KR모터스 분기보고서 (2019.09)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요 KR모터스주식회사(이하 "회사")는 1968년 7월 26일에 설립되었으며 이륜차의 생산 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 회사는 상호를 대전피혁공업(주)에서 효성기계공업(주), 2007년 3월 28일에 S(주)로 변경하였으며, 2014년 중 현재의 상호로 변경하였습니다. 회사는 1976년 5월 25일 한국증권선물거래소가 개설한 유가증권시장에 상장된 후 수 차례의 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 94,722백만원입니다. 회사는 창원시 성산구 완암로 28에 위치하고 있으며, 당분기말 현재 주요주주는 엘브이엠씨홀딩스(지분율 37.03%, 특수관계자포함 46.14%) 및 (주)에스아이비(지분율 15.18%)이며, 대표이사는 이기복입니다.

2. 유의적인 회계정책2-1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

한편, 회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기 업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기 업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 25에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-2 중요한 회계추정 및 가정

당분기재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용과보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 당분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는 데 사용된 추정의 방법과 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 현금및현금성자산 및 금융상품3-1 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

현금	17,416	17,701

제예금	427,596	20,356,718

합 계	445,012	20,374,419

3-2 당분말과 전기말 현재 부채나 우발부채에 대한 담보 제공 등으로 인하여 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

과 목	예금종류	당 기	전 기	사용제한사유

단기금융상품	보통예금	-	10,000,000	차입금 상환자금

〃	정기예금	10,000	50,000	카드사용액 지급

장기금융상품	별단예금	-	1,500	당좌개설보증금

합 계	10,000	10,051,500

4. 장ㆍ단기매출채권및기타채권

4-1 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

유동자산	비유동자산	합 계	유동자산	비유동자산	합 계

매출채권	4,828,227	-	4,828,227	886,181	-	886,181

미수금	16,476	-	16,476	11,101	-	11,101

보증금	-	36,916	36,916	-	47,138	47,138

합 계	4,844,703	36,916	4,881,619	897,282	47,138	944,420

4-2 장ㆍ단기매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었으며, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 장ㆍ단기매출채권 및 기타채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

총장부금액	6,108,785	5,036,916	11,145,701	2,161,364	5,047,138	7,208,502

대손충당금:

미수금	1,261,708	5,000,000	6,261,708	1,261,708	5,000,000	6,261,708

보증금	2,374	-	2,374	2,374	-	2,374

대손충당금합계	1,264,082	5,000,000	6,264,082	1,264,082	5,000,000	6,264,082

순장부금액	4,844,703	36,916	4,881,619	897,282	47,138	944,420

4-3 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

기초금액	6,264,082	3,764,082

(기타)대손상각비	-	2,500,000

기말금액	6,264,082	6,264,082

4-4 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

채권금액	손상채권금액	장부금액	채권금액	손상채권금액	장부금액

6개월 미만	4,828,227	-	4,828,227	689,091	-	689,091

6개월 ~ 1년	-	-	-	197,089	-	197,089

1년 ~ 2년	-	-	-	5,002,374	5,002,374	-

2년 이상	6,317,474	6,264,082	53,392	1,319,948	1,261,708	58,240

합 계	11,145,701	6,264,082	4,881,619	7,208,502	6,264,082	944,420

5. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

평가전금액	평가충당금	장부가액	평가전금액	평가충당금	장부가액

재공품	898,430	(364,578)	533,852	1,315,900	(941,560)	374,340

원재료	8,241,348	(2,342,833)	5,898,515	9,336,522	(2,342,833)	6,993,689

부재료	9	-	9	3,478	-	3,478

미착품	1,314,190	-	1,314,190	591,343	-	591,343

합 계	10,453,977	(2,707,411)	7,746,566	11,247,243	(3,284,393)	7,962,850

6. 종속기업 투자 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

종속기업명	소재지	주요 영업활동	지분율	취득원가	장부금액

당분기	전 기	전분기	전 기

KR글로벌네트웍스	한국	이륜차 판매	100%	52,878,069	52,878,069	52,878,069	52,878,069

KRM America,Inc.	미국	이륜차 판매	100%	980,755	980,755	980,755	980,755

아이티앤티	한국	이륜차 판매	100%	50,000	50,000	50,000	50,000

Jinan Qingqi KR Motorcycle Co.,Ltd.(주)	중국	이륜차 제조,판매	50%	9,722,845	7,972,595	4,192,387	7,972,595

