eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
KR모터스 분기보고서 (2023.09)
분 기 보 고 서

(제 63 기 3분기)

사업연도 2023년 01월 01일 부터
2023년 09월 30일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2023년 11월 14일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 케이알모터스주식회사
대 표 이 사 : 고 재 철
본 점 소 재 지 : 경남 창원시 성산구 완암로28(성산동 77번지)
(전 화)055-282-7011
(홈페이지) http://www.krmotors.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 대표이사 (성 명) 고재철
(전 화) 055-269-7301
1. 회사의 개요

케이알모터스 주식회사(이하 "회사")는 1968년 7월 26일에 설립되었으며 이륜차의 생산 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 회사는 상호를 대전피혁공업(주)에서 효성기계공업(주), 2007년 3월 28일에 S(주)로 변경하였으며, 2014년 중 현재의 상호로 변경하였습니다. 회사는 1976년 5월 25일 한국증권선물거래소가 개설한 유가증권시장에 상장된 후 수 차례의 증자 및 감자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 48,069백만원입니다. 회사는 창원시 성산구 완암로 28에 위치하고 있으며,당기말 현재 주요주주는 엘브이엠씨홀딩스 주식회사(지분율 36.87%, 특수관계자포함 52.97%)이며, 대표이사는 고재철입니다. 회사는 2021년 중에 100% 지분을 보유하고 있는 종속기업인 에이치케이알㈜와 합병하였습니다.

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	3	-	-	3	1

합계	3	-	-	3	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

1) 회사의 법적 ·상업적명칭회사의 명칭은 케이알모터스 주식회사라고 표기합니다.또한 영문으로는 KR MOTORS CO., LTD.라 표기합니다.단, 약식으로 표기할 경우에는 KR MOTORS 라고 표기합니다.(2) 설립일자 및 존속기간1917년 9월 17일 설립된 대전피혁공업주식회사가 1996년 3월 30일 효성기계공업주식회사를 흡수합병하였으며, 당시 매출액 비중 및 회사의 이미지를 고려하여 상호를 효성기계공업주식회사로 변경하였습니다. 2007년 3월 8일 S 편입되었으며, 2007년 3월 28일자 주주총회에서 회사의 상호가 효성기계공업주식회사에서 S 변경되었습니다. 한편, 2014년 3월 19일 코라오그룹의 계열회사로 편입되었으며, 2014년 3월 19일 주주총회 결의를 통해 상호를 케이알모터스주식회사로 변경하였습니다. 당사의 한국거래소 상장일은 1976년 5월 25일이며, 이륜차 제조사업 등을 영위하고 있습니다.(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소 : 경남 창원시 성산구 완암로 28(성산동)전화번호 : 055-282-7011홈페이지 : http://www.krmotors.com(4) 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 1. 주요사업

1) 이륜차사업

당사는 이륜차 전문 제조메이커입니다. 국내 이륜차산업은 1970년대말까지는 기아기연공업(주)가 독점하여 왔으나, 1980년대로 접어들며 산업합리화 조치가 단행되어당사와 대림자동차의 양사 제조사 과점시장체제가 유지되었습니다. 2000년대에 들어서며 저가의 중국, 대만산 이륜차를 도입하는 수입업체가 다수 시장에 진입하여 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 지속적인 독자개발을 통해 700cc급 대배기량 엔진을 설계, 생산하는 기술력을 보유하고 있으며 국내에서는 유일하게 50cc ~ 700cc급까지 Full Line Up 생산체계를 갖추고 있습니다. 이러한 생산 및 기술력을 바탕으로 고배기량을 중심으로 해외시장에서 활발한 마케팅을 펼쳐왔고 내수시장에서는1980년도 초반부터 약 30여년간 구축한 자체 유통망을 바탕으로 '20년 기준 약16% 수준의 국내 제조시장 점유 경쟁력을 보유하고 있습니다. 미래성장산업으로서 주목 받는 전기이륜차를 개발, 2010년부터 양산을 시작하여 국내 최초로 내수시장 상용화에 성공하였으며, 국내 및 해외시장 저변확대, 추가 신기종개발에 매진하고 있습니다. '18년 8월 자체 디자인 Bobber 스타일 신기종 Bike 아퀼라125를, 19년 4월에는 승용전기차 NPRO를 제휴를 통해 시장에 선보였으며, 20년 3월에는 신기종 본격 승용 Bike 아퀼라300을 출시 완료하였습니다. 출하부터 상당한 기간 시장에서 공급부족을 겪을 정도로 열광적인 호응이 있으며, '20년 경제 전반을 강타한 코로나19는 다행히도 이륜차업계는 별다른 영향이 없습니다. 언컨택트를 지향하는 특성에 따른 배달이륜차 수요 강화, 일인 승용이륜차를 통해 닫힌 공간에서 탈출하고자 하는 경향에서 기인한것으로 보입니다. 22년 3Q에는 내연기관 차량의 경우 스쿠터 2기종을 출시 하였으며, ADV차량 1기종을 4Q출시 완료 했으며, 24년에는 언더본 타입의 125cc 차량과 ADV350cc 및 650cc 바이크 기종 출시 목표로 준비 중에 있습니다.

