노루홀딩스 분기보고서 (2018.03)
3. 연결재무제표 주석

제73기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지
제72기 1분기 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지
주식회사 노루홀딩스와 그 종속 기업

(1) 지배기업의 개요

기 업 회 계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스 (이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다. 당분기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,408백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.1%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업 현황 및 재무정보 1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용

(주)노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매

(주)노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

칼라메이트(주)(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매

NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매

노루무역(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 무역업

노루도료(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO.,LTD.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

(주)노루오토코팅	한국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주5)	중국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매

(주)노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주6)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사

JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTUREDEVELOPMENT CO., LTD.(주7)	중국	12월	83.3%	야채, 과일 화훼의 생산 및 판매

(주)노루알앤씨 (주8)	한국	12월	50.0%	도금, 착색 및 표면처리강제 판매

(주)노루기반(주9)	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자

(주)노루기반시스템즈(주10)	한국	12월	50.9%	농업용무인기 및 관련장비 개발 및 판매

KIBAN AGRO(주10)	카자흐스탄	12월	100.0%	작물재배업

JINXIU NOROO (BEIJING)ECO AGRICULTURE CO., LTD.(주11)	중국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

Hawaii Smart Agro and Trading, Inc(주11)	미국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

농업회사법인(주)더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매

(주)노루로지넷	한국	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

(주)빌트원(주12)	한국	12월	33.9%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급

다이아몬드특송(주)(주12)	한국	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

NOROO Trading (KZ)(주12)	카자흐스탄	12월	51.0%	운송중개 대리업 및 주선업

The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.(주13)	태국	12월	100.0%	종자육종연구 및 생산

Mauna Fresh, Inc.(주14)	미국	12월	55%	온실운영,농산품유통 및 마케팅 세일즈

(주1) 지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이며, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%입니다. (주3) 종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주4) 종속기업인 (주)노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주5) 종속기업인 (주)노루오토코팅를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주6) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 67%와 종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 보유한 지분 33%로 구성되어 있습니다.(주7) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있으며, 전기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.

(주8) 주주간 협약에 따라 지배기업이 지배력을 행사하고 있습니다.(주9) 2017년 3월 9일 이사회 결의에 의거 2017년 4월 19일 (주)노루크로비스를 합병하였습니다. (주10) 종속기업인 (주)노루기반을 통해서 각각 50.9%와 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(주 11) 종속기업인 (주)노루기반을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습 니다. (주12) 종속기업인 (주)노루로지넷을 통해서 각각 66.4%, 100%, 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(주13) 종속기업인 농업회사법인㈜더기반을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있며, 당분기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.(주14) 종속기업인 Hawaii Smart Agro and Trading, Inc을 통해서 55%의 지분을 보유하고 있며, 당분기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.

2) 주요 종속기업 관련 재무정보 요약① 당분기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

유동자산	240,352,096	56,992,904	62,271,342

비유동자산	377,343,240	52,330,936	6,094,130

자산계	617,695,336	109,323,840	68,365,472

유동부채	212,015,215	28,460,620	2,552,519

비유동부채	108,225,357	714,298	-

부채계	320,240,572	29,174,918	2,552,519

자본계	297,454,764	80,148,922	65,812,953

② 당분기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

매출	130,992,986	40,922,556	22,699

분기순손익	3,347,120	2,031,100	(1,841,639)

총포괄손익	3,679,878	2,162,357	(1,323,314)

(주) 상기 요약 경영성과는 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다. ③ 당분기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업

영업활동으로 인한 현금흐름	(17,176,787)	599,817	(1,013,602)

투자활동으로 인한 현금흐름	(7,486,046)	(192,377)	5,613,309

재무활동으로 인한 현금흐름	27,253,488	-	-

현금및현금성자산의 증가	2,590,655	407,440	4,599,707

기초 현금및현금성자산	8,774,570	12,519,735	51,769,458

외화표시 현금의 환율변동효과	(222,321)	63,922	-

당분기말의 현금및현금성자산	11,142,904	12,991,097	56,369,165

(주) 상기 요약 현금흐름은 내부거래 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

④ 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)노루페인트 및 종속기업	(주)노루오토코팅 및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)Co., Ltd. 및 종속기업

비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%(주2)	49.00%	16.70%

누적비지배지분	150,567,457	39,249,726	10,990,763

비지배지분에 귀속되는 분기순이익	1,729,395	985,393	(307,554)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	1,897,911	1,049,709	(220,993)

당분기중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,593,063	1,666,000	-

(주1) 비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다.

(3) 중요한 회계정책1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

① 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 발생하는 부채의 기간 중 변동내역에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 과거 연결재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결실체는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을수익으로 인식합니다.이 기준서는 연결실체가 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결실체는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 기준서 제1115호의 최초 적용 누적효과를2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익'및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 유의적인 변경과 이에 따른 금액적 영향은 아래와같습니다.1) 반품권기업회계기준서 제1115호에서는 계약에서 고객이 제품을 반품하는 것을 허용하기 때문에, 고객으로부터 수령하는 대가가 변동됩니다. 연결실체는 기댓값 방법이 연결실체가 권리를 갖게 될 변동대가 금액을 더 잘 예측하는 방법이기 때문에 반품될 재화를 추정하기 위해 기댓값 방법을 사용합니다. 연결실체는 거래가격에 포함될 수 있는 변동대가 금액을 결정하기 위해 변동대가 추정치의 제약에 대한 기업회계기준서 제1115호의 요구사항들을 적용하였습니다. 연결실체는 환불부채와 반환권자산을 연결재무상태표에 구분하여 표시하였습니다. 기업회계기준서 제1115호를 도입하면서 연결실체는 반품권에 대한 충당금을 환불부채로, 관련 자산을 재고자산에서 반환제품 회수권으로 재분류하였습니다. 추가적인 환불부채와 반환제품 회수권이 인식되었으며 그 순효과는 2018년 기초 이익잉여금에서 조정되었습니다. 2018년 3월 31일의 연결재무상태표는 종전의 회계처리기준과 비교해서 환불부채 681,143천원 증가, 반환제품 회수권 512,434천원 증가, 이익잉여금 168,709천원 감소 효과가 반영되었습니다. 2018년 3월 31일 연결포괄손익계산서 또한 매출 136,922천원 감소, 매출원가 105,053천원, 영업이익 31,869천원이 종전의 회계처리기준과 비교해서 각각 감소하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약과 관련한 최초 적용 누적 효과는 환불부채 544,221천원 증가, 반환제품 회수권 407,381천원의 증가이며, 그 결과 136,840천원의 이익잉여금이 기초 자본에서 조정되었습니다. 2) 수행의무의 구분기업회계기준서 제1115호에서는 하나 이상의 수행의무가 인식된다면 구분하여 수익을 인식하고 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 제품 판매에서종전의 수익인식기준에서 인식한 단일의 수행의무가 아닌 제품 판매와 운송용역 수행의무로 구분됩니다. 2018년 3월 31일의 3개월의 연결포괄손익계산서는 종전의 회계처리기준과 비교해서 판관비 591,535천원 감소, 매출원가 591,535천원이 증가하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 동기준서 적용이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

1) 분류 및 측정특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 연결실체는 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익-공정가치(FVPL)상각후원가, 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 연결실체의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 '원금과 원금에 대한 이자'만으로 구성되어 있는 지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지 기준에 근거합니다.