합 계	63,631,669	61,881,419	58,101,211	61,881,419

(주) 회사의 지분율은 50%이나 동사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 권한을 보유하고 있으며, 기타 제반 조건 등으로 볼 때 실질적 지배력이 있다고 판단하였습니다.

7. 유형자산당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	건설중인자산	기타	합 계

기초장부가액	43,897,121	3,886,344	723,160	994,558	39,410	504,576	362,843	50,408,012

취득	-	-	10,850	4,500	-	-	25,747	41,097

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(129,467)	(36,772)	(191,574)	(7,542)	-	(190,919)	(556,274)

기말순장부가액	43,897,121	3,756,877	697,238	807,484	31,868	504,576	197,671	49,892,835

기말장부가액

취득원가	43,897,121	7,192,085	1,548,754	8,004,057	277,586	504,576	4,535,188	65,959,367

감가상각누계액	-	(3,435,208)	(851,516)	(6,093,499)	(245,718)	-	(4,289,889)	(14,915,830)

손상차손누계액	-	-	-	(1,103,074)	-	-	(47,628)	(1,150,702)

순장부가액	43,897,121	3,756,877	697,238	807,484	31,868	504,576	197,672	49,892,835

- 전분기 (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	건설중인자산	기타	합 계

기초장부가액	43,897,121	4,053,803	712,776	1,313,504	49,986	599,640	753,361	51,380,191

취득	-	-	20,000	13,680	-	17,670	89,921	141,271

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

대체	-	-	39,000	-	-	(39,000)	-	-

감가상각비	-	(125,594)	(36,462)	(249,470)	(7,932)	-	(360,483)	(779,941)

기말순장부가액	43,897,121	3,928,209	735,314	1,077,714	42,054	578,310	482,799	50,741,521

기말장부가액

취득원가	43,897,121	7,192,085	1,537,904	7,999,557	277,586	578,310	4,514,611	65,997,174

감가상각누계액	-	(3,263,876)	(802,590)	(5,818,769)	(235,532)	-	(3,984,184)	(14,104,951)

손상차손누계액	-	-	-	(1,103,074)	-	-	(47,628)	(1,150,702)

순장부가액	43,897,121	3,928,209	735,314	1,077,714	42,054	578,310	482,799	50,741,521

8. 무형자산

8-1 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위 : 천원)

구 분	산업재산권	개발비	기타의무형자산	합 계

기초장부가액	42,835	5,419,374	34,195	5,496,404

취득금액	-	86,290	-	86,290

상각비	(5,533)	(721,545)	(18,954)	(746,032)

기말장부가액	37,302	4,784,119	15,241	4,836,662

- 전분기 (단위 : 천원)

구 분	산업재산권	개발비	기타의무형자산	합 계

기초금액	46,035	6,763,966	138,394	6,948,395

취득	4,163	68,771	-	72,933

상각비	(5,478)	(521,657)	(78,150)	(605,285)

장부가액	44,719	6,311,080	60,244	6,416,043

8-2 연구개발비 당분기와 전분기 중 회사의 연구개발비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

무형자산(개발비)	86,290	68,771

판매비와관리비	678,635	746,257

제조원가	9,627	60,708

합 계	774,552	875,736

회사는 개발단계의 비용 중 미래경제적효익의 창출이 가능한 신제품의 개발과 관련된 비용으로 직접 추적이 가능한 원재료비 및 관련 인건비 등을 무형자산으로 계상하였습니다.

