노루홀딩스 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에 기술한 사건 또는 현상 및 예상, 예측한 활동과 사건은 동 의견서의 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 경제 환경 및 경영 환경에 관련하여 다양한 가정을 하고 있으며 이와 같은 가정은 결과적으로 부정확한 가정이 될 수도 있습니다.또한 이러한 가정을 바탕으로 하는 예측정보는 실제 결과와 중요한 차이를 발생시킬 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 이러한 예측정보를 포함한 동 이사의 경영진단 의견서를 작성한 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 이사의 경영진단 의견서에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정공시하거나 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

지난해 세계경제는 완만한 회복흐름을 보였으나, 국내외의 기업환경의 불확실성은 더욱 확대되었고, 국제유가 상승, 미국의 금리인상 기조와 더불어 환율의 변동성도 커지며, 전반적으로 경영 환경에 많은 어려움이 있었습니다. 또한 전년부터 이어진 선진국들의 보호무역 확산 기조는 철강 산업을 필두로 우리나라 전방산업의 전망을 매우 어둡게 만들었습니다.

노루홀딩스는 급변하는 국내외의 경영환경 속에서도 새로운 시장 진출을 통한 성장동력 개발 및 기업가치 제고에 많은 노력을 기울였습니다. 그 결과 작년 한해 배당금 수입을 포함한 영업수익 423억과 당기순이익 130억을 달성하였으며, 종속회사 및 지분법투자회사의 실적을 포함한 연결손익은 매출액 7,713억과 당기순이익 620억을 달성할 수 있었습니다.

특히 화학부문은 극심한 경쟁상황 속에서 전략적 영업확대로 선도적, 차별적 위치를 확보하였으며, 그룹의 신 성장동력인 농생명부문은 국내 최대규모의 농생명 연구 클러스터로써 농생명 기술의 집약체인 더기반 안성 연구단지를 건립하여, 사업기반 구축과 함께 사업 다변화를 적극적으로 추구하였습니다.

올해 세계경제 흐름은 제4차 산업혁명의 본격화와 더불어 점진적인 회복 국면으로 전환될 것으로 예측되나, 한국경제의 경쟁력와 경영환경은 급격한 환경 변화와 북핵을 둘러싼 대외적인 이슈들로 여전히 불확실 속에 더욱 힘들어질 것으로 예측되고 있습니다. 이러한 경영환경에 대응하고자 노루그룹은 불확실성 속에서 새로운 기회를 모색하는 힘찬 행진을 계속해 나가겠습니다.

먼저, 2018년 경영지표를 “노마드 NOROO! 시장선도로 기회를!”로 제청하며, 악화되는 기업 환경 속에서 우리가 갖춰 나아가야 할 폭 넓은 사고력과 고도의 전술을 새겨나가겠습니다. 화학사업 부문에서는 기존 경영방식과 달리 노마드식 사고를 지향하고, 조직 효율화에 힘을 쏟아, 이미 확보된 업계 선도자격을 새로운 시장으로 옮겨 감으로써 빠른 전략적 위치를 굳혀 나가겠습니다.

둘째, 농생명사업 부문에서는 해외 프로젝트의 조기 사업화와 함께 안정된 수익원을 발굴해 내고, 종자사업의 기반을 신속하게 구축하겠습니다.

마지막으로 그룹 차원에서도 그룹 통합관리 기능을 강화하고 지배구도 정비 및 조직문화 혁신을 통해 미래 경영 기반을 구축하여 그룹사간 시너지 제고와 사업 다각화를 위한 신 성장동력을 지속 발굴해 나가겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적에 대한 분석 (1) 회사 및 종속회사의 재무상태 및 영업실적 당사는 2011년 부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였습니다. 이에 따라, 당기 말 현재 연결대상에 포 함되는 (주)노루페인트, (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼 등 (주)노루홀딩스를 포함하여 총 23개 의 종속회사의 내용을 포함하여 작성 하였습니다. 연결실체의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

매출액	771,302,006	690,144,458	81,157,548	11.8%

매출원가	576,119,198	496,197,972	79,921,226	16.1%

매출총이익	195,182,808	193,946,486	1,236,322	0.6%

판매비와관리비	177,922,359	171,243,093	6,679,266	3.9%

영업이익	17,260,449	22,703,393	(5,442,944)	-24.0%

기타수익	2,321,786	4,620,735	(2,298,949)	-49.8%

기타비용	5,555,109	8,106,296	(2,551,187)	-31.5%

금융수익	9,175,536	4,398,567	4,776,969	108.6%

금융비용	13,125,847	16,453,810	(3,327,963)	-20.2%

지분법손익	12,579,566	27,726,970	(15,147,404)	-54.6%

관계기업투자자산처분손익	64,071,421	-	64,071,421	100.0%

법인세비용차감전순이익	86,727,802	34,889,559	51,838,243	148.6%

법인세비용	24,749,463	14,027,078	10,722,385	76.4%

당기순이익	61,978,339	20,862,481	41,115,858	197.1%

지배기업의 소유주지분	42,612,269	10,904,726	31,707,543	290.8%

비지배지분	19,366,070	9,957,755	9,408,315	94.5%

연결매출액의 영업부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

영업부문	2017년	2016년

총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)

건축ㆍ공업용도료 등	606,876,394	(107,157,735)	499,718,659	19,812,785	541,885,264	(91,537,497)	450,347,767	22,964,532

PCM용도료	141,642,974	(52,605,009)	89,037,965	5,884,537	133,289,397	(49,172,786)	84,116,611	7,235,103

자동차용 도료	162,122,176	(896,839)	161,225,337	12,268,911	150,494,904	(714,229)	149,780,675	12,432,790

기타부문	52,521,768	(31,201,723)	21,320,045	(25,422,836)	6,409,778	(510,373)	5,899,405	(28,566,576)

조정	-	-	-	4,717,052	-	-	-	8,637,544

합계	963,163,312	(191,861,306)	771,302,006	17,260,449	832,079,343	(141,934,885)	690,144,458	22,703,393

연결 실체의 지난 2년간의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

Ⅰ. 유동자산	439,117,656	419,582,176	19,535,480	4.7%

Ⅱ. 비유동자산	549,530,781	550,622,912	(1,092,131)	-0.2%

자산총계	988,648,437	970,205,088	18,443,349	1.9%

Ⅰ. 유동부채	257,398,848	277,091,792	(19,692,944)	-7.1%

Ⅱ. 비유동부채	153,728,624	159,596,667	(5,868,043)	-3.7%

부채총계	411,127,472	436,688,459	(25,560,987)	-5.9%

Ⅰ. 자본금	8,500,201	8,500,201	-	0.0%

Ⅱ. 자본잉여금	77,552,309	77,079,425	472,884	0.6%

Ⅲ. 기타자본항목	(14,708,188)	(14,741,758)	33,570	-0.2%

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(5,279,716)	2,502,839	(7,782,555)	-310.9%

Ⅴ. 이익잉여금	315,140,118	275,811,586	39,328,532	14.3%

Ⅵ. 비지배지분	196,316,241	184,364,336	11,951,905	6.5%

자본총계	577,520,965	533,516,629	44,004,336	8.2%

부 채 와 자 본 총 계	988,648,437	970,205,088	18,443,349	1.9%

1) 개황 연결실체는 2017년 매출 771,302백만원, 영업이익 17,260백만원으로 전기 매출 690,144백만원, 영업이익 22,703백만원 대비 각각 11.8% 증가 및 24.0% 감소한 실적을 보이고 있습니다.

