노루홀딩스 분기보고서 (2019.09)
3. 연결재무제표 주석

제74(당)기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지
제73(전)기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지
주식회사 노루홀딩스와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기 업 회 계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스 (이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다. 당분기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,408백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.1%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 종속기업 현황 및 재무정보 1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용

㈜노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매

㈜노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

칼라메이트㈜(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매

NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매

노루무역(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 무역업

노루도료(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO.,LTD.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

㈜노루오토코팅	한국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주5)	중국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

㈜노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주6)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사

JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTUREDEVELOPMENT CO., LTD.(주7)	중국	12월	83.3%	야채, 과일 화훼의 생산 및 판매

㈜노루알앤씨 (주8)	한국	12월	50.0%	도금, 착색 및 표면처리강제 판매

㈜기반테크(구,㈜노루기반)(주9)	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자

㈜노루기반시스템즈(주10)	한국	12월	100.0%	농업용무인기 및 관련장비 개발 및 판매

KIBAN AGRO(주10)	카자흐스탄	12월	100.0%	작물재배업

JINXIU NOROO (BEIJING)ECO AGRICULTURE CO., LTD.(주10)	중국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

Hawaii Smart Agro and Trading, Inc(주10)	미국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

농업회사법인㈜더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

㈜노루로지넷	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업

㈜빌트원(주11)	한국	12월	66.4%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급

다이아몬드특송㈜(주11)	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업

NOROO Trading (KZ)(주11)	카자흐스탄	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업

The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.(주12)	태국	12월	93.0%	종자육종연구 및 생산

Mauna Fresh, Inc.(주13)	미국	12월	55.0%	온실운영,농산품유통 및 마케팅 세일즈

NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	싱가포르	12월	100.0%	비금융 지주회사

NFT Co. Ltd (주14)	미국	12월	75.0%	해외사업발굴 및 투자

NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L(주15)	이탈리아	12월	50.50%	건축, 도시설계, 인테리어, 공간 디자인 및 컬러, 소재, 조명 디자인, 디자인 리서치 및 컨설팅

(주1) 지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이며, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%입니다. (주3) 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주4) 종속기업인 ㈜노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주5) 종속기업인 ㈜노루오토코팅를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주6) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 67%와 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 보유한 지분 33%로 구성되어 있습니다.(주7) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(주8) 주주간 협약에 따라 지배기업이 지배력을 행사하고 있습니다.(주9) 당분기 중 상호를 ㈜노루기반에서 ㈜기반테크로 변경하였습니다. (주10) 종속기업인 ㈜기반테크을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다. (주11) 종속기업인 ㈜노루로지넷을 통해서 각각 66.4%, 100%, 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(주12) 종속기업인 농업회사법인㈜더기반을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있으며, 전기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.(주13) 종속기업인 Hawaii Smart Agro and Trading, Inc을 통해서 55%의 지분을 보유하고 있며, 전기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다. (주14) 지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율이며, 당분기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다. (주15) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이며, 당기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.2) 주요 종속기업 관련 재무정보 요약① 당분기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트및 종속기업	㈜노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

유동자산	280,092,377	58,626,015	21,562,374

비유동자산	366,480,349	48,889,127	6,864,798

자산계	646,572,726	107,515,142	28,427,172

유동부채	246,136,456	33,434,973	2,175,162

비유동부채	75,134,267	2,559,832	-

부채계	321,270,723	35,994,805	2,175,162

자본계	325,302,004	71,520,337	26,252,010

② 당분기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트및 종속기업	㈜노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

매출	495,623,243	128,857,280	255,063

분기순손익	21,100,234	7,732,941	(1,709,011)

총포괄손익	22,661,453	7,944,539	(666,297)

상기 요약 경영성과는 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

③ 당분기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트및 종속기업	㈜노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

영업활동으로 인한 현금흐름	35,787,164	11,008,200	52,129

투자활동으로 인한 현금흐름	(7,680,746)	658,643	(1,414,258)

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,832,757)	(9,010,885)	(38,355,798)

현금및현금성자산의 증가	26,273,661	2,655,958	(39,717,927)

기초 현금및현금성자산	7,529,606	10,913,610	54,900,785

외화표시 현금의 환율변동효과	534,019	131,710	99,405

당분기말의 현금및현금성자산	34,337,286	13,701,278	15,282,263

상기 요약 현금흐름은 내부거래 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

④ 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트 및 종속기업	㈜노루오토코팅 및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)Co., Ltd. 및 종속기업

비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%(주2)	49.00%	16.70%

누적비지배지분	164,415,310	35,023,898	4,384,086

비지배지분에 귀속되는 분기순이익	10,314,347	3,783,729	(285,405)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	11,263,601	3,887,412	(111,272)

당분기중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,593,063	6,321,000	-

(주1) 비지배지분이 보유한 소유지분율은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다.

3. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

3.1 재무제표 작성기준

주식회사 노루홀딩스와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호'리스'기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스 : 인센티브', 해석서제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다. 따라서기업회계기준서 제1116호가 연결실체가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다.연결실체는 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결실체는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결실체는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고, 매수선택권이 존재하지 않는 리스("단기리스")와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스("소액리스")에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다. 기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기초

자산

사용권자산	4,311,517

기타자산	(156,830)

부채

매입채무및기타채무	(185,866)

리스부채	4,426,262

자본

이익잉여금	(85,709)