9. 사용권자산9-1 당분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	건물	차량운반구	합 계

기초가액	36,364	131,021	167,385

증가	-	-	-

감소	-	(8,328)	(8,328)

사용권자산상각비	(18,602)	(50,046)	(68,648)

기말가액	17,762	72,647	90,409

9-2 당분기 중 리스와 관련하여 발행한 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	금 액

사용권자산 상각비	68,648

리스부채 이자비용	10,011

단기리스 관련 비용	1,697

소액자산리스 관련비용	3,410

합 계	61,006

한편, 당분기 중 상기 단기리스 및 소액자산리스를 제외한 리스로 인한 총 현금유출액은 72,831천원입니다.

10. 담보제공자산 및 지급보증(특수관계자거래 제외)10-1 당분기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내용은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원)

제 공 처	담보제공자산	채권최고액	제공사유

메리츠종금증권	토지,건물	35,100,000	차입금(전환사채)담보

회사는 전기 중 토지 및 건물에 대하여 하나자산신탁과 메리츠종금증권을 우선수익자로 지정하는 부동산담보신탁계약을 체결하고 소유권을 이전하였습니다.10-2 당분기말 현재 회사의 채무 등을 위하여 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

제공자	제공처	금 액	비 고

서울보증보험	조달청 외	111,400	계약이행보증 외

11. 보험가입 내용

당분기말 현재 회사가 보험가입 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

보험종류	보험가입자산	부보금액	비 고

화재보험	유형자산	19,529,869	엠지손해보험

회사는 상기 보험 이외에 판매제품에 대한 제조물 배상책임보험(보험가입금액 : 유럽 EUR 1,000,000, 북미 USD 2,000,000, 호주 USD 400,000, 국내 1,000백만원)을엠지손해보험(주)에 가입하고 있습니다. 또한 종업원을 위한 상해보험, 가스배상보험과 차량운반구에 대한 종합보험 및 임원배상책임보험에 가입하고 있습니다.

12. 차입금

12-1 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당분기	전 기

KR글로벌네트윅스	운영자금	-	13,170,561	13,170,561

LVMC홀딩스	〃	4.6	1,099,189	1,587,702

유니온저축은행	〃	9.9	2,500,000

합 계	16,769,750	14,758,263

12-2 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	이자율(%)	당분기	전 기

일반대	LVMC홀딩스	4.6	9,069,815	8,441,655

합계	9,069,815	8,441,655

유동성장기부채	-	-

장기차입금	9,069,815	8,441,655

12-3 전환사채

1) 당분기말 현재 전환사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

사채의 명칭	제49회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제50회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액	27,000,000천원	5,300,000천원

발행가액	사채의 권면액의 100%(27,000,000천원)	사채의 권면액의 100%(5,300,000천원)

발행일자	2018년 12월 26일	2019년 3월 27일

만기일자	2021년 12월 26일	2023년 3월 27일

표면이자율	1.00%	0.00%

보장수익률	만기보장수익율 3개월 복리 연 5%	만기보장수익율 3개월 복리 연 4%

상환방법	1. 조기상환 : 투자자의 요청에 의하여 발행 후 1년이 되는 날 이후부터 만기일까지 가능하며 조기상환기간별 조기상환수익율에 따라 상환	1. 조기상환 : 투자자의 요청에 의하여 발행 후 1년이 되는 날 이후부터 만기일까지 가능하며 조기상환기간별 조기상환수익율에 따라 상환

2. 만기상환 : 권면금액의 만기보장수익율 115.7625%에 해당하는 금액을 일시 상환	2. 만기상환 : 권면금액의 만기보장수익률 117.2579%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주식수 54,000,000주	기명식 보통주식수10,600,000주

