롯데손해보험 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상, 전망, 계획, 기대'등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.○ 환율, 이자율등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향○ 사업의 처분, 매수등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정○ 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 대외 여건 변화○ 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외 여건 변화이러한 불확실성으로 인한 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

제80기 당사는 장기보험 성장을 중심으로 전년대비 10.8% 성장한 2조 7,427억원의 원수보험료를 시현하였습니다. 보험영업수익 20,243억원, 보험영업비용 18,465억원으로 보험손익은 1,778억원을 기록하였으며, 특별계정 이차 역마진으로 인한 일시적 손실 발생으로 투자손익은 -1,468억원을 기록하여 당기순이익은 242억원을 시현하였습니다. 총자산은 15조 5,415억을 기록하였으며, 운용자산은 14조 3,476억원으로 92.3%의 자산운용률을 기록하였습니다. 아울러 당사는 보험업 본연 경쟁력을 강화하여 미래 성장동력을 확보해 나가고자 합니다. 일반보험은 B2B2C 채널인 E-biz 제휴처를 확대하고, 리스크관리 관점에서 매출 포트폴리오를 개선, 언더라이팅을 강화하여 질적성장 기반을 마련하고 있습니다. 자동차보험은 머신러닝 기반 운영 모델을 정교화하여 손해율 개선 및 우량계약 확보에 노력하고 있습니다. 장기보험은 채널별, 상품별, 담보별 포트폴리오를 재정비하여 외형적 성장뿐만 아니라 내실도 함께 다져가고 있습니다. 또한, 당사는 디지털 플랫폼(ALICE, Wonder)을 통해 사업 모델의 혁신과 더불어 디지털 보험의 트렌드를 이끌며 '디지털 전환(DT) 선도회사' 입지를 굳건히 다지는 데 주력하고 있습니다.

□ 주요 경영지표(단위 : 백만원,%,%p)

구 분	제80기	제79기	증 감

원수보험료	2,742,747	2,476,396	266,352

원수보험금	1,160,701	1,240,371	(79,670)

순 사 업 비	876,796	727,844	148,951

총 자 산	15,541,478	14,912,417	629,061

당기순손익	24,221	285,580	(261,359)

ROE	2.31	18.40	(16.09)

지급여력비율	산출 중	213.20	150.80

주) 지급여력비율 : 제80기 수치는 산출 중(K-ICS 외부검증 포함)으로, 3월말 이내에 확정치로 정정공시 예정

3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태(요약재무제표) (1) 요약재무상태표

(단위 : 백만원)

구분	제80기	제79기	제78기

자산	-	-	-

Ⅰ. 현금및현금성자산	800,910	1,314,074	919,291

Ⅱ. 당기손익-공정가치측정금융자산	4,679,994	4,867,629	5,650,846

Ⅲ. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	6,593,341	5,662,563	3,928,325

Ⅳ. 상각후원가측정금융자산	2,500,707	2,374,823	5,268,848

Ⅴ. 파생상품자산	217,137	100,966	46,144

Ⅵ. 관계기업투자자산	9,354	9,915	6,418

Ⅶ. 보험계약자산	146,609	89,519	49,751

Ⅷ. 재보험계약자산	306,128	356,816	724,648

Ⅸ. 유형자산	20,821	21,955	59,050

X. 사용권자산	41,608	42,930	47,844

XI. 투자부동산	458	466	474

XII. 무형자산	53,282	58,987	27,314

XIII. 순확정급여자산	4,223	7,539	9,768

XIV. 당기법인세자산	28,909	-	22,239

XV. 이연법인세자산	135,114	-	-

XVI. 기타자산	2,882	4,234	3,580

자산총계	15,541,478	14,912,417	16,764,540

부채	-	-	-

Ⅰ. 보험계약부채	6,022,371	5,116,014	5,039,214

Ⅱ. 재보험계약부채	331	390	452

Ⅲ. 투자계약부채	7,528,290	7,221,049	6,190,323

Ⅳ. 차입부채	806,275	1,007,583	3,282,927

Ⅴ. 파생상품부채	240,678	76,041	81,861

Ⅵ. 리스부채	50,713	51,766	56,209

Ⅶ. 기타금융부채	80,867	97,303	83,107

Ⅷ. 충당부채	1,015	1,015	991

Ⅸ. 당기법인세부채	-	397	-

Ⅹ. 이연법인세부채	-	25,243	211,667

XI. 기타부채	16,698	13,955	14,757

부채총계	14,747,238	13,610,757	14,961,508

자본	-	-	-

Ⅰ. 자본금	310,336	310,336	310,336

Ⅱ. 자본잉여금	379,817	379,817	379,817

Ⅲ. 신종자본증권	45,370	45,370	45,370

Ⅳ. 자본조정	(720)	(856)	(991)

Ⅴ. 기타포괄손익누계액	(313,725)	215,704	840,109

Ⅵ. 이익잉여금	373,161	351,288	228,390

자본총계	794,239	1,301,661	1,803,031

부 채 및 자 본 총 계	15,541,478	14,912,417	16,764,540

주1) 제80기 및 제79기는 2023년 1월 1일 이후 적용되는 기업회계기준서 제1117호 및 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교목적으로 제78기는 기업회계기준서 제1117호 및 제1109호를 소급하여 재작성 되었습니다.
주2) 당기중 보험금융손익의 체계적배분 등과 관련된 회계정책을 변경하였으며, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 제79기 재무제표를 소급재작성 하였습니 다.