1) 최초 채택 효과기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결실체는 연결실체가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에 이전되는 리스는 금융리스로 분류하였으며, 그 외의 리스는 운용리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결실체가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다.동 기준서는 연결실체가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.2) 종전에 운용리스로 분류한 리스연결실체가 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 리스에 대한 사용권자산은 최초적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 최초 적용일직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.3) 연결실체가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용ㆍ최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체ㆍ최초 적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식 면제를 적용ㆍ최초 적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외ㆍ연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판 단을 사용4) 새로운 회계정책의 요약연결실체가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.ㆍ사용권자산연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결실체가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결실체는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.ㆍ리스부채연결실체는 리스개시일에 그 날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결실체가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결실체는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결실체는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결실체는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정합니다.ㆍ단기리스 및 소액자산리스연결실체는 단기리스(예, 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고, 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용장비(예, USD 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.ㆍ 연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단연결실체는 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결실체는 이선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련 요소를 고려합니다. 리스개시일 이후에중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 선택권의 행사가능성 (또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을 미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 연결실체는 리스 기간을 재평가 합니다.5) 재무상태표와 손익계산서에 인식한 금액연결실체의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	사용권자산	리스부채

토지	건물	차량운반구	합계

당기초	108,522	1,845,103	2,357,891	4,311,516	4,426,262

증가	-	1,633,327	753,035	2,386,362	2,349,167

감소	-	(426,231)	(65,424)	(491,655)	(547,297)

감가상각	(12,209)	(1,114,499)	(769,460)	(1,896,168)	-

이자비용	-	-	-	-	116,483

지급	-	-	-	-	(1,941,916)

당분기말	96,313	1,937,700	2,276,042	4,310,055	4,402,699

연결실체는 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 852 ,278천원, 소액리스에 따른 리스료 136,557원을 인식하였습니다.(2) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'(제정)이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며, 불확실한 법인세 처리와 관련되는이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결실체는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건) 분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산 개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결실체가 보고기간 중 확정급여제도의 개정, 정산, 축소가 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 연결실체는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소, 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(6) 2015-2017 연차개선- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결실체는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결실체는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 연결실체의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결실체의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.중간재무제표의 작성을 위해 연결실체의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

5. 재무위험관리1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

① 위험회피활동가. 외환위험연결실체는 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.연결실체의 경영진은 연결기업 내의 각 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 당분기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

② 신용위험전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

③ 유동성 위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

2) 자본 위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

6. 공정가치 1) 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정 가치

3) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익 공정가치 측정 금융자산	992,617	-	5,416,294	6,408,911

기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산	-	-	466,719	466,719

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익 공정가치 측정 금융부채	-	89,401	-	89,401

(전기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익 공정가치 측정 금융자산	1,145,030	15,194	3,727,200	4,887,424

기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산	-	3,367	483,158	486,525

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익 공정가치 측정 금융부채	-	29,712	-	29,712

4) 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. 5) 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 연결실체의 공정가치측정 금융자산의 가치평가기법은 다음과 같습니다.① 통화선도당분기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.② 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

7. 영업부문 정보 1) 연결실체의 최고영업의사결정자는 이 사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회 에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이 사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. 2) 당분기 및 전분기 중 부문별 분기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

영업부문	당분기	전분기

총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	528,344,025	(83,978,142)	444,365,882	25,179,595	498,400,418	(88,915,511)	409,484,907	14,906,408

PCM용도료	122,213,885	(46,842,732)	75,371,153	6,616,419	117,285,179	(44,629,136)	72,656,043	4,429,490

자동차용 도료	129,078,743	(1,063,670)	128,015,072	8,643,957	123,103,645	(1,336,789)	121,766,856	8,024,523

농생명부문	8,313,237	(102,180)	8,211,057	(7,910,628)	4,594,894	(57,624)	4,537,270	(11,937,849)

기타부문	41,226,137	(26,475,362)	14,750,774	(9,947,993)	37,027,316	(24,815,529)	12,211,787	(11,148,687)

조정	-	-	-	3,165,441	-	-	-	3,934,930

합계	829,176,027	(158,462,087)	670,713,939	25,746,791	780,411,452	(159,754,589)	620,656,863	8,208,815

(주1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. (주2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

3) 당분기 및 전분기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 분기순손익으로의조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

부문별 영업손익 합계	25,746,791	8,208,816

이자수익	2,033,532	1,929,723

이자비용	(5,748,919)	(5,299,031)

지분법손익	11,485,310	6,933,481

그 밖의 수익	7,851,625	4,771,696

그 밖의 비용	(4,727,440)	(4,212,356)

법인세 고려 전 당분기순손익	36,640,899	12,332,329

4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

국내 매출	713,370,754	664,654,706

중국	50,868,761	47,073,064

기타	64,936,512	68,683,682

조정	(158,462,088)	(159,754,589)

합계	670,713,939	620,656,863

5) 당분기 및 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

8. 범 주 별 금융상품

1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	82,756,701	-	-	82,756,701

매출채권	210,635,584	-	-	210,635,584

미수금및기타수취채권	84,602,586	-	-	84,602,586

기타장기수취채권	18,842,010	-	-	18,842,010

기타유동금융자산	45,970	-	-	45,970

기타비유동금융자산	13,425	466,719	6,408,911	6,889,055

합 계	396,896,276	466,719	6,408,911	403,771,906

(전기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	95,593,570	-	-	95,593,570

매출채권	197,787,408	-	-	197,787,408

미수금및기타수취채권	62,155,451	-	-	62,155,451

기타장기수취채권	13,733,021	-	-	13,733,021

기타유동금융자산	28,670	3,367	15,194	47,231

기타비유동금융자산	58,070	483,158	4,872,230	5,413,458

합 계	369,356,190	486,525	4,887,424	374,730,139

2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합계

차입금	206,555,092	-	206,555,092

매입채무	130,740,825	-	130,740,825

미지급금및기타지급채무	40,416,589	-	40,416,589

기타장기지급채무	701,086	-	701,086

기타유동금융부채	-	51,600	51,600

기타비유동금융부채	-	37,801	37,801

리스부채	4,402,700	-	4,402,700

합 계	382,816,292	89,401	382,905,693

(전기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합계

차입금	194,950,445	-	194,950,445

매입채무	122,201,385	-	122,201,385

미지급금및기타지급채무	32,825,052	-	32,825,052

기타장기지급채무	1,123,898	-	1,123,898

기타유동금융부채	-	6,561	6,561

기타비유동금융부채	-	23,151	23,151

합 계	351,100,780	29,712	351,130,492

3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다 음 과 같 습 니 다 .

