두산 사업보고서 (2023.12)
정 정 신 고 (보고)

2024년 4월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 제84기 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 3월 22일

3. 정정사유 : 연결재무제표 재작성에 따른 감사보고서 및 사업보고서 정정4. 정정사항 :

항 목	정정전	정정후

독립된 감사인의 감사보고서 강조사항	(주1)	(주1)

독립된 감사인의 감사보고서 기타사항	(주2)	(주2)

독립된 감사인의 감사보고서 일자	2021 년 3 월 22 일	2021 년 3 월 22 일
( 주석 44 에 관한 사항 제외 )
2024 년 4 월 18 일
( 주석 44 에 기재된 수정사항에 한정하여 수행된 감사절차 종료일 )

연결손익계산서	(주3)	(주3)

연결포괄손익계산서	(주4)	(주4)

연결자본변동표	(주5)	(주5)

연결현금흐름표	(주6)	(주6)

주석	(주7)	(주7)

(주1) 독립된 감사인의 감사보고서 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 , 감사보고서 이용자들은 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다 . (1) 재무구조개선 계획 추진 연결재무제표에 대한 주석 42 에서 설명하고 있는 바와 같이 연결기업의 종속기업 중 두산중공업㈜는 재무적 어려움에 대응하기 위해 인력구조조정 및 자본확충 등의 재무구조개선 계획을 추진하고 있습니다. 특히 유동성 위험을 극복하기 위해 두산중공업㈜ , ㈜ 두 산 및 박정원 외 특수관계인은 한국산업은행 및 한국수출입은행과 재무구조개선계획 이행 약정을 체결하였으며, 약정에 따라 두산중공업㈜ 의 주요 종속기업 매각 및 경영합리화 계획을 진행 중에 있습니다. 두산중공업㈜ 의 재무구조개선 계획에 차질이 발생하는 경우 그 영향에 따라 연결기업의 부문 중 두산중공업㈜과 그 종속기업의 재무상태와 경영성과가 큰 폭으로 변동될 가능성이 존재합니다. 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 , 감사보고서 이용자들은 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다 . (1) 재무구조개선 계획 추진 연결재무제표에 대한 주석 42 에서 설명하고 있는 바와 같이 연결기업의 종속기업 중두산중공업㈜는 재무적 어려움에 대응하기 위해 인력구조조정 및 자본확충 등의 재무구조개선 계획을 추진하고 있습니다. 특히 유동성 위험을 극복하기 위해 두산중공업㈜ , ㈜ 두 산 및 박정원 외 특수관계인은 한국산업은행 및 한국수출입은행과 재무구조개선계획 이행 약정을 체결하였으며, 약정에 따라 두산중공업㈜ 의 주요 종속기업 매각 및 경영합리화 계획을 진행 중에 있습니다. 두산중공업㈜ 의 재무구조개선 계획에 차질이 발생하는 경우 그 영향에 따라 연결기업의 부문 중 두산중공업㈜과 그 종속기업의 재무상태와 경영성과가 큰 폭으로 변동될 가능성이 존재합니다.(2) 재무제표 재작성 연결재무제표에 대한 주석 44 에서 설명하고 있는 바와 같이 , 연결기업은 종속기업이 수행 중인 도하 담수화 프로젝트 , 서남해 해상풍력 프로젝트의 총공사예정원가 추정 오류 및 Obra-C, Jawaharpur 프로젝트에 대한 공사손실충당부채 추정 오류 등으로 인한 수정사항을 반영하여 2020 년 12 월 31 일과 2019 년 12 월 31 일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표를 재작성 하였습니다 . 이러한 수정으로 인하여 2020 년 12 월 31 일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 215,891 백만원 감소하였으며 , 2019 년 12 월 31 일 현재 연결기업의 순자산은 215,891 백만원 감소하였고 동일로 종료되는 보고기간의 당기순이익은 119,283 백만원 감소하였습니다 . (주2) 독립된 감사인의 감사보고서 기타사항해 당사항 없음 우리는 2020 년 12 월 31 일과 2019 년 12 월 31 일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2021 년 3 월 22 일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다 . 강조사항 (2)에서 설명하고 있는 바와 같이 연결기업은 수정사항을 반영하여 2021 년 3 월 22 일자 감사보고서에 첨부된 연결재무제표를 재작성하였습니다 . 주식회사 두산의 이사회는 재작성된 연결재무제표를 2024 년 4 월 17 일자로 승인하였으며 , 우리는 감사보고서를 재발행하게 되었습니다 . 따라서 , 별첨된 연결재무제표는 2021 년 3 월 30 일자 및 2020년 3월 30일자 주식회사 두산의 정기주주총회에서 승인된 연결재무제표와는 차이가 있습니다 . 우리는 수정사항에 대하여 감사의견을 표명하기 위하여 필요한 추가적인 감사절차를 수행하였습니다 . 연결기업의 연결재무제표가 재작성되어 이 감사보고서를 재발행하게 되었으므로 , 2021 년 3 월 22 일자로 우리가 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며 연결기업의 2020 년 12 월 31 일과 2019 년 12 월 31 일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다 . (주3) 연결손익계산서 (단위: 백만원) 과목 정정전 정정금액 정정후 I. 매출액 16,969,331 111,418 17,080,749 II. 매출원가 14,541,183 (143,727) 14,397,456 III. 매출총이익 2,428,148 255,145 2,683,293 IV. 판매비와관리비 2,153,152 - 2,153,152 V. 영업이익 274,996 255,145 530,141 VI. 금융손익 (651,000) - (651,000) VII. 기타영업외손익 (508,177) - (508,177) VIII. 지분법손익 (15,122) - (15,122) IX. 법인세비용차감전순이익(손실) (899,302) 255,145 (644,157) X. 법인세비용 71,359 39,254 110,613 XI. 계속영업손실 (970,661) 215,891 (754,770) XII. 중단영업이익 6,769 - 6,769 XIII. 당기순손실 (963,892) 215,891 (748,001) XIV. 당기순손실의 귀속 지배기업 소유주지분 (553,308) 77,213 (476,095) 비지배지분 (410,584) 138,678 (271,906) XV. 지배기업 소유주지분 주당손익(단위: 원) 보통주기본주당계속영업이익(손실) (31,496) 4,338 (27,158) 보통주기본주당순이익(손실) (31,092) 4,338 (26,754) 보통주희석주당계속영업이익(손실) (31,496) 4,338 (27,158) 보통주희석주당순이익(손실) (31,092) 4,338 (26,754) 구형우선주기본주당계속영업이익(손실) (31,456) 4,338 (27,118) 구형우선주기본주당순이익(손실) (31,052) 4,338 (26,714) 구형우선주희석주당계속영업이익(손실) (31,456) 4,338 (27,118) 구형우선주희석주당순이익(손실) (31,052) 4,338 (26,714) (주4) 연결포괄손익계산서상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결포괄손익계산서 상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주5) 연결자본변동표상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결자본변동표 상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주6) 연결현금흐름표상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결현금흐름표 상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주7) 주석상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결재무제표 상 계정과목과 관련 금액 및 주석사항들을 정정하였으며, 주석 44 연결재무제표 재작성 주석을 추가하였습니다. 【 대표이사 등의 확인 】 두산_대표이사 등의 확인서.jpg 두산_대표이사 등의 확인서 사 업 보 고 서 (제 84 기) 사업연도 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2021년 3월 22일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : (주)두산 대 표 이 사 : 박정원, 동현수, 김민철 본 점 소 재 지 : 서울특별시 중구 장충단로 275 (전 화)02-3398-0114 (홈페이지) http://www.doosan.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 부장 (성 명) 조훈 (전 화) 02-3398-3929 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 ----------------------- 1 I. 회사의 개요 ----------------------- 3 1. 회사의 개요 ----------------------- 3 2. 회사의 연혁 ----------------------- 16 3. 자본금 변동사항 ----------------------- 21 4. 주식의 총수 등 ----------------------- 22 5. 의결권 현황 ----------------------- 26 6. 배당에 관한 사항 등 ----------------------- 27 7. 정관에 관한 사항 ----------------------- 31 II. 사업의 내용 ----------------------- 32 III. 재무에 관한 사항 ----------------------- 161 1. 요약재무정보 ----------------------- 161 2. 연결재무제표 ----------------------- 164 3. 연결재무제표 주석 ----------------------- 182 4. 재무제표 ----------------------- 363 5. 재무제표 주석 ----------------------- 375 6. 기타 재무에 관한 사항 ----------------------- 489 IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ----------------------- 550 V. 감사인의 감사의견 등 ----------------------- 578 VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ----------------------- 581 1. 이사회에 관한 사항 ----------------------- 581 2. 감사제도에 관한 사항 ----------------------- 585 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 ----------------------- 588 VII. 주주에 관한 사항 ----------------------- 589 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 ----------------------- 595 1. 임원 및 직원의 현황 ----------------------- 595 2. 임원의 보수 등 ----------------------- 601 IX. 계열회사 등에 관한 사항 ----------------------- 609 X. 이해관계자와의 거래내용 ----------------------- 617 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ----------------------- 622 【 전문가의 확인 】 ----------------------- 655 1. 전문가의 확인 ----------------------- 655 2. 전문가와의 이해관계 ----------------------- 655 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인 (제84기 사업보고서).jpg 대표이사등의 확인 (제84기 사업보고서) I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 두산" 이라 표기합니다. 또한 영문으로는 "Doosan Corporation" 이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "㈜두산" 또는 "Doosan Corp." 라고 표기합니다. (법인등록번호 : 110111-0013774) 나. 설립일자 및 존속기간당사는 1933년 12월 18일에 설립되었으며, 1973년 5월에 기업공개를 한 후 1973년 6월에 한국증권거래소에 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소주소: 서울특별시 중구 장충단로 275전화번호 : 02-3398-0114홈페이지 : http://www.doosan.com 라. 중소기업 해당여부당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 마. 주요사업의 내용 및 추진하고자 하는 신규사업 당사는 '20년 12월 31일 기준으로 두산중공업 등 24개 계열사를 포함하는 두산그룹의 모회사(총 25개 계열사)임과 동시에 전자BG, 산업차량BG, 디지털이노베이션BU 등의 자체사업을 영위하고 있습니다. (전자BG) 모든 전자제품에 필수적으로 사용되는 전자부품을 생산하는 사업으로써 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 및 폴리이미드(polyimide) 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 산업입니다. 고분자 화학과 전자소재 부문을 결합하여 제품을 생산하는 첨단 전자산업으로서 그 동안 국내 전자산업의 성장과 해외 직수출 증대를 통하여 성장해 왔습니다.(산업차량BG) 1968년 국내 최초로 지게차 생산을 시작한 이래로 현재 엔진/전동 지게차, 물류 장비 등을 생산/판매하여 지게차 부문에서 국내 부동의 1위를 고수하고 있습니다. 또한 TCO(Total Cost of Ownership) 개선, 품질 향상 및 폭넓은 판매망 구축, 제품의Full line-up (1톤급~25톤급 및 물류 장비) 확보로 국내뿐만 아니라 해외 시장에서도 세계 유수의 경쟁사들과 어깨를 나란히 하고 있으며, Tier-4 제품 개발 및 신기종 차량 개발 등을 통해 선도적인 입지를 구축하고 있습니다.(디지털이노베이션BU) 국내/외 IT컨설팅, 시스템 통합, 애플리케이션 및IT 인프라 운영서비스를 제공하고 있으며, 선택과 집중을 통한 제조/수주 산업의IT서비스 수행 역량 확보와 전문 인력 양성을 통해IT Infra Cloud 서비스 및Digital Transformation을 통한 시스템 기반 IT 환경 구축에 주력하고 있습니다.당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으 로는 두산중공업, 두산퓨얼셀, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 기타(오리콤, 두산메카텍 등) 등이 있습니다. 기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 바. 계열회사에 관한 사항1) 기업집단의 명칭 : 두산2) 기업집단 내 소속된 회사 기업집단은 2020년 12월 31일 현재 ㈜두산, 두산중공업㈜, 두산퓨얼셀㈜, 솔루스첨단소재㈜, 두산인프라코어㈜, 두산밥캣㈜, ㈜오리콤 총 7개의 상장회사와 18개의 비상장 회사를 포함하여 총 25개의 계열사로 구성되어 있습니다. 상세한 내역은 IX. 계열회사 등에 관한 사항을 참조하여 주시기 바랍니다. (2020년 12월 31일 기준 25개사, 공정위 기업집단 편입 기준) 구분 회사명 영위업종 법인등록번호 상장사 ㈜두산 C2916 (산업용 트럭, 승강기 및 물품 취급장비 제조업) 110111-0013774 두산퓨얼셀㈜ C2811 (전동기, 발전기및전기변환장치 제조업) 214911-0058935 솔루스첨단소재㈜ C2612 (다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업) 214911-0058927 두산중공업㈜ C2811 (전동기, 발전기및전기변환장치 제조업) 194211-0000943 두산인프라코어㈜ C2924 (건설 및 광업용 기계장비 제조업) 120111-0234469 두산밥캣㈜ M7151 (회사 본부) 110111-5402237 ㈜오리콤 M7131 (광고대행업) 110111-0176986 비상장사 두산건설㈜ F4111 (주거용 건물 건설업) 110111-0194277 두산경영연구원㈜ P8570 (교육지원서비스업) 110111-5976761 ㈜두산베어스 R9119 (기타스포츠서비스업) 110111-0346919 두산큐벡스㈜ N7410 (사업시설 유지관리 서비스업) 140111-0032570 네오트랜스㈜ H4921 (도시정기육상여객운송업) 131111-0141801 두산밥캣코리아㈜ G4653 (산업용 기계 및 장비 도매업) 110111-5650696 두산로보틱스㈜ C2928 (산업용 로봇 제조업) 110111-5798272 ㈜두산모빌리티이노베이션 C2811 (전동기, 발전기및전기변환장치 제조업) 134511-0308129 두산로지스틱스솔루션㈜ J6202 (컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업) 134511-0391661 ㈜두산에이치에프컨트롤스아시아 M7212 (엔지니어링 서비스업) 180111-0986810 ㈜한컴 M7131 (광고대행업) 110111-0362957 두산메카텍㈜ C2512 (산업용 난방 보일러, 금속탱크 및 유사 용기 제조업) 194211-0258039 디비씨㈜ L6811 (부동산임대업) 194211-0271726 밸류웍스㈜ L6811 (부동산임대업) 194211-0273251 밸류그로스㈜ N7410 (사업시설유지관리 서비스업) 110111-7520334 오성파워오엔엠㈜ N7410 (사업시설유지관리 서비스업) 194211-0282690 이큐브솔루션㈜ C3031 (자동차 엔진용 신품 부품 제조업) 134511-0477875 ㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사 L6811 (부동산임대업) 194211-0324963 밸류그로스㈜ N7410 (사업시설유지관리 서비스업) 110111-7520334 ※ 해외 법인 정보는 IX. 계열회사 등에 관한 사항을 참고하여 주시기 바랍니다. 사. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 (주)오리콤 1975-02-24 서울특별시 강남구 광고업 122,047 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) (주)한컴 1983-12-30 서울특별시 중구 광고업 61,392 의결권의 과반수 소유 X (주)두산베어스 1983-03-24 서울특별시 송파구 프로 및 실업경기단체 58,479 의결권의 과반수 소유 X 두산제이부동산유동화전문유한회사 2004-12-08 서울특별시 중구 자산유동화업 9,183 의결권의 과반수 소유 X Doosan Shanghai Chemical Materials Co., Ltd. 2002-02-25 Min Hang District, Shanghai, China 도소매업 18,540 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials Singapore Pte Ltd. 1997-06-26 Nordic European Centre, Singapore 도소매업 14,505 의결권의 과반수 소유 X Doosan Hongkong Ltd. 1979-09-21 Tsimshatsui, Kowloon, Hong Kong 도소매업 12,023 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials (Shen Zhen) Limited. 2005-02-01 Futian Trade Zone, Shenzhen, China 도소매업 18,242 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials (Changshu) Co., Ltd. 2011-05-31 Changshu, Jiangsu, China 제조업 136,110 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Electro-Materials America, LLC 2012-08-09 San Jose, California, USA 마케팅 10,679 의결권의 과반수 소유 X Doosan Fuel Cell America, Inc. 2014-07-10 South Windsor, Connecticut, USA 제조업 344,635 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Energy Solutions America, Inc., 2017-05-02 South Windsor, Connecticut, USA 전력생산판매 15,453 의결권의 과반수 소유 X Doosan Digital Innovation America LLC. 2011-03-28 Atlanta, Georgia, USA IT서비스업 17,610 의결권의 과반수 소유 X Doosan Information Communications Beijing Co., Ltd. 2011-11-02 Chaoyang District, Beijing, China IT서비스업 7,232 의결권의 과반수 소유 X Doosan Digital Innovation Europe Limited 2014-03-28 West Sussex, RH10 9AD, UK IT서비스업 35,424 의결권의 과반수 소유 X Doosan Mottrol (Jiangyin) Co., Ltd. 2011-06-10 Jiangyin, Jiangsu, China 제조업 168,983 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Industrial Vehicle America Corp. 2011-06-06 Buford, Georgia, USA 도소매업 90,213 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Material Handling Solutions LLC., 2018-01-01 Buford, Georgia, USA 지게차/부품 판매 및 렌탈, 중고차 사업 10,749 의결권의 과반수 소유 X Doosan Industrial Vehicle U.K. Ltd. 2011-05-25 Northampton, Northamptonshire, UK 도소매업 87,033 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Industrial Vehicle Europe N.V. 2011-05-26 Sint-Niklaas, Belgium 도소매업 56,389 의결권의 과반수 소유 X Doosan Logistics Europe GmbH 2011-06-30 Bersteland, Germany 제조업 8,664 의결권의 과반수 소유 X DOOSAN INDUSTRIAL VEHICLE CHINA CO.,LTD. 2011-07-28 Yantai, Shandong, China 제조업 48,208 의결권의 과반수 소유 X Genesis Forklift Trucks Limited 2001-06-18 Huntingdon, Cambridgeshire, UK 도소매업 355 의결권의 과반수 소유 X Rushlift Holdings Ltd. 2002-04-10 C/O Rushlift Ltd, Longfield Road, South Church Enterprise Park, Bishop Auckland, County Durham, DL14 6XB 지주회사 4,973 의결권의 과반수 소유 X Doosan Materials Handling UK Ltd. 2004-02-18 C/O Rushlift Ltd, Longfield Road, South Church Enterprise Park, Bishop Auckland, County Durham, DL14 6XB 지주회사 8,144 의결권의 과반수 소유 X Rushlift Ltd. 2005-06-28 C/O Rushlift Ltd, Longfield Road, South Church Enterprise Park, Bishop Auckland, County Durham, DL14 6XB 건설장비 Rental 및 판매업 135,759 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 두산로보틱스(주) 2015-07-31 서울시 서초구 소프트웨어 개발 및 공급업 22,286 의결권의 과반수 소유 X 두산경영연구원㈜ 2016-02-28 서울시 강동구 교육 및 정보서비스업 43,149 의결권의 과반수 소유 X (주)두산모빌리티이노베이션 2016-12-07 경기도 용인시 연구개발 및 제조업 14,300 의결권의 과반수 소유 X Doosan Mobility Innovation(Shenzhen) Co. Ltd. 2019-08-14 Nanshan District, Shenzhen, China 도소매업 1,065 의결권의 과반수 소유 X 두산 로지스틱스 솔루션(주) 2019-04-16 경기도 용인시 소프트웨어 개발 및 용역 28,124 의결권의 과반수 소유 X DESA Service, LLC 2019-05-23 South Windsor, Connecticut, USA 전력생산및판매 6,746 의결권의 과반수 소유 X 디비씨(주) 2017-05-31 경상남도 창원시 성산구 용지로 56 부동산 개발업 542,068 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Electro-Materials Vietnam Company Limited 2020-05-18 Dai An Expanded Industrial Zone, Lai Cach Town, Cam Giang District, Hai Duong Province, Vietnam 제조업 9,962 의결권의 과반수 소유 X (주)모트롤 2020-12-01 경상남도 창원시 성산구 완암로 171 제조업 436,430 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 분당두산타워위탁관리부동산투자회사 2020-10-30 경상남도 창원시 성산구 상남로 37 부동산투자 300 의결권의 과반수 소유 X 써니러셀제팔차(주) 2016-12-16 서울특별시 중구 자산유동화업 5 특수목적기업(주1) X 디페이제이차(주) 2020-01-13 서울특별시 영등포구 자산유동화업 150,860 특수목적기업(주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 뉴스타모티브제일차(주) 2020-04-20 서울특별시 영등포구 자산유동화업 113,371 특수목적기업(주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 두산퓨얼셀(주) 2019-10-01 전라북도 익산시 석암로7길 100 제조업 790,188 실질지배력(주2) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 두산중공업(주) 1962-09-20 경상남도 창원시 성산구 기타기관 및 터빈제조업 11,147,216 실질지배력(주2) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd. 2006-11-20 Dung Quat Economic Zone, Binh Thuan, Binh Son, Quang Ngai, Vietnam 기타기계및장비제조업 464,543 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan HF Controls Corp. 2001-12-31 1624 West Crosby Road Suite #124, Carrollton, Texas, 75006, USA 제조업 23,222 의결권의 과반수 소유 X (주)두산에이치에프컨트롤스아시아 2015-10-07 부산광역시 해운대구 센텀동로 99, 609호 제조업 468 의결권의 과반수 소유 X PT. Doosan Heavy Industries Indonesia 2007-12-11 Plaza Kebon Jeruk Blok E No.19 JI. Raya Perjuangan, Kebon Jeruk, Jakarta, Indonesia 제조업 32,208 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries Malaysia Sdn. Bhd 1998-02-09 UBN Tower, 10 Talan P., Ramlee, 50250, Kuala Lumpur, Malaysia 휴면법인 - 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries Japan Corp. 1997-07-01 2413 Mitakokusai Bldg., 1-4-28, Mita, Minato-ku, Tokyo, Japan 108-0073 도소매업 14,836 의결권의 과반수 소유 X Doosan Enpure Ltd. 2012-09-27 Doosan House, Business Park, Parklands, Rubery B45 9PZ, Birmingham, UK 엔지니어링 및 서비스 33,140 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems India Private Ltd. 1996-12-30 04th Floor Lemon Tree Hotel Complex, Corporate Park Gate No. 2, Urban Complex, Ch. Nandaram Marg, Ullahwas Village, Sector 60, Gurugram, Haryana 122011, India 엔지니어링 및 서비스 662,058 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Heavy Industries Muscat LLC 2015-08-10 PO BOX No. 2559, Postal Code 130, Building No. 2546 M/2, 6839 Way Azaibah, Muscat, Oman 건설업 24,718 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Arabia Company Limited 2015-10-12 Falastin - Al Hamra 2811 Unit No. 12 Jeddah 23212-7663, KSA 제조서비스업 22,916 의결권의 과반수 소유 X Azul Torre Construction Corporation 2016-06-10 Unit 402, The Venue Bldg., Lot C-5 Commercial Area Subic Bay Gateway Park Phase 1, Subic Bay Freeport Zone, Philippines 건설업 264 실질지배력(주3) X Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. 2012-07-27 400 Kelby street, Parket Plaza 10th Fl, Fort Lee, NJ 07024, USA 지주회사 187,874 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Turbomachinery Services Holding, Inc. 2010-06-21 12000 N P St, La Porte, TX 77571, USA 지주회사 - 의결권의 과반수 소유 X Doosan Turbomachinery Services Inc. 1996-04-20 12000 N P St, La Porte, TX 77571, USA 제조업 52,661 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries America LLC 1981-08-10 400 Kelby street, Parker Plaza 10th Fl, Fort Lee, NJ 07024, USA 도소매업 15,546 의결권의 과반수 소유 X Doosan ATS Amercia, LLC 2014-11-10 11360 N. Jog Rd, Palm Beach Gardens, FL 33418, USA 엔지니어링 및 서비스 4,577 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Service America, LLC 2016-02-18 1050 Crown Pointe PKWY, STE 1200, Atlanta, GA 30338, USA 엔지니어링 및 서비스 1,764 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech Inc. 2010-06-17 71 Columbia St, Seattle, Washington, 98104, USA 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 14,514 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech LLC 2012-11-05 71 Columbia St, Seattle, Washington, 98104, USA 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 1,406 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech CA LLC 2016-10-26 71 Columbia St, Seattle, Washington, 98104, USA 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 2,882 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech EPC, LLC 2018-01-03 71 Columbia St, Seattle, Washington, 98104, USA 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 8,159 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech C, LLC 2019-06-20 71 Columbia St, Seattle, Washington, 98104, USA 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 1 의결권의 과반수 소유 X Continuity Energy LLC 2019-07-22 71 Columbia St, Seattle, Washington, 98104, USA 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 - 의결권의 과반수 소유 X Doosan Skoda Power s.r.o (구. Skoda Power s.r.o) 1993-07-01 Plzen, Tylova 1/57, PSC 301 28, Czech Republic 제조업 450,649 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Skoda Power Private Ltd. 2004-11-02 204 205 Sidhartha Chamber, Hadz Khas, New Dehli, India 엔지니어링 4,852 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Pension Trustee Company Ltd. 1993-08-01 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 전문 서비스업 - 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Overseas Investments Ltd. 1996-04-19 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 지주회사 480 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock Ltd. (구.Doosan Power Systems Ltd.) 1965-01-03 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 엔지니어링 및 서비스 1,139,881 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Power Systems Europe Limited GmbH 2006-12-13 Friedrichstrasse 47, 45128 Essen, Germany 엔지니어링 및 서비스 59,061 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Americas LLC 2001-02-05 Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801, USA 엔지니어링 및 서비스, 소매업 121 의결권의 과반수 소유 X Doosan Lentjes GmbH 1928-01-01 Daniel-Goldbach-Str. 19 D-40880 Ratigen, Germany 엔지니어링 및 서비스 101,611 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Power Systems S.A. 2007-02-27 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331, Luxembourg 지주회사 1,293,334 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Babcock Energy Services (Overseas) Ltd. 1968-10-15 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 엔지니어링 및 서비스 1,156 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock Energy Polska S.A. 2006-12-14 44-207 Rybnik, ul. Podmiejska 7, Poland 엔지니어링 및 서비스 28,972 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock Energy Germany GmbH 2007-04-01 Droyßiger Weg 56, D-06188 Hohenthurm, Germany 엔지니어링 및 서비스 2,650 의결권의 과반수 소유 X Doosan Lentjes Czech s.r.o (구. AE Lenties Praha.s.r.o) 1993-06-10 Modranska 98 14701 Prague 04 Czech Republic 전문 서비스업 1,940 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems (Scotland) Ltd. Partnership 2012-04-22 Porterfield Road, Renfrew, Scotland, UK, PA4 8DJ 부동산업 32,251 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock General Maintenance Services LLC 2013-12-23 21st Floor Tamouh Tower, Al Reem Island, Abu Dhabi,UAE, PO Box 31234 전문 서비스업 16,644 실질지배력(주3) X 오성파워오엔엠(주) 2018-02-26 대한민국 경상남도 창원시 성산구 두산볼보로 22 두산중공업 내 엔지니어링 및 서비스 1,974 의결권의 과반수 소유 X 두산큐벡스(주) 2006-12-26 강원도 춘천시 신동면 칠천동길 72 골프장 운영 307,707 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 케이디피피제오차㈜ 2019-08-28 서울특별시 영등포구 은행로 14 (여의도동) 자산유동화업 127,666 특수목적기업(주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 유베스트제오차㈜ 2019-04-08 서울특별시 영등포구 은행로 14 (여의도동) 자산유동화업 195,759 특수목적기업(주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 두산인프라코어(주) 1937-06-04 인천광역시 동구 인중로 489 기타기계및장비제조업 5,180,810 실질지배력(주2) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. 2006-09-28 19th Fl., Tower Bldg., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China 지주회사 226,536 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore China Co., Ltd. 1994-10-01 No. 28, Wuzhishan road, ECO Tech. Development Zone Yantai, Shandong, China 건설장비 등의 생산판매 1,557,410 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. 2007-03-16 NO 1088XINCHENG STREET，MUPING DISTRICT, YANTAI CITY，SHANDONG PROVINCE, CHINA 건설장비 등의 판매 30,553 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Japan Corp. 2002-04-10 2412, Mita Kokusai Bldg., 1-4-28, Mita, Minato-Ku Tokyo 108-0073, Japan 외자구매 12,219 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat Chile S.A. 2007-11-14 Av. San Ignacio 701, Quilicura, Santiago, Chile 건설장비 등의 판매 20,704 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA 2007-01-31 Al. santos 2222, CJ52 of the Suarez Trade Building, Sao Paulo , SP, Brasil 건설장비 등의 판매 13,554 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Norway AS. 2003-05-05 Varholvegen 149, 6440 Elnesvagen, Norway 건설장비 등의 생산판매 37,052 의결권의 과반수 소유 X 두산밥캣 주식회사 2014-04-25 275, Jangchungdan-ro, Jung-gu, Seoul, 04563, Korea 지주회사 3,222,947 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. 2015-03-11 SKCL Building, 2nd Floor, Door No. B2021, Central Sq 11, Guindy industrial estate, Guindy, Chennai 300 032, India 건설장비 등의 판매 909 의결권의 과반수 소유 X Doosan (China) Financial Leasing Corp. 2007-02-15 20F/L., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China 금융업 720,824 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Infracore North America LLC. 2016-04-29 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808, USA 건설장비 등의 판매 279,903 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) D20 Capital, LLC 2019-04-16 3500 South Dupont Highway, City of Dover, County of Kent, Delaware 19901, USA 금융투자업 49,139 의결권의 과반수 소유 X Clue Insights Inc. 2019-05-24 3500 South Dupont Highway, City of Dover, County of Kent, Delaware 19901, USA 소프트웨어 개발 및 판매업 1,760 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Europe s.r.o. 2019-08-30 Pobrezni 620/3 ·186 00 Prague 8, Czech Republic 건설장비 등의 판매 249,798 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) D20 CAPITAL FUND I, L.P. 2019-08-20 3500 South Dupont Highway, City of Dover, County of Kent, Delaware 19901, USA 금융투자업 16,614 실질지배력(주4) X Doosan Infracore Beijing Corp. 2020-05-28 Unit A, 19th Fl., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China 건설장비 등의 판매 15,208 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Hunan Corp. 2020-06-08 Room 101, Huangshanpo Road No.145 건설장비 등의 판매 7,302 의결권의 과반수 소유 X 이큐브솔루션(주) 2020-09-15 경기도 용인시 기흥구 흥덕중앙로 120, 흥덕유타워 2107호 엔진후처리장치 등의 생산판매 321 의결권의 과반수 소유 X Clark Equipment Co. 1968-04-08 250 East Beaton Drive, Fargo, North Dakota 58078, USA 건설장비 등의 생산판매 4,544,422 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Bobcat Equipment Ltd. 1985-01-29 1185 Matheson Blvd. East, Mississauga, ON L4W 1B6, Canada 건설장비 등의 판매 126,583 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan International Australia Pty Ltd. 2007-10-02 11A Columbia Way, Baulkham Hills, New South Wales 2153 건설장비 등의 판매 - 의결권의 과반수 소유 X Bobcat Bensheim GmbH. 2008-02-07 Berliner Ring 169, 64625, Bensheim, Germany 건설장비 등의 판매 89,301 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) CJSC Doosan International Russia 2007-11-16 14, Kolodezny pereulok, Moscow, 107076, Russian Federation, office 608, Russia 건설장비 등의 판매 7,465 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 2001-11-07 U Kodetky 1810, Dobris 263 12, Czech Republic 건설장비 등의 생산판매 2,389,233 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan International South Africa Pty Ltd. 2007-08-22 9, Liebenberg Road, Alrode, 1451 건설장비 등의 판매 7,377 의결권의 과반수 소유 X Doosan International UK Ltd. 2007-09-18 Unit 20 Meadowcroft Way, Leigh Commerce Park. Leigh, Lancashire WN7 3XZ, United Kingdom 건설장비 등의 판매 22,199 의결권의 과반수 소유 X Geith International Ltd. 1971-09-30 Block B, Balheary Road, Swords Business Campus, Swords, Co. Dublin, Ireland 건설장비 등의 판매 30,699 의결권의 과반수 소유 X Doosan Holdings France S.A.S. 2008-11-06 Route de Nantes, BP71, 44160 Pontchateau, France 지주회사 24,319 의결권의 과반수 소유 X Bobcat France S.A. 1989-01-27 Route de Nantes, BP71, 44160 Pontchateau, France 건설장비 등의 생산 72,573 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 2007-09-25 3A International Business Park, #08-02 ICON @ IBP, Singapore 619935 지주회사 407,600 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Bobcat Corp. 1994-08-01 3-7-15, Shin-Yokohama, Yokohama-shi, Kanagawa, Japan 222-0033 건설장비 등의 판매 9,584 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat Chile Compact SpA 2015-03-20 Americo Vespucio 1151 -B01- Quilicura-Santiago- Chile 건설장비 등의 판매 20,592 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat India Private Ltd. 2007-06-19 No. 61 GNT Road, Chinnaobulapuram village, Gummidipoondi Taluk, Tiruvalluvar district 건설장비 등의 생산판매 88,744 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Bobcat China Co., Ltd. 2007-04-19 NO.68, Suhong East Road, SIP, Jiangsu, China 215026 건설장비 등의 생산판매 107,515 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. 