유유제약 사업보고서 (2025.12)
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	제86기

매입액	비율	구입처	비고

유유제약(의 약 품)	원료	Omega-3	12,818	23.6%	KD Pharma외	수입국내

은행엽엑스	10,615	19.5%	Schwabe외	수입

기타	7,707	14.2%	-	-

재료	단지함	1,038	1.9%	성원피앤아이외	국내

타지함	105	0.2%	대일이엔피	국내

라미네이션	0	0.0%	진우아이앤피	국내

라벨	194	0.4%	삼영특수인쇄외	국내

프라스틱병	187	0.3%	파머플라텍외	국내

기타	1,190	2.2%	-	-

소 계	33,854	62.3%	-	-

유유헬스케어(건강기능식품)	원료	대두분리단백	798	1.5%	㈜광일아산공장	국내

기타	14,121	26.0%	아이비티 외	국내

재료	인쇄용기	270	0.5%	세창프라스틱㈜	국내

기타	5,266	9.7%	㈜옥수 외	국내

소 계	20,455	37.7%	-	-

합 계	54,309	100.0%	-	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이( 단위 : 원/kg)

사업부분	품 목	제86기	제85기	제84기

유유제약(의 약 품)	Ticlopidine	141,408	134,805	132,404

염산메트포르민	37,458	37,458	35,808

유유헬스케어(건강기능식품)	이눌린/치커리추출물분말(Orafti GR)	5,700	5,800	7,000

대두분리단백	10,200	9,500	8,700

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산실적 및 가동률- 유유제약(지배기업)

(단위: unit 수)

구 분	생산 가능 유닛수	실제 가동 유닛수	가동율(%)

고형제	312,000,000	191,471,163	61%

연질캡슐	244,400,000	257,961,960	106%

합 계	556,400,000	449,433,123	81%

- 유유헬스케어(종속기업)

(단위: unit 수)

구 분	생산 가능 유닛수	실제 가동 유닛수	가동율(%)

나정	576,000,000	527,507,301	92%

스틱	135,600,000	167,593,172	124%

하드캡슐	72,000,000	45,566,000	63%

합 계	783,600,000	740,666,473	95%

2) 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제86기	제85기	제84기

유유제약(의 약 품)	코팅정	제천공장	16,488	19,325	19,800

나정	1,276	1,347	1,299

연질캅셀	26,582	24,854	27,180

주사제	541	665	1,139

의약외품	-	-	617

기타	2,180	2,574	3,241

소계	47,067	48,765	53,276

유유헬스케어(건강기능식품)	나정 외	횡성공장	37,711	35,139	30,176

소계	37,711	35,139	30,176

합 계	84,778	81,904	83,452

3) 생산능력의 산출근거

① 산출기준: 생산가능 유닛수량을 총 생산가능 수량의 계산② 산출방법: 실제생산 유닛수량/생산가능 유닛수량라. 생산설비의 현황 등당사와 종속회사는 각각 충청북도 제천 및 강원도 횡성에 생산 공장을 운영하고 있으며 당기말 유형자산의 변동내역은 아래와 같습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

토지	39,962,273	39,962,273

건물	52,876,390	51,543,269

감가상각누계액	(17,612,260)	(16,307,731)

정부보조금	(398,750)	(409,713)

구축물	2,430,185	2,430,185

감가상각누계액	(1,178,423)	(1,079,673)

정부보조금	(346,939)	(371,344)

기계장치	31,441,232	30,234,822

감가상각누계액	(21,198,393)	(19,886,419)

정부보조금	-	-

차량운반구	285,857	252,936

감가상각누계액	(226,824)	(198,360)

공구와기구	12,861,243	11,743,158

감가상각누계액	(9,754,822)	(9,186,364)

정부보조금	(9,917)	(13,417)

기타의유형자산	670,114	670,114

감가상각누계액	(670,114)	(670,114)