(당분기) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산/부채	합계

당기손익 :

이자수익	2,033,532	-	-	2,033,532

외환차손익	3,394,656	-	-	3,394,656

외화환산손익	530,484	-	-	530,484

당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	(315,869)	(315,869)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	(223,228)	(223,228)

배당금수익	-	145	-	145

이자비용	(5,732,960)	-	-	(5,732,960)

기타포괄손익 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(2,626)	-	(2,626)

합 계	225,712	(2,481)	(539,097)	(315,866)

(전분기) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산/부채	합계

당기손익 :

이자수익	1,929,723	-	-	1,929,723

외환차손익	967,213	-	-	967,213

외화환산손익	(235,808)	-	-	(235,808)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	(522,818)	(522,818)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	67,224	67,224

배당금수익	-	145	115,265	115,410

이자비용	(5,299,031)	-	-	(5,299,031)

기타포괄손익 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(7,858)	-	(7,858)

합 계	(2,637,903)	(7,713)	(340,329)	(2,985,945)

9 . 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

보유현금	1,663,686	3,205,312

금융기관예치금	81,093,015	92,388,258

합 계	82,756,701	95,593,570

10. 매 출채권

1) 당분기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권 총장부가액	217,046,499	202,794,812

대손충당금	(6,410,915)	(5,007,404)

매출채권 순장부가액	210,635,584	197,787,408

2) 당분기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

기초금액	5,007,404	6,053,252

추가설정	3,485,852	2,345,686

채권의 제각	(2,163,140)	(3,466,314)

제각채권의 회수	78,849	100,623

환산차이	1,950	(25,843)

분기말금액	6,410,915	5,007,404

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

11. 미 수금 및 기타수취채권 당분기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	5,101,886	1,135,104	4,845,533	1,100,150

대손충당금	(663,942)	(1,134,097)	(665,688)	(1,099,143)

미수수익	630,876	-	627,500	-

대여금	394,512	8,028,323	298,868	2,884,588

장단기금융상품(주1)	78,632,406	2,204,199	56,502,892	2,184,570

보증금	506,848	8,608,481	546,347	8,662,856

합 계	84,602,586	18,842,010	62,155,452	13,733,021

(주1) 장단기금융상품 중 77백만원 (전기말: 73백만원) 은 미지급현금배당금 및 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습 니다.

12. 당기손익 공정가치 측정 금융자산

1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

채무상품:

자사주펀드	-	992,617	-	1,145,030

조합출자금	-	5,416,294	-	3,727,200

파생상품:

매매목적	-	-	15,194	-

합 계	0	6,408,911	15,194	4,872,230

2) 당분기말 현재 당기손익 측정 금융자산으로 연 결 실 체 가 체결하고 있는 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,천USD)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

통화선도매도	우리은행	2019-07-15	2019-10-17	USD 1,000	차액결제/1,176.80원

이자율스왑	우리은행	2018-06-15	2020-06-15	5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.57%)지급,변동금리(CD+1.40%)수취

2019-06-25	2021-06-21	5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.38%)지급변동금리(CD+1.65%)수취

13. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산

1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

지분상품:

비상장주식	-	466,719	-	466,719

채무상품:

조합출자금	-	-	-	16,439

파생상품:

현금흐름위험회피	-	-	3,367	-

합 계	0	466,719	3,367	483,158

2) 당분기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로 연 결 실 체 가 체결하고 있는 파생상품 계약내역은 없습니다.

14. 상각후원가로 측정하는 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	-	13,425	28,670	58,070

15. 재고자산

1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	21,370,941	(1,226,583)	20,144,358	15,715,531	(1,119,750)	14,595,781

제품	21,949,560	(431,276)	21,518,284	22,434,712	(647,494)	21,787,218

반제품	12,232,561	(89,356)	12,143,205	12,639,546	(75,591)	12,563,955

원재료	37,690,474	(911,126)	36,779,348	34,783,981	(1,268,179)	33,515,802

저장품	-	-	-	5,105	-	5,105

미착품	3,358,810	-	3,358,810	2,715,034	-	2,715,034

합 계	96,602,346	(2,658,341)	93,944,005	88,293,909	(3,111,014)	85,182,895

2 ) 당분기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 변동으로 재고자산평가손실 60,996천원(전분기 : 261,744천원) , 재고자산평가손실환입 428,909원(전분기: 127,324천원) 및 재고자산폐기손실 852,409천원(전분기: 352,406천원)이 포함되어 있습니다.

