케이씨씨 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20260724)
제출인: 케이씨씨

증권신고서(채무증권)
6.2
(주)케이씨씨

정 정 신 고 (보고)

2026년 07월 24일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 07월 20일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 07월 20일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 07월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영에 따른 기재정정으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액200,000,000,000원

모집 또는 매출총액
400,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
81-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 07월 28일

원리금지급대행기관
(주)하나은행신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 07월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 07월 16일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 07월 30일
2026년 07월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
239,511,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2026년 07월 23일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 07월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
81-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 07월 30일

원리금지급대행기관
(주)하나은행신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 07월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 07월 16일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
키움증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 07월 30일
2026년 07월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
120,000,000,000

발행제비용
356,920,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2026년 07월 23일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 07월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
81-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 07월 28일

원리금지급대행기관
(주)하나은행신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 07월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 07월 16일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
10,000,000
100,000,000,000
133,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
10,000,000
100,000,000,000
133,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 07월 30일
2026년 07월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
200,000,000,000

발행제비용
418,111,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
81-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 07월 30일

원리금지급대행기관
(주)하나은행신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 07월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 07월 16일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
5,000,000
50,000,000,000
133,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
5,000,000
50,000,000,000
135,000,000(정액)
총액인수

대표
키움증권
5,000,000
50,000,000,000
133,000,000(정액)
총액인수

대표
미래에셋증권
5,000,000
50,000,000,000
133,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 07월 30일
2026년 07월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
200,000,000,000

발행제비용
707,620,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회차 : 81-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종이자지급기일 전일까지 실제일수(초일, 말일 각 산입)를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 10월 30일,
2027년 01월 30일,
2027년 04월 30일,
2027년 07월 30일,

2027년 10월 30일,
2028년 01월 30일,
2028년 04월 30일,
2028년 07월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2026. 07. 15. / 2026. 07. 16.

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2026년 07월 20일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 07월 28일

납 입 기 일
2026년 07월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2026년 07월 23일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 07월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회차 : 81-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 10월 30일,
2027년 01월 30일,
2027년 04월 30일,
2027년 07월 30일,

2027년 10월 30일,
2028년 01월 30일,
2028년 04월 30일,
2028년 07월 30일,

2028년 10월 30일,
2029년 01월 30일,
2029년 04월 30일,
2029년 07월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2026. 07. 15. / 2026. 07. 16.

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2026년 07월 20일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2029년 07월 30일

납 입 기 일
2026년 07월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2026년 07월 23일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 07월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회차 : 81-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종이자지급기일 전일까지 실제일수(초일, 말일 각 산입)를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 10월 30일,
2027년 01월 30일,
2027년 04월 30일,
2027년 07월 30일,

2027년 10월 30일,
2028년 01월 30일,
2028년 04월 30일,
2028년 07월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2026. 07. 15. / 2026. 07. 16.

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2026년 07월 20일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 07월 28일

납 입 기 일
2026년 07월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회차 : 81-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 10월 30일,
2027년 01월 30일,
2027년 04월 30일,
2027년 07월 30일,

2027년 10월 30일,
2028년 01월 30일,
2028년 04월 30일,
2028년 07월 30일,

2028년 10월 30일,
2029년 01월 30일,
2029년 04월 30일,
2029년 07월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2026. 07. 15. / 2026. 07. 16.

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2026년 07월 20일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2029년 07월 30일

납 입 기 일
2026년 07월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제81-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
21
9
-
-
-
38

수량
1,200
4,150
1,500
-
-
-
6,850

경쟁률
1.5:1
5.19:1
1.88:1
-
-
-
8.56:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제81-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
12
15
14
-
-
-
41

수량
1,800
2,600
2,600
-
-
-
7,000

경쟁률
1.5:1
2.17:1
2.17:1
-
-
-
5.83:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제81-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-6
-
-
6
600
-
-
-
-
-
-
-
-
6
600
8.8%
600
8.8%
포함

-5
1
100
1
200
1
200
-
-
-
-
-
-
3
500
7.3%
1,100
16.1%
포함

-4
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.9%
1,300
19.0%
포함

-3
2
300
1
50
1
200
-
-
-
-
-
-
4
550
8.0%
1,850
27.0%
포함

-2
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.9%
2,050
29.9%
포함

-1
1
100
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
5.8%
2,450
35.8%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
2,550
37.2%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
2,650
38.7%
포함

2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
2,750
40.1%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
2,850
41.6%
포함

5
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
5.8%
3,250
47.4%
포함

6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
3,350
48.9%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
3,450
50.4%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
3,550
51.8%
포함

30
-
-
8
2,800
1
500
-
-
-
-
-
-
9
3,300
48.2%
6,850
100.0%
포함

합계
8
1,200
21
4,150
9
1,500
-
-
-
-
-
-
38
6,850
100.0%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제81-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.7%
50
0.7%
포함

-14
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.9%
250
3.6%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.4%
350
5.0%
포함

-5
1
100
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
5.7%
750
10.7%
포함

-4
1
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
500
7.1%
1,250
17.9%
포함

-3
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
4.3%
1,550
22.1%
포함

-2
2
200
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
7.1%
2,050
29.3%
포함

-1
3
400
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
5
700
10.0%
2,750
39.3%
포함

0
1
100
-
-
3
600
-
-
-
-
-
-
4
700
10.0%
3,450
49.3%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.4%
3,550
50.7%
포함

2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.4%
3,650
52.1%
포함

4
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.9%
3,850
55.0%
포함

5
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
5.7%
4,250
60.7%
포함

6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.7%
4,300
61.4%
포함

9
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.7%
4,350
62.1%
포함

10
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.7%
4,400
62.9%
포함

30
-
-
8
2,100
1
500
-
-
-
-
-
-
9
2,600
37.1%
7,000
100.0%
포함

합계
12
1,800
15
2,600
14
2,600
-
-
-
-
-
-
41
7,000
100.0%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제81-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
㈜케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
5
6
7
9
30

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
150

기관투자자 37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

합계
600
500
200
550
200
400
100
100
100
100
400
100
100
100
3,300

누적합계
600
1,100
1,300
1,850
2,050
2,450
2,550
2,650
2,750
2,850
3,250
3,350
3,450
3,550
6,850

[회 차 : 제81-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
㈜케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-15
-14
-13
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
4
5
6
9
10
30

기관투자자 1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
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-
-
100
-
-
-
-
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-
-
-
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기관투자자 12
-
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200
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-
-
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-
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-

기관투자자 13
-
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100
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기관투자자 14
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100
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기관투자자 15
-
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100
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기관투자자 16
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200
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기관투자자 17
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200
-
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기관투자자 18
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100
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-
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기관투자자 19
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100
-
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-

기관투자자 20
-
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100
-
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-

기관투자자 21
-
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-
300
-
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-
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-
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-

기관투자자 22
-
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-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-

기관투자자 33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
600

기관투자자 34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

합계
50
200
100
400
500
300
500
700
700
100
100
200
400
50
50
50
2,600

누적합계
50
250
350
750
1,250
1,550
2,050
2,750
3,450
3,550
3,650
3,850
4,250
4,300
4,350
4,400
7,000

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2026년 07월 23일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)케이씨씨와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 총 4,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제81-1회 무보증사채: 2,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 800억원)② 제81-2회 무보증사채: 2,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,200억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제81-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,850억원- 총 참여신청범위: -0.06%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 38건제81-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 7,000억원- 총 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 41건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제81-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제81-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제81-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
40,000,000,000
0.20%
총액인수

케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.20%
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[제81-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
30,000,000,000
0.20%
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.20%
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
30,000,000,000
0.20%
총액인수

미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
0.20%
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제81-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
80,000,000,000
2,400,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제81-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
3,600,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제81-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
100,000,000,000
133,000,000
총액인수

케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
100,000,000,000
133,000,000
총액인수

(삭제)

[제81-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
50,000,000,000
133,000,000
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 여의대로 108
50,000,000,000
135,000,000
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
50,000,000,000
133,000,000
총액인수

미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
50,000,000,000
133,000,000
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[제81-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
2,800,000
-

(삭제)

[제81-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
4,200,000
-

(삭제)

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제81-1회 무보증사채
800
주3)
2028년 07월 28일
-

제81-2회 무보증사채
1,200
주4)
2029년 07월 30일
-

합계
2,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2026년 07월 23일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 발행금액, 이자율 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)
2. 사채관리계약에 관한 사항
당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제81-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
80,000,000,000
2,400,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제81-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
3,600,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제81-1회 무보증사채
2,000
주1)
2028년 07월 28일
-

제81-2회 무보증사채
2,000
주2)
2029년 07월 30일
-

합계
4,000
-
-
-

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)
2. 사채관리계약에 관한 사항
당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제81-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
2,800,000
-

(삭제)

[제81-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
4,200,000
-

(삭제)

(주6) 정정 전
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제81-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
239,511,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,760,488,400

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

[제81-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
356,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,643,080,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[제81-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
48,000,000
발행금액 x 0.06%

인수수수료
160,000,000
발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,400,000
정액

신용평가수수료
27,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
금 500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
239,511,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.주3) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 각 계약에 따라 변경될 수 있습니다.주4) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 신용평가사 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록수수료 : 예탁결제원 채권전자등록절차

[제81-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
240,000,000
발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,600,000
정액

신용평가수수료
27,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
356,920,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.주3) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 각 계약에 따라 변경될 수 있습니다.주4) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 신용평가사 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록수수료 : 예탁결제원 채권전자등록절차

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
81-1
(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

회차 :
81-2
(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
120,000,000,000
-
-
120,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 발행되는 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채 2,000억원은 채무상환용도로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

구 분
권면총액(억원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

단기사채
300
2.99%
2026-05-06
2026-08-06
부국증권

단기사채
400
3.44%
2026-06-19
2026-08-13
현대차증권

기업어음
200
3.11%
2026-02-20
2026-08-19
부국증권

기업어음
200
3.11%
2026-02-19
2026-08-19
아이엠증권

단기사채
400
3.21%
2026-06-04
2026-09-04
부국증권

단기사채
300
3.48%
2026-06-19
2026-09-17
유안타증권

단기사채
300
3.41%
2026-07-01
2026-10-01
아이엠증권

합계
2,100
-

주1) 발행일로부터 실제 대금 지급시점까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

주2) 부족한 금액은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제81-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
418,111,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
199,581,888,400

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제81-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
707,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
199,292,380,000

주)
상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제81-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
120,000,000
발행금액 x 0.06%

인수수수료
266,000,000
정액

사채관리수수료(수탁수수료)
2,800,000
정액

신용평가수수료
27,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
418,111,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 신용평가사 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록수수료 : 예탁결제원 채권전자등록절차

[제81-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
534,000,000
정액

사채관리수수료(수탁수수료)
4,200,000
정액

신용평가수수료
27,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
707,620,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 신용평가사 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록수수료 : 예탁결제원 채권전자등록절차

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
81-1
(기준일 :

2026년 07월
23
일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
200,000,000,000
-
-
200,000,000,000
-

회차 :
81-2
(기준일 :

2026년 07월
23일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
200,000,000,000
-
-
200,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 발행되는 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채
4,000억원은 채무상환용도로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

구 분
권면총액(억원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

단기사채
300
2.99%
2026-05-06
2026-08-06
부국증권

단기사채
400
3.44%
2026-06-19
2026-08-13
현대차증권

기업어음
200
3.11%
2026-02-20
2026-08-19
부국증권

기업어음
200
3.11%
2026-02-19
2026-08-19
아이엠증권

단기사채
400
3.21%
2026-06-04
2026-09-04
부국증권

단기사채
300
3.48%
2026-06-19
2026-09-17
유안타증권

단기사채
300
3.41%
2026-07-01
2026-10-01
아이엠증권

단기사채
400
3.39%
2026-07-07
2026-10-07
유안타증권

국내사채
800
3.227%
2024-10-07
2026-10-07
77-1회 국내사채

국내사채
800
2.586%
2021-10-08
2026-10-08
73-2회 국내사채

합계
4,100
-

주1) 발행일로부터 실제 대금 지급시점까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

주2) 부족한 금액은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서(정정증권신고서)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 07월 20일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 07월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2026년 07월 20일

회 사 명 :
주식회사 케이씨씨

대 표 이 사 :
정 재 훈

본 점 소 재 지 :
서울특별시 서초구 사평대로 344

(전 화) 02-3480-5000

(홈페이지) http://www.kccworld.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재정임원 (성 명) 윤 희 탁

(전 화) 02-3480-5596

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)케이씨씨 제81-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채(주)케이씨씨 제81-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
400,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)케이씨씨 → 서울특별시 서초구 사평대로 344 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[공통 - 국내외 경기 변동에 따른 위험]
가.
당사가 영위하는 건자재, 도료, 실리콘, 기타 사업 부문이 속한 산업은 글로벌 및 국내 경제 성장률, 환율 등 경기에 크게 영향
을 받습니다.

당사 영위 사업 영역은 국내 시장 뿐만 아니라 해외 시장에서도 전개되고 있어, 국내 뿐만 아니라 글로벌 주요 국가의 경기 상황에 따라 당사 영위 사업영역과 전방산업의 업황은 물론 당사의 영업 실적 역시 영향을 받습니다. 국제통화기금(IMF)은 2026년 4월 14일 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook, 부제: "전쟁의 그늘 속 세계경제")을 통해
세계 경제 리스크가 하방에 지배적으로 집중되어 있다고 진단
하였습니다. 주요 하방 요인으로는 중동전쟁 장기화에 따른 공급망 교란 가능성, AI 수익성 기대 재평가에 따른 금융시장 조정 가능성, 보호무역 확산 등이 제시되었습니다. IMF는 이러한 중동전쟁의 충격과 에너지 가격 상승, 인플레이션 기대 및 위험회피 심리 확산을 반영하여 2026년 세계 경제 성장률 전망치를 지난 1월 대비 0.2%p 하향 조정한 3.1%로 발표하였습니다. 2025년 하반기 일부 관세 완화 조치로 성장률이 3.3%까지 반등하며 회복의 발판을 마련했으며, 앞으로도 변화된 국제 질서 속에서도 새로운 글로벌 환경에 맞춰 투자와 교역을 점진적으로 확대해 나갈 것입니다.
IMF는 전쟁이 수 주 내에 잦아들고 에너지가 정상화되는 시나리오를 기본으로 하고 있으나, 상황이 악화되어 유가가 배럴당 100달러~125달러 수준까지 급등할 경우 세계 성장률이 2.0%~2.5% 수준까지 추가로 둔화될 수 있다는 위험 시나리오를 함께 제시하였습니다.
한편, 한국은행이 2026년 5월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계경제성장률은 2025년 3.4% 였으며, 세계경제는 AI투자 호조와 주요국의 완화적 통화 및 재정정책에 힘입어 3%초반의 양호한 성장세를 지속하겠으나, 미국 상호관세 무효화 판결 이후 전망의 불확실성의 증대된 것으로 평가하였습니다.
이에 따라 한국은행은 주요국 경기상황을 반영하여 향후 세계 경제성장률로 2026년 2.9%, 2027년 3.1%를 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2026년 2.8%, 2027년 3.2%를 전망하였습니다.
그러나, 여전히
글로벌 무역정책 변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개 양상 등과 관련된 불확실성이 높은 만큼 당사의 사업도 직ㆍ간접적으로 영향
을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 위와 같은 상황을 고려하시어 투자하시기 바랍니다.
[공통 - 환율 변동에 따른 위험]
나.
당사는 각 사업부문별로 수출 및 해외 실적이 발생하고 있으며 원재료 해외 매입 활동 역시 발생
하고 있습니다. 당사 도료 부문의 경우, 국내 최대의 생산업체로서 상품의 수출비중이 높은 편이며, 실리콘 사업분야 강화를 위해 인수한 MOM Holding Company로 인해 원료의 특성상 원재료 매입 활동의 중요성 역시 증대되고 있습니다.
또한 당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있고, 원재료 매입가격은 환율 변동에 영향
을 받습니다. 따라서, 투자자께서는 환율 변동 및 추이에 대해서 지속적인 모니터링이 필요합니다.
한편, 2026년 2월 말 발발한 미국/이스라엘-이란 무력충돌과 호르무즈해협 봉쇄가 장기화됨에 따라 3월 말에는 1,500원 수준을 기록하였으며 증권신고서 제출 전일 기준 환율은 1,490원 수준에서 높은 변동성을 보이고 있습니다.

향후에도 환율의 변동성이 확대될 경우, 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[건자재 부문 - 건설/주택 경기 변동에 따른 위험]
다.
건축자재 산업은 전반적인 경제동향 뿐만 아니라, 건설경기, 주택경기 및 정부 주택 정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련
이 있습니다.

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치로, 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미합니다. 2025년 CBSI 지수는 연초 계절적 요인에 따라 1월, 2월, 3월 각 70.4, 67.4, 68.1의 종합실적지수 추이를 기록하여 소폭 부진한 모습을 보였으나, 4월 74.8을 기록한 것으로 완화된 움직임을 보였습니다. 그러나
2025년 5월 이후 CBSI 지수는 8월까지 하락을 지속하여 8월 CBSI 지수는 68.2를 기록하는 등 저조한 모습
을 보였습니다. 2026년에 들어서는 1월 71.2를 기록하며 12월 대비 소폭 하락하였습니다. 2월에는 62.5를 기록하며 전월 대비 8.7p 하락하였고, 3월에는 67.8을 기록하며 전월 대비 소폭 반등하였습니다.
그럼에도 현재 지수가 아직 70선 이하에 머물러 있어 건설경기는 여전히 부진한 상황으로 판단됩니다.
한편, 주택경기의 경우, 2020년 이후 공급절벽 우려에 따른 새 아파트 선호 현상, 주택 가격 상승 등에 따라 미분양주택 규모가 감소하며 2021년 12월 말에는 17,710호를 기록하였습니다.
그러나 2022년 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하였고, 레고랜드 사태 등으로 촉발된 부동산 시장 경색으로 인해 2022년 12월 기준 68,148호, 2023년 12월 기준 62,489호, 2024년 12월 기준 70,173호, 2025년 12월 기준 66,510호, 2026년 5월 기준 65,239호를 기록하여 여전히 높은 수준을 기록
하고 있습니다.
향후에도 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 국내 주택경기 회복세가 둔화될 가능성이 존재
합니다.
건설경기 및 주택건설경기는 직접적으로 당사 건자재 사업부문만을 넘어 당사 수익성 및 재무구조에서도 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 주택경기를 포함한 건설경기 추이에 대해서 지속적으로 모니터링이 필요
하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 건축자재 사업 특성(장치산업)에 따른 위험]
라. 당사 건자재 부문의 주요 제품은 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용, 패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있으며, 그 외 PVC 창호 역시 제조하여 공급하고 있습니다.
이러한 건자재 사업은 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 현금여력이 있는 중소 규모업체 및 대기업 모두에게 초기 진입장벽이 존재하는 시장의 특성
을 가지고 있습니다.

더불어,
건자재 사업은 자본집약형 장치산업으로, 제품의 제조원가에서 설비투자 및 가동으로 인한 고정비가 차지하는 비중이 높은 산업
이기도 합니다. 당사가 영위하는 건축자재 사업의 국내 시장은 초기 설비투자 비용 등으로 현재 과점시장 상황을 이루고 있습니다. 과점시장 상황에서 당사 건축자재 사업부문은 안정적인 사업영위가 가능하나,
전방산업 업황 변화로 인해 기존 판매단가가 하락하여 매출이 하락하게 된다면 상대적으로 높은 시설 투자비용 등으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요될 수 있고 당사 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
더불어, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 대규모 고정비용으로 인해서 시장에 대한 탄력적 대응이 어려울 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[건자재 부문 - 창호시장 관련 위험]
마. 당사 건자재 사업부문은 창호 관련 제품을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 당사가 주력으로 하는 PVC 창호가 국내 창호 시장 내 가장 높은 비중을 차지합니다.
창호 시장의 경우, 일부 제품별 설계 표준화에도 불구하고, 다품종 소량생산 및 주문 제작 영업 방식 위주의 업종 특성을 지니고 있어 1,500여 개의 회사가 치열한 경쟁
을 벌이고 있습니다.

현재까지 창호 시장 규모의 성장은 당사 건자재 사업부문에도 양호한 측면으로 작용하고 있으나
향후 국내외 경기변동이나 정부의 부동산 정책 등으로 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 발생할 경우, 창호 산업의 성장에 있어서 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[도료 부문 - 전방산업 업황 변동에 따른 위험]
바. 당사 도료 사업부문은 현대자동차, 현대중공업 및 국내 대형 건설사 등의 주요 수요처로 확보하여 사업을 영위하고 있습니다. 따라서
도료 산업은 전방산업인 자동차, 조선, 건설업 등의 업황에 따라 당사 도료부문의 영업환경 및 수익성이 변동
될 수 있습니다.
현재 중동 지정학적 리스크, 부진한 실물경제 지표 등에서 나타난 글로벌 경기침체 우려 등의 불확실성이 상존
하는 상황입니다.
해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있어 전방산업인 자동차 산업, 조선업 등의 경기 역시 불확실성이 높은 상황
입니다.
향후 전방산업의 회복세가 지속되지 못하고 부정적인 영업 환경에 직면할 경우, 당사 도료 사업부문의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
[실리콘 부문 - 실리콘 산업 업황 변동에 따른 위험]
사.
실리콘은 산업 공정, 건축&건설 산업, 퍼스널케어&소비재 산업, 운송업, 전자산업, 의료&헬스케어 산업, 에너지 산업, 기타 산업 등 다양한 분야에서 광범위하게 사용
되고 있습니다.

실리콘 산업은 메탈실리콘 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모너머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 원자재 생산 단계(Upstream 공정)와 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 제품 생산 단계(Downstream 공정)를 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 실리콘 부문의 주요 제품은 실리콘 및 실란트이며, 유기실리콘의 주원료는 메탈실리콘과 메탄올입니다. 두 원료 모두 대부분 중국에서 조달하고 있으며,
원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요변동이 주요 원재료 가격변동에 영향
을 미치고 있습니다.
당사 사업부문에서 실리콘 사업의 중요성이 커지고 있고 이에 따라 당사의 매출 및 수익성이 변동
되고 있는 상황입니다.

당사가 영위하고 있는 타 사업부문과는 달리 실리콘 사업부문은 다양한 전방산업을 두고 있기 때문에 특정 업황의 변동 영향이 상대적으로 적은 특징이 있습니다.
하지만, 실리콘 사업부문의 전방산업인 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황 변동 및 원재료 가격 변동 등에 따라 당사의 실리콘 사업부문 매출 및 수익성이 영향
받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[기타 부문 - 전방산업 업황 변동에 따른 위험]
아.
당사 기타부문의 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익이 있으며, 2026년 1분기말 연결기준 매출액은 1,184억원으로 당사의 매출액의 약 7.28%를 차지
하고 있습니다.

당사 기타 사업부문이 영위하는 소재 산업은 높은 신뢰성 및 기술력이 요구되는 만큼 기술적 진입장벽이 높으며, 진입 후에도 높은 수준의 품질 안정화를 통해 고객 만족을 이뤄내야 하는 시장입니다. 또한,
동 시장은 글로벌 선도 업체들이 다수 분포되어 있고 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 당사 제품 상당 부분이 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있는 것은 당사의 사업 경쟁력을 저해하는 요소로 작용
할 수 있습니다.
더불어, 당사 기타 사업부문 역시 전방산업인 전기전자 산업, 무기 산업 등의 경기 변동에 따라 영업환경이 변화될 수 있고 이로 인해 당사의 수익성 및 매출 규모 역시 변동
될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[수익성 변동 관련 위험]
가.
당사는 1) PVC, 석고보드 등 건축자재 부문, 2) 도료 부문, 3) 실리콘, 실란트 등 실리콘 부문 4) 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등 기타부문으로 사업을 영위하고 있습니다.
대부분의 제품군에서 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있으며, 당사의 매출액은 2026년 1분기 연결기준 건자재 14.2%, 도료 29.0%, 실리콘 49.6%, 기타부문 7.3%로 구성되어 있습니다.
건자재 및 도료부문의 경우, 건설경기 변동, 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동에 따른 위험 및 주력 전방산업의 업황 변동에 따라 당사의 수익성이 변동될 위험이 있으며, 당사 연결기준 매출 구성에 가장 큰 비중을 차지하고 있는 실리콘부문 역시 중국발 공급부담에 의한 업황 변동 따라 수익성이 변동될 가능성이 있습니다.
2026년 1분기 당사의 연결기준 매출액은 전년 동기대비 1.7% 증가한 1조 6,264억원을 기록하였으나, 2월 말 발발한 미국-이란 전쟁 여파에 따른 나프타 등 주요 원재료 가격 상승과 글로벌 시장 변동성 확대에 따른 비용 부담이 가중되며 영업이익은 전년 동기대비 14.8% 감소한 881억원, 영업이익률은 전년 동기 6.5% 대비 1.1%p 하락한 5.4%를 기록하였습니다. 또한, 현재 주택 인허가, 건축물 착공량이 감소할 경우 건자재 매출이 감소할 수 있으며, 향후 주요 원자재 가격이 상승한다면 당사의 수익성이 재차 악화될 수 있습니다. 추가적으로, 주요국 간 관세 장벽 강화와 고금리 기조의 장기화에 따른 글로벌 소비 심리 위축, 에너지 가격 변동성 확대 등
당사가 통제할 수 없는 대외 변수로 인해 당사의 주요 수익성 지표들이 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요한 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[재무안정성 관련 위험]
나.
당사는 글로벌 실리콘 선도 기업인 모멘티브(Momentive) 인수를 기점으로 차입 구조가 단계적으로 확대
되었습니다. 2023년말 연결기준 총차입금은 5조 1,509억 원으로 전년 대비 약 2,692억원 증가하였습니다. 2024년 5월 당사는 종속회사 MOM Holding Company의 잔여 지분 40%를 전량 인수하여 100% 완전 자회사로 편입하였습니다. 이 과정에서 추가 인수금융이 발생함에 따라, 2024년말 연결기준 총차입금은 5조 5,160억 원을 기록하며 정점에 도달하였습니다. 또한 해당 비지배지분 취득에 따라 자본규모가 감소하면서 부채비율이 154.6%로 상승하였습니다.
2026년 1분기말 기준 당사의 연결기준 총차입금은 약 5조 4,374억원으로 2025년말 대비 약 4,267억원 증가하였습니다. 이에 따라 단기차입금 비중은 44.6%, 차입금의존도는 30.9%, 부채비율은 117.6%로 각각 전년말 대비 소폭 상승하였습니다.
다만, 현금 및 현금성자산도 동반 증가하며 순차입금의존도는 22.2%로 소폭 개선되는 모습을 보였습니다.

