롯데손해보험 사업보고서 (2022.12)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 주요경영효율지표(단위 : %)

구 분	제78기	제77기	제76기

자산운용율	46.20	41.42	45.16

금융소비자보호실태평가	-	-	-

보험금 지급능력평가	A(안정적)	A(부정적)	A(안정적)

위험기준 지급여력비율	150.98	181.06	162.30

주1) 자산운용율 = (재무제표상 운용자산/총자산)*100
*총자산(보험업감독규정 제6-16조) : 운용자산+비운용자산+특별계정 자산
(보험업감독규정 제6-16조는 자산운용율 계산시 운용자산에 특별계정(퇴직연금) 자산을
포함하지 않음에 따라 자산운용율이 상대적으로 낮게 산출됨)
주2) 금융소비자보호 실태평가 : 양호, 보통, 미흡으로 3단계 평가
주3) 제76,77,78기(2020년,2021년,2022년) 금융소비자보호 실태평가 평가기준 변경으로 미실시

나. 수익성지표(1) 손해율(단위 : 백만원, %)

구 분	제78기	제77기	제76기

발생손해액(A)	1,766,975	1,739,901	1,774,647

경과보험료(B)	2,043,656	1,989,309	2,003,215

손해율(A/B)	86.46	87.46	88.59

(2) 사업비율(단위 : 백만원, %)

구 분	제78기	제77기	제76기

순사업비(A)	518,668	424,420	451,559

경과보험료(B)	2,043,656	1,989,309	2,003,215

사업비율(A/B)	25.38	21.34	22.54

(3) 운용자산이익율(단위 : 백만원, %)

구 분	제78기	제77기	제76기

투자영업손익(A)	199,631	244,010	114,641

경과운용자산(B)	7,942,529	7,467,258	7,310,761

운용자산이익율(A/B)	2.51	3.27	1.57

주1) 상기자료는 IFRS 9 기준임
주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 운용자산이익율 기준

(4) ROA(Return on Assets)

(단위 : %)

구 분	제78기	제77기	제76기

R O A	-0.69	1.37	-0.29

주1) 산식= 당기순이익/{(전회계연도말 총자산＋당분기말 총자산)/2} * (4/경과분기수)주2) 총자산 = 재무제표상 총자산 - 미상각신계약비-영업권 및 특별계정자산

(5) ROE(Return on Equity)

(단위 : %)

구 분	제78기	제77기	제76기

R O E	-8.70	12.30	-2.53

주1) 산식 = 당기순이익/{(전회계연도말 자기자본＋당분기말 자기자본)/2} * (4/경과분기수)주2) 자기자본 = 자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 + 자본조정 + 기타포괄손익누계액

(6) 신계약가치(단위 : 백만원, %)

구 분	제78기	제77기	제76기

신계약가치	111,882	71,086	145,637

신계약가치율	33.84	27.82	36.28

주) 신계약가치 : 보험서비스의 모든 미래현금흐름과 비용을 현재가치로 할인하여 계산한 보험의 내재가치

다. 건전성 지표(1) RBC(위험지급여력비율)

(단위 : 백만원, %)

구 분	제78기	제77기	제76기

지급여력금액(A)	1,201,169	1,412,897	1,311,003

지급여력기준금액(B)	795,575	780,352	807,756

지급여력비율(A/B)	150.98	181.06	162.30

주) 제 78기 실적은 추정치로 향후 변동 가능성 있음

(2) 장기보험계약 유지율(단위 : %)

구 분	제78기	제77기	제76기

13회차	89.38	91.82	89.36

25회차	83.33	79.12	75.09

주) GA 계약 유지율라. 준비금 적립 내역

(단위 : 백만원)

구 분	제78기	제77기	제76기

일반계정	보험료적립금	6,685,333	6,453,479	6,118,886

지급준비금	788,979	954,483	1,032,868

미경과보험료적립금	175,907	214,489	287,980

보증준비금	0	0	0

계약자배당준비금	19,662	18,634	17,366

계약자이익배당준비금	4,568	5,097	5,025

배당보험손실보전준비금	3,908	3,279	2,769

소계	7,678,358	7,649,463	7,464,894

특별계정	보험료적립금	6,190,298	9,602,744	7,316,148

계약자배당준비금	0	0	0

계약자이익배당준비금	0	0	0

소계	6,190,298	9,602,744	7,316,148

합계	13,868,656	17,252,207	14,781,042

주1) 책임준비금이란 보험금 및 환급금 지급 등 장래에 발생할 보험계약상의 책임을
충실히 이행하기 위하여 보험회사가 적립해야 할 보험계약자에 대한 부채임
주2) 손해보험경영통일공시기준에 따른 지표임
주3) 특별계정은 퇴직보험 및 퇴직연금의 특별계정임

마. 보험금지급능력평가(IFSR)

구 분	평가기관	등급

16.01.15 ~ 17.01.15	한국신용평가	A+(안정적)