2) 영업부문별 내용 ① 건축ㆍ공업용도료 등 (대상회사 : (주)노루페인트, (주)노루케미칼, NOROO Holdings(H.K.) Co.,Ltd. 외 5개사) 건축ㆍ공업용도료 등 부문은 전년대비 외부수익이 49,371백만원 증가 및 영업이익 3,152백만원 감소한 실적을 보이고 있습니다. 매출액 증가는 신축 및 재도장 등 건축시장 성장과 B2C 신규사업의 신장에 따른 시장점유율 확대 가 주된 요인입니다. 영업이익 감소는 기초 원재료 가격상승에 따른 원가 증가, 급여인상에 따른 인건비성 비용 증가, 물량 증가에 따른 운반비 증가 등이 주된 요인입니다. ② PCM용 도료 (대상회사 : (주)노루코일코팅, NOROO COIL COATINGS(THAILAND CO.,LTD.)PCM용 도료 부문은 전년대비 외부수익이 4,921백만원 증가 및 영업이익 1,351백만원 감소한 실적을 보이고 있습니다. 매출액 증가는 거래처내 점유율 확대가 주된 요인입니다. 영업이익 감소는 원재료 가격상승에 따른 원가 증가가 주된 요인입니다. ③ 자동차용 도료 (대상회사 : (주)노루오토코팅, NAC(SHANGHAI) Co., Ltd)자동차용 도료 부문은 전년대비 외부수익 11,445백만원 증가 및 영업이익 164백만원 감소한 수치를 보이고 있습니다. 단일 고객의 중국내 매출감소로 인한 영향이 주된 요인입니다. ④ 기타부문 (대상회사 : (주)노루홀딩스, (주)노루기반, (주)노루기반시스템즈 외 8개사) 기타부문의 지 주회사는 연결실체의 기준으로 매출 등의 외부수익을 계상하고 있지 않고 있기 때문에 전체 비용이 연결실체 기준에서 차감되는 형태로 나타나고 있으며,기타부문은 전년대비 외부수익 15,421백만원 및 영업이익 3,144백만원 증가한 수치를 보이고 있습니다. (주)노루로지넷의 자회사 편입으로 인한 손익효과가 주된요인 입니다.

3) 재무상태

2017년도말 총 자산규모는 988,648백만원으로 전년대비 1.9% 증가하였으며, 총 부채규모는 411,127백만원으로 전년대비 5.9% 감소하여 부채비율은 71.2%로 전년대비 10.7% 감소하였습니다.

4) 주요 경영지표회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.① 안정성지표

구 분	2017년	2016년

유동비율	170.6%	151.4%

부채비율	71.2%	81.9%

② 수익성지표

구 분	2017년	2016년

매출액 영업이익율	2.2%	3.3%

매출액 순이익율	8.0%	3.0%

(2) 주요자회사의 재무상태 및 영업실적 ■ (주)노루페인트

1) 영업실적(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

매출액	479,767,969	432,008,469	47,759,500	11.1%

매출원가	377,825,938	328,336,212	49,489,726	15.1%

매출총이익	101,942,031	103,672,257	(1,730,226)	-1.7%

판매비와관리비	78,585,114	80,353,423	(1,768,309)	-2.2%

영업이익	23,356,917	23,318,834	38,083	0.2%

기타수익	15,498,783	29,190,399	(13,691,616)	-46.9%

기타비용	6,354,638	7,094,654	(740,016)	-10.4%

금융수익	2,804,680	2,298,764	505,916	22.0%

금융비용	8,292,029	8,464,583	(172,554)	-2.0%

법인세비용차감전순이익	27,013,713	39,248,760	(12,235,047)	-31.2%

법인세비용	6,799,014	13,093,951	(6,294,937)	-48.1%

당기순이익	20,214,699	26,154,809	(5,940,110)	-22.7%

(주)노루페인트는 2017년 매출 479,768백만원, 영업이익 23,357백만원으로 전기 대비 각각 11.1% 및 0.2% 증가한 실적을 보이고 있습니다. 매출액 및 영업이익 증가의 주된 요인은 신축 및 재도장 등 건축시장 성장과 B2C 신규사업의 신장에 따른 시장점유율 확대 입 니다. 2) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

유동자산	190,832,785	197,683,774	(6,850,989)	-3.5%

비유동자산	350,184,429	345,502,962	4,681,467	1.4%

자산총계	541,017,214	543,186,736	(2,169,522)	-0.4%

유동부채	158,601,535	166,122,284	(7,520,749)	-4.5%

비유동부채	100,234,863	110,906,422	(10,671,559)	-9.6%

부채총계	258,836,398	277,028,706	(18,192,308)	-6.6%

자본금	10,231,563	10,231,563	-	0.0%

자본잉여금	104,673,523	104,673,523	-	0.0%

기타포괄손익누계액	9,411	(9,860)	19,271	-195.4%

이익잉여금	167,266,319	151,262,804	16,003,515	10.6%

자본총계	282,180,816	266,158,030	16,022,786	6.0%

부채와자본총계	541,017,214	543,186,736	(2,169,522)	-0.4%

2017년도말 총 자산규모는 541,017백만원으로 전년대비 0.4% 감소하였으며, 총 부채규모는 258,836백만원으로 전년대비 6.6% 감소하여 부채비율은 91.7%로 전년대비 12.4% 감소하였습니다.

3) 주요 경영지표회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.① 안정성지표

구 분	2017년	2016년

유동비율	120.3%	119.0%

부채비율	91.7%	104.1%

② 수익성지표

구 분	2017년	2016년

매출액 영업이익율	4.9%	5.4%

매출액 순이익율	4.2%	6.1%

■ (주)노루케 미칼1) 영업실적(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

매출액	87,816,751	74,929,003	12,887,748	17.2%

매출원가	83,507,248	70,801,273	12,705,975	17.9%

매출총이익	4,309,503	4,127,730	181,773	4.4%

판매비와관리비	3,583,728	3,516,400	67,328	1.9%

영업이익	725,775	611,330	114,445	18.7%

기타수익	291,260	325,651	(34,391)	-10.6%

기타비용	26,312	9,696	16,616	171.4%

금융수익	28,316	44,80	(16,488)	-36.8%

금융비용	197,545	211,989	(14,444)	-6.8%

법인세비용차감전순이익	821,494	760,100	61,394	8.1%

법인세비용	162,764	146,475	16,289	11.1%

당기순이익	658,730	613,625	45,105	7.4%

(주)노루케미칼은 2017년 매출 87,817백만원, 영 업이익 726백만원으로 전기 대비 각각 17.2% 및 18.7% 증가한 실적을 보이고 있습니다. 재료비 상승에 따른 판매단가 인상이 주된 요인입니다. 2) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

유동자산	32,289,848	30,196,445	2,093,403	6.9%

비유동자산	34,871,273	34,764,340	106,933	0.3%

자산총계	67,161,121	64,960,785	2,200,336	3.4%

유동부채	24,359,609	28,352,427	(3,992,818)	-14.1%

비유동부채	10,738,211	4,680,384	6,057,827	129.4%

부채총계	35,097,820	33,032,811	2,065,009	6.3%

자본금	8,000,000	8,000,000	-	0.0%

이익잉여금	24,063,301	23,927,974	135,327	0.6%

자본총계	32,063,301	31,927,974	135,327	0.4%

부채와자본총계	67,161,121	64,960,785	2,200,336	3.4%

2017년도말 총 자산규모는 67,161백만원으로 전년대비 3.4% 증가하였으며, 총 부채규모는 35,098백만원으로 전년대비 6.3% 증가하여 부채비율은 109.5%로 전년대비 6.0% 증가하였습니다.

