하이트진로 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 성과 당사(연결실체)의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사(연결실체)의 영업부문은 맥주사업, 소주사업, 생수사업및 기타사업부문으로 구성되어 있습니다 . (단위 : 천원)

구분	맥주	소주	생수	기타	조정 및 제거	합계

매출:

외부거래	140,243,483	249,023,282	15,057,265	9,052,141	413,376,171

내부거래	4,917,379	5,029,240	44,850	21,363,660	-31,355,129	-

소계	145,160,862	254,052,522	15,102,115	30,415,801	-31,355,129	413,376,171

영업손익	-34,363,436	6,334,896	-226,098	163,576	711,489	-27,379,573

감가상각비 및 무형자산상각비	19,607,894	8,948,110	1,486,042	713,200	-748,095	30,007,151

자산	1,576,861,114	1,723,467,995	85,640,350	307,960,083	-414,002,251	3,279,927,291

부채	1,032,727,395	930,171,384	18,236,032	138,282,697	-42,541,220	2,076,876,288

※ 연결기업은 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주 부문을 맥주부문으로 변경하였습니다. ※ 생수 등의 사업의 내용은 주요종속회사 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 나. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

주류산업은 세계 어느 나라를 막론하고 국가 재정 측면의 조세정책, 알코올 남용 방지를 위한 국민건강보호정책, 경쟁력 강화 측면의 산업육성정책 등으로 인해 보호와 규제를 동시에 받고 있는 산업입니다. 그리고 성숙시장에 진입한 주류산업은 고객 욕구의 다양화가 수직적(가격) 및 수평적(맛, 원산지, 패키지 등)으로 진행되고 있어 물량적 확대에서 질적 성장시장으로의 큰 변화가 예상됩니다.

이 밖에도 주류산업은 공익과 관련된 여러 가지 특성을 지니고 있습니다. 물가정책,양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등이 그것입니다. 농가 소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약 재배 등은 양곡 정책의 일환이며, 물가와 직결되는 주류의 가격은 국가로부터 공익차원에서 관리되기도 했습니다. 주류산업의 조세수입은 근대화가 이루어진 1960년대부터 현재까지 우리나라 경제의 기초를 세우고 발전해 오는데 큰 공헌을해 온 주요 조세 산업 중 하나입니다.

(2) 산업의 성장성(가) 물량적 측면

KDI(한국개발연구원)은 올해 경제성장률 전망치를 지난해 12월 제시한 2.4%에서 2.6%로 상향 조정하였으며, 2017년 4월 소비심리지수도 101.2%로 6개월만에 낙관적인 분위기로 전환되고 있습니다. 그러나 전반적인 경제성장률은 2016년 이후 점차 내리막세로 '16년 2.8%에서 '17년 2.6%, '18년 2.5%로 저성장이 고착화 되어가고 있는 상황입니다. 또한 가계부채의 증가 및 기업 구조조정 본격화, 인구의 고령화 등으로 인해 고용창출력이 약화되며 소비시장 부진은 지속되고 있는 상황입니다. 이로 인해 전반적인 주류시장의 규모 축소가 예상되고 있으며, 특히 고가 위스키 등의 시장이 급격하게 감소하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 다만 외산맥주의 시장확대에 따라 수입을 포함한 가정채널의 국내 맥주시장 규모는 성장하고 있는 것으로 추정되고 있습니다. ◈ 연도별 주종별 국내소비량*

(주류별-지역별 주세신고현황 기준 국내 출고량 기준 / '15년 이후 자료는 현재 공시되어 있지 않음)

단위: ㎘

구분	'12년	'13년	'14년	'15년

맥주**	2,031,271	2,062,054	2,055,761	2,040,833

소주***	951,469	906,561	958,411	956,461

위스키	1,196	940	907	439

* 자료출처 : 국세청 국세통계 주류별-지역별 주세신고현황

** 맥주 : 상기 항목상 맥주로 분류되는 주류로, 상기 수치는 주류별-지역별 주세신고 기준 (수입 제외)

***소주 : 증류식 및 희석식소주 출고량 기준

(나) 성장 전망

주류 산업 중 시장 규모가 가장 큰 맥주 시장은 최근 몇 년간 이어진 경기 침체로 전망이 밝지 않았지만 최근 '소맥문화'가 지속 유지되며 유흥채널에서의 성장 정체 상황을 다소나마 회복하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 또한 가정채널에서 지속적으로 성장하고 있는 상황으로 닐슨 Retail Index 판매량 기준으로 2016년 1분기 대비 2017년 1분기 판매량이 +4.7% 증가한 것으로 나타나고 있습니다. 이는 수입맥주의 시장 진입 및 성장에 의한 것으로 국산 맥주 판매량은 동기간 동안 -3.6% 감소한 상황입니다. 2017년 역시 외산 맥주의 성장 및 다양성 측면의 강화로 인해 국내 맥주 시장 성장은 지속될 것으로 예상됩니다. 소주 시장규모는 닐슨 Retail Index 기준, 2016년 1분기 대비 2017년 1분기 판매량은 +3.3% 수준으로 증가하였으며, 이는PET 시장이 +10.4% 성장하며 전체 소주시장의 성장을 견인하고 있는 상황으로 추정됩니다.

(3) 경기변동상의 특성

최근 글로벌 및 국내 경제의 위축으로 인해 소비자 체감 경제는 갈수록 악화되고 있습니다. 특히, 수출 및 제조업 중심의 국내 경제 상황을 감안시, 중국의 성장 둔화 등 세계적인 경기 침체로 인한 국내 경제 저성장 고착화가 진행되고 있습니다. 이로 인해 저성장, 저물가, 저금리, 저투자 현상이 지속되며 전반적인 주류시장에도 부정적 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 경쟁요소

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다. 지난 2009년 글로벌 사모펀드인 KKR(콜버그크래비스로버츠)와 AEP(어피니티에쿼티파트너스)가 인베브로부터 오비맥주 인수작업을 완료하여 오비맥주의 모기업이 다른 외국계 기업으로 변경되었습니다. 그리고 2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년 맥주사업 경쟁이 심화되었습니다. 또한,주류 시장 내 진입장벽이 완화되면서 지역맥주 출시가 가시화되고 있으며, 소규모 양조장의 증가로 인해 맥주 시장의 경쟁 상황은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

2015년 과일소주 열풍으로 다양한 신제품이 출시되며 소주 시장의 다양화가 진행되고 있습니다. 치열한 경쟁 상황 속에서 하이트진로㈜는 내실 경영을 통한 수익성 확대를 이루어 왔으며 드라이d, 맥스 스페셜 호프 Series, 맥스 프리미엄 에디션 출시, 국내 대형사 최초로 프리미엄 에일 맥주인 퀸즈에일 출시를 하는 등의 다양한 소비자 니즈 충족을위해 많은 노력을 하고 있습니다. 그 어느때보다 치열한 경쟁이 예상되는 2017년에도신제품 개발과 그 동안 축적 되어온 영업 노하우, 공격적인 마케팅 실행을 통해 시장점유율을 더욱 높여 이익 창출을 이루도록 노력하겠습니다.

다. 회사의 현황■ 맥주사업부문 (1) 영업개황

1993년 출시된 하이트는 2017년 4월 또 다른 도약을 위해 새로운 캠페인을 준비하였습니다. 이번 신규 캠페인은 기존의 엑스트라콜드(Extra Cold) 공법을 더욱 업그레이드하여 라거맥주 본연의 시원 상쾌한 맛을 극대화 하는 것에 중점을 두었습니다. 엑스트라콜드 공법은 숙성부터 여과까지 생산 전 공정을 얼음이 얼기 직전 온도로 제조함으로써 불순물과 잡미를 완벽히 제거하여 페일라거의 깔끔한 맛을 살리는 것이 특징입니다. 새로운 캠페인 진행을 위해 엑스트라 콜드 공법을 강조한 신규 라벨 디자인을 적용하였으며, 브랜드 모델도 다니엘 헤니로 교체하여 적극적인 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 실제로 신규 캠페인 진행 이후 초기 반응은 뜨겁습니다. 새롭게 방영되고 있는 전파광고는 주간 광고 인기 순위 1위에 올랐으며, 새롭게 배포된 포스터 등의 홍보물도 배포된 지 1주일만에 전량 소진되는 등 시장에서의 반응은 기대를 상회하고 있습니다. 하이트는 이러한 긍정적인 새로운 캠페인 평가와 함께 브랜드 지표도 지속적으로 상승세에 있습니다. 브랜드의 건강도를 나타내는 최초상기도(TOM)가 작년 1분기 대비 올 1분기 +0.9% 상승하였습니다. 또한 작년 진행한 하이트 광고 호감도 역시 맥주 제품 중에 가장 높은 수준을 유지하고 있습니다. 하이트는 본격적으로 맥주 판매가 활성화되는 2분기 시즌부터 소비자와 공감할 수 있고 함께 즐기며 체험할 수 있는 다양한 활동을 진행할 예정이며 새로운 엑스트라콜드 캠페인의 초기 성장세를 지속적으로 유지 하기 위해 다양한 마케팅 활동을 진행 할 예정입니다.

국내 최초 100% 보리맥주 '맥스'는 2006년 첫 선을 보인 이후 기존 맥주에서 맛볼 수 없었던 'All Malt Beer' 본연의 깊고 풍부한 맛을 제대로 살린 하이트진로의 야심작입니다. 특히 출시 12주년을 맞이하여 2015년 4월 '크림 生 All Malt Beer'를 컨셉으로 'All Malt Beer' 본연의 더욱 깊고 풍부한 맛을 구현하기 위해 리뉴얼을 진행하였습니다. 리뉴얼을 통해 독일산 Special Malt를 첨가 및 Aroma Hop 함량을 20% 이상 증가하여 더욱 깊고 진한 맛을 구현하였습니다. 또한 맥스 제조 12년의 내공을 통해 개발한 저온 슬로우 발효 공법과 신효모의 적용을 통해 맥주의 깊은 맛을 지켜주는 부드러운 크림 탑을 완성하였습니다.

또한, 맥스는 세계 3대 주류 품평회인 몽드셀렉션 주류품평회에서 5년 연속 금상을 수상하였으며, 맥주의 오스카상이라 불리는 IBA(international Brewing Awards)에서 아시아 참가국 유일의 금상을 수상하며 그 우수성을 전 세계적으로 인정받고 있습니다.

이러한 맥스는 꾸준한 성장을 성원해 준 고객들에 대한 보답의 의미로 2009년 7월 '맥스 스페셜 호프 2009' 제품을 시작으로 2016년 12월에는 기출시된 체코 사츠홉(Saaz)호프를 사용한 맥스 체코 스페셜 호프를 앵콜 출시하여 국내 소비자들에게 전 세계 다양한 호프를 활용한 최고 맛의 맥주를 제공하기 위해 끊임 없이 노력하고 있습니다.

어려운 시장 상황에도 세계 수준의 브랜드를 국내 소비자에게 선보이고자 하는 열망으로 5년간의 노력 끝에 2010년 8월 '드라이d'를 출시하였습니다. 드라이d는 드라이 효모를 통해 맥주의 불필요한 잡맛을 제거하고 깔끔한 끝 맛을 강화하여, 한국인의 입맛에 적합한 맥주 본연의 시원함을 완성한 제품입니다. 드라이d는 브랜드 주요 타깃인 20대 젊은이들에게 열정적이고, 시원한 브랜드 아이덴티티를 공고히 다져 드라이d만의 이미지를 공고히 했습니다. 2017년 2분기에도 유명 모델을 활용한 매스미디어 광고보다는 기존 형성된 매니아층을 중심으로 20대를 타깃으로 한 다양한 프로모션을 진행 할 예정입니다.

하이트진로㈜는 국내 최초 저칼로리 맥주 'S'와 국내 유일의 프리미엄 흑맥주 '스타우트', 국내 대형사 최초 에일맥주인 '퀸즈에일' 등의 선전으로 국내 프리미엄 맥주 시장에서도 리더십을 발휘하고 있습니다.

국내 최초 저칼로리 맥주 S는 'S라인(S-Line 날씬한 몸매)' '스타일리시(Stylish)' '스무스(Smooth)', '스페셜(Special)' 등을 의미하며, 몸매 관리 때문에 맥주를 기피하는 젊은 여성층에서 선호 되고 있습니다.

국내 유일의 프리미엄 흑맥주 스타우트 맥주는 누구나 부담 없이 가볍게 즐길 수 있는 라거타입 흑맥주로써 부드럽고 깔끔한 맛을 통해 미각 만족을 높인 제품입니다. 또한 정통 독일산 흑맥아를 사용하여 흑맥주 본연의 깊은 풍미를 느낄 수 있습니다. 흑맥주 특유의 맛과 향으로 자신만의 색깔이 뚜렷하고 개성을 중시하는 30대 남성 소비자층에게 꾸준한 사랑을 받고 있으며, 점차 여성 및 젊은층으로도 타깃을 넓혀가고 있습니다. 채널별로는 대형마트 등의 대형채널 내 프리미엄 맥주 시장에서 꾸준한성장을 거듭하고 있습니다.

또한, 2013년 9월 국내 대형사 최초로 정통 프리미엄 페일 에일 맥주 '퀸즈에일' 출시를 통해 국내 프리미엄 맥주 시장에서의 리더십을 더욱 공고히 해나가고 있습니다.

시원하고 강한 청량감을 느낄 수 있는 하면발효 방식의 라거와는 다른 상면발효 방식으로 에일맥주 특유의 섬세하고 풍부한 맛과 향을 느낄 수 있으며, 2016년 국산 에일맥주 최초로 몽드셀렉션 대상을 수상하는 등 해외 유수의 품평회에서 좋은 성과를 얻고 있습니다. 국산 맥주는 맛이 없다는 국내 소비자의 편견에 정면으로 맞서나가며2017년에는 더욱 다양한 채널로 판매를 확대해 나갈 계획입니다.

