롯데손해보험 사업보고서 (2021.12)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 주요경영효율지표(단위 : %)

구 분	제77기	제76기	제75기

자산운용율	41.42	45.16	45.41

금융소비자보호실태평가	-	-	우수1, 양호3, 보통5, 미흡1 항목

보험금 지급능력평가	A(부정적)	A(안정적)	A(안정적)

위험기준 지급여력비율	181.06	162.30	171.28

주1) 자산운용율 = (재무제표상 운용자산/총자산)*100
*총자산(보험업감독규정 제6-16조) : 운용자산+비운용자산+특별계정 자산
(보험업감독규정 제6-16조는 자산운용율 계산시 운용자산에 특별계정(퇴직연금) 자산을
포함하지 않음에 따라 자산운용율이 상대적으로 낮게 산출됨)
주2) 금융소비자보호 실태평가 : 양호, 보통, 미흡으로 3단계 평가
주3) 제76,77기(2021년,2020년) 금융소비자보호 실태평가 평가기준 변경으로 미실시

나. 수익성지표(1) 손해율(단위 : 백만원, %)

구 분	제77기	제76기	제75기

발생손해액(A)	1,739,901	1,774,647	2,027,838

경과보험료(B)	1,989,309	2,003,215	2,101,971

손해율(A/B)	87.46	88.59	96.47

(2) 사업비율(단위 : 백만원, %)

구 분	제77기	제76기	제75기

순사업비(A)	424,420	451,559	509,605

경과보험료(B)	1,989,309	2,003,215	2,101,971

사업비율(A/B)	21.34	22.54	24.24

(3) 운용자산이익율(단위 : 백만원, %)

구 분	제77기	제76기	제75기

투자영업손익(A)	244,010	114,641	266,546

경과운용자산(B)	7,467,258	7,310,761	6,883,092

운용자산이익율(A/B)	3.27	1.57	3.87

주1) 상기자료는 IFRS 9 기준임
주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 운용자산이익율 기준이기에 일반계정, 특별계정(장기유·무배당, 개인연금 및 자산연계형) 해당함
※ 해당 운용자산이익율에는 퇴직계정(퇴직연금, 퇴직보험) 제외

(4) ROA(Return on Assets)

(단위 : %)

구 분	제77기	제76기	제75기

R O A	1.37	-0.29	-0.67

주1) 산식= 당기순이익/{(전회계연도말 총자산＋당분기말 총자산)/2} * (4/경과분기수)주2) 총자산 = 재무제표상 총자산 - 미상각신계약비-영업권 및 특별계정자산

(5) ROE(Return on Equity)

(단위 : %)

구 분	제77기	제76기	제75기

R O E	12.3	-2.53	-6.69

주1) 산식 = 당기순이익/{(전회계연도말 자기자본＋당분기말 자기자본)/2} * (4/경과분기수)주2) 자기자본 = 자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 + 자본조정 + 기타포괄손익누계액

(6) 신계약가치(단위 : 백만원, %)

구 분	제77기	제76기	제75기

신계약가치	71,086	145,637	-

신계약가치율	27.82	36.28	-

주1) 신계약가치 : 보험서비스의 모든 미래현금흐름과 비용을 현재가치로 할인하여 계산한 보험의 내재가치주2) 신계약가치의 경우 제76기부터 산출 진행

다. 건전성 지표(1) RBC(위험지급여력비율)

(단위 : 백만원, %)

구 분	제77기	제76기	제75기

지급여력금액(A)	1,412,897	1,311,003	1,289,460

지급여력기준금액(B)	780,352	807,756	752,831

지급여력비율(A/B)	181.06	162.30	171.28

(2) 장기보험계약 유지율(단위 : %)

구분	제77기	제76기	제75기

13회차	92.3	88.9	87.3

25회차	82.3	75.1	67.9

주) GA 계약 유지율라. 준비금 적립 내역

(단위 : 백만원)

