한화손해보험 반기보고서 (2017.06)
1. 요약재무정보

구 분	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

급여및상여	891,796	1,944,240	749,286	1,635,023

퇴직급여	74,624	149,248	56,845	113,690

복리후생비	145,322	270,921	167,401	283,058

세금과공과	680,302	1,510,942	620,293	1,259,045

부동산관리비	969,623	1,935,777	528,435	946,750

기타	276,434	548,999	233,949	514,385

합 계	3,038,101	6,360,127	2,356,209	4,751,951

33. 기타비용 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

투자부동산감가상각비	583,259	1,165,308	446,514	611,491

무형자산상각비	2,152,957	4,199,952	1,906,721	4,110,187

잡손실	424,904	858,607	882,693	1,221,684

합 계	3,161,120	6,223,867	3,235,928	5,943,362

34. 영업외수익 당반기와 전반기 중 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

유형자산처분이익	12,165	12,165	13,225	24,212

무형자산처분이익	-	15,000	-	-

영업외잡이익	383,912	654,115	524,483	767,204

합 계	396,077	681,280	537,708	791,416

35. 영업외비용 당반기와 전반기 중 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

유형자산처분손실	13,731	14,173	-	17,107

영업외잡손실	396,869	696,409	215,033	436,955

기타	159,720	1,666,640	452,095	1,790,072

합 계	570,320	2,377,222	667,128	2,244,134

36. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 및 전분기의 예상평균연간법인세율은 각각 24.0% 및 24.2%를 적용하였습니다.

37. 주당이익 당반기와 전반기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

보통주순이익	56,391,946	93,757,443	31,844,082	60,238,413

가중평균유통보통주식수	90,738,915주	90,738,915주	90,738,915주	90,738,915주

기본주당순이익(*)	621원	1,033원	351원	664원

(*) 당사에는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 동일합니다.

38. 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 거래 (1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

(당반기말)

당사와의 관계	회사명

최상위 지배기업	㈜한화

지배기업	한화생명보험㈜

종속기업	한화마스터피스사모부동산7호, 파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁3호, 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호,현대IPO전문투자형사모증권투자신탁1호

관계기업	한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드

대규모기업집단 계열회사 등(*)	㈜한화건설, ㈜한화갤러리아, 한화테크엠㈜, 한화첨단소재㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, 한화컴파운드㈜, 한화투자증권㈜, 한화에스앤씨㈜,한화케미칼㈜ 등

(*) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(전기말)

당사와의 관계	회사명

최상위 지배기업	㈜한화

지배기업(*1)	한화생명보험㈜

종속기업	한화마스터피스사모부동산7호, 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호, 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호

관계기업	한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드

대규모기업집단 계열회사 등(*2)	㈜한화건설, ㈜한화갤러리아, 한화테크엠㈜, 한화첨단소재㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, 한화컴파운드㈜, 한화투자증권㈜, 한화에스앤씨㈜,한화케미칼㈜ 등

(*1) 전기 중 한화생명보험㈜는 ㈜한화건설외 7개 회사(유의적 영향력 행사기업 및 기타특수관계자)로부터 주식을 추가 취득하여 지배기업으로 변경되었습니다.
(*2) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위:천원)

구 분	회사의 명칭	매출 등	매입 등

보험료수익	임대료수익	이자수익	배당금수익	합 계	사업비 및
재산관리비	기타비용	합 계

최상위지배기업	㈜한화	1,574,759	23,937	-	-	1,598,696	11,355,039	-	11,355,039

지배기업	한화생명보험㈜	927,971	153,932	902,162	-	1,984,065	2,919,821	-	2,919,821

종속기업	파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호	-	-	-	1,318,167	1,318,167	-	-	-

대규모기업집단계열회사 등	한화토탈 주식회사	8,121,366	-	-	-	8,121,366	27,400	-	27,400

한화투자증권㈜	788,182	4,714,292	-	-	5,502,474	96,367	-	96,367

한화케미칼㈜	5,103,357	20,297	-	-	5,123,654	1,290	-	1,290

㈜한화건설	2,086,127	-	1,626,900	-	3,713,027	-	-	-

한화테크윈㈜	3,147,125	-	-	-	3,147,125	-	-	-

여천NCC㈜	2,731,786	-	-	-	2,731,786	-	-	-

한화호텔앤드리조트㈜	1,521,871	461,692	-	-	1,983,563	835,499	-	835,499

한화에너지㈜	1,544,755	-	-	-	1,544,755	-	-	-

한화큐셀코리아㈜	1,242,037	-	-	-	1,242,037	-	-	-

한화시스템㈜(구, 한화탈레스㈜)(*)	984,170	-	-	-	984,170	-	-	-

한화큐셀㈜	716,611	-	-	-	716,611	-	-	-

한화에스앤씨 주식회사	284,997	401,655	-	-	686,652	11,850,654	-	11,850,654

㈜한화갤러리아	594,898	38,367	-	-	633,265	762,571	-	762,571

한화첨단소재 주식회사	412,095	21,256	-	-	433,351	-	-	-

울산하버브릿지㈜	24,957	-	311,598	-	336,555	-	-	-

㈜한화이글스	67,565	-	-	-	67,565	2,989,718	-	2,989,718

㈜한화에스테이트	21,020	-	-	-	21,020	5,092,219	-	5,092,219

기타	1,856,868	123,516	354,006	-	2,334,390	457,159	316	457,475

소 계	31,249,787	5,781,075	2,292,504	-	39,323,366	22,112,877	316	22,113,193

합 계	33,752,517	5,958,944	3,194,666	1,318,167	44,224,294	36,387,737	316	36,388,053

(*) 한화탈레스㈜는 2016년 10월 중 사명을 한화시스템㈜로 변경하였습니다.

