두산 사업보고서 (2023.12)
정 정 신 고 (보고)

2024년 4월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 제82기 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 3월 29일

3. 정정사유 : 연결재무제표 재작성에 따른 감사보고서 및 사업보고서 정정

4. 정정사항

항 목	정정전	정정후

독립된 감사인의 감사보고서 강조사항	(주1)	(주1)

독립된 감사인의 감사보고서 기타사항	(주2)	(주2)

독립된 감사인의 감사보고서 일자	2019년 3월 21일	2019년 3월 21일 ( 주석 39 에 관한 사항 제외 )2024 년 4 월 18 일 ( 주석 39 에 기재된 수정사항에 한정하여 수행된 감사절차 종료일 )

연결재무상태표	(주3)	(주3)

연결손익계산서	(주4)	(주4)

연결포괄손익계산서	(주5)	(주5)

연결자본변동표	(주6)	(주6)

연결현금흐름표	(주7)	(주7)

주석	(주8)	(주8)

(주1) 독립된 감사인의 감사보고서 강조사항해당사항 없음감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 , 감사보고서 이용자들은 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다 .연결재무제표에 대한 주석 39에서 설명하고 있는 바와 같이 , 연결기업은 종속기업이수행 중인 Obra-C, Jawaharpur 프로젝트에 대한 공사손실충당부채 추정 오류 등으로 인한 수정사항을 반영하여 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표를 재작성 하였습니다 . 이러한 수정으로 인하여 2018년 12월 31일 현재 연결기업의 순자산은 96,608백만원 감소하였고 동일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 8,346백만원 증가하였으며 , 2017년 12월 31일 현재 연결기업의 순자산은 88,262백만원 감소하였고 동일로 종료되는 보고기간의 당기순이익은 88,262백만원 감소하였습니다 . (주2) 독립된 감사인의 감사보고서 기타사항해 당사항 없음 우리는 2018 년 12 월 31 일과 2017 년 12 월 31 일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2019 년 3 월 21 일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다 . 강조사항에서 설명하고 있는 바와 같이 연결기업은 수정사항을 반영하여 2019 년 3 월 21 일자 감사보고서에 첨부된 연결재무제표를 재작성하였습니다 . 주식회사 두산의 이사회는 재작성된 연결재무제표를 2024 년 4 월 17 일자로 승인하였으며 , 우리는 감사보고서를 재발행하게 되었습니다 . 따라서 , 별첨된 연결재무제표는 2019 년 3 월 29 일자 및 2018년 3월 30일자 주식회사 두산의 정기주주총회에서 승인된 연결재무제표와는 차이가 있습니다 . 우리는 수정사항에 대하여 감사의견을 표명하기 위하여 필요한 추가적인 감사절차를 수행하였습니다 . 연결기업의 연결재무제표가 재작성되어 이 감사보고서를 재발행하게 되었으므로 , 2019 년 3 월 21 일자로 우리가 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며 연결기업의 2018 년 12 월 31 일과 2017 년 12 월 31 일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다 . (주3) 연결재무상태표 (단위: 백만원) 과목 정정전 정정금액 정정후 자산 Ⅰ. 유동자산 11,585,895 (4,709) 11,581,186 미청구공사 2,006,186 (4,709) 2,001,477 Ⅱ. 비유동자산 17,294,387 - 17,294,387 자산총계 28,880,282 (4,709) 28,875,573 부채 Ⅰ. 유동부채 13,316,920 17,464 13,334,384 초과청구공사 1,248,827 17,464 1,266,291 Ⅱ. 비유동부채 8,418,316 74,436 8,492,752 충당부채 237,803 74,436 312,239 부채총계 21,735,235 91,900 21,827,135 자본 Ⅰ. 지배기업 소유주지분 2,011,527 (36,227) 1,975,300 이익잉여금 960,135 (36,227) 923,908 Ⅱ. 비지배지분 5,133,519 (60,381) 5,073,138 자본총계 7,145,046 (96,608) 7,048,438 부채와 자본총계 28,880,282 (4,709) 28,875,573 (주4) 연결손익계산서 (단위: 백만원) 과목 정정전 정정금액 정정후 I. 매출액 18,172,167 (17,464) 18,154,703 II. 매출원가 14,848,658 (16,363) 14,832,295 III. 매출총이익 3,323,509 (1,101) 3,322,408 IV. 판매비와관리비 2,107,627 - 2,107,627 V. 영업이익 1,215,881 (1,101) 1,214,780 VI. 금융손익 (633,359) - (633,359) VII. 기타영업외손익 (544,104) - (544,104) VIII. 지분법손익 (27,865) - (27,865) IX. 법인세비용차감전순이익 10,553 (1,101) 9,452 X. 법인세비용 258,855 7,245 266,100 XI. 계속영업손실 (248,302) (8,346) (256,648) XII. 중단영업손실 (92,209) - (92,209) XIII. 당기순손실 (340,511) (8,346) (348,857) XIV. 당기순손실의 귀속 지배기업 소유주지분 (116,862) (2,888) (119,750) 비지배지분 (223,649) (5,458) (229,107) XV. 지배기업 소유주지분 주당손익(단위: 원) 보통주기본주당계속영업이익(손실) (4,612) (147) (4,759) 보통주기본주당순이익(손실) (5,955) (147) (6,102) 보통주희석주당계속영업이익(손실) (4,612) (147) (4,759) 보통주희석주당순이익(손실) (5,955) (147) (6,102) 구형우선주기본주당계속영업이익(손실) (4,573) (147) (4,720) 구형우선주기본주당순이익(손실) (5,905) (147) (6,052) 구형우선주희석주당계속영업이익(손실) (4,573) (147) (4,720) 구형우선주희석주당순이익(손실) (5,905) (147) (6,052) (주5) 연결포괄손익계산서상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결포괄손익계산서 상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주6) 연결자본변동표상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결자본변동표 상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주7) 연결현금흐름표상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결현금흐름표 상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주8) 주석상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결재무제표 상 계정과목과 관련 금액 및 주석사항들을 정정하였으며, 주석 39 연결재무제표 재작성 주석을 추가하였습니다. 【 대표이사 등의 확인 】 두산_대표이사 등의 확인서.jpg 두산_대표이사 등의 확인서 사 업 보 고 서 (제 82 기) 사업연도 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2019년 3월 29일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : (주)두산 대 표 이 사 : 박정원, 동현수, 김민철 본 점 소 재 지 : 서울특별시 중구 장충단로 275 (전 화) 02-3398-0114 (홈페이지) http://www.doosan.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 부장 (성 명) 김주경 (전 화) 02-3398-1160 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 ----------------------- 1 I. 회사의 개요 ----------------------- 3 1. 회사의 개요 ----------------------- 3 2. 회사의 연혁 ----------------------- 14 3. 자본금 변동사항 ----------------------- 18 4. 주식의 총수 등 ----------------------- 18 5. 의결권 현황 ----------------------- 22 6. 배당에 관한 사항 등 ----------------------- 23 II. 사업의 내용 ----------------------- 25 III. 재무에 관한 사항 ----------------------- 178 1. 요약재무정보 ----------------------- 178 2. 연결재무제표 ----------------------- 180 3. 연결재무제표 주석 ----------------------- 199 4. 재무제표 ----------------------- 376 5. 재무제표 주석 ----------------------- 387 6. 기타 재무에 관한 사항 ----------------------- 491 IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ----------------------- 564 V. 감사인의 감사의견 등 ----------------------- 599 VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ----------------------- 603 1. 이사회에 관한 사항 ----------------------- 603 2. 감사제도에 관한 사항 ----------------------- 608 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 ----------------------- 612 VII. 주주에 관한 사항 ----------------------- 613 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 ----------------------- 619 1. 임원 및 직원의 현황 ----------------------- 619 2. 임원의 보수 등 ----------------------- 624 IX. 계열회사 등에 관한 사항 ----------------------- 641 X. 이해관계자와의 거래내용 ----------------------- 649 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ----------------------- 652 【 전문가의 확인 】 ----------------------- 682 1. 전문가의 확인 ----------------------- 682 2. 전문가와의 이해관계 ----------------------- 682 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인.jpg 대표이사 등의 확인 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 두산" 이라 표기합니다. 또한 영문으로는 "Doosan Corporation" 이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "㈜두산" 또는 "Doosan Corp." 라고 표기합니다. (법인등록번호 : 110111-0013774) 나. 설립일자 및 존속기간당사는 1933년 12월 18일에 설립되었으며, 1973년 5월에 기업공개를 한 후 1973년 6월에 한국증권거래소에 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소주소: 서울특별시 중구 장충단로 275전화번호 : 02-3398-0114홈페이지 : http://www.doosan.com 라. 중소기업 해당여부당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 마. 주요사업의 내용 및 추진하고자 하는 신규사업당사는 '18년 12월 31일 기준으로 두산중공업 등 22개 계열사를 포함하는 두산그룹의모회사(총 23개 계열사)임과 동시에 전자BG, 모트롤BG, 산업차량BG, 정보통신BU 등의 자체사업을 영위하고 있습니다.당사가 영위하고 있는 주요 사업의 내용은 다음과 같습니다.(전자BG) 모든 전자제품에 필수적으로 사용되는 전자부품을 생산하는 사업으로써 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 및 폴리이미드(polyimide) 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 산업입니다. (모트롤BG) 1974년 유압부품 분야에 진출하여 현재 건설중장비용 주행 및 선회 디바이스와 메인펌프, 각종 밸브에 이르는 전 유압부문 생산체계를 갖추고 있으며, 이외에도 각종 무기체계에 적용되는 방위산업용 첨단 유압부품에 이르기까지 일괄 생산체계를 구축, 운영하고 있습니다. (산업차량BG) 1968년 국내 최초로 지게차 생산을 시작한 이래로 현재 엔진/전동 지게차, 물류 장비 등을 생산/판매하여 지게차 부문에서 국내 부동의1위를 고수하고 있습니다. 또한 TCO(Total Cost of Ownership) 개선, 품질 향상 및 폭넓은 판매망 구축, 제품의 Full line-up (1톤급~25톤급 및 물류 장비) 확보, Tier-4 제품 개발 및 신기종 차량 개발 등을 통해 시장 선도적인 입지를 구축하고 있습니다. (정보통신BU) 국내 및 해외 두산 그룹 계열사를 대상으로 IT컨설팅, 시스템 통합, 애플리케이션 및 IT 인프라 운영서비스를 제공하고 있으며, 선택과 집중을 통한 제조/수주 산업의 IT서비스 수행 역량 확보와 전문 인력 양성을 통해 IT Infra Cloud 서비스, ICT 중심의 신성장 사업 기반 구축에 주력하고 있습니다.당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 두산중공업부문(기타 기계 및 장비 제조업), 두산인프라코어부문(건설 및 광산용 기계장비 제조업), 두산건설부문(주거용 건물 건설업), 기타부문(광고대행업, 화공기자재 제조업) 등이 있습니다.기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 바. 계열회사에 관한 사항1) 기업집단의 명칭 : 두산2) 기업집단 내 소속된 회사기업집단은 2018년 12월 31일 현재 ㈜두산, 두산중공업㈜, 두산인프라코어㈜, 두산밥캣㈜, 두산건설㈜, ㈜오리콤 총 6개의 상장회사와 17개의비상장 회사를 포함하여 총 23개의 계열사로 구성되어 있습니다. 상세한 내역은 IX. 계열회사 등에 관한 사항을 참조하여 주시기 바랍니다.(2018년 12월 31일 기준23개사, 공정위 기업집단 편입 기준) 구분 회사명 영위업종 법인등록번호 상장사 ㈜두산 기타 기계 및 장비 제조업 110111-0013774 두산중공업(주) 기타 기계 및 장비 제조업 194211-0000943 두산인프라코어(주) 건설 및 광산용 기계장비 제조업 120111-0234469 두산밥캣(주) 비금융지주회사 110111-5402237 두산건설(주) 주거용 건물 건설업 110111-0194277 (주)오리콤 광고대행업 110111-0176986 비상장사 (주)두산베어스 기타 스포츠 서비스업 110111-0346919 두산큐벡스(주) 골프장 및 스키장 운영업 140111-0032570 네오트랜스(주) 도시정기육상여객운송업 131111-0141801 (주)네오플럭스 투자기관 110111-1927841 두산밥캣코리아(주) 기계장비 및 관련 물품 도매업 110111-5650696 네오플럭스제1호사모투자전문회사 투자기관 110113-0013241 케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사 투자기관 110113-0016849 네오플러스제3호사모투자합자회사 투자기관 110113-0022747 두산로보틱스(주) 소프트웨어 개발 및 공급업 110111-5798272 (주) 두산모빌리티이노베이션 전기장비 제조업 134511-0308129 디엘아이(주) 교육 및 정보서비스업 110111-5976761 (주)두산에이치에프컨트롤스아시아 엔지니어링 서비스업 180111-0986810 (주)한컴 광고대행업 110111-0362957 두산메카텍(주) 금속가공제품 제조업; 기계 및 가구 제외 194211-0258039 디비씨(주) 부동산 임대업 194211-0271726 밸류웍스(주) 비주거용 건물 임대업 194211-0273251 오성파워오엔엠(주) 사업시설관리 및 조경서비스업 194211-0282690 ※ 해외 법인 정보는 IX. 계열회사 등에 관한 사항 참고하여 주시기 바랍니다. 사. 연결대상 종속회사 개황 1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 (주)오리콤 1975-02-24 서울특별시 강남구 광고업 155,006 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) (주)한컴 1983-12-30 서울특별시 중구 광고업 58,623 의결권의 과반수 소유 X (주)두산베어스 1983-03-24 서울특별시 송파구 프로 및 실업경기단체 59,297 의결권의 과반수 소유 X 두산제이부동산유동화전문유한회사 2004-12-08 서울특별시 중구 자산유동화업 9,305 특수목적기업 (주1) X Doosan Shanghai Chemical Materials Co., Ltd. 2002-02-25 Min Hang District, Shanghai, China 도소매업 13,879 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials Singapore Pte Ltd. 1997-06-26 Nordic European Centre, Singapore 도소매업 10,073 의결권의 과반수 소유 X Doosan Hongkong Ltd. 1979-09-21 Tsimshatsui, Kowloon, Hong Kong 도소매업 11,934 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials (Shen Zhen) Limited. 2005-02-01 Futian Trade Zone, Shenzhen, China 도소매업 13,667 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials (Changshu) Co., Ltd. 2011-05-31 Changshu, Jiangsu, China 제조업 138,662 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Electro-Materials America, LLC 2012-08-09 San Jose, California, USA 마케팅 1,572 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials Luxembourg Sarl 2014-07-10 ZA Salzbaach C, 9559 Wiltz, Luxembourg 지주회사 56,063 의결권의 과반수 소유 X Circuit Foil Luxembourg 1960-11-29 Zone Industrielle C Salzbaach 9559, Wiltz, Luxembourg 제조업 151,711 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Circuit Foil Asia Pacific (Zhangjiagang) 2004-07-08 Free Trade Zone Zhangjiagang, Jiangsu, China 제조업 6,458 의결권의 과반수 소유 X Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong) 2002-03-15 International Industrial Centre, N°2-8 Kwei Tei Street, Shatin New Territories, Hong Kong 도소매업 11,385 의결권의 과반수 소유 X CFT 1996-11-04 115, East Glenside Avenue Suite 12 19038 ,Pennsylvania, USA 도소매업 2,764 의결권의 과반수 소유 X Doosan Fuel Cell America, Inc. 2014-07-10 South Windsor, Connecticut, USA 제조업 239,821 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Energy Solutions America, Inc., 2017-05-02 South Windsor, Connecticut, USA 전력생산판매 5,930 의결권의 과반수 소유 X Doosan Information and Communications America, LLC 2011-03-28 Atlanta, Georgia, USA IT서비스업 13,778 의결권의 과반수 소유 X Doosan Information and Communications China, Co., Ltd. 2011-11-02 Chaoyang District, Beijing, China IT서비스업 7,068 의결권의 과반수 소유 X Doosan Information Communications Europe 2014-03-28 West Sussex, RH10 9AD, UK IT서비스업 22,119 의결권의 과반수 소유 X Doosan Mottrol (Jiangyin) Co., Ltd. 2011-06-10 Jiangyin, Jiangsu, China 제조업 94,324 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Industrial Vehicle America Corp. 2011-06-06 Buford, Georgia, USA 도소매업 83,042 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Material Handling Solutions LLC., 2018-01-01 Buford, Georgia, USA 지게차/부품 판매 및 렌탈, 중고차 사업 10,142 의결권의 과반수 소유 X Doosan Industrial Vehicle U.K. Ltd. 2011-05-25 Northampton, Northamptonshire, UK 도소매업 87,969 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Industrial Vehicle Europe N.A. 2011-05-26 Sint-Niklaas, Belgium 도소매업 42,143 의결권의 과반수 소유 X Doosan Logistics Europe GmbH 2011-06-30 Bersteland, Germany 제조업 8,576 의결권의 과반수 소유 X Doosan Industrial Vehicle Yantai Co., Ltd. 2011-07-28 Yantai, Shandong, China 제조업 42,360 의결권의 과반수 소유 X Genesis Forklift Trucks Limited 2001-06-18 Huntingdon, Cambridgeshire, UK 도소매업 340 의결권의 과반수 소유 X Rushlift Holdings Ltd. 2002-04-10 C/O Rushlift Ltd, Longfield Road, South Church Enterprise Park, Bishop Auckland, County Durham, DL14 6XB 지주회사 4,765 의결권의 과반수 소유 X Doosan Materials Handling UK Ltd. 2004-02-18 C/O Rushlift Ltd, Longfield Road, South Church Enterprise Park, Bishop Auckland, County Durham, DL14 6XB 지주회사 7,803 의결권의 과반수 소유 X Rushlift Ltd. 2005-06-28 C/O Rushlift Ltd, Longfield Road, South Church Enterprise Park, Bishop Auckland, County Durham, DL14 6XB 건설장비 Rental 및 판매업 114,312 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 두산로보틱스(주) 2015-07-31 서울시 서초구 소프트웨어 개발 및 공급업 30,426 의결권의 과반수 소유 X 디엘아이(주) 2016-02-28 서울시 강동구 교육 및 정보서비스업 37,447 의결권의 과반수 소유 X 두산메카텍(주) 2016-06-02 경상남도 창원시 성산구 제조업 328,425 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) (주)두산모빌리티이노베이션(주4) 2016-12-07 경기도 용인시 연구개발 및 제조업 16,550 의결권의 과반수 소유 X (주)네오플럭스 2000-04-01 서울특별시 강남구 기타 투자 81,283 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Corporation Europe Kft. 2018-06-01 1133 Budapest, Vaci ut 76, Hungary 자동차 부품 도매업 11,123 의결권의 과반수 소유 X Doosan Energy Solution Kft. 2018-06-22 1133 Budapest, Vaci ut 76, Hungary 동박 제조업 28,655 의결권의 과반수 소유 X 써니러셀제팔차(주) 2016-12-16 서울특별시 중구 자산유동화업 10,006 특수목적기업 (주1) X 두산중공업(주) 1962-09-20 경상남도 창원시 성산구 기타기관 및 터빈제조업 11,342,250 실질 지배력 (주2) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) S.C. Doosan IMGB S.A. 1967-05-01 IMGB, 104 Berceni Road, Bucharest 4, Romania 제조업 140,536 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan HF Controls Corp. 2001-12-31 1624 West Crosby Road Suite #124, Carrollton, Texas, 75006, USA 제조업 19,289 의결권의 과반수 소유 X (주)두산에이치에프컨트롤스아시아 2015-08-17 부산광역시 해운대구 센텀동로 99, 609호 제조업 358 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries Muscat LLC 2015-08-10 PO BOX No. 2559, Postal Code 130, Building No. 2546 M/2, 6839 Way Azaibah, Muscat, Oman 건설업 23,303 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. 2012-07-27 400 Kelby street, Parket Plaza 10th Fl, Fort Lee, NJ 07024, USA 지주회사 124,595 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Heavy Industries America LLC 1981-08-10 400 Kelby street, Parker Plaza 10th Fl, Fort Lee, NJ 07024, USA 도소매업 14,105 의결권의 과반수 소유 X Doosan Turbomachinery Services Holding, Inc. 2010-06-21 12000 N P St, La Porte, TX 77571, USA 지주회사 - 의결권의 과반수 소유 X Doosan Turbomachinery Services Inc. 1996-04-20 12000 N P St, La Porte, TX 77571, USA 제조업 30,302 의결권의 과반수 소유 X Doosan ATS America, LLC 2014-11-10 11360 N. Jog Rd, Palm Beach Gardens, FL 33418, USA 엔지니어링 및 서비스 4,019 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Service America, LLC 2016-02-18 1050 Crown Pointe PKWY, STE 1200, Atlanta, GA 30338, USA 엔지니어링 및 서비스 1,163 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries Japan Corp. 1997-07-01 2413 Mitakokusai Bldg., 1-4-28, Mita, Minato-ku, Tokyo, Japan 108-0073 도소매업 16,040 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd. 2006-11-20 Dung Quat Economic Zone, Binh Thuan, Binh Son, Quang Ngai, Vietnam 기타기계및장비제조업 341,129 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) PT. Doosan Heavy Industries Indonesia 2007-12-11 Plaza Kebon Jeruk Blok E No.19 JI. Raya Perjuangan, Kebon Jeruk, Jakarta 제조업 393 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems India Private Ltd. 1996-12-30 2nd Floor, DLF Building No. 8, Tower B, DLF Phase -II, Cyber City, Gurgaon, Haryana-122 002, India 엔지니어링 및 서비스 721,326 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Enpure Ltd. 2012-09-27 3 More London Riverside London, United Kingdom 엔지니어링 및 서비스 27,795 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems S.A. 2007-02-27 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg 지주회사 1,227,838 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Babcock Ltd. (구.Doosan Power Systems Ltd.) 1965-01-03 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 엔지니어링 및 서비스 1,019,551 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Babcock Energy Services (Overseas) Ltd. 1968-10-15 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 엔지니어링 및 서비스 1,305 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Europe Limited GmbH 2006-12-13 Friedrichstrasse 47, 45128 Essen, Germany 엔지니어링 및 서비스 73,461 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock Energy Technologies (Shanghai) Ltd. 2005-11-03 12th floor, ZiZhu international building, No 1088, FangDian Rd, Pudong District, Shanghai, P.R.China 엔지니어링 및 서비스 323 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock Energy Polska Sp z.o.o. 2006-12-14 44-207 Rybnik, ul. Podmiejska 7, Poland 엔지니어링 및 서비스 24,243 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Overseas Investments Ltd. 1996-04-19 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 지주회사 72,548 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock Energy Germany GmbH 2007-04-01 Droyßiger Weg 56, D-06188 Hohenthurm, Germany 엔지니어링 및 서비스 5,214 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Americas LLC 2001-02-05 Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801 엔지니어링 및 서비스, 소매업 118 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Pension Trustee Co., Ltd. 1993-08-01 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 전문 서비스업 - 의결권의 과반수 소유 X Doosan Skoda Power s.r.o (구. Skoda Power s.r.o) 1993-07-01 Plzen, Tylova 1/57, PSC 301 28, Czech Republic 제조업 603,612 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Skoda Power Private Ltd. 2004-11-02 204 205 Sidhartha Chamber, Hadz Khas, New Dehli, India 엔지니어링 6,032 의결권의 과반수 소유 X Doosan Lentjes GmbH 1928-01-01 Daniel-Goldbach-Str. 19 D-40880 Ratigen, Germany 엔지니어링 및 서비스 71,805 의결권의 과반수 소유 X Doosan Lentjes UK Limited 1964-04-01 Doosan House Crawley Business Quarter Manor Royal, Crawley West Sussex, RH10 9AD 휴면법인 3 의결권의 과반수 소유 X Doosan Lentjes Czech s.r.o (구. AE Lenties Praha.s.r.o) 1993-06-10 Modranska 98 14701 Prague 04 Czech Republic 전문 서비스업 609 의결권의 과반수 소유 X AE E Lentjes Belgie N.V. 1967-09-06 Kapelsesteenweg 292 BE - 2930 Brasschaat Belgium 휴면법인 - 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems (Scotland) Ltd. Partnership 2012-04-22 Porterfield Road, Renfrew, Scotland, UK, PA4 8DJ 부동산업 30,912 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock General Maintenance Services LLC 2013-12-23 21st Floor Tamouh Tower, Al Reem Island, Abu Dhabi,UAE, PO Box 31234 전문 서비스업 26,730 실질지배력(주3) X Doosan Power Systems Arabia Company Limited 2015-10-12 Falastin - Al Hamra 2811 Unit No. 12 Jeddah 23212-7663, KSA 제조서비스업 21,311 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries Malaysia Sdn. Bhd 1998-02-09 UBN Tower, 10 Talan P., Ramlee, 50250, Kuala Lumpur, Malaysia 휴면법인 - 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech Inc. 2010-06-17 615 2nd Avenue Suite 407, Seattle, Washington 98104 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 10,221 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech LLC 2012-11-05 615 2nd Avenue Suite 407, Seattle, Washington 98104 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 1,770 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech CA LLC 2016-10-26 615 2nd Avenue Suite 407, Seattle, Washington 98104 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 3,366 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech EPC LLC 2018-01-03 615 2nd Avenue Suite 407, Seattle, Washington 98104 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 3,593 의결권의 과반수 소유 X Azul Torre Construction Corporation 2016-06-10 Unit 402, The Venue Bldg., Lot C-5 Commercial Area Subic Bay Gateway Park Phase 1, Subic Bay Freeport Zone 건설업 3,444 실질지배력(주3) X 오성파워오엔엠(주) 2018-02-26 대한민국 경상남도 창원시 성산구 두산볼보로 22 두산중공업 내 엔지니어링 및 서비스 1,457 의결권의 과반수 소유 X 두산큐벡스(주) 2006-12-26 강원도 춘천시 신동면 골프장 운영 213,382 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 디비씨(주) 2017-05-31 경상남도 창원시 성산구 용지로 56 부동산 개발업 282,276 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 케이디피피제삼차(주) 2016-05-30 서울특별시 영등포구 은행로 14 자산유동화업 41,565 특수목적기업 (주1) X 케이디피피제사차(주) 2018-06-21 서울 영등포구 은행로 14 (여의도동) 자산유동화업 203,350 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 해피투모로우제이십차(주) 2015-02-06 서울특별시 영등포구 여의대로 60 자산유동화업 2 특수목적기업 (주1) X 해피투모로우제이십오차(주) 2016-05-30 서울특별시 중구 소공로51 자산유동화업 - 특수목적기업 (주1) X 해피투모로우제이십칠차(주) 2016-06-09 서울특별시 중구 소공로51 자산유동화업 - 특수목적기업 (주1) X 유베스트제사차(주) 2017-04-06 서울특별시 영등포구 은행로 14 자산유동화업 165,527 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 뉴스타파워제일차(주) 2017-04-06 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 자산유동화업 - 특수목적기업 (주1) X 뉴스타파워제이차(주) 2017-04-06 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 자산유동화업 - 특수목적기업 (주1) X 에프더블에스제팔차(주) 2018-06-26 서울 영등포구 은행로 14 (여의도동) 자산유동화업 97,210 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 두산인프라코어(주) 1937-06-04 인천광역시 동구 인중로 489 기타기계및장비제조업 4,923,151 실질지배력(주2) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. 2006-09-28 19th Fl., Tower Bldg., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China 지주회사 216,075 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore China Co., Ltd. 1994-10-01 No. 28, Wuzhishan road, ECO Tech. Development Zone Yantai, Shandong, China 건설장비 등의 생산판매 1,263,506 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. 2007-03-16 NO 1088XINCHENG STREET，MUPING DISTRICT, YANTAI CITY，SHANDONG PROVINCE, CHINA 건설장비 등의 판매 30,767 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Japan Corp. 2002-04-10 2412, Mita Kokusai Bldg., 1-4-28, Mita, Minato-Ku Tokyo 108-0073, Japan 외자구매 13,441 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat Chile S.A. 2007-11-14 Av. San Ignacio 701, Quilicura, Santiago, Chile 건설장비 등의 판매 30,024 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA 2007-01-31 Al. santos 2222, CJ52 of the Suarez Trade Building, Sao Paulo , SP, Brasil 건설장비 등의 판매 30,843 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Norway AS. 2003-05-05 Varholvegen 149, 6440 Elnesvagen, Norway 건설장비 등의 생산판매 40,427 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Europe B.V. 1981-07-20 Wilgenweg 2, 2964 AM Groot-Ammers, Nederland 건설장비 등의 판매 281,619 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 두산밥캣(주) 2014-04-25 275, Jangchungdan-ro, Jung-gu, Seoul, 04563, Korea 지주회사 3,147,344 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. 2015-03-11 SKCL Building, 2nd Floor, Door No. B2021, Central Sq 11, Guindy industrial estate, Guindy, Chennai 300 032, India 건설장비 등의 판매 4,355 의결권의 과반수 소유 X Doosan (China) Financial Leasing Corp. 2007-02-15 20F/L., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China 금융업 681,555 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore North America LLC. 2016-04-29 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808, USA 건설장비 등의 판매 283,852 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Clark Equipment Co. 1968-04-08 250 East Beaton Drive, Fargo, North Dakota 58078, USA 건설장비 등의 생산판매 4,116,697 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Bobcat Equipment Ltd. 1985-01-29 1185 Matheson Blvd. East, Mississauga, ON L4W 1B6, Canada 건설장비 등의 판매 116,276 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan International Australia Pty Ltd. 2007-10-02 11A Columbia Way, Baulkham Hills, New South Wales 2153 건설장비 등의 판매 6,142 의결권의 과반수 소유 X Doosan International Luxemburg S.a r.l. 2009-04-30 36 Route de Longwhy L-8080 Bertrange Grand-Duche du Luxembourg, Luxembourg 지적재산권 관리 68,282 의결권의 과반수 소유 X Bobcat Bensheim GmbH. 2008-02-07 Berliner Ring 169, 64625, Bensheim, Germany 건설장비 등의 판매 119,432 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) CJSC Doosan International Russia 2007-11-16 14, Kolodezny pereulok, Moscow, 107076, Russian Federation, office 608, Russia 건설장비 등의 판매 2,371 의결권의 과반수 소유 X Doosan Benelux SA. 1920-06-29 Dreve Richelle 167, 1410 Waterloo, Belgium 건설장비 등의 판매 28,047 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 2001-11-07 U Kodetky 1810, Dobris 263 12, Czech Republic 건설장비 등의 생산판매 3,284,399 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore Europe S.A. 1958-11-03 Rue Achille Degr?ce, 1A - 7080 Frameries, Belgium 건설장비 등의 판매 6,474 의결권의 과반수 소유 X Doosan International South Africa Pty Ltd. 2007-08-22 9, Liebenberg Road, Alrode, 1451 건설장비 등의 판매 5,559 의결권의 과반수 소유 X Doosan International UK Ltd. 2007-09-18 Unit 20 Meadowcroft Way, Leigh Commerce Park. Leigh, Lancashire WN7 3XZ, United Kingdom 건설장비 등의 판매 19,402 의결권의 과반수 소유 X Doosan Techno Holding Co., Ltd. 2007-11-09 Block B, Balheary Road, Swords Business Campus, Swords, Co. Dublin, Ireland 지적재산권 관리 - 의결권의 과반수 소유 X Geith International Ltd. 1971-09-30 Block B, Balheary Road, Swords Business Campus, Swords, Co. Dublin, Ireland 건설장비 등의 판매 28,774 의결권의 과반수 소유 X Doosan Holdings France S.A.S. 2008-11-06 Route de Nantes, BP71, 44160 Pontch?teau, France 지주회사 25,654 의결권의 과반수 소유 X Bobcat France S.A. 1989-01-27 Route de Nantes, BP71, 44160 Pontch?teau, France 건설장비 등의 생산 64,227 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 2007-09-25 3A International Business Park, #08-02 ICON @ IBP, Singapore 619935 지주회사 135,610 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Bobcat Corp. 1994-08-01 3-7-15, Shin-Yokohama, Yokohama-shi, Kanagawa, Japan 222-0033 건설장비 등의 판매 7,519 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat Chile Compact SpA 2015-03-20 Americo Vespucio 1151 -B01- Quilicura-Santiago- Chile 건설장비 등의 판매 22,832 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat India Private Ltd. 2007-06-19 No. 61 GNT Road, Chinnaobulapuram village, Gummidipoondi Taluk, Tiruvalluvar district 건설장비 등의 생산판매 52,837 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat China Co., Ltd. 2007-04-19 NO.68, Suhong East Road, SIP, Jiangsu, China 215026 건설장비 등의 생산판매 89,337 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. 2007-09-25 Claveria 29, PH 5, Colonia Claveria, Delegacion Azcapotzalco, Mexico DF, 02080 기타 서비스 544 의결권의 과반수 소유 X 두산밥캣코리아(주) 2015-02-25 275, Jangchungdan-ro, Jung-gu, Seoul, 100-730, Korea 건설장비 등의 판매 90,566 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 두산건설(주) 1976-04-07 서울특별시 강남구 언주로 726 종합건설업 2,336,840 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong 1995-10-23 Km 92, Highway 5, Sodau ward, Hongbang district, Haiphong city, Vietnam 제조업 40,191 의결권의 과반수 소유 X 밸류웍스(주) 2017-06-30 경상남도 창원시 성산구 적현로 259 부동산임대업 208,862 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 파인트리시티제일차(주) 2014-05-21 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 자산유동화업 56,955 특수목적기업 (주1) X 디엠베스트제삼차(주) 2016-02-25 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 자산유동화업 70,013 특수목적기업 (주1) X 디엠베스트제사차(주) 2016-04-06 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 자산유동화업 120,013 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 지엠에스제일차(주) 2016-12-26 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 자산유동화업 15,646 특수목적기업 (주1) X 두산이엔씨제삼차 (주) 2017-12-01 서울특별시 영등포구 은행로 14 자산유동화업 73,629 특수목적기업 (주1) X 그레이트지엠제사차(주) 2017-10-24 서울특별시 영등포구 의사당대로 24(여의도동) 자산유동화업 99,005 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 그레이트지엠제육차(주) 2018-04-18 서울특별시 영등포구 의사당대로 97(여의도동) 자산유동화업 152,404 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) (주1) 유동화전문회사에 대한 유의적인 지분을 소유하고 있지 않으나, 구조화기업이 설립된 약정의 조건을 고려할 때, 연결회사는 유동화전문회사의 영향에 따른 수익을 실질적으로 모두 얻게 되고 이러한 수익에 가장 유의적으로 영향을 미칠 수 있는 구조화기업의 활동을 지시할 수 있는 지배력이 있다고 판단됨.(주2) 상기 종속기업에 대한 잠재적의결권을 고려한 보유 의결권지분율은 과반미만의 수준이나, 나머지 주주의 지분율이 매우 낮고 넓게 분산되어 있으며, 과거 주주총회에서의 의결양상을 고려할 때 의사결정과정에서 연결회사는 계속적으로 과반수의 의결권을 행사할 수 있을 것으로 판단됨. (주3) 지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 이사회 의결권 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단함. ( 주4) (주)디에이이는 (주)두산모빌리티이노베이션으로 사명을 변경함.(주5) 종속회사인 두산건설(주)는 상기 종속회사 이외에 자기주식취득 신탁계약을 체결하고 있음. ※ 최근 사업연도말 자산총액은 2018년말 기준임. 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 Doosan Material Handling Solutions LLC., 법인설립 Doosan Corporation Europe Kft. 법인설립 Doosan Energy Solution Kft. 법인설립 Doosan GridTech EPC LLC 법인설립 오성파워오엔엠(주) 법인설립 그레이트지엠제사차(주) 신규차입 그레이트지엠제육차(주) 신규차입 케이디피피제사차(주) 신규차입 에프더블에스제팔차(주) 신규차입 연결제외 디아이피홀딩스(주) 흡수합병 두타몰(주) 흡수합병 Doosan Holdings Europe Ltd. 