구 분	제77기	제76기	제75기

일반계정	보험료적립금	6,453,479	6,118,886	5,893,005

지급준비금	954,483	1,032,868	546,715

미경과보험료적립금	214,489	287,980	400,909

보증준비금	0	0	0

계약자배당준비금	18,634	17,366	14,210

계약자이익배당준비금	5,097	5,025	5,763

배당보험손실보전준비금	3,279	2,769	4,027

소계	7,649,463	7,464,894	6,864,629

특별계정	보험료적립금	9,602,744	7,316,148	7,707,596

계약자배당준비금	0	0	0

계약자이익배당준비금	0	0	0

소계	9,602,744	7,316,148	7,707,596

합계	17,252,207	14,781,042	14,572,225

주1) 책임준비금이란 보험금 및 환급금 지급 등 장래에 발생할 보험계약상의 책임을
충실히 이행하기 위하여 보험회사가 적립해야 할 보험계약자에 대한 부채임
주2) 손해보험경영통일공시기준에 따른 지표임
주3) 특별계정은 퇴직보험 및 퇴직연금의 특별계정임

마. 보험금지급능력평가(IFSR)

구 분	평가기관	등급

16.01.15 ~ 17.01.15	한국신용평가	A+(안정적)

17.01.16 ~ 18.01.15	한국신용평가	A+(안정적)

17.01.13 ~ 18.01.13	한국기업평가	A+(안정적)

18.01.16 ~ 19.01.1518.01.15 ~ 19.01.14	한국신용평가한국기업평가	A+(안정적)A+(안정적)

19.01.17 ~ 20.01.16	한국신용평가한국기업평가	A+(안정적)

19.05.03 ~ 20.01.16	한국신용평가	A+(부정적 검토 대상)

19.05.07 ~ 20.01.16	한국기업평가	A+(부정적 검토 대상)

19.10.04 ~ 20.01.16	한국기업평가	A(안정적)

19.10.10 ~ 20.01.14	한국신용평가	A(안정적)

20.01.16 ~ 21.01.15	한국신용평가	A(안정적)

20.01.17 ~ 21.01.16	한국기업평가	A(안정적)

21.01.17 ~ 22.01.16	한국신용평가	A(안정적)

21.02.15 ~ 22.01.16	한국신용평가	A(부정적)

21.05.10 ~ 22.01.16	한국기업평가	A(부정적)

바. 금융소비자보호 실태평가 결과

구 분	항목별 평가 결과

2019년	2018년	2017년

계량항목	민원건수	미흡	보통	미흡

민원처리노력	양호	양호	양호

소송건수	보통	보통	보통

영업지속가능성	보통	보통	보통

금융사고	우수	양호	양호

비계량항목	소비자보호 조직 및 제도	양호	보통	보통

상품개발과정의 소비자보호	보통	보통	보통

상품판매과정의 소비자보호	보통	보통	미흡

민원관리시스템 구축 및 운영	보통	보통	보통

소비자정보 공시	양호	보통	미흡

사. 산업의 특성

손해보험 산업은 우연한 사고에 따른 경제상의 불안정을 제거 또는 경감하기 위하여다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 위험에 대비하여 공동 준비를 하는 사회경제적 산업입니다. 손해보험사는 각종 산업 및 개인에게 발생할 수 있는 모든 리스크를 보장하는 것을 목표로 다양한 상품을 개발하여 판매하고 있습니다.손해보험사에서 판매하는 보험상품은 크게 다음과 같습니다.

