노루홀딩스 분기보고서 (2017.09)
3. 연결재무제표 주석

제 72 기 3분기 2017년 7월 1일부터 2017년 9월 30일까지
제 72 기 당분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지
제 71 기 3분기 2016년 7월 1일부터 2016년 9월 30일까지
제 71 기 전분기 2016년 1월 1일부터 2016년 9월 30일까지
주식회사 노루홀딩스와 그 종속 기업

(1) 일반사항1) 지배기업의 개요

기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스 (이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다.보고기간말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,408백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지 분율: 35.1% ) 등으로 구성되어 있습니다.

2) 종속기업 현황

당분기말 현재 당사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용

㈜노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매

㈜노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

칼라메이트㈜(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매

NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO.,LTD.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

㈜노루오토코팅	한국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주5)	중국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

㈜노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주6)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사

JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.(주7)	중국	12월	100.0%	야채, 과일 화훼의 생산 및 판매

노루무역(상해)유한공사 (주8)	중국	12월	50.5%	도료 무역업

노루도료(상해)유한공사 (주8)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매

㈜노루알앤씨 (주9)	한국	12월	50.0%	도금, 착색 및 표면처리강제 판매

㈜노루기반(주10)	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자

㈜노루기반시스템즈(주11)	한국	12월	50.9%	농업용무인기 및 관련장비 개발 및 판매

KIBAN AGRO(주11)	카자흐스탄	12월	100.0%	작물재배업

농업회사법인 ㈜더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

㈜노루로지넷	한국	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

㈜빌트원(주12)	한국	12월	33.9%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급

다이아몬드특송㈜(주12)	한국	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

(주1) 지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이며, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%입니다. (주3) 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주4) 종속기업인 ㈜노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주5) 종속기업인 ㈜노루오토코팅를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주6) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 67%와 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 보유한 지분 33%로 구성되어 있습니다. (주7) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있으며, 당기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다. (주8) 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(주9) 주주간 협약에 따라 지배기업이 지배력을 행사하고 있습니다.(주10) 종속기업인 ㈜노루기반 은 2017년 3월 9일 이사회 결의에 의거 2017년 4월 19일 ㈜노루크로비스를 합병하였습니다.

(주11) 종속기업인 ㈜노루기반을 통해서 각각 50.9%와 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(주12) 종속기업인 ㈜노루로지넷을 통해서 각각 66.4%와 100%의 지분을 보유하고 있습니다.

3) 당분기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)노루페인트 및 종속기업	(주)노루오토코팅 및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)Co., Ltd. 및 종속기업

유동자산	251,494,752	59,737,870	92,081,592

비유동자산	379,312,376	53,312,085	11,416,222

자산 계	630,807,128	113,049,955	103,497,814

유동부채	251,130,640	31,643,689	5,339,710

비유동부채	76,752,953	1,670,961	-

부채 계	327,883,593	33,314,650	5,339,710

자본 계	302,923,535	79,735,305	98,158,103

(주) 상기 요약 재무상태는 연결조정을 반영한 금액이며 내부거래 제거하기 전의 금액입니다.

4) 당분기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)노루페인트 및 종속기업	(주)노루오토코팅 및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)Co., Ltd. 및 종속기업

매출	414,182,489	119,885,845	8,585,216

분기순손익	30,731,702	6,676,723	58,096,392

총포괄손익	30,543,553	6,552,190	56,654,920

(주) 상기 요약 경영성과는 연결조정을 반영한 금액이며 내부거래 제거하기 전의 금액입니다.

5) 당분기 중 주요 종속기업의 요약현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	(주)노루페인트 및종속기업	(주)노루오토코팅 및종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

영업활동으로 인한 현금흐름	4,072,424	22,593,980	(4,397,000)

투자활동으로 인한 현금흐름	(16,264,886)	(2,392,348)	80,077,487

재무활동으로 인한 현금흐름	4,363,094	(9,700,000)	(2,507,824)

현금및현금성자산의 증가(감소)	(7,829,368)	10,501,632	73,172,663

기초 현금및현금성자산	17,855,863	9,613,750	12,029,739

연결실체의 변동으로 인한 현금의 증가	1,273,554	-	(1,273,554)

외화표시 현금의 환율변동효과	(295,016)	9,725	45,406

당분기말의 현금및현금성자산	11,005,033	20,125,107	83,974,254

(주) 상기 요약 현금흐름은 연결조정 등을 반영하기 전의 금액입니다.6) 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상 태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)노루페인트 및 종속기업	(주)노루오토코팅 및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%(주2)	49.00%	16.70%

누적비지배지분	136,056,552	13,007,117	16,392,403

비지배지분에 귀속되는 분기순이익	15,579,991	3,263,619	9,702,097

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	15,576,508	3,202,598	9,461,372

당분기 중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,074,913	4,753,000	-

(주1) '비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다. (주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다.

(2) 중요한 회계정책1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

① 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래 과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에 따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

상기에 열거된 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익-
공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품,

리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

한편, 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

라. 위험회피회계 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고,실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다. 위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서제1011호 '건설계약, 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 도입과 관련하여 내부관리 프로세스 정비와 회계처리시스템 구축 등을 진행할 예정이며, 2017년말까지 동 기준서의 도입에 따른재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2017년말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호(제정) '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가'

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 동 개정사항은 2018년1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(3) 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

( 4) 재 무위험관리1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.요약분기연결재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2016년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

① 시장위험가. 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 위안화, 유로화 및 일본엔화 와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결실체의 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

② 신용위험

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

③ 유동성 위험 전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

2) 자본위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

( 5) 공정가치

1) 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치 서열체계

아래 표에서는 공정가치로 측정되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 각 서열체계 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산:

매도가능금융자산	1,126,327	-	-	1,126,327

파생상품자산	-	67,393	-	67,393

금융부채:

파생상품부채	-	104,847	-	104,847

(전기말)

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

매도가능금융자산	1,328,004	-	-	1,328,004

당기손익인식금융자산	-	-	485,594	485,594

파생상품자산	-	197,169	-	197,169

금융부채

파생상품부채	-	264,520	-	264,520

3) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구 분	기초금액	당기손익	매입	매도	분기말

당기손익인식금융자산	485,594	-	-	(485,594)	-

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	기초금액	당기손익	매입	매도	분기말

당기손익인식금융자산	303,205	118,201	-	-	421,406

4) 가치평가기법

연결실체의 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다. ① 통화선도보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.

