경방 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 산업의 특성 [섬유사업부문] 면방직산업은 과거 우리나라 경제 발전을 주도한 산업으로 노동집약적 특성을 가진 우리나라 최초의 근대산업입니다. 특히, 경제발전 초기의 많은 기업들이 노동력을 기반으로 면방 산업에 진입하여 시장의 규모 증가와 산업의 성장을 통해 최고의 전성기를 이루었습니다. 면방직업계의 매출은 섬유산업의 기초 원자재를 공급하는 형태로 발생되며, 내수경기는 물론 해외 시장 수요에 많은 영향을 받습니다. 또한 면방직업의 주원료인 원면은 100% 수입에 의존하기 때문에 환율이나 경기변동 및 작황에 민감한 편입니다.[부동산개발사업부문(유통)] 부동산개발 및 복합쇼핑몰업은 대형 유통 및 판매시설을 기반으로 고객들에게 다양한 상품은 물론, 차별화된 컨텐츠와 경험을 제공하는 업종입니다. 업종의 특성상 접근성이 중요하기 때문에 교통환경, 상권의 규모, 경쟁점포 현황 등 다양한 조건들이 해당 기업의 경쟁력을 좌우하게 됩니다. 그리고 이러한 입지 요건의 중요성 때문에 부지확보 및 건축 등에 상당한 시간과 자본이 소요되므로 타 업종에 비해 진입장벽이 높은 편이라 할 수 있습니다. (2) 산업의 전망 및 성장성 [섬유사업부문] 면방직산업은 90년대 들어 가중된 인력난과 후발국들로부터 수입되는 값싼 제품들로 인해 경쟁력과 영업환경이 악화되고 있는 실정입니다. 또한 국내 노동환경 변화와 섬유제품 수요 감소 요인까지 겹쳐 국내 면방직 산업의 침체는 장기화될 것으로 보입니다. 이에 면방직업계는 제품 전문화, 노후 설비 보완, 생산의 자동화 추진 등의 다양한 전략을 통해 지속 성장을 이루고자 노력하고 있습니다.[부동산개발사업부문(유통)] 부동산개발 및 복합쇼핑몰업은 수출입이 차지하는 비중이 낮고 민간소비나 국내 경기변동에 큰 영향을 받는 내수산업입니다. 최근 업계는 지속되는 경기 침체와 심화되는 유통채널간의 경쟁 및 소비 트렌드 변화 등에 의해 어려움을 겪고 있습니다. 특히, 1인 가구 증가와 온라인시장 확대로 오프라인 수요 확보가 쉽지 않은 상황입니다.이에 관련 업계들은 최근 트렌드에 맞춘 다양한 매장들로의 리뉴얼은 물론, 매장 연계 프로모션, 기획 행사 등을 적극 유치하며 고객들에게 차별화된 가치를 전달하고자 노력하고 있습니다. (3) 관련법령 및 정부 규제 등 기타사항 [섬유사업부문] 국내 방적 및 섬유산업의 주요업 중 하나인 염색업 관련하여 화학물질관리법 등이 시행되고 있으나, 그 외 특별한 규제는 없습니다. 다만, 상대적으로 진입장벽이 낮고 노동집약적 산업인 방적 제조업의 생존과 경쟁력 확보를 위해 제도적장치가 필요해 보입니다. [부동산개발사업부문(유통)] 1990년대 들어 대형마트가 출현하고 유통시장이 개방되면서 국내외 기업들은 잇달아 대형마트 등을 통해 국내 유통산업에 진출하였습니다. 이들은 다양한 상품과 우수한 서비스로 영역을 확장해온 반면, 중소상인이 대부분인 골목상권은 상대적으로 위축되고 있습니다. 이에 경제민주화와 상생을 위해 유통산업발전법 등을 시행하며 대형마트 등에 대한 영업규제 논의는 지속적으로 이뤄지고 있습니다.

2. 회사의 현황 ■ 사업부문별 요약 재무현황 (단위: 백만원)

사업부문	대상 사업장 등	매출액	영업이익	자산

섬유사업본부	용인공장, 반월공장, 광주공장, 경방베트남	38,120	-2,038	536,298

복합쇼핑몰 사업부	타임스퀘어, 호텔, 백화점	38,870	5,531	977,907

기타 사업부	JEDI	171	-85	1,160

합계	77,161	3,408	1,515,365

* 상기 금액은 내부거래를 제외하기 전의 단순 부문별 금액임.