전환청구기간	2019년 12월 26일부터 2021년 12월 26일까지	2020년 3월27일부터 2023년 3월 20일까지

전환가격	500원	500원

2) 당분기말 현재 회사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초가액	사채발행	출자전환	상환	계정대체	상각	당분기말

전환사채의 부채요소

액면가액합계	31,950,000	5,300,000	-	(4,950,000)	-	-	32,300,000

상환할증금	4,326,564	914,668	-	(854,266)	-	-	4,386,966

전환권조정	(14,821,063)	(3,259,132)	-	-	-	2,043,085	(16,037,110)

전환사채	21,455,501	2,955,536	-	(5,804,266)	-	2,043,085	20,649,856

파생상품부채	8,755,074	-	-	-	(8,755,074)	-	-

부채요소 합계	30,210,575	2,955,536	-	(5,804,266)	(8,755,074)	2,043,085	20,649,856

전환사채의 자본요소	-	2,342,904	-	-	-	-	11,097,978

12-4 신주인수권부사채

1) 당분기말 현재 신주인수권부사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

사채의 명칭	제48회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

액면금액	497,606천원

발행가액	사채의 권면액의 100%

발행일자	2017년 7월 28일

만기일자	2022년 7월 28일

표면이자율	1.00%

이자지급방법	표면이자율적용 3개월마다 1/4씩 분할 후급

보장수익률	만기보장수익율 3개월 복리 연 5%

상환방법	1. 조기상환 : 투자자의 요청에 의하여 발행 후 1년 6개월이 되는 날 이후부터 만기일까지 가능하며 조기상환기간별 조기상환수익율에 따라 상환

2. 만기상환 : 권면금액의 만기보장수익율 122.5629%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 537,371주

행사청구기간	2017년 8월 28일부터 2022년 6월 28일까지

행사가격	926원

2) 당분기말 현재 회사의 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초가액	출자전환	상환	상각	당분기말

신주인수권부사채의부채요소

액면가액합계	25,600,059	-	(25,102,453)	-	497,606

상환할증금	5,776,116	-	(5,663,842)	-	112,274

신주인수권조정	(15,560,087)	-	15,038,851	248,992	(272,244)

장부가액	15,816,088	-	(15,727,444)	248,992	337,636

신주인수권부사채의 자본요소	10,217,720	-	(10,019,111)	-	198,609

13. 종업원급여

13-1 확정급여부채1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

적립형 의무의 현재가치	2,845,733	5,422,138

사외적립자산의 공정가치	(22,343)	(54,201)

확정급여제도의 부채 인식액	2,823,390	5,367,937

2) 퇴직급여부채와 관련된 사외적립자산은 종전 국민연금법의 규정에 따라 국민연금관리공단에 납부한 금액으로 종업원이 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직금에서 동 금액을 차감하여 지급할 예정입니다.

3) 당분기와 전분기 중 비용에 포함된 순확정급여의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	222,954	179,362

이자원가	83,077	103,839

사외적립자산의 기대수익	-	-

종업원 급여에 포함된 총 비용	306,031	283,201

4) 당분기와 전분기 중 확정기여제도(DC형)와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 530백만원 및 261백만원입니다.

12-2 기타종업원급여 당분기말과 전기말 현재 기타종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

장기근속휴가에 대한 부채	101,281	128,381

14. 위험관리14-1 위험관리의 개요회사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.① 신용위험② 유동성위험③ 시장위험④ 자본위험

본 주석은 상기 위험에 대한 회사의 노출정도 및 이와 관련하여 회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

14-2 위험관리 개념체계 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 회사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험 관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 14-3 신용위험관리 회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

매도가능금융자산	25,726	25,726

금융기관예치금	10,000	10,053,065

매출채권및기타채권	4,844,703	944,420

현금및현금성자산	445,012	20,374,419

합 계	5,325,441	31,397,630

한편, 회사는 산업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

14-4 유동성위험관리 회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상
현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월~1년	1~5년

당분기말:

매입채무및기타채무	13,160,488	13,160,488	13,160,488	-	-

단기차입금	16,769,751	17,212,266	-	17,212,266	-

전환사채	21,780,821	34,680,170	28,465,501	6,214,669

장기차입금	9,362,000	9,682,924	-	9,682,924	-

신주인수권부사채	210,201	329,000	-	329,000	-

장기성기타채무	377,466	377,466	-	-	377,466

합 계	61,660,727	75,442,314	13,160,488	55,689,691	6,592,135

전기말:

매입채무및기타채무	8,601,065	8,601,065	8,601,065	-	-

단기차입금	14,758,263	14,831,298	18,259	14,813,039	-

전환사채	30,210,575	33,547,500	399,375	33,148,125	-

장기차입금	8,441,655	9,218,287	97,079	291,237	8,829,971

신주인수권부사채	15,816,087	27,248,857	27,248,857	-	-

장기성매입채무	407,566	407,566	-	-	407,566

합 계	78,235,211	93,854,573	36,364,635	48,252,401	9,237,537

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

14-5 시장위험1) 환위험 회사는 수출 및 원재료 수입과 관련하여 USD, JPY 및 EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당분기	전 기

USD	EUR	CNY	JPY	USD	EUR	CNY	JPY

자산;

현금및현금성자산	60,861	194	16,829	-	613,877	189	16,840	-

매출채권	4,828,226	-	-	-	886,181	-	-	-

미수금	1,271,414	-	-	-	1,271,414	-	-	-

자산합계	6,160,501	194	16,829	-	2,771,472	189	16,840	-

부채;

매입채무	2,236,302	-	-	100,466	633,088	-	-	4,044

단기차입금	1,058,472	-	-	-	1,587,702	-	-	-

장기차입금	9,069,815	-	-	-	8,441,655	-	-	-

부채합계	12,364,589	-	-	100,466	10,662,445	-	-	4,044

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 하락시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

외화자산	외화부채	순효과	외화자산	외화부채	순효과

USD	(488,909)	1,236,459	747,550	(150,976)	1,066,244	915,268

EUR	(19)	-	(19)	(19)	-	(19)

CNY	(1,683)	-	(1,683)	(1,684)	-	(1,684)

JPY	-	10,047	-	-	404	404

합 계	(490,611)	1,246,506	745,848	(152,679)	1,066,648	913,969

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험관리 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 없으나 특수관계자차입금을 제외한 장ㆍ단기차입금은 없습니다.

14-6 자본관리 회사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 회사의 자본관리는 리스크관리위원회에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 당분기재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산하고 있습니다.

회사의 당분기말과 전기말 현재의 자본관리지표는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

부채총계	71,480,790	87,675,939

자본총계	60,545,555	69,652,720

부채비율	118.06%	125.87%

14-7 금융상품1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 범주별 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위 : 천원)

구 분	상각후측정금융자산	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정	상각후원가로측정하는 금융부채	합 계

금융자산 :

현금및현금성자산	445,012	-	-	-	445,012

매출채권및기타채권	4,844,703	-	-	-	4,844,703

장단기금융자산	10,000	-	25,726	-	35,726

장기매출채권및기타채권	377,466	-	-	-	377,466

금융자산 계	5,677,181	-	25,726	-	5,702,907

금융부채 :

매입채무및기타채무	-	-	-	13,160,488	13,160,488

장단기차입금	-	-	-	25,839,566	25,839,566

전환사채	-	-	-	21,780,821	21,780,821

리스부채	-	-	-	96,333	96,333

신주인수권부사채	-	-	-	210,201	210,201

장기매입채무및기타채무	-	-	-	377466	377466

금융부채 계	-	-	-	62,963,076	62,963,076

- 전기 (단위 : 천원)

구 분	상각후측정금융자산	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정	상각후원가로측정하는 금융부채	합 계

금융자산 :

