경방 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 산업의 특성[섬유사업부문]면방직산업은 과거 우리나라 경제 발전을 주도한 산업으로 노동집약적 특성을 가진 우리나라 최초의 근대산업입니다. 특히, 경제발전 초기의 많은 기업들이 노동력을 기반으로 면방 산업에 진입하여 시장의 규모 증가와 산업의 성장을 통해 최고의 전성기를 이루었습니다.면방직업계의 매출은 섬유산업의 기초 원자재를 공급하는 형태로 발생되며, 내수경기는 물론 해외 시장 수요에 많은 영향을 받습니다. 또한 면방직업의 주원료인 원면은 100% 수입에 의존하기 때문에 환율이나 경기변동 및 작황에 민감한 편입니다.[부동산개발사업부문(유통)]부동산개발 및 복합쇼핑몰업은 대형 유통 및 판매시설을 기반으로 고객들에게 다양한 상품은 물론, 차별화된 컨텐츠와 경험을 제공하는 업종입니다. 업종의 특성상 접근성이 중요하기 때문에 교통환경, 상권의 규모, 경쟁점포 현황 등 다양한 조건들이 해당 기업의 경쟁력을 좌우하게 됩니다. 그리고 이러한 입지 요건의 중요성 때문에 부지확보 및 건축 등에 상당한 시간과 자본이 소요되므로 타 업종에 비해 진입장벽이 높은 편이라 할 수 있습니다.(2) 산업의 전망 및 성장성[섬유사업부문]면방직산업은 90년대 들어 가중된 인력난과 후발국들로부터 수입되는 값싼 제품들로 인해 경쟁력과 영업환경이 악화되고 있는 실정입니다. 또한 국내 노동환경 변화와 섬유제품 수요 감소 요인까지 겹쳐 국내 면방직 산업의 침체는 장기화될 것으로 보입니다. 이에 면방직업계는 제품 전문화, 노후 설비 보완, 생산의 자동화 추진, 신소재, 신제품 개발 등의 다양한 전략을 통해 지속 성장을 이루고자 노력하고 있습니다.[부동산개발사업부문(유통)]부동산개발 및 복합쇼핑몰업은 수출입이 차지하는 비중이 낮고 민간소비나 국내 경기변동에 큰 영향을 받는 내수산업입니다. 최근 업계는 지속되는 경기 침체와 심화되는 유통채널간의 경쟁 및 소비 트렌드 변화 등에 의해 어려움을 겪고 있습니다. 특히, 1인 가구 증가와 온라인시장 확대로 오프라인 수요 확보가 쉽지 않은 상황입니다.이에 관련 업계들은 최근 트렌드에 맞춘 다양한 매장들로의 리뉴얼은 물론, 매장 연계 프로모션, 기획 행사 등을 적극 유치하며 고객들에게 차별화된 가치를 전달하고자 노력하고 있습니다.(3) 관련법령 및 정부 규제 등 기타사항[섬유사업부문]국내 방적 및 섬유산업의 주요업 중 하나인 염색업 관련하여 화학물질관리법 등이 시행되고 있으나, 그 외 특별한 규제는 없습니다. 다만, 상대적으로 진입장벽이 낮고 노동집약적 산업인 방적 제조업의 생존과 경쟁력 확보를 위해 제도적장치가 필요해 보입니다.[부동산개발사업부문(유통)]1990년대 들어 대형마트가 출현하고 유통시장이 개방되면서 국내외 기업들은 잇달아 대형마트 등을 통해 국내 유통산업에 진출하였습니다. 이들은 다양한 상품과 우수한 서비스로 영역을 확장해온 반면, 중소상인이 대부분인 골목상권은 상대적으로 위축되고 있습니다. 이에 경제민주화와 상생을 위해 유통산업발전법 등을 시행하며 대형마트 등에 대한 영업규제 논의는 지속적으로 이뤄지고 있습니다.

