뉴로메카 — 증권발행실적보고서 (20260804)
제출인: 뉴로메카

증권발행실적보고서
6.0
주식회사 뉴로메카

증권발행실적보고서

금융감독원장 귀하
2026년 08월 04일

회 사 명 :
주식회사 뉴로메카

대 표 이 사 :
박종훈

본 점 소 재 지 :
서울특별시 성동구 아차산로 78

(전 화) 02-1661-0773

(홈페이지) http://www.neuromeka.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무운영실장 (성 명) 심규분

(전 화) 02-1661-0773

Ⅰ. 발행개요

1. 기업개요

상장구분
기업규모
업종구분

코스닥
중소기업
특수 목적용 기계 제조업

2. 발행 개요

(단위 : 원)

구분
발행총액
비고

기타
78,153,569,250
주주배정 후 실권주일반공모 유상증자

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항

1. 청약 및 납입일정

구분
청약개시일
청약종료일
납입기일

주주배정(초과청약)
2026년 07월 27일
2026년 07월 28일
2026년 08월 04일

일반공모
2026년 07월 30일
2026년 07월 31일
2026년 08월 04일

2. 인수기관별 인수금액

(단위 : 원)

인수기관
인수수량
인수금액
비 율(%)
비 고

한국투자증권(주)
344,138
8,414,174,100
70.0
대표주관회사

NH투자증권(주)
73,744
1,803,040,800
15.0
인수회사

삼성증권(주)
73,744
1,803,040,800
15.0
인수회사

계
491,626
12,020,255,700
100.0
-

주) 실권주 일반공모 이후 발생한 실권주에 대해서는 대표주관회사인 한국투자증권(주), 인수회사인 NH투자증권(주) 및 삼성증권(주)가 인수계약서에서 정하는 인수비율만큼 자기계산으로 잔여주 전량을 인수하였습니다.

3. 청약 및 배정현황

(단위 : 원, 주, %)

구 분
최초 배정
청약 현황
최종 배정 현황

수량
비율
건수
수량
금액
비율
건수
수량
금액
비율

구주주
3,196,465
100
18,933
2,141,029
52,348,159,050
66.98
18,933
2,141,029
52,348,159,050
66.98

초과청약
-
-
12,292
282,020
6,895,389,000
8.82
12,292
282,020
6,895,389,000
8.82

실권주 일반공모
-
-
804
281,790
6,889,765,500
8.82
804
281,790
6,889,765,500
8.82

잔액인수
-
-
1
491,626
12,020,255,700
15.38
1
491,626
12,020,255,700
15.38

계
3,196,465
100
32,030
3,196,465
78,153,569,250
100
32,030
3,196,465
78,153,569,250
100

4. 일반투자자 배정방식별 배정현황

구분
배정수량(주)
비중(%)
균등방식 유형

균등방식
-
-
-

비례방식
-
-
-

계
-
-
-

5. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황

(단위 : 주, %)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)은행,보험
기타
거래실적유
거래실적무

수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅲ. 유상증자 전후의 주요주주 지분변동

(단위: 주)

주주
관계
증자 전
증자 후

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

박종훈
최대주주
2,208,769
17.80
2,271,180
14.55

박종석
특수관계인
65,067
0.52
65,984
0.42

이상미
특수관계인
154
0.00
154
0.00

합 계
2,273,990
18.33
2,337,318
14.97

주1) 증자 전 발행주식총수: 12,409,151주, 증자 전 주식수는 신주배정기준일 기준임주2) 증자 후 발행주식총수: 15,605,616주주3) 증자 후 주요주주의 주식수와 지분율은 (증자 전~증자 후) 기간의 매매내역과 증자의 주식수를 포함한 내역임

Ⅳ. 증권교부일 등

- 주권상장 및 유통 예정일: 2026년 08월 20일(목)

Ⅴ. 공시 이행상황

1. 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2026년 04월 27일,2026년 06월 04일
회사 인터넷 홈페이지 (http://www.neuromeka.com)

모집가액 확정의 공고
2026년 07월 23일
회사 인터넷 홈페이지 (http://www.neuromeka.com)전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2026년 07월 29일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.neuromeka.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhsec.com)삼성증권(주) 홈페이지(http://www.samsungpop.com)

실권주 일반공모 배정공고
2026년 08월 04일
한국투자증권(주) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhsec.com)삼성증권(주) 홈페이지(http://www.samsungpop.com)

2. 증권신고서가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr나. 증권신고서 제출일 :

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 04월 24일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2026년 05월 14일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
정정 요구 및 분기보고서 반영(파란색)

2026년 06월 02일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
정정 요구(빨간색)

2026년 06월 18일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)
1차 발행가액 확정에 따른 정정(초록색)

2026년 07월 23일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)
최종 발행가액 확정에 따른 정정(보라색)

3. 투자설명서가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr나. 서면문서 :(주)뉴로메카 → 서울특별시 성동구 아차산로 78한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

다. 투자설명서 제출일 :

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 06월 18일
투자설명서(지분증권)
최초 제출

2026년 07월 23일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)
최종 발행가액 확정(보라색)

Ⅵ. 조달된 자금의 사용내역

1. 자금조달 내용

(단위 : 원, 주)

구분
주식구분
신고서상발행예정총액
실제 조달금액
비고

발행가액
수 량
발행총액

모집
보통주
78,153,569,250
24,450
3,196,465
78,153,569,250
-

계
78,153,569,250
24,450
3,196,465
78,153,569,250
-

매출
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

총 계
78,153,569,250
24,450
3,196,465
78,153,569,250
-

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

48,056,000,000

-

20,097,569,250

10,000,000,000

-
-

78,153,569,250

가. 공모자금 세부 사용목적금번 유상증자로 조달된 자금은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금에 사용할 예정입니다. 구체적인 자금 사용의 우선순위, 시기 및 금액은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

구분
상세 현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
건축공사 (공장 및 부대시설)
2026년~2027년
37,056
2순위

생산설비 (양산 및 자동화설비)
5,000

유틸리티 등
3,000

설계, 감리, 인허가
3,000

운영자금
수요증가 대응을 위한 원재료 매입
2026년~2030년
13,867
3순위

고급연구개발 인력 및 신공장 인원 확충
3,271

신공장 가동 안정화를 위한 운영비
2,960

채무상환자금
단기차입금의 상환
2026년
10,000
1순위

합 계
78,154
-

출처: 당사 제공주: 상기 기재된 자금사용 목적 외에 타 용도로 사용할 경우, 정기보고서를 통해 공모자금 사용 내역을 공시할 예정입니다.

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.

가. 시설자금 (481억원)

[시설자금 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 내역
2026년
2027년
합 계

상반기
하반기
상반기
하반기

건축공사
- 제조 생산라인, 사무 및 부대시설
-
17,000
20,056
-
37,056

생산설비
- 협동로봇/휴머노이드 조립라인- 액추에이터 가공 및 조립라인- 물류 및 조립 자동화 설비- 품질 검사 및 테스트 장비
-
-
5,000
-
5,000

구축물
- 전력, 공조, 유틸리티 등
-
1,000
2,000
-
3,000

기타
- 설계, 감리, 인허가 등
-
2,000
1,000
-
3,000

합 계
-
20,000
28,056
-
48,056

출처: 당사 제공주) 당사는 당초 시설투자에 총 80,000백만원(건축공사 42,000백만원, 생산설비 22,000백만원, 구축물 11,000백만원, 기타 5,000백만원)을 금번 유상증자 자금으로 투입할 계획이었습니다. 이후 1차 발행가액 산정에 따라 모집총액이 약 3,996백만원 감소하여, 당사는 2026년 06월 18일 제출한 (발행조건확정)증권신고서를 통해 2027년 하반기 생산설비 투자 자금을 기존 17,000백만원에서 약 13,004백만원으로 축소한 바 있습니다. 그러나 확정 발행가액 산정에 따라 모집총액이 추가로 감소함에 따라 당사는 시설자금 사용계획 전반을 재검토하였으며, 금번 유상증자를 통해 시설투자에 사용할 자금을 총 48,056백만원(건축공사 37,056백만원, 생산설비 5,000백만원, 구축물 3,000백만원, 기타 3,000백만원)으로 조정하였습니다. 이에 따라 당초 계획 대비 부족한 시설투자 자금은 투자 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 시설투자 전체 계획 총 80,000백만원은 기존과 동일하게 추진될 예정입니다. 따라서 금번 유상증자 자금사용계획은 일부 변경되었으나, 당사의 시설투자 계획 자체에는 변동이 없는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

① 시설자금 개요당사는 총 800억원 규모의 포항 신공장 구축 투자 중 481억원을 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금으로 충당할 계획입니다. 본 투자는 단순한 생산시설 확충을 넘어, 로봇 제조와 데이터 생성, 인공지능 학습 및 적용이 유기적으로 연결되는 피지컬 AI(Physical AI) 기반 산업 인프라 구축을 목적으로 합니다.

특히 본 사업 대상 부지는 이미 포항 영일만3 일반산업단지 내 산업시설용지로 확보가 완료된 상태로, 추가적인 부지 확보 리스크 없이 즉시 사업 추진이 가능한 기반을 갖추고 있습니다. 해당 부지는 산업단지 내에서도 제조 인프라 및 물류 접근성이 우수한 위치에 있으며, 향후 생산 확장 및 데이터 기반 인프라 구축까지 고려할 때 중장기적인 활용도가 높은 전략적 입지로 판단됩니다.

아울러 포항 지역은 철강 및 2차전지 산업 등 기존 제조 산업 기반이 집적되어 있어, 자동화 및 로봇 적용 수요가 지속적으로 증가하고 있는 지역이며, 산업용 전력 인프라 및 부지 확장성 측면에서도 유리한 환경을 갖추고 있습니다. 당사는 이러한 입지적 강점을 기반으로 초기에는 제조 중심 생산 인프라를 구축하고, 향후에는 생산 과정에서 발생하는 데이터를 기반으로 한 데이터 파운드리(Data Foundry) 사업으로 단계적 확장을 추진할 계획입니다. 이는 단순 제조시설을 넘어 데이터 기반 산업 인프라로 진화하기 위한 중장기 전략의 일환입니다.

또한 본 사업은 기존에 포스코A&C와의 협업을 통해 기본 설계가 완료된 상태이며, 현재는 사업 구조 재정립에 따라 일부 설계 변경(레이아웃 조정 및 용도 변경 등)을 진행 중에 있습니다. 이는 기존 설계를 전면 폐기하는 것이 아닌, 기존 설계 자산을 기반으로 생산 중심 구조로 최적화하는 과정으로, 설계 변경에 따른 추가 비용 및 일정 리스크는 제한적인 수준입니다.

이와 같이 본 사업은 부지 확보, 기본 설계 완료, 인허가 협의 이력 확보 등 사업 추진을 위한 주요 선행 조건이 상당 부분 충족된 상태로, 금번 유상증자 자금을 활용할 경우 단기간 내 착공 및 투자 집행이 가능한 상태입니다.

최근 글로벌 산업 환경은 인공지능 기술의 발전과 함께 단순 소프트웨어 중심의 AI에서 실제 물리 환경과 결합된 피지컬 AI(Physical AI)로 빠르게 진화하고 있으며, 이에 따라 제조업 또한 데이터 기반의 학습과 반복 최적화를 통해 성능이 고도화되는 구조로 변화하고 있습니다. 이러한 변화 속에서 기존의 로봇 제조 산업은 단순 생산 중심 구조에서 벗어나, 데이터 생성과 AI 학습을 동시에 수행할 수 있는 통합형 인프라 구축이 필수적인 상황입니다.

