성창기업지주 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정과 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.지난 해는 러-우전쟁, 코로나바이러스 백신접종이 본격화 되었으나 코로나 바이러스의 변이와 급격하게 변화하는 국제정세와 환율, 그에 따른 세계적인 확산 지속으로 물류대란과 그로 인한 원부자재 가격 초급등, 물가상승과 국내 소비위축 등 불확실한 경영환경 속에서 한 해를 보냈습니다. 이러한 어려운 환경 속에서 주주님들의 관심에 부응하고자, 회사 전 임직원들이 불철주야 노력을 했음에도 불구하고, 실적은 적자로 전환되었습니다.그리고, 전쟁 등 국제정세를 반영하여 한국은행은 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름이 이어지겠으며, 글로벌 통화긴축 강화, 에너지 문제 등으로 세계경제 또한 성장세가 크게 약화될 전망을 발표하였습니다.성창기업지주(주)는 주요 매출액이 컨설팅용역이며 풍부한 유동비율과 영업 수익금을 바탕으로 재무구조를 안정적으로 유지할 것으로 예상됩니다. 안정적인 재무구조를 바탕으로 미래 성장동력을 찿기 위한 작업도 박차를 가할 것입니다.계열회사들은 러-우전쟁, 코로나바이러스 사태, 급격하게 변화하는 국제정세의 흐름 등으로 인한 전세계 컨테이너 부족에 따른 운송비 급등 등, 기업경영의 애로점이 있지만, 수입상품의 단가 상승 등으로 인한 긍정적인 영향이 지속되고 있고 인테리어 수요 증가에 따른 당사 제품의 매출 증가도 지속되고 있습니다. 보다 세부적인 애로점은 합판사업의 원재료인 원목과 베니어 가격 급등, 그리고 합판과 보드의 보조재료인 메탄올, 멜라민 등의 가격 급등하였으며 특히 합판사업의 경우 생산성과 직결되는 원재료인 베니어 가격이 급등하여 수급이 어렵게 되고 그로 인한 생산성 저하로 실적이 급격히 나빠졌습니다. 당사는 안정적이고 경쟁력 있는 가격으로 베니어를 수급하기 위해 회사의 역량을 집중하고 있습니다.회사는 지난해 적자구조에 대하여 통감하고 있으며, 신성장 동력 발굴을 통한 지속가능 경영을 위하여 2023년 다음과 같은 경영활동을 중점적으로 추진하고자 합니다.먼저 생산성과 품질을 향상시키고 원가 경쟁력 강화와 제품 다각화를 통하여 국내 시장에서의 영향력을 더욱 확대해 나갈 방침입니다. 과감한 경영혁신과 구조조정을 통한 고비용 원가구조 타파 및 이익의 극대화를 추구하며 지속적인 생산성 향상과 품질안정을 통한 시장선점으로 수익성 위주의 영업활동에 역점을 둔 경영활동을 전개할 것이며 지속적인 성장 동력을 확보하기 위하여 신규사업 발굴에도 회사의 역량을 집중할 예정입니다.계열회사인 성창기업(주)의 합판과 성창보드(주)의 파티클보드의 품질 향상과 원가절감에 집중하고 있으며 지씨글로벌(주)는 국내 시장의 요구에 발맞춰 가격경쟁력을 갖춘 수입 목재상품을 국내 시장에 유통하여 시장점유율을 확대를 위해 노력하고 있습니다. 또, 지씨테크(주)는 안정적인 원재료 확보를 위해 총력을 기울이겠습니다. (주)블루이엔지는 COVID-19의 전세계적인 확산 및 지속 등으로 국내 신규 및 해외(중국 등) 수요가 지연 및 미확정 되고 있으며 원부자재의 수급 여건 또한 어려운 상황입니다. 그럼에도 불구하고 향후 실질적 성장을 위한 우수한 테스트 인력의 확보 및 엄격한 품질 기준 확립과 공정관리를 통한 지속적인 개선을 통한 신규 개발 및 기존 제품 Line의 Up-Grade 등을 진행하여 선제적 대응을 하고자 합니다.상장회사인 성창기업지주(주)는 영업행위를 하지 않는 지주회사로 자회사인 성창기업(주), 성창보드(주), 지씨테크(주), 지씨글로벌(주), (주)블루이엔지의 실적에 영향을 받을 수 밖에 없으며, 이들 자회사는 건설경기, 반도체산업 경기 등에 직접적인 영향을 받게 됩니다. 투자자분들께서는 이러한 위험성을 인지하시기 바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 원)