가. 영업개황

(1) (주)경방 최근 세계경제는 미 중 무역갈등 확산으로 세계교역이 급격하게 위축되면서 제조업을 중심으로 세계경기의 빠른 하향세가 이어지고 있는 상황입니다. 유럽과 일본의 경기는 이미 둔화되기 시작한 가운데 그동안 세계경제 성장을 주도해 온 미국경제도 곧 그 추세가 꺾일 것이라는 예상이 나오고 있습니다. 그리고 이런 세계경제 부진의 장기화 추세에 따라 기업의 투자와 개인의 수요가 위축되어, 국내 경기하향의 골은 더 깊어질 것으로 보입니다. 게다가 최근 코로나 바이러스 영향으로 전세계적인 팬데믹 상황에 각국의 봉쇄정책에 따른 소비,투자,수출 등 총수요의 모든 요소를 급격히 둔화시켜 세계경제에 큰 충격을 미칠 전망이며 전세계적으로 교역 환경이 어려워지고 있는 실정속에서 내수시장은 물론 세계적으로 경기가 더욱 악화될 것입니다. 당사는 이처럼 불확실성이 큰 세계 경제상황 속에서 돌파구를 찾기 위해 내실을 다지는 국내외 투자와 노력을 지속적으로 해 나갈 것입니다. 먼저, 섬유사업부에서는 국내 공장의 생산을 중단하고, 일부 투자설비들을 베트남 공장으로 이전하여 생산성 증대를 위해 노력하고 있습니다. 또한 섬유공장 유휴부지를 매각하여 자원의 활용도를 높이는 등 근본적인 수요가 부족한 상황속에서 경영환경 개선을 위해 다각도로 검토 및 진행중입니다. 한편 유통시장은 온오프라인 구분없이 경쟁이 심화되고 있으며, 특히 오프라인 유통사들은 소비트렌드 변화, 최저임금 인상, 1인가구 증가 등으로 인해 힘든 한해를 보냈습니다. 또한 대형 유통사들은 이커머스 확대와 신규점포 확대에 따라 매출은 상승하였으나, 투자부담 증가와 마케팅비용 회수에 어려움을 겪고 있는 실정입니다. 타임스퀘어부문은 오픈 10년차에 들어선 2019년에 매장, 고객동선, 고객 편의시설, 후방시설등 시설의 전체적인 점검과 인테리어 개선을 진행하였으며, 동시에 최신 트렌드를 반영한 MD개편을 하였습니다. 또한 내점고객들이 재미와 체험을 즐길 수 있는 차별화된 엔터테인먼트 집객형 매장을 확대하고, 카테고리별 주요매장의 플래그쉽 매장 적극 유치, 합리적 가격의 캐쥬얼한 식음매장으로 전면 개편 등을 통해 타임스퀘어의 경쟁력을 높이기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 오프라인으로 운영되는 복합쇼핑몰의 특성상 코로나 바이러스의 직접적인 영향으로 대면 접촉을 피하는 언택트 소비가 증가할 것이며, 이는 오프라인 쇼핑몰의 방문객 감소로 이어질 것입니다. 실제로 해당 분기 타임스퀘어 방문 고객들이 상당부분 감소 하였으며, 이는 코로나 바이러스 장기화 예상에 따라 한동안 유지될 것으로 보입니다. 이처럼 전반적인 경기 불황과 각종 불확실성으로 인해 리스크가 잠재되어 있는 상황이지만, 위기를 극복하고 더 큰 도약을 할 수 있도록 경방 임직원 모두의 지혜를 모아 각 부문에서 최선의 노력을 다하겠습니다.(2) JEDI

2019년 한국 부동산 시장은 전반적인 건설경기 하락 추세가 이어지는 가운데 부동산간접투자시장 활성화를 위한 방안이 제시되는 한편 부동산시장 과열 방지를 위한 추가적인 규제가 등장하는 등 혼조세를 이어갔습니다.