2007-09-25 Claveria 29, PH 5, Colonia Claveria, Delegacion Azcapotzalco, Mexico DF, 02080 기타 서비스 422 의결권의 과반수 소유 X 두산밥캣코리아 주식회사 2015-02-25 275, Jangchungdan-ro, Jung-gu, Seoul, 100-730, Korea 건설장비 등의 판매 175,085 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Bobcat Global Collaboration Center, Inc. 2019-06-14 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle County, Delaware 19801 기타서비스 3,823 의결권의 과반수 소유 X 두산건설(주) 1976-04-07 서울특별시 강남구 언주로 726 종합건설업 1,602,971 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 디엠베스트제삼차주식회사 2016-02-25 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 자산유동화업 12,003 특수목적기업(주1) X 뉴스타트디엠제팔차주식회사 2019-11-08 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 자산유동화업 10,009 특수목적기업(주1) X 그레이트지엠제사차주식회사 2017-10-14 서울특별시 영등포구 의사당대로 24(여의도동) 자산유동화업 9,909 특수목적기업(주1) X 두산이엔씨제사차주식회사 2019-09-05 서울특별시 영등포구 은행로 14(여의도동, 한국산업은행 내) 자산유동화업 76,691 특수목적기업(주1) O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 뉴스타트디엠제칠차주식회사 2019-08-15 서울특별시 영등포구 여의대로 66(여의도동) 자산유동화업 25,028 특수목적기업(주1) X 디에스문수로제일차주식회사 2020-01-29 서울특별시 영등포구 여의대로 56(여의도동) 자산유동화업 6,552 특수목적기업(주1) X 빌드업제일차주식회사 2020-04-09 서울특별시 영등포구 여의대로 66(여의도동) 자산유동화업 12,006 특수목적기업(주1) X 제이온신동백주식회사 2020년 10월19일 서울특별시 영등포구 여의대로 66(여의도동) 자산유동화업 30,001 특수목적기업(주1) X 밸류그로스(주) 2020-06-15 서울특별시 강남구 언주로 726 자산관리업 266,012 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) 두산메카텍(주) 2016-06-02 경상남도 창원시 성산구 적현로 259 제조업 586,980 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액 750억원 이상) Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd. 1995-10-23 Km 92, Highway 5, Sodau ward, Hongbang district, Haiphong city, Vietnam 제조업 50,478 의결권의 과반수 소유 X (주1) 유동화전문회사에 대한 유의적인 지분을 소유하고 있지 않으나, 구조화기업이 설립된 약정의 조건을 고려할 때, 연결회사는 유동화전문회사의 영향에 따른 수익을 실질적으로 모두 얻게 되고 이러한 수익에 가장 유의적으로 영향을 미칠 수 있는 구조화기업의 활동을 지시할 수 있는 지배력이 있다고 판단됨.(주2) 상기 종속기업에 대한 잠재적의결권을 고려한 보유 의결권지분율은 과반미만의 수준이나, 나머지 주주의 지분율이 매우 낮고 넓게 분산되어 있으며, 과거 주주총회에서의 의결양상을 고려할 때 의사결정과정에서 연결회사는 계속적으로 과반수의 의결권을 행사할 수 있을 것으로 판단됨. (주3) 지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 이사회 의결권 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단함. (주4) 지배기업이 소유하고 있는 지분은 없으나, 관련 활동에 대한 힘, 변동이익에 노출되는 정도 및 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력 등을 종합적으로 고려하여 지배하고 있는 것으로 판단함. ※ 최근 사업연도말 자산총액은 2020년말 기준임. 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 디에스문수로제일차(주) 신규차입 디페이제이차(주) 신규차입 뉴스타모티브제일차(주) 신규차입 Doosan Electro-Materials Vietnam Company Limited 신규설립 두산퓨얼셀(주) 지분취득 (주)모트롤 물적분할 분당두산타워위탁관리부동산투자회사 신규설립 빌드업제일차주식회사 신규차입 케이제이디에스제일차주식회사 신규차입 밸류그로스(주) 신규설립 Doosan Infracore Hunan Corp. 신규설립 Doosan Infracore Beijing Corp. 신규설립 이큐브솔루션(주) 신규설립 제이온스타주식회사 신규설립 제이온신동백(주) 신규설립 연결제외 Doosan Infracore Europe B.V. 흡수합병 Doosan Lentjes UK Limited 청산 Doosan Babcock Energy Technologies (Shanghai) Ltd. 청산 케이디피피제삼차(주) 차입상환 디페이제일차(주) 청산 케이제이디에스제일차(주) 차입상환 (주)네오플럭스 매각 S.C. Doosan IMGB S.A. 매각 밸류웍스(주) 흡수합병 파인트리시티제일차(주) 차입상환 제이온스타(주) 차입상환 아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 유가증권 시장 1973년 06월 29일 - - 자. 신 용평 가 당사가 신용평가 전문기관으로부터 최근 3년간 받은 신용평가 등급은 다음과 같습니다. 평가일 평가대상 신용등급 평가회사 평가구분 유가증권등 (신용평가등급범위) 2018-01-10 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 수시평가 2018-03-05 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 본평가 2018-03-06 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2018-03-06 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2018-05-29 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2018-06-14 담보부사채 A 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2018-06-14 담보부사채(*) AAA 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2018-06-18 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 정기평가 2018-06-18 담보부사채 A 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2018-06-18 담보부사채(*) AAA 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2018-06-27 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 2018-10-02 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2018-10-02 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 본평가 2019-02-13 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 수시평가 2019-02-14 담보부사채 A 나이스신용평가(AAA~D) 수시평가 2019-02-14 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 수시평가 2019-02-26 담보부사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 수시평가 2019-02-26 회사채 BBB+ 한국기업평가(AAA~D) 수시평가 2019-05-10 회사채 BBB+ 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 2019-05-17 회사채 BBB+ 나이스신용평가(AAA~D) 정기평가 2019-05-17 담보부사채 A 나이스신용평가(AAA~D) 정기평가 2019-05-20 기업어음 A3+ 나이스신용평가(A1~D) 본평가 2019-05-21 기업어음 A3+ 한국신용평가(A1~D) 본평가 2019-06-03 회사채 BBB+ 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2019-06-04 회사채 BBB+ 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2019-06-04 담보부사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2019-06-04 담보부사채(*) AAA 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2019-06-04 회사채 BBB+ 한국신용평가(AAA~D) 본평가 2019-06-11 전자단기사채 A3+ 나이스신용평가(A1~D) 본평가 2019-06-11 전자단기사채 A3+ 한국신용평가(A1~D) 본평가 2019-06-17 담보부사채(*) AAA 나이스신용평가(AAA~D) 정기평가 2019-09-10 회사채 BBB+ 한국신용평가(AAA~D) 본평가 2019-09-10 기업어음 A3+ 한국신용평가(A1~D) 정기평가 2019-09-10 전자단기사채 A3+ 한국신용평가(A1~D) 정기평가 2019-09-11 회사채 BBB+ 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2019-09-11 기업어음 A3+ 나이스신용평가(A1~D) 정기평가 2019-09-11 전자단기사채 A3+ 나이스신용평가(A1~D) 정기평가 2019-10-21 회사채 BBB+ 한국신용평가(AAA~D) 수시평가 2019-10-21 기업어음 A3+ 한국신용평가(A1~D) 수시평가 2019-10-21 전자단기사채 A3+ 한국신용평가(A1~D) 수시평가 2020-01-20 회사채 BBB+ 한국신용평가(AAA~D) 본평가 2020-01-20 회사채 BBB+ 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2020-06-15 회사채 BBB 나이스신용평가(AAA~D) 정기평가 2020-06-15 기업어음 A3 나이스신용평가(A1~D) 본평가 2020-06-15 전자단기사채 A3 나이스신용평가(A1~D) 본평가 2020-06-24 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 2020-06-24 기업어음 A3 한국신용평가(A1~D) 수시평가 2020-06-24 전자단기사채 A3 한국신용평가(A1~D) 수시평가 2020-06-30 담보부사채 BBB+ 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2020-09-07 회사채 BBB 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2020-09-08 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2020-09-08 기업어음 A3 한국기업평가(A1~D) 본평가 2020-09-08 전자단기사채 A3 한국기업평가(A1~D) 본평가 2020-11-13 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2020-11-16 회사채 BBB 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2020-12-29 회사채 BBB 나이스신용평가(AAA~D) 수시평가 2020-12-29 전자단기사채 A3 나이스신용평가(A1~D) 정기평가 2020-12-29 기업어음 A3 나이스신용평가(A1~D) 정기평가 (*) 본 담보부사채의 경우 한국자산관리공사가 지급보증을 제공 신용평가 등급체계 및 의미(회사채) 신용등급 등급의 정의 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준 AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음 A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성 있음 BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포 BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포 B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적 CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포 CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음 C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음 D 현재 채무불이행 상태 ※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여하고 있음. 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경서울특별시 중구 장충단로 275 나. 경영진의 중요한 변동'20년 12월 31일 기준 대표이사는 박정원, 동현수, 김민철 3인 입니다. 최근 5사업연도의 대표이사 변동내역은 다음과 같습니다. 변동일 주요변동내용 변동 후 대표이사 현황 2016년 3월 25일 박정원 대표이사 선임박용만 대표이사 임기만료 박정원, 이재경 2018년 3월 30일 동현수 대표이사 선임김민철 대표이사 선임이재경 대표이사 임기만료 박정원, 동현수, 김민철 다. 최대주주의 변동 작성기준일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인은 박정원 외 35명 (총 36명)입니다.자세한 사항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 변경 전 최대주주 본인(박용곤)의 별세에 의한 상속 재산 분할을 완료하였으며, 이에 따라 최대주주가 변경(변경 후 최대주주: 박정원) 되었습니다. 상속 재산 분할이 완료된 날은 2019년 7월 26일이며, 자세한 내용은 관련 공시를 참고하여 주시기 바랍니다. ※ 관련 공시 : 최대주주 변경, 최대주주등소유주식변동신고서(최대주주변경시)(공시일 : 2019 년 07월 31일) 라. 상호의 변경 공시대상기간 중 중요한 상호의 변경 내역은 다음과 같습니다. 변경일자 변경 전 상호 변경 후 상호 변경사유 2016.02 Doosan International Portable Power of Netherlands BV Doosan Infracore Customization Center Europe B.V. 영업변경 2016.04 Doosan Babcock Energy Polska Sp z.o.o. Doosan Babcock Energy Polska S.A. 조직변경 2016.06 두산타워(주) 두타몰(주) 브랜드 인지도 개선 2016.12 Doosan Bobcat Manufacturing s.r.o. Doosan Bobcat EMEA s.r.o. Europe, Middle East, Africa 지역을 총괄하는해당 법인의 성격을 반영하여 사명 변경 2017.02 Doosan International South East Asia Pte., Ltd. Doosan Bobcat Singapore Pte., Ltd. 브랜드 인지도 개선 2017.03 Doosan Infracore India Private Ltd. Doosan Bobcat India Private Ltd. 브랜드 인지도 개선 2017.04 두산인프라코어밥캣코리아 주식회사 두산밥캣코리아 주식회사 브랜드 인지도 개선 2017.04 Doosan International Mexico S.A. de C.V. Doosan Bobcat de Mexico, S.A. de C.V. 브랜드 인지도 개선 2017.07 Doosan Infracore Suzhou Co., Ltd. Doosan Bobcat China Co., Ltd. 브랜드 인지도 개선 2017.09 Doosan Infracore Customization Center Europe B.V. Doosan Infracore Europe B.V. 영업확장 2017.10 디알에이(주) 두산로보틱스(주) 브랜드 인지도 개선 2018.06 (주)디에이이 (주)두산모빌리티이노베이션 브랜드 인지도 개선 2019.09 Doosan Ventures, LLC D20 Capital, LLC 브랜드 인지도 개선 2020.01 Doosan Infracore Czech Republic s.r.o. Doosan Infracore Europe s.r.o. 유럽종속회사 합병에 따른 상호변경 2020.03 디엘아이(주) 두산경영연구원(주) 브랜드 인지도 개선 마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 대상회사 일자 합병등의 내용 ㈜두산 2017.042017.082018.032018.06 2019.10 2020.02 2020.12 두산생물자원(주) 주식 매각두산큐벡스(주)에 FM사업 및 BS사업 현물출자디아이피홀딩스(주) 흡수합병두타몰(주) 흡수합병 두산솔 루스(주), 두산퓨얼셀(주) 인적분할 두 산메카텍(주) 주식100%를 두산중공업(주)에 현물출자 (주)모트롤 물적분할 두산중공업 및그 종속기업 2016.062017.072017.112018 .06 2020.02 2020.03 미국 1Energy Systems 인수(Doosan GridTech으로 사명 변경)미국 ACT 인수(Doosan Turbomachinery Services로 사명 변경)종속회사 Doosan Heavy Industries Vietnam가 Doosan Construction Site Solutions Vietnam Company Limited를 흡수합병종속회사 두산엔진(주)에 서 투자사업부문을 분할하여 두산중공업에 합병 최 대 주 주인 (주)두산 보유 두산메카텍(주)을 두산중공업으로 현물출자 종속회사 두산건설(주)과의 포괄적 주식 교환 두산인프라코어및 그 종속기업 2016.042016.062016.112016.122017.112017.122018.01 공작기계 사업부문을 디엠티홀딩스(주)에 양도두산밥캣(주) 손자회사 Clark Equipment Co.에 두산밥캣㈜의 자회사인 Doosan Infracore International Inc.를 흡수합병두산밥캣(주) 자회사 Doosan Holdings Europe Limited가 두산밥캣㈜의 손자회사인 Doosan Holdings International Limited를 흡수합병두산밥캣(주) 손자회사 Doosan Infracore(Suzhou) Co., Ltd.가 두산밥캣㈜의 손자회사 및 증손회사 Doosan International Manufacturing China Co., Ltd, Doosan International China Co., Ltd. Doosan Infracore Portable Power (Shanghai) Co., Ltd를 흡수합병두산밥캣(주) 손자회사 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 두산밥캣(주)의 손자회사 Doosan Bobcat Engineering s.r.o.를 흡수합병두산밥캣(주) 자회사 Doosan Holdings Europe Ltd.가 두산밥캣(주)의 손자회사 DoosanTrading Ltd.를 흡수합병두산밥캣(주) 손자회사 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 두산밥캣㈜의 자회사 Doosan Holdings Europe Ltd.를 흡수합병 두산건설 및 그 종속기업 2016.042016.062016.082017.06 2020.032020.032020.06 (주)렉스콘 물적분할CPE 사업부문 영업양도(현물출자)HRSG 사업부문 영업양도밸류웍스(주) 물적분할 두산중공업(주)와의 자기주식 처분 ( 보통주 11,321,272주 / 140억원) 두산건설(주) 비상장법인으로 전환 밸류그로스(주) 물적분할 기타 2016.042016.062016.062017.012017.06 디아이피홀딩스(주)가 보유한 두산DST(전투용 차량 제조 사업) 보유주식 전량 매각두산메카텍(주)가 두산건설의 CPE 사업부문 영업양수 (현물출자)디아이피홀딩스(주) : 두산메카텍(주) 주식 취득 디아이피홀딩스(주) : 네오홀딩스(주), (주)네오플럭스 주식 취득네오홀딩스(주), (주)네오플럭스 합병 바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 대상회사 일 자 내 용 (주)두산 및그 종속기업 2016.032017.042017.052017.092018.06 2019.052020.06 2020.09 2020.12 2020.12 두산큐벡스(주) 지분 취득두산중공업 신주인수권부사채 취득디비씨(주) 지분 취득두산큐벡스(주) 유상감자 참여전지박 유럽 사업 진출을 위한 현지법인 설립 두산중공업(주) 유상증자 참여 두산큐벡스(주) 유상증자 참여 두산타워 매각 두산중공업(주) 유상증자 참여 두산솔루스(주) 지분 매각 (보통주 18.05%) 두산중공업 및그 종속기업 2016.01 2016.052016.06 2016.122016.122016.122017.032017.032017.05 2017.06 2018.072018.08 2019.012019.022019.03 2019 .04 2019.05 2019 .12 2020.02 2020 .0 3 2020.05 2020.09 2020.12 인도 바르(Barh) 화력발전소용 보일러 EPC 공사 수주 쿠웨이트 Doha SWRO 담수플랜트 EPC 공사 수주 미국 1Energy Systems 인수(Doosan GridTech로 사명 변경) 사우디아리비아 Fadhili 열병합 발전소 수주인도 Jawaharpur 석탄화력발전소 수주인 도 Obra C 석탄화력발전소 수주사우디 Shoaibah Ph.4 RO 해수담수화 플랜트 수주인도네시아 Muara Tawar 복합화력발전소 수주신주인수권부사채(5,000억) 발행 남양주 백봉지구 신축공사 수주 삼척화력발전소 1,2호기 EPC 공사 수주강릉안인화력발전소 1,2호기 주기기 수주 베트남 Van Phong 1 석탄화력발전소 수주두산건설( 주)의 주주배정 유상증자 참여 결정인도네시아 Jawa 9 10 석탄화력발전소 계 약 체결 순천왕지2지구 신축공사 계약체결유상증자 (보통주 85,000,000주 / 4,718억) 상환전환우선주(RCPS) 12,904,210주(4,158억원 규모) 상환 현물출자에 의한 두산메카텍(주) 주식 취득 (보통주 44,102,845주 / 2,382억) 두산건설(주)과 포괄적 주식 교환에 따 른 신 주 발 행 (보 통주 6,891,058주 / 370억) 신주인수권부사채(4,850억) 조기상환 (잔액 149억) 두산건설(주)에서 Doosan Heavy Industries Vietnam Co.,Ltd.의 주식취득 (지분 23.7%, 637억원) 유상증자(보통주 121,495,330주 / 1조 2,235억) 두산인프라코어 및 그 종속기업 2016.092016.112017.052017.082018.012019.122020.05 인천 굴삭기 선진화 공장 준공두산밥캣, 한국유가증권시장 상장두산밥캣, 차입금 13억불 리파이낸싱신주 인수권부사채(5,000억) 발행Heavy Equipment 판매사업 양도 (당사의 종속회사인 미국법인 Clark Equipment Co.과 유럽법인 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 2018년 1월 Heavy Equipment 판매, 유통에 대한 사업권 및 관련 영업자산/부채를 각각 두산인프라코어 및 그 종속회사인 북미법인 Doosan Infracore North America LLC와 유럽법인 Doosan Infracore Europe B.V.에 양도함) ZTR Mower 사업 양수 (당사의 종속회사인 미국법인 Clark Equipment Co.가 2019년 12월 Schiller Grounds Care, INC의 ZTR Mowers 사업을 양수함)두산밥캣, 미국법인 Clark Equipment Co. 사채 발행(3억불) 두산건설 및그 종속기업 2016.012016.032016.042016.052016.062016.062016.082017.032017.052017.052017.062017.092018.05 2019.052019.092019.122020.03 2020.06 2020.09 두산분당센터 건립 관련 분당토지 공유지분 60%매도감자 결정(액면가액을 5,000원/주에서 500원/주로 감액)2016년 4월 26일 효력 발생두산큐벡스(주) 100% 지분 중 77.8% 매각(1,080억원)㈜렉스콘 매각 완료CPE 사업부문 영업양도(현물출자)를 통한 제3자 배정 유상증자 참여(2,344,000주)신주인수권부사채(1,500억원) 발행전환우선주(CPS) 4,689,057주 발행신주인수권부사채(1,500억원) 발행디비씨(주)의 제3자배정방식 유 상증자 참여 (536,120주 / 268억원)두산분당센터 건립 관련 분당토지 잔여 공유지분 매도밸류웍 스(주) 100% 지분 중 우선주 39.1% 매각 완료(800억원)두산큐벡스(주)의 유상감자 참여(1,141,032주)신주인수권부사채(700억원) 발행 주주배정방식 유상증자(251,331,059주 / 3,154억원) 두산중공업(주)의 전환우선주(CPS) 보통주 전환(4,689,057주) 및 미수배당금(채권) 출자전환(550,900주/30억원) 두산중공업(주)와의 포괄적 주식 교환 결정 두산중공업(주)에게 자기주식 처분 ( 보통주 11,321,272주 / 140억원) 두산건설 비상장법인 전환 밸류그로스(주) 100% 지분 중 우선주 30.45% 매각 완료(800억원) 두산중공업(주)와의 Doosan Heavy Industries Vietnam Co.,Ltd.의 주식매매계약 체결 (지분 23.7%, 637억원) 기타부문 2016.012017.032017.062017.092017.092018.03 2020.06 디아이피홀딩스(주)가 보유한 한국항공우주산업(주) 지분 매각 (3,046억원)오리콤 제25회 국민이 선택한 좋은 광고상 '좋은 광고상'(TV부문: 두산그룹)두산메카텍 (주)의 밸류웍스(주) 지분 취득두산큐벡스 보통주 유상감자 결의 (1,801,032 주)두산큐벡스 우선주 유상증자 결의 (643,031 주)두타몰 보험대리점업 현물출자 (거래상대방 : 두산베어스) 두산큐벡스 보통주 유상증자 결의(3,486,139주) 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 대상회사 일 자 내 용 (주)두산 및 그 종속기업, 기타부문 -2016.032016.042016.062017.012017.042017.0820 18.03 2019.04 2020.01 2020.09 2021.01 (주)두산은 전자부품, 지게차의 제조 및 판매와 정보통신 서비스 제공 등을 주된 사업으로 영위하면서 계열회사의 주식을 소유하고 배당을 받는 두산그룹의 모회사임.면세점 사업 관련 사항 업종 추가디아이피홀딩스(주) : 두산DST(전투용 차량 제조 사업) 보유주식 전량 매각디아이피홀딩스(주) : 두산메카텍(주)(화공기자재 사업) 주식 취득 디아이피홀딩스(주) : 네오홀딩스(주), (주)네오플럭스 주식 취득두산생물자원(주) 보유주식 전량 매각FM사업 및 BS사업 현물출자 두타몰 : 보험대리점업 현물출자 두산로지스틱스솔루션(주) 설립 면세사업 영업정지 (주)네오플럭스 보유주식 전량 매각 (주 )모트롤 보유주식 전량 매각 두산중공업 및 그 종속기업 - 발전설비 및 담수설비, 주단 조품, 건설 업 및 화공기자재 등을 주된 사업으로 영위 두산인프라코어 및 그 종속기업 -2016.04 굴삭기 등 건설중장비 제조 및 판매 , 엔진제조 및 판매 등 을 영위 공작기계 사업부문을 디엠티홀딩스(주)에 양도 완료 두산건설 및 그 종속기업 2016.062016.08 화공기자재(CPE) 사업부문을 두산메카텍(주)에 양도 완료HRSG 사업부문 영업양도 완료 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2017년 04월 21일 주식매수선택권행사 보통주식 800 5,000 59,600 87회 2017년 12월 21일 주식매수선택권행사 보통주식 700 5,000 106,500 88회 2019년 10월 01일 주식분할 보통주식 1,714,267 5,000 - 89회, 회사분할 2019년 10월 01일 주식분할 종류주식(1우선주) 414,612 5,000 - 90회, 회사분할 2019년 10월 01일 주식분할 종류주식(2우선주) 92,647 5,000 - 91회, 회사분할 ※ 주식매수선택권 행사일자는 주식교부일 기준, 주식분할(회사분할)은 등기일 기준입니다.※ 당사는 회사분할에 따라 자본금이 감소되었습니다. . 당사는 분할기일(2019년 10월 1일)에 맞춰 분할존속회사인 ㈜두산과 분할신설 회사인 두산솔루스㈜, 두산퓨얼셀㈜로 인적분할을 완료하였습니다. . 2019년 10월 18일에 한국거래소에 상장되었습니다. (분할존속회사 : 변경상장, 분할신설회사 : 재상장) 나. 미상환 전환사채 발행현황- 해당 사항 없음. 다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당 사항 없음. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황- 해당 사항 없음. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주식 종류주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 - - 400,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 25,645,366 5,769,814 31,415,180 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 9,121,531 880,314 10,001,845 - 1. 감자 5,787,245 880,314 6,667,559 - 2. 이익소각 3,334,286 - 3,334,286 - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 16,523,835 4,889,500 21,413,335 - Ⅴ. 자기주식수 3,000,866 612,104 3,612,970 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 13,522,969 4,277,396 17,800,365 - ※ 상기 자기주식수는 결제일 기준입니다. 나. 자기주식 취득 및 처분현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 장외직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 공개매수 - - - - - - - - - - - - - - 소계(a) - - - - - - - - - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주식 - - - - - - 종류주식 - - - - - - 현물보유물량 보통주식 2,806,867 - - - 2,806,867 - 종류주식 296,009 - - - 296,009 - 소계(b) 보통주식 2,806,867 - - - 2,806,867 - 종류주식 296,009 - - - 296,009 - 기타 취득(c) 보통주식 193,999 - - - 193,999 - 종류주식 316,095 - - - 316,095 - 총 계(a+b+c) 보통주식 3,000,866 - - - 3,000,866 - 종류주식 612,104 - - - 612,104 - 다. 보통주외의 주식(종류주식 발행현황) 1) 1우선주(두산우)(가액 단위 : 원 / 주식수 단위 : 주 / 기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 원) 발행일자 1986년 06월 20일 주당 발행가액(액면가액) - 5,000 발행총액(발행주식수) 23,659,435,000 4,731,887 현재 잔액(현재 주식수) 19,982,310,000 3,996,462 주식의내용 이익배당에 관한 사항 우선주의 배당은 비참가적, 비누적적이며 보통주보다 액면금액을 기준으로 하여 년1%를 금전으로 더 배당. 우선주에 대한 배당은 보통주에 대한 배당을 하지 아니한 때와 주식에 의한 배당을 한때에는 적용안함. 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건(전환비율 변동여부 포함) - 전환청구기간 - 전환으로 발행할주식의 종류 - 전환으로발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 우선주식의 의결권은 없음. 단, 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함. 기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) 상기 발행일자는 최초 발행일 기준 ※ 발행주식수는 현재까지 발행한 우선주의 총수를 기재하였습니다. ※ 발행총액 및 현재 잔액은 각각 액면가 기준으로 작성하였습니다. 2) 2우선주(두산2우B) (가액 단위 : 원 / 주식수 단위 : 주 / 기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 원) 발행일자 1999년 11월 12일 주당 발행가액(액면가액) - 5,000 발행총액(발행주식수) 5,189,635,000 1,037,927 현재 잔액(현재 주식수) 4,465,190,000 893,038 주식의내용 이익배당에 관한 사항 액면금액 기준으로 연 2% 배당. 단, 보통주의 배당률이 우선주의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 비율로 참가시켜 배당. 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건(전환비율 변동여부 포함) - 전환청구기간 - 전환으로 발행할주식의 종류 - 전환으로발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 우선주식의 의결권은 없음. 단, 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함. 기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) 상기 발행일자는 최초 발행일 기준 ※ 발행주식수는 현재까지 발행한 우선주의 총수를 기재하였습니다. ※ 발행총액 및 현재 잔액은 각각 액면가 기준으로 작성하였습니다. 5. 의결권 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주식 16,523,835 - 종류주식 4,889,500 - 의결권없는 주식수(B) 보통주식 3,000,866 자기주식 종류주식 4,889,500 - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주식 0 - 종류주식 0 - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주식 0 - 종류주식 0 - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주식 0 - 종류주식 0 - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주식 13,522,969 - 종류주식 0 - 6. 배당에 관한 사항 등 당사는 정관에 따라 이사회 및 주주총회 승인을 통하여 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 상법에 따라 계산된 배당가능이익 범위 내에서 당사의 주주가치 및 기업가치 제고를 중심으로 당사의 실적, 배당수익률 및 배당성향 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 향후에도 당사는 배당을 통한 주주환원 정책을 지속할 수 있도록 노력할 것입니다.당사의 정관은 배당과 관련하여 아래와 같이 규정하고 있습니다. 제10조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.제43조(이익금의 처분) 이 회사는 매 사업년도말의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금 처분액제44조(이익배당)① 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식(제7조의3의 전환주식, 제7조의4의 상환주식을 포함한다)으로 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.제44조의3(분기배당)① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.제45조(배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 6. 당해 사업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본금 전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다. 가. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제84기 제83기 제82기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) -476,095 379,396 -119,750 (별도)당기순이익(백만원) 180,220 633,804 158,613 (연결)주당순이익(원) -26,754 19,764 -6,102 현금배당금총액(백만원) 19,895 99,969 102,399 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 26.3 - 현금배당수익률(%) 보통주식 3.68 7.3 4.5 종류주식 4.48 8.4 6.9 주식배당수익률(%) 보통주식 - - - 종류주식 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주식 2,000 5,200 5,200 종류주식 2,050 5,250 5,250 주당 주식배당(주) 보통주식 - - - 종류주식 - - - ※ 연결 당기순이익, 연결 현금배당성향은 K-IFRS 연결재무제표 지배기업 소유주지분 당기순이익 기준입니다. ※ 주당순이익은 연결기준 보통주 기본 주당순이익입니다. ※ 상기 표의 당기 현금배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.※ 상기 현금배당수익률(%)은 배당기준일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율을 소수점 이하 첫째자리까지 기재하였습니다.※ 실제 배당의 재원은 별도재무제표 기준 당기순이익으로 하였습니다. - 제84기 별도 당기순이익/주당순이익 : 180,220백만원/10,117원 - 제83기 별도 당기순이익/주당순이익 : 633,804백만원/33,023원 - 제82기 별도 당기순이익/주당순이익 : 158,613백만원/8,060원 ※ 분기배당 실시 현황 - 제83기(2019년) 분기 배당 실시 . 1분기 25,552백만원(1주당 1,300원) . 2분기 25,552백만원(1주당 1,300원) . 3분기 25,552백만원(1주당 1,300원) 입니다. - 제82기(2018년) 분기 배당 실시 . 1분기 25,552백만원(1주당 1,300원) . 2분기 25,552백만원(1주당 1,300원) . 3분기 25,552백만원(1주당 1,300원) 입니다.※ 상기 '종류주식'은 두산우(1우선주)이며, 두산2우B(2우선주)의 1주당 배당금은 제84기 2,000원(배당수익률 2.9%), 제83기 5,200원(배당수익률 8.3%), 제82기 5,200원(배당수익률 6.8%)입니다. 나. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 0 13 5.15 4.82 7. 정관에 관한 사항 당사의 제84기 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2020년 03월 30일이며, 제84기 정기주주총회(2021년 03월 30일 개최예정) 안건 중 정관 변경 안건이 포함되어 있지 않습니다. [정관 변경 이력] 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2020년 03월 30일 제83기 정기주주총회 목적사업 추가 두산타워 운영에 필요한 목적사업 추가 2019년 03월 29일 제82기 정기주주총회 - 주식, 사채, 신주인수권에 대한 전자 등록 관련근거신설 및 전자 등록 변경에 따른 내용 반영- 감사위원회가 외부감사인의 선임을 승인하는 권한에서 주도적으로 선정권을 행사하는 것으로 변경 - 주식ㆍ사채등의 전자등록에관한 법률 시행에 따른 주식, 사채, 신주인수권에 대한 전자등록 의무화 반영- 외부감사에 관한 법률 개정에 따른 반영 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 주요 재무현황 (1) 사업부문 구성 구분 주요제품 및 서비스 회사명 전자BG 동박적층판 등 제조 및 판매 ㈜두산, Doosan Electro-Materials Singapore Pte Ltd., Doosan Hongkong Ltd., Doosan Electro-Materials (Shen Zhen) Limited., Doosan Shanghai Chemical Materials Co., Ltd., Doosan Electro-Materials (Changshu) Co., Ltd., Doosan Electro-Materials America, LLC., Doosan Electro-Materials Vietnam Company Limited. 모트롤BG(주1) 유압기기 등 제조 및 판매 ㈜두산, Doosan Mottrol (Jiangyin) Co., Ltd., ㈜모트롤 산업차량BG 지게차 제조 및 판매 등 ㈜두산, Doosan Industrial Vehicle Europe N.A., Doosan Industrial Vehicle U.K., Doosan Logistics Europe, Doosan Industrial Vehicle America Corp., DOOSAN INDUSTRIAL VEHICLE CHINA CO.,LTD., Genesis Forklift Trucks Ltd., Rushlift Holdings Ltd., Doosan Materials Handling UK Ltd., Rushlift Ltd., Doosan Material Handling Solutions LLC. 디지털이노베이션BU IT 시스템 개발/운영 서비스 등 ㈜두산, Doosan Digital Innovation America LLC., Doosan Digital Innovation Beijing Co., Ltd., Ltd., Doosan Digital Innovation Europe Limited. 기타 (주2) 광고, 골프장, 콘도미니엄 운영 등 ㈜두산, Doosan Fuel Cell America, Inc., Doosan Energy Solutions America, Inc., DESA Service, LLC., ㈜오리콤, ㈜한컴, 두산로보틱스㈜, ㈜두산모빌리티이노베이션, 두산경영연구원㈜, 두산 로지스틱스 솔루션㈜ 등 두산중공업㈜ NSSS, BOP, Turbine, 담수/수처리 설비, 주단조품, 플랜트설비 설치공사, 도로공사, 화공기자재 등 두산중공업㈜ 및 그 종속회사 두산인프라코어㈜ 내연기관, 각종 건설기계, 운송장비 및 그 부분품 등 두산인프라코어㈜ 및 그 종속회사 두산건설㈜ 아파트건설 등 두산건설㈜ 및 그 종속회사 두산퓨얼셀(주3) 연료전지 생산 및 판매 등 두산퓨얼셀(주) (주1) 2020년 9월 4일자 이사회 결의 및 2020년 10월 20일자 주주총회 결의에 따라 모트롤 사업부의 물적분할(2020년 12월 1일) 및 지분 매각(2021년 1월 4일)을 결정하였습니다. (주2) 두산중공업 부문은 당기 중 두산중공업㈜의 종속기업으로 분류된 두산메카텍 ㈜ 의 내역을 포함하고 있습니다. (주3) 당기 중 두산퓨얼셀㈜에 대한 지배력을 획득함에 따라, 연결기업의 부문으로 편 입되었습니다. (2) 사업부문별 주요 재무현황 (단위 : 억원) 사업부문 구분 제 84기 제 83기 제 82기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 전자BG(주1) 총매출액 8,161 4.36% 11,604 5.67% 8,679 4.50% 순매출액 8,161 4.62% 8,869 4.62% 8,569 4.67% 영업이익 977 16.40% 1,133 10.54% 925 7.29% 총 자산 4,579 1.26% 4,884 1.40% 6,237 1.81% 모트롤BG(주1) 총매출액 6,629 3.54% 5,627 2.75% 5,944 3.08% 순매출액 4,922 2.78% 4,806 2.50% 5,065 2.76% 영업이익 571 9.59% 389 3.62% 594 4.68% 총 자산 5,248 1.45% 3,450 0.99% 3,359 0.97% 산업차량BG 총매출액 8,070 4.31% 9,127 4.46% 8,702 4.51% 순매출액 8,065 4.56% 9,125 4.75% 8,701 4.75% 영업이익 401 6.73% 616 5.73% 565 4.45% 총 자산 6,734 1.85% 6,792 1.94% 5,845 1.69% 디지털이노베이션BU 총매출액 2,373 1.27% 2,500 1.22% 2,251 1.17% 순매출액 275 0.16% 296 0.15% 215 0.12% 영업이익 167 2.80% 267 2.48% 306 2.41% 총 자산 1,365 0.38% 1,151 0.33% 1,029 0.30% 기타(주1) 총매출액 6,487 3.46% 14,421 7.05% 14,797 7.67% 순매출액 4,898 2.77% 12,105 6.30% 12,776 6.97% 영업이익 (255) - (824) - 562 4.43% 총 자산 56,125 15.45% 48,902 13.99% 50,744 14.71% 두산중공업㈜ (주2) 총매출액 56,299 30.05% 61,732 30.16% 57,892 29.99% 순매출액 54,001 30.54% 58,931 30.69% 54,351 29.65% 영업이익 (2,894) - 120 1.12% 2,020 15.91% 총 자산 145,432 40.05% 147,675 42.25% 143,396 41.58% 두산인프라코어㈜ (주2) 총매출액 79,341 42.34% 81,858 39.99% 77,301 40.04% 순매출액 78,657 44.49% 81,126 42.24% 76,668 41.82% 영업이익 6,586 110.58% 8,404 78.17% 8,481 66.82% 총 자산 120,269 33.12% 113,386 32.44% 110,292 31.98% 두산건설㈜ (주2) 총매출액 18,917 10.10% 17,822 8.71% 15,478 8.02% 순매출액 17,007 9.62% 16,782 8.74% 14,984 8.17% 영업이익 372 6.25% 646 6.01% (522) - 총 자산 15,504 4.27% 23,296 6.66% 23,991 6.96% 두산엔진㈜ (주2, 주3) 총매출액 - - - - 2,002 1.04% 순매출액 - - - - 2,002 1.09% 영업이익 - - - - (238) - 총 자산 - - - - - - 두산퓨얼셀 총매출액 1,097 0.59% - - - - 순매출액 810 0.46% - - - - 영업이익 31 0.52% - - - - 총 자산 7,902 2.18% - - - - 소계 총매출액 187,374 100.00% 204,691 100.00% 193,046 100.00% 순매출액 176,796 100.00% 192,040 100.00% 183,331 100.00% 영업이익 5,956 100.00% 10,751 100.00% 12,693 100.00% 총 자산 363,158 100.00% 349,536 100.00% 344,893 100.00% 중단사업조정 (주1) 총매출액 (6,675) (17,168) (17,804) 순매출액 (5,990) (12,518) (14,293) 영업이익 (509) 102 (851) 연결조정 매출액 (9,891) (8,000) (6,204) 영업이익 (146) (153) (790) 총 자산 (61,982) (58,189) (29,488) 합계 매출액 170,808 179,523 169,038 영업이익 5,301 10,700 11,052 총 자산 301,176 291,347 315,405 (주1) 중단영업으로 분류된 면세 부문, 네오플럭스 부문, 모트롤 부문, HRSG 부문, 연료전지 부문 및 소재 부문 을 포함하고 있습니다. ( 주2) 두산 중공업㈜ 부문, 두산인프라코어㈜ 부문, 두산건설㈜ 부문, 두산엔진㈜ 부문의 영업이익 및 총 자산은 사업부문 내의 연결조정을 제거한 금액입니다. (주3) 두산엔진 및 그 종속기업은 82기 중 매각되어 중단사업으로 분류되었습니다. ※ 상기 제 82기 및 제 83기 재무정보는 82기 중 종속기업 두산엔진 사업부문 매각과 83기 중 (주)두산의 연료전지 및 소재사업부문 분할, 84기 중 (주)네오플럭스 및 모트롤 사업부문 매각에 따라 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 82기 및 제 83기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다. ※ 제 82기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다. 나. 업계의 현황 (주)두산 【전자BG】 (1) 산업의 특성 인쇄회로용 동박적층판(Printed Circuit Board 원판) 산업은 모든 전자제품에 필수적으로 사용되는 전자부품을 생산하는 사업으로써 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 및 폴리이미드(Polyimide) 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 산업입니다. 대규모 설비투자가 필요한 장치산업이며, 고분자 화학과 전자소재 부문을 결합하여 제품을 생산하는 첨단 전자 산업입니다. (2) 산업의 성장성 동박적층판산업은 휴대폰 및 테블릿PC 시장, 컴퓨터 등 디지털 가전 시장, 첨단 네트워크 시장 등의 성장이 지속됨에 따라 향후에도 꾸준한 성장이 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 동박적층판 산업은 전자산업의 경기변동에 민감합니다. 전자산업의 경우 일정한 주기로 호황과 불황의 경기변동이 반복되지만 스마트폰, LCD, 통신장비 등 첨단 디지털제품의 고성능화, 복합화 및 친환경화에 따라 고기능 동박적층판 시장은 꾸준한 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. (4) 경쟁요소 동박적층판 산업은 품질 및 납기가 경쟁력에 중요한 요소이며, 국내 및 해외시장에서(주)두산 전자사업 부문과 중국, 대만, 일본계 업체 등 상위 10여개 업체가 공급을 주도하며 경쟁하고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성 대표 원재료로는 Copper Foil, Glass Fabric, Epoxy Resin이 있으며, Copper Foil은LME가격, Glass Fabric은 Yarn가격의 영향을 받습니다. (6) 신규사업에 관한 사항 현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【산업차량BG】 (1) 산업의 특성 산업차량은 자동차(부품), 음식품, 철강, 화학, 섬유, 전자통신, 제조업, 물류/유통/하역사업, 건설분야 등의 수요에 영향을 받는 산업으로서 수요가 광범위합니다. 국내 산업차량 시장은1990년대 중반부터OEM 수출에서 벗어나, 독자 모델 개발을 통해 생산된 자가상표 수출이 크게 확대되고 있는 추세로 수출 산업의 역군으로서의 역할을 충실히 하고 있으며, 국내 기업들의 물류합리화 추진에 힘입어 지게차 수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 최근 지게차 제조 업계는 과거의 일반적인 경쟁요소인 가격, 성능, 서비스 및 원활한 판매Network는 물론, 핵심사업에 집중하려는 고객 니즈에 따라 차량의 보수, 유지까지 포함하는Total 물류Service의 제공이 주요한 경쟁 요소로 부각되고 있습니다. (2) 산업의 성장성당사는 안정된 품질을 기반으로 국내 시장에서 선두 주자의 지위를 확고히 하고 있습니다. 이를 바탕으로 선진시장에서의 두산BRAND 홍보 및Sales Network 강화 등을 통해 입지를 높이는 한편, 신흥 시장에 대한Marketing Support강화, Key Dealer에 대한 역량 강화 활동 추진 및 디젤 엔진 신기종 판매, 전동 신기종 개발 등을 통해Market Positioning을 강화하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성산업차량은 조선, 철강 외 농.수.축산물에 이르는 전 사업에 걸쳐진, 경기흐름에 다소 민감한 산업군입니다. 또한 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함)산업의 활성화 정도에 따라 시장의 변동폭이 크게 나타나고 있습니다. (4) 경쟁요소내수 지게차 산업은 완전 경쟁체제로서 후발업체의 시장진입이 활발해짐에 따라 경쟁이 격화되고 있는 상황입니다. Brand 별 제품 품질 수준의 격차 완화에 따라 신제품 개발, 품질경쟁력 강화 등이 주요 경쟁 요소로 대두되고 있습니다.