시알홀딩스 분기보고서 (2023.09)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등의 유의사항(1) 재무제표 재작성- 당사는 2023년 7월 1일을 분할기일로 내화물제조 사업부문을 인적분할 방법으로 분할하여 신설법인을 설립하였으며, 분할 존속법인의 명칭을 기존 조선내화 주식회사에서 주식회사 시알홀딩스로 변경하였고, 분할 신설법인의 명칭을 조선내화 주식회사로 결정하였습니다. 인적분할에 의한 당기 분할신설회사 부문과 관련된 손익은 중단영업으로 표시하였으며, 비교표시된 재무제표는 재작성되었습니다.- 인적분할기일인 2023년 7월 1일 분할신설회사로 이전된 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

유동자산	136,430,419

현금및현금성자산	6,740,965

매출채권 및 기타유동채권	51,735,839

재고자산	76,163,463

기타유동금융자산	1,124,965

기타유동자산	665,187

비유동자산	146,225,173

유형자산	92,929,593

무형자산	13,087,873

관계기업투자	13,889,445

종속기업투자	16,437,633

순확정급여자산	2,993,416

기타비유동금융자산	545,887

기타비유동자산	175,960

이연법인세자산	6,165,366

자산총계	282,655,592

유동부채	118,341,866

매입채무 및 기타유동채무	45,890,236

단기차입금	50,044,445

기타유동금융부채	310,362

기타유동부채	22,096,823

비유동부채	2,592,198

비유동충당부채	1,353,259

기타비유동금융부채	359,216

기타비유동부채	879,723

부채총계	120,934,064

- 중단영업으로 분류된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

중단영업손익:

매출액	239,032,754	352,668,340

매출원가	210,295,293	300,163,589

매출총이익	28,737,461	52,504,751

판매비와관리비	15,683,884	26,309,767

영업이익	13,053,577	26,194,984

기타수익	502,785	652,252

기타비용	45,714	141,924

금융수익	5,453,695	8,987,930

금융비용	3,478,045	3,677,891

세전중단영업손익	15,486,298	32,015,351

법인세비용	106,884	4,288,819

세후중단영업손익	15,379,414	27,726,532

- 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

영업활동으로 인한 순현금흐름	25,497,739	1,785,164

투자활동으로 인한 순현금흐름	(5,613,038)	(4,977,590)

재무활동으로 인한 순현금흐름	(20,000,278)	(800,747)

중단영업으로 인한 순현금흐름	(115,577)	(3,993,173)

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 당사는 2021년 12월 30일 종속회사인 주식회사 조선내화이엔알을 당사에 흡수합병하였습니다. 합병목적은 합병을 통해 경영효율성 제고 및 사업경쟁력을 강화하기 위함이며, 상법 제 527조 3항의 규정에 의거하여 소규모 합병의 방식으로 진행되었습니다. ※ 합병에 관한 세부사항은 기 공시사항을 참조하시기 바랍니다(최초 공시 일자 기재). [2021-10-12 주요사항보고서(회사합병결정)] [2022-01-03 합병등종료보고서(합병)]- 당사는 사업구조개편에 따라 2022년 12월 23일 이사회 결의에 의하여 주식회사 시알아이에 타법인주식 및 부동산을 현물출자하고, 그 대가로 주식회사 시알아이가 발행할 신주를 배정받는 '현물출자를 통한 주주배정 유상증자 참여'를 결정하였습니다. ※ 자산양수도에 관한 세부사항은 기 공시사항을 참조하시기 바랍니다.(최초 공시 일자 기재) [2022-12-23 타법인주식및출자증권처분결정] [2022-12-23 타법인주식및출자증권처분결정] [2022-12-23 유상증자결정(종속회사의주요경영사항)] [2022-12-23 유형자산취득결정(종속회사의주요경영사항)] [2022-12-23 타법인주식및출자증권취득결정] [2022-12-23 주요사항보고서(유형자산양도결정)] [2023-04-03 합병등종료보고서(자산양수도)] (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

- 당사는 자산유동화와 관련한 자산매각에 해당사항이 없으며, 우발채무에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석11. 우발채무와 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석11. 우발채무와 약정사항」을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정 현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원.%)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제76기 3분기	매출채권	119,407	8,906	7.5%

"	기타채권	8,280	2	0.0%

제75기	매출채권	120,320	6,499	5.4%

"	기타채권	6,566	6	0.1%

제74기	매출채권	112,709	8,000	7.1%

"	기타채권	6,415	7	0.1%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제76기 3분기	제75기	제74기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	6,505	8,007	2,914

