노루홀딩스 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

제 72(당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 현재
제 71(전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일 현재
주식회사 노루홀딩스와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

기 업 회 계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스 (이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,408백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.1%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업 현황 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용

(주)노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매

(주)노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

칼라메이트(주)(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매

NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매

노루무역(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 무역업

노루도료(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO.,LTD.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

(주)노루오토코팅	한국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주5)	중국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

(주)노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주6)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사

JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTUREDEVELOPMENT CO., LTD.(주7)	중국	12월	83.3%	야채, 과일 화훼의 생산 및 판매

(주)노루알앤씨 (주8)	한국	12월	50.0%	도금, 착색 및 표면처리강제 판매

(주)노루기반(주9)	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자

(주)노루기반시스템즈(주10)	한국	12월	50.9%	농업용무인기 및 관련장비 개발 및 판매

KIBAN AGRO(주10)	카자흐스탄	12월	100.0%	작물재배업

JINXIU NOROO (BEIJING)ECO AGRICULTURE CO., LTD.(주11)	중국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

농업회사법인(주)더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

(주)노루로지넷	한국	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

(주)빌트원(주12)	한국	12월	33.9%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급

다이아몬드특송(주)(주12)	한국	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

NOROO Trading (KZ)(주12)	카자흐스탄	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

(주1) 지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이며, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%입니다. (주3) 종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주4) 종속기업인 (주)노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주5) 종속기업인 (주)노루오토코팅를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주6) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 67%와 종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 보유한 지분 33%로 구성되어 있습니다.(주7) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있으며, 당기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.

(주8) 주주간 협약에 따라 지배기업이 지배력을 행사하고 있습니다.(주9) 2017년 3월 9일 이사회 결의에 의거 2017년 4월 19일 (주)노루크로비스를 합병하였습니다.(주10) 종속기업인 (주)노루기반을 통해서 각각 50.9%와 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(주 11) 종속기업인 (주)노루기반을 통해서 100% 지분을 보유하고 있으며, 당기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다. (주12) 종속기업인 (주)노루로지넷을 통해서 각각 66.4%, 100%, 100%의 지분을 보유하고 있습니다.

(3) 주요 종속기업 관련 재무정보 요약1) 당기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

유동자산	225,505,625	59,124,270	57,904,779

비유동자산	366,311,884	53,528,171	16,510,652

자산계	591,817,509	112,652,441	74,415,431

유동부채	185,725,899	30,933,583	7,279,164

비유동부채	107,061,786	332,292	-

부채계	292,787,685	31,265,875	7,279,164

자본계	299,029,824	81,386,566	67,136,267

2) 당기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

매출	551,409,798	162,122,176	8,585,216

당기순손익	29,444,479	8,404,083	57,614,538

총포괄손익	26,649,842	8,203,451	50,588,083

(주) 상기 요약 경영성과는 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다. 3) 당기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

영업활동으로 인한 현금흐름	33,336,696	16,977,772	1,202,313

투자활동으로 인한 현금흐름	(17,234,474)	(4,223,962)	70,540,780

재무활동으로 인한 현금흐름	(26,334,850)	(9,700,000)	(27,462,823)

연결실체의 변동으로 인한 현금의 증감	1,273,555	-	(1,273,555)

현금및현금성자산의 증가(감소)	(8,959,073)	3,053,810	43,006,715

기초 현금및현금성자산	17,855,863	9,613,750	12,029,739

외화표시 현금의 환율변동효과	(122,220)	(147,825)	(3,266,996)

당기말의 현금및현금성자산	8,774,570	12,519,735	51,769,458

(주) 상기 요약 현금흐름은 내부거래 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

4) 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)노루페인트 및 종속기업	(주)노루오토코팅 및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)Co., Ltd. 및 종속기업

비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%(주2)	49.00%	16.70%

누적비지배지분	151,262,609	39,866,017	11,211,757

비지배지분에 귀속되는 당기순이익	15,011,323	4,118,991	9,621,628

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	13,596,055	4,020,682	8,448,210

당기중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,074,913	4,753,000	-

(주1) '비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다. (4) 연결대상범위의 변동 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD ., JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.이며 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은(주)노루크로비스입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. (1) 재무제표 작성기준 당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에따라 작성되었습니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 재무제표 이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 38번에 기술하였으며,동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지 않았습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익-
공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

한편, 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

라. 위험회피회계 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다. 위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 경과 규정에 따라 최초 적용 누적효과를 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급하여 적용하며, 2018년 1월 1일 현재 완료된계약에 대해서는 재무제표를 재작성 하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①

계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.연결실체는 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 위하여 2017년 12월 31일 현재 회계, 전산 부서 소속직원으로 구성되고 필요 시 실무 부서의 도움을 받는 TF팀을 구성하였습니다.

연결실체는 2018년 1분기(또는 반기 또는 기말)까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2018년 1분기(또는 반기 또는기말) 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 연결재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결실체가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

1) 수행의무의 식별

연결실체가 영위하는 사업 중 고객에게 재화와 용역을 동시에 공급하는 계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 적용 시 별도의 수행의무로 식별될 수 있으며, 식별된 수행의무별로 수익인식시점이 변경될 수 있습니다. 다만, 연결실체는 예비영향평가 결과 수행의무 식별에 따른 재무적 영향이 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 변동대가

연결실체의 공급 계약 중 반품이 허용된 계약과 관련하여 반품이 발생하는 경우 고객으로부터 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. 연결실체는 예비영향평가 결과 변동대가로 인해 2018년 1월 1일 이익잉여금이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 고객에게 지급할 대가

연결실체의 일부 부문은 고객에게 재화를 공급 시 판매량에 비례하는 장려금을 지급하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 다만, 예비영향평가 결과 고객에게 지급할 대가로 인한 재무적 영향이 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업은 동 해석서를 소급적 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 전진적 적용에는 특정 경과규정이 적용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항 은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 또한 동 개정사항은 소급적으로 적용하거나(사후판단 없이도 적용할 수 있는 경우) 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(2) 연결연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결실체가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결실체가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

2) 관계기업

관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

(3) 수익 인식

수익은 연결실체의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

연결실체는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결실체의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결실체의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

1) 재화의 판매

연결실체는 도료의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결실체가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

2) 로열티수익

로열티수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다.

3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

4) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

(4) 외화환산

1) 기능통화와 표시통화연결실체는 연결실체 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니 다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2) 외화거래와 보고기간말의 외화 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

3) 표시통화로의 환산

연결실체의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결실체 내 개별기업의 경영성과와 재무상태는 다음과 같은 방법으로 연결실체의 표시통화로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율

- 수익과 비용은 해당 기간의 평균환율

- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식

(5) 금융자산

금융자산은 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다.

1) 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나(적절하다면) 그 보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.

채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 분류된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식하고 있습니다.

2) 당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산이거나 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다.

- 단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우
- 최초 인식시점에, 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우
- 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.

- 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우
- 금융자산이 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우
- 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있으며, 포괄손익계산서상 '영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다.

3) 만기보유금융자산

지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 연결실체가 만기까지 보유 할 적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

4) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금및수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.매도가능지분상품의 배당금은 연결실체가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다.

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매보고기간 말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

5) 대여금및수취채권

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금및수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금및수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할인효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

6) 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다.

매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다.

그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다.

- 발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체
- 차입자가 파산하거나 재무구조조정이 있을 가능성이 높아지는 경우
- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 연결실체의 과거 경험 등을 포함하고 있습니다.

상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

원가로 측정되는 금융자산의 경우에는 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다. 대여금및수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는 경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다.

매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다.

7) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지는 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다. 금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는(예를 들어 연결실체가 양도자산의 일부를 재매입할 수 있는 옵션을 보유하거나, 잔여지분을 보유하고 있고 이러한 잔여지분의 보유가 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유한 것으로 볼 수 없고 당해 자산을 통제하고 있는 경우), 연결실체는 당해 금융자산의 기 존 장부금액을 양도일 현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제거되는 부분에 대하여 수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과 더 이상 인식되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다.

(6) 금융부채와 지분상품 1) 부채ㆍ자본 분류 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니 다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 금융부채

금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에서 차감하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다.

4) 당기손익인식금융부채

금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다.