해외시장에서는 가격 경쟁력을 바탕으로 품질, 판매망, A/S 등의 지속적인 보완을 통해 국제 경쟁력을 강화하고 있고, 최근 새로운 경쟁요소로 부상되고 있는Total 물류Service와TCO(Total Cost of Ownership) 부문의 경쟁력 확보를 위해 현지 딜러들과의 협력을 통해 주요 시장에서의 시장점유율을 지속적으로 확대하고 있습니다. 이와 더불어 선진 시장에서의 환경 규제가Issue 화 되어 이를 만족 시키기 위한 제품 개발, 시장 조사, 마케팅 활동강화 등 환경 선도 업체로서의 이미지 구축 경쟁을 활발히 진행하고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성다양한 부품의 안정적인 수급을 위해 국산화 비율을 지속적으로 높여왔으며, 핵심 부품 중 일부는 해외에서도 조달 하고 있습니다. 국내외 협력사와의 견고한Partnership 구축을 통하여 안정적인 부품 수급이 이루어 지고 있으며, 더불어 품질 및 생산성 향상을 위해 지속적으로 상생의 노력을 기울이고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등전세계 주요 시장은 강화된 환경규제를 만족할 수 있는 제품을 요구하고 있습니다. 북미 지역은U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라'13년부터 단계적으로Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은'19년부터 단계적으로Stage V 규제가 시작되고 있는 중입니다. 한국의 경우'15년10월Tier-4 Final 배기규제가 발효되어 적용 중이며, 중국은'22년12월부터Stage IV 규제 적용 예정입니다. 【디지털이노베이션BU】 (1) 산업의 특성 IT 서비스 산업은 기업 또는 정부 및 공공기관 등의 수요자 요구에 가장 적합한 정보시스템을 구축하고 운용하는 데에 필요한 일련의 서비스를 제공하는 산업입니다. 1980년대 중반부터 본격적으로 시작된 국내 IT 서비스 산업은 급속한 시장 성장과 더불어 기술적 발전을 이루어 오면서 국가 및 기업 경쟁력을 강화시키는 기반 산업으로 자리 매김하고 있습니다. IT 서비스는 사용자가 필요로 하는 정보시스템에 관한 컨설팅, 시스템 통함(SI), 운영 및 유지보수(SM), IT 교육 등 모든 과정상의 IT 서비스를 제공하는 Total IT 서비스로 진화하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 21년 국내 IT시장은 국내 IT시장 규모는 4.7% 성장한 23조 8000억원으로 전망됩니다. 특히 웨어러블, 스마트홈, 인공지능, VR, 자율주행, 드론 등 다양한 시장의 상승세가 예상되며 이에 따른 서비스들이 빠른 속도로 증가할 것으로 기대됩니다. IT산업은 미래 성장산업으로 각광받고 있어 글로벌 IT시장을 선도하고자 각 기업들이 주목하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 국내 IT 서비스 시장은 그룹 관계사를 주요 대상으로 하는 아웃소싱시장(Captive Market)과 그 외의 SI시장 (Non-Captive Market)으로 시장 참여자들이 뚜렷이 구분되는 구조를 지니고 있습니다. 그룹 관계사 대상의 아웃소싱 사업은 중장기 계약 사업이 대부분이므로 계절적인 요인에 따른 사업 실적에의 영향은 적습니다. 그러나 신규 프로젝트를 위주로 하는 SI 사업의 경우 다른 산업과 마찬가지로 국내/외 경기변동에 민감하게 영향을 받습니다. 또한 일반적인 경우 사용자들은 설비관련 투자를 집행한 후 전산 및 시스템 관련 투자를 집행하기 때문에 IT 서비스산업은 경기 상승 국면에서 후행적인 성격을 가지게 됩니다. 현재 국내 IT 서비스 시장은 정부 주도의 정책 추진 및 정책 변화에도 크게 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소 IT 산업의 주요 경쟁요소는 가격과 서비스 품질 입니다. 가격의 경우 Bidding을 통한 입찰 수주 방식으로 이루어지며, 서비스 품질은 ISO9001, CMMI 등 국제적으로 공인된 표준 Level에 따른 SLA(Service Level Agreement)를 통하여 고객과의 계약이 이루어 지고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성 IT 산업의 특성상 가장 큰 비중을 차지하는 주요 자원은 인력(인건비)이며, 우수 연구개발인력은 최소 3~5년 간의 업무 경력을 필요로 하는 반면 충분한 조건을 구비한 전문 인력의 공급은 수요에 비해 적어, IT 업체들의 경우 자사의 연구개발 인력에게 충분한 업무 경력을 쌓게 하여 고급 전문 인력으로 성장/발전시키고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 사업 영역상 관련되는 법으로는 '소프트웨어 산업진흥법', '저작권법', '특허법' 등이 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산큐벡스 【두산중공업】 (1) 산업의 특성 원자 력설비 산업은 전 세계 전력 생산량의 약 11%을 담당하고 있는 주요 발전원인 원자력발전에 필요한 설비를 공급하는 산업으로, 전후방산업에 연관효과가 크고 장기간 기술개발 및 대규모 시설투자가 필요하여 대부분 국가에서 국가기간산업 및 수출전략산업으로 정책적으로 육성하는 산업입니다.주단 산업은 조선용 기자재, 발전/제철/화공/시멘트 플랜트 등의 핵심소재, 가전/자동차 프레임 생산용 기초소재 등을 공급하는 산업으로 기본적으로 막대한 설비투자가 요구되는 일종의 장치 산업입니다. 따라서 초기 설비투자 및 기술부문투자에 비해 투자비 회수기간이 길고 제조기술력이 중요한 경쟁력이며, 대량생산에 따른 Cost 절감효과가 큰 것이 특징입니다. 건설 산업은 인간이 편리하게 생활할 수 있는 환경을 조성하기 위해 토지, 자본, 노동 등의 생산요소를 활용하여 플랜트, 도로, 철도, 항만 등의 인프라 시설을 생산하는 국가경제의 기간산업입니다. 건설 산업은 생산에 소요되는 기간이 길고 국가정책, 경제상황 등 외부적 요인에 민감하게 반응하기 때문에 계획관리가 매우 중요합니다. 또한 타 산업에 비해 부가가치 창출, 고용유발, 외화획득 및 경기부양 효과가 크며 각종 산업의 생산기반시설 구축 및 사회간접자본시설의 확충을 담당함으로써 타 산업의 생산활동을 지원하고 있습니다. 이러한 활동들을 통해 건설 산업은 경제성장의 기반을 마련하는 동시에 경기침체 시 경기활성화를 이끄는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.담수/수처리 설비 산업은 해수/생활 하수/공업용 폐수를 다양한 처리 기술을 통해 음용수로 이용하거나 방류할 수 있도록 설비를 제공하는 산업으로서 매우 고도화된 기술이 적용되는 분야입니다. 동 산업 분야는 제품 제작에 필요한 엔지니어링, 제작, 시공 및 유지/보수 기술 이외에도 Financing, 계약관리 등 사업과 관련된 일련의 역량을 필요로 하는 등 고도의 기술/지식 집약적 산업입니다.발전설비 산업은 전후방산업에 연관효과가 큰 기술 집약적 산업으로 장기간의 기술개발과 대규모 시설투자가 필요하여 선진국 중심으로 이루어지던 주문생산 산업입니다. 현재는 대부분 국가에서 국가기간산업 및 수출전략산업으로 채택하여, 정책적으로 육성하는 중요한 산업입니다. 발전서비스 산업은 개별 발전소를 대상으로 한 현지화 중심의 산업으로, 발전소 운영 전 기간에 걸쳐 수요가 발생하여 안정적인 수익 창출이 가능한 산업입니다. 두 산마케텍의 화공 기자재 산업은 OIL GAS를 원료로 하는 사업의 Process Equipment를 제작, 공급하는 사업으로 국내외 석유화학/가스 산업의 설비투자와 밀접한 연관을 맺고 있습니다. Oil Gas 관련 산업은 사업의 특수성으로 인해 대형 EPC(Engineering Procurement Construction)사들에 의하여 주도되고 있으며, 당사는 주로 기기 조달의 주도권을 쥐고 있는 EPC사로부터 수주를 하고 있습니다. 최근 에너지 Mix 변화에 인한 Refinery 투자 감소에도 LNG 및 석유화학 수요 증대로 설비 투자가 지속되고 있으며, 환경 규제 강화 및 플랜트 효율성 개선을 위한 고도화 공정 관련 기기의 비중이확대되고 있습니다 (2) 산업의 성장성 원자력발전은 전 세계 발전량의 약 10% 가량을 담당하는 안정적인 기저부하 전원입니다. 전세계적으로 후쿠시마 사고 이후 원전건설이 위축되었으나 최근 일본, 미국 등 원전 선도국들이 원전산업을 재개하고 있으며 중국,인도,영국 등 아시아 개발도상국 및 유럽을 중심으로 신규원전 건설이 본격화되고 있습니다. 2040년까지 267GW규모의 신규원전이 건설 예정이며, 폐로되는 원전을 고려하더라도 총 518GW(2017년 413GW에서 105GW 증가)까지 용량이 증가할 것으로 전망됩니다. 한편 국내는 정부의 에너지전환정책이 지속되고 있어 신규원전 건설이 불확실한 상황입니다. 주단 산업은 발전, 제철, 화공, 시멘트, 선박엔진부품, 선박부품, 기타 산업 설비에 소요되는 주단조품과 자동차 및 수송기계, 가전, 전기, 건축자재 등을 생산하기 위한 기초소재인 금형공구강재를 생산ㆍ공급하고 있습니다. 이러한 관련사업의 핵심 소재를 생산함에 따라 국내 연관 산업과 동반하여 성장세를 유지하며 해외 시장에서도 꾸준히 수출량을 확보해오고 있습니다. 세계 경기침체의 여파로 주단조품 관련 수요의 불확실성이 지속되고 있으나 조선, 해양, 자동차 등 관련 시장의 장기적 성장세가 전망되어 주단사업의 전방산업 수요 또한 안정적인 성장이 이어질 것으로 전망하고 있습니다. IEA(International Energy Agency)의'World Energy Outlook 2020'에 따르면 세계 발전 분야 에너지 수요는 코로나19로 인해 에너지수요 증가세가 하향조정됨에 따라 2020~2040년까지 19% 성장할 것으로 전망됩니다. 주로 선진국에서 에너지 수요가 감소하며, 이를 대신하여 신흥국 및 개발도상국에서 에너지 수요증가를 견인할 것으로 예상되고 있습니다. 석탄수요는 전 세계적인 CO2 배출량 감축 노력으로 코로나19 이전 수준을 회복하지 못하며, 2040년 에너지믹스에서 차지하는 비중이 20% 수준까지 감소할 것으로 전망되고 있습니다. 가스의 경우 2040년까지 수요가 약 30% 상승할 전망으로 전체 에너지 수요의 25 %를 담당하게 될 것으로 전망하고 있으며, 증가분은 주로 남부 및 동부 아시아에서 발생할 것으로 보입니다. 종합적으로, Global 기후변화 움직임에 따라 석탄화력 시장 성장세는 둔화될 것으로 예상되나, 가스발전 및 재생에너지가 친환경 발전원으로써 수요가 증가할 것으로 보여집니다. 또한 발전소의 노후화 및 신기술 적용 등으로 고객의 발전소 운영 난이도가 높아지고 있어 발전소 성능개선, 운전/정비 등 발전 서비스 사업 수요는 지속 발생할 것으로예상됩니다. 뿐만 아니라 세계 환경 기준 강화 추세에 따라 환경설비 시장 규모 또한 증가할 것으로 보입니다. 건설 산업은 국가경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 비약적인 발전을 이룩했습니다. 그러나 기본적인 사회인프라가 완비되고, 주택공급이 수요를 초과하는 등 산업이 성숙기에 진입함에 따라 앞으로 완만한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 포화상태에 이른 국내시장과 달리 해외시장은 개도국 및 중동 등 산유국을 중심으로 국가 인프라시설 발주가 증가함에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다. 그러나 국내외 업체들간 수주 경쟁심화로 기존의 단순한 시공만으로는 경쟁력 확보가 어려워짐에 따라 친환경, IT 등을 접목시킨 시공기술역량 확보가 요구되고 있는 상황입니다.산업 발전에 따라 산업용수 수요가 증대되고, 환경오염으로 인한 물부족 현상이 전세계로 확산될 것으로 예상됨에 따라 담수/수처리 설비에 대한 수요는 지속적으로 증대 될 것으로 예상됩니다. 또한 담수/수처리 설비 등 기존의 사회간접자본사업은 정부 발주가 대부분이었으나 최근 민간자본 투자 비중이 높아짐에 따라 사업 기회가 확대되고 있으며, 담수/수처리 설비 투자는 각국 정부의 중장기 수자원 확보 계획에 의해 진행되기 때문에 통상 마찰이나 규제가 적어 국내ㆍ외에서 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 아울러 수자원 보호를 위하여 각국 정부의 환경규제가 강화됨에 따라 수처리기술의 고도화 및 경제적인 처리기술에 대한 요구가 증가되고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같이 세계 물시장 규모는 2021년 기준 약 8,710억 달러에서 2025년 9,970억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. (Global Water Intelligence, Water DATA 자료) 담수/수처리 설비의 경우 국민소득 수준에 따라 수요가 비례하는 특성이 있어 선진국 및 중동 시장뿐 아니라 최근 급격한 경제성장을 이룩한 중국, 인도 및 중남미 지역에서 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 또한 발전소의 노후화 및 신기술 적용 등으로 고객의 발전소 운영 난이도가 높아지고 있어 발전소 성능개선, 운전/정비 등 발전 서비스 사업의 시장 규모와 사업 기회가 빠른 속도로 증가할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 세계 환경 기준 강화 추세에 따라 환경설비 시장 규모 또한 증가할 것으로 보입니다. 두 산마케텍의 화공 기자재 산업은 코로나 19의 영향으로 시장 침체 및 투자 위축으로 인해 지속적인 성장은 둔화되었으나, 셰일가스 개발을 바탕으로 한 북미 경제 회복 및 동남아, 인도 등 개발도상국의 경제 성장에 따른 수요로 시장 성장세는 유지할 것으로 예상됩니다. 과거에는 Oil 시장의 성장에 따른 석유화학 제품위주로 화공기자재 시장이 형성되어 왔으나 최근에는 Gas Plant 및 대체에너지 관련 시장에도 관심이 집중되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 원자력설비 산업은 계획부터 완공까지1 0년 이상 소요될 정도의 장기적인 건설 사업으로 경기 변동에 대한 영향은 크지 않습니다. 국가별 경제적 환경을 고려한 중장기 관점의 에너지, 전원 계획에 따라 원전의 건설 여부가 결정되어 특정 경기변동보다는 개별 환경에 좌우된다고 할 수 있습니다. 과거 사례에서 유가가 높을 경우 원전의 수요가 증가하고, 낮을 경우 원전의 수요가 감소하는 등 유가변동에 일부 영향이 있으며 최근에는 온실가스 감축 측면에서 원전에 추가 수요가 발생하고 있습니다.주단 산업은 SOC, 발전, 선박 및 엔진부품, 산업 플랜트, 자동차, 가전, 전기, 건축관련 산업과 밀접한 관계를 가지고 있고 최종수요자가 매우 다양하며 특히 발전, 시멘트, 제철 부품 및 금형소재는 국내외의 경기변동에 직접적인 영향을 받아 경기 변동에 따라 그 수요가 좌우되고 있습니다.발전Plant EPC는 경제활동의 원동력인 중간 생산재(에너지)를 생산에 관여하는 산업으로 투자규모가 크고 자본의 회수기간이 길어 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책, 기업의 설비투자 동향 등에 따라 수요와 공급이 결정됩니다. 즉 기업생산성 유지와 가정의 기본생활 지속을 위한 대표적인 필수 에너지원으로 단기적인 경기변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 또한 안정적인 전력 공급을 위해서는 중장기 전원공급계획에 의거한 대규모 자본투자가 필수적이며 진입장벽이 매우 높은 산업으로 변동성이 제한적인 산업이라 할 수 있습니다. 다만, 해외사업의 비중이 증가함에 따라 국가별 경제 성장률, 유가 변동 등 대외적인 경제 흐름과의 관련성은 점차 증가할 것으로 보입니다.건설 산업은 특정 발주자의 주문에 기초하고 여타 산업의 경제활동 수준이나 건설수요증대에 의해 생산활동이 발생합니다. 이와 같이 수주산업은 발주자 측의 움직임에 좌우되고 경기변동에 민감하므로 기업의 운영적 측면에서 탄력성이 낮다고 할 수 있습니다. 그러나 타 산업에 비해 생산, 고용 및 부가가치창출 부문에서 높은 생산유발 효과를 지니기 때문에 정부의 국내경기 조절을 위한 주요 수단으로 활용되고 있습니다. 즉, 건설 산업은 경기변동과 정부의 부동산정책 및 SOC 투자정책 등 외부적 요소에 민감하게 반응하며 이에 따라 그 수요가 좌우되는 산업이라고 할 수 있습니다.담수/수처리 설비 산업은 대규모 설비를 제작, 설치하는 사업으로 원자재 구매 및 설비구축에 대형 초기자본이 요구되고, 프로젝트 종료 시점까지 분할 수금이 발생하기 때문에 자본회수에 장기간이 소요되는 등 불안정한 환경에 노출되어 있습니다. 이러한 특성을 고려해 볼 때, 담수설비 산업은 막대한 자본이 소요되고 국내외 경기변동과 정부정책, 환율, 원자재, 유가 등 예상할 수 없는 원가요소에 따라 영향을 받는다고 할 수 있으나 수자원은 필수재로서 국가별 중장기 개발 계획에 의해 진행되므로 타 산업에 비해 경기변동의 영향이 상대적으로 적다고 판단할 수 있습니다. 다만, 최근 지속되고 있는 국제 저유가 기조의 영향으로 인한 중동 국가들의 재정 악화와 산업 인프라에 대한 투자 감소로, 경기변동에 따라 중동 지역 대형 담수/수처리 프로젝트가 민관협력사업(PPP, Public-Private Partnership)으로 발주 형태가 변경될 전망입니다.발전설비 산업은 경제활동의 원동력인 중간 생산재(에너지)를 생산하는 기간산업이자 설비산업으로서 투자규모가 크고 자본의 회수기간이 길어 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책, 기업의 설비투자 동향 등에 따라 수요와 공급이 결정되고 있습니다. 산업의 특성상 공공부문과 민자부문으로 나눌 수 있는데, 대부분의 국가에서 전력 수급을 효과적으로 계획, 통제하기 위해 중장기적으로 전원개발계획을 수립하여 추진하고 있으므로 민자부문에만 의존하는 산업에 비해 경기변동의 영향이 상대적으로 적은 특성을 가지고 있습니다. 특히, 발전소 운영/유지보수, 자산관리 등의 발전서비스 산업에 대한 수요는 경기변동과는 무관하게 꾸준히 존재합니다.두 산 메 카텍의 화공 기자재 산업은 유가와 석유소비량, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자 계획, 세계 경제성장 등의 영향을 받습니다. 특히 국제 유가의 변동은 화공장치 산업의 투자와 밀접한 관계가 있습니다. 최근 미중 무역분쟁, 브렉시트 및 환율 불안정에 따른 향후 세계경제의 불확실성은 여전히 높은 상태입니다. 하지만 중장기적으로는 동남아시아, 인도 등의 신흥 경제국과 북미 등 부존자원이 풍부한 신흥 자원부국의 경제성장에 따라 석유 및 가스 수요가 증가될 것으로 예상됩니다. 또한 국제유가의 점진적 회복 및 선진국, 러시아 등의 기존 설비 노후화에 따른 시설교체 수요 증가로 산유국 중심의 발주량 증가가 기대되고 있습니다. (4) 경쟁요소 원자력설비 기술은 국가 안보 및 경쟁력과 연관되어 있기 때문에 독자 노형을 보유한 국가는 자국 기업을 선호하여 독점 체계를 구축하는 경우가 많습니다. 독자 노형을 보유하지 않은 국가는 안전성이 검증된 Major Player사 노형을 도입하는데 노형 선택시에는 안전성, 가격 경쟁력, 납기 준수여부 외에도 국가 간 외교적 이해관계가 종합적으로 영향을 미치게 됩니다. 국내 원자력 산업은 발전사업자인 한국수력원자력을 중심으로 종합설계(한국전력기술), 핵연료 공급(한국전력공사 원자력연료), 발전소 주기기 제작/공급(당사) 역무가 구조화되어 수의계약 형태로 이루어져 있습니다. 또한 엄격한 품질보증과 실증설계 등 안전성 확보를 최우선으로 하기 때문에 극히 제한된 유자격업체만이 원자력 산업에 참여할 수 있는 특성을 가지고 있습니다.주단 산업의 경쟁력은 다품종 소량의 제품을 고객 요구조건에 부합되게 생산할 수 있는 역량에 의해 좌우되며, 이를 위해서는 고철/합금철 등 양질의 원재료 적기 확보, 경쟁력 있는 Outsourcing 업체 보유, 시장이 요구하는 신기술 개발, 그리고 각 공정의 생산성에 기초한 원가경쟁력 등이 요구됩니다. 당사는 이러한 요구조건을 만족시키기 위한 사업능력제고 활동을 꾸준히 진행해 오고 있으며, 특 히 Plate Mill 용 Backup Roll, 원자력/산업용 Shell 등 주요 제품에 대한 설비투자를 추진하였고, 국제적CO2 저감이슈에 따라 고효율발전소 대한 수요 증가와 더불어 관련 핵심소재인USC (Ultra Super Critical) Rotor 시장의 장기적 성장전망에 대비하여 신규ESR (Electrode Slag Remelting) 설비투자를 완료하였으며, 17,000톤 프레스 도입으로 발전과 산업 분야의 초대형 단조품 시장 공략을 더욱 가속화할 계획입니다. 또한 공장LM (Lean Manufacturing)활동을 통한 생산성 향상, ICT와 생산의 접목을 통한 운영효율 향상, 고객 니즈에 부합하는 소재기술개발을 추진하는 등 경영자원의 효율적 활용을 통한 고객의 가치창출에 최선의 노력을 기울이고 있습니다.건설 산업은 완전경쟁시장으로 시공중심의 분 리발 주형 공사에서 Turn-key, D esign-build, EPC Type 등의 일괄발주형태로 전환되고 있습니다. 이에 따라 양질의 시공뿐만 아니라 수주단계에서부터 선진업체 및 경쟁사와의 전략적 제휴, Financing, Risk 관리능력 등이 요구되고 있는 상황입니다. 수주경쟁력을 강화하기 위해서는 탄탄한 시공력을 기반으로한 전사적 수주관리시스템의 정립, 공종다각화 및 지역다변화 등을 통한 지속적인 성장 노력이 필요합니다.발전 및 담수Plant 시장은 다수의 대형업체들이 공개입찰을 통해 프로젝트를 수주하는 완전경쟁체제로서, 당사는 해외시장에서 막강한 자금력과 기술력을 가진 선진업체들과 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황으로 대부분 경쟁입찰시스템으로 진행되고 있어 지속적으로 가격경쟁력과 신뢰할 수 있는 EPC(Engineering, Procurement and Construction) 수행 능력을 요구하고 있습니다. 이에 당사는 발전 및 담수 설비를 엔지니어링부터 구매, 생산, 시공, 시운전, O(유지보수 및 운영) 등 EPC 사 업의 모든 Value Chain 수행이 가능한 기술력을 보유하고 있으며, 각 요소들의 유기적인 결합을 통하여 가격 및 성능 등 발주처의 요구사항을 최적으로 충족시킬 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다. 당사는 지난 30여년간 국내외에서 발전설비를 공급하며 축적된 기술과 경험을 바탕으로 EPC(Engineering, Procurement and Construction) 전 과정을 자체 수행할 수 있는 역량을 확보하고 있습니다. 2006년에는 보일러 원천기술 보유회사인 Babcock을 인수하여 보일러의 자체 설계, 생산 역량과 함께, 플랜트 서비스 분야에서 보유한60년 이상의 오랜 사업 경험과 노하우를 확보하였습니다. 2009년에는 터빈 제조 원천기술을 보유하고 있는 체코의 Skoda Power를 인수하여 보일러, 터빈, 발전기로 이어지는 발전 주기기의 역량을 모두 확보하였으며, 2011년에는 인도 Chennai Works를 인수하여 생산능력을 향상시키고, 독일 Lentjes를 인수하여 환경 및 순환유동층 보일러의 기술역량을 확보하는 등 기자재 사업 역량을 강화 하였습니다. 또한 2014년 Global Gas Turbine R Center인 Doosan ATS America 설립에 이어, 2017년 스위스 ATS R Center를 설립하여 발전 기자재 기술역량 강화를 위해 노력하고 있습니다. 2015년에는 EPC 고객사의 서비스센터 설립 요구 및 중동지역 서비스 사업의 지속적인 성장이 예상됨에 따라 사우디아라비아에 DPSAr(Doosan Power Systems Arabia)를 설립하였으며, 2017년에는 가스터빈 서비스 전문 업체인 ACT를 인수하여 미국 및 남미를 중심으로 연소기, 터빈과로터 등 가스터빈 핵심 부품 정비 서비스는 물론 증기터빈 개보수 사업까지 터빈 서비스 사업을 적극적으로 전개하고 있습니다.발전설비 업체의 경쟁력은 엔지니어링, 원자재 구매, 기자재 설계/생산, 시공 등 전 과정의 유기적인 결합을 통해 플랜트 효율, 설비 경제성, 납기 등 다양한 고객의 요구에 부응하는가에 달려 있습니다. 현재 세계적 발전업체들은 다국적 M 전략적 제휴를 통해 확보한 기술과 생산능력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고, 기술과 신제품 개발에 대한 대규모 투자를 통해 가격과 품질 경쟁력을 높이고 있습니다. 또한 설계, 엔지니어링 등 고부가가치 부문의 사업분야는 자체 수행하고 단순설비의 생산과 설치 등은 후발업체와의 하청계약 등을 통한 수직적 재편으로 수익성을 높이고 있습니다.두 산 메 카 텍 의 화공 기자재 산업은 우수한 품질 및 풍부한 Manufacturing Experience, 안정적인 납기 준수, 가격 경쟁력유지, 안정적 원자재 조달 능력 배가, 대형 EPC社와의 지속적 유대관계 유지, Global Expansion 전략을 통한 신규 고객 확보 등 제반 항목에 걸친 경쟁 우위 확보가 필요 하다고 할 수 있겠습니다. 당사는 초대형 및 대형 CPE 제품의 품질, 납기, 구매 Sourcing 역량은 일본/유럽 선진업체 대비 동등 수준이나, 최근 해외 경쟁사들의 증가 및 저가 공세에 따라 생산 효율성 제고 활동을 통한 가격 경쟁력 확보가 요구되고 있으므로 중장기 안정적으로 수익성을 확보 할 수 있는 고부가가치 제품 생산 비중을 높이기 위해 노력 중입니다. (5) 자원조달의 특성 원자력발전의 핵심 기기인 원자로와 증기발생기는 주단소재를 가공하여 제작되며 특히 증기발생기는 내부에 수많은 Tube가 설치되는데 원자력에 사용되는 주단소재와 Tube의 공급 가능 업체가 제한되어 있어 적기에 주단소재 및 Tube를 확보하는 것이 중요합니다. 이외 다수의 보조기기들은 대부분 Outsourcing으로 조달하고 있습니다. 주단조품 생산을 위한 주요 자원은 크게 고철, 합금철, 부자재 및 Utility로 구분할 수 있습니다. 고철은 국산 High Quality 제품을 사용하고 있으며 합금철은 대부분 수입에 의존하므로 국제가 및 환율 변동에 따라 가격의 등락이 결정됩니다. Utility 비용은 전기, 유류 및 Gas비 변동과 밀접한 관계가 있으므로 정부의 전기 및 유가정책이 제조원가에 영향을 미칩니다. 건설자재는 계절과 경기의 영향을 많이 받아 자원수급의 불균형이 잦으며, 지역간 수요편차가 심하고 유통단계도 복잡한 편입니다. 그러므로 효율적인 공사 수행을 위해 다양한 공급원의 확보를 통한 안정적 건설자재 조달 및 재활용 가능한 건설자재 활용방안 모색 노력이 필요합니다. 또한, 건설사업 특성상 다른 산업에 비해 프로세스의 자동화ㆍ표준화가 미흡하여 생산요소에서 인력이 차지하는 비중이 크므로 효율적인 인적관리가 이루어져야 하며 해외건설사업부문의 확대에 따른 해외에서의 자원, 장비 등의 수급관리에도 힘써야 합니다. 당사는 단일기기의 공급보다는 전체 플랜트의 EPC 공급을 주사업 영역으로 하고 있어 최소 2~3년이 소요되는 플랜트 건설 기간 동안 원자재의 안정적인 조달 여부가 수익성에 큰 영향을 미칩니다. 이를 위해 당사는 세계 각지의 지점 및 계열사 Network를 통한 Global Sourcing 활 동 과 국내 Vendor를 활용한 원자재 대량구매를 통해 원가경쟁력을 높이고 있습니다.담수설비의 경우 해수와 직접적으로 접촉하는 부분이 많기 때문에 부식 방지를 위해 구리/니켈 합금 및 티타늄을 주 원자재로 사용하고 있습니다. 이들 원자재는 상대적으로 가격변동이 심한 편으로 원자재 가격 및 환율 변동에 의한 영향을 크게 받고 있어, 당사는 선물 거래 등을 통해 주요자재의 가격변동에 의한 Cost impact를 방지하기 위해 노력하고 있으며 지속적인 R 통해 원자재 가격 변동 리스크를 최소화 하고 있습니다.발전설비 산업은 플랜트 엔지니어링, 기기설계 및 제작능력이 유기적으로 결합된 산업으로서 경쟁력을 확보하기 위해 원자재, 기자재의 구매 프로세스 최적화가 동반되어야 합니다. 당사는 보일러, 터빈 등 기자재 제작에 필요한 소재는 사내 주단 사업부로부터 공급받고 있으며, 일부 주/단품은 Global Sourcing Supply Chain을 구축하여 조달하고 있습니다. 또한 창원 공장뿐만 아니라 베트남 생산기지인 Doosan VINA와 체코의 Doosan Skoda Power, 인도의 Doosan Chennai Works를 활용하여 기자재 제작 가격 경쟁력을 높이고 있습니다. 이와 함께 정부/지자체와 협력하여 국내 가스터빈 중소/중견 가스터빈 업체를 육성함으로써, 경쟁력 있는 국내 가스터빈 산업 생태계를 구축에 노력하고 있습니다. 이를 통해 국내 가스터빈의 가격/기술 경쟁력을 확보하고 있으며, 국내 기업 기반으로 안정적인 인력과 부품 공급이 가능합니다. 두산메카텍의 화공 기자재 산업은 발 주자가 주문한 제품의 형태나 성능에 따라 재료가 상이하고 제품별 표준화가 어려워 자원조달 경쟁력이 사업의 수익률을 높이는데 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 또한 높은 수입 의존도에 따른 환율 및 원자재 가격 동향에 따른 영향도 존재합니다. 당사는 이를 위해 국내 자재 비율 증가를 통해 내/외자재의 비율을 조정함으로서 환율 및 원자재 가격 변동에 따른 리스크를 줄이고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 전력산업은 대규모 자본집약적인 산업의 특성상 독점 공기업에 의하여 운영되어 왔습니다. 그러나 정부는 전력산업의 경쟁을 촉진하기 위하여 1999년 전기사업법 개정을 통해 전기를 발전하여 건물 등 특정한 공급지점에 전기를 공급하는 형태의 특정전기사업제도를 도입하였으며, 집단에너지사업법 개정을 통해 집단에너지사업자에 대한 규제를 완화하여 자율성을 확대함으로써 전력산업 경쟁체제를 구축하였습니다. 또한 한전 민영화 및 전력산업 구조개편이 요구됨에 따라 2000년 12월 전력산업 구조개편 촉진에 관한 법률이 제정되어 원자력/수력(1개사) 및 화력(5개사)으로 발전분야 자회사가 분할되었습니다. 이후 2004년 7월 1일 분산형 전원의 개발을 통하여 발전소 건설의 입지난을 해소하고 송전선로 건설비용 및 송전 손실을 절감하여 전력계통의 안정 및 원활한 전력수급을 보장하기 위하여 구역전기사업자 제도를 신설하여 한전 이외의 전기사업자가 수요자에 전력 공급을 허용하는 법률이 시행되었습니다. 또한, 에너지원을 다양화 하고 화석연료로부터의 경제건전성을 확보하기 위해 1988년부터 시행되어 온 대체에너지개발촉진법은 1998년에 대체에너지개발 및 이용·보급촉진법 으로, 2004년에 신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법 (약칭 신재생에너지법)으로 개정되며 기존에 초점을 맞추었던 '개발'뿐만 아니라 이용과 보급으로도 목표를 넓혔습니다. 이후 2010년 4월부터 발전사업자 등 에게 발전량의 일정량 이상을 의무적으로 신재생에너지를 이용하여 공급하도록 하는 신재생에너지 공급의무화 법률이 시행되었으며 '재생에너지3020', '수소경제활성화 로드맵', '3차 에너지기본계획', '신재생에너지법 개정(2019.10월) ', '그린뉴딜 계획' 등이 반영되어, 제9차 전력수급기본계획에서는 2034년까지 재생에너지 발전량 비중을 26.3%까지 늘리는 것을 목표하였습니다. 건설 산업은 국가경제에서 높은 비중을 차지하고 생산 및 고용창출의 효과가 큽니다. 이에 정부가 경제상황에 따라 건설산업을 통제ㆍ관리할 수 있도록 다양한 법규정과 정책 및 제도가 정비되어 있고, 국가 균형 발전을 위한 SOC를 추진 하고 있습니다. 특히 경기 침체 우려가 커지면서 2020년 정부의 SOC 예산은 전년 대비 17.1% 증가한 23.2조원 으 로 책 정되어 건설 산업 활성화에 긍정적인 영향을 기대하게 하였습니다. 담수설비 산업의 경우, 환경부, 해외건설협회 등에서 프로젝트 사업성 분석, 시장조사 등을 지원하고 있으며, 기획재정부, 수출입 은행 등에서 EDCF(Economic Development Cooperation Fund, 대외경제협력기금), KOICA(Korea International Cooperation Agency, 한국 국제 협력단) 등을 통해 남미 등 신규 진출 지역에서의 사업에 재정을 지원함으로써 해외 사업 촉진에 큰 역할을 하고 있습니다. 또한 정부에서 추진 중인 스마트 물산업 육성 전략 및 통합 물 관리 정책 등은 당사의 비즈니스를 EPC에서 운영으로 확장시킴에 있어 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. 두 산메카텍의 화공 기자재 산업은 정부의 환경관련 규제 강화와 더불어 특수소재로부터 제작 공정중 발생되는 불순물 처리 등에 대한 법적 처리 기준이 강화됨에 따라 환경 처리시설 마련 등 대응이 진행 중입니다. (7) 신규사업에 관한 사항 당사는 국내외 시장 및 정책 변화를 반영해 그 동안 가스터빈, 신재생, 서비스 등을 중심으로 사업 포트폴리오 전환을 추진해 오고 있습니다. 글로벌 복합화력 시장이 확대되고 있고, 국내에서도 노후 복합화력 폐지와 이를 대체하기 위한 한국형 표준 복합화력 사업이 진행됨에 따라, 당사는 고수익 H급 OEM GT 생산 및 서비스 사업에 집중할 계획입니다. 이를 위해 현재 당사에서 개발중인 대형 가스터빈은 2021년 상용화를 목표로 일정에 맟춰 기술개발이 진행되고 있습니다. 국내 에너지전환 정책에 따라 시장이 확대되고 있는 풍력사업은 8MW급 해상풍력발전 시스템 개발 국책과제의 주관기관으로 선정되어 개발이 진행 중에 있습니다. 또한, 에너지 Value chain 내 신규 사업 기회 발굴을 진행 중에 있으며, 수소 및 탄소 자원화 시장에서의 신규 사업화 추진을 검토 중에 있습니다. 【두산인프라코어】 (1) 산업의 특성 - 건설기계: 건설기계 산업은 건설기계 작업 현장의 다양한 요구를 충족시켜야 하며, 대량생산 체제 구축을 위한 시설투자가 요구되는 산업입니다. 또한, 내수 대비 수출에 집중해야 하는 수출 지향형 산업이며, 소재부터 부품에 이르기까지 기계 산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되는 기술 집약적 산업입니다. 건설기계 산업은 엔진, 동력전달장치, 유압장치 등 다양한 부품의 가공조립 산업으로서 관련 부품 산업의 발전과 계열화 정착이 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 높은 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계는 대규모 Infrastructure 개발을 포함한 다양한 건설현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 변동성이 큰 산업입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. - 엔진: 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설계, 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다. (2) 산업의 성 장성 - 건설기계 : '16년 이후 세계 건설기계 시장에는 글로벌 경기 회복 및 재구매 수요 증가에 따라 성장 모멘텀이 이어졌으며, '20년에는 코로나19의 영향에도 불구하고 한국의 신기종 교체 수요 증가, 중국의 정부 주도 인프라 투자 지속 확대 등에 힘입어 전년 대비 시장 성장을 기록하였습니다. 향후 건설기계 시장은 고객의 Needs가 점차 다변화/세분화되는 추세에 발맞춰 솔루션 비즈니스의 중요성이 증대될 것이며, 건설현장에서의 Digitalization이 가속화됨에 따라 디지털 기반 신사업의 성장 기회가 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. - 엔진 : 엔진 시장은 '16년부터 중국을 중심으로 한 건설기계 시장의 성장과 유가 회복에 따른 Oil Gas 시장의 안정적인 가스 엔진 수요 등을 통해 성장해 왔습니다. '20년에는 코로나19의 영향으로 인한 전반적인 엔진 시장의 위축이 있었으나 점진적인 회복이 예측되며, 향후 배기규제 전환기에 따른 진입 기회, 고출력 대형 엔진 시장 성장 및 동남아 시장 중심의 신흥 시장 엔진 수요 증가 등 다양한 요인에 의한 성장기회를 예상하고 있습 니다. 이 러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조업체들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도의 강화와 사업구조 최적화 및 일부 Application별/지역별 성장 전략 등 선별적 대응을 추진하고 있습니다. 또한, 엔진의 전동화 움직임이 점차 산업용 시장까지 확대되고 있어 이를 대응하기 위한 Hybrid, Full-Electric, Fuel cell 등 미래 파워트레인 시장의 증가가 나타날 것으로 전망하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 건설기계와 엔진 산업은 에너지 산업, 건설 경기 및 자동차 경기 등을 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내 경기상황, 정부의 SOC 투자정책과 해외 경제 동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므 로 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소 - 건설기계: 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 당사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침 되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비 중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다. - 엔진: 엔진 제품은 각종 차량, 산업장비, 선박의 핵심부품으로 다양한 환경과 요구조건 하에서 신뢰도 높은 성능과 안정성, 내구성을 보장할 수 있어야 하며, 탑재 장비의 성능을 최상으로 끌어올릴 수 있도록 고객에 최적화된 제품을 공급해야 합니다. 또한, 고출력을 제공하면서도 높은 연비성능을 통해 유지비를 최소화하고, 엄격한 배출가스 통제로 환경오염을 최소화 하는 친환경 엔진을 구현해야 합니다. 최근에는 승용 시장을 중심으로 한 파워트레인의 전동화 추세가 산업용으로도 확대되어 선도사를 중심으로 개발이 진행되고 있는 상황이며, 기존의 내연기관 엔진 시장에서도 'Zero Emission'을 위한 친환경 엔진 개발 경쟁이 지속 나타나고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성 당사 제품에 투입되는 다양한 부품의 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 건설중장비의 유압부품 등 일부 핵심부품은 상대적으로 해외 의존도가 높은 수준으로, 국제경쟁력의 확보를 위해서 이들 핵심부품의 국산화 개발을 적극 추진하고 있습니다. 또한 Global Production에 대응하기 위하여 Global Sourcing 확대 추진하고 있으며, Global Standard에 의한 기종간 부품 표준화, 절대 부품 수 감축 등 원가 경쟁력을 높이기 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 수년간 국산화 및 공급 업체 다변화 노력으로 급변하는 시장 수요에도 유연하게 대응할 수 있는 부품 조달 역량을 확보하였습니다. 엔진 부분에서 Block/Head의 원재료인 주철과 주요 부품들은 대부분 국산 부품을 사용하고 있으며, 제어시스템 및 Injection Pump 등 핵심부품은 해외 선진 부품을 사용하여 신뢰성을 확보하고 있습니다. 또한, Global Sourcing을 꾸준히 추진하여 가격 경쟁력을 향상시키고, 협력사들과 견고한 협력체계 구축을 통해 안정적인 부품수급이 이루어지도록 하고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 * 관계 법령 - 건설기계: 국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 따라 국토교통부가 건설기계수급조절위원회의 심의를 통하여 사업용 건설기계 등록을 제한할 수 있도록 하고 있으며, 현재는 덤프트럭, 콘크리트 믹서 트럭, 콘크리트 펌프에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 배기규제의 경우, 한국 시 장 은 '20년 12월에 Stage V 배기규제가 발효되었습 니다. 중국 시장은 '14년 10월부터 China 3 규제가 적용되고 있습니다. 북미 시장은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 적용 중이며, 유럽 시장은 '19년부터 단계적으로 최신 Stage V 규제가 시작되고 있는 중입니다. * 국내 관련 규제 (1) 건설기계의 형식승인과 신고: 건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행시의 환경오염과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다. (2) 대형 건설기계의 도로운송 제한: 도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m~4.2m 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. (3) 건설기계 제작결함 시정제도: 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. - 엔진: 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되고 있습니다. 국내 건설기계에 대하여 '15년부터 일괄적으로 Tier4 Final 규제가 적용되었습니다. 또한 국내 차량용 엔진의 경우, CNG 엔진은 '14년 1월부터 Euro6 배 기 규제가 적용되었으며 , 디젤 엔진은 '15년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. 또한 유럽 지역 Off-road 장비의 경우 '19년부터 단계적으로 Stage V 규제가 적용되었으며 중국 및 신흥 시장 또한 신규 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세입니다. (7) 신규 사업에 관한 사항 - 해당사항 없음. 【두산밥캣】 (1) 산업의 특성 건설기계 산업은 기계적인 동력을 이용하여 건축, 도로, 항만, 철도, 발전, 농지조성, 하천, 댐 등의 시설공사에 효율적, 능률적으로 활용되는 수단으로 쓰여지는 건설용 기계 및 이와 관련된 건설기계용 부품, 건설기계에 부착되는 Attachment, 건설 현장에 사용되는 모든 장비 및 도구를 포함하며 부품생산에서 조립에 이르는 종합 제조 산업입니다. 건설기계 산업은 다양한 부품의 가공/조립산업으로 기계산업 전반의 종합적 기술을 요구하며, 제품주기가 길어 생산기술력이 경쟁력을 좌우하므로 장기적인 기술투자를필요로 합니다. 특히, 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계 산업은 생산에서 품목이 광범위하므로 다품종 소량생산이 불가피한 대규모의 시설투자가 요구되는 산업이며, 소재 및 부품에 이르기까지 기계산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되어 장기적인 기술투자 및 막대한 자본이 필요한 산업입니다. (2) 산업의 성장성 세계 건설기계 시장의 주요 수요처인 북미와 유럽지역에서 도심지 협소지역 공사 증가로 Compact Equipment 수요가 늘어나는 추세입니다. 주요 소형 건설기계로는 Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Mini Wheel Loader, Mini Dozer, Backhoe Loader, Telescopic Handler, Mini Dumper , Compact Tractor 등이 있으며 특히, 도심지와 같은 협소한 지역의 공사수요가 증가함에 따라 소선회(장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출이 최소화된 장비) 미니굴삭기의 수요 증가가 가속화될 것으로 판단됩니다. (3) 경기변동의 특성 건설기계 산업은 전방산업인 건설업에 민감한 반응을 보이는 산업으로 건설경기의 기복이 있을 경우 계획 생산이 어려워 수출에 사활을 걸어야 하는 수출 지향형 특성을 지니고 있습니다. 특히 Heavy 건설기계를 중점적으로 판매하는 회사들의 경우 경기 흐름 영향을 많이 받으며, 그 이유는 Heavy 건설기계가 주로 대형 건설 공사에 사용되고 대형 건설 투자 규모는 경기 호황과 불황 시 차이가 극명하게 나타나기 때문입니다. 하지만 당사의 주력 제품인 Compact Equipment 는 주택 건설, 농업, 조경 시장을 주요 매출 타겟으로 삼고 있으며 소형, 범용 제품의 특성 상 Heavy 건설기계 제품에 비해 거시경제 지표의 변동에 상대적으로 영향이 덜 민감한 편입니다. (4) 경쟁요소 Compact Equipment 시장은 특성상 견고한 브랜드 인지도와 폭넓은 딜러네트워크 지닌 선두업체들이 시장 과반 이상의 점유율을 차지하고 있습니다. 이는 Compact Equipment 시장의 경우, 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중이 높을 수 밖에 없는 것에 기인하고 있습니다.Compact Equipment 시장은 Heavy 건설기계와는 달리 소득수준이 높은 선진국 시장을 중심으로 성장해왔습니다. 이는 인력으로 할 수 있는 일에 대한 Compact Equipment 의 대체수요 발생이 적정 GDP 수준 이상이어야 하는 것에 기인합니다. 또한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수 밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다. 즉, 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다. (5) 자원 조달의 특성 건설기계 산업은 수 만 여개의 부품 조립 생산의 형태로 이루어지기에 주요 원재료를 같은 특성을 지닌 그룹별로 나눠 구분하고 있으며 당사는 이와 같은 원재료를 미국, 독일, 일본을 포함한 전세계 다양한 국가에 존재하는 공급처로부터 구입하고 있습니다. 당사가 제품 생산을 위해 사용하고 있는 주요 원재료는 제품의 뼈대를 만드는데 사용되는 철, 알루미늄, 용접부품, 비철금속 등과 석유화학원료, 고무, 플라스틱 등이 있습니다. 또한 제품의 성능을 결정하는데 가장 큰 역할을 차지하는 원재료(부품)으로는 엔진, 유압기계 및 파워트레인, 전장부품을 꼽을 수 있습니다. 이 중 가장 높은 비중을 차지하는 엔진 및 엔진부품의 경우, 2013년부터 두산인프라코어(주)로부터 G2(중소형 건설기계에 사용 가능한 전용 엔진)을 구입하고 있습니다. 그 비중은 건설기계 디젤엔진 배기가스 규제에 맞춰 높여 가고 있습니다. 당사는 이와 같은 관계회사로부터의 엔진 구입을 통해 Service 향상, 개발/생산 등에 대한 통제 확보 등이 가능해졌으며 그 뿐만 아니라 당사의 제품에 대한 정체성/일관성을 보다 확고히 할 수 있게 되었습니다. 이처럼 엔진 부문의 두산인프라코어(주)와의 협업 작업 뿐만 아니라 타 원재료에 대해서도 지속적으로 두산그룹 계열사와의 협업 영역을 도출 중에 있습니다. 당사는 Global 생산 및 영업 체계를 갖추고 있으며 일괄적인 생산 수요 대응, 원재료 조달을 위해 Global 원재료 공급 관리 체계를 구축하였습니다. 원재료의 적시 공급 및 적정 품질 관리를 위해 신뢰성을 지닌 한정된 그룹의 공급업체를 통해 주요 원재료 및 부품을 조달하고 있습니다. 당사는 생산 능력, 가격, 배송, 품질 및 재무 안정성 등을 감안한 평가 절차를 거쳐 원재료 및 부품 공급업체를 선택하고 있으며 주기적으로 공급업체의 재평가를 실시하고 있습니다. 또한 당사는 원재료 공급업체와 상호간 이익이 될 수 있는 관계를 유지하기 위해 장기파트너쉽을 구축하고자 노력하고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 유럽 및 미국의 환경규제는 국민의 건강 및 경제적 이익을 보호하기 위해 지속적으로 강화되고 있으며 건설기계 분야의 국제 환경규제는 크게 배기가스 배출 규제가 해당됩니다. 건설기계용 디젤엔진에 대해서는 세계 각국에서 매년 배기가스의 규제가 강화되고 있고, 특히 유럽과 미국을 중심으로 한 규제의 수준이 건설기계용 디젤엔진 배기가스규제를 선도하고 있어, 유럽의 Stage-5, 미국의 Tier4 Final 등 배기규제를 만족하는 엔진을 적용하고 있습니다. (7) 신규 사업에 관한 사항 당사는 '18년도 컴팩트 트랙터 공동개발 계약 체결 및 '19년도 조경 장비 모어(Mower)사업체 인수를 통해 북미 농경, 조경산업에 진출하였습니다. 북미 컴팩트 트랙터 시장 규모는 연간 약 24만대, 모어 시장은 연간 약 81만 대로 농업, 조경산업은 북미 농업인구의 증가에 따라 지속적 성장세를 보이고 있으며, 시장 특성 상 Oil Gas 등 거시경제 지표의 변동에 비교적 영향이 덜 민감한 편입니다. 【두산건설】 (1) 산업의 특성 건설산업 은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서, 국민생활의 근간을 이루는 주택건설에서부터 도로, 철도, 항만, 국토개발, 에너지자원 등 광범위한 고정자본 형성 및 사회기반시설 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다. 또한 지역적으로는 국내 뿐만 아니라 해외 전 지역을 사업의 대상으로 합니다. 과거 단순 도급 형태의 시공사업에서 최근 다양한 금융기법이 접목된 개발사업, 민간부문의 투자를 통한 민자사업의 형태로 다변화되고 있는 추세입니다. (2) 산업의 성장성 건축사업 은 장기적인 관점에서 접근해야 함에 따라 최근 산업 전반에 큰 영향을 미치고 있는 코로나 사태의 경우 그 영향이 상대적으로 적을 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고 정부의 규제, 경기악화, 거래량 감소 등 부정적 요인과 금리 인하, 수도권 및 일부 지역 중심 가격상승 등 긍정적 요인이 혼재하는 등 여전히 불확실성이 큰 상황입니다. 다만 과거 부동산 침체기와 달리 미분양 적체가 심각하지 않아 상대적으로 꾸준한 수요가 있는 수도권 및 일부 광역시는 안정적 성장을 기대하고 있습니다. 토목사업 은 수도권 교통망 개선 및 경기부양을 목적으로 지속적인 예산 확대를 계획하고 있어 시장의 안정적 성장이 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 건설산업 은 수주산업으로서 정부의 사회 간접시설 투자 규모, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다. 또한, 국가 기간산업으로서 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책 역시 산업경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. (4) 경쟁요소 건설업 은 완전경쟁 시장으로서 타 산업에 비해 시장 진입이 용이하여 등록된 업체 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 상황에서 국내 건설시장의 성장성 한계로 시장의 전반적인 수익성 하락이 나타나고 있는 상황입니다. 더불어 부동산시장의 변동성이 증대되고 있어, 미분양 및 Project Financing 부실 등 Risk가 상존하고 있습니다. 이에 따라 안정적인 수금이 가능한 단순도급사업은 경쟁이 심화되고 있으며, 수익성도 점차 악화되고 있습니다.이와 같은 상황을 종합적으로 고려해 볼 때 타 업체와 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 Risk Management 능력과 더불어 기술경쟁력 강화, 내부 프로세스의 혁신 등 지속적인 원가절감에 의한 수익성 확보 모색을 최우선 전략으로 수행하고 있습니다.한편, 과거에는 시공 및 제작 등 직접적이고 하드웨어적인 요소가 산업의 주요 특성이었으나 점차 사업개발 및 기획, Project Management, 운영 및 유지보수 등 소프트웨어적인 요소가 중요한 기업가치 창출 부분으로 인식되고 있어 관련 분야로의 경쟁력 및 사업 확장이 요구되고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 주요 원자재는 철강재, 특수소재, 시멘트, 목재, 석재 등으로 국내수급 자원의 비율이 낮아지고, 해외 의존도가 점차 상승하는 추세에 있습니다. 