(전반기) (단위:천원)

구 분	회사의 명칭	매출 등	매입 등

보험료수익	임대료수익	이자수익	합 계	사업비 및 재산관리비	지급보험금	기타비용	유형자산 취득(*2)	합 계

최상위지배기업	㈜한화	1,609,144	19,947	-	1,629,091	7,093,769	-	-	-	7,093,769

지배기업	한화생명보험㈜	1,037,228	48,525	806,733	1,892,486	2,721,819	-	-	-	2,721,819

대규모기업집단계열회사 등	㈜한화갤러리아	583,389	38,367	-	621,756	808,487	-	-	-	808,487

㈜한화건설	2,206,717	-	1,071,950	3,278,667	-	-	-	-	-

한화첨단소재㈜	430,099	31,885	-	461,984	-	-	-	-	-

한화컴파운드㈜	43,019	-	-	43,019	-	-	-	-	-

한화호텔앤드리조트㈜	1,586,450	430,169	-	2,016,619	926,429	-	-	-	926,429

한화투자증권㈜	756,156	1,118,235	496,000	2,370,391	77,762	-	102,320	132,701,500	132,881,582

한화에스앤씨㈜	265,406	394,908	-	660,314	9,965,443	-	-	-	9,965,443

한화케미칼㈜	4,761,278	38,694	-	4,799,972	5,040	-	-	-	5,040

한화에너지㈜	1,902,526	-	-	1,902,526	-	-	-	-	-

㈜한화에스테이트	159,383	131,170	-	290,553	3,532,928	-	-	-	3,532,928

한화큐셀㈜	1,102,254	-	-	1,102,254	-	-	-	-	-

한화시스템㈜(구, 한화탈레스㈜)(*1)	875,501	-	-	875,501	-	-	-	-	-

한화큐셀코리아㈜	580,422	-	-	580,422	-	-	-	-	-

한화토탈 주식회사	7,086,498	-	-	7,086,498	-	-	-	-	-

㈜한화갤러리아타임월드	331,592	-	-	331,592	566	-	-	-	566

엔에이치엘개발㈜	244,696	-	-	244,696	-	-	-	-	-

기타	6,398,483	72,824	-	6,471,307	768,774	7,518	313	22,500,000	23,276,605

소 계	29,313,869	2,256,252	1,567,950	33,138,071	16,085,429	7,518	102,633	155,201,500	171,397,080

합 계	31,960,241	2,324,724	2,374,683	36,659,648	25,901,017	7,518	102,633	155,201,500	181,212,668

(*1) ㈜에스엔에스에이스는 2016년 1월 중 사명을 ㈜한화에스테이트로 변경하였습니다.
(*2) 전기 중 한화투자증권㈜과 한화자산운용㈜로부터 취득한 토지 및 건물 대금 132,701,500천원 및 22,500,000천원이 포함되어 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위:천원)

구 분	회사의 명칭	채 권	채 무

유가증권	기타채권	합 계	임대보증금	기타채무	합 계

최상위지배기업	㈜한화	-	673,373	673,373	28,624	200,617	229,241

지배기업	한화생명보험㈜	-	94,939,554	94,939,554	-	-	-

대규모기업집단계열회사 등	㈜한화건설	30,000,000	318,122	30,318,122	-	-	-

울산하버브릿지㈜	-	25,164,384	25,164,384	-	-	-

한화호텔앤드리조트㈜	-	13,384,786	13,384,786	474,726	31,792	506,518

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사	-	12,931,559	12,931,559	-	-	-

판교에스디투주식회사	-	10,010,082	10,010,082	-	-	-

한화케미칼㈜	-	4,718,177	4,718,177	24,272	-	24,272

한화토탈 주식회사	-	696,465	696,465	-	-	-

한화투자증권㈜	-	30,771	30,771	5,315,728	-	5,315,728

한화에스앤씨㈜	-	-	-	498,314	1,484,751	1,983,065

㈜한화에스테이트	-	-	-	-	727,415	727,415

기타	-	423,665	423,665	260,059	358,646	618,705

소 계	30,000,000	67,678,011	97,678,011	6,573,099	2,602,604	9,175,703

합 계	30,000,000	163,290,938	193,290,938	6,601,723	2,803,221	9,404,944

(*1) 당반기말 현재 특수관계자 채권에 대하여 비용으로 계상한 대손상각비는 없습니다.
(*2) 당반기말 현재 당사의 토지, 건물에 대해서는 한화투자증권㈜ 및 한화호텔앤드리조트㈜에 대한 임대보증금과 관련하여 각각 5,444,449천원 및 476,090천원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(전기말) (단위:천원)