당사는 이러한 산업 패러다임 변화에 대응하기 위하여 기존의 생산 중심 공장을 고도화된 자동화 생산기지이자 데이터 생성 인프라로 재구성하고자 하며, 본 시설투자는 이러한 전략을 실행하기 위한 핵심 기반 투자입니다. 특히 본 사업은 기존에 추진하던 데이터센터 투자와는 별도로 제조 인프라 중심으로 구조를 재정립한 것으로, 금번 유상증자 자금은 생산시설 구축에 집중적으로 사용될 예정입니다.

② 사업부지 특수성 및 추진 경과

본 사업은 경상북도 포항시 영일만3 일반산업단지 내 산업시설용지를 기반으로 추진되며, 철강 및 2차전지 산업 등 제조업 기반이 집적된 지역 특성상 향후 로봇 자동화 수요 확대가 예상되는 입지입니다. 당사는 본 부지를 로봇 생산 및 자동화 설비 구축을 위한 생산 거점으로 활용할 계획입니다.

[포항 영일만3 일반산업단지 내 위치한 기업 및 연구기관 개요]

구분
주요 기업·기관
협업 가능 영역

철강ㆍ소재
POSCO, 포스코퓨처엠
제철ㆍ소재 공정 자동화, 협동로봇 적용

2차전지
에코프로 그룹
양극재ㆍ음극재 공정 자동화, 검사 자동화

중공업
HD현대중공업, 삼성중공업
조선 용접ㆍ도장 자동화, 휴머노이드 응용

연구ㆍ교육
POSTECH, RIST, 포항가속기연구소
공동 R&D, 인력 양성, 데이터 연계

출처: 당사 제공

본 사업은 초기 단계에서부터 생산 인프라 중심의 단계적 투자 구조를 전제로 검토되어 왔으며, 향후 생산라인 확장 및 고도화를 고려한 시설 구조로 구축될 예정입니다.

본 사업은 기존 공장 운영 경험과 생산능력 확대 필요성에 따라 단계적으로 추진되어 온 사업으로, 2022년 부지 분양 신청 이후 설계 및 사업구조 재정립을 거쳐 현재 실행 단계에 근접한 상태이며, 사업 구조 측면에서도 생산 인프라 중심으로 재정의됨에 따라 투자 목적이 명확화된 상태입니다. 이와 같이 본 사업은 부지 확보, 설계 완료, 인허가 협의 이력 확보 등 주요 선행 절차가 상당 부분 진행된 상태로, 금번 유상증자 자금 조달 이후 단기간 내 착공 및 투자 집행이 가능한 상태입니다. 본 사업의 추진 경과, 사업 부지 확보 현황 및 예상 조감도는 다음과 같습니다.

[시설투자 추진 경과 요약]

구분
일자
상대방
주요 내용

MOU
2017.07.17
포항시
투자협정에 관한 양해각서

MOU
2022.04.04
포항시
투자협정에 관한 양해각서

토지취득
2022.06.28
포항시
1차 토지분양 계약(6,300㎡, 14억원)

토지취득
2022.07.29
포항시
1차 토지분양 계약(6,161㎡, 13.7억원), 실측 결과 반영

이사회
2023.10.10
포스코A&C
건축설계 용역 계약 체결(14.4억원, 2차 취득예정 부지 포함)

MOU
2024.04.23
포항시, 포스코홀딩스 외
민관협력 포항로봇비즈니스베이 생태계조성 업무 협약

토지취득
2024.06.13
포항시
2차 토지분양 계약(19,699㎡, 43.9억원)

토지취득
2024.06.28
포항시
2차 토지분양 계약(19,658㎡, 43.8억원), 실측 결과 반영

이사회
2026.3Q(예정)
-
생산 인프라 중심 투자 구조 확정

출처: 당사 제공

[기확보된 공장 부지의 대지 특수성 검토]

기확보된 공장 부지의 대지 특수성 검토.jpg
기확보된 공장 부지의 대지 특수성 검토

출처: 당사 제공

[뉴로메카 포항 신공장 전체 조감도(안)]

포항 공장 신조감도.jpg
뉴로메카 포항 신공장 전체 조감도(안)

출처: 당사 제공

③ 시설자금 투자 배경 및 필요성
[피지컬 AI(Physical AI) 산업 전환에 따른 구조적 변화 대응]

최근 인공지능 기술은 텍스트 및 이미지 처리 중심에서 실제 물리 환경에서의 행동과 조작을 포함하는 피지컬 AI(Physical AI)로 확장되고 있으며, 이는 로봇 산업과 밀접하게 결합되는 특징을 보이고 있습니다. 기존의 산업 구조에서는 데이터센터, 제조시설, 로봇 시스템이 각각 분리된 형태로 운영되었으나, 향후에는 실제 환경에서 데이터를 생성하고 이를 학습에 활용하며 다시 생산에 반영하는 순환 구조가 핵심 경쟁력으로 작용하게 됩니다.

당사는 이러한 구조 변화에 대응하기 위해 제조시설 자체를 데이터 생성 및 학습 기반 인프라로 활용할 수 있도록 설계하고 있으며, 본 신사옥은 단순한 공장이 아닌 생산과 데이터가 결합된 통합 인프라로 구축될 예정입니다.

[기존 공장과 포항 신공장의 구조적 차이]

당사의 기존 생산 구조와 본 포항 신공장의 구체적 차이는 아래와 같습니다.

[기존 공장과 포항 신공장의 구조 비교]

구분
기존 생산 구조
포항 신공장 (제조동 중심)

생산 운영 방식
제품 단위의 생산 중심 운영
산업 현장 데이터 → 자동화 솔루션 → 로봇 플랫폼 생산이 유기적으로 연결되는 통합 거점

자동화 수준
자동화 수준이 제한되어 효율성·품질 안정성 개선 필요
자동화 라인 + 인라인 검사 + 디지털 트윈 기반 표준화

데이터 수집·활용
생산 데이터의 체계적 수집 및 활용 제한적
제조시설 자체를 데이터 생성·학습 기반 데이터팩토리 인프라로 설계

생산 품목 대응
협동로봇 중심 생산
협동로봇·휴머노이드·스마트액추에이터 ·자동화솔루션 제작 통합 생산

생산 구조
제품 단위 단순 생산
플랫폼 파운드리 구조 (OEM/ODM 위탁생산 병행)

사업구조 대응
단순 제조 중심 사업 구조
협동로봇·휴머노이드·스마트액추에이터 ·자동화솔루션를 포함한 통합형 사업 구조

출처: 당사 제공

특히 본 신공장은 단순한 공장이 아닌 생산과 데이터가 결합된 통합 인프라로서, 로봇 산업에서 반복적인 생산 및 테스트 과정에서 발생하는 데이터가 제품 성능 개선과 직결되는 구조에 대응하기 위해 설계되었습니다. 이는 기존 생산 구조에서는 구조적으로 구현이 곤란한 영역이며, 기존 생산시설을 유지하는 것만으로는 향후 시장 경쟁에서 우위를 확보하기 어려운 상황에 대응하기 위한 핵심 기반 투자입니다.[기존 생산 구조 한계 및 개선 필요성]

현재 당사의 생산 구조는 제품 단위의 생산 중심으로 운영되고 있어 생산 과정에서 발생하는 데이터의 체계적 수집 및 활용이 제한적인 상황입니다. 또한 생산라인의 자동화 수준이 제한되어 있어 생산 효율성 및 품질 안정성 확보 측면에서도 개선의 필요성이 존재합니다.

특히 로봇 산업의 경우, 반복적인 생산 및 테스트 과정에서 발생하는 데이터가 제품 성능 개선과 직결되는 구조를 가지므로, 데이터 확보 및 활용 능력이 곧 경쟁력으로 이어지는 특징이 있습니다. 따라서 기존 생산시설을 유지하는 것만으로는 향후 시장 경쟁에서 우위를 확보하기 어려운 상황이며, 데이터 기반 생산체계로의 전환이 필수적인 과제로 판단됩니다.

[투자 목표별 세부 실행계획 및 기대효과]

금번 시설투자를 통해 당사가 달성하고자 하는 주요 목표는 ① 공정 효율성 향상, ② 생산과정 표준화, ③ 품질 안정성 확보의 세 가지이며, 각 목표별 세부 실행계획 및 기대효과는 다음과 같습니다.

투자 목표
세부 실행 계획
기대효과

공정 효율성 향상
자동화 생산라인 구축 / 핵심 부품 내재화를 통한 원가 구조 안정화 / 스마트팩토리 구현

현재 제조동의 세부적인 설계가 완료되지 않아 생산, 품질 등과 관련된 구체적인 계획 및 효과 산출은 미정인 상황입니다.

공장설계가 완료되면, 해당 시점으로부터 3개월 이내에 각종 세부적인 계획 수립을 완료할 예정입니다.

생산과정 표준화
OEM/ODM 위탁생산 표준 라인업 / 플랫폼 파운드리 구조 / 공정 자동화 및 시스템 통합

품질 안정성 확보
품질 검사 및 테스트 장비(20억원) / 자동화 설비 기반 일관 품질관리

출처: 당사 제공

상기 목표 달성을 통해 생산 리드타임 단축 및 불량률 감소가 실현되고, 나아가 기존 협동로봇 중심 사업 구조에서 벗어나 휴머노이드 및 다양한 로봇 플랫폼으로 제품 포트폴리오를 확장할 수 있는 기반이 확보될 것으로 기대됩니다.

[현 시점 시설투자의 긴요성]

당사의 사업모델은 현재 협동로봇 단건 판매 중심 구조에서 양산형 플랫폼 사업 구조로 전환되고 있는 상황으로, 사업모델 자체의 변화에 따라 생산 인프라 확보 필요성이 증가하고 있습니다. 사업모델 전환의 구체적 내용은 아래와 같습니다.

기존
전환 후

협동로봇 판매 중심

단건 SI 중심

개별 프로젝트 대응

외주 의존 구조

단건 매출 중심

Physical AI 기반 차세대 로봇 판매

자동화 솔루션 고도화

표준화 기반 대응

핵심부품 내재화

반복 매출 중심

출처: 당사 제공

또한 현재 당사는 협동로봇 중심 사업 구조에서 벗어나 조선 용접 자동화, 포스코·철강 자동화, 2차전지 공정 자동화, 휴머노이드(EIR), 고하중 협동로봇, 액추에이터 내재화, 플랫폼 사업본부 기반 영업 확대, OEM/ODM 기반 외부 고객 대응 확대 및 미국법인 기반 해외사업 등 다양한 신규 사업을 추진 중에 있습니다. 상기 사업들은 공통적으로 신규 생산 인프라 확보를 전제로 하고 있으며, 그 구체적 요구 사항은 다음과 같습니다.

1) 표준화 생산 체계 구축
제품 품질의 균일성과 생산 효율 확보를 위해 표준 공정, 작업 기준 및 품질관리 체계 구축이 필요합니다. 특히 협동로봇 및 자동화 솔루션은 고객사별 사양 차이가 존재하더라도 핵심 플랫폼은 표준화된 생산 체계를 기반으로 운영되어야 안정적인 양산 대응이 가능합니다.