주택시장은 상반기에 매매가격이 전국적으로 하락하는 현상을 보이기도 하였으나 하반기 서울지역을 중심으로 주택가격이 급등함으로써 분양가 상한제, 대출규제, 세제개편 등 고강도 부동산 안정화 대책이 시행되었고, 연말께는 매매가격이 소폭 조정되는 모습을 보였으나, 서울과 지방 부동산 시장간의 양극화가 심화되는 결과를 보였습니다. 오피스 및 상가 등 상업용 부동산 시장 또한 전반적인 경기침체의 영향으로 전국적으로 임대료 하락현상을 보이는 가운데 서울 주요지역 프라임 오피스를 중심으로 임대 및 투자가 활발하게 진행되어 2018년 역대 최고치인 약 11조 6천억원의 거래액에 이어 약 11조 5천억원의 거래실적을 보였습니다.

당사는 세계경기 침체 상황에서도 한국시장을 중심으로, 일본, 중국 내 신규 업무 수주 및 컨설팅업무를 꾸준히 수행 하였으며, 특히 일본내 신규 클라이언트를 개발하고 장기적인 컨설팅계약을 도출함으로써 일본매출 비중을 상승시킬 수 있는 기반을 마련하였습니다.

(3) 경방베트남

경방 베트남은 2008년 5월 투자허가서 취득 후 법인설립을 시작으로 2012년 3월부터 공장건설을 시작하여 2013년 2월 준공 및 3월 정상가동에 들어갔습니다. 아울러 2015년 3월에는 2공장, 2019년 5월에는 광주공장의 설비 일부를 이전하여 3공장 증설을 마무리하여 2020년 1분기 현재 약 103,680추가 가동중이며 700여명의 인원투입과 일간 65톤의 면사 및 특수사를 생산하고 있습니다.

또한, 2020년 7월 정상가동을 목표로 광주, 용인공장의 잔여 설비를 이전하여 4공장 증설을 진행하고 있으며 2020년 하반기에는 약 150,000추의 방적설비가 가동 예정입니다. 1,2,3,4공장의 안정적인 생산과 품질을 통해 경쟁력 우위를 점하고자 노력하고 있으며. 특히 염색가공공장과 편직공장을 한 공간에 건설하여 방적-편직-염색 라인을 구축함으로써 다양한 신제품 개발과 매출, 수익성 증대를 위해 매진하고 있습니다.

다만, 최근 코로나 바이러스 영향으로 인해 글로벌 시장이 위축되고 있고 이와 같은 상황이 장기화될 수 있는 리스크가 존재하는만큼 불확실성을 줄이기 위한 실속 경영체제를 마련하고 있습니다.

나. 시장점유율 추이 당사는 직물, 메리야스, 양말, 신발용품의 원사와 각종 의류 원료 등의 방적사 및 가공사를 생산 제조하는 원재료 생산업체 및 복합쇼핑몰운영업체로서 매출액 구성은 내수 90%, 수출 10% (LOCAL : 10%, DIRECT : 0%) 로 구성되어 있습니다. 2020년도 작성기준일 현재 매출액은 51,947백만원, 수출 4,540 천불을 달성하였습니다. JEDI의 경우 부동산컨설팅 업계에 대한 정확한 통계자료가 없어 시장점유율을 알 수 없으며, 백화점사업의 경우 (주)신세계에 영업위탁을 한 상태이므로 유통산업에서 차지하는 점유율에 대한 의미가 미약합니다.

■ 회사의 조직도(경방)

3. 주요 제품, 서비스 등

[주요 제품 등의 현황] (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상품명	매출액	비 고

경방	제품	사류, 포류, 의류	의류용	해태, 에인젤,보타실 등	4,330	-

상품	사류, 포류	의류용	18,323	-

부산물	40	-

복합쇼핑몰 등	복합쇼핑몰 등	29,254	-

JEDI	컨설팅	172	-

KYUNGBANG VIETNAM	제품	사류	25,043	-

연결조정	-3,168	-

합 계	73,994	-

※당사 계열회사였던 (주)경방유통은(비상장 회사이며 보유 지분율은 100%) 2014년 10월 31일자로 (주)경방에 흡수합병이 완료되었습니다.

