노루홀딩스 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 1) 지주회사의 사업의 개요(1) 지주회사의 사업의 개요 및 영업의 개황당사는 지주회사로서 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 등의 자회사를 보유하고 있으며, 이들 자회사 및 기타 투자회사들로부터의 배당금수익(지분법이익) 등을 주 수익원으로 하고 있습니다.(2) 조직도

2) 부문별 종속회사 및 주요자회사의 사업의 개요당사의 사업부문은 생산하는 제품의 성격에 따라 5개의 부문(건축/공업용 도료 등, 자동차용 도료, PCM용 도료, 농생명부문, 기타)으로 구분하였으며 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사의 자회사 중 주요자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 입니다.회사 및 종속회사와 자회사의 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

구분	회사	주요재화 및 용역

건축/공업용 도료 등	(주)노루페인트, 칼라메이트(주),NOROO Vina Co., Ltd., (주)노루케미칼,노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사	1. 도료 합성수지의 제조 및 판매2. 일반용도료의 제조 및 판매3. 페인트, 신나의 제조 및 판매4. 도금, 착색 및 표면처리강제 판매

자동차용 도료	(주)노루오토코팅NAC(SHANGHAI)CO.,Ltd.	1. 자동차 도료의 제조 및 판매

PCM용 도료	(주)노루코일코팅NOROO PAINT (THAILAND) CO.,Ltd.	1. PCM용 도료의 제조 및 판매

농생명부문	(주)기반테크KIBAN AGRO농업회사법인 (주)더기반JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.	1. 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업2. ICT 서비스사업3. 창호공사, 금속구조물 공사 및 온실설치 공사업4. 농업용 무인기(UAV) 및 관련 장비 개발 및 판매5. 작물재배업6. 종자육종연구 및 생산 및 판매7. 소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급8. 야채, 과일 화훼의 생산 및 판매9. 농산물의 유통, 가공, 판매10. 농업 리서치 및 서비스

기타부문	(주)노루홀딩스NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주)노루로지넷(주)빌트원다이아몬드특송(주)NOROO Trading (KZ)NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.NOROO MILANO DESIGN STUDIO SOCIETA’A RESPONSABILITA’LIMITATANOROO IC Co. Ltd.(주)두꺼비선생	1. 자회사의 지분소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업2. 해외 법인투자를 통한 지주사업3. 경영자문 및 컨설팅업4. 운송중개 대리업 및 주선업5. 해외사업발굴 및 투자 6. 건축, 도시설계, 인테리어, 공간 디자인 및 컬러, 소재, 조명 디자인, 디자인 리서치 및 컨설팅7. 지적재산권 관리 및 임대업8. 오투오(O2O)서비스업

주요자회사	(주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅농업회사법인 (주)더기반	1. 도료, 합성수지의 제조 및 판매2. 일반용 도료의 제조 및 판매3. 자동차 도료의 제조 및 판매4. 선박용 도료의 제조 및 판매5. 종자육종연구 및 생산

(1) 사업의 현황① 사업부문 및 주요자회사의 영업개황(주)노루홀딩스의 주요 종속회사는 총 5개사로 (주)노루페인트, (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼, (주)노루코일코팅 4개사는 도료제조업을 동일한 산업군 내에서 용도별 제품의 차이만을 가지는 사업을 영위하고 있으며, 농업회사법인 (주)더기반은 종자를 개발, 생산, 공급하는 종자 사업을 영위하고 있습니다. 또한 (주)노루홀딩스의 주요 자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 총 5개사로, 농업회사법인 (주)더기반을 제외한 4개사는 도료제조업을 동일한 산업군 내에서 용도별 제품의 차이만 가지는 사업을 영위하고 있으며, 농업회사법인 (주)더기반은 종자를 개발, 생산, 공급하는 종자 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 주요자회사의 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특징, 계절성, 국내외 시장여건, 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장점과 단점 등의 업계 현황을 도료제조업과 종자산업으로 구분하여 기재하였습니다.

■ 도료제조업- 산업의 특성도료는 타 산업의 중간재로 건설, 철강, 금속, 선박, 자동차, 전기전자 등에 광범위한 마감소재로 사용되어, 제품의 완성도를 높이는 소재로서 전후방 연관효과가 큽니다. 특히, 건설, 자동차, 선박, 철강 등의 전방산업의 영향력을 많이 받는 산업입니다. 도료산업은 내수위주의 산업구조를 가지고 있으며, 범용 설비만으로 거의 모든 제품의 생산이 가능한 다품종 소량 생산체제의 기초 화학 산업입니다. 또한 도료시장은 군소업체가 난립한 가운데 기술력과 영업력이 뛰어난 대기업 시장지배력이 점차 강화되는 추세입니다.도료산업은 산업의 특성상 원재료의 수입 비중이 높고, 매출은 내수 비중이 높아 환율 및 유가 등에 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 국내도료산업은 선진국으로부터의 기술도입을 통하여 성장하였지만, 현재 세계 10대 페인트 생산국가로 선진국과 동등한 수준 생산기술을 가지고 있는 것으로 평가되고 있습니다.

- 성장성국내도료시장은 성숙기에 진입한 상태로 시장전반의 성장 둔화와 업체 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 국내 도료산업의 주요 수요산업인 건설, 자동차, 선박, 전기/전자산업의 영향을 크게 받고 있어, 국내경기에 민감한 편입니다. 그렇지만, 다변화된 수요기반 및 제품구성, 고부가치 제품개발로 도료수요를 꾸준히 증가시켜 왔으며, 특히 해외수출증대 및 해외현지 시장 개척을 통한 시장확대를 추구하고 있습니다. 더하여 지구온난화, 새집증후군 등 환경과 건강에 대한 문제 해결의식이 제기되면서 페인트 업계에도 고기능, 친환경 페인트에 대한 기술 요구가 늘어나고 있습니다. 따라서 도료산업은 기존의 범용 페인트 기술을 넘어 고기능, 특수 기술과 증가되는 해외시장을 바탕으로 제 2의 도약을 준비하고 있습니다.- 경기변동의 특성국내도료산업은 내수 중심으로 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 그리고 건축용도료와 같이 계절적 요인에 의한 계절적 경기순환체계와 전반적인 산업 경기 동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동구조를 가지고 있습니다. 건축용, 목공용, 자보용 등 범용도료의 수요는 소폭 증가되는 반면, 차량용 도료, 전기전자용 도료, 선박용 도료 등의 생산은 관련산업의 수요증가와 제품의 다양화로 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 또한 친환경 제품 구매 의무화 기관이 늘어나고 웰빙 트렌드의 영향으로 전체 도료시장에서 친환경 제품의 비중도 지속적으로 늘어날 전망입니다.- 계절성도료의 특성상 4계절 중 봄, 가을의 판매량이 매우 높으며, 겨울철과 장마철 등 외부기후 변화에 민감합니다.- 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) 국내도료업계는 200여개의 업체들로 구성되어 있습니다. 기업체 수에서는 종업원 300인 이하의 중소기업 비중이 약 95%에 달하고 있으나, 종업원 300인 이상의 대기업은 6개사에 불과합니다. 시장 점유율 면에서는 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 상위 5개사가 시장 점유율의 약 80%에 부합하는 과점체제를 형성하고 있습니다. 높아지는 환경규제와 사회적 인식 변화로 인하여 친환경과 기능성 도료 등 품질을 요구하는 수요는 점차 증가하고 있기 때문에, 국내 상위 생산업체의 시장지배력이 제고되면서 과점업체의 점유율은 더 높아질 것으로 보입니다.이러한 상위업체들은 그룹계열 또는 대형 수요처 및 유통망을 안정적으로 확보하고 있으며 조직력, 기술력, 자본력을 기반으로 고부가가치를 얻는 산업용 특수 페인트를중점 생산합니다. 한편 중하위 업체 역시 친환경 및 특화된 도료분야로 진출을 서두르고 있으나 대부분 자체 기술력 부족, 자금난, 신규 매출처 미확보와 함께 원료조달에도 어려움을 겪고 있어 시장 입지가 갈수록 축소될 것으로 예상됩니다.

시장점유율 추이는 아래와 같습니다.

구 분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간	비고

(주)노루페인트	20%	20%	20%	20%	-

※ 상기 시장점유율은 당사의 추정치이므로 실제치와 다를 수 있으며, 타사의 시장점유율은 객관적인 자료가 없어 기재하지 않았습니다.

- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 건축용 도료를 비롯해 가전금속용, PCM용, 중방식용, 자동차 보수용 및 페인트 제조의 기본이 되는 수지 등 자연색 그대로를 나타낸 3만 여종의 제품을 생산하고 있습니다. 또한 기술 경영을 핵심 목표로 설정하여, 전 세계 시장을 염두에 둔 신제품 개발에 집중하고 있습니다. 글로벌 기술경영 네트워크 구축을 위해 해외 유수기업과 대학, 연구기관과의 협력을 강화해 신기술과 친환경 제품 공동연구도 적극 추진하고 있습니다. 이러한 노력의 바탕으로 산업통상자원부 국가기술표준원과 한국표준협회가 주관한 품질경쟁력 우수기업으로 총 14회 선정되어 도료업계 최고의 품질을 보증받고 있습니다.

또한, 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 단순 페인트 후원을 넘어 지역사회와 고객에게 기여하며 함께 행복해지는 상생의 기업으로 자리매김 하고 있습니다. 사회와 함께 성장한다는 생각으로 서빙고 벽화나눔 프로젝트, 부산시 옥상 쿨루프 캠페인, 도시재생 프로젝트 참여 등 다양한 사회나눔 활동을 진행 하였습니다.

2011년 부터 8회째 개최한 국내 대표적인 컬러/디자인 세미나인 'NCTS 2020’(노루인터내셔널 컬러트렌드쇼)를 통해 글로벌 컬러 및 디자인의 방향성을 예측하고, 글로벌 전문가들과 전략적 영감을 공유하며, 컬러의 미래흐름을 예측하는 등의 다양한 비즈니스를 확대하였습니다.

1987년부터 국내 도료 업계 최초로 색채연구소를 운영하며 자동차, 가전, 건축, 색채 디자인등 다양한 분야에서 차별화된 컬러 서비스를 선도한 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 대한민국 최고를 넘어 국제적인 경쟁력을 갖춘 글로벌 기업으로 도약하여 'GLOBAL TOP 10' 진입이라는 비전을 실현하도록 노력하겠습니다.

■ 종자산업

- 산업의 특성종자산업은 농업재배의 시작이 되는 종자를 개발, 생산, 공급하는 사업으로 종자자체가 생명체로서 품질관리가 매우 중요하고, 개발부터 농가 공급까지 많은 시간이 소요됩니다. 이에 장기적인 R 투자가 필요하고 정확한 수요예측을 통해 종자의 수급을 체계적으로 관리하는 것이 중요합니다. 따라서 자본과 기술력을 가진 글로벌 화학 대기업들이 세계 종자시장을 주도하고 있습니다. 또한 국가의 미래 식량 안보와 직결된 기간산업으로 식량자원보호 차원에서 각국의 규제가 강한 산업입니다.