연결실체의 채무상품에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.

- SPPI 기준을 충족하며 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 채무상품. 이 범주는 당사의 매출채권 및 기타채권, 기타비유동금융자산에 포함되는 대여금을 포함합니다.

- 제거손익이 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품. 이 범주 내의 금융자산은 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형 하에서 SPPI 기준을 충족하는 당사의 채무상품이 포함됩니다.

기타금융자산은 다음과 같이 분류되고 후속적으로 측정됩니다.

- 제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품이 범주는 당사가 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 연결실체는 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 분류합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상 평가를 수행하지 않습니다.

- 파생상품과 최초 인식 시점에 FVOCI로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않은 상장지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치 측정 금융자산. 이 범주는 현금흐름특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하거나 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 또는 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형에서 보유하는 것이 아닌 채무상품을 포함합니다.

연결실체의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에제거되지 않은 금융자산에 적용되어야 합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의사실과 상황에 기초하여야 합니다.

연결실체의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리하도록 요구합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 그 대신에, 금융자산은 계약상 정의와 연결실체의 사업모형에 근거하여 분류됩니다.

금융부채와 비금융주계약에 내재된 파생상품에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호의 요구사항에서 변경되지 않았습니다.

2) 손상

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(ECL) 접근법으로 대체함으로써 연결실체의손상에 대한 회계처리를 근본적으로 변경시켰습니다.

기업회계기준서 제1109호는 연결실체가 대여금과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 기타채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식할 것을 요구합니다.

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결실체가 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 연결실체는 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 연결실체는 차입자 특유의 미래 예상 요인과 경제적 환경을 반영하여 조정한 과거 신용손실 경험을 근거로 충당금설정률표를 설계합니다.

연결실체는 계약상 지급이 만기일 이후 90일이 경과된 경우에 금융자산을 채무불이행으로 간주합니다. 그러나, 특정한 경우에, 연결실체는 신용보강을 고려하기 전에 내부 또는 외부 정보가 연결실체가 계약상의 원금 전액을 수취하지 못할 것으로 나타내는 경우 금융자산을 채무불이행으로 간주할 수 있습니다.

3) 위험회피회계

연결실체는 위험회피회계를 전진적으로 적용합니다. 최초 적용시점에 연결실체가 보유한 모든 위험회피관계는 계속적인 위험회피관계로 인식될 수 있습니다. 과거기간에 일관되어, 연결실체는 현금흐름위험회피관계에서 전체 선도계약의 공정가치 변동을 계속지정해왔으며, 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항의 적용은 연결실체의 연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

4) 기타 조정사항

위에서 기술한 조정사항 뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 있어 이연법인세, 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채, 관계기업과 공동기업의 투자(이들기업이 보유한 금융상품에서 발생), 법인세, 이익잉여금과 해외사업장의 환산차이와 같은 연결재무제표의 다른 항목들이 영향을 받을 것이며, 필요한 경우 조정되었습니다. 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채의 조정사항은 기초자산에 대한 기업회계기준서 제1109호의 이연법인세효과와 관련이 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급,선수취 대가' (제정)해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. - 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 연결실체는 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래 및 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경이 없으므로 개정 기준서가 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함.

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다.

동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.중간재무제표의 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

(5) 재무위험관리1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2017년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

① 위험회피활동

가. 외환위험연결실체는 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다(주석11 참조).연결실체의 경영진은 연결실체 내의 각 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 당분기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

② 신용위험전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

③ 유동성 위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

2) 자본 위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(6) 공정가치 1) 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정 가치

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

지분상품	1,283,744	-	-	1,283,744

파생상품	-	529,589	-	529,589

금융부채

파생상품	-	65,385	-	65,385

(전기말)

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

매도가능금융자산	1,142,969	-	-	1,142,969

파생상품자산	-	533,552	-	533,552

금융부채

파생상품부채	-	21,836	-	21,836

4) 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

5) 연결실체는 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.① 통화선도당분기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.② 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

(7) 영업부문 정보 1) 연결실체의 최고영업의사결정자는 이 사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회 에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이 사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. 2) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문	당분기	전분기

총부문수익	부문간수익(*1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(*2)	총부문수익	부문간수익(*1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(*2)

건축ㆍ공업용도료 등	142,531,403	(27,942,549)	114,588,854	2,246,698	131,337,039	(24,109,350)	107,227,689	1,311,684

PCM용도료	38,453,155	(14,778,403)	23,674,752	1,302,251	35,928,285	(13,667,299)	22,260,986	1,540,438

자동차용 도료	40,922,556	(367,538)	40,555,018	2,748,078	39,398,673	(278,015)	39,120,658	2,826,512

기타부문	12,770,242	(7,247,828)	5,522,414	(8,228,458)	11,028,882	(6,933,044)	4,095,838	(6,532,030)

조정	-	-	-	1,277,979	-	(122,208)	(122,208)	1,693,461

합계	234,677,356	(50,336,318)	184,341,038	(653,452)	217,692,879	(45,109,916)	172,582,963	840,065

(*1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. (*2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

3) 당분기 및 전분기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 분기순손익으로의조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

부문별 영업손익 합계	(653,452)	840,065

이자수익	522,815	227,926

이자비용	(1,652,831)	(1,832,947)

지분법손익	1,285,212	5,101,265

그 밖의 수익	2,216,842	2,549,481

그 밖의 비용	(1,465,034)	(5,980,157)

법인세 고려 전 당기순손익	253,552	905,633

4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

국내 매출	202,551,157	178,952,440

중국	7,315,750	17,633,897

기타	24,810,449	21,106,542

조정	(50,336,318)	(45,109,916)

합계	184,341,038	172,582,963

5) 금융상품과 이연법인세자산을 제외한 비유동자산 총계는 본사 소재인 한국에서 468,974백만원 (전기: 493,455백만원), 그 밖의 국가에서 53,424 백만원 (전기: 31,899백만원)입니다. 6) 당분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 전분기중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 자동차용 도료부문과 관련된 단일고객이며, 동 고객으로부터의 매출액은 18,204백만원입니다.