16. 기 타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	3,543,314	-	3,533,334	-

선급비용	3,441,155	-	2,900,784	-

부가세대급금	919,082	-	1,208,120	-

기타	74,365	439,199	223,812	613,425

합 계	7,977,916	439,199	7,866,050	613,425

17. 관계기업 및 공동기업투자

1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

공동기업	㈜아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	15,439,565	40.0	18,023,329

공동기업	㈜노루비케미칼(주1)	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	27,134,425	50.0	24,884,677

관계기업	㈜세다	한국	12월	설비 제조 등	40.0	15,407,606	40.0	13,690,502

관계기업	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	한국	12월	기타	40.0	2,346,815	40.0	2,795,736

관계기업	마이다스동아 드림하이 투자조합2호(주4)	한국	12월	기타	90.0	274,560	90.0	1,155,645

관계기업	SY STEEL VINA Co., Ltd.(주6)	베트남	12월	강판 제조 및 판매	6.3	586,368	6.3	829,416

공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd(주2)	말레이시아	12월	도료 판매	50.0	-	50.0	-

공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd(주2)	터키	12월	도료 판매	50.0	472,105	50.0	392,859

공동기업	NOROO FZCO(주2)	아랍에미리트	12월	도료 판매	50.0	160,585	50.0	138,358

공동기업	SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.(주2,5)	인도	3월	도료 판매	50.0	-	50.0	-

공동기업	NOROO-NANPAOPAINTS COATINGS Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	도료 제조 및 판매	50.0	4,893,675	50.0	3,893,204

공동기업	NOROO HUALUNAdvanced Materials Co., Ltd.	중국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	6,869,408	50.0	6,221,510

공동기업	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED.(주3)	인도	12월	도료 제조 및 판매	50.0	2,093,094	50.0	1,461,723

합 계	75,678,206	73,486,959

(주1) NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.(지분율: 100%), NOROO BEE Chemical Czech s.r.o.(지분율: 100%) 등의 지분을 보유하고 있는 연결실체의 공동기업입니다.(주2) 종속기업인 (주)노루페인트를 통하여 보유한 투자지분입니다.(주3) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.(주4) 투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하였습니다.(주5) 전기 이전에 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

(주6) 종속기업인 (주)노루코일코팅을 통하여 보유한 투자지분으로 전기 중 신규로 설립되었으며, 합작계약에 의하여 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	기초 장부금액	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 장부금액

㈜아이피케이	18,023,329	2,837,828	-	(5,200,000)	(221,591)	-	15,439,565

㈜노루비케미칼	24,884,677	4,850,411	402,860	(3,000,000)	(3,523)	-	27,134,425

㈜세다	13,690,502	1,848,459	12,645	(144,000)	-	-	15,407,606

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	2,795,736	178,526	(115,447)	-	-	(512,000)	2,346,815

마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,155,645	266,415	(136,800)	(60,300)	-	(950,400)	274,560

SY STEEL VINA Co., Ltd.	829,416	(280,280)	37,232	-	-	-	586,368

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	392,860	74,633	4,613	-	-	-	472,105

NOROO FZCO	138,358	11,571	10,656	-	-	-	160,585

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	3,893,203	352,378	340,476	-	307,617	-	4,893,675

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,221,510	837,423	226,425	(755,685)	339,735	-	6,869,408

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	1,461,723	507,946	123,425	-	-	-	2,093,094

합 계	73,486,959	11,485,310	906,084	(9,159,985)	422,238	(1,462,400)	75,678,206

(전분기) (단위 : 천원)

구분	기초 장부금액	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 장부금액

㈜아이피케이	20,366,377	2,338,961	-	(5,200,000)	377,821	-	17,883,159

㈜노루비케미칼	23,829,034	3,085,715	(72,988)	(2,900,000)	-	-	23,941,761

㈜세다	12,412,782	571,140	(5,624)	-	-	-	12,978,298

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,329,688	345,518	(16,325)	-	-	-	4,658,881

마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,606,013	407,448	-	(180,000)	-	(315,000)	1,518,461

SY STEEL VINA Co., Ltd.	1,053,685	(127,631)	(616)	-	-	-	925,438

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	17,745	(6,560)	956	-	-	-	12,141

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	509,367	(63,141)	(164,871)	-	-	-	281,355

NOROO FZCO	139,353	(1,909)	5,612	-	-	-	143,056

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	4,805,662	(310,202)	(25,364)	-	-	-	4,470,096

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	5,852,013	694,142	(93,595)	(170,330)	-	-	6,282,230

합 계	74,921,719	6,933,481	(372,815)	(8,450,330)	377,821	(315,000)	73,094,876

3) 당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당분기순이익	총포괄손익	수령배당금

㈜아이피케이	80,903,698	34,399,327	73,061,218	3,372,716	121,232,127	7,141,643	6,587,664	5,200,000

㈜노루비케미칼	92,808,505	21,026,425	54,916,260	3,785,969	118,667,656	10,033,906	10,832,583	3,000,000

(전기말) (단위 : 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	전기순이익	총포괄손익	수령배당금

㈜아이피케이	60,632,382	38,276,774	51,905,786	1,721,944	162,788,823	5,401,722	7,033,929	5,200,000

㈜노루비케미칼	91,164,589	21,436,612	52,828,269	9,472,815	140,720,928	7,342,363	7,189,461	2,900,000

4) 당분기말 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액

㈜아이피케이	38,869,091	40.0%	15,547,636	(108,071)	15,439,565

㈜노루비케미칼	55,132,700	50.0%	27,566,350	(431,926)	27,134,425

㈜세다	38,812,905	40.0%	15,525,162	(117,557)	15,407,606

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	5,867,038	40.0%	2,346,815	-	2,346,815

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	305,067	90.0%	274,560	-	274,560

SY STEEL VINA Co., Ltd.	6,614,746	6.3%	413,422	-	586,368

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	4,829	50.0%	2,415	(19,352)	-

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	960,818	50.0%	480,409	(8,304)	472,105

NOROO FZCO	321,170	50.0%	160,585	-	160,585

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(780,945)	50.0%	(390,473)	-	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	10,439,286	50.0%	5,219,643	(334,819)	4,893,675

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	13,738,816	50.0%	6,869,408	-	6,869,408

NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED	3,507,138	50.0%	1,753,569	(26,931)	2,093,094

18. 유형자산 1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

기초순장부금액	412,068,759	413,370,213

취득	20,648,014	13,781,319

처분	(2,630,445)	(621,718)

감가상각	(16,677,432)	(17,613,879)

