아모텍 — [기재정정]투자설명서 (20260730)
제출인: 아모텍

투자설명서
6.0
(주)아모텍

정 정 신 고 (보고)

2026년 07월 30일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 06월 24일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 06월 24일
투자설명서(지분증권)
최초 제출

2026년 07월 30일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

최종 발행가액 확정에 따른 정정
(초록색)

3. 정정사유 :
최종발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 [기재정정] 투자설명서의 최종발행가액 확정에 따른 정정사항은
초록색
글씨로 기재하였습니다.

공통정정사항
모집 또는 매출총액 : 48,822,000,000모집가액 : 20,600

모집 또는 매출총액 :
20,619,000,000
모집가액 :
8,700

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험

바. 금융감독기관의 관리감독 기준 강화 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

차. 높은 주가 변동성 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,370,000
500
20,600
48,822,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
교보증권
보통주
2,370,000
48,822,000,000
- 인수수수료: 모집총액의 1.0%- 실권수수료: 잔액인수금액의7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 08월 03일 ~ 2026년 08월 04일
2026년 08월 11일
2026년 08월 05일
2026년 08월 11일
2026년 06월 26일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 05월 26일
2026년 07월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
30,000,000,000

운영자금
18,822,000,000

발행제비용
578,515,960

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유무상증자결정)-2026.06.24

【기 타】

1) 금번 (주)아모텍의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 교보증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은

1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2026년 08월 06일 ~ 2026년 08월 07일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2026년 08월 05일에 당사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 교보증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2026년 05월 26일부터 2026년 07월 29일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,370,000
500
8,700
20,619,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
교보증권
보통주
2,370,000
20,619,000,000
- 인수수수료: 모집총액의 1.0%- 실권수수료: 잔액인수금액의7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 08월 03일 ~ 2026년 08월 04일
2026년 08월 11일
2026년 08월 05일
2026년 08월 11일
2026년 06월 26일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 05월 26일
2026년 07월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
15,567,000,000

운영자금
5,052,000,000

발행제비용
289,889,420

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유무상증자결정)-2026.07.30

【기 타】

1) 금번 (주)아모텍의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 교보증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종 발행가액으로 산정된 것입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2026년 08월 06일 ~ 2026년 08월 07일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2026년 08월 05일에 당사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 교보증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2026년 05월 26일부터 2026년 07월 29일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 교보증권㈜(이하 "대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정 후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 2,370,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
2,370,000
500
20,600
48,822,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2026년 05월 22일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며,
확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거, 주주배정 증자시 가격산정절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거1차발행가액은 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 1차 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차발행가액 산정표]

기산일 : 2026년 06월 23일
(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2026/06/23
25,100원
777,440주
20,639,249,550원

2026/06/22
30,000원
596,876주
18,253,504,750원

2026/06/19
32,600원
1,097,400주
34,044,140,150원

2026/06/18
31,900원
3,492,511주
118,616,510,975원

2026/06/17
30,500원
641,137주
19,917,178,225원

2026/06/16
30,700원
978,083주
29,605,791,175원

2026/06/15
29,000원
810,368주
23,235,182,375원

2026/06/12
27,200원
668,636주
19,060,604,050원

2026/06/11
27,650원
515,055주
13,265,468,100원

2026/06/10
24,300원
509,824주
13,167,160,075원

2026/06/09
26,550원
528,846주
13,359,111,550원

2026/06/08
24,400원
626,846주
15,472,856,775원

2026/06/05
24,100원
742,707주
18,401,884,700원

2026/06/04
24,800원
705,501주
16,740,894,125원

2026/06/02
21,300원
748,736주
15,749,472,475원

2026/06/01
23,850원
1,264,248주
30,478,629,150원

2026/05/29
28,400원
1,539,953주
43,822,864,975원

2026/05/28
30,200원
3,852,301주
116,249,219,275원

2026/05/27
29,850원
5,016,269주
158,200,017,125원

2026/05/26
29,600원
3,975,834주
115,267,730,500원

1개월 가중산술평균주가 (A)
29,343.05원

1주일 가중산술평균주가 (B)
32,014.98원

기산일 가중산술평균주가 (C)
26,547.71원

산술평균 (D)
29,301.91원
(A+B+C) / 3

기준주가 (E)
26,547.71원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%

증자비율 (G)
16.22%

1차 발행가액
20,600원
[{(E) × (1 - F)}/ {1 + (G × F)}]

주)
1차 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 교보증권㈜(이하 "대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정 후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 2,370,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
2,370,000
500
8,700
20,619,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2026년 05월 22일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정발행가액 기준입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거, 주주배정 증자시 가격산정절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거1차발행가액은 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 1차 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차발행가액 산정표]

기산일 : 2026년 06월 23일
(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2026/06/23
25,100원
777,440주
20,639,249,550원

2026/06/22
30,000원
596,876주
18,253,504,750원

2026/06/19
32,600원
1,097,400주
34,044,140,150원

2026/06/18
31,900원
3,492,511주
118,616,510,975원

2026/06/17
30,500원
641,137주
19,917,178,225원

2026/06/16
30,700원
978,083주
29,605,791,175원

2026/06/15
29,000원
810,368주
23,235,182,375원

2026/06/12
27,200원
668,636주
19,060,604,050원

2026/06/11
27,650원
515,055주
13,265,468,100원

2026/06/10
24,300원
509,824주
13,167,160,075원

2026/06/09
26,550원
528,846주
13,359,111,550원

2026/06/08
24,400원
626,846주
15,472,856,775원

2026/06/05
24,100원
742,707주
18,401,884,700원

2026/06/04
24,800원
705,501주
16,740,894,125원

2026/06/02
21,300원
748,736주
15,749,472,475원

2026/06/01
23,850원
1,264,248주
30,478,629,150원

2026/05/29
28,400원
1,539,953주
43,822,864,975원

2026/05/28
30,200원
3,852,301주
116,249,219,275원

2026/05/27
29,850원
5,016,269주
158,200,017,125원

2026/05/26
29,600원
3,975,834주
115,267,730,500원

1개월 가중산술평균주가 (A)
29,343.05원

1주일 가중산술평균주가 (B)
32,014.98원

기산일 가중산술평균주가 (C)
26,547.71원

산술평균 (D)
29,301.91원
(A+B+C) / 3

기준주가 (E)
26,547.71원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%

증자비율 (G)
16.22%

1차 발행가액
20,600원
[{(E) × (1 - F)}/ {1 + (G × F)}]

주)
1차 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[2차 발행가액 산정표]

기산일 : 2026년 07월 29일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2026/07/29
10,440
470,403
5,114,744,320

2026/07/28
12,390
239,003
3,084,244,550

2026/07/27
14,840
104,964
1,553,616,125

2026/07/24
14,760
277,849
4,155,079,255

2026/07/23
16,100
284,864
4,510,348,270

1주일 거래량 가중산술평균주가(A)
13,375
-

기산일 가중산술평균주가(B)
10,873
-

(A),(B)의 산술평균(C)
12,124
[(A)+(B)] ÷ 2

기준주가(D)
10,873
(B)와 (C)중 낮은가액

할인율
20.0%
-

2차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함)
8,700
기준주가 × (1- 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출근거확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2026년 07월 29일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2026/07/29
10,440
470,403
5,114,744,320

2
2026/07/28
12,390
239,003
3,084,244,550

3
2026/07/27
14,840
104,964
1,553,616,125

3거래일 가중산술평균주가(A)
11,976

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
7,190
(단, 호가단위 미만은 절상, 호가단위 10원)

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}이에 따라 확정 발행가액은 8,700원으로 결정되었습니다.

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
2,370,000

주당 모집가액
예정가액
20,600

확정가액
-

모집총액
예정가액
48,822,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 1주이며, 1주 이상 100주 이하까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1주 이상
10주 이하
1주 단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
100,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서보유자)
개시일
2026년 08월 03일

종료일
2026년 08월 04일

실권주 일반공모
개시일
2026년 08월 06일

종료일
2026년 08월 07일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2026년 08월 11일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)
금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
2,370,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
8,700

모집총액
예정가액
-

확정가액
20,619,000,000

청 약 단 위

(1) 구주주구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 1주이며, 1주 이상 100주 이하까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1주 이상
10주 이하
1주 단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
100,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서보유자)
개시일
2026년 08월 03일

종료일
2026년 08월 04일

실권주 일반공모
개시일
2026년 08월 06일

종료일
2026년 08월 07일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2026년 08월 11일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)
금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

바. 금융감독기관의 관리감독 기준 강화 위험2025년 02월 27일 금융감독원은 기업공개 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다.
향후 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습
니다.

금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항
목을 선정하였습니다.
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 특히 「코스닥 시장 상장규정」 제53조(관리종목지정), 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.[중략]

1. 공통 심사항목가) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 당위성① 경영환경 및 재무적 필요성

당사는 MLCC 등의 세라믹 칩을 제조하는 EMC 부문, Bluetooth, GPS 등의 안테나 를 제조하는 안테나 부문, BLDC 모터 등을 제조하는 모터 부문 및 기타 전자부품 부문을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 스마트폰, 자동차 전장, 가전 및 산업용 전자기기 등을 주요 전방산업으로 두고 있습니다. 당사의 제품은 고객사의 요구 사양, 적용 제품, 전기적 특성 및 신뢰성 기준에 따라 개별적으로 개발·생산되는 특성을 가지고 있으며, 특히 전장용 부품의 경우 고온·고습·진동 등 다양한 사용환경에서의 품질 안정성 및 장기 신뢰성이 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다.

[중략]

금번 유상증자를 통해 조달하고자 하는 금액은 시설자금 30,000 백만원 및 운영자금 18,822백만원으로, 총 48,822 백만원입니다. 이는 당사의 기존 보유 현금만으로 충당하기보다는 외부 자금조달을 병행하여 재무안정성을 확보하면서 예정된 투자 및 운영자금 수요에 대응하는 것이 필요한 규모입니다. 특히 당사의 사업 특성상 전장용 MLCC, 모터 및 안테나는 고객사의 요구 사양에 맞춘 개발 및 공급이 필요하고, 양산 확대 과정에서 생산설비 투자, 품질 안정화 비용, 원재료 확보 및 운전자금 부담이 동반됩니다. 따라서 단순히 보고기간말 현금 보유액만을 기준으로 자금조달 필요성을 판단하기보다는, 향후 사업운영에 필요한 최소 유동성, 차입금 만기 구조, 금융비용 부담, 생산 확대에 따른 운전자금 수요 및 기존 사업의 안정적 운영 필요성을 종합적으로 고려할 필요가 있습니다.

(주4) 정정 후

바. 금융감독기관의 관리감독 기준 강화 위험2025년 02월 27일 금융감독원은 기업공개 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다.
향후 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습
니다.

금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항
목을 선정하였습니다.
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 특히 「코스닥 시장 상장규정」 제53조(관리종목지정), 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.[중략]

1. 공통 심사항목가) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 당위성① 경영환경 및 재무적 필요성

당사는 MLCC 등의 세라믹 칩을 제조하는 EMC 부문, Bluetooth, GPS 등의 안테나 를 제조하는 안테나 부문, BLDC 모터 등을 제조하는 모터 부문 및 기타 전자부품 부문을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 스마트폰, 자동차 전장, 가전 및 산업용 전자기기 등을 주요 전방산업으로 두고 있습니다. 당사의 제품은 고객사의 요구 사양, 적용 제품, 전기적 특성 및 신뢰성 기준에 따라 개별적으로 개발·생산되는 특성을 가지고 있으며, 특히 전장용 부품의 경우 고온·고습·진동 등 다양한 사용환경에서의 품질 안정성 및 장기 신뢰성이 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다.

[중략]

금번 유상증자를 통해 조달하고자 하는 금액은
시설자금 약 15,567백만원 및 운영자금 약 5,052백만원으로 총 20,619백만원입니다
. 이는 당사의 기존 보유 현금만으로 충당하기보다는 외부 자금조달을 병행하여 재무안정성을 확보하면서 예정된 투자 및 운영자금 수요에 대응하는 것이 필요한 규모입니다. 특히 당사의 사업 특성상 전장용 MLCC, 모터 및 안테나는 고객사의 요구 사양에 맞춘 개발 및 공급이 필요하고, 양산 확대 과정에서 생산설비 투자, 품질 안정화 비용, 원재료 확보 및 운전자금 부담이 동반됩니다. 따라서 단순히 보고기간말 현금 보유액만을 기준으로 자금조달 필요성을 판단하기보다는, 향후 사업운영에 필요한 최소 유동성, 차입금 만기 구조, 금융비용 부담, 생산 확대에 따른 운전자금 수요 및 기존 사업의 안정적 운영 필요성을 종합적으로 고려할 필요가 있습니다.

(주5) 정정 전

차. 높은 주가 변동성 관련 위험

당사는 2022년 이후 증권신고서 제출일 전일인
2026년 6월 23일까지의 기간 동안
주가가 장중 저가 기준 최저 2,840원에서 장중 고가 기준 최고 36,250원까지 변동한 바 있으며, 최근 주가 변동성이 큰 상황입니다. 특히 당사의 주가는 2024년 12월 중 저점을 기록한 이후 2025년 및 2026년 중 상승세를 보였으나, 이후에도 일별 등락이 반복되며 변동성이 지속되고 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 최근 1개월 가중평균주가는 약 29,343원, 최근 1주일 가중평균주가는 약 32,015원을 기록하였습니다.

이처럼 당사의 최근 주가는 변동성이 큰 상황입니다. 증권신고서 제출 이후 주가가 큰 폭으로 변동하여 발행가액에 변동이 발생할 경우 당사가 계획한 자금운용계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 당사 주가의 변동성 관련 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.

당사는
2022년 이후 증권신고서 제출일 전일인 2026년 6월 23일까지 해당 기간 동안 주가가 장중 저가 기준 최저 2,840원에서 장중 고가 기준 최고 36,250원까지 변동한 바 있으며, 주가 변동성이 큰 상황입니다. 당사는 기존 안테나, 세라믹 칩 및 BLDC 모터 등을 중심으로 사업을 영위하여 왔으나, 전장용 MLCC 공급 확대 및 AI 서버·데이터센터용 MLCC 수요 증가 기대감이 부각되며 2025년 이후 주가가 상승세를 보였습니다. 특히 증권사 및 시장에서는 당사의 MLCC 사업이 전기차, 네트워크 및 AI 관련 시장으로 확대되고 있으며, 2026년 이후 AI 관련 MLCC 매출 비중이 증가할 가능성이 있다는 점에 주목하고 있습니다.

다만, MLCC 매출 확대 및 AI 서버·데이터센터향 수요는 고객사 승인, 양산 일정, 수주 물량, 전방산업 투자 사이클 등에 따라 변동될 수 있으며, 관련 기대가 실제 실적으로 연결되는 시점 및 규모에는 불확실성이 존재합니다. 실제 당사의 주가는 2026년 4월 22일 장중 고가 29,450원을 기록한 이후 단기간 내 등락을 반복하였고, 2026년 5월 21일 종가는
19,520원,
2026년 6월 23일 종가는 25,100원을 기록하였습니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 최근 1개월 가중평균주가는 약 29,343원, 최근 1주일 가중평균주가는 약 32,015원을 기록하였습니다.

[당사 최근 주가 변동 추이]

아모텍 주가 추이_1_1.jpg
아모텍 주가 추이

출처 : KRX정보데이터시스템

이처럼 당사의 최근 주가는 전장용 MLCC 공급 확대, AI 서버·데이터센터용 MLCC 수요 증가 기대감 및 이에 대한 시장의 평가 변화 등에 따라 높은 변동성을 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 이후 주가가 큰 폭으로 변동하여 발행가액에 변동이 발생할 경우 당사가 계획한 자금운용계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 당사 주가의 변동성 관련 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.
(주5) 정정 후

차. 높은 주가 변동성 관련 위험

당사는 2022년 이후 증권신고서 제출일 전일인
2026년 7월 29일
까지의 기간 동안
주가가 장중 저가 기준 최저 2,840원에서 장중 고가 기준 최고
36,250
원까지 변동
한 바 있으며, 최근 주가 변동성이 큰 상황입니다. 특히 당사의 주가는 2024년 12월 중 저점을 기록한 이후 2025년 및 2026년 중 상승세를 보였으나, 이후에도 일별 등락이 반복되며 변동성이 지속되고 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 최근 1개월 가중평균주가는 약
18,410원
, 최근 1주일 가중평균주가는 약
13,375원
을 기록하였습니다.

이처럼 당사의 최근 주가는 변동성이 큰 상황입니다. 증권신고서 제출 이후 주가가 큰 폭으로 변동하여 발행가액에 변동이 발생할 경우 당사가 계획한 자금운용계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 당사 주가의 변동성 관련 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.

당사는
2022년 이후 증권신고서 제출일 전일인 2026년
7월 29일
까지 해당 기간 동안 주가가 장중 저가 기준 최저 2,840원에서 장중 고가 기준 최고 36,250원까지 변동한 바 있으며, 주가 변동성이 큰 상황입니다. 당사는 기존 안테나, 세라믹 칩 및 BLDC 모터 등을 중심으로 사업을 영위하여 왔으나, 전장용 MLCC 공급 확대 및 AI 서버·데이터센터용 MLCC 수요 증가 기대감이 부각되며 2025년 이후 주가가 상승세를 보였습니다. 특히 증권사 및 시장에서는 당사의 MLCC 사업이 전기차, 네트워크 및 AI 관련 시장으로 확대되고 있으며, 2026년 이후 AI 관련 MLCC 매출 비중이 증가할 가능성이 있다는 점에 주목하고 있습니다.

다만, MLCC 매출 확대 및 AI 서버·데이터센터향 수요는 고객사 승인, 양산 일정, 수주 물량, 전방산업 투자 사이클 등에 따라 변동될 수 있으며, 관련 기대가 실제 실적으로 연결되는 시점 및 규모에는 불확실성이 존재합니다. 실제 당사의 주가는 2026년 4월 22일 장중 고가 29,450원을 기록한 이후 단기간 내 등락을 반복하였고, 2026년 5월 21일 종가는
19,520원,
2026년 6월 23일 종가는 25,100원,
2026년 7월 29일 종가는 10,440원을 기록하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 최근 1개월 가중평균주가는 약 18,410원, 최근 1주일 가중평균주가는 약 13,375원을 기록하였습니다.

[당사 최근 주가 변동 추이]

아모텍 주가 추이.jpg
아모텍 주가 추이

출처 : KRX정보데이터시스템

이처럼 당사의 최근 주가는 전장용 MLCC 공급 확대, AI 서버·데이터센터용 MLCC 수요 증가 기대감 및 이에 대한 시장의 평가 변화 등에 따라 높은 변동성을 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 이후 주가가 큰 폭으로 변동하여 발행가액에 변동이 발생할 경우 당사가 계획한 자금운용계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 당사 주가의 변동성 관련 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
48,822,000,000

발행제비용(2)
578,515,960

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
48,243,484,040

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

발행분담금
8,787,960
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
488,220,000
납입일로부터3영업일 이내
모집총액의 1.0%

상장수수료
5,820,000
신주상장일
430만원 + 300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록세
4,740,000
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%) (지방세법 제28조)

지방교육세
948,000
등기일
교육세(등록세의 20%)(지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

기타비용
70,000,000
-
구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
578,515,960
-
-

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다. 다만, 아래 사용계획은 현시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한 공모자금 유입 후 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2026년 06월 24일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

30,000,000,000
-
18,822,000,000
-
-
-
48,822,000,000

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용계획

당사는 1994년 10월 설립된 종합 소재부품 전문기업으로서, 신소재를 기반으로 한 부품의 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 사업부문은 ① IT기기 및 전장에 적용되는 세라믹 칩(EMC) 부문, ② 안테나(ANTENNA)
부문, ③ BLDC(Brushless DC) 모터 부문으로 구성되어 있으며, 2003년 8월 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 있습니다. 당사는 EMC 부문 내 신규 사업으로 적층세라믹커패시터(MLCC, Multi-Layer Ceramic Capacitor) 사업을 확대하여 왔으며, 칩바리스터 등 수동부품을 20년 이상 생산하면서 축적한 공정 기술력과 자체 소재 생산 역량을 바탕으로 전장용 MLCC 시장에서 안정적인 공급 체계를 구축한 데 이어, AI 데이터센터 및 AI 서버향 고사양 MLCC 시장 진입을 본격화하고 있습니다.

MLCC는 전자제품의 회로 내에서 전류를 안정적으로 저장ㆍ공급하는 핵심 수동부품으로, 시스템의 전원 안정성과 신호 무결성을 결정짓는 부품이라는 점에서 "전자산업의 쌀"로 불리고 있습니다. 특히 인공지능(AI) 학습 및 추론 연산을 수행하는 AI 서버는 일반 서버 대비 단위 시스템당 MLCC 탑재량이 현저히 높으며, GPU·AI 가속기 등 고집적 반도체에 안정적인 전력을 공급하는 PI(Power Integrity)용 초고용량 MLCC와, 초고속 인터커넥트의 신호 무결성을 보장하는 SI(Signal Integrity)용 초고속 통신 MLCC의 수요가 가파르게 증가하고 있습니다. 시장조사 자료에 따르면 AI 서버 시장은 향후 수년간 연평균 30%대의 고성장이 전망되며, 이에 따라 AI 서버향 MLCC 수요는 일반 서버 대비 수십 배 수준으로 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

이러한 AI 데이터센터 및 AI 서버 시장의 부품 수요 급증에 적극적으로 대응하기 위하여 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 ① AI 데이터센터향 초고용량ㆍ초고속 통신용 MLCC 양산설비 증설(시설자금) 및 ② 차세대 Motor 신제품 개발(연구개발자금)의 목적으로 사용할 계획입니다. 신규 양산설비의 적기 구축을 통해 AI 데이터센터향 MLCC의 생산능력(CAPA)을 단계적으로 확보함으로써 글로벌 AI 반도체ㆍ네트워크 고객사에 대한 안정적인 공급 체계를 구축하는 한편, 고객 요청에 기반한 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발을 동시에 추진하여 사업 포트폴리오의 고부가가치화 및 중장기 수익성 개선에 기여할 예정입니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 MLCC 양산설비 투자 및 Motor 신제품 연구개발 등을 위해 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다. 다만 아래의 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자 순위, 금액 및 시점이 변경될 가능성이 있습니다.

[유상증자 공모자금 사용목적 및 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
자금 용도
세부 내용
자금의 사용 시기
금액

1순위
시설자금
MLCC 양산설비 (조합~Casting, 적층 공정)
AI 데이터센터향 초고용량ㆍ초고속 통신용 MLCC 양산을 위한 전공정(조합~Casting) 및 850~1,200층 적층 공정 설비 투자
'27년 ~ '29년
14,379

2순위
MLCC 양산설비 (압착~도금, 소팅~검사 공정)
후공정(압착~도금) 및 소팅ㆍ검사 라인 등 양산 라인 후단 설비 투자
'27년 ~ '29년
15,621

3순위
운영자금
Motor 신제품 개발 (연구개발)
전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발 관련 인건비, 시제품 제작비, 시험ㆍ인증 비용 등
'27년 ~ '28년
5,052

4순위
생산관련 운영비
생산 안정화를 위한 외주가공비, 소모품비, 유틸리티비, 물류비, 인건비 등
'27년 ~ '30년
13,770

합 계
48,822

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액이며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 공모자금 사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주3) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

(1) MLCC 양산설비 투자 시설자금

당사는 AI 데이터센터 및 AI 서버 시장의 확대에 따라 고용량·고신뢰성 MLCC 및 초고속 통신용 MLCC에 대한 수요가 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이에 대응하기 위하여 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 30,000백만원을 MLCC 양산설비 투자에 사용할 예정입니다.

동 설비투자는 AI 데이터센터 및 AI 서버에 적용되는 고사양 MLCC의 양산 기반을 확보하기 위한 것으로, 주요 투자 대상은 MLCC 제조공정 중 전공정에 해당하는 조합, Casting 및 적층 공정 설비와 후공정에 해당하는 압착, 절단, 소성, 도금, 소팅 및 검사 공정 설비 등입니다. 특히 AI 서버 및 고성능 반도체 주변부에 적용되는 고용량 MLCC의 경우 박막 세라믹 시트 형성, 고정밀 인쇄, 고적층 공정 및 외부전극 형성 기술이 중요하며, 당사는 관련 설비 도입을 통해 제품 사양 대응력과 양산 안정성을 확보할 계획입니다.

당사가 추진하는 MLCC 양산설비 투자는 GPU, AI 가속기, 고성능 ASIC/FPGA 등 고전력 반도체의 전원 안정성을 확보하기 위한 PI(Power Integrity)용 MLCC와, AI 데이터센터 내 AEC/AOC 케이블, SerDes 등 초고속 신호 전송 환경에서 신호 안정성을 지원하는 SI(Signal Integrity)용 MLCC 생산 대응을 목적으로 하고 있습니다. PI용 MLCC는 고용량·저ESL 특성이 중요하고, SI용 MLCC는 고주파 대역에서의 신호 손실 저감 및 신호 무결성 확보가 중요하므로, 각 제품 특성에 부합하는 전·후공정 설비 및 검사 설비 확보가 필요합니다.

특히 적층 공정의 경우 고용량 MLCC 구현을 위해 기존 제품 대비 적층 수를 확대할 수 있는 설비 투자가 필요하며, 당사는 850~1,200층 수준의 적층 공정 대응을 통해 고용량·고신뢰성 제품 생산 기반을 구축할 예정입니다. 또한 SI용 MLCC의 경우 내부전극 형상, 외부전극 형성 및 주파수 특성 선별 등이 제품 성능에 영향을 미치므로, 관련 후공정 및 검사·측정 설비도 함께 확충할 계획입니다.

당사는 동 투자를 통해 AI 데이터센터향 MLCC 제품의 생산능력 및 품질 대응력을 단계적으로 확보하고, 향후 고객사 인증, 수주 상황 및 시장 수요에 따라 양산 규모를 확대할 예정입니다. 동 설비투자는 2027년부터 2029년까지 단계적으로 집행될 예정이며, 공정별 투자 우선순위 및 집행시기는 설비 발주, 설치, 시운전, 고객사 인증 일정 및 실제 양산계획 등에 따라 변동될 수 있습니다. 금번 유상증자 조달자금으로 충당하지 못하는 부족자금이 발생할 경우에는 회사의 내부자금, 금융기관 차입 등으로 충당할 예정입니다. 공정별·연도별 세부 자금사용 계획은 다음과 같습니다.

[시설투자 상세내역]

(단위 : 백만원)

구분
내용
세부 내역
시기
합계
비고

2027년
2028년
2029년

시설투자
MLCC 양산설비 투자 (초고용량, 초고속 통신용)
조합~Casting
3,159
1,220
-
4,379
-

적층
5,000
2,500
2,500
10,000
※ 850~1,200층 (기존 500층)

압착~도금
1,661
5,460
910
8,031

소팅~검사
4,140
3,090
360
7,590

합계
13,960
12,270
3,770
30,000

출처) 당사 제공

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액이며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 공모자금 사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

상기 MLCC 양산설비 투자는 AI 데이터센터 및 AI 서버향 고사양 MLCC 제품의 양산 기반 확보를 위한 것으로, 전공정부터 후공정 및 검사공정까지 제조공정 전반에 걸쳐 단계적으로 집행될 예정입니다. 구체적으로 조합~Casting 공정은 원재료 배합, 슬러리 제조, 세라믹 시트 형성 등 MLCC 제조의 기초 공정에 해당하며, 적층 공정은 고용량 MLCC 구현을 위한 핵심 공정입니다. 당사는 기존 500층 수준 대비 적층 수를 확대하여 850~1,200층 수준의 제품 생산 대응력을 확보하고, AI 서버 및 고성능 반도체 주변부에서 요구되는 고용량·고신뢰성 제품의 양산 기반을 구축할 계획입니다.

압착~도금 공정은 적층된 제품의 구조 안정화, 절단, 소성 및 외부전극 형성 등 제품의 전기적 특성과 양산 품질에 직접적으로 관련된 공정입니다. 특히 PI(Power Integrity)용 MLCC는 고용량 및 저ESL 특성이 중요하고, SI(Signal Integrity)용 MLCC는 고주파 대역에서의 신호 손실 저감 및 신호 무결성 확보가 중요하므로, 당사는 각 제품 특성에 부합하는 후공정 설비를 확충할 예정입니다. 소팅~검사 공정은 완제품의 전기적 특성, 주파수 특성, 신뢰성 및 고객사 품질 기준 충족 여부를 확인하기 위한 후단 공정으로, 양산 안정화 및 고객사 승인 대응을 위해 필요한 설비입니다.

당사는 동 설비투자를 통해 AI 데이터센터향 MLCC 제품의 생산능력과 품질 대응력을 단계적으로 확보하고, 향후 고객사 인증, 수주 상황 및 시장 수요에 따라 양산 규모를 조정할 예정입니다. 본 설비투자가 계획대로 진행될 경우, 당사는 AI 데이터센터향 MLCC 매출이 2027년 약 316억원, 2028년 약 497억원, 2029년 약 740억원 수준으로 단계적으로 확대될 것으로 추정하고 있습니다.

다만, 상기 매출 전망은 당사의 현재 사업계획, 설비투자 일정, 고객사 협의 현황 및 예상 양산 일정을 기초로 산정한 것으로, 실제 매출 발생 시점 및 규모는 고객사 제품 승인 일정, 발주 규모, 글로벌 AI 데이터센터 투자 사이클, 경쟁 환경, 제품 사양 변경, 양산 수율 및 설비 안정화 수준 등에 따라 변동될 수 있습니다.

[AI Data Server용 MLCC 매출계획]

(단위 : 백만원)

구분
2027년
2028년
2029년
합계

AI 데이터센터향 MLCC 매출 (추정)
31,649
49,655
73,992
155,296

(2) 운영자금1) 연구개발 자금

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 5,052백만원을 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발을 위한 연구개발자금으로 사용할 예정입니다. 해당 연구개발은 고객 요구 사양에 부합하는 제품 설계, 시제품 제작, 시험·인증, 신뢰성 검증 등에 필요한 비용으로 구성되며, 당사는 기존 Motor 사업의 기술 기반을 활용하여 전장 및 에너지저장장치 등 성장성이 높은 적용처로 제품 포트폴리오를 확대할 계획입니다.

[연구개발 상세내역]

(단위 : 백만원)

구분
내용
세부 내역
시기
합계
비고

2027년
2028년
2029년

운영자금
Motor 신제품 개발 (연구개발)
전장용 Pop Up Motor ESS용 Fan Motor 개발 외
3,000
2,052
-
5,052
-

출처) 당사 제공

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액이며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 공모자금 사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

상기 연구개발자금은 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발을 위한 자금으로, 2027년 3,000백만원, 2028년 2,052백만원 등 총 5,052백만원을 단계적으로 집행할 예정입니다.

당사는 2027년에 제품 설계, 구동 구조 검토, 시제품 제작, 금형·치공구 제작 및 초기 성능평가 등 개발 초기 단계에 필요한 자금을 우선 집행할 계획입니다. 이후 2028년에는 고객사 요구 사양 반영, 시제품 개선, 내구성·신뢰성 시험, 외부 시험·인증 및 양산 전환 검토 등에 필요한 자금을 사용할 예정입니다.

전장용 Pop Up Display Actuator Motor는 차량 내 디스플레이 적용 확대 및 편의사양 고도화에 대응하기 위한 제품으로, 작동 안정성, 내구성, 소음·진동 및 내열성 등 고객사별 품질 기준 충족이 중요합니다. ESS용 중대형 Cooling Fan Module은 에너지저장장치의 안정적인 운전과 열 관리에 필요한 제품으로, 장시간 운전 환경에서의 냉각 성능, 내구성 및 신뢰성 확보가 요구됩니다. 이에 따라 당사는 기존 BLDC Motor 설계 및 제조 기술을 기반으로 관련 제품의 설계, 시제품 제작, 시험·검증 및 인증 절차를 진행할 예정입니다.

동 연구개발을 통해 당사는 기존 Motor 사업의 제품군을 확대하고, 전장 및 에너지저장장치 등 신규 적용처에 대한 대응력을 강화할 계획입니다. 다만 연구개발 과제의 진행 과정에서 고객사 요구 사양 변경, 시험·인증 지연, 개발 일정 변경, 양산 전환 지연 또는 시장 수요 변동 등이 발생할 수 있으며, 이에 따라 실제 개발 일정, 자금 집행 시기 및 향후 매출 발생 시점은 당초 계획과 차이가 발생할 수 있습니다(3) 생산관련 운영비

당사는 신규 설비 도입 후 생산라인 안정화 및 양산 대응을 진행할 예정입니다. 이에 따라 초기에는 생산설비 이전 및 재배치, 공정 안정화, 품질검사 대응, 제품 출하 준비 등으로 인해 외주가공비, 소모품비, 유틸리티비, 물류비, 인건비 등 생산 관련 운영비가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금 중 일부를 2027년 4분기부터 2030년 4분기까지 생산관련 운영비로 사용할 예정입니다. 해당 자금은 생산 안정화를 위한 외주가공비, 소모품비, 유틸리티비, 물류비, 인건비 등에 순차적으로 사용될 예정입니다.

특히 초기에는 기존 생산설비의 이전·설치, 생산라인 재배치, 시운전 및 공정 안정화, 품질검사 체계 구축, 양산 물량 대응 과정에서 일시적으로 추가적인 운영비 부담이 발생할 수 있습니다. 당사는 금번 공모자금을 활용하여 운영비 부담을 완화하고, 생산 안정화 및 양산 대응력을 확보할 계획입니다.

다만, 실제 집행 시기 및 항목별 사용금액은 설비 이전 및 설치 진행 상황, 생산라인 안정화 속도, 고객사 수요, 양산 물량, 원부자재 가격 및 물류비 변동 등에 따라 달라질 수 있습니다.

상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영실적 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집예정금액 대비 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당초 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 금번 공모자금이 당사 예상 대비 감소할 경우 자체 보유 현금 및 금융기관 차입 등을 통해 충당할 예정입니다.

한편, 당사는 금번 유상증자 최초 예정발행가액 산정 이후 주가 상승 등의 영향으로 1차 발행가액이 예정발행가액 대비 상승하였으며, 이에 따라 예정 모집금액 또한 증가하였습니다. 증가한 모집예정금액은 상기 자금사용계획에 반영하였으며, 당사는 증가분을 생산설비 이전·설치, 생산라인 안정화 및 양산 대응에 필요한 생산관련 운영비 등 운영자금으로 사용할 예정입니다. 다만, 향후 2차 발행가액 및 확정발행가액 산정 결과에 따라 실제 모집금액은 변동될 수 있으며, 실제 사용금액 및 사용시기는 설비 이전 일정, 생산계획, 고객사 수요, 원부자재 가격 변동, 생산라인 안정화 수준 및 경영환경 등에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 자금의 운용계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,619,000,000

발행제비용(2)
289,889,420

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
20,329,110,580

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

발행분담금
3,711,420
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
206,190,000
납입일로부터3영업일 이내
모집총액의 1.0%

상장수수료
4,300,000
신주상장일
430만원 + 300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록세
4,740,000
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%) (지방세법 제28조)

지방교육세
948,000
등기일
교육세(등록세의 20%)(지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

기타비용
70,000,000
-
구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
289,889,420
-
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다. 다만, 아래 사용계획은 현시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한 공모자금 유입 후 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2026년 07월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

15,567,000,000
-
5,052,000,000
-
-
-
20,619,000,000

주1) 상기 금액은

확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용계획

당사는 1994년 10월 설립된 종합 소재부품 전문기업으로서, 신소재를 기반으로 한 부품의 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 사업부문은 ① IT기기 및 전장에 적용되는 세라믹 칩(EMC) 부문, ② 안테나(ANTENNA)
부문, ③ BLDC(Brushless DC) 모터 부문으로 구성되어 있으며, 2003년 8월 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 있습니다. 당사는 EMC 부문 내 신규 사업으로 적층세라믹커패시터(MLCC, Multi-Layer Ceramic Capacitor) 사업을 확대하여 왔으며, 칩바리스터 등 수동부품을 20년 이상 생산하면서 축적한 공정 기술력과 자체 소재 생산 역량을 바탕으로 전장용 MLCC 시장에서 안정적인 공급 체계를 구축한 데 이어, AI 데이터센터 및 AI 서버향 고사양 MLCC 시장 진입을 본격화하고 있습니다.

MLCC는 전자제품의 회로 내에서 전류를 안정적으로 저장ㆍ공급하는 핵심 수동부품으로, 시스템의 전원 안정성과 신호 무결성을 결정짓는 부품이라는 점에서 "전자산업의 쌀"로 불리고 있습니다. 특히 인공지능(AI) 학습 및 추론 연산을 수행하는 AI 서버는 일반 서버 대비 단위 시스템당 MLCC 탑재량이 현저히 높으며, GPU·AI 가속기 등 고집적 반도체에 안정적인 전력을 공급하는 PI(Power Integrity)용 초고용량 MLCC와, 초고속 인터커넥트의 신호 무결성을 보장하는 SI(Signal Integrity)용 초고속 통신 MLCC의 수요가 가파르게 증가하고 있습니다. 시장조사 자료에 따르면 AI 서버 시장은 향후 수년간 연평균 30%대의 고성장이 전망되며, 이에 따라 AI 서버향 MLCC 수요는 일반 서버 대비 수십 배 수준으로 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

이러한 AI 데이터센터 및 AI 서버 시장의 부품 수요 급증에 적극적으로 대응하기 위하여 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 ① AI 데이터센터향 초고용량ㆍ초고속 통신용 MLCC 양산설비 증설(시설자금) 및 ② 차세대 Motor 신제품 개발(연구개발자금)의 목적으로 사용할 계획입니다. 신규 양산설비의 적기 구축을 통해 AI 데이터센터향 MLCC의 생산능력(CAPA)을 단계적으로 확보함으로써 글로벌 AI 반도체ㆍ네트워크 고객사에 대한 안정적인 공급 체계를 구축하는 한편, 고객 요청에 기반한 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발을 동시에 추진하여 사업 포트폴리오의 고부가가치화 및 중장기 수익성 개선에 기여할 예정입니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 MLCC 양산설비 투자 및 Motor 신제품 연구개발 등을 위해 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다. 다만 아래의 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자 순위, 금액 및 시점이 변경될 가능성이 있습니다.

[유상증자 공모자금 사용목적 및 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
자금 용도
세부 내용
자금의 사용 시기
금액

1순위
시설자금
MLCC 양산설비 (조합~Casting, 적층 공정)
AI 데이터센터향 초고용량ㆍ초고속 통신용 MLCC 양산을 위한 전공정(조합~Casting) 및 850~1,200층 적층 공정 설비 투자
'27년 ~ '29년
9,379

2순위
MLCC 양산설비 (압착~도금, 소팅~검사 공정)
후공정(압착~도금) 및 소팅ㆍ검사 라인 등 양산 라인 후단 설비 투자
'27년 ~ '29년
6,188

3순위
운영자금
Motor 신제품 개발 (연구개발)
전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발 관련 인건비, 시제품 제작비, 시험ㆍ인증 비용 등
'27년 ~ '28년
5,052

합 계
20,619

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정된 금액입니다.

주2) 공모자금 사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주3) 최종 발행가액 확정에 따른 조달금액 감소를 반영하여, 실제 설비투자계획 및 조달금액에 맞게 투자 규모를 조정하였습니다.

주4)
부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

(1) MLCC 양산설비 투자 시설자금

당사는 AI 데이터센터 및 AI 서버 시장의 확대에 따라 고용량·고신뢰성 MLCC 및 초고속 통신용 MLCC에 대한 수요가 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이에 대응하기 위하여 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중
15,567백만원을 MLCC 양산설비 투자에 사용할 예정입니다.

동 설비투자는 AI 데이터센터 및 AI 서버에 적용되는 고사양 MLCC의 양산 기반을 확보하기 위한 것으로, 주요 투자 대상은 MLCC 제조공정 중 전공정에 해당하는 조합, Casting 및 적층 공정 설비와 후공정에 해당하는 압착, 절단, 소성, 도금, 소팅 및 검사 공정 설비 등입니다. 특히 AI 서버 및 고성능 반도체 주변부에 적용되는 고용량 MLCC의 경우 박막 세라믹 시트 형성, 고정밀 인쇄, 고적층 공정 및 외부전극 형성 기술이 중요하며, 당사는 관련 설비 도입을 통해 제품 사양 대응력과 양산 안정성을 확보할 계획입니다.

당사가 추진하는 MLCC 양산설비 투자는 GPU, AI 가속기, 고성능 ASIC/FPGA 등 고전력 반도체의 전원 안정성을 확보하기 위한 PI(Power Integrity)용 MLCC와, AI 데이터센터 내 AEC/AOC 케이블, SerDes 등 초고속 신호 전송 환경에서 신호 안정성을 지원하는 SI(Signal Integrity)용 MLCC 생산 대응을 목적으로 하고 있습니다. PI용 MLCC는 고용량·저ESL 특성이 중요하고, SI용 MLCC는 고주파 대역에서의 신호 손실 저감 및 신호 무결성 확보가 중요하므로, 각 제품 특성에 부합하는 전·후공정 설비 및 검사 설비 확보가 필요합니다.

특히 적층 공정의 경우 고용량 MLCC 구현을 위해 기존 제품 대비 적층 수를 확대할 수 있는 설비 투자가 필요하며, 당사는 850~1,200층 수준의 적층 공정 대응을 통해 고용량·고신뢰성 제품 생산 기반을 구축할 예정입니다. 또한 SI용 MLCC의 경우 내부전극 형상, 외부전극 형성 및 주파수 특성 선별 등이 제품 성능에 영향을 미치므로, 관련 후공정 및 검사·측정 설비도 함께 확충할 계획입니다.

당사는 동 투자를 통해 AI 데이터센터향 MLCC 제품의 생산능력 및 품질 대응력을 단계적으로 확보하고, 향후 고객사 인증, 수주 상황 및 시장 수요에 따라 양산 규모를 확대할 예정입니다. 동 설비투자는 2027년부터 2029년까지 단계적으로 집행될 예정이며, 공정별 투자 우선순위 및 집행시기는 설비 발주, 설치, 시운전, 고객사 인증 일정 및 실제 양산계획 등에 따라 변동될 수 있습니다. 금번 유상증자 조달자금으로 충당하지 못하는 부족자금이 발생할 경우에는 회사의 내부자금, 금융기관 차입 등으로 충당할 예정입니다. 공정별·연도별 세부 자금사용 계획은 다음과 같습니다.

[시설투자 상세내역]

(단위 : 백만원)

구분
내용
세부 내역
시기
합계
비고

2027년
2028년
2029년

시설투자
MLCC 양산설비 투자 (초고용량, 초고속 통신용)
조합~Casting
3,159
1,220
-
4,379
-

적층
2,500
1,500
1,000
5,000
※ 850~1,200층 (기존 500층)

압착~도금
875
2,768
875
4,518
RHK로, 자동디핑기, 절단기 등

소팅~검사
835
835
-
1,670
고압선별기, 초음파 검사기

합계
7,369
6,323
1,875
15,567

출처) 당사 제공

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 공모자금 사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

상기 MLCC 양산설비 투자는 AI 데이터센터 및 AI 서버향 고사양 MLCC 제품의 양산 기반 확보를 위한 것으로, 전공정부터 후공정 및 검사공정까지 제조공정 전반에 걸쳐 단계적으로 집행될 예정입니다. 구체적으로 조합~Casting 공정은 원재료 배합, 슬러리 제조, 세라믹 시트 형성 등 MLCC 제조의 기초 공정에 해당하며, 적층 공정은 고용량 MLCC 구현을 위한 핵심 공정입니다. 당사는 기존 500층 수준 대비 적층 수를 확대하여 850~1,200층 수준의 제품 생산 대응력을 확보하고, AI 서버 및 고성능 반도체 주변부에서 요구되는 고용량·고신뢰성 제품의 양산 기반을 구축할 계획입니다.

압착~도금 공정은 적층된 제품의 구조 안정화, 절단, 소성 및 외부전극 형성 등 제품의 전기적 특성과 양산 품질에 직접적으로 관련된 공정입니다. 특히 PI(Power Integrity)용 MLCC는 고용량 및 저ESL 특성이 중요하고, SI(Signal Integrity)용 MLCC는 고주파 대역에서의 신호 손실 저감 및 신호 무결성 확보가 중요하므로, 당사는 각 제품 특성에 부합하는 후공정 설비를 확충할 예정입니다. 소팅~검사 공정은 완제품의 전기적 특성, 주파수 특성, 신뢰성 및 고객사 품질 기준 충족 여부를 확인하기 위한 후단 공정으로, 양산 안정화 및 고객사 승인 대응을 위해 필요한 설비입니다.

당사는 동 설비투자를 통해 AI 데이터센터향 MLCC 제품의 생산능력과 품질 대응력을 단계적으로 확보하고, 향후 고객사 인증, 수주 상황 및 시장 수요에 따라 양산 규모를 조정할 예정입니다. 본 설비투자가 계획대로 진행될 경우, 당사는 AI 데이터센터향 MLCC 매출이 2027년 약 316억원, 2028년 약 497억원, 2029년 약 740억원 수준으로 단계적으로 확대될 것으로 추정하고 있습니다.

다만, 상기 매출 전망은 당사의 현재 사업계획, 설비투자 일정, 고객사 협의 현황 및 예상 양산 일정을 기초로 산정한 것으로, 실제 매출 발생 시점 및 규모는 고객사 제품 승인 일정, 발주 규모, 글로벌 AI 데이터센터 투자 사이클, 경쟁 환경, 제품 사양 변경, 양산 수율 및 설비 안정화 수준 등에 따라 변동될 수 있습니다.

[AI Data Server용 MLCC 매출계획]

(단위 : 백만원)

구분
2027년
2028년
2029년
합계

AI 데이터센터향 MLCC 매출 (추정)
31,649
49,655
73,992
155,296

(2) 운영자금1) 연구개발 자금

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중
5,052백만원을 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발을 위한 연구개발자금으로 사용할 예정입니다. 해당 연구개발은 고객 요구 사양에 부합하는 제품 설계, 시제품 제작, 시험·인증, 신뢰성 검증 등에 필요한 비용으로 구성되며, 당사는 기존 Motor 사업의 기술 기반을 활용하여 전장 및 에너지저장장치 등 성장성이 높은 적용처로 제품 포트폴리오를 확대할 계획입니다.

[연구개발 상세내역]

(단위 : 백만원)

구분
내용
세부 내역
시기
합계
비고

2027년
2028년
2029년

운영자금
Motor 신제품 개발 (연구개발)
전장용 Pop Up Motor ESS용 Fan Motor 개발 외
3,000
2,052
-
5,052
-

출처) 당사 제공

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정된 금액입니다.

주2) 공모자금 사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

상기 연구개발자금은 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발을 위한 자금으로,
2027년 3,000백만원, 2028년 2,052백만원 등 총 5,052백만원을 단계적으로 집행할 예정입니다.

당사는 2027년에 제품 설계, 구동 구조 검토, 시제품 제작, 금형·치공구 제작 및 초기 성능평가 등 개발 초기 단계에 필요한 자금을 우선 집행할 계획입니다. 이후 2028년에는 고객사 요구 사양 반영, 시제품 개선, 내구성·신뢰성 시험, 외부 시험·인증 및 양산 전환 검토 등에 필요한 자금을 사용할 예정입니다.

전장용 Pop Up Display Actuator Motor는 차량 내 디스플레이 적용 확대 및 편의사양 고도화에 대응하기 위한 제품으로, 작동 안정성, 내구성, 소음·진동 및 내열성 등 고객사별 품질 기준 충족이 중요합니다. ESS용 중대형 Cooling Fan Module은 에너지저장장치의 안정적인 운전과 열 관리에 필요한 제품으로, 장시간 운전 환경에서의 냉각 성능, 내구성 및 신뢰성 확보가 요구됩니다. 이에 따라 당사는 기존 BLDC Motor 설계 및 제조 기술을 기반으로 관련 제품의 설계, 시제품 제작, 시험·검증 및 인증 절차를 진행할 예정입니다.

동 연구개발을 통해 당사는 기존 Motor 사업의 제품군을 확대하고, 전장 및 에너지저장장치 등 신규 적용처에 대한 대응력을 강화할 계획입니다. 다만 연구개발 과제의 진행 과정에서 고객사 요구 사양 변경, 시험·인증 지연, 개발 일정 변경, 양산 전환 지연 또는 시장 수요 변동 등이 발생할 수 있으며, 이에 따라 실제 개발 일정, 자금 집행 시기 및 향후 매출 발생 시점은 당초 계획과 차이가 발생할 수 있습니다

다. 자금의 운용계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2026년 07월 30일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 아모텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,370,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
20,619,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2026년 06월 24일

2. 모집가액 :

8,700원 (확정발행가액)

3. 청약기간 :
구주주 청약일: 2026년 08월 03일 ~ 2026년 08월 04일일반공모 청약일: 2026년 08월 06일 ~ 2026년 08월 07일

4. 납입기일 :
2026년 08월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
-

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : 1) ㈜아모텍: 인천시 남동구 남동서로 380 2) 교보증권㈜ : 서울특별시 영등포구 의사당대로 97

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )교보증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명(2026.07.30)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경제 침체 및 불확실성 관련 위험
당사는 세라믹 칩, 안테나, BLDC 모터 및 기타 전자부품 등을 제조ㆍ판매하고 있으며, 전방산업인 자동차, IT 기기, 통신기기, 가전 및 산업용 전자부품 시장의 투자 및 수요 변화에 영향을 받습니다. 한국은행은 국내 경제성장률을 2025년 1.0%, 2026년 2.0% 수준으로 전망하고 있으며, 글로벌 경기 역시 통상환경 불확실성, 지정학적 리스크, 고금리ㆍ고환율 환경 등에 따라 변동성이 확대될 수 있습니다. 국내외 경기 회복이 지연되거나 전방산업의 투자 및 수요가 위축될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
나. 전방산업인 자동차 시장 성장 관련 위험
당사는 EV, ADAS, BMS 등에 적용되는 차량용 MLCC, 텔레매틱스ㆍAVNㆍ통합안테나 등 차량용 안테나, 방열 팬 모터ㆍ전동 워터펌프ㆍ액츄에이터 등 차량용 BLDC 모터 제품을 공급하고 있어 자동차 산업의 생산 및 판매 사이클에 영향을 받습니다. 글로벌 전기차 시장 확대, 자율주행 및 전장화 추세는 당사 제품 수요 확대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만 전기차 수요 둔화, 완성차 업체의 생산계획 변경, 주요 부품 내재화, 기술 트렌드 변화 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
다. 전방산업인 IT 기기 시장의 성장 둔화로 인한 위험
당사는 ESD, EMI 필터 등 세라믹 칩 과 NFC, MST, WPC 등 안테나를 공급하고 있으며, 해당 제품은 스마트폰, 스마트워치, 웨어러블 기기, ARㆍVR 기기 등 IT 기기 수요와 밀접하게 연동됩니다. 스마트폰 시장은 성숙기에 진입하여 출하량 증가가 제한적인 모습을 보이고 있으나, 고성능 기기, AI 및 5G 통신 보급 등은 IT 기기 관련 부품 수요를 일정 수준 지지할 수 있습니다. 다만 글로벌 경기 침체, 소비심리 위축, 플래그십 모델 수요 감소, 반도체 및 IT 기기 업황 둔화 등이 발생할 경우 당사의 영업활동 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 세라믹 칩 사업성 관련 위험
당사는 칩 바리스터, EMI 필터 등 세라믹 칩을 제조하고 있으며, 세라믹 소재 및 자체 공정 기술을 기반으로 2018년부터 MLCC 사업을 확대하여 기존 가전ㆍ스마트폰 중심의 매출 구조에서 전장, 통신 등으로 사업 영역을 확장하였습니다. MLCC는 고용량, 고전압, 초소형, 초고주파 등 고도의 기술 요구사항을 충족해야 하는 핵심 수동부품으로, 생산 수율 안정화와 원가 경쟁력 확보가 중요합니다. 당사는 핵심 원재료 내재화와 전장용 고신뢰성 제품 생산 경험을 보유하고 있으나, 고객 인증 지연, 초기 양산 수율 저하, 원재료 가격 상승 또는 고사양 제품 개발 지연이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
마. 안테나 사업성 관련 위험
당사는 텔레매틱스, ADAS용 차량용 안테나, 스마트폰 및 웨어러블 기기용 무선충전 안테나, NFC 안테나, 근거리 위치 추적 안테나 등을 제조하고 있습니다. 안테나 사업은 RF 설계 최적화, 임피던스 정합, 소형화, 전자파 차폐 및 고신뢰성 소재 기술이 중요한 분야이며, 당사는 유전체 세라믹 기반 안테나 개발, 차폐용 Sheet 자체 개발 및 대량 생산 역량을 보유하고 있습니다. 다만 고객사의 사양 고도화, 연구개발 장기화, 전방 제품 단가 하락, IT 기기 수명주기 단축에 따른 재고 부담 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. BLDC 모터 사업성 관련 위험
당사는 LED 헤드램프, 배터리, AVN 및 ADAS 냉각용 팬, 인카센서, 전동 워터펌프, 액츄에이터 등 자동차향 BLDC 모터와 세탁기 등 가전제품용 모터를 공급하고 있습니다. BLDC 모터는 전기차, 하이브리드차, 가전, 로봇, 드론, UAM 등 다양한 응용처에서 활용이 확대되고 있으며, 당사는 모터 본체와 제어기를 통합 설계하는 기술력, CANㆍLIN 통신 대응 능력 및 방열 모터 관련 기술력을 보유하고 있습니다. 다만 자동차 기술 변화에 따른 수요 변동, 저원가 경쟁사의 시장 진입, 연구개발비 부담, 전방시장 침체 등이 발생할 경우 당사의 영업수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
사. 시장 내 경쟁 심화 위험
당사가 영위하는 세라믹 칩, 안테나 및 BLDC 모터 사업은 글로벌 전기ㆍ전자부품 시장 내 경쟁 심화에 노출되어 있습니다. 특히 중국 업체들은 대규모 생산능력, 낮은 제조원가 및 정부 지원을 기반으로 범용 제품 시장에서 가격 경쟁력을 강화하고 있으며, 일본ㆍ대만ㆍ국내 주요 기업들도 고부가 제품군에서 기술 고도화를 추진하고 있습니다. 당사는 자체 소재 기술, 생산 역량 및 주요 고객사 대응 경험을 보유하고 있으나, 가격경쟁 심화, 글로벌 선도업체와의 기술 격차, 고객사 확보 경쟁이 확대될 경우 시장지위 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
아. 지적재산권 관련 위험
당사는 세라믹 칩, 안테나, BLDC 모터 및 원재료 개발 등과 관련한 지적재산권 확보를 위해 특허 출원 및 등록을 지속적으로 추진하고 있으며, 2025년말 기준 국내 특허 554건, 해외 특허 429건을 등록 보유하고 있습니다. 다만 출원 특허의 등록 지연이나 거절, 제3자의 권리 침해 주장, 경쟁사의 특허 무효 소송 또는 침해 청구 등이 발생할 가능성은 배제할 수 없습니다. 이러한 분쟁이 발생할 경우 소송 대응 비용 증가, 연구개발 일정 지연, 제품 출시 지연 및 신규 거래처 확보 어려움 등으로 당사의 사업 운영 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
자. 완성차 제조업체의 노동쟁의 관련 위험
당사는 차량용 MLCC, 차량용 안테나 및 BLDC 모터 등 완성차 및 자동차 부품업체의 생산계획과 연동되는 제품을 공급하고 있습니다. 국내 완성차 및 부품업계는 노동조합을 중심으로 임금 및 단체협약, 고용안정, 근로조건 등을 둘러싼 협상이 매년 진행되며, 협상 과정에서 부분파업 또는 생산 차질이 발생할 수 있습니다. 완성차 업체 또는 핵심 부품사의 노동쟁의가 장기화될 경우 당사의 고객사 발주, 납품 일정, 재고 운영 및 매출 인식에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
차. 환율 변동에 따른 위험
당사는 해외 매출 비중이 높은 사업구조를 보유하고 있으며, 2025년 기준 전체 매출 중 수출 매출 비중은 69.55%, 2026년 1분기 기준 수출 비중은 71.14%입니다. 이에 따라 원/달러, 원/엔, 원/위안, 원/베트남동 및 원/유로 환율 변동은 당사의 외화표시 매출, 원화 환산 매출액, 외화자산ㆍ부채 평가손익 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 외화 포지션 관리 등 환리스크 관리를 수행하고 있으나, 향후 급격한 환율 변동이 발생하거나 이에 대한 대응이 미흡할 경우 당사의 손익 및 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
카. 정부 규제 관련 위험
당사가 영위하는 MLCC, 안테나 및 BLDC 모터 제조 사업은 환경 규제, 품질 인증, 에너지 효율 규제 및 국가핵심기술 관련 제도 변화에 영향을 받을 수 있습니다. 2026년부터 전기ㆍ전자제품에 대한 유해물질 함유기준 준수 의무가 확대되고, 2028년부터 RoHS 규제가 모든 전기ㆍ전자제품에 적용될 예정이며, 초고용량 MLCC 설계ㆍ공정ㆍ제조 기술 등이 국가핵심기술로 지정될 가능성도 존재합니다. 이와 같은 규제 강화는 당사의 기술보호 체계 구축, 품질ㆍ환경 인증 대응, 추가 시설투자 및 연구개발 비용 증가로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
타. 이란-미국 전쟁에 따른 위험
당사는 세라믹 칩, 안테나, BLDC 모터 및 MLCC 등 전자부품을 국내외 고객사에 공급하고 있으며, 주요 제품은 IT 기기, 전장부품, 통신ㆍ산업용 부품 등에 적용됩니다. 중동 지역을 포함한 글로벌 지정학적 긴장이 고조되거나 무력충돌이 장기화될 경우 고객사의 발주 지연, 프로젝트 일정 조정, 글로벌 수요 위축 등이 발생할 수 있습니다. 또한 국제 유가 상승, 물류 차질, 운임 및 보험료 상승, 환율 및 원재료 가격 변동성 확대가 복합적으로 작용할 경우 당사의 매출, 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

회사위험

가. 수익성 및 성장성 악화 관련 위험당사는 EMC 부문, 안테나 부문, 모터 부문 및 기타전자부품 부문으로 구성되어 있으며, 2026년 1분기 연결 기준 매출은 안테나 부문 39.9%, 모터 부문 32.7%, EMC 부문 19.5%, 기타전자부품 부문 7.9%로 구성되어 있습니다. 당사는 2023년 및 2024년 영업손실을 기록하였으나, 2025년 전장용 MLCC 공급 안정화, 안테나 및 모터 부문의 매출 확대, 원가율 개선 등에 힘입어 연결 기준 매출액 253,765백만원, 영업이익 5,505백만원, 당기순이익 7,920백만원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 다만 2026년 1분기 영업이익률은 0.94%로 수익성 개선 초기 단계에 있으며, 전방산업 수요 둔화, 품질 이슈 재발, 원재료 가격 상승 또는 고객사 발주 축소가 발생할 경우 실적 변동성이 확대될 수 있습니다.
나. 재무안정성 관련 위험당사의 부채비율은 2022년말 117.25%, 2023년말 127.94%, 2024년말 138.45%에서 2025년말 126.18%, 2026년 1분기말 117.99%로 개선되었습니다. 다만 2026년 1분기말 기준 유동비율은 98.51%로 100%를 하회하고 있으며, 차입금의존도는 35.45%로 2024년 업종평균 19.18% 대비 높은 수준입니다. 또한 총차입금 124,073백만원 중 단기차입금 및 유동성차입금 비중이 높아 단기 유동성 부담이 존재합니다. 향후 영업환경 악화, 금융시장 경색, 금리 상승 또는 주요 고객사의 발주 축소가 발생할 경우 차입금 차환 및 상환 부담이 증가할 수 있습니다.
다. 현금흐름 관련 위험당사는 2022년부터 2025년까지 영업활동현금흐름에서 양(+)의 흐름을 기록하였으며, 2025년에는 약 166억원의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 그러나 2026년 1분기에는 영업에서 창출된 현금흐름 감소 및 이자 지급 등의 영향으로 약 51억원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 또한 투자활동 및 재무활동 현금흐름은 금융자산 운용, 설비투자, 차입금 상환 등에 따라 변동성이 나타나고 있습니다. 향후 운전자본 부담 확대, 설비투자 증가 또는 수익성 개선 지연이 발생할 경우 당사의 현금 및 현금성자산과 유동성 관리에 부담이 발생할 수 있습니다.
라. 매출채권 및 기타채권 관련 위험당사의 매출채권 장부금액은 2022년 약 424억원, 2023년말 약 420억원, 2024년말 약 444억원, 2025년말 약 411억원, 2026년 1분기말 약 424억원 수준입니다. 매출액 대비 매출채권 비중은 2023년 22.46%에서 2024년 19.35%, 2025년 16.19%로 개선되었으나, 2026년 1분기에는 분기 매출액을 연환산 시 17.38%로 나타나 과거 연간 수치와 직접 비교 시 유의가 필요합니다. 2026년 1분기말 기준 매출채권 충당금설정비율은 0.55%, 미수금 손실충당금 설정비율은 1.73% 수준입니다. 향후 거래처의 재무상태 악화 또는 회수 지연이 발생할 경우 대손충당금 추가 설정 및 현금흐름 악화가 발생할 수 있습니다.
마. 유형자산, 무형자산 관련 위험당사는 생산설비 및 연구개발 관련 유형자산과 개발비, 산업재산권 등 무형자산을 보유하고 있습니다. 2026년 1분기말 기준 무형자산 장부금액은 약 220억원이며, 주요 구성 항목은 개발비 약 156억원, 산업재산권 약 36억원, 건설중인무형자산 약 14억원 등입니다. 유형자산과 무형자산은 감가상각비, 무형자산상각비 및 손상차손 등 고정성 비용을 지속적으로 발생시키는 구조입니다. 향후 매출 규모 확대나 가동률 개선이 충분히 이루어지지 않거나, 기술 변화 및 사업성 저하로 자산의 회수가능액이 하락할 경우 손상차손 인식 등으로 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
바. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산은 2026년 1분기말 기준 약 709억원이며, 취득원가 약 1,176억원 중 약 467억원이 평가충당금으로 반영되어 평가충당금율은 39.72% 수준입니다. 제품 및 재공품의 평가충당금율은 각각 48.73%, 39.30%로 높은 수준을 보이고 있으며, 이는 순실현가능가치가 취득원가 대비 낮게 평가된 재고가 존재함을 의미합니다. 당사의 재고자산회전율은 2025년 3.0회로 업종평균 대비 낮은 수준이며, 향후 전방산업 수요 둔화, 판매가격 하락 또는 장기체화재고 증가가 지속될 경우 추가적인 재고자산평가손실과 운전자본 부담이 발생할 수 있습니다.
사. 종속기업 및 관계기업 등 특수관계자의 재무 관련 위험당사는 산동아모텍전자(유), 아모텍상해무역(유), 아모비나(유) 등을 종속기업으로 보유하고 있으며, ㈜아모그린텍, ㈜아모센스, ㈜아모라이프사이언스 및 MSTATOR 등을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 특수관계자와의 거래는 매출거래보다 매입거래 및 외주용역거래 중심으로 발생하고 있으며, 2026년 1분기 기준 특수관계자 매출은 별도 매출액 대비 11.5%, 특수관계자 매입은 별도 매출원가 대비 50.7% 수준입니다. 향후 주요 특수관계자의 영업환경 변화, 생산능력 변동, 거래조건 변경 또는 유상사급 거래구조 변경이 발생할 경우 당사의 매출, 원가, 수익성 및 운전자본 부담에 영향을 미칠 수 있습니다.
아. 소송 등 우발부채 관련 위험증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 계류 중인 소송은 없습니다. 다만 당사는 고성능ㆍ고품질 MLCC 제품 제조와 관련한 연구개발을 진행하고 있으며, 향후 관련 기술이 국가핵심기술에 해당할 경우 기술 유출, 보호조치, 이전 승인 등과 관련한 법적ㆍ제도적 부담이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 당사는 차입 및 약정과 관련하여 재고자산, 토지, 건물, 기계기구 등을 담보로 제공하고 있습니다. 현재까지 우발채무로 인해 재무안정성이 일시에 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 예기치 못한 상황으로 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 특정 거래처에 대한 매출 및 매입 편중 위험

당사는 2025년 기준 기타 매출처가 300개사를 상회하고 기타 매출 비중도 59.9% 수준으로, 특정 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 과도하게 높은 구조로 보기는 어렵습니다. 다만 상위 1개, 2개 및 5개 매출처 비중이 각각 15.0%, 26.3% 및 40.1% 수준이므로, 주요 거래처의 발주 축소, 생산계획 변경 또는 거래조건 변동 시 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 주요 원재료는 복수의 공급처로부터 매입하고 있으나, 2025년 기준 상위 1개 및 5개 공급처 매입 비중이 각각 23.4% 및 41.0% 수준입니다. 주요 공급처의 생산 차질, 납기 지연, 품질 이슈 또는 가격 인상 등이 발생할 경우 당사의 생산 일정, 원가 구조 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험증권신고서 제출 전영업일 기준 당사 보통주의 최대주주는 대표이사 김병규로, 보통주 2,658,000주를 보유하고 있으며 지분율은 18.19%입니다. 최대주주 및 특수관계인의 합산 보유주식수는 보통주 4,007,415주, 합산 지분율은 27.42%입니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 금번 유상증자에

80% 참여할 계획이며, 잔여분은 특수관계법인이 신주인수권을 인수하여 증자에 참여할 계획입니다. 실제 청약 결과, 실권주 발생 여부, 초과청약 결과 및 일반공모 배정 결과 등에 따라 최종 지분율은 변동될 수 있습니다.
나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험당사는 코스닥시장 상장법인으로서 금번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 구조적인 환금성 위험은 제한적입니다. 그러나 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 주금 납입일부터 신주 상장일까지 납입주금에 대한 유동성 제약이 존재합니다. 또한 신주 상장 전후 당사의 내외부 환경 변화 또는 시장 전체의 변동성으로 인해 주가가 발행가액 이하로 하락할 경우 투자원금 손실이 발생할 수 있습니다.
다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정되며, 주가가 하락할 경우 최종 조달금액이 감소할 수 있습니다. 일반공모 후 발생하는 실권주 및 단수주는 잔액인수 방식에 따라 대표주관회사가 인수할 예정이므로 청약 미달로 유상증자가 무산될 가능성은 제한적입니다. 다만 확정발행가액 하락으로 당초 계획한 수준에 미치지 못하는 자금이 조달될 경우 자금사용계획의 집행 일정 또는 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 최근 3개년간 투자경고종목 2회, 투자주의종목 15회 지정 이력이 있어 주가 및 수급 변동성에 유의가 필요합니다.
라. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우 본 신고서상 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무 진행 과정에서 유상증자 관련 일정이 변경될 가능성도 존재합니다. 증권신고서의 효력 발생은 기재사항의 진실성 또는 정확성을 정부가 인정하거나 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니므로 투자자께서는 관련 공시사항을 지속적으로 확인할 필요가 있습니다.
마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아닙니다. 또한 본 공모와 관련한 분석자료에는 예측정보가 포함되어 있으며, 실제 결과는 대내외 변수에 따라 최초 예측과 다를 수 있습니다. 투자자는 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소에만 의존하지 말고 회사의 사업, 재무상태, 영업환경, 시장상황 등을 종합적으로 검토하여 독자적으로 투자판단을 해야 합니다.
바. 금융감독기관의 관리감독 기준 강화 위험2025년 2월 27일 금융감독원은 IPO 및 유상증자 주관업무와 관련하여 증권신고서 중점심사 방향을 공개하였으며, 주식가치 희석화 우려, 일반주주 권익 훼손 우려, 재무위험 과다, 주관사의 주의의무 소홀 등 7개 사유를 중심으로 중점심사 유상증자를 선정할 수 있다고 밝혔습니다. 최근 상장기업에 대한 관리감독 기준은 강화되는 추세이며, 당사가 관련 규정을 위반하거나 감독기관의 심사 과정에서 추가 보완이 요구될 경우 정정요구, 일정 지연, 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사 등의 조치가 발생할 수 있습니다.
사. 집단소송제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 경우 일부 주주들로부터 집단소송이 제기될 수 있습니다. 「증권관련 집단소송법」상 일정 요건을 충족하는 경우 다수 투자자가 회사를 상대로 손해배상청구를 제기할 수 있으며, 증권신고서 및 투자설명서의 허위 기재, 중요사항 누락, 회계부정 등이 주요 소송 사유가 될 수 있습니다. 향후 집단소송이 현실화될 경우 당사는 상당한 소송비용 및 평판 리스크를 부담할 수 있습니다.
아. 유상증자 철회에 따른 위험금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 다만 모집 절차 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생할 경우 당사 또는 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 납입 전 유상증자가 철회될 경우 청약으로 인한 직접적인 손실은 발생하지 않을 수 있으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매 손실, 자금조달 차질 등이 발생할 수 있습니다.
자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험관련 법령에 따라 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 일정 기간 유상증자 참여가 제한될 수 있습니다. 금번 유상증자와 관련하여 유상증자 계획 공시 다음 날부터 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날까지 공매도를 한 투자자는 원칙적으로 증자 참여가 제한됩니다. 다만 관련 법령에서 정한 예외사유에 해당하는 경우에는 증자 참여가 허용될 수 있으므로, 투자자께서는 공매도 거래 여부 및 관련 법령을 충분히 확인할 필요가 있습니다.
차. 높은 주가 변동성 관련 위험당사는 2022년 이후 증권신고서 제출일 전일인
2026년 7월 29일까지 주가가 장중 저가 기준 최저 2,840원에서 장중 고가 기준 최고 36,250원까지 변동한 바 있으며, 최근 주가 변동성이 큰 상황입니다. 당사의 주가는 전장용 MLCC 공급 확대, AI 서버·데이터센터용 MLCC 수요 증가 기대감 및 이에 대한 시장의 평가 변화 등에 따라 상승과 하락을 반복하고 있습니다. 다만 관련 기대가 실제 매출 및 수익성 개선으로 연결되는 시점과 규모에는 불확실성이 존재하며, 향후 주가가 큰 폭으로 변동하여 발행가액이 변동될 경우 당사가 계획한 자금운용계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 당사 주가 변동성 및 이에 따른 발행가액 변동 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.
카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류상 재무제표에 관한 사항은 2026년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 공시할 예정입니다. 다만 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 또는 서술을 생략한 사항 중에서도 기업가치에 영향을 미칠 수 있는 사건이 존재할 가능성을 완전히 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 이후 공시사항까지 함께 검토할 필요가 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,370,000
500
8,700
20,619,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
교보증권
보통주
2,370,000
20,619,000,000
- 인수수수료: 모집총액의 1.0%- 실권수수료: 잔액인수금액의7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 08월 03일 ~ 2026년 08월 04일
2026년 08월 11일
2026년 08월 05일
2026년 08월 11일
2026년 06월 26일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 05월 26일
2026년 07월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
15,567,000,000

운영자금
5,052,000,000

발행제비용
289,889,420

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유무상증자결정)-2026.07.30

【기 타】

1) 금번 (주)아모텍의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 교보증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종 발행가액으로 산정된 것입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2026년 08월 06일 ~ 2026년 08월 07일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2026년 08월 05일에 당사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 교보증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2026년 05월 26일부터 2026년 07월 29일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 교보증권㈜(이하 "대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정 후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 2,370,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
2,370,000
500
8,700
20,619,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2026년 05월 22일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정발행가액 기준입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거, 주주배정 증자시 가격산정절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거1차발행가액은 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 1차 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차발행가액 산정표]

기산일 : 2026년 06월 23일
(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2026/06/23
25,100원
777,440주
20,639,249,550원

2026/06/22
30,000원
596,876주
18,253,504,750원

2026/06/19
32,600원
1,097,400주
34,044,140,150원

2026/06/18
31,900원
3,492,511주
118,616,510,975원

2026/06/17
30,500원
641,137주
19,917,178,225원

2026/06/16
30,700원
978,083주
29,605,791,175원

2026/06/15
29,000원
810,368주
23,235,182,375원

2026/06/12
27,200원
668,636주
19,060,604,050원

2026/06/11
27,650원
515,055주
13,265,468,100원

2026/06/10
24,300원
509,824주
13,167,160,075원

2026/06/09
26,550원
528,846주
13,359,111,550원

2026/06/08
24,400원
626,846주
15,472,856,775원

2026/06/05
24,100원
742,707주
18,401,884,700원

2026/06/04
24,800원
705,501주
16,740,894,125원

2026/06/02
21,300원
748,736주
15,749,472,475원

2026/06/01
23,850원
1,264,248주
30,478,629,150원

2026/05/29
28,400원
1,539,953주
43,822,864,975원

2026/05/28
30,200원
3,852,301주
116,249,219,275원

2026/05/27
29,850원
5,016,269주
158,200,017,125원

2026/05/26
29,600원
3,975,834주
115,267,730,500원

1개월 가중산술평균주가 (A)
29,343.05원

1주일 가중산술평균주가 (B)
32,014.98원

기산일 가중산술평균주가 (C)
26,547.71원

산술평균 (D)
29,301.91원
(A+B+C) / 3

기준주가 (E)
26,547.71원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%

증자비율 (G)
16.22%

1차 발행가액
20,600원
[{(E) × (1 - F)}/ {1 + (G × F)}]

주)
1차 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[2차 발행가액 산정표]

기산일 : 2026년 07월 29일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2026/07/29
10,440
470,403
5,114,744,320

2026/07/28
12,390
239,003
3,084,244,550

2026/07/27
14,840
104,964
1,553,616,125

2026/07/24
14,760
277,849
4,155,079,255

2026/07/23
16,100
284,864
4,510,348,270

1주일 거래량 가중산술평균주가(A)
13,375
-

기산일 가중산술평균주가(B)
10,873
-

(A),(B)의 산술평균(C)
12,124
[(A)+(B)] ÷ 2

기준주가(D)
10,873
(B)와 (C)중 낮은가액

할인율
20.0%
-

2차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함)
8,700
기준주가 × (1- 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출근거확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2026년 07월 29일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2026/07/29
10,440
470,403
5,114,744,320

2
2026/07/28
12,390
239,003
3,084,244,550

3
2026/07/27
14,840
104,964
1,553,616,125

3거래일 가중산술평균주가(A)
11,976

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
7,190
(단, 호가단위 미만은 절상, 호가단위 10원)

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}이에 따라 확정 발행가액은 8,700원으로 결정되었습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2026년 05월 22일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

날짜
업 무 내 용
비고

2026년 05월 22일
이사회결의
-

2026년 05월 22일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.amotech.co.kr)

2026년 05월 22일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2026년 06월 23일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2026년 06월 25일
권리락
-

2026년 06월 26일
유상증자 신주배정 기준일(주주확정)
-

2026년 07월 09일
유상증자 신주배정 통지
-

2026년 07월 16일 ~2026년 07월 23일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 거래

2026년 07월 24일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전

2026년 07월 29일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2026년 07월 30일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.amotech.co.kr), Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2026년 08월 03일 ~2026년 08월 04일
구주주 청약
-

2026년 08월 05일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.amotech.co.kr), 교보증권㈜ 홈페이지 (http://www.iprovest.com)

2026년 08월 06일 ~2026년 08월 07일
일반공모 청약
-

2026년 08월 11일
주금 납입
-

2026년 08월 11일
환불 및 배정 공고
교보증권㈜ 홈페이지 (http://www.iprovest.com)

2026년 08월 14일
무상증자 신주배정기준일(주주확정)

2026년 08월 25일
유상증자 신주상장 예정일
-

2026년 09월 04일
무상증자 신주상장 예정일
-

주1) 금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주는 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

※ 무상증자에 관한 사항

당사는 2026년 05월 22일 개최된 이사회에서 무상증자를 결의하였으며, 2026년 08월 14일을 무상증자 신주배정기준일로 하여, 유상증자 후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당 0.1주의 비율로 신주를 무상으로 배정하는 증자를 시행할 예정입니다. 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주의 경우에도 자동적으로 무상증자에 참여하여 신주를 받을 수 있는 권리가 발생하게 됩니다. 1) 신주의 재원 : 주식발행초과금2) 단주 처리방법 : 신주의 상장 초일 종가를 기준으로 현금 지급합니다.3) 무상증자에 관한 기타사항은 이사회를 통해 대표이사에게 위임되었으며, 상기 일정은 유관기관과의 협의를 통해 변경될 수 있습니다.(본 무상증자는 유상증자 청약자도 무상증자를 받을 수 있도록 진행되고 있습니다. 따라서, 만약 유상증자 일정이 변경되면, 본 무상증자의 일정 또한 변경될 수 있습니다.)

[무상증자 개요]

구 분
내 용

무상증자 신주배정 기준일
2026년 08월 14일

무상증자 신주의 주당 발행가액
500원

무상증자 신주의 종류와 수
보통주 1,698,254주

1주당 신주배정 수
보통주 0.1주

무상증자 신주의 재원
주식발행초과금

무상증자 신주상장일
2026년 09월 04일

주1) 무상증자 신주의 수는 현재까지 발행한 주식의 총수에서 자기주식을 제외한 유통주식수에 금번 유무상증자 이사회 결의시 결의한 유상증자 주식수를 더한 주식수에 0.1을 곱한 주식수 입니다.(단수주 절사)

주2) 무상증자 신주의 수는 신주배정기준일 전 자기주식수 변동 등에 의하여 변동될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
2,370,000주(100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1621893953주- 신주배정 기준일 : 2026년 06월 26일- 구주주 청약일 : 2026년 08월 03일 ~ 2026년 08월 04일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2026년 08월 06일 ~ 2026년 08월 07일 (2일간)

합 계
2,370,000주(100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1621893953를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁"에 공모주식의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인투자자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. (i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 청약자의 총 청약주식수가 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주5)

"고위험고수익투자신탁등"이란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 투자신탁 등을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주7)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다

주9)
「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2026년 05월 26일부터 2026년 07월 29일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*)「금융투자업규정」제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

■ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구분
상세내역

A. 보통주식
14,612,546

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
14,612,546

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
14,612,546

F. 유상증자 주식수
2,370,000

G. 증자비율 (F / C)
16.22%

H. 구주주 1주당 배정비율 (F / E)
0.1621893953

주) 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동, 주식매수선택권의 권리 행사 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 발행가액을 산정합니다.

① 1차 발행가액 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 1차 발행가액
=
기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】-------------------------------------1 +【 증자비율 × 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 : 2차발행가액은 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액
=
기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

③ 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및「증권의 발행 및 공시에 관한 규정」제5-15조의2에 의거, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2026년 06월 23일)에 결정되어 2026년 06월 24일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일 전 제3거래일(2026년 07월 29일)에 결정되어 2026년 07월 30일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(www.amotech.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.

※ 일반공모의 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
2,370,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
8,700

모집총액
예정가액
-

확정가액
20,619,000,000

청 약 단 위

(1) 구주주구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 1주이며, 1주 이상 100주 이하까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1주 이상
10주 이하
1주 단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
100,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서보유자)
개시일
2026년 08월 03일

종료일
2026년 08월 04일

실권주 일반공모
개시일
2026년 08월 06일

종료일
2026년 08월 07일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2026년 08월 11일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)
금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주 발행 및신주배정기준일(주주확정일) 공고
2026년 05월 22일
회사 인터넷 홈페이지(www.amotech.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2026년 07월 30일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)회사 인터넷 홈페이지(www.amotech.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2026년 08월 05일
회사 인터넷 홈페이지(www.amotech.co.kr)교보증권㈜ 홈페이지(http://www.iprovest.com)

실권주 일반공모 배정공고
2026년 08월 11일
교보증권㈜ 홈페이지(http://www.iprovest.com)

주) 일반공모 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 구주주 청약 : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다. 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 교보증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

다) 일반공모청약 : 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

라) 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.바) 청약한도a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정비율은 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

사) 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2026년 05월 26일부터 2026년 07월 29일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*)「금융투자업규정」제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
교보증권㈜의 본ㆍ지점
2026년 08월 03일~2026년 08월 04일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)아모텍의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사의 본ㆍ지점2) 교보증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 청약 포함)
교보증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS
2026년 08월 06일~2026년 08월 07일

4) 청약결과 배정방법가) 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.1621893953주를 곱하여 산정된 배정주식수(단,1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.나) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정).(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

다) 일반공모 청약

상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우「증권인수업무등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 인수의무비율 100.00%에 따라 자기의 계산으로 인수합니다.

(iii) 단, "대표주관회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.5) 투자설명서 교부에 관한 사항-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)아모텍과 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. - 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주청약자
1), 2), 3)을 병행1) 우편 송부2) 교보증권(주)의 본, 지점 교부3) 교보증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 우편송부시 : 구주주 청약 초일(2026년 08월 03일) 전 수취 가능2) 교보증권(주)의 본, 지점 : 구주주 청약 종료일(2026년 08월 04일)까지3) 교보증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 구주주 청약 종료일(2026년 08월 04일)까지

일반청약자
1), 2)를 병행1) 교보증권(주)의 본, 지점 교부2) 교보증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 교보증권(주)의 본, 지점: 일반공모 청약종료일(2026년 08월 07일)까지2) 교보증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 일반공모 청약종료일(2026년 08월 07일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS, MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(3) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.다) 기타(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조(그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다.이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016.6.28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2026년 08월 25일 (유상증자 신주)(2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2026년 08월 11일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.8) 주금납입장소 : 신한은행 논현동 금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서 매매 금융투자업자

회사명
회사 고유번호

2026년 06월 26일
교보증권㈜
00113359

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의6조 제3항 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 교보증권㈜로 합니다.4) 신주인수권증서 매매 등금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 교보증권㈜의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.6) 신주인수권증서의 상장 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2026년 07월 16일부터 2026년 07월 23일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2026년 07월 24일에 상장폐지될 예정입니다. (「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.)

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2026년 07월 16일부터 2026년 07월 23일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2026년 07월 09일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제 2영업일(2026년 07월 27일)까지 거래

주1) 상장거래 : 2026년 07월 16일부터 2026년 07월 23일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2026년 7월 09일부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2026년 07월 27일)까지 거래 가능 합니다.주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 교보증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
교보증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.0%실권수수료 : 잔액인수금액의 7.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 총발행주식수 X 확정발행가액주3) 잔액인수금액 : 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식 X 확정발행가액

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사가 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.1. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제7조 (1주의 금액)

주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주로 한다.

제6조 (설립 시 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주 (1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제7조 (1주의 금액)

주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

제8조 (주식의 종류) (본조신설 2022.3.23)

① 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2 【종류주식의 수와 내용】

① 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 “종류주식”이라 함)으로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 1% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미 배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑤ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 이사회의 결의에 의한다.

⑥ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

⑧ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제8조의3 (주식 등의 전자등록) (본조신설 2019.3.27)

회사는 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제 2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수 선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과 하지 않는 범위 내에서 사업상 중대한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과 하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 의결권에 관한 사항

제 26조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 27조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 (의결권의 불통일 행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러지 아니하다.

제29조(의결권의 행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

③ 주주는 총회에 출석하지 않고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사항에 대하여 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다.

1. 감사 및 감사위원회위원의 선임 또는 해임

2. 주주의 수 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 기준에 해당하는 법인의 경우 주주총회 목적사항

제30조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로써 의결한다.

5. 배당에 관한 사항

제8조 (주식의 종류) (본조신설 2022.3.23)

① 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2 【종류주식의 수와 내용】

① 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 “종류주식”이라 함)으로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 1% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미 배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑤ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 이사회의 결의에 의한다.

⑥ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

⑧ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제12조 (신주의 배당 기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제55조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 유상증자를 청약하고자하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

당사는 주된 사업부문을 영위하는 데 있어 중대한 영향을 미친다고 판단되는 사항들을 위주로 투자위험요소를 작성하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사와 관련성이 적다고 판단하거나 미처 파악하지 못한 원인으로 인해 경영환경이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 아래 기재한 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 정보를 면밀히 검토하시어 금번 유상증자에 대한 의사결정을 내리시기 바랍니다.

1. 사업위험

가. 국내외 거시경제 침체 및 불확실성 관련 위험 국내외 거시경제 환경의 불확실성이 증대되거나 글로벌 성장세가 둔화될 경우, 당사가 영위하는 사업 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
특히 당사는 세라믹 칩, 안테나, BLDC 모터 및 기타 전자부품 등을 제조·판매하고 있으며, 이는 전방산업인 자동차, IT 기기, 통신기기, 가전 및 산업용 전자부품 시장의 투자 및 수요 변화에 영향을 받습니다. 이에 따라 세계 곳곳의 지정학적 리스크, 환율 및 금리변동 등의 불확실성으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 당사가 영위하고 있는 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있으며, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황은 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

① 국내 경기 동향

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2024년
2025년
2026년(E)
2027년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.0
0.3
1.6
1.0
2.4
1.6
2.0
1.8

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.3
1.3
1.8
1.8

건설투자
(-)3.3
(-)12.2
(-)7.5
(-)9.9
(-)0.8
2.6
1.0
1.5

설비투자
1.7
4.5
(-)0.4
2.0
2.4
2.3
2.4
2.0

지식재산생산물 투자
1.2
1.9
3.8
2.9
3.4
3.5
3.5
2.6

재화수출
6.4
1.7
4.4
3.1
3.5
0.8
2.1
2.3

재화수입
1.3
1.7
2.5
2.1
3.4
1.5
2.5
2.6

(출처) 한국은행 경제전망보고서(2026.02)

한국은행이 2026년 2월 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 경제성장률은 2024년 2.0%를 기록한 이후 2025년 1.0%, 2026년에는 2.0% 수준으로 예상되며, 2027년에는 1.8% 수준을 기록할 것으로 전망됩니다. 한국은행은 건설투자 부진에도 불구하고 반도체 경기 개선세 확대와 양호한 글로벌 경제 흐름 등에 힘입어 2026년 성장률이 회복될 것으로 전망하였습니다. 다만, 내수 회복세에도 불구하고 통상환경 불확실성 및 비IT 부문의 부진 등으로 성장 경로의 불확실성은 여전히 존재하는 것으로 판단됩니다.