2. 회사의 현황 ■ 사업부문별 요약 재무현황 (단위: 백만원)

사업부문	대상 사업장 등	매출액	영업이익	자산

섬유사업본부	경방베트남	87,716	-3,558	574,941

복합쇼핑몰 사업부	타임스퀘어, 호텔, 백화점	79,013	10,553	998,746

기타 사업부	JEDI	386	-110	1,155

합계	167,115	6,885	1,574,842

* 상기 금액은 내부거래를 제외하기 전의 단순 부문별 금액임. 가. 영업개황

(1) (주)경방 최근 세계경제는 미 중 무역갈등의 확산으로 세계교역이 급격하게 위축되면서 제조업을 중심으로 세계경기의 하향세가 뚜렷한 모습을 보이고 있습니다. 그리고 이런 세계경제 부진은 글로벌 금융위기 등 과거의 사례로 볼 때, 극복하기 쉽지 않고 장기화될 것으로 보입니다. 이는 결국 기업의 투자와 개인의 수요가 위축되어, 국내 경기하향의 골은 더 깊어질 것입니다. 게다가 코로나19 바이러스가 쉽게 진정되지 않고 전세계적인 유행이 이어짐에 따른 각국의 봉쇄정책은 소비,투자,수출 등 총수요의 모든 요소를 급격히 둔화시켜 세계경제에 큰 충격을 미치고 있습니다. 전세계적으로 교역 환경이 어려워지고 있는 실정속에서 내수시장은 물론 세계적으로 경기가 더욱 악화될 것입니다. 당사는 이처럼 불확실성이 큰 세계 경제상황 속에서 돌파구를 찾기 위해 내실을 다지는 국내외 투자와 노력에 최선을 다하고 있습니다. 먼저, 섬유사업부에서는 국내 공장의 생산을 중단하고, 일부 투자설비들을 베트남 공장으로 이전하여 생산성 증대를 위해 노력하고 있습니다. 또한 섬유공장 유휴부지는 임대 또는 매각하는 방법으로 자원의 활용도를 높이는 등 근본적인 수요가 부족한 상황속에서 경영환경 개선을 위해 다각도로 검토 및 진행중입니다.

상반기 유통시장은 코로나19 확산으로, 온라인을 바탕으로 한 유통업 소비가 급증함에 따라 오프라인 유통업은 급격한 하락세를 보이고 있으며, 이에 따라 온라인 부문, 백화점, 편의점, 면세점 등도 다방면으로 영향을 받고 있는 실정입니다.

온라인 부문은 소비 트렌드의 변화(비대면 구매)가 지속되면서 새벽배송서비스의 증가, 기업 간 당일배송서비스 경쟁 등으로 성장세가 지속되었습니다.

백화점은 5년 전부터 저성장 기조가 현재에도 유지되고 있으며, 확진자가 줄어든 4월 이후부터 백화점 매출이 회복세를 보였습니다. 그러나 명품 매출신장의 폭이 확대 되고 구매단가 역시 상승하면서, 점포별로 보면 명품 매장의 유무에 따라 신장율의 편차를 보였습니다.

편의점은 1인 가구의 증가 및 소비 미니멀리즘이 확산되면서 대형마트, 이커머스 대신 가까운 편의점을 이용하는 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 2분기 정부의 재난지원금을 바탕으로 카드매출이 상반기 일시적 상승하였습니다.

면세점은 2018년 사드 이후 전년에 매출회복세를 보였으나, 코로나로 인한 국가 간 이동제한이 현재까지 지속되면서 입국자 격리와 항공 운항의 감소로 극심한 매출 부진을 겪고 있으며, 수요 회복에 대한 불확실성은 여전히 지속되고 있습니다.

현재 타임스퀘어부문은 오프라인을 기반으로 한 사업의 특성상 2020년 상반기 코로나19 영향으로 불가피하게 총매출(타임스퀘어 입점매장 총매출 기준) -1.4% 역성장을 하였으나, 3~4월 저점을 지나 2분기에 들어서면서 점진적으로 회복세를 보이고 있습니다. 그리고 이러한 회복세를 이어나가기 위해 매장 연계 프로모션과 기획행사 등을 진행하여 매장의 매출 효율을 극대화 하고 있으며, 지속적인 문화·공간 마케팅 진행과 활발한 대관 유치 등의 노력을 통해 내점 고객들에게 항상 새로운 타임스퀘어의 모습을 보이고자 노력하고 있습니다. 앞으로 부동산개발사업의 신규점포 개발, 신규사업진출 등의 다각적인 노력으로 코로나19로 인한 불황 및 손실을 극복하기 위해 저희 경방 타임스퀘어 일동 모두 최선을 다 하겠습니다.

