두산 분기보고서 (2025.03)
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 당분기말 현재 연결실체는 총 292,730백만원 상당액의 손해배상 청구를 진행 중이고 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 계류중인 당사의 주요 소송내역은 다음과 같습니다.

【두산에너빌리티㈜ 부문】

① 입찰참가자격 제한처분 취소 소송(창원지방법원 2023구합14037)

구분	내용

소제기일	2023. 12. 8.

소송 당사자	두산에너빌리티 주식회사, 한국남동발전 주식회사

소송의 내용	2023. 12. 7. 남동발전이 회사에 한 4개월 간의 입찰참가자격 제한 처분을 취소

소송가액	-

진행상황	1회 변론기일 진행하였으며,관련 사건에서 감정절차 진행 등 사실관계 정리를 기다리기 위해 추정

향후 소송일정 및 대응방안	관련 민사사건에서 감정절차 등을 통해 회사에 과실이 없는 점을 밝히고이 건에서도 입찰참가자격 제한 처분 사유가 아님을 주장입증할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향	회사가 최종 패소하는 경우 4개월간 공공공사 입찰참가자격을 제한 받게 됨

② 한빛5호기 입찰참가자격 제한처분 취소 소송(대구지방법원 2024구합21371)

구분	내용

소제기일	2024.03.26

소송 당사자	한국수력원자력 주식회사, 두산에너빌리티 주식회사

소송의 내용	한빛5호기 예방정비용역 중 발생한 용접문제와 관련하여 한수원이 회사에 입찰참가자격제한 6개월 처분을 하였으므로, 그 취소를 구한 사건

소송가액	-

진행상황	2025.5.14 1심 판결 선고 (회사 승소, 제재처분 취소)

향후 소송일정 및 대응방안	한수원이 항소할 경우 제재처분을 취소한 1심 판결이 그대로 유지될 수도 있도록 적극 대응 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향	회사가 최종 패소하는 경우 6개월간 공공공사 입찰참가자격을 제한 받게 됨

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜는 봉담송산 고속도로 건설공사와 관련하여 경기동서순환도로㈜에게 백지수표 2매를 견질로 제공하였습니다.

[수표] (단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고

법인	2	백지	두산에너빌리티 2매

다. 채무보증 현황1) PF 우발부채

1) 부동산 PF 종합요약표당분기말과 전기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜는책임준공의무 위반시 사업비 대출에 324,100백만원(전기말 : 270,400백만원)의 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다. 기타사업은 모두 지배기업의 단독사업이며, 이 중 특수관계자에게 제공하는 신용보강은 없습니다.전기말에는 우발채무로 계상되었으나, 당분기 중 충당부채로 전환된 금액은 없습니다.기타사업과 관련한 PF 우발채무 내역은 아래와 같으며, 정비사업과 관련된 사항은 없습니다.

(단위: 백만원)

구분	종류	보증한도	보증금액	대출잔액

당분기말	만기 구분	전기말

3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과12개월 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과3년 이내	3년 초과

기타사업	브릿지론	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

본 PF	359,500	324,100	324,100	-	-	150,900	-	33,300	139,900	208,000

2) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역당분기말과 전기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜는 책임준공의무 위반시 아래와 같이 사업비 대출에 대한 조건부 채무인수약정을 체결하고 있습니다.PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 시공사 또는 차주에게 부도사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 등이 발생시 324,100백만원(전기말 : 270,400백만원)의 기한이익상실 사유가 있습니다.

(단위: 백만원)

사업지역	사업장구분	PF종류	신용보강종류	보증한도	부담률	보증금액	채무자	특수관계자여부	채권기관종류	대출잔액	대출기간	유동화증권만기일	유형	책임준공약정금액

당분기말	전기말

서울특별시	오피스텔	본 PF	조건부채무인수	110,000	100%	100,000	루비유한회사	비특수관계자	새마을금고 등	100,000	95,800	2022.05.19~2026.02.19	-	PF Loan	110,000

조기상환조항	차주는 대주가 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정이 정한 바에 따라, 토지신탁수익의 신탁종료 전 지급기준상 허용하는 범위내에서 요청하는 경우 조기 상환함

경기도수원시	지식산업센터	본 PF	조건부채무인수	66,000	100%	50,900	(주)티스타	비특수관계자	캐피탈사 등	50,900	50,900	2022.07.29~2025.11.29	-	PF Loan	66,000

조기상환조항	차주는 대주가 관리형토지신탁계약이 정한 바에 따라 선상환이 가능한 범위내에서 조기상환함

충남논산시	공동주택	본 PF	조건부채무인수	33,300	100%	33,300	(주)건우씨엠	비특수관계자	증권사 등	33,300	33,300	2024.07.26~2028.02.25	-	PF Loan	33,300

조기상환조항	차주 등은 기한전 상환 예정일(매월 이자지급일의 응당일을 의미함)의 5영업일 이전(단, 대리금융기관의 사전 동의시 단축될 수 있음)에 대리금융기관에 서면통지를 함으로써 대출금의 전부 또는 일부를 기한전 상환할 수 있음

경남창원시	공동주택	본 PF	조건부 채무인수	38,000	100%	28,000	(주)진화개발	비특수관계자	유동화회사 등	28,000	28,000	2024.11.25~2028.11.25	-	PF Loan	38,000

