덕양에너젠 사업보고서 (2025.12)
3. 연결재무제표 주석

제 6 기 : 2025년 12월 31일 현재
제 5 기 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 덕양에너젠과 그 종속기업

1. 일반사항1.1 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 덕양에너젠(이하 "회사")은 산업용 가스 제조 및 판매업 등을 주요 사업목적으로 하여 2020년 11월 1일 설립되었습니다. 본사는 전라남도 여수시 산단중앙로 233에 소재하고 있으며, 공장은 전라남도 여수시 산단중앙로 55와 전라북도 군산시 외항7길 28-23에 소재하고 있습니다.

회사의 당기말 현재 납입자본금은 8,970,098천원이며, 회사의 대표이사는 김기철,박주동입니다. 또한 회사의 주요주주는 김기철 외 특수관계인(지분율 94.26%) 등 입니다.

1.2 종속기업의 현황

보고기간말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명	결산일	당기말지배지분율	전기말 지배지분율	소재지	업종

(주)민컴퍼니	12월 31일	100.00%	-	한국	설비 공사업

1.3 종속기업의 재무현황(1) 당기말 및 당기

(단위: 천원)

회사명	자산총액	부채총액	순자산가액	매출액(*1)	당기순이익(*1)

(주)민컴퍼니	6,807,363	4,450,367	2,356,996	10,952,709	554,003

(*1) 당기 중 신규 취득에 따라 연결대상에 포함되었으며, 취득시점 이후의 거래내역을 기재하였습니다.

1.4 연결대상 범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같으며, 이에 따라 연결회사는 당기 중 종속기업 신규 취득으로 인하여 기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유

(주)민컴퍼니	주식의 포괄적 교환방식에 따른 신규 취득

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

·순공정가치로 측정하는 매각예정자산·공정가치로 측정하는 조건부대가

·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1109 호 '금융상품', 제 1107 호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제 1109 호 '금융상품'과 제 1107 호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

ㆍ 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

ㆍ 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

ㆍ FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.4 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사는 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사는 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 공동기업공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함하고 있습니다.

지분법을 적용함에 있어 공동기업투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 연결회사가 공동기업과 거래를하는 경우, 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결회사와 관련이 없는 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결회사의 연결재무제표에 인식하고 있습니다. 공동기업의 손실 중 연결회사의 지분이 공동기업의 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 공동기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 공동기업의 재무제표를 조정합니다.

연결회사는 공동기업에 대한 손상징후가 있는 경우, 당해 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 공동기업의 장부금액 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다.그리고 손상차손의 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고있습니다.

2.5 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 당기말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

2.7 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

계 정 과 목	추 정 내 용 연 수

건 물	40년

구 축 물	20년

기계장치	15년

용기	8년

차량운반구 외	5년

유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

2.12 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 당기말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 당기말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.14 금융부채(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '기타금융부채' 및 '차입금' 등으로 표시됩니다. 차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.15 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 당기말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 및 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한, 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

2.17 종업원 급여

(1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

(2) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

(3) 기타장기종업원 급여

연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라산정되며, 장기종업원급여의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결회사채의이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

2.18 수익인식

연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여, 수익을 인식하고 있습니다.

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결회사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 연결회사의 고객과의 계약에서수행의무에 대한 정보 및 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)에 따른 수익인식 정책은 다음과 같습니다. (1) 산업용 가스- 온사이트 및 파이프라인 공급연결회사는 산업용 가스를 고객 사이트에 플랜트를 설치하여 공급(이하 온사이트)하거나 파이프라인을 통하여 공급하고 있습니다. 온사이트 및 파이프라인을 통해 공급한 가스는 연결회사가 가스를 공급하는 대로 연결회사의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비합니다. 재화에 대한 통제는 인수한 시점에 이전되며, 통제가 이전된 시점에 수익을 인식합니다.(2) 산업용 가스- 벌크 공급연결회사는 기체 상태의 산업용 가스를 차량 등을 통하여 고객에게 인도하고 있습니다. 연결회사가 인도하는 기체 상태의 산업용 가스에 대한 통제는 제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 이전되며, 통제가 이전된 시점에 수익을 인식합니다.

(3) 공사용역연결회사는 종속기업인 (주)민컴퍼니를 통해 공사용역을 수행하고 있습니다. 연결회사가 제공하는 공사용역의 경우 연결회사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는대로 고객이 통제하므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하였습니다. 연결회사는 투입원가를 기준으로 산정한 진행율에 따라 수익을 인식하고 있습니다.(4) 기타매출 연결회사는 산업용 가스 관련 장비를 임대하고 있습니다. 연결회사는 고객에게 효익을 제공하고 있는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.(5) 용역매출연결회사는 위탁관리 및 기술지원 등의 용역을 제공하고 있습니다. 연결회사는 계약기간 동안 고객에게 관련 용역을 제공할 의무가 있으므로 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.(6) 계약자산 및 계약부채 계약자산은 진행중인 건설공사에서 발주자에게 받을 금액 중 미청구한 금액의 합계를 의미하며, 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액에서 진행 청구액과 인식한 손실을 차감하여 계산하고 있습니다. 발생원가에는 특정 계약에 직접 관련된 원가와 계약활동 전반에 귀속될 수 있는 공통원가로 배부된 고정 및 변동간접원가를 포함하고 있습니다. 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 계약자산 총액은 재무상태표에 계약자산으로 표시하고 있습니다. 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 경우에는 초과청구공사 총액을 재무상태표에 계약부채로 표시하고 있습니다.

2.19 리스(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 사무실, 자동차, 시설 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

ㆍ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
ㆍ 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
ㆍ 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
ㆍ 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
ㆍ 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

ㆍ 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
ㆍ 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

ㆍ 리스부채의 최초 측정금액
ㆍ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
ㆍ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
ㆍ 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.단기리스 및 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

2.20 영업부문연결회사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 연결회사의 영업부문과 관련된 손익은 손익계산서에 공시된 금액과 동일합니다.2.21 재무제표 승인연결회사의 재무제표는 2026년 3월 13일자로 이사회에서 승인되었습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 법인세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석22 참조).

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 당기말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조).

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

사무실, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로 인식된 리스부채와 사용권자산의 변동은 없습니다.(5) 총계약수익 및 계약원가 추정의 불확실성총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액 변동의 불확실성이 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 수익을 인식합니다.

또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행율의 영향을 받으며, 총계약원가는 외주용역비, 종업원급여, 공사기간 등의 미래예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 금융위험관리4.1 금융위험관리요소

연결회사는 시장위험 및 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채는 없습니다.

(2) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다.

보고기간말 현재 이자율위험에 노출된 변동이자율부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

변동금리 차입금	21,500,000	15,000,000

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

이자율	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세비용차감전순이익	(215,000)	215,000	(150,000)	150,000

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(가) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

(1) 보고기간말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별 대손충당금 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금

만기일미도래(미연체)	11,007,279	3,929	11,997,831	2,233

1개월이내	3,155,508	19,105	24,487	65

1개월초과 ~ 3개월이내	1,001	1,001	25,514	25,514

12개월초과	25,514	25,514	-	-

합 계	14,189,302	49,549	12,047,832	27,812

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 365일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 포괄손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	27,812	-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	21,737	27,812

기말	49,549	27,812

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 대여금, 장기금융상품, 보증금이 포함되며, 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 없습니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

4.1.3 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 33 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고,유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을실행하기 위해 관리합니다.

(1) 만기분석

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한금액입니다.