전기이륜차의 경우 21년 전기스쿠터 E-SKO를 출시 하였으며 본격적인 전기 이륜차시장에 진출한 한해 입니다. 또한 국내 대기업과 협업 차량인 E-LUTION을 개발 완료 하여 22년부터 본격 양산 및 판매 진행 하고 있습니다. E-LUTION은 BSS시스템을 활용한 배터리 교환형 차량으로 친환경 전기 이륜차 시장의 성장과 배달 전기 이륜차 수요 증가로 판매 증대가 예상 됩니다. 23년 상반기에는 동남아 라오스로 해외수출을 하였으며, 배터리 교환 스테이션 업체와 친환경 전기 이륜차 공급 및 배터리 교환 스테이션 활성화를 위한 MOU를 체결하였습니다. 또한 전기 3륜차를 ‘22년 하반기에 출시 완료 하여 다양한 전기차 라인업을 통해 고객 니즈를 충족하기 위해 노력하고 있습니다.

추가 사업으로 23년 7월 대만 SYM社와 국내 유통사 계약 체결을 했습니다.

글로벌 메이커인 SYM은 대만의 국민기업으로 연간 약 70만대의 오토바이를 생산 및 판매하고 있습니다. 이번 독점 공급 파트너쉽 체결로 국내 고객의 다양한 요구에 맞는 제품을 공급 함으로써 KR모터스의 매출 구조에 많은 도움이 될 것으로 보입니다.

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

유가증권시장	1976년 05월 25일	-	-
2. 회사의 연혁

공시대상기간(2018.03.01~2023.09.30)중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다

회사의 법적, 상업적 명칭	회사의 연혁

케이알모터스 주식회사	2018. 03 신제품 전기차 I-TANGO 출시 2018. 04 신제품 비버V 딜럭스/스탠다드, 하우주(전략제휴), 델리로드(수냉), DD110ND, DD110NS 출시 2018. 06 신제품 ALT125F , DD100N , 라온 100 출시 2018. 07 신제품 스피드파이트 125 출시 2018. 08 신제품 그란투스125 출시 2018. 09 신제품 아퀼라125S 출시 2019. 02 신제품 저속형 3륜 전기차 GMD408 출시 2019. 04 전기스쿠터 NPRO 출시 2019. 05 중국합자법인 준공(공장가동) 2019. 09 신제품 아퀼라300S 중국 내수시장 런칭 아퀼라125 필리핀 경찰청 수출 2020. 03 신제품 아퀼라300S 국내 내수시장 런칭2020. 09 신제품 파트너100 출시2021. 03 노성석 대표이사 신규 선임2021. 05 전기스쿠터 E-sko 출시2021. 07 신규 전기이륜차(배터리 교환형) 개발진행 (현대케피코, LG에너지솔루션)2021. 08 LGES와 BSS 실증 사업 진행 및 시범운행2022. 03 신제품 전기스쿠터 이루션 자체생산 및 출시2022. 08 전기스쿠터 3륜 E-sko TRI 출시2022. 08 GV300S MMC 출시2022. 09 신제품 K-WIN125 출시2022. 12 BSS 스테이션 사업 본격화를 위한 AIMS 와 MOU 협약 체결2023. 03 이륜차 렌탈 전문기업 타요타와 MOU 협약 체결2023. 06 이륜차 종합 솔루션 기업 온어스와 MOU 협약 체결2023. 07 SYM 한국 공식 유통사 선정

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2023.03.30	정기주총	2	1	1
3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말	62기(2022년말)	61기(2021년말)

보통주	발행주식총수	96,138,465	96,138,465	96,137,368

액면금액	500	500	500

자본금	48,069,232,500	48,069,232,500	48,068,684,000

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	48,069,232,500	48,069,232,500	48,068,684,000

2020년 중 기명식 보통주 4주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합함.

