경방 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 ■ 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대상 사업장

섬유사업본부	경방베트남

복합쇼핑몰 사업부	타임스퀘어, 호텔, 백화점

기타 사업부	JEDI

(1) 산업의 특성 [섬유사업부문] 면방직산업은 과거 경제개발 계획 중 수출 유망분야로 집중 육성되어 우리나라 섬유산업의 핵심역할을 담당하면서 경제 발전을 주도하였고 국가 기간산업의 중추로서의견인차 역할을 담당해 왔습니다. 수출주도형 산업으로 고도성장을 이루어 왔고 설비합리화에 따른 생산성 향상으로 수출증대에 크게 기여하였습니다. 그러나 1990년대 들어 급격한 임금인상과 가중된 인력난, 고부가가치 품목에 대한 선진국과의 품질과 상품개발 부족, 대량생산에 대한 후발국들과의 경쟁으로 인하여 영업환경이 악화되어 현재에 이르게 되었습니다. 면방직업계의 매출은 유행 및 패션 등 소비자 욕구에 부응하는 섬유제품 업계의 중간원자재를 생산, 공급하는 형태로 발생되며, 내수경기는 물론 해외 시장 수요에 많은 영향을 받습니다. 또한 면방직업의 주원료인 원면은 100% 수입에 의존하기 때문에 환율이나 경기변동 및 작황에 민감한 편입니다.[부동산개발사업부문(유통)] 부동산개발 및 복합쇼핑몰업은 대형 유통 및 판매시설을 기반으로 고객들에게 다양한 상품은 물론, 차별화된 컨텐츠와 경험을 제공하는 업종입니다. 업종의 특성상 접근성이 중요하기 때문에 교통환경, 상권의 규모, 경쟁점포 현황 등 다양한 조건들이 해당 기업의 경쟁력을 좌우하게 됩니다. 그리고 이러한 입지 요건의 중요성 때문에 부지확보 및 건축 등에 상당한 시간과 자본이 소요되므로 타 업종에 비해 진입장벽이높은 편이라 할 수 있습니다. (2) 산업의 전망 및 성장성 [섬유사업부문] 2000년대 들어 설비자동화 및 기술혁신에 힘입어 과거 노동집약적 산업에서 자본 및 기술집약적 산업으로 탈바꿈되고 있습니다. 지속적인 섬유수출 증대를 위하여 다양한 기술개발과 경영혁신을 통하여 세계적으로 통할 수 있는 섬유소재 산업으로 발전할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 다양한 섬유소재 개발을 통한 신제품, 차별화소재의 다품종 소롯트 생산과 대량생산 체재를 구축하고 있습니다. 이에 면방직업계는 고부가가치를 위한 제품 전문화 및 고급화, 노후설비 보완 및 자동화, 신소재, 신제품개발 등의 다양한 전략을 통해 지속 성장을 이루고자 노력하고 있습니다.[부동산개발사업부문(유통)] 부동산개발 및 복합쇼핑몰업은 수출입이 차지하는 비중이 낮고 민간소비나 국내 경기변동에 큰 영향을 받는 내수산업입니다. 최근 업계는 지속되는 경기 침체와 심화되는 유통채널간의 경쟁 및 소비 트렌드 변화 등에 의해 어려움을 겪고 있습니다. 특히, 1인 가구 증가와 온라인시장 확대로 오프라인 수요 확보가 쉽지 않은 상황입니다. 이에 관련 업계들은 최근 트렌드에 맞춘 다양한 매장들로의 리뉴얼은 물론, 매장 연계 프로모션, 기획 행사 등을 적극 유치하며 고객들에게 차별화된 가치를 전달하고자노력하고 있습니다. (3) 관련법령 및 정부 규제 등 기타사항 [섬유사업부문] 국내 섬유산업 관련하여 특별한 규제는 없습니다. 다만, 상대적으로 진입장벽이 낮고 노동집약적 산업인 방적 제조업의 생존과 경쟁력 확보를 위해 제도적장치가 필요해 보입니다. [부동산개발사업부문(유통)] 1990년대 들어 대형마트가 출현하고 유통시장이 개방되면서 국내외 기업들은 잇달아 대형마트 등을 통해 국내 유통산업에 진출하였습니다. 이들은 다양한 상품과 우수한 서비스로 영역을 확장해온 반면, 중소상인이 대부분인 골목상권은 상대적으로 위축되고 있습니다. 이에 경제 민주화와 상생을 위해 유통산업 발전법 등을 시행하며 대형마트 등에 대한 영업규제 논의는 지속적으로 이뤄지고 있습니다. 2. 회사의 현황가. 영업개황 (1) (주)경방 세계는 지금 작년부터 이어진 'COVID-19' 대유행이라는 전대미문의 사태에서 여전히 헤어나오지 못하고 있지만, 이에 대항할 수 있는 백신의 접종으로 전세계가 머지않아 서서히 예전의 모습으로 돌아갈 수 있다는 희망적인 전망을 가질 수 있게 되었습니다. 코로나 종식 후 맞게 될 새로운 세계 경제 상황에 대한 기대감이 여러 경제지표에서 나타나며 이러한 상황변화에 미리 준비하고 대처할 수 있는 노력들이 이어지고 있습니다. 2020년부터 현재까지 이러한 예측불허의 불투명한 경영환경 속에서도 경방 섬유부문은 계획되었던 베트남 2공장 증설 투자를 순조롭게 마무리 시키며 총 링방적 15만추 설비에 월간 300만kg 이상의 면사 및 복합사를 생산할 수 있는 능력을 갖추며 생산 풀가동을 이루고 있습니다. 기술인력의 현지화와 기술력 향상을 위한 추가초치들을 지속하며 생산성 효율화를 통해 거래선의 품질 만족도를 계속 높이고 있습니다. 더불어 정확한 시황 분석과 마케팅 전략을 수립하여 부가가치 높은 제품개발과 판매로 매출과 이익의 극대화를 이루고 있습니다. 더불어 고정 거래선과의 유대강화 및 신규 글로벌 수출 거래선 발굴 노력으로 기본과 원칙에 방점을 둔 경방의 새로운 100년 먹거리를 준비하고 있습니다. 생산과 영업 및 관리 부문이 한몸처럼 유기적으로 소통하며 위기에서 기회를 만드는 'ONE경방'의 모습을 갖추기 위해 노력하고 있습니다. 시시각각 변하는 예측불허의 세계경제 환경속에서도 늘 다음을 준비하는 자세로 새롭게 도약할 수 있는 한해가되기 위한 노력을 지속하겠습니다.