그리고 16년 들어 가볍게 즐기는 젊은층을 위해 3월 이슬톡톡, 6월 하이트 망고링고를 출시했습니다. 3월 출시한 이슬톡톡은 여성 음용층의 증가와 취하기 보다는 가볍게 즐기는 것을 선호하는 음주 문화의 확대에 맞춰 시원한 탄산과 과일 맛, 낮은 도수로 부담없이 가볍게 즐기기 좋은 술입니다. 투명유리병 사용과 캐릭터를 활용한 디자인 등 기존 제품과 차별화하였으며, 새롭게 주목받고 있는 탄산주 시장에서 No.1브랜드로 많은 사랑을 받고 있습니다. 이를 바탕으로 16년 12월에는 새로운 맛으로 라인업을 확장한 이슬톡톡 파인애플을 출시하고 새롭게 소비자의 곁으로 다가서고 있습니다. 또한, 과일 맛 소주 제품이 넘쳐나고 있는 주류시장에 색다른 주류를 가볍게 즐기기 원하는 소비자를 위해 6월 하이트 망고링고를 출시했습니다. 하이트 망고링고는 망고과즙이 들어가 달달하고 상큼한 맛이 특징인 과일믹스입니다. 2.5%의 낮은 도수로 술자리가 부담되는 분들도 가볍게 즐길 수 있습니다.

2017년 4월에는 맥아와 보리의 황금비율로 최고의 품질은 유지시키면서 가성비를 높인 동시에, 국산 보리사용으로 깨끗하고 깔끔한 맛을 살리고, 100% 아로마호프로 고유의 풍미를 살려낸 신개념 발포주 필라이트(FiLite)를 출시하였습니다. 필라이트 (FiLite)는 국내 최초로 선보이는 신개념 발포주로서, 하이트진로의 90년 역사 주류 제조 노하우와 수년간의 연구개발과정을 통해 만들어낸 제품으로 알코올 도수는 4.5도 입니다. 무엇보다 필라이트는 맥아와 보리의 황금비율로 최고의 품질은 유지시키면서 가성비를 높여, 대형마트에서 만원에 12캔을 구매할 수 있는 말도 안되는 가격전략으로 좋은 품질의 제품을 합리적으로 소비하는 고객들에게 좋은 대안의 제품이 될 것으로 기대하고 있습니다.

하이트진로㈜는 하이트, 맥스, 드라이d, S, 스타우트, 퀸즈에일, 이슬톡톡, 망고링고, 필라이트 등 어디에 내놓아도 손색이 없는 제품들이 제대로 빛을 발휘할 수 있도록 새로운 맥주 수요 창출을 위해 신유통 개발 등의 노력을 하고 있습니다. 멀티플렉스 영화관, 공연 프로덕션, CRM 솔루션 전문 업체와의 제휴를 통해 주요 타깃과의 지속적인 커뮤니케이션을 하고 있으며, 소비자의 호응이 높은 기획 상품 제작, 업소 스크래치 카드 행사 등 다양한 프로모션을 진행하고 있습니다.

특히, 당사는 맥주 품질을 국제적 수준으로 강화하기 위해 연구개발 투자를 늘리고 '월드 비어 얼라이언스(WBA)'를 구축하여 해외 유수의 맥주 기업과 협력 체제를 강화하고 있습니다. 이를 위해 맥주 전문 컨설팅사 '한세 베버리지'(Hanse Beverage)와 공동 연구 사업을 진행하고 있습니다. 또한 당사는 칼스버그 및 기린, 분럿브루어리 등과의 기술공조 및 생산제휴 등도 추진 예정입니다. 이를 통해 국산 맥주 품질력을 강화하고 해외시장에서의 입지도 확대해 나갈 전망입니다.

2017년에도 임직원의 결속을 바탕으로 변화 무쌍한 시장 흐름에 빠르게 대처하고, 시장을 선도하는 리딩컴퍼니의 자리를 더욱 공고히 할 것입니다. 특히 고객감동을 최우선으로 하는 경영 및 영업을 통하여 소비자 편익 창출에 매진할 것입니다. 최상의 품질과 서비스로 고객을 감동시키는, 소비자에게 영원히 기억되고 사랑 받는 하이트진로㈜가 될 것을 약속 드립니다.

(2) 시장점유율

당사는 96년 시장점유율 1위를 탈환한 이래 2007년 59.15%, 2008년 58.15%, 2009년 56.32%, 2010년 53.69%, 2011년 48.18%(과세+면세), 50.26%(과세), 2012년 누계 43.15%(과세+면세 기준), 44.34%(과세 기준)의 시장점유율을 보이고 있습니다.

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세+면세 기준)

(단위 : %)

구분	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년 3월

당사	58.15%	56.32%	53.69%	48.18%	43.15%	39.23%

OB(CASS)	41.85%	43.68%	46.31%	51.82%	56.85%	60.77%

주1) 상기 수치는 과세 + 면세(수출) 포함한 기준입니다. 주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세 기준)

(단위 : %)

구분	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년 3월

당사	59.3%	57.5%	55.8%	50.26%	44.34%	40.50%

OB(CASS)	40.7%	42.5%	44.2%	49.74%	55.66%	59.50%

주1) 상기 수치는 과세 기준입니다.

주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

(3) 시장의 특성

소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화 등으로 인해 시장 내 신제품 개발, 패키지 다양화 등이 지속적으로 이루어지고 있으며, 프리미엄 맥주 및 수입 맥주의 증가, 프랜차이즈 맥주전문점 증가 등을 통해 맥주 시장의 신규 수요 전망은 긍정적으로 판단됩니다.

■ 소주사업부문 (1) 영업의 개황

당사는 대한민국 대표 소주 브랜드를 넘어, 글로벌 소주 브랜드 '참이슬' 로서의 위상을 굳건히 하고 있습니다. '13년 조직 통합/개편 이후, 효율적인 관리시스템 구축을 위한 지속적인 개선이 진행되고 있으며, 영업-마케팅 비용의 효율적 집행 및 통합 영업 시너지 창출을 위한 다양한 프로그램들이 효과를 거두고 있습니다. 당사 소주 판매량 강세지역인 수도권을 필두로 전국 시장에서 대한민국 No1. 소주 '참이슬' 로서의 위상을 강화해 나가고 있으며, 특히 그 동안 당사가 열세였던 영/호남권에서 꾸준한 제품 경쟁력 강화를 시도한 바, 폭발적인 M/S 성장세가 계속되고 있습니다. 앞으로도 지속적인 발전과 개선으로 글로벌 No1. 소주 '참이슬' 의 역할을 성실히 수행하겠습니다.

참이슬은 시장을 리딩하는 브랜드로서, 소비자의 니즈와 시장의 흐름을 읽고 이에 맞춰 나가고자 노력하고 있습니다. '14년 11월에는 참이슬 리뉴얼을 단행하며 제품의품질력을 향상시키고 변화하는 소비자의 기대를 반영하고자 하였습니다.

참이슬의 '깨끗함' 및 '이슬' 이미지를 강화하고자 '대나무숯 정제로 이슬 같은 깨끗함'이라는 Product concept을 재정립하고 이의 이해도 및 연계성을 높이기 위해 라벨 내 '대나무'와 '이슬'을 핵심 오브제로 활용하였습니다.

참이슬만의 자연 정제방식인 대나무숯 정제를 강화하기 위해 용량을 증량하고, 숙취원인 물질인 알데히드 등을 꼼꼼히 제거하여 깨끗함을 완성하였습니다. 더불어 대한민국 No.1 소주로서 주류시장과 소비자의 트렌드를 반영한 최적의 주질을 구현하기 위해 17.8도로 도수를 인하하였습니다.

이는 소비자의 음용 니즈를 고려하고 참이슬의 소주다움을 유지한 도수로서, 600명 이상의 소비자 대상 주질 경쟁력 점검 시 경쟁사 대비 60%이상의 높은 우위를 나타내어 주질 만족도도 강화하였습니다.

다양한 연령 및 장르의 가수들과 콜라보레이션을 통해 전 연령층에서 실력을 인정받고 인지도가 높은 아이유를 모델로 기용하여 참이슬의 대세감과 대중성을 상징적으로 전달하고자 하였습니다. 특히 아이유를 활용한 포스터 및 등신대 등의 광고홍보물은 일반 소비자들의 관심이 높아 별도로 소지하고자 요청하는 사례도 발생하고 있으며, 이러한 소비자들의 호응에 대응하기 위해 모델을 활용한 캘린더, 지상자 등의 제품 및 판촉물을 다양화하게 확대, 제작해 나가고 있습니다. 또한 작년 연말에는 참이슬 크리스마스 에디션 제품 출시를 통해 판매 수익금의 일부를 사회복지공동모금회 "사랑의 열매"측에 기부하는 사회 공헌 활동도 진행하였습니다.

특히, 매체가 한정된 주류광고의 특성상 온/오프라인 활동을 통한 커뮤니케이션에도 노력을 기울여 소비자의 관심과 사랑을 높여가고 있습니다. 온라인 활동으로는 15년 하반기부터 시작된 셀럽들의 술자리 라이브 영상, 이른바 '이슬라이브'가 2016년에도대중들에게 꾸준한 인기를 얻었으며 그 결과 'The international Business Awards(2016 IBA)' 올해의 마케팅 캠페인 금상, '2016 서울영상광고제' 비TV부문 동상 및 세계 3대 광고제로 꼽히는 '뉴욕 페스티벌'에서 디지털 커뮤니케이션 부문 1.5만편 중 Finalist 68편으로 선정되었습니다. 또한 오프라인 활동으로는 참이슬 정수기 이벤트를 활용한 유명 예능프로그램의 PPL 및 유명업소 이벤트 등을 기획하여 역대 최고의SNS노출량 및 공감/댓글 등 소비자 참여를 기록했습니다.

이러한 활동으로 인해 수도권 2016년 브랜드 경쟁력은 강화되었고, 2017년에도 더욱 활동적이며 소비자와 소통/공감하는 브랜드로 성장할 것으로 예상됩니다.

지방권의 경우 맥주가 강세를 보이고 있는 상황을 십분 활용하여 영/호남권 지역을 중심으로 M/S를 확대해 나가는 영업 전략을 2016년에 진행하였습니다. 특히, 대구/경북지역을 기점으로 '참이슬 16.9도' 등의 지역 특화 브랜드 출시 및 통합된 영업망을 바탕으로 참이슬 M/S 개선이 가속화 될 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 참이슬의 M/S 성장세가 지속되고 있는 광주/전남 지역의 지원을 통해 이러한 추세가 가속화 및 확산될 수 있도록 호남권 시장공략을 강화해나갈 예정입니다.

최근에는 레귤러 병제품 외에도 다양한 용기/알콜도수에 대한 니즈가 발생되고 있습니다. 아웃도어/캠핑 인구의 증가 추세와 함께 페트 제품의 판매도 지속적으로 증가하여, 휴대가 용이한 소용량 페트 제품을 중심으로 페트 제품 판매가 증가세에 있습니다. 이러한 시장의 흐름을 읽어 참이슬은 소용량 페트 제품의 홍보물 제작 및 프로모션을 강화하는 등의 지원활동을 진행하고 있습니다. 또한, 국내 최고급 프리미엄 소주 브랜드인 '일품진로'를 통하여 소주 시장 개척에 앞장서고 있으며 점진적인 시장 확대를 진행하고 있습니다.

(2) 시장점유율추이

최근 3년 주요제품 국내시장 점유율의 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : %)

구 분	2007년	2008년	2009년	2010.1분기

소 주	하이트진로	50.0	51.4	48.3	50.1

롯데주류	11.0	11.1	13.1	13.5

금복주	9.2	8.8	8.9	8.5

대 선	8.2	7.8	7.6	6.7

무 학	7.9	7.8	8.5	9.0

보 해	6.3	5.7	6.2	5.7

선 양	3.3	3.5	3.3	3.2

보 배	1.5	1.3	1.2	1.0

한라산	1.2	1.2	1.3	1.3

충북소주	1.4	1.5	1.6	1.0

합 계	100	100	100	100

주1) 자료출처 : 한국주류산업협회 지역별 판매실적

주2) 수출면세 판매 제외 실적입니다.

주3) 上記 수치는 지역별 판매량에 대한 M/S로 출고량과 상이할 수 있습니다.

주4) 한국주류산업협회 일부 회원사의 판매자료 미제출로 2010년 3월 이후 실적은 집계되고 있 지않습니다. (3) 시장의 특성 소주시장은 1993년 3월 1일부터 제조면허가 전면 개방되었으나, 당사를 포함한 소주사들이 자도지역에서 강력한 시장 지배력을 가지고 있어 신규 사업자의 소주 시장 진출은 어려운 실정입니다. 이에 따라, 신규로 소주시장에 진출하는 외국기업은 전무하고, 국내기업도 기업인수의 방법으로 진출한 극소수에 불과한 실정이며, 현재 소주제조사의 생산능력이 소주 소비량을 상회하고 있어 새로운 사업자가 소주 제조면허를받기도 어려운 상황입니다. 따라서, 현재와 같은 소주 10개사 시장 체제가 상당기간유지될 것으로 예상되어 소주시장은 상당히 안정적인 상황입니다.

주류제조면허는 약 20여년간 원칙적으로 발급이 금지된 가운데 특별한 경우에 한해서만 허용되어 왔으나, 1991년 9월 1일부터 단계적으로 주세법상의 설비 요건을 갖춘업체에 대해서는 면허를 허용, 개방을 시작하여 현재 주세법상으로는 주류제조 면허취득에 있어서 설비조건 등 법률의 규정을 충족할 경우 원칙적으로 면허취득이 가능합니다.

주류제조 면허 개방의 주요 내용은 다음과 같습니다.

▶ 제1단계- 개방시기 : 1991년 9월 1일

- 대상주류 : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 7호의 규정에 의한 시장 지배적 사업자에 해당하는 주류 면허개방(맥주, 위스키, 브랜디, 청주, 리큐르, 과실주, 증류식소주, 기타주류)

▶ 제2단계- 개방시기 : 1993년 3월 1일

- 대상주류 : 탁주, 주정을 제외한 모든 주류의 면허를 전면개방(희석식 소주, 일반증류주, 약주)

▶ 제3단계- 개방시기 : 1993년 7월 1일

- 대상주류 : 모든 주류 전면개방 (탁주, 주정)

이러한 면허개방에 따라 소주시장은 1993년 3월 1일부터 개방되었습니다. 그러나 맥주, 위스키, 와인 등 세계적으로 소비되고 있는 주류가 거대 외국계 기업이 생산, 판매를 주도하는 것과 달리 소주, 과실주, 약주, 민속주등 국내소비가 대부분을 차지하는 주류에 대해서는 외국기업의 진입이 전무합니다.

