대원강업 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무 성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 주로 연결회사 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 재무팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 시장위험 1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 환율변동 위험에 노출된 주요 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY, 천MXN, 천PLN, 천INR, 천RUB)

2024년 9월 30일	USD	EUR	JPY	CNY	MXN	PLN	INR	RUB

현금및현금성자산	2,290	883	327,153	-	-	-	-	-

금융기관예치금	10	-	-	-	-	-	-	-

매출채권	17,919	4,819	230,897	1,679	65,550	26,630	-	-

기타수취채권	5,449	154	4,826	-	60,037	23,058	2,391	2,339

외화자산 합계	25,668	5,856	562,876	1,679	125,587	49,688	2,391	2,339

매입채무	11,092	2,733	16,374	-	-	-	-	-

기타지급채무	855	-	-	-	-	-	-	-

외화부채 합계	11,947	2,733	16,374	-	-	-	-	-

2) 전기

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY, 천MXN, 천PLN, 천INR, 천RUB)

2023년 12월 31일	USD	EUR	JPY	CNY	MXN	PLN	INR	RUB

현금및현금성자산	1,116	267	225,509	-	-	-	-	-

금융기관예치금	10	-	-	-	-	-	-	-

매출채권	16,773	4,355	171,716	522	-	25,371	-	-

기타수취채권	4,682	154	3,467	-	226,236	20,828	24,078	52,539

외화자산 합계	22,581	4,776	400,692	522	226,236	46,199	24,078	52,539

매입채무	11,771	2,774	7,840	-	-	-	-	-

기타지급채무	289	42	-	-	-	-	-	-

외화부채 합계	12,060	2,816	7,840	-	-	-	-	-

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상 (하)시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2024년 분기	2023년

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,810,597	(1,810,597)	1,356,663	(1,356,663)

EUR	460,353	(460,353)	279,608	(279,608)

CNY	31,693	(31,693)	9,438	(9,438)

INR	3,769	(3,769)	37,321	(37,321)

RUB	3,273	(3,273)	76,549	(76,549)

PLN	1,713,402	(1,713,402)	1,520,461	(1,520,461)

JPY	505,247	(505,247)	358,540	(358,540)

MXN	842,307	(842,307)	1,718,713	(1,718,713)

합 계	5,370,641	(5,370,641)	5,357,293	(5,357,293)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 각 연결대상 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

2) 가격위험 연결회사는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 주가가 10% 변동시 연결회사의 세후포괄이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지 수	세후 포괄이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2024년 분기	2023년	2024년 분기	2023년

KOSPI	상승시	200,702	328,698	200,702	328,698

하락시	(200,702)	(328,698)	(200,702)	(328,698)

3) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 적어 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/ 월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세전 이익에 대한 영향

당분기	전기

상승시	(2,243,658)	(1,578,377)

하락시	2,243,658	1,578,377

시뮬레이션은 최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 분기마다 실시하고 있습니다.

나. 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	2024년 9월 30일	2023년 12월 31일

현금성자산(*1)	11,506,563	26,197,342

금융기관예치금	2,978,104	26,746,243

매출채권	266,204,824	200,612,824

기타수취채권(*2)	31,250,357	23,196,708

당기손익-공정가치 측정 금융자산	7,966,354	6,365,506

상각후원가 측정 채무상품	46,808,535	9,119,200

합 계	366,714,737	292,237,823

(*1) 연결회사가 보유하고 있는 현금시재액을 제외한 금액입니다.(*2) 부가가치세 환급금 관련 법정채권 등은 제외한 금액입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

연결회사는 12개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 연결회사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2024년 9월 30일	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	계

매입채무	146,858,741	-	-	-	146,858,741

미지급배당금	3,465	-	-	-	3,465

기타지급채무(*1)	72,651,527	(2,637,136)	5,000	198,812	70,218,203

차입금(*2)	320,139,732	5,407,477	2,315,454	1,693,374	329,556,037

리스부채(*3)	1,482,069	1,529,556	2,608,407	1,083,240	6,703,272

합 계	541,135,534	4,299,897	4,928,861	2,975,426	553,339,718

(*1) 종업원 급여 관련 지급채무를 제외하였습니다.(*2) 이자 현금흐름을 포함한 금액 입니다.(*3) 할인전 금액입니다.

(단위: 천원)

2023년 12월 31일	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	계

매입채무	124,584,632	-	-	-	124,584,632

미지급배당금	4,375	-	-	-	4,375

기타지급채무(*1)	34,738,068	-	476,206	193,812	35,408,086

차입금(*2)	179,254,420	4,643,887	-	-	183,898,307

리스부채(*3)	1,683,743	1,528,873	2,577,250	516,800	6,306,666

합 계	340,265,238	6,172,760	3,053,456	710,612	350,202,066

(*1) 종업원 급여관련 지급 채무를 제외하였습니다.(*2) 이자 현금흐름을 포함한 금액 입니다.(*3) 할인전 금액입니다.

라. 파생상품거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.