- 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부한 경우
- 최초 인식시점에, 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우
- 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수있습니다.

- 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우
- 금융부채가 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우
- 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 포괄손익계산서상 '기타영업외손익' 항목에 포함하고 있습니다. 그리고 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다.

5) 기타금융부채

기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나(적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.

6) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 하며, 이를 "기타금융부채"로 인식합니다.

(가) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액
(나) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

연결실체는 종속기업 및 관계기업에 무상으로 제공한 금융보증계약을 일시에 비용으로 인식하고 있습니다.

7) 금융부채의 제거

연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거하며, 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 값는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. (8) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수	감가상각방법

건물	20 ~ 40년	정액법

구축물	15 ~ 40년	정액법

기계장치	8 ∼ 12년	정액법

차량운반구	4 ∼ 6년	정액법

기타의유형자산	4 ∼ 8년	정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거 로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 무형자산1) 공업소유권

개별적으로 취득한 공업소유권은 역사적원가로 표시하고 있습니 다. 공업소유권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고있습니다. 공업소유권은 추정내용연수(5년~10년) 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

2) 기타의무형자산

기타의무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 전산소프트웨어를 포함하고 있으며, 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수(4년~6년) 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

다만, 회원권의 경우 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예 측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

(11) 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 차입원가연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다.

적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 정부보조금

연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 차감하는 방식으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 종업원급여

1) 퇴직급여연결실체의 퇴직급여제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직급여제도이 며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직급여제도입니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 장기종업원급여

연결실체는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(15) 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세 이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다.

또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합 시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 25 참조).

4. 재무위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무관리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

(1) 시장위험1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화 와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결실체의 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	376,753	(376,753)	488,215	(488,215)

CNY	903,491	(903,491)	4,935,870	(4,935,870)

JPY	(180,012)	180,012	(171,453)	171,453

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표상 매도가능금융자산 으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지않습니다.

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 지분증권의 가격의 상승(10%) 또는 하락(10%)이 연결실체의 자본에 미치는 영향은 114,297천원(전기109,254천원) 증가 및 감소(법인세 효과 반영전)입니다. 3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회 피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다.각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 4백만 원(전기: 16 백만원 )증가 및 감소입니다.

(2) 신용위험

신용위험은 각 종속기업 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 각 종속기업은 신용위험을 관리하기위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(3) 유동성 위험현금흐름의 예측은 연결실체의 재무관리팀이 관리하고 있습니다. 연결실체의 재무관리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	117,341,353	-	-	-	117,341,353

미지급금및기타지급채무	38,545,842	896,053	-	-	39,441,895

차입금(주1)	98,268,940	72,732,013	18,287,269	832,597	190,120,819

합 계	254,156,135	73,628,066	18,287,269	832,597	346,904,067

(전기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	113,132,441	-	-	-	113,132,441

미지급금및기타지급채무	43,202,793	832,716	-	-	44,035,509

차입금(주1)	105,243,306	78,191,133	26,476,378	-	209,910,817

합 계	261,578,540	79,023,849	26,476,378	-	367,078,767

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

5. 자본위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말과 비교표시 회계기간말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(A)	179,122,436	201,859,265

차감: 현금및현금성자산(B)	(108,806,496)	(109,443,795)

순부채(C = A + B)	70,315,940	92,415,470

자본총계(D)	577,520,965	533,516,629

총자본(E = C + D)	647,836,905	625,932,099

자본조달비율(C / E)	10.85%	14.76%

6. 공정가치(1) 연결실체는 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 상각후 원가로 인식되는 금융자산 및금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.(2) 공정가치 서열체계 아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단, 수준 1에 포함된공시가격은 제외함

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

매도가능금융자산	1,142,968	-	-	1,142,968

파생상품자산	-	533,552	-	533,552

금융부채

파생상품부채	-	21,836	-	21,836

(전기말)

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

매도가능금융자산	1,328,004	-	-	1,328,004

당기손익인식금융자산	-	-	485,594	485,594

파생상품자산	-	197,169	-	197,169

금융부채

파생상품부채	-	264,520	-	264,520

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말 에 인식 합니다. 당기 발생한 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 보고기간말 현재 몬테카를로 모델을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다. 또한, 연결실체의 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다. 1) 통화선도당기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.2) 이자율 스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

(5) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주	구분	당기말	전기말

매도가능금융자산	비상장주식 및 출자금	4,268,490	1,400,691

7. 범 주 별 금융상품 (1) 연결실체의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	당기손익인식
금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

현금및현금성자산	-	108,806,496	-	-	108,806,496

매출채권	-	184,895,160	-	-	184,895,160

미수금및기타수취채권	-	71,109,600	-	-	71,109,600

매도가능금융자산	-	-	5,411,459	-	5,411,459

만기보유금융자산	-	-	-	97,735	97,735

파생상품자산	533,552	-	-	-	533,552

합계	533,552	364,811,256	5,411,459	97,735	370,854,002

(전기말)

(단위: 천원)

구분	당기손익인식
금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

현금및현금성자산	-	109,443,795	-	-	109,443,795

매출채권	-	197,259,363	-	-	197,259,363

미수금및기타수취채권	-	42,811,330	-	-	42,811,330

당기손익인식금융자산	485,594	-	-	-	485,594

매도가능금융자산	-	-	2,728,694	-	2,728,694

만기보유금융자산	-	-	-	108,455	108,455

파생상품자산	197,169	-	-	-	197,169

합계	682,763	349,514,488	2,728,694	108,455	353,034,400

(2) 연결실체의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익인식금융부채	합계

차입금	179,122,436	-	179,122,436

매입채무	117,341,353	-	117,341,353

미지급금및기타지급채무	39,441,895	-	39,441,895

파생상품부채	-	21,836	21,836

합 계	335,905,684	21,836	335,927,520

(전기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익인식금융부채	합계

차입금	201,859,265	-	201,859,265

매입채무	113,132,441	-	113,132,441

미지급금및기타지급채무	44,035,510	-	44,035,510

파생상품부채	-	264,520	264,520

합 계	359,027,216	264,520	359,291,736

(3) 금융상품 범주별 순손익 구분 은 다 음 과 같 습 니 다 .

(단위: 천원)

구분	당기	전기

대여금및수취채권

이자수익	2,308,729	1,232,342

외환차손익	1,101,460	(3,687,964)

외화환산손익	(1,228,711)	(806,501)

대손상각비	(732,815)	(4,488,980)

기타의대손상각비	(2,230,754)	(34)

기타의대손상각비환입	-	346,527

당기손익인식금융자산

파생상품거래손익	735,388	(45,939)

파생상품평가손익	477,658	(40,578)

당기손익인식금융자산평가손익	-	182,389

당기손익인식금융자산평가손익	(90,007)	-

만기보유금융자산

이자수익	2,116	15,931

매도가능금융자산

손상차손	(19,870)	-

매도가능금융자산처분손익	(113,279)	-

평가손익(기타포괄손익)(법인세효과반영전)	(185,036)	51,284

배당금수익	2,328	2,086

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(7,156,522)	8,433,073

외환차손익	(5,849)	(470,270)

외화환산손익	122	(6,121)

당기손익인식금융부채

파생상품평가손익	36,126	2,455

8. 영업부문

(1) 연결실체의 최고영업의사결정자는 이 사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회 에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이 사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.