2) 납기 대응 역량 확보
조선·철강·2차전지 등 대형 제조업 고객은 프로젝트 일정 준수 및 안정적인 공급 능력을 중요하게 평가하고 있습니다. 이에 따라 생산 CAPA 확보와 원재료·핵심부품의 안정적 공급 체계 구축이 필수적이며, 이는 향후 대형 프로젝트 및 반복 수주 대응 경쟁력과 직결됩니다.

3) 품질 안정성 및 신뢰성 확보
산업용 로봇은 생산라인에 직접 적용되는 제품 특성상 높은 수준의 품질 안정성과 장기 신뢰성이 요구됩니다. 이를 위해 반복 정밀도, 내구성, 안전성 및 장시간 운전 검증이 가능한 품질관리 및 시험 체계 확보가 필요합니다.

4) 반복 생산 및 양산 체계 확보
휴머노이드, 고하중 협동로봇 및 자동화 플랫폼 확대를 위해서는 단순 시제품 생산이 아닌 반복 생산 및 양산 체계 구축이 요구됩니다. 특히 향후 OEM/ODM 기반 외부 고객 대응 확대를 위해서는 생산 효율성과 제조 원가 경쟁력을 동시에 확보할 수 있는 제조 인프라가 필요합니다.

5) 테스트 및 검증 공간 확보
로봇 제품은 실제 산업 환경과 유사한 조건에서의 테스트 및 검증이 필수적입니다. 이에 따라 조선·철강·물류·2차전지 등 산업별 공정 환경을 반영한 테스트 공간과 장시간 신뢰성 검증 환경 구축이 필요합니다.

6) 시운전 및 고객 대응 공간 확보
자동화 솔루션 및 대형 로봇 시스템은 고객사 납품 전 시운전 및 공정 검증 절차가 중요합니다. 따라서 고객 입회 테스트(FAT), 시운전 및 공정 검증이 가능한 별도 공간 확보가 요구되며, 이는 고객 신뢰성과 수주 경쟁력 확보에 중요한 요소로 작용합니다.

7) 핵심부품 생산 및 내재화 기반 확보
액추에이터, 제어기, 구동부 등 핵심부품 내재화는 제품 성능 고도화와 원가 경쟁력 확보를 위해 중요한 요소입니다. 특히 향후 휴머노이드 및 차세대 로봇 플랫폼 확대를 위해서는 핵심부품의 안정적 생산 및 품질관리 체계 구축이 필수적이며, 이를 위한 생산 공간 및 제조 인프라 확보가 요구됩니다.

상기 7개 요건은 모두 기존 생산 구조로는 충족이 어려운 영역으로, 인프라 부재 시 진행 중인 신규 사업기회를 실제 매출로 전환하는 데 구조적 제약이 발생할 수 있는 상황입니다. 이에 따라 당사는 본 시설투자를 현 시점에 추진할 필요성이 높다고 판단하고 있습니다.

[생산능력 확대 및 시장 대응력 확보]

최근 협동로봇 및 휴머노이드 시장은 글로벌 제조업의 자동화 수요 증가와 함께 빠르게 성장하고 있으며, 이에 따라 로봇 생산능력 확대에 대한 필요성이 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히 고객 맞춤형 자동화 솔루션 수요 증가에 따라 다양한 제품을 안정적으로 생산할 수 있는 유연한 생산체계 구축이 요구되고 있습니다.

당사는 이러한 시장 변화에 대응하기 위해 생산 CAPA 확대뿐만 아니라 생산 공정의 자동화 및 표준화를 동시에 추진하고 있으며, 본 신사옥은 이러한 전략을 반영한 핵심 생산 거점으로 기능할 예정입니다.

④ 사업 추진 계획 및 기대 효과

본 사업은 피지컬 AI(Physical AI) 기반 로봇 자동화를 위한 생산 인프라 구축 사업으로, 휴머노이드 및 협동로봇 등 차세대 로봇 플랫폼의 생산 역량을 고도화하고 다양한 산업 공정에 적용 가능한 자동화 솔루션을 제공하기 위한 통합 생산 거점 구축을 목적으로 합니다. 특히 본 사업은 단순한 생산시설 확충을 넘어, 로봇 기술과 자동화 시스템이 결합된 생산 구조를 통해 산업 현장에서 요구되는 다양한 공정에 유연하게 대응할 수 있는 기반을 마련하는 데 중점을 두고 있습니다.

본 사업을 통해 당사는 로봇 플랫폼 생산, 자동화 솔루션 구현, 공정 효율화 기반 확보를 포함하는 생산 체계를 구축하고, 생산 전 과정의 표준화 및 자동화를 통해 품질 안정성과 생산 효율성을 동시에 확보하고자 합니다. 또한 고객 맞춤형 자동화 수요에 대응할 수 있는 유연한 생산 및 공급 체계를 구축함으로써, 단순 제조 중심의 사업 구조에서 벗어나 제품과 서비스가 결합된 통합형 사업 구조로 확장해 나갈 계획입니다.

[사업 추진 계획(안)]

구분
주요 내용
세부 설명

1. 생산 계획 제품

로봇 플랫폼
휴머노이드, 협동로봇, 로봇핸드
다양한 산업 공정 적용 가능 범용 로봇 플랫폼 생산

핵심 부품
스마트액추에이터, 로봇제어기
로봇 핵심 부품 내재화 통한 기술 원가 경쟁력 확보

생산 방식
OEM / ODM 위탁생산
산업별 맞춤형 로봇 플랫폼 생산 및 외부 고객 대응

생산 구조
플랫폼 파운드리
로봇 플랫폼 중심의 유연한 생산 체계 구축

2. 제공 서비스

위탁생산 서비스
로봇 플랫폼 설계 및 제조
산업별ㆍ공정별 맞춤형 로봇 생산

자동화 솔루션
설계 및 구축
제조ㆍ철강ㆍ조선 등 다양한 산업 공정 자동화

운영 및 유지보수
설치, 시운전, 유지보수
고객 공정 안정화를 위한 지속적 지원

서비스 확장
고객 맞춤형 SI
시스템 통합 기반의 고도화된 자동화 솔루션 제공

3. 적용 기술

로봇 기술
정밀 제어, 안전 제어
충돌감지, 힘/운동 제어 등 핵심 제어 기술

부품 기술
스마트액추에이터 설계
QDD, 하모닉드라이브 등 핵심 구동 기술

자동화 기술
공정 자동화 및 시스템 통합
비전, 센서 융합, 공정 설계 기술

운영 기술
스마트팩토리 구현
원격 유지보수 및 생산 자동화

데이터 활용
공정 데이터 분석
생산 데이터 기반 공정 효율화 및 품질 개선

출처: 당사 제공

이를 통해 당사는 생산능력 확대 및 원가 경쟁력 확보가 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 특히 자동화 생산라인 구축을 통해 공정 효율성이 향상되고, 생산 과정의 표준화가 이루어짐에 따라 품질 안정성이 동시에 확보될 것으로 판단됩니다. 이는 생산 리드타임 단축 및 불량률 감소로 이어져 전반적인 제조 경쟁력 강화에 기여할 것으로 예상됩니다.

또한 본 생산 인프라는 단순한 생산능력 확대를 넘어, 다양한 제품군을 유연하게 대응할 수 있는 구조로 설계되어 있어 고객 맞춤형 수요 증가에 효과적으로 대응할 수 있을 것으로 기대됩니다. 이를 통해 당사는 기존 협동로봇 중심 사업 구조에서 벗어나 휴머노이드 및 다양한 로봇 플랫폼으로 제품 포트폴리오를 확장할 수 있는 기반을 확보하게 됩니다.

아울러 자동화 설비 및 공정 운영 체계의 고도화를 통해 인건비 의존도를 점진적으로 낮추고, 생산성 중심의 구조로 전환함으로써 중장기적인 수익성 개선에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 특히 핵심 부품 내재화 및 생산 공정 통합을 통해 원가 구조를 안정화하고, 가격 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다.

본 생산 인프라는 향후 생산라인 확장 및 신규 사업 대응이 가능한 구조로 설계되어 있어, 시장 성장에 따라 단계적인 CAPA 확대가 용이한 기반을 제공합니다. 이를 통해 당사는 초기 투자 이후 추가 투자 효율성을 극대화하고, 수요 증가에 유연하게 대응할 수 있는 구조를 확보하게 됩니다.

또한 본 사업을 통해 구축되는 생산 기반은 자동화 솔루션 사업과의 연계를 통해 제품 중심에서 서비스 결합형 사업 구조로의 전환을 가능하게 합니다. 이는 단순 제품 판매를 넘어 설치, 운영, 유지보수 등 전주기 서비스를 포함하는 형태로 사업 영역을 확장할 수 있는 기반을 제공하며, 장기적으로 안정적인 수익 구조 확보에 기여할 것으로 예상됩니다.본 시설투자는 2026년 3분기 착공, 2028년 6월 준공을 목표로 추진되며, 가동 이후에는 협동로봇ㆍ휴머노이드 및 스마트액추에이터 등 핵심 부품을 통합 생산하는 거점으로 운영될 예정입니다. 초기에는 자체 양산 및 OEMㆍODM 위탁생산 체제를 병행하여 생산 가동률을 조기에 확보하고, 이후 생산라인에서 발생하는 공정 데이터 및 로봇 동작 데이터를 체계적으로 축적함으로써 데이터 기반의 사업 역량을 단계적으로 강화해 나갈 계획입니다. 아울러 신사옥 부지 인근에는 철강ㆍ2차전지ㆍ중공업 분야의 주요 수요 기업 및 연구기관이 집적되어 있어, 자동화 솔루션 및 시스템 통합(SI) 사업으로의 확장 과정에서 안정적인 초기 수요 기반을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

당사가 본 시설투자를 통해 자동화 솔루션 및 시스템 통합(SI) 사업으로 확장하는 과정에서 안정적인 초기 수요기반을 확보할 수 있다고 판단하는 근거는 다음과 같습니다.

첫째, 로봇·자동화 산업 생태계 입지의 집적성입니다. 전술한 [포항 영일만3 일반산업단지 내 위치한 기업 및 연구기관 개요] 표와 같이 신공장 부지 인근에는 POSCO·포스코퓨처엠(철강·소재), 에코프로 그룹(2차전지), HD현대중공업·삼성중공업(중공업) 등 자동화 솔루션의 직접 수요처가 집적되어 있으며, POSTECH·RIST·포항가속기연구소 등 연구·교육 인프라도 함께 위치하고 있어 자동화 검증 및 공동 R&D 협업 기반이 확보되어 있습니다.

둘째, 입지적 강점에 따른 수요 확보 메커니즘이 작동합니다. 포항 지역은 철강 및 2차전지 산업 등 제조 산업 기반이 집적되어 자동화 및 로봇 적용 수요가 지속적으로 증가하고 있는 지역으로, 인근 수요처 집적도가 자동화 솔루션 및 SI 사업 확장 시 레퍼런스 확보로 연결되고, 동 레퍼런스가 신규 수주 확대로 이어지는 선순환 구조를 형성할 것으로 예상됩니다.