구 분	회사의 명칭	채 권	채 무

유가증권	기타채권	합 계	임대보증금	기타채무	합 계

최상위지배기업	㈜한화	-	48,463	48,463	28,624	148,297	176,921

지배기업	한화생명보험㈜	-	106,410,668	106,410,668	31,320	-	31,320

대규모기업집단계열회사 등	㈜한화건설	60,000,000	177,310	60,177,310	-	-	-

한화투자증권㈜	17,000,000	36,371	17,036,371	5,315,728	-	5,315,728

한화호텔앤드리조트㈜	-	13,389,530	13,389,530	468,071	35,677	503,748

판교에스디투주식회사	-	10,011,311	10,011,311	-	-	-

㈜한화이글스	-	813,379	813,379	-	-	-

한화첨단소재 주식회사	-	343,963	343,963	38,128	-	38,128

한화케미칼㈜	-	37,807	37,807	24,272	-	24,272

㈜한화갤러리아	-	20,559	20,559	45,880	79,953	125,833

한화에스앤씨㈜	-	-	-	498,314	2,088,815	2,587,129

㈜한화에스테이트	-	440	440	-	1,155,265	1,155,265

기타	-	49,021	49,021	214,179	41,151	255,330

소 계	77,000,000	24,879,691	101,879,691	6,604,572	3,400,861	10,005,433

합 계	77,000,000	131,338,822	208,338,822	6,664,516	3,549,158	10,213,674

(*1) 전기말 현재 특수관계자 채권에 대하여 비용으로 계상한 대손상각비는 없습니다.
(*2) 전기말 현재 당사의 토지, 건물에 대해서는 한화생명보험㈜, 한화투자증권㈜ 및 한화호텔앤드리조트㈜에 대한 임대보증금과 관련하여 각각 40,716천원, 5,444,449천원 및 476,090천원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 주요 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	회사의 명칭	대여 및 회수	출자 및 회수

당반기	전반기	당반기	전반기

종속기업	한화마스터피스사모부동산7호	-	-	-	(1,123,516)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호	-	-	(761,042)	(441,903)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호	-	-	(19,631,053)	1,079,510

현대IPO전문투자형사모증권투자신탁1호	-	-	2,758,457	-

소 계	-	-	(17,633,638)	(485,909)

관계기업	한화글로벌사업화펀드	-	-	300,000	-

충남-한화중소기업육성펀드	-	-	540,000	-

소 계	-	-	840,000	-

합 계	-	-	(16,793,638)	(485,909)

(5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

단기종업원급여	3,891,000	3,249,467

퇴직급여	1,140,233	1,232,904

합 계	5,031,233	4,482,371

(*) 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 이사를 포함하였습니다.

39. 우발채무와 약정사항(1) 진행 중인 소송사건 당반기말 및 전기말 현재 당사의 보험금지급을 대상으로 제기된 소송 및 당사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	종 목	당반기말	전기말	내 용

피 고	자동차보험	35,271,537	32,869,129	손해배상 등

일반,장기보험	32,318,353	36,014,005	손해배상 등

합 계	67,589,890	68,883,134

원 고	자동차보험	9,688,774	8,637,895	구상금 등

일반,장기보험	29,679,505	51,230,178	구상금 등

합 계	39,368,279	59,868,073

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있습니다. 당반기말 현재 보험금지급 외 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 10건으로 소송가액은 701,502천원 이며, 보험금지급 외 당사가 원고로서 계류 중인 4건으로 소송가액은 442,481천원 입니다 . (2) 재보험협약 당반기말 현재 일반, 장기, 자동차보험에 대하여 체결하고 있는 출재협약 및 수재협약의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	재보험사	출수재비율	보험상품

비 례	코리안리재보험(주)	위험금액의 10~30%	자동차(공동물건 제외)

코리안리재보험(주)	위험금액의 30~70%	화재

코리안리재보험(주)	위험금액의 15~70%	해상

코리안리재보험(주)	위험금액의 30~80%	특종

코리안리재보험(주)	위험금액의 10~65%	질병,재물,기타,장기

트랜스아메리카(주)외	위험금액의 70%	상해,질병

초 과	코리안리재보험(주)	10억 초과 무한(65%)	자동차(대인)

코리안리재보험(주)	13억원 초과 55억원	자동차(차량담보)

Cooper Gay	10억 초과 무한(30%)	자동차(대인)

JLT	10억 초과 무한(5%)	자동차(대인)

코리안리재보험(주)	6억~194억원	장기(재물/상해)

SWISS RE 외	초과금액의 0~100%	기타 일반,장기

(3) 당좌차월약정 당반기말 현재 당사는 신한은행과 한도 135억원 의 일중당좌차월약정과 한도 60억 원의 일반당좌차월약정을 체결하고 있습니다 . 또한 한국스탠다드차타드은행과 한도 40억원 의 일중당 좌차월약정을 체결하였고, 이와 관련하여 제공된 담보는 없습니다. (4) 방카슈랑스 업무 제휴 당반기말 현재 당사는 국내의 26개 의 금융기관대리점과 방카슈랑스 보험상품 판매제휴계약을 체결하고 있습니다. 이에 따라 상기 금융기관 보험대리점은 당사의 보험대리점으로서 당사를 대리하여 관련법규에서 규정하고 있는 보험상품에 대한 보험계약의 체결(청약에 관한 승낙 제외), 보험료의 수령 등의 업무를 수행하고 있습니다. 또한, 당사는 상기 계약에 따라 금융기관 보험대리점이 모집한 보험계약에 대하여 일정율의 수수료를 지급하고 있으며, 당반기 와 전반기 중 각각 4,744,381천원 및 3,959,810천원의 수수료를 사업비로 계상하였습니다.

