두산 사업보고서 (2023.12)
정 정 신 고 (보고)

2024년 4월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 제81기 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 3월 30일

3. 정정사유 : 연결재무제표 재작성에 따른 감사보고서 및 사업보고서 정정

4. 정정사항

항 목	정정전	정정후

독립된 감사인의 감사보고서 강조사항	(주1)	(주1)

독립된 감사인의 감사보고서 기타사항	(주2)	(주2)

독립된 감사인의 감사보고서 일자	2018년 3월 19일	2018 년 3 월 19 일 ( 주석 41 에 관한 사항 제외 )2024 년 4 월 18 일 ( 주석 41 에 기재된 수정사항에 한정하여 수행된 감사절차 종료일 )

연결재무상태표	(주3)	(주3)

연결손익계산서	(주4)	(주4)

연결포괄손익계산서	(주5)	(주5)

연결자본변동표	(주6)	(주6)

연결현금흐름표	(주7)	(주7)

주석	(주8)	(주8)

(주1) 독립된 감사인의 감사보고서 강조사항감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 연결감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 수주산업 핵심감사항목에 대한 감사인의 강조사항 등-이하 생략-감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 수주산업 핵심감사항목에 대한 감사인의 강조사항 등-이하 생략- (2) 연결재무제표의 재작성 연결재무제표에 대한 주석 41에서 설명하고 있는 바와 같이 , 연결 실체는 종속기업이수행 중인 Obra-C, Jawaharpur 프로젝트에 대한 공사손실충당부채 추정 오류 등으로 인한 수정사항을 반영하여 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표를 재작성 하였습니다 . 이러한 수정으로 인하여 2017년 12월 31일 현재 연결실체의 순자산은 88,262백만원 감소하였고 동일로 종료되는 보고기간의 당기순이익은 88,262백만원 감소하였습니다 . (주2) 독립된 감사인의 감사보고서 기타사항 주식회사 두산과 그 종속기업의 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 삼일회계법인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의2017년 3월 23일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 주식회사 두산과 그 종속기업의 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 삼일회계법인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의2017년 3월 23일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 우리는 2017 년 12 월 31 일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2018 년 3 월 19 일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다 . 강조사항 (2)에서 설명하고 있는 바와 같이 연결실체는 수정사항을 반영하여 2018 년 3 월 19 일자 감사보고서에 첨부된 연결재무제표를 재작성하였습니다 . 주식회사 두산의 이사회는 재작성된 연결재무제표를 2024 년 4 월 17 일자로 승인하였으며 , 우리는 감사보고서를 재발행하게 되었습니다 . 따라서 , 별첨된 연결재무제표는 2018 년 3 월 30 일자 주식회사 두산의 정기주주총회에서 승인된 연결재무제표와는 차이가 있습니다 . 우리는 수정사항에 대하여 감사의견을 표명하기 위하여 필요한 추가적인 감사절차를 수행하였습니다 . 연결실체의 연결재무제표가 재작성되어 이 감사보고서를 재발행하게 되었으므로 , 2018 년 3 월 19 일자로 우리가 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며 연결실체의 2017 년 12 월 31 일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다 . (주3) 연결재무상태표 (단위: 백만원) 과목 정정전 정정금액 정정후 자산 Ⅰ. 유동자산 10,867,988 (32,543) 10,835,445 미청구공사 2,050,777 (32,543) 2,018,234 Ⅱ. 비유동자산 17,901,034 - 17,901,034 자산총계 28,769,021 (32,543) 28,736,478 부채 Ⅰ. 유동부채 13,721,912 62,964 13,784,876 초과청구공사 841,840 62,964 904,804 Ⅱ. 비유동부채 7,443,691 (7,245) 7,436,446 이연법인세부채 377,701 (7,245) 370,456 부채총계 21,165,604 55,719 21,221,323 자본 Ⅰ. 지배기업 소유주지분 2,474,066 (33,339) 2,440,727 이익잉여금 1,332,520 (33,339) 1,299,181 Ⅱ. 비지배지분 5,129,352 (54,923) 5,074,429 자본총계 7,603,418 (88,262) 7,515,156 부채와 자본총계 28,769,021 (32,543) 28,736,478 (주4) 연결손익계산서 (단위: 백만원) 과목 정정전 정정금액 정정후 I. 매출액 17,585,205 (4,709) 17,580,496 II. 매출원가 14,438,712 90,798 14,529,510 III. 매출총이익 3,146,493 (95,507) 3,050,986 IV. 판매비와관리비 1,966,577 - 1,966,577 V. 영업이익 1,179,916 (95,507) 1,084,409 VI. 금융손익 (580,985) - (580,985) VII. 기타영업외손익 (243,543) - (243,543) VIII. 지분법손익 (14,123) - (14,123) IX. 법인세비용차감전순이익(손실) 341,266 (95,507) 245,759 X. 법인세비용 272,901 (7,245) 265,656 XI. 계속영업이익(손실) 68,364 (88,262) (19,898) XII. 중단영업이익(손실) (22,415) - (22,415) XIII. 당기순이익(손실) 45,949 (88,262) (42,313) XIV. 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업 소유주지분 40,568 (33,339) 7,229 비지배지분 5,381 (54,923) (49,542) XV. 지배기업 소유주지분 주당손익(단위: 원) 보통주기본주당계속영업이익(손실) 2,120 (1,550) 570 보통주기본주당순이익(손실) 1,909 (1,550) 359 보통주희석주당계속영업이익(손실) 2,120 (1,550) 570 보통주희석주당순이익(손실) 1,909 (1,550) 359 구형우선주기본주당계속영업이익(손실) 2,141 (1,519) 622 구형우선주기본주당순이익(손실) 1,928 (1,519) 409 구형우선주희석주당계속영업이익(손실) 2,141 (1,519) 622 구형우선주희석주당순이익(손실) 1,928 (1,519) 409 (주5) 연결포괄손익계산서상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결포괄손익계산서 상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주6) 연결자본변동표상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결자본변동표 상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주7) 연결현금흐름표상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결현금흐름표 상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주8) 주석상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결재무제표 상 계정과목과 관련 금액 및 주석사항들을 정정하였으며, 주석 41 연결재무제표 재작성 주석을 추가하였습니다. 【 대표이사 등의 확인 】 두산_대표이사 등의 확인서.jpg 두산_대표이사 등의 확인서 사 업 보 고 서 (제 81 기) 사업연도 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2018년 3월 30일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : (주)두산 대 표 이 사 : 박정원, 동현수, 김민철 본 점 소 재 지 : 서울특별시 중구 장충단로 275 (전 화) 02-3398-0114 (홈페이지) http://www.doosan.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 부장 (성 명) 김주경 (전 화) 02-3398-1160 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 ----------------------- 1 I. 회사의 개요 ----------------------- 2 1. 회사의 개요 ----------------------- 2 2. 회사의 연혁 ----------------------- 13 3. 자본금 변동사항 ----------------------- 17 4. 주식의 총수 등 ----------------------- 18 5. 의결권 현황 ----------------------- 22 6. 배당에 관한 사항 등 ----------------------- 22 II. 사업의 내용 ----------------------- 24 III. 재무에 관한 사항 ----------------------- 180 1. 요약재무정보 ----------------------- 180 2. 연결재무제표 ----------------------- 182 3. 연결재무제표 주석 ----------------------- 200 4. 재무제표 ----------------------- 365 5. 재무제표 주석 ----------------------- 374 6. 기타 재무에 관한 사항 ----------------------- 472 IV. 감사인의 감사의견 등 ----------------------- 528 V. 이사의 경영진단 및 분석의견 ----------------------- 531 VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ----------------------- 565 1. 이사회에 관한 사항 ----------------------- 565 2. 감사제도에 관한 사항 ----------------------- 568 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 ----------------------- 570 VII. 주주에 관한 사항 ----------------------- 572 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 ----------------------- 579 1. 임원 및 직원의 현황 ----------------------- 579 2. 임원의 보수 등 ----------------------- 583 IX. 계열회사 등에 관한 사항 ----------------------- 597 X. 이해관계자와의 거래내용 ----------------------- 606 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ----------------------- 611 【 전문가의 확인 】 ----------------------- 637 1. 전문가의 확인 ----------------------- 637 2. 전문가와의 이해관계 ----------------------- 637 【 대표이사 등의 확인 】 174q(대표이사 확인).jpg 174q(대표이사 확인) I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 두산" 이라 표기합니다. 또한 영문으로는 "Doosan Corporation" 이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "㈜두산" 또는 "Doosan Corp." 라고 표기합니다. (법인등록번호 : 110111-0013774) 나. 설립일자 및 존속기간당사는 1933년 12월 18일에 설립되었으며, 1973년 5월에 기업공개를 한 후 1973년 6월에 한국증권거래소에 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소주소: 서울특별시 중구 장충단로 275전화번호 : 02-3398-0114홈페이지 : http://www.doosan.com 라. 중 소기업 해당여부 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 마. 주요사업의 내용 및 추진하고자 하는 신규사업당사 는 '17년 12월 31일 기준으로 두산중공업 등 24개 계열 사를 포함하는 두산그룹의 모회사 (총 25개 계열사) 임과 동시에 전자BG, 모트롤BG, 산업차량BG, 정보통신BU 등의 자체사업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 주요 사업의 내용은 다음과 같습니다. (전자BG) 모든 전자제품에 필수적으로 사용되는 전자부품을 생산하는 사업으로써 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 및 폴리이미드(polyimide) 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 산업입니다. (모트롤BG) 1974년 유압부품 분야에 진출하여 현재 건설중장비용 주행 및 선회 디바이스와 메인펌프, 각종 밸브에 이르는 전 유압부문 생산체계를 갖추고 있으며, 이외에도 각종 무기체계에 적용되는 방위산업용 첨단 유압부품에 이르기까지 일괄 생산체계를 구축, 운영하고 있습니다. (산업차량BG) 1968년 국내 최초로 지게차 생산을 시작한 이래로 현재 엔진/전동 지게차, 물류 장비 등을 생산/판매하여 지게차 부문에서 국내 부동의1위를 고수하고 있습니다. 또한 TCO(Total Cost of Ownership) 개선, 품질 향상 및 폭넓은 판매망 구축, 제품의 Full line-up (1톤급~25톤급 및 물류 장비) 확보, Tier-4 제품 개발 및 신기종 차량 개발 등을 통해 시장 선도적인 입지를 구축하고 있습니다. (정보통신BU) 국내 및 해외 두산 그룹 계열사를 대상으로 IT컨설팅, 시스템 통합, 애플리케이션 및 IT 인프라 운영서비스를 제공하고 있으며, 선택과 집중을 통한 제조/수주 산업의 IT서비스 수행 역량 확보와 전문 인력 양성을 통해 IT Infra Cloud 서비스, ICT 중심의 신성장 사업 기반 구축에 주력하고 있습니다.당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 두산중공업부문(기타 기계 및 장비 제조업), 두산인프라코어부문(건설 및 광산용 기계장비 제조업), 두산건설부문(주거용 건물 건설업), 두산엔진부문(내연기관 및 터빈 제조업), 기타부문(광고대행업, 부동산 임대업) 등이 있습니다. 기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 바. 계열회사에 관한 사항 1) 기업집단의 명칭 : 두산2) 기업집단 내 소속된 회사 기업집단은 2017년 12월 31일 현재 ㈜두산, 두산중공업㈜, 두산인프라코어㈜, 두산밥캣㈜, 두산건설㈜, 두산엔진㈜, ㈜오리콤 총 7개의 상장회사와 18개의 비상장 회사를포함하여 총 25개의 계열사 로 구성되어 있습니다. 상세한 내역은 IX. 계열회사 등에 관한 사항을 참조하여 주시기 바랍니다. (2017년 12월 31일 기 준 25개사 , 공 정위 기업집단 편입 기준) 구분 회사명 영위업종 법인등록번호 상장사 ㈜두산 기타 기계 및 장비 제조업 110111-0013774 두산중공업(주) 기타 기계 및 장비 제조업 194211-0000943 두산인프라코어(주) 건설 및 광산용 기계장비 제조업 120111-0234469 두산밥캣㈜ 비금융지주회사 110111-5402237 두산건설(주) 주거용 건물 건설업 110111-0194277 두산엔진(주) 내연기관 및 터빈 제조업 194211-0038423 (주)오리콤 광고대행업 110111-0176986 비상장사 (주)두산베어스 기타 스포츠 서비스업 110111-0346919 두타몰(주) 부동산 임대업 110111-3809112 디아이피홀딩스(주) 비금융지주회사 110111-4103076 두산메카텍(주) 금속가공제품 제조업; 기계 및 가구 제외 194211-0258039 두산큐벡스(주) 골프장 및 스키장 운영업 140111-0032570 네오트랜스(주) 도시정기육상여객운송업 131111-0141801 (주)두산에이엠씨 부동산개발및공급업 194211-0097859 (주)네오플럭스 투자기관 110111-1927841 두산밥캣코리아(주) 기계장비 및 관련 물품 도매업 110111-5650696 네오플럭스제1호사모투자전문회사 투자기관 110113-0013241 케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사 투자기관 110113-0016849 두산로보틱스(주) 소프트웨어 개발 및 공급업 110111-5798272 (주)디에이이 전기장비 제조업 134511-0308129 디엘아이(주) 교육 및 정보서비스업 110111-5976761 (주)두산에이치에프컨트롤스아시아 엔지니어링 서비스업 180111-0986810 (주)한컴 광고대행업 110111-0362957 디비씨㈜ 부동산 임대업 194211-0271726 밸류웍스㈜ 비주거용 건물 임대업 194211-0273251 ※ 해외 법인 정보는 IX. 계열회사 등에 관한 사항 참고하여 주시기 바랍니다. 사. 연결대상 종속회사 개황 1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 (주)오리콤 1975-02-24 서울특별시 강남구 광고업 148,698 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) (주)한컴 1983-12-30 서울특별시 중구 광고업 67,187 의결권의 과반수 소유 X 두타몰(주) 2007-12-21 서울특별시 중구 부동산 및 임대업 716,789 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 디아이피홀딩스(주) 2009-05-28 서울특별시 중구 지주회사 374,732 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) (주)두산베어스 1983-03-24 서울특별시 송파구 프로 및 실업경기단체 60,935 의결권의 과반수 소유 X 두산제이부동산유동화전문유한회사 2004-12-08 서울특별시 중구 유동화전문회사 9,427 특수목적기업 (주1) X Doosan Shanghai Chemical Materials Co., Ltd. 2002-02-25 Min Hang District, Shanghai, China 도소매업 11,518 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials Singapore Pte. Ltd. 1997-06-26 Nordic European Centre, Singapore 도소매업 17,374 의결권의 과반수 소유 X Doosan (Hong Kong) Ltd. 1979-09-21 Tsimshatsui, Kowloon, Hong Kong 도소매업 6,266 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials (Shen Zhen) Ltd. 2005-02-01 Futian Trade Zone, Shenzhen, China 도소매업 14,500 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials (Changshu) Co., Ltd. 2011-05-31 Changshu, Jiangsu, China 제조업 119,447 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Electro-Materials America, LLC 2012-08-09 San Jose, California, USA 마케팅 1,436 의결권의 과반수 소유 X Doosan Electro-Materials Luxembourg Sarl 2014-07-10 ZA Salzbaach C, 9559 Wiltz, Luxembourg 지주회사 57,679 의결권의 과반수 소유 X Circuit Foil Luxembourg Sarl 1960-11-29 Zone Industrielle C Salzbaach 9559, Wiltz, Luxembourg 제조업 143,407 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Circuit Foil Asia Pacific (Zhangjiagang Free Trade Zone) 2004-07-08 Free Trade Zone Zhangjiagang, Jiangsu, China 제조업 5,579 의결권의 과반수 소유 X Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong) Ltd. 2002-03-15 International Industrial Centre, N°2-8 Kwei Tei Street, Shatin New Territories, Hong Kong 도소매업 6,104 의결권의 과반수 소유 X Circuit Foil Trading Inc. 1996-11-04 115, East Glenside Avenue Suite 12 19038 ,Pennsylvania, USA 도소매업 2,778 의결권의 과반수 소유 X Doosan Fuel Cell America, Inc. 2014-07-10 South Windsor, Connecticut, USA 제조업 257,698 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Energy Solutions America, Inc., 2017-05-02 South Windsor, Connecticut, USA 전력생산판매 1,945 의결권의 과반수 소유 X Doosan Information and Communications America, LLC 2011-03-28 Atlanta, Georgia, USA IT서비스업 11,955 의결권의 과반수 소유 X Doosan Information and Communications China Co., Ltd. 2011-11-02 Chaoyang District, Beijing, China IT서비스업 5,889 의결권의 과반수 소유 X Doosan Information and Communications Europe Ltd. 2014-03-28 West Sussex, RH10 9AD, UK IT서비스업 19,094 의결권의 과반수 소유 X Doosan Mottrol (Jiangyin) Co., Ltd. 2011-06-10 Jiangyin, Jiangsu, China 제조업 71,441 의결권의 과반수 소유 X Doosan Industrial Vehicle America Corp. 2011-06-06 Suwanee, Georgia, USA 도소매업 66,907 의결권의 과반수 소유 X Doosan Industrial Vehicle U.K. Ltd. 2011-05-25 Northampton, Northamptonshire, UK 도소매업 76,560 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Industrial Vehicle Europe N.A. 2011-05-26 Sint-Niklaas, Belgium 도소매업 37,213 의결권의 과반수 소유 X Doosan Logistics Europe GmbH 2011-06-30 Bersteland, Germany 제조업 7,327 의결권의 과반수 소유 X Doosan Industrial Vehicle Yantai Co., Ltd. 2011-07-28 Yantai, Shandong, China 제조업 42,327 의결권의 과반수 소유 X Genesis Forklift Trucks Ltd. 2001-06-18 Huntingdon, Cambridgeshire, UK 도소매업 2,500 의결권의 과반수 소유 X Rushlift Holdings Ltd. 2002-04-10 C/O Rushlift Ltd, Longfield Road, South Church Enterprise Park, Bishop Auckland, County Durham, DL14 6XB 지주회사 4,829 의결권의 과반수 소유 X Doosan Materials Handling UK Ltd. 2004-02-18 C/O Rushlift Ltd, Longfield Road, South Church Enterprise Park, Bishop Auckland, County Durham, DL14 6XB 지주회사 7,909 의결권의 과반수 소유 X Rushlift Ltd. 2005-06-28 C/O Rushlift Ltd, Longfield Road, South Church Enterprise Park, Bishop Auckland, County Durham, DL14 6XB 건설장비 Rental 및 판매업 90,240 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 두산로보틱스(주)(주11) 2015-07-31 서울시 서초구 소프트웨어 개발 및 공급업 19,940 의결권의 과반수 소유 X 디엘아이(주) 2016-02-28 서울시 강동구 교육 및 정보서비스업 38,357 의결권의 과반수 소유 X 두산메카텍(주) 2016-06-02 경상남도 창원시 성산구 제조업 329,194 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) (주)디에이이 2016-12-07 경기도 용인시 연구개발 및 제조업 9,640 의결권의 과반수 소유 X (주)네오플럭스 2000-04-01 서울특별시 강남구 기타 투자 63,495 의결권의 과반수 소유 X 써니러셀제팔차(주) 2016-12-16 서울특별시 중구 자산유동화업 15,009 특수목적기업 (주1) X 두산중공업(주) 1962-09-20 경상남도 창원시 성산구 기타기관 및 터빈제조업 11,745,019 실질 지배력 (주2) O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) (주)두산에이엠씨 2009-04-09 대한민국 경상남도 창원시 성산구 두산볼보로 22 두산중공업 내 부동산개발업 2,440 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems S.A. 2007-02-27 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg 지주회사 467,404 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) S.C. Doosan IMGB S.A. 1967-05-01 IMGB, 104 Berceni Road, Bucharest 4, Romania 제조업 138,982 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan HF Controls Corp. 2001-12-31 1624 West Crosby Road Suite #124, Carrollton, Texas, 75006, USA 제조업 19,235 의결권의 과반수 소유 X (주)두산에이치에프컨트롤스아시아 2015-08-17 부산광역시 해운대구 센텀동로 99, 609호 제조업 265 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries Muscat LLC 2015-08-10 PO BOX No. 2559, Postal Code 130, Building No. 2546 M/2, 6839 Way Azaibah, Muscat, Oman 건설업 30,558 의결권의 과반수 소유 X Doosan Turbomachinery Services Inc. 1996-04-20 12000 N P St, La Porte, TX 77571, USA 제조업 23,541 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries America LLC 1981-08-10 400 Kelby street, Parker Plaza 10th Fl, Fort Lee, NJ 07024, USA 도소매업 16,336 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries Japan Corp. 1997-07-01 2413 Mitakokusai Bldg., 1-4-28, Mita, Minato-ku, Tokyo, Japan 108-0073 도소매업 14,202 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries Vietnam 2006-11-20 Dung Quat Economic Zone, Binh Thuan, Binh Son, Quang Ngai, Vietnam 기타기계및장비제조업 332,151 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Heavy Industries Construction Indonesia 2007-12-11 Plaza Kebon Jeruk Blok E No.19 JI. Raya Perjuangan, Kebon Jeruk, Jakarta 제조업 534 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems India Private Ltd.(주4) 1996-12-30 2nd Floor, DLF Building No. 8, Tower B, DLF Phase -II, Cyber City, Gurgaon, Haryana-122 002, India 엔지니어링 및 서비스 595,067 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Enpure Ltd. 2012-09-27 3 More London Riverside London, United Kingdom 엔지니어링 및 서비스 15,916 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. 2012-07-27 400 Kelby street, Parket Plaza 10th Fl, Fort Lee, NJ 07024, USA 지주회사 268,777 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Babcock Ltd. (구.Doosan Power Systems Ltd.) 1965-01-03 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 엔지니어링 및 서비스 915,608 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Babcock Energy Services (Overseas) Ltd. 1968-10-15 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 엔지니어링 및 서비스 4,927 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Europe Limited GmbH 2006-12-13 Friedrichstrasse 47, 45128 Essen, Germany 엔지니어링 및 서비스 86,100 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Babcock Energy Technologies (Shanghai) Ltd. 2005-11-03 12th floor, ZiZhu international building, No 1088, FangDian Rd, Pudong District, Shanghai, P.R.China 엔지니어링 및 서비스 2,098 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock Energy Polska Sp z.o.o. 2006-12-14 44-207 Rybnik, ul. Podmiejska 7, Poland 엔지니어링 및 서비스 19,174 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Overseas Investments Ltd. 1996-04-19 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 지주회사 73,529 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock Energy Germany GmbH 2007-04-01 Droyßiger Weg 56, D-06188 Hohenthurm, Germany 엔지니어링 및 서비스 7,560 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Americas LLC 2001-02-05 Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801 엔지니어링 및 서비스, 도소매업 395 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems Pension Trustee Company Ltd. 1993-08-01 Doosan House, Crawley Business Quarter, Manor Royal, Crawly, West Sussex, RH10 9AD, UK 전문 서비스업 17,758 의결권의 과반수 소유 X Doosan Skoda Power s.r.o (구. Skoda Power s.r.o) 1993-07-01 Plzen, Tylova 1/57, PSC 301 28, Czech Republic 제조업 627,189 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Skoda Power Pvt Ltd. 2004-11-02 204 205 Sidhartha Chamber, Hadz Khas, New Dehli, India 엔지니어링 3,272 의결권의 과반수 소유 X Doosan Lentjes GmbH 1928-01-01 Daniel-Goldbach-Str. 19 D-40880 Ratigen, Germany 엔지니어링 및 서비스 81,015 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Lentjes UK Limited 1964-04-01 Doosan House Crawley Business Quarter Manor Royal, Crawley West Sussex, RH10 9AD 전문 서비스업 3 의결권의 과반수 소유 X Doosan Lentjes Czech s.r.o (구. AE Lenties Praha.s.r.o) 1993-06-10 Modranska 98 14701 Prague 04 Czech Republic 전문 서비스업 624 의결권의 과반수 소유 X AE E Lentjes Belgie N.V. 1967-09-06 Kapelsesteenweg 292 BE - 2930 Brasschaat Belgium 휴면법인 - 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Systems(Scotland) Limited Partnership 2012-04-22 Porterfield Road, Renfrew, Scotland, UK, PA4 8DJ 부동산업 24,466 의결권의 과반수 소유 X Doosan ATS Amercia, LLC 2014-11-10 11360 N. Jog Rd, Palm Beach Gardens, FL 33418, USA 엔지니어링 및 서비스 3,997 의결권의 과반수 소유 X Doosan Babcock General Maintenance Services LLC 2013-12-23 21st Floor Tamouh Tower, Al Reem Island, Abu Dhabi,UAE, PO Box 31234 전문 서비스업 26,448 실질지배력 (주3) X Doosan Babcock WLL 2014-03-03 Level 22 Tornado Tower, West Bay Doha, Qatar, PO Box 27774 전문 서비스업 818 실질지배력 (주3) X Doosan Power Systems Arabia Company Limited 2015-10-12 Falastin - Al Hamra 2811 Unit No. 12 Jeddah 23212-7663, KSA 제조서비스업 17,545 의결권의 과반수 소유 X Doosan Power Service America, LLC 2016-02-18 1050 Crown Pointe PKWY, STE 1200, Atlanta, GA 30338, USA 엔지니어링 및 서비스 1,041 의결권의 과반수 소유 X Doosan Heavy Industries Malaysia Sdn. Bhd 1998-02-09 UBN Tower, 10 Talan P., Ramlee, 50250, Kuala Lumpur, Malaysia 휴면법인 1 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech Inc. 2010-06-17 615 2nd Avenue Suite 407, Seattle, Washington 98104 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 10,471 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech LLC. 2012-11-05 615 2nd Avenue Suite 407, Seattle, Washington 98104 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 1,345 의결권의 과반수 소유 X Doosan GridTech CA LLC. 2016-10-26 615 2nd Avenue Suite 407, Seattle, Washington 98104 소프트웨어업 및 시스템엔지니어링업 9,212 의결권의 과반수 소유 X Azul Torre Construction, Inc. 2016-06-10 Unit 402, The Venue Bldg., Lot C-5 Commercial Area Subic Bay Gateway Park Phase 1, Subic Bay Freeport Zone 건설업 4,099 실질지배력 (주3) X 케이디피피제일차(주) 2015-11-03 서울특별시 영등포구 은행로 14 자산유동화업 46,378 특수목적기업 (주1) X 해피투모로우제이십차(주) 2015-02-06 서울특별시 영등포구 여의대로 60 자산유동화업 20,337 특수목적기업 (주1) X 케이디피피제이차(주) 2016-03-23 서울특별시 영등포구 은행로 14 자산유동화업 52,820 특수목적기업 (주1) X 케이디피피제삼차(주) 2016-05-30 서울특별시 영등포구 은행로 14 자산유동화업 71,326 특수목적기업 (주1) X 해피투모로우제이십오차(주) 2016-05-30 서울특별시 중구 소공로51 자산유동화업 51,375 특수목적기업 (주1) X 해피투모로우제이십칠차(주) 2016-06-09 서울특별시 중구 소공로51 자산유동화업 30,535 특수목적기업 (주1) X 승리제삼차(주) 2017-02-21 서울특별시 서대문구 충정로 50 자산유동화업 151,030 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 뉴스타파워제일차(주) 2017-04-06 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 자산유동화업 30,014 특수목적기업 (주1) X 뉴스타파워제이차(주) 2017-04-06 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 자산유동화업 90,014 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 유베스트제사차(주) 2017-04-06 서울특별시 영등포구 은행로 14 자산유동화업 203,129 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 두산인프라코어(주) 1937-06-04 인천광역시 동구 인중로 489 기타기계및장비제조업 5,053,901 실질 지배력 (주2) O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. 2006-09-28 19th Fl., Tower Bldg., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China 지주회사 214,767 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Infracore China Co., Ltd. 1994-10-01 No. 28, Wuzhishan road, ECO Tech. Development Zone Yantai, Shandong, China 건설장비 등의 생산판매 969,532 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. 2007-03-16 NO 1088XINCHENG STREET，MUPING DISTRICT, YANTAI CITY，SHANDONG PROVINCE, CHINA 건설장비 등의 판매 27,332 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Japan Corp. 2002-04-10 2412, Mita Kokusai Bldg., 1-4-28, Mita, Minato-Ku Tokyo 108-0073, Japan 외자구매 12,451 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat Chile S.A. 2007-11-14 Av. San Ignacio 701, Quilicura, Santiago, Chile 건설장비 등의 판매 21,389 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA 2007-01-31 Al. santos 2222, CJ52 of the Suarez Trade Building, Sao Paulo , SP, Brasil 건설장비 등의 판매 33,852 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Norway AS 2003-05-05 Varholvegen 149, 6440 Elnesvagen, Norway 건설장비 등의 생산판매 32,848 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Europe B.V.(주9) 1981-07-20 Wilgenweg 2, 2964 AM Groot-Ammers, Nederland 건설장비 등의 판매 84,556 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 두산밥캣(주) 2014-04-25 275, Jangchungdan-ro, Jung-gu, Seoul, 04563, Korea 지주회사 3,264,074 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Infracore Bobcat Ireland Ltd. 2014-04-24 3rd Floor, Europa House, Harcourt Centre, Harcourt Street, Dublin 2, Ireland 기타 서비스 1,261 의결권의 과반수 소유 X Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. 2015-03-11 SKCL Building, 2nd Floor, Door No. B2021, Central Sq 11, Guindy industrial estate, Guindy, Chennai 300 032, India 건설장비 등의 판매 4,341 의결권의 과반수 소유 X Doosan (China) Financial Leasing Corp. 2007-02-15 20F/L., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China 금융업 516,649 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Infracore North America LLC 2016-04-29 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808, USA 기타서비스 93,452 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Clark Equipment Co. 1968-04-08 250 East Beaton Drive, Fargo, North Dakota 58078, USA 건설장비 등의 생산판매 3,390,357 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Bobcat Equipment Ltd. 1985-01-29 1185 Matheson Blvd. East, Mississauga, ON L4W 1B6, Canada 건설장비 등의 판매 105,138 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan International Australia Pty Ltd. 2007년10월 02일 11A Columbia Way, Baulkham Hills, New South Wales 2153 건설장비 등의 판매 5,366 의결권의 과반수 소유 X Doosan Holdings Europe Ltd. 2007-09-24 Block B, Swords Business Campus, Swords, Co. Dublin 지주회사 2,933,499 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan International Luxemburg S.a.r.l. 2009-04-30 36 Route de Longwhy L-8080 Bertrange Grand-Duche du Luxembourg, Luxembourg 지적재산권 관리 821,430 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Bobcat Bensheim GmbH 2008-02-07 Berliner Ring 169, 64625, Bensheim, Germany 건설장비 등의 판매 127,605 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) CJSC Doosan International Russia 2007-11-16 14, Kolodezny pereulok, Moscow, 107076, Russian Federation, office 608, Russia 건설장비 등의 판매 2,514 의결권의 과반수 소유 X Doosan Benelux SA 1920-06-29 Dreve Richelle 167, 1410 Waterloo, Belgium 건설장비 등의 판매 618,121 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 2001-11-07 U Kodetky 1810, Dobris 263 12, Czech Republic 건설장비 등의 생산판매 830,086 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Infracore Europe S.A. 1958-11-03 Rue Achille Degrace, 1A - 7080 Frameries, Belgium 건설장비 등의 판매 45,825 의결권의 과반수 소유 X Doosan International Italia S.r.L. 2007-10-09 Via Dante Alighieri n. 43 Lissone (Mi-Bb) 20035, Italy 건설장비 등의 판매 1,207 의결권의 과반수 소유 X Doosan International South Africa Pty Ltd. 2007-08-22 9, Liebenberg Road, Alrode, 1451 건설장비 등의 판매 6,146 의결권의 과반수 소유 X Doosan International UK Ltd. 2007-09-18 Unit 20 Meadowcroft Way, Leigh Commerce Park. Leigh, Lancashire WN7 3XZ, United Kingdom 건설장비 등의 판매 38,282 의결권의 과반수 소유 X Doosan Techno Holding Co., Ltd. 2007-11-09 Block B, Balheary Road, Swords Business Campus, Swords, Co. Dublin, Ireland 지적재산권 관리 673,803 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Geith International Ltd. 1971-09-30 Block B, Balheary Road, Swords Business Campus, Swords, Co. Dublin, Ireland 건설장비 등의 판매 54,271 의결권의 과반수 소유 X Doosan Holdings France S.A.S. 2008-11-06 Route de Nantes, BP71, 44160 Pontch?teau, France 지주회사 27,771 의결권의 과반수 소유 X Bobcat France S.A. 1989-01-27 Route de Nantes, BP71, 44160 Pontch?teau, France 건설장비 등의 생산 51,694 의결권의 과반수 소유 X Bobcat Lyon SAS 2007-04-23 Rue Champ Dolin BP11, 69800 Saint-Priest 건설장비 등의 판매 11,873 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.(주5) 2007-09-25 3A International Business Park, #08-02 ICON @ IBP, Singapore 619935 지주회사 130,224 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Bobcat Corp. 1994-08-01 3-7-15, Shin-Yokohama, Yokohama-shi, Kanagawa, Japan 222-0033 건설장비 등의 판매 7,134 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat Chile Compact SpA. 2015-03-20 Americo Vespucio 1151 -B01- Quilicura-Santiago- Chile 건설장비 등의 판매 23,074 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat India Private Ltd. 2007-06-19 3rd Floor, TNPL Building, No.67, Mount Road, Guindy, Chennai - 600 032, Tamil Nadu, India. 건설장비 등의 생산판매 49,291 의결권의 과반수 소유 X Doosan Bobcat China Co., Ltd.(주10) 2007-04-19 NO.68, Suhong East Road, SIP, Jiangsu, China 215026 건설장비 등의 생산판매 90,619 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V.(주8) 2007-09-25 Claveria 29, PH 5, Colonia Claveria, Delegacion Azcapotzalco, Mexico DF, 02080 기타 서비스 549 의결권의 과반수 소유 X 두산밥캣코리아 (주)(주7) 2015-02-25 275, Jangchungdan-ro, Jung-gu, Seoul, 100-730, Korea 건설장비 등의 판매 116,527 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 두산엔진(주) 1999-12-30 경남 창원시 성산구 공단로 21번길 18 기타기계및장비제조업 1,238,012 실질 지배력 (주2) O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Marine Industry (Dalian) Co., Ltd. 2005-07-13 Haiqinglu 31, Dalian Development zone, Liaoning, China Bedplate 및 Framebox 제조 20,813 의결권의 과반수 소유 X Doosan Engine PNG Co., Ltd. 2015-01-30 C/-PO Box 6999 Boroko 111, National Capital District Papua New Guinea 디젤발전 플랜트 459 의결권의 과반수 소유 X 두산건설(주) 1976-04-07 서울특별시 강남구 언주로 726 종합건설업 2,809,829 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd. 1995-10-23 Km 92, Highway 5, Sodau ward, Hongbang district, Haiphong city, Vietnam 제조업 44,536 의결권의 과반수 소유 X 디엠베스트제이차(주) 2016-02-25 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 자산유동화업 137,199 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 파인트리시티제일차(주) 2014-05-21 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 자산유동화업 60,664 특수목적기업 (주1) X 디엠베스트제삼차(주) 2016-02-25 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 자산유동화업 110,012 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 디엠베스트제사차(주) 2016-04-06 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 자산유동화업 100,011 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 지엠에스제일차 (주) 2016-12-26 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 자산유동화업 5,279 특수목적기업 (주1) X 지엠에스제이차 (주) 2017-07-19 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 자산유동화업 10,237 특수목적기업 (주1) X 두산이엔씨제이차 (주)(주6) 2015-11-30 서울특별시 영등포구 은행로 14 자산유동화업 355 특수목적기업 (주1) X 두산이엔씨제삼차 (주) 2017-12-01 서울특별시 영등포구 은행로 14 자산유동화업 93,465 특수목적기업 (주1) O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 밸류웍스 (주) 2017-06-30 경상남도 창원시 성산구 적현로 259 부동산임대업 207,554 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 두산큐벡스(주) 2006-12-26 강원도 춘천시 신동면 골프장/콘도미니엄 운영/업무대행업/건물관리 215,456 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) 디비씨(주) 2017-05-31 경상남도 창원시 성산구 용지로 56 부동산 개발/운영업 262,805 의결권의 과반수 소유 O (직전연도 자산총액이 750억원 이상) (주1) 유동화전문회사에 대한 유의적인 지분을 소유하고 있지 않으나, 구조화기업이 설립된 약정의 조건을 고려할 때, 연결회사는 유동화전문회사의 영향에 따른 수익을 실질적으로 모두 얻게 되고 이러한 수익에 가장 유의적으로 영향을 미칠 수 있는 구조화기업의 활동을 지시할 수 있는 지배력이 있다고 판단됨.