구분	내용

일반보험	화재, 해상, 기술, 배상책임 등을 보장

자동차보험	자동차로 인하여 발생하는 타인의 신체 및 차량, 자신의 신체 및 차량에 대한 손해 등을 보장

장기손해보험	1. 상해, 질병 등 신체 건강을 담보로 하는 건강보험2. 가입자가 원하는 다양한 리스크를 하나의 보험증권으로 보장하는 통합형 장기보험3. 목돈마련을 위한 저축성보험으로 구분

개인연금	개인의 노후생활에 대비

퇴직연금

(1) 성장성손해보험의 18~22년(F) 성장률은 성장세가 다소 둔화되고 있지만 생명보험의 성장률에 비해 양호한 모습을 보이고 있습니다.[손해보험/생명보험 성장추이]

(단위:%)

성장률	2018	2019	2020	2021(E)	2022(F)

손해보험	3.1	5.0	7.0	5.5	4.9

생명보험	-2.7	5.8	2.0	4.3	1.7

* 2022년 보험산업 전망 및 과제(보험연구원,'21.10월) 발췌2021년 손해보험산업은 보종별로 성장률의 차이가 있으나 전체적으로는 전년대비 5.5% 성장하였습니다.[2021년 손해보험 보종별 매출/성장률 현황]

(단위 : 조원, %)

구분	일반	자동차	장기	개인연금	퇴직연금	합계

보험료	11.5	20.4	58.9	2.6	14.5	107.9

성장률	7.9	4.0	5.3	-11.6	10.4	5.5

* 2022년 보험산업 전망 및 과제(보험연구원,'21.10월) 발췌

보종별로 세분화해서 분석해 보면, 회사가 주력상품으로 삼고 있는 장기 상해/질병보험의 원수보험료는 건강보장 수요 증가와 지속적인 계속보험료 유입 등으로 최근 몇년간 10%에 가까운 높은 성장률을 시현해 왔고, 2022년에도 약 8.3% 증가가 예상되고 있습니다.

[장기손해보험 원수보험료 전망]

(단위: 조원, %)

구분	2019	2020	2021(E)	2022(F)

보험료	증가율	보험료	증가율	보험료	증가율	보험료	증가율

장기손해보험	53.1	5.0	55.8	5.3	58.9	5.3	61.9	5.2

- 상해 및 질병	36.1	10.9	39.8	10.1	43.4	9.0	47.0	8.3

- 저축성보험	3.4	-23.7	2.6	-20.0	2.2	-20.5	1.7	-21.4

- 운전자/재물	13.5	0.3	13.4	-1.0	13.2	-0.7	13.2	-0.5

* 2022년 보험산업 전망 및 과제(보험연구원,'21.10월) 발췌

아울러 2021년 보험업권 퇴직연금 시장은 DB형 사외적립비율 확대(21년 말 100%) 및 IRP시장 확대가 지속되면서 생명보험 15.1%, 손해보험 10.4% 증가할 전망입니다.

[손해보험 퇴직연금 원수보험료 추이]

(단위: 조원)

구분	2018	2019	2020	2021(E)	2022(F)

금액	10.8	11.8	13.1	14.5	15.6

* 2022년 보험산업 전망 및 과제(보험연구원,'21.10월) 발췌

아. 국내외 시장여건(1) 시장의 안정성손해보험업은 미래의 위험발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하므로,사회 전반적으로 나타나는 각종 리스크에 대한 선제적 분석과 이를 관리하는 능력이 중요합니다. 이러한 측면에서 국내 생산가능 인구 감소, 명목 GDP 성장률 둔화 등 저성장 고착화는 손해보험 시장에 부정적 요인으로 작용되며, 특히 가계소득 정체 및 저축성보험에 대한 세제혜택 축소 등으로 인해 장기보험 성장세가 둔화되고 있는 상황입니다. 이에 반하여 친환경, 첨단안전장치 차량 증가 등 고가차 증가, 은퇴시장 확대, 의료수요 증가는 긍정적 요인으로 작용될 것으로 예상됩니다.또한 IFRS17 및 신지급여력제도(K-ICS) 도입 등 재무건전성 규제 강화 등 대내외 경영환경이 빠르게 변화하고 있습니다. 이에 손해보험업계는 안정적 수익 확보를 위한 내실경영, 리스크 중심의 경영관리를 통한 재무 건전성 개선을 위한 다양한 노력을 지속하고 있습니다.