특히 저가의 중국산 원자재 유입이 점차 증가하고 있어 향후 중국산 원자재가 국내 자재수급에 미치는 영향이 증가될 것으로 예상됩니다. 건설산업 의 특성상 자재의 계절별, 지역별 수요 편차가 심한 편이며, 여타 산업에 비해 자동화, 표준화의 어려움으로 인해 인력자원 비중이 상대적으로 큰 산업입니다. 이에 따라 업체간 숙련인력 확보 경쟁이 심화되는 추세입니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 건설산업 은 수주산업의 특성상 발주자의 영향을 많이 받고, 기간산업으로서 국민경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정책적으로 각종 제도나 법에 의한 규제를 많이 받고 있으므로 타 산업에 비해 법이나 제도에 크게 민감한 산업이라고 할 수 있습니다. (7) 신규 사업에 관한 사항 해당사항 없음. 【두산큐벡스】 (1) 산업의 특성 스포츠, 레저, 관광산업은 생활수준이 높아짐에 따라 지속적으로 성장하고 있으며, 특히 골프클럽의 경우 국민의 소득수준 향상과 여가시간 확대 등을 기반으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 정부의 골프대중화 촉진을 위해 2000년 1월부터 퍼블릭 골프장에 대해 일반세율을 적용해 오고 있어 골프장 이용객수는 국내경기 둔화에도 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. (2) 산업의 성장성 최근 골프인구에 비해 과도하게 많은 골프장 수의 증가로 과열경쟁이 심화되고 있는 추세이며, 높은 투자비와 골프장에 대한 부정적인 인식, 정부의 제도적 규제로 인하여 진입장벽이 높은 편이었으나 각종 제도와 법률의 완화로 신규 골프장이 급속도로 생기고 있는 실정이나, 스크린 골프 대중화와 인식변화에 따른 각종 골프관련 매체가 발전하면서 여성ㆍ젊은층 골퍼 확산으로 골프 인구 증가에 따른 골프산업에 활기를 띠고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 스포츠, 레저산업은 타산업과 비교하여 경기변동에 크게 민감한 반응을 보이지 않는 것으로 평가됩니다. 국민의 여가생활에 대한 인식변화와 문화를 즐기려는 최근의 상황을 감안하면 경기하락시 급격한 매출하락으로 이어지지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 해외 골프인구 증가, 스크린골프/실내연습장 등의 대체 여가활동 및 저가 해외골프(여행) 상품의 등장 등으로 인해 일부 국내 잠재 고객들의 유출을 야기할 소지가 있습니다. 그리고 춘천, 홍천 지역 골프장 수의 급격한 증가로 과열경쟁이 심화되고 있는 추세 입니다. (4) 경쟁요소 2009년 7월 경춘고속도로 완공, 2010년 하반기 경춘복선전철 완공, 2011년말 경춘고속전철(ITX) 개통 및 2017년 하반기 양양고속도로 개통 등 수도권과의 거리가 근접해지면서 거리상의 약점은 점차 보완되고 있습니다. 또한 골프장 클럽하우스 리모델링 및 풀 캐디제 도입, 코스 리뉴얼, 27개홀 좌우그린의 최신잔디 교체, GPS관제시스템, 전체 코스 카트도로 리뉴얼 등으로 골프장의 가치가 상승되었습니다. 특히 최고 품질 수준의 코스관리, 예약 신뢰도, 고객 서비스 등은 타 골프장과 비교하여 높은 경쟁우위를 가지고 있으며, 2008년부터 2019년까지 12회에 걸친 두산 매치 플레이 챔피언십의 성공적인 개최 및 3년 연속 소비자 만족 10대 골프장 선정 등을 통하여 골프장의 우수성을 입증해가고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 원재료 조달 및 제공측면에서 당사는 영위 사업장의 식당을 직영으로 운영하면서 식자재 등을 최상 수준의 원재료를 조달하여 고객들에게 최고의 제품(음식)을 제공할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 또한 원재료 등의 저장, 포장, 보관 등에 있어 적정상태를 유지하고 있으며, 자체 내부위생점검 및 외부위생점을 통하여 철저한 재고자산 관리로 고객들에게 양질의 서비스를 제공하고 있습니다. 대부분의 원재료가 해외의존도가 매우 낮은 종류이므로 조달의 어려움은 없습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 정부방침 면에서는 2008년 10월부터 2년 한시적으로 지방회원제 골프장에 대한 세제감면혜택이 2010년말 일몰 및 2013년 1월 폐지되었던 체육진흥기금에 대해 2014년 2월부터 다시 징수하고 있어 당사와 같은 지방 회원제 골프장의 경우 경쟁우위요소가 제한되는 위험요소가 존재합니다. 회원제 골프장으로서 건물, 구축물 등 부동산에 대한 조세부담(취득세, 재산세 중과 등)은 여전히 높은 수준입니다. 또한 부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(일명 김영란법)의 시행으로 어려운 환경이지만 골프 대중화에 따른 지속적인 신규 골프 인구의 유입이 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 2017년 9월 30일자로 ㈜두산이 영위하고 있는 FM사업(건물 및 시설관리) 및 BS 사업(급여/복리후생/총무업무대행)을 현물출자 방식으로 양수하여 사업영역 확대 및 지속성장 기반 확보를 통해 향후 매출증대와 기업가치 제고에 긍정적 요인으로 작용하고 있으 며, 2020년 6월 15일자로 밸류그로스 지분 투자를 통한 자산관리업 사업영역 확대를 추진하고 있습니다. 기타 자회사 【두산퓨얼셀】 (1) 산업의 특성 발전용 연료전지는 공공 및 민간 발전사업자에게 연료전지 기자재를 공급하고 장기유지보수서비스를 제공하는 산업으로, 기술적 난이도가 높고 실증 및 상용화에 오랜 시간이 소요되어 진입 장벽이 높습니다. 또한 제품 경쟁력의 핵심인 기술 개발과 양산 시설 확보를 위한 지속적인 투자가 필요해 전 세계 소수 업체만이 원천기술 및 제조시설을 보유하고 있으며, 원가 절감 및 에너지 효율 향상을 위한 기술 개발 노력을 지속하고 있습니다.또한 연료전지는 경제적, 환경적 측면에서 긍정적 파급효과를 가지고 있는 산업입니다. 경제적 측면에서는 수소의 생산, 저장, 운송, 활용 등 밸류체인 전반에 걸쳐 다양한 연계 산업의 인프라 투자와 고용 확대를 유발하여 수소경제로의 이행을 촉진할 것으로 기대됩니다. 환경적 측면에서는 온실가스 및 미세먼지, 질산화물, 황산화물 등 오염물질의 배출이 거의 없는 친환경 에너지원으로서 환경 개선에 기여하고 있습니다. (2) 산업의 성장성발전용 연료전지는 친환경ㆍ고효율 에너지원으로, 분산전원의 최적 에너지 전환 기술로 부상하면서 전 세계적으로 투자규모와 시장이 확대되고 있습니다. 한국 정부도 신재생에너지의 이용ㆍ보급 촉진 및 민간 주도의 자생력 있는 수소경제 구축을 목적으로 정책적 지원을 통해 전후방산업을 육성하고 있습니다.현재 발전용 연료전지는「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법」(이하 신재생에너지법)에 따른 신재생에너지 공급의무화제도(RPS, Renewable Portfolio Standard)를 바탕으로 초기 시장 및 인프라가 형성되어 2020년 12월말 기준 605MW (출처 : 전력통계정보시스템) 규모가 설치 되었습니다. RPS제도는 500MW 이상 발전설비를 보유한 발전사업자에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하도록 의무화하는 제도로, 공급의무자는 발전공기업을 비롯한 22개 발전사업자들이며, 공급의무비율은 매년 상향되어 2020년 7% 에서 2022년 10%까지 증가할 예정입니다. 또한 2019년 1월에 발표된 '수소경제 활성화 로드맵'에 따르면 정부는 발전용 연료전지의 설치규모를 2022년까지 1.5GW(내수 1GW), 2040년까지 15GW(내수 8GW 및 수출 7GW)로 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 로드맵상 보급목표의 달성을 위하여 2020년 10월 수소경제위원회에서 수소경제 기본계획 수립 시 발전용 연료전지의 중장기 및 연도별 보급목표를 설정하고, 현행 신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에서 발전용 연료전지를 분리한 수소발전 의무화제도(HPS, Hydrogen Energy Portfolio Standard)를 2022년부터 시행하기로 하는 등 구체적인 이행 계획을 추진하고 있어 향후 발전용 연료전지 시장은 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 그림1.jpg 연료전지 보급목표 (출처 : 수소경제 활성화 로드맵) (3) 경기변동의 특성 국내 발전용 연료전지 시장은 정부의 에너지 정책을 바탕으로 공공 및 민간 발전사업자들이 발주하는 시장으로, 경기변동 및 계절성의 영향이 크지 않습니다. 연료전지 시장에 영향을 미치는 핵심 요인은 정부의 신재생에너지 및 수소경제 활성화 정책 동향이며, 기타 부수적인 요인으로는 신재생에너지 전력 시장의 수급 상황 및 신재생에너지 공급인증서(REC, Renewable Energy Certificate) 가격의 변동성, 수소 공급을 위한 NG/LPG 등 연료 가격, 연료전지에 대한 주민수용성 등이 있습니다. (4) 경쟁요소국내 발전용 연료전지 시장은 주로 입찰을 통해 형성되며, 응찰 시 제출하는 정량지표 평가를 통해 낙찰 업체가 선정됩니다. 주요 평가 지표로는 발전 성능(파워, 효율, 가동율 등)과 가격(기기, 설치 및 서비스 가격)이 있으며, 그 외에 공급 실적, 장기 운영검증 여부, 회사의 재무구조 등도 중요하게 고려됩니다.당사가 제작 ㆍ공급하는 PAFC 연료전지는 상용화가 검증된 안정된 기술로 높은 발전/열 복합효율(90%)을 구현하여 국내 발전용 연료전지 시장을 선도하고 있습니다. 특히 발생열을 지역난방, 냉동창고, 온천, 스마트팜 등 열원이 필요한 곳에 활용할 수 있고, NG, LPG, 수소 등 다양한 연료를 활용할 수 있는 제품 Line-up을 보유하고 있어 지역의 연료사용 특성에 맞는 연료전지 공급이 가능합니다. 또한 상대적으로 작동온도가 낮은 저온형 연료전지로 핵심 부품의 장기간(10년) 수명 보증이 가능하고, 재료의 선택이 자유로워 제품의 가격 경쟁력이 높다는 장점이 있습니다. (5) 자원 조달의 특성 발전용 연료전지의 원천기술 개발 및 최초 상용화는 미국 기업들에 의해 주도되어 초기에는 관련 원재료 업체들이 북미 및 유럽에 편중되어 있었으나, 부품의 안정적인 조달 및 원가 경쟁력 강화를 위하여 부품의 국산화를 지속적으로 추진하고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 연료전지는 신재생에너지법상 신에너지로 분류되어 정부의 신재생에너지 정책과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 정부는 에너지원의 다양화, 에너지의 안정적인 공급 및 환경친화적인 에너지 구조로의 전환 등을 목적으로 신재생에너지 사업을 육성하고 있으며, 특히 신재생에너지 공급의무화제도(RPS) 등 보급활성화 정책을 바탕으로 시장 형성과 인프라 구축을 유도하고 있습니다.또한 수소경제로의 이행 촉진을 위한「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소경제법)이 제정되어 2021년 2월 5일부터 시행되었습니다. 수소경제법은 수소경제 기본계획 수립, 수소경제위원회 출범 등 수소경제 이행 추진체계 마련, 수소산업 기반 조성을 위한 정책적 지원, 수소안전관리 체계 구축 등을 규정하고 있어 발전용 연료전지 시장의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히, 2020년 10월 수소경제위원회의 결의 내용에 따르면 수소경제 기본계획 수립 시 발전용 연료전지의 보급목표를 설정하고, 수소경제법 개정을 통해 2022년부터 수소발전 의무화제도(HPS, Hydrogen Energy Portfolio Standard)를 시행하기로 하는 등 수소경제법은 발전용 연료전지의 지속적이고 체계적인 보급을 위한 핵심적인 법적 근거로 기능할 것으로 전망됩니다. (7) 신규사업에 관한 사항 당사는 성장 가속화 및 미래시장 확보를 위하여 LPG 연료 사용 모델, Tri-gen 모델 등 신제품 개발을 추진하고 있습니다. LPG 연료 사용 모델은 LNG와 LPG를 함께 사용할 수 있어 연료 가격과 설치 지역의 연료사용 특성에 따라 효율적인 발전이 가능한 모델로, 개발 및 실증을 완료하고 사업화에 성공하였습니다. Tri-gen 모델은 전기-열-수소 생산이 가능한 모델로, 현재 국책과제로 개발이 진행되고 있으며 2021년부터 실증 후 상용화 될 예정입니다. Tri-gen 모델은 분산전원으로써 전기와 열을 공급하는 동시에 도심 내 수소충전소로 기능할 수 있어 향후 수소경제 이행을 위한 기반 시설로 활용될 것으로 예상됩니다.또한 당사는 기술 포트폴리오 다각화를 통한 시장지배력의 강화를 위하여 기존의 PAFC(인산형 연료전지) 기술 외에 SOFC(고체산화물 연료전지) 기술의 확보를 추진하고 있습니다. 발전용 SOFC 시스템은 800℃ 이상 고온에서 가동되어 전력효율은 높으나 기대수명이 짧다는 단점이 있으며, 당사는 이러한 단점을 보완할 수 있는 저온형 SOFC 시스템을 개발하여 시장경쟁력을 확보하고자 합니다. 이를 위하여 현재 발전용 중저온형 SOFC 시스템 개발을 국책과제로 수행하고 있으며, 영국의 연료전지 기술업체인 세레스파워(Ceres Power)와 협력하여 핵심 부품인 셀스택의 양산기술을 개발하고 있습니다. 생산설비는 2023년까지 724억원을 투자하여 50MW 규모로 구축할 예정으로, 2024년부터 제품 양산이 시작될 것으로 예상됩니다.한편, 향후 수소경제의 급격한 확대로 다양한 사업기회가 발생할 것으로 예상됨에 따라 당사는 관련 신사업에 진출하기 위한 계획을 수립 중에 있습니다. PEM(고분자 전해질) 기술 기반의 수전해 수소생산 설비 및 대형 모빌리티용 파워팩 개발, SOFC 기술 기반의 선박용 시스템 개발 등을 추진하고자 하며, 이를 통해 수소 Value Chain 내 당사의 사업영역을 확장하고 중장기 성장동력을 확보하고자 합니다. 【광고대행업 등 (오리콤, 한컴)】 - 오리콤 광고부문 , 한컴 (1) 산업의 특성 광고란 광고주가 소비자를 설득하거나 영향을 미치고자 다양한 광고 매체를 이용하는 유료 형식의 비대인적인 커뮤니케이션입니다. 광고산업은 광고주를 대리하여 광고계획을 수립, 제작하고 광고매체에 광고를 시행하거나 광고매체를 대신하여 광고시간 및 매체를 판매하는 활동과 광고물 작성 및 이와 관련된 조사 활동과 프로모션 등이 포함됩니다. (2) 산업의 성장성 최근 지상파 TV, 라디오, 신문, 잡지 등 4대 매체에 의한 광고시장은 정체를 나타내고 있는 반면, 모바일과 케이블 TV를 비롯한 뉴미디어 광고시장은 사용자가 확대되고 광고주의 관심이 커지면서 상대적으로 높은 성장률을 보이고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 광고업은 다른 산업에 비해 경기 변동에 대해 상대적으로 높은 탄력성을 보이고 있습니다. 통상적으로 경기호황 시 광고주들이 마케팅 예산을 확대하는 등 공격적인 정책을 펴기 때문에 광고시장은 성장세를 나타내지만, 반대로 경기침체 시에는 광고주들이 광고 예산을 우선적으로 축소하는 경향이 있기 때문입니다. (4) 계절성 일반적으로 광고시장은 여름상품 출시 시기인 2분기와 크리스마스와 연말 시즌인 4분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에 따라 성수기의 양상을 보입니다. 하지만 최근에는 글로벌 금융위기 등의 급격한 경기 변동과 올림픽, 월드컵 등 세계적인 이벤트로 인한 광고시장의 영향도 무시할 수 없게 되었습니다. (5) 국내시장 현황 2020년 광고시장은 코로나19로 인한 재택근무 및 온라인 수업 영향 등으로 디지털 광고시장은 높은 성장세를 이어갔으나, 전반적인 경기 침체 속에 도쿄 올림픽 개최 연기와 극장 소비 급감 등으로 총 광고시장은 전년대비 0.8% 감소하였습니다. 2021년 광고시장은 비대면 환경 정착으로 디지털 광고시장의 수요 확대 및 경기 회복 기대와 소비 심리 상승에 힘입어 소폭 성장할 것으로 예상됩니다. (6) 회사의 경쟁상 강점 오리콤 광고부문은 국내 최초의 종합광고기업으로 풍부한 노하우와 인프라를 가지고 있습니다. 이를 바탕으로 두산그룹에 속해 있는 계열 광고기업이면서도 비계열 광고주 비중이 여타 인하우스 광고대행사 보다 높은 수치를 나타내고 있습니다. 앞으로도이를 확대해 나갈 것입니 다. 한 컴 은 83년 창립이래 지난 37년동안 축적해 온 경험과 노하우를 바탕으로, 국내 최고수준의 크리에이티브 역량을 갖춘 우수인재들이 광고주들에게 맞춤형 통합 광고 솔루션을 제공하고 있습니다. 다양한 업종의 광고대행 업무를 수행하면서 다양한 광고주들과 협력하고 있으며, 많은 국내외 행사 진행경험도 가지고 있습니다. 그동안 쌓아온 행사진행 경험을 토대로 Digital Base의 대규모 행사전문 역량을 차별화하여 BTL(미디어를 매개하지 않은 프로모션)부문에서도 업계강자가 되고자 노력하고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. - 오리콤 매거진부문 (1) 산업의 특성 '잡지 등 정기간행물의 진흥에 관한 법률'에 따르면 '잡지'는 "정치·경제·사회·문화·시사·산업·과학·종교·교육·체육 등 전체분야 또는 특정분야에 관한 보도·논평·여론 및 정보 등을 전파하기 위하여 동일한 제호로 월 1회 이하 정기적으로 발행하는 책자 형태의 간행물”로 정의되어 있습니다. 잡지 산업은 '잡지'를 발행하는 사업체의 생산, 유통, 공급 등 모든 경제활동을 의미합니다. 시장은 점차 세분화, 전문화 경향을 보이고 있고 한정된 시장에서 경쟁이 치열해 지고 있습니다. 미디어 시장이 점차 디지털 중심으로 변화됨에 따라 잡지업계에서도 디지털 컨텐츠를 제작, 공급하는 것으로 그 영역을 확대하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 잡지는 신문의 보도기능과 도서의 문화전달기능을 수행하는 복합정보의 성격을 갖는유용한 매체입니다. 또한 잡지는 보다 다양화되고 전문화된 독자의 욕구를 가장 정확하게 수용할 수 있는 전문 정보매체이자 정보, 지식사회의 기간산업으로 중요한 역할을 담당하는 매체이기도 합니다. 디지털 시대에 접어들면서 기존의 잡지 컨텐츠는 새로운 플랫폼의 온라인 잡지 형태등으로 채널 경로를 점차 다양화 하면서 그 사용방안에 따라 발전가능성이 크다고 볼 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 대부분 잡지사에서 광고수입이 주요 수익원으로 자리잡고 있으며, 광고매출은 일반적으로 경기의 흐름에 민감하게 반응하고 있습니다. 제품판매의 경우는 광고매출에 비해 상대적으로 경기의 흐름에 덜 민감하게 반응하고 있습니다. (4) 계절성 패션잡지의 경우 비교적 뚜렷한 계절성을 지니고 있습니다. 3,4월과 9,10월이 성수기로서 상대적으로 광고물량이 많고 매출이 증대되는 시기입니다. (5) 국내시장 현황 2020년에는 코로나19 영향으로 광고시장이 크게 위축됨에 따라 활동이 제한된 시장 상황에 맞추어 광고 상품을 기획하여 제안하는 것으로 매출 축소를 최소화 하려 노력하였습니다. 2021년에는 코로나19 상황이 점진적으로 개선됨에 따라 광고시장이 점차 회복될 것으로 전망하고 있습니다. (6) 회사의 경쟁상 강점 당사는 글로벌 브랜드인 Vogue, GQ, Allure, W를 라이선스 하여 뛰어난 매체력과 브랜드 파워를 바탕으로 하이패션지, 남성지, 뷰티전문지 등 각 잡지 카테고리에 리딩 매체로 포지셔닝 하고 있습니다. 디지털 환경 변화에 맞추어 각 브랜드별 웹사이트와 모바일 사이트, 디지털 매거진, SNS등 다양한 디지털 플랫폼 운영을 통해 audience와 소통하고 있습니다. 이를 기반으로 광고주에게 프린트 잡지 및 다양한 디지털 미디어를 활용한 통합 마케팅 서비스를 제공함으로써 업계를 선도해 나가고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 다. 영업개황 (가) 영업개황 (주)두산 【전자BG】 전자BG는 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 업체로서 그 동안 국내 전자산업의 성장과 해외 직수출 증대를 통하여 성장해 왔습니다. 20년에도 고부가제품 비중 확대 및 삼성 외 Global 업체에 대한 공급 다변화, 신사업에 대한 사업 영역 확장을 통한 성장을 추진하고 있습니다. 【산업차량BG】 산업차량 BG는 국내 지게차 M/S 1위 업체로서 제품의 Full line-up 구축, 강력한 Dealership 체제, 신속한 서비스 제공 등으로 시장에서 우위를 유지하고 있습니다. 해 외 시장에서는 전세계 Dealer network를 구축하였으며 Major급 및 Local 전시회 참여 등 적극적인 마케팅 활동을 통해 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대 및 주요 신흥 시장에서의 대형 고객 판매 증대로 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다 . 향 후 신기종출시를 통한 판매 확대, 국내 및 해외 다수 지역의 Fleet d e al 추진, 사 업 영 업 확대를 통해 지속적으로 성장해 나갈 계획입니다. 【디지털이노베이션BU】 디지털이노베이션 BU는 IT 컨설팅 및 시스템 통합, 애플리케이션 운영 및 IT 인프라 Cloud 서비스를 통해 지속적인 성장을 이루어 왔습니다. 2021년에도 지속적인 서비스 경쟁력 강화를 통해 IT Infra Cloud 서비스 및 Digital Transformation을 통한 시스템 기반 IT 환경 구축에 주력할 예정입니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산큐벡스 【두산중공업】 세계 발전설비 시장은 아시아, 미국, 유럽을 중심으로 성장해왔습니다. 아시아 지역은 석탄 화력 발전설비, 미주지역은 복합화력 발전설비 위주로 시장이 성장해 왔으며 국내시장은 석탄 , 복합 및 원자력설비가 고른 성장을 보여왔습니다. 당사는 국내발전 시장의 주요 고객인 한국전력공사의 신규 대형 발전소 대부분을 수주하여 왔으며, 민자발전 사업분야에서도 입지를 강화해 왔습니다. 당사는 2010년 3조9천억원 규모의 사우디 Rabigh Stage 6 프로젝트, 1조2천억원 규모의 인도 Raipur- Chhattisgarh 화력발전 프로젝트, 2013년12월 베트남 Vinh Thuan 주에 위치한 Vinh Tan 4 석탄화력발전소 건설공사, 2014년 2조원 규모의 신고리#5,6 프로젝트와 1조원 규모의 베트남 Song Hau 1 석탄화력발전소 건설 공사, 2016년 2조8천억원 규모의 Obra-C 및 Jawaharpur 석탄화력발전소, 2018년 1조7천억원 규모의 삼척화력발전소1,2호기 공사, 2020년 김포열병합발전소 파워블럭 및 건설부문 공사를 수주하였습니다. 당사는 1987년 한빛 3,4호기부터 국내 유일의 원자로 핵심설비 주계약자로 참여하여 왔습니다. 국내에서 축척한 주기기 제작 역량을 바탕으로 2010년 한국전력공사와 컨소시움을 구성하여 UAE 원전의 원자로 설비 및 터빈 발전기공급 계약을 체결하며 한국형 노형 최초 수출에 기여하였고, 중국 및 미국에서도 AP1000 노형의 핵심기기를 수주하며 제작 역량을 인정 받고 있습니다. 서비스 분야에서는 교체용 증기발생기 제작 및 원자로헤드 교체공사에 이어 증기발생기 교체 기술개발을 통해 2012년 한울 3,4호기 증기발생기 교체공사를 국내 업체 최초로 수주 및 수행하여 사업 영역을 확대하였습니다. 2014년에는 신고리 5,6호기 주기기 공급계약을 체결하였고, 2 01 6년에는 미국 AP 1000 증기발생기와 UAE 원전 3호기 원자로 및 증기발생기 2기를 납품하고 한빛 5,6호기 교체용 증기발생기를 수주하였습니다. 또한 중국 CTEC사와 I 중국진출을 위한 MOU를 체결한 데 이어 캐나다 SNC-Lavalin사와 CANDU 노형 수명연장 및 신규원전 사업협력을 위한 MOU를 체결하며 시장 확대 노력을 지속하였습니다. 2017년에는 UAE 원전 4호기 원자로 및 증기발생기 2기를 성공적으로 출하하고 한국형 노형인 APR 1400 의 유럽사용자요건 인증을 획득하여 유럽 수출 가능성을 높였습니다. 정부의 에너지전환 정책으로 국내 신규원전 건설이 불확실해지면서 당사는 영국, 인도, 사우디 등 새로운 시장 진입을 적극 추진하는 한편 국내 서비스사업 분야 확대 노력도 지속하고 있습니다. 2018년 1월에는 한울 1,2호기 교체용 원자로 헤드를 수주하며 국내 서비스사업 입지를 강화하였으며 최근 7월에는 미국 Watts Bar 2호기 교체 용 증기발생기 4기를 성공적으로 제작 및 출하하였습니다. 2018년 11월에는 한국형 노형인 APR 1400 이 미국 원자력 규제기관인 NRC로부터 표준설계인증을 획득함으로서 2017년 12월 획득한 유럽사용자요건(EUR) 인증과 더불어 NRC 인증까지 양대 설계인증을 완료하며 해외 수출의 교두보를 구축하였습니다. 2019년에는 신고리 4호기가 성공적으로 상업운전을 시작하였고, UAE 원전 정비사업계약 (MSA : Maintenance Service Agreement)을 체결하며 해외 원전 주기기 정비시장에 최초 진출하는 성과를 거두었습니다. 미국 NuScale사와는 4월 소형원전 사업을 위한 MOU를 체결한 데 이어 국내 투자사와 공동으로 지분투자까지 완료하며, 미국 및 세계 원전시장 내 NuScale 소형원전 사업에서 핵심기자재를 공급할 예정입니다. 2020년 2월에는 당사가 원자로설비 및 터빈 발전기를 공급한 UAE 바라카 원전1호기가 연료장전을 완료하여 출력 상승시험을 수행 중이며, 한빛 5호기 교체용 증기발생기 2기를 제작 및 최종 출하하여 총 120기의 증기발생기 공급 실적을 달성하였습니다. 6월에는 월성원전 2,4호기 습분분리기 성능개선 공사를 수주하며 가동원전 서비스 사업 역량을 확대하였으며, 8월에는 NuScale이 NRC 설계인증 심사를 통과하여 사업화가 가시화되고 있습니다. 9월에는 한국수력원자력과 '원전 MMIS 디지털 트윈 용역'을 체결하여 원전계측제어시스템의 신뢰도를 개선하고 원전 안전성을 제고할 것으로기대하고 있습니다. 또한 국내외 수력시장 진출을 위해 한국수력원자력 등의 발전사 영업활동과 더불어 수력 관련기술개발을 적극 추진하고 있습니다. 10월에는 4,000억 규모의 네팔 수력발전소 건설사업을 수주하였으며, 11월에는 한국중부발전과 해외 수력시장 진출을 위한 MOU를 체결한데 이어 라우스 푸노이 수력사업 공동 개발을 위한 MOU를 한국서부발전과 체결하는 등 수력사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 또한 수력기술 국산화를 위해 한국수력원자력과 공동으로 수력발전용 30MW급 수차/발전기 기술 개발을 추진 중에 있습니다. 당사는 '81년 공장 준공 이후 현재까지 지속적으로 주단 사업을 영위해 오고 있습니다. 생산제품은 발전 및 산업 플랜트용 주단조품, 선박 및 엔진부품, 금형공구강 소재 등으로 국내는 물론 중국, 일본, 독일, 미국, 대만 등지로 꾸준히 수출해 왔으며 그 동안 수입에 의존해 오던 각종 주단조품을 당사에서 개발 공급함으로써 국내 관련산업의 소재 국산화와 수출 경쟁력 향상에 크게 기여하여 왔습니다. 1995년에 ISO9001 인증서를 획득하였고 기술연구원과 신제품 개발 및 품질 개선을 통해 가격경쟁력 있는 고부가 제품을 국내외에 공급할 수 있는 세계 최고의 주단조 업체로 성장, 발전해 나가고 있습니다. 또한, 2003년 선박 엔진용 Crankshaft, 2004년 냉간압연용 Work Roll 및 금형공구강, 2007년 수력주강품 및 선미주강품, 2010년 화력 저압터빈용 저압 Rotor, 2011년 터빈발전기용 Rotor Shaft, 2013년 원전 주기기용 일체형 경판 등 8종 제품이 국제적인 경쟁력을 인정받아 산업통상자원부로부터 세계일류상품에 선정되어 있으며, 업계의 경쟁적인 투자와 기술개발에 대비하여 외형성장과 수익성을 확보할 수 있는 신제품 발굴에 박차를 가하고 있습니다. 2020년 12월에는 차세대 열교환기로 불리는 PCHE 설계 및 제작기술을 확보하여 대형 PCHE 시장에 본격적으로 진출할 예정입니다. 2020년 국내 경제 성장률은 저유가, 바이러스의 대유행 등 국내/외적인 문제로 인한 역성장세의 장기화가 진행되고 있어, 경기 회복에 많은 어려움이 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나 경기 부양의 필요성 증대로 인한 정부의 투자 확대 로 국내 건설시장은 정부 SOC 예산의 증가로 인한 공공부분의 투자 확대가 기대 되며, 해외의 경우는 미국 등을 중심으로 한 정책적 지원을 통한 완만한 성장 흐름의 지속이 전망되어 해외 건설시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 더불어 정부에서는 해외건설 프로젝트 타당성 조사 지원 강화, 전문인력 양성, 프로젝트 금융지원 확대 등 해외건설 시장 진출을 위한 저변을 지속적으로 확대하고 있어, 해외 건설시장의 사업 기회가 많아질 것으로 전망 됩니다. 당사는 담수/수처리 플랜트의 EPC 공급 및 O 사업영역으로 하고 있으며 설계, 시공,기자재 조달, 시운전 등 기술적 부분과 함께 Financing , 계약관리 등 기술 외적 부분도 전체적으로 수행하고 있습니다. 담수설비 산업은 증발 또는 막여과 등의 기술을 통해 원수(강물, 해수)를 이용하여 사용 가능한 생활/공업 용수를 생산하는 산업입니다. 당사는 1978년 사우디아라비아 Farasan 프로젝트의 담수기기공급을 시작으 로 2018년 오만 Sharqiyah IWP 프로젝트 공급까지 총1,600 MIGD(Million Imperial Gallon per Day : 담수설비의 용량을 나타내는 단위로 1 MIGD는 약4,546톤/일 생산량을 의미하며, 이는 하루 평균 약1만5천명이 사용 가능한 양임) 규모의 해수담수화 플랜트를 공급 또는 건설 중에 있는 등 세계 최대 규모의 해수담수 설비 공급 실적을 기록하고 있습니다. 당사는 현재 MSF(다단증발법) 시장의 누적 시장점유율1위를 고수하고 있으며, 지속적인 기술개발을 통해 MED/RO 담수 기술을 독자적으로 개발하며 사업다각화에 성공하였습니다. 2 012년12월 MED(다중효용증발법) 방식 담수 플랜트 중 세계 최대 단위용량인 15 MIGD 증발기를 적용한 사우디 Yanbu MED 프로젝트 를 성공적으로 준공하는 등 MED 시장에서도 선도기업으로 부상했습니다. 또한2013년9월 칠레 Escondida 프로젝 트를 수주함으로써, 중동 외 지역 담수플랜트시장에 성공적으로 진입하였을 뿐 아니라, RO(역삼투압법) 시장에서도 당사의 경쟁력을 인정 받는 계기가 되었습니다. 2017년에는 사우디아라비아 Al Shuaibah 지역 에 사우디 아라비아 내 RO 방식 중 최대 용량인 88 MIGD 규모의 해수담수화 플랜트를 수주하였으며 , 칠레Escondida 프로젝트에 추가로 RO Skid 및 DMF System을 공급하는 등 차별화된 기술력을 인정받고 있습니다. 당사는 기존의 해수담수화 사업에 머무르지 않고 물 사업의 Total Solution Provider로 성장하기 위해 수처리 시장 진입을 추진하고 있습니다. 수처리 기술은 생활/공업 용수로 사용된 하,폐수를 생물/화학/물리적 방법으로 처리하여 방류, 또는 재사용 가능한 용수를 만드는 기술로서 해수담수화와 같은 대표적인 대체 수자원 확보 방안입니다. 회사는 수년간 수처리 분야의 역량 및 경쟁력 강화에 힘써왔으며, 이러한 노력의 결실로 2015년 상반기 중동지역 최대규모를 적용한 오만 Al Ansab(5만톤/일 처리) 프로젝트 및 영국 Bellozanne Ph.3(7만톤/일 처리) 프로젝트를 연달아 수주하는 성과를 거두었습니다. 또한 2016년 영국 Horsley 정수처리장 프로젝트를 수주한 데 이어 2017년에는 Birmingham 정수처리장 프로젝트 및 Strongford Thermal Hydrolysis Plant를 추가로 수주하여 본사-자회사간 시너지 극대화 및 이를 통한 안정적인 매출을 창출하고 있습니다. 당사는 정수/하수처리, 슬러지 처리 및 에너지화 기술에 특화된 종속회사인 Doosan Enpure와 긴밀한 협력을 통해 수처리 전반을 아우르는 엔지니어링 역량 및 경험을 보유하고 있으며, 중동에 편중되어 있는 해수담수화 사업과 달리 전 세계적인 시장이 형성되어 있는 수처리 시장으로의 진출은 당사의 신성장 동력으로서 신규 수익창출에 기여할 것으로 기대됩니다. 21세기 들어 건강과 환경에 대한 관심이 증가하면서 탄소배출량이 없거나 낮은 에너지로의 전환이 시도되고 있습니다. 1997년 채택된 교토의정서를 시작으로 온실가스 감축을 위한 지속적인 노력이 유럽을 중심으로 기울여져 왔으며, 2015년 파리기후변화협약에서는 전세계 195개 당사국이 자발적으로 감축목표를 설정하고 이행하는 것을 약속했습니다. 전세계적인 에너지 전환 추세에 발맞추어, 국내에서도'재생에너지3020' 이라는 슬로건 아래 2030년까지 재생에너지 발전량 비중 20%를 정부의 목표로 설정하였습니다. 당사는 선제적으로 2006년 3MW급 풍력 발전 시스템인 WinDS 3000™ 개발에 착수하였으며, 2011년3월 국내 최대용량 제품으로 국내업체 최초로 국제 형식인증(DEWI-OCC Type Certificate)을 취득하며 성공적으로 풍력 사업에 진출하였고, 2019년6월에는 국내 기업 최초로 5.56MW 해상 풍력 발전시스템에 대한 형식인증을 받아 그 기술력을 입증하였습니다. 이후 국내 환경에 적합한 저풍속 모델 개발을 지속 추진하여, 2017년 말 Rotor 직경134m의 3MW급 모델의 국제 인증을 취득했습니다. 또한 2017년 국내 최초 상업용 해상풍력단지인 제주'탐라해상풍력발전단지'를 준공함으로써 국내 기업 중 유일하게 대규모 상업용 해상풍력발전단지 사업실적을 보유하고 있습니다. 주요 수주 실적은 2012년 400억원 규모의 영흥풍력2단지, 2014년 300억원 규모의 상명육상풍력 프로젝트, 500억원 규모의 전남육상풍력 프로젝트, 2015년 1,200억원 규모의 서남해해상풍력 프로젝트, 2018년 약1,100억원 규모의 서남해해상풍력 발전단지 유지보수 프로젝트 계약을 체결했습니다. 이에 더하여 ESS(Energy Storage System, 에너지 저장장치), 바이오매스 기술, PV(Photovoltaic) 등 신재생 에너지 분야의 지속적인 기술 개발을 통해, 정부의 녹색 성장 전략에 발 맞추어 세계 신재생 에너지 분야의 기술을 선도하는 기업으로의 성장을 목표하고 있습니다.또한 당사는 발전설비 기술력 향상을 위해 다양한 노력을 기울이고 있으며, 그 일환으로 2006년에는 보일러 부문 원천기술을 보유하고 북미, 중국 및 유럽에서 사업을 수행하고 있는 Babcock을 인수함으로써 보일러 원천기술을 획득함과 동시에 역량 강화의 디딤돌을 마련하였습니다. 이어 2009년에는 스팀터빈 부문 원천 기술 및 중소형 모델부터 대형 모델까지 Line-up을 갖추고 있는 Skoda Power를 인수하여 터빈관련 기술의 공동 개발을 추진하고 있습니다. 이로써 당사는 기 보유 발전기 원천기술에 이어 보일러, 터빈의 핵심 원천기술을 보유하게 되었으며, 보일러-터빈-발전기로 이어지는 발전소의 3대 핵심 원천기술을 모두 확보하게 되어 보일러, 터빈 패키지 시장 진출의 기반을 다지게 되었습니다. 2014년 4천억원 규모의 동탄 열병합 프로젝트, 3천 4백억원 규모의 카자흐스탄 Karabatan 복합화력발전소 건설공사를 수주하였고, 서비스 분야에서는 가스터빈 성능개선 프로젝트인 영월복합 프로젝트를 수주하는 등 기존 시장에서의 입지강화와 함께 신규 시장 개척을 위해 노력하였습니다. 2015년에는 7천억원 규모의 고성하이화력#1,2 프로젝트, 1천억원 규모의 신서천 터빈 공급 프로젝트, 5백억원 규모의 영동 연료전환설비 서비스 프로젝트, 2천억원 규모의 보츠와나 Morupule A R 서비스 프로젝트, 2천억원 규모의 인도 Harduaganj 석탄화력보일러 공급 프로젝트를 수주하였습니다. 또 한 2016년에는 1천 6백억원 규모의 보령#3 성능개선 프로젝트를 수주하여 국책과제와 연계한 표준화력 성능개선 초도 실적을 확보하였고, 1천 5백억원 규모의 Assiut / Cairo West 프로젝트를 수주하여 이집트 대형 석탄화력시장에 진출하였습니다. 이와 더불어 3천억원 규모의 인도 Barh I 보일러 Completion 프로젝트, 인도네시아 Grati STG 공급 프로젝트 등을 수주하였습니다. 2017년에는 미국 GT 서비스 업체인 ACT사(인수 후 사명은 "Doosan Turbomachinery Services"로 변경)를 인수하여 Global GT 서비스 시장 공략을 위한 기반을 마련하였습니다. 같은 해 한국동서발전과 '발전 플랜트 감시 및 진단 서비스 공동 사업 기술 협력 협약'을 체결하고, 디지털 솔루션 기반 'e-Brain 센터'를 공동 운영함으로써 디지털 발전 서비스 사업 역량을 강화해 나가고 있습니다. 세계 각국의 정부 및 주요 발전 업체들은 환경저해물질 발생 저감 기술개발에도 국가적 역량을 집중해왔습니다. 한국정부는 2009년 '녹색성장 기본법'을 제정, 신성장동력을 집중 육성하여 에너지와 환경, 기후 변화에 대처하겠다는 계획을 발표한 바 있습니다. 이러한 시장 움직임에 대비하여 당사는 기존 미분탄 보일러 대비 오염물질 배출을 줄이고 연료비를 절감할 수 있는 순환 유동층(Circulated Fluidized-Bed) 보일러 기술을 확보, 태국 Glow, 필리핀 Cebu 프로젝트에 이어 국내 여수화력 제2호기에 들어갈 340MW 순환 유동층 보일러를 수주하였습니다. 아울러 석탄 오염물질 배출 및 저효율 문제를 해소하며 매장량이 풍부한 석탄을 지속 사용 가능하게 하는 석탄가스화 복합화력발전(Integrated Gasification Combined Cycle)기술로 국내 태안 실증 플랜트사업을 수주하였습니다. 2018년 2월에는 700억원 규모의 신서천 화력 탈황설비 공사를 수주하였습니다. 이 탈황설비 기술은 국내에서 가장 엄격한 환경기준과 세계 최고수준의 황산화물 배출저감 설계기준이 적용된 제품이며, 이번 수주를 계기로 탈황·탈질설비 등 대기오염 물질을 줄이는 친환경 발전설비 시장을 적극 공략해 나갈 예정입니다. 11월에는 700억원 규모 영동#2 연료전환 프로젝트를 수주하였고, 1,000억원 규모의 Sodegaura Biomass CFB를 수주하며 일본 시장에 최초 진출하였습니다. 2019년에는 인도네시아 ' 팔루(Palu)3' 화력발전소 설비 공급 계약 을 체결했으며, 계약 금액은 약 1,200억원 규모입니다. 두산중공업은 인도네시아 정부의 강화된 환경규제기준에 부합하는 순환유동층 보일러(CFB, Circulating Fluidized-Bed)와 터빈 등 핵심 기자재를 일괄 공급할 예정입니다.당사는 2013년부터 국산 가스터빈 개발을 추진하여 현재 초도 모델 제작 완료 후 Test 단계에 있으며, 2019년 12월 한국서부발전과 김포열병합 PJT PKG 1 공급 계약을 체결하였고, 2020년에는 3,600억원 규모 의 PKG 2 계약을 체결하였습니다. 2021년에는 개발 완료된 가스터빈을 출하해 김포열병합 발전소에 설치하고, 준공 이후 약 2년간 실증할 계획입니다. 이를 통해 당사는 국내 가스터빈 산업 생태계 구축에 일조하고, 수입대체 효과를 거둘 것으로 예상됩니다. 또한 2020년에는 폴란드 Olsztyn WtE(폐자원에너지화) EPC 프로젝트 수주에 성공함으로써 성장이 예상되는 유럽 WtE 시장 진출을 위한 교두보를 마련하였습니다. 두산메카텍의 화공기자재 사업은 정밀화학, 석유화학 플랜트 기지에 사용되는 반응기, 열교환기, 압력용기, 탑조류 등 고도의 다양한 석유화학 장치류를 제작, 공급하고 있습니다.국제품질 규격인 ASME STAMP, ML, ISO 9001 인증을 획득하여 전 세계 주요 Major사들로부터 기술력을 인정받고 있는 당사는 중동 지역을 중심으로 최근에는 러시아, 북미 등 신흥 시장으로 Market Coverage를 확대해가고 있으며, 고객사의 다변화를 통해 특정 EPC 중심의 수주 편중에 따른 Risk를 최소화하고 일본 및 유럽업체가 독점하고 있는 High-End 제 품 시장에 적극 진입함으로써 세계 일류 기술 선도기업으로의 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 【두산인프라코어】 - 건설기계 : 한국 및 신흥 시장 에서는 지속적인 채널 역량 강화, 고객의 니즈에 부합하는 제품 공급 및 서비스 경쟁력 제고 등을 바탕으로 M/S 확대를 위해 노력하고 있으며, 수익성 개선에도 집중하고 있습니다. 중국 시장에서는 제품/채널 경쟁력 강화 및 제조 원가 혁신을 통해 안정적인 사업 성장을 달성해 나가고 있습니다. 또한, 디지털 플랫폼을 통한 다양한 고객 가치 제공과 서비스 역량 강화를 지속 추진하고 있으며, 고객 니즈에 능동적으로 대응하기 위한 유연한 생산체계를 구축하고 있습니다. 북미와 유럽 등 선진 시장에서는 채널 역량과 제품 경쟁력 강화 및 관리체계 효율화를 통해 지속적인 사업 성장을 추진하고 있습니다. - 엔진: 중장기 Product Roadmap의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 Line-Up 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, 최신 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진에 대하여 Bobcat으로의 안정적 공급 및 국 내외 농기계, 지게차 업체로의 공급 확대를 진행하고 있으며, 유럽의 상위 배기규제인 Stage V가 발효됨에 따라 해외 고객 엔진 공급 및 신 규 물량 확보를 지속 추진하고 있습니다. 【두산밥캣】 당사는 제품의 다변화, R D를 통한 제품혁신, 구조조정을 통한 영업 체질 개선, 신흥시장 진출 가속화 등을 통하여 Compact 건설기계 시장에서 선도자의 지위를 확보하였을 뿐만 아니라, Portable Power시장에서도 Global 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사가 판매하고 있는 주요 제품별 현황은 다음과 같습니다. 구분 설명 Compact 건설기계 Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telescopic Handler, Backhoe Loader, Compact Tractor, Mower, 450개 이상의 Attachments 등을 비롯한 Compact Equipment이며 이에 대해 자 체 디자인, 개발, 제조 및 판매함 PortablePower Portable Power란 이동식 전기 및 공압 생산장비를 통칭함. Portable Air Compressors, Generators, Lighting Systems를 포함한 다양한 Portable Power 제품을 의미하며 이에 대해 디자인, 개발, 제조 및 판매함 【두산건설】 주택 시장은 신규분양의 청약흥행이 계속되며 양호한 흐름을 보여주고 있으나 정부의 지속적인 규제로 인한 불확실성이 여전히 큰 상황 입니다. 당사는 이러한 시장 상황 속에서 안정적인 수주를 위해 도시정비사업을 중심으로한 포트폴리오로 시장의 불확실성을 최소화 하고자 노력하고 있으며 연간 1조원 규모의 신규 프로젝트를 지속 확보해 나아가고 있습니다. 토목 시장은 SOC예산 확대 기조에 따라 적극적인 종심제 사업 입찰 참여 및 기술형사업의 영업력을 강화해 나갈 계획 입니다.당사는 국내 시장의 성장 한계, 중장기 경쟁력 요소들의 변화에 대응하기 위해 역량의 강화, 추가 성장동력 확보 등의 신규사업 확장에 많은 관심과 노력을 기하고 있습니다. 이를 위해 기존 민자 사업 추진 역량을 바탕으로 하는 연료전지 민자발전 사업 참여를 추진하고 있으며 '17년 초도수주 이후 지속적인 영업활동을 통한 수주 및 신규 프로젝트 확보를 이어가고 있습 니다. 당사는 이를 정부의 수소경제활성화 정책과 더불어 이를 회사의 성장을 견인해나갈 기회로 활용할 계획입니다. 【두산큐벡스】 두산큐벡스는 2006년 두산건설(주)의 레저사업부문을 분사하여 설립한 레저회사입니다. 두산큐벡스는 강원도 춘천에서 총 27홀 규모의 라데나골프클럽을 운영 중에 있으며, 다년간 축적된 노하우를 바탕으로 위탁운영 사업장(두산중공업 기숙사 및 게스트하우스 위탁운영, 두산그룹 연수원 연강원식당 위탁운영, 홍천 클럽모우 골프장 위탁운영)을 전문적으로 관리, 운영하고 있습니다. 라데나 콘도미니엄은 '14년 10월말 영업을 종료하였으며, '15년 6월 30일 이사회에서 라데나 콘도미니엄 토지 및 건물에 대한 매각 승인이 가결되어 '15년 7월 6일 매매 계약을 체결하였습니다. 현재는 영업용 자산 일부만이 남아있으며 임시 휴업 상태입니다. 기타 자회사 【두산퓨얼셀】 당사는 발전용 연료전지 시장의 잠재적 기회를 적기에 극대화하고 미래 성장 사업의 원활한 투자 유치를 위하여 ㈜두산 연료전지 사업부문을 인적분할하여 2019년 10월 1일 설립되었습니다. 당사는 발전용 연료전지 사업을 단일 사업으로 영위하고 있으며, 주요 사업 내용은 발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수 서비스 제공 등입니다.연료전지는 발전 효율이 높고 안정성이 우수하며 분산 발전이 가능한 친환경 발전원으로, 정부는 신재생에너지 보급 및 수소경제 활성화 정책의 일환으로 연료전지 시장 및 산업 인프라 조성을 추진하고 있으며, 당사는 이러한 정책 시장의 성장을 바탕으로 기술 개발과 다양한 사업 모델 확장에 주력하고 있습니다. 【광고대행업 등 (오리콤, 한컴)】 - 광고 부문 2020년 코로나19로 인한 비대면 환경 정착으로 디지털 광고 시장은 고성장세를 보였으나, 사회적 거리두기 및 도쿄 올림픽 개최 연기 등의 영향으로 방송/극장/옥외 광고시장은 마이너스 성장을 기록하여 국내 총 광고시장은 전년대비 -0.8%의 감소세를 보였습니다. 당 사는 매체환경의 변화 등 광고시장의 변화에 대응하고 경쟁력을 강화하기 위하여 Creative 경쟁력 강화, 광고부문과 매거진 부문의 Co-work 활성화, Digital 광고 역량 확보 등을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2020년도 매출액은 코로나19 영향으로 오리콤 광고부문이 전년대비 35% 감소한 43 ,480백만원 을 기록하였으며, 한컴은 42% 감소한 50,282백만원을 기록하였습니다. 2021년은 디지털 광고시장 점유율이 확대될 것으로 전망되며, 국내 광고시장은 경기 회복 기대와 소비 심리 상승에 힘입어 소폭 성장할 것으로 것으로 예상됩니다. - 매거진 부문 2020년에는 코로나19 영향 으로 매거진 부문의 매출액은 전년대비 15% 감소한 39,489백만원을 기록하였습니다. 2021년에는 코로나19 상황이 점차 회복됨에 따라 광고시장 또한 전년대비 소폭 증가될 것이라 예상하고 있습니다. (나) 시장점유율 (주)두산 【전자BG】 ' 20년 세계 CCL 시장에서 당사 M/S는 FCCL(양면/단면/DFP)은 24%, PKG는 29%, HF는 11%로 추정하고 있습니다. 【산업차량BG】 '20년 연간 누계 당사 국내 M/S는 52% 입니다. 【디지털이노베이션BU】 해당 사업의 시장점유율에 대한 합리적 추정이 집계된 자료가 없습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산큐벡스 【두산중공업】 - 발전설비 및 담수설비 구 분 20년 19년 18년 비 고 원자력 국내 100% 100% 100% 국내: 한국전력공사, 한국수력원자력, IPP 주기기 기준 보일러 국내 - - 86% 국내: 한국전력공사, 한국수력원자력, IPP 주기기 기준 해외: McCoy Report 2020 - 보일러 : 한국, 중국, 인도 시장 제외, - ST : 한국, 중국 시장 제외 해외 15.9% 1.4% 0.7% 터 빈 ST(국내) 13.8% - 90.0% ST(해외) 4.2% 1.1% 3.3% GT(국내) 13.0% - - 담수설비 국내 - - - 국내 : 당기 입찰 가능한 발주건이 없었음 해외 : GWI(Global Water Intelligence) 발간 자료 해외 - - 3.6% ※ 담수설비 의 경우, 당사 Access 가능 국가의 5MIGD 이상 중대 형급 프로젝트 기준 - 주단조품 제품구분 20년 19년 18년 주조품 31.0% 32.1% 39.9% 단조품 46.4% 54.8% 55.8% ※ 국내 접근가능한 시장을 기준으로 주조품의 경우 국내 선박품의 중량 기준 점유율이며, 단조품의 경우 국내 선박품, Crankshaft, 금형공구강, Roll의 중량 기준 점유율임. - 건설 부분 (단위 : 억원) 구 분 20년 19년 18년 국내 건설공사 계약액(공공부문) 260,773 480,692 423,447 당사 공공부문 수주액 3,460 4,217 2,426 시장 점유율 1.33% 0.88% 0.57% ※ 대한건설협회자료(2020년 3분기 자료 기준, 4분기 미 공시), 당사 공공부문 동일 기간 실적포함 【두산인프라코어】 - 굴삭기 구 분 20년 19년 18년 내수 - - - ※ 두산인프라코어의 2020년 누적 매출액은 79,34 1억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 경쟁사별 판매 현황 을 확인할 수 없어, 기재를 생략 하였습니다. 【두산밥캣】 구 분 20년 19년 18년 (SSL) 국내 - - - ※ 두산 밥캣의 2020년 누적 매출액은 42,821억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 경쟁사별 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였 습니다. 【두산건설】 2020년 누적 수주액은 1조 5,515억원 을 기록 하였습니다. 주요 경 쟁회사별 시장점유율은 산업의 특성상 합리적 추정에 어려움이 있으므로 기재를 생략 하였습니다 . 【두산큐벡스】 2020년 골프장 누계 내장객은 117,757명 (전년동기 105,963명)으로 전년 동기 대비 11.1% 증가하였으며, 골 프 산업의 특성상 합 리적 추정에 어려움이 있으므로 주요 경쟁회사별 시장점유율은 기재를 생략하였습니다. 기타 자회사 【두산퓨얼셀】 공식적으로 발표되는 발전용 연료전지 시장점유율 자료는 없으며, 당사의 내부자료 및 분석을 바탕으로 추정한 시장점유율은 다음과 같습니다. (단위 : %) 사업부문 20년 19년 18년 비고 발전용 연료전지 70% 73% 94% 국내 시장 기준 ※ 상기 자료 중 2019년 10월 이전은 분할 전 ㈜두산 연료전지 사업부문 실적 기준입니다. ※ 시장점유율은 국내 발전용 연료전지 발주규모 대비 당사 수주실적 기준으로 산정하였습니다. 【광고대행업 등 (오리콤, 한컴)】 해당 사업의 시장점유율에 대한 합리적 추정이 집계된 자료가 없습니 다. (다) 시장의 특성 (주)두산 【전자BG】 당사가 생산, 판매하고 있는 인쇄회로용 동박적층판(CCL)은 전자제품의 필수적 소재이기 때문에 전자산업의 성장과 궤를 같이 한다고 볼 수 있습니다. 따라서 동박적층판이 사용되는 통신 기기, 컴퓨터, 가전제품 등의 성장율이 동박적층판 산업의 성장에 큰 영향을 준다고 볼 수 있습니다. 또한 일반소비재와 달리 CCL 제품의 경우 특정제품을 사용하기 위해서는 국내 외 완제품 업체(SET업체)와 인쇄회로기판 업체로부터 사전에 품 질 및 규격승인을 득해야만 사용이 가능한 특성이 있습니다. 【산업차량BG】 산업 차 량은 조선, 철강외 농.수.축산물에 이르는 전 사업에 걸쳐진, 경기흐름에 다소 민감한 산업군입니 다. 또한, 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함) 산업의 활성화 정도에 따라 영 향 을 받고 있습니다. 【디지털이노베이션BU】 국내 IT 서비스 시장은 그룹 관계사를 주요 대상으로 하는 아웃소싱 시장(Captive Market)과 그 외의 SI시장(Non-Captive Market)으로 구분할 수 있습니다. 당사는 국내/외 핵심 ISB 사업에서 IT 컨설팅 및 시스템 통합, 애플리케이션 개선 및 운영, IT 인프라 구축 및 운영 등의 서비스를 지속적으로 제공하고 있습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산큐벡스 【두산중공업】 발전시장은 기존 단순 Package 발주 방식 에서 벗어나 엔지니어링, 기자재 제작, 토목/건축 등 전체 발전소를 일괄로 발주하는 대형 EPC발주가 증가되는 추세입니다. 특 히 꾸준한 경제성장으로 전력수요가 급격히 증가하고 있는 중국, 인도, 동남아 등 지에서도 EPC 발전 시장이 확대되고 있으며, 현지 Developer들과의 전략적 제휴 및 현지 기업간 합작투자 등이 활발히 진행되고 있습니다. 원자력발전 건설 및 수출은 국가경제에 지대한 영향을 미치는 기간 산업으로 국가의 정책적 지원 아래 추진 됩니다. 