조기상환조항	차주는 준공 후 매 이자지급일에 토지신탁수익의 신탁종료 전 지급기준의 범위에서 대출금을 의무조기상환하여야 하며, 임의 조기상환의 경우 매 이자지급일에 조기상환할 수 있음

경북 안동시	공동주택	본 PF	조건부 채무인수	15,300	100%	15,000	라임앤스토리	비특수관계자	한국투자캐피탈(주)	15,000	-	2025.01.23~2028.12.22	-	PF Loan	15,300

조기상환조항	차주는 대출금을 임의조기상환 하고자 하는 경우 이자지급일에 한하여 대주에게 임의조기상환일의 오(5)영업일 이전에 상환일자 및 상환금액을 서면 통지하고 대주의 서면 동의를 얻은 후 대출금의 전부 또는 일부를 임의조기상환 할 수 있음

충남 서산시	공동주택	본 PF	조건부 채무인수	96,900	100%	96,900	자온개발(주)	비특수관계자	NH투자증권 등	96,900	-	2025.03.07~2028.12.06	-	PF Loan	96,900

조기상환조항	차주 등은 토지신탁사업약정 및 아래에 규정된 절차와 방법에 따라 매 이자지급일의 응당일에 한하여 대출금의 전부 또는 일부를 자발적으로 기한전 상환할 수 있음

합계	359,500	324,100	324,100	208,000	359,500

3) 부동산 PF 책임준공 약정당분기말과 전기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜는 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 체결하고 있으며, 정비사업과 관련된 사항은 없습니다.

(단위: 건, 백만원)

구분	당분기말(주1,2)	전기말

공사건수	도급금액	약정금액	대출잔액	공사건수	도급금액	약정금액	대출잔액

기타사업	7	796,574	393,900	357,274	5	443,317	443,317	242,191

(주1) 책임준공의무 외의 신용보강은 존재하지 않는 삼척 공동주택 공사의 도급금액 및 대출잔액이 포함되어 있습니다.
(주2) 책임준공 미이행시 손해배상 의무가 존재하는 창원진해 공동주택공사의 대출잔액이 포함되어 있습니다.

4) 본 PF의 중도금대출 보증당분기말과 전기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜는 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 수분양자의 중도금 대출에 대하여 44,510백만원(전기말: 62,321백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다. 기타사업은 모두 두산에너빌리티㈜의 단독사업이며, 정비사업과 관련된 사항은 없습니다.

(단위: 건, 백만원)

구분	당분기말	전기말

사업건수	보증한도	약정금액	대출잔액	사업건수	보증한도	약정금액	대출잔액

기타사업	2	202,224	44,510	40,184	3	282,084	62,321	115,355

2) 비PF 지급보증(1) 종합요약표

당분기말 현재 연결기업은 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여, 아래와 같이 268,945백만원(전기말 : 294,483백만원)의 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분	피보증처명	보증종류	보증한도	보증금액	보증처	특수관계자 여부

제공한 지급보증	Tuwaiq Casting Forging Company 등	차입금보증 등	124,283	105,516	Saudi Industrial Development Fund 등	특수관계자

최종고객 등	금융보증 등	163,429	163,429	기계설비건설공제조합 등	비특수관계자

제공받은 지급보증	㈜두산 등	이행보증 등	513,783	207,420	서울보증보험 등	비특수관계자

두산에너빌리티(주) 등	공사보증 등	16,523,769	12,251,832	하나은행 등	비특수관계자

(2) 특수관계자에게 제공한 지급보증당분기말 현재 연결기업이 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	피보증기업	보증종류	보증한도	보증금액	보증처

관계기업	두산건설㈜	공사보증	11,757	11,757	한국수출입은행

Tuwaiq Casting Forging Company	차입금보증	112,526	93,759	Saudi Industrial Development Fund 등

합계	124,283	105,516

(3) 타인(특수관계자 제외)에게 제공한 지급보증당분기말 현재 연결기업이 특수관계자를 제외한 타인에게 제공한 지급보증의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

부문	피보증처	보증종류	보증한도	보증금액	보증처

두산에너빌리티(주2)	DPSI 직원등	직원대출	857	857	금융기관

두산밥캣(주1)	최종고객등	금융보증 등	162,572	162,572	금융기관 등

합계	163,429	163,429

(주1) 해당 부문의 연결대상 종속기업을 포함하고 있습니다.
(주2) 상기 (주1)을 제외한 해당 부문의 연결대상 종속기업을 포함하고 있습니다.

