동화약품 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 환위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 위험관리 정책당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.(2) 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 당기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금성자산(*1)	18,578,696	25,333,897

매출채권(*2)	81,112,675	81,091,429

기타채권	25,062,282	21,703,607

기타금융자산(*2)(*3)	23,370,029	17,748,941

합 계	148,123,682	145,877,874

(*1) 현금성자산에는 현금시재액이 제외되어 있습니다. (*2) 대손충당금을 차감하기 전 금액입니다. (*3) 신용위험에 노출되지 않은 지분상품 등은 제외되어 있습니다.

1) 손상당사의 정책에 따르면 중요성 금액 이상의 개별금융자산은 정기적으로 검토하고 있습니다. 개별적으로 검토한 매출채권 등에 대한 대손충당금은 건별로 재무상태표일 현재 발생손실 유무를 평가하여 결정하며, 이는 모든 중요한 매출채권 등에 적용합니다. 이러한 평가에는 보통 개별계정에 대하여 취득한 담보(실행가능성의 재확인포함)및 예상수취액이 포함됩니다.집합적으로 평가하는 대손충당금은 (i) 개별적으로 중요성 금액 이하인 동질의 자산 집합과 (ii) 이용가능한 역사적 경험, 판단, 통계기법을 사용하여 발생하였으나 아직 인지되지 않은 손실에 대하여 설정됩니다.당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

발생 ~ 6개월 이하	76,573,683	370,091	77,395,680	385,587

6개월 초과 ~ 1년 이하	2,321,365	304,960	1,783,585	269,787

1년 초과	2,217,627	1,997,287	1,912,164	1,900,934

합 계	81,112,675	2,672,338	81,091,429	2,556,308

(3) 유동성 위험 연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 해당 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~5년	5년 초과

매입채무및기타채무	81,471,869	81,471,870	78,439,115	362,297	83,428	2,587,030

기타금융부채	243,000	243,000	-	-	243,000	-

리스부채	24,711,930	30,739,035	3,890,612	2,923,138	19,608,393	4,316,892

단기차입금	34,627,888	35,116,147	7,571,668	27,544,479	-	-

장기차입금(*2)	44,465,000	46,510,042	855,961	833,205	44,820,876	-

단기금융부채	-	-	-	-	-	-

장기금융부채	10,268,095	11,157,013	-	11,157,013	-

비지배지분부채	251,163	251,163	-	-	-	251,163

상환우선주부채(*1)	1,154,319	1,241,956	-	1,229,105	12,851	-

금융보증부채	-	-	-	-	-	-

합계	197,193,264	206,730,226	90,757,356	44,049,237	64,768,548	7,155,085

(*1) 상환우선주부채는 조기상환권을 고려하여 2025년 12월 31일에 상환되는 것으로 가정한 현금흐름입니다.(*2) 위험회피효과가 반영되어 있습니다. (4) 시장 위험 1) 환위험 관리당사는 원재료 수입 및 제품 수출과 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	6,960,785	17,157,618	7,853,851	18,889,415

JPY	440,001	-	748,443	-

EUR	-	154,056	-	74,858

DKK	-	131,782	-	509,224

CNY	133,595	31,725	3,250,997	756,005

VND	3,281,431	710,769	90,572	-

기타	180	-	279	-

합 계	10,815,992	18,185,950	11,944,142	20,229,502

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당분기	전 기	당기말	전기말

USD	1,452.96	1,363.98	1,466.50	1,470.00

JPY(100)	953.34	900.36	981.76	936.48

EUR	1,529.32	1,475.05	1,587.85	1,528.73

DKK	205.01	197.76	212.82	204.98

CNY	199.36	189.20	201.68	201.27

VND(100)	5.71	5.44	5.73	5.77

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(509,842)	509,842	(551,778)	551,778

JPY	22,000	(22,000)	37,422	(37,422)

EUR	(7,703)	7,703	(3,743)	3,743

DKK	(6,589)	6,589	(25,461)	25,461

CNY	5,094	(5,094)	124,750	(124,750)

VND	128,533	(128,533)	4,529	(4,529)

기타	9	(9)	14	(14)

합 계	(368,498)	368,498	(414,267)	414,267