2. 순대손처리액(①－②±③)	12	1,670	21

① 대손처리액(상각채권액)	12	1,670	21

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	2,415	168	3,361

4. 기타	-	-	1,753

5. 기말 대손충당금 잔액합계	8,908	6,505	8,007

(3) 매출채권등 관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침당사는 매출채권, 미수금, 선급금에 대한 대손충당금을 과거의 대손경험률과 미래의 대손 예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2) 대손 경험율 및 대손예상액 산정 대손경험율 : 대손 경험율은 개별적인 손상검사 및 집합적인 손상검사를 수행하여 산정하고 있으며 모든 중요 수취채권 잔액에 대해 당사는 개별적으로 손상평가를 하며, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여서는 확인되지는 않았지만 발생한 손상에 대한 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 개별적으로 중요하지 않은 수취채권은 유사한 위험 성격을 갖는 수취채권 집단별로 손상평가가 수행됩니다. 당사는 수취채권 등의 집합적인 손상평가를 수행함에 있어서 연체 비율, 연체 채권의 회수 및 실제 발생 손실의 금액에 대한 과거 추세등을 활용하고 있습니다. 대손예상액: 거래처의 부도등으로 회수하지 못한 매출채권에 대해서는 대손경험률에 불구하고 매출채권 잔액에 대해 전액 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 거래처가 완전자본잠식상태가 3년이상 지속되고, 외부감사인의 감사의견이 의견거절일 경우에는 매출채권의 50%를 대손충당금으로 설정하고 2년 경과시 100%를 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 당기말 현재 거래처의 부도등으로 회수하지 못한 매출채권과 장기간 미회수되는 매출채권에 대하여는 100%를 대손충당금으로 설정하였고 사업부진으로 회수불능한 선급금과 미수금에 대하여는 100%를 대손충당금으로 설정하였습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권등 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분	6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계

금액	매출채권	110,500	2,853	895	4,060	118,308

기타채권	4,057	-	-	-	4,057

계	114,557	2,853	895	4,060	122,365

구성비율	93.62%	2.33%	0.73%	3.32%	100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제76기 3분기	제75기	제74기	비고

내화물제조업	제품	24,598	26,183	21,541	-

재공품	16,118	12,204	9,370	-

원료	36,813	39,619	32,103	-

기타	21,857	25,546	20,516	-

소계	99,386	103,552	83,530	-

기계부품제조업	제품	5,914	6,035	7,728	-

재공품	12,457	12,192	12,830	-

원료	4,423	5,444	4,794	-

기타	8,109	8,545	9,355	-

소계	30,903	32,216	34,707	-

골프장업	원료	25	50	46	-

기타	30	25	36	-

소계	55	75	82	-

기타	기타	40	3,384	1,752	-

소계	40	3,384	1,752	-

합 계	130,384	139,227	120,071	-

연결조정	(643)	(628)	(313)	-

총 계	129,741	138,599	119,758	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	8.0%	8.6%	8.9%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	4.9회	5.3회	5.7회	-

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사일자연결회사는 감사인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자 및 입회자의 내역은 다음과 같습니다.

법인명	실사일자	실사입회자

㈜시알홀딩스(*)	2023.01.02	삼일회계법인

조선내화㈜	2023.07.06	삼일회계법인

㈜화인테크	2022.12.30	제일회계법인

대한소결금속㈜	2023.01.02	정진회계법인

㈜삼한	2023.01.02	정진회계법인

㈜화순컨트리클럽	2023.01.13	삼덕회계법인

CHOSUN REFRACTORIES US, INC	2023.01.02	JLK Yoonsung LLP

청도조내상무유한공사	2022.12.31	Beijing KCBC Accountion Corpration

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF	2023.01.03	Registered Public Accountants Heru, Saleh, Marzuki Rekan

PT.SUKSES PAMOR CHOSUN REFRACTORY	2023.01.03	Registered Public Accountants Heru, Saleh, Marzuki Rekan

안산포항특종내화재료유한공사	2022.12.15	KPMG China

연대동성대한분말야금유한공사	2023.01.01	산동북해회계사사무소유한공사

(*) ㈜시알홀딩스의 실사내역은 분할 전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)에서 실시한 내역입니다.

- 실사일과 보고기간종료일 간 재고자산의 차이는 해당기간 입출고 내역을 대사하여 확인하였습니다.