건설중인자산	3,685,800	385,800

합 계	92,816,652	89,099,422

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 대체 기 말 토지 39,962,273 - - - - 39,962,273 건물 34,825,825 230,113 - (1,293,566) 1,103,008 34,865,380 구축물 979,168 - - (74,345) - 904,823 기계장치 10,348,403 359,391 (6) (2,015,249) 1,550,300 10,242,839 차량운반구 54,576 38,405 (1) (33,947) - 59,033 공구와기구 2,543,377 1,335,183 (21) (1,019,826) 237,791 3,096,504 건설중인자산 385,800 6,231,099 - - (2,931,099) 3,685,800 합 계 89,099,422 8,194,191 (28) (4,436,933) (40,000) 92,816,652 (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기 타(*1) 대체 기 말 토지 30,380,371 2,487,829 - - 7,094,073 39,962,273 건물 36,161,031 1,230,781 (1,299,114) (1,266,873) - - 34,825,825 구축물 1,053,512 - - (74,344) - - 979,168 기계장치 10,291,883 731,388 (21,001) (1,962,979) - 1,309,112 10,348,403 차량운반구 115,950 - (19,353) (42,021) - - 54,576 공구와기구 2,364,924 1,205,027 (1,771) (1,024,803) - - 2,543,377 기타의유형자산 - - - - - - - 건설중인자산 259,363 1,446,912 (11,363) - - (1,309,112) 385,800 합 계 80,627,034 7,101,937 (1,352,602) (4,371,020) 7,094,073 - 89,099,422 (*1) 전기 자산재평가로 인한 증감이 포함되어 있습니다.마. 진행중인 투자 및 향후 투자계획해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 제형 품목명 제86기 제85기 제84기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 유유제약(의 약 품) 제품 코팅정 타나민 외 36,928 26.21% 40,420 30.35% 30,970 22.57% 나정 마빌정 외 1,981 1.41% 1,952 1.47% 2,028 1.48% 연질캅셀 뉴마코 외 45,735 32.46% 37,856 28.43% 40,885 29.80% 주사제 본키주 외 2,439 1.73% 2,434 1.83% 2,439 1.78% 경질 엘도민 외 882 0.63% 1,361 1.02% 1,129 0.82% 기타 베노플러스겔 외 3,185 2.26% 2,993 2.25% 3,615 2.63% 상품 기타 피지오머 외 5,348 3.80% 5,839 4.39% 21,158 15.42% 기타 224 0.16% - - - 소 계 96,721 68.66% 92,855 69.74% 102,224 74.50% 유유헬스케어 (건강기능식품) 제품 나정외 더베이글 칼슘마그네슘아연비타민D 외 38,075 27.03% 34,986 26.28% 30,006 21.87% 상품 기타 진황 외 205 0.15% 192 0.14% 157 0.11% 소 계 38,280 27.17% 35,177 26.42% 30,163 21.98% 유유메디컬스 (의료기기) 상품 기타 기타 6,118 4.34% 5,256 3.95% 4,343 3.17% 소 계 6,118 4.34% 5,256 3.95% 4,343 3.17% 유유건강생활(건강기능식품) 상품 기타 기타 - - - - 700 0.51% 소 계 - - - - 700 0.51% YUYU VENTURES(투자회사) 기타 - - - - - - 소 계 - - - - - - 내부거래 제거 (234) (0.17%) (141) (0.11%) (221) (0.16%) 합 계 140,885 100.00% 133,147 100.00% 137,209 100.00% 나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직 판매조직도.jpg 판매조직도 2) 판매경로① 국내* 회사 → 도매상 → 병원,의원,약국 ↘ 국내 제약사② 수출* 회사 → 해외고객사 ↘ 국내 오퍼상(Agent) → 해외고객사③ 유통구조별 판매비율 구 분 ETC OTC 수탁 수출 E커머스 합계 판매비율 51.98 4.12 38.77 1.07 4.06 100.00 3) 수출 : 동남아 및 남미 4) 판매방법 및 조건 ① 현금 및 외상판매(담보 및 일부 신용) ② 수금비율: 현금(68%), 카드(23%). 어음(9%)③ 고려택배 위탁배송④ 제품의 BAR CODE화 5) 판매전략 ① 언론홍보 및 전문지 광고 등 고객 인지도 확산 ② 제품의 차별화 및 담당 PM의 제품 책임제로 내실 강화③ 활발한 Seminar 개최 및 참가 활동④ 해외 신시장 개척 노력 등 6) 수주사항해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결기업이 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결기업의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. (1) 위험관리 정책 연결기업의 전반적인 위험관리는 연결기업의 재무상태에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 연결기업의 재무팀에 의해 주로 이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 금융위험을 모니터링, 식별,평가 및 회피하고 있습니다. 또한, 연결기업의 내부감사를 통해 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 투자자산에서 발생합니다. (3) 유동성위험 유동성위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 다음 비파생금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 계약상의 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다 (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월초과 1년이내 1년 초과 합 계 장부금액 매입채무및기타채무 14,474,636 841,023 822,007 16,137,666 16,137,666 차입금 3,145,981 28,391,853 - 31,537,834 27,224,536 기타금융부채 3,139,500 3,139,500 17,735 리스부채 56,976 457,637 308,331 822,944 698,177 합 계 20,817,093 29,690,513 1,130,338 51,637,944 44,078,114 (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월초과 1년이내 1년 초과 합 계 장부금액 매입채무및기타채무 17,853,888 - 755,594 18,609,482 18,609,482 차입금 3,000,000 39,233,320 33,320 42,266,640 42,266,640 기타금융부채 - - 32,750 32,750 17,735 리스부채 145,275 435,829 369,168 950,272 950,272 합 계 20,999,163 39,669,149 1,190,832 61,859,144 61,859,144 (4) 이자율위험 연결기업은 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율 위험은 주로변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다. (5) 자본관리 연결기업의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 또한, 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 연결기업의 당기말과 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 66,679,225 72,624,048 현금및현금성자산차감 (29,090,833) (41,832,470) 순부채 (A) 37,588,392 30,791,578 자본총계 (B) 140,543,964 135,063,351 부채비율 (A) / (B) 26.74% 22.80% 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 당사는 2021년 6월 15일에 30회 전환사채를 발행하였으며, 조기상환청구권(put option),매도청구권(call option)의 내역은 아래와 같습니다. 30회 전환사채> (단위: 천원) 구 분 제 30 회 전환사채 총 발행금액(주2) 30,000,000 용도 운영자금 발행일 2021년 06월 15일 만기일 2026년 06월 15일 표면이자율 - 만기보장수익률 - 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년 6월 15일에 전자등록금액의 100.0000%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권 행사기간 시작일:2022-06-15 종료일:2026-05-15 전환가액 조정에 관한 사항 1) 본 사채를 소유한 자가 전환권 행사청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 전환 가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 새로운 전환가격으로 조정한다.2) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.5) 위 1)목 내지 4)목과는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.6) 본 호에 의해 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.7) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만은 상위 호가단위로 절상한다. 행사가격 6,560원 당기말 현재 전환권 행사로 발행될 주식수(주2) 228,658 조기상환청구권(put option) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급일”이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 전자등록금액과 함께 전자등록금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익율 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 “조기상환금액”이라 하며, 구체적인 내역은 아래 가.호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 한다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 매도청구권(call option) 2022년 6월 15일부터 2023년 6월 15일까지 매월의 15일(이하 '매매일' 및 '매수대금지급기일'이라 하며, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다) 마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인"이라 한다)에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사는 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 50%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 전환권행사에 따라 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 주1) 연결기업은 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 상기 행사가격 조정 조건이 내재된 전환사채에 대하여 최초 장부금액에서 부채요소를 차감한 잔액을 전환권대가로 하여 자본으로 분류하고 있습니다. 주2) 상기 사채관련하여 당기말 미상각 잔액은 1,500,000천원이며,주식으로 전환가능한 주식수는 228,658주 입니다. 31회 전환사채> (단위: 천원) 구 분 내 용 발행금액 24,500,000 용도 채무상환자금/운영자금/시설자금 발행일 2023-05-22 만기일 2028-05-22 표면이자율 - 만기보장수익률 - 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2028년 05월 22일에 전자등록금액의 100.0000%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(국내 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날, 토요일, 일요일, 법정공휴일은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권 행사기간 시작일:2024-05-22 종료일:2028-04-22 전환가액 조정에 관한 사항 1) "본 사채"를 소유한 자가 전환 청구를 하기 전에 발행회사가 본 사채의 직전 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가액으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 본 사채의 직전 전환가액을 하회하는 전환가액 내지 행사가액으로 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을 본 사채의 새로운 전환가격으로 조정한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자는 신주의 발행일, 전환사채 및 신주인수권부사채는 사채의 발행일로 한다.2) "본 사채"의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 최초 전환가격을 하회하는 발행가액으로 무상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정하기로 한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액×[{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가3) 2)목에 따른 조정 후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.가) 기발행주식수는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.나) 신발행주식수는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.다) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 한다.라) 시가라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.4) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.5) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.6) 위 1)목 내지 5)목과는 별도로 본 사채 발행 후 매 8개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격(본 6)목 및 7)목에서 "시가산정액")이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.7) 위 6)목에 따라 전환가액을 하향조정한 이후, 위 6)목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우, 높은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액) 이내로 한다.8) 본 호에 의해 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.9) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만은 상위 호가단위로 절상한다. 행사가격 4,545원 당기말 현재 전환권 행사로 발행될 주식수 2,961,496 조기상환청구권(put option) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 전자등록금액과 함께 전자등록금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익율 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 "조기상환금액"이라 하며, 구체적인 내역은 아래 가호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 한다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 매도청구권(call option) 2024년 05월 22일부터 2025년 05월 22일까지 매월의 22일(이하 '매매일' 및 '매수대금지급기일'이라 하며, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다) 마다 발행회사는 사채권자를 상대로, 관련 법령(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정을 포함하되 이에 한정되지 아니함)에서 허용하는 한도 내에서 해당 시점에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 중 본 사채의 전자등록총액 30%를 총 한도로 이를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인"이라 한다)에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 발행회사 또는 매수인에게 매도하여야 한다. 보다 명확히 하기 위하여 부연하면, 매도청구권 행사로 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인(이하 "최대주주 등")은 본 사채 발행 당시 발행회사의 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없으며, 발행회사가 매도청구권 행사로 취득한 본 사채를 최대주주등에게 매도하는 경우 최대주주등은 본 사채 발행 당시 해당 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없다. 전환가액 조정 (1) "발행회사가 본 사채의 직전 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가액으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 본 사채의 직전 전환가액을 하회하는 전환가액 내지 행사가액으로 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을 본 사채의 새로운 전환가격으로 조정한다.(2) 발행회사가 최초 전환가격을 하회하는 발행가액으로 무상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정하기로 한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 〓 조정 전 전환가액×[{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가(3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.(4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.(5) 본 사채 발행 후 매 8개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격(본 6)목 및 7)목에서 "시가산정액")이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.(5) 위 (5)에 따라 전환가액을 하향조정한 이후, (5)에 따라 산정한 시가산정액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우, 높은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 전환권행사에 따라 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 주1) 연결기업은 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 상기 행사가격 조정 조건이 내재된 전환사채에 대하여 최초 장부금액에서 부채요소를 차감한 잔액을 전환권대가로 하여 자본으로 분류하고 있습니다. 주2) 제31차 전환사채의 조기상환청구권과 매도청구권은 내재파생상품 분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 파생상품으로 인식하였습니다. 당기말 현재 제31회차 전환사채와 관련된 파생상품자산 0천원이며, 파생상품부채는 2,980,837천원입니다. 주3) 상기 사채 관련하여 당기 중 발행자의 매도청구권 행사 및 채권자의 조기상환청구권 행사로 각각 7,350,000천원, 3,690,000천원이 조기상환되었습니다. 당기말 미상환 잔액은 13,460,000천원이며, 주식으로 전환가능한 주식수는 2,961,496주입니다. 3) 파생금융상품보고기간종료일 현재 파생금융상품 내역은 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품자산 전환사채 매도청구권 - - 817,268 - 파생상품부채 전환사채 조기상환청구권 2,980,837 - 7,368,741 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등1) 라이센스아웃(License-out) 계약해당사항 없습니다.2) 라이센스인(License-in) 계약해당사항 없습니다. 3) 기타판매계약공시서류 제출일 현재 당사가 채결 중인 기타판매계약의 현황은 다음과 같습니다.※ 품목 : 타나민 (계약상대 :동아에스티) 계약상대방 동아에스티 계약내용 타나민CO-PROMOTION AND DISTRIBUTION AGREEMENT 대상지역 대한민국 계약기간 계약체결일 : 2024-03-25계약기간 :2024-04-01 ~ 2029-03-31 총계약금액 121,556,073,100원 주요계약조건 최소구매수량은 상기 계약금액의 70%임 진행사항 계약이후 동아에스티와 정상적인 거래를 진행하고 있으며, 매출금액은 영업비밀 사항으로 미공시 하였습니다. 향후추진계획 현재 특별한 향후 추진 계획은 없습니다. 나. 연구개발활동1) 연구개발 담당조직 당사는 1989년 설립된 중앙연구소를 비롯해 신약 개발 경험이 풍부한 외국인으로 전원 구성된 사업개발본부, 식약처 관련 의약품등 국내 허가 업무를 담당하는 제약개발본부에서 연구·개발 업무를 전담하고 있습니다. R 역량 강화를 위해 연구 인력을 지속적으로 확보하여 현재 R 인력의 79%이상이 석·박사 등 고급 인력으로 구성되어 있습니다. 연구개발인력 조직도.jpg 연구개발인력 조직도 (1) 세부인원 현황 구분 구성 인원수 중앙연구소 연구임원(*) 1 제품연구실 1 제제연구팀 5 분석연구팀 3 서울연구소 개발임원 1 연구개발팀 6 임상개발팀 4 서울사무소 사업개발임원 1 사업개발팀 2 (*1) 보고서 작성기준일 현재 개발임원(개발본부장)이 연구임원(연구소장)을 겸직하고 있어 인원수에서 제외하였습니다.(2) 석·박사 현황 구분 박 사 급 석 사 급 학 사 급 계 인원 4 15 5 24 (3) 핵심 연구인력 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 상무 장재원 개발본부장및 연구소장 경희대 약학 박사前 대웅제약 개발본부장前 일화 의약연구실 개발실장 - 상무 김경원 연구부소장 성균관대학원 약학대학 박사前 대웅제약 신약제제팀장 - 상무 LaxmikantAtmaram Gharat 사업개발본부장 University of Arizona(미국), Ph.D, Medicinal Chemistry前 Glenmark Pharmaceutical 부사장 - 주1) 장재원 상무는 2026년 1월 29일 사임하였습니다.2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제86기 제85기 제84기 비용의성격별 분류 원재료비등 2,762 2,350 6,668 인건비 1,776 1,328 1,534 연구개발비용 계 4,538 3,678 8,202 (정부보조금) - - - 보조금 차감후 금액 4,538 3,678 8,202 회계처리 내역 판관비 4,538 3,678 8,202 제조원가 - - - 개발비(무형자산) - - - 회계처리금액 계 4,538 3,678 8,202 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용 합계 ÷ 당기매출액 × 100] 4.7% 4.0% 8.0% - 별도 누계기준입니다. 다. 연구개발 진행 현황 및 향후 계획보고서 작성기준일 기준 현재 당사가 연구개발 진행중인 신약 파이프라인 현황은 다음과 같습니다.[연구개발 진행 총괄표] 구 분 품 목 적응증 연구시작일 현재 진행단계 비 고 단계(국가) 승인일 화학합성 개량신약 YY-DUT 전립선 비대증 2019 생물학적 동등성 시험 준비중(미국, 유럽) - - YY-DUT-Tam 전립선 비대증 2022 생물학적 동등성 시험 준비중(미국, 유럽) - - 바이오 신약 - - - - - - 바이오시밀러 - - - - - - - - - - - - 천연물 개량신약 - - - - - - - - - - - - 1) 품목 : YY-DUT ① 구 분 개량신약 ② 적응증 전립선 비대증 ③ 작용기전 5-알파 환원효소 억제 ④ 제품의 특성 오리지널 제품 대비 1/3 축소된 크기와 제형 변경으로 환자 복용 편의성 향상 ⑤ 진행경과 연구 진행중 ⑥ 향후계획 미국, 유럽 생물학적 동등성 시험 진행 ⑦ 경쟁제품 Avodart ⑧ 관련논문 등 - ⑨ 시장규모 2024년 전세계 45억 달러 (출처: Global Data) ⑩ 기타사항 두타스테리드(0.5mg) 정제 2) 품목 : YY-DUT-Tam ① 구 분 개량신약 ② 적응증 전립선 비대증 ③ 작용기전 5-알파 환원효소 억제 및 선택적 알파1A-아드레날린 수용체 길항 제 ④ 제품의 특성 복합제 (두타스테리드 및 탐수로신), 동시에 2 가지작용기전 ⑤ 진행경과 연구 진행중 ⑥ 향후계획 미국, 유럽 생물학적 동등성 시험 진행 ⑦ 경쟁제품 Jalyn연질 캡슐 ⑧ 관련논문 등 - ⑨ 시장규모 2024년 전세계 45억 달러 (출처: Global Data) ⑩ 기타사항 두타스테리드(0.5mg) + 탐수로신(0.4mg) Tablet 라. 연구개발 실적공시서류 작성기준일로부터 최근 3년간 식약처로부터 허가받은 자사생산 제품(위탁제품 제외) 제품의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 품 목 적응증 허가완료일 화학합성 제네릭 타나민정240밀리그램(은행엽건조엑스) 인지기능개선제 2023-04-07 알레스타정120밀리그램(펙소페나딘염산염) 알레르기 비염 2024-04-01 마이그란정25밀리그램(수마트립탄숙신산염) 편두통치료제 2024-07-05 펙소원정180밀리그램(펙소페나딘염산염) 알레르기 피부질환 2024-11-21 알파키연질캡슐1.0마이크로그램(알파칼시돌) 골다공증, 비타민D 대사이상 증상개선 2025-07-28 알파키연질캡슐0.5마이크로그램(알파칼시돌) 2025-07-28 알파키연질캡슐0.25마이크로그램(알파칼시돌) 2025-08-08 자료제출의약품 뉴마코에스연질캡슐500밀리그램(오메가-3-산에틸에스테르90) 고트리글리세라이드 혈증치료제 2023-03-23 펙소지엔정60밀리그램(펙소페나딘염산염) 항히스타민제 2023-06-01 세뉴벨라정400밀리그램(세벨라머탄산염) 고인산혈증 2024-10-10 펙소원정60밀리그램(펙소페나딘염산염) 알레르기 피부질환 2025-01-07 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 종류 취득일 명칭 독점적 사용기간 등록번호 특허 2023-02-072021-08-02 신규한 펩타이드 및 이를 유효성분으로 포함하는 안구질환 치료용 약학 조성물 (NOVEL PEPTIDES AND PHARMACEUTICAL COMPOSITION FOR TREATING OCULAR DISEASES COMPRISING SAME) (한국, Divisional) 2038-05-17(한국) 2038-05-17 KR1024984280000KR1022872260000 특허 2022-10-132022-02-082023-06-092024-03-052024-02-202024-05-172024-07-24 NOVEL PEPTIDE AND PHARMACEUTICAL COMPOSITION FOR TREATMENT OF EYE DISEASESCOMPRISING SAME NOVEL PEPTIDE AS ACTIVE INGREDIENT (호주) 2038-05-17(러시아) 2038-05-17(미국) 2040-06-09(싱가포르) 2038-05-17(인도) 2038-05-17(유럽) 2038-05-17(멕시코) 2038-05-17(일본) 2038-05-17 AU2018281617RU2766160US20210024577A111201912110Y512696EP36437234154482023-061251 특허 2023-03-282024-07-172024-05-202024-12-17 PEPTIDES AND PHARMACEUTICAL COMPOSITIONS FOR TREATING EYE DISEASES (미국) 2040-07-11(일본) 2039-11-14(러시아) 2039-11-14(중국) 2039-11-14 US1161355875227322819399ZL201980078779.X 특허 2019-06-28 두타스테리드와 타다라필을 용해시킨 경구용 캡슐 제형의 복합제제 (한국) 2036-09-30 KR1019965970000 특허 2017-03-09 글리세롤 지방산에스테르유도체 또는 프로필렌글리콜 지방산에스테르유도체를 함유한 두타스테리드와 타다라필의 복합 캡슐제제 조성물 및 이의 제조방법 (한국) 2036-05-12 KR1017168780000 특허 2016-11-18 두타스테리드를 포함하는 약학적 조성물 및 이를 포함하는 캡슐 제형 (한국) 2035-12-03 KR1016793800000 특허 2016-11-21 프로필렌글리콜 모노라우레이트를 포함하는 두타스테리드의 약학적 조성물 및 이의 제조 방법 (한국) 2035-12-31 KR1016799920000 특허 2015-04-012012-10-03 복합 생약재를 이용한 비만 및 대사증후군의 예방 또는 치료용 조성물 (한국) 2028-04-29(중국) 2029-03-26 KR1020080039874CN2009801153374 특허 2013-05-06 사포그릴레이트염산염을 함유하는 용출률이 조절된 경구용 다층정제 및 이의 제조방법 (한국) 2030-08-30 KR1012654910000 특허 2007-07-04 은행엽 엑스 고농도 함유 주사제 (한국) 2025-09-13 KR1007380210000 특허 2007-05-232012-07-04 신규한 조성의 알츠하이머형 치매 및 파킨슨씨병 예방 또는 치료용 은행잎 추출물, 그리고 은행잎으로부터의 추출 및 정제 방법 (한국) 2026-04-28(중국) 2027-04-27 KR1007236090000CN2007800153274 나. 지배기업의 내용1) 산업의 특성 제약산업은 국민 건강증진 및 건강권 확보와 직결된 지식기반 산업으로 첨단 부가가치산업입니다. 타 업종에 비해 기술 집약도가 높은 편이며, 고도의 전문성과 함께 긴 투자기간과 높은 위험을 수반하지만 글로벌 블록버스터급 신약 개발에 성공할 경우 막대한 고부가가치 창출이 가능하므로 미래 성장산업으로 분류되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 국내 제약산업은 생활수준의 향상과 고령화사회로의 급속한 진전 속에서 의약품수요의 확대로 인한 성장요인이 있습니다. 반면, 제약산업에 대한 정부의 리베이트 근절 정책이 정착화되고 일괄약가인하제도가 지속적으로 시행되고 있습니다. 이와 같이 정부의 정책 방향이 공정거래 정착을 통한 보험재정 안정화에 초점을 맞추고 있어 제약산업전반에 적지 않은 영향을 미치고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2024년 국내제약시장은 전년대비 약 0.7% 성장하였고 여러 제약회사들의 활발한 의약품 연구개발 활동 등에 힘입어 꾸준한 성장을 할 것으로 기대하고 있습니다.다수의 제약사들은 기존 성장에 안주하지 않고 신성장 동력을 창출하기 위해 신약개발에도 힘쓰고 있으며, 원천기술과 우수한 완제의약품 개발 능력을 바탕으로 해외시장에 진출하기 위한 노력도 활발히 하고 있습니다.