(주2) 상기 종속기업에 대한 잠재적의결권을 고려한 보유 의결권지분율은 과반미만의 수준이나, 나머지 주주의 지분율이 매우 낮고 넓게 분산되어 있으며, 과거 주주총회에서의 의결양상을 고려할 때 의사결정과정에서 연결회사는 계속적으로 과반수의 의결권을 행사할 수 있을 것으로 판단됨. (주3) 지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 이사회 의결권 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단함. (주4) 당기 중 Doosan Infracore India Private Ltd. 는 Doosan Bobcat India Private Ltd.로 사명을 변경함(주5) 당기 중 Doosan International South East Asia Pte., Ltd. 는 Doosan Bobcat Singapore Pte., Ltd. 로 사명을 변경함(주6) 두산이엔씨제이차(주)의 최근사업연도말 자산총액은 2017년 9월말 기준임.(주7) 두산인프라코어밥캣코리아(주)는 당기중 두산밥캣코리아(주)로 사명을 변경함.(주8) Doosan International Mexico S.A. de C.V.는 당기중 Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V.로 사명을 변경함.(주9) Doosan Infracore Customization Center Europe B.V.는 당기중 Doosan Infracore Europe B.V.로 사명을 변경함(주10) Doosan Infracore Suzhou Co., Ltd.는 당기중 Doosan Bobcat China Co., Ltd.로 사명을 변경하였음.(주11) 종속회사인 DRA(주)는 두산로보틱스(주)로 사명을 변경함.(주12) 종속회사인 두산건설(주)는 상기 종속회사 이외에 자기주식취득 신탁계약을 체결하고 있음. 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 (주)네오플럭스 지분취득 승리제삼차(주) 법인설립 Doosan Energy Solutions America, Inc., 법인설립 디비씨(주) 법인설립 밸류웍스(주) 물적분할 유베스트제사차(주) 법인설립 뉴스타파워제일차(주) 법인설립 뉴스타파워제이차(주) 법인설립 Doosan Turbomachinery Services 지분취득 지엠에스제일차(주) 법인설립 지엠에스제이차(주) 법인설립 두산이엔씨제삼차 (주) 법인설립 연결제외 용인삼가프로젝트제일차유한회사 상환완료 더디에스웨이제일차(주) 상환완료 네오홀딩스(주)(주1) 흡수합병 두산생물자원(주) 지분매각 Doosan Power Systems Holdings Ltd. 청산완료 Doosan Hydro Technology LLC 지분매각 Doosan Construction Site Solutions Vietnam Company Limited 흡수합병 Doosan Engineering Services LLC 청산완료 Doosan Bobcat Engineering s.r.o. 흡수합병 Doosan Trading Ltd. 흡수합병 (주1) 네오홀딩스(주)는 당기 지분취득 후 흡수합병되었음 아. 신용평가 당사가 신용평가 전문기관으로부터 최근 3년간 받은 신용평가 등급은 다음과 같습니다. 평가일 평가대상 신용등급 평가회사 평가구분 유가증권등 (신용평가등급범위) 2015-02-26 회사채 A 한국신용평가(AAA~D) 수시평가 2015-06-19 회사채 A 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 2015-06-23 회사채 A 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2015-06-18 회사채 A 나이스신용평가(AAA~D) 정기평가 2015-10-15 회사채 A 한국신용평가(AAA~D) 수시평가 2015-10-08 회사채 A 한국기업평가(AAA~D) 수시평가 2016-02-19 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 수시평가 2016-03-18 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 수시평가 2016-05-13 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2016-06-14 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 2016-06-14 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 정기평가 2016-10-10 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 수시평가 2016-12-05 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 본/ 수시평가 2016-12-06 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 본/ 수시평가 2017-03-28 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2017-06-12 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 본/ 정기평가 2017-06-12 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 본/ 정기평가 2017-06-13 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 본/ 정기평가 2017-10-20 회사채 A- 나이스신용평가(AAA~D) 본평가 2017-10-23 회사채 A- 한국신용평가(AAA~D) 본평가 2017-10-23 회사채 A- 한국기업평가(AAA~D) 본평가 신용평가 등급체계 및 의미(회사채) 신용등급 등급의 정의 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준 AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음 A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성 있음 BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포 BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포 B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적 CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포 CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음 C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음 D 현재 채무불이행 상태 ※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여하고 있음. 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경서울특별시 중구 장충단로 275 나. 경영진의 중요한 변동 '17년 12월 31일 기준 대표이사는 2인(박정원, 이재경) 입 니다. (※ '18년 3월 30일 기존 대표이사 임기 만료 및 신규 대표이사 선임으로, 3월 30일 이후 대표이사는 박정원, 동현수, 김민철 3인 입니다.) 다. 최대주 주의 변동 박용곤 외 특수관계인 35명 (총 36명) 입니다. 자세한 사 항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 라. 상호의 변경 공시대상기간중 중요한 상호의 변경 내역은 다음과 같습니다. 변경일자 변경전상호 변경후상호 변 경 사 유 2013.01 AE Lentjes Praha s.r.o Doosan Lentjes Czech s.r.o 유럽종속회사 구조개편 2013.01 Doosan Power Systems Ltd. Doosan Power Systems UK Ltd. 유럽종속회사 구조개편 2013.04 Doosan Power Systems UK Ltd. Doosan Babcock Ltd. 유럽종속회사 구조개편 2014.09 Doosan Holdings Germany GmbH. Bobcat Bensheim GmbH. 유럽종속회사 합병에 따른 상호변경 2015.11 두산인프라코어 밥캣홀딩스(주) 두산밥캣 주식회사 브랜드 인지도 개선 2016.02 Doosan International Portable Power of Netherlands BV Doosan Infracore Customization Center Europe B.V. 영업변경 2016.06 두산타워(주) 두타몰(주) 브랜드 인지도 개선 2016.12 Doosan Bobcat Manufacturing s.r.o. Doosan Bobcat EMEA s.r.o. Europe, Middle East, Africa 지역을 총괄하는 해당 법인의 성격을 반영하여 사명 변경 2017.02 Doosan International South East Asia Pte., Ltd. Doosan Bobcat Singapore Pte., Ltd. 브랜드 인지도 개선 2017.03 Doosan Infracore India Private Ltd. Doosan Bobcat India Private Ltd. 브랜드 인지도 개선 2017.04 두산인프라코어밥캣코리아 주식회사 두산밥캣코리아 주식회사 브랜드 인지도 개선 2017.04 Doosan International Mexico S.A. de C.V. Doosan Bobcat de Mexico, S.A. de C.V. 브랜드 인지도 개선 2017.07 Doosan Infracore Suzhou Co., Ltd. Doosan Bobcat China Co., Ltd. 브랜드 인지도 개선 2017.09 Doosan Infracore Customization Center Europe B.V. Doosan Infracore Europe B.V. 영업확장 2017.10 디알에이(주) 두산로보틱스(주) 브랜드 인지도 개선 마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 대상회사 일자 합병등의 내용 ㈜두산 2013.082013.092014.092014.102017.042017.08 2017.12 ㈜ 두산의 건설장비 렌탈사업(DCS사업)을 두산중공업 ㈜ 에 사업양도두산산업차량 ㈜ 및 ㈜ 엔셰이퍼 업무대행업부문을 ㈜ 두산에 합병 ㈜ 퓨얼셀파워를 흡수합병두산동아(주) 주식 매각두산생물자원(주) 주식 매각두산큐벡스(주)에 FM사업 및 BS사업 현물출자 디아이피홀딩스(주) 흡수합병 두산중공업 및그 종속기업 2016.062017.072017.11 미국 1Energy Systems 인수(Doosan GridTech으로 사명 변경) 미국 ACT 인수(Doosan Turbomachinery Services로 사명 변경) 종속회사 Doosan Heavy Industries Vietnam가 Doosan Construction Site Solutions Vietnam Company Limited를 흡수합병 두산인프라코어및 그 종속기업 2014.04 2014.09 2016.04 2016.062016.112016.122017.112017.12 두산인프라코어밥캣홀딩스(주) 분할 설립 종속회사 3개사 Bobcat Bensheim GmbH. 로 합병 공작기계 사업부문을 디엠티홀딩스(주)에 양도 두산밥캣(주) 손자회사 Clark Equipment Co.에 두산밥캣㈜의 자회사인 Doosan Infracore International Inc.를 흡수합병두산밥캣(주) 자회사 Doosan Holdings Europe Limited가 두산밥캣㈜의 손자회사인 Doosan Holdings International Limited를 흡수합병두산밥캣(주) 손자회사 Doosan Infracore(Suzhou) Co., Ltd.가 두산밥캣㈜의 손자회사 및 증손회사 Doosan International Manufacturing China Co., Ltd, Doosan International China Co., Ltd. Doosan Infracore Portable Power (Shanghai) Co., Ltd를 흡수합병두산밥캣(주) 손자회사 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 두산밥캣(주)의 손자회사 Doosan Bobcat Engineering s.r.o.를 흡수합병두산밥캣(주) 자회사 Doosan Holdings Europe Ltd.가 두산밥캣(주)의 손자회사 DoosanTrading Ltd.를 흡수합병 두산건설 및 그 종속기업 2013.042014.012015.08 2016.04 2016.06 2016.082017.06 두산중공업의 HRSG사업부문 양수(주)렉스콘 흡수합병울산레미콘(주) 물적분할 후 매각 (주)렉스콘 물적분할 CPE 사업부문 영업양도(현물출자) HRSG 사업부문 영업양도밸류웍스(주) 물적분할 오리콤 및그 종속기업 2015.08 주식회사 한컴의 지분 100%를 주식양수도 계약을 통해 자산 양수 기타 2013.092014.082016.042016.062016.062017.012017.06 두산타워(주)가 (주)엔셰이퍼 보험대리점업부문을 흡수분할합병함 디아이피홀딩스(주)가 보유한 에스알에스코리아(주) 지분 매각 디아이피홀딩스(주)가 보유한 두산DST(전투용 차량 제조 사업) 보유주식 전량 매각두산메카텍(주)가 두산건설의 CPE 사업부문 영업양수 (현물출자)디아이피홀딩스(주) : 두산메카텍(주) 주식 취득 디아이피홀딩스(주) : 네오홀딩스(주), (주)네오플럭스 주식 취득네오홀딩스(주), (주)네오플럭스 합병 바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 대상회사 일 자 내 용 (주)두산 및그 종속기업 2013.062014.072014.072015.02 2015.112016.032017.042017.052017.09 글로넷BG 물류사업부문 영업정지미국 연료전지 업체 ClearEdge Power 사업 인수전자BG Circuit Foil Luxembourg Sarl 인수산업차량BG Rushlift Holdings Ltd. 인수 서울 시내 면세점 신규 사업자 선정 두산큐벡스(주) 지분 취득두산중공업 신주인수권부사채 취득 디 비씨(주) 지분 취득두산큐벡스(주) 유상감자 참여 두산중공업 및그 종속기업 2013.042013.122014.02 2014.12 2014.12 2015.042015.062015.122015.12 2016.01 2016.052016.062016.122016.122016.12 2017.032017.032017.05 HRSG사업부 및 Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd.두산건설에 현물출자 완료베트남 빈탄 화력발전소 수주두산밥콕, EDF와 영국 원전 서비스 공급 계약 상환전환우선주(RCPS) 13,203,540주(3,730억원 규모) 발행 베트남 응이손2 화력발전소 수주 베트남 송하우1 화력발전소 수주 신고리 5,6호기 주설비공사 수주 Doosan Power Systems S.A. 신종자본증권 (3억불) 발행 고성하이화력발전소 1,2호기 주기기 수주 인도 바르(Barh) 화력발전소용 보일러 EPC 공사 수주 쿠웨이트 Doha SWRO 담수플랜트 EPC 공사 수주 미국 1Energy Systems 인수(Doosan GridTech으로 사명 변경) 사우디아리비아 Fadhili 석탄화력발전소 수주인도 Jawaharpur 석탄화력발전소 수주 인도 Obra C 석탄화력발전소 수주 사우디 Shoaibah Ph.4 RO 해수담수화 플랜트 수주인도네시아 Muara Tawar 복합화력발전소 수주신주인수권부사채(5,000억) 발행 두산인프라코어 및 그 종속기업 2013.122014.05 2014.072015.082015.09 2016.092016.112017.05 2017.08 2017.12 4억불 규모 해외 주식예탁증권(GDR)발행밥캣 인수자금 17억불 리파이낸싱 밥캣 백만 번째 로더 생산두산인프라코어밥캣홀딩스(주) 전환우선주 발행 5년 연속 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼시픽 편입 인천 굴삭기 선진화 공장 준공 두산밥캣, 한국유가증권시장 상장두산밥캣, 차입금 13억불 리파이낸싱신주인수권부사채(5,000억) 발행Heavy Equipment 판매사업 매각 두산엔진 및 그 종속기업 2013.032013.092014.012014.06 2014.10 2015.012015.10 2016.02 2016.07 2017.01 세계 최초로 선박용 이중연료 저속엔진 상용화 성공 세계최초 선박용 저온 탈질시스템(SCR) 독자 개발친환경ㆍ고출력 선박엔진 '제너레이션(Generation) X' 개발세계최초 선박용 이중연료 저속엔진 상업생산 성공 저온탈질설비(SCR) 장착 선박용 저속엔진 8기 수주 Doosan Engine PNG Co., Ltd. 법인 설립 친환경 저온 탈질 설비(SCR) 선박엔진 시운전 성공차세대 환경촉매 개발'을 위한 연구협력 협약 체결(KIST, 10년간 50억 출연)중속엔진공장 매각 저속엔진 누계생산 1억 마력 달성 두산건설 및그 종속기업 2013.022013.03 2013.11 2013.12 2014.01 2014.08 2015.052015.052015.082016.01 2016.03 2016.04 2016.052016.062016.062016.08 2017.03 2017.062017.09 주주배정방식 유상증자(166,666,667주) 및 현물출자를 통한 제3자배정유상증자(211,708,624주)판매후리스를 통해 본사사옥 매각완료(1,380억원) (주)렉스콘 흡수합병 결정(합병기일: 2014.01 .14) 상환전환우선주(RCPS) 22,727,272주 발행 주식병합 실시 (보통주 10주를 동일 액면가액의 보통주 1주로 병합) 전환사채(2,000억원) 발행 전환사채(1,500억원) 발행렉스콘 사업부 내 5개 공장 매각 결정 (울산공장은 물적분할 후 매각)울산레미콘(주) 매각 완료 두산분당센터 건립 관련 분당토지 공유지분 60%매도감자 결정(액면가액을 5,000원/주에서 500원/주로 감액)_ 2016년 4월 26일 효력 발생 두산큐벡스(주) 100% 지분 중 77.8% 매각(1,080억원) ㈜렉스콘 매각 완료 CPE 사업부문 영업양도(현물출자)를 통한 제3자 배정 유상증자 참여(2,344,000주) 신주인수권부사채(1,500억원) 발행전환우선주(CPS) 4,689,057주 발행 신주인수권부사채(1,500억원) 발행밸류웍스(주) 100% 지분 중 우선주 39.1% 매각 완료(800억원) 두산큐벡스(주)의 유상감자 참여(1,141,032주) 기타부문 2014.092016.012017.032017.062017.092017.09 두산타워 상가 제4기 리뉴얼 오픈디아이피홀딩스(주)가 보유한 한국항공우주산업(주) 지분 매각 (3,046억원) 오리콤 제25회 국민이 선택한 좋은 광고상 '좋은 광고상'(TV부문: 두산그룹)두산메카텍(주)의 밸류웍스(주) 지분 취득두산큐벡스 보통주 유상감자 결의 (1,801,032 주)두산큐벡스 우선주 유상증자 결의 (643,031 주) 사 . 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 대상회사 일 자 내 용 (주)두산 및 그 종속기업, 기타부문 -2013.062013.082013.092014.092014.10 2016.032016.042016.062017.012017.042017.08 (주)두산은 전자부품/유압부품, 지게차의 제조 및 판매와 정보통신 서비스 제공 등을 주된 사업으로 영위하면서 계열회사의 주식을 소유하고 배당을 받는 두산그룹의 모회사임.글로넷BG 물류사업 영업중단건설장비임대사업 두산중공업에 사업양도지게차 제조 및 판매업체인 두산산업차량과 업무대행업체인 엔셰이퍼를 흡수합병국내연료전지 업체 ㈜퓨얼셀파워를 흡수합병두산동아(주) 보유주식 전량 매각 면세점 사업 관련 사항 업종 추가 디아이피홀딩스(주) : 두산DST(전투용 차량 제조 사업) 보유주식 전량 매각디아이피홀딩스(주) : 두산메카텍(주)(화공기자재 사업) 주식 취득 디아이피홀딩스(주) : 네오홀딩스(주), (주)네오플럭스 주식 취득두산생물자원(주) 보유주식 전량 매각FM사업 및 BS사업 현물출자 두산중공업 및 그 종속기업 - 발전설비사업, 담수/수처리ㆍ산업설비사업, 주단사업, 건설사업 ,도소매업을 주된 사업으로 영위하고 있으며 2013년 4월 HRSG사업부를 종속회사인 두산건설에 현물출자 두산인프라코어 및 그 종속기업 --2016.04 당기 두산인프라코어부문 기준 굴삭기 등 건설중장비 제조 및 판매 92.4% , 엔진제조 및판매 등에서 7.6% 를 영위당 기 두산밥캣부문 소형 건설중장비 제조 및 판매(Compact) 75.6%, 중대형 건설중장비판매(Heavy) 17.5%, Portable Power 제조 및 판매 등에서 6.9%를 영위 공작기계 사업부문을 디엠티홀딩스(주)에 양도 완료 두산엔진 및그 종속기업 2014.03 선박용 디젤엔진 및 디젤발전산업을 주된 사업으로 영위하고 있으며 최근 3개 사업 연도 동안 주된 사업의 변화 사항은 없으며, 다음의 업종을 목적 사업에 추가 - 환경오염방지시설업 : 환경오염방지시설의 설계, 제조, 판매, 설치 및 개조 두산건설 및 그 종속기업 2016.062016.08 화공기자재(CPE) 사업부문을 두산메카텍(주)에 양도 완료HRSG 사업부문 영업양도 완료 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동현황 증자(감자)현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2013년 04월 22일 주식매수선택권행사 보통주 15,600 5,000 108,979 79회 2013년 06월 20일 주식매수선택권행사 보통주 5,900 5,000 107,481 80회 2013년 08월 21일 주식매수선택권행사 보통주 600 5,000 116,500 81회 2013년 10월 21일 주식매수선택권행사 보통주 1,150 5,000 112,587 82회 2014년 04월 21일 주식매수선택권행사 보통주 1,100 5,000 68,127 83회 2014년 06월 20일 주식매수선택권행사 보통주 1,950 5,000 84,854 84회 2014년 10월 02일 - 보통주 384,867 5,000 120,513 85회, 합병증자 2014년 12월 22일 주식매수선택권행사 보통주 900 5,000 59,600 86회 2017년 04월 21일 주식매수선택권행사 보통주 800 5,000 59,600 87회 2017년 12월 21일 주식매수선택권행사 보통주 700 5,000 106,500 88회 ※ 주식매수선택권 행사일자는 주식교부일 기준, 합병증자는 등기일 기준입니다. 나. 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항 없음 다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항 없음 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황- 해당사항 없음 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주식 우선주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 - - 400,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 25,645,366 5,769,814 31,415,180 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 6,447,363 373,055 6,820,418 - 1. 감자 4,072,978 373,055 4,446,033 - 2. 이익소각 2,374,385 - 2,374,385 - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 19,198,003 5,396,759 24,594,762 - Ⅴ. 자기주식수 4,266,070 673,054 4,939,124 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 14,931,933 4,723,705 19,655,638 - ※ 상기 자기주식수는 결제일 기준입니다. 나. 자기주식 취득 및 처분현황 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 장외직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 공개매수 - - - - - - - - - - - - - - 소계(a) - - - - - - - - - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주식 350,327 0 350,327 0 0 - 우선주식 0 0 0 0 0 - 현물보유물량 보통주식 4,718,025 350,327 0 1,010,385 4,057,967 - 우선주식 326,720 0 0 0 326,720 - 소계(b) 보통주식 5,068,352 350,327 350,327 1,010,385 4,057,967 - 우선주식 326,720 0 0 0 326,720 - 기타 취득(c) 보통주식 208,103 0 0 0 208,103 - 우선주식 346,334 0 0 0 346,334 - 총 계(a+b+c) 보통주식 5,276,455 350,327 350,327 1,010,385 4,266,070 - 우선주식 673,054 0 0 0 673,054 - ※ 신탁 만기 해지 ('16년 1월 11일, 300억)로 인하여 해지 전까지 취득한 수탁자 보유물량 350,327주를 직접보유로 전환하였습니다.(결제일 기준 수량) ※ 당사는 2017년 11월 3일 보유하고 있던 자기주식 중 1,010,385주에 대하여 자기주식 소각 절차를 진행하였습니다. 본 소각은 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의에 의하여 소각한 것으로 주식수만 줄고 자본금의 감소는 없습니다.- 당사가 2017년 11월 3일 기 공시한 "주식소각결정" 내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 다. 보통주외의 주식(종류주식 발행현황) 1) 1우선주(두산우), (가액 단위 : 원 / 주식수 단위 : 주 / 기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 원) 발행일자 1986년 06월 20일 주당 발행가액(액면가액) - 5,000 발행총액(발행주식수) 23,659,435,000 4,731,887 현재 잔액(현재 주식수) 22,055,370,000 4,411,074 주식의내용 이익배당에 관한 사항 우선주의 배당은 비참가적, 비누적적이며 보통주보다 액면금액을 기준으로 하여 년1%를 금전으로 더 배당. 우선주에 대한 배당은 보통주에 대한 배당을 하지 아니한 때와 주식에 의한 배당을 한때에는 적용안함. 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 - 전환청구기간 - 전환으로 발행할주식의 종류 - 전환으로발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 우선주식의 의결권은 없음. 단, 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함. 기타 투자 판단에 참고할 사항 상기 발행일자는 최초 발행일 기준 ※ 발행주식수는 현재까지 발행한 우선주의 총수를 기재하였습니다. ※ 발행총액 및 현재 잔액은 각각 액면가 기준으로 작성하였습니다. 2) 2우선주(두산2우B) (가액 단위 : 원 / 주식수 단위 : 주 / 기준일 : 2017년 12월 31일) 발행일자 1999년 11월 12일 주당 발행가액(액면가액) - 5,000 발행총액(발행주식수) 5,189,635,000 1,037,927 현재 잔액(현재 주식수) 4,928,425,000 985,685 주식의내용 이익배당에 관한 사항 액면금액 기준으로 연 2% 배당. 단, 보통주의 배당률이 우선주의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 비율로 참가시켜 배당. 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 - 전환청구기간 - 전환으로 발행할주식의 종류 - 전환으로발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 우선주식의 의결권은 없음. 단, 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함. 기타 투자 판단에 참고할 사항 상기 발행일자는 최초 발행일 기준 ※ 발행주식수는 현재까지 발행한 우선주의 총수를 기재하였습니다. ※ 발행총액 및 현재 잔액은 각각 액면가 기준으로 작성하였습니다. 5. 의결권 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주식 19,198,003 - 우선주식 5,396,759 - 의결권없는 주식수(B) 보통주식 4,266,070 자기주식 우선주식 5,396,759 - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주식 - - 우선주식 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주식 - - 우선주식 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주식 - - 우선주식 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주식 14,931,933 - 우선주식 - - 6. 배당에 관한 사항 등 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제81기 제80기 제79기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 7,229 196,568 -391,245 (별도)당기순이익(백만원) 205,100 153,802 123,324 (연결)주당순이익(원) 359 9,972 -20,292 현금배당금총액(백만원) 100,433 100,426 91,267 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) 1,389.3 51.1 - 현금배당수익률(%) 보통주식 4.1 4.5 4.8 우선주식 6.5 7.3 7.5 주식배당수익률(%) 보통주식 - - - 우선주식 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주식 5,100 5,100 4,550 우선주식 5,150 5,150 4,600 주당 주식배당(주) 보통주식 - - - 우선주식 - - - ※ 연결 당기순이익, 연결 현금배당성향은 K-IFRS 연결재무제표 지배기업 소유주지분 당기순이익 기준입니다.※ 주당순이익은 연결기준 보통주 기본 주당순이익입니다.※ 상기 현금배당수익률(%)은 과거 1주일간 배당부 종가의 산술평균으로 산출하였습니다.※ 실제 배당의 재원은 별도재무제표 기준 당기순이익으로 하였습니다.- 제81기 별도 당기순 이익/주당순이익 : 205,100백만원/10,426원 - 제80기 별도 당기순이익/주당순이익 : 153,802백만원/7,800원- 제79기 별도 당기순이익/주당순이익 : 123,324백만원/6,090원※ 제81기(2017년) 분기 배당을 하지 않았습니다.※ 제80기(2016년) 분기 배당을 하지 않았습니다.※ 제79기(2015년) 분기 배당을 하지 않았습니다.※ 상기 '우선주식'은 두산우이며, 두산2우B의 1주당 배당금은 제81기에 5,100원(배당수익률 6.5%), 제80기에 5,100원(배당수익률 7.3%), 제79기에 4,550원(배당수익률 7.4%) 입니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 주요 재무현황 (1) 사업부문 구성 구분 주요제품 및 서비스 회사명 전자BG 동박적층판 등 제조 및 판매 ㈜두산, Doosan Shanghai Chemical Materials Co., Ltd., Doosan Electro-Materials Singapore Pte. Ltd., Doosan (Hong Kong) Ltd., Doosan Electro-Materials (Changshu) Co., Ltd., Doosan Electro-Materials (Shen Zhen) Ltd., Doosan Electro-Materials America, LLC,Doosan Electro-Materials Luxembourg Sarl, Circuit Foil Luxembourg Sarl, Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong), Circuit Foil Asia Pacific (Zhangjiagang), Circuit Foil Trading Inc. 모트롤BG 유압기기 등 제조 및 판매 ㈜두산, Doosan Mottrol (Jiangyin) Co., Ltd. 산업차량BG 지게차 제조 및 판매 ㈜두산, Doosan Industrial Vehicle Europe N.A., Doosan Industrial Vehicle U.K., Doosan Logistics Europe, Doosan Industrial Vehicle America Corp., Doosan Industrial Vehicle Yantai Co., Ltd., Genesis Forklift Trucks Ltd., Rushlift Holdings Ltd., Doosan Materials Handling UK Ltd., Rushlift Ltd. 정보통신BU IT 시스템 개발/운영 서비스 등 ㈜두산, Doosan Information and Communications America, LLC, Doosan Information and Communications China Co., Ltd., Doosan Information and Communications Europe Ltd. 기타 연료전지, 광고, 공업장치의 제조 및 판매, 골프장, 콘도미니엄 운영 등 ㈜두산, Doosan Fuel Cell America, Inc., Doosan Energy Solutions America, Inc., ㈜오리콤, 두타몰㈜, ㈜한컴, 두산로보틱스㈜, 디엘아이㈜, 두산메카텍㈜ 등 두산중공업㈜ 발전설비, Water, 주단조품 제조 및 판매, 건설 등 두산중공업㈜ 및 그 종속회사 두산인프라코어㈜ 건설기계,엔진 등 두산인프라코어㈜ 및 그 종속회사 두산건설㈜ 아파트, 주상복합, 상업용 주거용 건축물, 도로, 교량, 철도, 강교, 플랜트 등 두산건설㈜ 및 그 종속회사 두산엔진㈜ 선박엔진 및 디젤, 원자력 발전소 전용 중/저속엔진 등 두산엔진㈜ 및 그 종속회사 (2) 사업부문별 주요 재무현황 (단위 : 억원) 사업부문 구분 제 81기 제 80기 제 79기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 전자BG 총매출액 11,706 5.40% 9,993 4.87% 9,379 4.54% 순매출액 9,318 5.30% 7,995 4.85% 7,522 4.44% 영업이익 1,332 11.23% 802 7.19% 609 30.91% 총 자산 5,960 1.66% 5,583 1.58% 5,158 1.37% 모트롤BG 총매출액 5,531 2.55% 3,387 1.65% 2,991 1.45% 순매출액 3,436 1.95% 2,237 1.36% 1,831 1.08% 영업이익 352 2.97% 113 1.01% 10 0.51% 총 자산 2,841 0.79% 2,214 0.63% 2,162 0.57% 산업차량BG 총매출액 10,715 4.94% 9,026 4.39% 9,200 4.45% 순매출액 7,887 4.49% 6,857 4.16% 7,093 4.18% 영업이익 648 5.46% 522 4.68% 540 27.41% 총 자산 5,050 1.41% 4,623 1.31% 4,700 1.25% 정보통신BU 총매출액 2,551 1.18% 2,636 1.28% 2,577 1.25% 순매출액 63 0.04% 140 0.09% 83 0.05% 영업이익 320 2.70% 376 3.37% 355 18.02% 총 자산 1,092 0.30% 1,247 0.35% 1,109 0.29% 기타 총매출액 15,132 6.98% 13,757 6.70% 11,112 5.38% 순매출액 11,204 6.37% 9,857 5.98% 9,029 5.31% 영업이익 962 8.11% 1,335 11.97% 658 33.41% 총 자산 51,638 14.41% 49,450 13.99% 50,362 13.34% 두산중공업㈜(주1) 총매출액 59,659 27.52% 65,536 31.91% 70,821 34.27% 순매출액 56,276 32.01% 60,509 36.74% 65,764 38.78% 영업이익 918 7.74% 2,861 25.64% 2,618 132.89% 총 자산 148,122 41.35% 146,103 41.35% 143,701 38.08% 두산인프라코어㈜(주1) 총매출액 88,358 40.76% 79,536 38.72% 80,979 39.18% 순매출액 65,072 37.01% 56,740 34.45% 59,265 34.95% 영업이익 6,608 55.70% 4,908 43.99% (951) -48.27% 총 자산 102,761 28.69% 100,268 28.38% 113,832 30.17% 두산건설㈜(주1) 총매출액 15,359 7.08% 13,343 6.50% 12,574 6.08% 순매출액 14,892 8.47% 12,399 7.53% 12,126 7.15% 영업이익 589 4.96% 198 1.77% (1,231) -62.49% 총 자산 28,456 7.94% 30,300 8.57% 42,257 11.20% 두산엔진㈜(주1) 총매출액 7,788 3.59% 8,182 3.98% 7,041 3.41% 순매출액 7,659 4.36% 7,969 4.84% 6,880 4.06% 영업이익 135 1.14% 42 0.38% (638) -32.39% 총 자산 12,313 3.44% 13,565 3.84% 14,060 3.73% 소계 총매출액 216,799 100.00% 205,396 100.00% 206,674 100.00% 순매출액 175,807 100.00% 164,703 100.00% 169,593 100.00% 영업이익 11,864 100.00% 11,157 100.00% 1,970 100.00% 총 자산 358,233 100.00% 353,353 100.00% 377,341 100.00% 연결조정 매출액 (40,994) (40,693) (37,081) 영업이익 (1,021) (1,914) (1,216) 총 자산 (70,868) (66,705) (61,778) 합계 매출액 175,805 164,703 169,593 영업이익 10,843 9,243 754 총 자산 287,365 286,648 315,563 (주1) 두산중공업㈜ 부문, 두산인프라코어㈜ 부문, 두산건설㈜ 부문, 두산엔진㈜ 부문의 영업이익 및 총 자산은 사업부문 내의 연결조정을 제거한 금액입니다.※ 비교표시된 주요 재무현황은 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표의 제정 및 투자부동산 공정가치평가에 따른 회계정책의 변경효과를 소급하여 재작성하였습니다. 나. 업계의 현황 (주)두산 【 전자BG 】 (1) 산업의 특성 인쇄회로용 동박적층판(Printed Circuit Board 원판) 산업은 모든 전자제품에 필수적으로 사용되는 전자부품을 생산하는 사업으로써 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 및 폴리이미드(polyimide) 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 산업입니다. 대규모 설비투자가 필요한 장치산업이며, 고분자 화학과 전자소재 부문을 결합하여 제품을 생산하는 첨단 전자 산업입니다. (2) 산업의 성장성동박적층판산업은 휴대폰 및 테블릿PC 시장, 컴퓨터 등 디지털 가전 시장, 첨단 네트워크 시장 등의 성장이 지속됨에 따라 향후에도 꾸준한 성장이 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성동박적층판 산업은 전자산업의 경기변동에 민감합니다. 전자산업의 경우 일정한 주기로 호황과 불황의 경기변동이 반복되지만 스마트폰, LCD, 통신장비 등 첨단 디지털제품의 고성능화, 복합화 및 친환경화에 따라 고기능 동박적층판 시장은 꾸준한 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. (4) 경쟁요소동박적층판 산업은 품질 및 납기가 경쟁력에 중요한 요소이며, 국내 및 해외시장에서(주)두산 전자사업 부문과 중국, 대만, 일본계 업체 등 상위 10여개 업체가 공급을 주도하며 경쟁하고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성대표 원재료로는 Copper Foil, Glass Fabric, Epoxy Resin이 있으며, Copper Foil은LME가격, Glass Fabric은 Yarn가격의 영향을 받습니다. 【모트롤BG】 (1) 산업의 특성 ① 유압기기 : 유압기기는 부피나 자체중량에 비해서 높은 출력을 낼 수 있으면서도 속도제어, 중간정지, 안정성 등의 제어기능이 매우 양호하며 별도의 윤활 대책이나 배수 대책이 필요 없는 고 정밀도의 기술 집약적인 제품입니다. 유압기기는 유압을 발생시키는 펌프부문, 유압의 분배 및 제어(속도,압력)를 하는 밸브 부문, 기계적인 일을 행하는 Actuator(실린더,모터), 유압을 전달하는 배관부문으로 구성되어 있습니다. 제조공정은 크게 원자재(주.단조 소재 및 기계 부품) 수급, 가공, 조립 및 성능으로 구분됩니다. 일정 규모의 설비 투자가 필요하고 또한 숙련된 노동력이 필요한 산업이므로 진입장벽이 높은 편에 속합니다.② 방산사업 : 방산은 설비투자를 수반하는 자본 집약적 사업이면서 고도의 복합기술과 정밀성을 요구하는 기술 집약적 산업입니다. 사업의 특성상 신규 사업의 진입 장벽은 높은 편이나, 정부의 선행개발 과제를 수주하고 성공적으로 완료하면 새로운 Track Record를 확보할 수 있을 뿐 아니라, 양산 수주까지 이어지는 특징이 있습니다.방산사업은 정부 정책으로 사업이 추진되는 경우가 많아 안정적인 사업에 속합니다. ( 2) 산업의 성장성 ① 유압기기당사가 영위하고 있는 유압기기 산업은 건설기계 산업 동향에 크게 영향을 받고 있으며, 시장 비중은 중국, 북미, 유럽순 입니다. 최근 중국시장 회복 및 선진사 거래 확대로 전년대비 시장 규모가 확대되고 있으며, 이에 대응하기 위하여 중국 Local Major Maker를 대상으로 영업력 강화에 집중하고 있습니다. 또한 신제품 개발, 제품 다양화, 원가 절감 모델 개발로 비 굴삭기 시장, 선진 및 신흥시장(인도, 터키 등) 확대에 주력하여 판매를 확대할 예정입니다. ② 방산사업글로벌 방산사업의 경우 미국의 국방예산 증가와 중국을 중심으로 한 신흥국가들이 방위산업 투자를 늘리면서 신흥국 국방예산도 증가할 가능성이 큰 상황입니다. 세계 방위산업시장의 규모가 확대됨에 따라, 국내 체계업체들이 적극적인 해외 수주 활동을 하고 있습니다. 국내 방위산업은 국방예산의 규모 수준에서 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 ① 유압기기당사의 유압기기는 주로 굴삭기에 사용되는 주행모터와 선회모터, 메인펌프 및 MCV(메인컨트롤밸브) 등으로, 그 매출 규모는 건설경기 및 굴삭기 생산 추이에 영향을 크게 받습니다.② 방산사업방산무기용 부품은 정부의 정책적 결정에 따라 사업의 우선순위 변동이 있을 수 있으나 대부분 장기공급 계약에 의한 수주산업이므로 단기적으로 민감한 변동사항은 없습니다 (4) 경쟁요소 굴삭기용 유압부품인 주행모터와 선회모터, 메인펌프및 MCV 시장은 완전 경쟁체제라고 할 수 있습니다. 국내업체로는 당사와 Eaton 그리고 훌루테크가 있으며, 일본의 Nabtesco, KPM, Kayaba 및 Global Maker인 Bosch Rexroth 사가 대표적인 경쟁업체입니다.최근 국내외 유압기기 경쟁사들의 중국 내 유압기기 공급 경쟁이 치열해지고 있으며,중국의 유압기기 자가화 Needs가 증가되면서 이러한 경쟁은 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. (5) 자원 조달의 특성 유압기 부품 조달은 크게 주물소재, 기능부품, 베어링으로 구성되어 있으며, Needle베어링 등 특수 베어링을 제외하면 대부분 국내에서 조달되는 형태입니다. 주물소재의 원자재인 고철은 전자/자동차산업에서 발생한 고순도 압축고철을 주로 사용하지만 간혹 수급상황에 따라 공해발생 물질이 함유된 고철사용시 환경문제가 야기될 수있어 주물소재 업체의 경우 환경에 대한 지속적인 투자가 요구됩니다. 특수 베어링은주로 일본에서 수입을 하고 있으나 공급자원 부족 시 자국 내 산업 우선원칙을 적용하는 일본 산업계의 특성상 향후 유압기기 시장규모 확대 시 수급 Risk에 대한 선제적인 대응이 필요한 품목입니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 당사가 영위하고 있는 방산사업과 관련하여 방위사업법 등의 규제를 받고 있습니다. 【 산업차량 BG】 (1) 산업의 특성 산업차량은 자동차(부품), 음식품, 철강, 화학, 섬유, 전자통신, 제조업, 물류/유통/하역사업, 건설분야 등의 수요에 영향을 받는 산업으로서 수요가 광범위합니다. 우리나라는 1990년대 중반부터 OEM 수출에서 벗어나, 독자 모델 개발을 통해 생산된 자가상표 수출이 크게 확대되고 있는 추세로 수출 산업의 역군으로서의 역할을 충실히 하고 있으며, 국내 기업들의 물류합리화 추진에 힘입어 지게차 수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 최근 지게차 제조 업계는 과거의 일반적인 경쟁요소인 가격, 성능, 서비스 및 원활한 판매 Network는 물론 핵심사업에 집중하려는 최근의 시장경향에 따라 차량의 보수, 유지까지 포함하는 Total Service의 제공이 추가적인 경쟁 요소로 등장하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 '17 년에 는 내수시장과 미국/유럽을 중심으로 한 선진시장이 전년 대비 뚜렷한 회복세를 보이고 있으며 이에 따라 당사 판매대수도 전년 대비 급증하였습니다. 당사는 안정된 품질을 바탕으로 선진시장에서의 두산 BRAND 홍보 활동 및 Sales Network 관리 강화 등을 통해 입지를 높이는 한편, 신흥 시장에 대한 Marketing Support강화, Key Dealer에 대한 역량 강화 활동 추진 및 Tier-4 신기종 판매, 전동 신기종 개발 등을 통해 Market Positioning을 강화하고 있습니다. (3 ) 경기변동의 특성 산업차량은 조선, 철강외 농.수.축산물에 이르는 전 사업에 걸쳐진, 경기흐름에 다소 민감한 산업군입니다. 또한 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함)산업의 활성화 정도에 따라 시장의 변동폭이 크게 나타나고 있습 니다. (4) 경쟁요소 내수 지게차 산업은 완전 경쟁체제로서 후발업체의 시장진입이 활발해짐에 따라 경쟁이 격화되고 있는 상황입니다. Brand 별 제품 품질 수준의 격차 완화에 따라 신제품 개발, 품질경쟁력 강화 등이 주요 경쟁요소로 대두되고 있습니다.해외시장에서는 가격 경쟁력을 바탕으로 품질, 판매망, A/S 등의 지속적인 보완을 통해 국제 경쟁력을 강화하고 있고, 최근 새로운 경쟁요소로 부상되고 있는 TotalService와 TCO( Total Cost of Ownership) 부문의 경쟁력 확보를 위해 현지 딜러들과의 협력을 통해 주요 시장에서의 시장점유율을 지속적으로 확대하고 있습니다. 이와 더불어 선진 시장에서의 환경 규제가 Issue화 되어 이를 만족 시키기 위한 제품 개발, 시장 조사, 마케팅 활동강화 등 환경 선도 업체로서의 이미지 구축 경쟁을 펼치고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성 다양한 부품의 안정적인 수급을 위해 국산화 비율을 지속적으로 높여왔으며, 일부 핵심 부품에 대해서는 해외에서 조달을 하고 있습니다. 국내외 협력사와의 견고한 Partnership 구축을 통하여 안정적인 부품 수급이 이루어 지고 있으며, 더불어 품질 및 생산성 향상을 위해 지속적으로 상생의 노력을 기울이고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 전세계 주요 시장은 강화된 환경규제를 만족할 수 있는 제품을 요구하고 있습니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은 '14년부터 단계적으로 Stage IV가 적용 중입니다. 한국의 경우 '15년 10월 Tier-4 Final 배기규제가 발효되었으며, 중국은 '16년부터 Tier-3 규제가 적용되고 있습니다. 【정보통신BU】 (1) 산업의 특성IT 서비스 산업은 기업 또는 정부 및 공공기관 등의 수요자의 요구에 가장 적합한 정보시스템을 구축하고 운용하는 데에 필요한 일련의 서비스를 제공하는 산업입니다. 1980년대 중반부터 본격적으로 시작된 국내 IT 서비스 산업은 급속한 시장 성장과 더불어 기술적 발전을 이루어 오면서 국가 및 기업 경쟁력을 강화시키는 기반 산업으로 자리 매김하고 있습니다. IT 서비스는 정보시스템(Information System) 구축에서사용자가 필요로 하는 정보시스템에 관한 컨설팅, SI, 운영 및 유지보수(SM), IT 교육등 모든 과정상의 서비스를 제공하는 Total IT 서비스로 진화하고 있습니다. (2) 산업의 성장성국내 IT시장은 지속적으로 성장하고 있으나 성장 속도는 정체되고 있는 상황입니다. IT시장에서의 전통 시스템통합(SI) 산업이 성숙기에 진입한 상황에서 IT서비스 기업들은 새로운 성장동력 확보를 위해 의료 헬스케어, 인공지능, 스마트 팩토리, 전기차,빅데이터 솔루션, 사물인터넷, 자율주행차, 클라우드서비스, 인터넷 은행, 핀테크 기술 등에 관심을 가질 것으로 예측 됩니다. 또한 IT서비스 기업들은 사업 효율화와 신사업 추진을 위해 인수, 합병, 매각 등을 활발하게 진행할 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성국내 IT 서비스 시장은 그룹 관계사를 주요 대상으로 하는 아웃소싱시장(Captive Market)과 그 외의 SI시장(Non-Captive Market)으로 시장 참여자들이 뚜렷이 구분되는구조를 지니고 있습니다.그룹 관계사 대상의 아웃소싱 사업은 중장기 계약 사업이 대부분이므로 계절적인 요인에 따른 사업 실적에의 영향은 적습니다. 그러나 신규 프로젝트를 위주로 하는 SI 사업의 경우 다른 산업과 마찬가지로 국내/외 경기변동에 민감하게 영향을 받습니다또한 일반적인 경우 사용자들은 설비관련 투자를 집행한 후 전산 및 시스템 관련 투자를 집행하기 때문에 IT 서비스산업은 경기 상승 국면에서 후행적인 성격을 가지게 됩니다. 현재 국내 IT 서비스 시장은 정부 주도의 정책 추진 및 정책 변화에도 크게 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소IT 산업의 주요 경쟁요소는 가격과 서비스 품질 입니다. 가격의 경우 Bidding을 통한 입찰 수주 방식으로 이루어 지며, 서비스 품질은 ISO9001, CMMI 등 국제적으로 공인된 표준 Level에 따른 SLA(Service Level Agreement) 를 통하여 고객과의 계약이 이루어 지고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성IT 산업의 특성상 가장 큰 비중을 차지하는 주요 자원은 인력(인건비)이며, 우수 연구개발인력은 최소 3~5년 간의 업무 경력을 필요로 하는 반면, 충분한 조건을 구비한 전문 인력의 공급은 수요에 비해 적어, IT 업체들의 경우 자사의 연구개발 인력에게 충분한 업무 경력을 쌓게 하여 고급 전문 인력으로 성장/발전시키고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등사업 영역상 관련되는 법으로는 '소프트웨어 산업진흥법', '저작권법', '특허법' 등이 있습니다 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산엔진, 두산건설, 두산큐벡스 【두산중공업】 - 발전설비사업 (1) 산업의 특성 발전산업은 전후방산업에 연관효과가 큰 기술 집약적 산업으로 장기간의 기술개발과대규모 시설투자가 필요하여, 선진국 중심으로 이루어지던 주문생산 산업입니다. 현재는 대부분 국가에서 국가기간산업 및 수출전략산업으로 채택하여, 정책적으로 육성하는 중요한 산업입니다. 한편 발전 서비스 사업은 개별 발전소를 대상으로 한 현지화 중심의 산업으로, 발전소 운영 전 기간에 걸쳐 수요가 발생하여 안정적인 수익 창출이 가능한 산업입니다. (2) 산업의 성장성 경제규모와 전력수요는 높은 상관성이 있어 세계 경제성장에 따른 신규 발전소 건설은 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다. IEA(International Energy Agency)의 'World Energy Outlook 2017'에 따르면 2040년 세계 Power 분야 에너지 수요는 2016년 대비 약 30% 증가하며, 증가분의 2/3가 아시아 개발도상국에서, 나머지는 중동, 아프리카, 남미 국가들에서 비롯될 것으로 전망됩니다. 최근 파리 기후변화 협약 등 세계 CO2 배출량 감축 노력에 따라 신규 발전소의 발주 둔화가 있었으나 최근 저개발 전력부족 국가 중심의 신규 발주, 미국과 유럽 등 선진국 중심의 노후화 발전소 성능개선 발주가 증가함에 따라 발전시장 또한 성장세를 이어갈 것으로 보여집니다. 또한 최근 전 세계적으로 환경기준의 강화 추세로 환경설비 시장은 빠른 속도로 증가하고, 기존 발전소의 노후화 및 신기술 적용 등으로 고객의 발전소 운영 난이도가 높아지고 있어 발전소 성능개선, 정비 등 서비스 사업의 시장 규모와 사업 기회가 빠른 속도로 증가될 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성 발전설비사업은 경제활동의 원동력인 중간 생산재(에너지)를 생산하는 기간산업이자 설비산업으로서 투자규모가 크고 자본의 회수기간이 길어 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책, 기업의 설비투자 동향 등에 따라 수요와 공급이 결정되고 있습니다. 산업의 특성상 공공부문과 민자부문으로 나눌 수 있는데, 대부분의 국가에서 전력 수급을 효과적으로 계획, 통제하기 위해 중장기적으로 전원개발계획을 수립하여 추진하고 있으므로 민자부문에만 의존하는 산업에 비해 경기변동의 영향이 상대적으로 적은 특성을 가지고 있습니다. 특히, 발전소 운영/유지보수, 자산관리 등의 서비스 사업에 대한 수요는 경기변동과는 무관하게 꾸준히 존재합니다. (4) 경쟁요소 발전설비업체의 경쟁력은 엔지니어링, 원자재 구매, 기자재 설계/생산, 시공 등 전 과정의 유기적인 결합을 통해 플랜트 효율, 설비 경제성, 납기 등 다양한 고객의 요구에 부응하는가에 달려 있습니다. 현재 세계적 발전업체들은 다국적 M 전략적 제휴를 통해 확보한 기술과 생산능력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고, 기술과 신제품 개발에 대한 대규모 투자를 통해 가격과 품질 경쟁력을 높이고 있습니다. 또한 설계, 엔지니어링 등 고부가가치 부문의 사업분야는 자체 수행하고 단순설비의 생산과 설치 등은 후발업체와의 하청계약 등을 통한 수직적 재편으로 수익성을 높이고 있습니다. 