- 성장성2000년대 중반 이후 개발도상국의 경제성장으로 인한 식량 소비량 증가로 우량종자에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 현재 국내채소종자의 시장규모는 약 2,110억원으로 고추, 무, 양파, 토마토 순으로 점유율이 높습니다. 종자산업은 농산업 중에서 가장 부가가치가 높고 기술 집약적인 분야이므로 수출 주도산업으로 육성할 가치가 있는 분야이므로 시장규모는 향후 더욱 확대될 것으로 보입니다. - 경기변동의 특성 종자산업은 일반 경기변동에 크게 영향을 받지는 않으며, 기상 조건에 따라서 종자 수급상황이 영향을 받습니다. - 계절성 종자산업은 농업과 밀접한 관계가 있으므로 농사와 마찬가지로 계절적 요인에 크게 좌우됩니다. 사계절이 뚜렷한만큼 국내시장의 매출은 계절에 따라 그 품목이 차이가 있습니다. 종자는 품목에 따라 매출이 발생되는 시기가 특정 월에 집중되지만, 근래에는 유리온실 및 비닐하우스 등 기온, 일조량을 임의로 조절할 수 있는 시설이 보급되면서 연중 매출이 발생하는 추세로 변하고 있습니다 - 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이 )

세계 종자시장은 10년 동안 2배 가까운 성장세를 보이고 있는 가운데 미국과 중국이 세계 종자시장의 절반 가까이를 차지하고 있습니다. 세계 종자시장의 확대는 개발도상국의 경제성장으로 인한 식량소비량 증가 및 유전자변형 작물시장 확대 등에 기인합니다. 앞으로도 세계 종자시장은 인구증가에 의한 식량수요증가, 기후변화에 따른 농산물 생산 불안전성 증가, 농산물을 활용한 바이오 연료 개발 등의 영향으로 더욱 확대될 전망입니다.

종자산업의 중요도가 커짐에 따라 글로벌 종자기업들은 M 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 그 결과 글로벌 10개 종자기업이 세계시장의 75%를 점유하는 등 과점 현상이 심화되고 있습니다.

글로벌 종자기업의 대형화와 달리 국내 종자산업은 농업 경지면적 축소 등 생산량 감소로 인해 성장이 정체되고 있습니다. 외환위기 이후 다국적 기업 등이 인수 ·합병한 국내 중견 종자회사들에 대한 지속적인 구조조정과 함께 중소, 개인 육종가가 늘어나면서 영세한 소규모 업체들이 증가하였습니다. 정부도 종자산업의 중요성을 인식하고 2013년부터 '종자산업육성5개년계획' 을 추진하는 등 종자산업을 미래성장 산업으로 육성하고 있습니다.

- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 국내 종자산업의 성장을 위해서는 협소한 국내시장만을 대상으로 품종을 개발하기보다는 시장 확대를 위해 해외시장을 목표로 품종 개발에 힘써야 합니다. 또한 품종력에 따라 판매량과 가격의 차이가 크고 시장에서의 장기판매가 가능하기 때문에 R 투자가 중요한 산업입니다. 이러한 산업의 특성에 대응하고자 농업회사법인 (주)더기반은 2016년 10월 농생명 연구 클러스터인 더기반 안성 연구단지를 준공하여 종자산업분야에서 사업기반 구축과 함께 사업 다변화를 추구할 수 있게 되었습니다. 이와 함께 국책사업인 “골든시드프로젝트(GSP)”에 참여함으로써 수출형 종자 연구 개발에 기여하고 있습니다.

종자는 일정기간이 지나면 서서히 퇴화하여 생명력을 상실하기 때문에 정확한 수요예측을 통한 재고 최소화가 중요합니다. 또한 생산과 판매가 계절적이고 환경의 영향을 크게 받기 때문에 공급시기 또한 한정적입니다. 농업회사법인 주식회사 더기반은 다변화되고 있는 종자 수요에 탄력적으로 대응할 수 있도록 석,박사 급의 고급인력에서부터 보조 인력에 이르는 다양한 스펙트럼의 전문인력을 보유하고 있습니다. 업무결정이 빠르고 시장 대처에 유리한 경영구조를 통해 강점을 극대화하고 단점을 최소화 하여 종자산업에서 경쟁력 있는 기업이 되기 위해 최선을 다하고 있습니다.

② 사업부문별 요약 재무현황(단위 : 백만원)

구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

건축/공업용도료 등	총수익	150,695	60.2	147,205	60.9	665,255	63.6	691,335	63.0

부문간수익	(19,289)	41.1	(26,606)	51.2	(95,586)	48.2	(111,667)	52.3

외부수익	131,406	64.8	120,599	63.6	569,669	67.1	579,668	65.6

영업이익	3,055	49.5	2,976	73.2	25,804	72.1	24,360	97.4

자산	669,919	62.2	652,007	62.6	652,502	62.1	634,487	63.0

자동차용 도료	총수익	35,202	14.1	36,497	15.2	139,831	13.4	175,598	16.0

부문간수익	(256)	0.5	(425)	0.9	(1,171)	0.6	(1,413)	0.7

외부수익	34,946	17.2	36,072	19.0	138,660	16.4	174,185	19.7

영업이익	3,950	63.9	2,364	58.2	14,619	40.9	12,883	51.5

자산	105,708	9.8	103,843	10.0	99,623	9.4	105,320	10.5

PCM용 도료	총수익	45,897	18.4	41,874	17.3	164,314	15.7	163,421	14.9

부문간수익	(17,782)	37.8	(16,387)	31.5	(62,435)	31.4	(63,595)	29.8

외부수익	28,115	13.8	25,487	13.4	101,879	12.0	99,826	11.3

영업이익	3,197	51.8	2,704	66.6	8,722	24.3	6,722	26.9

자산	83,318	7.7	78,283	7.5	82,722	7.9	73,505	7.3

농생명부문	총수익	1,588	0.6	2,698	1.1	15,161	1.4	7,410	0.7

부문간수익	(88)	0.2	(12)	-	(85)	-	(136)	0.1

외부수익	1,500	0.7	2,686	1.4	15,076	1.8	7,274	0.8

영업이익	(2,043)	(33.1)	(1,536)	(37.8)	(5,902)	(16.5)	(6,728)	(26.9)

자산	51,931	4.9	54,934	5.3	49,575	4.7	55,143	5.5

기타부문	총수익	16,719	6.7	13,416	5.5	62,001	5.9	59,903	5.4

부문간수익	(9,590)	20.4	(8,526)	16.4	(39,258)	19.8	(36,564)	17.1

외부수익	7,129	3.5	4,890	2.6	22,743	2.7	23,339	2.6

영업이익	(3,329)	(53.9)	(3,508)	(86.3)	(12,783)	(35.7)	(17,462)	(69.8)

자산	447,645	41.5	433,257	41.5	423,184	40.3	423,707	42.0

조정	총수익	-	-	-	-	-	-	-	-

부문간수익	-	-	-	-	-	-	-	-

외부수익	-	-	-	-	-	-	-	-

영업이익	1,347	21.8	1,064	26.1	5,322	14.9	5,238	20.9

자산	(280,903)	(26.1)	(279,993)	(26.9)	(256,522)	(24.4)	(284,790)	(28.3)

합계	총수익	250,101	100.0	241,690	100.0	1,046,562	100.0	1,097,667	100.0

부문간수익	(47,005)	100.0	(51,956)	100.0	(198,535)	100.0	(213,375)	100.0

외부수익	203,096	100.0	189,734	100.0	848,027	100.0	884,292	100.0

영업이익	6,177	100.0	4,064	100.0	35,782	100.0	25,013	100.0

자산	1,077,618	100.0	1,042,331	100.0	1,051,084	100.0	1,007,372	100.0

※ 상기 자산의 금액 및 비중은 연결실체에 포함되는 종속회사간의 공통자산 및 공통부채의 제거 전의 단순합산금액을 기초로 작성하였습니다.

③ 주요자회사의 요약 재무현황(단위 : 백만원)

구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

(주)노루페인트	매출액	131,271	120,725	555,014	564,411

영업이익	2,721	2,567	21,961	23,797

자산	618,400	591,601	598,657	570,496

(주)노루케미칼	매출액	22,813	20,669	81,576	87,924

영업이익	(118)	46	927	811

자산	69,467	66,177	68,815	65,554

(주)아이피케이	매출액	23,837	36,362	130,821	172,828

영업이익	(3,357)	2,955	672	12,349

자산	108,866	113,073	105,044	117,846

(주)노루오토코팅	매출액	32,246	33,973	125,580	156,168

영업이익	3,828	2,542	14,241	12,310

자산	98,198	97,677	92,386	97,323

농업회사법인(주)더기반	매출액	1,140	1,764	10,315	7,154

영업이익	(1,823)	(1,164)	(3,241)	(4,857)

자산	47,393	43,284	44,943	43,745

※ 상기 재무현황은 별도/개별재무제표 기준의 재무현황입니다. ※ (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반은 한국채택국제회계기준을 적용한 재무정보이며, (주)아이피케이는 일반기업회계기준을 적용한 재무정보입니다.

2. 주요제품, 서비스 등 당사 및 주요자회사의 제품 및 서비스 등에 관한 세부 품목 및 공시대상기간 중의 매출액의 현황은 다음과 같습니다. 1) 부문별 주요 제품 및 서비스의 매출

(1) 부문별 주요 제품 및 서비스의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품 목	구체적용도	주요상표등	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

건축/공업용도료 등	공업용도료,건축용도료	공업용도료,건축용도료	오래플론순크린탄 등	150,695	74.1	147,205	77.6	665,255	78.4	691,335	78.2

자동차용 도료	자동차도료	신차 도장용하/중/상도 도료	RF-7000	35,202	17.3	36,498	19.2	139,831	16.5	175,598	19.9

PCM용 도료	PCM강판용도료	PCM강판용도료	HDC MVP 외	45,897	22.6	41,874	22.1	164,314	19.4	163,421	18.4

농생명부문	종자사업 및온실시설	종자, 차광제, 농기자재	바른꿀참외	1,588	0.8	2,698	1.4	15,161	1.8	7,410	0.8

기타 부문	지주회사 및 물류, 운송 등	지주업, 운송서비스	-	16,719	8.2	13,416	7.1	62,001	7.3	59,903	6.8

합 계	단순합산	250,101	123.0	241,691	127.4	1,046,562	123.4	1,097,667	124.1

내부거래 제거	(47,005)	(23.0)	(51,956)	(27.4)	(198,535)	(23.4)	(213,375)	(24.1)

연결실체 총매출액	203,096	100.0	189,735	100.0	848,027	100.0	884,292	100.0

※ 상기 부문별 매출액 금액은 부문간 매출액 제거 전의 매출액의 단순 합산입니다.

