유유제약 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 일반적인 사항가. 지배기업의 현황당사는 의약품 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하는 업체이며, 신약/개량신약/제네릭 의약품을 국내 병,의원에 공급하고 있습니다. 또한 GMP생산시설을 확보함으로써 국내 유수의 제약기업에 당사제품을 납품하는 수탁사업과 동남아시아 등에 완제전문의약품을 수출하고 있습니다. 나. 종속기업의 현황당기 보고기간 종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업은 건강기능식품 제조, 판매를 주요산업으로 하는 업체입니다.

(기준일 :2017년 12월 31일) (단위 : 주)

회사명	업종	총주식수	투자주식수	투자비율(%)	소재지

(주)유유헬스케어	건강기능식품 제조, 판매	794,596	395,994	49.8%	강원도 횡성

다. 연결실체의 당기 부문 매출액 등은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	총매출액	영업손익	당기순손익

의약품(유유제약)	53,578	3,387	4,281

건강기능식품(유유헬스케어)	9,380	168	(492)

보고부문 합계	62,958	3,555	3,789

연결조정	(106)	(13)	(500)

연결재무제표 금액	62,852	3,568	4,289

2. 사업의 개요(1) 지배기업의 개요가. 산업의 특성

① 고부가가치 산업제약산업은 인간 생명에 직ㆍ간접적 영향을 미치는 국민관련 사업의 특성을 가지며 기술집약적ㆍ연구중심적 산업으로 신약개발 연구에서 부터 원료 및 완제 의약품의 제조ㆍ생산ㆍ판매등의 공정을 가지고 있고, 특히 Bio산업과 게놈 연구개발 등은 디지털 기술과 함께 21세기의 핵심기술사업으로 부각되어지고 있음.

② 제약산업의 단계

구 분	내 역	비 고

1950년대	완제 의약품 수입 판매 단계	-

1960년대	완제 의약품 국산화 단계	-

1970년대	원료 의약품 국산화 단계	-

1980년대 전반	신 공정 개발 단계	-

1980년대 후반	신약개발 초기 단계	-

1990년대	신약개발 배양 및 외국인 투자 개방 단계	-

2000년대	바이오 기술 개발 초기 단계	-

나. 산업의 성장성최근 의료제도의 변화와 외국계 제약사의 적극적인 국내시장 진출로 국내 제약업체의 어려움이 가중되고 있는 상황이고 의약분업 등 의료제도의 변화로 인하여 보험약가 인하와 일반의약품 소비 감소가 예상되고 있으며, 또한 외국계 제약사의 국내 시장의 잠식이 가속화되고 있는 실정임.또한, 지속적인 기술혁신과 제품개발, 선진제약업체간의 M, 기술제휴, KGMP, KGSP제도, 의약분업제도, 실거래가 상한제, 약가관리 등과 같은 정책상의 변화에 직면해 있는 실정임. 한편, 바이오기술 및 게놈연구 등의 개발과 진출에 따라 꾸준한 매출 성장이 예상됨.다. 경기변동의 특성제약산업은 타업종에 비해 경기 변동에 비교적 비탄력적인 성향을 보이나 일반의약품은 경기변동과 계절적인 영향에 다소 민감한 반응을 보임. 다만, 전문의약품과 일부 치료제품은 경기 변동에 비탄력적인 안정적 수요성장을 가지고 있는 편임.라. 경쟁요소① 국내 제약산업의 제품차별화, 낮은 자본투자 등으로 관련산업에서 진입이 용이 ② 대기업과 다국적기업의 제약업 진출 → 유사 품목의 중복생산에 따른 마케팅 경쟁의 치열.③ 시설투자에 따른 원가 상승 → KGMP, KGSP마. 자원 조달상의 특성국내 제약사들이 원료 합성의 새로운 공정 및 기술개발이 활성화되면서 원료의약품의 국산화가 상당한 진전을 이루었으나, 아직까지도 해외에서의 수입의존도가 높은 편이며, 반면에 기술집약적 산업으로 노동력 수급은 안정적임.

