두산 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 89 기 2025.12.31 현재
제 88 기 2024.12.31 현재
제 87 기 2023.12.31 현재
(단위 : 백만원)

제 89 기	제 88 기	제 87 기

자산

유동자산	2,234,991	803,302	625,972

현금및현금성자산	1,215,132	148,682	232,028

단기금융상품	17,797	54,068	34,567

단기투자증권	1,497	1,497	2,757

매출채권	453,062	271,660	187,457

기타채권	38,929	47,173	19,364

미청구공사	0	0	861

파생상품평가자산	174,255	39,354	1,118

재고자산	246,319	136,620	109,016

기타유동자산	65,235	33,324	38,804

매각예정비유동자산	22,765	70,924	0

비유동자산	4,518,965	4,250,224	4,288,646

장기금융상품	13,332	11,782	19,278

장기투자증권	19,075	17,928	22,562

종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자	3,618,798	3,507,439	3,507,620

유형자산	356,555	268,721	270,551

무형자산	35,278	34,304	68,657

투자부동산	386,312	314,097	301,845

장기기타채권	45,293	29,576	17,519

보증금	34,196	36,466	38,135

이연법인세자산	8,408	29,911	38,714

기타비유동자산	1,718	0	3,765

자산총계	6,753,956	5,053,526	4,914,618

부채

유동부채	2,578,749	1,244,876	1,209,098

매입채무	265,759	207,315	137,980

기타채무	87,272	81,912	85,634

초과청구공사	0	0	4,293

단기차입금	1,671,000	538,000	228,000

유동성사채	114,932	132,921	102,964

유동성장기차입금	232,500	129,811	451,381

유동성장기유동화채무	0	21,599	86,371

유동리스부채	23,986	28,687	28,651

파생상품평가부채	2,602	4,905	0

유동성충당부채	518	0	1,458

당기법인세부채	27,266	2,301	11,200

기타 유동부채	152,914	83,102	71,166

매각예정비유동부채	0	14,323	0

비유동부채	943,030	799,507	675,317

장기기타채무	12,532	5,757	12,845

사채	90,748	128,588	132,713

장기차입금	235,000	277,500	132,437

장기유동화채무	0	0	21,593

비유동리스부채	264,371	157,279	185,453

순확정급여부채	42,038	48,784	25,345

파생상품평가부채	177,331	93,497	74,830

비유동성충당부채	1,362	1,354	2,840

기타 비유동 부채	119,648	86,748	87,261

부채총계	3,521,779	2,044,383	1,884,415

자본

자본금	123,738	123,738	123,738

자본잉여금	783,879	794,500	794,292

기타자본항목	(1,115,577)	(1,131,784)	(1,140,873)

기타포괄손익누계액	18,352	11,814	20,761

이익잉여금	3,421,785	3,210,875	3,232,285

자본총계	3,232,177	3,009,143	3,030,203

부채와자본총계	6,753,956	5,053,526	4,914,618

## 4-2. 손익계산서

손익계산서
제 89 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 88 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 87 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 백만원)

제 89 기	제 88 기	제 87 기

영업수익	1,767,596	1,066,495	943,770

상품 및 제품매출	1,466,852	759,406	659,517

기타매출	291,812	271,693	261,558

배당금수익	8,932	35,396	22,695

영업비용	1,439,395	984,884	922,885

상품 및 제품매출원가	890,798	558,389	514,029

기타매출원가	205,284	204,305	190,174

판매비와관리비	343,313	222,190	218,682

영업이익(손실)	328,201	81,611	20,885

금융수익	218,931	104,464	32,034

금융비용	222,569	132,050	102,682

기타영업외수익	36,679	33,689	15,612

기타영업외비용	55,558	47,778	129,237

법인세비용차감전순이익(손실)	305,684	39,936	(163,388)

법인세비용(수익)	56,417	15,784	(48,766)

계속영업이익(손실)	249,267	24,152	(114,622)

중단영업손익	31,352	(910)	2,749

당기순이익(손실)	280,619	23,242	(111,873)

주당이익

보통주기본주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)	13,850	1,349	(6,457)

보통주 기본주당이익(손실) (단위 : 원)	15,690	1,296	(6,295)

보통주희석주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)	13,730	1,324	(6,457)

보통주 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	15,554	1,272	(6,295)

구형우선주기본주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)	13,894	1,401	(6,406)

구형우선주 기본주당이익(손실) (단위 : 원)	15,740	1,346	(6,245)

구형우선주희석주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)	13,894	1,401	(6,406)

구형우선주 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	15,740	1,346	(6,245)

## 4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 89 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 88 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 87 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 백만원)

제 89 기	제 88 기	제 87 기

당기순이익(손실)	280,619	23,242	(111,873)

기타포괄손익	(7,189)	(17,827)	(11,599)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(13,360)	(13,195)	(8,914)

확정급여제도의 재측정요소	(13,781)	(9,326)	(8,549)

토지재평가잉여금	397	0	971

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	24	(3,869)	(1,336)

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목	6,171	(4,632)	(2,685)

현금흐름위험회피파생상품평가손익	6,171	(4,632)	(2,685)

총포괄이익(손실)	273,430	5,415	(123,472)

## 4-4. 자본변동표

자본변동표
제 89 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 88 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 87 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 백만원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	123,738	794,036	(1,146,547)	23,811	3,388,479	3,183,517