민간소비는 소득여건 개선 및 소비심리 회복 등에 따라 완만한 증가세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행 경제전망에 따르면 민간소비 증가율은 2024년 1.1%에서 2025년 1.3%, 2026년에는 1.8% 수준으로 확대될 것으로 예상되며, 2027년에도 1.8% 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 고용 여건 개선과 실질소득 증가 등이 소비 회복을 뒷받침할 것으로 보이나, 고령화 진전 및 가계부채 부담 등 구조적 요인은 소비 증가세를 제약하는 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

건설투자는 부동산 경기 둔화 및 건설 경기 부진의 영향으로 단기적으로 위축된 흐름이 지속될 것으로 전망됩니다. 한국은행 경제전망에 따르면 건설투자 증가율은 2024년 (-)3.3%에 이어 2025년 (-)9.9% 감소가 예상되는 등 부진한 흐름이 이어질 것으로 보입니다. 다만, 2026년에는 기저효과와 함께 일부 공공투자 확대 및 금융여건 개선 등의 영향으로 1.0% 수준의 증가로 전환될 것으로 예상되며, 2027년에는 1.5% 수준의 증가가 전망됩니다. 그러나 지역별 미분양 주택 누적, 상업용 부동산 공실률 상승, 건설 관련 금융 리스크 등 구조적 요인이 지속되는 점을 고려할 때, 건설투자의 회복 속도는 제한적일 가능성이 있습니다.

설비투자는 반도체 및 AI 관련 산업을 중심으로 투자 확대가 지속되며 완만한 증가세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행 경제전망에 따르면 설비투자 증가율은 2024년 1.7%에서 2025년 2.0%로 확대된 이후 2026년에는 2.4% 수준으로 증가할 것으로 예상되며, 2027년에는 2.0% 수준이 전망됩니다. 세부적으로 기계류 부문은 반도체 산업을 중심으로 첨단공정 관련 투자가 이어지며 증가세를 견인할 것으로 보이며, 운송장비 부문 또한 정책적 지원 및 기업 수요에 기반하여 일정 수준의 투자가 유지될 것으로 예상됩니다. 다만, 비IT 산업의 투자 회복은 상대적으로 제한적일 가능성이 있으며, 글로벌 경기 및 통상환경 변화에 따라 투자 증가세는 변동성을 보일 수 있습니다.

지식재산생산물 투자는 기업의 연구개발 활동 및 소프트웨어·데이터 관련 투자 확대 등에 힘입어 견조한 증가세를 보일 것으로 전망됩니다. 한국은행 경제전망에 따르면 지식재산생산물 투자 증가율은 2024년 1.2%에서 2025년 2.9%, 2026년에는 3.5% 수준으로 확대될 것으로 예상되며, 2027년에는 2.6% 수준이 전망됩니다. 기업들의 기술 경쟁력 확보를 위한 연구개발 투자 확대와 함께 반도체, 인공지능(AI) 등 첨단 산업 중심의 투자 수요가 지속되면서 지식재산생산물 투자 증가세를 견인할 것으로 보입니다. 다만, 글로벌 경기 불확실성과 기업 투자 심리 위축 등은 중장기적인 투자 계획에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

재화수출은 반도체를 중심으로 한 수출 증가세가 지속되겠으나, 증가율은 점차 둔화되는 흐름을 보일 것으로 전망됩니다. 한국은행 경제전망에 따르면 재화수출 증가율은 2024년 6.4%에서 2025년 3.1%, 2026년에는 2.1% 수준으로 낮아질 것으로 예상되며, 2027년에는 2.3% 수준이 전망됩니다. 이는 반도체 경기 호조에도 불구하고 글로벌 통상환경 불확실성, 특히 주요국 관세 정책 변화 등의 영향이 반영된 결과로 판단됩니다. 한편, 재화수입은 내수 회복 흐름에 따라 2025년 2.1%, 2026년 2.5%, 2027년 2.6% 수준의 증가세를 보일 것으로 전망됩니다.

이러한 대내외 거시경제 여건의 변동성과 성장세의 구조적 둔화 가능성은 당사의 경영환경에도 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 스마트폰, 전장, 통신기기 등 경기 민감도가 높은 산업군에 부품을 공급하고 있어, 경기 변동 시 주요 고객사의 생산조정 또는 발주 지연 등의 리스크에 노출되어 있습니다. 또한 글로벌 경기 둔화, 주요국 통화정책 변화, 통상환경 불확실성, 지정학적 리스크 및 국내 정책 환경 변화 등은 수요 전망과 재무성과의 변동성을 확대시킬 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 이러한 거시경제 변화가 당사의 사업 및 재무상태에 미칠 수 있는 영향을 충분히 고려하여 투자 의사결정을 하실 필요가 있습니다.

② 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2026년 4월 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2025년 세계 경제성장률은 3.4% 이며, 2026년 및 2027년 세계 경제성장률은 각각 3.1%, 3.2%로 전망되었습니다. 이는 2026년 1월 전망 대비 2026년 4월 전망의 경우 0.2%p 하향 조정되었고, 2027년 성장률은 동일한 수준을 유지한 것입니다.

IMF는 미국 등 일부 주요국의 견조한 수요와 일부 신흥국의 성장세가 세계 경제를 지지하고 있으나, 국가별 성장 흐름은 차별화되고 있는 것으로 보고 있습니다. 반면 유로존의 회복 지연, 중국 성장세 둔화, 통상환경 불확실성 확대 등은 세계 경제의 하방요인으로 작용하고 있으며, 이에 따라 2026년 4월 성장률 전망은 2026년 1월 대비 하향 조정되었습니다.

또한 IMF는 주요국 통상 갈등 심화, 공급망 재편, 지정학적 긴장 고조, 금융시장 변동성 확대 및 높은 수준의 정부부채 등을 세계 경제의 주요 하방 리스크로 제시하였습니다. 반면 물가 안정에 따른 정책 여력 확대, 일부 국가의 내수 회복 및 교역 여건 개선 가능성 등은 성장의 보완 요인으로 작용할 수 있습니다.

[국제통화기금(IMF) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구분
2025년
2026년(E)
2027년(E)

2026년 1월
2026년 4월
조정폭
2026년 1월
2026년 4월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.4
3.3
3.1
-0.2
3.2
3.2
-

선진국
1.9
1.8
1.8
-
1.7
1.7
-

미국
2.1
2.4
2.3
-0.1
2.0
2.1
0.1

유로존
1.4
1.3
1.1
-0.2
1.4
1.2
-0.2

일본
1.2
0.7
0.7
-
0.6
0.6
-

영국
1.3
1.3
0.8
-0.5
1.5
1.3
-0.2

캐나다
1.7
1.6
1.5
-0.1
1.9
1.9
-

한국
1.0
1.9
1.9
-
2.1
2.1
-

기타 선진국
3.0
2.0
2.6
0.6
2.1
2.2
0.1

신흥개도국
4.4
4.2
3.9
-0.3
4.1
4.2
0.1

중국
5.0
4.5
4.4
-0.1
4.0
4.0
-

인도
7.6
6.4
6.5
0.1
6.4
6.4
-

(출처)
IMF World Economic Outlook (2026.04)

(주1)
2026년, 2027년의 경제성장률은 전망치

(주2)
유로존: 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인

(주3)
신흥개도국: 중국, 인도, 러시아, 브라질, 멕시코, 사우디, 나이지리아, 남아공

주요 국가별로는 미국의 경우 2025년 경제성장률이 2.1%로 전망되며, 2026년 성장률은 2026년 1월 전망 2.4% 대비 2026년 4월 2.3%로 소폭 하향 조정된 반면, 2027년 성장률은 2026년 1월 전망 2.0%에서 2026년 4월 전망 2.1%로 소폭 상향 조정되었습니다. 유로존은 2025년 1.4%, 2026년 성장률은 2026년 1월 전망 1.3% 대비 2026년 4월 전망 1.1% 으로 소폭 하락하였으며, 2027년 성장률은 2026년 1월 1.4%, 2026년 4월 1.2%로 전망되어 2026년 1월 전망 대비 2026년 4월 전망이 소폭 하락되었습니다. 일본은 2025년 성장률이 1.2%, 2026년 성장률은 2026년 1월 및 4월 전망 모두 0.7%로 변동이 없으며 2027년 성장률 또한 2026년 1월 및 4월 모두 0.6%로 변동이 없어 2026년 대비 2027년 성장률은 소폭(0.1%) 하락하여 낮은 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

한국의 경우 2025년 경제성장률은 1.0%로 전망되어 주요 선진국 대비 낮은 수준을 보이고 있으나, 2026년 및 2027년 전망치는 각각 1.9%, 2.1%로 제시되어 점진적인 회복이 예상됩니다. 한편 세계 경제는 여전히 무역 장벽 강화, 공급망 재편, 지정학적 긴장 고조 및 주요국 정책 불확실성 등 다양한 하방 리스크에 노출되어 있으며, 이러한 요인들은 향후 주요국 성장 경로와 글로벌 경기 회복 속도에 영향을 미칠 수 있습니다.

[경제협력기구(OECD) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구 분
2025년
2026년(E)
2027년(E)

2025년 12월
2026년 3월
조정폭
2025년 12월
2026년 3월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.3
2.9
2.9
0.0
3.1
3.0
-0.1

G20
3.3
2.9
3.0
0.1
3.1
3.0
-0.1

미국
2.1
1.7
2.0
0.3
1.9
1.7
-0.2

유로존
1.4
1.2
0.8
-0.4
1.4
1.2
-0.2

일본
1.2
0.9
0.9
0.0
0.9
0.9
0.0

한국
0.9
2.1
1.7
-0.4
2.1
2.1
0.0

중국
5.0
4.4
4.4
0.0
4.3
4.3
0.0

인도
7.6
6.2
6.1
-0.1
6.4
6.4
0.0

(출처)
OECD Economic Outlook, Report (2026.3)

(주1)
2026년, 2027년의 경제성장률은 전망치

또한 경제협력개발기구(OECD)가 2026년 3월 발표한 중간 경제전망에 따르면, 최근 세계경제는 지정학적 긴장 고조와 에너지 가격 변동성 확대 등 대외 불확실성이 지속되는 가운데서도 전반적으로 완만한 성장 흐름을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. OECD는 세계 경제성장률을 2025년 3.3%, 2026년 2.9%, 2027년 3.0%로 제시하였으며, 특히 2026년 성장률의 경우 2025년 12월 전망과 동일한 수준을 유지하였습니다. 다만 OECD는 2026년 2월까지의 데이터를 기준으로 볼 경우 세계 성장률이 당초 3.2% 수준까지 상향 조정될 가능성이 있었으나, 최근 중동 분쟁 심화에 따른 충격이 이를 상당 부분 상쇄하였다고 평가하고 있습니다. 이는 세계경제가 기초적인 회복 흐름을 유지하고 있음에도 불구하고, 지정학적 변수에 따라 성장 경로가 민감하게 영향을 받을 수 있음을 시사합니다.

주요 국가별 전망을 살펴보면, 미국은 2026년 성장률이 2.0%로 2025년 12월 전망 대비 0.3%p 상향 조정된 반면, 유로존은 에너지 가격 상승 등의 영향으로 0.8%로 0.4%p 하향 조정되었습니다. 일본은 2026년 0.9% 수준으로 직전 전망을 유지하는 것으로 나타났습니다. 한국의 경우 2025년 성장률은 0.9%, 2026년은 1.7%로 전망되어 2025년 12월 전망 대비 0.4%p 하향 조정되었으며, 2027년에는 2.1%로 회복될 것으로 전망되었습니다. 이는 한국 경제가 단기적으로는 대외 충격의 영향을 상대적으로 크게 받을 가능성이 있으나, 이후 점진적인 정상화 흐름을 보일 수 있음을 의미합니다.

아울러 OECD는 이번 전망에서 최근 중동 분쟁 심화에 따른 에너지 가격 상승, 공급망 불안, 물가 부담 확대 등을 주요 하방 요인으로 제시하였으며, 특히 한국과 같이 중동 에너지 수입 비중이 높은 일부 국가의 경우 전쟁 장기화 시 생산활동과 경제 전반에 부담이 가중될 수 있다고 언급하였습니다. 또한 향후 분쟁 양상, 에너지 가격 경로 및 공급망 회복 수준 등에 따라 성장률, 물가 및 교역 여건 전반의 변동성이 확대될 수 있다고 평가하였습니다. 이에 따라 글로벌 경기의 기조적 회복 가능성에도 불구하고, 대외 변수의 전개 양상에 따라 실물경제와 금융시장 전반의 불확실성이 상당 기간 지속될 가능성을 배제하기 어렵습니다.

또한 OECD는 2026년 G20 국가의 물가상승률을 4.0%, 2027년은 2.7%로 전망하였고, 한국의 소비자물가상승률은 2026년 2.7%, 2027년 2.0%로 제시하였습니다. 이는 성장률 둔화 우려와 더불어 물가 부담이 병존하는 국면이 당분간 이어질 수 있음을 보여주며, 기업 입장에서는 원재료 조달비용, 에너지 비용, 운송비용 및 금융비용 등 주요 경영 변수의 불확실성에 대한 지속적인 대응이 요구되는 환경으로 볼 수 있습니다. 특히 최근 발표된 OECD 전망은 대외 충격이 경제 전반에 미치는 영향이 여전히 유효하다는 점을 재확인하고 있어, 향후 세계 경제 및 국내 경제 여건의 변화는 물론 당사가 영위하는 사업의 수요, 비용 구조 및 수익성에도 직·간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 거시경제 환경의 불확실성과 잠재적 위험 요인이 당사의 사업환경 및 재무상태에 미칠 수 있는 영향을 충분히 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업인 자동차 시장 성장 관련 위험당사는 전장 부품과 관련하여 EV, ADAS, BMS 등의 차량용 MLCC 제조 사업, Telemetics, AVN, 통합안테나 등의 차량용 안테나 제조 사업, 방열 팬 모터, LCF 및 BCF 모터, 인카센서, 액츄에이터 등의 차량용 모터 제조 사업을 영위하고 있습니다.
해당 사업은 자동차 시장의 확장과 발전을 토대로 성장하기에 전방산업인 자동차 산업과 연결된 구조적 특징을 보입니다. 특히 최근 전기차 시장의 부상과 같은 패러다임 전환은 부품 공급업체에게 새로운 기회를 제공하는 동시에 중대한 위험 요인으로 작용하고 있습니다.
글로벌 전기차(BEV 및 PHEV) 시장은 2019년 전체 신차 판매량의 2.5% 수준이었으나 2024년 기준 20%까지 가파른 성장세를 보였습니다. International Energy Agency (IEA)에 따르면 2025년 글로벌 전기차 판매량은 2,000만대 이상을 기록할 것으로 전망하며 2030년 글로벌 전기차 판매 비중은 전체 자동차 시장 중 40%를 초과할 것으로 분석됩니다. 이러한 전기차 시장의 고성장은 당사 제품의 수요를 증대시킬 수 있는 긍정적인 요소입니다. 그러나
글로벌 전기차 판매의 65% 이상이 중국에서 발생하고 있으며 유럽의 경우 보조금 축소와 경기 둔화로 전기차 판매량이 감소하며 불확실성이 지속되고 있습니다. 또한 배터리 기술, 자율주행 기술, 전자제어 등의 핵심기술이 빠르게 진화하는 만큼 당사의 제품이 기술 트렌드 변화에 적응하지 못할 위험이 존재합니다. 더불어 주요 완성차 업체들의 핵심 부품 내재화 추세가 강화되면서 외부 공급업체의 역할이 축소될 가능성이 존재합니다. 해당 요소들은 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 전장 부품과 관련하여 EV, ADAS, BMS 등의 차량용 MLCC 제조 사업, Telemetics, AVN, 통합안테나 등의 차량용 안테나 제조 사업, 방열 팬 모터, LCF 및 BCF 모터, 인카센서, 액츄에이터 등의 차량용 모터 제조 사업을 영위하고 있습니다.

자동차 부품은 당사가 영위하는 사업 중 주요 품목으로 완성차 업황과 직결되며 OEM의 생산·판매 사이클 변화에 민감하게 반응합니다. 자동차는 철강·비철금속·고무·수지·유리·섬유 등 다양한 소재가 투입되고, 단순 가공부터 초정밀 공정까지 아우르는 수만 개 부품을 조립해 완성되는 복합 제조 산업입니다. 이 과정에서 철강·기계·전기전자·석유화학 등 기간산업과 긴밀히 얽혀 대규모 중간재를 흡수하므로 생산유발 및 후방연쇄 효과가 매우 큽니다. 해당 기반 산업의 안정적 뒷받침 없이는 자동차 산업의 성장과 균형 발전이 어렵고, 높은 기술집약도와 막대한 설비투자·지속적 R&D가 필수여서 규모의 경제가 뚜렷하게 작동합니다.

자동차는 대표적 내구재로 경기 민감도가 높습니다. 보급률이 일정 수준을 넘으면 경기와 수요의 동행성이 더욱 강화되며, 침체 국면에서는 투자 위축과 고용 둔화가 겹치면서 가계의 선택적 지출이 빠르게 줄어듭니다. 그 결과 중산층 이하의 구매 여력이 위축되고, 자동차 수요는 일반 소비재 대비 낙폭이 크게 확대되는 경향을 보입니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 천대, %)

구분
생산
내수
수출

대수
전년대비
대수
전년대비
대수
전년대비

2026(F)
4,130
1.2
1,690
0.8
2,750
1.1

2025(E)
4,080
-1.2
1,677
2.5
2,720
-2.3

2024
4,130
-2.7
1,636
-6.5
2,784
0.6

2023
4,244
13
1,770
2.1
2,766
20.3

2022
3,757
8.5
1,734
-1
2,300
12.7

2021
3,462
-1.3
1,752
-10.1
2,041
8.2

2020
3,507
-11.2
1,949
4.6
1,887
-21.4

(출처)
한국자동차모빌리티산업협회(KAMA), 한국자동차연구원(KATECH)

(주1)
2025년은 추정치이며, 2026년은 전망치입니다.

국내 자동차 산업의 생산 추이를 살펴보면, 2021년까지 지속적으로 생산량이 감소하다가 2022년 이후 생산량이 반등하였으며, 2026년에는 약 413만대 수준의 생산량을 기록할 것으로 전망됩니다. 2020년의 경우 코로나19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 351만대의 생산량을 기록하였으며, 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 코로나19 영향이 계속됨과 함께 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 생산량이 전년 대비 1.3% 감소한 346만대를 기록하였으나, 경기 부양책 및 코로나19 백신 공급 등을 토대로 수출량은 8.2% 증가하였습니다. 2022년에는 코로나19 영향이 점차 완화되며 생산량이 전년 대비 8.5% 증가하였고, 친환경차 수출 증가 등에 따라 수출량은 전년 대비 12.7% 증가하였으나 더딘 내수 회복으로 인해 내수 시장은 1.0% 감소하였습니다. 2023년에도 수출단가가 높은 친환경차 수출 확대 및 고환율에 따른 가격경쟁력 등을 토대로 자동차 수출량은 전년 대비 20.3% 증가한 277만대를 기록하였으며, 생산량 역시 전년 대비 13.0% 증가한 424만대를 기록하였습니다. 다만, 내수의 경우 차량용 반도체 수급난 장기화, 차량용 부품 공급망 차질 등으로 공급이 수요를 충분히 충족시키지 못하면서 회복세는 제한적이었던 것으로 판단됩니다. 2024년 국내 자동차 생산량은 약 413만대로 2023년 424만대 대비 2.7% 감소하였으며, 내수는 약 164만대로 전년 대비 6.5% 감소한 반면, 수출은 약 278만대로 전년 대비 0.6% 증가하였습니다. 이는 국내 내수 부진, 글로벌 경기 둔화, 디젤트럭 단종, LPG화물차 보조금 폐지 등의 영향으로 인한 것으로 분석됩니다. 2025년 국내 자동차 생산량은 약 408만대로 전년 대비 1.2% 감소할 것으로 추정되며, 내수는 정부의 경기부양 정책 및 세제혜택 등에 힘입어 전년 대비 2.5% 증가한 168만대 수준을 기록할 것으로 예상됩니다. 다만, 수출은 미·중 무역분쟁에 따른 관세 이슈, 우크라이나 전쟁 장기화 등 거시적 불확실성과 완성차 업체들의 해외 생산 거점 확대 등의 영향으로 전년 대비 2.3% 감소한 272만대 수준에 그칠 것으로 추정됩니다. 2026년에는 내수와 수출이 각각 전년 대비 0.8%, 1.1% 증가하고, 생산량 역시 전년 대비 1.2% 증가한 약 413만대 수준으로 완만한 회복세를 보일 것으로 전망됩니다.

[2019-2030 글로벌 자동차 시장 현황 및 전망]

(단위: USD Trillion, %)

구분
글로벌
미국
중국
일본
유럽연합

2030
3.75
0.89
1.55
0.53
0.83

2029
3.65
0.88
1.50
0.52
0.80

2028
3.52
0.87
1.45
0.51
0.78

2027
3.38
0.85
1.38
0.50
0.75

2026
3.27
0.83
1.33
0.48
0.72

2025
3.18
0.82
1.28
0.47
0.70

2024
3.11
0.80
1.25
0.46
0.68

2023
3.09
0.79
1.22
0.45
0.67

2022
3.01
0.77
1.17
0.44
0.65

2021
2.90
0.75
1.10
0.43
0.63

2020
2.80
0.72
1.05
0.42
0.62

2019
2.70
0.70
1.00
0.40
0.60

(출처)
Fintechfutures, Markets&Markets Research, TechSCI Research

글로벌 완성차 시장은 전동화, 자율주행 등의 기술 발전에 힘입어 완만한 성장 국면에 진입할 것으로 전망됩니다. 2020년 약 2.80조 달러 수준이었던 시장규모는 코로나 19 불확실성 해소, 각 국가의 경기부양 정책 등을 토대로 2022년 약 3.01조 달러 대로 증가하였습니다. 2023년 글로벌 자동차 판매 대수는 약 8,800만대로 2019년 수준을 회복하였으며 자율주행 기술, 첨단 운전자 보조 시스템 등의 기술 혁신과 함께 지속적인 수요가 수반되어 2030년 시장규모는 약 3조 7,500억 달러일 것으로 예상됩니다. 특히 아시아 태평양 지역이 글로벌 시장의 53% 이상을 차지하며 성장을 견인하고 있으며 해당 지역이 가장 큰 성장률을 기록할 것으로 판단됩니다. 다만 글로벌 통화 정책의 긴축 전환, 고물가, 고금리 등의 불확실성 증대, 무역전쟁 발발, 공급망 이슈 등으로 인한 판매량 감소에 따른 시장규모 축소 가능성을 배제할 수 없습니다.

[2019-2030 글로벌 전기차 시장 현황 및 전망]

(단위: USD Billion, %)

구분
글로벌
미국
중국
일본
유럽연합

2030
5,800
840
3,000
150
1,250

2029
4,520
720
2,500
140
1,000

2028
3,500
620
2,000
125
800

2027
2,700
510
1,550
110
600

2026
2,100
420
1,200
95
450

2025
1,600
350
920
80
350

2024
1,328
280
700
68
270

2023
1,000
210
500
50
210

2022
750
160
350
35
150

2021
460
110
210
23
100

2020
300
70
130
15
60

2019
200
40
80
10
40

(출처)
IEA, Statista, Markets&Markets Research

글로벌 전기차 시장은 2020년대 들어 가장 역동적인 성장을 기록한 산업 분야 중 하나입니다. 과거 내연기관(ICE) 중심의 자동차 시장은 이제 전기차를 중심으로 빠르게 재편되고 있습니다. 각국 정부의 환경 규제 강화, 배터리 기술 발전 및 가격 하락, 충전 인프라 확대, 소비자 인식 변화 등이 복합적으로 작용한 결과입니다. 2024년 글로벌 전기차 시장 규모는 약 1조 3,280억 달러에 달했으며, 연평균 32.5%의 높은 성장률을 보이며 2030년에는 5조 8,000억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 2024년 한 해에만 전 세계적으로 1,700만 대 이상의 전기차가 판매되었고, 이는 전체 신차 판매량의 20%를 처음으로 넘어선 수치입니다.

전기차 판매 지역별로는 중국이 압도적인 시장 지배력을 보이고 있습니다. 2024년 중국의 신차 판매 중 전기차 비중은 50%에 육박했으며, 판매량은 1,100만 대를 넘어섰습니다. 이는 2022년 전 세계 전기차 판매량과 유사한 규모입니다.미국 시장 역시 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 특히 정부의 인플레이션 감축법(IRA)과 같은 정책적 지원이 성장을 가속화하고 있습니다. 유럽은 과거 전기차 전환을 선도했으나, 최근 일부 국가에서 보조금 정책이 축소되면서 성장세가 다소 주춤하는 모습을 보였습니다. 그럼에도 불구하고 내연기관 차량에 대한 정부 규제, 전기차 배터리 비용 절감 및 유가 상승 등의 요인에 의해 2030년까지 신차 판매의 약 63%가 전기차가 될 것으로 예상되는 등 장기적인 전기차 시장 성장 전망은 양호한 것으로 분석됩니다.

글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등 발생 시 전방시장의 수요가 감소하고 시장 전반에 걸쳐 둔화 또는 침체 될 수 있습니다. 이 경우 글로벌 전기차 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업인 IT 기기 시장의 성장 둔화로 인한 위험당사는 IT 기기와 관련하여 ESD, EMI 필터 등의 세라믹 칩 제조 사업, NFC, MST, WPC 등의 안테나 제조 사업을 영위하고 있습니다. 해당 사업은 IT 기기 등을 제조하는 업체들로부터 제품 수요가 발생하며 IT 산업의 업황에 영향을 받습니다. 이에 따라 해당 산업의 호황과 불황에 따른 수요의 증감 폭에 따라 영향을 받을 수 있으며, 이러한 영향에 따라 당사 매출 및 실적이 변동할 수 있습니다.
당사가 영위하는 세라믹 칩 제조, 안테나 제조에 대한 수요는 전방산업인 스마트폰, 스마트워치 등의 웨어러블 기기, VR 등 주요 IT 기기에 대한 수요에 연동되어 있으며, IT 기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다.
상향 평준화된 스펙을 토대로 제품 간 차별화 및 출하량 증대가 어려운 스마트폰 시장의 성숙기 진입, 신규폰 구매 주기의 증가 등 부정적인 환경 요인에도 불구하고, 고용량 및 고품질 기기에 대한 지속적인 수요, AI 및 5G 통신 보급 등의 새로운 기술 발전 등의 환경이 IT 기기 수요를 견고하게 지지하고 있습니다. 다만
전방산업과 관련된 글로벌 반도체 시장의 둔화, 글로벌 경기 침체에 따른 소비 침체, 플래그쉽 모델에 대한 수요 감소 등으로 인해 IT 기기 업황이 둔화될 가능성이 있습니다. 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요소이므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 IT 기기와 관련하여 ESD, EMI 필터 등의 세라믹 칩 제조 사업, NFC, MST, WPC 등의 안테나 제조 사업을 영위하고 있습니다. 해당 사업은 IT 기기 등을 제조하는 업체들로부터 제품 수요가 발생하며 IT 산업의 업황에 영향을 받습니다. 이에 따라 해당 산업의 호황과 불황에 따른 수요의 증감 폭에 따라 영향을 받을 수 있으며, 이러한 영향에 따라 당사 매출 및 실적이 변동할 수 있습니다.IT 기기의 가장 대표적인 제품인 스마트폰 출하량은 과거 신흥시장을 중심으로 보급률이 기하급수적으로 증가하였습니다. 2011년 521백만대였던 출하량은 2012년 741백만대로 증가하였으며 2014년에는 1,265백만대로 2배 이상 증가하였습니다. 하지만 2015년부터 스마트폰 보급이 대중화되었고 상향 평준화된 스펙을 토대로 성장세가 둔화되기 시작했습니다. 성능과 디자인에서 급격한 차이를 발생시키기 어려운 제품의 특성으로 인해 출하량을 급격하게 증가시키기 어려운 단계에 접어들었습니다. IDC 발표에 따르면 2024년 글로벌 스마트폰 출하량은 1,237백만대로 2014년 이후 글로벌 스마트폰 시장이 정체된 것으로 분석됩니다.

[글로벌 스마트폰 출하량 현황]

annual smartphone shipments top 5 oems.jpg
annual smartphone shipments top 5 oems

(출처)
Omdia

스마트폰 출하량의 둔화가 시작됨과 함께 IT 기기 제조업체들은 스마트워치, 웨어러블, AR, VR 등의 다양한 IT 기기에 대한 투자, 개발을 본격화하기 시작했습니다. 2024년 글로벌 웨어러블 출하량은 2023년 대비 6.1% 증가했으며 이어웨어, 워치, 밴드, 링, 글래스 등의 다양한 품목에 대한 개발과 생산이 진행 중입니다. 특히 이어웨어가 웨어러블의 60% 이상의 비중으로 핵심 성장 동력으로 자리잡았으며 건강 센서 고도화, AI 보조 기능 탑재 등을 통해 스마트 워치 시장이 약 27% 비중을 차지하고 있습니다. 이외에 스마트 밴드, 링, 글래스 등이 존재하나 전체 시장 규모에서 비교적 미미한 수준을 보이고 있습니다. 다만, 향후 증강현실, 가상현실 기술의 발전을 토대로 AR, VR 시장은 2028년까지 가장 큰 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

[스마트폰 제외 IT 기기 글로벌 출하량 전망]

it device shipments.jpg
Non-smartphone IT device shipments

(출처)
International Data Corporation(IDC)

당사는 스마트폰을 비롯한 AR, VR 기기 등 다양한 IT 기기에 적용되는 칩 부품, 안테나 부품을 제조하는 기업이며 IT 기기 시장의 성장성 및 변동성에 의한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 전방산업인 IT 시장의 침체, 둔화, 불황은 당사 영업활동과 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 세라믹 칩 사업성 관련 위험

당사는 정전기(ESD, Electro Static Discharge) 또는 전자파(EMI, Electro Magnetic Interference)로부터 전자기기의 손상 및 오작동을 방지하는 칩 바리스터(Chip Varistor) 및 EMI 필터(EMI Filter) 등의 세라믹 칩을 제조를 전문적으로 수행
하고 있으며 자체 생산 설비, 기술력을 토대로 제품을 생산하고 있습니다. 또한 세라믹 소재와 자체 기술력을 토대로 2018년부터 적층세라믹콘덴서(MLCC)를 개발하여 공급을 시작하여 기존 가전, 스마트폰 중심의 매출 구조에서 전장, 통신 등으로 사업 영역을 확장하였습니다.
적층세라믹콘덴서(MLCC)는 반도체와 더불어 산업의 핵심 수동부품으로 사업의 성장을 위해서는 생산 수율의 안정화와 원가 경쟁력 확보가 중요한 요소입
니다. MLCC는 다층의 유전체와 내부 전극으로 구성된 정밀한 세라믹 부품으로서 고용량, 고전압, 초소형, 초고주파 등 다양한 고도의 기술적 요구사항을 충족해야합니다. 당사는 소재 조성, 코팅, 소성 등 모든 공정 단계에서 정밀한 기술력을 활용하여 까다로운 사양 요구에 부응하고 있습니다. 다만 향후 초고용량, 초고압 제품이나 특수 응용 분야(AI, 전장용 고전압 시스템 등) 진출 시 더욱 높은 수준의 공정 안정화가 요구될 것으로 판단됩니다. 유전체 소재인 바륨 티탄산염(BT) 나노 분말, 내부 전극용 금속 분말(니켈 등), 외부 전극 소재 등은 MLCC 제품의 핵심 원재료이며 해당 원재료들의 국제 가격은 당사 제품 원가를 결정짓는 중요한 요소입니다. 따라서
MLCC 생산 수율의 정체와 관련 기술력의 둔화, 원자재 가격의 상승 등은 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 정전기(ESD, Electro Static Discharge) 또는 전자파(EMI, Electro Magnetic Interference)로부터 전자기기의 손상 및 오작동을 방지하는 칩 바리스터(Chip Varistor) 및 EMI 필터(EMI Filter) 등의 세라믹 칩 제조를 전문적으로 수행하고 있으며 자체 생산 설비, 기술력을 토대로 제품을 생산하고 있습니다. 또한 세라믹 소재와 자체 기술력을 토대로 2018년부터 적층세라믹콘덴서(MLCC)를 개발하여 공급을 시작하여 기존 가전, 스마트폰 중심의 매출 구조에서 전장, 통신 등으로 사업 영역을 확장하였습니다.적층세라믹콘덴서(MLCC)는 다층의 유전체와 내부 전극으로 구성된 정밀한 세라믹 부품으로서 고용량, 고전압, 초소형, 초고주파 등 다양한 고도의 기술적 요구사항을 충족해야합니다. 범용성 MLCC 부품은 대량 생산이 가능하나 자동차 전장이나 AI 서버와 같은 고사양용 부품은 최종 사용될 제품 종류 특색에 맞게

개발하여 생산합니다.고객사의 특정 요구에 맞춰 개발되는 경우 개발 단계, 초기 양산 단계, 수요 예측 단계에서 여러 리스크가 존재합니다. 우선 개발 및 인증 단계에서는 고객사 별 상이한 온도, 습도, 전압 조건 등을 만족시키는 제품 기술력을 보유하는 것부터 진입장벽이 존재합니다. 특히 소재 기술과 관련하여 원재료인 유전체 파우더를 나노미터 단위로 미세하고 균일하게 만드는 기술이 중요한데 이는 더 얇은 유전체층을 구현할수록 동일 크기에서 더 높은 용량을 구현할 수 있기 때문입니다. 또한 1마이크로미터 이하의 세라믹 시트를 수백장 이상 오차 없이 쌓는 박막 적층 기술, 서로 다른 특성을 지닌 세라믹과 금속 전극을 고온에서 동시에 구워내면서 변형이나 균열 없이 일체화시키는 기술도 중요한 요소입니다. 그러나 이러한 기술력이 있더라도 신뢰성 규격(AEC-Q200)과 같은 엄격한 인증을 통과하는 기간이 1년 이상 소요될 수 있으며 관련한 연구 개발 비용도 상당하게 소요됩니다. 개발 과정 이후 초기 양산 단계에서는 초기 수율이 불안정할 가능성이 상당하기에 원가 부담이 급증하고 납기 지연으로 인한 사업성 악화 등의 리스크가 존재합니다. 추가적으로 본격적인 양산 전 해당 부품을 사용하는 완제품의 판매 실적이 부진하거나 생산이 중단될 경우 연구개발 비용 손실이 발생할 수 있습니다.한편 당사는 무라타, 삼성전기와 같은 선두 기업들과 마찬가지로 MLCC 제작을 위한 핵심 원재료를 자체 개발 및 내재화하여 수직 계열화를 구축했습니다. 당사는 유전체 소재인 바륨 티탄산염 나노 분말, 내부 전극용 금속 분말(니켈 등), 외부 전극 소재 등의 핵심 원재료를 수직 계열화하여 원가 경쟁력을 확보하였습니다. 또한 전장용 고신뢰성 제품 생산을 위한 공정 제어 기술력, 소성 기술력을 자체 개발하여 보유하고 있습니다. 더불어 향후 AI 서버나 차세대 통신 장비에 쓰이는 특수 MLCC 제작을 위한 고용량, 고전압 기술력을 구축하고 있습니다. 글로벌 MLCC 시장은 전기차 ,AI, 5G 통신 등 신산업의 폭발적인 수요 증가에 힘입어 구조적 성장기에 진입하였습니다. 소비자 가전, IT 및 통신 위주의 시장에서 전장, 의료기기, 산업용 특수장비 등 폭넓은 시장으로 제품 수요가 확대되었습니다. 전기차 한 대에는 내연기관차 대비 4배 이상 많은 15,000~ 30,000개의 MLCC가 탑재되며 자율주행 기술이 고도화될 수록 그 수는 더욱 증가할 것으로 예상합니다. 또한 AI 데이터센터의 서버, GPU, 네트워크 장비 등 여러 전자, 통신 장비에도 고속 신호 처리를 위한 고용량, 광대역 MLCC가
필요합니다. 따라서 AI 데이터센터 수요 증가에 따른 MLCC 수요 증가도 필연적으로 발생할 것으로 전망됩니다. 글로벌 시장조사기관 Grand View Research에 따르면 MLCC 시장은 2022년 약 109억 달러 규모였으며 2025년에는 약 128.4억 달러에 달할 것으로 전망했습니다. 이후 연평균 5.6%의 성장률로 2030년에는 168.6억 달러까지 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 특히 아시아-태평양이 2022년 37.2%로 가장 큰 매출 비중을 차지하였고 가장 빠른 성장률을 보일 것으로 전망했습니다.

[글로벌 MLCC 시장 규모 전망]

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Global MLCC Market Size

(출처)
Grand View Research

이렇듯 높은 성장잠재력을 보유한 MLCC 전망에도 불구하고 전방 산업의 수요 침체, 대체 기술의 등장, 원자재 가격의 변동성 확대, 완제품 제조 업체의 실적 악화, 스마트폰 시장의 둔화 지속, VR, AR 등의 신규 IT 기기 수요의 둔화 등이 발생할 경우 당사 세라믹 칩 부품 수요 위축을 야기할 수 있습니다. 또한 당사가 예상할 수 없는 보호무역 갈등, 관세 이슈 등 대외 변수로 인해 전반 산업의 성장이 정체될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 안테나 사업성 관련 위험

당사는 텔레매틱스, 첨단 운전자 보조 시스템(ADAS) 용 안테나, 스마트폰 및 웨어러블 기기용 무선충전 안테나, NFC 안테나, 근거리 위치 추적 안테나 등의 안테나 제조를 전문적으로 수행
하고 있습니다. 텔레매틱스 및 ADAS용 안테나 등 차량용 안테나는 다중 안테나 통합 설계, 방열 구조 설계, 고신뢰성 연결 구조 등 높은 기술 수준과 함께 첨단 소재를 요구하며 스마트폰 및 웨어러블 기기용 안테나는 초소형화, 다양한 형상, 전자파 차단 기술 등이 필수적입니다. 따라서
안테나 사업과 관련하여 정밀한 설계 기술력, 원가 경쟁력, 소재 디자인 능력 등이 중요한 요소
입니다. 당사는 수년간의 연구 개발을 통해 다양한 유전체 재료에 대한 특허를 출원 및 등록하고 있으며 유전체 세라믹을 이용한 다양한 종류의 안테나를 개발하고 있습니다. 또한 안테나 의 세라믹 원재료 Powder를 당사가 자체 개발한 재료로 대체하여 원가 경쟁력을 강화하고 있습니다. 더불어 NFC, MST, 무선충전 모듈과 같이 제공되는 전자파 차폐 기능을 지닌 차폐용 Sheet를 자체 개발 및 조달하며 대규모 생산력을 보유하고 있어서 무선충전 안테나 대량 생산에 유리한 요소가 존재합니다.다만
고객사 고급화 추세에 따른 기술 난이도 상승, 연구 개발 장기화에 따른 추가적인 비용 발생 가능성, IT 기기 등의 수명주기 단축에 따른 과다 재고 발생, 전방 제품 단가 하락에 따른 가격 하락 위험 등은 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 텔레매틱스, 첨단 운전자 보조 시스템(ADAS) 용 안테나, 스마트폰 및 웨어러블 기기용 무선충전 안테나, NFC 안테나, 근거리 위치 추적 안테나 등의 안테나 제조를 전문적으로 수행하고 있습니다. 텔레매틱스 및 ADAS용 안테나 등 차량용 안테나 는 다중 안테나 통합 설계, 방열 구조 설계, 고신뢰성 연결 구조 등 높은 기술 수준과 함께 첨단 소재를 요구하며 스마트폰 및 웨어러블 기기용 안테나는 초소형화, 다양한 형상, 전자파 차단 기술 등이 필수적입니다. 따라서 안테나 사업과 관련하여 정밀한 설계 기술력, 원가 경쟁력, 소재 디자인 능력 등이 중요한 요소입니다. 안테나 제조에서 핵심 기술력은 무선주파수(RF) 설계 최적화, 고주파 특성 제어, 임피던스 정합 기술, 저손실 소재 활용 및 정밀한 제조공정 통제 등에 있습니다. 제조사는 제품별 특성에 맞추어 필요한 대역의 효율적 전송을 보장할 수 있도록 안테나 구조(패치, PIFA, 다이폴, 슬롯 등)를 설계해야 하고, 신호의 손실 및 외부 간섭을 최소화하는 소재와 배치를 채택해야 합니다. 안테나의 성능은 사용하는 소재의 유전율과 손실률에 크게 좌우되는 특징을 보입니다. 특히 스마트폰과 같이 협소한 공간에 5G, Wi-Fi, Bluetooth, GPS, NFC 등의 다수 안테나를 집적해야 하는 경우 안테나 간의 간섭을 최소화하고 크기를 줄이기 위해 높은 유전율과 낮은 손실률을 가진 세라믹이나 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 같은 특수 소재가 필수적입니다.소재가 준비되면, 이를 바탕으로 특정 주파수에서 공진(resonance)하도록 안테나 패턴을 설계하는 RF 회로 설계 기술이 핵심입니다. 이는 3D 전자기장 시뮬레이션 툴을 이용한 정밀한 모델링과 반복적인 테스트를 통해 최적화됩니다. 가장 기술적으로 까다로운 부분은 서로 상충(trade-off) 관계에 있는 성능 지표들을 제한된 공간 내에서 동시에 최적화하는 것입니다. 예를 들어, 안테나 크기를 줄이면(소형화) 일반적으로 효율과 대역폭이 감소하는 경향이 있습니다. 또한, 다수의 안테나를 스마트폰의 좁은 베젤 안에 집어넣으면서 상호 간섭(Interference)을 일으키지 않도록 격리(Isolation) 성능을 확보하는 것은 매우 어려운 과제입니다. 특히 5G와 같이 여러 주파수 대역을 동시에 사용하는 환경에서는 각 안테나가 서로에게 노이즈로 작용하지 않도록 정교한 필터링 및 차폐 기술이 요구됩니다. 특히 5G 밀리미터파(mmWave)와 같이 초고주파 대역으로 갈수록 미세한 패턴 변화에도 성능이 민감하게 반응하므로, 수십 년간 축적된 설계 데이터와 엔지니어의 경험이 중요한 진입장벽으로 작용합니다.당사는 주파수별 최적 안테나 형상 설계, 임피던스 정합, 방사 효율 극대화 등의 RF 특성 설계 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 다양한 형상, 소형화 기술과 함께 곡선형 안테나, 무선충전 코일 등 다양한 응용에 맞춘 기술력을 통해 경쟁사 대비 차별화된 소형화 및 고성능화 솔루션을 제공할 수 있습니다. 더불어 수년간의 연구 개발을 통해 다양한 유전체 재료에 대한 특허를 출원 및 등록하고 있으며 유전체 세라믹을 이용한 다양한 종류의 안테나를 개발하고 있습니다. 안테나의 세라믹 원재료 Powder의 경우 당사가 자체적으로 개발한 재료로 대체하여 원가 경쟁력을 강화하고 있습니다. NFC, MST, 무선충전 모듈과 같이 제공되는 전자파 차폐 기능을 지닌 차폐용 Sheet를 자체 개발 및 조달하며 대규모 생산력을 보유하고 있어서 무선충전 안테나 대량 생산에 유리한 요소가 존재합니다글로벌 리서치 기관인 Mordor Intelligence에 따르면 글로벌 안테나 산업 규모는 2025년 약 253억 달러로 전망되며 5G 인프라 확산, 차량 전장 부품 고도화, 산업용 IoT 보편화 등에 기인하여 2030년까지 약 369억 달러 규모로 연평균 약7.85% 성장할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 안테나 시장 규모 전망]

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Antenna Industry Market Size

(출처)
Mordor Intelligence

차량 내 Wi-Fi 6E, 5G 핫스팟, NFC 등 다중 무선 통합 기능 강화, V2X(Vehicle-to-Everything) 통신 의무화로 DSRC 및 Cellular-V2X 안테나 증가, 자율주행 고도화 등에 따라 자동차 스마트 안테나가 가장 큰 성장률을 보일 것으로 전망되며 2024년 27.87억 달러 시장 규모에서 2030년 59.44억 달러로 2배 이상 증가할 것으로 예상합니다. 또한 산업 자동화와 스마트 시티 구축이 본격화되면서 공장, 물류, 도시, 통신 인프라 전반에 센서 네트워크가 확산될 것이며 이 과정에서 LPWAN 등 저전력 광역망용 초소형 안테나, 멀티밴드 안테나, 고신뢰성 안테나, 능동형 위상배열 안테나 등에 대한 수요가 증가할 것으로 전망합니다. 스마트폰, 전자기기 등의 소비자 안테나 시장의 경우 2024년 기준으로 전체 안테나 시장의 39.7% 비중을 차지하며 가장 큰 규모를 보였으나 전방시장의 포화로 인하여 관련 안테나 시장의 성장세도 둔화될 것으로 예상됩니다.

[안테나 세부 품목별 성장률 전망]

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Growth index by end-use segment

(출처)
Mordor Intelligence, Grand View Research

반면 우호적인 시장 전망에 비해 전방 산업의 수요 침체, 대체 기술의 등장, 원자재 가격의 변동성 확대, 완제품 수요의 둔화 등이 발생할 경우 당사 안테나 수요 위축을 야기할 수 있습니다. 또한 당사가 예상할 수 없는 보호무역 갈등, 관세 이슈 등 대외 변수로 인해 전반 산업의 성장이 정체될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. BLDC 모터 사업성 관련 위험

당사는 IT 부품 중심의 포트폴리오를 넘어서 BLDC 모터 제조도 주요하게 영위하고 있습니다. 당사는 LED 헤드램프, 배터리, AVN 및 ADAS 냉각 등의 차량용 냉각 팬, 인카 센서, 전동 워터펌프, 액츄에이터 등 다양한 자동차향 BLDC 모터를 제조하고 있습니다. 또한 초박형의 대용량 세탁기용 모터 등 소비자 가전 제품과 관련한 모터도 공급 중에 있습니다.BLDC 모터는 소형 모터 산업 내의 품목으로 브러쉬가 없어 전기적, 기계적 노이즈가 적으며 신뢰성이 높고 고속운전이 가능한 특징을 지니고 있습니다. 이에 BLDC 모터는 사무용기기 ,가전기기, 전기자동차 등의 서브 및 구동용 모터로 사용이 증가하고 있으며 산업용으로 사용되는 표준 BLDC 기어드 모터 수요 또한 생산 라인 정밀화에 힘입어 그 사용용도가 확대되고 있습니다. 자동차 전장, IT 및 가전 뿐만 아니라 최근에는 로보틱스, 드론, UAM 등의 정밀한 제어와 높은 출력이 요구되는 분야에도 활용되고 있습니다.
따라서 BLDC 모터 사업은 회로 및 소프트웨어 통합 설계 능력, 소재 및 기구 설계 기술력, 생산 및 품질 관리 시스템, 공급망 관리 능력 등이 사업성과 관련한 중요한 요소입니다.당사는 BLDC 모터와 관련하여 모터 본체와 제어기를 통합 설계하는 기술력을 보유하고 있습니다. 이를 통해 RPM 제어가 정확하고 용이하며 CAN, LIN 통신 사양 적용으로 자동차 자율주행, 통합 제어 구현에 적합한 모터
공급이 가능합니다. 또한 독자 특허 구조를 기반으로 한 방열 모터로 고속 회전 시에도 소음과 진동이 낮아 EV 배터리 쿨링 팬 및 전동 워터 펌프에서 우수한 성능을 보입니다. 더불어 HVAC 블로워 모터는 부품 표준화로 인해 다품종 소량 생산에 매우 유리한 장점을 가지고 있습니다. 다만,
자동차 기술 변화에 따른 제품 수요 변동 위험, 중국, 인도 등 신흥국의 저원가 경쟁사들 시장 진입에 따른 가격 압박 위험, 과도한 연구 개발 비용 지출에 따른 수익성 악화 위험, 전방시장 침체에 따른 수요 둔화 위험 등은 당사 영업 수익성에 악화를 유발할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 IT 부품 중심의 포트폴리오를 넘어서 BLDC 모터 제조도 주요하게 영위하고 있습니다. 당사는 LED 헤드램프, 배터리, AVN 및 ADAS 냉각 등의 차량용 냉각 팬, 인카 센서, 전동 워터펌프, 액츄에이터 등 다양한 자동차향 BLDC 모터를 제조하고 있습니다. 또한 초박형의 대용량 세탁기용 모터 등 소비자 가전 제품과 관련한 모터도 공급 중에 있습니다.BLDC 모터는 소형 모터 산업 내의 품목으로 브러쉬가 없어 전기적, 기계적 노이즈가 적으며 신뢰성이 높고 고속운전이 가능한 특징을 지니고 있습니다. 이에 BLDC 모터는 사무용기기 ,가전기기, 전기자동차 등의 서브 및 구동용 모터로 사용이 증가하고 있으며 산업용으로 사용되는 표준 BLDC 기어드 모터 수요 또한 생산 라인 정밀화에 힘입어 그 사용용도가 확대되고 있습니다. 자동차 전장, IT 및 가전 뿐만 아니라 최근에는 로보틱스, 드론, UAM 등의 정밀한 제어와 높은 출력이 요구되는 분야에도 활용되고 있습니다. 따라서 BLDC 모터 사업은 회로 및 소프트웨어 통합 설계 능력, 소재 및 기구 설계 기술력, 생산 및 품질 관리 시스템, 공급망 관리 능력 등이 사업성과 관련한 중요한 요소입니다. 당사의 BLDC 모터 사업은 차량의 핵심 기능과 직결된 다양한 품목을 공급하고 있습니다. 특히 인카센서(실내 온도 조절 센서), AVN(오디오, 비디오, 내비게이션) 시스템, ADAS(첨단 운전자 보조 시스템) 제어기, LED 헤드램프 및 배터리 소형 쿨링팬등 냉각과 구동 솔루션에서 기술적 우수성을 보유하고 있습니다. 또한 기존 LCF, BCF 방식의 한계를 극복한 고효율, 고신뢰성 EWP(전동 워터 펌프)를 개발하여 전기차 배터리와 구동 모터 냉각을 위한 수냉식 냉각 시스템 부품을 공급하고 있습니다. 더불어 전기 신호를 받아 물리적 움직임을 만드는 액츄에이터 장치도 공급하고 있습니다. 해당 장치는 차량에서 시트의 위치를 조정하거나 충돌 감지 시 안전 자세로 시트를 이동시키는 기능 등에 사용되며 자율주행 기술이 고도화됨에 따라 정밀하고 빠른 제어, 반응속도가 구현 가능한 제품 수요가 증대되고 있습니다. 이외에 장기적인 과제로 UAM(도심 항공 모빌리티), 대형 드론용 모터 및 Physical Humanoid Robot용 액츄에이터를 개발 중에 있습니다. 당사가 보유한 소형 모터 기술력을 기반으로 고출력, 고신뢰성 구동계 시장 진입을 준비 중에 있습니다.글로벌 리서치 기관인 Grand View Research, Mordor Intelligence, Verified Market Research, Grand View Research에 따르면 2024년 BLDC 모터 시장 점유율은 자동차 관련 제품이 28.8% 비중으로 가장 많은 비중을 보였습니다. 전기차 보급의 확대, 하이브리드 차량의 전장 부품 증가, ADAS 등의 고기능성 부품 탑재가 증가하며 차량 부품용 BLDC 모터 수요가 급증했습니다. 또한 세탁기, 에어컨, 공기청정기 등 프리미엄 가전을 중심으로 에너지 효율 규제 강화, 저소음 제품 선호 등에 기인하여 소비자 가전 시장의 BLDC 모터 사용도 증가하였습니다. 더불어 공장 자동화에 따른 산업용 로봇, 물류센터의 자동화 기기, 드론, UAM(도심 항공 모빌리티)와 같은 신산업 분야에서 정밀 제어, 고출력 등이 가능한 BLDC 모터 비중이 점진적으로 증가하고 있습니다.

[BLDC 세부 품목별 현황 및 전망]

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Brushless DC Market size forecast

(출처)
Grand View Research, Mordor Intelligence, Verified Market Research 등

BLDC 모터 시장은 향후 세부 품목별 성장 격차가 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. 2030년까지 자동차 관련 부품은 연평균 13.5%의 가장 높은 성장률을 기록하며 시장을 주도할 것으로 예상합니다. 전기차 핵심 부품인 전동 워터펌프(EWP), 배터리 냉각 팬, 통합 열관리 시스템 모터, 전자식 브레이크(EMB), 스티어링 시스템, 시트 제어용 액츄에이터 등 고부가가치 모터 수요가 주요 성장을 견인할 것으로 예측됩니다. 또한 스마트 팩토리 확산에 따른 협동 로봇, 서브 모터 시장의 성장과 함께 국방 및 물류 산업에서의 드론, 무인기 활용, UAM과 같은 차세대 모빌리티 시장 개화 등에 따라 산업용 BLDC 모터 시장은 연평균 8.6%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 다만, IT 및 가전 관련 시장은 이미 기존 가전제품의 BLDC 모터 전환이 상당히 진행되었기에 향후 성장은 헬스케어 기기 등의 신규 카테고리, 기존 제품의 교체 수요 등에 국한될 가능성이 농후합니다.

반면 긍정적인 시장 전망에 비해 전방 산업인 자동차 시장의 수요 침체, BLDC를 대체하는 차세대 모터의 등장, 원자재 가격의 변동성 확대 등이 발생할 경우 당사 BLDC 모터 수요 위축을 야기할 수 있습니다. 또한 당사가 예상할 수 없는 글로벌 경제 위기 등의 대외 변수로 인한 산업의 성장이 정체될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사.
시장 내 경쟁 심화 위험당사가 영위하고 있는 세라믹 칩 제조, 안테나 제조, BLDC 모터 제조 등의 전기 및 전자부품 제조 사업은
기존 선점 업체들의 점유율 확보를 위한 경쟁과 함께 중국을 중심으로 한 가격 경쟁 심화가 중요한 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 다수의 중국 기업들은 긴 노동시간, 낮은 임금, 대규모 생산 시설 등을 기반으로 제조 사업과 관련한 원가 경쟁력을 2000년대 초부터 이미 확보하였습니다. 이와 함께
최근 중국 공산당 중앙위원회가 채택한 '제15차 5개년 계획'은 이공계 및 제조업 육성과 관련하여 AI, 빅데이터, 사물인터넷 등 첨단기술과 제조업을 융합하는 혁신을 목표합니다. 단순한 저가 생산이 아닌 고품질, 첨단 기술력 보유를 통한 시장 선도를 목표로 연구개발 비용에 대한 추가적인 공제율을 높이는 등 혁신적인 기술력을 위한 중국 정부 정책의 움직임이 활발합니다.
또한
일본, 대만 등의 주요 국가들은 시장 선도적인 기업들에 대해 초격차 기술 확보, 고효율 및 고성능 제품 개발을 위한 정책적, 재정적 지원을 확대하고 있습니다. 이에 따라 글로벌 경쟁 구도는 더욱 심화
될 것으로 예상됩니다.따라서
당사의 수직 계열화 등을 통한 원가 절감, 기술적 우수성에도 불구하고 시장에서 가격 경쟁력을 갖춘 중국발 제품 비중이 증가할 수 있습니다.
또한
국내외 주요 기업들이 확고한 점유율 확보를 위해 적극적으로 경쟁하고 있기에 당사가 안정적으로 시장 지위를 확보하기에 상당한 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한 해외 주요 선점 기업들 대비 경험과 업력 측면에서 열위가 지속될 경우 향후 사업 확장과 수익성 확보에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사가 영위하고 있는 세라믹 칩 제조, 안테나 제조, BLDC 모터 제조 등의 전기 및 전자부품 제조 사업은 기존 선점 업체들의 점유율 확보를 위한 경쟁과 함께 중국을 중심으로 한 가격 경쟁 심화가 중요한 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 다수의 중국 기업들은 긴 노동시간, 낮은 임금, 대규모 생산 시설 등을 기반으로 제조 사업과 관련한 원가 경쟁력을 2000년대 초부터 이미 확보하였습니다. 이와 함께 최근 중국 공산당 중앙위원회가 채택한 '제15차 5개년 계획'은 이공계 및 제조업 육성과 관련하여 AI, 빅데이터, 사물인터넷 등 첨단기술과 제조업을 융합하는 혁신을 목표합니다. 단순한 저가 생산이 아닌 고품질, 첨단 기술력 보유를 통한 시장 선도를 목표로 연구개발 비용에 대한 추가적인 공제율을 높이는 등 혁신적인 기술력을 위한 중국 정부 정책의 움직임이 활발합니다. 또한 일본, 대만 등의 주요 국가들은 시장 선도적인 기업들에 대해 초격차 기술 확보, 고효율 및 고성능 제품 개발을 위한 정책적, 재정적 지원을 확대하고 있습니다. 이에 따라 글로벌 경쟁 구도는 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 당사가 영위하는 각 사업 영역별 경쟁 위험에 관하여 아래와 같은 위험 요소가 존재합니다.
[세라믹 칩]

현재 MLCC를 비롯한 세라믹 칩 제조 시장은 자동차, IT 기기, 산업용 전자제품 등 다양한 응용 분야에 따라 고도로 세분화되고 맞춤형 수요가 지배적인 상황입니다. 대부분의 최종 고객사들은 삼성전기나 무라타와 같은 대형 업체의 표준 제품을 범용적으로 채택하는 반면 고신뢰성 특수 사양(전장용 고전압 MLCC, 칩 등) 영역에서는 중소기업과 협력하여 자사 설계에 최적화된 제품을 납품받거나 공동 개발하는 형태가 일반적입니다. 이에 따라 시장은 응용 분야별로 파편화되어 있으며 전체 점유율을 구체적으로 산정하기 어려운 구조를 띠고 있습니다. 글로벌 MLCC 시장 규모는 2024년 기준 최대 약 250억 달러로 추정되며, 아시아 태평양 지역이 57.69%를 차지하는 가운데, 중국 업체들의 급부상으로 인해 가격 중심의 경쟁 구도가 형성되고 있습니다.당사는 이러한 시장 환경 속에서 자체적인 소재 기술과 생산 역량을 바탕으로 일정 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. ESD, EMI 관련 칩 바리스터와 고전압 보호 소자 등의 핵심 기술을 내재화하였으며, 자체 생산을 통해 내구성, 정전기 보호 성능, 용량 안정도 등에서 차별화된 기술력을 확보하였습니다. 특히 당사는 자동차용 고신뢰성 세라믹 칩 분야에서 강점을 보유하고 있으며 글로벌 자동차 제조사 및 IT 기기 공급망에 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 세라믹 소재 배합과 적층 공정 최적화 기술을 통해 원가 효율성 측면에서 경쟁 우위를 유지하고 있습니다. 아모텍의 2025년ESD/EMI 부문 매출은 전체 매출의 약 19.9%를 차지하며, 이 중 자동차용 고부가가치 제품 비중이 확대되고 있습니다다만, 핵심 기술을 내재화하고 자체적인 원재료 생산 구조를 보유하고 있는 타 경쟁기업들 대비 당사의 시장 점유율은 제한적입니다. MLCC 관련 대표기업인 일본 M사는 전체 MLCC 시장의 약 40%를 점유하여 시장을 선도하고 있으며 특히 자동차용 MLCC 부품 점유율은 약 50% 수준으로 독보적인 품질과 기술력을 보이고 있습니다. 이는 초소형, 고정밀, 유전체 분말 기술력 특화를 토대로 고층 적층에서 90% 이상 수율이 달성되는 특징에 기인합니다. 더불어 한국 S사의 경우 빠른 설계 후 양산 전환, 전장용 고신뢰성 제품 개발, IT OEM과의 긴밀한 연동을 통한 공급 안정성 등을 토대로 글로벌 점유율 약 24% 비중을 차지하고 있습니다. 아래 기재된 내용은 당사가 합리적으로 입수 가능한 정보와 자체적인 분석을 기초로 작성된 것으로, 실제와 상이할 수 있으며 당사의 사업 영역과 차이가 있을 수 있다는 점을 충분히 인지하시어 판단에 참고하시기 바랍니다.

[MLCC 사업 주요 경쟁 기업 현황]

구 분
M사
S사
Y사

국가
일본
대한민국
대만

주요 제품군
스마트폰 등 IT 가전제품, 자동차 전장 및 특수 산업분야 등
IT 가전제품 및 자동차 전장 등
PC 등의 소비자 가전 중심

기술적 특징
초소형화, 정밀화에서 독보적인 기술력 보유
1000층 이상의 초고적층 기술력, 0.3mm 이하의 초박형 MLCC 제조 기술력, 고전압 특수 등
범용 제품을 타겟으로 하는 대량 생산 및 원가 절감 기술

MLCC 관련 매출액 (2025년)
약 8.9조원
약 5.2조원
약 0.8조원

시장점유율
약 40%
약 24%
약 4%

(출처)
당사 제시

또한 중국을 중심으로 한 범용 MLCC 및 세라믹 칩 시장의 가격 경쟁 심화는 당사에 중요한 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 중국 MLCC 업체들은 정부의 전자부품 국산화 정책, 대규모 생산능력 확충, 상대적으로 낮은 인건비 및 제조원가 구조를 바탕으로 범용 제품군에서 시장 침투를 확대하고 있습니다. 업계 자료에 따르면 중국 MLCC 제조업체들의 글로벌 시장점유율은 2024년 기준 약 10% 수준까지 확대된 것으로 파악되며, 중국 내 MLCC 시장 역시 2025년 약 34.8억 달러에서 2026년 약 42.3억 달러로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

MLCC 시장은 최근 AI 서버, 전장, 산업기기 등 고신뢰성·고용량 제품군의 수요 증가로 고부가 제품 중심의 수급 여건이 개선되는 양상을 보이고 있습니다. 실제로 2026년 들어 주요 MLCC 업체의 가동률 상승, 리드타임 확대 및 일부 고사양 제품의 가격 인상 가능성이 언급되고 있으며, 삼성전기의 경우 AI 인프라 수요 확대에 따라 MLCC 가격을 약 5~10% 인상하는 방안을 검토 중이라는 보도도 확인됩니다.

다만 이러한 가격 회복 또는 인상 가능성은 주로 AI 서버, 자동차 전장, 산업용 고신뢰성 제품 등 고부가 MLCC를 중심으로 나타나는 현상이며, 범용 IT·소비자 가전향 제품군에서는 여전히 중국 및 대만 업체를 중심으로 한 가격 경쟁이 지속되고 있습니다. 특히 중국 업체들은 범용 제품에서 낮은 제조원가와 대량 생산능력을 바탕으로 가격 경쟁력을 확보하고 있어, 일부 고객사가 당사의 기술력 및 품질 안정성에도 불구하고 단가 요인을 우선하여 중국산 제품을 채택할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경쟁 환경은 당사의 판매단가 인하 압박, 신규 수주 지연, 기존 고객 내 점유율 하락 등으로 이어질 수 있으며, 중장기적으로 당사의 수익성 및 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[안테나]현재 안테나 시장은 스마트폰, 자동차, IoT 기기 등 다양한 응용 분야에 따라 고도로 세분화되고 맞춤형 수요가 지배적인 상황입니다. 대부분의 최종 고객사들은 퀄컴이나 브로드컴 같은 반도체 기업이 제시하는 표준 설계에 기반한 범용 안테나 모듈을 채택하는 반면 고신뢰성 특수 사양(차량용 통합 안테나, 스마트폰용 고효율 다중대역 안테나 등) 영역에서는 부품 전문기업과 협력하여 자사 설계에 최적화된 제품을 납품받거나 공동 개발하는 형태가 일반적입니다. 이에 따라 시장은 응용 분야별로 파편화되어 있으며, 특정 기업의 전체 점유율을 구체적으로 산정하기 어려운 구조를 띠고 있습니다. 글로벌 RF 안테나 시장 규모는 5G 통신망 확산과 중국 업체의 부상으로 가격 중심의 경쟁 구도가 형성되고 있습니다.당사는 이러한 시장 환경 속에서 자체적인 신소재 기술과 생산 역량을 바탕으로 일정 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. NFC(근거리 무선통신), GPS, 블루투스 등 다양한 무선 통신을 위한 핵심 기술을 내재화하였으며, 자체 생산을 통해 방사 성능, 소형화, 다중 대역 통합 등에서 차별화된 기술력을 확보하였습니다. 특히 당사는 스마트폰 및 자동차용 고신뢰성 안테나 분야에서 강점을 보유하고 있으며, 글로벌 스마트폰 제조사와 자동차 전장부품 공급망에 제품을 공급한 실적이 있습니다. 이러한 공급 사례는 주로 국내외 OEM과의 개발 협력으로 이어지고 있으며, 당사는 세라믹 등 유전체 소재 설계와 안테나 디자인 최적화 기술을 통해 원가 효율성 측면에서도 경쟁 우위를 유지하고 있습니다. 당사의 안테나 부문 매출은 전체 매출의 약

40%를 차지하는 핵심 사업이며, 이 중 차량용 및 고부가가치 제품 비중이 확대되고 있습니다.다만, 핵심 칩셋 기술을 보유하거나 거대한 생산 규모를 갖춘 타 경쟁기업들 대비 당사의 시장 점유율은 제한적입니다. 안테나 시장은 통신 칩셋과의 호환성이 매우 중요하므로 퀄컴, 브로드컴 등 칩셋 제조사들의 영향력이 크며, 대만의 W사는 노트북, 네트워킹 장비 시장에서 강한 점유율을 보이고 있습니다. 더불어 한국의 P사는 특정 스마트폰 제조사와의 긴밀한 관계를 기반으로 안테나 모듈 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 아래 기재된 내용은 당사가 합리적으로 입수 가능한 정보와 자체적인 분석을 기초로 작성된 것으로, 실제와 상이할 수 있으며 당사의 사업 영역과 차이가 있을 수 있다는 점을 충분히 인지하시어 판단에 참고하시기 바랍니다.

[안테나 사업 주요 경쟁 기업 현황]

구 분
W사
T사
P사

국가
대만
스위스
대한민국

주요 제품군
노트북, PC, Wi-Fi 등 네트워킹, IT 장비 및 자동차 전장 관련 안테나 부품
자동차 및 산업용 안테나 부품 전문
스마트폰 등 소비자 가전 중심

기술적 특징
Wi-Fi, 5G, 위성통신 등 광범위한 무선통신 기술력에 대한 전문성, 통합 솔루션 제공
가혹한 환경(고온, 습도, 진동 등)을 견디는 고신뢰성 설계 및 제조, 다양한 통신 규격 통합 기술
스마트폰 내장형 안테나 설계 기술, LDS 공법 활용한 3D 형상 안테나 제작

안테나 관련 매출액

(2025년)

약 5.0조원 (약 1,102억 대만 달러)
약 25.4조원 (약 172억 달러)
약 0.13조원

시장점유율
N/A
N/A
N/A

(출처)
당사 제시

또한 중국을 중심으로 한 가격 경쟁 심화는 당사에 중요한 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 현재 중국의 안테나 업체들은 대규모 내수 시장과 생산 능력을 기반으로 가격 경쟁력을 확보하고, 5G 인프라 투자에 힘입어 빠르게 성장하고 있습니다. 이로 인해 일부 고객사들에서는 당사의 기술적 우수성에도 불구하고 가격 요인을 우선하여 중국산 제품을 채택하는 사례가 발생할 수 있습니다. 이러한 경쟁 환경은 당사에게 단가 인하 압박으로 이어질 수 있으며, 중장기적으로 수익성 및 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 실제로 스마트폰 부품 시장에서는 중국 업체들의 저가 공세로 인해 국내 부품사들의 수익성이 악화된 사례가 다수 보고되고 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[BLDC 모터]현재 BLDC 모터 시장은 가전기기, 자동차, 산업용 로봇 등 다양한 응용 분야에 따라 고도로 세분화되고 맞춤형 수요가 지배적인 상황입니다. 대부분의 최종 고객사들은 Nidec나 Mabuchi Motor 같은 대형 업체의 표준 제품을 범용적으로 채택하는 반면 고신뢰성 특수 사양(세탁기용 초박형 DD 모터, 자동차용 배터리 쿨링 팬 모터 등) 영역에서는 부품 전문기업과 협력하여 자사 설계에 최적화된 제품을 납품받거나 공동 개발하는 형태가 일반적입니다. 이에 따라 시장은 응용 분야별로 파편화되어 있으며, 특정 기업의 전체 점유율을 구체적으로 산정하기 어려운 구조를 띠고 있습니다. 글로벌 BLDC 모터 시장 규모는 아시아·태평양 지역이 50% 이상을 차지하는 가운데, 전기차 확산과 에너지 효율 규제 강화로 새로운 경쟁 구도가 형성되고 있습니다.당사는 이러한 시장 환경 속에서 자체적인 코일 권취 기술과 생산 역량을 바탕으로 일정 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 경량화 및 슬림화, 속도제어가 용이하고 효율이 높으며 다품종소량 생산에 유리한 BLDC 모터를 내재화하였으며, 자체 생산을 통해 저진동, 고정도, 장수명 등에서 차별화된 기술력을 확보하였습니다. 특히 당사는 세탁기 및 자동차용 고신뢰성 BLDC 모터 분야에서 강점을 보유하고 있으며, 글로벌 가전 제조사와 자동차 전장부품 공급망에 제품을 공급 중에 있습니다. 당사는 자석 및 코일 소재 설계와 모터 디자인 최적화 기술을 통해 원가 효율성 측면에서도 경쟁 우위를 유지하고 있습니다. BLDC 모터 부문 매출은 전체 매출의 약 31%를 차지하는 핵심 사업이며 이 중 자동차용 및 고부가가치 가전용 제품 비중이 확대되고 있습니다.다만, 대규모 생산 라인이나 글로벌 공급망을 갖춘 타 경쟁기업들 대비 당사의 시장 점유율은 제한적입니다. BLDC 모터 시장은 시스템 호환성과 에너지 효율이 매우 중요하므로 대형 제조사들의 영향력이 크며 일본의 N사는 가전 및 자동차 모터 시장에서 강한 점유율을 보이고 있습니다. 더불어 한국의 L사는 ABS, EPS 등의 차량 안전과 직결된 핵심 모터 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며 일본의 M사는 소형 BLDC 모터 분야에서 압도적인 볼륨 기반 점유율(50% 이상)을 유지하고 있습니다. 아래 기재된 내용은 당사가 합리적으로 입수 가능한 정보와 자체적인 분석을 기초로 작성된 것으로 실제와 상이할 수 있으며 당사의 사업 영역과 차이가 있을 수 있다는 점을 충분히 인지하시어 판단에 참고하시기 바랍니다.

[BLDC 모터 부품 사업 주요 경쟁 기업 현황]

구 분
L사
N사
D사

국가
대한민국
일본
대만

주요 제품군
ABS, EPS 등 차량 안전관련 모터 제품
HDD용 초정밀 모터, 차량용, 가전용, 산업용 등 대부분의 전 영역에 대한 제품 공급
데이터센터, 통신장비 등의 쿨링 팬, 블로워 제품 및 차량용 쿨링 솔루션

기술적 특징
반도체, 기판 등 다른 사업과의 시너지를 통한 고성능 모듈 개발
베어링부터 제어 회로까지 공정 상당부분 내재화, 전기차 핵심 구동 부품 E-Axle 시장 선도하는 기술력
자체 모터 기술, 팬, 블레이드 공기역학 설계 기술, 방열판 등 열관리 솔루션에 대한 통합 기술력 보유, 저소음 설계 기술력

모터 부품

관련 매출액

(2024년)

약 2조 원 (예상)
약 25조 원
약 25조 원

시장점유율
글로벌 상위권
글로벌 1위
글로벌 최상위권

(출처)
당사 제시

이와 같이 제품별 글로벌 주요 기업들이 원가 경쟁력과 기술 혁신을 바탕으로 시장 지배력 확장을 본격화와 동시에 국내 기업들이 가격 경쟁력 확보, 핵심 소재 내재화, 기술 고도화 실패가 발생한다면 국내 기업들의 점유율이 하락하거나 해외 기업에 의해 시장이 잠식될 위험이 존재합니다

[데이터센터용 MLCC]

AI 서버 및 데이터센터용 MLCC는 일반 IT기기용 MLCC와 달리 고성능 GPU, CPU, ASIC, HBM, 초고속 인터커넥트 및 전력변환 회로 주변에 적용되어 소형화·고용량화뿐만 아니라 고온, 고전압, 고전류, 저손실, 장기 신뢰성 및 고속 신호 환경 대응능력이 함께 요구됩니다. 휴대폰용 MLCC가 주로 제한된 실장면적 내 초소형화와 고용량화에 초점을 두는 반면, 전장용 MLCC는 고온·고습·진동 등 가혹 환경에서의 장기 신뢰성 및 고객 인증 대응이 중요합니다. 데이터센터향 MLCC는 AI 서버의 고집적·고전력화로 인해 휴대폰용 MLCC의 초소형·고용량 기술과 전장용 MLCC의 고신뢰성·고전압·열안정성 기술이 동시에 요구되는 제품군입니다.

특히 데이터센터 및 AI 서버 내 MLCC의 적용 영역은 크게 신호 무결성(Signal Integrity) 영역과 전원 무결성(Power Integrity) 영역으로 구분할 수 있습니다. 신호 무결성 영역에서는 AI 서버, GPU, ASIC, Optical Module, AEC/AOC, PCIe 등 초고속 데이터 전송 경로에서 고주파 신호 손실과 부품 간 간섭을 줄이는 DC Block용 Broadband Capacitor(BBC)가 요구됩니다. AI 데이터센터의 데이터 전송속도는 112G, 224G, 448G 등으로 고속화되고 있으며, 이에 따라 고주파 대역에서 안정적인 신호 품질을 확보하는 것이 중요해지고 있습니다.

전원 무결성 영역에서는 GPU, CPU, ASIC 및 HBM의 전력소모 증가와 순간 전류 변동에 대응하기 위해 고용량, 고전압, 저손실 및 고신뢰성 MLCC가 요구됩니다. AI 서버의 전원공급장치 및 주변 전원부에서는 고전압 환경에서의 안정적인 전류 특성, 낮은 발열, 높은 내전압 및 장기 신뢰성이 중요합니다. 따라서 데이터센터향 MLCC는 일반 IT용 MLCC 대비 진입장벽이 높은 고부가가치 제품군으로 볼 수 있습니다.

제조공정 측면에서도 데이터센터향 MLCC는 단순 설비투자만으로 양산 가능한 제품이 아닙니다. 초고용량 MLCC는 제한된 크기 내에서 높은 정전용량을 구현하기 위해 나노 단위의 세라믹 분말과 내부전극을 얇고 균일하게 형성하고, 이를 수백~수천층 수준으로 정밀 적층한 후 고온 소성 과정에서 수축률, 크랙, 박리, 절연저항 및 내전압 특성을 동시에 제어해야 합니다. 입자가 작아질수록 분말 응집, 슬러리 분산, 박막 시트 형성, 내부전극 인쇄, 적층 정렬 및 소성 수축 제어 난이도가 높아지므로, 초미립 분말을 다루는 소재 설계 및 공정 제어 기술이 수율 확보의 핵심 요인입니다.

당사는 데이터센터 내 모든 MLCC 규격을 현재 일괄적으로 공급하는 것을 목표로 하기보다는, AI 서버 및 데이터센터의 핵심 성능과 관련된 신호 무결성 및 전원 무결성 영역을 중심으로 제품 개발과 고객 평가를 진행하고 있습니다. 신호 무결성 영역에서는 초고속 인터커넥트용 BBC(Broadband Capacitor) 제품을 중심으로 대응하고 있으며, 전원 무결성 영역에서는 High voltage C0G, 100V X6S, 25V X6S 및 2.5V/4.0V급 초고용량 MLCC를 중심으로 제품 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 해당 제품군은 AI 서버의 전원공급장치 및 xPU 주변 전원 안정화 용도에 적용 가능하도록 개발 중입니다.

당사의 MLCC 제조역량은 소재, 분산, 성형, 적층, 소성 및 신뢰성 개선 공정 전반에 기반하고 있습니다. 당사는 BT 100nm/120nm 소재, Ni 파우더 습식분급, 내·외부 전극 페이스트 자체 소싱, 나노 글라스, 바인더 제어 등 소재·공정 내재화 역량을 기반으로 초박막·고적층 MLCC 개발을 추진하고 있습니다. 특히 초고용량 MLCC에서는 유전체층 박막화, 내부전극 미립화, 적층 정렬, 소성 수축률 제어 및 크랙 저감 기술이 중요하며, 고압 C0G 제품에서는 조성 설계, Grain Size 제어, 낮은 발열, 낮은 손실, 높은 내전압 및 높은 기계적 강도가 핵심 경쟁요소입니다.

현재 당사는 BBC 제품을 중심으로 일부 AI 데이터센터 관련 고객에 대한 업체등록, 승인, PO 접수 및 출하 경험을 확보하고 있으며, 이를 기반으로 초소형 고용량 MLCC 및 고압 C0G MLCC의 교차영업을 추진하고 있습니다. 다만 데이터센터향 초소형 고용량 MLCC 및 고압 C0G MLCC의 경우 고객별 제품 소개, 샘플 테스트, PP, 승인 추진 및 영업 확대 단계가 혼재되어 있으며, 대규모 장기공급계약 체결 여부는 고객 승인, 양산 전환, 품질 검증 및 공급조건 협의 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

경쟁환경 측면에서 AI 서버용 MLCC 시장은 Murata, 삼성전기 등 글로벌 상위 업체가 주도하고 있으며, 주요 제품은 0402 47μF, 0603 100μF 등 초소형 고용량 제품과 고압·고신뢰성 제품 중심으로 형성되어 있습니다. 기존 공급자들은 이미 고객 승인, 양산 레퍼런스, 대량 생산능력 및 제품 신뢰성 측면에서 높은 진입장벽을 구축하고 있으므로, 신규 진입자는 단순히 공장을 신설하는 것만으로 경쟁력을 확보하기 어렵습니다. 신규 진입을 위해서는 초미립 세라믹 분말 조성, 나노분산, 박막 시트 성형, 내부전극 초정밀 인쇄, 고단 적층, 소성 수축률 제어, 고온·고전압 신뢰성 확보, 고객별 장기간 승인 절차 및 시스템 레벨 기술지원 역량이 함께 요구됩니다.

당사의 경쟁우위는 핵심 소재 내재화, 나노분산 및 초박막·고적층 공정을 활용한 크랙 저감 기술, 고압 C0G 조성 설계 역량, 그리고 BBC 제품을 통해 확보한 AI 데이터센터 고객 접점에 있습니다. 특히 당사는 BBC를 통해 신호 무결성 영역에서 고객 접점을 확보하고, 이를 기반으로 초소형 고용량 MLCC 및 고압 C0G 등 전원 무결성 제품군으로 확대 적용을 추진하고 있습니다. 다만 글로벌 선도업체 대비 당사는 AI 서버용 초고용량 MLCC 및 고압 C0G MLCC 분야에서 양산 레퍼런스, 시장점유율 및 장기 공급 이력 측면에서는 후발주자 성격이 존재하므로, 향후 고객 승인, 양산품질 확보, 가격경쟁력 및 공급 안정성 확보 여부가 사업 확대의 주요 변수입니다.

국내외 사례를 보면, 기존 MLCC 제조역량을 보유한 업체들이 스마트폰·일반 IT기기 중심의 MLCC에서 전장용, 산업용 및 AI 서버·데이터센터용 고부가 MLCC로 제품 포트폴리오를 확대한 사례가 확인됩니다. 예를 들어 삼성전기는 AI 서버 및 전장용 MLCC를 고성장 시장으로 보고 초소형·초고용량·고온·고압 제품 라인업을 확대하고 있으며, Murata도 AI 서버 및 데이터센터 수요 증가에 대응하여 1608M 100μF, 1005M 47μF 등 초소형 고용량 MLCC를 양산하고 있습니다. TDK 또한 데이터센터용 MLCC 솔루션을 제시하면서 고전압 MLCC, 100V급 MLCC 및 C0G 계열 제품의 적용 가능성을 설명하고 있습니다. 이러한 사례는 데이터센터향 MLCC 시장 진입이 단순 설비투자보다는 기존 MLCC 제조기술, 고객 승인 경험, 고신뢰성 제품 개발역량 및 고부가 제품 포트폴리오 확대 전략과 밀접하게 관련되어 있음을 보여줍니다.

아. 지적재산권 관련 위험

당사는 지적재산권을 체계적으로 보호하고 관리하기 위해 특허 출원 및 등록을 지속적으로 추진하고 있습니다.

출원된 특허의 등록 지연이나 불승인, 타인에 의한 권리 침해 등의 위험은 존재할 수 있습니다. 이로 인한 분쟁은 당사의 지적재산권 확보에 불리하게 작용할 수 있으며, 소송 대응이나 합의 과정에서 예상치 못한 비용 발생, 경영 자원의 분산, 파트너사와의 관계 악화 등의 부작용이 따를 수 있습니다. 특히 유사 기술을 가진 경쟁 업체로부터 특허 무효화 청구나 침해 주장 등이 발생할 경우 대응에 장기적인 시간이 요구될 수 있으며, 분쟁이 지속될 시 연구개발 일정의 늦어짐, 제품 론칭 지연, 새로운 고객 유치 어려움 등의 문제가 초래되어 전체적인 시장 경쟁력이 저하될 위험이 있습니다. 이러한 요인으로 인해 당사의 경영 활동과 이익 창출에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으므로, 투자자분들은 이를 염두에 두시기 바랍니다.

당사는 세라믹 칩 개발, 안테나 개발, BLDC 모터 개발, 각 사업부 원재료 개발 등과 관련한 핵심 지식재산권을 확보하여 경쟁사의 모방을 차단하고 독점적으로 보호하고 있습니다. 당사는 2025년 말 기준 국내 특허 554건, 해외 특허 429건을 등록 보유하고 있으며 세부 내역은 다음과 같습니다.