(단위: 천원) 구 분 6개월 이내 6개월 초과1년 이내 1년 초과2년 이내 2년 초과5년 이내 합 계 매입채무 및 기타채무 9,333,439 - - - 9,333,439 차입금 21,801,847 - - - 21,801,847 전환사채 25,000 5,363,443 - - 5,388,443 사채 16,731,319 - - - 16,731,319 리스부채 142,696 44,096 141,213 76,691 404,696 지급보증(*) 64,338,518 - - - 64,338,518 합 계 112,372,819 5,407,539 141,213 76,691 117,998,262 (*1) 케이앤디에너젠㈜의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증과 관련하여 채무불이행이 발생할 경우 연결회사가 손실을 보상하기 위해 지급해야 하는 금융보증 한도금액을 가장 빠른 유동성 구간에 포함했습니다(주석 33 참조) (단위: 천원) 구 분 6개월 이내 6개월 초과1년 이내 1년 초과2년 이내 2년 초과5년 이내 합 계 매입채무 및 기타채무 6,678,392 - - - 6,678,392 차입금 7,263,693 8,038,836 - - 15,302,529 전환상환우선주부채 및 파생상품부채 - - - 9,124,537 9,124,537 리스부채 46,921 120,041 126,865 93,377 387,204 지급보증(*1) 64,338,518 - - - 64,338,518 합 계 78,327,524 8,158,877 126,865 9,217,914 95,831,180 (*1) 케이앤디에너젠㈜의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증과 관련하여 채무불이행이 발생할 경우 연결회사가 손실을 보상하기 위해 지급해야 하는 금융보증 한도금액을 가장 빠른 유동성 구간에 포함했습니다(주석 33 참조) 4.2. 자본위험 관리 연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의경영진은 최적자본구조 달성을 위해 부채 비율을 모니터링하여 필요한 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 41,512,345 17,524,702 차감: 현금및현금성자산 10,818,202 7,496,048 순차입금(A) 30,694,143 10,028,654 자본총계(B) 42,474,612 36,665,850 조정부채비율(A/B) 72.26% 27.35% 5. 금융상품의 공정가치 (1) 금융자산의 종류별 공정가치 보고기간말 현재 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 10,818,202 (*1) 7,496,048 (*1) 매출채권 14,139,753 (*1) 12,020,021 (*1) 기타금융자산 1,660,955 (*1) 1,715,516 (*1) 당기손익-공정가치측정 금융자산 119,292 119,292 - - 합 계 26,738,202 - 21,231,585 - 금융부채 매입채무와기타채무 9,333,439 (*1) 6,678,392 (*1) 단기차입금 21,500,000 (*1) 15,000,000 (*1) 전환사채 5,012,345 (*1) - - 사채 15,000,000 (*1) - - 전환상환우선주부채 - - 2,524,702 (*1) 파생상품부채 - - 2,696,759 2,696,759 리스부채 374,785 (*2) 355,216 (*2) 합 계 51,220,569 - 27,255,069 2,696,759 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. (*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시 대상에서 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 수준1 수준2 수준3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동) - - 119,292 119,292 (단위: 천원) 전기말 수준1 수준2 수준3 합계 반복적인 공정가치 측정치 파생상품부채 - - 2,696,759 2,696,759 (3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 보고기간말 현재 연결회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다. (4) 가치평가기법 및 투입변수 보고기간말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2 및 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동) 기계설비건설공제조합 출자금 111,601 - 3 순자산가치법 순자산가치 보험상품(*1) 7,691 - 3 기타 파생상품부채 전환상환우선주 전환권 - 2,696,759 3 이항모형 기초자산 주식가격, 전환가격, 주가변동성 등 (*1) 보험상품은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없으므로 보고기간말 현재 계약을 해지하는 경우 예상 수취 환급금을 공정가치로 인식하였습니다. 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 보고기간말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동) 119,292 - 소 계 119,292 - 상각후원가로 측정하는 금융자산 현금및현금성자산 10,818,202 7,496,048 매출채권 14,139,753 12,020,021 기타금융자산 1,660,955 1,715,516 소 계 26,618,910 21,231,585 합 계 26,738,202 21,231,585 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정 금융부채 파생상품부채 - 2,696,759 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무및기타채무 9,333,439 6,678,392 단기차입금 21,500,000 15,000,000 유동전환사채 5,012,345 - 유동사채 15,000,000 - 전환상환우선주부채 - 2,524,702 소 계 50,845,784 24,203,094 합 계 50,845,784 26,899,853 6.2 금융상품 범주별 순손익 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손익 34,362 64,115 평가손익 173,499 58,536 당기손익-공정가치측정 금융부채 평가손익 - (67,010) 상각후원가로 측정하는 금융자산 이자수익 161,470 136,333 대손상각비(환입) (21,736) (27,812) 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 (840,852) (673,394) 상환손익 173,381 - 합 계 (319,876) (509,232) 7. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 보통예금 10,818,202 7,496,048 8. 재고자산 보고기간말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 충당금 장부금액 취득원가 충당금 장부금액 제품 12,001 - 12,001 20,123 - 20,123 원재료 100,613 - 100,613 790 - 790 저장품 458,588 - 458,588 458,877 - 458,877 합 계 571,202 - 571,202 479,790 - 479,790 9. 매출채권 및 기타채권 (1) 보고기간말 현재 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 14,189,301 12,047,832 손실충당금 (49,548) (27,812) 매출채권(순액) 14,139,753 12,020,020 매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 3개월 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사의 손상 정책 및 손실충당금 계산에 대한 사항은 주석 4에서 제공됩니다. (2) 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동자산 : 미수금 53,553 239,843 소 계 53,553 239,843 비유동자산 : 장기금융상품 - 806,238 장기대여금 438,200 40,000 임차보증금 565,392 556,925 기타보증금(*1) 603,810 72,510 소 계 1,607,402 1,475,673 합 계 1,660,955 1,715,516 (*1) 기타보증금 중 531백만원은 기계설비공제조합으로부터 제공받은 지급보증에 대한 담보목적으로 기계설비공제조합에 예치되어 있습니다(주석 33 참조). 10. 기타자산 보고기간기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동자산 : 선급금 1,511 63,338 선급비용 107,702 78,225 소 계 109,213 141,563 비유동자산 : 장기선급비용(*1) 1,934,587 2,159,252 합 계 2,043,800 2,300,815 (*1) 금융보증부채 설정과 관련하여 발생하였습니다(주석 18 참조). 11. 공동기업투자주식 (1) 보고기간말 현재 공동기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회 사 명 소재지 주요 영업활동 당기말 전기말 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 케이앤디에너젠(주) 한국 산업용 가스 제조 50.00% 39,544,112 50.00% 21,262,510 (주)디디로직스 한국 화물자동차 운송업 50.00% 394,147 50.00% 378,603 합 계 39,938,259 21,641,113 (2) 당기 및 전기의 공동기업의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 기말 케이앤디에너젠(주) 21,262,510 20,000,000 (1,584,280) (134,118) 39,544,112 (주)디디로직스 378,603 - 15,544 - 394,147 합 계 21,641,113 20,000,000 (1,568,736) (134,118) 39,938,259 (단위: 천원) 회사명 기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 기말 케이앤디에너젠(주) 2,669,559 20,000,000 (1,301,324) (105,725) 21,262,510 (주)디디로직스 - 400,000 (21,397) - 378,603 합 계 2,669,559 20,400,000 (1,322,721) (105,725) 21,641,113 (3) 공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 당기말 및 당기 전기말 및 전기 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 케이앤디에너젠(주) 211,081,625 131,659,716 - (2,834,876) 92,257,036 49,732,015 - (2,602,648) (주)디디로직스 1,107,302 319,008 2,941,221 31,089 902,812 145,607 - (42,798) 12. 유형자산 (1) 보고기간말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 토지 2,551,195 - - 2,551,195 건물 3,233,788 (672,940) (533,525) 2,027,323 구축물 1,341,160 (944,231) - 396,929 기계장치 75,811,287 (59,626,118) (1,671,269) 14,513,900 차량운반구 6,288,694 (2,254,128) (1,652,520) 2,382,046 공구와기구 26,147 (13,215) (7,040) 5,892 용기 1,734,316 (1,346,295) - 388,021 비품 137,386 (97,641) - 39,745 시설장치 32,500 (28,267) - 4,233 건설중인자산 6,501,450 - - 6,501,450 합 계 97,657,923 (64,982,835) (3,864,354) 28,810,734 (단위: 천원) 구 분 전기말 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 토지 2,551,195 - - 2,551,195 건물 3,102,555 (594,456) (548,076) 1,960,023 구축물 1,281,318 (892,072) - 389,246 기계장치 77,753,169 (60,500,057) (1,814,518) 15,438,594 차량운반구 4,362,025 (1,140,217) (1,764,560) 1,457,248 공구와기구 18,927 (17,794) - 1,133 용기 1,732,096 (1,219,282) - 512,814 비품 111,748 (82,490) - 29,258 시설장치 32,500 (21,767) - 10,733 건설중인자산 1,468,909 - - 1,468,909 합 계 92,414,442 (64,468,135) (4,127,154) 23,819,153 (2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 사업결합 취득 정부보조금의 수령 처분 감가상각비 대체(*1) 기말 토지 2,551,195 - - - - - - 2,551,195 건물 1,960,023 - 131,233 - - (63,933) - 2,027,323 구축물 389,246 - 59,841 - - (52,158) - 396,929 기계장치 15,438,594 - 1,681,380 - (12,561) (3,284,685) 691,172 14,513,900 차량운반구 1,457,248 - 1,121,670 (336,000) - (665,872) 805,000 2,382,046 공구와기구 1,133 - 12,560 (7,283) (1) (517) - 5,892 용기 512,814 - 2,220 - - (127,013) - 388,021 비품 29,258 4,846 20,154 - - (14,513) - 39,745 시설장치 10,733 - - - - (6,500) - 4,233 건설중인자산 1,468,909 - 6,501,450 - - - (1,468,909) 6,501,450 합 계 23,819,153 4,846 9,530,508 (343,283) (12,562) (4,215,191) 27,263 28,810,734 (*1) 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 27백만원이며, 자본화가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 3.60%입니다. (단위: 천원) 구 분 기초 취득 정부보조금의 수령 감가상각비 대체(*1) 기말 토지 2,551,195 - - - - 2,551,195 건물 1,670,971 4,521 - (62,247) 346,778 1,960,023 구축물 451,201 - - (61,955) - 389,246 기계장치 18,647,284 48,003 - (4,020,412) 763,719 15,438,594 차량운반구 221,175 249,932 (1,725,000) (387,088) 3,098,229 1,457,248 공구와기구 6 1,300 - (173) - 1,133 용기 639,690 - - (126,876) - 512,814 비품 34,750 7,380 - (12,872) - 29,258 시설장치 17,233 - - (6,500) - 10,733 건설중인자산 1,155,691 4,513,230 - - (4,200,012) 1,468,909 합 계 25,389,196 4,824,366 (1,725,000) (4,678,123) 8,714 23,819,153 (*1) 전기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 9백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 4.35%입니다. (3) 당기 및 전기 중 유형자산 감가상각비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출원가 3,540,487 4,655,178 판매비와관리비 674,704 22,945 합 계 4,215,191 4,678,123 (4) 보고기간말 현재 연결회사의 토지와 건물 등은 차입금 등을 위하여 담보로 제공되어 있으며, 해당 장부가액은 12,525백만원(전기말: 4,511백만원)입니다.(주석 33 참조). 13. 무형자산 (1) 보고기간말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 소프트웨어 79,568 (16,295) 63,273 27,187 (7,846) 19,341 회원권 1,164,306 - 1,164,306 1,164,306 - 1,164,306 합 계 1,243,874 (16,295) 1,227,579 1,191,493 (7,846) 1,183,647 (2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 사업결합 취득 감가상각비 기말 소프트웨어 19,341 1,634 50,415 (8,117) 63,273 회원권 1,164,306 - - - 1,164,306 합 계 1,183,647 1,634 50,415 (8,117) 1,227,579 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 기말 소프트웨어 8,729 13,757 (3,145) 19,341 회원권 1,068,562 95,744 - 1,164,306 합 계 1,077,291 109,501 (3,145) 1,183,647 (3) 당기와 전기 중 무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비 포함되어 있습니다. 14. 리스 (1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 사용권자산 부동산 11,375 10,962 차량운반구 215,054 138,810 기계장치 148,647 222,970 합 계 375,076 372,742 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 리스부채 유동 179,903 160,445 비유동 194,882 194,771 합 계 374,785 355,216 (2) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 사업결합 취득 감가상각비 처분 기말 부동산 10,962 - 68,251 (67,838) - 11,375 차량운반구 138,810 23,089 154,151 (96,536) (4,460) 215,054 기계장치 222,970 - - (74,323) - 148,647 합 계 372,742 23,089 222,402 (238,697) (4,460) 375,076 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 기말 부동산 76,735 - (65,773) 10,962 차량운반구 198,136 21,652 (80,978) 138,810 기계장치 297,293 - (74,323) 222,970 합 계 572,164 21,652 (221,074) 372,742 (3) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 355,216 533,845 사업결합 23,089 - 취득 222,402 21,652 리스료 지급 (242,439) (227,201) 이자비용 21,475 26,920 처분 (4,958) - 기말 374,785 355,216 유동리스부채 179,903 160,445 비유동리스부채 194,882 194,771 (4) 당기와 전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 부동산 67,838 65,773 차량운반구 96,536 80,978 기계장치 74,323 74,323 합 계 238,697 221,074 리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) 21,475 26,920 단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함) 978,536 660,541 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함) 10,583 14,306 당기 중 리스의 총 현금유출은 1,231,558천원(전기: 902,049천원)입니다. 15. 매입채무및기타채무 (1) 보고기간말 현재 매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 항목 당기말 전기말 유동부채 : 매입채무 6,793,916 5,041,901 미지급금 1,201,131 430,678 미지급비용 1,338,392 1,205,813 합 계 9,333,439 6,678,392 16. 전환사채 (1) 보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 액면금액 5,000,000 - 상환할증금 338,443 - 현재가치할인차금 (326,098) - 합 계 5,012,345 - 당기에 발행한 신종자본증권 중 50억이 계약변경에 따라 전환사채로 계정재분류 되었습니다(주석 37 참조).(2) 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2. 사채의 권면총액 5,000,000천원 3. 사채의 이율 표면이자율 1% 만기이자율 5% 4. 만기일 2026년 12월 31일 5. 원금상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본사채 전자등록금액의 106.7689%에 대해 만기 일시 상환 6. 전환에 관한사항 전환비율 100% 조정된 전환가액 8,645원/주 전환대상 주식회사 덕양에너젠 기명식 보통주 전환청구기간 2026년 4월 30일부터 2026년 12월 30일까지 전환가액 조정사항 합병, 분할, 주식분할 및 병합 등에 의하여 필요시 전환가격 조정 7. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 해당사항 없음. 8. 발행자의 조기상환권(Call Option) 해당사항 없음. 17. 전환상환우선주부채 (1) 보고기간말 현재 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 발행일자 당기말 전기말 전환상환우선주부채 2024년 07월08일 - 9,124,537 현재가치할인차금 - (6,599,834) 합 계 - 2,524,703 (2) 당기 중 전환상환우선주는 전액 상환되었습니다. 18. 기타부채 보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동부채 : 예수금 147,659 104,217 부가세예수금 349,162 389,582 종업원급여부채 1,127,710 307,129 소 계 1,624,531 800,928 비유동부채 : 금융보증부채(*1) 1,934,587 2,159,253 기타장기종업원부채 136,761 109,870 소 계 2,071,348 2,269,123 합 계 3,695,879 3,070,051 (*1) 공동기업의 차입금에 대해 금융보증을 제공하고 있습니다(주석 33 참조). 19. 차입금 (1) 보고기간말 현재 차입금 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 이자율 당기말 전기말 단기차입금 시설자금 농협은행 2026-05-16 3.58% 8,000,000 8,000,000 운영자금 산업은행(*1) 2026-05-19 3.68% 7,000,000 7,000,000 운영자금 산업은행(*1) 2026-05-19 3.92% 6,500,000 - 합 계 21,500,000 15,000,000 (*1) 산업은행 단기차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 33 참조). (2) 보고기간말 현재 사채 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 만기일 표면이자율 만기이자율 당기말 전기말 일반사채 2026-04-30 1.00% 12.00% 15,000,000 - 당기에 발행한 신종자본증권 중 150억이 계약변경에 따라 일반사채로 계정재분류 되었습니다(주석 37 참조). 20. 퇴직급여 연결회사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 당기 중 확정기여제도와관련하여 비용으로 인식한 금액은 465,795천원(전기: 475,262천원)입니다. 21. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 1,838,677 1,879,799 전기법인세의 조정사항 - (23,891) 총당기법인세 1,838,677 1,855,908 이연법인세 일시적차이의 증감 (567,618) (649,825) 총이연법인세 (567,618) (649,825) 자본에 직접 반영된 법인세비용 - - 법인세비용 1,271,059 1,206,083 (2) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 5,787,106 4,230,304 법인세율로 계산된 법인세비용 1,200,492 862,134 법인세 효과 : - 세무상 과세되지 않는 수익 (98,177) (2,446,451) - 세무상 차감되지 않는 비용 23,322 2,668,652 - 미인식이연법인세의 변동 394,851 298,437 - 법인세추납액 - (23,891) - 세액공제 (258,409) (185,396) - 농어촌특별세 29,390 15,473 - 기타 (20,410) 17,125 법인세비용 1,271,059 1,206,083 (3) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 당기손익 기말 일시적차이 퇴직급여 7,251 17,190 24,441 감가상각비 (2,918,990) 549,104 (2,369,886) 감가상각비(승용차) 602 208 810 사용권자산 (77,903) (4,385) (82,288) 리스부채 74,240 7,980 82,220 공동기업투자주식 367,499 393,970 761,469 미지급비용 20,294 (2,226) 18,068 장기선급비용 (451,284) 25,725 (425,559) 금융보증부채 451,284 (25,725) 425,559 전환사채 - 2,716 2,716 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) - (253) (253) 합 계 (2,527,007) 964,304 (1,562,703) 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산 (367,499) (396,686) (764,185) 재무제표에 인식된 이연법인세자산(부채) (2,894,506) 567,618 (2,326,888) (단위: 천원) 구 분 기초 당기손익 기말 일시적차이 퇴직급여 5,437 1,814 7,251 감가상각비 (3,582,536) 663,546 (2,918,990) 감가상각비(승용차) 434 168 602 사용권자산 (108,216) 30,313 (77,903) 리스부채 111,573 (37,333) 74,240 공동기업투자주식 69,062 298,437 367,499 당기손익-공정가치측정 금융자산 (4,043) 4,043 - 차입원가자본화 (1,913) 1,913 - 미지급비용 15,004 5,290 20,294 기타장기종업원부채 21,421 (21,421) - 재고자산 (1,493) 1,493 - 장기선급비용 - (451,284) (451,284) 금융보증부채 - 451,284 451,284 합 계 (3,475,270) 948,263 (2,527,007) 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산 (69,062) (298,437) (367,499) 재무제표에 인식된 이연법인세자산(부채) (3,544,332) 649,826 (2,894,506) (4) 보고기간종료일 현재 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구분 당기말 전기말 사유 공동기업투자주식 3,461,223 1,758,369 처분가능성이 낮음. 