흡수합병 지엠에스제이차(주) 상환완료 두산이엔씨제이차(주) 상환완료 디엠베스트제이차(주) 차입금상환 두산엔진(주) 일부 합병(피합병법인 : 두산중공업(주)(특수관계자)) 일부 매각(매각상대방 소시어스 웰투시 컨소시엄(비특수관계자)) Doosan Marine Industry(Dalian) Co., Ltd 매각 Doosan Engine PNG Co., Ltd. 매각 (주)두산에이엠씨 청산 케이디피피제일차(주) 청산 케이디피피제이차(주) 청산 승리제삼차(주) 청산 Doosan International Italia S.r.L 청산 Bobcat Lyon SAS 청산 Doosan Babcock WLL 흡수합병 아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 유가증권 시장 1973년 06월 29일 - - 자. 신용평가 당사가 신용평가 전문기관으로부터 최근 3년간 받은 신용평가 등급은 다음과 같습니다. 평가일 평가대상 신용등급 평가회사 평가구분 유가증권등 (신용평가등급범위) 2016-02-19 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 수시평가 2016-03-18 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 수시평가 2016-05-13 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2016-06-14 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 2016-06-14 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 정기평가 2016-10-10 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 수시평가 2016-12-05 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 본/ 수시평가 2016-12-06 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 본/ 수시평가 2017-03-28 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2017-06-12 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 본/ 정기평가 2017-06-12 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 본/ 정기평가 2017-06-13 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 본/ 정기평가 2017-10-20 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2017-10-23 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 본평가 2017-10-23 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2018-01-10 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 수시평가 2018-03-05 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 본평가 2018-03-06 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2018-03-06 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2018-05-29 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2018-06-14 담보부사채 A 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2018-06-14 담보부사채(*) AAA 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2018-06-18 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 정기평가 2018-06-18 담보부사채 A 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2018-06-18 담보부사채(*) AAA 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2018-06-27 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 2018-10-02 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2018-10-02 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 본평가 (*) 본 담보부사채의 경우 한국자산관리공사가 지급보증을 제공신용평가 등급체계 및 의미(회사채) 신용등급 등급의 정의 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준 AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음 A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성 있음 BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포 BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포 B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적 CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포 CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음 C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음 D 현재 채무불이행 상태 ※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여하고 있음. 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경서울특별시 중구 장충단로 275 나. 경영진의 중요한 변동'18년 12월 31일 기준 대표이사는 박정원, 동현수, 김민철 3인 입니다. 다. 최대주주의 변동 '18년 12월 31일 기준 박 용곤 외 특수관계인 36명 (총 37명)입니다. 자세한 사항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 라. 상호의 변경 공시대상기간중 중요한 상호의 변경 내역은 다음과 같습니다. 변경일자 변경전상호 변경후상호 변경사유 2014.09 Doosan Holdings Germany GmbH. Bobcat Bensheim GmbH. 유럽종속회사 합병에 따른 상호변경 2015.11 두산인프라코어 밥캣홀딩스(주) 두산밥캣 주식회사 브랜드 인지도 개선 2016.02 Doosan International Portable Power of Netherlands BV Doosan Infracore Customization Center Europe B.V. 영업변경 2016.06 두산타워(주) 두타몰(주) 브랜드 인지도 개선 2016.12 Doosan Bobcat Manufacturing s.r.o. Doosan Bobcat EMEA s.r.o. Europe, Middle East, Africa 지역을 총괄하는 해당 법인의 성격을 반영하여 사명 변경 2017.02 Doosan International South East Asia Pte., Ltd. Doosan Bobcat Singapore Pte., Ltd. 브랜드 인지도 개선 2017.03 Doosan Infracore India Private Ltd. Doosan Bobcat India Private Ltd. 브랜드 인지도 개선 2017.04 두산인프라코어밥캣코리아 주식회사 두산밥캣코리아 주식회사 브랜드 인지도 개선 2017.04 Doosan International Mexico S.A. de C.V. Doosan Bobcat de Mexico, S.A. de C.V. 브랜드 인지도 개선 2017.07 Doosan Infracore Suzhou Co., Ltd. Doosan Bobcat China Co., Ltd. 브랜드 인지도 개선 2017.09 Doosan Infracore Customization Center Europe B.V. Doosan Infracore Europe B.V. 영업확장 2017.10 디알에이(주) 두산로보틱스(주) 브랜드 인지도 개선 2018.06 (주)디에이이 (주)두산 모빌리티 이노베이션 브랜드 인지도 개선 마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 대상회사 일자 합병등의 내용 ㈜두산 2014.092014.102017.042017.082018.032018.06 ㈜퓨얼셀파워를 흡수합병두산동아(주) 주식 매각두산생물자원(주) 주식 매각두산큐벡스(주)에 FM사업 및 BS사업 현물출자디아이피홀딩스(주) 흡수합병두타몰(주) 흡수합병 두산중공업 및그 종속기업 2016.062017.072017.112018.06 미국 1Energy Systems 인수(Doosan GridTech으로 사명 변경)미국 ACT 인수(Doosan Turbomachinery Services로 사명 변경)종속회사 Doosan Heavy Industries Vietnam가 Doosan Construction Site Solutions Vietnam Company Limited를 흡수합병종속회사 두산엔진(주)에서 투자사업부문을 분할하여 두산중공업에 합병 두산인프라코어및 그 종속기업 2014.042014.092016.042016.062016.112016.122017.112017.122018.01 두산인프라코어밥캣홀딩스(주) 분할 설립종속회사 3개사 Bobcat Bensheim GmbH.로 합병공작기계 사업부문을 디엠티홀딩스(주)에 양도두산밥캣(주) 손자회사 Clark Equipment Co.에 두산밥캣㈜의 자회사인 Doosan Infracore International Inc.를 흡수합병두산밥캣(주) 자회사 Doosan Holdings Europe Limited가 두산밥캣㈜의 손자회사인 Doosan Holdings International Limited를 흡수합병두산밥캣(주) 손자회사 Doosan Infracore(Suzhou) Co., Ltd.가 두산밥캣㈜의 손자회사 및 증손회사 Doosan International Manufacturing China Co., Ltd, Doosan International China Co., Ltd. Doosan Infracore Portable Power (Shanghai) Co., Ltd를 흡수합병두산밥캣(주) 손자회사 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 두산밥캣(주)의 손자회사 Doosan Bobcat Engineering s.r.o.를 흡수합병두산밥캣(주) 자회사 Doosan Holdings Europe Ltd.가 두산밥캣(주)의 손자회사 DoosanTrading Ltd.를 흡수합병두산밥캣(주) 손자회사 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 두산밥캣㈜의 자회사 Doosan Holdings Europe Ltd.를 흡수합병 두산건설 및 그 종속기업 2014.012015.082016.042016.062016.082017.06 (주)렉스콘 흡수합병울산레미콘(주) 물적분할 후 매각(주)렉스콘 물적분할CPE 사업부문 영업양도(현물출자)HRSG 사업부문 영업양도밸류웍스(주) 물적분할 오리콤 및그 종속기업 2015.08 주식회사 한컴의 지분 100%를 주식양수도 계약을 통해 자산 양수 기타 2014.082016.042016.062016.062017.012017.06 디아이피홀딩스(주)가 보유한 에스알에스코리아(주) 지분 매각디아이피홀딩스(주)가 보유한 두산DST(전투용 차량 제조 사업) 보유주식 전량 매각두산메카텍(주)가 두산건설의 CPE 사업부문 영업양수 (현물출자)디아이피홀딩스(주) : 두산메카텍(주) 주식 취득 디아이피홀딩스(주) : 네오홀딩스(주), (주)네오플럭스 주식 취득네오홀딩스(주), (주)네오플럭스 합병 바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 대상회사 일 자 내 용 (주)두산 및그 종속기업 2014.072014.072015.022015.112016.032017.042017.052017.092018.06 미국 연료전지 업체 ClearEdge Power 사업 인수전자BG Circuit Foil Luxembourg Sarl 인수산업차량BG Rushlift Holdings Ltd. 인수서울 시내 면세점 신규 사업자 선정두산큐벡스(주) 지분 취득두산중공업 신주인수권부사채 취득디비씨(주) 지분 취득두산큐벡스(주) 유상감자 참여전지박 유럽 사업 진출을 위한 현지법인 설립 두산중공업 및그 종속기업 2014.022014.122014.122015.042015.062015.122015.122016.012016.052016.062016.122016.122016.122017.032017.032017.052017.062018.072018.08 두산밥콕, EDF와 영국 원전 서비스 공급 계약상환전환우선주(RCPS) 13,203,540주(3,730억원 규모) 발행베트남 응이손2 화력발전소 수주베트남 송하우1 화력발전소 수주신고리 5,6호기 주설비공사 수주Doosan Power Systems S.A. 신종자본증권 (3억불) 발행 고성하이화력발전소 1,2호기 주기기 수주 인도 바르(Barh) 화력발전소용 보일러 EPC 공사 수주쿠웨이트 Doha SWRO 담수플랜트 EPC 공사 수주미국 1Energy Systems 인수(Doosan GridTech으로 사명 변경)사우디아리비아 Fadhili 석탄화력발전소 수주인도 Jawaharpur 석탄화력발전소 수주인도 Obra C 석탄화력발전소 수주사우디 Shoaibah Ph.4 RO 해수담수화 플랜트 수주인도네시아 Muara Tawar 복합화력발전소 수주신주인수권부사채(5,000억) 발행남양주 백봉지구 신축공사 수주삼척화력발전소 1,2호기 EPC 공사 수주강릉안인화력발전소 1,2호기 주기기 수주 두산인프라코어 및 그 종속기업 2014.052014.072015.082015.092016.092016.112017.052017.082018.01 밥캣 인수자금 17억불 리파이낸싱밥캣 백만 번째 로더 생산두산인프라코어밥캣홀딩스(주) 전환우선주 발행 5년 연속 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼시픽 편입인천 굴삭기 선진화 공장 준공두산밥캣, 한국유가증권시장 상장두산밥캣, 차입금 13억불 리파이낸싱신주인수권부사채(5,000억) 발행Heavy Equipment 판매사업 양도 (당사의 종속회사인 미국법인 Clark Equipment Co.과 유럽법인 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 2018년 1월 Heavy Equipment 판매, 유통에 대한 사업권 및 관련 영업자산/부채를 각각 두산인프라코어 및 그 종속회사인 북미법인 Doosan Infracore North America LLC와 유럽법인 Doosan Infracore Europe B.V.에 양도함) 두산건설 및그 종속기업 2014.012014.092015.052015.062015.082016.012016.032016.042016.052016.062016.062016.082017.032017.052017.052017.062017.092018.05 주식병합 실시 (보통주 10주를 동일 액면가액의 보통주 1주로 병합)전환사채(2,000억원) 발행렉스콘 사업부 내 5개 공장 매각 결정 (울산공장은 물적분할 후 매각)전환사채(1,500억원) 발행울산레미콘(주) 매각 완료 두산분당센터 건립 관련 분당토지 공유지분 60%매도감자 결정(액면가액을 5,000원/주에서 500원/주로 감액)_ 2016년 4월 26일 효력 발생두산큐벡스(주) 100% 지분 중 77.8% 매각(1,080억원)㈜렉스콘 매각 완료CPE 사업부문 영업양도(현물출자)를 통한 제3자 배정 유상증자 참여(2,344,000주)신주인수권부사채(1,500억원) 발행전환우선주(CPS) 4,689,057주 발행신주인수권부사채(1,500억원) 발행디비씨(주)의 제3자배정방식 유상증자 참여 (536,120주 / 268억원)두산분당센터 건립 관련 분당토지 잔여 공유지분 매도밸류웍스(주) 100% 지분 중 우선주 39.1% 매각 완료(800억원)두산큐벡스(주)의 유상감자 참여(1,141,032주)신주인수권부사채(700억원) 발행 기타부문 2014.092016.012017.032017.062017.092017.092018.03 두산타워 상가 제4기 리뉴얼 오픈디아이피홀딩스(주)가 보유한 한국항공우주산업(주) 지분 매각 (3,046억원)오리콤 제25회 국민이 선택한 좋은 광고상 '좋은 광고상'(TV부문: 두산그룹)두산메카텍(주)의 밸류웍스(주) 지분 취득두산큐벡스 보통주 유상감자 결의 (1,801,032 주)두산큐벡스 우선주 유상증자 결의 (643,031 주)두타몰 보험대리점업 현물출자 (거래상대방 : 두산베어스) 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 대상회사 일 자 내 용 (주)두산 및 그 종속기업, 기타부문 -2014.092014.102016.032016.042016.062017.012017.042017.082018.03 (주)두산은 전자부품/유압부품, 지게차의 제조 및 판매와 정보통신 서비스 제공 등을 주된 사업으로 영위하면서 계열회사의 주식을 소유하고 배당을 받는 두산그룹의 모회사임.국내연료전지 업체 ㈜퓨얼셀파워를 흡수합병두산동아(주) 보유주식 전량 매각면세점 사업 관련 사항 업종 추가디아이피홀딩스(주) : 두산DST(전투용 차량 제조 사업) 보유주식 전량 매각디아이피홀딩스(주) : 두산메카텍(주)(화공기자재 사업) 주식 취득 디아이피홀딩스(주) : 네오홀딩스(주), (주)네오플럭스 주식 취득두산생물자원(주) 보유주식 전량 매각FM사업 및 BS사업 현물출자두타몰 : 보험대리점업 현물출자 두산중공업 및 그 종속기업 - 발전설비 및 담수설비, 주단 조품, 건설 업 등을 주된 사업으로 영위 두산인프라코어 및 그 종속기업 --2016.04 당기 두산인프라코어부문 기준 굴삭기 등 건설중장비 제조 및 판매 93%, 엔진제조 및판매 등에서 7%를 영위당기 두산밥캣부문 소형 건설중장비 제조 및 판매(Compact) 91.1%, Portable Power 제조 및 판매 등에서 8.9%를 영위공작기계 사업부문을 디엠티홀딩스(주)에 양도 완료 두산엔진 및그 종속기업 2014.03 선박용 디젤엔진 및 디젤발전산업을 주된 사업으로 영위하고 있으며 최근 3개 사업 연도 동안 주된 사업의 변화 사항은 없으며, 다음의 업종을 목적 사업에 추가- 환경오염방지시설업 : 환경오염방지시설의 설계, 제조, 판매, 설치 및 개조 두산건설 및 그 종속기업 2016.062016.08 화공기자재(CPE) 사업부문을 두산메카텍(주)에 양도 완료HRSG 사업부문 영업양도 완료 3. 자본금 변동사항 가. 자본 금 변동현황 (기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2014년 04월 21일 주식매수선택권행사 보통주식 1,100 5,000 68,127 83회 2014년 06월 20일 주식매수선택권행사 보통주식 1,950 5,000 84,854 84회 2014년 10월 02일 - 보통주식 384,867 5,000 120,513 85회, 합병증자 2014년 12월 22일 주식매수선택권행사 보통주식 900 5,000 59,600 86회 2017년 04월 21일 주식매수선택권행사 보통주식 800 5,000 59,600 87회 2017년 12월 21일 주식매수선택권행사 보통주식 700 5,000 106,500 88회 ※ 주식매수선택권 행사일자는 주식교부일 기준, 합병증자는 등기일 기준입니다. 나. 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항 없음 다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항 없음 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황- 해당사항 없음 4. 주식의 총수 등 가 . 주 식의 총수 (기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주식 우선주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 - - 400,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 25,645,366 5,769,814 31,415,180 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 7,407,264 373,055 7,780,319 - 1. 감자 4,072,978 373,055 4,446,033 - 2. 이익소각 3,334,286 - 3,334,286 - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 18,238,102 5,396,759 23,634,861 - Ⅴ. 자기주식수 3,306,169 673,054 3,979,223 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 14,931,933 4,723,705 19,655,638 - ※ 상기 자기주식수는 결제일 기준입니다. 나. 자기주식 취득 및 처분현황 (기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 장외직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 공개매수 - - - - - - - - - - - - - - 소계(a) - - - - - - - - - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주식 0 0 0 0 0 - 우선주식 0 0 0 0 0 - 현물보유물량 보통주식 4,057,967 0 0 959,901 3,098,066 - 우선주식 326,720 0 0 0 326,720 - 소계(b) 보통주식 4,057,967 0 0 959,901 3,098,066 - 우선주식 326,720 0 0 0 326,720 - 기타 취득(c) 보통주식 208,103 0 0 0 208,103 - 우선주식 346,334 0 0 0 346,334 - 총 계(a+b+c) 보통주식 4,266,070 0 0 959,901 3,306,169 - 우선주식 673,054 0 0 0 673,054 - ※ ㈜두산은 '16년 1월 아래와 같이 자기주식 소각 계획을 공시하였습니다.- 보유 중인 자기주식에 대해 '16년부터 향후 3년 이상, 매년 최소 5% 이상의 자기주식 소각 추진 (총발행주식수, 보통주 기준)위 소각계획에 따라 '16년 12월과 '17년 11월에 각각 5% 소각(총발행주식수, 보통주 기준)을 완료하였으며 '18년 11월 5% 소각(보통주 총발행주식수 기준)을 결정하였습니다. (상세 내용은 11월 6일 주식소각결정 공시를 참고하시기 바랍니다) 다. 보통주외의 주식(종류주식 발행현황) 1) 1우선주(두산우), (가액 단위 : 원 / 주식수 단위 : 주 / 기준일 : 2018년 12월 31일) (단위 : 원) 발행일자 1986년 06월 20일 주당 발행가액(액면가액) - 5,000 발행총액(발행주식수) 23,659,435,000 4,731,887 현재 잔액(현재 주식수) 22,055,370,000 4,411,074 주식의내용 이익배당에 관한 사항 우선주의 배당은 비참가적, 비누적적이며 보통주보다 액면금액을 기준으로 하여 년1%를 금전으로 더 배당. 우선주에 대한 배당은 보통주에 대한 배당을 하지 아니한 때와 주식에 의한 배당을 한때에는 적용안함. 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 - 전환청구기간 - 전환으로 발행할주식의 종류 - 전환으로발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 우선주식의 의결권은 없음. 단, 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함. 기타 투자 판단에 참고할 사항 상기 발행일자는 최초 발행일 기준임 ※ 발행주식수는 현재까지 발행한 우선주의 총수를 기재하였습니다. ※ 발행총액 및 현재 잔액은 각각 액면가 기준으로 작성하였습니다. 2) 2우선주(두산2우B) (가액 단위 : 원 / 주식수 단위 : 주 / 기준일 : 2018년 12월 31일) (단위 : 원) 발행일자 1999년 11월 12일 주당 발행가액(액면가액) - 5,000 발행총액(발행주식수) 5,189,635,000 1,037,927 현재 잔액(현재 주식수) 4,928,425,000 985,685 주식의내용 이익배당에 관한 사항 액면금액 기준으로 연 2% 배당. 단, 보통주의 배당률이 우선주의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 비율로 참가시켜 배당. 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 - 전환청구기간 - 전환으로 발행할주식의 종류 - 전환으로발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 우선주식의 의결권은 없음. 단, 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함. 기타 투자 판단에 참고할 사항 상기 발행일자는 최초 발행일 기준임 ※ 발행주식수는 현재까지 발행한 우선주의 총수를 기재하였습니다. ※ 발행총액 및 현재 잔액은 각각 액면가 기준으로 작성하였습니다. 5. 의결권 현황 (기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주식 18,238,102 - 우선주식 5,396,759 - 의결권없는 주식수(B) 보통주식 3,306,169 자기주식 우선주식 5,396,759 - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주식 0 - 우선주식 0 - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주식 0 - 우선주식 0 - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주식 0 - 우선주식 0 - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주식 14,931,933 - 우선주식 0 - 6. 배당에 관한 사항 등 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제82기 제81기 제80기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) -119,750 7,229 196,568 (별도)당기순이익(백만원) 158,613 205,100 153,802 (연결)주당순이익(원) -6,102 358 9,972 현금배당금총액(백만원) 102,399 100,433 100,426 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 1,389.3 51.1 현금배당수익률(%) 보통주식 4.5 4.1 4.5 우선주식 6.9 6.5 7.3 주식배당수익률(%) 보통주식 - - - 우선주식 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주식 5,200 5,100 5,100 우선주식 5,250 5,150 5,150 주당 주식배당(주) 보통주식 - - - 우선주식 - - - ※ 연결 당기순이익, 연결 현금배당성향은 K-IFRS 연결재무제표 지배기업 소유주지분 당기순이익 기준입니다. ※ 주당순이익은 연결기준 보통주 기본 주당순이익입니다. ※ 상기 현금배당수익률(%)은 배당기준일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율을 소수점 이하 첫째자리까지 기재하였습니다. ※ 실제 배당의 재원은 별도재무제표 기준 당기순이익으로 하였습니다. - 제82기 별도 당기순이익/주당순이 익 : 158,613백만원/8,060원 - 제81기 별도 당기순이익/주당순이익 : 205,100백만원/10,426원 - 제80기 별도 당기순이익/주당순이익 : 153,802백만원/7,800원 ※ 제82기(2018년) 1분기 배당 - 1주당 배당금 : 1,300원 (보통주식, 우선주식 동일) - 배당금총액 : 25,552백만원 - 이사회결의일 : '18.4.26 - 배당금지급일 : '18.5.16※ 제82기(2018년) 2분기 배당 - 1주당 배당금 : 1,300원 (보통주식, 우선주식 동일) - 배당금총액 : 25,552백만원 - 이사회결의일 : '18.7.26 - 배당금지급일 : '18.08.14※ 제82기(2018년) 3분기 배당 - 1주당 배당금 : 1,300원 (보통주식, 우선주식 동일) - 배당금총액 : 25,552백만원 - 이사회결의일 : '18.11.6 - 배당금지급일 : '18.11.26※ 제81기(2017년) 분기 배당을 하지 않았습니다.※ 제80기(2016년) 분기 배당을 하지 않았습니다.※ 상기 '우선주식'은 두산우(1우선주)이며, 두산2우B(2우선주)의 1주당 배당금은 제82기에 5,200원(배당수익률 6.8%), 제81기에 5,100원(배당수익률 6.5%), 제80기에 5,100원(배당수익률 7.3%)입니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 주요 재무현황(1) 사업부문 구성 구분 주요제품 및 서비스 회사명 전자BG 동박적층판 등 제조 및 판매 ㈜두산, Doosan Shanghai Chemical Materials Co., Ltd., Doosan Electro-Materials Singapore Pte. Ltd., Doosan (Hong Kong) Ltd., Doosan Electro-Materials (Changshu) Co., Ltd., Doosan Electro-Materials (Shen Zhen) Ltd., Doosan Electro-Materials America, LLC,Doosan Electro-Materials Luxembourg Sarl, Circuit Foil Luxembourg Sarl, Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong), Circuit Foil Asia Pacific (Zhangjiagang), Circuit Foil Trading Inc., Doosan Corporation Europe Kft., Doosan Energy Solution Kft. 모트롤BG 유압기기 등 제조 및 판매 ㈜두산, Doosan Mottrol (Jiangyin) Co., Ltd. 산업차량BG 지게차 제조 및 판매 ㈜두산, Doosan Industrial Vehicle Europe N.A., Doosan Industrial Vehicle U.K., Doosan Logistics Europe, Doosan Industrial Vehicle America Corp., Doosan Industrial Vehicle Yantai Co., Ltd., Genesis Forklift Trucks Ltd., Rushlift Holdings Ltd., Doosan Materials Handling UK Ltd., Rushlift Ltd., Doosan Material Handling Solutions LLC. 정보통신BU IT 시스템 개발/운영 서비스 등 ㈜두산, Doosan Information and Communications America, LLC, Doosan Information and Communications China Co., Ltd., Doosan Information and Communications Europe Ltd. 기타 연료전지, 광고, 공업장치의 제조 및 판매, 골프장운영 등 ㈜두산, Doosan Fuel Cell America, Inc., Doosan Energy Solutions America, Inc., ㈜오리콤, ㈜한컴, 두산로보틱스㈜, ㈜두산모빌리티이노베이션, 디엘아이㈜, 두산메카텍㈜ 등 두산중공업㈜ 발전설비, Water, 주단조품 제조 및 판매, 건설 등 두산중공업㈜ 및 그 종속회사 두산인프라코어㈜ 건설기계,엔진 등 두산인프라코어㈜ 및 그 종속회사 두산건설㈜ 아파트, 주상복합, 상업용 주거용 건축물, 도로, 교량, 철도, 강교, 플랜트 등 두산건설㈜ 및 그 종속회사 (2) 사업부문별 주요 재무현황 (단위 : 억원) 사업부문 구분 제 82기 제 81기 제 80기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 전자BG 총매출액 8,679 4.50% 9,320 5.03% 7,997 4.51% 순매출액 8,569 4.67% 9,311 5.30% 7,995 4.85% 영업이익 925 7.28% 1,332 11.23% 802 7.19% 총 자산 6,237 1.96% 5,960 1.83% 5,583 1.73% 모트롤BG 총매출액 5,944 3.08% 4,153 2.24% 2,839 1.60% 순매출액 5,065 2.76% 3,436 1.95% 2,237 1.36% 영업이익 594 4.68% 352 2.97% 113 1.01% 총 자산 3,359 1.06% 2,841 0.87% 2,214 0.69% 산업차량BG 총매출액 8,702 4.51% 7,861 4.24% 6,836 3.86% 순매출액 8,701 4.75% 7,860 4.47% 6,833 4.15% 영업이익 565 4.45% 648 5.46% 522 4.67% 총 자산 5,845 1.84% 5,050 1.55% 4,623 1.43% 정보통신BU 총매출액 2,251 1.17% 2,406 1.30% 2,549 1.44% 순매출액 215 0.12% 77 0.04% 128 0.08% 영업이익 306 2.41% 320 2.70% 376 3.37% 총 자산 1,029 0.32% 1,092 0.33% 1,247 0.39% 기타 총매출액 14,797 7.67% 13,297 7.17% 12,858 7.24% 순매출액 12,776 6.97% 11,223 6.38% 9,894 6.00% 영업이익 573 4.51% 959 8.08% 1,335 11.96% 총 자산 50,744 15.95% 54,266 16.62% 49,450 15.29% 두산중공업㈜(주1) 총매출액 57,892 29.99% 59,659 32.17% 65,536 36.97% 순매출액 54,351 29.65% 56,276 32.01% 60,509 36.74% 영업이익 2,020 15.90% 921 7.76% 2,861 25.65% 총 자산 116,746 36.68% 113,731 34.84% 115,799 35.85% 두산인프라코어㈜(주1) 총매출액 77,301 40.04% 65,679 35.42% 57,296 32.32% 순매출액 76,668 41.82% 65,072 37.01% 56,740 34.45% 영업이익 8,481 66.76% 6,608 55.70% 4,908 43.99% 총 자산 110,292 34.66% 102,761 31.48% 100,268 31.04% 두산건설㈜(주1) 총매출액 15,478 8.02% 15,359 8.28% 13,342 7.53% 순매출액 14,984 8.17% 14,892 8.47% 12,399 7.53% 영업이익 (522) -4.11% 589 4.96% 198 1.78% 총 자산 23,991 7.54% 28,456 8.72% 30,300 9.38% 두산엔진㈜(주1) 총매출액 2,002 1.04% 7,689 4.15% 8,029 4.53% 순매출액 2,002 1.09% 7,659 4.36% 7,969 4.84% 영업이익 (238) -1.87% 135 1.14% 42 0.38% 총 자산 - 0.00% 12,313 3.77% 13,565 4.20% 소계 총매출액 193,046 100.00% 185,423 100.00% 177,282 100.00% 순매출액 183,331 100.00% 175,806 100.00% 164,703 100.00% 영업이익 12,704 100.00% 11,864 100.00% 11,157 100.00% 총 자산 318,243 100.00% 326,470 100.00% 323,048 100.00% 중단사업조정 총매출액 (1,994) (7,671) (8,012) 순매출액 (1,784) (6,718) (6,921) 영업이익 244 (123) (26) 연결조정 매출액 (9,505) (8,662) (11,488) 영업이익 (800) (1,021) (1,914) 총 자산 (29,488) (39,105) (36,400) 합계 매출액 181,547 169,090 157,782 영업이익 12,148 10,720 9,216 총 자산 288,755 287,365 286,648 (주1) 두산중공업㈜ 부문, 두산인프라코어㈜ 부문, 두산건설㈜ 부문, 두산엔진㈜ 부문의 영업이익 및 총 자산은 사업부문 내의 연결조정을 제거한 금액입니다. ※ 당기 중 종속기업인 두산엔진(주)의 사업부문을 매각하 였습니다. 이에 따라 두산엔진(주)의 사업부문을 중단영업으로 분류하였으며, 비교 표시된 81기 및 80기 재무제표는 재작성 되었습니다. ※ 81기 중 종속 기업인 두산건설(주) 및 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.가 보유한 HRSG사업부 매각 완료 (Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd. 는 매각계획 철회에 따라 계속사업으로 재분류) 에 따라 비교 표시된 제 80기 손익계산서 및 재무상태표는 재작성 되었습니다. 또한 80기 중, 종속기업인 DST, 두산인프라코어의 공작기계 사업부 및 두산건설의 HRSG 매각에 따라 이를 중단영업으로 분류하였습니다. ※ 비교표시된 주요 재무현황은 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표의 제정 및 투자부동산 공정가치평가에 따른 회계정책의 변경효과를 소급하여 재작성하였습니다. ※ 제 81기(전기) 및 제 80기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1018호 및 제 1011호에 따라 작성되었습니다. 나. 업계의 현황 (주)두산 【전자BG】 (1) 산업의 특성인쇄회로용 동박적층판(Printed Circuit Board 원판) 산업은 모든 전자제품에 필수적으로 사용되는 전자부품을 생산하는 사업으로써 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 및 폴리이미드(polyimide) 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 산업입니다. 대규모 설비투자가 필요한 장치산업이며, 고분자 화학과 전자소재 부문을 결합하여 제품을 생산하는 첨단 전자 산업입니다. (2) 산업의 성장성동박적층판산업은 휴대폰 및 테블릿PC 시장, 컴퓨터 등 디지털 가전 시장, 첨단 네트워크 시장 등의 성장이 지속됨에 따라 향후에도 꾸준한 성장이 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성동박적층판 산업은 전자산업의 경기변동에 민감합니다. 전자산업의 경우 일정한 주기로 호황과 불황의 경기변동이 반복되지만 스마트폰, LCD, 통신장비 등 첨단 디지털제품의 고성능화, 복합화 및 친환경화에 따라 고기능 동박적층판 시장은 꾸준한 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. (4) 경쟁요소동박적층판 산업은 품질 및 납기가 경쟁력에 중요한 요소이며, 국내 및 해외시장에서(주)두산 전자사업 부문과 중국, 대만, 일본계 업체 등 상위 10여개 업체가 공급을 주도하며 경쟁하고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성대표 원재료로는 Copper Foil, Glass Fabric, Epoxy Resin이 있으며, Copper Foil은LME가격, Glass Fabric은 Yarn가격의 영향을 받습니다. (6) 신규사업에 관한 사항현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【모트롤BG】 (1) 산업의 특성① 유압기기 : 유압기기는 부피나 자체중량에 비해서 높은 출력을 낼 수 있으면서 속도제어, 중간정지, 안정성 등의 제어기능이 매우 양호하여 별도의 윤활 대책이나 배수 대책이 필요 없는 고 정밀의 기술 집약적인 제품입니다. 유압기기는 유압을 발생시키는 펌프부문, 유압의 분배 및 제어(속도,압력)를 하는 밸브부문, 기계적인 일을 행하는 Actuator(실린더, 모터)부문, 유압을 전달하는 배관부문으로 구성되어 있습니다. 제조공정은 크게 원자재(주단조 소재 및 기계 부품) 수급, 가공, 조립 및 성능으로 구분됩니다. 일정 규모의 설비 투자가 필요하고 숙련된 노동력이 필요한 산업이므로 진입장벽이 높은 편에 속합니다.② 방산 사업 : 방산은 설비투자를 수반하는 자본 집약적 사업이면서 고도의 복합기술과 정밀성을 요구하는 기술 집약적 산업입니다. 사업의 특성상 신규 사업의 진입 장벽은 높은 편이나, 정부의 선행개발 과제를 수주하고 성공적으로 완료하면 새로운 Track Record를 확보할 수 있을 뿐 아니라, 양산 수주까지 이어지는 특징이 있습니다. 방산사업은 정부 정책으로 사업이 추진되는 경우가 많아 안정적인 사업에 속합니다. (2) 산업의 성장성① 유압기기 : 유압기기 산업은 건설기계 산업 동향에 크게 영향을 받고 있으며, 시장 비중은 중국, 북미, 유럽순 입니다. 최근 중국시장 회복 및 선진사 거래 확대로 전년대비 시장 규모가 확대되었으며, 이에 대응하기 위하여 중국 Local Major Maker를 대상으로 영업력을 강화하고 있습니다. 또한 신제품 개발, 제품 다양화, 원가 절감 모델 개발 등 을 통하여 비 굴삭기 시장, 선진 및 신흥시장(인도, 터키 등) 확대에 주력하고 있습니다.② 방산 사업 : 글로벌 방산사업의 경우 미국 국방예산이 증가하고, 중국을 중심으로 한 신흥국가들이 방위산업 투자를 늘리면서 국방예산도 증가시킬 가능성이 큰 상황입니다. 세계 방위산업시장의 규모가 확대됨에 따라 국내 체계업체들이 적극적인 해외 수주 활동을 하고 있습니다. 국내 방위산업은 국방예산 규모 수준에서 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성① 유압기기 : 당사의 유압기기는 주로 굴삭기에 사용되는 주행모터, 선회모터, 메인펌프, MCV(메인컨트롤밸브) 등으로 매출 규모는 건설경기 및 굴삭기 생산 추이에 영향을 크게 받습니다.② 방산 사업 : 방산무기용 부품은 정부의 정책적 결정에 따라 사업의 우선순위 변동이 있을 수 있으나 대부분 장기공급 계약에 의한 수주산업이므로 단기적으로 민감한 변동사항은 없습니다. (4) 경쟁요소굴삭기용 유압부품인 주행모터, 선회모터, 메인펌프, MCV 시장은 완전 경쟁체제라고 할 수 있습니다. 국내 경쟁 업체는 Eaton과 훌루테크이며, 일본 경쟁 업체는 Nabtesco, KPM, Kayaba가 있으며 Global 경쟁 업체는 Bosch Rexroth사 입니다. 최근 국내외 유압기기 경쟁사들의 중국 내 유압기기 공급 경쟁이 치열해지고 있으며, 중국의 유압기기 자가화 Needs가 증가되면서 이러한 경쟁은 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. (5) 자원 조달의 특성유압기 부품은 크게 주물소재, 기능부품, 베어링으로 구성되며, Needle베어링 등 특수 베어링을 제외하면 대부분 국내에서 조달됩니다. 주물소재의 원자재인 고철은 전자/자동차산업에서 발생한 고순도 압축고철을 주로 사용하지만, 간혹 수급상황에 따라 공해발생 물질이 함유된 고철 사용 시 환경문제가 야기될 수 있어 주물소재 업체의 경우 환경에 대한 지속적인 투자가 요구됩니다. 특수 베어링은 주로 일본에서 수입을 하고 있으나 일본업체 공급자원 부족 시 자국 내 산업 우선원칙을 적용하는 일본 산업계의 특성때문에 향후 유압기기 시장규모 확대 시 수급 Risk에 대한 선제적인 대응이 필요합니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등당사가 영위하고 있는 방산사업과 관련되는 법으로는 방위사업법 등이 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【산업차량BG】 (1) 산업의 특성산업차량은 자동차(부품), 음식품, 철강, 화학, 섬유, 전자통신, 제조업, 물류/유통/하역사업, 건설분야 등의 수요에 영향을 받는 산업으로서 수요가 광범위합니다. 우리나라는 1990년대 중반부터 OEM 수출에서 벗어나, 독자 모델 개발을 통해 생산된 자가상표 수출이 크게 확대되고 있는 추세로 수출 산업의 역군으로서의 역할을 충실히 하고 있으며, 국내 기업들의 물류합리화 추진에 힘입어 지게차 수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 최근 지게차 제조 업계는 과거의 일반적인 경쟁요소인 가격, 성능, 서비스 및 원활한 판매 Network는 물론 핵심사업에 집중하려는 최근의 시장경향에 따라 차량의 보수, 유지까지 포함하는 Total Service의 제공이 추가적인 경쟁 요소로 등장하고 있습니다. (2) 산업의 성장성'18년에는 미국/유럽을 중심으로 한 선진시장이 전년 대비 뚜렷한 회복세를 보였으며, 이에 따라 당사 판매대수도 전년 대비 증가하였습니다. 당사는 안정된 품질을 바탕으로 선진시장에서의 두산 BRAND 홍보 활동 및 Sales Network 관리 강화 등을 통해 입지를 높이는 한편, 신흥 시장에 대한 Marketing Support강화, Key Dealer에 대한 역량 강화 활동 추진 및 디젤 엔진 신기종 판매, 전동 신기종 개발 등을 통해 Market Positioning을 강화하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성산업차량은 조선, 철강외 농.수.축산물에 이르는 전 사업에 걸쳐진, 경기흐름에 다소 민감한 산업군입니다. 또한 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함)산업의 활성화 정도에 따라 시장의 변동폭이 크게 나타나고 있습니다. (4) 경쟁요소내수 지게차 산업은 완전 경쟁체제로서 후발업체의 시장진입이 활발해짐에 따라 경쟁이 격화되고 있는 상황입니다. Brand 별 제품 품질 수준의 격차 완화에 따라 신제품 개발, 품질경쟁력 강화 등이 주요 경쟁요소로 대두되고 있습니다. 해외시장에서는 가격 경쟁력을 바탕으로 품질, 판매망, A/S 등의 지속적인 보완을 통해 국제 경쟁력을 강화하고 있고, 최근 새로운 경쟁요소로 부상되고 있는 Total Service와 TCO(Total Cost of Ownership)부문의 경쟁력 확보를 위해 현지 딜러들과의 협력을 통해 주요 시장에서의 시장점유율을 지속적으로 확대하고 있습니다. 이와 더불어 선진 시장에서의 환경 규제가 Issue화 되어 이를 만족 시키기 위한 제품 개발, 시장 조사, 마케팅 활동강화 등 환경 선도 업체로서의 이미지 구축 경쟁을 펼치고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성다양한 부품의 안정적인 수급을 위해 국산화 비율을 지속적으로 높여왔으며, 일부 핵심 부품에 대해서는 해외에서 조달을 하고 있습니다. 국내외 협력사와의 견고한 Partnership 구축을 통하여 안정적인 부품 수급이 이루어 지고 있으며, 더불어 품질 및 생산성 향상을 위해 지속적으로 상생의 노력을 기울이고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등전세계 주요 시장은 강화된 환경규제를 만족할 수 있는 제품을 요구하고 있습니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은 '14년부터 단계적으로 Stage IV가 적용 중입니다. 한국의 경우 '15년 10월 Tier-4 Final 배기규제가 발효되었으며, 중국은 '16년부터 Tier-3 규제가 적용되고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【정보통신BU】 (1) 산업의 특성IT 서비스 산업은 기업 또는 정부 및 공공기관 등의 수요자 요구에 가장 적합한 정보시스템을 구축하고 운용하는 데에 필요한 일련의 서비스를 제공하는 산업입니다. 1980년대 중반부터 본격적으로 시작된 국내 IT 서비스 산업은 급속한 시장 성장과 더불어 기술적 발전을 이루어 오면서 국가 및 기업 경쟁력을 강화시키는 기반 산업으로 자리 매김하고 있습니다. IT 서비스는 사용자가 필요로 하는 정보시스템에 관한 컨설팅, 시스템 통함(SI), 운영 및 유지보수(SM), IT 교육 등 모든 과정상의 IT 서비스를 제공하는 Total IT 서비스로 진화하고 있습니다. (2) 산업의 성장성2019년 국내 IT시장 규모는 전년과 비슷한 22조 3천억원으로 전망됩니다. 기업의 IT 투자는 전년과 유사하다는 응답이 62%였으며, 감소한다는 비중이 작년대비 50%늘어났습니다. 올해는 추가적인 투자보단 IT가 창출해낼 가치에 실용적으로 집중할 것이라는 전망이 제기되고 있습니다. 모든 기업에서 AI, 비즈니스 자동화 관련 투자는 지속적인 증가를 보이고 있으며 고객 경험 전문가의 필요성이 증가하고 있습니다. 올해 IT투자 우선순위는 빅데이터/애널리틱스, 클라우드, AI/비즈니스 자동화 분야로 전망됩니다. 클라우드와 블록체인, 인프라 업그레이드, 애자일/데브옵스, 오픈소스에 대한 관심이 상승한 반면 모바일, IoT, 보안, 핀테크는 다소 하향세로 예상됩니다. (출처 : IDG Korea 2019년 IT전망보고서) (3) 경기변동의 특성국내 IT 서비스 시장은 그룹 관계사를 주요 대상으로 하는 아웃소싱시장(Captive Market)과 그 외의 SI시장(Non-Captive Market)으로 시장 참여자들이 뚜렷이 구분되는 구조를 지니고 있습니다. 그룹 관계사 대상의 아웃소싱 사업은 중장기 계약 사업이 대부분이므로 계절적인 요인에 따른 사업 실적에의 영향은 적습니다.그러나 신규 프로젝트를 위주로 하는 SI 사업의 경우 다른 산업과 마찬가지로 국내/외 경기변동에 민감하게 영향을 받습니다. 또한 일반적인 경우 사용자들은 설비관련 투자를 집행한 후 전산 및 시스템 관련 투자를 집행하기 때문에 IT 서비스산업은 경기 상승 국면에서 후행적인 성격을 가지게 됩니다. 현재 국내 IT 서비스 시장은 정부 주도의 정책 추진 및 정책 변화에도 크게 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소IT 산업의 주요 경쟁요소는 가격과 서비스 품질 입니다. 가격의 경우 Bidding을 통한 입찰 수주 방식으로 이루어지며, 서비스 품질은 ISO9001, CMMI 등 국제적으로 공인된 표준 Level에 따른 SLA(Service Level Agreement)를 통하여 고객과의 계약이 이루어 지고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성IT 산업의 특성상 가장 큰 비중을 차지하는 주요 자원은 인력(인건비)이며, 우수 연구개발인력은 최소 3~5년 간의 업무 경력을 필요로 하는 반면 충분한 조건을 구비한 전문 인력의 공급은 수요에 비해 적어, IT 업체들의 경우 자사의 연구개발 인력에게 충분한 업무 경력을 쌓게 하여 고급 전문 인력으로 성장/발전시키고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등사업 영역상 관련되는 법으로는 '소프트웨어 산업진흥법', '저작권법', '특허법' 등이 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산큐벡스 【두산중공업】 - 발전설비사업 (1) 산업의 특성 발전설비 산업은 전후방산업에 연관효과가 큰 기술 집약적 산업으로 장기간의 기술개발과 대규모 시설투자가 필요하여 선진국 중심으로 이루어지던 주문생산 산업입니다. 현재는 대부분 국가에서 국가기간산업 및 수출전략산업으로 채택하여, 정책적으로 육성하는 중요한 산업입니다. 발전서비스 산업은 개별 발전소를 대상으로 한 현지화 중심의 산업으로, 발전소 운영 전 기간에 걸쳐 수요가 발생하여 안정적인 수익 창출이 가능한 산업입니다.원자력설비 산업은 전 세계 전력 생산량의 약 11%을 담당하고 있는 주요 발전원인 원자력발전에 필요한 설비를 공급하는 산업으로, 전후방산업에 연관효과가 크고 장기간 기술개발 및 대규모 시설투자가 필요하여 대부분 국가에서 국가기간산업 및 수출전략산업으로 정책적으로 육성하는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 경제규모와 전력수요는 높은 상관성이 있어 세계 경제성장에 따른 신규 발전소 건설은 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다. IEA(International Energy Agency)의'World Energy Outlook 2018'에 따르면 2040년 세계 Power 분야 에너지 수요는 약 25% 이상 증가하며, 증가분의 2/3 이상이 아시아 개발도상국에서, 나머지는 중동, 아프리카, 남미 국가들에서 발생할 것으로 전망됩니다. 최근 파리기후변화협약을 위시한 전 세계적인 CO2 배출량 감축 노력에 따라 화석연료를 기반으로 한 발전소의 신규 발주가 둔화 되었으나, 저개발 전력부족 국가 중심의 발주가 지속되고, 미국과 유럽 등 선진국 중심의 노후화 발전소 성능개선 발주가 증가함에 따라 발전시장 또한 성장세를 이어갈 것으로 보여집니다.또한 발전소의 노후화 및 신기술 적용 등으로 고객의 발전소 운영 난이도가 높아지고 있어 발전소 성능개선, 운전/정비 등 발전 서비스 사업의 시장 규모와 사업 기회가 빠른 속도로 증가할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 세계 환경 기준 강화 추세에 따라 환경설비 시장 규모 또한 증가할 것으로 보이며, 이와 함께 화석 연료를 대체할 수 있는 에너지원인 풍력, 태양광, 바이오 에너지 등 신재생 발전 사업 또한 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 발전설비 산업은 경제활동의 원동력인 중간 생산재(에너지)를 생산하는 기간산업이자 설비산업으로서 투자규모가 크고 자본의 회수기간이 길어 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책, 기업의 설비투자 동향 등에 따라 수요와 공급이 결정되고 있습니다. 산업의 특성상 공공부문과 민자부문으로 나눌 수 있는데, 대부분의 국가에서 전력 수급을 효과적으로 계획, 통제하기 위해 중장기적으로 전원개발계획을 수립하여 추진하고 있으므로 민자부문에만 의존하는 산업에 비해 경기변동의 영향이 상대적으로 적은 특성을 가지고 있습니다. 특히, 발전소 운영/유지보수, 자산관리 등의 발전서비스 산업에 대한 수요는 경기변동과는 무관하게 꾸준히 존재합니다.원자력설비 산업은 계획부터 완공까지 10년 이상 소요될 정도의 장기적인 건설 사업으로 경기 변동에 대한 영향은 크지 않습니다. 국가별 경제적 환경을 고려한 중장기 관점의 에너지, 전원 계획에 따라 원전의 건설 여부가 결정되어 특정 경기변동보다는 개별 환경에 좌우된다고 할 수 있습니다. 