40. 현금흐름관련 사항 (1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용 중 주요 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

1. 영업활동 손익조정	648,499,390	648,741,484

없는 비용의 가산>	988,268,476	922,526,317

이자비용	6,535,032	5,398,478

법인세비용	29,545,289	19,268,626

보험계약부채전입액	583,129,716	604,396,759

급여	89,490	130,580

퇴직급여	9,442,303	8,753,833

이연신계약비상각비	243,919,898	214,323,835

유가증권평가및처분손실	2,550,392	8,386,700

대손상각비	1,832,422	1,974,861

대출채권처분손실	-	7,567,308

외화환산손실	88,582,059	24,698,285

감가상각비	7,431,469	7,050,031

투자부동산감가상각비	1,165,308	611,491

무형자산상각비	4,199,952	4,110,187

임차료비용	472,605	436,558

유형자산처분손실	14,173	17,107

파생상품평가및처분손실	9,217,482	15,367,930

복구공사손실	140,886	33,748

없는 수익의 차감>	(339,769,086)	(273,784,833)

이자수익	156,936,236	149,957,270

구상이익	3,665,953	3,442,753

배당금수익	45,765,186	39,473,560

유가증권평가및처분이익	24,156,859	31,477,518

파생상품평가및처분이익	103,172,773	25,780,542

대손충당금환입	732,811	11,727,510

외화환산이익	5,142,759	11,843,879

임대료수익	92,716	55,042

유형자산처분이익	12,165	24,212

무형자산처분이익	15,000	-

복구공사이익	76,628	2,547

(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

2. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(510,536,378)	(733,588,833)

예치금의 변동	(34,018,502)	(116,569,100)

당기손익인식금융자산의 변동	(182,873,554)	(35,683,670)

대출채권의 변동	(47,557,846)	(350,630,462)

기타금융자산의 변동	(100,763,093)	41,702,730

기타자산의 변동	(244,599,386)	(231,952,277)

특별계정자산부채의 변동	(101,520)	51,325

복구충당부채의 변동	(321,222)	(108,961)

순확정급여부채의 변동	4,201,925	(365,363)

기타금융부채의 변동	101,697,404	(43,523,406)

기타부채의 변동	(6,200,584)	3,490,351

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역	당반기	전반기

복구충당부채 인식에 따른 임차점포시설물 증가	241,851	204,456

선금급에서 무형자산 대체	6,562,141	1,585,579

선금급에서 유형자산 대체	2,189,933	128,401

유형자산과 투자부동산간의 대체	927,603	8,757,823

41. 위험 관리 (1) 보험위험 관리1) 보험위험 개념보험위험은 보험가격위험와 준비금위험으로 구분되며, 보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수 및 보험금 지급과 관련하여 발생하는 위험입니다.

보험가격위험 : 보험료 산출시 책정된 예정위험률 및 예정사업비율을 실제 초과하여 손실이 발생할 리스크
준비금위험 : 평가시점 적립한 지급준비금이 부족하여 향후 더 많은 보험금 지급이 발생함에 따라 당사에 손실이 발생할 리스크

2) 보험위험 측정방법RBC(Risk Based Capital) 표준모형을 통한 보험위험은 보험가격위험과 준비금위험으로 구분하여 산출하며, 위험 간 독립이라는 가정 하에 보험위험을 산출합니다. 보험가격위험은 일반손해보험가격위험과 장기손해보험가격위험의 합으로 산출하고, 준비금위험은 일반보험(자동차 포함)에만 산출합니다.

3) 보험위험 관리방법RBC기준에서 산출한 보험위험을 기준으로 보험위험 한도를 설정하여 운용하고 있으며, 내부모형에 의해 보험위험 평가, 위기상황분석, 손해율 및 준비금의 추이분석, 건별 재보험관리 등을 실행하고 있습니다. 또한, 위험 관리 전담조직은 장기보험 가격의 적정성 및 일반보험 재보험의 적정성 검토를 위하여 Premium view제도를 운영하고 있고, 각 보종별 인수 또는 재보험을 담당하는 부서는 해당 보험종목의 위험을 적절한 수준에서 보유할 수 있도록 보험 종목별 보유 및 인수지침을 수립, 운영하고 있으며, 사업년도에 앞서 재보험전략의 적정성 측면에서 리스크관리 전담부서의 검토 후 리스크관리위원회의 승인을 받게 되어 있습니다. 상품개발위원회는 상품개발 및 개정과 관련한 주요사항을 심의, 의결하고 있으며, 주기별 그 적정성을 검토하고 있습니다.

4) 당반기말 및 전기말 현재 보험가격위험은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

익스포져	보험가격위험액	익스포져	보험가격위험액

일반보험	화재ㆍ기술ㆍ종합보험	91,443,124	24,533,747	82,273,727	23,003,881

기타일반보험	84,459,237	25,694,772	76,574,772	23,441,750

소 계	175,902,361	50,228,519	158,848,499	46,445,631

자동차보험	625,168,472	109,954,364	647,624,803	119,712,259

장기보험	사망후유장해	128,781,145	15,584,191	129,030,213	15,615,907

상해생존	63,543,094	9,339,603	62,802,933	9,220,582

질병생존	158,684,352	59,198,010	157,438,062	62,200,226

재물	34,325,477	16,191,857	30,653,690	14,455,884

실손의료비	211,670,801	127,337,827	206,004,313	124,411,939

기타장기손해보험	78,723,868	13,221,267	74,295,130	12,454,937

소 계	675,728,737	240,872,755	660,224,341	238,359,475

총 계(*)	1,476,799,570	332,700,687	1,466,697,643	336,055,803

(*) 보험가격위험액은 보험종목별 상관계수를 고려하여 산출하였습니다.

5) 당반기말 및 전기말 현재 지급준비금위험은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

익스포져	준비금위험액	익스포져	준비금위험액

화재ㆍ기술ㆍ종합보험	34,095,678	13,341,215	32,774,332	12,841,197

기타일반보험	58,896,648	18,709,096	55,676,005	17,016,699

자동차보험	129,004,995	25,843,190	125,901,705	25,224,982

총 계(*)	221,997,321	50,233,208	214,352,042	47,759,382

(*) 준비금위험액은 보험종목별 상관계수를 고려하여 산출하였습니다.