전환사채 12,345 - 소멸시 세효과 발생가능성이 낮음. 합 계 3,473,568 1,758,369 (5) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 1,492,442 1,534,444 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 61,136 27,545 소계 1,553,578 1,561,989 이연법인세부채 12개월 후에 회수될 이연법인세부채 (3,880,466) (4,456,496) 12개월 이내에 회수될 이연법인세부채 - - 소계 (3,880,466) (4,456,496) 이연법인세자산(부채) 순액 (2,326,888) (2,894,507) 22. 자본금과 주식발행초과금 (1) 연결회사가 발행할 주식수는 300,000,000주이며, 1주의 금액은 500원 입니다. 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주 17,940,195주입니다. (2) 당기 및 전기 중 자본금 및 유통주식수의 변동내역은 없습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 주식수 자본금 주식발행초과금 합 계 2024.01.01(전기초) 440,000 220,000 9,089,360 9,309,360 무상증자(*1) 17,160,000 8,580,000 (8,626,104) (46,104) 2024.12.31(전기말) 17,600,000 8,800,000 463,256 9,263,256 2025.01.01(당기초) 17,600,000 8,800,000 463,255 9,263,255 주식교환(*2) 154,061 77,031 1,256,213 1,333,244 유상증자(*3) 186,134 93,067 1,516,456 1,609,523 2025.12.31(당기말) 17,940,195 8,970,098 3,235,924 12,206,022 (*1) 전기 중 주식발행초과금을 재원으로한 무상증자를 진행하였습니다. (*2) 당기 중 ㈜민컴퍼니의 지분 100%을 주식의 포괄적교환으로 취득하였습니다. (*3) 당기 중 우리사주조합에 대한 유상증자를 진행하였습니다. (3) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 3,235,925 463,255 기타자본잉여금(*1) 37,791 - 합 계 3,273,716 463,255 (*1) 당기 중 신종자본증권을 금융부채로 재분류함에 따라 신종자본증권의 장부가액과 금융부채 공정가치의 차액을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다(주석 37 참조) . 23. 자본조정 (1) 보고기간말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자기주식 (874,820) - (2) 당기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. - 구 분 주식수 금액 기초 - - 자기주식의 취득 103,766 874,820 기말 103,766 874,820 24. 기타포괄손익누계액 (1) 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 지분법자본변동 (239,843) (105,725) 25. 이익잉여금 (1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금(*1) 169,164 110,000 미처분이익잉여금 31,176,297 27,398,320 합 계 31,345,461 27,508,320 (*1) 법정적립금은 전액 이익준비금으로 구성됩니다. 이익준비금은 상법상 자본금의 50%에달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로적립하도록 규정되어 있으며, 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용할 수 있습니다. 26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 당기 및 전기 중 연결회사의 수익의 원천 및 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 일정 시점에 이전되는 재화 및 용역 : 제품매출 131,847,262 136,986,534 기간에 걸쳐 이전되는 재화 및 용역: 기타매출 207,763 196,476 공사매출 10,327,709 - 용역매출 625,000 - 기타 원천으로부터의 수익: 임대수익 187,495 187,479 합계 143,195,229 137,370,489 (2) 당기와 전기 중 연결 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 비율 매출액 비율 고객1 33,595,066 23.5% 41,450,944 30.2% 고객2 27,106,842 18.9% 24,945,283 18.2% 고객3 16,347,622 11.4% 29,735,819 21.6% 고객4 15,246,455 10.6% 8,583,743 6.2% (3) 진행중인 건설계약 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 누적계약수익 10,327,709 - 누적계약원가 9,880,116 - 누적손익 447,593 - 계약부채 2,520 - (4) 계약자산 및 계약부채의 내역 보고기간말 현재 건설계약 잔액의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 계약자산 계약부채 계약자산 계약부채 건설계약 1,080,329 2,520 - - 기초 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익은 없습니다. (5) 고객과의 계약이 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 수행의무를 포함하고 그 거래가격이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 경우의 계약별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계약명 계약상완성기한 계약자산 매출채권 총액 손상액 총액 손상액 신규수소제조시설 사외배관 공사 2026.03 337,379 - - - 온산 MTBE PJT 사외배관 공사 2026.05 742,950 - 1,774,190 - (6) 총계약수익과 총계약원가의 추정치 변동 당기말 중 공사계약의 원가 상승요인이 있어 당기말 진행 중인 계약의 추정 총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 총계약수익의추정 변동 총계약원가의추정 변동 당기 손익에 미치는 영향 미래 손익에 미치는 영향 건설계약 1,127,000 981,000 98,354 47,646 27. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 제품의 변동 8,122 2,889 원재료 등의 사용액 106,162,943 105,195,987 종업원급여 6,801,701 4,404,066 복리후생비 318,303 232,158 상각비 4,462,005 4,902,341 전력비 11,006,329 10,496,015 임차료 969,753 710,640 세금과공과 217,584 175,808 보험료 739,498 458,492 지급수수료 769,432 408,525 수도광열비 13,490 16,712 운반비 2,676,574 2,137,121 기타비용 2,369,137 2,208,229 합 계 136,514,871 131,348,983 28. 판매비와관리비 당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 1,193,427 1,153,319 퇴직급여 190,081 244,884 복리후생비 62,972 57,988 감가상각비 674,704 22,944 무형자산상각비 8,117 3,145 사용권자산감가상각비 127,620 221,074 여비교통비 71,592 57,951 통신비 8,834 8,085 전력비 4,501 4,111 차량유지비 10,983 10,512 소모품비 1,085 10,463 수선비 277 276 지급수수료 401,085 182,878 보험료 127,843 122,059 접대비 147,933 215,042 지급임차료 337,963 11,616 대손상각비 21,736 27,812 세금과공과 30,813 20,793 광고선전비 31,606 13,300 교육훈련비 1,421 25,655 운반비 2,675,603 221 기타 11,542 10,292 합 계 6,141,738 2,424,420 29. 기타수익 및 기타비용 (1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산처분이익 498 - 염가매수차익 469,748 - 잡이익 563,161 57,850 합 계 1,033,407 57,850 (2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유형자산처분손실 12,562 - 기부금 24,210 17,500 잡손실 1,537 489 합 계 38,309 17,989 30. 금융수익과 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 161,470 136,333 단기금융상품 평가이익 173,499 58,536 단기금융상품 처분이익 34,362 64,115 금융보증수익 224,666 89,251 전환상환우선주 상환이익 173,381 - 합 계 767,378 348,235 (2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자비용 862,328 700,314 당기손익-공정가치 금융부채평가손실 - 67,010 금융보증비용 224,666 89,251 합 계 1,086,994 856,575 31. 주당순손익 기본주당손익은 연결회사의 보통주 지배기업지분순손익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. (1) 기본주당이익 (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 지배기업순이익 4,516,046,395 3,024,221,562 신종자본증권의 이자 (87,260,273) - 소계 4,428,786,122 3,024,221,562 가중평균유통보통주식수 17,744,888 17,600,000 기본주당손익 250 172 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 내역 기산일자 유통보통주식수 가중치 적수 기초 2025-01-01 17,160,000 273 6,424,000,000 주식교환 2025-07-29 154,061 64 24,033,516 유상증자 2025-07-30 186,134 63 28,850,770 합계 6,476,884,286 사업연도 일수 365 가중평균유통보통주식수 17,744,888 (단위: 주) 내역 기산일자 유통보통주식수 가중치 적수 기초(*1) 2024-01-01 17,600,000 366 6,441,600,000 합계 6,441,600,000 사업연도 일수 366 가중평균유통보통주식수 17,600,000 (*1) 전기 무상증자가 이루어짐에 따라, 비교표시되는 전기에 무상증자를 반영한 가중평균유통보통주식수를 사용하였습니다. (2) 희석주당손익 (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기(*1) 기본주당이익 계산에 사용된 지배기업순이익 4,428,786,122 3,024,221,562 전환상환우선주 이자 61,105,232 - 전환상환우선주 상환이익 (137,144,415) - 신종자본증권의 이자 87,260,273 - 희석주당이익 계산에 사용된 지배기업순이익 4,440,007,212 3,024,221,562 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 19,150,527 17,600,000 희석주당이익 232 172 (*1) 전기에는 반희석효과로 인하여 기본주당이익과 희석주당이익이 동일합니다. 당기 중 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 내역 기산일자 유통보통주식수 가중치 적수 가중평균유통보통주식수 2025-01-01 17,744,888 365 6,476,884,286 전환상환우선주 2025-01-01 888,880 91 80,888,080 제 1회 신종자본증권 2025-04-18 1,155,535 193 223,018,255 제 2회 신종자본증권 2025-04-30 1,155,535 181 209,151,835 합계 6,989,942,456 사업연도 일수 365 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 19,150,527 32. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 1. 당기순이익 4,516,046 3,024,222 2. 조정사항 6,744,019 7,967,296 이자비용 862,327 700,314 대손상각비 21,736 27,812 법인세비용 1,271,059 1,206,082 감가상각비 4,215,191 4,678,122 사용권자산감가상각비 238,697 221,074 무형자산상각비 8,117 3,145 유형자산처분손실 12,562 - 지분법손실 1,584,280 1,322,721 금융보증비용 224,666 - 이자수익 (161,470) (136,333) 사용권자산처분이익 (498) - 단기금융상품 평가이익 (173,499) (58,536) 단기금융상품 처분이익 (34,362) (64,115) 당기손익-공정가치 금융부채평가손실 - 67,010 지분법이익 (15,544) - 염가매수차익 (469,748) - 전환상환우선주 상환이익 (173,381) - 금융보증수익 (224,666) - 잡이익 (441,448) - 3. 자산부채의 변동 (857,375) (63,842) 매출채권의 감소(증가) 697,857 (272,214) 계약자산의 증가 (802,349) - 기타유동자산의 증가 127,350 (41,913) 기타유동금융자산의 감소 378,043 193,083 재고자산의 감소(증가) (91,411) 215,082 매입채무및기타채무의 증가 956,734 12,639 계약부채의 감소 (2,653,770) - 기타유동부채의 증가(감소) 136,190 (174,037) 기타비유동부채의 증가(감소) 393,981 3,518 합 계 10,402,690 10,927,676 (2) 당기 및 전기 중 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유무형자산 취득 미지급금의 증가 557,989 (97,828) 신규 리스계약 체결 222,402 21,652 건설중인 자산의 본계정 대체 1,496,175 4,208,725 주식의 포괄적 교환으로 인한 종속기업투자주식의 취득 1,333,244 - 자본잉여금 전입에 따른 무상증자 - 8,580,000 신종자본증권의 계정재분류 19,997,911 - (3) 당기 및 전기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기초 재무현금흐름 재무현금흐름 외 당기말 유입 유출 증감 대체(*1) 이자비용 평가손익 단기차입금 15,000,000 6,500,000 - - - - - 21,500,000 리스부채 355,216 - (220,964) 217,444 23,089 - - 374,785 전환상환우선주 2,524,702 - (5,125,331) - 2,696,759 77,251 (173,381) - 파생상품부채 2,696,759 - - - (2,696,759) - - - 전환사채 - - - - 4,960,120 52,225 - 5,012,345 사채 - - - - 15,000,000 - - 15,000,000 (*1) 연결범위변동, 금융상품재분류 등이 포함되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 재무현금흐름 재무현금흐름 외 기말 유입 유출 증감 대체 이자비용 평가손익 단기차입금 7,000,000 8,000,000 - - - - - 15,000,000 리스부채 533,845 - (227,201) 21,652 - 26,920 - 355,216 전환상환우선주 - 4,999,950 - - (2,629,749) 154,501 - 2,524,702 파생상품부채 - - - - 2,629,749 - 67,010 2,696,759 33. 우발채무와 주요 약정사항 (1) 보고기간말 현재 연결회사는 금융기관과 한도 약정을 체결하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 약정내역 금융기관 한도액 실행액 잔액 시설자금대출 농협은행 8,000,000 8,000,000 - 운영자금대출 산업은행 7,000,000 7,000,000 - 운영자금대출 산업은행 6,500,000 6,500,000 - (2) 보고기간말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증내역 보증금액 제공처 산업은행 원화지급보증 1,400,000 거래처 서울보증보험 이행지보 4,912,569 거래처 기계설비건설공제조합(*1) 계약보증, 건설기계대여지급보증 2,057,629 거래처 서울보증보험 계약보증, 선금보증 4,427,500 거래처 대표이사 원화지급보증 937,440 거래처 대표이사 담보제공 5,092,000 거래처 대표이사 차입약정보충 9,486,000 산업은행 대표이사 차입약정보충 9,600,000 농협은행 (*1) 기계설비건설공제조합으로 제공받은 계약보증 관련하여 현금담보 목적으로 531백만원을 예치하였으며, 연결재무제표에 기타보증금으로 계상되어 있습니다. (3) 보고기간말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증내역 보증금액 제공처 케이엔디에너젠 차입금 연대보증 64,338,518 신디케이트론(산업은행 외) 케이엔디에너젠 계약이행 연대보증 5,251,159 에쓰오일 (4) 보고기간말 현재 금융기관 약정 등과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 종류 장부금액 설정금액 설정권자 내용 유형자산 토지, 건물, 기계장치 12,525,113 16,400,000 산업은행 차입금 담보 (5) 공동기업투자 약정 연결회사는 2023년 2월 극동유화 주식회사와 합작투자계약을 체결하고 수소 생산, 저장및 공급사업등을 추진하기 위해서 공동기업인 케이앤디에너젠(주)를 설립하였습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 총 43,000,000천원(지분율 50%)을 출자하였으며, 극동유화와의 합작투자계약에 의거 추가 출자의무를 부담하고 있습니다. 2025년 이후 추가 출자예상액은 6,878,000천원입니다. (6) 보고기간말 현재 연결회사의 계류중인 소송 및 중재사건의 내역은 없습니다. 34. 특수관계자 거래 (1) 보고기간말 현재 연결회사의 주요 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 특수관계 당기말 전기말 공동기업 케이앤디에너젠(주) 케이앤디에너젠(주) (주)디디로직스 (주)디디로직스 기타특수관계자 - (주)민컴퍼니(*1) 주주ㆍ임직원(*2) 주주ㆍ임직원(*2) (주)덕양가스 (주)덕양가스 주식회사 덕양에코 주식회사 덕양에코 주식회사 덕양가스텍 주식회사 덕양가스텍 주식회사 퍼펙트플러스 주식회사 퍼펙트플러스 (*1) 당기 중 주식의 포괄적교환 방식을 통해 지배력을 획득함에 따라 기타특수관계자에서 종속기업으로 변경되었습니다. (*2) 개인의 가까운 가족을 포함하였습니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 당기 전기 매출 등 매입 등 매출 등 매입 등 공동기업 케이앤디에너젠(주) 6,850,989 - - - (주)디디로직스 - 2,675,126 - - 기타특수관계자 (주)민컴퍼니 - - - 30,000 (주)덕양가스 27,496 27,891 27,478 23,826 (주)덕양가스텍 - 34,800 - 14,400 (주)퍼펙트플러스 - 15,700 - 20,940 합 계 6,878,485 2,753,517 27,478 89,166 (3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 채권 채무 매출채권 대여금 계약자산 미지급금 공동기업 케이앤디에너젠㈜ 137,500 - 337,379 - (주)디디로직스 - - - 312,641 기타특수관계자 (주)덕양가스 2,494 - - 2,571 임직원 - 486,200 - - 합 계 139,994 486,200 337,379 315,212 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 채권 채무 매출채권 미수금 대여금 매입채무 미지급금 공동기업 케이앤디에너젠㈜ - 48,995 - - - 기타특수관계자 (주)민컴퍼니 - 18,275 - - - (주)덕양가스 2,505 - - 1,977 - 주식회사 퍼펙트플러스 - - - - 660 임직원 - - 40,000 - - 합 계 2,505 67,270 40,000 1,977 660 (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 배당 대여금 대여 대여금 상환 출자 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 공동기업 케이앤디에너젠㈜ - - - - - - 20,000,000 20,000,000 (주)디디로직스 - - - - - - - 400,000 기타특수관계자 임직원 512,000 727,273 452,000 140,000 53,800 100,000 - - 합 계 512,000 727,273 452,000 140,000 53,800 100,000 20,000,000 20,400,000 (5) 보고기간말 현재 연결회사가 자금조달 등을 위하여 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 채무자 총 차입금액 보증금액(*1) 제공처 보증기간 내용 공동기업 케이앤디에너젠㈜ 120,000,000 64,338,518 한국산업은행 등 2024.08.08 ~2034.08.08 금융기관 신디케이트론에 대한 채무보증 제공 (*1) 채무자가 금융기관에 제공한 담보물건의 유효담보가액을 총 차입금액에서 공제한 가액의 120%에 보유 지분율을 적용하였습니다. 또한, 연결회사는 케이앤디에너젠(주)의 계약이행을 위하여 서울보증보험에 연대보증을 제공하고 있습니다(주석 33 참조). (6) 보고기간말 현재 연결회사는 회사의 차입약정 등을 위하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 33 참조). (7) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기)를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 비용으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 1,229,186 1,233,873 퇴직급여 167,027 251,364 장기종업원급여 488 799 합 계 1,396,701 1,486,036 35. 배출권 및 배출부채(1) 보고기간종료일 현재 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다. (단위: tCO2-eq) 구 분 2021년도분 2022년도분 2023년도분 2024년도분 2025년도분 계획기간 계 무상할당배출권 31,733 31,733 31,733 31,435 31,435 158,069 (2) 당기 및 전기 중 연결회사의 배출권 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: tCO2-eq, 천원) 구 분 당기(2025년도분) 전기(2024년도분) 수량 장부금액 수량 장부금액 기초 2,500 - 3,606 - 무상할당 31,435 - 31,435 - 매입 - - 5,341 - 매각 - - (5,841) - 정부제출(*1) (31,119) - (32,041) - 기말(이월) 2,816 - 2,500 - (*1) 2024년도는 실제 확정하여 제출한 배출량, 2025년도에는 예상 제출량 추정치를 기재하였습니다. (3) 보고기간종료일 현재 연결회사가 담보로 제공한 온실가스 배출권은 없습니다.(4) 당기 및 전기 중 연결회사가 재무제표에 인식한 배출부채는 없습니다. 36. 사업결합 (1) 연결회사는 2025년 7월 29일 (주)민컴퍼니의 지분 100%을 취득하고 지배력을 획득하였습니다. (주)민컴퍼니에 지급한 이전대가와 식별가능한 자산부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 이전대가 지분상품(보통주 154,061주)(*1) 1,333,244 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 124,548 단기금융상품 1,852,376 매출채권 2,839,325 계약자산 277,980 당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동) 111,601 유형자산 4,846 사용권자산 23,089 무형자산 1,632 기타금융자산 539,994 기타자산 286,752 자산총계 6,062,143 매입채무및기타채무 884,954 계약부채 2,656,290 리스부채 23,089 기타부채 694,818 부채총계 4,259,151 식별가능순자산 1,802,992 영업권(염가매수차익) (469,748) (*1) 지배기업이 발행한 보통주의 공정가치에 근거하여 측정하였습니다. (2) 사업결합이 기초에 이루어졌다면, 추가계상될 예상손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 매출액 12,996,220 당기순이익 484,727 (3) 당기 중 연결포괄손익계산서에 포함한 취득일 이후 피취득자의 수익과 당기손익 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 매출액 10,952,709 당기순이익 554,003 37. 