DL 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

□ DL㈜ 및 주요 종속회사[시장위험과 위험관리]

가. 자본위험관리

연결실체의 자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 연결실체는 경제환경의 변화에 따라 자본구조를 수정하고 이에 따라 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하는 데, 이와 관련한 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.한편, 연결실체는 자본관리지표로 자기자본순차입금비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

차입금총계	2,937,252	2,341,753

차감: 현금및현금성자산	(1,756,188)	(1,134,781)

순차입금	1,181,064	1,206,972

자본총계	4,386,727	3,211,324

자기자본순차입금비율	26.92%	37.58%

나. 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 한편, 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다.

1) 시장위험연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 통화선도 등을 포함한 다양한 파생상품계약을 체결하고 있습니다.시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 보완되는 위험기준 가치평가(Value-at-risk: VaR)에 의하여 측정됩니다. 시장위험에 대한 연결실체의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.가) 이자율위험연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 통화스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

한편, 변동이자율로 차입한 차입금으로 인하여 연결실체는 아래와 같이 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기	전 기

위험노출 차입금(주1)	351,421	227,486

(주1) 회계기간에 노출된 일수의 비율로 계산하여 환산된 금액입니다.

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 상기 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향(법인세효과 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손 익	순자산	손 익	순자산

당 기	(3,514)	(3,514)	3,514	3,514

전 기	(2,275)	(2,275)	2,275	2,275

나) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않으므로, 주가가 변동하더라도 당기 및 전기의 손익에 미치는 영향은 크지 않을 것입니다.다) 환율변동위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 파생상품계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 환율변동위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

자 산	678,439	92,984

부 채	21,220	46,174

연결실체는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향(법인세효과 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

손 익	순자산	손 익	순자산

당 기	65,722	65,722	(65,722)	(65,722)

전 기	4,681	4,681	(4,681)	(4,681)

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적손실을 경감시키는 수단으로써 거래처의 신용도 검토 및 충분한 담보를 수취하는 정책 등을 채택하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

한편, 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주	계정과목	장부금액	최대노출금액

공정가치측정금융자산	파생상품자산	1,478	1,478

당기손익-공정가치측정금융자산	66,900	66,900

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	11	11

상각후원가로측정하는금융자산	현금및현금성자산	1,756,188	1,756,188

단기금융자산	73,882	73,882

매출채권	263,539	263,539

단기대여금	504	504

미수금	54,802	54,802

미수수익	2,724	2,724

보증금	6	6

장기금융상품	25,739	25,739

장기대여금	18,508	18,508

장기미수금	14,237	14,237

장기미수수익	1,330	1,330

장기보증금	3,461	3,461

합 계	2,283,309	2,283,309

또한, 당기말 현재 연결실체가 제공한 금융보증과 관련한 신용위험의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	금융보증부채	최대노출금액

재개발, 재건축사업	-	266,733

분양자 및 조합원 주택금융 개인대출	-	432,930

SOC사업및민간투자사업	9,220	95,886

종속기업 보증제공	-	462,345

기타	287	27,819

합 계	9,507	1,285,713

상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 각 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 이에 따라 분할전의 분할회사의 금융보증 및 대여약정과 관련한 신용위험이 포함되어 있습니다.

3) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(금융자산)

(단위: 백만원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계

현금및현금성자산	1,756,188	-	-	1,756,188

당기손익-공정가치측정금융자산	-	3,420	63,480	66,900

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	142,572	142,572

단기금융상품	73,882	-	-	73,882

매출채권	265,809	-	-	265,809

단기대여금	504	-	-	504

미수금	46	-	-	46

미수수익	2,734	-	-	2,734

보증금	6	-	-	6

장기금융상품	-	5,168	18,036	23,204

장기대여금	-	866	46,634	47,500

장기미수금	-	305	13,932	14,237

장기미수수익	-	-	2,376	2,376

장기보증금	-	241	3,541	3,782

파생상품자산	-	-	1,478	1,478

합 계	2,099,169	10,000	292,049	2,401,218

(금융부채)

(단위: 백만원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계

매입채무	266,382	-	-	266,382

미지급금	79,454	-	-	79,454

임대보증금	25,022	-	-	25,022

미지급비용(주1)	20,582	-	-	20,582

리스부채	6,787	-	-	6,787

단기차입금	538,769	-	-	538,769

유동성장기부채	433,102	-	-	433,102

사채	6,996	304,044	319,552	630,592

장기차입금	2,170	15,783	1,426,827	1,444,780

장기미지급금	-	6,381	256	6,637

장기임대보증금	-	4,181	23,220	27,401

장기리스부채	-	3,227	22,187	25,414

금융보증계약 및 자금보충약정(주2)	453,489	16,480	821,675	1,291,644

합 계	1,832,753	350,096	2,613,717	4,796,566

(주1) 이자지급관련 현금흐름은 각 차입금 및 사채의 현금흐름에 포함하였습니다.
(주2) 상법 제530조의 9 제1항 및 분할계획서의 연대책임 조항에 따라 분할 전의 분할회사 보증에 대하여 연대보증책임을 부담하고 있습니다.

