유유제약 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 일반적인 사항가. 지배기업의 현황당사는 의약품 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하는 업체이며, 신약/개량신약/제네릭 의약품을 국내 병,의원에 공급하고 있습니다. 또한 GMP생산시설을 확보함으로써 국내 유수의 제약기업에 당사제품을 납품하는 수탁사업과 동남아시아 등에 완제전문의약품을 수출하고 있습니다. 나. 종속기업의 현황당기 보고기간 종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업은 건강기능식품 제조, 판매를 주요산업으로 하는 업체입니다.

(기준일 :2016년 3월 31일) (단위 : 주)

회사명	업종	총주식수	투자주식수	투자비율(%)	소재지

(주)유유헬스케어	건강기능식품 제조, 판매	794,596	395,994	49.8%	강원도 횡성

다. 연결실체의 당기 부문 매출액 등은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	총매출액	영업손익	당기순손익

의약품(유유제약)	59,783	1,678	-493

건강기능식품(유유헬스케어)	10,645	-163	-301

보고부문 합계	70,428	1,515	-794

연결조정	-685	98	390

연결재무제표 금액	69,743	1,614	-404

2. 사업의 개요(1) 지배기업의 개요가. 산업의 특성

① 고부가가치 산업 제약산업은 인간 생명에 직ㆍ간접적 영향을 미치는 국민관련 사업의 특성을 가지며 기술집약적ㆍ연구중심적 산업으로 신약개발 연구에서 부터 원료 및 완제 의약품의 제조ㆍ생산ㆍ판매등의 공정을 가지고 있고, 특히 Bio산업과 게놈 연구개발 등은 디지털 기술과 함께 21세기의 핵심기술사업으로 부각되어지고 있음.

② 제약산업의 단계

구 분	내 역	비 고

1950년대	완제 의약품 수입 판매 단계

1960년대	완제 의약품 국산화 단계

1970년대	원료 의약품 국산화 단계

1980년대 전반	신 공정 개발 단계

1980년대 후반	신약개발 초기 단계

1990년대	신약개발 배양 및 외국인 투자 개방 단계

2000년대	바이오 기술 개발 초기 단계

나. 산업의 성장성 최근 의료제도의 변화와 외국계 제약사의 적극적인 국내시장 진출로 국내 제약업체의 어려움이 가중되고 있는 상황이고 의약분업 등 의료제도의 변화로 인하여 보험약가 인하와 일반의약품 소비 감소가 예상되고 있으며, 또한 외국계 제약사의 국내 시장의 잠식이 가속화되고 있는 실정임. 또한, 지속적인 기술혁신과 제품개발, 선진제약업체간의 M, 기술제휴, KGMP, KGSP제도, 의약분업제도, 실거래가 상한제, 약가관리 등과 같은 정책상의 변화에 직면해 있는 실정임. 한편, 바이오기술 및 게놈연구 등의 개발과 진출에 따라 꾸준한 매출 성장이 예상됨.다. 경기변동의 특성제약산업은 타업종에 비해 경기 변동에 비교적 비탄력적인 성향을 보이나 일반의약품은 경기변동과 계절적인 영향에 다소 민감한 반응을 보임. 다만, 전문의약품과 일부 치료제품은 경기 변동에 비탄력적인 안정적 수요성장을 가지고 있는 편임.라. 경쟁요소 ① 국내 제약산업의 제품차별화, 낮은 자본투자 등으로 관련산업에서 진입이 용이 ② 대기업과 다국적기업의 제약업 진출 → 유사 품목의 중복생산에 따른 마케팅 경쟁의 치열. ③ 시설투자에 따른 원가 상승 → KGMP, KGSP 마. 자원 조달상의 특성국내 제약사들이 원료 합성의 새로운 공정 및 기술개발이 활성화되면서 원료의약품의 국산화가 상당한 진전을 이루었으나, 아직까지도 해외에서의 수입의존도가 높은 편이며, 반면에 기술집약적 산업으로 노동력 수급은 안정적임.바. 시장점유율 등

(단위:백만원)