감자주식의종류	감자주식수	감자비율	감자기준일	감자전자본금(발행주식수)	감자후자본금(발행주식수)

보통주	142,083,057	75.00	2020. 02. 05	94,722,037,500(189,444,075)	23,680,509,000(47,361,018)
4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	400,000,000	400,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	326,793,584	326,793,584	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	230,655,119	230,655,119	-

1. 감자	229,482,119	229,482,119	-

2. 이익소각	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-

4. 기타	1,173,000	1,173,000	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	96,138,465	96,138,465	-

Ⅴ. 자기주식수	7,199	7,199	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	96,131,266	96,131,266	-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

공개매수	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(a)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(b)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	-	7,199	-	-	-	7,199	-

-	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	-	7,199	-	-	-	7,199	-

-	-	-	-	-	-	-
5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2019.03.29	제58기 정기주주총회	제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 개정제9조(주식의 발행 및 배정) 개정제10조(주식매수선택권) 개정제12조(명의개서대리인) 개정제13조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 삭제제17조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 신설제18조(사채발행에 관한 준용규정) 개정제44조(외부감사인의 선임) 개정	전자증권제도 도입에 따른 조항 신설 및 관련조항 개정,불필요조항 삭제

2019.10.14	제59기 1차 임시주주총회	제2조(목적) 항목 추가	모빌리티 플랫폼 사업 추진

2020.01.26	제59기 2차 임시주주총회	제16조(전환사채의 발행) 개정	자금조달시 효율성 제고시가하락에 따른 전환사채의행사가액 조정 기준 변경

사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부

1,	알미늄제품의 생산 및 판매	영위

2	수송기계 및 동 부분품의 생산 및 판매, 임대	영위

3	각종 내연기관 및 동 부분품의 생산 및 판매	영위

4	일반 사업용 기계 및 동 부분품의 생산 및 판매	영위

5	수출입업	영위

6	창호공사업	미영위

7	유통업	영위

8	부동산 개발, 판매, 임대 및 부동산 간접투자업	영위

9	금형 금속 공작기계 및 동 부분품의 제조 및 판매	영위

10	난방기기 및 동 부분품의 제조 및 판매	미영위

11	이륜차의 수리 및 사후봉사 용역대행	영위

12	신차, 중고자동차 및 그 부품의 제조, 구매, 판매, 수출입업과 자동차 관리사업	영위

13	일반 종합 및 전문 소매업	영위

14	전자상거래업	영위

15	운송, 하역, 창고업 및 동 대행업	영위

16	인공지능(AI) 기술을 활용한 로봇, 제어장치, 제동장치 관련 생산 및 판매	미영위

17	헬스케어, 바이오 관련 제품, 식품 및 서비스업	미영위

18	센서, 자이로스콥 등 일부 자동조작 장치관련 기술을 활용한 생산 및 판매	미영위

19	배터리 등 전기차 원천기술 확보와 관련된 부품의 생산 및 판매	영위

20	carbon fiber 등 차량 경량화 및 강화를 위한 차량 운영 효율화 및 유지비 절감 관련 제품의 생산 및 판매	영위

21	자동차 임대, 카쉐어링 시스템 개발 및 서비스업	영위

22	항공기와 그 부분품, 무인항공기(드론) 관련 제품, 부품 제조, 판매 및 서비스업	미영위

23	데이터베이스 및 온라인정보제공업	미영위

24	위치기반서비스사업	미영위

25	보험 대리 및 중개업	미영위

26	전기 각호에 관련되는 부대사업 일체	영위
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

수출주력시장인 유럽 불경기에 따른 대배기량 이륜차의 침체가 지속되는 가운데 대배기량 스쿠터 선호도가 점차 높아지고 있으며, 아시아는 인도와 중국, 동남아시아를 중심으로 이륜차시장의 성장세가 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 인도시장은 전세계수요의 11%를 차지하며 최대시장으로 부상하고 있습니다. 고배기량 위주의 시장이 형성되어 있는 유럽과 미국의 경우, 유럽은 경기불황에 따른 판매정체가 지속되고 있으나 경기가 회복된 미국시장에서는 고배기량 이륜차 매출이 다시 성장하고 있습니다.