② 이자율 스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

( 6) 영업부문 정보

1) 연결실체의 최초영업의사결정자는 이 사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회 에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이 사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.

2) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문	당분기	전분기

총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	454,864,137	(78,176,966)	376,687,171	17,390,467	405,139,838	(67,812,526)	337,327,312	19,058,228

PCM용도료	108,857,128	(40,455,154)	68,401,974	4,745,707	99,320,016	(36,690,018)	62,629,998	6,093,278

자동차용 도료	119,885,846	(653,129)	119,232,717	8,920,567	109,178,271	(568,527)	108,609,744	10,290,624

기타부문	38,435,589	(23,578,408)	14,857,181	(18,740,580)	2,587,483	(353,217)	2,234,266	(21,307,765)

조정	-	-	-	3,075,900	-	-	-	7,709,041

합계	722,042,700	(142,863,657)	579,179,043	15,392,061	616,225,608	(105,424,288)	510,801,320	21,843,406

(주1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. (주2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

3) 당분기 및 전분기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 분기순손익으로의조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

부문별 영업손익 합계	7,382,209	15,392,061	7,634,560	21,843,406

이자수익	1,049,462	1,764,791	276,187	917,617

이자비용	(1,812,256)	(5,384,671)	(1,980,662)	(6,152,381)

지분법손익	3,286,727	12,026,008	8,094,183	22,597,764

그 밖의 수익	2,551,429	72,396,885	1,996,614	5,325,741

그 밖의 비용	68,686	(5,575,041)	(6,677,827)	(14,881,702)

법인세 고려 전 당기순손익	12,526,257	90,620,033	9,343,055	29,650,445

4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

국내 매출	608,556,789	511,915,162

중국	49,297,500	54,724,260

기타	64,188,411	49,586,186

조정	(142,863,657)	(105,424,288)

합계	579,179,043	510,801,320

5) 금융상품과 이연법인세자산을 제외한 비유동자산 총계는 본사 소재지인 한국에 서 487,769백만원(전기말: 482,322백만원), 그 밖의 국가에서 32,643백 만원(전기말:46,190백만원)입니다. 6) 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 자동차용 도료부문과 관련된 단일고객이며, 동 고객으로부터의 전분기 매출액은 51,469백만원 입니다.

(7) 범주별 금융상품 1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	당기손익인식
금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

현금및현금성자산	-	146,430,649	-	-	146,430,649

매출채권	-	197,540,964	-	-	197,540,964

미수금및기타수취채권	-	67,603,330	-	-	67,603,330

매도가능금융자산	-	-	4,589,382	-	4,589,382

만기보유금융자산	-	-	-	105,580	105,580

파생상품자산	67,393	-	-	-	67,393

합계	67,393	411,574,943	4,589,382	105,580	416,337,298

(전기말)

(단위: 천원)

구분	당기손익인식
금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

현금및현금성자산	-	109,443,795	-	-	109,443,795

매출채권	-	197,259,363	-	-	197,259,363

미수금및기타수취채권	-	42,811,330	-	-	42,811,330

당기손익인식금융자산	485,594	-	-	-	485,594

매도가능금융자산	-	-	2,728,694	-	2,728,694

만기보유금융자산	-	-	-	108,455	108,455

파생상품자산	197,169	-	-	-	197,169

합계	682,763	349,514,488	2,728,694	108,455	353,034,400

2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	당기손익인식금융부채	위험회피목적파생상품	상각후원가로 측정하는기타금융부채	합계

차입금	-	-	211,555,971	211,555,971

매입채무	-	-	125,298,882	125,298,882

미지급금및기타지급채무	-	-	32,754,171	32,754,171

파생상품부채	101,674	3,173	-	104,847

합계	101,674	3,173	369,609,024	369,713,871

(전기말)

(단위: 천원)

구분	당기손익인식금융부채	위험회피목적파생상품	상각후원가로 측정하는기타금융부채	합계

차입금	-	-	201,859,265	201,859,265

매입채무	-	-	113,132,441	113,132,441

미지급금및기타지급채무	-	-	44,035,510	44,035,510

파생상품부채	251,880	12,640	-	264,520

합 계	251,880	12,640	359,027,216	359,291,736

(8) 매출채권 1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권 총장부가액	203,662,618	205,891,867

대손충당금	(6,121,654)	(8,632,504)

매출채권 순장부가액	197,540,964	197,259,363

2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

손상되지 않은 채권

6개월 이하	185,912,875	178,375,531

6개월 초과 12개월 이하	5,362,698	12,507,123

12개월 초과	8,579,243	8,081,925

소 계	199,854,816	198,964,579

손상채권(주1)	3,807,802	6,927,288

합 계	203,662,618	205,891,867

(주1) 당 분기말 현재 손 상채권과 관련하여 설정된 충당금은 3,529백만원(전기말 : 6,377백만원) 입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

3) 당분기와 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	8,632,504	5,304,690

추가설정	667,357	1,856,399

매출채권 제각	(3,374,375)	(1,077,464)

제각채권의 회수	(195,998)	-

연결실체의 변동	369,114	-

환산차이	23,052	(21,316)

분기말	6,121,654	6,062,309

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비(주석 23 참고)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. 당분기말 현재 매출채권 의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

( 9) 미수금 및 기타수취채권 1) 당분기말과 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	8,481,805	47,163	5,157,110	-

대손충당금	(23,581)	-	(28,412)	-

미수수익	79,810	-	107,746	-

대여금	1,562,644	3,817,192	1,671,478	3,910,389

대손충당금	(44,500)	(41,044)	-	(41,044)

장단기금융상품(주1)	43,173,750	1,157,802	21,094,330	1,101,274

보증금	721,794	8,813,313	568,666	9,479,135

현재가치할인차금	-	(122,817)	-	(170,050)

대손충당금	-	(20,000)	-	(39,292)

합 계	53,951,722	13,651,609	28,570,918	14,240,412

(주1) 단기금융상품 중 70백만원 (전기말: 65백만원) 은 미지급현금배당금 및 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다. 2) 미수금 및 기타수취 채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부가액 전액으로 손상된 채권은 없으며, 연결실체가 미수금 및 기타수취채권과 관련하여 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(10) 당기손익인식금융자산 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

파생결합증권(DLS)	-	485,594

(11) 재고자산 1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	14,419,421	(1,349,193)	13,070,228	13,851,724	(957,770)	12,893,954

제품	23,384,750	(631,481)	22,753,269	23,402,597	(782,882)	22,619,715

반제품	13,299,034	(111,913)	13,187,121	11,500,376	(117,346)	11,383,030

원재료	36,328,296	(1,202,235)	35,126,061	29,238,439	(1,392,203)	27,846,236

저장품	56,409	-	56,409	6,263	-	6,263

미착품	3,344,604	-	3,344,604	2,309,461	-	2,309,461

합 계	90,832,514	(3,294,822)	87,537,692	80,308,860	(3,250,201)	77,058,659

2) 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실 280,930천원(전분기: 492,058천원) 및 재고자산폐기손실 170,927천원(전분기: 194,126천원)이 포함되어 있습니다.