( 2) 당기와 전기 중 부문별 당기손익은 다음과 같습니다 .(당기)

(단위: 천원)

영업부문	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	606,876,394	(107,157,735)	499,718,659	19,812,785

PCM용도료	141,642,974	(52,605,009)	89,037,965	5,884,537

자동차용 도료	162,122,176	(896,839)	161,225,337	12,268,911

기타부문	52,521,768	(31,201,723)	21,320,045	(25,422,836)

조정	-	-	-	4,717,052

합 계	963,163,312	(191,861,306)	771,302,006	17,260,449

(전기)

(단위: 천원)

영업부문	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	541,885,264	(91,537,497)	450,347,767	22,964,532

PCM용도료	133,289,397	(49,172,786)	84,116,611	7,235,103

자동차용 도료	150,494,904	(714,229)	149,780,675	12,432,790

기타부문	6,409,778	(510,373)	5,899,405	(28,566,576)

조정	-	-	-	8,637,544

합 계	832,079,343	(141,934,885)	690,144,458	22,703,393

(주1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. (주2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 순손익으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

부문별 영업손익 합계	17,260,449	22,703,393

이자수익	2,310,845	1,248,273

이자비용	(7,156,522)	(8,433,073)

지분법손익	12,579,566	27,726,969

그 밖의 수익	73,257,898	7,771,029

그 밖의 비용	(11,524,434)	(16,127,032)

법인세 고려 전 당기순손익	86,727,802	34,889,559

(4) 당기와 전기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

국내 매출	668,246,038	548,269,989

중국	42,384,077	75,917,434

기타	60,671,891	65,957,035

합 계	771,302,006	690,144,458

(4) 금융상품과 이연법인세자산을 제외한 비유동자산 총계는 본사 소재인 한국에서 493,455백만원 (전기: 482,322백만원), 그 밖의 국가에서 31,899 백만원 (전기: 46,190백만원)입니다.

(5) 당기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 전기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 자동 차용 도료부문과 관련된 단일고객이며 , 동 고객으로부터의 매출액은 70,246백만원 입니다.

9. 금융자산의 양도 연결실체의 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	대여금및수취채권

당기말	전기말

자산의 장부금액	300,000	600,000

관련부채의 장부금액	(300,000)	(600,000)

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채:

자산의 공정가치	300,000	600,000

관련 부채의 공정가치	(300,000)	(600,000)

순포지션	-	-

연결실체는 당기와 전기 중 금융기관과의 신용장 약정을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결실체가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입(주석24 참조)으로 회계처리하였습니다. 10. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

보유현금	1,302,528	606,889

금융기관예치금	107,503,968	108,836,906

합 계	108,806,496	109,443,795

11. 당 기손익인식금융자산 당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

파생결합증권(DLS)	-	485,594

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서상 "금융수익"으로 표시되어 있습니다.

12. 매 출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매출채권 총장부가액	190,948,412	205,891,867

대손충당금	(6,053,252)	(8,632,504)

매출채권 순장부가액	184,895,160	197,259,363

(2) 당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

손상되지 않은 채권(주1)

6개월 이하	170,361,857	178,375,531

6개월 초과 12개월 이하	6,251,380	12,507,123

12개월 초과	7,326,803	8,081,925

소계	183,940,040	198,964,579

손상채권(주2)	7,008,372	6,927,288

합 계	190,948,412	205,891,867

(주1) 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 거래처들과 관련되어 있습니다.

(주2) 당 기 말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 3,945백만원(전기: 6,377백만원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기초	8,632,504	5,304,690

추가설정	590,793	4,488,980

제각	(3,277,375)	(1,180,020)

제각채권의 회수	112,396	-

연결범위의 변동	-	18,854

환산차이	(5,066)	-

기말	6,053,252	8,632,504

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. 보고일 현재 매출채권 의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

13. 미 수금및기타수취채권 (1) 미수금및기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	2,207,310	1,098,241	5,157,110	-

대손충당금	(165,970)	(1,053,235)	(28,412)	-

미수수익	463,187	-	107,746	-

대여금	373,259	3,684,399	1,671,478	3,869,345

장단기금융상품(주1)	53,381,861	1,172,286	21,094,330	1,101,274

보증금	551,473	9,396,788	568,666	9,269,793

합 계	56,811,120	14,298,479	28,570,918	14,240,412

(주1) 단기금융상품 중 70백만원 (전기말: 65백만원) 은 미지급현금배당금 및 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다. (2) 미수금및기타수취채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부가액 전액으로 손상되거나 연체된 채권은 없으며, 연결실체가 미수금및기타수취채권과 관련하여 보유하고 있는 담보는 없습니다.

14. 매 도가능금융자산 (1) 연결실체의 매도가능금융자산의 내 역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

시장성 있는 지분증권(주1)	1,142,968	1,328,004

시장성 없는 지분증권(주2)	4,268,490	1,400,690

합 계	5,411,458	2,728,694

(주1) 시장성 있는 지분증권은 자사주펀드 입니다.

(주2) 일부 시장성 없는 지분증권 및 출자금의 공정가치는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품으로서 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정하였습니다.

15. 만기보유금융자산

(1) 만기보유금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	11,810	85,925	13,120	95,335

(2) 당기 및 전기 중 연체되거나 손상된 만기보유금융자산은 없습니다. (3) 만기보유금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

16. 파생상품

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품의 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목:

매매목적	507,109	21,836	197,169	251,627

현금흐름위험회피	12,064	-	-	12,640

비유동항목:

매매목적	14,379	-	-	253

합 계	533,552	21,836	197,169	264,520

(2) 당기말 현재 연 결 실 체 가 체결하고 있는 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천CNY)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

통화선도매도	우리은행	2017-06-23 ~2017-12-29	2018-01-19 ~2018-09-27	USD 10,000	차액결제/ 1,065.90원~1,148.20원

2017-06-23~2017-09-29	2018-06-22~ 2018-09-27	CNY 20,000	차액결제/ 161.36원~166.66원

이자율스왑	우리은행	2016-06-17	2018-06-18	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.15%)지급,변동금리(CD+1.71%)수취

2017-06-17	2019-06-21	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.37%)지급,변동금리(CD+1.65%) 수취

2017-09-04	2019-09-04	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.39%)지급,변동금리(CD+1.6%) 수취

국민은행	2016-03-16	2018-03-16	KRW 7,000,000	차액결제 / 고정금리(3.17%)지급,변동금리(CD+1.58%)수취

17. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	14,048,546	(1,307,262)	12,741,284	13,851,724	(957,770)	12,893,954

제품	19,725,470	(565,095)	19,160,375	23,402,597	(782,882)	22,619,715

반제품	12,828,358	(99,184)	12,729,174	11,500,376	(117,346)	11,383,030

원재료	34,111,182	(1,028,162)	33,083,020	29,238,439	(1,392,203)	27,846,236

저장품	3,069	-	3,069	6,263	-	6,263

미착품	3,258,390	-	3,258,390	2,309,461	-	2,309,461

합 계	83,975,015	(2,999,703)	80,975,312	80,308,860	(3,250,201)	77,058,659

당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 변동으로 재고자산평가손실전입액 250,205천원(전기: 325,571천원) 및 재고자산폐기손실 267,952천원(전기: 964,120천원)이 포함되어 있습니다.

18. 기 타자산당기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	1,920,281	-	1,227,458	-

선급비용	3,090,754	-	3,919,475	-

부가세대급금	1,748,411	-	1,354,007	-

기타	315,012	526,573	31,657	720,051

합 계	7,074,458	526,573	6,532,597	720,051

19. 유 형 자산 (1) 연결실체의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초순장부금액	256,641,167	60,040,992	14,507,999	35,364,082	2,952,149	15,780,039	14,231,910	399,518,338

취득	3,067,804	3,108,890	2,096,846	3,545,059	1,746,636	8,326,064	14,562,412	36,453,711

처분	(16,197)	(21,491)	-	(33,655)	(144,734)	(29,380)	(129,000)	(374,457)

감가상각	-	(3,211,253)	(1,067,303)	(10,261,569)	(1,030,287)	(5,908,805)	-	(21,479,217)

대체(주1)	1,498,448	17,028,624	265,881	4,099,835	118,800	1,918,121	(24,612,614)	317,095

외화환산차이	13,313	(281,441)	(142,074)	(41,174)	(44,989)	(230,832)	(338,060)	(1,065,257)

기말순장부금액	261,204,535	76,664,321	15,661,349	32,672,578	3,597,575	19,855,207	3,714,648	413,370,213

기말취득원가	261,204,535	131,910,009	27,975,906	167,016,483	8,499,699	61,617,553	6,464,340	664,688,525

감가상각누계액	-	(55,245,688)	(12,286,765)	(134,343,905)	(4,902,124)	(41,157,815)	-	(247,936,297)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(2,749,692)	(2,749,692)

정부보조금	-	-	(27,792)	-	-	(604,531)	-	(632,323)

(전기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초순장부금액	252,544,739	60,543,260	13,259,482	38,589,577	2,675,488	15,070,975	6,740,414	389,423,935