2) 장기체화재고 등의 내역- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2023년 3분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기평가손실	기말잔액	비고

제품	31,847	31,847	(1,807)	30,040	-

재공품	30,265	30,265	(1,690)	28,575	-

원료	41,283	41,283	(22)	41,261	-

기타	30,107	30,107	(242)	29,865	-

합계	133,502	133,502	(3,761)	129,741	-

라. 공정가치 평가절차 요약(1) 금융자산

1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융이익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '유효이자율 상각 이자수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융이익 또는 금융원가'로 표시하고 손상차손은 '금융원가'로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '금융이익 또는 금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융이익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융이익또는 금융원가'로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(2) 금융부채1) 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채를 단기매매금융부채로 분류합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류합니다.2) 상각후원가로 측정하는 금융부채연결회사는 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "장단기차입금" 및 "기타부채" 등으로 분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융부채는 보고기간말 현재 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채는 유동부채로, 이외의 부채는 비유동부채로 분류됩니다. (3) 범주별 금융상품

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.3.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	110,700,694	(*)	132,146,462	(*)

매출채권및기타채권	115,649,518	(*)	117,021,805	(*)

기타유동금융자산	58,903,034	(*)	55,618,507	(*)

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,653,668	1,653,668	10,705,537	10,705,537

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	67,119,191	67,119,191	58,515,421	58,515,421

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	145,237,863	145,237,863	212,169,859	212,169,859

기타비유동금융자산	9,242,675	(*)	10,472,574	(*)

단기파생상품자산	3,234,325	3,234,325	-	-

장기파생상품자산	487,992	487,992	2,264,911	2,264,911

금융부채

매입채무및기타채무	99,025,320	(*)	93,063,027	(*)

단기차입금	459,840,925	(*)	364,268,141	(*)

유동성사채	39,986,873	(*)	9,998,376	(*)

기타유동금융부채	43,404,966	(*)	43,596,051	(*)

장기차입금	49,592,803	(*)	151,450,047	(*)

사채	-	-	39,968,282	(*)

기타비유동금융부채	20,883,960	(*)	19,061,905	(*)

장기파생상품부채	60,312	60,312	-	-

(*) 매출채권 및 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.3.2 공정가치 측정아래 표에서는 공정가치로 측정되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1)

- 수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(1) 당분기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품 현황

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	676,118	977,550	1,653,668

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	4,494,523	27,563,246	35,061,422	67,119,191

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	130,822,568	-	14,415,295	145,237,863

단기파생상품자산	-	3,234,325	-	3,234,325

장기파생상품자산	-	487,992	-	487,992

장기파생상품부채	-	60,312	-	60,312

투자부동산(공시되는 공정가치)	-	-	392,823,844	392,823,844

(2) 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품 현황

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	7,967,699	2,737,838	10,705,537

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	4,052,439	25,258,675	29,204,307	58,515,421

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	178,908,279	-	33,261,580	212,169,859

장기파생상품자산	-	2,264,911	-	2,264,911

투자부동산(공시되는 공정가치)	-	-	369,589,302	369,589,302

3.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동(1) 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2간의 이동내역은 없습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

유동 당기손익-공정가치 측정금융자산	비유동 당기손익-공정가치 측정금융자산	비유동 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산	유동 당기손익-공정가치 측정금융자산	비유동 당기손익-공정가치 측정금융자산	비유동 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

기초	2,737,838	29,204,307	33,261,580	2,906,237	74,827,484	21,385,785

취득	-	3,604,755	-	-	1,568,000	3,200,035

처분	-	(379,715)	(7,720,170)	-	(47,846,841)	(375,725)

당기손익인식액	(1,760,288)	2,632,075	-	336	942,026	-

기타포괄손익인식액	-	-	(4,988,041)	-	2,282,241

기타	-	-	(6,138,074)	-	3,214,984

분기말	977,550	35,061,422	14,415,295	2,906,573	29,490,669	29,707,320

3.4 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권	676,118	2	자산접근법(*3)	-	-

신주인수권부 사채	977,550	3	이항모형(*4)	무위험이자율	3.66

변동성	36.4

할인율(%)	25.4

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권	13,753,722	2	자산접근법(*3)	매매사례가액 등	-

13,809,524	2	시장접근법(*1)	매매사례가액	-

전환사채	500,000	3	자산접근법(*3)	-	-

12,276,594	3	이항모형(*4)	무위험이자율	3.67

변동성	32.8

할인율(%)	4.62

출자금 등	22,284,828	3	자산접근법(*3)	-	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식	2,937,921	3	시장접근법(*1)	PBR	0.95