(8) 범 주 별 금융상품

1) 연결실체의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	104,524,298	-	-	104,524,298

매출채권	193,223,802	-	-	193,223,802

미수금및기타수취채권	81,858,088	-	-	81,858,088

기타유동금융자산	21,730	8,543	511,781	542,054

기타비유동금융자산	4,327,355	1,283,744	9,265	5,620,364

합 계	383,955,273	1,292,287	521,046	385,768,606

(전기말)

(단위 : 천원)

구분	당기손익인식
금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

현금및현금성자산	-	108,806,496	-	-	108,806,496

매출채권	-	184,895,160	-	-	184,895,160

미수금및기타수취채권	-	71,109,600	-	-	71,109,600

매도가능금융자산	-	-	5,411,459	-	5,411,459

만기보유금융자산	-	-	-	97,735	97,735

파생상품자산	533,552	-	-	-	533,552

합계	533,552	364,811,256	5,411,459	97,735	370,854,002

2) 연결실체의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합계

차입금	206,153,971	-	206,153,971

매입채무	116,096,891	-	116,096,891

미지급금및기타지급채무	40,394,013	-	40,394,013

기타유동금융부채	-	65,385	65,385

합 계	362,644,875	65,385	362,710,260

(전기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익인식금융부채	합계

차입금	179,122,436	-	179,122,436

매입채무	117,341,353	-	117,341,353

미지급금및기타지급채무	39,441,895	-	39,441,895

파생상품부채	-	21,836	21,836

합 계	335,905,684	21,836	335,927,520

3) 금융상품 범주별 순손익 구분 은 다 음 과 같 습 니 다 .

(단위: 천원)

구분	당분기

상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산/부채	합계

당기손익 :

이자수익	522,815	-	-	522,815

외환차손익	253,166	-	-	253,166

외화환산손익	329,303	-	-	329,303

대손상각비	(444,856)	-	-	(444,856)

기타의대손상각비	4,994	-	-	4,994

당기손익-공정가치 측정 금융 자산의 거래손익	-	-	9,103	9,103

당기손익-공정가치 측정 금융 자산의 평가손익	-	-	(64,693)	(64,693)

배당금수익	145	-	-	145

이자비용	(1,652,912)	-	-	(1,652,912)

기타포괄손익 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(3,751)	-	(3,751)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	-	140,775	-	140,775

합 계	(987,345)	137,024	(55,590)	(905,911)

(단위: 천원)

구 분	전분기

대여금및수취채권	매도가능금융자산	당기손익인식금융자산/부채	기타금융부채	합계

당기손익 :

이자수익	227,926	-	-	-	227,926

외환차손익	(579,741)	-	-	131,966	(447,775)

외화환산손익	(4,069,565)	-	-	140,173	(3,929,392)

대손상각비	(162,817)	-	-	-	(162,817)

기타의대손상각비	(44,575)	-	-	-	(44,575)

파생상품거래손익	-	-	229,624	-	229,624

파생상품평가손익	-	-	594,678	1,944	596,622

당기손익인식금융자산평가손익	-	-	(23,403)	-	(23,403)

배당금수익	-	2,055	-	-	2,055

이자비용	-	-	-	(1,832,947)	(1,832,947)

기타포괄손익 :

파생상품평가손익	-	(97,798)	-	-	(97,798)

합 계	(4,628,772)	(95,743)	800,899	(1,558,864)	(5,482,480)

( 9 ) 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

보유현금	512,335	1,302,528

금융기관예치금	104,011,963	107,503,968

합 계	104,524,298	108,806,496

( 10) 매 출채권

1) 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권 총장부가액	198,584,697	190,948,412

대손충당금	(5,360,895)	(6,053,252)

매출채권 순장부가액	193,223,802	184,895,160

2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

손상되지 않은 채권(주1)

6개월 이하	154,592,822	170,361,857

6개월 초과 12개월 이하	17,832,402	6,251,380

12개월 초과	19,341,841	7,326,803

소계	191,767,065	183,940,040

손상채권(주2)	6,817,632	7,008,372

합 계	198,584,697	190,948,412

(주1) 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 거래처들과 관련되어 있습니다.

(주2) 당 분기 말 현재 손 상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,080백만원(전기: 3,945백만원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

3) 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

기초	6,053,253	8,632,504

추가설정	444,855	590,793

제각	(1,203,264)	(3,277,375)

제각채권의 회수	40,637	112,396

환산차이	25,414	(5,066)

기말	5,360,895	6,053,252

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. 4) 당분기말 현재 매출채권 의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

(11) 미 수금및기타수취채권 1) 미수금및기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	8,736,782	1,048,418	2,207,310	1,098,241

대손충당금	(165,793)	(1,048,418)	(165,970)	(1,053,235)

미수수익	449,269	-	463,187	-

대여금	354,325	3,725,130	373,259	3,684,399

장단기금융상품(주1)	57,273,663	1,161,232	53,381,861	1,172,286

보증금	667,277	9,656,203	551,473	9,396,788

합 계	67,315,523	14,542,565	56,811,120	14,298,479

(주1) 단기금융상품 중 92백만원 (전기말: 70백만원) 은 미지급현금배당금 및 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다. 2) 미수금 및 기타수취채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

(12) 당기손익 공정가치 측정 금융자산1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

파생상품:

매매목적	521,046	521,488

합 계	521,046	521,488

동 상품은 전기에는 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경 및 일부 파생상품자산의 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석(3)을 참고하시기 바랍니다.

2) 당분기말 현재 연 결 실 체 가 체결하고 있는 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천CNY)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

통화선도매도	우리은행	2017-06-23 ~2018-03-23	2018-04-23 ~2018-09-27	USD 10,000	차액결제/ 1,071.40원~1,148.20원

2017-06-23~2017-09-29	2018-06-22~ 2018-09-27	CNY 20,000	차액결제/ 161.36원~166.66원

이자율스왑	우리은행	2016-06-17	2018-06-18	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.15%)지급,변동금리(CD+1.71%)수취

2017-06-22	2019-06-21	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.37%)지급,변동금리(CD+1.65%) 수취

(13) 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

지분상품:

자사주펀드	1,283,744	1,142,968

파생상품:

현금흐름위험회피	8,543	12,064

합 계	1,292,287	1,155,032

동 상품들은 전기에는 매도가능증권 및 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경, 매도가능증권 및 일부 파생상품자산의 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 (3)을 참고하시기 바랍니다.

2) 당분기말 현재 연 결 실 체 가 체결하고 있는 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천CNY)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

이자율스왑	우리은행	2017-09-04	2019-09-04	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.39%)지급,변동금리(CD+1.6%) 수취

(14) 상각후원가로 측정하는 금융자산당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	21,730	69,480	11,810	86,740

조합출자금	-	3,791,500	-	3,801,300

비상장주식	-	466,375	-	466,375

합계	21,730	4,327,355	11,810	4,354,415

동 상품은 전기에는 만기보유자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경 및 만기보유자산의 상각후원가로 측정하는 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고 하시기 바랍니다.