(2) 경쟁상황'21.12월말 기준 손해보험 업계에는 롯데손해보험, 삼성화재해상보험, MG손해보험 등 약 10여개의 종합손해보험사와 1개의 재보험사(코리안리), 1개의 보증보험 전업사(SGI서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 온라인 전업사 및 외국계 보험사들이 원수 또는 재보험 영업을 영위중입니다.보험종목별로 현황을 보았을 때, 장기보험은 세제혜택 축소 등에 따라 저축성보험 시장이 축소되면서 보장성보험 중심의 성장세와 함께 경쟁 또한 심화되고 있습니다. 자동차보험은 온라인보험 확대로 인해 인터넷 등 비대면 채널을 중심으로 성장하고 있으며, 일반보험은 특종보험을 중심으로 성장세를 이어가고 있습니다.이러한 상황 속에서 당사는 안정적 투자이익 확보 노력과 더불어 금융환경 변화에 대응한 포트폴리오 리밸런싱을 통해 안정적으로 수익을 확보하고 신규 보험서비스 및 채널 다변화를 통해 성장 동력을 발굴하고 있으며 고객서비스 개선을 전사적 추진 과제로 삼아 고객과의 동반 성장을 목표로 나아가고 있습니다.

(3) 국내 원수사 원수보험료 및 시장점유율 추이

(단위 : %)

구 분	제77기	제76기	제75기

롯 데	2.5	2.6	3.0

삼 성	21.9	22.8	23.4

현 대	17.0	16.8	16.6

D B	16.6	16.4	16.2

K B	12.8	12.8	12.7

메리츠	11.1	10.7	10.0

한 화	6.7	7.0	7.4

흥 국	3.6	3.7	3.8

농 협	4.7	4.3	4.0

M G	1.3	1.4	1.4

AXA	1.0	1.0	0.9

하 나	0.6	0.6	0.6

카디프	0.05	0.03	0.02

합 계	100.0	100.0	100.0

주) 국내 13개 손해보험사(원수사 및 온라인전업사)의 원수보험료 기준 회사 자체 추정주2) 21년 3분기 누계 원수보험료 기준

국내 원수사 중 상위4사(삼성, 현대, DB, KB)가 시장의 약 68%를 점유하고 있으며, 당사는 시장의 약 2.5%를 점유하고 있습니다.

자. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단(1) 손해율 및 사업비 효율 개선을 통한 보험업 본연의 경쟁력 강화당사는 장기보험의 우량담보 확대 및 불량담보 축소를 통해 손해율을 개선하고, 자동차보험을 전략적으로 리밸런싱하여 손해액을 대폭 축소하고 있습니다. 또한 '19년 명예퇴직을 통한 인건비 절감효과를 지속하기 위해 인력관리를 강화하고 업무 전반에 걸친 디지털 전환을 추진하여 업무효율화를 통한 생산성 증대에도 힘쓰고 있습니다.(2) 장기적 내재가치 중심의 매출전략 수립당사는 대주주 변경 이후 신계약가치에 기반한 상품 설계, 언더라이팅, 채널전략을 수립하여 무분별한 외형 확대가 아닌 장기적 내재가치 확보에 집중하고 있습니다. 이와 더불어 고객과의 지속적인 신뢰관계를 구축하기 위해 소비자 보호를 최우선 가치로 삼아 민원 부분에서 괄목할 만한 성과를 이루었으며 고객경험혁신을 함께 진행하고 있습니다.(3) 리스크 중심의 자산운용을 통한 안정적 투자이익 유지

당사는 지속가능한 경영을 위해 내재가치를 훼손하지 않는 범위의 투자수익률 목표를 수립하고, 유동성 및 손익 변동성을 고려한 자산 포트폴리오 리밸런싱을 통해재무건전성을 제고하고 안정적인 투자이익을 확보하고자 노력하고 있습니다.