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(111,873)	(111,873)

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(8,549)	(8,549)

토지재평가잉여금	0	0	0	971	0	971

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	0	(1,336)	0	(1,336)

현금흐름위험회피파생상품평가손익	0	0	0	(2,685)	0	(2,685)

주식선택권의 취소	0	256	(256)	0	0	0

주식기준보상의 지급	0	0	0	0	0	0

주식기준보상의 인식	0	0	5,930	0	0	5,930

배당금의 지급	0	0	0	0	(35,772)	(35,772)

자기주식 소각	0	0	0	0	0	0

소 계	0	256	5,674	(3,050)	(156,194)	(153,314)

2023.12.31 (자본)	123,738	794,292	(1,140,873)	20,761	3,232,285	3,030,203

2024.01.01 (기초자본)	123,738	794,292	(1,140,873)	20,761	3,232,285	3,030,203

당기순이익(손실)	0	0	0	0	23,242	23,242

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(9,326)	(9,326)

토지재평가잉여금	0	0	0	(446)	446	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	0	(3,869)	0	(3,869)

현금흐름위험회피파생상품평가손익	0	0	0	(4,632)	0	(4,632)

주식선택권의 취소	0	208	(208)	0	0	0

주식기준보상의 지급	0	0	0	0	0	0

주식기준보상의 인식	0	0	9,297	0	0	9,297

배당금의 지급	0	0	0	0	(35,772)	(35,772)

자기주식 소각	0	0	0	0	0	0

소 계	0	208	9,089	(8,947)	(21,410)	(21,060)

2024.12.31 (자본)	123,738	794,500	(1,131,784)	11,814	3,210,875	3,009,143

2025.01.01 (기초자본)	123,738	794,500	(1,131,784)	11,814	3,210,875	3,009,143

당기순이익(손실)	0	0	0	0	280,619	280,619

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(13,781)	(13,781)

토지재평가잉여금	0	0	0	343	54	397

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	0	24	0	24

현금흐름위험회피파생상품평가손익	0	0	0	6,171	0	6,171

주식선택권의 취소	0	0	0	0	0	0

주식기준보상의 지급	0	(11,915)	(11,405)	0	0	(23,320)

주식기준보상의 인식	0	1,294	7,481	0	0	8,775

배당금의 지급	0	0	0	0	(35,851)	(35,851.435)

자기주식 소각	0	0	20,131	0	(20,131)	0

소 계	0	(10,621)	16,207	6,538	210,910	223,034

2025.12.31 (자본)	123,738	783,879	(1,115,577)	18,352	3,421,785	3,232,177

## 4-5. 현금흐름표

현금흐름표
제 89 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 88 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 87 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 백만원)

제 89 기	제 88 기	제 87 기

영업활동현금흐름	81,872	(20,022)	(35,454)

당기순이익(손실)	280,619	23,242	(111,873)

조정	152,700	103,537	174,201

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(275,840)	(97,173)	17,307

이자의 수취	16,635	11,383	11,370

이자의 지급	(94,014)	(78,590)	(72,958)

배당금의 수취	16,610	27,812	22,334

법인세의 납부	(14,838)	(10,233)	(75,835)

투자활동현금흐름	(68,463)	(80,217)	(82,906)

단기대여금의 감소	9,750	0	0

단기금융상품의 처분	56,303	47,062	16,880

장기금융상품의 처분	9,000	4,000	0

단기투자증권의 처분	4,009	3,288	10,236

장기투자증권의 처분	105	0	1,861

종속기업 및 관계기업 투자의 처분	937	0	0

유형자산의 처분	546	476	470

무형자산의 처분	1	30	6,802

투자부동산의 처분	0	0	72

장기대여금의 감소	357	385	517

정부보조금의 증가	93	8,566	2,216

매각예정비유동자산의 처분	102,208	22,417	0

파생상품평가자산의 감소	33,142	0	0

기타투자활동으로 인한 현금유입액	1,814	1,131	959

단기대여금의 증가	9,551	14,262	0

단기금융상품의 취득	19,318	46,842	2,173

장기금융상품의 취득	10,980	480	8,350

단기투자증권의 취득	4,000	0	0

장기투자증권의 취득	1,918	626	1,470

종속기업 및 관계기업 투자의 취득	140,280	28,494	30,359

유형자산의 취득	80,421	62,302	60,013

무형자산의 취득	6,258	8,669	11,240

장기대여금 증가	14,002	5,897	9,314

재무활동현금흐름	1,053,691	6,599	(33,019)

단기차입금의 차입	1,987,000	667,000	495,913

사채의 발행	76,646	128,394	92,697

장기차입금의 차입	195,000	285,000	164,000

단기차입금의 상환	854,000	357,000	443,000

유동성장기차입금의 상환	135,000	462,500	88,764

유동성장기유동화채무의 상환	21,670	86,860	0

사채의 상환	133,000	103,000	189,056

리스부채의 상환	25,434	28,663	29,037

배당금의 지급	35,851	35,772	35,772

외화환산으로 인한 현금및현금성자산의 변동	(650)	10,294	1,630

현금및현금성자산의 순증감	1,066,450	(83,346)	(149,749)

기초현금및현금성자산	148,682	232,028	381,777

기말현금및현금성자산	1,215,132	148,682	232,028