당사는 지난 30여 년간 국내외에서 발전설비를 공급하며 축적된 기술과 경험을 바탕으로 EPC(Engineering, Procurement and Construction) 전 과정을 자체 수행할 수 있는 역량을 확보하고 있습니다. 2006년에는 보일러 원천기술 보유회사인 Babcock을 인수하여 보일러의 자체 설계, 생산 역량과 함께, 플랜트 서비스 분야에서 보유한60년 이상의 오랜 사업 경험과 노하우를 확보하였습니다, 2008년에는 발전 엔지니어링 회사인 미국 Burns Roe와 제휴하여 엔지니어링 전문 회사인 Doosan E 설립하여 기 보유 엔지니어링 자회사와 함께 플랜트 최적 설계 역량을 한층 더 강화하였으며, 인도에 현지 법인을 설립하여 사업의 확대를 추진하고 있습니다. 또한 2009년에는 터빈 부문 제조 원천기술을 보유하고 있는 체코의 Skoda Power를 인수하여 보일러, 터빈, 발전기로 이어지는 발전 주기기의 역량을 모두 확보하였으며, 2011년에는 인도 Chennai Works를 인수하여 생산능력을 향상시키고, 독일 Lentjes를 인수하여 환경 및 보일러의 기술역량을 확보하는 등 기자재 사업의 국내외 역량 강화를 이루었습니다. 또한 2013년에는 Global Top tier 기술력 확보를 위해 Global Boiler R Center 와 Global Steam Turbine/Generator R Center 조직을 신설하여 핵심 발전 기자재의 기술 역량 강화를 위해 노력하고 있습니다. 2015년에는 EPC 고객사의 서비스센터 설립 요구 및 중동지역 서비스사업의 지속적인 성장 예상에 따라 사우디아라비아에 DPSAr(Doosan Power Systems Arabia)를 설립하였으며, 2016년에는 북미 서비스 사업 확대 및 중남미 영업 교두보 구축을 위해 DPSA(Doosan Power Service America)를 설립하였습니다. (5) 자원조달의 특성 발전설비산업은 플랜트 엔지니어링, 기기설계 및 제작능력이 유기적으로 결합된 산업으로서 경쟁력을 확보하기 위해 원자재, 기자재의 구매 프로세스 최적화가 동반되어야 합니다. 당사는 창원 공장뿐만 아니라 베트남 Doosan VINA 공장, 인도 DPSI 공장 가동 등을 통해 Global Sourcing을 확대하고 가격 경쟁력을 높이고 있습니다.원자력 발전 설비의 핵심 기기인 원자로와 증기발생기는 주단소재를 가공하여 제작되며 특히 증기발생기는 내부에 수많은 Tube가 설치되는데 원자력에 사용되는 주단소재와 Tube의 공급 가능 업체가 제한되어 있어 적기에 주단소재 및 Tube를 확보하는 것이 중요합니다. 이외 다수의 보조기기들은 대부분 Outsourcing으로 조달하고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 전력산업은 대규모 자본집약적인 산업의 특성상 독점 공기업에 의하여 운영되어 왔으나 전력산업의 경쟁을 촉진하기 위하여 '99년 전기사업법 개정을 통해 전기를 발전하여 건물 등 특정한 공급지점에 전기를 공급하는 형태의 특정전기사업제도를 도입하였으며, 집단에너지사업법 개정을 통해 집단에너지사업자에 대한 규제를 완화하여 자율성을 확대함으로써 전력산업 경쟁체제를 구축하였습니다. 또한 한전 민영화 및 전력산업 구조개편이 요구됨에 따라 2000년 12월 전력산업 구조개편 촉진에 관한 법률이 제정되어 원자력/수력(1개사) 및 화력(5개사)으로 발전분야 자회사가 분할되는 변화가 있었습니다. 이후 2004년 7월 1일 분산형 전원의 개발을 통하여 발전소 건설의 입지난을 해소하고 송전선로 건설비용 및 송전손실을 절감하여 전력계통의 안정 및 원활한 전력수급을 보장하기 위하여 구역전기사업자 제도를 신설하여 한전 이외의 전기사업자가 전기 수용자에 전력 공급을 허용하는 법률이 시행되고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현 재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. - 담수/수처리ㆍ산업설비사업 (1) 산업의 특성 담수/수처리 설비 산업은 해수/생활 하수/공업용 폐수를 다양한 처리 기술을 통해 음용수를 생산하거나 방류할 수 있도록 설비를 제공하는 산업으로서 매우 고도화된 기술이 적용되는 분야입니다. 동 산업 분야는 제품 제작에 필요한 엔지니어링, 제작, 시공 및 유지/보수 기술 이외에도 Financing, 계약관리 등 사업과 관련된 일련의 역량을 필요로 하는 등 고도의 기술/지식 집약적 산업입니다. (2) 산업의 성장성 산업 발전에 따라 산업 용수 수요가 증대되고, 환경 오염으로 인한 물 부족 현상이 전세계로 확산될 것으로 예상됨에 따라 담수/수처리ㆍ산업설비에 대한 수요는 지속적으로 증대 될 전망입니다. 또한 담수설비, 도로 등 기존의 사회간접자본사업은 정부 발주가 대부분이었으나 최근 민간자본 투자 비중이 높아짐에 따라 사업 기회가 확대되고 있으며, 담수/수처리 설비는 각 국 정부의 중장기 수자원 확보 계획에 의해 진행되기 때문에 통상 마찰이나 규제가 적어 국내ㆍ외에서 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 아울러 수자원 보호를 위하여 각국 정부의 환경 규제가 강화됨에 따라 수처리 기술의 고도화 및 경제적인 처리 기술에 대한 요구가 증가되고 있습니다. 세계 물시장 규모는 2020년 8,341억달러에 이를 것으로 전망됩니다. 담수/수처리 설비의 경우 국민소득 수준에 따라 수요가 비례하는 특성이 있어, 선진국 및 중동 시장뿐 아니라 최근 급격한 경제성장을 이룩한 중국, 인도 및 중남미 지역에서의 지속적인 수요 증가가 예상되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 담수/수처리ㆍ산업설비사업은 대규모 설비를 제작, 설치하는 사업으로 원자재 구매 및 설비 구축에 대형 초기 자본이 요구되고, 프로젝트 종료 시점까지 분할 수금이 발생하기 때문에 자본 회수에 장기간이 소요되는 등 불안정한 환경에 노출되어 있습니다. 이러한 특성을 고려해 볼 때, 산업설비 사업은 국내외 경기변동과 정부정책, 환율 및 원자재 가격 등 예상할 수 없는 경기변동 요소에 의해 크게 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 담수/수처리 산업 역시 막대한 자본이 소요되고 경기변동, 원자재, 유가 등 원가요소에 따라 영향을 받으나 수자원은 필수재로서 국가별 중장기 개발 계획에 의해 진행되므로 타 산업에 비해 경기변동의 영향이 상대적으로 적다고 판단할 수 있습니다. 다만, 최근 지속되고 있는 국제 저유가 기조의 영향으로 중동 국가들의 재정 악화에 따라 산업 인프라에 대한 투자를 줄이고 있으며, 중동 지역 대형 담수/수처리 프로젝트가 민관협력사업(PPP, Public-Private Partnership)으로 발주 될 전망입니다. (4) 경쟁요소 담수/수처리ㆍ산업설비 업체의 경쟁력은 엔지니어링, 구매, 생산, 시공 등 각 Value Chain별 기술력과 이러한 요소들을 유기적으로 결합하여 최적의 가격으로 발주처의 요구사항을 충족시키는 것이라고 볼 수 있습니다. 특히 담수/수처리 Plant 시장은 다수의 대형 업체들이 공개입찰을 통해 프로젝트를 수주하는 완전경쟁체제로서, 당사는 해외 시장에서 막강한 자금력과 기술력을 가진 선진 업체들과 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다. 대부분 경쟁입찰시스템에 의해 진행되기 때문에 시장은 계속적으로 가격경쟁력과 신뢰할 수 있는 EPC(Engineering, Procurement and Construction) 수행 능력을 요구하고 있습니다. 당사는 약 30여 년간의 담수 설비 공급 경험을 통해 축적된 경험과 기술을 바탕으로 해수담수화 전Process(다단증발법, 다중효용증발법, 역삼투압법)를 EPC로 공급할 수 있는 기술 역량을 보유하고 있습니다. 또한 창원 공장과 더불어 베트남에 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd. 를 설립하여 제작 가격경쟁력을 확보하는 등 시장이 요구하는 경쟁력을 확보하고 있을 뿐만 아니라 정수/하수처리, 슬러지 처리 및 에너지화 기술에 특화된 영국 자회사인 Doosan Enpure를 통해 수처리 전반을 아우르는 엔지니어링 역량 및 경험을 보유하고 있습니다. 동사는 '15년 하반기 수처리 사업 실적 확보를 통한 수처리 경쟁력 강화와 신규사업 기회 확대를 위해 영국 IWWE(Imtech Water, Waste and Energy)사로부터 음식 폐기물처리 관련 기술과 실적을 인수하는 자산 양수도계약을 체결하였습니다. 이를 통해 음식 폐기물 처리 기술력과 인력 확보를 할 수 있었고 이를 바탕으로 영국 내 음식물(Food waste) 처리 사업 입찰 참여를 하였으며, 향후 영국과 같이 환경 규제 강화로 성장이 예상되는 아시아 시장에도 진출할 계획입니다. 담수 프로젝트의 주요 프로세스는 MSF, MED, RO 세가지이며, 과거 MSF 중심으로 시장이 형성 되었으나, 최근에는 RO 및 MED 중심으로 기술 트렌드가 변화하고 있는 추세입니다. (5) 자원조달의 특성 당사는 단일 기기의 공급보다는 전체 플랜트의 EPC 공급을 주 사업 영역으로 하고 있어 최소 2~3년이 소요되는 플랜트 건설 기간 동안 원자재의 안정적인 조달 여부가 수익성에 큰 영향을 미칩니다. 이를 위해 당사는 세계 각지의 지점 및 계열사 Network를 통한 Global Sourcing 활동과 국내 Vendor를 활용한 원자재 대량 구매를 통해 원가 경쟁력을 높이고 있습니다. 해수담수화 설비의 경우, 해수와 직접적으로 접촉하는 부분이 많기 때문에 부식 방지를 위해 주 원자재로 동, 니켈, 티타늄을 사용하고 있습니다. 그러나 자재의 대부분이 수입에 의존하기 때문에 원자재 가격 및 환율 변동에 의한 영향을 크게 받고 있습니다. 이들 원자재는 상대적으로 가격변동이 심한 편으로, 당사는 선물 거래 등을 통해 주요자재의 가격변동에 의한 Cost impact를 방지하기 위해 노력하고 있으며 지속적인 R 통해 원자재 가격 변동 리스크를 최소화 하고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 담수/수처리 사업의 경우, 국토해양부, 해외건설협회 등에서 프로젝트 사업성 분석, 시장조사 등을 지원하고 있으며, 지식경제부, 무역보험공사 등에서 EDCF(EconomicDevelopment Cooperation Fund, 대외경제협력기금)등을 통해 남미 등 신규 진출 지역에서의 사업에 재정을 지원함으로써 해외 사업 촉진에 큰 역할을 하고 있습니다.또한 정부에서 추진중인 녹색성장정책 및 환경플랜트 해외 진출 지원 방안(환경부) 등은 막여과 기술의 개발 지원 및 당사의 신규 진출 지역인 동아시아, 중남미 지역에서의 담수/수처리 사업 진출에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현 재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. - 주 단사업 (1) 산업의 특성 주단 사업은 조선용 기자재, 발전/제철/화공/시멘트 플랜트 등의 핵심소재, 가전/자동차 프레임 생산용 기초소재 등을 공급하는 사업으로 기본적으로 막대한 설비투자가 요구되는 일종의 장치 산업입니다. 따라서 초기 설비투자 및 기술부문투자에 비해 투자비 회수 기간이 길고 제조기술력이 중요한 경쟁력이며, 대량생산에 따른 Cost 절감효과가 큰 것이 특징입니다. (2) 산업의 성장성 당사의 주단사업 부분은 발전, 제철, 화공, 시멘트, 선박엔진부품, 선박부품, 기타 산업 설비에 소요되는 주단조품과 자동차 및 수송기계, 가전, 전기, 건축자재 등을 생산하기 위한 기초 소재인 금형공구강재를 생산ㆍ공급하고 있습니다. 이러한 관련사업의 핵심 소재를 생산하고 있음에 따라 국내 연관 산업과 동반하여 성장세를 유지하며 전략적으로 해외 시장에서도 꾸준히 수출량을 확보해오고 있습니다. 세계 경기침체의 여파로 주단조품 관련 수요시장의 불확실성이 지속되고 있으나, 발전, 제철, 자동차 등 관련 시장의 장기적 성장세가 전망되어 주단사업의 전방산업 수요시장 또한 안정적인 성장이 이어질 것으로 전망하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 주단조 사업은 SOC, 발전, 선박 및 엔진부품, 산업 플랜트, 자동차, 가전, 전기, 건축관련 산업과 밀접한 관계를 가지고 있고 최종 수요자가 매우 다양하며 특히 발전, 시멘트, 제철 부품 및 금형소재는 국내외의 경기 변동에 직접적인 영향을 받아 경기 변동에 따라 그 수요가 좌우되고 있습니다. (4) 경쟁요소 주단소재 사업의 경쟁력은 다품종 소량의 제품을 고객 요구조건에 부합되게 생산할 수 있는 역량에 의해 좌우되며, 이를 위해서는 고철/합금철 등 양질의 원재료 적기 확보, 경쟁력 있는 Outsourcing 업체 보유, 시장이 요구하는 신기술 개발, 그리고 각 공정의 생산성에 기초한 원가경쟁력 등이 요구됩니다. 당사는 이러한 요구조건을 만족시키기 위한 사업능력 제고 활동을 꾸준히 진행해 오고 있으며, 특히 Plate Mill용 Backup Roll, 원자력/산업용 Shell 등 주요 제품에 대한 설비투자를 추진하였고, 국제적CO2 저감이슈에 따라 고효율발전소 대한 수요 증가와 더불어 관련 핵심소재인 USC (Ultra Super Critical) Rotor 시장의 장기적 성장전망에 대비하여 신규 ESR (Electrode Slag Remelting) 설비투자를 완료하였으며, 17,000톤 프레스 도입으로 차세대 신형 원전설비 등 발전과 산업 분야의 초대형 단조품 시장 공략을 더욱 가속화할 계획입니다. 또한 공장 LM(Lean Manufacturing)활동을 통한 생산성 향상, ICT와 생산의 접목을 통한 운영효율 향상, 고객 니즈에 부합하는 소재기술개발을 추진하는 등 경영자원의 효율적 활용을 통한 고객의 가치창출에 최선의 노력을 기울이고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 주단조품 생산을 위한 주요 자원은 크게 고철, 합금철, 부자재 및 Utility로 구분할 수 있습니다. 고철은 국산 High Quality 제품을 사용하고 있으며 합금철은 대부분 수입에 의존하므로 국제가 및 환율 변동에 따라 가격의 등락이 결정됩니다. Utility 비용은 전기, 유류 및 Gas비 변동과 밀접한 관계가 있으므로 정부의 전기 및 유가정책이 제조원가에 영향을 미칩니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 주단조품 시장에서 관계법령 및 정부기관의 규제 및 조정기능은 없습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현 재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. - 건설사업 (1) 산업의 특성 건설업은 인간이 편리하게 생활할 수 있는 환경을 조성하기 위해 토지, 자본, 노동 등의 생산요소를 활용하여 플랜트, 도로, 철도, 항만 등의 인프라 시설을 생산하는 국가경제의 기간산업입니다. 건설업은 생산에 소요되는 기간이 길고 국가정책, 경제상황 등 외부적 요인에 민감하게 반응하기 때문에 계획관리가 매우 중요합니다. 또한 타 산업에 비해 부가가치 창출, 고용유발, 외화획득 및 경기부양 효과가 크며 각종 산업의 생산기반시설 구축 및 사회간접자본시설의 확충을 담당함으로써 타 산업의 생산활동을 지원하고 있습니다. 이러한 활동들을 통해 건설업은 경제성장의 기반을 마련하는 동시에 경기침체 시 경기활성화를 이끄는 견인차 역할을 담당하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 건설업은 국가경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 비약적인 발전을 이룩했습니다. 그러나 기본적인 사회 인프라가 완비되고, 주택 공급이 수요를 초과하는 등 산업이 성숙기에 진입함에 따라 앞으로 완만한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 포화상태에 이른 국내시장과 달리 해외시장은 개도국 및 중동 등의 산유국을 중심으로 국가 인프라시설의 발주가 증가함에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다. 그러나 국내외 업체들간의 수주 경쟁심화로 인해 기존의 단순한 시공만으로는 경쟁력 확보가 어려워짐에 따라 친환경, IT등을 접목시킨 시공 기술역량의 확보가 요구되고 있는 상황입니다. (3) 경기변동의 특성 건설업은 특정 발주자의 주문에 기초하고 여타 산업의 경제활동 수준이나 건설 수요증대에 의해 생산활동이 발생합니다. 이와 같이 수주산업은 발주자 측의 움직임에 좌우되고 경기 변동에 민감하므로 기업의 운영적 측면에서 탄력성이 낮다고 할 수 있습니다. 그러나 타 산업에 비해 생산, 고용 및 부가가치 창출 부문에서 높은 생산유발 효과를 지니기 때문에 정부의 국내경기 조절을 위한 주요 수단으로 활용되고 있습니다. 즉, 건설산업은 경기변동과 정부의 부동산 정책 및 SOC 투자정책 등의 외부적 요소에 민감하게 반응하며 이에 따라 그 수요가 좌우되는 산업이라고 할 수 있습니다. (4) 경쟁요소 건설산업은 완전경쟁시장으로 시공중심의 분리발주형 공사에서 Turn-key, Design-build, EPC Type등의 일괄발주형태로 전환되고 있습니다. 이에 따라 양질의 시공뿐만 아니라 수주단계에서부터 선진업체 및 경쟁사와의 전략적 제휴, Financing, Risk 관리능력 등이 요구되고있는 상황입니다. 수주 경쟁력을 강화하기 위해서는 탄탄한 시공력을 기반으로 한 전사적 수주 관리 시스템의 정립, 공종다각화 및 지역다변화 등을 통한 지속적인 성장 노력이 필요합니다. (5) 자원조달의 특성 건설자재는 계절과 경기의 영향을 많이 받아 자원수급의 불균형이 잦으며, 지역간 수요편차가 심하고 유통단계도 복잡한 편입니다. 그러므로 효율적인 공사 수행을 위해 다양한 공급원의 확보를 통한 안정적 건설자재 조달 및 재활용 가능한 건설자재 활용방안 모색 노력이 요구되고 있습니다. 또한, 건설업 특성상 다른 산업에 비해 프로세스의 자동화ㆍ표준화가 미흡하여 생산요소에서 인력이 차지하는 비중이 크므로 효율적인 인적 관리가 이루어져야 할 것입니다. 해외 건설사업부문의 확대에 따른 해외에서의 자원, 장비 등의 수급 관리에도 힘써야 합니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 건설산업은 국가경제에서 높은 비중을 차지하고 생산 및 고용창출의 효과가 큽니다. 따라서 정부가 경제상황에 따라 건설산업을 통제ㆍ관리할 수 있도록 다양한 법규정과 정책 및 제도가 정비되어 있습니다. 2018년에는 정부의 SOC 예산이 전년 대비 14% 감소한 19조원으로 책정되었습니다. 정부는 신규사업을 억제하고 계속 사업 완공 위주로 예산을 집행 예정이며 과잉설계를 방지하고 신기술 등을 활용하여 건설비 및 운영비를 줄이는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라 공공부문 발주의 대폭 감소가 예상되며 민간분야 역시 투기 과열지구 강화, 주택담보안전비율 및 총부채상환비율 축소 등 정부의 고강도 부동산 규제 정책 시행 등의 원인으로 주택시장 수요 위축이 예상됩니다. (7) 신규사업에 관한 사항 현 재 추진중인 신규사업 내용은 없습니다. 【두산인프라코어】 (1) 산업의 특성 건 설기계 산업은 건설기계 작업 현장의 다양한 요구를 충족하기 위하여 다품종 소량생산이 불가피하며 대량생산 체제 구축을 위한 대규모 시설투자가 요구되는 산업입니다. 또한, 내수 시장 대비 수출에 집중해야 하는 수출 지향형 산업이며, 소재부터 부품에 이르기까지 기계 산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되는 기술 집약적 산업입니다. 건설기계 산업은 엔진, 동력전달장치, 유압장치 등 다양한 부품의 가공 조립산업으로서 관련 부품산업의 발전과 계열화 정착이 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계는 대규모 인프라스트럭처 개발을 포함한 다양한 건설 현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 탄력성이 큰 산업으로 국내시장의 경우 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기인 6, 7, 8, 12, 1, 2월은 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국의 경우 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용 차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품 사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다. (2) 산업의 성장성 중국 굴삭기 시장은 '17년 정부의 인프라 투자 확대와 더불어 과거 판매된 굴삭기의 교체주기가 맞물리며 신차 시장은 전년대비 2배 수준으로 성장하였으며, 특히 '17년 하반기 중에는 Mining 수요가 증가하며 중대형 장비의 비중이 확대되는 추세를 나타냈습니다. 기관 및 업계에서는 '18년에도 성장 추세가 지속될 것으로 전망하고 있으나, 부동산 또는 환경규제 등 중국 정부의 갑작스런 정책 변화로 인한 시장 조정 가능성도 존재 합니다. 신흥 시장은 저유가 지속에 따른 사우디 등 중동지역 시장 침체가 계속 되었으나, 그 외 신흥국가의 인프라 투자 확대 및 석탄, 구리 등 원자재 가격 상승으로 인해 신흥 시장 전반의 건설장비 수요 증가가 지속되었으며, '18년에도 이러한 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. 국내 시장은 Tier-4 Final 배기규제 발효 이후, 건설장비 교체 수요 지속으로 전년 대비 성장했으나, SOC 예산 감소 및 건설경기 위축 등으로 시장 감소가 예상됩니다. 북미 시장은 주택 건설시장의 성장을 바탕으로 건설 및 조경용 수요비중이 높은 소형 건설장비 시장 수요가 안정적 수준을 유지할 것으로 예상되며, 중대형 건설장비 시장도 Oil Gas 산업의 안정화 및 향후 트럼프 정부의 인프라 투자 확대에 대한 기대감에 힘입어 점진적 성장세를 예상하고 있습니다. 유럽 시장은 남유럽, 동유럽이 성장을 견인하는 가운데, 독일, 영국 등 주요 시장의 성장 둔화로 저성장이 예상 됩니다. '17년 엔진 산업은 선행 산업의 회복과 유가 상승 추세에 따른 Oil Gas 시장의 회복 속에 소폭의 시장 증가가 일어 났지만, 여전히 Peak time 대비 낮은 수요로 인해 경쟁이 치열한 상황 입니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조업체들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도의 강화와 사업구조 최적화, 일부 Application/지역별 성장 전략 등 선별적 대응을 추진하고 있습니다. 특히 '17년 상반기부터 중국 시장을 중심으로 한 건설기계 수요 증가가 엔진 수요 증가로 지속 이어지고 있으며, 중장기적 관점에서 고출력 발전기 엔진의 견조한 시장 형성 및 동남아 시장 중심의 신흥 시장 엔진 수요 증가, 소형 디젤 엔진의 매출 증가 등 다양한 기회요인으로 인해 성장 모멘텀 확보가 가능할 것으로 예상하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 건설기계, 엔진 등의 주요 사업은 건설 경기와 자동차 경기를 비롯한 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외경제동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 최대 소비 시장인 미국의 달러화, 유럽의 유로화와 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. Heavy 시장에서는 Top 10 글로벌 업체가 전체 시장의 60%를 점하고 있으며, 특히 Caterpillar, Komatsu, Volvo, Hitachi, 두산 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 글로벌 Compact 시장에서는 Bobcat, Caterpillar, John Deere, Kubota 등을 중심으로 경쟁 구도가 형성되어 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품을 직접 생산, 판매하는 방법과, 단순 수입, 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침 되는 신흥시장에서 직접 생산, 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.엔진 제품은 각종 차량, 산업장비, 선박의 핵심부품으로 다양한 환경과 요구조건 하에서 신뢰도 높은 성능과 안정성, 내구성을 보장할 수 있어야 하며, 탑재 장비의 성능을 최상으로 끌어올릴 수 있도록 고객에 최적화된 제품 성능을 공급해야 합니다. 또한, 고출력을 제공하면서도 높은 연비성능을 통해 유지비를 최소화하고, 엄격한 배출가스 통제로 환경오염을 최소화 하는 친환경 엔진을 구현해야 합니다. 당사는 1975년부터 독일 MAN사와의 기술제휴를 통한 국내 최초의 엔진 생산을 시작으로 독자 엔진을 개발하여 다양한 고객 요구를 충족시키는 최상의 디젤엔진 제품들을 공급해 왔으며, 높은 성능과 품질수준, 만족스러운 A/S 지원 등을 통하여 당사 제품에 대한 고객 만족도를 높여 왔습니다. 또한, ISO9001, ISO14000 확보 및 TS16949 등 추가 인증 확보 추진으로 품질 신뢰도를 높이는 등 품질개선활동을 지속하고 있으며, Operation 최적화, 비효율 제거 등 품질/편의성을 개선하면서 원가를 절감하는 활동을 병행하여 제품의 가치를 극대화하고 있습니다. 이와 함께 고객의 다양한 요구에도 효과적으로 대응할 수 있도록 제품 라인업을 확충하고, 고객의 요구에 신속히 대응 가능한 제품 공급 Process를 구축하고 있습니다. 특히 2013년 "올해의 10대 기계기술" 선정, "장영실상" 수상 및 2014년 영국지게차협회(FLTA)로부터 "올해의 우수상"을 수상하여 당사의 엔진 기술 성능이 증명된 바 있는 친환경 소형 디젤 엔진에 대해 다양한 Application 개발로 국내/외 OEM 공급에 주력하고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 당사 제품에 투입되는 다양한 부품의 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 건설중장비의 유압부품 등 일부 핵심부품은 해외 의존도가 높은 수준이기 때문에 국제경쟁력의 확보를 위해서 이들 핵심부품의 국산화 개발을 적극 추진하고 있습니다. 또한 Global Production에 대응하기 위하여 Global Sourcing 확대 추진 및 Global Standard에 의한 기종간 부품 표준화, 절대 부품 수 감축 등 원가 경쟁력을 높이기 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 수년간 국산화 및 공급 업체 다변화 노력으로 2011년 3월 일본 대지진이 발생했을 때에도 생산에 큰 문제없이 대응하여 평시와 같은 공장 가동률을 지속하였습니다. 엔진 부분에서 Block/Head의 원재료인 주철과 주요 부품들은 대부분 국산 부품을 사용하고 있으며, 제어시스템 및 Injection Pump 등 핵심부품은 해외 선진 부품을 사용하여 신뢰성을 확보하고 있습니다. 또한, Global Sourcing을 꾸준히 추진하여 가격 경쟁력을 향상시키고, 협력사와의 견고한 Partnership 구축을 통해 안정적인 부품수급이 이루어지도록 하고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 * 관계법령국내 건설기계사업자는 시, 도에 간편 신고만으로 사업을 할 수 있는 신고제에서 국토교통부에 등록을 하여야만 사업을 할 수 있는 등록제로 변경되었으며, 등록시 국토교통부는 수급조절 위원회를 설치하여 사업용 건설기계등록을 일정기간 제한할 수 있는 건설기계관리법 시행령이 2007년 7월 18일 공표된 상황입니다. 현재는 덤프트럭 및 콘크리트 믹서 트럭에 한하여 신규임대 장비 등록을 제한하는 수급제를 시범적으로 시행하고 있습니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은 '14년부터 단계적으로 Stage IV가 적용중입니다. 한국의 경우 '15년 10월에 Tier-4 Final 배기규제가 발효되었으며, 중국은 '16년부터 Tier-3 규제가 적용되고 있습니다.* 정부의 규제 (1) 건설기계의 형식승인과 신고 : 건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행시의 환경오염과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성 이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다. (2) 대형 건설기계의 도로운송 제한 : 도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원은 길이가 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m~4.2m 를 초과할 경우, 중량은 총중량 40톤, 축중 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. (3) 건설기계 제작결함 시정제도 : 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. 엔진BG에 있어서는 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되고 있습니다. 국내 건설기계에 대하여 '15년부터 일괄적으로 Tier4 Final 규제가 적용되었습니다. 또한 국내 차량용 엔진의 경우, CNG 엔진은 '14년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었으며, 디젤 엔진은 '15년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. 또한 유럽 지역 Off-road 장비의 경우 '19년부터 Stage5 규제가 적용될 예정 입니다. (7) 신규사업에 관한 사항 '17년 11월 엔진 사업부는 중국 No.1 농기계 업체 로볼과 소형엔진 Joint Venture 계약을 맺고, G2 엔진에 대한 중국 Localization 및 로볼, 두산, 중국 사외 등에 대한 공급을 추진하고 있습니다. 본격 양산 시점은 '20년으로 계획하고 있으며, 초기 5만대/년 Capa., 이후 최대 인천공장 G2 라인 수준인 10만대/년까지 성장을 기대하고 있습니다. 【두산밥캣 】 (1) 산업의 특성 건설기계 산업은 기계적인 동력을 이용하여 건축, 도로, 항만, 철도, 발전, 농지조성, 하천, 댐 등의 시설공사에 효율적, 능률적으로 활용되는 수단으로 쓰여지는 건설용 기계 및 이와 관련된 건설기계용 부품, 건설기계에 부착되는 Attachment, 건설 현장에 사용되는 모든 장비 및 도구를 포함하며 부품생산에서 조립에 이르는 종합 제조 산업입니다. 건설기계 산업은 다양한 부품의 가공/조립산업으로 기계산업 전반의 종합적 기술을 요구하며, 제품주기가 길어 생산기술력이 경쟁력을 좌우하므로 장기적인 기술투자를 필요로 합니다. 특히, 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계 산업은 생산에서 품목이 광범위하므로 다품종 소량생산이 불가피한 대규모의 시설투자가 요구되는 산업이며, 소재 및 부품에 이르기까지 기계산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되어 장기적인 기술투자 및 막대한 자본이 필요한 산업입니다. (2) 산업의 성장성 세계 건설기계 시장의 주요 수요처인 북미와 유럽지역에서 도심지 협소지역 공사 증가로 Compact 건설기계 수요가 늘어나는 추세입니다. 주요 소형 건설기계로는 Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Mini Wheel Loader, Mini Dozer, Backhoe Loader, Telescopic Handler, Mini Dumper 등이 있으며 특히, 도심지와 같은 협소한 지역의 공사수요가 증가함에 따라 소선회(장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출이 최소화된 장비) 미니굴삭기의 수요 증가가 가속화 될 것으로 판단됩니다. (3) 경기변동의 특성 밥캣의 주력 제품인 Compact 건설기계는 주택 건설, 농업, 조경 시장을 주요 매출 타겟으로 삼고 있으며 소형, 범용 제품의 특성 상 Heavy 건설기계 제품에 비해 거시경제 지표의 변동에 상대적으로 영향이 덜 민감한 편입니다. (4) 경쟁요소 Compact 건설기계 시장은 특성상 견고한 브랜드 인지도와 폭넓은 딜러네트워크 지닌 선두업체들이 시장 과반 이상의 점유율을 차지하고 있습니다. 이는 Compact 건설기계 시장의 경우, 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중이 높을 수 밖에 없는 것에 기인하고 있습니다.Compact 건설기계 시장은 Heavy 건설기계와는 달리 소득수준이 높은 선진국 시장을 중심으로 성장해왔습니다. 이는 인력으로 할 수 있는 일에 대한 Compact 건설기계의 대체수요 발생이 적정 GDP 수준 이상이어야 하는 것에 기인합니다. 또한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수 밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다. 즉, 오랜기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다. (5) 자원 조달의 특성 건설기계 산업은 수 만 여개의 부품 조립 생산의 형태로 이루어지기에 주요 원재료를 같은 특성을 지닌 그룹별로 나눠 구분하고 있으며 당사의 종속회사는 이와 같은 원재료를 미국, 독일, 일본을 포함한 전세계 다양한 국가에 존재하는 공급처로부터 구입하고 있습니다. 당사의 종속회사가 제품 생산을 위해 사용하고 있는 주요 원재료는 제품의 뼈대를 만드는데 사용되는 철, 알루미늄, 용접부품, 비철금속 등과 석유화학원료, 고무, 플라스틱 등이 있습니다. 또한 제품의 성능을 결정하는데 가장 큰 역할을 차지하는 원재료(부품)으로는 엔진, 유압기계 및 파워트레인, 전장부품을 꼽을 수 있습니다.이 중 가장 높은 비중을 차지하는 엔진 및 엔진부품의 경우, 2013년부터 두산인프라코어(주)로부터 G2(중소형 건설기계에 사용 가능한 전용 엔진)을 구입하고 있습니다. 그 비중은 건설기계 디젤엔진 배기가스 규제에 맞춰 높여 가고 있습니다. 당사는 이와 같은 관계회사로부터의 엔진 구입을 통해 Service 향상, 개발/생산 등에 대한 통제 확보 등이 가능해졌으며 그 뿐만 아니라 당사의 종속회사의 제품에 대한 정체성/일관성을 보다 확고히 할 수 있게 되었습니다. 이처럼 엔진 부문의 두산인프라코어(주)와의 협업 작업뿐만 아니라 타 원재료에 대해서도 지속적으로 두산그룹 계열사와의 협업 영역을 도출 중에 있습니다. 당사의 종속회사는 Global 생산 및 영업 체계를 갖추고 있으며 일괄적인 생산 수요 대응, 원재료 조달을 위해 Global 원재료 공급 관리 체계를 구축하였습니다. 원재료의 적시 공급 및 적정 품질 관리를 위해 신뢰성을 지닌 한정된 그룹의 공급업체를 통해 주요 원재료 및 부품을 조달하고 있습니다. 당사의 종속회사는 생산 능력, 가격, 배송, 품질 및 재무 안정성 등을 감안한 평가 절차를 거쳐 원재료 및 부품 공급업체를 선택하고 있으며 주기적으로 공급업체의 재평가를 실시하고 있습니다. 또한 당사의 종속회사는 원재료 공급업체와 상호간 이익이 될 수 있는 관계를 유지하기 위해 장기 파트너쉽을 구축하고자 노력하고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 유럽 및 미국의 환경규제는 국민의 건강 및 경제적 이익을 보호하기 위해 지속적으로 강화되고 있으며 건설기계 분야의 국제 환경규제는 크게 배기가스 배출 규제가 해당됩니다. 건설기계용 디젤엔진에 대해서는 세계 각국에서 매년 배기가스의 규제가 강화되고 있고, 특히 유럽과 미국을 중심으로 한 규제의 수준이 건설기계용 디젤엔진 배기가스규제를 선도하고 있습니다. 2011년 1월부터 시작된 유럽의 EU Stage-3B, 미국의 EPA Tier4 Interim 배기가스 규제에 따라 해당 배기가스 규제를 만족하는 엔진을 건설기계에 적용하고 있고, 이후 2014년 부터 적용되는 유럽의 Stage-4, 미국의 Tier4 Final 배기규제를 만족하는 엔진을 개발완료하여 생산하고 있습니다. (7) 신규 산업에 관한 사항 당사가 현재 계획하고 있는 신규 산업은 없습니다. 【두산엔진 】 (1) 산업의 특성 선박엔진사업은 조선산업의 시장환경과 밀접한 관계를 가지며 세계 경기변동, 원자재 가격 변동, 환율 변동 및 국제적인 정황 등 거시경제적 변수에 따라 시황이 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 디젤발전사업은 세계 각국의 중장기 전력개발 계획에 따라 추진되며, 지역별 산업의 번영과 글로벌 에너지 수요에 따라 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 즉, 세계 경기 호황에 따른 교역량의 증가는 선박 수요를 증가시키고,이에 따라 선박엔진 수요 도 증가되며, 글로벌 경제 성장에 따른 분야별 산업의 활성화는 궁극적으로 에너지 수요를 증대시켜 발전소 건설을 유발하게 됩니다.1) 선박엔진사업선박의 심장이라 불리는 선박엔진은 2000년대에 들어 조선산업의 호황과 더불어 급성장한 산업으로서, 일반적으로 선박금액의 약 10% 가량을 차지하고 있는 핵심 품목입니다. 선박용 저속엔진시장은 원천 기술을 보유한 기술사(Licensor)로 MAN(덴마크), WinGD(스위스), MHI(일본)가 있으나, 세계 시장은 MAN 과 WinGD 엔진이 시장을 양분하고 있으며, Licensee로서 엔진 메이커들이 저속엔진을 제작하여 전 세계 조선소에 공급하고 있습니다. 일본 MHI 독자 모델인 UE Type은 자국 내 선박에 일부 적용되고 있으며, 세계 시장 점유율은 미미한 수준입니다. 원천 기술사들은 시장의 요구사항(고효율, 고출력, 저연비 및 친환경 등)을 충족시키기 위해 설계 개선 및 신형 엔진 개발에 지속적인 투자를 하고 있습니다. 선박에 있어서 저속엔진은 주 추진기관이며 핵심기자재입니다. 따라서 엔진산업은 해운 및 조선산업과 밀접한 관계가 있으며, 해운 및 조선산업이 발달한 국가들은 경쟁력을 갖춘 엔진 메이커들을 많이 보유하고 있습니다. 한국에는 두산엔진, 현대중공업, STX중공업이 MAN 및 WinGD사와 기술제휴 계약을 체결하고 선박용 대형 저속 디젤엔진(30Bore 이상)을 생산하고 있으며, 전 세계 생산량의 약 50%를 공급하고 있습니다. 일본의 경우 5개 주요 저속엔진업체(Mitsui조선, Kawasaki중공업, MHI 등)들이 자국 내수시장 위주의 안정적 사업활동을 영위 중에 있으며, 중국의 경우 2000년 이후 조선산업 성장에 편승하여 다수의 엔진업체들이 시장에 진입하였습니다. 유럽은 일본과 한국 업체에 밀려 1980년대 후반 대부분 생산을 중단하고 현재 폴란드 H. Cegielski가 명맥을 유지하고 있으며, 기타 업체의 생산량은 미약합니다.선박용 중속엔진은 선박의 보기용 엔진 및 중.소형 선박의 추진용(군함, 해저 시추선, 크루즈선, Ferry선 등)으로 사용되고 있으며, 대형 저속엔진 1대 당 선박의 종류 및 크기에 따라 통상 보기용 중속 엔진 3~4대가 세트로 적용되고 있습니다. 선박용 중속엔진시장은 MAN, Wartsila 뿐만 아니라 일본의 Yanmar, Daihatsu, Kawasaki, 미국의 Caterpillar 및 한국의 현대중공업 등 다수의 Licensor가 있으며, Licensor들도 직접 엔진을 생산/판매하는 바, 세계 시장에서 Licensor 들과 경쟁하는 경우가 있습니다. 따라서 선박용 중속엔진시장에서는 Licensor들의 시장 지배력이 상대적으로 강하다고 할 수 있으며, 저속엔진 대비 해외시장 진입에 다소 제약이 있습니다.2) 디젤발전사업경제협력개발기구(OECD)에 가입되지 않은 신흥국가를 중심으로 전력 수요의 지속적인 성장에 따라 전력시설이 부족하고 단기간에 전력이 필요한 개발도상국, 기존 발전시설 노후 국가 및 재정 부족에 따른 민자발전(IPP)이 허용된 국가를 중심으로 디젤발전사업의 증대가 예상됩니다. 디젤발전사업은 단위용량30,000 ~ 50,000kW급 엔진을 사용한 발전시설로서 기저부하용, Peak Load, Emergency용으로 폭넓게 설치/활용되고 있고, 회전 속도에 따라 저속, 중속 및 고속 엔진으로 구분하고 있으며 당사는 저속 및 중속 엔진에 주력하고 있습니다. 저속 디젤발전은 국가별 중장기 전력 수급 계획에 따라 국제 공개 입찰 형태로, 중속 디젤발전에 비해 낮은 유지/보수비용과 높은 효율을 장점으로 도서지방의 기저부하용으로 주로 사용됩니다. 중속 디젤발전은 사용 목적에 따라 기존 전력망에 접근하기 힘든 도서지방의 소규모 기저부하용, 전력소요 급증 지역의 Captive용, 대규모 플랜트 또는 건물의 Emergency용으로 주로 사용되고 있습니다. 원전 비상발전기는 원전의 안전성 및 신뢰성 확보에 필요한 핵심 주요기기로서 발전소 외부전원 상실사고(Loss of Off Site Power : LOOP) 시 또는 원자로 냉각제 상실사고(Loss-of-Coolant Accident : LOCA)와 외부전원 상실사고가 동시에 발생하더라도 원자로를 안전하게 정지시키는데 필요한 비상 전력을 공급하는 기기입니다. (2) 산업의 성장성 1) 선박엔진사업선박엔진사업은 조선산업과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 국내 조선산업은 수주, 연구개발, 생산능력면에서 세계 조선산업을 주도하고 있으며, 2003년부터 2008년까지 선박의 대량 발주가 이어지는 등 최대의 호황을 누렸으나, 2008년 9월 이후 세계적인 금융위기 및 경기침체로 인해 조선산업이 급격히 위축(2013년과2014년 일시적인 상승 전환도 있었음)되었으며, 현재까지 세계 엔진업체들 또한 생산능력 대비 실제 생산량 급감으로 어려운 환경에 직면하고 있는 상황입니다. 더욱이 글로벌 경제 회복에 대한 불확실성과 전방산업의 악화로 신규 선박 발주는 당분간 크게 성장하기는 어려울 것으로 보입니다. 최근 한국이 세계 시장에서 경쟁 우위를 점하고 있는 초대형 컨테이너선, 탱커선 및 가스선(LNG/LPG)의 발주는 상대적으로 견조한 흐름을 보이고 있는 바, 당사의 선박엔진 수주 기회는 꾸준히 발생되고 안정적인 장기 물량 확보가 가능할 것으로 전망됩니다. 특히, 저속 이중연료 엔진의 적용 범위가 LNG선 뿐만 아니라 일반 상선(컨테이너선 등)에도 적용되는 추세인 바, 당사를 포함한 경쟁력을 갖춘 글로벌 엔진 업체들에게는 새로운 시장이 형성되는 긍정적인 시그널도 나타나고 있습니다.2) 디젤발전사업저속 디젤발전시장은 연평균 100MW 규모로 전력청 주관의 국제공개 입찰을 통해 그리스 및 중남미 지역 등 기존 발전소의 Extension 프로젝트 중심으로 프로젝트 발주가 예상되고 있으며, 중속 디젤발전시장은 아프리카, 아시아 개도국 중심으로 시장 개방 및 산업 가속화에 따른 단 납기 디젤 발전소 건설 수요 유지가 예상되고 있습니다. 향후 연간 시장규모는 약 5~6GW로 예상되며, Gas 또는 Dual Fuel 시장은 환경규제 강화 및 Gas 가격 하락에 따른 수요 확대 전망으로 지속적인 성장이 전망되나, 디젤발전시장은 다소 감소될 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성 1) 선박엔진사업당사의 주력사업인 선박엔진사업은 전방산업인 조선산업의 경기변동과 밀접한 연관관계가 있으며, 조선산업은 해운산업에 영향을 받는 특성이 있습니다. 세계 조선시장은 전세계 단일시장의 성격을 유지하며 세계 경제성장률, 선박해체 사이클 및 국제적 환경 규제 등에 따라 주기적으로 시장의 확대와 축소가 반복되는 경향이 있습니다. 선박엔진의 매출은 선박 건조 일정에 직접적인 영향을 받습니다. 통상 선박의 수명과 엔진의 수명은 25년 내외로 동일하다고 인식되고 있으므로, 주기적인 선박 대체 수요와 연동하여 선박엔진 수요도 발생하는 특성을 지니고 있습니다. 그러나 최근에는 환경(IMO Tier III 적용 등) 및 안전 규제 강화(해상운항 규정 강화 등)로 동 주기가 일치하지 않는 경향도 있습니다. 당사의 선박엔진사업은 수출(Local 및 직수출 포함)이 전체 매출 비중의 90% 이상을 차지하고 있으므로 환율 및 금리 등 국내외 경제상황과도 많은 연관관계를 가지고 있습니다.2) 디젤발전사업주요 국가에서는 전력 수급을 효과적으로 계획, 통제하기 위해 전력개발계획을 수립하여 중장기적으로 추진하고 있으므로 디젤발전사업은 여타 산업에 비해 경기변동의 영향이 상대적으로 적은 특성을 갖고 있습니다. 하지만 경기변동에 따른 국제원유가격의 상승과 하락이 디젤발전사업의 신규 투자에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제활동의 원동력인 중간 생산재(에너지)를 생산하는 기간산업이자 설비산업으로서 투자규모가 비교적 크고 자본의 회수기간이 길어 전반적인 경기상황, 정부의 사회간접자본 투자정책, 기업의 설비투자 동향 등에 따라 수요와 공급이 결정되고 있습니다. (4) 경쟁요소 저속엔진의 경우, 100% License 생산 산업으로 원천기술을 보유한 기술사(Licensor)는 직접 생산에 참여하지 않고 Licensee인 엔진 메이커들 간에 경쟁 체제를 구축하고 있습니다. 중속엔진의 경우에는 기술사(Licensor)도 직접 생산 및 경쟁에 참여하고 있습니다. 국내 선박엔진시장은 두산엔진, 현대중공업, STX엔진/중공업이 시장진입의 제한성(Captive Market / In-House 물량), 생산설비 상의 차별화를 유지하고 있는 바, 국내시장의 판도는 큰 변화 없이 지속적으로 유지되고 있습니다. 해외시장에서는 중국 엔진 메이커, 일본 엔진 메이커 등과 가격, 품질, 생산경쟁력에서의 우위를 바탕으로 수주 경쟁을 하고 있습니다. 특히, 원가경쟁력은 산업 내 생존 및 성장에 필수 요소로 간주되는 바, 당사는 전사적 원가절감 활동 및 생산성 향상을 지속 추진해 오고 있으며, 시장점유율 확대와 수익률 증대를 위해 총력을 기울이고 있습니다. 디젤발전사업의 경쟁력은 엔지니어링, 원자재 구매, 기자재 설계/생산, 시공 전 과정의 유기적인 결합을 통해 발전소 효율, 설비 경제성, 납기 등 고객의 요구에 부응할 수 있는가에 좌우됩니다. 세계적 디젤발전 공급업체들은 현지의 경쟁력 있는 파트너사와 전략적 제휴를 통해 확보한 기술과 생산능력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고 있으며, 설계, 엔지니어링 등 고부가가치 부문의 사업분야는 자체 수행하고, 단순설비의 생산과 설치 등은 후발업체와의 협력계약 등을 통한 수직적 재편을 통해 수익성을 높이고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 엔진사업은 부품의 안정적인 조달이 매우 중요한 사업으로서 당사는 고품질의 부품을 적기에 안정적으로 조달하기 위한 Global Sourcing 체제를 갖추었으며, 협력업체와의 정기적인 회합 등을 통한 원활한 Communication과 전자구매시스템(e-Sourcing), 물류시스템 구축 등 최적의 조달체계를 갖추고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 해당사항이 없습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 당사는 국제해사기구(IMO) 유해가스 기준에 대응할 수 있는 차세대 친환경 디젤엔진의 개발 및 고효율 선박 기자재 개발 추진 등 미래 신성장 동력의 발굴을 적극 추진하고 있습니다. 이와 관련하여 LNG와 중유를 모두 사용할 수 있는 선박용 전자제어식 이중연료 저속엔진을 세계 최초로 상용화 및 상업생산을 하였으며, 이는 선박운항에 따른 경비를 절감하고 이산화탄소 등 오염물질 배출도 낮추는 차세대 친환경 엔진으로 평가 받고 있습니다. 그리고 연료효율과 친환경성을 중시하는 최근 고객 니즈에 발맞춰 연료 효율을 높여 연료비를 절감시키고 유해가스 배출을 줄여 국제 환경규제를 충족시키는 친환경ㆍ고출력 선박용 엔진인 '제너레이션 엑스(Generation X) 엔진'을 공동 개발하였습니다. 이 엔진은 기존 동급 엔진 대비 출력이 15% 향상되었고, 연료비도 엔진 1대당 연간 약 8.3억원 절감할 수 있게 되어 중소형 컨테이너선은 물론 벌크선, 탱크선까지 폭넓은 고객의 니즈에 적용이 가능한 선박엔진입니다. 또한, 2016년 1월 1일부터 발효된 국제해사기구의 질소산화물 배출규제기준(IMO Tier III)을 충족시키고 점차 강화되는 국제 환경규제에 적극 대응하기 위해 수년 전부터 세계 최초로 독자적인 선박용 저온탈질시스템(SCR : DelNOx - Doosan eliminates NOx System)을 개발하였으며, 2014년 10월에 저온탈질설비(SCR)를 장착한 선박용 저속엔진 6기를 최초로 수주하여 2015년 11월 첫 호기를 성공적으로 공급한 이래 2017년 12월까지 SCR 39기를 추가 수주하는 등 지속적인 수주성과를 이어가고 있습니다. 2018년은 글로벌 환경규제로 인해 탈질 설비 시장이 더 활성화 될 것으로 보이며, 당사의 시장 지배력은 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. ※ 두산중공업은 2018년 03월 13일 이사회 결의로 (i) 두산엔진㈜의 각종 자산에 대한 투자사업부문을 분할하여 두산중공업에 합병하고, 나머지 사업부문은 두산엔진㈜에 존속하는 내용의 분할합병 및 (ii) 본건 분할합병 이후 존속회사인 두산엔진(주) 지분 전부의 '소시어스 웰투시 컨소시엄'에 대한 매각을 결정하였습니다. 본 내용은 관련 정부 인허가 및 거래 과정에서의 상황에 따라 향후 변동될 수 있습니다. 【두산건설 】 (1) 산업의 특성 건설산업은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서, 국민생활의 근간을 이루는 주택건설에서부터 도로, 철도, 항만, 국토개발, 에너지자원 등 광범위한 고정자본 형성 및 사회기반시설 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다. 또한 지역적으로는 국내 뿐만 아니라 해외 전 지역을 사업의 대상으로 합니다. 과거 단순 도급 형태의 시공사업에서 최근 다양한 금융기법이 접목된 개발사업, 민간부문의 투자를 통한 민자사업의 형태로 다변화되고 있는 추세입니다. (2) 산업의 성장성 건축사업은 '15~'17년간 부동산 시장의 급격한 성장에 대해 정부의 규제가 이어지고, 공급과잉, 금리인상 등이 현실화되며 지방을 중심으로 시장은 빠르게 진정되고 있습니다. 반면 비교적 안전한 투자처로 인식되는 서울권으로 부동산 투자가 집중되며 양극화가 심화되는 등 시장의 성장성은 불확실성이 큰 상황 입니다. 다만 주택보급률 100% 초과 시대의 사업방향으로 주목받는 도시정비사업이 활성화 되며 이에 시장기회 존재할 것으로 전망 됩니다. 토목사업은 정부의 예산축소 기조에 따라 향후 그 성장성은 점차 악화 될것으로 전망 되나 지역균형발전 차원의 교통인프라 확충, 지방공항 공사 등 지역별로 기회 존재 할 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 건설산업은 수주산업으로서 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다. 또한, 국가 기간산업으로서 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책 역시 산업경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. (4) 경쟁요소 건설업은 완전경쟁 시장으로서 타 산업에 비해 시장 진입이 용이하여 등록된 업체 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 상황에서 국내 건설시장의 성장성 한계로 시장의 전반적인 수익성 하락이 나타나고 있는 상황입니다. 더불어 부동산시장의 변동성이 증대되고 있어, 미분양 및 Project Financing 부실 등 Risk가 상존하고 있습니다. 이에 따라 안정적인 수금이 가능한 단순도급사업은 경쟁이 심화되고 있으며, 수익성도 점차 악화 되고 있습니다.이 같은 상황을 종합적으로 고려해 볼 때 타 업체와 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 Risk Management 능력과 더불어 기술경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가절감에 의한 수익성 확보 모색을 최우선 전략으로 수행하고 있습니다.한편, 과거에는 시공 및 제작 등 직접적이고 Hardware적인 요소가 산업의 주요 특성이었으나 점차 사업개발 및 기획, Project Management, 운영 및 유지보수 등 Software적인 요소가 중요한 기업가치 창출 부분으로 인식되고 있어 관련 분야로의 경쟁력 및 사업 확장이 요구되고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 주요 원자재는 철강재, 특수소재, 시멘트, 목재, 석재 등으로 국내수급 자원의 비율이 낮아지고, 해외 의존도가 점차 상승하는 추세에 있습니다. 특히 저가의 중국산 원자재 유입이 점차 증가하고 있어 향후 중국산 원자재가 국내 자재수급에 미치는 영향이 증가될 것으로 예상됩니다.건설산업의 특성상 자재의 계절별, 지역별 수요 편차가 심한 편이며, 여타 산업에 비해 자동화, 표준화의 어려움으로 인해 인력자원 비중이 상대적으로 큰 산업입니다.이에 따라 업체간 숙련인력 확보 경쟁이 심화되는 추세입니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 건설산업은 수주산업의 특성상 발주자의 영향을 많이 받고, 기간산업으로서 국민경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정책적으로 각종 제도나 법에 의한 규제를 많이 받고 있으므로타 산업에 비해 법이나 제도에 크게 민감한 산업이라고 할 수 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 당사는 국내 시장의 성장 한계 및 글로벌 사업기회 확대, 중장기 경쟁력 요소들의 변화에 대응하기 위해 역량의 강화, 사업분야의 다각화, 추가 성장동력 확보 등의 신규사업 확장에 많은 관심과 노력을 기하고 있습니다. 이를 위해 기존 민자 사업 추진 역량을 바탕으로하는 연료전지 민자발전 사업 참여 등 신규 수익원 발굴 및 수익모델을 다각화 하여 회사의 성장을 견인해나갈 계획입니다. 연료전지 민자발전 사업은 그룹내 주기기 제조사를 보유하고 있어 시장 경쟁력을 갖추고 있으며, 정책사업으로 인한 안정적 사업성 확보 및 유지가 가능합니다. 금년 9월 26일 512억 규모의 첫 연료전지 IPP사업인 광주EIG 연료전지사업을 수주하고 광주상무 연료전지 IPP 실시협약 체결을 하는 등 향후 연료전지 IPP사업의 안정적인 추진이 전망 됩니다. 【두산큐벡스】 (1) 산업의 특성 스포츠, 레저, 관광산업은 생활수준이 높아짐에 따라 지속적으로 성장하고 있으며, 특히 골프클럽의 경우 국민의 소득수준 향상과 여가시간 확대 등을 기반으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 정부의 골프대중화 촉진을 위해 2000년 1월부터 퍼블릭 골프장에 대해 일반세율을 적용해 오고 있어 골프장 이용객수는 국내경기 둔화에도 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. (2) 산업의 성장성 최근 골프인구에 비해 과도하게 많은 골프장 수의 증가로 과열경쟁이 심화되고 있는 추세이며, 높은 투자비와 골프장에 대한 부정적인 인식, 정부의 제도적 규제로 인하여 진입장벽이 높은 편이었으나 스크린 골프 대중화와 인식변화에 따른 각종 골프관련 매체가 발전하면서 여성ㆍ젊은층 골퍼 확산으로 골프 인구 증가에 따른 골프산업성장의 여지가 높습니다. (3) 경기변동의 특성 스포츠, 레저산업은 타산업과 비교하여 경기변동에 크게 민감한 반응을 보이지 않는 것으로 평가됩니다. 국민의 여가생활에 대한 인식변화와 문화를 즐기려는 최근의 상황을 감안하면 경기하락시 급격한 매출하락으로 이어지지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 해외 골프인구 증가, 스크린골프/실내연습장 등의 대체 여가활동 및 저가 해외골프(여행) 상품의 등장 등으로 인해 일부 국내 잠재 고객들의 유출을 야기할 소지가 있습니다. 