( 12) 파생금융상품

1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목:

매매목적	67,393	93,425	197,169	251,627

현금흐름위험회피	-	3,172	-	12,640

비유동항목:

매매목적	-	8,249	-	253

합 계	67,393	104,846	197,169	264,520

2 ) 당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 파생금융상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천CNY)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

통화선도매도	우리은행	2016-12-15 ~2017-09-29	2017-11-14 ~2018-09-27	USD 8,000	차액결제/ 1,133.10원~1,176.10원

2017-06-23~2017-09-29	2018-06-22~ 2017-09-27	CNY 20,000	차액결제/ 161.36원~166.66원

이자율스왑	우리은행	2015-11-19	2017-11-20	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.36%)지급, 변동금리(CD+1.58%)수취

2016-06-17	2018-06-18	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.15%)지급, 변동금리(CD+1.71%)수취

2015-11-13	2017-11-13	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.35%)지급, 변동금리(CD+1.58%) 수취

2017-06-22	2019-06-21	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.37%)지급, 변동금리(CD+1.65%) 수취

2017-09-04	2019-09-04	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.39%)지급, 변동금리(CD+1.6%) 수취

국민은행	2016-03-16	2018-03-16	KRW 7,000,000	차액결제 / 고정금리(3.17%)지급, 변동금리(CD+1.58%)수취

(13) 기타자산 당 분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	3,083,243	-	1,227,458	-

선급비용	3,950,475	-	3,919,475	-

부가세대급금	1,169,503	-	1,354,007	-

기타	247,591	183,301	31,657	720,051

합 계	8,450,812	183,301	6,532,597	720,051

(14) 매도가능금융자산

1) 연결실체의 매도가능금융자산의 내 역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

시장성 있는 지분증권(주1)	1,126,327	1,328,004

시장성 없는 지분증권(주2,3)	3,463,055	1,400,690

합 계	4,589,382	2,728,694

(주1) 시장성 있는 지분증권은 자사주펀드 입니다.

(주2) 일부 시장성 없는 지분증권 및 출자금의 공정가치는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품으로서 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정하였습니다.(주3) 회원권의 회생계획에 따른 출자전환으로 인하여 매도가능금융자산으로 인식하였습니다.

2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	2,728,694	1,484,487

취득/대체	2,062,365	912,500

평가	(201,677)	224,160

분기말	4,589,382	2,621,147

(15) 관계기업 및 공동기업 투자

1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

공동기업	㈜아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	18,634,888	40.0	22,790,802

공동기업	㈜노루비케미칼(주1)	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	24,072,700	50.0	22,580,763

관계기업	㈜세다	한국	12월	설비 제조 등	40.0	12,128,243	40.0	11,861,735

관계기업	㈜젠트라드	한국	12월	기타	40.0	626,002	40.0	663,540

관계기업	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	한국	12월	기타	40.0	4,367,435	40.0	4,370,455

관계기업	마이다스동아 드림하이 투자조합2호(주6)	한국	12월	기타	90.0	1,651,053	90.0	1,652,284

관계기업	Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co(주2, 7)	사우디	12월	도료 판매	40.0	-	40.0	-

공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd(주2)	말레이시아	12월	도료 판매	50.0	17,736	50.0	12,644

공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd(주2)	터키	12월	도료 판매	50.0	563,390	50.0	602,072

공동기업	NOROO FZCO(주2)	아랍에미리트	12월	도료 판매	50.0	155,675	50.0	148,914

공동기업	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.(주2)	인도	3월	도료 판매	50.0	-	50.0	182,101

관계기업	SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.(주3)(주4)	중국	12월	도료 제조 및 판매	-	-	8.7	15,212,008

공동기업	NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.(주3, 5)	베트남	12월	도료 제조 및 판매	50.0	4,879,930	51.0	5,005,261

공동기업	NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.(주3)	중국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	6,075,021	50.0	6,378,221

합 계	73,172,073	91,460,800

(주1) NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.(지분율: 100%), NOROO BEE Chemical Czech s.r.o.(지분율: 100%) 등의 지분을 보유하고 있는 연결실체의 공동기업입니다.(주2) 종속기업인 (주)노루페인트를 통하여 보유한 투자지분입니다.(주3) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통하여 보유한 투자지분입니다.(주4) 연결실체의 지분율이 20% 미만이나 이사회 의사결정에 참여하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였으며, 당분기중 보유중인 지분을 전부 처분하였습니다.(주5) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.(주6) 투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하였습니다.(주7) 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

2) 당분기와 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	기초 장부금액	지분법손익	기타포괄손익에 대한지분	배당	기타	처분	분기말 장부금액

㈜아이피케이	22,790,802	7,438,879	(394,793)	(11,200,000)	-	-	18,634,888

㈜노루비케미칼	22,580,764	4,156,551	201,386	(2,866,000)	-	-	24,072,700

㈜세다	11,861,735	294,134	(27,626)	-	-	-	12,128,243

㈜젠트라드	663,540	(37,538)	-	-	-	-	626,002

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,370,455	74,069	(77,089)	-	-	-	4,367,435

마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,652,284	(1,231)	-	-	-	-	1,651,053

Noroo Middle East for Paints Manufacturing	-	-	-	-	-	-	-

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	12,644	5,101	(8)	-	-	-	17,737

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	602,072	(1,563)	(37,119)	-	-	-	563,390