[당사 주요 지적재산권 보유 현황]

(기준일: 2026년 05월 01일)

구분
국가
취득일
제목
근거법령

특허
미국(US)
2026-04-28
스테이터, 이를 이용한 프로펠러 구동장치 및 항공기
특허법

특허
미국(US)
2026-04-14
허브 타입 전동식 구동장치
특허법

특허
대한민국(KR)
2026-04-01
고온 안정성을 갖는 유전체 조성물
특허법

특허
대한민국(KR)
2026-04-01
안테나 모듈 및 이의 제조 방법
특허법

특허
미국(US)
2026-03-31
적층형 공통 모드 필터
특허법

특허
미국(US)
2026-03-31
안테나 기능을 갖는 쉴드 캔 및 이를 포함하는 전자 모듈
특허법

특허
미국(US)
2026-03-31
프로펠러 구동장치 및 이를 이용한 항공기
특허법

특허
미국(US)
2026-03-31
전장용 적층 세라믹 콘덴서 패키지
특허법

특허
중국(CN)
2026-03-20
광대역 커패시터
특허법

특허
중국(CN)
2026-03-20
적층형 공통 모드 필터
특허법

특허
미국(US)
2026-03-03
BLDC 모터를 구비한 구동모터 및 이를 이용한 스위블 액추에이터
특허법

특허
미국(US)
2026-02-03
액시얼 갭 타입 전동기를 이용한 워터 펌프
특허법

특허
미국(US)
2026-02-03
팬 및 그의 제조방법
특허법

특허
미국(US)
2026-02-03
다중 대역 안테나 모듈
특허법

특허
대한민국(KR)
2026-02-02
액시얼 갭 타입 전동기를 이용한 워터 펌프
특허법

특허
대한민국(KR)
2026-02-02
패치 안테나 모듈
특허법

특허
대한민국(KR)
2026-02-02
안테나 모듈 및 이의 제조 방법
특허법

특허
대한민국(KR)
2026-02-02
고온 안정성을 갖는 유전체 조성물 및 이를 포함하는 적층 세라믹 커패시터
특허법

특허
중국(CN)
2026-01-23
질화규소 기판 제조방법 및 이를 통해 제조된 질화규소 기판
특허법

특허
대한민국(KR)
2026-01-05
액시얼 갭 타입의 슬림형 구동모터 및 이를 이용한 스위블(Swivel) 액추에이터
특허법

특허
대한민국(KR)
2026-01-02
단자 구조물 및 이를 구비한 전자 부품 패키지
특허법

특허
대한민국(KR)
2026-01-02
단자 구조물 및 이를 구비한 전자 부품 패키지
특허법

특허
미국(US)
2025-12-09
전기모터
특허법

특허
미국(US)
2025-12-02
BLDC 모터를 구비한 구동모터 및 이를 이용한 스위블 액추에이터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-12-01
일체형 스테이터 코어를 구비한 액시얼 갭 타입 전동기 및 이를 이용한 워터 펌프
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-12-01
무선 충전 안테나 및 그 제조방법
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-12-01
질화규소 기판 제조용 조성물 및 이를 통해 제조된 질화규소 기판
특허법

특허
중국(CN)
2025-11-28
전기모터
특허법

특허
미국(US)
2025-11-25
다중 대역 안테나 모듈
특허법

특허
중국(CN)
2025-11-25
액시얼 갭 타입 전동기 및 이를 이용한 워터 펌프
특허법

특허
중국(CN)
2025-11-21
냉각팬
특허법

특허
중국(CN)
2025-11-21
차량용 스마트 안테나 모듈
특허법

특허
베트남(VN)
2025-11-21
콤보 안테나 모듈
특허법

특허
베트남(VN)
2025-11-21
콤보 안테나 모듈
특허법

특허
일본(JP)
2025-11-06
질화규소 기판 제조방법 및 이를 통해 제조된 질화규소 기판
특허법

특허
미국(US)
2025-11-04
안테나 기능을 갖는 쉴드 캔
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-11-03
UV 살균 기능을 갖는 공기청정기용 원심형 팬
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-11-03
고온 안정성을 갖는 유전체 조성물
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-11-03
모터구동장치 및 이를 이용한 내부 중공형 스위블 액추에이터
특허법

특허
인도(IN)
2025-11-03
패치 안테나
특허법

특허
중국(CN)
2025-10-28
전기모터용 스테이터 및 이를 포함하는 전기모터
특허법

특허
베트남(VN)
2025-10-17
다중 대역 패치 안테나
특허법

특허
베트남(VN)
2025-10-16
안테나 모듈
특허법

특허
베트남(VN)
2025-10-15
콤보 안테나 모듈
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-10-01
상단 및 후면에서 근거리 통신을 지원하는 휴대 단말
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-10-01
상단 및 후면에서 근거리 통신을 지원하는 휴대 단말
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-10-01
세라믹 커패시터 및 이의 제조방법
특허법

특허
중국(CN)
2025-09-19
무선 전력 송수신용 안테나 모듈
특허법

특허
미국(US)
2025-09-02
다중 대역 패치 안테나
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-09-02
고온 안정성을 갖는 유전체 조성물 및 이를 포함하는 적층 세라믹 커패시터
특허법

특허
미국(US)
2025-09-02
광대역 커패시터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-09-02
안테나 패턴 제조 방법 및 이에 의해 제조된 안테나 패턴
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-09-02
적층 세라믹 커패시터 및 그 제조방법
특허법

특허
인도(IN)
2025-08-28
다중 대역 패치 안테나
특허법

특허
베트남(VN)
2025-08-15
자기장 차폐시트의 제조방법, 이에 의해 제조된 자기장 차폐시트 및 이를 포함하는 무선전력 전송모듈
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-08-12
방열 시트를 포함하는 전자 장치
특허법

특허
유럽특허청(EP)
2025-08-06
패치 안테나
특허법

특허
미국(US)
2025-08-05
내부 중공형 스위블 액추에이터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-08-04
고무에 내장하는 ＲＦＩＤ 태그 모듈
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-08-04
적층 세라믹 소자 및 그 실장 기판
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-08-01
워터 펌프용 액시얼 갭 타입 전동기
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-08-01
모터구동회로 및 이를 이용한 워터 펌프용 액시얼 갭 타입 전동기
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-08-01
피니온 기어유닛 및 이를 이용한 스위블 액추에이터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-08-01
적층 세라믹 커패시터용 유전체 조성물, 이를 포함하는 적층 세라믹 커패시터 및 이의 제조방법
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-08-01
허브 타입 전기자전거용 구동장치
특허법

특허
베트남(VN)
2025-07-31
무선 전력 송수신용 안테나 모듈
특허법

특허
일본(JP)
2025-07-03
기판 제조용 질화규소 분말 제조방법 및 이를 통해 제조된 질화규소 분말
특허법

특허
미국(US)
2025-07-01
BLDC 모터를 구비한 구동모터 및 이를 이용한 액추에이터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-07-01
안테나 모듈
특허법

특허
미국(US)
2025-07-01
허브 타입 전동식 구동장치
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-07-01
전장용 적층 세라믹 콘덴서 패키지
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-07-01
세라믹 도파관 필터의 제조방법 및 세라믹 도파관 필터
특허법

특허
중국(CN)
2025-06-24
전기모터용 스테이터 및 이를 포함하는 전기모터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-06-13
안테나 모듈 및 이의 제조 방법
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-06-13
안테나 모듈 및 이의 제조 방법
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-06-05
스위블 액추에이터용 모터 구동 시스템
특허법

특허
일본(JP)
2025-05-23
적층 세라믹 커패시터용 유전체 조성물, 이를 포함하는 적층 세라믹 커패시터 및 이의 제조방법
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-21
고온 안정성을 갖는 유전체 조성물 및 이를 포함하는 적층 세라믹 커패시터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-21
고온 안정성을 갖는 유전체 조성물 및 이를 포함하는 적층 세라믹 커패시터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-21
안테나 패턴 및 이의 제조 방법
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-21
세라믹 커패시터 및 그 제조방법
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-21
적층 세라믹 커패시터 및 그 제조방법
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-21
적층 세라믹 커패시터 및 그 제조방법
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-14
고무에 내장하는 ＲＦＩＤ 태그 모듈
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-13
코어레스 타입의 스테이터를 구비한 액시얼 갭 타입 전동기 및 이를 이용한 워터 펌프
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-13
적층형 공통 모드 필터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-13
적층형 공통 모드 필터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-05-07
냉각수 제어밸브 구동용 구동모터
특허법

특허
미국(US)
2025-05-06
ＲＦＩＤ 안테나 모듈
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-04-28
적층 세라믹 커패시터
특허법

특허
미국(US)
2025-04-08
경량 패치 안테나
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-04-01
모터 구동장치 및 이를 이용한 내부 중공형 스위블 액추에이터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-04-01
모터 구동장치 및 이를 이용한 내부 중공형 스위블 액추에이터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-04-01
내부 중공형 스위블 액추에이터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-04-01
내부 중공형 스위블 액추에이터
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-04-01
복합형 감전방지소자
특허법

특허
대한민국(KR)
2025-03-21
방열 시트 및 이를 포함하는 전자 장치
특허법

특허
미국(US)
2025-03-18
BLDC 모터를 구비한 구동모터 및 이를 이용한 액추에이터
특허법

(출처)
당사 제시

당사는 지적재산권의 체계적인 관리를 위해 특허 등록과 출원을 적극적으로 진행하며 이를 보호하는 데 최선을 다하고 있습니다. 출원 특허의 등록 지연이나 거부, 제3자의 권리 침해 등의 사태가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 IP 보유에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 이와 같은 분쟁은 IP 확보를 저해할 뿐만 아니라, 소송이나 합의 등의 대응 과정에서 추가 비용 부담, 경영 자원 낭비, 고객 관계 악화 등의 부수적 문제를 야기할 가능성이 있습니다.특히 비슷한 기술을 가진 경쟁사로부터 특허 무효 소송이나 침해 청구가 들어올 경우 대응에 장기간이 소요될 수 있으며, 분쟁이 길어지면 R&D 일정 지연, 제품 출시 지연, 신규 거래처 유치 어려움 등의 이슈가 발생하여 전체 시장 경쟁력이 약화될 위험이 있습니다. 이러한 상황은 당사의 사업 운영과 수익 구조에 불리하게 작용할 수 있으므로, 투자자분들은 이를 주의 깊게 고려하시기 바랍니다.

자. 완성차 제조업체의 노동쟁의 관련 위험
당사는 MLCC, 안테나, BLDC 모터 등의 품목들을 주요 완성차 제조업체 및 관련 업체들에게 공급하고 있습니다. 국내 완성차 업체의 대표적 기업인 현대자동차 및 기아자동차는 노동조합이 결성되어 있고, 노사간의 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 합니다. 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 관련 기업의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.
완성차 업체의 생산 중단으로 인한 손실은 자동차 부품업체까지 부정적 영향을 끼쳐 당사의 생산 및 납품에 차질을 빚을 수 있으며, 이와 같이 전방산업에서 노동쟁의가 발생할 경우 당사의 매출실적과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품 수요처인 국내 자동차 산업은 완성차 업체를 중심으로 노동조합이 조직되어 있으며, 완성차 업체뿐만 아니라 주요 부품 계열사 및 협력사에도 노동조합이 결성되어 있습니다. 노동조합은 근로조건 개선, 임금 협상, 고용 안정 등과 관련하여 사용자와 근로자 간의 공식적인 협의 창구로 기능한다는 점에서 긍정적인 측면이 있으나, 교섭 과정에서 노사 간 입장 차이가 확대될 경우 파업, 부분파업, 특근 거부 등 쟁의행위로 이어질 수 있습니다. 이러한 노동쟁의는 완성차 업체의 생산라인 가동 중단 또는 생산계획 지연을 초래할 수 있으며, 완성차 업체에 부품을 공급하는 1차 협력사 및 그 하위 협력사까지 연쇄적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현대자동차와 기아를 중심으로 국내 주요 완성차 업체들은 매년 임금 및 단체협약, 성과급, 정년 연장, 고용 안정, 근로시간 및 생산방식 등을 두고 노사 교섭을 진행하고 있습니다. 대부분의 경우 노사 간 협상을 통해 최종 합의에 이르지만, 협상 과정에서 입장 차이가 좁혀지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의할 수 있으며, 이 경우 완성차 생산라인의 가동률 저하 또는 일시 중단이 발생할 수 있습니다. 특히 자동차 산업은 완성차 업체를 정점으로 다수의 부품 협력사가 연계된 공급망 구조를 가지고 있어, 완성차 업체 또는 핵심 부품사의 노동쟁의는 단일 기업의 생산 차질에 그치지 않고 협력사 전반의 납품 일정, 재고 운영, 자금 회수 및 매출 실현에 영향을 줄 수 있습니다.

실제로 2024년에는 현대트랜시스 노조의 장기 파업으로 변속기 등 핵심 부품 공급에 차질이 발생하면서 현대차 및 기아 일부 생산라인의 가동 차질 우려가 제기되었습니다. 당시 언론 보도에 따르면 현대트랜시스는 연간 약 400만개의 자동변속기 등 파워트레인 부품을 완성차 업체에 공급하는 핵심 부품사로, 약 한 달간의 파업으로 부품 수십만 개의 생산이 제때 이루어지지 못한 것으로 파악되었습니다. 또한 해당 파업이 장기화될 경우 현대차·기아의 생산차질에 따른 손실이 약 1조원 규모에 이를 수 있다는 우려도 보도되었습니다.

2025년에도 완성차 및 부품업계의 노동쟁의 리스크는 지속되었습니다. 현대자동차의 경우 2025년 임금 및 단체협약 과정에서 노조가 3차례 부분파업을 진행한 후 잠정합의안이 조합원 찬반투표에서 가결되었으며, 이에 따라 2019년 이후 이어져 온 무쟁의 타결 기록은 중단되었습니다. 현대자동차 노사는 2025년 9월 기본급 인상, 성과금 및 격려금 지급, 주식 지급 등을 포함한 잠정합의안을 도출하였으나, 교섭 과정에서 부분파업이 발생했다는 점에서 완성차 업체의 노사관계가 여전히 생산 차질 가능성을 내포하고 있음을 보여줍니다.

반면 기아는 2025년 임금협상에서 잠정합의안이 조합원 찬반투표를 통과하며 5년 연속 무파업 타결을 이어갔습니다. 이처럼 최근 국내 완성차 업계에서는 노사 간 협상을 통해 장기 파업 없이 교섭을 마무리하는 사례도 존재하나, 개별 회사의 교섭 쟁점, 실적 수준, 성과급 배분, 고용 안정 요구 등에 따라 노사갈등이 재차 확대될 가능성은 상존합니다.

또한 노동쟁의 리스크는 완성차 업체 자체뿐만 아니라 핵심 부품사 및 생산 전문 자회사에서도 발생할 수 있습니다. 2025년 9월에는 현대모비스 생산 전문 자회사인 모트라스와 유니투스의 부분파업으로 현대차 울산공장 및 기아 광주공장 일부 생산라인의 가동이 중단되거나 생산 차질이 발생한 것으로 보도되었습니다. 해당 노조는 고용 보장 및 완성차 수준의 성과급 등을 요구하였으며, 부품 공급 차질이 완성차 생산라인 중단으로 연결될 수 있다는 점에서 자동차 산업 공급망의 연쇄 리스크가 재차 확인되었습니다.

2026년에도 국내 완성차 업체의 노사 교섭 관련 불확실성은 지속되고 있습니다. 현대자동차 노사는 2026년 5월 임금협상 상견례를 시작하였으며, 노조는 기본급 인상, 전년도 순이익의 30% 성과급 지급, 상여금 인상, 정년 연장, 신규 인력 충원, 완전 월급제 도입 등을 요구안에 포함한 것으로 보도되었습니다. 또한 AI 및 로봇 도입에 따른 고용 안정, 국내 생산물량 유지 등도 주요 쟁점으로 거론되고 있어, 향후 교섭 과정에서 노사 간 입장 차이가 확대될 경우 부분파업 등 쟁의행위가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

이러한 노사 분규로 완성차 업체 또는 주요 부품사의 생산계획에 차질이 발생할 경우, 당사의 고객사인 자동차 부품업체 및 1차 협력사의 생산·납품 일정에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 일반적으로 단기적인 생산 차질은 노사 합의 이후 특근, 잔업, 생산계획 조정 등을 통해 일부 만회될 수 있으나, 분쟁이 장기화되거나 핵심 부품 공급 차질로 확대될 경우 완성차 생산량이 계획 대비 감소하고, 이에 따라 협력사들의 부품 발주 및 납품 일정도 지연될 수 있습니다. 이 경우 당사의 제품 출하, 매출 인식, 재고 운영 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

특히 자동차 산업은 완성차 업체의 생산 일정에 맞추어 다수의 협력사가 부품을 공급하는 구조이므로, 특정 완성차 업체 또는 핵심 부품사의 노동쟁의가 발생할 경우 그 영향은 직접 거래관계가 없는 2차, 3차 협력사까지 확대될 수 있습니다. 당사가 노동쟁의의 직접 당사자는 아니더라도, 전방 완성차 업체의 생산 중단 또는 고객사의 납품 지연이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 국내 완성차 및 부품업계의 노사관계, 임금협상 진행 상황, 파업 발생 여부 등에 따라 당사의 영업실적이 영향을 받을 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 환율 변동에 따른 위험당사는 해외 매출 비중이 높은 사업구조를 지니고 있으며 수출 대금의 환산은 환율에 의해 결정되기에 당사는 환율 변동에 민감한 구조적 위험을 가지고 있습니다. 당사 해외 매출 비중의 경우 2021년 76.36%에서 2024년 69.99%로 소폭 감소하였으나 2025년 해외 매출 비중은 69.55%로 국내 코스닥 상장사 평균 해외 매출 비중 30~35%보다 높은 수준입니다. 이에 환율의 변동은 당사 매출에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 달러(USD) 환율의 경우 2024년 러시아-우크라이나, 이스라엘-하마스 전쟁 등 전쟁에 대한 공포감 증폭으로 달러 가치가 상승하는 추세를 보였으며. 베트남 동(VND)의 경우 달러 환율과 비슷한 추이를 보이고 있습니다. 당사는 수출대금과 원자재 구입에 따른 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 환율 하락 시 환차손 위험이 큽니다. 이를 최소화하기 위해 환위험 관리 시스템을 통한 외화 포지션 관리 및 리스크 대응을 강화하였으며 체계적인 환위험 관리를 위해 노력하고 있습니다.
당사는 환리스크 관리에 노력하고 있으나, 전기 및 전자 부품 제조 사업의 특성상 국제 경제, 정치 상황 및 금융시장 불안으로 인한 급격한 환율 변동 리스크는 여전히 존재합니다. 예상치 못한 환율 변동은 미래 현금흐름의 불확실성을 초래할 수 있으며, 이에 대한 미흡한 대응은 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 해외 매출 비중이 높은 사업구조를 지니고 있으며 수출 대금의 환산은 환율에 의해 결정되기에 당사는 환율 변동에 민감한 구조적 위험을 가지고 있습니다. 당사 주요 사업인 MLCC 제품, 안테나, BLDC 모터 제조와 관련한 원재료의 기초 재료 등을 수입하고 있어 환율이 상승할 경우 원자재 비용이 증가하게 됩니다. 이는 최종 제품 단가의 상승을 유발하게 되어 가격 경쟁력이 하락할 요소로 작용할 수 있습니다. 가격 경쟁력 확보를 위해 원자재 비용 상승을 제품 단가에 반영하지 않을 경우 원가 상승에 따른 회계상 재고자산 금액 증가, 매출원가의 증가 등으로 인해 회사 수익성에 부정적인 영향을 야기할 수 있습니다. 또한 당사 주요 판매처가 해외에 높은 비중을 두고 있기에 환율 변동은 수출 대금 환산에 영향을 주어 당사 수익성에 중대한 영향력을 미치고 있습니다. 원화가 강세를 보일때는 해외 매출의 원화 환산 금액이 줄어들어 매출 감소로 이어지며 원화가 약세를 보일때는 원화 환산 금액이 증가하여 수익성이 개선되는 효과가 존재합니다. 환위험을 줄이기 위한 여러가지 환헤지 상품들이 존재하나 파생되는 헤지 비용 또한 회사의 비용 구조에 부담을 야기하기에 당사는 내부적으로 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있습니다. 이는 당사가 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.한편 최근 4개년 당사가 영위하는 사업부문 연도별 매출액의 내수와 수출 현황은 아래와 같습니다.

[최근 4개년 매출 실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
품목
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

EMC 부품
수출
8,922
14.63%
35,001
13.79%
23,457
10.22%
16,207
8.68%
23,763
11.02%
23,943
12.06%

내수
2,949
4.84%
15,456
6.09%
11,729
5.11%
8,249
4.42%
16,372
7.59%
12,444
6.27%

소계
11,871
19.47%
50,457
19.88%
35,186
15.34%
24,456
13.09%
40,136
18.61%
36,387
18.32%

안테나 부품
수출
20,497
33.61%
85,546
33.71%
78,027
34.01%
62,528
33.47%
94,288
43.71%
94,848
47.76%

내수
3,826
6.27%
17,002
6.70%
18,293
7.97%
15,522
8.31%
14,867
6.89%
13,715
6.91%

소계
24,323
39.89%
102,548
40.41%
96,320
41.98%
78,050
41.78%
109,155
50.60%
108,563
54.67%

모터 부품
수출
9,205
15.10%
34,876
13.74%
36,538
15.92%
28,187
15.09%
30,816
14.29%
23,313
11.74%

내수
10,741
17.61%
44,548
17.55%
38,381
16.73%
30,731
16.45%
19,675
9.12%
20,620
10.38%

소계
19,946
32.71%
79,424
31.30%
74,919
32.65%
58,917
31.54%
50,490
23.41%
43,933
22.12%

기타전자 부품
수출
4,754
7.80%
21,065
8.30%
22,570
9.84%
24,549
13.14%
15,650
7.25%
9,532
4.80%

내수
85
0.14%
271
0.11%
450
0.20%
843
0.45%
283
0.13%
162
0.08%

소계
4,839
7.94%
21,336
8.41%
23,020
10.03%
25,391
13.59%
15,933
7.39%
9,694
4.88%

합계
수출
43,378
71.14%
176,488
69.55%
160,593
69.99%
131,470
70.37%
164,517
76.27%
151,637
76.36%

내수
17,601
28.86%
77,277
30.45%
68,852
30.01%
55,344
29.63%
51,197
23.73%
46,941
23.64%

소계
60,979
100.00%
253,765
100.00%
229,445
100.00%
186,814
100.00%
215,714
100.00%
198,577
100.00%

(출처)
당사 공시자료

2021년부터 2025년까지 누적 기준 당사의 매출 중 내수 매출은 약 27.63%, 해외 매출은 약 72.37%로, 매출의 대부분이 해외에서 발생하고 있습니다. 수출 비중은 2021년 76.36%, 2022년 76.27%, 2023년 70.37%, 2024년 69.99%, 2025년 69.55%로 과거 대비 다소 하락하는 추세를 보이고 있으나, 여전히 전체 매출의 약 70% 수준이 해외에서 발생하고 있습니다. 2026년 1분기의 경우 수출 매출은 43,378백만원으로 전체 매출의 71.14%를 차지하였고, 내수 매출은 17,601백만원으로 28.86%를 차지하여 높은 수출 비중이 지속되고 있습니다. 이에 따라 환율 변동은 당사의 외화표시 매출, 원화 환산 매출액 및 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2025년의 경우 해외 매출은 176,488백만원으로 전년 160,593백만원 대비 증가하였으나, 내수 매출도 77,277백만원으로 전년 68,852백만원 대비 증가함에 따라 수출 비중은 2024년 69.99%에서 2025년 69.55%로 소폭 하락하였습니다. 한편 2026년 1분기 수출 비중은 71.14%로 2025년 대비 소폭 상승하였으나, 이는 분기 기준 수치이므로 향후 주요 고객사의 발주 일정, 품목별 매출 구성 및 환율 변동 등에 따라 연간 수출 비중은 변동될 수 있습니다. 다만 2026년 1분기에도 해외 매출 비중이 전체 매출의 약 70%를 상회하고 있어, 주요 수출 지역의 수요 변동, 글로벌 경기 상황 및 환율 변동 등에 따라 당사의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

원/달러 환율은 2018년 미국의 점진적 금리 인상과 미중 무역 갈등 격화로 인한 안전자산 선호 심리로 6월에 1,100원대를 돌파한 이후 보합세를 유지했습니다. 2019년에는 미중 무역 분쟁과 한일 무역 갈등으로 원화 약세가 심화되면서 8월 중 1,200원대를 넘어섰습니다. 그해 4분기, 미중 1차 무역 합의 기대감으로 11월 초 1,156원까지 하락했으나, 일본의 수출 규제 조치에 따른 외국인 주식 순매도 등으로 12월에는 1,194원대까지 다시 상승했습니다.

2020년 1월, 미중 1차 합의 서명 등으로 환율이 1,156원대까지 하락했으나, 코로나19 팬데믹이 본격화되면서 글로벌 금융시장의 불확실성이 커졌습니다. 안전자산 선호 심리가 확대되며 3월 24일 환율은 1,265원까지 급등했습니다. 이후 미국 연준의 완화적 통화정책과 600억 달러 규모의 한미 통화스와프 체결로 외화 유동성 우려가 완화되면서 환율은 점차 하락 안정세를 보였습니다. 2021년에는 미국의 경제 회복 기대감과 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현, 헝다 그룹 디폴트 가능성 등으로 달러 강세가 이어졌고, 하반기에는 국제 유가 상승과 오미크론 변이 확산으로 1,170~1,190원대 박스권을 형성했습니다.

2022년, 주요국 인플레이션 급등에 대응하기 위한 미국 연준의 공격적인 금리 인상으로 한미 금리가 역전되었고, 원/달러 환율은 지속적으로 상승했습니다. 특히 9월에는 글로벌 달러 강세와 위안화 약세가 겹치며 13년 만에 1,400원을 돌파했습니다. 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성이 제기되자 달러 인덱스가 안정을 찾기 시작했습니다. 2023년 상반기에는 수출 부진으로 1,300원대에서 등락을 반복했고, 하반기에는 연준의 추가 긴축 가능성으로 1,360원까지 상승했으나, 11월 미국 CPI가 예상을 밑돌면서 금리 인상 사이클 종료 기대감에 1,300원 초반으로 하락했습니다.

2024년에는 미국 연방준비제도의 금리 인하 기대에도 불구하고 실제 인하 시점에 대한 불확실성이 지속되었고, 미국 경제지표가 주요국 대비 견조한 흐름을 보이면서 달러 강세 압력이 이어졌습니다. 여기에 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 중동 지역 지정학적 리스크, 미국 대선 이후 보호무역주의 강화 우려 등이 겹치며 원/달러 환율은 재차 상승세를 보였습니다. 특히 2024년 4월에는 환율이 1,400원 수준까지 상승하였고, 2024년 말에는 국내 정치적 불확실성과 대외 통상정책 불확실성까지 반영되며 고환율 흐름이 이어졌습니다.

2025년에도 원/달러 환율은 높은 변동성을 보였습니다. 연초에는 미국 신정부의 관세 정책, 미·중 통상 갈등 심화, 국내 정치·경제 불확실성, 외국인 자금 흐름 변화 등이 복합적으로 작용하면서 원화 약세 압력이 확대되었습니다. 2025년 중반에는 미·중 무역 협상 기대감, 아시아 통화 강세, 글로벌 통화정책 전환 기대 등으로 환율이 일시적으로 안정되는 모습을 보였으나, 하반기에는 미국 경기 및 물가 지표에 따른 연준 통화정책 경로 불확실성, 글로벌 위험회피 심리, 국내 투자자의 해외자산 투자 확대 및 포트폴리오 자금 이동 등이 재차 부각되며 환율이 높은 수준에서 등락했습니다. 2025년 말에는 원/달러 환율이 1,400원대 후반 수준까지 상승하며 원화 약세가 심화되었고, 이는 글로벌 달러 흐름뿐만 아니라 국내 외환수급 요인이 함께 작용한 결과로 분석됩니다.

2026년 들어서도 원/달러 환율의 변동성은 지속되고 있습니다. 2026년 3월에는 미국·이스라엘과 이란 간 무력 충돌, 중동 지역 지정학적 리스크 확대, 국제유가 상승 우려 등으로 안전자산 선호 심리가 강화되면서 원/달러 환율이 장중 1,500원을 돌파하였습니다. 이후 2026년 4월에도 원/달러 환율은 1,500원 내외 수준에서 등락하며 과거 대비 높은 수준을 보였고, 미·중 통상 갈등, 글로벌 금융시장 변동성, 외국인 자금 유출 압력 및 국내 해외투자 수요 확대 등이 원화 약세 요인으로 작용하고 있습니다.

한편 당사는 미국 달러뿐만 아니라 일본 엔화, 중국 위안화, 베트남 동화 및 유로화 등 다양한 외화에 노출되어 있습니다. 원/엔 환율은 일본은행의 완화적 통화정책 장기화, 미·일 금리차, 글로벌 위험회피 심리 등에 따라 변동성이 확대되어 왔으며, 엔화 약세 또는 강세 전환 여부는 일본 관련 매입·매출 및 외화자산·부채 평가에 영향을 줄 수 있습니다. 원/위안 환율은 중국 경기 둔화 우려, 부동산 경기 부진, 미·중 통상 갈등 및 위안화 약세 압력에 따라 변동성이 나타났으며, 중국 법인 및 중국향 거래 비중이 존재하는 기업의 경우 위안화 환율 변동이 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 원/베트남 동 환율은 베트남 동화가 달러화 흐름과 일정 부분 연동되는 특성을 보이는 가운데, 베트남 현지 생산법인 및 관련 거래가 있는 기업의 원화 환산 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 원/유로 환율은 유럽중앙은행의 통화정책, 유로존 경기 흐름, 에너지 가격 및 지정학적 리스크에 따라 변동하고 있어, 유럽 지역 거래 또는 유로화 표시 자산·부채 보유 시 환율 변동에 따른 손익 변동 가능성이 존재합니다.

당사의 경우 2025년 온기 기준 전체 매출액 중 수출 매출 비중은 69.55%로, 2021년 76.36%, 2022년 76.27%, 2023년 70.37%, 2024년 69.99% 대비 소폭 하락하였으나 여전히 전체 매출의 약 70%가 해외에서 발생하고 있습니다. 이에 따라 원/달러뿐 아니라 원/엔, 원/위안, 원/베트남 동 및 원/유로 환율 변동은 당사의 외화표시 매출, 원화 환산 매출액, 외화자산·부채 평가손익 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 2025년 말 기준 외화 환율이 10% 변동할 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 10% 상승 시 3,267백만원, 10% 하락 시 -3,267백만원으로 산정되고 있어, 환율 변동은 당사의 손익 변동성을 확대시키는 주요 요인으로 작용할 수 있습니다.

최근 외환시장은 미국 통화정책 경로, 미·중 통상 갈등, 중동 지역 지정학적 리스크, 국제유가, 국내외 자금흐름 등 복합적인 요인에 따라 단기 변동성이 확대된 상태입니다. 따라서 향후 원화가 주요 통화 대비 약세 또는 강세로 급격히 변동할 경우, 당사의 매출 규모, 원가 부담, 외화환산손익 및 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 영위하는 사업의 해외 매출 비중과 외화 노출 수준을 고려할 때, 주요 통화의 대원화 환율 변동이 당사의 재무상태 및 영업실적에 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 2020년 1월부터 2026년 4월까지의 원/달러, 원/엔, 원/위안, 원/베트남 동 및 원/유로 환율 추이는 아래와 같습니다.

[원/달러 환율 현황]

(단위 : KRW/USD)

원달러 환율.jpg
원/달러 환율

(출처)
한국은행경제통계시스템

[원/유로 환율 현황]

(단위 : KRW/EUR)

원유로 환율.jpg
원/유로 환율

(출처)
한국은행경제통계시스템

[원/엔 환율 현황]

(단위 : KRW/100JPY)

원엔 환율.jpg
원/엔 환율

(출처)
한국은행경제통계시스템

[원/위안 환율 현황]

(단위 : KRW/CNY)

원위안 환율.jpg
원/위안 환율

(출처)
한국은행경제통계시스템

[원/동 환율 현황]

(단위 : KRW/100VND)

원동 환율.jpg
원/동 환율

(출처)
한국은행경제통계시스템

한편 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

2026년 1분기 및
최근 4개년 당사의 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[최근 4개년 환율 민감도 분석]

(단위 : 백만원)

구분
USD
EUR
VND
JPY
CNY
합계

2026년 1분기

10% 상승시
2,585
218
0
-14
-90
2,699

10% 하락시
-2,585
-218
0
14
90
-2,699

2025년

10% 상승시
3,272
120
0
-24
-101
3,267

10% 하락시
-3,272
-120
0
24
101
-3,267

2024년

10% 상승시
3,192
85
0
-18
-115
3,143

10% 하락시
-3,192
-85
0
18
115
-3,143

2023년

10% 상승시
2,774
219
0
-49
-68
2,875

10% 하락시
-2,774
-219
0
49
68
-2,875

2022년

10% 상승시
4,573
103
0
-6
0
4,670

10% 하락시
-4,573
-103
0
6
0
-4,670

2021년

10% 상승시
4,249
60
0
-8
1
4,301

10% 하락시
-4,249
-60
0
8
-1
-4,301

(출처)
당사 공시자료

당사는 수출대금의 유입 및 원재료의 구입시 발생되는 외화로 인하여 외환위험에 노출되어 있으며, 환율변동에 의한 위험을 부담하고 있습니다. 수출에서 발생하는 외화대금이 원재료 구입과 관련된 외화지출보다 많은 현금흐름이 발생하고 있으며 외화 중 USD 비중이 압도적으로 높습니다. 따라서 USD 환율하락에 따른 환차손이 당사의 주요 위험이라 할수 있습니다. 이와 관련하여 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크를 관리하고 있습니다. 또한 당사가 운영 중인 환위험 관리조직에서는 외화 포지션 관리 및 환 위험 측정, 보고, 관리 업무와 실적 보고 및 대응 방안 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. 위와 같은 환리스크 관리에 만전을 기하여 불확실한 시장위험을 최소화 하는데 노력하고 있습니다.당사는 상기와 같이 안정적으로 환리스크 관리를 위해 노력하고 있으나, 당사가 영위하는 사업의 특성 상 국제경제 및 정치 상황의 불확실성, 금융시장 불안에 따른 급격한 환율변동의 리스크는 여전히 존재한다고 볼 수 있습니다. 특히, 미래의 예상치 못한 환율 변동으로 인한 원자재 구입 및 제품 판매와 관련하여 예상되는 외환거래의 환율변동이 커지게 되어 지속적으로 등락을 거듭한다면 미래 현금흐름의 불확실성이 발생할 위험이 있습니다. 향후 급격한 환율 변동시 이에 대한 대처 및 관리 미흡으로 환리스크가 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 정부 규제 관련 위험
당사가 영위하는 주요 사업인 MLCC, 안테나, BLDC 모터 제조 사업은 다양한 규제, 제도, 시장 정책의 변화에 따라 매출 등의 수익성이 영향받을 수 있습니다. 강화되는 환경 규제, 지침과 함께 품질 규격, 품질 인증의 기준이 강화되는 추세이기에 해당 기준을 충족시키기 위한 추가적인 투자, 연구개발 비용 등이 발생할 수 있습니다.
2025년 4월 공포된 '전기전자제품 및 자동차의 자원순환에 관한 법률(전자제품등자원순환법)' 개정에 따라 2026년 1월 1일부터 모든 전기, 전자제품은 유해물질 함유기준 준수 의무 대상이 됩니다. 기존에는 50개 품목에 한정되던 생산자책임재활용제도가 모든 전기, 전자제품으로 확대
된 것입니다. 또한 납, 수은 등 유해물질 사용을 제한하는 규제(RoHS) 역시 2028년부터 모든 전기, 전자제품에 적용될 예정입니다.
산업통상자원부는 2025년 5월 특정 기준 이상의 초고용량 MLCC 설계, 공정, 제조 기술 및 자율주행자동차 핵심부품, 시스템 설계, 제조기술 등을 국가핵심기술로 신규 지정하는 '국가핵심기술 지정 등에 관한 고시' 개정안을 발표했습니다. 당사의 MLCC 관련 기술은 본 증권신고서 제출일 현재 국가핵심기술로 지정되어 있지 않은 것으로 파악하고 있으나, 향후 해당 고시 개정 및 지정 범위 확정에 따라 당사가 보유한 MLCC 관련 기술의 전부 또는 일부가 국가핵심기술에 해당될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 관련 기술의 수출, 지분 매각 또는 이전, M&A, 기술이전 등의 과정에서 관계 법령에 따른 정부의 승인 또는 신고 절차가 요구될 수 있으며, 기술 보호를 위한 보안 시스템 구축 등 추가적인 절차 부담 및 비용이 발생할 수 있습니다.
또한
유럽연합의 유해물질 제한 지침, 유럽연합, 중국, 일본 등의 신화학물질관리(REACH) 규정 등 특정 유해물질의 사용을 제한하거나 엄격한 관리를 요구하는 글로벌 환경 규제, 지침들이 강화되고 있으며 이는 전세계 제조업체의 생산 비용을 증가시키는 요인으로 작용합니다. 또한 미국 에너지부(DOE), EU의 에코 디자인 규정, 중국의 신규격(GB18613-2020) 인증 등은 모터와 관련한 최저 에너지 효율 등급(MEPS)의 상향을 조정하고 있습니다. 따라서 향후 추가적인 가이드라인을 충족하기 위한 시설투자, 연구개발 비용 등의 지출이 발생할 수 있습니다.
이와 같이 대내외 환경 규제, 인증 기준의 강화 등은 관련 산업 전반의 사업 추진 속도와 수익성에 영향을 미칠 수 있으며 당사를 비롯한 제조업을 영위하는 기업들의 추가적인 투자, 비용이 지출될 수 있는 요소임을 투자자분들은 유의하시길 바랍니다.

당사가 영위하는 주요 사업인 MLCC, 안테나, BLDC 모터
제조 사업은 다양한 규제, 제도, 시장 정책의 변화에 따라 매출 등의 수익성이 영향받을 수 있습니다. 강화되는 환경 규제, 지침과 함께 품질 규격, 품질 인증의 기준이 강화되는 추세이기에 해당 기준을 충족시키기 위한 추가적인 투자, 연구개발 비용 등이 발생할 수 있습니다. 2025년 4월 공포된 '전기전자제품 및 자동차의 자원순환에 관한 법률(전자제품등자원순환법)' 개정에 따라 2026년 1월 1일부터 모든 전기, 전자제품은 유해물질 함유기준 준수 의무 대상이 됩니다. 기존에는 50개 품목에 한정되던 생산자책임재활용제도가 모든 전기, 전자제품으로 확대된 것입니다. 또한 납, 수은 등 유해물질 사용을 제한하는 규제(RoHS) 역시 2028년부터 모든 전기, 전자제품에 적용될 예정입니다.

[생산자책임재활용제도 확대 개요]

생산자책임재활용제도 확대.jpg
생산자책임재활용제도 확대

전자제품등자원순환법 확대.jpg
전자제품등자원순환법 확대

(출처)
환경부

또한 산업통상자원부는 2025년 5월 특정 기준 이상의 초고용량 MLCC 설계, 공정, 제조 기술 등 을 국가핵심기술로 신규 지정하는 '국가핵심기술 지정 등에 관한 고시' 개정안을 발표했습니다. 최근 산업통상자원부의 「국가핵심기술 지정 등에 관한 고시」 개정에 따라, '21uF/mm³ 이상 초고용량밀도 MLCC(적층세라믹콘덴서) 설계·공정·제조기술'이 국가핵심기술로 신규 지정되었습니다. 현재 당사가 연구 개발 중인 초고용량 MLCC 제품군은 해당 고시에서 규정한 기술 기준(21uF/mm³ 이상)을 모두 충족하고 있습니다.

비록 현시점에서 당사의 보유 기술이 국가핵심기술로 공식 판정(지정)된 상태는 아니나, 정부 고시 기준에 부합함에 따라 향후 관련 법령(「산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률」)에 의거하여 국가핵심기술로 관리될 가능성이 매우 높습니다.이에 따라, 향후 당사가 해당 기술과 관련하여 해외 기업과의 기술 수출, M&A(인수합병), 기술 이전 등을 추진할 경우 산업통상자원부 장관의 사전 승인 또는 신고 절차를 의무적으로 거쳐야 합니다. 이 과정에서 행정 절차에 따른 일정 지연 및 제반 비용 부담 등의 제약이 발생할 수 있습니다.

[국가핵심기술 신규지정 분야]

국가핵심기술 지정 등에 관한 고시.jpg
국가핵심기술 신규지정 분야

(출처)
산업통상자원부

추가적으로, EU의 유해물질 제한 지침, EU를 비롯한 미국, 중국, 일본 등의 신화학물질관리(REACH) 규정 등 특정 유해물질의 사용을 제한하거나 엄격한 관리를 요구하는 글로벌 환경 규제, 지침들이 강화되고 있으며 이는 전세계 제조업체의 생산 비용을 증가시키는 요인으로 작용합니다. 또한 EU의 에코 디자인 규정, 중국의 신규격(GB18613-2020) 인증 등은 모터 부품 관련한 최저 에너지 효율 등급(MEPS)의 상향을 조정하고 있습니다. 따라서 향후 추가적인 가이드라인을 충족하기 위한 시설투자, 연구개발 비용 등의 지출이 발생할 수 있습니다.

[EU REACH 개요]

EU REACH 개요

(출처)
Certainty

이와 같이 대내외 환경 규제, 인증 기준의 강화 등은 관련 산업 전반의 사업 추진 속도와 수익성에 영향을 미칠 수 있으며 당사를 비롯한 제조업을 영위하는 기업들의 추가적인 투자, 비용이 지출될 수 있는 요소임을 투자자분들은 유의하시길 바랍니다.

타. 이란-미국 전쟁에 따른 위험

당사는 세라믹 칩, 안테나, BLDC 모터 및 MLCC 등 전자부품을 제조·판매하고 있으며, 국내외 고객사를 대상으로 제품을 공급하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 IT 기기, 전장부품, 통신·산업용 부품 등에 적용되고 있어, 글로벌 경기, 전방산업 수요, 고객사의 생산계획 및 공급망 상황 등에 영향을 받을 수 있습니다. 중동 지역을 포함한 글로벌 지정학적 긴장이 고조되거나 무력충돌이 발생 및 장기화될 경우, 고객사의 영업환경 변화, 발주 지연, 프로젝트 일정 조정, 글로벌 수요 위축 등의 영향이 발생할 수 있습니다.

또한, 중동 지역의 지정학적 불안은 국제 유가 상승, 해상 및 항공 물류 차질, 운임 및 보험료 상승 등을 초래할 수 있으며, 이는 원재료 조달 및 제품 운송 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 아울러 당사는 외화자산 및 부채를 보유하고 있고 주요 원재료의 일부는 국제 시세에 연동되어 있어, 환율 및 원재료 가격 변동성 확대 역시 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 요인들이 복합적으로 작용할 경우, 당사의 매출, 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다.

최근 중동 지역에서는 이란, 미국 및 이스라엘 간 군사적 긴장이 고조되며 지정학적 불확실성이 확대되고 있습니다. 특히 주요 원유 수송 경로인 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장으로 인해 국제 유가 및 에너지 가격 변동성이 확대될 수 있으며, 해상 물류 차질 및 운임 상승 압력 또한 발생할 가능성이 있습니다. 이러한 요인들은 당사의 원재료 조달비용, 물류비, 전력비 및 기타 제조원가 상승 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사의 주요 원재료에는 NFC SHEET, FPCB, PASTE, BEARING 및 기타 전자부품 관련 원재료가 포함되어 있으며, 일부 원재료는 국제 원자재 가격, 환율, 공급처 가격정책 및 전방산업 수급 상황 등에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 PASTE 등 일부 원재료는 귀금속 및 금속류 가격 변동의 영향을 받을 수 있어, 국제 원자재 가격이 상승하거나 환율 변동성이 확대될 경우 제조원가 부담이 증가할 수 있습니다. 다만, 당사는 주요 매입처 다변화, 생산성 개선, 원가절감 및 고객사와의 가격 협의 등을 통해 원가 상승 영향을 완화하기 위해 노력하고 있습니다.

또한 중동 지역의 지정학적 긴장 고조는 해상 및 항공 운송 지연, 운임 및 보험료 상승 등 물류 관련 비용 증가로 이어질 수 있으며, 이는 원재료 조달 및 제품 출하 일정에 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 현재 당사의 주요 원재료 공급망 및 핵심 매출처가 중동 지역에 집중되어 있는 구조는 아니므로, 해당 지정학적 이슈가 당사의 사업구조에 미치는 직접적인 노출도는 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한 현재까지 해당 이슈로 인해 당사의 원재료 조달, 생산, 물류, 납품 및 고객사 대응 측면에서 중대한 차질은 발생하지 않은 것으로 파악됩니다.

한편, 지정학적 리스크 확대는 외환시장 변동성을 증가시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 해외 매출 및 수입 거래가 존재하고 외화자산 및 외화부채를 보유하고 있어 환율 변동에 따른 손익 변동 가능성이 존재합니다. 원화 약세가 발생할 경우 수출 매출 측면에서는 일부 긍정적인 효과가 발생할 수 있으나, 수입 원재료 및 외화부채 관련 비용 부담이 증가할 수 있으며, 환율 변동 방향과 외화자산·부채 규모에 따라 당사의 손익에 미치는 영향은 달라질 수 있습니다.

이와 같이 중동 지역의 지정학적 불확실성 확대는 국제 유가, 원재료 가격, 물류비 및 환율 변동성 등을 통해 당사에 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 당사의 주요 매출처 및 공급망이 중동 지역에 집중되어 있지 않고, 현재까지 관련 이슈로 인한 직접적인 사업상 차질은 제한적인 것으로 파악됩니다. 그럼에도 불구하고 지정학적 리스크가 장기화되거나 글로벌 공급망 전반에 영향을 미치는 수준으로 확대될 경우, 원재료 조달비용 상승, 물류 지연, 고객사 수요 변동 및 환율 변동성 확대 등을 통해 당사의 매출, 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[투자자 유의사항]

■ 본 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 영업활동 및 재무사항과 관련하여 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1110호 연결재무제표를 기준으로 하여 작성하였습니다. 별도기준 재무제표는 [제2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.■ 본 회사위험에는 당사의 주요한 재무적 위험요소들이 기재되어 있습니다. 이는 회사의 영업과 관련한 과거 모든 재무적 위험에 대한 기재가 아니며 본 증권신고서 제출 이후 발생할 수 있는 재무적 위험 사항들에 대한 모든 정보를 담고 있지 않습니다. 투자자분들은 이 점 유의하시어 투자판단에 참고하시기 바랍니다.■ 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 2026년 1분기, 2025년 및 최근 3개년의 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(단위 : 백만원)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년
비 고

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
-

1. 자산총계
350,016
353,263
355,770
376,006
383,992
-

유동자산
148,191
153,033
160,794
177,562
185,975
-

비유동자산
201,825
200,230
194,976
198,443
198,017
-

2. 부채총계
189,450
197,078
206,567
211,049
207,239
-

유동부채
150,438
157,870
168,385
186,888
162,418
-

비유동부채
39,011
39,208
38,181
24,160
44,821
-

3. 자본총계
160,566
156,185
149,204
164,957
176,753
-

자본금
7,308
7,308
7,308
7,308
4,872
-

주식발행초과금
22,817
22,817
22,817
22,817
25,284
-

기타포괄손익누계액
26,930
23,085
23,720
18,860
22,160
-

이익잉여금(결손금)
97,446
96,910
89,320
109,933
118,347

기타자본항목
6,066
6,066
6,039
6,039
6,091
-

비지배지분
0
0
0
0
0

4. 부채비율(%)
117.99%
126.18%
138.45%
127.94%
117.25%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
98.51%
96.94%
95.49%
95.01%
114.50%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
124,073
124,929
115,222
125,250
140,755
유동성 차입금 + 비유동성 차입금

유동성 차입금
104,261
104,610
95,281
117,768
112,851
-

단기차입금
58,111
58,072
49,062
50,294
38,500
-

리스부채
1,045
1,044
509
683
715
-

유동성장기부채
45,105
45,494
45,710
66,792
73,635
-

비유동성 차입금
19,811
20,319
19,940
7,482
27,904
-

장기차입금
11,566
12,125
19,514
7,034
27,179
-

비유동리스부채
8,246
8,194
426
447
724
-

- 총차입금 의존도(%)
35.45%
35.36%
32.39%
33.31%
36.66%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
84.03%
83.74%
82.69%
94.03%
80.18%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
-5,068
16,616
6,561
3,295
3,419
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
-2.68%
8.43%
3.18%
1.56%
1.65%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
1,733
-11,652
-254
-1,653
5,229
-

9. 재무활동 현금흐름
-1,398
1,056
-7,701
-16,299
-25,927
-

10. 현금 및 현금성자산
28,583
32,767
26,831
28,712
41,114
-

11. 순차입금
95,489
92,162
88,391
96,538
99,641
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
27.28%
26.09%
24.84%
25.67%
25.95%
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
60,979
253,765
229,445
186,814
215,714
-

13. 매출원가
52,011
213,857
220,616
180,295
187,081
-

- 매출원가율(%)
85.29%
84.27%
96.15%
96.51%
86.73%
매출원가 ÷ 매출액

- 동종산업 평균 매출원가율(%)

74.88%
86.72%
83.89%
한국은행 기업경영분석 기준(C26 업종 평균)

14. 매출총이익
8,968
39,908
8,829
6,519
28,633
-

15. 판매비와관리비
8,396
34,403
32,730
32,492
32,905
-

16. 영업이익
572
5,505
-23,901
-25,973
-4,272
-

- 영업이익률(%)
0.94%
2.17%
-10.42%
-13.90%
-1.98%
영업이익 ÷ 매출액

- 동종산업 평균 영업이익률(%)

8.80%
3.06%
7.33%
한국은행 기업경영분석 기준(C26 업종 평균)

17. 기타수익
616
10,657
4,885
24,206
4,697
-

18. 기타비용
344
1,103
2,403
5,183
9,175
-

19. 금융수익
2,906
6,132
8,963
9,618
13,026
-

20. 금융비용
3,113
10,318
10,963
12,694
14,776
-

이자비용
1,534
6,181
6,773
6,437
5,729
-

- 이자보상배수(배)
0.37
0.891
NA
NA
NA
영업이익 ÷ 이자비용

21. 법인세비용차감전계속사업이익
638
10,873
-23,419
-10,026
-10,500
-

- 자기자본 대비 비중
0.40%
6.96%
-15.70%
-6.08%
-5.94%
법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 자기자본

22. 법인세비용
103
2,953
-3,632
4,657
-1,290
-

23. 당기순이익
535
7,920
-19,787
-14,683
-9,210
-

- 당기순이익률(%)
0.88%
3.12%
-8.62%
-7.86%
-4.27%
당기순이익 ÷ 매출액

- 동종산업 평균 당기순이익률(%)

11.04%
3.13%
6.11%
한국은행 기업경영분석 기준(C26 업종 평균)

주1) 이자보상배수(배) 값이 음수인 경우 'N/A'로 기재하였음

(출처)
당사 공시자료

가. 수익성 및 성장성 악화 관련 위험

당사는 MLCC 등의 세라믹 칩을 제조하는 EMC 부문, Bluetooth, GPS 등의 안테나를 제조하는 안테나 부문, BLDC 모터 등을 제조하는 모터 부문, 기타 전자 부품 제조, 용역 등을 공급하는 기타전자부품 부문으로 구성되어 있으며,
2025년 연결 기준 당사 총 매출액의 40.41%가 안테나 부문, 31.30%가 모터 부문, 19.88%가 EMC 부문, 나머지 8.41%가 기타전자부품 부문에서 발생하고 있습니다.

2024년의 경우 전방시장인 글로벌 스마트폰 시장이 반등하였고 이에 따라 당사 안테나 부문도 2024년 매출
963억원을 달성하여 전년 대비 매출이
약 23.41% 증가하였습니다. 또한 품질 이슈를 단기간에 상당 부분 해소함에 따라 MLCC 공급을 재개하기 시작하였고 전장용 등 고품질 제품도 공급을 시작하였습니다. 이에 따라 EMC 부문의 매출은 2024년
352억원으로 전년 대비
약 43.88% 증가하였습니다. 모터사업부문의 경우 전장시장의 성장과 함께 지속적으로 매출이 증가하는 추세를 보였으며 2022년
505억원의 매출 규모가 2024년
749억원으로
2개년 누적 약 48.39% 증가하였습니다.

다만
2024년에는 2023년 생산된 고단가 재고자산, 초기 양산 단계로 인한 높은 원가율 등의 영향으로 매출총이익률이 3.85%에 그쳤으며, 고정적인 판매비와관리비 지출 등으로 인해 영업손실 239억원을 기록하였습니다. 또한 기타손익과 금융손익을 포함한 영업외손익이 약 5억원 수준 발생하였음에도 불구하고, 2024년 당기순손실은 198억원으로 5개년 연속 적자를 기록하였습니다.

반면 2025년부터 전장용 MLCC 공급 등이 안정화되고 주요 사업부문의 매출이 전반적으로 증가하면서 실적이 개선되었습니다. 2025년 연결 기준 매출액은 2,538억원으로 전년 대비 10.60% 증가하였으며, EMC 부문 매출은 505억원으로 전년 대비 43.40%, 안테나 부문 매출은 1,025억원으로 전년 대비 6.47%, 모터 부문 매출은 794억원으로 전년 대비 6.01% 증가하였습니다. 특히 매출원가율 개선에 따라 매출총이익은 2024년 88억원에서 2025년 399억원으로 크게 증가하였고, 매출총이익률도 2024년 3.85%에서 2025년 15.73%로 개선되었습니다. 이에 따라 2025년 영업이익은 55억원, 당기순이익은 79억원을 기록하며 흑자전환에 성공하였습니다.

그럼에도 불구하고 동사의 매출 특성상 고객의 개별적인 주문생산에 의한 영업활동이 이뤄지며 제품 판매가 전방산업인 스마트폰 시장과 자동차 시장의 업황과 밀접한 관련이 있습니다. 특히 모든 사업부문이 전장용 부품을 제조하고 있는 상황으로 향후 자동차 시장의 업황에 따라 당사의 수익성과 성장성이 변동될 가능성이 높습니다.
또한 2025년 흑자전환에도 불구하고 과거 수년간 영업손실 및 당기순손실이 지속되었던 점, 전장용 부품의 초기 양산 안정화 여부, 원재료 가격 및 생산수율 변동, 고정비 부담 등에 따라 향후 수익성이 재차 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다.
전기차 시장의 수요 둔화, 기존 자동차 부품에 대한 수요 감소 등이 발생하는 경우 당사 경영 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 MLCC 등의 세라믹 칩 을 제조하는 EMC 부문, Bluetooth, GPS 등의 안테나 부품을 제조하는 안테나 부문, BLDC 모터 등을 제조하는 모터 부문, 기타 전자 부품 제조, 용역 등을 공급하는 기타전자부품 부문으로 구성되어 있으며, 2026년 1분기 연결 기준 당사 총 매출액의 39.9%가 안테나 부문, 32.7%가 모터 부문, 19.5%가 EMC 부문, 나머지 7.9% 가량이 기타전자부품 부문에서 발생하고 있습니다. 당사의 최근년도 사업과 관련한 수익성 및 성장성 관련 지표는 아래와 같습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

매출액
60,979
253,765
229,445
186,814
215,714

EMC 부문
11,871
50,457
35,186
24,456
40,136

안테나 부문
24,323
102,548
96,320
78,050
109,155

모터 부문
19,946
79,424
74,919
58,917
50,490

기타전자부품 부문
4,839
21,336
23,020
25,391
15,933

매출원가
52,011
213,857
220,616
180,295
187,081

매출총이익
8,968
39,908
8,829
6,519
28,633

판매비와관리비
8,396
34,403
32,730
32,492
32,905

영업이익(손실)
572
5,505
-23,901
-25,973
-4,272

기타손익
272
9,554
2,482
19,023
-4,478

금융손익
-207
-4,186
-2,001
-3,077
-1,750

당기순이익(손실)
535
7,920
-19,787
-14,683
-9,210

매출액증가율
-3.88%
10.60%
22.82%
-13.40%
8.63%

영업이익증가율
-58.43%
-123.03%
-7.98%
507.98%
-82.01%

순이익증가율
-73.00%
-140.03%
34.76%
59.42%
97.24%

매출총이익율
14.71%
15.73%
3.85%
3.49%
13.27%

영업이익율
0.94%
2.17%
-10.42%
-13.90%
-1.98%

순이익률
0.88%
3.12%
-8.62%
-7.86%
-4.27%

주1) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 수치를 의미합니다.

주2) 2026년 1분기 증가율은 2026년 1분기 실적을 연환산하여 산정하였습니다.

(출처)
당사 공시자료

당사가 영위하는 MLCC 등의 세라믹 칩 제조, 안테나 제조, 모터 제조 사업의 경우 전방산업에 속한 소비자 가전 제조업체, 완성차 제조업체 등의 투자계획, 생산계획, 재고정책 및 관련 거시적 경기 변동이 당사 실적에 직접적인 영향을 미치는 구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 당사는 신규 판매처 개척, 고부가 제품 개발 및 공급 확대, 생산수율 개선, 원가 절감 등의 전략을 통해 수익성을 개선하고자 노력하고 있습니다. 당사는 기존 스마트폰 중심 수요의 성장 한계를 극복하고 신규 성장동력을 확보하기 위해 전장용 및 산업용 MLCC 사업에 대규모 투자를 진행하였습니다. 다만 사업 초기 단계에서 품질 안정화 및 양산 수율 확보가 지연되면서 생산단가가 상승하였고, 일부 제품의 경우 판매 확대에도 불구하고 수익성 개선이 제한되는 구조가 발생하였습니다. 이와 함께 2020년부터 당사를 비롯한 전반적인 제조업 시장은 미중 무역분쟁, 코로나19 확산, 글로벌 공급망 불안 등의 영향으로 침체를 겪었습니다. 이에 따라 당사의 2020년 총 매출액은 2,239억원으로 2018년 2,534억원 대비 11.65% 감소하였고, 영업이익은 2018년 113억원에서 2020년 (-)49억원으로 적자전환하며 수익성이 악화되었습니다. 2021년에도 높은 생산단가, 전방 수요 둔화 및 고정비 부담이 지속되었습니다. 2021년 매출액은 1,986억원으로 전년 대비 11% 감소하였으나 매출원가 감소폭은 이에 미치지 못하였고, 매출 감소폭이 원가 감소폭을 상회함에 따라 매출총이익이 크게 축소되었으며 영업손실은 (-)237억원으로 확대되었습니다.

당사는 엔데믹 이후 2022년 매출액 2,157억원, 영업손실 43억원을 기록하였습니다. 엔데믹 이후 제조업 경기 회복 및 일부 전방 수요 회복에 따라 전년 대비 매출액이 증가하였고, 매출총이익도 개선되며 수익성이 일부 회복되었습니다. 이와 함께 전사적 비용 절감을 통해 판매비와관리비를 전년 대비 축소하였으며, 인건비, 지급수수료 등 주요 비용 항목에 대한 관리를 통해 손익 개선을 도모하였습니다. 다만 매출 회복과 비용 절감 효과에도 불구하고 고정비 부담, 전장용 MLCC 관련 초기 투자비용 및 생산 안정화 과정에서 발생한 원가 부담을 충분히 상쇄하지 못하여 영업적자가 지속되었습니다. 또한 관계기업 실적 악화에 따른 지분법손실, 무형자산 중 개발자산의 손상차손 등으로 기타손익 (-)45억원이 발생하였고, 금융원가 및 외화환산손실 등에 따라 금융손익 (-)18억원이 발생하면서 2022년 당기순손실은 92억원을 기록하였습니다.

2023년의 경우 글로벌 스마트폰 출하량이 장기간 부진한 흐름을 보이면서 관련 매출 비중이 높은 안테나 부문의 실적이 감소하였습니다. 글로벌 리서치업체 Counterpoint Research에 따르면 2023년 전체 스마트폰 출하량은 약 11억 6천만대 수준으로 2013년 이후 10년 만에 가장 낮은 수준을 기록하였습니다. 특히 2023년 중 글로벌 스마트폰 판매량은 주요 지역의 소비심리 둔화, 중국 경기 회복 지연, 북미 시장 성장률 둔화 등의 영향을 받았고, 완제품 제조사들의 재고 조정으로 부품 공급사들의 공급수량 감소 및 공급단가 하락 압력도 발생하였습니다. 이에 따라 당사의 안테나 부문 매출은 2022년 1,092억원에서 2023년 781억원으로 28.49% 감소하였습니다. 더불어 전장용 MLCC 제품의 경우 2023년 초 일부 제품에서 품질 이슈가 발생하며 공급에 차질이 있었습니다. 해당 품질 이슈는 중국 전기차 제조업체향 제품 중 전기차 배터리관리시스템(BMS)에 탑재되는 부품에서 크랙, 표면 특성 불균일 등으로 인한 불량이 발생한 데 기인합니다.

당사는 2022년 중국 전기차 제조업체향 BMS용 MLCC 품질 테스트를 통과하고 일부 공급을 시작하였으나, 2023년 초 품질 이슈가 발생하면서 당초 예상했던 수준으로 공급 물량이 확대되지 못하였습니다. 이후 당사는 해당 품질 이슈를 개선하였고, 2023년 중 품질 이슈 자체는 해소된 것으로 파악됩니다. 다만 전장용 MLCC는 차량 안전성 및 신뢰성과 직접적으로 관련되는 부품으로, 품질 이슈가 발생한 이후에는 단순히 제품 불량을 개선하는 것만으로 즉시 기존 수준의 납품이 재개되기 어렵고, 고객사의 재검증, 품질 확인 및 승인 절차를 다시 거쳐야 합니다. 이에 따라 품질 이슈 해소 이후에도 고객사향 공급 물량 회복에는 상당 기간이 소요되었으며, 2024년 말까지 유의미한 물동 공급은 제한적이었습니다.

한편 2025년에는 중국 전기차 업체향 전장용 MLCC 공급 재개 및 신규 승인 품목 공급이 진행되는 등 고객사향 납품 회복이 나타나고 있는 것으로 파악됩니다. 이는 품질 이슈 발생 이후 당사의 개선 조치와 고객사 검증·승인 절차를 거쳐 일부 품목에 대한 공급이 재개된 것으로 볼 수 있습니다. 다만 전장용 MLCC의 특성상 고객사 승인 품목 확대 및 양산 물량 회복에는 일정 기간이 소요될 수 있으며, 향후 고객사 수요, 승인 품목 확대 여부 및 양산 공급 안정화 여부에 따라 관련 매출 회복 수준이 달라질 수 있습니다. 이에 따라 EMC 부문 매출은 2022년 401억원에서 2023년 245억원으로 39.06% 감소하였습니다. 고품질·고성능 제품 공급을 위한 생산시설 구축 및 관련 원가가 발생한 상황에서 공급단가 제약과 공급 중단이 동시에 발생하면서 2023년 매출총이익은 65억원으로 전년 대비 크게 감소하였고, 매출총이익률도 3.49%에 그쳤습니다. 또한 2022년에 이미 전사적인 판관비 절감을 시행한 이후였기 때문에 추가적인 판관비 절감 여력은 제한적이었으며, 2023년 영업손실은 260억원으로 확대되었습니다. 한편 보유하고 있던 투자주식 및 종속회사 처분에 따라 투자주식 처분이익이 발생하였으나, 개발자산 손상차손 등 일회성 비용 요인도 함께 발생하면서 2023년 당기순손실은 147억원을 기록하였습니다.

상기 투자주식 처분이익은 종속기업인 청도아모텍전자(유)의 지분 100% 매각에 따른 것입니다. 당사는 2022년 12월 23일 이사회 결의를 통해 청도 소재 중국 공장 부지의 재개발에 따라 동 지분을 매각하기로 결정하였으며, 2023년 3월 23일 매각이 완료되었습니다. 매각금액은 6,800만 위안(원화 환산 약 124억원)이며, 매각예정자산 처분과 관련하여 발생한 투자주식처분이익 2,956백만원 및 동 지분 매각에 따른 해외사업환산손익 13.27억원의 합계 42.84억원을 2023년 당기손익으로 인식하였습니다.

또한 상기 일회성 비용 요인 중 개발자산 손상차손은 개발비(무형자산)에 대한 손상차손으로, 당기 중 인식한 무형자산 손상차손 총 3,156백만원 중 3,154백만원이 이에 해당합니다. 이는 경쟁환경의 변화로 사업성이 저하되는 등 불확실성이 증가함에 따라, 추정된 사용가치에 근거한 회수가능액 및 불확실성을 고려하여 전액 손상차손으로 인식한 것입니다. 손상차손이 인식된 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 손상차손 내역]

(단위 : 백만원)

분류
개별자산(개발 프로젝트)
당기 손상차손 인식액
평가방법

개발비
Broad Band Capacitor 개발
238.83
사용가치

의료용 비자성 MLCC 개발
515.08
사용가치

BBU 고용량 MLCC X7R
617.71
사용가치

OM 광대역 MLCC X5R
626.66
사용가치

B.S HIGH Q MLCC A80
355.77
사용가치

전력 변환용 고용량 MLCC
361.66
사용가치

전장용 COG 3225 MLCC
438.58
사용가치

개발비 소계
3,154.29

산업재산권
전동식 워터펌프
0.39
사용가치

전기식 워터펌프
0.88
사용가치

산업재산권 소계
1.28

합계
3,155.57

(출처) 당사 공시자료

2024년의 경우 전방시장인 글로벌 스마트폰 시장이 일부 반등하였고, 이에 따라 당사 안테나 부문도 2024년 매출 963억원을 달성하여 전년 대비 23.41% 증가하였습니다. 또한 2023년에 발생한 MLCC 품질 이슈를 단기간 내 상당 부분 해소함에 따라 MLCC 공급을 재개하기 시작하였고, 전장용 등 고품질 제품에 대한 공급도 점진적으로 확대되었습니다. 이에 따라 EMC 부문 매출은 2024년 352억원으로 전년 대비 43.88% 증가하였습니다. 모터 부문의 경우 전장시장 성장과 함께 매출 증가세를 보였으며, 2022년 505억원이었던 매출은 2024년 749억원으로 증가하였습니다. 다만 2024년에도 2023년에 생산된 고단가 재고자산, 초기 양산 단계에서 발생한 높은 원가율, 생산 안정화 과정의 비용 부담 등이 지속되면서 매출총이익률은 3.85%에 그쳤습니다. 또한 고정적인 판매비와관리비 지출 부담이 이어지면서 2024년 영업손실은 239억원을 기록하였습니다. 기타손익과 금융손익을 포함한 영업외손익이 일부 발생하였음에도 불구하고 2024년 당기순손실은 198억원으로 확대되었으며, 당사는 2024년까지 연속적으로 당기순손실을 기록하였습니다.

2025년의 경우 전장용 MLCC 공급 안정화, 안테나 및 모터 부문의 매출 확대, 생산수율 개선 및 원가 부담 완화 등에 따라 전년 대비 실적이 개선되었습니다. 2025년 연결 기준 매출액은 2,538억원으로 전년 대비 10.60% 증가하였으며, EMC 부문 매출은 505억원으로 전년 대비 43.40%, 안테나 부문 매출은 1,025억원으로 전년 대비 6.47%, 모터 부문 매출은 794억원으로 전년 대비 6.01% 증가하였습니다.

매출원가의 경우 EMC 사업부는 MLCC 매출 증가에 따라 원가율이 209%에서 125%로 크게 개선되었습니다. 이는 MLCC 매출 확대에 따라 기존 고정비 부담이 완화되었고, 품질 이슈가 발생한 재고에 대한 평가손실이 전기 중 상당 부분 반영된 가운데, 2025년에는 판매 가능한 제품 중심으로 매출이 발생하면서 원가 부담이 완화된 데 기인합니다. 또한 생산계획 조정, 재고 운용 효율화 및 저수익 품목 관리 등을 통해 EMC 부문의 손실률이 축소되었습니다.

ANT 사업부와 MOTOR 사업부 역시 매출 증가에 따라 원가율이 각각 84%에서 80%, 74%에서 70%로 개선되었습니다. ANT 사업부는 주요 고객사향 양산 물량 증가, 제품 믹스 개선 및 생산 안정화 효과로 단위당 제조원가 부담이 완화되었으며, MOTOR 사업부는 전장용 모터 및 소형 팬 등 양산 제품의 매출 확대, 생산 효율 개선, 고정비 흡수 효과 및 수율 안정화로 원가율이 개선되었습니다.

기타전자부품 부문 매출은 213억원으로 전년 대비 7.31% 감소하였으나, 주요 사업부문인 EMC, 안테나 및 모터 부문의 성장으로 전체 매출은 증가하였습니다. 특히 2025년에는 적자 폭이 컸던 MLCC 부문의 원가율이 개선되고, 상대적으로 수익성이 안정적인 ANT 및 MOTOR 사업부의 매출 기여도가 확대되면서 전사 원가율 개선에 기여하였습니다.

위와 같이 매출원가율 개선에 따라 2025년 매출총이익은 399억원으로 전년 88억원 대비 크게 증가하였고, 매출총이익률은 2024년 3.85%에서 2025년 15.73%로 개선되었습니다. 이는 단순한 매출 증가 효과뿐만 아니라, 주요 사업부의 양산 물량 확대에 따른 고정비 흡수, 재고평가손실 부담 완화, 제품 믹스 개선 및 생산 효율 개선이 복합적으로 반영된 결과입니다.

판매비와관리비는 344억원으로 전년 대비 소폭 증가하였으나, 매출총이익 증가폭이 이를 상회하면서 2025년 영업이익은 55억원을 기록하여 흑자전환하였습니다. 또한 기타손익 96억원, 금융손익 (-)42억원 등이 반영되면서 2025년 당기순이익은 79억원을 기록하였으며, 순이익률은 3.12%로 개선되었습니다.

[2022년~2026년 1분기 기타이익 상세]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

지분법이익
282.6
1,364.6
2,739.0
5,736.8
-

상표권사용수익
94.4
377.6
332.1
-
-

유형자산처분이익
49.7
358.0
1,074.1
61.8
3,600.1

무형자산손상차손환입
13.7
6.5
57.4
399.4
312.6

수입임대료
10.0
18.6
55.5
84.9
185.9

연구지원금수익
1.5
193.4
38.6
58.4
32.4

투자자산처분이익
-
7,060.1
-
16,910.1
-

연구용역수입금
-
36.8
113.0
78.3
154.1

보조금수익
-
24.2
47.8
1.1
59.4

기타대손충당금환입
-
10.6
-
-
-

무형자산처분이익
-
-
-
5.0
-

잡이익
164.5
1,206.7
427.6
870.3
352.8

합계
616.4
10,657.1
4,885.0
24,206.1
4,697.2

(출처) 당사 공시자료

당사의 기타이익은 2022년 4,697백만원에서 2023년 24,206백만원으로 크게 증가하였다가 2024년 4,885백만원으로 감소하였으며, 2025년에는 10,657백만원을 기록하는 등 연도별 변동 폭이 큰 모습을 보이고 있습니다. 이러한 변동은 주로 종속기업 지분 매각에 따른 투자자산(투자주식) 처분이익이 특정 연도에 일시적으로 반영된 데 기인합니다. 당사는 2023년 중 종속기업 청도아모텍전자(유)의 지분 100% 매각으로 약 29.6억원 및 아모그린텍주식 교환사채 교환권 행사로 인한 처분 약 28.4억원, 아모그린텍 600,000주 주식처분이익 72억원 및 기타 해외사업환산손익 및 지분법 평가 연결 조정 분개로 인한 약 39.22억원으로 인하여 투자주식처분이익 16,910백만원을 인식하였고, 2025년 중 종속기업 ㈜아모에스넷의 지분 100%를 매각함에 따라 투자자산처분이익 7,060백만원을 인식하였으며, 이에 따라 해당 연도의 기타이익이 큰 폭으로 증가하였습니다. 동 처분이익을 제외한 기타이익은 지분법이익, 유형자산처분이익, 상표권사용수익, 잡이익 등의 항목으로 구성되어 있으며, 투자자산처분이익이 발생하지 않은 2022년 및 2024년의 기타이익은 각각 4,697백만원, 4,885백만원 수준으로 비교적 안정적인 규모를 유지하였습니다.

한편 경상적 항목 중 지분법이익은 2023년 5,737백만원에서 2024년 2,739백만원, 2025년 1,365백만원으로 매년 감소하는 추세를 보이고 있으며, 상표권사용수익은 2024년부터 신규로 발생하여 2024년 332백만원, 2025년 378백만원을 기록하는 등 일부 항목에서 구성의 변화가 나타나고 있습니다. 이와 같이 당사의 기타이익에는 종속기업 지분 처분이익이라는 일회성 요인이 상당 부분 포함되어 있는 반면, 이를 제외한 경상적 항목은 그 규모가 크지 않거나 일부 감소하는 추세를 보이고 있으므로, 기타이익의 추이를 판단함에 있어서는 이러한 일회성 요인을 제외한 경상적 수준을 함께 고려할 필요가 있습니다.

[2022년~2026년 1분기 기타손실 상세]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

기부금
150.5
533.2
483.4
539.9
566.6

무형자산처분손실
7.9
80.5
115.5
-
-

기타의대손상각비
3.6
-
2.4
33.8
(1.0)

무형자산손상차손
-
32.4
723.9
3,333.0
3,181.2

유형자산처분손실
0.2
26.9
-
5.0
83.6

유형자산손상차손
-
-
292.3
573.6
-

유형자산폐기손실
-
0.0
3.5
342.4
0.0

지분법손실
-
-
-
-
5,047.8

잡손실
181.9
430.3
782.2
355.0
296.5

합계
344.1
1,103.4
2,403.1
5,182.6
9,174.5

(출처) 당사 공시자료

당사의 기타손실은 2022년 9,175백만원에서 2023년 5,183백만원, 2024년 2,403백만원, 2025년 1,103백만원으로 매년 지속적으로 감소하였습니다. 이는 일회성 또는 비경상적 손실 항목이 연도가 경과함에 따라 순차적으로 축소·소멸된 데 따른 것으로, 특히 자산 손상 및 지분법 관련 손실의 감소가 주된 요인으로 작용하였습니다. 이에 따라 최근 연도로 올수록 기타손실은 기부금, 잡손실 등 비교적 경상적이고 안정적인 항목 위주로 재편되고 있으며, 손실 규모 및 변동성이 모두 축소되는 추세를 보이고 있습니다.

항목별로 살펴보면, 2022년 기타손실의 상당 부분을 차지하였던 지분법손실 5,048백만원은 2023년 이후 발생하지 않았으며, 개발비 등 무형자산에 대한 손상차손은 2022년 3,181백만원, 2023년 3,333백만원으로 큰 비중을 차지하였으나 2024년 724백만원, 2025년 32백만원으로 크게 축소되었습니다. 이는 경쟁환경의 변화 등으로 사업성이 저하된 개발 프로젝트에 대한 손상 인식이 2022년부터 2023년까지 집중적으로 이루어졌고, 이후 추가적인 손상 요인이 감소한 데 따른 것으로 판단됩니다. 또한 2023년 유형자산 손상차손 574백만원 및 폐기손실 342백만원, 2024년 유형자산 손상차손 292백만원 등 비경상적 손실도 점차 소멸됨에 따라, 당사의 기타손실 부담은 전반적으로 해소되는 양상을 보이고 있습니다.

[2022년~2026년 1분기 금융수익 상세]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

당기손익 공정가치 측정 금융자산 처분이익
1,302.4
-
25.6
-
-

외화환산이익
961.5
672.1
2,227.9
1,794.7
3,420.2

외환차익
600.8
3,098.8
6,234.1
4,242.3
7,600.6

이자수익
37.1
177.1
417.8
360.4
395.2

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
4.3
2,128.0
15.3
755.1
30.7

배당금수익
-
56.6
42.2
41.2
58.0

통화스왑거래이익
-
-
-
1,215.8
203.1

기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 처분이익
-
-
-
1,208.0
-

통화스왑평가이익
-
-
-
-
851.5

파생상품평가이익
-
-
-
-
466.2

이자율스왑거래이익
-
-
-
-
-

합계
2,906.1
6,132.5
8,962.9
9,617.6
13,025.6

(출처) 당사 공시자료

당사의 금융수익은 2022년 13,026백만원에서 2023년 9,618백만원, 2024년 8,963백만원, 2025년 6,132백만원으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 금융수익은 이자수익, 외환차익, 외화환산이익, 배당금수익, 파생상품 및 통화스왑 관련 이익, 당기손익-공정가치측정 금융자산의 평가·처분이익 등으로 구성되어 있으며, 이 중 환율 변동에 연동되는 외환손익(외환차익 및 외화환산이익)이 차지하는 비중이 크기 때문에 금융수익의 연도별 변동은 환율 수준에 크게 영향을 받는 구조입니다. 이자수익 및 배당금수익 등은 매년 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 그 금액이 크지 않아 전체 금융수익의 추이에 미치는 영향은 제한적입니다.

금융수익 감소의 주된 요인은 외환차익이 2022년 7,601백만원에서 2025년 3,099백만원으로, 외화환산이익이 2022년 3,420백만원에서 2025년 672백만원으로 각각 축소된 데 있으며, 2022년부터 2023년까지 발생하였던 통화스왑거래이익, 통화스왑평가이익, 파생상품평가이익 등 파생상품 관련 이익이 2024년 이후 소멸된 점도 함께 작용하였습니다. 다만 2025년에는 보유 중인 당기손익-공정가치측정 금융자산의 평가이익 2,128백만원이 발생하여 외환 관련 수익의 감소를 일부 상쇄하였으며, 2026년 1분기에는 동 금융자산의 처분이익 1,302백만원 및 외화환산이익 962백만원 등이 금융수익에 기여하였습니다. 이와 같이 당사의 금융수익은 환율 수준 및 보유 금융자산의 평가·처분 시점에 따라 변동될 수 있습니다.

[2022년~2026년 1분기 금융손실 상세]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

이자비용
1,534.4
6,180.6
6,773.2
6,436.8
5,728.9

외화환산손실
926.6
768.0
1,277.6
1,578.4
4,078.6

외환차손
643.7
3,369.8
2,421.9
4,130.6
3,994.4

당기손익인식금융자산평가손실
8.2
-
490.9
-
916.4

사채상환손실
-
-
-
435.0
-

파생상품평가손실
-
-
-
86.7
-

통화스왑거래손실
-
-
-
26.8
57.1

이자율스왑거래손실
-
-
-
-
0.5

합계
3,112.9
10,318.4
10,963.5
12,694.3
14,776.0

(출처) 당사 공시자료

당사의 금융비용은 2022년 14,776백만원에서 2023년 12,694백만원, 2024년 10,963백만원, 2025년 10,318백만원으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 금융비용은 차입금 등에 대한 이자비용, 외환차손, 외화환산손실, 금융자산 평가손실 및 사채상환손실 등으로 구성되어 있으며, 이 중 이자비용과 외환 관련 손실(외환차손 및 외화환산손실)이 대부분을 차지합니다. 금융비용 감소의 주된 요인은 외화환산손실이 2022년 4,079백만원에서 2025년 768백만원으로 크게 축소된 데 있으며, 이는 환율 환경의 변화에 따라 화폐성 외화부채의 환산손실이 감소한 데 따른 것입니다.

반면 차입금에 대한 이자비용은 차입금 규모 및 금리 수준에 연동되어 2022년 5,729백만원에서 2024년 6,773백만원까지 증가한 이후 2025년 6,181백만원 수준을 유지하였으며, 이에 따라 전체 금융비용이 감소하는 가운데에서도 이자비용이 차지하는 비중은 오히려 확대되었습니다. 이는 환율 안정으로 외환 관련 비용 부담은 완화되었으나, 차입에 따른 고정적 이자 부담은 지속되고 있음을 의미합니다. 또한 2022년의 금융자산 평가손실 916백만원, 2023년의 사채상환손실 435백만원 및 파생상품평가손실 87백만원 등 비경상적 비용은 이후 소멸되어, 금융비용이 이자비용 및 외환손익 중심으로 단순화되는 양상을 보이고 있습니다. 당사의 금융비용은 차입금 규모, 금리 및 환율 변동에 따라 영향을 받으므로, 향후 이러한 변수의 변동에 따라 변동될 수 있습니다.

2025년 실적 개선은 전장용 MLCC 사업의 품질 안정화 및 공급 재개, 전방산업 회복, 모터 부문의 성장 지속, 원가율 개선 등이 복합적으로 작용한 결과로 판단됩니다. 특히 2024년까지 당사의 수익성을 제약하였던 고단가 재고 부담, 초기 양산 관련 원가 부담, 공급 중단에 따른 매출 공백 등이 일부 완화되면서 영업손익이 개선되었습니다. 다만 2025년 흑자전환에도 불구하고, 당사의 최근 실적은 전방시장 변동, 제품별 수익성, 생산수율, 원재료 가격 및 고정비 부담에 민감하게 영향을 받는 구조입니다. 또한 2025년 당기순이익에는 영업외손익의 영향도 포함되어 있으며, 향후에도 영업수익성의 안정적인 유지 여부를 지속적으로 확인할 필요가 있습니다.

종합적으로 당사는 대내외 경기 환경 악화, 스마트폰 시장 부진, 전장용 MLCC 초기 양산 과정의 품질 및 원가 부담 등으로 2020년 이후 수익성 악화를 경험하였습니다. 특히 2023년에는 스마트폰 출하량 부진에 따른 안테나 부문 매출 감소와 전장용 MLCC 품질 이슈에 따른 EMC 부문 매출 감소가 동시에 발생하며 영업손실이 확대되었습니다. 2024년에는 스마트폰 시장 반등 및 MLCC 공급 재개에 따라 매출이 회복되었으나, 고단가 재고자산과 초기 양산 관련 원가 부담으로 인해 영업적자가 지속되었습니다. 반면 2025년에는 주요 사업부문의 매출 증가와 매출원가율 개선에 힘입어 연결 기준 매출액 2,538억원, 영업이익 55억원, 당기순이익 79억원을 기록하며 흑자전환에 성공하였습니다.

그럼에도 불구하고 당사의 매출은 고객의 개별 주문 및 전방산업의 생산계획에 연동되는 비중이 높으며, 제품 판매는 스마트폰 시장, 자동차 시장 및 전장부품 수요와 밀접한 관련이 있습니다. 특히 당사의 주요 사업부문이 전장용 부품 수요와 연관되어 있는 만큼 향후 자동차 시장의 업황, 전기차 수요, 완성차 제조사의 생산계획, 부품 재고정책 등에 따라 당사의 수익성과 성장성이 변동될 가능성이 있습니다. 또한 전장용 MLCC와 같이 고품질·고신뢰성이 요구되는 제품의 경우 품질 안정성, 고객 인증, 생산수율 및 원가 관리가 실적에 중요한 영향을 미치므로, 관련 요인이 악화될 경우 2025년의 실적 개선 흐름이 지속되지 못할 가능성도 존재합니다. 전기차 시장의 수요 둔화, 기존 자동차 부품에 대한 수요 감소, 스마트폰 시장의 재부진, 원재료 가격 상승 또는 고객사의 발주 축소 등이 발생하는 경우 당사 경영 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2022년말 117.25%에서 2023년말 127.94%, 2024년말 138.45%로 증가세를 보였으나, 2025년말 126.18%로 감소하였고, 2026년 1분기말에는 117.99%로 추가 개선되었습니다. 2023년에는 단기차입금 증가 등에 따라 부채총계가 2022년말 2,072억원에서 2023년말 2,110억원으로 소폭 증가하였고, 같은 기간 자본총계는 1,768억원에서 1,650억원으로 감소하면서 부채비율이 상승하였습니다. 2024년에는 부채총계가 2,066억원으로 전년 대비 감소하였으나, 당기순손실 등에 따른 결손금 증가로 자본총계가 1,492억원까지 감소하면서 부채비율은 138.45%로 추가 상승하였습니다. 반면 2025년에는 부채총계가 1,971억원으로 전년 대비 감소하고, 흑자전환에 따라 자본총계가 1,562억원으로 증가하면서 부채비율은 126.18%로 개선되었습니다. 2026년 1분기말에는 부채총계가 1,895억원으로 2025년말 대비 감소하고, 자본총계가 1,606억원으로 증가함에 따라 부채비율은 117.99%로 추가 개선되었습니다.

당사의 총차입금 의존도는 2022년말 36.66%, 2023년말 33.31%, 2024년말 32.39%, 2025년말 35.36%, 2026년 1분기말 35.45%를 기록하였습니다. 총차입금 규모는 2022년말 1,408억원에서 2024년말 1,152억원까지 감소하였으나, 2025년말에는 1,249억원으로 전년 대비 증가하였습니다. 이는 단기차입금이 2024년말 948억원에서 2025년말 1,036억원으로 증가한 데 주로 기인합니다. 2026년 1분기말 총차입금은 1,241억원으로 2025년말 1,249억원 대비 소폭 감소하였으나, 같은 기간 자산총계가 3,533억원에서 3,500억원으로 감소함에 따라 총차입금 의존도는 35.45%로 전년말 대비 유사한 수준을 유지하였습니다. 순차입금은 2022년말 996억원, 2023년말 965억원, 2024년말 884억원, 2025년말 922억원, 2026년 1분기말 955억원을 기록하였으며, 순차입금의존도는 2026년 1분기말 27.28%로 2025년말 26.09% 대비 소폭 상승하였습니다.

또한 당사의 유동비율은 2022년말 114.50%에서 2023년말 95.01%, 2024년말 95.49%, 2025년말 96.94%, 2026년 1분기말 98.51%를 기록하였습니다. 2026년 1분기말 기준 유동자산은 1,482억원, 유동부채는 1,504억원으로 유동부채가 유동자산을 상회하고 있으며, 유동비율은 100%를 하회하고 있습니다. 이는 단기차입금 등 유동부채 부담이 여전히 높은 수준임을 의미합니다. 특히 당사의 2026년 1분기말 유동비율 98.51%, 부채비율 117.99%, 차입금의존도 35.45%는 2024년 산업평균 유동비율 141.61%, 부채비율 64.81%, 차입금의존도 19.18%와 비교할 때 재무안정성 지표가 열위한 수준입니다.

당사의 차입금은 대부분 운영자금 및 일반대출 목적으로 사용되고 있으며, 특이사항이 없을 경우 기존 차입금의 만기 연장 및 차환은 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나 2026년 1분기말 기준 단기차입금은 1,032억원으로 총차입금 1,241억원의 대부분을 차지하고 있어 단기성 차입금 의존도가 높은 상황입니다. 향후 당사가 예상하지 못한 영업환경 악화, 전방산업 침체, 주요 고객사의 발주 축소, 원재료 가격 상승 또는 금융시장 경색 등이 발생할 경우 차입금 만기 연장 조건이 악화되거나 금융기관으로부터 상환 압력이 발생할 수 있습니다. 금융기관의 상환 요청에도 불구하고 당사의 상환여력이 부족하거나 기한이익 상실 등이 발생할 경우 당사의 신용도는 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 유동성, 재무안정성 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2022년말 117.25%에서 2023년말 127.94%, 2024년말 138.45%로 증가세를 보였으나, 2025년말 126.18%로 감소하였습니다. 2023년에는 단기차입금 증가 등에 따라 부채총계가 전년 대비 소폭 증가하였고, 2024년에는 부채총계가 전년 대비 감소하였음에도 불구하고 당기순손실 발생 등에 따른 자본총계 감소폭이 더 크게 나타나 부채비율이 상승하였습니다. 반면 2025년에는 부채총계가 전년 대비 감소하고, 흑자전환에 따라 자본총계가 증가하면서 부채비율이 전년 대비 개선되었습니다. 다만 2025년말 기준 당사의 부채비율은 126.18%로 2024년 산업평균 부채비율 64.81%를 상회하고 있으며, 유동비율은 96.94%로 100%를 하회하고 있어 단기 유동성 부담은 여전히 존재하는 상황입니다. 당사의 최근 사업연도의 연결 기준 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

자산총계
350,016
353,263
355,770
376,006
383,992

유동자산
148,191
153,033
160,794
177,562
185,975

현금및현금성자산
28,583
32,767
26,831
28,712
41,114

부채총계
189,450
197,078
206,567
211,049
207,239

유동부채
150,438
157,870
168,385
186,888
162,418

총차입금
124,073
124,929
115,222
125,250
140,755

단기차입금
103,216
103,566
94,773
117,086
112,135

리스부채
9,291
9,237
935
1,130
1,440

장기차입금
11,566
12,125
19,514
7,034
27,179

순차입금
95,489
92,162
88,391
96,538
99,641

자본총계
160,566
156,185
149,204
164,957
176,753

이익잉여금(결손금)
97,446
96,910
89,320
109,933
118,347

유동비율
98.51%
96.94%
95.49%
95.01%
114.50%

부채비율
117.99%
126.18%
138.45%
127.94%
117.25%

차입금의존도
35.45%
35.36%
32.39%
33.31%
36.66%

순차입금의존도
27.28%
26.09%
24.84%
25.67%
25.95%

산업평균 유동비율

141.61%
152.06%
159.01%

산업평균 부채비율

64.81%
61.83%
71.64%

산업평균 차입금의존도

19.18%
18.61%
20.12%

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 리스부채 + 장기차입금주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산주3) 업종 평균은 한국은행이 발표한 2022년~2024년 기업경영분석 보고서 상 "C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 (중견기업)" 기준으로 기재하였습니다.주4) 본 공시서류 제출일 전일 현재 2025년도 수치는 발표되지 않았습니다.

