KR모터스 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 당사 및 종속회사 (이하 "연결회사")의 위험관리 개념체계 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 연결회사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험 관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (2) 신용위험관리 연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	당분기	전 기

금융기관예치금 (*)	24,881,788	3,189,565

매출채권및기타채권	5,913,312	6,714,790

현금성자산	7,272,216	13,054,600

합 계	38,067,316	22,958,955

한편, 연결회사는 대구은행 등의 금융기관에 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험관리

연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

(단위 :천원)

구 분	장부금액	계약상	잔존계약만기

현금흐름	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년이상

당분기말:

매입채무및기타채무	31,665,165	31,665,165	29,515,768	2,149,397	-	-

단기차입금	25,980,802	25,980,802	4,032,184	21,948,618

전환사채	36,267,461	38,078,425	38,078,425	-

리스부채	14,638,729	14,645,638	418,758	1,078,639	5,839,040	7,309,201

장기성매입채무및기타채무	385,909	385,909	-	-	385,909	-

합 계	108,938,066	110,755,939	72,045,135	25,176,654	6,224,949	7,309,201

전기말:

매입채무및기타채무	34,042,638	34,042,638	32,152,693	1,889,945	-	-

단기차입금	24,469,774	25,394,674	3,020,850	22,373,824	-	-

전환사채	30,943,019	38,078,425	-	38,078,425	-	-

리스부채	15,312,285	15,334,550	535,536	1,056,443	6,843,952	6,898,618

장기성매입채무및기타채무	412,212	412,212	-	-	412,212	-

합 계	105,179,928	113,262,499	35,709,079	63,398,637	7,256,164	6,898,618

(4) 시장위험1) 환위험연결회사는 수출 및 원재료 수입과 관련하여 USD, CNY, JPY 및 EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액(채권은 대손충당금 차감 전 금액)은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분	당분기	전 기

USD	EUR	CNY	USD	EUR	CNY

자산;

현금및현금성자산	-	-	-	515,550	34,559	-

매출채권	1,402,532	1,487	88,159	2,974,731	61,082	83,719

자산합계	1,402,532	1,487	88,159	3,490,281	95,641	83,719

부채;

매입채무	2,209,965	0	170,892	241,728	-	-

미지급비용	24,549	42,184	0	22,786	40,468	-

단기차입금	17,587,272	0	0	14,776,524	-	-

부채합계	19,821,786	42,184	170,892	15,041,038	40,468	-

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 하락시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	당분기	전 기

외화자산	외화부채	순효과	외화자산	외화부채	순효과

USD	-140,253	1,982,179	1,841,926	-349,028	1,504,104	1,155,076

EUR	-149	4,218	4,069	-9,564	4,047	-5,517

CNY	-8,816	17,08	8,273	-8,372	-	-8,372

합 계	-149,218	2,003,486	1,854,268	-366,964	1,508,151	1,141,186

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험관리이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 없습니다.(5) 자본관리연결회사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사의 자본관리는 리스크관리위원회에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 분기연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산하고 있습니다.연결회사의 당분기말과 전기말 현재의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	당 분 기	전 기

부채총계	117,814,823	116,165,786

자본총계	29,463,702	22,404,631

부채비율	399.86%	518.49%