그리고 춘천, 홍천 지역 골프장 수의 급격한 증가로 과열경쟁이 심화되고 있는 추세 입니다. (4) 경쟁요소 2009년 7월 경춘고속도로 완공, 2010년 하반기 경춘복선전철 완공, 2011년말 경춘고속전철(ITX) 개통으로 수도권과의 거리가 근접해지면서 거리상의 약점을 보완하였습니다. 또한 골프장 클럽하우스 리모델링 및 풀 캐디제 도입, 코스 리뉴얼, 27개홀 좌우그린의 최신잔디 교체, GPS관제시스템, 전체 코스 카트도로 리뉴얼 등으로 골프장의 가치가 상승되었습니다. 특히 최고 품질 수준의 코스관리, 예약 신뢰도, 고객 서비스 등은 타 골프장과 비교하여 높은 경쟁우위를 가지고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 원재료 조달 및 제공측면에서 당사는 골프장, 콘도 등의 식당을 직영으로 운영하면서 식자재 등을 최상 수준의 원재료를 조달하여 고객들에게 최고의 제품(음식)을 제공할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 또한 원재료 등의 저장, 포장, 보관 등에 있어 적정상태를 유지하고 있으며, 자체 내부위생점검 및 외부위생점을 통하여 철저한 재고자산 관리로 고객들에게 양질의 서비스를 제공하고 있습니다. 대부분의 원재료가 해외의존도가 매우 낮은 종류이므로 조달의 어려움은 없습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 정부방침 면에서는 2008년 10월부터 2년 한시적으로 지방회원제 골프장에 대한 세제감면혜택이 2010년말 일몰 및 2013년 1월 폐지되었던 체육진흥기금에 대해 2014년 2월부터 다시 징수하고 있어 당사와 같은 지방 회원제 골프장의 경우 경쟁우위요소가 제한되는 위험요소가 존재합니다. 회원제 골프장으로서 건물, 구축물 등 부동산에 대한 조세부담(취득세, 재산세 중과 등)은 여전히 높은 수준입니다. 또한 부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(일명 김영란법)의 시행으로 어려운 환경이지만 골프 대중화에 따른 지속적인 신규 골프 인구의 유입이 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. (7) 신규사업에 관한 사항 2017년 9월 30일자로 ㈜두산이 영위하고 있는 FM사업(건물 및 시설관리) 및 BS 사업(급여/복리후생/총무업무대행)을 현물출자 방식으로 양수하여 사업영역 확대 및 지속성장 기반 확보를 통해 향후 매출증대와 기업가치 제고에 긍정적 요인으로 전망하고 있습니다. 기타 자회사 【 광고대행업 등 (오리콤, 한컴) 】 - 오리콤 광고부문 (1) 산업의 특성 광고란 알려진 광고주가 수용자를 설득하거나 영향을 미치고자 다양한 광고 매체를 이용하는 유료 형식의 비대인적인 커뮤니케이션입니다. 광고산업은 광고주를 대리하여 광고계획을 수립, 제작하고 광고매체에 광고를 시행하거나 광고매체를 대신하여 광고시간 및 매체를 판매하는 활동과 광고물 작성 및 이와 관련된 조사 활동과 프로모션 등이 포함됩니다. (2) 산업의 성장성 최근 TV, 라디오, 신문, 잡지 등 4대 매체에 의한 광고시장은 정체를 나타내고 있는 반면, 모바일과 케이블 TV를 비롯한 뉴미디어 광고시장은 사용자가 확대되고 광고주의 관심이 커지면서 상대적으로 높은 성장률을 보이고 있습니다. (3) 경기 변동의 특성 광고업은 다른 산업에 비해 경기 변동에 대해 상대적으로 높은 탄력성을 보이고 있습니다. 통상적으로 경기호황 시 광고주들이 마케팅 예산을 확대하는 등 공격적인 정책을 펴기 때문에 광고시장은 성장세를 나타내지만, 반대로 경기침체 시에는 광고주들이 광고 예산을 우선적으로 축소하는 경향이 있기 때문입니다. (4) 계절변동의 특성 일반적으로 광고시장은 여름상품 출시 시기인 2분기와 크리스마스와 연말 시즌인 4분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에 따라 성수기의 양상을 보입니다. 하지만 최근에는 글로벌 금융위기 등의 급격한 경기 변동과 올림픽, 월드컵 등 세계적인 이벤트로 인한 광고시장의 영향도 무시할 수 없게 되었습니다. (5) 국내시장 현황 2017년 광고시장은 기업의 마케팅 비용 합리화 추세 및 대내외 불확실성에 따른 기업의 마케팅 활동 위축, 하반기 MBC.KBS 파업 등의 영향으로 어려운 상황이었으나모바일 광고의 고성장세로 국내 총 광고시장은 소폭 성장한 것으로 분석되고 있습니다. 2018년 광고시장은 평창동계올림픽 및 러시아월드컵 등 대형 스포츠 이벤트 등의 영향으로 기업의 마케팅 활동 증가가 예상되고 2017년 방송사 파업 등에 따른 기저효과로 일시적인 광고시장 확대가 예상되나, 전반적인 저성장 기조에 따른 소비심리 위축으로 인하여 총 광고시장은 제한적인 상승에 그칠 것으로 전망됩니다. (6) 회사의 경쟁상 강점 당사는 국내 최초의 종합광고기업으로 풍부한 노하우와 인프라를 가지고 있습니다. 이를 바탕으로 두산그룹에 속해 있는 계열 광고기업이면서도 비계열 광고주 비중이 여타 인하우스 광고대행사 보다 높은 수치를 나타내고 있습니다. 앞으로도 이를 확대해나갈 것입니다. - 오리콤 매거진부문 (1) 산업의 특성 잡지 등 정기간행물의 진흥에 관한 법률에 따르면 잡지는 "정치, 경제, 사회, 문화, 시사, 산업, 과학, 종교, 교육, 체육 등 전체분야 또는 특정분야에 관한 보도, 논평, 여론 및 정보 등을 전파하기 위하여 동일한 제호로 월 1회 이하 정기적으로 발행하는 책자 형태의 간행물로 정의되어 있습니다. 잡지 산업은 잡지를 발행하는 사업체의 생산, 유통, 공급 등 모든 경제활동을 의미합니다. 시장은 점차 세분화, 전문화 경향을 보이고 있고 한정된 시장에서 경쟁이 치열해 지고 있습니다. 미디어 시장이 점차 디지털 중심으로 변화됨에 따라 잡지업계에서도 디지털 컨텐츠를 제작, 공급하는 것으로 그 영역을 확대하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 잡지는 신문의 보도기능과 도서의 문화전달기능을 수행하는 복합정보의 성격을 갖는유용한 매체입니다. 또한 잡지는 보다 다양화되고 전문화된 독자의 욕구를 가장 정확하게 수용할 수 있는 전문 정보매체이자 정보, 지식사회의 기간산업으로 중요한 역할을 담당하는 매체이기도 합니다. 디지털 시대에 접어들면서 기존의 잡지 컨텐츠는 새로운 플랫폼의 온라인 잡지 형태등으로 채널 경로를 점차 다양화 하면서 그 사용방안에 따라 발전가능성이 크다고 볼 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 대부분 잡지사에서 광고수입이 주요 수익원으로 자리잡고 있으며, 광고매출은 일반적으로 경기의 흐름에 민감하게 반응하고 있습니다. 제품판매의 경우는 광고매출에 비해 상대적으로 경기의 흐름에 덜 민감하게 반응하고 있습니다. (4) 계절변동의 특성 패션잡지의 경우 비교적 뚜렷한 계절성을 지니고 있습니다. 3,4월과 9,10월이 성수기로서 상대적으로 광고물량이 많고 매출이 증대되는 시기입니다. (5) 국내시장 현황 2017년에는 프린트 잡지 광고 시장은 소폭 감소 되고, 디지털 광고 시장의 경우는 지속적인 성장세를 보였습니다. 2018년에도 디지털 광고 시장의 경우 지속적인 성장이 예상됩니다. 이에 따라 각 브랜드별 디지털 미디어 광고 상품을 더욱 확대하고 디지털 매출을 증대시키는 전략을 수행 하고 있습니다. (6) 회사의 경쟁상 강점 당사는 글로벌 브랜드인 Vogue, GQ, Allure, W를 라이선스 하여 뛰어난 매체력과 브랜드 파워를 바탕으로 하이패션지, 남성지, 뷰티전문지 등 각 잡지 카테고리에 리딩 매체로 포지셔닝 하고 있습니다. 디지털 환경 변화에 맞추어 각 브랜드별 웹사이트와 모바일 사이트, 디지털 매거진, SNS등 다양한 디지털 플랫폼 운영을 통해 audience와 소통하고 있습니다. 이를 기반으로 광고주에게 프린트 잡지 및 다양한 디지털 미디어를 활용한 통합 마케팅 서비스를 제공함으로써 업계를 선도해 나가 고 있습니다 . - 한컴 (1) 산업의 특성 광고산업은 크게 광고주, 광고회사, 매체사로 구성되며, 이들은 긴밀히 연결된 유통구조 하에서 광고라는 재화를 생산, 분배, 소비하는 주체입니다.우선 광고주는 제품이나 서비스 판매에서 이익을 남길 목적으로 광고활동을 수행하는 실질적인 광고의 주체라 할 수 있으며, 광고주는 광고활동에 소요되는 모든 비용을 부담하게 되는데, 일반적으로 기업, 개인, 사회단체, 정부기관 등이 이에 속합니다. 광고회사는 광고주의 입장에 서서 광고주의 광고활동을 대행해주는 전문조직을 말하며, 광고회사는 광고주의 광고를 기획, 제작함과 동시에 광고를 잠재고객들에게 전달할 매체를 선택하고 구매하는 역할도 담당합니다. 한편, 매체사는 완성된 광고물을 잠재고객들에게 전달하는 고리역할을 수행합니다. 이처럼 광고산업은 서로 다른 성격의 광고주-광고회사-매체사가 서로 연결고리를 형성해 광고를 생산하고 분배하는 역할을 담당하는 구조적 특성을 지닙니다. (2) 산업의 성장성 정부의 경기 부양정책에도 불구하고 내수부진 등의 영향으로 기업의 투자와 마케팅 활동이 위축되고 있습니다. 이에 따라 TV, 라디오, 신문, 잡지 등 4대 매체의 영향력은 지속되는 가운데, 규모는 정체되고 있는 반면, 모바일과 케이블 TV를 비롯한 뉴미디어 광고시장은 사용자가 확대되고 광고주의 관심이 커지면서 상대적으로 높은 성장률을 보이고 있습니다. (3) 경기 변동의 특성 광고업은 다른 산업에 비해 경기 변동에 상대적으로 높은 탄력성을 보이고 있습니다. 광고비 지출 주체 중 대기업이 차지하는 비중이 높은 가운데 통상적으로 경기호황 시에는 대기업을 비롯한 주요 광고주들의 마케팅 예산 확대로 광고시장은 크게 성장하는 반면, 경기침체 시에는 광고주들이 타 영업비용에 비해 단기적으로 감축할 수 있는 유동성이 큰 광고비 예산을 축소하여 광고시장은 크게 위축되는 모습을 보입니다. (4) 계절변동의 특성 광고업은 소비자의 소비패턴에 따라 시장이 변동되는 특성이 있습니다. 일반적으로, 소비자의 소비가 활발한 여름상품 출시 시기인 2분기와 크리스마스와 연말 시즌인 4분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에 따라 다른 분기보다 성수기의 양상을 보입니다. 또한, 대기업들이 글로벌 스포츠 마케팅을 진행하는 짝수해에 홀수해 보다 많은 양의 광고를 집행하는 경향이 있지만 최근에는 그 차이가 감소되고 있습니다 . (5) 국내시장 현황 2017년 광고시장은 대내외 불확실성에 따른 기업의 마케팅 활동 위축 및 하반기 지상파 방송국 파업 등의 영향으로 어려운 상황이었으나, 모바일 광고의 고성장세로 국내 총 광고시장은 소폭 성장한 것으로 분석되고 있습니다. 2018년 광고시장은 대형 스포츠 이벤트 등의 영향으로 기업의 마케팅 활동 증가가 예상되고 2017년 하반기 지상파 방송사 파업 등에 따른 기저효과로 일시적인 광고시장 확대가 예상되나, 전반적인 저성장 기조에 따른 소비심리 위축으로 인하여 총 광고시장은 제한적인 상승에 그칠 것으로 전망됩니다. (6) 회사의 경쟁상 강점 83년 창립이래 지난 34년동안 축적해 온 경험과 노하우를 바탕으로, 국내 최고수준의 크리에이티브 역량을 갖춘 우수인재들이 광고주들에게 맞춤형 통합 광고 솔루션을 제공하고 있습니다. 다양한 업종의 광고대행 업무를 수행하면서 다양한 광고주들과 협력하고 있으며, 많은 국내외 행사 진행경험도 가지고 있습니다. 그동안 쌓아온 행사진행 경험을 토대로 Digital Base의 대규모 행사전문 역량을 차별화하여 BTL(미디어를 매개하지 않은 프로모션)부문에서도 업계강자가 되고자 노력하고 있습니다. 【 부 동산 임대업 등 (두타몰 주식회사)】※ 두타몰의 주요 매출은 상가 임대 매출로서, 이는 입점 산업인 패션산업의 현황에 많은 영향을 받고 있습니다. (1) 산업의 특성 두 타몰의 주된 입점 산업인 패션산 업은 소비자의 소득수준 향상, 자기표현 강화, 라이프스타일 중 시 등에 따라 복합적인 산업으로 발전하고 있습니다. 두타몰을 비롯한 다양한 패션전문점은 정기적인 리뉴얼 단행, 우수 디자이너 유치, 대고객 마케팅 강화, 편의시설 증대, 친절한 접객 서비스 등 다양한 전략을 통해 시장의 변화에 대해 적절히 대응하고 있습니다. 또한 고객들의 다양한 니즈를 충족시켜 기존의 유통업태들과 차별성을 강조하기 위한 방향으로 발전할 전망입니다. (2) 산업의 성장성 국내 패션시장은 경기변동에 대해 높은 민감도를 가지고 있기 때문에 경제 저성장 장기화, 소비지출 감소세로 인해 성장이 주춤한 상태입니다. 게다가 소비트렌드의 다양화, 온라인, SPA, Non-brand 및 편집샵 형태의 쇼핑몰 등의 급성장으로 인하여 전통적인 브랜드 및 매장은 쇠퇴할 가능성이 있습니다. 이로 인해 Trend에 적합한 MD유치, 고객관리 강화 등으로 경쟁력을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 패션산업은 대부분 내수에 기반을 두고 있으므로 경기 변동의 민감도가 높은 편이나동대문상권의 경우 중국인 관광객의 주요 방문지이기 때문에 내수 시장과는 차이가 있습니다. 중국의 연휴기간 동안 매출이 일시적으로 증가하거나, 외교정책에 따라 매출이 변동하는 등의 특수성이 있으나, 일반적으로 겨울의 제품단가가 타 계절의 제품단가보다 높기 때문에 봄/여름보다는 가을/겨울의 매출 비중이 상대적으로 높은 편입니다. (4) 경쟁요소 패션산업은 시장진입 장벽이 비교적 낮은편일 뿐만 아니라, 할인점과 홈쇼핑의 강세, 패션전문점으로 특화, 대형아울렛으로 전환 등으로 인해, 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 따라 차별화된 MD나 가성비 좋은 제품을 바탕으로 하는 브랜드력이 중요시 됩니다. 또한 마케팅 활동의 다양화, 오감을 만족시키는 복합쇼핑몰적인 특성강화, 온라인/E-Commerce 시장영역으로의 확장 등의 차별화요소를 형성하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.※ 두타몰은 2018년 03월 13일 이사회 결의로 완전모회사인 (주)두산과의 합병을 결정하였으며, 합병 종료 시기는 2018년 6월로 계획되어 있습니다. 본 내용은 관련 정부 인허가 및 거래 과정에서의 상황에 따라 향후 변동될 수 있습니다. 【 화 공 기 자 재 사업 (두산메카텍 주식회사)】 (1) 산업의 특성 화공기자재 사업은 OIL GAS를 원료로 하는 사업의 Process Equipment를 제작, 공급하는 사업으로 국내외 석유화학/가스 산업의 설비투자와 밀접한 연관을 맺고 있습니다. Oil Gas 관련 산업은 사업의 특수성으로 인해 대형 EPC(Engineering Procurement Construction)사들에 의하여 주도되고 있으며, 당사는 주로 기기 조달의 주도권을 쥐고 있는 EPC사로부터 수주를 하고 있습니다.최근 유가 하락으로 인한 Refinery 투자 감소에도 LNG 및 석유화학 수요 증대로 설비 투자가 지속되고 있으며, 환경 규제 강화 및 플랜트 효율성 개선을 위한 고도화 공정 관련 기기의 비중이 확대되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 화공기자재와 관련하여 유가 하락에 따른 투자 위축으로 지속적인 성장은 둔화되었으나, 유가 회복 및 셰일가스 개발을 바탕으로 한 수요로 시장 성장세는 유지할 것으로 예상됩니다. 과거에는 Oil 시장의 성장에 따른 석유화학 제품위주로 화공기자재 시장이 형성되어 왔으나 최근에는 Gas Plant 및 대체에너지 관련 시장에도 관심이 집중되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 세계 플랜트 시장은 글로벌 경기침체로 인하여 급격한 시장 침체 현상을 보였습니다.하지만 최근 신흥시장인 BRICs 지역과 풍부한 오일머니를 바탕으로 중동 산유국들의 초대형 신규 설비 및 고도화 설비의 발주로 시장은 점차적으로 호전되고 있는 상황입니다. 다른 업종과 마찬가지로 화공기자재 산업 또한 글로벌 경기변동과 국제유가 흐름에 민감한 상관관계를 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소 우수한 품질 및 풍부한 Manufacturing Experience, 안정적인 납기 준수, 가격 경쟁력유지, 안정적 원자재 조달 능력 배가, 대형 EPC社와의 지속적 유대관계 유지, GlobalExpansion 전략을 통한 신규 고객 확보 등 제반 항목에 걸친 경쟁 우위 확보가 필요 하다고 할 수 있겠습니다. 당사는 초대형 및 대형 CPE 제품의 품질, 납기, 구매 Sourcing 역량은 일본/유럽 선진업체 대비 동등 수준이나, 최근 해외 경쟁사들의 증가 및 저가 공세에 따라 생산 효율성 제고 활동을 통한 가격 경쟁력 확보가 요구되고 있으므로 중장기적으로 안정적인 수익성을 확보할 수 있는 고부가가치 제품 생산 비중을 높이기 위해 노력 중입니다. (5) 자원조달의 특성화공기자재 제조사업은 발주자가 주문한 제품의 형태나 성능에 따라 재료가 상이하고 제품별 표준화가 어려워 자원조달 경쟁력이 사업의 수익률을 높이는데 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 또한 높은 수입 의존도에 따른 환율 및 원자재 가격 동향에 따른 영향도 존재합니다. 당사는 이를 위해 국내 자재 비율 증가를 통해 내/외자재의 비율을 조정함으로서 환율 및 원자재 가격 변동에 따른 리스크를 줄이고 있습니다. (6) 관 계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 근래 정부의 환경관련 규제 강화와 더불어 특수소재로부터 제작 공정중 발생되는 불순물 처리 등에 대한 법적 처리 기준이 강화됨에 따라 환경 처리시설 마련 등 대응을 진행 중입니다. (7) 신규사업에 관한 사항화공기자재 제작분야에서는 소재 handling 및 엔지니어링 기술, 제작 역량을 갖춘 소수 업체만이 제작할 수 있는 High-end 제품과 핵심기자재의 종류와 비중을 높여나가고 있습니다. 【 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 】 (1) 산업의 특성 벤처캐피탈(Venture Capital) 산업은 정부정책 및 경기변동으로 인한 중소기업 및 벤처산업에 대한 투자환경에 큰 영향을 받고 있으며, 창업 및 성장단계의 벤처기업의 자금, 기술, 경영자문 등의 서비스를 제공하여 벤처기업의 IPO와 M 방식으로 투자금을 회수하는 것을 주요 업무내용으로 하고 있으며, 불확실성에 따른 투자위험도가 상대적으로 높은 산업입니다.경영참여형 사모투자집합투자기구(PEF)는 '09년 자통법이 발효되면서 국내자본시장의 성장과 M 활성화로 높은 성장세를 보이고 있으며, 도입 초기에는 해외 대형PEF 위주의 경쟁구도를 보였으나, 국내업체 진출로 PEF 시장의 경쟁이 심화되어 시장차별화/세분화 경쟁구도를 보이고 있습니다. 하지만, Buy Out 딜 경험이 부족한소형 PEF간의 경쟁심화로 인수가격 인상유발 요인 등 투자수익율을 낮출 수 있다는 문제가 제기되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 투자사업은 향후 코스닥상장 기업들은 초기 상장기업과 달리 희소성, 성장성 등에서 예전보다 엄격한 시장 가격이 적용될 것으로 예상되고 있으며, 기존의 '고위험 고수익'의 시대에서 투자사간의 경쟁심화로 향후는 '고위험 저수익' 시대가 도래 되리라고 보며, 생존경쟁을 위해서는 위험관리능력이 투자의 중요한 요소가 되리라 봅니다.투자대상기업 선정 패턴도 기업의 초기단계 투자에서 성장단계 또는 Pre IPO 단계기업에 대한 투자가 증가하면서 위험이 낮은 성장기업에 대한 투자규모가 증가 추세에 있습니다. (3) 경기변동의 특성 벤처캐피탈산업은 원천적으로 벤처창업지원에 따른 투자수익을 목표로 하고 있기 때문에 중장기적으로는 국가의 경기변동에 의한 영향을 많이 받고, 단기적으로는 투자금의 회수 환경이 되는 국내 증권시장(거래소, 코스닥시장)의 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다. 기 업 구조조정 및 사모펀드투자 역시 증시 환경변화가 회사의 영업수익에 영향을 주고 있습니다. 그러나, PEF 투자의 주요 수익창출원인 투자주식 매각이 거래소시장이나 코스닥시장 보다는 경영권을 수반하는 장외거래 형태로 이루어지는 경우가 많아, 벤처캐피탈에 비해 증시 환경변화에 따른 영향이 다소 적고, 기업의 본질가치 측면에 의해 좌우되는 경우가 많습니다. (4) 경쟁요소 코스닥시장 개설에 따른 시장활성화, "벤처기업 육성에 관한 특별조치법" 제정에 의한 벤처지원자금 조달 경로의 다양화, 그리고 1999년 하반기부터의 벤처투자성공사례 등의 요인으로 벤처산업에 대한 관심이 고조되면서 급기야는 2001년 3월 창업투자회사의 수가 151개사를 초과 하였습니다. 2006년 이후에는 매년 10개 내외의 회사가 등록 및 말소되는 등 창업투자회사 등록요건이 점차 완화됨에 따라 VC시장 진입 및 퇴출이 왕성하게 이루어지고 있습니다. 2017년 말기준 120개의 창업투자회사가 운영중입니다.경쟁적인 창업투자회사 설립은 창업열기 확산과 그에 따른 기술개발 및 경제체질의 개선 등 순기능적인 요소도 많은 반면, 창업투자회사들간의 과당경쟁과 유사업종의 난립 등 역기능적 요소들도 생겨난 것이 사실이며, 이러한 문제점들은 계속되는 관련법규 정비와 벤처산업육성 시책이 시행됨에 따라 차차 정비되고 있는 상황입니다. (5) 자원조달의 특성 벤처캐피탈 및 PEF의 자금조달 주요 재원은 자본금, 투자조합, 차입금 등으로 구분할 수 있으며, 업계의 영업특성을 고려할 때 향후에는 자본금 및 전문투자조합 결성에 의한 재원조달이 주류를 이룰 것으로 예상됩니다. (6) 관 계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 - 관계법령 창업투자업은 중소기업창업지원법, 동시행령, 시행규칙 및 창업투자회사등의 등록 및 관리 규정, 벤처기업육성에 관한 특별조치법, 동시행령, 시행규칙, 한국벤처투자조합 관리규정이 있습니다. - 법령 및 업무운용규정상의 제한 (창업투자업) 구 분 내 용 설립근거법 중소기업창업지원법 주무기관 중소벤처기업부 설립요건 등록사항 - 상법상 주식회사 - 납입자본금 20억원 이상 - 상근전문인력 2인 이상 회사의 성격 비통화 금융기관적 민간벤처캐피탈 지원대상 중소기업 및 벤처기업중소기업과 벤처기업의 경쟁력 강화를 위하여중소벤처기업부 장관이 인정하는 사업아래 제한 업종을 제외한 모든 기업 [제한 업종] - 금융 및 보험업.다만 정보통신기술을 활용하여 금융서비스를 제공하는 업종(여신금융업종을 주된 업종으로 하지 아니할것) - 부동산업, 숙박 및 음식업점, 무도장운영업, 골프장 및 스키장 운영업, 기타 갬블링 및 베팅업, 기타 개인 서비스업 등 투자방법 주식인수, 무담보전환사채, 무담보신주인수권부사채 등 투자이행 의무 등록일 또는 조합 결성 후 3년 이내 납입자본금의 40% 이상 다. 영업개황 (가) 영업개황 (주 )두 산 【 전자BG 】 전자BG는 동박(Copper Foil), 유리섬유(Glass Fabric), 에폭시 수지 등을 원료로 하여 동박적층판을 생산하는 업체로서 그 동안 국내 전자산업의 성장과 해외 직수출 증대를 통하여 성장해 왔습니다. 17년은 고부가제품 증가 및 삼성 외 Global 업체에 대한 공급 확대로 매출 성장을 이루었습니다. '18년에도 고객 다각화, 사업 영역 확장을 통해 성장을 추진할 계획입니다. 【모트롤BG】 ① 유압기기 유압기기 사업은 최근 몇년간의 건설 경기 침체에서 벗어나고 있으며, 굴삭기 완성업체는 자체 경쟁력 향상을 위하여 품질 보증기간 확대 및 원가절감 요구 등의 압박이 심화되고 일본 경쟁사들의 Line-up 확대, 중국 Local 유압업체가 경쟁력을 강화하여 OEM 시장에 진출하고 있어 지속적인 원가절감 활동, 품질 강화를 위한 품질 조직 재정립, 신제품 기술개발을 시행하여 경쟁력 강화에 매진하고 있습니다. 또한 중국법인은 현지 생산 확대를 위해 중국 Local Maker 대상으로 기술 교류회, 근접지원 강화 등 Sales Promotion을 지속적으로 시행하고 있으며 지속적인 품질 향상을 위한 활동으로 중국시장에서 입지를 확대할 계획입니다 ② 방산사업 정부는 '18년 국방예산을 전년도 대비 6.9% 증가한 43.1조원 규모로 증액하고, 2021년까지 연평균 5.8%의 국방비 증가를 추진하고 있습니다. '21년에는 국방 예산이 50.5조원에 달할 것으로 전망되어 예산 규모 내에서 안정적인 시장을 형성할 것으로 기대됩니다. 특히 당사가 독점적 지위를 확보하고 있는 유도무기 관련사업이 조기 전력화될 것으로 파악되어, 생산물량이 증대될 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 안정적 공급을 통해 확보된 신뢰를 바탕으로 새로운 개발 참여를 통해 신규 수주 활동을 강화해 나아갈 계획입니다. 【 산업차량BG】 산업차량 BG는 국내 지게차 M/S 1위 업체로서 제품의 Full line-up 구축, 강력한 Dealership 체제, 신속한 서비스 제공 등으로 시장에서 우위를 유지하고 있습니다. 해 외 시장에서는 전세계 Dealer network를 구축하였으며 Major급 및 Local 전시회 참여 등 적극적인 마케팅 활동을 통해 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대 및 주요 신흥 시장에서의 대형 고객 판매 증대로 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다 . '17년에는 내수 시장 점유율 확대, Top Tier 업체와 전략적 제휴를 통한 판매 확대, 선진시장 판매 호조를 통해 전년 대비 매출이 큰 폭으로 성장하였습니다. 향 후 신기종 출시를 통한 판매 확대, 국내 및 해외 다수 지역의 Fleet d e al 추진, 사 업 영 업 확대를 통해 지속적으로 성장해 나갈 계획입니다. 【정보통신BU】 정보통신 BU는 IT 컨설팅 및 시스템 통합, 애플리케이션 운영IT 인프라 Cloud 서비스를 통해 지속적인 성장을 이루어왔습니다. 2017년에도 지속적인 서비스 경쟁력 강화를 통해 안정적 사업 기반을 유지하였습니다. 두 산 중 공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산엔진, 두산건설, 두산큐벡스 - 발전설비사업 세계 발전설비 시장은 아시아, 미국, 유럽을 중심으로 성장해왔습니다. 아시아 지역은 화력 발전설비, 미주지역은 복합화력 발전설비 위주로 시장이 성장해 왔으며 국내시장은 화력, 복합 및 원자력설비가 고른 성장을 보여왔습니다. 당사는 국내발전 시장의 주요 고객인 한전의 신규 대형 발전소 대부분을 수주하여 왔으며, 민자발전 사업분야에서도 입지를 강화해 왔습니다. 또한 기술력 향상을 위해 다양한 노력을 기울이고 있으며, 그 일환으로 2006년에는 보일러 부문 원천기술을 보유하고 북미, 중국 및 유럽에서 사업을 수행하고 있는 Babcock을 인수함으로써 보일러 원천기술을 획득함과 동시에 역량 강화의 디딤돌을 마련하였습니다. 이어 2009년에는 스팀터빈 부문 원천 기술 및 중소형 모델부터 대형 모델까지 Line up을 갖추고 있는 Skoda Power를 인수하여 터빈관련 기술의 공동 개발을 추진하고 있습니다. 이로써 당사는 기 보유 발전기 원천기술에 이어 보일러, 터빈의 핵심 원천기술을 보유하게 되었으며, 보일러-터빈-발전기로 이어지는 발전소의 3대 핵심 원천기술을 모두 확보하게 되어 보일러, 터빈 패키지 시장 진출의 기반을 다지게 되었습니다. 두 산중공업은 2010년에는 3조9천억원 규모의 사우디Rabigh Stage 6 프로젝트, 1조2천억원 규모의 인도Raipur-Chhattisgarh 화력발전 프로젝트, 초도시장인 이집트에서4천억원 규모의Ain Sokhna 보일러 공급/설치 프로젝트를 수주하는 등 기존 시장에서의 입지강화와 함께 신규 시장 개척을 위해 노력하였습니다. 이어2011년에는 사우디Yanbu 2 보일러/터빈 공급 프로젝트를 수주하는 등 기자재 사업 성장에 힘을 더하고 있으며, 포천복합 운전 및 정비 서비스 프로젝트와 인도Sabarmati, Bandel 성능개선 프로젝트를 수주함으로써 국내외에서 발전 서비스 분야의 성장 및 수익성 창출을 성공적으로 이끌고 있습니다. 2012년에는 인도에서 보일러Bulk Order 프로젝트인9천억원 규모의Kudgi 프로젝트, 6천억원 규모의Lara 프로젝트와 더불어2천억원 규모의 여수#1 프로젝트, 1천억원 규모의 하남열병합 프로젝트를 수주하였고, 2013년에는3천억원 규모의 서울복합 프로젝트, 4천6백억원 규모의 새만금 집단에너지 시설 프로젝트를 수주하고, 연이어2013년12월 베트남Vinh Thuan 주에 위치한VinhTan 4 석탄화력발전소 건설공사를 수주하였습니다. 2014년에는2조원 규모의 신고리#5,6 프로젝트와4천억원 규모의 동탄열병합 프로젝트, 3천4백억원 규모의 카자흐스탄Karabatan 복합화력발전소 건설공사를 수주하였고, 서비스 분야에서 가스터빈 성능개선 프로젝트인 영월복합 프로젝트를 수주하였습니다. 2015년에는7천억원규모의 강릉안인화력#1,2 프로젝트의 착수 지시서(LTP) 접수, 7천억원 규모의 고성하이화력#1,2 프로젝트의 사전착수지시서(LNTP) 접수, 1천억원 규모의 신서천 터빈 공급계약 체결, 1천억원 규모의Nam Dinh I 터빈 공급MOA 체결, 5백억원 규모의 영동 연료전환설비 서비스 프로젝트, 2천억원 규모의 보츠와나Morupule A R 서비스 프로젝트, 1조원 규모의 베트남Song Hau 1 석탄화력발전소 건설 공사와2천억원 규모의 인도Harduaganj 석탄화력보일러 공급 프로젝트를 수주하는 등 국내외 발전시장에서의 입지를 강화하고 있습니다. 또한 2016년에는1천6백억원 규모의 보령#3 성능개선 프로젝트를 수주하여 국책과제와 연계한 표준화력 성능개선 초도 실적을 확보하였고, 1천5백억원 규모의Assiut / Cairo West 프로젝트를 수주하여 이집트 대형 석탄화력시장에 진출하였습니다. 이와 더불어3천억원 규모의 인도Barh I 보일러Completion 프로젝트, 총액2조8천억원 규모의Obra-C 및Jawaharpur 석탄화력발전소, 인도네시아Grati STG 공급 프로젝트, 요르단Samra STG 공급 프로젝트, 덴마크Hofor Bio-mass STG 공급 프로젝트 등을 수주하였습니다. 2017년 상반기에는830억 규모의Muara Tawar STG 공급 프로젝트, 170억 규모의Asnaes Bio-mass용STG 공급 프로젝트 등 수주를 통해Gas 및 신재생 실적을 추가 확보하였습니다. 7월에는 미국GT 서비스 업체인ACT사(인수 후 사명은 “Doosan Turbomachinery Services”로 변경)를 인수하여Global GT 서비스 시장 공략을 위한 기반을 마련하였습니다. 8월에는 한국동서발전과 '발전 플랜트 감시 및 진단 서비스 공동 사업 기술 협력 협약'을 체결하고, 디지털 솔루션 기반 'e-Brain 센터'를 공동 운영함으로써 디지털 발전 서비스 사업 역량을 강화해 나가고 있습니다. 최근 세계 각국의 정부 및 주요 발전 업체들은 이산화탄소 등 환경저해물질 발생 저감 기술개발에 국가적 역량을 집중하고 있습니다. 정부도 2008년 12월 16일, '2009년도 경제운용방향 보고 회의'에서 신국가 발전을 위한 패러다임으로 제시한 '녹색성장' 비전을 구체화하기 위해 '녹색성장 기본법'을 제정, 신성장동력을 집중 육성하여 에너지와 환경, 기후 변화에 대처하고 현재의 경제위기를 국가 성장의 기회로 적극적으로 활용하겠다는 계획을 발표한 바 있습니다. 이러한 정부의 의지는 전력수급기본계획에도 반영되어 풍력, 신재생 에너지 등 친환경 플랜트 건설이 증가할 예정입니다. 이러한 시장 움직임에 대비하여 당사는 기존 미분탄 보일러 대비 오염물질 배출을 줄이고 연료비를 절감할 수 있는 순환 유동층(Circulated Fluidized-Bed) 보일러 기술로, 태국 Glow, 필리핀 Cebu 프로젝트에 이어 국내 여수화력 제2호기에 들어갈 340MW 순환 유동층 보일러를 수주하였습니다. 아울러 석탄 오염물질 배출 및 저효율 문제를 해소하며 매장량이 풍부한 석탄을 지속 사용 가능하게 하는 석탄가스화 복합화력발전(Integrated Gasification Combined Cycle)기술로 국내 태안 실증 플랜트사업을 수주하였습니다. 이에 더하여 연료전지, CCS(Carbon Capture Storage, 이산화탄소 포집/저장), 순산소연소 기술 등 신재생 에너지 분야의 지속적인 기술 개발을 통해, 정부의 녹색 성장 전략에 발 맞추어 세계 신재생 에너지 분야의 기술을 선도하는 기업으로의 성장을 목표하고 있습니다. 또한 당사는 2006년 3MW급 풍력 발전 시스템인 WinDS 3000™ 개발에 착수하였으며, 2011년 3월 국내 최대용량 제품으로 국내업체 최초로 국제 형식인증(DEWI-OCC Type Certificate)을 취득하며 성공적으로 풍력 사업에 진출하였습니다. 이후 국내 환경에 적합한 저풍속 모델 개발을 지속 추진하여, 2017년 말 Rotor 직경 134m의 3MW급 모델의 국제 인증을 취득했습니다. 주요 수주 실적은 2012년 400억원 규모의 영흥풍력 2단지 수주에 이어 2014년에는 300억원 규모의 상명육상풍력 프로젝트 및 500억원 규모의 전남육상풍력 프로젝트를 수주에 이어 2015년에는 1,200억원 규모의 서남해해상풍력 프로젝트를 계약하였습니다. 2017년에는 국내 최초 상업용 해상풍력단지인 제주 '탐라해상풍력발전단지' 준공함으로써 국내 기업 중 유일하게 대규모 상업용 해상풍력발전단지 사업실적을 보유하게 됐으며, 이외에도 5.5MW급 대용량 해상모델 개발을 추진하는 등 지속적으로 풍력 사업역량을 강화해 나가고 있습니다. 당사는 1987년 한빛 3,4호기부터 국내 유일의 원자로 핵심설비 주계약자로 참여하여 왔습니다. 국내에서 축척한 주기기 제작 역량을 바탕으로 2010년 한전과 컨소시움을 구성하여 UAE 원전의 원자로 설비 및 터빈 발전기공급 계약을 체결하며 한국형 노형 최초 수출에 기여하였고, 중국 및 미국에서도 AP1000 노형의 핵심기기를 수주하며 제작 역량을 인정 받고 있습니다. 서비스 분야에서는 교체용 증기발생기 제작 및 원자로헤드 교체공사에 이어 증기발생기 교체 기술개발을 통해 2012년 한울 3,4호기 증기발생기 교체공사를 국내 업체 최초로 수주 및 수행하여 사업 영역을 확대하였습니다. 2014년에는 UAE 원전 1호기 주기기 납품과 더불어 신고리 5,6호기 주기기 공급계약 및 한빛 3,4호기 교체용 증기발생기 계약을 체결하였습니다. 2015년에는 30번째 원자로 및 102번째 증기발생기를 출하하였으며 초도품인 신한울 1호기 MMIS도 성공적으로 공급하였습니다. 더불어 미국 NAC사와 사용후핵연료 저장용기(Cask) 기술개발 협약을 체결한 데 이어 독일 Siempelkamp사와 원전해체 분야에 대한 사업협력 협약을 체결하며 원자력 분야 신규사업 확대를 위해 노력하였습니다. 2016년에는 미국 AP1000 증기발생기와 UAE 원전 3호기 원자로 및 증기발생기 2기를 납품하고 한빛 5,6호기 교체용 증기발생기를 수주하였습니다. 또한 중국 CTEC사와 I 중국진출을 위한 MOU를 체결한 데 이어 캐나다 SNC-Lavalin사와 CANDU 노형 수명연장 및 신규원전 사업협력을 위한 MOU를 체결하며 시장 확대 노력을 지속하였습니다. 2017년에는 UAE 원전 4호기 원자로 및 증기발생기 2기를 성공적으로 출하하고 한국형노형인 ARP1400의 유럽사용자요건 인증을 획득하여 유럽 수출 가능성을 높였습니다. 정부의 에너지전환 정책 발표 후 신고리 5,6호기는 건설을 중단하고 공론화를 통해 지속건설 여부를 논의하였으며 최종 공사 재개 결정으로 건설을 재개하였습니다. 최근 제 8차전력수급기본계획에서 향후 신규원전 건설이 백지화되었으나 당사는 해외를 대상으로 원전수출 활동을 강화하고 가동원전 서비스 분야를 확대하는 등 사업 다각화를 추진하고 있습니다. - 담수/수처리ㆍ 산업설비사업당사는 담수/수처리 플랜트의 EPC 공급을 주사업 영역으로 하고 있으며 설계, 시공,기자재 조달, 시운전 등 기술적 부분과 함께 Financing, 계약관리 등 기술외적 부분을전체적으로 수행하고 있습니다. 담수 사업은 증발 또는 막여과 등의 기술을 통해 원수(강물, 해수)를 이용하여 사용 가능한 생활/공업 용수를 생산하는 사업입니다. 당사는 1978년 사우디아라비아 Farasan 프로젝트의 담수기기공급을 시작으로 2017년 사우디아라비아 Al Shuaibah 4단계 프로젝트 공급까지 총1,583MIGD* 규모의 해수담수화 플랜트를 공급 또는 건설 중에 있는 등 세계 최대 규모의 해수담수 설비 공급 실적을 기록하고 있습니다. 당사는 현재 MSF(다단증발법) 시장의 누적 시장점유율 1위를 고수하고 있으며, 지속적인 기술개발을 통해 MED/RO 담수 기술을 독자적으로 개발하며 사업다각화에 성공하였습니다. 2012년 12월 MED(다중효용증발법) 방식 담수 플랜트 중 세계 최대 단위용량인 15MIGD증발기를 적용한 사우디 Yanbu MED 프로젝트를 성공적으로 준공하는 등 MED 시장에서도 선도기업으로 부상했습니다. 또한 2013년 9월 칠레 Escondida 프로젝트를 수주함으로써, 중동 외 지역 담수플랜트 시장에 성공적으로 진입하였을 뿐 아니라, RO 시장에서도 당사의 경쟁력을 인정 받는 계기가 되었습니다. 2017년에는 사우디아라비아 Al Shuaibah 지역에 사우디 아라비아 내 RO 방식 중 최대 용량인 88MIGD 규모의 해수담수화 플랜트를 수주하였으며, 칠레 Escondida 프로젝트에 추가로 RO Skid 및 DMF System을 공급하는 등 차별화된 기술력을 인정받고 있습니다. 당사는 기존의 해수담수화 사업에 머무르지 않고 물 사업의 Total solution provider로 성장하기 위해 수처리 시장 진입을 추진하고 있습니다. 수처리 기술은 생활/공업 용수로 사용된 하,폐수를 생물/화학/물리적 방법으로 처리하여 방류, 또는 재사용 가능한 용수를 만드는 기술로써 해수담수화와 같은 대표적인 대체 수자원 확보 방안입니다. 회사는 수년간 수처리 분야의 역량 및 경쟁력 강화에 힘써왔으며, 이러한 노력의 결실로 2015년 상반기 중동지역 최대규모 MBR (Membrane BioReactor)를 적용한 오만 Al Ansab(하루5만톤 처리용량) 프로젝트 및 영국 Bellozanne Ph.3(하루7만톤 처리용량) 프로젝트를 연달아 수주하는 성과를 거두었습니다. 또한 작년에 영국 Woodmansterne, Horsley 정수처리장 프로젝트를 수주한 데 이어 올해에는 Birmingham 정수처리장 프로젝트를 추가로 수주하여 본사-자회사간 시너지 및 안정적인 성장 기반으로서의 신규 매출원을 창출하고 있습니다. 당사는 정수/하수처리, 슬러지 처리 및 에너지화 기술에 특화된 영국 자회사인 Doosan Enpure 와 긴밀한 협력을 통해 수처리 전반을 아우르는 엔지니어링 역량 및 경험을 보유하고 있습니다. 중동에 편중되어 있는 해수담수화 사업과 달리 전 세계적인 시장이 형성되어 있는 수처리 시장으로의 진출은 당사의 신성장 동력으로써 신규 수익창출에 기여할 것으로 기대됩니다. * MIGD(Million Imperial Gallon per Day): 담수설비의 용량을 나타내는 단위로 1MIGD는 약 4,546톤/일 생산량을 의미하며, 이는 하루 평균 약 1만 5천명이 사용 가능한 양임 - 주단사업 주단사업은 '81년 공장 준공 이후 현재까지 지속적으로 사업을 영위해 오고 있습니다. 생산제품은 발전 및 산업 플랜트용 주단조품, 선박 및 엔진부품, 금형공구강 소재 등으로 국내는 물론 중국, 일본, 독일, 미국, 대만 등지로 꾸준히 수출해 왔으며 그 동안 수입에 의존해 오던 각종 주단조품을 당사에서 개발 공급함으로써 국내 관련산업의 소재 국산화와 수출 경쟁력 향상에 크게 기여하여 왔습니다. 1995년에 ISO9001 인증서를 획득하였고 기술연구원과 신제품 개발 및 품질 개선을 통해 가격경쟁력 있는 고부가 제품을 국내외에 공급할 수 있는 세계 최고의 주단조 업체로 성장, 발전해 나가고 있습니다. 또한, 2003년 선박 엔진용 Crankshaft, 2004년 냉간압연용 Work Roll 및 금형공구강, 2007년 수력주강품 및 선미주강품, 2010년 화력 저압터빈용 저압 Rotor, 2011년 터빈발전기용 Rotor Shaft, 2012년 후판압연기용 초대형 단강 Back-up Roll, 2013년 원전 주기기용 일체형 경판 등 9종 제품이 국제적인 경쟁력을 인정받아 산업통상자원부로부터 세계일류상품에 선정되어 있으며, 업계의 경쟁적인 투자와 기술개발에 대비하여 외형성장과 수익성을 확보할 수 있는 신제품 발굴에 박차를 가하고 있습니다. - 건설사업 2017년 국내 경제는 3.0% 내외 성장세를 보이고는 있으나 장기화 되고 있는 국내 경기침체가 내수부진으로 이어지고 있으며 미국의 금리인상 및 유럽의 반세계화, 대중국 갈등 등 국내/외적인 문제로 경제회복에 많은 어려움이 있습니다. 또한 국내 건설시장은 2018년도 정부 SOC 예산이 전년대비 14% 축소 등으로 공공부분의 투자가 감소될 것으로 전망됩니다. 다만 해외 시장의 경우 미국 등을 중심으로 완만한 성장 흐름이 지속 되겠으며 신흥국 경제도 성장세가 전망되어 해외 건설시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히 인도네시아 등 동남아 시장의 대폭 성장으로 관련 인프라 수요가 10%이상 증가할 것으로 예상됨에 따라 국내 건설기업의 적극 진출이 요구됩니다. 정부에서는 해외건설 프로젝트 타당성 조사 지원 강화, 전문인력 양성, 프로젝트 금융지원 확대 등 해외건설 시장 진출을 위한 저변을 지속적으로 확대할 계획입니다. 【두산인프라코어】 - 건설기계 : 건설기계 Heavy 사업은 신흥시장에서 채널 역량 강화, 제품 및 서비스 경쟁력 제고 등을 바탕으로 M/S 확대를 위해 노력하고 있으며, 수익성 개선에도 집중하고 있습니다. 중국 시장의 경우 딜러 네트워크 재정비, 채권 관리 체계 강화, 제조 원가 혁신을 통해 안정적인 성장 기반을 마련하였고, 고객 만족도 향상을 위한 서비스 역량 강화, 고객 수요 및 니즈에 능동적으로 대응하기 위해 금융상품 경쟁력을 지속적으로 강화하고 유연한 생산체계를 구축하고 있습니다. -엔진 : 중장기 Product Roadmap의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 Line-Up 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, Tier-4 Final 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진의 Bobcat 탑재 물량 증대 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 본격적인 공급 활동이 진행되고 있습니다. 【두산밥캣 】 당사는 제품의 다변화, R 통한 제품혁신, 구조조정을 통한 영업 체질 개선, 신흥시장 진출 가속화 등을 통하여 Compact 건설기계 시장에서 선도자의 지위를 확보하였을 뿐만 아니라, Heavy 건설기계 및 Portable Power시장에서도 Global 경쟁력을갖추고 있습니다. 당사의 종속회사가 판매하고 있는 주요 제품별 현황은 다음과 같습니다. 구분 설명 Compact 건설기계 Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, TelescopicHandler, Backhoe Loader, 450개가 넘는 Attachments 등을 비롯한 Compact 건설기계이며 이에 대해 자체 디자인, 개발, 제조 및 판매함 Heavy 건설기계 북미, 오세아니아, 유럽내에서 두산인프라코어(주)에서 제조한 Heavy 건설기계 및 관련 Attachments를 의미하며 이를 판매함 PortablePower Portable Power란 이동식 전기 및 공압 생산장비를 통칭함. Portable Air Compressors, Generators, Lighting Systems를 포함한 다양한 Portable Power 제품을 의미하며 이에 대해 디자인, 개발, 제조 및 판매함 【두산엔진】 2017년 신조 발주는 전년 대비 약 80% 증가하였으며, 2018년은 시장 상황이 회복되어 발주가 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 환경 규제 강화 및 Eco-ship 증가에 따라 친환경/고효율 기자재 수요는 꾸준히 증가될 것으로 예상됩니다. 반면, 엔진 업체간 공급 Capacity 과잉에 따른 물량확보를 위한 경쟁 심화는 당분간 지속될 것으로 보입니다. 【두산건설】 부동산 시장의 경우 주택공급이 지속적으로 이루어져온 지방의 경우 신규 주택 공급여건이 악화되고 있는 가운데 수도권은 대규모 정비사업으로 입주물량이 부족하며 가격이 상승하는 등 양극화 현상이 나타나고 있습니다. 더불어 정부의 금리인상, 각종 규제정책으로 향후 건설시장은 여전히 불확실성이 큰 상황 입니다. 토목시장은 정부의 예산 축소기조가 이어지고 공공기관의 부채관리가 지속되며 투자확대를 기대하기 어려운 가운데 GDP 대비 건설 투자 비중의 장기적 하락세가 예상됨에 따라 국내 건설산업 수주경쟁은 더욱 심화될 것으로 전망 됩니다.당사는 이러한 국내 시장의 성장 한계, 중장기 경쟁력 요소들의 변화에 대응하기 위해 역량의 강화, 추가 성장동력 확보 등의 신규사업 확장에 많은 관심과 노력을 기하고 있습니다. 이를 위해 기존 민자 사업 추진 역량을 바탕으로 하는 연료전지 민자발전 사업 참여를 추진하고 있으며 이에대한 성과로 563억 규모의 광주 EIG연료전지 사업을 9월 26일자로 수주계약 하였으며 그 외 우선협상대상자 지정된 수개의 사업들에 대해 수주 협상작업에 있습니다. 최근 신정부의 신재생에너지 확대 정책과 맞물려 이를 회사의 성장을 견인해나갈 기회로 활용할 계획입니다. 【두산큐벡스】 두산큐벡스는 2006년 두산건설(주)의 레저사업부문을 분사하여 설립한 레저회사입니다. 두산큐벡스는 강원도 춘천에서 총 27홀 규모의 라데나골프클럽을 운영 중에 있으며, 부대사업장으로 17타석 규모의 실외골프연습장을 운영하고 있으며, 다년간 축적된 노하우를 바탕으로 위탁운영 사업장(두산중공업 기숙사 및 게스트하우스 위탁운영, 두산그룹 연수원 연강원식당 위탁운영, 홍천 클럽모우 골프장 위탁운영)을 전문적으로 관리, 운영하고 있습니다.라데나 콘도미니엄은 '14년 10월말 영업을 종료하였으며, '15년 6월 30일 이사회에서 라데나 콘도미니엄 토지 및 건물에 대한 매각 승인이 가결되어 '15년 7월 6일 매매 계약을 체결하였습니다. 현재는 영업용 자산 일부만이 남아있으며 임시 휴업 상태입니다. 기타 자 회사 【 광고대행업 등 (오리콤, 한컴) 】 - 광고 부문 2017년 광고시장은 기업의 마케팅 비용 합리화 추세 및 대내외 불확실성에 따른 기업의 마케팅 활동 위축, 하반기 MBC.KBS 파업 등의 영향으로 어려운 상황이었으나모바일 광고의 고성장세로 국내 총 광고시장은 소폭 성장한 것으로 분석되고 있습니다. 당사는 매체환경의 변화 등 광고시장의 변화에 대응하고 경쟁력을 강화하기 위하여 종합 컨텐츠그룹化 전략을 수립하고 그에 따라 Creative 경쟁력 강화, 광고부문과 매거진 부문의 Co-work 활성화, Digital 광고 역량 확보 등을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2018년 광고시장은 평창동계올림픽 및 러시아월드컵 등 대형 스포츠 이벤트 등의 영향으로 기업의 마케팅 활동 증가가 예상되고 2017년 방송사 파업 등에 따른 기저효과로 일시적인 광고시장 확대가 예상되나, 전반적인 저성장 기조에 따른 소비심리 위축으로 인하여 총 광고시장은 제한적인 상승에 그칠 것으로 전망됩니다. - 매거진 부문 2017년에는 프린트 잡지 광고 시장은 소폭 감소 되고었으나, 디지털광고 및 content 제작 매출의 성장으로 인하여 전 년 수준과 유사한 수준의 매출을 기록하였습니다. 2018년에도 디지털 광고 시장의 성장이 예상되며, 이에 따라 각 브랜드별 디지털 미디어 광고 상품을 더욱 확대하고 디지털 매출을 증대시키는 전략을 수행 하고 있습니다. 【 부 동산 임대업 등 (두타몰 주식회사)】 당사는 매년 우수 tenant를 확보하고, 다양한 Event를 실시하여 입점업체의 동반성장을 도모하는 등 타 쇼핑몰과 차별화된 모습으로 쇼핑몰간의 경쟁력 강화와 이를 통한 수익성 증대를 위해 노력하고 있습니다. 2012년 이후로는 2년 연속 종합편성채널인 JTBC를 통해 두타의 신진디자이너 선발 공모전을 홍보함으로써 고객에게 두타브랜드를 알리는 동시에 두타벤처디자이너컨퍼런스의 위상을 한단계 높일 수 있었으며, 그 외 신진디자이너 발굴을 위한 행사를 매해 진행하고 있습니다. 2013년 9월에는 (주)엔셰이퍼의 보험대리점업부문을 흡수분할합병 하면서 사업 다각화를 추진하였으며, 2014년 9월 제 4기 리뉴얼을 통해 고객의 다양한 니즈를 반영하고, 브랜드 이미지를 제고하여 동대문 패션문화를 선도하는 두타의 새로운 시작을 알렸습니다. 또한 2016년에는 두산타워 건물 내 두타면세점이 들어오며, 다양한 고객층을 확보하는 등 기반을 더욱 공고히 하였습니다. 【 화 공 기 자 재 사업 (두산메카텍 주식회사)】 화공기자재 사업은 정밀화학, 석유화학 플랜트 기지에 사용되는 반응기, 열교환기, 압력용기, 탑조류 등 고도의 다양한 석유화학 장치류를 제작, 공급하고 있습니다. 당사는 국내의 KEPIC 인증 뿐만 아니라 국제품질 규격인 ASME STAMP, ML, ISO 9001 인증을 획득하여 전 세계 주요 Major사들로부터 기술력을 인정받고 있습니다. 당사는 중동 지역을 중심으로 최근에는 브라질, 러시아, 인도 등 신흥 시장으로 Market Coverage를 확대해가고 있으며, 고객사의 다변화를 통해 특정 EPC 중심의 수주 편중에 따른 Risk를 최소화하고 일본 및 유럽업체가 독점하고 있는 High-end CPE 시장에 적극 진입함으로써 세계 일류 기술 선도기업으로의 지속적인 성장을 도모하고 있습니다 【 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 】 네 오 플 럭스는 2000년 4월 중소기업창업투자회사 등록으로 벤처투 자사업을 시작 하였으며, 2002년 6월 기업구조조정전문회사 등록으로 CRC 투자사업까지 사업영역을 확장 하였으며, 그간 투자경험을 바탕으로 2008년 7월 네오플럭스 제1호 사모투자전문회사를 결성하여 PEF 시장에 진출 하였습니다. 201 7년 12월 말 펀드 누계 결성(약정)규모는 8,675 억 원이며, 다양한 투자경험 축적으로 중견 대체 투자운용회사로서의 입지를 확보 하였습니다. 현재 당사가 업무집행조합원으로서 조합결성을 통해 운영 및 관리하고 있는 조합의 현황은 다음과 같습니다. 구분 설립일 존속기간 약정금액 당사출자비율 투자 조합 New Wave 제5호 초기기업전문투자조합 2009.03.30 2018.03.29 120억원 30.00% KoFC-Neoplux Pioneer Champ 2010-7호 투자조합 2010.07.09 2017.07.08 630억원 19.68% 2010 KIF-네오플럭스 IT전문투자조합 2010.08.24 2017.08.23 300억원 21.67% KoFC-Neoplux R Biz Creation 2013-1호 투자조합 2013.09.06 2021.09.05 500억원 19.00% 미래창조 네오플럭스 투자조합 2014.03.06 2022.03.05 720억원 16.25% 네오플럭스 기술가치평가 투자조합 2015.09.24 2023.09.23 600억원 15.00% 네오플럭스 Market-Frontier 세컨더리펀드 2016.12.28 2023.12.27 760억원 15.79% 경기-네오플럭스 슈퍼맨투자조합 2017.09.06 2025.09.05 340억원 15.88% 신한-네오플럭스 에너지 신산업 투자조합 2017.12.22 2025.12.21 600억원 8.33% 소 계 4,570억원 사모투자 전문회사 네오플럭스제1호 사모투자전문회사 2008.07.23 2017.07.22 2,000억원 15.00% 케이티씨엔피그로쓰챔프 2011의제2호 사모투자전문회사 2012.08.28 2020.08.27 1,800억원 5.56% 비엔더블유엔피 제1호 사모투자전문회사 2013.10.07 2017.12.08 305억원 0.95% 소 계 4,105억원 합 계 8,675억원 당사는 회사의 설립부터 창업초기기업의 투자에 집중하고 있으며, 창업초기기업의 투자를 통해 벤처생태계 내 유망기업의 자금지원이라는 역할과 이를 통해 기업이 성장할 수 있도록 지원하고 있습니다. 이를 통해 당사가 운용하는 투자조합은 유망한 초기기업의 선제적 투자를 통해 수익률 향상 등을 꾀할 수 있다는 장점이 있으며, 당사는 조합설립 이후 빠른 투자자금 집행을 통해 벤처기업에 대한 자금 지원이라는 역할과 함께 신규조합 결성으로 조합운영에 따른 관리보수 수익과 투자수익 배분에 따른 추가 이익을 창출할 수 있는 강점을 가지고 있습니다. 당사는 2018년 신규펀드 결성 및 투자영역 다변화를 통하여 장기성장 기반 구축에 집중하고, 인재 육성 및 제도의 선진화/과학화를 통한 차별적 경쟁력 확보로 양적, 질적 성장기반을 확고히 하기 위한 노력을 계속할 것입니다. (나) 시장점유율 ※ 접근 가능한 시장을 대상으로 작성하였습니다 (주)두산 【 전자BG 】 '17년 세계 CCL 시장에서 당사 M/S는 FCCL(양면/단면/DFP)은 25%, PKG(CCL/BS)는 24%, MCCL은 8%로 추정하고 있 습니다. 【모트롤BG】 '17년 4분기 주요 시장인 중국시장 Local 및 Foreign업체 대상 M/S는 13.3% 으로 추정하고 있습니다. (전분기 M/S 12.6%) 【 산업차량BG】 '17년 누계 당사 국내 M/S는 53%, 해외 M/S는 3%입니다. 【정보통신BU】 해당 사업의 시장점유율에 대한 합리적 추정이 집계된 자료가 없습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산엔진, 두산건설, 두산큐벡스 【 두 산 중 공 업 】 -발전설비사업 구 분 17년 16년 15년 비 고 원자력 국내 100% 100% 100% 국내: 한전,한수원 주기기 기준 해외: McCoy Database 화력 보일러 국내 - - - 해외 Coal 보일러 17.5% 16.4% 4.9% 터 빈 국내 - - 39.5% 해외 스팀 터빈 3.4% 3.4% 3.4% 가스 터빈 1.1% 1.1% 1.1% ※※ 해외시장점유율은 McCoy Report 2016 를 근거로 하였으며, 폐쇄시장인 중국, 일본시장은 대상에서 제외하였습니다. 국내 점유율이 없는 항목은 해당 기간 동안 입찰 가능한 한전/한수원 주기기 PJT건이 없었습니다. -담 수 , 수 처 리 산업설비 사업 구 분 17년 16년 15년 담수/수처리 설비 국내 - - - 해외 56% 19% 0% ※ ※ GWI(Global Water Intelligence) 발간 자료 근거로, 당사 Access 가능 국가의 5MIGD 이상 중대형급 프로젝트 기준 점유율임국내 점유율의 경우 상기 기준에 해당하는 발주건이 없었음 - 주단사업 구분 17년 16년 15년 주조품 31.6% 27.8% 27.1% 단조품 57.3% 45.4% 44.0% Crank Shaft 96.4% 95.4% 95.2% 금형공구강 49.7% 50.6% 56.2% Work Roll 66.1% 71.0% 68.0% ※ 주,단조품의 경우 국내 선박품의 점유율임(중량기준)Crank Shaft의 경우 현대중공업, STX 자체 생산분은 점유율에서 제외함 -건설사업 구분 17년 16년 15년 비 고 국내 건설공사 계약액(공공부문)* 375,605 474,106 447,329 (단위:억원) 당사 수주액** 1,316 2,728 6,426 시장 점유율 0.35% 0.58% 1.44% *** 대한건설협회 자료(2017년 12월 누적 금액) 당사 1월~ 12월 공 공부문 실적만 포함. 【두산인프라코어】 구분 17년 16년 15년 굴삭기내수 - 41.0% 41.2% ※ 두산인프라코어의 2017년 4분기 누적 매출액은 65,679억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 건설기계 등록 자료 실적이 작성 기간 내 공개가 되지 않아, 기재를 생략하였습니다.※ 굴삭기 시장은 두산인프라코어, 현대중공업, 볼보 3사가 점유하고 있습니다.※ 2016년, 2015년 점유율은 5톤 이상의 국내 전 Maker 등록 기준으로 작성되었습니다. 【두산밥캣】 구분 17년 16년 15년 스키드로더 (SSL) 국내 - 56% 49% 주) 1. 두산밥캣의 2017년 12월 누적 매출액은 33,892억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 건설기계 등록 자료 실적이 작성 기간 내 공개 되지 않아 기재를 생략하였습니다.2. 