금융상품 재분류 연결회사가 2025년 4월 18일 및 4월 30일자로 발행한 제 1회 및 제 2회 영구전환사채는 2025년 10월 27일자 변경계약에 따라 전환사채 및 일반사채로 계약조건이 변경되었습니다. 계약조건 변경 전 후의 금융상품 내역은 다음과 같습니다. 구분 변경전 변경후 권면총액 영구전환사채 전환사채 일반사채 권면총액 20,000,000,000원 5,000,000,000원 15,000,000,000원 만기 2055-04-18, 2055-04-30 2026-12-31 2026-04-30 표면금리 1%, 발행일로부터 2년 경과 후 금리 가산(Step-up) 조항 존재 1% 1% 만기보장수익률 4%, 발행일로부터 2년 경과 후 금리 가산(Step-up) 조항 존재 5% 12% 조기상환권 발행사가 발행일로부터 3년 이후부터 조기상환 가능 - - 전환가능기간 발행일로부터 1년 이후~ 만기 1개월전까지 2026-04-30 ~2026-12-30 - 매도청구권 발행사가 발행일로부터 1년~2년 사이 청구 가능 - - 38. 보고기간 후 사건 (1) 코스닥 상장 연결회사는 보고기간 이후인 2026년 1월 30일자로 코스닥시장에 상장하였으며, 이와 관련하여 총 공모주식수는 7,500,000주입니다(공모가 10,000원). 공모주식수는 신주모집 6,751,000주와 구주매출 749,000주로 구성되며, 상장주선인의 의무인수분인 사모주식수 100,000주를 포함하여 공모 후 총 발행주식수는 24,791,195주(보통주)입니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 6 기 2025.12.31 현재 제 5 기 2024.12.31 현재 제 4 기 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 제 6 기 제 5 기 제 4 기 자산 유동자산 21,705,861,894 20,377,265,260 24,159,319,139 현금및현금성자산 8,890,300,080 7,496,048,370 1,164,896,091 매출채권 12,228,062,947 12,020,020,500 11,775,618,363 기타유동금융자산 8,448,068 239,842,683 432,925,303 단기금융상품 0 0 9,991,356,610 기타유동자산 108,462,523 141,563,468 99,650,455 재고자산 470,588,276 479,790,239 694,872,317 비유동자산 75,154,398,347 50,651,582,244 30,673,607,770 기타금융자산 1,067,408,020 1,475,673,627 965,395,207 당기손익-공정가치측정 금융자산 7,691,357 0 0 공동기업투자주식 40,105,101,286 21,641,112,800 2,669,559,101 종속기업투자주식 1,333,243,894 0 0 유형자산 29,126,311,292 23,819,153,797 25,389,197,384 사용권자산 354,250,568 372,742,125 572,164,703 무형자산 1,225,804,974 1,183,647,258 1,077,291,375 기타비유동자산 1,934,586,956 2,159,252,637 0 자산총계 96,860,260,241 71,028,847,504 54,832,926,909 부채 유동부채 50,643,612,632 29,004,597,981 16,272,165,341 매입채무 및 기타채무 7,422,974,229 6,678,391,751 6,751,834,431 기타 유동부채 627,666,260 800,927,963 974,964,713 단기차입금 21,500,000,000 15,000,000,000 7,000,000,000 전환상환우선주부채 0 2,524,702,384 0 파생상품부채 0 2,696,758,841 0 유동 리스부채 173,604,252 160,444,955 213,363,817 유동 전환사채 5,012,344,684 0 0 유동사채 15,000,000,000 0 0 당기법인세부채 907,023,207 1,143,372,087 1,332,002,380 비유동부채 4,598,944,703 5,358,399,669 3,967,304,066 기타 비유동 부채 2,071,348,402 2,269,122,585 102,491,090 리스부채 180,005,544 194,770,717 320,480,664 이연법인세부채 2,347,590,757 2,894,506,367 3,544,332,312 부채총계 55,242,557,335 34,362,997,650 20,239,469,407 자본 자본금 8,970,097,500 8,800,000,000 220,000,000 자본잉여금 3,273,715,659 463,255,345 9,089,359,555 자본조정 (874,819,553) 0 0 기타포괄손익누계액 (239,842,959) (105,725,000) 0 이익잉여금 30,488,552,259 27,508,319,509 25,284,097,947 자본총계 41,617,702,906 36,665,849,854 34,593,457,502 부채와 자본총계 96,860,260,241 71,028,847,504 54,832,926,909 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 6 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 5 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 4 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 6 기 제 5 기 제 4 기 매출액 132,242,520,364 137,370,488,463 129,045,577,591 매출원가 120,493,016,581 128,924,565,293 121,667,093,345 매출총이익 11,749,503,783 8,445,923,170 7,378,484,246 판매비와관리비 5,635,399,592 2,424,419,886 2,352,290,970 영업이익 6,114,104,191 6,021,503,284 5,026,193,276 지분법손익 (1,401,893,555) (1,322,721,301) (330,440,899) 기타수익 562,313,055 57,850,352 76,960,134 기타비용 38,089,645 17,989,166 751,551,159 금융수익 742,339,769 348,235,126 367,432,601 금융비용 1,086,152,795 856,574,738 370,435,123 법인세차감전순이익 4,892,621,020 4,230,303,557 4,018,158,830 법인세비용 1,233,483,837 1,206,081,995 895,112,027 당기순이익 3,659,137,183 3,024,221,562 3,123,046,803 기타포괄손익 (134,117,959) (105,725,000) 0 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 지분법자본변동 (134,117,959) (105,725,000) 0 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 당기총포괄손익 3,525,019,224 2,918,496,562 3,123,046,803 주당순이익 기본주당이익 (단위 : 원) 201 172 177 희석주당이익 (단위 : 원) 187 172 177 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 6 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 5 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 4 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2023.01.01 (기초자본) 220,000,000 9,089,359,555 22,658,251,144 31,967,610,699 당기순이익 3,123,046,803 3,123,046,803 지분법자본변동 주식발행 무상증자 자기주식의 취득 신종자본증권발행 신종자본증권이자 금융상품재분류 배당 (497,200,000) (497,200,000) 2023.12.31 (기말자본) 220,000,000 9,089,359,555 25,284,097,947 34,593,457,502 2024.01.01 (기초자본) 220,000,000 9,089,359,555 25,284,097,947 34,593,457,502 당기순이익 3,024,221,562 3,024,221,562 지분법자본변동 (105,725,000) (105,725,000) 주식발행 무상증자 8,580,000,000 (8,626,104,210) (46,104,210) 자기주식의 취득 신종자본증권발행 신종자본증권이자 금융상품재분류 배당 (800,000,000) (800,000,000) 2024.12.31 (기말자본) 8,800,000,000 463,255,345 (105,725,000) 27,508,319,509 36,665,849,854 2025.01.01 (기초자본) 8,800,000,000 463,255,345 (105,725,000) 27,508,319,509 36,665,849,854 당기순이익 3,659,137,183 3,659,137,183 지분법자본변동 주식발행 170,097,500 2,772,669,580 2,942,767,080 무상증자 자기주식의 취득 (874,819,553) (874,819,553) 신종자본증권발행 19,997,910,520 19,997,910,520 신종자본증권이자 (87,260,273) (87,260,273) 금융상품재분류 37,790,734 (19,997,910,520) (19,960,119,786) 배당 (591,644,160) (591,644,160) 2025.12.31 (기말자본) 8,970,097,500 3,273,715,659 (874,819,553) (239,842,959) 30,488,552,259 41,617,702,906 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 6 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 5 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 4 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 6 기 제 5 기 제 4 기 영업활동현금흐름 8,133,186,454 8,507,472,116 6,844,428,502 당기순이익 3,659,137,183 3,024,221,562 3,123,046,803 조정 7,029,500,418 7,967,295,793 6,428,015,542 순운전자본의변동 79,322,134 (63,841,822) (2,025,972,278) 이자수취 136,432,097 136,333,284 263,130,666 이자지급 (754,457,051) (511,998,468) (330,791,441) 법인세의 납부 (2,016,748,327) (2,044,538,233) (613,000,790) 투자활동현금흐름 (28,823,083,502) (14,102,965,008) (6,538,814,128) 단기금융상품의 처분 29,818,371,628 21,814,065,327 9,000,000,000 기타금융자산의 감소 227,165 185,595,870 64,000,000 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 372,278,590 0 500,000,000 정부보조금의 증가 343,283,000 1,725,000,000 0 대여금의 감소 53,800,000 100,000,000 0 단기금융상품의 취득 (29,610,803,636) (11,700,057,625) (10,400,137,915) 기타금융자산의 취득 0 (655,874,290) (278,054,077) 당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득 (6,809,927) 0 0 유형자산의 취득 (9,291,330,322) (4,922,193,859) (1,288,386,636) 무형자산의 취득 (50,100,000) (109,500,431) (1,136,235,500) 공동기업투자주식의 증가 (20,000,000,000) (20,400,000,000) (3,000,000,000) 대여금의 증가 (452,000,000) (140,000,000) 0 재무활동현금흐름 22,084,148,758 11,926,645,171 (724,355,121) 단기차입금의 증가 6,500,000,000 8,000,000,000 11,000,000,000 신종자본증권의 발행 19,997,910,520 0 0 전환상환우선주 발행 0 4,999,950,000 0 유상증자 1,609,523,186 0 0 전환상환우선주의 상환 (5,125,330,779) 0 0 배당금지급 (591,644,160) (800,000,000) (497,200,000) 주식발행비용 0 (46,104,210) 0 리스부채의 상환 (219,049,736) (227,200,619) (227,155,121) 신종자본증권의 이자 87,260,273 0 0 단기차입금의 상환 0 0 (11,000,000,000) 현금및현금성자산의순증가(감소) 1,394,251,710 6,331,152,279 (418,740,747) 기초현금및현금성자산 7,496,048,370 1,164,896,091 1,583,636,838 기말현금및현금성자산 8,890,300,080 7,496,048,370 1,164,896,091 5. 재무제표 주석 제 6 기 : 2025년 12월 31일 현재 제 5 기 : 2024년 12월 31일 현재 주식회사 덕양에너젠 1. 일반사항 주식회사 덕양에너젠(이하 "회사")은 산업용 가스 제조 및 판매업 등을 주요 사업목적으로 하여 2020년 11월 1일 설립되었습니다. 본사는 전라남도 여수시 산단중앙로 233에 소재하고 있으며, 공장은 전라남도 여수시 산단중앙로 55와 전라북도 군산시 외항7길 28-23에 소재하고 있습니다. 회사의 당기말 현재 납입자본금은 8,970,098천원이며, 회사의 대표이사는 김기철,박주동입니다. 또한 회사의 주요주주는 김기철 외 특수관계인(지분율 94.26%) 등 입니다. 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하고 있는 원가법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. ·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형 ·순공정가치로 측정하는 매각예정자산 ·공정가치로 측정하는 조건부대가 ·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.회사는 당기 중 종속기업 취득에 따라 별도재무제표를 최초로 작성하였으며, 비교표시된 전기 재무정보는 당사의 개별재무제표입니다. 2.2 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.3 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제 1109 호 '금융상품', 제 1107 호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제 1109 호 '금융상품'과 제 1107 호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ㆍ 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ㆍ 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ㆍ FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침 ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정 ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법 2.4 종속기업투자주식 및 공동기업투자주식기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 종속기업, 공동기업 및 관계기업에대한 투자자산을 범주별로 원가법, 기업회계기준서 제1109호에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법 중에서 선택하여 회계처리하는 것이 가능합니다. 회사는 종속기업투자주식은 원가법으로 측정하고 있으며, 공동기업투자주식은 지분법을 적용하여 회계처리 하고 있습니다. 지분법을 적용함에 있어 공동기업투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 회사가 공동기업과 거래를하는 경우, 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 회사와 관련이 없는 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 회사의 재무제표에 인식하고 있습니다. 공동기업의 손실 중 회사의 지분이 공동기업의 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 회사는 지분법을 적용하기 위하여 공동기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 공동기업의 재무제표를 조정합니다. 회사는 공동기업에 대한 손상징후가 있는 경우, 당해 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 공동기업의 장부금액 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고있습니다. 2.5 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 당기말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.6 금융자산 (1) 분류 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조) (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다. 2.7 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.8 매출채권 매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 계 정 과 목 추 정 내 용 연 수 건 물 40년 구 축 물 20년 기계장치 15년 용기 8년 차량운반구 외 5년 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 2.10 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.11 무형자산영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 2.12 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 당기말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.13 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타채무는 회사가 당기말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다. 2.14 금융부채 (1) 분류 및 측정 회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '기타금융부채' 및 '차입금' 등으로 표시됩니다. 차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.15 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 당기말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 및 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한, 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 2.17 종업원 급여 (1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. (2) 퇴직급여회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. (3) 기타장기종업원 급여 회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라산정되며, 장기종업원급여의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 2.18 수익인식 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여, 수익을 인식하고 있습니다. 수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 회사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 회사의 고객과의 계약에서수행의무에 대한 정보 및 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)에 따른 수익인식 정책은 다음과 같습니다. (1) 산업용 가스- 온사이트 및 파이프라인 공급회사는 산업용 가스를 고객 사이트에 플랜트를 설치하여 공급(이하 온사이트)하거나 파이프라인을 통하여 공급하고 있습니다. 온사이트 및 파이프라인을 통해 공급한 가스는 회사가 가스를 공급하는 대로 회사의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비합니다. 재화에 대한 통제는 인수한 시점에 이전되며, 통제가 이전된 시점에 수익을 인식합니다.(2) 산업용 가스- 벌크 공급회사는 액체 상태의 산업용 가스를 차량 등을 통하여 고객에게 인도하고 있습니다. 회사가 인도하는 액체 상태의 산업용 가스에 대한 통제는 제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 이전되며, 통제가 이전된 시점에 수익을 인식합니다.(3) 기타매출 회사는 산업용 가스 관련 장비를 임대하고 있습니다. 회사는 고객에게 효익을 제공하고 있는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.(4) 용역매출회사는 위탁관리 및 기술지원 등의 용역을 제공하고 있습니다. 회사는 계약기간 동안고객에게 관련 용역을 제공할 의무가 있으므로 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다. 2.19 리스 (1) 리스제공자 회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자 회사는 사무실, 자동차, 시설 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. ㆍ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) ㆍ 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 ㆍ 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 ㆍ 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 ㆍ 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. ㆍ 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영 ㆍ 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영 개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다. 회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. ㆍ 리스부채의 최초 측정금액 ㆍ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 ㆍ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 ㆍ 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.단기리스 및 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. 2.20 영업부문회사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 회사의 영업부문과 관련된 손익은 손익계산서에 공시된 금액과 동일합니다.2.21 재무제표 승인회사의 재무제표는 2026년 3월 13일자로 이사회에서 승인되었습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 법인세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 22 참조). (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 당기말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). (3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조). (4) 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 사무실, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다. - 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로 인식된 리스부채와 사용권자산의 변동은 없습니다. 4. 금융위험관리 4.1 금융위험관리요소 회사는 시장위험 및 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환 위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채는 없습니다. (2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다. 