노루홀딩스 사업보고서 (2015.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 대손충당금 설정현황 (연결기준)① 최근 3개사업연도 대손충당금 설정현황

(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제70기	매출채권	204,287,873	5,304,690	2.6%

미수금	4,814,105	28,378	0.6%

장기대여금	4,523,536	41,044	0.9%

장기미수금	1,155,200	346,270	30.0%

합계	214,780,714	5,720,382	2.7%

제69기	매출채권	189,915,912	4,647,956	2.4%

미수금	4,914,534	34,258	0.7%

장기대여금	4,487,465	41,044	0.9%

합계	199,317,911	4,723,258	2.4%

제68기	매출채권	170,244,654	6,257,983	3.7%

미수금	1,630,577	32,422	2.0%

장기대여금	4,872,248	41,044	0.8%

합계	176,747,479	6,331,449	3.6%

② 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	2015년	2014년	2013년

1. 기초 대손충당금 잔액합계	4,723,258	6,331,449	4,905,984

2. 순대손처리액(①－②±③)	(1,028,574)	(3,635,618)	(1,612,348)

① 대손처리액(상각채권액)	1,178,345	3,696,095	1,664,698

② 상각채권회수액	141,969	34,526	52,350

③ 기타증감액	(7,802)	(25,951)	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	2,025,698	2,027,427	3,037,813

4. 대손충당금 잔액합계	5,720,382	4,723,258	6,331,449

③ 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 기말 현재 매출채권 잔액에 대한 연령분석, 개별분석과 과거의 대손경험

을 토대로하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

④ 당기말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

손상되지 않은 채권(*1)

6개월 이하	180,398,398	171,138,790

6개월 초과 12개월 이하	13,013,942	11,371,838

12개월 초과	6,521,797	4,438,209

소계	199,934,137	186,948,837

손상채권(*2)	4,353,736	2,967,075

합 계	204,287,873	189,915,912

(2) 대손충당금 설정현황 (별도기준)① 최근 3개사업연도 대손충당금 설정현황

(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제70기	미수금	3,060,290	-	0.00%

장기미수금	1,155,200	346,270	29.98%

합계	4,215,490	346,270	0.00%

제69기	미수금	3,985,696	-	0.00%

합계	3,985,696	-	0.00%

제68기	미수금	1,925,298	671	0.03%

합계	1,925,298	671	0.03%

② 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	2015년	2014년	2013년

1. 기초 대손충당금 잔액합계	-	605	671

2. 순대손처리액(①－②±③)	-	-	-

① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	346,270	(605)	(66)

4. 대손충당금 잔액합계	346,270	-	605

③ 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 기말 현재 매출채권 잔액에 대한 연령분석, 개별분석과 과거의 대손경험

을 토대로하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

④ 당기말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구 분	6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과	손상채권	계

금액	일반	1,586,567	112,000	1,008,000	-	2,706,567

특수관계자	180,302	414,888	913,733	-	1,508,923

계	1,766,869	526,888	1,921,733	-	4,215,490

구성비율	41.9%	9.8%	48.3%	-	100.0%

(3) 공 정가치평가 내역1) 금융자산 공정가치(연결기준)

① 금융상품 종류별 공정가치 연결실체는 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 상각후 원가로 인식되는 금융자산 및금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. ② 공정가치 서열체계

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단, 수준 1에 포함된공시가격은 제외함

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

매도가능금융자산	1,276,720	-	-	1,276,720

당기손익인식금융자산	-	-	303,205	303,205

금융부채

파생상품부채	-	537,134	-	537,134

(전기말)

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

파생상품자산	-	23,373	-	23,373

매도가능금융자산	1,369,922	-	-	1,369,922

당기손익인식금융자산	-	-	510,716	510,716

금융부채

파생상품부채	-	607,638	-	607,638

③ 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말 에 인식 합니다. 당기 발생한 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

④ 가치평가기법 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 보고기간말 현재 몬테카를로 모델을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다. 또한, 연결실체의 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다. 1) 통화선도당기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.2) 이자율 스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다. ⑤ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주	구분	당기말	전기말