(출처)
당사 공시자료

당사의 총차입금은 2022년 1,408억원, 2023년 1,253억원, 2024년 1,152억원으로 감소하였으나, 2025년에는 1,249억원으로 전년말 대비 증가하였습니다. 2024년에는 단기차입금이 2023년말 1,171억원에서 2024년말 948억원으로 감소하였으나, 장기차입금이 2023년말 70억원에서 2024년말 195억원으로 증가하면서 총차입금 감소폭은 일부 제한되었습니다. 2025년에는 단기차입금이 2024년말 948억원에서 2025년말 1,036억원으로 증가하였고, 리스부채도 2024년말 9억원에서 2025년말 92억원으로 증가하였습니다. 반면 장기차입금은 2024년말 195억원에서 2025년말 121억원으로 감소하여, 총차입금은 전년말 대비 97억원 증가하였습니다. 2026년 1분기말 총차입금은 1,241억원으로 2025년말 1,249억원 대비 소폭 감소하였으며, 단기차입금은 1,032억원, 리스부채는 93억원, 장기차입금은 116억원을 기록하였습니다.

당사의 총차입금 의존도는 2022년 36.66%, 2023년 33.31%, 2024년 32.39%, 2025년 35.36%, 2026년 1분기말 35.45%를 기록하였습니다. 총차입금 규모는 2022년 1,408억원에서 2024년 1,152억원까지 감소하였으나, 2025년에는 1,249억원으로 증가하였고, 2026년 1분기말에는 1,241억원으로 2025년말과 유사한 수준을 유지하였습니다. 한편, 총자산 규모는 2022년 3,840억원에서 2025년 3,533억원으로 감소하였으며, 2026년 1분기말에는 3,500억원을 기록하였습니다. 이에 따라 총차입금 의존도는 2024년 32.39%에서 2025년 35.36%로 상승하였고, 2026년 1분기말에도 35.45%로 전년말 대비 유사한 수준을 보였습니다. 총자산 규모는 재고자산 감소, 종속회사 매각에 따른 연결 범위 변동, 유형자산 및 기타 자산 변동 등에 따라 2022년 이후 감소하는 추세를 보였습니다. 과거 종속회사 매각과 관련한 내용은 본 증권신고서 “제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 종속기업 및 관계기업 등 특수관계자의 재무 관련 위험” 부분을 참고하시기 바랍니다.

2026년 1분기 말 기준 당사의 금융기관 차입금 세부 현황은 다음과 같습니다.

[2026년 1분기 말 금융기관 차입금 세부 현황]

(단위: 백만원,USD)

구분
차입처
차입금종류
이자율
만기
원화금액
외화금액

단기차입금
산업은행
운영자금대출
4.91%
2027-12-13
16,500

신한은행
일반대출
4.82%
2027-04-01
15,000

4.58%
2026-04-30
5,000

5.41%
2026-10-27
10,000

국민은행
운전자금대출
5.12%
2026-09-15
1,000

우리은행
운전자금대출
4.44%
2026-08-18
5,000

5.36%
2026-04-15
2,000

농협은행
일반대출
7.01%
2026-08-10
3,000

장기차입금

(유동성장기차입금포함)

신한은행
시설자금대출
3.95%
2026-08-29
4,848

신한은행
일반대출
6.80%
2028-10-02
7,000

수출입은행
수출성장자금대출
6.04%
2027-12-20
3,027
$2,000,000

4.62%
2026-11-27
23,500

국민은행
운전자금대출
5.46%
2028-10-31
4,306

유안타증권
무보증사채 (P-CBO)
5.47%
2026-11-28
14,000

합 계
114,181
$2,000,000

주1) 산업은행 차입금과 관련하여 토지, 건물, 기계기구 등을 담보로 제공하고 있으며, 담보설정액은 건물 외 666억원 및 기계기구 외 97억원입니다.주2) 한국수출입은행 차입금과 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있으며, 2026년 3월말 기준 관련 차입잔액은 265억원입니다.주3) 신한은행 차입금과 관련하여 토지, 건물, 기계기구 등을 담보로 제공하고 있으며, 담보설정액은 총 555억원 및 기계기구 외 65억원입니다.주4) 우리은행 차입금과 관련하여 서울사무소 건물 및 토지를 담보로 제공하고 있으며, 담보설정액은 60억원입니다.

(출처)
당사 제공자료

당사의 차입금은 대부분 운영자금 등 으로 사용되고 있으며, 특이사항 없을 경우 무리 없이 추가 만기 연장이 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사가 예상하지 못한 변수가 발생하거나 전방산업 침체 지속으로 인해 실적 및 재무안정성이 악화될 경우 금융기관으로부터 긴급한 자금상환 요청이 발생할 수 있습니다. 금융기관의 상환 요청에도 불구하고 당사의 상환여력이 부족하여 기한이익의 상실 등이 발생할 경우 당사의 신용도는 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 유동성 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원, 배)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

영업이익(A)
572
5,505
-23,901
-25,973
-4,272

이자비용(B)
1,534
6,181
6,773
6,437
5,729

이자보상비율(A/B) (배)
0.37
0.89
NA
NA
NA

업종평균 이자보상비율 (배)
-
-
7.46
0.37
11.13

주1) 업종 평균은 한국은행이 발표한 2022년~2024년 기업경영분석 보고서 상 "C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 (중견기업)" 기준으로 기재하였습니다.주2) 본 공시서류 제출일 전일 현재 한국은행에서 발표하는 2025년도 수치는 공개되지 않았습니다.주3) 이자보상배수(배) 값이 음수인 경우 'N/A'로 기재하였음

(출처)
당사 공시자료

한편, 이자보상비율은 영업이익을 이자비용으로 나눈 값으로, 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표입니다. 이자보상비율이 1배를 초과할 경우 영업이익만으로 이자비용을 감당할 수 있음을 의미하며, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익만으로 이자비용을 충분히 지급하기 어려운 상태임을 의미합니다.

당사는 2022년부터 2024년까지 영업손실이 지속됨에 따라 이자보상비율이 산정상 음수로 나타났으며, 이에 따라 해당 기간의 이자보상비율은 N/A로 기재하였습니다. 2025년에는 전장용 MLCC 공급 안정화, 주요 사업부문 매출 증가 및 원가율 개선 등에 따라 영업이익 5,505백만원을 기록하며 흑자전환하였으나, 같은 기간 이자비용이 6,181백만원 발생함에 따라 이자보상비율은 0.89배를 기록하였습니다. 이는 2025년 영업손익이 흑자로 전환되었음에도 불구하고, 영업이익만으로는 이자비용을 전액 충당하기에 아직 부족한 수준임을 의미합니다.

2026년 1분기의 경우 영업이익 572백만원, 이자비용 1,534백만원을 기록하여 이자보상비율은 0.37배로 나타났습니다. 2026년 1분기에도 영업손익은 흑자를 유지하였으나, 분기 기준 영업이익 규모가 이자비용에 미치지 못함에 따라 이자보상비율은 여전히 1배를 하회하고 있습니다. 특히 2026년 1분기 이자보상비율은 2025년 연간 0.89배 대비 낮은 수준으로, 단기적으로는 금융비용 부담이 당사의 영업이익 창출 규모 대비 여전히 높은 상태인 것으로 판단됩니다.

당사의 영업활동 추이, 수익성 개선 노력, 전장용 부품 공급 안정화 등을 고려할 때 향후 영업이익 확대가 이루어질 경우 이자보상비율이 개선될 가능성은 있으나, 향후 영업환경 악화, 전방산업 수요 둔화, 원재료 가격 상승, 품질 이슈 재발, 차입금 규모 증가 또는 금리 부담 지속 등으로 수익성 개선이 당사 계획대로 이루어지지 않을 경우 채무상환능력이 재차 저하될 위험을 배제할 수 없습니다.

상기와 같이 당사는 2022년부터 2024년까지 총차입금 규모를 축소하며 재무 안정성을 개선하기 위해 노력하였습니다. 다만 2025년에는 총차입금이 1,249억원으로 전년말 1,152억원 대비 증가하였으며, 차입금의존도도 2024년 32.39%에서 2025년 35.36%로 상승하였습니다. 또한 2025년말 기준 당사의 유동비율은 96.94%로 100%를 하회하고 있으며, 부채비율 126.18% 및 차입금의존도 35.36%는 2024년 업종평균인 부채비율 64.1%, 차입금의존도 19.18%와 비교할 때 열위한 수준입니다. 다만 당사는 2025년말 기준 현금및현금성자산 328억원을 보유하고 있고, 주요 차입금에 대하여 담보 제공 및 만기 연장 등을 통해 자금조달 구조를 유지하고 있어 단기간 내 급격한 유동성 위험이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 글로벌 중앙은행의 통화정책 변화에 따른 금융시장 변동성 확대, 금리 상승, 제조업 경기 침체 장기화, 전방산업 수요 둔화, 산업 내 경쟁심화 등 당사가 예상하지 못한 대외변수로 인해 외부 차입 부담이 확대될 수 있습니다. 또한 당사는 과거 연속하여 영업손실을 기록한 이력이 있으며, 2025년 흑자전환에도 이자보상비율이 1배를 하회하고 있는 만큼, 향후 실적 개선이 지연되거나 품질 안정화 및 원가 관리가 계획대로 이루어지지 않을 경우 이자지급능력 및 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 관련 위험

당사는 2022년부터 2025년까지 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 2022년 영업활동현금흐름은 약 34억원이었으며, 2023년 약 33억원, 2024년 약 66억원, 2025년 약 166억원으로 증가하였습니다. 이는 2025년 중 영업실적 개선, 운전자본 부담 완화 및 영업에서 창출된 현금흐름 증가 등에 기인합니다. 반면 2026년 1분기에는 영업에서 창출된 현금흐름 감소 및 이자 지급 등으로 인하여 약 51억원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름은 2022년 약 52억원의 양(+)의 현금흐름을 기록하였으나, 2023년 약 17억원, 2024년 약 3억원, 2025년 약 117억원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 2026년 1분기에는 약 17억원의 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 2022년 약 259억원, 2023년 약 163억원, 2024년 약 77억원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였으나, 2025년에는 약 11억원의 양(+)의 현금흐름을 기록하였습니다. 2026년 1분기에는 약 14억원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.

이와 같은 현금흐름으로 인하여 당사의 기말 현금및현금성자산은 2022년말 411억원에서 2023년말 287억원, 2024년말 268억원으로 감소하였으나, 2025년말에는 328억원으로 증가하였습니다. 2023년 및 2024년의 현금및현금성자산 감소는 영업활동현금흐름이 양(+)의 흐름을 보였음에도 불구하고, 투자활동 관련 지출과 차입금 상환 등 재무활동으로 인한 현금 유출이 지속된 데 기인합니다. 반면 2025년에는 투자활동현금흐름이 약 117억원의 음(-)의 흐름을 기록하였음에도 불구하고, 영업활동현금흐름이 약 166억원으로 확대되고 재무활동현금흐름도 약 11억원의 양(+)의 흐름을 기록하면서 기말 현금및현금성자산은 전년말 대비 증가하였습니다. 한편 2026년 1분기말 현금및현금성자산은 약 286억원으로 2025년말 대비 감소하였습니다.

다만 당사의 현금흐름은 전방산업의 수요, 고객사의 발주 규모, 원재료 가격, 생산수율, 차입금 상환 일정 및 금융비용 부담 등에 따라 변동될 수 있습니다. 특히 2025년에는 영업활동현금흐름이 개선되었으나, 이자 지급액은 약 61억원으로 높은 수준을 유지하였고, 2026년 1분기에는 영업활동현금흐름 및 재무활동현금흐름이 모두 음(-)의 흐름을 기록하였습니다. 향후 경제 상황 변동, 전방산업 수요 둔화, 주요 고객사의 발주 축소, 원가 상승 또는 차입금 만기 도래에 따른 상환 부담 확대 등으로 영업활동현금흐름이 감소할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 추가 차입, 보유자산 처분 또는 투자 축소 등이 필요할 수 있으며, 당사의 재무안정성 및 경영성과에 부정적인 영향을 미쳐 투자자의 손실을 유발할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 현금흐름표상 주요 항목의 변동 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름표 주요 항목 변동 추이]

(단위: 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
-5,068
16,616
6,561
3,295
3,419

1. 영업에서 창출된 현금흐름
-3,625
22,993
12,071
8,993
8,075

2. 이자 수취
20
107
334
329
356

3. 이자 지급
-1,460
-6,082
-6,544
-5,887
-4,914

4. 배당금 수취
0
56
42
41
58

5. 법인세 환급(납부)
-3
-459
658
-181
-157

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
1,733
-11,652
-254
-1,653
5,229

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
-1,398
1,056
-7,701
-16,299
-25,927

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
-4,183
5,905
-1,847
-14,901
-17,671

V. 기초 현금및현금성자산
32,763
26,831
28,712
41,114
61,285

현금및현금성자산의 환율변동효과
550
-115
-452
-245
-391

매각예정자산 관련 현금및현금성자산
4
31
-35
2,500
-2,500

VI. 기말의 현금및현금성자산
28,583
32,767
26,831
28,712
41,114

(출처)
당사 공시자료

당사는 2022년부터 2025년까지 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 특히 2025년 영업활동현금흐름은 166억원으로 전년 66억원 대비 증가하였으며, 이는 영업에서 창출된 현금흐름이 2024년 121억원에서 2025년 230억원으로 확대된 데 주로 기인합니다. 다만, 2026년 1분기에는 영업에서 창출된 현금흐름이 -36억원을 기록하고 이자 지급 15억원 등이 발생함에 따라 영업활동현금흐름은 -51억원을 기록하였습니다.

반면 투자활동현금흐름은 2022년 52억원의 양(+)의 현금흐름을 기록하였으나, 2023년부터 2025년까지는 투자 관련 지출 등으로 인해 지속적으로 음(-)의 흐름을 보였습니다. 2026년 1분기에는 투자활동현금흐름이 17억원으로 양(+)의 흐름으로 전환되었습니다. 재무활동현금흐름은 2022년부터 2024년까지 음(-)의 흐름을 기록하였으나, 2025년에는 11억원의 양(+)의 현금흐름을 기록하였고, 2026년 1분기에는 -14억원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 현금흐름표 항목별 구체적인 추이는 아래와 같습니다.

① 영업활동현금흐름당사의 영업활동현금흐름표 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[영업활동현금흐름표 주요 항목 변동 추이

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
-5,068
16,616
6,561
3,295
3,419

1. 영업에서 창출된 현금흐름
-3,625
22,993
12,071
8,993
8,075

(1) 당기순이익(손실)
535
7,920
-19,787
-14,683
-9,210

(2) 당기순이익조정을 위한 가감
6,577
12,872
48,304
23,083
40,324

이자수익
-37
-177
-418
-360
-395

이자비용
1,463
6,095
6,737
6,437
5,729

리스부채 이자비용
72
85
36
40
26

배당금수익
0
-57
-42
-41
-58

법인세비용
103
2,953
-3,632
4,657
-1,290

유형자산 감가상각비
3,418
13,778
15,616
17,244
17,118

사용권자산 감가상각비
264
579
510
755
704

무형자산상각비
702
2,712
3,447
4,323
4,928

퇴직급여
684
2,687
2,820
3,398
3,967

대손상각비
135
-1
-530
-107
11

투자자산처분손실
0
0
0
0
0

유형자산처분손실
0
27
0
5
84

재고자산평가손실
1,475
318
26,614
7,384
4,222

외화환산손실
927
768
1,278
1,578
4,079

파생상품관련손실
0
0
0
113
58

유형자산손상차손
0
0
292
574
0

무형자산손상차손
0
32
724
3,333
3,181

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가손실
8
0
491
0
916

지분법손실
0
0
0
0
5,048

사채상환손실
0
0
0
0
0

기타 현금의 유출 없는 비용등
813
2,029
1,361
2,600
1,100

대손충당금 환입
0
-11
0
0
0

투자자산처분이익
0
0
0
0
0

유형자산처분이익
-50
-358
-1,074
-62
-3,600

외화환산이익
-962
-672
-2,228
-1,795
-3,420

파생상품관련이익
0
0
0
-1,216
-1,521

재고자산평가손실환입
-765
-6,327
-566
-121
0

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
-4
-2,128
-15
-755
-31

지분법이익
-283
-1,365
-2,739
-5,737
0

투자주식처분이익
0
-7,060
0
-16,910
0

기타 현금의 유입 없는 수익등
-1,460
-1,122
-414
-2,255
-531

(3) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
-10,736
2,201
-16,445
593
-23,039

매출채권의 감소(증가)
1,330
1,443
2,208
1,301
-5,581

선급금의 감소(증가)
180
495
-166
-783
-850

재고자산의 감소(증가)
-1,985
12,900
-12,205
-17,449
-10,432

기타유동자산의 감소(증가)
-46
-43
-104
-40
-182

미수금의 감소(증가)
2,060
2,084
-536
477
-82

선급비용의 감소 (증가)
-103
139
245
69
-84

기타비유동비금융자산의 감소(증가)
0
167
13
-13
0

매입채무의 증가(감소)
-8,724
-11,241
520
16,461
-4,153

선수금의 증가(감소)
236
-311
-470
3,335
362

예수금의 증가(감소)
-159
-446
307
-69
88

미지급비용의 증가(감소)
-489
82
-132
-558
133

충당부채의 증가(감소)
0
0
0
0
0

기타유동부채의 증가(감소)
0
-1
-228
-202
-187

미지급금의 증가(감소)
-2,598
-425
-2,319
1,289
1,526

퇴직금의지급
-438
-2,642
-3,577
-3,224
-3,596

사외적립자산의 감소(증가)
0
0
0
0
0

기타비유동부채의 증가(감소)
0
0
0
0
0

2. 이자 수취
20
107
334
329
356

3. 이자 지급
-1,460
-6,082
-6,544
-5,887
-4,914

4. 배당금 수취
0
56
42
41
58

5. 법인세 환급(납부)
-3
-459
658
-181
-157

(출처)
당사 제공자료

당사는 2022년부터 2025년까지 연속하여 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 최근 4개년간 당사의 연결기준 영업활동현금흐름은 2022년 (+)약 34억원, 2023년 (+)약 33억원, 2024년 (+)약 66억원, 2025년 (+)약 166억원을 기록하였습니다.세부적으로 살펴보면, 2022년의 경우 당기순손실 약 92억원이 발생하였으나, 당기순이익조정을 위한 가감 약 403억원이 반영되며 영업에서 창출된 현금흐름은 약 81억원을 기록하였습니다. 주요 조정 항목으로는 유형자산 감가상각비 약 171억원, 사용권자산 감가상각비 약 7억원, 무형자산상각비 약 49억원, 재고자산평가손실 약 42억원, 무형자산손상차손 약 32억원 등이 있습니다. 반면 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 약 230억원 감소 요인으로 작용하였으며, 주요 항목으로는 재고자산 증가에 따른 약 104억원 감소, 매출채권 증가에 따른 약 56억원 감소, 매입채무 감소에 따른 약 42억원 감소 등이 있습니다. 이에 따라 2022년 영업활동현금흐름은 약 34억원을 기록하였습니다. 2023년의 경우 당기순손실 약 147억원이 발생하였으나, 당기순이익조정을 위한 가감 약 231억원이 반영되며 영업에서 창출된 현금흐름은 약 90억원을 기록하였습니다. 주요 조정 항목으로는 유형자산 감가상각비 약 172억원, 무형자산상각비 약 43억원, 이자비용 약 64억원, 재고자산평가손실 약 74억원, 무형자산손상차손 약 33억원 등이 있습니다. 반면 투자주식처분이익 약 169억원, 파생상품관련이익 약 12억원 등이 차감 조정되었습니다. 또한 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 약 6억원 증가 요인으로 작용하였으며, 재고자산 증가로 약 174억원 감소한 반면 매출채권 감소로 약 13억원, 매입채무 증가로 약 165억원의 증가 요인이 발생하였습니다. 이에 따라 2023년 영업활동현금흐름은 약 33억원을 기록하였습니다. 2024년의 경우 당기순손실 약 198억원이 발생하였으나, 당기순이익조정을 위한 가감 약 483억원이 반영되며 영업에서 창출된 현금흐름은 약 121억원을 기록하였습니다. 주요 조정 항목으로는 유형자산 감가상각비 약 156억원, 사용권자산 감가상각비 약 5억원, 무형자산상각비 약 34억원, 이자비용 약 68억원, 재고자산평가손실 약 266억원 등이 있습니다. 반면 외화환산이익 약 22억원, 지분법이익 약 27억원 등이 차감 조정되었습니다. 또한 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 약 164억원 감소 요인으로 작용하였으며, 주요 항목으로는 재고자산 증가에 따른 약 122억원 감소, 미지급금 감소에 따른 약 23억원 감소, 퇴직금 지급에 따른 약 36억원 감소 등이 있습니다. 이에 따라 2024년 영업활동현금흐름은 약 66억원을 기록하였습니다. 2025년의 경우 당기순이익 약 79억원이 발생하였고, 당기순이익조정을 위한 가감 약 129억원이 반영되며 영업에서 창출된 현금흐름은 약 230억원을 기록하였습니다. 주요 조정 항목으로는 유형자산 감가상각비 약 138억원, 사용권자산 감가상각비 약 6억원, 무형자산상각비 약 27억원, 이자비용 약 62억원, 퇴직급여 약 27억원 등이 있습니다. 반면 투자주식처분이익 약 71억원, 재고자산평가손실환입 약 63억원, 당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익 약 21억원 및 지분법이익 약 14억원 등이 차감 조정되었습니다. 또한 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 약 22억원 증가 요인으로 작용하였으며, 재고자산 감소에 따른 약 129억원 증가, 미수금 감소에 따른 약 21억원 증가가 있었으나, 매입채무 감소에 따른 약 112억원 감소, 퇴직금 지급에 따른 약 26억원 감소 등이 이를 일부 상쇄하였습니다. 이에 따라 2025년 영업활동현금흐름은 약 166억원을 기록하였습니다. 2026년 1분기의 경우 당기순이익 약 5억원이 발생하였고, 당기순이익조정을 위한 가감 약 66억원이 반영되며 영업에서 창출된 현금흐름은 (-)약 36억원을 기록하였습니다. 주요 조정 항목으로는 유형자산 감가상각비 약 34억원, 무형자산상각비 약 7억원, 이자비용 약 15억원, 퇴직급여 약 7억원, 재고자산평가손실 약 15억원 등이 있습니다. 반면 외화환산이익 약 10억원, 지분법이익 약 3억원, 재고자산평가손실환입 약 8억원 등이 차감 조정되었습니다. 또한 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 약 107억원 감소 요인으로 작용하였으며, 매출채권 감소 약 13억원, 미수금 감소 약 21억원 등이 증가 요인으로 작용하였으나, 매입채무 감소 약 87억원, 미지급금 감소 약 26억원, 재고자산 증가 약 20억원 등이 이를 상회하였습니다. 이에 따라 2026년 1분기 영업활동현금흐름은 (-)약 51억원을 기록하였습니다.

② 투자활동현금흐름

당사의 투자활동현금흐름표 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[투자활동현금흐름표 주요 항목 변동 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
1,733
-11,652
-254
-1,653
5,229

단기금융상품의 처분
0
0
702
931
4,406

단기금융상품의 취득
0
0
0
-20
0

당기손익 공정가치 측정 금융자산의 처분
6,373
0
26
0
0

당기손익 공정가치 측정 금융자산의 취득
-362
-55
-44
-42
-48

종속기업, 관계기업 투자의 처분
0
0
6,000
9,787
0

종속기업, 관계기업에 대한 투자자산의 취득
0
0
0
0
0

유형자산의 처분
179
3,590
1,100
2,148
22,243

토지 처분
0
0
0
0
8,301

구축물 처분
0
0
0
0
615

기계장치 처분
134
3,262
1,002
1,620
1,066

기타 유형자산 처분
16
135
65
101
11,481

건설중인자산 감소
29
194
34
427
780

유형자산의 취득
-2,599
-13,617
-6,355
-25,448
-16,588

건물 취득
0
-85
0
-93
-5

구축물 취득
-149
-9
-86
-238
-25

기계장치 취득
-564
-2,427
-654
-924
-602

기타 유형자산 취득
-508
-498
-1,230
-2,162
-1,055

미착기계 증가
0
-390
-185
-1,642
-296

건설중인자산 증가
-1,378
-10,208
-4,199
-20,389
-14,605

무형자산의 처분
0
0
0
5
0

무형자산의 취득
-1,606
-5,218
-3,629
-4,878
-5,638

산업재산권 취득
0
0
0
0
-13

개발비 증가
-1,593
-5,023
-3,527
-4,777
-5,447

기타 무형자산 증가
-14
-195
-102
-101
-179

기타 금융자산의 감소
5
21
607
59
372

기타 금융자산의 증가
0
-2
-30
-136
-42

기타 투자활동으로 인한 현금 유입액
66
8,625
8,628
19,068
905

매각예정자산의 처분
0
7,896
5,565
16,423
0

단기대여금 감소
16
107
504
107
141

장기대여금 감소
0
6
19
12
2

국고보조금 수령
34
10
706
1,318
761

매각예정자산의 조정
0
0
0
0
0

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산 처분
0
0
0
1,208
0

장기금융상품 감소
0
0
0
0
2

기타
-51
-8,019
-6,794
-19,068
-905

기타 투자활동으로 인한 현금 유출액
-322
-4,997
-7,258
-3,126
-382

단기대여금 증가
0
-48
-51
-462
-71

장기금융상품 증가
-30
-70
-60
-60
-60

기타투자자산 증가
0
0
-74
-29
-99

장기대여금 증가
0
0
-5
-465
-152

기타
-292
-4,879
-7,069
-2,110
0

(출처)
당사 제공자료

당사의 연결 기준 투자활동현금흐름은 2022년 약 52억원의 양(+)의 현금흐름을 기록하였으나, 2023년 약 17억원, 2024년 약 3억원, 2025년 약 117억원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 이는 유형자산 및 무형자산의 지속적인 취득, 개발비 지출, 건설중인자산 증가 등 투자 관련 현금 유출이 계속 발생한 데 주로 기인합니다. 다만 일부 기간에는 유형자산 처분, 종속기업 및 관계기업 투자 처분, 매각예정자산의 처분 등으로 인한 현금 유입이 발생하여 투자활동현금흐름의 음(-)의 규모가 일부 완화되었습니다. 한편 2026년 1분기에는 당기손익 공정가치측정 금융자산의 처분 등으로 인하여 약 17억원의 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다.

당사의 2022년 투자활동현금흐름은 약 52억원 증가하였습니다. 주요 원인으로는 유형자산 처분에 따른 약 222억원의 현금 유입, 단기금융상품 처분에 따른 약 44억원의 현금 유입 등이 발생한 반면, 유형자산 취득으로 약 166억원, 무형자산 취득으로 약 56억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 특히 유형자산 처분은 토지 처분 약 83억원, 기타 유형자산 처분 약 115억원 등이 주요 항목이었으며, 유형자산 취득은 건설중인자산 증가 약 146억원이 대부분을 차지하였습니다.

2023년의 경우 투자활동현금흐름은 약 17억원 감소하였습니다. 종속기업 및 관계기업 투자 처분으로 약 98억원, 유형자산 처분으로 약 21억원, 기타 투자활동으로 인한 현금 유입액 약 191억원이 발생하였으나, 유형자산 취득으로 약 254억원, 무형자산 취득으로 약 49억원, 기타 투자활동으로 인한 현금 유출액 약 31억원이 발생하면서 전체 투자활동현금흐름은 음(-)의 흐름을 기록하였습니다. 유형자산 취득 중에서는 건설중인자산 증가 약 204억원이 가장 큰 비중을 차지하였으며, 무형자산 취득은 개발비 증가 약 48억원이 주요 원인이었습니다.

2024년의 경우 투자활동현금흐름은 약 3억원 감소하였습니다. 종속기업 및 관계기업 투자 처분으로 약 60억원, 유형자산 처분으로 약 11억원, 단기금융상품 처분으로 약 7억원, 기타 투자활동으로 인한 현금 유입액 약 86억원이 발생하였습니다. 반면 유형자산 취득으로 약 64억원, 무형자산 취득으로 약 36억원, 기타 투자활동으로 인한 현금 유출액 약 73억원이 발생하여 현금 유입 효과를 대부분 상쇄하였습니다. 2023년과 2024년 종속기업 및 관계기업 투자 처분과 관련한 내용은 본 증권신고서 “제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 종속기업 및 관계기업 등 특수관계자의 재무 관련 위험” 부분을 참고하시기 바랍니다.

2025년의 경우 투자활동현금흐름은 약 117억원 감소하였습니다. 이는 유형자산 취득 약 136억원, 무형자산 취득 약 52억원, 기타 투자활동으로 인한 현금 유출액 약 50억원이 발생한 데 주로 기인합니다. 유형자산 취득 중에서는 건설중인자산 증가 약 102억원, 기계장치 취득 약 24억원 등이 주요 항목이었으며, 무형자산 취득은 개발비 증가 약 50억원이 대부분을 차지하였습니다. 한편 유형자산 처분으로 약 36억원, 기타 투자활동으로 인한 현금 유입액 약 86억원이 발생하였고, 그 중 매각예정자산의 처분 약 79억원이 주요 현금 유입 요인으로 작용하였으나, 유형자산 및 무형자산 취득 관련 지출 규모가 이를 상회함에 따라 투자활동현금흐름은 전년 대비 음(-)의 규모가 확대되었습니다.

2026년 1분기의 경우 투자활동현금흐름은 약 17억원 증가하였습니다. 이는 당기손익 공정가치측정 금융자산의 처분으로 약 64억원의 현금 유입이 발생한 데 주로 기인합니다. 반면 유형자산 취득으로 약 26억원, 무형자산 취득으로 약 16억원, 당기손익 공정가치측정 금융자산의 취득으로 약 4억원, 기타 투자활동으로 인한 현금 유출액으로 약 3억원이 발생하였습니다. 유형자산 취득 중에서는 건설중인자산 증가 약 14억원, 기계장치 취득 약 6억원, 기타 유형자산 취득 약 5억원 등이 주요 항목이었으며, 무형자산 취득은 개발비 증가 약 16억원이 대부분을 차지하였습니다. 이에 따라 2026년 1분기에는 투자 관련 현금 유출이 지속되었음에도 불구하고 당기손익 공정가치측정 금융자산 처분에 따른 현금 유입 효과로 투자활동현금흐름은 양(+)의 흐름을 기록하였습니다.

③ 재무활동현금흐름당사의 재무활동현금흐름표 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[재무활동현금흐름표 주요 항목 변동 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
-1,398
1,056
-7,701
-16,299
-25,927

차입금의 차입
16,500
77,087
69,373
66,576
60,018

단기차입금 차입
16,500
38,500
24,028
35,291
29,518

장기차입금 차입
0
38,587
31,345
31,284
30,500

사채의 차입
0
0
14,000
0
0

차입금의 상환
-16,500
-29,778
-25,978
-24,431
-39,060

단기차입금 상환
-16,500
-29,500
-25,294
-24,431
-39,060

장기차입금 상환
0
-278
-684
0
0

유동성장기부채의 상환
-1,109
-45,710
-52,017
-54,606
-46,059

장기미지급금(국고보조금)의 증가
29
153
634
931
800

장기미지급금(국고보조금)의 감소
0
-148
-458
-244
-379

기타 재무활동으로 인한 현금 유입액
0
27
1,470
-3,349
0

임대보증금의 증가
0
27
1,470
160
0

유상증자
0
0
0
-3,509
0

기타 재무활동으로 인한 현금 유출액
-318
-575
-726
-1,176
-1,247

비유동리스부채 상환
-318
-575
-448
-664
-576

임대보증금의 감소
0
0
-250
-430
-333

자기주식취득
0
0
0
-51
0

기타재무활동
0
0
0
0
0

(출처)
당사 제공자료

2022년 재무활동현금흐름을 살펴보면 약 259억원이 감소하였는데, 이는 단기차입금 차입 약 295억원, 장기차입금 차입 약 305억원 등 차입으로 인한 현금 유입이 발생하였음에도 불구하고, 단기차입금 상환 약 391억원, 유동성장기부채 상환 약 461억원, 비유동리스부채 상환 약 6억원 등 현금 유출 규모가 이를 상회한 데 기인합니다.

2023년 재무활동현금흐름을 살펴보면 약 163억원이 감소하였습니다. 이는 단기차입금 차입 약 353억원, 장기차입금 차입 약 313억원 등 총 약 666억원의 차입 관련 현금 유입이 발생하였으나, 단기차입금 상환 약 244억원, 유동성장기부채 상환 약 546억원 등 차입금 상환 관련 현금 유출이 크게 발생한 데 주로 기인합니다. 또한 국고보조금 관련 장기미지급금 증가 약 9억원, 임대보증금 증가 약 2억원 등의 현금 유입이 있었으나, 리스부채 상환 및 임대보증금 감소 등 기타 재무활동으로 인한 현금 유출도 함께 발생하였습니다.

2024년 재무활동현금흐름을 살펴보면 약 77억원이 감소하였습니다. 이는 단기차입금 차입 약 240억원, 장기차입금 차입 약 313억원, 사채 차입 약 140억원 등 총 약 694억원의 현금 유입이 발생하였으나, 단기차입금 상환 약 253억원, 장기차입금 상환 약 7억원, 유동성장기부채 상환 약 520억원 등 차입금 상환 관련 현금 유출이 이를 상회한 데 기인합니다. 그 밖에 비유동리스부채 상환 약 4억원, 임대보증금 감소 약 3억원 등 기타 재무활동으로 인한 현금 유출도 발생하였습니다.

2025년 재무활동현금흐름을 살펴보면 약 11억원이 증가하였습니다. 이는 단기차입금 차입 약 385억원, 장기차입금 차입 약 386억원 등 총 약 771억원의 차입 관련 현금 유입이 발생한 반면, 단기차입금 상환 약 295억원, 장기차입금 상환 약 3억원, 유동성장기부채 상환 약 457억원 등 차입금 상환 관련 현금 유출이 발생한 데 따른 것입니다. 2025년에는 차입금 차입 규모가 상환 규모를 일부 상회하면서 재무활동현금흐름은 최근 3개년과 달리 양(+)의 흐름을 기록하였습니다.

2026년 1분기 재무활동현금흐름을 살펴보면 약 14억원이 감소하였습니다. 이는 단기차입금 차입 약 165억원이 발생하였으나, 동일한 규모의 단기차입금 상환 약 165억원이 함께 발생하여 차입 및 상환에 따른 순현금흐름 효과는 제한적이었고, 유동성장기부채 상환 약 11억원, 비유동리스부채 상환 약 3억원 등 현금 유출이 발생한 데 주로 기인합니다. 이에 따라 2026년 1분기에는 재무활동현금흐름이 음(-)의 흐름을 기록하였습니다.

이와 같은 현금흐름으로 인하여 당사의 기말 현금및현금성자산은 2022년말 411억원에서 2023년말 287억원, 2024년말 268억원으로 감소하였으나, 2025년말에는 328억원으로 증가하였습니다. 2023년 및 2024년에는 영업활동현금흐름이 양(+)의 흐름을 보였음에도 불구하고, 생산시설 및 개발비 투자, 차입금 상환 등에 따른 투자활동 및 재무활동 관련 현금 유출이 지속되면서 현금및현금성자산이 감소하였습니다. 반면 2025년에는 영업활동현금흐름이 확대되었고 재무활동현금흐름도 양(+)의 흐름을 기록하면서 기말 현금및현금성자산이 전년말 대비 증가하였습니다.

다만 향후 경제 상황 변동, 전방산업 수요 둔화, 주요 고객사의 발주 감소, 원재료 가격 상승, 품질 이슈 재발 또는 금융시장 경색 등으로 영업활동현금흐름이 감소하거나 차입금 만기 연장 및 차환이 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 유동성 부담이 확대될 수 있습니다. 특히 당사는 최근까지 차입금 상환 및 설비·개발 관련 투자를 병행해 왔으므로, 향후 영업현금창출력이 약화될 경우 추가 차입, 보유자산 처분 또는 투자 축소 등이 필요할 수 있습니다. 이 경우 당사의 재무안정성 및 경영성과에 부정적인 영향을 미쳐 투자자의 손실을 유발할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 기타채권 관련 위험

당사는 매출채권 및 기타채권 관련 대손충당금 설정 시 고객의 과거 대손경험률, 고객의 대금지급조건에 따른 연체기간 등을 기준으로 대손추산율을 개별 적용하여 산출하고 있으며, 거래 규모, 거래처 신용도 평가 및 현재의 경제상황 등을 종합적으로 고려하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한 매출채권과 대여금 및 기타수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.당사의 매출채권 장부금액은 2022년 약 424억원, 2023년말 약 420억원, 2024년말 약 444억원, 2025년말 약 411억원 수준입니다. 매출액 대비 비중으로는 2022년 약 19.66%에서 2023년 약 22.46%로 상승하였으나, 2024년 약 19.35%로 하락하였으며 2025년에는 약 16.19%로 추가 하락하였습니다. 2023년에는 전방시장 악화에 따른 매출 감소 및 MLCC 제품의 품질 이슈로 인한 공급 중단 등에 따라 매출이 감소하였고, 이에 따라 매출채권도 감소하는 흐름을 보였습니다. 2024년에는 전방시장이 회복되는 가운데 대부분의 품질 이슈에 조기 대응하면서 매출이 회복되었고 매출채권 규모도 증가하였습니다. 2025년에는 매출액이 약 2,538억원으로 전년 약 2,294억원 대비 증가하였음에도 매출채권 장부금액은 약 411억원으로 감소하여, 매출액 대비 매출채권 비중은 개선되는 모습을 보였습니다.또한 1년 동안 매출채권이 현금으로 회수되는 횟수를 뜻하는 매출채권회전율, 매출채권이 현금으로 회수되는 기간을 뜻하는 매출채권회수기간은 기업의 활동성을 평가하는 정량적 지표 중 하나로 활용되고 있습니다. 당사의 매출채권회전율은 2022년 5.0회, 2023년 4.4회, 2024년 5.3회, 2025년 5.9회 수준이었으며, 매출채권회수기간은 2022년 72.67일, 2023년 82.42일, 2024년 68.70일, 2025년 61.48일을 기록하였습니다. 한국은행이 발간한 2022년~2024년 기업경영분석상 C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 항목 기준 업종평균과 비교할 때, 당사의 매출채권회전율은 2022년부터 2024년까지 업종평균 대비 낮은 수준을 기록하였으며, 매출채권회수기간은 업종평균 대비 긴 수준을 기록하였습니다. 다만, 2025년에는 전년 대비 매출채권회전율이 상승하고 매출채권회수기간이 단축되는 등 매출채권 회수 관련 지표가 개선되었습니다.2025년말 매출채권은 채권액 기준 약 412억원이며, 이 중 약 1억원이 대손충당금으로 설정되어 장부금액은 약 411억원입니다. 이에 따른 충당금 설정비율은 약 0.24% 수준입니다. 2024년말 매출채권은 채권액 기준 약 445억원이며, 이 중 약 1억원이 대손충당금으로 설정되어 장부금액은 약 444억원이고, 충당금 설정비율은 약 0.23% 수준입니다.또한 2025년말 미수금은 채권액 기준 약 27억원이며, 이 중 약 0.4억원이 손실충당금으로 설정되어 장부금액은 약 27억원입니다. 미수금의 손실충당비율은 약 1.51% 수준입니다. 당사는 매출채권과 미수금을 제외한 주요 유동 채권성 자산에 대해서는 별도의 충당금을 설정하지 않고 있으며, 이는 각 자산의 회수가능성 등을 고려한 판단에 따른 것입니다. 2025년말 장기대여금은 약 6억원, 기타금융자산은 약 6억원이며, 해당 비유동 채권성 자산에 대하여 별도로 설정된 충당금은 존재하지 않습니다.상기 내용을 종합하면, 당사의 매출액 대비 매출채권 비중은 2023년 이후 하락 추세를 보이고 있으며, 매출채권 및 미수금에 대한 충당금 설정비율도 낮은 수준입니다. 다만, 향후 급격한 경기변동, 전방산업 부진, 주요 거래처의 재무상황 악화 또는 예상치 못한 채무불이행 등이 발생할 경우 매출채권 및 기타채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 수 있습니다. 이 경우 추가적인 대손충당금 설정 또는 대손상각 인식으로 인해 당사의 현금흐름 및 수익성이 악화될 수 있으며, 영업안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출채권 및 기타채권 관련 대손충당금 설정 기준을 아래와 같이 설정하고 있습니다.

[매출채권 및 기타채권 관련 대손충당금 설정 기준]

당사는 고객의 과거의 대손경험률, 고객의 대금지급조건에 따른 연체기간을 기준으로 대손추산율을 개별적용하여 산출, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제상황을 고려하여 설정하고 있습니다. 또한 매출채권과 대여금 및 기타수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.

(출처)
당사 제공자료

또한 당사 매출채권 현황 및 매출채권 관련 주요 지표 추이는 다음과 같습니다.

[매출채권 현황 및 지표 추이]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

매출액
60,979
253,765
229,445
186,814
215,714

매출채권
42,401
41,086
44,399
41,967
42,406

매출액 대비 매출채권 비중
17.38%
16.19%
19.35%
22.46%
19.66%

매출채권회전율(회)
5.8회
5.9회
5.3회
4.4회
5.0회

매출채권회수기간(일)
62.47일
61.48일
68.70일
82.42일
72.67일

업종평균 매출채권회전율(회)
N/A
N/A
6.43회
6.26회
6.83회

업종평균 매출채권회수기간(일)
N/A
N/A
56.77일
58.31일
53.44일

(출처)
당사 공시자료

주1)
매출채권회전율 = 연환산 매출액 ÷ [(전기말 매출채권 + 당기말 매출채권) ÷ 2]

주2)
매출채권회수기간 = 당사 회계기간(365일 가정) ÷ 매출채권회전율

주3)
2026년 1분기 회전율, 비중 등은 2026년 1분기 실적을 연환산하여 산정하였습니다.

주4)
업종 평균은 한국은행이 발표한 2022~2024년 기업경영분석 보고서 상 "C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 (중견기업)" 기준으로 기재하였습니다.

당사의 매출채권 장부금액은 2022년 약 424억원, 2023년말 약 420억원, 2024년말 약 444억원, 2025년말 약 411억원, 2026년 1분기말 약 424억원 수준입니다. 매출액 대비 비중으로는 2022년 약 19.66%에서 2023년 약 22.46%로 상승하였으나 2024년 약 19.35%로 소폭 하락하였으며, 2025년에는 약 16.19%로 추가 하락하였습니다. 2026년 1분기 매출액 대비 매출채권 비중은 약 17.38%로 나타났으나, 이는 분기 매출액을 기준으로 산정한 수치로 연간 수치와 단순 비교 시 유의가 필요합니다. 2026년 1분기말 매출채권 장부금액은 약 424억원으로 2025년말 약 411억원 대비 소폭 증가하였습니다.

2023년 전방시장 악화에 따른 매출 감소 및 MLCC 제품의 품질 이슈로 인한 공급 중단 등에 따라 매출이 감소하였고 이에 따라 매출채권도 감소하는 흐름을 보였습니다. 다만 2024년 전방시장이 회복하는 모습과 함께 대부분의 품질 이슈를 조기에 대처하여 매출이 회복하였고 매출채권 규모도 증가하였습니다. 2025년에는 매출액이 약 2,538억원으로 전년 약 2,294억원 대비 증가하였음에도 매출채권 장부금액은 약 411억원으로 감소하여, 매출액 대비 매출채권 비중이 개선되는 모습을 보였습니다.

또한 1년 동안 매출채권이 현금으로 회수되는 횟수를 뜻하는 매출채권회전율, 매출채권이 현금으로 회수되는 기간을 뜻하는 매출채권회수기간은 기업의 활동성을 평가하는 정량적 지표 중 하나로 활용되고 있습니다. 당사의 매출채권회전율은 2022년 5.0회, 2023년 4.4회, 2024년 5.3회, 2025년 5.9회, 2026년 1분기 5.8회 수준이었으며, 매출채권회수기간은 2022년 72.67일, 2023년 82.42일, 2024년 68.70일, 2025년 61.48일, 2026년 1분기 62.47일을 기록하였습니다. 이는 한국은행이 발간한 2022년~2024년 기업경영분석, C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 항목 기준 업종평균 대비 2022년부터 2024년까지는 낮은 회전율 및 긴 회수기간을 기록하였으나, 2025년에는 전년 대비 회전율 및 회수기간이 모두 개선된 수준입니다. 2026년 1분기에도 매출채권회수기간은 62.47일로 2025년 61.48일과 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

[2026년 1분기말 및 2025년말 매출채권 및 기타채권 충당금 설정 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2026년 1분기말
2025년말

채권액
(대손)충당금
장부금액
충당금설정비율
채권액
(대손)충당금
장부금액
충당금설정비율

유동자산

매출채권
42,636
-235
42,401
0.55%
41,186
-100
41,086
0.24%

미수금
2,587
-45
2,542
1.73%
2,730
-41
2,689
1.51%

미수수익
104
-
104
NA
-
-
-
NA

단기대여금
65
-
65
NA
65
-
65
NA

선급비용
538
-
538
NA
467
-
467
NA

선납세금
1,674
-
1,674
NA
1,723
-
1,723
NA

소계
47,604
-280
47,325
0.59%
46,170
-141
46,030
0.31%

비유동자산

장기대여금
629
-
629
NA
645
-
645
NA

기타금융자산
555
-
555
NA
554
-
554
NA

소계
1,184
-
1,184
NA
1,199
-
1,199
NA

합계
48,788
-280
48,508
0.57%
47,370
-141
47,229
0.30%

(출처)
당사 공시자료

[2025년말 및 2024년말 매출채권 및 기타채권 충당금 설정 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년말
2024년말

채권액
(대손)충당금
장부금액
충당금설정비율
채권액
(대손)충당금
장부금액
충당금설정비율

유동자산

매출채권
41,186
-100
41,086
0.24%
44,500
-101
44,399
0.23%

미수금
2,730
-41
2,689
1.51%
2,976
-52
2,924
1.74%

미수수익
-
-
-
NA
-
-
-
NA

단기대여금
65
-
65
NA
59
-
59
NA

선급비용
467
-
467
NA
549
-
549
NA

선납세금
1,723
-
1,723
NA
1,840
-
1,840
NA

소계
46,170
-141
46,030
0.31%
49,925
-153
49,771
0.31%

비유동자산

장기대여금
645
-
645
NA
716
-
716
NA

기타금융자산
554
-
554
NA
549
-
549
NA

소계
1,199
-
1,199
NA
1,265
-
1,265
NA

합계
47,370
-141
47,229
0.30%
51,189
-153
51,036
0.30%

(출처)
당사 공시자료

2026년 1분기말 기준 당사의 매출채권은 채권액 기준 약 426억원이며, 이 중 약 2억원이 대손충당금으로 설정되어 장부금액은 약 424억원입니다. 이에 따른 충당금 설정비율은 0.55% 수준입니다. 2025년말 매출채권은 채권액 기준 약 412억원, 대손충당금 약 1억원, 장부금액 약 411억원으로 충당금 설정비율은 0.24% 수준이며, 2024년말 매출채권은 채권액 기준 약 445억원, 대손충당금 약 1억원, 장부금액 약 444억원으로 충당금 설정비율은 0.23% 수준입니다.미수금의 경우 2026년 1분기말 채권액 기준 약 26억원이며, 이 중 약 0.5억원이 손실충당금으로 설정되어 장부금액은 약 25억원입니다. 이에 따른 손실충당금 설정비율은 1.73% 수준입니다. 2025년말 미수금은 채권액 기준 약 27억원, 손실충당금 약 0.4억원, 장부금액 약 27억원으로 손실충당금 설정비율은 1.51% 수준이며, 2024년말 미수금은 채권액 기준 약 30억원, 손실충당금 약 0.5억원, 장부금액 약 29억원으로 손실충당금 설정비율은 1.74% 수준입니다.당사는 매출채권과 미수금을 제외한 미수수익, 단기대여금, 선급비용, 선납세금 등 주요 유동 채권성 자산에 대해서는 별도의 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 2026년 1분기말 기준 유동자산 관련 채권액은 약 476억원, 대손충당금은 약 3억원으로 충당금 설정비율은 0.59% 수준이며, 2025년말 및 2024년말 유동자산 관련 채권의 충당금 설정비율은 각각 0.31% 수준입니다.비유동 채권성 자산의 경우 2026년 1분기말 기준 장기대여금은 약 6억원, 기타금융자산은 약 6억원이며, 해당 비유동 채권성 자산에 대하여 별도로 설정된 충당금은 존재하지 않습니다. 이에 따라 2026년 1분기말 기준 유동 및 비유동 채권 전체의 충당금 설정비율은 0.57% 수준이며, 2025년말 및 2024년말 기준 전체 충당금 설정비율은 각각 0.30% 수준입니다.

당사는 매출채권 및 미수금에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며 동 채권의 연령에 대한 세부내용은 아래와 같습니다.

[매출채권 및 미수금 연령분석 세부내용]

(단위 : 백만원)

구분
미연체 채권
연체 채권
계

1일 초과 90일 이하
90일 초과 180일 이하
180일 초과 360일 이하
360일 초과

2026년 1분기말 매출채권 및 미수금

총장부금액
37,245
4,837
2,877
206
57
45,223

대손충당금
0
-63
-78
-82
-57
-280

순장부금액
37,245
4,774
2,799
124
0
44,943

2025년말 매출채권 및 미수금

총장부금액
39,938
3,726
198
0
53
43,916

대손충당금
0
-56
-32
0
-53
-141

순장부금액
39,938
3,670
166
0
-
43,775

2024년말 매출채권 및 미수금

총장부금액
44,278
2,836
172
150
40
47,476

대손충당금
0
-38
-28
-48
-40
-153

순장부금액
44,278
2,798
144
102
-
47,323

(출처)
당사 공시자료

2026년 1분기말 기준 12개월을 초과하여 연체된 채권의 비중은 전체 매출채권 및 미수금 총장부금액 대비 약 0.13%입니다. 또한 1일 초과 90일 이하 연체된 채권의 비중은 전체 총장부금액 대비 약 10.70%이며, 연체 채권 총액 중 약 60.63%를 차지하여 연체 채권 중 가장 높은 비중을 보이고 있습니다. 전체 매출채권 및 미수금 중 미연체 채권은 약 82.36%로, 2025년말 약 90.94% 대비 8.58%p 감소하였으며, 2024년말 약 93.26% 대비로는 10.90%p 감소하였습니다.

다만, 2026년 1분기말 기준 360일 초과 연체 채권은 약 57백만원으로 2025년말 약 53백만원 및 2024년말 약 40백만원과 비교하여 절대금액이 크지 않은 수준입니다. 당사는 360일 초과 연체 채권에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하고 있으며, 180일 초과 360일 이하 연체 채권에 대해서도 일부 충당금을 설정하고 있습니다. 향후 거래처의 재무상태 악화, 회수 지연 장기화 또는 전방산업 부진 등이 발생할 경우 추가적인 대손충당금 설정이 필요할 수 있으며, 이는 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

상기 서술한 내용을 종합해 보면, 당사는 매출액 대비 매출채권의 비중과 매출채권 대손설정율이 낮은 편이고 향후 급격한 경기변동과 예상치 못한 거래처의 사정 악화에 따른 채무불이행 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름 및 수익성이 악화되어 영업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 예측하지 못한 사유로 당사가 추가적으로 매출채권에 대해 전액 대손상각을 인식하게 된다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 유형자산, 무형자산 관련 위험

당사는 2026년 1분기말 기준 유형자산 취득원가 약 3,280억원에 대하여 감가상각누계액 약 2,106억원, 손상차손누계액 약 19억원 및 국고보조금 약 23억원 등을 차감한 약 1,133억원을 재무상태표상 유형자산 장부금액으로 인식하고 있습니다. 이는 2025년말 유형자산 장부금액 약 1,130억원 대비 소폭 증가한 수준입니다. 2026년 1분기말 기준 주요 유형자산은 기계장치 약 523억원, 토지 약 309억원, 건물 약 207억원 등으로 구성되어 있으며, 당사는 제조업 특성상 기계장치 및 생산 관련 설비의 비중이 높은 편입니다.

당사는 2026년 1분기말 기준 무형자산 취득원가 약 287억원에 대하여 상각누계액 약 65억원, 손상차손누계액 약 1억원 및 국고보조금 약 1억원을 차감한 약 220억원을 재무상태표상 무형자산 장부금액으로 인식하고 있습니다. 이는 2025년말 무형자산 장부금액 약 209억원 대비 소폭 증가한 수준입니다. 2026년 1분기말 기준 무형자산은 개발비 약 156억원, 산업재산권 약 36억원, 건설중인무형자산 약 14억원, 기타의무형자산 약 8억원 및 회원권 약 6억원 등으로 구성되어 있습니다.

당사는 유형자산에 대하여 토지를 제외한 자산별 추정 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 감가상각을 인식하고 있으며, 무형자산 중 산업재산권, 개발비, 기타의무형자산 등에 대해서도 내용연수에 따라 상각비를 인식하고 있습니다. 2026년 1분기에는 유형자산 감가상각비 약 37억원 및 무형자산상각비 약 7억원이 발생하였습니다. 향후 건설중인자산 또는 건설중인무형자산이 본계정으로 대체되는 경우 관련 자산의 내용연수에 따라 추가적인 감가상각비 또는 상각비가 발생할 수 있습니다. 또한 기존 설비의 노후화, 생산라인 가동률 저하, 개발 프로젝트의 사업성 저하 또는 회수가능액 감소 등이 발생할 경우 유형자산 및 무형자산에 대한 손상차손이 인식될 수 있습니다.

위와 같이 당사는 유형자산 및 무형자산과 관련하여 감가상각비, 무형자산상각비, 처분손익 및 손상차손 등 비용 또는 손익 변동 요인이 지속적으로 발생하고 있습니다. 감가상각비 및 무형자산상각비와 같은 고정성 비용은 일부 감소 추세를 보이고 있으나, 매출 규모가 충분히 확대되지 않을 경우 여전히 당사의 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한 향후 경기 둔화, 영업환경 악화 또는 유동성 확보 필요 등에 따라 보유 중인 유형자산 또는 무형자산을 처분하거나 손상 여부를 검토하는 과정에서 장부금액보다 낮은 회수가능액 또는 처분가액이 산정될 경우 처분손실 또는 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 유형자산 회계처리 기준은 다음과 같습니다.

[유형자산 관련 회계처리 기준]

당사는 유형자산에 대해 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

계 정 과 목
추정내용연수

건 물
10년 ~ 50년

구 축 물
5년 ~ 20년

기 계 장 치
3년 ~ 15년

기타의유형자산
3년 ~ 15년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

(출처)
당사 공시자료

[유형자산 및 관련 손익 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2026년 1분기말
2025년말
2024년말
2023년말
2022년말

유형자산
113,324
112,966
125,382
136,497
135,944

취득원가
328,029
321,772
326,346
328,997
316,573

감가상각누계액
-210,552
-204,545
-196,108
-187,350
-176,696

손상차손누계액
-1,887
-1,887
-1,887
-2,197
-1,719

국고보조금
-2,266
-2,374
-2,969
-2,953
-2,214

감가상각비
-3,661
-14,452
-16,078
-18,340
-18,512

유형자산처분손익
49
331
1,074
57
3,517

유형자산손상차손(환입)
0
0
292
574
0

(출처)
당사 공시자료

[2026년 1분기말 유형자산 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
국고보조금
장부금액

토지
30,917
0
0
0
30,917

건물
37,092
-16,204
-185
0
20,703

구축물
4,974
-3,719
-5
0
1,250

기계장치
196,510
-141,314
-1,622
-1,294
52,280

기타의 유형자산
57,365
-49,315
-75
-972
7,003

건설중인자산
1,171
0
0
0
1,171

합계
328,029
-210,552
-1,887
-2,266
113,324

(출처)
당사 공시자료

[2025년말 유형자산 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
국고보조금
장부금액

토지
30,917
0
0
0
30,917

건물
36,175
-15,643
-185
0
20,347

구축물
4,776
-3,543
-5
0
1227

기계장치
192,959
-136,778
-1,622
-1,371
53,188

기타의 유형자산
56,631
-48,581
-75
-1,003
6,972

건설중인자산
315
0
0
0
315

합계
321,773
-204,545
-1,887
-2,374
112,966

(출처)
당사 공시자료

당사는 2026년 1분기말 기준 유형자산 취득원가 약 3,280억원에 대하여 감가상각누계액 약 2,106억원, 손상차손누계액 약 19억원 및 국고보조금 약 23억원 등을 차감한 약 1,133억원을 재무상태표 장부가액으로 인식하고 있습니다. 이는 2025년말 유형자산 장부금액 약 1,130억원 대비 소폭 증가한 수준입니다. 주요 유형자산은 기계장치 약 523억원, 토지 약 309억원, 건물 약 207억원 등으로 구성되어 있으며, 제조업 특성상 기계장치 및 생산 관련 설비의 비중이 높은 편입니다.

당사는 제조업 특성상 유형자산의 비중이 높으며, 유형자산의 감가상각비, 손상차손 인식 등이 당사의 주요 비용으로 발생하고 있습니다. 2026년 1분기말 기준 기계장치 장부금액은 약 523억원으로 2025년말 약 532억원 대비 소폭 감소하였으나, 건설중인자산은 2025년말 약 3억원에서 2026년 1분기말 약 12억원으로 증가하였습니다. 향후 신규 설비 투자, 기존 설비의 노후화, 생산라인 가동률 저하 또는 수익성 악화 등이 발생할 경우 추가적인 감가상각비 부담 또는 손상차손 인식 가능성이 있으며, 이는 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사의 무형자산 관련 회계처리 기준은 다음과 같습니다.

[무형자산 관련 회계처리 기준]

당사는 무형자산을 역사적 원가로 최초 인식하고 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시합니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출 금액의 합계입니다.회원권은 이용가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

계 정 과 목
추정내용연수

산 업 재 산 권
10년

개 발 비
3년

기타의무형자산
6년

당사는 다음과 같은 기준으로 하여 개발비 자산화를 산정하고 있습니다. 신규개발 프로젝트는 사업성 검토, 개발계획서 작성, 시장분석, 시제품 제작, 샘플수주, 기술영업, 제품 양산 및 판매 시작 등의 단계로 진행됩니다.연결기업은 일반적으로 해당 프로젝트가 거래처와 샘플 수주, 기술영업 등의 대응을 하고 있으며 시제품 제작이 진행되어 제품 양산 가능성이 높은 단계부터 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기비용으로 처리하고 있습니다.또한 당사가 무형자산 손상과 관련하여 사용하는 무형자산 사용가치 추정방법은 아래와 같습니다. - 각 개발프로젝트가 창출하는 특성에 근거하여 각 개발프로젝트별로 과거 판매수준에 근거하여 매출액에 현금흐름이 발생할 것으로 추정되는 기간동안 예측하였습니다. - 잔여 현금흐름 추정기간동안 발생할 것으로 예상한 매출액은 개발 프로젝트별 과거 성장율에 근거하여 추정하였습니다.- 할인율은 기말 시점의 가중평균자본비용을 산정하여 현재가치 평가의 이자율로 활용하였습니다.- 손상차손이 인식된 프로젝트는 경쟁환경의 변화로 사업성이 떨어지는 등 불확실성이 증가하였으며, 추정된 사용가치에 근거한 회수가능액 및 불확실성을 고려하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(출처)
당사 공시자료

[무형자산 및 관련 손익 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2026년 1분기말
2025년말
2024년말
2023년말
2022년말

무형자산
22,008
20,884
16,978
16,977
16,511

취득원가
28,673
30,100
27,224
32,505
35,079

감가상각누계액
-6,494
-8,906
-9,235
-12,058
-15,509

손상차손누계액
-70
-206
-878
-3,371
-3,016

국고보조금
-101
-105
-133
-99
-43

무형자산상각비
743
2,761
3,474
4,341
4,948

무형자산처분손익
-8
-81
-115
5
0

무형자산손상차손(환입)
14
-26
-666
-2934
-2869

(출처)
당사 공시자료

[2026년 1분기말 무형자산 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
국고보조금
장부금액

산업재산권
6,163
-2,601
0
0
3,562

개발비
18,859
-3,228
0
0
15,631

기타의무형자산
1,550
-665
0
-101
784

회원권
654
0
-11
0
643

건설중인무형자산
1,447
0
-59
0
1,387

합계
28,673
-6,494
-70
-101
22,008

(출처)
당사 공시자료

주1)
기타의무형자산은 서버 관련 솔루션, 소프트웨어, 기타 특허권 관련 항목

주2)
건설중인무형자산은 특허 및 기타 관련 지출 중 자산계상 요건을 충족한 항목입니다.

[2025년말 무형자산 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
국고보조금
장부금액

산업재산권
6,136
-2,603
0
0
3,533

개발비
19,100
-4,612
0
0
14,489

기타의무형자산
2,610
-1,691
0
-105
814

회원권
654
0
-11
0
643

건설중인무형자산
1,600
0
-194
0
1,405

합계
30,100
-8,906
-206
-105
20,884

(출처)
당사 공시자료

주1)
기타의무형자산은 서버 관련 솔루션, 소프트웨어, 기타 특허권 관련 항목

주2)
건설중인무형자산은 특허 및 기타 관련 지출 중 자산계상 요건을 충족한 항목입니다.

당사는 2026년 1분기말 기준 무형자산 취득원가 약 287억원에서 상각누계액 약 65억원, 손상차손누계액 약 1억원 및 국고보조금 약 1억원을 차감한 약 220억원을 재무상태표상 무형자산 장부금액으로 인식하고 있습니다. 이는 2025년말 무형자산 장부금액 약 209억원 대비 소폭 증가한 수준입니다. 2026년 1분기말 기준 무형자산의 주요 구성 항목은 개발비 약 156억원, 산업재산권 약 36억원, 건설중인무형자산 약 14억원, 기타의무형자산 약 8억원 및 회원권 약 6억원입니다.

당사는 산업재산권, 개발비 및 기타의무형자산 등에 대하여 내용연수에 따라 상각비를 인식하고 있으며, 무형자산상각비는 2022년 약 49억원, 2023년 약 43억원, 2024년 약 35억원, 2025년 약 28억원으로 감소 추세를 보이고 있습니다. 2026년 1분기에는 무형자산상각비 약 7억원이 발생하였습니다. 다만, 향후 건설중인무형자산 약 14억원이 본계정으로 대체되는 경우 관련 자산의 내용연수에 따라 추가적인 상각비가 발생할 수 있으며, 회원권 약 6억원 및 건설중인무형자산 등에 대하여 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손이 인식될 수 있습니다. 이 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 유형자산 및 무형자산과 관련하여 감가상각비, 무형자산상각비, 처분손익 및 손상차손 등 비용 또는 손익 변동 요인이 지속적으로 발생하고 있습니다. 특히 감가상각비 및 무형자산상각비와 같은 고정성 비용은 매출 규모가 충분히 확대되지 않을 경우 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한 향후 경기 둔화, 영업환경 악화 또는 유동성 확보 필요 등에 따라 보유 중인 유형자산 또는 무형자산을 처분하거나 손상 여부를 검토하는 과정에서 장부금액보다 낮은 회수가능액 또는 처분가액이 산정될 경우 처분손실 또는 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 유형자산 및 무형자산 관련 비용과 손실은 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 연도별로 변동성을 보입니다. 2023년 초 중국 전기차 제조업체향으로 공급하던 제품에서 품질 이슈가 발생하여 공급 중단이 발생했습니다. 이에 따라 2022년 대비 매출원가는 약 4% 감소하였으나 재고자산은 약 12% 증가하였습니다. 특히 생산을 위해 구입한 원재료가 매출원가로 이어지지 못하여 원재료 재고는 전년대비 약 41% 증가하였으며, 생산한 제품을 판매하지 못하는 경우도 증가하여 재고자산 중 제품 항목도 전년대비 약 16% 증가하였습니다.

2024년의 경우 실적 개선 노력에 따라 전년대비 매출원가가 증가하고 재고자산은 감소하였으나, 제품 재고자산에 대한 평가손실이 발생하여 제품 평가충당금이 2023년말 약 153억원에서 2024년말 약 306억원으로 약 100% 증가하였으며, 취득원가 대비 평가충당금 비중도 2023년말 약 26%에서 2024년말 약 48%로 상승하였습니다. 이는 순실현가능가치 하락에 따른 것으로, 제품 관련 재공품도 영향을 받아 2024년말 재공품 평가충당금은 전년대비 약 104% 증가하였고, 취득원가 대비 평가충당금 비중도 약 48% 수준을 기록하였습니다. 2025년말의 경우 2024년말 대비 재고자산이 약 9% 감소하였으며, 이는 주로 원재료 및 재공품 재고 감소에 따라 발생하였습니다. 원재료 취득원가는 2024년말 대비 약 18% 감소하였고, 재공품 취득원가는 약 22% 감소하였습니다.

당사의 재고자산회전율은 2022년 2.3회, 2023년 2.1회, 2024년 2.6회, 2025년 3.0회를 기록하고 있습니다. 재고자산회전기간은 2022년 156일, 2023년 174일, 2024년 138일, 2025년 123일이 소요되는 것으로 분석됩니다. 업종평균 재고자산회전율의 경우 2022년 8.39회, 2023년 7.10회, 2024년 8.12회를 기록하였으며, 재고자산회전기간의 경우 2022년 43.5일, 2023년 51.41일, 2024년 44.95일로 당사는 업종평균을 하회하는 재고자산회전율 및 업종평균 대비 장기화된 회전기간을 기록하고 있습니다. 재고자산회전율이 높고 회전기간이 짧다는 것은 재고수준에 비해 매출원가 발생이 원활하여 영업활동이 활발함을 의미합니다. 반면 재고자산회전율이 낮고 회전기간이 길다는 것은 재고자산의 판매 또는 소진 속도가 상대적으로 저조하다는 것을 의미하며, 2022년~2024년 기간 동안 당사는 업종평균 대비 재고자산 관리에서 열위한 결과를 보였습니다. 이는 고사양·고성능 제품 제작으로 인한 높은 원가 구조와 함께 품질 이슈로 인한 단기적 공급 중단, 전방산업 둔화 등에 기인하는 것으로 판단됩니다. 따라서 향후 당사 영업활동이 악화되는 경우 재고자산회전율이 낮아질 수 있으며, 추가적인 재고자산평가손실 또는 운전자본 부담 증가를 통해 당사의 영업수지 및 자금수지를 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사의 재고자산과 관련된 회계처리는 아래와 같습니다.

[재고자산 관련 회계처리기준]

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 월별총평균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(출처)
당사 공시자료

구 분
2026년 1분기말
2025년말
2024년말
2023년말
2022년말

매출원가
52,011
213,857
220,616
180,295
187,081

재고자산회전율(회)
3.0회
3.0회
2.6회
2.1회
2.3회

재고자산회전기간(일)
123일
123일
138일
174일
156일

업종평균 재고자산회전율(회)
N/A
N/A
8.12
7.1
8.39

업종평균 재고자산회전기간(일)
N/A
N/A
44.95
51.41
43.5

재고자산
70,865
68,791
75,480
91,130
81,188

상품
513
928
207
60
264

취득원가
599
1,116
294
61
292

평가충당금
-85
-188
-88
-0.3
-27

제품
32,477
33,281
33,091
43,279
37,343

취득원가
63,344
62,836
63,689
58,601
48,443

평가충당금
-30,866
-29,554
-30,598
-15,322
-11,100

재공품
16,517
15,732
18,168
24,569
26,353

취득원가
27,212
27,045
34,844
32,754
31,952

평가충당금
-10,695
-11,313
-16,675
-8,185
-5,598

원재료
20,358
17,998
23,166
21,755
15,450

취득원가
25,412
22,933
27,840
24,196
17,248

평가충당금
-5,054
-4,935
-4,674
-2,441
-1,798

미착원재료 및 부재료
1,000
851
848
1,467
1,777

(출처)
당사 공시자료

주1)
재고자산회전율 = 매출원가 ÷ [(전기말 재고자산 + 당기말 재고자산) ÷ 2]

주2)
재고자산회전기간 = 당사 회계기간(365일 가정) ÷ 재고자산회전율

주3)
2026년 1분기 회전율, 회전기간은 2026년 1분기 실적을 연환산하여 산정하였습니다.

주4)
업종 평균은 한국은행이 발표한 2022~2024년 기업경영분석 보고서 상 "C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 (중견기업)" 기준으로 기재하였습니다.

당사는 내부적인 정책에 따라 정기적으로 재고실사를 실시하고 있으며, 매 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하고 있습니다. 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회하여 재고자산의 실재성을 확인하고, 일부 항목에 대하여 표본추출 방식으로 재고자산의 수량 및 상태를 확인하고 있습니다.

당사의 재고자산은 연도별로 변동성을 보이고 있습니다. 2023년 초 중국 전기차 제조업체향으로 공급하던 제품에서 품질 이슈가 발생하여 공급 중단이 발생하였고, 이에 따라 2022년 대비 매출원가는 약 4% 감소하였으나 재고자산은 약 12% 증가하였습니다. 특히 생산을 위해 구입한 원재료가 매출원가로 충분히 이어지지 못하면서 원재료 재고자산은 전년대비 약 41% 증가하였으며, 생산한 제품의 판매가 지연되면서 제품 재고자산도 전년대비 약 16% 증가하였습니다.

2024년의 경우 실적 개선 노력에 따라 매출원가는 전년대비 약 22% 증가하였고, 재고자산은 전년대비 약 17% 감소하였습니다. 매출원가 증가는 매출 증가에 따른 원가 증가 효과가 반영된 것이며, 당사는 전장부품, 안테나, 모터 등 기존 양산 제품군을 중심으로 매출 확대 및 생산 효율 개선을 추진하였습니다. 이에 따라 일부 제품군에서는 생산량 증가에 따른 고정비 부담 완화, 양산 안정화, 원재료 및 재공품 재고 운용 효율화 등의 효과가 발생하였습니다. 다만, MLCC 부문은 고객사 품질 이슈 및 계획 대비 매출 감소로 인해 전사 원가율 개선 효과를 일부 상쇄하였습니다.

다만 BYD MLCC 품질 이슈로 인하여 당초 계획대비 매출이 감소하여, 제품 재고자산에 대한 평가손실이 확대되면서 제품 평가충당금은 2023년말 약 153억원에서 2024년말 약 306억원으로 약 100% 증가하였으며, 제품 취득원가 대비 평가충당금 비중도 2023년말 약 26%에서 2024년말 약 48%로 상승하였습니다. 이는 순실현가능가치 하락에 따른 것으로, 제품 관련 재공품에도 영향을 미쳐 2024년말 재공품 평가충당금은 전년대비 약 104% 증가하였고, 재공품 취득원가 대비 평가충당금 비중도 약 48% 수준을 기록하였습니다.

MLCC는 고객사의 제품 설계, 품질 기준, 신뢰성 평가 및 양산 승인 절차와 밀접하게 연계되는 부품으로, 특정 고객향 제품에서 품질 이슈가 발생하거나 고객사의 판매계획 대비 발주가 감소할 경우 해당 제품의 판매 가능성과 회수가능가치가 하락할 수 있습니다. 특히 고객사별 사양에 맞추어 생산된 제품은 범용 제품 대비 대체 판매가 제한될 수 있어, 계획 대비 매출이 감소하는 경우 관련 완제품뿐만 아니라 해당 제품 생산을 위해 투입된 재공품의 평가에도 영향을 미칠 수 있습니다.

2024년 재고자산 평가충당금 증가는 재고자산 규모 증가에 따른 것이 아니라, BYD향 MLCC 품질 이슈 및 계획 대비 매출 감소로 인한 순실현가능가치 하락에 따른 것입니다. 해당 평가손실 반영으로 2024년 매출원가율은 약 11.4%p 상승하였습니다. 즉, 2024년에는 전장부품, 안테나 및 모터 등 일부 제품군에서 매출 확대 및 생산 효율 개선 효과가 있었으나, MLCC 부문에서 발생한 품질 이슈, 판매계획 차질 및 관련 재고자산 평가손실이 매출원가율 상승 요인으로 작용하였습니다.

또한 2024년 말 재고자산 총액은 전년 대비 감소하였음에도 불구하고 평가충당금은 증가하였습니다. 이는 보유 재고의 절대 규모가 확대되었기 때문이 아니라, 일부 MLCC 제품의 판매 가능성 저하 및 순실현가능가치 하락이 반영된 결과입니다. 이에 따라 재고자산 총액 대비 평가충당금 비율이 상승하였으며, 이는 2024년 말 기준 재고자산의 회수가능성에 대해 보다 보수적인 평가가 이루어진 데 따른 것입니다.

2025년말의 경우 재고자산은 2024년말 대비 약 9% 감소하였으며, 이는 주로 원재료 및 재공품 재고 감소에 기인합니다. 원재료 취득원가는 2024년말 대비 약 18% 감소하였고, 재공품 취득원가는 약 22% 감소하였습니다. 2025년에는 원재료 및 재공품 중심으로 재고자산 규모가 감소하였으며, 이는 재고 운용 효율화, 생산계획 조정 및 장기 체화 가능 재고 관리 강화에 따른 것입니다. 당사는 향후 MLCC 제품의 품질 안정화, 고객사 승인 및 판매 회복 여부를 지속적으로 점검하면서 재고자산의 회수가능성을 관리할 예정입니다.

다만 향후 주요 고객사의 발주 정책, 품질 승인 결과, 판매계획 변동, 공급망 운영전략, MLCC 제품의 수요 회복 여부 및 기존 재고의 판매 실현 여부에 따라 재고자산 평가충당금 수준은 변동될 수 있습니다. 특히 특정 고객향 제품의 경우 고객사 사양 및 승인 절차에 따라 판매 가능성이 영향을 받을 수 있으므로, 관련 제품의 판매 지연 또는 추가 품질 이슈가 발생할 경우 재고자산 평가손실이 추가로 발생할 가능성이 있습니다.

당사의 재고자산회전율은 2022년 2.3회, 2023년 2.1회, 2024년 2.6회, 2025년 3.0회를 기록하고 있습니다. 재고자산회전기간은 2022년 156일, 2023년 174일, 2024년 138일, 2025년 123일이 소요되는 것으로 분석됩니다. 업종평균 재고자산회전율의 경우 2022년 8.39회, 2023년 7.10회, 2024년 8.12회를 기록하였으며, 업종평균 재고자산회전기간은 2022년 43.5일, 2023년 51.41일, 2024년 44.95일을 기록하였습니다. 당사의 재고자산회전율은 2022년부터 2024년까지 업종평균을 하회하고 있으며, 재고자산회전기간도 업종평균 대비 장기화된 수준입니다. 재고자산회전율이 높고 회전기간이 짧다는 것은 재고수준 대비 매출원가 발생이 원활하여 영업활동이 활발함을 의미하는 반면, 재고자산회전율이 낮고 회전기간이 길다는 것은 재고자산의 판매 또는 소진 속도가 상대적으로 저조하다는 것을 의미합니다. 당사는 고사양·고성능 제품 제작에 따른 높은 원가 구조, 품질 이슈로 인한 공급 중단, 전방산업 수요 둔화 등의 영향으로 업종평균 대비 재고자산 관리 효율성이 낮은 수준을 보였습니다. 따라서 향후 당사의 영업활동이 악화되거나 전방산업 수요가 둔화될 경우 재고자산회전율이 추가로 낮아질 수 있으며, 재고자산 평가손실 또는 운전자본 부담 증가를 통해 당사의 영업수지 및 자금수지를 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

2026년 1분기, 2025년말 및 2024년말 저가법에 의한 재고자산 평가내용은 다음과 같습니다.

[2026년 1분기말 재고자산 평가내용]

(단위 : 백만원, %)

구분
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금율

상품
599
-85
513
-14.26%

제품
63,344
-30,866
32,477
-48.73%

저장품
810
0
810
0.00%

재공품
27,212
-10,695
16,517
-39.30%

원재료
25,412
-5,054
20,358
-19.89%

미착품
190
0
190
0.00%

합계
117,566
-46,701
70,865
-39.72%

(출처)
당사 공시자료

[2025년말 재고자산 평가내용]

(단위 : 백만원, %)

구분
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금율

상품
1,116
-188
928
-16.85%

제품
62,836
-29,554
33,281
-47.03%

저장품
690
0
690
0.00%

재공품
27,045
-11,313
15,732
-41.83%

원재료
22,933
-4,935
17,998
-21.52%

미착품
162
0
162
0.00%

합계
114,782
-45,991
68,791
-40.07%

(출처)
당사 공시자료

[2024년말 재고자산 평가내용]

(단위 : 백만원)

구분
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금율

상품
294
-88
207
-29.74%

제품
63,689
-30,598
33,091
-48.04%

저장품
776
0
776
0.00%

재공품
34,844
-16,675
18,168
-47.86%

원재료
27,840
-4,674
23,166
-16.79%

미착품
72
0
72
0.00%

합계
127,514
-52,035
75,480
-40.81%

(출처)
당사 공시자료

2026년 1분기말 기준 재고자산의 평가내용을 살펴보면, 약 1,176억원의 재고자산 취득원가 중 약 39.72%인 약 467억원이 평가충당금으로 반영되어 있습니다. 이는 2025년말 평가충당금율 약 40.07% 및 2024년말 약 40.81% 대비 소폭 하락한 수준이나, 여전히 재고자산 취득원가 대비 상당한 수준의 평가충당금이 설정되어 있는 상황입니다. 2025년말 기준으로는 약 1,148억원의 재고자산 취득원가 중 약 40.07%인 약 460억원이 평가충당금으로 반영되어 있으며, 2024년말 기준으로는 약 1,275억원의 재고자산 취득원가 중 약 40.81%인 약 520억원이 평가충당금으로 반영되어 있었습니다.

재고자산 중 제품과 재공품 항목의 취득원가 대비 평가충당금 비중은 다른 항목 대비 높은 수준을 기록하고 있습니다. 2026년 1분기말 기준 제품의 평가충당금율은 약 48.73%, 재공품의 평가충당금율은 약 39.30%이며, 2025년말 기준 제품의 평가충당금율은 약 47.03%, 재공품의 평가충당금율은 약 41.83%입니다. 또한 2024년말에도 제품 약 48.04%, 재공품 약 47.86%로 높은 수준을 보였습니다. 이는 해당 재고자산의 순실현가능가치가 취득원가 대비 낮게 평가되어, 장부금액 산정 시 상당한 수준의 평가충당금이 반영되었음을 의미합니다.

다만 향후 관련 시장 상황의 개선, 판매가격 회복, 생산원가 절감 또는 재고 소진 등이 이루어질 경우 순실현가능가치가 회복될 가능성도 존재합니다. 반대로 전방산업 수요 둔화, 판매가격 하락 또는 장기체화 재고 증가가 지속될 경우 추가적인 재고자산평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 손익 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이처럼 당사는 생산 과정에서 품질 문제로 발생한 불용재고, 진부화되어 순실현가능가치가 하락한 재고자산 규모가 증가할 경우 재고자산평가손실 등을 인식하게 되며 이는 당사의 매출원가율 상승 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 종속기업 및 관계기업 등 특수관계자의 재무 관련 위험당사는 2025년말 기준 산동아모텍전자(유), 아모텍상해무역(유), 아모비나(유)를 종속기업으로 보유하고 있으며, ㈜아모그린텍, ㈜아모센스, ㈜아모라이프사이언스 및 MSTATOR를 관계기업으로 분류하고 있습니다. 또한 ㈜웰라이트, ㈜아모에코시스템즈, ㈜아모에스넷 및 아모그린비나(유)는 기타특수관계자로 분류하고 있습니다. 종속기업은 연결재무제표에 포함되어 당사의 손익 및 재무상태에 영향을 미치며, 관계기업은 지분법회계를 적용하고 있어 해당 회사들의 실적 변동은 당사의 지분법손익 및 투자주식 장부금액에 영향을 미칠 수 있습니다.

[특수관계자 현황(별도재무제표 기준)]

구분
2026년 1분기말
2025년말
2024년말
2023년말
2022년말

종속기업
산동아모텍전자(유)
산동아모텍전자(유)
산동아모텍전자(유)
산동아모텍전자(유)
산동아모텍전자(유)

아모텍상해무역(유)
아모텍상해무역(유)
아모텍상해무역(유)
아모텍상해무역(유)
아모텍상해무역(유)

아모비나(유)
아모비나(유)
아모비나(유)
아모비나(유)
아모비나(유)

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㈜아모에스넷
㈜아모에스넷
㈜아모에스넷

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청도아모텍전자(유)
청도아모텍전자(유)
청도아모텍전자(유)

관계기업
㈜아모그린텍
㈜아모그린텍
㈜아모그린텍
㈜아모그린텍
㈜아모그린텍

㈜아모센스
㈜아모센스
㈜아모센스
㈜아모센스
㈜아모센스

㈜아모라이프사이언스
㈜아모라이프사이언스
㈜아모라이프사이언스
㈜아모라이프사이언스
㈜아모라이프사이언스

MSTATOR
MSTATOR
MSTATOR
MSTATOR
MSTATOR

기타특수관계자
㈜웰라이트
㈜웰라이트
㈜웰라이트
㈜웰라이트
㈜웰라이트

㈜아모에코시스템즈
㈜아모에코시스템즈
㈜아모에코시스템즈
㈜아모에코시스템즈
㈜아모에코시스템즈

㈜아모에스넷
㈜아모에스넷
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아모그린비나(유)
아모그린비나(유)
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(출처)
당사 제공

(주1)
㈜아모에스넷의 경우, 지분 100%를 관계기업인 ㈜아모센스로 2025년 03월 31일에 양도하여 종속회사에서 기타특수관계자로 재분류하였습니다.

1. (주)아모센스

㈜아모센스는 센서, 모듈 및 소재부품 등을 제조·판매하는 기업으로, 당사의 관계기업에 해당합니다. 당사는 2025년말 기준 ㈜아모센스 지분 18.81%를 보유하고 있으며, 임원교류 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하고 있습니다. 당사의 2026년 1분기 별도기준 ㈜아모센스와의 매출 등 거래금액은 약 50억원, 매입 등 거래금액은 약 89억원이며, 2025년 별도기준 매출 등 거래금액은 약 216억원, 매입 등 거래금액은 약 523억원으로 주요 특수관계자 중 거래 규모가 가장 큰 수준입니다.

㈜아모센스와의 거래는 매출, 매입, 유상사급, 외주용역비 및 공동경비 정산 등으로 구성되어 있습니다. 특히 2025년 ㈜아모센스의 매출 등 매출 19,284백만원은 매출 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매출로 인식한 금액 9,803백만원과 매출로 인식하지 않은 유상사급 거래금액 9,481백만원으로 구성되어 있습니다. 또한 매입 등 매입 51,458백만원 역시 장부상 매입으로 인식한 금액 5,942백만원과 매입으로 인식하지 않은 유상사급 거래금액 45,516백만원으로 구성되어 있습니다.

㈜아모센스는 2025년 기준 매출액 약 1,221억원, 영업이익 약 53억원, 당기순이익 약 5억원을 기록하였으며, 2024년에도 매출액 약 1,342억원, 영업이익 약 72억원, 당기순이익 약 17억원을 기록하였습니다. 다만, 향후 ㈜아모센스의 영업환경 악화, 생산 차질, 품질 이슈, 거래조건 변경 또는 유상사급 거래구조 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출, 매입, 외주용역비 및 운전자본 부담에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 ㈜아모센스는 당사의 관계기업으로서 실적 변동에 따라 당사의 지분법손익 및 관계기업투자 장부금액에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 아모비나(유)

아모비나(유)는 베트남 소재 전자제품 제조 법인으로, 당사의 종속기업에 해당합니다. 아모비나(유)는 NFC Antenna, WPC Antenna 등 안테나 관련 제품을 양산하는 해외 생산법인으로, 당사의 안테나 및 기타 전자부품 사업과 밀접하게 연계되어 있습니다. 아모비나(유)와의 거래는 주로 유형자산매각 및 외주용역비 등으로 구성되어 있습니다. 2026년 1분기 기준 아모비나(유)에 대한 매출 등 거래금액은 약 1억원으로 제한적인 수준이나, 매입 등 거래금액은 약 66억원으로 주요 특수관계자 중 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2025년 기준 아모비나(유)에 대한 유형자산매각은 약 19억원이며, 외주용역비는 약 278억원으로 나타났습니다. 이는 당사의 해외 생산법인을 활용한 제조 및 외주가공 구조와 관련된 거래로 이해됩니다.