국내시장은 중국생산 저가 소형 스쿠터의 수입 비중이 높은 가운데 유명메이저 회사가 아시아 국가에서 생산한, 가격 경쟁력을 갖춘 상용 모터사이클의 수입 및 판매가 증가추세이며 특히 2016년부터 혼다브랜드 럭셔리스쿠터가 상용시장에서 강한 지배력을 유지하고 있습니다. 2020년에는PCX, N-MAX로 대변되는Compact Luxury Scooter 그룹군이42,049대 판매되어 내수 전체시장 규모143,041대중29.4%를 차지하는 초강세를 나타내었습니다.2020년 정부의 전폭적인 전기차 보조금 지급의 영향으로 전기차가15,405대 등록되어 전기차가 전체시장에서 약 10.8%를 점유하였으며, 2021년에는 18,900등록으로 이러한 전기이륜차 점유율 증가 추세는 한층 강화되고 지속될 것으로 전망됩니다. 2022년 전기이륜차 시장규모는 약 20,000대이며, 2023년에는 약 40,000대로 목표로 진행했으나 물가상승, 경기침체의 영향으로 대폭 감소될 것으로 예상됩니다. 단기적으로는 대내외 경기영향으로 감소 할 수는 있으나 환경보조금의 확대, EV시장의 관심이 증가하고 있고 배터리 교환형 보조금 신설등 향후 전기이륜차 시장은 배달용 시장을 중심으로 지속적인 성장세가 예상이 됩니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사 및 종속회사는 국내에서는 유일하게 250cc급 이상 700cc급까지의 고배기량 자체엔진 보유 메이커로서 125cc급 이하 저배기량 중심의 국내시장 판매와 미국, 남미,유럽, 호주 등 해외시장에서 250cc이상 고배기량 위주 판매전략을 지향하여 왔습니다. 2020년에는 중국합작법인JV의 본격적인 생산가동, 신기종 출시, 친시장적인OEM스쿠터 도입으로 턴어라운드 원년이 되었습니다. 2021년 이륜차시장은 EURO5로 본격 진입하였으며, 당사는 그 동안 개발을 진행해온 가성비와 높은 출력, 업그레이드된 품질을 보유한 EURO5 기종을 출시하고 있으며, 일부 기종도 진행 중에 있습니다. 내연기관 이륜차에 EURO5 환경규제를 구현하여야만 하는 기술장벽을 당사 보유 기술력으로 뛰어넘어, 그간 침체된 KR모터스 내수매출을 본격 성장세로 전환할 수 있으리라 예상합니다. 22년 3Q에는 내연기관 차량의 경우 스쿠터 2기종을 출시 완료 하였고, ADV125cc 차량1기종을 4Q에 출시 완료 하여 판매 중에 있습니다. 22년 하반기에 출시된 ADV125cc(K-WIN125)는 시장에서 좋은 반응을 보이고 있으며, 23년에 판매 증대가 예상됩니다. 23년에는 언더본 타입의125cc 차량과 ADV350cc 고배기량 스쿠터 및 650cc 바이크 기종 또한 하반기 출시 목표로 준비 중에 있습니다. 23년 7월 대만 SYM社와 국내 유통계약을 체결 했으며, 우수한 품질을 바탕으로 한 글로벌 메이크인 SYM제품을 연말 출시 목표로 준비 중에 있습니다.

(2) 시장점유율

2023년 3Q 누계 국내 판매량은 당사와 대림 양사 기준으로 15,445대가 판매되었습니다.

[판매대수기준] (단위: 대,%)

구 분	2023년 3Q 누계	비 고

내 수	수 출	합 계	내수점유율

당 사	3,134	100	3,234	20.42%	-

대림자동차	12,211	-	12,211	79.58%	-

합 계	15,345	100	15,445	100.00%	-

※ 당사 및 대림자동차 이외의 수입업체들은 대상에서 제외하였습니다.

(3) 시장의 특성국내 이륜차 시장은 계절적인 요인의 영향을 많이 받고 있습니다. 성수기인 하절기와비수기인 동절기로 뚜렷이 구분됩니다. 사용 목적 관점에서 국내 시장은 일일 교통수단이나 레저 목적의 수요보다는 요식업자의 배달수단이나 생계목적의 택배업자의 수요가 주요 수요층을 형성하고 있습니다.국내 이륜차 시장규모는IMF 구제금융 신청 이전 30만대를 상회하였으나, 이후 극심한 경기침체로 17만대 이하로 축소되었으며, 2010년도에 이르러서는 약 10만대 수준으로 감소하였습니다. 한편, 수입이륜차의 국내 판매는 그 동안 일본, 미국, 독일, 이탈리아의 대형차 수입위주로 이루어졌으나 2000년 이후 저가형 중국산 스쿠터, 대만산 럭셔리 스쿠터 등의 이륜차 수입이 증가하여 현재 스쿠터의 경우 국내시장점유율의 약 85%이상을 점유하고 있습니다. 이는 배달에 적합한 낮은 가격대 중급 품질의 스쿠터를 찾는 상용 이륜차시장 수요와 저렴한 가격에 개성을 마음껏 표출할 수 있는 패션스쿠터를 선호하는 젊은층 구매성향 및 기존스쿠터 유저 수요가 럭셔리한 고급 승용스쿠터로 이동되는 현재 추세를 반영한다 볼 수 있습니다. 125CC 이하 배기량 저가격 스쿠터군 증가와 대배기량 럭셔리 스쿠터의 초강세, 전기이륜차의 약진은 지속 예상됩니다.2018년부터 정부의 친환경 정책 지원의 영향으로 전기이륜차는 본격 성장하고 있으며, 정부 주도하에 그린뉴딜정책과 더불어 EV 관심 증가로 급격한 성장세가 예상됩니다.2023년에는 대내외적인 경기침체, 물가상승에 따른 소비 위축으로 전체적인 이륜차 시장은 작년보다 감소 할 것으로 예상됩니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황당사 및 종속회사는 이륜차 생산 및 판매를 위주로 하고 있으며, 2023년 3분기 품목별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, % )