보고기간말 현재 이자율위험에 노출된 변동이자율부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 변동금리 차입금 21,500,000 15,000,000 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 이자율 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 법인세비용차감전순이익 (215,000) 215,000 (150,000) 150,000 4.1.2 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (가) 매출채권 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. (1) 보고기간말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별 대손충당금 인식금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 전기초 채권잔액 대손충당금 채권잔액 대손충당금 채권잔액 대손충당금 만기일미도래(미연체) 9,095,589 3,929 11,997,831 2,233 10,958,760 - 1개월이내 3,155,508 19,105 24,487 65 816,858 - 1개월초과 ~ 3개월이내 1,001 1,001 25,514 25,514 - - 12개월초과 25,514 25,514 - - - - 합 계 12,277,612 49,549 12,047,832 27,812 11,775,618 - 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 365일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 포괄손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 27,812 - 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 21,737 27,812 기말 49,549 27,812 (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 대여금, 장기금융상품, 보증금이 포함되며, 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 없습니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 4.1.3 유동성 위험 회사는 미사용 차입금 한도(주석 34 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. (1) 만기분석 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한금액입니다. (단위: 천원) 구 분 6개월 이내 6개월 초과1년 이내 1년 초과2년 이내 2년 초과5년 이내 합 계 매입채무 및 기타채무 7,422,974 - - - 7,422,974 차입금 21,801,847 - - - 21,801,847 전환사채 25,000 5,363,443 - - 5,388,443 사채 16,731,319 - - - 16,731,319 리스부채 139,390 40,790 134,602 64,824 379,606 지급보증(*1) 64,338,518 - - - 64,338,518 합 계 110,459,048 5,404,233 134,602 64,824 116,062,707 (*1) 케이앤디에너젠(주)의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증과 관련하여 채무불이행이 발생할 경우 회사가 손실을 보상하기 위해 지급해야 하는 금융보증 한도금액을 가장 빠른 유동성 구간에 포함했습니다(주석 34 참조) (단위: 천원) 구 분 6개월 이내 6개월 초과1년 이내 1년 초과2년 이내 2년 초과5년 이내 합 계 매입채무 및 기타채무 6,678,392 - - - 6,678,392 차입금 7,263,693 8,038,836 - - 15,302,529 상환전환우선주부채 및 파생상품부채 - - - 9,124,537 9,124,537 리스부채 46,921 120,041 126,865 93,377 387,204 지급보증(*1) 64,338,518 - - - 64,338,518 합 계 78,327,524 8,158,877 126,865 9,217,914 95,831,180 (*1) 케이앤디에너젠(주)의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증과 관련하여 채무불이행이 발생할 경우 회사가 손실을 보상하기 위해 지급해야 하는 금융보증 한도금액을 가장 빠른 유동성 구간에 포함했습니다(주석 34 참조) (단위: 천원) 구 분 6개월 이내 6개월 초과1년 이내 1년 초과2년 이내 2년 초과5년 이내 합 계 매입채무 및 기타채무 6,751,834 - - - 6,751,834 차입금 166,842 7,044,919 - - 7,211,761 리스부채 67,628 154,178 161,075 207,979 590,860 합 계 6,986,304 7,199,097 161,075 207,979 14,554,455 4.2. 자본위험 관리 회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 경영진은최적자본구조 달성을 위해 부채 비율을 모니터링하여 필요한 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 41,512,345 20,221,461 차감: 현금및현금성자산 8,890,300 7,496,048 순차입금(A) 32,622,045 12,725,413 자본총계(B) 41,617,703 36,665,850 조정부채비율(A/B) 78.39% 34.71% 5. 금융상품의 공정가치 (1) 금융자산의 종류별 공정가치 보고기간말 현재 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 8,890,300 (*1) 7,496,048 (*1) 매출채권 12,228,063 (*1) 12,020,021 (*1) 기타금융자산 1,075,856 (*1) 1,715,516 (*1) 단기금융상품 - - - - 당기손익-공정가치측정 금융자산 7,691 7,691 - - 합 계 22,201,910 7,691 21,231,585 - 금융부채 매입채무와기타채무 7,422,974 (*1) 6,678,392 (*1) 단기차입금 21,500,000 (*1) 15,000,000 (*1) 전환사채 5,012,345 (*1) - - 사채 15,000,000 (*1) - - 상환전환우선주부채 - - 2,524,702 (*1) 파생상품부채 - - 2,696,759 2,696,759 리스부채 353,610 (*2) 355,216 (*2) 합 계 49,288,929 - 27,255,069 2,696,759 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. (*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시 대상에서 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 수준1 수준2 수준3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동) - - 7,691 7,691 (단위: 천원) 전기말 수준1 수준2 수준3 합계 반복적인 공정가치 측정치 파생상품부채 - - 2,696,759 2,696,759 (3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 보고기간말 현재 회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다. (4) 가치평가기법 및 투입변수 보고기간말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2 및 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 전기초 수준 가치평가기법 투입변수 단기금융상품 집합투자증권 - - 9,991,357 2 순자산가치법 편입자산의 공정가치 당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동) 보험상품(*1) 7,691 - - 3 기타 파생상품부채 상환전환우선주 전환권 - 2,696,759 - 3 이항모형 기초자산 주식가격, 전환가격, 주가변동성 등 (*1) 보험상품은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없으므로 보고기간말 현재 계약을 해지하는 경우 예상 수취 환급금을 공정가치로 인식하였습니다. 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 보고기간말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 단기금융상품 - - 당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동) 7,691 - 소 계 7,691 - 상각후원가로 측정하는 금융자산 현금및현금성자산 8,890,300 7,496,048 매출채권 12,228,063 12,020,021 기타금융자산 1,075,856 1,715,516 소 계 22,194,219 21,231,585 합 계 22,201,910 21,231,585 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정 금융부채 파생상품부채 - 2,696,759 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무및기타채무 7,422,974 6,678,392 단기차입금 21,500,000 15,000,000 전환사채 5,012,345 - 사채 15,000,000 - 상환전환우선주부채 - 2,524,702 소 계 48,935,319 24,203,094 합 계 48,935,319 26,899,853 6.2 금융상품 범주별 순손익 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손익 34,362 64,115 평가손익 173,499 58,536 당기손익-공정가치측정 금융부채 평가손익 - (67,010) 상각후원가로 측정하는 금융자산 이자수익 136,432 136,333 대손상각비 (21,736) (27,812) 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 (840,852) (673,394) 상환손익 173,381 - 합 계 (344,914) (509,232) 7. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금 - - 보통예금 8,890,300 7,496,048 합 계 8,890,300 7,496,048 8. 재고자산 보고기간말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 충당금 장부금액 취득원가 충당금 장부금액 제품 12,001 - 12,001 20,123 - 20,123 원재료 - - - 790 - 790 저장품 458,588 - 458,588 458,877 - 458,877 합 계 470,589 - 470,589 479,790 - 479,790 9. 매출채권 및 기타채권 (1) 보고기간말 현재 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 12,277,611 12,047,832 손실충당금 (49,548) (27,812) 매출채권(순액) 12,228,063 12,020,020 매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 3개월 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사의 손상 정책 및 손실충당금 계산에 대한 사항은 주석 4에서 제공됩니다. (2) 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동자산 : 미수금 8,448 239,843 소 계 8,448 239,843 비유동자산 : 장기금융상품 - 806,238 장기대여금 438,200 40,000 임차보증금 556,698 556,925 기타보증금 72,510 72,510 소 계 1,067,408 1,475,673 합 계 1,075,856 1,715,516 10. 기타자산 보고기간기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동자산 : 선급금 1,511 63,338 선급비용 106,952 78,225 소 계 108,463 141,563 비유동자산 : 장기선급비용(*1) 1,934,587 2,159,252 합 계 2,043,050 2,300,815 (*1) 금융보증부채 설정과 관련하여 발생하였습니다(주석 19 참조). 11. 공동기업투자주식 (1) 보고기간말 현재 공동기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회 사 명 소재지 주요 영업활동 당기말 전기말 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 케이앤디에너젠(주) 한국 산업용 가스 제조 50.00% 39,710,954 50.00% 21,262,510 (주)디디로직스 한국 화물자동차 운송업 50.00% 394,147 50.00% 378,603 합 계 40,105,101 21,641,113 (2) 당기 및 전기의 공동기업의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 기말 케이앤디에너젠(주) 21,262,510 20,000,000 (1,417,438) (134,118) 39,710,954 (주)디디로직스 378,603 - 15,544 - 394,147 합 계 21,641,113 20,000,000 (1,401,894) (134,118) 40,105,101 (단위: 천원) 회사명 기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 기말 케이앤디에너젠(주) 2,669,559 20,000,000 (1,301,324) (105,725) 21,262,510 (주)디디로직스 - 400,000 (21,397) - 378,603 합 계 2,669,559 20,400,000 (1,322,721) (105,725) 21,641,113 (3) 관계기업 및 공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 당기말 및 당기 전기말 및 전기 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 케이앤디에너젠(주) 211,081,625 131,659,716 - (2,834,876) 92,257,036 49,732,015 - (2,602,648) (주)디디로직스 1,107,302 319,008 2,941,221 31,089 902,812 145,607 - (42,798) 12. 종속기업투자주식 (1) 보고기간말 현재 종속기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회 사 명 소재지 주요 영업활동 당기말 전기말 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 ㈜민컴퍼니 한국 설비 공사업 100.00% 1,333,244 - - (*1) 회사는 2025 7월 29일 주식의 포괄적교환을 통하여 ㈜민컴퍼니 주식 전부를 취득하였습니다(주석 22 참조). (2) 당기의 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 기초 취득 기말 ㈜민컴퍼니 - 1,333,244 1,333,244 13. 유형자산 (1) 보고기간말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 토지 2,551,195 - - 2,551,195 건물 3,233,788 (672,940) (533,526) 2,027,322 구축물 1,341,160 (944,231) - 396,929 기계장치 75,811,287 (59,626,118) (1,671,267) 14,513,902 차량운반구 6,275,506 (2,253,029) (1,652,520) 2,369,957 공구와기구 26,147 (13,215) (7,040) 5,892 용기 1,734,316 (1,346,295) - 388,021 비품 131,231 (95,821) - 35,410 시설장치 32,500 (28,267) - 4,233 건설중인자산 6,833,450 - - 6,833,450 합 계 97,970,580 (64,979,916) (3,864,353) 29,126,311 (단위: 천원) 구 분 전기말 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 토지 2,551,195 - - 2,551,195 건물 3,102,555 (594,456) (548,076) 1,960,023 구축물 1,281,318 (892,072) - 389,246 기계장치 77,753,169 (60,500,057) (1,814,518) 15,438,594 차량운반구 4,362,025 (1,140,217) (1,764,560) 1,457,248 공구와기구 18,927 (17,794) - 1,133 용기 1,732,096 (1,219,282) - 512,814 비품 111,748 (82,490) - 29,258 시설장치 32,500 (21,767) - 10,733 건설중인자산 1,468,909 - - 1,468,909 합 계 92,414,442 (64,468,135) (4,127,154) 23,819,153 (2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 취득 정부보조금의 수령 처분 감가상각비 대체(*1) 기말 토지 2,551,195 - - - - - 2,551,195 건물 1,960,023 131,233 - - (63,934) - 2,027,322 구축물 389,246 59,842 - - (52,159) - 396,929 기계장치 15,438,594 1,681,380 - (12,561) (3,284,686) 691,175 14,513,902 차량운반구 1,457,248 1,108,480 (336,000) - (664,771) 805,000 2,369,957 공구와기구 1,133 12,560 (7,283) (1) (517) - 5,892 용기 512,814 2,220 - - (127,013) - 388,021 비품 29,258 20,154 - - (14,002) - 35,410 시설장치 10,733 - - - (6,500) - 4,233 건설중인자산 1,468,909 6,833,450 - - - (1,468,909) 6,833,450 합 계 23,819,153 9,849,319 (343,283) (12,562) (4,213,582) 27,266 29,126,311 (*1) 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 27백만원이며, 자본화가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 3.60%입니다. (단위: 천원) 구 분 기초 취득 정부보조금의 수령 감가상각비 대체(*1) 기말 토지 2,551,195 - - - - 2,551,195 건물 1,670,971 4,521 - (62,247) 346,778 1,960,023 구축물 451,201 - - (61,955) - 389,246 기계장치 18,647,284 48,003 - (4,020,412) 763,719 15,438,594 차량운반구 221,175 249,932 (1,725,000) (387,088) 3,098,229 1,457,248 공구와기구 6 1,300 - (173) - 1,133 용기 639,690 - - (126,876) - 512,814 비품 34,750 7,380 - (12,872) - 29,258 시설장치 17,233 - - (6,500) - 10,733 건설중인자산 1,155,691 4,513,230 - - (4,200,012) 1,468,909 합 계 25,389,196 4,824,366 (1,725,000) (4,678,123) 8,714 23,819,153 (*1) 전기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 9백만원이며, 자본화가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 4.349%입니다. (3) 당기 및 전기 중 유형자산 감가상각비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출원가 3,540,347 4,655,178 판매비와관리비 673,235 22,945 합 계 4,213,582 4,678,123 (4) 보고기간말 현재 회사의 토지와 건물, 기계장치 등은 차입금 등을 위하여 담보로 제공되어 있으며, 해당 장부가액은 12,525백만원(전기말: 4,511백만원)입니다.(주석 34 참조). 14. 무형자산 (1) 보고기간말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 소프트웨어 77,287 (15,787) 61,500 27,187 (7,846) 19,341 회원권 1,164,306 - 1,164,306 1,164,306 - 1,164,306 합 계 1,241,593 (15,787) 1,225,806 1,191,493 (7,846) 1,183,647 (2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 기말 소프트웨어 19,341 50,100 (7,941) 61,500 회원권 1,164,306 - - 1,164,306 합 계 1,183,647 50,100 (7,941) 1,225,806 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 기말 소프트웨어 8,729 13,757 (3,145) 19,341 회원권 1,068,562 95,744 - 1,164,306 합 계 1,077,291 109,501 (3,145) 1,183,647 (3) 당기와 전기 중 무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비 포함되어 있습니다. 15. 리스 (1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 사용권자산 부동산 11,375 10,962 차량운반구 194,229 138,810 기계장치 148,647 222,970 합 계 354,251 372,742 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 리스부채 유동 173,604 160,445 비유동 180,006 194,771 합 계 353,610 355,216 (2) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 처분 기말 부동산 10,962 68,251 (67,838) - 11,375 차량운반구 138,810 154,151 (94,272) (4,460) 194,229 기계장치 222,970 - (74,323) - 148,647 합 계 372,742 222,402 (236,433) (4,460) 354,251 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 기말 부동산 76,735 - (65,773) 10,962 차량운반구 198,136 21,652 (80,978) 138,810 기계장치 297,293 - (74,323) 222,970 합 계 572,164 21,652 (221,074) 372,742 (3) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 355,216 533,845 취득 222,402 21,652 리스료 지급 (239,684) (227,201) 이자비용 20,635 26,920 처분 (4,959) - 기말 353,610 355,216 유동리스부채 173,604 160,445 비유동리스부채 180,006 194,771 (4) 당기와 전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 부동산 67,838 65,773 차량운반구 94,272 80,978 기계장치 74,323 74,323 합 계 236,433 221,074 리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) 20,635 26,920 단기리스료(매출원가에 포함) 873,272 660,541 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함) 9,908 14,306 당기 중 리스의 총 현금유출은 1,122,864천원(전기: 902,048천원)입니다. 16. 매입채무및기타채무 (1) 보고기간말 현재 매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 항목 당기말 전기말 유동부채 : 매입채무 5,301,539 5,041,901 미지급금 1,101,081 430,678 미지급비용 1,020,354 1,205,813 합 계 7,422,974 6,678,392 17. 전환사채 (1) 보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 액면금액 5,000,000 - 상환할증금 338,443 - 현재가치할인차금 (326,098) - 합 계 5,012,345 - 당기에 발행한 신종자본증권 중 50억이 계약변경에 따라 전환사채로 계정재분류 되었습니다(주석 37 참조).(2) 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2. 사채의 권면총액 5,000,000천원 3. 사채의 이율 표면이자율 1% 만기이자율 5% 4. 만기일 2026년 12월 31일 5. 원금상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본사채 전자등록금액의 106.7689%에 대해 만기 일시 상환 6. 전환에 관한사항 전환비율 100% 조정된 전환가액 8,645원/주 전환대상 주식회사 덕양에너젠 기명식 보통주 전환청구기간 2026년 4월 30일부터 2026년 12월 30일까지 전환가액 조정사항 합병, 분할, 주식분할 및 병합 등에 의하여 필요시 전환가격 조정 7. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 해당사항 없음. 8. 발행자의 조기상환권(Call Option) 해당사항 없음. 18. 상환전환우선주부채 (1) 보고기간말 현재 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 발행일자 당기말 전기말 상환전환우선주부채 2024년 07월08일 - 9,124,537 현재가치할인차금 - (6,599,834) 합 계 - 2,524,703 (2) 당기 중 상환전환우선주는 전액 상환되었습니다. 19. 기타부채 보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동부채 : 예수금 63,383 104,217 부가세예수금 225,173 389,582 종업원급여부채 339,110 307,129 소 계 627,666 800,928 비유동부채 : 금융보증부채(*1) 1,934,587 2,159,253 기타장기종업원부채 136,761 109,870 소 계 2,071,348 2,269,123 합 계 2,699,014 3,070,051 (*1) 공동기업의 차입금에 대해 금융보증을 제공하고 있습니다(주석 34 참조). 20. 차입금 보고기간말 현재 차입금 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 이자율 당기말 전기말 단기차입금 시설자금 농협은행 2026-05-16 3.42% 8,000,000 8,000,000 운영자금 산업은행(*1) 2026-05-19 3.46% 7,000,000 7,000,000 운영자금 산업은행(*1) 2026-05-19 3.70% 6,500,000 - 합 계 21,500,000 15,000,000 (*1) 산업은행 단기차입금과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 34 참조). (2) 보고기간말 현재 사채 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 만기일 표면이자율 만기이자율 당기말 전기말 일반사채 2026-04-30 1.00% 12.00% 15,000,000 - 당기에 발행한 신종자본증권 중 150억이 계약변경에 따라 일반사채로 계정재분류 되었습니다(주석 37 참조). 