이처럼 전반적인 경기 불황과 각종 불확실성으로 인해 리스크가 잠재되어 있는 상황이지만, 위기를 극복하고 더 큰 도약을 할 수 있도록 경방 임직원 모두의 지혜를 모아 각 부문에서 최선의 노력을 다하겠습니다.(2) JEDI

2019년 한국 부동산 시장은 전반적인 건설경기 하락 추세가 이어지는 가운데 부동산간접투자시장 활성화를 위한 방안이 제시되는 한편 부동산시장 과열 방지를 위한 추가적인 규제가 등장하는 등 혼조세를 이어갔습니다.

주택시장은 상반기에 매매가격이 전국적으로 하락하는 현상을 보이기도 하였으나 하반기 서울지역을 중심으로 주택가격이 급등함으로써 분양가 상한제, 대출규제, 세제개편 등 고강도 부동산 안정화 대책이 시행되었고, 연말께는 매매가격이 소폭 조정되는 모습을 보였으나, 서울과 지방 부동산 시장간의 양극화가 심화되는 결과를 보였습니다. 오피스 및 상가 등 상업용 부동산 시장 또한 전반적인 경기침체의 영향으로 전국적으로 임대료 하락현상을 보이는 가운데 서울 주요지역 프라임 오피스를 중심으로 임대 및 투자가 활발하게 진행되어 2018년 역대 최고치인 약 11조 6천억원의 거래액에 이어 약 11조 5천억원의 거래실적을 보였습니다.

당사는 세계경기 침체 상황에서도 한국시장을 중심으로, 일본, 중국 내 신규 업무 수주 및 컨설팅업무를 꾸준히 수행 하였으며, 특히 일본내 신규 클라이언트를 개발하고 장기적인 컨설팅계약을 도출함으로써 일본매출 비중을 상승시킬 수 있는 기반을 마련하였습니다.

(3) 경방베트남

경방 베트남은 2008년 5월 투자허가서 취득 후 법인설립을 시작으로 2012년 3월부터 공장건설을 시작하여 2013년 2월 준공 및 3월 정상가동에 들어갔습니다. 아울러 2015년 3월에는 2공장, 2019년 5월에는 광주공장의 설비 일부를 이전하여 3공장 증설을 마무리하여 2020년 2분기 현재 약 103,680추가 가동중이며 1,000여명의 인원투입과 일간 70톤의 면사 및 특수사를 생산하고 있습니다.

또한, 2020년 10월 정상가동을 목표로 광주, 용인공장의 잔여 설비를 이전하여 4공장 증설을 진행하고 있으며 2020년 하반기에는 약 150,000추의 방적설비가 가동 예정입니다. 1,2,3,4공장의 안정적인 생산과 품질을 통해 경쟁력 우위를 점하고자 노력하고 있으며. 특히 염색가공공장과 편직공장을 한 공간에 건설하여 방적-편직-염색 라인을 구축함으로써 다양한 혼방사 신제품 개발과 매출, 수익성 증대를 위해 매진하고 있습니다.

다만, 최근 코로나 바이러스 영향으로 인해 글로벌 시장이 위축되고 있고 이와 같은 상황이 장기화될 수 있는 리스크가 존재하는만큼 불확실성을 줄이기 위한 실속 경영체제를 마련하고 있습니다.

나. 시장점유율 추이 당사는 직물, 니트, 양말의 원사와 각종 의류 원료 등의 방적사 및 가공사를 생산 제조하는 원재료 생산업체 및 복합쇼핑몰 운영업체입니다. 면방업계는 총매출액을 제외한 시장점유율에 대한 통계자료가 없어 시장점유율은 알 수 없습니다. JEDI의 경우 부동산컨설팅 업계에 대한 정확한 통계자료가 없어 시장점유율을 알 수 없으며, 백화점사업의 경우 (주)신세계에 영업위탁을 한 상태이므로 유통산업에서 차지하는 점유율에 대한 의미가 미약합니다.