상기 금융자산의 만기분석은 할인하지 아니한 계약상 만기금액(대손충당금 차감 전 금액임)에 기초하여 작성되었으며, 금융부채의 만기분석은 해당 금융부채로부터 발생하는 이자를 포함하여 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.[파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황]가. 파생상품계약 체결 현황1) 연결실체는 외화거래에 대한 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 1건의 통화스왑계약을 체결하였으며, 보고기간 종료일 현재 계약 종료되었습니다.

(당기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구분	계약실행일	계약종료일	외화금액	계약금액	수취이자율	지급이자율

-	-	-	-	-	-	-

(전기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구분	계약실행일	계약종료일	외화금액	계약금액	수취이자율	지급이자율

매매목적	2018.11.08	2021.11.08	USD 13,000	14,592	LIBOR(3M) + 0.95%	3.43%

2) 연결실체는 원화차입에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 3건의 이자율스왑계약을 체결하고 있는바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구분	계약실행일	계약종료일	대상원금	수취이자율	지급이자율

매매목적	2020.05.29	2023.05.29	60,000	91일물CD+1.32%	2.17%

매매목적	2020.05.29	2023.05.29	40,000	91일물CD+1.32%	2.17%

현금흐름위험회피	2021.09.02	2024.09.06	100,000	91일물CD+1.46%	3.13%

3) 보고기간 종료일 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 백만원)

구 분	매매목적	현금흐름변동위험 회피 (주1)

평가이익	평가손실	자산	부채	자산	부채

통화스왑	1,196	-	-	-	-	-

이자율스왑	1,154	-	1,154	-	324	-

합 계	2,350	-	1,154	-	324	-

(주1) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며 전액 위험회피에 효과적인 부분에 해당합니다.(전기말)

(단위: 백만원)

구 분	매매목적

평가이익	평가손실	자산	부채

통화선도	11,241	2,251	169	1,328

통화스왑	-	954	-	638

옵션	-	2,184	-	2,184

소유주분배예정자산부채집단으로 재분류	-	-	(169)	(3,512)

중단영업손익으로 재분류	(171)	(3,512)	-	-

합 계	11,070	1,877	-	638

나. 기타약정사항

당기말 현재 연결실체의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다.

1) 연결실체는 호주 Millmerran Power Partners의 지분 및 후순위채권 인수를 위하여 설립한 밀머란에스피씨㈜의 재무출자자에게 풋옵션을 제공하고 있습니다.

2) 연결실체는 청진이삼프로젝트㈜의 주주인 디오네랜드마크(유), 디아스랜드마크㈜및 DB금융투자㈜와 청진이삼프로젝트㈜ 주식 매매 등에 따라 지급되는 각각의 금원을 상호 이전하고 정산일(2024년 3월 23일)에 해당 주식의 공정가액과 청산가격의 차이를 정산하여 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 연결실체에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 연결실체가 투자자에게 지급하는 스왑 계약을 체결하였습니다.

3) 연결실체는 우리은행을 대리은행으로 하는 대주단과 체결한 프로젝트금융 약정에따라 종속회사인 포승그린파워(주)가 우리은행에 개설한 계좌와 지배회사가 보유한 포승그린파워(주)의 주식에 질권이 설정되어 있습니다. 또한 프로젝트를 진행하며 가입한 운영보험에 보험근질권이 설정되어있으며, 프로젝트의 주요계약인 투자계약, REC 매매계약, 책임연료구매대행계약 등에 대하여는 계약상 연결실체의 모든 권리(계약상의 지위를 포함)를 담보목적으로 양도하는 양도담보가 설정되어 있습니다. 이와 더불어 공장재단(건물, 구축물, 기계장치)에 근저당권 설정이 되어 있습니다.한편, 연결실체는 2022년 1월 25일에 포승그린파워㈜의 우선주주가 보유한 우선주를 USD 22,550,000로 매입 등을 할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

4) 연결실체가 발행한 무보증 공모사채(당기말 현재 9,450억원)의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