과거 사례에서 유가가 높을 경우 원전의 수요가 증가하고, 낮을 경우 원전의 수요가 감소하는 등 유가변동에 일부 영향이 있으며 최근에는 온실가스 감축 측면에서 원전에 추가 수요가 발생하고 있습니다. (4) 경쟁요소 당사는 지난 30여년간 국내외에서 발전설비를 공급하며 축적된 기술과 경험을 바탕으로 EPC(Engineering, Procurement and Construction) 전 과정을 자체 수행할 수 있는 역량을 확보하고 있습니다. 2006년에는 보일러 원천기술 보유회사인Babcock을 인수하여 보일러의 자체 설계, 생산 역량과 함께, 플랜트 서비스 분야에서 보유한60년 이상의 오랜 사업 경험과 노하우를 확보하였습니다. 2009년에는 터빈 제조 원천기술을 보유하고 있는 체코의 Skoda Power를 인수하여 보일러, 터빈, 발전기로 이어지는 발전 주기기의 역량을 모두 확보하였으며, 2011년에는 인도 Chennai Works를 인수하여 생산능력을 향상시키고, 독일 Lentjes를 인수하여 환경 및 보일러의 기술역량을 확보하는 등 기자재 사업 역량을 강화 하였습니다. 2013년에는 Global Top tier 기술력 확보를 위해 Global Boiler R Center 와 Global Steam Turbine/Generator R Center 조직을 신설하여 핵심 발전 기자재 기술 역량 강화를 위해 노력하고 있습니다. 2015년에는 EPC 고객사의 서비스센터 설립 요구 및 중동지역 서비스 사업의 지속적인 성장이 예상됨에 따라 사우디아라비아에 DPSAr(Doosan Power Systems Arabia)를 설립하였으며, 2016년에는 북미 서비스 사업 확대 및 중남미 영업 교두보 구축을 위해 DPSA(Doosan Power Service America)를 설립하였습니다. 발전설비 업체의 경쟁력은 엔지니어링, 원자재 구매, 기자재 설계/생산, 시공 등 전 과정의 유기적인 결합을 통해 플랜트 효율, 설비 경제성, 납기 등 다양한 고객의 요구에 부응하는가에 달려 있습니다. 현재 세계적 발전업체들은 다국적 M 전략적 제휴를 통해 확보한 기술과 생산능력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고, 기술과 신제품 개발에 대한 대규모 투자를 통해 가격과 품질 경쟁력을 높이고 있습니다. 또한 설계, 엔지니어링 등 고부가가치 부문의 사업분야는 자체 수행하고 단순설비의 생산과 설치 등은 후발업체와의 하청계약 등을 통한 수직적 재편으로 수익성을 높이고 있습니다. 원자력설비 기술은 국가 안보 및 경쟁력과 연관되어 있기 때문에 독자 노형 보유한 국가는 자국 기업을 선호하여 독점 체계를 구축하는 경우가 많습니다. 독자 노형을 보유하지 않은 국가는 안전성이 검증된 Major Player사 노형을 도입하는데 노형 선택시에는 안전성, 가격 경쟁력, 납기 준수여부 외에도 국가 간 외교적 이해관계가 종합적으로 영향을 미치게 됩니다. 국내 원자력 산업은 발전사업자인 한국수력원자력을 중심으로 종합설계(한국전력기술), 핵연료 공급(한전원자력연료), 발전소 주기기 제작/공급(당사) 역무가 구조화되어 수의계약 형태로 이루어져 있습니다. 또한 엄격한 품질보증과 실증설계 등 안전성 확보를 최우선으로 하기 때문에 극히 제한된 유자격업체만이 원자력 산업에 참여할 수 있는 특성을 가지고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 발전설비 산업은 플랜트 엔지니어링, 기기설계 및 제작능력이 유기적으로 결합된 산업으로서 경쟁력을 확보하기 위해 원자재, 기자재의 구매 프로세스 최적화가 동반되어야 합니다. 당사는 창원 공장뿐만 아니라 베트남 Doosan VINA 공장, 인도 DPSI 공장 가동 등을 통해 Global Sourcing을 확대하고 가격 경쟁력을 높이고 있습니다. 원자력발전의 핵심 기기인 원자로와 증기발생기는 주단소재를 가공하여 제작되며 특히 증기발생기는 내부에 수많은 Tube가 설치되는데 원자력에 사용되는 주단소재와 Tube의 공급 가능 업체가 제한되어 있어 적기에 주단소재 및 Tube를 확보하는 것이 중요합니다. 이외 다수의 보조기기들은 대부분 Outsourcing으로 조달하고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 전력산업은 대규모 자본집약적인 산업의 특성상 독점 공기업에 의하여 운영되어 왔습니다. 그러나 정부는 전력산업의 경쟁을 촉진하기 위하여 1999년 전기사업법 개정을 통해 전기를 발전하여 건물 등 특정한 공급지점에 전기를 공급하는 형태의 특정전기사업제도를 도입하였으며, 집단에너지사업법 개정을 통해 집단에너지사업자에 대한 규제를 완화하여 자율성을 확대함으로써 전력산업 경쟁체제를 구축하였습니다. 또한 한전 민영화 및 전력산업 구조개편이 요구됨에 따라 2000년 12월 전력산업 구조개편 촉진에 관한 법률이 제정되어 원자력/수력(1개사) 및 화력(5개사)으로 발전분야 자회사가 분할되었습니다. 이후 2004년 7월 1일 분산형 전원의 개발을 통하여 발전소 건설의 입지 난을 해소하고 송전선로 건설비용 및 송전 손실을 절감하여 전력계통의 안정 및 원활한 전력수급을 보장하기 위하여 구역전기사업자 제도를 신설하여 한전 이외의 전기사업자가 수요자에 전력 공급을 허용하는 법률이 시행되었습니다. 또한, 에너지원을 다양화 하고 화석연료로부터의 경제건전성을 확보하기 위해 1988년부터 시행되어 온 대체에너지개발촉진법은 1998년에 대체에너지개발 및 이용·보급촉진법으로, 2004년에 신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법 (약칭 신재생에너지법)으로 개정되며 기존에 초점을 맞추었던 '개발'뿐만 아니라 이용과 보급으로도 목표를 넓혔습니다. 이후 2010년 4월부터 발전사업자 등 에게 발전량의 일정량 이상을 의무적으로 신재생에너지를 이용하여 공급하도록 하는 신재생에너지 공급의무화 법률이 시행되었으며 2017년에는 '재생에너지 3020'이라는 슬로건 아래 8차 전력수급기본계획에서 2030년까지 재생에너지 발전량 비중을 20%까지 늘리는 것을 목표하였습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 당사는 국내외 시장 및 정책 변화를 반영해 그 동안 가스터빈, 신재생, 서비스 등을 중심으로 사업 포트폴리오 전환을 추진해 오고 있습니다. 대형 가스터빈은 2021년 상용화를 목표로 일정대로 기술개발이 진행 중에 있고, 국내 에너지전환정책에 따라 시장이 확대되고 있는 풍력사업은 8MW급 해상풍력발전 시스템 개발 국책과제의 주관기관으로 선정되어 개발이 진행 중에 있습니다. 서비스 사업도 국내의 경우 R(Repair Maintenance) 본격화에 따라 수주기회가 확대될 것으로 전망됩니다. - 주단사업 (1) 산업의 특성 주단 산업은 조선용 기자재, 발전/제철/화공/시멘트 플랜트 등의 핵심소재, 가전/자동차 프레임 생산용 기초소재 등을 공급하는 산업으로 기본적으로 막대한 설비투자가 요구되는 일종의 장치 산업입니다. 따라서 초기 설비투자 및 기술부문투자에 비해 투자비 회수기간이 길고 제조기술력이 중요한 경쟁력이며, 대량생산에 따른 Cost 절감효과가 큰 것이 특징입니다. (2) 산업의 성장성 주단 산업은 발전, 제철, 화공, 시멘트, 선박엔진부품, 선박부품, 기타 산업 설비에 소요되는 주단조품과 자동차 및 수송기계, 가전, 전기, 건축자재 등을 생산하기 위한 기초소재인 금형공구강재를 생산ㆍ공급하고 있습니다. 이러한 관련사업의 핵심 소재를 생산함에 따라 국내 연관 산업과 동반하여 성장세를 유지하며 해외 시장에서도 꾸준히 수출량을 확보해오고 있습니다. 세계 경기침체의 여파로 주단조품 관련 수요의 불확실성이 지속되고 있으나 발전, 제철, 자동차 등 관련 시장의 장기적 성장세가 전망되어 주단사업의 전방산업 수요 또한 안정적인 성장이 이어질 것으로 전망하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 주단 산업은 SOC, 발전, 선박 및 엔진부품, 산업 플랜트, 자동차, 가전, 전기, 건축관련 산업과 밀접한 관계를 가지고 있고 최종수요자가 매우 다양하며 특히 발전, 시멘트, 제철 부품 및 금형소재는 국내외의 경기변동에 직접적인 영향을 받아 경기 변동에 따라 그 수요가 좌우되고 있습니다. (4) 경쟁요소 주단 산업의 경쟁력은 다품종 소량의 제품을 고객 요구조건에 부합되게 생산할 수 있는 역량에 의해 좌우되며, 이를 위해서는 고철/합금철 등 양질의 원재료 적기 확보, 경쟁력 있는 Outsourcing 업체 보유, 시장이 요구하는 신기술 개발, 그리고 각 공정의 생산성에 기초한 원가경쟁력 등이 요구됩니다. 당사는 이러한 요구조건을 만족시키기 위한 사업능력제고 활동을 꾸준히 진행해 오고 있으며, 특히 Plate Mill용 Backup Roll, 원자력/산업용 Shell 등 주요 제품에 대한 설비투자를 추진하였고, 국제적CO2 저감이슈에 따라 고효율발전소 대한 수요 증가와 더불어 관련 핵심소재인 USC (Ultra Super Critical) Rotor 시장의 장기적 성장전망에 대비하여 신규 ESR (Electrode Slag Remelting) 설비투자를 완료하였으며, 17,000톤 프레스 도입으로 발전과 산업 분야의 초대형 단조품 시장 공략을 더욱 가속화할 계획입니다. 또한 공장 LM(Lean Manufacturing)활동을 통한 생산성 향상, ICT와 생산의 접목을 통한 운영효율 향상, 고객 니즈에 부합하는 소재기술개발을 추진하는 등 경영자원의 효율적 활용을 통한 고객의 가치창출에 최선의 노력을 기울이고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 주단조품 생산을 위한 주요 자원은 크게 고철, 합금철, 부자재 및 Utility로 구분할 수 있습니다. 고철은 국산 High Quality 제품을 사용하고 있으며 합금철은 대부분 수입에 의존하므로 국제가 및 환율 변동에 따라 가격의 등락이 결정됩니다. Utility 비용은 전기, 유류 및 Gas비 변동과 밀접한 관계가 있으므로 정부의 전기 및 유가정책이 제조원가에 영향을 미칩니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 주단조품 시장에서 관계법령 및 정부기관의 규제 및 조정기능은 없습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현 재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. - 건설사업 (1) 산업의 특성 건설 산업은 인간이 편리하게 생활할 수 있는 환경을 조성하기 위해 토지, 자본, 노동 등의 생산요소를 활용하여 플랜트, 도로, 철도, 항만 등의 인프라 시설을 생산하는 국가경제의 기간산업입니다. 건설 산업은 생산에 소요되는 기간이 길고 국가정책, 경제상황 등 외부적 요인에 민감하게 반응하기 때문에 계획관리가 매우 중요합니다. 또한 타 산업에 비해 부가가치 창출, 고용유발, 외화획득 및 경기부양 효과가 크며 각종 산업의 생산기반시설 구축 및 사회간접자본시설의 확충을 담당함으로써 타 산업의 생산활동을 지원하고 있습니다. 이러한 활동들을 통해 건설 산업은 경제성장의 기반을 마련하는 동시에 경기침체 시 경기활성화를 이끄는 견인차 역할을 담당하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 건설 산업은 국가경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 비약적인 발전을 이룩했습니다. 그러나 기본적인 사회인프라가 완비되고, 주택공급이 수요를 초과하는 등 산업이 성숙기에 진입함에 따라 앞으로 완만한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 포화상태에 이른 국내시장과 달리 해외시장은 개도국 및 중동 등 산유국을 중심으로 국가 인프라시설 발주가 증가함에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다. 그러나 국내외 업체들간 수주 경쟁심화로 기존의 단순한 시공만으로는 경쟁력 확보가 어려워짐에 따라 친환경, IT 등을 접목시킨 시공기술역량 확보가 요구되고 있는 상황입니다. (3) 경기변동의 특성 건설 산업은 특정 발주자의 주문에 기초하고 여타 산업의 경제활동 수준이나 건설수요증대에 의해 생산활동이 발생합니다. 이와 같이 수주산업은 발주자 측의 움직임에 좌우되고 경기변동에 민감하므로 기업의 운영적 측면에서 탄력성이 낮다고 할 수 있습니다. 그러나 타 산업에 비해 생산, 고용 및 부가가치창출 부문에서 높은 생산유발 효과를 지니기 때문에 정부의 국내경기 조절을 위한 주요 수단으로 활용되고 있습니다. 즉, 건설 산업은 경기변동과 정부의 부동산정책 및 SOC 투자정책 등 외부적 요소에 민감하게 반응하며 이에 따라 그 수요가 좌우되는 산업이라고 할 수 있습니다 . (4) 경쟁요소 건설 산업은 완전경쟁시장으로 시공중심의 분리발주형 공사에서 Turn-key, Design-build, EPC Type 등의 일괄발주형태로 전환되고 있습니다. 이에 따라 양질의 시공뿐만 아니라 수주단계에서부터 선진업체 및 경쟁사와의 전략적 제휴, Financing, Risk 관리능력 등이 요구되고 있는 상황입니다. 수주경쟁력을 강화하기 위해서는 탄탄한 시공력을 기반으로 한 전사적 수주관리시스템의 정립, 공종다각화 및 지역다변화 등을 통한 지속적인 성장 노력이 필요합니다. (5) 자원조달의 특성 건설자재는 계절과 경기의 영향을 많이 받아 자원수급의 불균형이 잦으며, 지역간 수요편차가 심하고 유통단계도 복잡한 편입니다. 그러므로 효율적인 공사 수행을 위해 다양한 공급원의 확보를 통한 안정적 건설자재 조달 및 재활용 가능한 건설자재 활용방안 모색 노력이 필요합니다. 또한, 건설사업 특성상 다른 산업에 비해 프로세스의 자동화ㆍ표준화가 미흡하여 생산요소에서 인력이 차지하는 비중이 크므로 효율적인 인적 관리가 이루어져야 하며 해외건설사업부문의 확대에 따른 해외에서의 자원, 장비 등의 수급관리에도 힘써야 합니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 건설 산업은 국가경제에서 높은 비중을 차지하고 생산 및 고용창출의 효과가 큽니다. 따라서 정부가 경제상황에 따라 건설산업을 통제ㆍ관리할 수 있도록 다양한 법규정과 정책 및 제도가 정비되어 있습니다. 경기 침체 우려가 커지면서 정부의 SOC 예산은 2015년 이후 처음으로 증가세를 보였습니다. 2019년 정부의 SOC 예산은 전년 대비 4.2% 증가한 19.8조원으로 책정되었습니다. 사업별로는 기존 계획된 도로사업 및 새만금 개발 관련 예산이 증가하였으며 남북도로 건설 관련 예산도 추가 확보 되었습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현 재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. - 담수/수처리ㆍ산업설비사업 (1) 산업의 특성 담수설비 산업은 해수/생활 하수/공업용 폐수를 다양한 처리 기술을 통해 음용수로 이용하거나 방류할 수 있도록 설비를 제공하는 산업으로서 매우 고도화된 기술이 적용되는 분야입니다. 동 산업 분야는 제품 제작에 필요한 엔지니어링, 제작, 시공 및 유지/보수 기술 이외에도 Financing, 계약관리 등 사업과 관련된 일련의 역량을 필요로 하는 등 고도의 기술/지식 집약적 산업입니다. (2) 산업의 성장성 산업 발전에 따라 산업용수 수요가 증대되고, 환경오염으로 인한 물 부족 현상이 전세계로 확산될 것으로 예상됨에 따라 담수설비에 대한 수요는 지속적으로 증대 될 것으로 예상됩니다. 또한 담수설비, 도로 등 기존의 사회간접자본사업은 정부 발주가 대부분이었으나 최근 민간자본 투자 비중이 높아짐에 따라 사업 기회가 확대되고 있으며, 담수설비 투자는 각국 정부의 중장기 수자원 확보 계획에 의해 진행되기 때문에 통상 마찰이나 규제가 적어 국내ㆍ외에서 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 아울러 수자원 보호를 위하여 각국 정부의 환경규제가 강화됨에 따라 수처리기술의 고도화 및 경제적인 처리기술에 대한 요구가 증가되고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같이 세계 물시장 규모는 2018년 기준 약 7,555억달러에서 2022년 약 8,903억달러에 이를 것으로 전망됩니다. 담수설비의 경우 국민소득 수준에 따라 수요가 비례하는 특성이 있어 선진국 및 중동 시장뿐 아니라 최근 급격한 경제성장을 이룩한 중국, 인도 및 중남미 지역에서 지속적인 수요 증가가 예상됩니다 (3) 경기변동의 특성 담수설비 산업은 대규모 설비를 제작, 설치하는 사업으로 원자재 구매 및 설비구축에 대형 초기자본이 요구되고, 프로젝트 종료 시점까지 분할 수금이 발생하기 때문에 자본회수에 장기간이 소요되는 등 불안정한 환경에 노출되어 있습니다. 이러한 특성을 고려해 볼 때, 담수설비 산업은 막대한 자본이 소요되고 국내외 경기변동과 정부정책, 환율, 원자재, 유가 등 예상할 수 없는 원가요소에 따라 영향을 받는다고 할 수 있으나 수자원은 필수재로서 국가별 중장기 개발 계획에 의해 진행되므로 타 산업에 비해 경기변동의 영향이 상대적으로 적다고 판단할 수 있습니다. 다만, 최근 지속되고 있는 국제 저유가 기조의 영향으로 인한 중동 국가들의 재정 악화에 따라 산업 인프라에 대한 투자를 줄이고 있으며, 중동 지역 대형 담수/수처리 프로젝트가 민관협력사업(PPP, Public-Private Partnership)으로 발주될 전망입니다. (4) 경쟁요소 담수설비 업체의 경쟁력은 엔지니어링, 구매, 생산, 시공 등 각 Value Chain별 기술력과 이러한 요소들을 유기적으로 결합하여 최적의 가격으로 발주처의 요구사항을 충족시키는 것입니다. 특히 담수/수처리 Plant 시장은 다수의 대형업체들이 공개입찰을 통해 프로젝트를 수주하는 완전경쟁체제로서, 당사는 해외시장에서 막강한 자금력과 기술력을 가진 선진업체들과 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다. 대부분 경쟁입찰시스템에 의해 진행되기 때문에 시장은 계속적으로 가격경쟁력과 신뢰할 수 있는 EPC(Engineering, Procurement and Construction) 수행 능력을 요구하고 있습니다. 당사는 약 30여 년간의 담수설비 공급을 통해 축적된 경험과 기술을 바탕으로 해수담수화 全Process(다단증발법, 다중효용증발법, 역삼투압법)를 EPC로 공급할 수 있는 기술역량을 보유하고 있습니다. 또한 베트남에 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd. 를 설립하여 제작 가격경쟁력을 확보하는 등 시장이 요구하는 경쟁력을 확보하고 있을 뿐만 아니라 정수/하수처리, 슬러지 처리 및 에너지화 기술에 특화된 영국 자회사인 Doosan Enpure를 통해 수처리 전반을 아우르는 엔지니어링 역량 및 경험을 보유하고 있습니다. 동사는 '15년 하반기 수처리 사업 실적 확보를 통한 수처리 경쟁력 강화와 신규사업 기회 확대를 위해 영국 IWWE(Imtech Water, Waste and Energy)사로부터 음식 폐기물처리 관련 기술과 실적을 인수하는 자산양수도계약을 체결하였습니다. 이를 통해 음식폐기물 처리 기술과 인력을 확보 하였고 이를 바탕으로 영국 내 음식물쓰레기(Food waste) 처리사업 입찰에 참여 하였으며, 향후 영국과 같이 환경규제 강화로 성장이 예상되는 아시아 시장에도 진출할 계획입니다. (5) 자원조달의 특성 당사는 단일기기의 공급보다는 전체 플랜트의 EPC 공급을 주사업 영역으로 하고 있어 최소 2~3년이 소요되는 플랜트 건설 기간 동안 원자재의 안정적인 조달 여부가 수익성에 큰 영향을 미칩니다. 이를 위해 당사는 세계 각지의 지점 및 계열사 Network를 통한 Global Sourcing 활동과 국내 Vendor를 활용한 원자재 대량구매를 통해 원가경쟁력을 높이고 있습니다. 담수설비의 경우 해수와 직접적으로 접촉하는 부분이 많기 때문에 부식 방지를 위해 동, 니켈, 티타늄을 주 원자재로 사용하고 있습니다. 그러나 자재의 대부분을 해외수입에 의존하기 때문에 원자재 가격 및 환율 변동에 의한 영향을 크게 받고 있습니다. 이들 원자재는 상대적으로 가격변동이 심한 편으로 당사는 선물 거래 등을 통해 주요자재의 가격변동에 의한 Cost impact를 방지하기 위해 노력하고 있으며 지속적인 R 통해 원자재 가격 변동 리스크를 최소화 하고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 담수설비 산업의 경우, 환경부, 해외건설협회 등에서 프로젝트 사업성 분석, 시장조사 등을 지원하고 있으며, 기획재정부, 수출입 은행 등에서 EDCF(Economic Development Cooperation Fund, 대외경제협력기금), KOICA(Korea International Cooperation Agency, 한국 국제 협력단) 등을 통해 남미 등 신규 진출 지역에서의 사업에 재정을 지원함으로써 해외 사업 촉진에 큰 역할을 하고 있습니다. 또한 정부에서 추진 중인 스마트 물산업 육성 전략 및 통합 물관리 정책 등은 당사의 비즈니스를 EPC에서 운영으로 확장시킴에 있어 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현 재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【두산인프라코어】 (1) 산업의 특성건설기계 산업은 건설기계 작업 현장의 다양한 요구를 충족시켜야 하며, 대량생산 체제 구축을 위한 시설투자가 요구되는 산업입니다. 또한, 내수 대비 수출에 집중해야 하는 수출 지향형 산업이며, 소재부터 부품에 이르기까지 기계 산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되는 기술 집약적 산업입니다. 건설기계 산업은 엔진, 동력전달장치, 유압장치 등 다양한 부품의 가공조립 산업으로서 관련 부품 산업의 발전과 계열화 정착이 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 높은 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계는 대규모 Infrastructure 개발을 포함한 다양한 건설현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 변동성이 큰 산업입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다. (2) 산업의 성장성'18년 한국 시장은 SOC 예산 감소 및 부동산 규제 강화 등 건설경기 위축요인으로 성장세가 일부 둔화하였고, '19년에도 이러한 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. 저유가 기조에 따른 중동지역 시장 침체가 지속되었으나, 그 외 신흥 시장에서는 원자재 가격 상승 및 인프라투자 증가로 전년 대비 큰 폭 성장하였습니다. 다만, '18년 하반기 이후 급격한 환율 변동 등 일부 신흥 국가에서 불확실성이 확대되고 있는 상황입니다. 중국 시장은 과거 '10-'11년 사이 판매된 장비의 교체 수요와 인프라 투자 수요 및 원자재 확보를 위한 장비 수요가 꾸준히 발생하고 시장 성장이 전망됩니다. 북미 시장은 주택 건설시장을 비롯한 건설 산업 수요 증가를 바탕으로 견조한 성장이 예상됩니다. 또한 Oil Gas 산업 수요도 증가 추세에 있어 해당 산업이 발달한 주에서의 수요 증가 역시 시장 성장에 기여할 것으로 예상됩니다. 유럽 시장은 남유럽, 동유럽이 성장을 견인하는 가운데, 독일, 영국 등 주요 시장의 저성장 추세에 따라 완만한 성장이 예상됩니다. '17년 하반기부터 유가 및 원자재가 상승으로 인한 수요 산업 회복으로 '18년에는 엔진 시장이 성장을 보였습니다. 특히 수익성이 높은 Gas 발전기용 엔진 판매 증가로 수익이 증대되었으며, 건설기계, 발전기 등 산업용 엔진 수요 시장 회복 속에서 당사 엔진의 수요도 빠른 증가를 기록 하였습니다. 다만, 시장의 성장은 '18년 상반기 대비 하반기에 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 향후에도 북미 중심 선진 시장의 성장과 원자재가 상승에 따른 수요 산업의 성장으로 지속적인 엔진 수요가 예상되나, 미/중 무역전쟁과 신흥국 환율 불안정에 따른 경제위기 등의 위기 요인에 따라 부분적인 시장 침체의 가능성도 여전히 존재하고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조업체들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도의 강화와 사업구조 최적화 및 일부 Application별/지역별 성장 전략 등 선별적 대응을 추진하고 있습니다. 중장기적 관점에서 승용차 엔진 시장에서는 전기화 움직임이 나타나는 반면, 산업용 엔진 시장은 중국 시장의 성장, 동남아 중심 신흥 시장의 엔진 수요 증가 및 고출력 발전기용 엔진 시장 형성 등을 기반으로 시장 규모의 지속적 증가를 예상하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성건설기계와 엔진 산업은 에너지 산업, 건설 경기 및 자동차 경기 등을 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내 경기상황, 정부의 SOC 투자정책과 해외 경제 동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 Top 10 글로벌 업체가 전체 시장의 60%를 점하고 있으며, 특히 당사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침 되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다. 엔진 제품은 각종 차량, 산업장비, 선박의 핵심부품으로 다양한 환경과 요구조건 하에서 신뢰도 높은 성능과 안정성, 내구성을 보장할 수 있어야 하며, 탑재 장비의 성능을 최상으로 끌어올릴 수 있도록 고객에 최적화된 제품 성능을 공급해야 합니다. 또한, 고출력을 제공하면서도 높은 연비성능을 통해 유지비를 최소화하고, 엄격한 배출가스 통제로 환경오염을 최소화 하는 친환경 엔진을 구현해야 합니다. 당사는 ISO9001, ISO14000 확보 및 TS16949 등 추가 인증 확보 추진으로 품질 신뢰도를 높이는 등 품질개선 활동을 지속하고 있으며, Operation 최적화, 비효율 제거 등 품질과 편의성을 개선하면서 원가를 절감하는 활동을 병행하여 제품의 가치를 극대화하고 있습니다. 이와 함께 고객의 다양한 요구에도 효과적으로 대응할 수 있도록 제품 라인업을 확충하고, 고객의 요구에 신속히 대응 가능한 제품 공급 Process를 구축하고 있습니다. (5) 자원조달의 특성제품에 투입되는 다양한 부품의 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 건설중장비의 유압부품 등 일부 핵심부품은 상대적으로 해외 의존도가 높은 수준으로, 국제경쟁력의 확보를 위해서 이들 핵심부품의 국산화 개발을 적극 추진하고 있습니다. 또한 Global Production에 대응하기 위하여 Global Sourcing 확대 추진하고 있으며, Global Standard에 의한 기종간 부품 표준화, 절대 부품 수 감축 등 원가 경쟁력을 높이기 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 수년간 국산화 및 공급 업체 다변화 노력으로 급변하는 시장 수요에도 유연하게 대응할 수 있는 부품 조달 역량을 확보하였습니다. 엔진 산업에서 Block/Head의 원재료인 주철과 주요 부품들은 대부분 국산 부품을 사용하고 있으며, 제어시스템 및 Injection Pump 등 핵심부품은 해외 선진 부품을 사용하여 신뢰성을 확보하고 있습니다. 또한, Global Sourcing을 꾸준히 추진하여 가격 경쟁력을 향상시키고, 협력사들과 견고한 협력체계 구축을 통해 안정적인 부품수급이 이루어지도록 하고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 따라 국토교통부가 건설기계수급조절위원회의 심의를 통하여 사업용 건설기계 등록을 제한할 수 있도록 하고 있으며, 현재는 덤프트럭, 콘크리트 믹서 트럭, 콘크리트 펌프에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 배기규제의 경우, 한국 시장은 '15년 10월에 Tier-4 배기규제가 발효되었으며, 중국 시장은 '16년부터 Tier-3 규제가 적용되고 있습니다. 북미 시장은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 적용 중이며, 유럽 시장은 '14년부터 단계적으로 Stage IV 규제가 적용 중입니다. * 국내 관련 규제 (1) 건설기계의 형식승인과 신고: 건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행시의 환경오염과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다. (2) 대형 건설기계의 도로운송 제한: 도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m~4.2m 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량40톤, 축 중량10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. (3) 건설기계 제작결함 시정제도: 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. (4) 엔진 산업 : 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되고 있습니다. 국내 건설기계에 대하여 '15년부터 일괄적으로 Tier4 Final 규제가 적용되었습니다. 또한 국내 차량용 엔진의 경우, CNG 엔진은 '14년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었으며, 디젤 엔진은 '15년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. 또한 유럽 지역 Off-road 장비의 경우 '19년부터 Stage5 규제가 적용될 예정 입니다. 선진 시장뿐 아니라 중국 및 신흥 시장의 신규 배기규제 도입 주기가 빨라지고, 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세 입니다. * 해외 관련 규제 유럽 및 미국의 환경규제는 국민의 건강 및 경제적 이익을 보호하기 위해 지속적으로 강화되고 있으며 건설기계 분야의 국제 환경규제는 크게 배기가스 배출 규제가 해당됩니다. 건설기계용 디젤엔진에 대해서는 세계 각국에서 매년 배기가스의 규제가 강화되고 있고, 특히 유럽과 미국을 중심으로 한 규제의 수준이 건설기계용 디젤엔진 배기가스규제를 선도하고 있습니다. 2011년 1월부터 시작된 유럽의 EU Stage-3B, 미국의 EPA Tier4 Interim 배기가스 규제에 따라 해당 배기가스 규제를 만족하는 엔진을 건설기계에 적용하고 있고, 이후 2014년 부터 적용되는 유럽의 Stage-4, 미국의 Tier4 Final 배기규제를 만족하는 엔진을 개발 완료하여 생산하고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 '17년 11월 엔진 사업부는 중국 No.1 농기계 업체 로볼과 소형엔진 Joint Venture 계약을 맺고, G2 엔진에 대한 중국 Localization 및 로볼, 두산, 중국 사외 등에 대한 공급을 추진하고 있습니다. 본격 양산 시점은 '20년으로 계획하고 있으며, 초기 5만대/년 Capa. 이후 최대 인천공장 G2 라인 수준인 10만대/년까지 성장을 기대하고 있습니다. 【두산밥캣】 (1) 산업의 특성건설기계 산업은 기계적인 동력을 이용하여 건축, 도로, 항만, 철도, 발전, 농지조성, 하천, 댐 등의 시설공사에 효율적, 능률적으로 활용되는 수단으로 쓰여지는 건설용 기계 및 이와 관련된 건설기계용 부품, 건설기계에 부착되는 Attachment, 건설 현장에 사용되는 모든 장비 및 도구를 포함하며 부품생산에서 조립에 이르는 종합 제조 산업을 영위하고 있습니다. 건설기계 산업은 다양한 부품의 가공/조립산업으로 기계산업 전반의 종합적 기술을 요구하며, 제품주기가 길어 생산기술력이 경쟁력을 좌우하므로 장기적인 기술투자를 필요로 합니다. 특히, 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계 산업은 생산에서 품목이 광범위하므로 다품종 소량생산이 불가피한 대규모의 시설투자가 요구되는 산업이며, 소재 및 부품에 이르기까지 기계산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되어 장기적인 기술투자 및 막대한 자본이 필요한 산업입니다. (2) 산업의 성장성세계 건설기계 시장의 주요 수요처인 북미와 유럽지역에서 도심지 협소지역 공사 증가로 Compact 건설기계 수요가 늘어나는 추세입니다. 주요 소형 건설기계로는 SkidSteer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Mini Wheel Loader, Mini Dozer, Backhoe Loader, Telescopic Handler, Mini Dumper 등이 있으며 특히, 도심지와 같은 협소한 지역의 공사수요가 증가함에 따라 소선회(장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출이 최소화된 장비) 미니굴삭기의 수요 증가가 가속화될 것으로 판단됩니다. (3) 경기변동의 특성건설기계 산업은 전방산업인 건설업에 민감한 반응을 보이는 산업으로 건설경기의 기복이 있을 경우 계획 생산이 어려워 수출에 사활을 걸어야 하는 수출 지향형 특성을 지니고 있습니다. 특히 Heavy 건설기계를 중점적으로 판매하는 회사들의 경우 경기 흐름 영향을 많이 받으며, 그 이유는 Heavy 건설기계가 주로 대형 건설 공사에 사용되고 대형 건설 투자 규모는 경기 호황과 불황 시 차이가 극명하게 나타나기 때문입니다. 하지만 당사의 주력 제품인 Compact 건설기계는 주택 건설, 농업, 조경 시장을 주요 매출 타겟으로 삼고 있으며 소형, 범용 제품의 특성 상 Heavy 건설기계 제품에 비해 거시경제 지표의 변동에 상대적으로 영향이 덜 민감한 편입니다. (4) 경쟁요소Compact 건설기계 시장은 특성상 견고한 브랜드 인지도와 폭넓은 딜러네트워크 지닌 선두업체들이 시장 과반 이상의 점유율을 차지하고 있습니다. 이는 Compact 건설기계 시장의 경우, 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중이 높을 수 밖에 없는 것에 기인하고 있습니다. Compact 건설기계 시장은 Heavy 건설기계와는 달리 소득수준이 높은 선진국 시장을 중심으로 성장해왔습니다. 이는 인력으로 할 수 있는 일에 대한 Compact 건설기계의 대체수요 발생이 적정 GDP 수준 이상이어야 하는 것에 기인합니다. 또한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수 밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다. 즉, 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다. (5) 자원조달의 특성건설기계 산업은 수 만 여개의 부품 조립 생산의 형태로 이루어지기에 주요 원재료를 같은 특성을 지닌 그룹별로 나눠 구분하고 있으며 이와 같은 원재료를 미국, 독일, 일본을 포함한 전세계 다양한 국가에 존재하는 공급처로부터 구입하고 있습니다. 제품 생산을 위해 사용하고 있는 주요 원재료는 제품의 뼈대를 만드는데 사용되는 철, 알루미늄, 용접부품, 비철금속 등과 석유화학원료, 고무, 플라스틱 등이 있습니다. 또한 제품의 성능을 결정하는데 가장 큰 역할을 차지하는 원재료(부품)으로는 엔진, 유압기계 및 파워트레인, 전장부품을 꼽을 수 있습니다. 이 중 가장 높은 비중을 차지하는 엔진 및 엔진부품의 경우, 2013년부터 두산인프라코어(주)로부터 G2(중소형 건설기계에 사용 가능한 전용 엔진)을 구입하고 있습니다. 그 비중은 건설기계 디젤엔진 배기가스 규제에 맞춰 높여 가고 있습니다. 이와 같은 관계회사로부터의 엔진 구입을 통해 Service 향상, 개발/생산 등에 대한 통제 확보 등이 가능해졌으며 그 뿐만 아니라 제품에 대한 정체성/일관성을 보다 확고히 할 수 있게 되었습니다. 이처럼 엔진 부문의 두산인프라코어(주)와의 협업 작업뿐만 아니라 타 원재료에 대해서도 지속적으로 두산그룹 계열사와의 협업 영역을 도출 중에 있습니다. 당사의 종속회사는 Global 생산 및 영업 체계를 갖추고 있으며 일괄적인 생산 수요 대응, 원재료 조달을 위해 Global 원재료 공급 관리 체계를 구축하였습니다. 원재료의 적시 공급 및 적정 품질 관리를 위해 신뢰성을 지닌 한정된 그룹의 공급업체를 통해 주요 원재료 및 부품을 조달하고 있습니다. 당사는 생산 능력, 가격, 배송, 품질 및 재무 안정성 등을 감안한 평가 절차를 거쳐 원재료 및 부품 공급업체를 선택하고 있으며 주기적으로 공급업체의 재평가를 실시하고 있습니다. 또한 당사는 원재료 공급업체와 상호간 이익이 될 수 있는 관계를 유지하기 위해 장기파트너쉽을 구축하고자 노력하고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등유럽 및 미국의 환경규제는 국민의 건강 및 경제적 이익을 보호하기 위해 지속적으로 강화되고 있으며 건설기계 분야의 국제 환경규제는 크게 배기가스 배출 규제가 해당됩니다. 건설기계용 디젤엔진에 대해서는 세계 각국에서 매년 배기가스의 규제가 강화되고 있고, 특히 유럽과 미국을 중심으로 한 규제의 수준이 건설기계용 디젤엔진 배기가스규제를 선도하고 있습니다. 2011년 1월부터 시작된 유럽의 EU Stage-3B, 미국의 EPA Tier4 Interim 배기가스 규제에 따라 해당 배기가스 규제를 만족하는 엔진을 건설기계에 적용하고 있고, 이후2014년부터 적용되는 유럽의 Stage-4, 미국의 Tier4 Final 배기규제를 만족하는 엔진을 개발 완료하여 생산하고 있습니다. 【두산건설】 (1) 산업의 특성건설업은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서, 국민생활의 근간을 이루는 주택건설에서부터 도로, 철도, 항만, 국토개발, 에너지자원 등 광범위한 고정자본 형성 및 사회기반시설 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다. 또한 지역적으로는 국내 뿐만 아니라 해외 전 지역을 사업의 대상으로 합니다. 과거 단순 도급 형태의 시공사업에서 최근 다양한 금융기법이 접목된 개발사업, 민간부문의 투자를 통한 민자사업의 형태로 다변화되고 있는 추세입니다. 부동산 임대업의 경우 투자 규모가 비교적 큰 자본 집약적 산업으로 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질 경쟁보다는 가격 경쟁에 많이 의존하는 산업입니다. (2) 산업의 성장성건설업은 최근까지 정부의 규제가 이어지고, 공급과잉, 금리인상 등이 현실화되며 지방시장의 침체 가시화 및 수도권 시장의 안정화가 진행되고 있습니다. 반면 비교적 안전한 투자처로 인식되는 서울권으로 부동산 투자가 지속되며 양극화가 심화되는 가운데 시장 규모의 하향세가 전망되고 있습니다. 다만 과거와 달리 지역별로 그 원인과 정도가 상이한 가운데 상대적으로 안정적인 수도권 및 일부 광역시에 사업기회 존재할 것으로 판단됩니다. 토목사업은 정부의 예산축소 기조에 따라 향후 그 성장성은 점차 악화 될 것으로 전망 되나 지역균형발전 차원의 교통인프라 확충, 지방공항 공사 등 지역 및 공종별로 성장 기회 존재 할 것으로 보입니다. 전망되고 있습니다. 다만 과거와 달리 지역별로 그 원인과 정도가 상이한 가운데 당사는 상대적으로 안정적인 수도권 및 일부 광역시에 사업기회 존재할 것으로 판단됩니다. 토목사업은 정부의 예산축소 기조에 따라 향후 그 성장성은 점차 악화 될 것으로 전망 되나 지역균형발전 차원의 교통인프라 확충, 지방공항 공사 등 지역 및 공종별로 성장 기회 존재 할 것으로 보입니다. 부동산 임대업은 2000년대 후반에 들어 복합쇼핑몰 및 초고층빌딩의 증가로 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 꾸준한 수요로 인해 수입구조는 안정세를 유지하고 있습니다. 향후 경쟁 심화단계에 대비하여 입주고객의 차별화, 세분화 등 합리적인 임대정책을 통하여 경쟁력 유지를 위한 방안을 다각도로 모색하여야 합니다. (3) 경기변동의 특성건설업은 수주 산업으로서 정부의 사회간접시설 투자 규모, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다. 또한, 국가 기간산업으로서 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책 역시 산업경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 부동산 임대업은 임대사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 받을 수 있습니다. (4) 경쟁요소건설업은 완전경쟁 시장으로서 타 산업에 비해 시장 진입이 용이하여 등록된 업체 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 상황에서 국내 건설시장의 성장성 한계로 시장의 전반적인 수익성 하락이 나타나고 있는 상황입니다. 더불어 부동산시장의 변동성이 증대되고 있어, 미분양 및 Project Financing 부실 등 Risk가 상존하고 있습니다. 이에 따라 안정적인 수금이 가능한 단순도급사업은 경쟁이 심화되고 있으며, 수익성도 점차 악화 되고 있습니다. 이 같은 상황을 종합적으로 고려해 볼 때 타 업체와 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 Risk Management 능력과 더불어 기술경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가절감에 의한 수익성 확보 모색을 최우선 전략으로 수행하고 있습니다. 한편, 과거에는 시공 및 제작 등 직접적이고 Hardware적인 요소가 산업의 주요 특성이었으나 점차 사업개발 및 기획, Project Management, 운영 및 유지보수 등 Software적인 요소가 중요한 기업가치 창출 부분으로 인식되고 있어 관련 분야로의 경쟁력 및 사업 확장이 요구되고 있습니다. 부동산 임대업은 자금력에 의존하며 시장 진입 및 출입이 자유로운 완전경쟁산업입니다. 따라서, 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부가 결정되며 건물의 입지조건, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다. (5) 자원조달의 특성주요 원자재는 철강재, 특수소재, 시멘트, 목재, 석재 등으로 국내수급 자원의 비율이 낮아지고, 해외 의존도가 점차 상승하는 추세에 있습니다. 특히 저가의 중국산 원자재 유입이 점차 증가하고 있어 향후 중국산 원자재가 국내 자재수급에 미치는 영향이 증가될 것으로 예상됩니다. 건설업의 특성상 자재의 계절별, 지역별 수요 편차가 심한 편이며, 여타 산업에 비해 자동화, 표준화의 어려움으로 인해 인력자원 비중이 상대적으로 큰 산업입니다. 이에 따라 업체간 숙련인력 확보 경쟁이 심화되는 추세입니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등건설업은 수주산업의 특성상 발주자의 영향을 많이 받고, 기간산업으로서 국민경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정책적으로 각종 제도나 법에 의한 규제를 많이 받고 있으므로 타 산업에 비해 법이나 제도에 크게 민감한 산업이라고 할 수 있습니다. 부동산 임대업은 산업집적 활성화 및 공장설립에 관한 법률 등에 영향을 받습니다. (7) 신규사업에 관한 사항당사는 국내 시장의 성장 한계 및 글로벌 사업기회 확대, 중장기 경쟁력 요소들의 변화에 대응하기 위해 역량의 강화, 사업분야의 다각화, 추가 성장동력 확보 등의 신규사업 확장에 많은 관심과 노력을 기하고 있습니다. 이를 위해 기존 민자 사업 추진 역량을 바탕으로 하는 연료전지 민자발전 사업 참여, 신규 수익원 발굴 및 수익모델을 다각화 하여 회사의 성장을 견인해나갈 계획입니다. '17년 초도수주에 성공한 연료전지IPP사업은 '18년 평택오성 프로젝트 수주 등 가시적인 성과를 이어가며 성공적인 Soft landing을 위해 꾸준히 사업을 발굴 및 제안하고 있습니다. 연료전지를 포함한 정부의 수소경제 활성화 맞물려 그 기회가 확대될 것으로 전망되는 가운데 향후 국내 시장에 지배력을 확대하고 안정적인 사업 추진을 통해 당사의 주요 사업 포트폴리오의 한 부분으로 자리잡게 하고자 합니다. 【두산큐벡스】 (1) 산업의 특성스포츠, 레저, 관광산업은 생활수준이 높아짐에 따라 지속적으로 성장하고 있으며, 특히 골프클럽의 경우 국민의 소득수준 향상과 여가시간 확대 등을 기반으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 정부의 골프대중화 촉진을 위해 2000년 1월부터 퍼블릭 골프장에 대해 일반세율을 적용해 오고 있어 골프장 이용객수는 국내경기 둔화에도 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. (2) 산업의 성장성최근 골프인구에 비해 과도하게 많은 골프장 수의 증가로 과열경쟁이 심화되고 있는 추세이며, 높은 투자비와 골프장에 대한 부정적인 인식, 정부의 제도적 규제로 인하여 진입장벽이 높은 편이었으나 각종 제도와 법률의 완화로 신규 골프장이 급속도로 생기고 있는 실정이나, 스크린 골프 대중화와 인식변화에 따른 각종 골프관련 매체가 발전하면서 여성ㆍ젊은층 골퍼 확산으로 골프 인구 증가에 따른 골프산업에 활기를 띠고 있습니다. (3) 경기변동의 특성스포츠, 레저산업은 타산업과 비교하여 경기변동에 크게 민감한 반응을 보이지 않는 것으로 평가됩니다. 국민의 여가생활에 대한 인식변화와 문화를 즐기려는 최근의 상황을 감안하면 경기하락 시 급격한 매출하락으로 이어지지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 해외 골프인구 증가, 스크린골프/실내연습장 등의 대체 여가활동 및 저가 해외골프(여행) 상품의 등장 등으로 인해 일부 국내 잠재 고객들의 유출을 야기할 소지가 있습니다. 그리고 춘천, 홍천 지역 골프장 수의 급격한 증가로 과열경쟁이 심화되고 있는 추세 입니다. (4) 경쟁요소2009년 7월 경춘고속도로 완공, 2010년 하반기 경춘복선전철 완공, 2011년말 경춘고속전철(ITX) 개통으로 수도권과의 거리가 근접해지면서 거리상의 약점을 보완하였습니다. 또한 골프장 클럽하우스 리모델링 및 풀 캐디제 도입, 코스 리뉴얼, 27개홀 좌우그린의 최신잔디 교체, GPS관제시스템, 전체 코스 카트도로 리뉴얼 등으로 골프장의 가치가 상승되었습니다. 특히 최고 품질 수준의 코스관리, 예약 신뢰도, 고객 서비스 등은 타 골프장과 비교하여 높은 경쟁우위를 가지고 있습니다. (5) 자원조달의 특성원재료 조달 및 제공측면에서 당사는 골프장, 콘도 등의 식당을 직영으로 운영하면서 식자재 등을 최상 수준의 원재료를 조달하여 고객들에게 최고의 제품(음식)을 제공할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 또한 원재료 등의 저장, 포장, 보관 등에 있어 적정상태를 유지하고 있으며, 자체 내부위생점검 및 외부위생점을 통하여 철저한 재고자산 관리로 고객들에게 양질의 서비스를 제공하고 있습니다. 대부분의 원재료가 해외의존도가 매우 낮은 종류이므로 조달의 어려움은 없습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등정부방침 면에서는 2008년 10월부터 2년 한시적으로 지방회원제 골프장에 대한 세제감면혜택이 2010년말 일몰 및 2013년 1월 폐지되었던 체육진흥기금에 대해 2014년 2월부터 다시 징수하고 있어 당사와 같은 지방 회원제 골프장의 경우 경쟁우위요소가 제한되는 위험요소가 존재합니다. 회원제 골프장으로서 건물, 구축물 등 부동산에 대한 조세부담(취득세, 재산세 중과 등)은 여전히 높은 수준입니다. 또한 부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(일명 김영란법)의 시행으로 어려운 환경이지만 골프 대중화에 따른 지속적인 신규 골프 인구의 유입이 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항2017년 9월 30일자로 (주)두산이 영위하고 있는 FM사업(건물 및 시설관리) 및 BS 사업(급여/복리후생/총무업무대행)을 현물출자 방식으로 양수하여 사업영역 확대 및 지속성장 기반 확보를 통해 향후 매출증대와 기업가치 제고에 긍정적 요인으로 전망하고 있습니다. 기타 자회사 【광고대행업 등 (오리콤, 한컴)】 - 오리콤 광고부문 (1) 산업의 특성 광고란 광고주가 소비자를 설득하거나 영향을 미치고자 다양한 광고 매체를 이용하는 유료 형식의 비대인적인 커뮤니케이션입니다. 광고산업은 광고주를 대리하여 광고계획을 수립, 제작하고 광고매체에 광고를 시행하거나 광고매체를 대신하여 광고시간 및 매체를 판매하는 활동과 광고물 작성 및 이와 관련된 조사 활동과 프로모션 등이 포함됩니다. (2) 산업의 성장성 최근 지상파 TV, 라디오, 신문, 잡지 등 4대 매체에 의한 광고시장은 정체를 나타내고 있는 반면, 모바일과 케이블 TV를 비롯한 뉴미디어 광고시장은 사용자가 확대되고 광고주의 관심이 커지면서 상대적으로 높은 성장률을 보이고 있습니다. (3) 경기 변동의 특성 광고업은 다른 산업에 비해 경기 변동에 대해 상대적으로 높은 탄력성을 보이고 있습니다. 통상적으로 경기호황 시 광고주들이 마케팅 예산을 확대하는 등 공격적인 정책을 펴기 때문에 광고시장은 성장세를 나타내지만, 반대로 경기침체 시에는 광고주들이 광고 예산을 우선적으로 축소하는 경향이 있기 때문입니다. (4) 계절성 일반적으로 광고시장은 여름상품 출시 시기인 2분기와 크리스마스와 연말 시즌인 4분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에 따라 성수기의 양상을 보입니다. 하지만 최근에는 글로벌 금융위기 등의 급격한 경기 변동과 올림픽, 월드컵 등 세계적인 이벤트로 인한 광고시장의 영향도 무시할 수 없게 되었습니다. (5) 국내시장 현황 2018년 광고시장은 모바일 광고시장이 가파른 성장세를 이어간 가운데 평창동계올림픽, 아시안 게임 등 글로벌 스포츠 이벤트 영향으로 전년대비 4.6% 성장하였습니다. 2019년 광고시장은 국내외 경제성장률이 저성장 기조를 이어가는 가운데 모바일 광고의 지속적인 성장 및 지상파 중간광고 도입, 디지털 옥외광고 확대 영향 등으로 5%대의 성장을 보일 것으로 전망됩니다. (6) 회사의 경쟁상 강점 오리콤 광고부문은 국내 최초의 종합광고기업으로 풍부한 노하우와 인프라를 가지고 있습니다. 이를 바탕으로 두산그룹에 속해 있는 계열 광고기업이면서도 비계열 광고주 비중이 여타 인하우스 광고대행사 보다 높은 수치를 나타내고 있습니다. 앞으로도이를 확대해나갈 것입니다. (7) 신규사업에 관한 사항현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. - 오리콤 매거진부문 (1) 산업의 특성 '잡지 등 정기간행물의 진흥에 관한 법률'에 따르면 '잡지'는 "정치·경제·사회·문화·시사·산업·과학·종교·교육·체육 등 전체분야 또는 특정분야에 관한 보도·논평·여론 및 정보 등을 전파하기 위하여 동일한 제호로 월 1회 이하 정기적으로 발행하는 책자 형태의 간행물”로 정의되어 있습니다. 잡지 산업은 '잡지'를 발행하는 사업체의 생산, 유통, 공급 등 모든 경제활동을 의미합니다. 시장은 점차 세분화, 전문화 경향을 보이고 있고 한정된 시장에서 경쟁이 치열해 지고 있습니다. 미디어 시장이 점차 디지털 중심으로 변화됨에 따라 잡지업계에서도 디지털 컨텐츠를 제작, 공급하는 것으로 그 영역을 확대하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 잡지는 신문의 보도기능과 도서의 문화전달기능을 수행하는 복합정보의 성격을 갖는유용한 매체입니다. 또한 잡지는 보다 다양화되고 전문화된 독자의 욕구를 가장 정확하게 수용할 수 있는 전문 정보매체이자 정보, 지식사회의 기간산업으로 중요한 역할을 담당하는 매체이기도 합니다. 디지털 시대에 접어들면서 기존의 잡지 컨텐츠는 새로운 플랫폼의 온라인 잡지 형태등으로 채널 경로를 점차 다양화 하면서 그 사용방안에 따라 발전가능성이 크다고 볼 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 대부분 잡지사에서 광고수입이 주요 수익원으로 자리잡고 있으며, 광고매출은 일반적으로 경기의 흐름에 민감하게 반응하고 있습니다. 제품판매의 경우는 광고매출에 비해 상대적으로 경기의 흐름에 덜 민감하게 반응하고 있습니다. (4) 계절성 패션잡지의 경우 비교적 뚜렷한 계절성을 지니고 있습니다. 3,4월과 9,10월이 성수기로서 상대적으로 광고물량이 많고 매출이 증대되는 시기입니다. (5) 국내시장 현황 2018년에는 디지털 광고 시장의 지속적인 성장세를 보였습니다. 이에 따라 각 브랜드별 디지털 미디어 광고 상품을 확대하고 디지털 매출을 증대시키는 전략을 수행 하였습니다. 2019년에도 성장이 예상되는 디지털 광고 시장에 맞추어, 디지털 상품을 더욱 다양하게 기획하고 제안하는 활동을 강화해 나갈 예정입니다. (6) 회사의 경쟁상 강점당사는 글로벌 브랜드인Vogue, GQ, Allure, W를 라이선스 하여 뛰어난 매체력과 브랜드 파워를 바탕으로 하이패션지, 남성지, 뷰티전문지 등 각 잡지 카테고리에 리딩 매체로 포지셔닝 하고 있습니다. 디지털 환경 변화에 맞추어 각 브랜드별 웹사이트와 모바일 사이트, 디지털 매거진, SNS등 다양한 디지털 플랫폼 운영을 통해audience와 소통하고 있습니다. 이를 기반으로 광고주에게 프린트 잡지 및 다양한 디지털 미디어를 활용한 통합 마케팅 서비스를 제공함으로써 업계를 선도해 나가고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. - 한컴 (1) 산업의 특성 광고란 광고주가 소비자를 설득하거나 영향을 미치고자 다양한 광고 매체를 이용하는 유료 형식의 비대인적인 커뮤니케이션입니다. 광고산업은 광고주를 대리하여 광고계획을 수립, 제작하고 광고매체에 광고를 시행하거나 광고매체를 대신하여 광고시간 및 매체를 판매하는 활동과 광고물 작성 및 이와 관련된 조사 활동과 프로모션 등이 포함됩니다. (2) 산업의 성장성 최근 지상파 TV, 라디오, 신문, 잡지 등 4대 매체에 의한 광고시장은 정체를 나타내고 있는 반면, 모바일과 케이블 TV를 비롯한 뉴미디어 광고시장은 사용자가 확대되고 광고주의 관심이 커지면서 상대적으로 높은 성장률을 보이고 있습니다. (3) 경기 변동의 특성 광고업은 다른 산업에 비해 경기 변동에 대해 상대적으로 높은 탄력성을 보이고 있습니다. 통상적으로 경기호황 시 광고주들이 마케팅 예산을 확대하는 등 공격적인 정책을 펴기 때문에 광고시장은 성장세를 나타내지만, 반대로 경기침체 시에는 광고주들이 광고 예산을 우선적으로 축소하는 경향이 있기 때문입니다. (4) 계절성 일반적으로 광고시장은 여름상품 출시 시기인 2분기와 크리스마스와 연말 시즌인 4분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에 따라 성수기의 양상을 보입니다. 