구 분	2015년	2014년	2013년

전체 매출액	15,867,696	13,558,514	11,658,700

유유제약 매출액	69,743	62,816	61,994

비율(%)	0.43	0.46	0.53

주) 자료출처: 약업신문아. 시장의 특성

① 의약품의 품목구조는 약사에 의해 판매되는 영양제 등 일반의약품과 의사처방 에 의해 판매되는 전문의약품으로 구분되고 있음. ② 의약분업 이후 일반 소비자보다는 병원 및 약국 마케팅에 주력하고 있음. ③ 의약품은 그 고유한 특성상 경기 및 계절적 수요가 비탄력적인 편임. ④ 제품력과 연구개발력이 뛰어난 외국계 제약사들이 독자적인 사업강화로 제약 시장에 대한 잠식을 가속화 하고 있는 실정임. ⑤ 외국계 제약유통업체의 진출 등으로 유통구조가 대형화, 현대화되고 있음. ⑥ 원료의약품을 중심으로 해외 수출이 진행되고 있음. ⑦ 대기업 및 석유화학, 음식료업종의 기업들이 제약 및 바이오 산업으로 투자를 확대하는 등 연구 개발부문에 있어 산업간 경쟁체제가 형성되고 있음.(2) 종속기업의 개요가. 산업의 특성

소득수준의 향상과 함께 건강지향적 소비성향이 일반화되고 성인병과 만성질환 발병증가로 인해 건강관련 제품에 대한 소비자의 관심이 증대 하고 있습니다. 또한 웰빙 트렌드로 건강기능식품 시장은 성장하고 있으며, 건강기능식품의 안전성과 기능성이 더욱 중요시 되고 있습니다. 2014년 건강기능식품시장 규모는 1조6,310억원으로 2013년 대비10.1% 성장하였습니다. 이 중에 내수규모는 1조5,640억원, 수출규모는 669억원이었습니다. 시장에서 홍삼의 매출은 6,330억, 개별인정제품 3,176억, 비타민 과 무기질 1,415억, 프로바이오틱스 1,388억, 밀크씨슬 추출물 676억원으로 상위5품목이 약80% 시장규모를 차지하고 있습니다.나. 영업현황

㈜유유헬스케어는 백화점, 할인점, 편의점 등 일반유통 사업과 주문자상표부착방식의 OEM, 우수한 제품을 직접 기획하여 기업에 제안하는 ODM등의 영업활동을 하고있습니다.

다. 판매경로 및 판매방법 등

주문자상표부착방식의 OEM사업과, 자체제품의 유통사업을 통해 거래처에게 제품을 제공합니다.

라. 경기변동의 특성

건강기능식품은 일반경기 변동이나 계절적 경기변동에 민감한 반응을 나타내지 않으나, 경쟁업체의 증가와 가격경쟁의 영향으로 큰 폭으로 성장하지 못하고 있으며, 소비자 니즈에 맞춘 기능성식품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다.

마. 경쟁요소(경쟁업체등 )

국내 건강기능식품 관련해서는 진입장벽이 높지 않아 경쟁업체가 난무한 상태이며, 또한 수입브랜드들의 국내시장 유입으로 인하여 경쟁은 더욱 심화되는 추세이나, 갈수록 소득수준향상에 따라 웰빙트랜드 인기증가 및 건강예방의 관심이 높아지면서 잠재시장을 인식한 대기업들도 시장에 진입을 하고 있는 추세 입니다.

바. 자원조달의 특성

건강기능식품은 원료의 수입의존도가 높아 환율에 따른 수익성 변동요인이 많음.

대체로 원료 대량 수입,유통회사의 우월적 위치를 차지하고 있으며 공장 지리적위치의 특성상 노동력의 수급은 비교적 어려운 편입니다.

사. 관계법령 또는 정부의 규제

건강기능식품의 관계법령은 점차적으로 완화되고 있는 추세인 반면, 식품위생이나 과대광고에 대한 부분은 한층 강화되는 있는 추세임. 현재 영업에 가장 중요한 영향을 미치는 법률은 식품위생법, 건강기능식품법 및 하위법령, 건강기능식품공전, 식품공전 등 입니다.아. 시장점유율 업체별 분석을 보면 한국인삼공사가 4천561억원을 달성하여 04년부터 1위를 유지하고 있으며, 그 뒤를 이어 내츄럴엔도텍 858억원, 한국야쿠르트 857억원, 아모레퍼시픽 609억원이었습니다.

매출액 상의 10개업체의 매출은9,590억원으로 시장규모의 약 60%를 차지하고 있습니다.