당사의 재무안정성은 2024년까지 저하되었으나, 2019년 모멘티브 인수 이후 이어지던 관련 자금소요가 2024년 잔여지분 매입으로 마무리되었습니다. 또한 당사 기보유 중인 1조 5,296억원 규모의 기보유 현금 및 현금성자산(단기금융상품 포함), 2025년 토지 및 투자부동산에 대한 자산재평가를 통한 재무레버리지 비율 개선, 우수한 재무적 융통성을 고려 시 향후 만기 도래하는 차입금 및 사채에 대한 상환 부담은 높지 않은 편으로 판단됩니다. 더불어 2026년 1분기 말 연결기준 당사가 보유하고 있는 4조 4,116억원의 유형자산과 1조 380억원의 투자부동산을 고려할 때, 추가 차입에 따른 담보제공 여력 역시 충분한 것으로 판단됩니다.또한, 당사의 안정적인 사업 구조와 우수한 경쟁지위를 고려할 때, 영업창출 능력 및 자금 조달 능력 시 추가적인 재무안정성 저하는 제한적일 것으로 판단됩니다.
그러나, 모멘티브 인수 등으로 인해 가중된 재무부담 지속 여부에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요하며, 글로벌 지정학적 리스크와 통상 환경의 불확실성에 따른 수익성 변동이 차입금 상환 계획에 영향을 줄 수 있으므로
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[매출채권 대손 관련 위험]
다. 당사는 2026년 1분기말 연결기준 1조 2,303억원의 매출채권(대손충당금 및 현재가치할인차금 차감 전 금액)에 대해 99억원의 대손충당금을 설정(대손충당금 설정비율 0.8%)하였습니다. 2026년 1분기말 기준 당사 매출채권의 86.16%가 6개월 이하이므로 매출채권 회수에 대한 위험은 비교적 낮은 편이나,
예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 수 있습니다. 더불어, 전방산업의 침체가 발생할 경우 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[실리콘 사업부문 물적분할 및 수직계열화 관련 수익성 변동 위험]
라.
당사는 실리콘 사업부문의 시너지 효과를 극대화하기 위하여, 연결실체 내에서 분할, 출자 등 지배구조재편 작업을 통해 실리콘 사업부문 수직계열화를 진행하였습니다.
먼저 당사는 2019년 5월 MOM Holding Company("MOM")에 대한 투자를 통해 글로벌 실리콘 제조업체인 MPM Holdings Inc. 및 그 종속회사들을 인수하였고, 2020년 12월 01일을 분할기일로 실리콘 사업부문을 물적분할하여 (주)케이씨씨실리콘을 신설하였습니다. 이후 당사는 2021년 01월 07일 MOM 유상증자에 주주배정으로 참여하여 의결권부 지분 60%를 확보하였으며, (주)케이씨씨실리콘의 발행주식 전부를 MOM 종속회사인 모멘티브코리아에 양도하여 (주)케이씨씨실리콘은 모멘티브코리아의 자회사로 편입되었습니다. 이후 모멘티브코리아의 해산으로 증권신고서 제출일 현재 MPM ASIA의 자회사로 편입되었습니다. 또한 당사는 Basildon 지분양수도, 중국 내 KCC광저우 영업양수도 등을 통해 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화하고 당사의 MOM에 대한 지배력을 강화하였습니다. 이와 더불어, 2021년 4월, MOM 지분 40%를 보유한 엠오엠 제1호 사모투자합자회사의 지분 49.8%를 취득하였습니다.
당사는 2024년 5월 14일 MPM의 완전 모회사인 MOM의 잔여 지분 40%에 해당하는 의결권부 전환우선주 40,941주를 약 8,079억원에 취득하였습니다.
다만, 당사는 잔여 지분 인수일 당일 기존 MOM의 잔여 지분을 보유하고 있던 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사(당사 지분율 49.8% 보유)로부터 약 4,020억원을 분배받음에 따라,
실질적으로 당사에게 소요되는 실질적인 지분 취득금액은 약 4,060억원에 해당합니다.
또한, 당사는 종속회사의 재무구조 개선, 이자비용 감소 등을 위해 2024년, 2025년 2차례 당사의 종속회사인 MOM의 주주배정 유상증자에 참여하였습니다. 해당 출자금은 다시 MOM에서 MPM으로 출자되어, 출자받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 MPM의 차입금 상환에 사용되었습니다.2021년부터 해당 실리콘 관련 사업 구조 재편 효과 및 수직 계열화에 따른 시너지 효과가 본격화되면서 당사의 수익성이 회복되었으나
향후 실리콘 관련 업황 변동이나 전방산업 위축으로 인해 해당 지배구조 개편 효과 및 수직계열화 효과가 미비할 가능성 또한 존재합니다. 이 경우, 당사를 포함한 계열회사 전반의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원재료 가격, 유가 및 환율변동성에 따른 수익성 변동 위험]

마.
당사의 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 실리콘(메탈 실리콘 외), 도료(xylene 등), PVC(PVC Resin외) 등 원유 관련 제품입니다.
따라서 국제유가 및 환율의 변동에 따라 화학제품(당사의 주요 원재료)의 가격이 연동되며 원재료 가격 상승은 당사의 원가부담을 야기하게 됩니다. 해당 원재료 가격 변동은 당사 매출총이익, 영업이익 등 주요 수익성 지표에 영향을 미치기 때문에 투자자께서는 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 유가의 경우, 글로벌 경기, 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준 등에 따라 변동하고, 환율의 경우, 각국의 경제상황 등 대외변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 환율 하락은 원재료의 수입 비중이 높은
당사 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 유가 상승은 원재료 가격 상승으로 당사 수익성에 부정적인 영향을 미치는 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 유가, 환율 등이 당사 주요 원재료 가격에 미치는 영향에 유의할 필요가 있습니다. 더불어, 투자자께서는 원재료 가격에 따라 변동하는 당사의 매출원가율 등 수익성 지표의 변동에 대해서도 지속적인 모니터링이 필요합니다.
[당사 보유 금융자산 평가손익 변동 관련 위험]
바.
당사는 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 2026년 1분기말 연결기준 약 5조 5,023억원입니다. 이는 2026년 1분기말 연결기준 당사의 자산총액 17조 6,230억원 대비 약 31.2%를 차지하고 있습니다.
한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다.
동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 순이익에 직접적으로 영향을 미치게 되었습니다. 따라서 주식 시장의 변동성에 따라 당사가 보유한 상장주식의 평가손익이 변동되면서 당사의 당기손익이 변동될 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사 사업부문의 호조로 당사의 영업이익창출력이 확대됨에도 불구하고 당사 보유 상장주식의 기간 평가손실로 인해 당사의 당기손익이 당사의 영업활동에 따른 수익성을 충분히 반영할 수 없는 제한사항이 존재하는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[지급보증에 따른 잠재적 현금 유출 위험]
사. 당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다.
당사는 2022년 8월 19일 런던국제중재법원으로부터 자금보충 의무의 이행을 위한 필요한 조치를 취할 것을 결정한 중재판정문을 발부 받았습니다. 당사는 26년 5월 11일 해당 자금보충의무를 이행함에 따라 관련 금융보증부채를 전액 제거하였습니다.
또한,
PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다. PTC 파산신청과 관련해 사우디 법원에 2025년 1월 27일자로 파산절차를 신청하였으며, 파산관재인으로 Abdulrahman bin Abdullah Al-Dulaijan이 선정되었습니다.

당사의 종속기업인 MOM Special Company(이하 "MSC")는 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 이후 당사는 2024년 12월 종속회사인 MOM Holding Company에 대한 유상증자 참여하며 주식 120,709주를 5,578억원에 취득하였습니다. 해당 출자금은 MOM Holding Comapny의 종속회사들을 거쳐 종국적으로 Momentive Performance Materials Inc.에 출자되었습니다. 출자 받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 Momentive Performance Materials Inc. 차입금 상환에 사용되며, 당사의 채무보증금액은 USD 439,000,000으로 감소하였습니다. 이후 2025년 7월 해당 채무에 대해 전액 상환하며 채무 보증에서 해소되었습니다. 2025년 10월, 당사는 종속법인인 Momentive Performance Materials Inc.가 차입금상환 목적으로 발행한 USD 700,000,000 규모 차입금에 대해 국민은행과 연대보증을 제공하고 있습니다.
당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 현재 지급보증이 실행된 상황은 아니지만
지급보증이 현실화될 경우, 당사의 예상치 못한 현금유출이 발생할 수 있습니다. 이러한 현금 유출은 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미치므로 투자자께서는 해당 지급보증의 현실화 가능성에 대해서 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.
[우발채무 및 제재 관련 위험]
아.
증권신고서 제출 전영업일 기준 당사와 관련된 소송사건은 40건으로 소송액은 약 166억원
입니다.
이외에도 계열회사 등에 대하여 채무보증을 제공하고 있으며, 그 밖의 우발채무 및 약정사항을 체결
하고 있습니다. 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 더불어,
당사 및 연결대상 종속회사가 금융당국 및 조세당국 등으로부터 관련법령에 따라 제재로 인하여 당사 영업활동 시 입찰제한조치 및 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성
이 있습니다. 또한, 향후
예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제제를 받을 가능성
또한 존재합니다. 이로 인해
당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재합니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[신규사업 추진 관련 위험]
자.
당사는 실리콘 사업분야를 강화하기 위하여 모멘티브를 인수하는 등 실리콘 사업 부문의 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다.
한편, 신규사업은 당사의 외형을 확대하고 지속적인 성장성을 유지한다는 측면에서 긍정적이나
신규사업이 목표했던 바 성과를 달성하지 못하거나 사업 계획대로 추진되지 못하여 수익성을 달성하지 못할 경우, 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[모멘티브 인수에 따른 재무안정성 및 신용등급 변동 관련 위험]
차. 당사는 2019년 5월 14일 Momentive Performance Materials Inc. 인수를 위하여 MOM Holding Company의 지분(45.5%)을 537백만달러(6,358억원)에 취득하였습니다. 또한, 모멘티브 기존차입금 리파이낸싱 등으로 1,678백만달러(약 2조원)의 인수금융을 발생시켰으며 인수금융 중 839백만달러(약 9,546억원)에 대해서는 분할당사가 지급보증을 제공하고 있습니다. 이어, 2021년 01월 06일 이사회를 통해 미국 실리콘 사업 계열사 MOM Holding Company에 약 4,000억원을 출자하기로 결의하였습니다. 이는
Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive") 산하로의 실리콘 사업 부문 수직계열화 및 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 것
으로, 금번 출자로 동사의 MOM Holding Company에 대한 지분율은 60%로 증가하였습니다. 한편, 2021년 4월 모멘티브 인수 관련 재무적 투자자들의 조기 자금 회수 요구에 따라 MOM 투자회사에 대한 지분 매입(MOM 제1호 사모투자 합자회사에 대한 지분 약 49.81%, 3,837억원)이 실행되면서 추가적인 자금 소요가 발생하였습니다.
한편, 당사는 2024년 5월 14일 MPM Holdings Inc.의 완전 모회사인 MOM Holding Company의 잔여 지분 40%에 해당하는 의결권부 전환우선주 40,941주를 약 8,079억원에 취득하였습니다.
다만, 당사는 잔여 지분 인수일 당일 MOM Holding Company의 잔여 지분을 보유하고 있던 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사(당사 지분율 49.8% 보유)로부터 4,020억원을 분배받음에 따라,
실질적으로 당사에게 소요되는 잔여 지분 취득금액은 4,060억원에 해당하며,
향후 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 추가 자금소요 부담은 해소되었습니다.
이후 당사는 2024년 12월 종속회사인 MOM Holding Company에 대한 유상증자 참여하며 주식 120,709주를 5,578억원에 취득하였습니다.
해당 출자금은 MOM Holding Comapny의 종속회사들을 거쳐 종국적으로 Momentive Performance Materials Inc.에 출자되었습니다. 출자 받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 Momentive Performance Materials Inc. 차입금 상환에 사용되며, 당사의 채무보증금액은 839백만달러에서 439백만달러로 감소하였습니다.
해당 채무는 2025년 7월 Momentive Performance Materials Inc.가 차입금을 전액 상환하며 채무보증이 해소되었습니다.
이후
2025년 10월, 당사는 종속법인인 Momentive Performance Materials Inc.가 차입금상환 목적으로 발행한 USD 700,000,000의 Senior Unsecured Guaranteed Notes에 대해 국민은행과 연대보증을 제공하고 있습니다.
당사의 우수한 사업 경쟁력을 고려할 때 당사의 모멘티브 인수로 인한 국내·외 추가적인 신용등급 하향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만, 모멘티브 인수로 인한 재무부담 가중된 상황이기 때문에 투자자께서는 해당 재무부담 개선 여부가 신용등급에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 향후, 재무부담이 개선되지 못하고 차입부담이 증대될 경우, 재무적 불안정성이 야기될 수 있으며, 신용평가사들이 당사 신용등급 전망을 하향변경 시, 자금 조달비용 상승 등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 위험]
가. 금번 발행되는 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나,
채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성
이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[사채의 기한의 이익 상실 관련 위험]
나. 당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.
[사채의 신용등급과 관련된 사항]
다.
한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하였습니다.
이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[사채의 전자등록과 관련된 사항]

라. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로
실물 채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.[증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항]
마. 본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바라며,
최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 반드시 참고
하시기 바랍니다.
[원리금 지급 불이행 위험]
바. 본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,
본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 주식회사 케이씨씨가 전적으로 책임집니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
81-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 07월 28일

원리금지급대행기관
(주)하나은행신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 07월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 07월 16일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
10,000,000
100,000,000,000
133,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
10,000,000
100,000,000,000
133,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 07월 30일
2026년 07월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
200,000,000,000

발행제비용
418,111,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
81-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 07월 30일

원리금지급대행기관
(주)하나은행신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 07월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 07월 16일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
5,000,000
50,000,000,000
133,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
5,000,000
50,000,000,000
135,000,000(정액)
총액인수

대표
키움증권
5,000,000
50,000,000,000
133,000,000(정액)
총액인수

대표
미래에셋증권
5,000,000
50,000,000,000
133,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 07월 30일
2026년 07월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
200,000,000,000

발행제비용
707,620,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차 : 81-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종이자지급기일 전일까지 실제일수(초일, 말일 각 산입)를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 10월 30일,
2027년 01월 30일,
2027년 04월 30일,
2027년 07월 30일,

2027년 10월 30일,
2028년 01월 30일,
2028년 04월 30일,
2028년 07월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2026. 07. 15. / 2026. 07. 16.

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2026년 07월 20일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 07월 28일

납 입 기 일
2026년 07월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회차 : 81-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 10월 30일,
2027년 01월 30일,
2027년 04월 30일,
2027년 07월 30일,

2027년 10월 30일,
2028년 01월 30일,
2028년 04월 30일,
2028년 07월 30일,

2028년 10월 30일,
2029년 01월 30일,
2029년 04월 30일,
2029년 07월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2026. 07. 15. / 2026. 07. 16.

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2026년 07월 20일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2029년 07월 30일

납 입 기 일
2026년 07월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 03일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이며, 상장예정일은 2026년 07월 31일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당임원 및 부서장 등- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)의 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)는 (주)케이씨씨의 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다.- 제81-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제81-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.본 사채의 공모희망금리 밴드는 (주)케이씨씨의 개별민평금리와 등급민평금리 및 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1) 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 배정"을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '(주)케이씨씨 회사채 2년 만기 및 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)'(이하 '개별민평 2년' 및 '개별민평 3년')

[기준일: 2026년 07월 16일]
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

개별민평 2년
4.464
4.457
4.444
4.449
4.453

개별민평 3년
4.603
4.599
4.599
4.608
4.602

(출처) 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA-등급" 2년 만기 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 '등급민평 2년' 및 '등급민평 3년')

[기준일: 2026년 07월 16일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
KIS자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

등급민평 2년
4.424
4.432
4.424
4.419
4.424

등급민평 3년
4.563
4.549
4.549
4.558
4.554

(출처) 본드웹

(3) 위 (1) 및 (2) 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 2년 및 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하, '국고 2년' 및 '국고 3년')간의 스프레드

[기준일: 2026년 07월 16일]
(단위: %, %p.)

만기
국고금리
국고금리 대비 (주)케이씨씨 개별민평 수익률 스프레드
국고금리 대비 AA- 등급민평 수익률 스프레드

2년
3.695
0.758
0.729

3년
3.852
0.750
0.702

(출처) 본드웹

(4) 최근 3개월 간 (주)케이씨씨 개별민평금리, AA-등급민평금리, 국고채권 최종호가수익률 및 스프레드 추이

[2년 만기 국고채권 최종호가수익률, 등급민평 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2026.04.17 ~ 2026.07.16, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
AA- 등급민평
㈜케이씨씨 개별민평
AA-등급민평 스프레드
㈜케이씨씨 개별민평 스프레드

2026-07-16
3.695
4.424
4.453
0.729
0.758

2026-07-15
3.723
4.462
4.490
0.739
0.767

2026-07-14
3.762
4.489
4.518
0.727
0.756

2026-07-13
3.686
4.429
4.458
0.743
0.772

2026-07-10
3.644
4.399
4.428
0.755
0.784

2026-07-09
3.653
4.407
4.435
0.754
0.782

2026-07-08
3.650
4.395
4.423
0.745
0.773

2026-07-07
3.656
4.399
4.427
0.743
0.771

2026-07-06
3.666
4.401
4.430
0.735
0.764

2026-07-03
3.670
4.400
4.429
0.730
0.759

2026-07-02
3.681
4.401
4.430
0.720
0.749

2026-07-01
3.715
4.432
4.461
0.717
0.746

2026-06-30
3.635
4.344
4.372
0.709
0.737

2026-06-29
3.670
4.360
4.389
0.690
0.719

2026-06-26
3.655
4.340
4.369
0.685
0.714

2026-06-25
3.670
4.363
4.392
0.693
0.722

2026-06-24
3.672
4.366
4.395
0.694
0.723

2026-06-23
3.651
4.350
4.379
0.699
0.728

2026-06-22
3.668
4.364
4.392
0.696
0.724

2026-06-19
3.635
4.337
4.366
0.702
0.731

2026-06-18
3.605
4.304
4.332
0.699
0.727

2026-06-17
3.561
4.259
4.287
0.698
0.726

2026-06-16
3.573
4.269
4.297
0.696
0.724

2026-06-15
3.602
4.290
4.319
0.688
0.717

2026-06-12
3.647
4.329
4.357
0.682
0.710

2026-06-11
3.743
4.403
4.431
0.660
0.688

2026-06-10
3.733
4.378
4.406
0.645
0.673

2026-06-09
3.760
4.382
4.410
0.622
0.650

2026-06-08
3.830
4.447
4.475
0.617
0.645

2026-06-05
3.785
4.380
4.408
0.595
0.623

2026-06-04
3.770
4.362
4.389
0.592
0.619

2026-06-02
3.685
4.285
4.313
0.600
0.628

2026-06-01
3.685
4.261
4.289
0.576
0.604

2026-05-29
3.627
4.208
4.236
0.581
0.609

2026-05-28
3.613
4.211
4.238
0.598
0.625

2026-05-27
3.565
4.158
4.186
0.593
0.621

2026-05-26
3.527
4.112
4.140
0.585
0.613

2026-05-22
3.587
4.165
4.192
0.578
0.605

2026-05-21
3.603
4.191
4.218
0.588
0.615

2026-05-20
3.610
4.192
4.219
0.582
0.609

2026-05-19
3.600
4.178
4.206
0.578
0.606

2026-05-18
3.600
4.170
4.198
0.570
0.598

2026-05-15
3.610
4.177
4.204
0.567
0.594

2026-05-14
3.505
4.091
4.118
0.586
0.613

2026-05-13
3.504
4.086
4.113
0.582
0.609

2026-05-12
3.550
4.128
4.156
0.578
0.606

2026-05-11
3.484
4.058
4.086
0.574
0.602

2026-05-08
3.449
4.030
4.058
0.581
0.609

2026-05-07
3.432
4.019
4.047
0.587
0.615

2026-05-06
3.495
4.079
4.106
0.584
0.611

2026-05-04
3.515
4.092
4.119
0.577
0.604

2026-04-30
3.485
4.071
4.099
0.586
0.614

2026-04-29
3.405
4.006
4.034
0.601
0.629

2026-04-28
3.410
4.011
4.039
0.601
0.629

2026-04-27
3.380
3.982
4.010
0.602
0.630

2026-04-24
3.383
3.986
4.013
0.603
0.630

2026-04-23
3.331
3.948
3.975
0.617
0.644

2026-04-22
3.240
3.864
3.892
0.624
0.652

2026-04-21
3.206
3.837
3.865
0.631
0.659

2026-04-20
3.216
3.842
3.870
0.626
0.654

2026-04-17
3.230
3.856
3.883
0.626
0.653

(출처) 본드웹

주1) '등급민평 스프레드' = 'AA-등급민평' - '국고금리'

주2) '개별민평 스프레드' = '(주)케이씨씨 개별민평' - '국고금리'

[3년 만기 국고채권 최종호가수익률, 등급민평 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2026.04.17 ~ 2026.07.16, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
AA- 등급민평
㈜케이씨씨 개별민평
AA-등급민평 스프레드
㈜케이씨씨 개별민평 스프레드

2026-07-16
3.852
4.554
4.602
0.702
0.750

2026-07-15
3.867
4.572
4.619
0.705
0.752

2026-07-14
3.890
4.594
4.642
0.704
0.752

2026-07-13
3.810
4.513
4.560
0.703
0.750

2026-07-10
3.770
4.470
4.518
0.700
0.748

2026-07-09
3.780
4.478
4.525
0.698
0.745

2026-07-08
3.776
4.472
4.519
0.696
0.743

2026-07-07
3.777
4.469
4.517
0.692
0.740

2026-07-06
3.770
4.461
4.508
0.691
0.738

2026-07-03
3.745
4.437
4.484
0.692
0.739

2026-07-02
3.745
4.434
4.481
0.689
0.736

2026-07-01
3.791
4.472
4.519
0.681
0.728

2026-06-30
3.697
4.380
4.427
0.683
0.730

2026-06-29
3.735
4.412
4.459
0.677
0.724

2026-06-26
3.716
4.389
4.437
0.673
0.721

2026-06-25
3.762
4.425
4.472
0.663
0.710

2026-06-24
3.775
4.427
4.474
0.652
0.699

2026-06-23
3.765
4.411
4.458
0.646
0.693

2026-06-22
3.805
4.446
4.493
0.641
0.688

2026-06-19
3.782
4.418
4.466
0.636
0.684

2026-06-18
3.752
4.386
4.433
0.634
0.681

2026-06-17
3.700
4.333
4.380
0.633
0.680

2026-06-16
3.715
4.341
4.389
0.626
0.674

2026-06-15
3.740
4.361
4.409
0.621
0.669

2026-06-12
3.790
4.403
4.450
0.613
0.660

2026-06-11
3.906
4.505
4.552
0.599
0.646

2026-06-10
3.877
4.474
4.522
0.597
0.645

2026-06-09
3.860
4.489
4.537
0.629
0.677

2026-06-08
3.930
4.547
4.594
0.617
0.664

2026-06-05
3.880
4.496
4.543
0.616
0.663

2026-06-04
3.860
4.476
4.523
0.616
0.663

2026-06-02
3.770
4.386
4.433
0.616
0.663

2026-06-01
3.790
4.406
4.453
0.616
0.663

2026-05-29
3.722
4.340
4.387
0.618
0.665

2026-05-28
3.767
4.383
4.430
0.616
0.663

2026-05-27
3.717
4.333
4.380
0.616
0.663

2026-05-26
3.664
4.281
4.329
0.617
0.665

2026-05-22
3.725
4.341
4.388
0.616
0.663

2026-05-21
3.755
4.371
4.418
0.616
0.663

2026-05-20
3.757
4.373
4.421
0.616
0.664

2026-05-19
3.750
4.366
4.413
0.616
0.663

2026-05-18
3.757
4.373
4.420
0.616
0.663

2026-05-15
3.765
4.383
4.431
0.618
0.666

2026-05-14
3.657
4.282
4.330
0.625
0.673

2026-05-13
3.642
4.271
4.318
0.629
0.676

2026-05-12
3.680
4.313
4.360
0.633
0.680

2026-05-11
3.592
4.232
4.280
0.640
0.688

2026-05-08
3.561
4.206
4.254
0.645
0.693

2026-05-07
3.535
4.183
4.230
0.648
0.695

2026-05-06
3.596
4.245
4.293
0.649
0.697

2026-05-04
3.615
4.266
4.313
0.651
0.698

2026-04-30
3.592
4.249
4.296
0.657
0.704

2026-04-29
3.525
4.180
4.228
0.655
0.703

2026-04-28
3.530
4.184
4.232
0.654
0.702

2026-04-27
3.497
4.155
4.202
0.658
0.705

2026-04-24
3.495
4.154
4.202
0.659
0.707

2026-04-23
3.453
4.115
4.162
0.662
0.709

2026-04-22
3.364
4.029
4.077
0.665
0.713

2026-04-21
3.335
4.000
4.047
0.665
0.712

2026-04-20
3.347
4.012
4.060
0.665
0.713

2026-04-17
3.370
4.035
4.083
0.665
0.713

(출처) 본드웹

주1) '등급민평 스프레드' = 'AA-등급민평' - '국고금리'

주2) '개별민평 스프레드' = '(주)케이씨씨 개별민평' - '국고금리'

[개별민평 추이 - 2년 만기]

(단위 : %)

2년 만기.jpg
2년 만기

(출처) 본드웹

[개별민평 추이 - 3년 만기]

(단위 : %)

3년 만기.jpg
3년 만기

(출처) 본드웹

② 최근 6개월 간 발행된 동일등급(AA-등급) 동일 만기(2년, 3년) 회사채 발행사례 검토최근 6개월간(2026.01.17 ~ 2026.07.16) 발행된 동일등급(AA-) 동일만기(2년 및 3년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다. 동일만기 동일등급 발행사례는 2년 및 3년물 각각 26건, 32건입니다. 기준금리의 경우, 2년물 25건과 3년물 31건의 경우 개별민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였으며, 2년물 1건 및 3년물 1건의 경우 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 2년물 및 3년물의 경우 통상적으로 개별민평금리 기준 금리밴드 상단을 기준민평에 +30 ~ +50bp를 가산한 수준으로 제시하였으며, 발행확정 스프레드의 경우, 2년물은 16건 언더발행, 6건 Par발행, 4건 오버발행 되었고, 3년물은 18건 언더발행, 4건 Par 발행, 10건 오버발행되었습니다. 또한, 발행사례 모두 수요예측 공모금액 이상으로 유효수요 참여가 발생하였습니다.