품 목	매출액(비율)

이륜차	60,820(100)

사륜차	-

합 계	60,820(100)

나. 주요제품의 가격변동 추이주요 제품의 가격변동 기준은 제품별 단순 평균가격을 산출한 것이며, 주요 가격변동원인은 원자재 구입가격의 변동, 환율의 변동, 고배기량 제품 출시 및 수출증가 등이 있습니다. 주요제품의 가격변동추이 내역은 다음과 같습니다.

구 분	2023년 3분기	제 62기	제 61기

이륜차	내수	2,712,425	3,081,309	1,230,939

수출	1,176,036	1,432,734	1,185,847
3. 원재료 및 생산설비

(1) 원재료에 관한 사항

현재 당사 및 종속회사는 일본의 BOSCH, 중국 SYM 등 해외업체와 (주)세양 등 국내업체로부터 원재료를 조달하여 제품을 생산하고 있습니다. 주요 원재료로는 ABS Module, ECU, Shock Absorber류, Gear류, Brake류, 외장 플라스틱 Cover류, Seat류, Carburetor, 알루미늄 Casting Wheel류 등이 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

이륜차사업	원재료	완성차	수송기계	46,976(100.0)	-

부재료	완성차	수송기계	-(0.0)	-

합 계	46,976(100.0)	-

(2) 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사 및 종속회사는 창원공장을 기준으로 1개의 이륜차 생산라인을 가동하고 있으며2023년 당분기 생산능력은 2,400대입니다. 생산능력은 생산가능수량과 작업시간, 작업일수를 기준으로 '평균1일 생산가능수량×작업가능일수'의 방법으로 생산능력을 산출하였습니다.나. 생산실적 및 가동율당사 및 종속회사의 이륜차 사업부문에 대한 생산실적은 당사는 2021년 11,145백만원, 2022년 10,800백만원, 2023년 3분기 9,618백만원입니다.

(1)당사-케이알모터스 주식회사(단위 : H/R, %)

구 분	보유공수	관리불가능손실공수	관리가능손실공수

3,300.00	166.00	702.00

가동가능시간	보유공수 - 관리불가능손실공수 = 3,134.00

실제가동시간(생산작업공수)	가동가능시간 - 관리가능손실공수 - 생산외지원(2007) - 근태(114) = 1,013.00

평균가동율	실제가동시간(생산작업공수) / 가동가능시간 *100 = 32.32%

당사 및 종속회사의 이륜차 사업부문에 대한 생산실적은 종속회사는 2021년 4.3억 CNY 2022년 3.3억 CNY , 2023년 3분기 1.6억 CNY 입니다.(2)종속회사-Jinan Qingqi KR Motorcycle Co.,Ltd.

(단위 : H/R, %)

구 분	보유공수	관리불가능손실공수	관리가능손실공수

100,027.00	531.48	5991.21

가동가능시간	보유공수 - 관리불가능손실공수 = 99,495.52

실제가동시간(생산작업공수)	가동가능시간 - 관리가능손실공수 - 생산외지원(2704) - 근태(10378.76) = 74,834.36

평균가동율	실제가동시간(생산작업공수) / 가동가능시간 *100 = 74.81%

다. 생산설비 등의 현황 등당사는 경남 창원에 생산공장을 보유하고 있습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비고

이륜차	자가	창원시성산동	52,327.80㎡	69,856	(8,596)	61,260	-

합 계	69,856	(8,596)	-	61,260	-

[자산항목 : 건물/구축물] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비고

이륜차	자가	창원시성산동	39,547.6㎡	2,779	-	(127)	2,652	-

합 계	2,779	-	(127)	2,652	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비고

이륜차	자가	창원시성산동	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-

[자산항목 : 기타] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비고

이륜차	자가	창원시성산동	-	-	9	-	9	-

합 계	-	9	-	9	-

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)상 별도재무제표 기준입니다.주2) 상기 자산항목 중 기타는 차량운반구 및 공기구와 비품으로 이루어져 있습니다.라. 생산설비의 신설ㆍ매입 계획 등당사 및 종속회사는 남방그룹 산하 제남칭치오토바이유한공사와 국내외 시장을 겨냥한 합자기업을 중국 제남시에 설립하였고, 연산 30만대 규모의 공장을 건설하여 오토바이 제품의 공동 개발, 생산, 판매를 진행하고 있습니다. 자세한 내용은 공시사항을 참조바랍니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(단위 :백만원)