최근 미국, 중국, 러시아 등이 정부의 적극적인 재원조달 및 정책 지원을 받아 원전 수출을 추진하며 국가 간 경쟁이 심화되는 추세입니다. 또한 사업적 Risk 및 안전성을 고려하여 건설경험 및 운전이력에 대한 높은 기준이 요구되기 때문에 진입장벽이 높은 시장이기도 합니다. 당사는 한국전력공사, 한국수력원자력과 함께 Team Korea 의 일원으로 한국형 노형 수출을 추진하고 있으며 원자력 주요기기 제작경험과 기술개발로 원전기기제작 분야에서의 사업경쟁력을 높이고 있습니다. 주단조품 시장은 발전, 조선, 제철, 화공, 자동차, 가전 등 주요 전방산업의 동향에 따라 성장성 및 규모가 결정되므로 전세계적인 산업경기변화에 민감하게 반응합니다. 구체적으로, 경제성장에 따른 전력수요 증감에 따라서는 발전 소재가, 물동량 증감에 따른 신조수요 수급에 따라서는 선박품 관련 소재가, 유가 등락에 따른 석유정제설비 수요증감에 따라서는 관련 소재 시장이 확 대/축소하는 현상이 나타납니다. 발전사업, 특히 원전시장과 브랜드 인지도가 필요한 특수소재의 경우에는 일체형/대형화로 인해 기술 진입장벽이 높아져 후발진입 업체의 접근성이 극히 제한적인 것이 시장의 특성입니다. 따라서 선진업체들은 이러한 대형 단조품 시장에서 꾸준한 사업영역 구축과 지속적인 성장을 위한 기술우위를 확보하기 위해 전력을 다하고 있습니다. 당사는 국내외 주조, 단조 업체와 경쟁하고 있고 시장다변화 정책을 통해 중국지역 등에 수출확대를 도모하고 있습니다. 석탄화력발전 시장은 전세계적인 탈탄소 기조, 재생에너지 확대 등으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 하지만 동남아시아 등 개발도상국에서는 여전히 경제 개발 및 전력수급 불균형 해소 목적으로 국가별 석탄화력발전 수요가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.가스복합화력발전 시장은 2 040년까지 현재 대비 약 30% 지속적 성장이 전망되며, 전체 발전원 중 25%를 차지할 것으로 보입니다. 신재생에너지발전 확대 및 석탄/원자력 발전 비중 축소로 인해 안정적인 전력 공급원으로서의 가스복합화력발전 수요가 높아졌으며, 국내 시장에서는 표준 복합화력 실증 및 시범 사업과 연계한 시장 확대가 예상됩니다. 또한 청청에너지로 분류되는 수소를 활용한 가스복합발전의 가능성 또한 존재하므로, 미래형 발전원으로서의 잠재적인 수요 또한 기대되는 시장입니다.서비스 사업의 경우, 주기기 개/보수 사업은 중동 지역 중심 발전소 연료 전환(Oil to Gas) 공사 수요와 노후 발전소의 단위 기기별 성능/수명 개선 수요가 지속 되고 있으며, 발전소 정비 사업은 발전소의 성능 및 수명 유지에 직결 되는 것으로 꾸준한 시장 수요가 유지될 것으로 예상 하고 있습니다. 두산메카텍의 화공기자재 산업은 고객의 주문에 의한 수주방식으로 계약이 이루어지며, 정유, 가스석유화학산업의 신증설, Revamping 등과 직접적인 연관을 맺고 있습니다. 중대형 기기 제작의 특성상 대량생산이 어려우며, 높은 설계기술과 제작기술이 요구됩니다. 또한 이러한 플랜트 화공기자재 설비들은 전체공사에서 공기를 결정 짓는 핵심 기기들로 고객사에서는 발주 시 납기와 품질에 문제가 없도록 더욱 신중히 제작사를 선정하고 있습니다. 이처럼 진입장벽이 높은 산업으로서 당사와 같이 다수의 기기를 실제 제작하고 납품한 실적이 없다면 고객사들의 수주를 받기는 매우 어렵다는 특징이 있습니다. 【두산인프라코어】 - 건설기계 : 한국 시장에서 건설기계 수요에 가장 큰 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기 입니다. 또한, 한국 시장은 5~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해에도 영향을 받습니다. 한국 시장의 고객 비중을 보면, 개인 중장비 임대업체가 약80%를 점유하며 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지합니다. 신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 상 대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니 소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 북미, 유럽 시장은 높은 도시화율에 따라 시장 내 소형 장비의 비중이 높으며, 높은 시장 성숙도에 따라 상위 단계의 배기규제 기준이 적용된 첨단 신기술 제품이 가장 먼저 출시되는 경향이 있습니다. 중국 시장은 농촌의 도시화, 인프라 건설, 환경 보호 강화에 따른 장비 교체 수요 증가로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. - 엔진 : 엔진 수요는 B2B 제품 특성 상 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 북미/유럽 등 건설경기 시장 동향에 따라 Bobcat에 공급되는 소형 엔진의 판매량이 변화하며 세일 가스 시장의 변화, 신흥 국가의 전력 소요량 증감에 따라 발전기용 엔진 수요에 영향을 미치기도 합니다. 엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연료 에너지 고갈 대비에 따른 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. 이에 따라 당사의 경우 배기규제 전환기에 장기 공급계약 또는 JV를 통해 대형 Captive 고객을 확보하는 전략을 현실화하 고 있습니다. 【두산밥캣】 건설기계산업은 전형적으로 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 산업으로서, 호황기에는 주택·토목·광산 등 전반적인 인프라 개발에 소요되는 고정자산 투자의 증가에 따라 시장규모가 확대되는 반면, 불황기에는 투자유보에 따른 건설장비 구매가 급감하면서 시장이 위축되는 모습을 보입니다. 또한 3~4년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 영향을 받는 산업입니다. 지역별 건설기계 시장은 그 지역의 개발 정도, 건설 규모, 건설의 유형에 따라 그 특성이 다릅니다. 북미 및 유럽 등 선진 건설기계 시장은 주택, 도심지 인프라 개보수 등 소규모 건설 위주의 수요로 인해 소형 장비 비중이 높습니다. 중국은 대규모 인프라 공사 및 원자재 수요에 의한 광산용 중대형장비 비중이 높으며, 최근 경기 불황에서 벗어나 '17년 부터 원자재 확보를 위한 중대형장비 수요가 증가하고 있으며, 농촌이나 시정공사 및 지속적인 도시화 계획에 의한 소형장비 판매 비중이 지속적으로 높아지고 있습니다. 신흥시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 소형 장비에 대한 수요가 점차 증가 중에 있습니다. 이러한 시장의 특성을 반영하여 글로벌 컴팩트(SSL/CTL/MEX 등) 시장은 선진 시장, 특히 북미를 중심으로 형성되었으며, 최근 일부 신흥시장이 소폭 성장하고 있습니다. 【두산건설】 건설부문 은 전 형 적 인 수 주 산 업 으 로 당년 수주가 향후 매출을 좌 우하는 특성을 가지고 있으며 크게 공공부문과 민간부문으로 나눌 수 있습니다. ① 공공부문은 크게 일반 공공도급, 기술형 사업, 민자사업으로 구분할 수 있습니다.- 일반 공공도급사업은 정부 발주공사 중 단순도급 형태로 종합심사제, 종합평가제, 적격심사제 등의 형태로 발주되고 불특정 다수 업체가 경쟁하는 영역으로 가격 외 평가변별력이 높 지 않아 수익성이 높지 않습니다. - 기술형 사업은 설계심의에 의한 시공사 선정을 하는 사업으로 설계/시공(일괄)입찰, 대안입찰의 형태로 발주되며 제한적인 경쟁사가 참여하는 영역으로 우수한 설계 역량이 필요한 사업영역입니다. - 민자사업은 민간자본 유치를 통해 사회간접자본을 건설하는 사업으로 제안 및 고시에 의한 경쟁을 통해 사업자를 선정하며, 자본여력 및 Financing 능력을 갖춘 업체들이 경쟁하고 있는 사업영역입니다.② 민간부문은 크게 주택사업부문과 건축사업부문으로 나뉘며 정부정책의 영향을 가장 많이 받는 부문입니다. 특히, 주택사업 부문에 있어 투기억제, 부동산 안정대책과 개발이라는 양 측면의 정책이 맞물려 많은 변화가 있는 영역입니다.- 민간도급사업은 특정 수요자에 의한 단순도급 형태의 사업으로 최저가, 지명입찰 등의 형태로 발주되며 불특정 대다수 업체가 경쟁하는 영역입니다. - 도시정비사업 및 리모델링 사업은 노후주택 및 지역을 개발/건축하는 사업으로서 업 체별로 사업제안 후 조합원의 투표 등의 방법에 의해 시공사를 선정하는 사업영역입니다. - 자체/개발형 사업은 자체적으로 사업성을 분석하고, 입지를 선정하는 등 사업을 기획하여 분양하는 형태의 사업입니다. 【두산큐벡스】 골프인구 증가추이에 비해 골프장들이 많이 생기고 있어 2015년말 전국 골프장의 수가 500여개소로 증가되는 등 경쟁심화가 가속화되고 있습니다. 하지만 여가문화에 대한 시간투자 증대와 골프대중화와 골프에 대한 인식변화에 따른 각종 골프관련 매체 및 예약 채널 등이 다변화되면서 잠재고객을 확보하기가 수월해져 향후 매출증대가 기대됩니다. 국내 골프산업의 경우, 2000년대의 호황기를 지나 성장단계로 보면 최고 성숙기를 지나 하강기에 접어든 상태에 있으며, 과거 각종 제도와 법률 완화와 수요초과로 인한 수익모델의 매력으로 급속도로 신규 골프장이 생기고 있는 실정이어서 경쟁이 최고조에 이른 상태입니다. 기타 자회사 【두산퓨얼셀】 발전용 연료전지는 친환경 고효율 분산전원으로 각국 정부의 에너지 정책을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며, 기술적 진입장벽이 높아 두산퓨얼셀, 미국의 Bloom Energy, Fuelcell Energy 등 상용화된 기술을 보유한 소수 업체를 중심으로 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다.당사의 주력 시장인 한국은 글로벌 보급량의 약 40%를 점유하며 세계 최대의 연료전지 발전시장으로 성장하였습니다. 이는 연료전지 산업 육성을 위한 정부의 정책적 지원과 설치면적이 작고 기상조건과 무관하게 안정적인 가동이 가능한 연료전지의 특성에 기인합니다. 또한 한국은 완비된 LNG망을 활용하여 연료전지 발전소에 천연가스 공급이 용이하게 이루어지는 등 연료전지 발전을 위한 제반 여건을 갖추고 있습니다. 향후에도 국내 시장은 발전용 연료전지의 보급 확대와 함께 발전단가 하락을 통한 경제성 확보와 전후방 연계사업의 성장 등 질적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 【광고대행업 등 (오리콤, 한컴)】 광고업은 다른 산업에 비해 경기 변동에 대해 상대적으로 높은 탄력성을 보이고 있습니다. 또한 광고시장은 계절 및 세계적인 이벤트 등에도 민감하다고 볼 수 있습니다. 일반적으로 여름상품 출시 시기인 2분기와 크리스마스와 연말 시즌인 4분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에 따라 성수기의 양상을 보입니다. 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요제품 등의 현황 (단위: 억원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제84기 매출액 비율 (주)두산 전자BG 제품/상품 CCL 기판소재 DOOSAN(DS) 8,161 4.71% 산업차량BG 제품/상품 지게차 및 관련 부품 지게차 DOOSAN 8,065 4.66% 디지털이노베이션BU IT시스템 개발/운영 IT 서비스 / 상품 IT 시스템 개발 / 운영 - 275 0.16% 두산중공업 제품,공사 NSSS, BOP, Turbine, 담수/수처리 설비,주단조품, 플랜트설비 설치공사 등 발전설비, 담수설비, 건설, 엔진소재 등 두산중공업,두산위브 56,299 32.53% 두산인프라코어 제품 건설기계, 엔진 등 굴삭기, 휠로더, SSL, 엔진, 발전기, CTL, MEX, Air Compressor, Generators 등 두산인프라코어, Bobcat 78,657 45.44% 두산건설 공사 아파트, 주상복합, 상업용, 주거용건축물,도로, 교량, 철도, 플랜트 등 건 설 두산건설,두산위브 17,007 9.82% 두산퓨얼셀 제품/상품, 용역 등 연료전지 주기기 및 장기유지보수서비스 발전설비 두산퓨얼셀 810 0.47% 기타자회사 두산큐벡스 레저 회원제 골프장(27홀), 위탁운영업 골프운동시설, 골프장, 기숙사, 식당 위탁운영 등 두산큐벡스,라데나골프클럽 3,831 2.21% (주)오리콤,한컴(광고대행업) 서비스/잡지 광고대행, 광고물제작, BTL사업,서적판매 등 - Vogue, GQ, W,allure 기타 - 기타사업, 공통부문 등 - - 합 계 173,105 100.00% ※ 매출액은 (주)두산 연결기준 순매출액 기재로 부문, 계열사별 매출액 내역과 상이할 수 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 내용참조) 사업부문 품목 구분 제84기 제83기 제82기 비 고 (주)두산 전자BG (단위: 원) 동박적층판 37,860 38,115 30,325 - 산업차량BG(단위 : 천원) 지게차 소형 14,400~38,500 14,200~44,500 14,200~44,500 - 중형 38,500~100,100 44,500~89,300 44,500~89,300 - 대형 100,100~ 114,000~ 114,000~ - 두산중공업 발 전(USD/KW) 화력 BLR - 193.3 193.3 193.3 국내 한국전력공사 주기기 기준 화력 T/G - 160.2 160.2 160.2 원자력 NSSS - 501.1 501.1 501.1 원자력 T/G - 128.8 128.8 128.8 Water (USD/GALLON) 담수설비 - 7.0 7.0 7.0 - 주 단(원/KG) 주단조품(금형 공구강 포함) - 3,851 3,268 3,263 - 두산인프라코어(백만원/대) 굴삭기 DX140W-5 135 134 133 - DX220LC-5 133 133 132 - DX300LC-5 164 164 164 - 엔진 DL02 5 5 5 - DL08 20 20 21 - DV15 18 19 18 - 두산밥캣(백만원/대) Compact건설기계 SSL(S59) 44 42 42 - Portable Power Portable Power 대표기종 182 182 182 - (주)오리콤 광고, 매거진(하단에 상술하였습니다) - - - - ※ 동박적층판: CEM 제외 ('18년 사업철수) 및 주요 제품군 변경( PKG, HF, NWB TC 기준)으 로 '18 년 자료 는 재작성되었습니다. ※ Portable Pow er 대표 기종 : XHP1170WUC 【전자BG】 (1) 산출기준 : 규격이 상이한 관계로 제품별 매출액을 제품별 매출수량으로 나누어 단순평균 가격을 산출. (주요 제품 : PKG, HF, NWB TC)(2) 주요 가격변동 원인 : 제품 구성비 의 변화, 환율변동 등에 따라 변동 【산업차량BG】 해당 모델 최종 소비자가격 기 준 【디지털이노베이션BU】 회사의 주요 사업인 IT 시스템 개발/운영과 이와 함께 취급하는 각종 S/W, 서버 및 네트워크 장비 등은 고객사의 요구에 따라 개별적으로 customizing 되어 제공되기 때문에 서비스 수행에 따른 IT 인력의 투입도나 다양한 사양의 상품 가격은 일률적으로 산정/비교하기 어렵습니다. 【두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣】 (1) 산출기준 - 당사 각 부문의 상기 제품은 단순평균가격으로 산출하며 해당연도 수주실적이 없는 경우 전년도 가격을 적용함 * 발전설비는 계약금액을 총용량으로 나누어 산출 * 담수설비는 Thermal MSF Type 담수플랜트에서 처리단가를 Gallon당 USD로 환산함 * 주단조품은 품목별 단순평균가격으로 산출 * 두산인프라코어 굴삭기 가격은 국내 최종 소비자 가격으로, 엔진의 가격은 주요 제품별 국내 총매출액을 판매대수로 나누어 산출하며, Compact 건설기계 및 Portable Power 제품은 국내 해당 모델 최종 소비자가격(권장소비자가격) 기준임 (2) 주요 가격변동원인 - 발전/담수설비 제품은 단기적인 가격 변동이 크지 않으나, 환율, 유가, 원자재 가격 및 발주처에서 요구하는 발주 사양에 따라 가격이 변동함- 주단조품(금형공구강 포함)은 원자재 가격 변동 및 시장의 여건에 따라 다소 변동폭이 있음- 정부 공사의 경우, 설계 변동성이 적으나 최근 일부 발주처에서는 고가 재질을 사용한 플랜트 건설을 요구하고 있어 제품가격이 상승하는 경우가 있으며, 민자발주 방식의 프로젝트에서는 발전 Plant 공급사와의 설계 조합 및 민간 발주사의 가격 산출 방식에 따라 전체 Plant의 가격이 변동됨 - 두산인프라코어의 굴삭기 및 엔진은 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율, 원자재 가격 및 발주사양에 따라 가격이 변동하며, 밥캣 부분 Compact 건설기계는 물가 인상분 반영(인건비, 창고임대료 등) 에 따라 변동됨 【두산퓨얼셀】 국내 발전용 연료전지는 주로 발주처(공공 및 민간 발전사업자, SPC 등)가 진행하는 경쟁입찰 과정을 통하여 공급가격이 결정됩니다. 따라서 통상적인 제품단가가 형성되어 있지 않으며, 당사는 경쟁입찰 시 가격경쟁력 확보를 위하여 상시적으로 생산성 극대화 및 원가절감 노력을 기울이고 있습니다. 또한 세부 계약조건, 원자재 가격 및 시장 여건 등에 따라 공급가격이 변동될 수 있습니다. 【광고대행업 등 (오리콤, 한컴)】 - 오리콤 광고 부문, 한컴 품 목 광고매체 수수료율 T V 한국방송광고진흥공사(KBS, MBC) 에스비에스엠앤씨(SBS) 13.5% 13.5% 라디오, DMB 13.6% 신문, 잡지, Cable 15.0% 기타매체 기타는 계약건별로 수수료 차등 적용 * 상기 광고매체수수료율은 일반적인 수수료율로 계약건별로 달라질 수 있습니다. - 매거진 부문 (단위 : 원) 품 목 '20년 '19년 '18년 Vogue 6,500 6,500 6,500 GQ 6,500 6,500 6,500 Allure 6,000 6,000 6,000 W 6,000 6,000 6,000 * 환율 변동에 따른 수입 용지대 가격, 기타 원재료 비의 가격변동이 클 경우 제품 단가의 조정이 발생 할 수 있습 니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제84기 매입액 (주)두산 전자BG 원재료 등 동박, G/F, 에폭시레진,기타 (Film, Chemical 등) 동박 적층판 제조 등 281,833 산업차량BG 원재료, 상품 등 조립부품 등 지게차 제조 534,865 디지털이노베이션BU 용역 및 IT 상품 등 용역 등 지급 수수료, PC,S/W, 서버 등 용역 및 IT 자산 유지보수상품매출 118,497 두산중공업 자재 및 외주비 철판류, 외주비 외 발전설비. 담수설비 제작 등 3,016,626 두산인프라코어 자재 및 제품 건설기계 및 엔진부품 건설기계, 엔진 제작 1,541,436 두산건설 자재 철근 외 국내 건설현장용 359,160 두산퓨얼셀 원재료 MBOP, EBOP, 셀스택류 등 연료전지 주기기 제작 235,889 (주)오리콤 광고 외주비 외주비 광고물 제작 등 26,890 매거진 원재료, 가공비 원재료 구매비, 가공 용역비 잡지 제작 23,166 (주)한컴 (광고) 외주비 외주비 광고물 제작 등 36,097 합 계 6,174,459 【 전자BG】 - 동박 : 일진머티리얼즈, LS엠트론, Misui 등 국내외 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- G/F : Baotek, Shanghai Grace, Nitto Boseki 등 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- 에폭시 레진 : 국도화학, 다우케미칼, UNO 등 국내외 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- 상기 기재된 매입처는 모두 비계열사입니다. 【산업차량BG】 산업차량BG의 주요 원재료는 다품종의 부품류로서 구체적인 원재료 매입처 등을 특정하기 어렵습니다. 【디지털이노베이션BU】 IT 시스템 개발/운영에 필요한 인력 그리고 각종 S/W, 서버 및 네트워크 장비 등은 고객사의 요구 정도에 따라 다양하게 제공되므로 해당 인력/제품 원재료 등의 매입처를 특정하기 어렵습니다. 【두산퓨얼셀】 당사가 매입하는 원재료는 크게 MBOP, EBOP 및 셀스택류로 구분됩니다. MBOP(Mechanical Balance of Plant)는 연료에서 수소를 개질하여 시스템에 공급하는 연료처리장치 관련 부품이며, EBOP(Electrical Balance of Plant)는 연료전지에서 생산된 직류전기(DC)를 교류전기(AC)로 변환하는 전력변환장치 관련 부품입니다. 셀스택은 수소와 산소의 전기화학 반응을 통해 전력을 생산하는 연료전지의 핵심 부품으로, 당사는 셀스택 제조를 위하여 전극, 분리판 등을 매입하고 있습니다.원재료의 주요 매입처는 하이에어코리아㈜, 데스틴파워㈜, ㈜두산 전자BG, ㈜제이앤엘테크 등이며, 이 중 ㈜두산 전자BG는 두산그룹 계열회사입니다. 전극을 제외한 원재료 공급시장의 독과점 정도는 낮은 편이며, 당사는 부품의 국산화 및 매입처와의 장기공급계약 체결을 통하여 공급의 안정성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 제84기 제83기 제82기 비고 (주)두산전자BG 동박(원/kg) 13,188 13,403 13,498 G/F(원/m) 2,607 2,218 1,883 에폭시레진(원/kg) 6,299 5,467 5,284 두산중공업, 두산건설,두산인프라코어,두산밥캣 철판(원/KG당)-SS400/SM400 기준 국내 817 700 745 주1 해외 - - - 환봉(원/KG당)-SS400 기준 국내 856 790 885 해외 - - - 형강류 (원/KG당)-SS400 기준 국내 780 720 850 해외 - - - PIPE ( 원,U$ /KG당) [SGPW/A106B] 국내 2,020 1,830 1,920 해외 1.79 1.62 1.70 TUBE( 원,U$/ KG당）-T12 기준 국내 3,050 2,830 3,050 해외 2.70 2.50 2.70 알루미늄 (원,U$/KG당) 국내 2,213 1,970 2,206 해외 1.98 1.76 1.97 고철 MA (원/KG당) 국내 391 333 447 해외 - - - FE-MO (원/KG당) 국내 15,760 16,022 18,108 해외 - - - FE-V (원/KG당) 국내 19,713 22,823 58,867 해외 - - - NICKEL (원/KG당) 국내 18,398 18,205 12,898 해외 - - - BOOM,MACHINE (천원/개) 국내 2,300 2,338 2,234 주2 RADIATOR ASSY (천원/개) 국내 1,044 998 901 Injection Pump (천원/개) 국내 2,324 1,905 2,791 Hydraulics Powertrain (USD/개) 해외 1,327 1,262 1,280 주2,주3 Steel Weldment (USD/개) 해외 480 710 570 Petrochemical (USD/개) 해외 1,134 1,146 1,157 철근(천원/톤) - 597 658 750 주4 레미콘(천원/㎥) - 68 66 66 PLATE(CARBON)(원/kg) - 750 800 780 주5 PLATE(STAINLESS)(원/kg) - 3,300 3,400 3,100 PLATE(CLAD)(원/kg) - 3,600 3,800 3,700 단조품(CARBON, SA105)(원/kg) - 2,100 2,200 2,200 단조품(STAINLESS, SA182-F304L)(원/kg) - 6,100 6,300 5,600 TUBE(CARBON, SA179)(원/kg) - 2,500 2,600 2,700 TUBE(STAINLESS, SA213-TP304L)(원/kg) - 8,700 9,000 7,800 ※ BOOM,MACHINE의 경우 84기 4분기부터 품번이 대체되었습니다. 비교 표시되는 제83, 82기 금액은 이전 품번의 가격입니다. 【전자BG】 (1) 산출기준총평균법(총구입액/총구입수량)에 의해 산출(2) 주요 가격변동 원인국제 원자재가격 변동, 품목내 세부 원재료 구성비의 변화, 환율변동 등에 의해 서 원재료가격은 지속적으로 변동될 수 있습니다. 【디지털이노베이션BU】 고객사의 요구에 따라 개별적으로 특화된 IT 시스템 개발 및 운영/관리를 수행하고 있으므로 그에 따른 특정한 용역,상품 가격을 일정하게 산정/비교하기 어렵습니다. 【두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설】 (1) 산출기준 (주1) 상기 재료의 단순평균 구입가격 혹은 공시가격 인상률을 반영한 조정가격 기준으로 산출함 (주2) 국내는 주요 원재료별 총 매입액을 매입수량으로 나눠서 산출하고 미국은 부품별 대표매입처 구매계약가격을 기준으로 함 (주 3) 주요 원재료 별 대표 부품 품목 - Hydraulics Powertrain : Motor Drive - Steel Weldment : Flat Coil 0.5000" NOM/60.0"/MS254 - Petrochemical : Track Rubber 450X58 (주4) 철근은 고강도 10mm 기준, 어음가, 레미콘은 수도권 25-24-15 규격 기준, 어음가를 기준으로 함 (주5) 각 자재의 평균 구입 가격으로 산정함 (2) 주요 가격변동원인 '20년 4/4분기는 COVID-19의 영향에 따른 약세장에서 벗어나 서서히 가격이 반등하는 모습의 장세임. - 철판 : COVID-19 영향이 지속되면서 가격은 강보합세를 보였으나, 중국 내 철강 수요 증가로 인한 내수 가격 및 철광석/원료탄의 주요 원료 가격의 급격한 상승으로 연말부터 가격이 급등함. - 봉/형강류 : 원료가격의 상승에도 불구하고 시장 수요부진과 유통사 간의 경쟁심화로 봉/형강류 가격변화폭이 제한된 움직임을 보이고 있음. - PIPE/TUBE : COVID-19의 영향으로 3/4분기까지 보합세를 유지하였으나, 회복 조짐을 보이는 중국 내 철강 수요에 대한 기대감 및 철광석 등 원료 가격 상승의 영향으로 연말부터 상승세를 보임. - 알루미늄 : COVID-19 이후 중국의 내수시장 성장촉진 정책에 따른 수요증대 기대심리 및 세계 주요 자동차 시장에서의 수요 회복세로 인한 수요증진이 영향을 끼치며 가격 상승장이 펼쳐지는 모습임. - 고 철 : COVID-19의 영향으로 수요가 반등하고 있지만 고철 발생량은 줄어든 상태에서 머무르며 수급에 어려움을 겪고 있음. 이와 함께 중국의 수입재개 움직임이 시장의 기대심리를 충족시키며 강한 반등세가 만들어지는 상황임. - Fe-Mo : COVID-19 이후 전방 수요산업의 감산 영향으로 가격하락이 이어지는 모습이며, 정광가격이 낮은 상태를 유지하며 당분간 약보합세 지속될 것으로 전망됨 - Fe-V : COVID-19 이후 전방 수요산업의 감산 영향으로 가격하락이 이어지는 모습이며, 안정적인 오산화 플레이크 원료가격과 제한된 철강업체 수요로 인하여 당분간 안정적인 가격수준을 유지할 것으로 전망됨. - Nickel : COVID-19 이후 전방 수요산업의 감산 영향으로 가격조정이 있었으나, 최근 자동차 배터리向 수요증대 기대감으로 빠르게 강세전환 중임. - 철근: 제강사 출고 단가 변동으로 인하여 가격이 변동함 - 레미콘 : 원재료인 시멘트의 가격변동에 의하여 제조원가가 변동함에 따라 가격이 변동함 【두산퓨얼셀】 공시대상기간 중 사업의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동은 없었습니다. 연료전지 1대를 생산하는데 소요되는 비용을 기준으로 2020년 12월말 기준 MBOP 가격은 전년말 대비 2% 하락하였고, EBOP 가격은 13% 하락하였으며, 셀스택류 가격은 10% 하락하였습니다. 원재료 가격은 원자재 가격, 환율 변동, 거래물량 규모 등에 따라 변동되며, 당사는 Supply Chain 개선 및 자재 국산화 등을 통한 원가절감 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생 산능력, 생산실적 및 가동률 (1) 생산능력 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 사업소 제84기 제83기 제82기 (주)두산 전자BG (단위: 천Unit) 동박적층판 익산 12,794 13,514 13,829 증평 6,309 6,630 6,909 김천 5,473 5,473 6,135 중국 14,229 10,642 9,839 산업차량BG(단위 : 대) 지게차 인천 16,861 19,973 19,541 DIVC(중국) 4,740 4,700 4,165 두산중공업 발전(단위 : MW) 원자로, 증기발생기 국내 7,000 7,000 7,000 보일러 국내 5,500 5,500 5,500 해외 3,791 3,791 3,791 스팀터빈 국내 6,300 6,300 6,300 해외 752 1,842 1,794 가스터빈 국내 2,600 2,600 2,600 발전기 국내 9,000 9,000 9,000 BOP 국내 5,500 5,500 5,500 Water(단위 : 기) 담수설비 해외 6 6 6 주단(단위 : 톤) 주조품 국내 22,000 22,000 22,000 해외 - 10,000 10,000 단조품/특수강 국내 144,300 144,300 144,300 해외 - 50,300 50,300 건설 플랜트, 토목 및 건축 건설 국내 7,000억원(51위) 5,942억원(55위) 14,334 억원 (24위) 두산메카텍(단위 : 톤) Heat Exchanger, Tower, Reactor, Pressure Vessel 등 국내 55,463 49,337 42,208 두산인프라코어(단위 : 대) 굴삭기,휠로더 국내 12,220 12,220 12,084 해외 20,880 20,880 20,880 엔진 인천(기존) 52,000 58,886 58,886 인천(G2) 98,000 86,000 86,000 두산밥캣(단위 : 대) Compact 건설기계 해외 90,000 93,700 79,700 Portable Power 해외 19,000 20,300 20,200 두산건설 PLANT 공사, 아파트건설,도로공사 등 국내 15,778 억원(25위) 14,065 억원(23위) 16,716 억원(17위) 두산퓨얼셀(단위 : MW) 연료전지 주기기 익산 63 16 - ※ 두산중공업 건설부문 및 두산건설은 2020년 7월 대한건설협회에서 공시한 시공능력평가액 및 순위를 적용하였습니다. ※ 두 산인프라코어의 일부 제품에 대해서는 외주생산(OEM)을 통해 공급받고 있습니다. ※ 두 산퓨얼셀 2019년 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다. 생산능력의 산출근거 【전자BG】 각 공장 별 주요설비가 월 30일 가동하는 것으로 환산하여 생산능력 산출 (실제 가동일수는 월별 상이함) - 증평/김천 공장 : Press, 익산공장 : Lami, Coater, 중국공장 : Lami, Press 【산업차량B G 】운영 Capa 기준으로 작성되었습니다. 【두산중공업】 별도의 산출방법이 기재되어 있지 않은 경우, 당기 생산능력이 연중 일정하다고 가정하고 연간생산능력을 경과한 사업기간에 비례하여 산출함 [원자로, 증기발생기] ① 기준용량: 1,400MW/호기(경수로형) ② 연간생산능력: 1,400MW/호기(경수로기준) x 5호기 = 7,000MW [보일러] ① 기준용량: 500MW/호기(화력표준형) ② 국내 연간생산능력: 화력발전용 500MW/호기 x 11호기 = 5,500MW 인도 연간생산능력 15,000톤/6,700톤 * 800MW = 1,791MW (Kudgi Project 기준 800 MW 기준 생산톤수 : 6,700 톤) 베트남 연간생산능력 500MW/호기 x 4호기 = 2,000MW [스팀터빈] ① 기준용량: 700MW/호기(화력표준형) ② 국내 연간생산능력: 화력발전용 700MW/호기 x 9호기 = 6,300MW 해외 생산용량은 규격화되어있지 않아 일률적 계량화가 어려움. [가스터빈] ① 기준용량 : 260MW/호기 ② 연간생산능력 : 260MW/호기 x 10호기 = 2,600MW [발전기] ① 기준용량: 500MW/호기(화력표준형) ② 연간생산능력 : 화력발전용 500MW/호기 x 18호기 = 9,000MW [BOP] 각 제품별로 용량이 상이하여 산출이 어려우나, 당사 공급 보일러와 같은 용량 을 생산할 수 있다고 보이므로 보일러 생산능력과 동일하게 산출함 [담수/수처리설비] 담수/수처리설비는 기술에 따른 제품의 성격이 각각 상이하며, 제품(업종) 별로 단위 설비의 용량 및 생산능력이 큰 차이를 보이고 있어 각 기술별 생산능력을 일률적으로 계량화하기가 곤란하나 당사 해수담수 설비의 대표 적인 제품인MSF 증발기를 기준으로Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.에서 연간6기를 제작 가능함. ('13년 이후Water Shop 해외 이 전에 따라Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.에서만 생산) [주단조품] ㆍ주조품 : 연간 최대 조형생산중량(톤) ㆍ단조품/특수강 : 연간 최대 단조프레스 생산중량(톤) [건설 부분] 대한건설협회 토건업종 시공능력평가액임. ( )는 시공능력 순위임 [두산메카텍] 가동율 100%를 전제로 12공장 '20년 생산 가능한 중량 실적 【두산인프라코어, 두산밥캣】 각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태 등을 기준으로 작성되었으며, 주공장 이 아닌 Attachment 및 특수장비 는 제외함 * 엔진 BG의 경우 무인운전 자동화, 설비 추가 등으로 G2 생산능력 증가 됨 * 2020년부터 Compact 건설기계 내, 기존의 Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telescopic Handler에 추가로 Backhoe Loader가 포함 【두산건설】 대한건설협회 토건업종 시공능력평가액임. ( )는 시공능력 순위임 【두산퓨얼셀】 - 기준용량(연료전지 Model 400) : 0.44MW/대 - 연간생산능력 : 0.44MW x 144대 = 63MW - 분기별 생산능력 : 63MW ÷ 4 = 15.8MW (2) 생산실적 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 사업소 제84기 제83기 제82기 (주)두산 전자BG(단위: 천Unit) 동박적층판 익산 4,743 3,943 4,328 증평 3,932 4,359 4,861 김천 2,896 3,209 4,480 중국 5,506 6,878 6,463 산업차량BG(단위: 대) 지게차 인천 14,368 17,865 19,239 DIVC(중국) 4,189 4,772 4,687 두산중공업 발 전(단위 : M/H) 보일러, 터빈,원자력주기기 등 국내 454,603 571,554 664,505 해외 1,411,762 2,192,371 1,838,571 주 단(단위 : 톤) 주조품, 단조품금형공구강 국내 88,346 127,865 122,180 해외 - 20,261 33,870 두산메카텍(단위 : 톤) Heat Exchanger, Tower, Reactor, Pressure Vessel 등 창원 45,480 47,235 31,983 두산인프라코어(단위 : 대) 굴삭기,휠로더 국내 6,064 7,175 9,153 해외 20,676 17,437 18,459 엔진 인천(기존) 31,159 41,003 37,914 인천(G2) 51,994 64,913 58,740 두산밥캣(단위 : 대) Compact 건설기계 해외 53,500 65,900 62,700 Portable Power 해외 3,460 7,300 7,250 두산퓨얼셀 (단위 : MW) 연료전지 주기기 익산 66 16 - ※ 생산실적 : 공장별 직영인원의 누계 생산실적임 - 발전 : 국내 창원공장 및 해외공장의 생산실적 합계 - 주단 : 국 내외 주단조공장 생산중량임(단조프레스+조형 중량 기준) - 두산메카텍 : '20년중 매월 기기별 생산 Progress 기반으로 산출하는 생산중량 ※ 두산인 프라코어부문의 경우 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외함. ※ 두산퓨얼셀 '19년 실적은 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다. (3) 가동률 (단위 : 내용참조) 사업소(사업부문) 품목 84기 생산능력 84기 생산실적 평균가동률 (주)두산 전자BG(단위: 천Unit) 익산 동박적층판 12,794 4,743 37.1% 증평 6,309 3,932 62.3% 김천 5,473 2,896 52.9% 중국 14,229 5,506 38.7% 산업차량BG(단위 : 대) 인천 지게차 16,861 14,368 85.2% DIVC(중국) 4,740 4,189 88.4% 두산중공업 발 전(단위 : M/H) 보일러,터빈,원자력 등 3,320,496 1,866,365 56.2% 주 단(단위 : 톤) 주조품,단조품,금형공구강 125,364 88,346 70.5% 두산메카텍(단위 : 톤) Heat Exchanger, Tower, Reactor, Pressure Vessel 등 55,463 45,480 82.0% 두산인프라코어(단위 : 대) 굴삭기,휠로더(국내) 12,220 6,064 49.6% 굴삭기,휠로더(해외) 20,880 20,676 99.0% 엔진(기존 인천공장) 52,000 31,159 59.9% 엔진(G2 인천공장) 98,000 51,994 53.1% 두산밥캣(단위 : 대) Compact 건설기계 90,000 53,500 59.4% Portable Power 19,000 3,460 18.2% 두산퓨얼셀 (단위 : MW) 연료전지 주기기 63 66 105.4% ※ 평균가동율 = 해당기간생산실적 ÷해당기간생산능력 ※ 두산중공업의 주단 부문 당기생산능력은 당해 사업연도 근무일수 및 근무형태에서 당기 내 생산 가능 한 조형생산중량 및 단조프레스 생산중량임※ 두산인프라코어의 경우 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외함 나. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사의 국내/해외 주요 사업장 현황은 아래와 같습니다. 부문 사업장 소재지 (주)두산 전자BG 국내 증평, 익산, 김천 해외 중국 산업차량BG 국내 인천 해외 중국, 독일 두산중공업 국내 창원 해외 미국, 영국, 인도, 체코, 베트남 두산인프라코어 국내 인천, 군산 해외 중국, 노르웨이, 미국, 체코, 프랑스, 인도 두산퓨얼셀 국내 익산 기타자회사 오리콤, 한컴 국내 서울 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량운반구, 공기구, 비품 등의 생산 설 비를 보유 하고 있 습니다. 당기 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 및 구축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 4,778,292 1,468,166 917,477 394,626 394,798 7,953,359 취득/자본적지출 5,477 214,109 137,268 124,774 300,668 782,296 대체 (164,207) (41,304) 71,775 1,510 (130,988) (263,214) 처분 (171,450) (78,779) (6,559) (15,299) (5,992) (278,079) 감가상각 (1,228) (152,582) (211,399) (124,726) - (489,935) 손상차손(환입) - - 26 - (36,383) (36,357) 연결범위의 변동 3,048 12,540 20,684 1,498 3,412 41,182 매각예정자산으로의 대체(주석 39 참조) (259,267) (18,587) (27,559) (6,213) (334,023) (645,649) 기타(주1) (42,459) (9,777) (18,936) (5,644) (4,289) (81,105) 기말장부금액 4,148,206 1,393,786 882,777 370,526 187,203 6,982,498 - 취득원가 2,502,816 2,634,893 3,268,139 1,226,082 225,907 9,857,837 - 감가상각누계액 및 손상차손누계액 (7,825) (1,241,107) (2,385,362) (855,556) (38,704) (4,528,554) - 재평가이익누계액 1,653,215 - - - - 1,653,215 (주1) 환율차 이 등으로 인한 변동입니다. (2) 담보제공자산 당사의 생산설비 등은 차입 등 사유로 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다. 상세한 담보 제공 현황은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 우발채무 등, "그 밖의 우 발채무 등" 중 담보제공자산 항목을 참고하시기 바랍니다. (3) 설비의 신설, 매입 계획 (가) 진행중인 투자내역 (단위: 백만원) 사업부문 구분 투자대상 자산 투자효과 제84기 제83기 제82기 비고 (주)두산 전자BG CCL 외 기계장치 외 매출 증대 10,387 17,286 48,283 - 전장소재, Flexible 생산시설 투자 건물,기계장치 외 매출 증대 7,535 7,602 - - 산업차량BG 연구개발 및 구매형치구 등 건물,구축물,기계장치,형치구 등 제품개발, 품질향상,생산 효율성 증대 등 9,911 11,325 8,660 - IT 투자 SW,HW,무형자산 디지털 경영기반 구축 1,704 3,112 4,226 - 전략 투자 회사, 신사업 등 사업확장으로 인한 성장 - - 3,723 - 디지털이노베이션BU IT 인프라 기계장치, 비품 등 IT 운영서비스 Quality 개선 6,117 9,267 6,293 - 합계 - 35,654 48,592 71,185 - 두산중공업 공장 신증설/ 개보수 건물, 구축물, 기계장치 생산능력 증대 16,296 26,888 25,864 - 기술개발 무형자산 핵심기술 국산화 / 신제품개발 등 136,539 204,876 197,952 - 정보화 SW, HW 디지털 경영기반 구축 9,692 8,567 13,586 - 관리/지원부문 구축물, 비품 복리후생 증진/ 공장환경 개선 8,325 1,565 847 - 합계 - 170,852 241,896 238,249 - 두산인프라코어 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 115,845 128,312 95,208 - 유지/보수 기계장치 공장환경개선 26,823 27,000 28,482 - R 설비 기계장치 기술개발 2,892 5,085 5,683 - 정보화 SW, HW 정보화 4,703 9,831 5,723 - 합계 - 150,263 170,228 135,096 - 두산밥캣(단위: 천USD) 유형자산투자 - - 77,195 112,214 71,422 - 무형자산투자 - - 35,662 50,700 46,728 - 합계 - 112,857 162,914 118,150 - 두산큐벡스 유지/보수 건물 생산능력증대 - 400 1,107 - 신규 구축물, 기계장치, 차량운반구, 비품 노후기계 교체 등 477 415 947 - 합계 - 477 815 2,054 - 두산퓨얼셀 전략투자 기계장치, 공기구,무형자산 등 제품 및 기술 개발, R 환경 개선 17,555 - - - 시설투자 건물, 구축물, 기계장치 등 생산시설 증설, 생산공정 개선 273 - - - 운영투자 기계장치, 공기구, 소프트웨어 등 EHS, IT 시스템 구축 1,146 300 - 합계 - 18,974 300 0 - ※ 19년 10월 두산솔루스 분할로 전자BG의 18년(82기) 실적은 재작성 되었습니다. (나) 향후 투자계획 (단위: 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금액 제84기 제85기 제86기 (주)두산 전자BG CCL 외 기계장치 외 87,892 12,059 39,284 36,550 매출 증대 - 전장, Flexible 소재 생산시설 외 건물, 기계장치 외 10,683 5,863 1,230 3,590 매출증대 - 산업차량BG 제품 개발, 구매 형치구 및 유지보수 투자 등 건물,구축물,기계장치,형치구 등 32,762 9,911 8,813 14,038 제품개발 Line-up 확대, 품질향상, 원가절감 등 - IT 투자 SW,HW,무형자산 7,227 1,704 4,072 1,451 IT 시스템 개선 - 디지털이노베이션BU IT 인프라 기계장치, 비품 등 19,366 6,000 6,624 6,742 IT 운영서비스 Quality 개선 - 합계 157,930 35,537 60,023 62,371 - - 두산중공업 공장 신증설/ 개보수 건물,구축물, 기계장치 124,333 16,296 48,458 59,579 생산능력 증대 - 기술 개발 무형자산 395,867 136,539 156,350 102,978 핵심기술 국산화/ 신제품개발 등 - 정보화 SW,HW 32,576 9,692 11,601 11,283 디지털 경영기반 구축 - 관리/ 지원부문 구축물,비품 22,486 8,325 2,204 11,957 복리후생 증진/ 공장환경 개선 - 합계 575,262 170,852 218,613 185,797 - - 두산인프라코어 건설기계 건물 및 기계 등 149,408 63,561 48,304 37,544 제관/조립 품질 향상용설비 개선 등 - 엔진, 소재 건물 및 기계 등 218,558 40,592 68,953 109,013 양산시설 구축, R 구입 등 - 공통 건물 및 기계 등 99,587 26,449 37,243 35,895 ERP 시스템 구축 등 - 합계 467,553 130,602 154,500 182,452 - - 두산밥캣(단위:천USD) 밥캣 건물 및 기계 등 484,528 186,928 147,487 150,113 제관/조립 품질 향상용 설비 개선,양산시설 구축, R 구입 등 - 합계 484,528 186,928 147,487 150,113 - - 두산큐벡스 유지/보수 건물, 구축물, 기계장치 647 357 170 120 노후 설비 및 자산 보완 - 신규 차량운반구, 비품 809 49 320 440 설비 보완 및 노후기계교체 - 합계 1,456 406 490 560 - - 두산퓨얼셀 전략투자 기계장치, 공기구, 무형자산 등 151,656 17,555 37,524 96,577 제품 및 기술 개발, R 환경 개선 - 시설투자 건물, 구축물, 기계장치 등 59,201 273 53,028 5,900 생산시설 증설, 생산공정 개선 - 운영투자 기계장치, 공기구, 소프트웨어 등 5,781 1,146 1,995 2,640 EHS, IT 시스템 구축 - 합계 216,638 18,974 92,547 105,117 - - ※ 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있습니다. 4. 매출에 관한 사항 (주)두산 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 품목 제84기 제83기 제82기 전자BG 제품/상품 CCL 등 수출 721,538 665,965 623,352 내수 94,586 116,904 71,014 합계 816,124 782,869 694,366 산업차량BG 상품/제품 지게차 수출 516,431 607,982 544,378 내수 290,615 304,762 325,267 합계 807,046 912,744 869,645 디지털이노베이션BU IT 시스템 개발/운영 IT 서비스/상품 수출 75,379 77,372 69,356 내수 143,327 157,632 142,327 합계 218,706 235,004 211,682 ※ 상기 매출액은 각 부문별로 내부거래 매출을 제외한 실적으로서 전체 연결조정 후의 계속영업 매출액과는 차이가 있습니다. ※ 제83기('19년) 중 소재사업부문 분할에 따라 비교표시되는 전자 BG의 82기 실적은 재작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 사업별 영업팀 (국내 및 해외), 사업별 관리팀, 해외생산/판매법인 및 지사의 판매조직 및 영업지점 등으로 이루어져 있습니다. (2) 판매경로 【전자BG】 직접 거래선에 공급하거나, 판매법인 또는 대리점을 경유하여 판매하고 있으나, 대리점 매출액은 미미한 수준입니다. 【산업차량BG】 - 내수 : ⓐ생산자(산업차량) → 소비자 ⓑ생산자(산업차량) → 딜러 → 소비자- 수출 : ⓐ생산자(산업차량 본사) → 법인 → 딜러 → 소비자, ⓑ생산자(산업차량 본사) → 딜러 → 소비자 (3) 판매방법 및 조건 【전자BG】 내수 판매의 경우 국내업체에 제품 판매 후 익월에 현금 또는 어음으로 결제가 이루어지고 있으며, 직수출의 경우 T/T 또는 L/C를 통해 결제가 이루어지고, 로컬수출은 내국 신용장 또는 구매승인서를 통해 판매되고 있습니다. 【산업차량BG】 지게차는 국내 주요 물류업체, 중기 임대업자 및 자가 업체들과 직접 매매계약을 체결하고 있으며 현금판매, 금융기관을 통한 할부금융판매(12~60개월)등을 이용하고 있습니다. 제품 판매 방법 지게차 현금판매, 금융기관을 통한 할부금융 판매 (12~60개월) 【디지털이노베이션BU】 상품의 경우 거래처로부터 Order 접수, Bidding후 구매하여 고객에게 납품/설치 후 검수 완료 시점에서 총액을 회수하는 조건으로 판매합니다. 기타용역(시스템 개발/운영)의 경우는 일반적으로 대금 회수 조건(선금, 중도금, 잔금)에 따라 판매하고 있으며, 상품 및 기타용역 모두 어음 또는 현금 수금 조건을 채택하고 있습니다. ( 4) 판매전략 【전자BG】 경쟁이 심화되고 있는 일반제품 위주의 판매에서 Hi-Tg, Halogen-Free, PKG, FCCL 등 고기능제품 위주의 판매로 전환하기 위해서 중국, 대만, 일본 시장을 주요 Target으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 【산업차량BG】 국내는 Market Share 1위 업체로서의 우위 유지 및 회사 수익구조 개선을 위해 판매조건 개선, 틈새시장 진입(신기종 도입), 정예인력을 바탕으로 공격적 영업을 통한 매출확대 및 수익극대화 전략을 전개하고 있습니다. 또한, 두산 G2 엔진 탑재 차량공급을 통해 수주 기반을 더욱 공고히 하였습니다. 해외는 강력한 Dealership, 전세계Sales Network와 세계 Major급 및 Local 전시회 참여를 통한 해외시장에서의Reputation을 바탕으로 Field Marketing 전략을 추진하여 신흥시장에서의 시장 Leading과 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대를 통한 양산제품의 대량 판매와 매출 및 이익을 동시에 추구하는 판매 전략을 전개하고 있습니다. 【디지털이노베이션BU】 IT 컨설팅, 시스템 통합, 애플리케이션 및 IT 인프라 운영서비스 제공을 통한 지속적인 성장을 목표로 판매 경로의 다양화, 신규품목 발굴을 통해 외형 및 수익성 극대화에 힘쓰고 있습니다. 자회사 가. 매출실적 【두산중공업 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산큐벡스】 (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 품목 제84기 제83기 제82기 두산중공업 제품, 용역 등 NSSS, BOP, Turbine, 담수/수처리 설비, 주단조품, 플랜트설비 설치공사, 도로공사 등 수출 2,949,858 3,312,490 3,399,812 내수 2,450,280 2,580,576 2,035,336 합계 5,400,138 5,893,066 5,435,148 두산인프라코어및 두산밥캣 제품 건설기계, 엔진 등 수출 6,284,810 6,430,573 5,927,556 내수 1,647,349 1,753,618 1,801,668 합계 7,932,159 8,184,191 7,729,224 두산건설 용역 아파트, 주상복합, 상업용,주거용건축물도로, 교량, 철도 등 수출 91,250 63,502 43,622 내수 1,775,881 1,692,998 1,468,760 합계 1,867,131 1,756,500 1,512,382 두산큐벡스 레저 골프장 운영 등 수출 - - - 내수 42,851 41,944 41,804 합계 42,851 41,944 41,804 ※ 상기 매출액은 연결조정을 반영한 각 부문별 순매출액입니다. 