5) 연결실체는 당기말 현재 서울터널㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권(풋옵션) 약정을 보유하고 있습니다.6) 연결실체는 미국 Kraton Corp.의 합병을 위한 인수계약을 체결하였습니다. 인수 대상은 Kraton Corp. 주식 100%이며 연결실체는 Kraton Corp. 인수를 위하여 미국에 DLC US Holdings, Inc. 및 그 종속회사인 DLC US, Inc.를 설립하였습니다.DLC US, Inc.는 DL케미칼㈜로부터 받게 될 자본금과 자체 차입을 통해 Kraton Corp.을 역합병하여 합병후 존속회사는 Kraton Corp.입니다. 본 합병은 2022년 3월15일 완료 되었습니다. □ 주요 자회사 [시장위험과 위험관리] 가. 자본위험관리 DL이앤씨㈜(연결)의 자본관리의 주 목적은 DL이앤씨㈜(연결)의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. DL이앤씨㈜(연결)는 경제환경의 변화에 따라 자본구조를 수정하고 이에 따라 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하는 데, 이와 관련한 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.한편, DL이앤씨㈜(연결)는 자본관리지표로 자기자본순차입금비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 차입금총계 1,006,882 차감: 현금및현금성자산 (2,044,761) 순차입금 (1,037,879) 자본총계 4,499,799 자기자본순차입금비율 -23.07% 나. 금융위험관리DL이앤씨㈜(연결)는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. DL이앤씨㈜(연결)의 위험관리는 DL이앤씨㈜(연결)의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 DL이앤씨㈜(연결)가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 한편, DL이앤씨㈜(연결)는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다.1) 시장위험DL이앤씨㈜(연결)의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 통화선도 등을 포함한 다양한 파생상품계약을 체결하고 있습니다.시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 보완되는 위험기준 가치평가(Value-at-risk: VaR)에 의하여 측정됩니다. 시장위험에 대한 DL이앤씨㈜(연결)의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다. 가) 이자율위험 DL이앤씨㈜(연결)는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. DL이앤씨㈜(연결)는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 통화스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.한편, 변동이자율로 차입한 차입금으로 인하여 DL이앤씨㈜(연결)는 아래와 같이 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 기 위험노출 차입금(주1) 256,548 (주1) 회계기간에 노출된 일수의 비율로 계산하여 환산된 금액입니다. DL이앤씨㈜(연결)는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 상기 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 손익과 순자산에 미치는 영향(법인세효과 반영전)은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 1% 상승시 1% 하락시 손 익 순자산 손 익 순자산 당 기 (2,565) (2,565) 2,565 2,565 나) 가격위험DL이앤씨㈜(연결)는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, DL이앤씨㈜(연결)는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않으므로, 주가가 변동하더라도 당기의 손익에 미치는 영향은 크지 않을 것입니다.다) 환율변동위험 DL이앤씨㈜(연결)는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 파생상품계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 환율변동위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 자 산 1,138,121 부 채 840,722 DL이앤씨㈜(연결)는 내부적으로 환율변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기 손익과 순자산에 미치는 영향(법인세효과 반영전)은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 손 익 순자산 손 익 순자산 당 기 29,740 29,740 (29,740) (29,740) 2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 DL이앤씨㈜(연결)에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. DL이앤씨㈜(연결)는 채무불이행으로 인한 재무적손실을 경감시키는 수단으로써 거래처의 신용도 검토 및 충분한 담보를 수취하는 정책 등을 채택하고 있습니다. DL이앤씨㈜(연결)의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다. 