구 분	제 93 기	제 92 기	증감액	증감율(%)

Ⅰ. 비유동자산	726,070,497,181	629,779,890,619	96,290,606,562	13.26%

Ⅱ. 매각예정 비유동자산	-	-	-	-

Ⅲ. 유동자산	94,243,757,784	73,960,214,223	20,283,543,561	21.52%

자산 총계	820,314,254,965	703,740,104,842	116,574,150,123	14.21%

Ⅰ. 자본금	36,000,000,000	36,000,000,000	-	0.00%

Ⅱ. 자본잉여금	57,593,100,433	57,593,100,433	-	0.00%

Ⅲ. 기타자본구성요소	(14,907,253,330)	(13,238,710,800)	(1,668,542,530)	12.60%

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	326,869,663,018	256,771,727,929	70,097,935,089	21.45%

Ⅴ. 이익잉여금	190,090,618,070	202,069,873,566	(11,979,255,496)	(5.93%)

지배기업소유지분	595,646,128,191	539,195,991,128	56,450,137,063	9.48%

비지배지분	126,659,765	55,846,091	70,813,674	126.80%

자본 총계	595,772,787,956	539,251,837,219	56,520,950,737	10.48%

Ⅰ. 비유동부채	88,923,829,490	74,791,942,275	14,131,887,215	18.89%

Ⅱ. 유동부채	135,617,637,519	89,696,325,348	45,921,312,171	51.20%

부채 총계	224,541,467,009	164,488,267,623	60,053,199,386	36.51%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성하였습니다.

나. 재무상태 흐름도

구 분	산 식	비 율 (%)

제93기	제92기

안정성	유동비율	(유동자산/유동부채) x 100	69.49	82.46

부채비율	(부채총계/자기자본) x 100	37.69	30.50

차입금 의존도	(차입금/총자산) x 100	13.23	9.58

수익성	매출액 영업이익율	(영업이익/매출액) x 100	(5.05)	5.29

매출액 순이익율	(당기순이익/매출액) x 100	(5.77)	3.00

총자산 순이익율	(당기순이익/총자산) x 100	(1.60)	0.84

성장성활동성	매출액 증가율	(당기매출액/전기매출액) x 100 - 100	14.94	15.81

총자산 증가율	(당기말총자산/전기말총자산)x100-100	16.56	(0.52)

다. 영업실적(단위 : 원)

과 목	제 93 기	제 92 기	증감액	증감율(%)

Ⅰ.수익(매출액)	227,519,697,624	197,940,313,061	29,579,384,563	14.94%

Ⅱ.매출원가	207,690,355,058	161,510,619,243	46,179,735,815	28.59%

Ⅲ.매출총이익	19,829,342,566	36,429,693,818	(16,600,351,252)	(83.72%)

Ⅳ.판매비와관리비	31,316,478,176	25,957,844,148	5,358,634,028	20.64%

Ⅴ.영업이익(손실)	(11,487,135,610)	10,471,849,670	(21,958,985,280)	(209.70%)

Ⅵ.기타수익	3,351,090,803	3,162,947,376	188,143,427	5.95%

Ⅶ.기타비용	2,823,510,320	3,813,977,441	(990,467,121)	(35.08%)

Ⅷ.금융수익	2,114,726,856	579,419,381	1,535,307,475	264.97%

Ⅸ.금융비용	4,058,508,264	2,208,572,549	1,849,935,715	83.76%

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)	(12,903,336,535)	8,191,666,437	(21,095,002,972)	(257.52%)

XI.법인세비용	231,022,284	2,253,635,308	(2,022,613,024)	(875.51%)

XⅡ.계속영업이익(손실)	(13,134,358,819)	5,938,031,129	(19,072,389,948)	(321.19%)

XⅢ.중단영업이익(손실)	0	0	0	-

XIV.당기순이익(손실)	(13,134,358,819)	5,938,031,129	(19,072,389,948)	(321.19%)

당기순이익(손실)의 귀속	-	-	-	-

1.지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(13,199,650,561)	6,093,511,677	(19,293,162,238)	(316.62%)

계속영업이익(손실)	(13,199,650,561)	6,093,511,677	(19,293,162,238)	(316.62%)

중단영업이익(손실)	0	0	0	-

2.비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	65,291,742	(155,480,548)	220,772,290	흑자전환

계속영업이익(손실)	65,291,742	(155,480,548)	220,772,290	흑자전환

XV.기타포괄손익	72,048,740,166	1,205,431,933	70,843,308,233	5877.01%

1.당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	71,533,733,285	985,593,147	70,548,140,138	7157.94%