현금및현금성자산	20,374,419	-	-	-	20,374,419

매출채권및기타채권	897,282	-	-	-	897,282

장단기금융자산	10,053,065	-	25,726	-	10,078,791

장기매출채권및기타채권	47,138	-	-	-	47,138

금융자산 계	31,371,904	-	25,726	-	31,397,630

금융부채 :

매입채무및기타채무	-	-	-	8,601,065	8,601,065

장단기차입금	-	-	-	23,199,918	23,199,918

전환사채	-	-	-	21,455,501	21,455,501

파생상품부채	-	8,755,074	-	-	8,755,074

신주인수권부사채	-	-	-	15,816,087	15,816,087

장기매입채무및기타채무	-	-	-	407,566	407,566

금융부채 계	-	8,755,074	-	69,480,137	78,235,211

2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
수준 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타포괄손익-공정가치측정자산	-	-	25,726	25,726

3) 금융상품의 공정가치

상기 지분상품을 제외한 금융상품 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 금융상품 의 공정가치에 대한 공시를 생략하였습니다.

15. 자본 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

발행할주식의총수	주당금액	당분기	전 기

발행주식수	자본금	발행주식수	자본금

400,000,000주	500원	189,444,075주	94,722백만원	189,444,075주	94,722백만원

16. 주식기준보상

당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

약정유형	주식선택권(2차)	주식선택권(3차)	주식선택권(4차)

부여일	2016년 1월 25일	2016년 3월 28일	2018년 3월 22일

부여수량	349,866 주	159,030주	636,120주

행사기간	2018.1.25~2021.1.24	2018.3.28~2021.3.27	2020.3.22~2027.3.21

행사가격	1,986원	1,876원	617원

가득조건	부여일후 2년간 재직조건

17. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	1,076,508	1,134,239

퇴직급여	208,895	162,751

운반및보관료	9,126	4,949

수출제비용	1,525,913	222,890

보험료	82,704	130,703

광고선전비	9,954	18,127

판매보증비	104	149

여비교통비	112,960	176,606

개발비	678,635	746,257

복리후생비	276,076	368,474

지급수수료	293,916	328,686

지급임차료	5,107	86,885

세금과공과	51,721	162,408

감가상각비	87,839	108,282

무형자산상각비	746,031	605,285

리스자산상각비	68,647	-

주식보상비용	71,001	76,310

기타비용	27,822	99,198

합 계	5,332,959	4,432,199

18. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류에 따른 영업이익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

수익	31,686,570	19,943,210

제품 및 재공품의 변동	(417,471)	309,712

상품판매원가	(2,931,208)	(2,475,924)

원재료와 소모품의 사용액	(24,048,901)	(14,316,740)

종업원급여비용	(4,091,463)	(3,966,561)

감가상각비와 기타상각비	(1,370,952)	(1,385,224)

재고자산충당금환입	576,982	-

기타비용	(4,458,924)	(3,413,116)

영업손실	(5,055,367)	(5,304,643)

19. 법인세비용

당분기 및 전분기 중 세무상 누적결손금 등의 영향으로 과세소득에 대하여 납부할 법인세는 없으며,가산할 일시적차이에 대한 이연법인세부채를 초과하는 차감할 일시적차이 및 이월결손금으로 인한 이연법인세자산은 그 실현가능성이 불확실하여 이를인식하지 아니하였습니다.

20. 주당이익 당분기 및 전분기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

당분기순이익(손실)	(-)10,177,172천원	(-)10,763,187천원

보통주순이익(손실)	(-)10,177,172천원	(-)10,763,187천원

÷가중평균유통보통주식수	189,432,496주	113,662,913주

기본및희석주당순이익(손실)	(-)54원	(-)95원

당분기 및 전분기 잠재적보통주의 희석화 효과가 없으므로 기본주당순손실과 희석주당순손실은 동일합니다.