타임스퀘어 부문은 'COVID-19' 대유행으로 인해 작년부터 쉽지 않은 시기를 보내고 있습니다. 일시적으로 사회적 거리두기 일부 완화 및 3월 정상 개학으로 인해 신학기 물품 관련 수요가 증가하였고, 봄철맞이 세일로 인해 잠재 소비가 표출되어 패션, 잡화 및 식음매장 등의 매출이 증가하였습니다. 그러나 여전한 집합금지 및 사회적 거리두기로 인하여 관람 및 방문시설 등의 다중이용시설 집객상황은 상대적으로 낮은 개선세를 보이고 있습니다. 이러한 집객상황에 따라 오프라인 쇼핑몰사업의 정상적인 영업환경과 매출안정화는 조금 더 시일이 걸릴 것으로 예상됩니다.

저희 타임스퀘어는 'COVID-19' 로 인한 경기부진과 유통사업의 경쟁 심화 등의 어려운 환경 속에서도 매장 연계 프로모션 및 기획행사 등을 진행하여 매장 매출의 효율을 극대화하고 있습니다. 또한, 지속적인 문화 공간 마케팅 및 활발한 대관 유치를 통해 고객들에게 새로운 타임스퀘어의 모습을 보이고자 노력하고 있으며, 지속적인 성장을 위해 부동산개발사업의 신규점포 개발, 신규사업진출 등의 다각적인 노력을 해나가겠습니다.

(2) JEDI

2021년 1분기 한국부동산 시장은 2020년부터 이어진 수도권 주택시장의 매수심리가 지속되는 가운데, 주택담보대출금리가 소폭 상승하고, 누적 주택담보대출금액이 지속적으로 증가하면서, 수도권 주택시장을 중심으로 매매 및 전세가가 동반 상승하는 현상을 보였습니다. 이에 정부는 대출규제 안을 통한 부동산 대책을 도입하면서도 수도권 주택공급 확대방안을 마련하는 등 주택시장을 중심으로 혼란스러운 시장상황이 지속되었습니다.

