하이트진로 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 성과 당사(연결실체)의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사(연결실체)의 영업부문은 맥주사업, 소주사업, 생수사업및 기타사업부문으로 구성되어 있습니다 . (단위 : 천원)

구분	맥주	소주	생수	기타	조정 및 제거	합계

매출:

외부거래	549,087,228	766,769,204	58,099,610	39,960,786	-	1,413,916,828

내부거래	26,850,200	15,148,078	575,637	73,123,747	-115,697,662	-

소계	575,937,428	781,917,282	58,675,247	113,084,533	-115,697,662	1,413,916,828

영업손익	-10,035,719	87,056,297	-4,713,544	402,522	117,948	72,827,504

감가상각비 및 무형자산상각비	59,261,418	29,961,953	4,344,131	2,248,608	-3,304,528	92,511,582

자산	1,758,739,273	1,463,635,350	86,167,899	315,970,739	-421,436,322	3,203,076,939

부채	1,271,973,795	617,163,642	25,676,422	147,542,777	-44,485,823	2,017,870,813

※ 생수 등의 사업의 내용은 주요종속회사 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 나. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

주류산업은 세계 어느 나라를 막론하고 국가 재정 측면의 조세정책, 알코올 남용 방지를 위한 국민건강보호정책, 경쟁력 강화 측면의 산업육성정책 등으로 인해 보호와 규제를 동시에 받고 있는 산업입니다. 그리고 성숙시장에 진입한 주류산업은 고객욕구의 다양화가 수직적(가격) 및 수평적(맛, 원산지, 패키지 등)으로 진행되고 있어,물량적 확대에서 질적 성장시장으로의 큰 변화가 예상됩니다.

이 밖에도 주류산업은 공익과 관련된 여러 가지 특성을 지니고 있습니다. 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등이 그것입니다. 농가 소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약 재배 등은 양곡 정책의 일환이며, 물가와 직결되는 주류의 가격은 국가로부터 공익차원에서 관리되기도 했습니다. 주류산업의 조세수입은 근대화가 이루어진 1960년대부터 현재까지 우리나라 경제의 기초를 세우고 발전해 오는데 큰 공헌을 해 온 주요 조세 산업 중 하나입니다. (2) 산업의 성장성

(가) 물량적 측면

IMF는 올해 경제성장률을 지난 4월 전망치 대비 0.2%p 낮춘 2.8%로 전망하고 있으며내년 성장률 역시 지난 4월 전망치 대비 0.3%p 하향 조정한 2.6%로 전망하고 있습니다. 이러한 경제흐름 속에서 전반적인 주류시장의 성장은 제한될 것으로 예상되며 고가 주류시장에서 이러한 경향이 두드러질 것으로 예상됩니다. 다만, 대표적인 주종인 맥주/소주 시장은 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다. 소주시장은 산업의 특성상 안정적인 시장을 유지하며 전년과 유사한 수준의 시장규모가 형성될 것으로 예상되며, 맥주시장 역시 저가 발포주 시장의 형성 및 수입맥주의 성장을 통해 점진적인 시장 성장이 지속될 것으로 예상됩니다.◈ 연도별 주종별 국내소비량*

(주류별-지역별 주세신고현황 기준 국내 출고량 기준 / '16년 이후 자료는 현재 공시되어 있지 않음.)

단위: ㎘

구분	'13년	'14년	'15년	'16년	증감(전년 대비)

증감량	증감율

맥주**	2,062,054	2,055,761	2,040,833	1,978,699	-62,134	-3.0%

소주***	906,561	958,411	956,461	933,461	-23,000	-2.4%

위스키	940	907	439	470	31	7.1%

* 자료출처 : 국세청 국세통계 주류별-지역별 주세신고현황

** 맥주 : 상기 항목상 맥주로 분류되는 주류로, 상기 수치는 지역별 주세신고 기준 (수입 제외)

***소주 : 희석식소주 출고량 기준 (증류식 포함)

(나) 성장 전망

주류 산업 중 시장 규모가 가장 큰 맥주 시장은 닐슨 Retail Index 판매량 기준으로 2017년 9월 누적 판매량 대비 2018년 9월 누적 판매량이 +7.1% 수준의 증가가 나타나고 있습니다. 수입맥주가 동기간 동안 23.8% 성장하며 전체 맥주시장 성장을 주도하고 있으며, 국산 맥주 판매량도 발포주 출시를 통해 동기간 동안 +1.9% 증가하며 전체 맥주시장의 성장을 견인한 것으로 나타났습니다. 소주 시장규모는 닐슨 Retail Index 기준, 2017년 9월 누적 대비 2018년 9월 누적 판매량은 +2.1% 수준으로 증가하였으며 이는 PET 시장이 +11.1% 성장하며 전체 소주시장의 성장을 견인하고 있는 상황입니다. (3) 경기변동상의 특성 IMF는 올해 경제 성장률을 지난 4월 전망치 대비 0.2%p 낮춘 2.8%로 전망하고 있으며, 내년 성장률 역시 지난 4월 대비 0.3%p 하향 조정한 2.6%로 전망하고 있습니다. 현재, 국내 경기는 전형적인 '경기 수축' 상황으로 산업경쟁력 약화에 따른 수출 경기양극화, 제조업 구조조정 및 건설업 경기 위축에 따른 고용시장의 침체, 대외 리스크 등의 이슈로 경제 성장률이 기존 예상대비 낮아질 것으로 전망하고 있습니다.

(4) 경쟁요소

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다.지난 2009년 글로벌 사모펀드인 KKR(콜버그크래비스로버츠)와 AEP(어피니티에쿼티파트너스)가 인베브로부터 오비맥주 인수작업을 완료하여 오비맥주의 모기업이 다른 외국계 기업으로 변경되었습니다. 그리고 2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주사업 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 주류 시장 내 진입장벽이 완화되면서 지역맥주 출시가 진행되고 있으며, 소규모 양조장의 증가 및 오비의 소규모 양조장 인수 등으로 인해 맥주 시장의 경쟁 상황은 2018년에도 더욱 심화되고 있습니다.

소주시장은 2017년 신세계에서 제주 소주를 인수하며 시장 경쟁에 참여한 상황이며, 교통 및 통신의 발달로 지방 소주의 수도권 진출 및 수도권 소주의 지방권 공략 등이 활발해 지면서, 지역 소주간 브랜드 경쟁에서 전국적인 브랜드간 경쟁으로 확대되고 있습니다.

치열한 경쟁 상황 속에서 하이트진로㈜는 내실 경영을 통한 수익성 확대를 이루어 왔으며 드라이d, 맥스 스페셜 호프 Series, 맥스 프리미엄 에디션 출시, 국내 대형사 최초로 프리미엄 에일 맥주인 퀸즈에일을 출시하는 등의 다양한 소비자 니즈 충족을 위해 많은 노력을 하고 있습니다. 그 어느 때보다 치열한 경쟁이 진행된 상황에서도 필라이트 신제품 출시를 통해 국산 발포주 시장의 구축을 주도하고 있습니다. 향후에도 개발과 그 동안 축적되어온 영업 노하우, 공격적인 마케팅 실행을 통해 시장점유율을 더욱 높여 이익 창출을 이루도록 노력할 예정입니다.

다. 회사의 현황 ■ 맥주사업부문 (1) 영업개황

1993년 출시된 하이트는 2017년 4월부터 엑스트라콜드 캠페인을 진행하고 있습니다.하이트만의 시원 상쾌함을 전달하는 엑스트라콜드(Extra Cold) 공법을 더욱 업그레이드 하기 위해 최적화된 도수인 4.5%로 주질을 변경하였습니다. 업그레이드 된 엑스트라콜드 공법은 숙성부터 여과까지 생산 전 공정을 얼음이 얼기 직전 온도로 제조함으로써 불순물과 잡미를 완벽히 제거하여 페일라거의 깔끔한 맛을 살려 더욱 맛있어졌습니다. 또한 새로운 캠페인 진행을 위해 엑스트라 콜드 공법을 강조한 신규라벨 디자인을 적용하였으며 2018년 4월 강다니엘을 새로운 브랜드 모델로 선정하여20대 소비자를 적극 공략하고 시원 상쾌한 엑스트라 콜드만의 장점을 전달하고 있습니다. 아울러 제품 패키지 변화를 통해 소비자들에게 브랜드의 새로운 이미지를 보여줄 수 있도록 국내 주류업계 최초 멀티 라벨 디자인 "썸머 에디션", "강다니엘 스페셜캔" 등의 한정판을 출시하였습니다. 이러한 신규 캠페인과 마케팅 활동 이후 온/오프라인과 주류 판매시장에서 뜨거운 반응이 이어지고 있습니다.

국내 최초 100% 보리맥주 '맥스'는 2017년 5월 '크림에 미치다'를 컨셉으로 크림 생맥주의 시즐감과 트렌디함을 강조하기 위해 리뉴얼을 진행하였습니다. 패키지에는 크림 거품과 맥주 고유의 컬러를 직접적으로 노출하여 시즐감을 강조하였고, 시대에 맞는 트렌디함을 강조하였습니다. 2018년에는 '맥주맛도 모르면서'라는 슬로건으로 캠페인을 진행중입니다. 특히, 인기 예능 프로그램인 "윤식당"과의 콜라보레이션을 통해 다양한 활동을 진행중이며 박서준과 이서준을 메인 모델로 콜라보레이션의 효과를 높이고 있습니다. 또한, 맥스는 세계 3대 주류 품평회인 몽드셀렉션 주류품평회에서 5년 연속 금상을 수상하였으며, 맥주의 오스카상이라 불리는 IBA(International Brewing Awards)에서 아시아 참가국 유일의 금상을 수상하며 그 우수성을 전 세계적으로 인정받고 있습니다

드라이타입 맥주인 드라이d는 드라이 효모를 통해 맥주의 불필요한 잡맛을 제거하고깔끔한 끝 맛을 강화하여, 한국인의 입맛에 적합한 맥주 본연의 시원함을 완성한 제품입니다. 드라이d는 브랜드 주요 타깃인 20대 젊은이들에게 열정적이고 시원한 브랜드 아이덴티티를 공고히 하고 있습니다. 또한 국내 최초 저칼로리 맥주 'S'와 국내 유일의 프리미엄 흑맥주 '스타우트' 등의 선전으로 국내 프리미엄 맥주 시장에서도 리더십을 발휘하고 있습니다.

그리고 2016년 가볍게 즐기는 젊은 층을 위해 이슬톡톡과 망고링고를 출시했습니다. RTD(Ready to Drink)로 불리는 이슬톡톡과 망고링고는 여성 음용층의 증가와 취하기보다는 가볍게 즐기는 것을 선호하는 음주 문화의 확대에 맞춰 시원한 탄산과 과일 맛, 낮은 도수로 부담 없이 가볍게 즐기기 좋은 술입니다. 두 제품을 통해 당사는 새롭게 주목 받고 있는 RTD 시장을 선도하고 있습니다

2017년 4월 맥아와 보리의 황금비율로 가성비를 높이고 100% 아로마호프로 풍미를 살려낸 신개념 발포주 필라이트(FiLite)를 출시하였습니다. 필라이트는 국내 최초로 선보이는 신개념 발포주로서, 하이트진로의 90년 역사 주류 제조 노하우와 수년간의 연구개발과정을 통해 만들어낸 제품으로 알코올 도수는 4.5도 입니다. 필라이트는 가성비를 높여, 대형마트에서 만원에 12캔을 구매할 수 있는 '말도 안되는 행사'를 론칭 초기 캠페인으로 진행하여 가성비를 중시하는 고객들에게 어필하여 출시 1년만에 2억캔을 판매하며 제품력을 인정받고 있습니다. 2018년 4월에는, 발포주 시장의 리더쉽 브랜드로서 맥주시장 메가브랜드가 되기 위해 100% 국산보리를 사용하고 하이트진로만의 FRESH 저온숙성공법으로 완성된 극한의 시원상쾌함이 특징인 또 하나의 필라이트, 필라이트 후레쉬를 새롭게 출시하였습니다. 필라이트 후레쉬 출시 후 3개월만에 전체 판매량은 3억캔을 돌파하며, 소비자들에게 판매량으로 인정받고 있습니다.

하이트진로㈜는 하이트, 맥스, 드라이d, S, 스타우트, 이슬톡톡, 망고링고, 필라이트 등 어디에 내놓아도 손색이 없는 제품들이 제대로 빛을 발휘할 수 있도록 새로운 맥주 수요 창출을 위해 신유통 개발 등의 노력을 하고 있습니다. 또한 멀티플렉스 영화관, 공연 프로덕션, 호텔 검색 사이트, CRM 솔루션 전문 업체와의 제휴를 통해 주요 타깃과의 지속적인 커뮤니케이션을 하고 있으며, 소비자의 호응이 높은 기획 상품 제작, 업소 스크래치 카드 행사 등 다양한 프로모션을 진행하고 있습니다.

또한 하이트진로㈜의 트렌디한 이미지 강조를 위해 인터넷 활용을 선호하는 젊은 층을 대상으로 온라인 업체와의 프로모션, 프로야구 각 구단과 스포츠 마케팅 제휴 등의 다양한 활동을 펼치고 있습니다. 또한, 국내 최초로 크리스마스 한정판 제품을 출시하여 비성수기 시즌에도 소비자들이 즐겁게 술자리를 즐길 수 있도록 노력하며 국내 주류 선도기업으로서 마케팅 트렌드를 리드하고 있습니다.