자료 출처 : 대한건설기계협회 발표 자료 기준. 3. 접근 가능한 시장(공개가 가능한 시장)을 대상으로 작성되었습니다. 【두 산엔진】 1) 선박엔진사업당사는 세계 2위의 저속엔진 시장점유율(평균 20%)을 유지하고 있으며, 한국 3개 엔진업체가 전세계 엔진의 평균 50% 이상을 생산하여 선박에 탑재하고 있습니다.2) 디젤발전사업저속 디젤발전시장은 Licensor가 시장에 참여를 하지 않으므로 엔진업체가 직접 시장 참여가 가능하여 당사를 비롯한 현대중공업, STX중공업(STX엔진), Burmeister Wain Scandinavian Contractor A/S 등 업체가 시장에 참여하고 있고, 중속 디젤발전시장은 Licensor가 직접 시장에 참여하고 있어 전략시장의 경우 Licensee의 시장 참여를 제한하고 있으나 가격 및 납기의 우수성으로 Licensee는 주요 기자재(엔진 및 발전기)에 대해 Licensor의 Sub-contractor로서 시장에 참여하고 있습니다. 【 두 산건설】 당사의 2017년 4분기 누적 수주액은 26,172억원을 기록하였습니다. 주요 경쟁회사별 시장점유율은 산업의 특성상 합리적 추정에 어려움이 있으므로 기재를 생략하였습니다. 【두산큐벡스】 2017년 골프장 4분기 누계 내장객은 95,523명 (전년동기 92,736명)으로 전년 동기 대비 3.0% 증가하였으며 골프산업의 특성상 합리적 추정에 어려움이 있으므로 주요 경쟁회사별 시장점유율은 기재를 생략하였습니다. 기타 자 회사 【 광고대행업 등 (오리콤, 한컴) 】 해당 사업의 시장점유율에 대한 합리적 추정이 집계된 자료가 없습니다. 【 부 동산 임대업 등 (두타몰 주식회사)】 두타몰은 롯데 피트인, 굿모닝시티, 밀리오레, 맥스타일, Hello APM 등이 밀접한 동대문상권에서 경쟁적 우위를 점하며 동대문을 대표하는 쇼핑몰로 자리잡고 있습니다그러나 패션 시장의 특성 및 각각의 브랜드에 따라 경쟁업체의 형태가 다양하기 때문에 객관적인 시장점유율 지표를 산정하기에는 어려움이 따르고 있습니다. 【 화 공 기 자 재 사업 (두산메카텍 주식회사)】 경쟁업체로는 지에스엔텍, 세원셀론텍, 현대중공업등 많은 업체들이 있으나 당사의 경우 대부분 해외 시장 참여로서 국내 Market share의 Impact가 미미합니다. 또한 타사와의 비교기준이 명확하지 않고 경쟁업체들의 관련 사업만을 수치적으로 표현한 통계치들이 없어 시장점유율 산술적 표현에 어려움이 있습니다. 【 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 】 - 창투업계 투자 실적 현황 (상위 15개사) (단위 : 억원) 구분 창업투자회사 투자실적 1 KTB네트워크 1,285 2 스마일게이트인베스트먼트 1,102 3 한국투자파트너스 959 4 소프트뱅크벤처스 851 5 에스비아이인베스트먼트 819 6 티에스인베스트먼트 737 7 케이비인베스트먼트 665 8 네오플럭스 566 9 스톤브릿지벤처스 565 10 에이티넘인베스트먼트 565 11 에스브이인베스트먼트 527 12 유티씨인베스트먼트 514 13 지앤텍벤처투자 477 14 디에스씨인베스트먼트 457 15 LB인베스트먼트 448 합계 10,536 ※ 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 집계 자 료 (201 7 년 12 월말 기준) (다) 시장의 특성 (주)두산 【 전자BG 】 당사가 생산, 판매하고 있는 인쇄회로용 동박적층판(CCL)은 전자제품의 필수적 소재이기 때문에 전자산업의 성장과 궤를 같이 한다고 볼 수 있습니다. 따라서 동박적층판이 사용되는 통신기기, 컴퓨터, 가전제품 등의 성장율이 동박적층판 산업의 성장에 큰 영향을 준다고 볼 수 있습니다. 또한 일반소비재와 달리 CCL 제품의 경우 특정제품을 사용하기 위해서는 국내외 완제품 업체(SET업체)와 인쇄회로기판 업체로부터 사전에 품질 및 규격승인을 득해야만 사용이 가능한 특성이 있습니다. 【모트롤BG】 ① 국내시장 당사는 국내 유압기기 선두 업체로서 국내 굴삭기 완성품 업체에 납품하고 있습니다.국내 시장은 부동산 침체, SOC사업 축소 등 내수 시장은 침체된 상태 입니다. 이에 따라 국내 건기3사(두산, 볼보, 현대)는 경기 회복 중인 북미시장과 신규 건설기계 소요처인 동남아, 인도시장에 적극적인 영업활동을 진행 중이며, 이에 관련 유압기기 부품 공급 확대를 통해 안정적 성장과 시장 확대를 추진하고 있습니다. 유압기기 제품은 기술, 원가 및 품질 경쟁력과 납기 대응력이 경쟁의 주요한 요소로 작용합니다. ② 해외시장 '17년도 4분기 중국 시장 규모는 전년 대비 약 102% 증가한 약 35천대입니다. 당사는 원가절감 모델 개발 및 Set-base 영업활동 강화를 통해 성장하는 시장에 대응하고 있습니다. 최근 일본 업체들의 Capa 부족으로 당사의 시장 진입기회가 확대되고 있어, 이에 맞춰 대응 전략을 수립하고 있습니다. 【 산업차량BG】 산업 차 량은 조선, 철강외 농.수.축산물에 이르는 전 사업에 걸쳐진, 경기흐름에 다소 민감한 산업군입니다. 또한, 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함) 산업의 활성화정도에 따라 영 향 을 받고 있습니다. 【정보통신BU】 국내 IT 서비스 시장은 그룹 관계사를 주요 대상으로 하는 아웃소싱 시장(Captive Market)과 그 외의 SI시장(Non-Captive Market)으로 구분할 수 있습니다. 당사는 그룹 관계사를 대상으로 하는 IT 서비스 회사로, 그룹 핵심 ISB 사업에서 IT 컨설팅 및 시스템 통합, 애플리케이션 개선 및 운영, IT 인프라 구축 및 운영 등의 서비스를 지속적으로 제공하고 있습니다. 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산엔진, 두산건설, 두산큐벡스 【 두 산 중 공 업 】 - 발전설비사업 발전설비 시장은 기존 단순 Package 발주 방식에서 벗어나 엔지니어링, 기자재 제작, 토목/건축 등 전체 발전소를 일괄로 발주하는 대형 EPC(Turnkey) 발주가 증가되는추세입니다. 특히 꾸준한 경제성장으로 전력수요가 급격히 증가하고 있는 중국, 인도, 동남아 등지에서도 EPC 발전 시장이 확대되고 있으며, 현지 Developer들과의 전략적 제휴 및 현지 기업간 합작투자 등이 활발히 진행되고 있습니다. 최근 세계 각국의 정부 및 주요 발전 업체들은 온실가스 감축 및 환경저해물질 발생 저감 기술개발에 국가적 역량을 집중하고 있습니다. 정부는 2016년 6월 "미세먼지 관리 특별대책"을 발표하였으며, 이후 국내 발전사는 기존 석탄발전소의 성능개선 및 친환경적 처리를 확대하고 있으며, 이로 인해 향후 국내/ 외 발전소 성능개선 및 환경설비 시장은 지속 확대될 것으로 전망됩니다. 이와 함께 신재생에너지 사업 개발 니즈가 증가함에 따라 풍력, 신재생 에너지 등 친환경 플랜트 건설이 증가할 예정이며, 특히 국내 풍력 시장은 정부 및 발전사 주도의 대형 해상풍력 프로젝트 중심으로 성장할 것으로 전망됩니다. - 담수/수처리ㆍ산업설비사업 당사는 주로 EPC, O 사업을 수행하기 때문에 향후에도 기기 단위의 공급보다는 국내외 플랜트 발주물량이 사업 규모를 결정할 것으로 예상됩니다. 중동뿐 아니라 중국, 인도, 미주 등 물부족 현상이 전세계적으로 확대됨에 따라 세계 각국에서 담수 Plant 발주가 증가하고 있습니다. 이와 함께 해수담수화 설비뿐만 아니라 이를 운영하는 유지ㆍ보수 사업과 수처리 사업 등 담수 이외의 Water Business 규모 또한 지속적으로 성장하고 있어, 추후에는 담수설비를 포함한 전반적인 Water Solution 제공 능력이 중요한 경쟁 요소가 될 것으로 전망됩니다. - 주단사업 주단조품 시장은 발전, 조선, 제철, 화공, 자동차, 가전 등 주요 전방산업의 동향에 따라 성장성 및 규모가 결정되므로 전세계적인 산업경기변화에 민감하게 반응합니다. 구체적으로, 경제성장에 따른 전력수요 증감에 따라서는 발전 소재가, 물동량 증감에 따른 신조수요 수급에 따라서는 선박품 관련 소재가, 유가 등락에 따른 석유정제설비 수요증감에 따라서는 관련 소재 시장이 확대/축소하는 현상이 나타납니다. 발전사업, 특히 원전시장과 브랜드 인지도가 필요한 특수소재의 경우에는 일체형/대형화로 인해 기술 진입장벽이 높아져 후발진입 업체의 접근성이 극히 제한적인 것이 시장의 특성입니다. 따라서 선진업체들은 이러한 대형 단조품 시장에서 꾸준한 사업영역 구축과 지속적인 성장을 위한 기술우위를 확보하기 위해 전력을 다하고 있습니다. 당사는 국내외 주조, 단조 업체와 경쟁하고 있고 시장다변화 정책을 통해 중국지역 등에 수출확대를 도모하고 있습니다. - 건설사업 건설산업 공공부문의 경우 정부 정책에 따라 발주시기, 발주물량 등이 결정됩니다. 즉,건설산업은 실물경제의 회복 정도에 따라 그 시장의 규모와 특징이 정해진다고 할 수 있습니다. 당사는 플랜트 건설 부문의 공공 공사를 중심으로 최고의 시공 품질을 추구하고 우수협력업체 및 건설전문인력 육성에 주력하고 있으며, 철저한 시장분석과 안정적 재무구조를 바탕으로 민간 사업분야에서의 관리ㆍ운영 역량을 강화하는 등 수익성 있는 프로젝트의 개발에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 【두산인프라코어】 - 건설기계 국내 건설기계 수요는 굴삭기를 중심으로 형성되어 있으며, 건설기계 수요에 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기로 이에 따라 수요의 변동이 심하고 5년~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 영향을 받는 시장입니다. 고객은 개인 중장비 임대업체가 약 80%를 점유하고 있으며, 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지하고 있습니다. 그리고 임대업체 대부분이 영세 차주겸 기사로 기존 고객이 반복구매를 하고 있으나 제품에 대한 충성도가 낮고 판매조건 및 경제상황에 민감하고, 외국과 같은 렌탈업체가 보편화 되지 않고 있으며, '99년 수입선 다변화 이후 외국사의 국내 진출이 확대되면서 판매경쟁이 가속화 되고 있습니다. 북미 및 유럽 등 선진 건설기계 시장은 주택, 도심지 인프라 개보수 등 소규모 건설 위주 수요로 인해 소형 장비 비중이 높고, 중국은 과거 대규모 인프라 공사 및 원자재 수요에 의한 광산용 중/대형장비 비중이 높았으나, 시장 침체 이후 상대적으로 농촌/시정공사 중심의 미니/소형장비 수요는 유지되어 미니/소형 장비의 시장 비중이 높아진 상황입니다. '17년 상반기부터 본격적으로 시장이 회복되면서 건설기계 수요처가 인프라에서 광산용으로 확장되고, 과거 판매 되었던 중/대형 장비의 교체 주기가 맞물리면서 중/대형장비의 시장 비중이 지속 증가하고 있습니다. 신흥시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니 소형 장비의 시장이 점차 증가 중에 있습니다. 글로벌 컴팩트로더 (SSL/CTL) 시장은 선진 시장, 특히 북미를 중심으로 형성되었으나, 최근 일부 신흥시장 및 중국 시장이 소폭 성장하고 있습니다. 렌탈 시장 비중은 지역별로 차이는 있으나 선진 시장이 높은 편이고, 신흥 시장은 상대적으로 낮은 구조를 보이고 있습니다. - 엔진 엔진시장의 경우 고성장을 기록하며 전세계 엔진시장을 주도하던 중국 시장이 전반적인 성장율 저하로 어려움을 겪었으나, 최근 건설 경기의 재도약에 따른 건설장비 엔진 수요의 증가, 북미 시장의 건설 경기 회복세에 따른 소폭의 점진적 성장은 지속될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 중국 북미 건설 경기 회복과 맞물려 사내 건설기계와 Bobcat에 공급되는 소형 엔진의 판매량이 증가하고 있으며, 기존 위축되었던 북미와 유럽 중심의 셰일 및 바이오 가스 시장이 유가 상승 분위기 속에서 발전기용 및 Gas 엔진 수요가 회복하는 모습을 보이고 있습니다. 엔진시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 유무, 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 내외부 시장 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 Premium을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로는 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연료 에너지 고갈 대비에 따른 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발업체의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. 【두산밥캣】 건설기계산업은 전형적으로 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 산업으로서, 호황기에는 주택·토목·광산 등 전반적인 인프라 개발에 소요되는 고정자산 투자의 증가에 따라 시장규모가 확대되는 반면, 불황기에는 투자유보에 따른 건설장비 구매가 급감하면서 시장이 위축되는 모습을 보입니다. 또한 3~4년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 영향을 받는 산업입니다. 지역별 건설기계 시장은 그 지역의 개발 정도, 건설 규모, 건설의 유형에 따라 그 특성이 다릅니다. 북미 및 유럽 등 선진 건설기계 시장은 주택, 도심지 인프라 개보수 등 소규모 건설 위주의 수요로 인해 소형 장비 비중이 높습니다. 중국은 대규모 인프라 공사 및 원자재 수요에 의한 광산용 중대형장비 비중이 높았으나, 최근 경기 불황 및 원자재가 하락으로 중대형장비 수요는 감소하고, 농촌이나 시정공사 중심의 소형장비 판매 비중이 지속적으로 높아지고 있습니다. 신흥시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 소형 장비에 대한 수요가 점차 증가 중에 있습니다. 이러한 시장의 특성을 반영하여 글로벌 컴팩트(SSL/CTL/MEX 등) 시장은 선진 시장, 특히 북미를 중심으로 형성되었으며, 최근 일부 신흥시장 및 중국 시장이 소폭 성장하고 있습니다. 【두산엔진】 선박엔진사업은 조선산업의 시장 환경과 밀접한 관계를 가지며 세계 경기변동, 원자재 가격 변동, 환율 변동 및 국제적인 정황 등 거시경제적 변수에 따라 시황이 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 디젤발전사업은 세계 각국의 장기 전력개발 계획에 따라 추진되며, 지역별 산업의 번영과 글로벌 에너지 수요에 따라 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 【두산건설】 건설부문은 전형적인 수주산업으로 당년 수주가 향후 매출을 좌우하는 특성을 가지고 있으며 크게 공공부문과 민간부문으로 나눌 수 있습니다.① 공공부문은 크게 일반 공공도급, 턴키/대안공사, 민자사업으로 구분할 수 있습니다.- 일반 공공도급사업은 정부 발주공사 중 단순도급 형태로 종합심사제, 종합평가제, 적격심사제 등의 형태로 발주되고 불특정 다수 업체가 경쟁하는 영역으로 가격 외 평가변별력이 높지 않아 수익성이 높지 않습니다.- 턴키/대안 공사는 설계심의에 의한 시공사 선정을 하는 사업으로 설계/시공(일괄)입 찰, 대안입찰의 형태로 발주되며 상위 20여개 회사가 경쟁하는 영역으로 우수한 설계 역량이 필요한 사업영역입니다.- 민자사업은 민간자본 유치를 통해 사회간접자본을 건설하는 사업으로 제안 및 고시에 의한 경쟁을 통해 사업자를 선정하며, 자본여력 및 Financing 능력을 갖춘 업체들이 경쟁하고 있는 사업영역입니다.② 민간부문은 크게 주택사업부문과 건축사업부문으로 나뉘며 정부정책의 영향을 가장 많이 받는 부문입니다. 특히, 주택사업 부문에 있어 투기억제, 부동산 안정대책과 개발이라는 양 측면의 정책이 맞물려 많은 변화가 있는 영역입니다.- 민간도급사업은 특정 수요자에 의한 단순도급 형태의 사업으로 최저가, 지명입찰 등 의 형태로 발주되며 불특정 대다수 업체가 경쟁하는 영역입니다.- 도시정비사업 및 리모델링 사업은 노후주택 및 지역을 개발/건축하는 사업으로서 업 체별로 사업제안 후 조합원의 투표 등의 방법에 의해 시공사를 선정하는 사업영역으로 상위 20여 개 회사가 경쟁하는 영역입니다.- 자체/개발형 사업은 자체적으로 사업성을 분석하고, 입지를 선정하는 등 사업을 기획하여 분양하는 형태의 사업입니다.- 복합개발사업은 주거/상업/레저시설 등이 동시에 들어서는 대규모 공공-민간합동 개 발사업으로 현재 10위권 내 대형 건설사들을 중심으로 사업이 진행되고 있습니다 【두산큐벡스】 골프인구 증가추이에 비해 골프장들이 많이 생기고 있어 2015년말 전국 골프장의 수가 500여개소로 증가되는 등 경쟁심화가 가속화되고 있습니다. 하지만 여가문화에 대한 시간투자 증대와 골프대중화와 골프에 대한 인식변화에 따른 각종 골프관련 매체가 발전하면서 잠재고객을 확보하기가 수월해져 향후 매출증대가 기대됩니다.국내 골프산업의 경우, 2000년대의 호황기를 지나 성장단계로 보면 최고 성숙기를 지나 하강기에 접어든 상태에 있으며, 과거 각종 제도와 법률 완화와 수요초과로 인한 수익모델의 매력으로 급속도로 신규 골프장이 생기고 있는 실정이어서 경쟁이 최고조에 이른 상태입니다. 기타 자회사 【 광고대행업 등 (오리콤, 한컴) 】 경기 호황 시 광고시장은 더 크게 성장하고 경기 침체 시에는 민감하게 경제 여건을 반영하기 때문에 광고시장의 경기 변동에 대한 탄력도는 높습니다. 아울러 광고시장은 계절 및 소비 패턴, 대형 이벤트 등에도 민감하다고 볼 수 있습니다. (크리스마스와 연말 시즌인 4분기와 여름상품 출시가 집중되는 2분기에 기업들의 마케팅 활동이활발해져 상대적으로 다른 분기에 비해 광고시장이 활기를 띄고 있습니다.) 최근 전통적인 광고시장의 성장성은 다소 정체를 나타내고 있는 반면, 인터넷, 케이블TV, 뉴미디어 광고시장은 사용자가 확대됨에 따라 광고주들의 관심이 높아지면서 상대적으로 높은 성장성을 보이고 있습니다. 【 부 동산 임대업 등 (두타몰 주식회사)】 두타몰은 중국인 밀집지역인 동대문상권의 단일점포로 운영되므로 외국인 관광객 의존도가 높기 때문에 국제정세변화에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 차별화된 MD와 다양한 문화컨텐츠 도입을 통해 Trend를 선도하는 젊은층을 타겟으로 내수고객확보에 노력을 기울이고 있습니다. 【 화 공 기 자 재 사업 (두산메카텍 주식회사)】 세계 화공기자재 시장은 Oil Gas 관련 투자가 집중되고 있는 BRICs 중심으로 확대되고 있으며 미국/유럽 등 선진국 시장은 환경 기준 충족 및 가동율 제고, 수익성 강화를 위한 Upgrading 중심으로 비교적 적은 투자가 이루어지고 있습니다. Tower, Heat Exchanger, Pressure Vessel 등 General Item의 경우 가격 경쟁력이 우수한 한국/동남아 업체가 시장 점유율을 확대하고 있으며, Pressurized Forged Reactor Vessel 등 Critical(Long Lead) Item의 경우 일본/유럽의 5~6개 선진업체가 우수한 소재확보 능력을 바탕으로 시장을 Block화하고 있습니다. 따라서 당사는 기존 중동 지역 외에 BRICs 등 개도국 시장으로의 시장 확대 및 PFRV 제품 수주 경쟁력 강화를 통해 지속적 경쟁 우위 확보를 도모할 예정입니다. 【 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 】 투자를 위한 풍부한 재원 보유, 정부의 지속적인 벤처ㆍ창업 생태계 지원정책 및 민간의 VC투자 참여 등으로 '18년도에도 벤처 투자가 지속될 것으로 전망됩니다. 경영참여형 사모집합투자기구 (PEF)는 특정기업의 주식을 대량 인수해 경영에 참여하는 방식의 펀드로 전형적으로 경영권을 확보한 뒤, 바이아웃(BuyOut)의 투자 전략을 취합니다. 미국, 유럽 등 선진국에서 '90년대 이후 성장하기 시작했으며, 국내에는 기업과 금융 구조조정에 활용하여 선순환을 불러오고 자본시장을 활성화 해 동북아 금융허브로 도약하기 위한 목적으로 2004년 12월 도입 이래 급성장 하였습니다. 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요제품 등의 현황 (단위: 억원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제81기 매출액 비율(%) (주)두산 전자BG 제품/상품 CCL, OLED, 동박 기판소재, Display,CCL, PCB용 동박 DOOSAN(DS),Circuit Foil 9,318 5.30 모트롤BG 제품/상품 PUMP,MOTOR, VALVE,유압기기, 유압시스템 등 굴삭기용 메인펌프,주행모터,선회모터,방산무기용 유압장치 DOOSAN 3,436 1.95 산업차량BG 제품/상품 지게차 및 관련 부품 지게차 DOOSAN 7,887 4.49 정보통신BU IT시스템 개발/운영 IT 서비스 / 상품 IT 시스템 개발 / 운영 - 63 0.04 두산중공업 제품,공사 원 자력, 화력, 복합화력 , 열병합 , 보일러, 터빈/발전기, BOP 등 발전소 두산중공업두산위브 56,276 32.01 담수/수처리 설비 담수/수처리 설비 운반, 환경 설비 등 산업설비 주조품, 단조품, 금형공구강, 워크롤, C/Shaft 등 엔진소재등 Plant, 토목, 건축, 감리용역, APT건설 등 건 설 원자재구매대행, 장비임대업,부동산 개발업 등 원자재구매,장비임대부동산개발 두산인프라코어 제품 건설기계, 엔진 등 굴삭기, 휠로더,SSL 등 두산인프라코어,Bobcat 65,072 37.01 엔진, 발전기등 두산인프라코어 두산엔진 제품 선박엔진 및 디젤, 원자력 발전소 전용 중/저속엔진 등 선박 주추진 기관, 원전비상발전기 등 두산엔진 7,659 4.36 두산건설 공사 아파트, 주상복합, 상업용, 주거용건축물, 도로, 교량, 철도, 플랜트 등 건 설 두산건설,두산위브 14,892 8.47 기타자회사 두산큐벡스 레저 회원제 골프장(27홀), 위탁운영업 체육시설업, 위탁 운영사업 두산큐벡스, 라데나 골프클럽 11,202 6.37 (주)오리콤,한컴(광고대행업) 서비스/잡지 광고대행, 광고물제작, BTL사업,서적판매 등 - Vogue, GQ, W, allure 두산메카텍(주)(화공기자재) 제품 Vessel, Heat Exchanger, Module 등 석유화학 및 원자력플랜트 등 화학장치 설비 DOOSAN MECATEC 기타 - 기타사업, 공통부문 등 - - 합 계 175,805 100 ※ 매 출기준 : 연결기준 순매출액 기재로 부문, 계열사별 매출액 내역과 상이할 수 있음 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 내용참조) 사업부문 품목 구분 제81기 제80기 제79기 비 고 (주)두산 전자BG (단위: 원) 동박적층판 22,682 18,454 18,510 - 모트롤BG (단위 : 천원) PUMP 내수 1,467 1,346 1,627 - 수출 1,411 1,421 1,335 - MOTOR 내수 1,489 1,444 1,473 - 수출 1,474 1,462 1,499 - 산업차량BG(단위 : 천원) 지게차 소형 14,200~44,500 14,200~31,900 14,200~31,900 - 중형 44,500~89,300 31,900~69,429 31,900~69,429 - 대형 114,000~ 98,000~ 98,000~ - 두산중공업 발 전 (USD/KW) 화력 BLR - 193.3 193.3 193.3 한전(국내)주기기기준 화력 T/G - 160.2 160.2 160.2 원자력 NSSS - 501.1 501.1 501.1 원자력 T/G - 128.8 128.8 128.8 Water (USD/GALLON) 담수설비 - 7.0 7.0 7.0 - 주 단 (원/KG) 주단조품(금형 공구강 포함) - 3,617 3,815 4,059 - 두산인프라코어(백만원/대) 굴삭기 DX140W-5 133 132 132 - DX220LC-5 132 132 132 - DX300LC-5 164 163 163 - 엔진 DL02 5 6 6 - DL08 21 16 15 - DV15 17 17 17 - 두산밥캣(백만원/대) Compact건설기계 SSL(S59) 41 43 39 - Portable Power Portable Power 대표기종 135 145 116 - 두산엔진 (천USD/대) 선박용엔진(저속) 내수 3,205 3,356 3,342 - 수출 3,759 3,595 3,508 - 선박용엔진(중속) 내수 307 307 307 - 수출 383 383 383 - (주)오리콤(원/부) 광고, 매거진(하단에 상술하였습니다) - - - - ※ DX140W-5 / DX220LC-5 / DX300LC-5 : '15년 3분기부터 기종 대체※ DL11, DE08 : '17년 반기부터 매출비중이 높은 DL02, DV15 기종으로 대체 ※ Portable Power 대표 기종 : '17년 XHP1000WCAT, '16년 XHP1170WCAT, 15년 XHP1070WCAT . 【전자BG】 (1) 산출기준각 제품의 규격이 상이한 관계로 제품별 매출액을 제품별 매출수량으로 나누어 단순평균 가격을 산출였으며, 내수제품을 기준으로 함. (연도별 단가 비교를 위해 제품 구조가 다른 MLB는 제외 후 T/C 기준으로 산정하였음)(2) 주요 가격변동원인제품 구성비의 변화, 환율변동, 경쟁 등 【모트롤BG】 (1) 산출기준 : 총매출액 ÷총판매수량(2) 주요 가격변동원인 : 수출가격 환율변동 및 판매 Mix에 의한 변동 【산업차량BG】 해당 모델 최종 소비자가격 기준 【정보통신BU】 회사의 주요 사업인 IT 시스템 개발/운영과 이와 함께 취급하는 각종 S/W, 서버 및 네트워크 장비 등은 고객사의 요구에 따라 개별적으로 customizing 되어 제공되기 때문에 서비스 수행에 따른 IT 인력의 투입도나 다양한 사양의 상품 가격은 일률적으로산정/비교하기 어렵습니다. 【두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산엔진】 (1) 산출기준 - 당사 각 부문의 상기 제품은 단순평균가격으로 산출 * 발전 제품은 계약금액을 총용량으로 나누어 산출 * 담수설비 제품은 Thermal MSF Type 담수플랜트에서 처리단가를 Gallon당 USD로 환산함 * 운반 제품은 CSU(CONTINUOUS SHIP UNLOADER, 연속식 하역기) 계약 금액을 총톤수로 나누어 산출 * 주단 제품은 품목별 단순평균가격으로 산출 * 두산인프라코어 부문의 굴삭기 가격은 국내 최종 소비자 가격으로, 엔진의 가 격은 주요 제품별 국내 총매출액을 판매대수로 나누어 산출함 * 두산밥캣은 국내 해당 모델 최종 소비자가격(권장소비자가격) 기준 * 두산엔진 제품 은 대표기종의 평균 가격 ( 대표기종 매출액 / 매출수량 ) 을 적용 (2) 주요 가격변동원인 - 산업 담수설비 제품은 단기적인 가격 변동이 크지 않으나, 환율, 유가, 원자재 가격 및 발주처에서 요구하는 발주 사양에 따라 가격이 변동함. - 정부 공사의 경우, 설계 변동성이 적으나 최근 일부 발주처에서는 고가 재질을 사용한 플랜트 건설을 요구하고 있어 제품가격이 상승하는 경우가 있으며, 민자 발주 방식의 프로젝트에서는 발전 Plant 공급사 와의 설계 조합 및 민간 발주사 의 가격 산출 방식에 따라 전체 Plant의 가격이 변동됨. - 주단조품(금형공구강 포함) 은 원자재 가격 변동 및 시장의 여건에 따라 다소 변 동폭 이 있음 - 두 산인프 라코어 부문의 굴삭기 및 엔진은 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율, 원 자재 가격 및 발주사양에 따라 가격이 변동함 - 두산밥캣 부문 Compact는 판매가격 인하, Portable Power는 시장 수요에 따른 주력 모델 변경으로 가격이 변동됨 - 두산엔진의 엔진가격은 유럽 재정위기 여파 이후 2012년까지 지속적인 하락세를 보였으며, 중국과 신흥국 (특히, 브릭스 국가) 의 경제성장율 둔화 등 세계 경제 회복에 대한 불확실성 에 따른 해 운/조선 산업 침체로 엔진가격의 회복 또한 순연되고 있 음 【기타 자회사】 - 오리콤, 한컴 1) 광고 품 목 광고매체 수수료율 T V 한국방송광고공사(KBS, MBC) 미디어크리에이트(SBS) 2억 이하 : 12.04%8억 이하 : 11.06%8억 초과 : 9.80% 2억 이하 : 12.00%2억 초과 : 11.00% 라디오, DMB 13.02% 13.00% 신문, 잡지, Cable 15.00% 기타매체 기타는 계약건별로 수수료 차등 적용 * 상기 광고매체수수료율은 일반적인 수수료율로 계약건별로 달라질 수 있습니다. 2) 매거진 (단위 : 원) 품 목 '17년 '16년 '15년 Vogue 6,500 6,000 6,000 GQ 6,500 6,500 6,500 Allure 6,000 6,000 6,000 W 6,000 6,000 6,000 * 환율 변동에 따른 수입 용지대 가격, 기타 원재료 비의 가격변동이 클 경우 제품 단가의 조정이 발생 할 수 있습니다. 다. 주 요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제81기 매입액 (주)두산 전자BG 원재료 등 동박, G/F, 에폭시레진,기타 (Film, Chemical 등) 동박 적층판 제조 등 316,040 모트롤BG 원재료, 부품 등 유압기,주물류, 베어링류, 기어/모터류 등 유압기기 제조, 유압부품 등 292,093 산업차량BG 원재료, 부품 등 조립부품 등 지게차 제조 534,094 정보통신BU 용역 및 IT 상품 등 용역 등 지급 수수료, PC,S/W, 서버 등 용역 및 IT 자산 유지보수상품매출 112,758 두산 중공업 발 전 자재 및 외주비 철판류 외 발전설비 기자재제작 2,933,283 Water 자재 및 외주비 외주가공품 외 담수/수처리설비 제작 산 업 자재 및 외주비 외주가공품 외 운반설비, 방산 등 주 단 자재 및 외주비 고철, 합금철외 금형공구강,주단품 제작 건 설 자재 및 외주비 레미콘 외 국내.외 건설현장용 기 타 자재 및 외주비 기계기능품외 비상발전기, R, 서비스 등 두산인프라코어 자재 및 제품 건설 및 엔진부품 건설기계,엔진 제작 1,529,007 두산엔진 자재 디젤엔진제작용 부품 디젤엔진 제작 466,737 두산건설 자재 철근 외 국내 건설현장용 235,688 기타 두산메카텍(주) 자재 및 외주비 Plate 등 화공기자재 제조 70,354 (주)오리콤 광고 외주비 외주비 광고물 제작 36,139 매거진 원재료, 가공비 원재료 구매비, 가공 용역비 잡지 제작 24,334 (주)한컴 (광고) 외주비 외주비 광고물 제작 52,995 합 계 6,603,522 【전자BG】 - 동박 : 일진머티리얼즈, LS엠트론, Misui 등 국내외 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급 의 안정성을 확보하고 있습니다.- G/F : Baotek, Shanghai Grace, Nitto Boseki 등 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- 에폭시 레진 : 국도화학, 다우케미칼, UNO 등 국내외 다양한 업체로 부터의 매입을 통해 공급의 안정성을 확보하고 있습니다.- 상기 기재된 매입처는 모두 비 계열사입니다. 【모트롤BG】 구분 유압기기 방산부문 국내 수입 국내 수입 주요 매입처 우림기계(주),대동기어, 우전 셰플러코리아 아스프정밀항공,이엠코리아 Rotzler GMBH+CO.KG, Horstman Defence Systems 특수관계 여부 비계열사 독과점 정도 낮음 높음 낮음 높음 공급의 안정성 높음 높음 높음 높음 【산업차량BG】 산업차량BG의 주요 원재료는 다품종의 부품류로서 구체적인 원재료 매입처 등을 특정하기 어렵습니다. 【정보통신BU】 IT 시스템 개발/운영에 필요한 인력 그리고 각종 S/W 서버 및 네트워크 장비 등은 고객사의 요구 정도에 따라 다양하게 제공되므로 해당 인력/제품, 원재료 등의 매입처를 특정하기 어렵습니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 제81기 제80기 제79기 (주)두산 전자BG 동박(원/kg) 12,235 10,088 10,590 G/F(원/m) 1,685 1,750 1,751 에폭시레진(원/kg) 4,840 4,400 4,489 모트롤BG (단위 : 원) SPINDLE 류 155,434 157,112 168,095 CYLINDER BLOCK 류 49,444 43,495 38,479 REDUCTION GEAR 류 344,772 311,822 318,892 REGULATOR 류 172,991 163,783 161,799 V/V PLATE 류 15,865 17,353 18,737 두산중공업, 두산인프라코어, 두산엔진, 두산건설, 두산밥캣 철판(원/KG당)-SS400/SM400 기준 국내 690 1,110 1,110 해외 - - - 환봉(원/KG당)-SS400 기준 국내 760 740 738 해외 - - - 형강류 (원/KG당)-SS400 기준 국내 730 670 660 해외 - - - PIPE[SGPW/A106B]( 원,U$ /KG당) 국내 1,750 1,600 1,450 해외 $1.60 $1.40 $1.25 TUBE( 원,U$/ KG당）-T12 기준 국내 2,850 2,730 2,520 해외 $2.60 $2.20 $2.10 알루미늄 (U$,원/KG당) 국내 2,385 1,690 1,792 해외 $2.10 $1.46 $1.49 고철 MA (원/KG당) 국내 393 297 279 해외 - - - FE-MO (원/KG당) 국내 13,669 12,150 9,458 해외 - - - FE-V (원/KG당) 국내 35,354 16,408 12,840 해외 - - - NICKEL (KG당) 국내 13,156 11,536 11,052 해외 - - - ARM,MACHINE;2.9M (천원/개) - 2,745 1,598 1,844 RADIATOR ASSY (천원/개) - 947 984 886 ARM,MACHINE;2.9M)_HD (천원/개) - 2,053 1,598 1,844 Hydraulics Power train(천원/개) - 1,340 1,340 1,570 Steel Weldment(천원/개) - 470 470 640 Petrochemical(천원/개) - 1,040 1,040 1,320 중후판(물가지수) - - 56.4 50.7 철광석 (U$/Ton당) - - 79.9 42.7 철근(천원/톤) - 652 532 564 레미콘(천원/㎥) - 66 66 67 두산메카텍(주) Plate (carbon) 700 630 - PLATE(STAINLESS) 3,200 2,700 - PLATE(CLAD) 3,500 3,000 - 단조품(CARBON, SA105) 2,200 1,800 - 단조품(STAINLESS, SA182-F304L) 5,700 5,200 - TUBE(CARBON, SA179) 2,700 2,200 - TUBE(STAINLESS, SA213-TP304L) 8,000 7,200 - ※ ARM,MACHINE;2.9M_HD의 경우 '17년 1분기부터 품목이 대체되었습니다. 비교 표시되는 금액은 이전 품목인 ARM,MACHINE;2.9M의 가격입니다. 【전자BG】 (1) 산출기준총평균법(총구입액/총구입수량)에 의해 산출(2) 주요 가격변동 원인국제 원자재가격 변동, 품목내 세부 원재료 구성비의 변화, 환율변동 등에 의해서 원재료가격은 지속적으로 변동될 수 있습니다. 【모트롤BG】 (1) 산출기준 : 총구매액 ÷총구매량(2) 주요 가격변동 원인 : 구매품목 Mix에 의한 변동 및 수입가격 환율변동 【정보통신BU】 매입 가격의 경우 각 고객사의 요구에 따라 개별적으로 특화된 IT 시스템 개발 및 운영/관리를 수행하고 있으므로 그에 따른 특정한 용역, 상품 가격을 일정하게 산정/비교하기 어렵습니다. 【두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산엔진, 두산건설】 (1) 산출기준 - 각 부문의 상기 제품은 단순평균 구입가격으로 산출됨 - 철판은 스틸데일리 공시기준 가격임 (2) 주요 가격변동원인 - 2017년 4분기 원자재 가격은 16년 말부터 지속되어 온 중국 정부의 강력한 경기 부양과 구조 조정 정책에 따른 중국산 철강제품 가격 상승 폭에 대한 조정이 실현 되었으며 지속적으로 가격이 상승하여 16년 4분기 대비 높은 수준의 가격 수준이 형성되어 유통되고 있음. - 철판 : 포스코 후판은 철광석/원료탄 등 원재료 상승에 따른 생산 원가 인상분을 제품 가격에 반영하기 위해 가격을 인상했음. 또한 전세계 후판 가격의 기준이 되는 중국 철강 가격이 정부 주도의 철강 Mill Maker 통폐합 및 생산 억제로 상승함에 따라 지속적인 가격 강세가 이어지고 있음. - 환봉/형강류 : 중국의 건설경기 호황과 원소재(스크랩) 가격 인상이 있었던건설용 봉/형강류는 4분기에 전분기 가격 유지폭을 이어감. 중국산 가격 상승인상의 여파와 중국 제조업 지수 증가로 전반적으로 중국산 가격 인상이 인상되면서 국내 유통 가격에 반영됨. - PIPE/TUBE : 철광석과 원료탄 등 원료의 가격 상승세가 유지되고 원소재 제작 업체의 생산 과부하로 원소재 수급이 타이트해짐에 따라 공급 부족의 문제가 지속되고 있음. 중국의 철강 제품 추가 생산 중단 검토가 언급됨에 따라 추가적인 가격 인상이 예상됨. - 알루미늄 : 중국의 생산량 감축에 따른 공급 감소, 달러화 약세, 글로벌 경기 회복으로 인한 수요 증가에 따라 알루미늄 가격은 3분기 대비 5% 상승세를 보임 알루미늄 수요는 글로벌 인프라 투자와 전기차를 포함한 4차 산업혁명으로 인해 점진 증가할 것으로 예상되며 가격 강세가 지속될 것으로 예상됨. - 고철 : 국내 철스크랩 발생량 감소 및 해외 철스크랩 수입가격의 상승으로 인하여 제강사 재고가 타이트해지며 수급경쟁이 심화되는 모습임. 특히 고철재고 Yard가 부족한 남부제강사가 수급불안정한 상황을 단가인상으로 해결하는 모습을 보이며, 지속적인 강세장이 이어지고 있음. - Fe-Mo : 중국의 환경규제 심화로 인한 공급의 불확실성으로 제강사간 물량확보 경쟁이 치열해지며 강보합세 모습을 보이고 있음. - Fe-V : 미국과 중국의 인프라 투자로 인한 강관수요 증대로 주요 소재인 Fe-V 수요가 증가하고 있는 점과 함께 중국의 환경규제 심화로 생산차질이 발생하며 가격상승 발생함. - NICKEL : 미국 달러화 약세 움직임 및 필리핀 광산규제, 중국 니켈선철 생산규제에 따른 공급부족, 인도네시아 페로니켈 수입량 감소 등으로 수급에 대한 우려감이 커지며 강보합세 모습을 보이고 있음. - ARM,MACHINE;2.9M, RADIATOR ASSY, I njection Pump Ass'y : 단기적인 가격변동은 크지 않으나 환율 등에 따라 가격이 변동함 - Hydraulics Power train, : 구매처와의 계약 (협상)에 따라 소폭 조정되고 있으며 유의적인 변동사항 없음 - 철근: 제강사 출고 단가 변동으로 인하여 가격이 변동함 - 레미콘 : 원재료인 시멘트의 가격변동에 의하여 제조원가가 변동함에 따름. 마. 벤처캐피탈 사업 (네오플럭스) 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위: 백만원) 구 분 조달항목 2017년 2016년 2015년 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 조달 1. 자기자본 57,369 90.4 60,322 76.7 54,647 72.9 - 자본금 25,227 39.7 15,231 19.4 15,231 20.3 - 자본잉여금 8,103 12.8 -2,847 -3.6 -2,847 -3.8 - 이익잉여금 32,018 50.4 30,525 38.8 26,096 34.8 - 기타 -7,980 -12.6 17,414 22.1 16,167 21.6 2. 충당금 등 6,126 9.6 18,367 23.3 20,272 27.1 합 계 63,495 100.0 78,688 100.0 74,919 100.0 ( 2) 자금운용실적 (단위: 백만원) 구 분 운용항목 2017년 2016년 2015년 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 잔액 구성비(%) 운용 장기투자증권 1,141 1.8 3,413 4.3 2,214 3.0 지분법적용투자자산 39,679 62.5 51,507 65.5 60,641 80.9 유.무형자산 1,487 2.3 1,386 1.8 1,480 2.0 현금및현금성자산 1,666 2.6 10,386 13.2 1,392 1.9 기타 19,521 30.7 11,996 15.2 9,193 12.3 합 계 63,495 100.0 78,688 100.0 74,919 100.0 3. 생 산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 그리고 가동률 (1) 생산능력 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 사업소 제81기 제80기 제79기 (주)두산 전자BG (단위: 천Unit) 동박적층판 익산 13,944 12,600 11,180 증평 7,279 10,002 9,818 김천 6,734 6,875 6,675 중국 11,491 9,727 9,309 모트롤BG (단위 : 대,Set) 유압기기 국내 155,219 101,225 98,964 해외 48,715 21,209 20,461 방산사업 국내 13,788 14,447 14,185 산업차량BG(단위 : 대) 지게차 인천 17,985 14,526 15,413 DIVC(중국) 3,120 3,430 3,012 두산중공업 발전 원자로, 증기발생기 국내 7,000 MW 7,000 MW 7,000 MW 보일러 국내 5,500 MW 5,500 MW 5,500 MW 해외 3,791 MW 3,791 MW 3,791 MW 터빈 국내 6,300 MW 6,300 MW 6,300 MW 해외 1,400 MW 1,656 MW 1,784 MW 발전기 국내 9,000 MW 9,000 MW 9,000 MW 가스터빈 국내 2,600 MW 2,600 MW 2,600 MW BOP 국내 5,500 MW 5,500 MW 5,500 MW Water 담수설비 해외 6기 6기 6기 주단 주조품 국내 22,000 톤 22,000 톤 22,000 톤 해외 10,000 톤 10,000 톤 10,000 톤 단조품/특수강 국내 144,300 톤 144,300 톤 144,300 톤 해외 50,300 톤 50,300 톤 50,300 톤 건설 플랜트, 토목 및 건축 국내 12,981 억원(24위) 18,080 억원 (14위) 23,937 억원(14위) 두산인프라코어 굴삭기,휠로더 국내 11,648 대 13,917대 14,972 대 해외 12,400 대 12,400대 84,000 대 엔진 국내 108,886 대 109,400대 109,400 대 두산밥캣 Compact 건설기계 해외 68,200 대 64,300 대 62,300 대 Portable Power 해외 19,900 대 20,000 대 20,000 대 두산엔진 선박용 디젤엔진 국내 5,000 마력 5,417 천마력 14,000 천마력 두산건설 PLANT 공사, 아파트건설,도로공사 등 국내 14,058 억원(21위) 16,060 억원 (16위) 24,457 억원(13위) 두산메카텍(단위 : 억원) Heat Exchanger, Tower, Reactor,Pressure Vessel 창원 42,061 20,000 - ※ 건설사업부문 및 두산건설은 2016년 7월 대한건설협회에서 공시한 시공능력평가액 및 순위를 적용 하였습니다 . ※ 두산엔진의 디젤 발전의 경우 생산 능력 산정 내용에는 포함 되지 않았습니다. ※ 두산메카텍은 '16.6.30 설립됨에 따라 '16년(제80기) 3분기부터 산출하였습니다. 생산능력의 산출근거 【전자BG】 생산능력은 '조업일수 X 일생산가능량'의 방법으로 산출하였습니다.※ 일평균 생산가능량은 제품구성비에 의해 변동 가능 사업장 일 평균 생산 가능량 (천장) 익산 38 증평 20 김천 18 중국 31 * 자료의 연속성을 위해 Press 공정 기준, 라미네이션 기준으로 작성하였습니다. 【모트롤BG】 ① 산출기준 : 최대 생산(조립) 능력 기준 ② 산출방법 : 평균인원수 ×시간당평균생산능력×일평균가동가능시간×가동일수 【산업차량BG】 운영 Capa 기준 【두산중공업】 [원자로, 증기발생기] ① 기준용량: 1,400MW/호기(경수로형) ② 산출 방법: 1,400MW/호기(경수로기준) x 5호기/년 = 7,000MW [보일러] ① 기준용량: 500MW/호기(화력표준형) ② 산출방법: 화 력발전용 500MW/호기 x 11호기/년 = 5,500MW 인도 연간생산능력 15,000톤/6,700톤 *800MW = 1,791MW (Kudgi Project 기준 800 MW 기준 생산톤수 : 6,700 톤) 베트남 연간생산능력 500MW/호기 x 4호기/년 = 2,000MW [터빈] ① 기준용량: 700MW/호기(화력표준형) ② 산출방법: 화력발전용 700MW/호기 x 9호기/년 = 6,300MW 해외생산용량은 규격화되어있지 않아 일률적 계량화가 어려움. [발전기] ① 기준용량: 500MW/호기(화력표준형) ② 산출방법: 화력발전용 500MW/호기 x 18호기/년 = 9,000MW [가스터빈] ① 기준용량 : 260MW/호기 ② 산출방법 : 260MW/호기 x 10호기/년 = 2,600MW [BOP] 각 제품별로 용량이 상이하여 산출이 어려우나, 당사 공급 보일러와 같은 용량 을 생산할 수 있다고 보이므로 보일러 생산능력과 동일하게 산출함 [담수/수처리설비] 담수/수처리설비는 기술에 따른 제품의 성격이 각각 상이하며, 제품(업종)별로 단위 설비의 용량 및 생산능력이 큰 차이를 보이고 있어 각 기술별 생산능력을 일률적으로 계량화하기가 곤란하나 당사 해수담수 설비의 대표적인 제품인 MSF 증발기를 기준으로 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.에서 연간 6기 를 제작 가 능함. ('13년 이후 Water Shop 해외 이전에 따라 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd.에서만 생산) [주단조품] ㆍ주조품 : 연간 조형생산중량(톤) ㆍ단조품/특수강 : 연간 단조프레스 생산중량(톤) [건설] 대한건설협회 토건업종 시공능력평가액임. ( )는 시공능력 순위임 【두산인프라코어】 각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태 등을 기준으로 작성되었으며, 주공장 이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다. 【두산엔진】 ㆍ산출방법 등 1) 산출기준 : 최대 생산능력 기준 (※ 1.최대생산능력은 L/T 단축 및 생산성 향상 등에 따라 증가될 수 있음 2.최대생산능력은 설비능력 Capa.가 아닌 가용생산 Capa.로 산정함) 2) 산출방법 : 최대 생산마력 (BHP기준)(※ 1.조립 1, 2, 3-1, 3-2공장 중 3-2공장은 임대중으로 당사 생산능력에서 제외 2.조립2공장은 2015년부터 GAS엔진 전용 공장으로 전환 3.중속엔진 공장은 2016년 7월 22일부로 매각) 【두산건설】 ㆍ 대한건설협 회 토건업종 시공능력평가액임. ( )는 시공능력 순위임 【기타자회사】 - 광고대행업 등 (오리콤, 한컴) 수주한 모든 광고는 개별적으로 제작 및 집행되고 매거진부문은 자체 생산설비없이 잡지 제작 일체를 외주 처리하므로 생산능력을 산출할 수 없습니다. - 화공기자재 사업 (두산메카텍 주식회사) 품목 17년 (단위 : 억원) HEAT EXCHANGER 5,322 TOWER 19,767 REACTOR 5,442 PRESSURE VESSEL 11,530 (2) 생산실적 (단위 : 내용참조) 사업부문 품 목 사업소 제81기 제80기 제79기 (주)두산 전자BG(단위: 천Unit) 동박적층판 익산 5,591 5,148 5,407 증평 5,117 5,641 5,803 김천 4,480 5,032 4,687 중국 6,682 5,475 4,432 모트롤BG (단위 : 대,Set) 유압기기 국내 141,975 80,235 79,821 해외 52,031 20,382 11,124 방산사업 국내 13,518 14,164 13,907 산업차량BG(단위: 대) 지게차 인천 18,911 14,942 15,661 DIVC(중국) 2,960 2,415 2,210 두산중공업 발 전 보일러, 터빈,원자력주기기 등 국내 723,349 M/H 749,992 M/H 810,745 M/H 해외 2,052,241 M/H 1,998,378 M/H 3,074,042 M/H 주 단 주조품, 단조품금형공구강 국내 129,147 톤 141,316 톤 151,094 톤 해외 31,874 톤 38,225 톤 36,609 톤 두산인프라코어 굴삭기,휠로더 국내 8,550 대 6,456 대 7,476 대 해외 12,424 대 5,969 대 4,359 대 엔진 국내 81,159 대 73,955 대 73,952 대 두산밥캣 Compact 건설기계 해외 51,900 대 47,900 대 51,800 대 Portable Power 해외 4,500 대 4,900 대 6,100 대 두산엔진 선박용 디젤엔진 국내 4,045 천마력 4,576 천마력 3,957 천마력 두산메카텍(주)(단위 : 억원) Heat Exchanger, Tower, Reactor,Pressure Vessel, 기타 창원 36,722 18,670 - ※ 생산실적 : 공장별 직영인원의 누계 생산실적임 - 발전 : 국내외 터빈공장, 발전기공장, 보일러공장, 중제관공장, 원자력 공장의 생산실적 합계 - 주단 : 국내외 주조공장, 단조공장 생산중량임(단조프레스+조형 중량 기준) ※ 두산인프라코어부문의 경우 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것임.※ 두산메카텍은 '16.6.30 설립됨에 따라 '16년(제80기) 3분기부터 산출함 (3) 가동률 (단위 : 내용참조) 사업소(사업부문) 품목 81기 생산능력 81기 생산실적 평균가동률 (주)두산 전자BG (단위: 천Unit, %) 익산 동박적층판 13,944 5,591 40.1% 증평 7,279 5,117 70.3% 김천 6,734 4,480 66.5% 중국 11,491 6,682 58.1% 모트롤BG (단위 : hr,%) 국내 유압기기 155,219 141,975 91.5% 해외 48,715 52,031 106.8% 국내 방산사업 13,788 13,518 98.0% 산업차량BG (단위 : 대,%) 인천 지게차 17,985 18,911 105.1% DIVC 3,120 2,960 94.9% 두산중공업 발 전 보일러,터빈,원자력 등 3,828,563 M/H 2,774,998 M/H 72.5% 주 단 주조품,단조품,금형공구강 179,119 톤 161,021 톤 89.9% 두산인프라코어 굴삭기,휠로더 24,048 대 20,974 대 87.2% 엔진 108,886 대 81,159 대 74.5% 두산밥캣 Compact 건설기계 68,200 대 51,900 대 76.1% Portable Power 19,900 대 4,500 대 22.6% 두산엔진 선박용디젤엔진 5,000 천마력 4,045 천마력 80.9% 두산메카텍(주)(단위 : 억원) 창원공장 42,061 36,722 87.3% ※ 모트롤BG, 산업차량 BG의 평균가동률은 판매 증가에 따른 overwork 가 반영 ※ 두산인프라코어의 경우 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외함 ※ 평균가동율 = 해당기간생산실적 ÷해당기간생산능력 ※ 주단 부문의 생산능력은 당해 사업연도 근무일수 및 근무형태에서 당기까지 생산 가능 한 조형생산중량 및 단조프레스 생산중량임 ※ 두산엔진의 경우 조립 1, 2, 3-1, 3-2공장 중 3-2공장 은 2012년1월1일부터 두산건설, (현 : 두산메카텍)에 임대중이 므로 당기생산능력에서는 제외 나. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사의 국내/해외 주요 사업장 현황은 아래와 같습니다. 부문 사업장 소재지 (주)두산 전자BG 국내 증평, 익산, 김천 해외 중국, 룩셈부르크 모트롤BG 국내 창원 해외 중국 산업차량BG 국내 인천 해외 중국, 독일 두산중공업 국내 창원 해외 미국, 영국, 독일, 인도,체코,베트남, 루마니아, 오만 두산인프라코어 국내 인천,군산 해외 중국, 노르웨이,미국, 체코,프랑스, 인도 두산엔진 국내 창원 해외 중국 기타자회사 오리콤, 한컴 국내 서울 두산 메카텍 국내 창원 네오플럭스 국내 서울 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량운반구, 공기구, 비품 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 당기 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 및 구축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 4,688,725 1,597,684 1,013,243 327,670 281,851 7,909,173 취득/자본적지출 6,923 17,362 49,685 77,783 230,195 381,948 대체 39,149 74,503 171,845 21,450 (251,567) 55,380 처분 (71,409) (12,901) (8,743) (5,982) (19,588) (118,623) 감가상각 (43) (99,510) (215,756) (89,633) - (404,942) 손상 1,465 (4,031) 10,899 3,436 - 11,769 연결범위의 변동 - - 10,531 5,493 - 16,024 자산재평가 412,958 - - - - 412,958 기타(주1) (6,160) (34,178) (15,729) (4,707) (4,098) (64,872) 기말 5,071,608 1,538,929 1,015,975 335,510 236,793 8,198,815 - 취득원가 3,124,810 2,707,181 3,466,163 1,120,203 236,793 10,655,149 - 감가상각누계액 (손상차손누계액) - (1,168,252) (2,450,188) (784,693) - (4,403,132) - 재평가이익누계액 1,946,798 - - - - 1,946,798 (주1) 환율차이 등으로 인한 변동 (2) 담보제공자산 당사의 생산설비 등은 차입 등 사유로 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다. 상세한 담보 제공 현황은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 3. 