동화약품 사업보고서 (2025.12)
2. 우발부채 등에 관한 사항

(1) 당기말 현재 연결기업의 여신한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 원화단위:천원)

금융기관	내 용	한 도	실행액

우리은행	일람불수입	USD 400	-

신한은행	지급보증(수입 L/G)	USD 1,300	USD 150

기타약정(수입 OPEN)	USD 1,000	-

한도성 운영자금대출(*1)	20,000,000	-

산업은행	시설자금 대출	50,000,000	38,800,000

한국씨티은행	운전자금대출(통화스왑)	USD 10,000	USD 10,000

CITIBANK	운영자금대출	USD 30,000	USD 14,116

KEB하나은행	매입채무결제약정(*2)	3,000,000	394,309

합 계	73,000,000	39,194,309

USD 42,700	USD 24,266

(*1) 연결기업의 자금운영계획에 따라, 한도성 운영자금대출 설정 및 실행 하였습니다.(주석 17 참조)(*2) 연결기업은 원재료 등을 납품하는 협력기업이 금융기관으로부터 전자방식 외상매출채권 담보대출을 원활히 받을 수 있도록 금융기관과 한도약정을 체결하고 있습니다. 연결기업은 매입채무 등의 대급지급 약정일에 하나은행에 상환합니다. 동 약정은 연결기업이 매입채무 등의 대금지급약정일보다 늦게 하나은행에 상환하는 것을 허용하지 않기 때문에, 연결기업이 하나은행에 지급해야 할 금액을 매입채무 등의 금융부채로 분류하고 있습니다. 역팩토링 약정은 하나은행이 연간 최대 3,000백만원까지 조기결제할 수 있는 조건이며 금융부채의 장부금액과 재무상태표에 표시 되는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

공급자금융약정 금융부채	17,862,011	21,750,146

- 이 중 공급자가 금융제공자에게 이미 받은 금액	394,309	190,223

지급기일의 범위는 다음과 같습니다.

구분	지급기일의 범위

공급자금융약정에 해당하는 금융부채	50일 - 90일

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무 등	10일 - 90일

공급자금융약정 부채에 영향을 미칠만한 중요한 사업결합이나 환율차이는 없었으며, 연결기업의 공급자금융약정의 일부인 매입채무 등의 장부금액의 유의적인 비현금변동은 없습니다.한편, 공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(2) 당기말 현재 연결기업이 피고로서 계류중인 소송사건은 1건, 원고로서 계류중인 소송사건은 하이로닉 계약금반환청구 소송 등 4건 입니다. 원고로서 계류중인 소송사건 중 '2025구합54486' 약가 인하처분 취소 소송에 대해 예상 재무적 영향 범위 내에서 소송충당부채를 계상하였으며, 그 외 소송 및 중재의 결과는 예측할 수 없습니다. 본 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.(3) 당기말 현재 연결기업은 공급계약과 관련하여 서울보증보험에 2,699,147원의 이행보증보험을 가입하고 있습니다.(4) 당기말 현재 연결기업이 보유한 파이코일바이오텍코리아㈜ 전환사채와 관련하여 피담보채권의 담보로 파이코일바이오텍코리아㈜의 토지에 대한 근저당권을 설정하였습니다.

(5) 당기말 현재 연결기업의 라이센스인(License-in) 계약은 다음과 같습니다.

