노루홀딩스 분기보고서 (2019.03)
3. 연결재무제표 주석

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지
제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지
주식회사 노루홀딩스와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기 업 회 계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다. 당분기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,408백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.1%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 종속기업 현황 및 재무정보 1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용

㈜노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매

㈜노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

칼라메이트㈜(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매

NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매

노루무역(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 무역업

노루도료(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO.,LTD.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

㈜노루오토코팅	한국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주5)	중국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

㈜노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주6)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사

JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTUREDEVELOPMENT CO., LTD.(주7)	중국	12월	83.3%	야채, 과일 화훼의 생산 및 판매

㈜노루알앤씨 (주8)	한국	12월	50.0%	도금, 착색 및 표면처리강제 판매

㈜기반테크	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자

㈜노루기반시스템즈(주9)	한국	12월	100.0%	농업용무인기 및 관련장비 개발 및 판매

KIBAN AGRO(주9)	카자흐스탄	12월	100.0%	작물재배업

JINXIU NOROO (BEIJING)ECO AGRICULTURE CO., LTD.(주9)	중국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

Hawaii Smart Agro and Trading, Inc(주9)	미국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

농업회사법인㈜더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

㈜노루로지넷	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업

㈜빌트원(주10)	한국	12월	66.4%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급

다이아몬드특송㈜(주10)	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업

NOROO Trading (KZ)(주10)	카자흐스탄	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업

The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.(주11)	태국	12월	93.0%	종자육종연구 및 생산

Mauna Fresh, Inc.(주12)	미국	12월	55.0%	온실운영,농산품유통 및 마케팅 세일즈

NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	싱가포르	12월	100.0%	비금융 지주회사

(주1) 지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이며, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%입니다. (주3) 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주4) 종속기업인 ㈜노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주5) 종속기업인 ㈜노루오토코팅를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주6) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 67%와 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 보유한 지분 33%로 구성되어 있습니다.(주7) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(주8) 주주간 협약에 따라 지배기업이 지배력을 행사하고 있습니다. (주9) 종속기업인 ㈜기반테크을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다. (주10) 종속기업인 ㈜노루로지넷을 통해서 각각 66.4%, 100%, 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(주11) 종속기업인 농업회사법인㈜더기반을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있으며, 전기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.(주12) 종속기업인 Hawaii Smart Agro and Trading, Inc을 통해서 55%의 지분을 보유하고 있며, 전기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다. 2) 주요 종속기업 관련 재무정보 요약① 당분기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트및 종속기업	㈜노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

유동자산	259,675,047	54,904,828	51,825,411

비유동자산	368,592,870	50,499,624	6,149,131

자산계	628,267,917	105,404,452	57,974,542

유동부채	217,525,837	33,724,956	12,414,833

비유동부채	104,449,951	1,671,226	-

부채계	321,975,788	35,396,182	12,414,833

자본계	306,292,129	70,008,270	45,559,709

② 당분기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트및 종속기업	㈜노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

매출	139,454,004	39,685,326	95,466

분기순손익	2,707,578	2,275,981	(330,950)

총포괄손익	3,649,279	2,431,582	608,505

상기 요약 경영성과는 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

③ 당분기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트및 종속기업	㈜노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

영업활동으로 인한 현금흐름	(7,304,465)	555,012	(261,181)

투자활동으로 인한 현금흐름	(4,183,048)	(721,524)	(509,247)

재무활동으로 인한 현금흐름	17,523,708	-	(10,082,700)

현금및현금성자산의 증가	6,036,195	(166,512)	(10,853,128)

기초 현금및현금성자산	7,529,606	10,913,610	54,900,785

외화표시 현금의 환율변동효과	(238,050)	(52,171)	1,262,638

당분기말의 현금및현금성자산	13,327,751	10,694,927	45,310,295

상기 요약 현금흐름은 내부거래 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

④ 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트 및 종속기업	㈜노루오토코팅 및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)Co., Ltd. 및 종속기업

비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%(주2)	49.00%	16.70%

누적비지배지분	155,025,436	34,299,334	7,608,471

비지배지분에 귀속되는 분기순이익	1,396,037	1,126,168	(55,269)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	1,850,189	1,200,121	101,620

당분기중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,593,063	4,361,000	-

(주1) 비지배지분이 보유한 소유지분율은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다.

3. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

3.1 재무제표 작성기준

주식회사 노루페인트와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호「리스」기업회계기준서 제1116호「리스」는 기준서 제1017호「리스」, 해석서 제2104호 「약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정」, 해석서 제2015호「운용리스 : 인센티브」, 해석서 제2027호 「법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가」를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의 리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다. 따라서기업회계기준서 제1116호가 연결실체가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다.연결실체는 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결실체는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결실체는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고, 매수선택권이 존재하지 않는 리스("단기리스")와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스("소액리스")에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다. 기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기초

자산

기타유동자산	(181,925)

사용권자산	4,324,861

부채

매입채무및기타채무	(107,486)

리스부채	4,330,950

자본

미처분이익잉여금	(80,528)