( 2) 주요 제품 등의 가격변동 현황 주요 제품등의 가격변동은 가격의 단순 평균으로 산정되었으며, 시장의 경쟁도와 원재료 가격 및 환율의 변동에 따라 가격에 영향을 받고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

건축용	2,327	2,333	2,312	2,379

공업용	4,007	3,855	3,982	3,806

자동차보수용	8,975	7,712	8,251	8,336

PCM강판용	4,590	4,463	4,490	4,588

자동차용	4,099	4,129	4,151	4,284

2) 주요자회사의 제품 및 서비스의 매출 (1) 주요자회사의 제품 등의 매출① (주)노루페인트

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	건축용도료	건축용,중방식용 외	순,크린탄 등	46,184	35.2	35,593	29.5	207,806	37.4	185,437	32.9

공업용도료	공업용,절연용 외	오래플론 등	19,995	15.2	17,041	14.1	69,731	12.6	74,077	13.1

자동차보수도료	자동차보수용	Hi-Q 등	13,329	10.2	13,106	10.9	49,481	8.9	58,416	10.3

기타	인테리어,방수재 외	에너지세이버글라스 등	7,363	5.6	8,690	7.2	29,188	5.3	35,368	6.3

상품	건축용 도료	건축용,중방식용 외	싱글탄 등	19,277	14.7	23,774	19.7	102,559	18.5	103,537	18.3

공업용 도료	공업용,절연용 외	실리카 등	7,440	5.7	5,906	4.9	25,066	4.5	22,084	3.9

기타	인테리어,방수재외	에너지세이버글라스 등	17,684	13.4	16,615	13.7	71,183	12.8	85,492	15.2

합 계	131,272	100.0	120,725	100.0	555,014	100.0	564,411	100.0

② (주)노루케미칼(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	건축용도료(*)	건축용 도료, 신나및 수지	순 등	22,598	99.1	20,558	99.5	80,919	99.2	87,457	99.5

상품	원재료	원료판매	XYLENE	215	0.9	111	0.5	657	0.8	467	0.5

기타	기타	임가공생산	Intergard Filler	-	0.0	-	-	-	0.0	-	0.0

합 계	22,813	100.0	20,669	100.0	81,576	100.0	87,924	100.0

(*) 매출주문자 상표부착(OEM)방식으로 생산된 제품이며 (주)노루페인트 등의 상표명(순 등)으로 판매되었습니다. ③ (주)아이피케이

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	선박/중방식용 도료	선박/ 중방식용 도료	International,Chartek	23,384	98.1	35,060	96.4	127,701	97.6	156,965	90.8

상품	신나 외	선박/ 중방식용 도료	International	453	1.9	1,209	3.3	2,989	2.3	11,131	6.4

시공비	-	-	93	0.3	131	0.1	4,732	2.8

합 계	23,837	100.0	36,362	100.0	130,821	100.0	172,828	100.0

④ (주)노루오토코팅(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	자동차용 도료	신차 도장용하/중/상도 도료	RF-7000	27,133	84.1	26,628	78.4	104,410	83.1	117,445	75.2

상품	자동차용 도료	버스도장용/신너	슈퍼우레탄	5,113	15.9	7,345	21.6	21,170	16.9	38,723	24.8

합 계	32,246	100.0	33,973	100.0	125,580	100.0	156,168	100.0

⑤ 농업회사법인 (주)더기반(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	종자	작물재배	알찬꿀, 넘버세븐고추 등	1,091	95.7	1,738	98.5	10,188	98.8	7,046	98.5

상품	종자	작물재배	제네시스TY	8	0.7	8	0.5	71	0.7	73	1.0

임가공	용역	종자코팅	-	41	3.6	18	1.0	56	0.5	35	0.5

합 계	1,140	100.0	1,764	100.0	10,315	100.0	7,154	100.0

2) 주요자회사의 주요 제품의 가격변동 주요 제품등의 가격변동은 가격의 단순 평균으로 산정되었으며, 시장의 경쟁도와 원재료 가격 및 환율의 변동에 따라 가격에 영향을 받고 있습니다. ① (주)노루페인트

(단위 : 원/KG)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

건축용	2,327	2,333	2,312	2,379

공업용	4,095	3,936	3,996	3,907

자동차보수용	9,028	7,715	8,274	8,461

② (주)노루케미칼(단위 : 원/KG)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

건축용	2,037	1,973	1,867	2,041

③ (주)아이피케이(단위 : 원/ℓ)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

INTERLAC 665	5,250	5,017	5,048	5,000

INTERSHEEN 579	5,493	5,490	5,231	5,470

④ (주)노루오토코팅(단위 : 원/KG)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

자동차용 도료	4,099	4,129	4,151	4,284

⑤ 농업회사법인 (주)더기반(단위 : 원/EA)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

참외	80,000	80,000	80,000	80,000

토마토	250,000	250,000	250,000	250,000

고추	100,000	100,000	100,000	60,000

양파	110,000	110,000	110,000	110,000

무	4,000	4,000	4,000	4,000

3. 주요 원재료1) 부문별 주요 원재료(1) 원재료 등의 현황

(단위 : %)

영업부문	매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 관계여부

건축/공업용 도료 등	원재료	수지	도료제조	30.6	금호피앤비화학(주)	해당사항 없음

안료	도료제조	15.2	케무어스코리아(주)	해당사항 없음

용제	도료제조	15.6	한화토탈(주)	해당사항 없음

첨가제	도료제조	27.5	KPX케미칼	해당사항 없음

용기	도료제조	8.2	(주)대륙제관	해당사항 없음

기타	도료제조	2.9	(주)노루로지넷	계열회사

부문 매입액 비중	100.0	-	-

자동차용도료	원재료	수지	도료제조	25.9	국도화학(주)	해당사항 없음

안료	도료제조	19.0	한국바스프(주)	해당사항 없음

용제	도료제조	12.0	GS그린텍(주)	해당사항 없음

첨가제	도료제조	12.4	BYK	해당사항 없음

용기	도료제조	2.5	대세산업(주)	해당사항 없음

기타	도료제조	28.2	(주)엘지화학	해당사항 없음

부문 매입액 비중	100.0	-	-

PCM용도료	원재료	수지	도료제조	64.1	SK케미칼(주)	해당사항 없음

안료	도료제조	12.4	케무어스코리아(주)	해당사항 없음

용제	도료제조	8.5	(주)투윈케미칼	해당사항 없음

첨가제	도료제조	10.7	(주)에프티씨코리아	해당사항 없음

용기	도료제조	4.3	오제이씨(주)	해당사항 없음

부문 매입액 비중	100.0	-	-

기타	원재료	나종자	종자생산	100.0	아라온 등	해당사항 없음

부문 매입액 비중	100.0	-	-

※ 상기 원재료 매입비율은 부문간 매입액 포함기준입니다.

(2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

수지	3,178	3,175	2,982	3,168

안료	1,331	1,326	1,171	1,308

용제	1,282	1,101	1,025	1,084

첨가제	2,953	2,590	2,527	2,628

2) 주요자회사의 주요 원재료 (1) (주)노루페인트① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 관계여부

상품	신나 등	도료제조	28.2	(주)노루케미칼	계열회사

원재료	수지	도료제조	18.2	금호피앤비화학(주)	해당사항 없음

안료	도료제조	12.4	케무어스코리아(주)	해당사항 없음

용제	도료제조	8.1	(주)캠트로닉스	해당사항 없음

첨가제	도료제조	25.2	KPX케미칼	해당사항 없음

부재료	용기	6.4	(주)대륙제관	해당사항 없음

외주가공비	기타	1.5	(주)노루로지넷	계열회사

합 계	100.0	-	-

② 주요 원재료 등의 가격변동 추이 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

수지	3,107	3,060	2,871	3,008

안료	1,177	1,203	1,052	1,149

용제	1,226	1,042	978	1,043

첨가제	2,853	2,471	2,428	2,534

2) (주)노루케미칼① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 관계여부

원재료	수지	도료제조	44.6	금호피앤비화학(주)	해당없음

안료	도료제조	7.1	케무어스코리아(주)	해당없음

용제	도료제조	35.3	GS칼텍스(주)	해당없음

첨가제	도료제조	5.4	유니소재(주)	해당없음

부재료	용기	7.6	(주)대륙제관	해당없음

합 계	100.0	-	-

② 주요 원재료 등의 가격변동 추이 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

수지	2,408	2,291	2,134	2,289

안료	1,657	1,697	1,656	1,781

용제	1,070	956	842	961

첨가제	6,415	6,055	6,631	6,965

3) (주)아이피케이① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 관계여부

상품	신나 등	도료제조	2.0	-	-

원재료	수지	도료제조	43.0	국도화학(주)	해당사항없음

경화제	도료제조	37.0	Cardolite	해당사항없음

기 타	도료제조	12.0	-	-

부재료	18L Can	제품 포장용	6.0	-	-

합 계	100.0	-	-

② 주요 원재료 등의 가격변동 추이 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/ℓ)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

수지	3,606	2,720	2,632	2,615

안료	3,647	3,286	3,315	3,216

첨가제	3,861	3,390	3,510	3,420

4) (주)노루오토코팅① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 관계여부

원재료	수지	도료제조	25.9	국도화학(주)	해당사항없음

안료	도료제조	19.0	BASF	해당사항없음

용제	도료제조	12.0	(주)경신씨앤티	해당사항없음

첨가제	도료제조	12.4	BYK	해당사항없음

용기	도료제조	2.5	대세산업(주)	해당사항없음

기타	도료제조	28.2	(주)LG화학	해당사항없음

합 계	100.0	-	-

② 주요 원재료 등의 가격변동 추이 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

수지	3,540	3,166	3,204	3,361

안료	6,352	6,001	6,747	8,338

5) 농업회사법인 (주)더기반① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 관계여부

원재료	토마토 나종자	종자생산	57.2	Ananta Vegetable Seeds Pvt.Ltd	해당사항없음

고추 나종자	판매용	27.4	Ananta Vegetable Seeds Pvt.Ltd	해당사항없음

기타 나종자	종자생산	15.4	Dalian Shenghong Seed Co.,Ltd. 외	해당사항없음

합 계	100.0	-	-

② 주요 원재료 등의 가격변동 추이 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

고추(나종자)	618,081	487,346	483,821	254,227

양파(나종자)	매입없음	매입없음	804,772	623,883

토마토(나종자)	1,287,533	2,370,856	827,017	595,473

참외(나종자)	매입없음	매입없음	237,123	238,207

무(나종자)	매입없음	매입없음	51,266	41,159

4. 생산 및 설비

1) 부문별 생산 및 설비 (1) 생산능력, 생산실적, 가동률 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 23일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다. (생산능력)

(단위 : ton )

사업부문	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

건축,공업용 도료 등	41,585	42,260	171,531	165,995

자동차용 도료	7,759	12,148	35,628	36,202

PCM 도료	2,296	2,357	9,184	8,849

농생명부문(종자)	28	28	110	110

※ 생산능력은 주요 제품기준입니다. (생산실적)

(단위 : ton )

사업부문	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

건축,공업용 도료 등	48,858	46,706	204,585	194,432

자동차용 도료	6,720	10,937	26,344	30,246

PCM 도료 등	2,807	2,561	9,978	9,757

농생명부문(종자)	5	4	17	8

※ 생산실적은 주요 제품기준입니다. (가 동률)

(단위 : ton )

사업부문	2021년 1분기
생산능력	2021년 1분기생산실적	2021년 1분기가동률

건축,공업용 도료 등	41,585	48,858	117.5

자동차용 도료	7,759	6,720	86.6

PCM 도료	2,296	2,807	122.3

농생명부문(종자)	28	5	17.9

※ 당사 건축,공업용 도료 등, 자동차용 도료, PCM 도료 등 부문의 2021년 1분기 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 산출하였습니다. 2) 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소	기타증감	당기상각	당분기장부가액	비고

증가	감소

토 지	자가소유	안양 등	416,181	282,155	162	282,317	235,298

건 물	자가소유	안양 등	136,377	69,218	179	(839)	68,558	37,024

구 축 물	자가소유	안양 등	-	13,593	729	3	(280)	14,045	-

기계장치	자가소유	안양 등	-	29,345	498	(124)	386	(1,652)	28,453	-

차량운반구	자가소유	안양 등	-	1,372	396	(43)	6	(157)	1,574	-

기타유형자산	자가소유	안양 등	-	19,890	1,302	(160)	37	(1,692)	19,377	-

건설중인자산	자가소유	안양 등	-	3,608	532	(366)	3,775	-

합 계	419,181	3,457	(327)	407	(4,620)	418,099	-

※ 상기 생산설비의 현황은 연결 기준으로 작성되었습니다.

※ 상기 생산설비에 대한 담보권 제공 내역은 Ⅲ.재무에관한사항 3.연결재무제표 주석 31.우발상황을 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 생산설비는 투자부동산을 제외한 현황입니다.

※ 토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.※ 기타 증감은 유형자산의 타계정 대체 및 외화환산의 금액의 합산액입니다. (비고) 토지의 시가는 2020년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다.