오피스 시장은 코로나19상황이 장기화 되는 가운데에서도 서울 및 분당지역을 중심으로 코어오피스에 대한 투자선호 현상이 지속되면서 1분기 누계 거래대금이 2.8조원에 육박하는 등 거래시장이 활황세를 이어갔으며, 서울 도심지역의 임차수요가 회복세를 보이며 실질임대료 또한 상승하는 현상을 보였습니다.

리테일 투자시장에서는 코로나19에 따른 지속적인 오프라인 매출 감소로 온라인 쇼핑 플랫폼에 대한 인수 등 신규 투자활동이 적극적으로 진행되었습니다.

특히 오피스에 이어 두번째 거래규모를 유지하고 있는 물류센터는 2021년 총공급예정면적의 25%가 1분기에 공급 완료되는 등 활발한 투자활동을 보였습니다.

당사는 2010년 회사설립이래 11주년을 맞이하여 한국, 중국, 일본에서 다양한 신규 프로젝트를 성공적으로 수행하고 있습니다. 특히, 한국시장을 꾸준히 개척해온 바, 코로나19로 인한 세계 경기 침체 상황에서도 클라이언트와의 신뢰를 바탕으로 주택시장, 오피스, 리테일 등 신규 투자물건에 적극적으로 참여하는 등 회사의 지속적인 성장을 위해 최선을 다하고 있습니다.

(3) 경방베트남

경방베트남은 2008년 5월 투자허가서 취득 후 법인설립을 시작으로 매년 지속적인 투자로 섬유사업 부문의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 2012년 3월부터 1공장 건설을 시작하여 2015년 3월에는 2공장, 2018년 1월에는 염색공장, 2019년 5월에는 광주공장의 설비일부를 이전하여 3공장 증설, 2020년 12월에 4공장 증설을 완료하여 현재 154,320추가 가동중이며 1,200여명의 인원투입과 일간 약 100여톤의 면사 및특수사를 생산하고 있습니다. 또한 생산부지내 타사와의 비지니스 파트너쉽을 강화하여 방적사 생산부터 편직, 염색에 이르는 Vertical 생산체계를 구축하였습니다. 현재 각 공장별 생산성 향상 및 안정적이고 우수한 품질관리를 통해 세계 방적시장에서의 경쟁력 우위를 점하기 위해 노력하고 있습니다. 리싸이클 폴리에스터를 활용한 방적사 등 환경문제에 기여할 수 있는 아이템 및 다양한 기능을 가진 고부가가치 신규아이템을 개발하여 활발한 영업활동을 하고 있습니다. 경방 베트남 법인은 우수한 제품 생산공급을 통하여 기존 거래선에 대한 신뢰를 강화하는 한편 적극적으로 글로벌 시장을 개척하고, 시황변화에 대한 정확한 분석과 발빠른 대처 등을 통해 매출과 이익을 극대화 하도록 노력하겠습니다.

나. 시장점유율 추이 당사는 직물, 니트, 양말의 원사와 각종 의류 원료 등의 방적사 및 가공사를 생산 제조하는 원재료 생산업체 및 복합쇼핑몰 운영업체입니다. 면방업계는 총 매출액을 제외한 시장 점유율에 대한 통계자료가 없어 시장 점유율은 알 수 없습니다. JEDI의 경우 부동산 컨설팅 업계에 대한 정확한 통계자료가 없어 시장 점유율을 알 수 없으며, 백화점 사업의 경우 (주)신세계에 영업위탁을 한 상태이므로 유통산업에서 차지하는 점유율에 대한 의미가 미약합니다.

■ 회사의 조직도(경방)

3. 주요 제품, 서비스 등 [주요 제품 등의 현황] (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상품명	매출액	비 고

경방	제품	사류, 포류	의류용	해태, 에인젤,보타실 등	313	-

상품	사류, 포류	의류용 등	13,064	-

복합쇼핑몰 외	43,650	-

JEDI	컨설팅	264	-

KYUNGBANGVIETNAM	제품	사류	의류용	에인젤 등	35,427	-

부산물	2,991

임대 외	677

연결조정	-13,815	-

합 계	82,571	-

[주요 제품 등의 가격변동추이] (단위:원)

품 목	제 137기 1분기	제 136기 연간	제 135기 연간

2021.01.01.~2021.03.31.	2020.01.01.~2020.12.31.	2019.01.01.~2019.12.31.