3) 주요 경영지표회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.① 안정성지표

구 분	2017년	2016년

유동비율	132.6%	106.5%

부채비율	109.5%	103.5%

② 수익성지표

구 분	2017년	2016년

매출액 영업이익율	0.8%	0.8%

매출액 순이익율	0.8%	0.8%

■ (주)아 이피케이1) 영업실적(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

매출액	219,201,670	327,863,335	(108,661,665)	-33.1%

매출원가	153,758,537	213,564,731	(59,806,194)	-28.0%

매출총이익	65,443,133	114,298,604	(48,855,471)	-42.7%

판매비와관리비	45,671,185	62,835,757	(17,164,572)	-27.3%

영업이익	19,771,948	51,462,847	(31,690,899)	-61.6%

영업외수익	7,824,452	9,367,334	(1,542,882)	-16.5%

영업외비용	2,672,747	6,034,390	(3,361,643)	-55.7%

법인세비용차감전순이익	24,923,653	54,795,790	(29,872,137)	-54.5%

법인세비용	5,622,544	12,842,080	(7,219,536)	-56.2%

당기순이익	19,301,109	41,953,710	(22,652,601)	-54.0%

※ (주)아이피케이는 일반기업회계기준을 적용한 재무정보입니다. (주)아이피케이는 매출 219,202백 만원, 영업이익 19,772백만원으로 전기대비 각각 33.1% 및 61.6% 감소한 실적을 보이고 있습니다. 조선업 불황에 따른 선박용 도료 매출의 감소가 매출과 영업이익 감소의 주된 요인입니다. 2) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

유동자산	78,691,205	117,831,188	(39,139,983)	-33.2%

비유동자산	37,657,503	40,568,932	(2,911,429)	-7.2%

자산총계	116,348,708	158,400,120	(42,051,412)	-26.5%

유동부채	60,017,078	83,368,934	(23,351,856)	-28.0%

비유동부채	4,139,579	14,140,244	(10,000,665)	-70.7%

부채총계	64,156,657	97,509,178	(33,352,521)	-34.2%

자본금	666,500	666,500	-	0.0%

자본잉여금	5,897	5,897	-	0.0%

이익잉여금	51,519,654	60,218,545	(8,698,891)	-14.4%

자본총계	52,192,051	60,890,942	(8,698,891)	-14.3%

부채와자본총계	116,348,708	158,400,120	(42,051,412)	-26.5%

※ (주)아이피케이는 일반기업회계기준을 적용한 재무정보입니다. 2017년도말 총 자산규모는 116,349백만원으로 전년대비 26.5% 감소하였으며, 총 부채규모는 64,157백만원으로 전년대비 34.2% 감소하여 부채비율은 122.9%로 전년대비 37.2% 감소하였습니다.

3) 주요 경영지표회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.① 안정성지표

구 분	2017년	2016년

유동비율	131.1%	141.3%

부채비율	122.9%	160.1%

② 수익성지표

구 분	2017년	2016년

매출액 영업이익율	9.0%	15.7%

매출액 순이익율	8.8%	12.8%

■ (주) 노루오토코팅1) 영업실적(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

매출액	145,555,499	127,794,715	17,760,784	13.9%

매출원가	102,161,203	86,526,902	15,634,301	18.1%

매출총이익	43,394,296	41,267,813	2,126,483	5.2%

판매비와관리비	32,010,402	30,320,720	1,689,682	5.6%

영업이익	11,383,894	10,947,093	436,801	4.0%

기타수익	860,981	1,636,637	(775,656)	-47.4%

기타비용	504,407	1,301,814	(797,407)	-61.3%

금융수익	510,830	2,471,609	(1,960,779)	-79.3%

금융비용	633,348	575,919	57,429	10.0%

법인세비용차감전순이익	11,617,950	13,177,606	(1,559,656)	-11.8%

법인세비용	3,472,634	2,436,486	1,036,148	42.5%

당기순이익	8,145,316	10,741,120	(2,595,804)	-24.2%

(주)노루오토코팅은 매출 145,555백만원, 영업 이익 11,384백만원으로 전기대비 각각 13.9% 및 4.0% 증가한 실적을 보이고 있습니다. 해외 거래처를 통한 수출 증가가 주된 요인입니다. 2) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

유동자산	49,699,894	46,707,154	2,992,740	6.4%

비유동자산	54,170,587	56,490,558	(2,319,971)	-4.1%

자산총계	103,870,481	103,197,712	672,769	0.7%

유동부채	23,841,296	21,625,714	2,215,582	10.2%

비유동부채	387,650	372,196	15,454	4.2%

부채총계	24,228,946	21,997,910	2,231,036	10.1%

자본금	35,940,815	35,940,815	-	0.0%

이익잉여금	43,700,719	45,258,987	(1,558,268)	-3.4%

자본총계	79,641,534	81,199,802	(1,558,268)	-1.9%

부채와자본총계	103,870,480	103,197,712	672,768	0.7%

2017년도말 총 자산규모는 103,870백만원으로 전년대비 0.7% 증가하였으며, 총 부채규모는 24,229백만원으로 전년대비 10.1% 증가하여 부채비율은 30.4%로 전년대비 3.3% 증가하였습니다.

3) 주요 경영지표회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.① 안정성지표

구 분	2017년	2016년

유동비율	208.5%	216.0%

부채비율	30.4%	27.1%

② 수익성지표

구 분	2017년	2016년

매출액 영업이익율	7.8%	8.6%

매출액 순이익율	5.6%	8.4%

■ 농업회사법인 (주)더기반1) 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

매출액	1,373,359	111,200	1,262,159	1,135.0%

매출원가	744,342	8,364	735,978	8,799.4%

매출총이익	629,017	102,836	526,181	511.7%

판매비와관리비	7,249,023	3,682,294	3,566,729	96.9%

영업손실	(6,620,006)	(3,579,459)	(3,040,547)	84.9%

기타수익	48,599	13,221	35,378	267.6%

기타비용	8,305	1,006	7,299	725.5%

금융수익	184,784	73,666	111,118	150.8%

금융비용	125,984	10	125,974	1,259,740.0%

법인세비용차감전순손실	(6,520,912)	(3,493,587)	(3,027,325)	86.7%

법인세비용	-	-	-	-

당기순손실	(6,520,912)	(3,493,587)	(3,027,325)	86.7%

농업회사법인 (주)더기반은 매출 1,373백 만원, 영업손실 6,620백만원으로 전기대비 각각 1,135.0% 및 84.9% 증가한 실적을 보이고 있습니다. 2017년 10월 안성연구단지가 준공에 따른 생산시설 구축이 매출 증가의 주된 요인입니다 . 영업손실 증가는 경 상연구개발비용 증가 및 직원 채용에 따른 급여 증가 등 판매관리비의 증가가 주된 요인입니다. 2) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감	증감율

유동자산	2,152,892	502,977	1,649,915	328.0%

비유동자산	28,817,445	15,853,670	12,963,775	81.8%

자산총계	30,970,337	16,356,647	14,613,690	89.3%

유동부채	5,390,616	3,446,013	1,944,603	56.4%

비유동부채	7,200,000	10,000	7,190,000	71,900.0%

부채총계	12,590,616	3,456,013	9,134,603	264.3%

자본금	28,700,000	16,700,000	12,000,000	71.9%

이익잉여금	(10,320,279)	(3,799,366)	(6,520,913)	171.6%

자본총계	18,379,721	12,900,634	5,479,087	42.5%

부채와자본총계	30,970,337	16,356,647	14,613,690	89.3%

2017년도말 총 자산규모는 30,970백만원으로 전년대비 89.3% 증가하였으며, 총 부채규모는 12,591백만원으로 전년대비 264.3% 증가하여 부채비율은 68.5%로 전년대비 41.7% 증가하였습니다.