NOROO FZCO	148,914	14,268	(7,507)	-	-	-	155,675

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	182,100	(176,986)	(5,114)	-	-	-	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	15,212,008	(77,749)	(48,664)	-	-	(15,085,596)	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	5,005,261	220,092	(248,275)	-	-	(97,148)	4,879,930

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,378,221	117,982	(35,154)	(386,028)	-	-	6,075,021

합 계	91,460,800	12,026,009	(679,963)	(14,452,028)	-	(15,182,744)	73,172,074

(전분기)

(단위: 천원)

구분	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	분기말 장부금액

㈜아이피케이	29,242,785	-	13,559,506	(130,319)	(22,400,000)	-	-	20,271,972

㈜노루비케미칼	19,319,084	-	4,886,947	(745,097)	(2,500,000)	-	-	20,960,934

㈜세다	7,494,686	4,000,000	162,442	(236)	-	-	-	11,656,892

㈜젠트라드	678,455	-	(4,817)	-	-	-	-	673,638

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	6,594,367	-	3,598,136	892,888	(4,272,703)	-	(1,920,000)	4,892,688

마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,698,121	-	(1,256)	-	-	-	-	1,696,865

Noroo Middle East for Paints Manufacturing	-	-	-	-	-	-	-	-

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	47,734	-	(3,714)	(1,438)	-	-	-	42,582

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	681,728	-	13,884	(63,567)	-	-	-	632,045

NOROO FZCO	139,162	-	7,941	(9,435)	-	-	-	137,668

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	314,588	-	(43,570)	(22,949)	-	-	-	248,069

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	15,725,486	-	304,952	(450,287)	(621,621)	(972,601)	-	13,985,929

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	4,161,166	-	(26,132)	38,550	-	(270,599)	-	3,902,985

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,522,348	-	143,445	(181,160)	(113,344)	(412,812)	-	5,958,477

합 계	92,619,710	4,000,000	22,597,764	(673,050)	(29,907,668)	(1,656,012)	(1,920,000)	85,060,744

3) 당분기와 전기의 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니 다. (당분기)

(단위: 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순이익	총포괄손익

㈜아이피케이	101,635,673	40,550,814	80,555,133	14,715,940	174,119,237	18,609,155	17,622,172

㈜노루비케미칼	70,047,198	26,046,020	43,573,212	3,960,098	98,261,893	8,010,959	8,413,731

(전기)

(단위: 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순이익	총포괄손익

㈜아이피케이	116,477,101	43,674,695	84,797,895	18,060,658	327,863,335	41,151,973	39,835,996

㈜노루비케미칼	69,020,219	26,122,316	45,456,735	3,807,625	128,254,672	11,636,939	11,321,573

4) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익	기말장부금액

㈜아이피케이	46,915,415	40.0	18,766,166	(131,278)	18,634,888

㈜노루비케미칼	48,559,906	50.0	24,279,953	(207,253)	24,072,700

㈜세다	30,665,775	40.0	12,266,310	(138,067)	12,128,243

㈜젠트라드	1,565,004	40.0	626,002	-	626,002

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	10,918,588	40.0	4,367,435	-	4,367,435

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,834,504	90.0	1,651,053	-	1,651,053

Noroo Middle East for Paints Manufacturing	-	40.0	-	-	-

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	71,440	50.0	35,720	(17,983)	17,737

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,174,018	50.0	587,009	(23,619)	563,390

NOROO FZCO	311,350	50.0	155,675	155,675

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	50.0	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	9,568,490	50.0	4,879,930	-	4,879,930

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	12,150,042	50.0	6,075,021	-	6,075,021

(전기)

(단위: 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익	기말장부금액

㈜아이피케이	57,293,243	40.0	22,917,297	(126,495)	22,790,802

㈜노루비케미칼	45,878,174	50.0	22,939,087	(358,324)	22,580,763

㈜세다	30,028,683	40.0	12,011,473	(149,738)	11,861,735

㈜젠트라드	1,658,850	40.0	663,540	-	663,540

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	10,926,138	40.0	4,370,455	-	4,370,455

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,835,871	90.0	1,652,284	-	1,652,284

Noroo Middle East for Paints Manufacturing	-	40.0	-	-	-

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	81,998	50.0	40,999	(28,355)	12,644

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,243,074	50.0	621,537	(19,465)	602,072

NOROO FZCO	297,828	50.0	148,914	-	148,914

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	399,356	50.0	199,678	(17,577)	182,101

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	174,720,778	8.7	15,212,008	-	15,212,008

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	9,814,237	51.0	5,005,261	-	5,005,261

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	12,756,442	50.0	6,378,221	-	6,378,221

(16) 유형자산1) 당분기와 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	256,641,167	60,040,992	14,507,999	35,364,082	2,952,149	15,780,039	14,231,910	399,518,338

취득	203,618	338,156	1,965,237	3,137,569	940,331	6,191,205	14,917,378	27,693,494

처분	-	-	-	(2,016)	(142,838)	(532,070)	-	(676,924)

감가상각	-	(2,286,715)	(857,310)	(7,640,736)	(757,906)	(4,420,395)	-	(15,963,062)

대체	3,055,364	7,030,208	259,681	1,994,451	44,420	1,482,192	(14,359,581)	(493,265)

외화환산차이	21,408	(13,584)	(94,099)	(2,870)	(951)	(10,889)	(54,626)	(155,611)

분기말 순장부금액	259,921,557	65,109,057	15,781,508	32,850,480	3,035,205	18,490,082	14,735,081	409,922,970

분기말 취득원가	259,921,557	119,650,458	27,907,727	164,667,343	7,893,120	58,943,462	14,735,081	653,718,748

감가상각누계액	-	(54,541,401)	(12,098,065)	(131,816,863)	(4,857,915)	(39,881,846)	-	(243,196,090)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	(399,390)	-	(399,390)

정부보조금	-	-	(28,154)	-	-	(172,144)	-	(200,298)

(전분기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	252,544,739	60,543,260	13,259,483	38,589,577	2,675,488	15,070,974	6,740,414	389,423,935

취득	2,733,526	461,449	663,522	4,311,517	1,070,025	3,979,140	7,733,329	20,952,508

처분	(159,508)	(35,638)	-	(5)	(353,580)	(392,388)	(81,913)	(1,023,032)