상기 외, 지배기업은 2019년 중 인적분할에 따라 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할존속회사(지배기업) 및 분할신설회사(두산퓨얼셀㈜ 및 솔루스첨단소재㈜)는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 2021년 중 물적분할에 따라 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할존속회사(지배기업) 및 분할신설회사(두산밥캣코리아 주식회사)는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 타인으로부터 제공받은 지급보증당분기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

구분	보증회사	보증한도	보증금액

㈜두산	서울보증보험	14,717	14,717

소프트웨어공제조합(주1)	19,160	3,054

자본재공제조합(주1)	167,852	40,000

우리은행 등	152,516	52,816

미즈호은행 등	15,266	7,333

㈜오리콤	서울보증보험	313	313

㈜두산베어스	서울보증보험	6,393	6,393

㈜한컴	서울보증보험	281	281

두산로지스틱스솔루션㈜	서울보증보험	5,724	5,724

자본재공제조합(주1)	121,148	68,814

하나은행	1,946	1,946

Doosan Robotics Americas,LLC	Woori America Bank	510	510

(주)두산테스나	서울보증보험	12	12

㈜두산모빌리티이노베이션	서울보증보험	828	828

자본재공제조합(주1)	7,117	4,679

두산에너빌리티㈜(주3)	하나은행	188,126	112,347

한국수출입은행	140,485	140,485

무역보험공사	439,950	288,006

우리은행	91,363	42,634

기계설비건설공제조합(주1)	1,384,702	1,338,241

건설공제조합(주1)	7,474,827	4,477,747

서울보증보험	368,182	368,182

자본재공제조합(주1)	2,636,031	2,423,979

엔지니어링공제조합(주1)	613,112	610,788

중소기업중앙회	20,000	7,274

한국산업은행 등	476,246	476,246

Standard Chartered Bank 등	210,661	210,661

기타	1,840,144	1,206,370

두산밥캣㈜(주2)	자본재공제조합(주1)	1,535	1,535

서울보증보험	1,323	1,323

우리은행	76,755	76,755

기타	7,796	7,796

두산퓨얼셀㈜	자본재공제조합(주1)	306,435	221,925

서울보증보험	219,452	219,452

기계설비건설공제조합	26,644	20,086

합 계	17,037,552	12,459,252

(주1) 당분기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 해당 조합의 지분이 담보로 제공되어있습니다.

(주2) 해당 부문의 연결대상 종속기업을 포함하고 있습니다.(주3) 상기 (주2)을 제외한 해당 부문의 연결대상 종속기업을 포함하고 있습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

(1) 여신한도 약정당분기말 현재 연결기업은 금융기관 등과 체결한 일반대출 및 당좌차월 등 8,673,461백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다.

(2) 매출채권 할인 연결기업의 장기유동화채무와 관련하여 금융상품의 제거 요건을 충족하지 못하여 당분기말 현재 연결재무상태표 상 인식하고 있는 매출채권 등의 장부금액은 2,121백만원(전기말: 29,151백만원)입니다(III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 13,주석30 참조). (3) 기술도입계약당분기말 현재 연결기업은 Mitsubishi Hitachi Power Systems, Ltd. 등과 주요 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 동 기술도입계약 기간은 최초 2007년 4월 12일부터2035년 9월 4일까지이며, 연결기업이 당분기와 전분기에 지급한 기술도입료는 각각 4,823만원과 3,672백만원입니다.(4) 차입약정 등

(1) ㈜두산지배기업이 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 지배기업의 연결재무제표 기준으로 부채비율 700% 이하 유지, 자기자본의 500% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 100% 이내의 자산처분제한규정 등의 이행사항 약정이 포함되어 있습니다. 따라서 지배기업은 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.한편, 당분기말 현재 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 249,000백만원입니다.지배기업이 발행한 사모사채 50,000백만원, 중국은행 등으로부터 차입한 단기차입금 100,000백만원은 당사의 신용등급이 BBB0 이상을 유지하지 못할 시 기한의 이익을 상실하는 약정을 포함하고 있으며, 중국광대은행으로부터 차입한 단기차입금 30,000백만원은 당사의 신용등급이 BBB- 이상을 유지하지 못할 시 기한의 이익을 상실하는 약정을 포함하고 있습니다.지배기업이 한국증권금융으로부터 차입한 단기차입금 30,000백만원은 지배기업이 보유중인 두산에너빌리티㈜ 보통주 5,000,000주가 담보로 제공되어 있으며, 약정 담보유지비율 미달시 추가로 담보를 제공해야합니다.

종속기업인 HyAxiom, Inc.이 에스와이글로벌제일차㈜로부터 차입한 단기차입금 30,000백만원은 지배기업이 국내신용평가기관 3개사 (나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 회사채 신용등급이 BBB- 이하로 하락하거나 국내신용평가기관 3개사 중 2개사 이상으로부터 받은 유효한 기업신용등급 또는 회사채 신용등급이 존재하지 않는 경우 기한의 이익을 상실하는 약정을 포함하고 있습니다.