21. 특수관계자거래

21-1 당분기말 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자

최상위지배회사	-

유의적영향력행사회사	LVMC홀딩스

종속회사	KR글로벌네트웍스, KRM America.Inc Jinan Qingqi KR Motorcycle Co.,Ltd. HKR(구:아이티앤티)

기타의특수관계자	중경은상효성마탁유한공사, Auto World(LVMC Developing) Co., Ltd.KDC Korea Co., Ltd., 내담상사, 오세영 등

21-2 당분기와 전분기 중 특수관계자와 자금거래(지분거래 제외) 내역은 다음과 같습니다.- 당분기 (단위 : 천원)

구 분	특수관계자명	과 목	기초	증가	감소	기말

유의적영향력행사	LVMC홀딩스	단기차입금	1,587,702	473,053	961,566	1,099,189

장기차입금	8,441,655	628,160	-	9,069,815

종속회사	KR글로벌네트윅스	단기차입금	13,170,561	-	-	13,170,561

차입금 계	23,199,918	1,101,213	961,566	23,339,565

- 전분기 (단위 : 천원)

구 분	특수관계자명	과 목	기초	증가	감소	분기말

중요한지배력행사	엘브이엠씨홀딩스	단기차입금	5,678,420	15,982,927	52,713	21,608,634

장기차입금	-	8,400,885	-	8,400,885

종속회사	KR글로벌네트윅스	단기차입금	14,692,917	3,192,081	4,714,437	13,170,561

차입금계	20,371,337	16,468,431	-	36,839,768

한편, 당분기말 현재 엘브이엠씨홀딩스외 1명은 회사의 전환사채를 각각 2,500백만원(액면가액 기준), 2,800백만원씩 보유하고 있습니다.

21-3 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	특수관계자명	거래내용	당분기	전분기

유의적영향력행사기업	엘브이엠씨홀딩스	이자비용	340,240	782,266

종속회사	KRM America.Inc.	매입	8,279,896	2,634,601

KR글로벌네트웍스	매출	10,034,666	15,976,462

수입임대료	523,853	480,903

기타	내담상사	매입	9,538,103	3,371,470

21-4 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

유의적영향력행사기업	엘브이엠씨홀딩스	-	9,706	-	1,062,955

종속회사	KR글로벌네트웍스	-	-	-	6,730,011

KRM America.Inc	-	-	1,756,392	-

기타	중경은상효성마탁유한공사	-	1,432,117	-	-

내담상사	-	-	2,876,275	-

합 계	-	1,441,823	4,632,667	7,792,966

- 전기 (단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채 권	채 무

종속회사	KR글로벌네트웍스	-	5,398,165

〃	KRM America.Inc	-	320,273

〃	Jinan Qingqi KR Motorcycle Co.,Ltd.	-	7,745

유의적영향력행사	LVMC홀딩스	9,706	405,569

기타의특수관계자	Daehan Auto Co., Ltd.	197,090	-

〃	내담상사	-	1,337,776

〃	중경은상효성마탁유한공사	1,432,117	-

합 계	1,638,913	7,469,528

한편, 당분기말과 전기말 현재 상기 채권과 관련된 계약조건 및 보증의 상세내역과 대손계상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	계정과목	관련채권	담보 및지급보증액	대손충당금

조인트벤처	중경은상효성마탁차유한공사	미수금	1,261,708	-	1,261,708

선급금	170,409	-	170,409

합 계	1,432,117	-	1,432,117

21-5 당분기말 현재 회사의 차입금 등을 위하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	제공자	담보제공자산	담보/보증액	제공처

담보제공	LVMC홀딩스외 1	유가증권	30,000,000	메리츠종금증권

〃	오세영	〃	3,250,000	유니온저축은행

담보제공 계	33,250,000

지급보증	오세영	-	17,000,000	메리츠종금증권 외

〃	대표이사	-	USD 1,000,000	대구은행

지급보증 계	17,000,000USD 1,000,000

한편, KR글로벌네트웍스는 KR모터스의 판매사업부문을 물적분할 하여 설립되었으므로 상법 제530조의9의 규정에 따라 회사의 분할전 채무에 대하여 분할회사와 연대하여 배상할 책임이 있습니다.