셋째, 양산 가동률 조기 확보 전략이 병행됩니다. 신공장 가동 초기에는 자체 양산 및 OEM·ODM 위탁생산 체제를 병행하여 생산 가동률을 조기에 확보할 예정이며, 이후 생산라인에서 발생하는 공정 데이터 및 로봇 동작 데이터를 체계적으로 축적함으로써 데이터 기반의 사업 역량을 단계적으로 강화해 나갈 계획입니다.

이와 같이 포항 신공장은 단순 제조시설이 아니라 현재 추진 중인 자동화 사업 확대 및 플랫폼 사업 구조 전환을 실제 매출로 연결하기 위한 핵심 생산 거점 역할을 수행할 예정이며, 인근 수요처 집적도와 양산 가동률 조기 확보 전략을 결합함으로써 SI 사업 확장 과정의 초기 수요기반이 안정적으로 마련될 것으로 기대하고 있습니다.

종합적으로 본 시설투자는 단기적으로는 생산능력 확대 및 원가 경쟁력 확보를, 중장기적으로는 사업 구조 고도화 및 성장 기반 확보를 동시에 달성할 수 있는 전략적 투자로서, 당사의 지속 가능한 성장에 핵심적인 역할을 할 것으로 기대됩니다.

⑤ 시설자금 세부 사용계획

시설자금은 총 800억원 규모로, 건축공사, 생산설비, 구축물, 기타 비용으로 구성됩니다. 본 투자 구조는 생산 인프라 구축에 필요한 핵심 요소를 중심으로 구성되었으며, 초기 구축 이후 생산라인 확장 및 자동화 고도화를 고려한 확장형 구조로 설계되었습니다.

특히 건축공사는 제조동 및 부대시설 구축을 중심으로 전체 투자금의 절반 이상을 차지하며, 생산설비는 로봇 생산라인 및 자동화 설비 구축에 집중됩니다. 구축물은 공장 운영을 위한 필수 기반 인프라를 포함하며, 기타 비용은 설계 및 인허가 등 사업 수행을 위한 필수 비용으로 구성됩니다.

[시설자금 - 1. 건축 공사 371억원]

본 건축공사에 소요될 총 투자금액은 420억원으로 최초 계획과 동일하나, 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라 금번 유상증자를 통하여 충당할 금액은 371억원으로 조정되었습니다. 잔여금액은 소요 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 이하 기재된 투자 내역 및 산출 근거는 총 투자금액 420억원을 기준으로 작성되었습니다.

건축공사는 총 420억원 규모로 계획되어 있으며, 이는 전체 투자금의 약 52.5% 수준입니다. 본 사업 부지는 약 25,820㎡ 규모로 확보되어 있으며, 건축면적은 약 9,400㎡ 수준으로 설계되었습니다.

건축 단가는 산업시설 평균 단가인 ㎡당 350~400만원 수준을 기준으로 약 370만원을 적용하여 산정하였으며, 이는 유사 산업시설 구축 사례 및 기존 설계 기준을 반영한 수치입니다. 건축공사에는 제조동, 생산라인 공간, 시험 및 검증 공간, 사무 및 지원시설 등이 포함되며, 향후 생산라인 확장을 고려한 구조로 설계되었습니다.

[건축공사 자금사용계획 세부 구성]

항목
기준
내용

대지면적
약 25,820㎡
산업단지 확보 부지

건축면적
약 9,400㎡
제조동 중심

건축단가
약 370만원/㎡
산업시설 평균 적용

주요시설
제조동, 시험공간, 사무공간
통합 생산 구조

합계
420억원
-

출처: 당사 제공주: 420억원은 공장 특성(층고, 하중), 공용·부대시설, 외부 공사 및 설계 변경 등을 반영한 총 건축공사비 기준으로 산정된 금액입니다.

상기 420억원 산출의 객관적 근거는 다음과 같습니다. 당사는 2023년 10월 포스코A&C와 건축설계 용역 계약을 체결하였으며, 동 시점 기준 ㎡당 건축단가는 3,112,364원으로 산정되었습니다. 본 단가에 2026년 9월 착공 예정시점까지의 물가상승률, 자재비 변동 및 뉴로메카 신공장의 특수성(층고, 하중, 공조·전력 사양 등)을 반영하여 보정한 결과, 건축공사비 자체의 ㎡당 단가는 약 370만원 수준으로 도출되었습니다. 동 건축공사비에 부대시설 공사비(기계·전기·통신·소방·토목·조경·시설물공사 등) 등을 추가로 반영하여 총 약 420억원의 건축공사비를 산정하였습니다.

[건축 공사 설계기준 세부 내역]

1. 시설물유형 : 일반 및 특수형 공장

2. 구조형식 : 철골철근콘크리트구조

3. 건물외형 : 정형구조(일반)

4. 철거공사 : 미포함

5. 외부마감재 : 패널마감

6. 내진등급 : 내진설계 I(1.2)등급

7. 냉난방방식 : 개별방식 및 중앙집중식 혼재

8. 지반공사 : 흙막이 있는 경우

출처: 당사 제공

한편, 건축 공사의 공종별 세부 산출 내역은 아래와 같습니다.

[건축 공사 공종별 예상 공사비 산출 내역]

항목
단가(원/㎡)
금액

건축공사
2,499,417
약235억원

기계공사
306,673
약29억원

전기공사
538,022
약51억원

통신공사
165,322
약16억원

소방공사
201,058
약19억원

토목공사
169,859
약16억원

조경공사
83,326
약8억원

시설물공사
490,239
약46억원

총계
약 420억원

출처: 당사 제공

주1: 공사비는 건축면적 9,400㎡를 적용하여 산출하였습니다.

주2: 본 표는 420억원 산출 시 적용된 ㎡당 단가를 공종별로 재분류하여 제시한 것입니다. 본문에 기재된 건축공사비 자체의 ㎡당 단가 약 370만원은 공장 본체 건축공사 기준 단가이나, 동 금액이 표상 어느 공종에서 어느 정도 발생하는지를 일대일로 대응하여 구분하기 어려운 측면이 있어, 산출의 객관성 제고를 위해 공정별로 재분류하여 정리하였습니다.

주3: 공종별 공사비는 단위 절상에 따라 단순 합산 시 수억원의 합계 차이가 발생할 수 있습니다.

[시설자금 - 2. 생산설비 50억원]
본 생산설비에 소요될 총 투자금액은 220억원으로 최초 계획과 동일하나, 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라 금번 유상증자를 통하여 충당할 금액은 50억원으로 조정되었습니다. 잔여금액은 소요 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 이하 기재된 투자 내역 및 산출 근거는 총 투자금액 220억원을 기준으로 작성되었습니다.

생산설비는 총 220억원 규모로 계획되어 있으며, 협동로봇 및 휴머노이드 생산라인, 액추에이터 가공 및 조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등이 포함됩니다. 본 생산설비는 단순 생산설비가 아닌 자동화 및 데이터 기반 생산 구조를 고려하여 설계되었으며, 생산 효율성 및 품질 안정성 확보를 동시에 달성할 수 있도록 구성하였습니다.

[생산설비 자금사용계획 세부 구성]

구분
세부 항목
금액

생산라인
협동로봇/휴머노이드 조립라인
100억원

가공설비
액추에이터 가공 및 조립라인
60억원

자동화설비
물류 및 조립 자동화 설비
40억원

검사/테스트
품질 검사 및 테스트 장비
20억원

합계
220억원

출처: 당사 제공

[생산설비 세부 산출내역]

(단위: 백만원, 대)

구분
세부 항목
용도
단가
수량
금액

생산라인
휴머노이드(EIR & NAMI2) 로봇 제조 자동화 시스템 조립라인
-
-
5,000

협동로봇(INDY & OPTI & NURI) 제조 자동화 시스템 조립라인
-
-
5,000

가공설비
액추에이터 가공 및 조립라인
-
-
6,000

V-MCT 3축
로봇 부품
150
4
600

MCT 5축
로봇 링크
500
2
1,000

CNC Lathe
로봇 부품
100
2
200

복합가공기
로봇부품 및 하모닉 드라이브 가공
500
2
1,000

고정밀 CNC Lathe
고정밀 가공
150
3
450

기어 (치형가공)
치형 가공
300
1
300

기어 셰이퍼 (내치가공)
내치 가공
500
1
500

스카이빙 머신 (고속 내치가공)
고속 내치 가공
1,000
1
1,000

브로칭 머신(일부 내치가공)
일부 내치 가공
300
1
300

서보 프레스
조립공정 압입
100
1
100

베어링 압입기
배어린 조립
100
1
100

토크 체결기
볼트 및 나사 체결
30
1
30

조립라인
감속기 조립
200
1
200

기타 악세서리
기타 설비 및 공구
220
1
220

자동화설비
물류 및 조립 자동화 설비
-
-
4,000

INDY 조립 및 테스트 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
1,000

OPTI 조립 및 TEST 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
1,000

NURI 검사 및 TEST 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
500

휴머노이드 조립 및 TEST 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
1,500

검사/테스트
품질 검사 및 테스트 장비
-
-
2,000

3차원 측정기 (CMM)
형상측정
250
2
500

기어 측정기 (치형 측정기)
기어 현상 측정
500
1
500

원통도 측정기 (정밀도 검사)
원통 측정
200
1
200

표면조도 측정기 (표면 품질)
가공품 표면 측정
50
1
50

백래시 측정기
감속기 성능
200
1
200

수명 시험기
성능/내구 시험
200
1
200

토크 시험기
성능/내구 시험
150
1
150

NVH 시험기
성능/내구 시험
200
1
200

총합계
22,000

출처: 당사 제공주1: 단가 및 수량은 동급·동형 장비의 시장 견적가를 기준으로 산정한 금액으로, 실제 발주 시 사양 결정 및 협상 결과에 따라 변동될 수 있습니다.주2: 생산라인 및 자동화설비의 1식 단가는 다수 장비·시스템의 패키지 구성에 따라 산정된 금액으로, 개별 장비 단가 표기는 생략하였습니다.

[시설자금 - 3. 구축물 30억원]
본 구축물에 소요될 총 투자금액은 110억원으로 최초 계획과 동일하나, 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라 금번 유상증자를 통하여 충당할 금액은 30억원으로 조정되었습니다. 잔여금액은 소요 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 이하 기재된 투자 내역 및 산출 근거는 총 투자금액 110억원을 기준으로 작성되었습니다.

구축물은 총 110억원 규모로 계획되어 있으며, 전력 인입, 공조 시스템, 공장 유틸리티 등 생산시설 운영을 위한 필수 인프라를 포함합니다. 구축물 비용은 전체 건축비 대비 약 15~20% 수준으로 산정되었으며, 이는 산업시설 기준에 부합하는 수준이라고 판단됩니다.

[구축물 자금사용계획 세부 구성]

구분
주요 내용
금액

전력 설비
수전설비 및 배전설비
40억원

공조 설비
냉각 및 공조 시스템
30억원

유틸리티
압축공기, 배관 등
25억원

기타
UPS 및 전기설비
15억원

합계
110억원

출처: 당사 제공

한편, 구축물의 공종별 세부 산출 내역은 아래와 같습니다.

[구축물 공종별 예상 공사비 산출 내역]

항목
단가(원/㎡)
금액

전력설비
424,901
약40억원

공조설비
324,924
약30억원

유틸리티
274,936
약25억원

기타
162,462
약15억원

총계
약 110억원

출처: 당사 제공

주: 공종별 공사비는 단위 절상에 따라 단순 합산 시 수억원의 합계 차이가 발생할 수 있습니다.

