동화약품 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 환위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결기업이 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결기업의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결기업의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결기업의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 연결기업의 내부감사인은 위험관리 정책및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험관리연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 당기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융상품 내역금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금성자산(*1)	94,640,500	34,342,795

매출채권(*2)	64,101,833	62,887,465

기타채권(*2)	6,475,497	4,932,790

기타금융자산(*2)	48,671,443	97,486,826

합 계	213,889,273	199,649,876

(*1) 현금성자산에는 현금시재액이 제외되어 있습니다.(*2) 대손충당금을 차감하기 전 금액입니다.

1) 손상연결기업의 정책에 따르면 중요성 금액 이상의 개별금융자산은 정기적으로 검토하고있습니다. 개별적으로 검토한 매출채권 등에 대한 대손충당금은 건 별로 연결재무상태표일 현재 발생손실 유무를 평가하여 결정하며, 이는 모든 중요한 매출채권 등에 적용합니다. 이러한 평가에는 보통 개별계정에 대하여 취득한 담보(실행가능성의 재확인포함)및 예상수취액이 포함됩니다.

집합적으로 평가하는 대손충당금은 (i) 개별적으로 중요성 금액 이하인 동질의 자산 집합과 (ii) 이용가능한 역사적 경험, 판단, 통계기법을 사용하여 발생하였으나 아직 인지되지 않은 손실에 대하여 설정됩니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

발생 ~ 6개월 이하	61,105,331	475,311	60,325,113	351,570

6개월 초과 ~ 1년 이하	1,594,083	341,250	1,481,440	260,769

1년 초과	1,402,419	1,382,890	1,080,912	1,080,912

합 계	64,101,833	2,199,451	62,887,465	1,693,251

(3) 유동성 위험연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 해당 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~5년	5년 초과

매입채무및기타채무	60,271,228	60,271,228	58,334,375	-	89,231	1,847,622

기타금융부채	268,471	268,471	-	-	268,471	-

리스부채	3,938,385	4,460,990	1,143,781	542,514	2,004,205	770,490

단기차입금	490,703	500,000	-	500,000	-	-

장기차입금	-	-	-	-	-	-

비지배지분부채	253,142	253,142	-	-	-	253,142

상환우선주부채(*1)	1,154,319	1,154,319	34,480	1,119,839	-	-

(*1) 상환우선주부채는 조기상환권을 고려하여 2024년 9월 30일에 상환되는 것으로 가정한 현금흐름입니다.

(4) 시장 위험1) 환위험 관리연결기업은 원재료 수입 및 제품 수출과 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	4,261,472	703,344	5,084,978	331,529

JPY	567,349	-	109,145	-

EUR	6,748	51,893	22,162	212,246

DKK	-	-	-	70,624

SGD	-	-	-	-

CNY	39,598	28,987	582,495	28,541

기타	257	-	157	-

합 계	4,875,424	784,224	5,798,937	642,940

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당 분 기	전 기	당분기말	전기말

USD	1,300.15	1,291.95	1,344.80	1,267.30

JPY	943.74	983.44	902.22	953.18

EUR	1,409.06	1,357.38	1421.72	1,351.20

DKK	189.17	182.45	-	181.70

SGD	969.99	936.47	-	-

CNY	184.77	191.57	184.27	181.44

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	177,906	(177,906)	237,672	(237,672)

JPY	28,367	(28,367)	5,457	(5,457)

EUR	(2,257)	2,257	(9,504)	9,504

DKK	-	(3,531)	3,531

SGD	-	-	-	-

CNY	531	(531)	27,698	(27,698)

기타	13	(13)	8	(8)

합 계	204,560	(204,560)	257,800	(257,800)

2) 이자율 위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동이자율 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다.이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 고정금리부 금융자산 투자 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

연결기업은 고정이자율 금융상품을 당기손익인식 금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 변동이자율 금융자산 및 금융부채가 없어, 이자율의 변동이 손익에 영향을 주지 않습니다.

연결실체의 종속회사의 전환상환우선주 발행에 따른 계약 상황은 아래와 같습니다.1) 메디쎄이 주식회사 발행 전환상환우선주

구 분	내 용

발행자	주식회사 메디쎄이

발행일자	2016-05-31

인수자	IBK기업은행, 아이비케이금융그룹 코넥스투자조합, 글로벌원밸류업전문사모투자신탁3호

주당 액면가(원)	500

주당 발행가(원)	18,500

발행주식수(주)	216,216(*)

발행총액(원)	3,999,996,000

우선주의 내용	존속기간: 발행일로부터 10년이고, 존속기간 경과 후 보통주로 자동 전환

의결권이 있는 상환전환우선주, 1주당 1개 의결권으로 보통주와 동일

배당에 관한 사항	참가적/누적적 우선주

우선배당률 1%

잔여재산 분배에 관한 사항	발행가+미지급 배당금 한도에서 보통주주에 우선하여 잔여재산 분배

전환에 관한 사항	발행일 이후 언제든지 청구 가능

우선주 1주당 보통주 1주 전환

일반적인 희석화방지조항 + 상장시 공모가격의 70% 또는 합병 시 합병가액의 70%로 재조정

상환에 관한 사항	발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일까지

서면으로 상환 청구 가능

상환가액은 발행가액 및 발행일로부터 연 4.9%의 상환할증금 지급

다만 기 지급한 배당금이 있는 경우 이자금액을 한도로 상환가액에서 이를 차감

상환 청구시 연체될 경우 연복리 13%의 이자율을 적용하여 지연배상금 추가 지급

(*1) 상환청구된 주식수는 당분기 0주, 전기누적 162,162주입니다