하이트진로홀딩스 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 적용기업으로, 당사의 연결대상 법인에는 지주회사, 맥주, 소주, 기타의 영업부문으로 구성되어 있습니다. 가. 하이트진로그룹 사업부문별 현황

[기준일 : 2018년 06월 30일]

사업부분	주 요 회 사 명	제품과 용역의 유형	비고

지주회사	국내	하이트진로홀딩스(주)	자회사 관리	-

맥주	국내	하이트진로(주)	맥주 생산 및 판매	-

해외	Jinro Inc., Jinro America Inc., 북경진로해특주업유한공사, Hitejinro Vietnam Company Limited

소주	국내	하이트진로(주), (주)진로소주	소주 생산 및 판매	-

해외	Jinro Inc., Jinro America Inc., 북경진로해특주업유한공사, Hitejinro Vietnam Company Limited

기타	국내	하이트진로(주), 하이트진로산업(주), 하이트진로음료(주), 블루헤런(주), 진로양조(주),천주물류(주), 강원물류(주), 수양물류(주), 팜컬쳐(주)	수입주류 판매, 병용기/ 생수 생산 및 판매, 골프장 운영, 운송업임대업 등	-

해외	JGC, HiteJinro RUS Food, 북경진로해특주업유한공사, Hitejinro Rus	-

나. 사업부문별 요약 재무현황당반기말> (단위: 원)

구분	지주회사	소주	맥주	기타	조정 및 제거	합계

매출:

외부거래	-	512,773,358,026	339,947,631,229	56,737,900,458	-	909,458,889,713

내부거래	31,024,134,782	30,089,003,791	18,226,120,788	52,849,437,121	(-)132,188,696,482	-

소계	31,024,134,782	542,862,361,817	358,173,752,017	109,587,337,579	(-)132,188,696,482	909,458,889,713

영업손익	29,834,067,326	63,446,346,126	(-)12,682,371,630	(-)5,590,040,238	(-)25,442,157,176	49,565,844,408

감가상각비 및 무형자산상각비	7,237,034	19,952,556,449	39,781,647,960	4,354,289,659	(-)6,264,688,992	57,831,042,110

자산	1,623,889,742,804	1,470,082,541,625	1,816,626,525,560	398,110,423,420	(-)1,532,492,738,429	3,776,216,494,980

부채	617,519,619,567	518,501,500,883	1,406,978,955,800	168,644,266,892	(-)53,875,022,528	2,657,769,320,614

전기말> (단위: 원)

구분	지주회사	소주	맥주	기타	조정 및 제거	합계

매출:

외부거래	-	510,168,628,707	340,284,828,727	50,131,757,233	-	900,585,214,667

내부거래	34,783,581,287	27,628,601,942	13,377,180,429	52,643,945,596	(-)128,433,309,254	-

소계	34,783,581,287	537,797,230,649	353,662,009,156	102,775,702,829	(-)128,433,309,254	900,585,214,667

영업손익	33,090,377,987	50,207,985,044	(-)43,439,669,981	1,785,835,206	(-)28,241,727,167	13,402,801,089

감가상각비 및 무형자산상각비	64,138,319	18,650,524,871	39,269,668,127	4,385,148,717	(-)5,907,038,777	56,462,441,257

자산	1,623,305,761,123	1,978,310,317,207	1,595,370,340,924	396,678,237,229	(-)1,534,317,744,377	4,059,346,912,106

부채	633,888,596,463	1,114,560,439,273	1,066,786,816,826	161,485,090,609	(-)52,342,821,990	2,924,378,121,181

다. 지역별 정보(단위 : 원)

구분	외부고객으로부터의 수익	비유동자산

당반기	전반기	당반기말	전기말

한국	817,329,784,470	808,177,252,685	2,793,243,776,127	2,805,217,394,487

일본	63,959,002,916	67,807,147,655	8,486,806,699	8,011,327,489

기타	28,170,102,327	24,600,814,327	858,767,541	818,945,431

합계	909,458,889,713	900,585,214,667	2,802,589,350,367	2,814,047,667,407

2. 업계의 현황

가. 지주회사 사업부문 - 하이트진로홀딩스(주) 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다. 나. 맥주, 소주사업부-하이트진로(주)

(1) 산업의 특성

주류산업은 세계 어느 나라를 막론하고 국가 재정 측면의 조세정책, 알코올 남용 방지를 위한 국민건강보호정책, 경쟁력 강화 측면의 산업육성정책 등으로 인해 보호와 규제를 동시에 받고 있는 산업입니다. 그리고 성숙시장에 진입한 주류산업은 고객욕구의 다양화가 수직적(가격) 및 수평적(맛, 원산지, 패키지 등)으로 진행되고 있어,물량적 확대에서 질적 성장시장으로의 큰 변화가 예상됩니다.

이 밖에도 주류산업은 공익과 관련된 여러 가지 특성을 지니고 있습니다. 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등이 그것입니다. 농가 소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약 재배 등은 양곡 정책의 일환이며, 물가와 직결되는 주류의 가격은 국가로부터 공익차원에서 관리되기도 했습니다. 주류산업의 조세수입은 근대화가 이루어진 1960년대부터 현재까지 우리나라 경제의 기초를 세우고 발전해 오는데 큰 공헌을 해 온 주요 조세 산업 중 하나입니다. (2) 산업의 성장성

(가) 물량적 측면

한국은행은 2018년 하반기 GDP 성장률을 기존 전망치에서 0.1% 하락한 2.9%로 전망하고 있습니다. 미국과 중국의 무역 분쟁이 지속되고 있으며, 미국의 '추가 관세 조치'와 중국의 '소송 제기'로 무역분쟁이 심화됨에 따라 보호무역의 여파가 세계 전체 무역에 영향을 미칠 것으로 분석되고 있습니다. 이에 따라 2019년 성장률도 기존 전망치에서 0.1% 하락한 2.8%로 전망하고 있습니다. 하지만 민간소비 증가율에 있어서 양호한 소비심리가 지속되고 있으며, 청년 일자리 추경 등의 재정 지출 확대 등에 힘입어 양호한 개선흐름을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 이에 지난 4월 전망과 같은 2.7%를 제시하고 있습니다. 이에 따라 국내 주류시장 소비의 전반적인 개선이 예상되며, 가장 비중이 높은 맥주 및 소주의 소비량도 전년대비 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

◈ 연도별 주종별 국내소비량*

(주류별-지역별 주세신고현황 기준 국내 출고량 기준 / '16년 이후 자료는 현재 공시되어 있지 않음.)

단위: ㎘

구분	'13년	'14년	'15년	'16년	증감(전년 대비)

증감량	증감율

맥주**	2,062,054	2,055,761	2,040,833	1,978,699	-62,134	-3.0%

소주***	906,561	958,411	956,461	933,461	-23,000	-2.4%

위스키	940	907	439	470	31	7.1%

* 자료출처 : 국세청 국세통계 주류별-지역별 주세신고현황

** 맥주 : 상기 항목상 맥주로 분류되는 주류로, 상기 수치는 지역별 주세신고 기준 (수입 제외)

***소주 : 희석식소주 출고량 기준 (증류식 포함)

(나) 성장 전망

주류 산업 중 시장 규모가 가장 큰 맥주 시장은 닐슨 Retail Index 판매량 기준으로 2017년 6월 누적 판매량 대비 2018년 6월 누적 판매량이 +6.9% 수준의 증가가 나타나고 있습니다. 수입맥주가 동기간 동안 21.2% 성장하며 전체 맥주시장 성장을 주도하고 있으며, 국산 맥주 판매량도 발포주 출시를 통해 동기간 동안 +2.4% 증가하며 전체 맥주시장의 성장을 견인한 것으로 나타났습니다. 소주 시장규모는 닐슨 Retail Index 기준, 2017년 6월 누적 대비 2018년 6월 누적 판매량은 +1.7% 수준으로 증가하였으며, PET 시장이 +11.3% 성장하며 전체 소주시장의 성장을 견인하고 있는 상황입니다.