21. 퇴직급여 회사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 376,934천원(전기: 475,262천원)입니다. 22. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 1,780,399 1,879,799 전기법인세의 조정사항 - (23,891) 총당기법인세 1,780,399 1,855,908 이연법인세 일시적차이의 증감 (546,915) (649,825) 총이연법인세 (546,915) (649,825) 자본에 직접 반영된 법인세비용 - - 법인세비용 1,233,484 1,206,083 (2) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 4,892,621 4,230,304 법인세율로 계산된 법인세비용 1,000,559 862,134 법인세 효과 : - 세무상 과세되지 않는 수익 - (2,446,451) - 세무상 차감되지 않는 비용 22,463 2,668,652 - 미인식이연법인세의 변동 359,980 298,437 - 법인세추납액 - (23,891) - 세액공제 (177,255) (185,396) - 농어촌특별세 13,159 15,473 - 기타 14,578 17,125 법인세비용(수익) 1,233,484 1,206,083 (3) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 당기손익 기말 일시적차이 퇴직급여 7,251 (3,693) 3,558 감가상각비 (2,918,990) 549,104 (2,369,886) 감가상각비(승용차) 602 208 810 사용권자산 (77,903) (32) (77,935) 리스부채 74,240 3,554 77,794 공동기업투자주식 367,499 357,265 724,764 미지급비용 20,294 (2,226) 18,068 장기선급비용 (451,284) 25,725 (425,559) 금융보증부채 451,284 (25,725) 425,559 전환사채 - 2,716 2,716 합 계 (2,527,007) 906,896 (1,620,111) 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산 (367,499) (359,981) (727,480) 재무제표에 인식된 이연법인세자산(부채) (2,894,506) 546,915 (2,347,591) (단위: 천원) 구 분 기초 당기손익 기말 일시적차이 퇴직급여 5,437 1,814 7,251 감가상각비 (3,582,536) 663,546 (2,918,990) 감가상각비(승용차) 434 168 602 사용권자산 (108,216) 30,313 (77,903) 리스부채 111,573 (37,333) 74,240 공동기업투자주식 69,062 298,437 367,499 당기손익-공정가치측정 금융자산 (4,043) 4,043 - 차입원가자본화 (1,913) 1,913 - 미지급비용 15,004 5,290 20,294 기타장기종업원부채 21,421 (21,421) - 재고자산 (1,493) 1,493 - 장기선급비용 - (451,284) (451,284) 금융보증부채 - 451,284 451,284 합 계 (3,475,270) 948,263 (2,527,007) 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산 (69,062) (298,437) (367,499) 재무제표에 인식된 이연법인세자산(부채) (3,544,332) 649,826 (2,894,506) (4) 보고기간종료일 현재 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구분 당기말 전기말 사유 지분법적용투자주식 3,294,381 1,758,369 처분가능성이 낮음. 전환사채 12,345 - 소멸시 세효과 발생가능성이 낮음. 합 계 3,306,726 1,758,369 (5) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 1,468,450 1,534,444 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 59,820 27,545 소계 1,528,270 1,561,989 이연법인세부채 12개월 후에 회수될 이연법인세부채 (3,875,861) (4,456,496) 12개월 이내에 회수될 이연법인세부채 - - 소계 (3,875,861) (4,456,496) 이연법인세자산(부채) 순액 (2,347,591) (2,894,507) 23. 자본금과 자본잉여금 (1) 회사가 발행할 주식수는 300,000,000주이며, 1주의 금액은 500원 입니다. 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주 17,940,195주입니다. (2) 당기 및 전기 중 자본금 및 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 주식수 자본금 주식발행초과금 합 계 2024.01.01(전기초) 440,000 220,000 9,089,360 9,309,360 무상증자(*1) 17,160,000 8,580,000 (8,626,104) (46,104) 2024.12.31(전기말) 17,600,000 8,800,000 463,256 9,263,256 2025.01.01(당기초) 17,600,000 8,800,000 463,255 9,263,255 주식교환(*2) 154,061 77,031 1,256,213 1,333,244 유상증자(*3) 186,134 93,067 1,516,456 1,609,523 2025.12.31(당기말) 17,940,195 8,970,098 3,235,924 12,206,022 (*1) 전기 중 주식발행초과금을 재원으로한 무상증자를 진행하였습니다. (*2) 당기 중 ㈜민컴퍼니의 지분 100%을 주식의 포괄적교환으로 취득하였습니다. (*3) 당기 중 우리사주조합에 대한 유상증자를 진행하였습니다. (3) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 3,235,925 463,255 기타자본잉여금(*1) 37,791 - 합 계 3,273,716 463,255 (*1) 당기 중 신종자본증권을 금융부채로 재분류함에 따라 신종자본증권의 장부가액과 금융부채 공정가치의 차액을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다(주석 37 참조) . 24. 자본조정 (1) 보고기간말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자기주식 (874,820) - (2) 당기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구 분 주식수 금액 기초 - - 자기주식의 취득 103,766 874,820 기말 103,766 874,820 25. 기타포괄손익누계액 (1) 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 지분법자본변동 (239,843) (105,725) 26. 이익잉여금 (1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금(*1) 169,164 110,000 미처분이익잉여금 30,319,388 27,398,320 합 계 30,488,552 27,508,320 (*1) 법정적립금은 전액 이익준비금으로 구성됩니다. 이익준비금은 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용할 수 있습니다. (2) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. 구 분 제 6 (당)기 제 5 (전)기 처분확정일: 2026년 3월 30일 처분확정일: 2025년 3월 27일 미처분이익잉여금 30,319,388 27,398,320 전기이월이익잉여금 26,747,511 24,374,098 신종자본증권의 이자 (87,260) - 당기순이익 3,659,137 3,024,222 이익잉여금 처분액 - (650,809) 이익준비금 - (59,164) 현금배당 - (591,645) 차기이월미처분이익잉여금 30,319,388 26,747,511 27. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 당기 및 전기 중 회사의 수익의 원천 및 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 일정 시점에 이전되는 재화 및 용역 : 제품매출 131,847,262 136,986,534 기간에 걸쳐 이전되는 재화 및 용역: 기타매출 207,763 196,476 기타 원천으로부터의 수익: 임대수익 187,495 187,479 합계 132,242,520 137,370,489 (2) 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 비율 매출액 비율 고객1 33,595,066 25.4% 41,450,944 30.2% 고객2 27,106,842 20.5% 24,945,283 18.2% 고객3 16,347,622 12.4% 29,735,819 21.6% 고객4 15,246,455 11.5% 8,583,743 6.2% 28. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 제품의 변동 8,122 2,889 원재료 등의 사용액 99,257,238 105,195,987 종업원급여 4,101,145 4,404,066 복리후생비 287,306 232,158 상각비 4,457,957 4,902,341 전력비 11,006,329 10,496,015 임차료 946,981 710,640 세금과공과 174,162 175,808 보험료 394,977 458,492 지급수수료 606,279 408,525 수도광열비 13,490 16,712 운반비 2,676,574 2,137,121 기타비용 2,197,856 2,208,229 합 계 126,128,416 131,348,983 29. 판매비와관리비 당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 855,161 1,153,319 퇴직급여 141,020 244,884 복리후생비 43,931 57,988 감가상각비 673,235 22,944 무형자산상각비 7,942 3,145 사용권자산감가상각비 125,357 221,074 여비교통비 57,299 57,951 통신비 7,297 8,085 전력비 4,501 4,111 차량유지비 8,184 10,512 소모품비 587 10,463 수선비 277 276 지급수수료 391,734 182,878 보험료 88,125 122,059 접대비 134,715 215,042 지급임차료 334,795 11,616 대손상각비 21,736 27,812 세금과공과 21,801 20,793 광고선전비 29,643 13,300 교육훈련비 1,421 25,655 운반비 2,675,603 221 기타 11,036 10,292 합 계 5,635,400 2,424,420 30. 기타수익 및 기타비용 (1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산처분이익 498 - 잡이익 561,815 57,850 합 계 562,313 57,850 (2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유형자산처분손실 12,562 - 기부금 24,210 17,500 잡손실 1,318 489 합 계 38,090 17,989 31. 금융수익과 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 136,432 136,333 단기금융상품 평가이익 173,499 58,536 단기금융상품 처분이익 34,362 64,115 금융보증수익 224,666 89,251 상환전환우선주 상환이익 173,381 - 합 계 742,340 348,235 (2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자비용 861,487 700,314 당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실 - 67,010 금융보증비용 224,666 89,251 합 계 1,086,153 856,575 32. 주당순손익 기본주당손익은 회사의 보통주 당기순손익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. (1) 기본주당이익 (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 당기순이익 3,659,137,183 3,024,221,562 신종자본증권의 이자 (87,260,273) - 소계 3,571,876,910 3,024,221,562 가중평균유통보통주식수 17,744,888 17,600,000 기본주당손익 201 172 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 내역 기산일자 유통보통주식수 가중치 적수 기초 2025-01-01 17,600,000 365 6,424,000,000 주식교환 2025-07-29 154,061 156 24,033,516 유상증자 2025-07-30 186,134 155 28,850,770 합계 6,476,884,286 사업연도 일수 365 가중평균유통보통주식수 17,744,888 (단위: 주) 내역 기산일자 유통보통주식수 가중치 적수 기초(*1) 2024-01-01 17,600,000 366 6,441,600,000 합계 6,441,600,000 사업연도 일수 366 가중평균유통보통주식수 17,600,000 (*1) 전기 무상증자가 이루어짐에 따라, 비교표시되는 전기에 무상증자를 반영한 가중평균유통보통주식수를 사용하였습니다. (2) 희석주당손익 (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기(*) 기본주당이익 계산에 사용된 순이익 3,571,876,910 3,024,221,562 상환전환우선주 이자 61,105,232 - 상환전환우선주 상환이익 (137,144,415) - 신종자본증권의 이자 87,260,273 - 희석주당이익 계산에 사용된 순이익 3,583,098,000 3,024,221,562 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 19,150,527 17,600,000 희석주당이익 187 172 (*) 전기에는 반희석효과로 인하여 기본주당이익과 희석주당이익이 동일합니다. 당기 중 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 내역 기산일자 유통보통주식수 가중치 적수 가중평균유통보통주식수 2025-01-01 17,744,888 365 6,476,884,286 상환전환우선주 2025-01-01 888,880 91 80,888,080 제 1회 신종자본증권 2025-04-18 1,155,535 193 223,018,255 제 2회 신종자본증권 2025-04-30 1,155,535 181 209,151,835 합계 6,989,942,456 사업연도 일수 365 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 19,150,527 33. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 1. 당기순이익 3,659,137 3,024,222 2. 조정사항 7,029,500 7,967,296 이자비용 861,487 700,314 대손상각비 21,736 27,812 법인세비용 1,233,484 1,206,082 감가상각비 4,213,582 4,678,122 사용권자산감가상각비 236,433 221,074 무형자산상각비 7,942 3,145 유형자산처분손실 12,562 - 지분법손실 1,417,438 1,322,721 금융보증비용 224,666 - 이자수익 (136,432) (136,333) 사용권자산처분이익 (498) - 단기금융상품 평가이익 (173,499) (58,536) 단기금융상품 처분이익 (34,362) (64,115) 당기손익-공정가치 금융부채평가손실 - 67,010 지분법이익 (15,544) - 상환전환우선주 상환이익 (173,381) - 금융보증수익 (224,666) - 잡이익 (441,448) - 3. 자산부채의 변동 79,323 (63,842) 매출채권의 증가 (229,779) (272,214) 기타유동자산의 증가 33,101 (41,913) 기타유동금융자산의 감소 231,395 193,083 재고자산의 감소 9,202 215,082 매입채무및기타채무의 증가 181,773 12,639 기타유동부채의 감소 (173,262) (174,037) 기타비유동부채의 증가 26,893 3,518 합 계 10,767,960 10,927,676 (2) 당기 및 전기 중 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유무형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소) 557,989 (97,828) 신규 리스계약 체결 222,401 21,652 건설중인 자산의 본계정 대체 1,496,175 4,208,725 주식의 포괄적 교환으로 인한 종속기업투자주식의 취득 1,333,244 - 자본잉여금 전입에 따른 무상증자 - 8,580,000 신종자본증권의 계정재분류 19,997,911 - (3) 당기 및 전기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기초 재무현금흐름 재무현금흐름 외 당기말 유입 유출 증감 대체(*1) 이자비용 평가손익 단기차입금 15,000,000 6,500,000 - - - - - 21,500,000 리스부채 355,216 - (219,050) 217,444 - - - 353,610 상환전환우선주 2,524,702 - (5,125,331) - 2,696,759 77,251 (173,381) - 파생상품부채 2,696,759 - - - (2,696,759) - - - 영구사채 - 19,997,911 - - (19,997,911) - - - 전환사채 - - - - 4,960,120 52,225 - 5,012,345 사채 - - - - 15,000,000 - - 15,000,000 (*1) 금융상품재분류 등이 포함되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 재무현금흐름 재무현금흐름 외 기말 유입 유출 증감 대체 이자비용 평가손익 단기차입금 7,000,000 8,000,000 - - - - - 15,000,000 리스부채 533,845 - (227,201) 21,652 - 26,920 - 355,216 상환전환우선주 - 4,999,950 - - (2,629,749) 154,501 - 2,524,702 파생상품부채 - - - - 2,629,749 - 67,010 2,696,759 34. 우발채무와 주요 약정사항 (1) 보고기간말 현재 회사는 금융기관과 한도 약정을 체결하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 약정내역 금융기관 한도액 실행액 잔액 시설자금대출 농협은행 8,000,000 8,000,000 - 운영자금대출 산업은행 7,000,000 7,000,000 - 운영자금대출 산업은행 6,500,000 6,500,000 - (2) 보고기간말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증내역 보증금액 제공처 산업은행 원화지급보증 1,400,000 거래처 서울보증보험 이행지보 4,912,569 거래처 대표이사 원화지급보증 937,440 거래처 대표이사 담보제공 5,092,000 거래처 대표이사 차입약정보충 9,486,000 산업은행 대표이사 차입약정보충 9,600,000 농협은행 (3) 보고기간말 현재 회사가 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증내역 보증금액 제공처 케이엔디에너젠 차입금 연대보증 64,338,518 신디케이트론(산업은행 외) 케이엔디에너젠 계약이행 연대보증 5,251,159 에쓰오일 (4) 보고기간말 현재 금융기관 약정 등과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 종류 장부금액 설정금액 설정권자 내용 유형자산 토지, 건물, 기계장치 12,525,113 16,400,000 산업은행 차입금 담보 (5) 공동기업투자 약정 회사는 2023년 2월 극동유화 주식회사와 합작투자계약을 체결하고 수소 생산, 저장및 공급사업등을 추진하기 위해서 공동기업인 케이앤디에너젠(주)를 설립하였습니다. 회사는 보고기간말 현재 총 43,000,000천원(지분율 50%)을 출자하였으며, 극동유화와의 합작투자계약에 의거 추가 출자의무를 부담하고 있습니다. 2025년 이후 추가 출자예상액은 6,878,000천원입니다. (6) 보고기간말 현재 회사의 계류중인 소송 및 중재사건의 내역은 없습니다. 35. 특수관계자 거래 (1) 보고기간말 현재 회사의 주요 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 특수관계 당기말 전기말 종속기업 (주)민컴퍼니(*1) - 공동기업 케이앤디에너젠(주) 케이앤디에너젠(주) (주)디디로직스 (주)디디로직스 기타특수관계자 - (주)민컴퍼니(*1) 주주ㆍ임직원(*2) 주주ㆍ임직원(*2) (주)덕양가스 (주)덕양가스 (주)덕양에코 (주)덕양에코 (주)덕양가스텍 (주)덕양가스텍 (주)퍼펙트플러스 (주)퍼펙트플러스 (*1) 당기 중 주식의 포괄적교환 방식을 통해 지배력을 획득함에 따라 기타특수관계자에서 종속기업으로 변경되었습니다. (*2) 개인의 가까운 가족을 포함하였습니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 당기 전기 매출 등 매입 등 매출 등 매입 등 종속기업 (주)민컴퍼니 - 1,360,924 - - 공동기업 (주)디디로직스 - 2,675,126 - - 기타특수관계자 (주)민컴퍼니 - - - 30,000 (주)덕양가스 27,496 27,891 27,478 23,826 (주)덕양가스텍 - 34,800 - 14,400 (주)퍼펙트플러스 - 15,700 - 20,940 합 계 27,496 4,114,441 27,478 89,166 (3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 채권 채무 매출채권 미수금 대여금 미지급금 종속기업 (주)민컴퍼니 - 880 - 774 공동기업 (주)디디로직스 - - - 312,641 기타특수관계자 (주)덕양가스 2,494 - - 2,571 임직원 - - 438,200 - 합 계 2,494 880 438,200 315,986 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 채권 채무 매출채권 미수금 대여금 외상매입금 미지급금 공동기업 케이앤디에너젠(주) - 48,995 - - - 기타특수관계자 (주)민컴퍼니 - 18,275 - - - (주)덕양가스 2,505 - - 1,977 - (주)퍼펙트플러스 - - - - 660 임직원 - - 40,000 - - 합 계 2,505 67,270 40,000 1,977 660 (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 배당 대여금 대여 대여금 상환 출자 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 종속기업 (주)민컴퍼니(*1) - - - - - - 1,333,244 - 공동기업 케이앤디에너젠(주) - - - - - - 20,000,000 20,000,000 공동기업 (주)디디로직스 - - - - - - - 400,000 기타특수관계자 임직원 512,000 727,273 452,000 140,000 53,800 100,000 - - 합 계 512,000 727,273 452,000 140,000 53,800 100,000 21,333,244 20,400,000 (*1) 당기 중 주식의 포괄적 교환방식으로 회사의 신주 154,061주와 교환 취득하였습니다. (5) 보고기간말 현재 회사가 자금조달 등을 위하여 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 채무자 총 차입금액 보증금액(*1) 제공처 보증기간 내용 공동기업 케이앤디에너젠(주) 120,000,000 64,338,518 한국산업은행 등 2024.08.08 ~2034.08.08 금융기관 신디케이트론에 대한 채무보증 제공 (*1) 채무자가 금융기관에 제공한 담보물건의 유효담보가액을 총 차입금액에서 공제한 가액의 120%에 보유 지분율을 적용하였습니다. 또한, 회사는 케이앤디에너젠(주)의 계약이행을 위하여 서울보증보험에 연대보증을 제공하고 있습니다(주석 34 참조). (6) 보고기간말 현재 회사는 회사의 차입약정 등을 위하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 34 참조). (7) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기)를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 비용으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 978,016 1,233,873 퇴직급여 146,939 251,364 장기종업원급여 488 799 합 계 1,125,443 1,486,036 36. 배출권 및 배출부채(1) 보고기간종료일 현재 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다. (단위: tCO2-eq) 구 분 2021년도분 2022년도분 2023년도분 2024년도분 2025년도분 계획기간 계 무상할당배출권 31,733 31,733 31,733 31,435 31,435 158,069 (2) 당기 및 전기 중 당사의 배출권 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: tCO2-eq, 천원) 구 분 당기(2025년도분) 전기(2024년도분) 수량 장부금액 수량 장부금액 기초 2,500 - 3,606 - 무상할당 31,435 - 31,435 - 매입 - - 5,341 - 매각 - - (5,841) - 정부제출(*1) (31,119) - (32,041) - 기말(이월) 2,816 - 2,500 - (*1) 2024년도는 실제 확정하여 제출한 배출량, 2025년도에는 예상 제출량 추정치를 기재하였습니다. (3) 보고기간종료일 현재 당사가 담보로 제공한 온실가스 배출권은 없습니다.(4) 당기 및 전기 중 당사가 재무제표에 인식한 배출부채는 없습니다. 37. 금융상품 재분류회사가 2025년 4월 18일 및 4월 30일자로 발행한 제 1회 및 제 2회 영구전환사채는 2025년 10월 27일자 변경계약에 따라 전환사채 및 일반사채로 계약조건이 변경되었습니다.계약조건 변경 전 후의 금융상품 내역은 다음과 같습니다. 