아모비나(유)는 2025년 기준 자산 약 470억원, 부채 약 55억원, 자본 약 415억원, 매출액 약 368억원 및 당기순이익 약 4억원을 기록하였습니다. 2024년에는 매출액 약 353억원, 당기순이익 약 10억원을 기록한 바 있습니다. 다만, 아모비나(유)는 해외 생산법인으로서 베트남 현지의 인건비, 환율, 물류비, 생산효율, 노무환경, 규제 변화 등에 영향을 받을 수 있습니다. 향후 현지 생산 차질, 원가 상승, 품질 이슈 또는 고객사 수요 변동이 발생할 경우 당사의 제품 생산, 외주가공비 및 납품 일정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. (주)아모그린텍

㈜아모그린텍은 첨단소재 및 부품을 제조·판매하는 기업으로, 당사의 관계기업에 해당합니다. 당사는 2025년말 기준 ㈜아모그린텍 지분 3.88%를 보유하고 있으며, 소유지분율은 20% 미만이나 이사회 참여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하고 있습니다. 2026년 1분기 별도기준 당사와 ㈜아모그린텍 간 매출 등 거래금액은 약 5억원, 매입 등 거래금액은 약 48억원이며, 2025년 별도기준 매출 등 거래금액은 약 19억원, 매입 등 거래금액은 약 212억원입니다.

㈜아모그린텍과의 거래는 매입, 유형자산취득, 기타수익 및 기타비용 등으로 구성되어 있습니다. 특히 2025년 ㈜아모그린텍의 매입 등 매입 20,435백만원은 매입 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매입으로 인식한 금액 2,804백만원과 매입으로 인식하지 않은 유상사급 거래금액 17,631백만원으로 구성되어 있습니다.

㈜아모그린텍은 2025년 기준 매출액 약 1,306억원, 영업이익 약 94억원, 당기순이익 약 59억원을 기록하였으며, 2024년에도 매출액 약 1,286억원, 영업이익 약 45억원, 당기순이익 약 21억원을 기록하였습니다. 다만, 당사와 ㈜아모그린텍 간 거래는 원재료 및 부품 조달, 유상사급, 유형자산 거래 등과 관련되어 있으므로, 향후 ㈜아모그린텍의 생산능력, 품질관리, 거래조건 또는 원재료 가격 변동에 따라 당사의 매입비용, 제조원가 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 관계기업의 실적 변동은 당사의 지분법손익 및 관계기업투자 장부금액에도 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 산동아모텍전자(유)

산동아모텍전자(유)는 중국 산동성 소재 전자제품 제조 법인으로, 당사의 종속기업에 해당합니다. 산동아모텍전자(유)는 전자 및 전기제품 등의 제조·판매를 목적으로 설립되었으며, 당사의 세라믹 칩, 안테나 등 주요 사업의 해외 생산 및 판매 구조와 연계되어 있습니다. 당사는 2026년 1분기 별도기준 산동아모텍전자(유)와 매출 등 약 15억원, 매입 등 약 89억원의 거래를 수행하였으며, 2025년 별도기준으로는 매출 등 약 61억원, 매입 등 약 339억원의 거래를 수행하였습니다.

산동아모텍전자(유)와의 거래는 매출, 매입 및 유상사급 거래 등으로 구성되어 있습니다. 2025년 산동아모텍전자(유)의 매출 등 매출 6,102백만원은 매출 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매출로 인식한 금액 14백만원과 매출로 인식하지 않은 유상사급 거래금액 6,088백만원으로 구성되어 있습니다.

산동아모텍전자(유)는 2025년 기준 자산 약 348억원, 부채 약 110억원, 자본 약 238억원, 매출액 약 553억원 및 당기순이익 약 9억원을 기록하였습니다. 2024년에도 매출액 약 577억원, 당기순이익 약 9억원을 기록하였습니다. 다만, 산동아모텍전자(유)는 중국 소재 해외 생산법인으로서 현지 인건비, 환율, 물류비, 통상규제, 생산 차질 및 고객사 수요 변화 등에 영향을 받을 수 있습니다. 향후 중국 현지 영업환경이 악화되거나 생산·품질 관련 이슈가 발생할 경우 당사의 매출, 매입, 제조원가 및 납품 일정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.5.아모텍상해무역(유), ㈜아모라이프사이언스 및 MSTATOR

상기 회사 외에도 당사는 종속기업인 아모텍상해무역(유), 관계기업인 ㈜아모라이프사이언스 및 MSTATOR 등을 특수관계자로 보유하고 있습니다. 동 회사들은 앞서 기재한 ㈜아모센스, 아모비나(유), ㈜아모그린텍 및 산동아모텍전자(유)와 비교하여 당사와의 거래 규모 및 당사 연결재무제표에 미치는 영향이 상대적으로 제한적인 수준입니다.

아모텍상해무역(유)은 중국 상해시에 소재한 전자제품 판매 법인으로 당사의 종속기업에 해당합니다. 동 회사는 2009년 8월 설립되었으며, 2011년 3월부터 Chip Varistor 등 전자제품 판매업을 영위하고 있습니다. 당사는 2026년 1분기 별도재무제표 기준 아모텍상해무역(유)과 매출 등 약 0.5억원, 매입 등 약 0.1억원의 거래를 수행하였으며, 해당 거래 규모는 당사의 전체 영업 규모 대비 크지 않은 수준입니다. 아모텍상해무역(유)은 2025년 기준 매출액 약 47억원, 당기순이익 약 3억원을 기록하였습니다. 다만, 동 회사는 중국 소재 판매법인으로서 현지 영업환경, 환율 및 통상규제 등의 변동에 영향을 받을 수 있으며, 이 경우 당사의 중국 내 제품 판매에 일부 영향을 미칠 수 있습니다.

㈜아모라이프사이언스는 바이오, 진단, 뷰티&헬스 제품 등을 제조·판매하는 기업으로, 당사의 관계기업에 해당하며, 당사는 2026년 1분기말 기준 동 회사의 지분 22.76%를 보유하고 있습니다. 당사와 ㈜아모라이프사이언스 간 거래는 공동경비 정산 등을 중심으로 이루어지고 있으며, 거래 규모는 크지 않은 수준입니다. 2026년 1분기말 기준 ㈜아모라이프사이언스에 대한 채권은 약 0.4억원, 채무는 약 1억원이 계상되어 있습니다. ㈜아모라이프사이언스는 2025년 기준 매출액 약 39억원, 당기순손실 약 15억원을 기록하였습니다. 동 회사는 당사의 관계기업으로서 지분법 적용 대상에 해당하므로, 향후 동 회사의 실적 변동은 당사의 지분법손익 및 관계기업투자 장부금액에 영향을 미칠 수 있습니다.

MSTATOR는 러시아 소재 법인으로, 마이크로 변압기 코어, 자기 코어 제품 등을 제조·판매하는 기업으로, 당사는 2026년 1분기말 기준 동 회사의 지분 32.00%를 보유하고 있으며 이를 관계기업으로 분류하고 있습니다. 동 회사에 대한 투자는 2000년 이전 당사 설립 초기 단계에서 당사 대표이사의 사업상 협력 관계를 바탕으로 이루어진 것으로 파악되며, 당시 Varistor 제작 등 관련 사업 협력 과정에서 투자가 진행된 것으로 확인됩니다. 이후 당사는 동 회사의 지분을 별도 변동 없이 보유하고 있습니다. 당사는 동 회사에 대하여 지분법을 적용하고 있으며, MSTATOR는 2025년 기준 매출액 약 139억원, 당기순이익 약 35억원을 기록하였습니다.

한편, 현재 당사와 MSTATOR 간 상거래는 수행하고 있지 않으며 이에따라 러시아-우크라이나 전쟁 및 대러 제재와 관련하여 현재까지 당사와 MSTATOR 간 거래관계에 직접적인 영향을 미치는 특이사항은 확인되지 않았습니다. 위와 같은 특수관계자와의 거래는 향후 현지 경제·정치적 상황, 국제 정세 및 제재 환경 등의 변동에 영향을 받을 수 있으며, 동 회사의 실적 변동은 당사의 지분법손익 및 관계기업투자 장부금액에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

6. 특수관계자와의 거래내역

[특수관계자와의 주요 거래 및 별도 매출·매출원가 대비 비율]

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

매출 (A)
6,007
25,656
28,798
17,992
18,486

유형자산매각
145
2,151
1,545
219
21,368

임대료수입
8.1
11
48
58
122

기타수익
973
4,035
4,878
5,788
4,661

매출 등 합계
7,133
31,853
35,269
24,057
44,637

매입 (B)
22,287
105,675
139,687
111,492
123,462

유형자산취득
115
1,482
923
1,490
897

외주용역비
6,797
28,548
23,107
14,600
9,093

기타비용
168
1,069
770
2,129
951

매입 등 합계
29,368
136,774
164,488
129,711
134,402

별도 매출액 (C)
52,218
220,030
192,499
157,174
183,642

별도 매출액 대비 비율 (D=A/C)
11.5%
11.7%
15.0%
11.4%
10.1%

별도 매출원가 (E)
43,945
185,883
190,414
148,478
155,406

별도 매출원가 대비 매입액 (F=B/E)
50.7%
56.9%
73.4%
75.1%
79.4%

(주)
매입 금액에는 유상사급 거래금액이 포함되어 있으므로, 상기 비율은 손익계산서상 매출원가와 직접 대응되는 비율은 아니며, 특수관계자와의 거래 규모를 파악하기 위한 참고지표입니다

상기 표와 같이 당사의 특수관계자와의 거래는 매출거래보다 매입거래 및 외주용역거래 중심으로 발생하고 있습니다. 2026년 1분기 기준 특수관계자 매출은 약 60억원으로 별도 매출액 대비 약 11.5% 수준이며, 특수관계자 매입은 약 223억원으로 별도 매출원가 대비 약 50.7% 수준입니다. 2025년 기준으로는 특수관계자 매출 약 257억원, 특수관계자 매입 약 1,057억원이 발생하였으며, 각각 별도 매출액 대비 약 11.7%, 별도 매출원가 대비 약 56.9% 수준을 기록하였습니다. 2022년부터 2026년 1분기까지 특수관계자 매출은 별도 매출액 대비 약 10.1%~15.0% 수준을 기록한 반면, 특수관계자 매입은 별도 매출원가 대비 약 50.7%~79.4% 수준을 기록하여 매입 측 거래 비중이 상대적으로 높은 수준을 보이고 있습니다.당사의 특수관계자 거래는 해외 생산법인, 관계기업 및 기타특수관계자와의 제조, 원재료 조달, 외주가공, 자산 이전 등 영업활동 과정에서 발생하고 있습니다. 그러나 향후 주요 특수관계자의 영업환경 변화, 생산능력 변동, 품질 이슈, 거래조건 변경, 원재료 및 외주가공 단가 변동 또는 유상사급 거래구조 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출, 매출원가, 수익성 및 운전자본 부담에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[주요 특수관계자별 매출 등 및 매입 등 거래내역]

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년
주요 거래 성격

매출 등
비중(%)
매입 등
비중(%)
매출 등
비중(%)
매입 등
비중(%)
매출 등
비중(%)
매입 등
비중(%)
매출 등
비중(%)
매입 등
비중(%)
매출 등
비중(%)
매입 등
비중(%)

㈜아모센스
5,001
70.1%
8,930
30.4%
21,585
67.8%
52,299
38.2%
22,154
62.8%
84,123
51.1%
10,049
41.8%
48,098
37.1%
10,807
24.2%
33,817
25.2%
매출, 매입, 유상사급, 외주용역비 등

산동아모텍전자(유)
1,499
21.0%
8,900
30.3%
6,102
19.2%
33,902
24.8%
8,607
24.4%
33,291
20.2%
8,425
35.0%
30,097
23.2%
5,697
12.8%
27,717
20.6%
매출, 매입, 유상사급 등

아모비나(유)
112
1.6%
6,647
22.6%
1,918
6.0%
27,754
20.3%
219
0.6%
22,245
13.5%
272
1.1%
13,642
10.5%
93
0.2%
8,318
6.2%
기타수익, 외주용역비 등

㈜아모그린텍
456
6.4%
4,756
16.2%
1,900
6.0%
21,164
15.5%
4,093
11.6%
23,836
14.5%
3,500
14.5%
34,767
26.8%
23,044
51.6%
46,202
34.4%
유형자산매각, 매입, 기타수익·비용 등

아모텍상해무역(유)
46
0.6%
13.389
0.0%
257
0.8%
87
0.1%
111
0.3%
166
0.1%
1,741
7.2%
254
0.2%
64
0.1%
185
0.1%
매출, 외주용역비 등

기타 특수관계자
19
0.3%
121
0.4%
90
0.3%
1,568
1.1%
79
0.2%
827
0.5%
70
0.3%
2,854
2.2%
4,933
11.1%
18,165
13.5%
매출, 매입, 유형자산취득 등

합계
7,133
100.0%
29,368
100.0%
31,853
100.0%
136,774
100.0%
35,269
100.0%
164,488
100.0%
24,057
100.0%
129,711
100.0%
44,637
100.0%
134,402
100.0%
-

출처) 당사 공시 자료

상기 표와 같이 당사의 주요 특수관계자 거래는 ㈜아모센스, 산동아모텍전자(유), 아모비나(유) 및 ㈜아모그린텍을 중심으로 발생하고 있습니다. 2026년 1분기 기준 매출 등 거래는 ㈜아모센스 약 50억원으로 전체 특수관계자 매출 등 거래의 약 70.1%를 차지하고 있으며, 산동아모텍전자(유) 약 15억원, ㈜아모그린텍 약 5억원 및 아모비나(유) 약 1억원 순으로 발생하였습니다. 매입 등 거래의 경우 ㈜아모센스 약 89억원, 산동아모텍전자(유) 약 89억원, 아모비나(유) 약 66억원 및 ㈜아모그린텍 약 48억원으로, 상기 4개사가 대부분을 차지하고 있습니다.

2025년 기준으로도 매출 등 거래는 ㈜아모센스 약 216억원으로 전체 특수관계자 매출 등 거래의 약 67.8%를 차지하였으며, 산동아모텍전자(유) 약 61억원, 아모비나(유) 약 19억원 및 ㈜아모그린텍 약 19억원 순으로 발생하였습니다. 매입 등 거래의 경우 ㈜아모센스 약 523억원, 산동아모텍전자(유) 약 339억원, 아모비나(유) 약 278억원 및 ㈜아모그린텍 약 212억원으로, 2026년 1분기와 유사하게 주요 특수관계자 중심의 거래 구조가 지속되고 있습니다.

당사의 특수관계자 거래는 단순 매출거래뿐만 아니라 매입, 외주용역비, 유상사급, 유형자산매각 및 유형자산취득 등으로 구성되어 있습니다. 특히 ㈜아모센스 및 산동아모텍전자(유)와의 거래에는 유상사급 거래가 포함되어 있으며, 아모비나(유)와의 거래는 외주용역비 중심으로 발생하고 있습니다. 또한 ㈜아모그린텍과의 거래는 매입, 유형자산거래 및 기타수익·비용 등으로 구성되어 있어, 당사의 주요 특수관계자 거래는 제조, 조달, 외주가공 및 자산 이전 등 영업활동 전반과 연계되어 있습니다.

이에 따라 향후 주요 특수관계자의 영업환경 변화, 생산능력 변동, 품질 이슈, 거래조건 변경, 원재료 및 외주가공 단가 변동 또는 유상사급 거래구조 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출, 매출원가, 수익성 및 운전자본 부담에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

7. 특수관계자와의 자본거래 및 자금거래 내역 (별도재무제표 기준)

[특수관계자와의 자본거래 및 자금거래 요약]

(단위 : 백만원)

구분
세부 항목
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

자본거래
기타
-
10,025
-
-3,558
-32

자금대여 거래
대여
-
-
5
-
-

회수
16
64
55
45
67

기말잔액
691
707
771
826
871

자금차입 거래
차입
-
-
905
900
-

주1)
괄호 표시는 음(-)의 금액입니다.

주2)
2025년 자본거래 기타는 ㈜아모에스넷 지분매각 및 ㈜아모라이프사이언스 투자주식 손상차손환입 등으로 구성되어 있습니다.

주3)
2023년 자본거래 기타는 ㈜아모그린텍 관련 교환사채의 교환권 행사 및 주식 매각에 따른 처분금액과 ㈜아모라이프사이언스 투자주식 손상차손 등으로 구성되어 있습니다.

주4)
자금대여 거래는 주요 경영진에 대한 대여 및 회수 거래입니다.

주5)
2024년 및 2023년 자금차입 거래는 기타 특수관계회사인 아모에스넷의 ㈜웰라이트 및 ㈜아모에코시스템즈로부터의 차입 거래입니다.

상기 표와 같이 당사는 특수관계자와 자본거래 및 자금대여·차입거래를 수행하고 있습니다. 2026년 1분기 중 특수관계자와의 자본거래 및 자금차입 거래는 발생하지 않았으며, 주요 경영진에 대한 자금대여 거래와 관련하여 약 16백만원이 회수되었습니다. 이에 따라 2026년 1분기말 기준 주요 경영진에 대한 자금대여 기말잔액은 약 691백만원입니다. 주요 경영진에 대한 자금대여는 주요 경영진의 생활안정자금, 주택자금 등 개인적·일시적 자금수요에 대응하기 위한 목적으로 발생한 거래입니다. 당사는 해당 대여거래에 대하여 대여 목적, 대여금액, 상환가능성 및 회사의 재무상태에 미치는 영향을 검토한 후 약정 조건에 따라 대여를 실행하였습니다. 해당 대여금은 약정된 상환조건에 따라 회수되고 있으며, 2025년 중 약 64백만원, 2026년 1분기 중 약 16백만원이 회수되었습니다. 당사는 향후에도 약정 조건에 따라 잔여 대여금을 회수할 예정이며, 2026년 1분기말 기준 잔여 대여금은 약 694백만원입니다.2025년 중 자본거래 기타 약 100억원은 당사가 보유하던 ㈜아모에스넷 지분을 관계기업인 ㈜아모센스에 매각함에 따라 발생한 금액이며, ㈜아모라이프사이언스 관련 자본거래 기타 약 25백만원은 투자주식 손상차손환입 금액입니다. 2025년말 기준 자금대여 거래는 주요 경영진에 대한 대여금 잔액 약 7억원으로 구성되어 있으며, 당기 중 약 64백만원이 회수되었습니다.

2024년에는 주요 경영진에 대한 자금대여 및 회수가 발생하였으며, 기타 특수관계회사인 아모에스넷이 ㈜웰라이트 및 ㈜아모에코시스템즈로부터 각각 약 6억원 및 약 3억원의 자금차입 거래가 발생하였습니다. 2023년에도 ㈜웰라이트 및 ㈜아모에코시스템즈로부터 각각 약 6억원 및 약 3억원의 자금차입 거래가 발생하였고, 주요 경영진에 대한 자금대여 및 회수가 발생하였습니다.

아모에스넷의 ㈜웰라이트 및 ㈜아모에코시스템즈로부터의 자금차입은 아모에스넷의 운영자금 수요에 대응하기 위하여 발생한 단기 자금차입 거래입니다. 아모에스넷은 영업활동 및 사업 운영 과정에서 발생하는 매입대금, 일반관리비, 기타 운영비 등 단기 자금소요에 대응할 필요가 있었으며, 이에 따라 기타 특수관계회사인 ㈜웰라이트 및 ㈜아모에코시스템즈로부터 자금을 차입하였습니다.

해당 차입거래는 특수관계회사 간 일시적인 자금운용 및 자금집행 시점 차이를 보완하기 위한 목적으로 발생한 거래이며, 차입금액은 2024년 및 2023년 각각 ㈜웰라이트 약 6억원, ㈜아모에코시스템즈 약 3억원입니다. 당사는 해당 거래가 차입 주체인 아모에스넷의 단기 운영자금 조달 목적의 거래이며, 약정된 이자율 및 상환조건에 따라 관리되고 있는 것으로 파악하고 있습니다.

또한 해당 차입거래는 당사가 직접 차입한 거래가 아니라 기타 특수관계회사인 아모에스넷이 ㈜웰라이트 및 ㈜아모에코시스템즈로부터 차입한 거래입니다. 따라서 해당 차입거래가 당사의 직접적인 차입금 증가로 연결되는 것은 아니나, 특수관계자 간 자금거래에 해당하므로 거래 목적, 거래조건 및 향후 상환 여부 등을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.또한 2023년 자본거래 기타 약 -36억원은 ㈜아모그린텍 관련 교환사채의 교환권 행사 및 주식 매각에 따른 처분금액과 ㈜아모라이프사이언스 투자주식 손상차손 금액으로 구성되어 있습니다. 2022년 자본거래 기타 약 -32백만원은 ㈜아모라이프사이언스 투자주식 손상차손 금액입니다.

당사는 특수관계자와의 자본거래 및 자금거래가 발생하는 경우 거래의 목적, 거래조건, 회수가능성 및 회사의 재무상태에 미치는 영향을 검토하고 있습니다. 다만, 향후 특수관계자에 대한 추가 출자, 지분 매각, 자금대여, 자금차입 또는 투자주식 손상차손 인식 등이 발생할 경우 당사의 재무상태, 현금흐름 및 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 관계기업 및 기타특수관계자의 재무상태가 악화되거나 투자주식의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우 관계기업투자 또는 종속기업투자 관련 손상차손이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 소송 등 우발부채 관련 위험
증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 계류 중인 소송은 없습니다.
다만 당사는 현재 고성능, 고품질 MLCC 제품 제조와 관련한 여러 연구개발을 진행중에 있기에 향후 당사의 기술력이 '국가핵심기술 지정 등에 관한 고시'에 따른 국가핵심기술에 해당할 수 있습니다. 이 경우 해당 기술력 유출과 관련하여 소송사건 등이 발생할 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.이 외, 당사는 금융기관과의 담보제공 등 우발채무 내역이 존재합니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 낮은 상황입니다. 그러나
향후 예기치 못한 상황의 발생 등에 따라 우발채무가 현실화되어 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 소송사건

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 계류 중인 소송은 없습니다. 다만 당사는 현재 고성능, 고품질 MLCC 제품 제조와 관련한 여러 연구개발을 진행중에 있기에 향후 당사의 기술력이 '국가핵심기술 지정 등에 관한 고시'에 따른 국가핵심기술에 해당할 수 있습니다. 이 경우 해당 기술력 유출과 관련하여 소송사건 등이 발생할 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 담보제공 내역당사는 차입 및 약정과 관련하여 보유 중인 유형자산 및 재고자산 등을 담보로 제공하고 있으며, 2026년 1분기말 현재 상세 내역은 하기와 같습니다.

[2026년 1분기말 현재 당사의 담보제공내역]

(단위: 백만원)

담보제공자산
담보설정금액
담보권자
담보제공사유

재고자산
34,485
한국수출입은행
수출성장자금

토지 및 건물 외
115,307
한국산업은행 등
시설 및 일반자금대출

투자부동산
12,812
한국산업은행 등
시설 및 일반자금대출

비유동금융자산 외
1,476
신보2024제26차유동화 전문 유한회사
P-CBO사채 발행시 후순위 채권

(출처)
당사 공시자료

(3) 지급보증당사가 2026년 1분기말 현재 금융기관 등으로부터 제공받고 있는 지급보증 등은 다음과 같습니다.

[2026년 1분기말 현재 당사 지급보증 내역]

(단위: 백만원)

제공자
보증수혜자
보증내용
비고

대표이사
당 법인
장, 단기 차입금 지급보증

장, 단기 차입금

(유동성장기부채 포함)

(출처)
당사 공시자료

증권신고서 제출일 전일 현재 상기 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 낮은 상황입니다. 그러나 향후 예기치 못한 상황의 발생 등에 따라 우발채무가 현실화되어 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 특정 거래처에 대한 매출 및 매입 편중 위험

당사는 다수의 거래처를 대상으로 매출을 창출하고 있으며, 2025년 기준 기타 매출처가 300개사를 상회하고 기타 매출처에 대한 매출 비중도 59.9% 수준을 기록하고 있어 특정 소수 거래처에 매출이 과도하게 집중된 구조로 보기는 어렵습니다. 2025년 기준 상위 1개 매출처인 A사에 대한 매출 비중은 15.0%, 상위 2개 매출처인 A사 및 B사에 대한 매출 비중은 26.3%, 상위 5개 매출처에 대한 매출 비중은 40.1% 수준입니다. 다만, 주요 거래처의 발주 축소, 생산계획 변경, 거래조건 변경 또는 공급선 재편 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 주요 원재료를 복수의 공급처로부터 매입하고 있으나, 일부 주요 공급처에 대한 매입 비중이 일정 수준 존재합니다. 2025년 기준 상위 1개 공급처인 F사에 대한 매입 비중은 23.4%, 상위 5개 공급처에 대한 매입 비중은 41.0%이며, 2024년에는 F사에 대한 매입 비중이 35.3%, 상위 5개 공급처에 대한 매입 비중이 51.4%까지 확대된 바 있습니다. 또한 A사는 당사의 주요 매출처이면서 동시에 원재료 공급처에 해당합니다. 향후 주요 공급처의 생산 차질, 납기 지연, 품질 이슈, 가격 인상 또는 거래관계 변동이 발생할 경우 당사의 생산 일정, 원가 구조, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 다수의 거래처를 대상으로 매출을 창출하고 있으며, 주요 원재료는 복수의 공급처를 통해 매입하고 있습니다. 2025년 기준 당사의 기타 매출처는 300개사를 상회하고, 기타 매출처에 대한 매출 비중도 59.9% 수준을 기록하고 있어 특정 소수 거래처에 매출이 과도하게 집중된 구조로 보기는 어렵습니다. 다만, 일부 상위 거래처에 대한 매출 비중 및 주요 원재료 공급처별 매입 비중이 일정 수준 존재하므로, 주요 거래처의 발주 변동 또는 주요 공급처의 조달 여건 변화가 발생할 경우 당사의 매출, 생산 일정 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

2025년 기준 당사의 상위 1개 매출처인 A사에 대한 매출 비중은 15.0%, 상위 2개 매출처인 A사 및 B사에 대한 매출 비중 합계는 26.3%이며, 상위 5개 매출처에 대한 매출 비중은 40.1%입니다. 2026년 1분기 기준으로는 A사 및 B사에 대한 매출 비중이 각각 16.4% 및 15.3%로, 상위 2개 매출처에 대한 매출 비중 합계가 31.7% 수준을 기록하였습니다.

당사는 주요 거래처인 A사, B사, C사, D사, E사 및 기타 다수의 거래처에 제품을 공급하고 있으며, 최근 매출처별 매출액 및 비중은 아래와 같습니다.

[최근 4개년 및 2026년 1분기 공급처별 매출액 및 비중(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

A사
9,986
16.4%
37,959
15.0%
35,582
15.5%
11,625
6.2%
3,068
1.4%

B사
9,321
15.3%
28,715
11.3%
26,325
11.5%
14,753
7.9%
28,853
13.4%

C사
2,367
3.9%
16,471
6.5%
13,969
6.1%
10,439
5.6%
16,387
7.6%

D사
1,822
3.0%
9,803
3.9%
5,167
2.3%
-
-
3,544
1.6%

E사
519
0.9%
8,692
3.4%
8,898
3.9%
7,976
4.3%
14,650
6.8%

기타
36,964
60.6%
152,125
59.9%
139,503
60.8%
142,023
76.0%
149,213
69.2%

합계
60,979
100.0%
253,765
100.0%
229,445
100.0%
186,814
100.0%
215,714
100.0%

(출처)
당사 제공자료

최근 4개년 및 2026년 1분기 기준 당사의 매출 구조를 살펴보면, 기타 거래처 매출 비중은 2022년 69.2%, 2023년 76.0%, 2024년 60.8%, 2025년 59.9%, 2026년 1분기 60.6% 수준을 기록하였습니다. 특히 2025년 기준 기타 매출처는 300개사를 상회하고 있어, 당사는 다수의 거래처를 기반으로 매출을 창출하고 있는 것으로 판단됩니다. 이에 비추어 볼 때, 당사의 매출은 일부 상위 거래처의 비중이 일정 수준 존재하나, 전반적으로는 일정 수준 이상 다변화된 거래처 기반을 보유하고 있습니다.

다만, 당사의 주요 고객사는 전자부품, 전장, 모바일, 산업용 부품 등 전방산업의 경기 및 수요 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 주요 고객사의 생산계획 변경, 발주 축소, 재고 조정, 거래조건 변경, 공급선 재편 또는 거래관계 변동이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 상위 거래처의 발주 규모가 단기간에 변동하거나 특정 제품군의 수요가 감소할 경우, 당사의 기간별 매출 변동성이 확대될 가능성이 존재합니다.

한편, 당사가 공급하는 제품은 고객사의 제품 설계, 요구 사양, 품질 검증 및 승인 절차 등을 거쳐 채택되는 경우가 많습니다. 이에 따라 일단 거래관계가 형성된 이후에는 단기간 내 공급처 변경이 용이하지 않은 측면이 있을 수 있습니다. 그러나 이러한 거래 특성이 향후 거래의 지속성을 보장하는 것은 아니며, 고객사의 사업전략, 공급망 운영정책, 제품 사양 변경, 경쟁사 진입, 단가 인하 요구 등에 따라 거래 규모나 조건은 변동될 수 있습니다.

당사는 주요 원재료를 F사, A사, H사, I사, J사 및 기타 다수의 공급처로부터 매입하고 있으며, 최근 매입처별 원재료 매입액 및 비중은 아래와 같습니다.

[최근 4개년 및 2026년 1분기 매입처별 매입액 및 비중(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

F사
6,437
14.4%
43,593
23.4%
71,689
35.3%
28,017
20.1%
3,430
2.7%

A사
3,130
7.0%
11,530
6.2%
8,219
4.0%
2,237
1.6%
-
-

H사
2,088
4.7%
9,179
4.9%
12,197
6.0%
3,550
2.5%
-
-

I사
1,262
2.8%
6,209
3.3%
10,322
5.1%
7,732
5.5%
2,935
2.3%

J사
1,946
4.3%
5,942
3.2%
1,935
1.0%
-
-
-
-

기타
29,976
66.9%
110,064
59.0%
98,690
48.6%
97,962
70.2%
119,145
94.9%

합계
44,840
100.0%
186,516
100.0%
203,051
100.0%
139,498
100.0%
125,509
100.0%

(출처)
당사 제공자료

당사의 원재료 매입 구조를 살펴보면, 일부 주요 공급처에 대한 매입 비중이 일정 수준 존재합니다. 2025년 기준 F사에 대한 매입 비중은 23.4%로 가장 높은 수준을 기록하였으며, 상위 5개 공급처에 대한 매입 비중은 41.0%입니다. 2026년 1분기 기준으로는 F사에 대한 매입 비중이 14.4%, 상위 5개 공급처에 대한 매입 비중이 33.1% 수준으로 낮아졌습니다.

다만 2024년의 경우 F사에 대한 매입 비중이 35.3%로 확대되었고, 상위 5개 공급처에 대한 매입 비중도 51.4%를 기록한 바 있습니다. 이는 특정 시점의 생산 품목, 제품 믹스, 원재료 조달 방식, 재고 운영정책 및 주요 공급처와의 거래 규모 변동 등에 따라 공급처별 매입 비중이 변동될 수 있음을 의미합니다.

또한 A사는 당사의 주요 매출처이면서 동시에 원재료 공급처에 해당합니다. 2025년 기준 A사에 대한 매출 비중은 15.0%이며, 원재료 매입 비중은 6.2% 수준입니다. 2026년 1분기 기준으로는 A사에 대한 매출 비중이 16.4%, 원재료 매입 비중이 7.0%를 기록하였습니다. 이와 같이 A사와는 매출 및 매입 거래가 동시에 발생하고 있으나, 이는 당사의 사업 수행 과정에서 발생하는 통상적인 상거래에 해당하는 것으로 파악됩니다. 다만, 해당 거래처와의 거래조건, 발주 및 공급 정책, 거래관계 변동 등이 발생할 경우 매출 및 원재료 조달 측면에서 당사에 영향을 미칠 수 있습니다.

원재료 공급처의 경우 특정 공급처의 생산 차질, 납기 지연, 품질 이슈, 원재료 가격 상승, 거래조건 변경 또는 거래관계 중단 등이 발생할 경우 당사의 생산 일정 및 원가 구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 일부 원재료는 제품 사양 및 고객사 요구사항을 충족하기 위한 품질 검증이 필요하므로, 대체 공급처를 확보하더라도 즉시 양산에 투입하기 어려울 수 있습니다. 이 경우 원재료 조달 지연, 제조원가 상승, 생산 차질 또는 납기 지연이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 매출, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 주요 원재료의 안정적인 조달을 위하여 복수의 공급처를 활용하고 있으며, 생산계획 및 고객사 수요에 맞추어 원재료 구매 및 재고 운영을 관리하고 있습니다. 또한 주요 공급처와의 거래관계를 유지하는 동시에 원재료 수급 안정성, 품질, 납기 및 가격 조건 등을 종합적으로 고려하여 공급망을 운영하고 있습니다.

이와 같은 매출 및 매입 구조를 종합하면, 당사의 매출처는 기타 거래처 비중이 2025년 기준 59.9%, 2026년 1분기 기준 60.6% 수준이고, 기타 매출처 수가 300개사를 상회하는 등 일정 수준 이상 다변화되어 있습니다. 따라서 특정 단일 매출처에 대한 절대적 의존도가 과도하게 높은 구조로 보기는 어렵습니다. 그러나 일부 주요 거래처의 발주 변동에 따라 매출 및 수익성이 영향을 받을 가능성은 존재합니다. 또한 원재료 공급처의 경우 특정 시점에 주요 공급처에 대한 매입 비중이 확대된 바 있어, 공급처의 영업환경, 생산능력, 품질 및 납기 대응력, 가격 정책 등에 따라 당사의 생산 및 원가 구조가 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 충분히 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권신고서 제출 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 대표이사 김병규로, 보통주 2,658,000주를 보유하고 있으며 지분율은 18.19%입니다. 최대주주 및 특수관계인의 합산 보유주식수는 보통주 4,007,415주이며, 합산 지분율은 27.42%입니다.

당사의 최대주주인 김병규 대표이사는 본인에게 배정되는 신주 중 80%에 대하여 청약에 참여할 계획이며, 잔여 분 20%와 최대주주 외 특수관계자에 대한 배정 분에 대해서는 특수관계법인인 아모그린텍이 신주인수권을 인수하여 청약할 예정입니다.

금번 유상증자에 대한 최대주주 및 특수관계법인의 청약 참여 수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 변동될 수 있습니다. 특히 금번 유상증자는 발행주식총수 증가를 수반하므로, 기존 주주의 청약 참여 여부 및 참여 수준에 따라 지분 희석 효과가 발생할 수 있으며 실제 청약 결과, 실권주 발생 여부, 초과청약 결과 및 일반공모 배정 결과 등에 따라 최대주주 및 특수관계인의 최종 보유주식수와 지분율은 변동될 수 있습니다.

최대주주인 김병규 대표이사는 본인에게 배정되는 신주 중 80%에 대하여 청약에 참여할 계획이며, 잔여 배정분 20%와 최대주주 외 특수관계자에 대한 배정분에 대해서는 우호지분 확보를 위하여 특수관계법인인 아모그린텍이 신주인수권을 인수하여 청약할 예정입니다.

이는 금번 유상증자가 당사의 재무구조 개선 및 향후 사업 추진을 위한 자금조달이라는 점을 고려하여, 최대주주가 기존 주주로서 일정 수준의 책임 있는 참여 의사를 나타낸 것으로 볼 수 있습니다. 특히 최대주주 및 특수관계법인의 청약 참여는 금번 유상증자의 진행 과정에서 기존 지배구조의 안정성 및 자금조달의 실행 가능성 측면에서 일정한 의미를 가질 수 있습니다.

다만, 상기 청약 참여 계획은 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계법인의 계획에 따른 사항이며, 실제 청약 과정에서 자금 사정, 시장 상황, 청약 절차상 사유 및 기타 제반 여건에 따라 최종 청약 주식수는 변동될 수 있습니다. 또한 금번 유상증자는 구주주를 대상으로 신주를 배정한 후 실권주가 발생할 경우 일반공모 절차를 진행하는 방식으로 예정되어 있으므로, 최대주주 및 특수관계법인의 청약 참여 수준뿐만 아니라 기타 기존 주주의 청약률, 초과청약 결과, 실권주 발생 규모 및 일반공모 배정 결과 등에 따라 최종적인 주주 구성은 달라질 수 있습니다.

따라서 투자자께서는 최대주주 및 특수관계법인이 금번 유상증자에 대해 청약 참여를 계획하고 있다는 점과 함께, 해당 계획이 최종 청약 결과를 확정적으로 보장하는 것은 아니라는 점을 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 유상증자의 실제 청약 결과, 실권주 처리 결과 및 일반공모 배정 결과에 따라 최대주주 및 특수관계법인의 최종 보유주식수와 지분율, 나아가 당사의 주주 구성은 변동될 수 있으므로 투자 판단 시 이를 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.
또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우,
당사가 계획했던 인수자금 마련 등에 차질이 빚어지면서 회사의 보유 현금을 당초 계획보다 과도하게 지출할 수 있으며, 이에 따라 재무적 안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 따라, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40%의 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우에는, 해당 기준에 따라 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 다만, 발행가액이 액면가액보다 낮은 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

또한, 일반공모 후 발생하는 실권주 및 단수주는 잔액인수 방식에 따라 대표주관회사가 인수계약상 의무비율에 따라 잔액인수할 예정이므로 청약 미달로 인해 유상증자가 무산될 위험은 제한적입니다. 그러나 향후 주가 하락으로 인하여 확정발행가액이 낮아질 경우, 당초 계획한 수준에 미치지 못하는 자금을 조달하게 될 수 있으며, 이 경우 자금사용계획의 집행 일정 또는 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 최근 주가 변동 및 수급 집중 등으로 인하여 한국거래소 시장감시위원회로부터 투자주의종목 및 투자경고종목으로 수차례 지정된 이력이 있으며, 최근 3개년간 투자경고종목 2회, 투자주의종목 15회 지정된 바 있습니다. 투자주의종목, 투자경고종목 및 투자위험종목은 시장감시제도의 단계적 조치에 해당하며, 향후 투자경고종목 또는 투자위험종목으로 지정될 경우 매매거래정지 등 투자자 거래에 제약이 발생할 수 있습니다. 일자별 세부 내역은 다음과같습니다.

[최근 3개년 간 투자주의종목 지정 이력]

공시일
지정일
내용
유형

2026-04-22
2026-04-23
투자주의종목 지정
소수계좌 매수관여 과다

2026-04-21
2026-04-22
투자주의종목 지정
소수계좌 매수관여 과다

2026-04-20
2026-04-21
투자주의종목 지정
소수계좌 매수관여 과다

2026-04-17
2026-04-20
투자주의종목 지정
소수계좌 매수관여 과다

2026-04-14
2026-04-15
투자주의종목 지정
소수계좌 매수관여 과다

2025-12-17
2025-12-18
투자주의종목 지정
투자경고 지정해제

2025-11-27
2025-11-28
투자주의종목 지정
투자경고 지정예고

2025-09-18
2025-09-19
투자주의종목 지정
투자경고 지정해제

2025-09-02
2025-09-03
투자주의종목 지정
투자경고 지정예고

2025-07-31
2025-08-01
투자주의종목 지정
매매관여과다종목

2025-05-27
2025-05-28
투자주의종목 지정
매매관여과다종목

2025-04-02
2025-04-03
투자주의종목 지정
소수지점/계좌

2025-02-07
2025-02-10
투자주의종목 지정
소수지점/계좌

2024-12-13
2024-12-16
투자주의종목 지정
소수지점/계좌

2024-12-13
2024-12-16
투자주의종목 지정
매매관여과다종목

(출처) 한국거래소 전자공시홈페이지

[최근 3개년 간 투자경고종목 지정 이력]

공시일
지정일
해제일
내용

2025-12-03
2025-12-04
2025-12-18
투자경고종목 지정

2025-09-04
2025-09-05
2025-09-19
투자경고종목 지정

(출처) 한국거래소 전자공시홈페이지

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락), 단, 시장지수의 상승(하락)률이 3일간 8% 이상일 경우 25% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌거래량상위종목
- 당일 정규시장 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락)- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목
최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목
최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」 제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

(출처) 한국거래소

시장감시위원회의 투자경고종목의 지정예고 요건 및 투자경고종목 지정요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

구분
요건

초단기 급등
- 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목반복지정
- 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승& 불건전요건
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우- 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 2일 이상

중장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우

- 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상- 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 4일 이상- 최근 15일간 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 4일 이상

초장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200%이상 상승하고, 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수 관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상다만, 다음 ①~③어느하나에 해당하는 경우에는 제외

- 코넥스시장 상장종목- 신규상장 또는 시가기준가 종목으로 적용된 날을 포함하여 1년이 경과하지 않은 종목- 최근 30영업일 이내에 초장기상승&불건전요건으로 투자경고종목으로 지정된 종목

투자경고종목 지정해제에 따른재지정 예고
- 투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

(출처)
한국거래소

[투자경고종목 지정 요건]

구분
요건

초단기급등(예고)+초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)또는 중장기 급등(예고)+단기급등
단기 급등 또는 중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)+중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

투자주의종목반복지정(예고)+투자주의종목반복지정
투자주의종목 반복지정으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고, 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기상승&불건전요건(예고)+단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승&불건전요건(예고)+중장기상승&불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일 수가 4일 이상ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

초장기상승&불건전요건(예고)+초장기상승&불건전요건
초장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상

투자위험종목지정해제
투자위험종목에서 지정해제된 종목

투자경고종목재지정
투자경고종목 지정해제로 재지정예고된 종목 중 재지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정 전일 종가보다 높은 경우② 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정해제 전일 종가보다 높은 경우③ 당일의 종가가 2일 전날(해제일 이후)의 종가보다 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 상승한 경우

(출처)
한국거래소

향후에도 시장 상황, 수급 집중 또는 단기적인 주가 급등락 등에 따라 당사 주식이 투자주의종목, 투자경고종목 또는 투자위험종목으로 추가 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 지정은 시장에서 당사 주식의 가격 변동성이 확대될 수 있음을 의미하며, 경우에 따라 투자자 매매에 제약이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사 주식 투자 시 단기적인 주가 변동성 확대 가능성과 시장감시조치에 따른 거래상 제약 가능성을 충분히 고려하시기 바랍니다.

라. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항'에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다.② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다.③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가
증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경
될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독기관의 관리감독 기준 강화 위험2025년 02월 27일 금융감독원은 기업공개 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다.
향후 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습
니다.

금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항
목을 선정하였습니다.
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 특히 「코스닥 시장 상장규정」 제53조(관리종목지정), 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.또한 2025년 2월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관 업무 관련하여 16개 증권사와 간담회를 갖고 주관 업무 관련 불공정거래 및 위규 행위에 대해 엄정하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 주주권익 훼손 우려가 있는 유상증자에 대해서는 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 심사 절차 및 기준을 정비하고 이를 공개하였습니다. 특히, △ 주주 가치 희석화, △ 일반주주 권익 훼손 우려, △ 재무위험 과다, △ 주관사의 의무 소홀 등 7개 사유 중 하나에 해당하는 경우 '중점심사 유상증자' 대상으로 선정해 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중심사한다고 밝혔습니다. 중점심사 유상증자 선정기준 상세 항목 및 중점심사 유상증자 해당 시 심사 절차는 아래와 같습니다.

[중점심사 유상증자 선정기준]

대분류
소분류
선정기준

주식가치 희석화 우려
① 증자비율
증자규모 및 증자비율 등 고려

② 할인율
증자규모 및 할인율 등 고려

일반주주 권익훼손 우려
③ 신사업투자 등
자금사용목적의 타법인출자 또는 신규사업 연관성 고려

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 소송이 진행되었거나 진행중

재무위험 과다
⑤ 한계기업 등
최근 3년 연속 재무실적 부실 또는 재무구조 악화 등

주관사의 주의의무 소홀
⑥ IPO 실적 과다 추정
IPO 후 실적 괴리율 등 고려

⑦ Due Diligence 소홀
다수의 정정요구를 받은 주관사의 인수·주선 참여

출처: 금융감독원 보도자료

주1) 주식 관련 사채(CB, BW 등) 발행 포함

주2) ③, ④ 외 정성적 중점심사 유상증자 기준을 탄력적으로 운용 예정

주3) 규모, 비율 등 계량기준은 비공개 운영

[중점심사 유상증자 심사절차]

중점심사 유상증자 심사절차.jpg
중점심사 유상증자 심사절차

출처 : 금융감독원 보도자료

중점심사 유상증자 지정 사유는 6가지이며, 공통 심사항목 1가지와 개별 심사항목 5가지로 심사합니다. 중점심사 유상증자에 해당하는 경우 공통 심사항목으로 1) 유상증자의 당위성 및 의사결정 과정, 2) 이사회 논의 내용, 3) 주주 소통절차, 4) 기업실사 내용 등 기재사항을 집중심사할 예정입니다. 특히, 현행 IPO 심사절차를 준용해 제출 1주일 내 집중심사를 진행하고, 최소 1회 이상 대면협의를 할 계획입니다. 이와 함께 중점심사 유상증자 대상으로 지정된 사유와 해당 이슈가 발생하게 된 경위와 향후 대응 방안 등을 심사할 예정입니다.

[중점심사 지정사유별 심사항목]

중점심사 지정사유
심사항목

① 공통 심사항목
유상증자 당위성 및 의사결정과정, 동 사항들의 이사회 논의 여부 및 그 논의내용, 소액주주 등의 이해 고려여부 및 주주 보호 방안 관련 개선계획, 기업실사 합리적 수행여부 등

② 증자비율, 할인율
증자비율, 할인율 적정성에 대한 검토여부 및 검토내용, 이에 대한 이사회 논의여부 및 그 내용 등

③ 신사업투자 등
신규사업 진출위험, 기존 사업에 미치는 영향, 타법인 인수시 가격 적정성 검토여부 및 주요 검토내용 등

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 상황에서 유상증자 추진 배경 및 목적, 관련 법률적 위험 등

⑤ 한계기업 등
재무지표 악화 경위, 이로 인해 발생할 수 있는 위험 및 이를 극복하기 위한 회사의 대응방안 등

⑥ IPO실적 과다 추정
상장시 자금사용 계획과 달리 자금이 추가로 필요하게 된 경위, 괴리율 발생원인 및 회사의 대응방안 등

출처: 금융감독원 보도자료

공시서류 제출 전일 현재 유상증자 중점심사 지정사유별 심사항목에 관한 당사의 검토내역은 아래와 같습니다.1. 공통 심사항목가) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 당위성① 경영환경 및 재무적 필요성

당사는 MLCC 등의 세라믹 칩을 제조하는 EMC 부문, Bluetooth, GPS 등의 안테나 를 제조하는 안테나 부문, BLDC 모터 등을 제조하는 모터 부문 및 기타 전자부품 부문을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 스마트폰, 자동차 전장, 가전 및 산업용 전자기기 등을 주요 전방산업으로 두고 있습니다. 당사의 제품은 고객사의 요구 사양, 적용 제품, 전기적 특성 및 신뢰성 기준에 따라 개별적으로 개발·생산되는 특성을 가지고 있으며, 특히 전장용 부품의 경우 고온·고습·진동 등 다양한 사용환경에서의 품질 안정성 및 장기 신뢰성이 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다.

당사는 기존 스마트폰 중심의 부품 수요 성장 한계를 극복하고 신규 성장동력을 확보하기 위하여 전장용 및 산업용 MLCC, 모터, 전장용 안테나 등 고부가 제품군 확대를 추진하여 왔습니다. 특히 전장용 MLCC의 경우 제품 개발, 고객 인증, 양산 안정화 및 품질 확보까지 장기간이 소요되는 사업 특성을 가지고 있으며, 초기 양산 과정에서 생산수율, 원가율 및 품질 안정성 확보 여부가 수익성에 중요한 영향을 미칩니다. 당사는 전장용 MLCC 공급 재개 및 고객사 공급 확대를 통해 사업 정상화를 추진하고 있으며, 모터 부문 또한 전장시장 성장과 함께 매출 기반을 확대하고 있습니다.

다만 당사는 전방산업의 수요 변동, 고객사의 생산계획 및 재고정책, 원재료 가격 변동, 양산 초기 원가 부담 등에 따라 수익성이 크게 변동될 수 있는 구조를 가지고 있습니다. 실제 당사는 2020년 이후 미중 무역분쟁, 코로나19 확산, 글로벌 공급망 불안, 스마트폰 시장 둔화 및 전장용 MLCC 초기 양산 과정에서의 품질 이슈 등으로 인해 매출 및 수익성이 악화된 바 있습니다. 2023년에는 글로벌 스마트폰 시장 부진에 따른 안테나 부문 매출 감소와 전장용 MLCC 품질 이슈에 따른 EMC 부문 매출 감소가 동시에 발생하였고, 2024년에는 일부 매출 회복에도 불구하고 고단가 재고자산 및 초기 양산 관련 원가 부담으로 인해 영업손실이 지속되었습니다.

한편 2025년에는 전장용 MLCC 공급 안정화, 안테나 및 모터 부문의 매출 확대, 생산수율 개선 및 원가 부담 완화 등에 따라 실적이 개선되었습니다. 당사의 2025년 연결 기준 매출액은 253,765백만원으로 전년 대비 10.60% 증가하였으며, 영업이익은 5,505백만원, 당기순이익은 7,920백만원을 기록하여 흑자전환하였습니다. 특히 매출총이익률은 2024년 3.85%에서 2025년 15.73%로 개선되었으며, 이는 주요 제품의 공급 안정화와 원가율 개선이 반영된 결과로 판단됩니다. 다만 2025년 흑자전환에도 불구하고, 당사의 이자보상비율은 0.89배로 1배를 하회하고 있으며, 최근 수년간 누적된 영업손실 및 당기순손실 이력, 단기차입금 중심의 차입구조, 전방산업 변동성 등을 고려할 때 재무구조 개선 및 안정적인 운영자금 확보 필요성은 여전히 존재합니다.

당사는 2025년말 연결 기준 현금및현금성자산 32,767백만원을 보유하고 있으나, 해당 자금은 원재료 매입, 인건비, 외주가공비, 연구개발비, 금융비용 지급, 차입금 상환 및 만기 대응 등 경상적인 사업운영을 위해 필요한 유동성을 포함하고 있습니다. 또한 2025년말 기준 당사의 총차입금은 124,929백만원이며, 이 중 단기차입금은 103,566백만원으로 총차입금의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 이에 따라 보유 현금이 존재하더라도 이를 전액 시설투자 또는 차입금 상환에 사용할 경우, 향후 전방산업 수요 회복 및 수주 확대 국면에서 필요한 원재료 선매입, 재고 확보, 매출채권 증가 및 생산 대응을 위한 운전자금 여력이 제한될 수 있습니다.

금번 유상증자를 통해 조달하고자 하는 금액은
시설자금 약 15,567백만원 및 운영자금 약 5,052백만원으로 총 20,619백만원입니다
. 이는 당사의 기존 보유 현금만으로 충당하기보다는 외부 자금조달을 병행하여 재무안정성을 확보하면서 예정된 투자 및 운영자금 수요에 대응하는 것이 필요한 규모입니다. 특히 당사의 사업 특성상 전장용 MLCC, 모터 및 안테나는 고객사의 요구 사양에 맞춘 개발 및 공급이 필요하고, 양산 확대 과정에서 생산설비 투자, 품질 안정화 비용, 원재료 확보 및 운전자금 부담이 동반됩니다. 따라서 단순히 보고기간말 현금 보유액만을 기준으로 자금조달 필요성을 판단하기보다는, 향후 사업운영에 필요한 최소 유동성, 차입금 만기 구조, 금융비용 부담, 생산 확대에 따른 운전자금 수요 및 기존 사업의 안정적 운영 필요성을 종합적으로 고려할 필요가 있습니다.

또한 당사는 최근까지 총차입금 규모를 관리하고 재무안정성을 개선하기 위해 노력하여 왔으나, 2025년말 기준 부채비율은 126.18%, 차입금의존도는 35.36%로 업종평균 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 유동비율 또한 96.94%로 100%를 하회하고 있어 단기 유동성 부담이 존재합니다. 이러한 상황에서 시설투자 및 운영자금 수요를 추가 차입 중심으로 조달할 경우 이자비용 증가, 차입금 만기 도래에 따른 차환 부담, 금융기관 여신한도 제약 및 재무비율 악화 가능성이 존재합니다. 특히 금리 수준이 높은 상황에서 차입 조달을 확대할 경우, 2025년 흑자전환에도 불구하고 영업이익 규모 대비 금융비용 부담이 재차 확대될 수 있습니다.

당사는 본건 자금조달 과정에서 내부유보 활용, 금융기관 차입, 회사채 및 전환사채 등 메자닌을 포함한 다양한 조달대안을 함께 검토하였습니다. 다만 내부유보만을 활용할 경우 경상적인 사업운영과 차입금 만기 대응에 필요한 유동성 완충능력이 저하될 수 있으며, 차입금 중심 조달은 이자비용 및 상환부담 증가로 이어질 수 있습니다. 또한 전환사채 등 메자닌 방식은 발행 시점에는 즉시 보통주 희석이 발생하지 않더라도, 향후 전환권 행사에 따른 잠재적 희석 부담 및 오버행 우려가 발생할 수 있고, 전환가액 조정, 조기상환청구권 등 개별 조건에 따라 기존 주주의 불확실성이 확대될 수 있습니다.

반면 주주배정 후 실권주 일반공모 방식은 기존 주주에게 보유지분에 상응하는 우선적인 참여기회를 부여하고, 실권 발생 시 일반투자자에게 청약 기회를 부여하는 구조입니다. 이는 기존 주주의 참여권을 보장하면서 자기자본을 확충할 수 있는 방식이며, 차입금 조달 대비 이자비용 및 상환부담을 수반하지 않는다는 장점이 있습니다. 이에 당사는 금번 자금조달의 목적, 차입금 부담, 향후 운영자금 수요, 기존 주주 보호 및 조달구조의 투명성을 종합적으로 고려할 때, 주주배정 후 실권주 일반공모 방식이 보다 적정한 조달방안이라고 판단하였습니다.

위와 같이 이사회는 본건 유상증자 결의 과정에서 보고기간말 기준 보유 중인 현금및현금성자산의 규모, 해당 자금의 실제 활용 가능 범위, 총차입금 및 단기차입금 규모, 이자비용 부담, 향후 생산 확대 및 품질 안정화에 필요한 운영자금 수요, 그리고 유상증자 이후에도 유지되어야 할 최소 유동성 수준 등을 종합적으로 검토하였습니다. 특히 이사회는 당사가 2025년 흑자전환에 성공하였음에도 불구하고 과거 수년간 영업손실 및 당기순손실을 기록한 이력이 있고, 전장용 부품 사업의 안정적인 성장과 수익성 개선을 위해서는 재무구조 개선과 유동성 확보가 병행되어야 한다는 점을 고려하였습니다. 그 결과 이사회는 금번 유상증자가 단기적인 유동성 보강에 그치는 것이 아니라, 차입부담 완화, 사업운영 안정성 확보 및 중장기 성장기반 강화를 위한 필요 자금을 조달하는 성격을 가지며, 그 규모 및 방식 또한 재무안정성, 주주보호 및 조달구조의 적정성을 종합적으로 고려한 합리적인 수준이라고 판단하였습니다.

당사의 최근 2026년 1분기 및 3개년 손익 추이는 아래와 같습니다.

[당사 손익 추이 (연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
60,979
253,765
229,445
186,814

매출원가
52,011
213,857
220,616
180,295

매출총이익
8,968
39,908
8,829
6,519

판매비와관리비
8,396
34,403
32,730
32,492

영업이익
572
5,505
-23,901
-25,973

당기순이익
535
7,920
-19,787
-14,683

(자료: 당사 제공)

② 시설 자금 및 운영 자금 확보

당사는 금번 유상증자를 통하여 시설자금 및 운영자금을 확보하고자 합니다.

최근 AI 데이터센터 투자 확대에 따라 광통신 시장의 고속·고용량화가 진행되면서, MLCC 수요가 증가하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 수요 확대에 대응하기 위하여 생산능력 확대 및 공정 고도화를 위한 설비투자를 추진할 필요성이 증대된 상황입니다.

이에 따라 금번 조달 자금은 MLCC 생산설비 확충을 위해 사용될 예정입니다. 이를 통해 증가하는 고객 수요에 대한 대응력 제고 및 중장기 성장 기반을 확보하고자 합니다.

아울러, 모터 사업부문의 신제품 개발에도 일부 사용할 예정입니다.

구체적인 세부 자금사용 계획에 대해서는
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 Ⅴ. 자금의 사용목적'
을 참고하여 주시기 바랍니다.③ 실권주 일반공모를 통한 투자자 참여 기회 확대

당사는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식을 채택함으로써 기존 주주의 권리를 보호하는 동시에 신규 투자자들에게도 투자 기회를 제공하고자 합니다. 이를 통해 기존 주주들의 지분희석화를 최소화함과 동시에 실권주 일반공모를 통해 다양한 투자자층을 확보하고 기업의 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련할 것입니다.

상기한 바와 같이, 당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금을 재무 안정성을 확보하고 중장기 성장 발판 마련에 투자한 후 자금사용내역을 투명하게 공개하고 효율적으로 사용할 계획입니다. 이를 통해 기업가치를 지속적으로 증대시키고, 궁극적으로 주주분들의 이익을 극대화하기 위한 최선의 노력을 다할 것입니다.당사는 금번 유상증자로 인해 기존 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 이사회 결의시 조달규모 등 정량적인 조건뿐만 아니라, 유상증자의 당위성과 소액주주 등의 유상증자 이해 고려, 주주보호(소통) 방안 등 정성적인 기준도 감안하여 본 유상증자의 목적과 필요성을 논의하였습니다.

나) 주주 권익 보호를 위한 회사정책

당사는 유상증자를 포함한 주요 경영 의사결정에 있어 주주 권익 보호와 시장의 신뢰 확보를 최우선 가치로 삼고 있습니다. 주주의 알 권리를 보장하고 소통을 강화하기 위해 다양한 정책을 마련하고 있으며, 유상증자 이후에도 지속적인 소통 채널의 다각화를 통해 기업가치 제고와 주주가치 극대화를 위해 지속적으로 노력할 예정입니다.

당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주와의 원활한 소통과 정보 제공을 위해 노력할 예정입니다. 이사회의사록에 증자의 당위성, 자금의 사용 목적, 주주소통계획 등을 구체적으로 기록할 예정이며, 증권신고서 제출 이후 유상증자 관련 질의사항에 성실하게 답변할 예정입니다. 또한 적극적 주주소통 활동의 일환으로 유상증자 공시 후 주주서한을 게시하여 주주들에게 신속하고 투명하게 정보를 제공하고, 유상증자 추진 과정에서의 변동 사항이나 문의에 대하여 주주서한, 홈페이지, 보도자료 등을 통해 즉시 정보를 제공할 계획이며, 주주서한을 게시하여 금번 유상증자를 결정하게 된 배경 및 향후 당사의 계획에 대하여 설명 할 예정입니다.

아울러, 당사의 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 총 발행주식의 18.19%를 보유하고 있으며, 금번 유상증자에 80% 참여할 예정입니다. 이는 회사의 중장기 성장성에 대한 최대주주의 책임 있는 의사결정으로, 기존 주주의 지분가치 희석에 대한 우려를 완화하고 유상증자의 안정적인 진행을 뒷받침하는 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다.

당사는 이러한 주주 소통 및 참여 기반을 바탕으로 주주 신뢰를 제고하고, 향후에도 주주 권익 보호를 위한 정책을 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다.

2. 증자비율 및 할인율금번 유상증자의 증자비율은 약

16.22%이며, 할인율은 20%입니다. 당사는 증자비율 및 할인율을 결정할 때 기업의 필요자금과 재무상태, 주주가치 보호 등 복합적인 요인을 고려하였으며, 최근 4년간 진행된 주주배정 후 실권주 일반공모 중 당사의 공모금액이 비슷한 수준인 약 200억원 ~ 500억원 수준의 사례를 고려하였습니다. 최근 당사의 공모금액과 유사한 수준의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례는 다음과 같습니다.

[최근 4개년 200억원 ~ 500억원 유상증자 사례]

구분
2026년 (1건)
2025년 (21건)
2024년 (13건)
2023년 (18건)

증자비율
할인율
증자비율
할인율
증자비율
할인율
증자비율
할인율

주주배정 후 실권주 일반공모
97.94%
25.00%
45.72%
24.67%
49.09%
24.23%
46.91%
23.33%

(출처) 한국거래소 KIND 공시시스템

(주1) 최종 증권신고서 제출 공모 발행금액 기준 200억원 이상 400억원 이하 규모로 분류하였습니다.

(주2) 각 사례는 최초 신고납입일이 속한 년도의 증자로 분류했습니다.

(주3) 최종 철회한 건과 리츠 업종은 제외하였습니다.

(주4) 2026년의 경우, 250억원 ~ 450억원 중 최종발행금액 확정된 회사는 캠시스 1건 입니다.

최근 진행된 주주배정 후 실권주 일반공모 중 당사와 비슷한 수준의 공모금액으로 진행한 유상증자 전체 증자비율 평균이 2025년 기준 45.72%, 할인율이 24.67%임을 감안했을 때, 당사의 금번 증자비율 및 할인율은 적정하다고 판단됩니다.3. 신사업투자 등금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 자금 사용목적은 MLCC 생산시설 확충을 위한 시설자금 및 모터 사업부문 신제품 연구개발에 사용할 계획으로 신규 사업투자 및 진출, 타법인 인수 등과 관련된 사항은 없습니다.

세부 자금사용 계획에 대해서는 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적'을 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 경영권 분쟁발생 당사는 현재까지 경영권 관련 분쟁이 발생한 적이 없으며, 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 최대주주의 지분율은 약 18.19%입니다. 또한, 최대주주가 청약에

80% 참여 예정입니다. 잔여분은 특수관계법인이 신주인수권을 인수하여 증자에 참여할 예정입니다. 지분율에 대한 상세내용은 본 증권신고서 "제1부 - III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험" 부분에 기재되어 있습니다. 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.5. 한계기업 등상기 주요 제품군들을 포함한 당사의 연결기준 주요 수익성 지표 중 매출을 살펴보면 2023년 약 1,868억원, 2024년 약 2,294억원, 2025년 약 2,538억원으로 평균 약 2,234억원의 매출을 기록하였으며, 영업이익은 2023년 약 -260억원, 2024년 약 -239억원으로 손실을 기록하였으나, 2025년 약 55억원의 이익을 기록하였습니다. 경기침체가 지속되어 당사 제품의 주요 매출처들의 수요가 감소할 경우 당사 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.6. IPO 실적 과다 측정

해당사항 없습니다.

사. 집단소송제기 위험당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

아. 유상증자 철회에 따른 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.
유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자 참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 높은 주가 변동성 관련 위험

당사는 2022년 이후 증권신고서 제출일 전일인
2026년 7월 29일
까지의 기간 동안
주가가 장중 저가 기준 최저 2,840원에서 장중 고가 기준 최고
36,250
원까지 변동
한 바 있으며, 최근 주가 변동성이 큰 상황입니다. 특히 당사의 주가는 2024년 12월 중 저점을 기록한 이후 2025년 및 2026년 중 상승세를 보였으나, 이후에도 일별 등락이 반복되며 변동성이 지속되고 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 최근 1개월 가중평균주가는 약
18,410원
, 최근 1주일 가중평균주가는 약
13,375원
을 기록하였습니다.

이처럼 당사의 최근 주가는 변동성이 큰 상황입니다. 증권신고서 제출 이후 주가가 큰 폭으로 변동하여 발행가액에 변동이 발생할 경우 당사가 계획한 자금운용계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 당사 주가의 변동성 관련 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.

당사는
2022년 이후 증권신고서 제출일 전일인 2026년
7월 29일
까지 해당 기간 동안 주가가 장중 저가 기준 최저 2,840원에서 장중 고가 기준 최고 36,250원까지 변동한 바 있으며, 주가 변동성이 큰 상황입니다
. 당사는 기존 안테나, 세라믹 칩 및 BLDC 모터 등을 중심으로 사업을 영위하여 왔으나, 전장용 MLCC 공급 확대 및 AI 서버·데이터센터용 MLCC 수요 증가 기대감이 부각되며 2025년 이후 주가가 상승세를 보였습니다. 특히 증권사 및 시장에서는 당사의 MLCC 사업이 전기차, 네트워크 및 AI 관련 시장으로 확대되고 있으며, 2026년 이후 AI 관련 MLCC 매출 비중이 증가할 가능성이 있다는 점에 주목하고 있습니다.다만, MLCC 매출 확대 및 AI 서버·데이터센터향 수요는 고객사 승인, 양산 일정, 수주 물량, 전방산업 투자 사이클 등에 따라 변동될 수 있으며, 관련 기대가 실제 실적으로 연결되는 시점 및 규모에는 불확실성이 존재합니다. 실제 당사의 주가는 2026년 4월 22일 장중 고가 29,450원을 기록한 이후 단기간 내 등락을 반복하였고, 2026년 5월 21일 종가는
19,520원
,
2026년 6월 23일 종가는 25,100원,
2026년 7월 29일 종가는 10,440원을 기록하였습니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 최근 1개월 가중평균주가는 약 18,410원, 최근 1주일 가중평균주가는 약 13,375원을 기록하였습니다.

[당사 최근 주가 변동 추이]

아모텍 주가 추이_2.jpg
아모텍 주가 추이

출처 : KRX정보데이터시스템

이처럼 당사의 최근 주가는 전장용 MLCC 공급 확대, AI 서버·데이터센터용 MLCC 수요 증가 기대감 및 이에 대한 시장의 평가 변화 등에 따라 높은 변동성을 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 이후 주가가 큰 폭으로 변동하여 발행가액에 변동이 발생할 경우 당사가 계획한 자금운용계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 당사 주가의 변동성 관련 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2026년 1분기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2026년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 재무제표 제출 기준일 이후 당사의 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 교보증권㈜입니다. 발행회사인 ㈜아모텍은 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
교보증권㈜
00113359

2. 분석의 개요대표주관회사인 교보증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence)모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제2항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 교보증권㈜의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조 제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조 제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가시행령 제121조 제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행회사
평가회사

2026년 04월 20일
아모텍(본사)
(주)아모텍
교보증권
- 초도방문- 유상증자 개요 및 일정 협의- 기업실사 관련 절차 안내

2026년 04월 20일~2026년 04월 30일
유선 및 이메일
- 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토- 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율 검토

2026년 05월 01일~2026년 05월 11일
유선 및 이메일아모텍(본사)
- Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 검토 질의응답- 주요 재무적 이슈 및 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답- 주요 경영진 면담 및 경영진 평판 리스크 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 기타 원장 및 소송관련 서류 등의 확인

2026년 05월 11일~2026년

06월 09일

유선 및 이메일아모텍(본사)
- 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인- 현장실사시 수령 자료 분석 및 검토- 기업실사보고서 작성 및 추가 질의사항 검토- 기업실사 및 증권신고서 관련 세부사항 질의 및 응답- 기업실사보고서 작성- 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인

아모텍(본사)
- 인수계약서 체결- 증권신고서 기재사항 검토- 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

(주)아모텍
회계
강장순
전무
실사 책임 및 총괄

기획
이호섭
상무
실사자료 작성 및 실사 대응

회계
박갑성
이사
실사자료 작성 및 제공

회계
김영진
이사
실사자료 작성 및 제공

회계
안영민
이사
실사자료 작성 및 제공

기획
장동한
이사
실사자료 작성 및 실사 대응

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

교보증권(주)
ECM본부
오세민
본부장
기업실사 총괄
2026년 04월 20일 ~2026년 06월 09일
기업금융관련 업무 등 26년

교보증권(주)
ECM3부
박강호
부서장
기업실사 총괄
2026년 04월 20일 ~2026년 06월 09일
기업금융관련 업무 등 12년

교보증권(주)
ECM3부
송지한
차장
실사책임 및 검토
2026년 04월 20일 ~2026년 06월 09일
기업금융관련 업무 등 8년

교보증권(주)
ECM3부
이종원
대리
기업실사 및서류작성 등
2026년 04월 20일 ~2026년 06월 09일
기업금융관련 업무 등 5년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견가. 대표주관회사인 교보증권㈜는 (주)아모텍이 2026년 05월 22일 이사회에서 결의한 기명식 보통주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.나. 대표주관회사는 ㈜아모텍이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받은 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류 발생 가능성으로 인해 본 평가내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. ㈜아모텍의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 ㈜아모텍의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 ㈜아모텍의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.6. 종합의견가. 대표주관회사인 교보증권㈜는 ㈜아모텍이 2026년 05월 22일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 2,370,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인
가. 동사는 세라믹 칩, 안테나, BLDC 모터 및 기타 전자부품 등을 제조ㆍ판매하는 전자부품 전문기업으로, IT 기기, 자동차 전장, 통신기기, 가전 및 산업용 전자부품 등 다양한 전방산업에 제품을 공급하고 있습니다. 특히 동사의 사업부문은 EMC 부문, 안테나 부문, 모터 부문 및 기타전자부품 부문으로 구성되어 있으며, 2026년 1분기 연결 기준 매출은 안테나 부문, 모터 부문 및 EMC 부문을 중심으로 발생하고 있습니다. 이는 특정 단일 제품군에 전적으로 의존하기보다는 복수의 제품군과 전방산업을 기반으로 사업을 영위하고 있다는 점에서 사업 포트폴리오 측면의 긍정적 요소로 판단됩니다.나. 동사는 칩바리스터, EMI 필터 등 세라믹 칩을 장기간 생산하면서 축적한 공정 기술력과 소재 개발 역량을 기반으로 MLCC 사업을 확대하여 왔습니다. 특히 전장용 MLCC 공급 안정화 경험을 바탕으로 AI 데이터센터 및 AI 서버향 고사양 MLCC 시장 진입을 추진하고 있으며, AI 서버 및 고성능 반도체 주변부에 적용되는 고용량ㆍ초고속 통신용 MLCC 수요 확대에 대응하기 위한 생산설비 투자를 계획하고 있습니다. AI 서버, GPU, AI 가속기 및 초고속 네트워크 장비 등 고성능 전자장비의 확산에 따라 고신뢰성ㆍ고용량 MLCC 수요가 증가할 것으로 예상되는 점은 동사의 중장기 성장성 측면에서 긍정적인 요인으로 판단됩니다.다. 동사는 MLCC 제작을 위한 핵심 원재료 및 공정 기술을 자체 개발ㆍ내재화하여 원가 경쟁력 확보를 추진하고 있으며, 소재 조성, 코팅, 소성, 적층 등 주요 공정에서 축적된 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 안테나 사업에서는 RF 설계, 소형화, 임피던스 정합, 전자파 차폐 등 제품 성능과 직결되는 기술력을 보유하고 있으며, BLDC 모터 사업에서는 차량용 냉각 팬, 전동 워터펌프, 액츄에이터 등 전장용 제품으로 적용 범위를 확대하고 있습니다. 이와 같은 기술 기반은 향후 전장, AI 데이터센터, ESS 및 차세대 모빌리티 등 고부가가치 응용처 확대에 있어 경쟁력으로 작용할 수 있을 것으로 판단됩니다.라. 동사는 2023년 및 2024년 영업손실을 기록하였으나, 2025년에는 전장용 MLCC 공급 안정화, 안테나 및 모터 부문의 매출 확대, 생산수율 개선 및 원가 부담 완화 등에 힘입어 연결 기준 매출액 253,765백만원, 영업이익 5,505백만원, 당기순이익 7,920백만원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 또한 2026년 1분기에도 연결 기준 매출액 60,979백만원, 영업이익 572백만원, 당기순이익 535백만원을 기록하여 흑자 기조를 유지하고 있습니다. 이는 과거 품질 이슈 및 원가 부담으로 악화되었던 수익성이 점진적으로 개선되고 있음을 보여주는 요인으로 판단됩니다.마. 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금은 AI 데이터센터향 초고용량ㆍ초고속 통신용 MLCC 양산설비 투자와 차세대 Motor 신제품 개발에 사용될 예정입니다. 구체적으로 MLCC 양산설비 투자는 전공정 및 후공정 설비 확충을 통해 생산능력과 품질 대응력을 단계적으로 확보하기 위한 것이며, Motor 신제품 개발은 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 제품 개발을 위한 것입니다. 조달자금이 기존 손실 보전 목적에 국한되지 않고, 중장기 성장 기반 확보를 위한 시설투자 및 연구개발에 사용될 예정이라는 점은 긍정적으로 판단됩니다.바. 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 금번 유상증자에 80% 참여할 예정이며, 잔여분 20%는 특수관계법인이 신주인수권을 인수하여 증자에 참여할 계획입니다. 이는 회사의 중장기 성장성에 대한 최대주주의 책임 있는 의사결정으로 볼 수 있으며, 유상증자의 안정적인 진행 및 기존 주주의 지분가치 희석 우려 완화 측면에서 긍정적인 요소로 판단됩니다.

부정적 요인

가. 동사가 영위하는 세라믹 칩, 안테나 및 BLDC 모터 사업은 자동차, IT 기기, 통신기기, 가전 및 산업용 전자부품 시장의 수요 변화에 영향을 받는 구조입니다. 이에 따라 글로벌 경기 둔화, 자동차 및 전기차 수요 변동, 스마트폰 등 IT 기기 시장의 성장 둔화, 주요 고객사의 생산계획 변경 등이 발생할 경우 동사의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 동사는 전장, AI 데이터센터, ESS 등 성장성이 있는 응용처로 제품 적용 범위를 확대하고 있어, 전방산업별 수요 변화에 대한 대응력을 제고해 나가고 있는 것으로 판단됩니다.나. 동사가 추진하는 AI 데이터센터향 MLCC 양산설비 투자 및 차세대 Motor 신제품 개발은 고객사 인증, 양산 승인, 초기 수율 안정화, 설비 가동률 확보 및 투자 회수기간 관리 등 실행 리스크를 수반합니다. 특히 고용량ㆍ고신뢰성 MLCC는 공정 난이도가 높고 고객사별 요구 사양이 상이하므로, 양산 초기 단계에서 예상보다 긴 인증 기간이나 추가적인 비용이 발생할 가능성이 존재합니다. 다만 동사는 기존 세라믹 칩 및 전장용 MLCC 생산 경험을 기반으로 관련 설비 투자와 연구개발을 단계적으로 추진할 계획입니다.다. 동사는 2025년 흑자전환 및 2026년 1분기 흑자 기조를 유지하고 있으나, 최근 수년간 영업손실 및 당기순손실을 기록한 이력이 있습니다. 또한 2026년 1분기말 기준 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율 등 일부 재무안정성 지표는 업종 평균 대비 열위한 수준을 보이고 있으며, 이자보상비율 또한 1배를 하회하고 있습니다. 이에 따라 향후 수익성 개선이 지연되거나 금융비용 부담이 지속될 경우 재무안정성 개선 속도에 제약이 발생할 수 있습니다. 다만 금번 유상증자를 통해 시설자금 및 운영자금이 확충될 경우 재무 부담 완화 및 성장투자 재원 확보에 일정 부분 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다.라. 동사는 2025년 영업활동현금흐름에서 양(+)의 현금흐름을 기록하였으나, 2026년 1분기에는 운전자본 변동 및 이자 지급 등의 영향으로 영업활동현금흐름이 음(-)의 흐름을 기록하였습니다. 향후 매출 확대 과정에서 원재료 매입, 재고 확보, 외주가공비, 연구개발비 및 금융비용 부담이 증가할 경우 단기적으로 현금흐름 변동성이 확대될 수 있습니다. 다만 동사는 금번 유상증자를 통해 운영자금과 시설자금을 확보함으로써 향후 사업 운영 및 투자 집행 과정에서의 자금 부담을 완화하고자 합니다.마. 동사는 특수관계자와의 거래가 매출거래보다 매입거래 및 외주용역거래 중심으로 발생하고 있습니다. 향후 주요 특수관계자의 영업환경 변화, 생산능력 변동, 거래조건 변경 또는 유상사급 거래구조 변경 등이 발생할 경우 동사의 매출, 매출원가, 수익성 및 운전자본 부담에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.바. 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 신주 발행에 따라 기존 주주의 지분 희석 및 신주 상장 이후 주가 변동성이 발생할 수 있습니다. 또한 발행가액 산정 과정에서 주가 변동성이 확대될 경우 최종 조달금액이 당초 계획과 달라질 가능성이 존재합니다. 다만 금번 유상증자는 기존 주주에게 우선적인 청약 기회를 부여하는 방식이며, 최대주주 및 특수관계자의 신주인수권 인수 계획이 존재한다는 점에서 조달 안정성을 일부 보완할 수 있을 것으로 판단됩니다.

자금조달의필요성
가. 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 MLCC 양산설비 투자를 위한 시설자금 및 Motor 신제품 개발을 위한 운영자금으로 활용할 계획입니다.나. MLCC 양산설비 투자는 AI 데이터센터향 초고용량ㆍ초고속 통신용 MLCC의 생산능력 및 품질 대응력을 확보하기 위한 것으로, 향후 고객사 인증, 수주 상황 및 시장 수요에 따라 양산 규모를 단계적으로 확대하기 위한 기반이 될 것으로 판단됩니다.다. Motor 신제품 개발 자금은 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발 관련 인건비, 시제품 제작비, 시험ㆍ인증 비용 등에 사용될 예정입니다.라. 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 2026년 07월 30일 대표주관회사 : 교보증권 주식회사 대표이사 박 봉 권

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,619,000,000

발행제비용(2)
289,889,420

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
20,329,110,580

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

발행분담금
3,711,420
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
206,190,000
납입일로부터3영업일 이내
모집총액의 1.0%

상장수수료
4,300,000
신주상장일
430만원 + 300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록세
4,740,000
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%) (지방세법 제28조)

지방교육세
948,000
등기일
교육세(등록세의 20%)(지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

기타비용
70,000,000
-
구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
289,889,420
-
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다. 다만, 아래 사용계획은 현시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한 공모자금 유입 후 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2026년 07월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

15,567,000,000
-
5,052,000,000
-
-
-
20,619,000,000

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용계획

당사는 1994년 10월 설립된 종합 소재부품 전문기업으로서, 신소재를 기반으로 한 부품의 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 사업부문은 ① IT기기 및 전장에 적용되는 세라믹 칩(EMC) 부문, ② 안테나(ANTENNA)
부문, ③ BLDC(Brushless DC) 모터 부문으로 구성되어 있으며, 2003년 8월 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 있습니다. 당사는 EMC 부문 내 신규 사업으로 적층세라믹커패시터(MLCC, Multi-Layer Ceramic Capacitor) 사업을 확대하여 왔으며, 칩바리스터 등 수동부품을 20년 이상 생산하면서 축적한 공정 기술력과 자체 소재 생산 역량을 바탕으로 전장용 MLCC 시장에서 안정적인 공급 체계를 구축한 데 이어, AI 데이터센터 및 AI 서버향 고사양 MLCC 시장 진입을 본격화하고 있습니다.

MLCC는 전자제품의 회로 내에서 전류를 안정적으로 저장ㆍ공급하는 핵심 수동부품으로, 시스템의 전원 안정성과 신호 무결성을 결정짓는 부품이라는 점에서 "전자산업의 쌀"로 불리고 있습니다. 특히 인공지능(AI) 학습 및 추론 연산을 수행하는 AI 서버는 일반 서버 대비 단위 시스템당 MLCC 탑재량이 현저히 높으며, GPU·AI 가속기 등 고집적 반도체에 안정적인 전력을 공급하는 PI(Power Integrity)용 초고용량 MLCC와, 초고속 인터커넥트의 신호 무결성을 보장하는 SI(Signal Integrity)용 초고속 통신 MLCC의 수요가 가파르게 증가하고 있습니다. 시장조사 자료에 따르면 AI 서버 시장은 향후 수년간 연평균 30%대의 고성장이 전망되며, 이에 따라 AI 서버향 MLCC 수요는 일반 서버 대비 수십 배 수준으로 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

이러한 AI 데이터센터 및 AI 서버 시장의 부품 수요 급증에 적극적으로 대응하기 위하여 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 ① AI 데이터센터향 초고용량ㆍ초고속 통신용 MLCC 양산설비 증설(시설자금) 및 ② 차세대 Motor 신제품 개발(연구개발자금)의 목적으로 사용할 계획입니다. 신규 양산설비의 적기 구축을 통해 AI 데이터센터향 MLCC의 생산능력(CAPA)을 단계적으로 확보함으로써 글로벌 AI 반도체ㆍ네트워크 고객사에 대한 안정적인 공급 체계를 구축하는 한편, 고객 요청에 기반한 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발을 동시에 추진하여 사업 포트폴리오의 고부가가치화 및 중장기 수익성 개선에 기여할 예정입니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 MLCC 양산설비 투자 및 Motor 신제품 연구개발 등을 위해 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다. 다만 아래의 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자 순위, 금액 및 시점이 변경될 가능성이 있습니다.

[유상증자 공모자금 사용목적 및 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
자금 용도
세부 내용
자금의 사용 시기
금액

1순위
시설자금
MLCC 양산설비 (조합~Casting, 적층 공정)
AI 데이터센터향 초고용량ㆍ초고속 통신용 MLCC 양산을 위한 전공정(조합~Casting) 및 850~1,200층 적층 공정 설비 투자
'27년 ~ '29년
9,379

2순위
MLCC 양산설비 (압착~도금, 소팅~검사 공정)
후공정(압착~도금) 및 소팅ㆍ검사 라인 등 양산 라인 후단 설비 투자
'27년 ~ '29년
6,188

3순위
운영자금
Motor 신제품 개발 (연구개발)
전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발 관련 인건비, 시제품 제작비, 시험ㆍ인증 비용 등
'27년 ~ '28년
5,052

합 계
20,619

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정된 금액입니다.

주2) 공모자금 사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주3) 최종 발행가액 확정에 따른 조달금액 감소를 반영하여, 실제 설비투자계획 및 조달금액에 맞게 투자 규모를 조정하였습니다.

주4)
부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

(1) MLCC 양산설비 투자 시설자금

당사는 AI 데이터센터 및 AI 서버 시장의 확대에 따라 고용량·고신뢰성 MLCC 및 초고속 통신용 MLCC에 대한 수요가 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이에 대응하기 위하여 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중
15,567백만원을 MLCC 양산설비 투자에 사용할 예정입니다.

동 설비투자는 AI 데이터센터 및 AI 서버에 적용되는 고사양 MLCC의 양산 기반을 확보하기 위한 것으로, 주요 투자 대상은 MLCC 제조공정 중 전공정에 해당하는 조합, Casting 및 적층 공정 설비와 후공정에 해당하는 압착, 절단, 소성, 도금, 소팅 및 검사 공정 설비 등입니다. 특히 AI 서버 및 고성능 반도체 주변부에 적용되는 고용량 MLCC의 경우 박막 세라믹 시트 형성, 고정밀 인쇄, 고적층 공정 및 외부전극 형성 기술이 중요하며, 당사는 관련 설비 도입을 통해 제품 사양 대응력과 양산 안정성을 확보할 계획입니다.

당사가 추진하는 MLCC 양산설비 투자는 GPU, AI 가속기, 고성능 ASIC/FPGA 등 고전력 반도체의 전원 안정성을 확보하기 위한 PI(Power Integrity)용 MLCC와, AI 데이터센터 내 AEC/AOC 케이블, SerDes 등 초고속 신호 전송 환경에서 신호 안정성을 지원하는 SI(Signal Integrity)용 MLCC 생산 대응을 목적으로 하고 있습니다. PI용 MLCC는 고용량·저ESL 특성이 중요하고, SI용 MLCC는 고주파 대역에서의 신호 손실 저감 및 신호 무결성 확보가 중요하므로, 각 제품 특성에 부합하는 전·후공정 설비 및 검사 설비 확보가 필요합니다.

특히 적층 공정의 경우 고용량 MLCC 구현을 위해 기존 제품 대비 적층 수를 확대할 수 있는 설비 투자가 필요하며, 당사는 850~1,200층 수준의 적층 공정 대응을 통해 고용량·고신뢰성 제품 생산 기반을 구축할 예정입니다. 또한 SI용 MLCC의 경우 내부전극 형상, 외부전극 형성 및 주파수 특성 선별 등이 제품 성능에 영향을 미치므로, 관련 후공정 및 검사·측정 설비도 함께 확충할 계획입니다.

