하이트진로 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 성과 당사(연결실체)의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사(연결실체)의 영업부문은 맥주사업, 소주사업, 생수사업및 기타사업부문으로 구성되어 있습니다 . 단위 : 천원

구분	맥주	소주	생수	기타	조정 및 제거	합계

매출:

외부거래	132,230,519	243,429,779	15,086,707	18,511,657	409,258,662

내부거래	4,858,778	4,347,911	50,626	26,511,270	-35,768,585	-

소계	137,089,297	247,777,690	15,137,333	45,022,927	-35,768,585	409,258,662

영업손익	-11,649,192	36,713,055	6,231	3,472,842	-1,347,041	27,195,895

감가상각비 및 무형자산상각비	19,722,629	8,049,410	1,666,259	712,392	-529,734	29,620,956

자산	1,753,697,800	1,648,753,965	87,851,520	312,882,196	-417,458,716	3,385,726,765

부채	1,104,752,992	895,228,451	21,600,112	142,249,794	-45,987,133	2,117,844,216

※ 생수 등의 사업의 내용은 주요종속회사 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

나. 업계의 현황(1) 산업의 특성

주류산업은 세계 어느 나라를 막론하고 국가 재정 측면의 조세정책, 알코올 남용 방지를 위한 국민건강보호정책, 경쟁력 강화 측면의 산업육성정책 등으로 인해 보호와 규제를 동시에 받고 있는 산업입니다. 그리고 성숙시장에 진입한 주류산업은 고객 욕구의 다양화가 수직적(가격) 및 수평적(맛, 원산지, 패키지 등)으로 진행되고 있어 물량적 확대에서 질적 성장시장으로의 큰 변화가 예상됩니다.

이 밖에도 주류산업은 공익과 관련된 여러 가지 특성을 지니고 있습니다. 물가정책,양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등이 그것입니다. 농가 소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약 재배 등은 양곡 정책의 일환이며, 물가와 직결되는 주류의 가격은 국가로부터 공익차원에서 관리되기도 했습니다. 주류산업의 조세수입은 근대화가 이루어진 1960년대부터 현재까지 우리나라 경제의 기초를 세우고 발전해 오는데 큰 공헌을해 온 주요 조세 산업 중 하나입니다.

(2) 산업의 성장성(가) 물량적 측면

2016년 1분기 한국 경제성장율은 0%대에 진입하며 침체상황을 이어가고 있습니다. 특히, 1분기 민간소비 증가율은 -0.3%를 기록하며 지난해 4분기 대비 급락한 것으로 나타났습니다. 현재 소비와 투자 회복이 부진한데다 수출마저 급랭하면서 2016년 경제성장율은 3%를 크게 밑돌것으로 예상되고 있습니다. 이로 인한 영향은 주류시장에도 강한 영향을 미치고 있어, 전반적으로 주류시장 성장이 둔화 되고 있는 것으로 추정됩니다. 특히, 고가 위스키 시장의 축소와 직결되며 현재까지 감소추세가 지속되고 있는 것으로 추정되며, 국산 맥주/소주 시장의 경우도 위축되고 있는 상황입니다. 다만 외산맥주의 시장 확대에 따라 수입을 포함한 가정채널의 국내 맥주시장 규모는 성장하고 있는 것으로 추정되고 있습니다.

◈ 연도별 주종별 국내소비량*

(주류별-지역별 주세신고현황 기준 국내 출고량 기준 / '14년 이후 자료는 현재 공시되어 있지 않음)

단위: ㎘

구분	'11년	'12년	'13년	'14년

맥주**	1,963,170	2,031,271	2,062,054	2,055,761

소주***	923,633	951,469	906,561	958,411

위스키	1,954	1,196	940	907

* 자료출처 : 국세청 국세통계 주류별-지역별 주세신고현황

** 맥주 : 상기 항목상 맥주로 분류되는 주류로, 상기 수치는 주류별-지역별 주세신고 기준 (수입 제외)

***소주 : 증류식 및 희석식소주 출고량 기준

(나) 성장 전망

주류 산업 중 시장 규모가 가장 큰 맥주 시장은 최근 몇 년간 이어진 경기 침체로 전망이 밝지 않았지만 최근 '소맥문화'가 지속 유지되며 유흥채널에서의 성장 정체 상황을 다소나마 회복하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 또한 가정채널에서 지속적으로 성장하고 있는 상황으로 닐슨 Retail Index 판매량 기준으로 2015년 1분기 대비 2016년 1분기 누적 판매량이 +2.9% 증가한 것으로 나타나고 있습니다. 이는 수입맥주의 시장 진입 및 성장에 의한 것으로 국산 맥주 판매량은 동기간 동안 -2.2%감소한 것으로 나타나고 있습니다. 2016년 역시 외산 맥주의 성장 및 다양성 측면의 강화로 인해 국내 맥주 시장 성장은 지속될 것으로 예상됩니다. 소주 시장규모는 닐슨 Retail Index 기준, 2015년 1분기 대비 2016년 1분기 누적 판매량은 유지되고 있는 수준으로 시장 성장은 나타나고 있지 않으며 정체되고 있는 상황으로 추정됩니다. 다만 이슬톡톡 등의 탄산주 신제품 출시 및 다양한 과일소주 신제품을 통해 전체적인국내 주류시장 성장은 지속될 것으로 예상됩니다. 이외에도 마케팅 및 영업활동 강화등을 통해 수요 창출 요인이 존재한다고 예상됩니다. (3) 경기변동상의 특성

2016년에도 글로벌 및 국내 경제의 위축으로 인해 소비자 체감경제는 갈수록 악화되고 있습니다. 특히, 수출 및 제조업 중심의 국내 경제 상황을 감안시, 중국의 성장 둔화 등 세계적인 경기 침체로 인한 국내 경제 저성장 고착화가 진행되고 있습니다. 이로 인해 저성장, 저물가, 저금리, 저투자 현상이 지속되며 전반적인 주류시장에도 부정적 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 경쟁요소

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁구조는 IMF 및 벨기에 기업 인베브의 오비맥주, 카스맥주 M 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사 하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다. 지난 2009년 글로벌 사모펀드인 KKR(콜버그크래비스로버츠)와 AEP(어피니티에쿼티파트너스)가 인베브로부터 오비맥주 인수작업을 완료하여 오비맥주의 모기업이 다른 외국계 기업으로 변경되었습니다. 그리고 2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데그룹의 클라우드 출시로 맥주사업 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한, 주류시장 내 진입장벽이 완화되면서 지역맥주 출시가 가시화되고 있으며, 소규모 양조장의 증가로 인해 맥주 시장의 경쟁상황은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

2015년 과일소주 열풍으로 다양한 신제품이 출시되며 소주 시장의 다양화가 진행되고 있습니다. 특히, 이미 출시된 부라더 소다 출시 이후에도 2016년 1분기 다양한 탄산 제품의 출시가 진행되고 있어 향후에도 소주 시장의 새로운 변화 바람은 지속 될 것으로 예상됩니다

치열한 경쟁 상황 속에서 하이트진로㈜는 내실 경영을 통한 수익성 확대를 이루어 왔으며 드라이d, 맥스 스페셜 호프 Series, 맥스 프리미엄 에디션 출시, 국내 대형사 최초로 프리미엄 에일 맥주인 퀸즈에일 출시를 하는 등의 다양한 소비자 니즈 충족을위해 많은 노력을 하고 있습니다. 그 어느 때보다 치열한 경쟁이 예상되는 2016년 에도 신제품 개발과 그 동안 축적되어온 영업 노하우, 공격적인 마케팅 실행을 통해 시장점유율을 더욱 높여 이익 창출을 이룰수 있도록 노력하겠습니다.

다. 회사의 현황■ 맥주사업부문 (1) 영업개황

당사는 2016년 4월 원료비중, 공법, 상표 등 전 부문에 걸쳐 제품속성을 바꿔 더욱 진화된 '올뉴하이트(All new hite)'를 선보였습니다. 올뉴하이트는 하이트진로의 80여년 노하우가 집약된 맥주로 BI(Brand Identity)를 제외한 전 부문에 걸쳐 새롭게 변화됐습니다. 올뉴하이트의 특징은 맥주에서 가장 중요한 요소 중의 하나인 목넘김을 디자인했다는 점이고, 부드러운 목넘김에 최적화된 알코올 4.3%에 맥아와 호프 등 원료함량을 조절해 '쉽고 가벼운' 목넘김을 만들어냈습니다.

또, 하이트만의 빙점여과공법(Ice Point Filtration System)을 업그레이드 한 엑스트라콜드(Extra Cold)공법을 적용했습니다. 이 공법은 숙성부터 생산까지 전 공정을 얼음이 얼기 직전 온도인 -3℃ ~ -2℃로 유지하는 기술로 최상의 목넘김과 깔끔한 페일라거의 특징을 잘 살렸습니다.

디자인은 하이트의 특징을 한 번에 확인할 수 있도록 알코올도수 4.3%와 창립연도 1933년을 더욱 크고 진한 파란색으로 표기했고, 배경 디자인도 흰색에서 물결모양의 푸른색 사선을 더해 맥주 본연의 청량감과 최상의 목넘김을 강조했습니다.

더욱 진화된 3세대 하이트는 최근 대세 배우인 송중기를 모델로 기용해 새로워진 하이트의 특징인 '알코올 4.3%의 쉽고 가벼운 목넘김'과 '원샷에도 부담없는 맥주'를알리기 위해 다양한 온 ·오프라인 프로모션을 진행할 계획입니다.

국내 최초 100% 보리맥주 '맥스'는 2006년 첫 선을 보인 이후 기존 맥주에서 맛볼 수 없었던 'All Malt Beer' 본연의 깊고 풍부한 맛을 제대로 살린 하이트진로의 야심작입니다. 특히 출시 10년을 맞는 2015년 4월 '크림 生 All Malt Beer'를 컨셉으로 'All Malt Beer' 본연의 더욱 깊고 풍부한 맛을 구현하기 위해 리뉴얼을 진행하였습니다. 이번 리뉴얼을 통해 독일산 Special Malt를 첨가 및 Aroma Hop 함량을 20% 이상 증가하여더욱 깊고 진한 맛을 구현하였습니다. 또한 맥스 제조 10년의 내공을 통해 개발한 저온 슬로우 발효 공법과 신효모의 적용을 통해 맥주의 깊은 맛을 지켜주는 부드러운 크림 탑을 완성하였습니다. 맥스의 "266초 크림 탑"은 수십 번의 실험을 통해 국내 올몰트 맥주 카테고리의 제품 중 가장 뛰어난 수준으로 나타났습니다. 또한, 맥스는 세계 3대 주류 품평회인 몽드셀렉션 주류품평회에서 6년 연속 금상을 수상하였으며, 맥주의 오스카상이라 불리는 IBA(international Brewing Awards)에서 아시아 참가국 유일의 금상을 수상하며 그 우수성을 전 세계적으로 인정받고 있습니다.

이러한 맥스의 꾸준한 성장을 성원해 준 고객들에 대한 보답의 의미로 2009년 7월 '맥스 스페셜 호프 2009' 제품을 시작으로 국내 맥주업계 최초로 프리미엄 호프를 사용한 특별한정판을 출시했습니다. 이후 2010년 1월에는 100% 호주산 프리미엄 몰트를 사용한 '맥스 더 프리미엄 에디션' 제품을, 같은 해 5월에는 남아공 월드컵을 기념해 남아공산 아로마 호프를 사용한 이국적인 맛의 '맥스 스페셜 호프 2010' 제품을 출시했습니다. 또한 2011년에는 세계적으로 희귀한 뉴질랜드산 햇 호프를 사용한 '맥스스페셜 호프 2011', 2012년에는 영국 왕실에 납품되는 맥주와 동일한 호프를 사용한 '맥스 스페셜 호프 2012', 2013년에는 세계 3대 축제 중 하나인 옥토버페스트 주질의 노블 홉을 사용한 '맥스 스페셜 호프 2013', 2014년은 세계적인 명품 홉으로 꼽히는 사쯔(Saaz) 홉을 사용한 필스너 타입의 '맥스 체코 스페셜홉' 과 2013년에 기 출시된 옥토버페스트 주질의 스페셜홉을 앵콜 출시했고, 2015년에는 크래프트맥주의유행을 선도하는 미국의 센테니얼홉 2015 'American Super Aroma' 를 출시하여 국내소비자들에게 전 세계 다양한 호프를 활용한 최고 맛의 맥주를 제공하기 위해 끊임없이 노력하고 있습니다.

어려운 시장 상황에도 세계 수준의 브랜드를 국내 소비자에게 선보이고자 하는 열망으로 5년간의 노력 끝에 2010년 8월 '드라이 d' 를 출시하였습니다. 드라이d는 드라이 효모를 통해 맥주의 불필요한 잡맛을 제거하고 깔끔한 끝 맛을 강화하여, 한국인의 입맛에 적합한 맥주 본연의 시원함을 완성한 제품입니다.

2014년에는 브랜드 주요 타깃인 20대 젊은이들에게 열정적이고 시원한 브랜드 아이덴티티를 공고히 다지고자 브랜드 모델로 20대 트렌드 아이콘인 지드래곤을 기용하여 드라이d 만의 이미지를 공고히 하였습니다. 2015년에도 유명모델을 활용한 매스미디어 광고보다는 기존 형성된 매니아층을 중심으로 20대를 타깃으로한 다양한 프로모션을 진행하였습니다.

하이트진로㈜는 국내 최초 저칼로리 맥주 'S'와 국내 유일의 프리미엄 흑맥주 '스타우트'의 선전으로 국내 프리미엄 맥주 시장에서도 리더십을 발휘하고 있습니다.

국내 최초 저칼로리 맥주 S는 'S라인(S-Line 날씬한 몸매)', '스타일리시(Stylish)', '스무스(Smooth)', '스페셜(Special)' 등을 의미하며, 몸매 관리 때문에 맥주를 기피하는 젊은 여성층에서 선호 되고 있습니다.

2011년 3월 제품 리뉴얼을 통해 새롭게 태어난 스타우트 맥주는 정통 독일산 흑맥아를 사용하여 깊은 풍미가 특징이며, 호프의 함량을 높여 크림 같은 거품이 오래 지속됩니다. 자신만의 색깔이 뚜렷하고 개성 있는 30대 남성 소비자층에게 많은 사랑을 받으며, 특히 할인점, 대형수퍼 채널 내 프리미엄 맥주 시장에서 꾸준한 성장을 거듭하고 있습니다.

2013년 9월 국내 대형사 최초로 정통 프리미엄 페일 에일 맥주 '퀸즈에일' 출시를 통해 국내 프리미엄 맥주 시장에서의 리더십을 더욱 공고히 해나가고 있습니다.