2004년 1월 1일 개정 주세법 시행으로 맥주 주세율이 2005년 90%를 시작하여 2007년에는 72%까지 단계적으로 인하되어 맥주 소비가 다소 증가할 것으로 예상되었으나, 맥주 제조사가 주세율 인하분 만큼의 제품 가격 인상에 반영하여 맥주 판매가 급격히증가되지는 않아 주류시장의 큰 변동은 없었습니다. 또한 정부에서는「고도주고세율저도주 저세율」원칙을 적용한 주세율 개편을 추진하고 있어 소주, 위스키 고도주의 주세율 인상으로 인한 경쟁력 약화 가능성이 상존하고 있으므로 이에 대한 대책 마련이 필요할 것으로 판단하고 있습니다.

또한, 소주는 동일한 원료(주정)를 동일한 경로로 구입하여, 회사의 고유한 제조 기술로 제품을 생산 및 판매하는 사업으로 제품 제조시 사용하는 첨가물의 종류와 제조 Know-How에 따라 소주 맛이 결정됩니다. 또한, 소주 제품의 성상(모양)과 제품유통 경로의 법제화, 제품 가격의 유사성 등의 영향으로 제조사들은 광고 및 판촉활동 강화, 주질 향상, 신제품 개발능력 등을 통해 타사 제품보다 뛰어난 제품임을 소비자에게 인식시키는 활동에 주력하고 있습니다. 그리고 소주는 1996년에 입법된 자도주 50%구입 의무(1996년 12월 26일 헌법재판소 위헌판결에 따라 폐지)제도의 영향과 해당지역 소주사의 지역정서 호소 활동으로 현재도 자도지역에서 제조된 소주를 더 많이 선호하는 경향이 강하게 나타나고 있으므로, 소주 지역주의의 한계 극복이 매출증대에 필수적인 요인이 될 수 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 주요 제품 및 서비스에 관한 사항은 당사와 주요종속 회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다. 가. 주요 제품 등의 현황 [연결기준] (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

맥주	맥주 외	음용	하이트 외	140,243,483	33.93%

소주	소주 외	음용	참이슬 외	249,023,282	60.24%

생수	먹는샘물	음용	석수 외	15,057,265	3.64%

기타	기타주류외	음용	막걸리 외	9,052,141	2.19%

합 계	413,376,171	100.00%

※ 연결기업은 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주부문을 맥주부문으로 변경하였습니다. ※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며, 기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함 되었습니다.

※ 하이트진로(주)의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다. [별도기준] (단위 : 천원)

매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

제품	맥주	음용	하이트	74,448,050	20.55%

〃	맥스	23,671,583	6.53%

〃	기타브랜드	22,062,441	6.09%

소주	〃	참이슬 외	207,510,830	57.28%

기재주	〃	기타브랜드	6,770,524	1.87%

상품	소주 외	음용	참이슬 외	27,045,281	7.47%

기타	상표사용료외	-	-	774,996	0.21%

합 계	362,283,705	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제66기 1분기('17.01~'17.03)	제65기('16.01~'16.12)	제64기('15.01~'15.12)

맥주	하이트	내수	22,933.20	22,933.20	21,592.40

수출	10,139.20	10,139.20	10,139.20

수입맥주	기린이치방	내수	50,160.00	50,160.00	50,160.00

수출	-	-	-

소주	참이슬	내수	30,471.00	30,471.00	30,471.00

수출	12,522.00	12,522.00	12,522.00

위스키	킹덤	내수	157,938.00	157,938.00	157,938.00

수출	46,004.00	46,004.00	46,004.00

와인	무스까또다스띠	내수	158,400.00	158,400.00	158,400.00

수출	-	-	-

※ 당사(연결기준) 제품 중 매출 비중이 제일 큰 제품에 대한 가격변동추이 입니다. ※ 당사는 위스키제품(내수용)에 한하여 2013년 1월12일 00시부터 출고가격을 5.5%~5.7%인상하였습니다. ※ 당사는 소주제품(내수용)에 한하여 2015년 11월30일 00시부터 출고가격을 5.62%인상하였습니다. ※ 당사는 맥주제품(내수용)에 한하여 2016년 12월27일 00시부터 출고가격을 평균 6.33%인상하였습니다. (1) 산출기준 맥 주 : 내수 - 하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격 수출 - 하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 계약단가 수입맥주 : 내수 - 기린이치방 1C/S (330ml ×24본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격 소주 : 내수 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격 수출 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 계약단가위스키 : 내수 - 킹덤 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격 수출 - 킹덤 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 계약단가와인 : 내수 - 무스까또다스티(750ml ×12본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격

3. 주요 원재료에 관한 사항

주요 원재료에 관한 사항은 당사와 주요 종속 회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다. 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

맥주	원재료	맥아 외	맥주 제조	10,654,976	11.14%

포장재료	16,307,154	17.05%

기 타	2,520,541	2.63%

원 재 료 소 계	29,482,671	30.82%

소주	원재료	주정 외	소주 제조	47,232,869	49.38%

포장재료	16,434,017	17.18%

기 타	2,507,737	2.62%

원 재 료 소 계	66,174,623	69.18%

합 계	95,657,294	100.00%

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	단위	제66기 1분기('17.01~'17.03)	제65기('16.01~'16.12)	제64기('15.01~'15.12)

맥주맥	국내	KG	-	1,358.09	1,589.34

수입	KG	-	-	-

맥아	국내	KG	-	-	-

수입	KG	718.48	805.00	820.71

호프	수입	KG	23,916.51	17,024.81	16,977.01

주정	국 내	ℓ	1,591.33	1,591.46	1,591.43

※ 상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 생산 및 설비에 관한 사항은 당사와 주요 종속회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다.

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 맥주제조 강원, 마산, 전주 3개 공장을 가동 중이며, 소주제조 이천, 청주, 익산 3개 공장을 가동 중에 있습니다. 각 공장의 생산능력과 평균 가동시간은 다음과같습니다. (1) 생산능력

(단위 : ㎘)

사업부문	품목	사업소	제66기 1분기(2017.01.01~2017.03.31)	제65기(2016.01.01~2016.12.31)	제64기(2015.01.01~2015.12.31)

맥주제조	맥주	강원공장	138,648	554,590	554,590

마산공장	86,055	344,220	344,220

전주공장	150,235	600,940	600,940

맥주부문 합계	374,938	1,499,750	1,499,750

소주제조	소주	이천공장	115,464	461,856	461,856

청주공장	108,456	433,826	433,826

익산공장	24,588	98,351	98,351

기타	청주공장	7,032	28,128	28,128

소주부문 합계	255,540	1,022,161	1,022,161

(2) 평균가동시간(단위 : 시간)

사업부문	품목	사 업 소	일 평균가동시간	월 평균가동일수	평균가동일수	평균가동시간

맥주제조	맥주	강원공장	12	22	66	792

마산공장	12	22	66	792

전주공장	12	22	66	792

맥주부문 합계	36	66	198	2,376

소주제조	소주	이천공장	12	22	66	792

청주공장	12	22	66	792

익산공장	12	22	66	792

기타	청주공장	12	22	66	792

소주부문 합계	48	88	264	3,168

나. 생산실적 및 가동율 (1) 생산실적

(단위 : ㎘)

사업부문	품 목	사업소	제66기 1분기 (2017.01.01~2017.03.31)	제65기 (2016.01.01~2016.12.31)	제64기 (2015.01.01~2015.12.31)

맥주제조	맥주	강원공장	44,148	277,024	307,987

마산공장	22,762	187,397	214,778

전주공장	29,301	198,287	222,555

맥주부문 합계	96,212	662,708	745,320

소주제조	소주	이천공장	85,407	361,625	349,285

청주공장	56,598	229,634	227,544

익산공장	10,811	42,232	37,124

기타	청주공장	3,737	21,048	23,035

소주부문 합계	156,554	654,539	636,989

(2) 당기의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	당기 가동 가능시간	당기 실제 가동시간	평균 가동률

맥주	강원공장	792	252	31.84%

마산공장	792	209	26.45%

전주공장	792	154	19.50%

맥주부문 합계	2,376	616	25.66%

소주	이천공장	792	586	73.97%

청주공장	792	413	52.19%

익산공장	792	348	43.97%

기타	청주공장	792	421	53.15%

소주부문 합계	3,168	1,768	61.26%

※ 당기 가동 가능시간 = 월 가동 가능시간 × 3개월 , 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간, 평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력

다. 생산설비의 현황 등

(1) 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 용기, 기타 유형자산이 있으며 분기보고서 작성기준일 현재 당사의 시설 및 설비의 증감현황은 아래와 같습니다.

[연결기준] (단위 : 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	용기	기타의유형자산	건설중인자산	합계

취득원가:

기초	848,067,007	434,928,902	155,885,367	1,441,483,133	333,207,958	356,048,439	7,015,565	3,576,636,371

취득	202,567	136,637	25,700	1,125,547	8,315,139	3,048,594	2,283,072	15,137,255

처분/폐기	-	-	-	-10,720	-6,200,751	-3,490,449	-	-9,701,920

대체	-	122,745	-	1,724,224	-705,574	1,180,162	-3,102,131	-780,574

순외환차이	-215,031	-206,216	-4,457	-15,392	-	-34,607	-	-475,703

기말	848,054,543	434,982,068	155,906,610	1,444,306,792	334,616,773	356,752,138	6,196,506	3,580,815,429

감가상각누계액:	-	-	-	-	-	-	-	-

기초	-	146,344,879	82,887,550	778,537,756	213,244,415	252,043,818	-	1,473,058,417

상각	-	2,464,102	1,293,636	11,211,229	7,982,025	5,086,313	-	28,037,305

처분/폐기	-	-	-	-10,719	-3,122,986	-3,490,237	-	-6,623,942

대체	-	-	-	-	-16,737	-	-	-16,737

순외환차이	-	-106,338	-3,050	-10,154	-	-26,901	-	-146,443

기말	-	148,702,642	84,178,136	789,728,111	218,086,716	253,612,993	-	1,494,308,599

장부금액:	-	-	-	-	-	-	-	-

기초	848,067,007	288,584,024	72,997,817	662,945,377	119,963,543	104,004,620	7,015,565	2,103,577,954

기말	848,054,543	286,279,425	71,728,474	654,578,680	116,530,056	103,139,146	6,196,506	2,086,506,830

(2) 하이트진로(주)의 생산설비 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고(*)

증가	감소

마산공장	자가	창원시	62,926,831	-	-	-	62,926,831	57,465,158

전주공장	"	완주군	28,963,092	-	-	-	28,963,092	30,474,721

강원공장	"	홍천군	60,037,782	-	-	-	60,037,782	58,246,575

함안공장	"	함안군	3,642,238	-	-	-	3,642,238	2,287,321

이천공장	"	이천시	60,931,758	-	-	-	60,931,758	58,040,486

청주공장	"	청주시	43,444,090	-	-	-	43,444,090	44,162,128

익산공장	"	익산시	5,037,272	-	-	-	5,037,272	4,137,042

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	510,252,312	-	-	-	510,252,312	413,059,009

합 계	775,235,375	-	-	-	775,235,375	667,872,440

(*) 2017년 3월 31일 현재 공시지가 임. ※ 위 현황은 투자부동산의 토지 및 매각예정 비유동자산을 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	15,932,579	133,000	-	162,487	15,903,092

전주공장	"	완주군	42,196,270	63,403	-	290,379	41,969,294

강원공장	"	홍천군	73,577,769	-	-	630,729	72,947,040

함안공장	"	함안군	490,278	-	-	6,440	483,838

이천공장	"	이천시	15,438,705	- 84,355	-	139,951	15,214,399

청주공장	"	청주시	19,781,770	-	-	272,026	19,509,744

익산공장	"	익산시	1,224,532	-	-	10,146	1,214,386

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	104,860,570	15,630	-	760,790	104,115,410

합 계	273,502,473	127,678	-	2,272,948	271,357,203

※ 위 현황은 투자부동산의 건물 및 매각예정 비유동자산을 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	7,906,808	6,200	-	166,881	7,746,127

전주공장	"	완주군	7,358,677	-	-	180,060	7,178,617

강원공장	"	홍천군	26,382,460	-	-	462,755	25,919,705

함안공장	"	함안군	116,265	-	-	2,077	114,188

이천공장	"	이천시	13,596,650	19,500	-	136,296	13,479,854

청주공장	"	청주시	3,885,318	-	-	43,617	3,841,701

익산공장	"	익산시	726,350	-	-	9,228	717,122

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	6,682,623	-	-	172,592	6,510,031

합 계	66,655,151	25,700	-	1,173,506	65,507,345

※ 위 현황은 매각예정 비유동자산을 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	106,005,631	1,185,234	-	1,746,648	105,444,217

전주공장	"	완주군	272,768,935	417,267	-	3,437,250	269,748,952

강원공장	"	홍천군	208,026,647	412,230	1	3,121,309	205,317,567

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	39,134,225	688,050	-	1,284,039	38,538,236

청주공장	"	청주시	19,858,374	-	-	792,581	19,065,793

익산공장	"	익산시	2,506,096	14,300	-	60,432	2,459,964

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	83,359	-	-	3,116	80,243

합 계	648,383,267	2,717,081	1	10,445,375	640,654,972

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	546,237	-	-	28,430	517,807

전주공장	"	완주군	605,759	-	-	26,844	578,915

강원공장	"	홍천군	490,332	-	1	28,630	461,701

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	249,592	-	-	11,397	238,195

청주공장	"	청주시	12,994	-	-	1,735	11,259

익산공장	"	익산시	75,000	-	-	5,175	69,825

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	1,525,567	80,671	3	116,871	1,489,364

합 계	3,505,481	80,671	4	219,082	3,367,066

[자산항목 : 기타유형자산(공기구,용기,비품 등)] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	492,572	7,900	14	34,432	466,026

전주공장	"	완주군	767,398	25,300	8	49,353	743,337

강원공장	"	홍천군	1,578,307	2,420	15	80,142	1,500,570

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	745,212	3,514	-	67,978	680,748

청주공장	"	청주시	204,904	-	-	26,491	178,413

익산공장	"	익산시	66,211	577,162	-	34,115	609,258

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	209,535,839	11,958,614	3,766,772	12,227,239	205,500,442

합 계	213,390,443	12,574,910	3,766,809	12,519,750	209,678,794

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 이사회 결의에 따라 현재 진행중인 투자는 없는 상태 입니다.