사업부문	매출유형	구분	제63기 3분기	제62기	제61기

K-IFRS 기준

이륜차	제품	수 출	48,038	102,308	75,077

내 수	10,403	11,402	16,803

합 계	58,441	113,710	91,880

상품	수 출	376	336	36,803

내 수	1,977	2,985	3,573

합 계	2,353	3,321	40,376

사륜차	중고차	수 출	0	-	488

내 수	0	-	766

합 계	0	-	1,254

기타	용역매출	수 출	0	-	-

내 수	27	29	-

합 계	27	29	-

합 계	수 출	48,414	102,644	112,368

내 수	12,407	14,415	21,142

합 계	60,821	117,059	133,510

나. 판매방법당사 및 종속회사의 판매방법은 주로 대리점을 통한 판매로 이루어지며, 일부 특약점을 통한 위탁판매와 특판 공급과 직매장에서 직판 또한 이루어지고 있습니다. 판매경로는 국내의 경우 이륜차제조 → 완성차출하 → 대리점 or 특약점의 과정을 거치게 되며, 해외의 경우 Distributor → 전문점/Dealer → 최종소비자 등의 과정을 거치게 됩니다. 전기이륜차의 경우 나라장터를 통한 공공기관 특판 납품과 프랜차이즈업계 납품을 통해 최종 소비자에게 판매되고, 일반 소비자의 경우 당사 위탁 판매점을 통한 판매가 이루어 지고 있습니다.

다. 판매전략

당사 및 종속회사는 당사 기술력이 특화된 모델군인 250cc급 이상 고배기량 제품의 해외수출과 수입차량과 차별화된 고른 품질군의 상용 및 승용기종 내수시장 판매에 주력하고 있습니다. 수출의 경우 고배기량 모터사이클 수요가 집중된 미국, 유럽, 호주 등 기존의 선진시장을 중심으로 당사 중국JV 합작회사에서 생산하고 있는 승용 Bike 아퀼라300, 아퀼라125에 대한 마케팅 활동을 강화하고, 650cc기종 또한 출시 예정으로 종전 매출규모 회복을 추진중 입니다.

내수판매에서는 상용시장 주력기종인 100~125cc 스쿠터 품질력 향상-시장친화 신기종 개발, 강화된 품질과 고유 디자인이 적용된 스터디셀러 아퀼라125, 아퀼라300MMC 버전, 미라쥬650 등 승용 크루져의 안정적인 공급을 통해 소비자의 니즈에 맞는 다양한 라인업을 구축하고 있으며, 22년에는 100cc~125cc승용 및 상용에 적합한 스쿠터 3기종 추가 출시로 소비자 요구에 대응 하고 있습니다. 특히, 하반기에 출시한 ADV125cc 스쿠터는 한단계 높은 스펙과 배달용에 적합한 소비자 니즈를 충족 할수 있을 것으로 판단 됩니다. B2B등 판매 확대를 위해 온,오프라인을 활용한 각종 홍보 활동을 적극적으로 진행하고 있습니다. 그리고, 전기이륜차 신기종 E-LUTION본격 출시로 BSS 시스템을 활용한 배달용을 주요 타깃으로B2B / 리스시장 공략과 삼륜 전기이륜차 출시로 배달용 뿐만 아니라 다양한 소비자층 수요 확대를 통해 매출증대에 주력하고 있습니다. 국내 뿐만 아니라 해외 수출도 업체와 협의 중이며, 적극적으로 타진 중에 있습니다

라. 수주상황

당사 및 종속회사의 이륜차 판매는 주문계약 등 수주에 의한 판매가 아니므로 수주상황에 대한 내용은 없습니다.
7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

당사 및 종속회사는 이륜차산업 부문에서의 오랜 역사를 통해 취득한 기술력을 바탕으로 국내 이륜차산업에서의 메이저 업체로 성장하였습니다. 또한 국내 뿐만 아니라,해외시장의 글로벌 네트워크 형성을 위하여 다양한 해외 전시활동에 참가하며 제품 브랜드 이미지를 세계시장에 적극 홍보하고 있습니다.

