노루홀딩스 반기보고서 (2018.06)
3. 연결재무제표 주석

제 73 기 당반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지
제 72 기 전반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지
주식회사 노루홀딩스와 그 종속 기업

1. 지배기업의 개요

기 업 회 계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스 (이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,407백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.1%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 종속기업 현황 및 재무정보 1) 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용

㈜노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매

㈜노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

칼라메이트㈜(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매

NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매

노루무역(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 무역업

노루도료(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO.,LTD.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

㈜노루오토코팅	한국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주5)	중국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

㈜노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주6)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사

JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTUREDEVELOPMENT CO., LTD.(주7)	중국	12월	83.3%	야채, 과일 화훼의 생산 및 판매

㈜노루알앤씨 (주8)	한국	12월	50.0%	도금, 착색 및 표면처리강제 판매

㈜노루기반(주9)	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자

㈜노루기반시스템즈(주10)	한국	12월	50.9%	농업용무인기 및 관련장비 개발 및 판매

KIBAN AGRO(주10)	카자흐스탄	12월	100.0%	작물재배업

JINXIU NOROO (BEIJING)ECO AGRICULTURE CO., LTD.(주11)	중국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

Hawaii Smart Agro and Trading, Inc(주11)	미국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

농업회사법인㈜더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

㈜노루로지넷	한국	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

㈜빌트원(주12)	한국	12월	33.9%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급

다이아몬드특송㈜(주12)	한국	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

NOROO Trading (KZ)(주12)	카자흐스탄	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.(주13)	태국	12월	93.0%	종자육종연구 및 생산

Mauna Fresh, Inc.(주14)	미국	12월	55.0%	온실운영,농산품유통 및 마케팅 세일즈

(주1) 지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이며, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%입니다. (주3) 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주4) 종속기업인 ㈜노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주5) 종속기업인 ㈜노루오토코팅를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주6) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 67%와 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 보유한 지분 33%로 구성되어 있습니다.(주7) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있으며, 전기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.

(주8) 주주간 협약에 따라 지배기업이 지배력을 행사하고 있습니다.(주9) 2017년 3월 9일 이사회 결의에 의거 2017년 4월 19일 ㈜노루크로비스를 합병하였습니다. (주10) 종속기업인 ㈜노루기반을 통해서 각각 50.9%와 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(주 11) 종속기업인 ㈜노루기반을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습 니다. (주12) 종속기업인 ㈜노루로지넷을 통해서 각각 66.4%, 100%, 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(주13) 종속기업인 농업회사법인㈜더기반을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있며, 당반기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.(주14) 종속기업인 Hawaii Smart Agro and Trading, Inc을 통해서 55%의 지분을 보유하고 있며, 당반기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.

2) 주요 종속기업 관련 재무정보 요약① 당반기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트및 종속기업	㈜노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

유동자산	266,045,516	58,408,455	62,246,634

비유동자산	376,870,115	52,462,706	6,107,535

자산계	642,915,631	110,871,161	68,354,169

유동부채	210,165,216	27,118,787	2,622,789

비유동부채	126,051,430	1,107,985	-

부채계	336,216,646	28,226,772	2,622,789

자본계	306,698,985	82,644,389	65,731,380

② 당반기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트및 종속기업	㈜노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

매출	305,553,974	84,487,331	73,891

반기순손익	10,961,575	4,532,475	(5,055,120)

총포괄손익	12,924,099	4,657,823	(1,404,886)

상기 요약 경영성과는 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

③ 당반기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트및 종속기업	㈜노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

영업활동으로 인한 현금흐름	(1,925,538)	10,815,960	(3,927,277)

투자활동으로 인한 현금흐름	(9,875,415)	(2,356,597)	5,718,546

재무활동으로 인한 현금흐름	15,561,686	(3,400,000)	-

현금및현금성자산의 증가	3,760,733	5,059,363	1,791,269

기초 현금및현금성자산	8,774,570	12,519,735	51,769,458

외화표시 현금의 환율변동효과	286,533	100,963	2,440,968

당반기말의 현금및현금성자산	12,821,836	17,680,061	56,001,695

상기 요약 현금흐름은 내부거래 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

④ 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트 및 종속기업	㈜노루오토코팅 및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)Co., Ltd. 및 종속기업

비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%(주2)	49.00%	16.70%

누적비지배지분	155,312,366	40,495,751	10,977,141

비지배지분에 귀속되는 반기순이익	5,550,941	2,220,913	(844,205)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	6,544,764	2,282,334	(234,616)

당반기중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,593,063	1,666,000	-

(주1) 비지배지분이 보유한 소유지분율은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다.

3. 중요한 회계정책1) 재무제표 작성기준

주식회사 노루홀딩스와 그 종속기업(이하 "연결기업")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.연결기업은 과거 연결재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.이 기준서는 연결기업이 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.연결기업은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결기업은 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 기준서 제1115호의 최초 적용 누적효과를2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 유의적인 변경과 이에 따른 금액적 영향은 아래와같습니다.① 반품권기업회계기준서 제1115호에서는 계약에서 고객이 제품을 반품하는 것을 허용하기 때문에, 고객으로부터 수령하는 대가가 변동됩니다. 연결기업은 기댓값 방법이 연결기업이 권리를 갖게 될 변동대가 금액을 더 잘 예측하는 방법이기 때문에 반품될 재화를 추정하기 위해 기댓값 방법을 사용합니다. 연결기업은 거래가격에 포함될 수 있는 변동대가 금액을 결정하기 위해 변동대가 추정치의 제약에 대한 기업회계기준서 제1115호의 요구사항들을 적용하였습니다. 연결기업은 환불부채와 반환권자산을 연결재무상태표에 구분하여 표시하였습니다. 기업회계기준서 제1115호를 도입하면서 연결기업은 반품권에 대한 충당금을 환불부채로, 관련 자산을 기타자산에서 반환제품 회수권으로 재분류하였습니다. 추가적인 환불부채와 반환제품 회수권이 인식되었으며 그 순효과는 2018년 기초 이익잉여금에서 조정되었습니다. 2018년 6월 30일의 연결재무상태표는 종전의 회계처리기준과 비교해서 환불부채 784,037천원 증가, 반환제품 회수권 593,436천원 증가, 이익잉여금 190,601천원 감소 효과가 반영되었습니다. 2018년 6월 30일 연결포괄손익계산서 또한 매출 239,816천원 감소, 매출원가 186,055천원, 영업이익 53,761천원이 종전의 회계처리기준과 비교해서 각각 감소하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약과 관련한 최초 적용 누적 효과는 환불부채 544,221천원 증가, 반환제품 회수권 407,381천원의 증가이며, 그 결과 136,840천원의 이익잉여금이 기초 자본에서 조정되었습니다. ② 수행의무의 구분기업회계기준서 제1115호에서는 하나 이상의 수행의무가 인식된다면 구분하여 수익을 인식하고 있습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1115호 적용 시 제품 판매에서종전의 수익인식기준에서 인식한 단일의 수행의무가 아닌 제품 판매와 운송용역 수행의무로 구분됩니다. 2018년 6월 30일의 6개월의 연결포괄손익계산서는 종전의 회계처리기준과 비교해서 판관비 1,276,632천원 감소, 매출원가 1,276,632천원이 증가하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 동기준서 적용이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 주석8을 참고하시기 바랍니다.