하지만 최근에는 글로벌 금융위기 등의 급격한 경기 변동과 올림픽, 월드컵 등 세계적인 이벤트로 인한 광고시장의 영향도 무시할 수 없게 되었습니다. (5) 국내시장 현황 2018년 광고시장은 모바일 광고시장이 가파른 성장세를 이어간 가운데 평창동계올림픽, 아시안 게임 등 글로벌 스포츠 이벤트 영향으로 전년대비 4.6% 성장하였습니다. 2019년 광고시장은 국내외 경제성장률이 저성장 기조를 이어가는 가운데 모바일 광고의 지속적인 성장 및 지상파 중간광고 도입, 디지털 옥외광고 확대 영향 등으로 5%대의 성장을 보일 것으로 전망됩니다. (6) 회사의 경쟁상 강점 한 컴 은 83년 창립이래 지난 35년동안 축적해 온 경험과 노하우를 바탕으로, 국내 최고수준의 크리에이티브 역량을 갖춘 우수인재들이 광고주들에게 맞춤형 통합 광고 솔루션을 제공하고 있습니다. 다양한 업종의 광고대행 업무를 수행하면서 다양한 광고주들과 협력하고 있으며, 많은 국내외 행사 진행경험도 가지고 있습니다. 그동안 쌓아온 행사진행 경험을 토대로 Digital Base의 대규모 행사전문 역량을 차별화하여 BTL(미디어를 매개하지 않은 프로모션)부문에서도 업계강자가 되고자 노력하고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【화공기자재 사업(두산메카텍 주식회사)】 (1) 산업의 특성 화공기자재 사업은 Oil Gas를 원료로 하는 사업의 Process Equipment를 제작, 공급하는 사업으로 국내외 석유화학/가스 산업의 설비투자와 밀접한 연관을 맺고 있습니다. Oil Gas 관련 산업은 사업의 특수성으로 인해 대형 EPC(Engineering Procurement Construction)사들에 의하여 주도되고 있으며, 당사는 주로 기기 조달의 주도권을 쥐고 있는 EPC사로부터 수주를 하고 있습니다. 최근유가 하락으로 인한 Refinery 투자 감소에도 LNG 및 석유화학 수요 증대로 설비 투자가 지속되고 있으며, 환경 규제 강화 및 플랜트 효율성 개선을 위한 고도화 공정 관련 기기의 비중이 확대되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 화공기자재 사업음 유가 하락에 따른 투자 위축으로 지속적인 성장은 둔화되었으나, 셰일가스 개발을 바탕으로 한 북미 경제 회복 및 동남아, 인도 등 개발도상국의 경제 성장에 따른 수요로 시장 성장세는 유지할 것으로 예상됩니다. 과거에는 Oil 시장의 성장에 따른 석유화학 제품위주로 화공기자재 시장이 형성되어 왔으나 최근에는 Gas Plant 및 대체에너지 관련 시장에도 관심이 집중되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 화공기자재 산업에 우호적이던 세계 플랜트 시장은 글로벌 경기침체로 인하여 급격한 시장침체 현상을 보였습니다. 하지만 최근 신흥시장인 BRICs 지역과 풍부한 오일머니를 바탕으로 중동 산유국들의 초대형 신규 설비 및 고도화 설비의 발주로 시장은 점차적으로 호전되고 있는 상황입니다. 다른 업종과 마찬가지로 화공장치 산업 또한 글로벌 경기변동과 국제유가 흐름에 민감한 상관관계를 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소 우수한 품질 및 풍부한 Manufacturing Experience, 안정적인 납기 준수, 가격 경쟁력 유지, 안정적 원자재 조달 능력 배가, 대형 EPC社와의 지속적 유대관계 유지, Global Expansion 전략을 통한 신규 고객 확보 등 제반 항목에 걸친 경쟁 우위 확보가 필요 하다고 할 수 있겠습니다. 당사는 초대형 및 대형 CPE 제품의 품질, 납기, 구매 Sourcing 역량은 일본/유럽 선진업체 대비 동등 수준이나, 최근 해외 경쟁사들의 증가 및 저가 공세에 따라 생산 효율성 제고 활동을 통한 가격 경쟁력 확보가 요구되고 있으므로 중장기 안정적으로 수익성을 확보할 수 있는 고부가가치 제품 생산 비중을 높이기 위해 노력 중입니다. (5) 자원 조달의 특성 화공기자재 제조사업은 발주자가 주문한 제품의 형태나 성능에 따라 재료가 상이하고 제품별 표준화가 어려워 자원조달 경쟁력이 사업의 수익률을 높이는데 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 또한 높은 수입 의존도에 따른 환율 및 원자재 가격 동향에 따른 영향도 존재합니다. 당사는 이를 위해 국내 자재 비율 증가를 통해 내/외자재의 비율을 조정함으로서 환율 및 원자재 가격 변동에 따른 리스크를 줄이고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 화공기자재 제조사업은 근래 정부의 환경관련 규제 강화와 더불어 특수소재로부터 제작 공정중 발생되는 불순물 처리 등에 대한 법적 처리 기준이 강화됨에 따라 환경 처리시설 마련 등 대응이 진행 중입니다. (7) 신규사업에 관한 사항 화공기자재 제작분야에서는 소재 handling 및 엔지니어링 기술, 제작 역량을 갖춘 소수 업체 만이 제작할 수 있는 High-end 제품과 핵심기자재의 종류와 비중을 높여나가고 있습니다. 【벤처캐피탈 사업 (네오플럭스)】 (1) 산 업의 특성 벤처캐피탈 사업은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다.벤처 생태계(Venture Ecosystem)란 벤처기업을 둘러싼 환경적인 요소와 상호작용 요인들을 지칭하는 것으로 가장 기본인 벤처기업과 벤처기업에 대한 투자주체인 벤처캐피탈, 벤처캐피탈이 벤처기업에 투자한 자금을 회수할 수 있는 다양한 투자회수시장 그리고 벤처 생태계의 기반이 되는 혁신창업 인프라로 구성되어 있습니다. 벤처캐피탈은 벤처생태계 내 핵심 구성요인의 하나로 벤처기업에 대한 자원 공급자로서 부가가치를 창출하며, 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장 및 발전을 도모함으로서 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. (2) 산 업의 성장성 (가 ) 벤처캐피탈 부문 정책적으로 벤처캐피탈 산업은 새로운 일자리 창출과 잠재성장률 제고를 통한 경제 활성화 차원에서 중요한 산업으로 인지하고 적극적인 지원 정책을 추진하고 있습니다. 벤처캐피탈 산업은 신성장산업에 투자함으로써 대기업과 제조업에 편중된 산업구조를 재편하고 균형성장을 촉진시킬 산업으로 각광받고 있습니다. 연도별 창업투자회사의 등록현황을 보면 2013년 이후 창업투자회사의 숫자가 순증가하여 2018년 기준으로 133개사가 등록되어 영업중에 있습니다. 이러한 신규 창업투자회사가 증가하고 있는 가운데 등록 말소된 회사도 꾸준히 나타나고 있습니다. 벤처캐피탈 시장은 크게 재원조달, 투자, 회수의 시장으로 구분할 수 있습니다. 우선, 재원조달 시장을 살펴보면, 활발한 신규조합 결성으로 2018년 11월 총 투자재원(창투사+조합)은 24조 78억원으로 2011년 10조원을 돌파한데 이어 2017년에는 20조원을 넘어섰습니다. 이는 2017년도 신규조합 결성이 164개, 4조5,880억원으로 2016년에 비해 큰 폭으로 증가했기 때문입니다. 이 러한 증가는 정잭자금 및 연기금뿐만 아니라 민간부문의 출자가 증가하면서 외형확대로 이어졌고, 크라우드 펀드, LP지분유동화 펀드, M 펀드 등 다양한 목적에 중점적으로 투자하는 펀드가 활성화 된 점이 영향을 미친 것으로 분석되었습니다. 연도별 창업투자회사의 등록현황을 보면 2013년 101개사 등록 이후 창업투자회사의 숫자가 순증가하여 2018년 기준으로 133개사가 등록되어 영업중에 있습니다. (자료 출처 : 한국벤처캐피탈협회) 시장 전반적으로 정책자금이 여전히 큰 역할을 차지하고 있으나, 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 및 창업지원 정책과 모태펀드의 출자사업은 계속될 것으로 전망되며 이외에도 다양한 LP로 이루어진 매 출자를 통한 1,000억원 이상의 대형 투자조합이 증가하는 등 국내 벤처캐피탈 투자재원 및 신규조합 결성은 지속적으로 늘어날 것으로 전망됩니다. (나) 사모투자전문회사 부문 2004년말 도입된 국내 PEF(경영참여형 PEF)는 매년 꾸준하게 증가하여, 2018년 6월말 기준 출자약정액 66.5조원 및 501개의 PEF 숫자를 거느릴 만큼 빠른 성장세를 기록하였습니다. 국내 PEF시장을 크게 보면 준비기(‘04~’07년), 도약기(‘08~’11년), 성장기(‘12~)로 나누어 볼 수 있는데, 2012년 PEF 시장이 성장기에 접어든 이후 성장세는 다소 둔화되는 양상을 보였습니다. 그러나 제도 도입 후 약 12년 만에 출자약정액 60조원을 돌파하는 등 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. [국내 PEF 주요 현황] 국내 pef 주요 현황.jpg 국내 PEF 주요 현황 자료출처 : 금융감독원 2018.4.12 보도자료, PEF 2018.06.현황자료 (3) 경 쟁 요 소 일반적으로 중소, 벤처기업에 대한 투자금융 제공 측면에서 직접적인 경쟁업체는 개인, 일반법인, 금융기관(은행, 증권, 연기금 등) 등 그 대상은 매우 다양하다고 볼 수 있습니다. 반면, 투자조합 등의 투자기구를 결성하여 운영하는 등의 사업을 영위할 수 있는 운용사는 국내의 경우 관련법에 의해 규정되고 있습니다. 「중소기업창업지원법」에 의해 중소기업창업투자회사로 등록된 업체수는 2018년 12월말 기준으로 133개사입니다. 중소기업창업투자회사는 설립요건에 맞추어 중소벤처기업부의 등록으로 설립이 가능한 완전경쟁시장이라고 할 수 있습니다.경영참여형 사모집합투자기구(PEF)의 설립은 회사의 정관을 작성하여 등기를 완료하고, 등기 이후 2주 이내 금융위원회에 보고함으로써 설립이 완료됩니다. PEF의 업무집행사원은 "자본시장법 제249조의15"의 요건을 갖추어 등록하면 업무집행사원으로 등록할 수 있습니다. 과거 중소기업창업투자회사의 경우 전체지분의 50% 이상을 중소기업에 사용하는 PEF에 한하여 업무집행사원이 될 수 있었으나, 2008년 5월 9일 「중소기업창업지원법 시행령」 제 10조 제1항 제2호의 개정을 통하여 관련 제한이 폐지되었으며, 별다른 제한 없이 PEF의 업무집행사원이 될 수 있습니다. 상기와 같이, 업종의 진입 장벽은 높지 않으며 관련 요건을 갖출 경우 회사의 설립 등이 가능합니다. 다만, 투자조합 및 PEF의 결성 능력은 회사의 경쟁력 요소라고 할 수 있습니다. 투자조합 및 PEF에 출자하는 조합원(LP)은 모태펀드 등 정책자금과 함께 기타 개인 및 연기금 등의 기관으로 이루어지게 되며 출자는 관련 공고에 따라 심사를 거쳐 이루어지게 됩니다. 또한 투자자의 출자를 이끌어내는데 있어 회사의 평판 및 트랙레코드 등은 가장 큰 요소로 작용한다고 할 수 있습니다. 네오플럭스는 회사 설립 이후 성공적인 투자조합 및 사모집합투자기구를 결성하여 운영해 왔으며, 기존 청산 조합 및 펀드 모두 이익실현의 트랙레코드를 가지고 있습니다. (4) 자원조달의 특성조합 설립의 출자자인 조합원은 정책기관, 금융기관 등으로 구분할 수 있으며, 이 중 조합설립에 가장 큰 역할을 하는 주요 출자자는 정책기관이라고 할 수 있습니다. [조합 출자자 구분] 구분 상세분류 분류기준 정책기관 정부 정부중앙부처 및 정부기관 등 지자체 시,도 및 지자체산하기관 모태펀드 한국벤처투자(주)가 관리하는 모태펀드 기금 국가재정법 제5조에 따른 정부기금 등 공적 기금 (단, 모태펀드 계정, 연금은 제외) 금융기관 은행 은행법에 따른 은행(산업은행(정금), 기업은행 포함) 보험 보험업법에 따라 보험업을 영위하는 회사 증권 자본시장법에 따라 투자매매,중개 등의 업무를 영위하는 증권회사 기타금융기관 기타금융업(상호저축은행법에 따른 저축은행 등) 연금/공제회 연금 국민연금, 기업연금 등 공제회 경찰공제회, 과학기술인공제회, 군인공제회, 대한소방공제회, 지방행정공제회, 교직원공제회, 지방재정공제회 벤처캐피탈 창투사, 신기술사, LLC 등 업무집행조합원 일반법인 영리목적의 법인 기타단체 협회, 학교법인, 종교단체, 재단, KIF투자조합, 성장사다리펀드 등 개인 일반개인 외국인 외국소재 개인 및 법인 주요출자자는 크게 한국모태펀드와 성장사다리펀드로 나누어볼 수 있습니다. 한국모태펀드는 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따라 2005년에 설립되었으며, 중소기업진흥공단 등 10개의 정책기관 등으로부터 출자를 받아 한국벤처투자㈜가 운영하고 있습니다. 성장사다리펀드는 금융위원회가 2013년 출범시킨 펀드로 산업은행, 기업은행, 은행권청년창업재단의 출자를 통해 조성되었으며 한국성장금융투자운용이라는 회사를 통해 운영되고 있습니다. [한국모태펀드 및 성장사다리펀드 현황] 구분 한국모태펀드 성장사다리펀드 결성일 2005년 7월 2013년 8월 출자자 중소기업진흥공단, 문화체육관광부, 특허청, 영화진흥위원회, 과학기술정보통신부, 고용노동부, 보건복지부, 국민체육진흥공단, 교육부, 환경부 한국산업은행 중소기업은행 은행권청년창업재단 운용기간 30년 20년 운용기관 한국벤처투자㈜ 한국성장금융투자운용 해당펀드의 출자 구조는 펀드의 출자자인 정책기관 등이 펀드에 출자를 하게 되고 해당 펀드들이 투자조합에 다시 출자를 하는 모자형 펀드(Fund of Funds)구조를 가지고 있습니다. 출자의 규모 및 대상은 매년 각 기금을 운용하는 한국벤처투자와 한국성장금융투자운용을 통해 결정되어 공지되며, 각 기금의 출자 대상 및 계획에 맞는 조합설립 제안을 통해서 정책자금의 출자를 받게 됩니다. 정책자금의 출자는 일회성의 지원이 아닌 정책적인 지원사항으로 벤처기업의 특성상 높은 리스크와 상대적으로 긴 장기간의 투자를 요한다는 점에서 자금조달의 어려운 부분을 정책지원을 통해서 지원하고 있다고 할 수 있습니다. 이 외에도 각종 연기금 및 지방단치단체 등의 자금이 있으며 개인 및 기관투자자 등도 유한책임조합원(LP)으로서 조합 출자를 통해 조합원으로 참여하게 됩니다. (5) 관 계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 중소기업창업투자회사의 설립과 운영에 대한 규제는 관련 법과 정부기관(중소벤처기업부) 그리고 출자자(LP) 평가의 3중 구조로 감독 및 관리,평가를 받는다고 할 수 있습니다.과거 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 정책으로 벤처투자의 주축을 담당하는 창업투자회사의 등록요건 및 활동 등에 대한 규제는 매우 완화된 반면에, 그로 인한 문제점도 많이 나타났다고 할 수 있습니다. 특히, 창투사 설립 완화로 인한 회사 난립과 낮은 운영 투명성, 불법행위 등이 나타났으며 대주주의 부당한 간섭으로 인한 폐해도 발생하였습니다.이러한 문제점 발생에 정부는 관리 감독 방안을 지속적으로 신설 및 강화하여 왔으며, 금융기관 수준의 높은 투명성을 갖추도록 법 및 행정규칙을 제정,운영하고 있습니다. 그리고, 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)에 의거하여 설립부터 보고 및 청산,해산에 이르기까지 자본시장법 조항에 의거 관리,감독된다고 할 수 있습니다. 일반적으로 PEF의 설립에 대한 모든 사항은 금융위(금감원) 보고사항이며, 그 외에도 정기,변경보고와 함께 감독기관인 금융위와 금감원의 감독 및 검사를 받을 수 있도록 되어있습니다. (6) 신규사업에 관한 사항현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 다. 영업개황 (가) 영업개황 (주)두산 【전자BG】 전자BG는 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 업체로서 그 동안 국내 전자산업의 성장과 해외 직수출 증대를 통하여 성장해 왔습니다. 18년에도 고부가제품 비중 확대 및 삼성 외 Global 업체에 대한 공급 다변화, 신사업에 대한 사업 영역 확장을 통한 성장을 추진하고 있습니다. 【모트롤BG】 ① 유압기기 : 유압기기 사업은 품질 보증기간 확대 및 원가 절감 등의 압박이 심화되고 있습니다. 일본 경쟁사들의 Line-up 확대, 경쟁력을 갖춘 중국 Local 유압업체들의 OEM 시장 진출에 대응하여 당사는 지속적인 원가 절감, 품질 강화, 신제품 개발을 시행하여 경쟁력 강화에 매진하고 있습니다. 또한 당사 중국법인은 중국 Local Maker 대상으로 기술 교류회, 근접지원 강화 등 Sales Promotion을 시행하고 있으며 지속적인 품질 향상으로 중국 현지 생산 확대와 중국 시장 입지를 강화할 계획 입니다.② 방산 사업 : 정부는 국방개혁 2.0을 추진 중이며, ’19년 국방예산을 전년도 대비 8.2% 증액한 46.7조원 규모로 편성하고, ‘23년까지 연평균 7.5%의 국방비 증가를 추진하고 있습니다. ’19~’23년 기간 국방비 총량은 270조원에 달할 것으로 전망되어 예산 규모 내에서 안정적인 시장을 형성할 것으로 기대됩니다. 특히 당사가 독점적 지위를 확보하고 있는 유도무기 관련사업이 조기 전력화될 것으로 파악되어, 생산물량이 증대될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 안정적 공급을 통해 확보한 신뢰를 바탕으로 새로운 개발에 참여하여 신규 수주 활동을 강화해 나아갈 계획입니다. 【산업차량BG】 산업차량 BG는 국내 지게차 M/S 1위 업체로서 제품의 Full line-up 구축, 강력한 Dealership 체제, 신속한 서비스 제공 등으로 시장에서 우위를 유지하고 있습니다. 해 외 시장에서는 전세계 Dealer network를 구축하였으며 Major급 및 Local 전시회 참여 등 적극적인 마케팅 활동을 통해 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대 및 주요 신흥 시장에서의 대형 고객 판매 증대로 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다 . '18년에는 내수 시장 점유율 확대, 선진시장 판매 호조, Top Tier 업체와 전략적 제휴를 통한 판매 확대를 통해 전년 대비 매출이 큰 폭으로 성장하였습니다. 향 후 신기종 출시를 통한 판매 확대, 국내 및 해외 다수 지역의 Fleet d e al 추진, 사 업 영 업 확대를 통해 지속적으로 성장해 나갈 계획입니다. 【정보통신BU】 정보통신 BU는 IT 컨설팅 및 시스템 통합, 애플리케이션 운영 및 IT 인프라 Cloud 서비스를 통해 지속적인 성장을 이루어 왔습니다. 2019년에도 지속적인 서비스 경쟁력 강화를 통해 안정적 사업 기반을 유지할 예정입니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산큐벡스 【두산중공업】 - 발전설비사 업 세계 발전설비 시장은 아시아, 미국, 유럽을 중심으로 성장해왔습니다. 아시아 지역은 화력 발전설비, 미주지역은 복합화력 발전설비 위주로 시장이 성장해 왔으며 국내시장은 화력, 복합 및 원자력설비가 고른 성장을 보여왔습니다. 당사는 국내발전 시장의 주요 고객인 한전의 신규 대형 발전소 대부분을 수주하여 왔으며, 민자발전 사업분야에서도 입지를 강화해 왔습니다. 당사는 2010년 3조 9천억원 규모의 사우디 Rabigh Stage 6 프로젝트, 1조 2천억원 규모의 인도 Raipur-Chhattisgarh 화력발전 프로젝트, 2013년 12월 베트남 Vinh Thuan 주에 위치한 Vinh Tan 4 석탄화력발전소 건설공사, 2014년 2조원 규모의 신고리 #5,6 프로젝트와 1조원 규모의 베트남 Song Hau 1 석탄화력발전소 건설 공사, 2016년 2조 8천억원 규모의 Obra-C 및 Jawah arpur 석탄화력발전소, 2018년 1조 7천억원 규모의 삼척화력발전소 1,2호기 공사를 수 주 하였습니다. 또한 두산중공업은 발전설비 기술 력 향상을 위해 다양한 노력을 기울이고 있으며, 그 일환으로 2006년에는 보일러 부문 원천기술을 보유하고 북미, 중국 및 유럽에서 사업을 수행하고 있는 Babcock을 인수함으로써 보일러 원천기술을 획득함과 동시에 역량 강화의 디딤돌을 마련하였습니다. 이어 2009년에는 스팀터빈 부문 원천 기술 및 중소형 모델부터 대형 모델까지 Line up을 갖추고 있는 Skoda Power를 인수하여 터빈관련 기술의 공동 개발을 추진하고 있습니다. 이로써 당사는 기 보유 발전기 원천기술에 이어 보일러, 터빈의 핵심 원천기술을 보유하게 되었으며, 보일러-터빈-발전기로 이어지는 발전소의 3대 핵심 원천기술을 모두 확보하게 되어 보일러, 터빈 패키지 시장 진출의 기반을 다지게 되었습니다. 2014년 4천억원 규모의 동탄 열병합 프로젝트, 3천 4백억원 규모의 카자흐스탄 Karabatan 복합화력발전소 건설공사를 수주하였고, 서비스 분야에서는 가스터빈 성능개선 프로젝트인 영월복합 프로젝트를 수주하는 등 기존 시장에서의 입지강화와 함께 신규 시장 개척을 위해 노력하였습니다. 7천억원 규모의 고성하이화력#1,2 프로젝트 수주, 1천억원 규모의 신서천 터빈 공급계약 체결, 1천억원 규모의 Nam Dinh I 터빈 공급 MOA 체결, 5백억원 규모의 영동 연료전환설비 서비스 프로젝트, 2천억원 규모의 보츠와나 Morupule A R 서비스 프로젝트, 2천억원 규모의 인도 Harduaganj 석탄화력보일러 공급 프로젝트를 수주하였습니다. 또한 2016년에는 1천 6백억원 규모의 보령#3 성능개선 프로젝트를 수주하여 국책과제와 연계한 표준화력 성능개선 초도 실적을 확보하였고, 1천 5백억원 규모의 Assiut / Cairo West 프로젝트를 수주하여 이집트 대형 석탄화력시장에 진출하였습니다. 이와 더불어 3천억원 규모의 인도 Barh I 보일러 Completion 프로젝트, 총액 2조 8천억원 규모의 Obra-C 및 Jawaharpur 석탄화력발전소, 인도네시아 Grati STG 공급 프로젝트, 요르단 Samra STG 공급 프로젝트, 덴마크 Hofor Bio-mass STG 공급 프로젝트 등을 수주하였습니다. 2017년에는 830억원 규모의 Muara Tawar STG 공급 프로젝트, 170억원 규모의 Asnaes Bio-mass용 STG 공급 프로젝트 등 수주를 통해 Gas 및 신재생 실적을 추가 확보하였으며, 미국 GT 서비스 업체인 ACT사(인수 후 사명은 "Doosan Turbomachinery Services"로 변경)를 인수하여 Global GT 서비스 시장 공략을 위한 기반을 마련하였습니다. 같은 해 한국동서발전과 '발전 플랜트 감시 및 진단 서비스 공동 사업 기술 협력 협약'을 체결하고, 디지털 솔루션 기반 'e-Brain 센터'를 공동 운영함으로써 디지털 발전 서비스 사업 역량을 강화해 나가고 있습니다. 2018년에는 1천 7백억원 규모의 삼척화력 #1,2 STG 공급 프로젝트을 비롯한 다수의 STG 공급 프로젝트를 수주하였습니다 . 세계 각국의 정부 및 주요 발전 업체들은 환경저해물질 발생 저감 기술개발에도 국가적 역량을 집중해왔습니다. '2009년도 경제운용방향 보고 회의'에서 신국가 발전을 위한 패러다임으로 제시한 '녹색성장' 비전을 구체화하기 위해 '녹색성장 기본법'을 제정, 신성장동력을 집중 육성하여 에너지와 환경, 기후 변화에 대처하고 당시의 경제위기를 국가 성장의 기회로 적극적으로 활용하겠다는 계획을 발표한 바 있습니다. 이러한 시장 움직임에 대비하여 당사는 기존 미분탄 보일러 대비 오염물질 배출을 줄이고 연료비를 절감할 수 있는 순환 유동층(Circulated Fluidized-Bed) 보일러 기술을 확보, 태국 Glow, 필리핀 Cebu 프로젝트에 이어 국내 여수화력 제2호기에 들어갈 340MW 순환 유동층 보일러를 수주하였습니다. 아울러 석탄 오염물질 배출 및 저효율 문제를 해소하며 매장량이 풍부한 석탄을 지속 사용 가능하게 하는 석탄가스화 복합화력발전(Integrated Gasification Combined Cycle)기술로 국내 태안 실증 플랜트사업을 수주하였습니다. 또한 2018년에는 7백억원 규모의 신서천 화력발전소 탈황설비를 수주했습니다. 이 탈황설비 기술은 국내에서 가장 엄격한 환경기준과 세계 최고수준의 황산화물 배출저감 설계기준이 적용된 제품이며, 이번 수주를 계기로 탈황·탈질설비 등 대기오염 물질을 줄이는 친환경 발전설비 시장을 적극 공략해 나갈 예정입니다. 21세기 들어 건강과 환경에 대한 관심이 증가하면서 탄소배출량이 없거나 낮은 에너지로의 전환이 시도되고 있습니다. 1997년 채택된 교토의정서를 시작으로 온실가스 감축을 위한 지속적인 노력이 유럽을 중심으로 기울여져 왔으며, 2015년 파리기후변화협약에서는 전세계 195개 당사국이 자발적으로 감축목표를 설정하고 이행하는 것을 약속했습니다. 전세계적인 에너지 전환 추세에 발맞추어, 국내에서도 '재생에너지 3020' 이라는 슬로건 아래 2030년까지 재생에너지 발전량 비중 20%를 정부의 목표로 설정하였습니다. 당사는 선제적으로 2006년 3MW급 풍력 발전 시스템인 WinDS 3000™ 개발에 착수하였으며, 2011년 3월 국내 최대용량 제품으로 국내업체 최초로 국제 형식인증(DEWI-OCC Type Certificate)을 취득하며 성공적으로 풍력 사업에 진출하였습니다. 이후 국내 환경에 적합한 저풍속 모델 개발을 지속 추진하여, 2017년 말 Rotor 직경 134m의 3MW급 모델의 국제 인증을 취득했습니다. 또한 2017년 국내 최초 상업용 해상풍력단지인 제주 '탐라해상풍력발전단지'를 준공함으로써 국내 기업 중 유일하게 대규모 상업용 해상풍력발전단지 사업실적을 보유하게 되었습니 다. 주요 수주 실적은 2012년 400억원 규모의 영흥풍력 2단지, 2014년 300억원 규모의 상명육상풍력 프로젝트, 500억원 규모의 전남육상풍력 프로젝트가, 2015년 1,200억원 규모의 서남해해상풍력 프로젝트를 계약하였으며, 2018년 약 1,100억원 규모의 서남해해상풍력 발전단지 유지보수 계약을 체결했습니다. 이에 더하여 ESS(Energy Storage System, 에너지 저장장치), 바이오매스 기술 등 신재생 에너지 분야의 지속적인 기술 개발을 통해, 정부의 녹색 성장 전략에 발 맞추어 세계 신재생 에너지 분야의 기술을 선도하는 기업으로의 성장을 목표하고 있습니다. 당 사 는 1987년 한빛 3,4호기부터 국내 유일의 원자로 핵심설비 주계약자로 참여하여왔습니다. 국내에서 축척한 주기기 제작 역량을 바탕으로 2010년 한전과 컨소시움을 구성하여 UAE 원전의 원자로 설비 및 터빈 발전기공급 계약을 체결하며 한국형 노형 최초 수출에 기여하였고, 중국 및 미국에서도 AP1000 노형의 핵심기기를 수주하며 제작 역량을 인정 받고 있습니다. 서비스 분야에서는 교체용 증기발생기 제작 및 원자로헤드 교체공사에 이어 증기발생기 교체 기술개발을 통해 2012년 한울 3,4호기 증기발생기 교체공사를 국내 업체 최초로 수주 및 수행하여 사업 영역을 확대하였습니다. 2014년에는 신고리 5,6호기 주기기 공급계약을 체결하였고, 2016년에는 미국 AP 1000 증기발생기와 UAE 원전 3호기 원자로 및 증기발생기 2기를 납품하고 한빛 5,6호기 교체용 증기발생기를 수주하였습니다. 또한 중국 CTEC사와 I 중국진출을 위한 MOU를 체결한 데 이어 캐나다 SNC-Lavalin사와 CANDU 노형 수명연장 및 신규원전 사업협력을 위한 MOU를 체결하며 시장 확대 노력을 지속하였습니다. 2017년에는 UAE 원전 4호기 원자로 및 증기발생기 2기를 성공적으로 출하하고 한국형 노형인 ARP 1400의 유럽사용자요건 인증을 획득하여 유럽 수출 가능성을 높였습니다. 정부의 에너지전환 정책으로 국내 신규원전 건설이 불확실해지면서 당사는 영국, 인도, 사우디 등 새로운 시장 진입을 적극 추진하는 한편 국내 서비스사업 분야 확대 노력도 지속하고 있습니다. 2018년 1월에는 한울 1,2호기 교체용 원자로 헤드를 수주하며 국내 서비스사업 입지를 강화하였으며 최근 7월에는 미국 Watts Bar 2호기 교체용 증기발생기 4기를 성공적으로 제작 및 출하하여 총 114기의 증기발생기 공급실적을 달성하며 세계 시장 내 제작 경쟁력을 공고히 하였습니다. 올해 11월에는 한국형노형인 APR1400이 미국 원자력 규제기관인 NRC로부터 표준설계인증을 획득함으로서 '17년 12월 획득한 유럽사용자요건(EUR) 인증과 더불어 NRC 인증까지 양대 설계인증을 완료하며 해외 수출의 교두보를 구축하였습니다. - 주단 사업 주단사업은 '81년 공장 준공 이후 현재까지 지속적으로 주단 사업을 영위해 오고 있습니다. 생산제품은 발전 및 산업 플랜트용 주단조품, 선박 및 엔진부품, 금형공구강 소재 등으로 국내는 물론 중국, 일본, 독일, 미국, 대만 등지로 꾸준히 수출해 왔으며 그 동안 수입에 의존해 오던 각종 주단조품을 당사에서 개발 공급함으로써 국내 관련산업의 소재 국산화와 수출 경쟁력 향상에 크게 기여하여 왔습니다. 1995년에 ISO9001 인증서를 획득하였고 기술연구원과 신제품 개발 및 품질 개선을 통해 가격경쟁력 있는 고부가 제품을 국내외에 공급할 수 있는 세계 최고의 주단조 업체로 성장, 발전해 나가고 있습니다. 또한, 2003년 선박 엔진용 Crankshaft, 2004년 냉간압연용 Work Roll 및 금형공구강, 2007년 수력주강품 및 선미주강품, 2010년 화력 저압터빈용 저압 Rotor, 2011년 터빈발전기용 Rotor Shaft, 2012년 후판압연기용 초대형 단강 Back-up Roll, 2013년 원전 주기기용 일체형 경판 등 9종 제품이 국제적인 경쟁력을 인정받아 산업통상자원부로부터 세계일류상품에 선정되어 있으며, 업계의 경쟁적인 투자와 기술개발에 대비하여 외형성장과 수익성을 확보할 수 있는 신제품 발굴에 박차를 가하고 있습니다. - 건설사업 2018년 국내 경제 성장률은 2.7% 내외로 저성장세가 장기화되고 있습니다. 국내 경기의 저성장세는 내수부진으로 이어지고 있으며 미국의 금리인상 및 유럽의 반세계화, 미중 무역전쟁 등 국내외적인 문제로 경기 회복에 많은 어려움이 예상됩니다. 국내 건설시장은 2019년도 정부 SOC 예산이 전년대비 4.2% 증가하여 공공부분의 투자는 전년 수준으로 유지될 것으로 전망됩니다. 해외 시장의 경우 미국 등을 중심으로 완만한 성장 흐름이 지속 되겠으며 신흥국 경제도 성장세가 전망되어 해외 건설시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히 인도네시아 등 동남아 시장의 대폭 성장으로 관련 인프라 수요가 10%이상 증가할 것으로 예상됨에 따라 국내 건설기업의 적극 진출이 요구됩니다. 정부에서는 해외건설 프로젝트 타당성 조사 지원 강화, 전문인력 양성, 프로젝트 금융지원 확대 등 해외건설 시장 진출을 위한 저변을 지속적으로 확대할 계획입니다. - 담수/수처리ㆍ 산업설비사업 두 산중공업은 담수/수처리 플랜트의 EPC 공급 및 O 사업영역으로 하고 있으며 설계, 시공,기자재 조달, 시운전 등 기술적 부분과 함께 Financing, 계약관리 등 기술외적 부분을 전체적으로 수행하고 있습니다. 담수설비 산업은 증발 또는 막여과 등의 기술을 통해 원수(강물, 해수)를 이용하여 사용 가능한 생활/공업 용수를 생산하는 산업입니다. 당사는 1978년 사우디아라비아 Farasan 프로젝트의 담수기기공급을 시작으로 2018년 오만 Sharqiyah IWP프로젝트 공급까지 총 1,600 MIGD(Million Imperial Gallon per Day : 담수설비의 용량을 나타내는 단위로 1 MIGD는 약 4,546톤/일 생산량을 의미하며, 이는 하루 평균 약 1만 5천명이 사용 가능한 양임) 규모의 해수담수화 플랜트를 공급 또는 건설 중에 있는 등 세계 최대 규모의 해수담수 설비 공급 실적을 기록하고 있습니다. 당사는 현재 MSF(다단증발법) 시장의 누적 시장점유율 1위를 고수하고 있으며, 지속적인 기술개발을 통해 MED/RO 담수 기술을 독자적으로 개발하며 사업다각화에 성공하였습니다. 2012년 12월 MED(다중효용증발법) 방식 담수 플랜트 중 세계 최대 단위용량인 15 MIGD증발기를 적용한 사우디 Yanbu MED 프로젝트를 성공적으로 준공하는 등 MED 시장에서도 선도기업으로 부상했습니다. 또한 2013년 9월 칠레 Escondida 프로젝트를 수주함으로써, 중동 외 지역 담수플랜트 시장에 성공적으로 진입하였을 뿐 아니라, RO 시장에서도 당사의 경쟁력을 인정 받는 계기가 되었습니다. 2017년에는 사우디아라비아 Al Shuaibah 지역에 사우디 아라비아 내 RO 방식 중 최대 용량인 88 MIGD 규모의 해수담수화 플랜트를 수주하였으며, 칠레 Escondida 프로젝트에 추가로 RO Skid 및 DMF System을 공급하는 등 차별화된 기술력을 인정받고 있습니다. 당사는 기존의 해수담수화 사업에 머무르지 않고 물 사업의 Total solution provider로 성장하기 위해 수처리 시장 진입을 추진하고 있습니다. 수처리 기술은 생활/공업 용수로 사용된 하,폐수를 생물/화학/물리적 방법으로 처리하여 방류, 또는 재사용 가능한 용수를 만드는 기술로써 해수담수화와 같은 대표적인 대체 수자원 확보 방안입니다. 회사는 수년간 수처리 분야의 역량 및 경쟁력 강화에 힘써왔으며, 이러한 노력의 결실로 2015년 상반기 중동지역 최대규모를 적용한 오만 Al Ansab(하루5만톤 처리용량) 프로젝트 및 영국 Bellozanne Ph.3(하루7만톤 처리용량) 프로젝트를 연달아 수주하는 성과를 거두었습니다. 또한 2016년 영국 Horsley 정수처리장 프로젝트를 수주한 데 이어 2017년에는 Birmingham 정수처리장 프로젝트 및 Strongford Thermal Hydrolysis Plant를 추가로 수주하여 본사-자회사간 시너지 및 안정적인 성장 기반으로서의 신규 매출원을 창출하고 있습니다. 당사는 정수/하수처리, 슬러지 처리 및 에너지화 기술에 특화된 종속기업인 Doosan Enp ure와 긴밀한 협력을 통해 수처리 전반을 아우르는 엔지니어링 역량 및 경험을 보유하고 있습니다. 중동에 편중되어 있는 해수담수화 사업과 달리 전 세계적인 시장이 형성되어 있는 수처리 시장으로의 진출은 당사의 신성장 동력으로써 신규 수익창출에 기여할 것으로 기대됩니다. * MIGD(Million Imperial Gallon per Day): 담수설비의 용량을 나타내는 단위로 1MIGD는 약 4,546톤/일 생산량을 의미하며, 이는 하루 평균 약 1만 5천명이 사용 가능한 양임. 【두산인프라코어】 건설기계 부분 은 한국 및 신흥 시장에서는 지속적인 채널 역량 강화, 고객의 니즈에 부합하는 제품 공급 및 서비스 경쟁력 제고 등을 바탕으로 M/S 확대를 위해 노력하고 있으며, 수익성 개선에도 집중하고 있습니다. 중국 시장에서는 채널 경쟁력 강화, 채권 관리체계 고도화 및 제조 원가 혁신을 통해 안정적인 사업 성장을 달성해 나가고 있습니다. 또한, 고객 만족도 향상을 위한 서비스 역량 강화, 고객 니즈에 능동적으로 대응하기 위한 금융상품 제공 및 유연한 생산체계를 구축하고 있습니다. 북미와 유럽 등 선진 시장에서는 채널 역량과 제품 경쟁력 강화 및 관리체계 효율화를 통해 지속적인 사업 성장을 추진하고 있습니다.엔진 부분은 중장기 Product Roadmap의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 Line-Up 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, Tier-4 Final 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진의 Bobcat 탑재 물량 증대 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 본격적인 공급 활동 을 진행하고 있으며, 유럽의 상위 배기규제인Stage-5 발효에 앞서 해외 고객 확보에 주력하고 있습니다. 엔진부분은 중장기 Product Roadmap의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 Line-Up 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, Tier-4 Final 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진의 Bobcat 탑재 물량 증대 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 본격적인 공급 활동이 진행되고 있습니다. 엔진부분은 중장기 Product Roadmap의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 Line-Up 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, Tier-4 Final 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진의 Bobcat 탑재 물량 증대 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 본격적인 공급 활동이 진행되고 있습니다. 【두산밥캣】 당사는 제품의 다변화, R 통한 제품혁신, 구조조정을 통한 영업 체질 개선, 신흥시장 진출 가속화 등을 통하여 Compact 건설기계 시장에서 선도자의 지위를 확보하였을 뿐만 아니라, Portable Power시장에서도 Global 경쟁력을 갖추고 있습니다. 주요 제품별 현황은 다음과 같습니다. 구분 설명 Compact 건설기계 Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, TelescopicHandler, Backhoe Loader, 450개가 넘는 Attachments 등을 비롯한 Compact 건설기계이며 이에 대해 자체 디자인, 개발, 제조 및 판매함 Portable Power Portable Power란 이동식 전기 및 공압 생산장비를 통칭함. Portable Air Compressors, Generators, Lighting Systems를 포함한 다양한 Portable Power 제품을 의미하며 이에 대해 디자인, 개발, 제조 및 판매함 【두산건설】 부동산 시장의 경우 지방 시장은 과공급에 의한 침체가 이어지고 있으나 수도권은 지속적으로 가격이 상승하는 등 지역별로 온도차가 크며 정부의 금리인상, 각종 규제정책으로 여전히 불확실성이 큰 상황 입니다. 토목시장은 정부의 예산 축소기조가 이어지고 공공기관의 부채관리가 지속되며 투자확대를 기대하기 어려운 상황 입니다. 당사는 이러한 국내 시장의 성장 한계, 중장기 경쟁력 요소들의 변화에 대응하기 위해 역량의 강화, 추가 성장동력 확보 등의 신규사업 확장에 많은 관심과 노력을 기하고 있습니다. 이를 위해 기존 민자 사업 추진 역량을 바탕으로 하는 연료전지 민자발전 사업 참여를 추진하고 있으며 '17년 광주EIG 초도 수주, '18년 평택오성 수주에 이어 우선협상대상자 지정된 수개의 사업들에 대해 지속적으로 수주 협상 중에 있습니다. 당사는 정부의 신재생에너지 확대 정책과 맞물려 이를 회사의 성장을 견인해나갈 기회로 활용할 계획입니다. 【두산큐벡스】 두산큐벡스는 2006년 두산건설(주)의 레저사업부문을 분사하여 설립한 레저회사입니다. 두산큐벡스는 강원도 춘천에서 총 27홀 규모의 라데나골프클럽을 운영 중에 있으며, 다년간 축적된 노하우를 바탕으로 위탁운영 사업장(두산중공업 기숙사 및 게스트하우스 위탁운영, 두산그룹 연수원 연강원식당 위탁운영, 홍천 클럽모우 골프장 위탁운영)을 전문적으로 관리, 운영하고 있습니다. 라데나 콘도미니엄은 '14년 10월말 영업을 종료하였으며, '15년 6월 30일 이사회에서 라데나 콘도미니엄 토지 및 건물에 대한 매각 승인이 가결되어 '15년 7월 6일 매매 계약을 체결하였습니다. 현재는 영업용 자산 일부만이 남아있으며 임시 휴업 상태입니다. 기타 자회사 【광고대행업 등 (오리콤, 한컴)】 - 광고 부문 2018년 광고시장은 모바일 광고시장의 가파른 성장세와 글로벌 스포츠 이벤트 영향으로 4.6%의 성장을 보였습니다. 당 사는 매체환경의 변화 등 광고시장의 변화에 대응하고 경쟁력을 강화하기 위하여 종합 컨텐츠그룹化 전략을 수립하고 그에 따라 Creative 경쟁력 강화, 광고부문과 매거진 부문의 Co-work 활성화, Digital 광고 역량 확보 등을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2018년도 오리콤 광고부문의 매출액은 광고대행 매출 및 BTL사업 매출의 증가로 전년대비 10% 성 장한 62,347백 만원을 기록 하였으며, 한컴은 13% 성장한 76,585백만원을 기록하였습니다. 2019년 광고시장은 국내외 경제성장률이 저성장 기조를 이어가는 가운데 모바일 광고의 지속적인 성장 및 지상파 중간광고 도입, 디지털 옥외광고 확대 영향 등으로 5%대의 성장을 보일 것으로 전망됩니다. - 매거진 부문 2018년에는 디지털 광고 및 content 제작 매출의 성장으로 인하여 매거진 부문의 매출액은 43,826백만원을 기록하였습니다. 2019년에도 디지털 광고 시장의 성장이 예상되며, 이에 따라 각 브랜드별 디지털 미디어 광고 상품을 더욱 확대하고 디지털 매출을 증대시키는 전략을 수행 하고 있습니다 . 【화공기자재 사업(두산메카텍 주식회사)】 화공기자재사업은 정밀화학, 석유화학 플랜트 기지에 사용되는 반응기, 열교환기, 압력용기, 탑조류 등 고도의 다양한 석유화학 장치류를 제작, 공급하고 있습니다. 국내의 KEPIC인증 뿐만 아니라 국제품질 규격인 ASME STAMP, ML, ISO 9001 인증을 획득하여 전 세계 주요 Major사들로부터 기술력을 인정받고 있는 당사는 중동 지역을 중심으로 최근에는 브라질, 러시아, 인도 등 신흥 시장으로 Market Coverage를 확대해가고 있으며, 고객사의 다변화를 통해 특정 EPC 중심의 수주 편중에 따른 Risk를 최소화하고 일본 및 유럽업체가 독점하고 있는 High-end 제품 시장에 적극 진입함으로써 세계 일류 기술 선도기업으로의 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 【벤처캐피탈 사업 (네오플럭스)】 네오플럭스는 중소,벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈로 중소기업창업 지원법에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사이며, 중소기업창업투자조합 등 조합결성을 통한 창업초기 기업 투자 및 경영참여형 사모집합투자기구 결성 및 운영을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. - 영업의 종류 (단위: 억원) 구분 조합명 설립일 약정총액 지분율 투자조합 New Wave 제4호투자조합 2009.04.22 280 청산 New Wave 제5호 초기기업전문투자조합 2009.03.30 120 30.00 KoFC-Neoplux Pioneer Champ 2010-7호 투자조합 2010.07.09 630 19.68 2010 KIF-네오플럭스 IT전문투자조합 2010.08.24 300 21.67 KoFC-Neoplux R Biz Creation 2013-1호 투자조합 2013.09.06 500 19.00 미래창조 네오플럭스 투자조합 2014.03.06 720 16.25 네오플럭스 기술가치평가 투자조합 2015.09.24 600 15.00 네오플럭스 Market-Frontier 세컨더리펀드 2016.12.28 760 15.79 경기-네오플럭스 슈퍼맨투자조합 2017.09.06 340 15.88 신한-네오플럭스 에너지 신산업 투자조합 2017.12.22 600 8.33 사모투자전문회사 네오플럭스제1호 사모투자전문회사 2008.07.23 2,000 15.00 케이티씨엔피그로쓰챔프 2011의2호 사모투자전문회사 2012.08.28 1,800 5.56 비엔더블유엔피 제1호 사모투자전문회사 2013.10.07 305 청산 네오플럭스 제3호 사모투자합자회사 2018.05.11 2,500 10.00 (나) 시장점유율 (주)두산 【전자BG】 '18년 세계 CCL 시장에서 당사 M/S는 FCCL(양면/단면/DFP)은 22%, PKG는 24%, HF는 11%로 추정하고 있습니다. 【모트롤BG】 '18년 주요 시장인 중국 Local 및 Foreign 업체 대상(CCMA) 연간 M/S는 19.7%으로 추정하고 있습니다. (전년 M/S 17.8%) 【산업차량BG】 '18년 누계 당사 국내 M/S는 54% 입니다. 【정보통신BU】 해당 사업의 시장점유율에 대한 합리적 추정이 집계된 자료가 없습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산큐벡스 【두산중공업】 - 발전설비사업 구 분 18년 17년 16년 비 고 원자력 국내 100% 100% 100% 국내: 한전, 한수원, IPP 주기기 기준 해외: McCoy Report 2018 (폐쇄시장인 중국, 일본시장 제외) 보일러 국내 86% - - 해외 Coal 보일러 - 17.5% 17.5% 터 빈 국내 90% - - 해외 스팀 터빈 3.4% 3.4% 3.4% 가스 터빈 1.1% 1.1% 1.1% ※ 국내 점유율이 없는 항목은 해당 기간 동안 입찰 가능한 발주건이 없었음 - 주단사업 제품구분 18년 17년 16년 주조품 39.9% 31.6% 27.8% 단조품 54.1% 57.3% 45.4% Crankshaft 98.6% 96.4% 95.4% 금형공구강 46.6% 49.7% 50.6% Work Roll 66.8% 66.1% 71.0% ※ 국내 접근가능한 시장을 기준으로 주,단조품의 경우 국내 선박품의 점유율이며(중 량기준), Crankshaft의 경우 현대중공업, STX 자체 생산분은 점유율에서 제외하 고, 금형공구강의 경우 현대제철 자체 생산분은 점유율에서 제외함. - 건설사업 (단위 : 억원) 구분 18년 17년 16년 국내 건설공사 계약액(공공부문) 423,447 472,578 474,106 당사 공공부문 수주액 2,426 1,316 2,728 시장 점유율 0.57% 0.28% 0.58% ※ 대한건설협회 자료(2018년12월누적기준) - 담수사업 구 분 18년 17년 16년 비 고 담수설비 국내 - - - 국내 : 당기 입찰 가능한 발주건이 없었음해외 : GWI(Global Water Intelligence) 발간 자료 해외 3.6% 56% 19% ※ 담수설비의 경우, 당사 Access 가능 국가의 5MIGD 이상 중대형급 프로젝트 기준 점유율입니다. 【두산인프라코어】 - 굴삭기 구 분 18년 17년 16년 내수 - - 41% ※ 두산인프라코어의 2018년 4분기 누적 매출액은 77,301억원을 기록 하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 건설기계 등록 자료 실적이 작성 기간 내 공개가 되지 않아, 기재를 생략하였습니다.※ 굴삭기 시장은 두산인프라코어, 현대중공업, 볼보 3사가 점유하고 있습니다.※ 2016년 점유율은 5톤 이상의 국내 전 Maker 등록 기준으로 작성되었습니다. 【두산밥캣】 구 분 18년 17년 16년 스키드로더 (SSL) 국내 - - 56% ※ 두산밥캣의 2018년 4분기 누적 매출액은 39,708억원을 기록 하였습니다. 주 요 경쟁회사별 시장점유율은 건설기계 등록 자료 실적이 작성 기간 내 공개 되지 않아 기재를 생략하였습니다. ※ 자료 출처 : 대한건설기계협회 발표 자료 기준. ※ 접근 가능한 시장(공개가 가능한 시장)을 대상 으로 작성되었습니다. 【두산건설】 2018년 4분기 누적 수주액은 2조 7,928억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 건설업의 특성상 합리적 추정에 어려움이 있으므로 기재를 생략하였습니다. 【두산큐벡스】2018년 4분기 골프장 누계 내장객은 97,298명 (전년동기 95,523명)으로 전년 동기 대비 1.9% 증가하였으며 골프산업의 특성상 합리적 추정에 어려움이 있으므로 주요 경쟁회사별 시장점유율은 기재를 생략하였습니다. 기타 자회사 【광고대행업 등 (오리콤, 한컴)】해당 사업의 시장점유율에 대한 합리적 추정이 집계된 자료가 없습니다. 【화공기자재 사업(두산메카텍 주식회사)】두산메카텍의 경쟁업체로는 지에스엔텍, 세원셀론텍, 현대중공업등 많은 업체들이 있으나 당사의 경우 대부분 해외로부터의 수주분으로 국내 Market share의 Impact가 미미하고, 타사와의 비교기준이 명확하지 않습니다. 또한 경쟁업체들의 관련 사업만을 수치적으로 표현한 통계치들이 없어 경쟁회사별 시장점유율의 합리적 추정에 어려움이 있으므로 기재를 생략하였습니다. 【벤처캐피탈 사업 (네오플럭스)】 벤처캐피탈 사업은 업종의 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 2018년 12월말 기준 창업투자회사는 총133개사가 등록되어 있으며, 상위 5개사의 조합운영 금액(5조 362억원)이 전체 회사가 운영중인 조합(21조8,515억원)이 약 22%를 차지하고 있는 것으로 나타나고 있습니다. [회사별 투자조합 및 사모집합투자기구 운용자산 현황] (단위 : 억원) 순위 투자조합 AUM 순위 사모집합투자기구 AUM 순위 합산 AUM 회사명 금액 회사명 금액 회사명 금액 1 한국투자파트너스 17,514 1 IMM인베스트먼트 23,237 1 IMM인베스트먼트 27,991 2 아주아이비투자 8,991 2 큐캐피탈파트너스 7,682 2 한국투자파트너스 23,205 3 KTB네트워크 8,235 3 아주아이비투자 6,500 3 아주아이비투자 15,491 4 에이티넘인베스트먼트 7,837 4 메디치인베스먼트 6,497 4 네오플럭스 9,970 5 인터베스트 7,785 5 한국투자파트너스 5,691 5 SBI인베스트먼트 9,365 15 네오플럭스 4,570 6 네오플럭스 5,400 6 KB인베스트먼트 9,268 주) The bell League T able 2018 참조(창업투자 회사만을 대상) (다) 시장의 특성(주)두산【전자BG】 당사가 생산, 판매하고 있는 인쇄회로용 동박적층판(CCL)은 전자제품의 필수적 소재이기 때문에 전자산업의 성장과 궤를 같이 한다고 볼 수 있습니다. 따라서 동박적층판이 사용되는 통신기기, 컴퓨터, 가전제품 등의 성장율이 동박적층판 산업의 성장에 큰 영향을 준다고 볼 수 있습니다. 또한 일반소비재와 달리 CCL 제품의 경우 특정제품을 사용하기 위해서는 국내 외 완제품 업체(SET업체)와 인쇄회로기판 업체로부터 사전에 품질 및 규격승인을 득해야만 사용이 가능한 특성이 있습니다. 【모트롤BG】 ① 국내시장 : 당사는 국내 유압기기 선두 업체로서 국내 굴삭기 완성품 업체에 납품하고 있으며, 국내 시장은 부동산 침체, SOC사업 축소, Tier-4 신기종 출시, 가격인상 등으로 내수 판매는 침체된 상태 입니다. 국내 건기3사(두산, 볼보, 현대)는 원가 절감 모델을 개발하여 신규 건설기계 수요처인 동남아, 인도시장에 적극적인 영업활동을 진행 중이며 당사는 유압기기 부품 공급 확대를 통해 안정적 성장과 시장 확대를 추진하고 있습니다. 유압기기 제품은 기술, 원가 및 품질 경쟁력과 납기 대응력이 경쟁의 주요한 요소로 작용합니다.② 해외시장 : '18년 연간 중국 건설기계 시장은 전년 대비 41% 증가한 184천대 실적입니다. 중국 굴삭기 시장이 저점을 지나 성장하고 있으나, 일본 유압업체들이 공격적으로 판매가격을 인하하고 있으며 이에 대한 대응책으로 원가절감 모델 개발 및 Set-base 영업활동 강화하고 있고, 일본 유압업체들의 Capa 부족 발생으로 당사의 시장 진입기회가 확대되어 이에 대해 전사적으로 체계를 수립하여 대응하고 있습니다. 【산업차량BG】 산업 차 량은 조선, 철강외 농.수.축산물에 이르는 전 사업에 걸쳐진, 경기흐름에 다소 민감한 산업군입니다. 또한, 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함) 산업의 활성화 정도에 따라 영 향 을 받고 있습니다. 【정보통신BU】 국내 IT 서비스 시장은 그룹 관계사를 주요 대상으로 하는 아웃소싱 시장(Captive Market)과 그 외의 SI시장(Non-Captive Market)으로 구분할 수 있습니다. 당사는 그룹 관계사를 대상으로 하는 IT 서비스 회사로, 그룹 핵심 ISB 사업에서 IT 컨설팅 및 시스템 통합, 애플리케이션 개선 및 운영, IT 인프라 구축 및 운영 등의 서비스를 지속적으로 제공하고 있습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산큐벡스 【두산중공업】 발전시장은 기존 단순 Package 발주 방식에서 벗어나 엔지니어링, 기자재 제작, 토목/건축 등 전체 발전소를 일괄로 발주하는 대형 EPC(Turnkey) 발주가 증가되는 추세입니다. 특히 꾸준한 경제성장으로 전력수요가 급격히 증가하고 있는 중국, 인도, 동남아 등지에서도 EPC 발전 시장이 확대되고 있으며, 현지 Developer들과의 전략적 제휴 및 현지 기업간 합작투자 등이 활발히 진행되고 있습니다. 주단조품 시장은 발전, 조선, 제철, 화공, 자동차, 가전 등 주요 전방산업의 동향에 따라 성장성 및 규모가 결정되므로 전세계적인 산업경기변화에 민감하게 반응합니다. 구체적으로, 경제성장에 따른 전력수요 증감에 따라서는 발전 소재가, 물동량 증감에 따른 신조수요 수급에 따라서는 선박품 관련 소재가, 유가 등락에 따른 석유정제설비 수요증감에 따라서는 관련 소재 시장이 확대/축소하는 현상이 나타납니다. 발전사업, 특히 원전시장과 브랜드 인지도가 필요한 특수소재의 경우에는 일체형/대형화로 인해 기술 진입장벽이 높아져 후발진입 업체의 접근성이 극히 제한적인 것이 시장의 특성입니다. 따라서 선진업체들은 이러한 대형 단조품 시장에서 꾸준한 사업영역 구축과 지속적인 성장을 위한 기술우위를 확보하기 위해 전력을 다하고 있습니다. 당사는 국내외 주조, 단조 업체와 경쟁하고 있고 시장다변화 정책을 통해 중국지역 등에 수출확대를 도모하고 있습니다. 건설 산업 공공부문의 경우 정부 정책에 따라 발주시기, 발주물량 등이 결정됩니다. 즉,건설 산업은 실물경제의 회복 정도에 따라 그 시장의 규모와 특징이 정해진다고 할 수 있습니다. 당사는 플랜트 건설 부문의 공공 공사를 중심으로 최고의 시공 품질을 추구하고 우수협력업체 및 건설전문인력 육성에 주력하고 있으며, 철저한 시장분석과 안정적 재무구조를 바탕으로 민간 사업분야에서의 관리ㆍ운영 역량을 강화하는 등 수익성 있는 프로젝트의 개발에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 주로 EPC/O 사업을 수행하기 때문에 향후에도 기기 단위의 공급보다는 국내외 플랜트 발주물량이 사업 규모를 결정할 것으로 예상됩니다. 중동뿐 아니라 중국, 인도, 미주 등 물부족 현상이 전세계적으로 확대됨에 따라 세계 각국에서 담수 Plant 발주가 증가하고 있습니다. 이와 함께 해수담수화 설비뿐만 아니라 이를 운영하는 유지ㆍ보수 사업과 수처리 사업 등 담수 이외의 Water Business 규모 또한 지속적으로 성장하고 있어, 추후에는 담수설비를 포함한 전반적인 Water Solution 제공 능력이 중요한 경쟁 요소가 될 것으로 전망됩니다.최근 세계 각국의 정부 및 주요 발전 업체들은 온실가스 감축 및 환경저해물질 발생 저감 기술개발에 국가적 역량을 집중하고 있습니다. 정부는 2016년 6월 "미세먼지 관리 특별대책"을 발표하였으며, 이후 국내 발전사는 기존 석탄발전소의 성능개선 및 친환경적 처리를 확대하고 있으며, 이로 인해 향후 국내/외 발전소 성능개선 및 환경설비 시장은 지속 확대될 것으로 전망됩니다. 이와 함께 신재생에너지 사업 개발 니즈가 증가함에 따라 풍력을 포함한 신재생 에너지 등 친환경 플랜트 건설이 증가할 예정이며, 특히 국내 풍력 시장은 정부 및 발전사 주도의 대형 해상풍력 프로젝트 중심으로 성장할 것으로 전망됩니다. 