21-6 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

분 류	당분기	전분기

단기급여	239,039	312,000

퇴직후급여	40,340	35,338

합 계	279,379	347,338

회사의 주요경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)을 포함하였습니다.

22. 계류중인 소송사건 당분기말 현재 회사가 진행중인 소송의 내용은 다음과 같습니다.

사건번호	관할법원	원고	피고	소송내용	소송금액

2017가합 583334	서울중앙지방법원	대림산업 외	회사	질권말소청구 등의 소	(주1)

2018년가합507511	서울중앙지방법원	회사	대림산업 외	계약금반환청구 등	(주2)

(주1) 대림산업의 이륜차 부문 인수 계약금 50억원에 대한 질권말소 청구(주2) 상기 소송에 대한 반소로 계약파기의 원인이 대림산업 등에 있음을 이유로 계약금반환청구소송 제기 상기 소송과 관련한 1심 재판에서 패소하였으며 이에 따라 회사는 반환청구한 계약금 5,000백만원에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

23. 영업현금흐름23-1 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	-	39,000

파생상품부채의 자본대체	8,755,074	-

한편, 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산입니다.23-2 당분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	기초금액	순현금흐름	비현금흐름	기말잔액

이자비용	상환손익	자본변동	미지급금	회계변경	환율차이/기타

단기차입금	14,758,263	1,949,098	-	-	-	-	-	62,390	16,769,751

리스부채	-	(62,520)	-	-	-	-	167,385	(8,532)	96,333

전환사채	30,210,575	(2,833,326)	3,174,050	-	(11,097,978)	2,327,500	-	-	21,780,821

신주인수권부사채	15,816,087	(26,873,258)	259,272	909,128	10,098,972	-	-	-	210,201

장기차입금	8,441,655	-	-	-	-	-	-	628,160	9,069,815

재무활동으로부터의 총부채	69,226,580	(27,820,006)	3,433,322	909,128	(999,006)	2,327,500	167,385	682,018	47,926,921

24. 부문별정보

회사는 관련 제품과 용역의 차이나 영업지역의 차이에 근거하여 부문이 조직되어 있지 않은 단일의 보고부문을 가진 기업으로 기업전체수준에서의 주요 제품 등의 내용은 다음과 같습니다.

24-1 제품과 용역에 대한 정보 당분기 및 전분기 회사의 주요 제품별 외부고객으로부터의 수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	이륜차	중고자동차	합 계

당분기	10,034,666	21,651,903	31,686,569

전분기	15,976,462	3,966,748	19,943,210

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 당분기 및 전분기에 회사 내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다.

24-2 지역에 대한 정보 회사의 판매대상지역을 기준으로 한 지역별 외부고객으로부터의 수익에 대한 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	국 내	아시아	합 계

당분기	10,034,666	21,651,903	31,686,569

전분기	15,976,462	3,966,748	19,943,210

24-3 주요고객에 대한 정보 당기 및 전기에 회사의 총수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

고객명	당분기	전분기

KR글로벌네트웍스	10,034,666	15,976,462

Daehan Auto(Cambodia) Co., LTD	4,523,370	189,715

HYUNDAI CORPORATION SINGAPORE PTE LTD	9,826,167	3,777,033

현대종합상사（주）	7,302,366	-

25. 회계정책의 변경

회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1116호를 적용하였으며, 실무적 간편법 및 경과규정을 적용하여 리스부채의 최초측정금액은 사용권자산의 최초원가로 측정하였으며 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 최초적용일인 2019년 1월 1일 현재 사용권자산 및 리스부채는 각각 167,385천원이며 리스부채에 사용 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 9.9% 입니다.