앞으로도 제약시장은 바이오의약품의 성장, 외자사와의 전략적 제휴, 개별 종목들의 연구성과나 수출계약 등이 지속적으로 부각되면서 향후 경제성장을 이끌어갈 주력산업으로 성장할 것이라 예상됩니다. ※ 의약품 생산업체 수, 품목수 및 생산액 (단위 : 개소, 개, 십억원, %) 구분 업체수 품목수 생산금액 증감률 2015년 551 25,890 16,970 3.4 2016년 542 26,397 18,806 10.8 2017년 577 26,293 20,358 8.3 2018년 531 26,239 21,105 3.7 2019년 558 28,363 22,313 5.7 2020년 617 28,197 24,566 10.1 2021년 609 27,395 25,491 3.8 2022년 619 27,661 28,950 13.6 2023년 618 27,750 30,640 5.8 2024년 609 26,724 32,863 7.3 자료출저: 식품의약품안전처 및 한국제약바이오협회 ※ 국내 의약품 실적 현황 (단위 : 조원.%) 년도 항목 생산액 수출액 수입액 국내시장규모 2020 금액 24.57 9.96 8.57 23.17 전년대비 10.10% 64.49% 6.40% (4.68%) 2021 금액 25.49 11.36 11.27 25.39 전년대비 3.76% 14.04% 31.46% 9.59% 2022 금액 28.95 10.46 11.37 29.86 전년대비 13.57% (7.99%) 0.87% 17.59% 2023 금액 30.64 9.89 10.71 31.46 전년대비 5.83% (5.46%) (5.80%) 5.36% 2024 금액 32.86 12.67 11.50 31.69 전년대비 7.25% 28.11% 7.38% 0.73% 자료출저: 식품의약품안전처 3) 경기변동의 특성 및 계절성 제약산업은 국민의 건강과 직접적으로 연관된 의약품을 연구 ·제조하는 산업인 만큼 타 업종에 비해 경기 변동에 비교적 비탄력적인 성향을 가지고 있습니다. 일반의약품의 경우에는 경기변동과 계절적 환경요인에 다소 영향을 받는 편인 반면, 전문의약품은 질병치료, 생명연장 등 필수재적인 재화 성격과 안정적인 수급 구조로 전반적인 경기변동에 대한 민감도는 여타 산업과 비교 시 다소 낮은 수준입니다. 4) 경쟁상황지금까지 제휴관계에 있던 다국적 기업들이 국내 시장에서의 제품 지명도를 바탕으로 자사 브랜드를 회수, 직접 진출을 시도함에 따라 신규 경쟁사로 등장하였고, 국내 대기업들의 제약업계 진출과 cGMP투자에 따라 업체간 경쟁 강도는 보다 심화되고 있습니다. 또한 2000년 의약분업 이후 처방의약품 시장의 급속한 성장과 더불어,대형 오리지널 제품의 제네릭 의약품 출시, 영업력 확대를 위한 제약업체들의 지속적인 투자로 제약업체간의 경쟁은 더욱 격화되고 있습니다.5) 자원조달상의 특성국내 제약사들의 원료 합성에 대한 새로운 공정 및 기술 개발이 활성화되면서 원료의약품의 국산화가 상당한 진전을 이루었으나, 아직까지도 해외에서의 수입 의존도가 높은 수준입니다. 6) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 관계법령 약사법,우수의약품 제조기준(KGMP), 향 정신의약품 관리법, 마약법우수의약품 유통관리기준 (KGSP), 제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법 등 정부의 규제 및 지원 판매자 가격표시제(RPLS), 실거래가 상환제, 보험약가 규제,포괄수가제, 혁신형 제약기업 선정 및 지원 등 신약개발 연구지원 보건복지부에서 연구개발 및 신약개발 자금지원 등 7) 시장점유율 추이 ※주요 제약사 매출액 (별도재무제표 기준) (단위 : 백만원) 회 사 명 매출액 2024년 2023년 2022년 2021년 유한양행 2,008,355 1,809,082 1,726,365 1,624,133 종근당 1,559,344 1,649,641 1,472,344 1,333,989 대웅제약 1,265,401 1,221,951 1,161,254 1,055,170 녹십자 1,275,964 1,209,836 1,244,929 1,170,305 한미약품 1,114,122 1,096,946 982,049 917,018 광동제약 974,839 917,071 850,526 825,228 동아에스티 640,730 605,221 635,840 590,123 JW중외제약 710,598 741,063 676,887 601,815 보령제약 966,462 814,097 722,056 594,412 한독 501,266 518,002 536,574 511,148 대원제약 536,086 500,696 452,801 339,076 동화약품 363,797 335,135 315,928 272,213 삼진제약 308,350 292,129 274,032 250,070 영진약품 252,040 234,902 218,381 196,067 환인제약 257,969 228,243 194,258 177,179 신풍제약 206,642 186,670 196,169 179,784 부광약품 157,607 125,176 190,339 181,631 삼일제약 219,670 196,346 179,603 133,956 국제약품 150,185 131,274 123,599 115,744 한올바이오파마 138,944 134,910 109,995 101,594 유유제약 92,855 102,224 106,071 91,278 동성제약 88,448 88,594 93,328 84,407 일성신약 69,018 78,053 61,248 42,089 ※ 출처 : 전자공시시스템 8) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 동물의약품 제조 및 판매 사업 영위를 통하여 사업 다각화를 계획하고 있습니다. 동물의약품 시장은 생활 수준의 향상에 따른 소비 확대와 애완동물의 급격한 증가로 인한 애완동물 약품 시장의 전망은 매우 밝습니다.이를 위해 당사는 해외기업투자 및 설립을 통해 적극적인 사업을 추진하고 있습니다.기존 의약품, 의약외품, 건강기능식품 제조 및 판매 경험을 활용하여, 당사의 사업 포트폴리오를 다각화 할 수 있도록 추진하겠습니다. 9) 조직도 유유제약 조직도.jpg 유유제약 조직도 다. 종속기업의 내용[유유헬스케어]1) 산업의 특성건강기능식품은 인체에 유용한 성분 또는 원료를 사용하여 제조하고 기능성을 제공하여 건강 유지에 도움을 주는 제품으로서 일반식품 대비 고부가가치를 창출할 수 있는 산업입니다. 평균 수명의 연장과 소득 수준 향상 등으로 인해 삶의 질에 대한 인식이 향상되면서 웰빙(Well-being), 로하스(LOHAS), 셀프 메디케이션(Self-Medication)과 같은 건강을 지향하는 사회 트렌드가 형성되고, 식생활의 서구화에 따른 성인병과 만성질환 발병 증가로 건강기능식품에 대한 관심이 높아지고 있습니다.2) 산업의 성장성국내 건강기능식품은 고령화 가속, 감염병 확산 등 건강에 대한 관심과 투자 비용증가로 매년 외연 확장을 거듭해 2024년 6조 4백억원을 돌파했습니다. 이는 5년 전인 2020년과 비교하면 약 16.8% 성장한 규모로 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 향후에도 고령화 시대에 면역 및 건강한 삶에 대한 관심은 전세계적으로 증가할 것으로 예상되어 이에 따라 건강기능식품 시장은 지속적으로 성장할 것이라 전망됩니다.※ 국내 건강기능식품 시장 규모 연도 시장규모(억원) 성장률(%) 2024년 60,440 (1.6%) 2023년 61,415 (4.8%) 2022년 64,498 13.3% 2021년 56,902 10.0% 2020년 51,750 5.8% 출처: 한국건강기능식품협회.2024 3) 경기변동의 특성 건강기능식품은 일반경기 변동이나 계절적 경기변동에 민감한 반응을 나타내지 않으나, 경쟁 업체의 증가와 가격 경쟁의 영향으로 큰 폭으로 성장하기 어려운 구도입니다. 이에 따라 유유헬스케어는 소비자 니즈에 맞춘 기능성식품 출시 및 품질개선 등 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 4) 경쟁상황 국내 건강기능식품 관련해서는 진입장벽이 높지 않아 경쟁이 격화된 상황이며 수입 브랜드들의 국내시장 유입으로 인해 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 갈수록 소득수준이 향상됨에 따라 웰빙트랜드 인기 증가 및 건강 예방의 관심이 높아지면서 잠재시장을 인식한 대기업들도 시장에 진입을 하고 있는 추세입니다. 5) 자원조달상의 특성 건강기능식품은 원료의 수입의존도가 높아 환율에 따른 수익성 변동요인이 크며, 대체로 원료 대량 수입, 유통회사의 우월적 위치를 차지하고 있습니다. 공장 지리적위치의 특성상 노동력의 수급은 비교적 어려운 편입니다. 6) 관계법령 또는 정부의 규제 건강기능식품의 관계법령은 점차적으로 완화되고 있는 추세인 반면, 식품위생이나 과대광고에 대한 부분은 한층 강화되고 있습니다. 현재 영업에 가장 중요한 영향을 미치는 법률은 식품위생법, 건강기능식품법 및 하위법령, 건강기능식품공전, 식품공전 등 입니다.[유유메디컬스]1) 산업의 특성의료기기산업은 의료기기 제품의 설계 및 제조에 관련된 다 학제간(Interdisciplinary)기술로, 임상의학과 전기, 전자, 기계 재료, 광학 등의 공학이 융합되는 응용기술이며 궁극적으로 의료기기를 통한 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료의 한 분야입니다. 의료기기는 주사기 등 소모품, 기초의료용품부터 MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기까지 광범위한 기기와 장비를 포괄하며, 최근 기술의 발전에 따라 점차 복잡화 및 다양화되는 추세입니다. 또한 의료기기산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등의 규제를 받고 있습니다.2) 산업의 성장성의료기기산업은 세계적으로 평균 수명이 늘어남에 따라 다양한 기업들이 혁신적인 의료기술을 선보이면서 높은 성장률을 가진 시장입니다. 국내 의료기기 시장은 2024년 10조 5천억원으로 2023년 대비 1.87% 감소했으며, 지난 5년 동안 시장규모는 연평균 7.3% 성장세를 이어가고 있습니다. (단위 : 조원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 국내 의료기기 시장규모 7.5 9.1 11.9 10.7 10.5 국내 의료기기 생산금액 10.1 12.9 15.7 11.3 11.4 자료출처: 식품의약품안전처, 20243) 경쟁상황 및 경기변동의 특성의료기기 시장은 수요가 한정된 특징이 있습니다. 의료기기는 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처입니다. 또한 건강, 보건과 관련되므로 제품의 안전성 및 신뢰성을 우선적으로 고려하기 때문에 시장 수요자들은 기존 유명제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강해 상대적으로 시장의 진입장벽이 높은 반면, 가격 탄력성은 낮습니다. 특히, 장기간의 개발과정, 개발 이후 임상 실험 등 제품화 과정에서의 투자비의 부담뿐만 아니라 국내 제조업체 및 수입업체의 수가 지속적으로 증가함에 따라 진입장벽이 높다고 분석되고 있습니다. 4) 자원조달상의 특성유유메디컬스 주상품인 인공호흡기는 전량해외수입상품으로 수입의존도가 높아 환율에 따른 수익성 변동요인이 많습니다. [YUYU BIO/MERVYNS PETCARE] 1) 산업의 특성동물의약품 산업은 축산, 반려동물 등 동물의 건강을 관리·치료하기 위한 의약품의 연구, 개발, 생산, 판매를 주요 사업영역으로 하고 있습니다. 해당 산업은 동물복지에 대한 사회적 관심 증가, 축산물의 안전성 강화 요구, 반려동물 시장의 확대 등으로 인해 지속적으로 수요가 늘어나고 있습니다. 또한, 동물의약품은 사람을 대상으로 하는 의약품과 달리 축종, 질병 특성, 용도에 따라 다양한 제품군이 존재하며, 엄격한 품질관리와 인허가 시스템을 기반으로 운영되는 규제 산업입니다. 생산 및 판매를 위해서는 정부의 허가 및 인증 취득이 필수적이며, 이에 따른 연구개발, 임상시험, 품질관리 설비 등 높은 초기 투자비용이 요구되는 진입장벽이 높은 산업입니다.2) 산업의 성장성동물의약품 산업은 글로벌 시장 및 국내 시장 모두에서 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 주요 성장 동력은 반려동물의 증가와 고부가가치 헬스케어 요구, 동물전염병 예방 및 관리에 대한 중요성 증대, 국가 차원의 축산물 안전 강화 정책 등입니다. 세계 동물의약품 시장은 매년 5~8% 수준의 성장률을 기록하고 있으며, 특히 반려동물 관련 의약품 시장은 인구 고령화, 1인 가구 증가와 함께 급격한 성장을 보이고 있습니다. 국내 시장 역시 양적·질적으로 확대되고 있으며, 신약개발, 생물학적 제제, 맞춤형 헬스케어 서비스 등 새로운 시장 기회가 증가하고 있습니다.3) 경쟁상황 및 경기변동의 특성동물의약품 산업은 글로벌 대형제약사와 국내 전문기업 다수, 그리고 일부 외국계 기업이 공존하며 경쟁을 벌이고 있습니다. 제품별로는 특정 질병에 특화된 전문제품부터 범용 제품까지 다양하게 경쟁이 이루어집니다. 글로벌 시장의 경우, 선진 기술력과 대규모 R 투자를 바탕으로 한 외국계 기업들이 다수 포진해 있으며, 국내 시장은 중소기업 중심의 다양한 업체가 치열하게 경쟁 중입니다. 또한, 산업 특성상 정부 정책, 질병 발생 현황, 축산업 경기, 국제적 규제변화 등 외부 환경에 영향을 많이 받으나, 축산 및 반려동물의 필수적 건강관리 수요에 기반하기 때문에 경기 변동에 따른 수요 변동성은 비교적 낮은 편입니다. 다만, 법적 규제 강화 및 신제품 허가·출시에 따른 경쟁 구도 변화에는 항상 민감하게 반응하고 있습니다.4) 자원조달상의 특성동물의약품 산업은 원료의 안정적 조달이 중요한 이슈입니다. 원료의약품(API) 및 주요 보조자재는 국내외 다양한 공급처에서 조달하지만, 일부 주요 성분은 수입의존도가 높아 원재료 가격 변동, 수입 관련 리스크에 노출될 수 있습니다. 따라서 주요 업체들은 원료 다변화, 장기 공급계약, 자체 생산 등으로 리스크를 관리하고 있습니다. 또한, 생산설비, 연구개발 인력, 품질관리 시스템 등 기술·인적 자원의 확보가 필수적이며, 우수한 품질경쟁력 유지를 위해 지속적인 설비 투자 및 연구개발 역량 강화를 추진하고 있습니다. 정부의 생산관리 기준(GMP)과 각종 인증 요건에 맞춘 자원 운영이 필수이기 때문에 일반 제조업 대비 까다로운 인허가 및 관리 절차가 요구됩니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 - 연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제86기 제85기 제84기 2025년 12월 2024년 12월 2023년 12월 [유동자산] 96,914 101,947 101,596 ㆍ현금및현금성자산 29,091 41,832 30,605 ㆍ매출채권 및 기타유동채권 20,622 19,731 24,454 ㆍ유동금융자산 3,614 817 1,749 ㆍ재고자산 42,220 38,628 44,152 ㆍ기타유동자산 1,367 939 636 [비유동자산] 110,309 105,740 96,617 ㆍ금융기관예치금 8,066 6,435 4,947 ㆍ기타수취채권 866 1,791 2,229 ㆍ기타비유동금융자산 - - 294 ㆍ유형자산 92,817 89,099 80,627 ㆍ무형자산 2,834 3,131 4,268 ㆍ사용권자산 640 887 776 ㆍ공동기업투자 3,723 3,152 3,083 ㆍ기타비유동자산 335 336 393 ㆍ이연법인세자산 1,028 909 - 자산총계 207,223 207,687 198,213 [유동부채] 58,948 64,480 49,975 [비유동부채] 7,731 8,144 27,883 부채총계 66,679 72,624 77,858 Ⅰ. 지배기업지분 129,631 125,232 112,187 [자본금] 20,202 20,202 20,202 [주식발행초과금] 32,161 32,161 32,161 [이익잉여금] 32,497 25,789 20,170 [자기주식] (7,788) (5,791) (5,791) [기타자본구성요소] 32,523 32,820 32,922 [기타포괄손익누계액] 20,036 20,051 12,523 Ⅱ. 비지배기업지분 10,913 9,831 8,168 자본총계 140,544 135,063 120,355 부채 및 자본총계 207,223 207,687 198,213 구 분 제86기 제85기 제84기 2025.1.1~2025.12.31 2024.1.1~2024.12.31 2023.1.1~2023.12.31 매출액 140,885 133,147 137,210 영업이익(손실) 11,019 11,697 365 당기순이익(손실) 9,117 10,289 (5,541) ㆍ지배기업주주지분 8,154 8,720 (7,181) ㆍ비지배지분 963 1,569 1,640 총포괄손익(손실) 9,691 14,708 (5,885) ㆍ지배기업주주지분 8,623 13,216 (7,495) ㆍ비지배지분 1,068 1,492 1,610 기본주당이익(원) 492 520 (387) 희석주당이익(원) 481 513 (387) 연결에 포함된 회사수 5 2 3 ※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. - 별도재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제86기 제85기 제84기 2025년 12월 2024년 12월 2023년 12월 [유동자산] 76,406 89,903 90,218 ㆍ현금및현금성자산 22,364 37,330 25,785 ㆍ매출채권 및 기타유동채권 15,319 15,763 20,133 ㆍ유동금융자산 - 817 1,749 ㆍ재고자산 37,613 35,136 41,925 ㆍ당기법인세자산 - - 98 ㆍ기타유동자산 1,110 857 528 [비유동자산] 93,087 87,159 80,298 ㆍ금융기관예치금 6,409 5,716 4,725 ㆍ기타수취채권 708 1,619 2,167 ㆍ비유동금융자산 - - 294 ㆍ유형자산 72,179 71,862 65,566 ㆍ무형자산 2,357 2,522 3,547 ㆍ사용권자산 452 642 547 ㆍ투자부동산 1,577 1,595 1,254 ㆍ공동기업투자 337 337 167 ㆍ종속기업투자 8,733 2,530 1,638 ㆍ기타비유동자산 335 336 393 자산총계 169,493 177,062 170,516 [유동부채] 47,724 57,583 42,928 [비유동부채] 4,177 4,521 24,807 부채총계 51,901 62,104 67,735 [자본금] 20,202 20,202 20,202 [주식발행초과금] 32,161 32,161 32,161 [이익잉여금] 22,925 17,733 12,725 [자기주식] (7,788) (5,791) (5,791) [기타자본구성요소] 31,339 31,637 31,637 [기타포괄손익누계액] 18,753 19,016 11,847 자본총계 117,592 114,958 102,781 부채 및 자본총계 169,493 177,062 170,516 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 구 분 제86기 제85기 제84기 2025.1.1~2025.12.31 2024.1.1~2024.12.31 2023.1.1~2023.12.31 매출액 96,721 92,855 102,224 영업이익(손실) 9,237 7,921 (3,057) 당기순이익(손실) 6,701 7,988 (7,289) 총포괄손익(손실) 6,857 12,177 (7,593) 기본주당이익(원) 401 474 (393) 희석주당이익(원) 395 469 (393) ※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 86 기 2025.12.31 현재 제 85 기 2024.12.31 현재 제 84 기 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 제 86 기 제 85 기 제 84 기 자산 유동자산 96,914,475,809 101,947,330,682 101,596,545,868 현금및현금성자산 29,090,832,976 41,832,469,663 30,604,882,236 매출채권 및 기타유동채권 20,621,611,811 19,730,512,619 24,454,543,644 기타유동금융자산 3,614,383,887 817,267,924 1,749,300,000 유동재고자산 42,220,563,911 38,628,055,137 44,152,171,194 기타유동자산 1,367,083,224 939,025,339 635,648,794 비유동자산 110,308,713,677 105,740,068,323 96,616,980,899 장기매출채권 및 기타비유동채권 865,531,314 1,790,257,015 2,228,647,888 기타비유동금융자산 6,493,220,238 5,473,604,371 5,240,856,676 유형자산 92,816,651,810 89,099,422,009 80,627,034,848 무형자산 2,834,233,012 3,130,634,352 4,267,696,250 사용권자산 640,063,699 887,218,870 775,679,799 공동기업투자 3,723,390,920 3,151,965,896 3,083,389,865 기타비유동자산 334,879,574 335,662,677 393,675,573 순확정급여자산 1,572,914,181 961,823,753 이연법인세자산 1,027,828,929 909,479,380 자산총계 207,223,189,486 207,687,399,005 198,213,526,767 부채 유동부채 58,947,687,586 64,479,826,927 49,975,202,561 매입채무 및 기타유동채무 19,493,702,759 17,853,888,328 18,114,318,456 차입금 27,224,535,537 32,660,860,335 24,930,641,504 유동금융부채 2,980,836,777 7,368,740,887 유동 리스부채 441,660,424 581,104,009 455,548,066 기타 유동부채 8,026,355,477 4,972,303,251 5,899,898,702 당기법인세부채 780,596,612 1,042,930,117 574,795,833 비유동부채 7,731,537,404 8,144,221,253 27,882,669,323 장기매입채무 및 기타비유동채무 774,006,862 755,593,556 134,855,422 차입금 33,320,000 13,640,045,400 비유동금융부채 17,735,000 32,750,000 7,080,389,362 비유동 리스부채 256,516,940 369,166,865 380,918,116 퇴직급여부채 3,102,504,711 2,858,942,652 2,286,328,251 이연법인세부채 3,580,773,891 4,094,448,180 4,360,132,772 부채총계 66,679,224,990 72,624,048,180 77,857,871,884 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 129,631,396,234 125,231,958,124 112,187,629,250 자본금 20,201,681,000 20,201,681,000 20,201,681,000 주식발행초과금 32,160,811,833 32,160,811,833 32,160,811,833 자기주식 (7,788,381,152) (5,790,656,612) (5,790,656,612) 기타자본구성요소 52,559,496,919 52,870,644,707 45,444,942,502 이익잉여금(결손금) 32,497,787,634 25,789,477,196 20,170,850,527 비지배지분 10,912,568,262 9,831,392,701 8,168,025,633 자본총계 140,543,964,496 135,063,350,825 120,355,654,883 자본과부채총계 207,223,189,486 207,687,399,005 198,213,526,767 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 86 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 85 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 84 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 86 기 제 85 기 제 84 기 수익(매출액) 140,884,666,972 133,147,218,082 137,209,588,673 매출원가 86,943,568,207 81,442,571,798 88,312,980,289 매출총이익 53,941,098,765 51,704,646,284 48,896,608,384 판매비와관리비 42,921,913,026 40,007,304,542 48,532,071,269 영업이익(손실) 11,019,185,739 11,697,341,742 364,537,115 기타수익 380,058,759 3,282,376,267 489,870,092 기타비용 187,990,882 1,127,098,909 2,773,005,851 금융수익 3,254,860,407 1,361,291,079 2,556,919,586 금융비용 5,554,844,520 5,297,854,400 5,586,776,750 지분법이익 571,425,024 68,576,031 (493,689,564) 법인세비용차감전순이익(손실) 9,482,694,527 9,984,631,810 (5,442,145,372) 법인세비용(수익) 365,960,801 (304,671,675) 98,436,186 당기순이익(손실) 9,116,733,726 10,289,303,485 (5,540,581,558) 기타포괄손익 574,206,223 4,418,392,457 (344,260,832) 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 574,206,223 4,418,392,457 (344,260,832) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 588,600,343 (1,183,321,520) (589,913,579) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 13,231,581 (9,697,802) 128,015,907 자산재평가이익 (276,764,182) 5,611,411,779 117,636,840 해외사업환산손익 249,138,481 총포괄손익 9,690,939,949 14,707,695,942 (5,884,842,390) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 8,154,030,103 8,720,350,799 (7,180,899,668) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 962,703,623 1,568,952,686 1,640,318,110 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 8,622,970,418 13,215,677,181 (7,525,160,500) 포괄손익, 비지배지분 1,067,969,531 1,492,018,761 1,640,318,110 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 492 520 (387) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 481 513 (387) 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 86 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 85 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 84 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 자기주식 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2023.01.01 (기초자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (6,155,810,692) 27,127,269,295 12,086,389,660 31,395,871,274 116,816,212,370 6,557,829,042 123,374,041,412 당기순이익(손실) (7,180,899,668) (7,180,899,668) 1,640,318,110 (5,540,581,558) 기타포괄손익 245,652,747 (559,792,060) (314,139,313) (30,121,519) (344,260,832) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 128,015,907 128,015,907 128,015,907 확정급여제도의 재측정요소 (559,792,060) (559,792,060) (30,121,519) (589,913,579) 자산재평가이익 117,636,840 117,636,840 117,636,840 해외사업장환산 현금배당 (2,001,734,920) (2,001,734,920) (2,001,734,920) 종속기업의 취득 자기주식의 취득 기타포괄손익-공정가치 평가 손익의 잉여금 대체 121,394,100 (121,394,100) 전환사채의 발행 5,864,236,700 5,864,236,700 5,864,236,700 자기주식 소각 1,361,200,000 (1,361,200,000) 전환사채의 대체 연결대상범위의 변동 (996,045,920) (996,045,920) (996,045,920) 비지배지분대체 2023.12.31 (자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (5,790,656,612) 32,991,505,996 12,453,436,507 20,170,850,527 112,187,629,250 8,168,025,633 120,355,654,883 2024.01.01 (기초자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (5,790,656,612) 32,991,505,996 12,453,436,507 20,170,850,527 112,187,629,250 8,168,025,633 120,355,654,883 당기순이익(손실) 8,720,350,799 8,720,350,799 1,568,952,686 10,289,303,485 기타포괄손익 5,564,316,115 (1,068,989,733) 4,495,326,382 (76,933,925) 4,418,392,457 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 (9,697,802) (9,697,802) (9,697,802) 확정급여제도의 재측정요소 (1,068,989,733) (1,068,989,733) (114,331,787) (1,183,321,520) 자산재평가이익 5,574,013,917 5,574,013,917 37,397,862 5,611,411,779 해외사업장환산 현금배당 종속기업의 취득 자기주식의 취득 기타포괄손익-공정가치 평가 손익의 잉여금 대체 2,032,734,397 (2,032,734,397) 전환사채의 발행 자기주식 소각 전환사채의 대체 연결대상범위의 변동 비지배지분대체 (171,348,307) (171,348,307) 171,348,307 2024.12.31 (자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (5,790,656,612) 32,820,157,689 20,050,487,019 25,789,477,196 125,231,958,125 9,831,392,701 135,063,350,825 2025.01.01 (기초자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (5,790,656,612) 32,820,157,689 20,050,487,019 25,789,477,196 125,231,958,125 9,831,392,701 135,063,350,825 당기순이익(손실) 8,154,030,103 8,154,030,103 962,703,623 9,116,733,726 기타포괄손익 (14,394,120) 483,334,435 468,940,315 105,265,908 574,206,223 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 13,231,581 13,231,581 13,231,581 확정급여제도의 재측정요소 483,334,435 483,334,435 105,265,908 588,600,343 자산재평가이익 (276,764,182) (276,764,182) (276,764,182) 해외사업장환산 249,138,481 249,138,481 249,138,481 현금배당 (1,929,054,100) (1,929,054,100) (1,929,054,100) 종속기업의 취득 13,206,030 13,206,030 자기주식의 취득 (1,997,724,540) (1,997,724,540) (1,997,724,540) 기타포괄손익-공정가치 평가 손익의 잉여금 대체 전환사채의 발행 자기주식 소각 전환사채의 대체 (296,753,669) (296,753,669) (296,753,669) 연결대상범위의 변동 비지배지분대체 2025.12.31 (자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (7,788,381,152) 32,523,404,020 20,036,092,899 32,497,787,634 129,631,396,234 10,912,568,262 140,543,964,496 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 86 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 85 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 84 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 86 기 제 85 기 제 84 기 영업활동현금흐름 15,877,431,988 24,950,108,380 420,857,136 당기순이익(손실) 9,116,733,726 10,289,303,485 (5,540,581,558) 손익조정항목 9,990,990,315 9,019,071,738 13,251,924,141 자산ㆍ부채증감 (1,591,865,400) 7,211,529,884 (6,772,527,166) 법인세의 납부 (1,638,426,653) (1,569,796,727) (517,958,281) 투자활동현금흐름 (12,376,371,736) (4,008,669,790) (2,814,814,140) 이자수취 342,964,944 918,028,964 839,959,941 배당금수취 439,849,901 58,770,680 127,414,510 금융자산의 감소 379,000,000 471,474,651 3,047,342,474 유형자산의 처분 16,723,636 2,589,165,011 120,000,000 무형자산의 처분 363,636,364 임차보증금의 감소 258,000,000 711,812,000 738,500,000 대여금의 감소 300,000,000 500,000,000 임대보증금의 증가 651,292,300 금융자산의 증가 (5,308,915,385) (2,464,092,196) (606,012,446) 유형자산의 취득 (8,252,931,295) (7,112,037,407) (4,514,389,128) 무형자산의 취득 (201,063,537) (191,591,157) (591,828,009) 임차보증금의 증가 (50,000,000) (205,129,000) (584,900,000) 대여금의 증가 (100,000,000) (1,000,000,000) 연결범위변동으로 인한 순현금흐름 (890,901,482) 재무활동현금흐름 (16,476,614,564) (9,860,006,169) 7,160,245,738 재무활동으로 분류된 차입금 3,200,000,000 12,750,000,000 전환사채의 증가 24,310,000,000 이자의 지급 (593,631,794) (829,845,311) (549,129,971) 배당금지급 (1,929,054,100) (2,001,734,920) 재무활동으로 분류된 차입금의 상환 (33,320,000) (5,741,680,000) (3,810,320,000) 금융리스부채의 지급 (745,062,861) (788,480,858) (738,569,371) 전환사채의 감소 (11,187,735,000) (5,700,000,000) (22,800,000,000) 자기주식의 취득 (1,997,724,540) 임대보증금의 감소 (3,292,300) 종속기업에 대한 투자자산의 취득 13,206,031 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 233,917,625 146,155,006 11,848 현금및현금성자산의순증가(감소) (12,741,636,687) 11,227,587,427 4,766,300,582 기초현금및현금성자산 41,832,469,663 30,604,882,236 25,838,581,654 기말현금및현금성자산 29,090,832,976 41,832,469,663 30,604,882,236 3. 