[최근 6개월 내 동일등급(AA-) 회사채 2년, 3년물 발행 사례 검토]

(단위: 억원, bp, %)

만기
종목명
발행일
공모금액(억원)
발행금액(억원)
공모희망금리
발행조건(확정후)
발행금리(%)
수요예측 경쟁률

2년
이마트
2026-01-21
500
500
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-11
3.335
8.10:1

호텔롯데
2026-01-28
600
1,350
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-1
3.619
6.75:1

현대트랜시스
2026-01-29
700
800
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
3.305
2.71:1

현대건설
2026-01-29
700
1,400
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-5
3.393
4.00:1

SK가스
2026-01-29
200
500
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
3.238
13.50:1

대신증권
2026-01-30
500
550
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-7
3.450
6.60:1

롯데쇼핑
2026-01-30
500
1,100
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-3
3.522
8.60:1

KCC
2026-02-02
500
1,000
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
3.491
8.40:1

CJ대한통운
2026-02-04
400
800
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-1
3.403
6.50:1

CJ ENM
2026-02-19
700
900
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+5
3.575
5.00:1

SK지오센트릭
2026-03-04
600
800
개별민평 2년 -0.40%p. ~ +0.40%p.
+40
4.095
1.33:1

코웨이
2026-03-05
400
900
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
3.562
6.25:1

교보증권
2026-03-27
1,000
2,200
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-15
4.092
8.40:1

현대차증권
2026-04-01
500
550
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-19
4.210
3.40:1

SK네트웍스
2026-04-16
300
400
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-1
3.895
7.67:1

호텔신라
2026-04-22
500
700
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
3.901
9.10:1

포스코인터내셔널
2026-04-23
500
500
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-3
3.749
7.40:1

HD현대
2026-04-24
200
200
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-4
3.881
15.00:1

한온시스템
2026-04-24
500
1,000
개별민평 2년 -0.50%p. ~ +0.30%p.
-22
4.108
11.50:1

삼양식품
2026-04-24
600
900
등급민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-6
3.888
6.08:1

HL만도
2026-04-29
600
700
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-10
3.866
12.58:1

LG헬로비전
2026-05-04
300
300
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+2
3.985
7.33:1

롯데쇼핑
2026-06-10
800
1,100
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-1
4.505
6.38:1

KT스카이라이프
2026-06-17
200
350
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
4.241
4.00:1

호텔롯데
2026-07-01
700
1,250
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+3
4.627
5.57:1

한국투자금융지주
2026-07-02
1,000
1,650
개별민평 2년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-1
4.591
2.85:1

3년
이마트
2026-01-21
1,500
2,500
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-9
3.602
7.20:1

한국항공우주
2026-01-27
2,000
4,200
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-5
3.480
6.35:1

키움증권
2026-01-27
1,500
3,200
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-5
3.520
5.47:1

호텔롯데
2026-01-28
400
650
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
3.827
4.50:1

현대트랜시스
2026-01-29
1,500
2,600
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
3.465
2.87:1

코리아에너지터미널
2026-01-29
1,200
1,650
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-6
3.572
5.42:1

현대건설
2026-01-29
700
1,600
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-5
3.581
7.00:1

대상
2026-01-29
1,500
2,100
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-3
3.410
3.87:1

SK가스
2026-01-29
1,300
2,700
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+4
3.445
4.62:1

대신증권
2026-01-30
1,100
2,200
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-7
3.666
8.41:1

롯데쇼핑
2026-01-30
1,000
1,400
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-1
3.743
5.50:1

KCC
2026-02-02
1,500
3,000
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
3.695
4.50:1

CJ대한통운
2026-02-04
1,500
3,000
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+3
3.611
4.13:1

CJ
2026-02-09
1,000
1,500
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-1
3.683
7.80:1

KCC글라스
2026-02-10
1,000
1,000
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+25
4.037
1.30:1

HD현대오일뱅크
2026-02-11
900
1,700
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+5
3.699
6.22:1

CJ ENM
2026-02-19
1,100
1,350
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+5
3.818
4.23:1

SK지오센트릭
2026-03-04
400
600
개별민평 3년 -0.50%p. ~ +0.50%p.
+28
4.188
1.75:1

코웨이
2026-03-05
2,200
4,400
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+5
3.801
5.59:1

교보증권
2026-03-27
1,500
2,500
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-15
4.245
6.63:1

현대차증권
2026-04-01
500
1,000
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-23
4.336
7.90:1

SK네트웍스
2026-04-16
1,200
1,900
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-2
4.049
5.00:1

호텔신라
2026-04-22
800
1,750
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
4.136
6.91:1

포스코인터내셔널
2026-04-23
1,500
2,400
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-5
3.865
6.07:1

HD현대
2026-04-24
300
300
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-15
3.960
19.33:1

한온시스템
2026-04-24
1,000
1,200
개별민평 3년 -0.50%p. ~ +0.30%p.
-31
4.316
10.40:1

삼양식품
2026-04-24
900
1,100
등급민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-11
4.005
4.67:1

HL만도
2026-04-29
800
1,300
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-11
4.019
14.25:1

LG헬로비전
2026-05-04
1,200
1,400
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+1
4.133
2.88:1

롯데쇼핑
2026-06-10
1,200
1,500
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-1
4.632
4.79:1

호텔롯데
2026-07-01
300
500
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+3
4.660
7.67:1

한국투자금융지주
2026-07-02
1,000
1,700
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+3
4.682
2.45:1

(출처) 금융감독원 전자공시시스템주) 신종자본증권, 후순위채, 등급스플릿 제외

③ 최근 3개월 간(2026.04.17 ~ 2026.07.16) (주)케이씨씨 공모회사채 유통물 거래 현황최근 3개월간 거래가 이루어진, 50억원 이상 (주)케이씨씨 공모회사채 유통물의 총 거래건수는 12건이며, 총 거래량은 3,400억원입니다. 또한 (주)케이씨씨 공모 회사채 유통물은 평균수익률과 종목별 민평금리 사이의 스프레드가 -18.2bp ~ +16.6bp 수준이었습니다.

[최근 3개월 간 (주)케이씨씨 공모 회사채 유통금리]
(단위: %, bp, 억원)

종목명
거래일자
민평수익률
수익률
평균-민평
만기일
거래량
시장

최고
최저
평균

케이씨씨75-1
2026-04-23
2.995
2.821
2.821
2.821
-17.4
2026-05-29
300
장외

케이씨씨76-2
2026-04-24
3.230
3.204
3.204
3.204
-2.6
2027-01-15
200
장외

케이씨씨73-2
2026-05-14
3.082
2.900
2.900
2.900
-18.2
2026-10-08
100
장외

케이씨씨76-2
2026-05-19
3.263
3.333
3.333
3.333
7.0
2027-01-15
300
장외

케이씨씨77-2
2026-05-19
3.804
3.835
3.805
3.820
1.6
2027-10-07
200
장외

케이씨씨75-2
2026-06-12
4.418
4.398
4.398
4.398
-2.0
2028-05-31
300
장외

케이씨씨73-2
2026-06-22
3.292
3.414
3.380
3.397
10.5
2026-10-08
200
장외

케이씨씨77-2
2026-06-29
4.070
4.113
4.113
4.113
4.3
2027-10-07
200
장외

케이씨씨76-2
2026-07-13
3.566
3.732
3.732
3.732
16.6
2027-01-15
200
장외

케이씨씨76-2
2026-07-14
3.587
3.729
3.719
3.724
13.7
2027-01-15
800
장외

케이씨씨75-2
2026-07-15
4.465
4.455
4.455
4.455
-1.0
2028-05-31
300
장외

케이씨씨77-2
2026-07-16
4.143
4.127
4.127
4.127
-1.6
2027-10-07
300
장외

합계
3,400
-

(출처) 본드웹

주) 50억원 이상 유통된 거래 건수에 한하여 기재

④ 채권시장 동향 및 전망연준은 2025년 1월에는 다소 높은 수준의 인플레이션으로 인하여 기준금리를 동결하였고, 3월 FOMC에서도
트럼프 정부의 관세 정책에 따른 불확실성이 높아짐
에 따라 기준금리를 동결하였습니다. 5월과 6월, 7월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되었다며 기준금리를 동결하였습니다. 그러나,
9월 FOMC에서는 노동시장 내 하방 위험이 현실화되는 조짐이 관찰되자 기준금리를 0.25%p 인하하였으며, 연이어 10월 FOMC에서도 셧다운으로 인해 노동시장 관련 데이터가 제한되는 상황에서 하방 위험을 경계하며 0.25%p. 인하하였습니다. 또한, 12월 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p. 인하하며 3회 연속 인하하였습니다. 2026년 1월, 3월, 4월, 6월 FOMC에서 모두 기준금리를 동결하였습니다. 이는 미국의 관세정책에 따른 인플레이션 재상승 가능성과 중동 지역의 지정학적 갈등에 따른 국제유가 상승 우려, 견조한 미국 고용시장 등을 종합적으로 고려한 결정으로 설명하였습니다.
이에 따라 증권신고서 제출일 전영업일 현재 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%를 기록하고 있습니다.2025년 1월 금통위에서는 국내 정치적 불확실성 및 경제 성장률 전망 하향 등을 고려하여 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 2월 금통위에서는 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 지속되는 가운데, 국내 경제성장률이 낮아질 것으로 전망됨에 따라, 경기 하방압력을 완화하기 위해 기준금리를 0.25%p. 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서는 트럼프 정부 관세 정책 불확실성에 따른 환율 변동성과 가계 대출 증가세를 감안하여 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 5월 금통위에서는 한국의 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되어 경기 하방 압력 완화를 목표로 기준금리 인하(2.50%)를 단행하였습니다. 2025년 7월 및 8월 금통위에서는 내수 부진과 관세 정책에 따른 불확실성에도 불구하고, 가계부채 증가 및 수도권 부동산 가격 상승을 고려하여 금리 동결을 결정하였습니다. 또한, 2025년 10월 및 11월 금통위에서도 주택시장, 환율 변동성 등을 고려하여 금리 동결을 결정하였습니다. 2026년 1월 금통위에서 환율 수준 및 부동산시장 관련 금융안정 리스크 등을 고려하여 기준금리를 동결하였습니다. 이후 2월, 4월 및 5월 금통위에서도 기준금리를 연 2.50%로 유지하였습니다. 이는 수도권 주택가격 상승과 원화 약세에 따른 환율 부담, 중동 지역의 지정학적 갈등에 따른 국제유가 상승이 국내 물가상승 압력을 확대할 가능성 등을 종합적으로 고려한 결정으로 판단됩니다. 2026년 7월 금통위에서는 물가상승률의 목표 수준 상회 흐름, 반도체 수출 호조에 따른 성장세 개선, 원화 약세에 따른 고환율 지속, 수도권 부동산 가격 상승에 따른 금융안정 리스크 등을 종합적으로 고려하여, 2023년 1월 이후 약 3년 6개월 만에 기준금리를 0.25%p 인상하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 한국은행 기준금리는 연 2.75%이며, 향후에도 국내외 경기, 물가 및 금융시장 여건에 따른 기준금리 변동 가능성을 지속적으로 모니터링할 필요가 있을 것으로 판단됩니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다.

⑤ 종합 결론당사와 공동대표주관회사는 금번 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례, 최근 당사 유통물 거래 현황, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제81-1회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제81-2회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 키움증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망 금리밴드를 제시하였으나 이는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망 금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2026년 07월 24일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제81-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
21
9
-
-
-
38

수량
1,200
4,150
1,500
-
-
-
6,850

경쟁률
1.5:1
5.19:1
1.88:1
-
-
-
8.56:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제81-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
12
15
14
-
-
-
41

수량
1,800
2,600
2,600
-
-
-
7,000

경쟁률
1.5:1
2.17:1
2.17:1
-
-
-
5.83:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제81-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-6
-
-
6
600
-
-
-
-
-
-
-
-
6
600
8.8%
600
8.8%
포함

-5
1
100
1
200
1
200
-
-
-
-
-
-
3
500
7.3%
1,100
16.1%
포함

-4
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.9%
1,300
19.0%
포함

-3
2
300
1
50
1
200
-
-
-
-
-
-
4
550
8.0%
1,850
27.0%
포함

-2
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.9%
2,050
29.9%
포함

-1
1
100
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
5.8%
2,450
35.8%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
2,550
37.2%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
2,650
38.7%
포함

2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
2,750
40.1%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
2,850
41.6%
포함

5
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
5.8%
3,250
47.4%
포함

6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
3,350
48.9%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
3,450
50.4%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.5%
3,550
51.8%
포함

30
-
-
8
2,800
1
500
-
-
-
-
-
-
9
3,300
48.2%
6,850
100.0%
포함

합계
8
1,200
21
4,150
9
1,500
-
-
-
-
-
-
38
6,850
100.0%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제81-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.7%
50
0.7%
포함

-14
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.9%
250
3.6%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.4%
350
5.0%
포함

-5
1
100
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
5.7%
750
10.7%
포함

-4
1
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
500
7.1%
1,250
17.9%
포함

-3
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
4.3%
1,550
22.1%
포함

-2
2
200
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
7.1%
2,050
29.3%
포함

-1
3
400
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
5
700
10.0%
2,750
39.3%
포함

0
1
100
-
-
3
600
-
-
-
-
-
-
4
700
10.0%
3,450
49.3%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.4%
3,550
50.7%
포함

2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.4%
3,650
52.1%
포함

4
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.9%
3,850
55.0%
포함

5
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
5.7%
4,250
60.7%
포함

6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.7%
4,300
61.4%
포함

9
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.7%
4,350
62.1%
포함

10
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.7%
4,400
62.9%
포함

30
-
-
8
2,100
1
500
-
-
-
-
-
-
9
2,600
37.1%
7,000
100.0%
포함

합계
12
1,800
15
2,600
14
2,600
-
-
-
-
-
-
41
7,000
100.0%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제81-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
㈜케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
5
6
7
9
30

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
150

기관투자자 37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

합계
600
500
200
550
200
400
100
100
100
100
400
100
100
100
3,300

누적합계
600
1,100
1,300
1,850
2,050
2,450
2,550
2,650
2,750
2,850
3,250
3,350
3,450
3,550
6,850

[회 차 : 제81-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
㈜케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-15
-14
-13
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
4
5
6
9
10
30

기관투자자 1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-

기관투자자 33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
600

기관투자자 34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

합계
50
200
100
400
500
300
500
700
700
100
100
200
400
50
50
50
2,600

누적합계
50
250
350
750
1,250
1,550
2,050
2,750
3,450
3,550
3,650
3,850
4,250
4,300
4,350
4,400
7,000

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2026년 07월 23일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)케이씨씨와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 총 4,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제81-1회 무보증사채: 2,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 800억원)② 제81-2회 무보증사채: 2,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,200억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제81-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,850억원- 총 참여신청범위: -0.06%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 38건제81-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 7,000억원- 총 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 41건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제81-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제81-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제4항 에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 한다.3. "본 계약서"상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다. 4. 수요예측기간은 2026년 07월 23일 09시부터 16시까지로 한다.

5. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 제81-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 ㈜케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 제81-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 ㈜케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

6. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

7. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

8. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

15. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

3. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니된다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수회사가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

8. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지2. 청약일 : 2026년 07월 30일 09시부터 12시까지3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 4. 청약 및 배정방법(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.③ 교부일시 : 2026년 07월 30일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나.법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 <개정 2015. 12. 15, 2019. 8. 14>다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) <신설 2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13, 개정 2020. 3. 19>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

마. 배정

1. "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 2. 상기 1.의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 오십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.3. 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 4. "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.5. 청약단위: 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다. 6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2026년 07월 30일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.7. 청약취급처 : "인수단"의 본점

8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.10. 발행금액 결제일 : 2026년 07월 30일11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : ㈜하나은행 신사동지점

12. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다. 13. 전자등록신청 :① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. ② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 "미래에셋증권 주식회사"에게 위임한다.

바. 일정
(1) 납입기일: 2026년 07월 30일(2) 발행일: 2026년 07월 30일
사. 납입장소
(주)하나은행 신사동지점
아. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2026년 07월 30일(2) 상장예정일: 2026년 07월 31일
자. 사채권교부예정일 및 교부장소
"본 사채"에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)케이씨씨가 전적으로 책임을 집니다.(4) "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제81-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
100,000,000,000
133,000,000
총액인수

케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
100,000,000,000
133,000,000
총액인수

[제81-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
50,000,000,000
133,000,000
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 여의대로 108
50,000,000,000
135,000,000
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
50,000,000,000
133,000,000
총액인수

미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
50,000,000,000
133,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[제81-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
2,800,000
-

[제81-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
4,200,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도4. "발행회사"의 영업목적의 변경5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때9. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제81-1회 무보증사채
2,000
주1)
2028년 07월 28일
-

제81-2회 무보증사채
2,000
주2)
2029년 07월 30일
-

합계
4,000
-
-
-

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. "갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 삼천억원(￦ 300,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율 300% 이하
"자기자본"의 200%
하나의 회계년도에 자산총계의 50% 이상
'지배구조 변경사유' 발생금지 주3)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 07월 20일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

주3) 지배구조 변경사유란 "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우를 말합니다.

사채관리계약서 상 발행회사의 의무 및 책임 관련 사항은 아래와 같습니다. "갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행 신사동지점 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 74.2%, 부채규모는 6조 6,615억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1조 5,300억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 17.1%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 15조 6,357억원이다.

② “갑”은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(정몽진) 지분율은 20.0% 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제81-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
2,800,000
-

[제81-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
4,200,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부
해당사항 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일 : 2026년 07월 16일)

구분
실적

2026년
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

계약체결 건수
63건
126건
90건
111건
102건
119건
117건

계약체결 위탁금액
16조 2,510억원
33조 5,450억원
23조 3,000억원
27조 8,570억원
24조 5,310억원
28조 1,360억원
29조 4,840억원

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8605

마. 사채관리회사의 권한"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)케이씨씨의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 1) 건자재 부문 2) 도료 부문 3) 실리콘 부문 4) 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있으며, 도료 부문은 자동차 및 조선업과 연관되고, 건자재 부문은 건설업과 밀접하게 연관되는 등 수요처가 분산된 사업 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 부문별 내역은 다음과 같습니다.

[보고부문별 주요 영업의 내용]

구 분
대상회사
주요 매출 품목

건자재 부문
케이씨씨
PVC창호, 석고보드, 그라스울 등

도료 부문
케이씨씨, KCC(HK), KCK,KCG, KCS, KCTJ, KCV, KCT 등
선박용 도료, 자동차용 도료, PCM도료 등

실리콘 부문
MOM
실리콘, 실란트

기타 부문
케이씨씨, KCVN
반도체소재(EMC), 기판소재(DCB,AMB), 무기소재(AM), 복합소재(유리장섬유), 시공수익 등

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서

따라서 당사는 당사의 사업위험을 공통 위험, 건자재 부문, 도료 부문, 실리콘 부문, 기타 부문 관련 위험으로 구분하여 작성하였습니다.

[공통 - 국내외 경기 변동에 따른 위험]

가.
당사가 영위하는 건자재, 도료, 실리콘, 기타 사업 부문이 속한 산업은 글로벌 및 국내 경제 성장률, 환율 등 경기에 크게 영향
을 받습니다.

당사 영위 사업 영역은 국내 시장 뿐만 아니라 해외 시장에서도 전개되고 있어, 국내 뿐만 아니라 글로벌 주요 국가의 경기 상황에 따라 당사 영위 사업영역과 전방산업의 업황은 물론 당사의 영업 실적 역시 영향을 받습니다. 국제통화기금(IMF)은 2026년 4월 14일 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook, 부제: "전쟁의 그늘 속 세계경제")을 통해
세계 경제 리스크가 하방에 지배적으로 집중되어 있다고 진단
하였습니다. 주요 하방 요인으로는 중동전쟁 장기화에 따른 공급망 교란 가능성, AI 수익성 기대 재평가에 따른 금융시장 조정 가능성, 보호무역 확산 등이 제시되었습니다. IMF는 이러한 중동전쟁의 충격과 에너지 가격 상승, 인플레이션 기대 및 위험회피 심리 확산을 반영하여 2026년 세계 경제 성장률 전망치를 지난 1월 대비 0.2%p 하향 조정한 3.1%로 발표하였습니다. 2025년 하반기 일부 관세 완화 조치로 성장률이 3.3%까지 반등하며 회복의 발판을 마련했으며, 앞으로도 변화된 국제 질서 속에서도 새로운 글로벌 환경에 맞춰 투자와 교역을 점진적으로 확대해 나갈 것입니다.
IMF는 전쟁이 수 주 내에 잦아들고 에너지가 정상화되는 시나리오를 기본으로 하고 있으나, 상황이 악화되어 유가가 배럴당 100달러~125달러 수준까지 급등할 경우 세계 성장률이 2.0%~2.5% 수준까지 추가로 둔화될 수 있다는 위험 시나리오를 함께 제시하였습니다.
한편, 한국은행이 2026년 5월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계경제성장률은 2025년 3.4% 였으며, 세계경제는 AI투자 호조와 주요국의 완화적 통화 및 재정정책에 힘입어 3%초반의 양호한 성장세를 지속하겠으나, 미국 상호관세 무효화 판결 이후 전망의 불확실성의 증대된 것으로 평가하였습니다.
이에 따라 한국은행은 주요국 경기상황을 반영하여 향후 세계 경제성장률로 2026년 2.9%, 2027년 3.1%를 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2026년 2.8%, 2027년 3.2%를 전망하였습니다.
그러나, 여전히
글로벌 무역정책 변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개 양상 등과 관련된 불확실성이 높은 만큼 당사의 사업도 직ㆍ간접적으로 영향
을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 위와 같은 상황을 고려하시어 투자하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 건자재, 도료, 실리콘, 기타 사업부문이 속한 산업은 글로벌 및 국내 경제 성장률, 환율 등 경기에 크게 영향을 받습니다. 당사가 영위하는 사업 영역은 국내 시장 뿐만 아니라 해외 시장에서도 전개되고 있어, 국내 뿐만 아니라 글로벌 주요 국가의 경기 상황에 따라 당사 영위 사업영역과 전방산업의 업황은 물론 당사의 영업 실적 역시 영향을 받습니다. 글로벌 경기 동향 및 국내 경기 동향은 다음과 같습니다.

① 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)은 2026년 4월 14일 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook, 부제: "전쟁의 그늘 속 세계경제")을 통해 세계 경제 리스크가 하방에 지배적으로 집중되어 있다고 진단하였습니다. 주요 하방 요인으로는 중동전쟁 장기화에 따른 공급망 교란 가능성, AI 수익성 기대 재평가에 따른 금융시장 조정 가능성, 보호무역 확산 등이 제시되었습니다. IMF는 이러한 중동전쟁의 충격과 에너지 가격 상승, 인플레이션 기대 및 위험회피 심리 확산을 반영하여 2026년 세계 경제 성장률 전망치를 지난 1월 대비 0.2%p 하향 조정한 3.1%로 발표하였습니다. 2025년 하반기 일부 관세 완화 조치로 성장률이 3.3%까지 반등하며 회복의 발판을 마련했으며, 앞으로도 변화된 국제 질서 속에서도 새로운 글로벌 환경에 맞춰 투자와 교역을 점진적으로 확대해 나갈 것입니다.

또한 IMF는 노동·규제ㆍ기술 등 분야별 구조개혁 노력의 중요성을 강조하며, 고령화와 기술/숙련 노동자 부족 등 노동공급 제약이 잠재성장률에 가하는 하방 압력을 지적하였습니다. 현재 다수의 국가에서 정부 부채가 국내총생산(GDP)의 100%를 초과할 것으로 전망되는 등 재정 취약성이 누적된 상태이며, 중동 분쟁에 따른 원자재 가격 변동성 확대는 차입 비용 증가와 국가 부채 부담 확대로 이어져 금융 안정성을 위협할 수 있습니다. 특히 AI 수익성에 대한 기대가 과도한 것으로 판명되어 기대 심리가 재평가될 경우, 기술주 중심의 자산 가격이 급격히 조정되며 금융시장 전반으로 불안이 전이될 수 있음을 지적하였습니다. 향후 세계 경제는 전쟁의 전개 양상에 따라 추가적인 하향 조정 가능성이 열려 있습니다. IMF는 전쟁이 수 주 내에 잦아들고 에너지가 정상화되는 시나리오를 기본으로 하고 있으나, 상황이 악화되어 유가가 배럴당 100달러~125달러 수준까지 급등할 경우 세계 성장률이 2.0%~2.5% 수준까지 추가로 둔화될 수 있다는 위험 시나리오를 함께 제시하였습니다.

다만 상기의 하방 요인에도 불구하고 국제통화기금은 글로벌 경제 전망에 대한 상방 요인도 함께 제시하고 있습니다. 무역 협상의 진전으로 인해 관세 및 비관세 장벽이 낮아지고 정책 예측 가능성이 높아진다면 글로벌 무역과 투자가 재개되어 성장 잠재력이 회복될 수 있습니다. 또한, 인공지능(AI) 및 디지털 기술이 실물 경제에서 기대만큼 조기에 생산성 향상을 이끌어낸다면 이는 세계 경제 전반에 새로운 강력한 성장 동력이 될 수 있음을 보고하였습니다.

향후 세계 경제 성장률은 중동전쟁의 전개 양상과 에너지 공급망의 정상화 시점에 따라 높은 변동성을 보일 것으로 예상됩니다. 특히 주요국 간의 무역 긴장이 완화되고 불확실성이 축소될 경우 글로벌 교역 활동이 점진적으로 회복되며 단기적인 성장률 개선에 기여할 것으로 보입니다. 반면, 보호무역주의의 강화와 관세 부담의 지속은 여전히 세계 경제의 주요 하방 리스크로 작용하고 있습니다. 통상정책의 불확실성이 장기화될 경우 기업 투자와 교역이 제약되고 생산 비용이 상승하여 세계 경제 성장률이 현 전망치인 3.1%보다 더욱 둔화될 가능성이 존재합니다. 또한 노동공급 제약, AI 수익성에 대한 기대 재평가에 따른 금융시장 조정, 재정 취약성 등 구조적 위험이 복합적으로 작용할 경우 글로벌 경기 변동성이 높은 수준으로 유지될 수 있습니다.

특히, 2026년 2월 28일 미국과 이스라엘이 이란에 대한 대규모 합동 군사작전을 개시하면서 중동 지역의 지정학적 리스크가 전례 없는 수준으로 고조되고 있습니다. 이 분쟁은 전 세계 해상 원유 물동량의 핵심 통로인 호르무즈 해협의 폐쇄와 생산 시설에 대한 공격으로 이어져 글로벌 에너지 및 물류 공급망에 심각한 차질을 초래하고 있습니다. 이러한 중동 리스크의 확산은 에너지와 식품 가격 상승을 유발하여 세계 물가상승률 전망치를 상향 조정시키는 원인이 되었으며, 금융시장의 위험회피 심리를 강화하고 있습니다. 대한민국 정부는 이러한 불확실성에 대응하기 위해 종전 선언 시까지 비상대응체제를 유지하고 있으며, 초과세수를 활용한 26.2조 원 규모의 추경예산을 집행하여 민생 안정에 대비하고 있습니다.

[IMF 세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구 분
2025년
2026년(E)
2027년(E)

2026년1월 전망
2026년4월 전망
조정폭
2026년1월 전망
2026년4월 전망
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.4
3.3
3.1
-0.2
3.2
3.2
0.0

선진국
1.9
1.8
1.8
0.0
1.7
1.7
0.0

신흥개도국
4.4
4.2
3.9
-0.3
4.1
4.2
0.1

미국
2.1
2.4
2.3
-0.1
2.0
2.1
0.1

유로존
1.4
1.3
1.1
-0.2
1.4
1.2
-0.2

일본
1.2
0.7
0.7
0.0
0.6
0.6
0.0

한국
1.0
1.9
1.9
0.0
2.1
2.1
0.0

중국
5.0
4.5
4.4
-0.1
4.0
4.0
0.0

인도
7.6
6.4
6.5
0.1
6.4
6.5
0.1

러시아
1.0
0.8
1.1
0.3
1.0
1.1
0.1

(출처) : IMF World Economic Outlook (2026.04)

② 국내 경기 동향

한편, 한국은행이 2026년 5월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 경제성장률의 경우 미 관세의 영향과 건설투자의 더딘 회복에도 불구하고 반도체 경기 개선세 확대와 양호한 세계경제 흐름 등에 힘입어 2026년 국내 GDP 성장률을 2.6%로 전망하였습니다. 이는 2026년 02월 전망치 대비 상향 조정된 수치입니다. 또한, 2027년에는 내수 회복세가 이어지는 가운데 반도체 공급능력 확충 등으로 수출도 증가하며 2.1%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다.