(3) 경기변동상의 특성

세계은행은 2019년부터 세계경제 성장세가 둔화될 것으로 전망하며 2018년은 기존 전망치인 3.1%를 유지했지만, 2019년은 3.0%, 2020년은 2.9%로 둔화될 것으로 전망하고 있습니다.

세계경제의 위험요인으로는 미국과 중국에서 촉발된 보호무역주의 강화, 금융시장 변동성과 개발도상국의 취약성 등을 언급하고 있습니다. 따라서 수출 여건의 악화 및금융시장 변동성 확대 등에 의해 중장기적으로 국내 경제활성화에 부정적 요인으로 작용될 가능성이 있습니다.

(4) 경쟁요소

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다.지난 2009년 글로벌 사모펀드인 KKR(콜버그크래비스로버츠)와 AEP(어피니티에쿼티파트너스)가 인베브로부터 오비맥주 인수작업을 완료하여 오비맥주의 모기업이 다른 외국계 기업으로 변경되었습니다. 그리고 2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주사업 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 주류 시장 내 진입장벽이 완화되면서 지역맥주 출시가 진행되고 있으며, 소규모 양조장의 증가 및 오비의 소규모 양조장 인수 등으로 인해 맥주 시장의 경쟁 상황은 2018년에도 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

소주시장은 2017년 신세계에서 제주 소주를 인수하며 시장 경쟁에 참여한 상황이며, 교통 및 통신의 발달로 지방 소주의 수도권 진출 및 수도권 소주의 지방권 공략 등이 활발해 지면서, 지역 소주간 브랜드 경쟁에서 전국적인 브랜드간 경쟁으로 확대되고 있습니다.

치열한 경쟁 상황 속에서 하이트진로㈜는 내실 경영을 통한 수익성 확대를 이루어 왔으며 드라이d, 맥스 스페셜 호프 Series, 맥스 프리미엄 에디션 출시, 국내 대형사 최초로 프리미엄 에일 맥주인 퀸즈에일을 출시하는 등의 다양한 소비자 니즈 충족을 위해 많은 노력을 하고 있습니다. 그 어느 때보다 치열한 경쟁이 진행된 상황에서도 필라이트 신제품 출시를 통해 국산 발포주 시장의 구축을 주도하고 있습니다. 향후에도 개발과 그 동안 축적되어온 영업 노하우, 공격적인 마케팅 실행을 통해 시장점유율을 더욱 높여 이익 창출을 이루도록 노력할 예정입니다.

- JINRO INC.

(1) 주류시장의 현황

2018년 상반기 주류 관련업계에서 추정한 맥주 4개사의 맥주류(맥주, 발포주, 제3맥주)의 총 출하량은 전년비96.6%인 179백만c/s(환산기준12.66L/대병20본환산)로 집계 된 가운데, 그 중 맥주는 전년비93.8%인 85백만c/s, 발포주는 91.9%인 24백만c/s, 제3맥주는 102.2%인 70백만c/s 의 판매실적을 보였습니다. 이는 14년 연속 전년대비 감소한 수량이며 이른 장마, 오사카 북부 지진등도 영향을 미쳤다고 볼 수 있습니다. 소주시장은 1~5월 누계 전년비 갑류 96.5%, 을류 90.4% 수준으로 전년비 92.9%인 300천KL를 출고하였습니다. 위스키는 1분기에 이어 탄산, 사와 붐으로 인한 각 메이커의 마케팅 활동 강화로 5월 누계기준 전년비 109.7% 성장하였습니다.

(2) 경쟁사 활동

산토리는 2018년 조직개편을 통해 미디어를 통한 발신력 강화를 위해 대대적인 홍보조직 개편과 중서부 지역 영업력 강화를 위해 나고야지사 개편과 동해지사를 설립하였습니다. 사업방침으로는 맥주부문에서 전년대비 101% 성장도모와 고알콜 신장르부문에서 확고한 위치 확보하고 스피리츠 부문에서 위스키 사업과 레몬를 활용한 음용방법을 적극적으로 전개하고 있습니다. 소주 경월 브랜드는 2월 경월 레몬과 경월 라임을 출시에 이어 5월 경월 그레이프 후루츠를 추가, 라인 업을 확대하고 있습니다

다. 기타사업부- 하이트진로산업(주) 1) 산업의 특성 ① 병유리 제조사업부병유리제조는 규사, 소다회, 재활용 폐유리등을 용해로에 용융, 성형하여 생산된 병유리 제품을 주류회사, 음료회사에 공급하는 산업으로 초기 투자비가 과다한 업종으로 국제원유가격의 파급효과가 큰 산업입니다. ② 그라비아 인쇄사업부그라비아 인쇄산업은 종이, 필름 등에 그라비아 인쇄 및 EMBOSSING등 가공 생산 공정을 거쳐 주류회사 및 음료회사에 산업용 포장지를 공급하는 산업으로 주요 원재료인 종이는 수입에 의존되어 안정된 확보가 필요하고, 제품을 적절하게 계획된 대량생산으로 수익을 창출할 수 있는 산업입니다.2) 산업의 성장성 ① 병유리 제조사업부당사의 주요 제품인 주류병시장은 주류시장의 성장정체 심화와 취급이 가볍고 편리한 PET병과 CAN 등으로 전환되고 있어 병유리산업의 성장동력이 약화된 점은 있으나, 최근 친환경적이고 재활용이 용이한 유리용기 사용이 이슈가 되고 있어 성장 잠재력은 풍부하다고 판단됩니다. ② 그라비아 인쇄사업부주류 및 음료의 산업용 포장지 시장은 최종생산품(주류, 음료)의 제품의 다양화와 관련 제품의 디자인 경쟁에 힘입어 신제품 기술개발과 안정된 제품생산에 노력을 경주한다면 꾸준한 성장을 이룩할 것으로 판단됩니다.3) 경기에 따른 변동성 ① 병유리 제조 사업부병유리사업은 주류 및 음료 시장의 성장성, 계절적 요인 및 소비경기에 민감한 산업이며 특히 에너지 과소비 업종으로 국제유가 및 환율에 큰 영향을 받은 산업입니다. ② 그라비아 인쇄사업부 그라비아 인쇄사업은 병유리 포장산업에 비해 생산 및 판매수량이 일정하게 유지되는 산업으로 지속적인 신제품 기술개발 및 최상의 제품생산을 노력함과 동시에 원재료의 원활한 확보가 중요한 요소이며 경기 변동성면에서는 안정적인 편입니다.4) 동종업계에서의 위치① 병유리 제조 사업부자동제병산업은 삼광유리, 금비, 테크팩솔루션外 7-8개사가 경쟁하고 있으며, 현재 주류시장에는 당사의 관계회사인 하이트진로(주)가 주류시장에서 높은 점유율을 확보하고 있어 당사는 상당히 유리한 위치에 있으며 또한 신규거래처 확충과 제품기술개발을 통해 지속적으로 경쟁우위를 점하도록 노력할 것입니다. ② 그라비아 인쇄사업부 당사는 대부분의 매출이 관계사인 하이트진로㈜와 이루어지고 있어 안정적이고 최상의 품질을 공급하는데 주요 목표로 삼고 있으며 지속적인 영업활동을 하여 수익창출을 할 수 있도록 노력할 것입니다. - 하이트진로음료(주) 국내 먹는 샘물 시장의 규모는 2017년 기준 약 7,800억원으로 추산되며, 국내 먹는샘물 제조업체는 약 65개로 대기업을 제외하면 대부분 소규모 영세성을 벗어나지 못하고 있습니다. 전체시장에서 상위 5개사(하이트진로음료, 광동제약, 농심, 해태, 롯데)가 차지하는 비율이 65%를 넘으며, 향후 상위 10개 업체 위주로 시장 정비가 이루어 질 것으로 예상되며, 최근에는 프리미업 생수등 수입생수에 대한 수요가 증가되어 먹는샘물 수입규모는 매년 증가되고 있습니다. - 블루헤런(주) 외환위기 이전까지 국내 골프산업은 사치성 산업으로 여겨져 일반 국민들에게는 부정적인 인식을 주는 산업이었음. 그러나 1998년 이후 박세리 선수의 LPGA우승을 계기로 골프에 대한 인식이 대중들에게 새롭게 인식되고, 1999년 정부의 '골프 대중화'선언 이후 골프 대중화의 기틀이 마련되었음. 이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있음. 2016년 기준 운영중인 골프장은 555개소이고, 이 중 315개소가 퍼블릭 골프장으로 퍼블릭 골프장의 비중이 높아지고 있으며 특히 지방 공기업의 퍼블릭 골프장 사업진출과 정부의 골프장사업 장려로 인해 골프 대중화 시대의 도래가 예상됨. 한 때 고액 그린피, 부킹의 어려움 등으로 해외 골프여행 수요가 증가했으나, 현재는고환율, 유가상승 등에 따라 해외 골프여행객이 감소하고 있는 추세로, 국내 골프장내장객수는 점차 회복세를 보임. 골프사업의 주요 원재료에 해당하는 품목은 없으며, 여러 가지 원재료가 필요하기 때문에 원재료의 조달 및 노동력의 조달은 골프장이 위치한 지역에서 주로 충당하고 있습니다. 3. 회사의 현황가. 지주회사 사업부문- 하이트진로홀딩스(주) 1) 영업개황 당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서, 보고서 제출일 현재 하이트진로(주), (주)진로소주를 자회사로 두고 있습니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분당사는 주권상장법인으로서 자본시장과금융투자업에관한법률 제161조에 의하여 주요경영사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장공시규정 제8조에 따라 자회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다. 신고대상 자회사의 범위는 보고서 제출일 현재 대차대조표상 가액 기준으로 지주회사가 소유하고 있는 자회사 주식의 장부가액이 자산총액의 10% 이상을 차지하고 있는 자회사는 하이트진로(주) 입니다. 한편, 한국거래소의 유가증권시장 공시규정의 개정에 따라 연결자산총액의 1,000분의 25 이상에 해당되는 종속회사는 주요종속회사로 주요경영사항을 신고하게 되어 있습니다. 이에 따라 당사는 2013년 3월 29일 "지배회사의주요종속회사편입" 공시를 통하여 당사의 주요종속회사로 하이트진로(주), 하이트진로산업(주), 블루헤런(주), JINRO INC가 해당됨을 공시하였고, 향후 변동사항이 발생할 경우 공시할 예정입니다 나. 맥주, 소주사업부문 -하이트진로(주)_맥주부문