6) 보험위험의 민감도분석 당사는 보험자의 미래현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성에 중요한 영향을 미친다고 판단하는 할인율, 손해율 및 사업비율 등을 기초하여 민감도분석을 실시하여 보험위험을 관리하고 있습니다. 7) 보험계약의 유동성위험보험계약에서 발생하는 유동성위험은 자금의 운용과 조달 기간 및 금액이 불일치하여 자금의 지급요구에 대응할 수 없게 되거나 이런 자금부족 해소를 위한 고금리 자금의 조달 및 보유 자산의 불리한 매각 등으로 손실을 입을 수 있는 위험을 의미합니다.

당반기말과 전기말 현재 보험료적립금의 만기구조는 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위:천원)

구 분	1년 미만	1년 이상~5년 미만	5년 이상~10년 미만	10년 이상~20년 미만	20년 이상	합 계

금리확정형	-	1,383,596	17,540,504	213,548,420	252,312,025	484,784,545

금리연동형	2,161	120,563,370	538,906,930	1,858,841,539	6,726,629,490	9,244,943,490

합 계	2,161	121,946,966	556,447,434	2,072,389,959	6,978,941,515	9,729,728,035

(전기말) (단위:천원)

구 분	1년 미만	1년 이상~5년 미만	5년 이상~10년 미만	10년 이상~20년 미만	20년 이상	합 계

금리확정형	-	279,176	17,365,678	212,704,242	239,066,325	469,415,421

금리연동형	2,153	118,976,614	577,365,111	1,848,162,732	6,087,120,472	8,631,627,082

합 계	2,153	119,255,790	594,730,789	2,060,866,974	6,326,186,797	9,101,042,503

(2) 보험위험의 집중 및 재보험정책1) 재보험정책

매년 종목별(장기, 자동차, 해상, 화재특종) 재보험 운영전략을 수립하여 리스크관리위원회에 승인을 받고 있으며, 주기적으로 그 적정성 여부를 점검 및 관리하고 있습니다. 재보험 운영전략은 당사의 기초자산, 보험위험 정도 및 재보험비용 등을 기준으로 적정성 검토 후 수립하며, 다음의 사항이 포함됩니다.

- 재보험거래의 목적
- 위험보유 및 재보험 특약출재 계획 : 보험종목별, 담보위험별 또는 보험사고별 및 전체 계정기준 인수규모, 보유기준(한도)
- 재보험업무의 적정성에 대한 모니터링 방법(내부통제시스템)
- 재보험자 및 재보험중개사의 선택방법과 안전도(security) 평가기준

재보험 거래시 출재 후 당사 보유위험이 큰 건에 대해서는 기타 재보험프로그램 (XOL 등)으로 보유리스크를 줄이고 있습니다. 신종위험률 발생 상품은 출재 및 XOL등을 감안하더라도 보유리스크가 10억원 이상인 경우에는 인수여부를 리스크관리위원회의 심의를 거치도록 하고 있습니다.

2) 당반기말 및 전기말 현재 상위 5대 재보험자 편중도 현황은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위:%,천원)

구 분	AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	기타	합 계

일반보험	출재보험료	242,964,435	-	-	-	242,964,435

비중	100.00	-	-	-	100.00

장기보험	출재보험료	273,915,425	-	-	-	273,915,425

비중	100.00	-	-	-	100.00

(전기말) (단위:%,천원)

구 분	AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	기타	합 계

일반보험	출재보험료	351,338,720	-	-	-	351,338,720

비중	100.00	-	-	-	100.00

장기보험	출재보험료	449,217,563	-	-	-	449,217,563

비중	100.00	-	-	-	100.00

3) 당반기말 및 전기말 현재 재보험사 군별 출재보험료 현황은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위:%,천원)

구 분	AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	기타	합 계

일반보험	출재보험료	270,197,378	167,563	-	-	270,364,941

비중	99.94	0.06	-	-	100.00

장기보험	출재보험료	275,644,937	-	-	-	275,644,937

비중	100.00	-	-	-	100.00

(전기말) (단위:%,천원)

구 분	AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	기타	합 계

일반보험	출재보험료	398,916,261	60,147	-	(38,102)	398,938,306

비중	99.99	0.02	-	(0.01)	100.00

장기보험	출재보험료	451,955,195	-	-	-	451,955,195

비중	100.00	-	-	-	100.00

(3) 금리위험 관리1) 금리위험 개념금리위험이란 미래 시장금리 변동 및 자산과 부채의 만기구조 차이로 인해 발생하는 경제적 손실위험으로 당사의 순자산가치가 감소할 위험을 의미합니다.

2) 금리위험 측정방법금리위험의 측정은 RBC모형 및 내부모형을 동시에 사용합니다. 표준모형(보험업감독규정 제7-2조 4항)은 금융감독원 위험기준 자기자본제도에 따른 금리위험액을 산출합니다.

당사가 운영하는 리스크관리모형의 대상 자산 및 부채는 장기보험 및 개인연금보험 계정의 금리부 자산 및 금리부 부채입니다. 단, 주식, 부동산 등 금리에 민감하지 않은 시가성 자산은 금리 민감도를 '0'으로 반영하고 있습니다.

금리리스크량은 최대손실(VaR, Value at Risk)모형을 이용하여 산출하고 95%, 97.5%, 99% 신뢰수준 및 1년 보유를 가정하여 측정합니다. 부채는 보험특성별 유지율을감안하여 보험료 및 보험금을 산출하고 특정금리를 통하여 Effective Duration으로 산출하고 있습니다. 또한,금리연동형 자산ㆍ부채의 듀레이션은 금리계정 주기로 가정하고 있고, 현ㆍ예금, 고정금리대출, 채권 등은 Cash Flow를 산출하여 Duration (Effective 포함)을 산출하고 있습니다.