【두산인프라코어】 건설기계 : 내수 시장에서 건설기계 수요에 가장 큰 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기로, 이에 따라 수요의 변동이 심하고 5년~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 영향을 받는 시장입니다. 고객은 개인 중장비 임대업체가 약 80%를 점유하고 있으며, 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지하고 있습니다. 그리고 임대업체 대부분이 영세 차주 겸 기사로 기존 고객이 반복구매를 하고 있으나 제품에 대한 충성도가 낮고 판매조건 및 경제상황에 민감하고, 외국과 같은 렌탈업체가 보편화 되지 않고 있으며, 해외 경쟁업체의 국 내 진출이 확대되면서 판매경쟁이 가속화 되고 있습니다. 신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니 소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 중국 시장은 '17년 상반기부터 본격적으로 시장이 회복되면서 인프라 건설 및 이와 관련된 원자재 확보를 위한 광산에서의 수요가 증가하고 있으며, 과거에 판매 되었던 중/대형 장비의 교체 주기가 맞물리면서 중/대형 장비의 시장 비중이 지속 증가하고 있습니다. 북미와 유럽 등 선진 시장은 경기 침체기를 지나 시장이 인프라 투자 증가 등을 통해 견조한 회복세를 보이고 있습니다 . 또한, 작업 효율화와 공기 단축 등을 통해 비용을 절감할 수 있는 신기술의 도입이 증가하고 있습니다. 엔진 : 중국, 북미 건설경기 회복과 맞물려 사내 건설기계와 Bobcat에 공급되는 소형 엔진의 판매량이 증가하고 있으며, 과거 저유가로 인해 침체되었던 북미와 유럽 내 셰일 가스 시장이 최근 유가 상승으로 인해 다시 회복되면서, 디젤 및 가스 발전기용 엔진 수요가 회복하는 모습을 보이고 있습니다. 엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연료 에너지 고갈 대비에 따른 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. 이에 따라 당사의 경우 배기규제 전환기에 장기 공급계약 또는 JV를 통해 대형 Captive 고객을 확보하는 전략을 현실화하고 있습니다. 【두산밥캣】 건설기계산업은 전형적으로 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 산업으로서, 호황기에는 주택·토목·광산 등 전반적인 인프라 개발에 소요되는 고정자산 투자의 증가에 따라 시장규모가 확대되는 반면, 불황기에는 투자유보에 따른 건설장비 구매가 급감하면서 시장이 위축되는 모습을 보입니다. 또한 3~4년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 영향을 받는 산업입니다. 지역별 건설기계 시장은 그 지역의 개발 정도, 건설 규모, 건설의 유형에 따라 그 특성이 다릅니다. 북미 및 유럽 등 선진 건설기계 시장은 주택, 도심지 인프라 개보수 등 소규모 건설 위주의 수요로 인해 소형 장비 비중이 높습니다. 중국은 대규모 인프라 공사 및 원자재 수요에 의한 광산용 중대형장비 비중이 높으며, 최근 경기 불황에서 벗어나 '17년 부터 원자재 확보를 위한 중대형장비 수요가 증가하고 있으며, 농촌이나 시정공사 및 지속적인 도시화 계획에 의한 소형장비 판매 비중이 지속적으로 높아지고 있습니다. 신흥시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 소형 장비에 대한 수요가 점차 증가 중에 있습니다. 이러한 시장의 특성을 반영하여 글로벌 컴팩트(SSL/CTL/MEX 등) 시장은 선진 시장, 특히 북미를 중심으로 형성되었으며, 최근 일부 신흥시장 시장이 소폭 성장하고 있습니다. 【두산건설】 건설업 은 전 형 적 인 수 주 산 업 으 로 당년 수주가 향후 매출을 좌우하는 특성을 가지고 있으며 크게 공공부문과 민간부문으로 나눌 수 있습니다.① 공공부문은 크게 일반 공공도급, 턴키/대안공사, 민자사업으로 구분할 수 있습니다.- 일반 공공도급사업은 정부 발주공사 중 단순도급 형태로 종합심사제, 종합평가제, 적격심사제 등의 형태로 발주되고 불특정 다수 업체가 경쟁하는 영역으로 가격 외 평가변별력이 높지 않아 수익성이 높지 않습니다. - 턴키/대안 공사는 설계심의에 의한 시공사 선정을 하는 사업으로 설계/시공(일괄)입 찰, 대안입찰의 형태로 발주되며 상위 20여개 회사가 경쟁하는 영역으로 우수한 설계 역량이 필요한 사업영역입니다.- 민자사업은 민간자본 유치를 통해 사회간접자본을 건설하는 사업으로 제안 및 고시에 의한 경쟁을 통해 사업자를 선정하며, 자본여력 및 Financing 능력을 갖춘 업체들이 경쟁하고 있는 사업영역입니다.② 민간부문은 크게 주택사업부문과 건축사업부문으로 나뉘며 정부정책의 영향을 가장 많이 받는 부문입니다. 특히, 주택사업 부문에 있어 투기억제, 부동산 안정대책과 개발이라는 양 측면의 정책이 맞물려 많은 변화가 있는 영역입니다.- 민간도급사업은 특정 수요자에 의한 단순도급 형태의 사업으로 최저가, 지명입찰 등의 형태로 발주되며 불특정 대다수 업체가 경쟁하는 영역입니다.- 도시정비사업 및 리모델링 사업은 노후주택 및 지역을 개발/건축하는 사업으로서 업 체별로 사업제안 후 조합원의 투표 등의 방법에 의해 시공사를 선정하는 사업영역으로 상위 20여 개 회사가 경쟁하는 영역입니다.- 자체/개발형 사업은 자체적으로 사업성을 분석하고, 입지를 선정하는 등 사업을 기획하여 분양하는 형태의 사업입니다.- 복합개발사업은 주거/상업/레저시설 등이 동시에 들어서는 대규모 공공-민간합동 개발사업으로 현재 10위권 내 대형 건설사들을 중심으로 사업이 진행되고 있습니다. 【두산큐벡스】 골프인구 증가추이에 비해 골프장들이 많이 생기고 있어 2015년말 전국 골프장의 수가 500여개소로 증가되는 등 경쟁심화가 가속화되고 있습니다. 하지만 여가문화에 대한 시간투자 증대와 골프대중화와 골프에 대한 인식변화에 따른 각종 골프관련 매체가 발전하면서 잠재고객을 확보하기가 수월해져 향후 매출증대가 기대됩니다. 국내 골프산업의 경우, 2000년대의 호황기를 지나 성장단계로 보면 최고 성숙기를 지나 하강기에 접어든 상태에 있으며, 과거 각종 제도와 법률 완화와 수요초과로 인한 수익모델의 매력으로 급속도로 신규 골프장이 생기고 있는 실정이어서 경쟁이 최고조에 이른 상태입니다. 기타 자회사 【광고대행업 등 (오리콤, 한컴)】경기 호황 시 광고시장은 더 크게 성장하고 경기 침체 시에는 민감하게 경제 여건을 반영하기 때문에 광고시장의 경기 변동에 대한 탄력도는 높습니다. 아울러 광고시장은 계절 및 소비 패턴, 대형 이벤트 등에도 민감하다고 볼 수 있습니다. (크리스마스와 연말 시즌인 4분기와 여름상품 출시가 집중되는 2분기에 기업들의 마케팅 활동이활발해져 상대적으로 다른 분기에 비해 광고시장이 활기를 띄고 있습니다.) 최근 전통적인 광고시장의 성장성은 다소 정체를 나타내고 있는 반면, 인터넷, 케이블TV, 뉴미디어 광고시장은 사용자가 확대됨에 따라 광고주들의 관심이 높아지면서 상대적으로 높은 성장성을 보이고 있습니다. 【화공기자재 사업(두산메카텍 주식회사)】화공기자재 시장은 Oil Gas 관련 투자가 집중되고 있는 BRICs 중심으로 확대되고 있으며 미국/유럽 등 선진국 시장은 환경 기준 충족 및 가동율 제고, 수익성 강화를 위한 Upgrading 중심으로 비교적 적은 투자가 이루어지고 있습니다. Tower, Heat Exchanger, Pressure Vessel 등 General Item의 경우 가격 경쟁력이 우수한 한국/동남아 업체가 시장 점유율을 확대하고 있으며, Pressurized Forged Reactor Vessel 등 Critical(Long Lead) Item의 경우 일본/유럽의 5~6개 선진업체가 우수한 소재확보 능력을 바탕으로 시장을 Block화하고 있습니다. 따라서 당사는 기존 중동 지역 외에 BRICs 등 개도국 시장으로의 시장 확대 및 PFRV 제품 수주 경쟁력 강화를 통해 지속적 경쟁 우위 확보를 도모할 예정입니다. 【벤처캐피탈 사업 (네오플럭스)】 국내 벤처캐피탈 산업은 민간 보다는 정부주도하에 발전해 왔다고 볼 수 있습니다. 정부는 1980년대 중반 이후 일률적인 대기업 위주의 정책에서 벗어나 중소기업에 대한 지원 정책을 강화하기 시작하였습니다. 다만 정부 및 관련 유관기관을 통한 지원에는 한계가 있었으며, 그 중에서도 기술개발 가능성 및 성장잠재력이 큰 창업중소기업에 대한 지원이 요구되었습니다. 이를 위해 1986년 벤처캐피탈의 근간이 되는 「중소기업창업지원법」과 「신기술사업금융지원에관한법률」이 제정되었으며, 해당 법률의 제정으로 정책적 지원방안이 본격적으로 시작되었다고 할 수 있습니다. 특히, 해당 법률의 제정 및 시행을 통해서 벤처캐피탈 회사들이 인가를 받아 업무를 개시하게 되었습니다. 이후 벤처산업 육성을 위해 1997년 「벤처기업육성에관한특별조치법」이 제정되며 강력한 벤처지원정책이 수립되고 코스닥시장이 새롭게 정비되며 벤처캐피탈 산업은 큰 폭의 성장을 이루게 됩니다. 2000년 초 벤처붐으로 인해 벤처기업이 증가하며, 벤처캐피탈의 신규 투자도 큰 폭으로 증가하였습니다. 그러나 벤처 붐 종료와 함께 관련 산업도 축소되는 모습을 보였으나, 10년 한시적이던 「벤처기업육성에관한특별조치법」의 연장과 각 정부마다 벤처기업 및 창업투자에 대한 지원이 지속되며, 벤처캐피탈 산업은 꾸준히 성장하며 주목받는 산업이 되었습니다. 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요제품 등의 현황 (단위: 억원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제82기 매출액 비율 (주)두산 전자BG 제품/상품 CCL, OLED, 동박 기판소재, Display,CCL, PCB용 동박 DOOSAN(DS),Circuit Foil 8,569 4.72% 모트롤BG 제품/상품 PUMP,MOTOR, VALVE,유압기기, 유압시스템 등 굴삭기용 메인펌프,주행모터,선회모터,방산무기용 유압장치 DOOSAN 5,065 2.79% 산업차량BG 제품/상품 지게차 및 관련 부품 지게차 DOOSAN 8,701 4.79% 정보통신BU IT시스템 개발/운영 IT 서비스 / 상품 IT 시스템 개발 / 운영 - 215 0.12% 두산중공업 제품,공사 NSSS, BOP, Turbine, 담수/수처리 설비, 주단조품, 플랜트설비 설치공사 등 발전설비, 담수설비, 건설,엔진소재 등 두산중공업,두산위브 54,351 29.94% 두산인프라코어 제품 건설기계, 엔진 등 굴삭기, 휠로더, SSL, 엔진, 발전기, CTL, MEX, Air Compressor, Generators 등 두산인프라코어, Bobcat 76,668 42.23% 두산건설 공사 아파트, 주상복합, 상업용, 주거용건축물, 도로, 교량, 철도, 플랜트 등 건 설 두산건설,두산위브 14,984 8.25% 기타자회사 두산큐벡스 레저 회원제 골프장(27홀), 위탁운영업 골프운동시설, 골프장, 기숙사, 식당 위탁운영 등 두산큐벡스,라데나골프클럽 12,994 7.16% (주)오리콤,한컴(광고대행업) 서비스/잡지 광고대행, 광고물제작, BTL사업,서적판매 등 - Vogue, GQ, W, allure 두산메카텍(주)(화공기자재) 제품 Vessel, Heat Exchanger, Module 등 석유화학 및 원자력플랜트 등 화학장치 설비 DOOSAN MECATEC 기타 - 기타사업, 공통부문, 중단사업조정 등 - - 합 계 181,547 100% ※ 매출액은 연결기준 순매출액 기재로 부문, 계열사별 매출액 내역과 상이할 수 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 내용참조) 사업부문 품목 구분 제82기 제81기 제80기 비 고 (주)두산 전자BG (단위: 원) 동박적층판 23,088 22,682 18,454 - 모트롤BG(단위 : 천원) PUMP 내수 1,510 1,467 1,346 - 수출 1,458 1,411 1,421 - MOTOR 내수 1,551 1,489 1,444 - 수출 1,561 1,474 1,462 - 산업차량BG(단위 : 천원) 지게차 소형 14,200~44,500 14,200~44,500 14,200~31,900 - 중형 44,500~89,300 44,500~89,300 31,900~69,429 - 대형 114,000~ 114,000~ 98,000~ - 두산중공업 발 전(USD/KW) 화력 BLR - 193.3 193.3 193.3 한전(국내)주기기기준 화력 T/G - 160.2 160.2 160.2 원자력 NSSS - 501.1 501.1 501.1 원자력 T/G - 128.8 128.8 128.8 Water (USD/GALLON) 담수설비 - 7.0 7.0 7.0 - 주 단(원/KG) 주단조품(금형 공구강 포함) - 3,263 3,617 3,815 - 두산인프라코어(백만원/대) 굴삭기 DX140W-5 133 133 132 - DX220LC-5 132 132 132 - DX300LC-5 164 164 163 - 엔진 DL02 5 5 6 - DL08 21 20 16 - DV15 18 17 17 - 두산밥캣(백만원/대) Compact건설기계 SSL(S59) 42 41 43 - Portable Power Portable Power 대표기종 182 135 145 - (주)오리콤(원/부) 광고, 매거진(하단에 상술하였습니다) - - - - ※ 동박적층판 : '18년 1분기부터 주요 품목 대체 (CEM-1, CEM-3, CCL TC, Rigid)※ DL11, DE08의 경우 '17년 반기부터 매출비중이 높은 DL02, DV15 기종으로 대체되었습니다.※ Portable Power 대표 기종 : '18년 XHP1170WCU, '17년 XHP1000WCAT, '16년 XHP1170WCAT 【전자BG】 (1) 산출기준 : 각 제품 규격이 상이한 관계로 제품별 매출액을 제품별 매출수량으로 나누어 단순평균 가격을 산출. (2) 주요 가격변동 원인 : 제품 구성비의 변화, 환율변동 등에 따라 변동 【모트롤BG】 (1) 산출기준 : 총매출액 ÷ 총판매수량(2) 주요 가격변동원인 : 수출가격 환율변동 및 판매 Mix에 의한 변동 【산업차량BG】 해당 모델 최종 소비자가격 기준 【정보통신BU】 회사의 주요 사업인 IT 시스템 개발/운영과 이와 함께 취급하는 각종 S/W, 서버 및 네트워크 장비 등은 고객사의 요구에 따라 개별적으로 customizing 되어 제공되기 때문에 서비스 수행에 따른 IT 인력의 투입도나 다양한 사양의 상품 가격은 일률적으로 산정/비교하기 어렵습니다. 【두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣】 (1) 산출기준 - 당사 각 부문의 상기 제품은 단순평균가격으로 산출하며 해당연도 수주실적이 없는 경우 전년도 가격을 적용함 * 발전설비는 계약금액을 총용량으로 나누어 산출 * 담수설비는 Thermal MSF Type 담수플랜트에서 처리단가를 Gallon당 USD로 환산함 * 주단조품은 품목별 단순평균가격으로 산출 * 두산인프라코어 굴삭기 가격은 국내 최종 소비자 가격으로, 엔진의 가격은 주요 제품별 국내 총매출액을 판매대수로 나누어 산출하며, Compact 건설기계 및 Portable Power 제품은 국내 해당 모델 최종 소비자가격(권장소비자가격) 기준임 (2) 주요 가격변동원인 - 발전/담수설비 제품은 단기적인 가격 변동이 크지 않으나, 환율, 유가, 원자재 가격 및 발주처에서 요구하는 발주 사양에 따라 가격이 변동함 - 주단조품(금형공구강 포함)은 원자재 가격 변동 및 시장의 여건에 따라 다소 변동폭이 있음 - 정부 공사의 경우, 설계 변동성이 적으나 최근 일부 발주처에서는 고가 재질을 사용한 플랜트 건설을 요구하고 있어 제품가격이 상승하는 경우가 있으며, 민자발주 방식의 프로젝트에서는 발전 Plant 공급사 와의 설계 조합 및 민간 발주사의 가격 산출 방식에 따라 전체 Plant의 가격이 변동됨 - 두산인프라코어의 굴삭기 및 엔진은 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율, 원자재 가격 및 발주사양에 따라 가격이 변동하며, 밥캣 부분 Portable Power는 배기가스규제 유예 종료로 인한 주요판매모델의 변경으로 가격이 변동됨 【기타 자회사】 - 오리콤 광고 부문, 한컴 품 목 광고매체 수수료율 T V 한국방송광고공사(KBS, MBC) 에스비에스엠앤씨(SBS) 2억 이하 : 12.04%8억 이하 : 11.06%8억 초과 : 9.80% 2억 이하 : 12.00%2억 초과 : 11.00% 라디오, DMB 13.02% 13.00% 신문, 잡지, Cable 15.00% 기타매체 기타는 계약건별로 수수료 차등 적용 * 상기 광고매체수수료율은 일반적인 수수료율로 계약건별로 달라질 수 있습니다. - 매거진 부문 (단위 : 원) 품 목 '18년 '17년 '16년 Vogue 6,500 6,500 6,000 GQ 6,500 6,500 6,500 Allure 6,000 6,000 6,000 W 6,000 6,000 6,000 * 환율 변동에 따른 수입 용지대 가격, 기타 원재료 비의 가격변동이 클 경우 제품 단가의 조정이 발생 할 수 있습니다. 다. 주요원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제82기 매입액 (주)두산 전자BG 원재료 등 동박, G/F, 에폭시레진,기타 (Film, Chemical 등) 동박 적층판 제조 등 287,777 모트롤BG 원재료, 부품 등 유압기,주물류, 베어링류, 기어/모터류 등 유압기기 제조, 유압부품 등 417,545 산업차량BG 원재료, 부품 등 조립부품 등 지게차 제조 591,725 정보통신BU 용역 및 IT 상품 등 용역 등 지급 수수료, PC,S/W, 서버 등 용역 및 IT 자산 유지보수상품매출 102,963 두산중공업 자재 및 외주비 철판류, 외주비 외 발전설비. 담수설비 제작 등 3,513,860 두산인프라코어 자재 및 제품 건설 및 엔진부품 건설기계, 엔진 제작 1,835,725 두산건설 자재 철근 외 국내 건설현장용 265,309 기타 두산메카텍(주) 자재 및 외주비 Plate 등 화공기자재 제조 175,628 (주)오리콤 광고 외주비 외주비 광고물 제작 38,945 매거진 원재료, 가공비 원재료 구매비, 가공 용역비 잡지 제작 24,933 (주)한컴 (광고) 외주비 외주비 광고물 제작 60,867 합 계 7,315,277 【전자BG】- 동박 : 일진머티리얼즈, LS엠트론, Misui 등 국내외 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- G/F : Baotek, Shanghai Grace, Nitto Boseki 등 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- 에폭시 레진 : 국도화학, 다우케미칼, UNO 등 국내외 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- 상기 기재된 매입처는 모두 비 계열사입니다. 【모트롤BG】 구분 유압기기 방산부문 국내 수입 국내 수입 주요 매입처 우림기계(주),대동기어,우전 셰플러코리아 아스프정밀항공,이엠코리아 Rotzler GMBH+CO.KG, Horstman Defence Systems 특수관계 여부 비계열사 독과점 정도 낮음 높음 낮음 높음 공급의 안정성 높음 높음 높음 높음 【산업차량BG】산업차량BG의 주요 원재료는 다품종의 부품류로서 구체적인 원재료 매입처 등을 특정하기 어렵습니다. 【정보통신BU】 IT 시스템 개발/운영에 필요한 인력 그리고 각종 S/W, 서버 및 네트워크 장비 등은 고객사의 요구 정도에 따라 다양하게 제공되므로 해당 인력/제품 원재료 등의 매입처를 특정하기 어렵습니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 제82기 제81기 제80기 (주)두산 전자BG 동박(원/kg) 13,498 12,235 10,088 G/F(원/m) 1,883 1,685 1,750 에폭시레진(원/kg) 5,284 4,840 4,400 모트롤BG (단위 : 원) SPINDLE 류 192,891 155,434 157,112 CYLINDER BLOCK 류 65,114 49,444 43,495 REDUCTION GEAR 류 415,147 344,772 311,822 REGULATOR 류 179,286 172,991 163,783 V/V PLATE 류 18,235 15,865 17,353 두산중공업, 두산인프라코어,두산건설, 두산밥캣 철판(원/KG당)-SS400/SM400 기준 국내 745 690 1,110 해외 - - - 환봉(원/KG당)-SS400 기준 국내 885 760 740 해외 - - - 형강류 (원/KG당)-SS400 기준 국내 850 730 670 해외 - - - PIPE ( 원,U$ /KG당) [SGPW/A106B] 국내 1,920 1,750 1,600 해외 $1.70 $1.60 $1.40 TUBE( 원,U$/ KG당）-T12 기준 국내 3,050 2,850 2,730 해외 $2.70 $2.60 $2.20 알루미늄 (원,U$/KG당) 국내 2,206 2,385 1,690 해외 $1.97 $2.10 $1.46 고철 MA (원/KG당) 국내 447 393 297 해외 - - - FE-MO (원/KG당) 국내 18,108 13,669 12,150 해외 - - - FE-V (원/KG당) 국내 58,867 35,354 16,408 해외 - - - NICKEL (원/KG당) 국내 12,898 13,156 11,536 해외 - - - Injection Pump Ass'y(천원/개) - 2,791 2,745 2,771 RADIATOR ASSY (천원/개) - 901 947 984 ARM,MACHINE (천원/개) - 2,234 2,053 1,598 Hydraulics Power train(U$/개) - 1,280 1,340 1,340 Steel Weldment (U$/개) - 570 470 470 Petrochemical (U$/개) - 1,157 1,040 1,040 철근(천원/톤) - 750 652 532 레미콘(천원/㎥) - 66 66 66 두산메카텍(주) Plate (carbon) 780 700 630 PLATE(STAINLESS) 3,100 3,200 2,700 PLATE(CLAD) 3,700 3,500 3,000 단조품(CARBON, SA105) 2,200 2,200 1,800 단조품(STAINLESS, SA182-F304L) 5,600 5,700 5,200 TUBE(CARBON, SA179) 2,700 2,700 2,200 TUBE(STAINLESS, SA213-TP304L) 7,800 8,000 7,200 ※ ARM,MACHINE의 경우 '18기 1분기부터 품목이 대체되었습니다. 비교 표시되는 81기 금액은 이전 품목인 ARM,MACHINE;2.9M의 가격입니다. 【전자BG】(1) 산출기준총평균법(총구입액/총구입수량)에 의해 산출(2) 주요 가격변동 원인국제 원자재가격 변동, 품목내 세부 원재료 구성비의 변화, 환율변동 등에 의해서 원재료가격은 지속적으로 변동될 수 있습니다. 【모트롤BG】(1) 산출기준 : 총구매액 ÷총구매량(2) 주요 가격변동 원인 : 구매품목 Mix에 의한 변동 및 수입가격 환율변동 【정보통신BU】고객사의 요구에 따라 개별적으로 특화된 IT 시스템 개발 및 운영/관리를 수행하고 있으므로 그에 따른 특정한 용역,상품 가격을 일정하게 산정/비교하기 어렵습니다. 【두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설】 (1) 산출기준 - 각 부문의 상기 제품은 단순평균 구입가격으로 산출됨 (2) 주요 가격변동원인 2018년 4분기 철강 원료 (철광석,원료탄) 의 가격 상승에 따른 원가 인상분이 반영되고 미국, 일본 등 선진국 중심의 경제 호황에 따른 수요 증가로 철강 전반의 가격이 상승했음. 중국 철강가격 상승과 국내 조선 수요 증가로 철강 판매가격이 17년 대비 상승하였음철판 : 포스코 후판은 국내 조선 경기의 18년 수주 회복에 따른 수요 증가로 전년 대비 가격 상승이 현실화되었음. 조선 수주의 대부분이 고부가 가치의 LNG 선으로 원소재 저가 공급 압박이 약할 것으로 기대되고 19년도 수주 흐름을 이어갈 것으로 기대되어 가격 강세가 유지될 것으로 전망됨봉/형강류 : 중국 내 환경규제와 중국 내수 수요 증가에 따른 평균 수입단가 상승으로 중국산 H형강의 수입 단가가 크게 상승함에 따라 수입량이 감소한 것이 주된 원인으로 국내 제강사는 빠듯한 공급 물량과 원부자재 (전극봉,바나듐 등) 가격 상승을 반영하여 가격 인상을 단행함PIPE/TUBE : Oil Gas 의 강관 수요 증가와 주요 Pipe/Tube 업체의 구조조정 및 관세부과로 인해 Pipe/Tube 전반의 철강 가격이 상승하였음. 미/중 무역 분쟁이 완화될 것으로 보이고 저유가가 지속되면 상승폭이 향후 감소할 것으로 전망됨알루미늄 : 러시아의 최대 알루미늄 생산 업체 Rusal 에 대한 미국 정부의 제재 해제가 예상되는 시장 분위기에 따라 공급 Risk 가 감소하여 전반적인 미/중 무역분쟁에 따른 투자심리 약화 기조와 함께 하락하는 추세임고철 : 국내 철스크랩 발생량 감소로 국내 조달이 힘들어진 상황에서 최대 수입처인 일본의 내수가격 폭등으로 수입물량이 감소하여, 수요 대비 공급의 불안정성이 높아지며 강세장이 펼쳐지는 모습임Fe-Mo : 몰리브덴 제조사들의 감산 및 유가변동, 제강사 수요증가, 달러화 약세 등의 영향으로 고점을 확인한 이후 약보합세로 돌아서는 모습임Fe-V : 중국정부의 철근 품질개선 일환으로 바나듐 함량을 늘리며 수요가 증대되었으며 환경규제로 인한 공급의 불안정성이 함께 맞물리며 가격 폭등이 발생하였으나, 미국과 중국 간의 무역분쟁 이후 불확실성의 증대로 가격이 반락하는 모습임Nickel : 3분기 초 전기차 배터리용 수요증대 등의 기대심리와 함께 가격 강세를 보였으나 미국과 중국간의 무역분쟁 이후 가격이 하락하는 모습을 보임 I njection Pump Ass'y / RADIATOR ASSY / ARM,MACHINE / Hydraulics Powertrain / Steel Weldment / Petrochemical : 단기적인 가격변동은 크지 않으나 환율 등에 따라 가격 이 변동함 철근: 제강사 출고 단가 변동으로 인하여 가격이 변동함 레미콘 : 원재료인 시멘트의 가격변동에 의하여 제조원가가 변동함에 따라 가격이 변동함 마. 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 자금조달 및 운용실적 1) 자금조달실적 (단위: 백만원) 구 분 조달항목 2018년 2017년 2016년 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 조달 1. 자기자본 65,978 81.2 57,369 90.4 60,322 76.7 - 자본금 25,227 31.0 25,227 39.7 15,231 19.4 - 자본잉여금 8,103 10.0 8,103 12.8 -2,847 -3.6 - 이익잉여금 42,477 52.3 32,018 50.4 30,525 38.8 - 기타 -9,830 -12.1 -7,980 -12.6 17,414 22.1 2. 충당금 등 15,305 18.8 6,126 9.6 18,367 23.3 합 계 81,283 100.0 63,495 100.0 78,688 100.0 ※ 2018년 3분기 및 2017년, 2016년 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 2017년 및 2016년은 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.2) 자금운용실적 (단위: 백만원) 구 분 운용항목 2018년 2017년 2016년 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 운용 장기투자증권 442 0.5 1,141 1.8 3,413 4.3 지분법적용투자자산 58,659 72.2 39,679 62.5 51,507 65.5 유.무형자산 809 1.0 1,487 2.3 1,386 1.8 현금및현금성자산 331 0.4 1,666 2.6 10,386 13.2 기타 21,042 25.9 19,521 30.7 11,996 15.2 합 계 81,283 100.0 63,495 100.0 78,688 100.0 ※ 2018년 3분기 및 2017년, 2016년 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 2017년 및 2016년은 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 그리고 가동률 (1) 생산능력 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 사업소 제82기 제81기 제80기 (주)두산 전자BG (단위: 천Unit) 동박적층판 익산 13,829 13,944 12,600 증평 6,909 7,279 10,002 김천 6,135 6,734 6,875 중국 9,839 11,491 9,727 모트롤BG(단위 : 대,Set) 유압기기 국내 214,545 155,219 101,225 해외 88,474 48,715 21,209 방산사업 국내 12,048 13,788 14,447 산업차량BG(단위 : 대) 지게차 인천 19,541 17,985 14,526 DIVC(중국) 4,165 3,120 3,430 두산중공업 발전(단위 : MW) 원자로, 증기발생기 국내 7,000 7,000 7,000 보일러 국내 5,500 5,500 5,500 해외 3,791 3,791 3,791 스팀터빈 국내 6,300 6,300 6,300 해외 1,384 1,400 1,656 가스터빈 국내 2,600 2,600 2,600 발전기 국내 9,000 9,000 9,000 BOP 국내 5,500 5,500 5,500 Water(단위 : 기) 담수설비 해외 6 6 6 주단(단위 : 톤) 주조품 국내 22,000 22,000 22,000 해외 10,000 10,000 10,000 단조품/특수강 국내 144,300 144,300 144,300 해외 50,300 50,300 50,300 건설 플랜트, 토목 및 건축 국내 14,334 억원 (24위) 12,981 억원(24위) 18,080 억원(14위) 두산인프라코어(단위 : 대) 굴삭기,휠로더 국내 12,084 11,648 13,917 해외 20,880 15,120 15,120 엔진 인천(기존) 58,886 58,886 59,400 인천(G2) 86,000 50,000 50,000 두산밥캣(단위 : 대) Compact 건설기계 해외 79,700 68,200 대 62,300 Portable Power 해외 20,200 19,900 대 20,000 대 두산건설 PLANT 공사, 아파트건설,도로공사 등 국내 16,716 억원(17위) 14,058 억원(21위) 16,060 억원(16위) 두산메카텍(단위 : 톤) Heat Exchanger, Tower, Reactor,Pressure Vessel 등 창원 42,208 42,061 20,000 ※ 두산중공업 건설부문 및 두산건설은 2018년 7월 대한건설협회에서 공시한 시공능력평가액 및 순위를 적용하였습니다.※ 두산메카텍은 '16.6.30 설립됨에 따라 '16년(제80기) 3분기부터 산출하였습니다. 생산능력의 산출근거 【전자BG】각 공장 별 주요설비가 월 30일 가동하는 것으로 환산하여 생산능력 산출(실제 가동일수는 월별 상이합니다.) - 증평/김천 공자 : Press, 익산공장 : Lami, Coater, 중국공장 : Lami, Press 【모트롤BG】① 산출기준 : 최대 조립 능력 기준 (일 8.5시간, 월 20일 근무, 월 OT 40Hr 기준)② 산출방법 : 평균조립인원수 × 시간당평균생산능력 × 일평균가동가능시간 × 가동일수 【산업차량BG】 운영 Capa 기준으로 작성되었습니다. 【두산중공업】 [원자로, 증기발생기] ① 기준용량: 1,400MW/호기(경수로형) ② 연 간생산능력: 1,400MW/호기(경수로기준) x 5호기 = 7,000MW [보일러] ① 기준용량: 500MW/호기(화력표준형) ② 국내 연 간생산능력 : 화 력발전용 500MW/호기 x 11호기 = 5,500MW 인도 연간생산능력 15,000톤/6,700톤 * 800MW = 1,791MW (Kudgi Project 기준 800 MW 기준 생산톤수 : 6,700 톤) 베트남 연간생산능력 500MW/호기 x 4호기 = 2,000MW [스팀터빈] ① 기준용량: 700MW/호기(화력표준형) ② 국 내 연 간생산능력 : 화력발전용 700MW/호기 x 9호기 = 6,300MW 해외 생산용량은 규격화되어있지 않아 일률적 계량화가 어려움. [가스터빈] ① 기준용량 : 260MW/호기 ② 연간생산능력 : 260MW/호기 x 10호기 = 2,600MW [발전기] ① 기준용량: 500MW/호기(화력표준형) ② 연간생산능력 : 화력발전용 500MW/호기 x 18호기 = 9,000MW [BOP] 각 제품별로 용량이 상이하여 산출이 어려우나, 당사 공급 보일러와 같은 용량 을 생산할 수 있다고 보이므로 보일러 생산능력과 동일하게 산출함 [담수/수처리설비] 담수/수처리설비는 기술에 따른 제품의 성격이 각각 상이하며, 제품(업종)별로 단위 설비의 용량 및 생산능력이 큰 차이를 보이고 있어 각 기술별 생산능력을 일률적으로 계량화하기가 곤란하나 당사 해수담수 설비의 대표적인 제품인 MSF 증발기를 기준으로 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.에서 연간 6기 를 제작 가 능함. ('13년 이후 Water Shop 해외 이전에 따라 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.에서만 생산) [주단조품] ㆍ주조품 : 연간 최대 조형생산중량(톤) ㆍ단조품/특수강 : 연간 최대 단조프레스 생산중량(톤) [건설부분] 대한건설협회 토건업종 시공능력평가액임. ( )는 시공능력 순위임 【두산인프라코어, 두산밥캣】 각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태 등을 기준으로 작성되었으며, 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외함 * 해외 굴삭기 라인 증설을 통해 생산 능력을 연간 6천대 정도 증대시킴 * 해외 공장의 17기, 18기 생산 능력 변경 (기존에는 일 10시간 기준 생산능력이었으나, 중국의 평균 잔업시간 3시간 고려한 11시간 기준으로 생산능력 재산출) * 엔진BG 인천공장 (G2)는 '18년 설비증설로 생산능력이 증가하였음 【두산건설】 대한건설협회 토건업종 시공능력평가액임. ( )는 시공능력 순위임 【기타자회사】 - 광고대행업 등 (오리콤, 한컴)수주한 모든 광고는 개별적으로 제작 및 집행되고 매거진부문은 자체 생산설비없이 잡지 제작 일체를 외주 처리하므로 생산능력을 산출할 수 없습니다. - 화공기자재 사업 (두산메카텍 주식회사) (단위 : 톤) HEAT EXCHANGER 4,647 TOWER 18,921 REACTOR 6,691 PRESSURE VESSEL 11,949 (2) 생산실적 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 사업소 제82기 제81기 제80기 (주)두산 전자BG(단위: 천Unit) 동박적층판 익산 4,328 5,591 5,148 증평 4,861 5,117 5,641 김천 4,480 4,480 5,032 중국 6,463 6,682 5,475 모트롤BG(단위 : 대,Set) 유압기기 국내 190,433 141,975 80,235 해외 100,697 52,031 20,382 방산사업 국내 11,812 13,518 14,164 산업차량BG(단위: 대) 지게차 인천 19,239 18,911 14,942 DIVC(중국) 4,687 2,960 2,415 두산중공업 발 전(단위 : M/H) 보일러, 터빈,원자력주기기 등 국내 664,505 723,349 749,992 해외 1,838,571 2,052,241 1,998,378 주 단(단위 : 톤) 주조품, 단조품금형공구강 국내 122,180 129,147 141,316 해외 33,870 31,874 38,225 두산인프라코어(단위 : 대) 굴삭기,휠로더 국내 9,153 8,550 6,456 해외 18,459 12,424 5,969 엔진 인천(기존) 37,914 33,781 28,896 인천(G2) 58,740 47,378 45,059 두산밥캣(단위 : 대) Compact 건설기계 해외 62,700 51,900 47,900 Portable Power 해외 7,250 4,500 4,900 두산메카텍(주)(단위 : 톤) Heat Exchanger, Tower, Reactor, Pressure Vessel 등 창원 31,983 36,722 18,670 ※ 생산실적 : 공장별 직영인원의 누계 생산실적임 - 발전 : 국내 창원공장 및 해외공장의 생산실적 합계 - 주단 : 국내외 주단조공장 생산중량임(단조프레스+조형 중량 기준) ※ 두산인프라코어부문의 경우 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것임.※ 두산메카텍은 '16.6.30 설립됨에 따라 '16년(제80기) 3분기부터 산출함. (3) 가동률 (단위 : 내용참조) 사업소(사업부문) 품목 당기 생산능력 당기 생산실적 평균가동률 (주)두산 전자BG(단위: 천Unit) 익산 동박적층판 13,829 4,328 31% 증평 6,909 4,861 70% 김천 6,135 4,480 73% 중국 9,839 6,463 66% 모트롤BG(단위 : hr) 국내 유압기기 214,545 190,433 89% 해외 88,474 100,697 114% 국내 방산사업 12,048 11,812 98% 산업차량BG(단위 : 대) 인천 지게차 19,541 19,239 98% DIVC 4,165 4,687 113% 두산중공업 발 전(단위 : M/H) 보일러,터빈,원자력 등 3,900,621 2,503,076 64% 주 단(단위 : 톤) 주조품,단조품,금형공구강 158,908 156,050 98% 두산인프라코어(단위 : 대) 굴삭기,휠로더(국내) 12,084 9,153 76% 굴삭기,휠로더(해외) 20,880 18,459 88% 엔진(기존 인천공장) 58,886 37,914 64% 엔진(G2 인천공장) 86,000 58,740 68% 두산밥캣(단위 : 대) Compact 건설기계 79,700 62,700 79% Portable Power 20,200 7,250 36% 두산메카텍(주)(단위 : 톤) 창원공장 42,208 31,983 76% ※ 평균가동율 = 해당기간생산실적 ÷해당기간생산능력※ 모트롤BG, 산업차량 BG의 평균가동률은 판매 증가에 따른 overwork 가 반영※ 두산중공업의 주단 부문 생산능력은 당해 사업연도 근무일수 및 근무형태에서 당기 내 생산 가능 한 조형생산중량 및 단조프레스 생산중량임※ 두산인프라코어의 경우 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외함 나. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사의 국내/해외 주요 사업장 현황은 아래와 같습니다. 부문 사업장 소재지 (주)두산 전자BG 국내 증평, 익산, 김천 해외 중국, 룩셈부르크, 헝가리 모트롤BG 국내 창원 해외 중국 산업차량BG 국내 인천 해외 중국, 독일 두산중공업 국내 창원 해외 미국, 영국, 독일, 인도, 체코, 베트남, 오만, 루마니아 두산인프라코어 국내 인천, 군산 해외 중국, 노르웨이, 미국, 체코, 프랑스, 인도, 중국 기타자회사 오리콤, 한컴 국내 서울 두산 메카텍 국내 창원 네오플럭스 국내 서울 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량운반구, 공기구, 비품 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 당기 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 및 구축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 5,071,608 1,538,929 1,015,975 335,510 236,793 8,198,815 취득/자본적지출 11,481 22,007 56,569 114,382 210,962 415,401 대체 10,113 13,926 95,714 28,185 (111,763) 36,175 처분 (21,805) (4,445) (11,120) (8,674) (498) (46,542) 감가상각 (43) (93,212) (209,275) (98,119) - (400,649) 손상 - (1,607) (801) 18 (2,465) (4,855) 연결범위의 변동(주1) (259,351) (131,094) (51,223) 2,274 (685) (440,079) 기타(주2) (2,215) 8,440 2,318 (978) 2,498 10,063 기말 4,809,788 1,352,944 898,157 372,598 334,842 7,768,329 - 취득원가 3,086,313 2,485,008 3,341,647 1,151,249 334,842 10,399,059 - 감가상각누계액 및 손상차손누계액 - (1,132,064) (2,443,490) (778,651) - (4,354,205) - 재평가이익누계액 1,723,475 - - - - 1,723,475 (주1) 사업양수도로 인한 변동액이 포함되어 있음.(주2) 환율차이 등으로 인한 변동액 (2) 담보제공자산당사의 생산설비 등은 차입 등 사유로 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다. 상세한 담보 제공 현황은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 우발채무 등, "그 밖의 우발채무 등" 중 담보제공자산 항목을 참고하시기 바랍니다 (3) 설비의 신설, 매입 계획(가) 진행중인 투자내역 (단위: 백만원) 사업부문 구분 투자대상 자산 투자효과 제82기 제81기 제80기 비고 (주)두산 전자BG CCL 외 기계장치 외 매출증대 44,447 30,603 32,848 - 전지박 공장설립 공장동,기계장치 외 매출 증대 11,496 - - - 모트롤BG 신제품 기계장치, 형치구 신제품, R 개발 3,957 3,612 989 - 신증설 건물, 구축물 기계장치 생산능력 증대 4,241 986 0 - IT SW, HW, 무형자산 디지털 경영기반 구축 688 636 363 - 유지보수 건물, 구축물 기계장치 공정개선, 노후대체 6,394 3,610 1,880 - 산업차량 BG 연구개발 및 구매형치구 건물,구축물,기계장치, 형치구 등 품질향상,생산 효율성 증대 등 8,660 4,680 2,774 - IT 투자 SW,HW,무형자산 디지털 경영기반 구축 4,226 1,926 525 - 전략 투자 회사, 신사업 등 사업확장으로 인한 성장 3,723 - - - 정보통신BU IT 인프라 기계장치, 비품 등 IT 운영서비스 Quality 개선 6,293 18,040 13,694 - 합계 - 77,516 64,093 53,073 두산중공업 공장 신증설/ 개보수 건물, 구축물, 기계장치 생산능력 증대 25,864 81,983 104,678 - 기술개발 무형자산 핵심기술 국산화 / 신제품개발 등 197,952 197,535 171,038 - 정보화 SW, HW 디지털 경영기반 구축 13,586 17,535 22,714 - 관리/지원부문 구축물, 비품 복리후생 증진/ 공장환경 개선 847 10,354 12,292 - 합계 - 238,249 307,407 310,722 - 두산인프라코어 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 95,208 59,338 120,701 - 유지/보수 기계장치 공장환경개선 28,481 22,538 7,638 - R 설비 기계장치 기술개발 5,683 6,096 2,824 - 정보화 SW, HW 정보화 5,723 6,355 3,473 - 합계 - 135,095 94,327 134,636 - 두산밥캣(단위: 천USD) 유형자산투자 - - 71,422 43,608 43,373 - 무형자산투자 - - 46,728 39,441 32,439 - 합계 - 118,150 83,049 75,812 - 두산큐벡스 유지/보수 건물 생산능력증대 - 385 1,638 - 합계 - - 385 1,638 - ※ 전자BG 17년(81기) 실적 : 해외법인 자료 포함하여 재작성 (나) 향후 투자계획 (단위: 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금액 제83기 제84기 제85기 (주)두산 전자BG CCL 외 기계장치 외 131,101 54,434 44,832 31,834 매출 증대 - 공장설립 전지박 공장(공장동, 기계장치외) 167,858 119,027 45,261 3,570 신사업, 매출증대 - 모트롤BG 신제품 기계장치, 형치구 11,695 5,877 5,818 3,847 신제품, R 개발 - 신증설 건물, 구축물 기계장치 14,856 5,295 9,561 13,104 생산능력 증대 - IT SW, HW, 무형자산 8,271 6,301 1,970 667 디지털 경영기반 구축 - 유지보수 건물, 구축물 기계장치, 형치구 10,057 4,827 5,230 2,476 공정개선, 노후대체 - 산업차량BG 제품 개발, 구매 형치구 및 유지보수 투자 등 건물,구축물,기계장치,형치구 등 48,100 17,400 14,500 16,200 제품개발 Line-up 확대, 품질향상, 원가절감 등 - IT 투자 SW,HW,무형자산 10,000 2,900 5,700 1,400 IT 시스템 개선 - 정보통신 BU IT 인프라 기계장치, 비품 등 56,390 15,290 20,100 21,000 IT 운영서비스 Quality 개선 - 합계 458,328 231,351 152,972 94,098 - 두산중공업 공장 신증설/ 개보수 건물,구축물, 기계장치 224,522 63,409 74,488 86,625 생산능력 증대 - 기술 개발 무형자산 639,765 269,918 183,587 186,260 핵심기술 국산화/ 신제품개발 등 - 정보화 SW,HW 42,412 11,778 17,675 12,959 디지털 경영기반 구축 - 관리/ 지원부문 구축물,비품 43,665 9,844 14,467 19,354 복리후생 증진/ 공장환경 개선 - 합계 950,364 354,949 290,217 305,198 - 두산인프라코어 건설기계 건물 및 기계 등 195,666 76,600 69,373 49,693 제관/조립 품질 향상용설비 개선 등 - 엔진, 소재 건물 및 기계 등 217,240 82,660 67,702 66,879 양산시설 구축, R 구입 등 - 공통 건물 및 기계 등 121,570 40,955 44,345 36,270 ERP 시스템 구축 등 - 합계 534,476 200,215 181,420 152,842 - 두산밥캣(단위:천USD) 밥캣 건물 및 기계 등 431,476 160,506 136,768 134,202 제관/조립 품질 향상용 설비 개선,양산시설 구축, R 구입 등 - 431,476 160,506 136,768 134,202 - 두산큐벡스 유지/보수 건물, 구축물, 기계장치, 비품 2,509 1,577 520 412 노후 설비 및 자산 보완 - 신규 차량운반구 547 198 30 319 설비 보완 및 노후기계교체 - 합계 3,056 1,775 550 731 - ※ 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있습니다. 4. 매출에 관한 사항 (주)두산 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 품목 82기 81기 80기 전자BG 제품/상품 CCL, OLED, Copper Foil 등 수출 790,771 820,762 698,432 내수 77,726 111,225 101,222 합계 868,497 931,988 799,654 모트롤BG 유압(상품/제품) Motor 외 수출 313,769 176,743 76,210 내수 143,845 112,437 80,005 합계 457,614 289,180 156,215 방산(상품/제품) 유압장치 수출 8,362 - - 내수 128,374 126,094 127,654 합계 136,737 126,094 127,654 산업차량BG 상품/제품 지게차 수출 544,378 458,815 397,104 내수 325,267 327,292 286,505 합계 869,645 786,107 683,609 정보통신BU IT 시스템 개발/운영 IT 서비스/상품 수출 - - - 내수 7,864 1,425 664 합계 7,864 1,425 664 ※ 상기 매출액은 각 부문별로 내부거래 매출을 제외한 실적으로서 전체 연결조정 후의 계속영업 매출액과는 차이가 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직사업별 영업팀 (국내 및 해외), 사업별 관리팀, 해외생산/판매법인 및 지사의 판매조직 및 영업지점 등으로 이루어져 있습니다. (2) 판매경로 【전자BG】직접 거래선에 공급하거나, 판매법인 또는 대리점을 경유하여 판매하고 있으나, 대리점 매출액은 미미한 수준입니다. 【모트롤BG】- 내수 : ⓐ생산자(모트롤) →소비자, ⓑ생산자(모트롤)→딜러→소비자- 수출 : ⓐ생산자(모트롤) →소비자, ⓑ생산자(모트롤)→딜러→소비자 【산업차량BG】 - 내수 : ⓐ생산자(산업차량) → 소비자 ⓑ생산자(산업차량) → 딜러 → 소비자- 수출 : ⓐ생산자(산업차량 본사) → 법인 → 딜러 → 소비자, ⓑ생산자(산업차량 본사) → 딜러 → 소비자 (3) 판매방법 및 조건 【전자BG】내수 판매의 경우 국내업체에 제품 판매 후 익월에 현금 또는 어음으로 결제가 이루어지고 있으며, 직수출의 경우 T/T 또는 L/C를 통해 결제가 이루어지고, 로컬수출은 내국 신용장 또는 구매승인서를 통해 판매되고 있습니다. 【모트롤BG】 매출유형 판매대상 판매방법 비고 내수 실수요자,도매상 현금, 어음 판매 - 수출 실수요자,도매상, 종합상사 신용장에 의한 판매, 전신환에 의한 판매 - 【산업차량BG】 - 지게차는 국내 주요 물류업체, 중기 임대업자 및 자가 업체들과 직접 매매계약을 체결하고 있으며 현금판매, 금융기관을 통한 할부금융판매(12~60개월)등을 이용하고 있습니다. 제 품 판 매 방 법 지게차 현금판매, 금융기관을 통한 할부금융 판매(12~60개월) 【정보통신BU】상품의 경우 거래처로부터 Order 접수, Bidding후 구매하여 고객에게 납품/설치 후 검수 완료 시점에서 총액을 회수하는 조건으로 판매합니다. 기타용역(시스템 개발/운영)의 경우는 일반적으로 대금 회수 조건(선금, 중도금, 잔금)에 따라 판매하고 있으며, 상품 및 기타용역 모두 어음 또는 현금 수금 조건을 채택하고 있습니다. (4) 판매전략 【전자BG】경쟁이 심화되고 있는 일반제품 위주의 판매에서 Hi-Tg, Halogen-Free, PKG, FCCL 등 고기능제품 위주의 판매로 전환하기 위해서 중국, 대만, 일본 시장을 주요 Target으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 【모트롤BG】(1) 유압기기① 원가절감 및 경쟁력 확보 (가격경쟁력 및 품질경쟁력)② 해외시장의 대응력 강화 (대 고객 신뢰도 향상, 기종다양화, 독자 Model 개발하여 국산화)③ 원가 절감형, 환경 친화형 제품 개발 및 유압 소형, 경량화 추세 대응(2) 방산사업① 신규 계열화 품목 사업에 참여하여 품목 다각화 추진② 정부의 방산제품 수출성장사업 지정에 따라 해외시장 진출 추진(기술경쟁력 확보) 【산업차량BG】국내는 Market Share 1위 업체로서의 우위 유지 및 회사 수익구조 개선을 위해 판매조건 개선, 틈새시장 진입(신기종 도입), 정예인력을 바탕으로 공격적 영업을 통한 매출확대 및 수익극대화 전략을 전개하고 있습니다. 또한, 두산 G2 엔진 탑재 차량공급을 통해 수주 기반을 더욱 공고히 하였습니다. 해외는 강력한 Dealership, 전세계 Sales Network와 세계 Major급 및 Local 전시회 참여를 통한 해외시장에서의 Reputation을 바탕으로 Field Marketing 전략을 추진하여 신흥시장에서의 시장 Leading과 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대를 통한 양산제품의 대량 판매와 매출 및 이익을 동시에 추구하는 판매 전략을 전개하고 있습니다. 【정보통신BU】 IT 컨설팅, 시스템 통합, 애플리케이션 및 IT 인프라 운영서비스 제공을 통한 지속적인 성장을 목표로 판매 경로의 다양화, 신규품목 발굴을 통해 외형 및 수익성 극대화에 힘쓰고 있습니다. 자회사 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 품목 82기 81기 80기 두산중공업 제품, 용역 등 NSSS, BOP, Turbine, 담수/수처리 설비, 주단조품, 플랜트설비 설치공사 등 수출 3,399,812 3,854,299 4,021,896 내수 2,035,336 1,800,257 2,069,672 합계 5,435,148 5,654,556 6,091,568 두산인프라코어/및 두산밥캣 제품 건설기계, 엔진 등 수출 5,927,556 4,888,490 4,248,716 내수 1,801,668 1,678,612 1,479,623 합계 7,729,224 6,567,102 5,728,339 두산건설 용역 아파트, 주상복합, 상업용,주거용건축물도로, 교량, 철도 등 수출 43,622 57,761 59,598 내수 1,468,760 1,445,637 1,252,512 합계 1,512,382 1,503,398 1,312,110 두산큐벡스 레저 골프장 및 콘도미니엄 운영 등 수출 - - - 내수 41,804 24,920 18,798 합계 41,804 24,920 18,798 오리콤 서비스, 잡지 광고대행, 광고물제작,BTL사업, 서적, 기타수입 수출 5,683 8,219 6,155 내수 119,492 159,221 155,775 합계 125,175 167,440 161,930 두산메카텍 제품 Tower, Vessel 외 수출 188,950 179,889 118,558 내수 16524 10,057 5,476 합계 205,474 189,946 124,034 네오플럭스 보수, 투자수익등 관리, 성공보수직접투자 수익 등 합계 22,219 19,129 20,793 ※ 상기 매출액은 연결조정을 반영한 각 부문별 순매출액입니다. ※ 상기 제80기 재무정보는 두산건설(주)의 OSS사업(2015년 1분기), 레미콘사업(2015년 2분기), CPE사업(2016년 2분기), HRSG사업(2016년 3분기), 두산인프라코어(주)의 공작기계사업(2016년 2분기) 매각에 따라 사업의 모든 손익항목을 계속영업과 분리하여 중단영업손익으로 반영하여 소급 재작성 하였습니다. 또한 전기 중 종속기업 Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd.의 매각계획이 철회되어 계속영업으로 재분류되고, 당기 중 종속기업 두산엔진 사업부문 매각이 완료 되어 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 81기 및 제 80기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직사업별 영업팀, 해외생산법인 및 지사의 판매조직으로 이루어져 있습니다. (2) 판매경로 【두산중공업】 전진배치 되어 있는 영업지점과 본사에서 발주된 프로젝트에 입찰하여 프로젝트 를 수주 하고 있으 며 , 금 형 공 구 강 의 경우 판매점을 통한 위탁 판매 및 직접 판매를 병행하고 있습니다. 