(나) 향후 투자계획(단위 : 억원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2016년	2017년	이후

-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 현시점에서 향후 연도별 시설투자계획을 합리적으로 예측하기는 어려우며, 시장 여건에 따라 탄력적으로 투자규모를 조정할 예정 임

5. 매출에 관한 사항 매출에 관한 사항은 당사와 주요 종속회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다. 가. 부문별 매출 실적 [ 연결기준] ( 단위 : 천원)

사업부문	매출유형	제66기 1분기 ('17.01.01~'17.03.31)	제65기 1분기 ('16.01.01~'16.03.31)	제64기 1분기 ('15.01.01~'15.03.31)	비고

맥주	맥주	140,243,482	140,884,324	174,616,761

소주	소주	249,023,282	243,429,779	230,091,861

생수	먹는샘물	15,057,265	15,086,707	14,974,065

기타	기타주류외	9,052,141	9,857,852	11,344,142

합 계	413,376,170	409,258,662	431,026,829

※ 연결기업은 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주부문을 맥주부문으로 변경하였습니다. ※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며, 기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함 되었습니다. [별도기준] ( 단위 : 천원)

사업부문	매출유형	제66기 1분기 ('17.01.01~'17.03.31)	제65기 1분기 ('16.01.01~'16.03.31)	제64기 1분기 ('15.01.01~'15.03.31)	비고

맥주	맥주	120,182,074	124,448,722	160,528,283

상품/기타	15,219,782	9,153,215	6,305,277

소주	소주	214,188,246	202,048,507	195,896,327

기타제재주	7,508,447	11,170,599	6,348,062

상표사용료 외	473,665	456,533	425,924

기타	위스키	2,354,123	4,218,565	5,390,404

와인	2,357,368	1,861,992	1,809,360

합 계	362,283,705	353,358,133	376,703,637

※ 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주 부문을 맥주부문으로 변경하였습니다. ※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였으며, 기타는 용역 및 임대수익 등이 포함되 어 있습니다.

나. 지역별 매출 실적 [연결기준] ( 단위 : 천원)

구 분	제66기 1분기 ('17.01.01~'17.03.31)	제65기 1분기 ('16.01.01~'16.03.31)	제64기 1분기 ('15.01.01~'15.03.31)	비고

한 국	370,172,197	362,007,305	385,664,060

일 본	30,462,174	35,603,891	37,370,383

기 타	12,741,799	11,647,465	7,992,386

합 계	413,376,171	409,258,662	431,026,829

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다. ※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였습니다. [별도기준] ( 단위 : 천원)

구 분	제66기 1분기 ('17.01.01~'17.03.31)	제65기 1분기 ('16.01.01~'16.03.31)	제64기 1분기 ('15.01.01~'15.03.31)	비고

한 국	343,777,025	336,496,696	358,896,312

일 본	6,957,054	6,259,199	7,976,417

기 타	11,549,626	10,602,238	9,830,908

합 계	362,283,705	353,358,133	376,703,637

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다. ※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였습니다

※ 하이트진로(주)의 매출현황 (별도)

(단위 : 천원)

매출구분	매출유형	제66기 1분기 ('17.01.01~'17.03.31)	제65기 1분기 ('16.01.01~'16.03.31)	제64기 1분기 ('15.01.01~'15.03.31)	비고

맥주	내 수	116,464,972	122,682,992	154,769,980

수 출	9,689,811	8,896,033	11,395,352

소 계	126,154,783	131,579,025	166,165,332

위스키	내 수	2,336,459	4,187,692	5,358,399

수 출	17,874	31,505	32,005

소 계	2,354,333	4,219,197	5,390,404

와인	내 수	2,357,368	1,861,992	1,809,360

수 출	-	-	-

소 계	2,357,368	1,861,992	1,809,360

소주	내 수	207,344,401	195,588,619	190,662,195

수 출	6,843,845	6,459,888	5,234,132

소 계	214,188,246	202,048,507	195,896,327

기타제재주	내 수	14,498,829	11,219,457	5,202,227

수 출	1,833,809	1,474,012	1,145,836

소 계	16,332,638	12,693,469	6,348,063

기타 (용역 외)	내 수	774,996	955,943	1,094,151

수 출	121,341	-	-

소계	896,337	955,943	1,094,151

합 계	내 수	343,777,025	336,496,695	358,896,312

수 출	18,506,680	16,861,438	17,807,325

합계	362,283,705	353,358,133	376,703,637

6. 판매경로 및 판매방법 등 가. 판매조직

구분	권역

1	마케팅실

2	영업전략팀, 총판채널팀, 가정채널팀, 유흥채널팀, 해외사업본부

3	서울권역

4	경인강원권역

5	호남충청권역

6	영남권역

7	수퍼유통권역

8	프리미엄권역

나. 판매경로 - 맥주 부문 -- 소주 부문 -

국내 >- 해외 -다 판매방법 및 조건 국내 >

구분	판매방법	대금회수조건	비고

일반거래선(종합주류도매업,수퍼연쇄점)	①관할영업지점에서 주문②영업지점 관할 물류센터에서 주류판매계산서 발행③주류판매계산서에 의거 출고 당일 당사 배송 혹은 거래선 자차 출고	①원칙 : CMS를 통한 수시 결제 및 BMS를 통 한 기일 결제②거래선 상황에 따라 월중, 월말에 현금 결제

특수거래선	농협	″	매월 10일 단위 결제	계좌송금

군PX	″	거래계약 체결시 약정한 결제일(매장별 상이)에 일괄결제	″

연금매장	″	″

※ 2012년 3월부터 BMS 기일결제 시행(CMS거래선과 BMS거래선으로 구분하여 대금 회수)

해외 >

구분	판매방법	대금회수조건	비고

법인	①*㈜진로소주로부터 상품구매 *진로양조, 상신주가, 우리술로부터 상품구매 ②법인 및 대리점으로 출고처리③주류판매계산서 발행 및 매출생성④통관처리	미국(D/A 90일) 조건막걸리 T/T(현금입금방식)	US$ 또는￥,￦결제

비법인	T/T (현금입금 방식)

라. 판매전략 하이트-진로 합병을 통해 점진적인 구조조정 및 관리시스템 개선을 통해 하이트의 시장 경쟁력강화, 호남지역에서의 소주부문 성장이 진행되고 있습니다.

(1) 국내 Area Marketing 강화

맥주/소주간 지역간 경쟁 상황이 상이한 상황으로 호남지역에서 통합된 영업력을 바탕으로 맥주 시장의 방어를 포함하여 소주브랜드의 경쟁력 강화를 통해 소주 시장 경쟁력이 점진적으로 강화되고 있습니다.

특히, 영남지역에는 '참이슬 16.9' 출시 이후 지역 마케팅을 더욱 강화화여 소주 브랜드 경쟁력 및 시장점유율을 높여가고 있으며, 부산지역에도 '참이슬 16.9'라는 제품을 출시하여 시장확대를 노리고 있습니다. 또한 충청이북에서 소주의 높은 브랜드 경쟁력 및 영업력을 바탕으로 맥주 브랜드의 취급 및 판매 개선활동이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 또한, 2014년 4월 하이트의 혁신적인 리뉴얼을 통한 'All New 하이트' 출시를 통해 본격적인 영/호남지역 시장공략이 진행되고 있어 통합 영업시스템과 강화된 맥주 브랜드 경쟁력을 바탕으로 하이트의 지역 시장 M/S 개선이 진행되고 있습니다. 더불어 2014년 11월 참이슬의 리뉴얼을 통해 판매량 및 시장 점유율은 더욱 증대되고있습니다. 이러한 참이슬의 브랜드 경쟁력과 리뉴얼 이후 판매성장세는 현재까지 유지되고 있으며, 향후 지속적으로 강화시켜 나가고자 합니다. (2) 해외 신규 시장 확대 및 Global Marketing 구축 국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국 등해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행하고 있습니다. 특히, 교민 및 관광객 외에도 해외 현지인을 대상으로 적극적인 브랜드 인지도 개선 및 시장개척 활동을 병행해 나가며 해외 시장 확대와 함께 글로벌 기업의 위상을 강화하고자 노력하고 있습니다.

(3) 주류 Brand Portfolio 강화

당사는 국내 최대 주류업체로서 Brand Portfolio 강화를 통해 가속화되고 있는 수입주류의 도전에 대응하고 있습니다. 제품에 대한 품질 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위한 연구/분석을 지속적으로 진행하고 있으며, 2차적으로는 매출 확대 및 시장의 새로운 성장 동력을 부여하기 위해 다양한 타입의 신제품 개발을 진행하고 있습니다.당사 프리미엄 소주인 '일품진로'를 리뉴얼하여 프리미엄 소주 시장 공략에 대해 더욱 박차를 가하고 있습니다. 패키지 뿐만 아니라, 맛, 알코올 도수까지 모든 측면에서 새롭게 변한 일품진로는 현재 프리미엄 소주 시장에서 입지를 강화하기 위해 다양한 마케팅 활동을 전개 중에 있습니다. 이외에 수입주류 브랜드 대응을 위해 다년간 축적된 우수한 연구 인력에 의해 특화된 발효/증류 기술을 바탕으로 고품질의 고급주류 개발이 활발하게 진행되고 있습니다.

7. 수주상황

분기보고서 작성 기준일 현재 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다.

8. 시 장위험과 위험관리 당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 재무팀 주관하에 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 있습니다.연결 및 개별실체에 대한 시장위험 및 위험관리는 연결재무제표에 대한 검토보고서 주석 31 "재무위험관리의 목적 및 정책" 및 재무제표에 대한 검토보고서 주석 31 "재무위험관리의 목적 및 정책"을 참고하시기 바랍니다. 가. 파생상품거래 현황

(1) 통화옵션계약 1) 통화옵션계약(Range Forward) 2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / JPY 2,400,000,000- 3) 계약-만기일 : 2015년 1월 16일 ~ 2015년 12월 29일 4) 목적 : 환율위험 회피 5) 계약내용

구분	만기일 환율조건	거래내용	비고

1	Fix ≤ 905.00	당사가 100엔당 905.00원에 계약된 JPY를 매도

2	905.00＜Fix＜ 945.00	해당사항 없음

3	945.00 ≤ Fix	당사가 100엔당 945.00원에 계약된 JPY를 매도

(2) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / ￦105,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2017년 2월 23일 ~ 2018년 2월 23일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	3.49%	지급이자율

변동금리	91일물CD금리 + 1.64%	수취이자율

(3) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / ￦15,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2017년 3월 3일 ~ 2018년 3월 3일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	3.45%	지급이자율

변동금리	3개월 MOR + 1.73%	수취이자율

(4) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / ￦20,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2016년 4월 1일 ~ 2017년 4월 1일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	3.20%	지급이자율

변동금리	3개월 MOR + 1.53%	수취이자율

(5) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / ￦20,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2016년 6월 8일 ~ 2017년 6월 8일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	2.65%	지급이자율

변동금리	3개월 MOR + 1.05%	수취이자율

(6) 파생상품 평가손익 현황 (2017년 3월 31일 기준) (단위 : 천원)

계약기간	미결제 약정계약금액	수취이자율(%)	지급이자율(%)	평가이익(손실)

당기	누적

2017.02.23~2018.02.23	105,000,000	91일물CD금리 + 1.64%	3.49%	-336,079	-336,079

2017.03.03~2018.03.03	15,000,000	3개월 MOR + 1.73%	3.45%	-32,906	-32,906

2016.04.01~2017.04.01	20,000,000	3개월 MOR + 1.53%	3.20%	-2,208	-2,208

2016.06.08~2017.06.08	20,000,000	3개월 MOR + 1.05%	2.65%	-5,537	-5,537

※ 통화옵션계약은 2015.12.29에 계약만기가 도래하여 제외하였음

9. 경영상의 주요계약 등 가 . 하이트맥주(주)와의 합병 결정 - 합병의 목적 : (주)진로와 하이트맥주(주)는 합병을 통해 효율성과 경쟁력을 제고하여 종합주류기업으로 성장하고 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대응하여 주주가치를 극대화하고자 함. - 합병의 형태 : 합병으로 하이트맥주(주)는 (주)진로에 흡수합병되어 해산하며, (주)진로는 하이트맥주(주)를 흡수합병한 이후 존속하는 회사가 됨.※ 기타 합병과 관련하여 자세한 사항은 2011년 7월 6일 기 공시한 증권신고서(합병)및 주요사항 보고서(합병결정)를 참조하시기 바랍니다.

나. 하이스코트(주)와의 소규모 합병

- 합병의 목적 : 본 합병의 목적은 하이트진로㈜와 하이스코트㈜가 합병함으로써 경영 효율성 증대 및 기존 사업 간의 시너지 효과 극대화를 통하여 주주가치를 제고하기 위함입니다. - 합병의 형태 하이트진로㈜가 하이스코트㈜를 흡수합병하며, 하이트진로㈜는 존속하고 하이스코트㈜는 해산합니다 - 기타 합병과 관련하여 자세한 사항은 2012년 4월 24일 기공시한 주요사항 보고서등을 참조하시기 바랍니다. 다. 산업재산권 양수도계약 체결

- 계약당사자 매도인 : 하이트진로홀딩스(주) 매수인 : 하이트진로(주)- 매수 사유 : 브랜드 관리 업무 효율성 제고- 매매 대금 : 178,689,000,000원(부가세 별도)- 체결일 : 2012.04.24▶ 기타 이와 관련된 주요 내용은 하이트진로홀딩스(주)가 2012.04.24 공시한 주요사항 보고서를 참조하시기 바랍니다.

라. 서초구 소재 건물 매각

1. 매각 부동산의 표시	서울시 서초구 서초동 1445-14

2. 매각가액	1,340억원

3. 거래상대방	엠플러스자산운용(주)

4. 매각목적	재무구조 개선

5. 처분일	2012.07.27

※ 기타 자세한 내용은 2012.06.27 유형자산 처분결정 공시를 참조 하시기 바랍니다.

마. (주)보배와의 소규모 합병 - 합병의 목적 : 본 합병의 목적은 합 병회사인 하이트진로(주)와 피합병회사인 (주)보배가 합병함으로써 향후 경영효율성 증대 및 기존 소주사업 간의 시너지 효과 극대화를 통하여 경쟁력 강화 및 기업가치를 제고하기 위함입니다. - 합병의 형태 : 하이트진로(주)는 (주)보배를 흡수합병하며, 이에 따라 하이트진로 (주)는 존속하고 (주)보배는 소멸되어 해산합니다. - 기타 합병과 관련하여 자세한 사항은 2013년 8월 7일 기공시한 주요사항 보고서등을 참조하시기 바랍니다.