세부 부문별로 살펴보면, 민간소비는 전분기 큰 폭 증가에 따른 기저효과와 신제품 출시 효과 약화 등으로 전기 대비 증가율이 둔화되었으나, 양호한 소비심리를 바탕으로 회복 기조를 이어갔습니다. 앞으로 IT부문의 기업실적 개선과 증시 호조 등의 영향으로 소득여건이 개선되며 회복세가 점차 확대될 전망입니다. 건설투자는 AI 관련 투자 및 SOC 투자 증가로 부진이 일부 완화될 것으로 예상되나, 주거용 건설 부진이 지속되면서 기존 전망경로를 하회할 것으로 예상하였습니다. 설비투자는 2025년 비IT부문의 부진과 운송장비도 조정되며 성장률이 감소하였으나 2026년에 들어서 연초 반도체 기업의 투자 증가로 반등하였습니다. 지식재산생산물 투자는 기업의 투자여력 증대, 정부의 지원 확대 등으로 지난 2026년 02월 전망을 상회하는 견조한 성장세를 전망하였습니다. 재화수출은 비IT 품목이 미관세의 영향으로 부진을 이어가나, AI 관련 반도체 수요가 확산됨에 따라 관련 수출을 중심으로 지난 전망을 상당폭 상회할 것으로 예상하였습니다. 재화수입은 수출이 호조를 보이고 소비도 회복됨에 따라 2026년 3.0%, 2027년 3.5%로 증가할 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구 분
2025년
2026년(E)
2027년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
1.0
3.3
2.0
2.6
1.6
2.6
2.1

민간소비
1.3
2.6
1.5
2.0
1.8
2.3
2.1

건설투자
-9.8
-0.4
1.6
0.6
1.3
1.7
1.5

설비투자
2.0
4.4
4.3
4.4
2.6
2.8
2.7

지식재산생산물투자
2.9
2.8
4.1
3.5
3.6
2.4
3.0

재화수출
3.2
7.5
2.4
4.9
1.2
5.3
3.3

재화수입
1.9
3.9
2.1
3.0
3.7
3.4
3.5

(출처) 한국은행 경제전망보고서(2026.05)

현재 글로벌 무역정책 변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개 양상 등과 관련된 불확실성이 높은 만큼 당사의 사업도 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 위와 같은 상황을 고려하시어 투자하시기 바랍니다.
[공통 - 환율 변동에 따른 위험]

나.
당사는 각 사업부문별로 수출 및 해외 실적이 발생하고 있으며 원재료 해외 매입 활동 역시 발생
하고 있습니다. 당사 도료 부문의 경우, 국내 최대의 생산업체로서 상품의 수출비중이 높은 편이며, 실리콘 사업분야 강화를 위해 인수한 MOM Holding Company로 인해 원료의 특성상 원재료 매입 활동의 중요성 역시 증대되고 있습니다.
또한 당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있고, 원재료 매입가격은 환율 변동에 영향
을 받습니다. 따라서, 투자자께서는 환율 변동 및 추이에 대해서 지속적인 모니터링이 필요합니다.
한편, 2026년 2월 말 발발한 미국/이스라엘-이란 무력충돌과 호르무즈해협 봉쇄가 장기화됨에 따라 3월 말에는 1,500원 수준을 기록하였으며 증권신고서 제출 전일 기준 환율은 1,490원 수준에서 높은 변동성을 보이고 있습니다.

향후에도 환율의 변동성이 확대될 경우, 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 각 사업부문별로 수출 실적이 발생하고 있고, 각 사업부문의 주요 원재료를 해외에서 매입하고 있기 때문에 환율의 변동성은 당사 수익성 전반에 영향을 미치고 있습니다. 더불어, 당사 원재료의 가격 형성에 유가가 영향을 미치고 있기 때문에 유가의 변동성 역시 당사 수익성에 중요한 영향을 미치는 변수 중 하나입니다. 유가의 변동에 따른 위험에 대해서는 동 증권신고서의 "핵심투자위험, 회사위험 마 - 원재료 가격, 유가 및 환율 변동성에 따른 수익성 변동 위험"을 참고하시기 바랍니다.주요 환율인 원/달러 환율은 2021년 초 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타내다가 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하게 되었습니다. 이후, 2021년 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따라 재차 상승하였습니다. 한편, 변이 코로나 바이러스 오미크론에 대한 우려와 물가 상승의 지속 가능성의 여부에 불투명한 상황 속에서 시장에서는 관망세가 이어지며, 원/달러 환율의 등락이 이어졌습니다.2022년 이후 미국을 비롯한 주요국에서 인플레이션 우려가 증가하며, 금리 인상 기조가 강화되었습니다. 한국은행은 기준금리를 2022년 1월 1.00%에서 2023년 1월 3.50%까지 지속적으로 인상하였으나 미국 연준은 2022년 1월 0.25%에서 2023년 7월 5.50%까지 인상하였습니다. 이처럼 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 한-미 금리가 역전되는 등 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 경기침체 우려가 심화됨에 따른 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 원/달러 환율은 안정을 찾기 시작했습니다.2023년 1월에 접어들면서 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하기 시작하였습니다. 반등하기 시작한 환율은 상승과 하락을 반복하며 1,300원 선에서 보합하였고, 9월 이후 긴축 지속에 대한 우려가 심화되자 채권금리가 급등하여 1,350원 ~ 1,360원 선을 유지하였습니다. 그러던 중 11월 FOMC에서 미국 연방준비위원회가 이전과 대조되는 비둘기파적 스탠스를 보였고, 이는 시장 참여자들의 금리인하 사이클 진입에 대한 기대감을 불러일으키며 채권금리가 급격하게 하락하였습니다. 이에 따라 한-미간 기준금리차가 점차 좁혀질 수도 있다는 전망이 대두되었고, 원/달러 환율이 큰 폭으로 하락하여 1,200원대 후반에 이르렀습니다.2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고, 미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 통화정책 전환 등으로 인해 원달러 환율 하방압력이 작용하며 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 미국 경제지표가 타 국가 대비 견고한 수치를 기록한 가운데 향후 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 안전자산 선호 심리가 강화된 결과 원/달러 환율은 재차 상승 추세로 전환하며 2024년 11월 원/달러는 1,400원 내외 수준을 나타냈습니다. 또한, 이후 원/달러 환율은 12월 국내 정치적 불확실성, 2025년 상반기(1, 3, 5, 6, 7월) 미국 FOMC 결과 기준금리 동결(4.25~4.50%), 미·중 등 글로벌 주요국들의 무역 분쟁 분위기 강화 등으로 변동성이 증가하였습니다.한편, 2025년 5월 들어 미-중 무역 협상 가능성이 높아지고, 대만 정부가 미국과의 관세 협상에서 자국 통화 절상을 용인했다는 관측이 확산되며 대만달러를 비롯한 아시아 국가 통화가 전반적으로 강세를 보였으나, 통상정책 전반의 불확실성 미해소, 고용지표 약세 등 미국의 경기 둔화 신호, 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인하 시점 불확실성 등이 맞물리며 원달러 환율은 상승 추세를 나타내었습니다. 2025년 하반기부터 본격화된 미ㆍ중 무역 갈등의 전방위적 확산과 미국의 추가적인 보호무역주의 조치들이 가시화됨에 따라 원화 약세 기조가 재차 심화되었습니다. 상승한 환율에 대해 정부의 초강력 구두개입 등 외환시장 안정화 조치 발표 속에 환율은 1,420원대까지 하락하였지만, 엔화 약세 연동 및 미국 경기지표 호조와 지정학적 리스크 등에 기인한 달러 강세 등으로 2026년 1월 1,470원대를 기록하였습니다. 이후 2월 말 발발한 미국/이스라엘-이란 무력충돌과 호르무즈해협 봉쇄가 장기화됨에 따라 3월 말에는 1,500원 수준을 기록하였으며, 종전 협상 진척도와 유가 변동에 따라 1,450원~1,510원의 높은 변동성을 보였습니다. 또한 지정학적 리스크와 대외투자 이슈가 복합적으로 작용하여 6월 초 외환위기 이후 최고치인 1,560원을 기록하였고, 외환당국의 구두개입이 진행됨에 따라 1,520원 수준까지 하락하였습니다. 증권신고서 제출 전일 기준 환율은 1,490원 수준에서 높은 변동성을 보이고 있습니다.상기 언급한 대로, 당사가 영위하고 있는 각 사업부문의 수익성은 환율 변동에 민감하게 반응하여 환율 변동에 따라 실적이 직접적으로 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다음은 2021년 ~ 2026년 7월에 해당하는 원/달러 환율 추이입니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율추이.jpg
원달러 환율추이

(출처) 네이버금융

이처럼 환율은 제품, 기술력, 생산능력, 가격경쟁력 등과 함께 당사가 영위하는 사업영역의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소입니다. 환율은 당사 수출과 원재료 매입 등에 복합적인 변수로 작용하기 때문에 투자자께서는 환율 변동 및 추이에 대해서 지속적인 모니터링이 필요합니다. 더불어, 환율의 변동성이 높을 경우, 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 건설/주택 경기 변동에 따른 위험]

다.
건축자재 산업은 전반적인 경제동향 뿐만 아니라, 건설경기, 주택경기 및 정부 주택 정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련
이 있습니다.

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치로, 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미합니다. 2025년 CBSI 지수는 연초 계절적 요인에 따라 1월, 2월, 3월 각 70.4, 67.4, 68.1의 종합실적지수 추이를 기록하여 소폭 부진한 모습을 보였으나, 4월 74.8을 기록한 것으로 완화된 움직임을 보였습니다. 그러나
2025년 5월 이후 CBSI 지수는 8월까지 하락을 지속하여 8월 CBSI 지수는 68.2를 기록하는 등 저조한 모습
을 보였습니다. 2026년에 들어서는 1월 71.2를 기록하며 12월 대비 소폭 하락하였습니다. 2월에는 62.5를 기록하며 전월 대비 8.7p 하락하였고, 3월에는 67.8을 기록하며 전월 대비 소폭 반등하였습니다.
그럼에도 현재 지수가 아직 70선 이하에 머물러 있어 건설경기는 여전히 부진한 상황으로 판단됩니다.
한편, 주택경기의 경우, 2020년 이후 공급절벽 우려에 따른 새 아파트 선호 현상, 주택 가격 상승 등에 따라 미분양주택 규모가 감소하며 2021년 12월 말에는 17,710호를 기록하였습니다.
그러나 2022년 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하였고, 레고랜드 사태 등으로 촉발된 부동산 시장 경색으로 인해 2022년 12월 기준 68,148호, 2023년 12월 기준 62,489호, 2024년 12월 기준 70,173호, 2025년 12월 기준 66,510호, 2026년 5월 기준 65,239호를 기록하여 여전히 높은 수준을 기록
하고 있습니다.
향후에도 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 국내 주택경기 회복세가 둔화될 가능성이 존재
합니다.
건설경기 및 주택건설경기는 직접적으로 당사 건자재 사업부문만을 넘어 당사 수익성 및 재무구조에서도 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 주택경기를 포함한 건설경기 추이에 대해서 지속적으로 모니터링이 필요
하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업 중 건축자재 산업은 건설경기, 주택경기 및 정부 주택 정책 등에 영향을 받습니다. 당사의 전방사업인 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이에 따라 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중이 2014년부터 2017년까지 지속적으로 증가하였습니다. 이후 부동산에 대한 정부 규제 강화로 인허가 획득 주택 건축의 감소 및 국가 SOC 예산이 점차 줄어들면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2018년부터 감소하기 시작하여 2022년 4.4%를 기록하였습니다. 한편, 2023년 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 전년 대비 소폭 반등하였는데, 이는 전년도 주택 가격 하락, 미분양 우려 지속, 본 PF 전환 차질 등의 사유로 연기된 착공물량 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 2024년은 건설경기 부진의 영향으로 다시 감소하였으며, 2025년 또한 부동산 PF 구조조정 지연에 따른 착공 지연, 주택 매매 및 전세 시장 위축, 고금리 기조 장기화 등의 영향으로 건설경기 부진이 심화되며 GDP 비중이 감소하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 최근 수치인 2025년 기준 건설업 GDP는 약 95.3조원으로 전체 GDP 중 4.1%의 비중을 차지하고 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위: 조원, %)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2013년
1,732.3
90.3
5.2

2014년
1,788.0
92.0
5.1

2015년
1,840.2
97.5
5.3

2016년
1,898.6
108.0
5.7

2017년
1,963.7
115.1
5.9

2018년
2,026.1
112.7
5.6

2019년
2,073.0
110.7
5.3

2020년
2,058.5
110.3
5.4

2021년
2,153.4
109.3
5.1

2022년
2,212.2
110.3
5.0

2023년
2,247.2
109.6
5.1

2024년
2,292.2
105.4
4.8

2025년
2,313.6
95.3
4.1

(출처) 대한건설협회 주요건설통계(2026.05월)

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2026년 1분기 기준 6.7% (190만명) 수준입니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이에 따라 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[건설업 취업자 현황]

(단위: 천명, %)

년도
전체취업자
건설업
실업자
실업률

취업자
비중

2015년
26,178
1,854
7.1
976
3.6

2016년
26,409
1,869
7.1
1,009
3.7

2017년
26,725
1,988
7.4
1,023
3.7

2018년
26,822
2,034
7.6
1,073
3.8

2019년
27,123
2,020
7.4
1,063
3.8

2020년
26,904
2,016
7.5
1,108
40

2021년
27,273
2,090
7.7
1,037
3.6

2022년
27,808
2,097
7.5
866
2.9

2023년
28,416
2,114
7.4
787
2.7

2024년
28,576
2,065
7.2
823
2.8

2025년
28,769
1,940
6.7
830
2.8

2026년 1분기
28,398
1,895
6.7
1,029
3.5

(출처) 대한건설협회 주요건설통계(2026.05)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년 대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 또한 2019년 기준 총 수주액은 약 166.0조원으로 전년 동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년 대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년 대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 2020년 국내 건설 수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년동기 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였으며, 특히 민간부문은 전년 동기 대비 20.4% 증가하였습니다. 2021년 국내 건설 수주액은 211조 9,882억원을 기록하였고, 전년 동기 대비 9.2% 증가하였으며 특히 토목부문은 전년 동기 대비 20.0% 증가하였습니다. 2022년 말 국내 건설 수주액은 전년 대비 17.2% 증가한 248조 3,552억원을 기록하였으며, 2023년의 경우 고금리 기조로 인해 부동산 경기가 침체국면에 진입함에 따라 국내 건설수주액은 207조 1,172억원을 기록하며 전년 대비 16.6%의 수주액 감소율을 나타내었습니다. 2024년의 경우, 부동산 PF 구조조정 진행으로 건설업계 자금 조달이 제한적이었으며, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하였음에도 불구하고, 공공 부문 발주 확대로 전년 대비 5.2% 증가한 217조 8,181억원을 기록하였습니다. 2025년의 경우 국내 건설 수주액은 221조 1,268억원을 기록하며 전년 대비 1.5% 증가하여, 2023년 이후 이어진 급락세에서 벗어나 완만한 회복세로 전환되었습니다. 이는 2023~2024년 부동산 PF 구조조정 지연 및 미분양 우려로 연기되었던 재개발, 재건축 등 민간 정비사업 물량이 점차 발주로 이어지면서 건축 부문 수주가 회복된 데 주로 기인합니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,285
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,071,172
-16.6
704,228
21.9
1,366,945
-28.3
729,986
19.2
1,341,186
-28.3

2024년
2,178,181
5.2
670,192
-4.8
1,507,989
10.3
674,748
-7.6
1,503,433
12.1

2025년
2,211,268
1.5
652,828
-2.6
1,558,440
3.3
531,858
-21.2
1,679,410
11.7

(출처) 대한건설협회 주요건설통계(2026.05월)

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. 다음은 종합 CBSI 추이 변화입니다.

[건설기업 경기실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.2
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
81.0
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

2024년 05월
67.7
81.8
68.8
52.6
79.1
66.1

2024년 06월
69.6
72.7
71.0
65.1
84.6
68.9

2024년 07월
72.2
90.9
60.7
65.4
91.2
60.3

2024년 08월
69.2
92.3
60.6
54.9
91.8
62.9

2024년 09월
75.6
100.0
64.5
62.5
83.8
77.0

2024년 10월
70.9
84.6
71.9
56.1
83.8
68.0

2024년 11월
66.9
78.6
66.7
55.6
70.7
64.7

2024년 12월
71.6
67.4
75.1
65.2
76.7
67.0

2025년 01월
70.4
92.9
63.3
55.2
86.7
58.9

2025년 02월
67.4
80.0
67.7
54.5
73.8
63.6

2025년 03월
68.1
83.3
64.5
56.4
82.3
55.9

2025년 04월
74.8
100.0
63.3
61.5
93.4
63.2

2025년 05월
74.3
100.0
63.0
60.4
90.1
63.8

2025년 06월
73.5
92.3
63.0
65.5
89.8
65.3

2025년 07월
73.1
92.9
66.7
59.8
87.1
60.9

2025년 08월
68.2
92.3
59.3
53.2
79.3
55.1

2025년 09월
73.3
91.7
71.4
57
88.2
63.2

2025년 10월
66.3
91.7
59.3
48.1
84.8
53.5

2025년 11월
72.2
85.7
72.4
58.5
79.9
67.6

2025년 12월
77.2
92.9
75.1
63.7
82.6
71.5

2026년 01월
71.2
85.7
69.2
67.3
92.4
69.9

2026년 02월
62.5
83.3
69.2
61.3
74.5
63.8

2026년 03월
67.8
84.6
67.9
60.7
75.1
61.3

(출처) 한국건설산업연구원 건설기업경기실사지수(2026.05)

2023년 1월 CBSI는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7을 기록하였으며, 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나, 대형 업체들을 중심으로 자금조달 상황이 일부 개선된 영향으로, 이례적으로 지수가 상승하였습니다. 세부 실적지수에서는 자금조달 부문에서 지수값 상승폭이 타 부문에 비해 다소 크게 상승하였습니다. 7월 CBSI는 전월 대비 11.4p 상승한 89.8을 기록하며 2020년 12월 이후 최대치를 기록하였습니다.2023년 10월부터 12월까지 연속 상승한 지수는 2024년 1월에 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 하락하였으나, 이후 2월~4월에 꾸준히 소폭 상승하는 추세를 보였으며, 5월에는 신뢰성 제고를 위한 개편에 따른 신규 건설경기실사지수를 발표하였습니다. 종합지수는 신규수주지수, 공사기성지수, 수주잔고지수, 공사대수금지수, 자금조달지수, 자재수급지수와 같은 하위지수에 대한 가중평균 산출을 적용, 신규수주지수는 토목지수, 주택지수, 비주택건축지수에 대한 가중평균 산출을 적용하는 합성지수로 변경하였습니다. 6월 CBSI 지수는 69.6으로 전월대비 소폭 상승하였으며, 대기업 지수가 하락하고 중견기업 지수가 상승하여 두 지수 간 차이는 감소하였습니다. 공사기성지수와 공사대금지수가 전월 대비 큰 폭으로 상승함과 동시에 두 지수가 종합실적지수에 끼치는 영향력도 증가하여 상승을 끌어낼 수 있었습니다. 이후 12월 CBSI 지수는 71.6으로 전월 대비 4.7p 상승하였습니다. 12월 수주 증가 효과로 인해 신규수주지수가 상승하며 종합실적지수 상승을 견인한 결과입니다.

2025년 들어서는 연초 계절적 요인에 따라 1월, 2월, 3월 각 70.4, 67.4, 68.1의 종합실적지수 추이를 기록하여 소폭 부진한 모습을 보였으나, 4월 74.8을 기록한 것으로 완화된 움직임을 보였습니다. 세부적으로 보면, 중견기업 및 중소기업의 실적지수는 감소하였으나, 대기업의 실적지수가 4월부로 100을 달성하며 크게 상승하였고, 지역별로는 서울 수도권 중심의 실적지수가 회복되며 종합실적지수 상승을 견인하였습니다. 2025년 5월, 6월, 7월에도 기준 종합실적지수는 각각 74.3, 73.5, 73.1을 기록하며 비슷한 수치를 기록하였습니다. 2025년 7월 기준 대기업 및 중소기업 실적지수가 전월대비 증가하였으나 중소기업 실적지수는 하락하였고, 서울 및 지방의 실적지수 모두 전월대비 하락하였습니다. 8월에는 68.2를 기록하며 4개월째 내림세를 지속하였으며, 9월에는 소폭 반등하였으나 10월 전망치는 66.3로 재차 하락하였습니다. 11월에는 10월 대비 반등하며 72.2를 기록하며 70선을 회복하였으며, 12월에는 통상 발생하는 수주 증가 효과로 전월 대비 5.0p 상승한 77.2p를 기록하였습니다. 그럼에도 현재 지수가 아직 70선에 불과해 건설경기는 여전히 부진한 상황으로 판단됩니다. 2026년에 들어서는 1월 71.2를 기록하며 12월 대비 소폭 하락하였습니다. 2월에는 62.5를 기록하며 전월 대비 8.7p 하락하였고, 3월에는 67.8을 기록하며 전월 대비 소폭 반등하였습니다. 그럼에도 현재 지수가 아직 70선 이하에 머물러 있어 건설경기는 여전히 부진한 상황으로 판단됩니다.

또한 상기 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.한편, 당사의 건자재 사업부문은 신규 분양 물량 등 주택 건설경기와 밀접한 연관이 있으므로 전체적인 건설경기뿐만 아니라 주택건설경기가 당사의 수익성 및 영업실적에 중요한 영향을 미칩니다. 주택건설경기는 미분양물량과 연관성이 높은데 2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하고자 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가한 바 있습니다. 미분양은 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화, 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 다음은 전국 주택 미분양주택 추이입니다.

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구분
2015.12
2016.12
2017.12
2018.12
2019.12
2020.12
2021.12
2022.12
2023.12
2024.12
2025.12
2026.5

미분양주택
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,148
62,489
70,173
66,510
65,239

준공후 미분양
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
10,857
21,480
28,641
29,350

수도권 미분양
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,035
10,031
16,997
15,883
18,601

지방 미분양
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
52,458
53,176
50,627
46,638

(출처) 국토교통부 보도자료('26년 5월 주택통계)

2020년 이후 국내 미분양주택은 공급절벽 우려에 따른 새 아파트 선호 현상, 주택 가격 상승 등에 따라 미분양주택 규모가 감소하며 2021년 12월 말에는 17,710호를 기록하였습니다. 그러나 2022년에는 레고랜드 사태 및 금리인상의 여파로 미분양 물량이 급증하기 시작하면서 2022년 12월 말 기준 68,148호까지 재차 상승하였으나, 이후 감소 추세로 전환되며 2023년 12월 말 기준 62,489호로 전년 대비 하락하였습니다. 그러나, 2024년에는 부동산 경기 침체 지속으로 인한 수요 위축으로 12월말 기준 국내 미분양주택은 70,173호를 기록하며 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 2025년 11월 기준 68,794호를 기록했으며 2024년말 대비 미분양주택이 감소하였으나 여전히 최근 10개년 중 두 번째로 높은 수치를 기록하고 있습니다. 2025년 12월말 기준 국내 미분양주택은 66,510호를 기록하며 전월 대비 소폭 감소하였으나, 준공후 미분양은 28,641호로 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가하며 여전히 높은 수준을 유지하였습니다. 2026년 5월말 기준 미분양주택이 65,239호로 소폭 추가 감소하였으나, 준공후 미분양은 29,350호로 증가하여 2015년 이후 최고 수준을 기록하였습니다. 이는 분양 물량 자체가 축소되며 전체 미분양 규모는 완만한 감소세를 보이고 있으나, 공사 완료 후에도 팔리지 않는 악성 미분양 비중은 지속적으로 확대되고 있음을 시사합니다.

[ 지역별 민간아파트 평균 초기분양률 추이 ]

(단위 : %)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기

전국
87.7
87.7
82.3
58.7
49.5
71.6
83.5
86.3
78.0
64.2
54.5
80.2
80.1
64.1
75.7
57.6
59.6

수도권소계
100.0
96.9
93.1
75.1
77.3
76.2
88.7
94.7
82.9
72.4
70.0
83.9
81.5
78.4
76.4
60.0
58.9

서울
100.0
100.0
92.7
20.8
98
84.0
100.0
100.0
88.6
84.8
71.6
92.3
93.5
100.0
96.7
100.0
100.0

인천
100.0
99.9
100.0
82.2
58.3
57.0
98.4
90.7
72.9
89.2
83.0
59.0
96.6
100.0
99.9
54.3
78.5

경기
100.0
95.9
91.8
73.3
77.1
79.9
84.5
95.2
86.2
66.8
67.6
90.5
75.5
62.7
67.4
59.3
50.5

5대광역시 및세종특별자치시 소계
76.3
66.8
84.3
30.0
44.1
67.9
81.4
94.4
65.8
43.7
41.9
82.1
79.2
57.9
50.3
47.2
84.9

부산
100.0
100.0
79.0
31.1
69.8
100.0
-99.7
97.9
54.9
3.3
70.5
86.6
51.4
63.0
48.2
56.4
71.0

대구
52.1
18.0
-
26.4
1.4
28.5
-
-
-
-
16.0
-
100.0
7.0
34.1
36.1
-

광주
94.8
97.9
-
-
35
94.3
10.6
60.3
91.3
46.9
18.9
-
-
-
15.5
11.7
-

대전
100.0
100.0
100.0
60.2
67.4
22.2
-
100.0
43.1
-
36.4
93.0
84.9
-
-
39.4
-

울산
-
35.4
66.3
3.4
3.8
68.1
-
-
72.3
25.4
92.6
12.1
70.1
98.4
100.0
34.5
90.9

세종
-
100.0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
91.6
-
86.2
-
-
100.0

기타지방소계
81.6
85.0
72.5
60.5
29.5
65.5
76.6
69.8
76.5
62.4
48.4
67.1
74.9
47.1
91.3
60.4
49.6

강원
96.2
64.6
100.0
62.8
50.6
63.0
62.7
56.8
71.2
75.9
36.2
54.1
77.9
-
100.0
66.7
-

충북
-
91.9
77.1
84.5
22.8
62.6
96.1
90.4
95.8
64.4
-
100.0
9.2
-
100.0
74.3
-

충남
90.5
86.3
100.0
55.7
25.4
-
69.8
100.0
93.0
65.5
59.1
100.0
94.0
72.8
17.2
72.1
47.2

전북
77.5
100.0
100.0
44.9
17.4
-
57.5
90.0
51.7
-
55.5
-
57.3
-
-
25.2
63.0

전남
76.7
94.9
67.3
94.9
14.6
9.7
-
100.0
98.9
25.2
-
94.8
-
17.7
-
39.8
96.5

경북
70.8
71.1
38.0
46.7
19.6
25.8
-
-
36.3
68.2
-
16.1
-
22.4
99.8
-
41.9

경남
81.5
89.0
85.5
46.3
50.5
100.0
-
58.7
-
8.2
6.3
2.9
42.7
-
100.0
38.6
20.4

제주
100.0
99.4
66.3
15.1
89.2
-
-
0.9
-
75.5
-
-
45.4
-
-
-
-

(출처) 주택도시보증공사 빅데이터 개방 포털(2026.05), 통계청

주1) 민간아파트 : 주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택주2) 초기분양률 : 분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하 시기 이내의 분양률

2020년 이후 전국 민간아파트의 평균 초기분양률 추이를 살펴보면, 2020년 이후 2021년까지 전국 민간아파트 초기 분양률은 매 분기 90% 이상을 기록하며 양호한 수준을 유지하였습니다. 그러나, 시장 금리 급등에 따라 주택 가격 하락 우려가 주목받으며 주택 매수 심리가 지속적으로 위축되었고, 특히 지방을 중심으로 분양률이 대폭 하락하는 추세를 나타내고 있습니다. 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2022년 1분기말 87.7%, 2022년 2분기말 87.7%, 2022년 3분기말 82.3%를 기록하였습니다. 특히, 레고랜드 사태 이후 2022년 4분기말 평균 초기분양률이 58.7%를 기록하면서 2021년말 93.8% 대비 큰 폭으로 하락하였으며, 2023년 1분기말 49.5%를 기록하는 등 하락세를 지속하였습니다. 다만, 2023년 2분기말 정부 정책을 기반으로 규제가 완화됨에 따라 미분양률이 안정화되기 시작해, 2023년 3분기말 83.5%로 재반등하였습니다. 이후, 2023년 4분기말 86.3%를 기록하며 전분기 대비 2.8%p. 상승, 전년 동기 대비 27.6%p. 상승하며 초기분양률 수치가 개선되었습니다. 한편, 2024년 1분기말 기준으로는 전년 동기 대비 28.5%p. 상승한 78.0%를 기록하며 개선세를 이어갔지만, 분양 물량 증가와 서울 및 분양가 상한제 아파트를 중심으로 양극화가 심화되며 2분기 초기분양률은 전분기 대비 13.8%p. 하락한 64.2%, 3분기 초기분양률은 전분기 대비 9.7%p. 하락한 54.5%를 기록하며 부진한 모습을 보였습니다. 4분기에는 수도권, 5대광역시 및 세종특별자치시 중심으로 회복세가 뚜렷하게 나타나며 전분기 대비 25.7%p. 상승한 80.2%를 기록했습니다. 이후 2025년 1분기말 전국 평균 초기분양률은 80.1%를 기록하였으나, 2025년 2분기말 지방의 미분양 주택 해소가 지연되면서 64.1%로 하락하였고, 이는 전분기 대비 16.0%p 하락, 전년동기 대비 0.1%p. 하락한 수준입니다. 이후 2025년 3분기말 64.1%에서 75.7%로 11.6%p. 상승하였으나, 여전히 서울은 96.7%의 높은 초기분양률을 보이지만 5대광역시 및 세종특별자치시 평균 초기분양률은 50.3%로 낮은 수치를 보이고 있어 지역별 양극화는 심화되는 추세입니다. 2025년 4분기말 전국 평균 초기분양률은 57.6%를 기록하며 전분기 대비 18.1%p 하락하였습니다. 서울은 100.0%로 최고 수준을 유지한 반면, 수도권소계는 60.0%, 5대광역시 및 세종특별자치시 소계는 47.2%, 기타지방소계는 60.4%로 서울을 제외한 대부분 지역에서 분양률이 큰 폭으로 하락하며 지역별 양극화가 더욱 심화되었습니다. 2026년 1분기에는 전국 평균 초기분양률이 59.6%를 기록하며 전분기 대비 소폭 반등하였습니다. 다만, 서울과 일부 지역을 제외하고는 분양률 회복이 제한적으로 나타나고 있어, 지역별 양극화 추세는 2026년 들어서도 지속되고 있는 것으로 판단됩니다.국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요 기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사가 영위하는 사업의 전방사업인 건설업의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 건설경기 및 주택건설경기는 직접적으로 당사 건자재 사업부문뿐만 아니라 당사 수익성 및 재무구조에서도 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 주택경기를 포함한 건설경기 추이에 대해서 지속적으로 모니터링이 필요하다는 점을 유의하시기 바랍니다.
[건자재 부문 - 건축자재 사업 특성(장치산업)에 따른 위험]

라. 당사 건자재 부문의 주요 제품은 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용, 패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있으며, 그 외 PVC 창호 역시 제조하여 공급하고 있습니다.
이러한 건자재 사업은 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 현금여력이 있는 중소 규모업체 및 대기업 모두에게 초기 진입장벽이 존재하는 시장의 특성
을 가지고 있습니다.