(1) 영업개황

1993년 출시된 하이트는 2017년 4월부터 엑스트라콜드 캠페인을 진행하고 있습니다.하이트만의 시원 상쾌함을 전달하는 엑스트라콜드(Extra Cold) 공법을 더욱 업그레이드 하기 위해 최적화된 도수인 4.5%로 주질을 변경하였습니다. 업그레이드 된 엑스트라콜드 공법은 숙성부터 여과까지 생산 전 공정을 얼음이 얼기 직전 온도로 제조함으로써 불순물과 잡미를 완벽히 제거하여 페일라거의 깔끔한 맛을 살려 더욱 맛있어졌습니다. 또한 새로운 캠페인 진행을 위해 엑스트라 콜드 공법을 강조한 신규라벨 디자인을 적용하였으며 2018년 4월 강다니엘을 새로운 브랜드 모델로 선정하여20대 소비자를 적극 공략하고 시원 상쾌한 엑스트라 콜드만의 장점을 전달하고 있습니다. 실제로 신규 캠페인 진행 이후 온/오프라인과 주류 판매시장에서 뜨거운 반응이 이어지고 있습니다.

국내 최초 100% 보리맥주 '맥스'는 2017년 5월 '크림에 미치다'를 컨셉으로 크림 생맥주의 시즐감과 트렌디함을 강조하기 위해 리뉴얼을 진행하였습니다. 패키지에는크림 거품과 맥주 고유의 컬러를 직접적으로 노출하여 시즐감을 강조하였고, 시대에 맞는 트렌디함을 강조하였습니다. 2018년에는 '맥주맛도 모르면서'라는 슬로건으로 캠페인을 진행중입니다. 특히, 인기 예능 프로그램인 '윤식당'과의 콜라보레이션을 통해 다양한 활동을 진행중이며 박서준과 이서준을 메인 모델로 콜라보레이션의 효과를 높이고 있습니다. 또한, 맥스는 세계 3대 주류 품평회인 몽드셀렉션 주류품평회에서 5년 연속 금상을 수상하였으며 맥주 오스카상이라 불리는 IBA(International Brewing Awards)에서 아시아 참가국 유일의 금상을 수상하며 그 우수성을 전 세계적으로 인정받고 있습니다

드라이타입 맥주인 드라이d는 드라이 효모를 통해 맥주의 불필요한 잡맛을 제거하고깔끔한 끝 맛을 강화하여, 한국인의 입맛에 적합한 맥주 본연의 시원함을 완성한 제품입니다. 드라이d는 브랜드 주요 타깃인 20대 젊은이들에게 열정적이고 시원한 브랜드 아이덴티티를 공고히 하고 있습니다. 또한 국내 최초 저칼로리 맥주 'S'와 국내 유일의 프리미엄 흑맥주 '스타우트', 국내 대형사 최초 에일맥주인 '퀸즈에일' 등의 선전으로 국내 프리미엄 맥주 시장에서도 리더십을 발휘하고 있습니다.

그리고 2016년 가볍게 즐기는 젊은 층을 위해 이슬톡톡과 망고링고를 출시했습니다. RTD(Ready to Drink)로 불리는 이슬톡톡과 망고링고는 여성 음용층의 증가와 취하기보다는 가볍게 즐기는 것을 선호하는 음주 문화의 확대에 맞춰 시원한 탄산과 과일 맛, 낮은 도수로 부담 없이 가볍게 즐기기 좋은 술입니다. 두 제품을 통해 당사는 새롭게 주목 받고 있는 RTD 시장을 선도하고 있습니다

2017년 4월 맥아와 보리의 황금비율로 가성비를 높이고 100% 아로마호프로 풍미를 살려낸 신개념 발포주 필라이트(FiLite)를 출시하였습니다. 필라이트는 국내 최초로 선보이는 신개념 발포주로서, 하이트진로의 90년 역사 주류 제조 노하우와 수년간의 연구개발과정을 통해 만들어낸 제품으로 알코올 도수는 4.5도 입니다. 필라이트는 가성비를 높여, 대형마트에서 만원에 12캔을 구매할 수 있는 '말도 안되는 행사'를 론칭초기 캠페인으로 진행하여 가성비를 중시하는 고객들에게 어필하여 출시 6개월만에 1억캔, 1년만에 2억캔을 판매하며 제품력을 인정받고 있습니다. 2018년 4월에는발포주 시장의 리더쉽 브랜드로서 맥주시장 메가브랜드가 되기 위해 100% 국산보리를 사용하고 하이트진로만의 FRESH 저온숙성공법으로 완성된 극한의 시원상쾌함이특징인 또 하나의 필라이트, 필라이트 후레쉬를 새롭게 출시하였습니다. 필라이트 후레쉬는 출시 10주만에 3천만캔, 동일기간 필라이트 대비 2배이상 빠른 속도로 판매되며, 소비자들에게 판매량으로 인정받고 있습니다.