바. 시장점유율 등(단위:백만원)

구 분	2017년	2016년	2015년

전체 매출액	16,487,172	16,004,840	15,867,696

유유제약 매출액	62,852	71,579	69,743

비율(%)	0.38	0.45	0.43

주) 자료출처: 약업신문아. 시장의 특성

① 의약품의 품목구조는 약사에 의해 판매되는 영양제 등 일반의약품과 의사처방 에 의해 판매되는 전문의약품으로 구분되고 있음. ② 의약분업 이후 일반 소비자보다는 병원 및 약국 마케팅에 주력하고 있음. ③ 의약품은 그 고유한 특성상 경기 및 계절적 수요가 비탄력적인 편임. ④ 제품력과 연구개발력이 뛰어난 외국계 제약사들이 독자적인 사업강화로 제약 시장에 대한 잠식을 가속화 하고 있는 실정임. ⑤ 외국계 제약유통업체의 진출 등으로 유통구조가 대형화, 현대화되고 있음. ⑥ 원료의약품을 중심으로 해외 수출이 진행되고 있음. ⑦ 대기업 및 석유화학, 음식료업종의 기업들이 제약 및 바이오 산업으로 투자를 확대하는 등 연구 개발부문에 있어 산업간 경쟁체제가 형성되고 있음.

(2) 종속기업의 개요가. 산업의 특성

소득수준의 향상과 함께 건강지향적 소비성향이 일반화되고 성인병과 만성질환 발병증가로 인해 건강관련 제품에 대한 소비자의 관심이 증대 하고 있습니다. 또한 웰빙 트렌드로 건강기능식품 시장은 성장하고 있으며, 건강기능식품의 안전성과 기능성이 더욱 중요시 되고 있습니다.

나. 영업현황

㈜유유헬스케어는 백화점, 할인점, 편의점 등 일반유통 사업과 주문자상표부착방식의 OEM, 우수한 제품을 직접 기획하여 기업에 제안하는 ODM등의 영업활동을 하고있습니다.

다. 판매경로 및 판매방법 등

주문자상표부착방식의 OEM사업과, 자체제품의 유통사업을 통해 거래처에게 제품을 제공합니다.

라. 경기변동의 특성

건강기능식품은 일반경기 변동이나 계절적 경기변동에 민감한 반응을 나타내지 않으나, 경쟁업체의 증가와 가격경쟁의 영향으로 큰 폭으로 성장하지 못하고 있으며, 소비자 니즈에 맞춘 기능성식품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다.

마. 경쟁요소(경쟁업체등 )

국내 건강기능식품 관련해서는 진입장벽이 높지 않아 경쟁업체가 난무한 상태이며, 또한 수입브랜드들의 국내시장 유입으로 인하여 경쟁은 더욱 심화되는 추세이나, 갈수록 소득수준향상에 따라 웰빙트랜드 인기증가 및 건강예방의 관심이 높아지면서 잠재시장을 인식한 대기업들도 시장에 진입을 하고 있는 추세 입니다.

바. 자원조달의 특성

건강기능식품은 원료의 수입의존도가 높아 환율에 따른 수익성 변동요인이 많음.

대체로 원료 대량 수입,유통회사의 우월적 위치를 차지하고 있으며 공장 지리적위치의 특성상 노동력의 수급은 비교적 어려운 편입니다.

사. 관계법령 또는 정부의 규제

건강기능식품의 관계법령은 점차적으로 완화되고 있는 추세인 반면, 식품위생이나 과대광고에 대한 부분은 한층 강화되는 있는 추세임. 현재 영업에 가장 중요한 영향을 미치는 법률은 식품위생법, 건강기능식품법 및 하위법령, 건강기능식품공전, 식품공전 등 입니다.

아. 시장점유율 ○ 16년 국내 건강기능식품 시장규모는 2조 6,056억원으로 15년(2조3,291억원)에 비해 11.9%가 증가하였으며, 11년 이후 지속적으로 성장하고 있다.※ 국내 시장규모는 매출액과 수입액을 기준으로 산출: 매출-수출+수입※ 국내 시장규모(억원): 16,855(11년)→17,039(12년)→17,920(13년)→20,052(14년)→23,291(15년)->26,056(16년)○ 16년 국내 제조업 GDP의 전년 대비 성장률은 2.9%인데 비해 건강기능식품 생산은 11.9% 증가하여 고속 성장 중인 것으로 나타났다.○ 건강기능식품의 생산실적은 1조4,715억원으로 15년(1조1,332억원)에 비해 29.9%로 대폭 증가하였으며 12년 이후 연평균 8.7% 성장하고 있다.- 품목별로는 홍삼, 개별인정형, 비타민 및 무기질, 프로바이오틱스, 밀크씨슬 추출물 순으로 많이 생산되었으며, 이 중 홍삼제품이 전체의 39.7%를 점유하고 있어 부동의 1위를 차지하는 등 우리 국민들은 건강기능식품으로 홍삼제품을 가장 선호하는 것으로 나타났다.* 홍삼제품 생산액 : (14년) 3,796억원 → (15년) 3,134억원 → (16년) 5,838억원주) 자료출처: 식품의약안전처

3. 주요 제품 및 원재료 등(1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, % )