3) 보고서 작성기준일 현재 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액(당분기 현재)	향후 투자액	비 고

페인트사업	신설(*)	2012.12~2025.03	연구소 신설	공장부지 효율적 이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심 경영체계 구축	38,030	(2,387)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음

합 계	-	38,030	(2,387)	35,643	-

※ 진행 중인 투자 변동사항은 아래와 같습니다.

(*) 당사는 2013년 10월과 2020년 03월 두차례에 걸쳐 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2025년 03월) 2) 주요자회사의 생산 및 설비 (1) (주)노루페인트

① 생산능력, 생산실적, 가동률 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 23일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ton)

구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

생산능력	28,057	28,058	114,846	109,327

생산실적	35,018	33,703	147,423	140,897

※ (주)노루페인트의 당기 가동률은 124.8% 입니다. ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소	기타증감	당기상각	당분기장부가액	비고

증가	감소

토 지	자가소유	안양 등	187,985	207,575	-	-	(898)	-	206,677	200,392

건 물	자가소유	안양 등	75,504	17,937	-	-	(93)	(271)	17,573	13,860

구 축 물	자가소유	안양 등	-	10,823	729	-	-	(191)	11,361	-

기계장치	자가소유	안양 등	-	18,375	399	-	243	(1,041)	17,976	-

차량운반구	자가소유	안양 등	-	297	-	-	-	(29)	268	-

기타유형자산	자가소유	안양 등	-	12,708	1,041	-	7	(1,007)	12,749	-

건설중인자산	자가소유	안양 등	-	155	143	-	(266)	-	32	-

합 계	267,870	2,312	-	(1,007)	(2,539)	266,636	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. (비고) 토지의 시가는 2020년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다. ③ 보 고서 작성기준일 현재 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기 현재)	향후 투자액	비 고

페인트사업	신설(*)	2012.12~2025.03	연구소 신설	공장부지 효율적 이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심 경영체계 구축	38,030	(2,387)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음

합 계	-	38,030	(2,387)	35,643	-

※ 진행 중인 투자 변동사항은 아래와 같습니다.

(*) 당사는 2013년 10월과 2020년 03월 두차례에 걸쳐 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2025년 03월)

(2) (주)노루케미칼

① 생산능력, 생산실적, 가동률 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 근무 및 실제 월 근무일을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ton)

구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

생산능력	11,464	11,822	47,757	52,800

생산실적	11,798	11,289	47,155	46,450

※ (주)노루케미칼의 당기 가동률은 102.9 % 입 니다.② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소	기타증감	당기상각	당분기장부가액	비고

증가	감소

토 지	자가소유	안산	22,726	23,384	-	-	-	-	23,384	19,382

건 물	자가소유	안산	13,620	3,635	-	-	-	(88)	3,547	3,293

구 축 물	자가소유	안산	-	477	-	-	-	(11)	466	-

기계장치	자가소유	안산	-	3,872	37	-	12	(191)	3,730	-

차량운반구	자가소유	안산	-	18	-	-	-	(3)	15	-

기타유형자산	자가소유	안산	-	695	7	-	-	(68)	634	-

건설중인자산	자가소유	안산	-	12	71	-	(12)	-	71	-

합 계	32,093	115	-	-	(361)	31,847	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. (비고) 토지의 시가는 2020년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다.

(3) (주)아이피케이

① 생산능력, 생산실적, 가동률 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 20일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ㎘)

구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

생산능력	7,000	15,925	63,700	63,700

생산실적	5,571	7,545	24,167	33,136

※ (주)아이피케이의 당기 가동 률 은 79.6% 입니 다. ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소	기타증감	당기상각	당분기장부가액	비고

증가	감소

토 지	자가소유	칠서	49,652	9,633	9,633	15,869

건 물	자가소유	칠서	13,641	11,256	(149)	11,107	4,443

구 축 물	자가소유	칠서	-	718	(29)	690	-

기계장치	자가소유	칠서	-	4,038	33	(297)	3,774	-

차량운반구	자가소유	칠서	-	192	(22)	170	-

기타유형자산	자가소유	칠서	-	435	4	(50)	389	-

건설중인자산	자가소유	칠서	-	-	102	-	102	-

합 계	26,272	140	(547)	25,865	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. (비고) 토지의 시가는 2020년 도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2020년 도 지방세 과세시가표준액입니다.

(4) (주)노루오토코팅

① 생산능력, 생산실적, 가동률 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 20일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ton)

구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

생산능력	7,759	12,148	35,628	36,202

생산실적	6,720	10,937	26,344	30,246

※ (주)노루오토코팅의 당기 가동률은 86.6% 입 니다 . ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소	기타증감	당기상각	당분기장부가액	비고

증가	감소

토 지	자가소유	화성	23,258	6,625	-	-	-	-	6,625	7,597

건 물	자가소유	화성	35,158	23,607	-	-	-	(207)	23,400	15,153

구 축 물	자가소유	화성	-	1,156	-	-	-	(37)	1,119	-

기계장치	자가소유	화성	-	2,860	-	-	-	(174)	2,686	-

차량운반구	자가소유	화성	-	306	108	(22)	-	(49)	343	-

기타유형자산	자가소유	화성	-	519	15	-	-	(77)	457	-

건설중인자산	자가소유	칠서	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	35,073	123	(22)	-	(544)	34,630	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. (비고) 토지의 시가는 2020년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다. (5) 농업회사법인 (주)더기반

① 생산능력, 생산실적, 가동률 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 8시간 근무 및 실제 월 근무일을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : KG)

구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

생산능력	27,600	27,600	110,400	110,400

생산실적	5,299	3,588	17,472	7,761

※ 농업회사법인 (주)더기반의 당기 가동률은 19.2% 입니다 . ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소	기타증감	당기상각	당분기장부가액	비고

증가	감소

토 지	자가소유	안성	173,884	12,137	-	-	-	-	12,137	6,787

건 물	자가소유	안성	8,240	10,539	-	-	-	(72)	10,467	3,777

구 축 물	자가소유	안성	-	487	-	-	-	(7)	480	-

기계장치	자가소유	안성	-	999	-	-	-	(54)	945	-

차량운반구	자가소유	안성	-	218	-	-	-	(20)	198	-

기타유형자산	자가소유	안성	-	2,452	24	-	-	(265)	2,211	-

건설중인자산	자가소유	안성	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	26,833	24	-	-	(418)	26,439	-

※ 상기 생산설비는 종자육종연구 및 생산에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. (비고) 토지의 시가는 2020년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다.

5. 매출 1) 부문별 매출 (1) 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

건축/공업용 도료 등	제품	내수	92,380	75,783	344,954	341,656

수출	10,851	11,022	63,862	70,208

소계	103,231	86,805	408,816	411,864

상품	내수	42,923	52,494	224,039	239,180

수출	4,541	7,906	32,400	40,291

소계	47,464	60,400	256,439	279,471

자동차용 도료	제품	내수	11,966	13,854	59,332	55,582

수출	15,167	12,775	45,078	61,863

소계	27,133	26,629	104,410	117,445

상품	내수	7,310	5,116	17,242	31,614

수출	759	4,753	18,179	26,539

소계	8,069	9,869	35,421	58,153

PCM용 도료	제품	내수	25,098	23,172	99,193	94,510

수출	3,145	2,869	9,685	9,327

소계	28,243	26,041	108,878	103,837

상품	내수	14,107	12,861	43,533	47,456

수출	3,547	2,972	11,903	12,128

소계	17,654	15,833	55,436	59,584

농생명부문	제품	내수	1,025	1,575	7,993	4,737

수출	66	166	2,196	146

소계	1,091	1,741	10,189	4,883

상품	내수	377	806	3,505	1,561

수출	-	-	107	-

소계	377	806	3,612	1,561

기타	내수	120	151	1,360	966

수출	-	-	-	-

소계	120	151	1,360	966

기타부문	제품	내수	-	-	-	12

수출	-	-	-	-

소계	-	-	-	12

상품	내수	3,752	1,006	864	9,029

수출	-	-	-	-

소계	3,752	1,006	864	9,029

기타	내수	12,967	12,410	61,137	50,862

수출	-	-	-	-

소계	12,967	12,410	61,137	50,862

단순합계	제품	내수	130,469	114,384	511,472	496,497

수출	29,229	26,832	120,821	141,544

소계	159,698	141,216	632,293	638,041

상품	내수	68,469	72,283	289,184	328,840

수출	8,847	15,631	62,589	78,958

소계	77,316	87,914	351,773	407,798

기타	내수	13,087	12,561	62,497	51,828

수출	-	-	-	-

소계	13,087	12,561	62,497	51,828

합 계	내 수	212,025	199,228	863,153	877,165

수 출	38,076	42,463	183,410	220,502

연결조정	(47,005)	(51,956)	(198,536)	(213,375)

합 계	203,096	189,735	848,027	884,292

※ 상기 매출실적은 연결실체에 포함되는 종속회사의 단순합산금액을 기준으로 작성하였습니다.

(2) 판매전략 및 판매 방법당사 및 종속회사는 고부가가치 제품개발 및 시장고급화를 유도하고 수요자 중심의 제품개발을 통하여 시장점유율을 증대시키기 위하여 노력하고 있습니다. (3) 주요매출처당사 및 종속회사의 주요매출처는 자동차사 직거래판매의 단일 고객입니다. 주요매출처가 당사 연결실체 매출액에서 차지하는 비중은 약 7.3%입 니다. 2) 주요자회사의 매출 (1) (주)노루페인트① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

제품	도료	내 수	79,625	66,841	330,907	315,235

수 출	7,246	7,589	25,298	29,348

합 계	86,871	74,430	356,205	344,583

상품	신나 외	내 수	39,990	39,900	180,085	192,482

수 출	4,411	6,395	18,724	27,346

합 계	44,401	46,295	198,809	219,828

합 계	내 수	119,615	106,741	510,992	507,717

수 출	11,657	13,984	44,022	56,694

합 계	131,272	120,725	555,014	564,411

② 판매조직 및 판매방법 가. 판매조직

나. 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중

일반판매	회사 → 특약점 → 일반수요자	38.1%

주문판매	회사 → 실수요자	53.0%

수출판매	LOCAL 및 직수출	8.9%

다. 판매방법

(주)노루페인트는 특약점과 실수요자와의 판매가 주를 이루고 있으며 판매대금은 현금 또는 어음 등으로 수취하고 있습니다. 제품관련 부대비용은 거래선의 사업장까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 (주)노루페인트가 부담하고 있습니다.

라. 판매전략

㉠ 고부가가치 제품개발 및 시장고급화 유도

㉡ 수요자 중심의 제품개발 ㉢ 녹색 신시장 개척 및 유통채널 선점을 통한 점유율 증대마. 주요매출처

기업명	매출 비중

(주)노루코일코팅	11.3%

남양화학공업 주식회사	2.1%

(주)노루비케미칼	1.5%

2) (주)노루케미칼① 매출실적(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

제품	도료 외	내 수	21,062	19,667	76,482	81,601

수 출	1,536	891	4,437	5,856

합 계	22,598	20,558	80,919	87,457

상품	도료, 신나 외	내 수	215	111	657	467

수 출	-	-	-	-

합 계	215	111	657	467

합 계	내 수	21,277	19,778	77,139	82,068

수 출	1,536	891	4,437	5,856

합 계	22,813	20,669	81,576	87,924

② 판매조직 및 판매방법가. 판매조직 및 판매방법생산부문과 그룹사가 직접 소통하는 최적화된 판매구조를 구축하고 있습니다. 나. 주요매출처

기업명	매출 비중

(주)노루페인트	49.6%

(주)노루알앤씨	20.7%

(주)노루비케미칼	17.1%

3) (주)아이피케이① 매출실적(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

제품	선박/ 중방식용 도료	내수	20,961	31,640	106,501	45,389

수출	2,422	3,420	21,117	111,576

합계	23,383	35,060	127,618	156,965

상품	선박/ 중방식용 도료	내수	168	823	1,555	7,176

수출	286	385	1,517	3,955

합계	454	1,208	3,072	11,131

기타매출	시공비	내수	-	93	132	4,732

합 계	내수	21,129	32,556	108,188	57,297

수출	2,708	3,805	22,634	115,531

합계	23,837	36,362	130,821	172,828

② 판매조직 및 판매방법

- 판매는 주요 조선사 및 건설업체를 중심으로 하여 일반판매, 수출판매 및 회원사 판매의 경로로 이루어 지고 있으며 방오, 방청, 내마모성 및 특수 내화도료 시장에서 친환경 고성능 제품(Eco Premium Solution)개발 및 판매에 주력하고 있습니다.