대체	714,697	4,959,418

회계정책변경효과	4,311,517	-

외화환산차이	1,294,654	33,921

분기말 순장부금액	419,729,764	413,909,275

취득원가	704,022,127	680,493,751

감가상각누계액	(283,648,885)	(265,893,567)

정부보조금	(643,479)	(690,909)

2) 당분기말 현재 연결실체의 유형자산 중 토지와 건물은 연결기업의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 .(주석35 참조)

19. 투자부동산 1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	11,526,041	18,388,856

상각	(27,932)	(37,307)

대체	(590,120)	(5,379,338)

분기말 장부금액	10,907,989	12,972,211

취득원가	12,935,207	15,374,875

감가상각누계액	(2,027,218)	(2,402,663)

2) 당분기말 현재 연결실체의 투자부동산은 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참조)

20 . 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	18,102,115	19,199,770

취득/대체	520,628	1,651,877

처분	-	(273,366)

상각	(777,138)	(1,040,002)

손상	(791,058)	-

외화환산차이	85,538	41,432

분기말 장부금액	17,140,085	19,579,712

취득원가	32,660,996	32,483,493

감가상각누계액	(14,268,493)	(11,651,364)

손상차손누계액	(1,252,418)	(1,252,418)

21. 미지급금 및 기타지급채무

당분기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	14,676,534	-	10,678,865	-

미지급비용	25,342,973	-	21,754,105	-

임대보증금	397,082	10,000	392,082	10,000

기타부채	-	691,086	-	1,113,898

합 계	40,416,589	701,086	32,825,052	1,123,898

22. 차입금

1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

유동부채:

단기차입금	59,826,322	31,781,513

유동성장기부채	92,000,000	68,423,867

소 계	151,826,322	100,205,380

비유동부채:

사채	14,963,724	14,951,413

장기차입금	39,765,046	79,793,652

소 계	54,728,770	94,745,065

합 계	206,555,092	194,950,445

2) 당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다. ① 단기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.00~4.34	40,570,000	6,751,873

매출채권할인(주1)	신한은행	2.74	1,500,000	2,000,000

무역금융	우리은행	3.10	1,070,000	-

소 계	43,140,000	8,751,873

외화차입금	외화대출	국민은행 등	3.80~5.58	16,686,322	23,029,640

합 계	59,826,322	31,781,513

(주1) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권이 담보되어 있습니다.② 장기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	KDB 산업은행 등	2.87~4.40	130,000,000	140,000,000

시설대출	신한은행 등	1.53~4.16	1,765,047	8,217,520

합 계	131,765,047	148,217,520

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(92,000,000)	(68,423,868)

차감계	39,765,047	79,793,652

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참조)

③ 사채(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

제26회 공모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000

합 계	15,000,000	15,000,000

사채할인발행차금	(36,276)	(48,587)

차감계	14,963,724	14,951,413

23. 퇴직급여제도

1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	36,087,204	33,585,011

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	6,596,776	6,567,199

소 계	42,683,980	40,152,210

사외적립자산의 공정가치	(17,318,174)	(17,147,940)

순확정급여부채	25,365,806	23,004,270

2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

당기근무원가	4,700,820	4,610,932

순이자원가	332,257	389,517

종업원 급여에 포함된 총비용	5,033,077	5,000,449

3) 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 4,176백만원(전분기: 4,493백만원)입니다.

24. 기타금융부채 및 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

기타금융부채 :

당기손익공정가치 측정 금융부채	51,600	37,801	6,561	23,151

소 계	51,600	37,801	6,561	23,151

기타부채 :

예수금	2,212,022	-	2,320,374	-

부가가치세예수금	2,503,299	-	2,777,629	-

선수금	751,711	-	3,090,396	-

선수수익	589,305	-	83,785	-

기타	610,574	-	315,471	-

소 계	6,666,911	-	8,587,655	-

25. 자본

1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 185,250주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 보통주식수에는 전기 이전에 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가 포함되어 있습니다. 2) 지배기업의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

보통주	주식수(주)	13,291,151주	13,291,151주

자본금	8,407,576	8,407,576

우선주	주식수(주)	185,250주	185,250주

자본금	92,625	92,625

4) 연결실체의 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

자본잉여금

주식발행초과금	23,901,760	23,901,760

기타자본잉여금	53,647,195	53,647,195

소 계	77,548,955	77,548,955

기타자본항목

자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)

기타자본조정	(10,937,546)	(10,874,644)

소 계	(19,406,834)	(19,343,932)

기타포괄손익누계액

부의지분법자본변동	(1,645,488)	(2,263,489)

기타포괄-공정가치 금융자산 평가손익	4,095	5,313

해외사업환산손익	1,739,300	(1,630,532)

소 계	97,907	(3,888,708)

(주1) 지배기업은 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 94,500주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,055,899주 를 취득 하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 보고기간말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다.

26. 이익잉여금 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

법정적립금(주1)	4,620,000	4,150,000

미처분이익잉여금	298,371,545	298,294,574

합 계	302,991,545	302,444,574

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

27. 매출액

1) 당분기 및 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품및상품매출	224,729,544	654,116,070	200,244,064	605,636,707

기타매출	6,028,074	16,597,869	5,624,446	15,020,155

합 계	230,757,618	670,713,939	205,868,510	620,656,862

28. 판매비와관리비 당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	17,271,483	54,752,301	20,212,697	59,618,238