우발채무 등, "그 밖의 우발채무 등" 중 담보제공자산 항목 을 참고하시기 바랍니다. (3) 설 비 의 신설, 매입 계획 (가) 진행중인 투자내역 (단위: 백만원) 사업부문 구분 투자대상 자산 투자효과 제81기 제80기 제79기 비고 (주)두산 전자BG CCL 외 기계장치 외 매출증대 10,649 32,848 19,195 - 모트롤BG 신/증설등 건물,구축물기계장치 생산능력 증대 1,602 749 2,193 - 유지보수 건물,구축물기계장치 공정개선, 노후대체 1,190 1,775 1,312 - R 기계장치, 형치구 품질, 기술개발 534 348 1,000 - IT SW, HW, 무형자산 디지털 경영기반구축 93 360 377 - 산업차량 BG 구매형치구 및 유지보수 등 건물,구축물,기계장치, 형치구 등 품질향상,생산 효율성 증대 등 4,680 2,774 5,646 - IT 투자 SW,HW,무형자산 디지털 경영기반 구축 1,926 525 1,222 - 전략 투자 렌탈 전문 회사 사업성장 - - 48,666 - 정보통신BU IT 인프라 기계장치, 비품 등 IT 운영서비스 Quality 개선 18,040 13,694 9,493 - 합계 - 38,714 53,073 89,104 두산중공업 공장 신증설/ 개보수 건물, 구축물, 기계장치 생산능력 증대 81,983 104,678 119,881 - 기술개발 무형자산 핵심기술 국산화/ 신제품개발 등 197,535 171,038 146,040 - 정보화 SW, HW 디지털 경영기반 구축 17,535 22,714 20,385 - 관리/지원부문 구축물, 비품 복리후생 증진/ 공장환경 개선 10,354 12,292 14,744 - 합계 - 307,407 310,722 301,050 - 두산인프라코어 신/증설 등 건물,구축물 생산능력증대 59,338 120,701 92,742 - 유지/보수 기계장치 공장환경개선 22,538 7,638 11,318 - R 설비 기계장치 기술개발 6,096 2,824 3,502 - 정보화 SW, HW 정보화 6,355 3,473 9,499 - 합계 - 94,327 134,636 117,061 - 두산밥캣(단위: USD천) 유형자산투자 - - 46,722 52,416 58,703 - 무형자산투자 - - 42,257 39,203 34,027 - 합계 - 88,979 91,619 92,730 - 두산엔진 신증설 / 개보수 기계설비 등 설비 및 작업장 등 신증설 및 개선 1,815 8,028 3,361 - 기술개발 무형자산 등 신제품개발 등 2,130 4,271 12,751 - 정보화 등 SW, HW 등 IT 시스템 구축 등 1,160 6,913 1,737 - 합계 - 5,105 19,212 17,849 - 두산큐벡스 유지/보수 건물 생산능력증대 385 1,638 252 - 합계 - 385 1,638 252 - (나) 향후 투자계획 (단위: 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금액 제82기 제83기 제84기 (주)두산 전자BG CCL 외 기계장치 외 127,214 56,556 38,859 31,799 매출 증대 - 모트롤BG 신/증설등 건물,구축물 기계장치 19,795 7,076 6,520 6,199 생산능력 증대 - 유지보수 건물,구축물 기계장치 7,206 3,203 1,800 2,203 공정개선, 노후대체 - R 기계장치, 형치구 4,806 1,108 1,600 2,098 품질, 기술개발 - IT SW, HW, 무형자산 10,378 1,947 7,116 1,315 디지털 경영기반구축 - 산 업 차량BG 구매 형치구 및유지보수, 제품 개발 등 건물,구축물,기계장치,형치구 등 35,900 11,500 14,600 9,800 품질향상,제품개발, 원가절감,노후대체 등 - IT 투자 SW,HW,무형자산 5,800 2,500 2,300 1,000 IT 시스템 개선 - 전략 투자 회사, 신사업 등 34,400 4,400 15,000 15,000 사업 확장으로 인한사업성장 - 정보통신 BU IT 인프라 기계장치, 비품 등 39,790 12,290 13,100 14,400 IT 운영서비스 Quality 개선 - 합계 285,289 100,580 100,895 83,814 두산중공업 공장 신증설/ 개보수 건물,구축물, 기계장치 226,499 37,916 102,143 86,440 생산능력 증대 - 기술 개발 무형자산 682,312 210,993 255,087 216,232 핵심기술 국산화/ 신제품개발 등 - 정보화 SW,HW 59,591 16,722 20,904 21,965 디지털 경영기반 구축 - 관리/ 지원부문 구축물,비품 30,040 5,778 14,852 9,410 복리후생 증진/ 공장환경 개선 - 합계 998,442 271,409 392,986 334,047 - 두산인프라코어 건설기계 건물 및 기계 등 120,355 37,651 45,238 37,466 제관/조립 품질 향상용 설비 개선 등 - 엔진, 소재 건물 및 기계 등 217,778 78,887 77,013 61,877 양산시설 구축, R 구입 등 - 공통 건물 및 기계 등 66,319 19,285 22,789 24,245 ERP 시스템 구축 등 - 합계 404,452 135,823 145,040 123,588 - 두산밥캣(단위:USD천) 공통 건물 및 기계 등 442,502 148,879 155,553 138,070 제관/조립 품질 향상용 설비 개선, 양산시설 구축, R 구입 등 - 442,502 148,879 155,553 138,070 두산엔진 신증설 / 개보수 기계설비 등 15,200 4,800 5,300 5,100 설비 및 작업장 등 신증설 및 개선 - 기술개발 무형자산 등 10,083 3,252 4,159 2,672 시운전 설비 보완 및 노후기계교체 - 정보화 등 SW, HW 등 8,400 1,700 3,200 3,500 시스템 개발 및 Workstation투자 - 합계 33,683 9,752 12,659 11,272 두산큐벡스 유지/보수 건물, 구축물, 기계장치, 비품 1,639 1,507 120 12 노후 설비 및 자산 보완 신규 차량운반구 551 202 30 319 설비 보완 및 노후기계교체 IT 등 SW, HW 등 2 - - 2 시스템 개발 및 Workstation투자 합계 2,192 1,709 150 333 ※ 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있습니다. 4. 매출에 관한 사항 (주)두산 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 품목 81기 80기 79기 전자BG 제품/상품 CCL, OLED, Copper Foil 등 수출 820,762 698,432 642,179 내수 111,225 101,222 110,209 합계 931,988 799,654 752,388 모트롤BG 유압(상품/제품) Motor 외 수출 176,743 76,210 53,814 내수 112,437 80,005 93,507 합계 289,180 156,215 147,321 방산(상품/제품) 유압장치 수출 - - - 내수 126,094 127,654 124,472 합계 126,094 127,654 124,472 산업차량BG 상품/제품 지게차 수출 327,292 286,505 413,652 내수 458,815 397,104 292,628 합계 786,107 683,609 706,280 정보통신BU IT 시스템 개발/운영 IT 서비스/상품 수출 - - - 내수 1,425 664 1,587 합계 1,425 664 1,587 ※ 상기 매출액은 각 부문별로 내부거래 매출을 제외한 실적으로서 전체 연결조정 후의 계속영업 매출액과는 차이가 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 사업별 영업팀 (국내 및 해외), 사업별 관리팀, 해외생산/판매법인 및 지사의 판매조직 및 영업지점 등으로 이루어져 있습니다. (2) 판매경로 【전자BG】 직접 거래선에 공급하거나, 판매법인 또는 대리점을 경유하여 판매하고 있으나, 대리점 매출액은 미미한 수준입니다. 【모트롤BG】 - 내수 : ⓐ생산자(모트롤) → 소비자, ⓑ생산자(모트롤) → 딜러 → 소비자 - 수출 : ⓐ생산자(모트롤) → 소비자, ⓑ생산자(모트롤) → 딜러 → 소비자 【산업차량BG】 - 내수 : 생산자(산업차량) → 딜러 → 소비자- 수출 : ⓐ생산자(산업차량 본사) → 법인 → 딜러 → 소비자 ⓑ생산자(산업차량 본사) → 딜러 → 소비자 (3) 판매방법 및 조건 【전자BG】 내수 판매의 경우 국내업체에 제품 판매 후 익월에 현금 또는 어음으로 결제가 이루어지고 있으며, 직수출의 경우 T/T 또는 L/C를 통해 결제가 이루어지고, 로컬수출은 내국 신용장 또는 구매승인서를 통해 판매되고 있습니다. 【모트롤BG】 매출유형 판매대상 판매방법 비고 내수 실수요자,도매상 현금, 어음 판매 - 수출 실수요자,도매상,종합상사 신용장에 의한 판매,전신환에 의한 판매 - 【산업차량BG】 - 지게차는 국내 주요 물류업체, 중기 임대업자 및 자가 업체들과 직접 매매계약을 체결하고 있으며 현금판매, 금융기관을 통한 할부금융판매(12~60개월)등을 이용하고 있습니다. 제 품 판 매 방 법 지게차 현금판매, 금융기관을 통한 할부금융 판매(12~60개월) 【정보통신BU】 상품의 경우 거래처로부터 Order 접수, Bidding 후 구매하여 고객에게 납품/설치 후 검수 완료 시점에서 총액을 회수하는 조건으로 판매합니다. 기타용역(시스템 개발/운영)의 경우는 일반적으로 대금 회수 조건 (선금, 중도금, 잔금)에 따라 판매하고 있으며, 상품 및 기타용역 모두 어음 또는 현금 수금 조건을 채택하고 있습니다. (4) 판매전략 【전자BG】 경쟁이 심화되고 있는 일반제품 위주의 판매에서 Hi-Tg, Halogen-Free, PKG, FCCL 등 고기능제품 위주의 판매로 전환하기 위해서 중국, 대만, 일본 시장을 주요 Target으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 【모트롤BG】 (1) 유압기기 ① 원가절감 및 경쟁력 확보(가격경쟁력 및 품질경쟁력) ② 해외시장의 대응력 강화(대고객 신뢰도 향상, 기종다양화, 국산화(독자Model) ③ 원가절감형, 환경친화형 제품 개발 및 유압 소형, 경량화 추세 대응 (2) 방산사업 ① 신규사업 계열화품목 사업참여 다각화 추진 ② 정부의 방산제품 수출성장사업 지정에 따라 해외시장 진출 추진 (기술경쟁력 확보) 【산업차량BG】 국내 Market Share 1위 업체로서의 우위 유지 및 회사 수익구조 개선을 위해 판매조건 개선, 틈새시장 진입(신기종 도입), 정예 인력을 바탕으로 공격적 영업을 통한 매출 확대 및 수익 극대화 전략을 전개하고 있습니다. 또한, 두산 G2 엔진 탑재 차량공급을 통해 수주 기반을 더욱 공고히 하였습니다. 해외는 강력한 Dealership, 전세계 Sales Network와 세계 Major급 및 Local 전시회 참여를 통한 해외시장에서의 Reputation을 바탕으로 Field Marketing 전략을 추진하여 신흥시장에서의 시장 Leading과 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대를 통한 양산제품의 대량 판매와 매출 및 이익을 동시에 추구하는 판매 전략을 전개하고 있습니다. 【정보통신BU】 IT 컨설팅, 시스템 통합, 애플리케이션 및 IT 인프라 운영서비스 제공을 통한 지속적인 성장을 목표로 판매 경로의 다양화, 신규품목 발굴을 통한 외형 및 수익성 극대화에 힘쓰고 있습니다. 자회사 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 품목 81기 80기 79기 두산중공업 제품, 용역 등 주기(NSSS,T/G,BOILER), 보조기(배관지지대 등), 담수/산업설비, 주단조품, 금형공구강 등 수출 3,853,791 4,012,683 4,339,192 내수 1,800,762 2,078,884 2,304,147 합계 5,654,553 6,091,567 6,643,339 두산인프라코어및 두산밥캣 제품 건설기계, 엔진 등 수출 4,888,492 4,248,716 4,881,942 내수 1,678,612 1,479,624 1,083,996 합계 6,567,104 5,728,340 5,965,938 두산엔진 제품 선박용 디젤엔진 ,육상용 디젤엔진 수출 235,891 176,429 287,184 내수 532,979 625,035 403,718 합계 768,870 801,464 693,697 두산건설 용역 아파트, 주상복합, 상업용, 주거용건축물도로, 교량, 철도 등 수출 57,761 59,598 56,872 내수 1,445,637 1,252,512 1,141,985 합계 1,503,398 1,312,110 1,198,857 두산큐벡스 레저 골프장 및 콘도미니엄 수출 - - - 내수 24,920 18,798 25,591 합계 24,920 18,798 25,591 오리콤 서비스, 잡지 광고대행,광고물제작,BTL사업, 서적, 기타수입 수출 8,219 6,155 3,792 내수 159,221 155,775 122,470 합계 167,440 161,930 126,262 두타몰 임대, 용역 상가임대, 오피스 임대,상가운영관리, 기타수입 수출 - - - 내수 38,248 43,979 46,602 합계 38,248 43,979 46,602 두산메카텍 제품 Tower, Vessel 외 수출 179,889 118,558 - 내수 10,057 5,476 - 합계 189,946 124,034 - 네오플럭스 보수, 투자수익등 관리, 성공보수직접투자 수익 등 합계 19,129 20,793 16,912 ※ 상기 매출액은 연결조정을 반영한 각 부문별 순매출액입니다. ※ 상기 제79기, 80기 재무정보는 두산건설(주)의 OSS사업( 2015년 1분기 ), 레미콘사업( 2015년 2분기 ), CPE사업( 2016년 2분기 ), HRSG사업(2016년 3분기) , 두산인프라코어(주 )의 공작기계사업(2016년 2분기) 매각에 따라 사업의 모든 손익항목을 계속영업과 분리하여 중단영업손익으로 반영하여 소급 재작성 하였으며, 그 중 2017년 3분기 두 산건설(주)의 종속기업 두산비나하이퐁의 매각계획이 변경되어 계속영업으로 재분류됨에 따라 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 79, 80기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 사업별 영업팀, 해외생산법인 및 지사의 판매조직으로 이루어져 있습니다. (2) 판매경로 【 두산중공업 】 발전, 담수 부문 등은 전진배치 되어있는 영업지점과 본사에서 발주된 프로젝트에 입찰하여 프로젝트를 수주하고 있으며, 주단부문의 경우 판매점(금형공구강)을 통한 위탁 판매 및 직접 판매를 병행하고 있습니다. 【 두산인프라코어, 두산밥캣 】 - 건설기계는 본사 및 직영 Channel을 통한 직접 판매, 법인/딜러를 통한 판매, 해외 법인 직수출 등의 판매경로를 가지고 있으며, 엔진은 국내는 직판, 국내 대리점 판매, 사내 매출되고 있으며, 수출은 딜러, 해외유수 OEM으로의 판매가 이루어지고 있습니다. - 밥캣은 딜러, Rental 업체, 정부, 해외 등과 같은 판매경로를 가지고 있습니다. 【 두산엔진 】 선박엔진사업은 국내 대형조선소(삼성, 대우, 한진 등), 유럽, 중국, 브라질 및 동남아 조선소와 직접 접촉하여 계약을 체결하며, 이에 대한 부품판매는 직판과 대리점 판매를 통해 이루어지고 있습니다. 디젤발전사업의 경우에는 주요 전력청 및 Utilities 주관 디젤발전 PJT에 단독 입찰 또는 타 업체와 전략적 제휴를 통한 공동 입찰 방식으로 계약을 체결하고 있습니다. 【 두산건설 】 본사에서 발주된 프로젝트에 입찰하여 프로젝트를 수주 하고 있습니다. 【 두산큐벡스 】 - 본사(골프)부문 본사에 위치한 예약실을 통해 예약 업무를 통해 판매 하고 있습니다.- 위탁사업 부분. 연강원 : 길동에 위치한 두산DLI 연강원 內 식당을 위탁운영 하여 직접 판매하고 있습니다.. 원사업부분 : 창원에 위치한 두산중공업 게스트하우스 및 기숙사를 위탁운영 하고 있습니다.. 홍천사업부분 : 홍천에 위치한 클럽모우 골프장을 위탁운영 하고 있습니다. 【기타자회사】 - 광고 대행업 부문 ((주)오리콤, (주)한컴) 1-1) 오리콤 광고 부문① 광고물 제작광고전략 제안 -> 광고제작 의뢰 접수 -> 광고물 시안 제작 -> 제작 합의 -> 제작-> 시사,수정,완성 -> 제작비 청구② 매체대행매체전략 제안 -> 매체집행요청 접수 -> 매체 구매 -> 매체 집행 -> 광고료 청구-> 매체사광고비 지불1-2) 오리콤 매거진 부문① 제품ㆍ총판 -> 서점 -> 최종소비자ㆍ전화, 인터넷을 통한 구독신청 -> 정기구독ㆍ거래처 방문을 통한 특판ㆍTapzin 과의 제휴를 통한 Digital Magazine 배포② 광고ㆍ광고주 섭외 및 광고게재 의뢰 -> 광고게재 -> 광고료 청구 -> 광고료 지불ㆍ광고 대행사를 통한 위수탁 거래시 대행사에 광고 대행 수수료를 지불2) 한컴광고물 제작, 매체대행, BTL 재화/서비스를 판매하고 있습니다. 광고물 제작은 광고대행사인 당사가 광고전략을 제안하고 광고주가 광고제작을 의뢰하면, 제작의뢰를 접수 후 광고물 시안을 제작합니다. 기획서에 대한 합의가 이루어지며, 기획서에 따라 이벤트를 진행하게 됩니다. 이벤트 완료 후 대금 청구로 재화/서비스를 용역 서비스 하고 있습니다. 광고 매체대행은 광고대행사인 당사가 매체전략을 제안하고 광고주가 매체집행을 요청하면, 매체구매 및 집행을 수행하고 광고료를 청구하게 되고, 광고주로부터 대금 수금 후 매체사에 광고비를 지불하는 과정으로 이루어집니다.BTL은 광고대행사인 당사가 이벤트전략을 제안하고 광고주가 이벤트 기획을 의뢰하면, 기획의뢰를 접수 후 기획서를 제작합니다. 기획서에 대한 합의가 이루어지며, 이벤트를 진행하게 됩니다. 이벤트 완료 후 대금 청구로 재화/서비스를 용역 서비스 하고 있습니다. - 화공기자재 사업 (두산메카텍(주)) 발주처로부터 Inquiry를 접수하게 되면, 견적제출 후 협상을 통해 수주합니다. 수주 후에는 설계, 자재구매, 제작의 공정을 거쳐 출하하여 발주처에게 제품을 납품하고 있습니다. 수주형태가 국내외의 대형 EPC사들을 통해 이루어지고 있으며, 대부분 전체 프로젝트에 소요되는 기계설비 중 단품위주로 제작, 납품하는 형태입니다 (3) 판매방법 및 조건 【두산중공업】 - 발전부문발전설비 수요업체(한전 등)와 상호계약 형식입니다.- 담수/산업부문주로 발주처(정부기관 및 민간)의 발주서를 접수, 입찰(대부분 공개경쟁입찰)을 통한 발주처 와의 공급계약을 통해 판매가 이루어집니다.- 주단부문판매점운영(금형공구강) 및 실수요 업체와 계약형식을 병행하고 있습니다.- 건설부문국가 , 공단 등 실수요업체와 계약형식입니다. 【 두산인프라코어 , 두산밥캣 】 - 굴삭기의 판매방법 및 조건은 국내 각 지역의 판매권한을 가진 당사 판매법인과의 위탁계약 형식으로 현금판매, 금융기관을 통한 할부금융판매(12~48개월) 조건을 이용하고 있습니다. 국내 주 고객은 주요 건설회사, 중기 임대업자 입니다. Attachment도 굴삭기와 동일한 조건으로 판매되고 있으며 해외 판매는 T/T, L/C 등에 의한 판매 조건을 이용하고 있습니다. - 엔진은 내수는 현금, 어음, 금융기관(캐피탈)을 통한 할부금융판매 등의 조건을 이용하고 있으며, 수출은 T/T, L/C 등에 의한 판매의 조건을 이용하고 있습니다.. 【 두산엔진 】 선박엔진사업은 조선소와 엔진 요구사양을 확정한 후, 견적 제출 및 가격 협상하여 계약을 체결합니다. 통상 수금조건은 선수금, 중도금, 잔금으로 구분되며 그 비율은 시장 상황 및 PJT 별 특성에 따라 결정됩니다. 계약 체결 후 선수금을 받고, 계약 수행 중 중도금을 일부 받으며, 잔금은 납품 후 받고 있습니다. 디젤발전사업은 일반적으로 발주처의 입찰안내서(ITB, Invitation To Bidder) 발급, 입찰서 제출, 기술평가, 우선협상자 선정, 계약체결, 발전소 건설 및 Turn-Over하는 형태로 진행되며, 수금조건은 입찰안내서에 명기된 발주처 제시 조건에 따라 결정됩니다. 그러나 발주처 또는 PJT의 특성에 따라 ITB 발급 전에 사전 자격 심사(Pre-Qualification) 단계를 실시하여 기본 자격을 충족한 업체에 한하여 공식입찰에 참여할 자격을 주는 경우도 있습니다. 【 두산건설 】 국가 , 공단 등 실수요업체와 계약형식입 니다. 【 두산큐벡스 】 - 본사(골프)부문 : 실수요 내장객과 계약형식 입니다..- 위탁사업 부분 . 연강원 : DLI연강원과 상호계약 형식입니다. . 창원사업부분 : 두산중공업과 상호계약 형식입니다. . 홍천사업부분 : 장락개발㈜와 상호계약 형식입니다.- 업무대행 부분 : 두산 그룹 BG 및 계열사와의 상호계약 형식입니다. - 건물관리대행 부분 : 두산 그룹 계열사내 건물 임차인과의 상호계약 형식입니다. 【기타자회사】 - 광고 대행업 부문 ((주)오리콤, (주)한컴) . 오리콤 광고 부문, 한컴 구 분 판 매 방 법 판 매 조 건 가 격 광고물 제작 광고주 요청시 광고물 제작후 정산요구 현금 또는 어음 실제작비 + AWF + 제작수수료 매체대행 광고주 요청에 의거 집행 매체사에일정 수수료를 커미션으로 청구(광고료는 광고주와 매체사에 동일한 대행채권, 채무금액이 계상됨) 광고료 지불시 공제 대행수수료 *AWF(정가항목) :기획료, 디자인료, 카피료 등 . 매거진 부문 ㆍ총판, 정기구독, 특판을 통한 판매 후 반품 환수 ㆍ호별 잡지 광고 게재를 통한 광고매출 달성 ㆍ디지털 미디어를 활용한 광고 홍보 서비스 제공 - 화공기자재 사업 (두산메카텍(주)) 결재구분 내용 비율 국내 국외 계약금 계약 후 도면제출 10% 업체별 현금(원화, 외화) 또는 전자어음, LC - 대부분 T/T송금방식으로 수금되며, L/C도 있음 - 업체에 따라 대금청구 후 30, 45, 60일 후 수금 중도금1 주요원자재 발주 20% 중도금2 주요원자재 입고 20% 중도금3 납품 후(분할) 45% 잔금 Final Document 5% (4) 판매전략 【 두산중공업 】 당사는 발전설비 및 산업설비 전문 제작업체로서 기술력 우위를 바탕으로 품질 및 가격에서 고객 만족을 실현하고 변화된 국내시장의 여건에 신속 대처하여 기존의 시장점유 우위를 적극 고수하고 있습니다. 또한 지속적인 해외시장개척을 통해 국가별, 지역별 특성에 맞는 전략 아이템을 선정, 중점 추진함과 동시에 세계 유수의 업체들과 전략적 제휴를 통하여 해외시장에 적극적인 진출을 하고 있습니다. 발주 후 영업활동을 추진하던 기존의 소극적인 영업 전략에서 벗어나 프로젝트를 미리 발굴하고 발주처와의 Network를 강화하기 위해 조직 개편을 통한 영업 인력의 현지 전진배치를 실행하였으며, Roadshow를 통해 고객 추가발굴과 동시에 신뢰성을 확보하는보다 적극적인 영업활동을 추진하고 있습니다. 이를 통해 당사는 급변하는 경영 환경하에서 수익확보를 실현하고 지속적으로 경쟁력을 강화하고 있습니다. 발전설비 및 담수, 산업설비 분야의 경쟁력은 최적의 가격으로 플랜트 성능, 납기 등 고객의 요구사항을 충족시키는 것입니다. 이를 위해 가장 중요한 요소는 기술 및 가격 경쟁력으로써 당사는 한국, 중동, 미국 및 영국의 R 센터를 통한 지속적인 기술개발로 품질 및 가격에서 수요자의 만족을 실현하고 국내 외 설비 시장의 빠른 환경변화에 신속 대처하여 기존의 시장점유율 우위를 고수하기 위한 노력을 적극적으로 계속하고 있습니다. 【 두산인프라코어 , 두산밥캣 】 - 건설기계는 시장 맞춤형 제품 출시, 판매 영업망 강화, 서비스 차별화 등을 통해 아시아, 아프리카 등 향후 성장이 예상되는 신흥 시장에서의 경쟁력을 강화할 예정이며, 국내에서는 판매 영업망 통합 및 전문화, 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 시장 점유율 1위를 공고히 할 것입니다. 중국에서는 심화된 경쟁 환경 속에서 채널 역량 및 서비스 경쟁력 강화를 바탕으로 M/S를 공고히 함과 동시에 수익성 중심의 질적 성장도 추구할 예정이며, 미국 및 유럽 등 선진 시장에서는 채널 커버리지의 지속적 확대, KA (Key Account) 공략을 통해 Heavy 시장 내 M/S를 제고해 나갈 것 입니다. - 엔진의 경우 해외전시회 참여, 광고 등을 통한 브랜드 가치 증진과 신규 Line Up 확대를 통한 중장기 판매 확대 전략을 추진하고 있으며, G2 엔진의 밥캣 장비 장착을통한 성공적인 시장 진입을 기반으로 신규 사외 고객 확보 및 중장기 신사업 발굴에 역량을 집중하고 있습니다. 중국에서 신규 진행중인 로볼두산JV의 양산 이후에는 JV의 제품과 채널을 Leverage하여 활용할 예정입니다. 【 두산엔진 】 선박엔진사업의 경우 고객가치기반의 차별화 Marketing 추진하고, 신규모델 엔진의 선 제작경험 확보를 통한 시장수요에 적극적으로 대응 예정입니다. 또한, 초대형엔진 및 이중연료 엔진 수주 확대/생산을 통한 고객만족도를 제고하고, 신규시장 진입 기반 구축을 통한 및 시장 확대, 수주 Pool 확대 및 영업이익 극대화를 고려한 전략적 수주 활동을 추진하여, 시장 환경 변화에 적기 및 유연하게 대응할 예정입니다.디젤발전사업의 경우 Proactive Marketing 활동 지속 및 핵심고객과의 Partnership 강화를 통한 수주 Pool 확대를 통해 지점/Agent를 통한 Front-End 영업력 강화로 수주 Reference를 확보하고, Inquiry 대응의 체계적인 Process 구축을 통한 수주 경쟁력 및 종합설계능력 확보를 통한 사업경쟁력 강화를 꾀할 것입니다. 【 두산건설 】 지역별, Life Style별 상품개발로 고객중심의 상품경쟁력 강화하고, OAD(Open-air Architecture Design)을 통한 외부환경 및 인테리어 특화를 통한 상품 차별화 및 기능개선을 통한 하자보수 서비스 강화, 맞춤형 마감적용 프로그램 운영 등을 통해 고객만족을 실현 하겠습니다. 【 두산큐벡스 】 당사는 2006년 두산건설(주)의 레저사업부문을 분사하여 설립한 레저회사로서 강원도 춘천에서 총 27홀 규모의 라데나골프클럽을 운영 중에 있으며, 부대사업장으로 17타석 규모의 실외골프연습장을 운영하고 있습니다. 다년간 축적된 노하우를 바탕으로 위탁운영 사업장(두산중공업 기숙사 및 게스트하우스 위탁운영, 두산그룹 연수원 연강원식당 위탁운영, 홍천 클럽모우 골프장 위탁운영)을 전문적으로 관리, 운영하고 있습니다.경춘고속도로, ITX 고속전철 등 서울-춘천간 접근성 개선으로 거리상 약점이 보완되었으며, 라데나골프장 리모델링 및 코스 리뉴얼, 그린공사, 카트도로 리뉴얼 등을 통해 지속적인 가치증대를 꾀하고 있으며, 여가시간의 증대에 따른 내장객이 증가할 것으로 예상하며, 적극적인 마케팅 활동을 통해 연단체 및 비회원 대상 판촉활동에 따른 내장객 증가가 예상됩니다. 또한 장인정신과 오랜 운영 노하우로 위탁사업을 통한 추가적인 매출상승을 위한 노력을 지속적으로 하고 있습니다. 【기타자회사】- 광고대행업 등 ((주)오리콤, (주)한컴) . 오리콤 광고 부문 ㆍIMC Creative 본부 운영 : 유능한 크리에이터를 보유하여 그들의 능력을 최대한 활용함으로써 CLIENT의 요구 및 소비자들의 욕구를 충족시킬 수 있도록 함ㆍ브랜드전략연구소 운영 : - 브랜드 전략 컨설팅 및 각종 연구활동을 통한 브랜드 매니지먼트 전문회사로서 의 이미지 강화로 잠재광고주를 개발함 - 효율적이고 효과적인 브랜드 관리를 수행 할 수 있도록 하는 모든 방안에 대하여 광고주별로 집중적인 관리를 실시하여 광고하고자 하는 대상에 가장 적절한 마케팅 기법을 적용시킴으로써 CLIENT의 요구 및 소비자들의 욕구를 충족 시 킬 수 있도록 함 ㆍ Digital Communication Solution 구축 추진 : 디 지 털 시장에 적극적으로 대응하기 위하여 전담조직 확충 및 차별화 시스템을 구축하고, Infra network를 강화시 킬 수 있도록 함 ㆍ우수인력의 지속적 영입 : 유능한 인력의 계속적인 충원을 통한 지속적 성장유도ㆍ광고주 브랜드에 대한 성공캠페인을 전개하여 광고주와의 장기 대행 계약을 유지하며 자사의 인지도 확대를 통해 신규 광고주 개발을 촉진 함 . 오리콤 매거진 부문 ㆍ 최 고의 브랜드 이미지 확립 및 최고 품질의 기사를 강화하여 매출증대ㆍ소비자 대상 이벤 트 진행으로 매체 인지도 증대 ㆍ뛰어난 매체력을 바탕으로 광고주와의 파트너십 강화를 통한 광고매출 증대 . 한 컴 ㆍ솔루션 본부 운영 : 국내 최고수준의 크리에이티브 역량을 보유한 크리에이터들의 능력을 최대한 활용함으로써 CLIENT의 요구 및 소비자들의 욕구를 충족시킬 수 있도록 함ㆍ우수인력의 지속적 영입 : 유능한 인력의 계속적인 충원을 통한 지속적 성장유도ㆍ회사내 우수 인력들의 협업을 통한 "통합 마케팅 솔루션"을 광고주에 제공하여 장기 대행 계약을 유지하며 자사의 인지도 확대를 통해 신규 광고주 개발을 촉진 함 - 화공기자재 사업 (두산메카텍(주)) 우수한 품질 및 납기준수를 통해 대고객 신뢰성을 유지하고 기존 EPC사들과의 유대를 강화하는 전략으로 고객 충성도를 확보하고 있으며, 지역별 AGENT 확보 및 휴스턴 지사 운영을 통해 Global 영업망을 확충하고 있습니다. 또한 Critical Equipment(PFRV Reactor, Heavy Wall Overlay Equipment, Tublar Reactor 등) 제작수행경험을 기반으로 동종업계의 고부가가치 시장 점유율을 향상하고 있습니다. 5. 수주상황 (1) 당기와 전기의 누적공사손익과 공사 관련 자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위 : 백만원) 구분 누적공사수익 누적공사원가 누적공사이익 공사대금미수금 초과청구공사 청구분 미청구분 두산중공업 40,027,901 33,982,168 6,045,733 459,887 1,490,488 (399,007) 두산건설 7,929,865 7,026,948 902,918 1,091,173 245,072 (291,139) 두산엔진 263,996 227,479 36,517 144 1,451 (11,492) DPS S.A. 등 해외종속기업 10,811,950 8,623,445 2,188,505 259,244 283,776 (267,938) 두산메카텍 313,696 289,513 24,183 37,309 86,697 (10,237) 합계 59,347,408 50,149,553 9,197,856 1,847,757 2,107,484 (979,813) 내부거래 (166,243) (150,023) (16,220) (18,696) 1 75,009 중단된 영업부문 귀속금액 (41,172) (38,873) (2,299) - - - 차감계 59,139,993 49,960,657 9,179,337 1,829,061 2,107,485 (904,804) 2) 전기 (단위 : 백만원) 구분 누적공사수익 누적공사원가 누적공사이익 공사대금미수금 초과청구공사 청구분 미청구분 두산중공업 38,744,512 32,748,738 5,995,774 713,803 1,548,041 (667,763) 두산건설 7,643,392 6,733,554 909,838 1,208,749 228,130 (175,765) 두산엔진 233,372 187,819 45,553 452 15,762 (16,562) DPS S.A. 등 해외종속기업 8,960,275 8,255,745 704,529 287,303 217,639 (74,036) 두산디에스티 123,298 134,672 (11,374) - - - 두산메카텍 1,231,229 1,094,010 137,220 60,057 145,199 (9,569) 합계 56,936,078 49,154,538 7,781,540 2,270,364 2,154,771 (943,695) 내부거래 (145,347) (130,661) (14,686) (15,896) 10,931 33,476 중단된 영업부문 귀속금액 (144,250) (151,268) 7,018 22,170 (1,663) 919 차감계 56,646,481 48,872,609 7,773,872 2,276,638 2,164,039 (909,300) (2) 당기와 전기의 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위 : 백만원) 구분 프로젝트 기초 증감액 매출계상 기말 두산중공업 Fadhili CHP 외 13,600,876 3,591,936 (4,022,580) 13,170,232 두산건설 울산대현APT 외 6,523,604 2,137,462 (1,497,787) 7,163,280 두산엔진 신고리 #3,4 비상발전기 및 대체교 류전원 디젤발전기 외 10건 49,931 2,238 (31,483) 20,686 DPS S.A. 등 해외종속기업 Raipur 외 3,226,092 1,927,144 (1,288,322) 3,864,914 두산메카텍 Bechtel CCL II (MVA0-02) 외 145,449 259,775 (189,723) 215,501 합계 23,545,952 7,918,555 (7,029,895) 24,434,613 내부거래 (372,936) (126,755) 40,852 (458,840) 중단된 영업부문 귀속 금액 (16,600) (70) 334 (16,336) 차감계 23,156,416 7,791,730 (6,988,709) 23,959,437 2) 전기 (단위 : 백만원) 구분 프로젝트 기초 증감액 매출계상 기말 두산중공업 Vinh Tan 4 Thermal Power Plant 외 13,454,315 4,510,835 (4,364,274) 13,600,876 두산건설 수서평택고철2공구 외 6,793,342 1,176,365 (1,446,103) 6,523,604 두산엔진 신고리 #3,4 비상발전기 및 대체교 류전원 디젤발전기 외 10건 85,208 (831) (34,446) 49,931 DPS S.A. 등 해외종속기업 Raipur 외 3,319,743 1,348,350 (1,442,001) 3,226,092 두산디에스티 시제품 연구개발 외 146,868 (145,536) (1,332) - 두산메카텍 Liwa Bullets 외 279,427 157,753 (291,731) 145,449 합계 24,078,903 7,046,936 (7,579,887) 23,545,952 내부거래 (283,799) (169,311) 80,174 (372,936) 중단된 영업부문 귀속 금액 (718,591) 561,003 140,988 (16,600) 차감계 23,076,513 7,438,628 (7,358,725) 23,156,416 (3) 당기말 현재 진행중인 계약의 추청총계약원가 변동으로 인하여 총계약수익 및 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사 및 초과청구공사에 영향을 미치는 금액(환율효과 제외)은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 추정총계약금액 변동 추정총계약원가 변동 당기손익에 미치는 영향 미래손익에 미치는 영향 미청구공사/초과청구공사 변동 공사손실충당부채 두산중공업 487,903 484,541 (37,071) 40,433 (37,071) 99,777 두산건설(주) 70,053 79,526 (42,466) 32,993 (42,466) 1,041 두산엔진 (5,922) 2,502 (4,737) (3,687) (4,737) 124 두산메카텍 7,406 (1,259) 1,543 7,122 1,543 73 합계 559,440 565,310 (82,731) 76,861 (82,731) 101,015 중단된 영업부문 귀속금액 (70) (203) 130 3 130 - 차감계 559,370 565,107 (82,601) 76,864 (82,601) 101,015 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익의 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다. ※ 진행률적용 수주계약 현황 내역은 III. 6 기타 재무에 관한 사항 부분을 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외 매출에 의한 외화 수금이 원재료 수입에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름 구조를 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리정책 (1) 위험관리방식 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정에 따른 외환 운용, 정기적인 환위험 관리위원회 개최, 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 이러한 체계적인 조직 운영 및 관련 규정에 따라, 그룹차원에서도 환리스크 점검 및 개선활동을 수시로 진행하며 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.(2) 위험관리조직(위험관리규정) 당사는 환위험 관리규정을 제정, 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 외환거래는 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 제도적으로 금지하고 ② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 Net Exposure에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 최소화하며 ③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 환위험관리위원회가 설정한 지침에 따라 Hedge를 시행하고 있습니다. 다. 재무위험관리연결실체의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 시장위험 1) 외환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 연결실체의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해서 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다. 연결실체는 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에 따라 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 보고 기간 종료일 현재 연결실체의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. 보고 기간 종료일 현재 연결실체의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 USD EUR JPY GBP 기타(주1) 합계 USD EUR JPY GBP 기타(주1) 합계 외화 금융자산 2,162,023 395,406 14,819 218,794 441,445 3,232,487 2,195,408 281,560 8,413 85,847 587,833 3,159,061 외화 금융부채 2,528,463 614,422 78,340 184,674 34,488 3,440,387 3,417,238 565,568 66,640 47,198 161,700 4,258,344 차감 계 (366,440) (219,016) (63,521) 34,120 406,957 (207,900) (1,221,830) (284,008) (58,227) 38,649 426,133 (1,099,283) (주1) 기타 통화는 USD, EUR, JPY, GBP를 제외한 외화로서 원화로 환산된 금액임. 당 기 손익으로 인식한 외화환산손익은 순액으로 148,611 백 만원(전기: (-)55,732백만원)입니다. 당 기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 10% 환율 인상시 10% 환율 인하시 10% 환율 인상시 10% 환율 인하시 세전순이익 (20,790) 20,790 (109,928) 109,928 상기 민감도 분석은 보고기간 말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다. 이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 금융자산 546,293 714,887 금융부채 (3,562,407) (5,194,486) 차감 계 (3,016,114) (4,479,599) 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동이 연간 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 세전순이익 (30,161) 30,161 (44,796) 44,796 3) 가격위험 연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있으며, 연결실체의 경영진은 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 포트폴리오 내 중요한 투자자산은 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. (2) 신용위험 연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권및 기타채권 뿐 만 아니라, 지분증권 성격이 아닌 매도가능금융자산, 금융기관예치금,파생금융상품 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결실체의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 대여금및수취채권 현금및현금성자산 2,344,600 2,019,319 장ㆍ단기금융상품 314,926 248,931 매출채권 및 기타채권 3,884,358 3,973,014 보증금 371,865 330,565 만기보유금융자산 24,388 6,215 매도가능금융자산(지분증권 제외) 81,232 225,664 파생상품평가자산 132,035 105,855 합계 7,153,404 6,909,563 상기 금융자산 이외에 금융보증계약으로 인해 피보증인의 청구에 의하여 연결실체가지급하여야 할 지급보증한도액(주석 33 참고)이 신용위험에 노출된 최대 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 금융자산 중 주요 매출채권 및 기타채권의 명목가액에 대한 연령분석은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위 : 백만원) 계정과목 개별적으로평가하는채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 합계 만기 미경과 0~3개월 3개월~6개월 6개월~1년 1년 초과 매출채권 2,316,715 1,234,182 90,599 19,237 12,170 58,707 3,731,610 미수금 및 대여금 2,351,459 91,134 23,626 3,961 3,451 39,447 2,513,078 미수수익 134,264 4,449 - - - - 138,713 합계 4,802,438 1,329,765 114,225 23,198 15,621 98,154 6,383,401 2) 전기말 (단위 : 백만원) 계정과목 개별적으로평가하는채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 합계 만기 미경과 0~3개월 3개월~6개월 6개월~1년 1년 초과 매출채권 2,530,577 1,010,905 153,118 22,406 41,216 219,643 3,977,865 미수금 및 대여금 2,200,029 64,932 27,490 15,813 2,070 66,462 2,376,796 미수수익 120,407 28,602 - - - - 149,009 합계 4,851,013 1,104,439 180,608 38,219 43,286 286,105 6,503,670 당기말 현재 상기의 매출채권 및 기타채권에 대해 설정한 대손충당금은 2,485,085백만원(전기말 : 2,515,818백만원) 입니다. 연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주하며, 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로식별가능 한 채권은 개별분석에 의해 대손충당금을 설정하는 반면, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 연령분석 및 대손경험율에 근거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.한편, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 금융기관예치금 및 파생금융상품은 자산의 성격상 손상징후를 개별적으로 식별하여 손상금액을 인식하고 있습니다. (3) 유동성위험연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 파생금융상품을 제외한 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위 : 백만원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 0~1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 금융부채 17,412,301 17,569,447 11,684,559 2,176,853 2,399,047 1,308,988 금융부채 이자 - 805,089 336,544 152,187 239,833 76,525 합계 17,412,301 18,374,536 12,021,103 2,329,040 2,638,880 1,385,513 2) 전기말 (단위 : 백만원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 0~1년 1년~2년 2년~5년 5년 초과 금융부채 16,759,000 16,827,121 11,257,242 2,620,500 2,905,120 44,259 금융부채 이자 - 664,113 310,421 174,731 177,990 971 합계 16,759,000 17,491,234 11,567,663 2,795,231 3,083,110 45,230 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 연결재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채이자가 포함되어 있습니다. (4) 자본위험 연결실체의 자본위험 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다. 최적자본구조를 달성하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급하는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위하여 신주발행 및 자산매각 등을 실시하고 있으며, 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 부채총계 21,221,323 20,763,947 자본총계 7,515,156 7,900,858 부채비율 282.38% 262.81% 7. 파생상품 현황 가. 파생상품 개요 당기말 현재 당사의 파생상품개요는 다음과 같습니다. 구분 종류 내용 위험회피수단 통화선도 해외프로젝트의 외화수금 예상분과 외화매입채무의 환율변동위험을 회피하기 위하여 국내외 금융기관과 통화선도계약을 체결 상품선도 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 상품선도계약을 체결 외화장기차입금 외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 외화장기차입금을 위험회피수단으로 지정 매매목적 통화선도 해외프로젝트의 외화수금 예상분과 외화매입채무의 환율변동위험을 회피하기 위하여 국내외 금융기관과 통화선도계약을 체결했던 거래 중, PJT suspension 등의 사유로 헷지거래 대상이 사라진 계약 이자율스왑 변동금리와 고정금리의 차이를 당기손익으로 인식 신주인수권 등 공정가치의 차이를 당기손익으로 인식 나. 파생상품 평가내역(연결기준) 당 기말 현재 당사의 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 외화 각 천단위, 백만원) 구분 매입 매도 파생상품평가자산(부채) 파생상품평가손익 기타포괄손익누계액(주1) 확정계약자산(부채) 통화 금액 통화 금액 통화선도 KRW 4,535,215 USD 4,072,648 141,816 277,101 8,433 (126,198) KRW 297,033 EUR 225,072 2,442 1,378 922 (73) KRW 230,928 JPY 21,202,140 17,823 12,646 689 (7,800) USD 2,541,914 KRW 2,817,889 (105,287) (142,031) (25,901) 24,988 EUR 433,120 KRW 573,367 (9,452) (4,477) (1,377) 1,688 JPY 32,454,700 KRW 372,671 (49,690) (13,816) (14,412) 1,215 GBP 등 EUR 등 (25,211) (15,352) (4,268) (2,765) 이자율스왑 KRW 5,000, 3.15% 등 KRW 5,000, MOR 3M+1.38% 등 2,730 (17) 818 - 외화장기차입금(주2) KRW 210,710 USD 200,000 - - - 1,431 내재파생상품 등 1,902 (1,826) - - 상품선도 (613) - (1,000) - 통화 스왑 (40,031) (3,755) (2,323) - 소계 (63,571) 109,851 (38,419) (107,514) 연결조정 (1,902) 1,826 57,152 - 법인세효과 - - 9,089 - 합계 (65,473) 111,677 27,822 (107,514) (주1) 법인세효과 반영전 금액.(주2) 확정계약의 공정가치 변동위험을 회피하기 위하여 외화장기차입금을 위험회피 수단으로 지정하였음. 다. 기타 옵션계약 등 (1) 재무적 영향이 있는 옵션계약 종속기업인 두산건설(주)는 마산하수관거BTL, 상주영천도로, 수원광명도로, 서울문산도로등SOC 사업 및 개발형 사업에 건설출자자의 일원으로 참여하였으며, 재무출자자를 모집하기 위해 재무출자자가 취득한 주식과 관련하여 풋옵션계약(190억원)을 체결하였습니다. 당사는 전기 중 이러한 옵션계약을 파생금융상품으로 분류하고 옵션의 공정가치 변동분을 파생상품평가손실(160백만원)로 인식하였습니다. (2) 재무적 영향이 없는 옵션계약 당 기 말 현재 종속기업인 두산건설(주)가 보유한 재무적 영향이 없는 옵션계약의 현황은 다음과 같습니다. 사업명 SPC 법인 시공사 당사 출자지분 재무적투자자(FI) FI에 부여한 옵션 옵션 조건 및 내용 FI 명 출자지분 출자금 (억원) 종류 시작일 (약정체결일) 만료일 (운영완료일) 서수원-의왕간 고속화도로 경기남부도로㈜ 두산건설 외 8.7% KIFⅡ 70% 467 콜옵션 2009-09-29 2041-12-31 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 주식양도 - 운영개시 10년후 2년 연속 통행료수입이 360억(불변가) 초과시 - 매매가 : 360억 초과시 5,000원/주, 365억 초과시 6,000원/주, 370억 초과시 6,500원/주 마산하수관거 BTL 마산아랫물길㈜ 두산건설 외 8.14% 한반도BTL사모 특별자산투자신탁제1호 39.66% 54 풋옵션 2006-11-20 2031-03-20 ○ 아래 조건 해당시 액면가x연 5%(복리)로 FI가 보유주식 매수청구 가능 - 주무관청으로부터 사업시행자지정이 취소 되거나 실시협약 해지시 - 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생한 경우 MKIF 26.44% 36 계 66.1% 90 대구4차순환선(상인-범물)도로 대구남부순환도로㈜ 두산건설 외 4.5% 한국BTL인프라투융 40% 262 풋옵션 2007-09-19 2018-06-15 (운영개시 5년후) ○ 운영개시 후 5년이 경과할 때까지 어느 해 실제통행량이 협약교통량 대비 50% 미만인 경우 FI는 CI에 전체지분 액면가 매수청구 가능 대구은행 15% 98 부산은행 10% 66 산업은행 10% 66 계 75% 491 상주영천도로 상주영천고속도로㈜ 두산건설 외 5.25% KIAMCO도로투자 사모특별자산투자신탁 제9호(전문투자형)의 신탁업자 30.0% 1,015 콜옵션 2017-06-30 2027-06-28 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 잔여(70%) 주식양도 - 운영개시 10년('27.06)후 누적 통행수입 고려 - 매각 Table : 협약 대비 수입 82.5% - 주 당 1,000 원(하한) 협약 대비 수입 92.5% - 주 당 5,000 원 협약 대비 수입 100% - 주 당 8,000 원(상한) - 조기 매각 조건 운영개시 5년('22.06)후 직전 2년 누적 통행수입 협약 대비 100% 초과시 (다만, 할인율 5.5% 적용) 수원광명도로 수도권서부고속도로㈜ 두산건설 외 7.52% KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 제5호의 신탁업자 50% 1,220 콜옵션 2015-12-04 2019-04-29 ○ 아래 조건 해당시 FI에게 주식양도 - 운영개시 3년('19.04)후 매각 가치가 액면가 이상 (운영 수입의 80% 이상) 일 경우 - 매각 Table : 협약 대비 수입 80% - 주 당 5,000원 협약 대비 수입 90% - 주 당 7,000원 협약 대비 수입 100% - 주 당 9,500원 서울문산도로 서울문산고속도로㈜ 두산건설 외 11.52% 한화서울문산고속도로 전문투자형 사모특별자산 투자신탁1호(인프라)의 신탁업자 20.0% 268 콜옵션 2016-05-13 2020-11-06 (운영개시일) ○ 아래 조건 해당시 FI에게 주식양도 - 운영개시일 이후 보유 주식의 50% 액면가(별도 조건 없음) - 서울광명고속도로 개통 2년 경과 시점 주당 3,740원을 최저 기준으로 하여 교통량에 따라 협의하여 매각 신한BNPP 서울문산고속도로 전문투자형 사모특별자산 투자신탁[인프라사업]의 신탁업자 서부간선지하 서서울도시고속도로㈜ 두산건설 외 0.81% 미래에셋서부간선지하도로전문투자형사모특별자산 투자신탁1호 90% 768 콜옵션 2016-08-12 2023-02-28 ○ 실시협약 대비 수입비율(운영개시 후 2년 누적수입) - 수입 100% : 550억(당사 45억) - 수입 90% : 275억(당사 22억) - 수입 80% : 0억(당사 0억) (3) 기타 - 계약명 : 주주간계약 체결 (두산건설(주)과 두산메카텍(주)간의 계약)- 계약일 : 2017년 04월 28일 - 만기일 : 2021년 06월 08일- 계약 체결 목적 : 물적분할을 통해 두산건설(주)가 100% 지분 소유한 밸류웍스(주) 주식 중 39.1%에 해당하는 종류주식 전량을 두산메카텍(주)에 매각함- 계약 내용 : 두산건설(주)는 2017년 4월 28일에 두산메카텍(주)와 분할에 따라 배정되는 신주 중 종류주식 전부를 두산메카텍(주)에게 매도하는 내용의 주식매매계약을 체결하였으며, 두산건설(주)와 두산메카텍(주) 간에 체결되는 주주간계약에 따라 두산건설(주)는 두산메카텍(주)에 대하여 종류주식 전부를 종류주식의 발행금액 및 미지급 우선배당금 상당으로 매수할 수 있는 콜옵션을 보유한다. 8. 경영상의 주요계약 당 기말 현재 연결기업의 경영상의 주요 계약현황은 다음과 같습니다. 구 분 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약체결일 계 약 기 간 (주)두산 등 계열사(주1) 계열사(주1) 두산분당센터(가칭) 건립 협약 - 부동산 매매 계약 - 건립 도급 계약 - 사업 수행을 위한 법인 신설(디비씨㈜) 2017.05.30 - 디비씨(주) 매수인 지위 및 도급인 지위 양도 계약 - 두산분당센터(가칭) 건립 협약에 따라 분당 토지에 대한 매수인 지위 및 해당 토지 지상에 건축될 건물에 대한 도급 인 지위를 DBC로 양도함 2017.06.01 - (주)두산 디아이피홀딩스(주) (주)두산이 디아이피홀딩스(주)를흡수합병 2017.12.21 - 두산중공업 NAC International. 사용후핵연료 Cask 기술도입계약 2015.08.25 2015.08.25 ~ 2035.08.24 Doosan Skoda Power s.r.o 증기터빈 2010.05.10 2010.05.10 ~ 2020.05.09 Mitsubishi-Hitachi Power Systems 가스터빈(주1) 2007.04.12 2007.04.12 ~ 2033.12.31 Innospin 공냉식 복수기 2017.02.10 2017.02.10 ~ 2025.02.09 Doosan Babcock Ltd. 보일러 2007.01.19 2007.01.19 ~ 2027.01.18 HTC Purenergy PCC Technology 2008.09.03 2008.09.03 ~ 2033.09.02 두산엔진 MAN Diesel Turbo(Denmark) 2행정 선박용/육상용 디젤엔진 제작/판매 2008.12.12 2010.01.01 ~ 2019.12.31 Winterthur Gas Diesel 2행정 선박용 디젤엔진 제작/판매 2011.11.08 2012.01.01 ~ 2021.12.31 Winterthur Gas Diesel 2행정 선박용 이중연료 디젤엔진 제작/판매 2014.06.17 2014.06.17 ~ 2021.12.31 MAN Diesel Turbo SE 4행정 선박용/육상용 디젤엔진 제작/판매 2011.02.03 2011.01.01 ~ 2020.12.31 Mitsui Engineering 4행정 육상용 디젤엔진 제작/판매 2012.12.12 2012.12.12 ~ 2021.12.11 Daihatsu Diesel MFG 4행정 육상용 디젤엔진 제작/판매 2010.07.29 2010.07.29 ~ 2019.07.28 ABB Turbo System 2행정 디젤엔진용 Turbocharger 제작/판매 2010.09.08 2010.09.08 ~ 2024.12.31 Mitsubishi Heavy Industries MM Co., Ltd. 2행정 디젤엔진용 Turbocharger 제작/판매 2010.09.29 2010.10.29 ~ 2020.12.31 두산건설 디아이피홀딩스(주) CPE 사업부문 영업양도(현물출자)를 통해 배정된 두산메카텍(주) 신주 2,344,000주를 디아이피홀딩스(주)에 매각 완료 2016.06.30 - 두산엔진(주) 두산엔진(주)의 창원 중속/제관공장 양수도 계약 체결 2016.07.22 - 두산메카텍 두산메카텍(주)와의 주식매매계약 및 주주간계약 체결 2017.04.28 - General Electric Termination Agreement 및 공급계약 체결(DVH-GE) - HRSG 이전 대상에서 두산비나하이퐁(DVH) 지분 제외 및 공급계약 체결 2017.10.13 - 밸류웍스 주식회사 주식회사 하나은행, 한국산업은행 두산메카텍(주)를 위하여 창원 제1공장 토지 및 건물 담보 제공(1,100억원) 2017.06.30 - (주)오리콤/(주)한컴 한국방송광고공사 방송광고 전반에 대한 영업의 위탁 대행계약(갱신) 2012.12.31 2017.1.1 ~ 2017.12.31 (주)미디어크리에이트 방송광고 전반에 대한 영 업의 위탁대행계약(갱신) 2012.1.1 2017.1.1 ~ 2017.12.31 Vogue, GQ, Allure, W License 계약 미국 Conde Nast Asia/Pacific inc 상표에 대한 한국에서의 독점 사용 매출에 따라 로열티 지급 - - 주1) (주)두산, 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 두산엔진, 한컴 9. 