취득	3,309,560	536,449	1,525,486	6,134,154	1,394,122	5,637,053	14,878,696	33,415,520

처분	(159,508)	(35,638)	-	(8)	(528,770)	(162,574)	-	(886,498)

감가상각	-	(2,953,149)	(1,051,414)	(9,851,198)	(914,568)	(5,273,659)	-	(20,043,988)

손상차손	-	-	-	-	-	-	(2,749,692)	(2,749,692)

대체(주1)	888,141	1,953,431	773,915	522,026	163,343	460,940	(4,600,474)	161,322

연결범위의 변동	23,560	93,933	-	-	80,287	69,474	-	267,254

외화환산차이	34,675	(97,294)	530	(30,469)	82,247	(22,170)	(37,034)	(69,515)

기말순장부금액	256,641,167	60,040,992	14,507,999	35,364,082	2,952,149	15,780,039	14,231,910	399,518,338

기말취득원가	256,641,167	112,324,456	25,779,906	159,888,284	7,382,368	53,359,560	16,981,602	632,357,343

감가상각누계액	-	(52,283,464)	(11,271,907)	(124,524,202)	(4,430,219)	(37,004,591)	-	(229,514,383)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(2,749,692)	(2,749,692)

정부보조금	-	-	-	-	-	(574,930)	-	(574,930)

(주1) 투자부동산 및 무형자산의 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 연결실체의 유형자산 중 토지와 건물은 연결실체의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다( 주석 39 참조).

20. 투자부동산(1) 연결실체의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계

기초 순장부금액	17,686,234	1,290,980	18,977,214

대체(주1)	(476,031)	(2,566)	(478,597)

상각	-	(109,761)	(109,761)

기말 장부금액	17,210,203	1,178,653	18,388,856

취득원가	17,210,203	4,527,897	21,738,100

감가상각누계액	-	(3,349,244)	(3,349,244)

(전기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계

기초 순장부금액	18,574,375	1,476,672	20,051,047

대체(주1)	(888,141)	(62,162)	(950,303)

상각	-	(123,530)	(123,530)

기말 장부금액	17,686,234	1,290,980	18,977,214

취득원가	17,686,234	4,641,864	22,328,098

감가상각누계액	-	(3,350,884)	(3,350,884)

(주1) 유형자산으로의 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 41,310백만원(전기: 42,612백만원)입니다.

(3) 당기말 현재 담보로 제공된 투자부동산의 장부가액 및 관련차입금, 담보설정액은 주석 39에 기술되어 있습니다.

21. 무형자산 (1) 연결실체의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: 천원)

구분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	영업권	합계

기초 순장부금액	805,505	2,683,497	7,000,635	7,345,714	17,835,351

취득/대체	249,344	2,921,046	54,434	-	3,224,824

처분/폐기	-	-	(239,877)	-	(239,877)

상각	(158,412)	(1,253,392)	-	-	(1,411,804)

손상차손	-	-	(101,450)	-	(101,450)

외화환산차이	(24,188)	(49,686)	(33,400)	-	(107,274)

기말 장부금액	872,249	4,301,465	6,680,342	7,345,714	19,199,770

취득원가	2,025,764	14,897,510	7,932,760	7,345,714	32,201,748

감가상각누계액	(1,153,515)	(10,596,045)	-	-	(11,749,560)

손상차손누계액	-	-	(1,252,418)	-	(1,252,418)

(전기)

(단위: 천원)

구분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	영업권	합계

기초 순장부금액	824,674	3,685,096	6,969,219	1,378,453	12,857,442

취득	140,086	250,062	2,347,010	-	2,737,158

처분/폐기	(996)	-	(1,528,211)	-	(1,529,207)

상각	(142,416)	(1,343,686)	-	-	(1,486,102)

손상차손	-	-	(1,062,590)	-	(1,062,590)

연결범위의 변동	-	92,406	294,083	5,967,261	6,353,750

외화환산차이	(15,843)	(381)	(18,876)	-	(35,100)

기말 장부금액	805,505	2,683,497	7,000,635	7,345,714	17,835,351

취득원가	1,773,477	13,015,778	7,202,425	7,345,714	29,337,394

감가상각누계액	(967,972)	(10,332,281)	-	-	(11,300,253)

손상차손누계액	-	-	(201,790)	-	(201,790)

22. 관계기업 및 공동기업투자(1) 관계기업 및 공동기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

공동기업	㈜아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	20,366,377	40.0	22,790,802

공동기업	㈜노루비케미칼(주1)	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	23,829,034	50.0	22,580,763

관계기업	㈜세다	한국	12월	설비 제조 등	40.0	12,412,782	40.0	11,861,735

관계기업	㈜젠트라드(주7)	한국	12월	기타	40.0	-	40.0	663,540

관계기업	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	한국	12월	기타	40.0	4,329,688	40.0	4,370,455

관계기업	마이다스동아 드림하이 투자조합2호(주6)	한국	12월	기타	90.0	1,606,013	90.0	1,652,284

관계기업	Noroo Middle East forPaints Manufacturing Co(주2, 7)	사우디	12월	도료 판매	40.0	-	40.0	-

관계기업	SY STEEL VINA Co., Ltd.(주8)	베트남	12월	강판 제조 및 판매	6.3	1,053,685	-	-

공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd(주2)	말레이시아	12월	도료 판매	50.0	17,745	50.0	12,644

공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd(주2)	터키	12월	도료 판매	50.0	509,367	50.0	602,072

공동기업	NOROO FZCO(주2)	아랍에미리트	12월	도료 판매	50.0	139,353	50.0	148,914

공동기업	SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.(주2,7)	인도	3월	도료 판매	50.0	-	50.0	182,101

관계기업	SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.(주3)(주4)	중국	12월	도료 제조 및 판매	-	-	8.7	15,212,008

공동기업	NOROO-NANPAOPAINTS COATINGS Co., Ltd.(주3, 5)	베트남	12월	도료 제조 및 판매	50.0	4,805,662	51.0	5,005,261

공동기업	NOROO HUALUNAdvanced Materials Co., Ltd.(주3)	중국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	5,852,013	50.0	6,378,221

합 계	74,921,719	91,460,800

(주1) NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.(지분율: 100%), NOROO BEE Chemical Czech s.r.o.(지분율: 100%) 등의 지분을 보유하고 있는 연결실체의 공동기업입니다.(주2) 종속기업인 (주)노루페인트를 통하여 보유한 투자지분입니다.(주3) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통하여 보유한 투자지분입니다.(주4) 연결실체의 지분율이 20% 미만이나 이사회 의사결정에 참여하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였으며, 당기중 보유중인 지분을 전부 처분하였습니다.(주5) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였으며, 당기중 보유중인 지분(51%) 중 1%를 처분하였습니다.(주6) 투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하였습니다.(주7) 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

(주8) 종속기업인 (주)노루코일코팅을 통하여 보유한 투자지분으로 당기 중 신규로 설립되었으며, 합작계약에 의하여 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다. (2) 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)

구분	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 장부금액

㈜아이피케이	22,790,802	-	7,681,125	1,094,450	(11,200,000)	-	-	20,366,377

㈜노루비케미칼	22,580,763	-	4,544,858	(430,587)	(2,866,000)	-	-	23,829,034

㈜세다	11,861,735	-	567,088	(16,041)	-	-	-	12,412,782

㈜젠트라드	663,540	-	(663,540)	-	-	-	-	-

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,370,455	-	43,124	(83,891)	-	-	-	4,329,688

마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,652,284	-	(46,271)	-	-	-	-	1,606,013

SY STEEL VINA Co., Ltd.	-	1,053,685	-	-	-	-	-	1,053,685

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	12,644	-	6,072	(971)	-	-	-	17,745

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	602,072	-	16,006	(108,711)	-	-	-	509,367

NOROO FZCO	148,914	-	7,738	(17,299)	-	-	-	139,353

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	182,101	-	(196,449)	14,348	-	-	-	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	15,212,008	-	(77,214)	(48,663)	-	-	(15,086,131)	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	5,005,261	-	474,830	(577,950)	-	-	(96,479)	4,805,662