3) 주요 경영지표회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.① 안정성지표

구 분	2017년	2016년

유동비율	39.9%	14.6%

부채비율	68.5%	26.8%

② 수익성지표

구 분	2017년	2016년

매출액 영업이익율	-	-

매출액 순이익율	-	-

※ 농업회사법인 (주)더기반은 전기와 당기 모두 영업손실과 당기순손실이 발생하여 매출액 영업이익율과 매출액 순이익율을 기재하지 않습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 회사 및 종속회사의 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 1) 유동성 위험에 대한 사항

현금흐름의 예측은 연결실체의 재무관리팀이 관리하고 있습니다. 연결실체의 재무관리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	117,341,353	-	-	-	117,341,353

미지급금및기타지급채무	38,545,842	896,053	-	-	39,441,895

차입금(주1)	98,268,940	72,732,013	18,287,269	832,597	190,120,819

합 계	254,156,135	73,628,066	18,287,269	832,597	346,904,067

(전기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	113,132,441	-	-	-	113,132,441

미지급금및기타지급채무	43,202,793	832,716	-	-	44,035,509

차입금(주1)	105,243,306	78,191,133	26,476,378	-	209,910,817

합 계	261,578,540	79,023,849	26,476,378	0	367,078,767

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

2) 자금의 조달 ① 당기말과 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동부채

단기차입금	26,834,254	26,376,863

유동성장기부채	51,081,610	65,373,300

사채	9,989,437	9,992,432

소 계	87,905,301	101,742,595

비유동부채

사채	14,932,583	24,886,176

장기차입금	76,284,552	75,230,493

소 계	91,217,135	100,116,669

합 계	179,122,436	201,859,264

② 당기말과 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다. - 단기차입금

(단위: 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.01~5.00	6,916,298	22,266,247

매출채권할인(주)	신한은행	2.77	300,000	600,000

무역금융	우리은행	2.90	5,000,000	-

소 계	12,216,298	22,866,247

외화차입금	외화대출	국민은행 등	3.09~5.50	14,617,956	3,510,616

합 계	26,834,254	26,376,863

(주) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권이 담보되어 있습니다(연결주석 9.금융자산의 양도 참조).- 장기차입금의 상세내역

(단위: 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

원화차입금	일반대출	산업은행 등	2.87~3.55	119,000,000	140,300,000

시설대출	시흥환경기술센터 등	0~3.35	7,405,868	262,243

정책자금대출	중소기업진흥공단	3.62	8,310	41,550

소 계	126,414,178	140,603,793

외화차입금	외화대출	우리은행	5.90~6.10	951,984	-

합 계	127,366,162	140,603,793

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(51,081,610)	(65,373,300)

차감계	76,284,552	75,230,493

(주) 상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(연결주석 39.우발상황 참조).

- 사채의 상세내역

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

제22-2회 사모사채	2012-07-26	2017-07-26	-	-	10,000,000

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34	10,000,000	10,000,000

제26회 공모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000

합 계	25,000,000	35,000,000

사채할인발행차금	(77,980)	(121,392)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(9,989,437)	(9,992,432)

차감계	14,932,583	24,886,176

(2) 주 요자회사의 유동성 및 자금조달과 지출 ■ (주)노루페인트 1) 유동성 위험에 관한 사항

현금흐름의 예측은 (주)노루페인트의 재경팀이 관리하고 있습니다. 재경팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	2017.12.31

1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	88,786,819	-	-	-	88,786,819

미지급금및기타지급채무	17,135,358	-	-	-	17,135,358

유동성차입금(주1)	46,533,193	-	-	-	46,533,193

파생상품부채	21,836	-	-	-	21,836

기타유동금융부채(금융보증)(주2)	11,556,107	-	-	-	11,556,107

기타장기지급채무	-	50,051	400,000	-	450,051

비유동성차입금(주1)	1,874,100	44,874,100	15,701,550	-	62,449,750

합 계	165,907,413	44,924,151	16,101,550	-	226,933,114

계정과목	2016.12.31

1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	79,810,209	-	-	-	79,810,209

미지급금및기타지급채무	20,707,639	-	-	-	20,707,639

유동성차입금(주1)	56,114,292	-	-	-	56,114,292

파생상품부채	250,388	-	-	-	250,388

기타유동금융부채(금융보증)(주2)	18,137,276	-	-	-	18,137,276

기타장기지급채무	-	59,778	400,000	-	459,778

비유동성차입금(주1)	802,000	56,477,727	16,200,132	-	73,479,859

합 계	175,821,804	56,537,505	16,600,132	-	248,959,441

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.(주2) 보고기간말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액을 기준으로 표시하였습니다.2) 자금의 조달

① 차입금의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

유동부채:

단기차입금	5,730,863	-

유동성장기차입금	30,000,000	45,000,000

사채	9,989,436	9,992,432

소 계	45,720,299	54,992,432

비유동부채:

장기차입금	43,000,000	44,000,000

사채	14,932,584	24,886,176

소 계	57,932,584	68,886,176

합 계	103,652,883	123,878,608

② 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.

가. 단기차입금(단위: 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

원화차입금	일반대출	우리은행	2.90	5,000,000	-

당좌대출	국민은행	3.49	730,863	-

합 계	5,730,863	-

나. 장기차입금(단위: 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.02~3.39	73,000,000	89,000,000

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(30,000,000)	(45,000,000)

차 감 계	43,000,000	44,000,000

다. 사채(단위: 천원)

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

제22-2회 사모사채	2012-07-26	2017-07-26	-	-	10,000,000

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34	10,000,000	10,000,000

제26회 공모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000

합 계	25,000,000	35,000,000

사채할인발행차금	(77,980)	(121,392)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(9,989,436)	(9,992,432)

차감계	14,932,584	24,886,176

③ 기말 현재 단기차입금 및 장기차입금과 관련하여 당사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

■ (주)노루케미칼 1) 유동성 위험에 관한 사항

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 (주)노루케미칼의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 경영진에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고있습니다. 동 주석 나.에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 당사가 재량으로 보유하고 있는 추가적인 미사용 자금조달약정의 세부내역을 설명하고 있습니다.회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

계정과목	2017.12.31

1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	21,485,187	-	-	-	21,485,187

미지급금및기타지급채무	2,199,488	-	-	-	2,199,488

유동성차입금	300,000	-	-	-	300,000

비유동성차입금	261,500	6,198,897	97,600	-	6,557,997

합 계	24,246,175	6,198,897	97,600	-	30,542,672

계정과목	2016.12.31

1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	19,106,781	-	-	-	19,106,781

미지급금및기타지급채무	2,010,860	-	-	-	2,010,860

유동성차입금	600,000	-	-	-	600,000

비유동성차입금	6,491,731	73,300	170,900	-	6,735,931

합 계	28,209,372	73,300	170,900	-	28,453,572

2) 자금의 조달

① 차입금의 구성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	2017.12.31	2016.12.31

유동부채:

단기차입금	300,000	600,000

유동성장기차입금	73,300	6,373,300

소 계	373,300	6,973,300

비유동부채:

장기차입금	6,132,568	178,943

소 계	6,132,568	178,943

합 계	6,505,868	7,152,243

② 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.가. 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

원화차입금	매출채권할인(주)	신한은행	2.77	300,000	600,000

합 계	300,000	600,000

(주) 제거의 요건을 충족하는 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로당사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.나. 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율(%)	만기	당기말	전기말

원화차입금	일반대출	신한은행	3.11	2019-06-15	1,000,000	3,000,000

일반대출	산업은행	2.87~3.55	2019-07-21~2019-11-24	5,000,000	3,300,000

정책시설	시흥환경기술센터	-	2019-11-14~2021-02-17	244,200	317,500

합 계	6,244,200	6,617,500

현재가치할인차금	(38,332)	(65,257)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(73,300)	(6,373,300)

차감 계	6,132,568	178,943

다. 조달비용의 상세내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

은행당좌차월 및 대출금 이자	185,033	195,296

합 계	185,033	195,296

■ (주)아이피케이1) 유동성 위험에 관한 사항유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.(주)아이피케이는 부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

2) 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	6개월 이내	6-12개월	1-2년	2-5년	5년 이상

매입채무	38,973,238	38,973,238	-	-	-	-

미지급금	1,471,875	1,471,875	-	-	-	-

(주)아이피케이는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. ■ (주)노루오토코팅

1) 유동성 위험에 관한 사항(주)노루오토코팅은 유동성 위험을 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로예측하고, 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

(주)노루오토코팅은 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

계정과목	2017.12.31

1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	11,633,675	-	-	-	11,633,675

미지급금및기타지급채무	10,425,709	-	-	-	10,425,709

합 계	22,059,384	-	-	-	22,059,384

계정과목	2016.12.31

1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	9,612,569	-	-	-	9,612,569

미지급금및기타지급채무	10,396,808	-	-	-	10,396,808

합 계	20,009,377	-	-	-	20,009,377

2) 자금의 조달(주)노루오토코팅은 전기 및 당기말 현재 차입금이 없습니다. ■ 농 업회사법인 (주)더기반 1) 유동성 위험에 관한 사항

현금흐름의 예측은 농 업회사법인 (주)더기반 의 재경팀이 관리하고 있습니다. 농 업회사법인 (주)더기반 의 재경팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 농 업회사법인 (주)더기반 의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

차입금(주1)	4,641,681	555,819	4,275,886	3,187,279	12,660,665

미지급금 및 기타지급채무(주1)	984,582	-	-	-	984,582

합 계	5,626,263	555,819	4,275,886	3,187,279	13,645,247

(전기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

차입금(주1)	297	298	4,712	6,389	11,696

미지급금 및 기타지급채무(주1)	3,199,067	-	-	-	3,199,067

합 계	3,199,364	298	4,712	6,389	3,210,763

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

2) 자금의 조달

① 차입금의 구성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동부채:

단기차입금	4,285,600	-

비유동부채:

장기차입금	7,200,000	10,000

합 계	11,485,600	10,000

② 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

가. 단기차입금

(단위: 천원)

종류	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말

운영자금	NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.	2018.12.31	3.19	2,198,800

운영자금	NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.	2018.11.30	3.19	2,086,800

합 계	4,285,600

나. 장기차입금

(단위: 천원)

종류	차입처	만기일	연이자율(%)	금액

2017.12.31	당기말	전기말

시설자금대출	산업은행	2024.12.28	2.99	10,000	10,000

2.84	1,500,000	-

2.82	690,000	-

2.86	1,700,000	-

3.35	1,197,000	-

3.29	403,000	-

3.14	100,000	-

3.12	1,600,000	-

합 계	7,200,000	10,000

(주1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물 및 비품이 담보로 제공되어 있습니다.

5. 부외부채에 관한 사항 ( 1) 연결실체 기준의 부 외부채에 관한 사항

1) 연결실체는 당기말 현재 일부 금융기관과 다음과 같은 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액

외화(단위:천)	원화(단위:천원)

당좌대출	우리은행 등	-	22,200,000

외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	-	11,200,000

무역금융대출	KEB 하나은행 등	-	45,900,000

할인어음	기업은행 등	-	4,000,000

차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	(USD) 3,300	3,805,620

일반대출	국민은행 등	(USD) 2,900	152,107,060

B2B(주계약)	우리은행	-	15,000,000

수입신용장	우리은행 등	(USD) 8,500	9,106,900

시설대출	산업은행 등	-	7,444,200

수입(일람불 수입)	우리은행	(USD) 2,500	2,678,500

운영자금대출	산업은행	-	6,630,000

합 계	280,072,280

2) 보고기간말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액

토지	260,328,423	135,351,775

건물	34,618,915

구축물 및 기계장치	16,028,162

합 계	310,975,500

3) 당기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역

서울보증보험	6,539,763	이행하자 등

신한은행	43,000	원화지급보증(계약이행) 등

신한은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

4) 연결실체가 발행한 제25회 무보증 사모사채(발행금액100억원) 및 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다. 5) 당기말 현재 연결실체는 원재료의 공급과 관련하여 동부제철(주)에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다. 6) 연결실체는 당기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에 의해 정부보조금 2,764,480천원을 수령하였으며 당기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 886,053천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 1,681,623천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 632,323천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다. 7) 당기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(단위 : 천원)

구분	건수	소송가액

연결실체가 원고인 소송	2	314,755

연결실체가 피고인 소송	2	488,932

합 계	4	803,687

(2) 주요자회사의 부외부채에 관한 사항 ■ (주)노루페인트

1) 당기말 현재 (주)노루페인트가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분	약정 금융기관	외화	원화(주1)

당좌대출	국민은행등	-	13,500,000

무역금융대출	우리은행등	-	26,400,000

일반대출	국민은행등	-	98,000,000

B2B	우리은행	-	15,000,000

수입신용장	우리은행등	(USD) 7,000	7,499,800

합 계	(USD) 7,000	160,399,800

(주1) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다.

2) 당기말 현재 (주)노루페인트가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	거래상대방

상표사용계약	(주)노루홀딩스

분석용역계약	(주)노루코일코팅, (주)노루오토코팅, (주)노루비케미칼, (주)노루알앤씨

기술사용계약	(주)노루오토코팅, (주)노루비케미칼, (주)노루알앤씨

기술용역계약	(주)노루오토코팅

물류대행계약	(주)노루로지넷

3) (주)노루페인트가 발행한 제25회 무보증 사모사채(발행금액 100억원) 및 제26회 무보증 공모사채(발행금액 각 150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.

4) 당기말 현재 (주)노루페인트의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산(주1)	장부금액	담보설정액

토지	218,894,151	99,498,875

건물	19,280,954

기계장치	14,724,726

합 계	252,899,831

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.

5) 당기말 현재 (주)노루페인트는 서울보증보험(주)로부터 공탁보증 등과 관련하여 5,778,894 천원의 보증을 제공받고 있습니다.

6) (주)노루페인트는 당기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에 의해 정부보조금 325,360천원을 수령하였으며 당기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 50,051천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 275,309천원은 관련 비용에서 차감하였습니다. 7) 당기말 현재 (주)노루페인트가 피고로 계류중인 소송사건 은 없습니다.

■ (주)노루케미칼

1) 보고기간말 현재 (주)노루케미칼이 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원).