(15) 재고자산

1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	15,546,860	(1,388,174)	14,158,686	14,048,546	(1,307,262)	12,741,284

제품	22,048,146	(527,827)	21,520,319	19,725,470	(565,095)	19,160,375

반제품	12,716,897	(85,706)	12,631,191	12,828,358	(99,184)	12,729,174

원재료	36,904,585	(1,005,319)	35,899,266	34,111,182	(1,028,162)	33,083,020

저장품	3,872	-	3,872	3,069	-	3,069

미착품	2,821,175	-	2,821,175	3,258,390	-	3,258,390

합 계	90,041,535	(3,007,026)	87,034,509	83,975,015	(2,999,703)	80,975,312

2) 당분기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 변동으로 재고자산평가손실액 26,588천원(전분기 : 71,170천원) 및 재고자산폐기손실 102,490천원(전분기: 110,435천원)이 포함되어 있습니다.

(16) 기 타자산 당분기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	3,631,129	-	1,920,281	-

선급비용	4,099,209	-	3,090,754	-

부가세대급금	1,406,298	-	1,748,411	-

반품자산회수권	512,434	-	-	-

기타	249,587	2,024,963	315,012	526,573

합 계	9,898,657	2,024,963	7,074,458	526,573

(17) 관계기업 및 공동기업투자1) 관계기업 및 공동기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

공동기업	㈜아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	18,225,102	40.0	20,366,377

공동기업	㈜노루비케미칼(주1)	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	22,240,144	50.0	23,829,034

관계기업	㈜세다	한국	12월	설비 제조 등	40.0	12,148,502	40.0	12,412,782

관계기업	㈜젠트라드(주6)	한국	12월	기타	40.0	-	40.0	-

관계기업	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	한국	12월	기타	40.0	4,503,995	40.0	4,329,688

관계기업	마이다스동아 드림하이 투자조합2호(주5)	한국	12월	기타	90.0	1,605,475	90.0	1,606,013

관계기업	Noroo Middle East forPaints Manufacturing Co(주2, 6)	사우디	12월	도료 판매	40.0	-	40.0	-

관계기업	SY STEEL VINA Co., Ltd.(주7)	베트남	12월	강판 제조 및 판매	6.3	1,028,014	6.3	1,053,685

공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd(주2)	말레이시아	12월	도료 판매	50.0	18,071	50.0	17,745

공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd(주2)	터키	12월	도료 판매	50.0	481,204	50.0	509,367

공동기업	NOROO FZCO(주2)	아랍에미리트	12월	도료 판매	50.0	132,313	50.0	139,353

공동기업	SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.(주2,6)	인도	3월	도료 판매	50.0	-	50.0	-

공동기업	NOROO-NANPAOPAINTS COATINGS Co., Ltd.(주3, 4)	베트남	12월	도료 제조 및 판매	50.0	4,532,160	50.0	4,805,662

공동기업	NOROO HUALUNAdvanced Materials Co., Ltd.(주3)	중국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	6,176,439	50.0	5,852,013

합 계	71,091,419	74,921,719

(주1) NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.(지분율: 100%), NOROO BEE Chemical Czech s.r.o.(지분율: 100%) 등의 지분을 보유하고 있는 연결실체의 공동기업입니다.(주2) 종속기업인 (주)노루페인트를 통하여 보유한 투자지분입니다.(주3) 당분기 중 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.에서 다른 종속기업인 (주)노루페인트로 지분이 양도되었습니다.(주4) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.(주5) 투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하였습니다.(주6) 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

(주7) 종속기업인 (주)노루코일코팅을 통하여 보유한 투자지분으로 전기 중 신규로 설립되었으며, 합작계약에 의하여 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다. 2) 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구분	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 장부금액

㈜아이피케이	20,366,377	-	680,904	377,821	(3,200,000)	-	-	18,225,102

㈜노루비케미칼	23,829,034	-	987,535	323,575	(2,900,000)	-	-	22,240,144

㈜세다	12,412,782	-	(297,307)	33,027	-	-	-	12,148,502

㈜젠트라드	-	-	-	-	-	-	-	-

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,329,688	-	(22,950)	197,257	-	-	-	4,503,995

마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,606,013	-	(538)	-	-	-	-	1,605,475

SY STEEL VINA Co., Ltd.	1,053,685	-	(18,697)	(6,974)	-	-	-	1,028,014

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	17,745	-	(1,409)	1,735	-	-	-	18,071

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	509,367	-	(2,757)	(25,406)	-	-	-	481,204

NOROO FZCO	139,353	-	(6,841)	(199)	-	-	-	132,313

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	4,805,662	-	(152,501)	(121,001)	-	-	-	4,532,160

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	5,852,013	-	119,772	204,654	-	-	-	6,176,439

합 계	74,921,719	-	1,285,211	984,489	(6,100,000)	-	-	71,091,419

(전분기)

(단위: 천원)

구분	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 장부금액

㈜아이피케이	22,790,802	-	3,292,476	(131,598)	(7,200,000)	-	-	18,751,680

㈜노루비케미칼	22,580,763	-	1,593,283	(695,376)	(2,866,000)	-	-	20,612,670

㈜세다	11,861,735	-	160,932	(41,001)	-	-	-	11,981,666

㈜젠트라드	663,540	-	(175)	-	-	-	-	663,365

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,370,455	-	(23,753)	(147,376)	-	-	-	4,199,326

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,652,284	-	(967)	-	-	-	-	1,651,317

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	12,644	-	14,283	(2,725)	-	-	-	24,202

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	602,072	-	29,205	(67,762)	-	-	-	563,515

NOROO FZCO	148,914	-	5,780	(11,574)	-	-	-	143,120

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	182,100	-	(42,297)	(6,406)	-	-	-	133,397

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	15,212,009	-	(78,815)	95,829	-	(1,163,649)	-	14,065,374

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	5,005,261	-	127,405	(337)	-	(386,897)	-	4,745,432

NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,378,221	-	23,908	33,250	-	(489,559)	-	5,945,820

합 계	91,460,800	-	5,101,265	(975,076)	(10,066,000)	(2,040,105)	-	83,480,884

3) 당분기말과 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	분기순이익	총포괄손익	수령배당금

㈜아이피케이	77,691,431	35,039,151	62,996,454	3,849,493	41,027,446	1,692,585	1,692,585	3,200,000

㈜노루비케미칼	71,769,925	25,854,614	45,378,430	6,308,663	33,119,667	2,179,641	2,826,791	2,900,000

(전기)

(단위: 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	전기순이익	총포괄손익	수령배당금

㈜아이피케이	76,953,846	40,624,244	61,062,767	5,267,826	219,201,670	19,218,128	21,954,254	11,200,000