① 분류 및 측정특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 연결기업은 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익-공정가치(FVPL), 상각후원가, 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 연결기업의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 '원금과 원금에 대한 이자'만으로 구성되어 있는 지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지기준에 근거합니다.

연결기업의 채무상품에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.

- SPPI 기준을 충족하며 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 채무상품. 이 범주는 연결기업의 매출채권 및 기타채권, 기타비유동금융자산에 포함되는 대여금을 포함합니다.

- 제거손익이 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품. 이 범주 내의 금융자산은 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 SPPI 기준을 충족하는 연결기업의 채무상품이 포함됩니다.

기타금융자산은 다음과 같이 분류되고 후속적으로 측정됩니다.

- 제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품이 범주는 당사가 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 연결기업은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 분류합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상 평가를 수행하지 않습니다.

- 파생상품과 최초 인식 시점에 FVOCI로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않은 상장지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치 측정 금융자산. 이 범주는 현금흐름특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하거나 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 또는 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형에서 보유하는 것이 아닌 채무상품을 포함합니다. 기업회계기준서 제1039호 하에서, 연결기업은 자사주펀드를 매도가능증권으로 분류하였습니다. 자사주펀드와 관련하여 이전 기간에 기타포괄손익누계액으로 인식되었던 매도가능금융자산평가손익누계액 44,485천원이 이익잉여금으로 재분류 되었습니다.

연결기업의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에제거되지 않은 금융자산에 적용되어야 합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의 사실과 상황에 기초하여야 합니다.

연결기업의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리하도록 요구합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 그 대신에, 금융자산은 계약상 정의와 연결기업의 사업모형에 근거하여 분류됩니다.

금융부채와 비금융주계약에 내재된 파생상품에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호의 요구사항에서 변경되지 않았습니다.

② 손상

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(ECL) 접근법으로 대체함으로써 연결기업의손상에 대한 회계처리를 근본적으로 변경시켰습니다.

기업회계기준서 제1109호는 연결기업이 대여금과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 기타채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식할 것을 요구합니다.

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 연결기업은 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 연결기업은 차입자 특유의 미래 예상 요인과 경제적 환경을 반영하여 조정한 과거 신용손실 경험을 근거로 충당금설정률표를 설계합니다.

연결기업은 계약상 지급이 만기일 이후 90일이 경과된 경우에 금융자산을 채무불이행으로 간주합니다. 그러나, 특정한 경우에, 연결기업은 신용보강을 고려하기 전에 내부 또는 외부 정보가 연결기업이 계약상의 원금 전액을 수취하지 못할 것으로 나타내는 경우 금융자산을 채무불이행으로 간주할 수 있습니다.

③ 위험회피회계

연결기업은 위험회피회계를 전진적으로 적용합니다. 최초 적용시점에 연결기업이 보유한 모든 위험회피관계는 계속적인 위험회피관계로 인식될 수 있습니다. 과거기간에 일관되어, 연결기업은 현금흐름위험회피관계에서 전체 선도계약의 공정가치 변동을 계속 지정해왔으며, 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항의 적용은 연결기업의 연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

④ 기타 조정사항

위에서 기술한 조정사항 뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 있어 이연법인세, 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채, 관계기업과 공동기업의 투자(이들기업이 보유한 금융상품에서 발생), 법인세, 이익잉여금과 해외사업장의 환산차이와 같은 연결재무제표의 다른 항목들이 영향을 받을 것이며, 필요한 경우 조정되었습니다. 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채의 조정사항은 기초자산에 대한 기업회계기준서 제1109호의 이연법인세효과와 관련이 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급,선수취 대가' (제정)해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다.

- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 연결기업은 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래 및 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경이 없으므로 개정 기준서가 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함.

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다.

동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

연결기업의 연결재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결기업이 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결기업은 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결기업은 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 연결기업은 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

4. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.중간재무제표의 작성을 위해 연결기업의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

5. 재무위험관리1) 재무위험관리요소

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 요약반기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2017년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

① 위험회피활동가. 외환위험연결기업은 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결기업은 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.연결기업의 경영진은 연결기업 내의 각 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결기업은 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결기업은 당반기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결기업은 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

② 신용위험전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

③ 유동성 위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

2) 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결기업의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

6. 공정가치 1) 연결기업의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정 가치

3) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,204,161	90,659	3,850,900	5,145,720

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	2,927	487,375	490,302

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	249,409	-	249,409

(전기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

매도가능금융자산	1,142,969	-	-	1,142,969

파생상품자산	-	533,552	-	533,552

금융부채

파생상품부채	-	21,836	-	21,836

4) 연결기업은 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당반기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

5) 연결기업은 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.① 통화선도당반기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.② 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당반기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

7. 영업부문 정보 1) 연결실체의 최고영업의사결정자는 이 사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회 에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이 사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. 2) 당반기 및 전반기 중 부문별 반기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

영업부문	당반기	전반기

총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	331,931,531	(60,164,679)	271,766,852	12,472,127	298,331,334	(52,025,681)	246,305,653	10,328,493

PCM용도료	78,284,032	(29,586,971)	48,697,061	3,171,065	72,168,821	(26,466,881)	45,701,940	2,943,980

자동차용 도료	84,487,331	(1,101,602)	83,385,729	5,647,810	77,558,862	(426,853)	77,132,009	5,467,221

기타부문	28,122,642	(17,183,932)	10,938,710	(16,071,038)	24,609,017	(15,568,969)	9,040,048	(12,899,124)

조정	-	-	-	2,268,302	-	-	-	2,169,282

합계	522,825,536	(108,037,184)	414,788,352	7,488,266	472,668,034	(94,488,384)	378,179,650	8,009,852