주) 자료출처: 식품의약안전처

3. 주요 제품 및 원재료 등(1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, % )

사업부문	매출유형	제형	품목명	제76기

매출액	비율

유유제약(의 약 품)	제품	코팅정	맥스마빌 외	20,483	29.4%

나정	마빌정 외	2,158	3.1%

연질캅셀	본키캅셀 외	12,292	17.6%

주사제	타나민주 외	4,926	7.1%

의약외품	유판씨정 외	810	1.2%

기타	베노플러스겔 외	91	0.1%

상품	기타	피지오머 외	19,023	27.3%

소 계	59,783	85.7%

유유헬스케어(건강기능식품)	제품	나정외	유판씨정 외	6,689	9.6%

상품	기타	매직클린8종외	3,956	5.7%

소 계	10,645	15.3%

내부거래 제거	-685	-1.0%

합 계	69,743	100.0%

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

사업부분	품 목	제76기	제75기	제74기

유유제약(의 약 품)	본 키 (100 Capsule)	24,200	24,500	24,500

크 리 드 (500 Tablet)	97,500	101,500	101,500

유유헬스케어(건강기능식품)	라이코펜골드(30C)	7,200	7,800	7,400

상큼한유판씨(16T)	600	600	500

3) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	제76기

매입액	비율	구입처	비고

유유제약(의 약 품)	원료	Ticlopidine	267	1.52%	Zhejiang Liaoyuan	수입

Ginkgo Biloba Ext	4,075	23.16%	Schwabe	수입

기타	8,032	45.64%	-	-

재료	단지함	512	2.91%	성원피앤아이외	국내

타지함	75	0.43%	진흥지기	국내

라미네이션	115	0.65%	우진켐	국내

라벨	45	0.26%	오성문화사외	국내

플라스틱병	91	0.52%	아성프라스틱외	국내

기타	516	2.93%	-	-

소 계	13,729	78.02%	-	-

유유헬스케어(건강기능식품)	원료	WPC	505	2.87%	-	-

기타	2,264	12.87%	-	-

재료	용기	301	1.71%	세창프라스틱외	국내

기타	797	4.53%	-	-

소계	3,868	21.98%	-	-

합 계	17,597	100.00%	-	-

(4) 주요 원재료 등의 가격변동추이( 단위 : 원/kg)

사업부분	품 목	제76기	제75기	제74기

유유제약(의 약 품)	Ticlopidine	88,956	77,590	83,724

염산메트포르민	32,012	32,344	36,562

유유헬스케어(건강기능식품)	WPH	10,906	16,200	17,300

토마토추출물	500,000	500,000	500,000

. 생산능력 및 생산능력의 산출근거※ 생산능력의 산출근거

① 산출기준

생산가능 배치수량을 총 생산가능 수량의 계산

② 산출방법실제생산 배치수량/생산가능 배치수량

(1) 생산실적 및 가동률- 유유제약(지배기업)

(단위:batch수)

구 분	생산 가능 배치수	실제 가동 배치수	가동율(%)

고형제	723	301	42%

연질캡슐	193	174	90%

연고제	96	17	18%

합 계	1,012	492	49%

- 종속기업(종속기업) (단위:batch수)

구 분	생산 가능 배치수	실제 가동 배치수	가동율(%)

나정	732	464	63%

스틱	120	51	43%

하드켑슐	244	124	51%

합 계	1,096	639	58%

(2) 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제76기	제75기	제74기

유유제약(의 약 품)	코팅정	제천공장	6,167	7,566	7,112

나정	1,147	979	1,176

연질캅셀	7,625	2,706	1,736

주사제	1,291	1,179	1,280

의약외품	1,232	1,099	1,502

기타	708	1,282	1,204

소계	18,170	14,811	14,010

유유헬스케어(건강기능식품)	나정 외	횡성공장	5,576	7,220	8,006

소계	5,576	7,220	8,006

합 계	23,746	22,031	22,016

(3) 생산설비의 현황 등당사와 종속회사는 각각 충청북도 제천및 강원도 횡성에 생산 공장을 운영하고 있으며 당기 유형자산의 변동내역은 아래와 같습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

토지	18,928,314	18,928,314

건물	32,598,471	31,919,654

감가상각누계액	(8,107,417)	(7,298,614)

구축물	1,365,854	1,365,854

감가상각누계액	(420,442)	(375,139)

기계장치	16,328,869	14,938,195

감가상각누계액	(14,024,968)	(13,409,593)

정부보조금	(3,776)	(4,666)

차량운반구	240,852	261,570

감가상각누계액	(201,945)	(205,431)

공기구비품	3,945,831	3,950,450

감가상각누계액	(3,497,236)	(3,601,787)

건설중인자산	73,153	50,000

합 계	47,225,560	46,518,809

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)