바. 하이트진로홀딩스(주)와의 주식교환거래계약 체결 - 교환거래의 당사자 : 당사 및 하이트진로홀딩스㈜ - 교환거래 대상 주식 1) 당사가 보유한 ㈜진로소주 보통주식 480,022주(100%) 2) 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜ 보통 주식 1,600,000주(100%)- 체결일자 : 2013.12.24- 교환방식 1) 정산기준 : 당사 및 하이트진로홀딩스㈜가 공동으로 선임한 2개의 평가기관이 실시한 ㈜진로소주와 하이트진로산업㈜ 주식에 대한 각 평가금액의 산술평균 금액을기준으로 각 사의 가치평가액의 차액을 정산함 2) 교환가치 - 진로소주㈜: 일금일천팔십삼억원(108,300,000,000원) - 하이트진로산업㈜: 일금 구백이십오억원(92,500,000,000원)

3) 대금 정산 방식 당사가 위 가치평가의 차액인 일금 일백오십팔억원(15,800,000,000원)을 하이트진로홀딩스㈜로부터 현금으로 지급받음. 사. 자 기 주식 처분 - 처분 목적 2011년 하이트맥주(주)와 (주)진로의 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식 처분- 처분결정일 : 2014년 8월 7일- 처분 내용

(단위 : 원, 주)

일 자	종 류	수 량	1주당처분가액	처분가액총 액	매도위탁 증권회사

주문수량	처분수량	금융투자업자	고유번호

2014년 08월 08일	기명식보통주	1,238,444	1,238,444	22,600	27,988,834,400	현대증권	00164876

2014년 08월 11일	기명식우선주	152,771	152,771	18,100	2,765,155,100	우리투자증권	00120182

2014년 08월 11일	기명식우선주	221	221	18,100	4,000,100	우리투자증권	00120182

계	-	1,391,436	1,391,436	-	30,757,989,600	-	-

※ 시간외대량매매 (보통주 : 1,238,444주, 2우b : 152,771주), 장외처분 (비상장우선주 : 221주)- 기 타 자기주식 처분과 관련하여 자세한 사항은 2014년 8월 7일 기공시한 주요사항보고서(자기주식처분 결정)을 참고하시기 바랍니다. 아. 청담동 소재 부동산(삼청빌딩) 매각

1. 매각 부동산의 표시	서울시 강남구 청담동 132-1 (토지 및 건물)

2. 매각가액	390억원 ※ 건물분 부가세 별도임

3. 거래상대방	원일종합건설(주) 공동대표이사 김문경 공동대표이사 김태진

4. 매각목적	재무구조 개선

5. 계약체결일	2016.05.12

6. 처분일(잔금지급일)	2016.07.11

자. 서초동 소재 부동산 매각

1. 매각 부동산의 표시	서울시 서초구 서초동 1448-1외 3필지 및 지상건물

2. 매각가액	910억원 ※ 건물분 부가세 별도임

3. 거래상대방	주식회사 제이엘유나이티드1 대표이사 전은수

4. 매각목적	재무구조 개선

5. 계약체결일	2016.10.19

6. 처분일(잔금지급일 기준)	2017.10.18

※ 기타 자세한 내용은 2016.10.19일 유형자산 처분결정 공시를 참조 하시기 바랍니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발 활동

(1) 연구개발 담당조직

▶ 연구부문은 분기보고서 제출일 현재 4개팀 9개 파트로 운영되고 있습니다.

(2) 수행업무

팀/파트명	업무 분장

주류개발1팀	맥주개발파트	맥주 신제품 개발에 관한 사항

생산기술1파트	맥주 원료, 자재, 제조 공정 관리 및 개선에 관한 사항

기초연구1팀	생물공학파트	맥주 관련 미생물 연구개발에 관한 사항

분석화학1파트	각 공장 및 연구소내 의뢰 시료분석에 관한 사항

주류개발2팀	증류주파트	증류주 신제품 개발에 관한 사항

기재주파트	기재주, 막걸리 신제품 개발에 관한 사항

생산기술2파트	주류 생산기술, 공정 연구에 관한 사항

기초연구2팀	기초연구파트	주류 미생물, 효모, 식품 및 음료 등 관련 연구개발

분석화학2파트	연구소, 공장 및 계열사 의뢰 시료분석에 관한 사항

나. 연구개발 실적(1) 연구과제

당사 연구소의 주요 연구개발 방향은 국내외의 시장변화에 따른 지속적이고, 능동적인 신제품 개발, 미생물 및 효모에 관한 연구, 첨단 기기 및 기계를 이용한 분석방법의 개발과 공정개선 및 엄격한 품질관리를 통해 품질향상을 꾀하고 있습니다. 또한 효모의 독자성을 확보하기 위하여 생물 ·유전 공학기술을 이용하여 효모의 연구개발 및 효모의 보존기술 확보, 새로운 양질의 효모 개발과 함께 미래의 Yeast Bank를 계획하고 추진하고 있습니다.

(2) 연구기관

소장명	김진국	직위	상무	설립일	홍천 : 1993. 3. 5. 청원 : 1974. 10. 3	인가일	홍천 : 1994. 9. 24. 청주 : 1981. 10. 24

소재지	맥주부문연구소 : 강원도 홍천군 북방면 도둔길 49 (033) 430 8383 소주부문연구소 : 충청북도 청주시 서원구 현도면 현도공단로 177 (043) 270 1805

연구분야의 개요	① 효모의 연구, 개발 ② 신제품 개발 기술의 확립 및 개발 신제품의 상품화 ③ 제품, 포장, 용기 개선에 관한 연구 ④ 제조공정 개선에 관한 연구 ⑤ 주류 및 수질 등의 정밀 분석방법 개발 ⑥ 기타 위의 사항에 수반하는 분야의 연구, 개발

(3) 연구결과 및 기대효과[맥주부문]

국내 최초의 비열처리 맥주인 "hite"를 개발하여 이미 국내 최고의 맥주브랜드임을 소비자로부터 입증 받았으며, 일본, 미국 등 세계 여러 나라에 수출하여 세계적인 맥주로서 정착되고 있습니다. 본 연구소는 소비자의 다양한 요구를 충족시키기 위하여 신제품 개발을 주도하고 있고, 우수한 제품을 소비자에게 제공하기 위하여 원료에서 포장까지 공정개선 및 관리를 하고 있습니다. 또한 본 연구소는 맥주의 향미와 품질 개선을 위한 기술 도입 및 기술 개발을 위한 업무를 지속적으로 추진하고 있으며, 캐나다의 First key를 통하여 양조기술 분야의 세계적 수준의 컨설팅을 받고 있습니다. 생물공학과 분석화학 등의 분야에도 우수 인력 및 첨단장비를 도입하여 차세대 과학 및 기초과학 분야에서도 많은 노력을 하고 있습니다. 2009년도 12월에 출시한 "Max The Premium Edition"은 호주 프리미엄 맥아와 호주 Tasmania섬에서 재배된 호프를 사용하여 특별 한정 제품으로 출시하였습니다. 2010년 8월에는 최적의 드라이효모와 드라이피니쉬 공법을 이용한 깨끗한 뒷맛의 "Dry d"를 출시하였습니다. 2011년 4월에 리뉴얼된 "Stout"는 독일의 로스트 스페셜 맥아를 증량하여 정통 흑맥주 스타일의 깊고 풍부한 맛을 구현하였고, "S"맥주 또한 리뉴얼을 통하여 칼로리를 하이트맥주 대비 1/3을 낮추어 소비자의 웰빙 요구에 부합하도록 하였습니다. 2012년 11월에 출시한 싱가폴 수출용 맥주인 "Dester"는 드라이타입 맥주로서 Lubri社와 수출 계약을 맺고 싱가폴과 말레이시아에 수출을 개시한 이후 현지의 높은 만족도로 수출을 하고 있습니다. 또한 11월에 출시한 하이트제로는 국내 최초 무발효 NAB로 출시 직후 선풍적인 인기몰이를 하고 있습니다. 일본에 수출 중인 제3의 맥주는 기존 맥주 원료 비율과는 달리 부원료의 비율을 높여풍부한 향과 담백한 맛을 내도록 개발, 생산되었습니다. 건강지향적 기능성 제3의 맥주도 출시 이후 계속 증가하고 있으며, 당질, 알코올, 칼로리가 제로인 기능성 맥주음료 또한 현재시장에서 좋은 반응을 얻고 있습니다. 2013년 4월에 출시한 일본 수출용 All free type NAB는 알코올, 당질, 칼로리 제로 제품으로 산토리 All free를 타겟으로 개발되었으며, 일본 수출용 NAB 전량을 대체함으로써 일본 시장의 요구에 신속하게 대처를 하였습니다. 그리고 9월에 출시한 Ale 맥주인 "Queen's Ale"은 Blonde type과 Extra bitter type의 두 종류를 동시에 출시를 하였습니다. 국내 시장에 대형 맥주사에서 처음 출시한 Ale 맥주이며, 다양함과 독특함을 추구하는 소비자의 트랜드에 부합한 프리미엄 제품으로 미국과 호주에서 주목받고 있다는 점, 시장 상승세가 있다는 점 다양한 맛을 구현할 수 있다는 점이 향후 성장 잠재성이 많다는 점이 장점이라 할 수 있습니다. "Queen's Ale"은 맥주의 올림픽이라 불리는 미국 WBC와 Ale맥주의 본 고장인 영국 등 세계적인 맥주 품평회에서 수상하며 맛과 품질의 우수성이 입증되고 있습니다. 2014년 4월에는 하이트를 4.3% 알코올로 리뉴얼하여 수도권을 중심으로 브랜드지표와 MS가 상승하며 그 판매량이 증가하였고, 5월에는 "Max czech Special hop"를 출시하여 최고급 호프 품종인 사쯔 호프를 100% 적용하여 전통 체코식 필스너를 국내시장에 소개하였으며 맥주 소비자들에게 각광을 받았습니다. 2015년 4월 "Max"는 아로마호프와 크리미한 거품이 강화된 새로운 "Max"를 시장에 출시하여 그 차별적인 특징으로 시장에서 좋은 평가를 받으며 MS가 상승되고 있습니다. 또한 한정 출시한 Max special hop Super Aroma는 센터니얼 호프의 시트러스한 향의 특징과 풍부한 맛의 제품입니다. 그리고 일본에서 샤인몰츠 리뉴얼과 리치타입의 신제품을 출시하며 일본 소비자로부터 호평을 받으며 34개 브랜드의 제3의 맥주 제품 라인업이 강화되었습니다. 2016년 3월에는 더욱 상쾌한 풍미와 깨끗함이 강화된 새로워진 하이트제로를 출시하였습니다. 4월에는 목넘김이 강화된 제3세대 하이트리뉴얼을 출시하여 국내외 소비자들로부터 호평을 받고 있으며, 6월에는 과일믹스형 주류인 망고링고를 출시하여 가볍게 즐길 수 있는 과일형 주류시장을 끌어가고 있어 국내외 소비자들로부터 좋은 평가를 받으며 그 판매량이 증가하고 있습니다.또한, 젊은 여성의 마음을 공략할 신제품, '이슬톡톡 복숭아'를 개발하여, 2016년 3월 출시하였습니다. 이 제품은 알코올 3%로서 술을 잘 마시지 못하는 소비자들을 위해 만들어진 특화된 제품이며 고탄산 함유로 높은 청량감을 지니고 있습니다. 또한 참이슬 혹은 맥주와 섞어 마셔도 아주 훌륭한 맛을 나타냅니다. 시장의 호평과 함께 탄산주 시장 1위를 기록하여 선두 지위를 공고히 하고 있고, 다양한 소비자 기호에 맞추기 위하여 후속제품으로 '이슬톡톡 파인애플'을 개발, 2016년 12월 26일 출시하였습니다. 이 제품은 기존 복숭아와 같은 알코올 3%이며, 파인애플 과즙 5% 함유하고 있으며, 파인애플 특유의 새콤달콤한 맛과 청량감 높은 맛을 느낄 수 있는 제품입니다. 추가 라인업으로 이슬톡톡 브랜드의 가치를 높이며 매출증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

[소주부문]

주류업계 최고의 역사를 가지며, 국내 주류 연구의 산실임을 자부하는소주부문 연구소의 성과를 돌아보면, 1990년 소주의 첨가물인 사카린의 안정성 이슈가 대두되었을때,「無사카린 소주」를 개발하여 주류업계를 선도하는 사명을 수행한 바 있습니다.또한 국민주인 소주의 고급화를 지속적으로 추구하여 1993년에는 「진로 골드소주」를 개발하였습니다. 이 제품은 소주병 마개의 스크류캡 시대를 열어 제품 포장 부문에 큰 변화를 가져왔습니다. 1996년에는 '목통숙성'이라는 새로운 공정을 접목시킨 프리미엄 소주 「참나무통 맑은 소주」의 개발, 출시하여 공전의 히트상품이 되었습니다.

1998년 당 연구소는 '대나무 숯 여과 공법'이라는 신 기술을 개발하고 이를 소주 제품에 도입한 "참眞이슬露", 즉 "참이슬"을 개발, 출시하였습니다. '대나무 숯' 기술은 특허 출원 및 등록되어 타 주류회사가 모방할 수 없게 되었습니다. "참이슬"은 출시 1년여 만에 판매량 5억병을 넘어서면서, 국내 소주업계 사상 최단시간 최다판매량의 기록을 단번에 뛰어넘는 전무후무한 기록을 세우게 되었습니다.

"참이슬"의 인기에 힘입어, 30% 중반까지 하락했던, 당사의 전국 소주 시장점유율은 2001년에 53%의 점유율을 기록한 이후 계속해서 50% 전후의 점유율을 유지하고 있으며, 그 이후로도 2006년 "참이슬 후레쉬" 출시 등 지속적인 신제품 개발과 리뉴얼을 통해 시장 선도 기업으로서의 위치를 굳건하게 지켜가고 있습니다. 이러한 성공에힘입어, "참이슬"과 "참이슬 후레쉬"는 2010년까지 8년 연속 세계 증류주 시장 1위를 지키고 있는, 세계 최고의 증류주로 자리잡게 되었습니다. 이렇게, 회사 경영 정상화의 숨은 견인차 역할을 톡톡히 해내면서, 국내 최고의 주류 전문 연구소로 명성을 이어오고 있습니다.

2009년도 일본수출용으로 참나무통 목통주를 이용한 "타루타시"를 출시하였습니다. 중국수출용으로 국화수와 당사 특허 고향기 효모를 이용한 증류식 원주를 활용하여 "진로주"를 출시하였습니다.