(주1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. (주2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

3) 당반기 및 전반기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 반기순손익으로의조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기

부문별 영업손익 합계	7,488,265	8,009,852

이자수익	1,193,838	715,329

이자비용	(3,525,831)	(3,572,415)

지분법손익	4,958,013	8,739,281

그 밖의 수익	4,442,843	69,845,457

그 밖의 비용	(2,996,101)	(5,643,728)

법인세 고려 전 반기순손익	11,561,027	78,093,776

4) 당반기와 전반기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

국내 매출	442,863,315	417,145,773

중국	31,390,701	22,600,731

기타	48,571,521	32,921,530

조정	(108,037,184)	(94,488,384)

합계	414,788,353	378,179,650

5) 당반기 및 전반기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

8. 범 주 별 금융상품

1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	112,313,561	-	-	112,313,561

매출채권	216,197,670	-	-	216,197,670

미수금및기타수취채권	60,301,054	-	-	60,301,054

기타장기수취채권	16,398,031	-	-	16,398,031

기타유동금융자산	21,535	2,927	90,659	115,121

기타비유동금융자산	65,905	487,375	5,055,061	5,608,341

합 계	405,297,756	490,302	5,145,720	410,933,778

(전기말) (단위 : 천원)

구분	당기손익인식
금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

현금및현금성자산	-	108,806,496	-	-	108,806,496

매출채권	-	184,895,160	-	-	184,895,160

미수금및기타수취채권	-	56,811,120	-	-	56,811,120

기타장기수취채권	-	14,298,479	-	-	14,298,479

매도가능금융자산	-	-	5,411,459	-	5,411,459

만기보유금융자산	-	-	-	97,735	97,735

파생상품자산	533,552	-	-	-	533,552

합계	533,552	364,811,255	5,411,459	97,735	370,854,001

2) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합계

차입금	206,438,154	-	206,438,154

매입채무	137,897,647	-	137,897,647

미지급금및기타지급채무	34,611,219	-	34,611,219

기타장기지급채무	996,097	-	996,097

기타유동금융부채	-	227,487	227,487

기타비유동금융부채	-	21,922	21,922

합 계	379,943,117	249,409	380,192,526

(전기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익인식금융부채	합계

차입금	179,122,436	-	179,122,436

매입채무	117,341,353	-	117,341,353

미지급금및기타지급채무	38,545,842	-	38,545,842

기타장기지급채무	896,053	-	896,053

파생상품부채	-	21,836	21,836

합 계	335,905,684	21,836	335,927,520

3) 당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다 음 과 같 습 니 다 .

(당반기) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산/부채	합계

당기손익 :

이자수익	1,193,838	-	-	1,193,838

외환차손익	602,969	-	-	602,969

외화환산손익	995,221	-	-	995,221

당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	(119,917)	(119,917)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	(493,582)	(493,582)

배당금수익	-	145	115,265	115,410

이자비용	(3,525,832)	-	-	(3,525,832)

기타포괄손익(법인세 반영 전) :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(9,137)	-	(9,137)

합 계	(733,804)	(8,992)	(498,234)	(1,241,030)

(전반기) (단위 : 천원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	당기손익인식금융자산/부채	기타금융부채	합계

당기손익 :

이자수익	714,465	864	-	-	715,329

외환차손익	309,952	-	-	112,234	422,186

외화환산손익	(1,650,324)	-	-	118,391	(1,531,933)

파생상품거래손익	-	-	533,360	-	533,360

파생상품평가손익	-	-	131,348	(11,522)	119,826

매도가능금융자산처분손실	-	(113,279)	-	-	(113,279)

매도가능금융자산손상차손	-	(19,870)	-	-	(19,870)

당기손익인식금융자산처분손실	-	-	(90,007)	-	(90,007)

배당금수익	-	2,328	-	-	2,328

이자비용	-	-	-	(3,572,415)	(3,572,415)

기타포괄손익(법인세 반영 전) :

파생상품평가손익	-	-	-	6,614	6,614

합 계	(625,907)	(129,957)	574,701	(3,346,698)	(3,527,861)

9 . 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

보유현금	903,812	1,302,528

금융기관예치금	111,409,749	107,503,968

합 계	112,313,561	108,806,496

10. 매 출채권

1) 당반기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

매출채권 총장부가액	221,787,873	190,948,412

대손충당금	(5,590,204)	(6,053,252)

매출채권 순장부가액	216,197,669	184,895,160

2) 당반기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전기

기초금액	6,053,252	8,632,504

추가설정	604,509	590,793

채권의 제각	(1,137,271)	(3,277,375)

제각채권의 회수	46,537	112,396

환산차이	23,177	(5,066)

반기말금액	5,590,204	6,053,252

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

11. 미 수금 및 기타수취채권 당반기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	1,850,482	1,102,682	2,207,310	1,098,241

대손충당금	(165,737)	(1,102,682)	(165,970)	(1,053,235)

미수수익	708,413	-	463,187	-

대여금	343,624	3,750,775	373,259	3,684,399

장단기금융상품(주1)	56,978,104	3,171,314	53,381,861	1,172,286

보증금	586,168	9,475,942	551,473	9,396,788

합 계	60,301,054	16,398,031	56,811,120	14,298,479

(주1) 단기금융상품 중 72백만원 (전기말: 70백만원) 은 미지급현금배당금 및 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습 니다.

12. 당기손익 공정가치 측정 금융자산 당반기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

채무상품:

자사주펀드	-	1,204,161	-	1,142,969

조합출자금	-	3,850,900	-	3,801,300

파생상품:

매매목적	90,659	-	507,109	14,379

합 계	90,659	5,055,061	507,109	4,958,648

동 상품은 전기에는 매도가능금융자산 및 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경, 매도가능금융자산 및 일부 파생상품자산의 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석3을 참고하시기 바랍니다.

13. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

지분상품:

비상장주식	-	466,375	-	466,375

조합출자금	-	21,000	-	21,000

파생상품:

현금흐름위험회피	2,927	-	12,064	-

합 계	2,927	487,375	12,064	487,375

동 상품들은 전기에는 매도가능증권 및 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경, 매도가능증권 및 일부 파생상품자산의 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고하시기 바랍니다.

14. 상각후원가로 측정하는 금융자산당반기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	21,535	65,905	11,810	86,740

동 상품은 전기에는 만기보유자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경 및 만기보유자산의 상각후원가로 측정하는 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고 하시기 바랍니다.