CM 30 (kg당)	내수	4,341	3,539	3,591

수출	4,135	3,485	3,628

4. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 조달의 특성 원면 선물시장의 상승세는 2021년에도 계속해서 이어져 2월 중에 95센트 선까지 급등하기도 했으나 이후 조정을 받아 현재 80~85센트 선에서 거래가 이루어지고 있습니다. 원면의 Fundamental을 살펴보면 공급 측면에서 미국, 중국, 브라질을 비롯한 원면 주요 생산국의 파종 면적이 줄어들어 전세계 생산량은 전년 대비 약 8%정도감소할 것으로 예상되고 있으며, 소비 측면에서는 코로나 사태 여파로 줄어들었던 원면소비가 예년 수준으로 회복할 것으로 보여 전년 대비 약 15%정도 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 소비량 증가의 예상치는 코로나 사태가 진정되며 계속해서 커지고 있어 원면의 수급상황은 향후 더욱 Tight해질 것으로 예상되고 있습니다. 그밖에도 Dollar약세, 미-중 무역합의에 따른 중국의 미국 농산물 구매 약속의 이행여부, 시장에 풍부하게 공급된 투기자금의 흐름, 중국 신장지역의 정치적인 이슈 등이 향후 원면가격을 움직이는 중요한 요인이 될 것으로 예상됩니다..

나. 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 천 달러)

사업부문	매입유형	품목	용도	매입액	(비율)	비고

경방베트남	원재료	원면	실방적	US$17,142	(92%)	미국, 브라질 등

다. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : ￠/LB)

구분	제137기 1분기	제136기 연간	제135기 연간

원면	경방베트남	72	71	83

산출기준 : 원면 - 실제 사용가격 5. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적 등에 관한 사항 [생 산 능 력] (단위: TON)

사업부문	공장구분	제137기 1분기	제136기 연간	제135기 연간

면방
(베트남 공장)	제1공장	1,575	6,300	6,300

제2공장	3,150	12,600	12,600

제3공장	1,980	7,920	3,960

사염공장	1,125	4,500	3,600

제4공장	2,700	-	-

합 계	10,530	31,320	26,460

[생 산 실 적] (단위: TON)

사업부문	공장구분	제137기 1분기	제136기 연간	제135기 연간

면방
(베트남 공장)	제1공장	1,515	6,103	5,344

제2공장	2,868	11,536	11,492

제3공장	1,639	6,588	2,892

사염공장	1,205	3,994	1,878

제4공장	2,023	-	-

합 계	9,304	28,222	21,606

※ 상기 생산능력 및 생산실적은 2021년도 03 월말 기준으로 작성하였습니다. ※ 2020년 3/4분기부터 사염공장 임가공 포함

나. 생산설비에 관한 사항 (1) 토지(유형자산 및 투자부동산) (단위 : 백만원)

사업장	소재지	토 지

면적(㎡)	장부가액	공시지가(원/㎡)

본사	서울영등포구 영중로 15	32,698.94	273,313	15,610,000

백화점	서울영등포구 영중로 15	9,292.30	185,264	15,610,000

토 지 합 계	41,991.24	458,577

(2) 건물(유형자산 및 투자부동산) (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구 영중로 15 외	353,346	1,094	3,177	351,263	-

경방베트남	베트남 빈증	61,100	2,577	1,050	62,627	-

건 물 합 계	414,446	3,671	4,227	413,890	-

(3) 구축물(유형자산 및 투자부동산) (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구 영중로 15	8,095	11	8,084	-

구 축 물 합 계	8,095	11	8,084	-

(4) 기계장치 (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구 영중로 15 외	244	-	-	9	235	-

JEDI	일본 오사카	13	-	1	1	11	-

경방베트남	베트남 빈증	37,892	2,326	-	2,217	38,001

건 물 합 계	38,149	2,326	1	2,227	38,247	-

(5) 차량과 운반구 (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구 영중로 15 외	136	-	-	10	126	-

