노루홀딩스 분기보고서 (2021.09)
3. 연결재무제표 주석

제 76기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 09월 30일까지
제 75기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지
주식회사 노루홀딩스와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스 (이하 '지배기업')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 지배기업은 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다.당분기말 현재 지배기업의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,407백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.08%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용

(주)노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매

(주)노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

칼라메이트(주)(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매

NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매

노루무역(상해)유한공사(주3)	중국	12월	50.5%	도료 무역업

노루도료(상해)유한공사(주3)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매

NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L(주3)	이탈리아	12월	50.5%	건축, 도시설계, 인테리어, 공간 디자인 및 컬러, 소재, 조명 디자인, 디자인 리서치 및 컨설팅

NOROO PAINT (THAILAND) COMPANY LIMITED.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

(주)노루오토코팅	한국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주5)	중국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

(주)노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주6)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사

JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTUREDEVELOPMENT CO., LTD.(주7)	중국	12월	83.3%	야채, 과일 화훼의 생산 및 판매

(주)기반테크	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자

KIBAN AGRO(주8)	카자흐스탄	12월	100.0%	작물재배업

JINXIU NOROO (BEIJING)ECO AGRICULTURE CO., LTD.(주8)	중국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.(주8)	미국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

농업회사법인(주)더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

(주)노루로지넷	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업

(주)빌트원(주9)	한국	12월	66.4%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급

다이아몬드특송(주)(주9)	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업

NOROO Trading (KZ)(주9)	카자흐스탄	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업

The Kiban (Thailand) Co., Ltd.(주10)	태국	12월	93.0%	종자육종연구 및 생산

NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.(주11)	싱가포르	12월	84.9%	비금융 지주회사

NOROO IC CO., LTD.	미국	12월	100.0%	지식재산권 개발, 라이센싱 및 관리

(주)두꺼비선생 (주12)	한국	12월	83.0%	인테리어 중개업

(주1) 지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.
(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.5%이며, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.4%입니다.
(주3) 종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주4) 종속기업인 (주)노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주5) 종속기업인 (주)노루오토코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주6) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 66.7%와 종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 보유한 지분 33.3%로 구성되어 있습니다.
(주7) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주8) 종속기업인 (주)기반테크를 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
(주9) 종속기업인 (주)노루로지넷을 통해서 각각 66.4%, 100%, 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
(주10) 종속기업인 농업회사법인(주)더기반을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
(주11) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 69.97%와 종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 보유한 지분 30.3%로 구성되어 있습니다.
(주12) 당 1분기 중 신규설립하였습니다.

(3) 주요 종속기업 관련 재무정보 요약1) 당분기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	㈜노루케미칼

유동자산	317,524,833	61,573,811	43,450,023

비유동자산	372,120,176	42,615,797	33,746,943

자산계	689,645,009	104,189,608	77,196,966

유동부채	233,904,903	26,723,501	35,106,701

비유동부채	107,496,916	2,374,374	11,950,160

부채계	341,401,819	29,097,875	47,056,861

자본계	348,243,190	75,091,733	30,140,105

(주) 상기 요약 재무상태는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

2) 당분기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	㈜노루케미칼

매출	543,327,144	105,540,152	81,341,404

당분기순손익	17,465,677	7,337,779	790,822

총포괄손익	20,010,709	7,865,883	790,822

(주) 상기 요약 재무상태는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

3) 당분기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	㈜노루케미칼

영업활동으로 인한 현금흐름	1,336,140	8,921,795	2,092,941

투자활동으로 인한 현금흐름	(18,765,459)	(1,712,541)	(1,050,305)

재무활동으로 인한 현금흐름	3,964,789	(6,086,764)	(774,034)

외화표시 현금의 환율변동효과	565,840	329,074	-

현금및현금성자산의 증가(감소)	(13,464,530)	1,122,490	268,602

기초 현금및현금성자산	62,474,302	20,041,406	1,416,692

당분기말의 현금및현금성자산	49,575,612	21,492,970	1,685,294

(주) 상기 요약 재무상태는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

4) 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	㈜노루케미칼

비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%	49.00%	0.00%

누적비지배지분	176,259,413	36,783,377	-

비지배지분에 귀속되는 당분기순이익	8,839,775	3,599,051	-

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	10,128,637	3,857,821	-

당분기 중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,852,137	4,900,000	-

(주1) '비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.
(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다.

(4) 연결대상범위의 변동당분기에 신규 지분투자로 인해 연결재무제표에 포함된 종속기업은 (주)두꺼비선생이며, 연결재무제표에 제외 된 종속기업은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 연결실체의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제이 개정사항은 연결실체의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 연결실체는실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

3. 재무위험관리연결실체의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고는 은행 차입금, 기타지급채무 및 기타금융부채로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 연결실체의 운영을 위한 자금을 조달하는 것입니다.연 결실체의 주요 금융자산에는 매출채권 및 영업 활동에서 직접 파생되는 현금 및 단기예금이 포함 됩니다. 연결실체는 또한 채무 및 지분 상품에 대한 투자를 보유하고 있으며 파생상품 거래를 하고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무관리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 금리위험, 통화위험 및 기타 가격위험 (예 : 주식 가격위험 및 상품위험)의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다.

1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결실체의 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 주요 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	76,689,911	17,529,707	67,478,645	2,702,608

CNY	7,692,741	93,463	5,273,870	114,235

JPY	223,469	934,368	27,185	731,733

합 계	84,606,121	18,557,538	72,779,700	3,548,576

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	7,268,816	(7,268,816)	6,477,604	(6,477,604)

CNY	759,928	(759,928)	515,964	(515,964)

JPY	(71,090)	71,090	(70,455)	70,455

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는노출되어 있지않습니다.당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장 성 있는 지분증권의 가격의 상승(10%) 또는 하락(10%)이 연결실체의 자본에 미치는 영향은 118,440천원 (전기115,909천원) 증가 및 감소(법인세 효과 반영전)입니다.

3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인 한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자 율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다.각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

당분기말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은각각 최 대 83백만원 ( 전기: 19 백만원)증가 및 감소입니다.

(2) 신용위험

신용위험은 각 종속기업 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 각 종속기업은 신용위험을 관리하기위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다.외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(3) 유동성 위험현금흐름의 예측은 연결실체의 재무관리팀이 관리하고 있습니다. 연결실체의 재무관리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)