감가상각	-	(2,208,848)	(796,034)	(7,363,214)	(671,490)	(3,925,717)	-	(14,965,303)

대체	304,955	1,897,180	839,326	770,810	149,423	467,081	(4,439,271)	(10,496)

외화환산차이	(25,630)	(451,229)	(7,993)	(184,148)	55,745	235,669	(283,773)	(661,359)

분기말 순장부금액	255,398,082	60,206,174	13,958,304	36,124,537	2,925,611	15,434,759	9,668,786	393,716,253

분기말 취득원가	255,398,082	111,361,101	24,950,427	158,163,687	7,168,542	52,720,967	9,668,786	619,431,592

감가상각누계액	-	(51,154,927)	(10,992,123)	(122,039,150)	(4,242,931)	(36,621,440)	-	(225,050,571)

정부보조금	-	-	-	-	-	(664,768)	-	(664,768)

2) 당분기말 현재 연 결실체의 유형자산 중 토지와 건물은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 ( 주석 (20)과 (31) 참조).

( 17) 투자부동산 1) 당분기와 전분기 중 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계

기초 순장부금액	17,686,234	1,290,980	18,977,214

취득/대체	18,663	10,389	29,052

상각	-	(89,179)	(89,179)

분기말 장부금액	17,704,897	1,212,190	18,917,087

취득원가	17,704,897	4,661,564	22,366,461

감가상각누계액	-	(3,449,374)	(3,449,374)

(전분기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계

기초 순장부금액	18,574,375	1,476,672	20,051,047

상각	-	(98,225)	(98,225)

대체	-	(8,117)	(8,117)

분기말 장부금액	18,574,375	1,370,330	19,944,705

취득원가	18,574,375	4,846,461	23,420,836

감가상각누계액	-	(3,476,131)	(3,476,131)

2) 당분기말 현재 연결실체의 투자부동산은 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 ( 주석 (20)과 (31) 참조).

(18) 무형자산

1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	영업권	전산소프트웨어	공업소유권	회원권	합계

기초 순장부금액	7,384,225	2,644,986	805,505	7,000,635	17,835,351

취득	-	1,339,231	221,354	52,573	1,613,158

처분	-	-	-	(239,877)	(239,877)

상각	(8,503)	(891,654)	(114,606)	-	(1,014,763)

외화환산차이	-	32,899	(5,605)	(4,334)	22,960

분기말 장부금액	7,375,722	3,125,462	906,648	6,808,997	18,216,829

취득원가	7,437,014	6,294,184	1,256,590	7,923,066	22,910,854

상각누계액	(61,292)	(3,168,722)	(349,942)	-	(3,579,956)

손상차손누계액	-	-	-	(1,114,069)	(1,114,069)

(전분기)

(단위: 천원)

구분	영업권	전산소프트웨어	공업소유권	회원권	합계

기초 순장부금액	1,378,453	3,685,096	824,674	6,969,219	12,857,442

취득	-	154,686	88,751	1,291,900	1,535,337

처분	-	-	(1,006)	(629,230)	(630,236)

상각	-	(1,014,088)	(107,700)	-	(1,121,788)

손상	-	-	-	(381,931)	(381,931)

외화환산차이	-	(11,951)	(40,332)	(50,934)	(103,217)

분기말 장부금액	1,378,453	2,813,743	764,387	7,199,024	12,155,607

취득원가	1,378,453	12,760,634	1,803,474	7,818,328	23,760,889

상각누계액	-	(9,946,891)	(1,039,087)	-	(10,985,978)

손상차손누계액	-	-	-	(619,304)	(619,304)

(19) 미지급금 및 기타지급채무

당분기말과 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	14,984,220	-	16,045,561	-

미지급비용	16,282,765	-	26,560,755	-

임대보증금	646,647	10,000	596,477	47,885

정부보조금	-	830,540	-	784,831

합 계	31,913,632	840,540	43,202,793	832,716

(20) 차입금

1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동부채

단기차입금	57,484,221	26,376,863

유동성장기부채	91,089,920	65,373,300

사채	9,984,988	9,992,432

소 계	158,559,129	101,742,595

비유동부채

사채	14,927,963	24,886,176

장기차입금	38,068,879	75,230,493

소 계	52,996,842	100,116,669

합 계	211,555,971	201,859,264

2) 당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.① 단기차입금

(단위: 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	2.79~3.81	21,600,000	22,266,247

매출채권할인(주)	신한은행	2.44	300,000	600,000

무역금융	우리은행 등	2.75~2.85	17,000,000	-

소 계	38,900,000	22,866,247

외화차입금	외화대출	국민은행 등	2.70~5.50	18,584,221	3,510,616

합 계	57,484,221	26,376,863

(주) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로연결실체의 매출채권 300,000천원이 담보되어 있습니다.

② 장기차입금

(단위: 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	산업은행 등	2.87~3.39	124,000,000	140,300,000

시설대출	시흥환경기술센터 등	0~2.99	4,123,637	262,243

정책자금대출	중소기업진흥공단	3.62	16,620	41,550

소 계	128,140,257	140,603,793

외화차입금	외화대출	우리은행	5.90~6.10	1,018,542	-

합 계	129,158,799	140,603,793

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(91,089,920)	(65,373,300)

차감계	38,068,879	75,230,493

상기 단기차입금 및 장기차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 (31) 참조).

③ 사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

제22-2회 사모사채	2012-07-26	2012-07-26	4.88	-	10,000,000

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34	10,000,000	10,000,000

제26회 공모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000

합 계	25,000,000	35,000,000

사채할인발행차금	(87,049)	(121,392)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(9,984,988)	(9,992,432)

차감계	14,927,963	24,886,176

( 21) 순 확정급여부채 1) 확정급여제도

① 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식 된 순 확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	29,623,491	28,336,058

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	7,612,486	7,952,656

소 계	37,235,977	36,288,714

사외적립자산의 공정가치	(12,086,037)	(14,442,734)

재무상태표상 부채	25,149,940	21,845,980

② 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	36,288,714	35,857,921

당기근무원가	4,448,182	2,059,741

이자원가	560,855	536,521

재측정요소(법인세효과 차감전)	67,010	(423,222)

퇴직급여지급	(4,128,784)	(4,751,488)

분기말	37,235,977	33,279,473

③ 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	14,442,734	11,032,582

이자수익	248,182	217,389

재측정요소(법인세효과 차감전)	(76,255)	(8,062)

퇴직급여지급	(2,528,624)	(407,172)

분기말	12,086,037	10,834,737

④ 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

당기근무원가	4,448,182	2,059,741

순이자원가	312,673	319,132

종업원 급여에 포함된 총비용	4,760,855	2,378,873

2) 확정기여제도 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 3,780백만원(전분기: 3,353 백만원)입니다.