향후에도 임직원의 결속을 바탕으로 변화 무쌍한 시장 흐름에 빠르게 대처하고, 시장을 선도하는 리딩컴퍼니의 자리를 더욱 공고히 할 것입니다. 특히 고객감동을 최우선으로 하는 경영 및 영업을 통하여 소비자 편익 창출에 매진할 것입니다. 최상의 품질과 서비스로 고객을 감동시키는, 소비자에게 영원히 기억되고 사랑 받는 하이트진로㈜가 될 것을 약속 드립니다.

(2) 시장점유율

당사는 96년 시장 점유율 1위를 탈환한 이래 2007년 59.15%, 2008년 58.15%, 2009년 56.32%, 2010년 53.69%, 2011년 48.18%(과세+면세), 50.26%(과세), 2012년 누계 43.15%(과세+면세 기준), 44.34%(과세 기준, 한국주류산업협회 출고실적 기준)의 시장점유율을 보이고 있습니다.

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세+면세 기준)

(단위 : %)

구분	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년 3월

Hite	58.15%	56.32%	53.69%	48.18%	43.15%	39.23%

OB(CASS)	41.85%	43.68%	46.31%	51.82%	56.85%	60.77%

주1) 상기 수치는 과세+면세(수출) 포함한 기준입니다.

주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세 기준)

(단위 : %)

구분	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년 3월

Hite	59.3%	57.5%	55.8%	50.26%	44.34%	40.50%

OB(CASS)	40.7%	42.5%	44.2%	49.74%	55.66%	59.50%

주1) 상기 수치는 과세 기준입니다.

주2) 자료출처: 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

(3) 시장의 특성

소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화 등으로 인해 시장 내 신제품 개발, 패키지 다양화 등이 지속적으로 이루어지고 있으며, 프리미엄 맥주 및 수입 맥주의 증가, 프랜차이즈 맥주전문점 증가 등을 통해 맥주 시장의 신규 수요 전망은 향후 긍정적으로 판단됩니다.

■ 소주사업부문 (1) 영업의 개황

당사는 대한민국 대표 소주 브랜드를 넘어, 글로벌 소주 브랜드 '참이슬' 로서의 위상을 굳건히 하고 있습니다. 당사 소주 판매량 강세지역인 수도권을 필두로 전국 시장에서 대한민국 No1. 소주 '참이슬' 브랜드를 강화해 나가고 있으며, 특히, 영/호남권에서 폭발적인 M/S 성장이 지속되고 있습니다. 또한 '참나무통 맑은이슬', '일품진로 1924' 출시를 통하여 당사 제품의 알코올 도수별 포트폴리오 강화 및 '이슬' 패밀리 브랜드군의 형성 등, 다양해진 소비자의 니즈를 만족시켜 나아가고 있습니다. 앞으로도 지속적인 발전과 개선으로 글로벌 No1. 소주 '참이슬' 의 역할을 성실히 수행하겠습니다.

특히 참이슬은 2018년 4월 전면 리뉴얼을 통해 시장을 리딩하는 브랜드로서 소비자의 니즈와 시장의 흐름을 읽고 이에 맞춰 나가고자 노력하고 있습니다. 브랜드 핵심 자산인 '깨끗함'과 '이슬'과의 연결고리를 강화하기 위해 국내에서는 유일하게 청정 지역에서만 자란 대나무를 사용한 대나무 숯으로 4번 정제 공법을 적용하여 시대가 원하는 깨끗한 음용감을 구현하였습니다.

패키지에도 이슬의 깨끗한 콘셉트를 젊고 직관적으로 표현하였으며, 특히 '이슬'을 형상화 한 곡선형 라벨을 업계 최초로 적용하여 세련된 이미지를 구현하였습니다. 소비자 소통 측면으로는 아이유와 박서준을 듀얼 모델로 활용하며 변화된 참이슬의 대세감을 전달하고자 하였습니다. 또한 당사는 매체가 한정된 주류광고 환경에서 각종 온/오프라인 활동을 통한 커뮤니케이션 진행을 통해 소비자의 관심과 사랑을 높여가며. 소비자와 소통/공감하는 브랜드로 성장하고 있습니다.

온라인 활동으로는 셀럽들의 술자리 라이브 영상인 '이슬라이브'가 여전히 대중들에게 꾸준한 인기를 얻고 있으며, 이슬라이브의 인기를 오프라인에서 재현한 '자라섬 이슬라이브 페스티벌' 역시 인기리에 진행 되었습니다. 온라인 티켓 판매가 매진 될 정도로 성황리에 진행되었으며, 소비자와 함께 소통하고 공감하는 장을 마련하였다는 점에 큰 의미를 두고 있습니다.

또한 참나무통 맑은이슬 출시를 계기로 TVC영상은 물론, 다양한 온라인 바이럴 영상을 통해 소비자와 커뮤니케이션 하고 있습니다. 오프라인 활동 역시 2017년 이슈가 되었던 참이슬 정수기 이벤트 이후 '2018 한방울 잔'으로 다시 한번 큰 이슈를 제공했으며, 다양한 예능프로그램 PPL 및 유명업소 이벤트 등을 기획하여 꾸준한 오프라인 커뮤니케이션을 진행하고 있습니다.

지방권의 경우, 대한민국 대표 소주로서 보유하고 있는 기술력과 노하우를 통해 영남권 소비자의 입맛에 적합한 지역 특화 브랜드인 '참이슬 16.9' 출시를 통해 저도화 트렌드의 중심지역인 영남권에서 지속적인 경쟁력 강화가 진행되고 있습니다. 또한 호남권에서도 통합된 영업망을 바탕으로 참이슬의 활동이 강화되면서 판매량 확대가지속되고 있는 상황입니다. 당사 열세지역인 영/호남권 모두에서 당사 경쟁력이 지속강화되면서 명실상부한 전국 대표 브랜드로서의 위상도 강화되고 있는 상황입니다. 향후에도 적극적인 지원을 통해 이러한 추세가 가속화 및 확산될 수 있도록 호남권 시장공략을 강화해나갈 예정입니다.

최근에는 레귤러 병제품 외에도 다양한 용기/알콜도수에 대한 니즈가 발생되고 있습니다. 아웃도어/캠핑 인구의 증가 추세와 함께 페트 제품의 판매도 지속적으로 증가하여, 휴대가 용이한 소용량 페트 제품을 중심으로 페트 제품 판매가 증가세에 있습니다. 이러한 시장의 흐름을 읽어 참이슬은 소용량 페트의 라인업을 다양화하고 제품의 홍보물 제작 및 프로모션을 강화하는 등의 지원활동을 통해 페트 시장의 성장을 주도하고 있습니다.

또한 올해 출시한 일품진로 1924는 다년간의 시장 조사와 소비자 테스트를 기반으로소비자가 가장 선호하는 맛과 풍미를 완성시킨 제품으로 지속 성장하고 있는 프리미엄 증류식 소주 시장을 선도하고 있습니다.

(2) 시장점유율추이 최근 3년 주요제품 국내시장 점유율의 추이는 아래와 같습니다.

단위 : %

구분	2007년	2008년	2009년	2010.1분기

소 주	하이트진로	50.0	51.4	48.3	50.1

롯데주류	11.0	11.1	13.1	13.5

금복주	9.2	8.8	8.9	8.5

대선	8.2	7.8	7.6	6.7

무학	7.9	7.8	8.5	9.0

보해	6.3	5.7	6.2	5.7

선양	3.3	3.5	3.3	3.2

보배	1.5	1.3	1.2	1.0

한라산	1.2	1.2	1.3	1.3

충북소주	1.4	1.5	1.6	1.0

합계	100	100	100	100

주1) 자료출처 : 한국주류공업협회 지역별 판매실적

주2) 수출면세 판매 제외 실적입니다.

주3) 상기 수치는 지역별 판매량에 대한 M/S로 출고량과 상이할 수 있습니다.

주4) 한국주류산업협회 일부 회원사의 판매자료 미제출로 2010년 3월 이후 실적은 집계되고 있지 않습니다.

(3) 시장의 특성 소비자의 음용감 개선에 대한 니즈와 소주의 저도화는 지속적으로 진행되고 있습니다. 특히, 소주시장의 다양성이 확대되면서 과일소주와 탄산주 등의 신규 시장 형성 및 프리미엄 소주의 판매 성장이 지속되면서 소주시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 주요 제품 및 서비스에 관한 사항은 당사와 주요종속 회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다. 가. 주요 제품 등의 현황 [연결기준] (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

맥주	맥주 외	음용	하이트 외	549,087,228	38.83%

소주	소주 외	음용	참이슬 외	766,769,204	54.23%

생수	먹는샘물	음용	석수 외	58,099,610	4.11%

기타	기타주류외	음용	막걸리 외	39,960,786	2.83%

합 계	1,413,916,828	100.00%

※ 연결기업은 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주부문을 맥주부문으로 변경하였습니다. ※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며, 기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함 되었습니다.

※ 하이트진로(주)의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다. [별도기준] (단위 : 천원)

매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

제품	맥주	음용	하이트	228,906,358	18.41%

〃	맥스	67,626,973	5.44%

〃	기타브랜드	160,340,876	12.90%

소주	〃	참이슬 외	641,225,479	51.57%

기재주	〃	기타브랜드	18,086,958	1.45%

상품	소주 외	음용	참이슬 외	124,575,279	10.02%

기타	상표사용료외	-	-	2,620,638	0.21%

합 계	1,243,382,561	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제67기 3분기('18.01~'18.09)	제66기('17.01~'17.12)	제65기('16.01~'16.12)

맥주	하이트	내수	22,933.20	22,933.20	22,933.20

수출	10,139.20	10,139.20	10,139.20

수입맥주	기린이치방	내수	50,160.00	50,160.00	50,160.00

수출	-	-	-

소주	참이슬	내수	30,471.00	30,471.00	30,471.00

수출	12,522.00	12,522.00	12,522.00

위스키	킹덤	내수	157,938.00	157,938.00	157,938.00

수출	46,004.00	46,004.00	46,004.00

와인	무스까또다스띠	내수	158,400.00	158,400.00	158,400.00

수출	-	-	-

※ 당사(연결기준) 제품 중 매출 비중이 제일 큰 제품에 대한 가격변동추이 입니다. ※ 당사는 위스키제품(내수용)에 한하여 2013년 1월12일 00시부터 출고가격을 5.5%~5.7%인상하였습니다. ※ 당사는 소주제품(내수용)에 한하여 2015년 11월30일 00시부터 출고가격을 5.62%인상하였습니다. ※ 당사는 맥주제품(내수용)에 한하여 2016년 12월27일 00시부터 출고가격을 평균 6.33%인상하였습니다. (1) 산출기준 맥 주 : 내수 - 하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격 수출 - 하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 계약단가 수입맥주 : 내수 - 기린이치방 1C/S (330ml ×24본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격 소주 : 내수 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격 수출 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 계약단가위스키 : 내수 - 킹덤 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격 수출 - 킹덤 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 계약단가와인 : 내수 - 무스까또다스티(750ml ×12본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격

3. 주요 원재료에 관한 사항

주요 원재료에 관한 사항은 당사와 주요 종속 회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다. 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

맥주	원재료	맥아 외	맥주 제조	47,963,151	13.67%

포장재료	77,851,731	22.19%

기 타	14,523,140	4.14%

원 재 료 소 계	140,338,022	40.01%

소주	원재료	주정 외	소주 제조	151,246,121	43.12%

포장재료	51,429,260	14.66%

기 타	7,758,363	2.21%

원 재 료 소 계	210,433,744	59.99%

합 계	350,771,766	100.00%

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	단위	제67기 3분기('18.01~'18.09)	제66기('17.01~'17.12)	제65기('16.01~'16.12)

맥주맥	국내	KG	1,211.88	1,410.67	1,358.09

수입	KG	-	-	-

맥아	국내	KG	-	-	-

수입	KG	664.80	723.77	805.00

호프	수입	KG	22,645.77	21,591.23	17,024.81

주정	국내	ℓ	1,591.47	1,591.38	1,591.46

※ 상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 생산 및 설비에 관한 사항은 당사와 주요 종속회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다.

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 맥주제조 강원, 마산, 전주 3개 공장을 가동 중이며, 소주제조 이천, 청주, 익산, 마산 4개 공장을 가동 중에 있습니다. 각 공장의 생산능력과 평균 가동시간은 다음과같습니다. (1) 생산능력

(단위 : ㎘)

사업부문	품목	사업소	제67기 3분기(2018.01.01~2018.09.30)	제66기(2017.01.01~2017.12.31)	제65기(2016.01.01~2016.12.31)

맥주제조	맥주	강원공장	415,943	554,590	554,590

마산공장	258,165	344,220	344,220

전주공장	450,705	600,940	600,940

맥주부문 합계	1,124,813	1,499,750	1,499,750

소주제조	소주	이천공장	346,392	461,856	461,856

청주공장	325,369	433,826	433,826

익산공장	73,763	98,351	98,351

마산공장	32,123	-	-

기타	청주공장	21,096	28,128	28,128

소주부문 합계	798,743	1,022,161	1,022,161

- 맥주부문 맥주부문 생산능력은 맥주의 각 제조공정(사입, 발효, 저주, 여과, 제품) 중 가장 적은 수량을 기준 으로 산출하였습니다. → 강원공장은 사입능력, 마산과 전주공장은 발효능력을 기준으로 산출- 소주부문 ① 소주부문 생산능력은 소주의 각 제조공정(검정, 희석, 여과, 제품) 중 가장 적은 수량 기준인 제품능력을 기준으로 산출하였습니다. ② 2018년 7월부터 마산공장에서 소주 생산을 개시하였습니다.