당사는 동 투자를 통해 AI 데이터센터향 MLCC 제품의 생산능력 및 품질 대응력을 단계적으로 확보하고, 향후 고객사 인증, 수주 상황 및 시장 수요에 따라 양산 규모를 확대할 예정입니다. 동 설비투자는 2027년부터 2029년까지 단계적으로 집행될 예정이며, 공정별 투자 우선순위 및 집행시기는 설비 발주, 설치, 시운전, 고객사 인증 일정 및 실제 양산계획 등에 따라 변동될 수 있습니다. 금번 유상증자 조달자금으로 충당하지 못하는 부족자금이 발생할 경우에는 회사의 내부자금, 금융기관 차입 등으로 충당할 예정입니다. 공정별·연도별 세부 자금사용 계획은 다음과 같습니다.

[시설투자 상세내역]

(단위 : 백만원)

구분
내용
세부 내역
시기
합계
비고

2027년
2028년
2029년

시설투자
MLCC 양산설비 투자 (초고용량, 초고속 통신용)
조합~Casting
3,159
1,220
-
4,379
-

적층
2,500
1,500
1,000
5,000
※ 850~1,200층 (기존 500층)

압착~도금
875
2,768
875
4,518
RHK로, 자동디핑기, 절단기 등

소팅~검사
835
835
-
1,670
고압선별기, 초음파 검사기

합계
7,369
6,323
1,875
15,567

출처) 당사 제공

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 공모자금 사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

상기 MLCC 양산설비 투자는 AI 데이터센터 및 AI 서버향 고사양 MLCC 제품의 양산 기반 확보를 위한 것으로, 전공정부터 후공정 및 검사공정까지 제조공정 전반에 걸쳐 단계적으로 집행될 예정입니다. 구체적으로 조합~Casting 공정은 원재료 배합, 슬러리 제조, 세라믹 시트 형성 등 MLCC 제조의 기초 공정에 해당하며, 적층 공정은 고용량 MLCC 구현을 위한 핵심 공정입니다. 당사는 기존 500층 수준 대비 적층 수를 확대하여 850~1,200층 수준의 제품 생산 대응력을 확보하고, AI 서버 및 고성능 반도체 주변부에서 요구되는 고용량·고신뢰성 제품의 양산 기반을 구축할 계획입니다.

압착~도금 공정은 적층된 제품의 구조 안정화, 절단, 소성 및 외부전극 형성 등 제품의 전기적 특성과 양산 품질에 직접적으로 관련된 공정입니다. 특히 PI(Power Integrity)용 MLCC는 고용량 및 저ESL 특성이 중요하고, SI(Signal Integrity)용 MLCC는 고주파 대역에서의 신호 손실 저감 및 신호 무결성 확보가 중요하므로, 당사는 각 제품 특성에 부합하는 후공정 설비를 확충할 예정입니다. 소팅~검사 공정은 완제품의 전기적 특성, 주파수 특성, 신뢰성 및 고객사 품질 기준 충족 여부를 확인하기 위한 후단 공정으로, 양산 안정화 및 고객사 승인 대응을 위해 필요한 설비입니다.

당사는 동 설비투자를 통해 AI 데이터센터향 MLCC 제품의 생산능력과 품질 대응력을 단계적으로 확보하고, 향후 고객사 인증, 수주 상황 및 시장 수요에 따라 양산 규모를 조정할 예정입니다. 본 설비투자가 계획대로 진행될 경우, 당사는 AI 데이터센터향 MLCC 매출이 2027년 약 316억원, 2028년 약 497억원, 2029년 약 740억원 수준으로 단계적으로 확대될 것으로 추정하고 있습니다.

다만, 상기 매출 전망은 당사의 현재 사업계획, 설비투자 일정, 고객사 협의 현황 및 예상 양산 일정을 기초로 산정한 것으로, 실제 매출 발생 시점 및 규모는 고객사 제품 승인 일정, 발주 규모, 글로벌 AI 데이터센터 투자 사이클, 경쟁 환경, 제품 사양 변경, 양산 수율 및 설비 안정화 수준 등에 따라 변동될 수 있습니다.

[AI Data Server용 MLCC 매출계획]

(단위 : 백만원)

구분
2027년
2028년
2029년
합계

AI 데이터센터향 MLCC 매출 (추정)
31,649
49,655
73,992
155,296

(2) 운영자금1) 연구개발 자금

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중
5,052백만원을 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발을 위한 연구개발자금으로 사용할 예정입니다. 해당 연구개발은 고객 요구 사양에 부합하는 제품 설계, 시제품 제작, 시험·인증, 신뢰성 검증 등에 필요한 비용으로 구성되며, 당사는 기존 Motor 사업의 기술 기반을 활용하여 전장 및 에너지저장장치 등 성장성이 높은 적용처로 제품 포트폴리오를 확대할 계획입니다.

[연구개발 상세내역]

(단위 : 백만원)

구분
내용
세부 내역
시기
합계
비고

2027년
2028년
2029년

운영자금
Motor 신제품 개발 (연구개발)
전장용 Pop Up Motor ESS용 Fan Motor 개발 외
3,000
2,052
-
5,052
-

출처) 당사 제공

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정된 금액입니다.

주2) 공모자금 사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

상기 연구개발자금은 전장용 Pop Up Display Actuator Motor 및 ESS용 중대형 Cooling Fan Module 등 차세대 Motor 신제품 개발을 위한 자금으로,
2027년 3,000백만원, 2028년 2,052백만원 등 총 5,052백만원을 단계적으로 집행할 예정입니다.

당사는 2027년에 제품 설계, 구동 구조 검토, 시제품 제작, 금형·치공구 제작 및 초기 성능평가 등 개발 초기 단계에 필요한 자금을 우선 집행할 계획입니다. 이후 2028년에는 고객사 요구 사양 반영, 시제품 개선, 내구성·신뢰성 시험, 외부 시험·인증 및 양산 전환 검토 등에 필요한 자금을 사용할 예정입니다.

전장용 Pop Up Display Actuator Motor는 차량 내 디스플레이 적용 확대 및 편의사양 고도화에 대응하기 위한 제품으로, 작동 안정성, 내구성, 소음·진동 및 내열성 등 고객사별 품질 기준 충족이 중요합니다. ESS용 중대형 Cooling Fan Module은 에너지저장장치의 안정적인 운전과 열 관리에 필요한 제품으로, 장시간 운전 환경에서의 냉각 성능, 내구성 및 신뢰성 확보가 요구됩니다. 이에 따라 당사는 기존 BLDC Motor 설계 및 제조 기술을 기반으로 관련 제품의 설계, 시제품 제작, 시험·검증 및 인증 절차를 진행할 예정입니다.

동 연구개발을 통해 당사는 기존 Motor 사업의 제품군을 확대하고, 전장 및 에너지저장장치 등 신규 적용처에 대한 대응력을 강화할 계획입니다. 다만 연구개발 과제의 진행 과정에서 고객사 요구 사양 변경, 시험·인증 지연, 개발 일정 변경, 양산 전환 지연 또는 시장 수요 변동 등이 발생할 수 있으며, 이에 따라 실제 개발 일정, 자금 집행 시기 및 향후 매출 발생 시점은 당초 계획과 차이가 발생할 수 있습니다.

(3) 생산관련 운영비

당사는 신규 설비 도입 후 생산라인 안정화 및 양산 대응을 진행할 예정입니다. 이에 따라 초기에는 생산설비 이전 및 재배치, 공정 안정화, 품질검사 대응, 제품 출하 준비 등으로 인해 외주가공비, 소모품비, 유틸리티비, 물류비, 인건비 등 생산 관련 운영비가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금 중 일부를 2027년 4분기부터 2030년 4분기까지 생산관련 운영비로 사용할 예정입니다. 해당 자금은 생산 안정화를 위한 외주가공비, 소모품비, 유틸리티비, 물류비, 인건비 등에 순차적으로 사용될 예정입니다.

특히 초기에는 기존 생산설비의 이전·설치, 생산라인 재배치, 시운전 및 공정 안정화, 품질검사 체계 구축, 양산 물량 대응 과정에서 일시적으로 추가적인 운영비 부담이 발생할 수 있습니다. 당사는 금번 공모자금을 활용하여 운영비 부담을 완화하고, 생산 안정화 및 양산 대응력을 확보할 계획입니다.

다만, 실제 집행 시기 및 항목별 사용금액은 설비 이전 및 설치 진행 상황, 생산라인 안정화 속도, 고객사 수요, 양산 물량, 원부자재 가격 및 물류비 변동 등에 따라 달라질 수 있습니다.

상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영실적 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집예정금액 대비 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당초 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 금번 공모자금이 당사 예상 대비 감소할 경우 자체 보유 현금 및 금융기관 차입 등을 통해 충당할 예정입니다.

한편, 당사는 금번 유상증자 최초 예정발행가액 산정 이후 주가 상승 등의 영향으로 1차 발행가액이 예정발행가액 대비 상승하였으며, 이에 따라 예정 모집금액 또한 증가하였습니다. 증가한 모집예정금액은 상기 자금사용계획에 반영하였으며, 당사는 증가분을 생산설비 이전·설치, 생산라인 안정화 및 양산 대응에 필요한 생산관련 운영비 등 운영자금으로 사용할 예정입니다. 다만, 향후 2차 발행가액 및 확정발행가액 산정 결과에 따라 실제 모집금액은 변동될 수 있으며, 실제 사용금액 및 사용시기는 설비 이전 일정, 생산계획, 고객사 수요, 원부자재 가격 변동, 생산라인 안정화 수준 및 경영환경 등에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작과 관련하여 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

(1) 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 아모텍"이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "Amotech Co., Ltd" 라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주) 아모텍 또는 Amotech이라고 표기합니다.
(2) 설립일자 및 존속 기간당사는 전자 부품 제조 및 판매와 수출입업 등을 사업목적으로 하여 1994년 10월 20일에 (주)아모스라는 이름으로 설립되었습니다. 그 후 1999년 12월 Motor 사업을 영위하던 (주)아모트론과 Varistor 사업을 영위하던 (주)아멕스를 흡수 합병하였으며 상호를 (주)아모텍으로 변경하였습니다. 또한 2003년 8월 1일자로 코스닥시장에 상장되어 현재에 이르고 있습니다.
(3) 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지주 소 : 인천시 남동구 남동서로 380전화번호 : 032) 821-0363홈페이지 : http://www.amotech.co.kr

(4) 주요 사업의 내용당사는 신소재를 바탕으로 한 부품의 제조와 판매를 주사업으로 하고 있는 종합 소재부품 전문기업입니다. 사업 내용은 전자기기에 적용되어 정전기(ESD) 및 전자파(EMI)를 방지하는 부품을 제조/판매하는 세라믹 칩 부품 사업 그리고 Bluetooth, GPS, NFC 등 무선통신을 위한 안테나를 제조/판매하는 안테나 부품 사업과 고효율, 저소음, 장수명의 장점을 가지는 자동차용, 가전용 BLDC 모터를 제조/판매하는 BLDC 모터 사업 부문으로 구성되어 있습니다. 또한, 당사는 신규 사업 아이템으로 적층세라믹콘덴서(MLCC)를 개발하여 공급을 시작했으며, AI용/통신용/산업용/전장용 등 다양한 산업군으로 제품 매출을 확대해 나가고 있습니다. 당사는 국내는 물론 중국, 대만, 미국 및 유럽 등지에도 수출하고 있습니다.

회사 정관상 기재되어 있는 목적사업은 아래와 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 전자 및 전기제품 제조 및 판매업2. 신소재부품 제조 및 판매업3. 수출입업(위 품목 관련업)4. 부동산 임대업5. 조림업6. 엔젤투자 및 창업 인큐베이팅(엑셀러레이팅)7. 위 부대사업 일체

※ 보다 상세한 내용은 동 보고서의 'II. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다

(5) 연결대상 종속회사 개황

1. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
-
3
-

합계
3
-
-
3
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

(6) 중소기업 등 해당 여부당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

(7) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2003년 08월 01일
해당사항 없음

(8) 기술/신용평가에 관한 사항
최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2025.12.31
회사채
BB0

(주) 나이스디앤비

(AAA ～ D)

-

2024.12.31
회사채
BB-

(주) 나이스디앤비

(AAA ～ D)

-

2023.12.31
회사채
BB0

(주) 나이스디앤비

(AAA ～ D)

-

2. 회사의 연혁

(1) 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사는 본점소재지를 「인천시 남동구 남동서로 380」로 하고 있으며 공시대상기간 중 변동된 사항은 없습니다.

(2) 경영진 및 감사의 중요한 변동

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022년 03월 23일
정기주총
-
사내이사 김병규
-

2022년 03월 23일
정기주총
사외이사 남기섭
-

사외이사 조병석

(임기만료)

2022년 06월 17일
임시주총
상근감사 김종선
-
-

2023년 03월 29일
정기주총
사외이사 최완수
사내이사 조원복
사외이사 남기섭(중도사임)

2024년 03월 29일
정기주총
-
-
각자대표/사내이사정준환 (중도사임)

2025년 03월 26일
정기주총
-
사내이사 김병규상근감사 김종선
-

2026년 03월 25일
정기주총
-
사내이사 조원복사외이사 최완수
-

※ 본 경영진의 중요한 변동내역은 최근 5년 내역입니다.

(3) 최대주주의 변동
- 해당사항 없음
(4) 상호의 변동
- 해당사항 없음
(5) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음
(6) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
- 해당사항 없음
(7) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음
(8) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용
[회사명 : (주)아모텍]

일자
변동내역

2009. 04.
제 1회 "KIBO 성공기업인상" 수상

2010. 05.
"KOTRA 보증브랜드" 인증 (KOTRA, 지식경제부)

2011. 05.
"World Class 300" 선정 (지식경제부)

2012. 09.
KOTRA "Global Brand-Gold" 선정 (KOTRA)

2013. 12.
제 50회 무역의 날 "1억불 수출의 탑" 수상 (한국무역협회)

2014. 11
10대 K-TECH 기술 선정 (ESD / EMI 복합소자)

2015. 12
세계일류상품인증

2016. 01
소재부품전문부품기업 인증

2016.12
2억불 수출의 탑 수성(한국무역협회)

2017.12
신성장경영대상 “산업통상자원부 장관상” 수상(산업통상자원부)

2019.09
Outstanding Quality Award 수상(FCA크라이슬러)

2019.10
2019 자동차부품산업대상 “현대자동차그룹 회장상”(자동차 부품산업대상)

2020.07
Best Quality Supplier Award 최우수 품질상(Molex)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
32기(2025년말)
31기(2024년말)
30기(2023년말)
29기(2022년말)

보통주
발행주식총수
14,615,109
14,615,109
14,615,109
14,615,109
9,743,406

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
7,307,554,500
7,307,554,500
7,307,554,500
7,307,554,500
4,871,703,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
7,307,554,500
7,307,554,500
7,307,554,500
7,307,554,500
4,871,703,000

- 최근 5개년도 자본금 변동내역

- 2023년 3월 16일 소유주식 1주당 0.5주의 비율로 무상신주를 발행

4. 주식의 총수 등

(1) 주식의 총수 현황

주식의 총수 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
20,000,000
-
20,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
14,615,109
-
14,615,109
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
14,615,109
-
14,615,109
-

Ⅴ. 자기주식수
2,563
-
2,563
주1) 2)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
14,612,546
-
14,612,546
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.0
-
0.0
-

주1) 당사는 2023년 3월 16일 소유주식 1주당 0.5주의 비율로 무상신주를 발행함에 따라 단주처리로 자기주식을 취득함(보통주식 2,563주)주2) 본 공시보고서 제출일(2026.05.15) 현재 무상증자 후 단수주로 취득한 자기주식 2,563주(0.02%)는 상법 제343조 제1항에 근거하여 기취득 자기주식 소각에 대한 2026.4.27 자 이사회결의 후 2026.5.6 자 자기주식 소각 진행 하였습니다.

(2) 자기주식 취득 및 처분 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,563
-
-
-
2,563
단주처리

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,563
-
-
-
2,563
단주처리

우선주
-
-
-
-
-
-

- 당사는 2023년 3월 16일 소유주식 1주당 0.5주의 비율로 무상신주를 발행함에 따라 단주처리로 자기주식을 취득함(보통주식 2,563주)- 본 공시서류 작성기준일(2026.03.31) 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 2,563주 입니다. 당사는 최근 공시보고일 기준으로 발행주식총수의 100분의 5 이상 자기주식을 보유하고 있지 않으므로, 자기주식 보유현황, 자기주식 보유 목적, 자기주식 취득계획, 자기주식 처분계획, 자기주식 소각계획을 별도로 기재하지 않습니다.- 본 공시보고서 제출일(2026.05.15) 현재 무상증자 후 단수주로 취득한 자기주식 2,563주(0.02%)는 상법 제343조 제1항에 근거하여 기취득 자기주식 소각에 대한 2026.4.27 자 이사회결의 후 2026.5.6 자 자기주식 소각 진행 하였습니다. 26년 2분기 보고서에 자기주식 소각현황 등 작성하여 공시 반영 할 예정입니다.

(3) 종류주식(명칭) 발행현황

종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
-

주당 발행가액(액면가액)
-
-

발행총액(발행주식수)
-
-

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
-

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
-

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

(1) 정관의 최근 변경일- 회사 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 23일이며, 제28기 정기주주총회에서 원안대로 가결되었습니다.
(2) 정관 변경 이력

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 19일
제 26기 정기주주총회

제11조(주식매수선택권)

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 8년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

주식매수선택권 행사 기한 연장

(5년 → 8년)

2022년 03월 23일
제 28기 정기주주총회

제8조 【주식의 종류】

① 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2 【종류주식의 수와 내용】

① 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 “종류주식”이라 함)으로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 1% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미 배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑤ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 이사회의 결의에 의한다.

⑥ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

⑧ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제8조의3 (주식 등의 전자등록)

회사는 『주식．사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

보통주 외,

종류주식도 발행할 수 있는 근거를 마련하기 위해 조항 신설종류주식 발행시 그 종류와 수에 대해 정하고자 관련 조항을 신설단순 조항번호 변경(제8조의2 → 제8조의3)

주) 정관 변경 이력은 최근 5사업년도 기준으로 작성하였습니다

(3) 사업목적 현황

사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
전자 및 전기제품 제조 및 판매업
영위

2
신소재부품 제조 및 판매
영위

3
수출입업(위 품목 관련업)
영위

4
부동산 임대업
영위

5
조림업
영위

6
엔젤투자 및 창업 인큐베이팅(엑셀러레이팅)
영위

7
위 각 항에 부대하는 일체의 사업
영위

(4) 사업목적 변경 내용- 해당사항 없음
(5) 정관상 사업목적 추가 현황표- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법 등을 고려하여 경영 현황을 적절히 반영할 수 있도록 세라믹 칩 부품 부문, 안테나 부품 부문 및 BLDC 모터 부문 총 3개의 사업부문으로 구분하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요 재화 및 용역
사업내용

세라믹 칩 부품
㈜ 아모텍산동아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사
칩 바리스터, MLCC,EMI Filter, CMF 등
전자기기 정전기/전자파 방지용Chip 부품 제조 및 판매

안테나 부품
㈜ 아모텍산동아모텍전자유한공사
Bluetooth, GPS,NFC 안테나,NFC+MST+WPC combo안테나 등
세라믹 안테나 등 제조 및 판매

BLDC 모터
㈜ 아모텍
DDM, DD 모터,인카센서, 쿨링팬 모터 등
자동차용, 가전용 BLDC 모터제조 및 판매

(1) 세라믹 칩 부품 사업세라믹 칩 부품의 대표 제품인 칩 바리스터(Chip Varistor) 및 EMI 필터(EMI Filter)는 정전기(ESD, Electro Static Discharge) 또는 전자파(EMI, Electro Magnetic Interference)로부터 전자기기의 손상 및 오작동을 방지하는 부품으로, IC 칩, 회로, 인터페이스 단자 등을 보호하는 기능을 수행합니다. 당사는 또한 당사가 보유하고 있는 세라믹 등 소재 기술력 및 공정 기술력을 바탕으로 MLCC를 새로운 사업 아이템으로양산 중이며, 통신/반도체/전장 등 다양한 영역에 적용 가능한 고신뢰성 제품을 준비하고 있습니다.
(2) 안테나 부품 사업당사가 공급하는 안테나 부품은 전자기기 무선화와 모바일화의 핵심부품으로서, 차세대 무선통신을 겨냥한 핵심 신소재 부품입니다. 당사의 안테나 부품군 중 NFC+MST+WPC 콤보안테나와 Bluetooth 및 GPS용 Chip Antenna는 IT 기기 및 차량에 채택하고 있으며, 차세대 스마트폰 및 전장부품 등 다기능화, 고집적화된 High-end 제품으로 갈수록 안테나의 종류 및 탑재 비율이 점차 증가하면서 매출 확대로까지 연결되고 있습니다.
(3) BLDC 모터 사업
당사의 BLDC 모터는 경량화 및 슬림화, 속도제어가 용이하고 효율이 높으며 다품종소량 생산에 매우 유리한 장점을 가지고 있습니다. 이러한 강점을 바탕으로 당사 BLDC 모터는 꾸준히 매출 성장을 이어가고 있으며 특히 자동차 전장용으로 LED Headlight 및 공조장치에 적용되는 BLDC 모터의 매출을 꾸준히 늘려가고 있습니다. 또한,차량용 액츄레이터, EWP 모터 및 기타 다양한 전장용 소형팬 제품 등에 적용되는 BLDC 모터를 신규 아이템으로하여 지속적으로 글로벌 시장을 선도해 나갈 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 사업부문별 현황① 세라믹 칩 부품세라믹 칩 부품은 다른 전자부품들과 마찬가지로 전방산업의 경기에 크게 영향을 받습니다. 그 중에서도 주된 비중을 차지하는 어플리케이션이 휴대폰이라는 점에서 휴대폰 시장의 경기와 가장 밀접한 관계가 있다고 할 수 있습니다. 또한 당사는 국내 휴대폰 업체 뿐만 아니라 해외 휴대폰 Major 업체로의 공급 및 Display, 가전, 산업용 등 다른 적용 분야로의 확대를 통해 경기 변동에 따른 영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 특히, 휴대폰 등 모바일 기기 시장이 스마트폰, 태블릿 PC를 중심으로 변화 주기가 빨라짐에 따라 시장 동향을 기반으로 ESD 부품, Surge 부품, EMI filter 부품 등의 제품군으로 나누어 다양한 제품을 개발하여 시장에 출시하고 있습니다.당사는 세라믹 칩 부품의 세계 시장 Top Maker로서 규모의 경제에 의한 가격 경쟁력과 제품의 신뢰성을 확보하여 경쟁력을 제고하고 있으며 급변하는 시장의 요구에 대응하기 위해 전자기기의 소형화, 복합화, 고집적화 및 디지털화 추세에 맞추어 다양한 제품을 개발하여 시장에 출시하고 있습니다.스마트폰, 태블릿 PC 등 스마트 기기의 등장으로 LCD 및 Camera 해상도가 증가하고 고속 신호 인터페이스의 적용이 증가함에 따라 LCD & Camera module, 인터페이스 단자를 보호하기 위한 대책 부품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 대해 당사는 Common Mode Filter (CMF)를 개발하여 국내 스마트폰 업체에 공급하고 있으며, 중국업체들도 스마트폰 모델을 개발 및 출시함에 따라 당사 제품의 공급을 확대해 나가고 있습니다.휴대폰 내부의 부품 고집적화에 따라 부품의 소형화 요구가 증가되고 있어 최소형 바리스타와 소형 CMF를 양산하고 있으며, 다양한 Application 에 대응 가능한 EMI 대책 부품을 양산하여 공급하고 있습니다. 또한, TV 와 자동차용 EMI Filter를 개발하여 공급 중이며, 자동차 부품 업체에도 승인을 받아 매출을 확대해 나가고 있습니다.현재는 적층세라믹콘덴서(MLCC)를 개발하여 공급을 진행하고 있으며, AI용/통신용/산업용/전장용 등 다양한 산업군으로 제품 매출을 확대해 나가고 있습니다.
② 안테나 부품당사의 안테나 부품군 중 Bluetooth 및 GPS용 Chip Antenna는 IT 기기 및 차량에 채택하고 있으며, 차세대 스마트폰 및 전장부품 등 다기능화, 고집적화된 High-end 제품으로 갈수록 안테나의 종류 및 탑재 비율이 점차 증가하면서 매출 확대로까지 연결되고 있습니다.당사는 다년간의 연구 개발을 통해 다양한 유전체 재료에 대한 세계 특허를 출원 및 등록하고 있으며, 이를 통해 유전체 세라믹을 이용한 다양한 종류의 안테나 부품의 개발에 힘쓰고 있습니다. 또한 안테나 부품의 세라믹 원재료인 Powder의 경우 당사가 자체적으로 개발한 재료로 대체하여 원가절감을 이루고 있습니다. 다양한 소재와 안테나 Design 능력을 바탕으로 고객이 요구하는 안테나 개발에 발 빠르게 대응하고있습니다.뿐만아니라 최신의 결제 시스템인 NFC (Near Field Communication), MST (Magnetic Secure Transmission)를 채택 함으로서 각광받고 있으며, 당사도 소재 및 설계 기술을 기반으로 하여 NFC 및 MST 안테나를 개발하여 고객사에 공급하고 있습니다. 또한 스마트폰의 NFC+MST+WPC 동시적용에 따른 국내 스마트폰 업체의 주력모델을 중심으로 적용이 확대되고 있어 안테나 매출 성장에 큰 견인차 역할을 하고 있습니다. 국내외 신규 거래선 및 추가 프로젝트 확보로 매출을 확대해 가고 있습니다.당사는 NFC+MST+무선충전 모듈과 같이 제공되는 전자파 차폐기능을 지닌 차폐용 Sheet를 자체 개발 및 조달하며 대규모 생산 Capa를 보유하고 있어 무선충전 안테나대량 생산에 유리한 사업구조를 지니고 있습니다.
③ BLDC 모터당사의 BLDC 모터는 경량화 및 슬림화, 속도제어가 용이하고 효율이 높으며 다품종소량 생산에 매우 유리한 장점을 가지고 있습니다. 이러한 강점을 바탕으로 당사 BLDC 모터는 꾸준히 매출 성장을 이어가고 있으며 Global 업체들과의 다양한 신규 프로젝트를 진행하고 있습니다.자동차 분야에서는 차량실내의 쾌적한 온도제어를 위한 온도 응답 특성이 뛰어난 In-Car sensor motor 가 전세계 시장에 채택이 확대되고 있으며, 하이브리드 자동차용 배터리쿨링팬, 전장용 헤드라이트 쿨링팬의 BLDC 모터의 공급을 해 오고 있습니다.애플리케이션의 확대로 BLDC 모터 시장은 고성장을 거듭하고 있습니다. 이는 소형 모터 시장 가운데서도 가장 성장 잠재력이 높은 편이며 수량 측면에서도 과거 수년간매년 10% 전후의 성장을 지속하고 있습니다. 특히 자동차용 BLDC 모터 시장을 중심으로 기존의 브러시 타입 DC 모터에서 BLDC 모터로 비중이 늘고 있으며, BLDC모터의 고효율, 저진동, 고정도, 장수명과 같은 우수한 특징이 주목받으면서 자동차의 주요 핵심 분야에까지 BLDC 모터의 채용이 늘고 있는 상황입니다.
나. 시장점유율
당사가 영위하는 사업부문에 대하여 사업부문별로 시장에 대한 정확한 통계자료가 존재하지 않기 때문에 시장점유율을 파악하는 것은 어렵습니다.
다. 신규사업 등의 내용 및 전망
당사는 첨단 소재 기술 및 공정 경쟁력을 활용해 세라믹 칩 부품 중 MLCC(Multi-layer Ceramic Capacitors) 아이템을 신규 사업 아이템으로 사업을 진행하고 있습니다.MLCC는 전자제품 회로에 전류가 안정적으로 흐를 수 있도록 '댐' 역할을 하는 부품이며, 또한 전류가 흐르면서 생기는 불필요한 노이즈를 제거하는 역할도 하는 수동 부품입니다.전자기기 내 핵심 부품으로 스마트폰, 가전 제품 등 다양한 IT 제품에 필수적으로 적용되는 제품이며 최근 5G통신, 반도체, 전기차, 자율주행차 붐으로 전장/통신/반도체 등 시장에서도 MLCC 적용 범위가 넓어지고 있습니다. 특히 극한 환경을 견디며 가동돼야 하는 전장 부품의 특성 상, 열과 높은 전압에도 제 기능을 수행할 수 있는 고신뢰성 제품이 주목받고 있습니다.당사는 당사가 보유하고 있는 세라믹 등 소재 기술력 및 공정 기술력을 바탕으로 고기술력 MLCC 제품 공급을 본격화 하고 있으며, AI/통신/반도체/전장 등 다양한 영역에 적용 가능한 고신뢰성 제품을 중심으로 공급을 확대해 나갈 계획입니다.

라. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원,%)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
매출액
비율

전사
제품
EMC, 안테나, 모터
ESD 대책, 무선 통신, 구동동력
56,864,802
93.3%

상품
안테나 부품
방열시트 및 인식모듈
1,732,709
2.8%

재료
Ferrite Sheet
NFC 안테나외
14,776
0.0%

용역
기타
가공용역
1,720,999
2.8%

기타
기타
개발품, 금형, 지그
645,878
1.1%

합 계
60,979,164
100.0%

마. 주요 제품 등의 가격변동추이
연결기업의 EMC, 안테나, 모터의 판가는 유지되는 추세입니다. 연결기업은 신규모델 개발, 기존 제품의 성능개선을 통한 매출 수량 증대, 원가절감 및 수익성 개선을 진행하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품 목
매입액
비율
용도
주요매입처

전사
원재료
EMC 부품
3,844,518
8.6%
EMC 제품 제조
㈜아모그린텍 검단, ㈜에프엠

안테나 부품
17,072,826
38.1%
고주파 부품 제조
㈜케이원 코퍼레이션,㈜한국플렉스 ㈜아모센스 천안2공장, ㈜아모그린텍 천안

BLDC 모터
10,906,464
24.3%
BLDC모터 제조
㈜에이치엠디바이스코리아, ㈜현대모비스, ㈜아모센스

기타
13,015,958
29.0%
기타전자부품 제조
㈜아모센스

합계
44,839,766
100.0%

(1) 상기 해당 매입처와의 특수관계는 NFC SHEET, FPCB를 구매하는 관계기업 ㈜아모센스, (주)아모그린텍 천안, PASTE를 구매하는 ㈜아모그린텍 검단, BLDC 모터 자재를 구매하는 ㈜아모센스가 있습니다.(2) 해당 공급시장은 경쟁시장으로 독과점 정도는 매우 낮습니다.(3) 매입처가 이원화되어 있어 공급이 안정적으로 이루어지고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이제품의 주 원재료인 NFC SHEET, FPCB의 단가의 경우 적용모델에 따라 변동되고 있으며 NFC SHEET와 FPCB 단가는 증가하는 추세입니다. PASTE의 경우 기본적으로 국제 광물 시세에 따라 변동이 있으며, 단가 높은 AG/PD Paste 구매 증가로 단가가 증가하고 있는 추세입니다. BEARING의 경우 적용 모델의 매출이 증가함에 따라 매입이 증가하고 있으며 자재 단가는 소폭 인상 추세입니다. 나머지 품목의 경우 환율 영향으로 인해 소폭 인상 추세입니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문
회사명
품목
제33기 1분기
제32기
제31기

EMC 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
EMC 부품 등
849,578
3,468,625
2,658,107

안테나 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
Bluetooth, GPS 등
27,676
120,527
142,061

모터 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
BLDC모터
4,192
12,895
17,886

기타전자부품부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
기타
28,144
209,675
286,884

합 계
909,590
3,811,722
3,104,938

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등 ① 산출기준 - EMC 부문과 안테나 부문은 생산공정중 Capa와 직접 관계가 있는 솔팅 공정 및 주요 Line의 생산설비를 기준으로 작성하였습니다. - BLDC모터의 경우 최종 검사공정을 기준으로 작성하였습니다. ② 산출방법 - 공정의 주요라인의 설비수를 파악하여 설비 1대당 일일 생산량을 계산하였 습니다. - 주요라인 설비수에 일일생산량 및 근무시간 및 가동율을 산출하여 수량을 계산하였습니다.
(나) 평균가동시간 - EMC사업부 : 일일 8시간 (솔팅기기준-주간) - ANT부품 : 일일 16시간 (소결로기준-야간작업포함) - BLDC모터 : 일일 8시간 (최종검사기기준-주간) - 기타 부문 : 일일 20시간 (권취기기준-야간작업포함)

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천원, 천개)

사업부문
회사명
품목
제33기 1분기
제32기
제31기

수량
금액
수량
금액
수량
금액

EMC 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
EMC 부품 등
652,520
23,548,449
2,861,704
88,502,156
2,409,661
59,593,217

안테나 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
Bluetooth, GPS등
21,107
26,799,753
107,215
126,362,164
116,119
143,336,597

모터 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
BLDC모터
3,824
19,597,802
10,805
75,089,617
12,035
61,601,334

기타전자부품부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
기타
18,324
6,507,592
155,880
28,015,305
245,881
33,552,312

합 계
695,775
76,453,596
3,135,603
317,969,242
2,783,695
298,083,460

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업부문
회사명
사업소
제33기 1분기

가동 가능시간
실제 가동시간
평균 가동률

EMC 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
본사공장
480
369
76.8%

안테나 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
본사공장
960
732
76.3%

모터 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
공장
480
438
91.2%

기타전자부품부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
공장
1,500
977
65.1%

합 계

3,420
2,515
73.5%

마. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황연결기업의 시설 및 생산설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 공구와 기구 및 금형과 치구 등이 있으며, 당분기말 현재 장부가액은 1,133억으로 전년말 대비 4억 증가하였습니다. 당분기 중 순 취득 증가분은 33억이고, 감가상각비는 38억입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의유형자산
미착품
건설중인자산
합 계

기초
기초장부가액
30,917
20,347
1,227
53,188
6,972
0
315
112,966

취득원가
30,917
35,990
4,770
191,337
56,557
0
315
319,886

감가상각누계액 및 국고보조금(손상차손누계액 포함)
0
(15,643)
(3,543)
(138,149)
(49,585)
0
0
(206,920)

증감
일반취득 및 자본적지출, 대체입
0
0
4
583
489
495
1,679
3,250

감가상각
0
(301)
(50)
(2,804)
(638)
0
0
(3,793)

처분, 폐기, 대체출
0
4
0
(105)
(1)
(495)
(836)
(1,433)

국고보조금(상계)
0
0
0
77
55
0
0
132

국고보조금(취득)
0
0
0
0
(24)
0
0
(24)

손상차손
0
0
0
0
0
0
0
0

매각예정으로 재분류
0
0
0
0
0
0
0
0

환율변동효과
0
653
68
1,340
151
0
13
2,225

기말
기말장부가액
30,917
20,703
1,249
52,279
7,004
0
1,171
113,323

취득원가
30,917
36,907
4,968
194,888
57,291
0
1,171
326,142

감가상각누계액 및 국고보조금(손상차손누계액 포함)
0
(16,204)
(3,719)
(142,608)
(50,288)
0
0
(212,819)

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문
회사명
매출유형
품목
구분
제33기 당분기
제32기 전분기
제32기 전기

EMC 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모상해무역 유한공사아모비나 유한공사
제품
EMC 등
수출
7,142,011
9,691,617
30,410,479

내수
2,949,469
4,719,984
15,455,939

소계
10,091,480
14,411,601
45,866,418

상품
EMC 등
수출
1,732,709
719,703
4,405,310

용역
EMC 등
수출
46,908
115,414
184,250

기타
EMC 등
수출
0
0
1,369

안테나 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모상해무역 유한공사아모비나 유한공사
제품
Bluetooth, GPS 등
수출
20,429,578
33,017,624
85,322,956

내수
3,596,236
6,035,151
15,818,103

소계
24,025,814
39,052,775
101,141,059

상품
Bluetooth, GPS 등
수출
0
46,873
46,873

재료
Bluetooth, GPS 등
수출
14,335
7,903
18,036

내수
386
621
830

소계
14,721
8,524
18,866

용역
Bluetooth, GPS 등
수출
0
256,602
0

기타
Bluetooth, GPS 등
수출
53,543
3,978
157,815

내수
229,763
108,516
1,183,400

소계
283,306
112,494
1,341,215

모터 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
제품
BLDC 모터
수출
9,204,762
9,591,812
34,624,231

내수
10,717,810
12,413,683
44,209,710

소계
19,922,572
22,005,495
78,833,941

재료
BLDC 모터
수출
38
176
223

내수
17
13
58

소계
55
189
281

용역
BLDC 모터
수출
0
1,540,654
0

기타
BLDC 모터
수출
0
83,987
251,156

내수
23,382
26,624
338,555

소계
23,382
110,611
589,711

기타전자부품 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모상해무역 유한공사아모비나 유한공사㈜아모에스넷
제품
기타
수출
2,824,935
3,448,318
11,444,295

상품
기타
내수
0
6,188
6,188

용역
기타
수출
1,674,091
1,367,887
7,490,947

내수
0
41,027
41,027

소계
1,674,091
1,408,914
7,531,974

기타
기타
수출
254,620
744,332
2,129,342

내수
84,570
57,284
223,998

소계
339,190
801,616
2,353,340

합 계
수출
43,377,530
60,636,880
176,487,282

내수
17,601,633
23,409,091
77,277,808

소계
60,979,163
84,045,971
253,765,090

나. 판매경로 및 판매방법
(1) 판매조직

아모텍영업조직 조직도.jpg
아모텍영업조직 조직도

(2) 판매경로

- 당사는 직접 판매 및 대리점 판매를 겸하고 있습니다.
(3) 판매방법 및 조건- 회사가 채택하는 기본적인 대금회수 조건은 현금결제와 어음결제가 있습니다
.

(4) 판매전략

- 당사는 내수 뿐만 아니라 Global Marketing Network를 강화하기 위해 미주, 일본, 중국, 대만, 유럽 등에 지사 또는 사무소를 두고 있으며 시장조사 및 고객 밀착 영업 등을 통해 영업력을 강화하고 있습니다

다. 수주상황

(단위 : )

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음- 당사는 별도의 수주나 계약이 아닌 고객의 주문에 의한 납품이 이루어지고 있습니다.주) 전자부품 특성상 장기간의 주문생산이 거의 없이 단납기주문생산체제로 운용 중이고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요를 정확히 예측할 수 없습니다. 또한 당사는 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 수주계약은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 자본 위험 관리연결기업의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 연결기업은 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 연결재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 보고기간 종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말
전기초

부채총계(A)
189,449,529
197,078,488
206,566,561

자본총계(B)
160,566,261
156,184,713
149,203,783

현금 및 현금성자산(C)
28,583,434
32,766,679
26,830,891

차입금 및 리스부채(D)
124,072,738
124,929,085
115,221,693

부채비율(A/B)
117.99%
126.18%
138.45%

순차입금비율((D-C)/B)
59.47%
59.01%
59.24%

(2) 시장위험① 외환위험연결기업은 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간 종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

외화
당분기말
전기말
전기초

외화자산
외화부채
외화자산원화환산액
외화부채원화환산액
외화자산
외화부채
외화자산원화환산액
외화부채원화환산액
외화자산
외화부채
외화자산원화환산액
외화부채원화환산액

USD
20,569,512.07
3,486,161.92
31,129,902
5,275,958
26,623,245.95
3,818,957.92
38,201,697
5,479,822
24,532,173.41
2,820,349.52
36,062,295
4,145,914

JPY
3,162,940.00
17,808,245.00
29,945
168,596
0.00
26,586,270.00
0
243,963
797,384.00
20,466,112.00
7,467
191,662

EUR
1,261,073.95
5,677.44
2,185,907
9,841
732,211.20
20,101.49
1,234,304
33,885
559,959.20
3,913.54
856,027
5,983

CNY
262,365.90
4,397,232.85
57,380
961,675
493,782.00
5,432,631.53
101,107
1,112,386
541,997.20
6,237,050.46
109,088
1,255,332

VND
75,000.00
0.00
4
0
0.00
0.00
0
0
0.00
43,623,620.00
0
2,517

합계

33,403,138
6,416,070

39,537,108
6,870,056

37,034,877
5,601,408

연결기업은 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

외화
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,585,394
(2,585,394)
3,272,187
(3,272,187)

JPY
(13,865)
13,865
(24,396)
24,396

EUR
217,607
(217,607)
120,042
(120,042)

CNY
(90,430)
90,430
(101,128)
101,128

합계
2,698,706
(2,698,706)
3,266,705
(3,266,705)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.② 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간 종료일 현재 이자율변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
13,000,000
13,000,000

유동성장기부채
7,615,042
8,007,667

장기차입금
8,538,889
9,255,556

차입금 계
29,153,931
30,263,223

이자율의 변동이 당기손익에 미치는 영향을 분석시, 연결기업은 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.보고기간 종료일 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1%변동시 이자율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(291,539)
291,539
(302,632)
302,632

③ 가격위험연결재무상태표상 당기손익 공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결기업 금융자산은 가격위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 각 금융상품내 상장지분상품의 가격이 5% 변동시 당기손익 공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 평가손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

법인세차감전기타포괄손익
82,455
(82,455)
294,078
(294,078)

법인세효과
(18,140)
18,140
(64,697)
64,697

법인세차감후기타포괄손익
64,315
(64,315)
229,381
(229,381)

(3) 신용위험연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

6개월 미만
42,097,861
41,172,454

6개월~1년
572,847
121

1년 초과
(34,667)
13,103

계
42,636,041
41,185,678

(4) 유동성위험연결기업은 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여, 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표 재무 비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결기업은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로, 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결기업의 매입채무 및 차입금을 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년~2년
2년~3년이후
합계

매입채무
32,445,757
0
0
32,445,757

미지급금
7,166,335
0
0
7,166,335

단기차입금
59,514,941
0
0
59,514,941

리스부채
1,344,771
0
0
1,344,771

기타유동부채
5,103,217
0
0
5,103,217

유동성장기부채
47,166,510
0
0
47,166,510

장기차입금
192,611
6,488,263
5,838,970
12,519,844

장기미지급금 (*1)
55
44
26
125

보증금부채
3,460,000
187,000
253,910
3,900,910

비유동 리스부채
0

11,735,997
11,735,997

계
156,394,197
6,675,307
17,828,903
180,898,407

(*1) 장기미지급금 중 국고보조금 2,342백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).상기 현금흐름은 명목가액 기준으로 작성되었으며, 원금상환액과 이자지급액을 포함하고 있습니다.

나. 파생상품
(1) 연결기업은 당분기 중 파생상품 거래는 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상 주요 계약보고서 작성기준일 기준으로 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요 계약은 없습니다.

2. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직
① 신소재 제2연구소신소재 제2연구소에서는 유전체 세라믹 소재기술, 제조공정기술, 안테나부품 설계기술의 확보를 목표로 자체 및 국책과제를 수행하면서 기술개발 역량을 키워왔습니다. 기술흐름과 연구정보의 확보를 위하여 연구분야별로 국내외 대학 및 연구소들과 개발 Network를 구축하고 있습니다.신소재 제2연구소는 정부로부터 개발력을 인정받아 2000년 6월 과학기술부로부터 국가지정연구실로 선정되었으며, 산업자원부의 부품소재산업육성정책에 따른 고주파/세라믹 분야의 기술개발선도업체로 인정을 받아 2000년 8월 부품소재 기술개발과제에 1차 과제수행기관으로 지정된 바 있습니다. 또한 2008년 9월 지식경제부로부터 우수제조기술연구센터(ATC)로 지정됨에 따라 현재 향후 필요성이 크게 확대되는 High Performance ESD/EMI 복합소자를 개발하는 데 주력하고 있습니다.
② 신소재 연구소신소재 연구소는 차세대 신소재 및 부품의 개발을 통하여 정보통신 등 미래산업사회의 요구에 기여하고, 동 재료소재의 국산화를 통하여 수입 대체 및 수출 증대에 기여하여 신소재 응용 분야에서의 기술 자립을 달성하기 위하여 설립되었습니다.최근 주요 이슈로 떠오르고 있는 에너지의 효율적 사용 및 급속한 정보 통신의 발전에 따른 고기능화 및 소형 경량화에 대응할 수 있는 소재 ·부품 분야에서 국제경쟁력을 확보하기 위하여 노력하고 있습니다.
③ 모터 연구소BLDC 모터의 경우, 기존 AC 모터와는 달리 모터의 기구적인 설계 외에 모터 구동을위한 회로가 모터 내부에 내장이 되므로 모터 구동을 위한 회로설계 기술이 필요하고 모터를 운용하기 위한 메커니즘인 콘트롤 시스템이 필요합니다. 모터 연구소는 이러한 전체적인 시스템 설계기술을 확보하고자 BLDC 모터 Basic Design 및 주요 설계 Parameter Simulation (자기회로 해석 및 유한요소법을 적용한 전기장 해석 Modelling)을 진행하는 등 3개 부분으로 나누어 전문화된 각각의 영역으로 운용되며 다수의 정부과제를 성공적으로 수행하고 그 성과를 점차 확대 시키고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제33기 당분기
제32기
제31기
비고

원재료와 소모품의 사용액
1,164,905
4,900,272
4,782,674

인건비
1,875,735
7,105,060
6,477,937

감가상각비
350,721
1,503,733
1,683,573

위탁용역비
15,465
11,007
0

기타
1,193,816
4,349,850
4,522,203

연구개발비용 계 (*1)
4,600,642
17,869,922
17,466,387

(정부보조금)
(225,223)
(1,211,543)
(2,457,250)

회계처리
판매비와 관리비
2,699,894
11,121,899
10,984,000

개발비(무형자산)
1,675,525
5,536,480
4,025,137

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
7.5%
7.0%
7.6%

(*1) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.당분기 연구개발비용은 매출액의 7.5%인 46억원이며, 자산화된 17억원과 정부보조금 2억원을 차감한 27억원을 당분기 비용으로 회계처리하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 현황

구분
출원
등록
소계

국내
74
561
635

해외
157
436
593

합계
231
997
1,228

-2026년 3월 31일 기준 (유효특허 기준)

나. 시장현황

① 세라믹 칩 부품세라믹 칩 부품은 휴대용 전자기기의 핵심부품으로서 핸드폰 등 전방산업의 경기에 크게 영향 을 받고 있으며, 지속적인 성장에 힘입어 꾸준히 성장세를 나타내고 있습니다. 스마트폰, 태블릿 PC 등 휴대용 전자기기의 고기능화 및 고집적화로 보호해야 하는 IC칩의 종류가 많아짐에 따 라 채용 비율과 적용 수량이 점점 늘고 있으며, 핸드폰 외 전장, 통신 및 방산 등 기타 특수 영역에까지 적용이 확대되고 있습니다.
② 안테나 부품안테나 부품은 전자기기의 무선 및 모바일화 핵심부품으로서 차세대 무선통신을 겨냥한 신소재 부품입니다. 핸드폰이 점차 다기능화, 고집적화됨에 따라 Bluetooth, GPS 등의 기능이 기본적으로 탑재되고 있으며, 여러 분야에 걸쳐 모바일 및 Wireless화 되며 연관 시장은 꾸준히 성장 해오고 있습니다. 또한, 모바일 기기 외에도 컴퓨터기기, 자동차, 홈 네트워크 등 다양한 분야에 적용됨에 따라 안테나 산업의 성장세는 지속되고 있으며 점차 이종산업으로 적용범위가 확대되면서 산업의 규모가 커지고 전반적인 산업 트렌드로 자리 잡을 것으로 전망합니다.
③ BLDC 모터애플리케이션의 확대로 BLDC 모터 시장은 고성장을 거듭하고 있습니다. 이는 소형 모터 시장 가운데서도 가장 성장 잠재력이 높은 편이며 수량 측면에서도 과거 수년간매년 10% 전후의 성장을 지속하고 있습니다. 특히 자동차용 BLDC 모터 시장을 중심으로 기존의 브러시 타입 DC 모터에서 BLDC 모터로 비중이 늘고 있으며, BLDC모터의 고효율, 저진동, 고정도, 장수명과 같은 우수한 특징이 주목받으면서 자동차의 주요 핵심 분야에까지 BLDC 모터의 채용이 늘고 있는 상황입니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 첨단 소재 기술 및 공정 경쟁력을 활용해 세라믹 칩 부품 중 MLCC(Multi-layer Ceramic Capacitors) 아이템을 신규 사업 아이템으로 사업을 추진하고 있습니다.MLCC는 전자제품 회로에 전류가 안정적으로 흐를 수 있도록 '댐' 역할을 하는 부품이며, 또한 전류가 흐르면서 생기는 불필요한 노이즈를 제거하는 역할도 하는 수동 부품입니다.전자기기 내 핵심 부품으로 스마트폰, 가전 제품 등 다양한 IT 제품에 필수적으로 적용되는 제품이며 최근 5G통신, 반도체, 전기차, 자율주행차 붐으로 전장/통신/반도체 등 시장에서도 MLCC 적용 범위가 넓어지고 있습니다. 특히 극한 환경을 견디며 가동돼야 하는 자동차 특성 상, 열과 높은 전압에도 제 기능을 수행할 수 있는 고신뢰성 제품이 주목받고 있습니다.당사는 당사가 보유하고 있는 세라믹 등 소재 기술력 및 공정 기술력을 바탕으로 고기술력 MLCC 제품 공급을 본격화 하고 있으며, AI/통신/반도체/전장 등 다양한 영역에 적용 가능한 고신뢰성 제품을 중심으로 공급을 확대해 나갈 계획입니다.

라. 외부자금조달 요약표

(단위 : 천원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달 등 증가
상환 등 감소
기말잔액
비 고

은 행
101,704,963
16,657,000
17,570,355
100,791,608

금융기관 소계
101,704,963
16,657,000
17,570,355
100,791,608

회사채 (사모)
13,986,796
0
(3,509)
13,990,305

자본시장 소계
13,986,796
0
(3,509)
13,990,305

기 타
0
128,740
128,740
0

총 계
115,691,759
16,785,740
17,695,586
114,781,913

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 연결요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제33기 당분기
제32기
제31기

유동자산
148,191
153,033
160,795

현금및현금성자산
28,583
32,767
26,832

당기손익 공정가치 측정 금융자산
476
4,708
2,669

매출채권
42,401
41,086
44,399

미수금
2,542
2,689
2,924

선급금
942
737
733

재고자산
70,865
68,791
75,481

기타유동자산
2,382
2,255
2,448

매각예정자산
0
0
5,309

비유동자산
201,826
200,230
194,976

장기금융상품
690
666
583

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
1,173
1,173
1,101

비유동 상각후원가 측정 금융자산
0
476
476

관계기업투자
33,414
33,054
30,407

투자부동산
6,040
6,044
2,777

유형자산
113,324
112,966
125,382

무형자산
22,008
20,884
16,978

사용권자산
12,230
12,016
3,796

보증금자산
6
6
22

비유동이연법인세자산
10,757
10,746
12,189

기타비유동자산
2,184
2,199
1,265

자산 총계
350,016
353,263
355,771

유동부채
150,438
157,870
168,386

매입채무
32,446
38,722
50,067

단기차입금
58,112
58,073
49,062

미지급금
7,166
7,726
7,773

선수금
883
647
6,953

예수금
578
731
1,152

리스부채
1,045
1,044
509

기타유동부채
5,103
5,434
5,281

유동성장기부채
45,105
45,493
45,710

매각예정부채
0
0
1,879

비유동부채
39,012
39,208
38,181

장기차입금
11,566
12,125
19,514

장기미지급금
2,343
2,314
2,346

보증금부채
3,901
3,901
3,734

비유동 리스부채
8,246
8,194
426

퇴직급여채무
12,956
12,674
12,161

부채총계
189,450
197,078
206,567

[지배기업 소유주지분]
160,566
156,185
149,204

자본금
7,308
7,308
7,308

주식발행초과금
22,817
22,817
22,817

기타포괄손익누계액
26,930
23,085
23,720

이익잉여금(결손금)
97,445
96,909
89,320

기타자본구성요소
6,066
6,066
6,039

자본 총계
160,566
156,185
149,204

관계 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

매출액
60,979
253,765
229,445

매출원가
52,011
213,857
220,616

매출총이익
8,968
39,908
8,829

판매비와관리비
8,396
34,403
32,730

영업이익
572
5,505
(23,901)

기타수익
616
10,657
4,885

기타비용
344
1,103
2,403

금융수익
2,907
6,133
8,963

금융비용
3,113
10,318
10,963

법인세비용차감전이익
638
10,873
(23,419)

법인세비용
103
2,953
(3,632)

당기순이익
535
7,920
(19,787)

지배기업 소유주지분
535
7,920
(19,787)

기타포괄손익
3,846
(939)
4,034

당기총포괄이익
4,380
6,981
(15,753)

기본주당순이익(단위 : 원)
37
542
(1,354)

희석주당순이익(단위 : 원)
37
542
(1,354)

연결에 포함된 회사수
3
4
4

(2) 별도 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제33기 당분기
제32기
제31기

유동자산
123,564
127,842
141,167

현금및현금성자산
19,648
21,513
18,468

당기손익 공정가치 측정 금융자산
476
4,708
2,669

매출채권
37,290
35,678
39,296

미수금
3,092
3,792
2,471

선급금
190
326
458

재고자산
60,636
59,706
65,703

기타유동자산
2,232
2,119
2,102

매각예정자산
0
0
10,000

비유동자산
243,422
244,040
236,766

장기금융상품
690
666
583

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
1,173
1,173
1,101

비유동 상각후원가 측정 금융자산
0
476
476

종속기업투자
72,336
72,336
72,332

관계기업투자
28,562
28,562
28,537

투자부동산
6,040
6,044
2,777

유형자산
73,888
75,298
83,505

무형자산
21,890
20,767
16,931

사용권자산
22,955
23,105
15,158

보증금자산
13
13
22

비유동이연법인세자산
13,723
13,435
14,115

기타비유동자산
2,152
2,165
1,229

자산 총계
366,986
371,882
377,933

유동부채
151,979
157,273
163,594

매입채무
35,109
39,913
50,071

단기차입금
57,500
57,500
48,500

미지급금
4,858
4,952
4,560

선수금
883
642
6,864

예수금
564
689
624

리스부채
3,803
3,602
2,967

기타유동부채
4,157
4,481
4,298

유동성장기부채
45,105
45,494
45,710

비유동부채
51,231
51,109
51,522

장기차입금
11,566
12,125
19,514

장기미지급금
2,343
2,314
2,346

보증금부채
3,901
3,901
3,874

비유동 리스부채
20,466
20,094
13,627

퇴직급여부채
12,955
12,675
12,161

부채총계
203,210
208,382
215,116

자본금
7,308
7,308
7,308

주식발행초과금
22,817
22,817
22,817

기타포괄손익누계액
12,951
12,951
12,894

이익잉여금(결손금)
114,634
114,358
113,732

기타자본구성요소
6,066
6,066
6,066

자본 총계
163,776
163,500
162,817

종속·관계 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
52,218
220,030
192,499

매출원가
43,945
185,883
190,414

매출총이익
8,273
34,147
2,085

판매비와관리비
7,360
29,549
29,145

영업이익
914
4,599
(27,060)

기타수익
355
2,037
2,479

기타비용
415
1,041
5,176

금융수익
2,718
5,949
6,889

금융비용
3,531
9,875
11,331

법인세비용차감전이익
41
1,669
(34,199)

법인세비용
(235)
738
(6,143)

당기순이익
275
930
(28,056)

기타포괄손익
0
(249)
(815)

당기총포괄이익
275
682
(28,871)

기본주당순이익(단위 : 원)
19
64
(1,920)

희석주당순이익(단위 : 원)
19
64
(1,920)

(주1) 연결 및 별도 요약 재무정보는 공시대상기간 중 재무제표를 수정 또는 재작성한 경우는 해당사항 없습니다.(주2) 연결 및 별도 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었으며, 회계감사인의 감사 또는 검토를 받지 않은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 33 기 1분기말 2026.03.31 현재

제 32 기말 2025.12.31 현재

(단위 : 원)

제 33 기 1분기말
제 32 기말

자산

유동자산
148,190,942,702
153,032,845,961

현금및현금성자산 (주4,6,32)
28,583,434,457
32,766,678,613

당기손익 공정가치 측정 금융자산 (주6,8)
476,000,000
4,708,461,130

매출채권 (주6,7,31,32)
42,400,916,240
41,085,988,039

미수금 (주6,7,31)
2,541,880,428
2,688,650,795

선급금
941,592,777
737,031,231

재고자산 (주10,33)
70,865,400,441
68,791,104,162

기타유동자산 (주6,11)
2,381,718,359
2,254,931,991

비유동자산
201,824,847,295
200,230,355,575

장기금융상품 (주5,6)
690,443,208
666,300,815

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 (주6,8)
1,173,095,488
1,173,095,488

비유동 상각후원가 측정 금융자산 (주5,6,8)
0
476,000,000

관계기업투자 (주9)
33,413,826,226
33,054,249,790

투자부동산 (주12)
6,039,888,959
6,043,637,754

유형자산 (주13,31)
113,323,654,414
112,966,175,627

무형자산 (주14)
22,007,894,460
20,884,208,452

사용권자산 (주15)
12,229,719,868
12,015,940,380

보증금자산 (주6)
5,667,811
5,777,763

기타비유동자산 (주5,6,16,31,33)
2,183,721,377
2,199,333,451

이연법인세자산 (주27)
10,756,935,484
10,745,636,055

자산총계 (주36)
350,015,789,997
353,263,201,536

부채

유동부채
150,438,029,640
157,870,240,986

매입채무 (주6,31,32)
32,445,756,652
38,722,153,651

미지급금 (주6,31,32)
7,166,334,443
7,725,614,370

선수금
883,052,299
647,127,708

예수금
578,381,328
730,963,452

단기차입금 (주6,17,32)
58,110,879,204
58,071,941,591

리스부채 (주6,18,32)
1,045,061,390
1,043,578,942

기타유동부채 (주6,20,32)
5,103,217,279
5,434,398,487

유동성장기부채 (주6,17,32)
45,105,347,045
45,494,462,785

비유동부채
39,011,499,414
39,208,247,372

장기차입금 (주6,17,32)
11,565,688,904
12,125,355,568

장기미지급금 (주6,32)
2,342,544,283
2,313,953,295

보증금부채 (주6)
3,900,909,714
3,900,909,714

비유동리스부채 (주6,18,32)
8,245,761,234
8,193,746,327

퇴직급여부채 (주21)
12,956,595,279
12,674,282,468

부채총계 (주32,36)
189,449,529,054
197,078,488,358

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
160,566,260,943
156,184,713,178

자본금 (주1,23)
7,307,554,500
7,307,554,500

주식발행초과금 (주23)
22,816,956,752
22,816,956,752

기타포괄손익누계액 (주24)
26,930,305,888
23,084,686,299

이익잉여금(결손금) (주25)
97,445,908,151
96,909,979,975

기타자본구성요소 (주26)
6,065,535,652
6,065,535,652

비지배지분
0
0

자본총계 (주32)
160,566,260,943
156,184,713,178

자본과부채총계
350,015,789,997
353,263,201,536

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 33 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 32 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 33 기 1분기
제 32 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액 (주31,36)
60,979,163,506
60,979,163,506
84,045,971,463
84,045,971,463

제품매출액
56,864,801,115
56,864,801,115
78,918,189,270
78,918,189,270

상품매출액
1,732,709,222
1,732,709,222
772,763,970
772,763,970

재료매출액
14,775,617
14,775,617
8,713,082
8,713,082

용역매출액
1,720,999,121
1,720,999,121
3,321,584,656
3,321,584,656

기타매출액
645,878,431
645,878,431
1,024,720,485
1,024,720,485

매출원가 (주31,35)
52,011,496,450
52,011,496,450
71,482,419,518
71,482,419,518

제품매출원가
49,095,876,519
49,095,876,519
67,852,567,464
67,852,567,464

상품매출원가
1,408,859,095
1,408,859,095
671,384,853
671,384,853

재료매출원가
3,746,945
3,746,945
4,436,604
4,436,604

용역매출원가
1,247,335,436
1,247,335,436
2,769,590,065
2,769,590,065

기타매출원가
255,678,455
255,678,455
184,440,532
184,440,532

매출총이익
8,967,667,056
8,967,667,056
12,563,551,945
12,563,551,945

판매비와관리비
8,395,500,948
8,395,500,948
8,656,911,900
8,656,911,900

급여 (주31,35)
1,619,175,389
1,619,175,389
1,479,055,963
1,479,055,963

퇴직급여 (주31,35)
165,505,800
165,505,800
162,751,390
162,751,390

복리후생비 (주35)
406,301,670
406,301,670
401,994,205
401,994,205

감가상각비 (주13,15,35)
186,822,300
186,822,300
212,818,557
212,818,557

세금과공과
388,505,971
388,505,971
589,178,922
589,178,922

광고선전비
7,157,163
7,157,163
7,200,000
7,200,000

여비교통비
182,874,140
182,874,140
152,452,448
152,452,448

통신비
25,909,920
25,909,920
24,612,314
24,612,314

소모품비 (주35)
57,674,626
57,674,626
73,023,475
73,023,475

보험료
56,037,954
56,037,954
57,821,461
57,821,461

접대비
48,680,268
48,680,268
57,793,610
57,793,610

지급수수료
713,806,491
713,806,491
728,620,319
728,620,319

회의비
10,585,739
10,585,739
15,804,731
15,804,731

차량유지비
48,857,510
48,857,510
43,592,014
43,592,014

수도광열비
17,392,980
17,392,980
16,710,782
16,710,782

도서인쇄비
7,505,910
7,505,910
8,521,929
8,521,929

교육훈련비
1,099,000
1,099,000
3,154,500
3,154,500

견본품비
183,208,485
183,208,485
252,976,575
252,976,575

운반비
139,296,410
139,296,410
171,203,318
171,203,318

대손상각비 (주7)
135,428,928
135,428,928
(28,355,884)
(28,355,884)

임차료
44,665,796
44,665,796
47,261,612
47,261,612

외주용역비
97,512,243
97,512,243
80,099,906
80,099,906

무형자산상각비 (주14)
198,770,346
198,770,346
355,360,323
355,360,323

수출비
686,817,930
686,817,930
808,272,506
808,272,506

수선비
16,921,238
16,921,238
9,439,121
9,439,121

건물관리비
75,041,882
75,041,882
72,333,933
72,333,933

경상연구개발비 (주14)
2,699,893,712
2,699,893,712
2,659,896,435
2,659,896,435

전력비 (주35)
146,985,139
146,985,139
161,185,091
161,185,091

위생용역비
6,097,618
6,097,618
7,546,874
7,546,874

잡비
20,968,390
20,968,390
24,585,470
24,585,470

영업이익(손실) (주36)
572,166,108
572,166,108
3,906,640,045
3,906,640,045

기타이익 (주28)
616,381,821
616,381,821
1,676,890,645
1,676,890,645

기타손실 (주28)
344,071,931
344,071,931
220,161,187
220,161,187

금융수익 (주29)
2,906,111,931
2,906,111,931
1,076,784,221
1,076,784,221

금융비용 (주29)
3,112,925,365
3,112,925,365
2,499,603,351
2,499,603,351

법인세비용차감전이익(손실)
637,662,564
637,662,564
3,940,550,373
3,940,550,373

법인세비용(수익) (주27)
103,022,817
103,022,817
1,436,360,120
1,436,360,120

당기순이익(손실) (주30)
534,639,747
534,639,747
2,504,190,253
2,504,190,253

기타포괄손익
3,845,551,684
3,845,551,684
421,327,108
421,327,108

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
(67,905)
(67,905)
(3,817)
(3,817)

보험수리적손익(세후기타포괄손익) (주21)
(67,905)
(67,905)
(3,817)
(3,817)

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익의 구성요소
3,845,619,589
3,845,619,589
421,330,925
421,330,925

지분법자본변동
77,003,365
77,003,365
711,298,990
711,298,990

해외사업환산손익
3,768,616,224
3,768,616,224
(289,968,065)
(289,968,065)

총포괄이익(손실)
4,380,191,431
4,380,191,431
2,925,517,361
2,925,517,361

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분
534,639,747
534,639,747
2,504,190,253
2,504,190,253

비지배지분
0
0
0
0

총포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분
4,380,191,431
4,380,191,431
2,925,517,361
2,925,517,361

비지배지분
0
0
0
0

주당이익(손실)

지배기업소유주 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주30)
37
37
171
171

지배기업소유주 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주30)
37
37
171
171

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 33 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 32 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
자본 합계

자본금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
기타자본항목
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)
7,307,554,500
22,816,956,752
23,719,871,569
89,320,158,866
6,039,241,652
149,203,783,339
149,203,783,339

오류수정에 따른 증가(감소)
0
0
0
0
0
0
0

당기순이익(손실)
0
0
0
2,504,190,253
0
2,504,190,253
2,504,190,253

지분법자본변동
0
0
711,298,990
0
0
711,298,990
711,298,990

보험수리적손익
0
0
0
(3,817)
0
(3,817)
(3,817)

해외사업장환산외환차이
0
0
(289,968,065)
0
0
(289,968,065)
(289,968,065)

종속기업의 처분
0
0
0
7,033,770,268
26,294,000
7,060,064,268
7,060,064,268

2025.03.31 (기말자본)
7,307,554,500
22,816,956,752
24,141,202,494
98,858,115,570
6,065,535,652
159,189,364,968
159,189,364,968

2026.01.01 (기초자본)
7,307,554,500
22,816,956,752
23,084,686,299
96,909,979,975
6,065,535,652
156,184,713,178
156,184,713,178

오류수정에 따른 증가(감소)
0
0
0
1,356,334
0
1,356,334
1,356,334

당기순이익(손실)
0
0
0
534,639,747
0
534,639,747
534,639,747

지분법자본변동
0
0
77,003,365
0
0
77,003,365
77,003,365

보험수리적손익
0
0
0
(67,905)
0
(67,905)
(67,905)

해외사업장환산외환차이
0
0
3,768,616,224
0
0
3,768,616,224
3,768,616,224

종속기업의 처분
0
0
0
0
0
0
0

2026.03.31 (기말자본)
7,307,554,500
22,816,956,752
26,930,305,888
97,445,908,151
6,065,535,652
160,566,260,943
160,566,260,943

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 33 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 32 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 33 기 1분기
제 32 기 1분기

영업활동현금흐름
(5,067,933,924)
1,869,720,755

당기순이익(손실)
534,639,747
2,504,190,253

당기순이익조정을 위한 가감 (주34)
6,576,540,826
5,647,793,750

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (주34)
(10,736,051,227)
(5,008,689,506)

이자수취
19,783,859
90,393,780

이자지급
(1,460,084,949)
(1,540,240,426)

법인세환급(납부)
(2,762,180)
176,272,904

투자활동현금흐름
1,733,354,722
590,783,108

당기손익 공정가치 측정 금융자산의 처분
6,373,095,332
0

당기손익 공정가치 측정 금융자산의 취득
(362,188,184)
(582,589)

유형자산의 처분
179,370,926
2,789,534,006

유형자산의 취득
(2,599,440,875)
(3,441,018,627)

무형자산의 취득
(1,606,265,428)
(1,048,169,667)

기타금융자산의 처분
4,648,562
19,864,293

기타 투자활동으로 인한 현금 유입액
65,910,321
4,068,688,865

기타 투자활동으로 인한 현금 유출액
(321,775,932)
(1,797,533,173)

재무활동현금흐름
(1,398,316,009)
(1,139,982,184)

차입금의 차입
16,500,000,000
16,630,000,000

차입금의 상환
(16,500,000,000)
(16,500,000,000)

유동성장기부채의 상환
(1,109,291,664)
(1,192,624,998)

장기미지급금(국고보조금)의 증가
28,605,655
20,931,493

기타 재무활동으로 인한 현금 유출액
(317,630,000)
(98,288,679)

환율변동효과전현금및현금성자산의 증가(감소)
(4,732,895,211)
1,320,521,679

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
549,651,055
100,588,795

현금및현금성자산의 순증가(감소)
(4,183,244,156)
1,421,110,474

기초현금및현금성자산
32,763,114,104
26,830,890,936

기초 매각예정자산에서 분류된 현금및현금성자산 (주37)
3,564,509
34,790,467

기중 매각예정자산으로 분류된 현금및현금성자산 (주37)
0
(3,564,509)

기말현금및현금성자산
28,583,434,457
28,283,227,368

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

(1) 지배기업의 현황기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 아모텍 (이하"당사" 또는 "지배기업")은 1994년 10월 19일에 전자 및 전기제품 등의 제조와 판매를 목적으로 경기도 김포시에서 설립되어 아몰퍼스 코아 등을 제조, 판매하고 있던 중, 1999년 12월 1일자로 주식회사 아모트론과 주식회사 아멕스를 합병하였습니다. 이 후 지배기업은 2000년 7월 22일에 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의한 협회등록 벤처기업으로 등록되었으며, 2003년 8월 1일에 한국증권업협회로부터 협회중개시장의 등록을 승인받아 2003년 8월 1일자로 주식의 매매가 개시되었습니다. 지배기업은 설립후 수차의 증자와 액면분할을 거쳐 2026년 03월 31일 현재 납입자본금은 7,307,555천원이며, 당분기말 현재 지배기업의 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

주 주 명
최대주주 및 특수관계인
주 식 수
지분율(%)

김 병 규
대표이사
2,658,000
18.19%

이 혜 란
배우자
695,415
4.76%

조 원 복
임원
648,000
4.43%

정 규 혁
임원
61,424
0.42%

기 타
-
10,552,270
72.20%

합 계

14,615,109
100.00%

(2) 종속기업의 현황

회 사 명
자본금(천원)
지분율
업 종
소재지
결산월

산동아모텍전자 유한공사
19,964,709
100.00%
전자제품 제조
중국
12월

아모텍상해무역 유한공사
175,855
100.00%
전자제품 판매
중국
12월

아모비나 유한공사
52,371,595
100.00%
전자제품 제조
베트남
12월

(주)아모에스넷 (*1)
-
0.00%
전기통신 서비스
대한민국
12월

(*1)
2025년 1분기 ㈜아모에스넷의 지분 매각이 완료되었습니다(주석 37 참조).

가. 산동아모텍전자 유한공사산동아모텍전자 유한공사(이하 "종속기업")는 2003년 7월에 전자 및 전기제품 등의 제조와 판매를 목적으로 중국 산동성 치박시 외국인무역신기술발전공업지역에 설립되었으며, 2003년 11월부터 Relay, Choke core를 양산하였습니다. 나. 아모텍상해무역 유한공사아모텍상해무역 유한공사(이하"종속기업")는 2009년 8월 18일에 전자 및 전기제품 등의 판매를 목적으로 중국 상해시 장녕구에 설립되었으며, 2011년 3월부터 Chip Varistor를 판매하였습니다. 다. 아모비나 유한공사아모비나 유한공사(이하"종속기업")는 2014년 7월 16일에 전자 및 전기제품 등의 제조와 판매를 목적으로 베트남 빈푹성지역에 설립되었으며, 2015년 7월부터 NFC Antenna, WPC Antenna 등을 양산하였습니다. 라. 주식회사 아모에스넷주식회사 아모에스넷(이하"종속기업")는 2019년 1월 4일에 전기통신 서비스를 목적으로 서울시 서초구에 설립되었으며, 2019년 12월부터 전기통신 서비스와 전기통신기기 판매를 시작하였습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 요약재무정보(내부거래 제거 전 금액기준)는 다음과 같습니다.<2026년 03월 31일 기준>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
분기순손익

산동아모텍전자(유)
36,268,070
11,526,404
24,741,666
14,267,209
(632,759)

아모텍상해무역(유)
2,452,240
2,142,620
309,620
1,773,399
(31,920)

아모비나(유)
48,413,901
4,758,884
43,655,017
8,920,435
5,380

<2025년 12월 31일 기준>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
전기순손익

산동아모텍전자(유)
34,831,256
10,994,949
23,836,307
55,276,965
925,314

아모텍상해무역(유)
3,505,943
3,185,172
320,771
4,682,611
291,740

아모비나(유)
47,023,971
5,524,419
41,499,551
36,796,760
388,132

(주)아모에스넷 (*1)
5,107,911
2,168,320
2,939,591
47,215
(630,577)

(*1)
지분매각 이전까지의 재무정보를 표시하였습니다.

2. 연결재무제표의 작성기준 및 중요한 회계정책 (연결)

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.(1) 연결재무제표의 작성기준

연결기업의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고" 에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2026년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 에 따른 재무제표입니다.이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

1) 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용 및 영향은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.· 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용· 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시· FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시- 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.- 기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

2) 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.연결회사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.① 손익계산서 표시 등 변경제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.② 경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.③ 현금흐름 분류 등 변경한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.④ 주요 영향 평가연결회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 연결회사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축 예정입니다. 구체적인 영향평가는 진행중에 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 다음과 같이 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율, 즉 추정 평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.연결기업의 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 매출채권과 대여금 및 기타수취채권에 대한 대손충당금 설정매출채권과 대여금 및 기타수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.(2) 금융상품의 공정가치 측정매도가능금융자산 등은 최초인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영진의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고 있습니다.(3) 비금융자산의 손상연결기업은 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.(4) 확정급여형 퇴직급여제도확정급여형 퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 이러한 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서 할인율, 기대임금상승률, 사외적립자산의기대수익률 등에 대한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인해 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.(5) 법인세 및 이연법인세연결기업의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데 불확실성이 존재합니다.연결기업은 이연법인세 측정 시 미래 예상 과세소득에 적용되는 예상평균세율을 추정하고 있으며, 이연법인세의 실현가능성 판단 시에는 예상되는 차감할 일시적차이, 예상과세소득, 이월세액공제의 사용가능성 등을 추정하고 있습니다.(6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결기업이 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결기업은 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 현금및현금성자산 (연결)

연결기업의 현금 및 현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결기업의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
66,648
58,165

보통예금
28,516,786
32,708,514

합계
28,583,434
32,766,679

5. 사용이 제한된 금융상품 (연결)

보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
종 류
예 입 처
당분기말
전기말
제한사유

장기금융상품
별단예금
우리은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

비유동 상각후원가 측정 금융자산(*1)
후순위채권
신보2024제26차유동화전문유한회사
0
476,000
근질권설정

기타비유동자산(예치금)(*2)
차입금 담보설정
신한은행
1,000,000
1,000,000
차입금 담보설정

합 계
1,002,000
1,478,000

(*1)
P-CBO관련 후순위채권 476백만원 매입하였습니다(주석33 참조).

(*2)
신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석16 참조).

6. 금융상품의 범주별 분류 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 금융상품 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

연결재무상태표상 자산
당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
계

현금및현금성자산
0
0
28,583,434
28,583,434

당기손익 공정가치 측정 금융자산
476,000
0
0
476,000

매출채권
0
0
42,400,916
42,400,916

미수금(*1)
0
0
564,123
564,123

기타유동자산(*2)
0
0
169,003
169,003

장기금융상품(*3)
688,443
0
2,000
690,443

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
1,173,095
0
1,173,095

기타비유동자산(*4)
0
0
2,183,721
2,183,721

보증금자산
0
0
5,668
5,668

자산 계
1,164,443
1,173,095
73,908,865
76,246,403

(*1)
미수금 2,542백만원 중 금융자산에 해당하지 않는 미수금 1,978백만원은 제외하였습니다.

(*2)
기타유동자산 2,398백만원 중 선급비용 555백만원, 선납세금 1,674백만원은 제외하였습니다(주석11 참조).

(*3)
장기금융상품 690백만원은 저축보험 688백만원, 당좌개설보증금 2백만원 입니다.

(*4)
신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).

(단위: 천원)

연결재무상태표상 부채
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

매입채무
0
32,445,757
32,445,757

미지급금
0
7,166,335
7,166,335

단기차입금
0
58,110,879
58,110,879

리스부채
0
1,045,061
1,045,061

기타유동부채
0
5,103,217
5,103,217

유동성장기부채(*1)
0
45,105,347
45,105,347

장기차입금
0
11,565,689
11,565,689

장기미지급금(*2)
0
125
125

보증금부채
0
3,900,910
3,900,910

비유동 리스부채
0
8,245,761
8,245,761

부채 계
0
172,689,081
172,689,081

(*1)
유동성장기부채 45,105백만원은 장기차입금 유동성대체 31,115백만원, 무보증사채 13,990백만원입니다.

(*2)
장기미지급금 중 국고보조금 2,342백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).

2) 전기말

(단위: 천원)

연결재무상태표상 자산
당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
계

현금및현금성자산
0
0
32,766,679
32,766,679

당기손익 공정가치 측정 금융자산
4,708,461
0
0
4,708,461

매출채권
0
0
41,085,988
41,085,988

미수금(*1)
0
0
2,027,854
2,027,854

기타유동자산(*2)
0
0
64,879
64,879

장기금융상품(*3)
664,301
0
2,000
666,301

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
1,173,095
0
1,173,095

비유동 상각후원가 측정 금융자산(*4)
0
0
476,000
476,000

기타비유동자산(*5)
0
0
2,199,334
2,199,334

보증금자산
0
0
5,778
5,778

자산 계
5,372,762
1,173,095
78,628,512
85,174,369

(*1)
미수금 2,689백만원 중 금융자산에 해당하지 않는 미수금 661백만원은 제외하였습니다.

(*2)
기타유동자산 2,255백만원 중 선급비용 467백만원, 선납세금 1,723백만원은 제외하였습니다(주석11 참조).

(*3)
장기금융상품 666백만원은 저축보험 664백만원, 당좌개설보증금 2백만원 입니다.

(*4)
P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화증권은 신보2024제26차유동화 전문 유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5 참조).

(*5)
신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).

(단위: 천원)

연결재무상태표상 부채
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

매입채무
0
38,722,154
38,722,154

미지급금
0
7,725,614
7,725,614

단기차입금
0
58,071,942
58,071,942

리스부채
0
1,043,579
1,043,579

기타유동부채
0
5,434,398
5,434,398

유동성장기부채(*1)
0
45,494,463
45,494,463

장기차입금
0
12,125,356
12,125,356

장기미지급금(*2)
0
139
139

보증금부채
0
3,900,910
3,900,910

비유동 리스부채
0
8,193,746
8,193,746

부채 계
0
180,712,301
180,712,301

(*1)
유동성장기부채 45,494백만원은 장기차입금 유동성대체 31,508백만원, 무보증사채 13,986백만원입니다.

(*2)
장기미지급금 중 국고보조금 2,314백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정된 금융자산

- 당기손익 공정가치 측정 금융자산
476,000
476,000
4,708,461
4,708,461

- 비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
1,173,095
1,173,095
1,173,095
1,173,095

- 장기금융상품(*3)
688,443
688,443
664,301
664,301

공정가치로 측정된 금융자산 소계
2,337,538
2,337,538
6,545,857
6,545,857

상각후 원가로 측정된 금융자산

- 현금및현금성자산
28,583,434
28,583,434
32,766,679
32,766,679

- 매출채권
42,400,916
42,400,916
41,085,988
41,085,988

- 미수금(*1)
564,123
564,123
2,027,854
2,027,854

- 기타유동자산(*2)
169,003
169,003
64,879
64,879

- 장기금융상품(*3)
2,000
2,000
2,000
2,000

- 비유동 상각후원가 측정 금융자산(*4)
0
0
476,000
476,000

- 기타비유동자산(*5)
2,183,721
2,183,721
2,199,334
2,199,334

- 보증금자산
5,668
5,668
5,778
5,778

상각후 원가로 측정된 금융자산 소계
73,908,865
73,908,865
78,628,512
78,628,512

금융자산 계
76,246,403
76,246,403
85,174,369
85,174,369

금융부채:

공정가치로 측정된 금융부채

공정가치로 측정된 금융부채 소계
0
0
0
0

상각후 원가로 측정된 금융부채

- 매입채무
32,445,757
32,445,757
38,722,154
38,722,154

- 미지급금
7,166,335
7,166,335
7,725,614
7,725,614

- 단기차입금
58,110,879
58,110,879
58,071,942
58,071,942

- 리스부채
1,045,061
1,045,061
1,043,579
1,043,579

- 기타유동부채
5,103,217
5,103,217
5,434,398
5,434,398

- 유동성장기부채(*6)
45,105,347
45,105,347
45,494,463
45,494,463

- 장기차입금
11,565,689
11,565,689
12,125,356
12,125,356

- 장기미지급금(*7)
125
125
139
139

- 보증금부채
3,900,910
3,900,910
3,900,910
3,900,910

- 비유동 리스부채
8,245,761
8,245,761
8,193,746
8,193,746

상각후 원가로 측정된 금융부채 소계
172,689,081
172,689,081
180,712,301
180,712,301

금융부채 계
172,689,081
172,689,081
180,712,301
180,712,301

(*1)
당분기말 미수금 2,542백만원 중 금융자산에 해당하지 않는 미수금 1,978백만원은 제외하였습니다.

(*2)
당분기말 기타유동자산 2,398백만원 중 선급비용 555백만원, 선납세금 1,674백만원은 제외하였습니다(주석11 참조).

(*3)
당분기말 장기금융상품 690백만원은 저축보험 688백만원, 당좌개설보증금 2백만원 입니다.

(*4)
전기말 P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화증권은 신보2024제26차유동화 전문 유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5 참조).

(*5)
당분기말 신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).

(*6)
당분기말 유동성장기부채 45,105백만원은 장기차입금 유동성대체 31,115백만원, 무보증사채 13,990백만원입니다.

(*7)
당분기말 장기미지급금 중 국고보조금 2,342백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).

(3) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치연결기업은 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익 공정가치 측정 금융자산
476,000
0
0
476,000

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
0
1,173,095
1,173,095

장기금융상품
0
688,443
0
688,443

금융자산 계
476,000
688,443
1,173,095
2,337,538

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익 공정가치 측정 금융자산
4,708,461
0
0
4,708,461

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
0
1,173,095
1,173,095

장기금융상품
0
664,301
0
664,301

금융자산 계
4,708,461
664,301
1,173,095
6,545,857

3) 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.- 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산

서열체계 수준 3으로 분류되는 기타포괄손익 공정가치측정 금융자산은 동일한 자산에 대한 활성시장의 공시가격 및 직접적으로 관측가능한 자산에 대한 투입변수에 의한 것은 아니나, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 및 투입변수간 상호관계(할인된 현금흐름)를 통해 측정한 것입니다.4) 당분기말 및 전기말 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합계

당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

이자수익
918
0
35,579
0
0
36,497

외환차익
0
0
549,490
0
51,277
600,767

외화환산이익
0
0
918,037
0
43,497
961,534

당기손익 공정가치 측정 금융자산 처분이익
1,302,446
0
0
0
0
1,302,446

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
4,272
0
0
0
0
4,272

대손상각비
0
0
(135,429)
0
0
(135,429)

기타의대손상각비
0
0
(3,640)
0
0
(3,640)

이자비용
0
0
0
0
(1,462,927)
(1,462,927)

외환차손
0
0
(402,028)
0
(241,638)
(643,666)

외화환산손실
0
0
(201,306)
0
(725,276)
(926,582)

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가손실
(8,241)
0
0
0
0
(8,241)

합 계
1,299,395
0
760,703
0
(2,335,067)
(274,969)

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

이자수익
689
0
107,097
0
0
107,786

외환차익
0
0
254,940
0
203,089
458,029

외화환산이익
0
0
420,272
0
16,834
437,106

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
73,318
0
0
0
0
73,318

대손상각비
0
0
28,356
0
0
28,356

기타의대손상각비
0
0
10,462
0
0
10,462

이자비용
0
0
(21,174)
0
(1,541,895)
(1,563,069)

외환차손
0
0
(749,818)
0
(30,228)
(780,046)

외화환산손실
0
0
(24,392)
0
(132,096)
(156,488)

합 계
74,007
0
25,743
0
(1,484,296)
(1,384,546)

7. 매출채권 및 미수금 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 연결기업의 매출채권 및 미수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
미수금
매출채권
미수금

일반 채권
42,636,041
2,586,700
41,185,678
2,729,831

(대손충당금)
(235,124)
(44,820)
(99,690)
(41,180)

소 계
42,400,917
2,541,880
41,085,988
2,688,651

(2) 당분기 및 전기 중 매출채권 및 미수금의 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초잔액
(99,690)
(41,180)
(101,266)
(51,812)

대손상각비(환입)
(135,434)
(3,640)
1,468
10,632

매각예정자산으로 대체(*1)
0
0
108
0

기말잔액
(235,124)
(44,820)
(99,690)
(41,180)

(*1)
2024년 9월 30일 (주)아모에스넷의 지분매각이 결정됨에 따라 매각예정자산으로 분류하였습니다(주석 37참조).

(3) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 미수금 연체분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 및 미수금
차감 : 대손충당금
매출채권 및 미수금
차감 : 대손충당금

연체되지 않은 채권
37,244,996
0
39,937,920
0

연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권

1일 초과 90일 이하
4,837,408
(63,368)
3,725,782
(55,557)

90일 초과 180일 이하
2,877,238
(78,076)
198,410
(31,918)

180일 초과 365일 이하
206,208
(81,609)
0
0

365일 초과
56,891
(56,891)
53,397
(53,395)

합 계
45,222,741
(279,944)
43,915,509
(140,870)

매출채권 및 미수금 순장부가액
44,942,797
43,774,639

(4) 연결기업은 과거의 대손경험율을 토대로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

8. 상각후원가측정금융자산 및 공정가치측정금융자산 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 상각후원가측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
증감
장부가액
취득원가
증감
장부가액

비유동상각후원가측정금융자산(*1)
476,000
(476,000)
0
476,000
0
476,000

(*1)
P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화증권은 신보2024제26차유동화 전문 유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5,17 참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 유동자산으로 분류되어 있는 공정가치 측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

수익증권
476,000
476,000
476,000
4,697,988
4,708,461
4,708,461

(3) 보고기간 종료일 현재 비유동자산으로 분류되어 있는 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

비상장주식
1,700,002
1,173,095
1,173,095
1,700,002
1,173,095
1,173,095

9. 관계기업투자 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업의 투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
재무제표일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

MSTATOR
러시아
제조업
12월 31일
32.00
4,507,561
32.00
4,220,338

㈜아모그린텍 (*1)
한국
제조업
12월 31일
3.88
4,806,822
3.88
4,691,158

㈜아모라이프사이언스 (*2)
한국
제조업
12월 31일
22.76
1,885,230
23.09
1,892,419

㈜아모센스 (*3)
한국
제조업
12월 31일
18.11
22,214,213
18.81
22,250,335

합계

33,413,826

33,054,250

(*1)
㈜아모그린텍은 소유지분율이 20% 미만이나 이사회 참여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
㈜아모라이프사이언스는 우선주의 보통주 전환으로 당사 지분율이 감소(23.09%→22.76%)하였습니다.