퇴직급여	1,829,173	6,207,133	2,195,396	6,375,440

복리후생비	2,679,722	8,649,843	2,881,027	8,800,882

교육훈련비	88,679	163,328	53,457	152,974

여비교통비	763,636	2,357,005	820,002	2,843,325

차량유지비	644,395	1,890,234	679,420	1,997,729

시험비	3,154,507	4,236,064	399,394	1,202,188

수선비	77,658	155,826	23,039	153,702

보험료	316,824	1,115,176	417,301	1,257,375

수도광열비	323,115	916,207	281,601	803,776

지급임차료	760,050	1,903,170	1,127,608	3,312,822

지급수수료	4,070,834	13,740,271	3,429,392	12,075,371

감가상각비	1,853,869	5,979,269	1,637,161	4,988,932

투자부동산감가상각비	9,282	27,932	13,355	37,307

무형자산상각비	252,349	777,138	269,240	1,040,002

세금과공과	307,547	953,503	274,065	1,274,260

접대비	940,439	2,511,610	810,880	2,383,341

광고선전비	350,720	2,876,414	1,364,007	3,896,240

대손상각비	1,062,917	3,485,853	23,578	628,087

운반비	5,461,387	15,420,466	3,801,742	14,384,688

기타판매비와관리비	1,497,468	5,102,805	1,390,462	4,068,885

합 계	43,716,054	133,221,548	42,104,824	131,295,564

29. 비용의 성격별 분류 당 분 기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

상품, 제품, 반제품의 변동	1,488,139	(4,763,273)	(858,496)	(4,351,601)

원재료의 사용	92,222,589	273,618,930	106,476,399	313,034,828

상품의 매입	29,553,054	148,627,238	24,765,579	82,621,168

타계정대체액	(1,691,898)	(4,007,861)	(959,660)	(3,529,300)

종업원급여	30,190,212	107,173,933	33,582,779	106,992,957

유/무형자산상각비	6,061,377	17,454,760	6,120,305	18,653,881

투자부동산상각비	9,282	27,932	13,355	37,307

지급임차료	491,969	1,997,212	1,807,503	4,442,880

지급수수료	14,053,813	27,325,593	11,656,725	24,015,173

광고선전비	350,720	2,876,414	1,364,007	3,896,240

시험비	3,607,667	5,664,518	(1,719,245)	1,544,693

세금과공과	488,375	2,079,219	577,356	4,702,750

운반비	5,465,403	15,428,312	3,801,742	14,384,688

접대비	940,439	2,511,610	810,880	2,383,341

기타	35,652,339	48,952,612	17,698,554	43,619,043

합 계	218,883,480	644,967,149	205,137,783	612,448,048

30. 기타수익 및 기타비용 당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익:

임대료수익	104,617	253,367	75,047	301,704

유형자산처분이익	4,892	125,607	35,816	108,679

무형자산처분이익	-	-	-	40,288

수입수수료	44,761	132,991	47,010	613,868

기타의대손상각비환입	(4,627)	35,000	-	-

잡이익	352,200	1,326,521	82,186	409,104

소 계	501,843	1,873,486	240,059	1,473,643

기타비용:

재고자산감모손실	-	1,056	-	-

유형자산처분손실	120,777	327,492	40,458	50,993

무형자산처분손실	5	5	19,707	28,672

무형자산손상차손	791,058	791,058	-	-

기타의대손상각비	37,384	64,384	(8,468)	40,746

기부금	115,663	243,212	6,925	166,751

잡손실	80,365	752,171	359,959	1,018,361

소 계	1,145,252	2,179,378	418,581	1,305,523

31. 금융수익 및 금융비용 당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익:

이자수익	702,591	2,033,532	735,885	1,929,723

외환차익	1,284,903	4,528,072	957,569	2,544,509

외화환산이익	347,918	1,406,036	(922,599)	485,012

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	(37,419)	-	53,824	136,020

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래이익	43,886	43,886	-	17,103

배당금수익	-	145	-	115,410

소 계	2,341,879	8,011,671	824,679	5,227,777

금융비용:

이자비용	1,921,309	5,748,919	1,773,199	5,299,031

외환차손	746,228	1,133,416	593,325	1,577,296

외화환산손실	(193,796)	875,551	308,430	720,820

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	119,169	223,228	(506,982)	68,796

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래손실	158,100	315,869	402,901	539,921

소 계	2,751,010	8,296,983	2,570,873	8,205,864

32. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습 니다. 당분기말 현재 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 45.25 %(전분기: 63.55%)입 니다. 33. 주당이익

기본주당순이익은 연결실체의 보통주분기순이익을 연결기업이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

1) 당분기 및 전분기의 보통주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

보통주 주당이익	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 보통주분기순이익	1,945,005,647	5,433,886,203	(3,436,395,580)원	(4,862,378,739)원

가중평균유통보통주식수	10,235,342	10,235,250	10,234,931주	10,234,898주

보통주 기본주당이익	190	531	(336)원	(475)원

2) 당분기 및 전분기의 구형우선주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

구형우선주 주당이익(주1)	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 우선주분기순이익	35,401,616	98,952,340	(61,909,242)원	(87,232,982)원

가중평균유통우선주식수	185,079	185,079	185,079주	185,079주

구형우선주 기본주당이익	191	535	(335)원	(471)원

(주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 분기순이익	1,980,407,263	5,532,838,543	(3,498,305)	(4,949,612)

보통주 배당금(A)	1,151,475,931	3,454,396,981	1,151,430	3,454,278

우선주 배당금(B)	21,052,736	63,158,209	21,053	63,158

추가배당가능 분기순이익

- 추가배당가능 분기순이익 중 보통주 귀속분(C)	793,529,716	1,979,489,222	(4,587,825)	(8,316,657)

- 추가배당가능 분기순이익 중 우선주 귀속분(D)	14,348,880	35,794,131	(82,962)	(150,391)

보통주에 귀속되는 분기순이익(A+C)	1,945,005,647	5,433,886,203	(3,436,396)	(4,862,379)

구형우선주에 귀속되는 분기순이익(B+D)	35,401,616	98,952,340	(61,909)	(87,233)

4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

① 보통주(당분기)