[주요 제품 등의 가격변동추이] (단위:원)

품 목	제 136기 당기	제 135기 당기	제 134기 당기

2020.01.01.~ 2020.03.31.	2019.01.01.~ 2019.12.31.	2018.01.01.~ 2018.12.31.

CM 30 (kg당)	내수	3,808	3,591	3,845

수출	3,114	3,628	3,900

4. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 조달의 특성

당사는 면방직 업체로서 주원료인 원면을 실 방적의 용도로 미국, 호주, 브라질 등으로부터 100% 수입하고 있습니다. 1년 가까이 이어지고 있는 원면 선물시장의 하락은 미-중 무역회담의 진전과 함께 하락세를 멈추고 강보합세를 나타내고 있습니다. 하지만 위축된 원면 수요가 살아나지 않는다면, 원면가격의 큰 상승은 요원해 보입니다. 당사는 지난 8월 말 부로 국내 생산을 중단하였으며, 생산 중단에 따른 불용원료의 처분을 위해 최선을 다하고 있습니다. 나. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 천 달러)

사업부문	매입유형	품목	용도	매입액	(비율)	비고

경방베트남	원재료	원면	실방적	US$12,907	(90%)	미국, 호주, 브라질 등

다. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : ￠/LB)

구분	제136기 1분기	제135기 연간	제134기 연간

원면	경방베트남	75	83	86

* 산출기준 : 원면 - 실제 사용가5. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적 등에 관한 사항 [생 산 능 력] (단위: TON)

사업부문	공장구분	제136기 1분기	제135기 연간	제134기 연간

면방
(베트남 공장)	제1공장	1,575	6,300	6,300

제2공장	3,150	12,600	12,600

제3공장	1,980	3,960	-

사염공장	1,500	3,600	3,600

합 계	8,205	26,460	22,500

[생 산 실 적] (단위: TON)

사업부문	공장구분	제136기 1분기	제135기 연간	제134기 연간

면방
(베트남 공장)	제1공장	1,408	5,344	5,581

제2공장	2,663	11,492	11,386

제3공장	1,474	2,892	-

사염공장	808	1,878	1,434

합 계	6,353	21,606	18,401

※ 상기 생산능력 및 생산실적은 20년도 03월말 기준으로 작성하였습니다.

나. 생산설비에 관한 사항(1) 토지(유형자산 및 투자부동산) (단위 : 백만원)

사업장	소재지	토 지

면적(㎡)	장부가액	공시지가(원/㎡)

본사	서울영등포구영중로 15	32,698.94	273,313	11,630,000

백화점	서울영등포구영중로 15	9,292.30	185,264	11,630,000

토 지 합 계	41,991.24	458,577

(2) 건물(유형자산 및 투자부동산) (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구영중로 15	366,442	-	-	3,172	363,270	-

용인공장	경기용인시처인구포곡읍 백옥대로1952	404	-	401	3	-	-

반월공장	경기도안산시단원구시우로 31	4,531	-	4,417	114	-	-

경방베트남	베트남 빈증	52,571	2,166	-	1,294	53,443	-

건 물 합 계	423,948	2,166	4,818	4,583	416,713	-

(3) 구축물(유형자산 및 투자부동산) (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구영중로 15	8,138	-	-	10	8,128	-

반월공장	경기도안산시단원구시우로 31	605	-	594	11	-	-

구 축 물 합 계	8,743	0	594	21	8,128	-

(4) 기계장치 (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구영중로 15	127	-	-	13	114	-

반월공장	경기도안산시단원구시우로 31	299	-	281	18	-	-

JEDI	일본 오사카	14	2	-	2	14	-

경방베트남	베트남 빈증	40,818	3,041	-	2,824	41,035	-

기 계 장 치 합 계	41,258	3,043	281	2,857	41,163	-

(5) 차량과 운반구 (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구영중로 15	36	-	-	4	32	-

경방베트남	베트남 빈증	78	4	-	11	71	-

차량과 운반구 합계	114	4	0	15	103	-

(6) 기타의 유형자산 (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구영중로 15	24,046	9,293	8	1,920	31,411	-