구분 변경전 변경후 권면총액 영구전환사채 전환사채 일반사채 권면총액 20,000,000,000원 5,000,000,000원 15,000,000,000원 만기 2055-04-18, 2055-04-30 2026-12-31 2026-04-30 표면금리 1%, 발행일로부터 2년 경과 후 금리 가산(Step-up) 조항 존재 1% 1% 만기보장수익률 4%, 발행일로부터 2년 경과 후 금리 가산(Step-up) 조항 존재 5% 12% 조기상환권 발행사가 발행일로부터 3년 이후부터 조기상환 가능 - - 전환가능기간 발행일로부터 1년 이후~ 만기 1개월전까지 2026-04-30 ~2026-12-30 - 매도청구권 발행사가 발행일로부터 1년~2년 사이 청구 가능 - - 38. 보고기간 후 사건(1) 코스닥 상장 회사는 보고기간 이후인 2026년 1월 30일자로 코스닥시장에 상장하였으며, 이와 관련하여 총 공모주식수는 7,500,000주입니다(공모가 10,000원). 공모주식수는 신주모집 6,751,000주와 구주매출 749,000주로 구성되며, 상장주선인의 의무인수분인 사모주식수 100,000주를 포함하여 공모 후 총 발행주식수는 24,791,195주(보통주)입니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 회사의 배당정책에 관한 사항당사는 정관 및 관련 법규에 따라 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당금 지급을 할 수 있으며, 지속적인 성장을 위한 투자와 경영 환경 및 재무 건정성 등을 고려하여 배당가능이익 발생 시, 적정 수준의 배당률을 결정할 수 있습니다. 배당성향은 경영환경 및 시장상황에 따라 내부 이사회 등의 결의를 거쳐 적절한 범위 내에서 배당을 결정합니다. (1) 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법당사는 배당 목표 결정 시 '별도재무제표 기준 영업이익'을 핵심 지표로 사용하고 있습니다. (2) 향후 배당 수준의 방향성당사는 실적 성장을 바탕으로 배당 수준을 점진적으로 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. (3) 배당 제한 관련 정책당사는 상법상 배당가능이익 한도 내에서 배당을 결정하며, 급격한 경영환경 변화나 대규모 투자 결정으로 인해 주무 건전성 유지가 시급하다고 판단될 경우에 한하여 일시적으로 배당이 제한될 수 있습니다. 다만 이러한 경우에도 주주 소통을 통해 배당 정책의 연속성을 유지하기 위해 노력할 것입니다. 나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 (1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 결산배당 분기ㆍ중간배당 정관상 배당액 결정 기관 주주총회 - 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 O - 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 - 당사는 주주환원 정책의 일환으로 분기ㆍ중간배당을 할 수 있도록 정관 변경을 검토중입니다. (2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 결산배당 2024.12 O 2025.03.27 2024.12.31 X - 결산배당 2023.12 O 2024.03.25 2023.12.31 X - 결산배당 2022.12 O 2023.03.31 2022.12.31 X - 다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) 당사의 배당과 관련하여 정관에 규정된 내용은 다음과 같습니다. 정관 조문 내용 제10조(신주의 동등배당) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 제54조(이익금의 처분) 당 회사는 매 사업 년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액 제55조(이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 회사는 제 1 항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2 주 전에 이를 공고하여야 한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제 52 조 제 6 항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제56조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5 년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제 1 항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 라. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제6기 제5기 제4기 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) 4,516,046 3,024,222 3,123,047 (별도)당기순이익(백만원) 3,659,137 3,024,222 3,123,047 (연결)주당순이익(원) 250 172 177 현금배당금총액(백만원) - 591,644 800,000 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 19.6 25.6 현금배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 32 43 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 마. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 5 - - 주) 당사는 사업보고서 제출 기준일 현재 주권비상장법인으로 기업공시서식 작성기준에 따라 배당수익률을 기재하지 않습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2020년 11월 09일 유상증자(주주배정) 보통주 400,000 500 500 법인설립 2022년 07월 30일 유상증자(제3자배정) 보통주 40,000 500 225,000 (주1) 2024년 07월 03일 유상증자(제3자배정) 상환전환우선주 22,222 500 225,000 (주2) 2024년 09월 04일 무상증자 보통주 17,160,000 500 - (주3) 2024년 09월 04일 무상증자 상환전환우선주 866,658 500 - (주3) 2025년 04월 16일 - 상환전환우선주 888,880 500 5,798 (주4) 2025년 07월 29일 - 보통주 154,061 500 8,654 (주5) 2025년 07월 31일 유상증자(제3자배정) 보통주 186,134 500 8,654 (주5) 주1) 운영자금목적으로 보통주 제3자 배정 유상증자를 실시하였으며 전량 (주)한화가 인수하였습니다. 주2) 케이앤디에너젠 추가 출자 100억원 지출, 설비 투자 등으로 자금 유동성 확보를 위해 상환전환우선주 제 3자 배정 유상증자를 실시하였으며 전량 '티그리스제60호투자조합'이 인수하였습니다. 주3) 주식발행초과금을 재원으로 하여 무상증자를 실시하였습니다. 주4) 상환전환우선주를 전량 상환 후 이익으로 소각하였으며, 주당 감소가액은 상환가액을 기재하였습니다. 주5) ㈜민컴퍼니와의 주식교환을 위해 154,061주의 신주를 발행하였습니다. 주6) 제3자 배정 유상증자를 실시하여 우리사주조합에 신주 186,134주를 배정하였습니다. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 제2회 무보증 사모 영구전환사채 2 2025.04.30 2026.12.31 10,000,000,000 보통주 2026.04.30~2026.12.30 100 8,654 5,000,000,000 577,767 (주1) 합 계 - - - 10,000,000,000 보통주 - 100 8,654 5,000,000,000 577,767 - 주1) 당사는 2025년 4월 17일에 제1회 무보증 사모 영구전환사채 인수계약서, 2025년 4월 25일에 제2회 무보증 사모 영구전환사채계약서를 체결하였으나, 2025년 10월 27일에 만기 및 이자에 대한 변경합의서를 체결해 제1회 무보증 사모 영구전환사채를 일반 회사채로 변경하였고, 제2회 무보증 사모 영구전환사채 100억원 중 50억원을 일반 회사채로 변경하였습니다. 또한, 제2회 무보증 사모 영구전환사채계약의 경우 만기일과 전환청구 가능기간도 변경되었습니다 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 15,000,000,000 - - - - - - 15,000,000,000 합계 15,000,000,000 - - - - - - 15,000,000,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 금액차이발생사유 용도차이발생사유 사용용도 조달금액 사용내용 사용금액 유상증자 - 2022.07.30 타법인증권취득자금(케이앤디에너젠) 9,000 타법인증권취득자금(케이앤디에너젠) 9,000 - - 유상증자 - 2024.07.03 운영자금 5,000 운영자금 5,000 - - 전환사채 1 2025.04.18 시설자금 10,000 시설자금 6,352 (주1) - 전환사채 2 2025.04.30 시설자금 10,000 타법인증권취득자금(케이앤디에너젠) 10,000 - (주2) 주식교환 - 2025.07.29 타법인증권취득자금(민컴퍼니 자회사 편입) - 타법인증권취득자금(민컴퍼니 자회사 편입) - (주3) - 유상증자(우리사주) - 2025.07.31 운영자금 1,611 운영자금 1,611 - - 주1) 해당 시설자금은 울산 수소 출하센터 건립 용도로 조달한 자금으로, 토지 공사 및 제반 설비의 도입 등의 진행사항을 고려하여계약상 조건 미충족으로 잔금 지급시기가 늦춰져 계획 대비 실제 자금 사용 내역의 차이가 발생하였습니다. 주2) 당초 울산 수소출하센터 건립 등 시설자금으로 사용할 예정이었던 사모자금은 공사 진척 일정의 변경에 따라 잔금 지급시기가지연되어 일시적으로 미집행 상태에 있습니다. 이에 따라 해당 자금은 자금운용의 효율성을 제고하기 위해 기 계획되어 있던 케이앤디에너젠의 주식을 취득하는데 활용되었습니다. 당초 계획되어 있는 시설자금의 사용 목적 및 규모에는 변동이 없습니다. 주3) 민컴퍼니 자회사 편입을 위해 신주 발행 후 주식 교환의 형태로 진행하여, 실제 자금이 사용된 내역은 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 관련 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 2025년 7월 29일자로 관계회사인 ㈜민컴퍼니와 포괄적 주식교환을 통해 100% 종속회사로 편입하였으며, 이 과정에서 기존 ㈜민컴퍼니 주주들을 대상으로 보통주 154,061주를 발행하였습니다. 당사는 2025년 5월 22일 이사회를 개최하여 1)포괄적주식교환 계약체결 승인 및 2)기준일(2025년 6월 6일) 설정 결의를 하였으며, 이후 반대주주 통지 기간을 거쳐 2025년 6월 26일 포괄적 주식교환을 승인하는 이사회 결의(소규모 주식교환으로 주주총회가 아닌 이사회 결의로 갈음)를 완료하여,자회사(㈜민컴퍼니)의 구주권 제출기간 1달을 거쳐 2025년 7월 29일 주식교환이 완료되었습니다. 당사는 외부평가기관으로부터 주식교환 비율에 대한 평가보고서를 수령하여 이에 따라 주식교환이 이루어졌습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 천원, %) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 설정률 제6기(2025년 말) 매출채권 14,189,302 49,549 0.3% 제5기(2024년 말) 매출채권 12,047,832 27,812 0.2% 제4기(2023년 말) 매출채권 11,775,618 - - (2) 대손충당금 변동 현황 (단위 : 천원) 구분 제6기(2025년 말) 제5기(2024년 말) 제4기(2023년 말) 1. 기초 대손충당금 잔액합계 27,812 - - 2. 순대손처리액(①-②±③) - - - ① 대손처리액(상각채권액) - - - ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 21,737 27,812 - 4. 기말 대손충당금 잔액합계 49,549 27,812 - (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.(4) 경과기간별 매출채권 잔액현황 (단위 : 천원) 구분 제6기(2025년 말) 제5기(2024년 말) 제4기(2023년 말) 채권잔액 대손충당금 채권잔액 대손충당금 채권잔액 대손충당금 미연체 11,007,279 3,929 11,997,831 2,233 10,958,760 - 1개월 이내 3,155,508 19,105 24,487 65 816,858 - 1~3개월 1,001 1,001 25,514 25,514 - - 12개월 초과 25,514 25,514 - - - - 합계 14,189,302 49,549 12,047,832 27,812 11,775,618 - 다. 재고자산 현황 등(1)재고자산 보유현황 (단위 : 천원) 구분 제6기(2025년) 제5기(2024년) 제4기(2023년) 제품 12,001 20,123 23,012 원재료 100,613 790 960 저장품 458,588 458,877 670,900 합계 571,202 479,790 694,872 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계X100]계 0.6% 0.7% 1.3% 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 248.1 219.5 190.6 (2) 재고자산의 실사내용 당사는 2026년 1월 5일 외부감사인의 입회 하에 재고자산실사를 진행하였으며, 실사결과 특이사항 없었습니다. 라. 수주계약 현황 당사가 영위하고 있는 산업용 수소 사업은 수주 기반 사업이 아닙니다. 산업용 수소 사업은 산업의 공급 구조, 운영방식, 시장 특성이 일반적인 EPC(설계, 조달, 시공)형 또는 제조업 수주형 모델과 근본적으로 다르기 때문입니다. 수주 기반 사업은 일반적으로 고객이 발주한 프로젝트나 제품 주문에 맞춰 개별 계약을 체결하고, 이를 수행하여 수익을 창출하는 구조로, “계약 → 제작 및 납품 → 검수 및 수익 인식”의 흐름을 가집니다. 주로 조선, 플랜트, 엔지니어링, 기계 제작업 등이 이에 해당합니다. 반면 산업용 수소 사업은 한번 설비를 구축하면 장기적으로 지속적인 공급 계약 기반으로 운영되는 사업입니다. 즉 사업의 본질이 프로젝트나 제품의 수주가 아닌 제품의생산 및 공급, 운영의 지속성에 있는 사업입니다. 이처럼 당사는 전통적인 형태의 주문 기반 판매 또는 수주 활동 보다는 장기 계약 기반의 공급 시스템과 파이프라인 중심의 인프라를 통해 고객사에 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다. 당사 주요 매출처에 대한 계약 현황은 아래와 같습니다. [주요 매출처 계약 현황] (단위 : 천 N㎥, 백만원, %. N㎥/hr) 주요 매출처 2025년 계약량(N㎥/hr) 최소공급량(N㎥/hr) 계약기간 판매량(천 N㎥) 매출액 매출액비중 고객 1 100,012 33,595 25.40% 22,000 10,800 2009.05~2029.04 고객 2 114,047 27,107 20.50% 미공개 미공개 2022.10~2026.09 고객 3 71,680 16,348 12.36% 8,000 1,000 2013.01~2026.12 고객 4 56,542 15,246 11.53% 최대 18,000 우선공급 2023.04~2038.03 고객 5 31,747 9,107 6.89% 4,500 - 2017.09~2032.08 기타 48,556 30,840 23.32% - - - 합계 422,584 132,243 100.00% - - - 출처: 당사자료 주) 자회사인 민컴퍼니는 용역 수행 위주로 제품의 판매가 발생하지 않아 별도기준으로 작성하였습니다. 마. 공정가치 평가방법 및 내역 (1) 금융자산의 종류별 공정가치 보고기간말 현재 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 10,818,202 (주1) 7,496,048 (주1) 매출채권 14,139,753 (주1) 12,020,021 (주1) 기타금융자산 1,660,955 (주1) 1,715,516 (주1) 당기손익-공정가치측정 금융자산 119,292 119,292 - - 합 계 26,738,202 119,292 21,231,585 - 금융부채 매입채무와기타채무 9,333,439 (주1) 6,678,392 (주1) 단기차입금 21,500,000 (주1) 15,000,000 (주1) 전환사채 5,012,345 (주1) - - 사채 15,000,000 (주1) - - 전환상환우선주부채 - - 2,524,702 (주1) 파생상품부채 - - 2,696,759 2,696,759 리스부채 374,785 (주2) 355,216 (주2) 합 계 51,220,569 - 27,255,069 2,696,759 주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. 주2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시 대상에서 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 수준1 수준2 수준3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동) - - 119,292 119,292 (단위: 천원) 전기말 수준1 수준2 수준3 합계 반복적인 공정가치 측정치 파생상품부채 - - 2,696,759 2,696,759 (3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 보고기간말 현재 연결회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다. (4) 가치평가기법 및 투입변수 보고기간말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2 및 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동) 기계설비건설공제조합 출자금 111,601 - 3 순자산가치법 순자산가치 보험상품(주1) 7,691 - 3 기타 파생상품부채 전환상환우선주 전환권 - 2,696,759 3 이항모형 기초자산 주식가격, 전환가격, 주가변동성 등 주1) 보험상품은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없으므로 보고기간말 현재 계약을 해지하는 경우 예상 수취 환급금을 공정가치로 인식하였습니다. IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 보고서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 주로 클로르-알칼리 공정(CA 공정)에서 발생하는 부생수소를 원료로 하여, 이를 고도 정제공정을 통해 순도 99.99% 이상(4N급)의 고순도 산업용 수소로 전환, 생산하는 전문 수소 정제기업입니다. 이러한 고순도 수소는 정유, 석유화학 산업 전반에서 필수적인 공정가스로 활용되며, 당사는 이를 국내 주요 정유사 및 석유화학 다운스트림 업체에 안정적으로 공급하고 있습니다. 주요 경영지표는 아래와 같습니다. (연결기준) (단위: 백만원) 구분 제6기 제5기 증감율 자산 100,806 71,029 +41.9% 부채 58,331 34,363 +69.7% 자본 42,475 36,666 +15.8% 매출액 143,195 137,370 +4.2% 영업이익 6,680 6,022 +10.9% 당기순이익 4,516 3,024 +49.3% 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준) (단위:원) 구분 당기(제6기) 전기(제5기) 전전기(제4기) 유동자산 26,772,249,973 20,377,265,260 24,159,319,139 비유동자산 74,033,632,621 50,651,582,244 30,673,607,770 [자 산 총 계] 100,805,882,594 71,028,847,504 54,832,926,909 유동부채 53,717,449,611 29,004,597,981 16,272,165,341 비유동부채 4,613,820,865 5,358,399,669 3,967,304,066 [부 채 총 계] 58,331,270,476 34,362,997,650 20,239,469,407 자본금 8,970,097,500 8,800,000,000 220,000,000 자본잉여금 3,273,715,659 463,255,345 9,089,359,555 기타자본 - - - 자본조정 (874,819,553) - - 기타포괄손익누계액 (239,842,959) (105,725,000) - 이익잉여금 31,345,461,471 27,508,319,509 25,284,097,947 [자 본 총 계] 42,474,612,118 36,665,849,854 34,593,457,502 당사는 2025년 7월 29일 관계회사인 민컴퍼니와 포괄적 주식 교환을 통해 종속회사로 편입하였습니다 이에 자회사의 자산이 연결재무제표상 합산되었고, 증자를 통해 취득한 공동기업투자주식의 증가로 인하여 자산이 증가하였습니다. 또한 2025년 4월 발행된 영구전환사채를 2025년 10월 27일 일반사모사채 및 전환사채로 변경하는계약을 체결함에 따라 회계상 자본으로 인식한 금액에 대하여 전량 부채로 계상하는 회계상의 변동이 발생하여 부채가 증가하였습니다. 나. 영업실적(연결기준) (단위:원) 구분 당기(제6기) 전기(제5기) 전전기(제4기) 매출액 143,195,229,364 137,370,488,463 129,045,577,591 매출원가 130,373,132,823 128,924,565,293 121,667,093,345 매출총이익 12,822,096,541 8,445,923,170 7,378,484,246 판매비와관리비 (주1) 6,141,738,472 2,424,419,886 2,352,290,970 영업이익 6,680,358,069 6,021,503,284 5,026,193,276 지분법손익 (1,568,736,066) (1,322,721,301) (330,440,899) 기타수익 1,033,407,447 57,850,352 76,960,134 기타비용 38,308,512 17,989,166 751,551,159 금융수익 767,377,807 348,235,126 367,432,601 금융비용 1,086,992,929 856,574,738 370,435,123 법인세비용차감전이익 5,787,105,816 4,230,303,557 4,018,158,830 당기순이익 4,516,046,395 3,024,221,562 3,123,046,803 당기총포괄손익 4,381,928,436 2,918,496,562 3,123,046,803 당사는 2025년 7월 29일 관계회사인 민컴퍼니와 포괄적 주식 교환을 통해 종속회사로 편입하였습니다. 민컴퍼니는 SMR(천연가스 개질을 통한 고순도 수소 생산) 공장의 EPC 및 사외배관 유지보수 용역 등을 수행하는 EPC 전문 기업입니다. 파이프라인을 통해 수소를 공급하여 발생하는 당사의 안정적인 매출구조에 더해 민컴퍼니의 공사용역 매출이 추가로 반영되어 매출 규모가 확대되었고, 당사는 2020년 분할하여설립된 이래 지속적인 매출 성장을 거듭하고 있습니다. 다. 사업의 확장 가능성 당사는 고순도 수소 생산 및 산업공정용 공급에 특화된 기업으로, 최근 국내 최대 규모의 석유화학 프로젝트인 S-OIL 샤힌 프로젝트의 핵심 공급 파트너로 선정되어, 수소공급 계약을 체결하고 관련 설비를 건설 중에 있습니다. 샤힌 프로젝트는 S-OIL이 사우디 아람코와 함께 추진 중인 국내 최대 석유화학 신증설 프로젝트로, 정유공정에서 발생하는 잔사유를 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등 기초유분을 연 320만 톤 이상 생산하는 설비입니다. 특히 에틸렌 분해 및 탈황, 수소화 반응 등 고순도 수소를 필수로 요구하는 공정이 다수 포함되어 있으며, 이에 따라 수소의 안정적 공급 여부가 프로젝트의 연속 가동 및 수익성에 중대한 영향을 미치는 구조입니다. 당사는 2023년 2월 극동유화㈜와 합작투자계약을 체결하고 수소 생산, 저장 및 공급사업 등을 추진하기 위해서 공동기업인 케이앤디에너젠㈜를 설립하였습니다. 울산 온산 공단은 현지 부지난이 심각한 상황으로, 여수에 기반을 둔 동사는 샤힌 프로젝트에 참여하기 위하여 부지가 필요한 상황이었습니다. 울산 온산에 기반을 둔 극동유화는 수소사업 진출 니즈가 있었기 때문에, 신규 부지를 공동 매수할 것을 제안하였습니다. 동사는 1) 주요 부지 확보, 2) 초기 자금 분담 및 3) 극동유화가 S-OIL의 국내 1위 대리점인 점 등을 고려하여 전략적으로 조인트벤처를 설립하여 해당 프로젝트에 입찰하였고, 단독 수소공급자로 선정되었습니다. 현재, 공장 준공은 2026년 상반기를 목표로 진행 중에 있으며, 2026년 하반기부터 S-OIL 신규 공장의 가동에 맞춰 수소 공급 매출이 발생할 것으로 예상되며, 이를 통해 동사는 안정적인 수익 창출과 더불어, 신규 사업 확대를 통한 시장 경쟁력을 확보할 것으로 기대됩니다.또한 당사는 2026년 상반기에 착공하여 2026년 하반기 울산 수소출하센터가 완공 예정에 있습니다. 특히 이번 수소 출하센터 신설을 통하여 수소허브 도시 울산과 영남권의 수소충전소와 산업계에 수소를 안정적으로 공급함으로써 지역사회에 고용과 생산, 그리고 수소경제에도 기여하고자 합니다. 울산 수소출하센터의 Capacity는 약 2,400N㎥/hr이며, 부생수소를 수급받아 압축기를 통해 압력을 높여서 수소 튜브트레일러에 충전하여 납품을 할 예정입니다. 동사는 인근에 유휴부지를 일부 보유하여 향후시장상황 등을 고려해 추가 증설도 계획 중에 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황(연결 기준) (단위: 백만원) 구분 당기(제6기) 전기(제5기) 유동자산 26,772 20,377 현금및현금성자산 10,818 7,496 유동부채 53,717 29,004 유동비율 49.8% 70.3% 당사는 100%이상의 유동비율을 목표로 관리하고 있으며, 2023년까지 148% 수준의유동비율을 보였으나 2024년부터 케이앤디에너젠 출자금 집행 등으로 인해 유동비율이 100% 미만으로 하락하였습니다. 특히 2025년 10월 영구 전환사채를 일반 사모사채 및 전환사채로 변경하는 계약을 체결함에 따라 회계상 자본으로 인식한 금액에 대해 전량 부채로 계상하는 회계상의 변동이 발생하여 유동비율이 악화되었습니다. 다만 당사는 26년 1월 코스닥시장 상장을 통한 공모자금 유입액을 고려하면, 100% 중반대의 안정적인 유동비율을 예상하며, 4월말 사모사채 를 반환하게 되어도 100% 중반의 안정적인 유동비율을 유지할것으로 예상하고 있습니다. 나. 