더불어,
건자재 사업은 자본집약형 장치산업으로, 제품의 제조원가에서 설비투자 및 가동으로 인한 고정비가 차지하는 비중이 높은 산업
이기도 합니다. 당사가 영위하는 건축자재 사업의 국내 시장은 초기 설비투자 비용 등으로 현재 과점시장 상황을 이루고 있습니다. 과점시장 상황에서 당사 건축자재 사업부문은 안정적인 사업영위가 가능하나,
전방산업 업황 변화로 인해 기존 판매단가가 하락하여 매출이 하락하게 된다면 상대적으로 높은 시설 투자비용 등으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요될 수 있고 당사 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
더불어, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 대규모 고정비용으로 인해서 시장에 대한 탄력적 대응이 어려울 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건축자재 산업은 대규모 자본 투입 및 설비투자가 요구되는 자본집약형 장치산업으로, 제품의 제조원가에서 설비투자 및 가동으로 인한 고정비가 차지하는 비중이 높은 산업입니다. 당사 건자재 부문의 주요 제품은 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며, 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용, 패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있습니다. 이러한 건자재 사업은 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 현금여력이 있는 중소 규모업체 및 대기업 모두에게 초기 진입장벽이 존재하는 시장의 특성을 가지고 있습니다.건자재는 일반적으로 제품 단가가 저렴한 대신 제품의 무게가 무겁거나 부피가 큰 특성이 있어 다른 산업의 제품들에 비해 생산비용 대비 운반비용이 높은 제품입니다. 따라서 건자재는 최대한 건설공사가 이루어지는 지역에서 가까운 곳에서 생산하는 것이 유리해, 높은 운반비용 등의 이유로 수출이 쉽지 않습니다. 이에 건자재는 대부분의 품목이 내수 위주로 시장이 형성되어 있으며 내수 시장의 경쟁자도 대부분 국내에 소재하는 기업으로 이루어져 있습니다. 현재 시장의 주요 경쟁자들의 생산 Capa로 이미 시장의 수요를 감당할 수 있고, 추가적인 시장 성장성이 크지 않기 때문에 초기 진출 기업이 신규 진출 기업 대비 갖고 있는 선점효과가 큽니다. 2026년 1분기말 기준 당사의 건축자재부문 시장 점유율로 건축자재는 58%, PVC창호는 37%의 시장점유율을 나타내고 있습니다.

[건자재부문 시장 점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

PVC창호
37%
37%
14%
12%

건축자재
58%
20%
14%
8%

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서주1) 건축자재: 석고보드, 석고텍스, 마이톤, 그라스울, 미네랄울 등주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

앞서 언급하였듯이 건축자재 제조를 위해서는 신설 설비투자 뿐만 아니라 기존 설비에 대한 대체 수요가 필요하다는 점에서 CAPEX 투자가 필요한 사업입니다. 최근 5개년(2021년부터 2025년까지) 당사 자산총계에서 유형자산이 차지하는 비율은 평균 약 26.4% 수준으로 당사 총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 비교적 높은 상황입니다. 설비투자는 거액의 감가상각비를 발생시켜 고정비 증가로 작용합니다. 변동비용과 달리 고정비용은 매출 규모와 상관없이 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 늘어날 경우, 상대적으로 제조단가 하락 효과가 나타나는 반면, 매출이 감소해도 총 비용은 감소하지 않아 제조단가를 상승시켜 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 설비투자를 필요로 하는 산업의 특성상, 수익성을 일정하게 유지하기 위해서는 당사 매출액이 꾸준히 유지되는 것이 필요합니다. 다음은 당사의 유형자산 비중 추이입니다.

[당사 유형자산 비중 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2026년 1분기말
2025년말
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

유형자산 장부가(A)
4,411,589
4,324,029
3,525,478
3,447,106
3,534,803
3,560,280

자산총계(B)
17,623,020
16,803,559
13,406,267
13,615,116
13,118,486
12,878,863

(A) / (B)
25.0%
25.7%
26.3%
25.3%
26.9%
27.6%

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서 및 당사 사업보고서

당사가 영위하는 건축자재 사업은 자본집약적인 장치 산업으로 초기 투자비용이 많이 들고 규모의 경제로 인해 진입장벽이 높아 시장경쟁자의 출현이 쉽지 않아, 과점시장 상황을 이루고 있습니다. 과점시장 상황에서 당사 건축자재 사업부문은 안정적인 사업영위가 가능하나, 전방산업 업황 변화로 인해 기존 판매단가가 하락하여 매출이 하락하게 된다면 상대적으로 높은 시설 투자비용 등으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요될 수 있고 당사 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 타 산업 대비 시장 환경의 급변 시 대규모 고정비용으로 인해서 시장에 대한 탄력적 대응이 어려울 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 창호시장 관련 위험]

마. 당사 건자재 사업부문은 창호 관련 제품을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 당사가 주력으로 하는 PVC 창호가 국내 창호 시장 내 가장 높은 비중을 차지합니다.
창호 시장의 경우, 일부 제품별 설계 표준화에도 불구하고, 다품종 소량생산 및 주문 제작 영업 방식 위주의 업종 특성을 지니고 있어 1,500여 개의 회사가 치열한 경쟁
을 벌이고 있습니다.

현재까지 창호 시장 규모의 성장은 당사 건자재 사업부문에도 양호한 측면으로 작용하고 있으나
향후 국내외 경기변동이나 정부의 부동산 정책 등으로 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 발생할 경우, 창호 산업의 성장에 있어서 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 건자재 사업부문은 창호 관련 제품을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.창호는 대체수요가 크지 않은 수요 특성상 건설경기에 직접적인 영향을 받고 있으며, 특히 마감재로서 건축착공면적 등 선행지표보다 1~2년 정도 후행하는 특성을 보이고 있습니다. 창호 제품은 소재의 종류에 따라 알루미늄, PVC, 목재창호로 구분되며, 목재창호의 경우 시장에서 차지하는 비중이 미미하여 PVC와 알루미늄소재 제품이 시장을 양분하고 있습니다. 이 중 PVC 창호가 국내 창호 시장 내 가장 높은 비중을 차지합니다.창호 시장은 낡은 집을 고치는 인테리어 수요가 증가하고, COVID-19의 장기화로 인한 실거주자들의 수리 수요 등이 성장하면서 창호 시장 역시 성장하였습니다. 향후 창호 산업 내수부문의 중장기적 성장성은 양호한 수준으로 판단됩니다. 정부의 건축물 에너지 효율에 대한 기준이 높아짐에 따라 에너지 절감 효과가 큰 고기능성 창호의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 플라스틱계열인 PVC는 금속계열인 알루미늄에 비해 열관류율이 낮은 탓에 창호등급제에 적합한 자재로 평가 받고 있기 때문입니다. 또한, 2017년 6월 20일부터 시행된 정부의 '에너지 소비총량제'에 따르면, 연면적 3,000㎡이상 업무시설이 건축허가를 받으려면 에너지 소비 기준에 부합해야 하며, 2025년부터 시행된 신축건물의 '제로에너지 의무화'에 따르면, 제로에너지 건물은 단열재, 창호 등을 활용해 단열성능을 높이거나 신재생에너지를 활용해 에너지 사용량을 최소화하는 방식을 도입시킬 필요가 있으므로 고품질의 창호 제품에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.다만, 창호 시장 역시 전방산업인 건설경기에 직접적인 영향을 받고 특히 주택건설 물량에 따라 창호 시장 규모 역시 영향을 받기 때문에 건설경기에 추이에 대해서도 지속적인 모니터링이 필요합니다. 주택 공급의 선행 지표인 주택건설 인허가 실적 추이를 살펴보면, 2017년말 주택건설 68만 5,003호에 대한 인허가 실시 이후 부동산에 대한 정부 규제가 강화되면서 2020년말 46만 6,404호까지 주택건설 인허가 수는 지속적으로 감소하였습니다. 2021년 주택건설 인허가실적은 53만 5,971호를 기록하며 일시적으로 반등했으나, 현재까지 부동산 정부 규제가 강화되기 이전인 2017년말 수준을 회복하지 못하고 있으며 증권신고서 제출일 전일 기준 최신 수치인 2026년 5월말 누적 기준 주택건설 인허가실적은 9만 8,694호로 전년동기 대비 10.6% 감소하였습니다.

[주택건설 인허가실적(누계)]

(단위 : 호)

구 분
2018년말
2019년말
2020년말
2021년말
2022년말
2023년말
2024년말
2025년말
2025년 5월
2026년 5월

전국
549,184
504,908
466,404
535,971
506,139
425,634
435,234
379,834
110,438
98,694

전년동기 대비 증가율(%)
-19.8%
-8.1%
-7.6%
14.9%
-5.6%
-15.9%
2.3%
-12.7%
-11.7%
-10.6%

(출처) 국토교통부 통계누리

창호는 인테리어 공사에서 가장 먼저 시공하고 냉난방, 소음 차단 등의 이유로 중요도가 높은 요소 중 하나입니다. 창호 시장의 경우, 일부 제품별 설계 표준화에도 불구하고, 다품종 소량생산 및 주문 제작 영업방식 위주의 업종 특성을 지니고 있어 1,500여개의 회사가 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 당사, (주)엘엑스하우시스, (주)현대L&C가 비교적 표준화가 쉬운 아파트 및 주택건설시장의 70% ~ 80% 이상을 점유하고 있으며, 군소기업들이 가격경쟁력을 기반으로 틈새시장을 공략하고 있습니다. 다음은 2026년 1분기말 기준, PVC 창호 관련 당사 시장점유율입니다.

[PVC 창호 부문 시장 점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

PVC창호
37%
37%
14%
12%

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서주1) 건축자재: 석고보드, 석고텍스, 마이톤, 그라스울, 미네랄울 등주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

국내 창호 시장은 창호 품질이 상향 평준화됨에 따라 브랜드 인지도, 인테리어 패키지 시공, AS 등의 요소가 사업 경쟁력에 중요한 요소로 평가되고 있습니다. 당사의 PVC 창호재는 밀폐효과 향상을 통해 방음, 단열은 물론 수밀성이 우수하고, 성능 및 디자인, 사용편의성 및 시공성이 우수한 제품을 보유하고 있으며 에너지효율기준 강화, 제로에너지건축 등 빠르게 변해가는 건축 트렌드에 발맞춰 지속적으로 신제품을 출시하여 점진적으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. 현재까지 창호 시장 규모의 성장은 당사 건자재 사업부문에도 양호한 측면으로 작용하고 있으나 향후 국내외 경기변동이나 정부의 부동산 정책 등으로 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 발생할 경우, 창호 산업의 성장에 있어서 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[도료 부문 - 전방산업 업황 변동에 따른 위험]

바. 당사 도료 사업부문은 현대자동차, 현대중공업 및 국내 대형 건설사 등의 주요 수요처로 확보하여 사업을 영위하고 있습니다. 따라서
도료 산업은 전방산업인 자동차, 조선, 건설업 등의 업황에 따라 당사 도료부문의 영업환경 및 수익성이 변동
될 수 있습니다.
현재 중동 지정학적 리스크, 부진한 실물경제 지표 등에서 나타난 글로벌 경기침체 우려 등의 불확실성이 상존
하는 상황입니다.
해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있어 전방산업인 자동차 산업, 조선업 등의 경기 역시 불확실성이 높은 상황
입니다.
향후 전방산업의 회복세가 지속되지 못하고 부정적인 영업 환경에 직면할 경우, 당사 도료 사업부문의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

도료 산업은 건설, 자동차, 조선, 전자 등의 다양한 산업의 원재료로 쓰이는 것은 물론 개인들의 가정용 수요 등 다양한 방면에 사용된다는 특징을 가지고 있습니다. 생산 초기에는 대량생산이 주를 이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 이루고 있으며, 점차 기술력을 요하는 선박용 특수 도료 등 고부가가치 제품으로 시장의 주력이 이동하고 있습니다. 따라서 시장은 과거 많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 일부 상위업체 위주로 재편되고 있습니다. 도료 산업은 원재료의 수입 비중이 높아 환율 및 유가와 밀접한 관련을 가지고 있으며, 전방산업인 건설, 자동차, 조선, 전자산업 등의 경기에 많은 영향을 받고 있습니다. 특히, 당사의 경우 주요 수요 산업인 자동차 산업 및 조선업의 경기 변동이 당사 도료 부문 업황 변동에 주요 요인으로 작용하고 있습니다.2020년 중국, 미국 등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 COVID-19의 영향으로 수요 감소 폭이 확대됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 전개되었습니다. 2021년 이후 자동차 수요가 빠르게 회복하였으나, COVID-19 사태로 인해 촉발된 차량용 반도체 공급 문제 등으로 인해 차량 생산에 차질이 발생하였습니다. 2022년 하반기에는 차량용 반도체 공급이 정상화되면서 자동차 수급 불균형이 완화되었었습니다. 2023년에도 차량용 반도체 공급난이 해소되고 대기 수요 실현에 힘입어 강한 회복세가 지속되었습니다. 2024년에는 이연 효과가 소멸하고, 고금리와 경기 둔화가 지속되면서 저성장 기조가 이어졌습니다. 2025년 역시 지정학적 리스크와 무역 장벽 심화로 제한적으로 성장하였습니다. 자동차 산업의 경우 글로벌 경기 둔화에 따른 수요 감소, 공급망 차질 악화 등의 요인으로 인해 성장이 둔화될 수 있으며, 주요 자동차 소비 국가인 미국, 중국, 유럽의 경제성장률 둔화로 인한 경쟁구도 심화 및 보호무역주의 기조 확대에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 수요 감소로 이어질 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2020년 국내 자동차 생산은 2019년 대비 11.2% 감소한 350.7만대에 그쳤으며 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 다만, 2021년부터는 경기부양책 및 전세계적인 백신 공급 등의 요인에 힘입어 경제활동이 점차 재개되었으며, 국내외 경기 회복 및 이에 따른 완성차 생산과 수출이 전년 대비 증가하였습니다. 2021년말 국내 자동차 생산은 346.2만대로 전년 대비 1.3% 감소하였으나, 수출은 204.1만대로 전년 대비 8.2% 증가하였습니다. 2021년 국내 자동차 생산의 경우 COVID-19의 여파 지속 및 차량용 반도체 수급난 등에 따라 전년 대비 소폭 감소하였으나, 주요국 국가별 생산 순위는 2020년에 이어 세계 5위를 유지하였습니다. 한편, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 러시아에 대한 제재로 주요 자동차 완제품, 부품 등에 대한 수출 규제가 시작되면서, 국내외 자동차 회사들의 러시아 수출 및 현지 공장 생산이 중단되었습니다. 그러나 2022년 하반기 차량용 반도체 부족 현상이 완화되면서 완성차 생산과 수출이 전년 대비 증가했습니다. 2022년말 국내 자동차 생산은 375.7만대로 전년 대비 8.5% 증가하였으며, 수출은 230만대로 전년 대비 12.7% 증가했습니다.2023년은 2022년 상반기 공급망 차질 등 비우호적이었던 자동차 산업 업황에 대한 기저효과로 1월부터 10월 누적 기준 생산량은 전년동기 대비 15.9%, 내수판매는 6.5%, 수출은 22.0% 증가했습니다. 2024년에는 저성장 기조로 인한 소비심리 위축과 전기차 수요 둔화가 겹치는 등 내수 시장이 침체됨에 따라 내수 판매량은 전년 대비 6.5% 하락한 162.6만대를 기록하였습니다. 또한, 자동차 생산량도 수요 부진 및 재고 증가 등의 이유로 국내 자동차 생산량은 전년 대비 2.7% 하락한 412.8만대를 기록하였습니다. 2025년은 자동차 수출 호조와 친환경 차 중심으로 내수 회복세를 보이며 내수 판매량은 전년 대비 3.3% 증가했습니다. 그러나 수출은 2025년 미국의 25% 고관세 부과와 전기차 현지생산 전환으로 전년 대비 1.7% 감소했으며, 생산은 미국 고관세 부과에도 불구하고 유럽 친환경차 수출 증가와 내수 방어 효과가 이를 상당 부분 상쇄하였으나 0.6% 감소한 수치를 기록하였습니다. 2026년 1월부터 5월 기준 수출은 전년동기 대비 0.5% 증가한 117.3만대, 생산은 2.3% 감소한 171.7만대를 기록하였습니다. 이는 5월 국내 부품업체 화재에 따른 생산 차질과 조업일수 감소, 중동 정세 불안에 따른 물류 차질 등이 복합적으로 작용한 데 기인합니다.국제 정세 변화에 따른 수급 불안정, 글로벌 경기 둔화에 따른 완성차 수요 감소, 자동차 산업의 성장 둔화 등 비우호적인 영업환경이 전개될 경우 당사 도료 부문의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다음은 국내 자동차 생산, 내수판매 및 수출 추이입니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출추이]

(단위 : 천대)

국내 자동차 시장 동향.jpg
국내 자동차 시장 동향

(단위: 천대, %)

연도
생산
내수
수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2013
4,521
-0.8%
1,384
-1.9%
3,089
-2.6%

2014
4,525
0.1%
1,464
5.8%
3,063
-0.8%

2015
4,556
0.7%
1,589
8.5%
2,974
-2.9%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,530
-3.5%

2018
4,029
-2.1%
1,552
-0.5%
2,450
-3.2%

2019
3,949
-2.0%
1,539
-0.8%
2,403
-1.9%

2020
3,507
-11.2%
1,611
4.7%
1,889
-21.4%

2021
3,463
-1.3%
1,441
-10.6%
2,041
8.0%

2022
3,757
8.5%
1,395
-3.2%
2,312
13.3%

2023
4,243
13.0%
1,739
3.3%
2,766
20.3%

2024
4,128
-2.7%
1,626
-6.5%
2,783
0.6%

2025
4,102
-0.6%
1,680
3.3%
2,736
-1.7%

2026.05
1,717
-2.3%
688
1.0%
1,173
0.5%

(출처) 한국자동차산업협회(KAMA), 산업통상자원부, 2026년 5월 자동차산업 동향(2026.05)주1) 중대형상용차 포함

2008년 글로벌 금융위기 여파로 위축되었던 자동차 수요는 경기 회복세에 힘입어 2010년 생산량 7,859만 대를 기록하며 전년 대비 25.9% 급증하였습니다. 이후 2011년부터 2016년까지 세계 자동차 생산량은 8,103만 대에서 9,624만 대까지 약 1,500만 대 이상 증가하며 연평균 3.7%의 성장률을 기록하였습니다. 다만 2012년부터 유럽발 재정위기 및 글로벌 과잉생산에 따른 중국 제조업 위기 우려가 부각되면서, 자동차 생산 증가율은 2012년 5.1%에서 2015년 1.2%까지 지속적인 하락 추세를 보였습니다.2016년 4.3%의 증가율을 기록하며 회복세를 보이는 듯했으나 2017년에는 2.5%로 성장세가 다시 둔화되었습니다. 특히 미-중 무역분쟁 및 글로벌 경기 둔화의 영향으로 2018년 세계 자동차 생산량은 2008년 금융위기 이후 처음으로 감소세로 전환되어 전년 대비 1.9% 하락한 9,672만 대를 기록하였습니다. 과거 수요 성장세가 둔화되는 국면에서도 판매량은 소폭 증가세를 유지해 왔으나, 2018년은 2009년 이후 첫 역성장을 기록했다는 점에 의의가 있습니다. 이어 2019년에는 미ㆍ중 양대 시장의 생산 감소와 신흥국 시장의 정체로 인해 -6.0%의 역성장을 기록하며 금융위기 이후 최대 감소율을 나타냈습니다.2020년에는 COVID-19 확산에 따른 전 세계적 경기 침체로 인해 글로벌 자동차 생산량이 전년 대비 -17.7% 급감한 7,488만 대에 그쳤으며, 이는 금융위기 당시인 2009년보다 더욱 큰 폭의 감소세를 보인 것입니다. 2021년에는 전년도 기저효과 영향으로 3.0% 성장한 7,701만 대를 기록하였고, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 차질 및 차량용 반도체 수급난이 겹치며 2011년 수준인 8,252만 대 생산에 머물렀습니다. 2023년에는 주요국 경기 침체 및 중국 성장 둔화 우려에도 불구하고, 누적된 대기 수요 해소와 반도체 수급 완화 등에 힘입어 전년 대비 10.3% 증가한 9,102만 대를 기록하며 회복세를 나타냈습니다.

2024년 세계 신차 생산량은 일부 일본 완성차 업체의 품질 인증 부정 이슈에 따른 생산 부진과 경기 침체로 인한 소비 심리 위축 등의 영향으로 전년 대비 0.4% 감소한 9,066만 대를 기록하였습니다. 2025년 세계 신차 생산량은 9,335만대를 기록하며 전년 대비 3.0%의 성장을 보였습니다. 미국의 고관세 정책과 글로벌 수요 위축 우려가 있었으나, 아시아 등 신흥 시장의 성장을 바탕으로 전년 대비 약 2.4% 증가하며 팬데믹 이전 수준 이상의 회복세를 보였습니다. 다만, 2026년 이후로는 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률 둔화로 인해 산업 전반의 성장이 정체되고 있으며, 보호무역주의 강화 및 글로벌 분쟁 심화 등 하방 위험 요인이 상존함에 따라 향후 자동차 시장은 거시경제 여건에 따라 지역별로 상이한 성장 흐름을 보일 것으로 전망됩니다.세계 자동차 생산량 현황은 다음과 같습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 천대)

연도
생산량
증감률

2009
62,429
-12.8%

2010
78,592
25.9%

2011
81,027
3.1%

2012
85,191
5.1%

2013
88,596
4.0%

2014
91,106
2.8%

2015
92,243
1.2%

2016
96,246
4.3%

2017
98,624
2.5%

2018
96,721
-1.9%

2019
90,962
-6.0%

2020
74,879
-17.7%

2021
77,088
3.0%

2022
82,521
7.0%

2023
91,021
10.3%

2024
90,662
-0.4%

2025
93,354
3.0%

(출처) 한국자동차산업협회, 공공데이터포털

한국자동차연구원은 2026년 주요국 자동차 시장 전망을 통해 2026년 글로벌 완성차 시장은 3.3%의 증가세로 전년 수준의 성장률을 보일 것으로 내다보았습니다. 글로벌 판매량 성장률은 전년 수준을 유지하는 가운데, 선진국 시장의 성장 둔화와 신흥국 시장의 빠른 성장 지속을 전망하며, 특히 중국, 인도, 브라질 등이 성장을 견인할 것으로 예상하였습니다.