한편, 당기말 현재 DL이앤씨㈜(연결)가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 금융자산 범주 계정과목 장부금액 최대노출금액 공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 132,935 132,935 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 33,788 33,788 파생상품 777 777 상각후원가로측정하는금융자산 현금및현금성자산 2,044,761 2,044,761 단기금융자산 217,670 217,670 매출채권 485,612 485,612 단기대여금 111,179 111,179 미수금 314,014 314,014 미수수익 33,015 33,015 보증금 35,602 35,602 리스채권 410 410 상각후원가측정금융자산 26 26 장기금융상품 1,074 1,074 장기매출채권 273,658 273,658 장기대여금 614,486 614,486 장기미수금 407,579 407,579 장기미수수익 12,752 12,752 장기보증금 374,446 374,446 장기리스채권 1,623 1,623 합 계 5,095,407 5,095,407 또한, 당기말 현재 DL이앤씨㈜(연결)가 제공한 금융보증과 관련한 신용위험의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금융보증부채 최대노출금액 민간사업 3,000 3,000 재개발, 재건축사업 3,314 823,867 분양자 및 조합원 주택금융 개인대출 - 800,140 SOC사업 등 12,284 69,050 합 계 18,598 1,696,057 3) 유동성위험 DL이앤씨㈜(연결)는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. DL이앤씨㈜(연결)의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (금융자산) (단위: 백만원) 구 분 1년미만 1년이상 2년미만 2년이상 합 계 현금및현금성자산 2,044,761 - - 2,044,761 공정가치측정금융자산 7,224 10,300 149,976 167,500 단기금융상품 217,670 - - 217,670 매출채권 527,438 - - 527,438 단기대여금 111,179 - - 111,179 미수금 375,214 - - 375,214 미수수익 36,608 - - 36,608 보증금 102 - - 102 리스채권 421 - - 421 상각후원가금융상품 26 - - 26 장기금융상품 - - 1,074 1,074 장기매출채권 410,023 78,102 200,312 688,437 장기대여금 524,258 51,882 367,142 943,282 장기미수금 280,686 292,074 59,486 632,246 장기미수수익 - - 45,941 45,941 장기보증금 29,431 101,868 245,516 376,815 장기리스채권 - 421 1,292 1,713 합 계 4,565,041 534,647 1,070,739 6,170,427 (금융부채) (단위: 백만원) 구 분 1년미만 1년이상 2년미만 2년이상 합 계 매입채무 908,022 - - 908,022 미지급금 307,221 - - 307,221 임대보증금 1,552 - - 1,552 미지급비용(주1) 38,552 - - 38,552 리스부채 51,750 - - 51,750 단기차입금 156,595 - - 156,595 유동성장기부채 40,252 - - 40,252 사채 12,379 116,022 329,297 457,698 장기차입금 4,089 86,863 285,045 375,997 장기매입채무 - 8,137 - 8,137 장기미지급금 - - 275 275 장기임대보증금 - 245 4,435 4,680 장기리스부채 - 48,093 58,324 106,417 파생상품부채 2,257 811 - 3,068 금융보증및자금보충약정 27,732 762,897 771,204 1,561,833 합 계 1,550,401 1,023,068 1,448,580 4,022,049 (주1) 이자지급관련 현금흐름은 각 차입금 및 사채의 현금흐름에 포함하였습니다. 상기 금융자산의 만기분석은 할인하지 아니한 계약상 만기금액(대손충당금 차감 전 금액임)에 기초하여 작성되었으며, 금융부채의 만기분석은 해당 금융부채로부터 발생하는 이자를 포함하여 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 DL이앤씨㈜(연결)가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. [파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황]가. 파생상품계약 체결 현황DL이앤씨㈜(연결)가 가입한 파생금융상품은 통화선도, 옵션 등이며, DL이앤씨㈜(연결)는 파생금융상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산/부채 및 확정계약의 공정가액의 변동위험을 회피하는 계약관련 회계처리 시 공정가액 위험회피 회계처리와 현금흐름 위험회피 회계처리를 적용하고 있습니다. 통화선도의 공정가액은 거래금융기관이 제공한 평가내역을 이용하였으며 환변동보험은 가중평균선도환율을 적용하여 평가하였습니다.1) 통화선도 계약 DL이앤씨㈜(연결)는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 한국스탠다드차타드은행 등과 총 38건의 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액) 구 분 매입통화 매입금액 매도통화 매도금액 계약환율 계약건수 매매목적 KRW 36,609 USD 32,525 1,125.57 10 매매목적 KRW 43,662 EUR 31,831 1,371.65 16 매매목적 USD 20,454 SGD 28,570 1.40 3 매매목적 CNY 82,411 USD 12,772 6.45 1 매매목적 EUR 23,581 KRW 31,905 1,353.03 8 2. 보고기간 종료일 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 백만원) 구 분 매매목적 평가이익 평가손실 자산 부채 통화선도 1,232 2,232 777 3,068 옵션 - 101 - - 합 계 1,232 2,333 777 3,068 3. 계약기간 만료일 예상되는 손익구조 통화선도.jpg 통화선도 나. 기타 옵션계약 등 관련사항 당기말 현재 DL이앤씨㈜(연결)의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다. 1) DL이앤씨㈜(연결)는 오산세마 공동주택개발사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션을 제공하고 있습니다.2) DL이앤씨㈜(연결)가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.3) DL이앤씨㈜(연결)는 당기말 현재 덕송내각고속화도로㈜의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있으며, 2021년 05월 31일 체결한 주식양수도계약에 의거하여 주식 양도인에게 콜옵션을 제공하고 있습니다.