삼천당제약 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요 연결기업은 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.

① 신용위험② 유동성위험③ 환위험④ 이자율위험

본 주석은 상기 위험에 대한 연결기업의 노출정도 및 이와 관련하여 연결기업이 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계 연결기업은 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결기업의 재무부문은 이사회에서승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결기업의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며,금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 연결기업의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고, 위험회피 수단 및 절차를 결정하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결기업의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리① 신용위험관리

연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

현금및현금성자산	63,389,012	58,935,489

기타금융자산	44,316,875	46,788,630

매출채권및기타채권	32,388,045	31,621,330

기타유동자산	410,738	324,136

장기기타금융자산	8,000	8,000

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(채무증권)	12,484,383	10,775,370

장기매출채권및기타채권	1,003,119	1,555,768

합 계	154,000,172	150,008,723

한편, 연결기업은 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권 등의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기 말

정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	연체 또는사고로 인해손상된 채권	총 액	대손충당금	장부금액

6개월 이내	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과

유동항목:

매출채권	29,371,069	118,123	340,473	729,155	544,915	31,103,735	(782,628)	30,321,107

미수금	2,066,938	-	-	-	512,580	2,579,518	(512,580)	2,066,938

유동항목 소계	31,438,007	118,123	340,473	729,155	1,057,495	33,683,253	(1,295,208)	32,388,045

비유동항목:

보증금	1,003,119	-	-	-	-	1,003,119	-	1,003,119

비유동항목 소계	1,003,119	-	-	-	-	1,003,119	-	1,003,119

매출채권및기타채권 등 합계	32,441,126	118,123	340,473	729,155	1,057,495	34,686,372	(1,295,208)	33,391,164

구 분	전 기 말

정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	연체 또는사고로 인해손상된 채권	총 액	대손충당금	장부금액

6개월 이내	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과

유동항목:

매출채권	25,684,021	122,631	663,335	608,120	543,654	27,621,761	(966,756)	26,655,005

미수금	4,966,325	-	-	-	516,672	5,482,997	(516,672)	4,966,325

유동항목 소계	30,650,346	122,631	663,335	608,120	1,060,326	33,104,758	(1,483,428)	31,621,330

비유동항목:

보증금	1,555,768	-	-	-	-	1,555,768	-	1,555,768

비유동항목 소계	1,555,768	-	-	-	-	1,555,768	-	1,555,768

매출채권및기타채권 등 합계	32,206,114	122,631	663,335	608,120	1,060,326	34,660,526	(1,483,428)	33,177,098

연결기업의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 중요한 신용위험의 집중은 없습니다. 한편, 연결기업은 상기 매출채권및기타채권의 일부에 대해서 담보 혹은 지급보증을 제공받고 있습니다. ② 유동성위험관리 연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중ㆍ장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 아래표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

장부금액	계약상현금흐름	12개월 미만	장부금액	계약상현금흐름	12개월 미만

비파생금융부채:

매입채무및기타채무	19,796,409	(19,796,409)	(19,796,409)	17,290,050	(17,290,050)	(17,290,050)

단기차입금	2,273,210	(2,273,210)	(2,273,210)	2,011,004	(2,011,004)	(2,011,004)

유동성장기차입금	20,000,000	(20,000,000)	(20,000,000)	-	-	-

장기차입금	-	-	-	20,000,000	(20,000,000)	-

전환사채(비유동)	25,640,176	(30,000,000)	-	-	-	-

리스부채(유동)	736,737	(748,440)	(748,440)	914,890	(926,420)	(926,420)

리스부채(비유동)	3,251,593	(3,698,857)	-	4,148,837	(4,650,137)	-

소 계	71,698,125	(76,516,916)	(42,818,059)	44,364,781	(44,877,611)	(20,227,474)

파생금융부채:

파생금융부채(유동)	4,779,480	(4,779,480)	(4,779,480)	-	-	-

소계	4,779,480	(4,779,480)	(4,779,480)	-	-	-

합 계	76,477,605	(81,296,396)	(47,597,539)	44,364,781	(44,877,611)	(20,227,474)

③ 환위험 연결기업은 제품 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

현금성자산	USD	36,629,644	668,191

현금성자산	EUR	9,823	942,939

현금성자산	CHF	2,408,858	986,868

매출채권및기타채권	USD	1,927,929	4,964,794

매출채권및기타채권	EUR	90,414	494,988

합 계	41,066,668	8,057,780

매입채무및기타채무	USD	1,206,068	633,889

매입채무및기타채무	EUR	154,144	-

매입채무및기타채무	TWD	-	-

합 계	1,360,212	633,889

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 가정시 환율변동이 당분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,735,151	(3,735,151)	499,909	(499,909)

EUR	(5,391)	5,391	143,793	(143,793)

CHF	240,886	(240,886)	98,687	(98,687)

TWD	-	-	-	-

합 계	3,970,646	(3,970,646)	742,389	(742,389)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.④ 이자율위험관리 연결기업은 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은내부적으로 이자율 100basis point 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 이자율변동위험에 노출된 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

단기차입금	2,273,210	2,011,004

장기차입금	-	20,000,000

합 계	2,273,210	22,011,004

보고기간종료일 현재 차입금과 관련되어 이자율 100 basis point 변동 가정시 당분기 손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순이익 감소(증가)	22,732	(22,732)	220,110	(220,110)

(4) 자본위험관리 연결기업의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

순부채:

단기차입금	2,273,210	2,011,004

유동성장기차입금	20,000,000	-

장기차입금	-	20,000,000

리스부채(유동)	736,737	914,890

리스부채(비유동)	3,251,593	4,148,837

전환사채(비유동)	25,640,176	-

차감: 현금및현금성자산	(63,389,012)	(58,935,489)

순부채 합계	(11,487,296)	(31,860,758)

자본	251,602,959	257,695,966

(5) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없음.