【두산인프라코어】 건설기계는 본사 및 직영 Channel을 통한 직접 판매, 법인/딜러를 통한 판매, 해외 법인 직수출 등의 판매경로를 가지고 있습니다. 엔진은 국내는 직판, 국내 대리점 판매, 사내 매출되고 있으며, 수출은 딜러, 해외유수 OEM으로의 판매가 이루어지고 있습니다. 【두산밥캣】 두산밥캣의 판매 채널은 직접판매, 당사 소유의 판매대리점, 그리고 전문 판매 딜러 등 크게 세 가지 판매채널을 통하여 제품을 판매하고 있습니다. 독일, 프랑스등 유럽의 일부 국가에서는 당사가 소유하고 있는 판매 대리점을 활용하고, 정부, 군대, 대기업 등의 경우에는 직접 판매 및 관리를 하고 있습니다. 이 외 대부분의 경우에는 당사가 규정한 지역별로 선정한 전문 판매 딜러를 통하여 제품 판매가 이루어지고 있습니다. 【두산건설】 본사에서 발주된 프로젝트에 입찰하여 프로젝트를 수주 하고 있습니다. 【두산큐벡스】 골프 부문은 본사에 위치한 예약실을 통해 예약 업무를 통해 판매 하고 있습니다. 위탁사업 부분의 경우, 연강원은 길동에 위치한 두산DLI 연강원 內 식당을 위탁운영 하여 직접 판매하고 있습니다. 창원사업은 창원에 위치한 두산중공업 게스트하우스 및 기숙사를 위탁운영 하고 있습니다. 홍천사업은 홍천에 위치한 클럽모우 골프장을 위탁운영 하고 있습니다. 업무대행 사업부분은 (주)두산외 그룹 계열사의 급여/총무/복후/영상/MD 업무를 위탁받아 수행하고 있습니다. 건물관리대행 사업부분은 그룹 계열사가 입주한 건물에 대한 관리업무를 위탁받아 수행하고 있습니다. 【기타자회사】 - 광고 대행업 부문 ((주)오리콤, (주)한컴) 1-1) 오리콤 광고 부문① 광고물 제작광고전략 제안 -> 광고제작 의뢰 접수 -> 광고물 시안 제작 -> 제작 합의 -> 제작-> 시사,수정,완성 -> 제작비 청구② 매체대행매체전략 제안 -> 매체집행요청 접수 -> 매체 구매 -> 매체 집행 -> 광고료 청구-> 매체사광고비 지불1-2) 오리콤 매거진 부문① 제품ㆍ총판 -> 서점 -> 최종소비자ㆍ전화, 인터넷을 통한 구독신청 -> 정기구독ㆍ거래처 방문을 통한 특판② 광고ㆍ광고주 섭외 및 광고게재 의뢰 -> 광고게재 -> 광고료 청구 -> 광고료 지불ㆍ광고 대행사를 통한 위수탁 거래시 대행사에 광고 대행 수수료를 지불2) 한컴광고물 제작, 매체대행, BTL 재화/서비스를 판매하고 있습니다.광고물 제작은 광고대행사인 당사가 광고전략을 제안하고 광고주가 광고제작을 의뢰하면, 제작의뢰를 접수 후 광고물 시안을 제작합니다. 기획서에 대한 합의가 이루어지며, 기획서에 따라 이벤트를 진행하게 됩니다. 이벤트 완료 후 대금 청구로 재화/서비스를 용역 서비스 하고 있습니다.광고 매체대행은 광고대행사인 당사가 매체전략을 제안하고 광고주가 매체집행을 요청하면, 매체구매 및 집행을 수행하고 광고료를 청구하게 되고, 광고주로부터 대금 수금 후 매체사에 광고비를 지불하는 과정으로 이루어집니다.BTL은 광고대행사인 당사가 이벤트전략을 제안하고 광고주가 이벤트 기획을 의뢰하면, 기획의뢰를 접수 후 기획서를 제작합니다. 기획서에 대한 합의가 이루어지며, 이벤트를 진행하게 됩니다. 이벤트 완료 후 대금 청구로 재화/서비스를 용역 서비스 하고 있습니다. - 화공기자재 사업 (두산메카텍(주))발주처로부터 Inquiry를 접수하게 되면, 견적제출 후 협상을 통해 수주합니다. 수주 후에는 설계, 자재구매, 제작의 공정을 거쳐 출하하여 발주처에게 제품을 납품하고 있습니다. 수주형태가 국내외의 대형 EPC사들을 통해 이루어지고 있으며, 대부분 전체 프로젝트에 소요되는 기계설비 중 단품위주로 제작, 납품하는 형태입니다 (3) 판매방법 및 조건 【두산중공업】 주로 발주처(국내외 정부 및 공공기관, 민간)의 발주서를 접수하여, 공개경쟁입찰을 통해 발주처와의 공급계약을 맺어 판매합니다. 발전설비 수요업체(한전 등)과 상호계약 형식을 통해 공급하는 경우도 있으며, 주 단 제품의 경우 판매점 (금형공구강) 및 실수요 업체와 계약형식을 병행하고 있습니다. 【두산인프라코어】 굴삭기의 판매방법 및 조건은 국내 판매는 각 지역의 판매권한을 가진 당사 판매법인과의 위탁계약 형식으로 현금판매를 하거나, 금융기관을 통한 할부금융판매 조건을 이용하고 있습니다. 국내 주 고객은 주요 건설회사, 중기 임대업자입니다. 해외 판매는 T/T, L/C 등에 의한 판매 조건을 이용하고 있습니다.엔진은 내수는 현금, 어음, 금융기관을 통한 할부금융판매 등의 조건을 이용하고 있으며, 수출은 T/T, L/C 등에 의한 판매의 조건을 이용하고 있습니다. 【두산밥캣】 두산밥캣의 판매 방법은 지역적 특성에 따라 북미 및 오세아니아 지역과 유럽, 중동, 아프리카 지역이 상이합니다. 지역별로 자체 소유 판매 대리점 및 당사의 기준에 맞게 선정한 딜러를 통하여 최종 소비자에게 판매하고 있습니다. 일반적인 지불조건은 60일에서 90일이며, 고객의 신용한도와 지불 담당자의 판단에 따라서 현금으로선불이 요구되기도 합니다. 또한, 일부 지방에서는 신용장이 사용되고 있습니다. 화물비용과 같은 부대비용의 경우는 기본 명세서에 포함하거나 다른 명세서에 물건판매와 같은 조건으로 별도 청구되고 있습니다. 대부분의 매출채권은 금융기관을 통하여 매입 자금 융자 방식(Floor Planning: 팔릴 때까지 상품을 담보로 하는 자금 차입 방식)으로 거래되며, 이러한 매출채권은 최초 판매일 이후 수 일 이내에 금융기관으로부터 현금으로 정산됩니다. 【 두산건설】 국가 , 공단 등 실수요업체와 계약형식입 니다. 【 두산큐벡스】 골프 부분은 실수요 내장객과 계약형식 입니다. 위탁사업 부분은 각각 연강원은 DLI연강원, 창원사업부분은 두산중공업, 홍천사업부분은 장락개발㈜와 상호계약 형식입니다. 업무대행 사업부분은 (주)두산 BG별외 계열사와의 상호계약 형식입니다. 건물관리대행 사업부분은 그룹 계열사내 건물 임대인과의 상호계약 형식입니다. 【기타자회사】 - 광고 대행업 부문 ((주)오리콤, (주)한컴)1) 오리콤 광고 부문, 한컴 구 분 판 매 방 법 판 매 조 건 가 격 광고물 제작 광고주 요청시 광고물 제작후 정산요구 현금 또는 어음 실제작비 + AWF + 제작수수료 매체대행 광고주 요청에 의거 집행 매체사에일정 수수료를 커미션으로 청구(광고료는 광고주와 매체사에 동일한 대행채권, 채무금액이 계상됨) 광고료 지불시 공제 대행수수료 *AWF(정가항목) :기획료, 디자인료, 카피료 등 2) 매거진 부문 ㆍ총판, 정기구독, 특판을 통한 판매 후 반품 환수 ㆍ호별 잡지 광고 게재를 통한 광고매출 달성 ㆍ디지털 미디어를 활용한 광고 홍보 서비스 제공 - 화공기자재 사업 (두산메카텍(주)) 결재구분 내용 비율 국내 국외 계약금 계약 후 도면제출 10% 업체별 현금(원화, 외화) 또는 전자어음, LC - 대부분 T/T송금방식으로 수금되며, L/C도 있음 - 업체에 따라 대금청구 후 30, 45, 60일 후 수금 중도금1 주요원자재 발주 20% 중도금2 주요원자재 입고 20% 중도금3 납품 후(분할) 45% 잔금 Final Document 5% (4) 판매전략 【 두산중공업】 당사는 발전설비 및 담수설비 전문 제작업체로서 기술력 우위를 바탕으로 품질 및 가격에서 고객 만족을 실현하고 변화된 국내시장의 여건에 신속 대처하여 기존의 시장점유 우위를 적극 고수하고 있습니다. 또한 지속적인 해외시장개척을 통해 국가별, 지역별 특성에 맞는 전략 아이템을 선정, 중점 추진함과 동시에 세계 유수의 업체들과 전략적 제휴를 통하여 해외시장에 적극적인 진출을 하고 있습니다. 발주 후 영업활동을 추진하던 기존의 소극적인 영업 전략에서 벗어나 프로젝트를 미리 발굴하고 발주처와의 Network를 강화하기 위해 조직 개편을 통한 영업 인력의 현지 전진배치를 실행하였으며, Roadshow를 통해 고객 추가발굴과 동시에 신뢰성을 확보하는 보다 적극적인 영업활동을 추진하고 있습니다. 이를 통해 당사는 급변하는 경영 환경하에서 수익확보를 실현하고 지속적으로 경쟁력을 강화하고 있습니다. 발전설비 및 담수설비 분야의 경쟁력은 최적의 가격으로 플랜트 성능, 납기 등 고객의 요구사항을 충족시키는 것입니다. 이를 위해 가장 중요한 요소는 기술 및 가격 경쟁력으로써 당사는 한국, 중동, 미국 및 영국의 R 센터를 통한 지속적인 기술개발로 품질 및 가격에서 수요자의 만족을 실현하고 국내 외 설비 시장의 빠른 환경변화에 신속 대처하여 기존의 시장점유율 우위를 고수하기 위한 노력을 적극적으로 계속하고 있습니다. 【 두산인프라코어】 건설기계는 한국 시장에서는 판매 영업망 통합 및 전문화, 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 시장 점유율 1위를 공고히 할 것입니다. 신흥 시장에서는 신흥 시장 맞춤형 제품 출시, 판매 영업망 강화 및 서비스 차별화 등을 통해 제품 및 서비스 경쟁력을 강화할 예정입니다. 중국 시장에서는 심화된 경쟁 환경 속에서 채널 역량 및 서비스 경쟁력 강화를 바탕으로 M/S를 확대함과 동시에 수익성 중심의 질적 성장도 추구할 예정이며, 북미와 유럽 등 선진 시장에서는 첨단 신기술 적용을 통한 제품 경쟁력 강화, 채널 커버리지의 지속적 확대 및 KA(Key Account) 공략을 통해 M/S를 제고해 나갈 것 입니다. 엔진은 해외전시회 참여, 광고 등을 통한 브랜드 가치 증진과 신규 Line Up 확대를 통한 중장기 판매 확대 전략을 추진하고 있으며, G2 엔진의 밥캣 장비 장착을 통한 성공적인 시장 진입을 기반으로 신규 사외 고객 확보 및 중장기 신사업 발굴에 역량을 집중하고 있으며, 그 결과로 세계 2위 지게차 업체인 독일 KION社와 엔진 공급 계약을 체결하여 안정적인 중장기 생산 물량을 확보 하였습니다. 또한 중국에서 신규 진행중인 로볼두산JV의 양산 이후에는 JV의 제품과 채널을 레버리지하여 활용할 예정입니다. 【두산밥캣】 밥캣부분은 전세계 여러 지역에 분포되어 있고 다양한 지역을 대상으로 판매를 하기 때문에, 건설산업의 지역별 특성에 따라 전략 또한 세세한 차이가 있습니다. 하지만 공통적인 판매전략의 핵심은 시장 커버리지를 늘리는 것과 커버하고 있는 시장 내 시장점유율을 높이는 것입니다. 시장 커버리지 확장은 딜러의 신규모집과 관련이 있으며, 이를 효과적으로 진행하기 위하여 구역별 신규 모집 또는 시장 커버리지 로드맵을 가지고 매년 신규 딜러를 채용하고 있습니다. 커버하고 있는 시장 내 점유율 향상을 위하여 딜러 인센티브 프로그램을 운영하고 있으며, Demo, Consignment, Advertisement 등 마케팅 활동 지원을 다양하게 추진하고 있습니다. 또한 차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러 네트워크의 신규 확보, 교육, 관계 유지를 효율적으로 하기 위해 노력하고 있습니다. 딜러 Training Center, “Boot Camp” Training, Bobcat University 등 다양한 딜러 대상 교육 프로그램을 도입하여 밥캣에 대한 딜러들의 이해도를 넓히고, 딜러 계약을 맺은 지점에게 Big Data 기반 건설기계 산업 관련 데이터 분석툴과 대쉬보드를 서비스로 제공하는 등 딜러망과의 네크워크를 강화하고 장기적인 관계를 유지하도록 지속적인 투자와 지원을 하고 있습니다. 이로 인하여 북미 시장에서는 실적부진 또는 목표치 미달 등의 사유로 딜러쉽이 해지되지 않는 한 딜러들의 이탈이 매우 낮아 딜러와의 계약기간이 평균 29년을 상회하고, 유럽 딜러와의 최초 계약시 계약기간을 5년으로 체결하는 등 딜러 네트워크와 장기적인 협력관계를 맺고 있습니다. 【 두산건설】 지역별, Life Style별 상품개발로 고객중심의 상품경쟁력을 강화, OAD(Open-air Architecture Design)을 통한 외부환경 및 인테리어 특화를 통한 상품 차별화 및 기능개선을 통한 하자보수 서비스 강화 및 맞춤형 마감적용 프로그램 운영 등을 통해 고객만족을 실현하고 있습니다. 【 두산큐벡스】 2006년 두산건설(주)의 레저사업부문을 분사하여 설립한 레저회사로서 강원도 춘천에서 총 27홀 규모의 라데나골프클럽 및 부대사업장으로 17타석 규모의 실외골프연습장을 운영하고 있으며, 다년간 축적된 노하우를 바탕으로 위탁운영 사업장(두산중공업 기숙사 및 게스트하우스 위탁운영, 두산그룹 연수원 연강원식당 위탁운영, 홍천 클럽모우 골프장 위탁운영)을 전문적으로 관리, 운영하고 있습니다. 경춘고속도로, ITX 고속전철 등 서울-춘천간 접근성 개선으로 거리상 약점이 보완되었으며, 라데나골프장 리모델링 및 코스 리뉴얼, 그린공사, 카트도로 리뉴얼 등을 통해 지속적인 가치증대를 꾀하고, 여가시간의 증대에 따른 내장객이 증가할 것으로 예상하며, 적극적인 마케팅 활동을 통해 연단체 및 비회원 대상 판촉활동에 따른 내장객 증가가 예상됩니다. 또한 장인정신과 오랜 운영 노하우로 위탁사업을 통한 추가적인 매출상승을 위한 노력을 지속적으로 하고 있습니다. 【기타자회사】 - 광고 대행업 부문 ((주)오리콤, (주)한컴) 1) 오리콤 광고 부문 ㆍIMC Creative 본부 운영 : 유능한 크리에이터를 보유하여 그들의 능력을 최대한 활용함으로써 CLIENT의 요구 및 소비자들의 욕구를 충족시킬 수 있도록 함.ㆍ브랜드전략연구소 운영 : - 브랜드 전략 컨설팅 및 각종 연구활동을 통한 브랜드 매니지먼트 전문회사로서 의 이미지 강화로 잠재광고주를 개발함 - 효율적이고 효과적인 브랜드 관리를 수행 할 수 있도록 하는 모든 방안에 대하여 광고주별로 집중적인 관리를 실시하여 광고하고자 하는 대상에 가장 적절한 마케팅 기법을 적용시킴으로써 CLIENT의 요구 및 소비자들의 욕구를 충족 시킬 수 있도록 함 ㆍ DCC(Digital Creative Center) 구축 : 디 지 털 시장에 적극적으로 대응하기 위하여 전담조직 확충 및 차별화 시스템을 구축하고, Infra network를 강화시 킬 수 있도 록 함 ㆍ 우수인력의 지속적 영입 : 유능한 인력의 계속적인 충원을 통한 지속적 성장유도ㆍ광고주 브랜드에 대한 성공캠페인을 전개하여 광고주와의 장기 대행 계약을 유지하며 자사의 인지도 확대를 통해 신규 광고주 개발을 촉진 함 2) 매거진 부문 ㆍ 최 고의 브랜드 이미지 확립 및 최고 품질의 기사를 강화하여 매출증대ㆍ소비자 대상 이벤 트 진행으로 매체 인지도 증대 ㆍ뛰어난 매체력을 바탕으로 광고주와의 파트너십 강화를 통한 광고매출 증대 3) 한컴 부문 ㆍ솔루션 본부 운영 : 국내 최고수준의 크리에이티브 역량을 보유한 크리에이터들의 능력을 최대한 활용함으로써 CLIENT의 요구 및 소비자들의 욕구를 충족시킬 수 있도록 함ㆍ 우수인력의 지속적 영입 : 유능한 인력의 계속적인 충원을 통한 지속적 성장유도ㆍ 회사내 우수 인력들의 협업을 통한 "통합 마케팅 솔루션"을 광고주에 제공하여 장기 대행 계약을 유지하며 자사의 인지도 확대를 통해 신규 광고주 개발을 촉진 함 - 화공기자재 사업 (두산메카텍(주)) 우수한 품질 및 납기준수를 통해 대고객 신뢰성을 유지하고 기존 EPC사들과의 유대를 강화하는 전략으로 고객 충성도를 확보하고 있으며, 지역별 AGENT 확보 및 휴스턴 지사 운영을 통해 Global 영업망을 확충하고 있습니다. 또한 Critical Equipment(PFRV Reactor, Heavy Wall Overlay Equipment, Tublar Reactor 등) 제작수행경험을 기반으로 동종업계의 고부가가치 시장 점유율을 향상하고 있습니다. 5. 수주상황 가. 당기말 현재 주요수주상황 연결회사의 주요 수주상황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 프로젝트 기초 증감액 매출계상 기말 두산중공업 Fadhili CHP 외 17,035,146 3,525,560 (5,157,360) 15,403,346 두산건설(주) (주1) 김해센텀위브 외 7,163,280 2,063,280 (1,522,608) 7,703,952 두산엔진(주) (주2) 신고리 #3,4 비상발전기 및 대체교류전원 디젤발전기 외 10건 20,686 (2,428) (18,258) - 두산메카텍(주) SPL Tr.6 MVA0-00002 외 215,501 330,376 (205,398) 340,479 합계 24,434,613 5,916,788 (6,903,624) 23,447,777 내부거래 (458,840) (20,535) 41,393 (437,982) 중단된 영업부문 귀속 금액 (37,022) 9,194 18,588 (9,240) 차감 계 23,938,751 5,905,447 (6,843,643) 23,000,555 (주1) 중단영업에 속하나 사업양수도 계약조건에 의하여 당기말 현재 미이전된 건설 계약이 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 중단영업으로 분류하였습니다. 나. 당기말 현재 주요프로젝트별 진행률적용 수주상황 당기 중 연결실체가 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 품목 발주처 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 진행률 미청구공사 공사미수금 금액 금액 금액 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 UAE BNPP 1,2호기 NSSS 한국전력공사 2010년 06월 30일 2019년 08월 30일 2,162,674 2,123,166 39,508 98 - - - - 삼척화력 1,2호기 포스파워 주식회사 2018년 07월 24일 2024년 04월 30일 1,744,664 20,802 1,723,862 1 - - - - 신고리 5,6 호기 NSSS 한국수력원자력(주) 2014년 08월 28일 2024년 06월 30일 1,683,679 1,042,827 640,852 62 46,739 - - - Vinh Tan 4 TPP(주1) EVN 2014년 02월 26일 2018년 06월 26일 1,681,846 1,660,280 21,566 99 50,198 - 20,616 - UAE BNPP 3,4호기 NSSS 한국전력공사 2010년 06월 30일 2020년 12월 31일 1,663,049 1,615,363 47,686 97 36,548 - - - 신한울 1,2호기 NSSS 한국수력원자력(주) 2009년 07월 31일 2020년 09월 03일 1,652,121 1,626,975 25,146 98 282 - - - 신고리 3,4호기 NSSS 한국수력원자력(주) 2006년 08월 28일 2019년 08월 31일 1,366,497 1,355,201 11,296 99 11,894 - - - Yanbu ph.3 MSF SWCC 2012년 12월 04일 2019년 04월 30일 1,230,941 1,196,879 34,062 97 54,619 - - - Qurayyah Add-On(주1) SEC 2009년 09월 16일 2014년 10월 15일 1,168,632 1,162,777 5,855 99 26,609 - 28,290 - Fadhili CHP ENGIE 2016년 11월 12일 2019년 11월 30일 1,012,471 870,717 141,754 86 94,472 - 24,229 - Song Hau1 LILAMA 2015년 04월 10일 2019년 10월 02일 984,737 745,759 238,978 76 - - 887 - Nghi Son II Marubeni, KEPCO Consortium 2014년 12월 24일 2022년 07월 10일 1,802,831 147,489 1,655,342 8 11,022 - 37,795 - Jawaharpur UPRVUNL 2016년 12월 22일 2021년 10월 21일 1,112,183 181,575 930,608 15 - - 11,633 - Obra C UPRVUNL 2016년 12월 22일 2021년 10월 21일 1,089,047 176,680 912,367 15 - - 17,884 - 합 계 20,355,372 13,926,490 6,428,882 - 332,383 - 141,334 0 (주1) 계약기간 연장 관련하여 발주처와 협의중입니다. ※ 계약상 완료기한은 당기말 현재 기준으로 작성하였으며, 추후 프로젝트 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다. ※ 해당 내용은 (주)두산 연결재무제표 주석을 기준으로 작성한 내용이며, (주)두산 별도 재무제표 주석상 해당 되는 계약은 없습니다. 6. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외 매출에 의한 외화 수금이 원재료 수입에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름 구조를 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리정책 (1) 위험관리방식 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정에 따른 외환 운용, 정기적인 환위험 관리위원회 개최, 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 이러한 체계적인 조직 운영 및 관련 규정에 따라, 그룹차원에서도 환리스크 점검 및 개선활동을 수시로 진행하며 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.(2) 위험관리조직(위험관리규정) 당사는 환위험 관리규정을 제정, 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 외환거래는 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 제도적으로 금지하고 ② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 Net Exposure에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 최소화하며 ③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 환위험관리위원회가 설정한 지침에 따라 Hedge를 시행하고 있습니다. 다. 재무위험관리연결기업의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 시장위험1) 외환위험 연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 연결기업의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해서 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다. 연결기업은 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에 따라 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 보고 기간 종료일 현재 연결기업의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 USD EUR JPY GBP 기타(주1) 합계 USD EUR JPY GBP 기타(주1) 합계 외화 금융자산 1,573,441 335,510 17,778 137,057 463,828 2,527,614 2,162,023 395,406 14,819 218,794 441,445 3,232,487 외화 금융부채 2,124,851 607,195 101,055 51,718 15,088 2,899,907 2,528,463 614,422 78,340 184,674 34,488 3,440,387 차감 계 (551,410) (271,685) (83,277) 85,339 448,740 (372,293) (366,440) (219,016) (63,521) 34,120 406,957 (207,900) (주1) 기타 통화는 USD, EUR, JPY, GBP를 제외한 외화로서 원화로 환산된 금액임. 당기손익으로 인식한 외화환산손익은 순액으로 (-)48,487백 만원(전기: 148,611백만원)입니다. 당 기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 10% 환율 인상시 10% 환율 인하시 10% 환율 인상시 10% 환율 인하시 세전순이익 (37,229) 37,229 (20,790) 20,790 상기 민감도 분석은 보고기간 말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다. 이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 금융자산 458,919 546,293 금융부채 (2,683,337) (3,562,407) 차감 계 (2,224,418) (3,016,114) 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동이 연간 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 세전순이익 (22,244) 22,244 (30,161) 30,161 3) 가격위험 연결기업은 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 경영진은상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 포트폴리오 내중요한 투자자산은 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. (2) 신용위험 연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권및 기타채권 뿐 만 아니라, 지분증권 성격이 아 닌 금융자산, 금융기관예치금, 파생금융상품 및 지급보증한도액 등으로부터 발생하고 있습니다. 연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결기업의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 현금및현금성자산 2,456,189 장ㆍ단기금융상품 411,224 매출채권 및 기타채권 3,893,097 보증금 337,018 장ㆍ단기투자증권(지분증권 등 제외) 상각후원가 측정 금융자산 22,107 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 3,732 당기손익-공정가치측정 금융자산 97,635 파생상품평가자산 44,835 합계 7,265,837 (단위 : 백만원) 구분 금액 대여금및수취채권 현금및현금성자산 2,344,600 장ㆍ단기금융상품 314,926 매출채권 및 기타채권 3,884,358 보증금 371,865 만기보유금융자산 24,388 매도가능금융자산(지분증권 제외) 81,232 파생상품평가자산 132,035 합계 7,153,404 상기 금융자산 이외에 금융보증계약으로 인해 피보증인의 청구에 의하여 연결기업이지급하여야 할 지급보증한도액(주석33 참조)이 신용위험에 노출된 최대 금액입니다. 당기말 현재, 예상 모형을 사용하여 표시한 연결기업의 매출채권 및 미청구공사에 대한 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 매출채권 미청구공사(주1) 합계 개별적으로 평가하는매출채권(주1) 집합적으로 평가하는 매출채권의 연체일수(주2) 소계 만기미도래 3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과~ 1년 이하 1년 초과 장부금액 2,079,683 1,516,910 149,251 33,399 45,584 55,808 3,880,635 2,066,026 5,946,661 기대신용손실률 61.59% 0.35% 0.73% 4.32% 5.25% 53.14% 2.90% 기대신용손실 1,280,978 5,382 1,083 1,443 2,391 29,659 1,320,936 59,840 1,380,776 (주1) 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능 한 경우입니다.(주2) 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 경우입니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 금융자산 중 주요 기타채권의 연령 및 각 연령별 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정과목 개별적으로평가하는기타채권 집합적으로 평가하는 기타채권 합계 만기미도래 3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과~ 1년 이하 1년 초과 대여금 및 미수금 2,470,849 148,939 43,443 9,535 2,754 24,748 2,700,268 미수수익 127,102 9,819 - - - - 136,921 소계 2,597,951 158,758 43,443 9,535 2,754 24,748 2,837,189 (단위 : 백만원) 계정과목 개별적으로평가하는기타채권 집합적으로 평가하는 기타채권 합계 만기미도래 3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과~ 1년 이하 1년 초과 대여금 및 미수금 2,351,459 91,134 23,626 3,961 3,451 39,447 2,513,078 미수수익 134,264 4,449 - - - - 138,713 소계 2,485,723 95,583 23,626 3,961 3,451 39,447 2,651,791 당기말 현재 상기 기타채권에 대해 설정한 대손충당금은 1,460,040백만원(전기말 : 1,113,391백만원) 입니다. (3) 유동성위험연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 파생금융상품을 제외한 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위 : 백만원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 0~1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 금융부채 17,797,632 17,915,312 11,012,411 3,219,081 2,320,024 1,363,796 금융부채 이자 - 770,247 344,779 169,053 239,916 16,499 합계 17,797,632 18,685,559 11,357,190 3,388,134 2,559,940 1,380,295 2) 전기말 (단위 : 백만원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 0~1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 금융부채 17,412,301 17,569,447 11,684,559 2,176,853 2,399,047 1,308,988 금융부채 이자 - 805,089 336,544 152,187 239,833 76,525 합계 17,412,301 18,374,536 12,021,103 2,329,040 2,638,880 1,385,513 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 연결재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채이자가 포함되어 있습니다. 한편, 상기비파생금융부채와 별도로 당기말 현재 연결기업이 제공한 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에 의해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 3 3 과 같습니다. (4) 자본위험 연결기업의 자본위험 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다. 최적자본구조를 달성하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급하는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위하여 신주발행 및 자산매각 등을 실시하고 있으며, 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 부채총계 21,827,135 21,221,323 자본총계 7,048,438 7,515,156 부채비율 309.67% 282.38% 7. 파생상품 현황 가. 파생상품 개요 당기말 현재 당사의 파생상품개요는 다음과 같습니다. 구분 종류 내용 위험회피수단 통화선도 해외프로젝트의 외화수금 예상분과 외화매입채무의 환율변동위험을 회피하기 위하여 국내외 금융기관과 통화선도계약을 체결 상품선도 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 상품선도계약을 체결 외화장기차입금 외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 외화장기차입금을 위험회피수단으로 지정 매매목적 통화선도 해외프로젝트의 외화수금 예상분과 외화매입채무의 환율변동위험을 회피하기 위하여 국내외 금융기관과 통화선도계약을 체결했던 거래 중, PJT suspension 등의 사유로 헷지거래 대상이 사라진 계약 이자율스왑 변동금리와 고정금리의 차이를 당기손익으로 인식 신주인수권 등 공정가치의 차이를 당기손익으로 인식 나. 파생상품 평가내역(연결기준) 당 기말 현재 당사의 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다. (외화단위: 천, 원화단위: 백만원) 구분 매입 매도 파생상품평가자산(부채) 파생상품평가손익 기타포괄손익누계액(주1) 확정계약자산(부채) (주2) 통화 금액 통화 금액 통화선도 KRW 3,191,040 USD 2,715,210,300 (28,117) (51,923) 3,127 (48,784) KRW 301,357 EUR 203,069,100 6,866 5,495 1,302 7,810 KRW 286,908 JPY 26,760,741 7,316 (5,425) (971) 27,391 KRW 218,479 기타 외화 통화 1,625 (2,235) 223 4,662 USD 2,136,224 KRW 2,347,744 4,318 35,311 380 10,125 EUR 426,227 KRW 571,989 (17,601) (9,837) (5,896) (995) JPY 30,852,891 KRW 349,668 (27,181) (168) 1,298 (1,477) 기타 외화 통화 KRW 139,591 (4,377) (1,477) (2,162) (1,508) GBP 등 12,470,000 EUR 등 11,164,000 (8,966) 16,871 (451) (909) 이자율스왑 KRW 5,000, 3.15% 등 KRW 5,000, MOR 3M+1.38% 등 9,060 (3) 3,543 - 외화장기차입금(주3) KRW - USD - - - - 347 내재파생상품 등 168 (1,734) - - 상품선도 (356) - (1,247) - 통화스왑 (11,626) 7,885 (8,950) - 주식선택권 14,834 (6,828) - - 주식가격스왑(주4) 7,918 7,918 - - 소계 (46,119) (6,150) (9,804) (3,338) 연결조정 (168) 1,826 42,673 - 법인세효과 - - 1,844 - 합계 (46,287) (4,324) 34,714 (3,338) (주1) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익으로 법인세효과 반영전 금액입니다.(주2) 공정가액위험회피회계 적용에 따라 당기 매출액에서 조정한 금액을 고려하여 확정계약자산 24,271백만원 및 확정계약부채 27,610백만원을 계상하고 있습니다. (주3) 확정계약의 공정가치 변동위험을 회피하기 위하여 외화장기차입금을 위험회피수단으로 지정하였습니다.(주4) 당기 중, 종속회사인 두산중공업(주)는 두산밥캣(주) 주식 10,578,070주를 처분함과 동시에 주식의 주가 변동에 따른 차익을 교환하는 Price Return Swap 계약을체결했습니다. 다. 기타 옵션계약 등 (1) 재무적 영향이 있는 옵션계약 종속기업인 두산건설(주)는 마산하수관거BTL, 상주영천도로, 수원광명도로, 서울문산도로 등 SOC 사업 및 개발형 사업에 건설출자자의 일원으로 참여하였으며, 재무출자자를 모집하기 위해 재무출자자가 취득한 주식과 관련하여 풋옵션계약(212억원)을 체결하였습니다. 연결실체는 이러한 옵션계약을 파생금융상품으로 분류하고 있으며, 옵션의 공정가치 변동분에 대해서 파생상품평가손실 및 파생상품평가부채로 인식된 금액은 없습니다. (2) 재무적 영향이 없는 옵션계약 사업명 SPC 법인 시공사 당사 출자지분 재무적투자자(FI) FI에 부여한 옵션 옵션 조건 및 내용 FI 명 출자지분 출자금 (억원) 종류 시작일 (약정체결일) 만료일 (운영완료일) 서수원-의왕간 고속화도로 경기남부도로㈜ 두산건설 외 8.7% KIFⅡ 70% 467 콜옵션 2009-09-29 2041-12-31 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 주식양도 - 운영개시 10년후 2년 연속 통행료수입이 360억(불변가) 초과시 - 매매가 : 360억 초과시 5,000원/주, 365억 초과시 6,000원/주,, 370억 초과시 6,500원/주 마산하수관거 BTL 마산아랫물길㈜ 두산건설 외 8.14% 한반도BTL사모 특별자산투자신탁제1호 39.66% 54 풋옵션 2006-11-20 2031-03-20 ○ 아래 조건 해당시 액면가x연 5%(복리)로 FI가 보유주식 매수청구 가능 - 주무관청으로부터 사업시행자지정이 취소되거나 실시협약 해지시 - 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생한 경우 MKIF 26.44% 36 계 66.1% 90 대구4차 순환선 (상인-범물) 도로 대구남부순환도로㈜ 두산건설 외 6.42% 한국BTL인프라투융 40% 262 풋옵션 2007-09-19 2018-06-15 (운영개시 5년후) ○ 운영개시 후 5년이 경과할 때까지 어느 해 실제통행량이 협약교통량 대비 50% 미만인 경우 FI는 CI에 전체지분 액면가 매수청구 가능 대구은행 15% 98 부산은행 10% 66 산업은행 10% 66 계 75% 491 상주영천도로 상주영천고속도로㈜ 두산건설 외 5.25% KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 제9호(전문투자형)의 신탁업자 30.0% 1,015 콜옵션 2017-06-30 2027-06-28 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 잔여(70%) 주식양도 - 운영개시 10년('27.06)후 누적 통행수입 고려 - 매각 Table : 협약 대비 수입 82.5% - 주 당 1,000 원(하한) 협약 대비 수입 92.5% - 주 당 5,000 원 협약 대비 수입 100% - 주 당 8,000 원(상한) - 조기 매각 조건 운영개시 5년('22.06)후 직전 2년 누적 통행수입 협약 대비 100% 초과시 (다만, 할인율 5.5% 적용) 수원광명도로 수도권서부고속도로㈜ 두산건설 외 3.76% KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 제5호의 신탁업자 50% 1,220 콜옵션 2015-12-04 2019-04-29 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 주식양도 - 운영개시 3년('19.04)후 매각 가치가 액면가 이상(운영 수입의 80% 이상) 일 경우 - 매각 Table : 협약 대비 수입 80% - 주 당 5,000원 / 협약 대비 수입 90% - 주 당 7,000원 / 협약 대비 수입 100% - 주 당 9,500원 서울문산도로 서울문산고속도로㈜ 두산건설 외 11.52% 한화 서울문산고속도로 전문투자형 사모특별자산 투자신탁1호(인프라)의 신탁업자 20.0% 268 콜옵션 2016-05-13 2025-12-31 (서울광명 착공 일정에 따라 유동적) ○ 아래 조건 해당시 FI에게 주식양도 - 운영개시일 이후 보유 주식의 50% 액면가(별도 조건 없음) - 서울광명고속도로 개통 2년 경과 시점 주당 3,740원을 최저 기준으로 하여 교통량에 따라 협의하여 매각 신한BNPP 서울문산고속도로 전문투자형 사모특별자산 투자신탁[인프라사업]의 신탁업자 서부간선지하 서서울도시고속도로㈜ 두산건설 외 0.81% 미래에셋 서부간선지하도로전문투자형 사모특별자산 투자신탁1호 90% 768 콜옵션 2016-08-12 2023-02-28 ○ 실시협약 대비 수입비율(운영개시 후 2년 누적수입) - 수입 100% : 550억(당사 45억) - 수입 90% : 275억(당사 22억) - 수입 80% : 0억(당사 0억) (3) 기타 【 두산중공업 】 구 분 내 용 신용파생상품의 명칭 주가수익스왑(Pricing Return Swap) 보장매수자(protection buyer) 두산중공업 보장매도자(protection seller) NH투자증권, 한국투자증권, 신영증권, KB증권 계약일 2018-08-29 만기일 2019-12-03 계약금액 368,117 백만원 기초자산(준거자산) 종속회사 두산밥캣 보통주 총 10,578,070 주 계약체결목적 재무구조 개선 계약내용 각 금융기관별 처분주식수을 계약수량으로 삼고 이에 정산일의 헷지가격과 기준가격(주당 34,800원 : 2018년 08월 29일자 종가)의 차이를 곱한 차액을 정산함 수수료 정산일 직전 영업일 CD 91일물 + 금융기관별 약정 요율 정산(결제)방법 만기정산일 : 2019-12-03(단 합의하에 2019-08-29 이전 중도정산일 지정 가능) 두산중공업은 각 금융기관과 상기 정산일을 기준으로 정해지는 헷지가격에 따라, 헷지가격이 기준가격보다 높은 경우에는 금융기관이 두산중공업에 차액을 지급하고, 헷지가격이 기준가격보다 낮은 경우에는 두산중공업이 금융기관에 차액을 지급하는 방식에 의하여 현금정산 이행 담보 제공여부 예치금 73,623 백만원 중개금융회사 NH투자증권, 한국투자증권, 신영증권, KB 증권 【 두산인프라코어 부문 】 - 계약명: 주주간계약 체결 - 거래상대방: 남형도- 계약일: 2018년 03월 30일 - 행사기간 : 계약일로부터 2년 후 5년 이내- 계약 체결 목적: 남형도가 보유한 (주)포테닛의 지분 중 27.8%에 해당하는 상환우선주식을 인수하였고, 추가로 34.6%를 취득할 수 있는 콜옵션을 부여 함.- 계약내용: 두산인프라코어(주)는 2018년 3월 30일에 남형도가 보유하고 있는 (주)포테닛의 상환전환우선주식을 인수하는 내용의 주주간계약을 체결하였으며, 두산인프라코어(주)와 남형도의 부속계약에 따라 두산인프라코어(주)는 남형도가 보유하는 (주)포테닛의 주식 전부 내지 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함. 【 두산건설 부문 】 - 계약명 : 주주간계약 체결 - 거래상대방 : 두산메카텍(주) - 계약일 : 2017년 04월 28일 - 만기일 : 2021년 06월 08일 - 계약 체결 목적 : 물적분할을 통해 두산건설(주)가 100% 지분 소유한 밸류웍스(주) 주식 중 39.1%에 해당하는 종류주식 전량을 두산메카텍(주)에 매각하고자 함 - 계약내용 : 두산건설(주)는 2017년 4월 28일에 두산메카텍(주)와 분할에 따라 배정되는 신주 중 종류주식 전부를 두산메카텍(주)에게 매도하는 내용의 주식매매계약을 체결하였으며, 두산건설(주)와 두산메카텍(주) 간에 체결되는 주주간계약에 따라 두산건설(주)는 두산메카텍(주)에 대하여 종류주식 전부를 종류주식의 발행금액 및 미지급 우선배당금 상당으로 매수할 수 있는 콜옵션을 보유한다. 8. 경영상의 주요계약 당기말 현재 연결기업의 경영상의 주요 계약현황은 다음과 같습니다. 구 분 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약체결일 계 약 기 간 (주)두산 등 계열사(주1) 계열사(주1) 두산분당센터(가칭) 건립 협약 - 부동산 매매 계약 - 건립 도급 계약 - 사업 수행을 위한 법인 신설(디비씨㈜) 2017.05.30 - 디비씨(주) 매수인 지위 및 도급인 지위 양도 계약- 두산분당센터(가칭) 건립 협약에 따라 분당 토지에대한 매수인 지위 및 해당 토지 지상에 건축될 건물에 대한 도급인 지위를 DBC로 양도함 2017.06.01 - (주)두산 디아이피홀딩스(주) (주)두산이 디아이피홀딩스(주)를 흡수합병 2017.12.21 - 두산중공업두산인프라코어두산밥캣두산엔진두산건설 디비씨(주) 두산분당센터(가칭) 건립 관련 디비씨(주)의 PF대출계약(3,750억원)에 대한 책임준공확약 및 담보제공- 담보 : 디비씨(주) 주식 1,636,640주(818억원) 및 두산분당센터 건설공사보험금 청구권(2,523억원) 2018.01.08 - 두산중공업 NAC International. 사용후핵연료 Cask 기술도입계약 2015.08.25 2015.08.25 ~ 2035.08.24 Doosan Skoda Power s.r.o 증기터빈 2010.05.10 2010.05.10 ~ 2020.05.09 Mitsubishi-Hitachi Power Systems 가스터빈(주2) 2007.04.12 2007.04.12 ~ 2033.12.31 Innospin 공냉식 복수기 2017.02.10 2017.02.10 ~ 2025.02.09 Doosan Babcock Ltd. 보일러 2007.01.19 2007.01.19 ~ 2027.01.18 HTC Purenergy PCC Technology 2008.09.03 2008.09.03 ~ 2033.09.02 두산건설 디아이피홀딩스(주) CPE 사업부문 영업양도(현물출자)를 통해 배정된 두산메카텍(주) 신주 2,344,000주를 디아이피홀딩스(주)에 매각 완료 2016.06.30 - 두산메카텍 두산메카텍(주)와의 주식매매계약 및 주주간계약 체결 2017.04.28 - General Electric Termination Agreement 및 공급계약 체결(DVH-GE)- HRSG 이전 대상에서 두산비나하이퐁(DVH) 지분 제외 및 공급계약 체결 2017.10.13 - 밸류웍스(주) 밸류웍스(주)와의 부동산 담보거래 - 담보: 창원 제1공장 토지 및 건물(1,078억원) 2018.02.13 - 밸류웍스 주식회사 하나은행, 한국산업은행 두산메카텍(주)를 위하여 창원 제1공장 토지 및 건물 담보 제공(1,100억원) 2017.06.30 - (주)오리콤/(주)한컴 한국방송광고공사 방송광고 전반에 대한 영업의 위탁대행계약(갱신) 2012.12.31 2018.1.1 ~ 2018.12.31 ( 주)에스비에스엠앤씨 방송광고 전반에 대한 영업의 위탁대행계약(갱신) 2013.1.1 2018.1.1 ~ 2018.12.31 Vogue, GQ, Allure, W License 계약 미국 Conde Nast Asia/Pacific inc 상표에 대한 한국에서의 독점 사용 매출에 따라 로열티 지급 - - 주1) (주)두산, 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산엔진, 한컴주2) '17.12.20 이후 제작/판매 License는 반납하고, '33.12.31까지 서비스 License는 유지함 9. 연구개발 활동 가. 연구개발활동의 개요 당사의 연구개발활동 조직 및 주요 업무는 다음과 같습니다. 소속 소속 센터명 팀명 주요 업무 (주)두산 전자BG 연구소 선형개발팀, 요소기술팀, 신뢰성분석팀 선행개발, 요소기술 개발, 신뢰성평가/분석 신사업부문 신소재 사업부 개발팀 미래사업 제품 개발 OLED 사업부 개발팀 미래기술, 제품 개발 CCL 사업본부 개발팀 제품 개발 모트롤BG R 기술기획팀 기술전략 수립, NPD 프로세스 관리, 개발시험 관리 제품개발팀 PRM 수립, QCDF(Quality, Cost, Delivery, Flexibility)를 갖춘 신제품 개발 응용개발팀 고객/시장 Needs에 따른 Customized Product 개발, Maintenance 및 신규 고객 발굴 지원 선행개발팀 TRM/핵심기술/요소 기술/소재 선행 개발, VE해석, 시스템 개발, 미래기술 개발 정밀기기팀 정밀기술을 갖춘 신제품 개발 산업차량BG 차량개발 엔진/전동지게차 개발 설계/시험 제품 설계/개발차량 성능 검증 및 Proto 조립 두산중공업 기술연구원 기술기획 기술기획관리팀 기술개발 중장기 전략 수립, 기술개발 과제관리, 예산 관리, 평가, 위탁연구계약 미래기술기획팀 신사업/신기술 발굴 기술시험평가팀 계측기 검교정, 화학분석, 정밀측정 연구HR팀 연구HR팀 채용, 교육 등 인적자원관리 소재/제조개발센터 소재기술개발팀 발전 및 산업 소재 기술개발 신공정기술개발팀 용접 및 비파괴검사 기술개발 발전기술개발센터 터보기계기술개발팀 가스터빈, 스팀터빈, 풍력 기술개발 서비스기술개발팀 발전소 서비스 및 성능향상 기술개발 시스템엔지니어링팀 발전시스템 엔지니어링 기술개발 전기제어개발센터 제어솔루션개발팀 발전설비 제어 및 공정시스템연구 디지털플랜트개발팀 디지털 플랜트 및 에너지 저장기술 개발 발전/환경개발센터 에너지/환경기술개발팀 에너지 전환 및 환경 기술개발 Water기술개발팀 담수플랜트 설계 기술개발 신발전시스템개발팀 신발전 Cycle 개발 보일러기술개발팀(Crawley) 발전용 보일러 기술개발 (보일러 제품/기술, O 기술 개발) 보일러기술개발팀(Renfrew) 발전용 보일러 기술개발 (보일러 제품/기술, O 기술 개발) 환경기술개발팀(Ratingen) 발전용 보일러 기술개발 (CFB, WtE, APC 제품/기술 개발) 담만R(Dammam) 해수담수화 기술개발 (RO, MED 제품/기술 개발, O 기술 개발) 파워서비스BG 신재생에너지BU 신재생에너지기술개발팀 발전용 풍력 제품/기술, O 및 ICT 통합 기술개발 터빈/발전기BG 터빈/발전기PLM 터빈/발전기PLM팀 발전용 터빈 발전기 기술 개발 과제 기획, 관리, 사업화, 신사업 개발 Global 터빈 R 터빈R(창원) 발전용 터빈 기술 개발 터빈R(Plzen) 발전용 터빈 기술 개발 GT BU ATS R 센터(America) 발전용 가스터빈 개발 ATS R 센터(Europe) 발전용 가스터빈 개발 GT SI팀 발전용 가스터빈 개발 (성능) GT 압축기개발팀 발전용 가스터빈 개발 (압축기) GT 연소기개발팀 발전용 가스터빈 개발 (연소기) GT 터빈개발팀 발전용 가스터빈 개발 (터빈) GT 고온부품기술팀 발전용 가스터빈 개발 GT Test 기술팀 발전용 가스터빈 개발 가스터빈개발PM 발전용 가스터빈 개발 주단 BG 주단기술 단조기술팀 발전/원자력/Roll/금형강 단조 소재기술개발 주조기술팀 발전/원자력 주조 소재기술 개발/ Ni기 초합금 소재기술개발/ 초대형 Ingot제작 기술개발 해외 자회사 DPS UK Boiler R Centre 보일러 생산성 향상 기술개발 외 DPS Skoda Turbine Development Turbine 생산성 향상 기술개발 외 Geothermal turbine IST Development ISD - Integral stage design LSB Control Stage for S10/S20 Axial Exhaust Special Stages Materials II FlexTurbine TurboReflex R Service III. Other 두산인프라코어 Heavy BG Heavy 제품개발 굴삭기 및 휠로더 관련 연구 엔진 BG 엔진 제품개발 배기 규제 및 연비 규제를 만족하는 엔진 개발 기술원 기술원 구조해석, 제품디자인 및 재료개발 두산밥캣 USA 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 Europe 등 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 인도 및 중국 등 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 두산건설 품질/기술연구소 신기술, 신재료 개발 및 연구 나. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 제82기 제81기 제80기 연구개발비 지출총액 608,497 555,813 435,025 (정부보조금) (17,629) (8,462) (15,980) 매출액 18,172,167 16,913,443 15,778,179 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.35% 3.29% 2.76% ※ 당기 중 종속기업인 두산엔진(주)의 사업부문을 매각하였습니다. 이에 따라 두산엔진(주)의 사업부문을 중단영업으로 분류하였으며, 비교 표시된 81기 및 80기 재무제표는 재작성 되었습니다.※ 81기 중 종속 기업인 두산건설(주) 및 D oosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.가 보유한 HRSG사업부 매각 완료 (Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd. 는 매각계획 철회에 따라 계속사업으로 재분류) 에 따라 비교 표시된 제 80기 손익계산서 및 재무상태표는 재작성 되었습니다. 또한 80기 중, 종속기업인 DST, 두산인프라코어의 공작기계 사업부 및 두산건설의 HRSG 매각에 따라 이를 중단영업으로 분류하였습니다. ※ 제 81기(전기) 및 제 80기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1018호 및 제 1011호에 따라 작성되었습니다. 다. 연구개발실적 구분 개량/개선 신기술/신제품 미래사업 합계 과제수 132 169 25 326 (2) 주요 연구개발과제 및 실적 과제유형 과제명 적용분야 기대효과 개량/개선 DPA63 개발 (주)두산 (굴삭기) Product Line-up, 시장 확대 개량/개선 DPS27-P (주)두산 (굴삭기) 시장 확대 개량/개선 DM05VH 주행 디바이스 개발 (주)두산 (굴삭기) 선진 시장 확대 개량/개선 DM09VX 주행 디바이스 개발 (주)두산 (굴삭기) 선진 시장 확대 개량/개선 HM280V-2 주행모터 개발 (주)두산 (굴삭기) 내구성 향상 , QRD 확보 개량/개선 블레이드 Aeromechanic 통합 해석 Tool개발 두산중공업(발전) 블레이드 진동 해석 기술 개발 개량/개선 가동원전I Digital Upgrade 두산중공업(원자력) 가동원전 I 개선용 시제품 개발 개량/개선 원자로 BMI 정비시스템 두산중공업(원자력) 국내 원자로 BMI 노즐 종합정비 시스템 구축 개량/개선 기존 발전용 GT 성능개선 국책과제 두산중공업(발전) 기존 F급 모델 성능향상을 위한 설계기술 개발 개량/개선 500MW 석탄화력 효율향상 기술개발 두산중공업(발전) 노후 화력발전소 효율향상 기술 확보 개량/개선 양산 굴삭기/휠로더 품질개선 및 검증 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 굴삭기 연비 개선 기술 개발 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 유압 핵심 기술 자가화 개발 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 굴삭기 NVH 성능 향상 기술 개발 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 동력계 핵심 기술 자가화 개발 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 굴삭기 내구성 향상 기술 개발 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 iT4와 T4f 엔진을 탑재하여 작업 효율 극대화하기 위한 700-800 series SSL, CTL 프로젝트 두산밥캣 규제 충족 개량/개선 3~4톤급 차세대급인 R-Series 미니굴삭기 도입 두산밥캣 제품 너비 확장 및 추가 기능 확대 개량/개선 SSL/CTL의 유압식 팬모터 부분제조 및 자체조립 두산밥캣 제품 비용 효율 향상 개량/개선 UTV attachments 너비 확장 두산밥캣 기능 향상 개량/개선 400-size SSL, CTL 도입 두산밥캣 제품 너비 확장 및 추가 기능 확대 개량/개선 SSL, CTL용 강력한 제초형 attachment인 Brushcat의 기능 개선 두산밥캣 QRD / 성능 개선 개량/개선 고객을 위한 제품 개선 및 성능 향상 두산밥캣 기능 향상 개량/개선 기존 쿠보타 엔진을 대체하기 위해 두산이 생산하는 새로운 밥캣 엔진을 도브리스에서 생산하는 SSL에 통합 두산밥캣 2015년 2분기에 개발 완료 및 도브리스에서 제품 생산 개시 개량/개선 건축물 구조안전성 향상 기술개발 두산건설 건축물의 구조안전성 확보 개량/개선 슬래브-기둥 접합부용 전단보강체 및 그를 이용한 전단보강구조 두산건설 공사비 절감 개량/개선 열제어 기능을 갖는 물류센터의 차세대 경량 콘크리트 벽체 개발 두산건설 상변환물질을 적용한 경량콘크리트 벽체 개발에너지절감형 건설재료 개발 개량/개선 방호방폭용 고성능 섬유보강 시멘트 복합재료 및 성능평가 기술개발 두산건설 방호방폭 콘크리트 배합설계 확보.