[글로벌 완성차 판매량 전망]

(단위: 천대, %)

국가
전망 시점
2024년
2025년
2026년

판매량
판매량
성장률
판매량
성장률

Scotiabank
'25년 12월
78,000
80,600
3.3
81,500
1.1

GlobalData
'25년 Q3
88,795
90,993
2.5
92,719
1.9

Bloomberg NEF
'25년 6월
80,997
84,247
4.0
86,866
3.1

Glodman Sachs
'25년 3월
-
90,000
1.8
92,000
2.1

(출처) 한국자동차연구원(KATECH)(2026.01)주1) Bloomberg NEF는 승용차 기준이며 나머지 기관은 light vehicle 기준. 각 기관별로 대상 국가 상이

한편, 주요 지역별 완성차 수요를 살펴보면 2025년 기준 전 세계 자동차 수요의 약 31.6%를 차지하고 있는 중국은 내수 시장 확대에 힘입어 2025년에도 3.0% 성장하였으며, 2026년에는 미국의 보호주의 정책 영향 본격화에 따른 하방 리스크 우려에도 불구하고 5.9%의 높은 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2025년 기준 전 세계 자동차 수요의 약 19.1%를 차지하고 있는 미국은 2025년 1.9% 성장세를 유지하였으나, 2026년에는 -2.0%로 역성장이 예상됩니다. 인도는 2024년 일본의 완성차 판매량을 추월한 데 이어 2025년 3.7%, 2026년에도 2.2% 성장하며 견조한 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 천대, %)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년(E)
성장률

2025년
2026년(E)

중국
23,230
24,560
26,900
27,710
29,340
3.0%
5.9%

미국
14,369
16,130
16,443
16,750
16,420
1.9%
-2.0%

인도
4,765
5,093
5,256
5,450
5,570
3.7%
2.2%

일본
4,197
4,774
4,415
4,570
4,760
3.5%
4.2%

독일
2,910
3,140
3,139
3,180
3,170
1.3%
-0.3%

브라질
2,104
2,308
2,634
2,680
2,860
1.7%
6.7%

영국
1,900
2,250
2,313
2,350
2,350
1.6%
0.0%

프랑스
1,926
2,208
2,155
2,060
2,060
-5.8%
1.5%

캐나다
1,575
1,738
1,907
1,910
1,870
0.2%
-2.1%

이탈리아
1,464
1,762
1,757
1,710
1,730
-2.7%
1.2%

전 세계
76,223
83,771
85,899
87,810
91,710
2.2%
3.3%

(출처) 한국자동차연구원(2026.01)주) 국토교통부(한국), 공안부(중국), MarkLines(중국 외) 등에서 제공하는 정보를 바탕으로 추정한 값임주2) 2022년 ~ 2023년 전 세계의 경우 57개국 데이터이며, 2024년 이후 전 세계의 경우 52개국 데이터임

글로벌 완성차 시장은 2012년 이후 성장률 둔화 기조가 이어지고 있으며, 최근에는 최대 시장인 미국과 중국의 수요 둔화가 뚜렷해지면서 저성장 기조가 고착화되는 양상을 보이고 있습니다. 다만 인도, 아세안 등 신흥 시장의 견조한 성장세와 각국의 경기부양책 등에 힘입어 완만한 성장 궤도는 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 중동 지정학적 리스크에 따른 에너지 가격 및 인플레이션 압력 재부각, 주요국 통화긴축 재개 가능성, 미국의 관세 정책 및 보호무역주의 강화, 무역 분쟁 심화 등 글로벌 경제의 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 이는 자동차 및 자동차부품 업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미치게 되어 당사 도료 부문의 영업성과에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

선박용 도료는 신조선 원가의 약 3~5%를 구성하는 품목으로 연간 신규 수주 규모가 증가할 경우 선박용 도료의 수요도 함께 증가하는 등, 선박용 도료 출하량과 선박 건조량의 변동은 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 국내 조선 수주량의 경우, 2017년에는 미국 중심으로 경기가 개선되고, IMO 규제로 LNG 선박 등 친환경 선박에 대한 필요성이 부각되며 신규 수주량이 19,574천GT를 기록하였고, 2018년까지 신규 수주량은 증가세를 유지하였습니다. 그러나 2019년은 미-중 무역분쟁이 심화되고, 유가가 하락하는 등 세계 경기 침체 우려 등에 따라 선사들이 관망세를 유지함에 따라 신규 수주량이 17,532천GT로 감소하였습니다. 또한, 2020년 COVID-19의 확산으로 글로벌 물동량의 감소 및 선주들의 보수적인 구매계획으로 신규 수주량은 17,084천GT로 감소하였습니다. 다만, 2021년의 경우 32,768천GT를 신규 수주하며, 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선과 LNG 등 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되는 모습을 보였습니다.2022년도 국내 조선업 수주 역시 세계 조선 시장의 흐름에 따라 양호한 실적을 이어갔습니다. 2022년 국내 신조선 수주량은 전년 대비 8.9% 감소한 1,627만CGT로 전년도의 많은 수주에 따른 기저효과로 전년 대비 감소한 수준이나 최근 연간 1천만CGT 내외의 국내 건조량을 감안하면 양호한 수준을 기록했습니다. 2022년 수주액은 전년 대비 1.9% 증가한 453.4억 달러를 기록하였으며, 이는 전년 대비 수주량 감소에도 불구하고 신조선가의 상승, 고가 LNG선의 집중 수주 및 4분기 고가의 해양플랜트(LNG FPSO) 수주 등에 기인합니다. 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되어 세계 신조선 발주량이 감소함에 따라 국내 신조선 수주도 동반 감소하였습니다. 2024년 세계 신조선 시장은 해상 환경규제 대응 수요 등으로 인해 전년 대비 33.8% 증가한 6,581만CGT를 기록하며 2007년과 2006년에 이어 역사상 세 번째로 많은 발주량을 기록하였습니다. 그러나, 이러한 신조선 시황의 호조에도 국내 신조선 시장은 중국산과의 품질 차이 대비 가격 차이로 인해 최근 2년간 점유율이 하락하며 전년 대비 9.1% 증가한 1,098만CGT를 기록하였습니다.다만, 2025년에 접어들며 높은 기저효과, 신조선가 고점 부담, 조선사의 가용 도크 부족, 지정학적 불확실성과 정책 리스크, 친환경 선박 기술에 대한 불확실성 등으로 인해 신규 발주량이 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 2025년 3분기 기준 세계 신조선 발주량은 전년동기 대비 46.9% 감소한 3,264만CGT를 기록 중입니다. 다만, 2024년 신조선 시황 호조의 기저효과로 2025년 글로벌 발주량의 감소 폭이 크게 나타나고 있으나, 3분기까지 발주량은 글로벌 인도량과 유사한 수준으로 심각한 부진으로 보기는 어려운 수준입니다. 다만 한국수출입은행 해외경제연구소는 국내 조선업 수주 역시 발주량 감소의 영향으로 다소 부진한 수준이 될 것으로 전망되고 있으며, 신조선가 하락과 발주량 부족이 수년간 지속될 경우 문제가 발생할 수도 있어 대비가 필요하다고 분석하고 있습니다.

[선종별 세계 발주량 추이]

(단위: 천CGT)

선종별 세계 신조선 발주량 추이.jpg
선종별 세계 신조선 발주량 추이

(출처) Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소 '해운·조선업 2025년 3분기 동향 및 2026년도 전망'(2025.10)

[국내 신조선 수주량 및 수주액 추이]

(단위: 천GCT/백만달러)

국내 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
국내 신조선 수주량 및 수주액 추이

(출처) Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소 '해운·조선업 2025년 3분기 동향 및 2026년도 전망'(2025.10)주) CGT는 선박의 무게단위인 GT에 선박의 부가가치와 작업 난이도 등을 고려해 산출한 단위로 상이한 선종간 비교를 용이하게 함

한편, 국내 신조선 시장은 2024년 기준 지속된 중국 조선업의 공세로 점유율이 하락했으며, 과거 전체 수요의 40~60%를 수주하였던 컨테이너선과 탱커 시장에서 10%대의 점유율을 기록하였습니다. 향후 2023년과 같은 국내 주요 조선사의 수주 부진과 2024년과 같은 점유율 위축이 지속된다면, 당사의 선박 건조용 철강재 판매량 감소로 이어질 수 있으며, 조선사 일감 축소로 인한 임금과 시설 운영 등 고정비 부담이 가중되어 조선사의 수익성이 악화될 경우 당사가 생산하는 선박용 도료 가격 하락으로 이어져 당사 수익이 저하될 수 있습니다. 다음은 국내 주요 조선사의 수주량 추이입니다.

[국내 주요 조선사 수주량 추이]

(단위 : 천GT)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

HD현대중공업
2,447
37.9%
7,057
28.5%
2,731
14.7%
5,304
33.2%
6,627
27.0%
8,444
25.8%

HD현대삼호
671
10.4%
4,431
17.9%
4,699
25.3%
3,883
24.3%
5,078
20.7%
4,249
13.0%

HD현대미포
-
-
-
-
1,796
9.6%
1,327
8.3%
1,280
5.2%
2,030
6.2%

한화오션
1,564
24.2%
7,638
30.9%
4,569
24.6%
828
5.2%
5,108
20.8%
7,326
22.4%

삼성중공업
1,427
22.1%
4,610
18.7%
3,758
20.2%
3,775
23.6%
5,683
23.1%
9,451
28.8%

기 타
352
5.4%
992
4.0%
1,049
5.6%
856
5.4%
786
3.2%
1,268
3.8%

계
6,461
100.0%
24,728
100.0%
18,602
100.0%
15,973
100.0%
24,562
100.0%
32,768
100.0%

(출처) HD한국조선해양 2026년 1분기 보고서 및 사업보고서주1) 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 '26년 3월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고함주2) HD현대중공업의 2025년 시장점유율은 합병 전 HD현대미포의 내역이 포함되어 있음

현재 세계 저성장 기조, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 보호무역주의 기조 확대, 미국-이란 전쟁 장기화에 따른 인플레이션 리스크 및 국내외 정치적 리스크의 영향으로 전방산업인 자동차 산업, 조선업 등의 경기 역시 불확실성이 높은 상황입니다. 향후 전방산업의 회복세가 지속되지 못하고 부정적인 영업 환경에 직면할 경우, 당사 도료 사업부문의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[실리콘 부문 - 실리콘 산업 업황 변동에 따른 위험]

사.
실리콘은 산업 공정, 건축&건설 산업, 퍼스널케어&소비재 산업, 운송업, 전자산업, 의료&헬스케어 산업, 에너지 산업, 기타 산업 등 다양한 분야에서 광범위하게 사용
되고 있습니다.

실리콘 산업은 메탈실리콘 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모너머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 원자재 생산 단계(Upstream 공정)와 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 제품 생산 단계(Downstream 공정)를 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 실리콘 부문의 주요 제품은 실리콘 및 실란트이며, 유기실리콘의 주원료는 메탈실리콘과 메탄올입니다. 두 원료 모두 대부분 중국에서 조달하고 있으며,
원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요변동이 주요 원재료 가격변동에 영향
을 미치고 있습니다.
당사 사업부문에서 실리콘 사업의 중요성이 커지고 있고 이에 따라 당사의 매출 및 수익성이 변동
되고 있는 상황입니다.

당사가 영위하고 있는 타 사업부문과는 달리 실리콘 사업부문은 다양한 전방산업을 두고 있기 때문에 특정 업황의 변동 영향이 상대적으로 적은 특징이 있습니다.
하지만, 실리콘 사업부문의 전방산업인 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황 변동 및 원재료 가격 변동 등에 따라 당사의 실리콘 사업부문 매출 및 수익성이 영향
받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

실리콘은 산업 공정, 건축&건설 산업, 퍼스널케어&소비재 산업, 운송업, 전자산업, 의료&헬스케어 산업, 에너지 산업, 기타 산업 등 다양한 분야에서 광범위하게 사용되고 있습니다. 실리콘 시장의 성장은 주로 건축&건설 산업, 운송 산업 등에서 실리콘에 대한 수요가 증가가 주요 원인입니다. 더불어, 신발류, 농업, 항공우주, 방위 및 광학 등 최종 이용 산업에서 새로운 용도의 실리콘 제품에 대한 신생 수요 역시 실리콘 산업의 성장을 이끌고 있습니다. 이러한 수요 증가는 실리콘 산업의 성장을 뒷받침하지만, 실리콘 산업은 높은 제조 비용으로 인해 원재료 가격 변동성에 노출되어 있다는 점이 주요 제약 요인으로 작용하고 있습니다.시장 조사 기관인 Marketsandmarkets에 따르면, 전세계 실리콘 시장 규모는 2024년 기준 약 245.0억 달러를 기록했고 2030년까지 연평균 5.2% 성장률을 기록할 것으로 전망하며 2030년에는 약 332.5억 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 한편, 시장 조사 기관인 The Freedonia Group에 따르면 국내 실리콘 수요 규모는 2023년 기준 약 10억 달러를 기록했으며, 향후 연평균 3.8%의 성장률을 기록하며 2028년에는 약 12억 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 이처럼 실리콘 시장은 최종 이용 산업에서 실리콘에 대한 수요 증가로 상당한 수요 증가가 예상되고 있는 상황입니다. 다음은 글로벌 및 국내 실리콘 시장 규모 및 전망입니다.

[글로벌 실리콘 시장 규모 및 전망]

(단위: USD 백만 달러)

글로벌 실리콘 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 실리콘 시장 규모 및 전망

(출처) Marketsandmarkets(2025)

[국내 실리콘 시장 규모 및 전망]

국내 실리콘 시장 규모 및 전망.jpg
국내 실리콘 시장 규모 및 전망

(출처) The Freedonia Group, Global Silicones(2024)

실리콘 산업은 메탈실리콘 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모너머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 원자재 생산 단계(Upstream 공정)과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 제품 생산 단계(Downstream 공정)를 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 실리콘 부문의 주요 제품은 실리콘 및 실란트이며, 유기실리콘의 주원료는 메탈실리콘과 메탄올입니다. 두 원료 모두 대부분 중국에서 조달하고 있으며, 원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요 변동이 주요 원재료 가격변동에 영향을 미치고 있습니다.실리콘은 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공 등 다양한 산업에서 사용되며, 특정 산업의 경기 변동에 크게 영향을 받지 않는 안정적인 제품입니다. 당사는 2012년부터 주요 제품 중 하나인 실리콘 에멀젼 사업을 시작하여 다국적 기업인 유니레버에 제품을 공급하는 등 꾸준한 성장을 이루고 있습니다. 당사는 앞으로도 중국의 화장품 산업과 식품 산업으로 시장을 확대할 계획이며, 실리콘 에멀젼 시장에서 신규 애플리케이션과 응용 분야로의 확장 기회를 모색하고 있습니다. 한편, 식품 및 의약용 시장에 적용되는 Antifoam 제품과 천연 오일을 이용한 퍼스널케어 제품 등 기능성 제품들에 대한 수요 증가와 시장 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한, 화장품 산업의 최종 소비자들의 선호도 변화와 강화되는 글로벌 식품 및 의약용 산업의 규제는 당사가 영위하는 실리콘 사업에 불확실성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다.실리콘 에멀젼 시장에서는 Dow Chemical, Wacker, MPM, Shin-Etsu, Elkem 등 글로벌 기업들이 원료부터 최종 제품까지 일괄 생산 체계를 갖추어 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이들 기업은 높은 품질과 가격 경쟁력을 바탕으로 시장을 선도하고 있으며, 동시에 다수의 소규모 중소기업들도 시장에 적극 참여하면서 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 이러한 환경에서, 소비자들의 건강과 안전에 대한 인식 강화와 규제 증가에 따라, 최종 고객의 요구에 부합하는 맞춤형 솔루션을 제공하는 것이 더욱 중요해졌습니다. 다만, 주요 거래처의 품질 및 사양 요구를 충족하지 못할 경우, 주요 거래처와의 전략적 제휴가 약화되거나 매출 감소로 이어질 수 있어, 이는 당사의 실리콘 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 실리콘 사업부문에서 제공하는 유기실리콘 제품은 탁월한 물성을 바탕으로 건축, 자동차, 전기전자, 반도체 등 고신뢰성이 요구되는 다양한 첨단 산업 자재에 활용되며, 그 응용 범위가 점차 확대되고 있습니다. 특히, 전기전자 산업 분야에서는 기기 및 반도체 소자의 소형화, 고성능화, 고기능화 추세에 따라 고부가가치 제품의 수요가 증가하고 있습니다. 그러나 유기실리콘 제품은 원재료인 메탈실리콘 등의 가격이 상승할 경우 수익성이 저하될 수 있으며, 이에 따라 원재료 가격 변동성을 방어할 수 있는 공급자의 협상력과 제품 경쟁력이 중요한 요소로 작용합니다. 따라서 당사는 원가 절감과 품질 개선, 시장 맞춤형 솔루션 제공을 통해 글로벌 경쟁력을 강화하고 지속 가능한 성장을 도모할 계획입니다. 다음은 최근 메탈실리콘 및 유기실리콘 가격 추이입니다.

[메탈실리콘 및 유기실리콘 가격 추이]

(단위 : RMB/ton)

중국 메탈실리콘 및 유기실리콘 가격 추이.jpg
중국 메탈실리콘 및 유기실리콘 가격 추이

(출처) 하나증권 리서치센터(2026.07)

당사의 경우, 2011년 영국 유기실리콘 제품 생산회사인 Basildon을 인수 합병하며 실리콘 사업에 활로를 마련하였으며, 2019년 미국 모멘티브퍼포먼스머터리얼스를 인수하여 글로벌 선두 기업으로 경쟁력을 강화하였습니다. 이후 당사는 2020년 12월 실리콘 사업부문을 케이씨씨실리콘으로 물적분할하였고, 2021년 1월 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM Holding Company 산하로 수직계열화하였습니다. 이처럼 당사 사업부문에서 실리콘 사업의 중요성이 커지고 있고 이에 따라 당사의 매출 및 수익성이 변동되고 있는 상황입니다. 다음은 2026년 1분기말 기준 당사의 실리콘 제품 시장 점유율 상황입니다.

[실리콘 제품 시장 점유율]

구분
KCC실리콘
A사
B사
기타

실리콘
20%
18%
10%
52%

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서주1) 자체 시장 조사에 따른 유기 실리콘 제품의 국내 시장 점유율임

당사가 영위하고 있는 타 사업부문과는 달리 실리콘 사업부문은 다양한 전방산업을 두고 있기 때문에 특정 업황의 변동 영향이 상대적으로 적은 특징이 있습니다. 하지만, 실리콘 사업부문의 전방산업인 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황 및 원재료 가격 변동 등에 따라 당사의 실리콘 사업부문 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[기타 부문 - 전방산업 업황 변동에 따른 위험]

아.
당사 기타부문의 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익이 있으며, 2026년 1분기말 연결기준 매출액은 1,184억원으로 당사의 매출액의 약 7.28%를 차지
하고 있습니다.

당사 기타 사업부문이 영위하는 소재 산업은 높은 신뢰성 및 기술력이 요구되는 만큼 기술적 진입장벽이 높으며, 진입 후에도 높은 수준의 품질 안정화를 통해 고객 만족을 이뤄내야 하는 시장입니다. 또한,
동 시장은 글로벌 선도 업체들이 다수 분포되어 있고 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 당사 제품 상당 부분이 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있는 것은 당사의 사업 경쟁력을 저해하는 요소로 작용
할 수 있습니다.
더불어, 당사 기타 사업부문 역시 전방산업인 전기전자 산업, 무기 산업 등의 경기 변동에 따라 영업환경이 변화될 수 있고 이로 인해 당사의 수익성 및 매출 규모 역시 변동
될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 기타부문의 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익이 있으며, 2026년 1분기말 연결기준 매출액은 1,184억원으로 당사의 전체 매출액 중 7.28%의 매출비중을 차지하고 있습니다. 당사 기타 부문의 주요 제품 및 서비스로는 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있으며 다양한 전방산업의 업황에 따라 당사의 매출 및 수익성에 영향받을 수 있습니다.당사의 기타 사업부문 전방산업인 전기전자 산업은 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 이는 중국, 인도, 중남미, 동유럽 등 신흥 시장의 경제 성장과 더불어, AI, 5G, IoT와 같은 차세대 기술 및 혁신적인 전자제품의 활발한 개발로 인해 소재에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있기 때문입니다. 또한, 전기전자 산업에서 그동안 일본 기업에 크게 의존하던 핵심 소재와 부품들을 국내 업체들이 기술력과 가격 경쟁력을 통해 국산화하면서 시장 내 변화를 일으키고 있습니다. 특히 일본의 반도체 소재 수출 규제 이후, 국내 기업들의 대응력이 강화되면서 당사는 고객 맞춤형 제품 개발에 더욱 박차를 가하고 있습니다. 이와 같은 변화는 향후 당사의 시장 점유율 확대와 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.COVID-19 팬데믹 이후 전기전자 산업의 경우, 초기 팬데믹 동안 일부 자동차 제조업체와 같은 산업이 가동을 중단하면서 수요가 일시적으로 감소했으나, 재택근무 및 온라인 교육의 확산으로 인한 반도체 및 IT 장비 수요 급증은 오히려 긍정적인 영향을 주었습니다. 이에 따라, 당사의 전자 소재 제품에 대한 수요 역시 크게 증가했습니다. 또한, COVID-19 팬데믹 후 경제 회복을 도모하는 국가들은 다양한 인프라(SOC) 사업을 적극적으로 추진하고 있으며, 이는 전력용 파워모듈, VI(Vacuum Interrupter)와 같은 전자 소재 수요 증가를 기대하게 하는 요소입니다.현재 유럽과 일본 업체들이 기초 과학 수준과 오랜 경험을 바탕으로 여전히 시장을 선도하고 있지만, 한국과 중국 업체들이 R&D 투자와 가격 경쟁력을 바탕으로 기술 격차를 빠르게 줄여가고 있습니다. 당사는 일본 제품을 대체하기 위한 제품 개발에 초점을 맞추어 왔으며, 고객 요구에 부응하는 맞춤형 제품을 제공하는 데 주력하고 있습니다. 특히 일본의 반도체용 소재 수출 규제에 대응하여 정부 및 국내 반도체 업체들의 일본 제품 대체 요구가 증가하는 상황에서, 시장의 요구를 충족하는 제품 판촉에 집중하고 있습니다. 당사는 세계 점유율 1위의 VI용 세라믹을 비롯해 전력용 파워모듈에 적용되는 세라믹기판(DCB) 등 다양한 무기 소재 제품을 보유하고 있으며, 신규 시장 확대와 가격 경쟁력이 있는 우수한 품질의 제품 공급을 위해 노력하고 있습니다.당사의 기타 사업부문 주요 제품인 AM과 DCB는 국내에서 직접적인 경쟁자가 없으며, 우수한 품질과 유통의 이점을 활용해 국내 시장에서는 90%, 글로벌 시장에서는 30% 이상의 높은 점유율을 확보하고 있습니다. AM의 주력 상품인 VI(Vacuum Interrupter)용 세라믹은 코트라(KOTRA)가 주관하는 세계일류상품에 16년 연속 선정되는 등 글로벌 업체와의 경쟁에서도 그 품질을 인정받고 있습니다. 앞으로도 당사는 기술 개발과 시장 확대를 통해 전자 소재 분야에서의 선도적 입지를 강화해 나갈 것입니다. 다음은 당사 기타 사업부문의 VI용 세라믹의 2026년 1분기말 기준 시장점유율입니다.

[VI용 세라믹 시장점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

VI용 세라믹
33%
26%
3%
38%

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서주) 자체 시장 조사에 따른 글로벌 시장점유율입니다.

당사 기타 사업부문이 영위하는 소재 산업은 높은 신뢰성과 기술력이 요구되는 분야로, 기술적 진입장벽이 매우 높습니다. 시장에 진입한 이후에도 지속적인 R&D 투자와 고도의 품질 관리가 필수적이며, 이를 통해 고객 요구를 충족시키고 장기적인 신뢰를 구축해야 합니다. 이러한 특성 때문에 소재 산업은 초기 진입이 어렵고, 진입 후에도 지속적인 기술 혁신과 품질 안정화가 요구되는 경쟁적인 시장입니다. 또한, 소재 산업은 글로벌 선도 업체들이 다수 포진해 있고, 이들 업체는 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 글로벌 공급망을 효율적으로 운영하고 있습니다. 이러한 상황에서 당사의 제품이 상당 부분 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있다는 점은, 글로벌 경쟁에서 당사의 사업 경쟁력을 저해할 수 있는 요소로 작용할 가능성이 있습니다. 더불어, 당사 기타 사업부문 역시 전방산업인 전기전자 산업, 무기 산업 등의 경기 변동에 따라 영업환경이 변화될 수 있고 이로 인해 당사의 수익성 및 매출 규모 역시 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[수익성 변동 관련 위험]

가.
당사는 1) PVC, 석고보드 등 건축자재 부문, 2) 도료 부문, 3) 실리콘, 실란트 등 실리콘 부문 4) 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등 기타부문으로 사업을 영위하고 있습니다.
대부분의 제품군에서 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있으며, 당사의 매출액은 2026년 1분기 연결기준 건자재 14.2%, 도료 29.0%, 실리콘 49.6%, 기타부문 7.3%로 구성되어 있습니다.
건자재 및 도료부문의 경우, 건설경기 변동, 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동에 따른 위험 및 주력 전방산업의 업황 변동에 따라 당사의 수익성이 변동될 위험이 있으며, 당사 연결기준 매출 구성에 가장 큰 비중을 차지하고 있는 실리콘부문 역시 중국발 공급부담에 의한 업황 변동 따라 수익성이 변동될 가능성이 있습니다.
2026년 1분기 당사의 연결기준 매출액은 전년 동기대비 1.7% 증가한 1조 6,264억원을 기록하였으나, 2월 말 발발한 미국-이란 전쟁 여파에 따른 나프타 등 주요 원재료 가격 상승과 글로벌 시장 변동성 확대에 따른 비용 부담이 가중되며 영업이익은 전년 동기대비 14.8% 감소한 881억원, 영업이익률은 전년 동기 6.5% 대비 1.1%p 하락한 5.4%를 기록하였습니다. 또한, 현재 주택 인허가, 건축물 착공량이 감소할 경우 건자재 매출이 감소할 수 있으며, 향후 주요 원자재 가격이 상승한다면 당사의 수익성이 재차 악화될 수 있습니다. 추가적으로, 주요국 간 관세 장벽 강화와 고금리 기조의 장기화에 따른 글로벌 소비 심리 위축, 에너지 가격 변동성 확대 등
당사가 통제할 수 없는 대외 변수로 인해 당사의 주요 수익성 지표들이 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요한 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 사업은 크게 건자재(PVC, 석고보드 등), 도료, 실리콘(실리콘,실란트), 기타부문(장섬유, AM, DCB, 시공수익 등)으로 나눌 수 있으며 도료, 건재, 실리콘 등을 생산하고 있는 종합정밀화학 기업입니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 건자재 부문, 도료 부문, 실리콘 부문, 기타 부문으로 구분하고 있습니다.

[당사 사업부문]

구 분
영 업

건자재 부문
PVC, 석고보드 등

도료 부문
도료

실리콘 부문
실리콘, 실란트

기타 부문
장섬유, AM, DCB, 시공수익 등

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서

다음은 당사의 사업부문 및 연도별 사업부문의 매출액 및 영업이익 추이입니다.