(*3)
㈜아모센스는 소유지분율이 20% 미만이나 임원교류 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.㈜아모센스의 전환사채권자중 신한금융투자㈜가 전환사채권을 행사하여 당사 지분율이 감소(18.81%→18.11%)하였습니다.

(2) 당분기 및 전기의 관계기업 투자 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

회사명
기 초
지분법평가내역
기 말

처분
지분법손익
지분법자본변동
기타

MSTATOR
4,220,338
0
154,114
133,109
0
4,507,561

㈜아모그린텍
4,691,158
0
83,006
32,658
0
4,806,822

㈜아모라이프사이언스
1,892,419
0
(7,189)
0
0
1,885,230

㈜아모센스
22,250,335
0
52,642
(88,764)
0
22,214,213

합계
33,054,250
0
282,573
77,003
0
33,413,826

2) 전기

(단위:천원)

회사명
기 초
지분법평가내역
기 말

처분
지분법손익
지분법자본변동
기타

MSTATOR
2,239,988
0
1,117,576
862,774
0
4,220,338

㈜아모그린텍
4,286,809
0
223,721
180,628
0
4,691,158

㈜아모라이프사이언스
2,227,811
0
(335,392)
0
0
1,892,419

㈜아모센스
21,652,802
0
358,649
238,884
0
22,250,335

합계
30,407,410
0
1,364,554
1,282,286
0
33,054,250

(3) 당분기 및 전기의 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

회사명
구분
유동자산
비유동 자산
유동부채
비유동 부채
매출
영업손익
분기 순손익
기타포괄손익
총포괄손익

MSTATOR(*1)
관계기업
10,305,169
11,456,625
5,007,290
2,668,376
3,258,020
423,571
481,606
0
481,606

㈜아모그린텍
관계기업
83,309,589
102,925,448
81,733,585
20,729,546
30,747,965
1,643,649
1,781,444
870,609
2,652,053

㈜아모라이프사이언스(*2)
관계기업
1,476,555
3,590,856
5,865,302
786,777
673,510
(137,148)
(143,059)
0
(143,059)

㈜아모센스
관계기업
80,642,846
55,253,793
61,730,753
27,080,881
27,824,728
531,417
177,414
(1,273)
176,141

(*1)
결산시차로 인하여 2025년 재무현황을 반영하였습니다.

(*2)
일반기업회계기준 적용 기업이므로 연결기업의 회계정책과 일치하도록 전환우선주의 부채 계상 등 재무제표를 적절히 수정하였습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

회사명
구분
유동자산
비유동 자산
유동부채
비유동 부채
매출
영업손익
전기 순손익
기타포괄손익
총포괄손익

MSTATOR(*1)
관계기업
8,972,186
10,843,447
3,854,198
2,772,877
13,874,158
3,042,259
3,492,427
0
3,492,427

㈜아모그린텍
관계기업
88,160,005
101,312,516
83,977,582
24,622,906
130,535,688
9,359,062
5,618,889
4,494,015
10,112,903

㈜아모라이프사이언스(*2)
관계기업
1,363,523
3,603,234
5,621,053
876,592
3,921,839
(744,103)
(1,452,545)
0
(1,452,545)

㈜아모센스
관계기업
82,909,979
54,219,224
64,260,470
29,620,595
122,140,313
5,321,549
497,101
(72,382)
424,719

(*1)
결산시차로 인하여 2024년 재무현황을 반영하였습니다.

(*2)
일반기업회계기준 적용 기업이므로 연결기업의 회계정책과 일치하도록 전환우선주의 부채 계상 등 재무제표를 적절히 수정하였습니다.

10. 재고자산 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
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장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

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(85,368)
513,139
1,116,395
(188,142)
928,253

제품
63,343,594
(30,866,270)
32,477,324
62,835,577
(29,554,164)
33,281,413

저장품
809,750
0
809,750
689,563
0
689,563

재공품
27,212,457
(10,695,490)
16,516,967
27,045,364
(11,313,375)
15,731,989

원재료
25,411,823
(5,053,794)
20,358,029
22,933,273
(4,935,222)
17,998,051

미착품
190,192
0
190,192
161,835
0
161,835

재고자산 소계
117,566,323
(46,700,922)
70,865,401
114,782,007
(45,990,903)
68,791,104

매각예정자산으로 분류된 재고자산
0
0
0
0
0
0

합계
117,566,323
(46,700,922)
70,865,401
114,782,007
(45,990,903)
68,791,104

재고자산의 일부는 수출입은행 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주석33 참조).(2) 당분기와 전분기 중 비용(매출원가)으로 인식한 재고자산과 매출원가에 인식된 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가로 인식된 재고자산
50,584,847
68,654,964

재고자산평가손실(환입)
710,019
(934,752)

11. 기타유동자산 (연결)

보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미수수익
104,203
0

단기대여금
64,800
64,879

선급비용
538,308
466,940

선납세금
1,674,407
1,723,113

합계
2,381,718
2,254,932

12. 투자부동산 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

토지
건물
합계

취득원가
5,730,868
421,492
6,152,360

감가상각누계액
0
(112,471)
(112,471)

장부금액
5,730,868
309,021
6,039,889

(단위: 천원)

구분
전기말

토지
건물
합계

취득원가
5,730,868
421,492
6,152,360

감가상각누계액
0
(108,722)
(108,722)

장부금액
5,730,868
312,770
6,043,638

당분기말 현재 당사의 투자부동산은 산업은행 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).(2) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

토지
건물
합계

기초
5,730,868
421,492
6,152,360

감가상각(증가)
0
(112,471)
(112,471)

기말
5,730,868
309,021
6,039,889

(단위: 천원)

구분
전기

토지
건물
합계

기초
2,776,784
0
2,776,784

취득 및 대체입
2,954,084
421,492
3,375,576

감가상각(증가)
0
(108,722)
(108,722)

기말
5,730,868
312,770
6,043,638

(3) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

토지
7,957,783
7,957,783

건물
146,773
146,773

투자부동산의 공정가치는 공시지가 등의 정보를 활용하여 산정하였습니다.(4) 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기
전분기

투자부동산에서 발생한 임대수익
2,003
0

투자부동산과 직접 관련된 운영비용 합계
3,879
0

13. 유형자산 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

계정과목
토지
건물
구축물
기계장치

기타의

유형자산

건설중인

자산

합 계

취득원가
30,917,270
37,091,549
4,973,596
196,509,648
57,365,871
1,171,096
328,029,030

감가상각누계액
0
(16,204,210)
(3,719,006)
(141,313,943)
(49,314,966)
0
(210,552,125)

손상차손누계액
0
(184,612)
(5,471)
(1,622,108)
(74,582)
0
(1,886,773)

기타(국고보조금)
0
0
0
(1,294,146)
(972,332)
0
(2,266,478)

장부금액
30,917,270
20,702,727
1,249,119
52,279,451
7,003,991
1,171,096
113,323,654

2) 전기말

(단위: 천원)

계정과목
토지
건물
구축물
기계장치
기타의 유형자산
건설중인 자산
합 계

취득원가
30,917,270
36,174,867
4,775,778
192,958,878
56,631,203
314,527
321,772,523

감가상각누계액
0
(15,643,403)
(3,542,840)
(136,777,558)
(48,581,606)
0
(204,545,407)

손상차손누계액
0
(184,612)
(5,471)
(1,622,108)
(74,582)
0
(1,886,773)

기타(국고보조금)
0
0
0
(1,371,058)
(1,003,109)
0
(2,374,167)

장부금액
30,917,270
20,346,852
1,227,467
53,188,154
6,971,906
314,527
112,966,176

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의 유형자산
미착기계
건설중인 자산
합계

기초
30,917,270
20,346,852
1,227,467
53,188,154
6,971,906
0
314,527
112,966,176

취득 및 대체입
0
0
3,961
582,750
488,557
495,552
1,678,844
3,249,664

국고보조금(취득)
0
0
0
0
(23,834)
0
0
(23,834)

처분 및 대체출
0
3,749
0
(104,770)
(918)
(495,552)
(835,133)
(1,432,624)

감가상각(증가)
0
(301,146)
(50,369)
(2,803,317)
(637,814)
0
0
(3,792,646)

국고보조금(상계)
0
0
0
76,913
54,610
0
0
131,523

환율차이
0
653,272
68,060
1,339,721
151,484
0
12,858
2,225,395

기말
30,917,270
20,702,727
1,249,119
52,279,451
7,003,991
0
1,171,096
113,323,654

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의 유형자산
미착기계
건설중인 자산
합계

기초
33,871,354
22,000,025
1,301,553
61,473,392
6,339,322
0
396,122
125,381,768

취득 및 대체입
0
84,850
138,345
6,805,674
3,219,772
262,530
10,156,401
20,667,572

국고보조금(취득)
0
0
0
1
(9,730)
0
0
(9,729)

처분 및 대체출
(2,954,084)
(312,770)
0
(3,167,339)
(89,344)
(262,530)
(10,240,852)
(17,026,919)

감가상각(증가)
0
(1,186,278)
(184,783)
(11,029,388)
(2,656,545)
0
0
(15,056,993)

국고보조금(상계)
0
0
0
337,721
267,270
0
0
604,991

환율차이
0
(238,975)
(27,648)
(1,231,907)
(98,839)
0
2,856
(1,594,514)

기말
30,917,270
20,346,852
1,227,467
53,188,154
6,971,906
0
314,527
112,966,176

(3) 당분기와 전분기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
3,304,448
3,445,493

판매비와관리비 등
356,675
408,037

계
3,661,123
3,853,530

(4) 당분기와 전분기 중 자본화된 차입원가는 없습니다.

(5) 당분기말 현재 연결기업의 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장치 등은 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

14. 무형자산 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

계정과목
산업재산권
개발비
기타의무형자산
회원권
건설중인무형자산
합 계

취득원가
6,162,583
18,859,316
1,550,318
653,744
1,446,593
28,672,554

상각누계액
(2,600,503)
(3,227,957)
(665,289)
0
0
(6,493,749)

손상차손누계액
0
0
0
(11,032)
(59,228)
(70,260)

기타(국고보조금)
0
0
(100,651)
0
0
(100,651)

장부금액
3,562,080
15,631,359
784,378
642,712
1,387,365
22,007,894

2) 전기말

(단위: 천원)

계정과목
산업재산권
개발비
기타의무형자산
회원권
건설중인무형자산
합 계

취득원가
6,135,923
19,100,443
2,609,753
653,744
1,599,941
30,099,804

상각누계액
(2,602,799)
(4,611,902)
(1,690,808)
0
0
(8,905,509)

손상차손누계액
0
0
0
(11,032)
(194,492)
(205,524)

기타(국고보조금)
0
0
(104,563)
0
0
(104,563)

장부금액
3,533,124
14,488,541
814,382
642,712
1,405,449
20,884,208

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
회원권
건설중인무형자산
합 계

기초 장부금액
3,533,124
14,488,541
814,382
642,712
1,405,449
20,884,208

증 가

내부개발
0
1,675,525
0
0
0
1,675,525

개별취득 및 대체입(*1)
189,423
0
18,259
0
160,606
368,288

국고보조금(취득)
0
0
(3,182)
0
0
(3,182)

손상차손환입
0
0
0
0
13,741
13,741

감 소

상 각
(152,614)
(532,707)
(58,069)
0
0
(743,390)

국고보조금(상계)
0
0
7,095
0
0
7,095

처분 및 대체출
(7,853)
0
0
0
(192,431)
(200,284)

환율차이
0
0
5,893
0
0
5,893

기말 장부금액
3,562,080
15,631,359
784,378
642,712
1,387,365
22,007,894

(*1)
산업재산권의 증가액은 건설중인무형자산으로부터 대체 증가된 금액입니다(주석34 참조).

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
회원권
건설중인무형자산
합 계

기초 장부금액
3,621,630
10,816,200
583,105
653,744
1,303,778
16,978,457

증 가

내부개발
0
5,536,480
0
0
0
5,536,480

개별취득 및 대체입(*1)
580,782
0
513,840
0
789,148
1,883,770

손상차손환입
0
0
0
0
6,480
6,480

감 소

상 각
(588,763)
(1,864,139)
(308,409)
0
0
(2,761,311)

국고보조금(상계)
0
0
28,353
0
0
28,353

처분 및 대체출
(80,525)
0
0
0
(672,544)
(753,069)

손상차손
0
0
0
(11,032)
(21,413)
(32,445)

환율차이
0
0
(2,507)
0
0
(2,507)

기말 장부금액
3,533,124
14,488,541
814,382
642,712
1,405,449
20,884,208

(*1)
산업재산권의 증가액은 건설중인무형자산으로부터 대체 증가된 금액입니다(주석34 참조).

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산 상각비의 주요 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제조원가
537,524
1,881,853

판매비와관리비 등
198,771
851,105

합 계
736,295
2,732,958

15. 사용권자산 (연결)

연결기업은 사무실, 창고, 기계장치, 차량운반구, 토지사용권 등을 취소 불가능한 운용리스로이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 조건은 다양한 만기, 리스료 인상 조건, 갱신권 등을 포함하고 있습니다. 리스계약이 갱신되는 경우에는 리스의 조건은 재협의됩니다. (1) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
건물
기계장치
공구와기구
토지사용권
합계

기초
879,107
8,421,079
0
2,715,754
12,015,940

취득 및 대체입
194,297
0
245,959
0
440,256

국고보조금(취득)
0
0
0
0
0

계약종료 및 대체출
(150,266)
0
0
0
(150,266)

감가상각
(95,857)
(144,155)
(515)
(28,807)
(269,334)

국고보조금(상계)
0
0
(3,584)
0
(3,584)

환율차이
13,143
0
0
183,565
196,708

기말
840,424
8,276,924
241,860
2,870,512
12,229,720

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
건물
기계장치
공구와기구
토지사용권
합계

기초
999,552
0
0
2,796,887
3,796,439

취득 및 대체입
964,655
8,540,542
0
0
9,505,197

국고보조금(취득)
0
0
0
0
0

계약종료 및 대체출
(700,892)
0
0
0
(700,892)

감가상각
(384,320)
(119,463)
0
(75,477)
(579,260)

국고보조금(상계)
0
0
0
0
0

매각예정자산으로 대체
0
0
0
0
0

환율차이
112
0
0
(5,656)
(5,544)

기말
879,107
8,421,079
0
2,715,754
12,015,940

(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
(269,334)
(273,622)

기타금융자산 이자수익
6,920
5,882

리스부채 이자비용
(71,510)
(8,234)

환율차이
(45,152)
4,877

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
(4,641)
(4,889)

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
(19,145)
(19,205)

합계
(402,862)
(295,191)

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 317,630천원 입니다.(주석34 참조)

16. 기타비유동자산 (연결)

보고기간 종료일 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기대여금
629,000
645,200

기타 금융자산
554,721
554,133

기타비유동자산(예치금)(*1)
1,000,000
1,000,000

합계
2,183,721
2,199,333

(*1)
신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

17. 차입금 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
차입처
당분기말 현재연이자율(%)
당분기말
전기말

운영자금대출
산업은행외
4.44 ~ 7.01
58,110,879
58,071,942

합 계
58,110,879
58,071,942

(2) 보고기간 종료일 현재 원화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
차입처

당분기말 현재

연이자율(%)

당분기말
전기말

시설자금대출
신한은행
3.95
4,848,375
5,541,000

운전자금대출
신한은행외
4.62 ~ 6.80
34,805,556
35,222,223

무보증사채(P-CBO)(*1)
유안타증권
5.47
14,000,000
14,000,000

(차감)사채할인발행차금
유안타증권
-
(9,695)
(13,204)

소 계
53,644,236
54,750,019

(차감) 1년이내만기도래분
(45,105,347)
(45,494,463)

차 감 계
8,538,889
9,255,556

(*1)
상기 사채는 신용보증기금의 보증으로 발행한 P-CBO(Primary Collateralized Bond Obligation)이며, 이 P-CBO발행과 관련하여 당사가 취득한 후순위채권 476,000천원에 대하여 근질권을 설정하여 담보로 제공하고 있습니다. 당사는 동 후순위채권 취득을 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로 회계처리하였습니다(주석5,8 참조).

(3) 보고기간 종료일 현재 외화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

차입금 종류
차 입 처
당분기말 현재연이자율(%)
당분기말
전기말

수출성장자금대출(장기)
수출입은행
6.04
3,026,800
2,869,800

USD 2,000,000
USD 2,000,000

차 감 계
3,026,800
2,869,800

USD 2,000,000
USD 2,000,000

(4) 연결기업은 신한,산업,우리은행외에서 차입한 58,551백만원을 제외한 모든 단기차입금 및 장기차입금(유동성장기부채 포함)에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석33 참조).(5) 연결기업은 차입금과 관련하여 당사의 재고자산, 유형자산, 투자부동산, 당기손익 공정가치 측정 금융자산,기타비유동자산(예치금)이 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

(6) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도별
은행차입금
계

1년초과 2년이내
5,893,467
5,893,467

2년초과 3년이내
5,672,222
5,672,222

합 계
11,565,689
11,565,689

(*1)
할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

18. 리스부채 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
1,045,061
1,043,579

비유동
8,245,761
8,193,746

합 계
9,290,822
9,237,325

(2) 보고기간 종료일 현재 리스료의 명목가치와 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

리스료의 명목가치
리스료의 현재가치
리스료의 명목가치
리스료의 현재가치

1년 이내
1,344,771
1,045,061
1,338,272
1,043,579

1년 초과
11,735,997
8,245,761
11,714,182
8,193,746

합 계
13,080,768
9,290,822
13,052,454
9,237,325

19. 파생상품 (연결)

(1) 연결기업은 당분기 중 파생상품 거래는 없습니다.

20. 기타유동부채 (연결)

보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급비용
5,053,018
5,434,398

미지급법인세
50,199
0

합 계
5,103,217
5,434,398

21. 퇴직급여부채 (연결)

연결기업은 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 퇴직급여부채의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.(1) 보고기간 종료일 현재 퇴직급여부채의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

퇴직급여부채의 현재가치
13,026,549
12,743,728

(사외적립자산의 공정가치)
(69,954)
(69,446)

연결재무상태표에 인식하는 부채
12,956,595
12,674,282

(2) 당분기와 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가 (*1)
372,467
341,129

이자원가 (*1)
109,139
98,681

(사외적립자산 기대수익)
(595)
(545)

합계
481,011
439,265

(*1)
당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 187,299천원(전분기 : 206,718천원)입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 현재 퇴직급여부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
12,743,728
12,228,951

당기근무원가
372,467
341,129

이자원가
109,139
98,681

지급액
(198,135)
(542,844)

전입(전출)
(650)
(59,425)

기말금액
13,026,549
12,066,492

(-)사외적립자산
(69,954)
(68,064)

확정급여부채
12,956,595
11,998,428

22. 장기미지급금(국고보조금) (연결)

연결기업은 산업기반기술개발사업의 일환으로 방열 핵심 부품 개발 및 수소연료전지 추진시스템 개발사업에 참여하여 관련연구기관과 계약을 체결하고 정부로부터 기술개발지원자금을 보조받고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 연결기업의 국고출연금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

국고보조금 수령액(*1)
14,719,327
14,552,231

국고보조금(RCMS) 미수령액(*2)
2,986,957
2,040,205

비유동부채 잔액 (기술료납부 예정액)
2,342,420
2,313,814

비유동부채 상환액(기술료 납부액)
0
147,684

당기 수익인식 등 금액
0
36,759

비용차감 누계액
6,816,377
7,360,420

자산차감 누계액
2,573,573
2,653,349

(*1)
당분기말 현재 비유동부채(기술료 납부예정분)가 남아있는 해당 보조금 수령액 입니다.

(*2)
RCMS 방식에 의한 과제로서 사용은 가능하지만 비용 발생시 수령이 가능하므로 별도 표기하였습니다.

23. 자본 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 지배기업의 보통주자본금 및 주식발행초과금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구분
당분기말
전기말

수권주식수
20,000,000
20,000,000

발행주식수
14,615,109
14,615,109

1주당 금액
500원
500원

자본금
7,307,555
7,307,555

주식발행초과금
22,816,957
22,816,957

(2) 당분기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기말
전기말

자본금
주식발행초과금
자본금
주식발행초과금

기초
7,307,555
22,816,957
7,307,555
22,816,957

유상증자
0
0
0
0

기말
7,307,555
22,816,957
7,307,555
22,816,957

24. 기타포괄손익누계액 (연결)

보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

재평가잉여금
12,815,511
12,815,511

지분법자본변동
3,496,016
3,419,013

기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 평가손익
135,013
135,013

해외사업환산손익
10,483,766
6,715,150

합 계
26,930,306
23,084,687

25. 이익잉여금(결손금) (연결)

보고기간 종료일 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
980,221
980,221

기업합리화적립금(*2)
89,100
89,100

미처분이익잉여금
96,376,587
95,840,659

합 계
97,445,908
96,909,980

(*1)
상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(*2)
조세특례제한법의 규정에 의한 세액공제를 받고 그 공제받은 세액에 상당하는 금액을 기업합리화적립금으로 적립한 바 있으나, 동 규정이 2002년 12월 11일자로 폐지되어 임의적립금으로 분류되었습니다.

26. 기타자본항목 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

전환권대가
25,607
25,607

자기주식
(51,260)
(51,260)

자기주식처분이익
6,091,189
6,091,189

합 계
6,065,536
6,065,536

27. 법인세비용 및 이연법인세자산 (연결)

법인세비용은 연간 회계연도에 대해서 예상되는 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

28. 기타수익 및 기타비용 (연결)

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타수익
616,382
1,676,891

기타수익
수입임대료
10,023
1,923

연구지원금수익
1,517
22,355

지분법이익
282,573
738,689

유형자산처분이익
49,668
220,173

무형자산손상차손환입
13,741
2,348

상표권사용수익
94,410
0

잡이익
164,450
691,403

기타비용
344,072
220,161

기타비용
기타의대손상각비
3,640
(10,463)

기부금
150,484
121,447

유형자산처분손실
237
7,580

무형자산처분손실
7,853
17,944

무형자산손상차손
0
2,218

잡손실
181,858
81,435

29. 금융수익 및 금융비용 (연결)

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익
2,906,112
1,076,784

금융수익
이자수익
37,092
108,331

외환차익
600,768
458,029

외화환산이익
961,534
437,106

당기손익 공정가치 측정 금융자산 처분이익
1,302,446
0

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
4,272
73,318

금융비용
3,112,925
2,499,603

금융비용
이자비용
1,534,436
1,563,069

외환차손
643,666
780,046

외화환산손실
926,582
156,488

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가손실
8,241
0

30. 주당순손익 (연결)

(1) 기본주당순손익당분기 및 전분기의 기본 주당순손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분
당분기
전분기

지배기업 소유주 지분 분기순이익(손실)(A)
534,640
2,504,190

가중평균유통보통주식수 (B)
14,612,546
14,612,546

기본주당순이익(손실)(A÷B)
37원
171원

(2) 가중평균유통보통주식수 산정내역당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초
14,612,546
14,612,546

합 계
14,612,546
14,612,546

적수일
90일
90일

(3) 희석주당순이익희석주당순이익은 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 지배기업 소유주 지분 분기순이익을 계산한 것으로서, 희석당기순이익을 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 주식수를 합한 수로 나누어 산정하는바, 지배기업은 희석효과를 발생시킬 수 있는 희석성 잠재 주식이 없으므로 희석효과가 발생하지 아니합니다.

31. 특수관계자와의 거래 (연결)

(1) 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자 명칭
지분율

관계기업
㈜아모그린텍
3.88%

㈜아모센스
18.11%

㈜아모라이프사이언스
22.76%

MSTATOR
32.00%

기타특수관계자(*1)
㈜웰라이트
-

㈜아모에코시스템즈
-

㈜아모에스넷
-

아모그린비나(유)
-

(*1)
기타 특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하여 특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
매출 등 (*1)
매입 등 (*2)

매출
유형자산매각
임대료수입
기타
매입
유형자산취득
외주용역비
기타

관계기업

㈜아모그린텍(*3)
4,825,250
0
0
456,110
6,304,776
0
43,155
124,527

㈜아모센스(*4)
6,895,276
121,026
8,100
497,877
8,832,772
131,572
92,855
107,141

㈜아모라이프사이언스
0
0
0
15,552
0
0
0
0

기타특수관계자

㈜아모에코시스템즈 (*5)
0
0
0
29
0
279,714
0
5,769

㈜아모에스넷
0
0
0
2,941
0
0
0
0

아모그린비나(유)
0
0
0
0
0
0
336,510
0

합 계
11,720,526
121,026
8,100
972,509
15,137,548
411,286
472,520
237,437

(*1)
매출 등에는 매출, 유형자산 매각, 임대료 수입 등이 포함됐습니다. 재화는 정찰가격과 제3자와의 거래에서 결정됐을 거래조건으로 판매됩니다.

(*2)
매입 등에는 매입, 유형자산 취득, 외주용역비 등이 포함됐으며, 이는 관계기업 및 주요 경영진이 지배하는 기업으로부터 정상적인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다.

(*3)
㈜아모그린텍의 매출 등 기타에는 공동경비 중 인건비 청구액 등이 포함됐습니다.㈜아모그린텍의 매입 등 매입 6,304,776천원은 매입 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매입으로 인식한 금액 2,416,303천원과 매입으로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 3,888,473천원으로 구성되어 있습니다.

(*4)
㈜아모센스의 매출 등 기타에는 공동경비 중 인건비 청구액 등이 포함됐습니다.㈜아모센스의 매출 등 매출 6,895,276천원은 매출 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매출로 인식한 금액 4,255,016천원과 매출로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 2,640,260천원으로 구성되어 있습니다.㈜아모센스의 매입 등 매입 8,832,772천원은 매입 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매입으로 인식한 금액 1,980,259천원과 매입으로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 6,852,513천원으로 구성되어 있습니다.

(*5)
㈜아모에코시스템즈의 매입 등 유형자산취득에는 기계장치 매입 등이 포함됐습니다.

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
매출 등 (*1)
매입 등 (*2)

매출
유형자산매각
임대료수입
기타
매입
유형자산취득
외주용역비
기타

관계기업

㈜아모그린텍(*3)
7,218,086
0
0
388,344
6,241,858
0
0
103,315

㈜아모센스(*4)
9,908,712
137,493
0
454,114
15,611,278
18,851
145,637
30,298

㈜아모라이프사이언스
0
0
0
18,119
0
0
0
0

기타특수관계자

㈜웰라이트
0
0
0
0
0
70,800
0
33,122

㈜아모에코시스템즈 (*5)
0
0
0
0
0
126,000
0
18,277

합 계
17,126,798
137,493
0
860,577
21,853,136
215,651
145,637
185,012

(*1)
매출 등에는 매출, 유형자산 매각, 임대료 수입 등이 포함됐습니다. 재화는 정찰가격과 제3자와의 거래에서 결정됐을 거래조건으로 판매됩니다.

(*2)
매입 등에는 매입, 유형자산 취득, 외주용역비 등이 포함됐으며, 이는 관계기업 및 주요 경영진이 지배하는 기업으로부터 정상적인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다.

(*3)
㈜아모그린텍의 매출 등 기타에는 공동경비 중 인건비 청구액 등이 포함됐습니다.㈜아모그린텍의 매입 등 매입 6,241,858천원은 매입 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매입으로 인식한 금액 2,113,030천원과 매입으로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 4,128,828천원으로 구성되어 있습니다.

(*4)
㈜아모센스의 매출 등 기타에는 공동경비 중 인건비 청구액 등이 포함됐습니다.㈜아모센스의 매출 등 매출 9,908,712천원은 매출 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매출로 인식한 금액 5,545,377천원과 매출로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 4,363,335천원으로 구성되어 있습니다.㈜아모센스의 매입 등 매입 15,611,278천원은 매입 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매입으로 인식한 금액 2,800,668천원과 매입으로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 12,810,610천원으로 구성되어 있습니다.

(*5)
㈜아모에코시스템즈의 매입 등 유형자산취득에는 기계장치 매입 등이 포함됐습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 중요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

관계기업

㈜아모그린텍
2,135,447
5,962,003
2,657,545
7,407,621

㈜아모센스
6,174,521
10,252,316
4,290,570
17,831,841

㈜아모라이프사이언스
44,879
100,000
31,978
100,000

기타특수관계자

㈜아모에코시스템즈
0
162,103
127
37,400

㈜아모에스넷
5,832
140,000
4,735
140,000

아모그린비나(유)
0
113,612
0
175,264

합 계
8,360,679
16,730,034
6,984,955
25,692,126

* 특수관계자에 대한 매출채권은 거래일로부터 약 3개월 후에 회수기일이 도래하고 있습니다. * 특수관계자 채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며, 무이자 조건입니다.* 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 채권에 설정된 대손충당금은 각각 1,070천원과 576천원입니다.(4) 당분기와 전기중 특수관계자와의 자금거래 및 자본거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
자본 거래
자금대여 거래

기초
출자
감자
기타
기말
기초
대여
회수
기타
기말

관계기업

㈜아모그린텍
2,767,546
0
0
0
2,767,546
0
0
0
0
0

㈜아모센스
33,109,100
0
0
0
33,109,100
0
0
0
0
0

㈜아모라이프사이언스
2,455,539
0
0
0
2,455,539
0
0
0
0
0

MSTATOR
229,984
0
0
0
229,984
0
0
0
0
0

기타특수관계자

주요 경영진
0
0
0
0
0
707,279
0
15,979
0
691,300

합 계
38,562,169
0
0
0
38,562,169
707,279
0
15,979
0
691,300

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
자본 거래
자금대여 거래

기초
출자
감자
기타
기말
기초
대여
회수
기타
기말

관계기업

㈜아모그린텍
2,767,546
0
0
0
2,767,546
0
0
0
0
0

㈜아모센스 (*1)
23,109,100
0
0
10,000,000
33,109,100
0
0
0
0
0

㈜아모라이프사이언스 (*2)
2,430,781
0
0
24,758
2,455,539
0
0
0
0
0

MSTATOR
229,984
0
0
0
229,984
0
0
0
0
0

기타특수관계자

주요 경영진
0
0
0
0
0
770,879
0
63,600
0
707,279

합 계
28,537,411
0
0
10,024,758
38,562,169
770,879
0
63,600
0
707,279

(*1)
자본거래 기타 10,000,000천원은 ㈜아모텍이 ㈜아모센스에 ㈜아모에스넷 지분매각으로 인한 증가입니다.

(*2)
(주)아모라이프사이언스의 자본거래 기타는 투자주식 손상차손환입 금액입니다.

(5) 당분기말 현재 연결기업은 장·단기차입금(유동성장기부채 포함)과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석17, 33 참조).(6) 연결기업의 등기임원 및 미등기임원에 대한 당분기 및 전분기의 분류별 보상금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여 (*1)
1,365,027
1,038,306

퇴직급여 (*2)
114,528
89,452

(*1)
급여, 상여 등 입니다.

(*2)
DC형 퇴직급여와 퇴직급여부채 증가분입니다.

32. 위험 관리 (연결)

(1) 자본위험관리연결기업의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 연결기업은 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 연결재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다.

보고기간 종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채총계(A)
189,449,529
197,078,488

자본총계(B)
160,566,261
156,184,713

현금 및 현금성자산(C)
28,583,434
32,766,679

차입금 및 리스부채(D)
124,072,738
124,929,085

부채비율(A/B)
117.99%
126.18%

순차입금비율((D-C)/B)
59.47%
59.01%

(2) 시장위험1) 외환위험연결기업은 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간 종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외 화
당분기말
전기말

외화자산
외화부채
외화자산원화환산액
외화부채원화환산액
외화자산
외화부채
외화자산원화환산액
외화부채원화환산액

USD
20,569,512.07
3,486,161.92
31,129,902
5,275,958
26,623,245.95
3,818,957.92
38,201,697
5,479,822

JPY
3,162,940.00
17,808,245.00
29,945
168,596
0.00
26,586,270.00
0
243,963

EUR
1,261,073.95
5,677.44
2,185,907
9,841
732,211.20
20,101.49
1,234,304
33,885

CNY
262,365.90
4,397,232.85
57,380
961,675
493,782.00
5,432,631.53
101,107
1,112,386

VND
75,000.00
0.00
4
0
0.00
0.00
0
0

합계

33,403,138
6,416,070

39,537,108
6,870,056

연결기업은 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,585,394
(2,585,394)
3,272,187
(3,272,187)

JPY
(13,865)
13,865
(24,396)
24,396

EUR
217,607
(217,607)
120,042
(120,042)

CNY
(90,430)
90,430
(101,128)
101,128

합계
2,698,706
(2,698,706)
3,266,705
(3,266,705)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.

2) 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.연결기업의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간 종료일 현재 이자율변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
13,000,000
13,000,000

유동성장기부채
7,615,042
8,007,667

장기차입금
8,538,889
9,255,556

차입금 계
29,153,931
30,263,223

이자율의 변동이 당기손익에 미치는 영향을 분석시, 연결기업은 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.보고기간 종료일 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1%변동시 이자율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(291,539)
291,539
(302,632)
302,632

3) 가격위험연결재무상태표상 당기손익 공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결기업 금융자산은 가격위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 각 금융상품내 상장지분상품의 가격이 5% 변동시 당기손익 공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 평가손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

법인세차감전기타포괄손익
82,455
(82,455)
294,078
(294,078)

법인세효과
(18,140)
18,140
(64,697)
64,697

법인세차감후기타포괄손익
64,315
(64,315)
229,381
(229,381)

(3) 신용위험

연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

6개월 미만
42,073,390
41,172,454

6개월~1년
548,796
121

1년 초과
13,855
13,103

계
42,636,041
41,185,678

(4) 유동성위험연결기업은 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여, 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표 재무 비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결기업은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로, 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.연결기업의 매입채무 및 차입금을 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년~2년
2년~3년이후
합계

매입채무
32,445,757
0
0
32,445,757

미지급금
7,166,335
0
0
7,166,335

단기차입금
59,514,941
0
0
59,514,941

리스부채
1,344,771
0
0
1,344,771

기타유동부채
5,103,217
0
0
5,103,217

유동성장기부채
47,166,510
0
0
47,166,510

장기차입금
192,611
6,488,263
5,838,970
12,519,844

장기미지급금 (*1)
55
44
26
125

보증금부채
3,460,000
187,000
253,910
3,900,910

비유동 리스부채
0
0
11,735,997
11,735,997

계
156,394,197
6,675,307
17,828,903
180,898,407

(*1)
장기미지급금 중 국고보조금 2,342백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).

상기 현금흐름은 명목가액 기준으로 작성되었으며, 원금상환액과 이자지급액을 포함하고 있습니다.

33. 우발채무와 약정사항 (연결)

(1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결한 금융약정 및 한도액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관명
약정의 유형대출약정

당좌차월
외상매출채권 담보대출
외상매출채권담보대출 약정, 어음할인 약정

한도금액,KRW
2,500
10,000
1,600

실행금액,KRW
0
161
0

약정처
산업은행
신한은행 등
하나은행

(2) 당분기말 현재 연결기업이 제공받은 보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

보증제공자
보증수혜자
보증내역
비 고

대표이사
당 법인
지급보증
장·단기차입금(유동성장기부채 포함)

(3) 당분기말 현재 당사가 제공해준 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

보증기관
보증수혜자
보증내역
비 고

서울보증보험
현대모비스㈜
하자보증금
하자보증보험 16인치 인휠 모터 개발비(보험가입금액 13.5백만원)

(4) 당분기말 현재 연결기업의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
재고자산
유형자산
투자부동산
금융자산
합계

장부가액
34,485
53,945
6,040
1,476
95,946

담보설정금액
34,485
115,307
12,812
1,476
164,080

담보권자
한국수출입은행
한국산업은행 등
한국산업은행
신보2024제26차유동화 전문 유한회사외
0

담보제공이유
수출성장자금 차입금 장ㆍ단기 차입금
시설자금 차입금 포함 장ㆍ단기 차입금 등
일반자금 차입금 포함 단기차입금
P-CBO사채 발행시 후순위 채권 및 신한PG연계대출외
0

(5) 당분기말 현재 연결기업이 발생하지 않은 유형자산 취득 및 자본적지출 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
약정거래처
약정금액
비고

유형자산
남통국의단압궤상유한공사
22
P-CORE구매자성재료전용성형기

34. 연결현금흐름표 (연결)

(1) 연결 현금흐름표상 영업활동현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기순이익조정을 위한 가감

당분기
전분기

영업에서 창출된 현금

(3,624,870)
3,143,294

영업에서 창출된 현금
당기순이익(손실)
534,640
2,504,190

당기순이익조정을 위한 가감
6,576,541
5,647,794

당기순이익조정을 위한 가감
이자수익
(37,092)
(108,331)

이자비용
1,462,926
1,554,835

리스부채 이자비용
71,510
8,234

법인세비용
103,023
1,436,360

유형자산 감가상각비
3,418,460
3,934,523

사용권자산 감가상각비
264,043
121,371

무형자산상각비
702,197
755,931

퇴직급여
684,216
697,465

대손상각비(환입)
135,429
(28,356)

유형자산처분손실
237
7,580

재고자산평가손실
1,475,130
262,856

외화환산손실
926,582
156,488

무형자산손상차손
0
2,218

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가손실
8,241
0

기타 현금의 유출이 없는 비용등
813,368
457,491

유형자산처분이익
(49,668)
(220,172)

외화환산이익
(961,534)
(437,106)

재고자산평가손실환입
(765,110)
(1,190,675)

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
(4,272)
(73,318)

지분법이익
(282,573)
(738,689)

기타 현금의 유입이 없는 수익등
(1,388,572)
(950,911)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(10,736,051)
(5,008,690)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권의 감소(증가)
1,330,120
(1,848,314)

선급금의 감소(증가)
179,659
(10,237)

재고자산의 감소(증가)
(1,984,950)
7,723,393

기타유동자산의 감소(증가)
(45,705)
54,099

장단기미수금의 감소(증가)
2,059,822
1,133,728

장단기선급비용의 감소(증가)
(102,681)
127,319

매입채무의 증가(감소)
(8,724,162)
(9,567,482)

미지급금의 증가(감소)
(2,598,496)
(728,883)

선수금의 증가(감소)
235,767
68,864

예수금의 증가(감소)
(158,687)
(618,730)

미지급비용의 증가(감소)
(488,874)
(256,057)

기타유동부채의 증가(감소)
0
(226,306)

퇴직금의 지급
(437,864)
(860,084)

(2) 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 구성 내용이 동일하며 당분기 및 전분기 중 현금의 유출ㆍ입이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

현금및현금성자산 국고보조금의 기타의유형자산 국고보조금으로 대체
31,189
7,578

건설중인무형자산의 기타의무형자산으로의 대체
189,422
104,792

미착품의 기계장치로의 대체
0
160,553

건설중인자산의 구축물로의 대체
3,857
0

건설중인자산의 기계장치로의 대체
514,111
100,000

건설중인자산의 기타의유형자산으로의 대체
216,243
46,825

장기차입금의 유동성장기부채로의 대체
716,667
692,625

(3) 연결현금흐름표상 재무활동현금흐름에서 생기는 당분기 및 전분기 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
재무활동에서 생기는 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

단기차입금
리스 부채
유동성 장기부채 (일반)
유동성 장기부채 (사채)
장기 차입금

재무활동에서 생기는 기초 부채
58,071,942
9,237,325
31,507,667
13,986,796
12,125,356
124,929,086

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
(317,630)
(1,109,292)
0
0
(1,426,922)

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
802,288
0
3,509
157,000
962,797

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)(*1)
38,937
(431,161)
716,667
0
(716,667)
(392,224)

재무활동에서 생기는 기말 부채
58,110,879
9,290,822
31,115,042
13,990,305
11,565,689
124,072,737

(*1)
유동성 대체 및 계정간 대체를 포함하고 있습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
재무활동에서 생기는 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

단기차입금
리스 부채
유동성 장기부채 (일반)
유동성 장기부채 (사채)
장기 차입금

재무활동에서 생기는 기초 부채
50,293,511
1,130,074
47,017,243
19,774,803
7,034,322
125,249,953

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(293,511)
(150,292)
(2,583,327)
0
5,994,000
2,966,870

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
277,858
0
60,436
114,800
453,094

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)(*1)
0
(244,631)
1,693,597
0
(1,693,597)
(244,631)

재무활동에서 생기는 기말 부채
50,000,000
1,013,009
46,127,513
19,835,239
11,449,525
128,425,286

(*1)
유동성 대체 및 계정간 대체를 포함하고 있습니다.

35. 비용의 성격별 분류 (연결)

당분기와 전분기 중 발생한 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품 및 재공품의 변동
19,112
3,858,425

원재료 및 부재료의 사용
31,972,461
49,308,505

종업원급여
9,660,978
10,496,113

확정기여형 퇴직연금
187,299
206,718

기타종업원비용
347,875
391,511

감가상각비(*1)
3,714,494
4,055,893

외주가공비
3,237,798
2,514,623

복리후생비
1,432,385
1,785,627

소모품비
2,293,346
3,303,715

전력비
1,726,490
2,302,382

기타 비용
5,814,759
1,915,819

합 계
60,406,997
80,139,331

(*1) 사용권자산 상각비를 포함하고 있습니다.

36. 영업부문 (연결)

(1) 영업부문에 대한 일반정보연결기업의 영업부문은 남동사업장과 중국 산동성 및 중국 상해시에서 EMC 부품과 고주파부품을 제조, 판매하는 세라믹부품 부문과 그 외의 기타전자부품 등 부문으로 구성되어 있습니다.(2) 당분기 및 전분기의 부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업부문
구분
당분기
전분기

세라믹 부품
총매출액
36,194,938
54,723,986

영업이익
(3,414,979)
(482,034)

총자산
252,682,511
267,350,128

총부채
128,410,473
139,025,123

기타전자부품 등
총매출액
24,784,225
29,321,985

영업이익
3,987,145
4,388,674

총자산
97,333,279
78,184,428

총부채
61,039,056
47,320,068

합계
총매출액
60,979,163
84,045,971

영업이익
572,166
3,906,640

총자산
350,015,790
345,534,556

총부채
189,449,529
186,345,191

(3) 당분기 및 전분기의 부문별 매출유형에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업부문
매출유형
당분기
전분기

세라믹 부품
제품
34,117,294
53,464,376

상품
1,732,709
766,576

재료
14,721
8,524

용역
46,908
372,016

기타
283,306
112,494

기타전자부품 등
제품
22,747,508
25,453,813

상품
0
6,188

재료
54
189

용역
1,674,090
2,949,568

기타
362,573
912,227

합 계
제품
56,864,802
78,918,189

상품
1,732,709
772,764

재료
14,775
8,713

용역
1,720,998
3,321,584

기타
645,879
1,024,721

37. 매각예정자산 및 부채 (연결)

(1) 연결기업은 당분기 중 매각예정자산 및 부채 거래는 없습니다.(2) 연결기업은 2024년 9월 30일 종속기업인 ㈜아모에스넷의 지분 100%를 매각하기로 이사회 결의하였으며, 이로 인해 ㈜아모에스넷의 자산 및 부채는 매각예정자산 및 매각예정부채로 재분류하였습니다. 동 거래는 2025년 3월 31일에 완료되었습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 33 기 1분기말 2026.03.31 현재

제 32 기말 2025.12.31 현재

(단위 : 원)

제 33 기 1분기말
제 32 기말

자산

유동자산
123,563,748,837
127,841,545,005

현금및현금성자산 (주4,6,32)
19,648,279,880
21,512,723,635

당기손익 공정가치 측정 금융자산 (주6,8)
476,000,000
4,708,461,130

매출채권 (주6,7,31,32)
37,289,580,577
35,677,694,580

미수금 (주6,7,31)
3,091,623,387
3,791,555,686

선급금
190,318,520
326,185,619

재고자산 (주10,33)
60,635,626,256
59,706,409,709

기타유동자산 (주6,11)
2,232,320,217
2,118,514,646

비유동자산
243,422,090,798
244,040,534,050

장기금융상품 (주5,6)
690,443,208
666,300,815

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 (주6,8)
1,173,095,488
1,173,095,488

비유동 상각후원가 측정 금융자산 (주5,6,8)
0
476,000,000

종속기업투자 (주9)
72,336,304,112
72,336,304,112

관계기업투자 (주9)
28,562,169,126
28,562,169,126

투자부동산 (주12)
6,039,888,959
6,043,637,754

유형자산 (주13,31)
73,887,133,651
75,297,999,771

무형자산 (주14)
21,889,551,268
20,766,591,679

사용권자산 (주15)
22,955,318,755
23,105,209,092

보증금자산 (주6)
12,565,048
12,565,048

기타비유동자산 (주5,6,16,31,33)
2,152,479,703
2,165,262,173

이연법인세자산 (주27)
13,723,141,480
13,435,398,992

자산총계 (주36)
366,985,839,635
371,882,079,055

부채

유동부채
151,979,135,427
157,273,355,215

매입채무 (주6,31,32)
35,108,915,719
39,912,047,276

미지급금 (주6,31,32)
4,857,918,016
4,952,036,702

선수금
883,052,212
642,416,180

예수금
564,347,460
688,848,120

단기차입금 (주6,17,32)
57,500,000,000
57,500,000,000

리스부채 (주6,18,32)
3,803,036,344
3,602,441,339

기타유동부채 (주6,20,32)
4,156,518,631
4,481,102,813

유동성장기부채 (주6,17,32)
45,105,347,045
45,494,462,785

비유동부채
51,231,378,178
51,108,724,928

장기차입금 (주6,17,32)
11,565,688,904
12,125,355,568

장기미지급금 (주6,32)
2,342,544,283
2,313,953,295

보증금부채 (주6)
3,900,909,714
3,900,909,714

비유동리스부채 (주6,18,32)
20,465,639,998
20,094,223,883

퇴직급여부채 (주21)
12,956,595,279
12,674,282,468

부채총계 (주32,36)
203,210,513,605
208,382,080,143

자본

자본금 (주1,23)
7,307,554,500
7,307,554,500

주식발행초과금 (주23)
22,816,956,752
22,816,956,752

기타포괄손익누계액 (주24)
12,950,523,822
12,950,523,822

이익잉여금(결손금) (주25)
114,634,755,304
114,359,428,186

기타자본구성요소 (주26)
6,065,535,652
6,065,535,652

자본총계 (주32)
163,775,326,030
163,499,998,912

자본과부채총계
366,985,839,635
371,882,079,055

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 33 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 32 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 33 기 1분기
제 32 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액 (주31,36)
52,218,052,974
52,218,052,974
73,974,874,824
73,974,874,824

제품매출액
51,557,398,926
51,557,398,926
72,867,251,609
72,867,251,609

상품매출액
0
0
46,873,125
46,873,125

재료매출액
14,775,617
14,775,617
8,713,082
8,713,082

기타매출액
645,878,431
645,878,431
1,052,037,008
1,052,037,008

매출원가 (주31,35)
43,945,203,015
43,945,203,015
63,219,339,753
63,219,339,753

제품매출원가
43,686,454,899
43,686,454,899
62,978,112,617
62,978,112,617

상품매출원가
(677,284)
(677,284)
27,000,000
27,000,000

재료매출원가
3,746,945
3,746,945
4,436,604
4,436,604

기타매출원가
255,678,455
255,678,455
209,790,532
209,790,532

매출총이익
8,272,849,959
8,272,849,959
10,755,535,071
10,755,535,071

판매비와관리비
7,359,502,805
7,359,502,805
7,309,513,050
7,309,513,050

급여 (주31,35)
1,272,257,222
1,272,257,222
1,143,041,441
1,143,041,441

퇴직급여 (주31,35)
165,505,800
165,505,800
161,461,420
161,461,420

복리후생비 (주35)
243,411,193
243,411,193
251,212,345
251,212,345

감가상각비 (주31,15,35)
116,728,744
116,728,744
126,838,147
126,838,147

세금과공과
311,079,935
311,079,935
432,822,861
432,822,861

광고선전비
7,157,163
7,157,163
7,200,000
7,200,000

여비교통비
135,531,784
135,531,784
115,624,788
115,624,788

통신비
13,206,384
13,206,384
15,159,931
15,159,931

소모품비 (주35)
28,456,766
28,456,766
35,678,801
35,678,801

보험료
14,160,551
14,160,551
13,826,801
13,826,801

접대비
48,639,004
48,639,004
56,274,352
56,274,352

지급수수료
654,153,288
654,153,288
649,793,570
649,793,570

회의비
10,585,739
10,585,739
15,236,871
15,236,871

차량유지비
38,865,793
38,865,793
31,018,207
31,018,207

수도광열비
12,398,337
12,398,337
10,561,312
10,561,312

도서인쇄비
7,505,910
7,505,910
8,521,929
8,521,929

교육훈련비
1,099,000
1,099,000
3,154,500
3,154,500

견본품비
170,217,745
170,217,745
251,747,153
251,747,153

운반비
139,296,410
139,296,410
171,004,005
171,004,005

대손상각비 (주7)
186,206,130
186,206,130
(22,610,607)
(22,610,607)

임차료
23,785,429
23,785,429
24,093,360
24,093,360

외주용역비
97,512,243
97,512,243
80,099,906
80,099,906

무형자산상각비 (주14)
198,420,622
198,420,622
216,858,365
216,858,365

수출비
546,828,792
546,828,792
636,817,105
636,817,105

수선비
15,820,000
15,820,000
5,650,000
5,650,000

건물관리비
75,041,882
75,041,882
72,093,933
72,093,933

경상연구개발비 (주14)
2,682,427,404
2,682,427,404
2,637,528,144
2,637,528,144

전력비 (주35)
139,432,475
139,432,475
153,621,476
153,621,476

위생용역비
3,771,060
3,771,060
5,182,934
5,182,934

영업이익(손실) (주36)
913,347,154
913,347,154
3,446,022,021
3,446,022,021

기타이익 (주28)
355,348,421
355,348,421
746,421,683
746,421,683

기타손실 (주28)
414,784,021
414,784,021
176,264,563
176,264,563

금융수익 (주29)
2,717,790,663
2,717,790,663
975,034,747
975,034,747

금융비용 (주29)
3,531,069,430
3,531,069,430
2,404,807,939
2,404,807,939

법인세비용차감전순이익(손실)
40,632,787
40,632,787
2,586,405,949
2,586,405,949

법인세비용(수익) (주27)
(234,762,236)
(234,762,236)
1,166,224,053
1,166,224,053

당기순이익(손실) (주30)
275,395,023
275,395,023
1,420,181,896
1,420,181,896

기타포괄손익
(67,905)
(67,905)
(3,817)
(3,817)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
(67,905)
(67,905)
(3,817)
(3,817)

보험수리적손익(세후기타포괄손익) (주21)
(67,905)
(67,905)
(3,817)
(3,817)

총포괄이익(손실)
275,327,118
275,327,118
1,420,178,079
1,420,178,079

주당이익(손실)

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주30)
19
19
97
97

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주30)
19
19
97
97

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 33 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 32 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
주식발행초과금
기타포괄손익
이익잉여금(결손금)
기타자본구성요소
자본 합계

2025.01.01 (기초자본)
7,307,554,500
22,816,956,752
12,895,328,141
113,733,084,720
6,065,535,652
162,818,459,765

당기순이익(손실)
0
0
0
1,420,181,896
0
1,420,181,896

보험수리적손익
0
0
0
(3,817)
0
(3,817)

2025.03.31 (기말자본)
7,307,554,500
22,816,956,752
12,895,328,141
115,153,262,799
6,065,535,652
164,238,637,844

2026.01.01 (기초자본)
7,307,554,500
22,816,956,752
12,950,523,822
114,359,428,186
6,065,535,652
163,499,998,912

당기순이익(손실)
0
0
0
275,395,023
0
275,395,023

보험수리적손익
0
0
0
(67,905)
0
(67,905)

2026.03.31 (기말자본)
7,307,554,500
22,816,956,752
12,950,523,822
114,634,755,304
6,065,535,652
163,775,326,030

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 33 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 32 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 33 기 1분기
제 32 기 1분기

영업활동현금흐름
(3,982,329,410)
1,167,432,646

당기순이익(손실)
275,395,023
1,420,181,896

당기순이익조정을 위한 가감 (주34)
5,065,300,371
5,500,832,145

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (주34)
(7,878,132,471)
(4,505,646,148)

이자수취
17,954,796
90,335,096

이자지급
(1,460,084,949)
(1,519,066,796)

법인세환급(납부)
(2,762,180)
180,796,453

투자활동현금흐름
3,483,946,669
1,548,671,452

당기손익 공정가치 측정 금융자산의 처분
6,373,095,332
0

당기손익 공정가치 측정 금융자산의 취득
(362,188,184)
(582,589)

유형자산의 처분
87,773,425
58,048,158

유형자산의 취득
(752,602,865)
(979,943,178)

무형자산의 취득
(1,606,265,428)
(1,048,169,667)

기타금융자산의 처분
0
9,762,047

기타 투자활동으로 인한 현금 유입액
65,910,321
4,068,688,865

기타 투자활동으로 인한 현금 유출액
(321,775,932)
(559,132,184)

재무활동현금흐름
(1,398,316,009)
(1,269,982,184)

차입금의 차입
16,500,000,000
16,500,000,000

차입금의 상환
(16,500,000,000)
(16,500,000,000)

유동성장기부채의 상환
(1,109,291,664)
(1,192,624,998)

장기미지급금(국고보조금)의 증가
28,605,655
20,931,493

기타 재무활동으로 인한 현금 유출액
(317,630,000)
(98,288,679)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(1,896,698,750)
1,446,121,914

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
32,254,995
1,569,084

현금및현금성자산의순증가(감소)
(1,864,443,755)
1,447,690,998

기초현금및현금성자산
21,512,723,635
18,468,281,306

기말현금및현금성자산
19,648,279,880
19,915,972,304

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

당사는 1994년 10월 19일에 전자 및 전기제품 등의 제조와 판매를 목적으로 경기도 김포시에서 설립되어 아몰퍼스 코아 등을 제조, 판매하고 있던 중, 1999년 12월 1일자로 주식회사 아모트론과 주식회사 아멕스를 합병하였습니다. 이후 당사는 2000년 7월 22일에 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의한 협회등록 벤처기업으로 등록되었으며, 2003년 8월 1일에 한국증권업협회로부터 협회중개시장의 등록을 승인받아 2003년 8월 1일자로 주식의 매매가 개시되었습니다.당사의 2026년 03월 31일 현재 납입자본금은 7,307,555천원이며, 당분기말 현재 당사의 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

주 주 명
최대주주 및 특수관계인
주 식 수
지분율(%)

김 병 규
대표이사
2,658,000
18.19%

이 혜 란
배우자
695,415
4.76%

조 원 복
임원
648,000
4.43%

정 규 혁
임원
61,424
0.42%

기 타
-
10,552,270
72.20%

합 계

14,615,109
100.00%

2. 재무제표의 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

(1) 재무제표의 작성기준당사의 2026년 03월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고" 에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2026년 03월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용 및 영향은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.· 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용· 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시· FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시- 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.- 기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.당사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.① 손익계산서 표시 등 변경제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.당사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 당사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 당사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.② 경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.③ 현금흐름 분류 등 변경한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.④ 주요 영향 평가당사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 당사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축 예정입니다. 구체적인 영향평가는 진행중에 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.당사의 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 매출채권과 대여금 및 기타수취채권에 대한 대손충당금 설정매출채권과 대여금 및 기타수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.(2) 금융상품의 공정가치 측정매도가능금융자산 등은 최초인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영진의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고 있습니다.(3) 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.(4) 확정급여형 퇴직급여제도확정급여형 퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 이러한 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서 할인율, 기대임금상승률, 사외적립자산의기대수익률 등에 대한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인해 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.(5) 법인세 및 이연법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데 불확실성이 존재합니다.당사는 이연법인세 측정 시 미래 예상 과세소득에 적용되는 예상평균세율을 추정하고 있으며, 이연법인세의 실현가능성 판단 시에는 예상되는 차감할 일시적차이, 예상과세소득, 이월세액공제의 사용가능성 등을 추정하고 있습니다.(6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 현금및현금성자산

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
29,521
14,652

보통예금
19,618,759
21,498,072

합계
19,648,280
21,512,724

5. 사용이 제한된 금융상품

보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
종 류
예 입 처
당분기말
전기말
제한사유

장기금융상품
별단예금
우리은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

비유동 상각후원가 측정 금융자산(*1)
후순위채권
신보2024제26차유동화전문유한회사
0
476,000
근질권설정

기타비유동자산(예치금)(*2)
차입금 담보설정
신한은행
1,000,000
1,000,000
차입금 담보설정

합 계
1,002,000
1,478,000

(*1)
P-CBO관련 후순위채권 476백만원 매입하였습니다(주석33 참조).

(*2)
신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석16 참조).

6. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

재무상태표상 자산
당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
계

현금및현금성자산
0
0
19,648,280
19,648,280

당기손익 공정가치 측정 금융자산
476,000
0
0
476,000

매출채권
0
0
37,289,581
37,289,581

미수금(*1)
0
0
2,217,174
2,217,174

기타유동자산(*2)
0
0
169,003
169,003

장기금융상품(*3)
688,443
0
2,000
690,443

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
1,173,095
0
1,173,095

기타비유동자산(*4)
0
0
2,152,480
2,152,480

보증금자산
0
0
12,565
12,565

자산 계
1,164,443
1,173,095
61,491,083
63,828,621

(*1)
미수금 3,091백만원 중 금융자산에 해당하지 않는 미수금 874백만원은 제외하였습니다.

(*2)
기타유동자산 2,232백만원 중 선급비용 389백만원, 선납세금 1,674백만원은 제외하였습니다(주석11 참조).

(*3)
장기금융상품 690백만원은 저축보험 688백만원, 당좌개설보증금 2백만원 입니다.

(*4)
신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).

(단위: 천원)

재무상태표상 부채
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

매입채무
0
35,108,916
35,108,916

미지급금
0
4,857,918
4,857,918

단기차입금
0
57,500,000
57,500,000

리스부채
0
3,803,036
3,803,036

기타유동부채
0
4,156,519
4,156,519

유동성장기부채(*1)
0
45,105,347
45,105,347

장기차입금
0
11,565,689
11,565,689

장기미지급금(*2)
0
125
125

보증금부채
0
3,900,910
3,900,910

비유동 리스부채
0
20,465,640
20,465,640

부채 계
0
186,464,100
186,464,100

(*1)
유동성장기부채 45,105백만원은 장기차입금 유동성대체 31,115백만원, 무보증사채 13,990백만원입니다.

(*2)
장기미지급금 중 국고보조금 2,342백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).

2) 전기말

(단위: 천원)

재무상태표상 자산
당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
계

현금및현금성자산
0
0
21,512,724
21,512,724

당기손익 공정가치 측정 금융자산
4,708,461
0
0
4,708,461

매출채권
0
0
35,677,695
35,677,695

미수금(*1)
0
0
3,680,905
3,680,905

기타유동자산(*2)
0
0
64,879
64,879

장기금융상품(*3)
664,301
0
2,000
666,301

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
1,173,095
0
1,173,095

비유동 상각후원가 측정 금융자산(*4)
0
0
476,000
476,000

기타비유동자산(*5)
0
0
2,165,262
2,165,262

보증금자산
0
0
12,565
12,565

자산 계
5,372,762
1,173,095
63,592,030
70,137,887

(*1)
미수금 3,792백만원 중 금융자산에 해당하지 않는 미수금 111백만원은 제외하였습니다.

(*2)
기타유동자산 2,119백만원 중 선급비용 331백만원, 선납세금 1,723백만원은 제외하였습니다(주석11 참조).

(*3)
장기금융상품 666백만원은 저축보험 664백만원, 당좌개설보증금 2백만원 입니다.

(*4)
P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화증권은 신보2024제26차유동화 전문 유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5 참조).

(*5)
신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).

(단위: 천원)

재무상태표상 부채
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

매입채무
0
39,912,047
39,912,047

미지급금
0
4,952,037
4,952,037

단기차입금
0
57,500,000
57,500,000

리스부채
0
3,602,441
3,602,441

기타유동부채
0
4,481,103
4,481,103

유동성장기부채(*1)
0
45,494,463
45,494,463

장기차입금
0
12,125,356
12,125,356

장기미지급금(*2)
0
139
139

보증금부채
0
3,900,910
3,900,910

비유동 리스부채
0
20,094,224
20,094,224

부채 계
0
192,062,720
192,062,720

(*1)
유동성장기부채 45,494백만원은 장기차입금 유동성대체 31,508백만원, 무보증사채 13,986백만원입니다.

(*2)
장기미지급금 중 국고보조금 2,314백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정된 금융자산

- 당기손익 공정가치 측정 금융자산
476,000
476,000
4,708,461
4,708,461

- 비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
1,173,095
1,173,095
1,173,095
1,173,095

- 장기금융상품(*3)
688,443
688,443
664,301
664,301

공정가치로 측정된 금융자산 소계
2,337,538
2,337,538
6,545,857
6,545,857

상각후 원가로 측정된 금융자산

- 현금및현금성자산
19,648,280
19,648,280
21,512,724
21,512,724

- 단기금융상품
0
0
0
0

- 매출채권
37,289,581
37,289,581
35,677,695
35,677,695

- 미수금(*1)
2,217,174
2,217,174
3,680,905
3,680,905

- 기타유동자산(*2)
169,003
169,003
64,879
64,879

- 장기금융상품(*3)
2,000
2,000
2,000
2,000

- 비유동 상각후원가 측정 금융자산(*4)
0
0
476,000
476,000

- 기타비유동자산(*5)
2,152,480
2,152,480
2,165,262
2,165,262

- 보증금자산
12,565
12,565
12,565
12,565

상각후 원가로 측정된 금융자산 소계
61,491,083
61,491,083
63,592,030
63,592,030

금융자산 계
63,828,621
63,828,621
70,137,887
70,137,887

금융부채:

공정가치로 측정된 금융부채 소계
0
0
0
0

상각후 원가로 측정된 금융부채

- 매입채무
35,108,916
35,108,916
39,912,047
39,912,047

- 미지급금
4,857,918
4,857,918
4,952,037
4,952,037

- 단기차입금
57,500,000
57,500,000
57,500,000
57,500,000

- 리스부채
3,803,036
3,803,036
3,602,441
3,602,441

- 기타유동부채
4,156,519
4,156,519
4,481,103
4,481,103

- 유동성장기부채(*6)
45,105,347
45,105,347
45,494,463
45,494,463

- 장기차입금
11,565,689
11,565,689
12,125,356
12,125,356

- 장기미지급금(*7)
125
125
139
139

- 보증금부채
3,900,910
3,900,910
3,900,910
3,900,910

- 비유동 리스부채
20,465,640
20,465,640
20,094,224
20,094,224

상각후 원가로 측정된 금융부채 소계
186,464,100
186,464,100
192,062,720
192,062,720

금융부채 계
186,464,100
186,464,100
192,062,720
192,062,720

(*1)
당분기말 미수금 3,091백만원 중 금융자산에 해당하지 않는 미수금 874백만원은 제외하였습니다.

(*2)
당분기말 기타유동자산 2,232백만원 중 선급비용 389백만원, 선납세금 1,674백만원은 제외하였습니다(주석11 참조).

(*3)
당분기말 장기금융상품 690백만원은 저축보험 688백만원, 당좌개설보증금 2백만원 입니다.

(*4)
전기말 P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화증권은 신보2024제26차유동화 전문 유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5 참조).

(*5)
당분기말 신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).

(*6)
당분기말 유동성장기부채 45,105백만원은 장기차입금 유동성대체 31,115백만원, 무보증사채 13,990백만원입니다.

(*7)
당분기말 장기미지급금 중 국고보조금 2,342백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).

(3) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익 공정가치 측정 금융자산
476,000
0
0
476,000

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
0
1,173,095
1,173,095

장기금융상품
0
688,443
0
688,443

금융자산 계
476,000
688,443
1,173,095
2,337,538

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익 공정가치 측정 금융자산
4,708,461
0
0
4,708,461

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
0
1,173,095
1,173,095

장기금융상품
0
664,301
0
664,301

금융자산 계
4,708,461
664,301
1,173,095
6,545,857

3) 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.- 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산서열체계 수준 3으로 분류되는 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산은 동일한 자산에 대한 활성시장의 공시가격 및 직접적으로 관측가능한 자산에 대한 투입변수에 의한 것은 아니나, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 및 투입변수간 상호관계(할인된 현금흐름)를 통해 측정한 것입니다.4) 당분기말 및 전기말 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

이자수익
918
33,750
0
0
34,668

외환차익
0
506,314
0
31,044
537,358

외화환산이익
0
838,451
0
0
838,451

당기손익 공정가치 측정 금융자산 처분이익
1,302,446
0
0
0
1,302,446

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
4,272
0
0
0
4,272

대손상각비
0
(186,206)
0
0
(186,206)

기타의대손상각비
0
(78,162)
0
0
(78,162)

이자비용
0
0
0
(1,462,927)
(1,462,927)

외환차손
0
(292,788)
0
(239,465)
(532,253)

외화환산손실
0
(101)
0
(1,456,038)
(1,456,139)

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가손실
(8,241)
0
0
0
(8,241)

합 계
1,299,395
821,258
0
(3,127,386)
(1,006,733)

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

이자수익
689
105,828
0
0
106,517

외환차익
0
181,727
0
197,924
379,651

외화환산이익
0
247,353
0
167,650
415,003

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
73,318
0
0
0
73,318

대손상각비
0
22,611
0
0
22,611

기타의대손상각비
0
10,543
0
0
10,543

이자비용
0
0
0
(1,541,895)
(1,541,895)

외환차손
0
(702,920)
0
(29,347)
(732,267)

외화환산손실
0
(3,436)
0
(127,209)
(130,645)

합 계
74,007
(138,294)
0
(1,332,877)
(1,397,164)

7. 매출채권 및 미수금

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 매출채권 및 미수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
미수금
매출채권
미수금

채권액
38,620,567
3,239,702
36,822,474
3,861,472

(대손충당금)
(1,330,986)
(148,079)
(1,144,780)
(69,917)

합 계
37,289,581
3,091,623
35,677,695
3,791,556

(2) 당분기 및 전기 중 매출채권 및 미수금의 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초잔액
(1,144,780)
(69,917)
(1,485,219)
(12,206)

대손상각비(환입)
(186,206)
(78,162)
340,439
(57,711)

기말잔액
(1,330,986)
(148,079)
(1,144,780)
(69,917)

(3) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 미수금 연체분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 및 미수금
차감 : 대손충당금
매출채권 및 미수금
차감 : 대손충당금

연체되지 않은 채권
34,114,968
0
34,097,053
0

연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권

1일 초과 90일 이하
4,871,355
(63,812)
5,023,364
(74,905)

90일 초과 180일 이하
1,553,753
(219,662)
504,971
(81,234)

180일 초과 365일 이하
206,208
(81,606)
0
0

365일 초과
1,113,985
(1,113,985)
1,058,558
(1,058,558)

합 계
41,860,269
(1,479,065)
40,683,946
(1,214,697)

매출채권 및 미수금 순장부가액
40,381,204
39,469,249

(4) 당사는 과거의 대손경험율을 토대로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

8. 상각후원가측정금융자산 및 공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 상각후원가측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
증감
장부가액
취득원가
증감
장부가액

비유동상각후원가측정금융자산(*1)
476,000
(476,000)
0
476,000
0
476,000

(*1)
P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화증권은 신보2024제26차유동화 전문 유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5,17 참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 유동자산으로 분류되어 있는 공정가치 측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

수익증권
476,000
476,000
476,000
4,697,988
4,708,461
4,708,461

(3) 보고기간 종료일 현재 비유동자산으로 분류되어 있는 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

비상장주식
1,700,002
1,173,095
1,173,095
1,700,002
1,173,095
1,173,095

9. 관계기업투자 및 종속기업투자

(1) 관계기업 투자

1) 보고기간 종료일 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: %)

회사명
소유지분율
소재지
주요영업활동
재무제표일

당분기말
전기말

MSTATOR
32.00
32.00
러시아
제조업
12월 31일

㈜아모그린텍 (*1)
3.88
3.88
한국
제조업
12월 31일

㈜아모라이프사이언스 (*2)
22.76
23.09
한국
제조업
12월 31일

㈜아모센스 (*3)
18.11
18.81
한국
제조업
12월 31일

(*1)
㈜아모그린텍은 소유지분율이 20% 미만이나 이사회 참여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
㈜아모라이프사이언스는 우선주의 보통주 전환으로 당사 지분율이 감소(23.09%→22.76%)하였습니다.

(*3)
㈜아모센스는 소유지분율이 20% 미만이나 임원교류 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.㈜아모센스의 전환사채권자중 신한금융투자㈜가 전환사채권을 행사하여 당사 지분율이 감소(18.81%→18.11%)하였습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
손상차손(환입)
기말

MSTATOR
229,984
0
0
0
229,984

㈜아모그린텍
2,767,546
0
0
0
2,767,546

㈜아모라이프사이언스
2,455,539
0
0
0
2,455,539

㈜아모센스
23,109,100
0
0
0
23,109,100

합계
28,562,169
0
0
0
28,562,169

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
손상차손(환입)
기말

MSTATOR
229,984
0
0
0
229,984

㈜아모그린텍
2,767,546
0
0
0
2,767,546

㈜아모라이프사이언스 (*1)
2,430,781
0
0
(24,758)
2,455,539

㈜아모센스
23,109,100
0
0
0
23,109,100

합계
28,537,411
0
0
(24,758)
28,562,169

(*1)
㈜아모라이프사이언스는 공정가액 평가시 증가한 회수가능금액인 24,758천원을 손상차손환입처리하였습니다. 현금흐름할인법으로 평가하였으며, 평가시 적용한 할인율은 13.50%이고 주요가정은 영구성장률 1% 등 입니다.

3) 당분기와 전기의 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

회사명
구분
유동자산
비유동 자산
유동부채
비유동 부채
매출
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

MSTATOR(*1)
관계기업
10,305,169
11,456,625
5,007,290
2,668,376
3,258,020
423,571
481,606
0
481,606

㈜아모그린텍
관계기업
83,309,589
102,925,448
81,733,585
20,729,546
30,747,965
1,643,649
1,781,444
870,609
2,652,053

㈜아모라이프사이언스(*2)
관계기업
1,476,555
3,590,856
5,865,302
786,777
673,510
(137,148)
(143,059)
0
(143,059)

㈜아모센스
관계기업
80,642,846
55,253,793
61,730,753
27,080,881
27,824,728
531,417
177,414
(1,273)
176,141

(*1)
결산시차로 인하여 2025년 재무현황을 반영하였습니다.

(*2)
일반기업회계기준 적용 기업이므로 연결기업의 회계정책과 일치하도록 상환전환우선주의 부채 계상 등 재무제표를 적절히 수정하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

회사명
구분
유동자산
비유동 자산
유동부채
비유동 부채
매출
영업손익
전기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

MSTATOR(*1)
관계기업
8,972,186
10,843,447
3,854,198
2,772,877
13,874,158
3,042,259
3,492,427
0
3,492,427

㈜아모그린텍
관계기업
88,160,005
101,312,516
83,977,582
24,622,906
130,535,688
9,359,062
5,618,889
4,494,015
10,112,903

㈜아모라이프사이언스(*2)
관계기업
1,363,523
3,603,234
5,621,053
876,592
3,921,839
(744,103)
(1,452,545)
0
(1,452,545)

㈜아모센스
관계기업
82,909,979
54,219,224
64,260,470
29,620,595
122,140,313
5,321,549
497,101
(72,382)
424,719

(*1)
결산시차로 인하여 2024년 재무현황을 반영하였습니다.

(*2)
일반기업회계기준 적용 기업이므로 연결기업의 회계정책과 일치하도록 상환전환우선주의 부채 계상 등 재무제표를 적절히 수정하였습니다.

(2) 종속기업투자

1) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: %)

회사명
소유지분율
소재지
주요영업활동
재무제표일

당분기말
전기말

산동아모텍전자(유)
100.00
100.00
중국
제조업
12월 31일

아모비나(유)
100.00
100.00
베트남
제조업
12월 31일

㈜아모에스넷 (*1)
-
-
한국
통신서비스
12월 31일

아모텍상해무역(유)
100.00
100.00
중국
상품판매
12월 31일

(*1) 전기 중 ㈜아모에스넷의 지분양도가 완료되었습니다.2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분 등
손상차손(환입)
기말

산동아모텍전자(유)
19,964,709
0
0
0
19,964,709

아모비나(유)
52,371,595
0
0
0
52,371,595

아모텍상해무역(유) (*1)
0
0
0
0
0

합계
72,336,304
0
0
0
72,336,304

(*1)
2022년에 아모텍상해무역(유)에 투자한 종속기업투자 투자액 175,855천원을 종속기업투자손상차손으로 처리하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
손상차손(환입)
기말

산동아모텍전자(유)
19,964,709
0
0
0
19,964,709

아모비나(유)
52,367,119
4,476
0
0
52,371,595

㈜아모에스넷 (*1)
0
0
0
0
0

아모텍상해무역(유) (*2)
0
0
0
0
0

합계
72,331,828
4,476
0
0
72,336,304

(*1)
전기 중 ㈜아모에스넷의 지분양도가 완료되었습니다.

(*2)
2022년에 아모텍상해무역(유)에 투자한 종속기업투자 투자액 175,855천원을 종속기업투자손상차손으로 처리하였습니다.

3) 당분기와 전기의 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

회사명
구분
유동자산
비유동 자산
유동부채
비유동 부채
매출
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

산동아모텍전자(유)
종속기업
21,694,222
14,573,848
11,526,404
0
14,267,209
(399,510)
(632,759)
1,601,568
968,809

아모텍상해무역(유)
종속기업
2,408,785
43,455
2,136,732
5,888
1,773,399
(47,681)
(31,920)
20,769
(11,151)

아모비나(유)
종속기업
18,368,967
30,044,934
4,758,884
0
8,920,435
(94,350)
5,380
2,150,086
2,155,465

② 전기

(단위: 천원)

회사명
구분
유동자산
비유동 자산
유동부채
비유동 부채
매출
영업손익
전기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

산동아모텍전자(유)
종속기업
20,757,677
14,073,579
10,994,949
0
55,276,965
1,318,695
925,314
439,870
1,365,184

아모텍상해무역(유)
종속기업
3,456,594
49,349
3,174,194
10,978
4,682,611
287,596
291,740
10,615
302,356

아모비나(유)
종속기업
18,272,341
28,751,630
5,524,419
0
36,796,760
(416,072)
388,132
(2,358,702)
(1,970,571)

㈜아모에스넷 (*1)
종속기업
83,416
5,024,495
726,768
1,441,552
47,215
(610,486)
(630,577)
0
(630,577)

(*1)
2025년 3월 31일에 지분을 매각하였으며, 지분매각일 이전까지의 정보를 표시하였습니다.

10. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
50,512
(1,035)
49,477
131,482
(1,712)
129,770

제품
59,455,631
(30,193,086)
29,262,545
58,918,809
(28,993,811)
29,924,998

저장품
408,777
0
408,777
410,794
0
410,794

재공품
24,908,151
(10,352,838)
14,555,313
25,048,915
(11,117,270)
13,931,645

원재료
21,204,069
(5,034,747)
16,169,322
20,062,288
(4,914,921)
15,147,367

미착품
190,192
0
190,192
161,835
0
161,835

합계
106,217,332
(45,581,706)
60,635,626
104,734,123
(45,027,714)
59,706,409

재고자산의 일부는 수출입은행 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주석33 참조).(2) 당분기와 전분기 중 비용(매출원가)으로 인식한 재고자산과 매출원가에 인식된 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가로 인식된 재고자산
43,765,889
63,161,474

재고자산평가손실
553,992
(305,835)

11. 기타유동자산

보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미수수익
104,203
0

단기대여금
64,800
64,879

선급비용
388,910
330,523

선납세금
1,674,407
1,723,113

합계
2,232,320
2,118,515

12. 투자부동산

(1) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

토지
건물
합계

취득원가
5,730,868
421,492
6,152,360

감가상각누계액
0
(112,471)
(112,471)

장부금액
5,730,868
309,021
6,039,889

구분
전기말

토지
건물
합계

취득원가
5,730,868
421,492
6,152,360

감가상각누계액
0
(108,722)
(108,722)

장부금액
5,730,868
312,770
6,043,638

당분기말 현재 당사의 투자부동산은 산업은행 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).(2) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

토지
건물
합계

기초
5,730,868
421,492
6,152,360

감가상각(증가)
0
(112,471)
(112,471)

기말
5,730,868
309,021
6,039,889

구분
전기

토지
건물
합계

기초
2,776,784
0
2,776,784

취득 및 대체입
2,954,084
421,492
3,375,576

감가상각(증가)
0
(108,722)
(108,722)

기말
5,730,868
312,770
6,043,638

(3) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

토지
7,957,783
3,315,687

건물
146,773
146,773

투자부동산의 공정가치는 공시지가 등의 정보를 활용하여 산정하였습니다.(4) 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기
전분기

투자부동산에서 발생한 임대수익
2,003
0

투자부동산과 직접 관련된 운영비용 합계
3,879
0

13. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가
30,917,270
20,790,307
1,568,456
139,844,084
49,061,497
649,127
242,830,741

감가상각누계액
0
(11,488,334)
(1,510,965)
(109,314,597)
(44,272,737)
0
(166,586,633)

손상차손누계액
0
0
0
(55,999)
(34,499)
0
(90,498)

기타(국고보조금)
0
0
0
(1,294,145)
(972,332)
0
(2,266,477)

장부금액
30,917,270
9,301,973
57,491
29,179,343
3,781,929
649,127
73,887,133

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가
30,917,270
20,790,307
1,568,456
140,197,216
49,002,229
125,640
242,601,118

감가상각누계액
0
(11,291,284)
(1,508,548)
(108,042,518)
(43,996,103)
0
(164,838,453)

손상차손누계액
0
0
0
(55,999)
(34,499)
0
(90,498)

기타(국고보조금)
0
0
0
(1,371,058)
(1,003,109)
0
(2,374,167)

장부금액
30,917,270
9,499,023
59,908
30,727,641
3,968,518
125,640
75,298,000

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의 유형자산
미착기계
건설중인자산
합 계

기초
30,917,270
9,499,023
59,908
30,727,641
3,968,518
0
125,640
75,298,000

취득 및 대체입(*1)
0
0
0
72,290
209,382
495,552
691,371
1,468,595

국고보조금(취득)
0
0
0
0
(23,834)
0
0
(23,834)

처분 및 대체출(*2)
0
3,749
0
(18,546)
(918)
(495,552)
(167,884)
(679,151)

감가상각(증가)
0
(200,799)
(2,417)
(1,678,955)
(425,829)
0
0
(2,308,000)

국고보조금(상계)
0
0
0
76,913
54,610
0
0
131,523

기말
30,917,270
9,301,973
57,491
29,179,343
3,781,929
0
649,127
73,887,133

(*1)
건설중인자산의 대체입 중 종속기업 현물출자 예정은 없습니다.

(*2)
건설중인자산의 대체출 중 종속기업 현물출자 예정은 없습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의 유형자산
미착기계
건설중인자산
합 계

기초
33,871,354
10,527,251
65,096
34,400,885
4,454,801
0
185,400
83,504,787

취득 및 대체입
0
84,850
4,480
3,109,003
1,331,784
262,530
4,864,242
9,656,889

국고보조금(취득)
0
0
0
1
(9,730)
0
0
(9,729)

처분 및 대체출
(2,954,084)
(312,770)
0
(327,436)
(86,681)
(262,530)
(4,924,002)
(8,867,503)

감가상각(증가)
0
(800,308)
(9,668)
(6,792,533)
(1,988,926)
0
0
(9,591,435)

국고보조금(상계)
0
0
0
337,721
267,270
0
0
604,991

기말
30,917,270
9,499,023
59,908
30,727,641
3,968,518
0
125,640
75,298,000

(3) 당분기와 전분기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
1,875,489
2,002,146

판매비와관리비 등
300,988
335,796

합계
2,176,477
2,337,942

(4) 당분기와 전분기 중 자본화된 차입원가는 없습니다.

(5) 당분기말 현재 당사의 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장치 등은 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

14. 무형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
회원권
건설중인무형자산
합 계

취득원가
6,162,583
18,859,316
1,277,696
653,744
1,446,593
28,399,932

상각누계액
(2,600,503)
(3,227,957)
(511,010)
0
0
(6,339,470)

손상차손누계액
0
0
0
(11,032)
(59,228)
(70,260)

기타(국고보조금)
0
0
(100,651)
0
0
(100,651)

장부금액
3,562,080
15,631,359
666,035
642,712
1,387,365
21,889,551

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
회원권
건설중인무형자산
합 계

취득원가
6,135,923
19,100,443
2,350,429
653,744
1,599,941
29,840,480

상각누계액
(2,602,799)
(4,611,902)
(1,549,101)
0
0
(8,763,802)

손상차손누계액
0
0
0
(11,032)
(194,492)
(205,524)

기타(국고보조금)
0
0
(104,563)
0
0
(104,563)

장부금액
3,533,124
14,488,541
696,765
642,712
1,405,449
20,766,592

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
회원권
건설중인무형자산
합 계

기초 장부금액
3,533,124
14,488,541
696,765
642,712
1,405,449
20,766,591

증가 :

내부개발
0
1,675,525
0
0
0
1,675,525

개별취득 및 대체입(*1)
189,423
0
18,259
0
160,606
368,288

국고보조금(취득)
0
0
(3,182)
0
0
(3,182)

손상차손환입
0
0
0
0
13,741
13,741

감소 :

상각
(152,614)
(532,707)
(52,902)
0
0
(738,223)

국고보조금(상계)
0
0
7,095
0
0
7,095

처분 및 대체출
(7,853)
0
0
0
(192,431)
(200,284)

손상차손
0
0
0
0
0
0

기말 장부금액
3,562,080
15,631,359
666,035
642,712
1,387,365
21,889,551

(*1)
산업재산권의 증가액은 건설중인무형자산으로부터 대체 증가된 금액입니다. (주석 34참조).

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
회원권
건설중인무형자산
합 계

기초 장부금액
3,621,630
10,816,200
535,789
653,744
1,303,778
16,931,141

증가 :

내부개발
0
5,536,480
0
0
0
5,536,480

개별취득 및 대체입(*1)
580,782
0
421,948
0
789,148
1,791,878

국고보조금(취득)
0
0
0
0
0
0

손상차손환입
0
0
0
0
6,480
6,480

감소 :

상각
(588,763)
(1,864,139)
(289,325)
0
0
(2,742,227)

국고보조금(상계)
0
0
28,353
0
0
28,353

처분 및 대체출
(80,525)
0
0
0
(672,544)
(753,069)

손상차손
0
0
0
(11,032)
(21,413)
(32,445)

기말 장부금액
3,533,124
14,488,541
696,765
642,712
1,405,449
20,766,592

(*1)
산업재산권의 증가액은 건설중인무형자산으로부터 대체 증가된 금액입니다. (주석 34참조).