■ 회사의 조직도(경방)

3. 주요 제품, 서비스 등

[주요 제품 등의 현황] (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상품명	매출액	비 고

경방	제품	사류, 포류, 의류	의류용	해태, 에인젤,보타실 등	5,557	-

상품	사류, 포류	의류용	51,518	-

부산물	39	-

복합쇼핑몰 외	다양한 상품	58,259	-

JEDI	컨설팅	386	-

KYUNGBANG VIETNAM	제품	사류	51,357	-

연결조정	-6,912	-

합 계	160,204	-

[주요 제품 등의 가격변동추이] (단위:원)

품 목	제 136기 당반기	제 135기 연간	제 134기 연간

2020.01.01.~ 2020.06.30.	2019.01.01.~ 2019.12.31.	2018.01.01.~ 2018.12.31.

CM 30 (kg당)	내수	3,525	3,591	3,845

수출	3,471	3,628	3,900

4. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 조달의 특성

당사는 면방직 업체로서 주원료인 원면을 실 방적의 용도로 미국, 호주, 브라질 등으로부터 100% 수입하고 있습니다. 미-중 무역분쟁으로 인한 불확실성 확대 및 폴리에스터를 비롯한 화섬가격의 하락으로 원면 수요는 정체되어 있으며, 미국, 브라질 등 주요 원면산지의 금년도 생산량이 크게 늘어날 것으로 예상되어 원면선물가격은 지난 9개월 이상 하락세를 이어가고 있습니다.

나. 주요 원재료 매입 현황(단위 : 천 달러)

사업부문	매입유형	품목	용도	매입액	(비율)	비고

면방	원재료	원면	실방적	US$19,375	(91%)	미국, 호주, 브라질 등

다. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : ￠/LB)

구분	제136기 반기	제135기 연간	제134기 연간

원면	수입	74	83	86

산출기준 : 원면 - 실제 사용가5. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적 등에 관한 사항 [생 산 능 력] (단위: TON)

사업부문	공장구분	제136기 반기	제135기 연간	제134기 연간

면방
(베트남 공장)	제1공장	3,150	6,300	6,300

제2공장	6,300	12,600	12,600

제3공장	3,960	3,960	-

사염공장	3,000	3,600	3,600

합 계	16,410	26,460	22,500

[생 산 실 적] (단위: TON)

사업부문	공장구분	제136기 반기	제135기 연간	제134기 연간

면방
(베트남 공장)	제1공장	2,906	5,344	5,581

제2공장	5,446	11,492	11,386

제3공장	3,229	2,892	-

사염공장	1,674	1,878	1,434

합 계	13,255	21,606	18,401

※ 상기 생산능력 및 생산실적은 20년도 06월말 기준으로 작성하였습니다.

나. 생산설비에 관한 사항(1) 토지(유형자산 및 투자부동산) (단위 : 백만원)

사업장	소재지	토 지

면적(㎡)	장부가액	공시지가(원/㎡)

본사	서울영등포구영중로 15	32,698.94	273,313	15,610,000

백화점	서울영등포구영중로 15	9,292.30	185,264	15,610,000

토 지 합 계	41,991.24	458,577

(2) 건물(유형자산 및 투자부동산) (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구영중로 15	366,442	1,183	-	6,360	361,265	-

용인공장	경기용인시처인구포곡읍 백옥대로1952	404	-	401	3	-	-

반월공장	경기도안산시단원구시우로 31	4,531	-	4,417	114	-	-

경방베트남	베트남 빈증	52,571	2,355	-	2,235	52,691	-

건 물 합 계	423,948	3,538	4,818	8,712	413,956	-

(3) 구축물(유형자산 및 투자부동산) (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구영중로 15	8,138	-	-	21	8,117	-

반월공장	경기도안산시단원구시우로 31	605	-	594	11	-	-

구 축 물 합 계	8,743	0	594	32	8,117	-

(4) 기계장치 (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구영중로 15	127	161	-	25	263	-

반월공장	경기도안산시단원구시우로 31	299	-	281	18	-	-

JEDI	일본 오사카	14	1	-	2	13	-

경방베트남	베트남 빈증	40,818	2,326	-	4,772	38,372	-

기 계 장 치 합 계	41,258	2,488	281	4,817	38,648	-

(5) 차량과 운반구 (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구영중로 15	36	-	-	8	28	-

경방베트남	베트남 빈증	78	3	-	19	62	-

차량과 운반구 합계	114	3	0	27	90	-

(6) 기타의 유형자산 (단위 : 백만원)