종속기업인 HyAxiom, Inc.이 에스와이글로벌제이차㈜로부터 차입한 단기차입금 20,000백만원은 지배기업이 국내신용평가기관 3개사 (나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 회사채 신용등급이 BBB- 이하로 하락하거나 국내신용평가기관 3개사 중 2개사 이상으로부터 받은 유효한 기업신용등급 또는 회사채 신용등급이 존재하지 않는 경우 기한의 이익을 상실하는 약정을 포함하고 있습니다.종속기업인 HyAxiom, Inc.이 한국투자증권㈜으로부터 차입한 단기차입금 총 60,000백만원은 지배기업이 국내신용평가기관 3개사 (나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 회사채 신용등급이 BBB- 이하로 하락하는 경우 기한의 이익을 상실하는 약정을 포함하고 있습니다.종속기업인 HyAxiom, Inc.이 KB증권㈜으로부터 차입한 단기차입금 총 35,000백만원은 지배기업이 국내신용평가기관 3개사 (나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 회사채 신용등급이 BBB- 이하로 하락하는 경우 기한의 이익을 상실하는 약정을 포함하고 있습니다.종속기업인 HyAxiom, Inc.이 글로벌베어스제일차로부터 차입한 단기차입금 총 48,000백만원은 지배기업이 국내신용평가기관 3개사 (나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 회사채 신용등급이 BBB- 이하로 하락하는 경우 기한의 이익을 상실하는 약정을 포함하고 있습니다.종속기업인 HyAxiom, Inc.이 미래에셋증권㈜으로부터 차입한 단기차입금 총 10,000백만원은 지배기업이 국내신용평가기관 3개사 (나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 회사채 신용등급이 BBB- 이하로 하락하는 경우 기한의 이익을 상실하는 약정을 포함하고 있습니다.종속기업인 HyAxiom, Inc.이 NH투자증권㈜으로부터 차입한 단기차입금 총 50,000백만원은 지배기업이 국내신용평가기관 3개사 (나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 회사채 신용등급이 BBB- 이하로 하락하는 경우 기한의 이익을 상실하는 약정을 포함하고 있습니다.종속기업인 두산포트폴리오홀딩스㈜가 ㈜우리은행으로부터 차입한 장기차입금 150,000백만원에 대하여 지배기업이 보유한 두산에너빌리티㈜의 주식 13,470,000주,두산포트폴리오홀딩스㈜가 보유한 ㈜두산테스나의 주식 3,401,310주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입약정과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금을 추가로 담보제공 혹은 일부 대출금 조기상환을 하여야 합니다. 해당 거래는 우리은행 홍콩지점을 통해 두산포트폴리오홀딩스㈜가 발행한 외화사채 USD 37,000천을 위한 담보를 포함하고 있습니다.종속기업인 두산포트폴리오홀딩스㈜가 ㈜신한은행으로부터 차입한 장기차입금 총 30,000백만원에 대하여 지배기업이 보유한 두산에너빌리티㈜의 주식 900,000주, 두산포트폴리오홀딩스㈜가 보유한 ㈜두산테스나 보통주 1,528,366주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입약정과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족시 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금을 추가로 담보제공 혹은 일부 대출금 조기상환을 하여야 합니다. 또한 Leverage Ratio를 8배 이내로 유지하여야 하며, 미충족 사유 발생일 10일 이내 미치유시 기한이익을 상실합니다. 지배기업은 두산포트폴리오홀딩스㈜를 위해 36,000백만원의 자금보충약정을 체결하였습니다.종속기업인 두산포트폴리오홀딩스㈜가 ㈜한국스탠다드차타드은행으로부터 차입한 단기차입금 총 30,000백만원에 대하여 두산포트폴리오홀딩스㈜가 보유한 ㈜두산테스나 보통주 1,528,366주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입약정과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금을 추가로 담보제공 혹은 일부 대출금 조기상환을 하여야 합니다. 지배기업은 두산포트폴리오홀딩스㈜를 위해 36,000백만원의 자금보충약정을 체결하였습니다.종속기업인 두산포트폴리오홀딩스㈜가 하나은행㈜로부터 차입한 단기차입금 총 20,000백만원에 대하여 지배기업이 보유한 두산에너빌리티㈜의 주식 629,677주, 두산포트폴리오홀딩스㈜가 보유한 ㈜두산테스나 보통주 1,018,911주가 담보로 제공되어있으며, 상기 차입약정과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금을 추가로 담보제공 혹은 일부 대출금 조기상환을 하여야 합니다.

(2) 두산에너빌리티㈜당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 발행한 사채 중 해외공모사채 USD 300,000천은, 동 사채의 지급보증인인 한국산업은행이 민영화될 시 조기상환청구권을 행사할 수 있도록 하는 약정을 포함하고 있습니다. 또한, 두산에너빌리티㈜가 보유한 두산밥캣㈜의 주식 11,900,000주가 상기 사채의 담보로 제공되었으며, 기준가격에 미달하는 경우 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금이 추가로 담보 제공되어야 합니다.