(2) 평균가동시간(단위 : 시간)

사업부문	품목	사 업 소	일 평균가동시간	월 평균가동일수	평균가동일수	평균가동시간

맥주제조	맥주	강원공장	12	22	198	2,376

마산공장	12	22	198	2,376

전주공장	12	22	198	2,376

맥주부문 합계	36	66	594	7,128

소주제조	소주	이천공장	12	22	198	2,376

청주공장	12	22	198	2,376

익산공장	12	22	198	2,376

마산공장	12	22	66	792

기타	청주공장	12	22	198	2,376

소주부문 합계	60	110	858	10,296

※ 2018년 7월부터 마산공장에서 소주 생산을 개시하였습니다.

나. 생산실적 및 가동율 (1) 생산실적

(단위 : ㎘)

사업부문	품 목	사업소	제67기 3분기 (2018.01.01~2018.09.30)	제66기 (2017.01.01~2017.12.31)	제65기 (2016.01.01~2016.12.31)

맥주제조	맥주	강원공장	239,527	283,061	277,024

마산공장	55,067	133,048	187,397

전주공장	131,627	154,979	198,287

맥주부문 합계	426,220	571,088	662,708

소주제조	소주	이천공장	278,376	368,113	361,625

청주공장	171,725	242,246	229,634

익산공장	27,524	41,256	42,232

마산공장	9,363	-	-

기타	청주공장	10,599	12,091	21,048

소주부문 합계	497,586	663,706	654,539

※ 2018년 7월부터 마산공장에서 소주 생산을 개시하였습니다.

(2) 당기의 평균가동률

사업소(사업부문)	평균 가동률(%)

맥주	강원공장	57.59

마산공장	21.33

전주공장	29.20

맥주부문 합계	37.89

소주	이천공장	80.36

청주공장	52.78

익산공장	37.31

마산공장	29.15

기타	청주공장	50.24

소주부문 합계	62.30

※ 평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력 ※ 2018년 7월부터 마산공장에서 소주 생산을 개시하였습니다.

(3) 당기의 가동시간(단위 : 시간 )

사업소(사업부문)	당기 가동 가능시간	당기 실제 가동시간

맥주	강원공장	2,376	1,368

마산공장	2,376	507

전주공장	2,376	694

맥주부문 합계	7,128	2,569

소주	이천공장	2,376	1,909

청주공장	2,376	1,254

익산공장	2,376	886

마산공장	792	231

기타	청주공장	2,376	1,194

소주부문 합계	10,296	5,474

※ 당기 가동 가능시간 = 월 가동 가능시간 × 9개월 , 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간 ※ 2018년 7월부터 마산공장에서 소주 생산을 개시하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 용기, 기타 유형자산이 있으며 분기보고서 작성기준일 현재 당사의 시설 및 설비의 증감현황은 아래와 같습니다.

[연결기준] (단위 : 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	용기	기타의유형자산	건설중인자산	합계

취득원가:

기초	849,360,480	437,028,643	156,954,258	1,453,079,390	341,003,761	366,788,838	13,447,424	3,617,662,794

취득	373,640	3,593,557	1,259,340	11,212,043	29,773,285	14,253,456	25,436,750	85,902,071

처분/폐기	-3,522,855	-447,859	-43,100	-3,544,734	-25,635,830	-6,672,295	0	-39,866,673

대체	0	5,150,733	71,400	20,331,570	-2,528,456	292,044	-27,397,758	-4,080,467

순외환차이	180,044	95,273	3,731	9,078	0	24,881	-311	312,696

기말	846,391,309	445,420,347	158,245,629	1,481,087,347	342,612,760	374,686,924	11,486,105	3,659,930,421

감가상각누계액:

기초	0	155,984,430	88,059,805	813,776,540	226,966,170	264,543,528	0	1,549,330,473

상각	0	7,354,956	3,875,950	34,334,896	23,484,550	15,158,637	0	84,208,989

처분/폐기	0	-185,464	-18,666	-3,473,981	-15,239,705	-6,538,193	0	-25,456,009

대체	0	0	0	0	-1,344,254	0	0	-1,344,254

순외환차이	0	61,905	2,785	8,552	0	15,617	0	88,859

기말	0	163,215,827	91,919,874	844,646,007	233,866,761	273,179,589	0	1,606,828,058

장부금액:

기초	849,360,480	281,044,213	68,894,453	639,302,850	114,037,591	102,245,310	13,447,424	2,068,332,321

기말	846,391,309	282,204,520	66,325,755	636,441,340	108,745,999	101,507,335	11,486,105	2,053,102,363

(2) 하이트진로(주)의 생산설비 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고(*)

증가	감소

마산공장	자가	창원시	62,926,831	373,640	1,984,932	-	61,315,539	70,366,064

전주공장	"	완주군	28,912,351	-	-	-	28,912,351	32,471,855

강원공장	"	홍천군	60,037,782	-	-	-	60,037,782	60,843,340

함안공장	"	함안군	3,642,238	-	-	-	3,642,238	2,553,747

이천공장	"	이천시	60,935,412	-	-	-	60,935,412	60,311,510

청주공장	"	청주시	43,444,090	-	-	-	43,444,090	48,261,980

익산공장	"	익산시	5,037,272	-	-	-	5,037,272	4,916,020

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	412,032,206	-	1,537,924	-	410,494,282	405,174,007

합 계	676,968,182	373,640	3,522,856	-	673,818,966	684,898,523

(*) 2018년 9월 30일 현재 공시지가 임. ※ 위 현황은 투자부동산의 토지를 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	15,480,275	4,099,501	148,962	513,310	18,917,504

전주공장	"	완주군	41,735,284	30,396	-	884,697	40,880,983

강원공장	"	홍천군	71,151,808	286,000	-	1,896,559	69,541,249

함안공장	"	함안군	464,520	-	-	19,319	445,201

이천공장	"	이천시	14,860,254	835,116	-	425,979	15,269,391

청주공장	"	청주시	18,874,817	526,229	-	714,468	18,686,578

익산공장	"	익산시	1,208,142	6,040	-	29,983	1,184,199

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	100,467,951	30,400	112,470	2,281,292	98,104,589

합 계	264,243,051	5,813,682	261,432	6,765,607	263,029,694

※ 위 현황은 투자부동산의 건물을 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	7,247,744	53,586	-	496,906	6,804,424

전주공장	"	완주군	6,839,261	-	-	543,171	6,296,090

강원공장	"	홍천군	24,658,295	94,700	24,434	1,391,178	23,337,383

함안공장	"	함안군	107,955	-	-	6,232	101,723

이천공장	"	이천시	13,554,200	673,654	-	428,230	13,799,624

청주공장	"	청주시	3,815,502	264,900	-	137,488	3,942,914

익산공장	"	익산시	702,454	-	-	24,936	677,518

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	6,060,280	90,000	-	491,337	5,658,943

합 계	62,985,691	1,176,840	24,434	3,519,478	60,618,619

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	101,272,691	7,249,747	-	5,228,591	103,293,847

전주공장	"	완주군	265,784,722	16,758,733	31,706	10,840,302	271,671,447

강원공장	"	홍천군	200,596,718	1,749,161	-	9,360,154	192,985,725

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	38,932,666	2,501,552	-	4,426,935	37,007,283

청주공장	"	청주시	17,259,648	2,171,692	1	1,962,265	17,469,074

익산공장	"	익산시	2,910,972	481,175	39,045	228,560	3,124,542

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	70,891	- 655	-	8,426	61,810

합 계	626,828,308	30,911,405	70,752	32,055,233	625,613,728

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	550,620	20,747	3	91,136	480,228

전주공장	"	완주군	686,307	259,515	5	101,632	844,185

강원공장	"	홍천군	380,449	74,001	5	83,970	370,475

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	404,843	139,858	-	76,278	468,423

청주공장	"	청주시	6,054	-	-	5,205	849

익산공장	"	익산시	54,300	49,401	-	17,171	86,530

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	1,316,872	204,406	10,551	358,266	1,152,461

합 계	3,399,445	747,928	10,564	733,658	3,403,151

[자산항목 : 기타유형자산(공기구,용기,비품 등)] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

마산공장	자가	창원시	523,416	167,196	-	108,102	582,510

전주공장	"	완주군	805,188	221,983	3	172,034	855,134

강원공장	"	홍천군	1,367,704	- 762,555	7	69,883	535,259

함안공장	"	함안군	-	-	-	-	-

이천공장	"	이천시	829,522	441,376	-	234,034	1,036,864

청주공장	"	청주시	383,023	102,145	-	98,426	386,742

익산공장	"	익산시	519,041	5,704	-	102,981	421,764

직매장(서서울지점외)	"	서울 외	203,835,477	42,838,791	11,580,400	37,230,121	197,863,747

합 계	208,263,371	43,014,640	11,580,410	38,015,581	201,682,020

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 이사회 결의에 따라 현재 진행중인 투자는 없는 상태 입니다.

(나) 향후 투자계획(단위 : 억원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2018년	2019년	이후

-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 현시점에서 향후 연도별 시설투자계획을 합리적으로 예측하기는 어려우며, 시장 여건에 따라 탄력적으로 투자규모를 조정할 예정 임

5. 매출에 관한 사항 매출에 관한 사항은 당사와 주요 종속회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다. 가. 부문별 매출 실적 [ 연결기준] ( 단위 : 천원)

사업부문	매출유형	제67기 3분기 ('18.01.01~'18.09.30)	제66기 3분기 ('17.01.01~'17.09.30)	제65기 3분기 ('16.01.01~'16.09.30)	비고

맥주	맥주	549,087,228	573,341,030	562,530,351

소주	소주	766,769,204	772,847,253	749,483,663

생수	먹는샘물	58,099,610	53,177,333	53,265,531

기타	기타주류외	39,960,786	33,626,210	33,915,967

합 계	1,413,916,828	1,432,991,826	1,399,195,512

※ 연결기업은 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주부문을 맥주부문으로 변경하였습니다. ※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며, 기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함 되었습니다. ※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다. [별도기준] ( 단위 : 천원)

사업부문	매출유형	제67기 3분기 ('18.01.01~'18.09.30)	제66기 3분기 ('17.01.01~'17.09.30)	제65기 3분기 ('16.01.01~'16.09.30)	비고

맥주	맥주	456,874,207	491,715,728	502,730,052

상품/기타	84,466,420	65,278,813	35,319,654

소주	소주	661,853,549	667,048,130	622,906,441

기타제재주	20,142,525	21,592,550	29,733,287

상표사용료 외	2,517,656	1,795,207	1,362,300

기타	위스키	3,636,423	6,833,154	11,660,135

와인	13,891,781	8,896,036	6,124,074

합 계	1,243,382,561	1,263,159,618	1,209,835,943

※ 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주 부문을 맥주부문으로 변경 ※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였으며, 기타는 용역 및 임대수익 등이 포함 ※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 지역별 매출 실적 [연결기준] ( 단위 : 천원)

구 분	제67기 3분기 ('18.01.01~'18.09.30)	제66기 3분기 ('17.01.01~'17.09.30)	제65기 3분기 ('16.01.01~'16.09.30)	비고

한 국	1,275,199,331	1,292,466,221	1,236,585,943

일 본	95,754,452	103,068,455	127,026,978

기 타	42,963,045	37,457,150	35,582,591

합 계	1,413,916,828	1,432,991,826	1,399,195,512

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다. ※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였습니다. ※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다. [별도기준] ( 단위 : 천원)

구 분	제67기 3분기 ('18.01.01~'18.09.30)	제66기 3분기 ('17.01.01~'17.09.30)	제65기 3분기 ('16.01.01~'16.09.30)	비고

한 국	1,173,675,219	1,195,087,964	1,140,962,740

일 본	30,272,240	30,790,397	32,768,632

기 타	39,435,102	37,281,257	36,104,571

합 계	1,243,382,561	1,263,159,618	1,209,835,943

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다. ※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였습니다. ※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

※ 하이트진로(주)의 매출현황 (별도)

(단위 : 천원)

매출구분	매출유형	제67기 3분기 ('18.01.01~'18.09.30)	제66기 3분기 ('17.01.01~'17.09.30)	제65기 3분기 ('16.01.01~'16.09.30)	비고

맥주	내 수	499,116,149	512,650,603	489,848,216

수 출	40,760,773	42,693,164	46,283,476

소 계	539,876,922	555,343,767	536,131,692

위스키	내 수	3,991,174	7,236,208	12,468,253

수 출	-	105,317	83,643

소 계	3,991,174	7,341,525	12,551,896

와인	내 수	13,891,781	8,896,036	6,124,074

수 출	-	-	-

소 계	13,891,781	8,896,036	6,124,074

소주	내 수	640,546,219	647,064,716	604,595,847

수 출	21,307,329	19,983,414	18,310,594

소 계	661,853,548	667,048,130	622,906,441

기타제재주	내 수	13,509,258	16,405,432	24,736,361

수 출	6,278,516	4,678,747	4,105,165

소 계	19,787,774	21,084,179	28,841,526

기타 (용역 외)	내 수	2,620,638	2,834,969	3,189,989

수 출	1,360,724	611,012	90,325

소 계	3,981,362	3,445,981	3,280,314

합 계	내 수	1,173,675,219	1,195,087,964	1,140,962,740

수 출	69,707,342	68,071,654	68,873,203

합 계	1,243,382,561	1,263,159,618	1,209,835,943

※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

6. 판매경로 및 판매방법 등 가. 판매조직

구분	권역

1	마케팅실

2	영업전략팀, 총판채널팀, 가정채널팀, 유흥채널팀, 해외사업본부

3	서울권역

4	경인강원권역

5	호남충청권역

6	영남권역

7	수퍼유통권역

8	프리미엄권역

나. 판매경로 - 맥주 부문 -- 소주 부문 -

국내 >- 해외 -다. 판매방법 및 조건 국내 >

구분	판매방법	대금회수조건	비고

일반거래선(종합주류도매업,수퍼연쇄점)	①관할영업지점에서 주문②영업지점 관할 물류센터에서 주류판매계산서 발행③주류판매계산서에 의거 출고 당일 당사 배송 혹은 거래선 자차 출고	①원칙 : CMS를 통한 수시 결제 및 BMS를 통 한 기일 결제②거래선 상황에 따라 월중, 월말에 현금 결제