3) 금리위험 관리방법

월별로 금리위험데이터를 유형별로 집적하여 관리 및 점검합니다. 또한, 해당시점의 금리수준을 점검하고, 자산부채의 듀레이션, 순자산가치(MVS), 금리VaR 등을 산출 및 분석하여 관리합니다. 금리위험 한도를 리스크관리전략, 경영계획, 자산운용계획 등을 감안하여 듀레이션 갭 또는 금리VaR로 설정하여 정기적으로 산출 및 분석하여 대책을 수립ㆍ시행하고, 극단적 상황하의 금리리스크 수준 및 감내능력 관리를 위해 정기적으로 Stress Test 분석을 실시하여 관리하고 있습니다.

4) 당반기말 및 전기말 현재 금리위험액 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

익스포져	금리민감액(*1)	익스포져	금리민감액(*1)

금리부자산:

예치금	341,101,876	3,138,569,511	316,385,638	3,184,694,791

매도가능금융자산	5,035,765,047	54,212,196,082	4,739,450,734	46,281,147,507

대출채권	4,804,322,943	14,780,210,746	4,751,829,852	13,841,017,620

소 계	10,181,189,866	72,130,976,339	9,807,666,224	63,306,859,918

금리부부채:

금리확정형	484,784,545	3,414,997,196	469,926,923	3,437,600,152

금리연동형	9,244,943,490	77,800,365,628	8,687,878,648	64,490,043,022

소 계	9,729,728,035	81,215,362,824	9,157,805,571	67,927,643,174

금리역마진 위험액(*2)	14,861,784	23,929,349

금리위험액(*3)	238,848,592	236,774,849

금리변동계수(%)	1.50	1.85

(*1) "익스포져*듀레이션" 입니다.
(*2) 금리역마진위험액 = max{ 보험료적립금 × (적립이율 - 자산부채비율 × 시장금리) × 0.5 , 0}
(*3) 금리위험액 = max(|금리부자산금리민감액 - 보험부채금리민감액| X 금리변동계수, 최저금리위험액 한도)+ 금리역마진위험액

5) 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황

금리연동형 부채는 위험기준자기자본(RBC)제도의 익스포져인 금리연동형 상품의 보험료적립금입니다. 금리연동형 상품의 보험료적립금은 해당상품의 공시이율로 부리되며, 이 공시이율은 그 종류와 개정주기(월, 분기, 반기)별로 당사의 자산운용이익률과 시중금리를 반영하여 결정됩니다.

최저보증이율은 상품별로 약관에서 정하고 있으며, 공시이율이 해당상품의 최저보증이율 이하로 하락시에 당사는 최저보증이율로 보험료적립금을 부리하여, 보험료적립금 부리이율의 최저한도를 보증하고 있습니다.

6) 당반기말 및 전기말 현재 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	0%이하	0%초과2%이하	2%초과3%이하	3%초과4%이하	4%초과	합 계

당반기말	5,124,792,259	2,261,025,217	1,513,565,412	345,560,602	-	9,244,943,490

전기말	4,670,522,753	2,055,161,279	1,299,924,965	662,269,650	-	8,687,878,648

(*1) "해약식적립금 + 미경과보험료 적립금"입니다.
(*2) 최저보증옵션이 없는 적립금 및 보장부분 적립금은 0%이하로 구분됩니다.

(4) 신용위험 관리1) 신용위험 개념

신용위험이란 대출금 차입자 및 채권발행자 등 채무자의 채무 불이행, 합의사항 미이행, 신용등급 하락 등으로 대출금의 원리금 또는 투자원리금을 회수할 수 없게 되어 손실이 발생할 위험을 말합니다.

신용위험은 예상손실과 미예상손실로 분리할 수 있는데, 예상손실이란 부도율, 회수율에 의해 신용리스크 노출자산의 부도발생시 입을 수 있는 손실가능금액에 대한 기대값으로 대손충당금 적립을 통해 관리하며 미예상손실이란 신용위험으로 인한 손실금액의 변동성에 기인하는 부분으로 당사는 자본을 통해 미예상손실을 관리합니다.

신용위험의 대상자산은 거래상대방의 파산, 채무불이행 등에 의해 손실 또는 가치가 하락하는 예금, 대출채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 부동산, 비운용자산, 파생금융거래 등을 포함합니다.

2) 신용위험 측정방법신용위험의 측정은 RBC모형(표준모형) 및 내부모형을 동시에 사용합니다. 표준 모형(보험업감독규정 제7-2조 4항)은 금융감독원 위험기준 자기자본제도에 따라 신용위험액을 산출하고, 당사가 운영하는 내부모형 VaR는 파라미터간 상관관계 및 포트폴리오 분산효과를 반영하여 산출하고, Default Mode(DM)방법을 사용하여 산출합니다. 신용VaR 측정 파라미터로 부도율, 회수율, 산업간 상관계수를 사용하고, 파라미터는 정기적으로 적정성을 검토하여 갱신함을 원칙으로 하고 있습니다. 부도시 익스포져는 잠재적 익스포져를 감안하고, 신용 VaR는 99% 단측신뢰구간을 적용하여 산출합니다.

3) 신용위험 관리방법

월별로 신용위험데이터를 유형별로 집적하여 관리 및 점검하며, 한도를 설정하여 관리합니다. 특히, 위험성이 큰 주식형상품, 부동산PF, 구조화채권 등의 경우는 별도의한도를 부여하여 관리합니다.