구분	변동일	결산일	발행주식수(주1)	일수	적수

기초	2019-01-01	2019-03-21	10,235,146	79	808,576,534

자기주식변동	2019-03-22	2019-06-12	10,235,232	84	859,759,488

자기주식변동	2019-06-13	2019-09-15	10,235,327	96	982,591,392

자기주식변동	2019-09-16	2019-09-30	10,235,423	14	143,295,922

합계	2,794,223,336

연간일수	273

가중평균유통보통주식수	10,235,250주

(전분기)

구분	변동일	결산일	발행주식수	일수	적수

기초	2018-01-01	2018-03-26	10,234,826	85	869,960,210

자기주식변동	2018-03-27	2018-09-30	10,234,931	188	1,924,167,028

합계	2,794,127,238

연간일수	273

가중평균유통보통주식수	10,234,898주

(주1) 당사의 가중평균유통보통주식수는 10,235,250주입니다. 또한 자사주펀드 신탁운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당분기 현재 당사의 총 유통보통주식수는 13,291,151주 중 자기주식 3,055,728주를 제외한 10,235,423주입니다.② 구형우선주

당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다.

5) 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

34. 현금흐름표 1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

영업활동에서창출한현금흐름:	43,407,098	297,812

1.분기순이익	20,061,351	4,495,287

2.현금의유출이없는비용등의가산	52,426,827	40,181,558

법인세비용	16,579,549	7,837,042

이자비용	5,732,960	5,299,031

급여및퇴직급여	5,159,791	5,016,271

감가상각비	16,677,432	17,613,879

무형자산상각비	777,138	1,040,002

투자부동산감가상각비	27,932	37,307

대손상각비	3,485,853	628,088

기타의대손상각비	64,384	40,746

외화환산손실	875,551	720,820

지분법손실	280,280	446,302

재고자산평가손실	60,996	261,744

재고자산폐기손실	852,409	352,406

유형자산처분손실	327,492	50,993

당기손익-공정가치측정금융자산의거래손실	315,869	539,921

당기손익-공정가치측정금융자산의평가손실	223,228	68,795

무형자산처분손실	5	28,672

무형자산손상차손	791,058	-

기타	194,900	190,282

3.현금의유입이없는수익등의차감	(15,392,642)	(10,936,439)

배당금수익	145	115,410

이자수익	2,033,532	1,929,723

외화환산이익	1,406,036	485,012

지분법이익	11,765,590	7,379,783

유형자산처분이익	125,607	108,679

무형자산처분이익	-	40,288

재고자산평가손실환입	428,909	127,324

기타의대손상각비환입	35,000	-

당기손익-공정가치측정금융자산의평가이익	43,886	136,020

당기손익-공정가치측정금융자산의거래이익	-	17,103

기타	(446,063)	597,097

4.순운전자본의변동	(13,688,435)	(33,442,594)

매출채권	(14,576,832)	(29,541,576)

미수금및기타수취채권	(4,776,944)	7,308,362

기타유동자산	(218,499)	(4,061,658)

기타비유동자산	22,687	25,139

재고자산	(9,315,742)	(6,002,576)

매입채무	7,455,736	13,735,208

미지급금및기타지급채무	13,204,248	(11,931,373)

기타유동부채	(1,851,646)	(347,866)

퇴직금의지급	(2,889,529)	(3,190,648)

사외적립자산의감소	102,262	134,401

기타장기종업원부채의지급	(15,999)	13,507

기타비유동부채	42,360	332,860

기타장기지급채무	(870,537)	83,626

2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산 취득관련 미지급금 변동	2,778,952	(625,037)

무형자산 취득관련 미지급금 변동	22,481	(73,270)

유형자산 처분관련 미수금 변동	551,649	1,097,356

무형자산 처분관련 미수금 변동	-	(1,117,292)

건설중인자산의 유형자산 대체	(2,409,295)	(282,172)

건설중인자산의 무형자산 대체	18,404	64,548

투자부동산의 유형자산 대체	(590,119)	(5,379,338)

3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름변동	비현금흐름	기말

이자비용	유동성대체 등	환율변동효과

단기차입금	100,205,380	14,722,037	-	35,438,253	1,460,651	151,826,321

장기차입금	94,745,065	(4,578,041)	-	(35,438,253)	-	54,728,771

리스부채	4,239,992	(2,064,217)	116,483	2,110,441	-	4,402,699

합계	199,190,437	8,079,779	116,483	2,110,441	1,460,651	210,957,791

35. 우발상황 및 약정사항

1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

여신한도	약정 금융기관	외화	원화(주1)

당좌대출	우리은행 등	USD 84,700	42,573,644

외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	-	14,750,000

무역금융대출	KEB 하나은행 등	-	44,300,000

할인어음	기업은행 등	-	4,000,000

차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	-	2,282,000

일반대출	국민은행 등	USD 2,000	167,332,600

B2B(주계약)	우리은행	-	13,000,000

수입신용장	우리은행 등	USD 8,500	10,144,300

시설대출	산업은행 등	-	8,835,047

수입(일람불 수입)	우리은행	USD 2,500	3,003,250

운영자금대출	산업은행	-	24,260,000

합 계	334,480,841

(주1) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다.

2) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액

토지	265,455,350	137,207,036

건물	44,913,939

구축물 및 기계장치	15,105,810

합 계	325,475,099

3) 당분기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역

서울보증보험	4,040,695	이행하자 등

우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

4) 연결실체가 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다. 5) 당분기말 현재 연결실체는 원재료의 공급과 관련하여 동부제철㈜에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다. 6) 연결실체는 당분기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 1,724,019천원을 수령하였으며 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부 보조금 691,086천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 1,027,561천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 643,479천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다.7) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

36. 특수관계자 거래

1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	회사명

최대주주	한영재

관계기업 및공동기업	㈜아이피케이, ㈜노루비케미칼, ㈜세다, ㈜젠트라드,노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, 마이다스동아 드림하이 투 자조합 2호,Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co., NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,NOROO-NANPAO PAINTS Co., Ltd., NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD., NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED, NOROO BEE Chemical America, Inc.,NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA., JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,NOROO BEE Chemical Mexico S.DE R.L.DEC., SY STEEL VINA Co., Ltd.