17.01.16 ~ 18.01.15	한국신용평가	A+(안정적)

17.01.13 ~ 18.01.13	한국기업평가	A+(안정적)

18.01.16 ~ 19.01.1518.01.15 ~ 19.01.14	한국신용평가한국기업평가	A+(안정적)A+(안정적)

19.01.17 ~ 20.01.16	한국신용평가한국기업평가	A+(안정적)

19.05.03 ~ 20.01.16	한국신용평가	A+(부정적 검토 대상)

19.05.07 ~ 20.01.16	한국기업평가	A+(부정적 검토 대상)

19.10.04 ~ 20.01.16	한국기업평가	A(안정적)

19.10.10 ~ 20.01.14	한국신용평가	A(안정적)

20.01.16 ~ 21.01.15	한국신용평가	A(안정적)

20.01.17 ~ 21.01.16	한국기업평가	A(안정적)

21.01.17 ~ 22.01.16	한국신용평가	A(안정적)

21.02.15 ~ 22.01.16	한국신용평가	A(부정적)

21.05.10 ~ 22.01.16	한국기업평가	A(부정적)

22.01.14 ~ 23.01.14	한국기업평가	A(부정적)

22.01.14 ~ 23.01.14	한국신용평가	A(부정적)

22.05.30 ~ 23.01.14	한국기업평가	A(안정적)

22.05.31 ~ 23.01.14	한국신용평가	A(안정적)

23.01.13 ~ 24.01.13	한국기업평가	A(안정적)

23.01.13 ~ 24.01.13	한국신용평가	A(안정적)

바. 금융소비자보호 실태평가 결과

구 분	항목별 평가 결과

2019년	2018년	2017년

계량항목	민원건수	미흡	보통	미흡

민원처리노력	양호	양호	양호

소송건수	보통	보통	보통

영업지속가능성	보통	보통	보통

금융사고	우수	양호	양호

비계량항목	소비자보호 조직 및 제도	양호	보통	보통

상품개발과정의 소비자보호	보통	보통	보통

상품판매과정의 소비자보호	보통	보통	미흡

민원관리시스템 구축 및 운영	보통	보통	보통

소비자정보 공시	양호	보통	미흡

주) 제76,77,78기(2020년,2021년,2022년) 금융소비자보호 실태평가 평가기준 변경으로 미실시

사. 산업의 특성, 성장성, 경기변동 특성, 계절성

(1) 산업의 특성손해보험 산업은 우연한 사고에 따른 경제상의 불안정을 제거 또는 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 위험에 대비하여 공동 준비를 하는 사회경제적 산업입니다. 손해보험사는 각종 산업 및 개인에게 발생할 수 있는 모든 리스크를 보장하는 것을 목표로 다양한 상품을 개발하여 판매하고 있습니다. 손해보험사에서 판매하는 보험상품은 크게 다음과 같습니다.

구분	내용

일반보험	화재, 해상, 기술, 배상책임 등을 보장

자동차보험	자동차로 인하여 발생하는 타인의 신체 및 차량, 자신의 신체 및 차량에 대한 손해 등을 보장

장기손해보험	1. 상해, 질병 등 신체 건강을 담보로 하는 건강보험2. 가입자가 원하는 다양한 리스크를 하나의 보험증권으로 보장하는 통합형 장기보험3. 목돈마련을 위한 저축성보험으로 구분

개인연금	개인의 노후생활에 대비

퇴직연금

(2) 성장성2022년 손해보험 산업은 보종별로 성장률의 차이가 있으나 전체적으로는 전년 대비 5.6% 성장한 것으로 추정됩니다. 2023년은 보험료 조정, 온라인 채널 확대에 따른 자동차보험의 성장세 둔화가 예상되나, 일반보험의 시장 확대와 장기보험의 성장세에 힘입어 3.9% 수준의 성장을 지속할 것으로 전망됩니다.[손해보험 보종별 원수보험료 전망]

(단위 : 조원, %)

구분	2020	2021	2022(E)	2023(F)