15. 재고자산

1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당반기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	16,077,886	(1,183,950)	14,893,936	14,048,546	(1,307,262)	12,741,284

제품	21,484,338	(547,311)	20,937,027	19,725,470	(565,095)	19,160,375

반제품	12,518,526	(82,029)	12,436,497	12,828,358	(99,184)	12,729,174

원재료	35,574,666	(857,282)	34,717,384	34,111,182	(1,028,162)	33,083,020

저장품	13,818	-	13,818	3,069	-	3,069

미착품	3,020,375	-	3,020,375	3,258,390	-	3,258,390

합 계	88,689,609	(2,670,572)	86,019,037	83,975,015	(2,999,703)	80,975,312

2 ) 당반기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 변동으로 재고자산평가손실 64,427천원(전반기 : 88,565천원) , 재고자산평가손실환입 215,063천원 및 재고자산폐기손실 323,302천원(전반기: 152,749천원)이 포함되어 있습니다.

16. 기 타자산 당반기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	3,871,640	-	1,920,281	-

선급비용	3,696,927	-	3,090,754	-

부가세대급금	1,023,936	-	1,748,411	-

반품자산회수권	593,436	-	-	-

기타	197,968	241,810	315,012	526,573

합 계	9,383,907	241,810	7,074,458	526,573

17. 관계기업 및 공동기업투자1) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당반기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

공동기업	㈜아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	19,498,627	40.0	20,366,377

공동기업	㈜노루비케미칼(주1)	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	23,449,763	50.0	23,829,034

관계기업	㈜세다	한국	12월	설비 제조 등	40.0	12,457,503	40.0	12,412,782

관계기업	㈜젠트라드(주5)	한국	12월	기타	40.0	-	40.0	-

관계기업	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	한국	12월	기타	40.0	4,463,788	40.0	4,329,688

관계기업	마이다스동아 드림하이 투자조합2호(주4)	한국	12월	기타	90.0	1,529,932	90.0	1,606,013

관계기업	Noroo Middle East forPaints Manufacturing Co(주2)	사우디	12월	도료 판매	40.0	-	40.0	-

관계기업	SY STEEL VINA Co., Ltd.(주6)	베트남	12월	강판 제조 및 판매	6.3	1,038,156	6.3	1,053,685

공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd(주2)	말레이시아	12월	도료 판매	50.0	15,634	50.0	17,745

공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd(주2)	터키	12월	도료 판매	50.0	457,486	50.0	509,367

공동기업	NOROO FZCO(주2)	아랍에미리트	12월	도료 판매	50.0	143,666	50.0	139,353

공동기업	SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.(주2,5)	인도	3월	도료 판매	50.0	-	50.0	-

공동기업	NOROO-NANPAOPAINTS COATINGS Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	도료 제조 및 판매	50.0	4,547,296	50.0	4,805,662

공동기업	NOROO HUALUNAdvanced Materials Co., Ltd.	중국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	6,362,800	50.0	5,852,013

합 계	73,964,651	74,921,719

(주1) NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.(지분율: 100%), NOROO BEE Chemical Czech s.r.o.(지분율: 100%) 등의 지분을 보유하고 있는 연결실체의 공동기업입니다.(주2) 종속기업인 (주)노루페인트를 통하여 보유한 투자지분입니다.(주3) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.(주4) 투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하였습니다.(주5) 전기 중 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

(주6) 종속기업인 (주)노루코일코팅을 통하여 보유한 투자지분으로 전기 중 신규로 설립되었으며, 합작계약에 의하여 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다.

2) 당반기 및 전반기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구분	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 장부금액

㈜아이피케이	20,366,377	-	1,954,429	377,821	(3,200,000)	-	-	19,498,627

㈜노루비케미칼	23,829,034	-	2,267,302	253,427	(2,900,000)	-	-	23,449,763

㈜세다	12,412,782	-	36,384	8,337	-	-	-	12,457,503

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,329,688	-	183,073	(48,973)	-	-	-	4,463,788

마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,606,013	(315,000)	418,919	-	(180,000)	-	-	1,529,932

SY STEEL VINA Co., Ltd.	1,053,685	-	(45,583)	30,054	-	-	-	1,038,156

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	17,745	-	(3,992)	1,881	-	-	-	15,634

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	509,367	-	19,167	(71,048)	-	-	-	457,486

NOROO FZCO	139,353	-	(2,511)	6,824	-	-	-	143,666

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	4,805,662	-	(183,847)	95,811	(170,330)	-	-	4,547,296

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	5,852,013	-	314,672	196,115	-	-	-	6,362,800

합 계	74,921,719	(315,000)	4,958,013	850,249	(6,450,330)	-	-	73,964,651

(전반기) (단위 : 천원)

구분	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 장부금액

㈜아이피케이	22,790,802	-	5,948,018	(263,195)	(7,200,000)	-	-	21,275,625

㈜노루비케미칼	22,580,764	-	2,702,662	(112,391)	(2,866,000)	-	-	22,305,035

㈜세다	11,861,735	-	115,207	(25,339)	-	-	-	11,951,603

㈜젠트라드	663,540	-	(66)	-	-	-	-	663,474

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,370,455	-	(46,485)	(79,356)	-	-	-	4,244,614

마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,652,284	-	(1,235)	-	-	-	-	1,651,049

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	12,644	-	9,309	858	-	-	-	22,811

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	602,072	-	22,882	(34,500)	-	-	-	590,454

NOROO FZCO	148,914	-	8,966	(8,505)	-	-	-	149,375

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	182,100	-	(162,765)	(19,335)	-	-	-	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	15,212,008	-	(77,980)	(48,663)	-	-	(15,085,365)	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	5,005,261	-	233,444	15,511	-	(295,465)	(97,436)	4,861,315

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,378,221	-	(12,677)	32,986	-	(363,685)	-	6,034,845

합 계	91,460,800	8,739,280	(541,929)	(10,066,000)	(659,150)	(15,182,801)	73,750,200

3) 당반기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	반기순이익	총포괄손익	수령배당금

㈜아이피케이	74,488,389	34,946,493	57,459,121	3,006,305	84,056,185	4,777,405	4,777,405	3,200,000

㈜노루비케미칼	79,035,592	25,530,605	50,852,776	6,332,236	67,869,933	3,763,675	4,270,529	2,900,000

(전기) (단위 : 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	전기순이익	총포괄손익	수령배당금

㈜아이피케이	76,953,846	40,624,244	61,062,767	5,267,826	219,201,670	19,218,128	21,954,254	11,200,000

