롯데손해보험 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.

이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 “예상, 전망, 계획, 기대”등과 같은 단어를 포함합니다.

“예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

○ 환율, 이자율등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향

○ 사업의 처분, 매수등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

○ 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 대외 여건 변화

○ 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외 여건 변화

이러한 불확실성으로 인한 회사의 실제 미래실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 제76기 당사는 장기보험 중심의 성장을 바탕으로 총 자산 16조3,482억원을 기록하였으며, 전체 원수보험료는 자동차보험 매출 감소로 인하여 전년대비 8.4% 감소한 2조2,344억원을 달성하였고 당기순손실 242억원으로 마감하였습니다. 2020년 한해 당사는 환경 악화에 따른 자산운용이익 감소에도 불구하고 손해율 개선 및 사업비 효율화를 통해 보험영업이익을 개선하여 영업손실 399억 감소를 시현하였습니다. 당사는 향후 손해율 개선, 효율적인 사업비 관리를 통하여 보험업 본연의 영역에서 수익성을 개선하고 리스크관점에서 자산운용을 계획하여 안정적인 성장을 이루고자 합니다. □주요 경영지표

(단위 : 백만원,%p)

구 분	제76기	제75기	증 감

원수보험료	2,234,392	2,440,535	-206,143

원수보험금	1,153,277	1,070,280	82,997

순 사 업 비	451,559	509,605	-58,046

총 자 산	16,348,179	16,267,283	80,896

당기순손익	-24,215	-51,167	26,952

ROE	-2.5	-6.7	4.2

위험기준 지급여력비율	162.3	171.3	-9.0

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(요약 재무제표)

(단위 : 백만원)

구 분	제76기	제75기	제74기

[유동자산]	8,840,984	8,243,944	7,364,895

ㆍ당좌자산	257,921	172,340	239,599

ㆍ재고자산	8,583,063	8,071,604	7,125,296

[비유동자산]	227,689	235,137	211,739

ㆍ투자자산	76,177	79,996	81,229

ㆍ유형자산	112,579	103,719	112,336

ㆍ무형자산	38,933	51,422	18,174

[특별계정자산]	7,279,506	7,788,202	6,638,355

자산총계	16,348,179	16,267,283	14,214,989

[유동부채]	7,464,894	6,864,629	6,436,756

[비유동부채]	608,294	698,689	574,355

[특별계정부채]	7,328,453	7,738,115	6,640,540

부채총계	15,401,641	15,301,433	13,651,651

[자본금]	310,336	310,336	134,280

[자본잉여금]	431,690	431,690	233,663

ㆍ자본준비금	431,690	431,690	233,663

ㆍ재평가적립금	0	0	0

[자본조정]	-1,135	-1,135	-1,135

[기타포괄손익누계액]	76,868	69,210	-13,142

[이익잉여금]	128,780	155,749	209,672

자본총계	946,539	965,850	563,337

매출액(원수보험료)	2,234,392	2,440,535	2,373,833

영업이익	-31,012	-70,940	121,279

당기순이익	-24,215	-51,167	91,314

나. 영업실적 2020년도 당사는 전년대비 8.4% 감소한 2조2,344억원의 원수보험료를 거수하였으며, 일반보험은 0.4% 성장한 2,429억, 장기보험은 0.05% 성장한 1조7,489억을 거수하였습니다. 다만 자동차보험은 온ㆍ오프라인 채널 매출 감소의 영향으로 전년대비 46.1% 감소한 2,426억원을 거수하였습니다. □ 보험종목별 원수보험료

(단위 : 백만원)

구 분	제76기	제75기	증 감

일반보험	242,859	241,930	929

자동차보험	242,587	450,464	-207,877

장기보험	1,695,621	1,687,539	8,083

연금보험	53,324	60,602	-7,279

합 계	2,234,392	2,440,535	-206,143

다. 신규사업 및 중단사업 내용 해당사항 없음 라. 조직 변경 및 경영합리화 당사는 2020년 12월, 2021년 전략 수립을 위한 선제적 조직 개편을 단행하였습니다. 주요 내용을 보면 아래와 같습니다.1. DT그룹 강화디지털 혁신, 디지털 제휴를 통한 신채널 발굴 등 업무 영역을 확대하기 위해 IT조직을 강화하였습니다.2. 장기업무/보상서비스그룹 신설장기보험의 입구, 출구 전담 조직의 전문화를 통해 손해율 관리를 강화를 위한 기반을 마련하였습니다.3. 일반보험의 질적 성장을 위한 전략기능을 강화하기 위한 조직 정비를 단행하였습니다. 마. 환율변동 현황 해당사항 없음 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 보험업감독규정 제7-14조에 의한 경영실태평가 계량평가항목 중 하나인 유동성리스크 지표로서 유동성 비율을 산출하고 있습니다. 동 지표는 평균 3개월 지급보험금 대비 고정이하 자산을 제외한 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산의 비율로 정의되며, 최소 100% 이상 유지할 수 있도록 유동성 자산을 적정한 수준으로 운용하고 있습니다. 당사의 유동성 비율은 2019년 12월말 235.75%에서 2020년 12월말 223.35%로 하락하였습니다.