(2) 요약 손익계산서(단위 : 백만원)

구분	제80기	제79기(전)기	제78(전전)기

Ⅰ.보험손익	177,845	461,540	152,278

1.보험영업수익	2,024,311	1,626,338	1,565,112

2.보험영업비용	1,846,466	1,164,798	1,412,834

Ⅱ.투자손익	(146,784)	(86,105)	(277,408)

1.투자영업수익	1,127,206	932,756	890,139

2.투자영업비용	1,273,990	1,018,861	1,167,548

Ⅲ.영업이익(손실)	31,061	375,435	(125,130)

Ⅳ.영업외손익	2,269	(1,952)	(6,601)

1.관계기업투자자산 평가손익	(538)	(541)	(327)

2.영업외수익	6,158	5,390	3,634

3.영업외비용	3,351	6,801	9,908

Ⅴ.법인세비용차감전순이익(손실)	33,330	373,483	(131,731)

Ⅵ.법인세비용	9,109	87,902	(32,528)

Ⅶ.당기순이익(손실)	24,221	285,581	(99,202)

Ⅷ.기타포괄손익	(528,650)	(154,441)	773,526

Ⅸ.총포괄손익	(504,429)	131,139	674,324

주1) 제80기 및 제79기는 2023년 1월 1일 이후 적용되는 기업회계기준서 제1117호 및 제1109호에 따라 작성되었으며, 비교목적으로 제78기는 기업회계기준서 제1117호 및 제1109호를 소급하여 재작성 되었습니다.
주2) 당기중 보험금융손익의 체계적배분 등과 관련된 회계정책을 변경하였으며, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 제79기 재무제표를 소급재작성 하였습 니다.

나. 영업실적

2024년도 당사는 전년대비 10.8% 성장한 2조 7,427억원의 원수보험료를 시현하였으며, 보험종목별로는 장기보험은 전년대비 11.5% 성장한 2조 4,640억, 일반보험은 전년대비 6.9% 성장한 1,439억, 자동차보험은 전년대비 2.6% 성장한 1,349억을 시현하였습니다.□ 보험종목별 원수보험료

(단위 : 백만원)

구 분	제80기	제79기	증 감

일반보험	143,920	134,662	9,258

자동차보험	134,869	131,444	3,426

장기보험	2,428,455	2,170,603	257,852

연금보험	35,504	39,687	(4,183)

합 계	2,742,747	2,476,396	266,352

다. 신규사업 및 중단사업 내용 : 해당사항 없음 라. 조직 변경 및 경영합리화당사는 2024년 중, 경영 목표 달성을 위하여 아래와 같이 조직개편을 단행하였습니다. (1) 개방형 업무 인프라 조직 신설 영업환경 다변화에 따라 효율성 극대화를 위한 새로운 형태의 공간 인프라(hive센터)오픈과 운영 조직을 신설하였습니다. (2) 혁신성장총괄 신설 전속채널 On/Off라인 통합 및 디지털기능 집중을 통해 경쟁력 강화를 위한 혁신성장총괄을 신설하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 보험업감독규정 제7-14조에 의한 경영실태평가 계량평가항목 중 하나인 유동성리스크 지표로서 유동성 비율을 산출하고 있습니다. 동 지표는 평균 3개월 지급보험금 대비 고정이하 자산을 제외한 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산의 비율로 정의되며, 최소 100% 이상 유지할 수 있도록 유동성 자산을 적정한 수준으로 운용하고 있습니다.당사의 유동성 비율은 2023년 12월말 372.81%에서 2024년 12월말 278.95%로 하락하였으며, 주요 감소 원인은 2024년 12월부터 시행되는 보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 유동성자산 인정 범위가 축소된 영향입니다. 당사는 가까운 미래에 유동성 부족이 발생하지 않도록 ALM 관리를 전담조직(RM그룹)을 통해 실시하고 있으며, 관련한 상시 모니터링체계를 구축하고 있습니다.

□ 유동성비율(단위 : 백만원, %, %p)

구 분	제80기	제79기	증 감

유동성자산(A)	1,158,900	1,621,252	(462,352)

평균지급보험금(B)	415,456	434,867	(19,411)

비율(A/B)	278.95	372.81	(93.86)

주) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 유동성비율 산출 기준 준용

나. 자금의 조달(1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분	제80기	제79기	제78기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

