롯데손해보험 사업보고서 (2023.12)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 주요경영효율지표(단위 : %)

구 분	제79기	제78기	제77기

자산운용율	94.08	93.23	41.42

금융소비자보호실태평가	보통	-	-

보험금 지급능력평가	A(안정적)	A(안정적)	A(부정적)

지급여력비율	213.20	150.80	181.06

주1) 자산운용율 = (재무제표상 운용자산/총자산)*100 제79기, 제78기는 기업회계기준서 제1117호 제1109호 기준이며, 제77기는 기업회계기준서 제1104호 제1109호(overlay적용) 기준임주2) 금융소비자보호 실태평가 : 양호, 보통, 미흡으로 3단계 평가 제77, 78기(2021년,2022년)는 금융소비자보호법 개정에 따른 금융소비자보호실태평가 자율진단 실시 주3) 지급여력비율 : 제78기 및 제77기는 RBC 방식으로 산출하였으며, 제79기 1분기부터 K-ICS방식으로 산출하였습니다. 보다 상세한 내용은 '다. 건전성지표(1) 지급여력비율'을 참고해 주시기 바랍니다.

나. 수익성지표(1) 영업이익률(단위 : %)

구 분	제79기	제78기	제77기

영업이익률	19.97	-7.05	-

주1) 산식= 영업이익률 = 당기손익 ÷(총수익-투자비용)주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 작성 기준 및 손해보험경영공시 기준으로 작성주3) 제79기는 기업회계기준서 제1117호 및 제1109호 기준, 제78기는 비교목적으로 기업회계기준서 제1117호 및 제1109호를 소급하여 재작성

(2) ROA(Return on Assets)

(단위 : %)

구 분	제79기	제78기	제77기

R O A	1.91	-0.69	1.37

주1) 산식= 당기순이익/{(전회계연도말 총자산＋당분기말 총자산)/2} * (4/경과분기수)주2) 제79기는 기업회계기준서 제1117호 기준이며, 제78기, 제77기는 기업회계기준서 제1104호 (overlay적용) 기준임

(3) ROE(Return on Equity)

(단위 : %)

구 분	제79기	제78기	제77기

R O E	19.72	(8.70)	12.30

주1) 산식 = 당기순이익/{(전회계연도말 자기자본＋당분기말 자기자본)/2} * (4/경과분기수)주2) 제79기는 기업회계기준서 제1117호 기준이며, 제78기, 제77기는 기업회계기준서 제1104호 (overlay적용) 기준임

(4) 신계약가치(단위 : 백만원, %)

구 분	제79기	제78기	제77기

신계약가치	206,329	111,882	71,086

신계약가치율	43.09	33.84	27.82

주) 신계약가치 : 보험서비스의 모든 미래현금흐름과 비용을 현재가치로 할인하여 계산한 보험의 내재가치

다. 건전성지표(1) 지급여력비율(단위 : 백만원, %)

구 분	제79기	제78기	제77기

지급여력금액(A)	2,929,645	1,198,318	1,412,897

지급여력기준금액(B)	1,374,132	794,793	780,352

- 경과조치 前 기준	1,675,685	-	-

지급여력비율(A/B)	213.20	150.80	181.06

- 경과조치 前 기준	174.83	-	-

주1) 전기 및 전전기말은 RBC 방식으로 산출하였으며, 제79기 1분기부터 K-ICS 방식으로 산출하고 있습니다.
RBC와 K-ICS의 주요한 차이는 아래 ①~③과 같습니다. ① 자산 / 부채 평가방법 : (RBC) 일부 자산 및 부채 원가평가 → (K-ICS) 모든 자산 및 부채 시가 평가 ② 지급여력기준금액 산출방법 : (RBC) 감독규정에서 정한 위험계수 방식 적용 → (K-ICS) 99.5% 신뢰수준 下 충격 시나리오, 위험계수 방식 적용 ③ 5개 하위 위험 신설 : 보험리스크 內 장수, 해지, 사업비, 대재해위험 신설 및 시장리스크 內 자산집중위험 신설주2) 당사는 장기손해보험 신규 보험리스크(장수, 해지, 사업비, 대재해)에 대해 경과조치를 신청하였습니다.