기타 특수관계자	디어스엠(구,㈜디아이앤씨), ㈜대한잉크, ㈜디아이티, ㈜디어스E(구,㈜아이젠)

2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및 공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	300,519	683,823	-	-	-

NOROO BEE Chemical Beijing	515,290	935,216	-	-	-

NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	207,966	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	496,330	-	-	-	14,113

NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED	1,381,060	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	377,699	-	-	-	-

NOROO FZCO	1,072,999	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	12,409	-	-	923,664	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	169,562	-	-	-	(18,241)

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	393,724	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	6,733,314	-	-	54,370	-

노루비케미칼㈜	34,422,153	4,650,873	223,000	3,284,057	106,018

㈜세다	2,804,895	5,987,132	100	144,000	80,750

㈜아이피케이	4,910,216	409,129	-	5,203,827	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	5,385,931	143,511	-	269,877	-

디어스엠	455,922	-	-	-	1,635

㈜디아이티	347,464	-	1,019,377	30,698	3,009,217

㈜디어스E	27	-	530,000	42	365,788

주요경영진	-	-	4,145,000	-	-

합계	59,987,480	12,809,684	5,917,477	9,910,535	3,559,280

(전분기) (단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및 공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	-	37,222	-	-	63,976

NOROO BEE Chemical Beijing	44,467	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	87,522	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	692,758	-	-	-	13,820

NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED	980,273	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	351,979	-	-	-	-

NOROO FZCO	1,089,127	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	39,714	-	-	166,156	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	387,664	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	309,363	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	5,172,511	-	-	47,111	-

노루비케미칼㈜	29,241,381	2,730,683	-	3,196,958	94,685

㈜세다	2,104,437	6,179,768	-	103,306	81,093

㈜아이피케이	5,371,621	258,858	-	3,207,893	-

㈜젠트라드	-	-	-	-	200,000

기타특수관계자	대한잉크㈜	5,382,004	145,357	-	428,697	-

디어스엠	839,538	29,836	-	89,191	1,110

㈜디아이티	251,015	99,898	596,873	16,980	2,811,976

㈜디어스E	37	-	327,250	45	387,722

합계	52,345,411	9,481,622	924,123	7,256,337	3,654,382

(주1) 기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다. (주2) 기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업 및 공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	-	-	338,256	298,775	458,197

NOROO BEE Chemical Beijing	-	-	379,153	-	483,682

NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	142,001	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	183,618	-	-	-	-

NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED	923,712	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	212,416	-	-	-	-

NOROO FZCO	1,912,572	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	55,176	-	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	235,563	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	383,310	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	3,316,344	-	596,776	-	-

노루비케미칼㈜	13,853,250	-	68,337	943,602	251,525

㈜세다	1,227,508	-	-	2,460,790	10,518

㈜아이피케이	2,233,255	-	3,200,000	189,210	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	2,510,459	-	91,823	52,554	241,082

디어스엠	63,339	-	-	-	192

㈜디어스 E	-	-	-	-	46,355

㈜디아이티	22,839	-	6,314	-	419,292

주요경영진	-	6,229,302	-	-	-

합계	27,220,186	6,229,302	4,735,835	3,944,931	1,910,843

(전기말) (단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업 및 공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	256,906	-	-	-	49,826

NOROO BEE Chemical Beijing	106,021	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	145,086	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	238,514	-	-	-	-

NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED	351,233	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	201,362	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,073,576	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	125,299	-	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	424,675	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	346,778	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	2,067,575	-	602,404	-	-

노루비케미칼㈜	11,500,572	-	124,221	640,145	389,853

㈜세다	982,130	-	-	2,284,035	8,164

㈜아이피케이	2,264,540	-	7,346	49,664	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	2,597,126	-	122,227	61,240	241,082

디어스엠	66,337	-	-	-	88

㈜디어스 E	-	-	-	10,395	47,846

㈜디아이티	22,839	-	2,572	21,401	716,751

주요경영진	-	1,746,096	-	-	-

합계	23,645,270	1,746,096	984,069	3,066,880	1,453,610

4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

거래상대방	거래내역	금 액

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	투자지분 배분	(950,400)

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	(512,000)

(전분기) (단위 : 천원)

거래상대방	거래내역	금 액

경영진	㈜노루로지넷 주식양수	6,364,512

마이다스동아 드림하이투자조합2호	투자지분 배분	(315,000)

경영진	농업회사법인㈜더기반 증자참여	313,589

5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진 에 대한 대여금 의 변 동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초금액(미수이자 포함)	1,746,096	2,546,096

기중 대여	7,000,000	-

기중 상환	(2,646,096)	(800,000)

이자 부과	129,302	58,451

분기말금액(미수이자 포함)	6,229,302	1,804,547

연결실체는 상기 대여금 에 대해 연이자율 3.17%~3.69% 의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 ㈜노루알앤씨 주식 40 천주와 ㈜디어스 E 주식 45 천주, ㈜디아이티 주식 1,954천주 그리고 토지에 39 억원의 근저당권을 설정하고 있습니다. 6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

단기종업원급여	8,168,436	8,561,407

퇴직급여	1,982,094	1,595,534

합 계	10,150,530	10,156,941

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 감사가 포함되어 있습니다.

7) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 당분기 및 전분기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

8) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.