[시설자금 - 4. 기타비용 30억원]
기타비용에 소요될 총 투자금액은 50억원으로 최초 계획과 동일하나, 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라 금번 유상증자를 통하여 충당할 금액은 30억원으로 조정되었습니다. 잔여금액은 소요 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 이하 기재된 투자 내역 및 산출 근거는 총 투자금액 50억원을 기준으로 작성되었습니다.
기타 비용은 총 50억원 규모로 계획되어 있으며, 설계, 감리, 인허가, 내부 인테리어 등 사업 수행을 위한 필수 비용이 포함됩니다.

[기타비용 자금사용계획 세부 구성]

구분
주요 내용
금액

설계비
기본 및 실시설계
15억원

감리비
공사 감리
10억원

인허가
행정 및 승인 절차
10억원

인테리어
내부 마감 및 사무공간
15억원

합계
50억원

출처: 당사 제공

⑥ 투자 집행 일정본 사업은 2026년 3분기 착공을 시작으로 2028년 6월 준공을 목표로 약 24개월간 추진될 예정이며, 실제 투자비 집행은 공정 진행에 따라 약 18개월 동안 집중적으로 이루어질 계획입니다. 초기 설계 및 인허가 단계에서는 투자 규모가 제한적이며, 골조 및 설비 공정이 본격화되는 시점부터 투자비가 집중 투입되는 구조입니다.

[분기별 투자 집행 계획(안)]

구분
주요 내용
투자금

2026년 3분기
착공, 가설공사 및 기초공사 일부
50억원

2026년 4분기
기초공사 완료 및 일부 골조공사 착수
150억원

소계 (2026년)
200억원

2027년 1분기
골조공사 본격 진행
180억원

2027년 2분기
골조 완료 및 외장공사 진행
200억원

2027년 3분기
내부 마감 및 설비 설치 착수
150억원

2027년 4분기
생산설비 반입 및 일부 시운전
70억원

소계 (2027년)
600억원

2028년 1분기
시운전 및 공정 안정화
-

2028년 2분기
준공 및 운영 준비
-

합계
800억원

[투자 집행 일정 - 2026년(착공 및 초기 투자 단계)]

2026년 3분기에는 착공과 함께 가설공사 및 기초공사가 개시될 예정이며, 현장 정비, 기초 터파기, 구조물 기초공사 등 초기 공정을 중심으로 투자비가 투입될 예정입니다. 2026년 4분기에는 기초공사가 완료되고 일부 골조공사가 착수되어 건축 구조가 가시화되는 단계로 진입하며, 이에 따라 건축공사 관련 투자비가 본격적으로 증가할 예정입니다.

[투자 집행 일정 - 2027년(본 공사 및 생산라인 구축 단계)]

2027년 1분기부터는 골조공사가 본격적으로 진행되어 건축 구조물의 주요 프레임이 형성되며, 이 단계에서 건축공사 비용의 상당 부분이 집중 투입될 예정입니다. 2027년 2분기에는 골조공사가 완료되고 외장공사가 진행되어 건축물의 외형이 완성되는 단계로 진입하며, 동시에 내부 공정 준비가 병행될 예정입니다. 2027년 3분기에는 내부 마감공사와 함께 생산설비 설치가 시작되어 생산라인 구축이 본격화되며, 이 시점부터 건축공사와 생산설비 투자가 동시에 진행됩니다. 2027년 4분기에는 주요 생산설비 반입이 완료되고 일부 시운전이 진행되어 생산 준비 단계로 전환되며, 이 단계에서 생산설비 투자비가 집중적으로 반영될 예정입니다.

[투자 집행 일정 - 2028년(시운전 및 안정화 단계)]

2028년 1분기에는 전체 생산라인에 대한 시운전이 진행되어 공정 안정화 및 품질 검증이 이루어질 예정이며, 2028년 2분기에는 최종 준공 및 운영 준비가 완료되어 본격적인 생산 가동이 가능한 상태로 전환될 예정입니다. 해당 단계에서는 기존 투자 설비의 안정화 및 운영 준비가 중심이 되므로 신규 대규모 투자비 집행은 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.

⑦ 시설자금 총 필요금액 및 유상증자 외 자금조달 계획

본 시설투자에 사용 예정인 총 필요금액은 800억원이며, 당초 당사는 동 금액 전액을 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금으로 충당하는 것을 기본 계획으로 하였습니다. 그러나 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라, 금번 유상증자를 통하여 본 시설투자에 사용할 자금은 481억원으로 축소되었으며, 이에 따라 발생하는 부족자금은 투자 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며. 총 필요금액 800억원 및 시설투자 계획 자체에는 변동이 없습니다.

[유상증자 외 추가 자금조달 우선순위]

우선순위
조달 방안
비고

1순위
사업 범위·집행 우선순위 조정을 통한 비용 통제
설계 변경 최소화, 마감수준·인테리어 등 비핵심 항목 우선 조정

2순위
정책자금 활용 검토 (지방투자촉진보조금 등)
착공 이후 관할 지방자치단체와의 협의를 통해 신청 검토 예정

3순위
금융기관 시설자금 대출
차입금 증가에 따른 부채비율 상승 및 이자비용 확대 등 재무 부담 발생 가능

출처: 당사 제공

당사는 본 공시서류 제출 전일 기준 단기 지급 여력이 제한적인 상황으로, 자체 보유 자금을 시설투자 부족분 충당 용도로 활용하는 것은 영업활동 운영에 부담을 초래할 수 있어 신중히 검토할 예정이며, 부득이 차입을 통한 충당이 필요한 경우 차입금 증가에 따른 재무적 부담을 충분히 고려하여 의사결정을 수행할 예정입니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

⑧ 신공장 신축공사 일정 제약요건 및 공사 지연 시 대응방안

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 시설자금으로 추진하는 포항 영일만3 일반산업단지 내 신공장 신축공사와 관련하여, 예정 공정(약 24개월) 진행을 위한 내ㆍ외부 제약요건과 공사일정 지연 시 추가 소요자금 및 사업계획을 다음과 같이 기재하였습니다.

[예정 공기 준수를 위한 내·외부 제약요건 및 관리방안]

구분
주요 제약요건
대응·관리 방안

내부
공정·핵심공정 관리, 숙련 인력 수급,장기·수입자재 납기, 장비·가설 운용, 설계도서 완성도
착공 전 전체 공정표 및 설계도서 확정, 전체 일정을 좌우하는 핵심 공정 별도 관리, 장기·수입자재 선발주 및 통관일정 선행관리, 인력·장비 예비계획 수립

외부
인허가 지연, 기상·지반 조건, 인근 민원,자재가 급등·환율 변동
관할 관청 사전협의 및 인허가 일정 선행 반영, 동절기·우기 골조공사 최소화 및 예비일 확보, 주민설명회·저소음 장비 활용, 물가변동 조항·환율 고정 계약·국산자재 대체

출처: 당사 제공

한편, 공기 연장 시 추가비용은 「공사계약 일반조건」(공기 연장 인정 시 간접비 월 0.3~0.8%), 「건설공사 표준품셈」상 현장ㆍ안전관리비 산정기준, 국내 분쟁ㆍ판례(공사금액 대비 3~10%)를 종합할 때 통상 공사비의 3~5% 수준으로 추정됩니다. 시설투자 총액 800억원을 기준으로 한 지연 기간별 추정액은 다음과 같습니다.

[공사 지연 시 추가 소요자금 및 충당방안]

지연 시나리오
지연 기간
적용률
추정 추가 자금소요

경미(기상·민원)
1 ~ 3개월
약 1%
약 8억원

중간(자재·인력)
3 ~ 6개월
약 3%
약 24억원

장기(인허가·설계변경)
6개월 초과
약 5%
약 40억원

출처: 당사 제공

추정 최대 추가 소요액(약 40억원)은 본 유상증자 조달자금 및 예비 유동성 범위 내에서 충당 가능한 수준으로, 공사 지연이 발생하더라도 별도의 추가 자금조달은 필요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 아울러 시공사 책임으로 인한 지연비용은 보증보험(이행보증ㆍ지연배상 등) 청구를 통해 공사비에서 보전하며, 공사비의 약 3~5% 수준의 예비비를 별도 확보하여 대응할 계획입니다.

또한 공사일정이 약 3~6개월 순연되더라도, 당사는 기존 생산거점 및 외부 생산협력체계(로볼루션ㆍOEM 등)를 활용하여 단기 생산공백 리스크를 완화하고 핵심 연구개발 및 단계적 생산 이관 계획의 연속성을 유지할 계획입니다. 본격 양산은 준공ㆍ시운전 일정에 연동하여 준공 이후 단계적으로 개시하며, 초기 양산물량은 기존 공장 및 외주생산 병행을 통해 고객 공급 차질과 매출 영향을 최소화할 계획입니다.

한편 본 공사기간(약 24개월)은 공사비 규모에 따라 적정 공사기간을 추정하는 국제 표준 경험식을 국내 건설 실적에 맞게 보정하여 적용한 결과(시설투자 총액 800억원을 보수적으로 적용한 기준 약 18~22개월) 범위 내에 있어, 당사의 2년 내 준공 계획은 적정한 수준으로 판단됩니다.

나. 운영자금 (201억원)

[운영자금 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 내역
2026년
2027년
2028년
합 계

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

운영자금
원재료 매입
-
4,145
3,250
3,250
3,222
-
13,867

인건비
-
1,189
1,041
1,041
-
-
3,271

기타 운영비(신공장 안정화)
-
550
1,205
1,205
-
-
2,960

합 계
-
5,884
5,496
5,496
3,222
-
20,098

출처: 당사 제공

① 운영자금 개요

당사는 로봇을 중심으로 제조, 용접, 의료, F&B 등 다양한 산업에 적용 가능한 로봇 솔루션을 제공하고 있으며, 최근에는 AI 기반 산업별 로봇 자동화 솔루션 사업 모델을 고도화하고 있습니다. 해당 기술은 현재 추진 중인 휴머노이드 로봇 및 고도화된 자동화 솔루션으로 확장 가능한 구조를 갖추고 있으며, 이에 따라 당사의 사업은 단순한 로봇 판매를 넘어 실제 산업 현장에 적용 가능한 플랫폼 기반 사업으로 확장되고 있습니다.

특히 최근 AI 및 로봇 산업의 성장과 함께 고객사의 자동화 투자 수요가 확대되고 있으며, 이에 대응하기 위한 원재료 확보 및 공급 안정성 확보가 요구되는 상황입니다. 이에 따라 당사는 로봇 생산에 필요한 주요 원재료 및 핵심 부품을 안정적으로 확보함으로써 수주 대응력을 강화하고 생산 차질을 최소화하고자 합니다.

또한, 당사는 로봇 기술 고도화 및 차세대 제품 개발을 위해 지속적인 연구개발 투자를 확대하고 있습니다. 해당 운영자금은 AI 기반 산업용 휴머노이드 등 차세대 핵심 기술 개발을 포함한 연구개발 활동을 위한 경상 연구개발비로 활용될 예정이며, 이는 중장기적으로 제품 경쟁력 및 신규 매출 기반 확보에 기여할 것으로 예상됩니다.

