한국앤컴퍼니 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 시장위험과 위험관리[지주 부문]재무위험관리연결회사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험,이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있으며, 이러한 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. [ES사업본부]

가. 시장위험ES사업본부는 제조업으로 분류됩니다. 주요산업인 축전지 산업의 경우, 납 등 주요 원재료들을 해외에서 수입하고 있습니다. 실물경제가 불안할 경우 원재료 가격 및 환율상승이 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다.나. 위험관리

(1) 신용위험 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

다음 표는 연결회사의 비파생금융부채 및 순액결제할 파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 연결회사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

당기말 - (단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1년 이상2년 미만	2년 이상5년 미만	5년 이상

매입채무	49,157,923	49,157,923	49,157,923	-	-	-

기타채무	49,548,819	49,548,819	49,548,819	-	-	-

기타비유동채무	10,115,257	10,115,257	10,115,257	-

단기차입금	121,298,963	174,646,463	174,646,463	-	-	-

장기차입금	10,680	10,680	-	-	10,680	-

유동리스부채	2,024,788	3,681,553	3,681,553	-	-	-

비유동리스부채	24,319,989	30,808,878	-	3,006,705	8,750,763	19,051,410

합계	256,476,419	317,969,573	277,034,758	13,121,962	8,761,443	19,051,410

전기말 - (단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1년 이상2년 미만	2년 이상5년 미만	5년 이상

매입채무	42,351,616	42,351,616	42,351,616	-	-	-

기타채무	44,563,850	44,563,850	44,563,850	-	-	-

기타비유동채무	55,000	55,000	-	50,000	5,000	-

단기차입금 (*1)	92,473,578	92,534,470	92,534,470	-	-	-

장기차입금 (*1)	20,819	22,589	1,249	21,339	-	-

유동리스부채 (*2)	2,020,646	2,892,003	2,892,003	-	-	-

비유동리스부채 (*2)	25,825,875	31,725,594	-	2,821,012	8,133,947	20,770,635

합계	207,311,384	214,145,122	182,343,189	2,892,351	8,138,947	20,770,635

(*1) 연결재무제표 상 단기차입금 및 장기차입금에 포함되어 있음(*2) 리스부채는 별도로 표기함

상기 표에 포함된 변동금리부 상품(비파생금융자산 및 금융부채)과 관련된 금액은 변동이자율의 변동이 보고기간종료일 현재 결정된 이자율의 추정치와 다르다면 변동될수 있습니다. 연결회사는 영업현금흐름 및 금융자산의 만기도래로 회수되는 현금으로 의무를 이행할 수 있다고 예상하고 있습니다.(3) 외환위험 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

USD	2,639,531	(4,378,968)

EUR	72,135	54,035

기타	91,842	208,514

(4) 이자율위험

동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 연결회사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안 수립을 운용하고 있습니다.(5) 이자율지표 개혁 관련 위험전세계적으로 이자율지표에 대한 근본적인 전환(이하, '이자율지표 개혁')이 이루어지고 있으며, 이러한 이자율지표 개혁으로 인해 일부 은행간 대출금리(이하, 'IBORs')가 새로운 무위험 금리로 대체되고 있습니다. 특히 LIBOR 의 경우 익일물, 1개월물, 3개월물, 6개월물, 12개월물 USD LIBOR를 제외하고는 그 산출이 모두 2021년 12월 31일을 기준으로 중단되었으며, 앞서 언급한 5개물 USD LIBOR도 2023년 6월 30일을 기준으로 산출이 중단될 예정입니다. 회사는 LIBOR의 산출이 중단되는 경우 어떠한 대체 지표 이자율을 사용할 지를 정한 대체조항을 기입하여 재약정 예정입니다.(6) 자본위험당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하는 등의 정책을 적용하고 있습니다.

2) 파생금융상품[지주 부문]

해당사항이 없습니다.

[ES사업본부]

(1) 보고기간말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래목적	파생상품종류	2021년 (당)기	2020년 (전)기

자산	부채	자산	부채

환율Risk Hedge	통화선도	4,316	-	3,002,849	-

(2) 보고기간 중 파생상품 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래목적	파생상품종류	2021년 (당)기	2020년 (전)기

평가손익	거래손익	평가손익	거래손익

환율Risk Hedge	통화선도	(2,765,592)	(1,603,700)	3,002,849	(415,088)

합계	(2,765,592)	(1,603,700)	3,002,849	(415,088)