당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 SC제일은행과 체결한 차입약정 100,000백만원에 대하여 두산에너빌리티㈜가 보유한 두산밥캣㈜의 주식 3,650,000주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입약정과 관련해서 약정 담보한도액 비율 미충족 시 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금을 추가로 담보제공 혹은 일부 대출금 조기상환을 하여야 합니다.당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 유안타증권 등으로부터 차입한 장기차입금 280,000백만원에 대하여, 두산에너빌리티㈜가 보유한 두산밥캣㈜의 주식 3,300,000주 및 두산퓨얼셀㈜의 주식 18,500,000주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액 비율 미충족 시 그 차액에 해당하는 주식 또는 예금이 추가로 담보 제공되어야 합니다. 또한, 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 국내신용평가기관 3개사(나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 무보증 선순위 회사채의 신용등급이 BBB- 이하로 하락하는 경우 기한전 상환 조항을 포함하고 있습니다.당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 한국증권금융㈜와 체결한 차입약정 150,000백만원에 대하여 두산에너빌리티㈜가 보유한 두산밥캣㈜의 주식 5,150,000주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입약정과 관련해서 약정 담보한도액 비율 미충족 시 그 차액에 상당하는 주식을 추가로 담보제공 혹은 일부 대출금 조기상환을 하여야 합니다.당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 SC제일은행과 체결한 차입약정 50,000백만원에 대하여 두산에너빌리티㈜가 보유한 두산퓨얼셀㈜의 주식 3,700,000주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입약정과 관련해서 약정 담보한도액 비율 미충족 시 그 차액에 상당하는 주식 또는 예금을 추가로 담보제공 혹은 일부 대출금 조기상환을 하여야 합니다.당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 중국광대은행으로부터 차입한 단기차입금 50,000백만원에 대하여, 지배기업이 두산에너빌리티㈜의 최대주주 지위를 유지하며 두산에너빌리티㈜의 회사채 신용등급이 BBB- 이상을 유지할 조건을 포함하고 있습니다.당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 중국은행으로부터 차입한 단기차입금 60,000백만원에 대하여, 국내신용평가기관 3개사(나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 2개사 이상으로부터 지배기업의 회사채 신용등급이 BBB- 이상을 유지할 조건을 포함하고 있습니다.당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 우리종합금융으로부터 차입한 단기차입금 20,000백만원, 장기차입금 20,000백만원에 대하여, 국내신용평가기관 3개사(나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 2개사 이상으로부터 부여받는 지배기업의 회사채 신용등급이 BBB- 이하로 하락하는 경우 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 우리에너빌리티제일차 주식회사로부터 차입한 장기차입금 40,000백만원에 대하여 대주 이외의 금융기관 등에 대하여 부담하는 채무(차입금채무, 보증채무) 또는 차주가 발행한 증권에 관하여 기한의 이익이 상실되었거나 기간의 경과 또는 채권자의 통지가 있는 경우 및 그 기한의 이익이 상실될 수 있는 사유가 발생한 경우 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 키움증권으로부터 차입한 장기차입금 160,000백만원에 대하여 두산밥캣㈜의 주식 6,830,000주가 담보로 제공되어있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 주식 또는 예금이 추가로 담보제공되어야 합니다. 또한, 두산에너빌리티㈜가 국내신용평가기관 3개사(나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 무보증 선순위 회사채의 신용등급이 BBB- 이하로 하락하거나국내 신용평가기관 3개사 중 1개사 이상으로 부터 부여받은 유효한 기업신용등급이 존재하지 않는 경우, 그리고 두산에너빌리티㈜의 재무제표에 대한 감사보고서에 "한정", "부적정" 또는 "의견거절"의 감사의견이 기재되는 경우, 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다. 당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 한국투자증권으로부터 차입한 단기차입금 160,000백만원에 대하여 두산밥캣㈜의 주식 6,830,000주가 담보로 제공되어있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액비율 미충족 시 주식 또는 예금이 추가로 담보제공되어야 합니다. 또한, 두산에너빌리티㈜가 국내신용평가기관 3개사(나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 1개사 이상으로부터 부여받는 무보증 선순위 회사채의 신용등급이 BBB- 이하로 하락하거나 국내 신용평가기관 3개사 중 1개사 이상으로 부터 부여받은 유효한 기업신용등급이 존재하지 않는 경우, 그리고 두산에너빌리티㈜의 재무제표에 대한 감사보고서에 "한정", "부적정" 또는 "의견거절"의 감사의견이 기재되는 경우, 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다. 당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜가 에너빌리티하나제삼차 유한회사로부터 차입한 장기차입금 150,000백만원에 대하여, 두산에너빌리티㈜가 보유한 두산밥캣(주)의 주식 3,700,000주가 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금과 관련해서 약정 담보한도액 비율 미충족 시 그 차액에 해당하는 주식 또는 예금이 추가로 담보제공 되어야 합니다. 또한,지배기업이 국내신용평기관 3개사(나이스신용평가 주식회사, 한국신용평가 주식회사, 한국기업평가 주식회사) 중 2개사 이상으로부터 부여받는 무보증 선순위 회사채의 신용등급이 BB+ 이하로 하락하는 경우 기한전 상환 조항을 포함하고 있습니다.당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜ 발행한 무보증 공모사채 250,000백만원의 사채모집계약서에는 두산에너빌리티㈜의 별도재무제표 기준으로 부채비율 700%이하 유지, 자기자본의 500%이내 담보권 설정제한, 자산총액 100% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정을 위반하는 경우 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.

(3) 두산퓨얼셀㈜ 당분기말 현재 종속기업인 두산퓨얼셀㈜가 발행한 무보증 공모사채의 사채모집계약서에는 두산퓨얼셀㈜의 재무제표 기준으로 부채비율 700%이하 유지, 자기자본의 500%이내 담보권 설정제한, 자산총액 100% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정을 위반하는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편, 두산퓨얼셀㈜가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당분기말 현재 275,000백만원입니다.당분기말 현재 종속기업인 두산퓨얼셀㈜이 발행한 무보증사모사채의 인수계약서에는 차입약정기간동안 두산퓨얼셀㈜의 신용등급이 BB+이하로 하락 등 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다. 한편, 두산퓨얼셀㈜가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당분기말 현재 10,000백만원입니다.당분기말 현재 종속기업인 두산퓨얼셀㈜가 뉴스타에프씨제일차 주식회사 등으로부터 조달한 유동화채무 44,800백만원과 관련하여, 차주인 두산퓨얼셀㈜는 금융계약에 정한 바에 따라 대주에게 제공한 담보(신탁계약상 신탁원본인 LTSA 계약하에 수금될 예금반환채권, 기타 이에 부수하는 권리 포함)를 제3자에게 양도, 담보 제공 등을 할 경우 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.