【두산퓨얼셀, 오리콤】 (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 품목 제84기 제83기 제82기 두산퓨얼셀 제품/상품, 용역 등 연료전지 주기기 및장기유지보수서비스 수출 - - - 내수 324,917 220,280 - 합계 324,917 220,280 - 오리콤 및 한컴 서비스, 잡지 광고대행, 광고물제작,BTL사업, 서적, 기타수입 수출 9,421 16,341 7,781 내수 122,861 182,205 174,977 합계 132,282 198,546 182,758 ※ 상기 매출액은 연결조정을 반영한 각 부문별 순매출액입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 사업별 영업팀, 해외생산법인 및 지사의 판매조직으로 이루어져 있습니다. (2) 판매경로 【두산중공업】 전진배치 되어 있는 영업지점과 본사에서 발주된 프로젝트에 입찰하여 프로젝트 를 수주하고 있으며, 금형공구강의 경우 판매점을 통한 위탁 판매 및 직접 판매를 병행하고 있습니다. 발주처로부터 Inquiry를 접수하게 되면, 견적제출 후 협상을 통해 수주합니다. 수주 후에는 설계, 자재구매, 제작의 공정을 거쳐 출하하여 발주처에게 제품을 납품하고 있습니다. 수주형태가 국내외의 대형 EPC사들을 통해 이루어지고 있으며, 대부분 전체 프로젝트에 소요되는 기계설비 중 단품위주로 제작, 납품하는 형태입니다 【두산인프라코어】 건설기계는 본사 및 직영 판매망을 통한 판매, 법인과 딜러를 통한 판매 및 해외 법인 직수출 등의 판매경로를 가지고 있습니다. 엔진은 국내는 직판, 국내 대리점 판매, 사내 매출이 이루어지고 있으며 , 수출은 딜러, 해외 유수의 OEM을 통해 판매가 이루어지고 있습니다. 【두산밥캣】 당사의 판매 채널 은 직접판매, 당 사 소유의 판매대리점, 그리고 전문 판매 딜러 등 크게 세 가지 판매채널을 통하여 제품을 판매하고 있습니다. 독일, 프랑스 등 유럽의 일부 국가에서는 당사가 소유하고 있는 판매 대리점을 활용하고, 정부, 군대, 대기업 등의 경우에는 직접 판매 및 관리를 하고 있습니다. 이 외 대부분의 경우에는 당사가 규정한 지역별로 선정한 전문 판매 딜러를 통하여 제품 판매가 이루어지고 있습니다. 【두산건설】 본사에서 발주된 프로젝트에 입찰하여 프로젝트를 수주하고 있습니다. 【두산큐벡스】 골프 부문은 본사에 위치한 예약실을 통해 예약 업무를 통해 판매 하고 있습니다. 위탁사업 부분의 경우, 연강원은 길동에 위치한 두산 연강원 內 식당을 위탁운영 하여 직접 판매하고 있습니다. 창원사업은 창원에 위치한 두산중공업 게스트하우스 및 기숙사를 위탁운영 하고 있습니다. 홍천사업은 홍천에 위치한 클럽모우 골프장을 위탁운영 하고 있습니다. 업무대행 사업부분은 (주)두산외 그룹 계열사의 급여/총무/복후/영상/MD 업무를 위탁받아 수행하고 있습니다. 건물관리대행 사업부분은 그룹 계열사가 입주한 건물에 대한 관리업무를 위탁받아 수행하고 있습니다. 【 두산퓨얼셀 】 국내 발전용 연료전지의 판매는 주로 공공 및 민간 발전사업자가 진행하는 경쟁입찰에 회사의 영업조직이 직접 응찰하여 선정된 후, 발주처와 주기기 공급계약을 체결함으로써 이루어지고 있습니다. 그 외 SPC 사업의 경우 회사의 영업조직이 주주사 및 이해관계자와의 협업을 통해 사업을 개발하고, 사업성 검토 및 Project Financing을 거쳐 최종 주기기 공급계약을 체결하는 형태로 이루어지고 있습니다.또한 연료전지 공급 후에는 해당 발전소의 원활한 운영을 위하여 공급한 주기기에 대해서 장기유지보수서비스계약(LTSA, Long Term Service Agreement)을 체결하여 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. 【 오리콤, 한컴 】 1-1) 오리콤 광고 부문 ① 광고물 제작 광고전략 제안 -> 광고제작 의뢰 접수 -> 광고물 시안 제작 -> 제작 합의 -> 제작 -> 시사,수정,완성 -> 제작비 청구 ② 매체대행 매체전략 제안 -> 매체집행요청 접수 -> 매체 구매 -> 매체 집행 -> 광고료 청구 -> 매체사광고비 지불 1-2) 오리콤 매거진 부문 ① 제품 ㆍ총판 -> 서점 -> 최종소비자 ㆍ전화, 인터넷을 통한 구독신청 -> 정기구독 ㆍ거래처 방문을 통한 특판② 광고 ㆍ광고 주 섭외 및 광고게재 의뢰 -> 광고게재 -> 광고료 청구 -> 광고료 지불 ㆍ광고 대행사를 통한 위수탁 거래시 대행사에 광고 대행 수수료를 지불 2) 한컴 광고물 제작, 매체대행, BTL 재화/서비스를 판매하고 있습니다. 광고물 제작은 광고대행사인 당사가 광고전략을 제안하고 광고주가 광고제작을 의뢰하면, 제작의뢰를 접수 후 광고물 시안을 제작합니다. 기획서에 대한 합의가 이루어지며, 기획서에 따라 이벤트를 진행하게 됩니다. 이벤트 완료 후 대금 청구로 재화/서비스를 용역 서비스 하고 있습니다. 광고 매체대행은 광고대행사인 당사가 매체전략을 제안하고 광고주가 매체집행을 요청하면, 매체구매 및 집행을 수행하고 광고료를 청구하게 되고, 광고주로부터 대금 수금 후 매체사에 광고비를 지불하는 과정으로 이루어집니다.BTL은 광고대행사인 당사가 이벤트전략을 제안하고 광고주가 이벤트 기획을 의뢰하면, 기획의뢰를 접수 후 기획서를 제작합니다. 기획서에 대한 합의가 이루어지면 이벤트를 진행하게 됩니다. 이벤트 완료 후 대금 청구로 재화/서비스를 용역 서비스 하고 있습니다. (3) 판매방법 및 조건 【두산중공업】 주로 발주처(국내외 정부 및 공공기관, 민간)의 발주서를 접수하여, 공개경쟁입찰을 통해 발주처와의 공급계약을 맺어 판매합니다. 발전설비 수요업체(한전 등)과 상호계약 형식을 통해 공급하는 경우도 있으며, 주단 제품의 경우 판매점(금형공구강) 및 실수요 업체와 계약형식을 병행하고 있습니다. 메카텍은 업체별 현금(원화, 외화) 또는 전자어음, LC로 계약되어 있으며, 업체에 따라 대금청구 후 30, 45, 60일 후 수금하는 형식입니다. 【두산인프라코어】 국내 판매는 각 지역의 판매권한을 가진 당사 판매법인과의 위탁계약 형식으로 현금판매를 하거나, 금융기관을 통한 할부금융판매 조건을 이용하고 있습니다. 국내 주 고객은 주요 건설회사, 중기 임대업자입니다. 해외 판매는 T/T, L/C 등에 의한 판매 조건을 이용하고 있습니다. 엔진은 내수는 현금, 어음, 금융기관을 통한 할부금융판매 등의 조건을 이용하고 있으며, 수출은 T/T, L/C 등에 의한 판매 의 조건을 이용하고 있습니다. 【두산밥캣】 당사의 판매 방법은 지역적 특성에 따라 북미 지역과 유럽, 중동, 아프리카 지역이 상이합니다. 지역별로 자체 소유 판매 대리점 및 당사의 기준에 맞게 선정한 딜러를 통하여 최종 소비자에게 판매하고 있습니다. 일반적인 지불조건은 60일에서 90일이며, 고객의 신용한도와 지불 담당자의 판단에 따라서 현금으로 선불이 요구되기도 합니다. 또한, 일부 지방에서는 신용장이 사용되고 있습니다. 화물비용과 같은 부대비용의 경우는 기본 명세서에 포함하거나 다른 명세서에 물건판매와 같은 조건으로 별도 청구되고 있습니다.대부분의 매출채권은 금융기관을 통하여 매입 자금 융자 방식(Floor Planning: 팔릴 때까지 상품을 담보로 하는 자금 차입 방식)으로 거래되며, 이러한 매출채권은 최초 판매일 이후 수 일 이내에 금융기관으로부터 현금으로 정산됩니다. 【 두산건설】 국가, 공단 등 실수요업체와 계약형식입니다. 【 두산큐벡스】 골프 부분은 실수요 내장객과 계약형식 입니다. 위탁 사업부분에서 두산연강원 및 창원사업부분은 두산중공업과의 상호계약 형식이며, 홍천사업부분은 기존 장락개발㈜와의 계약 만료('20년 7월) 후 와이에이치레저개발에 승계되었다가 '20년 12월 31일 위탁계약이 만료되었습니다. 업무대행 사업부분은 (주)두산 BG별외 계열사와의 상호계약 형식입니다. 건물관리대행 사업부분은 그룹 계열사내 건물 임대인과의 상호계약 형식입니다. 【 두산퓨얼셀 】 주기기 납품에 대한 대금 지급은 일반적으로 계약체결 후 발주사와 당사가 협의한 비율과 일정에 따라 선급금, 중도금 및 잔금으로 나누어 지급됩니다. 당사의 청구에 따라 협의된 비율의 선금을 지급받은 후, 주기기 납품에 따라 중도금을 지급받고, 최종 시운전을 통한 종합준공 시에 잔금을 지급받는 구조입니다.장기유지보수서비스는 발전소 종합준공 후 일반적으로 10년 혹은 20년 동안 제공하며, 당사가 공급한 연료전지 주기기 전체 대수를 대상으로 연간 매출이 발생하게 됩니다. 【 오리콤, 한컴 】 1) 오리콤 광고 부문, 한컴 구 분 판 매 방 법 판 매 조 건 가 격 광고물 제작 광고주 요청시 광고물 제작후 정산요구 현금 또는 어음 실제작비 + AWF + 제작수수료 매체대행 광고주 요청에 의거 집행 매체사에일정 수수료를 커미션으로 청구(광고료는 광고주와 매체사에 동일한 대행채권, 채무금액이 계상됨) 광고료 지불시 공제 대행수수료 *AWF(정가항목) :기획료, 디자인료, 카피료 등 2) 오리콤 매거진 부문 ㆍ총판, 정기구독, 특판을 통한 판매 후 반품 환수 ㆍ호별 잡지 광고 게재를 통한 광고매출 달성 ㆍ디지털 미디어를 활용한 광고 홍보 서비스 제공 (4) 판매전략 【두산중공업】 당사는 발전설비 및 담수설비 전문 제작업체로서 기술력 우위를 바탕으로 품질 및 가격에서 고객 만족을 실현하고 변화된 국내시장의 여건에 신속 대처하여 기존의 시장점유 우위를 적극 고수하고 있습니다. 또한 지속적인 해외시장개척을 통해 국가별, 지역별 특성에 맞는 전략 아이템을 선정, 중점 추진함과 동시에 세계 유수의 업체들과 전략적 제휴를 통하여 해외시장에 적극적인 진출을 하고 있습니다. 발주 후 영업활동을 추진하던 기존의 소극적인 영업 전략에서 벗어나 프로젝트를 미리 발굴하고 발주처와의 Network를 강화하기 위해 조직 개편을 통한 영업 인력의 현지 전진배치를 실행하였으며, Roadshow를 통해 고객 추가발굴과 동시에 신뢰성을 확보하는 보다 적극적인 영업활동을 추진하고 있습니다. 이를 통해 당 사는 급변하는 경영 환경하에서 수익확보를 실현하고 지속적으로 경쟁력을 강화하고 있습니다. 발전설비 및 담수설비 분야의 경쟁력은 최적의 가격으로 플랜트 성능, 납기 등 고객의 요구사항을 충족시키는 것입니다. 이를 위해 가장 중요한 요소는 기술 및 가격 경쟁력으로써 당사는 한국, 중동, 미국 및 유럽의 R 센터를 통한 지속적인 기술개발로 품질 및 가격에서 수요자의 만족을 실현하고 국내 외 설비 시장의 빠른 환경변화에 신속 대처하여 기존의 시장점유율 우위를 고수하기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다. 두산메카텍은 우수한 품질 및 납기준수를 통해 대고객 신뢰성을 유지하고 기존 EPC사들과의 유대를 강화하는 전략으로 고객 충성도를 확보하고 있으며, 지역별 AGENT 확보 및 휴스턴 지사 운영을 통해 Global 영업망을 확충하고 있습니다. 또한 Critical Equipment(PFRV Reactor, Heavy Wall Overlay Equipment, Tubular Reactor 등) 제작수행경험을 기반으로 동종업계의 고부가가치 시장 점유율을 향상하고 있습니다. 【두산인프라코어 】 - 건설기계: 한국 시장에서는 판매 영업망 통합 및 전문화, 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 시장 점유율 1위를 공고히 할 것입니다. 신흥시장에서는 신흥시장 맞춤형 제품 출시, 판매 영업망 강화 및 서비스 차별화 등을 통해 제품 및 서비스 경쟁력을 강화할 예정입니다. 중국 시장에서는 심화된 경쟁 환경 속에서 당사는 근원적 경쟁력 제고와 함께 Local 업체 대비 차별화된 가치 제공 및 신규 수익원 확대를 바탕으로 수익성 중심의 질적 성장도 추구할 예정이며, 북미와 유럽 등 선진시장에서는 첨단 신기술 적용을 통한 제품 경쟁력 강화, 채널 커버리지의 지속적 확대 및 KA(Key Account) 공략을 통해 M/S를 제고해 나갈 것입니다. - 엔진: 해외전시회 참여, 광고 등을 통한 브랜드 가치 증진과 신규 Line Up 확대를 통한 중장기 판매 확대 전략을 추진하고 있으며, G2 엔진의 밥캣 장비 장착을 통한 성공적인 시장 진입을 기반으로 신규 사외 고객 확보 및 중장기 신사업 발굴에 역량을 집중하고 있으며, 그 결과로 세계 2위 지게차업체인 독일 KION社 및 중국,이탈리아의 지게차, 농기계 업체와 엔진 공급계약을 체결하여 안정적인 중장기 물량을 확보하였으며, 본격적인 엔진 공급을 진행하고 있습니다. 또한 중국 LDEC(로볼두산) JV의 양산이 시작됨에 따라 JV의 제품과 채널을 레버리지하여 활용할 예정입니다. 【두산밥캣 부문】 당사의 종속회사는 전세계 여 러 지역에 분포되 어 있고 다양한 지역을 대상으로 판매를 하기 때문에, 건설산업의 지역별 특성에 따라 전략 또한 세세한 차이가 있습니다. 하지만 공통적인 판매전략의 핵심은 시장 커버리지를 늘리는 것과 커버하고 있는 시장 내 시장점유율을 높이는 것입니다. 시장 커버리지 확장은 딜러의 신규모집과 관련이 있으며, 이를 효과적으로 진행하기 위하여 구역별 신규 모집 또는 시장 커버리지 로드맵을 가지고 매년 신규 딜러를 채용하고 있습니다. 커버하고 있는 시장 내 점유율 향상을 위하여 딜러 인센티브 프로그램을 운영하고 있으며, Demo, Consignment, Advertisement 등 마케팅 활동 지원을 다양하게 추진하고 있습니다. 또한 차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러 네트워크의 신규 확보, 교육, 관계 유지를 효율적으로 하기 위해 노력하고 있습니다. 딜러 Training Center, "Boot Camp”Training, Bobcat University 등 다양한 딜러 대상 교육 프로그램을 도입하여 밥캣에 대한 딜러들의 이해도를 넓히고, 딜러 계약을 맺은 지점에게 Big Data 기반 건설기계 산업 관련 데이터 분석툴과 대쉬보드를 서비스로 제공하는 등 딜러망과의 네크워크를 강화하고 장기적인 관계를 유지하도록 지속적인 투자와 지원을 하고 있습니다. 이로 인하여 북미 시장에서는 실적부진 또는 목표치 미달 등의 사유로 딜러쉽이 해지되지 않는 한 딜러들의 이탈이 매우 낮아 딜러와의 계약기간이 평균 29년을 상회하고, 유럽 딜러와의 최초 계약시 계약기간을 5년으로 체결하는 등 딜러 네트워크와 장기적인 협력관계를 맺고 있습니다. 【 두산건설】 지역별, Life Style별 상품개발로 고객중심의 상품경쟁력을 강화, OAD(Open-air Architecture Design)을 통한 외부환경 및 인테리어 특화를 통한 상품 차별화 및 기능개선을 통한 하 자보수 서비스 강화 및 맞춤형 마감적용 프로그램 운영 등을 통해 고객만족을 실현하고 있습니다. 【 두산큐벡스】 2006년 두산건설(주)의 레저사업부문을 분사하여 설립한 레저회사로서 강원도 춘천에서 총 27홀 규모의 라데나골프클럽을 운영하고 있으며, 다년간 축적된 노하우를 바탕으로 위탁운영 사업장(두산중공업 기숙사 및 게스트하우스 위탁운영, 두산그룹 연수원 연강원식당 위탁운영, 홍천 클럽모우 골프장 위탁운영)을 전문적으로 관리, 운영하고 있습니다. 경춘고속도로, ITX 고속 전철 등 서울-춘천간 접근성 개선으로 거리상 약점이 보완되었으며, 라데나골프장 리모델링 및 코스 리뉴얼, 그린공사, 카트도로 리뉴얼 등을 통해 지속적인 가치증대를 꾀하고, 여가시간의 증대에 따른 내장객이 증가할 것으로 예상하며, 적극적인 마케팅 활동을 통해 연단체 및 비회원 대상 판촉활동에 따른 내장객 증가가 예상됩니다. 또한 장인정신과 오랜 운영 노하우로 위탁사업을 통한 추가적인 매출상승을 위한 노력을 지속적으로 하고 있습니다. 【 두산퓨얼셀 】 당사는 현재 공급하고 있는 발전용 연료전지의 원가 경쟁력 및 품질 경쟁력을 강화하는 한편, 시장과 고객의 동향을 면밀히 파악하여 당사 연료전지를 활용할 수 있는 다양한 사업모델을 개발하고 있습니다. 또한 중장기적 시장확대 및 점유율 확보를 위하여 신규 모델을 적용할 수 있는 사업의 기반을 구축하고 있으며, 수소를 직접 연료로 사용하는 모델, NG/LPG Dual 연료 사용 모델 및 전기-열-수소 동시 생산이 가능한 Tri-gen 모델의 개발 등 적극적인 기술 개발을 통하여 고객에게 차별적인 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다. 【 오리콤, 한컴 】 1-1) 오리콤 광고 부문 ㆍIMC Creative 본부 운영 : 유능한 크리에이터를 보유하여 그들의 능력을 최대한 활용함으로써 CLIENT의 요구 및 소비자들의 욕구를 충족시킬 수 있도록 함ㆍ브랜드전략연구소 운영 : - 브랜드 전략 컨설팅 및 각종 연구활동을 통한 브랜드 매니지먼트 전문회사로서 의 이미지 강화로 잠재광고주를 개발함 - 효율적이고 효과적인 브랜드 관리를 수행 할 수 있도록 하는 모든 방안에 대하여 광고주별로 집중적인 관리를 실시하여 광고하고자 하는 대상에 가장 적절한 마케팅 기법을 적용시킴으로써 CLIENT의 요구 및 소비자들의 욕구를 충족 시 킬 수 있도록 함 ㆍ DCC(Digital Creative Center) 구축 : 디 지 털 시장에 적극적으로 대응하기 위하여 전담조직 확충 및 차별화 시스템을 구축하고, Infra network를 강화시 킬 수 있도록 함 ㆍ 우수인력의 지속적 영입 : 유능한 인력의 계속적인 충원을 통한 지속적 성장유도ㆍ광고주 브랜드에 대한 성공캠페인을 전개하여 광고주와의 장기 대행 계약을 유지하며 자사의 인지도 확대를 통해 신규 광고주 개발을 촉진 함 1-2) 오리콤 매거진 부문 ㆍ 최 고의 브랜드 이미지 확립 및 최고 품질의 기사를 강화하여 매출증대ㆍ소비자 대상 이벤 트 진행으로 매체 인지도 증대 ㆍ뛰어난 매체력을 바탕으로 광고주와의 파트너십 강화를 통한 광고매출 증대 2) 한컴 부문 ㆍ솔루션 본부 운영 : 국내 최고수준의 크리에이티브 역량을 보유한 크리에이터들의 능력을 최대한 활용함으로써 CLIENT의 요구 및 소비자들의 욕구를 충족시킬 수 있도록 함ㆍ 우수인력의 지속적 영입 : 유능한 인력의 계속적인 충원을 통한 지속적 성장유도ㆍ 회사내 우수 인력들의 협업을 통한 "통합 마케팅 솔루션"을 광고주에 제공하여 장기 대행 계약을 유지하며 자사의 인지도 확대를 통해 신규 광고주 개발을 촉진 함 5. 수주상황 가. 당기말 현재 주요수주상황 (단위 : 백만원) 구분 프로젝트 기초 증감액 매출계상 기말 두산중공업 (주1) Fadhili CHP 외 14,401,837 4,759,157 (5,137,493) 14,023,501 두산건설 범일통합3지구 외 7,614,476 1,283,400 (1,847,501) 7,050,375 두산로지스틱스솔루션 아모레 오산 GDC 셔틀시스템 구축 등 2,300 27,976 (13,624) 16,652 합계 22,018,613 6,070,533 (6,998,618) 21,090,528 내부거래 (256,000) (16,055) 171,306 (100,749) 중단된 영업부문 귀속 금액 (9,077) 9,077 - - 차감 계 21,753,536 6,063,555 (6,827,312) 20,989,779 (주1) 당기 중 두산중공업(주)의 종속기업으로 분류된 두산메카텍(주)의 내역을 포함하고 있습니다 . 나. 당기말 현재 주요프로젝트별 진행률적용 수주상황 당기 중 연결실체가 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸 쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 계약일 공사기한(주1) 진행률(%) 미청구공사 매출채권(공사미수금) 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 신고리 3,4호기 NSSS 2006-08-28 2019-08-31 100.00 - - - - 신한울 1,2호기 NSSS 2009-07-31 2021-08-31 98.25 - - - - UAE BNPP 1,2호기 NSSS 2010-06-30 2021-12-08 98.88 - - 6,190 72 신고리 5,6 호기 NSSS 2014-08-28 2024-06-30 76.86 - - 2,017 5 UAE BNPP 3,4호기 NSSS 2010-06-30 2023-11-30 98.59 14,757 37 - - Qurayyah Add-On 2009-09-16 2020-05-14 99.99 - - - - Vinh Tan 4 TPP 2014-02-26 2021-10-31 99.85 21,105 53 20,958 4,192 Song Hau1 2015-04-10 2022-03-31 87.40 23,318 58 - - Fadhili CHP 2016-11-12 2021-05-31 98.76 6,954 17 1,103 67 삼척화력 1,2호기 EPC 2018-07-24 2024-04-30 28.97 243,595 609 - - Yanbu ph.3 MSF 2012-12-04 2021-12-31 98.54 - - - - Nghi Son 2 2014-12-24 2022-07-10 78.23 244,792 483 55,472 50 Jawa 9,10호기 2019-03-20 2025-02-15 1.89 - - - - Jawaharpur 2016-12-22 2023-04-21 63.60 23,480 - 25,434 - Obra C 2016-12-22 2023-06-20 55.81 - - 6,913 - (주1) 계약상 공사기한 또는 발주처와 협의 중인 공사예정기한입니다. ※ 계약상 완료기한은 당기말 현재 기준으로 작성하였으며, 추후 프로젝트 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다. ※ 해당 내용은 (주)두산 연결재무제표 주석을 기준으로 작성한 내용이며, (주)두산 별도 재무제표 주석상 해당 되는 계약은 없습니다. 6. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외 매출에 의한 외화 수금이 원재료 수입에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름 구조를 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리정책 (1) 위험관리방식 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정에 따른 외환 운용, 정기적인 환위험 관리위원회 개최, 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 이러한 체계적인 조직 운영 및 관련 규정에 따라, 그룹차원에서도 환리스크 점검 및 개선활동을 수시로 진행하며 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.(2) 위험관리조직(위험관리규정) 당사는 환위험 관리규정을 제정, 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 외환거래는 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 제도적으로 금지하고 ② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 Net Exposure에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 최소화하며 ③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 환위험관리위원회가 설정한 지침에 따라 Hedge를 시행하고 있습니다. 다. 재무위험관리 연결기업의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 시장위험1) 외환위험연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 연결기업의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해서 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다. 연결기업은 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에 따라 선물환 등 을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화환산 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 USD EUR JPY GBP 기타 합계 USD EUR JPY GBP 기타 합계 외화 금융자산 1,851,984 238,771 19,015 228,223 622,976 2,960,969 1,624,788 400,817 8,978 145,659 521,641 2,701,883 외화 금융부채 1,484,934 264,274 40,074 38,145 270,388 2,097,815 1,727,139 512,984 46,752 43,475 132,096 2,462,446 차감 계 367,050 (25,503) (21,059) 190,078 352,588 863,154 (102,351) (112,167) (37,774) 102,184 389,545 239,437 당 기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 연결기업의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 10% 환율 인상시 10% 환율 인하시 10% 환율 인상시 10% 환율 인하시 세전순이익 86,315 (86,315) 23,944 (23,944) 상기 민감도 분석은 보고기간 말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다. 이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같 습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 금융자산 570,203 459,746 금융부채 (2,331,875) (3,429,260) 차감 계 (1,761,672) (2,969,514) 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp 변동시 연결기업의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 세전순이익 (17,617) 17,617 (29,695) 29,695 3) 가격위험 연결기업은 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 경영진은상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 포트폴리오 내중요한 투자자산은 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. (2) 신용위험 당 기말 현재 연결기업의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권의 명목가액에 대한 연령분석은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정과목 개별적으로평가하는채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 합계 만기 미도래 0~3개월 3개월~6개월 6개월~1년 1년 초과 매출채권 1,848,168 1,432,366 115,282 21,000 12,280 42,873 3,471,969 대여금 및 미수금 2,134,774 8,815 35,070 86 706 16,611 2,196,062 미수수익 110,046 10,353 - - - 3 120,402 리스채권 - 9,419 - - - - 9,419 소계 4,092,988 1,460,953 150,352 21,086 12,986 59,487 5,797,852 당기말 현재 상기 기타채권에 대해 설정한 대손충당금은 1,561,335 백 만원(전기말 : 1,506,731백만원) 입니다. (3) 유동성위험 당기말과 전기말 현재 파생금융상품을 제외한 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위 : 백만원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 0~1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 금융부채 16,902,160 17,720,382 12,624,805 2,248,750 2,530,402 316,425 금융부채 이자 - 722,620 556,580 103,400 62,621 19 합계 16,902,160 18,443,002 13,181,385 2,352,150 2,593,023 316,444 2) 전기말 (단위 : 백만원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 0~1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 금융부채 17,975,228 18,091,657 13,583,916 2,141,556 2,224,070 142,115 금융부채 이자 - 389,219 259,638 94,884 34,697 - 합계 17,975,228 18,480,876 13,843,554 2,236,440 2,258,767 142,115 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 연결재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편, 상기 비파생금융부채와 별개로 당기말 현재 연결기업이 제공한 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에의해 부담할 수 있는 보증의 최대금액 은 주석 33 과 같습니다. ( 4) 자본위험 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 부채총계 22,408,094 22,531,061 자본총계 7,709,529 6,603,648 부채비율 290.65% 341.19% 7. 파생상품 현황 가. 파생상품 개요 당기말 현재 당사의 파생상품개요는 다음과 같습니다. 종류 목적 내용 통화선도 현금흐름위험회피 외화 예상 현금흐름의 환율변동에 따른 현금흐름 변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도를 위험회피수단으로 지정 이자율스왑 현금흐름위험회피 금리변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약을 위험회피수단으로 지정 주식선도 공정가치위험회피 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 의 공정가치 변동위험을 회피하기 위하여 주식선도를 위험회피수단으로 지정 신주인수권 등 매매목적 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식 나. 파생상품 평가내역(연결기준) 당기말 현재 당사 의 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다. (외화단위: 천, 원화단위: 백만원) 구분 매입 매도 파생상품평가자산(부채) 파생상품평가손익 기타포괄손익누계액(주1) 확정계약자산(부채) (주2) 통화 금액 통화 금액 통화선도 KRW 2,002,220 USD 1,787,452 53,978 73,683 1,941 (22,858) KRW 296,663 EUR 218,520 1,815 888 (76) (655) KRW 132,388 JPY 11,468,220 9,253 2,919 1,000 (3,335) KRW 50,479 기타 외화 통화 2,513 2,430 62 (1,263) USD 428,842 KRW 482,949 (15,722) (15,116) (10,586) 1,906 EUR 264,230 KRW 357,794 (184) (1,364) 4,511 44 JPY 14,548,410 KRW 180,952 (24,613) (2,705) (6,381) 130 기타 외화 통화 KRW 54,232 (2,337) (13) (2,272) 7 기타 외화 통화 기타 외화 통화 (40,768) 1,305 1,703 (328) 외화장기차입금(주3) KRW - USD - - - - 36 이자율스왑 (832) - (832) - 통화스왑 (43,774) - 6,536 - 주식가격스왑(주4) 24,613 24,613 - - 주식선도(주5) - 6,248 - - 합 계 (36,058) 92,888 (4,394) (26,316) (주1) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익으로 법인세효과 반영전 금액입니다.(주2) 공정가액위험회피회계 적용에 따라 당기 매출액에서 조정한 금액을 고려하여 확정계약자산 15,719백만원 및 확정계약부채 42,035백만원을 계상하고 있습니다. (주3) 확정계약의 공정가치 변동위험을 회피하기 위하여 외화장기차입금을 위험회피수단으로 지정하였습니다. (주4) 종속기업인 두산중공업(주)는 두산밥캣(주) 주식 의 주가 변동에 따른 차익을 교환하는 Price Return Swap 계약을 체결하고 있습니다.(주5) 해당 파생상품평가손익 외, 당기 중 주식선도에서 발생한 공정가치위험회피 파생상품평가손실 34,024백만원은 연결포괄손익계산서상 기타포괄손익으로 인식되었으며, 당기중 해당 주식선도 및 위험회피대상의 만기 도래로 연결재무상태표 상 제거됨에 따라 동 기타포괄손익누계액 전액이 이익잉여금으로 대체되었습니다. 다. 기타 옵션계약 등 사업명 SPC 법인 시공사 (출자사) 당사 출자지분 재무적투자자(FI) FI에 부여한 옵션 옵션 조건 및 내용 FI 명 출자지분 출자금 (억원) 종류 시작일 (약정체결일) 만료일 (운영완료일) 뉴스케일코리아(유) 뉴스케일코리아(유) 두산중공업 USD 4M 뉴스케일코리아(유) 100% USD 13M 풋옵션 2019-07-23 2025-10-01 ○ 풋옵션 조건 1. 2021년7월1일까지 대상회사가 미국 원자력위원회(United States Nuclear Regulatory Commission)로부터 설계인증(Design Certificate) Phase 6를 받지 못하는 경우 a. 실행기간: 2021년 7월 2일부터 2022년 7월 1일까지 2. 2024년 4월 1일까지 대상회사가 미국 증권시장에 상장되지 못한 경우 a. 실행기간: 2024년 4월 2일부터 2025년 10월 1일까지 3. 거래종결일로부터 2024년 3월 31일까지 대상회사가 미국 증권시장에 상장되는 경우 a. 실행기간: 거래개시일로부터 1개월 이전에 해당하는 날부터 1개월○ 풋옵션 증권매매대금 - 해외SPC가 대상회사 지분을 취득하기 위하여 대상회사에 납입한 투자금 x (풋옵션대상증권의 좌수/ 해외SPC가 보유하고 있는 대상회사 지분 총좌수) 뉴스케일 지분 투자의 건 넥스텍 제1호 신기술사업투자조합 넥스텍 제1호 신기술사업투자조합 USD 25M 풋옵션 2019-11-15 2023-11-01 ○ 풋옵션 조건 1. 2021년3월31일까지대상회사가미국원자력위원회(United States Nuclear Regulatory Commission)로부터설계인증(Design Certificate) Phase 6를받지못하는경우 a. 실행기간: 2021년 4월 1일부터 2022년 3월 31일까지 2. 2022년10월30일까지대상회사가미국증권시장에상장되지못한경우 a. 실행기간: 2022년 11월 1일부터 2023년 11월 1일 3. 거래종결일로부터 2022년 10월 30일까지 대상회사가 미국증권시장에 상장되는경우 a. 실행기간: 거래개시일로부터 1개월 이전에 해당하는 날부터 1개월 ○ 풋옵션 증권매매대금- ① 재무적 투자자의 모든 조합원이 풋옵션 행사일 이전에 재무적 투자자 에게 납입한 출자금총액에서 ② 풋옵션 행사일에 재무적 투자자가 보유한 현금을 뺀 금액) x (풋옵션대상증권의 좌수/재무적 투자자가 보유하고 있는 대상회사 지분 총좌수) 넥스텍 제2호 신기술사업투자조합 넥스텍 제2호 신기술사업투자조합 USD 2M 풋옵션 2019-12-16 서수원-의왕간 고속화도로 경기남부도로㈜ 두산건설 외 8.70% KIFⅡ 70% 467 콜옵션 2009-09-29 2041-12-31 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 주식양도 - 운영개시 10년 후, 2년 연속 통행료수입이 360억(불변가) 초과시 - 매매가 : 360억 초과시 5,000원/주 365억 초과시 6,000원/주 370억 초과시 6,500원/주 마산하수관거BTL 마산아랫물길㈜ 두산건설 외 8.14% 한반도BTL사모특별자산투자신탁제1호 39.66% 54 풋옵션 2006-11-20 2031-03-20 ○ 아래 조건 해당시 액면가x연 5%(복리)로 FI가 보유주식 매수 청구 가능 - 주무관청으로부터 사업시행자지정이 취소되거나 실시협약 해지시 - 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생한 경우 MKIF 26.44% 36 계 66.1% 90 대구4차 순환선 (상인-범물) 도로 대구남부순환도로㈜ 두산건설 외 6.42% 한국BTL인프라투융 40% 262 풋옵션 2007-09-19 2021-12-14 ○ 운영개시 후 5년이 경과(2018.06.15)할 때 까지 어느 해 실제 통행량이 협약교통량 대비 50% 미만인 경우 FI는 CI에 전체 지분 액면가 매수청구 가능○ FI의 매수청구기간 3년 연장 통보('18.12.14)로 인해 매도시점 변경('18.06.15 → '21.06.15) 대구은행 15% 98 부산은행 10% 66 산업은행 10% 66 계 75% 491 상주영천도로 상주영천고속도로㈜ 두산건설 외 5.25% KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 제9호(전문투자형)의 신탁업자 30.0% 1,015 콜옵션 2017-06-30 2027-06-28 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 잔여(70%) 주식양도 - 운영개시 10년('27.06)후 누적 통행수입 고려 - 매각 Table : 협약 대비 수입 82.5% - 주 당 1,000 원(하한) 협약 대비 수입 92.5% - 주 당 5,000 원 협약 대비 수입 100% - 주 당 8,000 원(상한) - 조기 매각 조건 운영개시 5년('22.06)후 직전 2년 누적 통행수입 협약 대비 100% 초과시 (다만, 할인율 5.5% 적용) 수원광명도로 수도권서부고속도로㈜ 두산건설 외 3.76% KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 제5호의 신탁업자 50% 1,220 콜옵션 2015-12-04 2026-04-29(광명~서울도로 개통 시점에 따라 유동적) ○ 운영개시 3년 경과 시점('19.04)에 협약 대비 운영수입 80%이상일 경우 매각 가능 → 협약 대비 수입 미달로 CI전원 주식 양도하지 않음 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 주식양도 - 운영개시 이후 10년 경과한 시점('26.04) - 광명~서울 고속도로 개통 후 2년 경과한 시점 ※ 두 시점 중 먼저 도래하는 날에 매각 - 매각 Table : 협약 대비 수입 80% - 주당 5,000원 협약 대비 수입 90% - 주당 7,000원 협약 대비 수입 100% - 주당 9,500원 서울문산도로 서울문산고속도로㈜ 두산건설 외 11.52% 한화 서울문산고속도로 전문투자형 사모특별자산 투자신탁1호(인프라)의 신탁업자 20.0% 268 콜옵션 2016-05-13 자금재조달 완료('21.12)시 확정※ 접속도로(서울~광명도로)개통 시점에 따라 유동적 Re-PF 합의서 체결('20.12.21)에 따라, 자금재조달 완료 시기존 대비 매각 시점 및 조건 조정 예정○ 1차 매각 (지분 50%) - 기존 : 운영개시('20.11) 후 출자자 변경 승인시, 주당 5천원 매각 - 변경 : 자금재조달 완료('21.12 추정)시 조건 확정○ 2차 매각 (잔여 지분 50%) - 기존 : 서울광명도로 개통('25년 추정) 2년 경과 시점 매각 - 변경 : 자금재조달 완료('21.12 추정)시 조건 확정 신한BNPP 서울문산고속도로 전문투자형 사모특별자산 투자신탁[인프라사업]의 신탁업자 서부간선지하 서서울도시고속도로㈜ 두산건설 외 0.81% 미래에셋 서부간선지하도로전문투자형 사모특별자산 투자신탁1호 90% 768 콜옵션 2016-08-12 2023-02-28 ○ 실시협약 대비 수입비율(운영개시 후 2년 누적수입) - 수입 100% : 550억(당사 45억) - 수입 90% : 275억(당사 22억) - 수입 80% : 0억(당사 0억) 【 두산중공업 부문 】 구 분 내 용 신용파생상품의 명칭 주가수익스왑(Pricing Return Swap) 보장매수자 (protection buyer) 두산중공업 보장매도자 (protection seller) NH투자증권, 한국투자증권, 신영증권, 키움증권 계약일 2020-08-28 만기일 2021-12-01 계약금액 269,476 백만원 기초자산(준거자산) 종속기업 두산밥캣 보통주 총 10,188,147 주 계약체결목적 재무구조 개선 계약내용 각 금융기관별 처분주식수을 계약수량으로 삼고 이에 정산일의 헷지가격과 기준가격(주당 26,450원 : 2020년 08월 28일자 종가)의 차이를 곱한 차액을 정산함 수수료 4.2% (Upfront fee: 1.0%) 정산(결제)방법 만기정산일 : 2021-12-01 (단 합의하에 2021-08-30 이전 중도정산일 지정 가능) 두산중공업은 각 금융기관과 상기 정산일을 기준으로 정해지는 헷지가격에 따라, 헷지가격이 기준가격보다 높은 경우에는 금융기관이 두산중공업에 차액을 지급하고, 헷지가격이 기준가격보다 낮은 경우에는 두산중공업이 금융기관에 차액을 지급하는 방식에 의하여 현금정산 이행 담보 제공여부 예치금 80,842 백만원 중개금융회사 NH투자증권, 한국투자증권, 신영증권, 키움증권 【 두산건설 부문 】 가. 계약명 : 주주간계약 체결 나. 거래상대방 : 두산메카텍(주) 다. 계약일 : 2017년 04월 28일 라. 만기일 : 2021년 06월 08일 마. 계약 체결 목적 : 물적분할을 통해 두산건설(주)가 100% 지분 소유한 밸류웍스(주) 주식 중 39.1%에 해당하는 종류주식 전량을 두산메카텍(주)에 매각하고자 함 바. 계약내용 : 두산건설(주)는 2017년 4월 28일에 두산메카텍(주)와 분할에 따라 배정되는 신주 중 종류주식 전부를 두산메카텍(주)에게 매도하는 내용의 주식매매계약을 체결하였으며, 두산건설(주)와 두산메카텍(주) 간에 체결되는 주주간계약에 따라 두산건설(주)는 두산메카텍(주)에 대하여 종류주식 전부를 종류주식의 발행금액 및 미지급 우선배당금 상당으로 매수할 수 있는 콜옵션을 보유한다. ※ 본 옵션계약은 2020년 12월 4일 밸류웍스(주)의 인적분할 및 2020년 12월 11일 두산메카텍(주)와의 흡수합병이 완료됨에 따라 해제되었습니다. 8. 경영상의 주요계약 당기말 현재 연결기업의 경영상의 주요 계약현황은 다음과 같습니다. 구 분 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약체결일 계 약 기 간 (주)두산 (주)신한금융지주회사 네오플럭스 주식매매계약- 당사가 보유한 네오플럭스 보통주 24,413,230주 (711억원) 를 신한금융지주에 매각 2020.08.20 - (주)두산 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사 두산솔루스 주식매매계약- 당사가 보유한 두산솔루스(주) 보통주 5,521,220주(2,382억원)를 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사에 매각 2020.09.04 - (주)두산 주식회사 소시어스웰투시인베스트먼트 주식회사 (주)모트롤 주식매매계약- 모트롤 사업부문을 물적분할하고, 분할 완료 뒤 보유 지분(보통주 600,000, 4,530억원) 전부를 매각 2020.09.04 - (주)두산 (주)신한은행 두산타워 매매계약 - (주)신한은행(매수인)과의 두산타워 매매계약 (처분금액: 8,000억원) 2020.09.21 - 두산중공업 NAC International. 사용후핵연료 Cask 기술도입계약 2015.08.25 2015.08.25 ~ 2035.08.24 Doosan Skoda Power s.r.o 증기터빈 2010.05.10 2010.05.10 ~ 2030.05.08 Mitsubishi-Hitachi Power Systems 가스터빈(주1) 2007.04.12 2007.04.12 ~ 2033.12.31 Innospin 공냉식 복수기 2017.02.10 2017.02.10 ~ 2025.02.09 Doosan Babcock Ltd. 보일러 License 무상사용 2007.01.19 2007.01.19 ~ 영구사용 HTC Purenergy PCC Technology 2008.09.03 2008.09.03 ~ 2033.09.02 두산건설 두산중공업과 두산건설의 포괄적 주식 교환 2020.03.05 - 두산건설 Doosan Heavy Industries Vietnam Co.,Ltd.의 주식매매계약 체결(지분 23.7%, 637억원) 2020.09.08 - 두산밥캣 대동공업주식회사 Tractor 모델 연구개발, 지식재산공유 및 사용 등의 개발용역계약(사업의 제한, 해제, 해지 등) 2018.07.25 2018.07.25 ~ 2024.12.31 두산건설 디아이피홀딩스(주) CPE 사업부문 영업양도(현물출자)를 통해 배정된 두산메카텍(주) 신주 2,344,000주를 디아이피홀딩스(주)에 매각 2016.06.30 - 두산메카텍 두산메카텍(주)와의 주식매매계약 및 주주간계약 체결 2017.04.28 - General Electric Termination Agreement 및 공급계약 체결(DVH-GE) - HRSG 이전 대상에서 두산비나하이퐁(DVH) 지분 제외 및 공급계약 체결 2017.10.13 - 밸류웍스(주) 밸류웍스(주)와의 부동산 담보거래 - 담보: 창원 제1공장 토지 및 건물(1,078억원) 2018.02.13 - 두산큐벡스(주) 두산큐벡스(주)와의 밸류그로스(주) 발행주식 거래(160,000주) 2020.06.15 - 밸류웍스(주) 및 두산메카텍(주) 밸류웍스( 주) 및 Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd .에 대한 투자사업부문을 인적분할하여 두산메카텍(주)에 흡수합병 2020.12.04 - 두산퓨얼셀 Doosan Fuel Cell America, Inc. 기술도입계약 - 연료전지 제작 및 서비스 기술의 이전 및 사용 2019.10.01 - Ceres Power Limited 기술협력계약 - 고체산화물 연료전지(SOFC) 셀스택 제조기술 도입 및 양산기술 개발 2020.10.19 - (주)오리콤/(주)한컴 한국방송광고공사 방송광고 전반에 대한 영업의 위탁대행계약(갱신) 2012.12.31 2020.01.01 ~ 2020.12.31 ( 주)에스비에스엠앤씨 방송광고 전반에 대한 영업의 위탁대행계약(갱신) 2013.01.01 2020.01.01 ~ 2020.12.31 Vogue, GQ, Allure License, W License 계약 미국 Conde Nast Asia/Pacific inc, Future Media Group, Inc. 상표에 대한 한국에서의 독점 사용 - - 주1) '17.12.20 이후 제작/판매 License는 반납하고, '33.12.31까지 서비스 License는 유지함 9. 연구개발 활동 가. 연구개발활동의 개요 당사의 연구개발활동 조직 및 주요 업무는 다음과 같습니다. 소속 소속 센터명 팀명 주요 업무 (주)두산 전자BG 연구소, 응용개발센터 선행개발팀, 요소기술팀, 신뢰성분석팀, RCCL개발팀, FCCL개발팀 선행개발, 요소기술 개발, 신뢰성평가/분석, 제품 개발 신소재개발센터 기능성소재 개발팀, 전극소재 개발팀 미래사업 제품 개발 P P, C 제품 개발 산업차량BG 차량개발 엔진/전동지게차 개발 설계/시험 제품 설계/개발차량 성능 검증 및 Proto 조립 두산중공업 전략/혁신부문 기술혁신연구원 기술성과/평가팀 기술개발 중장기 전략 수립, 기술개발 과제관리, 예산 관리, 평가 계측기 검교정, 화학분석, 정밀측정 Innovation Acceleration TF팀 신사업/신기술 발굴 및 사업화 기획 소재기술개발팀 발전 및 산업 소재 기술개발 신공정기술개발팀 용접 및 비파괴검사 기술개발 3DP기술개발팀 3DP 설계 및 공정 기술개발 제어솔루션개발팀 발전설비 제어 및 공정시스템연구 디지털플랜트개발팀 디지털 플랜트 및 ESS 기술 개발 발전시스템 엔지니어링 기술개발 터보기계기술개발팀 가스터빈, 스팀터빈, 풍력 기술개발 융복합발전기술개발팀 복합발전 설계 기술개발, HGCC(Hybrid Gas Turbine USC Coal Concept) 기술개발 에너지/환경기술개발팀 에너지 전환 및 환경 기술개발 담수플랜트 설계 기술개발, 수처리 기술 개발 전략/혁신 Innovation Acceleration TF팀 신사업/신기술 발굴 및 사업화 기획 Digital Innovation Digital Solution 팀 Digital Solution 개발 발전용 운전 Data 분석 서비스 및 알고리즘 개발 파워서비스BG 파워서비스기획/품질총괄 파워서비스PLM팀 발전용 기자재(보일러, 터빈, 발전기, 환경설비) 기술 개발 과제 기획, 관리, 사업화, 신사업 개발 TM BU ST개발팀 발전용 터빈 기술 개발 ATS R 센터(America) 발전용 가스터빈 개발 ATS R 센터(Europe) 발전용 가스터빈 개발 GT구조개발팀 발전용 가스터빈 개발 (Casing) GT SI팀 발전용 가스터빈 개발 (성능) GT 압축기개발팀 발전용 가스터빈 개발 (압축기) GT 연소기개발팀 발전용 가스터빈 개발 (연소기) GT 터빈개발팀 발전용 가스터빈 개발 (터빈) GT 소재기술팀 발전용 가스터빈 개발 GT Test 기술팀 발전용 가스터빈 개발 GT TRM팀 발전용 가스터빈 개발(사전 Risk 진단, 관리) Plant EPC BG 풍력 BU 풍력기술개발1팀 발전용 풍력 제품/기술_기계, 전기 O 및 ICT 통합 기술개발 풍력기술개발2팀 발전용 풍력 제품/기술 구성요소 기술개발 풍력PM 발전용 풍력 기술 개발 관리 원자력BG 주단BU 주단기술개발팀 발전/원자력 주단조 소재기술 개발 해외 종속회사 DPS UK BELENUS 보일러 생산성 향상 기술개발 외 DPS Skoda Turbine Development Turbine 생산성 향상 기술개발 외 IST Development ISD - Integral stage design LSB Control Stage for S10/S20 Special stages Ventilation TurboReflex RD Service III. SW tools integration Other 두산인프라코어 Heavy BG Heavy 제품개발 굴삭기 및 휠로더 관련 연구 엔진 BG 엔진 제품개발 배기 규제 및 연비 규제를 만족하는 엔진 개발 기술원 기술원 차세대 Smart Solution 개발, 구조해석, 제품디자인 및 재료개발 두산밥캣 USA 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 Europe 등 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 인도 및 중국 등 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 두산건설 품질/기술연구소 신기술, 신재료 개발 및 연구 두산퓨얼셀 R/신사업본부 R 센터 개발1팀 시스템 설계 제어기(HW/SW) 개발, 연료 전처리 시스템 개발 개발2팀 시스템 Layout 구조 설계, 셀스택 및 주변 장치 개발 SOFC TF팀 SOFC 연료전지 시스템 개발 기술기획팀 기술개발 중장기 전략 수립 및 과제 관리 나. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 제84기 제83기 제82기 연구개발비 지출총액 543,941 630,360 608,497 (정부보조금) (4,638) (9,979) (17,629) 매출액 16,969,331 18,041,567 16,921,236 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.21% 3.49% 3.60% ※ 당사는 당기 중 네오플럭스를 매각하고 전기 중 연료전지 및 소재사업부의 인적분할 및 면세사업을 중단하였으며, 전전기 중 종속기업인 두산엔진(주)의 사업부문을 매각하였습니다. 이에 따라 연결실체는 네오플럭스, 연료전지, 소재, 면세사업 및 두산엔진(주)의 사업부문을 중단영업으로 분류하였습니다. ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 단, 제 82기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다. 다. 연구개발실적 (1) 연구개발의 현황 구분 개량/개선 신기술/신제품 미래사업 합계 과제수 112 196 35 343 (2) 주요 연구개발과제 및 실적 과제유형 과제명 적용분야 기대효과 개량/개선 풍력 Power up Solution(1단계) 두산중공업(발전) 정격용량 증대/고풍속 Power Up Solution 개발 개량/개선 기존 발전용 GT 성능개선 국책과제 두산중공업(발전) 기존 F급 모델 성능향상을 위한 설계기술 개발 개량/개선 건축물 구조안전성 향상 기술개발 두산건설 건축물의 구조안전성 확보 개량/개선 슬래브-기둥 접합부용 전단보강체 및그를 이용한 전단보강구조 두산건설 공사비 절감 개량/개선 열제어 기능을 갖는 물류센터의 차세대 경량 콘크리트 벽체 개발 두산건설 상변환물질을 적용한 경량콘크리트 벽체 개발에너지절감형 건설재료 개발 개량/개선 방호방폭용 고성능 섬유보강 시멘트 복합재료 및 성능평가 기술개발 두산건설 방호방폭 콘크리트 배합설계 확보.