하이트진로㈜는 하이트, 맥스, 드라이d, S, 스타우트, 퀸즈에일, 이슬톡톡, 망고링고, 필라이트 등 어디에 내놓아도 손색이 없는 제품들이 제대로 빛을 발휘할 수 있도록 새로운 맥주 수요 창출을 위해 신유통 개발 등의 노력을 하고 있습니다. 멀티플렉스 영화관, 공연 프로덕션, CRM 솔루션 전문 업체와의 제휴를 통해 주요 타깃과의 지속적인 커뮤니케이션을 하고 있으며, 소비자의 호응이 높은 기획 상품 제작, 업소 스크래치 카드 행사 등 다양한 프로모션을 진행하고 있습니다.

또한 하이트진로㈜의 트렌디한 이미지 강조를 위해 인터넷 활용을 선호하는 젊은 층을 대상으로 온라인 업체와의 프로모션, 프로야구 각 구단과 스포츠 마케팅 제휴 등의 다양한 활동을 펼치고 있습니다. 또한, 국내 최초로 크리스마스 한정판 제품을 출시하여 비성수기 시즌에도 소비자들이 즐겁게 술자리를 즐길 수 있도록 노력하며 국내 주류 선도기업으로서 마케팅 트렌드를 리드하고 있습니다.

향후에도 임직원의 결속을 바탕으로 변화 무쌍한 시장 흐름에 빠르게 대처하고, 시장을 선도하는 리딩컴퍼니의 자리를 더욱 공고히 할 것입니다. 특히 고객감동을 최우선으로 하는 경영 및 영업을 통하여 소비자 편익 창출에 매진할 것입니다. 최상의 품질과 서비스로 고객을 감동시키는, 소비자에게 영원히 기억되고 사랑 받는 하이트진로㈜가 될 것을 약속 드립니다.

(2) 시장점유율

당사는 96년 시장 점유율 1위를 탈환한 이래 2007년 59.15%, 2008년 58.15%, 2009년 56.32%, 2010년 53.69%, 2011년 48.18%(과세+면세), 50.26%(과세), 2012년 누계 43.15%(과세+면세 기준), 44.34%(과세 기준, 한국주류산업협회 출고실적 기준)의 시장점유율을 보이고 있습니다.

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세+면세 기준)

(단위 : %)

구분	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년 3월

Hite	58.15%	56.32%	53.69%	48.18%	43.15%	39.23%

OB(CASS)	41.85%	43.68%	46.31%	51.82%	56.85%	60.77%

주1) 상기 수치는 과세+면세(수출) 포함한 기준입니다.

주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세 기준)

(단위 : %)

구분	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년 3월

Hite	59.3%	57.5%	55.8%	50.26%	44.34%	40.50%

OB(CASS)	40.7%	42.5%	44.2%	49.74%	55.66%	59.50%

주1) 상기 수치는 과세 기준입니다.

주2) 자료출처: 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

(3) 시장의 특성

소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화 등으로 인해 시장 내 신제품 개발, 패키지 다양화 등이 지속적으로 이루어지고 있으며, 프리미엄 맥주 및 수입 맥주의 증가, 프랜차이즈 맥주전문점 증가 등을 통해 맥주 시장의 신규 수요 전망은 향후 긍정적으로 판단됩니다

-하이트진로(주)_소주부문(1) 영업의 개황

당사는 대한민국 대표 소주 브랜드를 넘어, 글로벌 소주 브랜드 '참이슬' 로서의 위상을 굳건히 하고 있습니다. 당사 소주 판매량 강세지역인 수도권을 필두로 전국 시장에서 대한민국 No1. 소주 '참이슬' 브랜드를 강화해 나가고 있으며, 특히, 영/호남권에서 폭발적인 M/S 성장이 지속되고 있습니다. 또한 '참나무통 맑은이슬' 출시를 통하여 당사 제품의 알코올 도수별 포트폴리오 강화 및 '이슬' 패밀리 브랜드군의 형성 등, 다양해진 소비자의 니즈를 만족시켜 나아가고 있습니다. 앞으로도 지속적인발전과 개선으로 글로벌 No1. 소주 '참이슬' 의 역할을 성실히 수행하겠습니다.

특히 참이슬은 2018년 4월 전면 리뉴얼을 통해 시장을 리딩하는 브랜드로서 소비자의 니즈와 시장의 흐름을 읽고 이에 맞춰 나가고자 노력하고 있습니다. 브랜드 핵심 자산인 '깨끗함'과 '이슬'과의 연결고리를 강화하기 위해 국내에서는 유일하게 청정 지역에서만 자란 대나무를 사용한 대나무 숯으로 4번 정제 공법을 적용하여 시대가 원하는 깨끗한 음용감을 구현하였습니다.

패키지에도 이슬의 깨끗한 콘셉트를 젊고 직관적으로 표현하였으며, 특히 '이슬'을 형상화 한 곡선형 라벨을 업계 최초로 적용하여 세련된 이미지를 구현하였습니다. 소비자 소통 측면으로는 아이유와 박서준을 듀얼 모델로 활용하며 변화된 참이슬의 대세감을 전달하고자 하였습니다. 또한 당사는 매체가 한정된 주류광고 환경에서 각종 온/오프라인 활동을 통한 커뮤니케이션 진행을 통해 소비자의 관심과 사랑을 높여가며 소비자와 소통/공감하는 브랜드로 성장하고 있습니다.

온라인 활동으로는 셀럽들의 술자리 라이브 영상인 '이슬라이브'가 여전히 대중들에게 꾸준한 인기를 얻고 있으며, 이슬라이브의 인기를 오프라인에서 재현한 '자라섬 이슬라이브 페스티벌' 역시 인기리에 진행 되었습니다. 온라인 티켓 판매가 매진 될 정도로 성황리에 진행되었으며, 소비자와 함께 소통하고 공감하는 장을 마련하였다는 점에 큰 의미를 두고 있습니다.

또한 참나무통 맑은이슬 출시를 계기로 TVC영상은 물론, 다양한 온라인 바이럴 영상을 통해 소비자와 커뮤니케이션 하고 있습니다. 오프라인 활동 역시 2017년 이슈가 되었던 참이슬 정수기 이벤트 이후 '2018 한방울 잔'으로 다시 한번 큰 이슈를 제공했으며, 다양한 예능프로그램 PPL 및 유명업소 이벤트 등을 기획하여 꾸준한 오프라인 커뮤니케이션을 진행하고 있습니다.

지방권의 경우, 대한민국 대표 소주로서 보유하고 있는 기술력과 노하우를 통해 영남권 소비자의 입맛에 적합한 지역 특화 브랜드인 '참이슬 16.9' 출시를 통해 저도화 트렌드의 중심지역인 영남권에서 지속적인 경쟁력 강화가 진행되고 있습니다. 또한 호남권에서도 통합된 영업망을 바탕으로 참이슬의 활동이 강화되면서 판매량 확대가 지속되고 있는 상황입니다. 당사 열세지역인 영/호남권 모두에서 당사 경쟁력이 지속강화되면서 명실상부한 전국 대표 브랜드로서의 위상도 강화되고 있는 상황입니다. 향후에도 적극적인 지원을 통해 이러한 추세가 가속화 및 확산될 수 있도록 호남권 시장공략을 강화해나갈 예정입니다.

최근에는 레귤러 병제품 외에도 다양한 용기/알콜도수에 대한 니즈가 발생되고 있습니다. 아웃도어/캠핑 인구의 증가 추세와 함께 페트 제품의 판매도 지속적으로 증가하여, 휴대가 용이한 소용량 페트 제품을 중심으로 페트 제품 판매가 증가세에 있습니다. 이러한 시장의 흐름을 읽어 참이슬은 소용량 페트의 라인업을 다양화하고 제품의 홍보물 제작 및 프로모션을 강화하는 등의 지원활동을 통해 페트 시장의 성장을 주도하고 있습니다.

(2) 시장점유율추이 최근 3년 주요제품 국내시장 점유율의 추이는 아래와 같습니다.