제공자	한도금액	보증실행금액	보증내역

신한은행	43,000	43,000	원화지급보증(계약이행)

신한은행	3,000,000	88,295	할인채권 상환청구권 보증

우리은행	3,000,000	1,788,046	할인채권 상환청구권 보증

2) 당기말 현재 (주)노루케미칼이 피고로 소송중인 사건은 없습니다. ■ (주)아이피케이 1) 아이피케이는 선박 및 중방식도료의 생산과 관련하여 International Coatings Limited와 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 동 기술도입계약에 의거하여 회사는 International Coatings Limited가 개발한 선박용도료, 중방식용도료 등 특허제품을 생산, 판매 할 수 있는 권리와 International Coatings Limited의 상표를 독점 사용할 권리를 향유하며 동 특허제품의 제조에 관한 기술정보를 제공받고 있습니다. 당기말 현재 회사는 동 기술도입계약에 따라 순매출액의 3% 기술사용료를 지급하고 있습니다.

2) 당기말 현재 (주)아이피케이의 금융기관 한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

금융기관	구분	금액

KEB하나은행	동반성장론	15,000,000

기업운전무역어음대출	10,000,000

수입신용장발행	(USD) 1,000

기타외화지급보증	(USD) 1,000

3) (주)아이피케이가 Akzo Nobel 그룹과 체결한 수수료계약에 의하여 Akzo Nobel 그룹 회원사간의 판매촉진을 위하여 가입회원사간의 판매알선, 중개대금 수령대행 및 기술서비스 대행을 제공하거나 제공받고 있습니다. 동 수수료계약에 따라 회사는 판매금액의 일정비율을 지급받거나 지급하고 있습니다.4) (주)아이피케이는 서울보증보험으로부터 482백만원의 매 출 과 관련한 보증을 제공받고 있습니다. 5) (주)아이피케이의 계 류중인 중요한 소송사건은 없습니다.6) (주)아이피케이의 특수관계자인을 위하여 지급보증한 금액은 없습니다.7) 당기말 현재 DA 및 LC 조건에 의한 수출채권 할인액 중 만기가 도래하지 않은 금액은 618백만원(전기 : 1,429백만원)입니다. ■ (주)노루오토코팅

1) (주)노루오토코팅은 금융기관과 무역금융대출 등의 한도약정을 맺고 있으며, 당기말 현재 약정내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

약정금융기관명	약정내용	한도약정금액	실행금액

우리은행	무역금융	4,000,000	-

일람불수입	USD 2,500,000	USD 1,004,071

국민은행	무역금융	5,000,000	-

하나은행(주1)	무역금융	3,500,000	-

외상채권담보대출	10,000,000	-

(주1) (주)노루오토코팅은 하나은행과 무역금융 및 운영자금대출에 대하여 13,500,000천원의 포괄여신한도 약정을 맺고 있습니다.

2) (주)노루오토코팅은 당기말 현재 Nippon Paint Holdings Co., Ltd.와 기술도입계약을, (주)노루페인트와 위탁생산계약을, (주)노루로지넷과 물류대행계약을 체결하고 있으며, 이에 대해 일정율의 수수료를 지급하고 있습니다. 한편, (주)노루오토코팅은 당기말 현재 당사의 공장부지와 관련하여 화성시와 2005년 9월 30일부터 2025년 9월 29일까지 토지장기임차계약을 체결하고 있습니다.3) 당기말 현재 (주)노루오토코팅은 서울보증보험(주)로부터 공탁보증과 관련하여 59,047천원의 보증을 제공받고 있습니다.(4) 당기말 현재 (주)노루오토코팅이 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

■ 농업회사법인 (주)더기반

1) 농업회사법인 (주)더기반 은 당기말 현재 일부 금융기관과 다음과 같은 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	약정 금융기관	한도 약정금액

시설대출	산업은행	7,200,000

2) 당기말 현재 농업회사법인 (주)더기반 의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액

토지	6,134,725	9,600,000

건물	11,482,057

비품	273,557

합 계	17,890,339

3) 보고기간말 현재 농업회사법인 (주)더기반 은 서울보증보험(주)로부터 건축물 인허가 등과 관련하여 327백만원 의 보증을 제공받고 있습 니다.

6. 중 요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 (1) 회사 및 종속회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.1) 재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에따라 작성되었습니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

① 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 재무제표 이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 38번에 기술하였으며,동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지 않았습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익-
공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

한편, 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

라. 위험회피회계 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다. 위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 경과 규정에 따라 최초 적용 누적효과를 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급하여 적용하며, 2018년 1월 1일 현재 완료된계약에 대해서는 재무제표를 재작성 하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①

계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.연결실체는 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 위하여 2017년 12월 31일 현재 회계, 전산 부서 소속직원으로 구성되고 필요 시 실무 부서의 도움을 받는 TF팀을 구성하였습니다.

연결실체는 2018년 1분기(또는 반기 또는 기말)까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2018년 1분기(또는 반기 또는기말) 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 연결재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결실체가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

1) 수행의무의 식별

연결실체가 영위하는 사업 중 고객에게 재화와 용역을 동시에 공급하는 계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 적용 시 별도의 수행의무로 식별될 수 있으며, 식별된 수행의무별로 수익인식시점이 변경될 수 있습니다. 다만, 연결실체는 예비영향평가 결과 수행의무 식별에 따른 재무적 영향이 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 변동대가

연결실체의 공급 계약 중 반품이 허용된 계약과 관련하여 반품이 발생하는 경우 고객으로부터 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. 연결실체는 예비영향평가 결과 변동대가로 인해 2018년 1월 1일 이익잉여금이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 고객에게 지급할 대가

연결실체의 일부 부문은 고객에게 재화를 공급 시 판매량에 비례하는 장려금을 지급하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 다만, 예비영향평가 결과 고객에게 지급할 대가로 인한 재무적 영향이 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업은 동 해석서를 소급적 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 전진적 적용에는 특정 경과규정이 적용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항 은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 또한 동 개정사항은 소급적으로 적용하거나(사후판단 없이도 적용할 수 있는 경우) 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(2) 주요자회사의 당기 변동된 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 ■ (주)노루페인트

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.(1) 재무제표 작성기준당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 당기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 32번에 기술되어 있으며, 당사는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지않았습니다. 추가공시사항 이외에는 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

당사는 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 중 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였으며, 시행일이 도래하지 않은 기타 개정사항은 조기도입하지 아니하였습니다(주석 2.(1) 2) 참고). 개정사항에서는 매각예정으로 분류된(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된) 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 지분에 대해서는 요약재무정보를 제공할 필요가 없다고 규정하고 있으며, 이러한 점은 동 지분에 대한 기업회계기준서 제1112호 공시규정의 유일한 예외사항임을 명확히 하고 있습니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)당기말 현재 당사는 대여금 및 수취채권 146,364,337천원, 매도가능금융자산 22,596천원 및 만기보유금융자산 97,735천원을 보유하고 있습니다.

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

당기말 현재 당사는 상각후원가로 측정하는 금융부채 210,023,456천원을 보유하고 있습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.당기말 현재 당사는 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 이들 자산에 대한 손실충당금은 4,483,803천원입니다.라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

당기말 현재 당사는 위험회피회계를 적용하고 있으며, 현금흐름위험회피와 관련해 9,410천원을 기타포괄손익누계액으로 인식하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐만 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 주요 관련 계정은 매출채권, 미수금및기타수취채권 등입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체할 예정입니다. 당사는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 경과 규정에 따라 최초 적용 누적효과를 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급하여 적용하며, 2018년 1월 1일 현재 완료된 계약에 대해서는 재무제표를 재작성 하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 위하여 2017년 12월 31일 현재 회계, 전산 부서 소속직원으로 구성되고 필요 시 실무 부서의 도움을 받는 TF팀을 구성하였습니다.