반월공장	경기도안산시단원구시우로 31	10	-	8	2	-	-

JEDI	일본 오사카	-	6	-	6	-	-

경방베트남	베트남 빈증	691	810	-	134	1,367	-

기타의 유형자산 합계	24,747	10,109	16	2,062	32,778	-

6. 매출에 관한 사항

가. 당분기와 전분기의 각 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(1). 당분기 (단위:천원)

구 분	섬유사업부	복합쇼핑몰사업부	기타사업부	내부거래조정	합 계

수익	38,119,599	38,870,115	171,573	(3,167,123)	73,994,164

외부수익	38,119,599	38,870,115	171,573	(3,167,123)	73,994,164

영업손익	(2,038,253)	5,530,532	(85,161)	(231,733)	3,175,385

(2). 전분기 (단위:천원)

구 분	섬유사업부	복합쇼핑몰사업부	기타사업부	내부거래조정	합 계

수익	48,080,980	44,178,797	286,385	(2,492,221)	90,053,941

외부수익	48,080,980	44,178,797	286,385	(2,492,221)	90,053,941

영업손익	(4,172,302)	12,948,108	(2,162)	164,108	8,937,752

나. 부문자산과 부채

(1) 보고기간종료일 현재 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2020.03.31	2019.12.31	2018.12.31

섬 유 사 업 부	536,297,856	515,804,983	520,378,316

복합쇼핑몰사업부	977,906,545	950,095,589	857,257,386

기 타 사 업 부	1,159,960	1,180,617	1,109,186

내부거래 조정	(109,073,068)	(96,338,698)	(76,952,047)

총 부 문 자 산	1,406,291,293	1,370,742,491	1,301,792,841

비 배 분 자 산	-	-	-

총 자 산	1,406,291,293	1,370,742,491	1,301,792,841

(2) 보고기간종료일 현재 보고부문별 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2020.03.31	2019.12.31	2018.12.31

섬 유 사 업 부	293,453,225	273,744,279	267,815,733

복합쇼핑몰사업부	372,117,979	337,497,076	276,802,505

기 타 사 업 부	2,333,552	2,194,654	2,298,541

내부거래 조정	(95,035,654)	(85,912,285)	(56,145,563)

총 부 문 부 채	572,869,102	527,523,724	490,771,216

비 배 분 부 채 (*)	100,498,357	101,665,568	102,252,278

총 부 채	673,367,459	629,189,292	593,023,494

(*) 비배분부채는 당기법인세부채와 이연법인세부채로 구성됨. 다. 지역정보당분기와 전분기의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 분 기	전 기

국 내 매 출 액	55,074,005	69,489,963

해외매출액	아 시 아	22,087,282	20,138,867

미 주	-	81,832

기 타	-	2,835,500

소 계	22,087,282	23,056,199

내부거래 조정	(3,167,123)	(2,492,221)

합 계	73,994,164	90,053,941

라. 영업조직본 보고서 작성 기준일 현재 연결실체의 영업조직은 아래와 같습니다. ① 섬유사업부 : 팀 장 3명, 팀원 8명 ② 타임스퀘어 : 팀 장 1명, 팀원 20명 ③ 호텔 : 메리어트호텔에 경영위탁④ 백화점 : (주)신세계에 경영위탁 마. 판매경로본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 판매경로는 다음과 같습니다. ① 수출 ( 매출액 비율 0.3%) : 해외 BUYER, IMPORTER② LOCAL ( 매출액 비율 42.6%) : 수출용 상품 제조업체③ 내수 ( 매출액 비율 57.1% ) : 내수용 상품 제조업체 ※ 타 사업부는 모두 내수에 해당됨바. 판매방법 및 조건본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 판매방법 및 조건은 다음과 같습니다.① 수출 : L/C, T/T② LOCAL : 내국신용장③ 내수 : 현금 및 어음※ 타 사업부는 모두 내수에 해당됨사. 영업전략(1) 본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 영업전략은 다음과 같습니다. ① 꾸준한 신제품 개발로 시장 리드② 철저한 품질관리 및 신속한 사전, 사후 서비스③ 고객지향적 영업 마인드(2) 본 보고서 작성 기준일 현재 타임스퀘어, 백화점, 호텔의 영업전략은 다음과 같습니다① 다양한 기업과 제휴 마케팅 추진② 해외홍보로 관광객의 내방 증가③ 브랜드인지도 확대3) 본 보고서 작성 기준일 현재 JEDI의 영업전략은 다음과 같습니다① 상업시설개발 종합 컨설팅 능력강화② 중국시장 및 기타 아시아지역에 진출아. 주요 매출처본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 주요매출처는 다음과 같습니다. ① LOCAL 및 내수 : (주)다솜물산, (주)루디아텍스타일, 모던앤유니크 등② DIRECT : MARUSAN INDUSTRY CO., LTD, JUNGWOOVINA CO., LTD 아진인터너내셔널주식회사 등※ 기타 사업부는 단발성 계약 또는 소매영업이므로 지속적으로 거래하는 주요매출처가 없음