( 22) 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

예수금	4,156,046	2,573,422

부가세예수금	2,690,190	3,267,260

선수금	1,251,216	1,189,712

선수수익	939,444	327,505

기타	-	114,436

합 계	9,036,896	7,472,335

( 23) 판매비와관리비 당분기와 전분기 중 판 매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	20,502,863	59,972,029	16,247,927	48,559,497

퇴직급여	1,894,432	5,658,374	1,940,565	5,857,174

복리후생비	3,313,802	9,445,304	2,831,093	8,224,318

교육훈련비	84,256	226,272	74,744	207,926

여비교통비	1,074,347	2,957,798	936,936	2,735,160

차량유지비	715,052	2,099,608	692,304	1,997,514

시험비	473,929	1,506,159	173,624	599,315

수선비	82,222	191,421	77,958	207,357

보험료	416,104	1,249,677	357,582	1,084,180

수도광열비	287,707	997,684	1,357	727,289

지급임차료	1,224,884	3,665,092	962,458	3,129,248

지급수수료	5,014,633	14,804,319	5,672,676	16,692,986

감가상각비	1,554,195	4,453,330	1,230,903	3,932,466

투자부동산감가상각비	29,984	89,179	32,741	98,225

무형자산상각비	332,969	1,014,763	363,363	1,121,788

세금과공과	289,223	1,045,351	267,052	1,017,737

접대비	869,509	2,510,821	1,006,471	2,635,655

광고선전비	586,890	3,050,938	966,622	4,921,688

대손상각비	29,038	667,357	169,109	1,856,399

운반비	4,378,367	12,363,848	4,186,895	12,620,417

기타판매비와관리비	1,745,155	5,181,162	2,010,426	5,845,208

합계	44,899,561	133,150,486	40,202,806	124,071,547

( 24) 비용의 성격별 분류 당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

상품, 제품, 반제품의 변동	796,493	(2,348,509)	3,842,005	8,732,476

원재료의 사용	103,552,076	296,887,103	61,243,756	211,062,540

상품의 매입	9,346,528	57,013,012	25,340,051	83,934,846

타계정 대체액	(1,739,926)	(3,389,112)	(1,189,808)	(2,628,695)

종업원급여	40,733,052	113,797,051	31,658,601	97,299,252

유/무형자산상각비	5,799,612	16,977,825	5,471,816	16,188,362

투자부동산상각비	29,984	89,179	32,741	98,225

지급임차료	1,616,884	4,706,152	1,045,715	3,346,982

지급수수료	8,644,780	26,543,889	6,809,850	19,857,989

광고선전비	586,890	3,050,938	966,622	4,921,688

시험비	799,962	2,420,136	1,119,514	2,748,956

세금과공과	413,021	2,005,705	430,187	1,958,684

운반비	4,378,367	12,363,848	4,186,895	12,620,417

접대비	869,509	2,510,821	1,006,471	2,635,655

기타판매비와관리비	17,789,951	31,158,943	19,665,060	26,180,537

합계	193,617,183	563,786,981	161,629,476	488,957,914

(25) 기타수익 및 기타비용

당 분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익:

임대료수익	105,749	614,679	234,956	731,753

유형자산처분이익	-	17,897	23,025	45,681

무형자산처분이익	-	71,423	2,215	4,034

수입수수료	104,977	534,453	481,350	847,380

기타의대손상각비환입	-	-	12,686	38,829

잡이익	185,576	754,759	635,497	1,152,051

소계	396,302	1,993,211	1,389,729	2,819,728

기타비용:

유형자산처분손실	21,751	46,868	5,926	89,508

유형자산폐기손실	-	-	-	2

무형자산손상차손	-	-	60,000	381,931

무형자산처분손실	5,400	5,400	50,356	152,900

기타의대손상각비	(1,851)	39,670	-	34

기부금	80,956	532,923	117,651	682,553

잡손실	154,496	1,060,811	945,314	2,092,109

소계	260,752	1,685,672	1,179,247	3,399,037

(26) 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익:

이자수익	1,049,461	1,764,791	276,187	917,617

외환차익	2,068,145	4,509,190	-	1,111,647

외화환산이익	1,861,891	707,884	-	233,742

당기손익인식금융자산평가이익	-	-	-	118,201

파생상품거래이익	-	533,360	-	120,128

파생상품평가이익	18,215	135,290	777,235	920,210

배당금수익	-	2,329	-	2,085

소계	4,997,712	7,652,844	1,053,422	3,423,630

금융비용:

이자비용	1,812,256	5,384,671	1,983,974	6,161,476

외환차손	1,176,983	3,195,843	647,558	4,026,527

외화환산손실	-	377,926	4,925,221	7,207,864

파생상품거래손실	-	-	12,690	166,066

파생상품평가손실	95,195	92,445	73,114	73,113

매도가능금융자산처분손실	-	113,279	-	-

매도가능금융자산손상차손	-	19,870	-	-

당기손익인식금융자산처분손실	-	90,007	7,034	-

소계	3,084,434	9,274,041	7,649,591	17,635,046

( 27) 법인세비용 법인세비용은 전체 회계 연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 27 .00% ( 전분기: 40.58 % )입니다.