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,378,221	-	222,199	(365,037)	(383,370)	-	-	5,852,013

합 계	91,460,800	1,053,685	12,579,566	(540,352)	(14,449,370)	-	(15,182,610)	74,921,719

(전기)

(단위: 천원)

구분	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 장부금액

㈜아이피케이	29,242,785	-	16,474,408	(526,391)	(22,400,000)	-	-	22,790,802

㈜노루비케미칼	19,319,084	-	5,919,362	(157,683)	(2,500,000)	-	-	22,580,763

㈜세다	7,494,686	4,000,000	367,883	(834)	-	-	-	11,861,735

㈜젠트라드	678,455	-	(14,915)	-	-	-	-	663,540

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	6,594,367	-	3,494,921	473,870	(4,272,703)	-	(1,920,000)	4,370,455

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,698,121	-	(45,837)	-	-	-	-	1,652,284

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	47,734	-	(35,720)	630	-	-	-	12,644

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	681,728	-	25,632	(105,288)	-	-	-	602,072

NOROO FZCO	139,162	-	5,206	4,546	-	-	-	148,914

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	314,588	-	(129,141)	(3,346)	-	-	-	182,101

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	15,725,486	-	609,443	(1,065,022)	(507,796)	449,897	-	15,212,008

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	4,161,166	-	744,583	(57,137)	-	156,649	-	5,005,261

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,522,348	-	311,144	(418,109)	(226,473)	189,311	-	6,378,221

합 계	92,619,710	4,000,000	27,726,969	(1,854,764)	(29,906,972)	795,857	(1,920,000)	91,460,800

(3) 당기말과 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순이익	총포괄손익	수령배당금

㈜아이피케이	76,953,846	40,624,244	61,062,767	5,267,826	219,201,670	19,218,128	21,954,254	11,200,000

㈜노루비케미칼	73,147,416	25,324,254	45,273,388	4,287,624	131,790,348	9,625,657	8,764,482	2,866,000

(전기말)

(단위: 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순이익	총포괄손익	수령배당금

㈜아이피케이	116,477,101	43,674,695	84,797,895	18,060,658	327,863,335	41,151,973	39,835,996	22,400,000

㈜노루비케미칼	69,020,220	26,122,315	45,456,736	3,807,624	128,254,672	11,636,939	11,321,573	2,500,000

(4) 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액

㈜아이피케이	51,247,497	40.0	20,498,999	(132,622)	20,366,377

㈜노루비케미칼	48,910,657	50.0	24,455,329	(626,295)	23,829,034

㈜세다	31,374,335	40.0	12,549,734	(136,952)	12,412,782

㈜젠트라드	896,401	40.0	358,560	(358,560)	-

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	10,824,219	40.0	4,329,688	-	4,329,688

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,784,459	90.0	1,606,013	-	1,606,013

Noroo Middle East for Paints Manufacturing	-	40.0	-	-	-

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	71,438	50.0	35,719	(17,974)	17,745

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,064,114	50.0	532,057	(22,690)	509,367

NOROO FZCO	278,743	50.0	139,372	(19)	139,353

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(907,049)	50.0	(453,525)	453,525	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	9,611,324	50.0	4,805,662	-	4,805,662

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	11,704,025	50.0	5,852,013	-	5,852,013

(전기)

(단위: 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익	기말장부금액

㈜아이피케이	57,293,243	40.0	22,917,297	(126,495)	22,790,802

㈜노루비케미칼	45,878,174	50.0	22,939,087	(358,324)	22,580,763

㈜세다	30,028,683	40.0	12,011,473	(149,738)	11,861,735

㈜젠트라드	1,658,850	40.0	663,540	-	663,540

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	10,926,138	40.0	4,370,455	-	4,370,455

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,835,871	90.0	1,652,284	-	1,652,284

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	81,998	50.0	40,999	(28,355)	12,644

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,243,074	50.0	621,537	(19,465)	602,072

NOROO FZCO	297,828	50.0	148,914	-	148,914

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	399,356	50.0	199,678	(17,577)	182,101

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	174,720,778	8.7	15,212,008	-	15,212,008

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	9,814,237	51.0	5,005,261	-	5,005,261

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	12,756,442	50.0	6,378,221	-	6,378,221

23. 미지급금 및 기타지급채무

당기말과 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	12,839,449	-	16,045,561	-

미지급비용	25,092,521	-	26,560,755	-

임대보증금	613,872	10,000	596,477	47,885

기타부채	-	886,053	-	784,831

합 계	38,545,842	896,053	43,202,793	832,716

24. 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동부채

단기차입금	26,834,254	26,376,863

유동성장기부채	51,081,610	65,373,300

사채	9,989,437	9,992,432

소 계	87,905,301	101,742,595

비유동부채

사채	14,932,583	24,886,176

장기차입금	76,284,552	75,230,493

소 계	91,217,135	100,116,669

합 계	179,122,436	201,859,264

(2) 당기말과 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다. 1) 단기차입금

(단위: 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.01~5.00	6,916,298	22,266,247

매출채권할인(주1)	신한은행	2.77	300,000	600,000

무역금융	우리은행	2.90	5,000,000	-

소 계	12,216,298	22,866,247

외화차입금	외화대출	국민은행 등	3.09~5.50	14,617,956	3,510,616

합 계	26,834,254	26,376,863

(주1) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권이 담보되어 있습니다(주석 9 참조).2) 장기차입금의 상세내역

(단위: 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

원화차입금	일반대출	산업은행 등	2.87~3.55	119,000,000	140,300,000

시설대출	시흥환경기술센터 등	0~3.35	7,405,868	262,243

정책자금대출	중소기업진흥공단	3.62	8,310	41,550

소 계	126,414,178	140,603,793

외화차입금	외화대출	우리은행	5.90~6.10	951,984	-

합 계	127,366,162	140,603,793

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(51,081,610)	(65,373,300)

차감계	76,284,552	75,230,493

(주) 상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 39 참조).

3) 사채의 상세내역

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

제22-2회 공모사채	2012-07-26	2017-07-26	-	-	10,000,000

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34	10,000,000	10,000,000

제26회 사모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000

합 계	25,000,000	35,000,000

사채할인발행차금	(77,980)	(121,392)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(9,989,437)	(9,992,432)

차감계	14,932,583	24,886,176

25. 순확정급여부채 (1) 확정급여제도

1) 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	30,484,168	28,336,058

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	6,741,742	7,952,656

소 계	37,225,910	36,288,714

사외적립자산의 공정가치	(14,807,960)	(14,442,734)

재무상태표상 부채	22,417,950	21,845,980

2) 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	36,288,714	35,857,921

과거근무원가	61,865	(2,344,519)

당기근무원가	6,113,783	6,029,047

이자원가	752,719	743,492

재측정요소(법인세효과 차감전)	(574,031)	(252)

지급	(5,417,140)	(6,826,384)

연결범위변동으로 인한 증감	-	2,829,409

기말	37,225,910	36,288,714

3) 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	14,442,734	11,032,583

이자수익	338,682	290,008

재측정요소(법인세효과 차감전)	(197,904)	(153,945)

고용인(사용자)의 기여금	2,765,165	3,719,997

지급액	(2,540,717)	(664,759)

연결범위변동으로 인한 증감	-	218,850

기말금액	14,807,960	14,442,734

4) 확정급여제도와 관련 하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

과거근무원가	61,865	(2,344,519)

당기근무원가	6,113,783	6,029,047

순이자원가	414,037	453,484

종업원급여에 포함된 총 비용	6,589,685	4,138,012

5) 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세차감전재측정요소	376,127	(153,693)

법인세효과	(75,724)	33,813

법인세차감후재측정요소	300,403	(119,880)

6) 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

할인율	2.4% ~ 3.1%	2.4% ~ 2.7%

미래임금상승률	0% ~ 6.1%	4.2% ~ 5.9%

7) 주요 보험수리적 가정에 대한 확정급여채무의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1% 상승시	1%하락시

할인율	(1,849,753)	2,085,235

임금상승률	1,955,376	(1,760,179)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.8) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

금액	비율	금액	비율

정기예금	13,548,459	91.5%	13,642,519	94.5%

이율보증형보험	1,259,501	8.5%	800,215	5.5%

합 계	14,807,960	100%	14,442,734	100.00%

(2) 확정기여제도 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 5,306백만원(전기: 4,963백만원)입니다.