아울러, 최근 산업 전반에서 AI 및 로봇 기술 고도화가 진행됨에 따라, 연구개발 및 자동화 솔루션 분야의 전문 인력에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 우수 인력 확보 경쟁 또한 심화되고 있는 상황입니다. 이러한 인력 확보는 향후 기술 경쟁력 확보 및 매출 확대와 연계되는 요소로, 당사는 연구개발 및 자동화 솔루션 조직을 중심으로 핵심 인력을 확보할 계획이며, 본 운영자금은 해당 인력의 인건비 및 조직 운영에 필요한 비용으로 활용될 예정입니다.

또한, 포항 신공장 시설투자를 통해 구축 예정인 협동로봇 및 휴머노이드 생산라인, 액추에이터 가공 및 조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등 생산 인프라와 관련하여 초기 가동 단계에서 발생하는 인건비 및 고정 유지비에도 운영자금을 사용할 계획입니다. 이는 생산라인의 조기 안정화 및 정상 가동을 위한 비용으로, 향후 생산 효율성 제고 및 원가 경쟁력 확보에 기여할 것으로 예상됩니다.

한편, 당사는 최초 이사회 결의 당시 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 총 1,500억원 중 600억원을 2026년부터 2030년까지의 운영자금으로 사용할 계획이었으며, 이 중 2029년 및 2030년에는 인건비 및 기타 운영비용 명목으로 각각 131.7억원 및 102.5억원을 집행할 예정이었습니다.

그러나 당사는 중장기적으로 소요될 운영자금을 현 시점에서 선제적으로 조달하는 것이 자본의 효율적 운용을 저해할 뿐만 아니라, 과도한 선행 조달에 따른 기존 주주의 지분가치 희석을 초래할 수 있다는 점을 면밀히 검토하였습니다.

이에 당사는 투자자 보호와 자본 효율성 제고를 최우선 가치로 하여, 향후 사업 성장에 수반될 것으로 예상되는 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 2029년 및 2030년의 운영자금을 자체적으로 충당하기로 결정하였으며, 2026년 6월 2일자 이사회 결의를 통하여 금번 유상증자를 통한 운영자금 사용 계획을 최초 계획 금액인 600억원 대비 약 234억원 감액된 366억원으로 조정하였습니다. 그러나 금번 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 재차 감소함에 따라, 당사는 시설자금과 함께 운영자금에 대하여도 조정을 실시하였으며, 이에 따라 금번 유상증자를 통한 운영자금 사용 금액은 366억원에서 약 201억원으로 감액되었습니다. 상기 감액은 운영자금 소요 자체가 축소된 것이 아니라, 모집총액 감소에 따라 금번 유상증자 자금으로 충당 가능한 금액이 축소된 데 따른 것입니다. 감액된 금액은 소요 시점의 자체 자금, 영업활동을 통한 현금흐름 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 당사의 운영자금 소요 계획 자체에는 변동이 없는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 향후 예기치 못한 시장 환경의 변화 등으로 추가적인 자금 수요가 발생하는 경우, 당사는 해당 시점의 시장 여건과 재무구조를 종합적으로 고려하여 금융기관 차입, 회사채 발행, 메자닌 증권 발행 등 다각적인 조달 수단을 통하여 필요 자금을 적시에 확보할 계획입니다. 투자자께서는 금번 운영자금 사용 계획의 변경 사항에 유의하시기 바랍니다.

② 운영자금 세부 사용계획
[운영자금 - 1. 원재료 매입 139억원]
원재료 매입에 소요될 총 투자금액은 210억원으로 최초 계획과 동일하나, 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라 금번 유상증자를 통하여 충당할 금액은 139억원으로 조정되었습니다. 잔여금액은 소요 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 이하 기재된 투자 내역 및 산출 근거는 총 투자금액 210억원을 기준으로 작성되었습니다.

당사는 로봇 하드웨어 핵심부품의 내재화를 추진하고 있으며, 이에 따라 관련 원재료 매입 비용이 순차적으로 발생할 예정입니다. 당사는 2026년 41억원, 2027년 65억원, 2028년 104억원 등 향후 3개년에 걸쳐 총 210억원의 원재료 매입 비용을 집행할 계획이며, 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[원재료 매입 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

항목
2026년
2027년
2028년
합계

양산 자재
1,120
1,749
2,798
5,667

SI 자재
3,025
4,751
7,602
15,378

합계
4,145
6,500
10,400
21,045

출처: 당사 제공

본 원재료 매입 금액은 ① 양산자재와 ② SI 자재로 구분됩니다. 양산자재는 협동로봇 생산에 직접 투입되는 모터, 감속기, 제어기, 가공품 등 로봇 제품 제조에 필요한 주요 원재료에 해당하며, SI 자재는 협동로봇 기반 자동화솔루션 구축 과정에서 로봇 외에 추가적으로 투입되는 컨베이어, 비전시스템, 센서, 안전장치 및 각종 자동화 설비 등 고객 맞춤형 공정 설계와 시스템 구축에 필요한 원재료에 해당합니다.

당사의 자동화솔루션 사업은 단순 협동로봇 판매가 아닌 고객사의 실제 생산공정에 최적화된 통합 자동화시스템 구축을 목적으로 하고 있어, 전체 프로젝트 원가 중 SI 자재 비중이 상대적으로 높은 구조를 가지고 있습니다. 단일 자동화솔루션 프로젝트 기준 원가 구조는 협동로봇 등 로봇 플랫폼 원가 약 30%, 공정 설계 및 시스템 구축을 위한 SI 자재 원가 약 70% 수준으로 구성되어 있습니다.

당사 매출 구조상 원재료 매입은 사업 운영의 핵심 변동비에 해당합니다. 2025년 말 연결기준 전체 매출액 189억원 대비 원재료 매입금액은 약 165.7억원으로 매출액 대비 약 87% 수준이며, 이는 인건비, 경상연구개발비 및 감가상각비 등 고정비를 제외한 주요 변동비의 대부분을 차지하는 수준입니다. 당사는 2026년부터 로봇 제품 생산의 핵심부품인 모터 및 감속기 내재화를 본격적으로 적용하고 있으며, 자동화솔루션 원가 개선 및 생산 공정 표준화를 통해 중장기적으로 전체 매출액 대비 원재료 매입 비중을 약 65% 수준까지 점진적으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

한편, 자동화솔루션 사업의 원활한 납기 대응을 위해서는 프로젝트 초기 단계에서 일정 수준 이상의 원재료를 선제적으로 확보할 필요성이 존재합니다. 당사의 원자재 조달 일정상 ① 주요 부품 조달 리드타임이 평균 2~4개월 소요되는 반면 ② 자동화솔루션 프로젝트 평균 수행기간은 4~6개월 수준이며, ③ 동종업계 안전재고 운영 수준이 일반적으로 매출액 대비 15~25%인 점을 종합적으로 고려할 경우, 단일 계약 기준 약 20% 수준의 안전재고 확보가 안정적인 프로젝트 수행 및 납기 대응을 위해 필수적인 상황입니다. 특히 주요 부품의 조달 리드타임 장기화, 글로벌 공급망 변동성 확대 및 특정 핵심부품 수급 불확실성 등을 고려할 때 선제적 원재료 확보의 필요성은 더욱 증대되고 있습니다.

당사는 최근 3개년 동안 영업활동현금흐름 유출이 발생하였으며, 현재까지도 연구개발 투자 및 자동화솔루션 사업 확대 과정에서 영업손실이 지속되고 있는 상황입니다. 이에 따라 단기간 내 흑자전환을 통해 자동화솔루션 확대, 로봇 플랫폼 및 피지컬 AI 기반 휴머노이드 등 향후 매출 발생에 필요한 대규모 원재료 조달 자금을 자체 영업현금흐름만으로 충당하기에는 현실적인 한계가 존재합니다.

이에 당사는 총 210억원의 원재료 매입 계획 중 139억원을 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금으로 충당할 계획이며, 유상증자 자금의 연도별 집행 계획은 2026년 41억원, 2027년 65억원, 2028년 32억원입니다.

다만, 상기 원재료 매입 계획은 당사의 내부 사업 계획과 핵심부품 내재화 진행 상황을 전제로 산정된 수치이며, 원자재 시장 가격 변동, 내재화 일정 변경, 매출 계획 대비 실적 변동 등에 따라 실제 집행 금액은 변동될 수 있습니다.
[운영자금 - 2. 인건비 33억원]

최근 AI 및 로봇 기술의 고도화 추세에 따라 전문 인력 확보 경쟁이 심화되고 있는 바, 당사는 연구개발 및 자동화 솔루션 조직을 중심으로 핵심 인력을 충원할 계획입니다. 아울러, 2028년 2분기 포항 제조동 준공을 예정하고 있으며, 초기 안정화 단계 및 매출 성장에 대응하기 위하여 동 시점을 전후로 생산 인력의 대폭적인 확충이 계획되어 있습니다. 이에 따라 2026년 12억원, 2027년 21억원 등 향후 2개년에 걸쳐 총 33억원의 인건비 및 조직 운영 비용으로 집행될 예정입니다. 상기 인건비 계획은 2026년의 경우 당사의 인력계획에 따라 산출한 수치이며, 2027년은 전년 대비 평균 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다. 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[인건비 자금사용 계획]

(단위: 명, 백만원)

항목
2026년
2027년

기존 인원
170
185

신규 인원
생산인력
5
15

그외
10
10

소계
15
25

전체 인원
185
210

인당 평균 급여
73
77

예상 신규 인건비
1,189
2,082

출처: 당사 제공주: 2026년 인당 평균 급여는 생산직군, 관리직군 및 개발직군의 추정 인건비를 단순 산술 평균하여 산출하였습니다. 2027년의 추정치는 전년 대비 평균 임금인상률 5%가 매년 지속되는 것을 가정하여 산정되었습니다. 상세 내역은 하단의 [2026년 추정 인원 수 및 인당 인건비] 표를 참고하시기 바랍니다.

[신규 인원 계획]

(단위: 명, 백만원)

구분
2026년
2027년

생산 및생산기술직
신규 인원수
5
15

소계
5
20

인당 인건비
73
77

연구개발직
신규 인원수
10
10

소계
10
20

인당 인건비
73
77

합계
15
25

출처: 당사 제공주1: 상기 인건비 계획은 2026년의 경우 당사의 인력계획에 따라 산출한 수치이며, 2027년에는 전년 대비 평균 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다.주2: 1인당 평균 인건비는 급여 + 퇴직급여(연봉의 1/12, DC형)가 포함되어 있습니다.

[신규 인원 구성 계획(부서)]

(단위: 명)

구분
2026년
2027년

생산직
5
13

생산기술직
-
2

소계
5
15

제품 및 H/W 부서
5
5

AI 및 S/W 부서
5
5

소계
10
10

충원 합계
15
25

출처: 당사 제공

[신규 인원 구성 계획(학위)]

(단위: 명)

구분
학위
2026년
2027년

생산 및 생산기술직
학사 등
5
13

석사
-
2

소계
5
15

연구개발직
학사
5
5

석사
2
2

박사
3
3

소계
10
10

충원 합계
15
25

출처: 당사 제공주1: 당사는 중장기적으로 연구개발 인원 중 석·박사급 전문인력 비중을 약 50% 수준까지 확대할 계획입니다.주2: 학위·직급별 인원은 산출 비율을 환산한 수치이며, 실제 채용 시 일부 변동가능성이 존재합니다.