4) (주)노루오토코팅① 매출실적(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

제품	도료 외	내 수	11,966	13,853	59,332	55,581

수 출	15,167	12,775	45,078	61,863

합 계	27,133	26,628	104,410	117,444

상품	원재료 외	내 수	4,353	5,116	17,242	31,614

수 출	759	2,229	3,928	7,110

합 계	5,112	7,345	21,170	38,724

합 계	내 수	16,319	18,969	76,574	87,195

수 출	15,926	15,004	49,006	68,973

합 계	32,246	33,973	125,580	156,168

② 판매조직 및 판매방법가. 판매조직나. 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중

주문판매	회사 → 실수요자	50.6%

수출판매	LOCAL 및 직수출	49.4%

다. 판매방법

(주)노루오토코팅은 자동차사 직거래판매가 주를 이루고 있습니다.라. 판매전략

㉠ 제품 다변화

㉡ 해외지역 판매증대 ㉢ 고부가가치 상품 판매확대 5) 농업회사법인 (주)더기반

① 매출실적(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 연간	2019년 연간

제품	종자	내 수	1,025	1,572	7,993	5,899

수 출	67	166	2,196	1,146

합 계	1,091	1,738	10,188	7,046

상품	종자	내 수	8	8	71	73

수 출	-	-	-	-

합 계	8	8	71	73

기타	종자	내 수	41	18	56	35

수 출	-	-	-	-

합 계	41	18	56	35

합 계	내 수	1,074	1,598	8,120	6,007

수 출	67	166	2,196	1,146

합 계	1,140	1,764	10,315	7,154

② 판매조직 및 판매방법가. 판매조직

나. 판매방법 및 주요매출처 농업회사법인 (주)더기반의 판매는 일반판매로 이뤄지고 있으며, 지역 내 거점 거래처 및 선도 농가 확보와 시교 사업 활성화 및 개발 활동에 중점을 두고 판매 활동하고 있습니다. 주요매출처는 농약사 및 종묘사 입니다.

6. 수주상황 (1) 회 사 및 종속회사의 수 주상황

(단위 : ton,백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

칼라강판용 도료 및 관련제품(주1)	2021.04.20	2021년 01월 01일~2021년 12월 31일	16,013	59,257	4,251	16,388	11,762	42,869

합 계	16,013	59,257	4,251	16,388	11,762	42,869

※ 상기 계약은 계약체결 시 거래금액이 확정된 것은 아니며, 계열회사의 판매상황에 따라 발주하는 수량만을 공급하는 계약으로, 계약기간동안의 수주총액 및 기납품액은 당사의 사업계획에 의거한 금액이므로 양사의 시장상황 및 영업환경 등 부득이한 사정에 따라 변동가능합니다. 또한 수주일자는 계약체결일이며 납기일은 계약의 시작일과 종료일입니다.수주총액 - 1) 금액 : 추정치 2) 수량 : 추정치기납품액 - 1) 금액 : 실제치 2) 수량 : 실제치(주1) 해당 품목은 (주)노루페인트와 (주)노루코일코팅과의 거래입니다.

(2) 주요자회사의 수주현황 1) (주)노루페인트

(단위 : ton,백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

칼라강판용 도료 및 관련제품(주1)	2021.04.20	2021년 01월 01일~2021년 12월 31일	16,013	59,257	4,251	16,388	11,762	42,869

합 계	16,013	59,257	4,251	16,388	11,762	42,869

※ 상기 계약은 계약체결 시 거래금액이 확정된 것은 아니며, 계열회사의 판매상황에 따라 발주하는 수량만을 공급하는 계약으로, 계약기간동안의 수주총액 및 기납품액은 당사의 사업계획에 의거한 금액이므로 양사의 시장상황 및 영업환경 등 부득이한 사정에 따라 변동가능합니다. 또한 수주일자는 계약체결일이며 납기일은 계약의 시작일과 종료일입니다.수주총액 - 1) 금액 : 추정치 2) 수량 : 추정치기납품액 - 1) 금액 : 실제치 2) 수량 : 실제치(주1) 해당 품목은 (주)노루페인트와 (주)노루코일코팅과의 거래입니다.

2) (주)노루케미칼보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.3) (주)아이피케이보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다. 4) (주)노루오토코팅보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다. 5) 농업회사법인 (주)더기반보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리 1) 회사 및 종속회사의 시장위험과 위험관리

(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 위안 화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 보고기간말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	6,749,661	(6,749,661)	6,477,604	(6,477,604)	8,031,032	(8,031,032)

CNY	635,812	(635,812)	515,964	(515,964)	915,659	(915,659)

JPY	(107,069)	107,069	(70,455)	70,455	(149,793)	149,793

상기 민감도 분석은 보고기간말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ( 2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표상 매도가능금융자산 으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지않습니다. (3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다.각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 39백만원(전기: 19백만원)증가 및 감소입니다.

2) 주요자회사의 시장위험과 위험관리 (1) (주)노루페인트

① 외환위험

(주)노루페인트는 외환위험, 특히 주로 미국달러화 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,010,009	(1,010,009)	2,243,746	(2,243,746)	2,646,932	(2,646,932)

CNY	314,898	(314,898)	357,765	(357,765)	635,726	(635,726)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였으며, 통화선도계약으로 인한 효과를 반영하였습니다. ② 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

(주)노루페인트는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 0.1% 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최 대 3,000천원(전기:5,000천원) 증가 및 감소입니다. 시뮬레이션은 최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 보고기간말 마다 실시하고 있습니다.

③ 위험관리방식 및 위험관리(주)노루페인트는 효율적이고 안정적인 금리 및 환율변동에 대한 위험을 관리하기 위하여 국내외 금융기관과 지속적인 의견교류를 하고 있으며 환위험 사내규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 위험관리조직으로서 환위험관리위원회내에는 전담 인원을 배정하여, 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체제를 유지하고 있으며, 외환파생상품을 환위험헤지 목적으로 운용하고 있습니다. 구체적인 환위험관리 업무과정으로는환위험 측정 및 목표설정, 환위험 정보체제의 구축, 환위험 관리전략의 선택과 집행,마지막으로 사후평가를 통한 피드백과정이 있습니다. (2) (주)노루케미칼

① 외환위험 (주)노루케미칼은 현재 외화 부채를 보유하고 있 어 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채와 관련하여 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

JPY	-	-	(3,913)	3,913	-	-

② 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 2백만 원 (전기: 2백만원)증가 및 감소입니다.

(3) (주)아이피케이

① 외환위험(주)아이피케이는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재 환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다. 다만, 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 달러화(USD) 및 일본엔화(JPY)에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,123,292	(1,123,292)	1,444,048	(1,444,048)	2,201,678	(2,201,678)

JPY	(7,392)	7,392	(24,360)	24,360	(50,358)	50,358

(주)아이피케이는 무차입 경영으로 이로 인하여 이자율위험에 노출은 없습니다.

(4) (주)노루오토코팅① 외환위험

(주)노루오토코팅은 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러화, 일본 엔화가 있습니다. 환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다.

(주)노루오토코팅은 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있으며, 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.

(단위 : 천원)

구 분	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	732,638	(732,638)	360,436	(360,436)	978,188	(978,188)

JPY	(104,659)	104,659	(59,418)	59,418	(156,152)	156,152

② 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

(주)노루오토코팅은 현재 이자율위험에 노출은 없습니다.

(5) 농업회사법인 (주)더기반 ① 외환위험농업회사법인 (주)더기반은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 농업회사법인 (주)더기반의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(471,530)	471,530	(423,493)	423,493	(396,573)	396,573

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 15백만 원 (전기: 없음)증가 및 감소입니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

1) 회사 및 종속회사의 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2020년 1분기	2020년말	2019년말

자산	부채	자산	부채	자산	부채

유동항목:

매매목적	-	42,078	-	93,816	-	38,800

현금흐름위험회피	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-

비유동항목:

매매목적	-	1,688	-	11,313	-	26,158

현금흐름위험회피	-	-	-	-	-	-

합 계	0	43,766	0	105,129	0	64,958

(2 ) 당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 파생금융상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

이자율스왑	우리은행	2020-07-01	2022-06-17	KRW 5,000,000	차액결제/고정금리(2.99%)지급, 변동금리(CD+2.05%)수취

우리은행	2019-06-25	2021-06-21	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.38%)지급,변동금리(CD+1.65%) 수취

국민은행	2020-06-29	2021-06-29	KRW 8,000,000	차액결제 / 고정금리(3.50%)지급, 변동금리(CD+2.21%)수취

(3) 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거래목적	종 류	평가손익	2021년 1분기	2020년 연간	2019년 연간	비 고

매매목적	통화선도	평가이익	-	-	-	당기손익

평가손실	-	-	-

이자율스왑	평가이익	61,364	5,542	6,456	당기손익

평가손실	47,713	50,827

현금흐름위험회피	이자율스왑	평가이익	-	-	-	기타포괄손익

평가손실	-	-	2,626

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관 2) 주요자회사의 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) (주)노루페인트 ① 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

유동항목- 자산

매매목적	-	-	-

현금흐름위험회피	-	-	-

유동항목- 부채

매매목적	-	-	-

② (주)노루페인트는 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.③ 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거래목적	종 류	평가손익	2021년 1분기	2020년 연간	2019년 연간	비 고

매매목적	통화선도	평가이익	-	-	-	당기손익

평가손실	-	-	-

현금흐름위험회피	이자율스왑	평가이익	-	-	-	기타포괄손익

평가손실	-	-	2,626

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관(2) (주)노루케미칼 (주)노루케미칼은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.(3 ) (주)아이피케이 (주)아이피케이는 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다. (4) (주)노루오토코팅 (주)노루오토코팅은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.( 5) 농업회사법인 (주)더기반

① 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

유동항목- 자산

매매목적	-	-	-

현금흐름위험회피	-	-	-

유동항목- 부채

매매목적	29,739	67,818	20,105

② 당분기말 현재 농업회사법인(주)더기반 이 체결하고 있는 파생금융상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

이자율스왑	국민은행	2020-06-29	2021-06-29	KRW 8,000,000	차액결제 / 고정금리(3.50%)지급,변동금리(CD+2.21%)수취

③ 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거래목적	종 류	평가손익	2021년 1분기	2020년 연간	2019년 연간	비 고

매매목적	이자율스왑	평가이익	38,080	-	-	당기손익

평가손실	-	47,713	20,105

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관

9. 경영상의 주요계약 등 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 없어서 기재를 생략합니다.