2010년도 5월에는 당사 목통숙성 증류식소주와 최고급 홍삼 엑기스를 혼합한 "월드컵 기념주"를 한정 제품으로 출시하였습니다. 증류식 소주인 "일품진로"의 주질을 향상시키기 위해 10년 숙성원주를 활용하여 고급화 시켰습니다. 또한, 과실주인 "동의보감 복분자주"의 원액 함량을 높여 출시하였습니다. 12월에는 저도 소주 시장의 성장에 맞춰, 숙취해소에 효능이 있는 5가지 아미노산을 첨가하여 국내 최저 도수 소주를 실현한 "즐겨찾기"를 개발하였습니다. 일본수출용 매실주인 "매주" 제품의 칼로리를 낮추고, 식이섬유를 첨가하여 기능성을 강화한 "아데야까 우메슈"를 출시하였습니다.

2011년도 자연주의 참이슬을 표방하여 천연첨가물을 사용한 알코올 19%의 "참이슬"과 알코올 20.1%의 "참이슬 클래식"을 출시하였습니다. 저도 소주제품인 "즐겨찾기"의 주질을 개선하였고, 일본 수출용 제품인 "진로 홋카이도"를 개발하여 수출하였습니다.

2012년도 5월에는 천연 향과 사과과즙을 첨가한 일반증류주 "참이슬 애플"을 개발하여 출시하였습니다. 부산 경남지역에서 저도 소주의 수요가 확산됨에 따라 부산, 경남지역 한정으로 저도 소주인 "쏘달"을 출시하였습니다. 일본 수출용으로 테네시 목통에 숙성된 원액을 사용한 "진로오츠"와 칵테일 막걸리인 "요구르트막걸리", "망고막걸리", "복숭아막걸리"를 개발하여 출시하였습니다. 중국 수출용으로 중국 현지 소비자들의 입맛에 맞추기 위해 증류식소주의 초류성분을 강화해서 향을 강하게 만든 "명품진로"를 개발하여 출시하였습니다.

2013년도 일본수출용 "일본 이온 PB소주" 출시 및 중국수출용 "명품진로"를 리뉴얼 하였으며, 인도 수출용 JINRO 24용 원액을 수출하였습니다. 또한, 복분자주는 올해 수확한 과실로 만들어 맛이 더욱 신선해지고 영양성분이 보다 풍부해진 "햇복분자주"로 리뉴얼 하였습니다.

대구 경북 지역 소비자 입맛에 특화된 "참이슬 네이처" 제품을 출시하였으며, "일품 진로" 제품의 제조 공정을 개선하고 알코올 도수를 변경하여 리뉴얼 제품을 출시하여2013년 말 동기 대비 100% 판매 증가를 기록하였습니다.

2014년도 "참이슬 후레쉬"의 도수를 1차로 18.5%로 낮춘 다음, 2차로 17.8%로 인하하고, 깔끔하고 부드러운 맛으로 개선하였습니다. 당사 창립 90주년을 기념하는 한정판정통 증류식소주 "진로 1924"를 개발 출시하여 최고의 전통과 기술을 시장에 어필하였습니다. 2013년 출시한 "참이슬 네이처" 제품도 소비자 기호에 맞춰서 도수 인하하여 맛을 개선한 리뉴얼 제품을 개발하여 출시하였습니다. 기타 다양한, 저도의 일반 증류주류 연구개발을 진행 중이며, 일본 수출용 Flavor 타입, JINRO grapefruit 제품을개발하여 출시하였습니다. 기타로는 원가절감 및 주질 개선을 위한 다양한 연구개발 과제를 진행하고 있습니다.

2015년도 6월에 "자몽에 이슬"을 발매하였습니다. 이 제품은 과일소주 중에서 후발 주자였지만, 출시 즉시 시장에서 인기가 급상승하여 단기간에 과일소주 제품 중에서 가장 인기가 있는 제품이 되었습니다. 제품개발에 있어 가장 큰 주안점은 자몽과 소주와의 조화였습니다. 소비자가 선호하는 자몽 향의 선별 및 과즙과의 조화, 그리고 자몽 특유의 향미가 소주와 만났을 때 나타나는 쓴맛을 위한 최적의 첨가물 밸런스를개발하여 최적의 주질을 완성할 수 있었습니다. "자몽에 이슬"은 풍부한 자몽 과일 향미가 소주와 잘 어울려 소비자들에게 크게 어필한 것으로 평가 받고 있습니다.

2016년도 6월에 "자몽에 이슬" 후속으로 "청포도에 이슬"을 개발, 출시하여 젊은 층과 여성층, 음주량이 적은 Light User 소비자를 적극 공략할 수 있게 되었습니다.

(4) 연구결과가 제품 등에 반영된 경우 당해 제품 등의 명칭과 그 반영내용

[맥주부문]

해당분야	연구결과	당해제품명칭	반 영 내 용

맥주제조	리뉴얼	hite	Extra Cold 목넘김, 깨끗한 맛 강화(2016년)

All malt beer	Max	All malt 본연의 진한 맛, 크리미한 거품과 Cascade 아로마 호프를 사용하여 싱그러운 향이 조화된 제품

칼로리 감량	S	기존 S 대비 알코올을 4.0%에서 3.8%로 낮추고, 칼로리 또한 하이트 대비 1/3로 낮춰 식이섬유와 함께 기능성을 갖춘 라이트 제품

Black Beer 리뉴얼	Stout	로스트 스페셜 맥아를 증량하여 정통 흑맥주 스타일의 깊고, 풍부한 맛을 구현한 제품.

Special hop	Max Special Hop 2009	뉴질랜드 청정지역에서 재배된 Nelson Sauvin hop를사용하여 호프 특유의 향을 부여한 제품

Max Special Hop 2010	남아프리카 공화국에서 재배한 Fine Aroma Hop의 향을 부여한 제품

Max Special Hop 2011	뉴질랜드 청정지역에서 재배된 Rakau 호프를 사용하여 호프 특유의 향을 부여한 제품

Max Special Hop 2012	영국산 호프 100% 사용하여 Fruity, Floral 호프 향을 부여한 제품

Max Special Hop 2013	독일산 호프 100% 사용 및 Octoberfest 주질로개발한 프리미엄 제품

Max Special Hop 2014	최고급 체코산 Saaz hop 100%를 이용한 체코식 필스너

Max Special Hop 2015	미국 '센터니얼' 호프를 이용하여 시트러 풍미구현

Premium 맥아와 hop	Max The Premium Edition	호주 프리미엄 맥아와 호주 Tasmania섬에서 재배된 호프를 사용한 특별 한정 제품

Dry beer	Dry d	최적의 드라이 효모와 드라이피니시 공법을 이용한 목넘김이 깨끗한 제품

Ale beer	Queen's Ale(Blonde type Extra bitter type)	정통 프리미엄 페일 에일맥주로 고미와색도의 강도 차이를 둔 "Blonde type"과 "Extra bitter type"의 2종류로써 Tripple hopping process로 완성된 국내 최초로 선보인 에일제품

기타주류	신장르	Super Prime (수출용)	발포주에 스프릿을 첨가한 수출용 주류를 개발하여 전량 수출

Super Prime green	기존 Super Prime에 비해 당질 50% cut-off

싱가폴 수출용 맥주	Dester	OB 싱가폴 수출 맥주 "Dester" 와 동일 주질의 드라이 타입 맥주

탄수화물 저감맥주	Super Gent당질 70% 컷	탄수화물(당질)이 저감된 다이어트 기능성 주류

NAB	리뉴얼	하이트제로0.00	국내 최초 발효를 하지 않은 NAB로 1번즙과 고급아로마 호프를 사용함청량감 및 깨끗한 풍미 강화(2016년)

All free typeNAB	제로 클리어	알코올, 당질, 칼로리 제로 일본 수출용 NAB

과실주	RTD	이슬톡톡 복숭아	탄산 함유 저도 과실주복숭아 과즙감 및 청량감 구현

이슬톡톡 파인애플	탄산 함유 저도 과실주파인애플 향미의 새콤달콤한 맛과 청량감 구현

[소주부문]

해당분야	연구결과	당해제품명칭	반 영 내 용

소주	참이슬 리뉴얼	2009년 참이슬Fresh 참이슬 Original	자연주의, 고급 감미료, 카툰 라벨

2010년 참이슬Fresh 참이슬Original	특허출원 탈취방법 활용을 통한 깨끗한 이미지 및 맛 구현

2011년 참이슬, 참이슬 CLASSIC	천연감미료 사용 알콜도수 조정

2014년 참이슬	깔끔하고 부드러운 맛 구현 / 알콜도수 조정

과일 한정판	참이슬 애플	천연사과향과 사과과즙 사용

과일 소주	자몽에이슬	자몽의 향미를 강조한 플레버 소주

청포도에이슬	상큼, 달콤하며 청포도 맛 구현

저도소주 신제품	즐겨찾기	숙취에 좋은 아미노산, 국내 최저도수 소주

쏘달	자일리톨 첨가 / 부산, 경남지역 한정 출시

증류식 소주 리뉴얼	일품진로	10년 숙성원주 이용 / 저도화 (30도→23도)

일반증류주	월드컵기념주	홍삼엑기스와 증류식소주 블랜딩

진로1924	90년 노하우로 증류된 우리 쌀의 깊은 맛

수출주	중국 수출	진로주	기능수인 국화수사용 고향기생성효모의 증류식원주 사용

명품진로	초류 성분을 강화한 향미 강화

명품진로 리뉴얼	첨가물 미세 조정

일본수출주	타루다시	참나무통 숙성 원액 사용

진로 오츠	테네시목통 숙성 원액 사용

이온PB소주	25% 소주 갑류 4L PET 제품

매주리뉴얼 아데야까 우메슈	칼로리 오프 40% 식이섬유 함유

참이슬Fresh 리큐르	무관세, 리큐르 타입

기타 수출주	캐나다용 참이슬	알코올 17.9% 현지화 주질

과실주	복분자 리뉴얼	햇복분자	올해 수확한 과실로 만들어 신선함

(5) 특허 등록 및 출원

사업년도	연구기관	연구과제	구분

제66기	자체연구	식이섬유 함량이 높고 탄수화물 함량이 낮은 저칼로리 맥주의 제조방법	특허등록

퓨린 함량이 감소된 주류의 제조방법	특허등록

제65기	자체연구	베타글루칸을 포함하는 성장촉진용 조성물	특허등록

제64기	자체연구	천연색소로서의 착색 화합물, 이의 제조방법 및 이를 포함한 유색 주류	특허등록

제 63기	자체연구	향기성분 고생산성 시카로마이세스 세레비제 JY230효모 및 이를 이용한 주류 제조 방법	특허등록

자체연구	카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

제 62기	자체연구	카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법	특허등록

공동연구	곤충의 표지 유전자를 이용한, 곤충의 맥주 유입시기계산방법	특허등록

자체연구	아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제 방법	특허등록

자체연구	관능미가 향상된 당귀 막걸리의 제조 방법	특허출원

자체연구	우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법	특허등록

자체연구	손잡이 부위의 인장강도를 향상시킨 손잡이가 구비된 포장박스	특허등록

자체연구	술덧의 상등액을 비열처리 방식으로 제균하는 탁주의 제조 방법	특허등록

제 61기	자체연구	무알콜 막걸리 음료의 제조방법	특허출원

자체연구	향기성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제JY230 효모 및 이를 이용한 주류 제조 방법	특허출원

자체연구	키토산을 이용한 식물원료 침출주의 제조방법	특허등록

자체연구	3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법	특허등록

제 60기	자체연구	마름 추출물을 포함하는 숙취해소용 조성물	특허등록

자체연구	우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법	특허출원

자체연구	카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조 방법	특허출원

자체연구	효소처리루틴을 이용한 주류 또는 음료의 제조방법	특허등록

자체연구	아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	향미성분의 감소로 관능특성을 개선한 증류식 소주의 제조방법	특허등록

자체연구	아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 JY214 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	아황산계 산화장비제로 핵과류 과실주 / 에틸카바메이트(EC)저감법	특허등록

제 59기	자체연구	아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제방법	특허출원

자체연구	오리나무 또는 황벽나무 줄기 수피 추출물을 포함하는 피부 미백용 조성물	특허출원

자체연구	대나무 죽탄패드 후탈취 및 여과공정을 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	천연물의 혼합추출물을 포함하는 항산화 활성을 가는 조성물	특허출원

자체연구	3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법	특허출원

제 58기	자체연구	키토산 이용 식물원료 침출주 제조방법	특허출원

자체연구	EC 비생성 효모 JY214	특허출원

EC 비생성 고향기 효모 JY215	특허출원

자체연구	율피 숙취해소 조성물	특허출원

흡착제 이용 향기 포집 발효법	특허등록

자체연구	나노막여과기술 이용 수처리	특허등록

자연대류를 이용한 매실침출방법	특허출원

활성탄소섬유 탈취 여과법	특허등록

※ 하이트진로(주) 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	제66기 (2017.01.01~2017.03.31)	제65기 (2016.01.01~2016.12.31)	제64기 (2015.01.01~2015.12.31)

원 재 료 비	142,502	535,445	607,105

인 건 비	1,225,265	3,617,030	3,457,841

감 가 상 각 비	98,351	409,839	484,747

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	-	-	-

연구개발비용 계	1,466,118	4,562,314	4,549,693

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.4%	0.3%	0.3%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 해당사항 없음

12. 연결대상 종속회사의 사 업 의 내용 등 ◈ 하이트진로음료(주) 1. 사업의 개요 가. 사업의 특성

국내 먹는 샘물 시장의 규모는 2016년 기준 약 7,000억원으로 추산되며, 국내 먹는 샘물 제조업체는 약 65개로 대기업을 제외하면 대부분 소규모 영세성을 벗어나지 못하고 있습니다. 전체 시장에서 상위 5개사(하이트진로음료, 광동제약, 농심, 해태, 롯데)가 차지하는 비율이 65%를 넘으며, 향후 상위 10개 업체 위주로 시장 정비가 이루어 질 것으로 예상되며, 최근에는 프리미엄 생수등 수입생수에 대한 수요가 증가되어 먹는샘물 수입규모는 매년 증가되고 있습니다.