1) 최초 채택 효과기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결실체는 연결실체가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에 이전되는 리스는 금융리스로 분류하였으며, 그 외의 리스는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결실체가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 연결실체가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.2) 종전에 운용리스로 분류한 리스연결실체가 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 리스에 대한 사용권자산은 최초적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.3) 연결실체가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용ㆍ최초 적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용ㆍ최초 적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외4) 새로운 회계정책의 요약연결실체가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.ㆍ사용권자산연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결실체가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결실체는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.ㆍ리스부채연결실체는 리스개시일에 그 날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결실체가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결실체는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결실체는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결실체는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정합니다.ㆍ단기리스 및 소액자산리스연결실체는 단기리스(예, 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고, 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용장비(예, USD 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.5) 재무상태표와 손익계산서에 인식한 금액연결실체의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	사용권자산	리스부채

토지	건물	차량운반구	기타의유형자산	합계

당기초	108,522	1,912,755	2,053,246	250,338	4,324,861	4,330,950

증가	-	102,180	116,387	-	218,567	199,130

감소	-	(92,179)	(8,411)	-	(100,590)	(104,278)

감가상각	(4,069)	(301,275)	(227,428)	(14,210)	(546,982)	-

이자비용	-	-	-	-	-	36,103

지급	-	-	-	-	-	(543,563)

당분기말	104,453	1,621,481	1,933,794	236,128	3,895,856	3,918,342

연결실체는 당분기 중 소액리스에 따른 리스료 50,201천원을 인식하였습니다.(2) 기업회계기준해석서 제2123호 「법인세 처리의 불확실성」(제정)이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며, 불확실한 법인세 처리와 관련되는이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결실체는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 연결실체는 법인세 처리의 불확실성을 식별함에 있어 중요한 판단을 적용합니다. 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1109호「금융상품」(개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건) 분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1019호「종업원급여」(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산 개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결실체가 보고기간 중 확정급여제도의 개정, 정산, 축소가 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 연결실체는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소, 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1028호「관계기업과 공동기업에 대한 투자」(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.중간재무제표의 작성을 위해 연결기업의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

5. 재무위험관리1) 재무위험관리요소

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

① 위험회피활동가. 외환위험연결기업은 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결기업은 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.연결기업의 경영진은 연결기업 내의 각 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결기업은 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결기업은 당분기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결기업은 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

② 신용위험전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

③ 유동성 위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

2) 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결기업의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

6. 공정가치 1) 연결기업의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함수준 3 - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정 가치

3) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,107,911	2,238	3,766,600	4,876,749

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	2,635	483,158	485,793

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	50,574	-	50,574

(전기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,145,030	15,194	3,727,200	4,887,424

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	3,367	483,158	486,525

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	29,712	-	29,712

4) 연결기업은 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

5) 연결기업은 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.① 통화선도당분기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.② 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

7. 영업부문 정보 1) 연결실체의 최고영업의사결정자는 이 사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회 에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이 사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. 2) 당분기 및 전분기 중 부문별 분기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

영업부문	당분기	전분기

총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	149,375,882	(25,901,800)	123,474,082	2,269,960	142,531,403	(27,942,549)	114,588,854	2,246,698

PCM용도료	38,727,971	(14,893,356)	23,834,615	1,774,105	38,453,155	(14,778,403)	23,674,752	1,302,251

자동차용 도료	39,685,326	(243,093)	39,442,233	2,625,579	40,922,556	(367,538)	40,555,018	2,748,078

농생명부문	1,902,237	(280)	1,901,957	(4,313,782)	1,540,334	(10,974)	1,529,360	(3,551,593)

기타부문	12,122,082	(7,417,598)	4,704,484	(3,266,361)	11,229,908	(7,236,854)	3,993,054	(4,676,865)

조정	-	-	-	1,560,237	-	-	-	1,277,979

합계	241,813,498	(48,456,127)	193,357,371	649,738	234,677,356	(50,336,318)	184,341,038	(653,452)

(주1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. (주2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

3) 당분기 및 전분기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 분기순손익으로의조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

부문별 영업손익 합계	649,738	(653,452)

이자수익	700,077	522,815

이자비용	(1,873,302)	(1,652,831)

지분법손익	3,643,478	1,285,212

그 밖의 수익	2,467,708	2,216,842

그 밖의 비용	(1,400,512)	(1,465,034)

법인세 고려 전 분기순손익	4,187,187	253,552

4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

국내 매출	205,302,520	196,032,751

중국	14,667,779	14,058,373

기타	21,843,199	24,586,232

조정	(48,456,127)	(50,336,318)

합계	193,357,371	184,341,038

5) 당분기 및 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

8. 범 주 별 금융상품

1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	94,154,314	-	-	94,154,314

매출채권	203,516,018	-	-	203,516,018

미수금및기타수취채권	65,106,374	-	-	65,106,374

기타장기수취채권	16,822,938	-	-	16,822,938

기타유동금융자산	22,475	2,635	2,238	27,348

기타비유동금융자산	50,580	483,158	4,874,510	5,408,248

합 계	379,672,699	485,793	4,876,748	385,035,240

(전기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	95,593,570	-	-	95,593,570

매출채권	197,787,408	-	-	197,787,408

미수금및기타수취채권	62,155,451	-	-	62,155,451

기타장기수취채권	13,733,021	-	-	13,733,021

기타유동금융자산	28,670	3,367	15,194	47,231

기타비유동금융자산	58,070	483,158	4,872,230	5,413,458

합 계	369,356,190	486,525	4,887,424	374,730,139

2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합계

차입금	212,747,276	-	212,747,276

매입채무	119,765,727	-	119,765,727

미지급금및기타지급채무	42,217,865	-	42,217,865

기타장기지급채무	1,243,106	-	1,243,106

기타유동금융부채	-	25,970	25,970

기타비유동금융부채	-	24,604	24,604

합 계	375,973,974	50,574	376,024,548

(전기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합계

차입금	194,950,445	-	194,950,445

매입채무	122,201,385	-	122,201,385

미지급금및기타지급채무	32,825,052	-	32,825,052

기타장기지급채무	1,123,898	-	1,123,898

기타유동금융부채	-	6,561	6,561

기타비유동금융부채	-	23,151	23,151

합 계	351,100,780	29,712	351,130,492

3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다 음 과 같 습 니 다 .