㈜노루비케미칼	73,147,416	25,324,254	45,273,388	4,287,624	131,790,348	9,625,657	8,764,482	2,866,000

4) 당반기말 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액

㈜아이피케이	48,969,456	40.0%	19,587,782	(89,155)	19,498,627

㈜노루비케미칼	47,381,184	50.0%	23,690,592	(240,829)	23,449,763

㈜세다	31,430,058	40.0%	12,572,023	(114,520)	12,457,503

㈜젠트라드	1,503,812	40.0%	601,525	(601,525)	-

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	11,159,469	40.0%	4,463,788	-	4,463,788

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,699,925	90.0%	1,529,932	-	1,529,932

SY STEEL VINA Co., Ltd.	16,478,667	6.3%	1,038,156	-	1,038,156

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	63,088	50.0%	31,544	(15,910)	15,634

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	940,996	50.0%	470,498	(13,012)	457,486

NOROO FZCO	287,332	50.0%	143,666	143,666

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	9,758,534	50.0%	4,879,267	(331,971)	4,547,296

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	12,725,600	50.0%	6,362,800	-	6,362,800

18. 유형자산 1) 당반기 및 전반기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

기초순장부금액	413,370,213	399,518,338

취득	7,798,268	19,552,325

처분	(465,932)	(111,080)

감가상각	(11,748,189)	(10,496,420)

대체	5,865,496	(162,331)

외화환산차이	710,695	(544,929)

반기말 순장부금액	415,530,551	407,755,903

취득원가	676,799,081	647,361,817

감가상각누계액	(260,542,669)	(238,986,084)

손상차손누계액	-	(399,379)

정부보조금	(725,861)	(220,451)

2) 당반기말 현재 연 결기업의 유형자산 중 토지와 건물은 연결기업의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 .(주석35 참조)

19. 투자부동산 1) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

기초 순장부금액	18,388,856	18,977,214

상각	(23,952)	(59,195)

대체	(5,867,972)	-

반기말 장부금액	12,496,932	18,918,019

취득원가	14,786,232	22,328,098

감가상각누계액	(2,289,300)	(3,410,079)

2) 당반기말 현재 연결기업의 투자부동산은 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참조)

20 . 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

기초 순장부금액	19,199,770	17,835,351

취득/대체	2,071,640	1,348,459

처분	(252,313)	(225,577)

상각	(770,762)	(681,793)

외화환산차이	107,009	(20,568)

반기말 장부금액	20,355,344	18,255,872

취득원가	31,566,755	34,028,873

감가상각누계액	(10,390,320)	(13,416,946)

손상차손누계액	(821,091)	(2,356,055)

21. 미지급금 및 기타지급채무

당반기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	10,548,693	-	12,839,449	-

미지급비용	23,644,282	-	25,092,521	-

임대보증금	418,244	10,000	613,872	10,000

기타부채	-	986,097	-	886,053

합 계	34,611,219	996,097	38,545,842	896,053

22. 차입금 1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

유동부채:

단기차입금	38,330,872	26,834,254

유동성장기부채	35,073,300	51,081,610

사채	9,998,468	9,989,437

소 계	83,402,640	87,905,301

비유동부채:

사채	14,941,866	14,932,583

장기차입금	108,093,649	76,284,552

소 계	123,035,515	91,217,135

합 계	206,438,155	179,122,436

2) 당반기말과 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다. ① 단기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당반기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	2.96~5.90	16,830,292	6,916,298

매출채권할인(주1)	신한은행	-	-	300,000

무역금융	우리은행	2.95~3.09	4,700,000	5,000,000

소 계	21,530,292	12,216,298

외화차입금	외화대출	국민은행 등	3.73~5.90	16,800,580	14,617,956

합 계	38,330,872	26,834,254

(주1) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권이 담보되어 있습니다.② 장기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당반기말	전기말

원화차입금	일반대출	산업은행 등	2.87~4.40	135,000,000	119,000,000

시설대출	시흥환경기술센터 등	0~3.35	8,166,949	7,405,868

정책자금대출	-	-	-	8,310

소 계	143,166,949	126,414,178

외화차입금	외화대출	-	-	-	951,984

합 계	143,166,949	127,366,162

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(35,073,300)	(51,081,610)

차감계	108,093,649	76,284,552

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참조)

③ 사채(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당반기말	전기말

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34	10,000,000	10,000,000

제26회 사모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000

합 계	25,000,000	25,000,000

사채할인발행차금	(59,666)	(77,980)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(9,998,468)	(9,989,437)

차감계	14,941,866	14,932,583

23. 퇴직급여제도

1) 당반기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	31,862,179	30,484,168

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	6,819,172	6,741,742

소 계	38,681,351	37,225,910

사외적립자산의 공정가치	(14,996,680)	(14,807,960)

순확정급여부채	23,684,671	22,417,950

2) 당반기 및 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

당기근무원가	3,089,002	2,940,519

순이자원가	273,522	205,166

종업원 급여에 포함된 총비용	3,362,524	3,145,685

3) 당반기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 3,046백만원(전반기: 2,622백만원)입니다.

24. 기타금융부채 및 기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

기타유동금융부채:

당기손익 공정가치측정 금융부채(주1)	227,487	21,836

기타비유동금융부채:

당기손익 공정가치측정 금융부채(주1)	21,922	-

기타부채:

예수금	1,923,205	2,631,799

부가세예수금	2,232,731	3,357,210

선수금	1,599,249	1,452,961

선수수익	634,258	556,531

환불부채	784,037	-

기타의유동부채	368,218	49,631

소 계	7,541,698	8,048,132

합 계	7,791,107	8,069,968

(주1) 동 상품은 전기에는 파생상품부채로 분류되었습니다. 회계정책의 변경 및 파생상품부채의 당기손익 공정가치 측정 금융부채로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고하시기 바랍니다.

25. 자본 1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 277,790주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 전기 중 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가 포함되어 있습니다. 2) 지배기업의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

3) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

보통주	주식수	13,291,151주	13,291,151주

자본금	8,407,576	8,407,576

우선주	주식수	185,250주	185,250주

자본금	92,625	92,625

4) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

자본잉여금

주식발행초과금	23,901,760	23,901,760

기타자본잉여금	53,650,549	53,650,549

소 계	77,552,309	77,552,309

기타자본항목

자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)

기타자본조정	(6,238,900)	(6,238,900)

소 계	(14,708,188)	(14,708,188)

기타포괄손익누계액

기타포괄-공정가치 금융자산 평가손익	(78)	(44,562)

지분법자본변동	(103,448)	1,347,376

부의지분법자본변동	(1,598,197)	(3,302,230)

통화스왑평가손익	5,222	8,740

해외사업환산손익	(989,444)	(3,289,041)

소 계	(2,685,945)	(5,279,717)

(주1) 지배기업은 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 94,992주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,056,391 주 를 취득 하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 보고기간말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다.