향후에도 국내외 시장에서의 고객의 가치를 극대화하기 위하여 고배기량을 중심으로한 모델 다각화 뿐만 아니라, 해외시장 현지 맞춤형 기종의 신속한 개발과 공급, 차세대 성장동력인 전기이륜차 Line-Up 증대를 지속적으로 추진할 것 입니다. 이는 성장 잠재력이 매우 큰 신흥시장 뿐만 아니라 미국, 유럽, 호주 등과 같은 레저중심의 시장에서 매출확대는 물론 브랜드 마케팅력을 강화하는 원동력이 될 것입니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

이륜차에 대한 각종 법안이 지속적으로 개정 강화되어 이륜차산업 전반에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이미 지난 2012년 1월부터 시행되고 있는 배기량 50cc 미만 이륜차의 등록제가 사고 및 도난 등과 같은 소비자의 피해를 보장해주는 순기능에도 불구하고 차량등록에 대한 부담으로 소형 이륜차 판매 부진으로 연결되고 있습니다. 또한 세부적인 법 시행 절차 및 시스템 미비에도 불구하고 현재 시행 중인 배기량 260cc 이상 제품의 배출가스 정기검사 제도로 이륜차 사용자들의 경제적, 시간적 손실이 높아졌습니다. 그리고 4륜 자동차에 비해 상대적으로 높은 이륜차의 보험료로 인해 생업을 영위하는 자영업자의 이륜차 추가구매 감소로, 상업용 이용자가 절대다수인 국내 이륜차 시장의 정체가 이어지고 있습니다. 이러한 법 개정 등은 시대의 흐름에 따른 어쩔 수 없는 현상이나, 정부의 이륜차산업 장려 및 진흥을 위한 정책 미비와 이해 부족으로 내연기관 국내 이륜차산업의 정체는 지속되었습니다. 한편 ‘20년 코로나19로 인한 배달시장의 성장으로 이륜차시장은 19년 11만대 시장규모에서 20년 14만대 규모로 약 28% 성장하였습니다. 하지만 외부요인에 의한 특수한 환경하의 성장이여서 이추세를 지속할 것인지 여부는 불투명합니다. 정부가 추진하고 있는 그린뉴딜 정책에 따라 전기이륜차가 가솔린 이륜차의 대안으로 부상하고 있습니다. 이에 따른 중소 배기량 전기이륜차의 보급이 2018년 이후 크게 증가하였으며, 법제도의 정비, 충전인프라의 구축, 전기이륜차 구입에 따른 보조금 지급 등 정부의 지속적인 지원으로 전기이륜차가 이륜차 주도기종으로 빠른 시일 내에 전환 예상됩니다. 당사는 이러한 시장추세에 적합한 전기차 이륜차 개발을 완료하여 본격상용 운영이 가능한 전기이륜차를 국내시장에 공급 진행하고 있습니다.

유럽시장의 경우 안전 및 환경에 관한 통합규정으로서 WVTA(Whole Vehicle Type Approval) 규정을 따르고 있으나, 현재는 WP29(세계기준조화포럼)을 통해 법규기준의 통합이 이루어지고 있어 향후 인증법 적용에 있어서 기존 WVTA규정과 병행 또는 법규 변경이 예상됩니다. 미주시장은 환경관련 법규를 제외한 안전에 관한 규제는 제조사 자기인증제를 따르고 있으며 미연방법 등의 기준을 따르고 있습니다. 현재 특별한 규제의 변경사항은 없을 것으로 전망됩니다. 자동차 배기 및 소음에 대한 국제기준인 EURO 4가 2017년부터 국내에 적용되었습니다. 이로 인해 2018년 상반기 EURO4 공급가능 업체와 기존업체와의 구분이 확연해졌습니다. 2021년은 전기종에 대하여 EURO5가 전면 적용되었습니다. 당사는 EURO5적용에 대한 기술력과 시장경쟁력을 확보하였으며, 21년부터 출하되는 모든 기종에 차질 없이 시장 대응 가능하도록 준비되어 있습니다.
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보 (단위 :백만원)

구 분	제63기	제62기	제61기

(2023년9월말)	(2022년12월말)	(2021년12월말)