㈜노루비케미칼	73,147,416	25,324,254	45,273,388	4,287,624	131,790,348	9,625,657	8,764,482	2,866,000

4) 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액

㈜아이피케이	45,884,635	40.0	18,353,854	(128,752)	18,225,102

㈜노루비케미칼	45,937,446	50.0	22,968,723	(728,580)	22,240,143

㈜세다	30,422,634	40.0	12,169,054	(20,552)	12,148,502

㈜젠트라드	1,502,580	40.0	601,032	(601,032)	-

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	11,259,986	40.0	4,503,994	-	4,503,994

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,783,862	90.0	1,605,476	-	1,605,476

SY STEEL VINA Co., Ltd.	16,317,683	6.3	1,028,014	-	1,028,014

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	73,776	50.0	36,888	(18,817)	18,071

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,035,060	50.0	517,530	(36,327)	481,203

NOROO FZCO	264,626	50.0	132,313	-	132,313

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	50.0	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	9,599,492	50.0	4,799,746	(267,586)	4,532,160

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	12,352,880	50.0	6,176,440	-	6,176,440

(전기)

(단위: 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액

㈜아이피케이	51,247,497	40.0	20,498,999	(132,622)	20,366,377

㈜노루비케미칼	48,910,657	50.0	24,455,329	(626,295)	23,829,034

㈜세다	31,374,335	40.0	12,549,734	(136,952)	12,412,782

㈜젠트라드	896,401	40.0	358,560	(358,560)	-

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	10,824,219	40.0	4,329,688	-	4,329,688

마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,784,459	90.0	1,606,013	-	1,606,013

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	71,438	50.0	35,719	(17,974)	17,745

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,064,114	50.0	532,057	(22,690)	509,367

NOROO FZCO	278,743	50.0	139,372	(19)	139,353

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(907,049)	50.0	(453,525)	453,525	-

NOROO-NANPAO PAINTS COATINGS Co., Ltd.	9,611,324	50.0	4,805,662	-	4,805,662

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	11,704,025	50.0	5,852,013	-	5,852,013

( 18) 유형자산 1) 당분기와 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초순장부금액	261,204,535	76,664,321	15,661,349	32,672,578	3,597,575	19,855,207	3,714,648	413,370,213

취득	19,514	3,900	50,096	593,704	422,420	1,923,426	925,662	3,938,722

처분	-	-	-	-	(88,065)	(1)	-	(88,066)

감가상각	-	(911,099)	(268,156)	(2,674,147)	(277,799)	(1,683,942)	-	(5,815,143)

대체	(573,266)	(23,512)	(1,460,870)	391,561	-	1,011,015	(1,417,975)	(2,073,047)

외화환산차이	41,007	425,194	11,593	107,262	10,364	67,966	7,541	670,927

기말순장부금액	260,691,790	76,158,804	13,994,012	31,090,958	3,664,495	21,173,671	3,229,876	410,003,606

기말취득원가	260,691,790	132,437,574	26,555,547	167,597,417	8,685,525	65,533,683	5,979,568	667,481,104

감가상각누계액	-	(56,278,770)	(12,534,106)	(136,506,459)	(5,021,030)	(43,643,437)	-	(253,983,802)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(2,749,692)	(2,749,692)

정부보조금	-	-	(27,429)	-	-	(716,575)	-	(744,004)

(전분기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초순장부금액	256,641,167	60,040,992	14,507,999	35,364,082	2,952,149	15,780,039	14,231,910	399,518,338

취득	2,196,833	-	99,085	290,914	343,103	2,040,656	6,184,045	11,154,636

처분	-	-	-	-	(61,501)	(7,298)	-	(68,799)

감가상각	-	(737,760)	(318,226)	(2,517,843)	(249,092)	(1,376,072)	-	(5,198,993)

대체	601,714	-	-	675,983	-	57,050	(1,865,134)	(530,387)

외화환산차이	(37,993)	(362,223)	(29,852)	(166,680)	(6,608)	(117,447)	(399,731)	(1,120,534)

기말순장부금액	259,401,721	58,941,009	14,259,006	33,646,456	2,978,051	16,376,928	18,151,090	403,754,261

기말취득원가	259,401,721	111,701,571	25,853,454	160,449,094	7,508,722	55,237,976	20,900,782	641,053,320

감가상각누계액	-	(52,760,562)	(11,565,569)	(126,802,638)	(4,530,671)	(38,191,128)	-	(233,850,568)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(2,749,692)	(2,749,692)

정부보조금	-	-	(28,879)	-	-	(669,920)	-	(698,799)

2) 당분기말 현재 연 결실체의 유형자산 중 토지와 건물은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 .

(19) 투자부동산 1) 연결실체의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계

기초 순장부금액	17,210,203	1,178,654	18,388,857

상각	-	(28,077)	(28,077)

대체	573,266	23,512	596,778

분기말 장부금액	17,783,469	1,174,089	18,957,558

취득원가	17,783,469	4,588,181	22,371,650

감가상각누계액	-	(3,414,092)	(3,414,092)

(전분기)

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계

기초 순장부금액	17,686,234	1,290,980	18,977,214

상각	-	(29,598)	(29,598)

분기말 장부금액	17,686,234	1,261,382	18,947,616

취득원가	17,686,234	4,641,864	22,328,098

감가상각누계액	-	(3,380,482)	(3,380,482)

2) 당분기말 현재 연결실체의 투자부동산은 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(20 ) 무형자산

1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	영업권	합계

기초 순장부금액	872,249	4,301,465	6,680,342	7,345,714	19,199,770

취득 / 대체	21,920	1,500,012	-	-	1,521,932

처분	-	-	(65,328)	-	(65,328)

상각	(43,057)	(343,377)	-	-	(386,434)

외화환산차이	12,529	18,351	20,146	-	51,026

분기말 장부금액	863,641	5,476,451	6,635,160	7,345,714	20,320,966

취득원가	2,066,450	16,284,724	7,887,578	7,345,714	33,584,466

감가상각누계액	(1,202,809)	(10,808,273)	-	-	(12,011,082)

손상차손누계액	-	-	(1,252,418)	-	(1,252,418)

(전분기)

(단위: 천원)

구분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	영업권	합계

기초 순장부금액	805,505	2,644,986	7,000,635	7,384,225	17,835,351

취득 / 대체	33,154	8,101	52,573	-	93,828

처분	-	-	(225,577)	-	(225,577)

상각	(36,424)	(312,582)	-	(2,834)	(351,840)

외화환산차이	(29,396)	(10,886)	(38,692)	-	(78,974)

분기말 장부금액	772,839	2,329,619	6,788,939	7,381,391	17,272,788

취득원가	2,144,666	13,939,071	7,939,908	7,381,391	31,405,036

감가상각누계액	(1,371,827)	(11,609,452)	-	-	(12,981,279)