시원하고 강한 청량감을 느낄 수 있는 하면발효 방식의 라거와는 다른 상면발효 방식으로 에일맥주 특유의 섬세하고 강렬한 맛과 향을 느낄 수 있으며, 해외 유수의 품평회에서 좋은 성과를 얻었습니다. 국산 맥주는 맛이 없다는 국내 소비자의 편견에 정면으로 맞서나가며 2016년에도 대형마트를 중심으로 판매에 집중할 예정입니다.

하이트진로㈜는 하이트, 맥스, 드라이 d, S, 스타우트, 퀸즈에일 등 어디에 내놓아도 손색이 없는 제품들이 제대로 빛을 발휘할 수 있도록 새로운 맥주 수요 창출을 위해 신유통 개발 등의 노력을 하고 있습니다. 멀티플렉스 영화관, 공연 프로덕션, CRM 솔루션 전문업체와의 제휴를 통해 주요 타겟과의 지속적인 커뮤니케이션을 하고 있으며, 소비자의 호응이 높은 기획 상품 제작, 업소 스크래치 카드 행사 등 다양한 프로모션을 진행하고 있습니다.

또한 하이트진로㈜의 트렌디한 이미지 강조를 위해 인터넷 활용을 선호하는 젊은 층을 대상으로 온라인 업체와의 프로모션, 대한축구협회 및 프로야구 각 구단과 스포츠마케팅 제휴 등의 다양한 활동을 펼치고 있습니다. 2010년 8월에는 국내 주류업계 최초로 QR코드를 활용한 마케팅 활동을 전개하였고, 2015년에는 프로야구 및 프로축구 구단과의 협업을 통해 한정판 '스페셜캔'을 출시했고, 16년에도 계약 구단을 활용한 한정판 제품을 준비 중입니다. 또한, 국내 최초로 크리스마스 한정판 제품을 출시하였고, 비성수기 시즌에도 소비자들이 즐겁게 술자리를 즐길 수 있도록 노력하며 국내 주류 선도기업으로서 마케팅 트렌드를 리드하고 있습니다.

특히, 당사는 맥주 품질을 국제적 수준으로 강화하기 위해 연구개발 투자를 늘리고 '월드 비어 얼라이언스(WBA)'를 구축하여 해외 유수의 맥주 기업과 협력 체제를 강화하고 있습니다. 이를 위해 맥주 전문 컨설팅사 '한세 베버리지'와 공동 연구 사업을진행하고 있습니다. 또한 당사는 칼스버그 및 기린, 분럿브루어리 등과의 기술공조 및 생산제휴 등도 추진 예정입니다. 이를 통해 국산 맥주 품질력을 강화하고 해외시장에서의 입지도 확대해 나갈 전망입니다.

이 외에도 권장 음용 기간이 지난 맥주를 무상으로 교환해주고 품질유지기한 제도를 알리는 'Fresh 365' 캠페인을 적극 진행하고 있습니다. 그리고 인천 송도 맥주 축제, 대구 국제 뮤지컬 페스티벌, 부산 KNN 맥주 축제 등 국제적인 규모의 행사 공식맥주로 참여하는 등 국내 주류 업체를 대표하는 맥주회사로서 고객에게 가까이 다가서고자 노력하고 있습니다.

2016년에도 임직원의 결속을 바탕으로 변화무쌍한 시장 흐름에 빠르게 대처하고, 시장을 선도하는 리딩컴퍼니의 자리를 더욱 공고히 할 것입니다. 특히 고객감동을 최우선으로 하는 경영 및 영업을 통하여 소비자 편익 창출에 매진할 것입니다. 최상의 품질과 서비스로 고객을 감동시키는, 소비자에게 영원히 기억되고 사랑받는 하이트진로㈜가 될 것을 약속 드립니다.

(2) 시장점유율

당사는 96년 시장점유율 1위를 탈환한 이래 2007년 59.15%, 2008년 58.15%, 2009년 56.32%, 2010년 53.69%, 2011년 48.18%(과세+면세), 50.26%(과세), 2012년 누계 43.15%(과세+면세 기준), 44.34%(과세 기준)의 시장점유율을 보이고 있습니다.

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세+면세 기준)

(단위 : %)

구분	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년 3월

당사	58.15%	56.32%	53.69%	48.18%	43.15%	39.23%

OB(CASS)	41.85%	43.68%	46.31%	51.82%	56.85%	60.77%

주1) 상기 수치는 과세 + 면세(수출) 포함한 기준입니다. 주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세 기준)

(단위 : %)

구분	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년 3월

당사	59.3%	57.5%	55.8%	50.26%	44.34%	40.50%

OB(CASS)	40.7%	42.5%	44.2%	49.74%	55.66%	59.50%

주1) 상기 수치는 과세 기준입니다.

주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

(3) 시장의 특성

소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화 등으로 인해 시장 내 신제품 개발, 패키지 다양화 등이 지속적으로 이루어지고 있으며, 프리미엄 맥주 및 수입 맥주의 증가, 프랜차이즈 맥주전문점 증가 등을 통해 맥주 시장의 신규 수요 전망은 긍정적으로 판단됩니다.

■ 소주사업부문 (1) 영업의 개황

당사는 조직 통합 완료 이후 관리비용 절감 및 영업-마케팅 비용의 효율적 집행을 위한 관리시스템 개선이 진행되고 있으며, 통합 영업 시너지 창출을 위한 다양한 프로그램들이 각 지역에서 효과를 거두고 있습니다.

특히, 당사 소주 판매량 강세지역인 수도권 시장에서 참이슬이 우세한 시장지위를 유지하고 있으며, 지방권의 경우 대표적인 당사 소주 열세지역인 호남 지역 내 제품 경쟁력도 점차 강화되어 소주 M/S 상승세가 지속되고 있으며, 부산지역에서의 참이슬 M/S 확대를 위해 신제품을 출시하여 적극적인 시장 확대전략을 진행 중에 있습니다.주류시장 핵심 시장인 수도권 지역에서 旣구축된 통합 영업망을 바탕으로 對소비자 및 2차 거래선에 대한 영업 활동을 강화하는 동시에 본격적인 통합 마케팅 활동을 통해 우세한 수도권 시장지위를 유지/강화해 나가고 있습니다. 참이슬은 시장을 리딩하는 브랜드로서, 소비자의 니즈와 시장의 흐름을 읽고 이에 맞춰 나가고자 노력하고 있습니다. 2014년 11월에는 참이슬 리뉴얼을 단행하며 제품의 품질력을 향상시키고 변화하는 소비자의 기대에 반영하고자 하였습니다. 참이슬의 '깨끗함' 이미지를 강화하고자 '대나무숯 정제로 이슬같은 깨끗함'이라는 Product Concept을 재정립하고 이에 대한 이해도 및 연계성을 높이기 위해 라벨 내 '대나무'와 '이슬'을 핵심 오브제로 활용하였습니다. 참이슬만의 자연 정제방식인 대나무숯 정제를 강화하기 위해 용량을 증량하고, 숙취원인 물질인 알데히드 등을 꼼꼼히 제거하여 깨끗함을 완성하였습니다. 더불어 대한민국 No.1 소주로서 주류시장과 소비자의 트렌드를 반영한 최적의 주질을 구현하기 위해 17.8도로 도수를 인하하였습니다. 이는 소비자의 음용 니즈를 고려하고 참이슬의 소주다움을 유지한 도수로서, 600명 이상의 소비자 대상 주질 경쟁력 점검시 경쟁사 대비 60%이상의 높은 우위를 나타내어 주질 만족도도 강화하였습니다. 다양한 연령 및 장르의 가수들과 콜라보레이션을 통해 전 연령층에서 실력을 인정받고 인지도가 높은 아이유를 모델로 기용함으로써 참이슬의 대세감과 대중성을 상징적으로 전달하고자 하였습니다. 특히 아이유를 활용한 포스터 및 등신대 등의 광고홍보물은 일반 소비자들의 관심이 높아 별도로 소지하고자 요청하는 사례도 발생하고 있으며, 이러한 소비자들의 호응에 대응하기 위해 모델을 활용한 캘린더, 컵홀더 지상자 등의 제품 및 판촉물을 다양화하게 확대, 제작하고 있습니다. 이와 함께 연말에는 '참이슬 신촌 이슬로 페스티벌'을 통해 '대한민국이 즐기는 깨끗함'을 테마로 '참이슬' 브랜딩 거리와 세일즈 거리, 문화의 거리로 구분해 특별한 체험거리와 재미있는 볼거리를 마련하여 20대 젊은 층에서의 많은 관심과 호응을 얻었습니다.이러한 활동으로 인해 수도권내 참이슬 브랜드 경쟁력은 강화되고 있어, 향후에도 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 지방권의 경우 영/호남권 지역을 중심으로 M/S를 확대해 나가는 영업전략을 진행하고 있습니다. 특히, 대구/경북지역을 기점으로 '참이슬 16.9'등의 지역특화 브랜드 출시 및 통합된 영업망을 바탕으로 참이슬 M/S 개선이 가속화 될 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 참이슬의 M/S 성장세가 지속되고 있는 광주/전남지역의 지원을 통해 이러한 추세가 가속화 및 확산될 수 있도록 호남권 시장공략을 강화해 나갈 예정입니다.

젊은 여성의 마음을 공략할 신제품 '이슬톡톡 복숭아'를 개발하여 2016년 3월 출시하였습니다. 이 제품은 알코올 3%로서 술을 잘 마시지 못하는 소비자들을 위해 만들어진 특화된 제품이며 고탄산 함유로 높은 청량감을 지니고 있습니다. 또한 기존 참이슬 혹은 맥주와 섞어 마셔도 아주 훌륭한 맛을 나타냅니다. 최근에는 병제품 뿐만 아니라, 아웃도어/캠핑 인구의 증가 추세와 함께 페트 제품의 판매도 지속적으로 증가하고 있습니다. 휴대가 용이한 소용량 페트 제품을 비롯하여,웰빙 트렌드에 따른 담금주용 대용량 페트도 꾸준히 판매 증가세에 있습니다. 이러한시장의 흐름을 읽어 참이슬은 소용량 페트 및 담금주 페트 제품의 패키지개발 및 프로모션을 강화하는 등의 지원활동을 진행하고 있습니다. 특히, 일품진로라는 국내 최고급 소주 브랜드를 통해 고급 소주 시장 개척에 앞장서고 있으며 점진적인 시장 확대를 진행하고 있습니다.

(2) 시장점유율추이

최근 3년 주요제품 국내시장 점유율의 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : %)

구 분	2007년	2008년	2009년	2010.1분기

소 주	하이트진로	50.0	51.4	48.3	50.1

롯데주류	11.0	11.1	13.1	13.5

금복주	9.2	8.8	8.9	8.5

대 선	8.2	7.8	7.6	6.7

무 학	7.9	7.8	8.5	9.0

보 해	6.3	5.7	6.2	5.7

선 양	3.3	3.5	3.3	3.2

보 배	1.5	1.3	1.2	1.0

한라산	1.2	1.2	1.3	1.3

충북소주	1.4	1.5	1.6	1.0

합 계	100	100	100	100

주1) 자료출처 : 한국주류산업협회 지역별 판매실적

주2) 수출면세 판매 제외 실적입니다.

주3) 上記 수치는 지역별 판매량에 대한 M/S로 출고량과 상이할 수 있습니다.

주4) 한국주류산업협회 일부 회원사의 판매자료 미제출로 2010년 3월 이후 실적은 집계되고 있 지않습니다. (3) 시장의 특성 소주시장은 1993년 3월 1일부터 제조면허가 전면 개방되었으나, 당사를 포함한 소주사들이 자도지역에서 강력한 시장 지배력을 가지고 있어 신규 사업자의 소주 시장 진출은 어려운 실정입니다. 이에 따라, 신규로 소주시장에 진출하는 외국기업은 전무하고, 국내기업도 기업인수의 방법으로 진출한 극소수에 불과한 실정이며, 현재 소주제조사의 생산능력이 소주 소비량을 상회하고 있어 새로운 사업자가 소주 제조면허를받기도 어려운 상황입니다. 따라서, 현재와 같은 소주 10개사 시장 체제가 상당기간유지될 것으로 예상되어 소주시장은 상당히 안정적인 상황입니다.

주류제조면허는 약 20여년간 원칙적으로 발급이 금지된 가운데 특별한 경우에 한해서만 허용되어 왔으나, 1991년 9월 1일부터 단계적으로 주세법상의 설비 요건을 갖춘업체에 대해서는 면허를 허용, 개방을 시작하여 현재 주세법상으로는 주류제조 면허취득에 있어서 설비조건 등 법률의 규정을 충족할 경우 원칙적으로 면허취득이 가능합니다.

주류제조 면허 개방의 주요 내용은 다음과 같습니다.

▶ 제1단계- 개방시기 : 1991년 9월 1일

- 대상주류 : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 7호의 규정에 의한 시장 지배적 사업자에 해당하는 주류 면허개방(맥주, 위스키, 브랜디, 청주, 리큐르, 과실주, 증류식소주, 기타주류)

▶ 제2단계- 개방시기 : 1993년 3월 1일

- 대상주류 : 탁주, 주정을 제외한 모든 주류의 면허를 전면개방(희석식 소주, 일반증류주, 약주)

▶ 제3단계- 개방시기 : 1993년 7월 1일

- 대상주류 : 모든 주류 전면개방 (탁주, 주정)

이러한 면허개방에 따라 소주시장은 1993년 3월 1일부터 개방되었습니다. 그러나 맥주, 위스키, 와인 등 세계적으로 소비되고 있는 주류가 거대 외국계 기업이 생산, 판매를 주도하는 것과 달리 소주, 과실주, 약주, 민속주등 국내소비가 대부분을 차지하는 주류에 대해서는 외국기업의 진입이 전무합니다.

2004년 1월 1일 개정 주세법 시행으로 맥주 주세율이 2005년 90%를 시작하여 2007년에는 72%까지 단계적으로 인하되어 맥주 소비가 다소 증가할 것으로 예상되었으나, 맥주 제조사가 주세율 인하분 만큼의 제품 가격 인상에 반영하여 맥주 판매가 급격히증가되지는 않아 주류시장의 큰 변동은 없었습니다. 또한 정부에서는「고도주고세율저도주 저세율」원칙을 적용한 주세율 개편을 추진하고 있어 소주, 위스키 고도주의 주세율 인상으로 인한 경쟁력 약화 가능성이 상존하고 있으므로 이에 대한 대책 마련이 필요할 것으로 판단하고 있습니다.