26. 기타장기종업원부채 당기 및 전기 중 기타장기종업원부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	1,517,465	1,321,470

당기근무원가	96,875	100,432

이자원가	36,225	30,924

재측정요소	297,060	161,177

급여지급	(344,381)	(249,302)

연결범위변동으로 인한 증감	-	152,764

기말	1,603,244	1,517,465

(주1) 기타장기종업원부채의 재측정요소는 전액 당기손익으로 반영하였습니다.

27. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

예수금	2,631,799	2,573,422

부가세예수금	3,357,210	3,267,260

선수금	1,452,961	1,189,712

선수수익	556,531	327,505

기타	49,631	114,436

합 계	8,048,132	7,472,335

28. 자본 (1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 185,250주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 당기 중 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가포함되어 있습니다. (2) 지배기업의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

(3) 보고기간말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

보통주	주식수(주)	13,291,151	13,198,611

자본금	8,407,576	8,361,306

우선주	주식수(주)	185,250	277,790

자본금	92,625	138,895

(4) 연결실체의 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자본잉여금

주식발행초과금	23,901,760	23,901,760

기타자본잉여금	53,650,549	53,177,665

소 계	77,552,309	77,079,425

기타자본항목

자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)

기타자본조정(주2)	(6,238,900)	(6,272,470)

소 계	(14,708,188)	(14,741,758)

기타포괄손익누계액

매도가능금융자산평가손익	(44,562)	99,765

지분법자본변동	1,347,376	-

부의지분법자본변동	(3,302,230)	(1,651,513)

통화스왑평가손익	8,740	(771)

해외사업환산손익	(3,289,041)	4,055,358

소 계	(5,279,717)	2,502,839

(주1) 지배기업은 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 95,097주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,056,496 주 를 취득 하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 보고기간말 현재 시가를 매도가능금융자산으로 계상하고 있습니다.

(주2) 전기 중 종속기업인 (주)노루크로비스의 불균등증자에 따라서 기타자본조정이 변동하였습니다.

29. 이익잉여금 (1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금(주1)	3,680,000	3,210,000

미처분이익잉여금	311,460,118	272,601,587

합 계	315,140,118	275,811,587

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

30. 매출 및 매출원가 (1) 당기와 전기 중 발생한 매출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

제품매출	500,545,990	453,737,376

상품매출	254,781,517	233,939,309

기타매출	15,974,499	2,467,773

합 계	771,302,006	690,144,458

(2) 당기와 전기 중 발생한 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

제품매출원가	456,584,413	406,538,288

상품매출원가	109,842,781	89,234,084

기타매출원가	9,692,004	425,600

합 계	576,119,198	496,197,972

31. 판매비와 관리비 당기와 전기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	81,248,397	67,985,889

퇴직급여	8,037,223	7,885,070

복리후생비	12,375,661	11,244,023

교육훈련비	325,206	393,600

여비교통비	3,943,766	3,655,250

차량유지비	2,798,409	2,685,340

시험비	564,369	735,392

수선비	265,733	370,694

보험료	1,654,018	1,426,913

수도광열비	1,053,426	945,626

지급임차료	4,279,461	4,225,808

지급수수료	16,931,121	21,379,859

감가상각비	5,958,469	5,366,948

투자부동산감가상각비	109,761	123,530

무형자산상각비	1,411,804	1,486,102

세금과공과	1,258,758	1,218,011

접대비	3,341,244	3,458,838

광고선전비	3,748,243	6,187,604

대손상각비	732,815	4,488,980

운반비	18,389,323	17,624,191

기타	9,495,152	8,355,425

합 계	177,922,359	171,243,093

32. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 영업비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

상품, 제품, 반제품의 변동	2,152,323	7,349,962

원재료의 사용	355,639,969	338,111,682

상품의 매입	121,475,915	72,257,166

타계정대체액	(1,258,491)	(5,771,005)

종업원급여	148,785,595	129,096,680

유/무형자산상각비	22,891,021	21,530,090

투자부동산상각비	109,761	123,530

지급임차료	5,205,929	4,595,656

지급수수료	23,513,856	26,485,391

광고선전비	3,748,243	6,187,604

시험비	3,067,098	3,426,056

세금과공과	2,301,507	2,240,913

운반비	18,389,323	17,624,191

접대비	3,341,244	3,458,838

기타	44,678,264	40,724,311

합 계	754,041,557	667,441,065

33. 기타손익 당기와 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기타수익:

임대료수익	697,926	1,003,572

유형자산처분이익	85,740	67,330

무형자산처분이익	71,423	397

수입수수료	363,779	809,996

기타수익	-	694,552

기타의대손상각비환입	-	346,527

잡이익	1,102,918	1,698,361

소 계	2,321,786	4,620,735

기타비용:

유형자산처분손실	46,870	93,255

유형자산폐기손실	-	62,675

유형자산손상차손	-	2,749,692

무형자산처분손실	5,400	386,590

무형자산손상차손	101,450	324,454

투자부동산손상차손	-	738,136

기타의대손상각비	2,230,754	34

기부금	1,361,750	1,431,498

잡손실	1,808,885	2,319,962

소 계	5,555,109	8,106,296

34. 금융손익 당기와 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금융수익:

이자수익(주1)	2,310,845	1,248,273

당기손익인식금융자산평가이익	-	182,389

외환차익	5,018,052	1,537,164

외화환산이익	573,303	1,108,903

파생상품거래이익	735,388	120,128

파생상품평가이익	535,620	199,624

배당금수익	2,328	2,086

소 계	9,175,536	4,398,567

금융비용:

이자비용(주2)	7,156,522	8,433,073

외환차손	3,922,441	5,695,398

외화환산손실	1,801,892	1,921,525

매도가능금융자산처분손실	113,279	-

파생상품거래손실	-	166,067

파생상품평가손실	21,836	237,747

매도가능금융자산손상차손	19,870	-

당기손익인식금융자산처분손실	90,007	-

소 계	13,125,847	16,453,810

(주1) 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금융기관예치금	2,236,106	1,081,129

기타수취채권	72,623	151,213

만기보유금융자산	2,116	15,931

합 계	2,310,845	1,248,273

(주2) 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

차입금 및 사채관련 이자	7,019,946	8,218,225

기타이자비용	136,576	214,848

합 계	7,156,522	8,433,073

35. 법인세 (1) 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

총당기법인세(주1)	20,745,949	22,450,110

총이연법인세	4,043,966	(8,444,915)

자본에 직접 반영된 법인세효과	(40,452)	21,883

법인세비용	24,749,463	14,027,078

(주1) 총당기법인세에는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함됩니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	86,727,802	34,889,559

각 나라의 국내법인세율로 계산된 법인세비용	15,486,088	7,934,382

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익	(5,112,113)	(6,916,993)

- 세무상 차감되지 않는 비용	846,018	958,984

- 법인세추납액(환급액)	1,122,562	4,299,610

- 세액공제	(1,288,210)	(2,067,008)

- 기타(세무상 결손법인 이연법인세효과 등)	13,695,118	9,818,103

법인세비용	24,749,463	14,027,078

(3) 자본에 직접 반영된 누적법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

매도가능금융자산평가손익	(57,032)	12,547	(44,485)	128,004	(28,161)	99,843

순확정급여부채의 재측정요소	(2,351,771)	524,414	(1,827,357)	(8,589,162)	1,889,105	(6,700,057)

파생상품평가손익	12,064	(2,654)	9,410	12,410	(2,730)	9,680

합 계	(2,396,739)	534,307	(1,862,432)	(8,448,748)	1,858,214	(6,590,534)

(4) 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	(30,236,867)	(39,245,741)

손익계산서에 반영된 이연법인세	(4,006,296)	8,423,032

기타포괄손익에 반영된 법인세	(37,670)	21,883

연결범위의 변동	-	563,959

기말금액	(34,280,833)	(30,236,867)

(5) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	기초	손익계산서	기타포괄손익	연결범위변동	기말