나. 산업의 성장성

국내 먹는샘물 시장은 광범위한 유통망을 확보한 대기업 위주의 경쟁구도를 보이고 있으며, 크게 가정, 사무실용 등 대형생수(PC 18.9리터)와 소형 페트병(PET:500ml, 2L) 생수로 나뉘는데, 대형생수 성장은 저조한 반면, PET 시장은 고성장을 지속하고 있습니다. PET 시장의 고성장은 레저 및 야외활동 증가에 따른 휴대용 PET 제품의 이용률이 높아졌기 때문이며, 이에 석수, 삼다수, 아이시스 등 기존 대기업 브랜드 생수 제품 외에 유통전문업체의 PB 제품의 성장도 눈에 띄는 상황입니다. 소비자의 소득수준 증가 및 웰빙의 확산 등으로 향후 기존제품의 판매증가는 물론이며, 과거 수입생수를 주축으로 이뤄졌던 프리미엄급 생수시장은 주춤하고 있는 반면, 탄산수시장은 경쟁기업들의 잇따른 신제품 출시로 시장규모가 급격히 성장하고 있습니다. 이러한 추세 속에서 생수시장 규모는 중장기적으로 지속적으로 성장할 것으로 예상됨에 따라 경쟁우위를 점하기 위한 양질의 취수원 확보와 안정적인 제품공급 능력확보는 필수 불가결한 상황입니다.

다. 중장기 계획

생수 생산설비 보강 및 확충을 통한 품질 향상과 안정적인 제품공급능력 확보는 물론지속적인 브랜드이미지 개선을 통해 신선하고 친숙한 브랜드로 소비자에게 다가가 명실공히 대한민국 먹는샘물 전문기업으로서의 위상을 더욱 공고히 할 계획입니다. 또한 '석수', '퓨리스'등 생수 위주였던 음료사업을 확대해 무알콜음료(하이트 제로)와 탄산수(디아망) 등 다양한 신제품을 지속적으로 선보여 음료사업 영역을 확대하여 먹는샘물 전문업체가 아닌 종합음료회사로 성장할 비젼을 가지고 실행 중에 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	주요상표등	매출액(비율)

먹는샘물	제품	먹는샘물	PC	석수외	6,339,686(41.98%)

먹는샘물	제품	먹는샘물	PET	석수외	6,225,216(41.22%)

기타	상품	청량음료외	-	토닉워터외	2,537,213(16.80%)

합 계	-	-	-	15,102,115(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제12기 1분기('17.01~'17.03)	제11기('16.01~'16.12)	제10기('15.01~'15.12)

먹는샘물	석수	269.36	269.48	293.46

※ 산출기준 : 단순평균가격{총금액/총수량(1本기준)}

다. 주요 원재료 등의 현황

당사의 먹는샘물 제조를 위해 사용하는 주요 원재료는 지하수입니다.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	단위	제12기 1분기('17.01~'17.03)	제11기('16.01~'16.12)	제10기('15.01~'15.12)

상 표	국 내	1개	2.93	3.07	3.09

왕 관	국 내	〃	7.26	7.99	8.15

필름	국 내	"	59.49	59.59	62.20

PET병	국 내	〃	37.36	37.80	40.44

※ 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량)

※ 주요 가격변동원인 ▶ 유가의 변동에 의한 석유화학원료 변동시 구입단가 변동 ▶ 청원공장 설비변경에 따른 투입 원재료 변경 : 지박스포장에서 필름포장으로 변경

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품목	제12기	제11기	제10기

먹는샘물제조	먹는샘물	241,920	241,920	241,920

※ 각 품목별 생산능력의 단순 수량합산 (일 8시간, 월 25일 근무기준) ※ 자 가공장 중 청원공장 설비투자 후 생산능력 재계산(연간 50,400천개 증가)

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 (단위 : 천개, 백만원)

사업부문	품목	제12기 1분기	제11기	제10기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

먹는샘물제조	먹는샘물	44,623	6,058	196,893	26,276	174,388	25,251

※ 수량 단위는 품목별 생산량의 단순합산

(2) 공장 가동률(2017년 1분기)

(단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

먹는샘물제조	2,400	2,210	92.08%

※ 가동가능시간 산출근거 - 가동가능일( 25일*3월 )*8시간*4개라인

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	1분기 증감	1분기상각	1분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	4,183	-	-	-	4,183

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길 223 외	2,585	-	-	-	2,585

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33외	3,127	-	-	-	3,127

합 계	9,895	-	-	-	9,895

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	1분기 증감	1분기상각	1분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	4,228	11	-	37	4,202

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	904	-	-	8	896

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	842	-	-	14	828

합 계	5,974	11	-	59	5,926

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	1분기 증감	1분기상각	1분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	797	-	-	21	776

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	429	-	-	11	418

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	11	-	-	1	10

합 계	1,237	-	-	33	1,204

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	1분기 증감	1분기상각	1분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	10,236	39	-	380	9,895

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	204	-	-	9	195

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	102	13	-	10	105

합 계	10,542	52	-	399	10,195

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	1분기 증감	1분기상각	1분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	-	-	-	-	-

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	46	-	-	3	43

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	-	-	-	-	-

합 계	46	-	-	3	43

[자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	1분기 증감	1분기상각	1분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	1,249	49	-	114	1,184

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	13	-	-	1	12

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	183	29	-	20	192

합 계	1,445	78	-	135	1,388

[자산항목 : 용기] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	1분기 증감	1분기상각	1분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	2,269	249	-	285	2,233

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	945	69	-	138	876

합 계	3,214	318	-	423	3,109

4. 매출에 관한 사항(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제12기 1분기('17.01~'17.03)	제11기('16.01~'16.12)	제10기('15.01~'15.12)

먹는샘물제조	수출	석수외	209,019	1,068,795	677,862

먹는샘물제조	내수	석수외	14,893,096	68,264,439	68,880,398

합 계	15,102,115	69,333,234	69,558,260

5 . 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직

당사는 충북 청주시와 충남 천안 및 세종시에 각 1개씩 공장을 가동중에 있으며, 서울 PC영업 등 전국 8개 영업지점을 운영하고 있습니다. - 전국공장 : 청주공장, 세종공장, 천안공장

- 전국지점 : PC영업, PET영업, 음료영업, 영남영업(부산), 영남영업(대구), 충청호남영업(대전), 충청호남영업(광주), 해외영업 나. 판매경로

- 대리점(73.97%), 해외수출(2.0%), 특수거래선(24.03%)

다. 판매방법 및 조건

- 매월말 현금 또는 어음결제 라. 수주상항- 해당사항 없음.

마. 파생상품거래 현황 - 해당사항 없음. 바. 경 영상의 주요계약- 해당사항 없음. 6. 연구개발활동 - 해당사항 없음.

◈ 하이트진로산업(주)

1. 사업의 내용

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성1) 병유리 제조사업부병유리는 소다석회유리로 규사, 소다회, 재활용 폐유리등을 용해로에 용융, 성형하여생산된 병유리 제품을 주류회사, 음료회사에 공급하는 산업으로 초기 투자비가 과다한 업종으로 국제원유가격의 파급 효과가 큰 산업입니다.2) 그라비아 인쇄사업부그라비아 인쇄산업은 종이, 필름 등에 그라비아 인쇄 및 EMBOSSING등 가공 생산 공정을 거쳐 주류회사 및 음료회사에 산업용 포장지를 공급하는 산업입니다. 주요 원재료인 종이는 수입에 의존하여 안정된 확보가 필요하고, 제품을 적절하게 계획된 대량생산으로 수익을 창출할 수 있는 산업입니다.(2) 산업의 성장성1) 병유리 제조사업부당사의 주요 제품인 주류병시장은 주류시장의 성장정체 심화와 취급이 가볍고 편리한 PET병과 CAN 등으로 전환되는 등 포장 용기의 다양화에 따라 병유리 산업의 성장동력이 약화된점은 있으나, 최근 친환경적이고 재활용이 용이한 유리용기 사용이 이슈가 되고 있어 성장잠재력은 풍부하다고 판단됩니다. 2) 그라비아 인쇄사업부주류 및 음료의 산업용 포장지 시장은 최종생산품(주류, 음료)의 제품의 다양화와 관련 제품의 디자인 경쟁에 힘입어 신제품 기술개발과 안정된 제품생산에 노력을 경주한다면 꾸준한 성장을 이룩할 것으로 판단됩니다.(3) 경기에 따른 변동성1) 병유리 제조 사업부병유리사업은 주류 및 음료 시장의 성장성, 계절적 요인 및 소비경기에 민감한 산업이며 특히 에너지 과소비 업종으로 국제유가 및 환율에 큰 영향을 받는 산업입니다. 2) 그라비아 인쇄사업부 그라비아 인쇄사업은 병유리 포장산업에 비해 생산 및 판매수량이 일정하게 유지되는 산업으로 지속적인 신제품 기술개발 및 최상의 제품생산에 대한 노력과 동시에 원재료의 원활한 확보가 중요한 요소이며 경기 변동성면에서는 안정적인 편입니다.(4) 동종업계에서의 위치1) 병유리 제조 사업부자동제병산업은 삼광글라스, 금비, 테크팩솔루션外 7~8개사가 경쟁하고 있으며, 신규 거래처 확충과 제품기술개발을 통해 지속적으로 경쟁 우위를 점하도록 노력할 것입니다.2) 그라비아 인쇄사업부 안정적이며 최상의 품질의 공급을 주요 목표로 삼고 있으며 지속적인 영업활동을 하여 수익창출을 할 수 있도록 노력할 것입니다. 나. 회사의 현황국제유가 및 환율, 원재료 가격의 변동에 따라 영향을 많이받는 위험 요소가 있습니다. 뿐만 아니라 포장재 디자인의 중요성이 점차 부각되면서 제품안전성 확보를 위한개발비용이 증가하고 있습니다. 또한 최근 포장용기의 다양화에 따라 병유리 제품의 판매에 어려움이 있는 것도 사실입니다. 이러한 어려움이 있지만 국제 유가의 저유가 기조로 인해 2016년 당사는 매출 774억원, 영업이익 26억원을 달성하였습니다. 2017년 사업년도 또한 끊임없는 연구개발을통한 원가절감과 생산성 향상 및 이윤중심의 영업활동을 통해 사업목표 달성과 이익의 극대화를 실현할 것입니다.

2 . 주요제품 및 매출에 관한 사항 가. 주요제품 및 매출액 (2017년 3월 31일 기준)

(단위 : 백만원, % )

매출유형	품목	매출액	매출액비율(%)

제품매출	맥 주 병	53	0.41

소 주 병	5,507	42.15

상표(라벨)	769	5.89

소 계	6,329	48.44

상품매출	맥 주 병	347	2.66

소 주 병	2,727	20.87

기타주류병	2,557	19.57

소 주 잔	487	3.73

맥 주 컵	252	1.93

조 끼 외	327	2.50

상표(라벨)	10	0.08

기 타	30	0.23

소 계	6,737	51.56

합계	13,066	100.00

나. 주요거래처별 매출액 (2017년 3월 31일 기준)

(단위 : 백만원, %)

거래처명	매출품명	매출액	비율(%)

하이트진로(주)	소주병외	9,540	73.01

맥주병, 상표, 컵외	1,711	13.10

(주)진로소주	수출용소주병	1,753	13.42

Jinro Inc	롱샷잔	21	0.16

기타(외주)	양주잔, 외주상표 외	41	0.31

계	13,066	100

3. 생산설비에 관한 사항가. 사업부문별 생산설비 현황 (2017년 3월 31일 기준)

(단위 : 백만원)

구분	인쇄사업부	병유리사업부	기타(임대)	합계

토지	3,213	20,966	23,978	48,157

건물	199	1,409	2,214	3,822

기계장치	529	2,246	3	2,778

구축물외	97	461	53	611

계	4,038	25,082	26,248	55,368

나. 제품공정 및 주요설비 (1) 병유리 제조 사업부① 제품생산공정 : 배합→용융→성형→서냉→검사→포장 *배합 : 각각의 원료가 저장된 Silo에서 매 Batch(배합)마다 정확한 (Weighing)과 Mixer에서의 혼합과정 *용융 : 용해로에 투입된 원료를 약 1,600℃ 고온에서 용융(Melting), 유리화(Amorphous)하여 투명한 고체형태로 만드는 공정 *성형 : 유리병을 Individual Section Machine(IS M/C)의 성형기기를 통해서 자동성형하는 공정 *서냉 : 서냉공정은 열적 응력(Thermal Stress)을 제거하기 위해서 약 550℃에서 상온까지 일정속도로 냉각, 열적 평형을 유지시켜 유리병의 강도 (Strength)를 일정 정도 이상으로 유지시켜주는 공정 *검사 : 유리제품의 결함을 제거하기 위하여 고해상도 카메라를 이용한 Visual 검사기, 빛의 난반사 성질을 이용한 금 검사기 및 육안검사를 이용하여 생산된 모든 병을 전수검사하는 공정 *포장 : 고객의 포장상양에 따라 Case Packer, Bulk Palletizer 등의 포장을 하는 공정

② 주요설비

설비명	부속설비명	규격	용 도	비 고

용해로설비	용해로	140~165 Ton/Hr	원료용융	GAS BC유 겸용설비

Booster	1,200 KVA

Forehearth	1호기(10 Sec)	48"(110 Ton/Day)	유리물온도조절	전기식

2호기(8 Sec)	36"(80 Ton/Day)

서냉설비	1호기(10 Sec)	100 Ton/Day	제품 Strain 제거	GAS 식

2호기(8 Sec)	80 Ton/Day

Coating 설비	Hot Caoting	100 Ton/Day	Micro Crack 보완

Cold Caoting	100 Ton/Day	Scretch 방지

검사설비	비전검사기	Kirin	Side Wall 외관검사

Veritas

Delta Cam	바닥, 병구 외관검사

Sealcam

Check 검사기	MPCI	Crack 검사

포장설비	Case Packer	600 BPM / Min	제품포장

Palletizer	600 BPM / Min	제품적재

Dpalletizer	600 BPM / Min	P-BOX 공급

Bulk Palletizer Assy	300 BPM / Min	Bulk 포장

(2) 그라비아 인쇄사업부① 그라비아 인쇄 특징그라비아인쇄방식은 사진술을 응용하여 화학적 부식에 의해 오목판으로 된 판통을 제작하며 판통의 명암에 따라 깊이가 다른 셀로 되어 셀에 잉크가 담겨지게 한 후 남은 부분의 불필요한 잉크를 doctor라는 강판의 칼로 긁어서 없앤 후 셀 내에 남아 있는 잉크를 원지에 가압을 가하여 전이 시키는 인쇄방식입니다.그라비아인쇄의 특징은 단색, 다색 등의 복잡한 인쇄에 적당하고 연속무늬판이 가능,잉크가 용제형이므로 건조가 빠르며, 얇은 종이에 인쇄가 가능한 특징을 가지고 있습니다.