[2026년 추정 인원 수 및 인당 인건비]

(단위: 명, 천원)

항목
인원수
인당 인건비

인건비(생산직군)
33
56,763

인건비(관리직군)
78
72,107

인건비(개발직군)
74
82,061

합계
185
73,337

출처: 당사 제공주1: 상기 인건비 계획은 2026년의 경우 당사의 인력계획에 따라 산출한 수치이며, 2027년에는 전년 대비 평균 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다.주2: 1인당 평균 인건비는 급여 + 퇴직급여(연봉의 1/12, DC형)가 포함되어 있습니다.

당사가 향후 5개년에 걸쳐 신규 채용 예정인 총 240명의 인력은 ① 생산인력(160명), ② 연구개발 및 자동화 솔루션 등 인력(80명)으로 구분되며, 직군별 활용 방안은 다음과 같습니다.

1) 생산인력 (160명)

2028년 2분기 포항 제조동 준공을 전후로 협동로봇·휴머노이드 조립라인, 액추에이터 가공·조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등 신공장 생산 인프라의 가동에 필요한 운영 인력으로 활용될 예정입니다. 연도별 채용 계획은 2026년 5명, 2027년 15명, 2028년 40명, 2029년 50명, 2030년 50명이며, 신공장 준공 시점인 2028년부터 채용 규모가 확대될 예정입니다.

2) 연구개발 및 자동화 솔루션 인력 (80명)

당사의 연구개발 조직은 ① 제품 상용화 및 양산 경쟁력 확보를 위한 제품개발부문과 ② 휴머노이드·Physical AI 등 차세대 성장기술 선행 연구를 위한 미래핵심연구부문으로 분리 운영되고 있으며, 신규 인력 또한 동 조직 구조에 따라 충원될 예정입니다. 연구개발 조직의 신규 인력 확충에 대한 세부 활용방안은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직의 신규 인력 확충에 대한 세부 활용 방안]

제품개발부문
미래핵심연구부문

1. 액추에이터 핵심기술 경쟁력 강화- 휴머노이드 로봇용 경량/고토크밀도 액추에이터 개발- 저진동·저소음 기술 고도화- 고효율 구동 시스템 개발- 수명 및 신뢰성 향상 기술 확보- 핵심 기술 내재화를 통해 제품 차별화 및 원가 경쟁력 확보2. 차세대 로봇 플랫폼 개발- 고가반하중 협동로봇- 고속 팔레타이징 로봇- 모바일 매니퓰레이터- 휴머노이드 요소기술등 신규 인력 확보를 통해 차세대 로봇 플랫폼 개발 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다.
1. 차세대 AI 로봇 및 Physical AI 핵심기술 경쟁력 강화- Vision-Language-Action(VLA) 기반 로봇 행동 생성 기술 개발- 심투리얼 기반 강화학습 및 모방학습 기술 고도화- Foundation Model(FM) 기반 로봇 인지·추론 기술 개발- AI 기반 자율제조 및 고난이도 자동화 기술 확보- 핵심 AI 기술 내재화를 통한 차세대 지능형 로봇 경쟁력 확보2. 차세대 AI 기반 로봇 플랫폼 개발- 휴머노이드 및 양팔 협업 로봇 기술- AI 기반 자율제조 로봇 기술- 의료·수술·재활 분야 AI 로봇 기술- 클라우드 기반 로봇 추론 기술등 자체 제어 기술, AI 기반 인지 및 행동 생성 기술을 통합하여 차세대 지능형 로봇 플랫폼 기업으로 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다.

출처: 당사 제공

한편, 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금은 2027년까지의 신규 인력 충원에 소요되는 인건비를 충당하기 위한 것입니다. 2028년부터 2030년까지의 채용에 따른 인건비는 앞서 기술한 바와 같이 향후 당사의 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 자체적으로 충당할 계획이며, 상기 연도별 채용 계획에 기재된 2028년부터 2030년까지의 인력 규모는 당사 인력 운용 계획의 연속성을 보여드리기 위하여 참고로 함께 기재한 것입니다. 당사는 신공장 가동 및 연구개발 역량 강화에 필요한 인력을 동 계획에 따라 차질 없이 충원하여, 금번 유상증자의 자금사용 목적을 안정적으로 달성해 나갈 계획입니다.

[운영자금 - 3. 기타 운영비(신공장 안정화) 30억원]

포항 신공장의 협동로봇 및 휴머노이드 생산라인, 액추에이터 가공 및 조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등 생산 인프라의 초기 가동 단계에서 발생하는 운영 비용에도 본 운영자금을 활용할 계획입니다. 2026년 착공 및 기초공사 단계, 2027년 설비 반입 및 부분 시운전 단계를 거쳐 2028년부터 정상 가동이 예상됨에 따라, 단계별 진행 일정에 맞추어 운영 비용이 순차적으로 발생할 것으로 가정하였습니다. 이에 따라 향후 5개년에 걸쳐 발생할 것으로 예상되는 기타 운영비는 설비유지비 21억원, 시설유지비 25억원, 유틸리티 69억원, 운영관리비 26억원, 기타운영비 31억원 등 총 173억원입니다. 다만, 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금으로 집행할 예정인 금액은 2027년까지의 30억원이며, 2028년부터 2030년에 발생할 것으로 예상되는 143억원은 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금 조달 방안을 검토해 충당할 계획입니다. 이에 따라 후술하는 자금사용 계획상의 2028년부터 2030년까지의 금액은 신공장 기타 운영 비용의 전체 규모와 추이를 보여드리기 위하여 참고로 함께 기재한 것이며, 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[기타 운영비 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 항목
설비 유지비
시설 유지비
유틸리티
운영관리비
기타 운영비
합계

생산라인
조립라인
880
150
750
260
210
2,250

가공설비
가공라인
620
150
1,000
250
210
2,230

자동화설비
자동화 설비
300
90
500
190
130
1,210

검사/테스트
검사 장비
250
140
250
120
70
830

공장 인프라
기초 인프라
-
1,760
3,900
570
490
6,720

공통 운영비
현장관리
-
250
500
1,250
730
2,730

기타 운영비
초기비용
-
-
-
-
1,300
1,300

합계
2,050
2,540
6,900
2,640
3,140
17,270

출처: 당사 제공주1: 상기 표는 항목별 비용 규모를 나타내기 위하여 2030년까지의 누적 예정 금액을 기재한 것으로, 연도별 기타 운영자금 집행 계획은 2026년 6억원, 2027년 24억원, 2028년 41억원, 2029년 52억원, 2030년 50억원입니다.주2: 자동화 시스템 구축 사업을 위한 전기공사업 및 기계설비공사업 등록 요건 비용이 포함되었습니다.주3: 금번 유상증자를 통하여 조달한 자금은 2027년까지의 기타 운영비에 한하여 사용할 예정이며, 2028년부터 2030년까지 집행 예정인 기타 운영비는 향후 당사의 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 자체적으로 충당할 계획입니다.

[연도별 기타 운영비 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
설비 유지비
시설 유지비
유틸리티
운영관리비
기타 운영비
합계

2026년
-
100
150
100
200
550

2027년
230
580
810
300
490
2,410

2028년
500
500
1,620
600
840
4,060

2029년
660
680
2,160
820
880
5,200

2030년
660
680
2,160
820
730
5,050

합계
2,050
2,540
6,900
2,640
3,140
17,270

출처: 당사 제공

주: 금번 유상증자를 통하여 조달한 자금은 2027년까지의 기타 운영비에 한하여 사용할 예정이며, 2028년부터 2030년까지 집행 예정인 기타 운영비는 향후 당사의 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 자체적으로 충당할 계획입니다.

기타 운영비의 개별 정의를 살펴보면, 설비유지비는 생산설비의 유지보수를 위한 비용이며, 시설유지비는 공장 건축 시설물의 유지보수를 위한 비용입니다. 유틸리티는 공사 및 시운전 단계의 임시 전력 및 공사용 설비 운용 비용과 정상 가동 시 전력 등 에너지 사용 비용을 포함하며, 운영관리비는 현장 관리, 감리 대응 및 운영 조직 구성·운영을 위한 비용이며, 기타운영비는 초기 안전관리 비용, 설비 및 공장 초기비용, 시운전 테스트 비용 등 비용을 포함합니다.

기타 운영비 사용예정 금액의 산출근거는 공장 건설 진행 단계별 공정률 및 가동 안정화 수준을 반영한 단계별 차등 적용 방식을 채택하였습니다. 정상 가동 단계의 연간 운영비용을 산출 기준으로 설정하였으며, 설비유지비 및 시설유지비의 경우 동일 또는 유사 제조업 영위 기업이 통상적으로 적용하는 유지비율(연간 유지보수비 ÷ 취득원가 기준)을 참고하여 산정하였습니다. 업종 및 설비 특성에 따라 다소 차이는 있으나 일반적으로 설비 유지비율은 연 3%~5%, 건축물 유지비율은 연 1%~3% 수준에서 형성되는 점을 고려하여, 당사는 시장에서 통상적으로 인정되는 합리적 수준 내에서 보수적으로 설비유지비 4%, 시설유지비 2%를 연간 기준 요율로 적용하였습니다. 이에 따라 설비유지비는 총 설비투자액 220억원의 4%, 시설유지비는 건축비 420억원의 2%를 연간 기준으로 산정하였으며, 유틸리티 및 운영관리비는 각각 정상 가동 시 연간 약 27억원 및 약 10억원을 기준으로 산정하였습니다.

2026년의 경우 착공 및 기초공사 단계로 설비 반입 이전인 점을 감안하여 설비유지비는 미반영하였으며, 시설유지비는 건축비 420억원 × 2% × 공정률 10%를 적용하여 1억원, 유틸리티는 임시 전력 및 공사용 설비 명목으로 1.5억원, 운영관리비는 현장 관리 및 감리 대응 명목으로 1억원, 기타운영비는 초기 안전관리 비용으로 2억원을 각각 반영하였습니다.

2027년의 경우 4분기 설비 반입 시점인 점을 반영하여 연간 기준 30% 수준으로 반영하였으며, 건축 완공 이전 단계인 점을 고려하여 정상 가동 기준 전액 반영이 아닌 공정률 기반의 보수적 산정 방식을 적용하였습니다. 이에 따라 설비유지비는 총 설비 220억원 × 4% × 30%를 적용한 2.3억원, 시설유지비는 건축비 420억원 × 2% × 공정률 70%를 적용한 5.8억원, 유틸리티는 정상 가동 기준 약 27억원의 시운전 단계 30%인 8.1억원, 운영관리비는 초기 조직 구성 단계로 정상 가동 기준 약 10억원의 부분 운영 30%인 3억원, 기타운영비는 설비 및 공장 초기비용 명목으로 4.9억원을 각각 반영하였습니다.

2028년의 경우 정상 가동 1년차로서 가동 안정화 단계에 진입하는 점을 감안하여 정상 가동 기준 연간 운영비용 대비 60% 수준으로 반영하였습니다. 이에 따라 설비유지비는 총 설비 220억원 × 4% × 60%를 적용한 5억원, 시설유지비는 건축비 420억원 × 2% × 60%를 적용한 5억원, 유틸리티는 정상 가동 기준 약 27억원의 60%인 16.2억원, 운영관리비는 정상 가동 기준 약 10억원의 60%인 6억원, 기타운영비는 공장 운영 1년차의 초기 안정화 비용 및 운영 리스크(테스트비용 등) 대응 명목으로 8.4억원을 각각 반영하였습니다.