현금흐름(연결기준) (단위: 백만원) 과 목 당기(제6기) 전기(제5기) Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 7,768 8,507 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 (26,527) (14,103) Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 22,082 11,927 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소) 3,322 6,331 Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 7,496 1,165 Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산 10,818 7,496 다. 차입금 (1) 보고기간말 현재 차입금 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 이자율 당기말 전기말 단기차입금 시설자금 농협은행 2026-05-16 3.58% 8,000,000 8,000,000 운영자금 산업은행 2026-05-19 3.68% 7,000,000 7,000,000 운영자금 산업은행 2026-05-19 3.92% 6,500,000 - 합 계 21,500,000 15,000,000 (2) 보고기간말 현재 사채 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 만기일 표면이자율 만기이자율 당기말 전기말 일반사채 2026-04-30 1.00% 12.00% 15,000,000 - 주) 당기에 발행한 신종자본증권 중 150억원이 계약변경에 따라 일반사채로 계정재분류 되었습니다. 라. 전환사채 (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 액면금액 5,000,000 - 상환할증금 338,443 - 현재가치할인차금 (326,098) - 합 계 5,012,345 - 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2. 사채의 권면총액 5,000,000천원 3. 사채의 이율 표면이자율 1% 만기이자율 5% 4. 만기일 2026년 12월 31일 5. 원금상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본사채 전자등록금액의 106.7689%에 대해 만기 일시 상환 6. 전환에 관한사항 전환비율 100% 조정된 전환가액 8,645원/주 전환대상 주식회사 덕양에너젠 기명식 보통주 전환청구기간 2026년 4월 30일부터 2026년 12월 30일까지 전환가액 조정사항 합병, 분할, 주식분할 및 병합 등에 의하여 필요시 전환가격 조정 7. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 해당사항 없음. 8. 발행자의 조기상환권(Call Option) 해당사항 없음. 5. 부외거래 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석」의 내용중 '33. 우발채무와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사황은 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석」의 내용중 '2. 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성 대상기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경 복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성 대상기간 중 법규상의 규제 등에 따라 제재받은 사실이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 파생상품 등의 계약을 체결하고 있지 않습니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제6기(당기) 감사보고서 다산회계법인 적정의견 - - - - 연결감사보고서 다산회계법인 적정의견 - - - - 제5기(전기) 감사보고서 한울회계법인 적정의견 - - - - 연결감사보고서 - - - - - - 제4기(전전기) 감사보고서 회계법인 정연 적정의견 - - - - 연결감사보고서 - - - - - - 주1) 당사는 제3기 및 제4기 K-GAAP 기준으로 작성된 재무제표에 대하여 외부감사인인 회계법인 정연으로부터 적정의견을 받았습니다. 참고로, 제5기 재무제표는 K-IFRS 기준으로 작성하여 지정감사인으로부터 적정의견을 받았으며, 제6기 재무제표는 K-IFRS 기준으로 작성하여 다산회계법인으로부터 검토를 받았습니다. 주2) 당사는 2025년 7월 29일자로 관계회사인 민컴퍼니와 포괄적 주식 교환을 통해 종속회사로 편입하였기에, 제6기 연결재무제표에 대해 다산회계법인으로부터 검토를 받았습니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제6기(당기) 다산회계법인 온기 재무제표에 대한 감사 75 750 75 482 제5기(전기) 한울회계법인 온기 재무제표에 대한 감사 88 639 88 710 제4기(전전기) 회계법인 정연 온기 재무제표에 대한 감사 20 297 20 297 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제6기(당기) 2025년 10월 15일 2025년 3분기 재무확인서 용역계약 2025.10.15~2025.12.01 9,000,000원 다산 회계법인 제5기(전기) 2024년 01월 10일 2023년 귀속 세무조정 2024.01.10~2024.03.31 10,000,000원 회계법인 정연 제4기(전전기) 2023년 01월 20일 2022년 귀속 세무조정 2023.03.01~2023.03.31 9,000,000원 회계법인 정연 라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 네트워크회계법인명 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제6기(당기) - - - - - - 제5기(전기) - - - - - - 제4기(전전기) - - - - - - 마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2025년 04월 04일 - 회사 : 감사- 감사인 : 업무수행이사 서면협의 - 외부감사인의 독립성에 대한 논의- 2024년 기말감사결과 보고 2 2024년 12월 12일 - 회사 : 감사- 감사인 : 업무수행이사 서면협의 - 외부감사인의 독립성에 대한 논의- 2024년 기말감사계획 3 2024년 02월 27일 - 회사 : 감사- 감사인 : 업무수행이사 대면회의 - 회사 및 감사인의 책임범위- 감사에서 발견한 유의사항 4 2023년 02월 16일 - 회사 : 감사- 감사인 : 업무수행이사 대면회의 - 회사 및 감사인의 책임범위- 감사에서 발견한 유의사항 바. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는 경우 당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 사. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보 당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 아. 회계감사인의 변경당사는 제3기부터 제4기(회계연도 2022.01.01 ~ 2023.12.31)까지는 회계법인 정연을 외부감사인으로 선임하였습니다.다만, 당사는 코스닥시장 상장을 추진 중 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동범 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제5기(2024.01.01 ~ 2024.12.31)는 한울회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 제6기(회계연도 2025.01.01 ~ 2025.12.31)는 지정 감사 신청을 하지 않아 자유선임이 가능하였고(한울회계법인은 연임 불가), 기존 외부 감사를 수행하던 회계법인 정연은 상장사 감사를 할 수 없는 점을 고려하여 상장사 감사가 가능한 다산 회계법인과 감사 계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 당사는 2024년말 기준 자산총계 1천억원 미만인 비상장법인으로 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제8조 제1항에 의거 2025년도 회계연도 중 내부회계관리제도에 대한 검토, 감사에 대한 해당사항이 없습니다. 그러나 상장이 예정되어 있는 법인으로서 신뢰성 있는 내부회계 관리를 위해 2024년 11월 7일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2024년 10월 서현회계법인에 컨설팅을 의뢰하여 사업보고서 작성 기준일 현재 기준 내부회계관리제도 구축을 완료하였습니다. 향후 기 구축된 내부회계관리제도에 따라 적정한 수준에 맞춰 내부통제 프로세스를 운영할 계획입니다. 가. 경영진의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과 당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 감사의 회사의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론) 당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황 (단위 : 명, %) 소속기관또는 부서 총 원 내부회계담당인력의 공인회계사 자격증 보유비율 내부회계 담당인력의평균경력월수 내부회계담당인력수(A) 공인회계사자격증소지자수(B) 비율(B/A*100) 감사위원회 3 3 1 33.3% 22년 (나혜연 이사) 내부회계관리총괄 2 2 - - - 내부회계관리부서 2 2 - - - 마. 회계담당자의 경력 및 교육실적 성명 주요경력 최해문(CFO) 1983 ~ 1990 서울대학교 공과대학원 자원공학과(학사) 1990 ~ 1992 서울대학교 공과대학원 자원공학과(암반공학)(석사) 1992 ~ 1994 서울대학교 공과대학원 자원공학과(암반공학전공)(박사) 2012.09 ~ 2012.12 서울대학교 경영대학원 e-MBA수료(삼성물산 파견)1999.10 ~ 2015.03 삼성물산 건설부분 수석연구원 (6시그마 MBB) 2015.09 ~ 2020.11 스마트루체 CFO, 바로링크 대표 2020.12 ~ 2022.12 ㈜안센 전무 (평택 삼성전자, 이천 하이닉스 담당 사업부장) 2023.04 ~ 2024.04 ㈜삼우설계마스터 기획 2024.03 ~ 현재 ㈜덕양에너젠 상무(CFO 겸직) VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성개요당사의 이사회는 사내이사 3인(사내이사 김기철, 박주동, 최해문), 사외이사 3인(사외이사 김기현, 나혜연, 김의중)으로 구성되어 있으며, 효율적인 의사결정 체계 구축을 위해 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다. 당사 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는「Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황」을 참조하시기 바랍니다. (1) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 6 3 4 - 4 주1) 상기 사외이사 변동현황의 대상기간은 2025년 1월 1일부터 제출일 현재까지 입니다. 주2) 2025년 3월 정기주주총회를 통해 함수정, 김기현 사외이사가 신규 선임되었습니다. 주3) 2025년 4월에 이동현, 정재효, 모윤환 사외이사가 중도 사임했습니다. 주4) 2025년 10월 임시주주총회를 통해 나혜연 사외이사가 신규 선임되었습니다 주5) 2025년 12월 29일 임시주주총회를 통해 일신상의 사유로 함수정 사외이사가 사임하였고, 동일자로 김의중 사외이사가 신규 선임되었습니다. (2) 이사회 권한 내용 당사의 이사회는 상법과 기타 법령, 정관과 당사의 이사회 운영규정에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하고 이사 및 경영진의 집무집행을 감독하는 역할을 하며, 구체적으로 다음의 사항을 부의 및 심의, 의결합니다. 구분 이사회의 권한 정관 제35조(이사의 직무) ① 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄한다. ② 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 당 회사의 업무를 분장 집행하며 대표이사의 유고시에는 위 순서로 그 직무를 대행한다. 정관 제36조(이사의 보고의무) ① 이사는 3월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다. ② 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사와 주주를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. ③ 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다. ④ 이사는 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다. ⑤ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사위원회나 감사위원회 위원에게 이를 보고하여야 한다. 정관 제39조(이사회의 구성과 소집) ① 이사회는 이사로 구성하며, 당 회사 업무의 중요사항을 결의한다. ② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. ③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다. ⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다. 정관 제40조(이사회의 결의방법) ① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 사안에 대한 이사회결의는 이사3분의2이상의 수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다. 이사회 운영규정 제3조(권한) ① 이사회는 제9조가 정하는 사항을 의결한다.② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다. 이사회 운영규정 제7조(소집) ① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사 유고 시에는 제4조 제3항에서 정한 바에 따라 그 직무를 대행한다. ② 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안과 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유없이 이사회를 소집하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다. ③ 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다. 위 소집통지는 각 이사에게 문서, 전자문서 또는 구두로 할 수 있다. 단, 이사 전원의 동의가 있는 때에는 동 절차 없이 언제든지 회의를 할 수 있다. 이사회 운영규정 제8조(결의방법) ① 이사회의 결의는 법률 또는 정관에서 달리 정하고 있지 않는 한 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 한다. ② 의결사항에 대해서 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. 이 경우 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다. ③ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 이사회 운영규정 제9조(부의안건) ① 이사회의 부의안건은 결의사항과 보고사항으로 구분된다.② 이사회의 결의사항은 다음과 같다.1. 주주총회에 관한 사항1) 주주총회의 소집2) 재무제표 및 영업보고서의 승인3) 정관의 변경4) 자본금의 감소5) "회사"의 해산, 합병, 분할합병, "회사"의 계속6) 주식의 소각7) "회사"의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 양수 또는 간이영업양도 또는 양수, 임대8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약9) 주식의 액면미달 발행10) 이사의 회사에 대한 책임의 면제11) 주식배당 결정12) 주식매입선택권의 부여 및 그 취소13) 이사·감사의 보수한도14) "회사"의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고15) 기타 주주총회에 부의할 의안2. 경영·조직 및 인사운영에 관한 사항1) 연간 경영계획 및 수정 경영계획의 승인2) 중요한 신규사업 추진에 대한 의사결정3) 지점, 사무소, 사업장의 설치, 이전 또는 폐지4) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정5) 흡수합병 또는 신설합병의 보고6) 중요한 소송의 제기7) 대표이사의 선임 및 해임8) 임원에 대한 보상 결정 및 규정 제·개정9) 공동대표의 결정10) 지배인의 선임 및 해임11) 중요한 내부회계관리규정의 신규 제정 또는 변경 사항에 대한 승인3. 재무에 관한 사항1) 중요한 투자에 관한 사항2) 중요한 계약의 체결3) 중요한 유·무형 자산의 취득 및 처분4) 이익금 또는 결손의 처분5) 중요한 시설의 신설 및 개폐6) 신주의 발행, 사채의 모집7) 준비금의 자본 전입8) 전환사채의 발행9) 신주인수권부사채의 발행10) 다액의 자금 차입, 대여 및 보증, 담보 제공 및 채권의 포기, 인수 행위11) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정12) 자기주식의 취득 및 처분 결정13) 주식의 병합 및 분할 결정14) 중간배당을 위한 주주명부 폐쇄 결정15) 주식의 교환 또는 이전의 결정4. 이사 등에 관한 사항1) 이사와 회사간 거래의 승인2) 타회사의 임원 겸임3) 이사의 경업 승인4) 이사의 "회사"의 기회 및 자산이용의 승인5) 이사와 "회사"간 거래의 승인6) 이사회 운영규정 제·개정5. 기타1) 소송에 관한 사항2) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및대표이사가 필요하다고 인정하는 사항3) 동조에서 말하는 "중요한"의 기준은 가) 최근 사업연도말 기준 자산총액의 10% 이상이거나, 나) 대표이사가 중요하다고 판단한 경우를 의미한다.③ 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.1. 경영성과 및 경영에 관한 주요 집행상황2. 위원회가 위임을 받아 처리한 사항3. 제11조 제1항에 의하여 이사회에 보고를 요구한 사항4. 기타 법령 및 정관에 의하여 이사회에 보고해야 할 사항 이사회 운영규정 제10조(권한의 위임) 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로써 일정한 범위를 정하여 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다. 나. 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 가결여부 이사의성명 사외이사의 성명 비고 김기철 김홍석 김민석 박주동 최해문 정재효 모윤환 이동현 함수정 김기현 나혜연 김의중 (출석율:100%) (출석율:100%) (출석율:96%) (출석율:100%) (출석율:100%) (출석율:82%) (출석율:68%) (출석율:64%) (출석율:100%) (출석율:100%) (출석율:100%) (출석율:100%) 찬반여부 1 2025.02.05 1) 임시 주주총회 개최의 건(규정 개정) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - 불참 찬성 찬성 - - - - - 2 2025.03.12 1) 상환전환우선주 투자계약 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - - - 3 2025.03.13 1) 사내이사, 사외이사, 감사 사임 및 신규 선임의 건2) 정관 제, 개정의 건3) 제5기(2024.01.01~2024.12.31) 재무제표 승인의 건4) 현금 배당결의 건5) 2024년 사업보고 및 2025년 사업계획 보고의 건6) 2025년 정기주주총회 소집일시 및 장소 결정 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 불참 찬성 - - - - - 4 2025.04.01 1) 내부거래위원회 설치의 건2) 주식 소각의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 - - (주1) 5 2025.04.16 1) 전환사채 발행의 건2) 명의개서 대리인 선정의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 - - - 6 2025.05.08 1) 농협은행 대출 연장의 건 2) 산업은행 신규시설자금, 운영자금 대출 및 운영자금 대환의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 - - - 7 2025.05.22 1) 주식의 포괄적 교환계약 체결 및 자기거래 승인의 건2) 권리주주확정을 위한 기준일 설정의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 - - - 8 2025.06.26 1) 주식의 포괄적 교환계약 승인의 건2) 포괄적 주식교환을 위한 신주발행의 건3) 신주 발행의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 - - - 9 2025.08.01 1) 덕양에너젠 상장예비심사 신청서 제출의 건2) 자기 주식 취득(무상수증) 결정의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 - - - 10 2025.09.05 1) 케이앤디에너젠 지분 투자의 건2) 지급보증서 발급의 건3) 임시 주주총회 소집의 건4) 기준일 설정의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 - - - 11 2025.10.14 1) 이사회산하 위원회 설치의 건2) 투명경영위원회 위원 선임의 건3) 내부거래위원회 위원 사임 및 선임의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 찬성 - (주2) 12 2025.10.14 1) 규정 제, 개정의 건2) 자기주식 취득(무상수증) 결정의 건3) 주식회사 민컴퍼니와의 거래 승인의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 찬성 - - 13 2025.10.27 1) 전환사채 변경 합의의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 찬성 - - 14 2025.11.07 1) 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건2) 신주인수권 부여 승인의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 찬성 - - 15 2025.11.07 1) 민컴퍼니와의 거래 승인의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 찬성 - - 16 2025.11.20 1) 임시 주주총회 소집의 건2) 기준일 설정의 건3) 사외이사 추천의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 찬성 찬성 찬성 - - 17 2025.12.29 1) 내부거래위원회 위원 선임의 건2) 투명경영위원회 위원 선임의 건3) 사내규정 제, 개정의 건4) 투자합작계약서 변경의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - - - - 찬성 찬성 찬성 (주3) 주1) 2025년 4월 1일 김홍석 사내이사, 김민석 사내이사, 정재효 사외이사, 모윤환 사외이사, 이동현 사외이사가 사임하였습니다. 또한, 같은 일자에 최해문 사내이사, 함수정 사외이사, 김기현 사외이사가 신규 선임되었습니다. 주2) 2025년 10월 14일 임시주주총회를 통해 나혜연 사외이사가 신규 선임되었습니다. 주3) 2025년 12월 29일 임시주주총회를 통해 함수정 사외이사가 사임하였으며, 동일자에 김의중 사외이사가 신규 선임되었습니다. 다. 이사회 내 위원회 당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 상법 393조의2(이사회내 위원회) 및 정관 제38조(이사회의 구성과 소집)에 의거하여 이사회 내 내부거래위원회, 투명경영위원회, 감사위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 감사위원회에 대한 사항은 「VI. 이 사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항 」을 참고하시기 바랍니다(1) 이사회 내 위원회 구성 현황 위원회명 구성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비고 내부거래위원회 사외이사 3명 김의중(위원장)김기현나혜연 회사의 영업활동과 무관한 최대주주 및 특수관계인,자회사, 관계회사와의 내부거래에 대한 심사 및 승인 (주1) 투명경영위원회 사외이사 3명 나혜연(위원장)김기현김의중 윤리경영 추진, 주주권익 보호 등에 대한 검토 및사전/사후 승인 등 (주2) 주1) 2025년 10월 14일에 내부거래위원회 위원을 최해문 사내이사에서 나혜연 사외이사로 변경했습니다.2025년 12월 29일 임시주주총회를 통해 함수정 사외이사가 사임하였으며, 동일자에 신규 선임된 김의중 사외이사로 내부거래위원회 위원을 변경하였습니다. 주2) 2025년 12월 29일 임시주주총회를 통해 함수정 사외이사가 사임하였으며, 동일자에 신규 선임된 김의중 사외이사로 투명경영위원회 위원을 변경하였습니다. (2) 위원회의 활동내용 (가) 내부거래위원회 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 비고 함수정(출석률:100%) 김기현(출석률:100%) 최해문(출석률:100%) 나혜연(출석률:100%) 김의중(출석률:100%) 찬반여부 2025.04.01 - 내부거래위원장 선임의 건 - 과거 자금거래 내역보고 및 사후 승인의 건 - 2025년 관계회사 간 내부거래 한도 승인의 건 - 관계회사(케이앤디에너젠) 출자 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - - 2025.05.16 - 관계회사(민컴퍼니)와의 포괄적 주식교환계약 체결 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - - 2025.06.25 - 우리사주조합 대상 신주발행의 건- 임직원 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - - 2025.08.01 - 특수관계자와의 거래 승인의 건 (재직 당시 급여 반환) 가결 찬성 찬성 찬성 - - -