특수거래선	농협	″	매월 10일 단위 결제	계좌송금

군PX	″	거래계약 체결시 약정한 결제일(매장별 상이)에 일괄결제	″

연금매장	″	″

※ 2012년 3월부터 BMS 기일결제 시행(CMS거래선과 BMS거래선으로 구분하여 대금 회수)

해외 >

구분	판매방법	대금회수조건	비고

법인	①*㈜진로소주로부터 상품구매 *진로양조, 상신주가, 우리술로부터 상품구매 ②법인 및 대리점으로 출고처리③주류판매계산서 발행 및 매출생성④통관처리	미국(D/A 90일) 조건막걸리 T/T(현금입금방식)	US$ 또는￥,￦결제

비법인	T/T (현금입금 방식)

라. 판매전략 당 사는 하이트-진로간 합병 이후 통합 영업실시로 인한 시너지 효과로 지방권에서 약세에 있던 소주 시장의 M/S 개선이 지속되고 있습니다. 특히, 필라이트 신제품 출시 및 시장 안착을 통해 맥주시장에서의 경쟁력을 회복하고 있는 상황이며, 2018년 에도 공격적인 영업/마케팅 활동을 통해 이러한 추세를 더욱 가속화되고 있습니다.

(1) 국내 Area Marketing 강화

맥주/소주간 지역간 경쟁 상황이 상이한 상황으로 호남지역에서 통합된 영업력을 바탕으로 맥주 시장의 방어를 포함하여 소주브랜드의 경쟁력 강화를 통해 소주 시장 경쟁력이 점진적으로 강화되고 있습니다.

특히, 영남지역에는 '참이슬 16.9'의 공격적인 영업/마케팅 활동을 통해, 지역 마케팅을 더욱 강화하여 소주 브랜드 경쟁력 및 시장점유율을 높여가고 있습니다. 또한 호남 및 제주지역에서 지속적으로 시장점유율이 상승하며 현지 지역 자도주와 대등한 수준의 경쟁력을 보유한 브랜드로 성장시킨 상황입니다. 더불어 충청이북에서 소주시장을 안정적으로 방어하며 전체 소주시장에서 압도적인 시장 경쟁력이 더욱 강화되고 있는 상황입니다. 이러한 참이슬의 브랜드 경쟁력과 판매성장세는 2018년에도 지속적으로 강화시켜 나가고자 합니다. (2) 해외 신규 시장 확대 및 Global Marketing 구축 국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국 등해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행하고 있습니다. 특히, 교민 및 관광객 외에도 해외 현지인을 대상으로 적극적인 브랜드 인지도 개선 및 시장개척 활동을 병행해 나가며 해외 시장 확대와 함께 글로벌 기업의 위상을 강화하고자 노력하고 있습니다.

(3) 주류 Brand Portfolio 강화

당사는 국내 최대 주류업체로서 Brand Portfolio 강화를 통해 가속화되고 있는 수입주류의 도전에 대응하고 있습니다. 특히, 수입맥주의 성장세가 가속화되고 있는 상황에서 당사는 신개념 발포주 필라이트 및 필라이트 후레쉬의 출시를 통해 수입맥주의 저가격/취급 확대 전략에 대응하며 긍정적인 성과를 창출하고 있습니다. 앞으로도 당사는 다양성이 증대되는 맥주시장에서의 경쟁력 확보를 위해 기존 제품의 리뉴얼 외에도 다양한 타입의 신제품 개발 및 출시를 통해 적극적으로 시장 방어를 해 나갈 예정입니다. 또한 당사는 맥주 외에도 다양한 제품에 대한 품질 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위한 연구/분석을 지속적으로 진행하며 주류 시장의 새로운 성장 동력 부여 및 추가적인 매출기회를 확보하기 위한 노력을 계속해 나갈 예정입니다.

당사는 프리미엄 시장 공략을 위해 '참나무통 맑은이슬' 출시를 통해 프리미엄 소주 시장 대중화를 위해 박차를 가하고 있습니다. '참나무통 맑은이슬'은 기존 고가 프리미엄 소주 시장의 성장 한계를 극복하고 프리미엄 소주 시장의 대중화를 통해 당사 매출 및 이익 확대에 기여할 것으로 예상하고 있으며, '일품진로 1924' 출시를 통해 프리미엄 증류주 시장 공략을 본격화 하고 있습니다.

이외에 수입주류 브랜드 대응을 위해 다년간 축적된 우수한 연구 인력에 의해 특화된발효/증류 기술을 바탕으로 고품질의 고급 주류 개발이 활발하게 진행되고 있습니다.

7. 수주상황

분기보고서 작성 기준일 현재 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다.

8. 시 장위험과 위험관리 당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 재무팀 주관하에 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 있습니다.연결 및 개별실체에 대한 시장위험 및 위험관리는 연결재무제표에 대한 검토보고서 주석 31 "재무위험관리의 목적 및 정책" 및 재무제표에 대한 검토보고서 주석 32 "재무위험관리의 목적 및 정책"을 참고하시기 바랍니다. 가. 파생상품거래 현황

(1) 통화옵션계약 1) 통화옵션계약(Range Forward) 2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / JPY 2,400,000,000- 3) 계약-만기일 : 2015년 1월 16일 ~ 2015년 12월 29일 4) 목적 : 환율위험 회피 5) 계약내용

구분	만기일 환율조건	거래내용	비고

1	Fix ≤ 905.00	당사가 100엔당 905.00원에 계약된 JPY를 매도

2	905.00＜Fix＜ 945.00	해당사항 없음

3	945.00 ≤ Fix	당사가 100엔당 945.00원에 계약된 JPY를 매도

(2) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / ￦105,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2017년 2월 23일 ~ 2018년 2월 23일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	3.49%	지급이자율

변동금리	91일물CD금리 + 1.64%	수취이자율

(3) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / ￦15,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2017년 3월 3일 ~ 2018년 3월 3일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	3.45%	지급이자율

변동금리	3개월 MOR + 1.73%	수취이자율

(4) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / ￦20,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2017년 4월 3일 ~ 2018년 4월 1일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	3.27%	지급이자율

변동금리	3개월 MOR + 1.68%	수취이자율

(5) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / ￦20,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2017년 6월 8일 ~ 2018년 6월 8일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	2.79%	지급이자율

변동금리	3개월 MOR + 1.24%	수취이자율

(6) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : SC제일은행 / 25,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2018년 4월 9일 ~ 2020년 4월 9일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환	이자율조건	비고

고정금리	4.25%	지급이자율

변동금리	CD(3M) + 1.30%	수취이자율

(7) 파생상품 평가손익 현황 (2018년 9월 30일 기준) (단위 : 천원)

계약기간	미결제 약정계약금액	수취이자율(%)	지급이자율(%)	평가이익(손실)

당기	누적

2018.04.09~2020.04.09	25,000,000	CD(3M) + 1.30%	4.25%	-464,360	-464,360

※ 통화옵션계약은 2015.12.29에 계약만기가 도래하여 제외※ 이자율스왑계약(우리은행 1,050억원)은 2018.2.23에 계약만기가 도래하여 제외※ 이자율스왑계약(국민은행 150억원)은 2018.3.3에 계약만기가 도래하여 제외※ 이자율스왑계약(국민은행 200억원)은 2018.4.1에 계약만기가 도래하여 제외※ 이자율스왑계약(국민은행 200억원)은 2018.6.8에 계약만기가 도래하여 제외

9. 경영상의 주요계약 등 가 . 하이트맥주(주)와의 합병 결정 - 합병의 목적 : (주)진로와 하이트맥주(주)는 합병을 통해 효율성과 경쟁력을 제고하여 종합주류기업으로 성장하고 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대응하여 주주가치를 극대화하고자 함. - 합병의 형태 : 합병으로 하이트맥주(주)는 (주)진로에 흡수합병되어 해산하며, (주)진로는 하이트맥주(주)를 흡수합병한 이후 존속하는 회사가 됨.※ 기타 합병과 관련하여 자세한 사항은 2011년 7월 6일 기 공시한 증권신고서(합병)및 주요사항 보고서(합병결정)를 참조하시기 바랍니다.

나. (주)보배와의 소규모 합병 - 합병의 목적 : 본 합병의 목적은 합 병회사인 하이트진로(주)와 피합병회사인 (주)보배가 합병함으로써 향후 경영효율성 증대 및 기존 소주사업 간의 시너지 효과 극대화를 통하여 경쟁력 강화 및 기업가치를 제고하기 위함입니다. - 합병의 형태 : 하이트진로(주)는 (주)보배를 흡수합병하며, 이에 따라 하이트진로 (주)는 존속하고 (주)보배는 소멸되어 해산합니다. - 기타 합병과 관련하여 자세한 사항은 2013년 8월 7일 기공시한 주요사항 보고서등을 참조하시기 바랍니다.

다. 하이트진로홀딩스(주)와의 주식교환거래계약 체결 - 교환거래의 당사자 : 당사 및 하이트진로홀딩스㈜ - 교환거래 대상 주식 1) 당사가 보유한 ㈜진로소주 보통주식 480,022주(100%) 2) 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜ 보통 주식 1,600,000주(100%)- 체결일자 : 2013.12.24- 교환방식 1) 정산기준 : 당사 및 하이트진로홀딩스㈜가 공동으로 선임한 2개의 평가기관이 실시한 ㈜진로소주와 하이트진로산업㈜ 주식에 대한 각 평가금액의 산술평균 금액을기준으로 각 사의 가치평가액의 차액을 정산함 2) 교환가치 - 진로소주㈜: 일금일천팔십삼억원(108,300,000,000원) - 하이트진로산업㈜: 일금 구백이십오억원(92,500,000,000원)

3) 대금 정산 방식 당사가 위 가치평가의 차액인 일금 일백오십팔억원(15,800,000,000원)을 하이트진로홀딩스㈜로부터 현금으로 지급받음. 라 . 자기 주식 처분 - 처분 목적 2011년 하이트맥주(주)와 (주)진로의 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식 처분- 처분결정일 : 2014년 8월 7일- 처분 내용

(단위 : 원, 주)

일 자	종 류	수 량	1주당처분가액	처분가액총 액	매도위탁 증권회사

주문수량	처분수량	금융투자업자	고유번호

2014년 08월 08일	기명식보통주	1,238,444	1,238,444	22,600	27,988,834,400	현대증권	00164876

2014년 08월 11일	기명식우선주	152,771	152,771	18,100	2,765,155,100	우리투자증권	00120182

2014년 08월 11일	기명식우선주	221	221	18,100	4,000,100	우리투자증권	00120182

계	-	1,391,436	1,391,436	-	30,757,989,600	-	-

※ 시간외대량매매 (보통주 : 1,238,444주, 2우b : 152,771주), 장외처분 (비상장우선주 : 221주)- 기 타 자기주식 처분과 관련하여 자세한 사항은 2014년 8월 7일 기공시한 주요사항보고서(자기주식처분 결정)을 참고하시기 바랍니다. 마. 청담동 소재 부동산(삼청빌딩) 매각

1. 매각 부동산의 표시	서울시 강남구 청담동 132-1 (토지 및 건물)

2. 매각가액	390억원 ※ 건물분 부가세 별도임

3. 거래상대방	원일종합건설(주) 공동대표이사 김문경 공동대표이사 김태진

4. 매각목적	재무구조 개선

5. 계약체결일	2016.05.12

6. 처분일(잔금지급일)	2016.07.11

바. 서초동 소재 부동산 매각

1. 매각 부동산의 표시	서울시 서초구 서초동 1448-1외 3필지 및 지상건물

2. 매각가액	910억원 ※ 건물분 부가세 별도임

3. 거래상대방	주식회사 제이엘유나이티드1 대표이사 전은수

4. 매각목적	재무구조 개선

5. 계약체결일	2016.10.19

6. 처분일(잔금지급일 기준)	2017.10.18

※ 기타 자세한 내용은 2016.10.19일 유형자산 처분결정 공시를 참조 하시기 바랍니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발 활동

(1) 연구개발 담당조직

▶ 연구부문은 분기보고서 제출일 현재 4개팀 9개 파트로 운영되고 있습니다.