경방베트남	베트남 빈증	42	2	-	9	35	-

건 물 합 계	178	2	-	19	161	-

(6) 기타의 유형자산 (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구 영중로 15 외	36,568	264	2,516	34,316	-

경방베트남	베트남 빈증	1,063	48	93	1,018

건 물 합 계	37,631	312	2,609	35,334	-

6. 매출에 관한 사항가. 당분기와 전기의 각 보고 부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(1). 당분기	(단위:천원)

구 분	섬유사업부	복합쇼핑몰사업부	기타사업부	내부거래조정	합 계

수익	52,473,497	43,649,293	264,162	(13,816,200)	82,570,752

외부수익	52,473,497	43,649,293	264,162	(13,816,200)	82,570,752

영업손익	4,881,175	8,865,650	30,158	(439,407)	13,337,576

(2). 전기	(단위:천원)

구 분	섬유사업부	복합쇼핑몰사업부	기타사업부	내부거래조정	합 계

수익	38,119,599	38,870,115	171,573	(3,167,123)	73,994,164

외부수익	38,119,599	38,870,115	171,573	(3,167,123)	73,994,164

영업손익	(2,038,253)	5,530,532	(85,161)	(231,733)	3,175,385

나. 부문자산과 부채

(1) 보고기간종료일 현재 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

섬 유 사 업 부	380,975,640	362,926,200	515,804,983

복합쇼핑몰사업부	1,034,629,572	1,037,636,888	950,095,589

기 타 사 업 부	1,057,585	1,075,927	1,180,617

내부거래 조정	(140,308,505)	(136,736,964)	(96,338,698)

총 부 문 자 산	1,276,354,292	1,264,902,051	1,370,742,491

비 배 분 자 산	-	-	-

총 자 산	1,276,354,292	1,264,902,051	1,370,742,491

(2) 보고 기간 종료일 현재 보고 부문별 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

섬 유 사 업 부	147,096,374	136,009,998	273,744,279

복합쇼핑몰사업부	350,272,145	341,404,344	337,497,076

기 타 사 업 부	2,136,366	2,205,837	2,194,654

내부거래 조정	(55,425,009)	(59,542,923)	(85,912,285)

총 부 문 부 채	444,079,876	420,077,256	527,523,724

비 배 분 부 채 (*)	87,210,355	102,894,988	101,665,568

총 부 채	531,290,231	522,972,244	629,189,292

(*) 비배분부채는 당기법인세부채와 이연법인세부채로 구성됨. 다. 지역정보 당분기와 전기의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 분 기	전 기

국 내 매 출 액	70,840,554	55,074,005

해외매출액	아 시 아	25,546,398	22,087,282

내부거래 조정	(13,816,200)	(3,167,123)

합 계	82,570,752	73,994,164

라. 영업조직 본 보고서 작성 기준일 현재 연결실체의 영업조직은 아래와 같습니다. ① 섬유사업부 : 팀장 2명, 팀원 8명 ② 타임스퀘어 : 팀장 1명, 팀원 25명 ③ 호텔 : 메리어트호텔에 경영위탁 ④ 백화점 : (주)신세계에 경영위탁 마. 판매경로 본 보고서 작성 기준일 현재 섬유 사업부의 판매경로는 다음과 같습니다. ① LOCAL, 직수출 (매출액 비율 64%) : 수출용 상품 제조업체 ② 내수 (매출액 비율 36%) : 내수용 상품 제조업체※ 타 사업부는 모두 내수에 해당됨 바. 판매방법 및 조건 본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 판매방법 및 조건은 다음과 같습니다. ① 수출 : L/C, T/T ② LOCAL : 내국신용장 ③ 내수 : 현금 및 어음 ※ 타 사업부는 모두 내수에 해당됨 사. 영업전략 (1) 본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 영업전략은 다음과 같습니다. ① 고부가가치 제품의 계속적인 개발 ② 다양한 원사생산에 따른 시장에서의 경쟁력 제고 ③ 시장지배력 강화 및 고객지향적 영업 마인드 ④ 철저한 품질관리 및 신속한 사전, 사후 서비스 (2) 본 보고서 작성 기준일 현재 타임스퀘어, 백화점, 호텔의 영업전략은다음과 같습니다 ① 매장연계 프로모션과 기획행사 진행 ② 부동산 개발사업의 신규점포 및 신규사업 진출 ③ 다양한 기업과 제휴 마케팅 추진3) 본 보고서 작성 기준일 현재 JEDI의 영업전략은 다음과 같습니다 ① 상업시설 개발 종합 컨설팅 능력강화 ② 중국시장 및 기타 아시아 지역에 진출 아. 주요 매출처 본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 주요매출처는 다음과 같습니다. ① LOCAL 및 내수 : YSK, 삼강통산, 대한방직, 부창텍스피아, 상주에스지, 아진인터네셔널 등 ② DIRECT : SEWANG VINA, FAR EASTERN, PANKO VINA, GLOBAL DYEING, JUNGWOOVINA CO., LTD 등 ※ 기타 사업부는 단발성 계약 또는 소매 영업이므로 지속적으로 거래하는 주요 매출처가 없음