연결재무제표 주석 제 86 기 : 2025년 12월 31일 현재 제 85 기 : 2024년 12월 31일 현재 주식회사 유유제약과 그 종속기업 1. 지배기업의 개요 주식회사 유유제약(이하 "지배기업")은 1941년 2월 28일 의약품 등의 제조 및 판매에관한 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 본사 및 제조시설은 충청북도 제천시 바이오밸리1로 94에 소재하고 있습니다. 지배기업은 1975년 11월 18일 주식을 증권거래소에 상장하였으며, 2008년 5월 30일 정기주주총회에서 지배기업의 상호를 주식회사 유유에서 주식회사 유유제약으로 변경하였습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결기업"), 연결기업의 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 회사명 소재지 주요 영업활동 당기말 전기말 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 종속기업 ㈜유유헬스케어(*1) 대한민국 건강기능식품 제조 판매 45.00% 1,540,210 45.00% 1,540,210 ㈜유유메디컬스 대한민국 의료기기 판매 100.00% 990,000 100.00% 990,000 YUYU VENTURES LLC 미국 투자회사 100.00% 6,203,250 - - YUYU BIO INC(*2) 미국 동물신약연구 50.61% - - - MERVYNS PETCARE INC(*2) 미국 동물건기능 판매 51.65% - - - (*1) 유유헬스케어 지분율은 과반수 미만이지만, 의결권을 행사할 수 있는 주주간의 별도의 약정이 존재하여, 종속기업으로 분류 하였습니다. (*2) YUYU VENTURES LLC가 지분을 소유하고 있습니다. (2) 당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 자 산 부 채 자 본 매 출 당기순이익(손실) 총포괄이익(손실) ㈜유유헬스케어 30,991,524 10,779,137 20,212,387 38,279,522 2,106,903 2,298,331 ㈜유유메디컬스 4,972,530 3,818,809 1,153,721 6,118,305 23,172 763 YUYU VENTURES LLC 6,380,198 1,831 6,378,367 - (77,941) (77,941) YUYU BIO INC 3,920,100 4,306,494 (386,394) - (396,822) (396,822) MERVYNS PETCARE INC 236,622 295,092 (58,470) - (71,706) (71,706) ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 자 산 부 채 자 본 매 출 당기순이익(손실) 총포괄이익(손실) ㈜유유헬스케어 26,226,141 8,312,086 17,914,055 35,177,448 2,829,316 2,689,411 ㈜유유메디컬스 2,887,345 1,734,386 1,152,958 5,256,000 416,525 388,810 (3) 당기 중 연결대상 종속기업의 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 비지배 지분율 기초 비지배지분의포괄손익 기타 당기말 (주)유유헬스케어 55.00% 9,831,393 1,193,440 105,268 11,130,101 YUYU BIO INC 49.39% - (196,030) 13,203 (182,827) MERVYNS PETCARE INC 48.35% - (34,706) - (34,706) 합 계 9,831,393 962,704 118,471 10,912,568 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 연결기업의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형·순공정가치로 측정하는 매각예정자산·공정가치로 측정하는 조건부대가·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 연결 연결기업은 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 2.2.1 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결기업의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결기업은 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산보다 클 경우, 그 초과금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결기업 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결기업에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결기업이 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 2.2.2 관계기업 관계기업은 연결기업이 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결기업과 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결기업의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결기업의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결기업의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결기업에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결기업은 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결기업이 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. 2.2.3 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.3 중요한 회계정책 2.3.1 현금및현금성자산 연결재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 2.3.2 금융상품: 최초인식과 후속측정 금융자산은 거래당사자 어느 한 쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 생기게 하는 모든 계약입니다. (1) 금융자산 1) 최초 인식과 측정 금융자산은 최초인식시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다. 최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다. 주석 2.3.4의 회계정책을 참조합니다. 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다. 금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다. 시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다. 2) 후속측정 후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다. ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품) ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품) ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품) ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품) 이 범주는 연결기업과 가장 관련이 높습니다. 연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다. ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고, ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 상각후원가측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품) 연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다. ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다. 연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품) 최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 `금융상품 표시`에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다. 연결기업은 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다. 이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다. 복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다. 주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다. 3) 제거 금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다. ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나 ㆍ연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 연결기업은 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전 연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업이 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다. 보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다. (2) 금융자산의 손상 금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다. ㆍ유의적인 가정에 대한 공시 ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품 ㆍ계약자산을 포함한 매출채권 연결기업은 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다. 기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다. 매출채권과 계약자산에 대하여, 연결기업은 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결기업은 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결기업은 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결기업은 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결기업은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결기업은 채무상품의 내부신용등급을 재평가합니다. 또한, 연결기업은 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다. 연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결기업의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결기업은 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다. 연결기업은 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 연결기업은 내부 또는 외부 정보가 연결기업에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결기업의 계약상의 원금 전체를 수취하지 못 할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다. (3) 금융부채 1) 최초인식 및 측정 금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다. 연결기업의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다. 2) 후속측정 금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다. 금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결기업은 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다. 대여금 및 차입금 이 범주는 연결기업과 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다. 이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 16에 언급되어 있습니다. 3) 제거 금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다. 2.3.3 외화환산 연결기업은 연결재무제표를 지배기업의 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 다만연결기업 내 개별기업은 각각의 기능통화를 결정하고 이를 통해 재무제표 항목을 측정하고 있습니다. 거래와 잔액 연결실체의 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있으며, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 해외사업장순투자위험회피를 위한 항목에서 발생하는 환산차이는 해당 순투자의 처분시점까지 자본에 직접 반영하고 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 관련 법인세효과 역시 동일하게 자본항목으로 처리하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 연결기업이 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 연결기업은 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 해외사업장의 환산 해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감환율로 환산하고 있습니다. 2.3.4 고객과의 계약에서 생기는 수익 연결기업은 완제품 형태의 의약 제제품을 제조하는 사업을 하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결기업은 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 연결기업은 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 유의적인 판단, 추정, 가정에 대한 공시는 주석 3을 참조바랍니다. (1) 변동대가 계약이 변동대가를 포함한 경우에 연결기업은 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 일부 판매 계약은 고객에 반품권을 제공합니다. 반품권은 변동대가에 해당합니다. ㆍ반품권 특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 연결기업은 반품되지 않을 재화의 추정방법으로 연결기업이 받을 권리를 갖게 될 대가를 더잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 연결기업은 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리(와 이에 상응하는 매출원가 조정)를 인식합니다. (2) 유의적인 금융요소 일반적으로 연결기업은 고객으로부터 단기선수금을 수령합니다. 기준서 제1115호의실무적 간편법을 적용하여, 연결기업은 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다. (3) 보증 의무 연결기업은 법의 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 제품을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채,우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 이와 관련하여 주석 2.3.14를 참조 바랍니다. (4) 계약 잔액 계약자산 계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결기업이 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다. 매출채권 수취채권은 무조건적인 연결기업의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.3.2 부분을 참조 바랍니다. 계약부채 계약부채는 연결기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결기업이 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결기업이 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다. (5) 반품권에서 생기는 자산과 부채 반환제품회수권 반환제품회수권은 고객이 제품을 반품할 것으로 예상되는 제품을 회수할 연결기업의권리입니다. 자산은 재고자산의 기존 장부금액에서 제품의 회수에 예상되는 원가와 반품된 제품의 가치의 잠재적인 감소를 차감하여 측정합니다. 연결기업은 반품 예상량의 변동과 반품될 제품에 대한 추가적인 가치 감소 예상을 반영하여 자산의 측정치를 갱신합니다. 환불부채 환불부채는 고객으로부터 수령하였거나 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다. 연결기업이 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정합니다. 연결기업은 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신합니다. 변동대가에 대해 위 회계정책을 참조합니다. 2.3.5 법인세 (1) 당기법인세 당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다. 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 연결손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다. (2) 이연법인세 연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. ㆍ 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우 ㆍ 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고, 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발 생하는 경우 ㆍ 종속기업, 관계기업, 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로 서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적 차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우 또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. ㆍ 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우 ㆍ 종속기업, 관계기업, 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로 서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차 이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한, 매 보고기간말마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다. 사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다. 2.3.6 정부보조금 연결기업은 정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. 2.3.7 퇴직급여 연결기업은 확정급여형 퇴직연금제도와 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식 상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 즉시 이익잉여금으로 대체하고 있으며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다. - 제도의 개정이나 축소가 발생할 때 - 관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 판매비와관리비 및 매출원가의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 확정기여형 퇴직급여제도는 연금의 운영 결과와 관계없이 확정된 부담금을 납부합니다. 당해 회계기간에 납부하여야 할 부담금을 퇴직급여(당기비용)으로 인식하고 있습니다. 2.3.8 유형자산 건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결기업은 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한, 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다 고객으로부터 이전받은 유형자산은 최초측정시 통제를 획득한 날의 공정가치로 측정하고 있습니다. 토지는 공정가치에서 재평가 이후 인식한 손상차손누계액을 차감한 잔액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익의 재평가잉여금으로 인식하고 있습니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식합니다. 재평가손실은 당기손익으로 인식합니다. 그러나 동일한 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익으로 인식합니다. 처분 시 매각 예정 자산과 관련된 재평가 잉여금은 이익잉여금으로 대체됩니다. 유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 다음에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 과 목 추정내용연수 건물 40년 구축물 5년, 20년, 40년 기계장치 8년, 10년 차량운반구 5년 공구와기구 5년 유형자산은 처분하거나 사용 또는 처분을 통하여 미래경제적 효익이 기대되지 않을 경우 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순처분가액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 연결기업은 매 회계연도말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고 변경이 필요한 경우 전진적으로 적용하고 있습니다. 2.3.9 무형자산 연결기업은 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한, 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다. 연결기업은 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 연구개발비 연결기업은 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다. 한편, 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 매출원가로 계상하고 있습니다. 연결기업은 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 연결기업의 무형자산은 다음에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 과 목 추정 내용연수 산업재산권 5년, 10년 기타의무형자산 5년 2.3.10 투자부동산 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 건물은 경제적 내용연수에 따라 아래의 내용연수 및 상각방법을 적용하여 상각하고 있습니다. 구 분 내 용 연 수 상 각 방 법 건 물 40년 정 액 법 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 2.3.11 리스 연결기업은 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 리스이용자로서의 회계처리 연결기업은 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결기업은 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다. (1) 사용권자산 연결기업은 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다. 구분 내용연수 건물 40년 차량운반구 및 기타설비 5년 리스기간 종료시점에 연결기업에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결기업이 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다. 사용권자산도 손상의 대상이 되며 비금융자산의 손상 (주석 2.3.13)에 대한 회계정책에서 설명하였습니다. (2) 리스부채 리스 개시일에, 연결기업은 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결기업이 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. (3) 단기리스와 소액 기초자산 리스 연결기업은 기타의 설비 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결기업은 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다. 리스제공자로서의 회계처리 연결기업은 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다. 2.3.12 재고자산 연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의단위원가는 이동평균법(수입미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다. 2.3.13 비금융자산의 손상 연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우, 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 종속기업들의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다. 영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다. 