사업부문	매출유형	제형	품목명	제78기

매출액	비율

유유제약(의 약 품)	제품	코팅정	맥스마빌 외	17,748	28.24%

나정	마빌정 외	1,443	2.30%

연질캅셀	본키캅셀 외	12,213	19.43%

주사제	타나민주 외	3,700	5.89%

의약외품	유판씨정 외	579	0.92%

기타	베노플러스겔 외	1,011	1.61%

상품	기타	피지오머 외	16,884	26.86%

소 계	53,578	85.24%

유유헬스케어(건강기능식품)	제품	나정외	지플렉스 외	7,526	11.97%

상품	기타	자연한알 외	1,854	2.95%

소 계	9,380	14.92%

내부거래 제거	(106)	-0.17%

합 계	62,852	100.00%

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

사업부분	품 목	제78기	제77기	제76기

유유제약(의 약 품)	본 키 (100 Capsule)	24,000	24,200	24,200

크 리 드 (500 Tablet)	97,500	97,500	97,500

유유헬스케어(건강기능식품)	라이코펜골드(30C)	8,250	7,200	7,200

상큼한유판씨(16T)	600	600	600

(3) 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	제78기

매입액	비율	구입처	비고

유유제약(의 약 품)	원료	Omega-3	5,596	33.40%	Schwabe외	수입

Ginkgo Biloba Ext	2,481	14.81%	KD Pharma	수입

기타	2,845	16.98%	-	-

재료	단지함	585	3.49%	성원피앤아이외	국내

타지함	65	0.39%	구룡산업외	국내

라미네이션	28	0.17%	진우아이앤피	국내

라벨	61	0.36%	삼영특수인쇄외	국내

프라스틱병	80	0.48%	아성프라스틱외	국내

기타	660	3.94%	-	-

소 계	12,399	74.00%	-	-

유유헬스케어(건강기능식품)	원료	WPC	182	1.09%	-	-

기타	2,941	17.55%	-	-

재료	용기	287	1.71%	-

기타	946	5.65%	-	-

소계	4,356	26.00%	-	-

합 계	16,755	100.00%	-

(4) 주요 원재료 등의 가격변동추이( 단위 : 원/kg)

사업부분	품 목	제78기	제77기	제76기

유유제약(의 약 품)	Ticlopidine	84,372	83,667	88,956

염산메트포르민	30,321	30,666	32,012

유유헬스케어(건강기능식품)	WPH	16,200	7,672	10,906

토마토추출물	480,000	473,086	500,000

(5) 생산능력 및 생산능력의 산출근거※ 생산능력의 산출근거

① 산출기준

생산가능 배치수량을 총 생산가능 수량의 계산

② 산출방법실제생산 배치수량/생산가능 배치수량

(1) 생산실적 및 가동률- 유유제약(지배기업)

(단위:batch수)

구 분	생산 가능 배치수	실제 가동 배치수	가동율(%)

고형제	531	310	58.4%

연질캡슐	212	144	67.8%

연고제	71	17	23.9%

합 계	814	471	57.9%

- 종속기업(종속기업) (단위:batch수)

구 분	생산 가능 배치수	실제 가동 배치수	가동율(%)

나정	792	610	77%

스틱	264	137	52%

하드켑슐	264	119	45%

합 계	1,320	866	66%

(2) 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제78기	제77기	제76기

유유제약(의 약 품)	코팅정	제천공장	10,723	9,331	6,167

나정	632	861	1,147

연질캅셀	6,219	7,460	7,625

주사제	2,260	1,342	1,291

의약외품	479	1,080	1,232

기타	1,309	1,104	708

소계	21,622	21,178	18,170

유유헬스케어(건강기능식품)	나정 외	횡성공장	7,080	6,577	5,576

소계	7,080	6,577	5,576

합 계	28,702	27,754	23,746

(3) 생산설비의 현황 등당사와 종속회사는 각각 충청북도 제천및 강원도 횡성에 생산 공장을 운영하고 있으며 당기 유형자산의 변동내역은 아래와 같습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

토지	19,079,994	19,079,994

건물	31,639,167	33,163,591

감가상각누계액	(9,073,242)	(8,935,259)

구축물	1,365,854	1,365,854

감가상각누계액	(499,780)	(465,745)

기계장치	18,444,962	16,942,635

감가상각누계액	(14,423,977)	(14,199,573)

정부보조금	(64,072)	(71,019)

차량운반구	103,533	103,533

감가상각누계액	(100,937)	(95,746)

공기구비품	4,841,823	4,498,530

감가상각누계액	(3,935,662)	(3,877,360)

정부보조금	(4,477)	-

건설중인자산	2,348,850	92,000

합 계	49,722,036	47,601,435

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)