5) 기타 약정사항

(1) 지배기업은 서울특별시 중구 장충단로 275 소재 두산타워를 2020년 9월 28일자로 매각하였으며, 매각 이후 5년간 두산타워 내 오피스 및 상가 부분의 책임임대차 의무를 부담하고 있습니다. 한편 임대인이 임대차개시일로부터 4년이 되는 날부터 4년 6개월이 되는 날 전까지 지배기업에게 두산타워 내 오피스 또는 상가 부분에 대한 임대차 기간을 연장하겠다는 통지를 하는 경우, 지배기업이 부담하는 책임임대차 의무는 동일한 조건으로 5년간 1차례 연장됩니다.(2) 지배기업은 Pangaea Ventures Fund IV, L.P. 등과 총 투자 약정액 USD 10,000천의 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 잔여 투자 약정금액은 USD 3,623천입니다.

(3) 지배기업은 2018년 7월 26일자로 태양광 발전 시설 단지 건설 사업을 위하여 충청남도 태안군 안면읍 중장리 토지에 대한 임대 계약을 체결하였습니다. 임대차기간은 사업착공에 필요한 인허가를 완료하고 시설의 공사에 착공한날로부터 25년간(2047년 1월 25일)이며, 임대차기간동안의 총 임대료인 90,000백만원을 2022년1월 25일자로 임차인으로부터 수령 완료하였습니다. 당분기말 현재 연결재무상태표상 기타비유동부채(장기선수수익) 74,700백만원 및 기타유동부채(선수수익) 3,600백만원이계상되어 있으며,임차기간동안 정액법(임차료)로 상각됩니다. 동 토지에는 지상권과 임차권이 설정되어 있습니다.(4) 종속기업인 두산프라퍼티㈜는 2021년 1월 8일자로 ㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사에게 경기도 성남시 분당구 정자일로 155 소재 분당두산타워를 매각하였습니다. 지배기업과 두산에너빌리티㈜ 및 두산밥캣코리아㈜는 공동으로 분당두산타워의 매각 이후 5년간의 임대차계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 연결기업은 분당두산타워에대한 책임임대차 의무를 부담하고 있습니다. 일정한 조건이 충족되지 않는 경우 본 건 임대차계약은 동일한 조건으로 5년간 1차례 연장됩니다. 한편, 두산프라퍼티㈜는 전기 이전 종속기업인 ㈜두산큐벡스에 흡수합병 되어 소멸되었습니다.(5) 종속기업인 두산로지스틱스솔루션㈜는 2020년 중 제3자인 태국 소재 시공사인 McTRIC Public Company Limited(이하, "McTRIC")와 함께 컨소시엄을 구성하여 GC Logistics Solution Company Limited(이하, "GCL")가 발주한 태국 International Distribution Center Smart Warehouse(이하, "IDCSW") 신축사업을 위한 공사계약을 체결하였습니다.이후 동 계약에 따른 공사 진행 중 해당 공사현장에서 특정 붕괴사고가 발생하였고, 이에 따라 사고책임의 규명을 위한 3자 간 사고조사위원회를 설립하여 조사를 진행하였으나 당사자간 의견이 조율되지 아니한 바, 2023년 중 GCL이 사법 사무소의 태국 중재원(TAI)에 본 건에 대한 중재를 신청하고 의견서를 제출하였습니다. 이에 대하여 연결기업은 2024년 1월 15일자로 태국 중재원에 GCL의 의견이 부당함을 주장하는 연결기업의 의견서를 제출하였습니다. 한편, 본 사고 발생으로 인하여 IDCSW 내에 보관 중인 GCL측 재고자산의 상당수가 파손된 바, GCL은 2024년 중 해당 재고자산 파손손실과 관련하여 태국 소재 보험회사인 Dhipaya Insurance Public Company Limited("이하 Dhipaya")로 부터 보험금을 수취하였습니다. GCL은 이와 같이 보험금을 지급받음에 따라 중재 사건의 청구 범위에서 재고자산 파손손실 부분은 제외하였고 Dhipaya가 태국법원에 연결기업과 McTRIC을 상대로 71,013백만원(당분기말 현재 기준)의 지급을 구하는 보험자대위청구소송을 제기하였습니다. 당분기말 현재 동 소송의 전망은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

당분기말 현재 두산로지스틱스솔루션㈜가 부담하여야 할 본 건 사고책임의 범위가 확정되지 않았으므로, 연결기업은 이와 관련하여 이용 가능한 정보를 기초로 한 최선의 판단을 통해 예상 손실금액을 추정하였습니다. 이에 따라 당분기말 현재 재무상태표상 인식된 예상 손실금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	금액