손해보험	화 재	1,103	0.04	1,194	0.05	1,601	0.07

해 상	14,155	0.51	12,374	0.50	13,631	0.58

자동차	128,743	4.61	120,534	4.83	130,526	5.59

보증	0.748	0.00	0.743	0.00	0.622	0.00

특종	182,408	6.53	149,114	5.97	138,761	5.94

해외원보험	0	0.00	0	0.00	0	0.00

외국수재	3,118	0.11	2,901	0.12	1,416	0.06

장기	2,428,455	86.93	2,170,603	86.95	2,008,813	85.97

연금	35,504	1.27	39,687	1.59	41,803	1.79

합 계	2,793,485	100.00	2,496,407	100.00	2,336,550	100.00

주) 수입보험료=원수보험료-원수해약환급금+수재보험료-수재해약환급금

(2) 채무증권 발행

(기준일 : 2024.12.31 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

롯데손해보험	회사채	공모	2020.05.07	90,000	5.00	A-(한신평) A-(한기평)	2030.05.07	미상환	메리츠증권

롯데손해보험	신종자본증권	공모	2021.12.17	40,000	6.80	BBB+(한신평) BBB+(한기평)	2051.12.17	미상환	메리츠증권

롯데손해보험	신종자본증권	사모	2021.12.29	6,000	6.80	BBB+(한신평)	2051.12.29	미상환	메리츠증권

롯데손해보험	회사채	공모	2022.09.02	140,000	6.90	A-(한신평) A-(한기평)	2032.09.02	미상환	메리츠증권

롯데손해보험	회사채	사모	2023.06.29	10,000	7.50	A-(한신평)	2033.06.29	미상환	부국증권

롯데손해보험	회사채	공모	2023.07.31	60,000	7.50	A-(한신평) A-(한기평)	2033.07.31	미상환	교보증권

롯데손해보험	회사채	사모	2023.07.31	10,000	7.50	A-(한기평)	2033.07.31	미상환	하이투자증권

롯데손해보험	회사채	공모	2023.12.04	70,000	7.29	A-(한신평) A-(한기평)	2033.12.04	미상환	교보증권

롯데손해보험	회사채	공모	2024.02.28	80,000	6.80	A-(한신평) A-(한기평)	2034.02.28	미상환	교보증권, NH투자증권, KB증권, 신한투자증권

롯데손해보험	회사채	공모	2024.06.28	140,000	6.80	A-(한신평) A-(한기평)	2034.06.28	미상환	교보증권

롯데손해보험	회사채	사모	2024.08.29	10,000	6.40	A-(한기평)	2034.08.29	미상환	부국증권

롯데손해보험	회사채	공모	2024.11.12	200,000	6.20	A-(한신평) A-(한기평)	2034.11.12	미상환	교보증권, KB증권

합 계	-	-	-	856,000	-	-	-	-	-

주) 상기 채무증권(공모의 경우)에 관한 세부사항은 증권발행실적보고서 및 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.

(3) 유상증자

(기준일 : 2024.12.31 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2012년 12월 28일	유상증자(주주우선공모)	보통주	25,230,000	1,000	2,920	-

2015년 06월 12일	유상증자(주주우선공모)	보통주	67,000,000	1,000	2,250	-

2019년 10월 25일	유상증자(제3자배정)	보통주	176,056,320	1,000	2,130	-

다. 자금의 지출당사는 보고서 제출일 현재 확정된 대규모 자금지출 및 회사에 중대한 영향을 미칠만한 신규사업 진출계획이 없습니다.

5. 우발 채무 및 주요 약정사항(부외거래 포함) 제80기 감사보고서 주석 '42. 우발채무 및 주요약정사항'을 참조

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책의 내용은 첨부한 제80기 감사보고서 주석 '2. 중요한 회계정책' 및 '3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경에 관한 사항

- 해당사항 없음(2) 종업원에 관한 사항

- 해당사항 없음

다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 보험업을 주요사업으로 영위하는 보험회사로서 "손해보험업"의 경우는 보험업법, "수익증권 판매 등 영업행위와 자산운용"에 관해서는 자본시장과 금융투자업에관한 법률의 규제를 받고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(1) 파생상품 정책에 관한 사항

당사의 파생상품 거래는 현물자산의 이자율, 환위험을 회피하기 위한 목적이며, 위험회피목적의 거래와 매매목적의 거래로 구분하고 있습니다.위험회피목적의 거래는'기업회계기준서 제1109호(금융상품) 중 제6장 위험회피회계'를 충족한 거래로, 환율 및 이자율 변동에 따른 외화유가증권의 현금흐름 위험회피와 공정가액 위험회피를 목적으로 통화스왑 및 통화선도거래를 이용하고 있습니다.당사는 위험회피 회계가 적용되는 경우'기업회계기준서 제1109호(금융상품) 문단 6.4.1'에 의거하여 위험회피수단을 최초 지정하는 시점에 위험회피 종류, 위험관리의 목적, 위험회피전략을 문서화하고 있습니다. 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등이 포함되어 있습니다. 또한, 위험회피기간 동안 매분기 위험회피의 효과성을 계속적으로 평가하여 실제로 높은 위험회피효과가 있는지를 결정하고 있습니다. (2) 위험 관리 정책에 관한 사항 회사는 회사 경영상 발생할 수 있는 리스크를 사전에 예방하고 체계적으로 관리하기 위해 제반 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영리스크로 분류하여 이들 리스크를 통제, 관리함으로써 안정적인 수익기반의 확보와 기업가치가 극대화되도록 전사적으로 리스크를 관리하고 있습니다.