(28) 주당순이익 기본주당이익은 연결실체의 보통주당기순이익을 연결실체가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

1) 당 분 기 와 전분기의 보통주 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

보통주 주당이익	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 보통주당기순이익(주2)	7,494,317,879	46,491,341,415	842,901,808원	9,251,668,888원

가중평균유통보통주식수(주3)	10,173,263	10,152,580	10,142,068	10,142,068

보통주 기본주당이익	737원	4,579원	83원	912원

2) 당분기와 전분기의 구형우선주 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

구형우선주(*1) 주당이익	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 구형우선주당기순이익(주2)	136,573,140	848,219,558	15,613,165원	169,524,469원

가중평균유통우선주식수(주3)	185,079	185,079주	185,079	185,079

우선주 기본주당이익	738원	4,583원	84원	916원

(주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

(주2) 보통주와 우선주에 귀속되는 지배주주 당기순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 당기순이익	7,630,891	47,339,561	866,319	9,505,923

보통주 배당금(A)	1,144,492	3,426,496	1,014,207	3,042,621

구형우선주 배당금(B)	21,053	63,158	18,739	56,217

신형우선주 배당금(C)(주3)	-	-	9,366	28,098

추가배당가능 당기순이익

- 추가배당가능 당기순이익 중 보통주 귀속분(D)	6,349,826	43,064,845	(171,305)	6,209,048

- 추가배당가능 당기순이익 중 구형우선주 귀속분(E)	115,520	785,061	(3,126)	113,307

- 추가배당가능 당기순이익 중 신형우선주 귀속분(F)	-	-	(1,562)	56,632

보통주에 귀속되는 당기순이익(A+D)	7,494,318	46,491,341	842,902	9,251,669

구형우선주에 귀속되는 당기순이익(B+E)	136,573	848,220	15,613	169,524

신형우선주에 귀속되는 당기순이익(C+F)	-	-	7,804	84,730

(주3) 신형우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 보통주로 전환되었습니다.(주4) 가중평균유통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

① 보통주 전분기 중 보통주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통보통 주식수는 발행주식수 13,198,611주 중 자기주식 3,056,543주를 제외한 10,142,068주입니다. 당분기 중 2017년 8월 31일 기준으로 신형우선주의 존속기한(10년)이 만료 됨에 따라 신형우선주가 보통주로 전환되었습니다. 또한 당분기 중 2017년 9월 22일 기준으로 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당분기 현재 당사의 가중평균유통보통주식수는 발행주식수 13,291,151주 중 자기주식 3,056,325 주 를 제외한 10,234,826 주입니다.

② 구형우선주 당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다.

3) 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

( 29) 배당금 지배기업은 지배기업 소유주에게 2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 4,690백만원을 2017년 4월 에 지 급하였습니다(전기 지급액: 4,169백만원).

(30) 영업으로부터 창출된 현금

영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

분기순이익	66,165,612	17,618,867

조정항목:

급여 및 퇴직급여	4,821,450	2,580,392

대손상각비	667,357	1,856,399

재고자산평가손실	280,930	492,058

재고자산폐기손실	170,927	194,126

감가상각비	15,963,062	14,965,303

투자부동산감가상각비	89,179	98,225

무형자산상각비	1,014,763	1,121,788

유형자산처분손실	46,868	89,508

유형자산폐기손실	-	2

무형자산처분손실	5,400	152,900

무형자산손상차손	-	381,931

기타의대손상각비	39,669	34

이자비용	5,384,671	6,152,381

파생상품평가손실	92,443	73,113

파생상품거래손실	-	166,066

외화환산손실	377,926	7,207,864

당기손익인식금융자산처분손실	90,007	-

매도가능금융자산손상차손	19,870	-

매도가능금융자산처분손실	113,279	-

지분법손실	295,067	1,318,941

법인세비용	24,454,422	12,031,578

유형자산처분이익	(17,897)	(45,681)

무형자산처분이익	(71,423)	(4,034)

배당금수익	(2,328)	(2,085)

이자수익	(1,764,791)	(917,617)

임대수익	-	(180,193)

기타의대손상각비환입	-	(38,829)

당기손익인식금융자산평가이익	-	(118,201)

파생상품평가이익	(135,290)	(920,210)

파생상품거래이익	(533,360)	(120,128)

외화환산이익	(707,884)	(233,742)

지분법이익	(12,321,075)	(23,916,705)

관계기업투자자산처분이익	(64,515,622)	-

재고자산평가손실환입	(388,713)	-

기타	(74,992)	(133,318)

조정항목에 의한 합계	(26,606,085)	22,251,866

순운전자본의 변동:

매출채권	16,167,829	6,241,096

미수금및기타수취채권	4,211,343	873,441

기타유동자산	(9,509,151)	(2,063,512)

재고자산	(3,323,064)	9,100,666

매입채무	(1,362,583)	(9,537,308)

미지급금및기타지급채무	(20,414,756)	(6,091,997)

기타유동부채	720,925	1,160,211

기타비유동부채	(102,141)	44,852

퇴직금의 지급	(4,089,907)	(4,729,437)

사외적립자산의 감소(증가)	2,485,215	357,630

기타장기종업원부채	19,078	24,991

기타장기지급채무	857,145	(33,249)

순운전자본의 변동으로 인한 합계	(14,340,067)	(4,652,616)

영업으로부터 창출된 현금흐름	25,219,460	35,218,117

(31) 주요 약정사항 및 우발부채

1) 연결실체는 당분기말 현재 일부 금융기관과 다음과 같은 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액

외화(단위: 천USD, 천CNY)	원화(단위: 천원)

당좌대출	우리은행 등	-	22,200,000

외상채권담보대출	기업은행	-	11,200,000

무역금융대출	우리은행 등	-	47,400,000

할인어음	기업은행 등	-	4,000,000

차입금 한도대출	신한은행	(USD) 3,300	4,054,110

일반대출	신한은행 등	(USD) 2,000	153,793,400

B2B(주계약)	우리은행	-	15,000,000

수입신용장	우리은행 등	(USD) 8,500	9,746,950

시설대출	산업은행 등	-	6,868,700

수입(일람불 수입)	우리은행	(USD) 2,500	2,866,750

운영자금대출	산업은행	-	4,546,620

외화대출	산업은행 등	(USD) 2,900	1,032,030

2) 보고기간말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장 부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정액

토지	263,090,299	137,148,601

건물	29,269,281

구축물 및 기계장치	15,423,347

3) 당분기말 현재 연결실체가 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

4) 당분기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역

서울보증보험	6,156,861	이행하자 등

신한은행	43,000	원화지급보증(계약이행) 등

신한은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

5) 연결실체가 발행한 제25회 무보증 사모사채(발행금액100억원) 및 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다. 6) 당분기말 현재 원재료의 공급과 관련하여 동부제철(주)에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다.