(2) 수행업무

팀/파트명	업무 분장

주류개발1팀	맥주개발파트	맥주류, 기타주류, 맥주음료 신제품 개발에 관한 사항

생산기술1파트	맥주 원료, 자재, 제조 공정 관리 및 개선에 관한 사항

기초연구1팀	생물공학파트	맥주 관련 효모, 미생물 및 기초소재에 관한 사항

분석화학1파트	각 공장 및 연구소내 의뢰 시료분석에 관한 사항

주류개발2팀	증류주파트	증류주 신제품 개발에 관한 사항

기재주파트	기재주, 막걸리 신제품 개발에 관한 사항

생산기술2파트	주류 생산기술, 공정 연구에 관한 사항

기초연구2팀	기초연구파트	주류 미생물, 효모, 식품 및 음료 등 관련 연구개발

분석화학2파트	연구소, 공장 및 계열사 의뢰 시료분석에 관한 사항

나. 연구개발 실적(1) 연구과제

당사 연구소의 주요 연구개발 방향은 국내외의 시장변화에 따른 지속적이고, 능동적인 신제품 개발, 생명공학기술을 이용한 미생물 및 효모 보존과 선발에 관한 연구, 첨단 기기를 이용한 분석방법의 개발과 공정개선 및 품질관리 기술 향상을 위한 연구를 하고 있습니다.

(2) 연구기관

소장명	김진국	직위	상무	설립일	홍천 : 1993. 3. 5. 청원 : 1974. 10. 3	인가일	홍천 : 1994. 9. 24. 청주 : 1981. 10. 24

소재지	맥주부문연구소 : 강원도 홍천군 북방면 도둔길 49 (033) 430 8586 소주부문연구소 : 충청북도 청주시 서원구 현도면 현도공단로 177 (043) 270 1824

연구분야의 개요	① 효모의 연구, 개발 ② 신제품 개발 기술의 확립 및 개발 신제품의 상품화 ③ 제품, 포장, 용기 개선에 관한 연구 ④ 제조공정 개선에 관한 연구 ⑤ 주류 및 수질 등의 정밀 분석방법 개발 ⑥ 기타 위의 사항에 수반하는 분야의 연구, 개발

(3) 연구결과 및 기대효과[맥주부문]

국내 최초의 비열처리 맥주인 "hite"를 개발하여 이미 국내 최고의 맥주브랜드임을 소비자로부터 입증 받았으며, 일본, 미국 등에 수출하고 있습니다. 본 연구소는 소비자의 다양한 요구를 충족시키기 위하여 신제품 개발을 주도하고 있고, 우수한 제품을소비자에게 제공하기 위하여 원료에서 포장까지 공정개선 및 관리를 하고 있습니다. 또한 본 연구소는 맥주의 향미와 품질 개선을 위한 기술 도입 및 기술 개발을 위한 업무를 지속적으로 추진하고 있으며, 생물공학과 분석화학 등의 분야에도 우수인력 및 첨단 장비를 도입하여 차세대 과학 및 기초과학 분야에서도 많은 노력을 하고 있습니다.

2013년 4월에 출시한 일본 수출용 "All free type NAB"는 알코올, 당질, 칼로리 제로 제품으로 산토리 All free를 타겟으로 개발되었으며 일본 수출용 NAB 전량을 대체함으로써 일본 시장의 요구에 신속하게 대처를 하였습니다. 그리고 9월에 출시한 Ale 맥주인 "Queen's Ale"은 Blonde type과 Extra bitter type의 두 종류를 동시에 출시를 하였습니다. 국내 시장에 대형 맥주 사에서 처음 출시한 Ale 맥주이며, 다양함과 독특함을 추구하는 소비자의 트랜드에 부합한 프리미엄 제품으로 미국과 호주에서 주목 받고 있다는 점, 시장 상승세가 있다는 점, 다양한 맛을 구현 할 수 있다는 점이 향후 성장 잠재성이 많다는 점이 장점이라 할 수 있습니다. "Queen's Ale"은 맥주의 올림픽이라 불리는 미국 WBC와 Ale맥주의 본 고장인 영국 등 세계적인 맥주 품평회에서 수상하며 맛과 품질의 우수성이 입증되고 있습니다.

2014년 4월에는 하이트를 4.3% 알코올로 리뉴얼을 하여 수도권을 중심으로 브랜드 지표와 MS가 상승하며 그 판매량이 증가하였고, 5월에는 'Max Czech Special hop'를 출시하여 최고급 호프 품종인 사쯔 호프를 100% 적용하여 전통 체코식 필스너를 국내시장에 소개하였으며 맥주 소비자들에게 각광을 받았습니다.

2015년 4월 "Max"는 아로마호프와 크리미한 거품이 강화된 새로운 "Max"를 시장에 출시하여 그 차별적인 특징으로 시장에서 좋은 평가를 받으며 MS가 상승되고 있습니다. 또한 한정 출시한 "Max special hop Super Aroma"는 센터니얼 호프의 시트러스한 향의 특징과 풍부한 맛의 제품입니다. 그리고 일본에서 샤인몰츠 리뉴얼과 리치타입의 신제품을 출시하며 일본 소비자로부터 호평을 받으며 34개 브랜드의 제3의 맥주 제품 라인업이 강화되었습니다.

2016년 3월에는 더욱 상쾌한 풍미와 깨끗함이 강화된 새로워진 "하이트제로"를 출시하였습니다. 4월에는 목 넘김이 강화된 제 3세대 "하이트 리뉴얼"을 출시하여 국내외 소비자들로부터 호평을 받고 있으며, 6월에는 과일 믹스형 주류인 "망고링고"를 출시하여 가볍게 즐길 수 있는 과일형 주류시장을 끌어가고 있으며 국내외 소비자들로부터 좋은 평가를 받으며 그 판매량이 증가하고 있습니다.

또한, 젊은 여성의 마음을 공략할 신제품, "이슬톡톡 복숭아"를 개발, 출시하였습니다. 이 제품은 도수가 낮고 청량감이 뛰어나 언제 어디서나 부담 없이 즐길 수 있는 것이 특징이며, 시장의 호평과 함께 탄산주 시장 1위를 기록하여, 시장을 선도하고 있습니다. 다양한 소비자 기호에 맞추기 위하여 후속 시리즈 제품으로 “이슬톡톡 파인애플”을 개발, 2016년 12월 26일 출시하였습니다. 이 제품은 기존 복숭아와 같은 알코올 3%이며, 파인애플 과즙 5% 함유하고 있으며, 파인애플 특유의 새콤달콤한 맛과 청량감 높은 맛을 느낄 수 있는 제품입니다. 추가 라인업으로 이슬톡톡 브랜드의 가치를 높이며 매출증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

2017년 4월 국내 최초 신개념 주류인 "필라이트"를 출시하였습니다. 16년간의 일본 발포주 수출 경험 및 당사의 우수한 양조기술을 이용하여 개발된 제품으로, 국산보리와 아로마호프 100%를 사용하여 뛰어난 맛과 동시에 높은 가격 경쟁력을 구현하였습니다. 지불가치를 뛰어넘는 가성비로 시장에서 그 판매량 또한 예상을 뛰어넘어 급성장하고 있습니다.

일본 수출용으로 퓨린 함량과 당질 함량이 제로인 "프라임제로"를 4월 출시하였습니다. 퓨린 함량과 당질 함량을 저감한 제조방법에 대하여 국내 특허 등록되었으며, 일본 바이어들로부터 맛에 대한 호평을 받아가며 그 성장이 예상되고 있습니다.

5월 저온에서 만들어지는 맥주 본연의 시원함과 상쾌함이 강화된 "하이트 엑스트라 콜드"로 더욱 새롭고 업그레이드된 하이트를 출시하였습니다. 국내외시장에서 소비자들의 입맛을 만족시키며 그 판매량 또한 증가하고 있습니다.

8월 흑맥주 스타우트를 리뉴얼 실시하였습니다. 더욱 세련된 디자인과 함께 흑맥주 본연의 풍미와, 시원하고, 상쾌한 맛의 흑맥주로써 꾸준히 그 판매량을 이어가고 있습니다.

12월에는 깔끔하면서도 진한 풍미의 하이트 엑스트라 스트롱(알코올 8%)을 개발 및 생산하여 중동 및 몽골, 동남아, 뉴질랜드 등 수출을 개시하였으며, 현지시장에서 호평을 받고 있습니다.

2018년 4월 "필라이트 후레쉬"를 출시하였습니다. "필라이트"의 후속 제품으로 국산보리를 적용하고, 더욱 향상된 청량감을 위한 제조공법이 적용되었습니다. 뛰어난 품질 및 가격경쟁력으로 시장에서 판매량 또한 계속 증가하고 있습니다.

[소주부문]

당 연구소 소주부문은 특허 등록된 신 기술 "대나무 숯 여과 공법"을 개발, 이를 소주에 도입한 제품 "참이슬"의 개발 이후, 지속적인 신제품 개발과 리뉴얼 개발을 통해 시장 선도 기업으로서의 위치를 굳건히 지켜나가는데 밑거름이 되고 있습니다, 또한 최고의 품질과 생산성 향상을 위한 주류생산기술, 공정연구, 기초연구 및 분석화학 등의 기술개발 및 연구를 지속적으로 수행해 오고 있습니다.

2013년도 일본수출용 "일본 이온 PB소주" 출시 및 중국수출용 "명품진로"를 리뉴얼 하였으며, 인도 수출용 JINRO 24용 원액을 수출하였습니다. 또한, 복분자주는 올해 수확한 과실로 만들어 맛이 더욱 신선해지고 영양성분이 보다 풍부해진 "햇복분자주"로 리뉴얼 하였습니다.

대구 경북 지역 소비자 입맛에 특화된 "참이슬 네이처" 제품을 출시하였으며, "일품 진로" 제품의 제조 공정을 개선하고 알코올 도수를 변경하여 리뉴얼 제품을 출시하여2013년 말 동기 대비 100% 판매 증가를 기록하였습니다.

2014년도 "참이슬 후레쉬"의 도수를 1차로 18.5%로 낮춘 다음, 2차로 17.8%로 인하하고, 깔끔하고 부드러운 맛으로 개선하였습니다. 당사 창립 90주년을 기념하는 한정판정통 증류식소주 "진로 1924"를 개발 출시하여 최고의 전통과 기술을 시장에 어필하였습니다. 2013년 출시한 "참이슬 네이처" 제품도 소비자 기호에 맞춰서 도수 인하하여 맛을 개선한 리뉴얼 제품을 개발하여 출시하였습니다. 기타 다양한, 저도의 일반 증류주류 연구개발을 진행 중이며, 일본 수출용 Flavor 타입, JINRO grapefruit 제품을개발하여 출시하였습니다. 기타로는 원가절감 및 주질 개선을 위한 다양한 연구개발 과제를 진행하고 있습니다.

2015년도 6월에 "자몽에 이슬"을 발매하였습니다. 이 제품은 과일소주 중에서 후발 주자였지만, 출시 즉시 시장에서 인기가 급상승하여 단기간에 과일소주 제품 중에서 가장 인기가 있는 제품이 되었습니다. 제품개발에 있어 가장 큰 주안점은 자몽과 소주와의 조화였습니다. 소비자가 선호하는 자몽 향의 선별 및 과즙과의 조화, 그리고 자몽 특유의 향미가 소주와 만났을 때 나타나는 쓴맛을 위한 최적의 첨가물 밸런스를개발하여 최적의 주질을 완성할 수 있었습니다. "자몽에 이슬"은 풍부한 자몽 과일 향미가 소주와 잘 어울려 소비자들에게 크게 어필한 것으로 평가 받고 있습니다.

9월에는 저도수 트렌드의 부산을 비롯한 영남권 소비자를 겨냥한 신제품 "참이슬 16.9"를 출시하였습니다. 이 제품은 지역 소비자의 소주 맛에 대한 철저한 연구를 통해, 상대적으로 부드러운 맛을 강화한 제품으로, 영남권 소비자 니즈에 부응함으로 상대적 열세지역이었던 영남권 M/S 향상에 크게 기여하고 있습니다.

2016년도 6월에 "자몽에 이슬" 후속으로 "청포도에 이슬"을 개발, 출시하여 젊은 층과 여성층, 음주량이 적은 Light User 소비자를 적극 공략할 수 있게 되었습니다.

또한, 캐나다 수출용 참이슬을 개발하여 소주의 해외 수출량을 증대시킬 수 있게 되었습니다.

2017년도 8월에 미국 수출용 소주 "JINRO 24" 리뉴얼하여 출시하였습니다. 9월에 일본 수출용 "JINRO 35" 제품을 개발하여 출시하였습니다. "JINRO" 브랜드 확장을 위한 신제품으로 소비자가 원하는 비율로 탄산수 등에 섞어 마실 수 있도록 만든 제품입니다. 또한, 일본 수출용 리큐르 타입인 "참이슬 16.9"를 개발하여 출시하였으며, 이 제품은 일본 한인시장에서의 매출 확장을 위해 개발한 것으로 참이슬 브랜드 가치를 높이는 데 기여할 것으로 기대됩니다.

12월에는 3년간의 연구와 1000여명의 소비자조사를 통해 개발한 준 프리미엄급 소주"참나무통 맑은이슬"을 출시하였습니다. 이 제품은 참나무통에서 3년 이상 숙성한 쌀발효 증류 원액을 블렌딩하여, 목통의 은은한 향과 부드러운 끝 맛을 강조함으로, 증류식소주의 가격적인 부담을 줄이고 기존 소주와는 차별되는 알코올 16도 제품입니다. 이 제품을 통하여 다양해져 가는 소비자들의 니즈에 부응하고 매출 증대와 수익성 제고가 기대됩니다.