당사는 2018년 1분기(또는 반기 또는 기말)까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2018년 1분기(또는 반기 또는 기말) 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 연결재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

1) 수행의무의 식별

당사가 영위하는 사업 중 고객에게 재화와 용역을 동시에 공급하는 계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 적용 시 별도의 수행의무로 식별될 수 있으며, 식별된 수행의무별로 수익인식시점이 변경될 수 있습니다. 다만, 당사는 예비영향평가 결과 수행의무 식별에 따른 재무적 영향이 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 변동대가

당사의 공급 계약 중 반품이 허용된 계약과 관련하여 반품이 발생하는 경우 고객으로부터 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. 다만, 당사는 예비영향평가 결과 변동대가로 인해 2018년 1월 1일 이익잉여금이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 고객에게 지급할 대가

당사의 일부 부문은 고객에게 재화를 공급 시 판매량에 비례하는 장려금을 지급하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 다만, 예비영향평가 결과 고객에게 지급할 대가로 인한 재무적 영향이 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

반면에 당사는 1) 당사가 리스이용자인 금융리스 및 2) 당사가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 또한 동 개정사항은 소급적으로 적용하거나(사후판단 없이도 적용할 수 있는 경우) 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업은 동 해석서를 소급적 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 전진적 적용에는 특정 경과규정이 적용됩니다.

당사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 당사의 재무제표에 영향을 미치지 않을 것이라고 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

■ (주)노루케미칼 1) 재무제표 작성기준 (주)노루케미칼의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

① 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 당기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 33번에 기술되어 있으며, 당사는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지않았습니다. 추가공시사항 이외에는 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 당사는 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 중 기업회계기준서 제1102호 '타 기업에 대한 지분의 공시'에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였으며, 시행일이 도래하지 않은 기타 개정사항은 조기도입하지 아니하였습니다(주석 2.(1) 2)참고).

개정사항에서는 매각예정으로 분류된(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된) 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 지분에 대해서는 요약재무정보를 제공할 필요가 없다고 규정하고 있으며, 이러한 점은 동 지분에 대한 기업회계기준서 제1112호 공시규정의 유일한 예외사항임을 명확히 하고 있습니다.

② 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

동 기준서의 주요 내용은 다음과 같습니다.

가. 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가(amortized cost), 기타포괄손익-공정가치(FVTOCI), 당기손익-공정가치(FVTPL)로 측정하도록 분류하여야 합니다.

ㄱ. 금융자산의 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하는 채무상품은 최초 인식시 공정가치선택권에 따라 공정가치-당기손익 측정 항목으로 지정되지 않는다면 상각후원가로 측정하여야 합니다('상각후원가' 금융자산).

ㄴ. 금융자산의 계약상 현금흐름 수취와 금융자산의 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하는 채무상품은 최초 인식시 공정가치선택권에 따라공정가치-당기손익 측정 항목으로 지정되지 않는다면 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 인식하여야 합니다('기타포괄손익-공정가치' 금융자산).

ㄷ. 상기 이외의 모든 채무상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하여야 합니다('당기손익-공정가치' 금융자산).

ㄹ. 모든 지분상품은 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하여야 합니다. 다만 지분상품이 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가가 아닌 경우에는 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이 경우 배당수익은 당기손익으로 인식합니다.

기업회계기준서 제1039호로부터의 주요 변동은 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동 중 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분의 표시와 관련된 것입니다. 기업회계기준서 제1109호에 따라 해당 변동은 기타포괄손익으로 표시합니다. 그러나 금융부채의 공정가치 변동 중 신용위험 변동에 해당되는 부분을 기타포괄손익으로 표시하는 것이 회계불일치를 발생시키거나 확대시킨다면 당기손익으로 표시합니다. 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치의 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

나. 손상

기업회계기준서 제1109호의 손상모형은 기대신용손실(expected credit loss)을 반영합니다. 기업회계기준서 제1109호의 손상접근법에서는 신용손실을 인식하기 전에 손상사건이 발생할 필요는 없습니다. 그 대신 기업은 항상 기대신용손실과 기대신용손실의 변동에 대하여 회계처리하여야 합니다. 기대신용손실금액은 최초 인식이후 신용위험의 변동을 반영하여 매 보고기간말에 갱신하여야 합니다.

다. 위험회피회계

기업회계기준서 제1109호의 일반위험회피회계 모형은 기존 기업회계기준서 제1039호에서 규정하고 있는 위험회피회계 유형(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)을 유지하고 있습니다. 그러나 기존 기업회계기준서 제1039호보다 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서 요구되었던 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 기업의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

이 외에 금융자산의 분류와 측정, 손상, 위험회피회계와 관련된 다수의 경과규정을 포함하고 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 검토한 바, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 2017년 12월 부터 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을준비하였고, 회계법인의 도움을 받아 당사의 수익 구조를 분석하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 회계처리뿐만 아니라 제품판매 전략, 영업행태를 비롯한 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로 판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시할 예정이며, 도입 추진 계획과 진행상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다.

당사는 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 재무적 영향을 추정한 결과는 다음과 같습니다.

가. 변동대가당사는 국내외에 도료 및 신나 등 페인트 제조 및 판매사업을 영위하고 있고, 2017 회계연도 중 제품매출은 87,817백만원으로 당사 총 수익의 100%에 해당합니다.

당사는 고객에게 상품를 공급하는 계약에서 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. 2017 회계연도를 기준으로 기업회계기준서 제1115호 적용 시 변동대가 규정에 따른재무영향을 분석 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

기업회계기준서 제1017호에서는 이러한 리스에 대해 사용권자산이나 향후 리스료지급액에 대한 부채의 인식을 요구하고 있지 않지만 운용리스계약에 대해서 특정한 주석공시를 요구하고 있습니다. 당사의 예비적인 평가에 따르면 이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 당사가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권 자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 당사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

반면에 당사는 1) 당사가 리스이용자인 금융리스 및 2) 당사가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 또한 동 개정사항은 소급적으로 적용하거나(사후판단 없이도 적용할 수 있는 경우) 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

■ (주)아이피케이

1) 회계기준의 적용(주)아이피케이는 일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 2) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.3) 추정과 가정일반기업회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다 . ■ (주)노루오토코팅

1) 재무제표 작성기준

(주)노루오토코팅은 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다.

한편, 당사의 재무제표는 2018년 3월 2일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2018년 3월 23일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

① 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 당사는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지않았습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

당사는 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 중 기업회계기준서 제1102호 '타 기업에 대한 지분의 공시'에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였으며, 시행 일이 도래하지 않은 기타 개정사항은 조기도입하지 아니하였습니다(주석 2.(1) 2) 참고).

개정사항에서는 매각예정으로 분류된(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된) 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 지분에 대해서는 요약재무정보를 제공할 필요가 없다고 규정하고 있으며, 이러한 점은 동 지분에 대한 기업회계기준서 제 1112호 공시규정의 유일한 예외사항임을 명확히 하고 있습니다.

② 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측 정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있으며, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중에 있습니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으 로 지정할 수 있음(취소 불가)(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

당기말 현재 당사는 대여금 및 수취채권 34,373,118천원을 보유하고있습니다.

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

당기말 현재 당사는 상각후원가로 측정하는 금융부채 22,059,385천원을 보유하고 있습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분 (*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 당기말 현재 당사는 상각후원가로 측정하는 채무상품 34,373,118천원(대여금 및 수취채권 )을 보유 하고 있으며, 이들 자산에 대하여 손실충당금 2,569,398천원을 설정하고 있습니다.