연구개발 활동 가. 연구개발활동의 개요 당사의 연구개발활동 조직 및 주요 업무는 다음과 같습니다. 소속 소속 센터명 팀명 주요 업무 (주)두산 전자BG 연구소 선형개발팀, 요소기술팀, 신뢰성분석팀 선형개발, 요소기술 개발, 신뢰성 평가/분석 신사업부문 신소재 사업부 개발팀 미래사업, 제품 개발 OLED 사업부 개발팀 미래사업, 제품 개발 CCL 사업본부 개발팀 제품 개발 모트롤BG R 연구개발 1팀 기술기획,시험기 제작 및 유지보수, 개발시험반 운영,Component core technology 개발, EH System개발, Virtual engineering 수행, SAT 개발 연구개발 2팀 메인펌프 개발, 밸브 개발 연구개발 3팀 주행디바이스 개발 연구개발 4팀 선회디바이스 개발 연구개발 5팀 신제품 개발 산업차량BG 차량개발 엔진/전동지게차 개발 설계/시험 제품 설계/개발차량 성능 검증 및 Proto 조립 두산중공업 기술연구원 기술기획 기술기획관리팀 기술개발 중장기 전략 수립, 기술개발 과제관리, 예산 관리, 평가, 위탁연구계약 미래기술기획팀 신사업/신기술 발굴 기술시험평가팀 계측기 검교정, 화학분석, 정밀측정 연구HR팀 연구HR팀 채용, 교육 등 인적자원관리 소재/제조개발센터 소재기술개발팀 발전 및 산업 소재 기술개발 신공정기술개발팀 용접 및 비파괴검사 기술개발 열에너지개발센터 열유체기술개발팀 발전설비 열/유동 연구 구조/진동기술개발팀 발전설비 구조/진동 연구 시스템엔지니어링팀 발전시스템 엔지니어링 기술개발 신발전시스템개발팀 신발전 Cycle 개발 전기제어개발센터 제어시스템개발팀 발전설비 제어시스템연구 공정제어기술개발팀 발전 공정 제어 연구 발전/환경개발센터 에너지전환시스템개발팀 가스화 복합발전 기술개발 Water기술개발팀 담수플랜트 설계 기술개발 보일러/환경기술개발팀 발전용 보일러 기술개발 (보일러 제품/기술, O 기술 개발) 보일러기술개발팀(Crawley) 발전용 보일러 기술개발 (보일러 제품/기술, O 기술 개발) 보일러기술개발팀(Renfrew) 발전용 보일러 기술개발 (보일러 제품/기술, O 기술 개발) 환경기술개발팀(Ratingen) 발전용 보일러 기술개발 (CFB, WtE, APC 제품/기술 개발) 파워서비스BG 재생에너지BU 재생에너지기술개발팀 발전용 풍력 제품/기술, O 및 ICT 통합 기술개발 터빈/발전기BG 터빈/발전기PLM 터빈/발전기 PLM 발전용 터빈 발전기 기술 개발 과제 기획, 관리, 사업화, 신사업 개발 Global 터빈R(창원) 발전용 터빈 기술 개발 터빈 R 터빈R(Plzen) 발전용 터빈 기술 개발 ATS 총괄 ATS R 센터(America) 발전용 가스터빈 개발 ATS R 센터(Europe) 발전용 가스터빈 개발 GT SI팀 발전용 가스터빈 개발 (성능) GT 압축기개발팀 발전용 가스터빈 개발 (압축기) GT 연소기개발팀 발전용 가스터빈 개발 (연소기) GT 터빈개발팀 발전용 가스터빈 개발 (터빈) GT고온부품기술팀 발전용 가스터빈 개발 GT Test 기술팀 발전용 가스터빈 개발 가스터빈개발PM 발전용 가스터빈 개발 주단BG 주단기술 단조기술팀 발전/원자력/Roll/금형강 단조 소재기술개발 주조기술팀 발전/원자력 주조 소재기술 개발/ Ni기 초합금 소재기술개발/ 초대형 Ingot제작 기술개발 해외 자회사 DPS UK Boiler R Centre 보일러 생산성 향상 기술개발 외 Doosan Skoda Turbine development Turbine 생산성 향상 기술개발 외 Turbine materials RD Service Rotor welding LSB Axial Exhaust Component development Industrial steam turbines Integral stage design Valves Control Stage for S10/S20 Special stages Ventilation Technology Software Service Flex Turbine Turboreflex Rotordynamics 두산인프라코어 Heavy BG Heavy 제품개발 굴삭기 및 휠로더 관련 연구 엔진 BG 엔진 제품개발 배기 규제 및 연비 규제를 만족하는 엔진 개발 기술원 기술원 구조해석, 제품디자인 및 재료개발 두산밥캣 USA 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 Europe 등 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 인도 및 중국 등 신제품개발, 기존제품 품질 개선 작업, 컴퓨터 시뮬레이션 테스트 두산엔진 생산) R 센터 R (본사) 기반기술연구팀 성능, 구조/재료, 메카트로닉스/제어,SCR 시스템 개발 SCR개발팀 두산건설 기술연구소 기술연구소 기술연구소 신기술, 신재료 개발 및 연구 나. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 제81기 제80기 제79기 연구개발비 지출총액 566,776 444,174 609,492 (정부보조금) (8,462) (15,980) (9,226) 매출액 17,585,205 16,470,291 16,959,259 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.22% 2.70% 3.59% 다. 연구개발실 적 구분 개량/개선 신기술/신제품 미래사업 합계 과제수 143 171 27 339 ( 2) 주요 연구개발과제 및 실적 과제유형 과제명 적용분야 기대효과 개량/개선 소형 주행디바이스 개발 (주)두산(굴삭기) 원가절감, 시장확대 개량/개선 중형 주행디바이스 개발 (주)두산(굴삭기) 시장확대 개량/개선 대형 주행디바이스 개발 (주)두산(굴삭기) 선진시장 확대 개량/개선 Tier-4 제품 개선 (U/V MODEL) (주)두산(굴삭기) 내구성향상, QRD확보 개량/개선 369 검증 시험 (주)두산(굴삭기) 내구성향상, QRD확보 개량/개선 MCV 개발 (주)두산(굴삭기) 시장확대 개량/개선 22톤/30톤 DPA 펌프 개발 (주)두산(굴삭기) 원가절감, 시장확대 개량/개선 500MW 석탄화력 효율향상 기술개발 두산중공업(발전) 노후 화력발전소 효율향상 기술 확보 개량/개선 5.5MW 해상풍력 모델 개발 두산중공업(발전) 해상풍력 설계개선 및 계통시험을 통한 국내KS 인증 확보 및 제품상용화 개량/개선 USC Rotor 제조공정 최적화 두산중공업(발전) 초초임계압 회전자 제작공정 기술 확보 개량/개선 170MN 프레스 단조 공정 최적화 두산중공업(발전) 170MN 장비 활용 극대화 및 제작공정 기술 확보 개량/개선 미세먼지 통합환경설비 솔루션 두산중공업(발전) 미세먼지 배출저감 및 환경설비운영 최적화 기술 확보 개량/개선 Plant Feedback Analysis 두산중공업(발전) 발전소 운전데이터 분석기술 확보 개량/개선 RCP Hydrodynamic Seal 개발 두산중공업(원자력) 원자로냉각재펌프 Seal 기술 확보 개량/개선 양산 굴삭기/휠로더 품질개선 및 검증 두산인프라코어(건설기계) 성능 및 품질 개선 개량/개선 굴삭기 연비 개선 기술 개발 두산인프라코어(건설기계) 성능 및 품질 개선 개량/개선 유압 핵심 기술 자가화 개발 두산인프라코어(건설기계) 성능 및 품질 개선 개량/개선 굴삭기 NVH 성능 향상 기술 개발 두산인프라코어(건설기계) 성능 및 품질 개선 개량/개선 동력계 핵심 기술 자가화 개발 두산인프라코어(건설기계) 성능 및 품질 개선 개량/개선 굴삭기 내구성 향상 기술 개발 두산인프라코어(건설기계) 성능 및 품질 개선 개량/개선 iT4와 T4f 엔진을 탑재하여 작업 효율 극대화하기 위한 700-800 series SSL, CTL 프로젝트 두산밥캣(건설기계) 규제 충족 개량/개선 3~4톤급 차세대급인 R-Series 미니굴삭기 도입 두산밥캣(건설기계) 제품 너비 확장 및 추가 기능 확대 개량/개선 SSL/CTL의 유압식 팬모터 부분제조 및 자체조립 두산밥캣(건설기계) 제품 비용 효율 향상 개량/개선 UTV attachments 너비 확장 두산밥캣(건설기계) 기능 향상 개량/개선 400-size SSL, CTL 도입 두산밥캣(건설기계) 제품 너비 확장 및 추가 기능 확대 개량/개선 SSL, CTL용 강력한 제초형 attachment인 Brushcat의 기능 개선 두산밥캣(건설기계) QRD / 성능 개선 개량/개선 고객을 위한 제품 개선 및 성능 향상 두산밥캣(건설기계) 기능 향상 개량/개선 기존 쿠보타 엔진을 대체하기 위해 두산이 생산하는 새로운 밥캣 엔진을 도브리스에서 생산하는 SSL에 통합 두산밥캣(건설기계) 2015년 2분기에 개발 완료 및 도브리스에서 제품 생산 개시 개량/개선 건축물 구조안전성 향상 기술개발 두산건설(건설) 건축물의 구조안전성 확보 개량/개선 슬래브-기둥 접합부용 전단보강체 및 그를 이용한 전단보강구조 두산건설(건설) 공사비 절감 개량/개선 열제어 기능을 갖는 물류센터의 차세대 경량 콘크리트 벽체 개발 두산건설(건설) 상변환물질을 적용한 경량콘크리트 벽체 개발 에너지절감형 건설재료 개발 개량/개선 방호방폭용 고성능 섬유보강 시멘트 복합재료 및 성능평가 기술개발 두산건설(건설) 방호방폭 콘크리트 배합설계 확보. 군관련 공사 수주 역량 확보 지식재산권 확보 및 대외 기술홍보 개량/개선 폴리실리콘 생산 시 발생되는 부산물을 활용한 저탄소 콘크리트 결합재 및 콘크리트 2차 제품 제조기술개발 두산건설(건설) 시멘트 대체재료 개발을 통한 원가절감 폴리실리콘 슬러지 혼입을 통한 콘크리트 품질 개선 폴리실리콘 슬러지의 제품화 기술확보. 개량/개선 고로슬래그 시멘트를 사용한 현장 타설용 콘크리트의 도서(島嶼) 지역 공사의 활용화 방안 두산건설(건설) 콘크리트 원가절감 및 품질개선 도서지역 공사의 슬래그 시멘트 활용 방안. 신기술/신제품 HDI용 저손실 High Tg 제품 개발 (주)두산(전자) 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 7409HG KQ-type 제품 개발 (주)두산(전자) 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 인광 발광 소재 개발 (주)두산(전자) 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 DPA 펌프 개발 (주)두산(굴삭기) 기종다양화 신기술/신제품 전자식 유압부품 개발 (주)두산(굴삭기) 시장확대 신기술/신제품 DPB 개발 (주)두산(굴삭기) 시장확대 신기술/신제품 대형MCV 개발 (주)두산(굴삭기) 기종다양화 신기술/신제품 DSA series 개발 (주)두산(굴삭기) 원가절감, 시장확대 신기술/신제품 Function valve 개발 (주)두산(굴삭기) 적용 확대, 원가 절감 신기술/신제품 차세대 전동 지게차 개발 (주)두산(지게차) 신기종 개발을 통한 시장 경쟁력 확보 신기술/신제품 디젤Tier-4 엔진식 지게차 개발 (주)두산(지게차) 시장 배기 규제 만족 제품개발 신기술/신제품 대형 GT 국책과제 두산중공업(발전) 대형발전용 가스터빈 개발 신기술/신제품 300MW IGCC 가스화 플랜트 두산중공업(발전) 실증 가스화플랜트 상세 엔지니어링설계 및 핵심기자재 제작 신기술/신제품 풍력 3MW Class III 모델 개발 두산중공업(발전) 풍력발전시스템 적용범위 확대 신기술/신제품 수요연계형 VPP EMS 시스템 개발 두산중공업(발전) 분산전원 시스템 최적제어 기술 확보 신기술/신제품 복합화력 GT용/수소냉각발전기대체용 300MW~350MW 공기냉각 발전기 두산중공업(발전) 수소냉각 대체 가능한 공기냉각 발전기 모델 확보 신기술/신제품 APR+용 ST Long LSB 및 모델 개발 두산중공업(원자력) 원자력발전용 스팀터빈 모델 개발 신기술/신제품 Thermal ZLD 상용화 기술 개발 두산중공업(담수) 오염물 무방류 기술 확보 신기술/신제품 T/C Cut-out System Model up 및 On-Board Test 추진 두산엔진(엔진) Turbocharger Cut-out System 고유모델 개발기술을 활용하여 1개 모델에 대해 개발 완료 후 운항중인 선박에 설치하여 성능 검증을 위한 On-Board Test 추진 신기술/신제품 SaCoSone Monitoring 프로그램 개발 두산엔진(엔진) 중속엔진의 운전상태를 모니터링하는 PC용 프로그램 개발 신기술/신제품 10MW급 저속 엔진용 저온 SCR 개발 두산엔진(엔진) IMO Tier III 질소산화물(NOx)규제를 만족하기 위해 선박용 저속엔진 Turbocharger 후단에 설치되는 저온 촉매 및 SCR 시스템 개발 신기술/신제품 1MW급 중속 엔진용 SCR 개발 두산엔진(엔진) IMO Tier III 질소산화물(NOx)규제를 만족하기 위해 선박용 중속 엔진에 적용되는 SCR 시스템 개발 신기술/신제품 B/O-WACS DMU 업그레이드 개발 두산엔진(엔진) 기 적용중인 DMU 운영체제(Window XP)의 단종 대응 및 고객의 New Version(Window 7) 운영체제 요구에 따른 B/O-WACS DMU(Data Monitoring Unit) 업그레이드 개발 신기술/신제품 Axial Vibration Monitoring System 개발 두산엔진(엔진) 저속엔진 축진동의 모니터링 및 측정을 위한 시스템 설계 기술 확보 및 고유 모델 개발 신기술/신제품 저온 SCR 개발 Model 확장 두산엔진(엔진) DelNOx SCR 모델 Line-up 구축을 통해 고객 Inquiry 대응 및 가격 경쟁력 강화 신기술/신제품 SCR 내구성 검증 두산엔진(엔진) SCR 실선 Test를 통한 내구성 및 성능 검증을 통해 고객 신뢰도 향상과 제품 신뢰성 확보 신기술/신제품 굴삭기/휠로더 차기 모델 개발 두산인프라코어(건설기계) 제품 Line-Up 확대 및 신규시장 창출 신기술/신제품 굴삭기 자동화 기술 개발 두산인프라코어(건설기계) 미래형 굴삭기 개발을 위한 1단계 연구 신기술/신제품 유럽 배기규제 대응엔진 개발 두산인프라코어(건설기계) 선진 시장 배기규제 만족 신기술/신제품 제품 편의성 향상 기술 개발 두산인프라코어(건설기계) 굴삭기 편의성 향상을 위한 기술 개발 신기술/신제품 건설기계 신규 디자인 개발 두산인프라코어(건설기계) 제품 상품성 개선 신기술/신제품 중국을 비롯한 신흥시장 맞춤형 SSL 개발 두산밥캣(건설기계) SSL 신규시장 창출 신기술/신제품 고강도 콘크리트에 폴리론 화이버(PolylonFiber)를 혼입하여 폭렬현상을 방지하는 기술 두산건설(건설) 화재시 구조적 안전성확보 및 공사비 절감 건설신기술 제617호 지정. 보호기간연장 5년 : 2020.12.30. 기술료 수입. 신기술/신제품 단열재가 포함된 철근 트러스 일체형 슬래브 합판 거푸집 공법 두산건설(건설) 에너지절감, 친환경 성능, 공기단축, 안전성 향상, 경제성 확보. 건설신기술 제649호 지정 신기술/신제품 고성능 분체 혼화재 및 조기강도형 알칼리프리계급결제를 사용한 습식 숏크리트 공법 두산건설(건설) 높은 조기강도 발현, 장기강도,내구성, 경제성 확보. 건설신기술 제685호 지정. 신기술/신제품 연질형 수지를 적용한 FRP 도막재와 시트를 이용한 인공지반녹화용 방근·방수 복합공법 두산건설(건설) 접합부에 대한 방근안정성 확보, 기계화 시공방법 도입, 시공품질 확보, 공기단축 가능. 건설신기술 제710호 지정 신기술/신제품 가설 철골기둥과 가설 철골브라켓에 거치되는 이중격자 철골보와 슬래브를 이용하여 흙막이를 지지하는 downward식 역타공법 두산건설(건설) 공기단축, 시공성개선, 비용절감 효과. 건설신기술 제727호 지정 신기술/신제품 무용접 무볼트 원형체결판을 이용한 강관말뚝 두부보강공법 두산건설(건설) 경제적인 강관말뚝의 두부보강공법. 녹색기술인증 : 제GT-15-00021호. 건설신기술 제768호 지정. 기술료 수입. 신기술/신제품 교량하부구조 최적화를 위한 단일앵커 방식의 교량받침 적용기술 두산건설(건설) 경제적인 교량설계 가능, 자재비 절감, 시공비 절감. 교체공사에 유리. 건설신기술 추진. 신기술/신제품 구조물의 장수명화를 위한 보급형 콘크리트용 복합기능 균열저감제 개발 및 사업화 두산건설(건설) 균열저감형 콘크리트 개발 건조수축 균열로 인한 하자발생 방지. 신기술/신제품 건축물의 리모델링에 효과적인 내진보강시스템 개발 두산건설(건설) 경제적인 내진보강을 통한 원가경쟁력 확보. 리모델링 사업 연계. 특허출원 및 신기술 추진. 신기술/신제품 터널 및 지하구조물 공정에서 위치측위를 기반으로 하는 스마트 건설안전관리시스템 두산건설(건설) 터널 공사시 안전관리를 효율적으로 가능하게하는 시스템. 경제적인 안전 관리 시스템 구축특허등록(특허 제10-1671209호) 및 신기술 신청서 접수('16.12.21.) 신기술/신제품 단일앵커 방식의 교량받침 적용기술 두산건설 교량받침 설치시 또는 유지보수시에 교량받침의 높이와 하부를 낮추어 시공이 간편하고, 생산원가를 절감할 수 있는 기술. 건설신기술 지정신청 (2017.10.26) 미래사업 연료전지용 전극 개발 (주)두산(전자) 신사업 경쟁력 확보 미래사업 HPM system 개발 (주)두산(굴삭기) EH, System Integrated 기술확보 미래사업 BWRO용 CDI 기술개발 두산중공업(담수) 고효율 수처리 CDI 모듈 개발 미래사업 Smart PPE 기술개발 두산중공업(원자력) 초도 노형에 대한 기기 건전성 확보 미래사업 방사화 압력용기 해체 기술개발 두산중공업(원자력) 원자력발전소 폐로 사업기반 주기기 제염/해체 기술 확보 미래사업 GT용 CMC 소재기술개발 두산중공업(발전) 차세대 GT 고온부품 제작 및 평가기술 확보 미래사업 Biomass용 sCO2발전시스템 개발 두산중공업(발전) Sco2 독자 모델 기본 설계 및 기자재 경쟁력 확보 미래사업 GT 부품 제조를 위한 3D 프린팅 제조공정 및 금속 Powder 특성 최적화기술 개발 두산중공업(발전) 스마트금형 및 고기능성 금형 적용 10. 기타투자의사결정에 필요한 사항 가. 상표 및 고객관리 정책(주)두산은 두산그룹의 모회사로서 '두산' 브랜드 전반의 상표권을 보유하고 있으며'두산' 브랜드의 가치를 높이는 활동을 적극적으로 해 나갈 예정입니다. 향후에도이미지 광고등을 통해 사업 분야에서 우수한 기술력, 전문성을 지속적으로 홍보하고 해외에서의 브랜드 마케팅도 진행할 계획입니다 나. 지적재산권 보유 현황 당 사는 전자 BG 관련 국내 246건/해 외 44건, 모트롤BG 국내 33건/해외 7건 , 산업차 량BG관련 국내 283건/해외 57건, 글로넷BG 사업과 관련하여 국내 19건/해외 12건, 퓨얼셀BG 국내 76건/해외 34건 등 의 특허 를 보유하고 있습니다. - 전자BG 국내 특허(246건) No. 등록일 명칭 1 2005.06.07 3원색광을 이용한 백색 유기 전계 발광 소자 2 2006.07.20 전계발광소자용 화합물 및 이를 포함하는 유기전계 발광소자 3 2006.10.31 벤지딘 화합물의 개선된 제조방법 4 2006.11.22 헤테로원자를 포함하는 스피로계 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광소자 5 2006.12.28 헤테로원소를 포함하는 플루오렌계 화합물들 6 2007.01.25 신규 이리듐 착화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 7 2007.01.31 전계발광소자용 발색 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 8 2007.03.13 인쇄회로기판용 에폭시 수지 조성물, 이를 이용하여 제조된 프리프레그 및 동박적층판 9 2007.03.14 곡면의 반사 거울면을 포함하는 광도파로 및 그 제조방법 10 2007.07.29 중수소화된 신규 아릴아민 유도체, 그 제조 방법 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 11 2007.08.08 광접속 모듈 및 그 제조방법 12 2007.08.20 백색 유기 전계 발광소자 13 2008.01.22 전계발광 소자용 스피로 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 14 2008.04.03 연성 광 회로기판 및 그 제조 방법 15 2008.05.30 비대칭 스티릴 유도체 및 이를 이용한 유기전계 발광소자 16 2008.05.30 인쇄회로기판용 수지 조성물, 이를 이용한 복합기재 및 동박 적층판 17 2008.05.30 인쇄회로기판용 수지 조성물, 이를 이용한 복합기재 및 동박 적층판(4) 18 2008.09.02 새로운 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 발광 소자 19 2008.09.02 새로운 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 발광 소자 20 2008.10.13 인쇄회로기판의 드릴링용 시트 21 2008.10.20 평판 디스플레이용 연성 광 접속 모듈 및 그 제조 방법 22 2008.11.21 감광성 페이스트 및 이의 이용 23 2009.06.01 커넥터가 결합된 연성 광 접속 모듈 및 그 제조 방법 24 2009.06.01 광 송수신 모듈의 패키지 구조 및 그 제조 방법 25 2009.07.17 회로기판의 제조방법 26 2009.10.28 오프셋 인쇄용 전도성 페이스트 및 이의 이용 27 2009.12.17 오프셋 인쇄용 감광성 페이스트 및 이의 이용 28 2010.07.22 광회로기판의 제조방법 29 2010.07.29 비대칭 안트라센 유도체의 제조 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 30 2011.01.24 벤조플루오란센 유도체 및 이를 이용한 유기 발광 소자 31 2011.08.08 다층 인쇄회로기판 및 그 제조방법 32 2011.08.08 곡면반사면이 형성된 광도파로를 갖는 광회로기판 및 그 제조방법 33 2011.09.02 신규한 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 발광 소자 34 2011.09.06 오프셋 인쇄용 페이스트 조성물 및 이를 이용한 평판표시장치 35 2011.09.06 아릴 아민 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 36 2011.09.06 폴리아믹산 용액, 폴리이미드 수지 및 이를 이용한 연성 금속박 적층판 37 2011.12.21 배선패턴의 형성방법 38 2011.12.27 수지조성물, 이를 이용한 프리프레그 및 프린트 배선판 39 2011.12.27 신규 연성 금속박 적층판 및 그 제조방법 40 2012.01.30 아미노 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 41 2012.01.30 아크리딘 유도체 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 42 2012.01.30 전자 전달성을 갖는 인데노안트라센 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 43 2012.02.06 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 44 2012.02.07 성형성이 우수한 에폭시수지를 포함한 적층체 및 그 제조 방법 45 2012.06.28 패키지용 인쇄회로기판 및 그 제조 방법 46 2012.07.25 트리페닐린계 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 47 2012.08.06 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 48 2012.08.20 신규한 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광소자 49 2012.09.11 트리페닐렌계 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 50 2012.09.12 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 51 2012.10.24 트리페닐렌계 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 52 2012.10.24 페난스로카바졸 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 53 2012.12.26 방향족 아민을 포함하는 트리페닐렌계 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 54 2013.01.08 탄화수소계 점착제 조성물 및 이를 이용한 기판의 표면처리방법 55 2013.02.18 수지조성물, 이를 이용한 프리프레그 및 프린트 배선판 56 2013.03.13 바이폴라 트리페닐렌계 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 57 2013.06.07 유기발광 화합물 및 이를 포함한 유기전계발광소자 58 2013.06.07 이리듐(III)착물 및 이를 이용한 유기전계발광소자 59 2013.06.07 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 60 2013.07.01 신규 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 61 2013.07.19 유기발광 화합물 및 이를 포함한 유기전계발광소자 62 2013.07.19 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 63 2013.07.19 이리듐 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 64 2013.08.13 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 65 2013.08.13 페나진계 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 66 2013.10.11 신규 하이브리드 유기 화합물, 및 이를 이용한 유기전계발광소자 67 2013.10.11 아자인데노안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광소자 68 2013.11.05 도전성 페이스트 및 그 제조 방법 69 2014.02.17 그라핀과 ITO를 함유하는 투명전극 70 2014.02.17 신규 유기 전계 발광 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 71 2014.02.17 유기 화합물 정제 장치 72 2014.02.17 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 73 2014.03.14 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 74 2014.03.14 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 75 2014.03.14 비스무스 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 76 2014.03.14 비스무스 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 77 2014.03.17 접착성이 우수한 에폭시 수지 조성물 및 이를 이용한 수지 복합 동박 78 2014.03.17 접착성이 우수한 에폭시 수지 조성물 및 이를 이용한 수지 복합 동박 79 2014.03.17 폴리에스테르 수지의 제조방법 및 상기 제조방법으로 제조된 폴리에스테르 수지를 포함하는 프리프레그 80 2014.04.23 신규화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 81 2014.04.23 신규 화합물 및 이를 이용한 유기전계발광소자 82 2014.04.23 신규 화합물 및 이를 이용한 유기전계발광소자 83 2014.04.23 수지 조성물 및 이를 포함하는 메탈코어 적층체 84 2014.07.03 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 85 2014.07.03 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 86 2014.07.03 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기전계발광소자 87 2014.07.03 이리듐 착화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 88 2014.07.10 유기발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 89 2014.07.11 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 90 2014.07.11 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 91 2014.07.18 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 92 2014.07.18 다층인쇄회로기판 및 그 제조 방법 93 2014.08.20 아크리딘 구조를 포함하는 신규한 화합물 및 이를 이용한 유기전계발광소자 94 2014.08.20 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 95 2014.08.20 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 96 2014.08.20 안트라센계 화합물 및 이를 이용한 유기전계발광소자 97 2014.08.20 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광소자 98 2014.08.20 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 99 2014.08.20 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 100 2014.10.06 배치 경화 방식을 이용하는 연성 금속박 적층판이 제조방법 101 2014.10.13 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 102 2014.10.13 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 103 2014.10.13 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 104 2014.10.13 다층 인쇄 회로 기판 및 그 제조 방법 105 2014.12.01 트리페닐렌계 화합물 및 이를 이용한 유기전계발광소자 106 2014.12.17 투명 폴리이미드 및 이를 이용한 유리섬유 함침 투명기판 107 2014.12.19 유기 화합물 정제장치 108 2014.12.19 수지 조성물 및 이를 포함하는 금속박 적층체 109 2014.12.22 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 110 2014.12.22 수지 조성물 및 이를 포함하는 인쇄 회로 기판용 적층체 111 2015.01.26 폴리아믹산 용액 및 이를 포함한 폴리이미드 필름 112 2015.01.26 유기발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 113 2015.01.26 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 114 2015.01.26 유기발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 115 2015.01.26 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 116 2015.03.23 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 117 2015.03.23 동박 적층판용 수지 조성물, 이를 이용한 수지 부착 동박, 동박 적층판 및 그 제조방법 118 2015.03.23 유기 전계 발광 소자 119 2015.04.24 연성 인쇄회로기판 형성용 절연 수지 시트 및 이의 제조방법, 이를 포함하는 인쇄회로기판 120 2015.05.08 이리듐착 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 121 2015.05.08 그래핀투명 폴리아믹산 복합 조성물 및 이를 이용한 배리어 필름 122 2015.07.10 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 123 2015.07.13 신규 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 124 2015.08.20 유기 전계 발광 소자 125 2015.08.20 저점도 금속 잉크 조성물 및 이를 이용하는 인쇄회로기판 126 2015.08.21 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 127 2015.08.21 변성 폴리페닐렌 옥사이드 및 이를 이용하는 동박 적층판 128 2015.08.21 트리페닐렌계 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 129 2015.09.09 폴리이미드계 고분자, 폴리아믹산 및 상기 고분자 또는 폴리아믹산을 이용한 연성 금속박 적층판 및 인쇄회로기판 130 2015.09.10 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 131 2015.09.23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 132 2015.09.23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 133 2015.09.23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 134 2015.09.23 내열성 및 저유전 손실 특성을 가진 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 및 동박적층판 135 2015.09.23 유기 전계 발광 소자 136 2015.09.23 수지조성물, 이를 이용한 프리프레그 및 프린트 배선판 137 2015.10.08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 138 2015.10.12 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 139 2015.10.12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 140 2015.10.12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 141 2015.10.12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 142 2015.11.17 연성 인쇄회로기판 형성용 절연 수지 시트 및 이의 제조방법, 이를 포함하는 인쇄회로기판 143 2015.11.18 퀴녹살린계 유기발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 144 2015.11.18 인돌로인돌계 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 145 2015.11.18 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 146 2015.11.18 유기 화합물 및 이를 이용하는 유기 전계 발광 소자 147 2015.11.18 인돌로카바졸계 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 148 2015.11.18 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 149 2015.11.18 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 150 2015.11.18 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 151 2015.11.18 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 152 2015.12.04 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 153 2015.12.04 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 154 2015.12.04 유기발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 155 2015.12.07 유기 발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 156 2015.12.07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 157 2015.12.07 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 158 2015.12.07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 159 2015.12.07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 160 2015.12.07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 161 2015.12.07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 162 2015.12.07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 163 2015.12.28 수지 이중층 부착 동박, 이를 포함하는 다층 인쇄 회로 기판 및 그 제조 방법 164 2015.12.28 저점도 금속 잉크 조성물, 이를 이용한 적층시트, 연성 금속박 적층판 및 인쇄회로기판 165 2015.12.28 디아민계 화합물 및 이를 이용하여 제조된 고분자 166 2016.01.07 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 167 2016.01.07 유기발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 168 2016.02.25 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 169 2016.02.25 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 170 2016.02.25 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 171 2016.03.02 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 172 2016.03.02 유기 발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 173 2016.03.02 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 174 2016.03.02 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 175 2016.03.08 유기발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 176 2016.03.08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 177 2016.03.08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 178 2016.03.08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 179 2016.03.08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 180 2016.03.08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 181 2016.03.08 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 182 2016.03.29 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 183 2016.03.29 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 184 2016.03.29 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 185 2016.03.29 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 186 2016.04.06 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 187 2016.04.06 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 188 2016.04.06 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 189 2016.04.06 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 190 2016.04.06 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 191 2016.04.15 변성 폴리페닐렌 옥사이드를 이용한 동박적층판 192 2016.04.15 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 193 2016.04.15 투명 프리프레그의 제조방법 194 2016.04.15 유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 195 2016.04.28 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 196 2016.04.28 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 197 2016.04.28 유기발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 198 2016.04.28 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 199 2016.04.28 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 200 2016.05.13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 201 2016.05.13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 202 2016.05.13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 203 2016.05.13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 204 2016.05.13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 205 2016.06.23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 206 2016.06.23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 207 2016.06.23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 208 2016.07.14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 209 2016.07.14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 210 2016.07.14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 211 2016.07.14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 212 2016.07.14 절연수지 필름, 상기 필름을 포함하는 금속박 적층판 및 상기 필름을 포함하는 연성회로기판의 제조방법 213 2016.07.14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 214 2016.07.14 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 215 2016.08.23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 216 2016.08.23 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 217 2016.08.23 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 218 2016.08.23 표면처리 되지 않은 유리 섬유에 아미노 실란 처리한 프리프레그 및 동박적층판 219 2016.10.12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 220 2016.10.12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 221 2016.10.12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 222 2016.10.12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 223 2016.10.12 반도체 패키지 224 2017.02.13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 225 2017.02.13 유기 전계 발광 소자 226 2017.02.13 저유전 손실 특성을 가진 고주파용 열경화성 수지 조성물, 이를 이용한 프리프레그, 및 동박적층판 227 2017.04.17 동박의 표면처리 방법 및 그 방법으로 표면처리된 동박 228 2017.04.17 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 229 2017.04.17 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 230 2017.05.11 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 23.1 2017.05.25 유기 전계 발광 소자 232 2017.05.25 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 233 2017.05.25 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 234 2017.06.02 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 235 2017.07.12 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 236 2017.07.21 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 237 2017.08.24 안테나 모듈 형성용 복합기판 및 이의 제조방법 238 2017.08.30 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 239 2017.09.01 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 240 2017.09.15 본딩 시트용 적층체 및 이를 포함하는 다층 연성 인쇄회로기판 241 2017.09.20 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 242 2017.11.17 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 243 2017.11.23 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 244 2017.11.30 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 245 2017.12.13 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 246 2017.12.21 유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 - 전자BG 해외 특허(44건) No. 등록일 명칭 1 2006-02-11 3원색광을 이용한 백색 유기 전계발광 소자 2 2007-05-15 곡면의 반사 거울면을 포함하는 광도파로 및 그 제조방법 3 2007-07-24 광접속 모듈 및 그 제조방법 4 2011-01-11 백색 유기 전계 발광소자 5 2011-07-15 3원색광을 이용한 백색 유기 전계발광 소자 6 2011-09-27 중수소화된 신규 아릴아민 유도체, 그 제조방법 및 이를 이용한 유기전계 발광 소자 7 2012-03-13 비대칭 안트라센 유도체의 제조 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 8 2013-03-12 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 9 2013-07-02 비대칭 스티릴 유도체 및 이를 이용한 유기전계 발광소자 10 2013-07-12 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 11 2013-09-03 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 12 2013-12-03 아크리딘 유도체 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 13 2014-03-19 탄화수소계 점착제 조성물 및 이를 이용한 기판의 표면처리방법 14 2014-06-06 비대칭 스티릴 유도체 및 이를 이용한 유기전계 발광소자 15 2014-08-01 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 16 2014-08-12 다층 인쇄회로기판 및 그 제조방법 17 2014-08-19 폴리아믹산 용액, 폴리이미드 수지 및 이를 이용한 연성 금속박 적층판 18 2014-10-01 성형성이 우수한 에폭시 수지를 포함한 적층체 및 그 제조 방법 19 2014-12-19 트리페닐렌계 화합물 및 이것을 포함한 유기 전계발광 소자 20 2015-02-06 아크리딘 유도체 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 21 2015-04-28 페난스로카바졸 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 22 2015-05-15 비대칭 안트라센 유도체 제조 방법 및 이것을 이용한 유기 전계발광 소자 23 2015-05-26 트리페닐린계 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 24 2015-06-19 폴리아믹산 용액, 폴리이미드 수지 및 이를 이용한 연성 금속박 적층판 25 2015-07-24 아미노 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 26 2015-08-25 아미노 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 27 2015-09-16 성형성이 우수한 에폭시수지를 포함한 적층체 및 그 제조방법 28 2015-09-18 페난스로카바졸 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 29 2015-10-02 신규 연성 금속박 적층판 및 그 제조방법 30 2015-11-20 안트라센 유도체 및 이를 이용한 유기전계발광 소자 31 2016-04-22 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 32 2016-06-24 신규 인쇄회로기판 및 이의 제조방법 33 2016-10-14 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 34 2016-11-11 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 35 2017-05-31 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 36 2017-05-31 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 37 2017-07-07 수지 조성물 및 이를 포함하는 인쇄 회로 기판용 적층체 38 2017-08-09 동박의 표면처리 방법 및 그 방법으로 표면처리된 동박 39 2017-09-12 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 40 2017-09-29 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 41 2017-10-06 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 42 2017-10-20 유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자 43 2017-11-17 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 44 2017-12-05 신규 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자 - 모트롤BG 국내 특허(33건) No. 등록일 명칭 1 2002.06.24 중장비차량의 상부작업체 반전방지장치 2 2004.04.21 사판의 경사각도에 연동하여 강제윤활이 조정되는 가변용량형 피스톤 펌프 3 2006.08.10 중장비의 정지충격 완화장치 4 2006.12.29 소음저감형 액시얼 피스톤펌프의 밸브플레이트 5 2007.07.26 사판식 액셜 피스톤 펌프의 사판지지부 6 2007.07.26 사판식 액셜 피스톤 펌프의 레귤레이터 7 2007.10.31 2펌프 구조의 사판식 액셜 피스톤 유압펌프 8 2007.10.31 사판식 액셜 피스톤 유압 펌프의 사판 구조 9 2007.11.20 유압 펌프의 제어장치 10 2008.02.11 유압조작밸브 11 2008.11.28 유압 피스톤 펌프에서 체적설계를 이용한 압력맥동저감장치 12 2010.10.12 모듈화된 직동력 고응답 유압액츄에이터 시스템 13 2010.10.28 엑시얼 피스톤 펌프의 레귤레이터 14 2010.12.20 엑시얼 피스톤 펌프의 레귤레이터 15 2011.08.31 릴리프 밸브 16 2012.07.25 단일모터 다축 구동 짐벌 마운트 장치 17 2012.08.20 직동력 유압 액츄에이터 구동시스템 18 2012.09.21 비상장치가 구비된 펌프 유량 제어 장치 19 2012.10.08 건설기계의 유압 구동장치 20 2012.12.04 굴삭기의 유압펌프용 레귤레이터 21 2013.03.14 감속기 내부의 철분 제거 장치 22 2013.04.29 가변 용량형 유압펌프 23 2013.06.12 캐비테이션 방지 기능을 갖는 유압모터 구동장치 24 2013.11.29 캐비테이션 방지 기능을 갖는 건설중장비용 선회모터 25 2013.12.16 외부 가변형 레귤레이터를 구비한 유압펌프 26 2014.07.15 병렬 연결식 스플라인 커플링을 구비하는 피스톤 펌프 27 2014.12.23 유압 펌프 모터 28 2015.05.15 자기유변유체를 이용한 건설중장비의 원격조정장치 29 2015.05.15 가변형 전자밸브장치 30 2015.08.17 건설기계용 메인컨트롤밸브 31 2015.08.17 릴리프 밸브장치 32 2016.01.19 유압제어 시스템 33 2017.07.18 속도전환밸브 및 이를 포함하는 건설기계 - 모트롤BG 해외 특허(7건) No. 