군관련 공사 수주 역량 확보 지식재산권 확보 및 대외 기술홍보 개량/개선 폴리실리콘 생산 시 발생되는 부산물을 활용한 저탄소 콘크리트 결합재 및 콘크리트 2차 제품 제조기술개발 두산건설 시멘트 대체재료 개발을 통한 원가절감폴리실리콘 슬러지 혼입을 통한 콘크리트 품질 개선폴리실리콘 슬러지의 제품화 기술확보.특허 제10-1750011호 등록. 개량/개선 고로슬래그 시멘트를 사용한 현장 타설용 콘크리트의 도서(島嶼) 지역 공사의 활용화 방안 두산건설 콘크리트 원가절감 및 품질개선도서지역 공사의 슬래그 시멘트 활용 방안. 개량/개선 양산 굴삭기/휠로더 품질개선 및 검증 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 굴삭기 연비 개선 기술 개발 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 유압 핵심 기술 자가화 개발 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 굴삭기 NVH 성능 향상 기술 개발 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 동력계 핵심 기술 자가화 개발 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 굴삭기 내구성 향상 기술 개발 두산인프라코어 성능 및 품질 개선 개량/개선 iT4와 T4f 엔진을 탑재하여 작업 효율 극대화하기 위한 700-800 series SSL, CTL 프로젝트 두산밥캣 규제 충족 개량/개선 3~4톤급 차세대급인 R-Series 미니굴삭기 도입 두산밥캣 제품 너비 확장 및 추가 기능 확대 개량/개선 SSL/CTL의 유압식 팬모터 부분제조 및 자체조립 두산밥캣 제품 비용 효율 향상 개량/개선 UTV attachments 너비 확장 두산밥캣 기능 향상 개량/개선 400-size SSL, CTL 도입 두산밥캣 제품 너비 확장 및 추가 기능 확대 개량/개선 SSL, CTL용 강력한 제초형 attachment인 Brushcat의 기능 개선 두산밥캣 QRD / 성능 개선 개량/개선 고객을 위한 제품 개선 및 성능 향상 두산밥캣 기능 향상 개량/개선 기존 쿠보타 엔진을 대체하기 위해 두산이 생산하는 새로운 밥캣 엔진을 도브리스에서 생산하는 SSL에 통합 두산밥캣 2015년 2분기에 개발 완료 및 도브리스에서 제품 생산 개시 개량/개선 수소 연료전지 성능개선 모델 개발 두산퓨얼셀 성능/품질 개선 개량/개선 LPG/LNG 연료전지 성능개선 모델 개발 두산퓨얼셀 성능/품질 개선 개량/개선 전력변환장치 원가개선 모델 개발 두산퓨얼셀 원가 개선 개량/개선 PAFC 연료전지 원가개선 모델 개발 두산퓨얼셀 원가 개선 개량/개선 통합열교환 시스템 개발 두산퓨얼셀 성능/품질 개선 신기술/신제품 5G 대응 전기적 특성 측정 기술 고도화 ㈜두산 (전자) 5G 대응 소재에 특화된 측정기술 내재화 신기술/신제품 Flip Chip용 Mass Reflow 공정 소재 기술 개발 ㈜두산 (전자) 고성능, 고집적화를 위한 반도체 Packaging 기술 변화에 따른 Mass Reflow 공정용 소재 기술 개발 신기술/신제품 전기차 배터리용 소재 기반 기술 개발 ㈜두산 (전자) 전기자동차 활성화 전망에 따른 고용량 고신뢰성 배터리용 소재 개발을 위한 기반기술 확보 신기술/신제품 차세대 전동 지게차 개발 ㈜두산 (산업차량) 신기종 개발을 통한 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 디젤 엔진식 지게차 개발 ㈜두산 (산업차량) 시장 배기 규제 만족 제품개발 신기술/신제품 대형 GT 국책과제 두산중공업(발전) 대형발전용 가스터빈 개발 신기술/신제품 5.5MW 해상풍력 모델 개발 두산중공업(발전) 해상풍력 5MW급 이상 모델 국내KS 인증 확보 및 상용화 신기술/신제품 8MW 대용량 해상풍력모델 개발 두산중공업(발전) 대용량 해상풍력 모델 확보 신기술/신제품 AI기반 풍력터빈 상태진단 및 고장예측 기술개발 두산중공업(발전) 풍력 Drivetrain 및 Gear등에 적용하기 위한 AI기반 진단기술 개발 신기술/신제품 500톤/일급 CDI 시스템 상용화 두산중공업(Water) 발전/산업분야 처리수 재이용을 위한 500톤/일급 CDI 시스템 개발 신기술/신제품 고강도 콘크리트에 폴리론 화이버(PolylonFiber)를 혼입하여 폭렬현상을 방지하는 기술 두산건설 화재시 구조적 안전성확보 및 공사비 절감건설신기술 제617호 지정.보호기간연장 5년 : 2020.12.30.기술료 수입. 신기술/신제품 단열재가 포함된 철근 트러스 일체형 슬래브 합판 거푸집 공법 두산건설 에너지절감, 친환경 성능, 공기단축, 안전성 향상, 경제성 확보.건설신기술 제649호 지정. (보호기간연장 2023.03.26.)녹색기술 인증 : GT17-00253호.(2017.06.15.) 신기술/신제품 고성능 분체 혼화재 및 조기강도형 알칼리프리계급결제를 사용한 습식 숏크리트 공법 두산건설 높은 조기강도 발현, 장기강도,내구성, 경제성 확보.건설신기술 제685호 지정. 신기술/신제품 연질형 수지를 적용한 FRP 도막재와 시트를 이용한 인공지반녹화용 방근·방수 복합공법 두산건설 접합부에 대한 방근안정성 확보, 기계화 시공방법 도입, 시공품질 확보, 공기단축 가능.건설신기술 제710호 지정 신기술/신제품 가설 철골기둥과 가설 철골브라켓에 거치되는 이중격자 철골보와 슬래브를 이용하여 흙막이를 지지하는 downward식 역타공법 두산건설 공기단축, 시공성개선, 비용절감 효과.건설신기술 제727호 지정 신기술/신제품 무용접 무볼트 원형체결판을 이용한 강관말뚝 두부보강공법 두산건설 경제적인 강관말뚝의 두부보강공법.녹색기술인증 : 제GT-15-00021호.건설신기술 제768호 지정.기술료 수입. 신기술/신제품 교량하부구조 최적화를 위한 단일앵커 방식의 교량받침 적용기술 두산건설 경제적인 교량설계 가능, 자재비 절감, 시공비 절감.교체공사에 유리.건설신기술 추진. 신기술/신제품 구조물의 장수명화를 위한 보급형 콘크리트용 복합기능 균열저감제 개발 및 사업화 두산건설 균열저감형 콘크리트 개발 건조수축 균열로 인한 하자발생 방지.기술료 수입 신기술/신제품 건축물의 리모델링에 효과적인 내진보강시스템 개발 두산건설 경제적인 내진보강을 통한 원가경쟁력 확보.리모델링 사업 연계.특허출원 및 신기술 추진. 신기술/신제품 터널 및 지하구조물 공정에서 위치측위를 기반으로 하는 스마트 건설안전관리시스템 두산건설 터널 공사시 안전관리를 효율적으로 가능하게하는 시스템.경제적인 안전 관리 시스템 구축.특허등록(특허 제10-1671209호) 건설신기술 제828호 지정. (2017.09.05). 신기술/신제품 GMA 방수톤 아스팔트포장 두산건설 방수기능을 갖는 고성능 아스팔트.국내 외 최초의 PG등급 82-34로 교면포장 후 상하 거동 및 반사균열에 강하며, 계절적 기온 변화에 내구성이 우수한 고성능 아스팔트 기술.건설신기술 추진. 신기술/신제품 고강도 나사철근용 주물식 커플러 두산건설 도어락과 완충장치 및 철근이음클립을 활용한 고강도 나사철근용주물식 커플러.품질(내진성능)이 검증된 철근이음(커플러)공법. 건설신기술 추진. 신기술/신제품 조류/고탁질 원수와 막여과 배출수를 동시 처리하는 침전기능 결함 용존공기부상 막여과 정수처리 시스템 두산건설 다양한 수질변화 대응을 위한 일체화된 정수처리시스템. 환경신기술 지정(2018.01.12) 신기술/신제품 동절기용 조기강도 개선형 콘크리트 개발 두산건설 18시간에 5 MPa 발현이 가능한 조강콘크리트 및 내한촉진제 개발공기단축을 통한 경제성 10 % 향상 기술기술료 수입 신기술/신제품 콘크리트 바닥 균열보수용 저점도 액체 보수재 개발 두산건설 별도의 압력없이 자연적으로 침투되어 완전 일체화가 가능한 바닥용 콘크리트 균열보수재 개발기존 동등 수준 제품대비 약 15 % 경제성 확보기술료 수입 신기술/신제품 동절기용 조기강도 개선형 콘크리트의거푸집 탈형시기 예측 시스템 개발 두산건설 동절기용 조기강도 개선형 콘크리트의 환경조건에 따른 거푸집 탈형시기 예측 시스템 구축거푸집 탈형시기 사전 예측을 통한 공사의 효율성 증대현장 조건에 맞는 환경조건 조성을 통한 공기단축 신기술/신제품 SEM애쉬를 활용한 파일충전재 개발 두산건설 기존에 사용되던 시멘트 또는 고로슬래그시멘트를 대체하여 SEM애쉬를 활용한 파일충전재 개발기존 대비 약 20 % 원가절감 가능기술 신기술/신제품 수두경사를 이용한 무동력 비점오염저감장치 개발 두산건설 터널 내 오탁수 처리공법 개발건설신기술 추진을 통한 PQ점수 만점 확보기술료 수입 창출 신기술/신제품 기능성 고로슬래그시멘트 개발 두산건설 콘크리트 품질개선기술료 수입 극대화(기술연구소 자립율 향상) 신기술/신제품 굴삭기/휠로더 차기 모델 개발 두산인프라코어 제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출 신기술/신제품 굴삭기 자동화 기술 개발 두산인프라코어 미래형 굴삭기 개발을 위한 연구 신기술/신제품 유럽 배기규제 대응 엔진 개발 두산인프라코어 선진 시장 배기규제 만족 신기술/신제품 제품 편의성 향상 기술 개발 두산인프라코어 굴삭기 편의성 향상을 위한 기술개발 신기술/신제품 건설기계 신규 디자인 개발 두산인프라코어 제품 상품성 개선 신기술/신제품 중국을 비롯한 신흥시장 맞춤형 SSL 개발 두산밥캣 SSL 신규시장 창출 신기술/신제품 인도를 비롯한 신흥시장 맞춤형 Backhoe Loader 제품 개발, 생산 두산밥캣 Backhoe Loader 신규시장 진출 신기술/신제품 대동공업과 Compact Tractor 공동개발 두산밥캣 북미 Compact Tractor 신규시장 진출 신기술/신제품 R-series 소형로더 원격 작동 시스템 MaxControl 개발 두산밥캣 미래형 장비 원격조종 기술 개발 신기술/신제품 원격 장비 Monitoring Management system인 Machine IQ '17년 이후 상용화 두산밥캣 원격 장비 사용 이력 추적 및 관리 신기술/신제품 무인화 솔루션의 핵심기술인 레이더 센서 개발을 위한 기술보유 업체 지분투자(Ainstein) 두산밥캣 무인화 요소 기술 확보 신기술/신제품 Tri-gen 연료전지 시스템 개발 두산퓨얼셀 시장 경쟁력 강화 신기술/신제품 차세대 PAFC 연료전지 시스템 개발 두산퓨얼셀 시장 경쟁력 강화 신기술/신제품 SSC(Site Supervisor Controller) 개발 두산퓨얼셀 시장 경쟁력 강화 미래사업 분산발전용 수소전소 GT연소기 개발 두산중공업(발전) 수소시범도시 적용 가능한 소형 수소가스터빈 연소기 확보 미래사업 발전단 연계 ESS 설계 및 운영 두산중공업(발전) 발전소 주파수 조정 예비력용 발전소-ESS 시스템 설계 기술 개발 미래사업 GT 부품 제작용 3D 프린팅 두산중공업(발전) 3D 프린팅 공정기술 적용 미래사업 제주도 풍력연계 그린수소 생산 통합설계 및 실증 두산중공업(발전) 제주도 풍력 전력을 이용한 그린수소 생산, 저장 시스템 개발/실증 미래사업 방사화 압력용기 해체 기술개발 두산중공업(원자력) 원자력발전소 폐로 사업기반 주기기 제염/해체 기술 확보 미래사업 한국형 SMR 노형 증기발생기 제작 기술 개발 두산중공업(원자력) 증기발생기 Helical 튜브 및 헤더 제작 기술 확보 미래사업 건설 현장 자동화 솔루션 개발 두산인프라코어 사업영역 확대 미래사업 차세대 연료전지용 촉매 개발 두산퓨얼셀 미래 경쟁력 확보 미래사업 SOFC 연료전지 시스템 개발 두산퓨얼셀 미래 경쟁력 확보 10. 기타투자의사결정에 필요한 사항 가. 상표 및 고객관리 정책 (주)두산은 두산그룹의 모회사로서 '두산' 브랜드 전반의 상표권을 보유하고 있으며'두산' 브랜드의 가치를 높이는 활동을 적극적으로 해 나갈 예정입니다. 향후에도이미지 광고등을 통해 사업 분야에서 우수한 기술력, 전문성을 지속적으로 홍보하고 해외에서의 브랜드 마케팅도 진 행할 계획입니다. 나. 지 적재산권 보유 현황 당사는 전자BG 관 련 국내 8 9건/해외 2 8건, 산 업차 량BG 관련 국내 276 건 /해외 158 건 , 퓨얼셀 파워BU 관련하여 국내 82건/해외 41건 등 의 특허 를 보유하고 있습니다. - 전자BG 국내 특허(89건) No. 등록일 명칭 1 2007-03-13 인쇄회로기판(ＰＣＢ)용 에폭시 수지 조성물, 이를이용하여 제조된 프리프레그 및 동박 적층판 2 2007-03-14 곡면의 반사 거울면을 포함하는 광도파로 및 그 제조방법 3 2007-08-08 광접속 모듈 및 그 제조방법 4 2008-04-03 연성 광 회로기판 및 그 제조 방법 5 2008-05-30 인쇄회로기판용 수지 조성물, 이를 이용한 복합기재 및 동박 적층판 6 2008-10-13 인쇄회로기판의 드릴링용 시트 7 2008-10-20 평판 디스플레이용 연성 광 접속 모듈 및 그 제조 방법 8 2009-06-01 광접속 모듈의 패키지 구조 및 그 제조 방법 9 2009-06-01 커넥터가 결합된 연성 광 접속 모듈 및 그 제조 방법 10 2009-07-17 회로기판의 제조방법 11 2010-07-22 광회로기판의 제조방법 12 2011-08-08 곡면반사면이 형성된 광도파로를 갖는 광회로기판 및 그 제조방법 13 2011-08-08 다층 인쇄회로기판 및 그 제조방법 14 2011-09-06 폴리아믹산 용액, 폴리이미드 수지 및 이를 이용한 연성 금속박 적층판 15 2011-12-27 신규 연성 금속박 적층판 및 그 제조방법 16 2011-12-27 수지조성물, 이를 이용한 프리프레그 및 프린트 배선판 17 2012-02-07 성형성이 우수한 에폭시수지를 포함한 적층체 및 그 제조 방법 18 2013-02-18 수지조성물, 이를 이용한 프리프레그 및 프린트 배선판 19 2013-07-01 신규 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 20 2014-02-17 그라핀과 ITO를 함유하는 투명전극 21 2014-03-17 접착성이 우수한 에폭시 수지 조성물 및 이를 이용한 수지 복합 동박 22 2014-03-17 접착성이 우수한 에폭시 수지 조성물 및 이를 이용한 수지 복합 동박 23 2014-03-17 폴리에스테르 수지의 제조방법 및 상기 제조방법으로 제조된 폴리에스테르 수지를 포함하는 프리프레그 24 2014-04-23 수지 조성물 및 이를 포함하는 메탈코어 적층체 25 2014-07-11 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 26 2014-07-11 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 27 2014-07-18 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 28 2014-07-18 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 29 2014-10-06 배치 경화 방식을 이용하는 연성 금속박 적층판이 제조방법 30 2014-10-13 수지 조성물 및 이를 포함하는 금속박 적층체 31 2014-12-17 투명 폴리이미드 및 이를 이용한 유리섬유 함침 투명기판 32 2014-12-19 수지 조성물 및 이를 포함하는 금속박 적층체 33 2014-12-22 수지 조성물 및 이를 포함하는 인쇄 회로 기판용 적층체 34 2015-01-26 폴리아믹산 용액 및 이를 포함한 폴리이미드 필름 35 2015-03-23 동박 적층판용 수지 조성물, 이를 이용한 수지 부착 동박, 동박 적층판 및 그 제조방법 36 2015-04-24 연성 인쇄회로기판 형성용 절연 수지 시트 및 이의 제조방법, 이를 포함하는 인쇄회로기판 37 2015-05-08 그래핀투명 폴리아믹산 복합 조성물 및 이를 이용한 배리어 필름 38 2015-07-13 신규 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 39 2015-08-20 저점도 금속 잉크 조성물 및 이를 이용하는 인쇄회로기판 40 2015-08-21 변성 폴리페닐렌 옥사이드 및 이를 이용하는 동박 적층판 41 2015-09-09 폴리이미드계 고분자, 폴리아믹산 및 상기 고분자 또는 폴리아믹산을 이용한 연성 금속박 적층판 및 인쇄회로기판 42 2015-09-23 내열성 및 저유전 손실 특성을 가진 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 및 동박적층판 43 2015-09-23 수지조성물, 이를 이용한 프리프레그 및 프린트 배선판 44 2015-11-17 연성 인쇄회로기판 형성용 절연 수지 시트 및 이의 제조방법, 이를 포함하는 인쇄회로기판 45 2015-12-28 디아민계 화합물 및 이를 이용하여 제조된 고분자 46 2015-12-28 수지 이중층 부착 동박, 이를 포함하는 다층 인쇄 회로 기판 및 그 제조 방법 47 2016-04-15 투명 프리프레그의 제조방법 48 2016-04-15 변성 폴리페닐렌 옥사이드를 이용한 동박적층판 49 2016-07-14 연성 인쇄회로기판 형성용 절연 수지 시트 및 이의 제조방법, 이를 포함하는 인쇄회로기판 50 2016-08-23 표면처리 되지 않은 유리 섬유에 아미노 실란 처리한 프리프레그 및 동박적층판 51 2016-10-12 반도체 패키지 52 2016-11-08 연성 인쇄회로기판 형성용 절연 수지 시트 및 이의 제조방법, 이를 포함하는 인쇄회로기판 53 2017-02-13 저유전 손실 특성을 가진 고주파용 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 및 동박적층판 54 2017-04-17 동박의 표면처리 방법 및 그 방법으로 표면처리된 동박 55 2017-08-24 안테나 모듈 형성용 복합기판 및 이의 제조방법 56 2017-09-15 본딩 시트용 적층체 및 이를 포함하는 다층 연성 인쇄회로기판 57 2018-01-16 열경화성 수지 조성물, 이의 제조방법 및 상기 열경화성 수지 조성물을 이용한 프리프레그, 금속박 적층판 및 인쇄회로기판 58 2018-02-01 플렉서블 플랫 케이블 모듈과, 이를 구비하는 전원공급장치 및 디스플레이 장치 59 2018-06-01 고주파용 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 적층 시트 및 인쇄회로기판 60 2018-06-04 안테나 모듈 및 이를 구비하는 이동 단말기 61 2018-06-04 성형성이 우수한 에폭시 수지 조성물 및 이를 포함한 금속 베이스 인쇄회로기판용 적층체 62 2018-06-04 성형성이 우수한 에폭시 수지 조성물 및 이를 포함한 금속 베이스 인쇄회로기판용 적층체 63 2018-07-12 플렉서블 플랫 케이블 모듈과, 이를 구비하는 전원공급장치 및 디스플레이 장치 64 2018-07-25 접착제 조성물 및 이를 이용하는 플렉시블 플랫 케이블 65 2018-07-25 전자파 차폐 필름 및 이의 제조방법 66 2018-10-08 안테나 모듈 형성용 복합기판 및 이의 제조방법 67 2018-12-18 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 68 2018-12-27 양면 연성 금속 적층판 및 신규 제조 방법 69 2018-12-27 전원공급용 접속장치 및 이를 구비하는 디스플레이 장치 70 2019-01-10 금속적층판 및 이의 제조방법 71 2019-02-01 절연필름 및 플렉서블 플랫 케이블 72 2019-04-30 반도체 패키지용 캐리어 및 이의 제조방법 73 2019-05-02 절연필름 및 플렉서블 플랫 케이블 74 2019-05-23 방열용 금속박, 이의 제조방법, 상기 방열용 금속박을 포함하는 방열용 금속박 적층판 및 다층 인쇄회로기판 75 2019-06-13 인쇄회로기판과 플렉서블 플랫 케이블의 직접 접속방법, 및 상기 방법에 의해 접속된 전원공급장치 및 디스플레이 장치 76 2019-07-12 금속 복합시트 77 2019-07-26 동박 적층판용 접착제 78 2019-08-20 커버레이용 필름 79 2019-09-23 터치 센서용 연성 금속 적층판 80 2019-10-31 반도체 패키지의 제조방법 81 2019-10-31 무기재형 실리콘 점착필름 82 2019-10-31 반도체 패키지 및 이의 제조방법 83 2019-10-31 동박 적층판용 접착제 84 2019-12-10 커버레이용 금속박 적층체 및 커버레이 비포함 다층 연성 인쇄회로기판 85 2020-02-10 반도체 패키지 86 2020-03-06 연성 복합 기판 및 이의 제조방법 87 2020-03-30 초고주파용 불소수지 CCL 및 이의 제조방법 88 2020-03-30 무선 충전용 복합기판 89 2020-08-04 프라이머 코팅-동박 및 동박 적층판 - 전자BG 해외 특허(28건) No. 등록일 명칭 1 2014-08-12 다층 인쇄회로기판 및 그 제조방법 2 2014-08-19 폴리아믹산 용액, 폴리이미드 수지 및 이를 이용한 연성 금속박 적층판 3 2014-10-01 성형성이 우수한 에폭시수지를 포함한 적층체 및 그 제조 방법 4 2015-06-19 폴리아믹산 용액, 폴리이미드 수지 및 이를 이용한 연성 금속박 적층판 5 2015-09-16 성형성이 우수한 에폭시수지를 포함한 적층체 및 그 제조 방법 6 2015-10-02 신규 연성 금속박 적층판 및 그 제조방법 7 2016-06-24 신규 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 8 2017-05-10 수지 조성물 및 이를 포함하는 메탈코어 적층체 9 2017-07-07 수지 조성물 및 이를 포함하는 인쇄 회로 기판용 적층체 10 2017-08-09 동박의 표면처리 방법 및 그 방법으로 표면처리된 동박 11 2018-05-01 내열성 및 저유전 손실 특성을 가진 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 및 동박적층판 12 2018-07-13 내열성 및 저유전 손실 특성을 가진 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 및 동박적층판 13 2018-08-07 동박의 표면처리 방법 및 그 방법으로 표면처리된 동박 14 2018-09-11 절연필름 및 플렉서블 플랫 케이블 15 2018-12-12 수지 조성물 및 이를 포함하는 인쇄 회로 기판용 적층체 16 2018-12-21 안테나 모듈 형성용 복합기판 및 이의 제조방법 17 2019-02-26 안테나 모듈 형성용 복합기판 및 이의 제조방법 18 2019-06-28 연성 인쇄회로기판용 전자파 차폐 필름의 제조방법 19 2019-10-22 커버레이용 금속박 적층체 및 커버레이 비포함 다층 연성 인쇄회로기판 20 2020-01-16 안테나 모듈 형성용 복합기판 및 이의 제조방법 21 2020-03-10 고주파용 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 적층 시트 및 인쇄회로기판 22 2020-03-17 고주파용 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 적층 시트 및 인쇄회로기판 23 2020-04-01 고주파용 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 적층 시트 및 인쇄회로기판 24 2020-04-08 지환족 모노머가 적용된 폴리아믹산 조성물 및 이를 이용한 투명 폴리이미드 필름 25 2020-04-24 안테나 모듈 형성용 복합기판 및 이의 제조방법 26 2020-09-29 지환족 모노머가 적용된 폴리아믹산 조성물 및 이를 이용한 투명 폴리이미드 필름 27 2020-10-13 고주파용 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 적층 시트 및 인쇄회로기판 28 2020-10-30 절연필름 및 플렉서블 플랫 케이블 - 산업차량BG 국내 특허(276건) No 등록일 명칭 1 2020-06-29 엔진식 지게차의 운전 중 DPF 재생 시스템 및 그 방법 2 2020-06-26 산업차량의 프레임 구조 3 2020-06-19 전기차용 전자 브레이크 시스템 4 2020-06-24 엔진식 지게차의 전원 이상 감지장치 및 감지방법 5 2020-06-17 핀 고정장치 6 2020-04-22 지게차의 스티어링 액슬 빔 구조 7 2020-04-29 전동식 지게차의 배터리 수납구조 8 2020-04-23 지게차의 포크 하강 제어방법 9 2020-04-23 지게차의 제어방법 10 2020-03-06 산업차량의 주행속도 제한 장치 및 방법 11 2020-02-07 전동식 지게차의 배터리 수납구조 12 2020-02-04 지게차의 제어장치 및 제어방법 13 2019-12-02 지게차의 조사광 제어장치 14 2019-11-21 디젤 미립자 필터의 서비스 재생 방법 15 2019-11-06 지게차 16 2019-11-07 산업차량의 제어 장치 및 방법 17 2019-11-06 포크 이동의 제어 장치 18 2019-10-25 실린더 변위 측정을 통한 지게차의 포크 자세 정보 제공 방법 및 장치 19 2019-10-23 지게차의 제동장치용 냉각장치 20 2019-10-24 포크 이동의 제어 장치 21 2019-10-04 도어 힌지 구조 22 2019-10-04 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 23 2019-10-04 지면 조사 기능을 가지는 차량 24 2019-09-23 지게차 엔진의 아이들 스피드 제어 장치 및 제어 방법 25 2019-07-30 지게차용 균형추 26 2019-07-30 산업차량 작업 가이드 시스템 27 2019-07-30 지게차용 스티어링 휠 커버 28 2019-07-30 지게차용 암레스트(arm rest) 29 2019-07-30 지게차 30 2019-05-21 지게차의 캐리지 램프 작동 조절장치 31 2019-05-27 지게차의 페달장치 32 2019-05-14 포크 이동의 제어 장치 33 2019-02-11 지게차 34 2019-03-26 지게차의 조향 장치 35 2019-03-26 지게차의 주행 제어 시스템 36 2019-02-28 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 37 2019-02-11 지게차 38 2019-01-29 지게차의 유압 시스템 39 2018-11-20 배기 가스의 온도 저감장치 40 2018-12-20 지게차용 레버 41 2018-12-20 지게차의 트랜스미션 유압 시스템 42 2018-12-20 지게차의 트랜스미션 유압 시스템 43 2018-11-22 엔진 안티 스톨 제어용 유압 시스템 44 2018-11-23 DPF의 강제 재생 제어 방법 45 2018-11-29 지게차의 자동 제동장치 46 2018-11-14 지게차용 운전석 등받이 47 2018-11-14 DPF 재생 제어 방법 48 2018-09-03 지게차용 매트 49 2018-08-16 엔진 지게차의 구동전원 변환 시스템 50 2018-08-16 지게차 자동 주차 브레이크 시스템의 제어 방법 51 2018-08-14 지게차용 균형추 52 2018-08-14 지게차용 카울커버 53 2018-08-14 지게차용 균형추 54 2018-08-14 지게차용 사이드 시프트 캐리지 55 2018-08-14 지게차용 카울 커버 56 2018-08-14 지게차용 균형추 57 2018-08-14 지게차용 엔진 후드 58 2018-08-14 지게차 59 2018-08-14 지게차용 콘솔 커버 60 2018-07-05 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 61 2018-07-05 디젤배기가스 정화장치용 연료 주입 장치 62 2016-04-11 지게차 63 2010-04-09 지게차의 조향 시스템 64 2015-04-29 지게차용 작업등 65 2014-04-01 지게차용 인스트루먼트 패널 66 2018-04-25 지게차의 전복방지장치 및 제어방법 67 2013-04-04 지게차 68 2012-04-25 화상 디자인이 표시된 중장비 차량용 운행정보 표시 패널 69 2016-04-26 중장비의 냉각 모듈 70 2011-04-06 중장비용 스티어링 휠 71 2011-04-06 지게차용 카운터웨이트 72 2014-04-25 지게차의 마스트 뒤틀림에 따른 위험 정도 표시 장치 및 방법 73 2014-04-25 지게차의 자동조심 사이드롤러 설치구조 74 2014-04-25 리치형 산업용 차량의 주행속도 제어장치 75 2014-04-25 산업용 차량의 허용압력 제어시스템 76 2015-04-27 전동지게차의 유압모터 제어장치 77 2014-04-25 지게차의 주행조종장치 78 2014-04-25 지게차의 마스트 경사각 감지장치 79 2014-04-29 차량용 주차 브레이크 장치 80 2014-04-29 주차 브레이크의 클레비스 조립체 및 이의 조립 방법 81 2007-04-11 차량용 너클 및 그 제조방법 82 2011-04-21 전동 지게차에 있어서 ＡＣ 모터 전류센서의 고장 및미연결 감지방법 83 2010-04-09 브레이크 밸브의 비상 제동 장치 84 2016-04-20 지게차용 균형추 85 2017-05-04 틸팅캐빈의 제어 시스템 86 2013-05-16 콘트롤밸브의 조작레버 자동 잠금장치 87 2013-05-23 브레이크 밸브의 잔압 제거 장치 88 2011-05-23 중장비용 매트 89 2006-05-12 전동 지게차 모노 패드용 중립 브레이킹 시스템 90 2006-05-19 지게차의 캐리지 장치 91 2016-05-06 중장비의 스티어 액슬 어세이 장착구조 92 2012-05-16 전동지게차 구동용 모터 제어장치 93 2011-05-13 브레이크 디스크 간극 조절 장치 94 2013-05-23 지게차의 커버 개폐장치 95 2014-05-08 작업 차량의 엔진 및 전원 차단 장치 및 방법 96 2013-05-16 지게차의 마스트조립체 연결구조 97 2018-05-25 지게차의 마스트용 레일 장치 98 2014-05-28 지게차 99 2014-05-28 유압보존장치를 구비한 전동지게차의 유압장치 및 그 제어방법 100 2018-05-03 중장비 로드 센싱 시스템의 고정식 펌프로의 전환장치 101 2018-05-03 지게차의 조향제어 장치 102 2018-05-03 EPS 시스템의 폴트 컨트롤러를 포함한 전동 지게차 103 2016-02-17 건설기계용 균형추 가드 104 2016-02-17 지게차 105 2017-02-22 부하 충격 방지 기능을 구비한 지게차 106 2008-02-13 지게차의 연료탱크 크레들 장치 107 2010-02-05 지게차 108 2014-02-28 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 109 2008-02-13 전동지게차의 유량제어방법 110 2007-02-22 지게차의 조향각도 감지장치 111 2017-02-03 엔진의 아이들풀리 일체형 컴프레서 마운팅브래킷 구조 112 2013-02-01 지게차 113 2013-11-13 지게차의 냉각장치 114 2007-11-19 지게차의 핑거팁용 암레스트장치 115 2012-11-05 산업용 차량 구동륜 제어방법 116 2010-11-01 변속장치의 유압 제어 시스템 117 2007-11-19 산업차량의 브레이크장치 118 2007-11-19 지게차의 주행속도 제한 시스템 119 2007-11-19 지게차의 마스트조립체 설치구조 120 2015-11-06 건설기계용 후방 램프 121 2013-11-13 차량의 오일 레벨게이지 122 2013-11-13 전동 지게차의 주행모터 브레이크 시스템 123 2014-11-10 전동 지게차용 전기 주차 브레이크의 안전 제어 시스템 및 그 방법 124 2014-11-19 ＬＰＧ 엔진의 디젤링 현상 방지 장치 및 방법 125 2014-11-12 지게차의 연료탱크 크레들 장치 126 2016-11-23 중장비의 스티어링 로드 센싱 시스템 127 2016-11-01 전동지게차용 배터리 케이스 보강구조 128 2016-11-02 스킨시트-포움시트 조립체 제작지그, 그를 이용한 스킨시트-포움시트 조립체 제작방법 및 스킨시트-포움시트 조립체를 구비한 인스트루먼트패널 129 2013-11-01 지게차용 카운터 웨이트 130 2013-11-01 지게차 엔진용 후드 131 2013-11-01 파레트 트럭 (부분) 132 2015-11-12 지게차용 배터리 후드 133 2015-11-12 지게차용 카운터웨이트 134 2015-11-12 지게차용 카운터웨이트 135 2015-11-12 지게차용 카운터웨이트 136 2015-11-12 지게차 137 2015-11-12 지게차 138 2015-11-12 지게차 139 2015-11-12 지게차용 매트 140 2007-11-19 지게차용 보조 캐리지 장치 141 2015-11-06 건설기계용 헤드램프 142 2013-10-22 지게차용 카운터 웨이트 143 2013-10-22 지게차용 카운터웨이트 144 2016-10-06 지게차의 페달장치 145 2016-10-06 지게차용 인칭 자동제어 시스템 146 2014-10-30 산업용 차량의 상태 및 성능 제어 장치 및 방법 147 2005-10-21 지게차용 포크 이송장치를 구비한 사이드 시프트 캐리지 148 2005-10-04 습식 브레이크장치용 액슬 오일 조성물 149 2014-10-30 산업용 차량의 포크 시프트용 유압장치 150 2013-10-31 산업용 차량의 타이어 마모 저감장치 및 산업용 차량의 구동 제어방법 151 2013-10-18 산업차량의 변속기용 오일필터 장착장치 152 2013-10-24 지게차의 트랜스미션 출력축과 플랜지 체결구조 153 2014-10-30 지게차의 캐빈 틸팅시 파손 방지장치 154 2014-10-30 지게차의 마스트 흔들림 방지구조 155 2014-06-05 전동지게차의 배터리 안전장치 156 2014-06-30 지게차의 모노페달 시스템 157 2014-06-11 지게차의 조향장치 158 2014-06-27 전동지게차의 후드 장착구조 159 2014-06-27 산업차량의 배기장치 160 2007-06-08 지게차 161 2007-06-08 지게차 162 2007-06-18 지게차용 카운터웨이트 163 2007-06-08 지게차의 배터리 지지구조 164 2007-06-08 3륜 지게차의 조향각도 감지장치 165 2010-06-07 지게차의 백 레스트 흔들림 방지장치 166 2010-06-08 전류 공급용 스위칭 모듈의 파워터미널 장치 167 2011-06-02 전동지게차의 과전류 검출장치 168 2016-06-09 지게차용 균형추 169 2015-06-25 지게차용 배터리 커버 170 2015-06-25 지게차용 카운터웨이트 커버 171 2014-06-30 지게차 172 2016-06-07 차량용 브레이크시스템의 스토퍼 장치 173 2015-06-10 지게차의 포크 작동 유압장치 174 2015-06-10 타이랩을 겸비한 하네스 고정클립 175 2015-06-10 소형 지게차의 압축기 장착구조 176 2005-03-28 지게차의 액슬빔 지지구조 177 2008-03-07 지게차의 유압장치 178 2008-03-07 지게차의 어태치먼트 라인용 쉬브장치 179 2009-03-09 지게차의 연료탱크 크레들 장치 180 2011-03-14 지게차의 유압시스템 181 2011-03-14 전동지게차의 유압펌프 구동모터 제어장치 182 2011-03-14 지게차의 오버 헤드 가드 183 2011-03-10 전기 조이스틱이 적용된 전동지게차의 유압모터 속도 제어방법 184 2011-03-14 지게차의 전기모터 쿨링팬 이상유무 검출장치 및 이를이용한 전기모터 제어방법 185 2011-03-10 전기 조이스틱이 적용된 엔진지게차의 부하변동에 따른유량 제어 방법 186 2012-03-12 토글식 주차브레이크 장치 187 2013-03-07 지게차의 유압작업기 록킹장치 188 2012-03-12 파이프 끝단 위치조절장치 189 2013-03-06 전동 지게차의 자동식 주차브레이크 장치 190 2013-03-06 산업용 차량의 후드 사이드패널 191 2017-03-09 지게차의 카운터 웨이트 장치 192 2015-03-11 전/후진 방향 전환 장치 및 방법 193 2017-03-08 중장비의 듀얼 알터네이터 제어회로 194 2018-03-22 지게차의 캐리지 장치 195 2012-03-23 지게차 196 2016-03-02 건설기계용 에어컨디셔너 197 2012-03-23 지게차 198 2006-12-04 전동지게차용 무접점식 가속신호 발생장치 199 2006-12-04 전동지게차의 액셀레이터 200 2006-12-04 홀 센서를 이용한 액셀레이터 및 그를 통한 차량 구동 방법 201 2006-12-01 지게차의 액슬빔 지지장치 202 2006-12-01 전동 지게차의 경사 작업시 자동 정지장치 203 2006-12-01 엔진식 지게차의 주행속도 제한장치 204 2011-12-19 지게차 파워모듈의 전류봉 접속장치 205 2013-12-16 전동 지게차의 전원 공급시스템 206 2011-12-19 지게차의 유압 실린더 작동 제한 장치 207 2013-12-16 지게차의 배터리 케이스 인출장치 208 2013-12-16 지게차의 엔진 후드 조립구조 209 2013-12-16 전동식 지게차의 배터리 수납구조 210 2013-12-16 지게차의 주행속도 제어장치 및 그 제어방법 211 2013-12-16 지게차의 제어시스템 및 그 제어방법 212 2013-12-16 지게차의 유압시스템 213 2013-12-16 지게차의 브레이크 디스크 간극 유지장치 214 2013-12-16 지게차의 차체 215 2016-12-27 중장비의 전원차단 경보장치 및 그 제어방법 216 2013-12-16 지게차용 유압시스템의 리프트 콘트롤밸브 217 2014-12-02 지게차의 핸들 조작력 유지 및 조절 장치 218 2016-12-14 중장비의 시동 꺼짐 방지 시스템 219 2015-12-11 건설기계용 캐빈 220 2015-12-11 건설기계용 계기판 221 2014-12-03 건설중장비 지게차용 부재 222 2015-12-02 중장비용 스티어링 휠 223 2005-01-13 지게차의 듀얼타입 연료탱크 크레들 장치 224 2006-01-23 지게차의 액슬빔 지지축 지지프레임 225 2008-01-18 지게차의 전륜 브레이크장치 226 2008-01-18 지게차의 마스트 자연침하 방지 유압시스템 227 2008-01-16 전동 지게차의 구동모터 제어장치 228 2009-01-19 앵글센서를 이용한 전동지게차의 회전 제어 방법 229 2014-01-27 지게차의 전원 차단 장치 230 2014-01-27 마스트의 틸팅 각도 조절구조를 갖는 지게차 장치 231 2018-01-17 지게차의 화물 낙하 방지 장치 및 방법 232 2014-01-02 스테커 트럭 (부분) 233 2014-01-02 파레트 트럭 234 2006-09-20 다단 마스트 구조를 가진 지게차의 어태치먼트 라인배치구조 235 2006-09-20 지게차의 리프트 유압라인 장치 236 2006-09-20 지게차의 리프트 실린더 로드 마운팅 장치 237 2007-09-13 엔진식 지게차의 주행 제어장치 238 2007-09-13 휠타입 산업차량의 브레이크장치 239 2009-09-14 지게차의 콘솔 조정장치 240 2009-09-14 지게차의 회전주행 제어 장치 및 방법 241 2009-09-14 릴리프 압력이 전환되는 지게차의 조향 시스템 242 2009-09-14 지게차의 유압시스템 243 2010-09-10 라인 컨택터와 파워라인 오류 검출이 가능한 전동지게차의모터 제어 시스템 244 2009-09-14 지게차 245 2011-09-20 브레이크 디스크 간극 조절 장치 246 2011-09-23 유체온도에 따른 펌프모터의 회전수 제어장치 및 제어방법 247 2014-09-19 건설중장비용 조작기 레버 손잡이 248 2014-09-19 건설중장비용 조작기 레버 손잡이 249 2016-09-07 지게차용 휠림 250 2014-09-02 건설중장비 지게차용 부재 251 2013-08-27 지게차의 연료탱크 크레들 장치 252 2007-08-20 전동 지게차의 제동 제어 장치 및 그 방법 253 2013-08-27 지게차의 조향각도 감지장치 254 2013-08-27 지게차의 전륜 브레이크장치 설치구조 255 2014-08-27 압력손실을 개선한 지게차의 유압시스템 256 2007-08-21 지게차용 카운터웨이트 257 2015-08-03 산업차량의 배기장치 258 2007-08-21 지게차 259 2014-08-28 지게차 260 2014-08-28 지게차용 몸체 가드 프레임 261 2006-07-19 지게차의 어태치먼트 조절용 유압시스템 262 2006-07-19 지게차용 제어모듈 263 2012-07-02 대전류 공급용 파워터미널 장치 264 2006-07-19 차량용 공용 페달 장치 265 2014-07-01 지게차용 포크 작동 유압장치 266 2015-07-14 ＥＰＳ 조향 장치 267 2015-07-22 윤활 구조가 개선된 유 조인트 268 2014-07-25 건설중장비용 후방 램프 269 2015-07-07 ＬＰＧ 엔진의 시동성 개선 시스템 270 2017-07-24 지게차용 균형추 271 2006-01-10 스티어링휠이 부착된 지게차용 조종석 어셈블리 272 2016-10-06 전동지게차의 에너지 회수 시스템 273 2005-10-20 지게차용 스티어링컬럼 커버 274 2005-10-10 지게차용 조작표시판 275 2004-09-17 지게차용 카운터웨이트 276 2004-09-17 지게차용 후방램프가아드 - 산업차량BG 해외 특허(158건) No 등록일 명칭 1 2020-01-13 지게차 2 2019-06-07 지게차 3 2019-06-07 지게차 4 2019-06-07 지게차 5 2019-06-07 지게차 6 2019-06-07 지게차 7 2019-06-07 지게차 8 2019-06-07 지게차 9 2019-06-07 지게차 10 2019-06-07 지게차 11 2020-09-23 지게차의 제동장치용 냉각장치 12 2020-09-23 지게차의 제동장치용 냉각장치 13 2020-09-23 지게차의 제동장치용 냉각장치 14 2020-12-01 지게차의 제동장치용 냉각장치 15 2020-06-24 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 16 2020-06-24 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 17 2020-06-24 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 18 2020-06-24 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 19 2020-06-24 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 20 2020-08-25 지게차의 조사광 제어장치 21 2019-06-07 지게차 22 2020-05-15 지게차의 제동장치용 냉각장치 23 2020-01-21 지게차 24 2019-12-17 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 25 2019-01-08 지게차 26 2018-06-27 지게차 27 2018-08-10 지게차 28 2018-08-16 지게차 29 2018-06-27 지게차 30 2018-08-10 지게차 31 2019-01-08 지게차 32 2018-08-16 지게차 33 2018-12-18 지게차의 제어장치 및 제어방법 34 2018-08-14 지게차 35 2018-06-27 지게차 36 2018-08-10 지게차 37 2019-01-08 지게차 38 2018-08-16 지게차 39 2018-04-24 엔진식 지게차의 전원 이상 감지장치 및 감지방법 40 2018-06-12 지게차의 자동 제동장치 41 2018-05-29 지게차 및 지게차의 제어방법 42 2017-06-20 지게차 43 2017-06-20 지게차 44 2017-02-07 지게차 45 2012-07-24 지게차 46 2017-10-31 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 47 2015-03-25 중장비 작업기의 상승속도 제어장치 48 2014-12-31 전동지게차의 에너지 회수 시스템 49 2013-11-26 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 50 2020-01-21 지게차 51 2016-07-01 지게차 52 2010-10-13 엔진식 지게차의 제어장치 53 2010-10-13 엔진식 지게차의 제어장치 54 2010-10-13 엔진식 지게차의 제어장치 55 2010-10-13 엔진식 지게차의 제어장치 56 2013-04-10 지게차의 배터리 지지구조 57 2013-04-10 지게차의 배터리 지지구조 58 2013-04-10 지게차의 배터리 지지구조 59 2013-04-10 지게차의 배터리 지지구조 60 2009-08-26 지게차의 배터리 지지구조 61 2010-05-18 엔진식 지게차의 제어장치 62 2009-05-06 지게차용 모듈라 카울 63 2009-05-06 지게차용 모듈라 카울 64 2009-05-06 지게차용 모듈라 카울 65 2009-05-06 지게차용 모듈라 카울 66 2008-11-26 차량용 공용 페달장치 67 2008-11-26 차량용 공용 페달장치 68 2008-11-26 차량용 공용 페달장치 69 2008-11-26 차량용 공용 페달장치 70 2010-01-06 지게차용 모듈라 카울 71 2008-12-31 차량용 공용 페달장치 72 2010-01-27 지게차이 액설빔 장착구조 73 2003-11-25 지게차이 액설빔 장착구조 74 2013-09-11 산업용 차량의 세이프티 장치 및 세이프티 기능 제어방법 75 2015-04-08 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 76 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 77 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 78 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 79 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 80 2015-06-24 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 81 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 82 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 83 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 84 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 85 2018-12-12 지게차 및 지게차의 제어방법 86 2018-12-12 지게차 및 지게차의 제어방법 87 2018-12-12 지게차 및 지게차의 제어방법 88 2018-01-03 지게차의 자동 제동장치 89 2018-01-03 지게차의 자동 제동장치 90 2018-01-03 지게차의 자동 제동장치 91 2018-01-03 지게차의 자동 제동장치 92 2018-04-18 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 93 2018-04-18 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 94 2018-04-18 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 95 2018-04-18 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 96 2018-04-18 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 97 2019-08-23 지게차의 제어장치 및 제어방법 98 2018-03-02 지게차 및 지게차의 제어방법 99 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 100 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 101 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 102 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 103 2017-01-11 지게차의 자동 제동장치 104 2017-09-15 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 105 2017-07-25 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 106 2018-12-12 지게차 및 지게차의 제어방법 107 2018-12-12 지게차 및 지게차의 제어방법 108 2019-05-22 지게차의 제어장치 및 제어방법 109 2019-05-22 지게차의 제어장치 및 제어방법 110 2019-05-22 지게차의 제어장치 및 제어방법 111 2019-05-22 지게차의 제어장치 및 제어방법 112 2019-05-22 지게차의 제어장치 및 제어방법 113 2019-06-26 지게차 114 2019-06-26 지게차 115 2019-06-26 지게차 116 2019-06-26 지게차 117 2019-06-26 지게차 118 2005-10-20 지게차의 연료탱크 크레들장치 119 2004-10-20 지게차의 연료탱크 크레들장치 120 2019-01-11 지게차 121 2019-01-29 지게차 122 2019-01-11 지게차 123 2012-01-18 지게차 124 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 125 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 126 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 127 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 128 2007-06-12 엔진 쿨링장치 129 2011-06-07 차량용 공용 페달장치 130 2011-03-01 지게차의 배터리 지지구조 131 2011-01-04 지게차의 전륜 브레이크 장치 설치구조 132 2016-11-09 지게차 133 2016-11-09 지게차 134 2016-11-09 지게차 135 2016-01-29 지게차 136 2016-01-19 지게차 137 2016-01-11 지게차 138 2016-01-18 지게차 139 2016-01-18 지게차 140 2016-09-07 지게차 141 2016-01-18 지게차 142 2013-05-22 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 143 2016-09-14 지게차 144 2016-09-07 지게차 145 2017-09-08 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 146 2016-07-01 지게차 147 2016-07-01 지게차 148 2011-12-14 중장비의 카운터 웨이트 구조 149 2015-11-03 디젤배기가스 정화장치용 연료 주입 장치 150 2010-12-22 지게차 151 2015-07-14 전동지게차의 에너지 회수 시스템 152 2011-04-28 중장비의 카운터 웨이트 구조 153 2015-04-07 중장비 작업기의 상승속도 제어장치 154 2009-12-09 중장비의 콘솔 커버 155 2009-12-09 지게차 156 2009-12-09 지게차 157 2010-05-18 엔진식 지게차의 제어장치 158 2002-10-28 지게차의 연료탱크 크레들장치 - 퓨얼셀 파워 BU 국내 특허 (82건) No. 