매도가능금융자산	(주)한국경제신문	18,099	18,099

페인트잉크협동조합 출자금	167,072	11,000

한국도장감리협회 출자금	22,596	10,000

동양텔레콤	-	1,596

합계	207,767	40,695

(주)한국경제신문, 동양텔레콤 주식 및 페인트잉크협동조합, 한국도장감리협회 출자금은 비상장 지분상품으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 연결실체는 위의 지분상품을 단기적으로 처분할 계획은 없으며 향후 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

2) 금융자산 공정가치(별도기준)

① 금융상품 종류별 공정가치 당사는 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 상각후 원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

② 공정가치 서열체계

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단, 수준 1에 포함된공시가격은 제외함

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치 측정되는 금융자산

당기손익인식금융자산	-	-	303,205	303,205

매도가능금융자산(*)	1,276,720	-	-	1,276,720

공정가치 측정치되는 금융부채

파생상품부채	-	16,587	-	16,587

(전기말)

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치 측정되는 금융자산/부채

당기손익인식금융자산	-	-	510,716	510,716

매도가능금융자산(*)	1,167,722	-	-	1,167,722

(*) 당사의 매도가능증권은 전액 지분증권으로서, 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 지 분증권 18백만원(전기말: 18백만원) 은 상기 서열체계에서 제외되었습니다.

③ 가치평가기법 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 보고기간말 현재 몬테카를로 모델을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다. 또한, 당사의 상기 이자율 스왑은 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에기초하여 평가하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

3) 유형자산 당사는 공시대상기간중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았으며, III. 재무에 관한 사항 3. 연결 재무제표에 대한 주석(15) 유형자산과 투자부동산과 5. 재무제표에 대한 주석(11) 유형자산과 투자부동산에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.

(4) 재고자산 현황 등1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문	계정과목	2015년	2014년	2013년	비고

공업용도료 등	상품	9,531,318	7,988,802	7,623,277	-

(반)제품	29,997,644	25,709,161	24,952,818	-

원재료	21,500,853	20,076,592	21,340,868	-

미착품	1,797,640	2,369,280	1,525,202	-

소 계	62,827,455	56,143,835	55,442,165	-

자동차용도료	상품	1,763,282	1,413,899	1,715,997	-

(반)제품	8,411,042	9,770,046	8,754,395	-

원재료	6,104,263	6,756,549	7,949,023	-

미착품	-	-	227,707	-

소 계	16,278,587	17,940,494	18,647,122	-

PCM도료	상품	2,928,418	2,597,114	3,389,306	-

(반)제품	1,866,561	2,000,274	1,810,975	-

원재료	2,882,627	3,822,228	3,262,145	-

미착품	373,101	318,683	16	-

소 계	8,050,707	8,738,299	8,462,442	-

기타	상품	57,205	-	-	-

(반)제품	2,398,257	-	-	-

원재료	8,380	-	-	-

소 계	2,463,842	-	-	-

합계	상품	14,223,018	11,999,815	12,728,580	-

(반)제품	40,275,247	37,479,481	35,518,188	-

원재료	30,487,743	30,655,369	32,552,036	-

미착품	2,170,741	2,687,963	1,752,925	-

연결조정액	(150,505)	(3,124,830)	(2,783,178)

소 계	87,006,244	79,697,798	79,768,551	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	8.7%	8.9%	9.4%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	5.9	6.2	5.9	-

2) 재고자산의 실사내역 등① 최근 재고자산의 실사일자: 2015년 12월 31일

재고실사시 외부감사인인 안진회계법인 등이 참여하였으며 재고실사 결과 재고자산의 중요한 수량 차이 없습니다.② 장기체화재고 등 내역재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 보고기간말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	13,889,846	(881,077)	13,008,769	11,572,592	(881,071)	10,691,521

제품	25,605,466	(661,668)	24,943,798	21,961,878	(525,696)	21,436,182

반제품	16,609,347	(167,458)	16,441,889	14,847,857	(173,467)	14,674,390

원재료	31,331,111	(1,404,031)	29,927,080	30,771,003	(1,124,419)	29,646,584

미착품	2,684,709	-	2,684,709	3,249,121	-	3,249,121

합 계	90,120,479	(3,114,234)	87,006,245	82,402,451	(2,704,653)	79,697,798

③ 당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 변동으로 재고자산평가손실전입액 673,033천원(전기: 1,472,839천원) 및 재고자산폐기손실 424,003천원(전기: 1,004,774천원)이 포함되어 있습니다.