사업장	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	서울영등포구영중로 15	24,046	18,360	36	4,562	37,808	-

반월공장	경기도안산시단원구시우로 31	10	-	8	2	-	-

JEDI	일본 오사카	-	5	-	5	-	-

경방베트남	베트남 빈증	691	811	-	230	1,272	-

기타의 유형자산 합계	24,747	19,176	44	4,799	39,080	-

6. 매출에 관한 사항

가. 당반기와 전반기의 각 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(1). 당반기 (단위:천원)

구 분	섬유사업부	복합쇼핑몰사업부	기타사업부	내부거래조정	합 계

수익	87,715,911	79,013,855	386,178	(6,912,125)	160,203,819

외부수익	87,715,911	79,013,855	386,178	(6,912,125)	160,203,819

영업손익	(3,558,660)	10,553,682	(110,068)	(366,573)	6,518,381

(2). 전반기 (단위:천원)

구 분	섬유사업부	복합쇼핑몰사업부	기타사업부	내부거래조정	합 계

수익	89,571,343	86,201,327	635,176	(5,146,212)	171,261,634

외부수익	89,571,343	86,201,327	635,176	(5,146,212)	171,261,634

영업손익	(7,013,583)	23,485,306	53,341	364,042	16,889,106

나. 부문자산과 부채

(1) 보고기간종료일 현재 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2020.06.30	2019.12.31	2018.12.31

섬 유 사 업 부	574,941,336	515,804,983	520,378,316

복합쇼핑몰사업부	998,746,585	950,095,589	857,257,386

기 타 사 업 부	1,155,887	1,180,617	1,109,186

내부거래 조정	(126,611,155)	(96,338,698)	(76,952,047)

총 부 문 자 산	1,448,232,653	1,370,742,491	1,301,792,841

비 배 분 자 산	-	-	-

총 자 산	1,448,232,653	1,370,742,491	1,301,792,841

(2) 보고기간종료일 현재 보고부문별 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2020.06.30	2019.12.31	2018.12.31

섬 유 사 업 부	296,364,884	273,744,279	267,815,733

복합쇼핑몰사업부	382,706,253	337,497,076	276,802,505

기 타 사 업 부	2,323,377	2,194,654	2,298,541

내부거래 조정	(71,930,752)	(85,912,285)	(56,145,563)

총 부 문 부 채	609,463,762	527,523,724	490,771,216

비 배 분 부 채 (*)	101,854,367	101,665,568	102,252,278

총 부 채	711,318,129	629,189,292	593,023,494

(*) 비배분부채는 당기법인세부채와 이연법인세부채로 구성됨. 다. 지역정보당반기와 전반기의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

국 내 매 출 액	111,812,613	132,595,540

해외매출액	아 시 아	55,298,234	19,342,389

미 주	5,097	192,887

기 타	-	24,277,030

소 계	55,303,331	43,812,306

내부거래 조정	(6,912,125)	(5,146,212)

합 계	160,203,819	171,261,634

라. 영업조직본 보고서 작성 기준일 현재 연결실체의 영업조직은 아래와 같습니다. ① 섬유사업부 : 팀장 2명, 팀원 8명 ② 타임스퀘어 : 팀장 1명, 팀원 25명 ③ 호텔 : 메리어트호텔에 경영위탁④ 백화점 : (주)신세계에 경영위탁 마. 판매경로본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 판매경로는 다음과 같습니다. ① 수출 ( 매출액 비율 29.5%) : 해외 BUYER, IMPORTER② LOCAL ( 매출액 비율 35.1%) : 수출용 상품 제조업체③ 내수 ( 매출액 비율 35.4% ) : 내수용 상품 제조업체 ※ 타 사업부는 모두 내수에 해당됨바. 판매방법 및 조건본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 판매방법 및 조건은 다음과 같습니다.① 수출 : L/C, T/T② LOCAL : 내국신용장③ 내수 : 현금 및 어음※ 타 사업부는 모두 내수에 해당됨사. 영업전략(1) 본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 영업전략은 다음과 같습니다. ① 꾸준한 신제품 개발로 시장 리드② 철저한 품질관리 및 신속한 사전, 사후 서비스③ 고객지향적 영업 마인드(2) 본 보고서 작성 기준일 현재 타임스퀘어, 백화점, 호텔의 영업전략은 다음과 같습니다① 다양한 기업과 제휴 마케팅 추진② 해외홍보로 관광객의 내방 증가③ 브랜드인지도 확대3) 본 보고서 작성 기준일 현재 JEDI의 영업전략은 다음과 같습니다① 상업시설개발 종합 컨설팅 능력강화② 중국시장 및 기타 아시아지역에 진출아. 주요 매출처본 보고서 작성 기준일 현재 섬유사업부의 주요매출처는 다음과 같습니다. ① LOCAL 및 내수 : (주)다솜물산, (주)루디아텍스타일, 주식회사 백윤통상 등② DIRECT : SOUTH ASIA TEXTILES, MARUSAN INDUSTRY CO., LTD, JUNGWOOVINA CO., LTD 등※ 기타 사업부는 단발성 계약 또는 소매영업이므로 지속적으로 거래하는 주요매출처가 없음