손상차손누계액	-	-	(1,150,969)	-	(1,150,969)

( 21) 미지급금 및 기타지급채무

당분기말과 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	20,068,061	-	12,839,449	-

미지급비용	18,986,720	-	25,092,521	-

임대보증금	398,244	10,000	613,872	10,000

기타부채	-	930,988	-	886,053

합 계	39,453,025	940,988	38,545,842	896,053

(22) 차입금 1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동부채

단기차입금	53,815,164	26,834,254

유동성장기부채	44,073,300	51,081,610

사채	9,993,952	9,989,437

소 계	107,882,416	87,905,301

비유동부채

사채	14,937,225	14,932,583

장기차입금	83,334,330	76,284,552

소 계	98,271,555	91,217,135

합 계	206,153,971	179,122,436

2) 당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다. ① 단기차입금

(단위: 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	2.97~9.00	25,306,495	6,916,298

매출채권할인(주1)	신한은행	-	-	300,000

무역금융	우리은행	2.95~3.11	11,500,000	5,000,000

소 계	36,806,495	12,216,298

외화차입금	외화대출	국민은행 등	3.70~6.10	17,008,669	14,617,956

합 계	53,815,164	26,834,254

(주1) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권이 담보되어 있습니다.② 장기차입금의 상세내역

(단위: 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	산업은행 등	2.87~3.55	119,000,000	119,000,000

시설대출	시흥환경기술센터 등	0~3.12	7,362,009	7,405,868

정책자금대출	-	-	-	8,310

소 계	126,362,009	126,414,178

외화차입금	외화대출	우리은행	5.70~5.90	1,045,622	951,984

합 계	127,407,630	127,366,162

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(44,073,300)	(51,081,610)

차감계	83,334,330	76,284,552

(주) 상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

③ 사채의 상세내역

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34	10,000,000	10,000,000

제26회 사모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000

합 계	25,000,000	25,000,000

사채할인발행차금	(68,823)	(77,980)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(9,993,952)	(9,989,437)

차감계	14,937,225	14,932,583

(23) 순확정급여부채

1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	31,857,000	30,484,168

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	6,780,457	6,741,742

소 계	38,637,457	37,225,910

사외적립자산의 공정가치	(14,895,545)	(14,807,960)

재무상태표상 부채	23,741,912	22,417,950

2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	37,225,910	36,288,714

당기근무원가	1,539,300	1,637,794

이자원가	235,580	188,772

지급	(363,333)	(1,098,014)

기말	38,637,457	37,017,266

3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	14,807,960	14,442,734

이자수익	105,741	96,228

재측정요소(법인세효과 차감전)	(4,657)	(2,895)

퇴직급여지급	(13,499)	(1,148,648)

분기말	14,895,545	13,387,419

4) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

당기근무원가	1,539,300	1,637,794

순이자원가	129,839	92,544

종업원 급여에 포함된 총비용	1,669,139	1,730,338

5) 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 1,185백만원(전분기: 1,820백만원)입니다.

(24) 기타부채 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

예수금	1,495,617	2,631,799

부가세예수금	1,303,299	3,357,210

선수금	1,693,347	1,452,961

선수수익	774,617	556,531

환불부채	681,143	-

기타	378,385	49,631

합 계	6,326,408	8,048,132

(25) 자본 1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 277,790주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 전기 중 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가 포함되어 있습니다. 2) 지배기업의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

3) 당분기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

보통주	주식수(주)	13,291,151	13,291,151

자본금	8,407,576	8,407,576

우선주	주식수(주)	185,250	185,250

자본금	92,625	92,625

4) 연결실체의 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자본잉여금

주식발행초과금	23,901,760	23,901,760

기타자본잉여금	53,650,549	53,650,549

소 계	77,552,309	77,552,309

기타자본항목

자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)

기타자본조정	(6,238,900)	(6,238,900)

소 계	(14,708,188)	(14,708,188)

기타포괄손익누계액

기타포괄-공정가치 금융자산 평가손익	65,242	(44,562)

지분법자본변동	-	1,347,376

부의지분법자본변동	(1,462,663)	(3,302,230)

통화스왑평가손익	7,385	8,740

해외사업환산손익	(3,167,032)	(3,289,041)

소 계	(4,557,068)	(5,279,717)

(주1) 지배기업은 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 94,992주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,056,391 주 를 취득 하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 보고기간말 현재 시가를 매도가능금융자산으로 계상하고 있습니다.

( 26) 이익잉여금 1) 당분기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

법정적립금(주1)	4,150,000	3,680,000

미처분이익잉여금	304,091,482	311,460,118

합 계	308,241,482	315,140,118

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(27) 매출액

1) 당분기 및 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

제품매출	112,555,001	112,658,941

상품매출	67,126,527	50,901,904

기타매출	4,659,510	9,022,118

합 계	184,341,038	172,582,963

2) 건축부문의 계절적 특성 때문에 하반기보다는 상반기의 매출액이 더 높을 것으로예상됩니다. 특히 겨울철의 계절적 수요 감소로 인해 12월부터 2월까지의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다.

(28) 판매비와관리비 당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

급여	19,179,196	19,863,772

퇴직급여	1,916,934	1,860,998

복리후생비	2,952,081	3,082,490

교육훈련비	69,147	100,181

여비교통비	1,004,133	972,602

차량유지비	634,765	673,662

시험비	435,946	561,319

수선비	31,857	44,686

보험료	428,761	406,193

수도광열비	307,433	311,540

지급임차료	1,134,630	1,019,430

지급수수료	3,906,391	4,581,584

감가상각비	1,645,403	1,412,587

투자부동산감가상각비	28,077	29,598

무형자산상각비	386,434	351,840

세금과공과	680,845	390,703

접대비	883,711	920,823

광고선전비	1,051,499	1,069,988

대손상각비	444,856	162,817

운반비	4,571,968	3,600,399

기타	1,382,597	1,702,194

합 계	43,076,664	43,119,406

(29) 비용의 성격별 분류 당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

상품, 제품, 반제품의 변동	(3,709,529)	(5,556,189)

원재료의 사용	88,901,816	91,907,780

상품의 매입	31,374,633	27,835,586

타계정대체액	(1,375,950)	(1,602,745)

종업원급여	34,937,955	35,200,313

유/무형자산상각비	6,201,577	5,550,833

투자부동산상각비	28,077	29,598

지급임차료	1,345,051	998,873

지급수수료	12,297,332	7,239,125

광고선전비	1,051,499	1,069,988

시험비	672,386	795,976

세금과공과	816,299	499,999

운반비	4,571,968	3,600,399

접대비	883,711	920,823

기타	6,997,665	3,252,539

합 계	184,994,490	171,742,898

(30) 기타수익 및 기타비용 당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기타수익:

임대료수익	158,433	199,169

유형자산처분이익	8,646	5,725

무형자산처분이익	-	71,424

수입수수료	166,224	85,539

기타수익	-	70,323

잡이익	224,832	258,245

소 계	558,135	690,425

기타비용:

유형자산처분손실	10,536	18,460

무형자산처분손실	8,055	-

투자부동산처분손실	6,554	-

기타의대손상각비	(4,994)	44,575

기부금	36,894	39,265

잡손실	276,225	446,208

소 계	333,270	548,508

(31) 금융수익 및 금융비용 당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	522,815	227,926

외환차익	951,871	850,636

외화환산이익	609,872	178,471

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	82,544	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래이익	9,103	-

파생상품평가이익	-	598,269

파생상품거래이익	-	229,624

배당금수익	145	2,055

소 계	2,176,350	2,086,981

금융비용:

이자비용	1,652,912	1,833,272

외환차손	698,705	1,298,411

외화환산손실	280,569	4,107,863

파생상품평가손실	-	1,647

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	147,237	-

당기손익인식금융자산평가손실	-	23,403

소 계	2,779,423	7,264,596

(32) 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 21.98 %(전분기: 20.98%)입 니다. (33) 주당이익

기본주당순이익은 연결실체의 보통주분기순이익을 연결실체가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

1) 당분기와 전분기의 보통주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전분기

지배주주 보통주분기순이익	(2,404,172,331)원	(524,464,428)원

가중평균유통보통주식수	10,234,832주	10,142,068주

보통주 기본주당이익	(235)원	(52)원

2) 당분기와 전분기의 구형우선주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전분기

지배주주 우선주분기순이익	(43,243,920)원	(9,339,417)원

가중평균유통우선주식수	185,079 주	185,079 주

구형우선주 기본주당이익	(234)원	(50)원

(주) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

지배주주 분기순이익	(2,447,416)	(538,472)

보통주 배당금(A)	1,151,418	1,140,982

우선주 배당금(B)	21,053	21,053

신형우선주 배당금(C) (주1)	-	10,522

추가배당가능 분기순이익

- 추가배당가능 분기순이익 중 보통주 귀속분(D)	(3,555,590)	(1,665,447)

- 추가배당가능 분기순이익 중 우선주 귀속분(E)	(64,297)	(30,392)

- 추가배당가능 분기순이익 중 우선주 귀속분(F)	-	(15,190)

보통주에 귀속되는 분기순이익(A+D)	(2,404,172)	(524,465)

구형우선주에 귀속되는 분기순이익(B+E)	(43,244)	(9,339)

신형우선주에 귀속되는 분기순이익(C+F)	-	(4,668)

(주1) 신형우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 보통주로 전환되었습니다.4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

① 보통주 (당분기)

구분	변동일	결산일	발행주식수(주)	일수	적수

기초	2018-01-01	2018-03-26	10,234,826	85	869,960,210

자기주식변동(주2)	2018-03-27	2018-03-31	10,234,931	5	51,174,655

합계	921,134,865

연간일수	90

가중평균유통보통주식수	10,234,832주(주1)

(전분기)

구분	변동일	결산일	발행주식수(주)	일수	적수

기초	2017-01-01	2017-03-31	10,142,068	90	912,786,120

연간일수	90

가중평균유통보통주식수	10,142,068주

(주1)당사의 가중평균유통보통주식수는 10,234,832주입니다. 전기 중 2017년 8월 31일 기준으로 신형우선주의 존속기한(10년)이 만료 됨에 따라 신형우선주가 보통주로 전환되었습니다. 또한 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당분기 현재 당사의 발행주식수는 13,291,151주 중 자기주식 3,056,220주를 제외한 10,234,931주입니다.(주2) 2018년 3월 27일 기준으로 매도가능금융자산으로 계상하고 있는 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.② 구형우선주

당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다.

5) 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

(34) 현금흐름표 1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

법인세비용차감전 순이익	253,552	905,633

조정항목 :	11,117,962	13,798,131

이자비용	1,652,912	1,833,272

급여및퇴직급여	1,682,440	1,690,062

감가상각비	5,815,143	5,198,993

무형자산상각비	386,434	351,840

투자부동산감가상각비	28,077	29,598

대손상각비	444,856	162,817

기타의대손상각비	(4,994)	44,575

외화환산손실	280,569	4,107,863

지분법손실	502,999	146,007

재고자산평가손실	61,207	79,159

재고자산폐기손실	102,490	110,435

유형자산처분손실	10,536	18,460

당기손익인식금융자산평가손실	-	23,403

파생상품평가손실	-	1,647

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	147,238	-

무형자산처분손실	8,055	-

배당금수익	(145)	(2,055)

이자수익	(522,815)	(227,926)

임대수익	-	(24,456)

외화환산이익	(609,872)	(178,471)

지분법이익	(1,788,211)	(5,247,272)

유형자산처분이익	(8,646)	(5,725)

무형자산처분이익	-	(71,423)

재고자산평가손실환입	(87,795)	(7,989)

파생상품평가이익	-	(598,269)

파생상품거래이익	-	(229,624)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	(9,103)	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래이익	(82,543)	-

기타	(100,634)	(11,776)

조정항목에 의한 합계	7,908,198	7,193,145

순운전자본의 변동:

매출채권	(8,371,582)	21,715,925

미수금및기타수취채권	7,742,100	10,789,684

기타유동자산	(2,852,198)	(8,772,662)

기타비유동자산	8,424	-

재고자산	(6,122,033)	(10,012,050)

매입채무	(1,574,508)	(5,121,524)

미지급금및기타지급채무	(16,450,792)	(20,187,187)

기타유동부채	(2,154,600)	4,301,509

퇴직금의 지급	(361,391)	(1,065,654)

사외적립자산의 감소	11,556	1,116,288

기타장기종업원부채의 지급	(57,110)	(42,819)

기타비유동부채	3,144	42,485

기타장기지급채무	341,435	419,760

순운전자본의 변동으로 인한 합계	(29,837,555)	(6,816,245)

영업활동에서 창출한 현금흐름:	(21,675,805)	1,282,533

2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산 취득관련 미지급금 변동	(31)	4,356

무형자산 취득관련 미지급금 변동	1,112	446

유형자산 처분관련 미수금 변동	162	165

무형자산 처분관련 미수금 변동	(130,656)	(451,153)

건설중인자산의 유형자산 대체	(166)	(1,335)

건설중인자산의 무형자산 대체	(1,252)	(530)