26. 이익잉여금 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

법정적립금(주1)	4,150,000	3,680,000

미처분이익잉여금	305,110,113	311,460,118

합 계	309,260,113	315,140,118

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

27. 매출액

1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

제품및상품매출	225,711,116	405,392,644	207,591,508	371,152,352

기타매출	4,736,199	9,395,709	(1,994,821)	7,027,298

합 계	230,447,315	414,788,353	205,596,687	378,179,650

2) 건축부문의 계절적 특성 때문에 상반기보다는 하반기의 매출액이 더 높을 것으로예상됩니다. 특히 겨울철의 계절적 수요 감소로 인해 12월부터 2월까지의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다.

28. 판매비와관리비 당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

급여	20,226,345	39,405,541	19,605,394	39,469,166

퇴직급여	2,263,110	4,180,044	1,902,944	3,763,942

복리후생비	2,967,774	5,919,855	3,049,012	6,131,502

교육훈련비	30,370	99,517	41,835	142,016

여비교통비	1,019,190	2,023,323	910,849	1,883,451

차량유지비	683,544	1,318,309	710,894	1,384,556

시험비	366,848	802,794	470,911	1,032,230

수선비	98,806	130,663	64,513	109,199

보험료	411,313	840,074	427,380	833,573

수도광열비	214,742	522,175	398,437	709,977

지급임차료	1,050,584	2,185,214	1,420,778	2,440,208

지급수수료	4,739,588	8,645,979	5,208,102	9,789,686

감가상각비	1,706,368	3,351,771	1,486,548	2,899,135

투자부동산감가상각비	(4,125)	23,952	29,597	59,195

무형자산상각비	384,328	770,762	329,954	681,794

세금과공과	319,350	1,000,195	365,425	756,128

접대비	688,750	1,572,461	720,489	1,641,312

광고선전비	1,480,734	2,532,233	1,394,060	2,464,048

대손상각비	159,653	604,509	475,502	638,319

운반비	6,010,978	10,582,946	4,385,082	7,985,481

기타판매비와관리비	1,295,826	2,678,424	1,733,814	3,436,007

합 계	46,114,076	89,190,741	45,131,520	88,250,925

29. 비용의 성격별 분류 당 반 기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

상품, 제품, 반제품의 변동	231,152	(3,478,377)	2,411,187	(3,145,002)

원재료의 사용	117,656,613	206,558,429	101,427,247	193,335,027

상품의 매입	26,480,956	57,855,589	19,830,898	47,666,484

타계정대체액	(1,193,690)	(2,569,640)	(46,441)	(1,649,186)

종업원급여	38,472,223	73,410,178	37,863,686	73,063,999

유/무형자산상각비	6,317,374	12,518,951	5,627,380	11,178,213

투자부동산상각비	(4,125)	23,952	29,597	59,195

지급임차료	1,290,326	2,635,377	2,090,395	3,089,268

지급수수료	61,116	12,358,448	10,659,984	17,899,109

광고선전비	1,480,734	2,532,233	1,394,060	2,464,048

시험비	2,591,552	3,263,938	824,198	1,620,174

세금과공과	3,309,095	4,125,394	1,092,685	1,592,684

운반비	6,010,978	10,582,946	4,385,082	7,985,481

접대비	688,750	1,572,461	720,489	1,641,312

기타	18,912,543	25,910,209	10,116,453	13,368,992

합 계	222,305,597	407,300,088	198,426,900	370,169,798

30. 기타수익 및 기타비용 당반기 및 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익:

임대료수익	68,224	226,657	309,761	508,930

유형자산처분이익	64,217	72,863	12,172	17,897

무형자산처분이익	40,288	40,288	-	71,423

수입수수료	400,634	566,858	343,937	429,476

기타수익	-	-	169,344	239,667

잡이익	102,085	326,917	71,270	329,516

소 계	675,448	1,233,583	906,484	1,596,909

기타비용:

유형자산처분손실	-	10,536	6,657	25,117

무형자산처분손실	910	8,965	-	-

투자부동산처분손실	(6,554)	-	-	-

기타의대손상각비	54,208	49,214	(3,054)	41,520

기부금	122,932	159,826	412,702	451,967

잡손실	382,176	658,401	460,106	906,315

소 계	553,672	886,942	876,411	1,424,919

31. 금융수익 및 금융비용 당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익:

이자수익	671,023	1,193,838	487,403	715,329

외환차익	635,069	1,586,940	1,590,410	2,441,046

외화환산이익	797,739	1,407,611	2,397,459	420,984

당기손익인식금융자산평가이익	-	-	23,403	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	(348)	82,196	-	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래이익	8,000	17,103	-	-

파생상품평가이익	-	-	1,884	143,703

파생상품거래이익	-	-	303,737	533,360

배당금수익	115,265	115,410	273	2,328

소 계	2,226,748	4,403,098	4,804,569	4,256,750

금융비용:

이자비용	1,872,920	3,525,832	1,739,143	3,572,415

외환차손	285,266	983,971	720,450	2,018,861

외화환산손실	131,821	412,390	-	1,952,916

파생상품평가손실	-	-	478,680	23,877

매도가능금융자산처분손실	-	-	113,279	113,279

매도가능금융자산손상차손	-	-	19,870	19,870

당기손익인식금융자산처분손실	-	-	90,007	90,007

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	428,541	575,778	-	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래손실	137,020	137,020	-	-

소 계	2,855,568	5,634,991	3,161,429	7,791,225

32. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습 니다. 당반기말 현재 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 43.40 %(전반기: 31.41%)입 니다. 총 당기법인세는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함되었습니다. 33. 주당이익

기본주당순이익은 연결기업의 보통주반기순이익을 연결기업이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

1) 당반기 및 전반기의 보통주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

보통주 주당이익	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 보통주반기순이익	978,189,335원	(1,425,983,313)원	39,174,606,617원	38,650,142,187원