등록일 명칭 1 2003-09-22 신뢰성 있는 밀봉구조를 갖는 고분자 전해질형 연료전지 2 2003-11-28 막전극 접합체와 그 제조 방법 3 2004-05-27 미세유로를 갖는 분리판 및 그 제조방법, 그리고 연료전지의 기체확산층 4 2004-05-27 보조유로를 갖는 분리판 5 2004-07-13 얇은 두께를 갖는 콤포지트 멤브레인 6 2005-07-05 고분자 전해질형 연료전지스택의 체결구조 7 2005-07-28 전극촉매 제조장치 및 제조방법 8 2005-08-16 연료 전지 시스템에서 내부 퍼지를 수행하기 위한 방법 및 장치 9 2005-12-13 고분자 전해질형 연료전지의 실링구조 10 2005-12-14 향상된 전류집전체 실링구조를 가지는 연료전지 스택 11 2006-01-18 연료전지용 전류집전체와 그 제조방법, 그리고 이를 구비한 연료전지 12 2006-01-18 연료전지용 분리판 및 제조방법, 그리고 이러한 분리판을 포함하는 연료전지 스택 13 2007-03-20 응측수 배출구조를 갖는 연료 전지 14 2007-05-28 연료 전지를 이용한 공기조화 장치 및 공기조화 방법 15 2007-05-29 연료전지 시스템 및 그 냉각 제어방법 16 2007-07-18 연료전지 시스템 및 그 작동방법 17 2007-07-18 연료전지 시스템 및 그 작동방법 18 2007-08-17 연료전지 스택 19 2007-11-15 전지 전압 감시 장치 및 이를 이용하는 전지 20 2007-12-12 안정적인 전력분배장치를 구비한 연료전지 시스템 21 2007-12-12 연료전지 시스템 및 그 작동방법 22 2007-12-12 안정적인 공기공급장치를 구비한 연료전지 시스템 23 2008-01-03 연료 전지와 이의 제조 방법 24 2008-01-21 연료전지 시스템 25 2008-01-21 연료전지 분리판과 이를 구비한 연료전지 스택 및 그 반응가스 제어방법 26 2008-02-20 연료전지 열병합 발전시스템 27 2008-05-29 연료 전지 시스템 및 연료 전지 시스템의 퍼지 방법 28 2008-05-29 연료전지 시스템의 수분제거장치 29 2008-06-09 고분자 전해질형 연료전지의 가스켓 일체형 막전극접합체와 그 제조방법 30 2008-07-23 연료전지스택 및 그 촉매재생 운전방법 31 2009-03-25 연료전지 분리판 및 이를 구비한 연료전지 스택 32 2009-07-16 연료 전지 시스템 33 2009-07-30 연료전지 시스템의 열회수 장치 34 2009-10-06 냉각 유로의 채널 길이가 서로 상이한 연료전지 분리판 및 이를 구비한 연료전지 스택 35 2010-02-26 연료전지 시스템 및 연료전지 시스템의 퍼지 방법 36 2010-04-15 연료전지 시스템용 기액 분리기 37 2010-04-15 가스켓 일체형 전류 집전체를 구비한 연료전지 스택 38 2010-06-01 연료전지 시스템 및 그 수소 퍼지 방법 39 2010-06-01 수소 재순환 장치를 구비한 연료전지 시스템 40 2010-06-01 연료 전지 패키지 시스템 41 2010-06-30 다중 탈황 구조를 갖는 연료처리장치 및 이를 구비한 연료전지 시스템 42 2010-06-30 연료처리장치 및 이를 구비한 연료전지 시스템 43 2010-06-30 연료전지 열병합 발전시스템 및 그 운전 방법 44 2010-10-05 연료전지 시스템 및 그 연료 공급 방법 45 2010-12-02 연료전지 시스템 및 그 제어방법 46 2011-03-07 연료전지 열병합발전 시스템 및 그 제어방법 47 2011-03-07 연료전지 시스템 48 2011-03-07 충전기를 갖는 연료 전지 시스템 49 2011-04-29 연료 전지 스택 50 2011-07-08 연료전지 스택 51 2011.07-25 연료전지 시스템 및 그 제어방법 52 2011-08-23 연료 전지 시스템의 퍼지 방법 53 2011-08-23 연료 전지 시스템 및 연료 전지 시스템의 구동 방법 54 2011-10-12 중앙 공급형 연료전지시스템 및 그 구동 방법 55 2011-10-31 세퍼레이터 및 이를 이용한 연료 전지 스택 56 2011-10-31 연료전지 운전장치용 테스트 장치 57 2011-10-31 분리형 보조 버너를 갖는 연료전지시스템 및 이의 운전 방법 58 2011-12-12 에어브리더 및 이를 가지는 연료전지 59 2011-12-12 연료전지 발전 시스템 60 2011-12-12 흡착식 탈황기 61 2012-02-14 세퍼레이터 및 이를 이용한 연료 전지 스택 62 2012-04-05 에너지 공급 시스템 63 2013-06-24 연료전지 스택 및 이에 적용된 연료전지용 세퍼레이터 64 2014-01-29 연료전지용 분리판 및 그 제조방법 65 2014-06-16 연료전지용 분리판 제조방법 66 2014-06-16 연료전지의 분리판과 이를 포함하는 연료전지 및 분리판 제조방법 67 2014-06-16 고분자 연료전지용 분리판 및 그 제조방법 68 2014-06-16 연료전지의 분리판과 이를 포함하는 연료전지 및 분리판 제조방법 69 2015-03-02 고분자 연료전지용 분리판 제조방법 70 2016-11-14 전기 탈이온 장치를 구비한 연료전지 시스템 71 2017-01-02 수전해 장치 및 이의 운전 방법 72 2017-02-15 연료전지용 연료처리장치 및 연료전지 시스템 73 2017-03-31 알칼리 수전해 장치 및 이의 운전방법 74 2017-05-23 고온형 연료전지 시스템 및 이의 운전 방법 75 2017-09-07 고온형 연료전지 시스템 76 2018-03-29 연료전지 시스템 77 2018-09-07 연료처리장치 78 2018-09-21 유로 연결 구조 79 2018-10-01 모듈화된 유로 구조 및 이를 포함하는 연료 전지 시스템 80 2018-12-03 연료처리장치 및 연료전지 시스템 81 2018-12-12 연료전지 장치 및 이의 제어방법 82 2020-01-20 기액 분리 장치 - 퓨얼셀 파워 BU 해외 특허 (41건 ) No. 등록일 명칭 1 2006-08-22 MEMBRANE ELECTRODE ASSEMBLY AND METHOD FOR PRODUCING THE SAME 2 2007-12-05 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 3 2009-05-20 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 4 2009-06-26 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 5 2009-12-02 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 6 2010-10-06 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 7 2011-09-07 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE AIR SUPPLY LINE 8 2011-09-28 FUEL CELL SYSTEM AND COOLING CONTROL METHOD THEREOF 9 2012-02-22 FUEL CELL SYSTEM AND OPERATING METHOD 10 2012-04-13 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 11 2012-09-26 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 12 2012-10-13 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE POWER DISTRIBUTOR 13 2012-10-16 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 14 2013-03-06 FUEL CELL SYSTEM AND PURGING METHOD THEREOF 15 2013-03-29 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 16 2013-04-16 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 17 2013-06-21 HEAT RECOVERY APPARATUS OF FUEL CELL SYSTEM 18 2013-07-10 COMBINED HEAT AND POWER CO-GENERATION SYSTEM FOR FUEL CELL OF MODULAR TYPE 19 2013-12-25 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 20 2014-01-22 FUEL CELL STACK AND OPERATING METHOD FOR CATALYST CLEANING THEREOF 21 2014-04-09 COMBINED HEAT AND POWER COGNERATION SYSTEM FOR A FUEL CELL, AND CONTROL METHOD THEREOF 22 2014-05-28 Fuel Cell System 23 2014-06-04 HEAT RECOVERY APPARATUS OF FUEL CELL SYSTEM 24 2014-06-04 FUEL CELL SYSTEM AND CONTROL METHOD THEREOF 25 2014-06-18 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 26 2014-07-23 ADSORPTION TYPE DESULFURIZER 27 2014-08-29 PURGING METHOD OF FUEL CELL SYSTEM 28 2014-10-21 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 29 2014-10-29 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE AIR SUPPLY LINE 30 2014-12-10 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE POWER DISTRIBUTOR 31 2014-12-31 FUEL CELL SYSTEM HAVING CHARGER 32 2015-08-19 FUEL PROCESS APPARATUS OF MULTIPLE DESULFURIZERS AND FUEL CELL SYSTEM WITH THE SAME 33 2015-09-23 COMBINED HEAT AND POWER CO-GENERATION SYSTEM FOR FUEL CELL AND OPERATING METHOD THEREOF 34 2016-05-17 FUEL CELL SEPARATOR AND FUEL CELL STACK AND REACTANT GAS CONTROL METHOD THEREOF 35 2018-01-23 FUEL CELL SEPARATOR AND FUEL CELL STACK AND REACTANT GAS CONTROL METHOD THEREOF 36 2018-09-11 FUEL CELL SEPARATOR AND FUEL CELL STACK AND REACTANT GAS CONTROL METHOD THEREOF 37 2018-10-23 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 38 2019-12-11 FUEL CELL SYSTEM WITH ELECTRO DELONAZATION DEVICE 39 2020-05-06 FUEL CELL SYSTEM 40 2020-09-11 FUEL CELL SYSTEM WITH ELECTRO DELONAZATION DEVICE 41 2020-12-01 ALKALINE WATER ELECTROLYSIS DEVICE AND DRIVING METHOD THEREOF 두산중공업 등 (1) 출원건수 (기준일 : 2 020년 12월 31일 ) (단위 : 건) 구분 특허 실용 의장 상표 저작권 Tradedress 합계 국내 4,694 647 206 340 33 - 5,920 해외 2,710 70 221 910 116 24 4,051 ( 2) 등록건수 ` (기준일 : 2 020년 12월 31일 ) (단위 : 건) 구분 특허 실용 의장 상표 저작권 Tradedress 합계 국내 2,992 85 191 205 33 - 3,506 해외 1,668 57 208 796 116 16 2,861 (3) 당 기 주요 등록 내용 당 기 중 등록된 당사의 국내 및 해외 특허/실용 /의장/상표 중 주요 내용은 다음과 같습니다. 회사명 특허 등록일 특허명 두산중공업 10-2063623 2020-01-02 가스터빈용 연소기 노즐의 동 특성 개선구조 10-2067103 2020-01-10 터빈의 온도 추정 시스템 10-2068066 2020-01-14 입력 신호의 확장을 위한 멀티플렉서 유닛 10-2092826 2020-03-18 증기 유량 제어 장치 및 방법 10-2096580 2020-03-27 예혼합 균일성이 향상된 연소기 노즐 및 이를 구비하는 가스터빈용 연소기 10-2099300 2020-04-03 스워즐 유동을 개선하는 슈라우드 구조 및 이를 적용한 연소기 버너 10-2101792 2020-04-10 유동 해석 장치 및 이를 위한 방법 10-2111662 2020-05-11 댐핑 장치를 구비하는 터빈 블레이드 10-2118143 2020-05-27 가이드 서포터, 연소기, 및 이를 포함하는 가스 터빈 10-2126883 2020-06-19 노즐 어셈블리, 연소기 및 이를 포함하는 가스터빈 10-2131155 2020-07-01 허니콤 실 링을 구비한 연소기 10-2138722 2020-07-22 트랜지션피스 케리어를 포함하는 트랜지션피스 조립 지그 10-2140782 2020-07-28 풍력발전기 및 풍력발전기의 제상방법 10-2145052 2020-08-10 멀티형 풍력 발전기 10-2153064 2020-09-01 터빈 블레이드 및 이를 포함하는 가스 터빈 10-2175914 2020-11-02 풍력 발전기의 냉각 시스템 및 이를 갖는 풍력 발전기 10-2181774 2020-11-17 다목적 발전소 연계형 에너지 저장 시스템 및 이의 제어방법 10-2180395 2020-11-12 에어포일, 이를 포함하는 가스 터빈 10-2176567 2020-11-03 에너지 저장 시스템의 셀 밸런싱 방법 10-2189309 2020-12-03 연소기 및 이를 포함하는 가스 터빈 두산건설 10-2107600 2020-04-28 초임계 유동층 보일러 플라이애시를 이용한 파일충전재 조성물 및 그 파일충전재의 제조방법 10- 2180455 2020-11-12 집수장치 및 이를 이용한 교량의 배수 구조 두산인프라코어 미국 특허 등록 제 10570585 2020-02-25 건설기계의 제어장치 및 제어방법 미국 특허 등록 제 10577777 2020-03-03 건설기계의 제어 시스템 중국 특허 등록 제 ZL201810010333.0 2020-03-03 건설 기계의 유압 시스템 중국 특허 등록 제 201920837769.7 2020-03-13 회동 관절장치 및 이를 구비하는 건설기계 중국 특허 등록 제 ZL201921557397.9 2020-03-24 건설장비의 장비정보 중계장치 및 건설장비 미국 특허 등록 제 10633828 2020-04-28 건설기계의 유압 제어 장치 및 유압 제어 방법 중국 특허 등록 제 ZL201680036854.2 2020-05-08 건설기계의 제어장치 및 제어방법 한국 특허 등록 제 10-2123127 2020-06-09 화면모드 선택 장치 및 방법 중국 특허 등록 제 201710930249.6 2020-06-12 건설기계의 제어 시스템 및 건설기계의 제어 방법 한국 특허 등록 제 10-2126589 2020-06-18 건설기계의 엔진 제어 방법 및 장치 한국 특허 등록 제 10-2156953 2020-09-10 건설기계의 유압펌프 제어 방법, 장치 및 시스템 한국 특허 등록 제 10-2159408 2020-09-17 환원제 분사용 배기관 한국 특허 등록 제 10-2159409 2020-09-17 엔진 소음에 따른 경고음 감쇄 방지 장치 및 방법 중국 특허 등록 제 201580034960.2 2020-09-22 엔진 제어 장치 및 방법 한국 특허 등록 제 10-2162601 2020-09-28 건설 기계의 어태치먼트 안전 제어 장치 및 안전 제어 방법 한국 특허 등록 제 10-2181294 2020-11-16 건설기계를 위한 휠 구동 시스템 한국 특허 등록 제 10-2181125 2020-11-16 건설기계의 차량 제어 시스템 및 방법 미국 특허 등록 제 10844579 2020-11-24 건설 장비의 화면 표시 시스템 및 화면 표시 방법 한국 특허 등록 제 10-2189423 2020-12-04 건설장비의 퀵 클램프 제어장치 및 제어방법 독일 특허 등록 제 3305995 2020-12-16 건설기계의 유압 시스템 다. 환경 관련 규제에 관한 사항 당사는 환경성과 경제성을 동시에 추구하는 녹색경영을 체계적으로 실천함으로써 기업활동이 환경에 미치는 영향을 최소화하고자 합니다. 생산과정에서 환경이슈를 정의하고 그것으로부터 발생할 수 있는 환경영향을 사전에 파악하여 중요 원인을 도출하고 그 원인 인자를 모니터링하고 적정범위로 관리될 수 있도록 조절함으로써 지속적으로 강화되는 환경 관련 규제를 성실히 이행하고 사업장 주변 환경영향을 최소화할 수 있도록 노력하고 있습니다 (1) 사업장 환경관리 1) 대기관리 2020년 강화되는 대기오염물질 배출허용기준 대비하여 노후된 일부 탈청 및 도장시설 방지시설을 2019 년 말까지 개선투자 완료하여 안정적으로 운영하고 있으며, 전체 400여개소의 대기오염물질 배출시설 및 140여개소의 대기오염 방지시설을 외부 전문업체를 활용하여 정 기적으로 일상 점검을 수행 , 상시 정상적으로 운영하고 있으며, 굴뚝으로 배출되는 대기오염물질 정기적으로 측정하여 상시 오염물질을 배출기준 이하로 관리하고 있습니다. 최근 사회적 이슈인 미세먼지 관련 주요 발생공정 및 시설을 집중 관리하고 있으며 , 2020년 2월부터는 대형 청소차량을 활용하여 창원공장 내 주요 도로, 옥외작업장 바닥, 폐기물 보관장 주변 등을 대해 매일 청소하고, 사업장 주변 대기오염물질, 소음 등을 1회/반기 측정하여 주변 환경 오염 여부를 지속적으로 모니터링 하고 있습니다. 또한, 2020년 4월 3일 대기관리권역법 시행으로 관할 행정기관(경남도청)에 총량규제 사업장 신고를 완료하였고, NOX(질소산화물), SOX(황산화물) 연간 배출총량을 할당 받았으며, 3톤/년 이상 배출되는 12개소 굴뚝에대해서는 `21년 10월까지 굴뚝자동측정기기(TMS )를 부착하기 위한 후속업무 진행중에 있습니다. 2) 수질 관리 폐수처리장으로 유입된 폐수는 응집-침전-여과 등 물리·화학적 처리방식으로 1일 평균 400~500톤을 처리하고 있습니다(최대 처리용량 1,590톤/일). 최종 처리수는 1회/주 수질오염물질 측정하여 법적 배출허용기준 대비 30% 이내로 관리되고 있습니다. 또한, 사내 주요 우수로 및 부두 해안가 주변 수질을 모니터링 하기위해 1회/반기 우수로 및 해안가에서 물을 샘플링하여 수질오염물질 배출여부를 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 3) 화학물질 관리 화평법/화관법 관련하 여 모든 화학물질을 누락 없이 관리할 수 있는 Monitoring 시스템을 운영하고 있으며, 사내 사용하는 유해 화학물질 현장에는 법적으로 자격을 갖춘 전문 인력이 배치되어 정기적으로 전문 교육을 받고 안전하게 사용하고 있습니다. 창원공장 전체 유해화학물질 3종을 연간 약 400톤 사용계획으로 허가 받았으며, 실제 연간 사용량은 200톤 정도이며, 사용량을 최소화할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 1톤이상 수입하는 기존화학물질을 등록하기 위해 수입 품목을 전수 조사한 결과 2030년까지 등록해야 할 품목이 21개 확인되어 사전신고를 완료했으며, 품목별로 가능한 품질이 유사한 대체품 전환, 국내 유통제품 대체 등을 사전에 검토하여 등록대상 화학물질을 최소화할 예정입니다. 4) 폐기물 관리 임직원 분리수거 문화 정착을 위해 폐기물 발생 공장 또는 부서에서 주기적으로 점검하고 있으며, 종류별 분리된 폐기물은 전용 수거장비(덤프트럭 및 회전지게차)를 이용해 사내 폐기물보관장으로 일괄 수거하여, 허가 받은 폐기물업체에 처리하고 있습니다. 모든 폐기물 계약은 사전 법적 준수평가를 통하여 적합성이 확인된 처리업체만 입찰에 참여하여 폐기물 불법처리에 대한 이슈를 사전 예방하고 있습니다. 폐기물 관련 법규 강화 및 자원 재활용 촉진에 따라 제강 공정에서 발생되는 폐내화물을 선별하여 공정에 재사용하여 연간 약500톤의 폐기물 발생량을 감소시키고, 지속적으로 재활용 업체를 발굴하고 분리수거 문화를 정착하여 `20년 창원공장 폐기물 재활용율 91%(목표 90% 이상)를 달성하였습니다. (2) 기후변화 대응(녹색경영) 2020년 신기후체제의 변화에 따라 정부의 온실가스 배출 규제에 적극 대응하고 있습니다. 에너지통합시스템을 3단계로 나누어 구축 , 2023년까지 진행 중이며, Digital Factory 전환 작업을 전 사적으로 추진하고 있으며 對중소 협력사업을 통해 중공업의 기술을 협력사에 전수하여 에너지 원단위 활동에 대한 개선 지원 노력을 하고 있습니다. 해외 CDM 사업 (미얀마 쿡스 토 브 보급) 발굴을 진행하여 환경과 삶의 질을 개선 하는 노력을 추진하고 있습니다. 당사의 녹색경영 등에 관한 사항은 [X I. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 7. 녹색경영]을 참조하시기 바랍니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제 84기 제 83기 제 82기 (2020년 12월 말) (2019년 12월 말) (2018년 12월 말) [유동자산] 12,598,324 11,008,913 11,581,186 ㆍ현금및현금성자산 2,707,379 1,840,834 2,456,189 ㆍ단기금융상품 438,760 296,380 395,467 ㆍ매출채권 2,255,531 2,523,770 2,528,325 ㆍ재고자산 2,421,952 2,681,748 2,608,022 ㆍ미청구공사 1,756,629 1,828,941 2,001,478 ㆍ기타 유동자산 3,018,073 1,837,240 1,591,705 [비유동자산] 17,519,299 18,125,797 17,294,387 ㆍ관계기업및공동기업 198,812 173,874 173,954 ㆍ유형자산 6,982,498 7,953,359 7,768,329 ㆍ무형자산 8,158,218 7,357,789 7,018,210 ㆍ투자부동산 388,022 507,188 454,790 ㆍ이연법인세자산 457,760 420,267 479,881 ㆍ기타 비유동자산 1,333,989 1,713,320 1,399,223 자산총계 30,117,623 29,134,710 28,875,573 [유동부채] 15,808,245 16,306,253 13,334,383 [비유동부채] 6,599,849 6,224,808 8,492,752 부채총계 22,408,094 22,531,061 21,827,135 [자본금] 123,738 123,738 134,846 [자본잉여금] 1,090,774 732,266 761,434 [기타자본항목] (1,194,599) (1,192,922) (396,337) [기타포괄손익누계액] 480,451 648,708 551,449 [이익잉여금] 1,159,309 1,173,511 923,908 [비지배주주지분] 6,049,856 5,118,348 5,073,138 자본총계 7,709,529 6,603,649 7,048,438 (2020.1.1 ~ 2020.12.31) (2019.1.1 ~ 2019.12.31) (2018.1.1 ~ 2018.12.31) 매출액 17,080,749 17,952,321 16,903,772 영업이익 530,141 1,070,015 1,105,321 계속영업이익(손실) (754,770) (216,613) (321,429) 중단영업이익(손실) 6,769 530,437 (27,428) 당기순이익(손실) (748,001) 313,824 (348,857) 지배기업 소유주지분 (476,095) 379,396 (119,750) 비지배지분 (271,906) (65,572) (229,107) 보통주기본주당순이익(원) (26,754) 19,764 (6,102) 구형우선주기본주당순이익(원) (26,714) 19,809 (6,052) 보통주희석주당순이익(원) (26,754) 19,764 (6,102) 구형우선주희석주당순이익(원) (26,714) 19,809 (6,052) 연결에 포함된 회사수 133 129 137 * 당사는 당기 중 모트롤 사업부문 매각 결의, 네오플럭스 매각, 전기 중 연료전지 및 소재사업부 인적분할, 면세사업 중단, 전전기 중 종속기업인 두산엔진(주)의 사업부문을 매각하였습니다. 이에 따라 연결실체는 모트롤, 네오플럭스, 연료전지, 소재, 면세사업 및 두산엔진(주)의 사업부문을 중단영업으로 분류하였습니다. ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 단, 제 82기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다. ※ 제84기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제84기 제83기 제82기 (2020년 12월 말) (2019년 12월 말) (2018년 12월 말) [유동자산] 1,259,205 921,195 1,176,134 ㆍ당좌자산 647,935 648,745 715,309 ㆍ재고자산 161,040 237,129 460,825 ㆍ매각예정자산 450,230 35,321 - [비유동자산] 4,154,624 3,831,181 3,558,089 ㆍ투자자산 3,329,555 2,378,233 1,976,473 ㆍ유형자산 344,759 711,632 825,468 ㆍ무형자산 85,570 164,272 194,203 ㆍ투자부동산 358,755 562,864 542,233 ㆍ기타비유동자산 35,985 14,180 19,712 자산총계 5,413,829 4,752,376 4,734,223 [유동부채] 1,648,874 1,705,580 1,404,103 [비유동부채] 1,111,648 902,143 1,024,612 부채총계 2,760,522 2,607,723 2,428,715 [자본금] 123,738 123,738 134,846 [자본잉여금] 792,396 797,120 734,169 [기타자본항목] -1,147,970 -1,146,809 -343,557 [기타포괄손익누계액] 37,298 201,357 137,013 [이익잉여금] 2,847,845 2,169,247 1,643,037 자본총계 2,653,307 2,144,653 2,305,508 종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2020.1.1~2020.12.31) (2019.1.1~2019.12.31) (2018.1.1~2018.12.31) 영업수익 1,549,336 1,588,036 1,560,287 영업이익 108,866 139,966 169,320 계속영업손익 26,984 61,406 106,788 중단영업손익 153,236 572,398 51,825 당기순이익 180,220 633,804 158,613 보통주기본주당순이익(원) 10,117 33,023 8,060 구형우선주기본주당순이익(원) 10,157 33,067 8,110 보통주희석주당순이익(원) 10,117 33,023 8,060 구형우선주희석주당순이익(원) 10,157 33,067 8,110 * 당사는 당기 중 모트롤사업부를 물적분할 하고, 전기 중 연료전지 및 소재사업부를 인적분할 하고 면세사업을 중단하였습니다. 이에 따라 연료전지 및 소재사업부, 면세사업부, 모트롤사업부를 중단영업으로 분류하였으며, 비교 표시된 83기 및 82기손익계산서는 재작성 되었습니다.** 연결기업은 종속기업이 수행 중인 도하 담수화 프로젝트 , 서남해 해상풍력 프로젝트의 총공사예정원가 추정 오류 및 Obra-C, Jawaharpur 프로젝트에 대한 공사손실충당부채 추정 오류 등으로 인한 수정사항을 반영하여 2020 년 12 월 31 일과 2019 년 12 월 31 일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표를 재작성 하였습니다 . 이러한 수정으로 인하여 2020 년 12 월 31 일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 215,891 백만원 감소하였으며 , 2019 년 12 월 31 일 현재 연결기업의 순자산은 215,891 백만원 감소하였고 동일로 종료되는 보고기간의 당기순이익은 119,283 백만원 감소하였습니다 . ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 단, 제 82기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다. 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 84 기 2020.12.31 현재 제 83 기 2019.12.31 현재 제 82 기 2018.12.31 현재 (단위 : 원) 제 84 기 제 83 기 제 82 기 자산 유동자산 12,598,323,857,273 11,008,912,806,826 11,581,185,618,507 현금및현금성자산 2,707,378,621,227 1,840,833,889,385 2,456,189,369,971 단기금융상품 438,760,359,255 296,380,362,231 395,467,218,033 단기투자증권 608,638,772,717 129,155,768,878 35,673,839,601 매출채권 2,255,531,445,233 2,523,770,217,794 2,528,325,139,425 기타채권 469,128,689,690 680,644,700,160 605,416,390,270 미청구공사 1,756,629,305,829 1,828,941,327,840 2,001,477,484,415 파생상품평가자산 58,569,352,182 37,907,546,898 22,986,756,677 확정계약자산 5,900,766,998 26,665,172,484 9,530,070,374 재고자산 2,421,951,527,992 2,681,748,260,970 2,608,021,732,388 매각예정자산 1,018,584,230,499 35,320,502,217 기타유동자산 857,250,785,651 927,545,057,969 918,097,617,353 비유동자산 17,519,299,098,227 18,125,796,803,132 17,294,387,454,184 장기금융상품 58,950,464,652 4,698,786,446 15,756,857,975 장기투자증권 324,132,653,139 432,322,313,186 204,526,462,081 관계기업및공동기업투자 198,811,853,443 173,874,347,708 173,953,843,283 유형자산 6,982,497,957,947 7,953,359,055,167 7,768,328,605,168 무형자산 8,158,218,407,377 7,357,788,872,212 7,018,209,744,701 투자부동산 388,021,572,778 507,187,843,886 454,789,644,765 장기매출채권 4,969,070,586 4,486,968,691 11,364,182,143 장기기타채권 244,549,615,398 740,744,349,684 747,991,638,334 장기미청구공사 102,739,503,644 102,739,503,644 파생상품평가자산 37,748,633,632 17,033,382,925 21,848,672,708 확정계약자산 9,818,569,590 18,341,954,763 14,740,733,510 이연법인세자산 457,760,460,581 420,267,186,671 479,880,839,786 보증금 495,023,811,376 356,689,700,820 337,017,966,911 기타비유동자산 56,056,524,084 36,262,537,329 45,978,262,819 자산총계 30,117,622,955,500 29,134,709,609,958 28,875,573,072,691 부채 유동부채 15,808,245,254,046 16,306,253,371,339 13,334,383,547,399 매입채무 2,404,379,345,425 3,089,735,336,927 3,545,732,233,469 기타채무 1,142,632,299,720 1,560,250,806,181 1,337,419,605,353 초과청구공사 1,666,422,704,998 1,557,447,245,808 1,266,291,050,022 단기차입금 6,295,837,988,399 4,614,068,042,514 3,187,563,078,435 유동성사채 835,034,919,760 2,423,497,646,535 1,409,156,416,811 유동성장기차입금 1,263,652,019,216 1,109,271,243,258 868,681,480,591 유동화채무 59,550,657,597 381,573,986,887 491,371,402,314 유동성장기유동화채무 332,022,061,884 227,844,778,849 168,033,174,784 파생상품평가부채 61,603,742,869 75,579,397,085 42,429,836,296 확정계약부채 17,401,805,083 11,224,179,696 5,286,700,029 당기법인세부채 224,821,106,095 56,411,389,032 49,885,396,408 충당부채 536,917,606,893 288,655,564,989 195,227,848,456 유동리스부채 98,837,543,172 86,441,288,354 매각예정부채 211,531,299,713 기타유동부채 657,600,153,222 824,252,465,224 767,305,324,431 비유동부채 6,599,848,971,574 6,224,807,926,940 8,492,751,679,971 사채 2,133,792,638,182 1,133,832,947,800 2,502,807,608,984 장기차입금 1,195,457,964,253 2,258,813,692,216 3,667,600,341,106 장기유동화채무 215,317,399,320 292,290,321,272 248,788,085,785 순확정급여부채 746,466,527,690 716,313,286,829 669,314,295,316 장기기타채무 656,285,441,069 541,899,233,521 344,638,559,155 파생상품부채 70,772,172,508 57,298,260,230 48,693,726,567 확정계약부채 24,633,647,381 13,248,086,707 22,322,947,888 충당부채 383,920,553,466 367,144,622,224 312,239,196,927 이연법인세부채 601,012,373,630 449,193,979,728 471,990,708,109 비유동리스부채 444,145,611,201 215,913,882,587 기타비유동부채 128,044,642,874 178,859,613,826 204,356,210,134 부채총계 22,408,094,225,620 22,531,061,298,279 21,827,135,227,370 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 1,659,672,673,877 1,485,300,636,642 1,975,299,725,755 자본금 123,738,105,000 123,738,105,000 134,845,735,000 자본잉여금 1,090,773,788,457 732,266,102,161 761,433,751,850 기타자본항목 (1,194,599,080,502) (1,192,921,252,356) (396,336,775,538) 기타포괄손익누계액 480,451,206,606 648,706,788,956 551,449,281,371 이익잉여금(결손금) 1,159,308,654,316 1,173,510,892,881 923,907,733,072 비지배지분 6,049,856,056,003 5,118,347,675,037 5,073,138,119,566 자본총계 7,709,528,729,880 6,603,648,311,679 7,048,437,845,321 자본과부채총계 30,117,622,955,500 29,134,709,609,958 28,875,573,072,691 연결 손익계산서 제 84 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 83 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 82 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 제 84 기 제 83 기 제 82 기 매출액 17,080,748,851,706 17,952,321,236,566 16,903,771,810,173 매출원가 14,397,455,808,914 15,036,242,208,460 13,968,403,998,677 매출총이익 2,683,293,042,792 2,916,079,028,106 2,935,367,811,496 판매비와관리비 2,153,151,585,294 1,846,064,399,269 1,830,047,202,935 영업이익(손실) 530,141,457,498 1,070,014,628,837 1,105,320,608,561 금융수익 679,766,355,082 538,271,165,785 581,366,558,524 금융비용 1,330,765,724,344 1,203,101,069,607 1,200,641,105,743 기타영업외수익 104,615,126,275 60,995,710,020 79,127,546,136 기타영업외비용 612,792,270,736 472,697,573,422 618,626,155,795 지분법적용투자이익(손실) (15,121,640,899) (12,744,860,621) (27,291,649,726) 법인세비용차감전순이익(손실) (644,156,697,124) (19,261,999,008) (80,744,198,043) 법인세비용 110,613,427,564 197,351,011,843 240,685,267,973 계속영업이익(손실) (754,770,124,688) (216,613,010,851) (321,429,466,016) 중단영업이익(손실) 6,769,231,904 530,437,065,402 (27,427,648,210) -당기순이익(손실) (748,000,892,784) 313,824,054,551 (348,857,114,226) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (476,094,515,813) 379,396,113,664 (119,749,711,701) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (271,906,376,971) (65,572,059,113) (229,107,402,526) 주당이익 계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 보통주기본주당계속영업이익(손실) (단위 : 원) (27,159) (10,020) (8,945) 구형우선주기본주당계속영업이익(손실) (단위 : 원) (27,118) (10,036) (5,253) 중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 보통주기본주당중단영업이익(손실) (단위 : 원) 405 29,784 2,843 구형우선주기본주당중단영업이익(손실) (단위 : 원) 404 29,845 (797) 보통주기본주당순이익 (단위 : 원) (26,754) 19,764 (6,102) 구형우선주기본주당순이익 (단위 : 원) (26,714) 29,845 (6,052) 계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 보통주희석주당계속영업이익(손실) (단위 : 원) (27,159) (10,020) (8,945) 구형우선주희석주당계속영업이익(손실) (단위 : 원) (27,118) (10,036) (5,253) 중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 보통주희석주당중단영업이익(손실) (단위 : 원) 405 29,784 2,843 구형우선주희석주당중단영업이익(손실) (단위 : 원) 404 29,845 (797) 보통주희석주당순이익 (단위 : 원) (26,754) 19,764 (6,102) 구형우선주희석주당순이익 (단위 : 원) (26,714) 29,845 (6,052) 연결 포괄손익계산서 제 84 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 83 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 82 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 제 84 기 제 83 기 제 82 기 -당기순이익(손실) (748,000,892,784) 313,824,054,551 (348,857,114,226) 기타포괄손익 193,034,587,439 190,729,404,084 108,979,142,180 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목 296,372,428,727 65,979,547,954 (48,171,821,978) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (40,504,731,814) (68,212,620,952) 16,347,949,110 자산재평가손익(세후기타포괄손익) (21,375,256,857) 86,830,065,635 (65,270,819,772) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 392,276,935,648 47,362,103,271 751,048,684 위험회피파생상품평가손익 (34,024,518,250) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (103,337,841,288) 124,749,856,130 157,150,964,158 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (10,512,224,513) 10,238,318,732 21,710,854,436 해외사업환산손익 (98,617,106,999) 114,708,926,864 139,060,051,529 (부의)지분법자본변동 5,791,490,224 (197,389,466) (3,619,941,807) 총포괄손익 (554,966,305,345) 504,553,458,635 (239,877,972,046) 총 포괄손익의 귀속 지배기업 소유주지분 (165,507,877,808) 460,487,767,047 (166,014,464,638) 비지배지분 (389,458,427,537) 44,065,691,588 (73,863,507,408) 연결 자본변동표 제 84 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 83 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 82 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2018.01.01 (기초자본) 134,845,735,000 844,251,163,304 (444,472,068,908) 606,921,334,392 1,299,180,929,866 2,440,727,093,654 5,074,428,749,172 7,515,155,842,826 회계정책변경에 따른 증가(감소) (8,652,701,395) (20,123,316,200) (28,776,017,595) (63,263,887,016) (92,039,904,611) 기초자본(조정금액) 134,845,735,000 844,251,163,304 (444,472,068,908) 598,268,632,997 1,279,057,613,666 2,411,951,076,059 5,011,164,862,156 7,423,115,938,215 총포괄손익: -당기순이익(손실) (119,749,711,700) (119,749,711,700) (229,107,402,526) (348,857,114,226) -확정급여제도의 재측정요소 (14,600,542,513) (14,600,542,513) 30,948,491,623 16,347,949,110 -토지재평가잉여금 (62,130,720,958) 14,697,285,503 (47,433,435,455) (17,837,384,317) (65,270,819,772) -기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 40,135,697 1,928,916 42,064,613 708,984,071 751,048,684 -현금흐름위험회피파생상품평가손익 6,809,385,283 6,809,385,283 14,901,469,153 21,710,854,436 -해외사업환산손익 10,189,877,855 10,189,877,855 128,870,173,674 139,060,051,529 -(부의)지분법자본변동 (1,272,102,721) (1,272,102,721) (2,347,839,086) (3,619,941,807) 소계 (46,363,424,844) (119,651,039,794) (166,014,464,638) (73,863,507,408) (239,877,972,046) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 : -주식발행비용 (877,900) (877,900) (877,900) -주식선택권의 취소 6,365,065,700 (6,365,065,700) -배당금지급 (177,090,255,099) (177,090,255,099) (65,329,824,578) (242,420,079,677) -기타자본잉여금의 변동 -기타포괄손익누계액의 이익잉여금 대체 -자기주식의 이익소각 58,408,585,701 (58,408,585,701) -인적분할 -종속기업의 분할합병 (52,518,091,993) (52,518,091,993) 34,245,322,412 (18,272,769,581) -연결범위의 변동 (455,926,782) (455,926,782) (83,170,330,940) (83,626,257,722) -자기주식의 취득 -종속기업의 유상증자 -종속기업의 투자주식 일부 처분 (3,586,569,997) (2,476,993,242) (6,063,563,239) 507,324,714,945 501,261,151,706 -종속기업의 상환전환우선주 상환 -종속기업의 주식선택권 1,431,233,389 (1,431,233,389) -종속기업의 신주인수권 발행 376,684,331 376,684,331 921,499,607 1,298,183,938 -종속기업의 신주인수권 행사 (34,884,854,984) (34,884,854,984) 74,249,227,236 39,364,372,252 -종속기업의 전환사채 발행 -종속기업의 자기주식 취득 -종속기업의 신종자본증권 상환 (333,286,268,697) (333,286,268,697) -종속기업의 지분율변동 -종속기업의 자산수증이익 -기타 자본의변동 882,424,833 882,424,833 소계: (82,817,411,454) 48,135,293,370 (455,926,782) (235,498,840,800) (270,636,885,666) 135,836,764,818 (134,800,120,848) 2018.12.31 (기말자본) 134,845,735,000 761,433,751,850 (396,336,775,538) 551,449,281,371 923,907,733,072 1,975,299,725,755 5,073,138,119,566 7,048,437,845,321 2019.01.01 (기초자본) 134,845,735,000 761,433,751,850 (396,336,775,538) 551,449,281,371 923,907,733,072 1,975,299,725,755 5,073,138,119,566 7,048,437,845,321 회계정책변경에 따른 증가(감소) (10,591,402,830) (10,591,402,830) (28,843,708,925) (39,435,111,755) 기초자본(조정금액) 134,845,735,000 761,433,751,850 (396,336,775,538) 551,449,281,371 913,316,330,242 1,964,708,322,925 5,044,294,410,641 7,009,002,733,566 총포괄손익: -당기순이익(손실) 379,396,113,664 379,396,113,664 (65,572,059,113) 313,824,054,551 -확정급여제도의 재측정요소 (19,534,676,552) (19,534,676,552) (48,677,944,400) (68,212,620,952) -토지재평가잉여금 25,926,927,785 2,564,028,978 28,490,956,763 58,339,108,872 86,830,065,635 -기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 53,498,961,338 53,498,961,338 (6,136,858,067) 47,362,103,271 -현금흐름위험회피파생상품평가손익 4,030,262,417 4,030,262,417 6,208,056,315 10,238,318,732 -해외사업환산손익 14,796,511,095 14,796,511,095 99,912,415,769 114,708,926,864 -(부의)지분법자본변동 (190,361,678) (190,361,678) (7,027,788) (197,389,466) 소계 98,062,300,957 362,425,466,090 460,487,767,047 44,065,691,588 504,553,458,635 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 : -주식발행비용 -주식선택권의 취소 460,905,100 (460,905,100) -배당금지급 (102,398,830,700) (102,398,830,700) (69,214,473,021) (171,613,303,721) -기타자본잉여금의 변동 -기타포괄손익누계액의 이익잉여금 대체 -자기주식의 이익소각 -인적분할 (11,107,630,000) 62,490,051,174 (802,198,724,892) (804,793,372) 804,793,372 (750,816,303,718) (750,816,303,718) -종속기업의 분할합병 -연결범위의 변동 -자기주식의 취득 (592,076,206) (592,076,206) (592,076,206) -종속기업의 유상증자 (21,238,987,177) (21,238,987,177) 356,217,855,827 334,978,868,650 -종속기업의 투자주식 일부 처분 -종속기업의 상환전환우선주 상환 (62,209,098,270) (62,209,098,270) (256,135,119,882) (318,344,218,152) -종속기업의 주식선택권 725,580,888 (725,580,888) -종속기업의 신주인수권 발행 (49,728,008) (49,728,008) 70,377,020 20,649,012 -종속기업의 신주인수권 행사 -종속기업의 전환사채 발행 -종속기업의 자기주식 취득 -종속기업의 신종자본증권 상환 -종속기업의 지분율변동 (920,640,526) (920,640,526) 920,640,526 -종속기업의 자산수증이익 -기타 자본의변동 (8,425,732,870) 7,392,810,268 (636,866,123) (1,669,788,725) (1,871,707,662) (3,541,496,387) 소계: (11,107,630,000) (29,167,649,689) (796,584,476,818) (804,793,372) (102,230,903,451) (939,895,453,330) 29,987,572,808 (909,907,880,522) 2019.12.31 (기말자본) 123,738,105,000 732,266,102,161 (1,192,921,252,356) 648,706,788,956 1,173,510,892,880 1,485,300,636,641 5,118,347,675,038 6,603,648,311,679 2020.01.01 (기초자본) 123,738,105,000 732,266,102,161 (1,192,921,252,356) 648,706,788,956 1,173,510,892,880 1,485,300,636,641 5,118,347,675,038 6,603,648,311,679 회계정책변경에 따른 증가(감소) 기초자본(조정금액) 123,738,105,000 732,266,102,161 (1,192,921,252,356) 648,706,788,956 1,250,724,749,675 1,562,514,493,436 5,257,024,881,975 6,819,539,375,411