2029년의 경우 안정화 2년차로서 정상 가동 기준 연간 운영비용 대비 80% 수준으로 반영하였으며, 2030년의 경우 안정화 3년차에 진입함에 따라 초기 안정화 비용의 점진적 감소 추세를 반영하여 산정하였습니다.

다. 채무상환자금 (100억원)

당사는 금번 유상증자의 주금 납입일 이전 발생하는 운영자금 소요에 대응하기 위하여, 대표주관회사인 한국투자증권㈜로부터 총 100억원 규모의 단기차입금을 조달하였습니다. 본 단기차입금은 1차 30억원, 2차 70억원의 2회에 걸쳐 조달하였으며, 2026년 05월 08일 대출약정서 체결을 통해 차입 조건이 확정되었습니다. 1차 30억원은 약정서 체결일인 2026년 05월 08일 기표가 완료되었으며, 2차 70억원은 2026년 06월 19일 기표 완료되었습니다. 조달된 차입금은 금번 유상증자 주금 납입 완료 직후 최우선적으로 상환할 계획입니다. 본 단기차입금의 주요 조건 및 조달 자금의 세부 사용 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 조건 협의내역]

구 분
내용

차주
주식회사 뉴로메카

대주
한국투자증권 주식회사

대출금액
10,000,000,000원

차입일

1차 차입일: 2026년 05월 08일 30억원 차입 완료2차 차입일: 2026년 06월 19일 70억원 차입

완료

만기일
2026년 11월 08일

대출금리
연이율 7.7%

기타
차주는 유상증자 주금 인출일로부터 2영업일 이내에 대주에게 대출금액 전부를 상환

의무적조기상환 사유

아래 사유 발생 시 대출원리금 전액 조기 상환

[유상증자 대금 납입 완료 시]주요사항보고서로 공시된 차주의 유상증자와 관련하여, 유상증자 대금 입금이 완료되는 경우(유상증자 주금납입일 이후 주금인출가능일(등기완료일)로부터 2영업일 이내 상환)

[유상증자 철회 또는 무산 시]주요사항보고서로 공시된 차주의 유상증자와 관련하여, 유상증자 금액 납입을 철회하거나 기타 사유로 현재 진행 중인 유상증자가 무산되는 경우(철회 결정이 있는 날로부터 2영업일 이내 상환)

기타주요 조건

[이해관계자 주식 입고 및 근질권 설정]이해관계자(박종훈) 소유 차주 발행 보통주식 2,208,769주를 대주 지정 계좌에 입고하여 유상증자 절차 완료 시까지 출고를 제한하며, 아래 각 호의 사유 발생 시 대출약정금의 200%인 200억원 규모의 근질권을 설정함

① 본건 유상증자 증권신고서 제출 이후 최초 효력 발생까지 정정신고서 제출로 인해 5회 이상의 효력재기산이 발생하는 경우② 본건 유상증자가 무효 또는 취소되는 경우③ 대주의 합리적 판단에 따라 대출약정금 교부 이후 유상증자 진행에 중대한 불확실성이 발생하거나 유상증자 진행이 무산된다고 인정되는 경우

[전환사채 권리질권 설정]차주가 보유한 차주 발행 제1회차 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채에 대하여 대주를 제1순위 질권자로 하는 권리질권을 설정하며, 차주는 해당 전환사채를 대주에게 개설된 차주 명의 계좌에 입고함. 차주는 대주의 사전 서면 동의 없이 해당 전환사채에 대한 양도, 상환청구, 전환권 행사, 재질권 설정 및 기타 일체의 처분 불가

당사가 한국투자증권㈜로부터 조달하는 단기차입금 100억원은 유상증자 절차 진행 기간 중 원재료 매입 및 연구개발 비용 등 사업 운영에 필요한 용도로 집행될 예정이며, 주금 납입 완료 직후 전액 상환될 예정입니다.

[단기차입금 증가결정 공시(2026.05.08)]

1. 단기차입내역
차입금액(원)
10,000,000,000

자기자본(원)
41,377,629,938

자기자본대비(%)
24.17

2. 단기차입금총액 변경내역(원)
차입전
차입후

-기업어음(원)
-
-

-금융기관 차입(원)
25,580,000,000
35,580,000,000

-당좌차월한도(원)
-
-

-금융기관외의 자로부터 차입(원)
-
-

-사모사채(만기 1년이하)(원)
-
-

-기타차입(원)
-
-

-단기차입금 합계(원)
25,580,000,000
35,580,000,000

3. 차입목적
운영자금

4. 차입형태
금융기관 차입

5. 이사회결의일(결정일)
2026-05-08

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 "1. 자기자본은 최근 사업연도말 연결 자기자본에서 최근 사업연도말 경과후 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영한 금액입니다.- 상기 "2. 단기차입금총액 변경내역"의 차입전 금액은 이사회 결의일 전일(2026.05.07) 기준입니다.- 상기 "5. 이사회결의일(결정일)"은 실제 차입일이 아닌 본 건 자금조달을 위한 이사회결의일입니다.- 상기 내용은 차입대상 금융기관과의 협의에 따라 변동될 수 있습니다.

※관련공시
-

출처: Dart 전자공시시스템

한편, 당사가 별도로 단기차입금을 추가 조달하게 된 배경은 로봇 산업의 계절적 특성에 기인합니다. 당사가 영위하는 로봇 산업은 매출이 하반기에 집중되는 구조로, 상반기에는 기수주분에 대한 매출 인식이 제한되어 일시적인 영업현금흐름 적자가 발생하는 반면, 원재료 매입, 연구개발비, 인건비 등 고정적 자금 소요는 지속적으로 발생합니다. 이에 매출 인식 시점과 자금 집행 시점 간의 일시적 미스매치 해소 및 안정적 유동성 확보를 위하여 단기차입금을 조달하기로 결정하였으며, 동 차입금은 주금 납입 완료 직후 전액 상환될 예정입니다.

이밖에, 기존 차입금에 대한 상환계획과 관련하여, 당사가 보유한 기존 장단기차입금은 기술보증기금 보증부 대출 및 부동산 담보부 대출로 구성되어 있어 만기 연장이 가능하다고 판단되며, 현재 각 대주와 만기 연장 협의를 완료하였거나 진행 중입니다. 금번 유상증자 자금은 신공장 시설자금 및 초기 운영자금 용도로 사용될 예정으로, 기존 차입금에 대한 별도의 상환 계획은 보유하고 있지 않습니다.

3. 공모자금 감소 시 대응 방안

금번 주주배정 후 실권주 일반공모는 확정발행가액 결정에 따라 최종 조달자금 규모가 변동될 수 있습니다. 당사는 조달자금의 사용 우선순위를 ① 채무상환자금 ② 시설자금 ③ 운영자금 순으로 설정하고 있으며, 실제 유입 자금이 당초 계획에 미달할 경우에는 실제 조달금액 수준에 따라 항목별 집행 우선순위를 조정할 예정입니다. 금번 확정발행가액 결정에 따라 최종 조달금액이 확정되었으며, 당사는 상기 우선순위를 반영하여 항목별 집행금액을 감액하였으며, 그 결과를 금번 정정신고서에 반영하였습니다.

한편, 공모자금이 부족할 경우 자체 보유 운영자금을 우선 활용하고, 추가 부족분에 대해서는 금융기관으로부터의 운전자금 대출 및 시설자금 대출 등을 통해 충당할 수 있습니다. 다만, 이 경우 차입금 증가에 따른 부채비율 상승 및 이자비용 확대 등 재무적 부담이 발생할 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

4. 유상증자 추진 배경

당사는 금번 자금조달 방안을 검토하는 과정에서 사모사채 발행, 금융기관 차입, 주식연계채권(CB, BW 등) 발행, 제3자배정 유상증자 등 다양한 조달 방식을 검토하였으나, 각 방안별 재무적·구조적 한계로 인해 실행에 이르지 못하였습니다.

사모사채 발행 및 금융기관 차입의 경우, 현재의 금리 수준을 감안할 때 고정적인 이자비용 부담이 영업현금흐름에 상당한 압박으로 작용할 가능성이 높으며, 원리금 상환 부담 집중에 따른 유동성 리스크 확대가 우려되어 장기적인 자금조달 수단으로는 적합하지 않다고 판단하였습니다. 주식연계채권의 경우 리픽싱 등 조건에 따른 오버행 리스크, 파생상품 평가손익 계상에 따른 손익 변동성 확대 등의 문제가 존재하며, 특히 2026년 1분기 기발행 전환사채의 보통주 전환 완료로 재무구조가 안정화된 시점에서 추가적인 부채성 조달은 개선된 재무 건전성을 재차 저해할 우려가 있다고 판단하였습니다. 제3자배정 유상증자의 경우에도 특정 투자자 대상의 할인 발행에 따른 기존 주주의 지분 희석 및 주주가치 훼손 가능성을 배제할 수 없어 신중한 검토 끝에 제외하였습니다.

이에 따라 당사는 기존 주주에게 신주인수권을 우선적으로 부여하고 실권주 발생 시 일반 투자자에게도 참여 기회를 제공하는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식이 주주 권익 보호와 자금조달 안정성 확보 측면에서 가장 적절한 방안이라는 판단에 이르게 되었습니다.

5. 공모자금의 운영 계획

금번 유상증자를 통해 조달된 자금은 조달 시기와 실제 집행 시기 간에 일정한 차이가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 미사용 자금에 대해서는 자금 사용 우선순위를 고려하면서 집행 시점 및 금리 여건에 따라 적격금융기관의 수시입출금식 예금, 정기예금 등 안정적인 금융상품 또는 AA등급 이상(단기 A1등급 이상)의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

Ⅶ. 신주인수권증서 발행내역

신주인수권증서 발행내역

(단위 : 주)

청구일
발행시기
청구자
발행회사와의 관계
주식수

-
2026-07-02
국민은행
명의개서대행기관
3,158,785

계
3,158,785

신주인수권증서에 의한 청약내역

(단위 : 주)

청약일
청약자
발행회사와의 관계
주식수

2026년 07월 28일
한국예탁결제원(신주인수권증서)
-
2,141,029

2026년 07월 28일
한국예탁결제원(초과청약)
-
282,020

계
2,423,049

Ⅷ. 실권주 처리내역

1. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주

(단위: 주)

신주인수권증서 청약 실권주
구주주 배정 단수주
실권주 및 단수주 총계

1,017,756
37,680
1,055,436

주) 구주주 배정 단수주 : 구주주 최초배정주식수 3,196,465주에서 구주주들에게 실제로 배정되어 발행된 신주인수권증서의 합인 3,158,785주를 차감한 단수주2. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주 처리 내역

(단위: 주)

실권주 및 단수주
초과청약주식수
초과청약배정비율
비고

1,055,436
282,020
100.0%
실권주 773,416주는 일반공모 청약진행

3. 초과청약 배정 후 단수주 처리 내역

(단위: 주)

일반공모 주식수
일반공모 청약주식수
일반공모 청약 경쟁률

773,416
281,790
0.3643 : 1

주) 실권주 일반공모 이후 발생한 실권주에 대해서는 대표주관회사인 한국투자증권(주), 인수회사인 NH투자증권(주) 및 삼성증권(주)가 인수계약서에서 정하는 인수비율만큼 자기계산으로 잔여주 전량을 인수하였습니다.