신용리스크 예상손실 및 비예상손실(신용VaR)을 정기적으로 산출하여 관리하고, 극단적 상황 하의 신용리스크 수준 및 감내능력 관리를 위해 정기적으로 위기상황분석을 실시합니다.

부실징후를 조기에 발견하기 위해 여신에 대해 사후관리를 정기적으로 실시하여 차주의신용도 및 담보가치에 대한 관리 및 점검을 실시하고, 매월 Credit Review를 통해 부실가능성이 있는 자산을 점검합니다.

4) 당반기말 및 전기말 현재 신용위험액 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

익스포져	신용위험액	익스포져	신용위험액

운용자산	현금과 예치금	423,856,355	5,738,490	382,512,368	5,152,425

유가증권	5,857,615,180	110,549,969	5,499,826,149	114,531,875

관계기업투자주식	2,929,136	351,496	2,162,736	259,528

대출채권	4,900,732,927	107,114,101	4,882,605,907	110,363,223

부동산	494,929,587	36,175,984	496,871,228	36,285,000

소 계	11,680,063,185	259,930,040	11,263,978,388	266,592,051

비운용자산	재보험자산	544,962,587	15,871,845	481,371,357	13,943,324

기타	272,142,459	14,117,618	261,702,992	14,148,544

소 계	817,105,046	29,989,463	743,074,349	28,091,868

장외파생금융거래	47,809,047	307,532	46,016,825	390,464

난외항목(*)	341,590,604	15,017,065	252,896,313	15,293,667

합 계	12,886,567,882	304,473,416	12,305,965,875	309,136,106

(*) 금융상품에 기투자된 금액은 난내자산으로 편입되며, 나머지 약정금액은 난외신용공여로 분류하여 신용리스크를 측정하고 있습니다. 익스포져는 해당거래와 관련된 계약금액에 신용환산율을 곱하여 산출한 금액이며, 신용위험액은 취득 후 난내자산에 적용되는 위험계수를 적용하여 산출하였습니다.

5) 당반기말 및 전기말 현재 채권의 신용등급별 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위:천원)

구 분	무위험	AAA	AA+ ~ AA-	A+ ~ BBB-	기타(신종자본증권)	합 계

국공채	1,002,748,030	-	-	-	-	1,002,748,030

특수채	477,511,807	466,071,219	-	4,175,156	-	947,758,182

금융채	-	-	96,804,940	54,743,290	10,342,560	161,890,790

회사채	-	261,581,125	31,455,710	50,031,130	6,726,825	349,794,790

합 계	1,480,259,837	727,652,344	128,260,650	108,949,576	17,069,385	2,462,191,792

(전기말) (단위:천원)

구 분	무위험	AAA	AA+ ~ AA-	A+ ~ BBB-	기타(신종자본증권)	합 계

국공채	993,917,494	-	-	-	-	993,917,494

특수채	469,572,807	426,517,351	-	4,257,976	-	900,348,134

금융채	-	-	107,840,220	55,407,530	10,419,220	173,666,970

회사채	-	183,731,505	31,714,620	79,744,670	10,172,350	305,363,145

합 계	1,463,490,301	610,248,856	139,554,840	139,410,176	20,591,570	2,373,295,743

6) 당반기말 및 전기말 현재 대출채권의 신용등급별 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위:천원)

구 분	무위험	AAA	AA+ ~ AA-	A+ ~ BBB-	BBB- 미만	무등급	기타(*)	합 계

보험약관대출금	-	-	-	-	-	-	727,624,429	727,624,429

유가증권담보대출금	-	-	-	-	-	-	381,570	381,570

부동산담보대출금	-	153,727,806	-	-	-	468,131,018	1,341,588,428	1,963,447,252

신용대출금	-	-	-	-	-	-	50,039,434	50,039,434

지급보증대출금	-	5,337,612	-	-	-	-	-	5,337,612

기타대출금	1,108,539,566	722,917,289	94,075,342	93,206,964	-	93,364,953	41,798,516	2,153,902,630

합 계	1,108,539,566	881,982,707	94,075,342	93,206,964	-	561,495,971	2,161,432,377	4,900,732,927

(*) 개인대출 익스포져 및 개인대출 연체금액이 포함되어 있습니다.

(전기말) (단위:천원)

구 분	무위험	AAA	AA+ ~ AA-	A+ ~ BBB-	BBB- 미만	무등급	기타(*)	합 계

보험약관대출금	-	-	-	-	-	-	658,502,107	658,502,107

유가증권담보대출금	-	-	-	-	-	-	1,905,170	1,905,170

부동산담보대출금	-	149,228,870	-	-	-	525,042,615	1,283,771,842	1,958,043,327

신용대출금	-	-	-	-	-	1,916,820	49,277,851	51,194,671

지급보증대출금	-	6,807,455	-	-	-	-	11,023	6,818,478

기타대출금	1,145,159,762	697,652,044	123,992,434	73,248,905	-	104,496,966	61,592,043	2,206,142,154

합 계	1,145,159,762	853,688,369	123,992,434	73,248,905	-	631,456,401	2,055,060,036	4,882,605,907

(*) 개인대출 익스포져 및 개인대출 연체금액이 포함되어 있습니다.

7) 당반기말 및 전기말 현재 채권의 산업별 편중도 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

제조업	10,054,510	10,014,170

건설업	29,941,200	59,714,250

금융 및 보험업	339,666,356	352,406,746

국공채 및 공사채	2,065,767,482	1,941,144,328

기타	16,762,244	10,016,249

합 계	2,462,191,792	2,373,295,743

(*) 매도가능채권에 대한 산업별 편중도 현황입니다.