[사업부문별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

건자재
230,786
14.2%
232,274
14.5%
966,581
14.9%
1,097,081
16.5%
1,117,731
17.8%

도료
471,120
29.0%
457,571
28.6%
1,909,828
29.5%
1,935,838
29.1%
1,657,003
26.3%

실리콘
806,074
49.6%
774,082
48.4%
3,067,128
47.3%
2,995,291
45.0%
2,952,410
46.9%

기타
118,420
7.3%
135,378
8.5%
540,282
8.3%
630,552
9.5%
561,299
8.9%

합계
1,626,400
100.0%
1,599,305
100.0%
6,483,819
100.0%
6,658,762
100.0%
6,288,443
100.0%

(출처) 당사 정기보고서주) 외부매출액 기준

[사업부문별 영업이익 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년
2023년

영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율

건자재
27,066
30.7%
23,742
23.0%
115,095
26.9%
173,680
36.9%
193,283
61.8%

도료
45,787
52.0%
55,922
54.1%
219,442
51.3%
217,329
46.1%
175,880
56.3%

실리콘
2,558
2.9%
20,597
19.9%
81,053
19.0%
72,961
15.5%
-83,253
-26.6%

기타
-1,240
-1.4%
-4,403
-4.3%
-10,854
-2.5%
-12,950
-2.7%
3,906
1.2%

연결조정
13,957
15.8%
7,586
7.3%
22,879
5.4%
20,098
4.3%
22,715
7.3%

합계
88,128
100.0%
103,444
100.0%
427,615
100.0%
471,118
100.0%
312,530
100.0%

(출처) 당사 정기보고서

당사의 건자재 부문은 2026년 1분기말 연결 기준 전체 매출액 중 14.2%를 차지하고 있습니다. 기존 주력 사업부문인 건축자재 부문은 진입장벽이 높은 과점구조이며, 당사는 오랜 업력과 브랜드 인지도를 바탕으로 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있습니다.2023년 당사 건자재부문의 연결기준 매출액은 전년 대비 소폭(+0.4%) 증가하는데 그쳤으나, 건자재부문의 연결기준 영업이익은 전년 대비 61.3% 증가하였습니다. 이는 건설 경기 회복, 외형 성장 등에 따른 고정비 부담 완화, 판가 인상 및 고마진 제품 판매 증대 등에 기인하였다고 판단됩니다. 그러나 2024년 들어 주택 인허가, 건축물 착공량 감소 등으로 전방산업이 위축됨에 따라 당사 건자재부문의 연결기준 매출액은 전년 대비 1.85% 감소한 1조 971억원, 영업이익은 전년 대비 10.1% 감소한 1,737억원으로 하락하였습니다. 2025년에도 2023년부터 감소한 주택 착공 및 입주물량이 가시화되며 전방 주택 및 건설 침체가 심화되었습니다. 2025년 당사 건자재부문의 연결기준 매출은 전년 동기대비 11.9% 감소한 9,666억원, 영업이익은 전년 동기대비 33.7% 감소한 1,151억원으로 지속적으로 하락하였습니다. 2026년 1분기 당사 건자재부문의 연결기준 매출액은 전년 동기대비 0.6% 감소한 2,308억원을 기록하였으나, B2C향 창호, 바닥재, 벽지 등 시판물량 확대에 따른 제품 믹스 개선으로 영업이익은 전년 동기대비 14.0% 증가한 271억원을 기록하며 수익성이 개선되었습니다. 당사가 건자재 부문에서 가지고 있는 우수한 시장지위를 고려할 때, 안정적인 시장 수요를 확보할 것으로 예상되나, 건설 경기 침체와 정부의 부동산 정책에 따른 불확실성은 여전히 높은 상황입니다.도료부문의 경우, 자동차 및 조선업 등 전방산업과 직접적인 매출 연관성을 가지고 있고 당사는 자동차용 도료제품을 현대자동차그룹에 안정적으로 공급하고 있어 매출액이 상대적으로 다른 사업부문에 비해 안정적으로 유지되고 있습니다.도료부문은 2023년 마진이 높은 중방식(선박 및 플랜트용) 도료 판매 확대와 스프레드 지속 확대 등으로 2023년 연결기준 매출액이 전년 대비 약 9.4% 증가한 1조 6,570억원을 기록하였고, 영업이익은 전년 대비 약 191.3% 증가한 1,759억원을 기록하였습니다. 2024년에는 국내 부문이 비교적 견조한 가운데, 국내외 자동차 및 선박용 제품, 분체도료 등 고부가가치 제품을 중심으로 매출 및 수익성이 확대되며, 매출액은 1조 9,358억원으로 전년 대비 16.8% 증가하였으며, 영업이익은 2,173억원으로 23.6% 증가하였습니다. 2025년에는 견조한 자동차 및 선박용 도료 수요가 매출 향상에 기여하였으나, 건축용 도료 매출 감소로 인하여 전체적인 매출액은 소폭 감소하였습니다. 2025년 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 1.3% 감소한 약 1조 9,098억원를 기록하였으며, 영업이익은 2,194억원(전년 동기대비 1.0% 증가)으로 당사 전체 영업이익에서 51.3%을 차지하고 있습니다. 2026년 1분기 당사 도료부문의 연결기준 매출액은 조선업 호황에 따른 선박용 도료 수요 확대 및 자동차 수출 증가에 힘입어 전년 동기대비 3.0% 증가한 4,711억원을 기록하였습니다. 다만 에폭시수지, 자일렌 등 주요 원재료 가격 상승과 중동 지역 지정학적 리스크 확대에 따른 유가 및 해상운송비 부담이 가중되며 영업이익은 전년 동기대비 18.1% 감소한 458억원을 기록하였습니다. 도료부문은 향후에도 노후아파트 재도장 수요 및 선박, 자동차 등 전방 수요 확대 바탕으로 현재 수준의 수익성을 유지할 것으로 예상되나, 전방산업인 건설, 자동차 등 업황에 연동되는 특성이 있고 원자재 가격에 따라 수익성이 결정되는 측면이 존재하며, 건설 총시장 감소 우려가 지속되고 있어 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.당사의 전체 매출구성 중 가장 큰 비중을 차지하는 실리콘 부문은, 2026년 1분기 전체 매출액 중 49.6%를 차지하고 있습니다. 2019년 모멘티브퍼포먼스머터리얼스(이하 "모멘티브") 인수합병을 통해 외형이 확대되며 글로벌 선두 기업으로서 경쟁력을 강화하였습니다. 2011년에는 영국 유기실리콘 제품 생산회사인 Basildon을 인수합병하였으며, 2019년에는 미국 모멘티브를 인수하였습니다. 이후 2020년 12월 실리콘 사업부문을 케이씨씨실리콘으로 물적분할하였고, KCC 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM Holding Company 산하로 수직계열화하였습니다.당사의 실리콘 부문 실적은 중국발 공급부담에 의한 업황 변동에 영향을 많이 받고 있습니다. 2022년에는 상반기까지 수요가 지속되며 매출액은 전년 대비 18.9% 증가한 3조 7,091억원을 기록하였으나, 하반기부터 중국 리오프닝에 따른 공급 부담 확대로 DCM(실록산) 시장가격이 급락하였으며, 중국 전력 수급 문제, 미-중 무역 갈등 등 따른 메탈실리콘 공급 축소로 원가 부담이 증대되며, 영업이익은 전년 대비 2.9% 감소한 2,615억원을 기록하였습니다. 2023년에는 중국 등 글로벌 수요 부진 장기화와 2022년에 생산된 높은 원가의 재고 판매로 인해 외형이 축소되고 수익성이 악화되어 적자전환하며 매출액은 전년 대비 20.4% 감소한 2조 9,524억원을 기록하였으며, 833억원의 영업손실을 기록하였습니다. 2024년 중국 내 메탈실리콘 가격 하향 안정화, 제한적인 DMC 증설과 수요 회복을 바탕으로 DMC와 메탈실리콘 스프레드 개선되며, 매출액은 전년 대비 1.45% 증가한 2조 9,953억원, 영업이익은 730억원을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2025년에도 DMC 증설이 제한적이며, 안정화된 메탈실리콘 가격, 스페셜티 제품 매출 비중 확대로 2025년 매출액 3조 671억원(전년 동기대비+2.4%), 영업이익은 811억원으로 전년 동기대비 11.1% 상승하며 큰 성장세를 보였습니다. 2026년 1분기 당사 실리콘부문의 연결기준 매출액은 전기차 및 AI 반도체향 수요 확대에 힘입어 전년 동기대비 4.1% 증가한 8,061억원을 기록하였습니다. 그러나 중국 업체들의 저가 공세로 시장 경쟁이 심화되었고, 메탈실리콘 등 원재료 가격은 안정세를 보였음에도 중동 지역 정세 불안에 따른 촉매 가격 및 해상운송비 상승분을 판가에 즉각 반영하지 못하며 영업이익은 전년 동기대비 87.6% 감소한 26억원을 기록하였습니다. 원재료 상승 가능성, 글로벌 경기변동에 따른 수요 모니터링이 필요합니다.기타 부문은 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있습니다. 기타부문의 사업 매출의 절대 규모 및 구성은 2018년 이래로 감소세를 보이며, 매출액 기준 10% 이하로 유지하고 있는 상황입니다. 2026년 1분기 연결 기준 매출액은 1,184억원으로 전체 매출액 중 7.3%의 매출비중을 차지하고 있습니다.다음은 당사의 연결기준 주요 수익성 지표 입니다.

[수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
1,626,400
1,599,305
6,483,819
6,658,762
6,288,443

매출총이익
402,089
394,909
1,637,470
1,630,721
1,328,500

영업이익
88,128
103,444
427,615
471,118
312,530

당기순이익
216,957
44,050
1,538,496
326,551
47,440

주요 성과 지표

매출액 증가율
1.7%
0.7%
-2.6%
5.9%
-7.2%

매출총이익률
24.7%
24.7%
25.3%
24.5%
21.1%

영업이익률
5.4%
6.5%
6.6%
7.1%
5.0%

당기순이익률
13.3%
2.8%
23.7%
4.9%
0.8%

(출처) 당사 정기보고서

당사는 2020년 모멘티브가 연결 종속회사로 편입됨에 따라 매출액이 큰폭으로 증가하였습니다. 그러나 영업이익의 경우, 2022년에도 실리콘 부문을 비롯해 건자재 부문의 수요 증가로 매출액과 영업이익은 전년 대비 증가하였고 영업이익률은 6.9%로 개선세를 보였습니다. 2023년에는 건자재, 도료 부문은 성장세를 이어 갔으나, 2022년 하반기부터 저하된 실리콘 부문 실적 회복이 지연되면서 매출액은 전년 동기 대비 7.2% 감소한 6조 2,884억원을 기록하였고 영업이익은 전년 대비 33.2% 감소한 3,125억원을 기록하였고, 영업이익률은 전년 동기 대비 1.9%p. 감소한 5.0%를 나타냈습니다. 2024년의 경우 도료 부문에서 해외 수출 중심 매출 증가와 실리콘 부문에서 영업이익 흑자전환하며 매출액은 전년 대비 5.9% 증가한 6조 6,588억원을 기록하였으며, 영업이익 역시 건자재, 도료, 실리콘 모든 부문에서 개선되며 50.7% 증가한 4,711억원을 기록하였습니다. 2025년 건자재 매출은 축소되었으나, 자동차 및 선박용 도료 실적 호조와 상쇄되어 전년 동기 대비 비슷한 수준의 매출액인 6조 4,838억원(전년 동기대비-2.6%)을 유지하며 외형 감소 폭을 완화하였습니다. 건자재 부문의 수익성 하락이 실적 전반에 부담으로 작용하였으나, 도료 부문의 견조한 수익성과 실리콘 부문의 개선된 실적을 기반으로 영업이익률이 소폭 감소한 6.6%를 기록하였습니다. 2026년 1분기 당사의 연결기준 매출액은 전년 동기대비 1.7% 증가한 1조 6,264억원을 기록하였으나, 2월 말 발발한 미국-이란 전쟁 여파에 따른 나프타 등 주요 원재료 가격 상승과 글로벌 시장 변동성 확대에 따른 비용 부담이 가중되며 영업이익은 전년 동기대비 14.8% 감소한 881억원, 영업이익률은 전년 동기 6.5% 대비 1.1%p 하락한 5.4%를 기록하였습니다.
당사의 연결기준 당(분)기순손익의 경우 2022년 287억원, 2023년 474억원, 2024년 3,266억원, 2025년 1조 5,385억원, 2026년 1분기 2,170억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2023년에는 전 사업부문의 수익성 개선에 힘입어 당기순이익 역시 증가하는 모습을 나타냈습니다. 2025년에는 주가 상승에 힘입어 투자자산관련 이익/당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익을 인식하며 당기순이익이 확대되었습니다. 2026년 1분기 또한 영업이익이 전년 동기대비 감소하였음에도, 보유 투자주식 등 금융자산의 공정가치 평가이익 확대를 중심으로 영업외손익이 개선되며 당기순이익이 확대되었습니다.당사는 이 외에 2019년까지 중단영업손익으로 인식하였던 (주)케이씨씨글라스에 대해서 2020년 1월 1일을 분할기일로 분할신설회사로 인적분할됨에 따라 연결재무제표상 2020년 중단영업처분이익이 발생하였고 2021년 이후 당사의 연결재무제표상 별도의 중단영업순손익은 없습니다. 다음은 2018년부터 2020년까지 연결재무제표 상 중단영업으로 분류된 손익내역입니다.

[중단영업으로 분류된 손익 내역]
(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

매출액
-
615,330
701,133

매출원가
-
522,223
568,368

매출총이익
-
93,107
132,765

판매비와관리비
-
88,181
90,104

영업이익
-
4,926
42,661

지분법이익
-
6,906
8,551

금융수익
-
6,963
4,325

금융원가
-
(1,947)
(2,492)

기타영업외수익
-
5,269
5,907

기타영업외비용
-
(16,169)
(4,183)

세전 중단영업순이익
-
5,948
54,768

법인세비용
-
1,927
14,196

세후중단영업순이익
-
4,022
40,573

중단영업처분이익
46,794
-
-

중단영업순손익(중단영업처분이익 포함)
46,794
4,022
40,573

(출처) 당사 정기보고서

그럼에도 현재 주택 인허가, 건축물 착공량이 감소할 경우 건자재 매출이 감소할 수 있으며, 향후 주요 원자재 가격이 상승한다면 당사의 수익성이 재차 악화될 수 있습니다. 또한, 주요국 간 관세 장벽 강화와 고금리 기조의 장기화에 따른 글로벌 소비 심리 위축, 에너지 가격 변동성 확대 등 당사가 통제할 수 없는 대외 변수로 인해 당사의 주요 수익성 지표들이 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요한 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

나.
당사는 글로벌 실리콘 선도 기업인 모멘티브(Momentive) 인수를 기점으로 차입 구조가 단계적으로 확대
되었습니다. 2023년말 연결기준 총차입금은 5조 1,509억 원으로 전년 대비 약 2,692억원 증가하였습니다. 2024년 5월 당사는 종속회사 MOM Holding Company의 잔여 지분 40%를 전량 인수하여 100% 완전 자회사로 편입하였습니다. 이 과정에서 추가 인수금융이 발생함에 따라, 2024년말 연결기준 총차입금은 5조 5,160억 원을 기록하며 정점에 도달하였습니다. 또한 해당 비지배지분 취득에 따라 자본규모가 감소하면서 부채비율이 154.6%로 상승하였습니다.
2026년 1분기말 기준 당사의 연결기준 총차입금은 약 5조 4,374억원으로 2025년말 대비 약 4,267억원 증가하였습니다. 이에 따라 단기차입금 비중은 44.6%, 차입금의존도는 30.9%, 부채비율은 117.6%로 각각 전년말 대비 소폭 상승하였습니다.
다만, 현금 및 현금성자산도 동반 증가하며 순차입금의존도는 22.2%로 소폭 개선되는 모습을 보였습니다.

당사의 재무안정성은 2024년까지 저하되었으나, 2019년 모멘티브 인수 이후 이어지던 관련 자금소요가 2024년 잔여지분 매입으로 마무리되었습니다. 또한 당사 기보유 중인 1조 5,296억원 규모의 기보유 현금 및 현금성자산(단기금융상품 포함), 2025년 토지 및 투자부동산에 대한 자산재평가를 통한 재무레버리지 비율 개선, 우수한 재무적 융통성을 고려 시 향후 만기 도래하는 차입금 및 사채에 대한 상환 부담은 높지 않은 편으로 판단됩니다. 더불어 2026년 1분기 말 연결기준 당사가 보유하고 있는 4조 4,116억원의 유형자산과 1조 380억원의 투자부동산을 고려할 때, 추가 차입에 따른 담보제공 여력 역시 충분한 것으로 판단됩니다.또한, 당사의 안정적인 사업 구조와 우수한 경쟁지위를 고려할 때, 영업창출 능력 및 자금 조달 능력 시 추가적인 재무안정성 저하는 제한적일 것으로 판단됩니다.
그러나, 모멘티브 인수 등으로 인해 가중된 재무부담 지속 여부에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요하며, 글로벌 지정학적 리스크와 통상 환경의 불확실성에 따른 수익성 변동이 차입금 상환 계획에 영향을 줄 수 있으므로
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 실리콘 선도 기업인 모멘티브(Momentive) 인수를 기점으로 차입 구조가 단계적으로 확대되었습니다. 2019년 모멘티브 인수자금 6,358억원을 MOM Holding Company에 투자함에 따라 연결기준 총차입 규모는 연결기준 2018년말 1조 8,757억원에서 2019년말 2조 5,000억원으로 증가하였습니다. 이후 2020년 모멘티브가 종속기업으로 완전 편입되면서 해당 기업의 부채가 연결재무제표에 통합 반영됨에 따라 2020년말 총차입금은 연결기준 4조 3,563억원으로 크게 확대되었습니다. 2021년에는 운전자본 부담 확대 및 엠오엠 제1호 사모투자합자회사 지분 인수(약 3,842억원) 영향으로 총차입금이 연결기준 4조 5,889억원까지 상승하였습니다. 2022년에는 원재료 가격 상승과 환율 변동에 따른 운영자금 수요 증가, 그리고 건자재 부문의 생산 능력 확대를 위한 설비투자(GW라인 증설 등)가 겹치며 연결기준 4조 8,817억원, 부채비율은 136.3%를 기록하였습니다.2023년말 연결기준 총차입금은 5조 1,509억 원으로 전년 대비 약 2,692억원 증가하였습니다. 이는 글로벌 고금리에 따른 금융비용 증가와 더불어, 모멘티브 인수금융 리파이낸싱(Refinancing) 과정에서의 부대비용 발생 및 환율 상승에 따른 외화차입금 환산 손실이 반영된 결과입니다. 2024년 5월 당사는 종속회사 MOM Holding Company의 잔여 지분 40%를 전량 인수하여 100% 완전 자회사로 편입하였습니다. 이 과정에서 추가 인수금융이 발생함에 따라, 2024년말 연결기준 총차입금은
5조 1,870억원을 기록하며 정점에 도달하였습니다. 또한 해당 비지배지분 취득에 따라 자본규모가 감소하면서 부채비율이 154.6%로 상승하였습니다.그러나, 2025년말 기준 차입규모가 감소하였으며, 부채비율은 114.8%으로 전년 대비 39.8%p. 감소하였습니다. 이는 2025년 영업창출현금이 양호하였으며, 토지 및 투자부동산에 대한 자산재평가를 실시를 통해 약 1.5조원의 차액이 발생하였기 때문입니다. 또한, 2025년말 기준 당사의 연결기준 총차입금은 약 5조 108억원으로 차입금 의존도가 29.8%로 전년말 대비 8.9%p. 감소하였습니다. 2026년 1분기말 기준 당사의 연결기준 총차입금은 약 5조 4,374억원으로 2025년말 대비 약 4,267억원 증가하였습니다. 이는 원자재 비용 증가 및 중동 정세 불안에 따른 원가, 물류비 부담 등에 따라 수익성이 일시적으로 둔화된 가운데, 유동성사채를 중심으로 단기성차입금이 확대된 데 주로 기인합니다. 이에 따라 단기차입금 비중은 44.6%, 차입금의존도는 30.9%, 부채비율은 117.6%로 각각 전년말 대비 소폭 상승하였습니다. 다만, 현금 및 현금성자산도 동반 증가하며 순차입금의존도는 22.2%로 소폭 개선되는 모습을 보였습니다.당사는 확보된 현금을 바탕으로 차입금을 상환하고 있으며, 보유 중인 상장주식 등 우량 자산을 활용한 재무 구조 개선을 지속하고 있습니다. 다음은 당사의 주요 재무안정성 지표입니다.

[주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2026년 1분기말
2025년말
2024년말
2023년말

단기차입금
818,026
758,686
910,081
1,217,353

유동성장기차입금
-
-
150,081
553,484

유동성사채
1,607,555
1,313,396
319,910
369,805

단기성차입금 소계
2,425,581
2,072,083
1,380,072
2,140,643

장기차입금
844,659
840,861
2,499,422
2,261,570

비유동사채
2,167,190
2,097,836
1,307,469
748,637

장기성차입금 소계
3,011,849
2,938,697
3,806,891
3,010,208

총차입금
5,437,430
5,010,779
5,186,963
5,150,850

단기차입금 비중
44.6%
41.4%
26.6%
41.6%

차입금의존도
30.9%
29.8%
38.7%
38.6%

현금 및 현금성자산(단기금융상품 포함)
1,529,579
1,230,451
1,011,444
1,555,011

순차입금의존도
22.2%
22.5%
31.1%
26.9%

부채비율
117.6%
114.8%
154.6%
145.1%

(출처) 당사 정기보고서

아래는 당사가 자산재평가 관련하여 공시한 내용입니다. 당사는 2024년 12월 26일 경기도 용인시 기흥구의 토지 및 경기도 수원시 권선구에 위치한 투자부동산을 재평가 실시할 것임을 결정하였습니다. 해당 토지 및 부동산의 2024년 9월말 장부가액은 1조 7,428억원으로, 해당 공시내용은 아래와 같습니다.

[자산재평가실시결정(자율공시)(2024.12.26)]

자산재평가 실시 결정(자율공시)

1. 재평가 목적물
토지 및 투자부동산

2. 재평가 대상
토지 - 경기도 용인시 기흥구 마북동 83 외투자부동산 - 경기도 수원시 권선구 서둔동 458 외

3. 재평가 기준일
2024-12-31

4. 장부가액(단위:원)
1,742,778,886,840

5. 평가기관
주식회사 중앙감정평가법인(Joong-ang Appraisal Co., Ltd.)

6. 결정일자
2024-12-24

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1.자산재평가 목적 -K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 의거 자산의 재평가를 통한 실질가치 반영 -자산 및 자본 증대효과를 통한 재무구조 개선2.상기 재평가 대상 세부내역은 첨부서류 참고.3.상기 장부가액은 2024년 09월말 기준임.

※관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

2025년 5월 12일 공시한 자산재평가결과 해당 토지 및 부동산의 재평가액은 기존 장부가액대비 77.2% 상승하였으며, 재평가차액은 당사 자산총액대비 10%에 해당하는 금액입니다. 관련 공시내용은 아래와 같습니다.

[자산재평가결과(자율공시)(2025.05.12)]

자산재평가 결과(자율공시)

1. 재평가 목적물
토지 및 투자부동산

2. 재평가 대상
토지 - 경기도 용인시 기흥구 마북동 83외투자부동산 - 경기도 수원시 권선구 서둔동 458외

3. 재평가 기준일
2024-12-31

4. 재평가 내역(단위:원)
재평가 목적물
장부가액
재평가금액
재평가차액

토지
1,106,863,663,918
2,315,663,168,408
1,208,799,504,490

투자부동산
847,918,355,165
1,147,859,008,891
299,940,653,726

합계
1,954,782,019,083
3,463,522,177,299
1,508,740,158,216

자산총액
15,066,170,684,945

자산총액대비(%)
10.0

대규모법인여부
해당

5. 회계처리 예정내역
1. 자산 - 토지의 증가 : 1,208,799,504,490원 - 투자부동산의 증가 : 299,940,653,726원2. 부채 - 이연법인세부채의 증가 : 344,329,779,313원 - 미지급법인세의 증가 : 2,791,156,433원3. 자본 - 재평가잉여금의 증가 : 907,417,696,774원 - 이익잉여금의 증가 : 208,108,023,001원 - 기타포괄손익누계액 등의 증가 : 46,093,502,695원

6. 평가기관
주식회사 중앙감정평가법인(Joong-ang Appraisal Co., Ltd.)

7. 결정(확인)일자
2025-05-09

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 자산재평가의 목적 -K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 의거 자산의 재평가를 통한 실질가치 반영-자산 및 자본 증대효과를 통한 재무구조 개선2. 상기 제4항의 재평가 내역의 '장부가액'은 해당 자산의 25년 3월 31일 장부가액을 기준으로 작성되었음.3. 상기 제4항의 재평가 내역과 제5항 회계처리 예정내역에는 사용권자산과 지분법적용 투자지분 금액이 포함되어 있음.4. 상기 제4항의 재평가 내역의 '자산총액' 은 25년 3월 31일 재평가 후 연결재무제표기준이며 외부회계감사 결과에 따라 변경될 수 있음.5. 상기 제5항의 회계처리 예정내역은 외부회계감사 결과에 따라 변경될 수 있음.6. 상기 제7항의 결정(확인)일자는 평가기관으로부터 감정평가서를 수령한 일자임.

※관련공시
2024-12-26 자산재평가 실시 결정(자율공시)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

다음은 당사의 2026년 1분기말 및 2025년말 연결기준 장단기 차입금 내역, 사채 내역 및 담보제공자산 내역입니다.

[단기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
2026년 1분기말
2025년말

삼성카드 (주1)
거래정산 서비스 잔액
0.90 ~ 1.75
27,316,696
36,943,020

국민은행
당좌차월
MOR(6M) + 1.7
13,379,105
-

부국증권
기업어음 외
2.98 ~ 3.11
230,000,000
170,000,000

신한은행
기업어음인수약정
CD(91) + 0.82 ~ 0.85
250,000,000
390,000,000

현대차증권
기업어음 외
3.06 ~ 3.11
50,000,000
70,000,000

아이엠증권
기업어음 외
2.99 ~ 3.11
80,000,000
40,000,000

유안타증권
기업어음
2.96 ~ 3.1
100,000,000
-

Syndicate led by BNP Paribas (주2)
일반운영자금
Term SOFR (1M) + 1.25
37,835,000
24,752,026

신한은행 외
Banker's Usance(USD)
SOFR + 0.30 ~ 0.80
16,725,977
16,934,748

Banker's Usance(EUR)
EURIBOR + 0.25 ~ 0.80
1,854,983
1,812,014

Banker's Usance(JPY)
TIBOR + 0.25 ~ 0.80
2,306,835
2,007,078

Banker's Usance(CNY)
HIBOR + 0.33 ~ 0.80
5,395,143
5,630,490

Banker's Usance(USD)
Term SOFR (2M) + 0.26 ~ 0.80
3,108,752
590,142

Banker's Usance(JPY)
TIBOR (2M) + 0.25 ~ 0.35
103,976
16,752

합 계
818,026,467
758,686,270

(출처) 당사 2026년 1분기 연결검토보고서주1) 연결기업은 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다. 해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.주2) 상기 차입금 관련하여 연결기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

[장기차입금 내역(연결기준)]

(단위:천원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
2026년 1분기말
2025년말

금강하나제일차 유한회사
인수금융
2027.04.29
CD(91일) + 1.00
400,000,000
400,000,000

산업은행 외
신디케이트론
2027.04.29
CD(91일) + 0.80
145,000,000
145,000,000

중국건설은행
신디케이트론
2027.05.10
CD(91일) + 0.98
50,000,000
50,000,000

중국은행
신디케이트론
2027.05.10
CD(91일) + 0.98
50,000,000
50,000,000

하나은행
일반운영자금
2027.09.15
EURIBOR(3M) + 1.6
4,688,100
4,549,870

하나은행
일반운영자금
2028.03.20
4.7
100,000,000
100,000,000

Mizuho Bank, Ltd.
일반운영자금
2028.04.25
1.7
95,134,518
91,505,639

소 계
844,822,618
841,055,509

현재가치할인차금
(163,686)
(194,613)

합 계
844,658,932
840,860,896

(출처) 당사 2026년 1분기 연결검토보고서

[사채 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
만기일
연이자율(%)
2026년 1분기말
2025년말

제73-2회 무보증 국내사채
2026-10-08
2.59
80,000,000
80,000,000

제74-2회 무보증 국내사채
2027-04-08
3.85
30,000,000
30,000,000

제75-1회 무보증 국내사채
2026-05-29
4.57
275,000,000
275,000,000

제75-2회 무보증 국내사채
2028-05-31
4.78
45,000,000
45,000,000

제76-1회 무보증국내사채
2026-01-15
4.10
-
145,000,000

제76-2회 무보증 국내사채
2027-01-15
4.25
380,000,000
380,000,000

제76-3회 무보증 국내사채
2029-01-15
4.59
55,000,000
55,000,000

제77-1회 무보증 국내사채
2026-10-07
3.23
80,000,000
80,000,000

제77-2회 무보증 국내사채
2027-10-07
3.38
220,000,000
220,000,000

제78-1회 무보증 국내사채
2028-03-07
3.16
280,000,000
280,000,000

제78-2회 무보증 국내사채
2030-03-07
3.33
120,000,000
120,000,000

제80-1회 무보증 국내사채
2028-02-02
3.49
100,000,000
-

제80-2회 무보증 국내사채
2029-02-02
3.70
300,000,000
-

기명식 무담보 선순위외화표시 해외교환사채
2030-07-10
1.75
983,710,000
932,685,000

Senior UnsecuredGuaranteed Notes
2028-10-22
4.13
1,053,194,132
1,004,430,000

소 계
4,001,904,132
3,647,115,000

사채할인발행차금
(227,159,752)
(235,883,017)

소 계
3,774,744,380
3,411,231,983

유동성 대체
(1,607,554,632)
(1,313,396,319)

합 계
2,167,189,748
2,097,835,664

(출처) 당사 2026년 1분기 연결검토보고서

[담보제공자산 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
내역
관련부채
담보권자

해외종속법인(MOM Holding Company)의 건물 등
37,835,000
2,929,986,032
근저당
37,835,000
BNP PARIBAS 외

해외종속법인(KCC Paints Sdn.Bhd)의 건물
3,005,760
3,000,769
근저당
-
OCBC Bank (Malaysia) Berhad 외

본사사옥토지및건물
2,103,573
422,589,885
근저당
1,752,977
국민은행 외

광주영업소건물 외
1,010,000
6,481,882
전세권
1,010,000
대한산업안전협회 외

합계
43,954,333
3,362,058,568

40,597,977

(출처) 당사 2026년 1분기 연결검토보고서

다음은 당사의 2026년 1분기말 연결기준 연도별 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획 내역입니다.