공사손실충당부채	9,197

기타충당부채	21,607

매출채권 대손충당금	1,761

미청구공사 대손충당금	3,196

합계	35,761

(6) 종속기업인 D20 Capital FUND I, L.P.는 ZIGG FUND I 외 8개 Fund와투자약정을 체결하고 있으며, 약정금액은 USD 19,000천, 실행액은 USD 18,206천, 잔여 투자 약정금액은 USD 694천 입니다. (7) 종속기업인 두산에너빌리티㈜는 더제니스홀딩스(유)가 보유하고 있는 두산건설(주) 주식(지분율 53.65%) 매각시, 동 매각금액의 최종 분배금액이 투자자들(대표PEF인 2018큐씨피13호사모투자합자회사는 제외)의 출자원금에 미달할 경우, 지배기업이 보유한 두산건설(주)주식(지분율 46.35%)의 투자회수 금액 내에서 투자자들에게 미달액을 보전하기로 하였습니다.(8) 종속기업인 두산지오솔루션㈜는 미래에셋ESG해상풍력일반사모투자신탁제1호(구, 멀티에셋ESG해상풍력일반사모투자신탁제1호)에 총 18,525백만원을, 미래에셋ESG해상풍력일반사모투자신탁제2호는 총26,000백만원을, 미래에셋수소인프라일반사모투자신탁제2호에 총 9,800백만원을, 우리지붕형태양광일반사모특별자산투자신탁1호에 총 4,300백만원을 투자하기로 약정하였습니다. 당분기말 현재 잔여 투자 약정금액은 각각 7,720백만원, 15,657백만원, 1,304백만원, 4,300백만원입니다.(9) 종속기업인 두산퓨얼셀㈜의 관계기업인 대산그린에너지㈜는 한국산업은행 등 금융기관과 대출약정을 체결하였습니다. 이와 관련하여 대산그린에너지㈜의 출자자들(두산퓨얼셀(주) 및 그 외 주주)은 해당 금융기관과 출자자 약정을 체결하였으며, 출자자 약정서상 출자자들 각자는 대산그린에너지㈜의 순영업현금유입액이 위험분담기준에 미달하는 경우, 미달금액에 대해 각자의 출자지분 비율에 따라 자금보충의무를 부담합니다. 이에 두산퓨얼셀㈜는 타 출자자들과 함께 대산그린에너지㈜와 체결한 정산절차 합의서에 따라 정산의무 이행비용 등을 제공할 의무가 발생하는 경우, 현금 제공, 후순위 대출의 실행 또는 대금 미수령 방식 중의 하나로 이행하여야 합니다. 위 자금보충약정과 관련하여 당분기말 현재 대산그린에너지㈜에 712백만원의 자금을 대여하고 있습니다.(10) 종속기업인 두산퓨얼셀㈜는 한화클린수소에너지일반사모특별자산투자신탁1호에 26,000백만원을 투자하기로 약정하였으며, 당분기말 현재 잔여 투자 약정금액은 22,342백만원입니다.

5) 담보제공자산

1) 당분기말 현재 연결기업의 채무 등을 위하여 관련 금융기관 등에 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

부문	담보제공자산	담보권자	금융부채	담보설정액

두산	장단기금융상품, 유형자산 및 종속기업투자주식 등 (주1,2)	우리은행 등	687,724	1,134,370

두산포트폴리오홀딩스	종속기업투자주식 등	우리은행 등	284,261	336,000

두산테스나	유형자산 (주3)	한국산업은행 등	232,000	379,600

두산에너빌리티	유형자산 (주4)	한국산업은행 등	1,052,476	1,168,667

종속기업 주식 및 출자지분 (주4,5,6)	한국산업은행 등	1,594,520	2,385,089

두산밥캣	유형자산 등	신한은행 등	105,944	191,021

재고자산 등	Unicredit 등	175,499	470,686

유형자산, 무형자산 및 종속기업투자주식 등	미국의 다수기관 투자자 및 은행	1,327,759	3,709,851

두산퓨얼셀	유형자산	한국산업은행	97,500	90,000

수익증권증서(주7)	KB 증권(주) 등	44,800	44,800

출자지분	기계설비공제조합	-	6,128

두산큐벡스	출자지분 (주8)	전문건설공제조합 등	-	158

두산베어스	유형자산	농협은행	20,000	24,000

합 계	5,622,483	9,940,370

(주1) 당분기말 현재 지배기업이 한국증권금융으로부터 차입한 30,000백만원에 대하여 약정 담보유지비율 미달 시 추가로 담보를 제공하여야 합니다(주석 29 참조).(주2) 당분기말 현재 지배기업이 하나은행 등으로부터 차입한 차입금 100,000백만원을 위해 제공한 담보는 해당 거래를 위해 설립한 특수목적법인인 두산하나제일차로부터 차입한 50,000백만원 차입금을 위해 제공한 담보를 포함하고 있습니다.(주3) 상기 유형자산 이외에 당분기말 ㈜두산테스나가 가입한 보험의 부보금액에 대해 한국산업은행 외 금융기관에 527,845백만원의 질권이 설정되어 있습니다(주석 13 참조).(주4) 당분기말 현재 두산에너빌리티㈜가 보유한 사채, 차입금 및 차입약정에 따라 종속기업인 두산밥캣㈜의 주식 총 41,360,000주, 두산퓨얼셀㈜의 주식 총 22,200,000주 및 토지 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 29 참조).(주5) 당분기말 현재 두산에너빌리티㈜의 지급보증 등과 관련하여 두산에너빌리티㈜가 보유한 두산건설㈜의 주식 총 50,000,000주가 담보로 제공되어 있습니다.(주6) 당분기말 현재 두산에너빌리티㈜의 채무 등과 관련하여 건설공제조합 출자지분 53,159좌, 엔지니어링공제조합 출자지분 8,767좌, 기계설비건설공제조합 출자지분 14,657좌, 자본재공제조합 출자지분 35,000좌, 및 전기공사공제조합 출자지분 500좌가 담보로 제공되어 있습니다.