가중평균유통보통주식수	10,234,931주	10,234,882주	10,142,068주	10,142,068주

보통주 기본주당이익	96원	(139)원	3,863원	3,811원

2) 당반기 및 전반기의 구형우선주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

구형우선주 주당이익(주1)	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 우선주반기순이익	17,920,017원	(25,323,586)원	715,114,843원	705,775,428원

가중평균유통우선주식수	185,079주	185,079주	185,079주	185,079주

구형우선주 기본주당이익	97원	(137)원	3,864원	3,813원

(주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 반기순이익	996,109,352	(1,451,306,899)	40,247,142	39,708,670

보통주 배당금(A)	1,151,429,738	2,302,859,475	1,140,983	2,281,965

구형우선주 배당금(B)	21,052,736	42,105,473	21,053	42,105

신형우선주 배당금(C) (주1)	-	-	10,522	21,045

추가배당가능 반기순이익	-	-	-	-

- 추가배당가능 반기순이익 중 보통주 귀속분(D)	(173,240,403)	(3,728,842,910)	38,033,624	36,368,177

- 추가배당가능 반기순이익 중 우선주 귀속분(E)	(3,132,719)	(67,428,937)	694,062	663,670

- 추가배당가능 반기순이익 중 우선주 귀속분(F)	-	346,898	331,708

보통주에 귀속되는 반기순이익(A+D)	978,189,335	(1,425,983,435)	39,174,607	38,650,142

구형우선주에 귀속되는 반기순이익(B+E)	17,920,017	(25,323,464)	715,115	705,775

신형우선주에 귀속되는 반기순이익(C+F)	-	-	357,420	352,753

(주1) 신형우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 보통주로 전환되었습니다.4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

① 보통주(당반기)

구분	변동일	결산일	발행주식수(주1)	일수	적수

기초	2018-01-01	2018-03-26	10,234,826	85	869,960,210

자기주식변동(주2)	2018-03-27	2018-06-30	10,234,931	96	982,553,376

합계	1,852,513,586

연간일수	181

가중평균유통보통주식수	10,234,882주

(전반기)

구분	변동일	결산일	발행주식수(주1)	일수	적수

기초	2017-01-01	2017-06-30	10,142,068	181	1,835,714,308

연간일수	181

가중평균유통보통주식수	10,142,068주

(주1) 당사의 가중평균유통보통주식수는 10,234,882주입니다. 전기 중 2017년 8월 31일 기준으로 신형우선주의 존속기한(10년)이 만료 됨에 따라 신형우선주가 보통주로 전환되었습니다. 또한 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당반기 현재 당사의 총 유통보통주식수는 13,291,151주 중 자기주식 3,056,220주를 제외한 10,234,931주입니다.(주2) 2018년 3월 27일 기준으로 매도가능금융자산으로 계상하고 있는 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.② 구형우선주

당반기 및 전반기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다.

5) 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

34. 현금흐름표 1) 당반기 및 전반기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당반기	전반기

영업활동에서 창출한 현금흐름:	1,907,237	24,218,057

1. 반기순이익	6,544,079	53,659,444

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산	26,897,888	45,892,209

법인세비용	5,016,948	24,434,332

이자비용	3,525,832	3,572,415

급여및퇴직급여	3,383,579	3,213,304

감가상각비	11,748,189	10,496,420

무형자산상각비	770,762	681,793

투자부동산감가상각비	23,952	59,195

대손상각비	604,509	638,319

기타의대손상각비	49,214	41,520

외화환산손실	412,390	1,952,916

지분법손실	235,933	288,531

재고자산평가손실	64,427	88,565

재고자산폐기손실	323,302	152,749

유형자산처분손실	10,536	25,117

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래손실	137,020	-

매도가능금융자산손상차손	-	19,870

매도가능금융자산처분손실	-	113,279

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	575,778	-

당기손익인식금융자산처분손실	-	90,007

파생상품평가손실	-	23,877

무형자산처분손실	8,965	-

기타	6,552	-

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(8,709,137)	(75,759,733)

배당금수익	115,410	2,328

이자수익	1,193,838	715,329

외화환산이익	1,407,611	420,983

지분법이익	5,193,947	9,027,812

유형자산처분이익	72,863	17,897

무형자산처분이익	40,288	71,423

재고자산평가손실환입	215,063	-

관계기업투자자산처분이익	-	64,707,126

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	82,196	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래이익	17,103	-

파생상품평가이익	-	143,703

파생상품거래이익	-	533,360

기타	370,818	119,772

4.순운전자본의 변동	(22,825,593)	426,137

매출채권	(30,722,072)	3,033,934

미수금및기타수취채권	359,918	(1,607,791)

기타유동자산	(2,248,210)	(8,847,612)

기타비유동자산	16,892	-

재고자산	(5,304,027)	(7,457,692)

매입채무	20,583,198	14,613,445

미지급금및기타지급채무	(3,221,938)	(5,385,884)

기타유동부채	(431,161)	6,857,803

퇴직금의 지급	(2,101,565)	(1,498,164)

사외적립자산의 감소	10,344	-

기타장기종업원부채의 지급	(32,385)	(73,203)

기타비유동부채	28,531	(109,933)

기타장기지급채무	50,869	898,615

이연법인세부채	186,013	2,619

2) 당반기 및 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

유형자산 취득관련 미지급금 변동	(215,299)	(56,768)

무형자산 취득관련 미지급금 변동	(157,712)	915,638

유형자산 처분관련 미수금 변동	902,050	231,162

무형자산 처분관련 미수금 변동	(504,626)	(451,153)

건설중인자산의 유형자산 대체	(282,172)	(12,111,064)

건설중인자산의 무형자산 대체	2,477	-

투자부동산의 유형자산 대체	(5,867,972)	-

3) 당반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름변동	대체	환율변동효과	기말

단기차입금	87,905,301	15,133,531	(19,140,638)	(495,555)	83,402,639

장기차입금	91,217,135	11,834,288	19,140,638	843,454	123,035,515

미지급배당금	-	(9,768,434)	9,768,434	-	-

합계	179,122,436	17,199,385	9,768,434	347,899	206,438,154

35. 우발상황 및 약정사항

1) 당반기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

여신한도	약정 금융기관	외화	원화(주1)

당좌대출	우리은행 등	-	37,749,027

외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	-	11,200,000

무역금융대출	KEB 하나은행 등	-	45,300,000

할인어음	기업은행 등	-	4,000,000

차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	USD 3,300	3,971,610

일반대출	국민은행 등	USD 2,000	156,243,400

B2B(주계약)	우리은행	-	15,000,000

수입신용장	우리은행 등	USD 8,500	9,534,450

시설대출	산업은행 등	-	8,195,400

수입(일람불 수입)	우리은행	USD 2,500	2,804,250

운영자금대출	산업은행	-	12,200,000

합 계	306,198,137

(주1) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다.