품목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	진행단계

Lt1001	Lumosa therapeutics	대한민국	2021-06-24	계약일로부터 10년	국내허가 반려 후 재허가 진행

ECCLOCK gel	Kaken Pharmaceutical	대한민국	2023-06-01	계약일로부터 10년	국내허가 완료 후 발매 준비

LUCONAC Solution	Sato Pharmaceutical	대한민국	2024-07-24	계약일로부터 10년	국내허가 준비

품목 : Lt1001

구분	내용

① 계약상대방	Lumosa therapeutics (대만)

② 계약내용	Lumosa therapeutics사의 장기지속형 진통제(LT1001)의 국내 독점 판매권을 획득

③ 대상지역	대한민국

④ 계약기간	계약체결일 : 2021.06.24계약종료일 : 10년 + 자동연장

⑤ 계약조건	계약금(Upfront Payment) : 계약체결 후 30일 이내 지급마일스톤(Milestone) : 3상 개시 및 종료 시, 약가 등재 시로열티(Royalty) 지급조건 : -

품목 : ECCLOK gel

구분	내용

① 계약상대방	Kaken Pharmaceutical (일본)

② 계약내용	동화약품은 Kaken Pharmaceutical사의 원발성겨드랑이다한증치료제(ECCLOCK gel)의 국내 독점 판매권을 획득

③ 대상지역	대한민국

④ 계약기간	계약체결일 : 2023.06.01계약종료일 : 10년 + 자동연장

⑤ 계약조건	계약금(Upfront Payment) : 계약체결 시마일스톤(Milestone) : 식약처허가승인완료시로열티(Royalty) 지급조건 : 매출발생시 net sales의 일부 지급

품목 : LUCONAC Solution

구분	내용

① 계약상대방	Sato Pharmaceutical (일본)

② 계약내용	동화약품은 Sato Pharmaceutical사의 조갑(손발톱)진균증 치료제(LUCONAC Solution)의 국내 독점 판매권을 획득

③ 대상지역	대한민국

④ 계약기간	계약체결일 : 2024.07.24계약종료일 : 10년 + 자동연장

⑤ 계약조건	계약금(Upfront Payment) : 계약체결 시마일스톤(Milestone) : 식약처허가신청시, 승인완료시로열티(Royalty) 지급조건 : 매출발생시 net sales의 일부 지급

(5) TS Care 신규취득과 관련하여 발생한 기타 약정사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

① 우선매수권	기존 주주(Existing Holder 및 Controlling Holder)가 제3자에게 보유 주식을 매도할 경우연결기업이 이를 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 보유

② 동반매도권(Tag-along Right)	연결기업이 보유 주식을 제3자에게 매도할 경우, 기존 주주(Existing Holder 및 Controlling Holder)가 보유 주식 전부를 함께 매도할 것을 요청할 수 있는 권리를 보유

③ 동반매도청구권(Drag-along Right)	연결기업이 보유 주식을 제3자에게 매도할 경우, 연결기업이 기존 주주(Existing Holder 및 Controlling Holder)에게 각 보유 주식 전부를 함께 매도할 것을 요청할 수 있는 권리를 보유

④ 콜옵션 및 풋옵션	(*)

(*) 콜옵션 및 풋옵션의 행사 조건 및 행사 가액1차>

구 분	Put A	Call A	Put B	Call B

행사권자	Existing Holder
(ABBPE FUNDCO PTE)	지배기업	Controlling Holder(Founder)	지배기업

행사시작일	2025년 1월 1일	2025년 10월 1일

행사만기일	2025년 6월 30일	2025년 12월 31일

행사가능 주식 수	1,188,334주	2,144,742주 + 미행사된 A 주식 수

행사가액	지분가치 ÷ 총 희석 발행주식 수1) 지분가치 = 2024년 기준 기업가치 - 순차입부채 + 현금및현금성자산 + 순운전자본2) 기업가치 = (2024년 순매출액 + 협력업체 매출액) X 적용배수3) 적용배수 = 기준매출액(VND 3,040,215,465,561)에 따라 결정 (0.75~0.95배)

2차>

구 분	Put	Call

행사권자	Controlling Holder(Founder)	지배기업

행사시작일	2030년 1월 1일

행사만기일	2030년 6월 30일

행사가능 주식 수	지분율이 85%까지 되는 수량까지 행사가능

행사가액	공정가치 (Fair Market Value)1) 지정한 회계법인 산정 비율에 따라 공정가치 결정