확정급여부채	6,028,436	387,760	(78,379)	-	6,337,817

유형자산	4,900,222	66,871	-	-	4,967,093

국고보조금	45,724	51,039	-	-	96,763

재고자산평가충당금	476,418	(88,509)	-	-	387,909

대손충당금	1,347,171	170,620	-	-	1,517,791

매도가능금융자산평가손익	17,620	-	40,709	-	58,329

압축기장충당부채	(44,708,001)	-	-	-	(44,708,001)

관계기업투자	(6,380,307)	-	-	-	(6,380,307)

차입원가	(964,668)	-	-	-	(964,668)

기타	9,000,518	(4,594,077)	-	-	4,406,441

합 계	(30,236,867)	(4,006,296)	(37,670)	-	(34,280,833)

(전기말)

(단위: 천원)

구분	기초	손익계산서	기타포괄손익	연결범위변동	기말

확정급여부채	5,273,350	449,909	33,814	271,363	6,028,436

유형자산	4,838,781	55,765	-	5,676	4,900,222

국고보조금	144,461	(98,737)	-	-	45,724

재고자산평가충당금	495,798	(19,380)	-	-	476,418

대손충당금	662,847	680,101	-	4,223	1,347,171

매도가능금융자산평가손익	(14,070)	-	(11,281)	42,971	17,620

압축기장충당부채	(44,739,943)	31,942	-	-	(44,708,001)

관계기업투자	(7,187,616)	807,309	-	-	(6,380,307)

차입원가	(964,668)	-	-	-	(964,668)

기타	2,245,319	6,516,123	(650)	239,726	9,000,518

합 계	(39,245,741)	8,423,032	21,883	563,959	(30,236,867)

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 이월결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

관계기업투자 등	23,976,574	756,653

이월결손금	(10,320,279)	4,099,397

미사용세액공제	-	26,009

36. 주당순이익

기본주당순이익은 연결실체의 보통주당기순이익을 연결실체가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 당기와 전기의 보통주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

지배주주 보통주당기순이익	41,854,477,899원	10,612,869,908원

가중평균유통보통주식수	10,173,311주	10,142,068주

보통주 기본주당이익	4,114원	1,046원

(2) 당기와 전기의 구형우선주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

지배주주 우선주당기순이익	757,790,721원	194,595,892원

가중평균유통우선주식수	185,079주	185,079주

구형우선주 기본주당이익	4,094원	1,051원

(주) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

(3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

지배주주 당기순이익	42,612,269	10,904,726

보통주 배당금(A)	4,605,672	4,563,931

우선주 배당금(B)	84,211	84,211

신형우선주 배당금(C)(주1)	-	42,089

추가배당가능 당기순이익

- 추가배당가능 당기순이익 중 보통주 귀속분(D)	37,248,806	6,048,939

- 추가배당가능 당기순이익 중 우선주 귀속분(E)	673,580	110,385

- 추가배당가능 당기순이익 중 우선주 귀속분(F)	-	55,171

보통주에 귀속되는 당기순이익(A+D)	41,854,478	10,612,870

구형우선주에 귀속되는 당기순이익(B+E)	757,791	194,596

신형우선주에 귀속되는 당기순이익(C+F)	-	97,260

(주1) 신형우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 보통주로 전환되었습니다.(4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 보통주 (당기)

구분	변동일	결산일	발행주식수(주)	일수	적수

기초	2017-01-01	2017-12-31	10,142,068	365	3,701,854,820

신형우선주 전환(주1)	2017-08-31	2017-12-31	92,504	123	11,377,992

자기주식 변동(주2)	2017-09-22	2017-12-31	254	101	25,654

합계	3,713,258,466

연간일수	365

가중평균유통보통주식수	10,173,311주

(주1) 2017년 8월 31일 기준으로 신형우선주가 보통주로 전환되었습니다.(주2) 2017년 9월 22일 기준으로 매도가능금융자산으로 계상하고 있는 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.

(전기)

구분	변동일	결산일	발행주식수(주)	일수	적수

기초	2016-01-01	2016-12-31	10,142,068	366	3,711,996,888

연간일수	366

가중평균유통보통주식수	10,142,068주

2) 구형우선주

당기 및 전기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다.

(5) 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

37. 배당금 당기 및 전기에 지배기업 소유주에게 지급된 배당금은 4,690백만원(보통주당 450원,우선주당 455원)과 4,169백만원(보통주당 400원, 우선주당 405원)입니 다. 당 회계연도에 대한 지배기업 소유주의 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 보통주당 450원, 우선주당 455원과 4,690백만원이며 2018년 3월 22일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다.

38. 현금흐름(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전 순이익	86,727,802	34,889,559

조정항목:

이자비용	7,156,522	8,433,073

급여 및 퇴직급여	7,019,845	4,430,545

감가상각비	21,479,217	20,043,988

무형자산상각비	1,411,804	1,486,102

투자부동산감가상각비	109,761	123,530

대손상각비	732,815	4,488,980

기타의대손상각비	2,230,754	34

외화환산손실	1,801,892	1,921,525

지분법손실	983,474	225,613

매도가능금융자산손상차손	19,870	-

재고자산평가손실	250,205	325,571

재고자산폐기손실	267,952	964,120

유형자산처분손실	46,870	93,255

유형자산폐기손실	-	62,675

유형자산손상차손	-	2,749,692

매도가능금융자산처분손실	113,279	-

파생상품거래손실	-	166,067

파생상품평가손실	21,836	237,747

당기손익인식금융자산처분손실	90,007	-

무형자산처분손실	5,400	386,590

무형자산손상차손	101,450	1,062,590

기타비용	563,193	236,456

배당금수익	(2,328)	(2,086)

이자수익	(2,310,845)	(1,248,273)

기타의대손상각비환입	-	(346,527)

당기손익인식금융자산평가이익	-	(182,389)

외화환산이익	(573,303)	(1,108,903)

지분법이익	(13,563,040)	(27,952,582)

관계기업투자자산처분이익	(64,071,421)	-

유형자산처분이익	(85,740)	(67,330)

무형자산처분이익	(71,423)	(397)

재고자산평가손실환입	(529,318)	(107,438)

재고자산폐기손실환입	(132,835)	-

파생상품평가이익	(535,620)	(199,624)

파생상품거래이익	(735,388)	(120,128)

기타수익	(288,075)	(260,777)

조정항목에 의한 합계	(38,493,190)	15,841,699

(단위: 천원)

구분	당기	전기

순운전자본의 변동:

매출채권	(6,917,709)	1,385,419

미수금및기타수취채권	(2,606,201)	145,711

기타유동자산	(7,725,442)	(1,234,713)

재고자산	(4,582,308)	8,824,650

매입채무	21,263,472	6,792,629

미지급금및기타지급채무	(276,339)	354,984

기타유동부채	6,830,154	891,827

퇴직금의 지급	(5,417,140)	(6,896,800)

사외적립자산	(224,448)	(2,982,896)

기타장기종업원부채의 지급	(344,381)	(249,302)

기타비유동부채	60,191	29,466

국고보조금	484,564	-

순운전자본의 변동으로 인한 합계	544,413	7,060,975

영업으로부터 창출된 현금흐름	48,779,025	57,792,233

(2) 당기 및 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

유형자산 취득관련 미지급금 변동	(2,953,409)	7,743,092

무형자산 취득관련 미지급금 변동	264,931	96,766

유형자산 처분관련 미수금 변동	201,599	67,729

무형자산 처분관련 미수금 변동	-	(61,818)

건설중인자산의 유형자산 대체	(24,716,753)	4,439,153

건설중인자산의 무형자산 대체	104,139	161,321

투자부동산의 유형자산 대체	(478,597)	950,303

(3) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기초	현금흐름변동	비현금 변동	기말

유동성 대체	환율변동효과

단기차입금	101,742,595	(67,677,461)	59,376,553	-	93,441,687

장기차입금	100,116,670	45,108,744	(59,376,553)	5,368,274	91,217,135

39. 우발상황

(1) 연결실체는 당기말 현재 일부 금융기관과 다음과 같은 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액

외화(단위:천)	원화(단위:천원)