라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제 1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 당기말 현재 당사는 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 위하여 2017년 12월 31일 현재 회계, 전산 부서 소속직원으로 구성되고 필요 시 실무 부서의 도움을 받는 TF팀을 구성하였습니다.

당사는 2018년 기말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2018년 기말재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

1) 수행의무의 식별

당사가 영위하는 사업 중 고객에게 재화와 용역을 동시에 공급하는 계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 적용 시 별도의 수행의무로 식별될 수 있으며, 식별된 수행의무별로 수익인식시점이 변경될 수 있습니다. 다만, 당사는 예비영향평가 결과 수행의무 식별에 따른 재무적 영향이 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 변동대가

당사의 공급 계약 중 반품이 허용된 계약과 관련하여 반품이 발생하는 경우 고객으로부터 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. 다만, 당사는 예비영향평가 결과 변동대가로 인해 2018년 1월 1일 이익잉여금이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 또한 동 개정사항은 소급적으로 적용하거나(사후판단 없이도 적용할 수 있는 경우) 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업은 동 해석서를 소급적 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 전진적 적용에는 특정 경과규정이 적용됩니다. 당사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 당사의 재무제표에 영향을 미치지 않을 것이라고 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없을 것으로 판단하고 있습니다. 또한 당사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지않습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

■ 농 업 회 사 법인 (주)더기반1) 재무제표 작성기준 당 사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하였으며, 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다. 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

2) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 발생하는 부채의 기간 중 변동내역에 대한 공시를 요구하고 있으며, 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 25번에 기술하였으며, 당사는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지 않았습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

7. 환경관련사항 (1) 회사 및 종속회사의 환경관련사항 2005년 7월 1일부터 수도권 대기관리권역은 VOCs 함유기준에 적합한 도료만 공급, 판매토록 규제 해왔습니다. 하지만 2013년 5월 24일부터 규제권역이 전국으로 확대 되었으며, 2015년 1월 1일부터 VOCs 함유기준이 강화됨에 따라 환경친화형 도료의 지속적인 개발로 규제기준에 대응하고 있습니다. 환경오염 사고가 생길 경우, 피해자를 신속하게 구제하기 위해 2017년 시행 예정인 "환경오염피해 배상책임 및 피해구제에 관한 법률" 에 대한 사업장 내 환경시설 및 발생 오염물질의 규모에 따라 보험비를 산정하여 2016년 6월 환경보험에 가입 하였습니다.

(2) 주요 자회사의 환경관련사항 (주)노루페인트는 2014년 9월 2일 수증기 유출사고와 관련하여 산업안전보건법 제51조 제7항에 의하여 사고 공장에 대해 부분 작업 중지와 안전진단 명령을 받아 사고원인 규정 및 재발방지대책수립과 안전진단 결과에 따른 설비 보수 및 안전설비 보강 등의 조치를 실시하였습니다. 8. 법규상 규제에 관한 사항 (1) 지주회사의 법규상 규제 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 공정거래법) 및 동법 시행령에 지주회사의 정의 및 행위제한 요건에 대하여 규정하고 있습니다.지주회사는 공정거래법 제2조 및 동법 시행령 제2조에 의하여 직전사업연도 종료일 현재의 대차대조표상 자산 총액이 1천억원 이상인 회사로 자회사 주식가액의 합계액이 자산총액의 100분의 50이상인 것으로 규정하고 있습니다.또한 공정거래법 제8조의2에서 지주회사의 행위제한 요건을 규정하고 있으며 제8조의2에 2항에서 지주회사는 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위를 금지하고 있습니다. (2) 주요자회사의 법규상 규제 2005년 7월 1일부터 수도권 대기관리권역은 VOCs 함유기준에 적합한 도료만을 공급, 판매토록 규제하던 것을 2013년 5월 24일부터 규제권역을 전국으로 확대 규제되었으며, 2015년 1월 1일부터 VOCs 함유기준이 강화됨에 따라 환경친화형 도료의 지속적인 개발로 규제기준에 대응하고 있습니다.

다중이용시설 등의 실내공기질관리법에서 오염물질(폼알데하이드) 방출량 기준 (0.12 → 0.02mg/㎡·h (실란트 단위 mg/m·h)) 및 방출량 기준이 강화됨에 따라 제품내 화학물질 Inventory관리를 하고 있습니다.

9. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항

(1) 회사 및 종속회사의 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 값는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. (2) 주요자회사의 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항■ (주)노루페인트

(주)노루페인트는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도계약과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 위험회피회계

(주)노루페인트는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 (주)노루페인트는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피

(주)노루페인트는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피 파생상품평가손익에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '금융손익' 항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 (주)노루페인트가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

■ (주)노루케미칼 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 매매목적 파생상품은 유동자산(부채)으로 분류하고 공정가치 변동은 "금융수익(비용)"로 손익계산서에 인식하고 있습니다.■ (주)아이피케이파생상품은 최초 인식시와 매 보고기간말에 공정가치로 평가하고 있으며, 일반적인 거래 비용은 발생시에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한 당사는 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합상품이 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(주)아이피케이는 특정위험으로 인한 기존 자산, 부채, 또는 확정계약의 공정가치변동위험을 회피하기 위해서는 공정가치위험회피회계, 특정위험으로 인한 자산, 부채 및 예상거래의 미래 현금흐름변동위험을 감소시키기 위해서는 현금흐름위험회피회계, 해외사업자산에 대한 당사의 지분 해당금액에 대하여 위험을 회피하기 위해서는 해외사업장순투자의 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당사는 위험회피수단을 최초 지정하는시점에 위험회피종류, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한, 이 문서에는 위험회피대상항목, 위험회피수단, 위험의 속성, 위험회피수단의 위험회피효과에 대한 평가방법 등을 포함하고 있습니다.

1) 공정가치위험회피

위험회피수단의 평가손익(파생상품이 아닌 금융상품을 위험회피수단으로 지정한 경우에는 외화환산손익) 및 특정위험으로 인한 위험회피대상항목의 평가손익은 당기손익으로 처리하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를지정하지 않거나 위험회피수단이 청산, 소멸, 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피

예상거래의 미래현금흐름변동위험을 감소시키기 위하여 지정된 파생상품의 평가손익(위험회피수단이 파생상품이 아닌 금융상품인 경우에는 외화위험으로 인한 외환차이 변동분) 중 위험회피에 효과적인 부분은 현금흐름위험회피파생상품평가손익(외화환산손익)으로 기타포괄손익누계액의 항목으로 계상한 후 예상거래의 종류에 따라 향후 예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계연도에 당기손익으로 인식하거나, 예상거래가 발생시 관련 자산ㆍ부채의 장부금액에서 가감하여 처리하고 있습니다. 현금흐름위험 위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 청산, 소멸, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용 요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단되며, 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 기타포괄손익누계액으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 회계기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 기타포괄손익누계액으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.3) 해외사업장순투자의 위험회피위험회피수단의 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로, 비효과적인부분은 당기손익으로 인식하고 있으며, 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 해외사업장의 처분시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.한편, 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

■ (주)노루오토코팅(주)노루오토코팅은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없으며, 당기 및 전기 중 파생상품거래손익은 없습니다. ■ 농업회사법인 (주)더기반농업회사법인 (주)더기반은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없으며, 당기 및 전기 중 파생상품거래손익은 없습니다.