또한, 소주는 동일한 원료(주정)를 동일한 경로로 구입하여, 회사의 고유한 제조 기술로 제품을 생산 및 판매하는 사업으로 제품 제조시 사용하는 첨가물의 종류와 제조 Know-How에 따라 소주 맛이 결정됩니다. 또한, 소주 제품의 성상(모양)과 제품유통 경로의 법제화, 제품 가격의 유사성 등의 영향으로 제조사들은 광고 및 판촉활동 강화, 주질 향상, 신제품 개발능력 등을 통해 타사 제품보다 뛰어난 제품임을 소비자에게 인식시키는 활동에 주력하고 있습니다. 그리고 소주는 1996년에 입법된 자도주 50%구입 의무(1996년 12월 26일 헌법재판소 위헌판결에 따라 폐지)제도의 영향과 해당지역 소주사의 지역정서 호소 활동으로 현재도 자도지역에서 제조된 소주를 더 많이 선호하는 경향이 강하게 나타나고 있으므로, 소주 지역주의의 한계 극복이 매출증대에 필수적인 요인이 될 수 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 주요 제품 및 서비스에 관한 사항은 당사와 주요종속 회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다. 가. 주요 제품 등의 현황 [연결기준] (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

맥주	맥주 외	음용	하이트 외	132,230,519	32.31%

소주	소주 외	음용	참이슬 외	243,429,779	59.48%

생수	먹는샘물	음용	석수 외	15,086,707	3.69%

기타	기타주류외	음용	막걸리 외	18,511,657	4.52%

합 계	409,258,662	100.00%

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며, 기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함 되었습니다.

※ 하이트진로(주)의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다. [별도기준] (단위 : 천원)

매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

제품	맥주	음용	하이트	85,645,165	24.24%

〃	맥스	23,223,781	6.57%

〃	기타브랜드	15,579,776	4.41%

소주	〃	참이슬 외	195,827,804	55.42%

기재주	〃	기타브랜드	10,436,105	2.95%

상품	소주 외	음용	참이슬 외	21,689,559	6.14%

기타	상표사용료외	-	-	955,943	0.27%

합 계	353,358,133	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제65기 1분기('16.01~'16.03)	제64기('15.01~'15.12)	제63기('14.01~'14.12)

맥주	하이트	내수	21,592.40	21,592.40	21,592.40

수출	10,139.20	10,139.20	10,139.20

소주	참이슬	내수	30,471.00	30,471.00	28,851.00

수출	12,522.00	12,522.00	12,522.00

위스키	킹덤	내수	157,938.00	157,938.00	157,938.00

수출	46,004.00	46,004.00	46,004.00

와인	무스까또다스띠	내수	158,400.00	158,400.00	158,400.00

수출	-	-	-

수입맥주	기린이치방	내수	50,160.00	50,160.00	50,160.00

수출	-	-	-

※ 당사(연결기준) 제품 중 매출 비중이 제일 큰 제품에 대한 가격변동추이 입니다. ※ 당사는 위스키제품(내수용)에 한하여 2013년 1월12일 00시부터 출고가격을 5.5~5.7%인상하였습니다. ※ 당사는 소주제품(내수용)에 한하여 2015년 11월30일 00시부터 출고가격을 5.62%인상하였습니다. (1) 산출기준 맥 주 : 내수 - 하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격 수출 - 하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 계약단가 소주 : 내수 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격 수출 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 계약단가위스키 : 내수 - 킹덤 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격 수출 - 킹덤 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 계약단가와인 : 내수 - 무스까또다스티(750ml ×12본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격수입맥주 : 내수 - 기린이치방 1C/S (330ml ×24본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격

3. 주요 원재료에 관한 사항

주요 원재료에 관한 사항은 당사와 주요 종속 회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다. 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

맥주	원재료	맥아 외	맥주 제조	20,311,733	18.13%

포장재료	19,293,379	17.22%

기 타	2,466,745	2.20%

원 재 료 소 계	42,071,857	37.55%

소주	원재료	주정 외	소주 제조	50,077,350	44.70%

포장재료	16,676,561	14.89%

기 타	3,200,021	2.86%

원 재 료 소 계	69,953,932	62.45%

합 계	112,025,789	100.00%

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	단위	제65기 1분기('16.01~'16.03)	제64기('15.01~'15.12)	제63기('14.01~'14.12)

맥주맥	국내	KG	-	1,589.34	1,088.98

수입	KG	-	-	-

맥아	국내	KG	-	-	-

수입	KG	838.99	820.71	777.34

호프	수입	KG	-	16,977.01	12,144.05

주정	국 내	ℓ	1,591.31	1,591.43	1,591.41

※ 상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 생산 및 설비에 관한 사항은 당사와 주요 종속회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다.

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 맥주제조 강원, 마산, 전주 3개 공장을 가동 중이며, 소주제조 이천, 청주, 익산 3개 공장을 가동 중에 있습니다. 각 공장의 생산능력과 평균 가동시간은 다음과같습니다. (1) 생산능력

(단위 : ㎘)

사업부문	품목	사업소	제65기 1분기(2016.01.01~2016.03.31)	제64기(2015.01.01~2015.12.31)	제63기(2014.01.01~2014.12.31)

맥주제조	맥주	강원공장	138,648	554,590	554,590

마산공장	86,055	344,220	344,220

전주공장	150,235	600,940	600,940

맥주부문 합계	374,938	1,499,750	1,499,750

소주제조	소주	이천공장	115,464	461,856	461,856

청주공장	108,456	433,826	433,826

익산공장	24,588	98,351	98,351

기타	청주공장	7,032	28,128	28,128

소주부문 합계	255,540	1,022,161	1,022,161

※ 맥주부문 생산능력은 맥주의 각 제조공정(사입,발효,저주,여과,제품)중 가장 작은 수량을 기준으로 산출되었습니다. 강원공장은 사입능력, 마산과 전주공장은 발효능력을 기준으로 산출하였습니다 . ※ 소주부문 생산능력은 소주의 각 제조공정(검정, 희석, 여과, 제품)중 가장 작은 수량을 기준으로 제품능력을 기준으로 산출하였습니다.

(2) 평균가동시간(단위 : 시간)

사업부문	품목	사 업 소	일 평균가동시간	월 평균가동일수	평균가동일수	평균가동시간

맥주제조	맥주	강원공장	12	22	66	792

마산공장	12	22	66	792

전주공장	12	22	66	792

맥주부문 합계	36	66	198	2,376

소주제조	소주	이천공장	12	22	66	792

청주공장	12	22	66	792

익산공장	12	22	66	792

기타	청주공장	12	22	66	792

소주부문 합계	48	88	264	3,168

나. 생산실적 및 가동율 (1) 생산실적

(단위 : ㎘)

사업부문	품 목	사업소	제65기 1분기 (2016.01.01~2016.03.31)	제64기 (2015.01.01~2015.12.31)	제63기 (2014.01.01~2014.12.31)

맥주제조	맥주	강원공장	50,537	307,987	300,689

마산공장	37,097	214,778	217,579

전주공장	42,178	222,555	220,658

맥주부문 합계	129,812	745,320	738,926

소주제조	소주	이천공장	89,791	349,285	336,992

청주공장	57,594	227,544	252,873

익산공장	10,666	37,124	25,720

기타	청주공장	7,575	23,035	7,351

소주부문 합계	165,626	636,989	622,936

(2) 당분기의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	당분기 가동 가능시간	당분기 실제 가동시간	평균가동률

맥주	강원공장	792	289	36.45%

마산공장	792	341	43.11%

전주공장	792	222	28.07%

맥주부문 합계	2,376	852	34.62%

소주	이천공장	792	616	77.77%

청주공장	792	421	53.10%

익산공장	792	344	43.38%

기타	청주공장	792	853	107.73%

소주부문 합계	3,168	2,234	64.81%

※ 당분기 가동 가능시간 = 월 가동 가능시간 × 3개월 , 당분기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당분기 가동 가능시간, 평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력

다. 생산설비의 현황 등

(1) 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 용기, 기타 유형자산이 있으며 분기보고서 작성기준일 현재 당사의 시설 및 설비의 증감현황은 아래와 같습니다.

[연결기준] 단위 : 천원

구분	토지	건물	구축물	기계장치	용기	기타의유형자산	건설중인자산	합계

취득원가:

기초	972,240,495	438,485,298	155,476,493	1,396,538,680	304,671,524	340,757,666	23,694,551	3,631,864,707

취득	508,342	22,394	74,670	1,286,435	12,784,101	2,801,336	9,988,677	27,465,955

처분/폐기	-24,522	-	-	-237,035	-8,208,511	-553,109	-	-9,023,177

대체	-	-	-	480,000	-523,530	-	-426,380	-469,910

순외환차이	303,312	322,264	6,286	14,198	-	24,901	-	670,961

기말	973,027,627	438,829,956	155,557,449	1,398,082,278	308,723,584	343,030,794	33,256,848	3,650,508,536

감가상각누계액:

기초	-	140,770,623	78,092,139	733,996,831	201,767,486	235,774,346	-	1,390,401,425

상각	-	2,479,321	1,323,633	11,224,282	7,076,731	5,069,850	-	27,173,817

처분/폐기	-	-	-	-149,068	-4,177,828	-552,081	-	-4,878,977

대체	-	-	-	-	-35,643	-	-	-35,643

순외환차이	-	140,009	3,443	14,198	-	18,699	-	176,349

기말	-	143,389,953	79,419,215	745,086,243	204,630,746	240,310,814	-	1,412,836,971

장부금액:

기초	972,240,495	297,714,675	77,384,354	662,541,849	102,904,038	104,983,320	23,694,551	2,241,463,282

기말	973,027,627	295,440,003	76,138,234	652,996,035	104,092,838	102,719,980	33,256,848	2,237,671,565

(2) 하이트진로(주)의 생산설비 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고(*)

증가	감소

마산공장	자가	창원시	62,926,831	-	-	-	62,926,831	55,479,048

전주공장	"	완주군	28,963,092	-	-	-	28,963,092	29,460,263

강원공장	"	홍천군	60,037,782	-	-	-	60,037,782	54,642,464

함안공장	"	함안군	3,642,238	-	-	-	3,642,238	2,281,169

이천공장	"	이천시	60,730,643	-	-	-	60,730,643	55,454,541

청주공장	"	청주시	43,444,090	-	-	-	43,444,090	39,173,115

익산공장	"	익산시	5,037,272	-	-	-	5,037,272	4,502,728

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	540,513,609	-	501,772	-	540,011,837	410,929,859

합 계	805,295,557	-	501,772	-	804,793,785	651,923,187

(*) 2016년 03월 31일 현재 공시지가 임. ※ 위 현황은 투자부동산의 토지를 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	15,401,001	6,435	-	153,117	15,254,319

전주공장	"	완주군	43,282,778	-	-	289,762	42,993,016

강원공장	"	홍천군	75,917,825	-	-	629,765	75,288,060

함안공장	"	함안군	512,505	-	-	6,418	506,087

이천공장	"	이천시	14,159,841	7,509	-	128,917	14,038,433

청주공장	"	청주시	20,778,259	-	-	271,580	20,506,679

익산공장	"	익산시	1,254,601	-	-	10,130	1,244,471

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	110,382,024	8,450	-	812,245	109,578,229

합 계	281,688,834	22,394	-	2,301,934	279,409,294

※ 위 현황은 투자부동산의 건물을 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	8,392,055	27,369	-	165,674	8,253,750

전주공장	"	완주군	7,933,575	-	-	209,982	7,723,593

강원공장	"	홍천군	28,116,712	-	-	461,672	27,655,040

함안공장	"	함안군	124,575	-	-	2,078	122,497

이천공장	"	이천시	14,026,681	40,000	-	135,867	13,930,814

청주공장	"	청주시	3,997,778	-	-	45,476	3,952,302

익산공장	"	익산시	701,611	-	-	8,952	692,659

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	7,284,009	7,301	-	173,982	7,117,328

합 계	70,576,996	74,670	-	1,203,683	69,447,983

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	108,531,394	213,467	7,387	1,709,201	107,028,273

전주공장	"	완주군	268,209,840	583,600	80,579	3,319,585	265,393,276

강원공장	"	홍천군	219,123,868	155,586	-	3,158,781	216,120,673

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	24,390,164	514,500	-	1,012,064	23,892,600

청주공장	"	청주시	21,992,648	148,870	-	1,024,947	21,116,571

익산공장	"	익산시	2,613,763	116,411	-	73,852	2,656,322

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	95,826	-	-	3,117	92,709

합 계	644,957,503	1,732,434	87,966	10,301,547	636,300,424

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	534,133	-	-	30,033	504,100

전주공장	"	완주군	549,042	-	7	28,472	520,563

강원공장	"	홍천군	613,880	-	-	33,712	580,168

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	150,959	-	-	7,991	142,968

청주공장	"	청주시	19,934	-	-	1,735	18,199

익산공장	"	익산시	90,300	8,417	-	7,073	91,644

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	1,292,685	-	-	101,613	1,191,072

합 계	3,250,933	8,417	7	210,629	3,048,714

[자산항목 : 기타유형자산(공기구,용기,비품 등)] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	475,000	24,000	-	35,820	463,180

전주공장	"	완주군	833,346	-	-	49,316	784,030

강원공장	"	홍천군	1,526,801	-	-	74,451	1,452,350

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	583,215	-	-	67,648	515,567

청주공장	"	청주시	323,092	-	-	31,972	291,120

익산공장	"	익산시	62,476	-	-	5,325	57,151

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	190,528,289	16,356,963	4,500,212	11,104,118	191,280,922

합 계	194,332,219	16,380,963	4,500,212	11,368,650	194,844,320

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 이사회 결의에 따라 현재 진행중인 투자는 없는 상태 입니다.