② 제품공정 : 원재료 투입→그라비아인쇄→embossing→sheet cutter→sheet제단→펀칭→완제품검수→포장

공정	특징

원재료투입	이탈리아 수입지주상표 : 68g/㎡ 수입라벨지+증착, 빽상표 : 70g/㎡ 수입라벨지

그라비아인쇄	그라비아 1호기 : 하이트맥주 상표 인쇄 작업그라비아 2호기 : 하이트맥주 상표 op, bc작업

embossing	paper roll에 조각roll을 가압시켜 우아한 문양 형성, 세병성이 우수

sheet cutter	roll상태의 인쇄물을 1,000매 1판 sheet지로 재단sheet cutter 후 400kg의 중량물로 숙성, 미숙성시 curling발생

sheet 재단	sheet지를 자동 punching포장기로 투입하기 위한 1단계 재단

자동punching 포장, 검수	1,000매 1묶음씩 자동재단묶음 종이밴드 인쇄상표 종류에 따라 구분사용자동punching 포장기로 재단하여 자동 밴딩한 상표를 육안으로 전수 검수

포장 및 출하	검수 완료한 상표는 1차 비닐봉투로 포장하여 밀봉 후 box 포장후 밴딩 처리선입선출 준수

◈ 블루헤런(주)

1. 사업의 개요

외환위기 이전까지 국내 골프산업은 사치성 산업으로 여겨져 일반 국민들에게는 부정적인 인식을 주는 산업이었습니다. 그러나 1998년 이후 박세리 선수의 LPGA 우승을 계기로 골프에 대한 인식이 대중들에게 새롭게 인식되고, 1999년 정부의 '골프 대중화' 선언 이후 골프 대중화의 기틀이 마련되었습니다.

이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프 인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 2013년말 기준 운영중인골프장은 525개소이고, 이 중 169개소가 퍼블릭 골프장으로 퍼블릭 골프장의 비중이 높아지고 있으며 특히 지방 공기업의 퍼블릭 골프장 사업진출과 정부의 골프장사업 장려로 인해 골프 대중화 시대의 도래가 예상되고 있습니다. 한 때 고액 그린피, 부킹의 어려움 등으로 해외 골프여행 수요가 증가했으나, 현재는 고환율, 유가상승 등에 따라 해외 골프여행객이 감소하고 있는 추세로, 국내 골프장 내장객수는 점차 회복세를 보이고 있습니다.

골프사업의 주요 원재료에 해당하는 품목은 없으며, 여러 가지 조건이 함께 필요하기 때문에 관련 사항의 조달 및 노동력의 조달은 골프장이 위치한 지역에서 주로 충당 하고 있습니다.

2 . 매출에 관한 사항 (기 준일 : 2017.03.31) (단위 : 백만원)

구분	2017년 1월 ~ 3월	2016년 1월 ~ 12월	2015년 1월 ~ 12월

입장료매출	1,742	10,631	9,729

식음료매출	205	1,554	1,335

기타매출	140	553	524

합계	2,087	12,738	11,588

3. 유형자산 1) 토지 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	119,962	-	-	-	119,962	-

2 ) 입목 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	7,403	-	-	-	7,403	-

3) 건물 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	4,700	77	-	43	4,734	-

4) 구축물 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	4,265	-	-	72	4,193	-

5) 코스 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	2,293	-	-	25	2,268	-

6) 기계장치 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	66	74	-	10	130	-

7) 차량운반구 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	229	111	-	26	314	-

8) 공구기구비품 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	207	48	-	28	227	-

4. 우발채무- 해당없음5. 제재현황- 해당없음

6. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음◈ 진로양조(주) 1. 사업의 개요

당사는 수출용 막걸리 생산 전문회사로 진로막걸리 및 과실주 제품을 생산, 수출하고 있습니다. 일본에서의 판매증대와 함께 수출국가를 다변화하여 막걸리 수출규모를 더욱 확대할 방침입니다.

2. 주요 제품 및 원재료 가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 천원)

사업부문	매출 유형	품목	구체적 용도	주요 상표	매출액	비율(%)

주류제조	제품	막걸리	수출용	JINRO マッコリ	604,883	99.8%

하우스와인	HOUSE WINE	1,288	0.2%

계	606,171	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/本)

품 목	제8기 1분기('17.01.~'17.03)	제7기('16.01.~'16.12)	제6기('15.01.~'15.12)

막걸리	JINRO マッコリ	수출	909.9	912.7	912.8

하우스와인	HOUSE WINE	2,147.0	2,147.0	2147.0

※ 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량) ※ 주 요 가격변동 원인 : 판매가격이 상이한 제품의 판매 비중 변동에 의한 본당 제품가격 변동

다. 주요 원재료 등의 현황 - 막걸리 (단위 : 천원)

사업 부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액('17.01~'17.03)	비율(%)

주류제조	원료	쌀	제품제조용	12,972	6%

밀가루	"	41,039	17%

올리고당 외	"	4,750	2%

소 계	58,761	25%

포장재	페트병 외	제품제조용	177,044	75%

합계	235,805	100%

라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 원)

품 목	단위	제8기 1분기('17.01.~'17.03)	제7기('16.01.~'16.12)	제6기('15.01.~'15.12)

쌀	국외	kg	432.4	537.3	616.1

밀가루	국외	kg	586.3	586.3	605.1

페트병(1L)	국내	EA	152	152	152

상표(1L)	국내	EA	14	14	14

왕관(1L)	국내	EA	17.8	17.8	17.8

지박스(1L)	국내	EA	485	485	485

포도원주22.6%	국외	리터	-	-	1,074.0

유리병(750ML)	국외	EA	-	-	560

코르크마개	국내	EA	-	-	95.5

지박스(1L)	국내	EA	-	-	890

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위 : 천상자)

사업부문	품 목	제8기 1분기('17.01.~'17.03)	제7기 ('16.01.~'16.12)	제6기 ('15.01.~'15.12)

막걸리	막걸리	90	360	360

※ 1상자 15본입 기준 ※ 진로막걸리의 생산수량을 기준으로 산출됨. (와인 : 2015년 9월 최초 생산) 나. 생산실적 및 가동율

(1) 생산실적 (단위 : 천상자, 천원)

사업부문	품 목	구성	제8기 1분기('17.01.~'17.03)	제7기('16.01.~'16.12)	제6기('15.01.~'15.12)

용량	C/S당본수	수량	금액	수량	금액	수량	금액

막걸리 제조	막걸리	1,000㎖	15	43	396,127	167	1,532,886	168	1,572,237

750㎖	20	1	20,232	4	43,353	5	56,545

375㎖	20	3	42,971	10	150,485	8	110,796

와인	하우스와인	750㎖	6	-	-	-	-	4	46,118

약주	가시오가피	375㎖	20	-	-	-	20	-	-

증류주	순설	375㎖	20	-	-	-	46	-	-

합계	47	459,330	181	1,726,790	185	1,785,696

※ 1C/S(20EA)씩 생산(2) 공장 가동율(2017년 3월 31일 기준) (단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

막걸리 제조외	528	168	32%

※ 가동가능시간 산출근거 : 가동가능일(22일*3월)*8시간

다. 생산설비의 현황 등

[사업소 : 본사] (단위 : 백만원)

구분	소유형태	소재지	기초장부가액	1분기 증감	1분기상각	1분기말장부가액	비고

증가	감소

토지	자가	홍천군 홍천읍 솔골길 7	581	-	-	-	581	-

건물	자가	“	594	-	-	4	590	-

구축물	자가	“	112	-	-	2	110	-

기계장치	자가	“	827	7	-	58	776	-

차량운반구	자가	“	-	-	-	-	-	-

기타유형자산	자가	“	4	-	-	1	3	-

합 계	2,118	7	-	65	2,060	-

4. 매출에 관한 사항 (단위 : 천원)

사업 부문	매출 유형	품목	제8기 1분기('17.01.~'17.03)	제7기('16.01.~'16.12)	제6기('15.01.~'15.12)

막걸리	수출	진로막걸리	604,883	2,630,473	2,470,000

하우스와인	하우스와인	1,288	23,033	26,176

약주외	기타	가시오가피외	-	73	-

계	606,171	2,653,579	2,496,176

5. 판매경로 및 판매방법가. 판매조직

- 일본 : Jinro.Inc 판매영업- 중국 : Hitejinro china 판매영업

나. 판매경로

- 일본 제품 : 하이트진로(주)를 통한 로컬매출

- 중국 제품 : 하이트진로(주)를 통한 로컬매출

다. 판매방법 및 조건

구분	판매방법	대금회수조건	비고

일본제품	- 구매오더에 의한 생산 및 출고 - 선적기준 매출확정	익월 25일 결제조건	원화결제

◈ JINRO INC. 1 . 사업의 개요 가. 주류시장 현황

맥주류(맥주, 발포주, 제3맥주)의 2017년 1 ~3월 총 출하량은 전년 대비 99.3%인 8,014만c/s로 맥주는 전년 대비 98.7%인 3,883만c/s, 발포주는 전년비 99.2%인 1,160만c/s, 제3맥주는 전년 대비 100.2%인 2,970만c/s의 판매량을 기록하였습니다. 2016년부터 젊은 층 사이 이자카야의 '레몬하이'붐 영향으로 갑류소주 판매 반등에 영향을 미쳤고, 7년 연속 마이너스 성장을 하고 있는 갑류소주의 감소비가 줄어들 것으로 예상됩니다. 최근 일본 주류시장 내 주목할 점은 츄하이,칵테일 풍미와 맥주맛의 논알코올 음료가크게 성장하고 있는 것 입니다. 2016년 논알코올 RTD판매량은 8% 성장한 430만c/s를 기록하였고, 이는 당초 예상했던 2% 증가보다 높은 8%의 고공성장세를 보였습니다. 해당 시장은 올해를 비롯하여 앞으로도 지속 성장할 것으로 예상됩니다. 나. 당사 현황당사에서는 2016년 핵심 제품인 JINRO 소주의 판매활성화를 위해 BI (Brand Identity)를 변경 하였고 일본 인기 아티스트 오카자기 다이이쿠와 POP, 이벤트 홍보, 소비자행사 등 다양한 프로모션을 지속해서 전개해 나가고 있습니다. 막걸리는 15년 하반기부터 증가추세로 전환되면서 판매성장을 나태내고 있습니다. 당사에서는 일본 현지 트렌드에 맞는 생막걸리를 2016년 4월에 발매하였고, 일본 파워블로거를 통한 막걸리 홍보 프로모션을 기획하는 등 막걸리 판매 증대를 위해 노력하고 있습니다. 아울러, 2017년 3월부터 일본 로손 CVS(일본 내 12,000개 점포)와 납품계약 및 생산을 시작하였고 일본시장에서 판매량 반등이 예상되고 있습니다. ※ 참고자료: 국세청, 일간 양조산업속보, 일본양조주조협회, 맥주주조조합, 주류음료일보

2. 매출관련 사항 해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ Jinro Garden Corporation 1. 사업의 내용

1994년부터 시작한 레스토랑 사업을 2008년 12월 진로가든 록본기점 폐점을 끝으로건물 임대사업으로 전환하였으며, 레스토랑 체인회사와 2009년 3월부터 5년간 건물 전체에 대한 임대계약을 체결 및 상기의 레스토랑 체인회사와 현재는 2019년 3월까지 임대계약을 체결하였습니다.

2. 매출관련 사항 해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음◈ Jinro America Inc

1. 사업의 내용 2016년 미 전역에 출시한 "자몽에 이슬"이 계속적인 좋은 반응을 보이고 있습니다. 이에 참이슬, 자몽에이슬 옥외광고를 (K-town) 지속시행 중에 있으며, 전국적으로 참이슬, 하이트지면 광고를 실시해 지역별 브랜드 인지도 상승이 기대됩니다. 또한, Facebook, Instagram, Twitter 등의 Social Networking Service 통한 제품 및 브랜드 광고를 지속 시행하여 현지인들에게 좋은 반응을 보이고 있으며, 이를 통해 당사 제품 인지도 및 판매가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 매출 관련 사항 해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ HITEJINRO-Rus Food Co 1. 사업의 내용

(1) 주류시장의 현황 - 유가상승 영향으로 2017년 3월 31일 56.4루블로 마감하였습니다. - 러시아 주류 소매 판매 규모는 전년 동기 대비 93.7% 기록하였으며, 2013년부터 판매 감소세가 지속되고 있습니다. (2) 당사 현황① 임대사업 - 임대매출은 2016년 동기 대비 5.4%감소하였으며, 신규 임차인 유치 중에 있으며, 2017년 1분기 중 신규 임차인 4개소에 임대계약을 체결하였습니다.② 주류사업 - 맥주 사업 : 전년 동기 대비 판매량 100.9%, 매출액 95.1% 증가 - 소주 사업 : 전년 동기 대비 판매량 53.9%, 매출액 68.2% 증가③ 상품 사업 - 전년 동기대비 매출액 11.4% 증가 - 1분기 신규 2개 상점 개점하여 5개점 운영 2. 매출관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다. 3. 우발채무

- 해당없음 4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ 북경진로해특주업 유한공사 1. 사업의 내용

중국 주류 시장의 종류는 크게 백주, 맥주, 와인, 황주, 기타주류로 나뉘고,

금액 기준으로 백주 45%, 맥주 44%, 와인 8%, 황주 2%, 기타주류 1%로 구성되어 있습니다. 그리고 경제 성장율 둔화에 따라 시장은 점차 정체 감소되고 있는 상태입니다.

※ 참고자료: 중국양조공업협회, 유통협회, 주류 전문 신문 및 잡지, 연구보고서 외

2. 매출 관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ HiteJinro Rus Co. 1. 사업의 내용

(1) 주류시장의 현황 - 유가상승 영향으로 2017년 3월 31일 56.4루블로 마감하였습니다. - 러시아 주류 소매 판매 규모는 전년 동기 대비 93.7% 기록하였으며, 2013년부터 판매 감소세가 지속되고 있습니다. (2) 당사 현황 - 맥주 사업 : 전년 동기 대비 판매량 507.8%, 매출액 467.2% 증가 - 소주 사업 : 전년 동기 대비 판매량 146.8%, 매출액 137.6% 증가 2. 매출관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd. 1. 사업의 내용

2016년 5월 31일 주류 수입(소주, 맥주) 및 유통 면허 취득하여 2016년 6월부터 참이슬 후레쉬(17.8%), 16년 11월부터 참이슬 클래식(19.9%), 맥주 맥스, 하이트, 16년 12월부터 자몽에이슬(13%) 수입 및 판매 개시하였습니다. 2. 매출관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음