(당분기) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산/부채	합계

당기손익 :

이자수익	700,077	-	-	700,077

외환차손익	312,009	-	-	312,009

외화환산손익	558,988	-	-	558,988

당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	(25,069)	(25,069)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	(52,066)	(52,066)

배당금수익	145	-	-	145

이자비용	(1,873,302)	-	-	(1,873,302)

기타포괄손익 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(571)	-	(571)

합 계	(302,083)	(571)	(77,135)	(379,789)

(전분기) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산/부채	합계

당기손익 :

이자수익	522,815	-	-	522,815

외환차손익	253,166	-	-	253,166

외화환산손익	329,303	-	-	329,303

당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	9,103	9,103

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	(64,693)	(64,693)

배당금수익	145	-	-	145

이자비용	(1,652,912)	-	-	(1,652,912)

기타포괄손익 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(2,746)	-	(2,746)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	-	109,805	-	109,805

합 계	(547,483)	107,059	(55,590)	(496,014)

9 . 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

보유현금	1,040,562	3,205,312

금융기관예치금	93,113,752	92,388,258

합 계	94,154,314	95,593,570

10. 매 출채권

1) 당분기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권 총장부가액	208,816,278	202,794,812

대손충당금	(5,300,261)	(5,007,404)

매출채권 순장부가액	203,516,017	197,787,408

2) 당분기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

기초금액	5,007,404	6,053,252

추가설정	277,658	2,345,686

채권의 제각	(24,324)	(3,466,314)

제각채권의 회수	33,518	100,623

환산차이	6,005	(25,843)

분기말금액	5,300,261	5,007,404

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

11. 미 수금 및 기타수취채권 당분기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	9,203,327	1,119,516	4,845,533	1,100,150

대손충당금	(660,118)	(1,118,509)	(665,688)	(1,099,143)

미수수익	682,084	-	627,500	-

대여금	327,103	5,996,416	298,868	2,884,588

장단기금융상품(주1)	55,010,302	2,192,690	56,502,892	2,184,570

보증금	543,676	8,632,825	546,347	8,662,856

합 계	65,106,374	16,822,938	62,155,452	13,733,021

(주1) 단기금융상품 중 72백만원 (전기말: 73백만원) 은 미지급현금배당금 및 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습 니다.

12. 당기손익 공정가치 측정 금융자산 당분기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

채무상품:

자사주펀드	-	1,107,911	-	1,145,030

조합출자금	-	3,766,600	-	3,727,200

파생상품:

매매목적	2,238	-	15,194	-

합 계	2,238	4,874,511	15,194	4,872,230

동 상품은 전기에는 매도가능금융자산 및 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경, 매도가능금융자산 및 일부 파생상품자산의 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석3을 참고하시기 바랍니다.

(2) 당기말 현재 당기손익 인식 금융자산으로 연 결 실 체 가 체결하고 있는 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

통화선도매도	우리은행	2019-01-21 ~2019-03-15	2019-04-22 ~2019-06-17	USD 3,000	차액결제/ 1,123.60원~1,134.00원

이자율스왑	우리은행	2017-06-22	2019-06-21	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.37%)지급,변동금리(CD+1.65%) 수취

2018-06-15	2020-06-15	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.57%)지급,변동금리(CD+1.40%)수취

13. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

지분상품:

비상장주식	-	466,719	-	466,719

채무상품:

조합출자금	-	16,439	-	16,439

파생상품:

현금흐름위험회피	2,635	-	3,367	-

합 계	2,635	483,158	3,367	483,158

동 상품들은 전기에는 매도가능증권 및 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경, 매도가능증권 및 일부 파생상품자산의 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고하시기 바랍니다.

(2) 당기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로 연 결 실 체 가 체결하고 있는 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

이자율스왑	우리은행	2017-09-04	2019-09-04	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.39%)지급,변동금리(CD+1.6%) 수취

14. 상각후원가로 측정하는 금융자산당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	22,475	50,580	28,670	58,070

동 상품은 전기에는 만기보유자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경 및 만기보유자산의 상각후원가로 측정하는 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고 하시기 바랍니다.

15. 재고자산

1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	18,595,412	(1,158,909)	17,436,503	15,715,531	(1,119,750)	14,595,781

제품	25,091,148	(534,271)	24,556,877	22,434,712	(647,494)	21,787,218

반제품	12,159,730	(72,161)	12,087,569	12,639,546	(75,591)	12,563,955

원재료	38,083,531	(1,023,850)	37,059,681	34,783,981	(1,268,179)	33,515,802

저장품	98,456	-	98,456	5,105	-	5,105

미착품	1,768,939	-	1,768,939	2,715,034	-	2,715,034

합 계	95,797,216	(2,789,191)	93,008,025	88,293,909	(3,111,014)	85,182,895

2 ) 당분기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 변동으로 재고자산평가손실 6,221천원(전분기 : 26,588천원) , 재고자산평가손실환입 328,044원 및 재고자산폐기손실 78,707천원(전분기: 102,490천원)이 포함되어 있습니다.