2018년도 1월에 "청포도에 이슬" 후속으로 해외 전용 과일소주인 "자두에 이슬"을 출시하였습니다. 과일소주의 타겟이 여성인 측면을 고려하여 sweet한 과일인 자두로선정하여 자두 특유의 달콤한 맛과 향을 고스란히 느낄 수 있게 개발, 출시한 제품으로 꾸준히 증가추세에 있습니다.

3월에 필리핀 수출용 소주 "JINRO light"를 출시하였습니다. 필리핀 현지 젊은 층이 선호하는 부드럽고 깔끔한 맛을 부여한 제품입니다. 필리핀 수입 white spirits 최초의light version으로 현지인 시장에서의 소주인지도가 높아질 것으로 기대됩니다.

4월에는 "참이슬fresh"의 도수를 0.5도 낮춰 알코올 17.2로 리뉴얼하여 출시하였습니다. 국내유일 청정 대나무숯으로 4번 걸러 참이슬fresh 본연의 이슬 같은 깨끗함을 실현한 제품으로 참이슬 브랜드 가치를 높이는데 기여하고 있으며, 꾸준히 판매량이 증가하고 있습니다.

6월에는 "일품진로1924"를 출시하였습니다. 향과 풍미가 뛰어난 증류 중간원액만을 모아서 냉동 여과하여 잡미와 불순물을 제거하고 깔끔한 맛과 목넘김을 부드럽게 한 프리미엄 증류식 소주 제품입니다. 일품진로 제품의 추가 라인업으로, 브랜드 가치를 높이며 매출증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

(4) 연구결과가 제품 등에 반영된 경우 당해 제품 등의 명칭과 그 반영내용

[맥주부문]

해당분야	연구결과	당해제품명칭	반 영 내 용

맥주제조	리뉴얼	Hite Extra Cold	Extra Cold 목넘김, 깨끗한 맛 강화(2017년)

All malt beer	Max	All malt 본연의 진한 맛, 크리미한 거품과 Cascade 아로마 호프를 사용하여 싱그러운 향이 조화된 제품

칼로리 감량	S	기존 S 대비 알코올을 4.0%에서 3.8%로 낮추고, 칼로리 또한 하이트 대비 1/3로 낮춰 식이섬유와 함께 기능성을 갖춘 라이트 제품

Black Beer 리뉴얼	Stout	로스트 스페셜 맥아를 증량하여 정통 흑맥주 스타일의 깊고, 풍부한 맛을 구현한 제품.

Special hop	Max Special Hop 2013	독일산 호프 100% 사용 및 Octoberfest 주질로개발한 프리미엄 제품

Max Special Hop 2014	최고급 체코산 Saaz hop 100%를 이용한 체코식 필스너

Max Special Hop 2015	미국 '센터니얼' 호프를 이용하여 시트러 풍미구현

Premium 맥아와 hop	Max The Premium Edition	호주 프리미엄 맥아와 호주 Tasmania섬에서 재배된 호프를 사용한 특별 한정 제품

Dry beer	Dry d	최적의 드라이 효모와 드라이피니시 공법을 이용한 목넘김이 깨끗한 제품

Ale beer	Queen's Ale(Blonde type)	정통 프리미엄 페일 에일맥주로 고미와색도의 강도 차이를 둔 "Blonde type"과 "Extra bitter type"의 2종류로써 Tripple hopping process로 완성된 국내 최초로 선보인 에일제품

고알코올맥주	하이트엑스트라스트롱	깔끔하면서도 진한풍미의 알코올 8% 고알코올 맥주(중동 외 수출)

기타주류	국내	필라이트	국산보리와 아로마호프 100%의 '가성비' 제품

필라이트 후레쉬	국산보리 적용, 시원 청량한 맛이 특징인 제품

신장르	Super Prime (수출용)	발포주에 스프릿을 첨가한 수출용 주류를 개발하여 전량 수출

Super Prime green	기존 Super Prime에 비해 당질 50% cut-off

싱가폴 수출용 맥주	Dester	OB 싱가폴 수출 맥주 "Dester" 와 동일 주질의 드라이 타입 맥주

탄수화물 저감맥주	Super Gent당질 70% 컷	탄수화물(당질)이 저감된 다이어트 기능성 주류

NAB	리뉴얼	하이트제로0.00	국내 최초 발효를 하지 않은 NAB로 1번즙과 고급아로마 호프를 사용함청량감 및 깨끗한 풍미 강화(2016년)

All free typeNAB	제로 클리어	알코올, 당질, 칼로리 제로 일본 수출용 NAB

과실주	RTD	이슬톡톡 복숭아	탄산 함유 저도 과실주복숭아 과즙감 및 청량감 구현

이슬톡톡 파인애플	탄산 함유 저도 과실주파인애플 향미의 새콤달콤한 맛과 청량감 구현

[소주부문]

해당분야	연구결과	당해제품명칭	반 영 내 용

소주	참이슬 리뉴얼	2014년 참이슬 후레쉬	깔끔하고 부드러운 맛 구현 / 알콜도수 조정

2018년 참이슬 후레쉬	이슬같은 깨끗한 맛 구현 알코올 도수 조정

영남권 참이슬	참이슬 16.9	영남권 경쟁사 대응 최적의 목넘김, 부드러운 알코올 도수 조정

준프리미엄소주	참나무통맑은이슬	3년이상 목통숙성 쌀증류식소주 및 당사 고유 효모를 이용한 쌀증류식소주 원액 블렌딩

과일 소주	자몽에이슬	자몽의 향미를 강조한 플레버 소주

청포도에이슬	상큼, 달콤하며 청포도 맛 구현

자두에이슬	달콤한 자두의 맛 구현한 제품으로 수출 전용

증류식 소주 리뉴얼	일품진로	10년 숙성원주 이용 / 저도화 (30도→23도) 숙성원주 및 제성공정 조정, 도수 조정 → 25도

일반증류주	진로1924	90년 노하우로 증류된 우리 쌀의 깊은 맛

프리미엄증류식소주	일품진로 1924	100% 순쌀증류원액 냉동여과공법 적용

수출주	중국 수출	명품진로	초류 성분을 강화한 향미 강화

명품진로 리뉴얼	첨가물 미세 조정

일본수출주	진로 오츠	테네시목통 숙성 원액 사용

이온PB소주	25% 소주 갑류 4L PET 제품

매주리뉴얼	칼로리 오프 40% 식이섬유 함유

참이슬Fresh 리큐르	무관세, 리큐르 타입

참이슬16.9리큐르	알코올16.9% 리큐르 타입

JINRO35	알코올 35% 소주

기타 수출주	캐나다용 참이슬	알코올 17.9% 현지화 주질

필리핀 수출주	JINRO light	알코올 17% 현지화 주질

리뉴얼	JINRO24	미국 수출용 소주 주질 조정

과실주	복분자 리뉴얼	햇복분자	올해 수확한 과실로 만들어 신선함

막걸리	막걸리 리뉴얼	진로막걸리	감미 및 주질 조정

(5) 특허 등록 및 출원

사업년도	연구기관	연구과제	구분

제67기	자체연구	아스퍼질러스 속 국균을 이용한 발효 홍삼의 제조 방법	특허등록

곤충 이물 분석 방법	특허등록

제66기	자체연구	향기 성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제 JY231효모 및 이를 이용한 주류의 제조 방법	특허등록

과즙을 함유하는 복합 코팅 캡슐의 제조방법	특허등록

무알콜 칵테일 음료의 제조방법	특허등록

식이섬유 함량이 높고 탄수화물 함량이 낮은 저칼로리 맥주의 제조방법	특허등록

퓨린 함량이 감소된 주류의 제조방법	특허등록

제65기	자체연구	베타글루칸을 포함하는 성장촉진용 조성물	특허등록

제64기	자체연구	천연색소로서의 착색 화합물, 이의 제조방법 및 이를 포함한 유색 주류	특허등록

제 63기	자체연구	향기성분 고생산성 시카로마이세스 세레비제 JY230효모 및 이를 이용한 주류 제조 방법	특허등록

자체연구	카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

제 62기	자체연구	카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법	특허등록

공동연구	곤충의 표지 유전자를 이용한, 곤충의 맥주 유입시기계산방법	특허등록

자체연구	아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제 방법	특허등록

자체연구	관능미가 향상된 당귀 막걸리의 제조 방법	특허출원

자체연구	우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법	특허등록

자체연구	손잡이 부위의 인장강도를 향상시킨 손잡이가 구비된 포장박스	특허등록

자체연구	술덧의 상등액을 비열처리 방식으로 제균하는 탁주의 제조 방법	특허등록

제 61기	자체연구	무알콜 막걸리 음료의 제조방법	특허출원

자체연구	향기성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제JY230 효모 및 이를 이용한 주류 제조 방법	특허출원

자체연구	키토산을 이용한 식물원료 침출주의 제조방법	특허등록

자체연구	3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법	특허등록

제 60기	자체연구	마름 추출물을 포함하는 숙취해소용 조성물	특허등록

자체연구	우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법	특허출원

자체연구	카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조 방법	특허출원

자체연구	효소처리루틴을 이용한 주류 또는 음료의 제조방법	특허등록

자체연구	아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	향미성분의 감소로 관능특성을 개선한 증류식 소주의 제조방법	특허등록

자체연구	아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 JY214 및 이를 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	아황산계 산화장비제로 핵과류 과실주 / 에틸카바메이트(EC)저감법	특허등록

제 59기	자체연구	아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제방법	특허출원

자체연구	오리나무 또는 황벽나무 줄기 수피 추출물을 포함하는 피부 미백용 조성물	특허출원

자체연구	대나무 죽탄패드 후탈취 및 여과공정을 이용한 주류의 제조방법	특허등록

자체연구	천연물의 혼합추출물을 포함하는 항산화 활성을 가는 조성물	특허출원

자체연구	3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법	특허출원

※ 하이트진로(주) 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	제67기 3분기(2018.01.01~2018.09.30)	제66기 (2017.01.01~2017.12.31)	제65기 (2016.01.01~2016.12.31)

원 재 료 비	215,043	475,561	535,445

인 건 비	2,552,513	3,883,102	3,617,030

감 가 상 각 비	284,059	394,786	409,839

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	-	-	-

연구개발비용 계	3,051,615	4,753,449	4,562,314

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.3%	0.3%	0.3%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 해당사항 없음

12. 연결대상 종속회사의 사 업 의 내용 등 ◈ 하이트진로음료(주) 1. 사업의 개요 가. 사업의 특성

국내 먹는 샘물 시장의 규모는 2017년 기준 약 7,800억원으로 추산되며, 국내 먹는 샘물 제조업체는 약 65개로 대기업을 제외하면 대부분 소규모 영세성을 벗어나지 못하고 있습니다. 전체 시장에서 상위 5개사(하이트진로음료, 광동제약, 농심, 해태, 롯데)가 차지하는 비율이 65%를 넘으며, 향후 상위 10개 업체 위주로 시장 정비가 이루어질 것으로 예상되며, 최근에는 프리미엄 생수등 수입생수에 대한 수요가 증가되어 먹는샘물 수입규모는 매년 증가되고 있습니다.

나. 산업의 성장성

국내 먹는샘물 시장은 광범위한 유통망을 확보한 대기업 위주의 경쟁구도를 보이고 있으며, 크게 가정, 사무실용 등 대형생수(PC 18.9리터)와 소형 페트병(PET:500ml, 2L) 생수로 나뉘는데, 대형생수 성장은 저조한 반면, PET 시장은 고성장을 지속하고 있습니다. PET 시장의 고성장은 레저 및 야외활동 증가에 따른 휴대용 PET 제품의 이용률이 높아졌기 때문이며, 이에 석수, 삼다수, 아이시스 등 기존 대기업 브랜드 생수 제품 외에 유통전문업체의 PB 제품의 성장도 눈에 띄는 상황입니다. 소비자의 소득수준 증가 및 웰빙의 확산 등으로 향후 기존 제품의 판매증가는 물론이며, 과거 수입생수를 주축으로 이뤄졌던 프리미엄급 생수시장은 주춤하고 있는 반면, 탄산수시장은 경쟁기업들의 잇따른 신제품 출시로 시장규모가 급격히 성장하고 있습니다. 이러한 추세 속에서 생수시장 규모는 중장기적으로 지속적으로 성장할 것으로 예상됨에 따라 경쟁우위를 점하기 위한 양질의 취수원 확보와 안정적인 제품공급 능력확보는 필수 불가결한 상황입니다.