(나) 향후 투자계획(단위 : 억원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2015년	2016년	이후

-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 현시점에서 향후 연도별 시설투자계획을 합리적으로 예측하기는 어려우며, 시장 여건에 따라 탄력적으로 투자규모를 조정할 예정 임

5. 매출에 관한 사항 매출에 관한 사항은 당사와 주요 종속회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다. 가. 부문별 매출 실적 [ 연결기준] ( 단위 : 천원)

사업부문	매출유형	제65기 ('16.01.01~'16.03.31)	제64기 ('15.01.01~'15.03.31)	제63기('14.01.01~'14.03.31)	비고

맥주	맥주	132,230,519	168,979,712	152,193,508

소주	소주	243,429,779	230,091,861	230,354,667

생수	먹는샘물	15,086,707	14,974,065	15,005,639

기타	기타주류외	18,511,657	16,981,191	11,629,108

합 계	409,258,662	431,026,829	409,182,922

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며, 기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함되 어 있습니다 [별도기준] ( 단위 : 천원)

사업부문	매출유형	제65기 ('16.01.01~'16.03.31)	제64기 ('15.01.01~'15.03.31)	제63기('14.01.01~'14.03.31)	비고

맥주	맥주	124,448,722	160,528,283	143,770,731

상품/기타	499,410	668,227	573,248

소주	소주	202,048,507	195,896,327	187,762,398

기타제재주	11,170,599	6,348,062	7,729,027

상표사용료 외	456,533	425,924	432,114

위스키	위스키	4,218,565	5,390,404	5,041,741

와인	1,861,992	1,809,360	1,384,095

수입맥주	8,653,805	5,637,050	3,144,228

합 계	353,358,133	376,703,637	349,837,582

※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였으며, 기타는 용역 및 임대수익 등이 포함되 어 있습니다. 나. 지역별 매출 실적 [연결기준] ( 단위 : 천원)

구 분	제65기 ('16.01.01~'16.03.31)	제64기 ('15.01.01~'15.03.31)	제63기('14.01.01~'14.03.31)	비고

한 국	362,007,305	385,664,060	352,550,790

일 본	35,603,891	37,370,383	47,108,517

기 타	11,647,466	7,992,386	9,523,615

합 계	409,258,662	431,026,829	409,182,922

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다. ※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였습니다. [별도기준] ( 단위 : 천원)

구 분	제65기 ('16.01.01~'16.03.31)	제64기 ('15.01.01~'15.03.31)	제63기('14.01.01~'14.03.31)	비고

한 국	336,496,695	358,896,312	326,943,587

일 본	6,259,199	7,976,417	13,160,922

기타	10,602,239	9,830,908	9,733,073

합 계	353,358,133	376,703,637	349,837,582

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다. ※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였습니다 ※ 하이트진로(주)의 매출현황 (별도)

(단위 : 천원)

매출구분	매출유형	제65기 ('16.01.01~'16.03.31)	제64기 ('15.01.01~'15.03.31)	제63기('14.01.01~'14.03.31)	비고

맥주	내 수	122,682,992	154,769,980	131,202,126

수 출	8,896,033	11,395,353	15,712,833

소 계	131,579,025	166,165,333	146,914,959

위스키	내 수	4,187,692	5,358,399	5,002,992

수 출	31,505	32,005	41,699

소 계	4,219,197	5,390,404	5,044,691

와인	내 수	1,861,992	1,809,360	1,384,095

수 출	-	-	-

소 계	1,861,992	1,809,360	1,384,095

소주	내 수	195,588,619	190,662,195	181,849,228

수 출	6,459,888	5,234,132	5,913,170

소 계	202,048,507	195,896,327	187,762,398

기타제재주	내 수	11,219,457	5,202,227	6,499,783

수 출	1,474,012	1,145,835	1,226,294

소 계	12,693,469	6,348,062	7,726,077

기타 (용역 외)	내 수	955,943	1,094,151	1,005,362

수 출	-	-	-

소계	955,943	1,094,151	1,005,362

합 계	내 수	336,496,695	358,896,312	326,943,586

수 출	16,861,438	17,807,325	22,893,996

합계	353,358,133	376,703,637	349,837,582

6. 판매경로 및 판매방법 등 가. 판매조직

구분	권역

1	마케팅실

2	영업전략팀, 프랜차이즈팀, 총판채널팀, 가정채널팀, 유흥채널팀, 고객관리팀, 해외사업본부

3	서울권역

4	경인권역

5	충청강원권역

6	호남권역

7	영남권역

8	수퍼유통권역

9	프리미엄권역

나. 판매경로 - 맥주 부문 -- 소주 부문 -

국내 >- 해외 -다 판매방법 및 조건 국내 >

구분	판매방법	대금회수조건	비고

일반거래선(종합주류도매업,수퍼연쇄점)	①관할영업지점에서 주문②영업지점 관할 물류센터에서 주류판매계산서 발행③주류판매계산서에 의거 출고 당일 당사 배송 혹은 거래선 자차 출고	①원칙 : CMS를 통한 수시 결제 및 BMS를 통 한 기일 결제②거래선 상황에 따라 월중, 월말에 현금 결제

특수거래선	농협	″	매월 10일 단위 결제	계좌송금

군PX	″	거래계약 체결시 약정한 결제일(매장별 상이)에 일괄결제	″

연금매장	″	″

※ 2012년 3월부터 BMS 기일결제 시행(CMS거래선과 BMS거래선으로 구분하여 대금 회수)

해외 >

구분	판매방법	대금회수조건	비고

법인	①*㈜진로소주로부터 상품구매 *진로양조, 상신주가, 우리술로부터 상품구매 ②법인 및 대리점으로 출고처리③주류판매계산서 발행 및 매출생성④통관처리	미국(D/A 90일) 조건막걸리 T/T(현금입금방식)	US$ 또는￥,￦결제

비법인	T/T (현금입금 방식)

라. 판매전략 하이트-진로 합병을 통해 점진적인 구조조정 및 관리시스템 개선을 통해 당사 맥주/소주 부문 경쟁력은 점진적으로 강화되고 있습니다. 이를 통해 하이트의 시장 경쟁력강화, 호남지역에서의 소주부문 성장이 진행되고 있습니다.

(1) 국내 Area Marketing 강화

맥주/소주간 지역간 경쟁 상황이 상이한 상황으로 소주 약세지역인 호남지역에서 맥 주의 높은 브랜드 경쟁력 및 통합된 영업력을 바탕으로 맥주 시장의 방어를 포함하여소주브랜드의 경쟁력 강화를 통해 소주 시장 경쟁력이 점진적으로 강화되고 있습니다.

특히, 영남지역에는 '참이슬 16.9' 출시 이후 지역 마케팅을 더욱 강화화여 소주 브랜드 경쟁력 및 시장점유율을 높여가고 있으며, 부산지역에도 '참이슬 16.9'라는 제품을 출시하여 시장확대를 노리고 이습니다. 또한 충청이북에서 소주의 높은 브랜드 경쟁력 및 영업력을 바탕으로 맥주 브랜드의 취급 및 판매 개선활동이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 또한, 2014년 4월 하이트의 혁신적인 리뉴얼을 통한 'All New 하이트' 출시를 통해 본격적인 영/호남지역 시장공략이 진행되고 있어 통합 영업시스템과 강화된 맥주 브랜드 경쟁력을 바탕으로 하이트의 지역 시장 M/S 개선이 진행되고 있습니다. 더불어 2014년 11월 참이슬의 리뉴얼을 통해 판매량 및 시장 점유율은 더욱 증대되고있습니다. 이러한 참이슬의 브랜드 경쟁력과 리뉴얼 이후 가속화되고 있는 판매성장세는 2016년에도 유지되었으며, 향후 지속적을 강화시켜 나가고자 합니다. (2) 해외 신규 시장 확대 및 Global Marketing 구축 국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국 등해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행하고 있습니다. 특히, 교민 및 관광객 외에도 해외 현지인을 대상으로 적극적인 브랜드 인지도 개선 및 시장개척 활동을 병행해 나가며 해외 시장 확대와 함께 글로벌 기업의 위상을 강화하고자 노력하고 있습니다.

(3) 주류 Brand Portfolio 강화

당사는 국내 최대 주류업체로서 Brand Portfolio 강화를 통해 가속화되고 있는 수입주류의 도전에 대응하고 있습니다. 제품에 대한 품질 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위한 연구/분석을 지속적으로 진행하고 있으며, 2차적으로는 매출 확대 및 시장의 새로운 성장 동력을 부여하기 위해 다양한 타입의 신제품 개발을 진행하고 있습니다.당사 프리미엄 소주인 '일품진로'를 리뉴얼하여 프리미엄 소주 시장 공략에 대해 더욱 박차를 가하고 있습니다. 패키지 뿐만 아니라, 맛, 알코올 도수까지 모든 측면에서 새롭게 변한 일품진로는 현재 프리미엄 소주 시장에서 입지를 강화하기 위해 다양한 마케팅 활동을 전개 중에 있습니다. 이외에 수입주류 브랜드 대응을 위해 다년간 축적된 우수한 연구 인력에 의해 특화된 발효/증류 기술을 바탕으로 고품질의 고급주류 개발이 활발하게 진행되고 있습니다.

7. 수주상황

분기보고서 작성 기준일 현재 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다.

8. 시 장위험과 위험관리 당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 재무팀 주관하에 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 있습니다.연결 및 개별실체에 대한 시장위험 및 위험관리는 연결재무제표에 대한 검토보고서 주석 30 "재무위험관리의 목적 및 정책" 및 재무제표에 대한 검토보고서 주석 30 "재무위험관리의 목적 및 정책"을 참고하시기 바랍니다. 가. 파생상품거래 현황

(1) 통화옵션계약 1) 통화옵션계약(Range Forward) 2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / JPY 2,400,000,000- 3) 계약-만기일 : 2015년 1월 16일 ~ 2015년 12월 29일 4) 목적 : 환율위험 회피 5) 계약내용

구분	만기일 환율조건	거래내용	비고

1	Fix ≤ 905.00	당사가 100엔당 905.00원에 계약된 JPY를 매도

2	905.00＜Fix＜ 945.00	해당사항 없음

3	945.00 ≤ Fix	당사가 100엔당 945.00원에 계약된 JPY를 매도

(2) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / ￦105,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2016년 2월 23일 ~ 2017년 2월 23일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	3.25%	지급이자율

변동금리	91일물CD금리 + 1.38%	수취이자율

(3) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / ￦15,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2016년 3월 3일 ~ 2017년 3월 3일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	3.25%	지급이자율

변동금리	3개월 MOR + 1.65%	수취이자율

(4) 파생상품 평가손익 현황 (2016년 03월 31일 기준) (단위 : 천원)

계약기간	미결제 약정계약금액	수취이자율(%)	지급이자율(%)	평가이익(손실)

당기	누적

2016.02.23~2017.02.23	105,000,000	91일물CD금리 + 1.38%	3.25%	-363,831	-363,831

2016.03.03~2017.03.03	15,000,000	3개월 MOR + 1.65%	3.25%	-15,273	-15,273

※ 통화옵션계약은 2015.12.29에 계약만기가 도래하여 제외하였음 9. 경영상의 주요계약 등 가 . 하이트맥주(주)와의 합병 결정 - 합병의 목적 : (주)진로와 하이트맥주(주)는 합병을 통해 효율성과 경쟁력을 제고하여 종합주류기업으로 성장하고 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대응하여 주주가치를 극대화하고자 함. - 합병의 형태 : 합병으로 하이트맥주(주)는 (주)진로에 흡수합병되어 해산하며, (주)진로는 하이트맥주(주)를 흡수합병한 이후 존속하는 회사가 됨.※ 기타 합병과 관련하여 자세한 사항은 2011년 7월 6일 기 공시한 증권신고서(합병)및 주요사항 보고서(합병결정)를 참조하시기 바랍니다.

나. 하이스코트(주)와의 소규모 합병

- 합병의 목적 : 본 합병의 목적은 하이트진로㈜와 하이스코트㈜가 합병함으로써 경영 효율성 증대 및 기존 사업 간의 시너지 효과 극대화를 통하여 주주가치를 제고하기 위함입니다. - 합병의 형태 하이트진로㈜가 하이스코트㈜를 흡수합병하며, 하이트진로㈜는 존속하고 하이스코트㈜는 해산합니다 - 기타 합병과 관련하여 자세한 사항은 2012년 4월 24일 기공시한 주요사항 보고서등을 참조하시기 바랍니다. 다. 산업재산권 양수도계약 체결

- 계약당사자 매도인 : 하이트진로홀딩스(주) 매수인 : 하이트진로(주)- 매수 사유 : 브랜드 관리 업무 효율성 제고- 매매 대금 : 178,689,000,000원(부가세 별도)- 체결일 : 2012.04.24▶ 기타 이와 관련된 주요 내용은 하이트진로홀딩스(주)가 2012.04.24 공시한 주요사항 보고서를 참조하시기 바랍니다.

라. 서초구 건물 매각

1. 매각 부동산의 표시	서울시 서초구 서초동 1445-14

2. 매각가액	1,340억원

3. 거래상대방	엠플러스자산운용(주)

4. 매각목적	재무구조 개선

5. 처분일	2012.07.27

※ 기타 자세한 내용은 2012.06.27 유형자산 처분결정 공시를 참조 하시기 바랍니다.

마. (주)보배와의 소규모 합병 - 합병의 목적 : 본 합병의 목적은 합 병회사인 하이트진로(주)와 피합병회사인 (주)보배가 합병함으로써 향후 경영효율성 증대 및 기존 소주사업 간의 시너지 효과 극대화를 통하여 경쟁력 강화 및 기업가치를 제고하기 위함입니다. - 합병의 형태 : 하이트진로(주)는 (주)보배를 흡수합병하며, 이에 따라 하이트진로 (주)는 존속하고 (주)보배는 소멸되어 해산합니다. - 기타 합병과 관련하여 자세한 사항은 2013년 8월 7일 기공시한 주요사항 보고서등을 참조하시기 바랍니다. 바. 하이트진로홀딩스(주)와의 주식교환거래계약 체결 - 교환거래의 당사자 : 당사 및 하이트진로홀딩스㈜ - 교환거래 대상 주식 1) 당사가 보유한 ㈜진로소주 보통주식 480,022주(100%) 2) 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜ 보통 주식 1,600,000주(100%)- 체결일자 : 2013.12.24- 교환방식 1) 정산기준 : 당사 및 하이트진로홀딩스㈜가 공동으로 선임한 2개의 평가기관이 실시한 ㈜진로소주와 하이트진로산업㈜ 주식에 대한 각 평가금액의 산술평균 금액을기준으로 각 사의 가치평가액의 차액을 정산함 2) 교환가치 - 진로소주㈜: 일금일천팔십삼억원(108,300,000,000원) - 하이트진로산업㈜: 일금 구백이십오억원(92,500,000,000원)

3) 대금 정산 방식 당사가 위 가치평가의 차액인 일금 일백오십팔억원(15,800,000,000원)을 하이트진로홀딩스㈜로부터 현금으로 지급받음. 사. 자 기 주식 처분 - 처분 목적 2011년 하이트맥주(주)와 (주)진로의 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식 처분- 처분결정일 : 2014년 8월 7일- 처분 내용

(단위 : 원, 주)

일 자	종 류	수 량	1주당처분가액	처분가액총 액	매도위탁 증권회사

주문수량	처분수량	금융투자업자	고유번호

2014년 08월 08일	기명식보통주	1,238,444	1,238,444	22,600	27,988,834,400	현대증권	00164876

2014년 08월 11일	기명식우선주	152,771	152,771	18,100	2,765,155,100	우리투자증권	00120182

2014년 08월 11일	기명식우선주	221	221	18,100	4,000,100	우리투자증권	00120182

계	-	1,391,436	1,391,436	-	30,757,989,600	-	-

※ 시간외대량매매 (보통주 : 1,238,444주, 2우b : 152,771주), 장외처분 (비상장우선주 : 221주)- 기 타 자기주식 처분과 관련하여 자세한 사항은 2014년 8월 7일 기공시한 주요사항보고서(자기주식처분 결정)을 참고하시기 바랍니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발 활동

(1) 연구개발 담당조직

▶ 연구부문은 분기보고서 작성기준일 현재 6개팀 12개 파트로 운영되고 있습니다.