16. 기 타자산 당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	4,441,811	-	3,533,334	-

선급비용	2,879,906	-	2,900,784	-

부가세대급금	840,659	-	1,208,120	-

기타	56,311	456,924	223,812	613,425

합 계	8,218,687	456,924	7,866,050	613,425

17. 관계기업 및 공동기업투자

1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

공동기업	㈜아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	16,642,238	40.0	18,023,329

공동기업	㈜노루비케미칼(주1)	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	23,720,434	50.0	24,884,677

관계기업	㈜세다	한국	12월	설비 제조 등	40.0	13,747,964	40.0	13,690,502

관계기업	㈜젠트라드(주7)	한국	12월	기타	-	-	-	-

관계기업	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	한국	12월	기타	40.0	3,173,888	40.0	2,795,736

관계기업	마이다스동아 드림하이 투자조합2호(주4)	한국	12월	기타	90.0	724,653	90.0	1,155,645

관계기업	SY STEEL VINA Co., Ltd.(주6)	베트남	12월	강판 제조 및 판매	6.3	763,222	6.3	829,416

공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd(주2)	말레이시아	12월	도료 판매	50.0	-	50.0	-

공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd(주2)	터키	12월	도료 판매	50.0	342,877	50.0	392,859

공동기업	NOROO FZCO(주2)	아랍에미리트	12월	도료 판매	50.0	142,794	50.0	138,358

공동기업	SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.(주2,5)	인도	3월	도료 판매	50.0	-	50.0	-

공동기업	NOROO-NANPAOPAINTS COATINGS Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	도료 제조 및 판매	50.0	4,502,513	50.0	3,893,204

공동기업	NOROO HUALUNAdvanced Materials Co., Ltd.	중국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	6,202,432	50.0	6,221,510

공동기업	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	인도	12월	도료 제조 및 판매	50.0	1,593,874	-	1,461,723

합 계	71,556,889	73,486,959

(주1) NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.(지분율: 100%), NOROO BEE Chemical Czech s.r.o.(지분율: 100%) 등의 지분을 보유하고 있는 연결실체의 공동기업입니다.(주2) 종속기업인 (주)노루페인트를 통하여 보유한 투자지분입니다.(주3) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.(주4) 투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하였습니다.(주5) 전기 이전에 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

(주6) 종속기업인 (주)노루코일코팅을 통하여 보유한 투자지분으로 전기 중 신규로 설립되었으며, 합작계약에 의하여 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다. (주7) 전기 중 보유 주식을 전부 매도하여 보고기간말 현재 보유지분은 없습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 장부금액

㈜아이피케이	18,023,329	-	840,500	-	(2,000,000)	(221,591)	-	16,642,238

㈜노루비케미칼	24,884,677	-	1,615,861	223,419	(3,000,000)	(3,523)	-	23,720,434

㈜세다	13,690,502	-	168,602	32,860	(144,000)	-	-	13,747,964

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	2,795,736	-	334,619	43,533	-	-	-	3,173,888

마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,155,645	-	245,808	(136,800)	-	-	(540,000)	724,653

SY STEEL VINA Co., Ltd.	829,416	-	(75,286)	9,092	-	-	-	763,222

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	-	-	-	-	-	-	-	-

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	392,859	-	(37,733)	(12,249)	-	-	-	342,877

NOROO FZCO	138,358	-	1,993	2,443	-	-	-	142,794

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	3,893,204	-	217,309	392,000	-	-	-	4,502,513

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,221,510	-	260,890	475,717	(755,685)	-	-	6,202,432

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	1,461,723	-	70,916	61,235	-	-	-	1,593,874

합 계	73,486,959	-	3,643,479	1,091,250	(5,899,685)	(225,114)	(540,000)	71,556,889

(전분기) (단위 : 천원)

구분	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 장부금액

㈜아이피케이	20,366,377	-	680,904	377,821	(3,200,000)	-	-	18,225,102

㈜노루비케미칼	23,829,034	-	987,535	323,575	(2,900,000)	-	-	22,240,144

㈜세다	12,412,782	-	(297,307)	33,027	-	-	-	12,148,502

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,329,688	-	(22,950)	197,257	-	-	-	4,503,995

마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,606,013	-	(538)	-	-	-	-	1,605,475

SY STEEL VINA Co., Ltd.	1,053,685	-	(18,697)	(6,974)	-	-	-	1,028,014

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	17,745	-	(1,409)	1,735	-	-	-	18,071

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	509,367	-	(2,757)	(25,406)	-	-	-	481,204

NOROO FZCO	139,353	-	(6,841)	(199)	-	-	-	132,313

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	4,805,662	-	(152,501)	(121,001)	-	-	-	4,532,160

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	5,852,013	-	119,772	204,654	-	-	-	6,176,439

합 계	74,921,719	-	1,285,211	984,489	(6,100,000)	-	-	71,091,419

3) 당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순이익	총포괄손익	수령배당금

㈜아이피케이	62,419,652	34,915,243	53,241,357	2,252,535	33,615,140	2,113,555	2,113,555	2,000,000

㈜노루비케미칼	81,752,198	21,452,968	50,270,995	4,712,126	35,310,758	3,482,133	3,928,971	3,000,000

(전기말) (단위 : 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	전기순이익	총포괄손익	수령배당금

㈜아이피케이	60,632,382	38,276,774	51,905,786	1,721,944	162,788,823	5,401,722	7,033,929	5,200,000

㈜노루비케미칼	91,164,589	21,436,612	52,828,269	9,472,815	140,720,928	7,342,363	7,189,461	2,900,000

4) 당분기말 과 전기말 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다 .