다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다. (1) 영업권 연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한 손상차손은 이후에 환입하지 않습니다. (2) 비한정 내용연수 적용 무형자산 연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다. 2.3.14 충당부채 연결기업은 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 연결손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다. 2.3.15 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.3.16 공정가치 측정 연결기업은 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다. - 자산이나 부채의 주된 시장 - 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장 연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다. - 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격 - 수준 2 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치 - 수준 3 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치 재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간 말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다. - 평가기법, 유의적 추정치 및 가정 : 주석 32 - 공정가치측정 서열체계의 양적 공시 : 주석 32 - 금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) : 주석 30 2.3.17 복합금융상품 연결기업이 발행한 복합금융상품은 발행자 또는 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권(콜옵션)이 포함되어 있거나 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션) 또는 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권) 등이 포함되어 있는 주계약과 복수의 파생상품이 결합된 금융상품입니다. 복합금융상품에 포함된 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션)는경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련된 경우에는 주계약과 분리하지 않고 부채요소로 분류하며 후속적으로 주계약과 함께 유효이자율법에 따른 상각후원가로 측정합니다. 한편, 풋옵션의 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않은경우에는 주계약과 분리하여 파생상품부채로 분류하고 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 회계처리 하고 있습니다. 복합금융상품에 포함된 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권)는 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않으므로 주계약과 분리합니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다. 또한 연결기업은 발행한 전환권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되지 않은 조건인 경우에도 금융감독원 질의회신 연석회의 결과에 의거하여 전환권을 자본으로 분류하고 있습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 또는 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다.2.3.18 재무제표 승인연결기업의 연결재무제표는 2026년 2월 26일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 26일자 주주총회에서 보고될 예정입니다. 2.4 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결기업은 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 연결기업의 경영자는 연결재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 연결기업은 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리 (주석31)가 있습니다. 다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. (1) 퇴직급여제도 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요하며, 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금 상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다. (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결기업은 보고기간 말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다. (3) 매출채권의 기대손실충당금 연결기업은 매출채권에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다. 충당금 설정률표는 연결기업의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 연결기업은 설정률표를 과거 신용손실경험에 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 예를 들어, 미래 경제적 상황(총 국내 생산)이 향후에 악화되어 생산 분야의 채무불이행 규모가 증가할 것으로 기대된다면, 과거 채무불이행률은 조정됩니다. 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 미래전망치의 변동을 분석합니다. 과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의규모는 상황과 미래경제환경의 변화에 민감합니다. 연결기업의 과거신용손실경험과 경제적환경에 대한예상은 고객의 미래 실제 채무불이행을 나타내지 않습니다. (4) 재고자산평가충당금 연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 순실현가능가치를 추정할 때에는 재고자산으로부터 실현가능한 금액에 대하여추정일 현재 사용 가능한 가장 신뢰성 있는 증거에 기초합니다. 연결기업은 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장 가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 재고자산평가손실을 매출원가로 처리하고 있습니다. 4. 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결기업은 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는 지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법 (3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 연결기업은 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 연결기업에 미치는 영향을 평가 중입니다. 연결기업은 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다. 경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결기업의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 5. 영업부문 (1) 영업부문 구성 당기말 현재 연결기업의 영업부문 구성 및 영업부문별 주요 제품과 용역은 다음과 같습니다. 구분 주요 제품 및 용역 유유제약 의약품 및 건강기능식품 제조 및 판매 등 유유헬스케어 건강기능식품 OEM/ODM 제조 등 유유메디컬스 의료기기판매 및 도매사업 등 YUYU VENTURES LLC 투자회사 YUYU BIO INC 동물신약연구 등 MERVYNS PETCARE INC 동물건강기능식품 판매 등 (2) 부문별 손익의 내역 당기 중 연결기업의 보고부문별 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 매출액 영업손익 당기순손익 유유제약 96,720,964 9,237,232 6,701,432 유유헬스케어 38,279,522 2,141,707 2,106,903 유유메디컬스 6,118,305 98,069 23,172 YUYU VENTURES LLC - (108,075) (77,941) YUYU BIO INC - (458,629) (396,822) MERVYNS PETCARE INC - (67,115) (71,706) 소계 141,118,791 10,843,189 8,285,038 연결조정 (234,124) 175,997 831,696 연결 후 금액 140,884,667 11,019,186 9,116,734 (3) 부문별 자산 및 부채의 내역 당기말 연결기업의 보고부문별 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 자산 부채 자본 유유제약 169,493,295 51,901,327 117,591,968 유유헬스케어 30,991,524 10,779,137 20,212,387 유유메디컬스 4,972,530 3,818,809 1,153,721 YUYU VENTURES LLC 6,380,198 1,831 6,378,367 YUYU BIO INC 3,920,100 4,306,494 (386,394) MERVYNS PETCARE INC 236,622 295,092 (58,470) 소계 215,994,269 71,102,690 144,891,579 연결조정 (8,771,079) (4,423,465) (4,347,615) 연결 후 금액 207,223,190 66,679,225 140,543,964 (4) 지역에 대한 정보 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 상품매출액 내 수 12,122,908 11,901,095 수 출 59,964 - 소 계 12,182,872 11,901,095 제품매출액 내 수 120,943,181 110,746,405 수 출 971,821 815,908 소 계 121,915,002 111,562,313 기타매출액 내 수 6,786,793 9,683,810 소 계 6,786,793 9,683,810 합 계 140,884,667 133,147,218 6. 사용이 제한된 예금 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 사용제한내용 금융기관예치금 5,000 5,000 당좌개설보증금 7. 매출채권및기타채권 (1) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었는 바, 당기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 매출채권 20,498,284 - 19,758,362 - 대손충당금 (1,945,298) - (2,096,389) - 미수금 1,327,717 148,751 2,095,344 148,751 대손충당금 (34,132) (148,751) (34,132) (148,751) 미수수익 35,052 - 7,327 - 대여금 6,243 300,000 6,243 300,000 대손충당금 (6,243) (200,000) (6,243) (200,000) 보증금 739,989 765,531 - 1,690,257 합 계 20,621,612 865,531 19,730,512 1,790,257 (2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 채권잔액 충당금잔액 채권잔액 충당금잔액 3개월 이하 17,683,500 87,026 17,385,900 107,242 3개월 초과 1년 이하 1,215,761 259,249 651,700 268,385 1년 초과 1,599,023 1,599,023 1,720,762 1,720,762 합 계 20,498,284 1,945,298 19,758,362 2,096,389 (3) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 2,485,514 3,075,059 대손상각비(환입) (149,297) (587,442) 채권제각 (1,793) (2,103) 기말금액 2,334,424 2,485,514 8. 금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 상각후원가 측정 금융자산 3,614,384 17,600 - 5,000 당기손익-공정가치 측정 금융자산(*1) - 6,379,126 817,268 5,468,604 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 96,494 - - 합 계 3,614,384 6,493,220 817,268 5,473,604 (*1) 전기말 제31회 전환사채 매도청구권을 별도로 평가하여 817,268천원을 유동파생상품자산으로 인식하였습니다. (2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 - 293,735 취 득 93,749 - 평가손익(법인세 차감전) 2,745 (12,260) 처 분 - (281,475) 기말금액 96,494 - 9. 재고자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상품 5,695,585 2,378,066 평가손실충당금 (105,258) (21,600) 제품 10,412,533 12,239,380 평가손실충당금 (107,039) (70,506) 재공품 2,629,888 1,788,918 평가손실충당금 (35,102) (91,647) 원료 22,558,941 17,632,109 평가손실충당금 (460,145) (34,621) 재료 691,417 643,911 평가손실충당금 (26,146) (19,166) 미착품 965,890 4,183,211 합 계 42,220,564 38,628,055 (2) 당기 및 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 재고자산평가손실(환입) 612,748 (341,099) 10. 기타자산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 선급금 152,690 72,580 333,468 73,363 선급비용 940,939 - 327,705 - 기타투자자산 - 262,300 - 262,300 반환제품회수권 273,455 - 277,853 - 합 계 1,367,084 334,880 939,026 335,663 11. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 토지 39,962,273 39,962,273 건물 52,876,390 51,543,269 감가상각누계액 (17,612,260) (16,307,731) 정부보조금 (398,750) (409,713) 구축물 2,430,185 2,430,185 감가상각누계액 (1,178,423) (1,079,673) 정부보조금 (346,939) (371,344) 기계장치 31,441,232 30,234,822 감가상각누계액 (21,198,393) (19,886,419) 차량운반구 285,857 252,936 감가상각누계액 (226,824) (198,360) 공구와기구 12,861,243 11,743,158 감가상각누계액 (9,754,822) (9,186,364) 정부보조금 (9,917) (13,417) 기타의유형자산 670,114 670,114 감가상각누계액 (670,114) (670,114) 건설중인자산 3,685,800 385,800 합 계 92,816,652 89,099,422 (2) 당기 및 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 대체 기 말 토지 39,962,273 - - - - 39,962,273 건물 34,825,825 230,113 - (1,293,566) 1,103,008 34,865,380 구축물 979,168 - - (74,345) - 904,823 기계장치 10,348,403 359,391 (6) (2,015,249) 1,550,300 10,242,839 차량운반구 54,576 38,405 (1) (33,947) - 59,033 공구와기구 2,543,377 1,335,183 (21) (1,019,826) 237,791 3,096,504 건설중인자산 385,800 6,231,099 - - (2,931,099) 3,685,800 합 계 89,099,422 8,194,191 (28) (4,436,933) (40,000) 92,816,652 (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기 타(*1) 대체 기 말 토지 30,380,371 2,487,829 - - 7,094,073 - 39,962,273 건물 36,161,031 1,230,781 (1,299,114) (1,266,873) - - 34,825,825 구축물 1,053,512 - - (74,344) - - 979,168 기계장치 10,291,883 731,388 (21,001) (1,962,979) - 1,309,112 10,348,403 차량운반구 115,950 - (19,353) (42,021) - - 54,576 공구와기구 2,364,924 1,205,027 (1,771) (1,024,803) - - 2,543,377 건설중인자산 259,363 1,446,912 (11,363) - - (1,309,112) 385,800 합 계 80,627,034 7,101,937 (1,352,602) (4,371,020) 7,094,073 - 89,099,422 (*1) 전기 자산재평가로 인한 증감이 포함되어 있습니다. (3) 당기말 현재 연결기업의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지(서울사옥) 15,600,000 일반대출 8,000,000 하나은행 건물(서울사옥) 토지(횡성공장) 19,200,000 시설자금대출 - 산업은행 건물(횡성공장) 토지(제천공장)(*1) 8,400,000 일반대출 7,000,000 기업은행 건물(제천공장) (*1) 연결기업은 제천공장에 대하여 DB손해보험에 재산종합보험을 가입하고 있으며, 재산종합보험과 관련하여 기업은행은 2,300,000천원의 질권을 설정하고 있습니다. (4) 토지에 대해 적용한 재평가모형의 내용은 다음과 같습니다. 연결기업은 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 재평가금액은 재평가일의 공정가치입니다. 자산의 공정가치는 공시지가기준법에 의하여 결정되었으며, 재평가는 활성시장가격에 기초하여 해당 자산의 성격, 위치 및 조건의 차이를 조정하여 수행되었습니다. 당기말 토지의 공정가치는 연결기업과 관계없는 독립적인 ㈜나라감정평가법인이 2024년 12월 31일자 기준으로 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 한편, 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 당기말 현재 장부금액은 12,063,846천원(전기말: 12,063,846천원)입니다. 재평가모형을 적용한 유형자산에서 발생한 재평가잉여금에 대한 정보는 주석 23에 기재되어 있으며 관련 재평가잉여금은 주주에게 배당할 수 없습니다. 12. 무형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 무형자산 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 원가 상각누계(*) 장부금액 원가 상각누계(*) 장부금액 산업재산권 1,160,605 (1,018,167) 142,438 1,155,614 (952,056) 203,558 시설이용권 2,502,586 (749,557) 1,753,029 2,502,586 (749,557) 1,753,029 기타의무형자산 9,694,195 (8,909,195) 785,000 9,458,122 (8,437,841) 1,020,281 영업권 503,224 (349,458) 153,766 503,224 (349,458) 153,766 합 계 13,860,610 (11,026,377) 2,834,233 13,619,546 (10,488,912) 3,130,634 (*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (2) 당기 및 전기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 취득 상각비 대체 기말 영업권 153,766 - - - 153,766 산업재산권 203,558 4,991 (66,111) - 142,438 시설이용권 1,753,029 - - - 1,753,029 기타의무형자산 1,020,281 196,073 (471,354) 40,000 785,000 합 계 3,130,634 201,064 (537,465) 40,000 2,834,233 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 상각비 손상 처분 기말 영업권 503,224 - - (349,458) - 153,766 산업재산권 225,212 76,125 (97,779) - - 203,558 시설이용권 2,104,529 - - - (351,500) 1,753,029 기타의무형자산 1,434,731 115,465 (529,915) - - 1,020,281 합 계 4,267,696 191,590 (627,694) (349,458) (351,500) 3,130,634 (3) 경상연구개발비 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 경상개발비는 각각3,612,979천원과 2,779,905천원이며 모두 판매비와관리비로 계상되었습니다. (4) 내용연수가 비한정인 무형자산 구분 시설이용권 영업권 내용연수가 비한정인 무형자산에대하여 비한정 내용연수에 대한 평가를 정당화하는 근거 기술 시설이용권 및 영업권은 사용기간이한정되어 있지 않음에 따라 해당 자산을 비한정 내용연수를 갖는 무형자산으로 분류하였습니다. 시설이용권 및 영업권은 사용기간이한정되어 있지 않음에 따라 해당 자산을 비한정 내용연수를 갖는 무형자산으로 분류하였습니다. 13. 리스 (1) 사용권자산 당기 및 전기 중 사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 건 물 차량운반구 합 계 기초장부금액 297,686 589,533 887,219 증 감 118,615 267,430 386,045 감가상각 (296,633) (336,568) (633,201) 기말장부금액 119,668 520,395 640,063 (단위: 천원) 구 분 건 물 차량운반구 합 계 기초장부금액 153,693 621,987 775,680 증 감 471,090 308,130 779,220 감가상각 (327,097) (340,584) (667,681) 기말장부금액 297,686 589,533 887,219 (2) 리스부채 당기 및 전기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초장부금액 950,271 836,466 증감 386,046 774,841 이자비용 106,923 127,445 지급리스료 (745,063) (788,481) 기말장부금액 698,177 950,271 유동리스부채 441,660 581,104 비유동리스부채 256,517 369,167 (3) 당기 및 전기 중 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 사용권자산의 감가상각비 부동산 296,633 327,097 차량운반구 336,568 340,584 합 계 633,201 667,681 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 106,923 127,445 단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함) 44,714 55,548 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함) 52,024 54,221 연결기업은 리스에 대하여 당기와 전기 중 각각 841,801천원과 898,250천원의 현금유출이 있었습니다. 14. 공동기업투자 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재지 주요 영업활동 당기말 전기말 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 ㈜유유테이진메디케어(*) 대한민국 산소발생기 렌탈 50.00% 3,723,391 50.00% 3,151,966 (*) 지배기업의 보통주 지분율이 과반수 미만이며 이사회 등의 의사결정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 주주간의 별도의 계약상 약정이 없으므로 ㈜유유테이진메디케어를 공동기업투자주식으로 분류하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기 초 지분법이익 배당금 기 말 ㈜유유테이진메디케어 3,151,966 571,425 - 3,723,391 (단위: 천원) 구 분 기 초 지분법이익 배당금 기 말 ㈜유유테이진메디케어 3,083,390 68,576 - 3,151,966 (3) 당기 및 전기 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자 산 부 채 자 본 매 출 당기순이익 ㈜유유테이진메디케어 15,379,666 6,748,662 8,631,004 20,141,097 1,070,565 (단위: 천원) 구 분 자 산 부 채 자 본 매 출 당기순이익 ㈜유유테이진메디케어 17,362,409 9,794,575 7,567,834 20,591,067 108,571 (4) 당기말 현재 공동기업의 재무정보를 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 순자산장부금액 지분율 순자산지분액 장부금액 ㈜유유테이진메디케어 7,446,782 50% 3,723,391 3,723,391 15. 매입채무 및 기타채무 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 매입채무 9,377,001 - 9,474,662 - 미지급금 8,700,428 174,007 6,885,444 152,301 미지급비용 1,416,275 - 1,493,782 - 임대보증금 - 600,000 - 603,292 합 계 19,493,704 774,007 17,853,888 755,593 16. 차입금 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동성 단기차입금 16,200,000 16,200,000 유동성장기부채 33,320 33,320 현재가치할인차금 - - 전환사채 14,960,000 26,000,000 사채할증발행차금 - 1,441,254 전환권조정 (3,968,784) (11,013,714) 소 계 27,224,536 32,660,860 비유동성 장기차입금 - 33,320 소 계 - 33,320 합 계 27,224,536 32,694,180 (2) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입금 종류 금융기관 이자율(%) 당기말 전기말 운영자금 하나은행 3.64 3,000,000 3,000,000 운영자금 하나은행 3.75 5,000,000 5,000,000 운영자금 기업은행 3.28 2,000,000 2,000,000 운영자금 기업은행 3.10 5,000,000 5,000,000 운영자금 기업은행 4.98 500,000 500,000 운영자금 기업은행 4.98 500,000 500,000 운영자금 기업은행 4.98 200,000 200,000 합 계 16,200,000 16,200,000 (3) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입금 종류 금융기관 이자율(%) 당기말 전기말 시설투자자금 기업은행 1.5 33,320 66,640 할인차금 - - 소 계 33,320 66,640 차감 : 1년이내 만기 도래분 (유동성장기부채) (33,320) (33,320) 합 계 - 33,320 (4) 당기말 및 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다. (4)-1 당기말 및 전기말 현재 연결기업이 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 액면가액 14,960,000 26,000,000 사채할증발행차금 - 1,441,254 전환권조정 (3,968,784) (11,013,714) 장부금액 합계 10,991,216 16,427,540 (4)-2 상기 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다. 30회 전환사채> (단위: 천원) 구 분 제 30 회 전환사채 총 발행금액 30,000,000 용도 운영자금 발행일 2021년 06월 15일 만기일 2026년 06월 15일 표면이자율 - 만기보장수익률 - 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년 6월 15일에 전자등록금액의 100.0000%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권 행사기간 시작일:2022-06-15 종료일:2026-05-15 전환가액 조정에 관한 사항 1) 본 사채를 소유한 자가 전환권 행사청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 전환 가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 새로운 전환가격으로 조정한다.2) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.5) 위 1)목 내지 4)목과는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.6) 본 호에 의해 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.7) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만은 상위 호가단위로 절상한다. 행사가격 6,560원 당기말 현재 전환권 행사로발행될 주식수(주2) 228,658 조기상환청구권(put option) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급일”이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 전자등록금액과 함께 전자등록금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익율 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 “조기상환금액”이라 하며, 구체적인 내역은 아래 가.호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 한다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 매도청구권(call option) 2022년 6월 15일부터 2023년 6월 15일까지 매월의 15일(이하 '매매일' 및 '매수대금지급기일'이라 하며, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다) 마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인"이라 한다)에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사는 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 50%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 전환권행사에 따라 발행할주식의 종류 기명식 보통주식 (주1) 연결기업은 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 상기 행사가격 조정 조건이 내재된 전환사채에 대하여 최초 장부금액에서 부채요소를 차감한 잔액을 전환권대가로 하여 자본으로 분류하고 있습니다. (주2) 상기 사채관련하여 당기말 미상각 잔액은 1,500,000천원이며,주식으로 전환가능한 주식수는 228,658주 입니다. 31회 전환사채> (단위: 천원) 구 분 내 용 발행금액 24,500,000 용도 채무상환자금/운영자금/시설자금 발행일 2023-05-22 만기일 2028-05-22 표면이자율 - 만기보장수익률 - 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2028년 05월 22일에 전자등록금액의 100.0000%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(국내 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날, 토요일, 일요일, 법정공휴일은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권 행사기간 시작일:2024-05-22 종료일:2028-04-22 전환가액 조정에 관한 사항 1) "본 사채"를 소유한 자가 전환 청구를 하기 전에 발행회사가 본 사채의 직전 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가액으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 본 사채의 직전 전환가액을 하회하는 전환가액 내지 행사가액으로 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을 본 사채의 새로운 전환가격으로 조정한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자는 신주의 발행일, 전환사채 및 신주인수권부사채는 사채의 발행일로 한다.2) "본 사채"의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 최초 전환가격을 하회하는 발행가액으로 무상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정하기로 한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액×[{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가3) 2)목에 따른 조정 후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.