8) 당반기말 및 전기말 현재 대출채권의 산업별 편중도 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

제조업	32,000,000	37,026,831

전기, 가스, 증기 및 수도업	117,878,178	119,772,799

건설업	418,652,202	379,575,078

도ㆍ소매업, 운수업, 숙박 및 음식점업	339,944,439	362,132,225

출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업	5,691,721	5,842,086

금융 및 보험업	940,311,917	1,014,149,941

부동산업 및 임대업	580,681,241	604,906,975

기타	2,465,573,229	2,359,199,972

합 계	4,900,732,927	4,882,605,907

(5) 시장위험 관리 1) 시장위험 개념

시장위험이란 자산을 운용함에 있어 금리, 주가 및 환율 등의 불리한 가격변화 등으로 인하여 손실이 발생할 위험을 말합니다. 당사의 관리 대상 자산은 시장위험을 내포하는 국내주식, 국내채권, 해외유가증권, 파생금융상품 등입니다. 위험기준자기자본제도(RBC)에 따른 시장리스크 측정대상은 단기매매주식, 채권 및 수익증권, 매매목적파생상품, 순자산 환포지션(환헷지파생상품을 초과하는 외화자산 포함)입니다.

2) 시장위험 측정방법시장위험의 측정은 표준모형(RBC모형) 및 내부모형을 동시에 사용합니다. 표준모형(보험업감독규정 제7-2조 5항)은 금융감독원 위험기준 자기자본제도에 따른 시장위험액을 산출하고 있으며, 당사의 내부모형은 Delta-Normal 방법을 활용한 모수적 측정값을 기본으로 산출하며, 역사적 시뮬레이션 및 몬테카를로시뮬레이션 등의 비모수적 측정값을 참고합니다. 측정대상은 자본에 영향을 미치는 단기매매 및 매도가능금융상품, 파생금융상품 등이고, 시장리스크량은 금리, 주가, 환율 등 리스크팩터 및 각 팩터의 상관관계를 고려하여 측정하고 있습니다. 보유기간은 1일, 신뢰구간은 95%를 적용합니다.

3) 시장위험 관리방법

일별로 증권데이터를 수집 및 적재하여 시장리스크량을 측정 및 관리하고 있으며, 운용한도 및 허용한도, 손실한도 등을 설정하여 준수하고, 정기적으로 관련 내용을 경영진에 보고합니다.

VaR모형의 한계를 보완하고 극단적인 상황에 대비하기 위해 정기적으로 Stress Test를 시행하고 있고, 정기적으로 결과값에 대한 Test를 실시하여 시장리스크 측정모형의 적절성을 점검합니다.

4) 당반기말 및 전기말 현재 시장위험액 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

익스포져	시장위험액	익스포져	시장위험액

당기손익인식금융자산	290,161,644	313,375	107,113,438	138,090

외화표시자산부채	1,663,751,364	133,100,109	1,602,764,367	128,221,149

파생금융거래	(1,655,561,433)	(132,444,915)	(1,567,550,434)	(125,404,035)

합 계	298,351,575	968,569	146,586,608	3,295,943

5) 당반기말 및 전기말 현재 민감도 분석 결과 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	변 동	당반기말	전기말

손익영향	자본영향	손익영향	자본영향

환율 변동	100원 증가	718,667	718,667	3,266,295	3,266,295

100원 감소	(718,667)	(718,667)	(3,266,295)	(3,266,295)

이자율 변동	100bp 증가	-	(447,101,873)	-	(390,553,549)

100bp 감소	-	447,101,873	-	390,553,549

주가 변동	10% 증가	-	19,098,294	-	18,922,204

10% 감소	-	(19,098,294)	-	(18,922,204)

(6) 유동성위험 관리1) 유동성위험 개념유동성위험이란 자금의 조달, 운용상의 만기일 불일치, 예상치 못한 자금 유출 및 보유자산의 시장 유동성 저하 등으로 현금유출액이 현금유입액을 초과함에 따라 자금수요에 대응하지 못해서 발생할 위험 및 자금부족 해소를 위한 금리의 조달, 보유 유가증권의 불리한 매각 등으로 손실을 입게 될 위험을 의미합니다. 당사의 관리대상은회사의 자금조달 및 운용자금으로, 부외거래를 인한 자금의 유출입도 포함합니다.

2) 유동성리스크 관리방법

당사는 유동성갭, 유동성비율, 수지차를 통해 유동성리스크를 관리합니다.

유동성갭은 각 기간별 자산, 부채의 현금차이로 측정하며, 갭이 (+)가 되도록 관리합

니다. 유동성 비율은 금융감독원 감독규정에 따라 최근 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분 금액과 유동성 자산과의 비율을 측정하여 관리합니다. 수지차는 경상수지차(보험수지차 + 자산수지차)와 유동화 가능자산의 합으로 전체 수지차의 적정성 여부를 관리합니다.

3) 당반기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 만기내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위:천원)

구 분	3개월 이내	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과1년 이내	1년 초과	합 계

차입부채	2,697,000	2,697,000	5,394,000	251,060,000	261,848,000

기타금융부채	1,644,452	5,267,295	11,152,249	483,796,772	501,860,768

합 계	4,341,452	7,964,295	16,546,249	734,856,772	763,708,768

(전기말) (단위:천원)

구 분	3개월 이내	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과1년 이내	1년 초과	합 계

차입부채	3,213,250	38,213,250	5,394,000	256,454,000	303,274,500

기타금융부채	622,780	7,621,597	11,782,115	373,218,070	393,244,562

합 계	3,836,030	45,834,847	17,176,115	629,672,070	696,519,062