당좌대출	우리은행 등	-	22,200,000

외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	-	11,200,000

무역금융대출	KEB 하나은행 등	-	45,900,000

할인어음	기업은행 등	-	4,000,000

차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	(USD) 3,300	3,805,620

일반대출	국민은행 등	(USD) 2,900	152,107,060

B2B(주계약)	우리은행	-	15,000,000

수입신용장	우리은행 등	(USD) 8,500	9,106,900

시설대출	산업은행 등	-	7,444,200

수입(일람불 수입)	우리은행	(USD) 2,500	2,678,500

운영자금대출	산업은행	-	6,630,000

합 계	280,072,280

(2) 보고기간말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액

토지	260,328,423	135,351,775

건물	34,618,915

구축물 및 기계장치	16,028,162

합 계	310,975,500

(3) 당기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역

서울보증보험	6,539,763	이행하자 등

신한은행	43,000	원화지급보증(계약이행) 등

신한은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

(4) 연결실체가 발행한 제25회 무보증 사모사채(발행금액100억원) 및 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다. (5) 당기말 현재 연결실체는 원재료의 공급과 관련하여 동부제철(주)에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다. (6) 연결실체는 당기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에 의해 정부보조금 2,764,480천원을 수령하였으며 당기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 886,053천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 1,681,623천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 632,323천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다. (7) 당기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(단위 : 천원)

구분	건수	소송가액

연결실체가 원고인 소송	2	314,755

연결실체가 피고인 소송	2	488,932

합 계	4	803,687

40. 특수관계자 거래

(1) 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	회사명

최대주주	한영재

관계기업 및공동기업	(주)아이피케이, (주)노루비케미칼, (주)세다, (주)젠트라드,노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, 마이다스동아 드림하이 투 자조합 2호,Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co., NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,NOROO-NANPAO PAINTS Co., Ltd., NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD., NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED, NOROO BEE Chemical America, Inc.,NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA., JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,NOROO BEE Chemical Mexico S.DE R.L.DEC., SY STEEL VINA Co., Ltd.

기타 특수관계자	(주)디아이앤씨, (주)대한잉크, (주)디아이티, (주)아이젠 등

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및 공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	10,078	362	-	-	-

NOROO BEE Chemical America, Inc.	45,682	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o	1,044,618	-	-	-	17,520

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	167,085	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,333,303	4,140	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	887,251	-	-	567,720	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	718,755	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	468,199	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	542,721	-	-	-	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.(주3)	25,993	21,878	-	-	-

노루비케미칼㈜	36,660,795	2,011,077	-	3,185,319	80,785

㈜세다	4,004,135	7,508,644	-	136,539	103,088

㈜아이피케이	10,289,439	552,270	-	11,211,862	-

㈜젠트라드	-	-	-	-	300,000

기타특수관계자	대한잉크㈜	4,344,069	163,210	-	576,541	550

㈜디아이앤씨	2,842,269	271,254	-	590,057	1,500

㈜디아이티	229,441	103,999	1,292,445	23,983	3,616,661

㈜아이젠	51	-	1,428,950	40	517,379

합계	64,613,884	10,636,834	2,721,395	16,292,061	4,637,483

(전기)

(단위: 천원)

구분	회사명	매출	매입	유형자산매각	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및 공동기업	NOROO BEE CHEMICAL AMERICA, INC.	34,021	-	-	-	-	7,874

NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.	33,492	-	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	816,368	-	-	-	-	17,105

NOROO FZCO	2,260,037	-	-	-	9,965	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	157,339	4,404,129	-	-	158,234	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	565,180	-	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	533,922	-	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	153,797	-	-	-	-	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	182,197	269,789	-	-	91,373	-

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	102,077	-	-	-	-	-

(주)노루비케미칼	31,990,347	872,742	62,448	-	2,982,408	81,109

(주)세다	2,876,608	5,893,233	-	-	152,010	86,964

(주)아이피케이	10,120,013	379,540	-	-	22,413,131	-

(주)젠트라드	-	-	-	-	-	300,000

기타특수관계자	(주)노루로지넷	4,986	1,258,059	-	30,000	293,996	24,837,334

대한잉크(주)	3,148,103	286,415	-	-	594,749	34,200

(주)디아이앤씨	2,583,157	328,810	-	-	624,025	-

(주)디아이티	-	95,150	-	1,059,196	24,349	3,370,641

(주)디지털제이	-	-	-	-	-	968

(주)씨엔에프캐피탈	-	-	-	-	8,484	-

(주)아이젠	-	-	-	2,287,300	36	544,205

합 계	55,561,644	13,787,867	62,448	3,376,496	27,352,760	29,280,400

(주1) 기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다. (주2) 기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다. (주3) 당기중 지분 전부를 매각하여 특수관계자에서 제외되었으며, 제외 전까지의 거래 금액을 기재하였습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	239,758	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	167,085	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,145,863	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	45,102	-	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	264,073	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	346,384	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	12,538	-	-	-	-

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	-	1,053,235	-	-

노루비케미칼㈜	10,037,778	-	137,417	507,747	15,404

㈜세다	793,101	-	13,854	2,234,782	71,242

㈜아이피케이	2,454,580	-	1,355	278,780	-

㈜젠트라드	-	-	-	-	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	1,615,435	-	105,222	35,003	333,326

㈜디아이앤씨	932,131	-	46,208	102,498	215,749

㈜디아이티	-	-	2,183	31,668	605,179

㈜아이젠	-	-	-	30,470	199,627

주요경영진	-	2,748,166	-	-	-

합계	19,008,726	2,748,166	1,404,576	3,220,948	1,440,527

(전기말)

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업 및 공동기업	NOROO BEE CHEMICAL AMERICA, INC.	37,306	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.	21,757	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	113,841	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,220,295	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	57,535	-	32,321	5,803,477	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	188,979	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	378,051	-	-	-	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	59,713	-	-	61,638	-

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	1,343,951	-	-	-	-

(주)노루비케미칼	9,553,909	-	73,909	139,678	9,248

(주)세다	835,350	-	18,212	1,804,513	50,354

(주)아이피케이	3,377,978	-	2,566	153,665	-

기타특수관계자	대한잉크(주)	1,135,748	-	56,720	101,511	324,546

(주)디아이앤씨	761,917	-	60,078	100,100	259,163

(주)디아이티	-	-	2,379	15,330	954,633

(주)디지털제이	-	-	-	-	440

(주)아이젠	-	-	-	1,048,740	542,635

주요경영진	-	2,960,585	-	-	-

합 계	20,086,330	2,960,585	246,185	9,228,652	2,141,019

( 4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: 천원)

거래상대방	거래내역	금 액

경영진	농업회사법인 (주)더기반 증자참여	2,000,000

(전기)

(단위: 천원)

거래상대방	거래내역	금 액

(주)세다	추가출자	4,000,000

노루-미래에셋 애그로스타
프로젝트 투자조합	출자금 회수	1,920,000

한영재 외 1인	(주)노루로지넷 주식 매입	7,689,658

(5) 주요 경영진 에 대한 대여금 및 관련 미 수수익 변 동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	2,960,585	3,055,114

대여	-	200,000

상환	(213,531)	(295,487)

이자 부과	87,581	105,471

이자 회수	(86,469)	(104,513)

기말	2,748,166	2,960,585

(주 1) 연결실체는 상기 대여금에 대해 연이자율 3.14% 의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 (주)노루로지넷의 주식 235천주 에 대해 질권을 설정하고 있습니다. (6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기종업원급여	13,607,024	11,326,828

퇴직급여	2,023,453	2,319,031

합 계	15,630,477	13,645,859

(7) 전기 중 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 변동내역은 없으며 당기 중 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위: 천원)

구 분	기초금액	추가설정	기말금액

장기미수금	-	1,053,235	1,053,235

41. 보고기간후 사건(1) 종속회사인 농업회사법인 (주)더기반은 2월 19일 이사회 결의로 해외 법인 설립과 관련하여 총 USD 5,000,000의 투자를 결의하였습니다.(2) 지배기업은 2018년 2월 27일 이사회에서 종속기업인 농업회사법인 (주)더기반에 대 해 유상증자를 결의하였습니다. 42. 재무제표의 승인동 재무제표는 2018년 3월 6일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2018년 3월 22일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.