다. 중장기 계획

생수 생산설비 보강 및 확충을 통한 품질 향상과 안정적인 제품공급능력 확보는 물론지속적인 브랜드이미지 개선을 통해 신선하고 친숙한 브랜드로 소비자에게 다가가 명실공히 대한민국 먹는샘물 전문기업으로서의 위상을 더욱 공고히 할 계획입니다. 또한 '석수', '퓨리스'등 생수 위주였던 음료사업을 확대해 무알콜음료(하이트 제로)와 탄산수(디아망), 보리음료(블랙보리) 등 다양한 신제품을 지속적으로 선보여 음료사업 영역을 확대하여 먹는샘물 전문업체가 아닌 종합음료회사로 성장할 비젼을 가지고 실행 중에 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	주요상표등	매출액(비율)

먹는샘물	제품	먹는샘물	PC	석수외	19,761,014(33.68%)

먹는샘물	제품	먹는샘물	PET	석수외	19,469,480(33.18%)

기타	상품	청량음료외	-	토닉워터외	19,444,754(33.14%)

합 계	-	-	-	58,675,248(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제13기 3분기('18.01~'18.09)	제12기('17.01~'17.12)	제11기('16.01~'16.12)

먹는샘물	석수	254.34	262.85	269.48

※ 산출기준 : 단순평균가격{총금액/총수량(1本기준)}

다. 주요 원재료 등의 현황

당사의 먹는샘물 제조를 위해 사용하는 주요 원재료는 지하수입니다.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	단위	제13기 3분기('18.01~'18.09)	제12기('17.01~'17.12)	제11기('16.01~'16.12)

상 표	국 내	1개	3.00	3.02	3.07

왕 관	국 내	〃	7.30	7.30	7.99

필름	국 내	"	59. 42	59.43	59.59

PET병	국 내	〃	37.15	37.25	37.80

※ 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량)

※ 주요 가격변동원인 ▶ 유가의 변동에 의한 석유화학원료 변동시 구입단가 변동 ▶ 청원공장 설비변경에 따른 투입 원재료 변경 : 지박스포장에서 필름포장으로 변경

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품목	제13기	제12기	제11기

먹는샘물제조	먹는샘물	241,920	241,920	241,920

※ 각 품목별 생산능력의 단순 수량합산 (일 8시간, 월 25일 근무기준) ※ 자 가공장 중 청원공장 설비투자 후 생산능력 재계산(연간 50,400천개 증가)

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 (단위 : 천개, 백만원)

사업부문	품목	제13기 3분기	제12기	제11기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

먹는샘물제조	먹는샘물	150,059	18,898	189,070	25,813	196,893	26,276

※ 수량 단위는 품목별 생산량의 단순합산 ※ 세 종공장 신규설비 투자진행으로 2018.01.01부터 가동중단 상태임

(2) 공장 가동률(2018년 3분기)

(단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

먹는샘물제조	9,600	7,596	79.13%

※ 가동가능시간 산출근거 - PC라인 : 25일 * 9개월 * 8시간 * 3개라인(5,400시간) - PET라인 : 1) 비수기(1분기) 25일 * 3개월 * 8시간 * 1개라인(600시간) 2) 성수기(2분기) 25일 * 6개월 * 24시간(주야생산) * 1개라인(3,600시간) ※ 세 종공장 신규설비 투자진행으로 2018.01.01부터 가동중단 상태임(2018년 12월 가동 예상) 다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	4,183	-	-	-	4,183

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길 223 외	2,585	-	-	-	2,585

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33외	3,127	-	-	-	3,127

합 계	9,895	-	-	-	9,895

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	4,091	-	-	111	3,980

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	873	-	-	23	850

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	788	-	-	41	747

합 계	5,752	-	-	175	5,577

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	714	-	-	70	644

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	385	-	-	33	352

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	10	154	-	2	162

합 계	1,109	154	-	105	1,158

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	8,886	48	-	1,118	7,816

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	213	54	-	37	230

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	86	-	-	13	73

합 계	9,185	102	-	1,168	8,119

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	20	-	-	3	17

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	35	-	-	9	26

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	-	-	-	-	-

합 계	55	-	-	12	43

[자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	1,373	448	114	395	1,312

천안공장	자가	천안시 목천읍 덕전1길223 외	165	36	2	53	146

세종공장	자가	세종시 전의면 상대부길 33 외	6	-	4	2	-

합 계	1,544	484	120	450	1,458

※ 주) 세종공장 기타유형자산 천안공장 이전(이전금액 156백만원)

[자산항목 : 용기] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

청원공장	자가	청원군 가덕면 금거내암로 308 외	3,275	2,377	-	1,345	4,307

합 계	3,275	2,377	-	1,345	4,307

※ 주) 천안공장 용기 관리주체 청원공장으로 이전(2018년 7월 1일부)

4. 매출에 관한 사항(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제13기 3분기('18.01~'18.09)	제12기('17.01~'17.12)	제11기('16.01~'16.12)

먹는샘물제조	수출	석수외	583,182	880,094	1,068,795

먹는샘물제조	내수	석수외	58,092,066	66,525,482	68,264,439

합 계	58,675,248	67,405,576	69,333,234

5 . 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직

당사는 충북 청주시와 충남 천안 및 세종시에 각 1개씩 공장을 가동중에 있으며, 서울 PC지점 등 전국 8개 영업지점을 운영하고 있습니다. - 전국공장 : 청주공장, 세종공장, 천안공장

- 전국지점 : PC지점, 음료지점, 부산지점, 대구지점, 대전지점, 광주지점, 해외영업팀 나. 판매경로

- 대리점(73.97%), 해외수출(2.0%), 특수거래선(24.03%)

다. 판매방법 및 조건- 매월말 현금 또는 어음결제

6. 연구개발활동 - 해당사항 없음.

◈ 하이트진로산업(주)

1. 사업의 내용

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성1) 병유리 제조사업부 병유리는 소다석회유리로 규사, 소다회, 재활용 폐유리등을 용해로에 용융, 성형하여생산된 병유리 제품을 주류회사, 음료회사에 공급하는 산업으로 초기 투자비가 과다한 업종으로 국제원유가격의 파급 효과가 큰 산업입니다.2) 그라비아 인쇄사업부그라비아 인쇄산업은 종이, 필름 등에 그라비아 인쇄 및 EMBOSSING등 가공 생산 공정을 거쳐 주류회사 및 음료회사에 산업용 포장지를 공급하는 산업입니다. 주요 원재료인 종이는 수입에 의존하여 안정된 확보가 필요하고, 제품을 적절하게 계획된 대량생산으로 수익을 창출할 수 있는 산업입니다.(2) 산업의 성장성1) 병유리 제조사업부당사의 주요 제품인 주류병시장은 주류시장의 성장정체 심화와 취급이 가볍고 편리한 PET병과 CAN 등으로 전환되는 등 포장 용기의 다양화에 따라 병유리 산업의 성장동력이 약화된점은 있으나, 최근 친환경적이고 재활용이 용이한 유리용기 사용이 이슈가 되고 있어 성장잠재력은 풍부하다고 판단됩니다. 2) 그라비아 인쇄사업부주류 및 음료의 산업용 포장지 시장은 최종생산품(주류, 음료)의 제품의 다양화와 관련 제품의 디자인 경쟁에 힘입어 신제품 기술개발과 안정된 제품생산에 노력을 경주한다면 꾸준한 성장을 이룩할 것으로 판단됩니다.(3) 경기에 따른 변동성1) 병유리 제조 사업부병유리사업은 주류 및 음료 시장의 성장성, 계절적 요인 및 소비경기에 민감한 산업이며 특히 에너지 과소비 업종으로 국제유가 및 환율에 큰 영향을 받는 산업입니다. 2) 그라비아 인쇄사업부 그라비아 인쇄사업은 병유리 포장산업에 비해 생산 및 판매수량이 일정하게 유지되는 산업으로 지속적인 신제품 기술개발 및 최상의 제품생산에 대한 노력과 동시에 원재료의 원활한 확보가 중요한 요소이며 경기 변동성면에서는 안정적인 편입니다.(4) 동종업계에서의 위치1) 병유리 제조 사업부자동제병산업은 삼광글라스, 금비, 테크팩솔루션外 7~8개사가 경쟁하고 있으며, 신규 거래처 확충과 제품기술개발을 통해 지속적으로 경쟁 우위를 점하도록 노력할 것입니다.2) 그라비아 인쇄사업부 안정적이며 최상의 품질 공급을 주요 목표로 삼고 있으며 지속적인 영업활동을 하여 수익창출을 할 수 있도록 노력할 것입니다. 나. 회사의 현황국제유가 및 환율, 원재료 가격의 변동에 따라 영향을 많이 받는 위험 요소가 있습니다. 뿐만 아니라 포장재 디자인의 중요성이 점차 부각되면서 제품안전성 확보를 위한개발비용이 증가하고 있습니다. 또한 최근 소비자들이 CAN, PET 등의 가볍고 간편한 포장용기를 선호함에 따라 병유리 제품의 판매에 어려움이 있는 것도 사실입니다.이러한 어려움이 있지만, 2017년 당사는 매출액 615억원, 영업이익 11억원을 달성하였습니다. 2018년 사업년도 또한 끊임없는 연구개발을 통한 원가절감과 생산성 향상 및 이윤중심의 영업활동을 통해 사업목표 달성과 이익의 극대화를 실현할 것입니다.

2 . 주요제품 및 매출에 관한 사항 가. 주요제품 및 매출액 (2018년 9월 30일 기준)

(단위 : 백만원, % )

매출유형	품목	매출액	매출액비율(%)

제품매출	맥 주 병	-	-

소 주 병	17,771	39.19

상표(라벨)	3,104	6.85

소 계	20,875	46.04

상품매출	맥 주 병	1,750	3.86

소 주 병	10,135	22.35

기타주류병	8,547	18.85

소 주 컵	1,660	3.66

맥 주 컵	729	1.61

조 끼 잔	1,515	3.34

상표(라벨)	30	0.07

기 타	102	0.22

소 계	24,468	53.96

합계	45,343	100.00

나. 주요거래처별 매출액 (2018년 9월 30일 기준)

(단위 : 백만원, %)

거래처명	매출품명	매출액	비율(%)

하이트진로(주)	소주병, 소주컵 외	32,430	71.52

맥주병, 상표, 맥주컵외	7,046	15.54

(주)진로소주	수출용소주병	5,752	12.69

기타(외주)	소주컵, 외주상표 외	115	0.25

계	45,343	100.00

3. 생산설비에 관한 사항가. 사업부문별 생산설비 현황 (2018년 9월 30일 기준)

(단위 : 백만원)

구분	인쇄사업부	병유리사업부	기타(임대)	합계

토지	3,213	20,966	23,978	48,157

건물	137	1,314	2,058	3,509

기계장치	790	1,257	12	2,059

구축물외	146	476	48	670

계	4,286	24,013	26,096	54,395

나. 제품공정 및 주요설비 (1) 병유리 제조 사업부① 제품생산공정 : 배합→용융→성형→서냉→검사→포장 *배합 : 각각의 원료가 저장된 Silo에서 매 Batch(배합)마다 정확한 (Weighing)과 Mixer에서의 혼합과정 *용융 : 용해로에 투입된 원료를 약 1,600℃ 고온에서 용융(Melting), 유리화(Amorphous)하여 투명한 고체형태로 만드는 공정 *성형 : 유리병을 Individual Section Machine(IS M/C)의 성형기기를 통해서 자동성형하는 공정 *서냉 : 서냉공정은 열적 응력(Thermal Stress)을 제거하기 위해서 약 550℃에서 상온까지 일정속도로 냉각, 열적 평형을 유지시켜 유리병의 강도 (Strength)를 일정 정도 이상으로 유지시켜주는 공정 *검사 : 유리제품의 결함을 제거하기 위하여 고해상도 카메라를 이용한 Visual 검사기, 빛의 난반사 성질을 이용한 금 검사기 및 육안검사를 이용하여 생산된 모든 병을 전수검사하는 공정 *포장 : 고객의 포장상양에 따라 Case Packer, Bulk Palletizer 등의 포장을 하는 공정

② 주요설비

설비명	부속설비명	규격	용 도	비 고

용해로설비	용해로	140~165 Ton/Hr	원료용융	GAS BC유 겸용설비

Booster	1,200 KVA

Forehearth	1호기(10 Sec)	48"(110 Ton/Day)	유리물온도조절	전기식

2호기(8 Sec)	36"(80 Ton/Day)

서냉설비	1호기(10 Sec)	100 Ton/Day	제품 Strain 제거	GAS 식

2호기(8 Sec)	80 Ton/Day

Coating 설비	Hot Caoting	100 Ton/Day	Micro Crack 보완	-

Cold Caoting	100 Ton/Day	Scretch 방지

검사설비	비전검사기	Kirin	Side Wall 외관검사

Veritas

Delta Cam	바닥, 병구 외관검사

Sealcam

Check 검사기	MPCI	Crack 검사

포장설비	Case Packer	600 BPM / Min	제품포장

Palletizer	600 BPM / Min	제품적재

Dpalletizer	600 BPM / Min	P-BOX 공급

Bulk Palletizer Assy	300 BPM / Min	Bulk 포장

(2) 그라비아 인쇄사업부① 그라비아 인쇄 특징그라비아 인쇄방식은 블록판과는 반대로 판의 움푹 들어간 부분에 잉크를 채워, 튀어나온 부분의 불필요한 잉크를 Doctor라는 금속체기구로 긁어내어 움푹 들어간 부분의 잉크에 압력을 걸어 인쇄물에 전이시키는 방식이다.그라비아 인쇄의 특징은 건조가 빠르며, 얇은 종이에도 인쇄가 가능한 특징이 있다.