□ 유동성비율(단위 : 백만원, %, %p)

구 분	제76기	제75기	증 감

유동성자산(A)	901,485	861,068	40,417

평균지급보험금(B)	403,623	365,245	38,378

비율(A/B)	223.35	235.75	-12.4

주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 유동성비율 산출 기준 준용

나.자금의 조달(1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분	제76기	제75기	제74기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

손해보험	화 재	13,858	0.62	9,600	0.40	8,530	0.36

해 상	20,267	0.90	23,686	0.98	21,427	0.91

자동차	226,602	10.12	420,224	17.30	454,686	19.24

보증	1	0.00	3	0.00	1	0.00

특종	228,909	10.22	226,368	9.32	225,129	9.52

해외원보험	0	0.00	24	0.00	-61	-0.00

외국수재	1,044	0.05	1,082	0.04	1,261	0.05

장기	1,695,621	75.71	1,687,539	69.47	1,577,980	66.76

연금	53,324	2.38	60,601	2.49	74,611	3.16

합 계	2,239,626	100.00	2,429,127	100.00	2,363,564	100.00

(2) 채무증권 발행

(기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

롯데손해보험(주)	회사채	공모	2013년 11월 11일	40,000	5.19	A-(한국신용평가)A-(한국기업평가)	2020년 11월 11일	상환	하이투자증권

롯데손해보험(주)	회사채	사모	2016년 12월 09일	53,000	4.50	A-(한국신용평가)A-(한국기업평가)	2026년 12월 09일	미상환	동부증권

롯데손해보험(주)	회사채	사모	2016년 12월 21일	15,000	4.50	A-(한국신용평가)A-(한국기업평가)	2026년 12월 21일	미상환	동부증권

롯데손해보험(주)	신종자본증권	사모	2016년 12월 09일	30,000	5.30	BBB+(한국신용평가)BBB+(한국기업평가)	2046년 12월 09일	미상환	동부증권

롯데손해보험(주)	신종자본증권	사모	2016년 12월 21일	22,000	5.30	BBB+(한국신용평가)BBB+(한국기업평가)	2046년 12월 21일	미상환	동부증권

롯데손해보험(주)	회사채	공모	2017년 11월 30일	90,000	5.00	A-(한국신용평가)A-(한국기업평가)	2027년 11월 30일	미상환	KB증권

롯데손해보험(주)	회사채	사모	2018년 06월 08일	60,000	5.32	A-(한국신용평가)	2028년 06월 08일	미상환	이베스트증권

롯데손해보험(주)	회사채	공모	2019년 12월 26일	80,000	5.00	A-(한국신용평가)A-(한국기업평가)	2029년 12월 26일	미상환	메리츠증권

롯데손해보험(주)	회사채	공모	2020년 05월 07일	90,000	5.00	A-(한국신용평가)A-(한국기업평가)	2030년 05월 07일	미상환	메리츠증권

합 계	-	-	-	480,000	-

주) 상기 채무증권(공모의 경우)에 관한 세부사항은 증권발행실적보고서 및 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.(3) 유상증자

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2012년 12월 28일	유상증자(주주우선공모)	보통주	25,230,000	1,000	2,920	-

2015년 06월 12일	유상증자(주주우선공모)	보통주	67,000,000	1,000	2,250	-

2019년 10월 25일	유상증자(제3자배정)	보통주	176,056,320	1,000	2,130	-

5. 우발 채무 및 주요 약정사항(부외거래 포함) 제 76기 감사보고서 주석 ' 48 . 우발채무 및 주요약정사항'을 참조

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책의 내용은 첨부한 제 76기 감사보고서 주석 '2. 재무제표 작성기준' '3. 유의적인 회계정책'을 참고하시기 바랍니다 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 금융기관으로서 환경과 관련하여 직접적으로 영향을 받는 사업은 없으며, 종업원과 관련한 중요한 변동사항도 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 보험업을 주요사업으로 영위하는 보험회사로서 "손해보험업"의 경우는 보험업법, "수익증권 판매 등 영업행위와 자산운용"에 관해서는 자본시장과 금융투자업에관한 법률의 규제를 받고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(1) 파생상품 정책에 관한 사항당사의 파생상품 거래는 현물자산의 이자율, 환위험을 회피하기 위한 목적이며, 위험회피목적의 거래와 매매목적의 거래로 구분하고 있습니다.위험회피목적의 거래는 '기업회계기준서 제1039호(금융상품:인식과 측정) 중 위험회피(문단71-102)'를 충족한 거래로, 환율 및 이자율 변동에 따른 외화유가증권의 현금흐름 위험회피와 공정가액 위험회피를 목적으로 통화스왑 및 통화선도거래를 이용하고 있습니다.당사는 위험회피 회계가 적용되는 경우 '기업회계기준서 제1039호(금융상품:인식과 측정) 문단88'에 의거하여 위험회피수단을 최초 지정하는 시점에 위험회피 종류, 위험관리의 목적, 위험회피전략을 문서화하고 있습니다. 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등이 포함되어 있습니다. 또한, 위험회피기간 동안 매분기 위험회피의 효과성을 계속적으로 평가하여 실제로 높은 위험회피효과가 있는지를 결정하고 있습니다.(2) 위험 관리 정책에 관한 사항회사는 회사 경영상 발생할 수 있는 리스크를 사전에 예방하고 체계적으로 관리하기 위해 제반 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영리스크로 분류하여 이들 리스크를 통제, 관리함으로써 안정적인 수익기반의 확보와 기업가치가 극대화되도록 전사적으로 리스크를 관리하고 있습니다.