10. 연구개발 활동

1) 당사의 연구개발 활동 당사는 도료사업의 근간인 수지기술을 보유한 중앙연구소를 당사의 자회사인 (주)노루페인트에 2016년 8월 31일 이사회 결의를 통하여 2016년 8월 31일 기준으로 양도하기로 계약을 체결하였습니다. 2) 주요자회사 및 종속회사의 연구개발활동

(1) 노루페인트 연구개발 담당조직

(가) 연구소명 : (주)노루페인트 연구소

1) 인정일 : 1986년 2월 3일

2) 조직도 : 건축기술, 자보기술, 공업기술 등 17팀

3) 인원구성 :

[2021년 3월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원	보조요원	관리요원	계

박사	석사	학사	기타

1	32	83	-	7	6	129

※ 2017년 4월 1일부로 노루페인트 기술연구소와 중앙연구소가 통폐합 되어 '노루페인트 연구소'로 업무이관 되었습니다.(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제 16 기 1분기	제 15 기 1분기	제 15 기	제 14 기

연구개발비용 계*	4,130	4,099	16,750	17,682

회계처리	판매비와 관리비	1,565	1,473	6,649	6,470

제조경비	2,565	2,626	10,101	11,212

정부보조금	(85)	(17)	(387)	(503)

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.1%	3.4%	3.0%	3.1%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명

실내 공기정화기능성 도료개발	2017.03 ~ 2018.02	포름알데하이드 흡착율 우수	팬톤 에어 프레쉬

모바일 동박 보호용 코팅제 개발	2018.01 ~ 2018.03	동박 부착력, 내수성 및 내화학성 우수, 내지문성	NCU-Q01, NCU경화제

열반응 테이프용 아크릭 점착제	2018.01 ~ 2018.03	열반응 후 점착력 하락大, 내열유지력 및 방수성	NH-110F, K-75 / 개발완료

데코시트 필름 코팅 UV	2017.12 ~ 2018.03	내스크래치성, 외관	UVCHEM 시리즈

인조대리석용 몰딩제	2017.10 ~ 2018.02	접착력, 작업성, 색상	Megapoly/Megapoxy 시리즈

중장비 엔진용 도료	2017.09 ~ 2018.01	방청성, 내화학성, 내열성	애니탄 I NDI 시리즈

프리미엄 스테인 개발	2017.08 ~ 2018.02	작업성, 저장성, 발림성 우수	킹 스테인

무용제 에폭시 라이닝 바닥재개발	2017.10 ~ 2018.02	고경도, 외관, 레벨링성 우수	크린폭시 라이닝 플러스

High Build 2K Primer-Surfacer	2017.09 ~ 2018.01	고점도, 연마성, 내수성 우수	BP-4000HB 2K PRIMER SURFACER

High solid clearcoat Renewal	2017.12 ~ 2018.03	외관, 광택, 레벨링성능 우수	하이큐 애니원HS 크리어

대리석 접착제용 고 Tg 에폭시 아크레이트 수지 개발	2017.07 ~ 2018.03	고 TG, 부착력 및 상온 경화성 우수	메가폭시 V500(S) - 하절용, 메가폭시 V500(W) - 동절용

가스공사 육상탱크용 내면코팅시스템 개발	2018.01 ~ 2018.05	크랙 브릿징, 접착력 우수	NB-500,NB-510,NB-520F,NB-520(보수재)

보호필름용 자가복원(Self healing) 코팅제	2018.01 ~ 2018.05	방오성, TPU부착력, 자가복원성 우수	USF-F01(주제), NR-ET35 (주제), CP40-U01 (주제), SH-PS, USF 경화제, NR-ET 경화제, SH 경화제

LED 전광판용 절연 코팅제	2017.11 ~ 2018.06	방수성, 방식성, 내열성, 작업성 우수	NRP-CFC4207

LVT 트랜스용 몰딩제	2017.01 ~ 2018.04	외관, 경화시간 우수	DEM-1002

골프공 TPU용 도료	2018.01 ~ 2018.06	건조성, 내마모성, 내오염성 우수	DMS-770 무광, DMS-200 속건

방염 UV 우레탄	2017.12 ~ 2018.04	방염성능 우수	화이어 키퍼(HF) (염 17-8)

불소하도도료	2018.01 ~ 2018.06	작업성, 외관, 부착성, 내식성 우수	오래플론-500 FLASH PRIMER D/GRAY, L/GRAY, WHITE

플라스틱 용기용 UV	2017.12 ~ 2018.05	부착력, 내열탕성 우수	UV VM-B100 , UV VM-T1500

에폭시 박막형 내산 코팅제	2018.01 ~ 2018.05	내산성, 외관 우수	크린폭시 내산 코팅

에폭시 고고형분 후도막 중도 개발	2018.01 ~ 2018.05	건조성, 작업성 우수	DHDC-5080

차열 방수 도료개발	2018.01 ~ 2018.06	인장강도, 신장율, 경도 우수	에너지 세이버 우레탄?

수성 차열 도료개발	2017.11 ~ 2018.04	특허공법, CRRC, KS F 3211, 환경마크	에너지 세이버 에코 쿨루프

복합 방수공법 개발	2017.11 ~ 2018.04	조성물 및 공법 특허 획득, 방수성 우수	SKINSYS 복합방수공법

4:1 Clearcoat Renewal	2018.01 ~ 2018.05	건조성, 스프레이 작업성 우수	하이큐 4:1 크리어

2K Metallic / Pearl Topcoat	2018.02 ~ 2018.05	물성, 외관 우수	유니탄 블랙펄 시리즈

수성 2K Topcoat 개발	2018.01 ~ 2018.04	광택, 건조성, 작업성 우수	수성 2K Topcoat

KOLAO Truck Line용 2K Topcoat	2017.11 ~ 2018.06	외관, 광택 우수	UNITAN KOLAO BLUE/WHITE

LED 투명디스플레이용 UV 접착제	2017.08 ~ 2018.09	경화성, 내황변성 우수	SE-219, C-NNH-222

가전보호필름용 아크릴 점착제	2018.02 ~ 2018.07	점착력, 리무발성, 내열성 우수	NH-911 / H-100

연질우레탄 전자재료용 몰딩재 개발	2018.06 ~ 2018.08	외관, 자기소화성 우수	NB-250(A), NB-250(B)

골프공 TPU용 도료	2018.01 ~ 2018.07	건조성, 내마모성, 내오염성 우수	DMS-770, DMS-200

WPC coverlay용 PAI 수지 개발	2018.01 ~ 2018.12	절연성, 필름 공정작업성 우수	IT-0123

센서용 몰딩제	2017.03 ~ 2018.11	수중열충격성, 몰딩 작업성 우수	ME-105K

가구 LPM + PET / 유리 UV 접착제	2017.11 ~ 2018.12	부착력, 내열성, 내한성 우수	UVICHEM 5000, UVICHEM 5100, NR AUV CN 1116

난황변 고광택 UV	2018.01 ~ 2018.12	황변성, 경도, 작업성 우수	UV하이그로시

순 베리어코트	2019.01 ~ 2019.02	라돈차단, 크랙저항성 우수, 환경마크 획득	워터가드, 라돈가드

DIY용 미끄럼 방지 페인트	2018.11 ~ 2019.02	난슬립성, 저황변, 속건성 우수, 실내공기질 마크	이지 논슬립 상도

수성 탄성 방수 시스템	2019.01 ~ 2019.02	부착성, 내오염성, 내수성 강화	수성 탄성 방수도료 하도/중도/상도

산업부품용 수성방청 도료	2018.12 ~ 2019.03	내수성, 부착성, 도막강도 우수	NCB-1000

충격흡수 아크릭 폼용 바인더	2018.09 ~ 2019.06	고온점착력, 경시안정성 우수	NH-640(A), NH-640(B)

경제형 저취형 라이닝	2019.02 ~ 2019.06	저점도, 강도, 레벨링성 우수, 실내공기질 마크	저취형 무용제 에폭시 라이닝

하이브리드 폴리우레아	2019.01 ~ 2019.06	물성, 작업성 우수	프로테크 NH-290

올뉴 폴리퍼티	2019.01 ~ 2019.04	건조성, 저장안정성	하이큐 애니원 퍼티

수소전기차용 접착제	2018.01 ~ 2019.09	부착성, 항온항습성, 열충격성, 내화학성 우수	HB#1000, SB#1010

모바일 절연방열 코팅제	2019.06 ~ 2019.08	절연성, 열전도성, 경도 우수	NTR-01BK

수성 PP 프라이머	2019.03 ~ 2019.08	부착성, 내수성, 저장성 우수	WPP-900

고광택 2C1B AMG 개발	2019.03 ~ 2019.07	광택, 부착성, 내충격성, 내식성/내산성 우수	2C1B AMG BASE

Battery repair tape용 점착제	2019.01 ~ 2019.10	점착력, 리무발성 우수	RPA-4131H, RPA-4131E

NEC Coverlay용 PAI 소재	2018.12 ~ 2019.12	내열성, 내화학성, 내굴곡성 우수	PAI#203-2

폼 Sheet용 아크릴 에멀젼 수지	2019.01 ~ 2019.12	내용제성, 복원율, 초기인장강도 우수	P1-0423-17

난부착 플라스틱용 프라이머 개발	2019.01 ~ 2019.12	부착성, 광택, 저장성 우수	NR MULTI-PRIMER, 프라이머 PP, DAU GF 프라이마

순 우드플로어	2020.01 ~ 2020.02	도막강도, 내수성 우수	순 우드플로어

크린폭시 라이닝 마일드	2019.02 ~ 2020.02	저취형, 내충격, 윤하중 저항 우수	크린폭시 라이닝 마일드

수성 KS 노출 방수시스템	2019.09 ~ 2020.02	인장/인열강도, 신장율, 부착성능 우수	수용성 크린탄

에너지 세이버 윈도우	2019.11 ~ 2020.02	적외선/자외선 차단율, 작업성 우수	에너지 세이버 윈도우

방열실리콘	2019.11 ~ 2020.06	방열성, 경화성, 내습성 우수	TM-151W

산업부품용 소부도료	2020.01 ~ 2020.06	고방청, 고접착력 우수	DVB-2177

SMC DOOR용 우레탄 접착제 개발	2019.11 ~ 2020.04	접착성, 초기 고정성 우수	SB#1030

범용 2K 프라서페	2020.01 ~ 2020.05	건조성, 연마성, 작업성 우수	하이큐 프라서페 PS-330 PLUS

충전 커넥터용 UV 접착제	2020.03 ~ 2020.08	굴곡신뢰성, 표면저항, 접착력 우수	CX-4600UV

고기능성 소재 UV	2020.01 ~ 2020.09	가공성, 내스크래치성, 외관 우수	스마트 무광/유광 BASE

KS M 6030 방청도료	2020.04 ~ 2020.09	방청성, 굴곡성, 부착성 우수	KS M 6030 1종

BTX Free 크리어	2020.04 ~ 2020.09	광택, 경도, 살오름성 우수	HC-5200

ESL 방수접착제 개발	2020.01 ~ 2020.12	열충격성, 접착강도, 방수성 우수	DUV-6000

유리/PCM용 UV 접착제	2020.01 ~ 2020.12	외관, 부착성, 내열내한성 우수	NR AJ 03

산업구조용 몰딩제	2020.01 ~ 2020.12	작업성, 경도, 인장강도 우수	RN-0500

만능수성페인트 개발	2020.06 ~ 2020.12	부착성, 광택, 항균마크 획득	순 올커버

순 항바이러스 도료	2020.03 ~ 2021.01	30분 내 COVID-10 바이러스 99% 사멸	순 항바이러스 V-가드

큐피트 오래플론	2020.10 ~ 2021.02	유연성, 내알칼리성, 내산성, 내충격성 우수	큐피트 오래플론

예그리나 스톤플로어	2020.11 ~ 2021.02	논슬립성, 저취, 내후성 우수	예그리나 스톤플로어(블루, 코르크, 퍼플, 그레이)

저온저압 폴리우레아	2020.10 ~ 2021.02	인장/인열강도, 경도, 신장율 우수	NH-270

(2) 노루코일코팅 연구개발 담당조직

(가) 연구소명: (주)노루코일코팅 기술연구소

1) 인정일 : 2010년 10월 29일

2) 조직도 : 연구 1팀, 연구 2팀

3) 인원구성 :