가) 기발행주식수는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.나) 신발행주식수는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.다) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 한다.라) 시가라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.4) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.5) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.6) 위 1)목 내지 5)목과는 별도로 본 사채 발행 후 매 8개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격(본 6)목 및 7)목에서 "시가산정액")이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.7) 위 6)목에 따라 전환가액을 하향조정한 이후, 위 6)목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우, 높은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액) 이내로 한다.8) 본 호에 의해 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.9) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만은 상위 호가단위로 절상한다. 행사가격 4,545원 당기말 현재 전환권 행사로발행될 주식수 (주3) 2,961,496 조기상환청구권(put option) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 전자등록금액과 함께 전자등록금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 "조기상환금액"이라 하며, 구체적인 내역은 아래 가호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 한다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 매도청구권(call option) 2024년 05월 22일부터 2025년 05월 22일까지 매월의 22일(이하 '매매일' 및 '매수대금지급기일'이라 하며, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다) 마다 발행회사는 사채권자를 상대로, 관련 법령(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정을 포함하되 이에 한정되지 아니함)에서 허용하는 한도 내에서 해당 시점에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 중 본 사채의 전자등록총액 30%를 총 한도로 이를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인"이라 한다)에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 발행회사 또는 매수인에게 매도하여야 한다. 보다 명확히 하기 위하여 부연하면, 매도청구권 행사로 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인(이하 "최대주주 등")은 본 사채 발행 당시 발행회사의 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없으며, 발행회사가 매도청구권 행사로 취득한 본 사채를 최대주주등에게 매도하는 경우 최대주주등은 본 사채 발행 당시 해당 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없다. 전환가액 조정 (1) "발행회사가 본 사채의 직전 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가액으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 본 사채의 직전 전환가액을 하회하는 전환가액 내지 행사가액으로 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을 본 사채의 새로운 전환가격으로 조정한다.(2) 발행회사가 최초 전환가격을 하회하는 발행가액으로 무상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정하기로 한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 〓 조정 전 전환가액×[{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가(3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.(4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.(5) 본 사채 발행 후 매 8개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격(본 6)목 및 7)목에서 "시가산정액")이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.(5) 위 (5)에 따라 전환가액을 하향조정한 이후, (5)에 따라 산정한 시가산정액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우, 높은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 전환권행사에 따라 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 (주1) 연결기업은 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 상기 행사가격 조정 조건이 내재된 전환사채에 대하여 최초 장부금액에서 부채요소를 차감한 잔액을 전환권대가로 하여 자본으로 분류하고 있습니다. (주2) 제31차 전환사채의 조기상환청구권과 매도청구권은 내재파생상품 분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 파생상품으로 인식하였습니다. 당기말 현재 제31회차 전환사채와 관련된 파생상품자산 0천원이며, 파생상품부채는 2,980,837천원입니다. (주3) 상기 사채 관련하여 당기 중 발행자의 매도청구권 행사 및 채권자의 조기상환청구권 행사로 각각 7,350,000천원, 3,690,000천원이 조기상환되었습니다. 당기말 미상환 잔액은 13,460,000천원이며, 주식으로 전환가능한 주식수는 2,961,496주입니다. (4)-3 파생금융상품 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품 내역은 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품자산 전환사채 매도청구권 - - 817,268 - 파생상품부채 전환사채 조기상환청구권 2,980,837 - 7,368,741 - 17. 금융부채 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 금융보증계약부채(*1) - 17,735 - 32,750 조기상환권옵션(*2) 2,980,837 - 7,368,741 - 합 계 2,980,837 17,735 7,368,741 32,750 (*1) 공동기업인 ㈜유유테이진메디케어의 차입금에 대한 공동주주사인 Teijin Pharma Ltd.의 지급보증에 대해 연결기업이 2차로 지급보증을 제공한 것입니다. (*2) 제31회 전환사채 관련하여 조기상환권옵션 부채로 인식하였습니다. 18. 기타유동부채 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선수금 4,296,084 431,621 환불부채 2,395,637 2,924,213 적립충당부채 1,685 1,685 예수금 322,182 272,371 부가가치세예수금 1,010,767 1,309,614 예수보증금 - 32,799 합계 8,026,355 4,972,303 19. 종업원급여 연결기업은 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도 및 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형의 경우 금융기관에 납입하는 보험료를 당기비용으로 계상하고 있으며, 확정급여형의 경우 퇴직급여와 관련한 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거 근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 12,319,550 12,314,998 사외적립자산의 공정가치(*) (10,789,959) (9,456,055) 합 계 1,529,591 2,858,943 (*) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 1,658천원(전기말: 1,658천원)이 포함된 금액입니다. 한편, 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산은 비유동금융자산의 사외적립자산으로 표시하였습니다. (2) 당기와 전기 중 연결기업의 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기근무원가 2,194,169 1,813,677 순이자수익 75,384 35,155 합 계 2,269,553 1,848,832 (3) 당기와 전기 중 연결기업의 확정기여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 퇴직급여 153,544 33,130 합 계 153,544 33,130 (4) 연결기업은 하나은행과 기업은행 등의 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 연결기업이 가입한 퇴직연금은 원금이 보장되며, 연 2.9~3.5%의 수익이 발생하고 있습니다. 확정급여제도의 운영으로 연결기업은 수명위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험등의 보험수리적 위험에 노출됩니다. (5) 당기와 전기 중 연결기업의 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1) 기초금액 12,314,998 11,231,022 2) 급여비용(당기손익) 2,657,107 2,317,801 - 당기근무원가 2,194,169 1,846,807 - 이자원가 462,938 470,994 3) 퇴직급여 지급액 (1,867,818) (2,641,813) 4) 확정급여부채의 재측정요소 (784,737) 1,407,988 - 재무적가정 (309,272) 454,456 - 경험조정 (475,465) 953,532 5) 기말금액(1 + 2 + 3 + 4) 12,319,550 12,314,998 (6) 당기와 전기 중 연결기업의 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 10,417,878 10,417,171 이자수익 387,554 435,839 퇴직급여 지급액 (1,724,312) (2,156,835) 재측정요소 (109,859) (87,994) 부담금 납부액 1,818,698 1,809,697 기말금액 10,789,959 10,417,878 (7) 당기와 전기 중 연결기업의 확정급여제도와 관련하여 인식된 기타포괄손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세 차감전 재측정요소 674,878 (1,495,981) 법인세효과 (86,278) 312,660 법인세 차감후 재측정요소 588,600 (1,183,321) (8) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 예금 등 10,789,960 10,417,878 (9) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 4.27%~4.53% 3.96%~4.40% 기대임금상승률 3.95%~8.00% 3.96%~8.00% (10) 당기말 및 전기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 민감도분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 확정급여채무 증 가 감 소 할인율 (1% 변동) (828,767) 952,036 기대임금상승률(1% 변동) 947,699 (840,928) (11) 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 5년 이내 5년 초과 10년 이내 10년 초과 합계 급여지급액 3,044,380 1,132,711 3,423,243 3,231,464 6,954,212 17,786,010 *당기말 현재 확정급여부채의 가중평균만기는 6.53년~9.77년입니다. 20. 자본 (1) 당기말 및 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다. (주식단위 : 주, 금액단위 : 천원) 구 분 발행할주식수 1주당금액 당기말 전기말 발행주식수 금액 발행주식수 금액 보통주 (*1) 54,000,000 1,000 원 17,032,351 17,609,191 17,032,351 17,609,191 우선주1 (*2) 6,000,000 1,000 원 2,266,930 2,266,930 2,266,930 2,266,930 우선주2 (*3) 1,000 원 325,560 325,560 325,560 325,560 합 계 60,000,000 19,624,841 20,201,681 19,624,841 20,201,681 (*1) 이익소각으로 인하여 576,840주가 감소되어 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다. (*2) 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 금전으로 추가 배당하는 누적적 참가우선주입니다. (*3) 액면금액을 기준으로 연 1% 이상을 배당하고, 발행 시 이사회가 결정한 우선비율에 따라 배당이 이루어지는 누적적 참가우선주입니다. (2) 당기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (주식단위 : 주, 금액단위 : 천원) 구 분 당기 전기 취득주식수 장부금액 취득주식수 장부금액 기초 852,278 5,790,656 852,278 5,790,656 자기주식 취득 435,211 1,997,725 - - 기말 1,287,489 7,788,381 852,278 5,790,656 연결기업은 주식의 가격안정화, 주식배당, 무상증자시 발생한 단주의 처리등을 목적으로 자기주식을 시가 또는 장부가액으로 취득하여 자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 시장 상황에 따라 처분할 예정입니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자기주식처분이익 2,481,217 2,481,217 전환권대가 5,831,152 6,127,906 기타자본잉여금 24,211,034 24,211,034 합 계 32,523,403 32,820,157 (4) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 (787,490) (800,722) 자산재평가이익 20,582,573 20,859,337 해외사업환산손익 249,138 - 지분법자본변동누계액 (8,128) (8,128) 합 계 20,036,093 20,050,487 (5) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금 (*1) 3,749,625 3,556,720 임의적립금 (*2) 2,667,637 2,667,637 미처분이익잉여금 26,080,525 19,565,120 합 계 32,497,787 25,789,477 (*1) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. (*2) 연결기업의 임의적립금은 기업합리화적립금, 재무구조개선적립금 및 기타 세법상 준비금으로 구성되어 있습니다. 21. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 재화 또는 용역의 유형 제품매출 121,915,002 111,562,313 상품매출 12,182,872 11,901,095 기타매출 6,786,793 9,683,810 합 계 140,884,667 133,147,218 지리적 시장 국외 1,031,785 815,908 국내 139,852,882 132,331,310 합 계 140,884,667 133,147,218 수익인식시기 한 시점에 인식 140,660,967 133,147,218 기간에 걸쳐 인식 223,700 - 합 계 140,884,667 133,147,218 (2) 계약잔액 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권(*) 20,498,284 19,758,362 (*) 매출채권은 무이자조건이며 통상적인 지급기일은 45~90일 입니다. 또한 기대신용손실에 따라 충당금을 당기말 및 전기말 각각 1,945,298천원, 2,096,389천원 인식하였습니다. (3) 당기 및 전기 중 발생한 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 제품매출원가 73,918,172 66,932,834 상품매출원가 7,360,111 6,862,648 기타매출원가 5,665,285 7,647,090 합 계 86,943,568 81,442,572 (4) 당기와 전기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 고객A (*1) - 14,418,624 (*1) 당기 중 연결기업 매출액의 10%이상을 차지하는 단일 거래처가 존재 하지 않습니다. (5) 당기와 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 계약부채 (*) 1,474,441 430,065 (*) 계약부채는 선수금 등에 포함되어 있습니다. (6) 당기 및 전기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 제품계약 271,017 1,275,252 22. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기 중 발생한 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 재고자산 변동 (8,530,834) 1,944,513 원재료,상품매입액 64,982,860 46,337,745 급여 25,395,634 24,957,813 퇴직급여 2,427,015 1,915,092 복리후생비 1,839,538 1,700,583 여비교통비 831,513 1,013,267 감가상각비 5,070,135 5,038,701 무형자산상각비 537,465 627,694 광고선전비 2,227,341 2,695,125 접대비 993,635 929,356 지급수수료 17,793,871 15,718,506 기타 16,297,308 18,571,481 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 129,865,481 121,449,876 23. 판매비와관리비 당기 및 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 급여 14,735,344 14,201,562 퇴직급여 1,494,083 1,055,637 복리후생비 912,052 789,502 여비교통비 818,684 999,852 통신비 115,086 116,680 수도광열비 96,399 100,172 세금과공과 239,810 212,878 지급임차료 152,438 221,709 소모품비 212,884 219,554 지급수수료 14,419,038 12,105,824 광고선전비 2,227,341 2,695,125 도서인쇄비 27,503 39,585 접대비 980,738 909,410 운반비 439,436 394,867 교육훈련비 65,997 133,589 감가상각비 1,445,968 1,567,398 보험료 199,870 206,875 차량유지비 168,402 157,679 수선비 186,859 177,541 무형자산상각비 520,299 627,195 대손상각비(환입) (149,297) 294,765 경상개발비 3,612,979 2,779,905 합 계 42,921,913 40,007,304 24. 기타수익 및 기타비용 (1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 수입수수료 128,198 135,501 유형자산처분이익 16,706 1,259,426 잡이익 227,473 972,548 임대수익 7,682 18,437 무형자산처분이익 - 12,136 기타의대손상각비환입 - 884,328 합 계 380,059 3,282,376 (2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기부금 134,270 701,712 잡손실 53,711 53,065 유형자산처분손실 10 22,864 무형자산손상차손 - 349,458 합 계 187,991 1,127,099 25. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 722,086 1,007,278 배당금수익 439,850 58,771 외환차익 205,571 18,029 외화환산이익 33,394 229,083 파생상품평가이익 1,853,959 - 금융자산평가이익 - 48,130 합 계 3,254,860 1,361,291 (2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 이자비용 2,481,119 3,217,984 사채상환손실 1,031,929 - 외환차손 771,539 259,653 외화환산손실 52,165 137,545 금융자산평가손실 267,070 418,838 파생상품평가손실 951,022 1,263,834 합 계 5,554,844 5,297,854 26. 법인세비용 (1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기법인세비용: 당기법인세 1,371,327 1,759,989 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 4,766 277,941 소 계 1,376,093 2,037,930 이연법인세비용: 일시적차이의 발생과 소멸 (632,024) (1,175,163) 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세비용 (378,108) (1,167,439) 소 계 (1,010,132) (2,342,602) 법인세비용 365,961 (304,672) (2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 세전금액 세금효과 세후금액 세전금액 세금효과 세후금액 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가손익 2,745 10,487 13,232 (12,260) 2,562 (9,698) 확정급여제도의 재측정요소 674,878 (86,278) 588,600 (1,495,981) 312,660 (1,183,321) 전환권대가 (271,200) (25,553) (296,753) - - - 재평가이익 - (276,764) (276,764) 7,094,074 (1,482,661) 5,611,413 합 계 406,423 (378,108) 28,315 5,585,833 (1,167,439) 4,418,394 (3) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익(손실) 9,482,695 9,984,632 적용세율에 따른 세부담액 1,711,687 2,064,788 세무상 공제되지 않는 비용의 법인세효과 202,392 215,207 세무상 과세되지 않는 수익의 법인세효과 (9,277) (48,798) 세액공제로 인한 법인세효과 (1,416,992) (759,077) 과거기간 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 (9,811) (2,596,656) 법인세추납액 - 303,516 기타 (112,038) 516,348 법인세비용 365,961 (304,672) 유효세율 3.86% -3.05% (4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구 분 기초금액 당기손익반영 자본에 직접반영 당기말 순 액 이연법인세자산 이연법인세부채 퇴직급여충당부채 2,573,835 232,401 (95,936) 2,710,300 2,710,300 - 사외적립자산 (2,022,655) (145,622) 9,659 (2,158,618) - (2,158,618) 반품추정부채 553,089 (86,209) - 466,880 466,880 - 대손충당금 473,032 (7,693) - 465,339 465,339 - 국고보조금 155,117 (6,361) - 148,756 148,756 - 재고자산평가손실충당금 101,960 140,171 - 242,131 242,131 - 미지급비용 511,214 45,747 - 556,961 556,961 - 무형자산손상차손 304,220 16,011 - 320,231 320,231 - 건설자금이자 (61,554) 19,617 - (41,937) - (41,937) 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가손익 - (11,091) 10,487 (604) - (604) 재평가이익 (5,438,916) 100,918 (276,764) (5,614,762) - (5,614,762) 전환권조정 (2,301,866) 1,454,287 (25,554) (873,133) - (873,133) 파생상품자산 (170,809) 170,809 - - - - 파생상품부채 1,540,067 (884,283) - 655,784 655,784 - 이월세액공제 1,523,000 (39,630) - 1,483,370 1,483,370 - 기타 (924,703) 11,060 - (913,643) 208,125 (1,121,768) 합 계 (3,184,969) 1,010,132 (378,108) (2,552,945) 7,257,877 (9,810,822) ② 전기 (단위: 천원) 구 분 기초금액 당기손익반영 자본에 직접반영 전기말 순 액 이연법인세자산 이연법인세부채 퇴직급여충당부채 2,346,657 (67,091) 294,269 2,573,835 2,573,835 - 사외적립자산 (2,055,932) 14,886 18,391 (2,022,655) - (2,022,655) 반품추정부채 626,647 (73,558) - 553,089 553,089 - 대손충당금 482,365 (9,333) - 473,032 473,032 - 국고보조금 172,432 (17,315) - 155,117 155,117 - 재고자산평가손실충당금 173,249 (71,289) - 101,960 101,960 - 미지급비용 389,403 121,811 - 511,214 511,214 - 무형자산손상차손 256,336 47,884 - 304,220 304,220 - 건설자금이자 (61,554) - - (61,554) - (61,554) 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가손익 21,084 (23,646) 2,562 - - - 재평가이익 (3,974,225) 17,970 (1,482,661) (5,438,916) - (5,438,916) 전환권조정 (2,851,080) 549,214 - (2,301,866) - (2,301,866) 파생상품자산 (365,604) 194,795 - (170,809) - (170,809) 파생상품부채 1,470,720 69,347 - 1,540,067 1,540,067 - 이월세액공제 - 1,523,000 - 1,523,000 1,523,000 - 기타 (990,631) 65,928 - (924,703) - (924,703) 합 계 (4,360,133) 2,342,603 (1,167,439) (3,184,969) 7,735,534 (10,920,503) (5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 1,850,682 1,682,281 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 5,407,195 6,053,253 소 계 7,257,877 7,735,534 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (319,275) (299,165) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (9,491,547) (10,621,338) 소 계 (9,810,822) (10,920,503) 이연법인세자산(부채) 순액 (2,552,945) (3,184,969) (6) 일시적차이 중 이연법인세자산(부채)로 인식되지 아니한 내역은 다음과 같습니 다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 사유 종속기업투자 (6,825,684) 234,431 처분 및 배당하지 않을 예정 미사용결손금 (*) 2,435,096 2,435,096 미래과세소득의 불확실성 이월세액공제 (*) 2,562,677 2,532,051 미래과세소득의 불확실성 (*) 미사용결손금과 이월세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 발생연도 당 기 전 기 공제기한 이월결손금 2020년 134,793 134,793 2035년 2021년 641,530 641,530 2036년 2022년 1,117,710 1,117,710 2037년 2023년 541,063 541,063 2038년 합계 2,435,096 2,435,096 - (단위: 천원) 구 분 발생연도 당 기 전 기 공제기한 이월세액공제 2020년 - - 2030년 2021년 - - 2031년 2022년 608,067 1,234,887 2032년 2023년 946,656 928,352 2033년 2024년 392,372 368,812 2034년 2025년 615,582 - 2035년 합계 2,562,677 2,532,051 - 27. 주당이익 (1) 보통주 기본주당이익 당기와 전기의 보통주 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (금액단위 : 원, 주식단위 : 주) 구 분 당 기 전 기 지배기업 당기순이익 8,154,030,103 8,720,350,799 (-)우선주 배당금 (323,736,250) (310,786,800) 보통주 기본주당이익 계산에 사용된순이익 7,830,293,853 8,409,563,999 가중평균유통보통주식수(주1) 15,904,351주 16,182,673주 기본주당이익 492 520 (주1) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. (주식단위 : 주) 구 분 당 기 전 기 기초보통주 17,032,351 17,032,351 자기주식 (1,128,000) (849,678) 합 계 15,904,351 16,182,673 (2) 보통주 희석주당이익 당기와 전기의 보통주 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (금액단위 : 원, 주식단위 : 주) 구분 당기 전기 보통주 귀속 순이익 7,830,293,853 8,409,563,999 보통주 희석이익 9,666,172,320 8,612,910,173 가중평균유통보통주식수와희석성잠재적보통주의 주식수 20,105,305주 16,803,580주 희석주당순이익 481 513 28. 특수관계자 (1) 특수관계자 등 현황 1) 당기말 및 전기말 현재 연결기업은 유원상 외 기타특수관계자에 의하여 지배되고 있습니다. 2) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 관계기업 및 기타특수관계자는 다음과 같습니 다. 