[유동자산]	57,785	60,741	69,663

ㆍ현금및현금성자산	15,840	12,965	20,056

ㆍ단기금융상품	3,716	4,483	510

ㆍ매출채권및기타채권	7,303	13,928	16,464

ㆍ재고자산	25,926	25,433	26,272

ㆍ기타유동자산	3,230	3,042	6,361

ㆍ파생상품자산	1,675	890	-

ㆍ매각예정비유동자산	94	-	-

[비유동자산]	96,651	88,444	98,774

ㆍ장기금융자산	28	28	28

ㆍ장기매출채권및기타채권	754	782	159

ㆍ관계기업투자	124	-	-

ㆍ유형자산	70,618	79,138	80,548

ㆍ무형자산	2,032	701	2,784

ㆍ사용권자산	14,499	7,796	15,255

ㆍ이연법인세자산	0	-	-

ㆍ투자부동산	8,596	-	-

자산총계	154,436	149,185	168,437

[유동부채]	118,796	93,561	95,522

[비유동부채]	16,131	15,600	22,689

부채총계	134,926	109,161	118,211

[자본금]	48,069	48,069	48,069

[자본잉여금]	7,864	7,864	7,863

[기타자본항목]	(7,536)	(7,536)	(7,536)

[기타포괄손익누계액]	18,964	19,827	17,271

[이익잉여금]	(51,027)	(35,099)	(28,670)

[비지배주주지분]	3,175	6,898	13,229

자본총계	19,510	40,024	55,226

매출액	60,820	117,059	133,510

영업이익	(9,921)	(6,234)	(2,698)

법인세비용차감전순이익(손실)	(19,771)	(19,008)	(11,940)

당기순이익(손실)	(19,771)	(13,001)	(11,925)

지배기업소유주지분	(15,929)	(6,681)	(9,468)

비지배지분	(3,842)	(6,320)	(2,456)

총포괄손익	(20,514)	(10,203)	(6,520)

지배기업소유주지분	(16,791)	(3,873)	(7,889)

비지배지분	(3,723)	(6,330)	1,369

ㆍ기본주당순이익	(-)166원	(-)69원	(-)99원

ㆍ희석주당순이익	(-)166원	(-)69원	(-)99원

연결에포함된회사수	3개	3개	3개

나. 요약별도재무정보 (단위 :백만원)

구 분	제63기	제62기	제61기

(2023년9월말)	(2022년12월말)	(2021년12월말)

[유동자산]	14,737	10,921	9,165

ㆍ현금및현금성자산	1,515	989	585

ㆍ단기금융상품	500	500	510

ㆍ매출채권및기타채권	2,990	2,230	2,523

ㆍ재고자산	6,652	5,716	4,828

ㆍ기타유동자산	1,310	595	720

ㆍ파생상품자산	1,675	890	-

ㆍ매각예정비유동자산	94	-	-

[비유동자산]	81,688	81,189	83,429

ㆍ장기금융상품	28	28	289

ㆍ장기매출채권및기타채권	207	184	143

ㆍ종속기업및관계기업투자	8,433	8,343	13,532

ㆍ유형자산	64,398	72,634	69,122

ㆍ무형자산	0	-	452

ㆍ사용권자산	27	-	152

ㆍ투자부동산	8,596	-	-

자산총계	96,425	92,109	92,594

[유동부채]	70,469	53,860	47,619

[비유동부채]	1,991	1,988	7,510

부채총계	72,460	55,848	55,129

[자본금]	48,069	48,069	48,069

[자본잉여금]	8,785	8,785	8,784

[기타자본항목]	(7,536)	(7,536)	(7,536)

[기타포괄손익누계액]	20,507	20,507	16,913

[이익잉여금]	(45,861)	(33,565)	(28,766)

자본총계	23,965	36,261	37,464

매출액	12,407	14,415	16,967

영업이익	(4,762)	(4,570)	(934)

법인세비용차감전순이익	(12,296)	(11,061)	(7,234)

당기순이익	(12,296)	(5,051)	(7,234)

ㆍ기본주당순이익	(-)57원	(-)53원	(-)75원

ㆍ희석주당순이익	(-)57원	(-)53원	(-)75원

종속,관계또는공동기업투자주식평가방법	원가법	원가법	원가법
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 케이알모터스 주식회사(이하 "회사" 또는 "지배회사")는 케이알트레이딩 주식회사 등 종속기업(이하 케이알모터스 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1-1 지배회사의 개요

케이알모터스 주식회사(이하 "지배회사")는 1968년 7월 26일에 설립되었으며, 이륜차의 생산 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 지배회사는 상호를 대전피혁공업(주)에서 효성기계공업(주)로, 2007년 3월 28일에 S(주)로 변경하였으며, 2014년 중 현재의 상호로 변경하였습니다. 지배회사는 1976년 5월 25일 한국증권선물거래소가 개설한 유가증권시장에 상장된 후 수 차례의 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 48,069백만원입니다. 지배회사는 창원시 성산구 완암로 28에 위치하고 있으며, 당분기말 현재 주요주주는 엘브이엠씨홀딩스(주)(지분율 36.87%, 특수관계자포함 52.84%)이며, 대표이사는 고재철입니다.

1-2 종속기업의 현황보고기간종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)