(당분기)

(단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액

㈜아이피케이	41,841,003	40.0	16,736,401	(94,163)	16,642,238

㈜노루비케미칼	48,222,044	50.0	24,111,022	(390,588)	23,720,434

㈜세다	34,599,004	40.0	13,839,601	(91,637)	13,747,964

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	7,934,720	40.0	3,173,888	-	3,173,888

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	805,170	90.0	724,653	-	724,653

SY STEEL VINA Co., Ltd.	9,444,408	6.3	590,276	172,946	763,222

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	(2,578)	50.0	(1,289)	1,289	-

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	771,201	50.0	385,601	(42,724)	342,877

NOROO FZCO	285,589	50.0	142,794	-	142,794

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(943,042)	50.0	(471,521)	471,521	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	10,126,154	50.0	5,063,077	(560,564)	4,502,513

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	13,231,083	50.0	6,615,542	(413,110)	6,202,432

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	2,190,534	50.0	1,095,267	498,607	1,593,874

(전기)

(단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액

㈜아이피케이	45,281,426	40.0	18,112,570	(89,241)	18,023,329

㈜노루비케미칼	50,300,118	50.0	25,150,059	(265,382)	24,884,677

㈜세다	34,495,084	40.0	13,798,034	(107,532)	13,690,502

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	6,989,341	40.0	2,795,736	-	2,795,736

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,284,050	90.0	1,155,645	-	1,155,645

SY STEEL VINA Co., Ltd.	10,491,871	6.3	655,742	173,674	829,416

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	3,006	50.0	1,503	(1,503)	-

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	811,264	50.0	405,631	(12,772)	392,859

NOROO FZCO	276,717	50.0	138,358	-	138,358

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(917,229)	50.0	(458,615)	-	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	8,994,637	50.0	4,497,319	(604,115)	3,893,204

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	13,122,489	50.0	6,561,245	(339,735)	6,221,510

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	2,190,534	50.0	1,095,267	366,456	1,461,723

18. 유형자산 1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

기초순장부금액	412,068,759	413,370,213

취득	4,696,106	3,938,722

처분	(784,308)	(88,066)

감가상각	(5,429,456)	(5,815,143)

손상차손	(102,288)	-

대체	19,224	(2,073,047)

회계정책의 변경	4,324,861	-

외화환산차이	208,364	670,927

분기말 순장부금액	415,001,262	410,003,606

취득원가	693,335,882	667,481,104

감가상각누계액	(274,835,061)	(253,983,802)

손상차손누계액	(2,851,980)	(2,749,692)

정부보조금	(647,579)	(744,004)

2) 당분기말 현재 연 결기업의 유형자산 중 토지와 건물은 연결기업의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 .(주석35 참조)

19. 투자부동산 1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	11,526,041	18,388,857

상각	(9,369)	(28,077)

대체	42,183	596,778

분기말 장부금액	11,558,855	18,957,558

취득원가	13,511,935	22,371,650

감가상각누계액	(1,953,080)	(3,414,092)

2) 당분기말 현재 연결기업의 투자부동산은 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참조)

20 . 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	18,102,115	19,199,770

취득/대체	76,075	1,521,932

처분	(5,117)	(65,328)

상각	(257,331)	(386,434)

외화환산차이	69,351	51,026

분기말 장부금액	17,985,093	20,320,966

취득원가	32,442,396	33,584,466

감가상각누계액	(11,692,359)	(12,011,082)

손상차손누계액	(2,764,944)	(1,252,418)

21. 미지급금 및 기타지급채무

당분기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	21,000,570	-	10,678,865	-

미지급비용	20,894,258	-	21,754,105	-

임대보증금	323,037	84,045	392,082	10,000

기타부채	-	1,159,061	-	1,113,898

합 계	42,217,865	1,243,106	32,825,052	1,123,898

22. 차입금 1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

유동부채:

단기차입금	49,493,462	31,781,513

유동성장기부채	75,423,867	68,423,867

사채	-	-

소 계	124,917,329	100,205,380

비유동부채:

사채	14,956,207	14,951,413

장기차입금	72,873,740	79,793,652

소 계	87,829,947	94,745,065

합 계	212,747,276	194,950,445

2) 당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다. ① 단기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.00~4,34	20,916,000	6,751,873

매출채권할인(주1)	신한은행	2.86	2,000,000	2,000,000

무역금융	우리은행	3.10	10,000,000	-

소 계	32,916,000	8,751,873

외화차입금	외화대출	국민은행 등	3.80~5.58	16,577,462	23,029,640

합 계	49,493,462	31,781,513

(주1) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권이 담보되어 있습니다.② 장기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	산업은행 등	2.87~4.40	140,000,000	140,000,000

시설대출	시흥환경기술센터 등	0~3.37	8,297,608	8,217,520

소 계	148,297,608	148,217,520

외화차입금	외화대출	우리은행	-	-	-

합 계	148,297,608	148,217,520

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(75,423,868)	(68,423,868)

차감계	72,873,740	79,793,652

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참조)

③ 사채(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

제26회 공모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000

합 계	15,000,000	15,000,000

사채할인발행차금	(43,793)	(48,587)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	-	-

차감계	14,956,207	14,951,413

23. 퇴직급여제도

1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	35,349,449	33,585,011

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	6,166,871	6,567,199

소 계	41,516,320	40,152,210

사외적립자산의 공정가치	(17,171,702)	(17,147,940)

순확정급여부채	24,344,618	23,004,270

2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

당기근무원가	1,594,884	1,539,300

순이자원가	113,415	129,839

종업원 급여에 포함된 총비용	1,708,299	1,669,139

3) 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 1,569백만원(전분기: 1,185백만원)입니다.