단위 : %

구분	2007년	2008년	2009년	2010.1분기

소 주	하이트진로	50.0	51.4	48.3	50.1

롯데주류	11.0	11.1	13.1	13.5

금복주	9.2	8.8	8.9	8.5

대선	8.2	7.8	7.6	6.7

무학	7.9	7.8	8.5	9.0

보해	6.3	5.7	6.2	5.7

선양	3.3	3.5	3.3	3.2

보배	1.5	1.3	1.2	1.0

한라산	1.2	1.2	1.3	1.3

충북소주	1.4	1.5	1.6	1.0

합계	100	100	100	100

주1) 자료출처 : 한국주류공업협회 지역별 판매실적

주2) 수출면세 판매 제외 실적입니다.

주3) 상기 수치는 지역별 판매량에 대한 M/S로 출고량과 상이할 수 있습니다.

주4) 한국주류산업협회 일부 회원사의 판매자료 미제출로 2010년 3월 이후 실적은 집계되고 있지 않습니다.

(3) 시장의 특성 소비자의 음용감 개선에 대한 니즈와 소주의 저도화는 지속적으로 진행되고 있습니다. 특히, 소주시장의 다양성이 확대되면서 과일소주와 탄산주 등의 신규 시장 형성 및 프리미엄 소주의 판매 성장이 지속되면서 소주시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

- JINRO INC.

당사는 2018년 1-6월 누계 총 판매량(8.4L)은 작년 동기 대비 104.7%인 323만C/S를 출고하였습니다. 카테고리별로는 소주93.9%, 막걸리 93.4%, 맥주류(PB포함)는108.5%의 실적을 나타내고 있습니다. 갑류소주의 경우 전반적인 외식불황 영향 및 하이볼, 저알코올(칵테일)등의 음용패턴 전환등으로 지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다. 당사에서는 2018년에도 핵심 브랜드인 JINRO의 판매활성화를 위해 CM모델로 일본 인기 아티스트 오카자기 다이이쿠를 기용하여 점두POP, 이벤트,홍보(소비자행사) 등 다양한 프로모션과 레몬을 활용한 음용방법 제안 등을 2018년도에도 지속해서 전개해 나갈 예정입니다

막걸리는 2018년 일본 유명 아이돌 그룹 SKE48를 기용, WEB 프로모션과 POP를 전개, 소비자에 대한 발신을 강화하고 있습니다.

※ 참고자료: 국세청, 일간 양조산업속보, 일본양조주조협회, 맥주주조조합, 주류음료일보

다. 기타사업부분- 하이트진로음료(주) 가. 사업의 성장성

국내 먹는샘물 시장은 광범위한 유통망을 확보한 대기업 위주의 경쟁구도를 보이고 있으며, 크게 가정/사무실용 등 대형생수(PC 18.9리터)와 소형 페트병(PET:500ml, 2L) 생수로 나뉘는데, 대형생수 성장은 저조한 반면,PET 시장은 고성장을 지속하고 있습니다. PET 시장의 고성장은 레저 및 야외활동 증가에 따른 휴대용 PET 제품의 이용률이 높아졌기 때문이며, 이에 석수, 삼다수, 아이시스등 기존 대기업 브랜드 생수제품 외에 유통전문업체의 PB제품의 성장도 눈에 띄는 상황입니다. 소비자의 소득수준 증가 및 웰빙의 확산 등으로 향후 기존제품의 판매증가는 물론이며, 과거 수입생수를 주축으로 이뤄졌던 프리미엄급 생수시장은 주춤하고 있는 반면 탄산수시장은 경쟁기업들의 잇다른 신제품 출시로 시장규모가 급격히 성장하고 있습니다. 이러한 추세 속에서 생수시장 규모는 중장기적으로 지속적으로 성장할 것으로 예상됨에 따라 경쟁우위를 점하기 위한 양질의 취수원 확보와 안정적인 제품공급 능력 확보는 필수 불가결한 상황입니다.

나. 중장기 계획

생수생산설비 보강 및 확충을 통한 품질 향상과 안정적인 제품공급능력 확보는 물론 지속적인 브랜드이미지 개선을 통해 신선하고 친숙한 브랜드로 소비자에게 다가가 명실공히 대한민국 먹는샘물 전문기업으로서의 위상을 더욱 공고히 할 계획입니다. 또한 ‘석수’‘퓨리스’등 생수 위주였던 음료사업을 확대해 무알콜음료(하이트제로)와 탄산수(디아망), 보리음료(블랙보리)등 다양한 신제품을 지속적으로 선보여 음료사업 영역을 확대하여 먹는샘물 전문업체가 아닌 종합음료회사로 성장할 비젼을 가지고 실행 중에 있습니다.

4. 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출에 관한 사항가. 지주회사 사업부문- 하이트진로홀딩스(주) 당사는 순수 지주회사로서 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하여 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출은 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금수익과 로열티수익으로 지주회사 회계처리시 영업수익으로 표기하고 있습니다 영업수익에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구 분	제104기 반기	제103기 반기

배당금 수익	28,933	32,633

로열티 수익	2,091	2,150

합 계	31,024	34,783

나. 맥주, 소주사업부문 1. 주요제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황 [연결기준] (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

맥주	맥주 외	음용	하이트 외	339,947,631	37.20%

소주	소주 외	음용	참이슬 외	512,800,244	56.12%

생수	먹는샘물	음용	석수 외	34,944,119	3.82%

기타	기타주류외	음용	막걸리 외	26,167,081	2.86%

합 계	913,859,075	100.00%

※ 연결기업은 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주부문을 맥주부문으로 변경하였습니다. ※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며, 기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함 되었습니다.

※ 하이트진로(주)의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다. [별도기준] (단위 : 천원)

매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

제품	맥주	음용	하이트	146,100,273	18.15%

〃	맥스	43,305,950	5.38%

〃	기타브랜드	96,986,075	12.05%

소주	〃	참이슬 외	429,105,108	53.32%

기재주	〃	기타브랜드	12,188,618	1.51%

상품	소주 외	음용	참이슬 외	75,505,628	9.38%

기타	상표사용료외	-	-	1,694,990	0.21%

합 계	804,886,642	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제67기 2분기('18.01~'18.06)	제66기('17.01~'17.12)	제65기('16.01~'16.12)

맥주	하이트	내수	22,933.20	22,933.20	22,933.20

수출	10,139.20	10,139.20	10,139.20

수입맥주	기린이치방	내수	50,160.00	50,160.00	50,160.00

수출	-	-	-

소주	참이슬	내수	30,471.00	30,471.00	30,471.00

수출	12,522.00	12,522.00	12,522.00

위스키	킹덤	내수	157,938.00	157,938.00	157,938.00

수출	46,004.00	46,004.00	46,004.00

와인	무스까또다스띠	내수	158,400.00	158,400.00	158,400.00

수출	-	-	-

※ 당사(연결기준) 제품 중 매출 비중이 제일 큰 제품에 대한 가격변동추이 입니다. ※ 당사는 위스키제품(내수용)에 한하여 2013년 1월12일 00시부터 출고가격을 5.5%~5.7%인상하였습니다. ※ 당사는 소주제품(내수용)에 한하여 2015년 11월30일 00시부터 출고가격을 5.62%인상하였습니다. ※ 당사는 맥주제품(내수용)에 한하여 2016년 12월27일 00시부터 출고가격을 평균 6.33%인상하였습니다. (1) 산출기준 맥 주 : 내수 - 하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격 수출 - 하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 계약단가 수입맥주 : 내수 - 기린이치방 1C/S (330ml ×24본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격 소주 : 내수 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격 수출 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 계약단가위스키 : 내수 - 킹덤 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격 수출 - 킹덤 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 계약단가와인 : 내수 - 무스까또다스티(750ml ×12본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격

2. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

맥주	원재료	맥아 외	맥주 제조	29,889,572	13.10%

포장재료	46,235,327	20.27%

기 타	8,724,014	3.83%

원 재 료 소 계	84,848,913	37.20%

소주	원재료	주정 외	소주 제조	102,326,687	44.86%

포장재료	35,606,465	15.61%

기 타	5,316,026	2.33%

원 재 료 소 계	143,249,178	62.80%

합 계	228,098,091	100.00%

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	단위	제67기 2분기('18.01~'18.06)	제66기('17.01~'17.12)	제65기('16.01~'16.12)

맥주맥	국내	KG	1,199.28	1,410.67	1,358.09

수입	KG	-	-	-

맥아	국내	KG	-	-	-

수입	KG	679.66	723.77	805.00

호프	수입	KG	22,699.77	21,591.23	17,024.81

주정	국 내	ℓ	1,591.44	1,591.38	1,591.46

※ 상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 맥주제조 강원, 마산, 전주 3개 공장을 가동 중이며, 소주제조 이천, 청주, 익산 3개 공장을 가동 중에 있습니다. 각 공장의 생산능력과 평균 가동시간은 다음과같습니다. (1) 생산능력

(단위 : ㎘)

사업부문	품목	사업소	제67기 반기(2018.01.01~2018.06.30)	제66기(2017.01.01~2017.12.31)	제65기(2016.01.01~2016.12.31)

맥주제조	맥주	강원공장	277,295	554,590	554,590

마산공장	172,110	344,220	344,220

전주공장	300,470	600,940	600,940

맥주부문 합계	749,875	1,499,750	1,499,750

소주제조	소주	이천공장	230,928	461,856	461,856

청주공장	216,913	433,826	433,826

익산공장	49,175	98,351	98,351

기타	청주공장	14,064	28,128	28,128

소주부문 합계	511,080	1,022,161	1,022,161

(2) 평균가동시간(단위 : 시간)

사업부문	품목	사 업 소	일 평균가동시간	월 평균가동일수	평균가동일수	평균가동시간

맥주제조	맥주	강원공장	12	22	132	1,584

마산공장	12	22	132	1,584

전주공장	12	22	132	1,584

맥주부문 합계	36	66	396	4,752

소주제조	소주	이천공장	12	22	132	1,584

청주공장	12	22	132	1,584

익산공장	12	22	132	1,584

기타	청주공장	12	22	132	1,584

소주부문 합계	48	88	528	6,336

나. 생산실적 및 가동율 (1) 생산실적

(단위 : ㎘)

사업부문	품 목	사업소	제67기 반기 (2018.01.01~2018.06.30)	제66기 (2017.01.01~2017.12.31)	제65기 (2016.01.01~2016.12.31)

맥주제조	맥주	강원공장	151,061	283,061	277,024

마산공장	42,662	133,048	187,397

전주공장	75,526	154,979	198,287

맥주부문 합계	269,249	571,088	662,708

소주제조	소주	이천공장	189,805	368,113	361,625

청주공장	120,489	242,246	229,634

익산공장	18,836	41,256	42,232

기타	청주공장	7,363	12,091	21,048

소주부문 합계	336,493	663,706	654,539

(2) 당기의 평균가동률

사업소(사업부문)	평균 가동률(%)

맥주	강원공장	54.48

마산공장	24.79

전주공장	25.14

맥주부문 합계	35.91

소주	이천공장	82.19

청주공장	55.55

익산공장	38.30

기타	청주공장	52.35

소주부문 합계	65.84

※ 평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력

(3) 당기의 가동시간(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	당기 가동 가능시간	당기 실제 가동시간

맥주	강원공장	1,584	863

마산공장	1,584	393

전주공장	1,584	398

맥주부문 합계	4,752	1,654

소주	이천공장	1,584	1,302

청주공장	1,584	880

익산공장	1,584	607

기타	청주공장	1,584	829

소주부문 합계	6,336	3,618

※ 당기 가동 가능시간 = 월 가동 가능시간 × 6개월 , 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간,

다. 생산설비의 현황 등- 하이트진로(주)의 생산설비 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	반기증감	반기상각	반기말장부가액	비고(*)

증가	감소

마산공장	자가	창원시	62,926,831	-	-	-	62,926,831	69,995,537

전주공장	"	완주군	28,912,351	-	-	-	28,912,351	32,471,855

강원공장	"	홍천군	60,037,782	-	-	-	60,037,782	60,843,340

함안공장	"	함안군	3,642,238	-	-	-	3,642,238	2,553,747

이천공장	"	이천시	60,935,412	-	-	-	60,935,412	60,311,510

청주공장	"	청주시	43,444,090	-	-	-	43,444,090	48,261,980

익산공장	"	익산시	5,037,272	-	-	-	5,037,272	4,916,020

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	412,032,206	-	1,537,923	-	410,494,283	405,174,007

합 계	676,968,182	-	1,537,923	-	675,430,259	684,527,996

(*) 2018년 6월 30일 현재 공시지가 임. ※ 위 현황은 투자부동산의 토지를 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	반기증감	반기상각	반기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	15,480,275	2,114,040	-	332,074	17,262,241

전주공장	"	완주군	41,735,284	-	-	589,704	41,145,580

강원공장	"	홍천군	71,151,808	101,600	-	1,263,112	69,990,296

함안공장	"	함안군	464,520	-	-	12,879	451,641

이천공장	"	이천시	14,860,254	206,772	-	282,960	14,784,066

청주공장	"	청주시	18,874,817	512,730	-	477,270	18,910,277

익산공장	"	익산시	1,208,142	-	-	19,938	1,188,204

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	100,467,951	23,700	112,470	1,521,291	98,857,890

합 계	264,243,051	2,958,842	112,470	4,499,228	262,590,195

※ 위 현황은 투자부동산의 건물을 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	반기증감	반기상각	반기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	7,247,744	51,645	-	331,064	6,968,325

전주공장	"	완주군	6,839,261	-	-	362,285	6,476,976

강원공장	"	홍천군	24,658,295	60,000	-	928,299	23,789,996

함안공장	"	함안군	107,955	-	-	4,154	103,801

이천공장	"	이천시	13,554,200	228,700	-	283,576	13,499,324

청주공장	"	청주시	3,815,502	264,900	-	89,916	3,990,486

익산공장	"	익산시	702,454	-	-	16,654	685,800

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	6,060,280	-	-	336,306	5,723,974

합 계	62,985,691	605,245	-	2,352,254	61,238,682

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	반기증감	반기상각	반기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	101,272,691	6,214,157	-	3,302,407	104,184,441

전주공장	"	완주군	265,784,722	10,438,555	31,706	7,205,641	268,985,930

강원공장	"	홍천군	200,596,718	840,337	-	6,263,727	195,173,328

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	38,932,666	1,868,262	-	2,857,992	37,942,936

청주공장	"	청주시	17,259,648	2,035,092	-	1,287,028	18,007,712

익산공장	"	익산시	2,910,972	160,411	39,045	146,562	2,885,776

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	70,891	-656	-	5,617	64,618

합 계	626,828,308	21,556,158	70,751	21,068,974	627,244,741

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	반기증감	반기상각	반기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	550,620	20,747	-	61,246	510,121

전주공장	"	완주군	686,307	34,904	1	63,188	658,022

강원공장	"	홍천군	380,449	36,500	3	54,950	361,996

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	404,843	4,863	-	49,472	360,234

청주공장	"	청주시	6,054	-	-	3,470	2,584

익산공장	"	익산시	54,300	-	-	10,350	43,950

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	1,316,872	127,742	8	236,119	1,208,487

합 계	3,399,445	224,756	12	478,795	3,145,394

[자산항목 : 기타유형자산(공기구,용기,비품 등)] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	반기증감	반기상각	반기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	523,416	145,249	-	72,173	596,492

전주공장	"	완주군	805,188	19,195	-	112,849	711,534

강원공장	"	홍천군	1,367,704	-1,014,624	4	36,897	316,179

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	829,522	132,380	-	148,223	813,679

청주공장	"	청주시	383,023	33,700	-	62,936	353,787

익산공장	"	익산시	519,041	3,860	-	68,549	454,352

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	203,835,477	27,541,256	7,659,754	24,831,969	198,885,010

합 계	208,263,371	26,861,016	7,659,758	25,333,596	202,131,033

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 이사회 결의에 따라 현재 진행중인 투자는 없는 상태 입니다.