(2) 수행업무

팀/파트명	업무 분장

연구지원팀	연구지원파트	① 계약, 연구관련 위원회, 업무보고 관련 사항
② 특허, 교육, 학협회, 자료 관리에 관한 사항
③ 연구개발 예산 편성 및 운영에 관한 사항
④ 연구소 설비 및 시설 관리에 관한 사항

기획조사파트	① 중장기 연구개발 전략, 기술발전 전략 수립 관련 사항
② 연구과제 선정/수행/성과 평가(삭제 검토) 및 사업화 검토 관련 사항
③ 연구개발 관련 규정, 제도, 조직 관련 사항
④ 연구개발 관련 시장 조사, 기술자료 조사 관련 사항

주류개발1팀	맥주개발파트	① 맥주 신제품 개발 및 신제품 현장 출시 준비에 관한 사항
② 기존 맥주 리뉴얼 개발에 관한 사항
③ pilot plant 운영에 관한 사항
④ 맥주형 음료 개발에 관한 사항
⑤ 맥주 및 음료관련 소재 탐색 및 개발에 관한 사항

생산기술파트	① 제조 공정 관리 및 개선에 관한 사항
② 신품종 원료 발굴 및 적용에 관한 사항
③ 신규 포장재 및 소재 개발에 관한 사항
④ 원부자재 및 제품 Spec. 관리에 관한 사항
⑤ 정기적 제품평가 및 관리에 관한 사항
⑥ 포장자재 검수에 관한 사항
- 신규/변경 포장자재 디자인 및 표기문구에 대한 검토 및 승인(마케팅실, 해외사업본부 의뢰 시)

기초연구1팀	생물공학파트	① 효모연구 및 개발에 관한 사항
② 생물공학 연구에 관한 사항
③ 유해미생물 연구에 관한 사항

분석화학1파트	① 각 공장 및 연구소내 의뢰 시료분석에 관한 사항
② 특수성분 정밀분석에 관한 사항
③ 정밀분석법 개발 및 활용에 관한 사항
④ 수거제품 분석에 관한 사항

주류개발2팀	증류주파트	① 증류주 신제품 개발에 관한 사항
② 제품 분석 및 제품 품질관리 지원
③ 생산부문의 품질관리 관련 기술 지원
④ 기타 제품관련 연구업무에 관한 사항

기재주파트	① 기재주, 막걸리 신제품 개발에 관한 사항
② 제품 분석 및 제품 품질관리 지원 사항
③ 생산부문의 품질관리 관련 기술 지원 사항
④ 기타 제품관련 연구업무에 관한 사항

생산기술2파트	① 주류 생산기술 연구에 관한 사항(원가 절감 포함)
② 수처리 공정 연구에 관한 사항
③ 제품의 안전성 및 안정성에 관한 사항
④ 신규 포장재 및 포장소재 연구에 관한 사항

기초연구2팀	기초연구파트	① 주류 미생물, 효모 등 관련 연구개발
② 기능성 소재 연구개발 관련 사항
③ 주류 공정 기술 연구개발 관련 사항

분석화학2파트	① 각 공장 및 계열사 의뢰 시료분석에 관한 사항
② 특수성분 정밀분석에 관한 사항
③ 정밀분석법 개발 및 활용에 관한 사항

신제품개발팀	신제품개발파트	① 음료 및 식품 등의 신제품 개발, 개선에 관한 사항
② 외부 협력업체 발굴 및 제품 품질관리 지원③ 국내외 필요 제품 분석 및 인수, 협력 사항④ 제조방법 확정 및 공장 통보 사항⑤ 신규 원료 소재

나. 연구개발 실적(1) 연구과제

당사 연구소의 주요 연구개발 방향은 국내외의 시장변화에 따른 지속적이고, 능동적인 신제품 개발, 미생물 및 효모에 관한 연구, 첨단 기기 및 기계를 이용한 분석방법의 개발과 공정개선 및 엄격한 품질관리를 통해 품질향상을 꾀하고 있습니다. 또한 효모의 독자성을 확보하기 위하여 생물 ·유전 공학기술을 이용하여 효모의 연구개발 및 효모의 보존기술 확보, 새로운 양질의 효모 개발과 함께 미래의 Yeast Bank를 계획하고 추진하고 있습니다.

(2) 연구기관

소장명	김진국	직위	상무	설립일	홍천 : 1993. 3. 5. 청원 : 1974. 10. 3	인가일	홍천 : 1994. 9. 24. 청원 : 1981. 10. 24

소재지	맥주부문연구소 : 강원도 홍천군 북방면 도둔길 49 (033) 430 8383 소주부문연구소 : 충청북도 청주시 서원구 현도면 현도공단로 177 (043) 270 1805

연구분야의 개요	① 효모의 연구, 개발 ② 신제품 개발 기술의 확립 및 개발 신제품의 상품화 ③ 제품, 포장, 용기 개선에 관한 연구 ④ 제조공정 개선에 관한 연구 ⑤ 주류 및 수질 등의 정밀 분석방법 개발 ⑥ 기타 위의 사항에 수반하는 분야의 연구, 개발

(3) 연구결과 및 기대효과[맥주부문]

국내 최초의 비열처리 맥주인 "hite"를 개발하여 이미 국내 최고의 맥주브랜드임을 소비자로부터 입증 받았으며, 일본, 미국 등 세계 여러 나라에 수출하여 세계적인 맥주로서 정착되고 있습니다. 2014년 4월에는 부드럽고 새로워진 Alll new hite를 출시하며 수도권을 중심으로 브랜드 지표와 MS가 상승하며 그 판매량이 증가하고 있습니다. 2015년 4월 "Max"는 아로마 호프와 크리미한 거품이 강화된 새로운 "Max"를 시장에 출시하여 그 차별적인 특징으로 시장에서 좋은 평가를 받으며 MS가 상승되고 있습니다. 2015년 한정 출시한 Max special hop Super Aroma는 센터니얼 호프의 시트러스한 향의 특징과 풍부한 맛의 제품입니다. 현재 일본에 수출 중인 제3의 맥주는 기존 맥주 원료 비율과는 달리 부 원료의 비율을 높여 풍부한 향과 담백한 맛을 내도록 개발, 생산되었습니다. 2015년 샤인몰츠 리뉴얼과 리치타입의 신제품을 출시하며 일본 소비자로부터 호평을받으며 34개 브랜드의 제3의 맥주 제품 라인업이 강화되었습니다. 건강지향적 기능성 제3의 맥주도 출시 이후 계속 증가하고 있으며, 당질, 알코올, 칼로리가 제로인 기능성 맥주음료 또한 현지시장에서 좋은 반응을 얻고 있습니다. 2010년 8월에는 최적의 드라이효모와 드라이피니시 공법을 이용한 깨끗한 뒷맛의 "Dry d"를 출시하였습니다. 2011년 4월에 리뉴얼된 "Stout" 는 독일의 로스트스페셜 맥아를 증량하여 정통 흑맥주 스타일의 깊고 풍부한 맛을 구현하였고, "S"맥주 또한 리뉴얼하여 알코올을 0.2% 낮추어 3.8%로, 칼로리도 하이트맥주 대비 1/3을 낮추어 소비자의 웰빙 요구에 부합하는 기능성 맥주입니다.2012년 11월에 출시한 싱가폴 수출용 맥주인 "Dester"는 드라이타입 맥주로서 Lubri社와 수출계약을 맺고 싱가폴과 말레이시아에 수출을 개시한 이후 현지의 높은 만족도로 2016년에 더 많은 수출이 기대되고 있습니다. 또한 2012년 11월에 출시한 국내용 NAB인 하이트제로 0.00는 발효를 하지 않아 알코올 도수가 0.005% 이하의 국내 최초 무발효 NAB로 출시 직후 선풍적인 인기몰이를 하고 있습니다. 2016년 3월 하이트제로의 리뉴얼을 통하여 맥아와 호프 본연의 상쾌한 풍미를 더욱 강화하였습니다. 2013년 4월에 출시한 일본 수출용 All free type NAB는 알코올, 당질, 칼로리 제로 제품으로 산토리 All free를 타겟으로 개발되었으며, 일본 수출용 NAB 전량을 대체함으로써 일본 시장의 요구에 발빠르게 대처를 하였습니다. 그리고 9월에 출시한 Ale 맥주인 "Queen's Ale"은 Blond type과 Extra bitter type의 두 종류를 동시에 출시를 하였습니다. Lager 일색의 국내 시장에 대형 맥주사에서 처음 출시한 Ale맥주이며, 다양함과 독특함을 추구하는 소비자의 트랜드에 부합한 프리미엄 제품으로 미국과 호주에서 주목받고 있다는 점, 시장 상승세가 있다는 점, 다양한 맛을 구현할 수 있다는 점, 향후 성장 잠재성이 많다는 점이 장점이라 할 수 있습니다. 'Queen's Ale'은 맥주의 올림픽이라 불리는 미국 WBC와 Ale맥주의 본 고장인 영국 등 세계적인 맥주품평회에서 수상하며 맛과 품질의 우수성이 입증되고 있습니다. 2014년 5월에는 'Max Czech Special hop'를 출시하여 최고급 호프 품종인 사쯔 호프를 100% 적용하여 전통 체코식 필스너를 국내시장에 소개하였으며 맥주 소비자들에게 각광을 받았습니다. 젊은 여성의 마음을 공략할 신제품 '이슬톡톡 복숭아'를 개발하여 2016년 3월 출시하였습니다. 이 제품은 알코올 3%로서 술을 잘 마시지 못하는 소비자들을 위해 만들어진 특화된 제품이며 고탄산 함유로 높은 청량감을 지니고 있습니다. 또한 기존 참이슬 혹은 맥주와 섞어 마셔도 아주 훌륭한 맛을 나타냅니다. 당사에서는 향후에도 이와 유사한 저도 탄산제품들을 개발, 출시하기 위하여 노력하고 있습니다. 최근에는 세계적인 맥주 컨설팅 기관인 독일의 한세베버리지와 덴마크 Alectia와 협력하여 유럽의 선진 맥주제조 기술의 노하우를 습득하고 있습니다. 또한 소재개발에 많은 관심을 갖고 이 분야의 국내 및 수출용 신제품 개발에 총력을 기울이고 있으며, 제품개발에 앞서 생물공학과 정밀화학 등의 분야에도 우수인력 및 첨단장비를 도입하여 차세대 과학 및 기초과학 분야에서도 많은 노력을 하고 있습니다. 또한 공정관리를 보다 체계적으로 하기 위해 2013년 4월에 공정관리 스팩을 확립하여 각 공장 품질관리팀 주도로 유관 부서와 협력하여 자체 공정관리를 하는 시스템을 운영하고 있습니다. 본 연구소는 양조 기술 분야의 Brain으로 당사 제품의 품질보장의 기초가 되며, 소비자의 다양한 요구를 충족시키기 위하여 축적된 양조기술을 이용하여 신제품 개발을 주도하고 있고, 보다 향상된 제품을 소비자에게 제공하기 위하여 원료에서 포장까지 공정개선 및 관리를 하고 있습니다. 또한 본 연구소는 맥주의 향미와 품질 개선을 위한 기술 도입 및 기술 개발을 위한 업무를 지속적으로 추진하고 있으며, 기존 제품의 리뉴얼을 위한 제품 개발 업무도 중점적으로 추진하고 있습니다.

[소주부문]

설립 43년이라는 주류업계 최고의 역사를 가진, 국내 주류 연구의 산실임을 자부하는소주부문 연구소의 성과를 돌아보면, 1990년 소주의 첨가물인 사카린의 발암성이 사회적 이슈가 되어 사카린이 주류업계 전체의 현안이 되었을 때 「無사카린 소주」를 개발하여, 그 기술을 주류업계 전체에 보급하여 주류업계 선도 연구소로서의 사명을 훌륭히 수행한 바 있습니다. 또한 국민주인 소주의 고급화를 지속적으로 추구하여1993년에는 「진로 골드소주」를 개발하였는데, 이 제품은 소주병 마개의 스크류캡 시대를 열어 제품 포장 부문에 큰 변화를 가져왔습니다. 1996년에는 벌꿀 소주 등 첨가물료로 소주 품질의 고급화를 주창하던 주류시장에 '목통숙성'이라는 새로운 공정을 접목시켜 진정한 고급소주를 출시하게 되었는데, 이것이 프리미엄 소주로 자리잡게 된 「참나무통 맑은 소주」의 개발이었습니다.

무엇보다도 극적이고, 빛나는 성과는 「참이슬」의 개발입니다. 1997년, 회사의 경영위기로 인해, 사용할 수 있는 경영자원이 고갈된 상태에서 당사의 장점이던 영업력이힘을 발휘할 수 없는 상황에서, 물량투자를 앞세운 경쟁업체의 공격적인 시장 잠식으로 인해 회사의 근간이 흔들리고 있었습니다. 이 때, '위기는 또 다른 기회다'라는 말을 거울삼아 절치부심하여 연구력을 총동원하고 각고의 노력을 기울인 끝에 특화된 소주제조공정을 개발하게 되었는데, 그것이 바로 『죽탄 여과 공법』입니다. 새로운 소주 제조 공법을 확보한 당사는 이 기술을 특허 출원하여 타 주류회사의 모방 (me-too) 전략을 사전에 차단하고, 당사만의 노하우를 더해 진정으로 부드러운 소주인 「참眞이슬露」, 즉 「참이슬」을 개발하여 출시하게 된 것입니다. 「참이슬」은 위기의식에 똘똘 뭉친 영업직, 생산직, 관리직 전사원들의 피땀 어린 영업노력과 진정 부드러운 소주라는 애주가의 전폭적인 호응에 힘입어, 출시 1년여 만에 판매량 5억병을 넘어서면서, 국내 소주업계 사상 최단시간 최다판매량의 기록을 단번에 뛰어 넘는 전무후무한 기록을 세우게 되었습니다.

「참이슬」의 인기에 힘입어 30% 중반까지 하락했던 당사의 전국 소주 시장점유율은 2001년에 53%의 점유율을 기록한 이후 계속해서 50% 전후의 점유율을 유지하고있으며, 그 이후로도 2006년「참이슬 후레쉬」 출시 등 지속적인 신제품 개발과 출시를 통해 시장 선도 기업으로서의 위치를 굳건하게 지켜가고 있습니다. 이러한 성공에힘입어 「참이슬」과 「참이슬 후레쉬」는 2010년까지 8년 연속 세계 증류주 시장 1위를 지키고 있는, 세계 최고의 증류주로 자리잡게 되었습니다. 이렇게, 진로연구소는 회사 경영 정상화의 숨은 견인차 역할을 톡톡히 해내면서, 국내 최고의 주류 전문연구소로 명성을 이어오고 있는 것입니다.