24. 기타유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

예수금	1,395,204	2,320,374

부가세예수금	1,280,299	2,777,629

선수금	1,018,975	3,090,396

선수수익	203,768	83,785

리스부채	1,776,103	-

기타	317,393	315,471

합 계	5,991,742	8,587,655

25. 자본

1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 185,250주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 전기 이전에 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가포함되어 있습니다. 2) 지배기업의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

3) 보고기간말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

보통주	주식수(주)	13,291,151	13,291,151

자본금	8,407,576	8,407,576

우선주	주식수(주)	185,250	185,250

자본금	92,625	92,625

4) 연결실체의 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자본잉여금

주식발행초과금	23,898,406	23,898,406

기타자본잉여금	53,650,549	53,650,549

소 계	77,548,955	77,548,955

기타자본항목

자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)

기타자본조정	(10,874,644)	(10,874,644)

소 계	(19,343,932)	(19,343,932)

기타포괄손익누계액

기타포괄-공정가치 금융자산 평가손익	(78)	(78)

지분법자본변동	-	-

부의지분법자본변동	(1,918,310)	(2,263,489)

통화스왑평가손익	5,110	5,391

해외사업환산손익	(19,185)	(1,630,532)

소 계	(1,932,463)	(3,888,708)

(주1) 지배기업은 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 94,691주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,056,090 주 를 취득 하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 보고기간말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다.

26. 이익잉여금 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

법정적립금(주1)	4,620,000	4,150,000

미처분이익잉여금	291,242,480	298,294,574

합 계	295,862,480	302,444,574

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

27. 매출액

1) 당분기 및 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

제품및상품매출	188,498,797	179,681,528

기타매출	4,858,574	4,659,510

합 계	193,357,371	184,341,038

2) 건축부문의 계절적 특성 때문에 하반기보다는 상반기의 매출액이 더 높을 것으로예상됩니다. 특히 겨울철의 계절적 수요 감소로 인해 12월부터 2월까지의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다.

28. 판매비와관리비 당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

급여	18,691,696	19,179,196

퇴직급여	2,271,604	1,916,934

복리후생비	3,050,025	2,952,081

교육훈련비	50,013	69,147

여비교통비	810,857	1,004,133

차량유지비	596,470	634,765

시험비	588,083	435,946

수선비	27,464	31,857

보험료	411,655	428,761

수도광열비	320,605	307,433

지급임차료	683,855	1,134,630

지급수수료	4,615,677	3,906,391

감가상각비	1,676,665	1,645,403

투자부동산감가상각비	9,369	28,077

무형자산상각비	257,331	386,434

세금과공과	561,825	680,845

접대비	842,809	883,711

광고선전비	1,709,874	1,051,499

대손상각비	277,658	444,856

운반비	4,533,360	4,571,968

기타판매비와관리비	1,934,424	1,382,597

합 계	43,921,319	43,076,664

29. 비용의 성격별 분류 당 분 기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

상품, 제품, 반제품의 변동	(5,056,501)	(3,709,529)

원재료의 사용	91,406,538	88,901,816

상품의 매입	35,005,482	31,374,633

타계정대체액	(1,158,088)	(1,375,950)

종업원급여	35,767,440	34,937,955

유/무형자산상각비	5,686,787	6,201,577

투자부동산상각비	9,369	28,077

지급임차료	864,028	1,345,051

지급수수료	7,290,078	6,235,280

광고선전비	1,709,874	1,051,499

시험비	1,013,434	672,386

세금과공과	708,870	816,299

운반비	10,645,668	10,634,020

접대비	842,809	883,711

기타	7,971,845	6,997,665

합 계	192,707,633	184,994,490

30. 기타수익 및 기타비용 당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

기타수익:

임대료수익	48,576	158,433

기타의대손상각비환입	35,000	-

유형자산처분이익	77,807	8,646

수입수수료	43,154	166,224

잡이익	884,961	224,832

소 계	1,089,498	558,135

기타비용:

유형자산처분손실	21,875	10,536

유형자산폐기손실	104,171	-

무형자산처분손실	-	8,055

투자부동산처분손실	-	6,554

기타의대손상각비	48,796	(4,994)

기부금	64,756	36,894

잡손실	576,713	276,225

소 계	816,311	333,270

31. 금융수익 및 금융비용 당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	700,077	522,815

외환차익	546,715	951,871

외화환산이익	816,547	609,872

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	14,803	82,544

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래이익	-	9,103

배당금수익	145	145

소 계	2,078,287	2,176,350

금융비용:

이자비용	1,873,303	1,652,912

외환차손	234,706	698,705

외화환산손실	257,558	280,569

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	66,869	147,237

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래손실	25,069	-

소 계	2,457,505	2,779,423

32. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습 니다. 당분기말 현재 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 80.62%( 전분기: 21.98%)입 니다. 총 당기법인세는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함되었습니다. 33. 주당이익