2) 당반기말 현재 연결기업의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액

토지	261,637,045	135,540,453

건물	38,236,028

구축물 및 기계장치	15,666,978

합 계	315,540,051

3) 당반기말 현재 연결기업이 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역

서울보증보험	6,290,897	이행하자 등

신한은행	43,000	원화지급보증(계약이행) 등

신한은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

4) 연결기업이 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다. 5) 당반기말 현재 연결기업은 원재료의 공급과 관련하여 동부제철㈜에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다. 6) 연결기업은 당반기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 1,069,567천원을 수령하였으며 당반기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 986,097천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 748,669천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 169,121천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다. 7) 당반기말 현재 연결기업이 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(단위: 천원)

구분	건수	소송가액

연결기업이 원고인 소송	2	303,122

연결기업이 피고인 소송	2	488,932

합 계	4	792,054

36. 특수관계자 거래

1) 당반기말 현재 연결기업의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	회사명

최대주주	한영재

관계기업 및공동기업	㈜아이피케이, ㈜노루비케미칼, ㈜세다, ㈜젠트라드,노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, 마이다스동아 드림하이 투 자조합 2호,Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co., NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,NOROO-NANPAO PAINTS Co., Ltd., NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD., NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED, NOROO BEE Chemical America, Inc.,NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA., JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,NOROO BEE Chemical Mexico S.DE R.L.DEC., SY STEEL VINA Co., Ltd., SEDA SHANGHAI CO., LTD., SHOWPRINT.CO., LTD.

기타 특수관계자	㈜디아이앤씨, ㈜대한잉크, ㈜디아이티, ㈜아이젠, 디아이(상해)국제무역유한공사, DAIHAN INK VIETNAM COMPANY LIMITED, DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED.

2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및 공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	-	-	-	-	42,424

NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	6,991	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	420,377	-	-	-	9,272

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	502,244	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	224,672	-	-	-	-

NOROO FZCO	553,779	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	27,918	-	-	112,978	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	227,059	66,960	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	194,438	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	3,886,942	-	-	47,111	-

노루비케미칼㈜	18,334,861	1,706,950	-	3,096,985	41,210

㈜세다	1,531,919	4,397,100	-	70,094	54,014

㈜아이피케이	3,668,742	165,406	-	3,205,597	-

㈜젠트라드	-	-	-	-	150,000

기타특수관계자	대한잉크㈜	3,316,693	102,136	-	288,448	-

㈜디아이앤씨	710,157	29,666	-	89,191	890

㈜디아이티	157,283	84,366	418,093	11,598	1,751,695

㈜아이젠	37	-	327,250	45	258,843

합계	33,764,112	6,552,584	745,343	6,922,047	2,308,348

(전반기) (단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및 공동기업	NOROO BEE Chemical America, Inc.	45,682	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o	491,717	-	-	8,369

NOROO FZCO	1,214,462	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	505,886	1,831,248	-	90,062	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	297,516	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	218,510	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	17,675	-	-	-	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.(주3)	21,878	25,993	-	-	-

노루비케미칼㈜	17,857,087	453,701	-	2,979,546	39,754

㈜세다	1,850,875	3,958,072	-	68,823	52,750

㈜아이피케이	6,018,140	201,466	-	7,205,798	-

㈜젠트라드	-	-	-	-	150,000

기타특수관계자	대한잉크㈜	2,034,763	102,051	-	287,371	-

㈜디아이앤씨	1,348,556	132,474	-	299,209	950

㈜디아이티	149,586	70,114	748,253	12,063	1,760,296

㈜아이젠	39	-	804,000	40	260,205

합계	32,072,372	6,775,119	1,552,253	10,942,912	2,272,324

(주1) 기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다. (주2) 기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다. (주3) 전기 중 지분 전부를 매각하여 특수관계자에서 제외되었으며, 제외 전까지의 거래 금액을 기재하였습니다.

3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	7,353	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	115,382	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	332,861	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	234,535	-	-	-	-

NOROO FZCO	1,947,484	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	7,731	-	69,064	-	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	332,212	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	373,577	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	2,447,670	-	47,111	-	-

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	-	1,102,682	-	-

노루비케미칼㈜	10,345,010	-	123,309	498,832	6,995

㈜세다	637,701	-	12,177	2,879,838	56,105

㈜아이피케이	2,300,834	-	842	108,053	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	2,346,678	-	87,822	98,513	333,326

㈜디아이앤씨	156,174	-	-	412	308

㈜아이젠	29	-	-	215,600	46,540

㈜디아이티	22,235	-	2,319	25,339	461,673

주요경영진	-	2,584,984	-	-	-

합계	21,607,466	2,584,984	1,445,326	3,826,587	904,947

(전기말) (단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	239,758	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	167,085	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,145,863	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	45,102	-	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	264,073	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	346,384	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	12,538	-	-	-	-

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	-	1,053,235	-	-

노루비케미칼㈜	10,037,778	-	137,417	507,747	15,404

㈜세다	793,101	-	13,854	2,234,782	71,242

㈜아이피케이	2,454,580	-	1,355	278,780	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	1,615,435	-	105,222	35,003	333,326

㈜디아이앤씨	932,131	-	46,208	102,498	215,749

㈜디아이티	-	-	2,183	31,668	605,179

㈜아이젠	-	-	-	30,470	199,627

주요경영진	-	2,546,096	-	-	-

합계	19,008,726	2,546,096	1,404,576	3,220,948	1,440,527

4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

거래상대방	거래내역	당반기	전반기

경영진	농업회사법인㈜더기반 증자참여	313,589	-

5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진 에 대한 대여금 의 변 동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구분	당반기	전반기

기초금액(미수이자 포함)	2,546,096	2,759,627

이자 부과	38,888	42,970

반기말금액(미수이자 포함)	2,584,984	2,802,597

연결기업은 상기 대여금에 대해 연이자율 3.08% 의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 ㈜노루로지넷의 주식 235천주 에 대해 질권을 설정하고 있습니다.

6) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

단기종업원급여	5,441,413	6,088,688

퇴직급여	999,383	1,053,444

합 계	6,440,796	7,142,132

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 감사가 포함되어 있습니다.

7) 당반기말 현재 연결실체는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 당반기 및 전반기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

8) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.