② 제품공정 : 원재료 투입→그라비아인쇄→embossing→sheet cutter→sheet제단→펀칭→완제품검수→포장

공정	특징

원재료투입	이탈리아(캄사) 수입지수입증착지(수입라벨지+증착) : 68g*788mm, 68g*810mm수입라벨지 : 68g*790mm, 68g*810mm

그라비아인쇄	그라비아 1호기 : 하이트맥주 상표 인쇄 작업그라비아 2호기 : 하이트맥주 상표 후면부 코팅 및 전면부 코팅 작업

embossing	페이퍼 롤에 조각롤을 가압시켜 우아한 문양 형성, 접착성 및 세병성 향상을 위한 공정

sheet cutter	roll상태의 인쇄물을 1,000매 1판 sheet지로 재단Sheet Cutter 후 400kg의 중량물로 일정시간 눌러줌(Curling 방지목적)

sheet 재단, 펀칭	Sheet지 상표를 1,000매에 1묶음씩 자동재단(낱장단위)Round 상표는 추가로 펀칭작업 실시

검수, 포장	인쇄상표 종류에 따라 묶음 종이밴드 색상별로 구분사용(유흥->황색, 가정->흰색, 할인->녹색)자동Punching 포장기로 재단하여 자동 밴딩한 상표를 육안으로 전수 검수검수 완료한 상표는 1차 비닐봉투로 포장하여 밀봉 후 Box 포장후 밴딩 처리

출하	제품출고(선입선출 준수)

◈ 블루헤런(주)

1. 사업의 개요

외환위기 이전까지 국내 골프산업은 사치성 산업으로 여겨져 일반 국민들에게는 부정적인 인식을 주는 산업이었습니다. 그러나 1998년 이후 박세리 선수의 LPGA 우승을 계기로 골프에 대한 인식이 대중들에게 새롭게 인식되고, 1999년 정부의 '골프 대중화' 선언 이후 골프 대중화의 기틀이 마련되었습니다.

이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프 인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 2016년 기준 운영중인 골프장은 555개소이고, 이 중 315개소가 퍼블릭 골프장으로 퍼블릭 골프장의 비중이 높아지고 있으며 특히 지방 공기업의 퍼블릭 골프장 사업진출과 정부의 골프장사업 장려로 인해 골프 대중화 시대의 도래가 진행되고 있습니다. 한 때 고액 그린피, 부킹의 어려움 등으로 해외 골프여행 수요가 증가했으나, 현재는 고환율, 유가상승 등에 따라 해외 골프여행객이 감소하고 있는 추세로, 국내 골프장 내장객수는 점차 회복세를 보이고 있습니다.

골프사업의 주요 원재료에 해당하는 품목은 없으며, 여러 가지 조건이 함께 필요하기 때문에 관련 사항 및 노동력의 조달은 골프장이 위치한 지역에서 주로 충당 하고 있습니다.

2. 매출에 관한 사항 (기 준일 : 2018.09.30) (단위 : 백만원)

구분	2018년 1월 ~ 9월	2017년 1월 ~ 12월	2016년 1월 ~ 12월

입장료매출	8,932	11,606	10,631

식음료매출	1,316	1,749	1,554

기타매출	435	558	553

합계	10,683	13,913	12,738

3. 유형자산 1) 토지 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	119,962	-	-	-	119,962	-

2 ) 입목 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	7,403	-	-	-	7,403	-

3) 건물 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	4,605	2,680	-	156	7,129	-

4) 구축물 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	3,997	-	-	217	3,780	-

5) 코스 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	2,194	-	-	74	2,120	-

6) 기계장치 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	166	8	-	35	139	-

7) 차량운반구 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	245	211	123	-23	356	-

8) 공구기구비품 (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

자가	경기 여주 대신 고달사로 67	301	556	104	13	740	-

4. 우발채무- 해당없음5. 제재현황- 해당없음

6. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음◈ 진로양조(주) 1. 사업의 개요

당사는 수출용 막걸리 생산 전문회사로 진로막걸리 및 과실주 제품을 생산, 수출하고 있습니다. 일본에서의 판매증대와 함께 수출국가를 다변화하여 막걸리 수출규모를 더욱 확대할 방침입니다.

2. 주요 제품 및 원재료 가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 천원)

사업부문	매출 유형	품목	구체적 용도	주요 상표	매출액	비율(%)

주류제조	제품	막걸리	수출용	JINRO マッコリ	1,668,418	97.00

醇 マッコリ	46,872	3.00

하우스와인	HOUSE WINE	-	-

계	1,715,290	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/本)

품 목	제9기 3분기('18.01.~'18.09)	제8기('17.01.~'17.12)	제7기('16.01.~'16.12)

막걸리	JINRO マッコリ	수출	917.0	916.5	912.7

막걸리	醇 マッコリ	930.0	930.0	-

하우스와인	HOUSE WINE	-	2,147.0	2,147.0

※ 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량) ※ 주 요 가격변동 원인 : 판매가격이 상이한 제품의 판매 비중 변동에 의한 본당 제품가격 변동

다. 주요 원재료 등의 현황 - 막걸리 (단위 : 천원)

사업 부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액('18.01~'18.09)	비율(%)

주류제조	원료	쌀	제품제조용	38,047	6

밀가루	"	101,425	16

올리고당 외	"	19,000	3

소 계	158,472	25

포장재	페트병 외	제품제조용	477,770	75

합계	636,242	100

라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 원)

품 목	단위	제9기 3분기('18.01.~'18.09)	제8기('17.01.~'17.12)	제7기('16.01.~'16.12)

쌀	국외	kg	432.4	432.4	537.3

밀가루	국외	kg	586.3	586.3	586.3

페트병(1L)	국내	EA	152	152	152

상표(1L)	국내	EA	14	14	14

왕관(1L)	국내	EA	17.8	17.8	17.8

지박스(1L)	국내	EA	485	485	485

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위 : 천상자)

사업부문	품 목	제9기 3분기('18.01.~'18.09)	제8기 ('17.01.~'17.12)	제7기 ('16.01.~'16.12)

막걸리	막걸리	270	360	360

※ 1상자 15본입 기준 ※ 진로막걸리의 생산수량을 기준으로 산출됨. 나. 생산실적 및 가동율

(1) 생산실적 (단위 : 천상자, 천원)

사업부문	품 목	구성	제9기 3분기('18.01.~'18.09)	제8기('17.01.~'17.12)	제7기('16.01.~'16.12)

용량	C/S당본수	수량	금액	수량	금액	수량	금액

막걸리 제조	막걸리	1,000㎖	15	114	1,124,218	168	1,568,536	167	1,532,886

750㎖	20	2	26,016	3	33,124	4	43,353

375㎖	20	6	99,900	8	127,998	10	150,485

과실주	복분자와인	375 ㎖	20	-	-	-	81	-

약주	가시오가피	375 ㎖	20	-	19	-	-	-	20

증류주	순설	375 ㎖	20	-	73	-	-	-	46

합계	122	1,250,226	179	1,729,739	181	1,726,790

※ 1C/S(20EA)씩 생산(2) 공장 가동율(2018년 9월 30일 기준) (단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

막걸리 제조외	1,584	496	31%

※ 가동가능시간 산출근거 : 가동가능일(22일*9월)*8시간

다. 생산설비의 현황 등

[사업소 : 본사] (단위 : 백만원)

구분	소유형태	소재지	기초장부가액	3분기 증감	3분기상각	3분기말장부가액	비고

증가	감소

토 지	자가	홍천군 홍천읍 솔골길 7	581	-	-	-	581	-

건물	자가	“	576	-	-	13	563	-

구축물	자가	“	104	-	-	6	98	-

기계장치	자가	“	620	18	-	153	485	-

차량운반구	자가	“	-	-	-	-	-	-

기타유형자산	자가	“	3	-	-	1	2	-

합 계	1,884	18	-	173	1,729	-

4. 매출에 관한 사항 (단위 : 천원)

사업 부문	매출 유형	품목	제9기 3분기('18.01.~'18.09)	제8기('17.01.~'17.12)	제7기('16.01.~'16.12)

막걸리	수출	진로막걸리	1,668,418	2,460,684	2,630,473

醇막걸리	46,872	46,733	-

하우스와인	하우스와인	-	1,288	23,033

약주	기타	가시오가피	23	-	-

증류주	기타	순설	50	-	-

과실주외	기타	복분자와인	-	88	73

계	1,715,363	2,508,793	2,653,579

5. 판매경로 및 판매방법가. 판매조직

- 일본 : Jinro.Inc 판매영업- 중국 : Hitejinro china 판매영업

나. 판매경로

- 일본 제품 : 하이트진로(주)를 통한 로컬매출

- 중국 제품 : 하이트진로(주)를 통한 로컬매출

다. 판매방법 및 조건

구분	판매방법	대금회수조건	비고

일본제품	- 구매오더에 의한 생산 및 출고 - 선적기준 매출확정	익월 25일 결제조건	원화결제

◈ JINRO INC. 1 . 사업의 개요 가. 주류시장 현황

2018년 8월 누계 맥주 4개사 맥주류 추정 출하량은 전년비 97.4%인 285백만c/s (환산기준 12.66L / 대병 20본 환산)로 집계 된 가운데, 그 중 맥주는 전년비 94.4%인 138백만c/s, 발포주는 91.7% 37백만c/s, 제 3맥주는 103.8% 110백만c/s를 기록하였습니다.

소주류는 2018년 8월 누계 전년비 갑류 98.4%, 을류 93.5% 수준으로 총계는 전년비 95.5%의 수준을 보이고 있습니다. 위스키는 탄산, 사와 붐으로 인해 각 주류회사의 마케팅 활동 강화로 8월 누계기준 전년비 109.3%로 지속 성장하고 있습니다.

(2) 당사 현황

2017년도 핵심 브랜드인 JINRO의 판매활성화를 위해 CM모델로 일본 인기 아티스트 오카자기 다이이쿠를 기용하여 점두POP, 이벤트/홍보(소비자행사) 등 다양한 프로모션과 진로만의 음용 방법 제안 등을 지속하고 있습니다.

막걸리는 2018년 일본 유명 아이돌 그룹 SKE48을 기용, WEB 프로모션과 POP를 전개하여 소비자 대상 마케팅을 강화하고 있습니다.

※ 참고자료: 국세청, 일간 양조산업속보, 일본양조주조협회, 맥주주조조합, 주류음료일보

2. 매출관련 사항 해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음◈ JGC INC. 1. 사업의 내용

(1) 건물임대사업1994년부터 매입한 건물에 대해 외식 체인회사와 2009년 3월부터 건물 전체에 대한 임대계약을 체결하였으며, 현재는 상기 외식 체인회사와 임대계약은 2019년 3월까지입니다.(2) 외식사업2018년 9월 한국인 밀집지역인 신주쿠지역에 한식 전문점(상호명 : 이슬포차) 을 오픈하였습니다.

2. 매출관련 사항 해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ JINRO America, Inc.

1. 사업의 내용

과일소주 시리즈 "청포도에이슬 / 자몽에이슬"이 미 전역에서 긍정적인 반응을 보이고 있습니다. 2018년 2분기에는 탄산주 "이슬톡톡"을 출시하였고, 과일소주 "자두에이슬" 또한 2018년 8월에 출시하였습니다. 아울러, 2018년 3분기에는 미국법인 창립 이래 최고 판매량 및 매출을 기록하였습니다. 참이슬, 자몽에이슬 옥외광고를(K-town) 지속시행 중이며, 전국적으로 참이슬, 하이트 지면 광고를 실시해 지역별 브랜드 인지도 상승이 기대됩니다. 지속적인 Dodgers스폰서쉽을 통한 하이트 브랜드 인지도 상승을 기대하고 있습니다. MLB 시즌 중에 남가주 지역에 출시한 Dodgers 맥주가 소비자들로부터 좋은 반응을 보이고 있습니다.

또한, Facebook, Instagram, Twitter 등의 Social Networking Service 통한 제품 및 브랜드 광고를 지속 시행하여 현지인들에게 좋은 반응을 보이고 있으며, 이를 통해 당사 제품 인지도 및 판매가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 매출 관련 사항 해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ HITEJINRO Rus Food Co. 1. 사업의 내용

(1) 주류시장의 현황 - 2019년 1L 초과 페트 용기 맥주, 2020년 0.5L 초과 페트 용기 맥주 판매금지 법안 발효 준비중(2) 당사 현황 ① 임대사업 - 임대매출은 2018년 동기 대비 7.2%증가하였으며, 신규 임차인 유치 중 입 니 다 . 2. 매출관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다. 3. 우발채무

- 해당없음 4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ 북경진로해특주업유한공사 1. 사업의 내용

중국 주류 시장의 종류는 크게 백주, 맥주, 와인, 황주, 기타주류로 나뉘고,

금액 기준으로 백주 47%, 맥주 29%, 와인 23%, 기타주류 1%로 구성되어 있습니다.그리고 경제 성장율 둔화에 따라 시장은 점차 정체 감소되고 있는 상태입니다.

※ 참고자료: 중국양조공업협회, 유통협회, 주류 전문 신문 및 잡지, 연구보고서 외

2. 매출 관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ HITEJINRO Rus Co. 1. 사업의 내용

(1) 주류시장의 현황 - 2019년 1L 초과 페트 용기 맥주, 2020년 0.5L 초과 페트 용기 맥주 판매금지 법안 발효 준비중 2. 매출관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈ HITEJINRO VIETNAM Co., LTD. 1. 사업의 내용

2016년 5월 31일 주류 수입(소주, 맥주) 및 유통 면허 취득하여 2016년 6월부터 참이슬 후레쉬(17.8%), 16년 11월부터 참이슬 클래식(19.9%), 맥주 맥스, 하이트, 16년 12월부터 자몽에이슬(13%) 수입 및 판매 개시하였습니다. 또한, 2017년 11월부터 청포도에이슬(13%), 석수 수입 및 판매를 개시하였으며, 2018년 6월부터 자두에이슬 13%를 수입 및 판매 개시하였습니다. 2018년 8월부터 1.8PET 17.2%, 1.8PET 25%, 200ml 17.2% 를 수입 및 판매 개시 하였습니다. 2. 매출관련 사항

해 외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무- 해당없음4. 제재현황- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음