연결기업과의 관계 당기말 전기말 공동기업 ㈜유유테이진메디케어 ㈜유유테이진메디케어 기타특수관계자 ㈜유칼릭스 ㈜유칼릭스 주식회사 유(U INC.) 주식회사 유(U INC.) 헤이리프라자㈜ 헤이리프라자㈜ (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 거래내용 당 기 전 기 공동기업 ㈜유유테이진메디케어 제품ㆍ상품 매출 972 - 수입수수료 108,620 113,626 매입 등 - 10,182 기타특수관계자 ㈜유칼릭스 지급수수료 19,219 19,450 주식회사 유(U INC.) 지급수수료 22,000 22,000 헤이리프라자(주) 상품 매출 - 20,000 수익 합계 109,592 133,626 비용 합계 41,219 51,632 (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 계정과목 당기말 전기말 공동기업 ㈜유유테이진메디케어 외상매출금 178 - 미수금 7,700 18,549 기타특수관계자 ㈜유칼릭스 미지급금 1,016 1,016 주식회사 유(U INC.) 미지급금 1,050 1,050 헤이리프라자(주) 매출채권 - 10,000 대표이사 임대보증금 600,000 600,000 유유헬스케어 대표이사 대여금 100,000 100,000 채권 합계 107,878 128,549 채무 합계 602,066 602,066 (4) 당기말 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자구분 담보권자 지급보증액 제공받은 회사 지급보증내역 공동기업(*1) ㈜미쓰비시도쿄UFJ은행 1,200,000 ㈜유유테이진메디케어 (*2) ㈜미즈호은행 573,500 (*1) 공동기업에 대한 지급보증에 대하여 금융보증부채를 계상하고 있습니다. (*2) 공동기업인 ㈜유유테이진메디케어의 차입금에 대한 공동주주사인 Teijin Pharma Ltd.의 지급보증에 대해 연결기업이 2차로 지급보증을 제공한 것이며, 지급보증 한도금액은 3,139,500천원 입니다. 연결기업은 Teijin Pharma Ltd.와 지급보증 한도 증액 약정을 체결하였으며 변경된 지급보증 한도금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 약정체결일 담보권자 지급보증한도액 제공받은 회사 2025년 12월 31일 ㈜미쓰비시도쿄UFJ은행 2,197,500 ㈜유유테이진메디케어 2025년 12월 31일 ㈜미즈호은행 942,000 (5) 당기말 현재 연결기업이 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자구분 지급보증액 대출금액 지급보증내역 제공받은 회사 담보권자 유유헬스케어 대표이사 120,000 33,320 일반대출 등 ㈜유유헬스케어 기업은행 유유메디컬스 대표이사 1,440,000 1,200,000 일반대출 등 ㈜유유메디컬스 기업은행 합계 1,560,000 1,233,320 (6) 주요 경영진에 대한 보상 당기 및 전기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. 주요경영진에는 당해 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사, 등기사외이사를 포함하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 단기급여 2,012,677 2,469,541 퇴직급여 230,798 185,375 합 계 2,243,475 2,654,916 29. 우발부채와 약정사항 (1) 당기말 현재 연결기업이 맺고 있는 차입약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 약정내용 한도금액 실행금액 차입금 지급보증 하나은행 기업일반회전대출 10,000,000 8,000,000 - 기업은행 기업일반회전대출 8,300,000 8,233,320 - 산업은행 기업일반회전대출 16,000,000 - - 합 계 34,300,000 16,233,320 - 당기말 현재 연결기업은 금융기관 차입금 등에 대하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석11 참조). (2) 당기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 보증금액 보증내용 서울보증보험 4,001,569 이행지급보증 (3) 당기말 현재 연결기업과 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다. (외화단위 : USD) 구분 제공처 한도액 실행금액 신용장발행 하나은행 500,000 - 파생상품보증 기업은행 200,000 - (4) 당기말 현재 연결기업은 ㈜유유헬스케어 대표이사로부터 기업은행 대출금액 관련하여 120,000천원의 지급보증을 제공받고 있으며, (주)유유메디컬스는 대표이사로부터 기업은행 대출금액 관련하여 1,440,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 30. 범주별 금융상품 및 손익 (1) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합 계 금융자산 현금및현금성자산 29,090,833 - - - - 29,090,833 매출채권및기타채권 21,487,143 - - - - 21,487,143 기타금융자산 3,631,984 96,494 6,379,126 - - 10,107,604 합 계 54,209,960 96,494 6,379,126 - - 60,685,580 금융부채 매입채무및기타채무 - - - 16,137,666 - 16,137,666 차입금 - - - 27,224,536 - 27,224,536 리스부채 - - - 698,177 - 698,177 기타금융부채 - - - 17,735 - 17,735 파생상품부채 - - - 2,980,837 2,980,837 합 계 - - - 44,078,114 2,980,837 47,058,951 (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 금융자산 현금및현금성자산 41,832,470 - - - 41,832,470 매출채권및기타채권 21,520,769 - - - 21,520,769 기타금융자산 966,824 5,468,604 - - 6,435,428 파생상품자산 - 817,268 - - 817,268 합 계 64,320,063 6,285,872 - - 70,605,935 금융부채 매입채무및기타채무 - - 18,609,482 - 18,609,482 차입금 - - 32,694,180 - 32,694,180 리스부채 - - 950,271 - 950,271 기타금융부채 - - 32,750 - 32,750 파생상품부채 - - 7,368,741 7,368,741 합 계 - - 52,286,683 7,368,741 59,655,424 (2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 수익 : 이자수익 722,086 - - - - 722,086 배당금수익 24,036 42,870 372,944 - - 439,850 외환차익 83,834 - - 121,737 - 205,571 외화환산이익 5,355 - - 28,039 - 33,394 파생상품평가이익 - - - - 1,853,959 1,853,959 합 계 835,311 42,870 372,944 149,776 1,853,959 3,254,860 비용 : 대손상각비 (149,298) - - - - (149,298) 이자비용 - - - 2,481,119 - 2,481,119 외환차손 14,828 - - 756,710 - 771,538 외화환산손실 52,165 - - - - 52,165 사채상환손실 - - 1,031,929 - 1,031,929 금융자산평가손실 - - 267,070 - - 267,070 파생상품평가손실 - - 951,022 - - 951,022 합 계 (82,305) - 1,218,092 4,269,758 - 5,405,545 (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 수익 : 이자수익 1,007,278 - - - - 1,007,278 배당금수익 - 58,770 - - - 58,770 외환차익 5,983 - - 12,046 - 18,029 외화환산이익 148,973 - 80,110 - - 229,083 금융자산평가이익 - - 48,130 - - 48,130 합 계 1,162,234 58,770 128,240 12,046 - 1,361,290 비용 : 대손상각비 (589,564) - - - - (589,564) 이자비용 - - - 3,217,984 - 3,217,984 외환차손 - - - 259,653 - 259,653 외화환산손실 - - - 137,546 - 137,546 금융자산평가손실 - - 418,838 - - 418,838 파생상품평가손실 - - 1,263,834 - - 1,263,834 합 계 (589,564) - 1,682,672 3,615,183 - 4,708,291 31. 재무위험관리의 목적 및 정책 금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결기업이 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결기업의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. (1) 위험관리 정책 연결기업의 전반적인 위험관리는 연결기업의 재무상태에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 연결기업의 재무팀에 의해 주로 이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 금융위험을 모니터링, 식별,평가 및 회피하고 있습니다. 또한, 연결기업의 내부감사를 통해 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 투자자산에서 발생합니다. (3) 유동성위험 유동성위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 다음 비파생금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 계약상의 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 3개월 이내 3개월초과 1년이내 1년 초과 합 계 매입채무및기타채무 16,137,666 14,474,636 841,023 822,007 16,137,666 차입금 27,224,536 3,145,981 28,391,853 - 31,537,834 기타금융부채 17,735 3,139,500 - - 3,139,500 리스부채 698,177 56,976 457,637 308,331 822,944 합 계 44,078,114 20,817,093 29,690,513 1,130,338 51,637,944 (단위: 천원) 구 분 장부금액 3개월 이내 3개월초과 1년이내 1년 초과 합 계 매입채무및기타채무 18,609,482 17,853,888 - 755,594 18,609,482 차입금 42,266,640 3,000,000 39,233,320 33,320 42,266,640 기타금융부채 17,735 - - 32,750 32,750 리스부채 950,272 145,275 435,829 369,168 950,272 합 계 61,844,129 20,999,163 39,669,149 1,190,832 61,859,144 (4) 이자율위험 연결기업은 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율 위험은 주로변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다. (5) 자본관리 연결기업의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 또한, 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 연결기업의 당기말과 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 66,679,225 72,624,048 현금및현금성자산차감 (29,090,833) (41,832,470) 순부채 (A) 37,588,392 30,791,578 자본총계 (B) 140,543,964 135,063,351 부채비율 (A) / (B) 26.74% 22.80% 32. 공정가치 (1) 금융상품의 공정가치 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 29,090,833 29,090,833 41,832,470 41,832,470 매출채권및기타채권 21,487,143 21,487,143 21,520,769 21,520,769 기타금융자산 3,631,984 3,631,984 966,824 966,824 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 96,494 96,494 - - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 6,379,126 6,379,126 6,285,872 6,285,872 금융자산 합계 60,685,580 60,685,580 70,605,935 70,605,935 금융부채 매입채무및기타채무 16,137,666 16,137,666 18,609,482 18,609,482 차입금 27,224,536 27,224,536 32,694,180 32,694,180 기타금융부채 17,735 17,735 32,750 32,750 파생상품부채 2,980,837 2,980,837 7,368,741 7,368,741 리스부채 698,177 698,177 950,271 950,271 금융부채 합계 47,058,951 47,058,951 59,655,424 59,655,424 상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자 간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. - 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 유동금융자산, 매입채무및기타채무, 유동 금융부채 유동차입금은 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다. - 비유동채무상품의 공정가치는 보고기간말 현재 관측가능한 현행 시장거래에서의 가격에 기초하고 있습니다. (2) 공정가치 서열체계 연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타금융자산 - - 6,379,126 6,379,126 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 비상장주식 - - 96,494 96,494 금융부채 파생상품부채 - - 2,980,837 2,980,837 연결기업은 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 금융상품에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 유의적이지만관측 가능하지 않은투입변수 유의적이지만관측 가능하지 않은투입변수 범위 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타금융자산 6,379,126 3 순자산가액법, 해약환급금 등 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 비상장주식 96,494 3 (*) - - 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품부채 2,980,837 3 BDT모형 금리변동성 4.44% (*) 취득원가가 보고기간말 현재 공정가치의 최선의 추정치에 해당한다고 판단하여 원가로 측정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타금융자산 - - 5,468,604 5,468,604 파생상품자산 - - 817,268 817,268 금융부채 파생상품부채 - - 7,368,741 7,368,741 연결기업은 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 금융상품에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 유의적이지만관측 가능하지 않은투입변수 유의적이지만관측 가능하지 않은투입변수 범위 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타금융자산 5,468,604 3 순자산가액법, 원가법 - - 파생상품자산 817,268 3 이항모형(Goldman-Sachs 모델) 무위험이자율 2.86% 변동성 39.05% 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품부채 7,368,741 3 BDT모형 금리변동성 6.71% 연결기업은 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준 간의 이동이 있는지를 판단하고 있으며, 당기 및 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다. 33. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정과 관련된 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용 365,961 (304,672) 이자비용 2,481,119 3,217,983 대손상각비(환입) (149,298) 294,765 이자수익 (722,086) (1,007,278) 배당금수익 (439,850) (58,771) 퇴직급여 2,423,097 1,881,962 외화환산손실 52,165 137,546 외화환산이익 (33,394) (229,083) 유형자산처분손실 10 22,863 잡손실 - 1,324 감가상각비(사용권자산 포함) 5,070,136 5,038,702 무형자산상각비 537,465 627,694 유형자산처분이익 (16,706) (1,259,426) 재고자산평가손실(환입) 612,749 (341,099) 무형자산처분이익(손실) - (12,136) 지분법손실(이익) (571,425) (68,576) 잡이익 (15,015) (72,167) 금융자산평가손실 267,070 418,838 금융자산평가이익 - (48,130) 파생상품평가손실 951,022 1,263,834 파생상품평가이익 (1,853,959) - 사채상환손실 1,031,929 - 기타의 대손상각비(환입) - (884,327) 무형자산손상차손 - 349,457 지급임차료 - 46,005 급여 - 3,764 합 계 9,990,990 9,019,072 (2) 당기와 전기의 영업활동 현금흐름 중 순운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니 다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 매출채권의 감소(증가) (741,715) 2,839,475 미수금의 감소(증가) 767,627 1,576,440 미수수익의 감소(증가) (27,724) - 선급금의 감소(증가) 180,778 (287,653) 선급비용의 감소(증가) (635,349) (2,967) 재고자산의 감소(증가) (4,205,257) 5,913,339 매입채무의 증가(감소) (69,622) (1,614,645) 미지급금의 증가(감소) 1,894,102 1,188,687 선수금의 증가(감소) 3,864,462 (915,665) 장기선급금 감소(증가) 783 58,013 예수금의 증가(감소) 49,811 27,565 미지급비용의 증가(감소) (77,491) 104,914 부가세예수금의 증가(감소) (298,847) 326,249 반품충당부채의 증가(감소) (528,575) (322,903) 사외적립자산의 불입 (342,185) (1,804,908) 퇴직금지급액 (1,394,441) (445,402) 반환제품회수권의 감소(증가) 4,398 (29,049) 적립충당부채의 증가(감소) - 40 장기미수금 감소(증가) - 600,000 예수보증금의 증가(감소) (33,947) - 장기미지급금의 증가(감소) 1,327 - 합 계 (1,591,865) 7,211,530 34. 보고기간 후 사건 연결기업은 2026년 2월 23일 31회 전환사채를 Put Option 행사에 따라 상환 및 소각 하였습니다. 상환금액은 3,150,000천원이며, 보고기간 종료일 이후 발생한 사건으로, 당기 재무제표에는 반영하지 아니하였습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 86 기 2025.12.31 현재 제 85 기 2024.12.31 현재 제 84 기 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 제 86 기 제 85 기 제 84 기 자산 유동자산 76,406,768,323 89,903,710,039 90,218,402,917 현금및현금성자산 22,363,927,987 37,330,142,573 25,785,044,563 매출채권 및 기타유동채권 15,319,108,483 15,764,222,523 20,132,905,291 기타유동금융자산 817,267,924 1,749,300,000 유동재고자산 37,613,467,483 35,135,648,321 41,925,139,090 기타유동자산 1,110,264,370 856,428,698 527,936,093 당기법인세자산 98,077,880 비유동자산 93,086,526,523 87,158,612,977 80,298,470,091 장기매출채권 및 기타비유동채권 707,633,394 1,618,507,015 2,166,897,888 기타비유동금융자산 4,836,516,207 4,753,903,197 5,019,058,248 유형자산 72,178,669,065 71,861,976,657 65,565,818,550 무형자산 2,356,702,023 2,522,142,301 3,546,955,685 투자부동산 1,576,998,164 1,595,392,403 1,254,314,291 사용권자산 452,123,702 642,364,761 547,172,194 공동기업및종속기업투자 9,070,090,213 2,866,840,213 1,804,577,662 기타비유동자산 334,879,574 335,662,677 393,675,573 순확정급여자산 1,572,914,181 961,823,753 자산총계 169,493,294,846 177,062,323,016 170,516,873,008 부채 유동부채 47,723,555,715 57,583,595,297 42,928,430,851 매입채무 및 기타유동채무 12,583,262,852 13,023,897,776 14,073,509,555 차입금 25,991,215,537 31,427,540,335 22,906,913,180 기타유동금융부채 2,980,836,777 7,368,740,887 유동 리스부채 307,592,466 462,430,494 356,027,867 기타 유동부채 4,934,235,734 4,697,866,068 3,248,761,227 당기법인세부채 926,412,349 603,119,737 2,343,219,022 비유동부채 4,177,771,092 4,520,708,661 24,807,136,793 장기매입채무 및 기타비유동채무 787,019,539 769,933,154 107,004,924 차입금 12,898,334,817 기타비유동금융부채 17,735,000 32,750,000 7,080,389,362 비유동 리스부채 188,107,148 230,496,570 244,553,677 이연법인세부채 3,184,909,405 3,487,528,937 4,476,854,013 부채총계 51,901,326,807 62,104,303,958 67,735,567,644 자본 자본금 20,201,681,000 20,201,681,000 20,201,681,000 주식발행초과금 32,160,811,833 32,160,811,833 32,160,811,833 자기주식 (7,788,381,152) (5,790,656,612) (5,790,656,612) 기타자본구성요소 31,339,963,460 31,636,717,129 26,490,302,221 기타포괄손익누계액 18,753,236,922 19,016,769,523 16,993,732,928 이익잉여금(결손금) 22,924,655,976 17,732,696,185 12,725,433,994 자본총계 117,591,968,039 114,958,019,058 102,781,305,364 자본과부채총계 169,493,294,846 177,062,323,016 170,516,873,008 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 86 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 85 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 84 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 86 기 제 85 기 제 84 기 수익(매출액) 96,720,963,639 92,855,015,488 102,223,786,048 매출원가 50,175,395,321 49,908,453,968 61,879,047,291 매출총이익 46,545,568,318 42,946,561,520 40,344,738,757 판매비와관리비 37,308,336,066 35,025,772,218 43,402,065,010 영업이익(손실) 9,237,232,252 7,920,789,302 (3,057,326,253) 기타수익 405,832,050 4,050,869,917 499,625,590 기타비용 154,053,823 1,098,072,754 2,244,091,539 금융수익 3,044,389,554 1,259,481,503 2,455,596,990 금융비용 5,304,900,558 4,965,316,307 5,368,260,892 법인세비용차감전순이익(손실) 7,228,499,475 7,167,751,661 (7,714,456,104) 법인세비용(수익) 527,066,977 (819,938,409) (425,209,860) 당기순이익(손실) 6,701,432,498 7,987,690,070 (7,289,246,244) 기타포괄손익 156,048,792 4,189,023,624 (303,794,087) 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 156,048,792 4,189,023,624 (303,794,087) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 419,581,393 (947,693,482) (549,446,834) 자산재평가이익 (276,764,182) 5,146,414,908 117,636,840 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익) 13,231,581 (9,697,802) 128,015,907 총포괄손익 6,857,481,290 12,176,713,694 (7,593,040,331) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 401 474 (393) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 395 469 (393) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 86 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 85 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 84 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 자기주식 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2023.01.01 (기초자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (6,155,810,692) 25,996,352,905 11,480,271,173 24,048,456,092 107,731,762,311 당기순이익(손실) (7,289,246,244) (7,289,246,244) 기타포괄손익 245,652,747 (549,446,834) (303,794,087) 확정급여제도의 재측정요소 (549,446,834) (549,446,834) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 128,015,907 128,015,907 자산재평가이익 117,636,840 117,636,840 현금 배당 (2,001,734,920) (2,001,734,920) 전환사채의 발행 5,864,236,700 5,864,236,700 자기주식의 처분 1,361,200,000 (1,361,200,000) 기타포괄손익-공정가치 평가 손익의 잉여금 대체 121,394,100 (121,394,100) 전환사채의 대체 동일지배사업결합 (996,045,920) (223,872,476) (1,219,918,396) 2023.12.31 (자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (5,790,656,612) 31,636,717,129 11,847,318,020 12,725,433,994 102,781,305,364 2024.01.01 (기초자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (5,790,656,612) 31,636,717,129 11,847,318,020 12,725,433,994 102,781,305,364 당기순이익(손실) 7,987,690,070 7,987,690,070 기타포괄손익 5,136,717,106 (947,693,482) 4,189,023,624 확정급여제도의 재측정요소 (947,693,482) (947,693,482) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 (9,697,802) (9,697,802) 자산재평가이익 5,146,414,908 5,146,414,908 현금 배당 전환사채의 발행 자기주식의 처분 기타포괄손익-공정가치 평가 손익의 잉여금 대체 2,032,734,397 (2,032,734,397) 전환사채의 대체 동일지배사업결합 2024.12.31 (자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (5,790,656,612) 31,636,717,129 19,016,769,523 17,732,696,185 114,958,019,058 2025.01.01 (기초자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (5,790,656,612) 31,636,717,129 19,016,769,523 17,732,696,185 114,958,019,058 당기순이익(손실) 6,701,432,498 6,701,432,498 기타포괄손익 (263,532,601) 419,581,393 156,048,792 확정급여제도의 재측정요소 419,581,393 419,581,393 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 13,231,581 13,231,581 자산재평가이익 (276,764,182) (276,764,182) 현금 배당 (1,929,054,100) (1,929,054,100) 전환사채의 발행 자기주식의 처분 (1,997,724,540) (1,997,724,540) 기타포괄손익-공정가치 평가 손익의 잉여금 대체 전환사채의 대체 (296,753,669) (296,753,669) 동일지배사업결합 2025.12.31 (자본) 20,201,681,000 32,160,811,833 (7,788,381,152) 31,339,963,460 18,753,236,922 22,924,655,976 117,591,968,039 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 86 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 85 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 84 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 86 기 제 85 기 제 84 기 영업활동현금흐름 11,035,379,883 20,828,899,080 (3,105,451,863) 당기순이익(손실) 6,701,432,498 7,987,690,070 (7,289,246,244) 손익조정항목 8,734,834,373 5,316,133,565 9,780,087,787 자산ㆍ부채증감 (3,564,056,595) 8,100,098,802 (5,572,266,536) 법인세의 납부 (836,830,393) (575,023,357) (24,026,870) 투자활동현금흐름 (9,768,004,973) (1,343,683,390) (1,842,163,870) 이자수취 175,780,896 824,904,107 740,533,686 배당금수취 415,813,824 58,770,680 92,081,800 금융자산의 감소 379,000,000 471,474,651 3,047,342,474 유형자산의 처분 13,360,000 2,569,355,920 55,000,000 무형자산의 처분 363,636,364 임차보증금의 감소 243,000,000 711,812,000 728,500,000 대여금의 감소 500,000,000 임대보증금의 증가 651,292,300 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득 (93,749,302) 사업결합으로 인한 현금유입 341,334,442 대여금의 증가 (1,000,000,000) 금융자산의 증가 (514,362,196) (1,744,652,196) (442,062,446) 유형자산의 취득 (3,932,534,659) (4,927,079,059) (3,895,716,765) 무형자산의 취득 (201,063,537) (176,069,157) (165,442,561) 임차보증금의 증가 (50,000,000) (147,129,000) (584,900,000) 종속기업에 대한 투자자산의 취득 (6,203,249,999) (1,258,834,500) 재무활동현금흐름 (16,218,804,482) (8,085,531,285) 8,487,233,531 재무활동으로 분류된 차입금 3,000,000,000 10,000,000,000 재무활동으로 분류된 차입금의 상환 (4,000,000,000) 전환사채의 증가 24,310,000,000 전환사채의 감소 (11,187,735,000) (5,700,000,000) (22,800,000,000) 이자지급 (529,310,686) (749,610,969) (403,873,160) 배당금지급 (1,929,054,100) (2,001,734,920) 금융리스부채의 지급 (571,687,856) (635,920,316) (617,158,389) 자기주식의 취득 (1,997,724,540) 임대보증금의 감소 (3,292,300) 외화표시현금의 환율변동효과 (14,785,014) 145,413,605 11,848 현금및현금성자산의순증가(감소) (14,966,214,586) 11,545,098,010 3,539,629,646 기초현금및현금성자산 37,330,142,573 25,785,044,563 22,245,414,917 기말현금및현금성자산 22,363,927,987 37,330,142,573 25,785,044,563 5. 