군관련 공사 수주 역량 확보지식재산권 확보 및 대외 기술홍보 개량/개선 폴리실리콘 생산 시 발생되는 부산물을 활용한 저탄소 콘크리트 결합재 및 콘크리트 2차 제품 제조기술개발 두산건설 시멘트 대체재료 개발을 통한 원가절감폴리실리콘 슬러지 혼입을 통한 콘크리트 품질 개선폴리실리콘 슬러지의 제품화 기술확보.특허 제10-1750011호 등록. 개량/개선 고로슬래그 시멘트를 사용한 현장 타설용 콘크리트의 도서(島嶼) 지역 공사의 활용화 방안 두산건설 콘크리트 원가절감 및 품질개선도서지역 공사의 슬래그 시멘트 활용 방안. 신기술/신제품 DCV300 개발 (주)두산 (굴삭기) 시장 확대 신기술/신제품 DPB125 (DPB Series) 개발 (주)두산 (굴삭기) 시장 확대 및 원가 절감 신기술/신제품 DPA140 VBO 펌프 개발 (주)두산 (굴삭기) 시장 확대 신기술/신제품 DPA117 VBO 펌프 개발 (주)두산 (굴삭기) Product Line-up, 시장 확대 신기술/신제품 DCV500_OC 개발 (주)두산 (굴삭기) Product Line-up, 대형급 밸브기술 확보 신기술/신제품 DPS30X 개발 (주)두산 (굴삭기) QRD 확보, 시장확대 신기술/신제품 DPLS85 개발 (주)두산 (굴삭기) 시장 확대 신기술/신제품 DSA160 (DSA Series) 개발 (주)두산 (굴삭기) 시장 확대 및 원가 절감 신기술/신제품 DM03VX 주행디바이스 개발 (주)두산 (굴삭기) 선진 시장 확대 신기술/신제품 DM05VX 주행디바이스 개발 (주)두산 (굴삭기) 선진 시장 확대 신기술/신제품 DM40VY 주행디바이스 개발 (주)두산 (굴삭기) 시장 선도 제품 신기술/신제품 차세대 전동 지게차 개발 (주)두산 (지게차) 신기종 개발을 통한 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 디젤 엔진식 지게차 개발 (주)두산 (지게차) 시장 배기 규제 만족 제품개발 신기술/신제품 HDI용 저손실 High Tg 제품 개발 (주)두산 (전자) 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 7409HG FX-type 제품 개발 (주)두산 (전자) 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 Super Ultra Low Loss 제품 개발 (주)두산 (전자) 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 인광 발광 소재 개발 (주)두산 (전자) 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 대형 GT 국책과제 두산중공업(발전) 대형발전용 가스터빈 개발 신기술/신제품 HSC 터빈용 초내열합금 소재 및 제조기술 두산중공업(발전) HSC급 터빈용 후보소재 선정 신기술/신제품 두산여자제어시스템 모델 개발 두산중공업(발전) 여자제어시스템 모델 라인업 확충 신기술/신제품 터빈 Missile Analysis 기술개발 두산중공업(발전) 두산용 터빈 Missile Analysis 평가 절차서 개발 신기술/신제품 5.5MW 해상풍력 모델 개발 두산중공업(발전) 해상풍력 5MW급 이상 모델 국내KS 인증 확보 및 상용화 신기술/신제품 8MW 대용량 해상풍력모델 개발 두산중공업(발전) 대용량 해상풍력 모델 확보 신기술/신제품 USC-CFB RPM 실증기술 개발 두산중공업(발전) 대용량 초초임계 CFB 모델 실증기술 확보 신기술/신제품 Smart PPE 기술개발 두산중공업(원자력) 초도 노형에 대한 기기 건전성 확보 신기술/신제품 굴삭기/휠로더 차기 모델 개발 두산인프라코어 제품 Line-Up 확대 및 신규시장 창출 신기술/신제품 굴삭기 자동화 기술 개발 두산인프라코어 미래형 굴삭기 개발을 위한 연구 신기술/신제품 유럽 배기규제 대응엔진 개발 두산인프라코어 선진 시장 배기규제 만족 신기술/신제품 제품 편의성 향상 기술 개발 두산인프라코어 굴삭기 편의성 향상을 위한 기술 개발 신기술/신제품 건설기계 신규 디자인 개발 두산인프라코어 제품 상품성 개선 신기술/신제품 중국을 비롯한 신흥시장 맞춤형 SSL 개발 두산밥캣 SSL 신규시장 창출 신기술/신제품 고강도 콘크리트에 폴리론 화이버(PolylonFiber)를 혼입하여 폭렬현상을 방지하는 기술 두산건설 화재시 구조적 안전성확보 및 공사비 절감건설신기술 제617호 지정.보호기간연장 5년 : 2020.12.30.기술료 수입. 신기술/신제품 단열재가 포함된 철근 트러스 일체형 슬래브 합판 거푸집 공법 두산건설 에너지절감, 친환경 성능, 공기단축, 안전성 향상, 경제성 확보.건설신기술 제649호 지정. (보호기간연장 2023.03.26.)녹색기술 인증 : GT17-00253호.(2017.06.15.) 신기술/신제품 고성능 분체 혼화재 및 조기강도형 알칼리프리계급결제를 사용한 습식 숏크리트 공법 두산건설 높은 조기강도 발현, 장기강도,내구성, 경제성 확보.건설신기술 제685호 지정. 신기술/신제품 연질형 수지를 적용한 FRP 도막재와 시트를 이용한 인공지반녹화용 방근·방수 복합공법 두산건설 접합부에 대한 방근안정성 확보, 기계화 시공방법 도입, 시공품질 확보, 공기단축 가능.건설신기술 제710호 지정 신기술/신제품 가설 철골기둥과 가설 철골브라켓에 거치되는 이중격자 철골보와 슬래브를 이용하여 흙막이를 지지하는 downward식 역타공법 두산건설 공기단축, 시공성개선, 비용절감 효과.건설신기술 제727호 지정 신기술/신제품 무용접 무볼트 원형체결판을 이용한 강관말뚝 두부보강공법 두산건설 경제적인 강관말뚝의 두부보강공법.녹색기술인증 : 제GT-15-00021호.건설신기술 제768호 지정.기술료 수입. 신기술/신제품 교량하부구조 최적화를 위한 단일앵커 방식의 교량받침 적용기술 두산건설 경제적인 교량설계 가능, 자재비 절감, 시공비 절감.교체공사에 유리.건설신기술 추진. 신기술/신제품 구조물의 장수명화를 위한 보급형 콘크리트용 복합기능 균열저감제 개발 및 사업화 두산건설 균열저감형 콘크리트 개발 건조수축 균열로 인한 하자발생 방지. 신기술/신제품 건축물의 리모델링에 효과적인 내진보강시스템 개발 두산건설 경제적인 내진보강을 통한 원가경쟁력 확보.리모델링 사업 연계.특허출원 및 신기술 추진. 신기술/신제품 터널 및 지하구조물 공정에서 위치측위를 기반으로 하는 스마트 건설안전관리시스템 두산건설 터널 공사시 안전관리를 효율적으로 가능하게하는 시스템.경제적인 안전 관리 시스템 구축.특허등록(특허 제10-1671209호) 건설신기술 제828호 지정. (2017.09.05). 신기술/신제품 GMA 방수톤 아스팔트포장 두산건설 방수기능을 갖는 고성능 아스팔트.국내 외 최초의 PG등급 82-34로 교면포장 후 상하 거동 및 반사균열에 강하며, 계절적 기온 변화에 내구성이 우수한 고성능 아스팔트 기술.건설신기술 추진. 신기술/신제품 고강도 나사철근용 주물식 커플러 두산건설 도어락과 완충장치 및 철근이음클립을 활용한 고강도 나사철근용 주물식 커플러.품질(내진성능)이 검증된 철근이음(커플러)공법. 건설신기술 추진. 신기술/신제품 조류/고탁질 원수와 막여과 배출수를 동시 처리하는 침전기능 결함 용존공기부상 막여과 정수처리 시스템 두산건설 다양한 수질변화 대응을 위한 일체화된 정수처리시스템. 환경신기술 지정(2018.01.12) 미래사업 HPM system 개발 (주)두산(굴삭기) EH, System Integrated 기술 확보를 통한 미래 시장 준비 미래사업 Dual Floating DAF System 개발 두산중공업(Water) 이중부상 DAF System 개발 미래사업 하이브리드 ESS S/I 기술개발실증 두산중공업(발전) ESS S/I 기술 고도화 통한 플랫폼 완성 및 상용화 미래사업 BWRO용 CDI 기술개발 두산중공업(Water) 고효율 수처리 CDI 모듈 개발 미래사업 에너지 저감형 단축 질소 제거 하수처리 시스템 기술 개발 두산중공업(Water) 단축 질소제거 공정 개발 미래사업 GT용 CMC 소재기술개발 두산중공업(발전) 차세대 GT 고온부품 제작 및 평가기술 확보 미래사업 GT 부품 제작용 3D 프린팅 두산중공업(발전) 3D 프린팅 공정기술 적용 미래사업 방사화 압력용기 해체 기술개발 두산중공업(원자력) 원자력발전소 폐로 사업기반 주기기 제염/해체 기술 확보 미래사업 원전 핵심설비 해체공정 시뮬레이션 실용화 두산중공업(원자력) 핵심설비에 대한 해체 공정 시뮬레이터 장비 구축 및 기술 확보 미래사업 GT복합sCO2발전 핵심설계기술 두산중공업(발전) sCO2 발전시스템 핵심기술 확보 10. 기타투자의사결정에 필요한 사항 가. 상표 및 고객관리 정책(주)두산은 두산그룹의 모회사로서 '두산' 브랜드 전반의 상표권을 보유하고 있으며'두산' 브랜드의 가치를 높이는 활동을 적극적으로 해 나갈 예정입니다. 향후에도이미지 광고등을 통해 사업 분야에서 우수한 기술력, 전문성을 지속적으로 홍보하고 해외에서의 브랜드 마케팅도 진행할 계획입니다 나. 지적재산권 보유 현황 당사는 전자BG 관련 국내 215건/해외 54 건, 모트롤BG 국내 35건/해외 7건, 산 업차 량BG 관련 국내 296건/해외 129건 , 바이오BG 관련 국내 17건/해외 10건, 퓨얼셀BG사업 관련하여 국내 82건/해외 37건 등의 특허를 보유하고 있습니다. - 전자BG 국내 특허(215건) No. 등록일 명칭 1 2006-08-10 전계 발광 소자용 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계발광소자 2 2006-11-22 헤테로원자를 포함하는 스피로계 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광소자 3 2006-12-28 헤테로원소를 포함하는 플루오렌계 화합물들 4 2007-01-25 신규 이리듐 착화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 5 2007-01-31 전계발광소자용 발색 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 6 2007-03-13 인쇄회로기판(ＰＣＢ)용 에폭시 수지 조성물, 이를이용하여 제조된 프리프레그 및 동박 적층판 7 2007-03-14 곡면의 반사 거울면을 포함하는 광도파로 및 그 제조방법 8 2007-08-08 광접속 모듈 및 그 제조방법 9 2008-01-22 전계발광 소자용 스피로 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 10 2008-04-03 연성 광 회로기판 및 그 제조 방법 11 2008-05-30 인쇄회로기판용 수지 조성물, 이를 이용한 복합기재 및 동박 적층판 12 2008-05-30 비대칭 스티릴 유도체 및 이를 이용한 유기전계 발광소자 13 2008-09-02 새로운 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 발광 소자 14 2008-09-02 새로운 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 발광 소자 15 2008-10-13 인쇄회로기판의 드릴링용 시트 16 2008-10-20 평판 디스플레이용 연성 광 접속 모듈 및 그 제조 방법 17 2009-06-01 광접속 모듈의 패키지 구조 및 그 제조 방법 18 2009-06-01 커넥터가 결합된 연성 광 접속 모듈 및 그 제조 방법 19 2009-07-17 회로기판의 제조방법 20 2009-10-28 오프셋 인쇄용 전도성 페이스트 및 이의 이용 21 2009-12-17 오프셋 인쇄용 감광성 페이스트 및 이의 이용 22 2010-07-22 광회로기판의 제조방법 23 2010-07-29 비대칭 안트라센 유도체의 제조 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 24 2011-01-24 벤조플루오란센 유도체 및 이를 이용한 유기 발광 소자 25 2011-08-08 곡면반사면이 형성된 광도파로를 갖는 광회로기판 및 그 제조방법 26 2011-08-08 다층 인쇄회로기판 및 그 제조방법 27 2011-09-02 신규한 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 발광 소자 28 2011-09-06 오프셋 인쇄용 페이스트 조성물 및 이를 이용한 평판표시장치 29 2011-09-06 폴리아믹산 용액, 폴리이미드 수지 및 이를 이용한 연성 금속박 적층판 30 2011-09-06 아릴 아민 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 31 2011-12-21 배선패턴의 형성방법 32 2011-12-27 수지조성물, 이를 이용한 프리프레그 및 프린트 배선판 33 2011-12-27 신규 연성 금속박 적층판 및 그 제조방법 34 2012-01-30 전자 전달성을 갖는 인데노안트라센 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 35 2012-01-30 아크리딘 유도체 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 36 2012-02-06 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 37 2012-02-07 성형성이 우수한 에폭시수지를 포함한 적층체 및 그 제조 방법 38 2012-07-25 트리페닐린계 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 39 2012-08-16 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 40 2012-08-20 신규한 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광소자 41 2012-09-11 트리페닐렌계 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 42 2012-09-12 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 43 2012-10-24 페난스로카바졸 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 44 2012-12-26 방향족 아민을 포함하는 트리페닐렌계 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 45 2013-02-18 수지조성물, 이를 이용한 프리프레그 및 프린트 배선판 46 2013-03-13 바이폴라 트리페닐렌계 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 47 2013-06-07 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 48 2013-07-01 신규 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 49 2013-07-19 유기발광 화합물 및 이를 포함한 유기전계발광소자 50 2013-10-11 신규 하이브리드 유기 화합물, 및 이를 이용한 유기전계발광소자 51 2014-02-17 그라핀과 ITO를 함유하는 투명전극 52 2014-02-17 유기 화합물 정제 장치 53 2014-02-17 신규 유기 전계 발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 54 2014-03-17 폴리에스테르 수지의 제조방법 및 상기 제조방법으로 제조된 폴리에스테르 수지를 포함하는 프리프레그 55 2014-03-17 접착성이 우수한 에폭시 수지 조성물 및 이를 이용한 수지 복합 동박 56 2014-03-17 접착성이 우수한 에폭시 수지 조성물 및 이를 이용한 수지 복합 동박 57 2014-04-23 수지 조성물 및 이를 포함하는 메탈코어 적층체 58 2014-07-03 이리듐(Ⅲ) 착화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 59 2014-07-11 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 60 2014-07-11 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 61 2014-07-18 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 62 2014-07-18 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 63 2014-10-06 배치 경화 방식을 이용하는 연성 금속박 적층판이 제조방법 64 2014-10-13 수지 조성물 및 이를 포함하는 금속박 적층체 65 2014-12-01 트리페닐렌계 화합물 및 이를 이용한 유기전계발광소자 66 2014-12-17 투명 폴리이미드 및 이를 이용한 유리섬유 함침 투명기판 67 2014-12-19 수지 조성물 및 이를 포함하는 금속박 적층체 68 2014-12-19 유기 화합물 정제장치 69 2014-12-22 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 70 2014-12-22 수지 조성물 및 이를 포함하는 인쇄 회로 기판용 적층체 71 2015-01-26 폴리아믹산 용액 및 이를 포함한 폴리이미드 필름 72 2015-01-26 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 73 2015-01-26 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 74 2015-03-23 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 75 2015-03-23 동박 적층판용 수지 조성물, 이를 이용한 수지 부착 동박, 동박 적층판 및 그 제조방법 76 2015-04-24 연성 인쇄회로기판 형성용 절연 수지 시트 및 이의 제조방법, 이를 포함하는 인쇄회로기판 77 2015-05-08 그래핀투명 폴리아믹산 복합 조성물 및 이를 이용한 배리어 필름 78 2015-05-08 이리듐착 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 79 2015-07-13 신규 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 80 2015-08-20 저점도 금속 잉크 조성물 및 이를 이용하는 인쇄회로기판 81 2015-08-20 유기 전계 발광 소자 82 2015-08-21 변성 폴리페닐렌 옥사이드 및 이를 이용하는 동박 적층판 83 2015-09-09 폴리이미드계 고분자, 폴리아믹산 및 상기 고분자 또는 폴리아믹산을 이용한 연성 금속박 적층판 및 인쇄회로기판 84 2015-09-23 유기 전계 발광 소자 85 2015-09-23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 86 2015-09-23 내열성 및 저유전 손실 특성을 가진 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 및 동박적층판 87 2015-09-23 수지조성물, 이를 이용한 프리프레그 및 프린트 배선판 88 2015-10-12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 89 2015-11-17 연성 인쇄회로기판 형성용 절연 수지 시트 및 이의 제조방법, 이를 포함하는 인쇄회로기판 90 2015-11-18 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 91 2015-11-18 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 92 2015-11-18 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 93 2015-11-18 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 94 2015-11-18 인돌로카바졸계 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 95 2015-11-18 인돌로인돌계 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 96 2015-12-04 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 97 2015-12-07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 98 2015-12-07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 99 2015-12-07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 100 2015-12-07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 101 2015-12-07 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 102 2015-12-07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 103 2015-12-07 유기 발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 104 2015-12-28 저점도 금속 잉크 조성물, 이를 이용한 적층시트, 연성 금속박 적층판 및 인쇄회로기판 105 2015-12-28 디아민계 화합물 및 이를 이용하여 제조된 고분자 106 2015-12-28 수지 이중층 부착 동박, 이를 포함하는 다층 인쇄 회로 기판 및 그 제조 방법 107 2016-01-07 유기발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 108 2016-01-07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 109 2016-02-25 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 110 2016-02-25 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 111 2016-02-25 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 112 2016-03-02 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 113 2016-03-02 신규 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 114 2016-03-02 유기 발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 115 2016-03-02 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 116 2016-03-08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 117 2016-03-08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 118 2016-03-08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 119 2016-03-08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 120 2016-03-08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 121 2016-03-08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 122 2016-03-08 에틸렌 고리가 형성된 카바졸계 유기발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 123 2016-03-29 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 124 2016-03-29 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 125 2016-03-29 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 126 2016-03-29 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 127 2016-04-06 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 128 2016-04-06 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 129 2016-04-06 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 130 2016-04-06 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 131 2016-04-06 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 132 2016-04-15 투명 프리프레그의 제조방법 133 2016-04-15 변성 폴리페닐렌 옥사이드를 이용한 동박적층판 134 2016-04-15 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 135 2016-04-15 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 136 2016-04-28 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 137 2016-04-28 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 138 2016-04-28 유기발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 139 2016-04-28 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 140 2016-04-28 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 141 2016-05-13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 142 2016-05-13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 143 2016-05-13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 144 2016-05-13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 145 2016-05-13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 146 2016-06-23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 147 2016-06-23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 148 2016-06-23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 149 2016-07-14 절연수지 필름, 상기 필름을 포함하는 금속박 적층판 및 상기 필름을 포함하는 연성회로기판의 제조방법 150 2016-07-14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 151 2016-07-14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 152 2016-07-14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 153 2016-07-14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 154 2016-07-14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 155 2016-07-14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 156 2016-08-23 표면처리 되지 않은 유리 섬유에 아미노 실란 처리한 프리프레그 및 동박적층판 157 2016-08-23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 158 2016-08-23 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 159 2016-08-23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 160 2016-10-12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 161 2016-10-12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 162 2016-10-12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 163 2016-10-12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 164 2016-10-12 반도체 패키지 165 2016-11-08 연성 인쇄회로기판 형성용 절연 수지 시트 및 이의 제조방법, 이를 포함하는 인쇄회로기판 166 2016-11-08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 167 2017-02-13 유기 전계 발광 소자 168 2017-02-13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 169 2017-02-13 저유전 손실 특성을 가진 고주파용 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 및 동박적층판 170 2017-04-17 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 171 2017-04-17 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 172 2017-04-17 동박의 표면처리 방법 및 그 방법으로 표면처리된 동박 173 2017-05-25 유기 전계 발광 소자 174 2017-05-25 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 175 2017-05-25 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 176 2017-06-02 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 177 2017-07-12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 178 2017-07-21 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 179 2017-08-24 안테나 모듈 형성용 복합기판 및 이의 제조방법 180 2017-08-30 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 181 2017-09-01 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 182 2017-09-15 본딩 시트용 적층체 및 이를 포함하는 다층 연성 인쇄회로기판 183 2017-09-20 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 184 2017-11-17 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 185 2017-11-23 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 186 2017-11-30 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 187 2017-12-13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 188 2017-12-21 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 189 2018-01-16 열경화성 수지 조성물, 이의 제조방법 및 상기 열경화성 수지 조성물을 이용한 프리프레그, 금속박 적층판 및 인쇄회로기판 190 2018-02-01 플렉서블 플랫 케이블 모듈과, 이를 구비하는 전원공급장치 및 디스플레이 장치 191 2018-02-01 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 192 2018-02-01 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 193 2018-02-07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 194 2018-02-07 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 195 2018-04-03 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 196 2018-04-03 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 197 2018-04-03 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 198 2018-04-03 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 199 2018-05-18 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 200 2018-06-01 고주파용 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 적층 시트 및 인쇄회로기판 201 2018-06-04 안테나 모듈 및 이를 구비하는 이동 단말기 202 2018-06-04 성형성이 우수한 에폭시 수지 조성물 및 이를 포함한 금속 베이스 인쇄회로기판용 적층체 203 2018-06-04 성형성이 우수한 에폭시 수지 조성물 및 이를 포함한 금속 베이스 인쇄회로기판용 적층체 204 2018-07-12 플렉서블 플랫 케이블 모듈과, 이를 구비하는 전원공급장치 및 디스플레이 장치 205 2018-07-12 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 206 2018-07-25 전자파 차폐 필름 및 이의 제조방법 207 2018-07-25 접착제 조성물 및 이를 이용하는 플렉시블 플랫 케이블 208 2018-07-25 유기 전계 발광 소자 209 2018-10-08 안테나 모듈 형성용 복합기판 및 이의 제조방법 210 2018-10-23 유기발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 211 2018-11-13 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 212 2018-11-16 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 213 2018-12-18 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 214 2018-12-27 양면 연성 금속 적층판 및 신규 제조 방법 215 2018-12-27 전원공급용 접속장치 및 이를 구비하는 디스플레이 장치 - 전자BG 해외 특허(54건) No. 등록일 명칭 1 2007-07-24 광접속 모듈 및 그 제조방법 2 2011-09-27 중수소화된 신규 아릴아민 유도체, 그 제조 방법 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 3 2012-03-13 비대칭 안트라센 유도체의 제조 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 4 2013-03-12 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 5 2013-07-02 비대칭 스티릴 유도체 및 이를 이용한 유기전계 발광소자 6 2013-07-12 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 7 2013-09-03 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 8 2013-12-03 아크리딘 유도체 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 9 2014-06-06 비대칭 스티릴 유도체 및 이를 이용한 유기전계 발광소자 10 2014-08-01 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 11 2014-08-12 다층 인쇄회로기판 및 그 제조방법 12 2014-08-19 폴리아믹산 용액, 폴리이미드 수지 및 이를 이용한 연성 금속박 적층판 13 2014-10-01 성형성이 우수한 에폭시수지를 포함한 적층체 및 그 제조 방법 14 2014-12-19 트리페닐린계 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 15 2015-02-06 아크리딘 유도체 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 16 2015-04-28 페난스로카바졸 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 17 2015-05-15 비대칭 안트라센 유도체의 제조 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 18 2015-05-26 트리페닐린계 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 19 2015-06-19 폴리아믹산 용액, 폴리이미드 수지 및 이를 이용한 연성 금속박 적층판 20 2015-07-24 아미노 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 21 2015-08-25 아미노 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 22 2015-09-16 성형성이 우수한 에폭시수지를 포함한 적층체 및 그 제조 방법 23 2015-09-18 페난스로카바졸 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 24 2015-10-02 신규 연성 금속박 적층판 및 그 제조방법 25 2015-11-20 안트라센 유도체 및 이를 이용한 26 2016-04-22 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 27 2016-06-24 신규 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 28 2016-10-14 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 29 2016-11-11 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 30 2017-01-10 유기 전계 발광 소자 31 2017-05-10 수지 조성물 및 이를 포함하는 메탈코어 적층체 32 2017-05-31 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 33 2017-07-07 수지 조성물 및 이를 포함하는 인쇄 회로 기판용 적층체 34 2017-08-09 동박의 표면처리 방법 및 그 방법으로 표면처리된 동박 35 2017-09-12 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 36 2017-09-29 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 37 2017-10-06 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 38 2017-10-11 유기 발광 소자 39 2017-10-11 유기 발광 소자 40 2017-10-20 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 41 2017-11-17 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 42 2017-12-05 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 43 2018-02-27 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 44 2018-04-13 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 45 2018-05-01 유기 전계 발광 소자 46 2018-05-01 내열성 및 저유전 손실 특성을 가진 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 및 동박적층판 47 2018-06-26 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 48 2018-07-13 내열성 및 저유전 손실 특성을 가진 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 및 동박적층판 49 2018-07-31 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 50 2018-08-07 동박의 표면처리 방법 및 그 방법으로 표면처리된 동박 51 2018-12-07 유기 전계 발광 소자 52 2018-12-11 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 53 2018-12-12 수지 조성물 및 이를 포함하는 인쇄 회로 기판용 적층체 54 2018-12-21 안테나 모듈 형성용 복합기판 및 이의 제조방법 - 모트롤BG 국내 특허(35건) No. 등록일 명칭 1 2002-06-24 중장비차량의 상부작업체 반전방지장치 2 2004-04-21 사판의 경사각도에 연동하여 강제윤활이 조정되는 가변용량형 피스톤 펌프 3 2006-08-10 중장비의 정지충격 완화장치 4 2006-12-29 소음저감형 액시얼 피스톤펌프의 밸브플레이트 5 2007-07-26 사판식 액셜 피스톤 펌프의 사판지지부 6 2007-07-26 사판식 액셜 피스톤 펌프의 레귤레이터 7 2007-10-31 2펌프 구조의 사판식 액셜 피스톤 유압펌프 8 2007-10-31 사판식 액셜 피스톤 유압 펌프의 사판 구조 9 2007-11-20 유압 펌프의 제어장치 10 2008-02-11 유압조작밸브 11 2008-11-28 유압 피스톤 펌프에서 체적설계를 이용한 압력맥동저감장치 12 2010-10-12 모듈화된 직동력 고응답 유압액츄에이터 시스템 13 2010-10-28 엑시얼 피스톤 펌프의 레귤레이터 14 2010-12-20 엑시얼 피스톤 펌프의 레귤레이터 15 2011-08-31 릴리프 밸브 16 2012-07-25 단일모터 다축 구동 짐벌 마운트 장치 17 2012-08-20 직동력 유압 액츄에이터 구동시스템 18 2012-09-21 비상장치가 구비된 펌프 유량 제어 장치 19 2012-10-08 건설기계의 유압 구동장치 20 2012-12-04 굴삭기의 유압펌프용 레귤레이터 21 2013-03.14 감속기 내부의 철분 제거 장치 22 2013-04-29 가변 용량형 유압펌프 23 2013-06-12 캐비테이션 방지 기능을 갖는 유압모터 구동장치 24 2013-11-29 캐비테이션 방지 기능을 갖는 건설중장비용 선회모터 25 2013-12-16 외부 가변형 레귤레이터를 구비한 유압펌프 26 2014-07-15 병렬 연결식 스플라인 커플링을 구비하는 피스톤 펌프 27 2014-12-23 유압 펌프 모터 28 2015-05-15 자기유변유체를 이용한 건설중장비의 원격조정장치 29 2015-05-15 가변형 전자밸브장치 30 2015-08-17 건설기계용 메인컨트롤밸브 31 2015-08-17 릴리프 밸브장치 32 2016-01-19 유압제어 시스템 33 2017-07-18 속도전환밸브 및 이를 포함하는 건설기계 34 2018-03-05 가변용량형 유압 펌프 또는 모터의 사판 각도 제어용 서보피스톤 35 2018-03-06 사판의 틸팅 액추에이터 및 이를 포함하는 유압 동력 발생기 - 모트롤BG 해외 특허(7건) No. 등록일 명칭 1 2014-06-20 유압제어 시스템(일본) 2 2016-01-13 유압제어 시스템(중국) 3 2017-05-18 OIL-PRESSURE CONTROL SYSTEM(프랑스). 4 2017-05-18 OIL-PRESSURE CONTROL SYSTEM(영국) 5 2017-05-18 OIL-PRESSURE CONTROL SYSTEM(스웨덴) 6 2017-05-18 OIL-PRESSURE CONTROL SYSTEM(독일) 7 2017-05-18 OIL-PRESSURE CONTROL SYSTEM(이탈리아) - 산업차량BG 국내 특허(296건) No 등록일 명칭 1 2016-04-26 중장비의 냉각 모듈 2 2016-04-20 지게차용 균형추 3 2011-04-21 전동 지게차에 있어서 ＡＣ 모터 전류센서의 고장 및미연결 감지방법 4 2015-04-27 전동지게차의 유압모터 제어장치 5 2004-04-16 브레이크 밸브 6 2011-04-06 중장비용 스티어링 휠 7 2011-04-06 지게차 8 2011-04-06 지게차용 카운터웨이트 9 2007-04-06 산업용 차량의 엔진 컷오프 제어 장치 및 방법 10 2007-04-11 차량용 너클 및 그 제조방법 11 2012-04-25 화상 디자인이 표시된 중장비 차량용 운행정보 표시 패널 12 2013-04-04 지게차 13 2014-04-01 지게차용 인스트루먼트 패널 14 2015-04-29 지게차용 작업등 15 2016-04-11 지게차 16 2010-04-09 지게차의 조향 시스템 17 2010-04-09 지게차용 카울 커버 18 2010-04-09 브레이크 밸브의 비상 제동 장치 19 2014-04-25 리치형 산업용 차량의 주행속도 제어장치 20 2014-04-25 지게차의 마스트 경사각 감지장치 21 2014-04-25 지게차의 마스트 뒤틀림에 따른 위험 정도 표시 장치 및 방법 22 2014-04-25 지게차의 자동조심 사이드롤러 설치구조 23 2014-04-25 지게차의 주행조종장치 24 2014-04-25 산업용 차량의 허용압력 제어시스템 25 2014-04-29 차량용 주차 브레이크 장치 26 2014-04-29 주차 브레이크의 클레비스 조립체 및 이의 조립 방법 27 2013-05-16 지게차의 마스트조립체 연결구조 28 2014-05-08 작업 차량의 엔진 및 전원 차단 장치 및 방법 29 2013-05-16 지게차의 카운터 웨이트 조립편차조정장치 30 2013-05-16 지게차의 캐빈 31 2012-05-16 전동지게차 구동용 모터 제어장치 32 2013-05-16 콘트롤밸브의 조작레버 자동 잠금장치 33 2013-05-23 지게차의 커버 개폐장치 34 2013-05-23 브레이크 밸브의 잔압 제거 장치 35 2014-05-28 유압보존장치를 구비한 전동지게차의 유압장치 및 그 제어방법 36 2014-05-28 지게차 37 2014-05-23 리치 타입 지게차의 마스트 흔들림 저감 장치 38 2016-05-06 중장비의 스티어 액슬 어세이 장착구조 39 2011-05-23 중장비용 매트 40 2002-05-28 스피드 센서의 단선 체크장치 및 그 방법 41 2006-05-19 산업차량의 브레이크장치 42 2002-05-28 산업차량용 브레이크 밸브 장치 43 2011-05-13 브레이크 디스크 간극 조절 장치 44 2006-05-12 전동 지게차 모노 패드용 중립 브레이킹 시스템 45 2006-05-19 지게차의 캐리지 장치 46 2018-11-20 배기 가스의 온도 저감장치 47 2018-12-20 지게차용 레버 48 2018-12-20 지게차의 트랜스미션 유압 시스템 49 2018-12-20 지게차의 트랜스미션 유압 시스템 50 2018-11-22 엔진 안티 스톨 제어용 유압 시스템 51 2018-11-23 DPF의 강제 재생 제어 방법 52 2018-11-29 지게차의 자동 제동장치 53 2018-11-14 지게차용 운전석 등받이 54 2018-11-14 DPF 재생 제어 방법 55 2014-12-03 건설중장비 지게차용 부재 56 2010-11-01 변속장치의 유압 제어 시스템 57 2007-11-19 지게차의 주행속도 제한 시스템 58 2007-11-19 지게차용 보조 캐리지 장치 59 2013-11-13 전동 지게차의 주행모터 브레이크 시스템 60 2013-11-13 차량의 오일 레벨게이지 61 2012-11-05 산업용 차량 구동륜 제어방법 62 2018-09-03 지게차용 매트 63 2018-08-16 엔진 지게차의 구동전원 변환 시스템 64 2018-08-16 지게차 자동 주차 브레이크 시스템의 제어 방법 65 2018-08-14 지게차용 균형추 66 2018-08-14 지게차용 카울커버 67 2018-08-14 지게차용 균형추 68 2018-08-14 지게차용 사이드 시프트 캐리지 69 2018-08-14 지게차용 카울 커버 70 2018-08-14 지게차용 균형추 71 2018-08-14 지게차용 엔진 후드 72 2018-08-14 지게차 73 2018-08-14 지게차용 콘솔 커버 74 2018-07-05 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 75 2018-01-17 지게차의 화물 낙하 방지 장치 및 방법 76 2018-07-05 디젤배기가스 정화장치용 연료 주입 장치 77 2018-05-25 지게차의 마스트용 레일 장치 78 2017-07-24 지게차용 균형추 79 2018-05-03 중장비 로드 센싱 시스템의 고정식 펌프로의 전환장치 80 2018-05-03 지게차의 조향제어 장치 81 2018-05-03 EPS 시스템의 폴트 컨트롤러를 포함한 전동 지게차 82 2018-04-25 지게차의 전복방지장치 및 제어방법 83 2018-03-22 지게차의 캐리지 장치 84 2017-03-09 지게차의 카운터 웨이트 장치 85 2017-03-08 틸팅캐빈이 설치된 중장비용 호스가이드 86 2017-03-08 중장비의 듀얼 알터네이터 제어회로 87 2017-02-22 부하 충격 방지 기능을 구비한 지게차 88 2015-03-11 전/후진 방향 전환 장치 및 방법 89 2012-03-23 지게차 90 2005-03-28 지게차의 액슬빔 지지구조 91 2012-03-23 지게차 92 2011-03-14 지게차의 오버 헤드 가드 93 2011-03-14 지게차의 유압시스템 94 2011-03-14 지게차의 전기모터 쿨링팬 이상유무 검출장치 및 이를이용한 전기모터 제어방법 95 2011-03-14 전동지게차의 유압펌프 구동모터 제어장치 96 2011-03-14 브레이크 디스크 간극 조절 장치 97 2012-03-12 엔진식 지게차의 쿨링장치 98 2012-03-12 파이프 끝단 위치조절장치 99 2012-03-12 토글식 주차브레이크 장치 100 2011-03-10 전기 조이스틱이 적용된 전동지게차의 유압모터 속도 제어방법 101 2011-03-10 전기 조이스틱이 적용된 엔진지게차의 부하변동에 따른유량 제어 방법 102 2009-03-09 지게차의 연료탱크 크레들 장치 103 2002-03-09 지게차의 전후진변속 제어장치 104 2013-03-07 지게차의 유압작업기 록킹장치 105 2013-03-06 전동 지게차의 자동식 주차브레이크 장치 106 2008-03-07 지게차의 유압장치 107 2008-03-07 지게차의 어태치먼트 라인용 쉬브장치 108 2016-03-02 건설기계용 에어컨디셔너 109 2013-03-06 산업용 차량의 후드 사이드패널 110 2007-02-22 지게차의 조향각도 감지장치 111 2014-02-28 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 112 2007-02-22 지게차의 마스트 장치 113 2016-02-17 지게차 114 2016-02-17 건설기계용 균형추 가드 115 2008-02-13 지게차의 연료탱크 크레들 장치 116 2008-02-13 전동지게차의 구동모드 전환 장치 117 2008-02-13 전동지게차의 유량제어방법 118 2010-02-05 지게차 119 2010-02-05 지게차 120 2013-02-06 지게차용 인스트루먼트 패널 121 2013-02-01 지게차 122 2017-02-03 엔진의 아이들풀리 일체형 컴프레서 마운팅브래킷 구조 123 2003-01-21 산업차량용 변속기의 냉각장치 124 2014-01-27 마스트의 틸팅 각도 조절구조를 갖는 지게차 장치 125 2009-01-19 앵글센서를 이용한 전동지게차의 회전 제어 방법 126 2014-01-27 지게차의 전원 차단 장치 127 2006-01-23 지게차의 액슬빔 지지축 지지프레임 128 2008-01-18 지게차의 전륜 브레이크장치 129 2008-01-18 지게차의 마스트 자연침하 방지 유압시스템 130 2008-01-16 전동 지게차의 구동모터 제어장치 131 2006-01-10 지게차 132 2005-01-13 지게차의 듀얼타입 연료탱크 크레들 장치 133 2006-01-10 스티어링휠이 부착된 지게차용 조종석 어셈블리 134 2014-01-02 파레트 트럭 135 2014-01-02 스테커 트럭 (부분) 136 2016-12-27 중장비의 전원차단 경보장치 및 그 제어방법 137 2016-12-14 중장비의 시동 꺼짐 방지 시스템 138 2016-11-23 중장비의 스티어링 로드 센싱 시스템 139 2013-12-16 지게차의 엔진 후드 조립구조 140 2013-12-16 지게차의 유압시스템 141 2013-12-16 지게차의 차체 142 2006-12-04 홀 센서를 이용한 액셀레이터 및 그를 통한 차량 구동 방법 143 2013-12-16 지게차용 유압시스템의 리프트 