투자부동산의 유형자산 대체	597	-

3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름변동	비현금흐름	기말

유동성대체	환율변동효과

단기차입금	87,905,301	26,923,800	(7,376,054)	429,370	107,882,417

장기차입금	91,217,135	93,638	7,376,054	(415,272)	98,271,555

(35) 우발상황 및 약정사항

1) 연결실체는 당분기말 현재 일부 금융기관과 다음과 같은 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액

외화(단위:천)	원화(단위:천원)

당좌대출	우리은행 등	-	22,200,000

외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	-	11,200,000

무역금융대출	KEB 하나은행 등	-	45,900,000

할인어음	기업은행 등	-	4,000,000

차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	(USD) 3,300	3,519,450

일반대출	국민은행 등	(USD) 86,782	165,518,873

B2B(주계약)	우리은행	-	15,000,000

수입신용장	우리은행 등	(USD) 8,500	9,065,250

시설대출	산업은행 등	-	7,395,400

수입(일람불 수입)	우리은행	(USD) 2,500	2,666,250

운영자금대출	산업은행	-	6,859,850

합 계	293,325,073

2) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액

토지	261,637,045	135,333,395

건물	46,013,361

구축물 및 기계장치	15,750,962

합 계	323,401,368

4) 당분기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역

서울보증보험	6,290,897	이행하자 등

신한은행	43,000	원화지급보증(계약이행) 등

신한은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

5) 연결실체가 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다. 6) 당분기말 현재 연결실체는 원재료의 공급과 관련하여 동부제철(주)에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다. 7) 연결실체는 당분기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 729,510천원을 수령하였으며 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 930,988천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 346,463천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 141,264천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다. 8) 당분기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(단위 : 천원)

구분	건수	소송가액

연결실체가 원고인 소송	2	303,122

연결실체가 피고인 소송	2	488,932

합 계	4	792,054

(36) 특수관계자 거래

1) 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	회사명

최대주주	한영재

관계기업 및공동기업	(주)아이피케이, (주)노루비케미칼, (주)세다, (주)젠트라드,노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, 마이다스동아 드림하이 투 자조합 2호,Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co., NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,NOROO-NANPAO PAINTS Co., Ltd., NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD., NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED, NOROO BEE Chemical America, Inc.,NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA., JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,NOROO BEE Chemical Mexico S.DE R.L.DEC., SY STEEL VINA Co., Ltd.

기타 특수관계자	(주)디아이앤씨, (주)대한잉크, (주)디아이티, (주)아이젠

2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및 공동기업	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	305,004	-	-	-	3,146

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	251,986	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	112,256	-	-	-	-

NOROO FZCO	302,048	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	5,675	-	-	47,666	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	119,431	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	136,507	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	2,183,030	-	-	-	-

노루비케미칼㈜	8,032,000	913,744	-	2,998,597	21,959

㈜세다	1,091,161	2,241,642	-	37,124	26,516

㈜아이피케이	1,814,411	67,176	-	3,202,899	-

㈜젠트라드	-	-	-	-	75,000

기타특수관계자	대한잉크㈜	1,463,969	36,797	-	145,632	-

㈜디아이앤씨	534,643	28,842	-	89,191	670

㈜디아이티	11	-	229,350	45	127,349

㈜아이젠	65,642	62,752	85,812	5,316	884,906

합계	16,417,774	3,350,953	315,162	6,526,470	1,139,546

(전분기)

(단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산매각	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)

관계기업 및 공동기업	NOROO BEE Chemical America, Inc.	6,082	-	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o	254,652	-	-	-	-	4,025

NOROO FZCO	480,264	-	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	277,768	946,591	-	-	46,886	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	70,669	-	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	141,721	-	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	17,675	-	-	-	-	-

SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	21,878	25,993	-	-	-	-

노루비케미칼㈜	8,807,943	156,028	-	-	2,929,441	21,449

㈜세다	731,446	1,773,423	-	-	36,384	22,546

㈜아이피케이	3,030,848	74,681	-	-	7,202,899	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	932,981	56,665	-	-	146,839	-

㈜디아이앤씨	609,569	47,264	-	-	149,782	1,380

㈜디아이티	59,043	-	-	40,376	5,886	997,875

㈜아이젠	11	-	-	361,000	40	127,750

합계	15,442,550	3,080,645	0	401,376	10,518,157	1,175,025

(주1) 기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다. (주2) 기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다. (주3) 당기중 지분 전부를 매각하여 특수관계자에서 제외되었으며, 제외 전까지의 거래 금액을 기재하였습니다.

3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	344,786	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	293,237	-	-	-	-

NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	173,345	-	-	-	-

NOROO FZCO	1,995,175	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	5,675	-	92,768	-	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	258,230	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	428,905	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	2,170,804	-	-	-	-

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	-	1,048,418	-	-

노루비케미칼㈜	8,359,709	-	3,028,433	490,526	15,429

㈜세다	966,175	-	12,386	2,664,495	53,456

㈜아이피케이	2,200,930	-	3,201,063	89,665	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	27,735	-	2,019	20,094	769,639

㈜디아이앤씨	1,939,123	-	75,649	57,581	333,326

㈜디아이티	638,668	-	28,282	46,200	-

㈜아이젠	12	-	-	94,050	51,868

주요경영진	-	2,767,502	-	-	-

합계	19,802,509	2,767,502	7,489,018	3,462,611	1,223,718

(전기말)

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

관계기업	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	239,758	-	-	-	-

NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	167,085	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,145,863	-	-	-	-

NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	45,102	-	-

NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	264,073	-	-	-	-

NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	346,384	-	-	-	-

NOROO-NANPAO PAINT CO.,LTD.	12,538	-	-	-	-

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	-	1,053,235	-	-

노루비케미칼㈜	10,037,778	-	137,417	507,747	15,404

㈜세다	793,101	-	13,854	2,234,782	71,242

㈜아이피케이	2,454,580	-	1,355	278,780	-

기타특수관계자	대한잉크㈜	1,615,435	-	105,222	35,003	333,326

㈜디아이앤씨	932,131	-	46,208	102,498	215,749

㈜디아이티	-	-	2,183	31,668	605,179

㈜아이젠	-	-	-	30,470	199,627

주요경영진	-	2,748,166	-	-	-

합계	19,008,726	2,748,166	1,404,576	3,220,948	1,440,527

4) 당분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

거래상대방	거래내역	금 액

경영진	농업회사법인 (주)더기반 증자참여	313,589

5) 주요 경영진 에 대한 대여금 및 관련 미 수수익 변 동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	2,748,166	2,759,627

이자 부과	19,336	21,367

분기말	2,767,502	2,780,994

(주 1) 연결실체는 상기 대여금에 대해 연이자율 3.08% 의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 (주)노루로지넷의 주식 235천주 에 대해 질권을 설정하고 있습니다. 6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

단기종업원급여	1,792,776	3,440,975

퇴직급여	306,814	556,082

합 계	2,099,590	3,997,057