7. 수주상황 당사는 대량 생산계획 체제로서 결산일 현재의 수주총액과 기 납품액 등의 자료를 작성하기도 어렵고 그 의미가 미미하여 기재를 생략합니다. 기타 타임스퀘어나 백화점등의 사업은 수주에 대한 자료작성이 어렵고 의미가 미약합니다.

8. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 지배기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 지배기업의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다.

(1) 신용위험연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 및 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기단위로 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. (2) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 신한은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. (3) 환위험연결실체는 수출 및 수입거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(4) 이자율위험 및 가격위험연결실체의 이자부자산은 연결재무제표에서 미치는 영향이 중요하지 않기 때문에 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적이며, 연결실체의 이자율위험은 차입금에서 발생되고 있습니다. 따라서, 연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 고정이자율로발행된 차입금으로 인하여 공정가치 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험에 대하여 다양한 방법의 분석을 수행하고 있으며, 이자율 변동위험을 최소화하기 위하여 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체의 입장에서 가장 유리한 자금조달방안에 대해 의사결정을 수행하고 있습니다. (5) 자본위험 관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 자본으로 관리하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 반 기 말	전 기 말

단 기 차 입 금	195,716,464	122,000,203

유동성장기부채	12,614,636	11,610,000

장 기 차 입 금	145,128,926	149,162,959

사 채	31,938,620	30,797,480

차 입 금 소 계	385,398,646	313,570,642

현금및현금성자산	(32,246,746)	(13,004,343)

단기금융상품	-	(500,000)

장기금융기관예치금	(12,000)	(12,000)

현금및현금성자산 등 소 계	(32,258,746)	(13,516,343)

순 부 채	353,139,900	300,054,299

자 본	736,914,523	741,553,199

총 자 본	1,090,054,423	1,041,607,498

자 본 조 달 비 율	32.40%	28.81%

9. 파생상품거래현황

가. 당반기와 전기 중 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

가. 당반기 (단위:천원)

구 분	공정가치	평가손익	기타포괄손익(*)

통화스왑(파생상품자산)	1,505,396	1,141,140	(52,646)

이자율스왑(파생상품부채)	(323,835)	-	(223,972)

합 계	1,181,561	1,141,140	(276,618)

(*) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

나. 전기 (단위:천원)

구 분	공정가치	평가손익	기타포괄손익(*)

통화스왑(파생상품자산)	588,228	1,056,020	(84,285)

이자율스왑(파생상품부채)	(271,188)	-	(79,373)

합 계	317,040	1,056,020	(163,658)

(*) 법인세효과 차감 전 금액입니다. 나. 연결실체는 2018년 7월 25일에 발행된 외화사채 USD 26,600,000의 원금 및 이자상환 시에 발생할 환율변동 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 신한은행과 통화스왑계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결실체는 2021년 7월 26일 원금 300억원을 지급하고 USD26,600,000을 수취하며, 고정이자율 2.65%의 원화를 지급하고 LIBOR 3M + 1.37%의 USD를 수취합니다. 다. 연결실체는 2018년 7월 25일 차입한 200억원의 이자상환 시에 발생할 이자율변동위험을 회피하기 위하여 씨티은행과 이자율스왑계약을 체결하였습니다. 동 계약에따라 연결실체는 2.69%의 고정이자를 지급하고 CD 91일 +0.55%의 변동이자를 수취합니다.