2009년도에는 일본시장개척을 위해 참나무통 목통주를 이용한『타루타시』를 개발하여 발매하였고, 중국시장 개척을 위해서 국화수와 당사 특허효모인 고향기생성효모를 이용한 증류식원주를 활용하여 『진로주』를 출시하였습니다.

2010년도에는 저도 소주 시장의 성장에 맞춰, 숙취해소에 효능이 있는 5가지 아미노산을 첨가하여 국내 최저도수 소주를 실현한 『즐겨찾기』를 개발하였고, 2010년 월드컵을 기념한 기념주를 당사 목통저장 증류식소주와 최고급 홍삼 엑기스를 혼합하여 한정판으로 출시하였으며, 증류식소주인『일품진로』의 주질을 향상시키기 위해 10년 숙성원주를 활용하여 고급화 시켰습니다. 또한 과실주인 『동의보감 복분자주』의 원액 함량을 높여 주질을 개선한 리뉴얼을 실시했습니다. 수출용제품으로는 일본수출용 매실주인『매주』를 칼로리를 낮추고, 식이섬유를 첨가하여 기능성을강화한『아데야까 우메슈』개선 제품을 개발하여 출시하였습니다.

2011년도 실적으로는 당사 주력제품인 『참이슬』의 컨셉을 강화해 답보상태에 있는제품의 경쟁력을 높이고 새로운 바람을 일으키기 위해 "자연주의 참이슬"을 표방하여 100% 천연원료, 100% 천연첨가물을 사용한 부드러운 알콜 19%의 『참이슬』과알콜 20.1%의 『참이슬 CLASSIC』을 개발하여 발매하였습니다. 또한, 저도소주제품인 『즐겨찾기』의 주질을 개선하였고, 일본 수출용 제품인 『진로 홋카이도』를 개발하여 수출하였습니다.최근 연구개발 분야로는, 전통이 서려있는 증류식 소주 대중화를 위한 제품개발과 관련하여, 원료다양화 연구와 증류공법을 달리한 증류식 소주 연구를 실시하고 있고,다양한 과실주개발을 위해서 새로운 과실에 대한 발효 연구를 진행하고, 저도주류 개발을 위해 저탄산 알콜음료인 RTD개발에도 박차를 가하고 있습니다.2012년도 실적으로는 소주의 음용에 부담스러워 하는 유저를 타겟으로 하고,『참이슬』의 브랜드력을 강화하기 위해, 천연향과 사과과즙을 첨가한 "참이슬 애플"을 개발하여 출시하였고, 부산 경남지역에서 저도소주의 수요가 확산됨에 따라 부산, 경남지역 한정으로 저도소주인 "쏘달"을 출시하였으며, 일본 수출용으로 테네시목통에 숙성된 원액을 사용한 "진로오츠"와 칵테일막걸리인 "요구르트막걸리", "망고막걸리", "복숭아막걸리"를 개발하여 출시하였고, 중국 수출용으로 증류식 소주의 초류성분을 강화해서 향을 강하게 만든 "명품진로"를 중국 현지 소비자들의 입맛에 맞게 개발하여 출시하였습니다.

2013년 실적으로는 수출소주에 있어, 일본 이온 PB 소주를 개발하여 출시하였으며, 중국 "명품진로"의 리뉴얼 및 인도 수출용 JINRO24 용 원액수출 등의 제조방법 품의를 완료하여 4~5월에 출시하였습니다. 또한, 올해 수확한 과실로 만들어 복분자주의맛이 더욱 신선해지고 영양성분이 보다 풍부해진 '햇복분자주'로 복분자주를 리뉴얼하였습니다. 대구 경북 지역 소비자 입맛에 특화된 "참이슬 네이쳐" 제품을 출시하였으며, "일품진로" 제품의 제조 공정을 개선하고 알코올 도수 변경으로 리뉴얼 제품을 출시하여 2013년 말 동기 대비 100% 판매 증가를 기록하였습니다. 2014년도 실적으로는 도수를 1차로 18.5%로 낮춘 다음, 2차로 17.8%로 인하하였으며, 주요 컨셉은 깔끔하고 부드러운 맛으로 개선하였습니다. 90주년 기념주를 개발하여 당사의 개선에도 적극 노력하였습니다. 2013년 출시한 "참이슬 네이처" 제품도 소비자 기호에 맞춰서 도수 인하하여 맛을 개선한 리뉴얼 제품을 개발하여 출시하였습니다. 기타 다양한 저도의 일반증류주류 연구개발을 진행 중이며, 일본 수출용 Flavor 타입, JINRO grapefruit 제품을 개발하여 출시하였습니다. 기타로는 원가절감 및 주질개선을 위한 다양한 연구개발 과제를 진행하고 있습니다. 2015년 상반기에는 국내 저도 주류 개발을 위한 기초 실험을 진행하였으며, 하반기 신제품 출시를 목표로 하고 있습니다.2015년 6월에 '자몽에 이슬'을 발매했고 월간 약 500만병 판매실적을 올리고 있습니다. 플레버 소주의 후발주자로 출시되었지만, 출시 즉시 국내 플레버 소주 중에서 가장 인기가 있는 제품이 될 정도로 시장에서의 인기가 급상승하여, 수도권 시장에서의 수요량에도 다 공급해주지 못하고 있는 상황이 벌어지고 있습니다. 제품개발에 있어 가장 주안점을 둔 것은 자몽 과즙과 소주와의 조화였습니다. 은은한 향을 지닌 자몽의 향을 부각시키고, 소비자가 좋아하는 향을 부여하는데 중점을 두었습니다. 자몽 특유의 쓴 뒷맛의 조정과 최적 향료 선정을 위해 미국 향료업체와 긴밀하게 협의를 진행하여, 최적의 주질을 완성할 수 있었습니다. '자몽에 이슬'은 풍부한 자몽과일 향미가 소주와 잘 어울려 소비자들에게 크게 어필한 것으로 평가하고 있습니다.2015년에 새롭게 형성되어 급성장하고 있는 플레버 소주 시장에, '자몽에 이슬'에 이은 지속적인 신제품을 출시하기 위한 연구개발이 활발하게 진행되고 있습니다.

(4) 연구결과가 제품 등에 반영된 경우 당해 제품 등의 명칭과 그 반영내용

[맥주부문]

해당분야	연구결과	당해제품명칭	반 영 내 용

맥주제조	Process renewal	hite	Extra Drinkability부드럽고, 깨끗한 맛 강화(2014년)

All malt beer	Max	기존 프라임 제품에 비해 더욱 풍부한 맛을 보강하고, Cascade 아로마 호프를 사용하여 싱그러운 향이 조화된 제품

칼로리 감량	S	기존 S 대비 알코올을 4.0%에서 3.8%로 낮추고, 칼로리 또한 하이트 대비 1/3로 낮춰 식이섬유와 함께 기능성을 갖춘 라이트 제품

Black Beer 리뉴얼	Stout	로스트 스페셜 맥아를 증량하여 정통 흑맥주 스타일의 깊고, 풍부한 맛을 구현한 제품.

Special hop	Max Special Hop 2009	뉴질랜드 청정지역에서 재배된 Nelson Sauvin hop를사용하여 호프 특유의 향을 부여한 제품

Max Special Hop 2010	남아프리카 공화국에서 재배한 Fine Aroma Hop의 향을 부여한 제품

Max Special Hop 2011	뉴질랜드 청정지역에서 재배된 Rakau 호프를 사용하여 호프 특유의 향을 부여한 제품

Max Special Hop 2012	영국산 호프 100% 사용하여 Fruity, Floral 호프 향을 부여한 제품

Max Special Hop 2013	독일산 호프 100% 사용 및 Octoberfest 주질로개발한 프리미엄 제품

Max Special Hop 2014	최고급 체코산 Saaz hop 100%를 이용한 체코식 필스너

Max Special Hop 2015	미국산 센터니얼 호프를 이용하여 시트러스향과 All malt의 풍미가 강조된 제품

Premium 맥아와 hop	Max The Premium Edition	호주 프리미엄 맥아와 호주 Tasmania섬에서 재배된 호프를 사용한 특별 한정 제품

Dry beer	Dry d	최적의 드라이 효모와 드라이피니시 공법을 이용한 목넘김이 깨끗한 제품

Ale beer	Queen's Ale(Blonde type Extra bitter type)	정통 프리미엄 페일 에일맥주로 고미와색도의 강도 차이를 둔 "Blonde type"과 "Extra bitter type"의 2종류로써 Tripple hopping process로 완성된 국내 최초로 선보인 에일제품

기타주류	신장르	Super Prime (수출용)	발포주에 스프릿을 첨가한 수출용 주류를 개발하여 전량 수출

Super Prime green	기존 Super Prime에 비해 당질 50% cut-off

발포주	hite zero	당질 zero 발포주

싱가폴 수출용 맥주	Dester	OB 싱가폴 수출 맥주 "Dester" 와 동일 주질의 드라이 타입 맥주

탄수화물 저감맥주	Super Gent당질 70% 컷	탄수화물(당질)이 저감된 다이어트 기능성 주류

RTD	이슬톡톡	고탄산과 복숭아 과즙 함유한 신제품

NAB	내수용NAB	하이트제로0.00	국내 최초 발효를 하지 않은 NAB로 1번즙과 고급아로마 호프를 사용함

All free typeNAB	제로 클리어	알코올, 당질, 칼로리 제로 일본 수출용 NAB

[소주부문]

해당분야	연구결과	당해제품명칭	반 영 내 용

소주	참이슬 리뉴얼	2009년 참이슬Fresh 참이슬 Original	자연주의, 고급 감미료, 카툰 라벨

2010년 참이슬Fresh 참이슬Original	특허출원 탈취방법 활용을 통한 깨끗한 이미지 및 맛 구현

2011년 참이슬, 참이슬 CLASSIC	천연감미료 사용 알콜도수 조정

2014년 참이슬	깔끔하고 부드러운 맛 구현 알콜도수 조정

참이슬 과일시리즈	참이슬 애플	천연사과향과 사과과즙 사용

플레버 소주	자몽에이슬	자몽의 향미를 강조한 플레버 소주

저도소주 신제품	즐겨찾기	숙취에 좋은 아미노산, 국내 최저도수 소주

쏘달	자일리톨 첨가
부산, 경남지역 한정 출시

증류식 소주 리뉴얼	일품진로	10년 숙성원주 이용, 저도화 (30도→23도)

신제품	월드컵기념주	홍삼엑기스와 증류식소주 블랜딩

수출주	중국 수출	진로주	기능수인 국화수사용 고향기생성효모의 증류식원주 사용

명품진로	초류 성분을 강화한 향미 강화

명품진로 리뉴얼	첨가물 미세 조정

일본수출주	타루다시	참나무통 숙성 원액 사용

진로 오츠	테네시목통 숙성 원액 사용

이온PB소주	25% 소주 갑류 4L PET 제품

매주리뉴얼 아데야까 우메슈	칼로리 오프 40% 식이섬유 함유

참이슬Fresh 리큐르	무관세, 리큐르 타입

과실주	복분자 리뉴얼	햇복분자	올해 수확한 과실로 만들어 신선함

(5) 특허 등록 및 출원

사업년도	연구기관	연구과제	구분

제64기	자체연구	천연색소로서의 착색 화합물, 이의 제조방법 및 이를 포함한 유색 주류	특허등록

제 63기	자체연구	향기성분 고생산성 시카로마이세스 세레비제 JY230효모 및 이를 이용한 주류 제조 방법	특허등록

자체연구	카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

제 62기	자체연구	카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법	특허등록

공동연구	곤충의 표지 유전자를 이용한, 곤충의 맥주 유입시기계산방법	특허등록

자체연구	아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제 방법	특허등록

자체연구	관능미가 향상된 당귀 막걸리의 제조 방법	특허출원

자체연구	우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법	특허등록

자체연구	손잡이 부위의 인장강도를 향상시킨 손잡이가 구비된 포장박스	특허등록

자체연구	술덧의 상등액을 비열처리 방식으로 제균하는 탁주의 제조 방법	특허등록

제 61기	자체연구	무알콜 막걸리 음료의 제조방법	특허출원

자체연구	향기성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제JY230 효모 및 이를 이용한 주류 제조 방법	특허출원

자체연구	키토산을 이용한 식물원료 침출주의 제조방법	특허등록

자체연구	3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법	특허등록

제 60기	자체연구	마름 추출물을 포함하는 숙취해소용 조성물	특허등록

자체연구	우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법	특허출원

자체연구	카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조 방법	특허출원

자체연구	효소처리루틴을 이용한 주류 또는 음료의 제조방법	특허등록

자체연구	아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	향미성분의 감소로 관능특성을 개선한 증류식 소주의 제조방법	특허등록

자체연구	아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 JY214 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	아황산계 산화장비제로 핵과류 과실주 / 에틸카바메이트(EC)저감법	특허등록

제 59기	자체연구	아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제방법	특허출원

자체연구	오리나무 또는 황벽나무 줄기 수피 추출물을 포함하는 피부 미백용 조성물	특허출원

자체연구	대나무 죽탄패드 후탈취 및 여과공정을 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	천연물의 혼합추출물을 포함하는 항산화 활성을 가는 조성물	특허출원

자체연구	3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법	특허출원

제 58기	자체연구	키토산 이용 식물원료 침출주 제조방법	특허출원

자체연구	EC 비생성 효모 JY214	특허출원

EC 비생성 고향기 효모 JY215	특허출원

자체연구	율피 숙취해소 조성물	특허출원

흡착제 이용 향기 포집 발효법	특허등록

자체연구	나노막여과기술 이용 수처리	특허등록

자연대류를 이용한 매실침출방법	특허출원

활성탄소섬유 탈취 여과법	특허등록

※ 하이트진로(주) 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	제65기 1분기(2016.01.01~2016.03.31)	제64기 (2015.01.01~2015.12.31)	제63기 (2014.01.01~2014.12.31)

원 재 료 비	83,684	607,105	777,435

인 건 비	835,081	3,457,841	3,136,090

감 가 상 각 비	104,878	484,747	550,824

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	-	-	-

연구개발비용 계	1,023,643	4,549,693	4,464,349

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.3%	0.3%	0.3%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 해당사항 없음

12. 연결대상 종속회사의 사 업 의 내용 등 ◈ 하이트진로음료(주) 1. 사업의 개요 가. 사업의 특성

국내 먹는 샘물 시장의 규모는 2015년 기준 약 6,200억원으로 추산되며, 국내 먹는 샘물 제조업체는 약 65개로 대기업을 제외하면 대부분 소규모 영세성을 벗어나지 못하고 있습니다. 전체 시장에서 상위 5개사(하이트진로음료, 광동제약, 농심, 해태, 롯데)가 차지하는 비율이 65%를 넘으며, 향후 상위 10개 업체 위주로 시장 정비가 이루어 질 것으로 예상되며, 최근에는 프리미엄 생수등 수입생수에 대한 수요가 증가되어 먹는샘물 수입규모는 매년 증가되고 있습니다.