재무제표 주석 제 86 기 : 2025년 12월 31일 현재 제 85 기 : 2024년 12월 31일 현재 주식회사 유유제약 1. 회사의 개요 주식회사 유유제약(이하 "당사")은 1941년 2월 28일 의약품 등의 제조 및 판매에 관한 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 본사 및 제조시설은 충청북도 제천시 바이오밸리에 소재하고 있습니다. 당사는 1975년 11월 18일 주식을 증권거래소에 상장하였으며, 2008년 5월 30일 정기주주총회에서 당사의 상호를 주식회사 유유에서 주식회사 유유제약으로 변경하였습니다. 당사는 설립후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 20,202백만원이며, 주요주주의 구성은 다음과 같습니다. 주 주 보통주 우선주 주식수 지분율(%) 주식수 지분율(%) 유원상 외 5,663,598 33.25% 157,744 6.08% 유유문화재단 251,160 1.47% 21,200 0.82% 유유상조회 84,140 0.49% 13,350 0.51% 자기주식 1,284,889 7.54% 2,600 0.10% 기타 주주 9,748,564 57.24% 2,397,596 92.48% 계 17,032,351 100.00% 2,592,490 100.00% 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형·순공정가치로 측정하는 매각예정자산·공정가치로 측정하는 조건부대가·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업투자 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 및 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업과 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.3 중요한 회계정책 2.3.1 현금및현금성자산 재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득 당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 2.3.2 금융상품: 최초인식과 후속측정 금융자산은 거래당사자 어느 한 쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 생기게 하는 모든 계약입니다. (1) 금융자산 1) 최초 인식과 측정 금융자산은 최초인식시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다. 최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다. 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다. 금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다. 시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다. 2) 후속측정 후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다. ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품) ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품) ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품) ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품) 이 범주는 당사와 가장 관련이 높습니다. 당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다. ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고, ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 상각후원가측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품) 당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다. ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다. 당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품) 최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 `금융상품 표시`에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다. 당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다. 이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지 않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다. 복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가 발생합니다. 주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다. 3) 제거 금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다. ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나 ㆍ당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전 당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다. 보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다. (2) 금융자산의 손상 금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다. ㆍ유의적인 가정에 대한 공시 ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품 ㆍ계약자산을 포함한 매출채권 당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다. 기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다. 매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다. 또한, 당사는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다. 당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다. 당사는 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사의 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다. (3) 금융부채 1) 최초인식 및 측정 금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다. 당사의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다. 2) 후속측정 금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다. 금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다. 대여금 및 차입금 이 범주는 당사와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다. 이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 17에 언급되어 있습니다. 3) 제거 금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다. 2.3.3 외화환산 당사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 거래와 잔액 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 해외사업장순투자위험회피를 위한 항목에서 발생하는 환산차이는 해당 순투자의 처분시점까지 자본에 직접 반영하고 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 관련 법인세효과 역시 동일하게 자본항목으로 처리하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 해외사업장의 환산 해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 거래일의 환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감환율로 환산하고 있습니다. 2.3.4 고객과의 계약에서 생기는 수익 당사는 완제품 형태의 의약 제제품을 제조하는 사업을 하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 당사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 유의적인 판단, 추정, 가정에 대한 공시는 주석 3을 참조바랍니다. (1) 변동대가 계약이 변동대가를 포함한 경우에 당사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 일부 판매 계약은 고객에 반품권을 제공합니다. 반품권은 변동대가에 해당합니다. ㆍ반품권 특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 당사는반품되지 않을 재화의 추정방법으로 당사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 당사는 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리(와 이에 상응하는 매출원가 조정)를 인식합니다. (2) 유의적인 금융요소 일반적으로 당사는 고객으로부터 단기선수금을 수령합니다. 기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 당사는 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다. (3) 보증 의무 당사는 법의 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 제품을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 이와 관련하여 주석 2.3.14를 참조 바랍니다. (4) 계약 잔액 계약자산 계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다. 매출채권 수취채권은 무조건적인 당사의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.3.2를 참조 바랍니다. 계약부채 계약부채는 당사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 당사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 당사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다. (5) 반품권에서 생기는 자산과 부채 반환제품회수권 반환제품회수권은 고객이 제품을 반품할 것으로 예상되는 제품을 회수할 당사의 권리입니다. 자산은 재고자산의 기존 장부금액에서 제품의 회수에 예상되는 원가와 반품된 제품의 가치의 잠재적인 감소를 차감하여 측정합니다. 당사는 반품 예상량의 변동과 반품될 제품에 대한 추가적인 가치 감소 예상을 반영하여 자산의 측정치를 갱신합니다. 환불부채 환불부채는 고객으로부터 수령하였거나 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다. 당사가 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정합니다. 당사는 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신합니다. 2.3.5 법인세 (1) 당기법인세 당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할 (과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다. 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다. (2) 이연법인세 당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다. ㆍ 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우 ㆍ 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생 하는 경우 ㆍ 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우 또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. ㆍ 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우 ㆍ 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다. 이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다. 사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세 효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세 효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간 마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다. 2.3.6 정부보조금 당사는 정부보조금이 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련 원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. 2.3.7 퇴직급여 당사는 확정급여형 퇴직연금제도와 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식 상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 즉시 이익잉여금으로 대체하고 있으며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다. - 제도의 개정이나 축소가 발생할 때 - 관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 판매비와관리비 및 매출원가의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 확정기여형 퇴직급여제도는 연금의 운영 결과와 관계없이 확정된 부담금을 납부합니다. 당해 회계기간에 납부하여야 할 부담금을 퇴직급여(당기비용)으로 인식하고 있습니다. 2.3.8 유형자산 건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수 동안 감가상각하고 있습니다. 또한, 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다. 고객으로부터 이전받은 유형자산은 최초측정 시 통제를 획득한 날의 공정가치로 측정하고 있습니다. 토지는 공정가치에서 재평가 이후 인식한 손상차손누계액을 차감한 잔액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익의 재평가잉여금으로 인식하고 있습니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식합니다. 재평가손실은 당기손익으로 인식합니다. 그러나 동일한 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익으로 인식합니다. 처분 시 매각 예정 자산과 관련된 재평가 잉여금은 이익잉여금으로 대체됩니다. 유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 다음에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 과 목 내용연수 건물 40년 구축물 5년, 20년 기계장치 8년 차량운반구 5년 공구와기구 5년 유형자산은 처분하거나 사용 또는 처분을 통하여 미래경제적 효익이 기대되지 않을 경우 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순처분가액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 당사는 매 회계연도말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고 변경이 필요한 경우 전진적으로 적용하고 있습니다. 2.3.9 무형자산 당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적 효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한, 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다. 당사는 무형자산 제거 시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 연구개발비 당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다. 한편, 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 매출원가로 계상하고 있습니다. 당사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 당사의 무형자산은 다음에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 과 목 내용연수 산업재산권 5년, 10년 기타의무형자산 5년 2.3.10 투자부동산 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 건물은 경제적 내용연수에 따라 아래의 내용연수 및 상각방법을 적용하여 상각하고 있습니다. 구 분 내 용 연 수 상 각 방 법 건 물 40년 정 액 법 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 2.3.11 리스 당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 리스이용자로서의 회계처리 당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식 과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다. (1) 사용권자산 당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다. 구 분 내용연수 건물 40년 차량운반구 및 기타설비 5년 리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다. 사용권자산도 손상의 대상이 되며 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다(주석 2.3.13 참조). (2) 리스부채 리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. (3) 단기리스와 소액 기초자산 리스 당사는 기타의 설비 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다. 리스제공자로서의 회계처리 당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다. 2.3.12 재고자산 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 한편, 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 이동평균법(수입미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다. 2.3.13 비금융자산의 손상 당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다. 당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산ㆍ예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산ㆍ예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다. 손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다. 영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다. 다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다. (1) 영업권 당사는 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식 손상차손은 이후에 환입하지 않습니다. (2) 비한정 내용연수 적용 무형자산 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다. 2.3.14 충당부채 당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다. 2.3.15 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.3.16 공정가치 측정 당사는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다. - 자산이나 부채의 주된 시장 - 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장 당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다. - 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격 - 수준 2 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치 - 수준 3 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치 재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다. - 평가기법, 유의적 추정치 및 가정 : 주석 34 - 공정가치측정 서열체계의 양적 공시 : 주석 34 - 금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) : 주석 32 2.3.17 복합금융상품 당사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다. 또한 당사는 발행한 전환권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되지 않은 조건인 경우에도 금융감독원 질의회신 연석회의 결과에 의거하여 전환권을 자본으로 분류하고 있습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다. 부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아 있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다. 2.3.18 재무제표 승인당사의 재무제표는 2026년 2월 26일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 26일자 주주총회에서 보고될 예정입니다.2.4 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 당사는 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리(주석 32)가 있습니다. 다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. (1) 퇴직급여제도 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요하며, 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금 상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다. (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간 말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다. (3) 매출채권의 기대손실충당금 당사는 매출채권에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다. 과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래경제환경의 변화에민감합니다. 당사의 과거 신용손실 경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래 실제 채무불이행을 나타내지 않습니다. (4) 재고자산평가충당금 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 순실현가능가치를 추정할 때에는 재고자산으로부터 실현가능한 금액에 대하여 추정일 현재 사용 가능한 가장 신뢰성 있는 증거에 기초합니다. 당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장 가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 재고자산평가손실을 매출원가로 처리하고 있습니다. 4. 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법 (3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 당사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 당사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 당사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다. 경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 5. 영업부문 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 기업회계기준서 제1108호 문단 4에 따라 부문정보를 공시하지 않습니다. 6. 사용이 제한된 예금 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 사용제한내용 금융기관예치금 5,000 5,000 당좌개설보증금 7. 매출채권 및 기타채권 (1) 매출채권 및 기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 매출채권 14,772,106 - 15,004,298 - 대손충당금 (1,270,568) - (1,294,170) - 미수금 1,077,726 148,751 2,054,239 148,751 대손충당금 (145) (148,751) (145) (148,751) 대여금 6,243 - 6,243 - 대손충당금 (6,243) - (6,243) - 보증금 739,989 707,633 - 1,618,507 합 계 15,319,108 707,633 15,764,222 1,618,507 (2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 채권잔액 충당금잔액 채권잔액 충당금잔액 3개월 이하 13,470,995 1,750 13,694,716 14,151 3개월 초과 1년 이하 32,508 215 35,413 5,850 1년 초과 1,268,603 1,268,603 1,274,169 1,274,169 합 계 14,772,106 1,270,568 15,004,298 1,294,170 (3) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 1,449,309 2,080,959 대손상각비(환입) (21,809) (629,547) 채권제각 (1,793) (2,103) 기말금액 1,425,707 1,449,309 8. 금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 상각후원가 측정 금융자산 - 17,600 - 5,000 당기손익-공정가치 측정 금융자산(*1) - 4,722,422 817,268 4,748,903 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 96,494 - - 합 계 - 4,836,516 817,268 4,753,903 (*1) 전기말 제31회 전환사채 매도청구권을 별도로 평가하여 817,268천원을 유동파생상품자산으로 인식하였습니다. (2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 - 293,735 취 득 93,749 - 처 분 - (281,475) 평가손익(법인세 차감전) 2,745 (12,260) 기말금액 96,494 - 9. 재고자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상품 3,183,450 1,730,165 평가손실충당금 (105,258) (21,600) 제품 9,669,857 11,131,518 평가손실충당금 (97,456) (70,506) 재공품 2,435,104 1,369,209 평가손실충당금 (35,102) (91,646) 원료 21,716,411 16,653,613 평가손실충당금 (460,145) (34,620) 재료 366,862 305,470 평가손실충당금 (26,146) (19,166) 미착품 965,890 4,183,211 합 계 37,613,467 35,135,648 (2) 당기 및 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 평가손실환입은 다음과같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 재고자산평가손실(환입) 486,566 (499,860) 10. 기타자산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 선급금 40,234 72,580 321,412 73,363 선급비용 796,576 - 257,164 - 기타투자자산 - 262,300 - 262,300