[2021년 3월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원	보조요원	관리요원	계

박사	석사	학사	기타

-	10	4	-	-	-	14

(나) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제 22 기 1분기	제 21 기 1분기	제 21 기	제 20 기

연구개발비용 계*	509	477	2,198	2,302

회계처리	판매비와 관리비	509	477	2,198	2,302

제조경비	-	-	-	-

정부보조금	(40)	-	(14)	(91)

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.7%	1.9%	2.2%	2.2%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명

전기아연도금 강판용 2액형 내지문제 개발	2017. 06~2018.03	고객사 공급 시작	Waterpon ER-5120

전기아연도금 강판용 방열 코팅제 개발	2017. 06~2019. 03	고객사 양산 테스트	Waterpon ER-5140

앙코르강용 내황산코팅제 개발	2017. 01~2019. 03	고객사 양산 테스트	kleen CR-9100, Kleen CR-4100

Mg 함금 강판용 착색 코팅제	2018. 04~ 2019. 03	고객사 양산 테스트	WATERPON #760(GRAY)

앙코르강용 내황산코팅제 개발	2017. 01~2019. 06	고객사 Lab 개발 완료(제품화 추진)	KLEEN CR 4100(C20)

가공성이 우수한 EGI 내지문제 개발	2018. 08~2019. 03	고객사 양산 공급	Waterpon ER-5152

SUS 용 투명 코팅제 개발	2018. 01~2019. 06	고객사 라인테스트	KLEEN CR 9100

내한성이 우수한 GL 용 유기피복제 개발	2018. 08~2019. 06	고객사 라인테스트	WATERPON A-100

Mg 합금 도금강판용 흑색 코팅제 개발	2018. 10~2019. 06	고객사 라인테스트	COLOR MAC(BLACK)

Mg함유도금강판용 크롬프리 제품개발	2017. 12~ 2019. 08	고객사 제품등록 완료	Waterpon GR 3100

Mg함유도금강판용 PE폼 처리제	2018.06~2019.09	고객사 라인시험 및 개발 완료	Waterpon GR 2030(PE FOAM용)

미얀마 GI용 착색 크롬3가 코팅제	2019.06~2019.09	고객사 라인시험 및 개발 완료	Waterpon GR 6602 Green

연료탱크용 GA코팅제	2019.04~2019.09	고객사 라인시험 및 개발 완료	KLEEN IG-010(P)

석도 강판용 처리제(무스크롬)	2019.01~2019.08	고객사 양산 공급	WAERPON VD-9201(DARKBROWN)

석도 강판용 처리제(중크롬산나트륨)	2019.01~2019.08	고객사 양산 공급	WAERPON VD-9202(ORANGE)

Al-Si도금강판용 처리제	2019.04~2019.09	고객사 라인테스트	WATERPON GR-2110(CM)

STS용 세라믹 코팅제 개발	2019.01~2019.12	고객사 품질 승인	KLEEN VS 4100

비닐하우스용 장기형 무적코팅제	2019.04~2019.10	고객사 양산 공급	Waterpon AR-9300

신선용 윤활처리제 내식성 개량	2019.06~2019.12	윤활성 및 내식성 개량	WATERLUBE TD 8200(HD) 윤활 내식개선품 납품 진행중

EGI 내지문제 내식성 개량	2019.06~2019.12	내식성 및 내흑변성 개량	고객사 Lab 평가 합격

STS용 세라믹 코팅제 개발	2019.01~2019.12	고객사 품질 승인	KLEEN VS 4100

비닐하우스용 장기형 무적코팅제	2019.04~2019.10	고객사 양산 공급	Waterpon AR-9300

신선용 윤활처리제 내식성 개량	2019.06~2019.12	윤활성 및 내식성 개량	WATERLUBE TD 8200(HD) 윤활 내식개선품 납품 진행중

EGI 내지문제 내식성 개량	2019.06~2019.12	내식성 및 내흑변성 개량	고객사 Lab 평가 합격

Mg 합금 도금강판용 동색 코팅제 개발	2019.06~2019.12	부착성, 가공성	COLOR MAC(BRONZE)

Mg 합금 도금강판용 금색 코팅제 개발	2019.06~2019.12	부착성, 가공성	COLOR MAC(GOLD)

GI용 고광택 조관용 용액 개발	2019.06~2019.12	조관성, 광택유지, 내식성	WATERPON#810(VO)

GL용 고성능 크롬프리 용액 개발	2019.06~2019.12	내초음파 탈지성, 내식성	WATERPON#930-회색

STS용 세라믹 코팅제 개발	2019.01~2019.12	고객사 양산 공급	KLEEN VS 4100

PO용 중기형 무적코팅제	2019.08~2020.03	고객사 라인테스트	WATERPON VD9400 2020년 납품 진행 중

EGI 용 변색방지 코팅제 개발	2019.10~2020.03	고객사 품질 승인	Waterpon ER-5152Aj

Al도금강판용 고내식 표면처리제 개발	2019.03~2020.02	고객사 품질 승인	Waterpon GR-2120

PO용 장기형 무적코팅제 경화제 개발	2019.08~2020.03	고객사 양산 공급	Waterpon AR-9301(B)

항균 도금강판 코팅제 개발	2020.01~2020.03	제품 개발 완료, 공급진행중	WATERPON GR 1140, KLEEN#NCT4

EGL용 SGL처리제 개발	2020.01~2020.03	제품 개발 완료, 공급진행중	WATERPON#D1

ZnMg소재용 CR(III)처리제 개량	2020.01~2020.03	단독선정 라인시험	개선 제품 양산 시험 완료, 물성 평가중

STS용 세라믹 착색 코팅제 개발	2020.01~2020.06	고객사 품질 승인,	KLEEN VS 4120(Bronze)

PO용 중기형 무적코팅제	2019.08~2019.06	고객사 양산 공급	WATERPON VD9400 2020년 납품 진행 중

필름용 항균 코팅제 개발	2020.02~2020.06	고객사 시제품 양산	Kleen Ag-100

베트남 GI크롬3가 개발	2020.01~2020.04	물성 확보, 양산 공급	Waterpon GR4300(TPS)

Mg합금 도금강판용 청색 개발	2019.12~2020.04	시생산 양산 공급	PosMAC 1.5 BLUE 시생산품

중국 GI 크롬3가 개발	2020.01~2020.05	기존 제품 대체 공급	Waterpon GR 1320(SP)

GI 통합형 크롬프리 개발	2020.01~2020.05	라인적용 제품화 진행	Waterpon GR 1162

중국 Mg합금 도금강판용 크롬3가개발	2020.03~2020.06	신규 진행	Waterpon GR 1510(SG)

중국 Mg합금 도금강판용 크롬프리개발	2020.03~2020.06	신규 진행	Waterpon GR 3106(SG)

Mg합금 도금강판용 크롬3가 개발	2019.08~2020.06	제품 개선 공급	DK-CTX(II)

베트남 GI크롬프리 개발	2020.07~2021.03	신규진행	Waterpon GR 1000

갈바륨용 항균코팅제 개발	2020.06~2020.09	신규진행	항균성 시험 검증 완료(99.9%) 개발완료(UST-II(X-2)항균)

대만 GI용 크롬3가 내지문개발	2020.03~2020.09	라인적용 제품화 진행	신규 제품 공급 진행

Mg합금용 PE폼 융착제 개발	2020.03~2020.09	라인적용 제품화 진행	신규 제품 공급 진행

고내식 신선용 윤활제 개발	2019.08~2020.07	제품 개선 공급	WATERLUBE TD 8200(HD)

STS용 세라믹 착색 코팅제 개발	2020.05~2020.10	착색제품 개발	KLEEN VS 4120(black)

EGI용 고내식 내지문제 개발	2020.03~2020.10	내식성, 내흑변성 개량	고객사 라인테스트 진행

포스코태국 GI용 크롬프리개발	2020.06~2021.03	2차 평가 통과, 라인시험 대기	2차 라인시험 대기중

포스코태국 GI용 크롬3가 개발	2020.06~2020.12	2차 오더 고객사 평가 완료	Waterpon GR 3100

포스코강판 ALZASTA PE폼개발	2020.09~2020.12	고객사 평가 진행 완료	Waterpon3780

포스코강판 포스맥 신규착색 개발	2020.05~2021.03	기존 블루외 신규색상 개발요청접수	색상별 물성 평가진행

HPF코팅제 개발	2020.09~2022.12	용접성 결과 양호 확인	제품 단가 제출

GI 건재용 크롬프리 개발	2020.09~2021.12	기준스펙 열위항목 물성 개선	견본 제공 시험의뢰

고성능 알루미늄도금강판용 후처리제 개발	2020.08~2025.03	1차년도 완료보고	2차년도 진행

조관용 제품 개량	2020.10~2021.06	중국 철강사 라인시험 진행	라인시험 양호확인

4세대형 GL용 크롬프리 개발	2020.12~2021.12	중국및 국내2개사 라인시험 준비	WATERPON#940 시리즈 런칭

산광 무적 코팅제	2019.10 ~ 2021.6	고객사 양산 공급	WATERPON AR 9500

POE적용 석도강판 코팅제	2020.03 ~ 2021.6	라인테스트 준비	라인테스트 진행

비닐하우스 보수용 무적 코팅제	2020.10~2020.12	라인테스트 결과 무적성 양호	WATERPON AR 9410(S)

Mg 합금도금강판용 저가형 크롬프리 코팅제 개발	2021.01~2021.12	제품 신규개발 진행	제품 신규개발 진행

YP GI/GL공용처리제 개발	2021.01~2021.12	공급사 견본 평가 양호	고객사 라인시험진행

GI용 항균코팅제 개발(항바이러스포함)	2021.01~2021.12	공인기관 시험의뢰	공인기관결과에 따른 개발후속 진행

Mg 합금도금강판용 고윤활 처리제 개발	2021.01~2021.12	Pilot 라인시험	평가결과 반영 배합 개선

GI용 3세대 크롬프리 개발	2021.01~2021.12	개발 컨셉 진행	VOC-free (LOW-VOC)형 개발 진행

GL용 항균코팅제 개발	2021.01~2021.12	용액 개발 및 배합이관	WATERPON#720(AB) 제품 런칭

Mg5.0 크롬6가 처리제 개발	2021.01~2021.12	6개 용액사 공개경쟁 2개사 합격	Pilot 라인시험

Mg3.0 크롬6가 처리제 개발	2021.01~2021.12	신규 용액 개발 진행	용액사별 비교평가 및 선정

GI크롬3가 제품 안정화	2021.01~2021.12	라인시험제품 품질 승인 완료	생산 배합 입력 진행, Waterpon#800(P)

합성도금 코팅제 개발	2021.01~2021.12	제품 신규개발 진행	제품 신규개발 진행

Mg 합금도금강판용 크롬프리 무기계 개발	2021.01~2021.12	제품 신규개발 진행	제품 신규개발 진행

선박용 녹제거제 개발	2021.01~2021.12	제품 신규개발 진행	제품 신규개발 진행

KG동부 Alcot Pail can용 처리제 개발	2021.04~2021.06	신규 개발 진행	신규 개발 진행

동부제철 EGI 내식성 개선	2021.01~2021.08	신규 개량 진행	신규 개량 진행

자동차 배기관용 Al-Si 처리제 개발	2021.01~2021.06	신규 개발 진행	신규 개발 진행

전기강판용 Self bonding 코팅제	2021.01~2121.12	신규 개발 진행	신규 개발 진행

무방향성 전기강판 코팅제 개발(현대제철)	2021.01~2024.12	신규 개발 진행	신규 개발 진행

PCGF소재용 접착 코팅제 개발	2021.01~2122.12	신규 개발 진행	신규 개발 진행

Low Voc 산성계 EGI 처리제 개발	2021.01~2121.09	신규 개발 진행	신규 개발 진행

(3) 농업회사법인 (주)더기반 연구개발 담당조직

(가) 연구소명 : 농업회사법인 (주)더기반 육종 1) 인정일 : 2015년 12월 28일

2) 조직도 : 육종연구소 7개팀, 생명공학센터 4개팀, 연구기획 및 지원 1개팀

3) 인원구성 :