(나) 향후 투자계획(단위 : 억원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2018년	2019년	이후

-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 현시점에서 향후 연도별 시설투자계획을 합리적으로 예측하기는 어려우며, 시장 여건에 따라 탄력적으로 투자규모를 조정할 예정 임

4. 매출에 관한 사항 가. 부문별 매출 실적

[별도기준] ( 단위 : 천원)

사업부문	매출유형	제67기 2분기 ('18.01.01~'18.06.30)	제66기 2분기('17.01.01~'17.06.30)	제65기 2분기('16.01.01~'16.06.30)	비고

맥주	맥주	286,392,299	290,830,925	316,515,465

상품/기타	49,229,855	38,377,640	20,579,981

소주	소주	442,583,239	439,750,134	417,615,247

기타제재주	13,627,406	14,203,849	20,725,389

상표사용료 외	1,761,693	1,045,659	884,945

기타	위스키	2,336,697	4,814,913	8,342,651

와인	8,955,453	4,698,582	3,460,201

합 계	804,886,642	793,721,702	788,123,879

※ 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주 부문을 맥주부문으로 변경 ※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였으며, 기타는 용역 및 임대수익 등이 포함 나. 지역별 매출 실적

[별도기준] ( 단위 : 천원)

구 분	제67기 2분기 ('18.01.01~'18.06.30)	제66기 2분기('17.01.01~'17.06.30)	제65기 2분기('16.01.01~'16.06.30)	비고

한 국	759,203,896	751,242,437	744,557,675

일 본	20,283,356	18,614,626	19,330,324

기 타	25,399,390	23,864,639	24,235,880

합 계	804,886,642	793,721,702	788,123,879

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다. ※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였습니다.

※ 하이트진로(주)의 매출현황 (별도)

(단위 : 천원)

매출구분	매출유형	제67기 2분기 ('18.01.01~'18.06.30)	제66기 2분기('17.01.01~'17.06.30)	제65기 2분기('16.01.01~'16.06.30)	비고

맥주	내 수	308,207,290	302,336,874	308,027,565

수 출	26,456,582	25,848,511	27,810,091

소 계	334,663,872	328,185,385	335,837,656

위스키	내 수	2,336,908	4,719,164	8,291,566

수 출	-	95,960	52,560

소 계	2,336,908	4,815,124	8,344,126

와인	내 수	8,955,453	4,698,582	3,460,201

수 출	-	-	-

소 계	8,955,453	4,698,582	3,460,201

소주	내 수	428,659,744	426,472,017	405,008,644

수 출	13,923,495	13,278,116	12,606,603

소 계	442,583,239	439,750,133	417,615,247

기타제재주	내 수	9,349,511	11,294,175	17,626,962

수 출	4,277,684	2,909,463	3,096,950

소 계	13,627,195	14,203,638	20,723,912

기타 (용역 외)	내 수	1,694,990	1,721,625	2,142,737

수 출	1,024,985	347,215	-

소 계	2,719,975	2,068,840	2,142,737

합 계	내 수	759,203,896	751,242,437	744,557,675

수 출	45,682,746	42,479,265	43,566,204

합 계	804,886,642	793,721,702	788,123,879

- JINRO INC. 매출에 관한 사항

(단위: C/S, ￥)

구분	2018.6월 누계	2017.6월 누계

수량(C/S)	금액	수량(C/S)	금액

소주	819,091	4,043,776,772	872,270	4,309,338,422

막걸리	138,919	419,921,200	148,702	449,430,200

맥주	2,271,833	2,069,851,637	2,093,002	2,055,327,283

기타	100,644,823	71,695,536

합계	3,229,843	6,634,194,432	3,084,402	6,885,791,441

다. 기타 사업부문- 하이트진로산업(주) 1. 주요제품 및 매출에 관한 사항1) 주요제품 및 매출액

(2018년 06월 30일 기준) (단위 : 백만원)

매출유형	품목	매출액	총매출액비율

제품 매출	맥주병	-	-

소주병	11,747	39.01%

상표(라벨)	2,139	7.10%

소계	13,886	46.11%

상품 매출	맥주병	1,246	4.14%

소주병	6,859	22.78%

기타주류병	5,732	19.03%

소주컵	881	2.93%

맥주컵	530	1.76%

조끼잔	891	2.96%

상표(라벨)	21	0.07%

기타	68	0.23%

소계	16,228	53.89%

합 계	30,114	100.00%

2) 주요거래처별 매출액

(2018년 06월 30일 기준) (단위 : 백만원)

거래처명	매출품명	매출액	비율

하이트진로㈜	맥주, 소주병 외	26,221	87.07%

㈜진로소주	수출용 소주병	3,838	12.74%

기타(외주)	양주잔, 외주상표 외	55	0.18%

소 계	30,114	100.00%

2. 생산설비에 관한 사항1) 사업부문별 생산설비 현황

(2018년 06월 30일 기준) (단위 : 백만원)

구분	인쇄사업부	병유리사업부	기타(임대)

토지	3,213	20,966	23,978

건물	148	1,330	2,084

기계장치	840	1,481	12

구축물외	153	490	49

소 계	4,354	24,267	26,123

2) 제품공정 및 주요설비 현황(1) 병유리 제조 사업부① 제품공정 : 배합→용융→제병→서냉→검사→포장 *배합 : 원재료, 파유리를 선별하여 배합하는 공정 *용융 : 배합된 원료를 알루미늄등 기타 불필요한 물질을 제거 후 유리물(액체)로 녹이는 공정 *제병 : 유리물을 일정 규격에 맞게 잘라서 금형에 놓어 병형하는 공정 *서냉 : 고온에서 유리제품의 변형을 막기 위해 서냉 및 코팅하는 공정 *검사 : 유리제품의 기포, 이물질, 치수불량 등 결점을 잦아내는 공정 *포장 : 검사완료된 유리제품을 용기에 담아내는 공정② 주요설비

설비명	부속설비명	규격	용 도	비 고

용해로설비	용해로	140~165 Ton/Hr	원료용융	GAS BC유겸용설비

Booster	1,200 KVA

Forehearth	1호기(10 Sec)	48"(110 Ton/Day)	유리물온도조절	전기식

2호기(8 Sec)	36"(80 Ton/Day)

서냉설비	1호기(10 Sec)	100 Ton/Day	제품 Strain 제거	GAS 식

2호기(8 Sec)	80 Ton/Day

Coating 설비	Hot Caoting	100 Ton/Day	Micro Crack 보완

Cold Caoting	100 Ton/Day	Scretch 방지

검사설비	비전검사기	Kirin	Side Wall 외관검사

Veritas

Delta Cam	바닥, 병구 외관검사

Sealcam

Check 검사기	MPCI	Crack 검사

포장설비	Case Packer	600 BPM / Min	제품포장

Palletizer	600 BPM / Min	제품적재

Dpalletizer	600 BPM / Min	P-BOX 공급

Bulk Palletizer Assy	300 BPM / Min	Bulk 포장

(2) 그라비아 인쇄사업부① 그라비아 인쇄 특징 그라비아인쇄방식은 볼록판과는 반대로 판의 움푹 들어간 부분에 잉크를 채워, 튀 어나온 부분의 불필요한 잉크를 Doctor라는 금속체기구로 긁어내어 음푹 들어간 부분의 잉크에 압력을 걸어 인쇄물에 전이시키는 방식이다. 그라비아인쇄의 특징 은 건조가 빠르며, 얇은 종이에도 인쇄가 가능한 특징이 있다.