보험료	증가율	보험료	증가율	보험료	증가율	보험료	증가율

손해보험 전체 (퇴직연금 포함)	102.3	7.0	107.7	5.3	113.7	5.6	118.1	3.9

장기손해보험	55.9	5.3	58.8	5.2	61.7	4.9	64.7	4.8

- 상해, 질병보험	39.8	10.1	43.4	8.8	46.7	7.7	49.8	6.7

- 저축성보험	2.8	-20.0	2.2	-20.1	1.6	-28.0	1.2	-26.0

- 운전자, 재물보험 등	13.3	-1.0	13.3	-0.4	13.5	1.3	13.8	1.7

일반보험	10.7	8.3	11.6	8.8	12.5	7.9	13.3	5.9

자동차보험	19.6	11.6	20.3	3.7	20.7	1.9	21.0	1.1

개인연금	3.0	-9.1	2.6	-13.3	2.2	-16.3	1.9	-13.9

퇴직연금	13.1	11.4	14.3	9.1	16.5	15.7	17.4	5.0

주) 출처 : 2023년 보험산업 전망과 과제(보험연구원,'22. 11월)(3) 경기변동의 특성 및 계절성손해보험업은 질병, 주택화재, 자동차 등 개인의 일상생활과 관련된 가계성 상품의 비중이 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격을 지니고 있습니다. 또한 사회경제적 공공성을 지니고 있어 감독당국의 엄격한 규제를 적용받고 있습니다. 손해보험업은 타업종에 비해 경기변동에 따른 민감도가 낮고 경기에 후행하는 편이지만 투자영업의 경우 시장금리, 환율 등 국내외 금융환경의 직접적인 영향을 받습니다. 보험영업은 계절에 직접적인 영향을 받지 않으나 손해율의 경우 여름철 집중호우, 휴가철 이동차량 증가, 동절기 폭설 등 일부 계절의 영향을 받습니다.

아. 국내외 시장여건(1) 시장의 안정성 손해보험업은 미래의 위험발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하므로사회 전반적으로 나타나는 각종 리스크에 대한 선제적 분석과 이를 관리하는 능력이 중요합니다. 이러한 측면에서 국내 생산가능 인구 감소, 기술 혁신성 둔화 등 저성장 고착화는 손해보험 시장에 부정적 요인으로 작용합니다. 이에 반하여 고가차량 증가 및 보험원가 상승, MZㆍ언택트 문화에 따른 미니보험ㆍ플랫폼 보험시장 확대, 고령화에 따른 은퇴시장 확대 및 의료수요 증가는 긍정적 요인으로 작용될 것으로 예상됩니다. 또한 IFRS17 및 신지급여력제도(K-ICS) 도입 등 재무건전성 규제 강화 등 대내외 경영환경이 빠르게 변화하고 있습니다. 이에 손해보험업계는 안정적 수익 확보를 위한 내실경영, 리스크 중심의 경영관리를 통한 재무 건전성 개선을 위한 다양한 노력을 지속하고 있습니다.

(2) 경쟁상황''22.12월말 기준 손해보험 업계에는 약 30여개의 국내외 보험사가 손해보험업을 영위하고 있습니다. 롯데손해보험, 삼성화재해상보험, 현대해상화재보험 등 약 15개의 종합손해보험사와 1개의 재보험사(코리안리), 1개의 보증보험 전업사(SGI서울보증보험)가 손해보험협회 정회원사로 등록되어 있으며, 이 외 다수의 온라인 전업사 및 외국계 보험사들이 원수 또는 재보험 영업을 영위중입니다. 보험종목별로 현황을 보았을 때, 장기보험은 신제도(IFRS17) 대응 등에 따라 저축성보험 시장이 축소되면서 보장성보험 중심의 성장세와 함께 경쟁 또한 심화되고 있습니다. 자동차보험은 온라인보험 확대로 인해 인터넷 등 비대면 채널을 중심으로 성장하고 있으며, 일반보험은 특종보험을 중심으로 성장세를 이어가고 있습니다. 이러한 상황 속에서 당사는 금융환경 변화에 대응한 포트폴리오 리밸런싱을 통해 안정적 투자이익 확보 노력과 더불어 신규 보험서비스 및 채널 다변화를 통해 성장 동력을 발굴하고 있으며 고객서비스 개선을 전사적 추진 과제로 삼아 고객과의 동반 성장을 목표로 나아가고 있습니다.

자. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단(1) 보험업 본연의 경쟁력 강화를 통한 수익성 개선일반보험은 효율이 불량한 채널의 매출을 과감히 축소함과 동시에 경쟁력 있는 신규 상품개발과 E-커머스 플랫폼 제휴 확대를 통해 미래성장 기반을 마련하고, 자동차보험은 운영모델을 정교화하여 손해율 개선 및 가격경쟁력 확보를 통해 지속 가능한 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다. 장기보험은 신제도(IFRS17) 도입에 맞춰 내재가치 중심의 신계약 매출 확대를 통해 수익성을 확대해 나갈 계획입니다.(2) 리스크 중심의 자산운용을 통한 안정적 투자이익 유지당사는 지속가능한 경영을 위해 내재가치를 훼손하지 않는 범위의 투자수익률 목표를 수립하고 있습니다. 또한 유동성 및 손익 변동성을 고려한 자산 포트폴리오 리밸런싱을 통해 재무건전성을 제고하고 안정적인 투자이익을 확보하고자 노력하고 있습니다.(3) 장기적 내재가치 중심의 매출전략 수립

당사는 대주주 변경 이후 신계약가치에 기반한 상품 설계, 언더라이팅, 채널전략을 수립하여 무분별한 외형 확대가 아닌 장기적 내재가치 확보에 집중하고 있습니다. 이와 더불어 고객과의 지속적인 신뢰관계를 구축하기 위해 소비자 보호를 최우선 가치로 삼아 고객경험혁신을 함께 진행하고 있습니다.