가.순확정급여부채의 재측정요소	859,456,516	(58,797,413)	918,253,929	흑자전환

나.기타포괄손익-공정가치지분상품 평가손익	4,255,016	1,044,390,560	(1,040,135,544)	(24444.93%)

다.자산재평가손익(세후기타포괄손익)	70,670,021,753	0	70,670,021,753	-

2.후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	515,006,881	219,838,786	295,168,095	134.27%

가.해외사업환산손익	515,006,881	219,838,786	295,168,095	134.27%

XVI.총포괄손익	58,914,381,347	7,143,463,062	51,770,918,285	724.73%

총 포괄손익의 귀속	-	-	-	-

1.지배주주지분	58,843,567,673	7,297,551,346	51,546,016,327	706.35%

2.비지배주주지분	70,813,674	(154,088,284)	224,901,958	흑자전환

XVII.주당이익	-	-	-	-

1.기본(희석)주당순이익(손실) (단위 : 원)	(206)	94	(296)	(323.91%)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(206)	94	(296)	(323.91%)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	0	0	0	-

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 제93기 당사의 매출은 전년대비 14.94% 증가한 227,519백만원 입니다.- 영업이익은 (11,487)백만원이며, 당기순이익은 (13,134)백만원으로 적자전환 되었습니다. 영업이익과 당기순이익 적자전환의 주요 원인은 급격한 국제정세의 변화에 따른 원부자재의 초급등, 부동산 및 건설경기의 장기침체등에 따른 수익구조 악화에 따른 것으로 판단됩니다. 다만, 매출액의 상승요인으로는 매출수량 확대와 판매단가의 인상을 단행하여 수익성을 개선한 결과로 판단됩니다.

- 코로나바이러스와 물가 상승, 그리고 전 세계 지정학적 리스크(전쟁 등)으로 인한 위험 요인들이 상존하고 있어 2023년 경영환경은 더욱 예측이 어려운 상황입니다.- 수입상품 가격 경쟁력 하락과 국내 수요 증가에 따른 당사 제품의 매출 증대와 시장 점유율 상승은 여전히 긍정적 요소로 작용하고 있으나, 원자재 및 보조재료 가격 상승이 지속되고 있어 원가 관리가 무엇보다 중요한 사안으로 대두되고 있습니다. 당사는 원재료를 100% 수입에 의존하고 있으며 보조재료 가격 또한 국제 수요와 공급, 환경규제 등으로 인한 변동성이 크므로 경쟁력 있는 가격으로 소싱하여 원가 경쟁력을 높이고 생산성을 향상해서 손익을 극대화하기 위해 회사의 역량을 집중할 계획입니다.

4. 유동성 및 자금의 조달 (연결기준)성창기업지주(주)의 주된 자금원천은 자회사의 용역매출입니다.또한, 자회사인 성창기업(주), 성창보드(주), 지씨테크(주), 지씨글로벌(주), (주)블루이엔지의 주된 자금원천은 합판, 파티클보드, 우드칩, 반도체 검사장비 매출 등 입니다.

가. 유동성 현황(단위 : 원, %)

구 분	제93기	제92기	증감

금액	비율

현금 및 현금성자산	11,682,854,995	13,665,424,623	(1,982,569,628)	(16.97%)

유동자산	94,243,757,784	73,960,214,223	20,283,543,561	27.42%

유동부채	135,617,637,519	89,696,325,348	45,921,312,171	51.20%

유동비율	69.49%	82.46%	-	(12.97%)

나. 현금흐름(단위 : 원)

구 분	제93기	제92기	증감 금액

기초현금	13,665,424,623	13,963,670,292	(298,245,669)

영업활동으로 인한 현금흐름	(26,537,167,634)	18,277,236,469	(44,814,404,103)

투자활동으로 인한 현금흐름	(13,678,535,280)	(4,532,735,480)	(9,145,799,800)

재무활동으로 인한 현금흐름	38,742,853,731	(14,504,797,556)	53,247,651,287

중단영업으로 인한 현금의 감소	-	-	-

환율변동차이	-	-	-

현금의 증가(감소)	(1,472,849,183)	(760,296,567)	(712,552,616)

현금 및 현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	(509,720,445)	462,050,898	(971,771,343)

기말현금 (현금 및 현금성자산)	11,682,854,995	13,665,424,623	(1,982,569,628)