등록일 명칭 1 2014.06.20 유압제어 시스템(일본) 2 2016.01.13 유압제어 시스템(중국) 3 2017.05.18 OIL-PRESSURE CONTROL SYSTEM(프랑스). 4 2017.05.18 OIL-PRESSURE CONTROL SYSTEM(영국) 5 2017.05.18 OIL-PRESSURE CONTROL SYSTEM(스웨덴) 6 2017.05.18 OIL-PRESSURE CONTROL SYSTEM(독일) 7 2017.05.18 OIL-PRESSURE CONTROL SYSTEM(이탈리아) - 산업차량BG 국내 특허(283건) No 등록일 명칭 1 2005-10-04 습식 브레이크장치용 액슬 오일 조성물 2 2005-10-10 지게차용 조작표시판 3 2013-10-18 산업차량의 변속기용 오일필터 장착장치 4 2013-10-18 지게차용 연료 탱크 5 2005-10-20 지게차용 스티어링컬럼 커버 6 2005-10-21 지게차용 포크 이송장치를 구비한 사이드 시프트 캐리지 7 2005-10-21 지게차의 배터리 수납장치 8 2005-10-21 동력전달장치의전후진제어장치 9 2013-10-22 지게차용 카운터 웨이트 10 2013-10-22 지게차용 카운터웨이트 11 2013-10-24 지게차의 트랜스미션 출력축과 플랜지 체결구조 12 2014-10-30 지게차의 마스트 흔들림 방지구조 13 2014-10-30 지게차의 캐빈 틸팅시 파손 방지장치 14 2014-10-30 산업용 차량의 상태 및 성능 제어 장치 및 방법 15 2014-10-30 산업용 차량의 포크 시프트용 유압장치 16 2013-10-31 산업용 차량의 타이어 마모 저감장치 및 산업용 차량의 구동 제어방법 17 2010-11-01 변속장치의 유압 제어 시스템 18 2013-11-01 파레트 트럭 (부분) 19 2013-11-01 지게차 엔진용 후드 20 2013-11-01 지게차용 카운터 웨이트 21 2014-11-03 지게차의 주변 경고장치 22 2012-11-05 산업용 차량 구동륜 제어방법 23 2014-11-10 전동 지게차용 전기 주차 브레이크의 안전 제어 시스템 및 그 방법 24 2014-11-12 지게차의 연료탱크 크레들 장치 25 2013-11-13 전동 지게차의 주행모터 브레이크 시스템 26 2013-11-13 지게차의 냉각장치 .27 2013-11-13 차량의 오일 레벨게이지 28 2014-11-19 ＬＰＧ 엔진의 디젤링 현상 방지 장치 및 방법 29 2007-11-19 지게차용 보조 캐리지 장치 30 2007-11-19 지게차의 마스트조립체 설치구조 31 2007-11-19 지게차의 주행속도 제한 시스템 32 2007-11-19 지게차의 핑거팁용 암레스트장치 33 2007-11-19 산업차량의 브레이크장치 34 2006-12-01 지게차의 마스트 작동 제어장치 35 2006-12-01 산업용 차량의 브레이크장치 36 2006-12-01 엔진식 지게차의 주행속도 제한장치 37 2006-12-01 전동 지게차의 경사 작업시 자동 정지장치 38 2006-12-01 지게차의 액슬빔 지지장치 39 2014-12-02 지게차의 핸들 조작력 유지 및 조절 장치 40 2014-12-03 지게차용 카운터 웨이트 41 2014-12-03 건설중장비 지게차용 부재 42 2001-12-04 엔진지게차의 기어변속 제어장치 43 2006-12-04 홀 센서를 이용한 액셀레이터 및 그를 통한 차량 구동 방법 44 2006-12-04 전동지게차의 액셀레이터 45 2006-12-04 전동지게차용 무접점식 가속신호 발생장치 46 2006-12-04 전동차량의 병렬 구동 ＦＥＴ의 구동 전류 증폭 회로 및방법 47 2013-12-16 전동식 지게차의 배터리 수납구조 48 2013-12-16 지게차의 엔진 후드 조립구조 49 2013-12-16 전동 지게차의 전원 공급시스템 50 2013-12-16 지게차용 유압시스템의 리프트 콘트롤밸브 51 2013-12-16 지게차의 브레이크 디스크 간극 유지장치 52 2013-12-16 지게차의 차체 53 2013-12-16 지게차의 유압시스템 54 2013-12-16 지게차의 제어시스템 및 그 제어방법 55 2013-12-16 지게차의 주행속도 제어장치 및 그 제어방법 .56 2013-12-16 지게차의 배터리 케이스 인출장치 57 2009-12-17 지게차 58 2011-12-19 지게차 파워모듈의 전류봉 접속장치 59 2011-12-19 지게차의 유압 실린더 작동 제한 장치 60 2014-01-02 파레트 트럭 61 2014-01-02 스테커 트럭 (부분) 62 2015-01-09 지게차용 카울커버 63 2006-01-10 지게차 64 2006-01-10 지게차용 팔받침대 65 2006-01-10 스티어링휠이 부착된 지게차용 조종석 어셈블리 66 2005-01-13 지게차의 듀얼타입 연료탱크 크레들 장치 67 2008-01-16 지게차의 포크 위치 검출 장치 및 이를 이용한 속도 제어방법 68 2008-01-16 전동 지게차의 구동모터 제어장치 69 2008-01-18 지게차의 마스트 자연침하 방지 유압시스템 70 2008-01-18 지게차의 전륜 브레이크장치 71 2009-01-19 앵글센서를 이용한 전동지게차의 회전 제어 방법 72 2003-01-21 산업차량용 변속기의 냉각장치 73 2006-01-23 지게차의 액슬빔 지지축 지지프레임 74 2006-01-23 지게차의 액슬빔 지지축 지지프레임 75 2014-01-27 지게차의 전원 차단 장치 76 2014-01-27 마스트의 틸팅 각도 조절구조를 갖는 지게차 장치 77 2013-02-01 지게차 78 2013-02-01 중장비용 스티어링 휠 79 2010-02-05 지게차 80 2010-02-05 지게차 81 2013-02-06 지게차용 인스트루먼트 패널 82 2008-02-13 지게차의 연료탱크 크레들 장치 83 2008-02-13 전동지게차의 구동모드 전환 장치 84 2008-02-13 전동지게차의 유량제어방법 85 2007-02-22 지게차의 조향각도 감지장치 86 2007-02-22 지게차의 마스트 장치 87 2014-02-28 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 88 2013-03-06 산업용 차량의 후드 사이드패널 89 2013-03-06 전동 지게차의 자동식 주차브레이크 장치 90 2008-03-07 지게차의 어태치먼트 라인용 쉬브장치 91 2008-03-07 지게차의 유압장치 92 2013-03-07 지게차의 유압작업기 록킹장치 93 2002-03-09 지게차의 전후진변속 제어장치 94 2009-03-09 지게차의 연료탱크 크레들 장치 95 2011-03-10 전기 조이스틱이 적용된 엔진지게차의 부하변동에 따른유량 제어 방법 96 2011-03-10 전기 조이스틱이 적용된 전동지게차의 유압모터 속도 제어방법 97 2015-03-11 전/후진 방향 전환 장치 및 방법 98 2012-03-12 지게차의 포크 간격 조절 장치 99 2012-03-12 엔진식 지게차의 쿨링장치 100 2012-03-12 파이프 끝단 위치조절장치 101 2012-03-12 토글식 주차브레이크 장치 102 2011-03-14 브레이크 디스크 간극 조절 장치 103 2011-03-14 지게차의 전기모터 쿨링팬 이상유무 검출장치 및 이를이용한 전기모터 제어방법 104 2011-03-14 전동지게차의 유압펌프 구동모터 제어장치 105 2011-03-14 지게차의 오버 헤드 가드 106 2011-03-14 지게차의 유압시스템 107 2012-03-23 지게차 108 2012-03-23 지게차 109 2005-03-28 지게차의 액슬빔 지지구조 110 2014-04-01 지게차용 인스트루먼트 패널 111 2013-04-04 지게차 112 2011-04-06 중장비용 스티어링 휠 113 2011-04-06 지게차 114 2011-04-06 지게차용 카운터웨이트 115 2011-04-06 전동 지게차 116 2011-04-06 지게차용 인스트루먼트 패널 117 2007-04-06 산업용 차량의 엔진 컷오프 제어 장치 및 방법 118 2007-04-06 방진고무 제조방법 119 2011-04-08 토글식 주차브레이크 레버 120 2010-04-09 지게차의 조향 시스템 121 2010-04-09 지게차용 카울 커버 122 2010-04-09 브레이크 밸브의 비상 제동 장치 123 2007-04-11 차량용 너클 및 그 제조방법 124 2004-04-16 브레이크 밸브 125 2011-04-21 전동 지게차에 있어서 ＡＣ 모터 전류센서의 고장 및미연결 감지방법 126 2012-04-25 화상 디자인이 표시된 중장비 차량용 운행정보 표시 패널 127 2014-04-25 리치형 산업용 차량의 주행속도 제어장치 128 2014-04-25 지게차의 마스트 경사각 감지장치 129 2014-04-25 지게차의 마스트 뒤틀림에 따른 위험 정도 표시 장치 및 방법 130 2014-04-25 지게차의 자동조심 사이드롤러 설치구조 131 2014-04-25 지게차의 주행조종장치 132 2014-04-25 산업용 차량의 허용압력 제어시스템 133 2015-04-27 전동지게차의 유압모터 제어장치 134 2015-04-29 지게차용 작업등 135 2015-04-29 지게차용 작업등 136 2014-04-29 차량용 주차 브레이크 장치 137 2014-04-29 주차 브레이크의 클레비스 조립체 및 이의 조립 방법 138 2014-05-08 작업 차량의 엔진 및 전원 차단 장치 및 방법 139 2006-05-12 전동 지게차 모노 패드용 중립 브레이킹 시스템 140 2011-05-13 브레이크 디스크 간극 조절 장치 141 2012-05-16 전동지게차 구동용 모터 제어장치 142 2013-05-16 콘트롤밸브의 조작레버 자동 잠금장치 143 2013-05-16 지게차의 마스트조립체 연결구조 144 2013-05-16 지게차의 캐빈 145 2013-05-16 지게차의 카운터 웨이트 조립편차조정장치 146 2006-05-19 지게차의 캐리지 장치 147 2006-05-19 산업차량의 브레이크장치 148 2011-05-23 중장비용 매트 149 2013-05-23 브레이크 밸브의 잔압 제거 장치 150 2013-05-23 지게차의 커버 개폐장치 151 2014-05-23 포크의 수평 상태를 유지시킬 수 있는 지게차 152 2014-05-23 리치 타입 지게차의 마스트 흔들림 저감 장치 153 2002-05-28 스피드 센서의 단선 체크장치 및 그 방법 154 2002-05-28 산업차량용 브레이크 밸브 장치 155 2014-05-28 지게차 156 2014-05-28 유압보존장치를 구비한 전동지게차의 유압장치 및 그 제어방법 157 2011-06-02 전동지게차의 과전류 검출장치 158 2015-06-05 지게차의 보조포크 이탈 방지장치 159 2014-06-05 전동지게차의 배터리 안전장치 160 2010-06-07 지게차의 백 레스트 흔들림 방지장치 161 2010-06-07 유압실린더의 피스톤 마모 방지장치 162 2007-06-08 지게차 163 2007-06-08 지게차 164 2007-06-08 지게차 165 2007-06-08 브레이크 밸브 166 2007-06-08 지게차의 마스트조립체 힌지구조 167 2007-06-08 3륜 지게차의 조향각도 감지장치 168 2007-06-08 지게차의 배터리 지지구조 169 2010-06-08 전류 공급용 스위칭 모듈의 파워터미널 장치 170 2015-06-10 소형 지게차의 압축기 장착구조 171 2015-06-10 타이랩을 겸비한 하네스 고정클립 172 2015-06-10 지게차의 포크 작동 유압장치 173 2014-06-11 지게차의 조향장치 174 2008-06-12 가속페달 장치 175 2011-06-13 지게차용 카운터웨이트 176 2011-06-13 지게차 177 2011-06-14 지게차(유사디자인) 178 2006-06-16 자동변속기 제어방법 및 장치 179 2007-06-18 지게차용 카운터웨이트 180 2007-06-18 지게차용 카운터웨이트 181 2014-06-24 지게차용 디스크 브레이크장치의 유압제어시스템 182 2015-06-25 지게차용 카운터웨이트 커버 183 2015-06-25 지게차용 배터리 커버 184 2014-06-26 산업차량의 캐빈 회전장치 185 2014-06-27 전동지게차의 후드 장착구조 186 2014-06-27 산업차량의 배기장치 187 2014-06-30 지게차의 모노페달 시스템 188 2014-06-30 지게차 189 2014-07-01 진동 상수 조정이 가능한 러버 마운팅 구조 190 2014-07-01 지게차용 포크 작동 유압장치 191 2012-07-02 대전류 공급용 파워터미널 장치 192 2015-07-07 ＬＰＧ 엔진의 시동성 개선 시스템 193 2015-07-14 ＥＰＳ 조향 장치 194 2014-07-15 산업차량용 엔진의 최고속도 제한장치 195 2005-07-15 중장비용 변속기 196 2005-07-15 전동지게차의 펌프모터 제어장치 및 그 방법 197 2006-07-19 차량용 공용 페달 장치 198 2006-07-19 지게차의 어태치먼트 조절용 유압시스템 199 2006-07-19 지게차용 제어모듈 200 2006-07-19 산업용 차량의 커플링장치 201 2015-07-22 윤활 구조가 개선된 유 조인트 202 2014-07-25 건설중장비용 후방 램프 203 2015-08-03 산업차량의 배기장치 204 2012-08-06 지게차용 카울커버 205 2007-08-20 전동 지게차의 제동 제어 장치 및 그 방법 206 2007-08-21 지게차 207 2007-08-21 지게차용 카운터웨이트 208 2007-08-21 지게차 209 2014-08-27 압력손실을 개선한 지게차의 유압시스템 210 2001-08-27 엔진지게차의 기어변속 제어장치 및 그 방법 211 2013-08-27 지게차의 조향각도 감지장치 212 2013-08-27 지게차의 전륜 브레이크장치 설치구조 213 2013-08-27 지게차의 연료탱크 크레들 장치 214 2014-08-28 지게차용 몸체 가드 프레임 215 2014-08-28 지게차 216 2014-08-28 지게차 217 2014-09-01 지게차용 콘솔 218 2014-09-01 지게차용 레버 219 2014-09-01 지게차용 스티어링 휠 220 2014-09-02 건설중장비 지게차용 부재 221 2011-09-06 지게차용 카운터웨이트 222 2010-09-08 지게차의 캐리지 장치 223 2010-09-10 라인 컨택터와 파워라인 오류 검출이 가능한 전동지게차의모터 제어 시스템 224 2007-09-13 휠타입 산업차량의 브레이크장치 225 2007-09-13 엔진식 지게차의 주행 제어장치 226 2009-09-14 지게차 227 2009-09-14 지게차의 유압시스템 228 2009-09-14 중장비의 콘솔 커버 229 2009-09-14 릴리프 압력이 전환되는 지게차의 조향 시스템 230 2009-09-14 지게차의 회전주행 제어 장치 및 방법 231 2009-09-14 지게차의 콘솔 조정장치 232 2009-09-14 지게차용 리프트 실린더의 발청 방지구조 233 2004-09-17 지게차용 카운터웨이트 234 2004-09-17 지게차용 카운터웨이트 235 2004-09-17 지게차용 후방램프가아드 236 2014-09-19 건설중장비용 조작기 레버 손잡이 237 2014-09-19 건설중장비용 조작기 레버 손잡이 238 2006-09-20 다단 마스트 구조를 가진 지게차의 어태치먼트 라인배치구조 239 2006-09-20 지게차의 리프트 실린더 로드 마운팅 장치 240 2006-09-20 지게차의 리프트 유압라인 장치 241 2011-09-20 브레이크 디스크 간극 조절 장치 242 2011-09-23 유체온도에 따른 펌프모터의 회전수 제어장치 및 제어방법 243 2015-11-06 건설기계용 헤드램프 244 2015-11-06 건설기계용 후방 램프 245 2015-11-12 지게차용 배터리 후드 246 2015-11-12 지게차용 카운터웨이트 247 2015-11-12 지게차용 카운터웨이트 248 2015-11-12 지게차용 카운터웨이트 249 2015-11-12 지게차 250 2015-11-12 지게차 251 2015-11-12 지게차 252 2015-11-12 지게차용 매트 253 2015-11-27 토션바를 이용한 후드 개폐구조 254 2015-12-02 중장비용 스티어링 휠 255 2015-12-11 건설기계용 캐빈 256 2015-12-11 건설기계용 계기판 257 2016-02-17 건설기계용 균형추 가드 258 2016-02-17 지게차 259 2016-03-02 건설기계용 에어컨디셔너 260 2016-04-11 지게차 261 2016-04-20 지게차용 균형추 262 2016-04-26 중장비의 냉각 모듈 263 2016-05-06 중장비의 스티어 액슬 어세이 장착구조 264 2016-06-07 차량용 브레이크시스템의 스토퍼 장치 265 2016-06-07 ＥＰＳ 시스템의 주행 오류 방지장치 266 2016-06-09 지게차용 균형추 267 2016-07-20 지게차의 포크 이송구간 조절장치 268 2016-09-07 지게차용 휠림 269 2016-10-06 전동지게차의 에너지 회수 시스템 270 2016-10-06 지게차용 인칭 자동제어 시스템 271 2016-10-06 지게차의 페달장치 272 2016-11-01 전동지게차용 배터리 케이스 보강구조 273 2016-11-02 스킨시트-포움시트 조립체 제작지그, 그를 이용한 스킨시트-포움시트 조립체 제작방법 및 스킨시트-포움시트 조립체를 구비한 인스트루먼트패널 274 2016-11-23 중장비의 스티어링 로드 센싱 시스템 275 2016-12-14 중장비의 시동 꺼짐 방지 시스템 276 2016-12-27 중장비의 전원차단 경보장치 및 그 제어방법 277 2017-02-03 엔진의 아이들풀리 일체형 컴프레서 마운팅브래킷 구조 278 2017-02-22 부하 충격 방지 기능을 구비한 지게차 279 2017-03-08 틸팅캐빈이 설치된 중장비용 호스가이드 280 2017-03-08 중장비의 듀얼 알터네이터 제어회로 281 2017-03-09 지게차의 카운터 웨이트 장치 282 2017-05-04 틸팅캐빈의 제어 시스템 283 2017-07-24 지게차용 균형추 - 산업차량BG 해외 특허(57건) No 등록일 명칭 1 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 2 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 3 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 4 2017-09-06 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 5 2017-01-11 지게차의 자동 제동장치 6 2013-09-11 산업용 차량의 세이프티 장치 및 세이프티 기능 제어방법 7 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 8 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 9 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 10 2015-06-17 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 11 2015-06-24 산업용 차량의 주행 안전 장치 및 주행 안전 기능 제공 방법 12 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 13 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 14 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 15 2015-10-28 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 16 2015-04-08 작동유 온도 변화에 따른 보상 압력을 이용한 하물 중량 측정 장치 및 방법 17 2011-12-14 중장비의 카운터 웨이트 구조 18 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 19 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 20 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 21 2015-03-11 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 22 2013-05-22 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 23 2009-12-09 중장비의 콘솔 커버 24 2009-12-09 지게차 25 2009-12-09 지게차 26 2016-09-07 지게차 27 2016-09-14 지게차 28 2016-09-07 지게차 29 2015-03-25 중장비 작업기의 상승속도 제어장치 30 2014-12-31 전동지게차의 에너지 회수 시스템 31 2010-12-22 지게차 32 2012-01-18 지게차 33 2017-03-08 디젤배기가스 정화장치용 연료 주입 장치 34 2017-03-08 디젤배기가스 정화장치용 연료 주입 장치 35 2017-03-08 디젤배기가스 정화장치용 연료 주입 장치 36 2017-03-08 디젤배기가스 정화장치용 연료 주입 장치 37 2017-03-08 디젤배기가스 정화장치용 연료 주입 장치 38 2017-09-08 조향 바퀴의 제어 장치 및 이를 이용한 조향 바퀴의 제어 방법 39 2015-04-07 중장비 작업기의 상승속도 제어장치 40 2017-07-25 지게차의 디젤 배기가스 후처리장치 재생 중 작업기의 작동방지 안전장치 41 2017-09-15 DPF의 다단 재생장치 및 재생방법 42 2011-04-28 중장비의 카운터 웨이트 구조 43 2015-07-14 전동지게차의 에너지 회수 시스템 44 2015-11-03 디젤배기가스 정화장치용 연료 주입 장치 45 2010-05-31 지게차 46 2016-07-01 지게차 47 2016-01-18 지게차 48 2016-01-18 지게차 49 2016-01-18 지게차 50 2016-01-11 지게차 51 2016-01-29 지게차 52 2016-01-19 지게차 53 2016-11-09 지게차 54 2016-11-09 지게차 55 2016-11-09 지게차 56 2013-11-26 전동지게차의 모터 제어방법 및 제어장치 57 2011-06-01 지게차 - 글로넷BG 국내 특허(19건) No. 등록일 명칭 1 2002.03.26 리소포스파티딜에탄올아민의 제조방법 2 2002.09.06 시알산이 결합된 폴리펩타이드 혼합물 3 2003.01.24 피부 보호용 크림조성물 4 2003.05.22 시알산 함유 올리고당의 제조방법 5 2003.10.21 광범위 피부질환 치료용 조성물 6 2004.07.21 유기용매에서 포스파티딜세린 및 리조포스파티딜세린의 제조방법 7 2006.04.06 여드름 피부용 조성물 8 2006.04.06 포스파티딜세린 함유 피부표피지질의 항상성 조절용 조성물 9 2006.06.30 포스파티딜세린 및 리조포스파티딜세린의 제조방법 10 2008.07.21 포스파티딜세린 함유 액상 조성물 및 그 제조방법 11 2010.04.29 엔아세틸파이토스핑고신을 함유한 피부 미백용 조성물 12 2011.04.04 리소포스파티딜에탄올아민 또는 레시틴을 함유한 안정한 수용성 조성물 13 2012.01.10 피부 보호용 조성물 14 2013.01.04 녹두 유산균 배양물 및 이의 제조방법, 그리고 이를 함유하는 화장료조성물 15 2015.12.09. 당세라마이드를 함유하는 피부 유사 지질 조성을 갖는 액정상 화장료 조성물 및 그 제조방법 16 2016.09.23 인간골수 백혈병 세포주로부터 분화 유도된 거핵구 및 혈소판을 생산하는 방법 17 2016.01.22 당세라마이드 유도체 및 이의 제조방법 18 2016.11.25 효소적 위치선택반응에 의한 디아세틸세라마이드 유도체의 제조방법 19 2017.05.24 포스파티딜세린의 마이크로캡슐화 방법 - 글로넷BG 해외 특허(12건) No. 등록일 명칭 1 1999.09.28 Microbiological Method for Preparing Sphingolipids Using a Novel Yeast Pichia Ciferrii DSCC 7-25 2 2005.11.15 Therapeutic Composition for Broad Spectrum Dermal Disease 3 2006.04.26 Method for Prepairing lysophosphatidylethanolamine 4 2007.11.22 A Method for Prepairing lysophosphatidylethanolamine 5 2004.08.10 Method for Prepairing lysophosphatidylethanolamine 6 2011.09.20 Composition for Protection amd Improvement of Skin or Reinforcing Skin Barrier Function Comprising Phosphatidylserine 7` 2011.10.19 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin 8 2012.07.10 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin 9 2012.08.08 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin 10 2012.08.08 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin 11 2012.08.08 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin 12 2012.08.08 Stable Water Soluble Composition Containing Lysophosphatidylethanolamine and Lecithin - 퓨얼셀BG 국내 특허 (76건) No 등록일 발명의 명칭 1 2003.09.22 신뢰성 있는 밀봉구조를 갖는 고분자 전해질형 연료전지 2 2003.11.28 막전극 접합체와 그 제조 방법 3 2004.05.27 미세유로를 갖는 분리판 및 그 제조방법, 그리고 연료전지의 기체확산층 4 2004.05.27 보조유로를 갖는 분리판 5 2004.07.13 얇은 두께를 갖는 콤포지트 멤브레인 6 2005.07.05 고분자 전해질형 연료전지스택의 체결구조 7 2005.07.28 전극촉매 제조장치 및 제조방법 8 2005.08.16 연료 전지 시스템에서 내부 퍼지를 수행하기 위한 방법 및 장치 9 2005.12.13 고분자 전해질형 연료전지의 실링구조 10 2005.12.14 향상된 전류집전체 실링구조를 가지는 연료전지 스택 11 2006.01.18 연료전지용 전류집전체와 그 제조방법, 그리고 이를 구비한 연료전지 12 2006.01.18 연료전지용 분리판 및 제조방법, 그리고 이러한 분리판을 포함하는 연료전지 스택 13 2007.03.20 응측수 배출구조를 갖는 연료 전지 14 2007.05.28 연료 전지를 이용한 공기조화 장치 및 공기조화 방법 15 2007.05.29 연료전지 시스템 및 그 냉각 제어방법 16 2007.07.18 연료전지 시스템 및 그 작동방법 17 2007.07.18 연료전지 시스템 및 그 작동방법 18 2007.08.17 연료전지 스택 19 2007.11.15 전지 전압 감시 장치 및 이를 이용하는 전지 20 2007.12.12 안정적인 전력분배장치를 구비한 연료전지 시스템 21 2007.12.12 연료전지 시스템 및 그 작동방법 22 2007.12.12 안정적인 공기공급장치를 구비한 연료전지 시스템 23 2008.01.03 연료 전지와 이의 제조 방법 24 2008.01.21 연료전지 시스템 25 2008.01.21 연료전지 분리판과 이를 구비한 연료전지 스택 및 그 반응가스 제어방법 26 2008.02.20 연료전지 열병합 발전시스템 27 2008.05.29 연료 전지 시스템 및 연료 전지 시스템의 퍼지 방법 28 2008.05.29 연료전지 시스템의 수분제거장치 29 2008.06.09 가스켓 일체형 막전극접합체 30 2008.07.23 연료전지스택 및 그 촉매재생 운전방법 31 2009.03.25 연료전지 분리판 및 이를 구비한 연료전지 스택 32 2009.07.16 연료 전지 시스템 33 2009.07.30 연료전지 시스템의 열회수 장치 34 2009.10.06 냉각 유로의 채널 길이가 서로 상이한 연료전지 분리판 및 이를 구비한 연료전지 스택 35 2010.02.26 연료전지 시스템 및 연료전지 시스템의 퍼지 방법 36 2010.04.15 연료전지 시스템용 기액 분리기 37 2010.04.15 가스켓 일체형 전류 집전체를 구비한 연료전지 스택 38 2010.06.01 연료전지 시스템 및 그 수소 퍼지 방법 39 2010.06.01 수소 재순환 장치를 구비한 연료전지 시스템 40 2010.06.01 연료 전지 패키지 시스템 41 2010.06.30 다중 탈황 구조를 갖는 연료처리장치 및 이를 구비한 연료전지 시스템 42 2010.06.30 연료처리장치 및 이를 구비한 연료전지 시스템 43 2010.06.30 연료전지 열병합 발전시스템 및 그 운전 방법 44 2010.10.05 연료전지 시스템 및 그 연료 공급 방법 45 2010.12.02 연료전지 시스템 및 그 제어방법 46 2011.03.07 연료전지 열병합발전 시스템 및 그 제어방법 47 2011.03.07 연료전지 시스템 48 2011.03.07 충전기를 갖는 연료 전지 시스템 49 2011.04.29 연료 전지 스택 50 2011.07.08 연료전지 스택 51 2011.07.25 연료전지 시스템 및 그 제어방법 52 2011.08.23 연료 전지 시스템의 퍼지 방법 53 2011.08.23 연료 전지 시스템 및 연료 전지 시스템의 구동 방법 54 2011.10.12 중앙 공급형 연료전지시스템 및 그 구동 방법 55 2011.10.31 세퍼레이터 및 이를 이용한 연료 전지 스택 56 2011.10.31 연료전지 운전장치용 테스트 장치 57 2011.10.31 분리형 보조 버너를 갖는 연료전지시스템 및 이의 운전 방법 58 2011.12.12 에어브리더 및 이를 가지는 연료전지 59 2011.12.12 연료전지 발전 시스템 60 2011.12.12 흡착식 탈황기 61 2011.12.12 연료전지 시스템의 축열조용 열교환기 62 2012.02.14 세퍼레이터 및 이를 이용한 연료 전지 스택 63 2012.04.05 에너지 공급 시스템 64 2013.06.24 연료전지 스택 및 이에 적용된 연료전지용 세퍼레이터 65 2014.01.29 연료전지용 분리판 및 그 제조방법 66 2014.06.16 연료전지용 분리판 제조방법 67 2014.06.16 연료전지의 분리판과 이를 포함하는 연료전지 및 분리판 제조방법 68 2014.06.16 고분자 연료전지용 분리판 및 그 제조방법 69 2014.06.16 연료전지의 분리판과 이를 포함하는 연료전지 및 분리판 제조방법 70 2015.03.02 고분자 연료전지용 분리판 제조방법 71 2016.11.14 전기 탈이온 장치를 구비한 연료전지 시스템 72 2017.01.02 수전해 장치 및 이의 운전 방법 73 2017.02.15 연료전지용 연료처리장치 및 연료전지 시스템 74 2017.03.31 알칼리 수전해 장치 및 이의 운전방법 75 2017.05.23 고온형 연료전지 시스템 및 이의 운전 방법 76 2017.09.07 고온형 연료전지 시스템 -퓨얼셀BG 해외 특허 (34건) No 등록일 발명의 명칭 1 2006.08.22 MEMBRANE AND ELECTRODE ASSEMBLY METHOD FOR PRODUCING THE SAME 2 2007.12.05 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 3 2009.05.20 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 4 2009.06.26 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 5 2009.12.02 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 6 2010.10.06 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 7 2011.09.07 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE AIR SUPPLY LINE 8 2011.09.28 FUEL CELL SYSTEM AND COOLING CONTROL METHOD THEREOF 9 2012.02.22 FUEL CELL SYSTEM AND OPERATING METHOD 10 2012.04.13 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 11 2012.09.26 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 12 2012.10.03 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE POWER DISTRIBUTOR 13 2012.10.16 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 14 2013.03.06 FUEL CELL SYSTEM AND PURGING METHOD THEREOF 15 2013.03.29 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 16 2013.04.16 A SEALING STRUCTURE FOR POLYMER ELECTROLYTE FUEL CELL 17 2013.06.21 HEAT RECOVERY APPARATUS OF FUEL CELL SYSTEM 18 2013.07.10 COMBINED HEAT AND POWER CO-GENERATION SYSTEM FOR FUEL CELL OF MODULAR TYPE 19 2013.12.25 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 20 2014.01.22 FUEL CELL STACK AND OPERATING METHOD FOR CATALYST CLEANING THEREOF 21 2014.04.09 COMBINED HEAT AND POWER COGNERATION SYSTEM FOR A FUEL CELL, AND CONTROL METHOD THEREOF 22 2014.05.28 Fuel Cell System 23 2014.06.04 HEAT RECOVERY APPARATUS OF FUEL CELL SYSTEM 24 2014.06.04 FUEL CELL SYSTEM AND CONTROL METHOD THEREOF 25 2014.06.18 APPARATUS FOR MONITORING CELL VOLTAGE AND FUEL CELLS USING THE SAME 26 2014.07.23 ADSORPTION TYPE DESULFURIZER 27 2014.08.29 PURGING METHOD OF FUEL CELL SYSTEM 28 2014.10.21 SEPARATOR FOR FUEL CELL, MANUFACTURING METHOD THEREOF, AND FUEL CELL HAVING SUCH A SEPARATOR 29 2014.10.29 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE AIR SUPPLY LINE 30 2014.12.10 FUEL CELL SYSTEM INCLUDING RELIABLE POWER DISTRIBUTOR 31 2014.12.31 FUEL CELL SYSTEM HAVING CHARGER 32 2015.08.19 FUEL PROCESS APPARATUS OF MULTIPLE DESULFURIZERS AND FUEL CELL SYSTEM WITH THE SAME 33 2015.09.23 COMBINED HEAT AND POWER CO-GENERATION SYSTEM FOR FUEL CELL AND OPERATING METHOD THEREOF 34 2016.05.17 FUEL CELL SEPARATOR AND FUEL CELL STACK AND REACTANT GAS CONTROL METHOD THEREOF 두산중공업 등 (1) 출원건수 (기준일 : 2 017년 12월 31일 ) (단위 : 수) 구분 특허 실용 의장 상표 저작권 TradeDress 합계 국내 4,039 542 144 307 33 0 5,065 해외 1,819 22 157 695 116 19 2,828 ( 2) 등록건수 (기준일 : 2 017년 12월 31일 ) (단위 : 수) 구분 특허 실용 의장 상표 저작권 TradeDress 합계 국내 2,187 14 142 222 155 0 2,720 해외 838 19 141 556 116 14 1,684 (3) 당 기 주요 등록 내용 당 기 중 등록된 중공업 등 자회사의 국내 및 해외 특허/실용/의장/상표 중 주요 내용은 다음과 같습니다. 회사명 특허 등록일 특허명 두산중공업 10-1695125 2017년 01월 04일 터빈의 다단 실링 구조 10-1695138 2017년 01월 04일 실링 수단을 갖는 로터 어셈블리 및 그를 포함하는 터빈 장치 10-1669370 2017년 01월 24일 자동 용접 장치 10-1708991 2017년 02월 15일 터빈 및 그의 운전 방법 10-1719234 2017년 03월 17일 초임계 이산화탄소 발전 시스템 10-1733626 2017년 04월 28일 고압 터빈의 수압시험장치 및 수압시험방법 10-1741332 2017년 05월 23일 터빈의 실링 조립체 10-1747550 2017년 06월 08일 디스크 조립체 및 그를 포함하는 터빈 10-1748604 2017년 06월 13일 풍력 발전 시스템의 컨버터 구동 장치 및 방법 10-1754538 2017년 06월 29일 원자로 용기 및 노내 구조물의 해체 방법 10-1764060 2017년 07월 26일 가스터빈 블레이드 10-1764540 2017년 07월 27일 풍력발전기 진동 상태감시 및 진단 시스템 10-1770068 2017년 08월 14일 가스 터빈의 임핀지먼트 냉각 장치 10-1771834 2017년 08월 21일 파워 플랜트 최적화 시스템 10-1784553 2017년 09월 27일 초임계 이산화탄소 사이클을 이용한 하이브리드 발전 시스템 10-1788413 2017년 10월 13일 디스크 조립체 및 그를 포함하는 터빈 10-1789923 2017년 10월 18일 풍력단지 통합제어 모니터링 방법 10-1801680 2017년 11월 21일 실시간 원격 제어 시스템 및 실시간 스마트 게이트웨이 10-1807586 2017년 12월 05일 가스 터빈 연소기용 연료 노즐 10-1812883 2017년 12월 20일 가스터빈 연소기 두산인프라코어 미국 특허 등록 제 9551132 2017년 01월 24일 건설 기계의 자동 변속 제어 장치 및 제어 방법 한국 특허 등록 제 10-1702135 2017년 01월 25일 굴삭기 내마모 부재의 내마모성과 급지주기를 향성 시키기 위한 미국 특허 등록 제 9556904 2017년 01월 31일 소결부시 한국 특허 등록 제 10-1704042 2017년 02월 01일 건설중장비용 액츄에이터 유량 가변제어장치 한국 특허 등록 제 10-1704821 2017년 02월 02일 내마모성과 내충격성이 향상된 건설기계용 버켓 투스 한국 특허 등록 제 10-1735116 2017년 05월 04일 굴삭기 운행정보 기록 장치 한국 특허 등록 제 10-1735117 2017년 05월 04일 재생 에너지를 이용하는 유압회로 중국 특허 등록 제 201510263468.4 2017년 05월 10일 건설기계를 위한 파일럿 신호용 블록 조립체 및 이를 갖는 컨트롤 밸브 조립체 미국 특허 등록 제 9651159 2017년 05월 16일 건설기계를 위한 파일럿 신호용 블록 조립체 및 이를 갖는 컨트롤 밸브 조립체 미국 특허 등록 제 9650948 2017년 05월 16일 엔진 시스템의 제어 장치 및 제어 방법 한국 특허 등록 제 10-1762951-00-00 2017년 07월 24일 전자유압펌프를 포함하는 건설기계의 유압 시스템 중국 특허 등록 제 ZL201480018657.9 2017년 07월 25일 건설기계 유압펌프 제어 장치 중국 특허 등록 제 ZL201380073570.7 2017년 08월 11일 이중 구조의 부시 및 이를 구비하는 베어링 조립체 한국 특허 등록 제 10-1776965 2017년 09월 04일 하이브리드 전원 장치 및 그 제어 방법 한국 특허 등록 제 10-1779560 2017년 09월 12일 건설기계의 폐열 회수를 통한 연비 향상 시스템 한국 특허 등록 제 10-1803584 2017년 11월 24일 하이브리드 굴삭기의 붐 구동시스템 및 그 제어방법 중국 특허 등록 제 ZL201510196969.5 2017년 11월 28일 건설기계의 엔진 및 유압펌프 통합 제어 장치 및 방법 미국 특허 등록 제 9827841 2017년 11월 28일 건설기계를 위한 휠 구동 시스템 미국 특허 등록 제 2799626 2017년 11월 29일 건설중장비용 병렬 링키지 타입 작업장치 한국 특허 등록 제 10-1805333 2017년 11월 29일 하이브리드 굴삭기의 동력보조 장치 및 동력보조 제어 방법 두산엔진 10-1699594 2017년 01월 18일 선택적 촉매 환원 시스템 및 이의 성능 진단 방법 10-1699614 2017년 01월 18일 버너 시스템 10-1708098 2017년 02월 13일 흡기 온도 조절 장치 및 이를 구비한 동력 장치 10-1708099 2017년 02월 13일 선택적 촉매 환원 시스템을 포함한 동력 장치 10-1708125 2017년 02월 13일 선택적 촉매 환원 시스템을 포함한 동력 장치 10-1708127 2017년 02월 13일 환원제 분사 시스템 10-1708128 2017년 02월 13일 촉매 이송장치 10-1708129 2017년 02월 13일 선택적 촉매 환원 시스템을 구비한 동력 장치 및 이의 제어 방법 10-1782583 2017년 09월 21일 선택적촉매환원 촉매 정품 확인 장치 및 선택적촉매환원 촉매 정품 확인 방법 10-1783738 2017년 09월 26일 환원제 분해 챔버 10-1785208 2017년 09월 28일 환원제 분사 장치 10-1785207 2017년 09월 28일 선택적 촉매 환원 시스템 다. 환경 관련 규제에 관한 사항 당사는 환경성과 경제성을 동시에 추구하는 녹색경영을 체계적으로 실천함으로써 기업활동이 미치는 환경영향을 최소화하고자 합니다. 생산과정에서 환경이슈를 정의하고 그것으로부터 발생할 수 있는 영향을 사전에 파악하여 중요 원인을 도출하고 그 원인 인자를 모니터링하고 적정범위에 관리될 수 있도록 조절함으로써 환경 관련 규제를 성실히 이행하고 환경영향을 최소화되도록 노력하고 있습니다. (1) 사업장 환경관리 (가) 대기관리 법적 기준보다 강화한 자체 기준을(배출허용기준 대비 40%) 충족시킬 수 있도록 총 400여개소의 대기 배출시설 및 방지시설을 철저하게 관리하고 있습니다. 생산공정에서의 추가 오염물질 발생여부를 확인하기 위하여 주기적인 오염도 검사를 하고 있으며, '17년 12월에 신규 오염물질로 지정된 1,3-부타디엔에 대해서는 당 사 환경시설에서 배출되는지 '18년 1분기내에 조사하여 필요시 인허가를 변경취득할 예정입니다. 수작업으로 작성되는 환경시설 가동일지를 Sensor를 활용하여 법적 일지를 자동 생성하는 프로세스를 구축할 예정으로 '16년에는 Pilot Test를 실시하여 자체 검증을 완료하였고, '18년까지 전체 시설로 확대적용할 예정입니다. 또한, 환경시설의 정상가동 여부를 보다 더 신뢰성있게 점검할 수 있도록 설비 인식 Sensor(비콘)를 설치하고, 모바일 기기와 App을 활용한 환경설비 점검을 실시하고 있습니다. 대기, 수질 배출시설 등 환경시설의 설치/운영으로 제 3자에게 신체 및 재산상 피해 발생 시 손해배상 책임을 보장할 수 있는 환경책임보험을 300억 보장한도로 가입완료 하여 환경사고로 인한 회사의 Impact가 최소화되도록 하였습니다. (나) 수질 관리 폐수처리장으로 유입된 폐수는 응집-침전-여과 등 물리·화학적 처리방식으로 1일 평균 400톤을 처리하고 있습니다(최대 처리용량 1,590톤/일). 최종 처리수는 17개 항목에 대해 법적 배출허용기준 대비 30% 이내로 관리되고 있습니다. 또한, 유해물질 유출사고를 근원적으로 해결 가능한 우수 무방류 시스템을 도입하여 평상시에는 우수를 사내 대형냉각탑에서 재활용하고 비상시 유해물질은 전량회수하여 처리할 수 있는 우수 무방류(재활용) 시스템(약22억 원)을 '17년 12월까지 구축하였으며, '18년부터 시운전을 진행하고 있습니다. (다) 화학물질 관리화평법/화관법 관련하여 모든 화학물질을 누락 없이 관리할 수 있는 Monitoring 시스템을 운영하고 있으며, 사내 화학물질 전문관리자 16명을 양성하여 화학물질을 취급하는 모든 현장에 배치하였습니다. 유해화학물질 사용에 따른 법적 Risk를 근원적으로 제거하기 위하여 창원공장에서 사용하는 14종의 유해화학물질중을 '16년까지 9종을 일반화학물질로 대체하였으며, '17년에도 2종을 대체하여 현재 3종의 물질만 사용하고 있습니다. (라) 폐기물 관리 임직원의 분리수거 문화 정착을 위해 폐기물 발생 공장 또는 부서에서 분리수거 기준에 맞게 분리수거를 진행하고 있으며, 분리된 폐기물은 전용 수거장비(덤프트럭 및 회전지게차)를 이용하여 보관장으로 이동 후 허가받은 폐기물업체를 통하여 처리하고 있습니다. 모든 폐기물 계약은 사전 법적준수평가를 통하여 적합성이 확인된 회사만 입찰에 참여하여 폐기물 불법처리에 대한 이슈를 사전 예방하고 있습니다. 또한 '17년 강화 시행된 폐기물 운반규정을 준수할 수 있는 폐기물업체와 계약하여 법규위반이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. (2) 기후변화 대응(녹색경영) COP21(파리 당사국총회) 신기후체제 발효에 따라 2030년 정부는 온실가스 배출을 BAU 대비 37% 감축하기 위하여 온실가스 배출을 억제하기 위한 규제를 강화하고 있습니다. 당 사도 적극적인 기후변화 대응을 추진하기 위해 Phase 별 중장기 전략 Roadmap을 수립하여 추진하고 있습니다. 당사는 2030년까지 BAU대비 20%(7만 tCO 2 감축)를 저감하고자 합니다. 온실가스 저감 목표를 달성하기 위하여 전사차원에서 에너지 소비구조 개선, 원단위 향상활동을 추진하고 있으며, 향후에는 연료전환과신재생 에너지 도입을 적극 추진하여 에너지원단위를 개선하고 있습니다. 당사의 녹색경영 등에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 '녹색경영' 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 공정거래 자율준수프로그램 운영 현황 ('17년 주요내용 및 '18년 계획) 1. '17년 공정거래 자율준수프로그램 운영 주요내용 가) CP 운영체계 강화 - 경영진의 자율준수메시지 공표 - 개정법률 등을 반영하여 공정거래 자율준수편람 개정 - 하도급법 Risk 예방을 위한 System 개선 나) 법위반예방을 위한 모니터링 실시 - 사전 모니터링 - 하도급 모니터링 및 공시모니터링 실시 다) 공정거래 교육 - 공정거래관련 사내교육 및 온라인교육 등 실시 - 공정거래 관련 외부 교육 참석 2. '18년 공정거래 자율준수프로그램 운영계획 가) CP 운영체계 강화 - 경영진 자율준수메세지 공표 - 공정거래 실무자 대상 자율준수서약서 작성 - 실무자용 Guide Book 제,개정 나) 교육 및 모니터링 - 공정거래법 위반 예방을 위한 모니터링 지속 실시 - 임직원 대상 공정거래 교육 실시 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제 81기 제 80기 제 79기 (2017년 12월 말) (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) [유동자산] 10,835,444 10,761,832 12,323,751 ㆍ현금및현금성자산 2,344,600 2,019,319 2,332,606 ㆍ단기금융상품 283,256 217,289 478,965 ㆍ매출채권 2,328,338 2,433,077 2,835,428 ㆍ재고자산 2,351,626 2,154,147 2,752,318 ㆍ미청구공사 2,018,233 2,070,922 1,966,148 ㆍ기타 유동자산 1,509,391 1,867,078 1,958,286 [비유동자산] 17,901,034 17,902,973 19,232,559 ㆍ관계기업및공동기업 126,562 90,320 74,116 ㆍ유형자산 8,198,815 7,909,173 8,621,771 ㆍ무형자산 6,792,011 6,954,332 7,025,341 ㆍ투자부동산 467,851 464,289 507,526 ㆍ이연법인세자산 548,167 677,591 797,993 ㆍ기타 비유동자산 1,767,628 1,807,268 2,205,812 자산총계 28,736,478 28,664,805 31,556,310 [유동부채] 13,784,876 13,438,753 14,279,682 [비유동부채] 7,436,446 7,325,194 8,883,103 부채총계 21,221,322 20,763,947 23,162,785 [자본금] 134,846 134,838 134,838 [자본잉여금] 844,251 827,783 838,904 [기타자본항목] (444,472) (493,680) (522,422) [기타포괄손익누계액] 606,921 511,896 768,665 [이익잉여금] 1,299,181 1,410,659 1,357,017 [비지배주주지분] 5,074,429 5,509,362 5,816,524 자본총계 7,515,156 7,900,858 8,393,526 (2017.1.1 ~ 2017.12.31) (2016.1.1 ~ 2016.12.31) (2015.1.1 ~ 2015.12.31) 매출액 17,580,496 16,470,291 16,959,259 영업이익 1,084,409 924,255 75,357 계속사업이익 (19,898) (191,382) (1,808,944) 중단사업손익 (22,415) 241,798 108,134 연결총당기순이익 (42,313) 50,416 (1,700,810) 지배기업 소유주지분 7,229 196,568 (391,245) 비지배지분 (49,542) (146,152) (1,309,565) 보통주기본주당순이익(원) 359 9,972 (20,292) 구형우선주기본주당순이익(원) 409 10,022 (20,292) 보통주희석주당순이익(원) 359 9,971 (20,291) 구형우선주희석주당순이익(원) 409 10,022 (20,292) 연결에 포함된 회사수 145 141 141 * 당사는 상기 '연결에 포함된 회사수' 산정시 포함된 종속회사 이외에 자기주식취득 신탁계약을 체결하고 있습니다.** 전전기 중 종속회사인 두산건설의 OSS 사업부 철수 및 렉스콘 사업부 매각으로 이를 중단영업으로 분류하였습니다. 이에 따라 비교 표시된 제 79기 손익계산서는 재작성 되었습니다. *** 전기 중 종속회사인 DST와 두산인프라코어의 공작기계 사업부 매각 및 두산건설의 HRSG 매각에 따라 이를 중단영업으로 분류하였습니다. 이에 따라 비교 표시된 제 79기 손익계산서는 재작성 되었습니다. **** 종속 회사인 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd 가 보유한 HRSG사업부 매각에 따라 이를 중단영업으로 분류하였습니다. 한편, 당기 중 두산건설(주)의 종속기업인 Doosan Heavy Industries Vietnam Haiphong Co., Ltd.의 매각계획이 철회됨에 따라 계속사업으로 재분류하였습니다. 이에 따라 비교 표시된 제 80기 및 79기 손익계산서, 제80기 재무상태표는 재작성 되었습니다. ***** 연결 기업은 종속기업이수행 중인 Obra-C, Jawaharpur 프로젝트에 대한 공사손실충당부채 추정 오류 등으로 인한 수정사항을 반영하여 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표를 재작성 하였습니다 . 이러한 수정으로 인하여 2017년 12월 31일 현재 연결기업의 순자산은 88,262백만원 감소하였고 동일로 종료되는 보고기간의 당기순이익은 88,262백만원 감소하였습니다 . 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제81기 제80기 제79기 (2017년 12월 말) (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) [유동자산] 980,974 810,638 713,534 ㆍ당좌자산 598,027 595,736 561,183 ㆍ재고자산 382,947 214,902 152,351 [비유동자산] 2,969,055 2,934,035 2,764,689 ㆍ투자자산 2,086,144 2,036,824 1,980,103 ㆍ유형자산 494,791 517,629 420,943 ㆍ무형자산 186,642 194,111 178,568 ㆍ투자부동산 152,908 137,179 166,554 ㆍ기타비유동자산 48,570 48,292 18,521 자산총계 3,950,029 3,744,673 3,478,223 [유동부채] 1,319,120 1,042,961 870,354 [비유동부채] 431,150 589,162 498,612 부채총계 1,750,270 1,632,123 1,368,966 [자본금] 134,846 134,838 134,838 [자본잉여금] 680,215 678,233 668,082 [기타자본항목] (395,601) (428,592) (426,551) [기타포괄손익누계액] 48,546 39,338 42,963 [이익잉여금] 1,731,753 1,688,733 1,689,925 자본총계 2,199,759 2,112,550 2,109,257 종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2017.1.1~2017.12.31) (2016.1.1~2016.12.31) (2015.1.1~2015.12.31) 영업수익 2,624,829 2,067,136 1,873,556 영업이익 276,757 225,371 213,401 당기순이익 205,100 153,802 123,324 보통주기본주당순이익(원) 10,426 7,800 6,090 구형우선주기본주당순이익(원) 10,475 7,850 6,140 보통주희석주당순이익(원) 10,425 7,800 6,090 구형우선주희석주당순이익(원) 10,475 7,850 6,140 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 81 기 2017.12.31 현재 제 80 기 2016.12.31 현재 제 79 기 2015.12.31 현재 (단위 : 원) 제 81 기 제 80 기 제 79 기 자산 유동자산 10,835,444,842,845 10,761,832,212,692 12,323,751,612,254 현금및현금성자산 2,344,600,297,096 2,019,319,318,331 2,332,606,037,630 단기금융상품 283,255,604,788 217,288,576,315 478,964,561,067 단기투자증권 133,975,273,587 241,359,000,589 440,994,129 매출채권 2,328,337,949,101