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산 상각비의 주요 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제조원가
532,707
396,839

판매비와관리비 등
198,421
224,324

합 계
731,128
621,163

15. 사용권자산

당사는 사무실, 창고, 기계장치 등을 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 조건은 다양한 만기, 리스료 인상 조건, 갱신권 등을 포함하고 있습니다. 리스계약이 갱신되는 경우에는 리스의 조건은 재협의됩니다. (1) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
건물
기계장치
공구와기구
합계

기초
608,560
22,496,649
0
23,105,209

증가 및 대체입
150,945
374,606
245,959
771,510

계약종료 및 대체출
(75,146)
(16,062)
0
(91,208)

감가상각
(95,857)
(730,236)
(515)
(826,608)

국고보조금(상계)
0
0
(3,584)
(3,584)

기말
588,502
22,124,957
241,860
22,955,319

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
건물
기계장치
공구와기구
합계

기초
711,189
14,447,205
0
15,158,394

증가 및 대체입
472,223
10,749,367
0
11,221,590

계약종료 및 대체출
(190,532)
(2,580,460)
0
(2,770,992)

감가상각
(384,320)
(119,463)
0
(503,783)

국고보조금(상계)
0
0
0
0

기말
608,560
22,496,649
0
23,105,209

(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
(240,527)
(95,188)

기타금융자산 이자수익
6,920
5,882

리스부채 이자비용
(71,510)
(8,234)

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
(4,641)
(4,889)

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
(19,145)
(19,205)

합계
(328,903)
(121,634)

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 317,630천원 입니다.(주석34 참조)

16. 기타비유동자산

보고기간 종료일 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기대여금
629,000
645,200

기타 금융자산
523,480
520,062

기타비유동자산(예치금)(*1)
1,000,000
1,000,000

합계
2,152,480
2,165,262

(*1)
신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

17. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
차 입 처
당분기말 현재연이자율(%)
당분기말
전기말

운영자금대출
산업은행외
4.44 ~ 7.01
57,500,000
57,500,000

(2) 보고기간 종료일 현재 원화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
차입처

당분기말 현재

연이자율(%)

당분기말
전기말

시설자금대출
신한은행
3.95
4,848,375
5,541,000

운전자금대출
신한은행외
4.62 ~ 6.80
34,805,556
35,222,223

무보증사채(P-CBO)(*1)
유안타증권
5.47
14,000,000
14,000,000

(차감)사채할인발행차금
유안타증권
0
(9,695)
(13,204)

소 계
53,644,236
54,750,019

(차감) 1년이내만기도래분
(45,105,347)
(45,494,463)

차 감 계
8,538,889
9,255,556

(*1) 상기 사채는 신용보증기금의 보증으로 발행한 P-CBO(Primary Collateralized Bond Obligation)이며, 이 P-CBO발행과 관련하여 당사가 취득한 후순위채권 476,000천원에 대하여 근질권을 설정하여 담보로 제공하고 있습니다. 당사는 동 후순위채권 취득을 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로 회계처리하였습니다(주석5,8 참조).(3) 보고기간 종료일 현재 외화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

차입금 종류
차입처

당분기말 현재

연이자율(%)

당분기말
전기말

수출성장자금대출(장기)
수출입은행
6.04
3,026,800
2,869,800

USD 2,000,000
USD 2,000,000

소 계
3,026,800
2,869,800

USD 2,000,000
USD 2,000,000

(차감) 1년이내만기도래분
0
0

USD 0
USD 0

차 감 계
3,026,800
2,869,800

USD 2,000,000
USD 2,000,000

(4) 당사는 신한,산업,우리은행에서 차입한 57,941백만원을 제외한 모든 단기차입금 및 장기차입금(유동성장기부채 포함)에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석33 참조).(5) 당분기말 차입금과 관련하여 당사의 재고자산, 유형자산, 투자부동산, 당기손익 공정가치 측정 금융자산,기타비유동자산(예치금)이 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

(6) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도별
은행차입금
계

1년초과 2년이내
5,893,467
5,893,467

2년초과 3년이내
5,672,222
5,672,222

합 계
11,565,689
11,565,689

(*1)
할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

18. 리스부채

(1) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
3,803,036
3,602,441

비유동
20,465,640
20,094,224

합 계
24,268,676
23,696,665

(2) 보고기간 종료일 현재 리스료의 명목가치와 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스료의 명목가치
리스료의 현재가치
리스료의 명목가치
리스료의 현재가치

1년 이내
4,463,462
3,803,036
4,241,381
3,602,441

1년 초과
26,286,833
20,465,640
25,899,677
20,094,224

합 계
30,750,295
24,268,676
30,141,058
23,696,665

19. 파생상품

(1) 당사는 당분기 중 파생상품 거래는 없습니다.

20. 기타유동부채

보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급비용
4,106,320
4,481,103

미지급법인세
50,199
0

합 계
4,156,519
4,481,103

21. 퇴직급여부채

당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 퇴직급여부채의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.(1) 보고기간 종료일 현재 퇴직급여부채의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

퇴직급여부채의 현재가치
13,026,549
12,743,728

(사외적립자산의 공정가치)
(69,954)
(69,446)

확정급여부채
12,956,595
12,674,282

(2) 당분기와 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가 (*1)
372,467
341,129

이자원가 (*1)
109,139
98,681

(사외적립자산 기대수익)
(595)
(545)

합계
481,011
439,265

(*1)
당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 187,299천원(전분기 : 206,718천원)입니다

(3) 당분기와 전분기 중 현재 퇴직급여부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
12,743,728
12,228,951

당기근무원가
372,467
341,129

이자원가
109,139
98,681

지급액
(198,135)
(542,844)

전입(전출)
(650)
(59,425)

기말금액
13,026,549
12,066,492

(-)사외적립자산
(69,954)
(68,064)

확정급여부채
12,956,595
11,998,428

22. 장기미지급금(국고보조금)

당사는 산업기반기술개발사업의 일환으로 방열 핵심 부품 개발 및 수소연료전지 추진시스템 개발사업에 참여하여 관련연구기관과 계약을 체결하고 정부로부터 기술개발지원자금을 보조받고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 회사의 국고출연금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

국고보조금 수령액(*1)
14,719,327
14,552,231

국고보조금(RCMS) 미수령액(*2)
2,986,957
2,040,205

비유동부채 잔액 (기술료납부 예정액)
2,342,420
2,313,814

비유동부채 상환액(기술료 납부액)
0
147,684

당기 수익인식 등 금액
0
36,759

비용차감 누계액
6,816,377
7,360,420

자산차감 누계액
2,573,573
2,653,349

(*1)
당분기말 현재 비유동부채(기술료 납부예정분)가 남아있는 해당 보조금 수령액 입니다.

(*2)
RCMS 방식에 의한 과제로서 사용은 가능하지만 비용 발생시 수령이 가능하므로 별도 표기하였습니다.

23. 자본

(1) 보고기간 종료일 현재 보통주자본금 및 주식발행초과금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구분
당분기말
전기말

수권주식수
20,000,000
20,000,000

발행주식수
14,615,109
14,615,109

1주당 금액
500원
500원

자본금
7,307,555
7,307,555

주식발행초과금
22,816,957
22,816,957

(2) 당분기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기말
전기말

자본금
주식발행초과금
자본금
주식발행초과금

기초
7,307,555
22,816,957
7,307,555
22,816,957

기말
7,307,555
22,816,957
7,307,555
22,816,957

24. 기타포괄손익누계액

보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

재평가잉여금
12,815,511
12,815,511

기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 평가손익
135,013
135,013

합 계
12,950,524
12,950,524

25. 이익잉여금(결손금)

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
980,221
980,221

기업합리화적립금(*2)
89,100
89,100

미처분이익잉여금
113,565,434
113,290,107

합 계
114,634,755
114,359,428

(*1)
상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(*2)
조세특례제한법의 규정에 의한 세액공제를 받고 그 공제받은 세액에 상당하는 금액을 기업합리화적립금으로 적립한바 있으나, 동 규정이 2002년 12월 11일자로 폐지되어 임의적립금으로 분류되었습니다.

26. 기타자본구성요소

(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

전환권대가
25,607
25,607

자기주식
(51,260)
(51,260)

자기주식처분이익
6,091,189
6,091,189

합 계
6,065,536
6,065,536

27. 법인세비용 및 이연법인세자산

법인세비용은 연간 회계연도에 대해서 예상되는 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

28. 기타수익 및 기타비용

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기타수익
355,348
746,421

기타수익
수입임대료
10,023
1,923

연구지원금수익
1,517
22,355

유형자산처분이익
72,608
43,276

무형자산손상차손환입
13,741
2,348

상표권사용수익
94,410
0

잡이익
163,049
676,519

기타비용
414,784
176,265

기타비용
기타의대손상각비
78,162
(10,543)

기부금
150,484
121,387

유형자산처분손실
237
0

무형자산처분손실
7,853
17,944

무형자산손상차손
0
2,217

잡손실
178,048
45,260

29. 금융수익 및 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익
2,717,790
975,035

금융수익
이자수익
35,263
107,063

외환차익
537,358
379,651

외화환산이익
838,451
415,003

당기손익 공정가치 측정 금융자산 처분이익
1,302,446
0

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
4,272
73,318

금융비용
3,531,069
2,404,807

금융비용
이자비용
1,534,436
1,541,895

외환차손
532,253
732,267

외화환산손실
1,456,139
130,645

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가손실
8,241
0

30. 주당순손익

(1) 기본주당순손익당분기 및 전분기의 기본 주당순손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분
당분기
전분기

지배기업 소유주 지분 분기순이익(손실)(A)
275,395
1,420,182

가중평균유통보통주식수 (B)
14,612,546
14,612,546

기본주당순이익(손실)(A÷B)
19원
97원

(2) 가중평균유통보통주식수 산정내역당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초
14,612,546
14,612,546

합계
14,612,546
14,612,546

적수일
90일
90일

(3) 희석주당순이익

희석주당순이익은 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 분기순이익을 계산한 것으로서, 희석당기순이익을 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 주식수를 합한 수로 나누어 산정하는바, 당사는 희석효과를 발생시킬 수 있는 희석성 잠재 주식이 없으므로 희석효과가 발생하지 아니합니다.

31. 특수관계자와의 거래

(1) 지배ㆍ종속기업간의 특수관계 현황

구 분
지배ㆍ종속회사의 명칭
지분율

종속회사
산동아모텍전자(유)
100.00%

아모텍상해무역(유)
100.00%

아모비나(유)
100.00%

관계기업
㈜아모그린텍
3.88%

㈜아모센스
18.11%

㈜아모라이프사이언스
22.76%

MSTATOR
32.00%

기타특수관계자(*1)
㈜웰라이트
-

㈜아모에코시스템즈
-

㈜아모에스넷
-

아모그린비나(유)
-

(*1)
기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하여 특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
매출 등 (*1)
매입 등 (*2)

매출
유형자산매각
임대료수입
기타
매입
유형자산취득
외주용역비
기타

종속회사

산동아모텍전자(유) (*3)
1,498,540
0
0
0
8,899,773
0
0
0

아모텍상해무역(유)
46,190
0
0
0
0
0
13,389
0

아모비나(유) (*4)
0
112,353
0
0
0
0
6,647,830
0

관계기업

㈜아모그린텍 (*5)
0
0
0
456,110
4,588,550
0
43,155
124,345

㈜아모센스 (*6)
4,462,573
32,461
8,100
497,877
8,798,899
0
92,855
37,940

㈜아모라이프사이언스
0
0
0
15,552
0
0
0
0

기타특수관계자

㈜아모에코시스템즈 (*7)
0
0
0
29
0
115,000
0
5,769

㈜아모에스넷
0
0
0
2,941
0
0
0
0

합 계
6,007,303
144,814
8,100
972,509
22,287,222
115,000
6,797,229
168,054

(*1)
매출 등에는 매출, 유형자산 매각, 임대료 수입 등이 포함됐습니다. 재화는 정찰가격과 제3자와의 거래에서 결정됐을 거래조건으로 판매됩니다.

(*2)
매입 등에는 매입, 유형자산 취득, 외주용역비 등이 포함됐으며, 이는 관계기업 및 주요 경영진이 지배하는 기업으로부터 정상적인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다.

(*3)
산동아모텍전자(유)의 매출 등 매출 1,498,540천원은 매출 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 매출로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 1,498,540천원으로 구성되어 있습니다.

(*4)
아모비나(유)의 매출 등 유형자산매각에는 기계장치 등 매각이 포함됐습니다.

(*5)
㈜아모그린텍의 매출 등 기타에는 공동경비 중 인건비 청구액 등이 포함됐습니다.㈜아모그린텍의 매입 등 매입 4,588,550천원은 매입 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매입으로 인식한 금액 700,077천원과 매입으로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 3,888,473천원으로 구성되어 있습니다.

(*6)
㈜아모센스의 매출 등 기타에는 공동경비 중 인건비 청구액 등이 포함됐습니다.㈜아모센스의 매출 등 매출 4,462,573천원은 매출 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매출로 인식한 금액 1,822,313천원과 매출로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 2,640,260천원으로 구성되어 있습니다.㈜아모센스의 매입 등 매입 8,798,899천원은 매입 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매입으로 인식한 금액 1,946,386천원과 매입으로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 6,852,513천원으로 구성되어 있습니다.

(*7)
㈜아모에코시스템즈의 매입 등 유형자산취득에는 기계장치 매입 등이 포함됐습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
매출 등 (*1)
매입 등 (*2)

매출
유형자산매각
임대료수입
기타
매입
유형자산취득
외주용역비
기타

종속회사

산동아모텍전자(유) (*3)
1,852,723
0
0
0
9,230,487
0
0
0

아모텍상해무역(유)
65,917
0
0
0
0
0
13,107
0

아모비나(유) (*4)
0
54,465
0
0
0
0
7,115,078
0

관계기업

㈜아모그린텍 (*5)
0
0
0
388,344
4,990,462
0
0
87,281

㈜아모센스 (*6)
7,600,020
137,493
0
454,114
15,573,445
0
145,637
1,067

㈜아모라이프사이언스
0
0
0
18,119
0
0
0
0

기타특수관계자

㈜웰라이트
0
0
0
0
0
70,800
0
19,000

㈜아모에코시스템즈 (*7)
0
0
0
0
0
126,000
0
11,225

㈜아모에스넷 (*8)
0
0
0
2,226
0
0
0
0

합 계
9,518,660
191,958
0
862,803
29,794,394
196,800
7,273,822
118,573

(*1)
매출 등에는 매출, 유형자산 매각, 임대료 수입 등이 포함됐습니다. 재화는 정찰가격과 제3자와의 거래에서 결정됐을 거래조건으로 판매됩니다.

(*2)
매입 등에는 매입, 유형자산 취득, 외주용역비 등이 포함됐으며, 이는 관계기업 및 주요 경영진이 지배하는 기업으로부터 정상적인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다.

(*3)
산동아모텍전자(유)의 매출 등 매출 1,852,723천원은 매출 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매출로 인식한 금액 3,736천원과 매출로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액은 1,848,987천원으로 구성되어 있습니다.

(*4)
아모비나(유)의 매출 등 유형자산매각에는 기계장치 등 매각이 포함됐습니다.

(*5)
㈜아모그린텍의 매출 등 기타에는 공동경비 중 인건비 청구액 등이 포함됐습니다.㈜아모그린텍의 매입 등 매입 4,990,462천원은 매입 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매입으로 인식한 금액 861,634천원과 매입으로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 4,128,828천원으로 구성되어 있습니다.

(*6)
㈜아모센스의 매출 등 기타에는 공동경비 중 인건비 청구액 등이 포함됐습니다.㈜아모센스의 매출 등 매출 7,600,020천원은 매출 금액을 총액으로 표시한 금액이며,장부상 매출로 인식한 금액 3,236,685천원과 매출로 인식하지 않은 유상사급 거래 금액 4,363,335천원으로 구성되어 있습니다.㈜아모센스의 매입 등 매입 15,573,445천원은 매입 금액을 총액으로 표시한 금액이며, 장부상 매입으로 인식한 금액 2,762,835천원과 매입으로 인식하지 않은 유상사급거래 금액 12,810,610천원으로 구성되어 있습니다.

(*7)
㈜아모에코시스템즈의 매입 등 유형자산취득에는 기계장치 매입 등이 포함됐습니다.

(*8)
㈜아모에스넷은 종속회사시 거래내용을 포함하고 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 중요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

종속회사

산동아모텍전자(유)
3,368,482
8,238,809
3,090,268
9,074,677

아모텍상해무역(유)
1,117,729
79,069
1,145,050
61,951

아모비나(유)
12,898,696
20,833,117
13,458,851
18,749,933

관계기업

㈜아모그린텍
450,762
4,555,230
790,956
4,842,400

㈜아모센스
3,571,012
9,782,382
1,975,123
17,219,402

㈜아모라이프사이언스
44,879
100,000
31,978
100,000

기타특수관계자

㈜아모에코시스템즈
0
126,500
127
37,400

㈜아모에스넷
5,832
140,000
4,735
140,000

합 계
21,457,392
43,855,107
20,497,088
50,225,763

* 특수관계자에 대한 매출채권은 거래일로부터 약 3개월 후에 회수기일이 도래하고 있습니다. * 특수관계자 채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며 무이자 조건입니다.* 종속회사의 채권 및 채무에는 사용권자산과 리스부채가 포함되어 있습니다.* 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 채권에 설정된 대손충당금은 각각 1,307,017천원과 1,115,060천원입니다.(4) 당분기와 전기중 특수관계자와의 자금거래 및 자본거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
자본 거래
자금대여 거래
자금차입 거래

기초
출자
감자
기타
기말
기초
대여
회수
기타
기말
기초
차입
상환
기타
기말

종속회사

산동아모텍전자(유)
19,964,709
0
0
0
19,964,709
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

아모비나(유)
52,371,595
0
0
0
52,371,595
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

관계기업

㈜아모그린텍
2,767,546
0
0
0
2,767,546
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

㈜아모센스
33,109,100
0
0
0
33,109,100
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

㈜아모라이프사이언스
2,455,539
0
0
0
2,455,539
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

MSTATOR
229,984
0
0
0
229,984
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타특수관계자

주요 경영진
0
0
0
0
0
707,279
0
15,979
0
691,300
0
0
0
0
0

합 계
110,898,473
0
0
0
110,898,473
707,279
0
15,979
0
691,300
0
0
0
0
0

② 전기

(단위: 천원)

구 분
자본 거래
자금대여 거래
자금차입 거래

기초
출자
감자
기타
기말
기초
대여
회수
기타
기말
기초
차입
상환
기타
기말

종속회사

산동아모텍전자(유)
19,964,709
0
0
0
19,964,709
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

아모비나(유) (*1)
52,367,119
4,476
0
0
52,371,595
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

관계기업

㈜아모그린텍
2,767,546
0
0
0
2,767,546
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

㈜아모센스 (*2)
23,109,100
0
0
10,000,000
33,109,100
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

㈜아모라이프사이언스 (*3)
2,430,781
0
0
24,758
2,455,539
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

MSTATOR
229,984
0
0
0
229,984
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타특수관계자

주요 경영진
0
0
0
0
0
770,879
0
63,600
0
707,279
0
0
0
0
0

합 계
100,869,239
4,476
0
10,024,758
110,898,473
770,879
0
63,600
0
707,279
0
0
0
0
0

(*1)
아모비나(유)의 자본거래 출자 4,476천원은 현물출자 금액입니다.

(*2)
자본거래 기타 10,000,000천원은 ㈜아모텍이 ㈜아모센스에 ㈜아모에스넷 지분매각으로 인한 증가입니다.

(*3)
(주)아모라이프사이언스의 자본거래 기타는 투자주식 손상차손환입 금액입니다.

(5) 당분기말 현재 당사는 장·단기차입금(유동성장기부채 포함)과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 17, 33 참조).

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여 (*1)
1,328,086
987,496

퇴직급여 (*2)
114,528
89,452

(*1)
급여, 상여 등 입니다.

(*2)
DC형 퇴직급여와 퇴직급여부채 증가분입니다.

32. 위험 관리

(1) 자본 위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 당사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채총계(A)
203,210,514
208,382,080

자본총계(B)
163,775,326
163,499,999

현금 및 현금성자산(C)
19,648,280
21,512,724

차입금 및 리스부채(D)
138,439,712
138,816,484

부채비율(A/B)
124.08%
127.45%

순차입금비율((D-C)/B)
72.53%
71.75%

(2) 시장위험1) 외환위험당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간 종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

외 화
당분기말
전기말

외화자산
외화부채
외화자산원화환산액
외화부채원화환산액
외화자산
외화부채
외화자산원화환산액
외화부채원화환산액

USD
16,199,581.41
12,069,408.89
24,516,447
18,265,842
20,651,286.13
12,120,624.02
29,632,531
17,391,884

JPY
3,162,940.00
17,808,245.00
29,945
168,596
0.00
26,586,270.00
0
243,963

EUR
1,261,035.55
2,245.95
2,185,840
3,893
732,172.80
16,670.00
1,234,239
28,101

CNY
262,365.90
16,520,847.85
57,380
3,613,110
493,782.00
18,124,262.53
101,107
3,711,124

VND
75,000.00
219,110,888,323.00
4
12,576,965
0.00
222,154,821,087.00
0
12,129,653

합계

26,789,616
34,628,406

30,967,877
33,504,725

당사는 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화 환율 10%변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외 화
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
625,060
(625,060)
1,224,065
(1,224,065)

JPY
(13,865)
13,865
(24,396)
24,396

EUR
218,195
(218,195)
120,614
(120,614)

CNY
(355,573)
355,573
(361,002)
361,002

VND
(1,257,696)
1,257,696
(1,212,965)
1,212,965

합계
(783,879)
783,879
(253,684)
253,684

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.

2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
13,000,000
13,000,000

유동성장기부채
7,615,042
8,007,667

장기차입금
8,538,889
9,255,556

차입금 계
29,153,931
30,263,223

이자율의 변동이 당기손익에 미치는 영향을 분석시, 당사는 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(291,539)
291,539
(302,632)
302,632

3) 가격위험재무상태표상 당기손익 공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 당사 금융자산은 가격위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 각 금융상품내 상장지분상품의 가격이 5% 변동시 당기손익 공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄 공정가치 측정 금융자산 평가손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

법인세차감전기타포괄손익
82,455
(82,455)
294,078
(294,078)

법인세효과
(18,140)
18,140
(64,697)
64,697

법인세차감후기타포괄손익
64,315
(64,315)
229,381
(229,381)

(3) 신용위험당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

6개월 미만
37,128,981
35,831,361

6개월~1년
609,786
61,503

1년 초과
881,800
929,610

계
38,620,567
36,822,474

(4) 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여, 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표 재무 비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로, 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.당사의 매입채무 및 차입금을 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년~2년
2년~3년이후
합계

매입채무
35,108,916
0
0
35,108,916

미지급금
4,857,918
0
0
4,857,918

단기차입금
58,904,062
0
0
58,904,062

리스부채
4,463,462
0
0
4,463,462

기타유동부채
4,156,519
0
0
4,156,519

유동성장기부채
47,166,510
0
0
47,166,510

장기차입금
192,611
6,488,263
5,838,970
12,519,844

장기미지급금 (*1)
55
44
26
125

보증금부채
3,460,000
187,000
253,910
3,900,910

비유동 리스부채
0
1,110,394
25,176,439
26,286,833

계
158,310,053
7,785,701
31,269,345
197,365,099

(*1)
장기미지급금 중 국고보조금 2,342백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).

상기 현금흐름은 명목가액 기준으로 작성되었으며, 원금상환액과 이자지급액을 포함하고 있습니다.

33. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관 등과 체결한 금융약정 및 한도액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
약정의 유형

대출약정

당좌차월
외상매출채권 담보대출
외상매출채권담보대출 약정, 어음할인 약정

한도금액,KRW
2,500
10,000
1,600

실행금액,KRW
0
161
0

약정처
산업은행
신한은행 등
하나은행

(2) 당분기말 현재 당사가 제공받은 보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

보증제공자
보증수혜자
보증내역
비 고

대표이사
당 법인
지급보증
장·단기차입금(유동성장기부채 포함)

(3) 당분기말 현재 당사가 제공해준 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

보증기관
보증수혜자
보증내역
비 고

서울보증보험
현대모비스㈜
하자보증금
하자보증보험 16인치 인휠 모터 개발비(보험가입금액 13.5백만원)

(4) 당분기말 현재 당사의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
재고자산
유형자산
투자부동산
금융자산
합계

장부가액
34,485
53,945
6,040
1,476
95,946

담보설정금액
34,485
115,307
12,812
1,476
164,080

담보권자
한국수출입은행
한국산업은행 등
한국산업은행
신보2024제26차유동화 전문 유한회사외

담보제공이유
수출성장자금 차입금 장ㆍ단기 차입금
시설자금 차입금 포함 장ㆍ단기 차입금 등
일반자금 차입금 포함 단기차입금
P-CBO사채 발행시 후순위 채권 및 신한PG연계대출외

(5) 당분기말 현재 발생하지 않은 유형자산 취득 및 자본적지출 약정 내역은 없습니다.

34. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상 영업활동현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기순이익조정을 위한 가감
당분기
전분기

영업에서 창출된 현금
(2,537,437)
2,415,368

영업에서 창출된 현금
당기순이익(손실)
275,395
1,420,182

당기순이익조정을 위한 가감
5,065,300
5,500,832

당기순이익조정을 위한 가감
이자수익
(35,263)
(107,062)

이자비용
1,462,926
1,533,661

리스부채 이자비용
71,510
8,234

법인세비용
(234,762)
1,166,224

유형자산 감가상각비
1,933,814
2,224,823

사용권자산 감가상각비
244,111
102,161

무형자산상각비
697,031
613,697

퇴직급여
684,216
694,612

대손상각비(환입)
186,206
(22,611)

유형자산처분손실
237
0

재고자산평가손실
1,319,101
225,065

외화환산손실
1,456,139
130,645

무형자산손상차손
0
2,218

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가손실
8,241
0

기타 현금의 유출이 없는 비용등
271,918
13,462

유형자산처분이익
(72,608)
(43,276)

외화환산이익
(838,451)
(415,002)

재고자산평가손실환입
(765,109)
(530,900)

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
(4,272)
(73,318)

기타 현금의 유입이 없는 수익등
(1,319,685)
(21,801)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(7,878,132)
(4,505,646)

영업활동으로 인한자산 부채의 변동
매출채권의 감소(증가)
(1,072,252)
(1,567,340)

선급금의 감소(증가)
192,279
21,717

재고자산의 감소(증가)
(1,483,208)
6,910,235

기타유동자산의 감소(증가)
(45,705)
47,651

장단기미수금의 감소(증가)
850,658
1,054,906

장단기선급비용의 감소(증가)
(58,387)
(272,655)

매입채무의 증가(감소)
(5,342,024)
(9,300,969)

미지급금의 증가(감소)
(219,015)
(114,735)

선수금의 증가(감소)
240,636
39,500

예수금의 증가(감소)
(129,134)
(134,830)

미지급비용의 증가(감소)
(374,116)
(331,994)

퇴직금의 지급
(437,864)
(857,132)

(2) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 구성 내용이 동일하며 당분기 및 전분기 중 현금의 유출ㆍ입이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

현금및현금성자산 국고보조금의 기타의유형자산 국고보조금으로 대체
31,189
7,578

건설중인무형자산의 기타의무형자산으로의 대체
189,422
104,792

미착품의 기계장치로의 대체
0
160,553

건설중인자산의 기계장치로의 대체
0
100,000

건설중인자산의 기타의유형자산으로의 대체
84,482
46,825

장기차입금의 유동성장기부채로의 대체
716,667
692,625

(3) 현금흐름표상 재무활동현금흐름에서 발생하는 당분기 및 전분기 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구분
재무활동에서 생기는 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

단기차입금
리스 부채
사채
유동성 장기부채 (일반)
유동성 장기부채 (사채)
장기 차입금

재무활동에서 생기는 기초 부채
57,500,000
23,696,665
0
31,507,667
13,986,796
12,125,356
138,816,484

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
(317,630)
0
(1,109,292)
0
0
(1,426,922)

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
802,288
0
0
3,509
157,000
962,797

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)(*1)
0
87,354
0
716,667
0
(716,667)
87,354

재무활동에서 생기는 기말 부채
57,500,000
24,268,677
0
31,115,042
13,990,305
11,565,689
138,439,713

(*1)
유동성 대체 및 계정간 대체를 포함하고 있습니다.

2) 전분기

(단위: 천원)

구분
재무활동에서 생기는 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

단기차입금
리스 부채
사채
유동성 장기부채 (일반)
유동성 장기부채 (사채)
장기 차입금

재무활동에서 생기는 기초 부채
50,293,511
14,610,402
0
47,017,243
19,774,803
6,134,322
137,830,281

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(293,511)
(150,292)
0
(2,583,327)
0
5,894,000
2,866,870

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
277,858
0
0
60,436
114,800
453,094

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)(*1)
0
549,515
0
1,693,597
0
(1,693,597)
549,515

재무활동에서 생기는 기말 부채
50,000,000
15,287,483
0
46,127,513
19,835,239
10,449,525
141,699,760

(*1)
유동성 대체 및 계정간 대체를 포함하고 있습니다.

35. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품 및 재공품의 변동
38,785
3,111,800

원재료 및 부재료의 사용
28,104,783
45,824,647

종업원급여
6,095,364
6,181,483

확정기여형 퇴직연금
187,299
206,718

기타종업원비용
347,875
390,221

감가상각비(*1)
2,209,916
2,326,984

외주가공비
8,397,259
8,479,218

복리후생비
819,309
991,285

소모품비
1,053,778
1,939,319

전력비
1,168,510
1,709,215

기타 비용
2,881,828
(632,037)

합 계
51,304,706
70,528,853

(*1) 사용권자산 상각비를 포함하고 있습니다.

36. 영업부문

(1) 영업부문에 대한 일반정보당사의 영업부문은 EMC 부품과 고주파부품을 제조, 판매하는 세라믹부품 부문과 그외의 기타전자부품 등 부문으로 구성되어 있습니다.(2) 당분기 및 전분기의 부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업부문
구분
당분기
전분기

세라믹 부품
총매출액
31,932,853
51,056,854

영업이익(손실)
(2,783,336)
(412,747)

총자산
248,953,361
264,132,487

총부채
125,617,887
136,551,076

기타전자부품 등
총매출액
20,285,200
22,918,021

영업이익
3,696,683
3,858,769

총자산
118,032,479
97,148,323

총부채
77,592,627
60,491,096

합 계
총매출액
52,218,053
73,974,875

영업이익(손실)
913,347
3,446,022

총자산
366,985,840
361,280,810

총부채
203,210,514
197,042,172

(3) 당분기 및 전분기의 부문별 매출유형에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업부문
매출유형
당분기
전분기

세라믹 부품
제품
31,634,826
50,861,647

상품
0
46,873

재료
14,721
8,524

기타
283,306
139,810

기타전자부품 등
제품
19,922,573
22,005,605

재료
54
189

기타
362,573
912,227

합 계
제품
51,557,399
72,867,252

상품
0
46,873

재료
14,775
8,713

기타
645,879
1,052,037

37. 매각예정자산

(1) 당사는 2024년 09월 30일 종속기업인 (주)아모에스넷의 지분 100%를 매각하기로 이사회 결의하였습니다. 해당 매각계획은 즉시 매각 가능한 상태이며, 매각 가능성이 매우 높아 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'의 매각예정 분류요건을 충족하였습니다.이에 따라 당사는 2024년 9월 30일자로 (주)아모에스넷에 대한 투자주식을 매각예정자산으로 분류하였으며, 2025년 3월 31일에 매각을 완료하였고, 매각대금은 100억원입니다.(2) 당사는 매각예정자산을 다음과 같이 분류하여 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기(*1)

기초 장부금액
0
10,000,000

취득 및 대체입
0
0

처분 및 대체출
0
(10,000,000)

기말 장부금액
0
0

(*1)
전기 중 매각이 완료되어 매각예정자산 잔액이 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

- 공시서류작성기준일 현재 별도로 수립된 배당정책은 없습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
주주총회
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
X
X

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-
-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2025년 12월
X
-
-
X
-

결산배당
2024년 12월
X
-
-
X
-

결산배당
2023년 12월
X
-
-
X
-

- 해당사항 없음

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

제12조 (신주의 배당 기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제54조(이익금의 처분)

회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 55조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 주요배당지표

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제33기 1분기
제32기
제31기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
535
7,920
-19,787

(별도)당기순이익(백만원)
275
930
-28,056

(연결)주당순이익(원)
37
542
-1,354

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

5. 과거 배당 이력

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

- 당사는 최근 5년간 배당을 지급한 내역이 없어 "연속 배당횟수"와 "평균 배당수익률"을 산정하지 않았습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

증자(감자)현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

1995.03.03
-
보통주
20,000
5,000
5,000
법인설립

1995.03.30
유상증자(일반공모)
보통주
10,000
5,000
5,000
-

1995.12.21
유상증자(제3자배정)
보통주
20,000
5,000
5,000
-

1997.04.11
유상증자(일반공모)
보통주
10,000
5,000
5,000
-

1997.11.20
유상증자(주주배정)
보통주
20,000
5,000
5,000
-

1998.07.01
무상증자
보통주
10,000
5,000
-
-

1998.07.22
유상증자(주주배정)
보통주
30,000
5,000
5,000
-

1998.07.29
유상증자(제3자배정)
보통주
20,000
5,000
50,000
-

1999.04.24
무상증자
보통주
180,000
5,000
-
-

1999.09.19
유상증자(제3자배정)
보통주
14,300
5,000
34,965
-

1999.12.01
-
보통주
256,600
5,000
-
합병승계

2000.05.13
유상증자(제3자배정)
보통주
41,420
5,000
70,000
-

2000.05.19
유상증자(제3자배정)
보통주
31,420
5,000
70,000
-

2000.06.06
유상증자(제3자배정)
보통주
21,420
5,000
70,000
-

2000.07.22
유상증자(제3자배정)
보통주
17,140
5,000
70,000
-

2001.03.27
유상증자(제3자배정)
보통주
29,545
5,000
15,000
우리사주

2001.06.30
유상증자(일반공모)
보통주
42,857
5,000
70,000
-

2002.01.24
-
보통주
-
500
-
액면분할

2003.07.31
유상증자(일반공모)
보통주
1,936,980
500
7,500
공모

2013.01.15
유상증자(제3자배정)
보통주
59,406
500
10,100
-

2023.03.16
무상증자
보통주
4,871,703
500
-
50% 무상증자

나. 미상환 전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

× ×전환사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

× ×전환사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

× ×신주인수권부사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
주식전환의사유
주식전환의범위
전환가액
주식전환으로인하여 발행할 주식
비고

종류
수

× ×조건부자본증권
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

...
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적최근 3사업연도 동안 기업어음증권, 전자단기사채 및 회사채(신종자본증권, 조건부자본증권 포함)의 발행실적(공.사모 불문)은 다음과 같습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

아모텍
회사채
사모
2024.11.28
14,000,000
5.473%
BB-
2026.11.28
미상환
유안타증권

합 계
-
-
-
14,000,000
-
-
-
-
-

- 연결 기준 발행 실적입니다. (자회사 발행실적 없습니다.)- 유안타증권 사모사채는 액면가액으로 사채할인발행차금이 포함되어 있지 않습니다.

나. 채무증권 미상환잔액기업어음증권, 전자단기사채 및 회사채(신종자본증권, 조건부자본증권 포함)의 만기별 미상환 잔액은 다음과 같습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
14,000,000
0
0
0
0
0
0
14,000,000

합계
14,000,000
0
0
0
0
0
0
14,000,000

- 연결 기준입니다.- 미상환잔액은 기준일 환율을 적용하였습니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 최근 3사업연도 중 주식 및 주식연계 공모채권 및 기업어음증권발행을 통해 조달한 자금이 없습니다. (회사채와 기업어음증권은 증권신고서 등을 통해 공시된 경우에 한하여 기재하였습니다)

(3) 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

원금
평가금액

-
-
-
-
-
-

계
-
-
-

(*) 공시서류 작성기준일 현재 미사용한 자금이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등 유의사항가. 재무제표 재작성- 해당사항 없습니다.
나. 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항당사는 비핵심 사업 매각을 통한 경영효율성 제고를 위해 종속기업인 ㈜아모에스넷의 지분 100%을 매각하기로 ㈜아모센스와 2024년 9월 30일 계약하고 2025년 3월 31일에 매각을 완료하였습니다.본 매각에 관한 상세한 내용은 2024년 9월 30일 공시된 '타법인 주식 및 출자증권 처분결정'을 참고 바랍니다.
다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 33. 우발채무와 약정사항」을 참조 바랍니다.
라. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

1) 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

구 분
강조사항 등
핵심감사사항

32기
해당사항 없음
(별도ㆍ연결재무제표) ① 매출발생사실

31기
해당사항 없음
(별도ㆍ연결재무제표) ① 재고자산 평가충당금의 인식

30기
해당사항 없음
(별도ㆍ연결재무제표) ① 특수관계자간 거래의 발생사실과 표시

(2) 대손충당금 설정현황

가. 최근 3사업연도의 대손충당금 설정 내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정비율

제33기당분기말
외상매출금
40,647,267
235,124
0.58%

받을어음
1,988,774
0
0.00%

미수금
2,586,700
44,820
1.73%

합 계
45,222,741
279,944

제32기
외상매출금
39,485,285
99,690
0.24%

받을어음
1,700,393
0
0.00%

미수금
2,729,831
41,180
1.74%

합 계
43,915,509
140,870

제31기
외상매출금
41,864,524
101,266
1.61%

받을어음
2,635,678
0
0.00%

미수금
2,975,990
51,812
2.21%

합 계
47,476,192
153,078

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제33기 당분기말
제32기
제31기

1. 기초 대손충당금 전액합계
140,870
153,078
680,603

2. 순대손처리액(①-②±③)
0
0
0

① 대손처리액(상각채권액)
0
0
0

② 상각채권회수액
0
0
0

③ 기타증감액
0
0
0

3. 대손상각비 계상(환입)액
139,074
(12,100)
(527,304)

4. 매각예정자산으로 대체(*1)
0
(108)
(221)

5. 매각예정자산에서 대체
0
0
0

6. 기말 대손충당금 잔액합계
279,944
140,870
153,078

(*1) 2024년 9월 30일 (주)아모에스넷의 지분매각이 결정됨에 따라 매각예정자산으로 분류하였습니다(주석 37참조).

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

매출채권에 대한 대손충당금설정은 대손경험율에 따라 설정하고 있으며 연체기간을 기준으로 대손경험율을 개별 적용하여 산출하고 있습니다.

연체기간
단계
대손충당금 설정률

무연체
회수에 문제가 발생하지 않은 정상적 단계
0.00%

1~90일
회수에 문제가 발생하지 않았으나 관찰 필요한 단계
1.31%

91~180일
고객의 재무상태 등을 감안할 때 회수에 즉각적 위험은 없으나 주의 필요한 단계
14.14%

181~365일
고객의 재무상태 등을 감안할 때 회수에 심각한 위험이 발생한 것으로 판단되는 단계
39.57%

365일 초과
고객의 재무상태 등을 감안할 때 회수 불능이 확실해 손실처리가 불가피한 단계
100.00%

다음과 같은 상태에 있는 매출채권에 대하여는 개별분석하여 대손충당금 설정하고 있습니다. 가) 부도처리되어 매출채권담보가 없는 경우(100%) 나) 부도처리되어 매출채권담보가 설정 되어 있는 경우(회수불가능한 비율) 다) 매출채권이 1년이상 수금이 되지 않을 경우(100%) 라) 기타 회수 불가능하다고 판단되는 경우(100%)

라. 당해 사업연도 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
3개월 미만
3개월이상 ~ 6개월미만
6개월이상 ~ 1년미만
1년이상
계

금액
37,099,582
4,973,808
548,796
13,855
42,636,041

구성비율
87.01%
11.67%
1.29%
0.03%
100%

(3) 재고자산의 보유 및 실사내역 등

가. 최근 3사업년도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
회사명
계정과목
제33기 당분기
제32기
제31기

EMC 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모상해무역 유한공사아모비나 유한공사
상품
463,662
798,483
159,757

제품
24,802,995
25,422,715
23,700,088

저장품
0
0
355,590

재공품
10,667,034
9,309,264
11,808,735

원재료
2,748,684
2,895,865
2,550,204

소계
38,682,375
38,426,327
38,574,374

안테나 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
제품
2,160,172
2,355,131
3,421,300

저장품
809,750
689,563
351,374

재공품
1,787,567
1,906,264
2,011,029

원재료
7,217,760
5,857,208
9,524,587

미착품
190,192
161,835
72,293

소계
12,165,441
10,970,001
15,380,583

모터 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모비나 유한공사
제품
3,934,711
3,819,855
4,471,516

저장품
0
0
58,390

재공품
3,505,083
4,072,404
3,920,937

원재료
7,897,453
6,792,768
5,530,885

소계
15,337,247
14,685,027
13,981,728

기타전자부품 부문
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모상해무역 유한공사아모비나 유한공사㈜ 아모에스넷
상품
49,477
129,770
47,065

제품
1,579,446
1,683,712
1,498,455

저장품
0
0
10,234

재공품
557,283
444,057
427,594

원재료
2,494,132
2,452,210
5,559,834

소계
4,680,338
4,709,749
7,543,182

총계
㈜ 아모텍산동아모텍전자 유한공사아모상해무역 유한공사아모비나 유한공사㈜ 아모에스넷
상품
513,139
928,253
206,822

제품
32,477,324
33,281,413
33,091,359

저장품
809,750
689,563
775,588

재공품
16,516,967
15,731,989
18,168,295

원재료
20,358,029
17,998,051
23,165,510

미착품
190,192
161,835
72,293

소계
70,865,401
68,791,104
75,479,867

총자산대비 재고자산구성비율(%) [재고자산÷기말자산총계×100]
20.2%
19.5%
21.2%

재고자산 회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.98 회
2.96 회
2.65 회

* 담보 제공 : 2025년 06월말 기준 재고자산 일부를 수출입은행 인천지점에 담보 제공하고 있으며, 담보제공금액은 34,485백만원이고 2025년 10월 27일부터 2026년 11월 27일까지 담보 제공 하고 있습니다.담보제공소재지는 인천 본사와 평택 포승 사업장 입니다.* 각 사업부문별 계정과목 전체적으로 사외보관재고가 있습니다.
나. 재고자산의 실사내역 1. 실사일자 : 2026년 04월 01일- 실사는 2026년 04월 01일 아침 작업개시 전에 이루어졌으므로, 재무상태표일 현재의 재고자산의 수량과 일치합니다.- 실사일자가 재무상태표일 이외의 날에 행하여진 경우에는 실사일자와 기말시점간의 재고자산 변동내역은 해당기간 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인합니다.2. 실사 참여인원 : - 경영관리부, 각 공장별 창고관리 담당자 및 책임자, 외부감사인 등3. 실사방법 :- 사내보관재고 : 각 공장별 창고별 담당자 및 책임자와 실사주관부서인 경영관리부 팀장 및 부서원이 2026년 04월 01일 아침 작업개시 전에 수량이 많은 것은 샘플링에 의한 실사를 시행하였으며, 상대적으로 수량이 적은 품목은 전수검사를 실시하였습니다.- 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유 확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다.- 외부감사인은 매년 말 재고실사에 입회하여, 표본을 추출하여 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다.4. 담보제공 - 담보제공처 : 수출입은행 인천지점 - 담보제공금액 : 34,485백만원 (총 대출금액의 130%) - 담보제공기간 : 2025.10.27~2026.11.27 - 담보제공물건 : 2025년 06월말 기준 재고자산 일부 - 담보제공소재지: 인천시 남동구 남동서로 380 경기도 평택시 포승읍 평택항로 184번길 27

다. 장기체화재고 등 현황

*2026.03.31. 기준 추가설정액 (단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말 잔액
비고

제 품
29,554,164
29,554,164
1,312,106
30,866,270

상 품
188,142
188,142
(102,773)
85,369

원재료
4,935,222
4,935,222
118,573
5,053,795

재공품
11,313,375
11,313,375
(617,885)
10,695,490

합 계
45,990,903
45,990,903
710,021
46,700,924

(4) 공정가치평가 내역
가. 금융상품연결기업은 금융상품을 계약상 현금흐름 특성을 2가지(원금과 이자로만 구성된 경우, 그 외의 경우), 사업모형을 3가지(계약상 현금흐름수취목적, 계약상 현금흐름수취 및 매매목적, 기타(매매목적 등))로 나누어 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

구 분
원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다(취소 불가).(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다(취소 불가).

나. 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련손익은 거래의 성격에 따라 "기타영업수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식하고 있습니다.한편, 현금흐름위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 "기타영업수익(비용)"으로 손익계산서에 인식하고 있습니다.기타포괄손익에 누적된 금액은 위험회피대상이 손익에 영향을 미치는 기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식한 누적손익을 "기타영업수익(비용)"으로 손익계산서에 인식하고 있습니다.
다. 금융상품의 범주별 분류1) 보고기간 종료일 현재 금융상품 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

연결재무상태표상 자산
당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
계

현금및현금성자산
0
0
28,583,434
28,583,434

당기손익 공정가치 측정 금융자산
476,000
0
0
476,000

매출채권
0
0
42,400,916
42,400,916

미수금(*1)
0
0
564,123
564,123

기타유동자산(*2)
0
0
169,003
169,003

장기금융상품(*3)
688,443
0
2,000
690,443

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
1,173,095
0
1,173,095

기타비유동자산(*4)
0
0
2,183,721
2,183,721

보증금자산
0
0
5,668
5,668

자산 계
1,164,443
1,173,095
73,908,865
76,246,403

(*1) 미수금 2,542백만원 중 금융자산에 해당하지 않는 미수금 1,978백만원은 제외하였습니다. (*2) 기타유동자산 2,398백만원 중 선급비용 555백만원, 선납세금 1,674백만원은 제외하였습니다(주석11 참조).(*3) 장기금융상품 690백만원은 저축보험 688백만원, 당좌개설보증금 2백만원 입니다.(*4) 신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).

(단위:천원)

연결재무상태표상 부채
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

매입채무
0
32,445,757
32,445,757

미지급금
0
7,166,335
7,166,335

단기차입금
0
58,110,879
58,110,879

리스부채
0
1,045,061
1,045,061

기타유동부채
0
5,103,217
5,103,217

유동성장기부채(*1)
0
45,105,347
45,105,347

장기차입금
0
11,565,689
11,565,689

장기미지급금(*2)
0
125
125

보증금부채
0
3,900,910
3,900,910

비유동 리스부채
0
8,245,761
8,245,761

부채 계
0
172,689,081
172,689,081

(*1) 유동성장기부채 45,105백만원은 장기차입금 유동성대체 31,115백만원, 무보증사채 13,990백만원입니다.(*2) 장기미지급금 중 국고보조금 2,342백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).

② 전기말

(단위:천원)

연결재무상태표상 자산
당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
계

현금및현금성자산
0
0
32,766,679
32,766,679

당기손익 공정가치 측정 금융자산
4,708,461
0
0
4,708,461

매출채권
0
0
41,085,988
41,085,988

미수금(*1)
0
0
2,027,854
2,027,854

기타유동자산(*2)
0
0
64,879
64,879

장기금융상품(*3)
664,301
0
2,000
666,301

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
1,173,095
0
1,173,095

비유동 상각후원가 측정 금융자산(*4)
0
0
476,000
476,000

기타비유동자산(*5)
0
0
2,199,334
2,199,334

보증금자산
0
0
5,778
5,778

자산 계
5,372,762
1,173,095
78,628,512
85,174,369

(*1) 미수금 2,689백만원 중 금융자산에 해당하지 않는 미수금 661백만원은 제외하였습니다. (*2) 기타유동자산 2,255백만원 중 선급비용 467백만원, 선납세금 1,723백만원은 제외하였습니다(주석11 참조).(*3) 장기금융상품 666백만원은 저축보험 664백만원, 당좌개설보증금 2백만원 입니다.(*4) P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화증권은 신보2024제26차유동화 전문 유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5 참조).(*5) 신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).

(단위:천원)

연결재무상태표상 부채
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

매입채무
0
38,722,154
38,722,154

미지급금
0
7,725,614
7,725,614

단기차입금
0
58,071,942
58,071,942

리스부채
0
1,043,579
1,043,579

기타유동부채
0
5,434,398
5,434,398

유동성장기부채(*1)
0
45,494,463
45,494,463

장기차입금
0
12,125,356
12,125,356

장기미지급금(*2)
0
139
139

보증금부채
0
3,900,910
3,900,910

비유동 리스부채
0
8,193,746
8,193,746

부채 계
0
180,712,301
180,712,301

(*1) 유동성장기부채 45,494백만원은 장기차입금 유동성대체 31,508백만원, 무보증사채 13,986백만원입니다.(*2) 장기미지급금 중 국고보조금 2,314백만원은 제외하였습니다(주석 22참조)

③ 전기초

(단위:천원)

연결재무상태표상 자산
당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
계

현금및현금성자산
0
0
26,830,891
26,830,891

당기손익 공정가치 측정 금융자산
2,668,998
0
0
2,668,998

매출채권
0
0
44,398,936
44,398,936

미수금(*1)
0
0
2,278,070
2,278,070

기타유동자산(*2)
0
0
58,800
58,800

장기금융상품(*3)
581,341
0
2,000
583,341

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
1,100,909
0
1,100,909

비유동 상각후원가 측정 금융자산(*4)
0
0
476,000
476,000

기타비유동자산
0
0
1,264,696
1,264,696

보증금자산
0
0
21,865
21,865

자산 계
3,250,339
1,100,909
75,331,258
79,682,506

(*1) 미수금 2,924백만원 중 금융자산에 해당하지 않는 미수금 646백만원은 제외하였습니다. (*2) 기타유동자산 2,448백만원 중 선급비용 549백만원, 선납세금 1,840백만원은 제외하였습니다(주석11 참조).(*3) 장기금융상품 583백만원은 저축보험 581백만원, 당좌개설보증금 2백만원 입니다.(*4) 당기에 P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화증권은 신보2024제26차유동화 전문 유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5 참조).

(단위:천원)

연결재무상태표상 부채
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

매입채무
0
50,066,377
50,066,377

미지급금
0
7,773,183
7,773,183

단기차입금
0
49,062,193
49,062,193

리스부채
0
508,721
508,721

기타유동부채
0
5,280,696
5,280,696

유동성장기부채(*1)
0
45,710,500
45,710,500

장기차입금
0
19,514,047
19,514,047

장기미지급금(*2)
0
29
29

보증금부채
0
3,733,910
3,733,910

비유동 리스부채
0
426,231
426,231

부채 계
0
182,075,887
182,075,887

(*1) 유동성장기부채 45,710백만원은 장기차입금 유동성대체 45,710백만원입니다.(*2) 장기미지급금 중 국고보조금 2,345백만원은 제외하였습니다(주석22 참조).
라. 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말
전기초

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정된 금융자산

- 당기손익 공정가치 측정 금융자산
476,000
476,000
4,708,461
4,708,461
2,668,998
2,668,998

- 비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
1,173,095
1,173,095
1,173,095
1,173,095
1,100,909
1,100,909

- 장기금융상품(*3)
688,443
688,443
664,301
664,301
581,341
581,341

공정가치로 측정된 금융자산 소계
2,337,538
2,337,538
6,545,857
6,545,857
4,351,248
4,351,248

상각후 원가로 측정된 금융자산

- 현금및현금성자산
28,583,434
28,583,434
32,766,679
32,766,679
26,830,891
26,830,891

- 매출채권
42,400,916
42,400,916
41,085,988
41,085,988
44,398,936
44,398,936

- 미수금(*1)
564,123
564,123
2,027,854
2,027,854
2,278,070
2,278,070

- 기타유동자산(*2)
169,003
169,003
64,879
64,879
58,800
58,800

- 장기금융상품(*3)
2,000
2,000
2,000
2,000
2,000
2,000

- 비유동 상각후원가 측정 금융자산(*4)
0
0
476,000
476,000
476,000
476,000

- 기타비유동자산(*5)
2,183,721
2,183,721
2,199,334
2,199,334
1,264,696
1,264,696

- 보증금자산
5,668
5,668
5,778
5,778
21,865
21,865

상각후 원가로 측정된 금융자산 소계
73,908,865
73,908,865
78,628,512
78,628,512
75,331,258
75,331,258

금융자산 계
76,246,403
76,246,403
85,174,369
85,174,369
79,682,506
79,682,506

금융부채:

공정가치로 측정된 금융부채

공정가치로 측정된 금융부채 소계
0
0
0
0
0
0

상각후 원가로 측정된 금융부채

- 매입채무
32,445,757
32,445,757
38,722,154
38,722,154
50,066,377
50,066,377

- 미지급금
7,166,335
7,166,335
7,725,614
7,725,614
7,773,183
7,773,183

- 단기차입금
58,110,879
58,110,879
58,071,942
58,071,942
49,062,193
49,062,193

- 리스부채
1,045,061
1,045,061
1,043,579
1,043,579
508,721
508,721

- 기타유동부채
5,103,217
5,103,217
5,434,398
5,434,398
5,280,696
5,280,696

- 유동성장기부채(*6)
45,105,347
45,105,347
45,494,463
45,494,463
45,710,500
45,710,500

- 장기차입금
11,565,689
11,565,689
12,125,356
12,125,356
19,514,047
19,514,047

- 장기미지급금(*7)
125
125
139
139
29
29

- 보증금부채
3,900,910
3,900,910
3,900,910
3,900,910
3,733,910
3,733,910

- 비유동 리스부채
8,245,761
8,245,761
8,193,746
8,193,746
426,231
426,231

상각후 원가로 측정된 금융부채 소계
172,689,081
172,689,081
180,712,301
180,712,301
182,075,887
182,075,887

금융부채 계
172,689,081
172,689,081
180,712,301
180,712,301
182,075,887
182,075,887

(*1) 당분기말 미수금 2,542백만원 중 금융자산에 해당하지 않는 미수금 1,978백만원은 제외하였습니다. (*2) 당분기말 기타유동자산 2,398백만원 중 선급비용 555백만원, 선납세금 1,674백만원은 제외하였습니다(주석11 참조).(*3) 당분기말 장기금융상품 690백만원은 저축보험 688백만원, 당좌개설보증금 2백만원 입니다.(*4) 전기말 P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화증권은 신보2024제26차유동화 전문 유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5 참조).(*5) 당분기말 신한은행 일반차입금 7,000백만원에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).(*6) 당분기말 유동성장기부채 45,105백만원은 장기차입금 유동성대체 31,115백만원, 무보증사채 13,990백만원입니다.(*7) 당분기말 장기미지급금 중 국고보조금 2,342백만원은 제외하였습니다(주석 22참조).

마. 금융상품의 수준별 공정가치 측정치
연결기업은 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익 공정가치 측정 금융자산
476,000
0
0
476,000

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
0
1,173,095
1,173,095

장기금융상품
0
688,443
0
688,443

금융자산 계
476,000
688,443
1,173,095
2,337,538

② 전기말

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익 공정가치 측정 금융자산
4,708,461
0
0
4,708,461

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
0
1,173,095
1,173,095

장기금융상품
0
664,301
0
664,301

금융자산 계
4,708,461
664,301
1,173,095
6,545,857

③ 전기초

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익 공정가치 측정 금융자산
2,668,998
0
0
2,668,998

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)
0
0
1,100,909
1,100,909

장기금융상품
0
581,341
0
581,341

금융자산 계
2,668,998
581,341
1,100,909
4,351,248

④ 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.- 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산서열체계 수준 3으로 분류되는 기타포괄손익 공정가치측정 금융자산은 동일한 자산에 대한 활성시장의 공시가격 및 직접적으로 관측가능한 자산에 대한 투입변수에 의한 것은 아니나, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 및 투입변수간 상호관계(할인된 현금흐름)를 통해 측정한 것입니다.⑤ 당분기말 및 전기말 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.
바. 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

이자수익
918
0
35,579
0
0
36,497

외환차익
0
0
549,490
0
51,277
600,767

외화환산이익
0
0
918,037
0
43,497
961,534

당기손익 공정가치 측정 금융자산 처분이익
1,302,446
0
0
0
0
1,302,446

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
4,272
0
0
0
0
4,272

대손상각비
0
0
(135,429)
0
0
(135,429)

기타의대손상각비
0
0
(3,640)
0
0
(3,640)

이자비용
0
0
0
0
(1,462,927)
(1,462,927)

외환차손
0
0
(402,028)
0
(241,638)
(643,666)

외화환산손실
0
0
(201,306)
0
(725,276)
(926,582)

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가손실
(8,241)
0
0
0
0
(8,241)

합 계
1,299,395
0
760,703
0
(2,335,067)
(274,969)

② 전분기

(단위:천원)

구 분
금융자산
금융부채
합계

당기손익 공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
당기손익 공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

이자수익
689
0
107,097
0
0
107,786

외환차익
0
0
254,940
0
203,089
458,029

외화환산이익
0
0
420,272
0
16,834
437,106

당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익
73,318
0
0
0
0
73,318

대손상각비
0
0
28,356
0
0
28,356

기타의대손상각비
0
0
10,462
0
0
10,462

이자비용
0
0
(21,174)
0
(1,541,895)
(1,563,069)

외환차손
0
0
(749,818)
0
(30,228)
(780,046)

외화환산손실
0
0
(24,392)
0
(132,096)
(156,488)

합 계
74,007
0
25,743
0
(1,484,296)
(1,384,546)

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제33기(당분기)
감사보고서
다산회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
다산회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제32기(전기)
감사보고서
다산회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
매출의 발생사실

연결감사보고서
다산회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
매출의 발생사실

제31기(전전기)
감사보고서
다산회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
재고자산평가충당금의 인식

연결감사보고서
다산회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
재고자산평가충당금의 인식

나. 감사용역계약 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제33기 (당분기)
다산회계법인
개별 및 연결재무제표
300
2,024
0
0

제32기 (전기)
다산회계법인
개별 및 연결재무제표
300
2,024
300
2,154

제31기 (전전기)
다산회계법인
개별 및 연결재무제표
300
2,024
300
2,100

다. 회계감사인과의 비감사용역계약 체결현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제33기 (당분기)
-
-
-
-
-

제32기 (전기)
-
-
-
-
-

제31기 (전전기)
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제33기 (당분기)
-
-
-
-
-
-

제32기 (전기)
-
-
-
-
-
-

제31기 (전전기)
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과- 해당사항 없습니다.
바. 종속기업 중 회계감사인으로부터 적정의견 현황- 해당사항 없습니다.
사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보 - 해당사항 없습니다.
아. 회계감사인의 변경당사는 제31기 회계감사인을 정진세림회계법인에서 다산회계법인으로 변경하였습니다. 이는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 제6호에 따른 재무기준미달에 의한 것입니다.

2. 내부통제에 관한 사항

내부통제에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항
2026년 3월 31일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근 사내이사, 1명의 비상근 사외이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은
'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황' 중 '가. 임원의 현황'을 참조하시길 바랍니다.
(1) 이사회의 권한 내용당사의 이사회는 상법 제393조와 당사 정관 등에 의거 다음과 같은 권한을 행사할 수 있습니다.- 중요한 자산의 처분 및 양도, 대규모 재산의 차입, 지배인의 선임 또는 해임과 지점의 설치 ·이전 또는 폐지 등 회사 경영상 중요한 사항은 이사회의 결의로서 행하고 있으며, 결의방법은 당사 정관 제39조(이사회의 결의방법)에 의거 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 하고 있습니다.- 이사 직무의 집행 감독에 관한 권한, 대표이사로 하여금 다른 이사 및 피용자의 업무에 대하여 보고할 것을 요구할 수 있는 권한 등 회사 경영 등 내부통제에 관여할 수있습니다.
(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시 여부 및 주주의 추천 여부- 상법 제362조 및 당사 정관 제22조에 의거, 이사 선출을 위해 사전에 이사의 선출 목적과 이사 후보에 대한 정보를 총회 성립 2주 전에 서면으로 주주에게 통지하고 있습니다.- 현재 구성된 이사회 구성원 중 주주제안권에 의거, 추천되었던 이사후보는 없었습니다.

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

-
-
-

- 해당사항 없음

(4) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

최완수
코리아문화수도위원회기획위원전) 한국경제TV 보도본부장한라홀딩스 감사위원
-
-
-

※ 사외이사의 업무지원 조직 (부서 또는 팀)- 인사팀 (☎ 02-542-0951)

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

- 해당사항 없음

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 한국경제신문 IT 부장을 역임하는 등 경제 전문기자로서 산업 현장에 대한 폭넓은 식견을 갖추고 있으며, 한라홀딩스 감사위원으로 기업의 감사활동에 기여한 경험을 바탕으로 경영의 전문성을 충분히 갖추고 있습니다. 직무수행을 위해 필요시 교육을 실시할 예정입니다

(5) 주요 의결 사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사/사외이사의 성명

김병규
조원복
최완수

(출석률:100 %)
(출석률:100 %)
(출석률:100 %)

1
2026.01.29
2025년 내부회계관리제도 2차 운영평가 결과의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2026.02.04
산업은행 산업운영자금 대환 및 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2026.02.24
제32기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2026.02.24
제32기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2026.03.13
제32기 감사의 내부회계관리제도 평가보고서 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

나. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 각 이사회의 구성원은 최대주주 및 주요주주로부터 독립적입니다.

직명
성명
추천인
담당업무(활동분야)
회사와의 거래
최대주주등과의 관계
임기
연임여부(횟수)

대표이사
김병규
이사회
대표이사
없음
최대주주
3년
3회

사내이사
조원복
이사회
영업팀장
없음
해당사항 없음
3년
3회

사외이사
최완수
이사회
사외이사
없음
해당사항 없음
3년
1회

(2) 이사회 운영규정의 주요 내용

① 이사회의 소집 : 대표이사 또는 사장이 필요하다고 인정할 때와 재적이사 과반수 이상의 요구가 있을 때 이를 개최합니다.② 의결권- 이사는 각 1개의 의결권을 갖습니다.- 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 결정합니다.- 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 의결권의 수에 산입하지 않습니다.- 이사회의 의결권은 대리하지 못합니다.③ 의결사항- 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항- 경영전반에 관한 사항- 조직 및 직제의 제정 및 개폐에 관한 사항- 이사 및 이사 아닌 임원의 선임 및 해임에 관한 사항- 신규사업 및 투자, 매각, 결손의 처리에 관한 사항- 신주의 발행, 주식의 발행, 사채의 발행, 자금의 차입 등 자금조달에 관한 사항- 이사회운영에 관한 사항- 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임받은 사항과 이사회에서 필요하다고인정하는 사항

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항
(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등- 당사는 정관 제 45조(감사의 수) 에 의거, 1인 이상의 감사를 둘 수 있으며, 당 분기보고서 제출일 현재 상근감사 1인을 두고 있습니다. 당사는 결산일 현재 감사위원회가 설치되어 있지 않습니다.
(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부- 당사는 정관 제 48조에 근거를 두고 있습니다.- 감사는 회사의 회계와 업무를 감사합니다.- 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있습니다.- 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있습니다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.

(3) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

김종선
코스닥협회 경영지원본부장(주)제이드케이파트너스 대표이사
-

- 2026.03.31 기준

(4) 주요 활동 사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사

1
2026.01.29
2025년 내부회계관리제도 2차 운영평가 결과의 건
가결
찬성

2
2026.02.04
산업은행 산업운영자금 대환 및 기한연장의 건
가결
찬성

3
2026.02.24
제32기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

4
2026.02.24
제32기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

5
2026.03.13
제32기 감사의 내부회계관리제도 평가보고서 보고의 건
가결
찬성

나. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다

다. 감사 지원조직 현황

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
2
팀장 외 1인(평균 18년)
재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

라. 준법지원인 등 지원조직 현황

준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

- 보고서 작성기준일 현재 준법지원인 지원조직은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 주주의 의결권 행사에 관한 사항당사는 주주의 의결권 행사와 관련하여 집중투표제 및 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

투표제도 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시

나. 소수주주권공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁공시대상기간 중 경영권 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

의결권 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
14,615,109
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,563
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
14,612,546
-

우선주
-
-

※ 당사는 2023년 3월 16일자 무상증자에 따른 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 자기주식을 취득함 (보통주식 2,563주)※ 당사는 공시제출일(2026.05.15) 현재 2026-04-27 자 이사회결의에 따라 상기 무상증자 후 단수주로 취득한 자기주식을 상법 제343조제1항에 근거하여 소각하는 이사회 결의 후 공시제출일 현재 자기주식 소각 및 변경상장 절차를 진행 중입니다.

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용(제 9 조)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 규정에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2.「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게주식을 우선 배정하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상중대한 기술 도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 5. 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게신주를 발행하는 경우6. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의행사로 인하여 신주를 발행하는 경우③ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
매 결산기 최종일의 익일부터 1월간

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권,일만주권의 8종

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
-
공고게재신문
매일경제신문

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제 32기주주총회(2026.03.25)
* 제 1호 의안- 제32기 재무제표 승인의 건* 제 2호 의안- 정관 일부 변경의 건* 제 3호 의안- 사내이사 선임의 건* 제 4호 의안- 사외이사 선임의 건* 제 5호 의안- 이사 보수한도 승인의 건* 제 6호 의안- 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인부결원안대로 승인원안대로 승인부결원안대로 승인

제 31기주주총회(2025.03.26)
* 제 1호 의안- 제31기 재무제표 승인의 건* 제 2호 의안- 이사 선임의 건* 제 3호 의안- 감사 선임의 건* 제 4호 의안- 이사 보수한도 승인의 건* 제 5호 의안- 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

제 30기주주총회(2024.03.29)
* 제 1호 의안- 제30기 재무제표 승인의 건* 제 2호 의안- 이사 보수한도 승인의 건* 제 3호 의안- 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

제 29기주주총회(2023.03.29)
* 제 1호 의안- 제29기 재무제표 승인의 건* 제2호 의안- 이사 선임의 건* 제 3호 의안- 이사 보수한도 승인의 건* 제 4호 의안- 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

2022년 1차임시주주총회(2022.06.17)
* 제 1호 의안- 감사 김종선 선임의 건
원안대로 승인

제 28기주주총회(2022.03.23)
* 제 1호 의안- 제28기 재무제표 승인의 건* 제2호 의안- 정관 일부 변경의 건* 제3호 의안- 이사 선임의 건* 제 4호 의안- 이사 보수한도 승인의 건* 제 5호 의안- 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

- 최근 5년간 주주총회 내역입니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2026년 3월 31일 현재 당사의 최대주주는 '김병규' 대표이사로 당사 발행주식 14,615,109주의 18.19%인 2,658,000주를 보유하고 있으며, 조원복 등 3명의 특수관계인이 9.23%인 1,349,415주를 보유하고 있습니다.

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김병규
본인
보통주
2,658,000
18.19
2,658,000
18.19
대표이사

이혜란
배우자
보통주
695,415
4.76
695,415
4.76
-

조원복
임원
보통주
648,000
4.43
648,000
4.43
-

오남진
임원
보통주
6,000
0.04
6,000
0.04
-

계
보통주
4,007,415
27.42
4,007,415
27.42
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 위의 표 기말 지분율은 보고기준일 발행주식 총수를 기준으로 작성하였습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
직위
주요경력 (최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

김병규
대표이사
1994 ~ 현재
㈜아모텍 대표이사
(주)아모센스 대표이사

※ 김병규 대표이사는 2026.03.24 자 (주)아모센스 제 18기 정기주주총회 및 이사회 결의를 통해 (주)아모센스 각자 대표이사로 신규 선임되었습니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없음

4. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

5. 주식 소유현황

주식 소유현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김병규
2,658,000
18.19
-

국민연금공단
766,206
5.24
-

우리사주조합
0
0.00
-

6. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
12,777
12,785
99.94
9,333,801
14,615,109
63.86
-

주1) 상기 주식소유 현황은 2025년 12월 31일자 주주명부를 기준으로 작성되었습니다.주2) 소액주주는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 회사 주식을 소유한 주주를 의미합니다.

7. 주가 및 주식거래실적

회사 주식의 최근 6개월 간 주가와 거래실적은 다음과 같습니다.
가. 국내증권시장 (코스닥시장)

[기준일: 2026년 3월 31일] (단위 : 원, 주)

종류
26.03
26.02
26.01
25.12
25.11
25.10

A052710
최고
14,380
14,690
10,930
10,370
10,950
13,000

최저
10,070
8,860
8,680
9,180
8,930
10,140

월간거래량
9,533,541
15,822,051
9,047,777
1,933,844
2,386,032
1,866,873

출처: KRX Market Data
나. 해외증권시장
- 해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김병규
남
1956년 09월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
서울대 금속공학 박사(주)아모텍 대표이사
2,658,000
-
최대주주
31년 5개월
2028년 03월 26일

조원복
남
1960년 12월
사내이사/사장
사내이사
상근
영업마케팅
서울대 금속공학 석사
648,000
-
임원
31년 5개월
2029년 03월 25일

최완수
남
1956년 04월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

서울대 경제학과

한국경제TV보도본부장

한라홀딩스 감사위원

코리아문화수도위원회 기획위원

-
-
임원
-
2029년 03월 25일

김종선
남
1965년 12월
감사
감사
상근
감사
코스닥협회 경영지원본부장(주)제이드케이파트너스 대표이사
-
-
임원
3년 9개월
2028년 03월 26일

오남진
남
1961년 04월
사장
미등기
상근
경영기획
서강대 경제학 석사(주)SKC
6,000
-
임원
25년 8개월
-

김현배
남
1958년 01월
전무
미등기
상근
경영관리
대신고등학교
-
-
임원
31년 5개월
-

김동훈
남
1961년 08월
수석부사장
미등기
상근
안테나사업부문
서울대 금속공학 박사
-
-
임원
19년
-

조용범
남
1964년 07월
부사장
미등기
상근
인사홍보
고려대 영어영문 학사
-
-
임원
25년 6개월
-

소문수
남
1964년 03월
전무
미등기
상근
EMC사업부문
서울대 무기재료공학 학사
-
-
임원
22년 5개월
-

※ 조원복 사내이사는 2026년 3월 임기만료로 26년 3월 25일 당사의 제 32기 정기주주총회를 통해 당사의 사내이사로 재선임 되었습니다..※ 최완수 사외이사는 2026년 3월 임기만료로 26년 3월 25일 당사의 제 32기 정기주주총회를 통해 당사의 사외이사로 재선임 되었습니다.

등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
김현배
남
1958년 01월
해당없음
(주)아모텍 경영관리본부장
2026년 06월 04일
임원

※ 상기 등기임원 신규 선임관련 이번 분기보고서 제출일 이후 개최 예정인 당사의 2026.06.04 자 임시주주총회의 안건으로, 향후 임시주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
나. 직원 등 현황

직원 등 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
335
-
40
-
375
10.8
5,353
14
-
-
-
-

-
여
200
-
22
-
222
10.4
2,323
10
-

합 계
535
-
62
-
597
10.6
7,676
13
-

주1) 연간급여총액은 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지이며, 소득세법 제 20조에 따른 근로소득 기준으로 작성합니다.

주2) 직원 수는 2026년 3월 31일 현재 재직인원 기준이며, 1인 평균 급여액은 대상기간 급여 총액을 2026년 3월 말 직원수로 나눈금액입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
177,880,040
35,576,008
-

(주1) 본 보고서 작성기준일 현재, 재직중인 미등기 임원의 수는 5명 입니다.(주2) 1인평균 급여액 산식: 연간 지급급여 총액÷인원수
라. 육아지원제도 및 유연근무제도 사용 현황

(육아지원제도)

(기준일 :
2026년 3월 31일
)
(단위 : 명)

구 분
당분기
전 기
전전기

육아휴직 사용자 수
남
4
6
6

여
5
7
9

전체
9
13
15

육아휴직 사용률
남
0%
43%
0%

여
50%
100%
100%

전체
25%
50%
67%

육아휴직 복귀 後

12개월 이상 근속자

남
0
1
1

여
0
4
5

전체
0
5
6

육아기 단축근무제 사용자 수
4
8
8

배우자 출산휴가 사용자 수
2
7
2

※ 육아휴직 사용자 수: 당해 연도 육아휴직 사용 이력이 있는 직원 수※ 육아휴직 사용률: 당해 연말 재/휴직 중이며 당해 출생 자녀를 가진 직원 중 당해 출생 자녀 생일1년 이내 육아휴직 사용 이력이 있는 직원 수 비율※ 육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자: 당해 전년도 복직한 직원 중, 12개월 이상 근속한 직원의 수※ 육아기 단축근무제 사용자 수: 당해 연도 육아기 단축근무제 사용 이력이 있는 직원 수※ 배우자 출산휴가 사용자 수: 당해 연도 배우자출산휴가 사용 이력이 있는 직원 수
(유연근무제도)

(기준일 :
2026년 3월 31일
)
(단위 : 명)

구 분
당분기
전기
전전기

유연근무제 활용 여부
미활용
미활용
미활용

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제 사용자 수
-
-
-

- 해당사항 없음.- 당사는 보고기준일 현재 유연근무제 등 도입하고 있지 않습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

사업연도
구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

당기
이사
3
-
사외이사 1인 포함

감사
1
50,000
-

전기
이사
3
1,000,000
사외이사 1인 포함

감사
1
50,000
-

전전기
이사
3
1,000,000
사외이사 1인 포함

감사
1
50,000
-

- 당기 이사보수한도 주총 승인 금액은 26년 3월 당사의 정기주주총회에 전기와 같은 10억으로 상정하였으나 의결정족수 미달로 부결되었습니다. 당사는 2026.06.04 임시주주총회를 통해 동안건을 이사보수한도 10억원으로 승인을 받을 예정입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원, 주)

사업연도
인원수
보수총액
1인당평균보수액
보수총액 중주식기준보상지급액
보수총액에포함되지않는 보수(잔액기준)
비고

주식매수선택권
그 외주식기준 보상

행사가능수량
행사불가수량
잔여금액*
미지급수량
시장가치**

당기
4
205,563,260
51,390,815
-
-
-
-
-
-
-

전기
4
703,012,400
175,753,100
-
-
-
-
-
-
-

전전기
4
609,036,830
152,259,208
-
-
-
-
-
-
-

* 잔여금액 = 각 사업연도말 및 공시서류작성기준일 이사ㆍ감사 전체를 대상으로 재무상태표상 주식매수선택권과 관련하여 계상된 부채 및 자본계정 금액

** 시장가치 = 미지급수량 x 각 사업연도말 종가 등

주
1)
당기는

제
33
기
(2026
사업연도
) 1
분기이며
,
전기는

제
32
기
(2025
사업연도
),
전전기는

제
31
기
(2024
사업연도
)
입니다.
주
2)
상기
1
인당

평균보수액은

보수총액을

인원수로

나누어

계산하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 원, 주)

구 분
사업연도
인원수
보수총액
1인당평균보수액
보수총액 중주식기준보상지급액
보수총액에포함되지않는 보수(잔액기준)
비고

주식매수선택권
그 외주식기준 보상

행사가능수량
행사불가수량
잔여금액*
미지급수량
시장가치**

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
당기
2
196,449,460
98,224,730
-
-
-
-
-
-
-

전기
2
666,898,680
333,449,340
-
-
-
-
-
-
-

전전기
2
572,917,430
286,458,715
-
-
-
-
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
당기
1
4,500,000
4,500,000
-
-
-
-
-
-
-

전기
1
18,000,000
18,000,000
-
-
-
-
-
-
-

전전기
1
18,008,470
18,008,470
-
-
-
-
-
-
-

감사위원회 위원
당기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전전기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

감사
당기
1
4,613,800
4,613,800
-
-
-
-
-
-
-

전기
1
18,113,720
18,113,720
-
-
-
-
-
-
-

전전기
1
18,110,930
18,110,930
-
-
-
-
-
-
-

* 잔여금액 = 각 사업연도말 및 공시서류작성기준일 이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 임원 등 구분 별로 재무상태표상 주식매수선택권과 관련하여 계상된 부채 및 자본계정 금액

** 시장가치 = 미지급수량 x 각 사업연도말 종가 등

주1) 당기는 제33기(2026 사업연도) 1분기이며, 전기는 제32기(2025 사업연도), 전전기는 제31기(2024 사업연도)입니다.주2) 상기1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

2-3. 소득 종류별

(단위 : 원)

구 분
사업연도
급여
상여
주식매수선택권행사이익
그 외주식기준보상 지급액
기타근로 소득
퇴직소득
기타소득

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
당기
162,600,040
20,250,000
-
-
-
13,599,420
-

전기
571,551,080
6,750,000
-
-
34,200,000
54,397,600
-

전전기
494,200,600
6,750,000
-
-
30,783,440
41,183,390
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
당기
4,500,000
-
-
-
-
-
-

전기
18,000,000
-
-
-
-
-
-

전전기
18,008,470
-
-
-
-
-
-

감사위원회 위원
당기
-
-
-
-
-
-
-

전기
-
-
-
-
-
-
-

전전기
-
-
-
-
-
-
-

감사
당기
4,613,800
-
-
-
-
-
-

전기
18,113,720
-
-
-
-
-
-

전전기
18,110,930
-
-
-
-
-
-

※ 당기는 제33기(2026 사업연도) 1분기이며, 전기는 제32기(2025 사업연도), 전전기는 제31기(2024 사업연도)입니다.

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 등

3-1. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구 분
보수 종류
보수 명칭
지급 기준

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
급여
기본급
회사 내규에 따라 성과 및 수행 직무의 가치를 고려하여 결정(매월 지급)

상여
특별포상금
회사 성장 및 매출기여도에 따라 지급한 비정기적 특별포상금

퇴직소득
퇴직연금
회사 내규에 따라 산정된 기준급여의 1/12을 확정기여형 퇴직연금 부담금으로 산출하여 납입

사외이사(감사위원회 위원 제외)
급여
기본급
회사 내규에 따라 담당업무 등을 기초로 보수를 결정(매월 지급)

-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-

-
-
-

감사
급여
기본급
회사 내규에 따라 근속년수 등을 기초로 보수를 결정(매월 지급)

-
-
-

3-2. 이사ㆍ감사 보수 및 성과 간 연동

(단위 : 원)

사업연도
이사의보수 총액*
이사의 1인당 평균보수액
감사의보수총액**
감사의 1인당 평균보수액
영업이익
총 주주 수익률 (TSR)***
기타 지표

당기
196,449,460
98,224,730
4,613,800
4,613,800
913,347,154
18.2%
-

전기
666,898,680
333,449,340
18,113,720
18,113,720
4,598,266,429
159.1%
-

전전기
572,917,430
286,458,715
18,110,930
18,110,930
-27,059,467,345
-54.3%
-

* 「이사의 보수총액」 및 「이사의 1인당 평균 보수액」에 포함되는 이사의 범위는 상근이사에 한하고, 감사 및 감사위원회 위원은 제외한다.

** 「감사의 보수총액」 및 「감사의 1인당 평균 보수액」에 포함되는 감사의 범위는 상근감사 및 상근 감사위원회 위원을 말한다.

*** [(기말주가 - 기초주가) + 주당배당금] / 기초주가 x 100

주1) 당기는 제33기(2026 사업연도) 1분기이며, 전기는 제32기(2025 사업연도), 전전기는 제31기(2024 사업연도)입니다.주2) 상기 이사/감사의1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.주3) 영업이익은 별도(개별) 재무제표 기준입니다.

<보수지급금액5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

-
해당

사항이

없습니다
.

<보수지급금액5억원 이상 중 상위5명의 개인별 보수현황>

-
해당

사항이

없습니다
.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

-
해당

사항이

없습니다
.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
2
2
4

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

니. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
2
4
33,054
0
360
33,414

일반투자
0
0
0
0
0
0
0

단순투자
0
4
4
1,173
0
0
1,173

계
2
6
8
34,227
0
360
34,587

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위 : 백만원 )

성명(법인명)
관계
계정과목
변 동 내 역
미수이자
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
0
0
0
0
0

합 계

0
0
0
0
0

- 해당사항 없습니다.
나. 담보제공 내역

(단위 : USD)

성명(법인명)
관 계
거 래 내 역
비 고

기 초
증 가
감 소
기 말

-
-
0
0
0
0

합 계
0
0
0
0

- 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

(단위 : USD)

성명(법인명)
관계
거래내역
비고

기 초
증 가
감 소
기 말

-
-
0
0
0
0

합 계
0
0
0
0

- 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

(단위 : 백만원)

성명
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래금액
거래손익
비고

(법인명)

-
-
-
-
-
0
0

합 계

0
0
0

- 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래최근사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하는 대주주와의 영업거래는 다음과 같습니다. 자세한 내역은 「III. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 31. 특수관계자와의 거래」를 참조 바랍니다.

(단위 : 백만원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

산동아모텍전자(유)
종속기업
매출 매입 등
2026-01~2026-03
전기전자부품 등
10,398

아모비나(유)
종속기업
매출 매입 등
2026-01~2026-03
전기전자부품 등
6,648

㈜아모그린텍
관계기업
매출 매입 등
2026-01~2026-03
전기전자부품 등
5,212

㈜아모센스
관계기업
매출 매입 등
2026-01~2026-03
전기전자부품 등
13,898

- 별도 기준입니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래- 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

-
-
-
-

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

(1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결한 금융약정 및 한도액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
약정의 유형대출약정

당좌차월
외상매출채권 담보대출
외상매출채권담보대출 약정, 어음할인 약정

한도금액,KRW
2,500
10,000
1,600

실행금액,KRW
-
161
-

약정처
산업은행
신한은행 등
하나은행

(2) 당분기말 현재 연결기업이 제공받은 보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

보증제공자
보증수혜자
보증내역
비 고

대표이사
당 법인
지급보증
장·단기차입금(유동성장기부채 포함)

(3) 당분기말 현재 연결기업의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

보증기관
보증수혜자
보증내역
비 고

서울보증보험
현대모비스㈜
하자보증금
하자보증보험 16인치 인휠 모터 개발비(보험가입금액 13.5백만원)

(4) 당분기말 현재 연결기업의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
재고자산
유형자산
투자부동산
금융자산
합계

장부가액
34,485
53,945
6,040
1,476
95,946

담보설정금액
34,485
115,307
12,812
1,476
164,080

담보권자
한국수출입은행
한국산업은행 등
한국산업은행
신보2024제26차유동화 전문 유한회사외
0

담보제공이유
수출성장자금 차입금 장ㆍ단기 차입금
시설자금 차입금 포함 장ㆍ단기 차입금 등
일반자금 차입금 포함 단기차입금
P-CBO사채 발행시 후순위 채권 및 신한PG연계대출외
0

(5) 당분기말 현재 연결기업이 발생하지 않은 유형자산 취득 및 자본적지출 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
약정거래처
약정금액
비고

유형자산
남통국의단압궤상유한공사
22
P-CORE구매자성재료전용성형기

(6) 중요한 소송사건 등- 해당사항 없습니다.

(7) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2026.03.31 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

- 해당사항 없습니다.(8) 채무보증 현황- 해당사항 없습니다.(9) 채무인수약정 현황- 해당사항 없습니다.(10) 기타의 우발부채 등- 해당사항 없습니다.(11) 신용보강 제공 현황- 해당사항 없습니다.(12) 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중- 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로 부터 받은 제재
당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없습니다.
나. 각종 정부 인증 등 기재 관련 (소재*부품전문부품기업 인증)(1) 인증부처 : 한국산업기술평가관리원(2) 인증일자 : 2026. 03. 31(3) 유효기간 : 2026. 03. 31 ~ 2029. 03. 30
다. 외국지주회사의 자회사 현황외국지주회사의 자회사 현황(기준일: ) (단위: 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
..
연결조정
연결 후금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

현금및현금성자산

유동자산

단기금융상품

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토 의견

-

비 고

- 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 합병등 전후의 재무사항 비교표

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(기준재무제표 :
연결
)

(외부평가법인 :
다산회계법인
)

(단위 : 원)

대상회사
추정대상
계정과목
예측치
실적치
예측치 달성여부
괴리율

-
20X1년
매출액
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

20X2년
매출액
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

20X3년
매출액
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

마. 보호예수 현황

보호예수 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

바. 상장기업의 재무사항 비교표

상장기업의 재무사항 비교표

(기준 재무제표 :
연결
)
(상장일 :
-
, 인수인 :
-
)
(단위 : 원)

추정대상
계정과목
예측치
실적치
예측치 달성여부
괴리율

20X1년
매출액
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

20X2년
매출액
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

20X3년
매출액
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

사. 특례상장기업의 사후정보- 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

산동아모텍전자유한공사
2003.07.15
중국 산동 치박시고신기술개발구 외상공단원
전자부품 제조 및 임가공업
34,831,256
100% 출자→ 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당없음

아모(상해)무역유한공사
2009.08.18
중국 상해시 장녕구 진녕로
판매 및 무역업
3,505,943
100% 출자→ 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당없음

아모비나유한공사
2014.07.16
베트남 빈푹성
전자 및 전기제품 등의 제조와 판매
47,023,971
100% 출자→ 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당없음

※ 2024년 9월 30일 종속기업인 ㈜아모에스넷의 지분 100%를 매각하기로 이사회 결의하였으며, 이로 인해 ㈜아모에스넷의 자산 및 부채는 매각예정자산 및 매각예정부채로 재분류하였습니다. 동 거래는 2025년 3월 31일에 완료되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
아모센스
124411-0093120

아모그린텍
124411-0064402

비상장
2
아모라이프사이언스
110111-6165769

MSTATOR
-

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

MSTATOR (*1)
비상장
1992년 07월 22일
경영참여
230
353
32.00
4,220
0
0
287
353
32.00
4,507
21,762
482

㈜아모그린텍
상장
2009년 05월 21일
경영참여
2,768
640
3.88
4,691
0
0
116
640
3.88
4,807
186,235
1,781

㈜아모라이프사이언스
비상장
2016년 09월 01일
경영참여
3,711
279
23.09
1,892
0
0
-7
279
22.76
1,885
5,067
-143

㈜아모센스
상장
2009년 07월 01일
경영참여
23,109
2,122
18.81
22,251
0
0
-36
2,122
18.11
22,215
135,897
177

엘앤에스벤처캐피탈㈜ (*1)
비상장
2008년 12월 31일
단순투자
300
60
1.78
560
0
0
0
60
1.78
560
45,679
3,927

㈜채널에이 (*1)
비상장
2011년 03월 25일
단순투자
200
40
0.05
182
0
0
0
40
0.05
182
334,919
5,021

㈜매일방송 (*1)
비상장
2011년 02월 24일
단순투자
500
71
0.13
431
0
0
0
71
0.13
431
469,151
7,801

(주)유비크마이크로 (*1)
비상장
2014년 10월 30일
단순투자
300
11
7.35
0
0
0
0
11
7.35
0
6,257
11

합 계
3,576
-
34,227
0
0
360
3,576
-
34,587
1,204,967
19,057

(*1) 최근사업연도 재무현황은 2026년 재무제표 미작성 사유로 2025년 재무현황으로 반영하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.