기본주당순이익은 연결기업의 보통주분기순이익을 연결기업이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

1) 당분기 및 전분기의 보통주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

보통주 주당이익	당분기	전분기

지배주주 보통주분기순이익	(1,580,202,717)원	(2,404,172,331)원

가중평균유통보통주식수	10,235,157주	10,234,832주

보통주 기본주당이익	(154)원	(235)원

2) 당분기 및 전분기의 구형우선주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

구형우선주 주당이익(주1)	당분기	전분기

지배주주 우선주분기순이익	(28,342,383)원	(43,243,920)원

가중평균유통우선주식수	185,079주	185,079 주

구형우선주 기본주당이익	(153)원	(234)원

(주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

지배주주 분기순이익	(1,608,545)	(2,447,416)

보통주 배당금(A)	1,151,424	1,151,418

구형우선주 배당금(B)	21,053	21,053

추가배당가능 분기순이익

- 추가배당가능 분기순이익 중 보통주 귀속분(C)	(2,731,627)	(3,555,590)

- 추가배당가능 분기순이익 중 우선주 귀속분(D)	(49,395)	(64,297)

보통주에 귀속되는 분기순이익(A+C)	(1,580,203)	(2,404,172)

구형우선주에 귀속되는 분기순이익(B+D)	(28,342)	(43,244)

4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 보통주 당사의 가중평균유통보통주식수는 10,253,157주입니다. 또한 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당분기 현재 당사의 총 유통보통주식수는 13,291,151주 중 자기주식 3,055,919주를 제외한 10,253,232주입니다.2) 구형우선주

당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다.

(5) 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

34. 현금흐름표 1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

법인세비용차감전 순이익	4,187,187	253,552

조정항목 :

이자비용	1,873,302	1,652,912

급여및퇴직급여	1,745,762	1,682,440

감가상각비(유/무형)	5,696,156	6,229,654

대손상각비	468,017	439,862

외화환산손실	257,558	280,569

지분법손실	113,020	502,999

재고자산평가/폐기손실	84,928	163,697

유형자산처분/폐기손실	126,046	10,536

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	66,868	147,238

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래손실	25,069	-

무형자산처분손실	-	8,055

기타비용	156,709	-

배당금수익	(145)	(145)

이자수익	(700,077)	(522,815)

외화환산이익	(816,547)	(609,872)

지분법이익	(3,756,498)	(1,788,211)

유형자산처분이익	(77,807)	(8,646)

재고자산평가손실환입	(328,044)	(87,795)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	(14,803)	(9,103)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래이익	-	(82,543)

기타수익	(6,288)	(100,634)

조정항목에 의한 합계	4,736,662	7,908,198

순운전자본의 변동:

매출채권	(5,037,053)	(8,371,582)

미수금및기타수취채권	11,121,375	7,742,100

기타유동자산	(697,876)	(2,852,198)

기타비유동자산	-	8,424

재고자산	(7,348,586)	(6,122,033)

매입채무	(2,883,832)	(1,574,508)

미지급금및기타지급채무	(11,550,503)	(16,450,792)

기타유동부채	(4,079,960)	(2,154,600)

퇴직금의 지급	(525,912)	(361,391)

사외적립자산의 감소	(7,085)	11,556

기타장기종업원부채의 지급	68,961	(57,110)

기타비유동부채	24,483	3,144

기타장기지급채무	-	341,435

순운전자본의 변동으로 인한 합계	(20,915,988)	(29,837,555)

영업활동에서 창출한 현금흐름:	(11,992,139)	(21,675,805)

2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산 취득관련 미지급금 변동	838,774	(31)

무형자산 취득관련 미지급금 변동	133	1,112

유형자산 처분관련 미수금 변동	(102,381)	162

무형자산 처분관련 미수금 변동	(5,117)	(130,656)

건설중인자산의 유형자산 대체	(1,479,660)	(166)

건설중인자산의 무형자산 대체	-	(1,252)

투자부동산의 유형자산 대체	(42,183)	597

3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름변동	대체	환율변동효과	기말

단기차입금	100,205,380	18,277,843	5,942,853	491,253	124,917,329

장기차입금	94,745,065	(284,513)	(5,942,853)	(687,752)	87,829,947

합계	194,950,445	17,993,330	-	(196,499)	212,747,276

35. 우발상황 및 약정사항

1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

여신한도	약정 금융기관	외화	원화(주1)

당좌대출	국민은행 등	CNY 84,700	42,692,278

외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	-	14,750,000

무역금융대출	우리은행 등	-	44,300,000

할인어음	기업은행 등	-	4,000,000

차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	USD 1,800	2,304,040

일반대출	국민은행 등	USD 2,000	121,275,600

B2B(주계약)	우리은행	-	13,000,000

수입신용장	우리은행 등	USD 8,500	9,671,300

시설대출	산업은행 등	-	8,313,218

수입(일람불 수입)	우리은행	USD 2,500	2,844,500

운영자금대출	산업은행	-	62,560,000

합 계	325,710,936

(주1) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다.

2) 당분기말 현재 연결기업의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액

토지	265,455,350	136,968,845

건물	45,245,219

구축물 및 기계장치	15,582,335

합 계	326,282,904

3) 당분기말 현재 연결기업이 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역

서울보증보험	6,031,465	이행하자 등

신한은행	43,000	원화지급보증(계약이행) 등

신한은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

4) 연결기업이 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다. 5) 당분기말 현재 연결기업은 원재료의 공급과 관련하여 동부제철㈜에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다. 6) 연결기업은 당분기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 336,450천원을 수령하였으며 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 1,159,061 천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 181,560천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 647,580천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다. 7) 당분기말 현재 연결기업이 계류중인 소송사건은 없습니다.