7. 수주상황 당사는 대량 생산계획 체제로서 결산일 현재의 수주총액과 기 납품액 등의 자료를 작성하기도 어렵고 그 의미가 미미하여 기재를 생략합니다. 기타 타임스퀘어나 백화점등의 사업은 수주에 대한 자료작성이 어렵고 의미가 미약합니다. 8. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 지배기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 지배기업의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다.

(1) 신용위험 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 및 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기단위로 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.(2) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제현금 유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 신한은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. (3) 환위험 연결실체는 수출 및 수입거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(4) 이자율위험 및 가격위험 연결실체의 이자부자산은 연결재무제표에서 미치는 영향이 중요하지 않기 때문에 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적이며, 연결실체의 이자율위험은 차입금에서 발생되고 있습니다. 따라서, 연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가치 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험에 대하여 다양한 방법의 분석을 수행하고 있으며, 이자율 변동위험을 최소화하기 위하여 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체의 입장에서 가장 유리한 자금조달방안에 대해 의사결정을 수행하고 있습니다. (5) 자본위험 관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해 당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금 및 현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 자본으로 관리하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

장단기차입금	212,088,020	189,749,845

사채	30,151,100	28,940,800

차입금 소계	242,239,120	218,690,645

현금및현금성자산	(21,337,593)	(39,545,764)

단기금융상품	-	(2,355,000)

장기금융기관예치금	(12,000)	(12,000)

현금및현금성자산 등 소계	(21,349,593)	(41,912,764)

순부채	220,889,527	176,777,881

자본	745,064,061	741,929,808

총자본	965,953,588	918,707,689

순부채조달비율	22.87%	19.24%

9. 파생상품거래현황 가. 당분기와 전기 중 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

당분기	(단위:천원)

구 분	공정가치	평가손익	기타포괄손익(*)

통화스왑(파생상품자산)	(3,562)	1,210,300	91,465

이자율스왑(파생상품부채)	(141,002)	-	78,742

합 계	(144,564)	1,210,300	170,207

(*) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

전기	(단위:천원)

구 분	공정가치	평가손익	기타포괄손익(*)

통화스왑(파생상품자산)	(1,305,328)	(1,856,680)	(36,876)

이자율스왑(파생상품부채)	(219,744)	-	51,444

합 계	(1,525,072)	(1,856,680)	14,568

(*) 법인세효과 차감 전 금액입니다. 나. 연결실체는 2018년 7월 25일에 발행된 외화사채 USD 26,600,000의 원금 및 이자상환 시에 발생할 환율변동 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 신한은행과 통화스왑계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결실체는 2021년 7월 26일 원금 300억원을 지급하고 USD26,600,000을 수취하며, 고정이자율 2.65%의 원화를 지급하고 LIBOR 3M + 1.37%의 USD를 수취합니다. 다. 연결실체는 2018년 7월 25일 차입한 200억원의 이자상환 시에 발생할 이자율변동위험을 회피하기 위하여 씨티은행과 이자율스왑계약을 체결하였습니다. 동 계약에따라 연결실체는 2.69%의 고정이자를 지급하고 CD 91일 +0.55%의 변동이자를 수취합니다.