(주7) 종속기업인 두산퓨얼셀(주)는 뉴스타에프씨제일차(주)의 대주인 하나은행 등 2개의 금융기관 및 두산퓨얼셀(주)의 대주인 키스에스에프제십오차(주), (주)IBK캐피탈, KB증권(주)에 두산퓨얼셀(주)의 장래 매출채권에 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 발행된 제1종 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다. 담보제공기간은 2023년 4월 3일부터 2026년 4월 3일까지이며, 신탁재산으로부터의 예상 현금흐름이 약정에 미달할 시 추가로 채권을 신탁하여야 합니다.(주8) 당분기말 현재 종속기업인 두산큐벡스(주)의 출자지분은 장래에 발생할 보증 및 차입과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 당분기말 현재 실행액은 없습니다.한편, 연결기업의 유동화채무와 관련하여 금융상품의 제거 요건을 충족하지 못하여 당분기말 현재 연결재무상태표 상 인식하고 있는 매출채권 등 28,457백만원에 대해 근질권이 설정되어 있습니다(주석 13 및 주석 29-3) 참조).종속기업인 ㈜두산베어스는 뉴스타베어스㈜의 대주단으로부터 유동화채무를 조달하기 위해 입장수익 및 광고수익 관련 장래매출채권을 KB증권㈜에 신탁하고, 뉴스타베어스㈜에게 발행된 제1종 수익권증서를 발행하였습니다. 뉴스타베어스(주)는 제1종 수익권을 유동화자산으로 하여 사모사채를 발행하였으며,뉴스타베어스㈜의 대주단에게 해당 1종수익권을 담보로 제공하고 있습니다.

2) 당분기말 현재 연결기업이 제공한 기타의 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명	담보제공자산	담보설정금액	담보권자	제공받은자

두산에너빌리티	장기투자증권(주1)	4,709	농협은행주식회사	경기동서순환도로(주)

삼척블루파워(주) 주식(주2)	121,308	한국산업은행	삼척블루파워(주)

유형자산 등(주3)	880,000	무역보험공사	두산에너빌리티(주)

예금(주4)	5,403	한국증권금융(주)	우리사주조합

공사대금채권(주5)	6,600	삼척시 교동 공동주택 개발사업 대주단	삼운(주)

공사대금채권(주6)	15,300	한국투자캐피탈(주)	라임앤스토리(주)

소계	1,033,320

두산퓨얼셀	대산그린에너지(주) 주식	5,100	한국산업은행	대산그린에너지㈜

예금(주4)	2,379	한국증권금융(주)	우리사주조합

소계	7,479

합계	1,040,799

(주1) 당분기말 현재 두산에너빌리티㈜가 보유한 경기동서순환도로㈜의 주식 941,880주 (장부금액 : 665백만원)은 해당회사의 프로젝트 파이낸싱에 대한 담보로 제공되어 있는 바, 해당 PF대주단인 농협은행주식회사에 근질권이 설정되어 있습니다. (주석 4 참조).(주2) 당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜는 삼척화력발전소 1,2호기 EPC 건설공사 사업과 관련하여 책임준공을 확약하였으며, 두산에너빌리티㈜가 보유중인 삼척블루파워(주) 주식 1,193,066주 등(장부금액: 121,308백만원)는 해당회사의 프로젝트 파이낸싱에 대한 담보로 제공되어 있는 바, 해당PF 대주인 한국산업은행에 근질권이 설정되어 있습니다.(주3) 당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜는 무역보험공사와 체결한 수출보증보험 한도(459,000백만원) 관련하여 창원공장 토지, 건물 및 기계장치 일부(담보설정금액: 420,000백만원)와 Doosan Power Systems S.A. 지분 전부(담보설정금액: GBP 294백만)를 담보로 제공하고 있습니다.(주4) 당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜와 두산퓨얼셀㈜의 우리사주조합의 우리사주 취득자금대출과 관련하여 한국증권금융㈜에 각각 5,403백만원 및 2,379백만원의 예금을 담보로 제공하고 있습니다.(주5) 당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜는 삼척시 교동 공동주택 개발사업과 관련하여 대주단에게 대출약정금 5,500백만원(담보설정금액: 6,600백만원)의 공사대금채권 양도담보를 제공하고 있습니다.(주6) 당분기말 현재 종속기업인 두산에너빌리티㈜는 안동시 공동주택 개발사업과 관련하여 하나증권과 체결한 금전채권신탁계약에 따라 대주단에게 대출약정금 15,300백만원(담보설정금액: 15,300백만원)의 공사대금채권을 담보로 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 연결기업이 영업활동을 위하여 취득한 자본재공제조합, 기계설비건설공제조합, 전기공사공제조합, 정보통신공제조합, 소방산업공제조합, 전문건설공제조합 등의 출자지분이 해당 조합에 담보로 제공되어 있습니다.