일동홀딩스 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 2016년 당사는 당사의 숙원이었던 기업분할을 단행하여 일동홀딩스를 주축으로 한 그룹사의 면모를 갖추게 되었습니다. 단순히 기업분할이라는 외형적 변화 뿐만 아니라 초일류기업 도약을 위한 밸류업을 이루어냈다고 생각합니다. 당사가 기업분할을 진행한 목표는 크게 다음과 같습니다.(1) 투자 사업부문, 의약품 사업부문, 바이오 및 건강기능식품 사업부문, 히알루론산 및 필러 사업 부문을 분리하고 향후 투자사업부문을 지주회사로 전환함으로써 기업지배구조의 투명성과 경영안정성을 증대시킨다.(2) 투자 사업부문은 자회사 관리 및 신규사업투자에, 의약품 및 의약품 원료 제조, 바이오 및 건강기능식품 제조, 히알루론산 및 필러 제조 등의 사업부문은 해당 사업에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영위험의 분산을 추구한다.(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자 및 구조조정을 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립힌다.(4) 상기와 같은 지배구조 체계 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다. 일동홀딩스는 기업분할 단행, 이후 각 사업회사들이 각자의 사업에 집중하며 보다 신속하고 전문적인 의사결정으로 경쟁력을 배가할 수 있도록 지원하고, 그룹사로서의 새로운 시스템과 프로세스를 안정적으로 정착시키는데 주안점을 두었습니다. 금년에도 일동홀딩스는 지주회사로서 지배구조의 투명성 제고와 경영안정을 통해 각 사업회사들이 본연의 업무에 집중하여 최고의 성과를 얻을 수 있도록 더욱 노력할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 [연결기준]가. 재무상태

(단위 : 백만원,%)

구 분	재 무 상 태	증 감 율

제 74 기	제 73 기

유동자산	79,510	301,274	-73.61

비유동자산	124,577	404,364	-69.19

자산총계	204,088	705,638	-71.08

유동부채	48,925	203,060	-75.91

비유동부채	48,325	152,597	-68.33

부채총계	97,250	355,657	-72.66

[지배기업소유주지분]	104,779	348,087	-69.90

자본금	7,223	25,068	-71.19

기타불입자본	(474,572)	3,650	-13,102.46

재평가적립금	42,170	42,170	0.00

기타포괄손익누계액	(2,794)	2,907	-196.08

이익잉여금	532,752	274,292	94.23

[비지배지분]	2,059	1,894	8.75

자본총계	106,838	349,981	-69.47

부채및자본총계	204,088	705,638	-71.08

- 자산 전기 대비 5,016억이 감소한 주요 원인으로는 2016년 8월1일 회사분할을 통해 일동제약(주)를 포함한 3개사로 5,836억원의 자산이 이전되었기 때문입니다.- 부채 전기 대비 2,584억이 감소한 주요 원인으로는 2016년 8월1일 회사분할을 통해 일동제약(주)를 포함한 3개사로 3,285억원의 부채가 이전되었기 때문입니다. - 자본 전기 대비 2,431원이 감소한 주요 원인으로는 2016년 8월1일 회사분할을 통해 -4,887의 감자차손이 발생하였으며, 중단영업처분이익이 2,524억 발생하였기 대문입니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원,%)

구 분	영 업 실 적	증 감 율

제 74 기	제 73 기

매출액	40,771	38,301	0.06

매출원가	23,085	25,017	-0.08

판관비	20,239	17,991	0.12

연구개발비	1,182	228	4.19

관계기업투자수익	225	369	-0.39

영업이익	(3,510)	(4,566)	-0.23

영업외수익	754	1,006	-0.25

영업외비용	1,795	940	0.91

법인세차비용감전순이익	(4,552)	(4,500)	0.01

법인세비용	(211)	645	-1.33

계속영업이익	(4,340)	(5,144)	-0.16

중단영업이익	270,531	26,475	9.22

당기순이익	266,191	21,331	11.48

기타포괄손익	(5,949)	390	-16.27

총포괄손익	260,242	21,720	10.98

- 영업이익 전기 대비 10.6억원이 증가한 주요 요인으로는 2016년 8월 1일 분할 이후 일동홀딩스는 경영자문수수료, 브랜드수수료 등 지주회사 사업을 위하였고, 8월1일부터 12월까지 5개월간 해당사업으로 약 8.9억원의 영업이익이 발생하였습니다.- 영업외수익 전기 대비 2.5억원이 감소한 주요 요인으로는 2015년 일동생활건강 사업부문에 비경상적인 잡이익이 2.5억원 발생함에 있습니다.- 영업외비용 전기 대비 8.6억원이 증가한 주요 요인으로는 당기 신설한 일동바이오사이언스(주) 및 일동히알테크(주)의 이자비용 5.2억원과 일동홀딩스(주)의 골프회원권 손상차손 1.2억원이 있습니다.- 중단영업이익 중단영업이익이란 당기 물적분할한 일동제약(주)의 의약품 사업부문에서 발생한 당기손익을 말하며, 전기 대비 2,441억이 증가한 주요 요인으로는, 기업분할시 발생한 중단영업 처분이익 2,524억원이 있습니다.

다. 중단사업(1) 사업중단의 사유 당사는 2016년 06월 24일 주주총회의 승인을 얻어 2016년 08월 01일을 기준으로 의약품영업부문을 일동제약(주)로 인적분할 하였고, 분할 신설한 일동제약(주)는 2016년 8월 유가증권시장에 재상장 하였습니다.중단사업부문에 대한 자세한 사항은 '연결재무제표 주석 38. 회사의 분할' 및 '별도재무제표 주석 37. 회사의 분할'과 일동제약(주)의 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 - 당사는 2016년 8월 1일 회사분할을 통해 분할족속회사인 당사와 인적분할한 일동제약(주), 물적분할한 일동바이오사이언스(주) 및 일동히알테크(주)로 분할 되었습니다. 분할과정에서 차입금이 물적분할 및 인적분할 회사로 1,740억 이전되었습니다.- 회사채 발행시장의 침체 등 불안한 자금시장 상황하에서도 장기저리의 은행권 일반대출을 통하여 차입금의 적절한 장ㆍ단기 비율을 유지토록 하였습니다.- 장단기 차입금의 구성내용

(2016년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원,%)

구 분	제 74 기	제 73 기

금 액	비 율	금 액	비 율

단기차입금	17,500	27.52	79,000	41.25

유동성 장기 차입금	16,021	25.19	37,017	19.33

장기차입금	30,078	47.29	75,495	39.42

계	63,599	100.00	191,512	100.00

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결감사보고서의 연결재무제표 및 감사보고서의 재무제표에 대한 주석 2. 중요한 회계정책을 참고하시기 바랍니다.

나. 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 당사와 관련된 법령, 정부규제 및 지원은 아래의 표와 같습니다.

- 관계법령 독점규제 및 공정거래에 관한 법률