7) 연결실체는 당분기와 전분 기 중 한국산업기술평가관리원 등과 지식경제 기술혁신사업협약에 의해 정부보조금 1,998 백만원(전분기: 795백만원)을 수령하였으며, 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 905 백만원(전분기: 868백만원)은 기타지급채무로 계상하고 있습니다. 또한 상환의무가 없는 정부보조금 중 916 백만원(전분기: 539백만원)은 관련 비용에서 차감하였으며, 200 백만원(전분기: 882백만원)은 관련 유형자산의 차감계정으로 계상하고 있습니다.

8) 연결실체는 당분기말 현재 일본페인트(주)와 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 대해 일정율의 수수료를 지급하고 있습니다. 한편, 연결실체는 당분기말 현재 연결실체의 공장부지와 관련하여 화성시와 2005년 9월 30일부터 2025년 9월 29일까지 토지장기임차계약을 체결하고 있습니다.

9) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

( 32) 특수관계자 거래

1) 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	회사명

최대주주	한영재

관계기업 및공동기업	(주)아이피케이, (주)노루비케미칼, (주)세다, (주)젠트라드,노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, 마이다스동아 드림하이 투 자조합 2호,Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co.,NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd., NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.,NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,NOROO-NANPAO PAINTS Co., Ltd.,NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD., NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED,NOROO BEE Chemical America, Inc.,NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.,JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,NOROO BEE Chemical Mexico S.DE R.L.DEC.V JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.

기타 특수관계자	(주)디아이앤씨, (주)대한잉크, (주)디아이티, (주)아이젠 등

2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및 공동기업	NOROO BEE Chemical America, Inc.	45,682	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o	801,784	-	-	-	12,980

NOROO FZCO	1,638,208	4,140	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	822,662	-	-	139,247	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	569,879	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	332,676	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	117,525	-	-	-	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.(주3)	21,878	25,993	-

노루비케미칼㈜	27,221,976	1,158,949	-	3,097,506	61,520

㈜세다	3,008,477	5,811,478	-	101,622	79,549

㈜아이피케이	8,422,495	364,824	-	11,208,698	-

㈜젠트라드	-	-	-	-	225,000

기타특수관계자	DHIHANINK AMERICA.CORP	-	29,696	-	-	-

대한잉크㈜	3,054,633	116,057	-	430,027	-

㈜디아이앤씨	2,023,974	198,684	-	450,327	1,280

㈜디아이티	229,441	83,992	981,835	17,899	2,707,593

㈜아이젠	39	-	964,050	40	385,812

합계	48,311,329	7,793,813	1,945,885	15,445,366	3,473,734

(전분기)

(단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산매각	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및 공동기업	NOROO BEE Chemical America, Inc.	34,021	-	-	-	-	7,874

NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD.	11,747	-	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o	657,330	-	-	-	-	12,923

NOROO FZCO	1,829,914	-	-	-	9,965	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	3,501,660	-	-	125,913	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	495,189	-	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	419,384	-	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	153,797	-	-	-	492,559	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	162,973	219,389	-	-	91,373	-

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	102,077	-	-	-	-	-

노루비케미칼㈜	23,366,907	751,988	62,448	-	2,947,419	60,491

㈜세다	2,302,215	4,456,647	-	1,369	114,340	67,064

㈜아이피케이	7,963,184	296,759	-	-	22,408,866	-

㈜젠트라드	-	-	-	-	-	225,000

기타특수관계자	노루로지넷㈜	4,986	1,057,660	-	30,000	219,665	17,717,915

대한잉크㈜	2,343,548	211,373	-	-	449,448	28,800

㈜디아이앤씨	1,971,314	263,810	-	-	468,357	-

㈜디아이티	-	-	-	456,414	17,794	2,526,688

㈜디지털제이	-	-	-	-	-	668

㈜씨엔에프캐피탈	-	-	-	-	6,363	-

㈜아이젠	-	-	-	896,600	36	419,827

합계	41,818,586	10,759,286	62,448	1,384,383	27,352,098	21,067,250

(주1) 기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다. (주2) 기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다. (주3) 당분기중 지분 전부를 매각하여 특수관계자에서 제외되었으며, 제외 전까지의 거래 금액을 기재하였습니다.

3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	314,250	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,093,844	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	269,057	-	49,185	-	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	336,159	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	325,080	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	299,226	-	-	-	-

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	1,213,946	-	-	-	-

노루비케미칼㈜	9,758,814	-	94,787	762,531	7,932

㈜세다	1,144,134	-	11,596	2,448,235	52,773

㈜아이피케이	3,092,506	-	2,801,063	237,673	-

㈜젠트라드	-	-	27,500	-	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	1,393,767	-	84,757	41,489	322,566

㈜디아이앤씨	789,032	-	54,207	110,770	259,471

㈜디아이티	-	-	2,366	19,588	354,774

㈜아이젠	-	-	-	165,715	53,401

주요경영진	-	2,824,438	-	-	-

합계	21,029,815	2,824,438	3,125,461	3,786,001	1,050,917

(전기말)

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업 및 공동기업	NOROO BEE CHEMICAL AMERICA, INC.	37,306	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.	21,757	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	113,841	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,220,295	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	57,535	-	32,321	5,803,477	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	188,979	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	378,051	-	-	-	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	59,713	-	-	61,638	-

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	1,343,951	-	-	-	-

(주)노루비케미칼	9,553,909	-	73,909	139,678	9,248

(주)세다	835,350	-	18,212	1,804,513	50,354

(주)아이피케이	3,377,978	-	2,566	153,665	-

기타특수관계자	대한잉크(주)	1,135,748	-	56,720	101,511	324,546

(주)디아이앤씨	761,917	-	60,078	100,100	259,163

(주)디아이티	-	-	2,379	15,330	954,633

(주)디지털제이	-	-	-	-	440

(주)아이젠	-	-	-	1,048,740	542,635

주요경영진	-	2,960,585	-	-	-

합 계	20,086,330	2,960,585	246,185	9,228,652	2,141,019

4) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

단기종업원급여	9,012,370	7,518,919

퇴직급여	1,637,441	1,727,164

합계	10,649,811	9,246,083

5) 주요 경영진 에 대한 대여금 및 관련 미 수수익 변 동내역은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	2,759,627	3,055,114

이자 부과	64,811	78,450

분기말	2,824,438	3,133,564

6) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 당분기 및 전분기에 특수관계자에 대하여 인식한 대손상각비 또한 없습니다.