36. 특수관계자 거래

1) 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	회사명

최대주주	한영재

관계기업 및공동기업	(주)아이피케이, (주)노루비케미칼, (주)세다, 노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, 마이다스동아 드림하이 투 자조합 2호,Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co., NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,NOROO-NANPAO PAINTS Co., Ltd., NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD., NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED, NOROO BEE Chemical America, Inc.,NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA., JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,NOROO BEE Chemical Mexico S.DE R.L.DEC., SY STEEL VINA Co., Ltd, SEDA SHANGHAI CO., LTD

기타 특수관계자	㈜디어스엠, ㈜대한잉크, ㈜디아이티, ㈜아이젠, 디아이(상해)국제무역유한공사, DAIHANINK VIETNAM COMPANY LIMITED, DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED.

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	-	58,523	-	-	-

NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	65,094	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	126,403	-	-	-	4,608

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	256,835	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	125,664	-	-	-	-

NOROO FZCO	352,791	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	-	813,029	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	49,107	-	-	18,241	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	67,165	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	2,087,037	-	-	-	-

노루비케미칼㈜	10,889,709	1,435,013	223,000	3,094,875	44,318

㈜세다	671,250	2,093,136	-	144,000	27,298

㈜아이피케이	1,478,548	205,749	-	2,002,296	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	1,784,926	67,246	-	90,252	-

㈜디어스엠	112,814	-	-	-	220

㈜디아이티	62,288	23,232	80,924	6,001	1,034,770

㈜아이젠	8	-	-	42	119,447

합계	18,129,639	3,882,899	303,924	6,168,736	1,230,661

(전분기)

(단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및공동기업	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	305,004	-	-	-	3,146

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	251,986	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DEC.V.	112,256	-	-	-	-

NOROO FZCO	302,048	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	5,675	-	-	47,666	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	119,431	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	136,507	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	2,183,030	-	-	-	-

노루비케미칼㈜	8,032,000	913,744	-	2,998,597	21,959

㈜세다	1,091,161	2,241,642	-	37,124	26,516

㈜아이피케이	1,814,411	67,176	-	3,202,899	-

㈜젠트라드	-	-	-	-	75,000

기타특수관계자	대한잉크㈜	1,463,969	36,797	-	145,632	-

㈜디어스엠	534,643	28,842	-	89,191	670

㈜디아이티	11	-	229,350	45	127,349

㈜아이젠	65,642	62,752	85,812	5,316	884,906

합계	16,417,774	3,350,953	315,162	6,526,470	1,139,546

(주1) 기타수입에는 배당수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다. (주2) 기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업 및 공동기업	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	111,218	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	210,180	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	213,172	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	203,348	-	-	-	-

NOROO FZCO	1,898,671	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	816,437	-	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	377,945	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	260,746	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	2,638,491	-	565,231	-	-

노루비케미칼㈜	12,133,559	-	3,088,445	914,198	33,904

㈜세다	1,235,426	-	144,000	2,580,022	7,960

㈜아이피케이	1,874,599	-	2,000,842	-	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	2,065,432	-	97,641	94,821	241,082

㈜디어스엠	54,875	-	-	-	418

㈜아이젠	-	-	-	10,395	47,485

㈜디아이티	-	-	1,991	16,272	765,764

주요경영진	-	4,772,179	-	-	-

합계	23,277,662	4,772,179	6,714,587	3,615,708	1,096,613

(전기말)

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업 및 공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	256,906	-	-	-	49,826

NOROO BEE Chemical Beijing	106,021	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	145,086	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	238,514	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	351,233	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	201,362	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,073,576	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	125,299	-	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	424,675	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	346,778	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	2,067,575	-	602,404	-	-

노루비케미칼㈜	11,500,572	-	124,221	640,145	389,853

㈜세다	982,130	-	-	2,284,035	8,164

㈜아이피케이	2,264,540	-	7,346	49,664	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	2,597,126	-	122,227	61,240	241,082

㈜디아이앤씨	66,337	-	-	-	88

㈜아이젠	-	-	-	10,395	47,846

㈜디아이티	22,839	-	2,572	21,401	716,751

주요경영진	-	1,746,096	-	-	-

합계	23,645,270	1,746,096	984,069	3,066,880	1,453,610

( 4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

거래상대방	거래내역	금 액

마이다스동아 드림하이투자조합2호	투자지분 배분	(540,000)

(전분기)

(단위: 천원)

거래상대방	거래내역	금 액

경영진	농업회사법인 (주)더기반 증자참여	313,589

(5) 주요 경영진 에 대한 대여금 및 관련 미 수수익 변 동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	1,746,096	2,748,166

대여	3,000,000	-

이자 부과 (주1)	26,083	19,336

기말	4,772,179	2,767,502

(주 1) 연결실체는 상기 대여금에 대해 연이자율 3.17%~3.69%의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 ㈜노루알앤씨 주식 40천주와 (주)아이젠 주식 45천주 그리고 토지에 39억원의 근저당권을 설정하고 있습니다. (6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

단기종업원급여	2,567,971	2,777,084

퇴직급여	1,055,769	533,179

합 계	3,623,740	3,310,263