나. 산업의 성장성

국내 먹는샘물 시장은 광범위한 유통망을 확보한 대기업 위주의 경쟁구도를 보이고 있으며, 크게 가정, 사무실용 등 대형생수(PC 18.9리터)와 소형 페트병(PET:500ml, 2L) 생수로 나뉘는데, 대형생수 성장은 저조한 반면, PET 시장은 고성장을 지속하고 있습니다. PET 시장의 고성장은 레저 및 야외활동 증가에 따른 휴대용 PET 제품의 이용률이 높아졌기 때문이며, 이에 석수, 삼다수, 아이시스 등 기존 대기업 브랜드 생수 제품 외에 유통전문업체의 PB 제품의 성장도 눈에 띄는 상황입니다. 소비자의 소득수준 증가 및 웰빙의 확산 등으로 향후 기존제품의 판매증가는 물론이며, 과거 수입생수를 주축으로 이뤄졌던 프리미엄급 생수시장은 주춤하고 있는 반면, 탄산수시장은 경쟁기업들의 잇따른 신제품 출시로 시장규모가 급격히 성장하고 있습니다. 이러한 추세 속에서 생수시장 규모는 중장기적으로 지속적으로 성장할 것으로 예상됨에 따라 경쟁우위를 점하기 위한 양질의 취수원 확보와 안정적인 제품공급 능력확보는 필수 불가결한 상황입니다.

다. 중장기 계획

생수 생산설비 보강 및 확충을 통한 품질 향상과 제품공급능력 확보는 물론 지속적인브랜드이미지 개선을 통해 신선하고 친숙한 브랜드로 소비자에게 다가가 명실공히 대한민국 먹는샘물 전문기업으로서의 위상을 더욱 공고히 할 계획입니다. 또한 '석수', '퓨리스'등 생수 위주였던 음료사업을 확대해 무알콜음료(하이트 제로)와 탄산수(디아망) 등 다양한 신제품을 지속적으로 선보여 음료사업 영역을 확대하여 먹는샘물 전문업체가 아닌 종합음료회사로 성장할 비젼을 가지고 실행 중에 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	주요상표등	매출액(비율)

먹는샘물	제품	먹는샘물	PC	석수외	6,119,855(40.43%)

먹는샘물	제품	먹는샘물	PET	석수외	5,709,387(37.72%)

기타	상품	청량음료외	-	토닉워터외	3,308,092(21.85%)

합 계	-	-	-	15,137,334(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제11기 1분기('16.01~'16.03)	제10기('15.01~'15.12)	제9기('14.01~'14.12)

먹는샘물	석수	303.09	293.46	290.30

※ 산출기준 : 단순평균가격{총금액/총수량(1本기준)}

다. 주요 원재료 등의 현황

당사의 먹는샘물 제조를 위해 사용하는 주요 원재료는 지하수입니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	단위	제11기 1분기('16.01~'16.03)	제10기('15.01~'15.12)	제9기('14.01~'14.12)

상 표	국 내	1개	3.07	3.09	3.95

왕 관	국 내	〃	8.16	8.15	10.60

지박스	국 내	〃	-	-	344.44

필름	국 내	"	41.07	62.20	-

PET병	국 내	〃	38.65	40.44	47.86

※ 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량)

※ 주요 가격변동원인 ▶ 유가의 변동에 의한 석유화학원료 변동시 구입단가 변동 ▶ 청원공장 설비변경에 따른 투입 원재료 변경 : 지박스포장에서 필름포장으로 변경

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품목	제11기 1분기	제10기	제9기

먹는샘물제조	먹는샘물	60,480	241,920	241,920

※ 각 품목별 생산능력의 단순 수량합산 (월 8시간, 월 25일 근무기준) ※ 자 가공장 중 청원공장 설비투자 후 생산능력 재계산(연간 50,400천개 증가)

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 (단위 : 천개, 백만원)

사업부문	품목	제11기 1분기	제10기	제9기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

먹는샘물제조	먹는샘물	37,568	5,627	174,388	25,251	115,229	22,793

※ 수량 단위는 품목별 생산량의 단순합산

(2) 공장 가동률(2016년 1분기)

(단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

먹는샘물제조	1,800	1,540	85.56%

※ 가동가능시간 산출근거 - 가동가능일( 25일*3월 )*8시간*3개라인

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	4,183	-	-	-	4,183

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길 223 외	2,585	-	-	-	2,585

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33외	3,127	-	-	-	3,127

합 계	9,895	-	-	-	9,895

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	4,376	-	-	37	4,339

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	935	-	-	8	927

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	896	-	-	14	882

합 계	6,207	-	-	59	6,148

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	881	-	-	21	860

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	473	-	-	11	462

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	12	-	-	0	12

합 계	1,366	-	-	32	1,334

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	11,695	-	-	440	11,255

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	306	-	-	63	243

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	252	-	-	64	188

합 계	12,253	-	-	567	11,686

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	1	-	-	1	0

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	-	56	-	2	54

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	2	-	-	1	1

합 계	3	56	-	4	55

[자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	1,136	56	-	104	1,088

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	17	-	-	1	16

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	193	22	-	20	195

합 계	1,346	78	-	125	1,299

[자산항목 : 용기] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	2,198	178	-	276	2,100

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	1,181	77	-	164	1,094

합 계	3,379	255	-	440	3,194

4. 매출에 관한 사항(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제11기 1분기('16.01~'16.03)	제10기('15.01~'15.12)	제9기('14.01~'14.12)	제8기('13.01~'13.12)

먹는샘물제조	수출	석수외	122,051	677,862	657,502	1,008,899

먹는샘물제조	내수	석수외	15,015,283	68,880,398	73,041,678	67,637,666

합 계	15,137,334	69,558,260	73,699,180	68,646,565

5 . 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직

당사는 충북 청주시와 충남 천안 및 세종시에 각 1개씩 공장을 가동중에 있으며, 서울 PC영업 등 전국 8개 영업지점을 운영하고 있습니다. - 전국공장 : 청주공장, 세종공장, 천안공장

- 전국지점 : PC영업, PET영업, 음료영업, 영남영업(부산), 영남영업(대구), 충청호남영업(대전), 충청호남영업(광주), 해외영업 나. 판매경로

- 대리점(73.97%), 해외수출(2.0%), 특수거래선(24.03%)

다. 판매방법 및 조건

- 매월말 현금 또는 어음결제 라. 수주상항- 해당사항 없음.

마. 파생상품거래 현황 - 해당사항 없음. 바. 경 영상의 주요계약- 해당사항 없음. 6. 연구개발활동 - 해당사항 없음.

◈ 하이트진로산업(주)

1. 사업의 내용

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성1) 병유리 제조사업부병유리제조는 규사, 소다회, 재활용 폐유리등을 용해로에 용융, 성형하여 생산된 병유리 제품을 주류회사, 음료회사에 공급하는 산업으로 초기 투자비가 과다한 업종으로 국제원유가격의 파급 효과가 큰 산업입니다.2) 그라비아 인쇄사업부그라비아 인쇄산업은 종이, 필름 등에 그라비아 인쇄 및 EMBOSSING등 가공 생산 공정을 거쳐 주류회사 및 음료회사에 산업용 포장지를 공급하는 산업으로 주요 원재료인 종이는 수입에 의존되어 안정된 확보가 필요하고, 제품을 적절하게 계획된 대량생산으로 수익을 창출할 수 있는 산업입니다.(2) 산업의 성장성1) 병유리 제조사업부당사의 주요 제품인 주류병시장은 주류시장의 성장정체 심화와 취급이 가볍고 편리한 PET병과 CAN 등으로 전환되고 있어 병유리산업의 성장동력이 약화된 점은 있으나, 최근 친환경적이고 재활용이 용이한 유리용기 사용이 이슈가 되고 있어 성장 잠재력은 풍부한 것으로 판단됩니다.2) 그라비아 인쇄사업부주류 및 음료의 산업용 포장지 시장은 최종생산품(주류, 음료)의 제품의 다양화와 관련 제품의 디자인 경쟁에 힘입어 신제품 기술개발과 안정된 제품생산에 노력을 경주한다면 꾸준한 성장을 이룩할 것으로 판단됩니다.(3) 경기에 따른 변동성1) 병유리 제조 사업부병유리사업은 주류 및 음료 시장의 성장성, 계절적 요인 및 소비경기에 민감한 산업이며 특히 에너지 과소비 업종으로 국제유가 및 환율에 큰 영향을 받는 산업입니다. 2) 그라비아 인쇄사업부 그라비아 인쇄사업은 병유리 포장산업에 비해 생산 및 판매수량이 일정하게 유지되는 산업으로 지속적인 신제품 기술개발 및 최상의 제품생산에 대한 노력과 동시에 원재료의 원활한 확보가 중요한 요소이며 경기 변동성면에서는 안정적인 편입니다.(4) 동종업계에서의 위치1) 병유리 제조 사업부자동제병산업은 삼광글라스, 금비, 테크팩솔루션外 7~8개사가 경쟁하고 있으며, 신규 거래처 확충과 제품기술개발을 통해 지속적으로 경쟁 우위를 점하도록 노력할 것입니다.2) 그라비아 인쇄사업부 안정적이며 최상의 품질의 공급을 주요 목표로 삼고 있으며 지속적인 영업활동을 하여 수익창출을 할 수 있도록 노력할 것입니다. 나. 회사의 현황국제유가 및 환율, 원재료의 가격불안정 등의 부정적인 요소가 있습니다. 뿐만 아니라 포장재 디자인의 중요성이 점차 부각되면서 제품안전성 확보를 위한 개발비용이 증가하고 있습니다. 이러한 어려움이 있지만 원유가격의 인하로 인해 2015년 당사는매출액 697억원, 영업이익 34억원을 달성하였고, 2016년 사업연도 또한 끊임없는 연구개발을 통한 원가절감과 생산성 향상 및 이윤중심의 영업활동을 통해 사업목표 달성과 이익의 극대화를 실현할 것입니다.

2 . 주요제품 및 매출에 관한 사항 가. 주요제품 및 매출액 (2016년 3월 31일 기준)

(단위 : 백만원, % )

매출유형	품목	매출액	매출액비율

제품매출	맥 주 병	3,380	19.85%

소 주 병	2,138	12.56%

상표(라벨)	918	5.39%

소 계	6,436	37.80%

상품매출	맥 주 병	1,161	6.82%

소 주 병	5,276	30.99%

기타주류병	2,855	16.77%

소 주 잔	473	2.78%

맥 주 컵	290	1.70%

조 끼 외	367	2.16%

상표(라벨)	11	0.06%

기 타	158	0.93%

소 계	10,591	62.20%

합계	17,027	100.00%

나. 주요거래처별 매출액 (2016년 3월 31일 기준)

(단위 : 백만원, %)

거래처명	매출품명	매출액	비율

하이트진로(주)	소주병외	9,092	53.40%

맥주병, 상표, 컵외	6,147	36.10%

(주)진로소주	기타소주병	1,661	9.76%

기타	양주잔, 외주상표외	127	0.75%

계	17,027	100.00%

3. 생산설비에 관한 사항가. 사업부문별 생산설비 현황 (2016년 3월 31일 기준)

(단위 : 백만원)

구분	인쇄사업부	병유리사업부	기타(임대)	합계

토지	3,213	20,966	23,776	47,955

건물	241	1,473	2,318	4,032

기계장치	661	3,288	3	3,952

구축물외	59	519	55	633

계	4,174	26,246	26,152	56,572

나. 제품공정 및 주요설비 (1) 병유리 제조 사업부① 제품공정 : 배합→용융→제병→서냉→검사→포장 *배합 : 원재료, 파유리를 선별하여 배합하는 공정 *용융 : 배합된 원료를 알루미늄등 기타 불필요한 물질을 제거 후 유리물(액체)로 녹이는 공정 *제병 : 유리물을 일정 규격에 맞게 잘라서 금형에 넣어 병형하는 공정 *서냉 : 고온에서 유리제품의 변형을 막기 위해 서냉 및 코팅하는 공정 *검사 : 유리제품의 기포, 이물질, 치수불량 등 결점을 찾아내는 공정 *포장 : 검사완료된 유리제품을 용기에 담아내는 공정② 주요설비 *크라샤(crusher) : 파유리 및 판유리를 잘게 분쇄하는 장치 *알루미늄선별기 : 파쇄한 파유리 및 판유리를 이물질(알루미늄마개)을 분리하는 장비 *싸이로(silo) : 선별된 파유리(판유리)를 저장하기 위한 설비 *용해로 : 배합한 원료를 용해시키는 설비 *포아스(forehearth) : 제병작업 공정에 적합한 유리 온도를 조정하기 위한 설비 *IS제병기 : 알맞은 온도 및 Cooling 조절로 병을 제조하는 설비 *핫코팅(hot coating) : 제병 공정에서 만들어진 병의 강도를 높이기 위한 표면 코팅처리 *서냉로 : 성형된 유리를 서서히 냉각시키는 장치 *콜드 코팅기(cold coating) : 유리병의 윤활성, 스크래치 저항력 증가를 위한 콜드 코팅장치 *각종 검사기 : 제품의 이물질, 기포및 병구, 어깨, 동체, 바닥, 병구의 내,외경등의 상태를 검사는 장치(2) 그라비아 인쇄사업부① 그라비아 인쇄 특징그라비아인쇄방식은 사진술을 응용하여 화학적 부식에 의해 오목판으로 된 판통을 제작하며 판통의 명암에 따라 깊이가 다른 셀로 되어 셀에 잉크가 담겨지게 한 후 남은 부분의 불필요한 잉크를 doctor라는 강판의 칼로 긁어서 없앤 후 셀 내에 남아 있는 잉크를 원지에 가압을 가하여 전이 시키는 인쇄방식입니다.그라비아인쇄의 특징은 단색, 다색 등의 복잡한 인쇄에 적당하고 연속무늬판이 가능,잉크가 용제형이므로 건조가 빠르며, 얇은 종이에 인쇄가 가능한 특징을 가지고 있습니다.

