	-	-	-	-	18,863

영구광양내화	-	-	3,889,603	-	-

공동지배기업	장가항포항내화	9,163	-	-	-	-

기타	(주)대주기공	-	-	2,083,967	-	2,500

(주)한국분체	-	39,545	669,440	-	-

조선내화이엔지(주)	234,449	72,940	1,219,028	237,000	2,850,145

합계	741,364	112,956	30,001,944	237,000	3,023,586

(2) 전분기

특수관계구분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타	매입	유형자산취득	기타

종속기업	(주)화인테크	-	13,006	373,509	-	-

안산포항특종내화	47,546	-	1,111,817	-	-

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUNREF	1,831,519	-	-	-	-

관계기업	(주)대한세라믹스	1,856	-	20,836,918	-	16,364

전남일보(주)	-	-	-	-	18,862

영구광양내화	-	-	2,713,281	-	-

공동지배기업	장가항포항내화	307,832	-	-	-	-

기타	(주)대주기공	-	-	5,299,044	-	153,540

(주)한국분체	-	39,545	670,590	-	-

조선내화이엔지(주)	342,928	-	1,384,283	776,500	2,494,821

합계	2,531,681	52,551	32,389,442	776,500	2,683,587

라. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말

특수관계구분	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

종속기업	(주)화인테크	-	-	53,956	-

(주)화순컨트리클럽	-	1,400,000	-	-

무한포항특종내화	50,949	-	1,207,245	-

안산포항특종내화	12,311	-	1,021,983	-

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF	446,173	-	-	-

관계기업	(주)대한세라믹스	-	-	9,523,054	-

전남일보(주)	-	-	2,000	5,079

산서오옥광양내화(*)	-	657,316	-	-

영구광양내화	-	-	2,982,470	-

공동기업	장가항포항내화	17,909	-	-	-

기타특수관계자	(주)대주기공	-	-	1,261,176	-

(주)한국분체	-	-	251,823	-

조선내화이엔지(주)	170,660	2,895,000	1,539,622	338,061

합 계	698,002	4,952,316	17,843,329	343,140

(2) 전기말

특수관계구분	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

종속기업	(주)화인테크	-	-	247,420	-

(주)화순컨트리클럽	-	1,400,000	-	-

무한포항특종내화	60,429	-	1,207,245	-

안산포항특종내화	44,666	-	949,692	-

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF	306,531	-	-	-

관계기업	(주)대한세라믹스	-	-	10,568,746	-

전남일보(주)	-	-	2,000	1,270

산서오옥광양내화(*)	-	657,316	-	-

영구광양내화	-	-	4,127,756	-

공동기업	장가항포항내화	252,470	-	-	-

기타특수관계자	(주)대주기공	-	29,273	1,527,581	-

(주)한국분체	-	-	277,695	-

조선내화이엔지(주)	231,377	3,000,000	962,523	4,599,586

합 계	895,473	5,086,589	19,870,658	4,600,856

마. 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계구분	회사명	당분기	전분기

배당금수령	배당금지급	배당금수령	배당금지급

종속기업	대한소결금속	1,009,800	-	1,009,800	-

관계기업	(주)대한세라믹스	946,000	1,164,842	946,000	1,331,248

기타특수관계자	(주)한국분체	-	21,000	-	24,000

성옥문화재단	-	370,706	-	423,664

조선내화이엔지(주)	-	54,705	-	62,520

기타개인	-	6,954,094	-	7,942,420

합계	1,955,800	8,565,347	1,955,800	9,783,852

바. 보고기간종료일 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:1USD).

구분	회사명	보증처	보증기간	지급보증금액	비고

당분기말	전기말

종속기업	PT. INDONESIA POSCHEMTECH CHOSUN REF	PT.BANK KEB Indonesia	2016년 12월 27일 ~ 2017년 12월 27일	USD 9,100,000	USD 9,100,000	시설대출

사. 당분기와 전분기의 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기	전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여	982,000	802,913

퇴직급여	-	157,881

합계	982,000	960,794

상기 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

18. 영업부문 정보가. 회사는 내화물제조의 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.나. 주요 고객에 대한 정보 당분기 및 전분기 중 회사의 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 각각 75,971 백만원 및 84,860백만원입니다.

19. 건설계약 가. 당기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	기초잔액	공사수익인식	기말잔액

국내플랜트공사	49,000,000	4,216,904	44,783,096

나. 당분기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	누적계약수익	누적계약원가	누적손익	선수금

국내플랜트공사	4,216,904	3,760,269	456,635	10,483,096

다. 당분기말과 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

미청구공사	초과청구공사(*1)	미청구공사	초과청구공사(*1)

국내플랜트공사	-	10,483,096	-	14,700,000

(* 1) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상돼 있습니다. 라. 당기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는다음과 같습니다(단위:천원)

계약을 구별할 수 있는 명칭	계약일	계약상 완성기한	진행률(%)	미청구공사	매출채권(공사미수금)

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

주원전주 열공급 및 발전사업 도급계약	2016년 12월 29일	2018년 09월 08일	8.61	-	-	-	-