[2021년 03월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원	보조요원	관리요원	계

박사	석사	학사	기타

9	12	2	-	34	3	60

(나) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

연구개발비용 계*	1,396	1,324	6,026	5,063

회계처리	판매비와 관리비	1,396	1,324	6,026	5,063

제조경비	-	-	-	-

정부보조금	(236)	(108)	(904)	(616)

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당(분)기매출액×100]	101.8%	68.9%	49.7%	79.4%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명

고온기 재배용 하계 네트멜론 품종육성	2017.03~2021.03	국내 시교 진행 중	- 시교 진행(20ME0309, 20ME0310) 결과 후 결정- 시교 채종(20ME0310) 태국 진행 중

저온기 재배용 네트멜론 품종 육성	2017.03~2021.03	국내 시교 진행 중	- 시교 진행(20ME0303, 20ME0304) 결과 후 결정

참외 흰가루 양친 내병성 고도화	2020.11~2023.07	재료 유기(태국 진행 중)	- 참외 4계통, PM 저항성멜론 4계통에 대한 집단 구축(태국 진행 중)- 연구소 재료 공시

수출용 멜론 품종 개발	2017.03~2021.03	국내외 시교 발송 완료	- 시교 진행(20EM0906외 12조합) 결과 후 결정

국내용 수박 품종 개발	2019.03~2022.10	국내 시교 진행 중	- 시교 진행(20WM1303외 4조합) 결과 후 결정- 시교 채종(20WM1346) 태국 진행 중

국내용 복합내병계 토마토 품종 육성	2017.01~2021.03	- 국내 시교 진행	- 19TO9122, 20TO0315 2조합

수출용 토마토 품종 육성	2017.01~2021.03	- 중국 시교 진행	- 20TO0118, 20TO0119 2 조합

국내용 풋고추 품종 육성	2017.01~2021.03	- 20년 승급 조합 농가시험 진행 (강원/경남/충청 등)- 상반기 계통 및 성능검정 파종	- 20년 승급 조합 농가시험 진행 (강원/경남/충청 등)- 상반기 계통 및 성능검정 파종

국내용 건고추 품종 육성	2017.01~2021.03	- 20년 승급 조합 농가시험 진행- 상반기 계통 및 성능검정 파종	- 20PF2006 등 시교 사업 진행- 20PF2216 등 농가 위탁 시험 진행- 대비종 포함 380조합 성능검정 진행

국내용 대목 품종 육성	2017.01~2021.03	- 20년 승급 조합 농가시험 진행 (경남)- 상반기 계통 및 성능검정 파종- 대목 조합 접목 완료	- 20PR5009 농가시험 진행- 대비종 포함 8조합 성능검정 진행

인도 및 동남아용 고추 품종 육성	2017.01~2021.03	- 선발 조합 해외 현지 시험 진행 중- 상반기 계통 및 성능검정 파종	- 18PI0017 등 해외 현지 시험 진행 중- 대비종 포함 207조합 성능검정 진행

중국용 고추 품종 육성	2017.01~2021.03	- 선발 조합 해외 현지 시험 진행 중- 상반기 계통 및 성능검정 파종	- 20PC7208 등 중국 현지 시험 진행 중- 대비종 포함 57조합 성능검정 진행

복합병저항성 미주용 고추 품종 개발	2017.08~2021.03	-선발 조합 멕시코 현지 시험 진행 중- 상반기 계통 및 성능검정 파종	- 20PA1015 등 8조합 멕시코 현지 시험 진행 중- 신규 70개 조합 멕시코 현지 시험 진행 중- 대비종 포함 184개 조합 연구소 성능검정 진행

중생 양배추 품종육성	2017.03- 2020.12	- Italy Cora Seed: 19CA0071 선발- Iran Bazr Seed: 18CA0069, 19CA0071선발- Lebanon Sow Seed: 18CA0069, 19CA0071, 17CA0090 선발	- 확대시험

유럽 만생 및 극만생 양배추 품종육성	2017.03- 2021.03	- Italy Cora Seed: 19CA0106, 19CA0108, 19CA0109 선발	- 확대시교용 종자발송

적색양배추 품종육성	2017.03- 2021.03	- Iran Bazr Seed: 17CA0131, 17CA0132 선발	- 확대시험

국내 봄배추 품종 육성	2019.01~2021.03	- 베타카로틴 함유 배추 재육성을 통한 elite line 개발	-

국내 가을배추 품종 육성	2019.01~2021.03	-	- 품종등록예정(베타카로틴 배추)

국내 월동배추 품종 육성	2019.01~2021.03	- 내한성 강한 베타카로틴 배추 재육성	- 품종등록예정(베타카로틴 배추)

병 저항성 및 원예적 형질 관련 마커 개발	2018.05~2021.03	(1분기)고추 웅성불임 판별 마커 1종 개발	고추 육성 지원(우각초, 나사초)

원예형질 및 내병성 마커 대량분석	2019.07~2021.03	(1분기)고추 111,736점, 토마토 19,964점 배추 7,802점, 박과 5,064점, 무 3,654점	연구소 내 육성 중인 작물들의 형질고정 여부 판별 및 우수 계통 선발

배가반수체 생산	2019.06~2021.03	(1분기)배추 51개체 순화	작물별 신규 육성 재료 공급

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 사업과 관련된 지적재산권 보유현황

상표권 관련 사항

브랜드 명	브랜드 내용	등록일	근거법령	기대효과

Hi-Q	자동차 보수용 페인트	2008.05.08	상표법	2021년 640억 기대

순	EVA 수지로 만들어 냄새없는 순환경페인트	2012.04.30	상표법	2021년 210억 기대

나. 법규, 정부규제, 환경에 관한 사항

[화학물질 등록의 등록 및 평가등에 관한 법률/화학물질관리법]

2015년 1월 1일 부터 기존 유해화학물질관리법이 화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률 및 화학물질관리법으로 나뉘면서 규제물질의 증가, 관리 수준 및 기준이 확대됨에 따라 (주)노루페인트는 종합적 화학물질 관리시스템을 구축하여 화학물질의 관리를 이루고 있습니다.

[실내공기질관리법]

다중이용시설등의 실내공기질관리법이 2016년 12월 23일부터 시행되어 다중이용시설, 공동주택 및 대중교통차량의 실내에 사용하는 관리대상 건축자재는 관리물질 기준에 적합한 제품을 다중이용시설 또는 공동주택 설치자에게 공급하도록 변경되었습니다. 이에 따라 관련 제품의 개발 및 개량이 이루어지고 있으며 관련 시험성적서를 확보하여 제공하고 있습니다.

[통합환경관리법] 2017년부터 환경부에서 진행하는 업종별 오염물질 배출허용기준과 통합인허가 시행 됨에 따라, 환경 규제의 관리방향이 새롭게 변경될 예정입니다. 이에 대기, 수질, 폐기물, 소음진동, 악취 등 환경오염 배출시설을 설치 및 관리 시, 인허가를 통합적으로 적용하고, 오염방지시설의 선정방법이 변경되는 사항을 확인하여 현재의 인허가 사항과 방지시설 관리 및 추후 진행예정인 통합환경관리법과 정책사항을 지속적으로 확인하고 있습니다.

[대기환경보전법]

2005년 7월 1일부터 수도권 대기관리권역은 VOCs 함유기준에 적합한 도료만 공급, 판매토록 규제해 왔으나 2013년 5월 24일부터 규제권역이 전국으로 확대 되었으며, 2020년 1월 1일부터 VOCs 함유기준이 강화 및 규제범위가 확대됨에 따라 환경친화형 도료의 지속적인 개발로 규제기준에 대응하고 있습니다.

[환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률]

환경오염 사고 발생 시, 피해자를 신속하게 구제하기 위해 2017년 시행 예정인 "환경오염피해 배상책임 및 피해구제에 관한 법률" 에 따라 사업장 내 환경시설 및 발생 오염물질의 규모에 따라 보험비를 산정하여 2016년 6월 환경보험에 가입 하여 환경사고를 대비하고 있습니다.

[생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률]

2019년 1월 1일부터 많은 인명 피해가 발생한 가습기살균제 사고를 계기로 화학제품 전반에 대한 화학공포증 등 국민적 불안이 가중되고 경각심이 높아지고 있으며 특히 유해생물을 제거하거나 무해화하는 등의 기능을 가진 살균제, 살충제 등 살생물제에 대한 관리가 필요하여 살생물물질 및 살생물제품에 대한 승인제도가 시행되었으며 이에 살생물제에 대한 사전예방적 관리체계를 마련 및 생활확학제품에 대한 체계적인 안전관리를 시행해 나가고 있습니다.

[산업안전보건법]

화학물질의 분류표시 및 물질안전건자료에 관한 기준에 따라 화학물질의 유해 ·위험성을 분류하고 일치된 형태의 경고표시 및 물질안전보건자료(MSDS)를 작성하여 소비자에게 필요한 정보를 제공하고 있습니다.

[대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법]

2020년 5월 수도권 대기환경개선에 관한 특별법에서 개정되었으며 수도권을 포함한 대기관리권역 지정지역 모두 총량관리대상 지역으로 선정하여 미세먼지 저감을 위한 관리체계가 전국으로 확대되었습니다. 미세먼지 유발물질을(총량관리대상 물질) 억제를 위한 기존 및 신규 권역 지정 대상 사업장의 대기오염원 발생 억제를 위한 설비 투자와 월별 지속적인 모니터링을 통해 규제 기준 이하로 유지하고 있습니다. [서울시와 '국제기준 준수 납 저감 페인트 사용 다자간 업무협약' 체결] 2020년 9월 25일 노루페인트는 서울시와 '국제기준 준수 납 저감 페인트 사용 다자간 협약'을 체결하였습니다. 납 함량이 세계보건기구(WHO)권고 수준 이하로 낮고 안전성이 뛰어난 제품을 서울시가 관리하는 시설과 공공장소에 공급하는 것이 주요골자이며 협약에는 5개 페인트 제조기업과 한국페인트잉크공업협동조합, 서울 시설공단, SH공사, 녹색서울시민위원회 등이 참여하였습니다. 이 협약을 통해 서울시설공단이 관리하는 공공시설물과 서울주택도시공사(SH)가 분양·임대·관리하는 공공주택 등의 내·외관에 국제기준을 준수한 0.009%(90ppm) 이하의 납이 함유된 페인트만 공급할 예정입니다.[화학물질관리법 개정]2021년 4월부터 시행 예정인 화학물질관리법 개정사항으로 기존 유해화학물질 취급시 취급시설에 대한 장외영향평가서 작성과 사고대비물질 기준 수량 이상 취급 시 위해관리계획서 작성을 해야하는 규정에서 장외영향평가서 및 위해관리계획서를 통합하여 제출 자료에 대한 내용을 최소화하고 사고대비물질 기준의 산정 방식을 변경하여 보다 더 효율적으로 화학사고를 예방하기 위한 화학사고예방관리계획서로 통합 관리됨 이에 따라, 사고 발생 또는 발생 우려에 대하여 인근 주민과 회사에 사전, 사후 고지를 해야함.