② 제품공정 : 원재료 투입→그라비아인쇄→embossing→sheet cutter→sheet제단→펀칭→완제품검수→포장

공정	특징

원재료투입	이탈리아 수입지주상표 : 68g/㎡ 수입라벨지+증착, 빽상표 : 70g/㎡ 수입라벨지

그라비아인쇄	그라비아 1호기 : 하이트맥주 상표 인쇄 작업그라비아 2호기 : 하이트맥주 상표 op, bc작업

embossing	paper roll에 조각roll을 가압시켜 우아한 문양 형성, 세병성이 우수

sheet cutter	roll상태의 인쇄물을 1,000매 1판 sheet지로 재단sheet cutter 후 400kg의 중량물로 숙성, 미숙성시 curling발생

sheet 재단	sheet지를 자동 punching포장기로 투입하기 위한 1단계 재단

자동punching 포장, 검수	1,000매 1묶음씩 자동재단묶음 종이밴드 인쇄상표 종류에 따라 구분사용자동punching 포장기로 재단하여 자동 밴딩한 상표를 육안으로 전수 검수

포장 및 출하	검수 완료한 상표는 1차 비닐봉투로 포장하여 밀봉 후 box 포장후 밴딩 처리선입선출 준수

◈ 블루헤런(주)

1. 사업의 개요

외환위기 이전까지 국내 골프산업은 사치성 산업으로 여겨져 일반 국민들에게는 부정적인 인식을 주는 산업이었습니다. 그러나 1998년 이후 박세리 선수의 LPGA 우승을 계기로 골프에 대한 인식이 대중들에게 새롭게 인식되고, 1999년 정부의 '골프 대중화' 선언 이후 골프 대중화의 기틀이 마련되었습니다.

이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프 인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 2013년말 기준 운영중인골프장은 525개소이고, 이 중 169개소가 퍼블릭 골프장으로 퍼블릭 골프장의 비중이 높아지고 있으며 특히 지방 공기업의 퍼블릭 골프장 사업진출과 정부의 골프장사업 장려로 인해 골프 대중화 시대의 도래가 예상되고 있습니다. 한 때 고액 그린피, 부킹의 어려움 등으로 해외 골프여행 수요가 증가했으나, 현재는 고환율, 유가상승 등에 따라 해외 골프여행객이 감소하고 있는 추세로, 국내 골프장 내장객수는 점차 회복세를 보이고 있습니다.

골프사업의 주요 원재료에 해당하는 품목은 없으며, 여러 가지 조건이 함께 필요하기 때문에 관련 사항의 조달 및 노동력의 조달은 골프장이 위치한 지역에서 주로 충당 하고 있습니다.

2 . 매출에 관한 사항 (기 준일 : 2016.03.31) (단위 : 백만원)

구분	2016년 1월 ~ 3월	2015년 1월 ~ 12월	2014년 1월 ~ 12월

입장료매출	1,437	9,729	9,323

식음료매출	147	1,335	1,283

기타매출	134	524	529

합계	1,718	11,588	11,135

3. 유형자산 1) 토지 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말 장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	119,533	-	-	-	119,533	-

2 ) 입목 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말 장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	7,403	-	-	-	7,403	-

3) 건물 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말 장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	4,615	-	-	40	4,575	-

4) 구축물 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말 장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	4,512	-	-	71	4,440	-

5) 코스 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말 장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	2,369	-	-	25	2,344	-

6) 기계장치 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말 장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	58	34	-	6	86	-

7) 차량운반구 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말 장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	199	85	-	22	262	-

8) 공구기구비품 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말 장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	186	37	-	25	198	-

4. 우발채무- 해당없음5. 제재현황- 해당없음

6. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음◈ 진로양조(주) 1. 사업의 개요

당사는 수출용 막걸리 생산 전문회사로 진로막걸리 및 과실주 제품을 생산, 수출하고 있습니다. 일본에서의 판매증대와 함께 수출국가를 다변화하여 막걸리 수출규모를 더욱 확대할 방침입니다.

2. 주요 제품 및 원재료 가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 천원)

사업부문	매출 유형	품목	구체적 용도	주요 상표	매출액	비율(%)

주류제조	제품	막걸리	수출용	JINRO マッコリ	588,504	96%

하우스와인	HOUSE WINE	23,033	4%

계	611,537	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/本)

품 목	제7기 1분기('16.01.~'16.03)	제6기 1분기('15.01.~'15.03)

막걸리	JINRO マッコリ	수출	919.7	911.5

하우스와인	HOUSE WINE	2,147.0	-

※ 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량) ※ 주 요 가격변동 원인 : 판매가격이 상이한 제품의 판매 비중 변동에 의한 본당 제품가격 변동 다. 주요 원재료 등의 현황(1) 막걸리 (단위 : 천원)

사업 부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액('16.01~'16.03)	비율(%)

주류제조	원료	쌀	제품제조용	10,745	5%

밀가루	"	35,294	15%

올리고당 외	"	9,500	4%

소 계	55,539	24%

포장재	페트병 외	제품제조용	180,306	76%

합계	235,845	100%

(2) 하우스와인 (단위 : 천원)

사업 부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액('16.01~'16.03)	비율(%)

주류제조	원료	포도원주	제품제조용	-	-

포장재	유리병외	제품제조용	-	-

합계	-	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 원)

품 목	단위	제7기 1분기('16.01.~'16.03)	제6기('15.01.~'15.03)

쌀	국외	kg	537.3	671.6

밀가루	국외	kg	586.3	621.6

페트병(1L)	국내	EA	152	152

상표(1L)	국내	EA	14	14

왕관(1L)	국내	EA	17.8	17.8

지박스(1L)	국내	EA	485	485

포도원주22.6%	국외	리터	-	-

유리병(750ML)	국외	EA	-	-

코르크마개	국내	EA	-	-

지박스(1L)	국내	EA	-	-

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위 : 천상자)

사업부문	품 목	제7기 1분기 ('16.01.~'16.03)	제6기 1분기 ('15.01.~'15.03)

막걸리 및 와인 제조	막걸리, 와인	90	90

※ 1상자 15본입 기준 ※ 진로막걸리의 생산수량을 기준으로 산출됨. (와인 : 2015년 9월 최초 생산) 나. 생산실적 및 가동율

(1) 생산실적 (단위 : 천상자, 천원)

사업부문	품 목	구성	제7기 1분기('16.01.~'16.03)	제6기 1분기('15.01.~'16.03)

용량	C/S당본수	수량	금액	수량	금액

막걸리 제조	막걸리	1,000㎖	15	43	393,655	49	430,897

750㎖	20	1	5,230	2	26,249

375㎖	20	2	38,536	5	63,410

와인	하우스와인	750㎖	6	-	-	-	-

합계	46	437,421	56	520,556

※ 1상자 15본입 기준

(2) 공장 가동율(2016년 1분기 기준) (단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

막걸리 제조	528	184	35%

※ 가동가능시간 산출근거 : 가동가능일(22일*3월)*8시간

다. 생산설비의 현황 등

[사업소 : 본사] (단위 : 백만원)

구분	소유형태	소재지	기초장부가액	분기 증감	분기상각	분기말 장부가액	비고

증가	감소

토지	자가	홍천군 홍천읍 솔골길 7	581	-	-	-	581	-

건물	자가	“	612	-	-	4	608	-

구축물	자가	“	120	-	-	2	118	-

기계장치	자가	“	1,043	-	-	57	986	-

차량운반구	자가	“	-	-	-	-	-	-

기타유형자산	자가	“	10	-	-	2	8	-

합 계	2,366	-	-	65	2,301	-

4. 매출에 관한 사항(단위 : 천원)

사업 부문	매출 유형	품목	제7기 1분기('16.01.~'16.03)	제6기('15.01.~'15.12)	제5기('14.01.~'14.12)

막걸리	수출	진로막걸리	588,504	2,470,000	2,894,224

하우스와인	하우스와인	23,033	26,176	157

계	611,537	2,496,176	2,894,380

5. 판매경로 및 판매방법가. 판매조직

- 일본 : Jinro.Inc 판매영업 - 중국 : Hitejinro china 판매영업

나. 판매경로

- 일본 제품 : 하이트진로(주)를 통한 로컬매출

- 중국 제품 : 하이트진로(주)를 통한 로컬매출

다. 판매방법 및 조건

구분	판매방법	대금회수조건	비고

일본제품	- 구매오더에 의한 생산 및 출고 - 선적기준 매출확정	익월 25일 결제조건	원화결제

◈ JINRO INC. 1 . 사업의 개요 가. 주류시장 현황

맥주류(맥주, 발포주, 제3맥주)의 2016년 1 ~ 3월 총판매량은 전년 대비 3.8%감소한 8,068만c/s로 집계됩니다. 그 중 맥주는 전년 대비 98.9%인 3,934만c/s, 발포주는 전년 대비 88.9%인 1,170만c/s, 제3맥주는 전년 대비 95.8%인 2,964만c/s 의 판매 실적을 보였습니다.

나. 당사 현황갑류소주(JINRO)의 경우 전반적인 외식불황의 영향 및 하이볼, 저알코올(칵테일)등의 수요증가로 지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다.특히 JINRO병제품의 경우는 전년 대비 72.8%, 페트의 경우는 94.7%인 반면 PB제품(이온)은 144%을 달성하였습니다.

당사에서는 핵심 제품인 JINRO에 대한 BI (Brand Identity)를 변경 하였고 그에 맞추어신 BI를 고객들에게 지속적으로 인지시키기 위해 판촉물 제작 및 홍보활동을 펼치고 있습니다. 자몽에이슬 또한 2016년 3월에 일본 내에 발매하여 JINRO의 판매 및 매출 증대에 긍정적인 영향을 미칠 것이라 기대하고 있습니다.

막걸리는 15년 하반기 부터 증가추세로 전환되면서 판매성장을 나태내고 있습니다. 특히 동경한인타운인 신오쿠보에서는 생막걸리를 공급하고 있는 음식점들이 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 당사에서는 현재의 트랜드에 맞게 진로생막걸리를 올해 4월 발매하여 막걸리 판매증대에 기여할 것입니다. 맥주는 지속적인 신규거래처 개척 및 시장트랜드에 걸맞는 래시피 개발 등을 통해 매출증대를 도모하고 있습니다.

※ 참고자료: 국세국, 일간 양조산업속보, 일본양조주조협회, 맥주주조조합

2. 매출관련 사항 해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ Jinro Garden Corporation 1. 사업의 내용

1994년부터 시작한 레스토랑 사업을 2008년 12월 진로가든 록본기점 폐점을 끝으로건물 임대사업으로 전환하였으며, 레스토랑 체인회사와 2009년 3월부터 5년간 건물 전체에 대한 임대계약을 체결 및 상기의 레스토랑 체인회사와 2014년 3월부터 1년간씩 임대계약을 연장하고 있습니다.

2. 매출관련 사항 해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음◈ Jinro America Inc

1. 사업의 내용

2016년 1분기 미국 경제는 GDP 0.5% 성장하였으며 2분기 역시 1.19%의 완만한 성장세가 예측되고있습니다. 이는 실업률 감소를 통한 고용시장 안정화, 중산층의 소득 증가로 인한 소비지출 증가, 1인당 생산성 증가 등이 주요 동인이며, 주택 가격은 지속적으로 상승하고 있습니다.

Distilled spirits은 전년대비(2015년도) 매출액 기준 4.1%, 판매량 기준 2.3% 성장하였으며, 주류시장의 모던화, 지속적인 제품 개발, 소비자들의 프리미엄 제품 선호도 증가, 주류규정 완화 등이 성장을 이끌고 있습니다.

특히 위스키 카테고리가 8%의 성장세를 보이며 성장 중에 있으며, 수퍼프리미엄 위스키, 고급 버번, 스카치, 아이리쉬 위스키가 두자리수 이상의 강한 성장세를 보이고 있습니다. 전체 맥주 시장은 Domestic beer의 판매감소 추세에 영향을 받아 약 0.2% 하락하였으나, 크래프트 맥주는 13% 성장, 수입맥주는 6.2% 성장하고 있습니다.

당사는 "자몽에이슬" 런칭 옥외광고를 (K-town) 시행하였으며, PGA Tour golf guide (15년 11월 ~ 16년 5월호)에 뉴하이트 광고를 게재하여 브랜드 인지도를 강화하는 활동을 전개하였습니다. 1분기에는 Facebook, Instagram, Twitter 등의 Social Networking Service 통한 제품 및 브랜드 광고를 지속 시행하여 현지인들에게 좋은 반응을 보이고 있으며, 이를 통해 당사 제품 인지도 및 판매가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

※ 참고자료: TTB, Brewers association, Distilled Spirits Council of the USA

2. 매출 관련 사항 해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ JINRO Rus Food Co. ltd 1. 사업의 내용

(1) 주류시장의 현황- 2015년 12월 31일 1달러당 73.6루블로 4분기 마감하였으나 2016년 3월 31일 67.6루블로 마감하였습니다. 1월 22일 83.59루블을 기록한 이래 점차 하락하였으나 환율 불안정은 지속되고 있습니다. - 2016년 1월 1월부터 국가주류통제시스템(EGAIS)를 시작하여 불법 주류 유통근절이 주 목적이며, 모든 주류 거래는 주류감독청 중앙시스템을 통해 이루어져야 합니다. (2) 당사 현황① 임대사업 - 임대매출은 신규임차인 유치증가로 2015년 동기 대비 9.3% 증가하였으며, 신규임차인 유치 중에 있으며, 신규 임차인 2곳 임대 계약을 체결하였습니다. ② 주류 사업 - 1, 2월 국가주류 통제시스템 연동 지연으로 판매 감소하였으나 판매 회복 및 추가 판매 실적 달성 위한 영업활동을 지속하고 있습니다. ③ 상품사업 - 상품 매출은 매출액 전년 동기 대비 매출액 4.5% 감소하였으며, 직영매장 이전및 신규 개점 위치 검토 중에 있습니다. 2. 매출관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다. 3. 우발채무

- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ 북경진로해특주업 유한공사 1. 사업의 내용

중국 주류 시장의 종류는 크게 백주, 맥주, 와인, 황주, 기타주류로 나뉘고,

금액 기준으로 백주 45%, 맥주 44%, 와인 8%, 황주 2%, 기타주류 1%로 구성되어 있습니다. 그리고 경제 성장율 둔화에 따라 시장은 점차 정체 감소되고 있는 상태입니다.

※ 참고자료: 중국양조공업협회, 유통협회, 주류 전문 신문 및 잡지, 연구보고서 외

2. 매출 관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ HiteJinro Rus Co. 1. 사업의 내용

(1) 주류시장의 현황- 2015년 12월 31일 1달러당 73.6루블로 4분기 마감하였으나 2016년 3월 31일 67.6루블로 마감하였습니다. 1월 22일 83.59루블을 기록한 이래 점차 하락하였으나 환율 불안정은 지속되고 있습니다. - 2016년 1월 1월부터 국가주류통제시스템(EGAIS)를 시작하여 불법 주류 유통근절이 주 목적이며, 모든 주류 거래는 주류감독청 중앙시스템을 통해 이루어져야 합니다(2) 당사 현황 1, 2월 국가주류 통제시스템 연동 지연으로 판매 감소하였으나 판매 회복 및 추가 판매 실적 달성 위한 영업활동을 지속하고 있습니다. 2. 매출관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd. 1. 사업의 내용

현재 사업 추진 진행 중에 있으며, 본격적인 사업이 개시될 경우, 관련 사항을 기재하도록 하겠습니다. 2. 매출관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음