콘트롤밸브 144 2013-12-16 지게차의 브레이크 디스크 간극 유지장치 145 2006-12-01 산업용 차량의 브레이크장치 146 2006-12-01 전동 지게차의 경사 작업시 자동 정지장치 147 2014-12-03 지게차용 카운터 웨이트 148 2015-12-02 중장비용 스티어링 휠 149 2015-12-11 건설기계용 캐빈 150 2006-12-04 전동차량의 병렬 구동 ＦＥＴ의 구동 전류 증폭 회로 및방법 151 2015-12-11 건설기계용 계기판 152 2006-12-01 지게차의 마스트 작동 제어장치 153 2011-12-19 지게차의 유압 실린더 작동 제한 장치 154 2009-12-17 지게차 155 2013-12-16 지게차의 배터리 케이스 인출장치 156 2013-12-16 전동식 지게차의 배터리 수납구조 157 2013-12-16 전동 지게차의 전원 공급시스템 158 2013-12-16 지게차의 주행속도 제어장치 및 그 제어방법 159 2013-12-16 지게차의 제어시스템 및 그 제어방법 160 2006-12-04 전동지게차용 무접점식 가속신호 발생장치 161 2011-12-19 지게차 파워모듈의 전류봉 접속장치 162 2006-12-04 전동지게차의 액셀레이터 163 2006-12-01 지게차의 액슬빔 지지장치 164 2014-12-02 지게차의 핸들 조작력 유지 및 조절 장치 165 2006-12-01 엔진식 지게차의 주행속도 제한장치 166 2016-11-02 스킨시트-포움시트 조립체 제작지그, 그를 이용한 스킨시트-포움시트 조립체 제작방법 및 스킨시트-포움시트 조립체를 구비한 인스트루먼트패널 167 2016-11-01 전동지게차용 배터리 케이스 보강구조 168 2016-10-06 전동지게차의 에너지 회수 시스템 169 2016-10-06 지게차용 인칭 자동제어 시스템 170 2016-10-06 지게차의 페달장치 171 2015-11-27 토션바를 이용한 후드 개폐구조 172 2014-11-19 ＬＰＧ 엔진의 디젤링 현상 방지 장치 및 방법 173 2014-11-12 지게차의 연료탱크 크레들 장치 174 2007-11-19 지게차의 핑거팁용 암레스트장치 175 2014-11-10 전동 지게차용 전기 주차 브레이크의 안전 제어 시스템 및 그 방법 176 2013-11-13 지게차의 냉각장치 177 2014-11-03 지게차의 주변 경고장치 178 2007-11-19 지게차의 마스트조립체 설치구조 179 2015-11-06 건설기계용 헤드램프 180 2007-11-19 산업차량의 브레이크장치 181 2015-11-12 지게차 182 2015-11-06 건설기계용 후방 램프 183 2015-11-12 지게차용 매트 184 2015-11-12 지게차 185 2015-11-12 지게차 186 2015-11-12 지게차용 카운터웨이트 187 2015-11-12 지게차용 카운터웨이트 188 2013-11-01 파레트 트럭 (부분) 189 2015-11-12 지게차용 배터리 후드 190 2015-11-12 지게차용 카운터웨이트 191 2013-11-01 지게차 엔진용 후드 192 2013-11-01 지게차용 카운터 웨이트 193 2005-10-21 동력전달장치의전후진제어장치 194 2014-10-30 산업용 차량의 상태 및 성능 제어 장치 및 방법 195 2014-10-30 산업용 차량의 포크 시프트용 유압장치 196 2013-10-24 지게차의 트랜스미션 출력축과 플랜지 체결구조 197 2014-10-30 지게차의 캐빈 틸팅시 파손 방지장치 198 2014-10-30 지게차의 마스트 흔들림 방지구조 199 2013-10-18 산업차량의 변속기용 오일필터 장착장치 200 2005-10-04 습식 브레이크장치용 액슬 오일 조성물 201 2013-10-31 산업용 차량의 타이어 마모 저감장치 및 산업용 차량의 구동 제어방법 202 2013-10-22 지게차용 카운터 웨이트 203 2005-10-21 지게차의 배터리 수납장치 204 2005-10-21 지게차용 포크 이송장치를 구비한 사이드 시프트 캐리지 205 2013-10-18 지게차용 연료 탱크 206 2013-10-22 지게차용 카운터웨이트 207 2005-10-20 지게차용 스티어링컬럼 커버 208 2005-10-10 지게차용 조작표시판 209 2016-09-07 지게차용 휠림 210 2007-09-13 엔진식 지게차의 주행 제어장치 211 2006-09-20 다단 마스트 구조를 가진 지게차의 어태치먼트 라인배치구조 212 2006-09-20 지게차의 리프트 실린더 로드 마운팅 장치 213 2011-09-20 브레이크 디스크 간극 조절 장치 214 2006-09-20 지게차의 리프트 유압라인 장치 215 2010-09-10 라인 컨택터와 파워라인 오류 검출이 가능한 전동지게차의모터 제어 시스템 216 2011-09-23 유체온도에 따른 펌프모터의 회전수 제어장치 및 제어방법 217 2010-09-08 지게차의 캐리지 장치 218 2009-09-14 지게차용 리프트 실린더의 발청 방지구조 219 2009-09-14 지게차의 회전주행 제어 장치 및 방법 220 2009-09-14 지게차의 콘솔 조정장치 221 2009-09-14 지게차의 유압시스템 222 2009-09-14 릴리프 압력이 전환되는 지게차의 조향 시스템 223 2007-09-13 휠타입 산업차량의 브레이크장치 224 2014-09-01 지게차용 스티어링 휠 225 2014-09-02 건설중장비 지게차용 부재 226 2014-09-01 지게차용 콘솔 227 2014-09-01 지게차용 레버 228 2014-09-19 건설중장비용 조작기 레버 손잡이 229 2009-09-14 지게차 230 2014-09-19 건설중장비용 조작기 레버 손잡이 231 2004-09-17 지게차용 카운터웨이트 232 2004-09-17 지게차용 후방램프가아드 233 2016-07-20 지게차의 포크 이송구간 조절장치 234 2014-08-27 압력손실을 개선한 지게차의 유압시스템 235 2015-08-03 산업차량의 배기장치 236 2001-08-27 엔진지게차의 기어변속 제어장치 및 그 방법 237 2013-08-27 지게차의 조향각도 감지장치 238 2013-08-27 지게차의 전륜 브레이크장치 설치구조 239 2013-08-27 지게차의 연료탱크 크레들 장치 240 2007-08-20 전동 지게차의 제동 제어 장치 및 그 방법 241 2014-08-28 지게차 242 2014-08-28 지게차 243 2014-08-28 지게차용 몸체 가드 프레임 244 2007-08-21 지게차용 카운터웨이트 245 2012-08-06 지게차용 카울커버 246 2007-08-21 지게차 247 2007-08-21 지게차 248 2006-07-19 산업용 차량의 커플링장치 249 2015-07-07 ＬＰＧ 엔진의 시동성 개선 시스템 250 2005-07-15 전동지게차의 펌프모터 제어장치 및 그 방법 251 2015-07-14 ＥＰＳ 조향 장치 252 2005-07-15 중장비용 변속기 253 2014-07-15 산업차량용 엔진의 최고속도 제한장치 254 2015-07-22 윤활 구조가 개선된 유 조인트 255 2014-07-01 지게차용 포크 작동 유압장치 256 2014-07-01 진동 상수 조정이 가능한 러버 마운팅 구조 257 2012-07-02 대전류 공급용 파워터미널 장치 258 2006-07-19 지게차용 제어모듈 259 2006-07-19 차량용 공용 페달 장치 260 2006-07-19 지게차의 어태치먼트 조절용 유압시스템 261 2014-07-25 건설중장비용 후방 램프 262 2011-06-02 전동지게차의 과전류 검출장치 263 2006-06-16 자동변속기 제어방법 및 장치 264 2015-06-10 타이랩을 겸비한 하네스 고정클립 265 2015-06-05 지게차의 보조포크 이탈 방지장치 266 2015-06-10 지게차의 포크 작동 유압장치 267 2014-06-30 지게차의 모노페달 시스템 268 2014-06-05 전동지게차의 배터리 안전장치 269 2015-06-10 소형 지게차의 압축기 장착구조 270 2014-06-24 지게차용 디스크 브레이크장치의 유압제어시스템 271 2014-06-27 전동지게차의 후드 장착구조 272 2014-06-11 지게차의 조향장치 273 2014-06-27 산업차량의 배기장치 274 2007-06-08 지게차의 배터리 지지구조 275 2007-06-08 3륜 지게차의 조향각도 감지장치 276 2014-06-26 산업차량의 캐빈 회전장치 277 2010-06-08 전류 공급용 스위칭 모듈의 파워터미널 장치 278 2010-06-07 지게차의 백 레스트 흔들림 방지장치 279 2010-06-07 유압실린더의 피스톤 마모 방지장치 280 2007-06-08 브레이크 밸브 281 2007-06-08 지게차의 마스트조립체 힌지구조 282 2015-06-25 지게차용 배터리 커버 283 2008-06-12 가속페달 장치 284 2015-06-25 지게차용 카운터웨이트 커버 285 2014-06-30 지게차 286 2011-06-14 지게차(유사디자인) 287 2011-06-13 지게차 288 2011-06-13 지게차용 카운터웨이트 289 2007-06-08 지게차 290 2007-06-08 지게차 291 2007-06-18 지게차용 카운터웨이트 292 2007-06-08 지게차 293 2007-06-18 지게차용 카운터웨이트 294 2016-06-09 지게차용 균형추 295 2016-06-07 ＥＰＳ 시스템의 주행 오류 방지장치 296 2016-06-07 차량용 브레이크시스템의 스토퍼 장치 - 산업차량BG 해외 특허(129건) No 등록일 명칭 1 2018-08-16 지게차 2 2018. 08. 10 지게차 3 2018-06-27 지게차 4 2018-06-27 지게차 5 2018-06-26 지게차 6 2018-06-27 지게차 7 2018-12-12 지게차 및 지게차의 제어방법 8 2018-12-12 지게차 및 지게차의 제어방법 9 2018-12-12 지게차 및 지게차의 제어방법 10 2018-12-12 지게차 및 지게차의 제어방법 11 2018-12-12 지게차 및 지게차의 제어방법 12 2018-12-18 지게차의 제어장치 및 제어방법 13 2015-03-25 중장비 작업기의 상승속도 제어장치 14 2014-12-31 전동지게차의 에너지 회수 시스템 15 2015-11-03 디젤배기가스 정화장치용 연료 주입 장치 16 2009-05-06 지게차용 모듈라 카울 17 2009-05-06 지게차용 모듈라 카울 18 2009-05-06 지게차용 모듈라 카울 19 2009-05-06 지게차용 모듈라 카울 20 2008-11-26 차량용 공용 페달장치 21 2008-11-26 차량용 공용 페달장치 22 2008-11-26 차량용 공용 페달장치 23 2008-11-26 차량용 공용 페달장치 24 2008-03-05 엔진 쿨링장치 25 2008-03-05 엔진 쿨링장치 26 2008-03-05 엔진 쿨링장치 27 2008-03-05 엔진 쿨링장치 28 2008-08-13 엔진 쿨링장치 29 2007-06-12 엔진 쿨링장치 30 2010-01-06 지게차용 모듈라 카울 31 2011-06-07 차량용 공용 페달장치 32 2016-09-14 지게차 33 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 34 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 35 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 36 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 37 2010-10-13 엔진식 지게차의 제어장치 38 2010-10-13 엔진식 지게차의 제어장치 39 2010-10-13 엔진식 지게차의 제어장치 40 2010-10-13 엔진식 지게차의 제어장치 41 2013-04-10 지게차의 배터리 지지구조 42 2013-04-10 지게차의 배터리 지지구조 43 2013-04-10 지게차의 배터리 지지구조 44 2013-04-10 지게차의 배터리 지지구조 45 2009-08-26 지게차의 배터리 지지구조 46 2010-05-18 엔진식 지게차의 제어장치 47 2008-12-31 차량용 공용 페달장치 48 2010-01-27 지게차이 액설빔 장착구조 49 2003-11-25 지게차이 액설빔 장착구조 50 2017-07-25 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 51 2018-08-16 지게차 52 2018-08- 10 지게차 53 2018-06-27 지게차 54 2018-04-24 엔진식 지게차의 전원 이상 감지장치 및 감지방법 55 2018-06-12 지게차의 자동 제동장치 56 2018-05-29 지게차 및 지게차의 제어방법 57 2011-03-01 지게차의 배터리 지지구조 58 2011-01-04 지게차의 전륜 브레이크 장치 설치구조 59 2005-10-20 지게차의 연료탱크 크레들장치 60 2004-10-20 지게차의 연료탱크 크레들장치 61 2017-10-31 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 62 2016-11-09 지게차 63 2016-11-09 지게차 64 2016-11-09 지게차 65 2017-06-20 지게차 66 2017-06-20 지게차 67 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 68 2017-02-07 지게차 69 2012-07-24 지게차 70 2011-06-01 지게차 71 2016-01-29 지게차 72 2016-01-11 지게차 73 2016-01-19 지게차 74 2016-01-18 지게차 75 2016-01-18 지게차 76 2016-01-18 지게차 77 2016-07-01 지게차 78 2016-07-01 지게차 79 2016-07-01 지게차 80 2010-06-18 지게차 81 2015-07-14 전동지게차의 에너지 회수 시스템 82 2016-09-07 지게차 83 2016-09-07 지게차 84 2011-12-14 중장비의 카운터 웨이트 구조 85 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 86 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 87 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 88 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 89 2013-05-22 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 90 2011-04-28 중장비의 카운터 웨이트 구조 91 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 92 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 93 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 94 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 95 2015-06-24 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 96 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 97 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 98 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 99 2015-04-08 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 100 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 101 2013-09-11 산업용 차량의 세이프티 장치 및 세이프티 기능 제어방법 102 2018-03-02 지게차 및 지게차의 제어방법 103 2018-01-03 지게차의 자동 제동장치 104 2018-01-03 지게차의 자동 제동장치 105 2018-01-03 지게차의 자동 제동장치 106 2018-01-03 지게차의 자동 제동장치 107 2018-04-18 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 108 2018-04-18 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 109 2018-04-18 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 110 2018-04-18 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 111 2018-04-18 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 112 2017-09-15 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 113 2017-01-11 지게차의 자동 제동장치 114 2015-04-07 중장비 작업기의 상승속도 제어장치 115 2017-09-08 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 116 2012-01-18 지게차 117 2010-12-22 지게차 118 2013-11-26 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 119 2002-07-09 엔진지게차의 기어변속 제어장치 및 방법 120 2009-12-09 지게차 121 2009-12-09 지게차 122 2009-12-09 중장비의 콘솔 커버 123 2008-11-26 차량용 공용 페달장치 124 2009-05-06 지게차용 모듈라 카울 125 2008-03-05 엔진 쿨링장치 126 2013-04-10 지게차의 배터리 지지구조 127 2010-10-13 엔진식 지게차의 제어장치 128 2010-05-18 엔진식 지게차의 제어장치 129 2002-10-28 지게차의 연료탱크 크레들장치 - 바이오BG 국내 특허(17건) No. 등록일 명칭 1 2002-03-26 리소포스파티딜에탄올아민의 제조방법 2 2003-01-24 피부 보호용 크림조성물 3 2003-05-22 시알산 함유 올리고당의 제조방법 4 2003-10-21 광범위 피부질환 치료용 조성물 5 2004-07-21 유기용매에서 포스파티딜세린 및 리조포스파티딜세린의 제조방법 6 2006-04-06 포스파티딜세린 함유 피부표피지질의 항상성 조절용 조성물 2006-06-30 포스파티딜세린 및 리조포스파티딜세린의 제조방법 8 2008-07-21 포스파티딜세린 함유 액상 조성물 및 그 제조방법 9 2010-04-29 엔아세틸파이토스핑고신을 함유한 피부 미백용 조성물 10 2011-04-04 리소포스파티딜에탄올아민 또는 레시틴을 함유한 안정한 수용성 조성물 11 2012-01-10 피부 보호용 조성물 12 2013-01-04 녹두 유산균 배양물 및 이의 제조방법, 그리고 이를 함유하는 화장료조성물 13 2015-12-09. 당세라마이드를 함유하는 피부 유사 지질 조성을 갖는 액정상 화장료 조성물 및 그 제조방법 14 2016-09-23 인간골수 백혈병 세포주로부터 분화 유도된 거핵구 및 혈소판을 생산하는 방법 15 2016-01-22 당세라마이드 유도체 및 이의 제조방법 16 2016-11-25 효소적 위치선택반응에 의한 디아세틸세라마이드 유도체의 제조방법 17 2017-05-24 포스파티딜세린의 마이크로캡슐화 방법 - 바이오BG 해외 특허(10건) No. 등록일 명칭 1 2005-11-15 Therapeutic Composition for Broad Spectrum Dermal Disease 2 2006-04-26 Method for Prepairing lysophosphatidylethanolamine 3 2007-11-22 A Method for Prepairing lysophosphatidylethanolamine 4 2004-08-10 Method for Prepairing lysophosphatidylethanolamine 5 2011-09-20 Composition for Protection amd Improvement of Skin or Reinforcing Skin Barrier Function Comprising Phosphatidylserine 6 2011-10-19 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin 7` 2012-07-10 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin 8 2012-08-08 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin 9 2012-08-08 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin 10 2012-08-08 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin - 퓨얼셀BG 국내 특허 (82건) No. 등록일 명칭 1 2003-09-22 신뢰성 있는 밀봉구조를 갖는 고분자 전해질형 연료전지 2 2003-11-28 막전극 접합체와 그 제조 방법 3 2004-05-27 미세유로를 갖는 분리판 및 그 제조방법, 그리고 연료전지의 기체확산층 4 2004-05-27 보조유로를 갖는 분리판 5 2004-07-13 얇은 두께를 갖는 콤포지트 멤브레인 6 2005-07-05 고분자 전해질형 연료전지스택의 체결구조 7 2005-07-28 전극촉매 제조장치 및 제조방법 8 2005-08-16 연료 전지 시스템에서 내부 퍼지를 수행하기 위한 방법 및 장치 9 2005-12-13 고분자 전해질형 연료전지의 실링구조 10 2005-12-14 향상된 전류집전체 실링구조를 가지는 연료전지 스택 11 2006-01-18 연료전지용 전류집전체와 그 제조방법, 그리고 이를 구비한 연료전지 12 2006-01-18 연료전지용 분리판 및 제조방법, 그리고 이러한 분리판을 포함하는 연료전지 스택 13 2007-03-20 응측수 배출구조를 갖는 연료 전지 14 2007-05-28 연료 전지를 이용한 공기조화 장치 및 공기조화 방법 15 2007-05-29 연료전지 시스템 및 그 냉각 제어방법 16 2007-07-18 연료전지 시스템 및 그 작동방법 17 2007-07-18 연료전지 시스템 및 그 작동방법 18 2007-08-17 연료전지 스택 19 2007-11-15 전지 전압 감시 장치 및 이를 이용하는 전지 20 2007-12-12 안정적인 전력분배장치를 구비한 연료전지 시스템 21 2007-12-12 연료전지 시스템 및 그 작동방법 22 2007-12-12 안정적인 공기공급장치를 구비한 연료전지 시스템 23 2008-01-03 연료 전지와 이의 제조 방법 24 2008-01-21 연료전지 시스템 25 2008-01-21 연료전지 분리판과 이를 구비한 연료전지 스택 및 그 반응가스 제어방법 26 2008-02-20 연료전지 열병합 발전시스템 27 2008-05-29 연료 전지 시스템 및 연료 전지 시스템의 퍼지 방법 28 2008-05-29 연료전지 시스템의 수분제거장치 29 2008-06-09 가스켓 일체형 막전극접합체 30 2008-07-23 연료전지스택 및 그 촉매재생 운전방법 31 2009-03-25 연료전지 분리판 및 이를 구비한 연료전지 스택 32 2009-07-16 연료 전지 시스템 33 2009-07-30 연료전지 시스템의 열회수 장치 34 2009-10-06 냉각 유로의 채널 길이가 서로 상이한 연료전지 분리판 및 이를 구비한 연료전지 스택 35 2010-02-26 연료전지 시스템 및 연료전지 시스템의 퍼지 방법 36 2010-04-15 연료전지 시스템용 기액 분리기 37 2010-04-15 가스켓 일체형 전류 집전체를 구비한 연료전지 스택 38 2010-06-01 연료전지 시스템 및 그 수소 퍼지 방법 39 2010-06-01 수소 재순환 장치를 구비한 연료전지 시스템 40 2010-06-01 연료 전지 패키지 시스템 41 2010-06-30 다중 탈황 구조를 갖는 연료처리장치 및 이를 구비한 연료전지 시스템 42 2010-06-30 연료처리장치 및 이를 구비한 연료전지 시스템 43 2010-06-30 연료전지 열병합 발전시스템 및 그 운전 방법 44 2010-10-05 연료전지 시스템 및 그 연료 공급 방법 45 2010-12-02 연료전지 시스템 및 그 제어방법 46 2011-03-07 연료전지 열병합발전 시스템 및 그 제어방법 47 2011-03-07 연료전지 시스템 48 2011-03-07 충전기를 갖는 연료 전지 시스템 49 2011-04-29 연료 전지 스택 50 2011-07-08 연료전지 스택 51 2011.07-25 연료전지 시스템 및 그 제어방법 52 2011-08-23 연료 전지 시스템의 퍼지 방법 53 2011-08-23 연료 전지 시스템 및 연료 전지 시스템의 구동 방법 54 2011-10-12 중앙 공급형 연료전지시스템 및 그 구동 방법 55 2011-10-31 세퍼레이터 및 이를 이용한 연료 전지 스택 56 2011-10-31 연료전지 운전장치용 테스트 장치 57 2011-10-31 분리형 보조 버너를 갖는 연료전지시스템 및 이의 운전 방법 58 2011-12-12 에어브리더 및 이를 가지는 연료전지 59 2011-12-12 연료전지 발전 시스템 60 2011-12-12 흡착식 탈황기 61 2011-12-12 연료전지 시스템의 축열조용 열교환기 62 2012-02-14 세퍼레이터 및 이를 이용한 연료 전지 스택 63 2012-04-05 에너지 공급 시스템 64 2013-06-24 연료전지 스택 및 이에 적용된 연료전지용 세퍼레이터 65 2014-01-29 연료전지용 분리판 및 그 제조방법 66 2014-06-16 연료전지용 분리판 제조방법 67 2014-06-16 연료전지의 분리판과 이를 포함하는 연료전지 및 분리판 제조방법 68 2014-06-16 고분자 연료전지용 분리판 및 그 제조방법 69 2014-06-16 연료전지의 분리판과 이를 포함하는 연료전지 및 분리판 제조방법 70 2015-03-02 고분자 연료전지용 분리판 제조방법 71 2016-11-14 전기 탈이온 장치를 구비한 연료전지 시스템 72 2017-01-02 수전해 장치 및 이의 운전 방법 73 2017-02-15 연료전지용 연료처리장치 및 연료전지 시스템 74 2017-03-31 알칼리 수전해 장치 및 이의 운전방법 75 2017-05-23 고온형 연료전지 시스템 및 이의 운전 방법 76 2017-09-07 고온형 연료전지 시스템 77 2018-03-29 연료전지 시스템 78 2018-09-07 연료처리장치 79 2018-09-21 유로 연결 구조 80 2018-10-01 모듈화된 유로 구조 및 이를 포함하는 연료 전지 시스템 81 2018-12-03 연료처리장치 및 연료전지 시스템 82 2018-12-12 연료전지 장치 및 이의 제어방법 -퓨얼셀BG 해외 특허 (37건) No. 등록일 명칭 1 2006-08-22 MEMBRANE AND ELECTRODE ASSEMBLY METHOD FOR PRODUCING THE SAME 2 2007-12-05 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 3 2009-05-20 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 4 2009-06-26 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 5 2009-12-02 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 6 2010-10-06 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 7 2011-09-07 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE AIR SUPPLY LINE 8 2011-09-28 FUEL CELL SYSTEM AND COOLING CONTROL METHOD THEREOF 9 2012-02-22 FUEL CELL SYSTEM AND OPERATING METHOD 10 2012-04-13 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 11 2012-09-26 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 12 2012-10-13 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE POWER DISTRIBUTOR 13 2012-10-16 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 14 2013-03-06 FUEL CELL SYSTEM AND PURGING METHOD THEREOF 15 2013-03-29 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 16 2013-04-16 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 17 2013-06-21 HEAT RECOVERY APPARATUS OF FUEL CELL SYSTEM 18 2013-07-10 COMBINED HEAT AND POWER CO-GENERATION SYSTEM FOR FUEL CELL OF MODULAR TYPE 19 2013-12-25 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 20 2014-01-22 FUEL CELL STACK AND OPERATING METHOD FOR CATALYST CLEANING THEREOF 21 2014-04-09 COMBINED HEAT AND POWER COGNERATION SYSTEM FOR A FUEL CELL, AND CONTROL METHOD THEREOF 22 2014-05-28 Fuel Cell System 23 2014-06-04 HEAT RECOVERY APPARATUS OF FUEL CELL SYSTEM 24 2014-06-04 FUEL CELL SYSTEM AND CONTROL METHOD THEREOF 25 2014-06-18 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 26 2014-07-23 ADSORPTION TYPE DESULFURIZER 27 2014-08-29 PURGING METHOD OF FUEL CELL SYSTEM 28 2014-10-21 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 29 2014-10-29 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE AIR SUPPLY LINE 30 2014-12-10 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE POWER DISTRIBUTOR 31 2014-12-31 FUEL CELL SYSTEM HAVING CHARGER 32 2015-08-19 FUEL PROCESS APPARATUS OF MULTIPLE DESULFURIZERS AND FUEL CELL SYSTEM WITH THE SAME 33 2015-09-23 COMBINED HEAT AND POWER CO-GENERATION SYSTEM FOR FUEL CELL AND OPERATING METHOD THEREOF 34 2016-05-17 FUEL CELL SEPARATOR AND FUEL CELL STACK AND REACTANT GAS CONTROL METHOD THEREOF 35 2018-01-23 FUEL CELL SEPARATOR AND FUEL CELL STACK AND REACTANT GAS CONTROL METHOD THEREOF 36 2018-09-11 FUEL CELL SEPARATOR AND FUEL CELL STACK AND REACTANT GAS CONTROL METHOD THEREOF 37 2018-10-23 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 두산중공업 등 (1) 출원건수 (기준일 : 2 018년 12월 31일 ) (단위 : 건) 구분 특허 실용 의장 상표 저작권 TradeDress 합계 국내 4,212 604 160 299 33 - 5,308 해외 2,245 29 158 696 116 19 3,263 ( 2) 등록건수 (기준일 : 2 018년 12월 31일 ) (단위 : 건) 구분 특허 실용 의장 상표 저작권 TradeDress 합계 국내 2,374 14 145 180 33 - 2,746 해외 1,036 24 147 597 116 18 1,938 (3) 당 기 주요 등록 내용 당 기 중 등록된 당사의 국내 및 해외 특허/실용/의장/상표 중 주요 내용은 다음과 같습니다. 회사명 특허 등록일 특허명 두산중공업 10-1821503 2018-01-17 터빈의 내부케이싱 플랜지의 흐름 가이드 구조 10-1828470 2018-02-06 가스터빈 로터 디스크 10-1834061 2018-02-23 신재생 에너지 연계형 ESS의 전력 관리 방법 10-1838181 2018-03-07 풍력 발전 시스템의 스위칭 소자 모듈 구동 장치 및 방법 10-1842347 2018-03-20 플랜트 이상 감지를 위한 자동 학습 시스템 및 방법 10-1843973 2018-04-02 레독스 흐름전지 시스템 10-1858121 2018-05-09 발전소 상태 판단 장치 및 방법 10-1863774 2018-05-28 트랜지션 피스 냉각성능 향상을 위한 스쿠프 배치구조 및 이를 포함하는 가스 터빈용 연소기 10-1871061 2018-06-19 가스 터빈 및 상기 가스 터빈의 베어링 교체 방법 10-1872797 2018-06-25 디지털 신호 출력 장치 10-1877677 2018-07-05 회전체, 이를 제조하기 위한 회전체 제조방법 및 이를 포함하는 증기 터빈 10-1881659 2018-07-18 희토류 산화물 기반의 초발수 표면이 구현된 전열관 및 이의 제조 방법 10-1885413 2018-07-30 가스 터빈 연소기의 스월러 10-1892075 2018-08-21 해수의 담수화 과정에서 발생하는 브라인의 처리 장치 10-1898389 2018-09-06 브러시 실 어셈블리 10-1906052 2018-10-01 연소기 및 이를 포함하는 가스 터빈 10-1913030 2018-10-23 스태틱 믹서 및 이를 포함하는 유체 혼합 구조 10-1920565 2018-11-14 우수한 열적 내구성을 가지는 열차폐 코팅층 및 이의 제조방법 10-1921410 2018-11-16 가스터빈의 서지 마진 제어 방법 및 가스터빈의 추기 장치 10-1929117 2018-12-07 가스터빈 제어장치 및 방법 두산인프라코어 미국 특허 등록 제 9896823 2018-02-20 건설기계 버켓 부품용 주강 및 이를 포함하는 건설기계 버켓용 부품 한국 특허 등록 제 10-1833063 2018-02-21 건설기계의 선회 조작을 위한 전자유압펌프 제어 방법 중국 디자인 등록 제 ZL201730245437.6 2018-02-23 건설기계용 버켓의 투스 포인트 중국 특허 등록 제 ZL201510626763.1 2018-03-27 산화촉매 성능 유지를 위한 엔진 제어 방법 한국특허 등록 제 10-1846030 2018-03-30 건설기계의 어태치먼트 제어장치 중국 특허 등록 제 ZL201410446622.7 2018-05-01 건설기계의 프론트부 충돌 방지 제어장치 및 제어방법 중국 디자인 등록 제 304613463 2018-05-04 모니터 브라켓 한국 특허 등록 제 10-1858468 2018-05-10 엔진의 터보 차저 한국 특허 등록 제 10-1859229 2018-05-11 건설기계의 작업 가이드 정보 표시 장치 및 방법 한국 특허 등록 제 10-1870994 2018-06-19 무인 강제 재생 시스템 중국 특허 등록 제 ZL201110439612.7 2018-07-10 건설기계의 유압 회로 및 그 구동 방법 미국 등록 특허 제 10,029,630 2018-07-24 연비 표시 장치 한국 등록 디자인 제 30-0967993 2018-08-03 내연기관용 베드 플레이트 독일 등록 특허 제 2372179 2018-08-15 소결부시 한국 등록 특허 제 10-1893611 2018-08-24 굴삭기 주행 연비 절감 시스템 중국 특허 등록 제 ZL201820356898.X 2018-11-02 엔진의 실린더 블록 중국 특허 등록 제 ZL201380067962.2 2018-11-02 EGR 제어 방법 및 장치 한국 특허 등록 제20-0487962 2018-11-21 배기 매니폴드 어셈블리 중국 특허 등록 제 ZL201480070227.1 2018-11-30 건설기계의 복합동작 제어장치 한국 특허 등록 제 10-1934120 2018-12-24 건설기계의 전원제어방법 두산건설 특허 제10-1827200호 2018-02-01 상부의 단절된 구간에 에너지 소산수단이 설치된 철골프레임을 이용한 기존 건물의 내진보강방법 특허 제10-1835810호 2018-02-28 콘크리트 형성용 조성물 및 이로부터 제조된 콘크리트 특허 제10-1848413호 2018-04-06 파라핀 오일을 이용한 마이크로캡슐 형태의 축냉재 및 이의 제조방법 특허 제10-1897965호 2018-09-06 자동 경량 기포 콘크리트 공급 장치 특허 제10-1933913호 2018-12-24 경량 기포 콘크리트 공급 장치 다. 환경 규제에 관한 사항 당사는 환경성과 경제성을 동시에 추구하는 녹색경영을 체계적으로 실천함으로써 기업활동이 미치는 환경영향을 최소화하고자 합니다. 생산과정에서 환경이슈를 정의하고 그것으로부터 발생할 수 있는 영향을 사전에 파악하여 중요 원인을 도출하고 그 원인 인자를 모니터링하고 적정범위에 관리될 수 있도록 조절함으로써 환경 관련 규제를 성실히 이행하고 환경영향을 최소화되도록 노력하고 있습니다 (1) 사업장 환경관리 1) 대기관리 법적 기준보다 강화한 자체 기준을(배출허용기준 대비 40%) 충족시킬 수 있도록 총 400여개소의 대기 배출시설 및 방지시설을 철저하게 관리하고 있습니다. 생산공정에서의 추가 오염물질 발생여부를 확인하기 위하여 주기적인 오염도 검사를 하고 있으며, '17년 12월에 신규 오염물질로 지정된 1,3-부타디엔에대해 당사 해당시설에서 배출되는지 모니터링 중이며, 현재까지 모든 측정시설에서 불검출 되었고 지속적으로 모니터링 예정입니다. 최근 사회적 이슈인 미세먼지 관련하여 당사는 '15년부터 환경부, 경남도청과 미세먼지 줄이기 자발적 협약을 체결하고 미세먼지 발생공정 및 주요시설에 대해 집중해서 관리하고 있습니다. 집진기 등 환경시설의 정상가동 여부를 전문 업체를 활용하여 정기적으로 점검하고 미흡한 시설에 대해서는 신속한 개선을 통해 정상 운영하고 있습니다. 2) 수질 관리 폐수처리장으로 유입된 폐수는 응집-침전-여과 등 물리·화학적 처리방식으로 1일 평균 400~500톤을 처리하고 있습니다(최대 처리용량 1,590톤/일). 최종 처리수는 17개 항목에 대해 법적 배출허용기준 대비 30% 이내로 관리되고 있습니다. 또한, 사내 주요 우수로 및 부두 해안가 주변 수질을 1회/반기 채수해 수질오염물질 분석을 측정하고 있고 있습니다. 3) 화학물질 관리화평법/화관법 관련하여 모든 화학물질을 누락 없이 관리할 수 있는 Monitoring 시스템을 운영하고 있으며, 사내 사용하는 유해 화학물질 현장에는 법적으로 자격을 갖춘 전문 인력이 배치되었고 정기적으로 전문 교육을 받고 안전하게 사용하고 있습니다. 유해화학물질 사용에 따른 법적 Risk를 근원적으로 제거하기 위하여 창원공장에서 사용하는 14종의 유해화학물질을 단계적으로 일반 화학물질로 대체, 축소하여 `18년 4분기 현재 2종류 물질만 사용하고 있습니다.4) 폐기물 관리 임직원의 분리수거 문화 정착을 위해 폐기물 발생 공장 또는 부서에서 분리수거 기준에 맞게 분리수거를 진행하고 있으며, 분리된 폐기물은 전용 수거장비(덤프트럭 및 회전지게차)를 이용하여 보관장으로 이동 후 허가받은 폐기물업체에 처리하고 있습니다. 모든 폐기물 계약은 사전 법적준수평가를 통하여 적합성이 확인된 회사만 입찰에 참여하여 폐기물 불법처리에 대한 이슈를 사전 예방하고 있습니다. 또한 '18년 시행된 폐기물 유해성 정보자료 제공 의무 시행에 따라 사내 발생 지정폐기물 11종에 대한 유해성 정보자료를 작성하여, 폐기물 운반 및 처리 업체에 제공을 완료하였습니다. 2018년 사업장 폐기물 처리실적은 `19년도 2월 말까지 환경부에 보고 예정입니다. (2) 기후변화 대응(녹색경영) COP21(파리 당사국총회) 신기후체제 발효에 따라 2030년 정부는 온실가스 배출을 BAU 대비 37% 감축하기 위하여 온실가스 배출을 억제하기 위한 규제를 강화하고 있습니다. 당사도 적극적인 기후변화 대응을 추진하기 위해 Phase 별 중장기 전략 Roadmap을 수립하여 추진하고 있으며, 에너지 소비구조 개선, 원단위 향상활동을 추진하고 있으며, 향후에는 연료전환과 신재생 에너지 도입을 적극 추진하여 에너지원단위를 개선하고 있습니다. 당사의 녹색경영 등에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 13. 녹색경영 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 공정거래 자율준수프로그램 운영현황 1. '18년 공정거래 자율준수프로그램 운영 주요내용 1) 경영진의 자율준수 메세지 공표 2) 법률 개정내용을 반영한 실무자용 업무지침서 제/개정 - 대리점거래 가이드북 제정 및 하도급거래 가이드북 개정 3) 법위반 예방을 위한 모니터링 실시 - 사전 모니터링 - 하도급거래, 대리점거래, 유통거래 모니터링 실시 - 대규모 내부거래 공시 모니터링 실시 4) 공정거래 교육 운영 - 공정거래 관련 사내교육 및 온라인 교육 등 실시 - 공정거래 관련 외부 교육 참석 2. '19년 공정거래 자율준수프로그램 운영계획 1) 경영진 자율준수 메시지 공표 2) 하도급거래 프로세스 개선 3) 하도급거래, 대리점거래, 유통거래 모니터링 실시 4) 임직원 대상 공정거래 관련 사내외 교육 지속 실시 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제 82기 제 81기 제 80기 (2018년 12월 말) (2017년 12월 말) (2016년 12월 말) [유동자산] 11,581,186 10,835,444 10,761,832 ㆍ현금및현금성자산 2,456,189 2,344,600 2,019,319 ㆍ단기금융상품 395,467 283,256 217,289 ㆍ매출채권 2,528,325 2,328,338 2,433,077 ㆍ재고자산 2,608,022 2,351,626 2,154,147 ㆍ미청구공사 2,001,478 2,018,233 2,070,922 ㆍ기타 유동자산 1,591,705 1,509,391 1,867,078 [비유동자산] 17,294,387 17,901,034 17,902,973 ㆍ관계기업및공동기업 173,954 126,562 90,320 ㆍ유형자산 7,768,329 8,198,815 7,909,173 ㆍ무형자산 7,018,210 6,792,011 6,954,332 ㆍ투자부동산 454,790 467,851 464,289 ㆍ이연법인세자산 479,881 548,167 677,591 ㆍ기타 비유동자산 1,399,223 1,767,628 1,807,268 자산총계 28,875,573 28,736,478 28,664,805 [유동부채] 13,334,383 13,784,876 13,438,753 [비유동부채] 8,492,752 7,436,446 7,325,194 부채총계 21,827,135 21,221,322 20,763,947 [자본금] 134,846 134,846 134,838 [자본잉여금] 761,434 844,251 827,782 [기타자본항목] (396,337) (444,472) (493,680) [기타포괄손익누계액] 551,449 606,921 511,896 [이익잉여금] 923,908 1,299,181 1,410,659 [비지배주주지분] 5,073,138 5,074,429 5,509,363 자본총계 7,048,438 7,515,156 7,900,858 (2018.1.1 ~ 2018.12.31) (2017.1.1 ~ 2017.12.31) (2016.1.1 ~ 2016.12.31) 매출액 18,154,703 16,908,735 15,778,179 영업이익 1,214,780 1,072,111 921,646 계속사업이익 (256,648) 23,320 (112,230) 중단사업손익 (92,209) (65,633) 162,646 연결총당기순이익 (348,857) (42,313) 50,416 지배기업 소유주지분 (119,750) 7,229 196,568 비지배지분 (229,107) (49,542) (146,152) 보통주기본주당순이익(원) (6,102) 132 9,972 구형우선주기본주당순이익(원) (6,052) 133 10,022 보통주희석주당순이익(원) (6,102) 132 9,971 구형우선주희석주당순이익(원) (6,052) 133 10,022 연결에 포함된 회사수 137 144 141 * 당사는 상기 '연결에 포함된 회사수' 산정시 포함된 종속기업 이외에 자기주식취득 신탁계약을 체결하고 있습니다. ** 전전기 중 종속기업인 DST, 두산인프라코어의 공작기계 사업부 및 두산건설의 HRSG 매각에 따라 이를 중단영업으로 분류하였습니다. *** 전기 중 종속 기업인 두산건설(주) 및 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd .가 보유한 HRSG사업부 매각 완료 (Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd.는 매각계획 철회에 따라 계속사업으로 재분류) 에 따라 비교 표시된 제 80기 손익계산서 및 재무상태표는 재작성 되었습니다. **** 당기 중 종속기업인 두산엔진(주)의 사업부문을 매각하였습니다. 이에 따라 연결실체는 두산엔진( 주)의 사업부문을 중단영업으로 분류하였으며, 비교 표시된 81기 및 80기 손익계산서는 재작성 되었습니다. ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 단, 제 81기(전기) 및 제 80기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1018호, 제 1011호 및 제 1039호에 따라 작성되었습니다. 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제82기 제81기 제80기 (2018년 12월 말) (2017년 12월 말) (2016년 12월 말) [유동자산] 1,176,134 980,974 810,638 ㆍ당좌자산 715,309 598,027 595,736 ㆍ재고자산 460,825 382,947 214,902 [비유동자산] 3,558,089 2,969,055 2,934,035 ㆍ투자자산 1,976,473 2,086,144 2,036,824 ㆍ유형자산 825,468 494,791 517,629 ㆍ무형자산 194,203 186,642 194,111 ㆍ투자부동산 542,233 152,908 137,179 ㆍ기타비유동자산 19,712 48,570 48,292 자산총계 4,734,223 3,950,029 3,744,673 [유동부채] 1,404,103 1,319,120 1,042,961 [비유동부채] 1,024,612 431,151 589,162 부채총계 2,428,715 1,750,271 1,632,123 [자본금] 134,846 134,846 134,838 [자본잉여금] 734,169 680,215 678,233 [기타자본항목] (343,557) (395,601) (428,592) [기타포괄손익누계액] 137,013 48,546 39,338 [이익잉여금] 1,643,037 1,731,753 1,688,733 자본총계 2,305,508 2,199,759 2,112,550 종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2018.1.1~2018.12.31) (2017.1.1~2017.12.31) (2016.1.1~2016.12.31) 영업수익 2,919,401 2,624,829 2,067,136 영업이익 253,363 276,757 225,371 당기순이익 158,613 205,100 153,802 보통주기본주당순이익(원) 8,060 10,426 7,800 구형우선주기본주당순이익(원) 8,110 10,475 7,850 보통주희석주당순이익(원) 8,060 10,425 7,800 구형우선주희석주당순이익(원) 8,110 10,475 7,850 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 단, 제 81기(전기) 및 제 80기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1018호 및 제 1039호에 따라 작성되었습니다. 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 82 기 2018.12.31 현재 제 81 기 2017.12.31 현재 제 80 기 2016.12.31 현재 (단위 : 원) 제 82 기 제 81 기 제 80 기 자산 유동자산 11,581,185,618,507 10,835,444,842,845 10,761,832,212,692 현금및현금성자산 2,456,189,369,971 2,344,600,297,096 2,019,319,318,331 단기금융상품 395,467,218,033 283,255,604,788 217,288,576,315 단기투자증권 35,673,839,601 133,975,273,587 241,359,000,589 매출채권 2,528,325,139,425 2,328,337,949,101 2,433,076,754,522 기타채권 605,416,390,270 500,116,696,254 604,785,630,332 단기미청구공사 2,001,477,484,415 2,018,233,563,866 2,070,921,980,372 유동파생상품평가자산 22,986,756,677 75,174,106,333 24,896,214,325 유동확정계약자산 9,530,070,374 6,253,704,029 109,686,922,178 재고자산 2,608,021,732,388 2,351,625,599,828 2,154,147,202,275 매각예정자산 89,199,969,984 기타유동자산 918,097,617,353 793,872,047,963 797,150,643,469 비유동자산 17,294,387,454,184 17,901,033,635,532 17,902,972,930,098 장기금융상품 15,756,857,975 31,670,231,171 31,642,203,236 장기투자증권 204,526,462,081 205,974,327,642 290,253,739,912 관계기업및공동기업 173,953,843,283 126,562,324,106 90,320,187,014 유형자산 7,768,328,605,168 8,198,814,853,198 7,909,172,862,663 무형자산 7,018,209,744,701 6,792,010,933,796 6,954,332,145,672 투자부동산 454,789,644,765 467,850,738,041 464,289,061,061 장기매출채권 11,364,182,143 18,578,556,010 8,892,818,663 장기기타채권 747,991,638,334 1,037,325,128,700 926,258,958,535 비유동파생상품평가자산 21,848,672,708 56,861,129,282 80,958,564,225 비유동확정계약자산 14,740,733,510 2,747,639,542 80,307,250,117 이연법인세자산 479,880,839,786 548,167,214,070 677,591,000,043 장기보증금자산 337,017,966,911 371,865,297,031 330,564,948,216 기타비유동자산 45,978,262,819 42,605,262,943 58,389,190,741 자산총계 28,875,573,072,691 28,736,478,478,377 28,664,805,142,790 부채 유동부채 13,334,383,547,399 13,784,876,149,874 13,438,753,084,222 매입채무 3,545,732,233,469 3,240,711,137,918 2,795,455,513,286 기타채무 1,337,419,605,353 1,161,790,680,862 1,441,540,348,742 단기초과청구공사 1,266,291,050,022 904,804,123,728 909,299,518,403 단기차입금 3,187,563,078,435 4,349,942,596,034 3,862,706,392,108 유동성사채 1,409,156,416,811 1,331,969,108,362 1,535,143,926,167 유동성장기차입금 868,681,480,591 999,491,179,765 1,178,914,744,335 유동화채무 491,371,402,314 422,709,635,804 432,987,691,317 유동성장기유동화채무 168,033,174,784 174,914,922,491 유동파생상품평가부채 42,429,836,296 90,114,561,186 184,246,445,303 유동확정계약부채 5,286,700,029 66,958,419,588 11,617,547,945 당기법인세부채 49,885,396,408 93,269,062,735 67,053,936,089 충당부채 195,227,848,456 173,366,615,667 123,990,867,629 매각예정부채 1,675,220,150 기타유동부채 767,305,324,431 774,834,105,734 894,120,932,748 비유동부채 8,492,751,679,971 7,436,446,485,677 7,325,193,933,705 사채 2,502,807,608,984 2,878,122,090,507 2,087,400,113,758 장기차입금 3,667,600,341,106 2,270,385,145,427 2,887,176,773,587 장기유동화채무 248,788,085,785 197,479,161,174 246,974,997,243 퇴직급여부채 669,314,295,316 728,881,831,982 921,547,369,189 장기기타채무 344,638,559,155 398,405,631,057 310,701,944,789 비유동파생상품부채 48,693,726,567 107,394,126,440 129,234,893,577 비유동확정계약부채 22,322,947,888 49,556,383,328 18,966,908,638 비유동충당부채 312,239,196,927 238,546,120,013 246,517,846,608 이연법인세부채 471,990,708,109 370,456,098,155 261,216,774,330 기타비유동부채 204,356,210,134 197,219,897,594 215,456,311,986 부채총계 21,827,135,227,370 21,221,322,635,551