(2) 장기보험계약 유지율(단위 : %)

구 분	제79기	제78기	제77기

13회차	88.38	89.38	91.82

25회차	76.64	83.33	79.12

라. 책임준비금 적립 내역(단위 : 백만원)

구 분	제79기	제78기	제77기

일반계정	보험료적립금	7,090,593	6,685,333	6,453,479

지급준비금	550,814	788,979	954,483

미경과보험료적립금	176,976	175,907	214,489

보증준비금	0	0	0

계약자배당준비금	20,454	19,662	18,634

계약자이익배당준비금	7,710	4,568	5,097

배당보험손실보전준비금	3,209	3,908	3,279

소계	7,849,756	7,678,358	7,649,463

특별계정	보험료적립금	7,221,049	6,190,298	9,602,744

계약자배당준비금	0	0	0

계약자이익배당준비금	0	0	0

소계	7,221,049	6,190,298	9,602,744

합계	15,070,805	13,868,656	17,252,207

주1) 책임준비금이란 보험금 및 환급금 지급 등 장래에 발생할 보험계약상의 책임을 충실히 이행하기 위하여 보험회사가 적립해야 할 보험계약자에 대한 부채임. 상기 책임준비금은 비교 목적으로 기업회계기준서 제1104호(보험계약) 기준서를 적용하여 산출되었음.주2) 손해보험 경영공시기준에 따른 지표임주3) 특별계정은 퇴직보험 및 퇴직연금의 특별계정임

라-1. IFRS17 적용 보험계약부채(자산)

(단위 : 백만원)

구 분	제79기	제78기

자산	1. 보험계약자산	88,376	49,751

가. 잔여보장요소	123,717	122,440

나. 발생사고요소	(35,341)	(72,690)

2. 재보험계약자산	351,819	724,648

가. 잔여보장요소	16,065	104,164

나. 발생사고요소	335,753	620,484

부채	I. 책임준비금	12,327,095	11,229,989

1. 보험계약부채	5,105,656	5,039,214

가. 잔여보장요소	4,498,195	4,192,210

나. 발생사고요소	607,460	847,004

2. 재보험계약부채	390	452

가. 잔여보장요소	734	1,245

나. 발생사고요소	(344)	(793)

3. 투자계약부채	7,221,049	6,190,323

마. 금융소비자보호 실태평가 결과

구분	항목별 평가결과

2023년

종합등급	보통

계량항목	민원 처리노력 및 금융소비자 대상 소송사항	보통

금융사고 및 휴면금융자산 찾아주기	양호

비계량항목	금융소비자 내부통제체계 구축 및 이의 운영을 위한 전담조직·인력	보통

금융상품 개발 단계에서 준수하여야 할 기준 및 절차	보통

금융상품 판매 단계에서 준수하여야 할 기준 및 절차	보통

금융상품 판매후단계에서 준수하여야 할 기준 및 절차와 민원관리	보통

임직원에 대한 금융소비자보호 교육 및 보상체계 운영	보통

기타 금융소비자 정보제공 및 취약계층 등의 피해방지 관련 사항	보통

주) 제77, 78기(2021년,2022년)는 금융소비자보호법 개정에 따른 금융소비자보호실태평가 자율진단 실시

바. 산업의 특성, 성장성, 경기변동 특성, 계절성

(1) 산업의 특성손해보험 산업은 우연한 사고에 따른 경제상의 불안정을 제거 또는 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 위험에 대비하여 공동 준비를 하는 사회경제적 산업입니다. 손해보험사는 각종 산업 및 개인에게 발생할 수 있는 모든 리스크를 보장하는 것을 목표로 다양한 상품을 개발하여 판매하고 있습니다.손해보험사에서 판매하는 보험상품은 크게 다음과 같습니다.[보험상품 분류]

구분	내용

일반보험	화재, 해상, 기술, 배상책임 등을 보장

자동차보험	자동차로 인하여 발생하는 타인의 신체 및 차량, 자신의 신체 및 차량에 대한 손해 등을 보장

장기손해보험	1. 상해, 질병 등 신체 건강을 담보로 하는 건강보험2. 가입자가 원하는 다양한 리스크를 하나의 보험증권으로 보장하는 통합형 장기보험3. 목돈마련을 위한 저축성보험으로 구분

개인연금	개인의 노후생활에 대비

퇴직연금

(2) 성장성2024년 손해보험 산업은 장기손해보험, 일반손해보험, 퇴직연금을 중심으로 완만한 성장이 예상되나, 2023년 추정 성장률인 6.7%보다 둔화된 4.4% 수준의 성장률이 예상됩니다.[손해보험 보종별 원수보험료 전망]

(단위 : 조원, %)

구분	2021	2022	2023(E)	2024(F)

보험료	증가율	보험료	증가율	보험료	증가율	보험료	증가율

손해보험 합계	107.7	5.3	120.1	11.5	128.1	6.7	133.8	4.4

장기손해보험	58.8	5.2	61.8	5.0	64.5	4.4	67.3	4.3

일반보험	11.6	8.8	12.8	10.0	13.8	8.3	14.5	5.2

자동차보험	20.3	3.7	20.8	2.4	21.3	2.0	21.6	1.8

개인연금	2.6	-13.3	2.2	-15.9	1.9	-10.8	1.0	-17.6

퇴직연금	14.3	9.1	22.5	57.4	26.6	18.1	28.6	7.4

주) 출처 : 2024년 보험산업 수정 전망(보험연구원, '23.10월) (3) 경기변동의 특성 및 계절성 손해보험업은 질병, 주택화재, 자동차 등 개인의 일상생활과 관련된 가계성 상품의 비중이 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격을 지니고 있습니다. 손해보험업은 타업종에 비해 경기변동에 따른 민감도가 낮고 경기에 후행하는 편이지만 투자영업의 경우 시장금리, 환율 등 국내외 금융환경의 직접적인 영향을 받습니다. 보험영업은 계절에 직접적인 영향을 받지 않으나 손해율의 경우 여름철 집중호우, 휴가철 이동차량 증가, 동절기 폭설 등 일부 계절의 영향을 받습니다.

사. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 손해보험업은 미래의 위험발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하므로,사회 전반적으로 나타나는 각종 리스크에 대한 선제적 분석과 이를 관리하는 능력이 중요합니다. 현재 국내 손해보험 시장은 생산가능 인구 감소, 기술 혁신성 둔화 등 저성장 고착화로 인한 부정적 요인과 고가차량 증가 및 보험원가 상승, 미니보험 및 플랫폼 시장 확대, 고령화에 따른 은퇴시장 확대 및 의료수요 등 긍정적인 요인이 공존하고 있습니다. 또한 IFRS17 및 신지급여력제도(K-ICS) 도입에 따른 재무건전성 규제 강화 등 대내외 경영환경이 빠르게 변화하고 있습니다. 이에 손해보험업계는 안정적 수익 확보를 위한 내실경영, 리스크 중심의 경영관리를 통한 재무 건전성 개선을 위한 다양한 노력을 지속하고 있습니다.

(2) 경쟁상황'24.1월말 기준 손해보험 업계에는 31개의 국내외 보험사가 손해보험업을 영위하고 있습니다. 롯데손해보험, 삼성화재해상보험, 현대해상화재보험 등 15개의 종합손해보험사와 1개의 재보험사(코리안리), 1개의 보증보험 전업사(SGI서울보증보험)가 손해보험협회 정회원사로 등록되어 있으며, 이 외 다수의 온라인 전업사 및 외국계 보험사들이 원수 또는 재보험 영업을 영위중입니다. 보험종목별로 현황을 보았을 때, 장기보험은 신제도(IFRS17) 대응 등에 따라 저축성보험 시장이 축소되면서 보장성보험 중심의 성장세와 함께 경쟁 또한 심화되고 있습니다. 자동차보험은 온라인보험 확대로 인해 인터넷 등 비대면 채널을 중심으로 성장하고 있으며, 일반보험은 특종보험을 중심으로 성장세를 이어가고 있습니다. 이러한 상황 속에서 당사는 금융환경 변화에 대응한 포트폴리오 리밸런싱을 통해 안정적 투자이익 확보 노력과 더블어 신규 보험서비스 및 채널 다변화를 통해 성장 동력을 발굴하고 있으며 고객서비스 개선을 전사적 추진 과제로 삼아 고객과의 동반 성장을 목표로 나아가고 있습니다.

아. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 (1) 보험업 본연의 경쟁력 강화를 통한 수익성 개선 일반보험은 효율이 불량한 채널의 매출을 과감히 축소함과 동시에 경쟁력 있는 신규 상품개발과 E-커머스 플랫폼 제휴 확대를 통해 미래성장 기반을 마련하고, 자동차보험은 머신러닝 기반 운영모델을 통해 손해율 개선 및 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다. 장기보험은 신제도(IFRS17) 도입에 맞춰 내재가치 중심의 신계약 매출 확대를 통해 수익성을 확대해 나갈 계획입니다.(2) 리스크 중심의 자산운용을 통한 안정적 투자이익 유지당사는 지속가능한 경영을 위해 내재가치를 훼손하지 않는 범위의 투자수익률 목표를 수립하고 있습니다. 또한 유동성 및 손익 변동성을 고려한 자산 포트폴리오 리밸런싱을 통해 재무건전성을 제고하고 안정적인 투자이익을 확보하고자 노력하고 있습니다. (3) 장기적 내재가치 중심의 매출전략 수립

당사는 대주주 변경 이후 신계약가치에 기반한 상품 설계, 언더라이팅, 채널전략을 수립하여 무분별한 외형 확대가 아닌 장기적 내재가치 확보에 집중하고 있습니다. 이와 더불어 고객과의 지속적인 신뢰관계를 구축하기 위해 소비자 보호를 최우선 가치로 삼아 고객경험혁신을 함께 진행하고 있습니다.(4) 디지털전환을 통한 경쟁력 강화당사는 구체화되고 현실적인 보험업의 DT 모델을 실현하며 디지털 손해보험사로 도약중입니다. 생활밀착형 보험 플랫폼 'ALICE'와 영업지원 플랫폼 'wonder'를 출시하며 디지털 공간에서 고객을 만나고 보험영업 전 과정을 플랫폼을 통해 처리할 수 있도록 완전한 디지털 전환을 시도하고 있습니다.