EV/SALES	0.34

2,095,495	3	이익접근법(*2)	할인율(%)	14.09

9,381,879	3	자산접근법(*3)	-	-

파생상품자산

통화스왑	3,722,316	2	현금흐름할인법(*5)	환율	-

이자율	-

파생상품부채

통화스왑	60,312	2	현금흐름할인법(*5)	환율	-

이자율	-

투자부동산

토지 및 건물	392,823,844	3	거래사례비교법(*6)수익환원법(*7)	매매사례가액 등	-

(*1) 시장접근법 - 유사기업, 유사거래를 통하여 주식가치를 산출하는 공정가치 평가 방법(*2) 이익접근법 - 평가대상으로부터 기대되는 미래 효익을 평가하여 평가대상의 가 치를 결정하는 공정가치 평가방법(*3) 자산접근법 - 피투자자의 자산과 부채의 공정가치를 참조하여 도출하는 평가방법(*4) 이항모형 - 기초자산의 가격이 이항확률분포를 따른다는 가정하에 도출된 옵션(Option)의 가격결정모형(*5) 현금흐름할인법 - 평가대상의 현금흐름을 적정한 할인율로 할인하여 도출하는 평가방법(*6) 거래사례비교법 - 대상물건과 동일성 또는 유사성이 있는 물건의 거래사례와 비교하여 산정하는 방법(*7) 수익환원법 - 대상물건이 장래 산출할것으로 기대되는 순수익이나 미래의 현금흐름을 환원하거나 할인하여 대상물건의 가액을 산정하는 방법

구분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권	7,967,699	2	자산접근법	-	-

신주인수권부 사채	2,737,838	3	이항모형	무위험이자율	3.74

변동성	40.40

할인율(%)	12.08

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권	11,449,152	2	자산접근법	매매사례가액 등	-

13,809,524	2	시장접근법	매매사례가액	-

전환사채	500,000	3	자산접근법	-	-

10,605,144	3	이항모형	무위험이자율	3.74

변동성	34.69

할인율(%)	8.93

출자금 등	18,099,162	3	자산접근법	-	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식	3,285,020	3	시장접근법	PBR	0.90

EV/SALES	0.75

2,027,239	3	이익접근법	할인율(%)	12.55

22,111,145	3	현금흐름할인모형	예상이익률	19.00

5,838,176	3	자산접근법	-	-

파생상품자산

통화스왑	2,264,911	2	현금흐름할인법	환율	-

이자율	-

투자부동산

토지 및 건물	369,589,302	3	거래사례비교법수익환원법	매매사례가액 등	-

3.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사는 수준 3으로 분류된 금융상품에 대해서 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하고 있습니다.3.6 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 당분기 중 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입 변수의 변동에 따른 세후 손익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	유리한 변동	불리한 변동

당기손익	자본	당기손익	자본

금융자산

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산(*)	75,174	75,174	(75,174)	(75,174)

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산(*)	2,696,223	2,696,223	(2,696,223)	(2,696,223)

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*)	-	1,108,536	-	(1,108,536)

합계	2,771,397	3,879,933	(2,771,397)	(3,879,933)

(*) 지분증권의 공정가치 변동은 각 투입변수의 변동에 따라 해당 지분증권의 공정가치가 10% 증감하는 경우에 미치는 영향을 산출한 것입니다.

(4) 유형자산 재평가- 해당사항 없음 (5) 수주계약 현황

- 진행률적용 수주계약 현황(연결)

(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

조선내화(주)	국내플랜트공사	주원전주(주)	2016.12.29	2017.01.09
~ - (*1)	49,000	66.94	-	-	-	-

(주)브이인마크청년주택위탁관리부동산투자회사	공동주택공사	(주)브이인마크청년주택위탁관리부동산투자회사	2022.05.31	2022.05.31
~ 2024.08.31	124,511	30.83	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-

(*1) 건설계약관련 관할 행정관청과 소송중으로 계약기간 종료일이 지연되고 있으며, 시행사인 주원전주(주)를 상대로 공사도급계약 해지 및 미지급 공사대금 청구의 소를 진행중입니다(연결주석 21 참조).* 관련 법령이나 계약에 의해 비공개 사항에 해당되어 공시대상에서 생략된 계약은없습니다.