※ 2022년 현금흐름은 영업활동 현금흐름이 약 265억원 유출되었고, 국내 시설투자 등 투자활동으로 약 136억원의 현금 유출이 발생되었으며, 차입금의 증가로 재무활동은 전년대비 약 532억 증가하였습니다. 이로 인해 보유현금이 전년말 대비 약 20억원 감소하였습니다.다. 자금조달2022년말 총차입금 금액은 약 1,085억원으로 전년대비 약 411억원(60.99%) 증가하였습니다. 급격한 환율상승에 대응하기 위하여 외화차입금을 일부 운영하였습니다.이는 원재료 수입은 대부분 유산스 지불형태로 사용하며, 은행에서 차입이 일어나고 원재료로 생산에 투입되는 시점과 유산스의 상환시점은 약 150일 차이가 나게 됩니다. 이 기간동안 환율변동의 위험에 노출되게 되는점 인지하시기 바랍니다.(1) 차입금

(단위 : 원, %)

구 분	제93기	제92기	증감

금액	비율

단기차입금	85,115,865,549	44,580,000,000	40,535,865,549	90.93%

유동성장기부채	19,613,094,387	19,744,584,525	(131,490,138)	(0.67%)

단기차입금 합계	104,728,959,936	64,324,584,525	40,404,375,411	62.81%

장기차입금	3,772,640,524	3,070,348,786	702,291,738	22.87%

사채	-	-	-	-

장기차입금 합계	3,772,640,524	3,070,348,786	702,291,738	22.87%

총차입금	108,501,600,460	67,394,933,311	41,106,667,149	60.99%

(2) 차입금의 상세내역(단위: 천원)

차입금종류	차입처	연이자율(%)	금 액

당 기	전 기

원화차입금:

일반대출	㈜우리은행	5.48 ~ 6.03	51,800,000	27,958,500

㈜산업은행	10.47 ~ 11.36	2,400,000	2,680,000

㈜국민은행	3.88 ~ 6.63	14,000,000	14,000,000

시설대출	㈜우리은행	2.50 ~ 5.91	18,372,300	18,525,000

㈜국민은행	6.25	2,000,000	2,000,000

현대커머셜㈜ 등	5.30 ~ 9.40	621,257	691,242

소 계	89,193,557	65,854,742

외화차입금:

USANCE	㈜우리은행	3.25 ~ 5.00	16,915,866	-

리스부채:

리스부채	-	-	2,392,177	1,540,191

합 계	108,501,600	67,394,933

5. 부외 거래해당사항 없음. 6. 기타 투자에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ.재무에관한사항 3.연결재무제표 주석 2.중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결회사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한사항은 'Ⅱ.사업의내용 5.위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.다. 환경 등에 관한 사항정부는 온실가스 감축 이행 강화, 미세먼지 및 화학물질에 대한 관리 강화 등 당사 계열회사의 경영활동에 영향을 미칠 수 있는 환경규제를 시행하고 있습니다. 향후 성창의 온실가스 감축이행 비용, 미세먼지 및 화학물질 규제 준수 비용 등이 발생할 수도 있습니다.* 온실가스 배출권정부는 국가 온실가스 배출량을 2030년까지 2017년 배출량 7억9천만톤 대비 24.4% 감축하는 「2030 국가 온실가스 감축로드맵」을 2018년 6월 수립하였습니다. 정부는 국가 온실가스 감축 목표 달성을 위해 2015년부터 배출권거래제를 도입하였으며, 계열회사인 성창보드(주)도 참여하고 있습니다. 현재 배출권거래제는 3차(2021년~2025년)가 진행중이고, 배출권 3차(2021년~2025년) 기간에 대한 배출권 할당은 27,529tCO₂-eq이 확정되어 온실가스 구매비용을 절감하기 위하여 온실가스 감축사업을 확인하여 진행할 예정입니다. 라. 당사의 자회사인 성창기업(주)는 원료의 대부분을 수입에 의존하고 있어 국제 원목가격 변동에 큰 영향을 받으며, 주요 산지인 뉴질랜드 등에서 원재료를 해상 운송을 통해 조달하고 있어 유가 및 환율에 직접적인 영향을 받습니다. 제1, 2차 오일쇼크 , IMF 외환위기 및 2009년 금융위기의 시기에도 유가상승 혹은 환율급등으로 주요 합판업체가 예상치 못한 큰 손실을 입은 바 있습니다. 또한 원재료 수입은 대부분 유산스 지불형태를 사용하며, 은행에서 차입이 일어나고 원재료로 생산에 투입되는 시점과 유산스의 상환시점은 약 150일 차이가 나게 됩니다. 이 기간동안 환율변동의 위험에 노출되게 되는점 인지하시기 바랍니다.