② 제품공정 : 원재료 투입→그라비아인쇄→embossing→sheet cutter→sheet제단→펀칭→완제품검수→포장

공정	특징

원재료투입	이탈리아(캄사) 수입지수입증착지(수입라벨지+증착) : 68g*788mm, 68g*810mm수입라벨지 : 68g*790mm, 68g*810mm

그라비아인쇄	그라비아 1호기 : 하이트맥주 상표 인쇄 작업그라비아 2호기 : 하이트맥주 상표 후면부 코팅 및 전면부 코팅 작업

Embossing	페이퍼 롤에 조각롤을 가압시켜 우아한 문양 형성, 접착성 및 세병성 향상을 위한 공정

Sheet Cutter	Roll상태의 인쇄물을 1,000매 1판 Sheet지로 재단Sheet Cutter 후 400kg의 중량물로 일정시간 눌러줌(Curling 방지목적)

Sheet 재단·펀칭	Sheet지 상표를 1,000매에 1묶음씩 자동재단(낱장단위)Round 상표는 추가로 펀칭작업 실시

검수·포장	인쇄상표 종류에 따라 묶음 종이밴드 색상별로 구분사용(유흥->황색, 가정->흰색, 할인->녹색)자동Punching 포장기로 재단하여 자동 밴딩한 상표를 육안으로 전수 검수검수 완료한 상표는 1차 비닐봉투로 포장하여 밀봉 후 Box 포장후 밴딩 처리

출 하	제품출고(선입선출 준수)

- 하이트진로음료(주)

1. 주요 제품 및 원재료가. 주요 제품등의 현황

(기준일 : 2018년 06월 30일) (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	주요상표등	매출액(비율)

먹는샘물	제품	먹는샘물	PC	진로석수외	12,533,347(35,48%)

먹는샘물	제품	먹는샘물	PET	진로석수외	11,752,377(33.27%)

기 타	상품	청량음료외	토닉워터외	11,036,656(31,25%)

합 계	-	-	35,322,380(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제13기 반기
('18.01~'18.06)	제12기 ('17.01~'17.12)	제11기
(’16.01 ~ ’16.12)

먹는샘물	진로석수	259.93	262.85	269.48

※ 산출기준 : 단순평균가격{총금액/총수량(1本기준)}

다. 주요 원재료 등의 현황 당사의 먹는샘물제조를 위해 사용하는 주요 원재료는 지하수입니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	단위	제13기 반기
('18.01~'18.06)	제12기 ('17.01~'17.12)	제11기 ('16.01~'16.12)

상 표	국 내	1개	3.00	3.02	3.07

왕 관	국 내	〃	7.30	7.30	7.99

필름	국 내	"	59.42	59.43	59.59

PET병	국 내	〃	36.37	37.25	37.80

(1) 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량)

(2) 주요 가격변동원인 ▶ 유가의 변동에 의한 석유화학원료 변동시 구입단가 변동 ▶ 청원공장 설비변경에 따른 투입 원재료 변경 : 지박스포장에서 필름포장으로 변경

2. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제13기 반기('18.01~'18.06)	제12기('17.01~'17.12)	제11기('16.01~'16.12)

먹는샘물제조	수출	진로석수외	455,409	880,094	1,068,795

먹는샘물제조	내수	진로석수외	34,866,971	66,525,482	68,264,439

합 계	35,322,380	67,405,576	69,333,234

3. 생산설비현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	18년 반기
장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	4,183	4,183

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길 223 외	2,585	2,585

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33외	3,127	3,127

합 계	9,895	9,895

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	18년 반기
장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	4,091	74	4,017

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	873	15	858

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	788	27	761

합 계	5,752	116	5,636

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	18년 반기
장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	714	42	672

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	385	22	363

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	10	1	9

합 계	1,109	65	1,044

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기
상각	18년 반기 장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	8,886	34	739	8,181

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	213	32	22	223

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	86	9	77

합 계	9,185	66	770	8,481

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	18년 반기
장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	20	2	18

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	35	6	29

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	0	0	0

합 계	55	8	47

[자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	18년 반기 장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	1,373	135	114	245	1,149

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	165	30	2	35	158

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	6	4	2	0

합 계	1,544	165	120	282	1,307

[자산항목 : 용기] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	18년 반기
장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	2,499	1,071	645	2,925

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	776	269	231	814

합 계	3,275	1,340	876	3,739

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품목	제13기	제12기	제11기

먹는샘물제조	먹는샘물	241,920	241,920	241,920

※ 1) 각 품목별 생산능력의 단순 수량합산 (월 8시간, 월 25일 근무기준) 2) 자가공장 중 청원공장 설비투자 후 생산능력 재계산(연간 50,400천개 증가)

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적(단위 : 천개, 백만원)

사업부문	품목	제13기 반기	제12기	제11기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

먹는샘물제조	먹는샘물	80,340	11,920	189,070	25,813	196,893	26,276

주) 수량 단위는 품목별 생산량의 단순합산

2) 공장 가동률(2018년 반기)

(단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

먹는샘물제조	6,000	4,704	78.40%

주) 가동가능시간 산출근거 - PC라인 : 25일*12개월*8시간*3개라인 (7,200시간)

- PET라인 : 1)비수기(1분기,4분기) : 25일*6개월*8시간*1개라인 (1,200시간)

2)성수기(2분기,3분기) : 25일*6개월*24시간(주야생산)*1개라인 (3,600시간)

주) 세종공장 신규설비 투자진행으로 2018.1월1일부터 가동중단 상태 (2018년 12월 가동예상)

- 블루헤런(주) 블루헤런 자산 현황(단위 : 백만원)

구분	소유형태	소재지	기초 장부가액	반기 증감	반기상각	반기말장부가액	비 고

증가	감소

토지	자가	경기 여주 대신 고달사로 67 외	119,962	119,962	-

입목	자가	경기 여주 대신 고달사로 67 외	7,403	7,403	-

건물	자가	경기 여주 대신 고달사로 67 외	4,605	688	98	5,195	-

코스	자가	경기 여주 대신 고달사로 67 외	2,194	49	2,145	-

구축물	자가	경기 여주 대신 고달사로 67 외	3,997	144	3,853	-

차량운반구	자가	경기 여주 대신 고달사로 67 외	245	211	123	-56	389	-

기계장치	자가	경기 여주 대신 고달사로 67 외	166	8	24	150	-

공기구비품	자가	경기 여주 대신 고달사로 67 외	301	499	104	-35	731	-

매출액 현황(단위 : 백만원)

구분	2018년 1월~6월	2017년 1월~6월	비 고

입장료매출	5,736	5,458	-

식음료매출	779	838	-

기타매출	296	293	-

합계	6,811	6,589	-

5. 시장위험과 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당반기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율변동이 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

2) 환율변동위험연결기업은 주류의 수출 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원)

통화	당반기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	17,769,722,305	304,110,110	20,882,476,216	489,153,069

JPY	11,688,490,013	1,535,223,549	10,650,040,274	1,820,660,097

기타	191,938,541	1,065,221,967	92,783,049	1,099,094,405

합계	29,650,150,859	2,904,555,626	31,625,299,539	3,408,907,571

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. (단위: 원)

통화	당반기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	873,280,610	(-)873,280,610	1,019,666,157	(-)1,019,666,157

JPY	507,663,323	(-)507,663,323	441,469,009	(-)441,469,009

기타	(-)43,664,171	43,664,171	(-)50,315,568	50,315,568

합계	1,337,279,762	(-)1,337,279,762	1,410,819,598	(-)1,410,819,598

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

3) 가격위험연결기업은 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당반기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익 및 당기손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 및 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원)

내역	상승시	하락시