7. 수주상황 당사는 대량 생산계획 체제로서 결산일 현재의 수주총액과 기 납품액 등의 자료를 작성하기도 어렵고 그 의미가 미미하여 기재를 생략합니다. 기타 타임스퀘어나 백화점등의 사업은 수주에 대한 자료작성이 어렵고 의미가 미약합니다.

8. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 지배기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 지배기업의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. (1) 신용위험연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 및 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기단위로 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.(2) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 신한은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. (3) 환위험연결실체는 수출 및 수입거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. (4) 이자율위험 및 가격위험연결실체의 이자부자산은 연결재무제표에서 미치는 영향이 중요하지 않기 때문에 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적이며, 연결실체의 이자율위험은 차입금에서 발생되고 있습니다. 따라서, 연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 고정이자율로발행된 차입금으로 인하여 공정가치 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험에 대하여 다양한 방법의 분석을 수행하고 있으며, 이자율 변동위험을 최소화하기 위하여 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체의 입장에서 가장 유리한 자금조달방안에 대해 의사결정을 수행하고 있습니다.(5) 자본위험 관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 자본으로 관리하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

단 기 차 입 금	149,788,558	122,000,203

유동성장기부채	12,791,269	11,610,000

장 기 차 입 금	148,490,347	149,162,959

사 채	32,521,160	30,797,480

차 입 금 소 계	343,591,334	313,570,642

현금및현금성자산	(22,573,979)	(13,004,343)

단기금융상품	(500,000)	(500,000)

장기금융기관예치금	(12,000)	(12,000)

현금및현금성자산 등 소 계	(23,085,979)	(13,516,343)

순 부 채	320,505,355	300,054,299

자 본	732,923,834	741,553,199

총 자 본	1,053,429,189	1,041,607,498

자 본 조 달 비 율	30.42%	28.81%

9. 파생상품거래현황

가. 당분기와 전기의 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기 (단위:천원)

구 분	공정가치	평가손익	기타포괄손익(*)

통화스왑(파생상품자산)	1,912,532	1,723,680	(399,377)

이자율스왑(파생상품부채)	(327,683)	-	(56,495)

합 계	1,584,849	1,723,680	(455,872)

(*) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

(2) 전기 (단위:천원)

구 분	공정가치	평가손익	기타포괄손익(*)

통화스왑(파생상품자산)	588,228	1,056,020	(84,285)

이자율스왑(파생상품부채)	(271,188)	-	(79,373)

합 계	317,040	1,056,020	(163,658)

(*) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

나. 연결실체는 2018년 7월 25일에 발행된 외화사채 USD 26,600,000의 원금 및 이자상환 시에 발생할 환율변동 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 신한은행과 통화스왑계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결실체는 2021년 7월 26일 원금 300억원을 지급하고 USD26,600,000을 수취하며, 고정이자율 2.65%의 원화를 지급하고 LIBOR 3M + 1.37%의 USD를 수취합니다. 다. 연결실체는 2018년 7월 25일 차입한 200억원의 이자상환 시에 발생할 이자율변동위험을 회피하기 위하여 씨티은행과 이자율스왑계약을 체결하였습니다. 동 계약에따라 연결실체는 2.69%의 고정이자를 지급하고 CD 91일 +0.55%의 변동이자를 수취합니다.