④ 재고자산폐기손실의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	2015년	2014년	2013년

제품	235,503	647,820	501,151

상품	264,644	1,123,636	780,514

반제품	16,734	10,249	25,619

원재료	20,036	795,898	115,667

합계	536,917	2,577,603	1,422,951

(5) 기업어음증권 발행실적 등 1) 채무증권 발행실적

(기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)노루페인트	회사채	공모	2012.07.26	10,000	4.30%	BBB+/STABLE (한기평/NICE)	2015.07.26	여	한국투자증권(주)

(주)노루페인트	회사채	공모	2012.07.26	10,000	4.88%	BBB+/STABLE (한기평/NICE)	2017.07.26	부	한국투자증권(주)

(주)노루페인트	회사채	사모	2014.09.05	10,000	3.30%	BBB+/STABLE (한기평/NICE)	2016.09.05	부	하나금융투자(주)

(주)노루페인트	회사채	사모	2014.11.07	10,000	2.95%	BBB+/STABLE (한기평/NICE)	2016.05.07	부	한국투자증권(주)

(주)노루페인트	회사채	사모	2015.07.31	10,000	3.34%	BBB+/POSITIVE (한신평/NICE)	2018.07.31	부	하나금융투자(주)

합 계	-	-	-	50,000	-	-	-	-	-

(*) 상기 채무증권 발행실적은 연결기준으로 작성된 자료이며, 별도기준의 채무증권 발행실적은 없습니다.2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

① 제22-2회 공모사채

(작성기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제22-2회 공모사채	2012.07.26	2017.07.26	10,000	2012.07.16	동부증권㈜

재무비율 유지현황	계약내용	"갑"은 "본 사채"의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 " 부채비율"을 1,000% 이하로 유지하여야 한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 [118.5]%, 부채규모는 [317,795,494]천원이다.

이행현황	이행

담보권설정 제한현황	계약내용	1. “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. 2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. ①. ~ ③. 생략 ④. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 '자기자본'의 500%를 넘지 않는 경우. 단, “갑”의 직전회계년도 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [97,579,301]천원이며 이는 “갑”의 직전 회계년도 보고서상 ‘자기자본’의 [40.4]%이다.

이행현황	이행

자산처분 제한현황	계약내용	1. 갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 일조원(￦1,000,000,000,000)에 해당하는 금액 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 [585,931,950]천원 이다.

이행현황	이행

이행상황보고서 제출현황	이행현황	"갑"이 제공해야 할 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용 중 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "을"에게 통보한 것을 간주한다. 단, "갑"은 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용을 정기보고서(사업, 분ㆍ반기보고서)를 통해 공시하고 있다.

(*) 상기 사채관리계약 내용은 연결기준으로 작성된 자료이며, 별도기준의 사채관리계약은 없습니다.

② 제23회 사모사채

(작성기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제23회 사모사채	2014년 09월 05일	2016년 09월 05일	10,000	-	-

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

③ 제24회 사모사채

(작성기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제24회 사모사채	2014년 11월 07일	2016년 05월 07일	10,000	-	-

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

④ 제25회 사모사채

(작성기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제25회 사모사채	2015년 07월 31일	2018년 07월 31일	10,000	-	-

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	10,000	-	-	-	-	-	10,000

사모	20,000	-	10,000	-	-	-	-	30,000

합계	20,000	10,000	10,000	-	-	-	-	40,000

- 회사채 미상환 잔 액은 연결기준으로 작성된 자료이며, 별도기준의 회사채 미상환잔액은 없습니다.6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-