[2026년 1분기말 장기차입금의 연도별 상환계획(연결기준)]

(단위: 천원)

상환계획
장기차입금

2026. 4.1 ~ 2027. 3.31
-

2027. 4.1 ~ 2028. 3.31
749,688,100

2028. 4.1 ~ 2029. 3.31
95,134,518

2028. 4.1 ~ 2029. 3.31
-

합 계
844,822,618

(출처) 당사 2026년 1분기 연결검토보고서

[2026년 1분기말 사채의 연도별 상환계획(연결기준)]

(단위: 천원)

상환계획
사채

2026.4.1 ~ 2027. 3.31
815,000,000

2027.4.1 ~ 2028. 3.31
630,000,000

2028.4.1 ~ 2029. 3.31
1,453,194,132

2029.4.1 ~ 2030. 3.31
120,000,000

2030.4.1 ~ 2031. 3.31
983,710,000

합 계
4,001,904,132

(출처) 당사 2026년 1분기 연결검토보고서

한편, 2019년 3월 21일 당사는 MOM USA Limited Partnership(이하, "SJL")과 MPM Holdings Inc.(이하 "MPM")를 공동 인수하는 계약을 체결하고, SJL에게 공동매각요구권을 부여하였습니다. 동 공동매각요구권에 따라, MPM이 인수 완료일로부터 5년 이내에 적격 상장되지 못하는 경우, SJL은 당사에게 공동매각요구권을 행사할 수 있고, 당사는 이에 응하거나 매도청구권을 행사할 수 있으며, SJL이 공동매각요구권을 행사하는 경우 당사는 SJL에게 주식인수가격에 연 5.0%의 복리를 가산한 수익률을 보장해주어야 합니다. 2024년 5월까지 MPM이 상장되지 아니한 바 지분매매계약을 통하여 당사는 2024년 5월 14일(이하 "잔여 지분 인수일") MPM의 완전 모회사인 MOM의 잔여 지분 40%에 해당하는 의결권부 전환우선주 40,941주를 약 8,079억원에 취득하였습니다. 다만, 당사는 잔여 지분 인수일 당일 기존 MOM의 잔여 지분을 보유하고 있던 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사(당사 지분율 49.8% 보유)로부터 약 4,020억원을 분배받음에 따라, 실질적으로 당사에게 소요되는 실질적인 지분 취득금액은 약 4,060억원에 해당합니다. 당사의 MOM 잔여 지분 취득에 따른 인수금융 차입금 발생 및 잔여지분(비지배지분) 취득에 따른 자본조정 등으로 등으로 당사의 연결기준 부채비율은 2023년말 145.1%에서 2024년 3분기말 164.2%로 상승하는 등 재무구조가 다소 악화되었으나, 향후 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 추가 자금소요 부담은 해소되었습니다. 당사의 MOM Holding Company의 잔여 지분 인수에 대한 자세한 사항은 동 증권신고서 [ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 라. 실리콘 사업부문 물적분할 및 수직계열화 관련 수익성 변동 위험 ]을 참고하여 주시기 바랍니다.당사의 재무안정성은 2024년까지 저하되었으나, 2019년 모멘티브 인수 이후 이어지던 관련 자금소요가 2024년 잔여지분 매입으로 마무리되었습니다. 또한 당사 기보유 중인 1조 5,296억원 규모의 기보유 현금 및 현금성자산(단기금융상품 포함), 2025년 토지 및 투자부동산에 대한 자산재평가를 통한 재무레버리지 비율 개선, 우수한 재무적 융통성을 고려 시 향후 만기 도래하는 차입금 및 사채에 대한 상환 부담은 높지 않은 편으로 판단됩니다. 더불어 2026년 1분기 말 연결기준 당사가 보유하고 있는 4조 4,116억원의 유형자산과 1조 380억원의 투자부동산을 고려할 때, 추가 차입에 따른 담보제공 여력 역시 충분한 것으로 판단됩니다.또한, 당사의 안정적인 사업 구조와 우수한 경쟁지위를 고려할 때, 영업창출 능력 및 자금 조달 능력 시 추가적인 재무안정성 저하는 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 모멘티브 인수 등으로 인해 가중된 재무부담 지속 여부에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요하며, 글로벌 지정학적 리스크와 통상 환경의 불확실성에 따른 수익성 변동이 차입금 상환 계획에 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[매출채권 대손 관련 위험]

다. 당사는 2026년 1분기말 연결기준 1조 2,303억원의 매출채권(대손충당금 및 현재가치할인차금 차감 전 금액)에 대해 99억원의 대손충당금을 설정(대손충당금 설정비율 0.8%)하였습니다. 2026년 1분기말 기준 당사 매출채권의 86.16%가 6개월 이하이므로 매출채권 회수에 대한 위험은 비교적 낮은 편이나,
예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 수 있습니다. 더불어, 전방산업의 침체가 발생할 경우 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2026년 1분기말 연결기준 1조 2,303억원의 매출채권(대손충당금 및 현재가치할인차금 차감 전 금액)에 대해 99억원의 대손충당금을 설정(대손충당금 설정비율 0.8%)하였습니다. 또한 2026년 1분기말 연결기준 장기매출채권의 대손충당금은 159억원으로 94.8%의 대손충당금 설정비율을 기록하고 있습니다. 장기매출채권은 미수채권으로 회수 및 잔여재산 분배 가능성이 거의 없다는 점을 고려하여 높게 설정하였습니다. 당사의 채권별 대손충당금 설정내역 추이입니다.

[채권별 대손충당금 설정 내역 추이]

(단위 : 천원, %)

사업년도
계정과목
채권총액
대손충당금
현재가치할인차금
대손충당금설정비율

2026년1분기
매출채권
1,230,348,879
9,946,092
-
0.8%

장기매출채권
16,743,712
15,878,859
19,145
94.8%

기타채권(유동)
169,201,707
2,102,524
-
1.2%

기타채권(비유동)
74,811,192
15,232,000
9,243,218
20.4%

합계
1,491,105,490
43,159,475
9,262,363
2.9%

2025년
매출채권
1,076,375,992
9,490,984
-
0.9%

장기매출채권
16,241,766
15,372,301
20,528
94.6%

기타채권(유동)
86,741,936
2,102,524
-
2.4%

기타채권(비유동)
72,976,774
15,232,000
9,455,484
20.9%

합계
1,252,336,468
42,197,809
9,476,012
3.4%

2024년
매출채권
1,222,428,434
8,935,819
-
0.7%

장기매출채권
16,324,182
15,788,302
43,480
96.7%

기타채권(유동)
97,349,609
2,102,524
-
2.2%

기타채권(비유동)
110,361,837
15,232,000
10,305,363
13.8%

합계
1,446,464,062
42,058,645
10,348,843
2.9%

2023년
매출채권
1,049,447,070
9,628,778
-
0.9%

장기매출채권
20,465,653
18,727,851
82,531
91.5%

기타채권(유동)
91,337,078
2,102,524
-
2.3%

기타채권(비유동)
107,039,527
15,232,000
11,066,477
14.2%

합계
1,268,289,328
45,691,153
11,149,008
3.6%

(출처) 당사 정기보고서주) 대손충당금 설정비율은 채권총액에 대한 대손충당금의 단순 비율임.

당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대해서는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 더불어, 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다. 2026년 1분기말과 2025년말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련하여 인식된 손실충당금은 각각 159억원과 154억원입니다.채권 및 대손충당금 관련하여 대손충당금 비율은 2023년 3.6%, 2024년 2.9%. 2025년 3.4%, 2026년 1분기 2.9%로 상당수의 매출채권이 정상적으로 회수되고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 2026년 1분기말 기준 당사 매출채권의 86.16%가 6개월 이하이므로 매출채권 회수에 대한 위험은 비교적 낮은 편입니다. 다음은 당사의 경과기간별 매출채권 관련 잔액 현황 및 매출채권 회수 관련 활동성 지표입니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 천원, %)

구분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

금액
일반
1,070,730,240
22,698,335
9,070,758
140,777,895
1,243,277,228

특수관계자
3,380,660
-
-
-
3,380,660

계
1,074,110,900
22,698,335
9,070,758
140,777,895
1,246,657,888

구성비율
86.16%
1.82%
0.73%
11.29%
100%

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서

[매출채권 활동성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %, 회, 일)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
1,626,400
6,483,819
6,658,762
6,288,443

순매출채권
1,221,248
1,067,733
1,213,985
1,041,474

매출채권 잔액 증가율
0.4%
-12.0%
16.6%
-3.4%

매출채권 회전율(회)
5.7
5.7
5.9
5.9

매출채권 회수기간(일)
64.2
64.2
61.8
61.5

(출처) 당사 정기보고서주1) 순매출채권은 매출채권 및 장기매출채권에서 대손충당금 및 현재가치할인차금을 차감한 금액, 매출채권잔액 증가율은 전년 동기 대비 증가율을 의미주2) 매출채권 회전율 = 당기 매출액(연환산) / [ (전기말 순매출채권 + 당기말 순매출채권) / 2 ]주3) 매출채권 회수기간 = 365 / 매출채권 회전율

매출채권 회전율은 연결기준으로 2023년 5.9회 및 2024년 5.9회, 2025년 5.7회, 2026년 1분기 5.7회로 대체적으로 각 연도별 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권 회수기간은 2023년 61.5일 및 2024년 61.8일, 2025년 64.2일, 2026년 1분기 64.2일로 다소 악화되고 있으나, 당사의 매출채권 현금 회수 속도는 양호한 수준이라고 판단됩니다.당사는 매출처가 국내외 대기업 등으로 구성되어 있고 회수기간 6개월 이하의 매출채권들도 대부분 구성되어 있어 매출채권의 대손 가능성은 비교적 낮은 상황이나, 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 수 있습니다. 더불어, 전방산업의 침체가 발생할 경우 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[실리콘 사업부문 물적분할 및 수직계열화 관련 수익성 변동 위험]

라.
당사는 실리콘 사업부문의 시너지 효과를 극대화하기 위하여, 연결실체 내에서 분할, 출자 등 지배구조재편 작업을 통해 실리콘 사업부문 수직계열화를 진행하였습니다. 먼저 당사는 2019년 5월 MOM Holding Company("MOM")에 대한 투자를 통해 글로벌 실리콘 제조업체인 MPM Holdings Inc. 및 그 종속회사들을 인수하였고, 2020년 12월 01일을 분할기일로 실리콘 사업부문을 물적분할하여 (주)케이씨씨실리콘을 신설하였습니다. 이후 당사는 2021년 01월 07일 MOM 유상증자에 주주배정으로 참여하여 의결권부 지분 60%를 확보하였으며, (주)케이씨씨실리콘의 발행주식 전부를 MOM 종속회사인 모멘티브코리아에 양도하여 (주)케이씨씨실리콘은 모멘티브코리아의 자회사로 편입되었습니다. 이후 모멘티브코리아의 해산으로 증권신고서 제출일 현재 MPM ASIA의 자회사로 편입되었습니다. 또한 당사는 Basildon 지분양수도, 중국 내 KCC광저우 영업양수도 등을 통해 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화하고 당사의 MOM에 대한 지배력을 강화하였습니다. 이와 더불어, 2021년 4월, MOM 지분 40%를 보유한 엠오엠 제1호 사모투자합자회사의 지분 49.8%를 취득하였습니다.
당사는 2024년 5월 14일 MPM의 완전 모회사인 MOM의 잔여 지분 40%에 해당하는 의결권부 전환우선주 40,941주를 약 8,079억원에 취득하였습니다.
다만, 당사는 잔여 지분 인수일 당일 기존 MOM의 잔여 지분을 보유하고 있던 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사(당사 지분율 49.8% 보유)로부터 약 4,020억원을 분배받음에 따라,
실질적으로 당사에게 소요되는 실질적인 지분 취득금액은 약 4,060억원에 해당합니다.또한, 당사는 종속회사의 재무구조 개선, 이자비용 감소 등을 위해 2024년, 2025년 2차례 당사의 종속회사인 MOM의 주주배정 유상증자에 참여하였습니다. 해당 출자금은 다시 MOM에서 MPM으로 출자되어, 출자받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 MPM의 차입금 상환에 사용되었습니다.2021년부터 해당 실리콘 관련 사업 구조 재편 효과 및 수직 계열화에 따른 시너지 효과가 본격화되면서 당사의 수익성이 회복되었으나
향후 실리콘 관련 업황 변동이나 전방산업 위축으로 인해 해당 지배구조 개편 효과 및 수직계열화 효과가 미비할 가능성 또한 존재합니다. 이 경우, 당사를 포함한 계열회사 전반의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 실리콘 사업부문의 시너지효과를 극대화하기 위하여, 연결실체 내에서 분할, 출자 등 지배구조재편 작업을 통해 실리콘 사업부문 수직계열화를 진행하였습니다.당사 실리콘부문의 수익성 추이는 다음과 같습니다.

[실리콘 사업부문 수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
806,074
774,082
3,067,128
2,995,291
2,952,410

영업이익
2,558
20,597
81,053
72,961
-83,253

사업부문 영업이익률
0.3%
2.7%
2.6%
2.4%
-2.8%

매출액 구성 비율
49.6%
48.4%
47.3%
45.0%
46.9%

(출처) 당사 정기보고서주) 외부 매출액 기준

(1) 모멘티브 인수를 통한 실리콘 사업부문 확대

당사는 2019년 5월 KCC-SJL파트너스-원익 QnC 컨소시엄인 'MOM Holding Company'(이하 "MOM")를 설립하여 글로벌 실리콘 업계 3위 회사인 모멘티브를 인수한 바 있습니다. 당사는 MOM의 지분 45.5%를 취득완료하였고, 석영 사업 등 일부 영역을 제외한 모멘티브의 경영권을 확보하였습니다. 이후 2020년 1월 1일 MOM이 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM 에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 이에 따라 기존 실리콘 사업부 매출의 전체 매출에 대한 비중은 2019년 8.7% 내외에서 2025년 3분기 45.0%로 수준으로 확대되었습니다.당사는 모멘티브 인수를 통해 브랜드파워, 실리콘 제조 원천기술, 글로벌 시장 판로 확보 등 시너지를 확보할 수 있을 것으로 예상되며 기존 화장품이나 의약품 등 소비재 위주의 실리콘 제품라인을 고부가가치 실리콘 제품까지 확대할 수 있을 것으로 보입니다. 모멘티브는 전자회사들이 필요로 하는 실리콘의 원천기술을 보유하고 있어 글로벌 반도체 제조사에 납품할 수 있는 고부가가치 실리콘 제품 시장을 확보할 수 있다는 것이 해당 업계의 평가입니다. 하지만, 향후 글로벌 경기 둔화의 장기화 가능성 및 주요 경쟁사(DOW, Wacker, Shinetu 등)와의 경쟁강도 심화는 영업실적의 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.반면, 모멘티브의 실리콘 사업 역시 전방산업에 큰 영향을 받으며 실적변동성이 매우 큰 편입니다. 모멘티브는 유기발광다이오드(OLED)용 실리콘, 반도체용 실리콘 등 산업용 고부가가치 실리콘의 전방시장 확대 및 수요 증가로 2018년까지 매출성장 및 높은 수익성을 기록하였습니다. 이후 미중 무역분쟁으로 인한 전방산업의 침체 및 글로벌 경기 둔화 등 복합적 요인으로 2019년 기준 적자전환하여 5,551억원의 순손실을 기록한 바 있습니다. 2020년에는 MOM와 그 종속기업이 719억원의 순손실을 기록하였고, 2021년 기준 181억원, 2022년 기준 130억원의 당기순손실을 기록하였으며, 2023년에는 당기순손실이 각각 3,059억원, 1,931억원 규모로 크게 증가하였는데, 이는 2022년 하반기부터 중국 실리콘 업체들의 리오프닝에 따른 재고 개방으로 공급이 확대되어 판가가 하락한 것에 기인하였습니다.2024년에는 중국발 공급과잉이슈의 점진적 해소로 실리콘 업황이 회복되었으며, 당사 실리콘 사업부문은 고부가가치 제품군의 마진 개선 등으로 730억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환되었습니다. 2025년에는 메탈실리콘 등 원료가격 안정화와 중국 유기실리콘 업계의 공급 조절 등에 힘입어 영업이익 811억원을 기록하여 전년대비 11.1% 증가세를 기록하였습니다. 2026년 1분기에는 글로벌 수요 약세와 메탈실리콘 등 원재료비 상승, 중동 지정학적 리스크 확대에 따른 화학 원자재 가격 상승 등이 복합적으로 작용하며 전년동기 대비 87.6% 감소한 26억원의 영업이익을 기록하였습니다. 이와 같이 보호무역주의 기조 확대 등으로 인한 글로벌 경기 불확실성, 주요 경쟁사(DOW, Wacker, Shin-Etsu 등)와의 경쟁강도 심화, 지정학적 리스크는 영업실적의 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 특히, 당사 연결실체내 실리콘 사업부문이 큰 비중을 차지하는 것을 고려하면, 실리콘 산업 업황 변동에 따라 당사 전체 수익성 역시 변동할 수 있기 때문에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.실리콘 산업 업황 변동에 대한 내용은 본 증권신고서의 [ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 사. 실리콘 부문 - 실리콘 산업 업황 변동에 따른 위험 ]을 참고하여 주시기 바랍니다.
(2) 실리콘 사업부문의 물적분할을 통한 (주)케이씨씨실리콘 신설

당사는 2020년 09월 17일 이사회 결의를 통해 실리콘 사업부문을 물적분할하여 자회사 (주)케이씨씨실리콘을 신규 설립하기로 결정하였으며, 2020년 10월 30일 임시 주주총회에서 해당 내용이 최종 승인되었습니다. 해당 분할은 「상법」 제 530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순ㆍ물적 분할로, 2020년 12월 01일을 분할기일로 하여 분할 절차를 완료하였으며 분할일 기준 당사가 분할 신설되는 (주)케이씨씨실리콘의 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 수직계열화 목적으로 (주)케이씨씨실리콘은 MOM의 종속회사로 편입된 상태입니다.

해당 분할의 목적은 당사에서 기존에 영위하고 있던 실리콘 사업부문을 분리시킴에 따라 사업의 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화하기 위함입니다. 분할을 통하여 핵심사업에의 집중투자를 가능하게 하고, 당사와 (주)케이씨씨실리콘 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 지분 매각, 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선에 분할의 목적이 있습니다. 또한 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 기업가치와 주주가치를 제고하는 것 역시 해당 분할의 목적입니다. 해당 분할 관련 공시 및 분할 전후 요약재무정보는 다음과 같습니다.

[주요사항보고서 - 회사분할 결정(2020.12.01)]

분할방법

(1) 「상법」제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 실리콘 사업부문(이하 “분할대상부문”)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순·물적분할의 방식으로 분할한다. 본건 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다.분할되는 회사: 주식회사 케이씨씨분할되는 회사의 사업부문: 분할대상부문을제외한모든사업부문신설회사: 주식회사 케이씨씨 실리콘(가칭)신설회사의 사업부문: 실리콘 사업부문

(2) 분할기일은 2020년 12월 1일(0시)로 한다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.

(3) 「상법」 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항에 의거 신설회사는 분할되는 회사의 채무 중에서 본 분할계획서에서 승계하기로 정한 채무(책임을 포함함, 이하 본 분할계획서에서 동일함)만을 부담하고, 분할되는 회사의 채무 중 신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다. 분할되는 회사도 신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니하고, 신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 변제할 책임이 있다. 이와 관련하여, 분할되는 회사는 「상법」 제530조의9 및 제527조의5의 규정에 따라 채권자보호절차를 이행한다.

(4) 분할되는 회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 금융기관 계좌 등 금융기관과의 거래관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하되, 본 분할계획서에서 정하는 바에 따른다. 다만, 분할대상부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나 (ii) 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.

(5) 분할되는 회사와 신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속된다.

(6) 신설회사가 승계한 채무를 분할되는 회사가 변제하거나 분할되는 회사의 출재로 신설회사가 면책이 된 경우 분할되는 회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다. 신설회사가 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 출재로 분할되는 회사가 면책이 된 때에도 이와 같다.

(7) 분할되는 회사와 신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 (5)항과 같이 처리한다.

(8) 신설회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직·간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하되, 향후 신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 결정한다.

(9) 분할되는 회사에 대하여는 「상법」 제41조의 적용이 배제된다.

2. 분할목적

(1) 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 분할대상부문의 분리를 통해 사업의 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화한다.

(2) 회사의 분할을 통하여 핵심사업에의 집중투자를 가능하게 하고, 분할되는 회사, 신설회사 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 지분 매각, 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모한다.

(3) 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 기업가치와 주주가치를 제고한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 본건 분할은 「상법」 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음(2) 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 신설회사에 속할 일체의 적극, 소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 금융기관 계좌, 소송 등을 모두 포함함)를 신설회사에 이전하는 것으로 한다.

(2) 분할로 인하여 이전할 재산의 목록과 가액은 2020년 6월 30일 현재의 재무상태표와 재산목록을 기초로 작성된 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상 재산목록으로 한다. 단, 2020년 6월 30일 이후 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 전항에 의한 이전대상 재산의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

(4) 분할대상부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나 (ii) 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.

(5) 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라, 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 일체의 지적재산권은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다.

(6) 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라, 분할기일 이전에 분할대상부문의 운영을 위하여 사용하는 동산, 부동산, 분할대상부문으로 인하여 발생한 계약관계 및 그에 따른 권리·의무관계를 담보하기 위하여 설정한 근저당권 등 담보에 관한 권리, 그리고 분할대상부문으로 인하여 발생한 채권 및 계약 관계의 보증에 관한 권리 및 보증계약관계는 신설회사에게 귀속한다

(7) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송 중 [별첨3] 승계대상 소송현황에 기재된 소송만을 신설회사에 승계되는 것으로 한다. 다만 그 내역은 분할기일에 변경될 수 있다.

(8) 분할되는 회사는 신설회사가 설립됨과 동시에 신설회사가 분할 이전에 분할대상부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
주식회사 케이씨씨

분할후 재무내용(원)
자산총계
8,375,739,549,253
부채총계
3,862,790,979,841

자본총계
4,512,948,569,412
자본금
48,084,660,000

2020년 06월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
2,130,823,577,462

주요사업
건자재 부문, 도료부문, 기타부문

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
주식회사 케이씨씨 실리콘(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
201,353,898,971
부채총계
38,185,404,819

자본총계
163,168,494,152
자본금
1,000,000,000

2020년 06월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
265,780,165,083

주요사업
실리콘 부문

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2020년 10월 30일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2020년 10월 30일

종료일
2020년 11월 30일

11. 분할기일
2020년 12월 01일

12. 분할등기 예정일
2020년 12월 01일

13. 이사회결의일(결정일)
2020년 09월 17일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

16. 기타 투자판단에 참고할 사항분할 존속법인은 분할 이후 소유하게 될 분할 신설법인의 주식 전부에 대하여 분할등기일 이후 그 주식 전부를 제3자 또는 계열회사에게 매각하는 방안을 검토 중에 있으나, 공시 제출일 현재 위 방안의 세부 내역에 대하여 구체적으로 확정된 사항은 없음.분할일정

구 분

일 자

이사회 결의일

2020년 9월 17일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2020년 10월 5일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2020년 10월 30일

분할기일

2020년 12월 1일

분할보고총회일 및 창립총회일

2020년 12월 1일

분할등기일(예정일)

2020년 12월 1일

기타

일정

주주확정 기준일 공고

2020년 9월 17일

주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고

2020년 10월 15일

채권자 이의제출 기간

2020년 10월 30일 ~ 2020년 11월 30일

* 상기 일정은 관계법령, 분할되는 회사의 사정 및 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.

* 상기 내용 중 분할보고총회 또는 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있음.

* 분할대상부문의 재무상태표 등의 서류는 「상법」 제530조의12, 제530조의7에 따라 주주총회 회일의 2주 전부터 분할의 등기를 한 날 이후 6개월 간 분할되는 회사의 본점에 비치할 예정임.

(1) 분할계획서의 수정 및 변경

본 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계 법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 또한, 본 분할계획서는 분할되는 회사의 주주총회의 승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가 승인 없이도 아래 목록에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할되는 회사의 이사회 결의 또는 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 또는 변경사항은 관련법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생한다.

① 분할되는 회사 및 신설회사의 회사명

② 분할일정

③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

④ 분할 전후의 재무구조

⑤ 분할 당시 신설회사가 발행하는 주식의 총수

⑥ 신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

⑦ 신설회사 및 분할되는 회사의 정관

(2) 주주의 주식매수청구권

본건 분할은 단순·물적분할로서 해당사항 없음.

(3) 회사간에 인수·인계가 필요한 사항

본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 신설회사 간에 인수·인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 신설회사간의 별도 합의에 따른다.

(4) 개인정보의 이전

분할기일 현재 분할대상부문과 관련한 개인정보보호법 등 개인정보보호 관련 법령상 모든 개인정보를 신설회사로 이전하되, 분할되는 회사는 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지 등 관련 법령의 기한 내에 요구되는 절차를 취한다.※ 기타 자세한 사항은 첨부서류인 분할계획서를 참고하시기 바랍니다.

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[분할 전후 요약재무정보(2020년 06월 30일 기준)]

(단위 : 원)

과목
분할전
분할후

존속회사
신설회사

자 산

I. 유동자산
2,119,477,967,706
1,985,348,213,603
134,129,754,103

현금및현금성자산
723,958,595,567
700,158,445,424
23,800,150,143

단기금융상품
460,482,826,709
460,482,826,709
-

매출채권
480,409,543,850
445,649,424,684
34,760,119,166

기타채권(유동)
28,712,962,198
28,595,361,899
117,600,299

선급금
5,077,537,475
4,902,321,329
175,216,146

선급비용
9,982,291,035
9,605,414,732
376,876,303

기타유동금융자산
10,082,652,648
10,082,652,648
-

재고자산
400,771,558,224
325,871,766,178
74,899,792,046

Ⅱ. 비유동자산
6,294,446,986,366
6,390,391,335,650
67,224,144,868

장기매출채권
1,232,051,065
1,232,051,065
-

기타채권(비유동)
88,768,593,339
86,855,326,594
1,913,266,745

관계기업 및 공동기업투자
85,749,985,759
85,749,985,759
-

종속기업투자
978,278,833,621
1,141,447,327,773
-

기타비유동금융자산
2,530,209,302,123
2,530,209,302,123
-

사용권자산
6,379,752,884
5,831,872,223
547,880,661

유형자산
2,041,376,367,875
1,979,707,088,363
61,669,279,512

무형자산
7,769,984,739
6,781,078,276
988,906,463

투자부동산
537,386,797,850
537,386,797,850
-

순확정급여자산
17,295,317,111
15,190,505,624
2,104,811,487

자산총계
8,413,924,954,072
8,375,739,549,253
201,353,898,971

부 채

I. 유동부채
2,643,505,491,209
2,606,135,621,709
37,369,869,500

매입채무
150,843,494,690
144,479,929,049
6,363,565,641

단기차입금
1,451,027,173,243
1,436,191,115,070
14,836,058,173

유동성장기차입금
100,801,482,420
100,801,482,420
-

유동성사채
499,790,197,316
499,790,197,316
-

기타부채(유동)
416,322,973,023
400,655,666,189
15,667,306,834

기타유동금융부채
2,339,218,898
2,339,218,898
-

유동성충당부채
4,987,914,743
4,484,975,891
502,938,852

당기법인세부채
17,393,036,876
17,393,036,876
-

Ⅱ. 비유동부채
1,257,470,893,451
1,256,655,358,132
815,535,319

장기차입금
86,298,780,740
86,298,780,740
-

비유동사채
748,683,788,740
748,683,788,740
-

종업원급여부채
3,642,625,244
3,199,323,776
443,301,468

기타부채(비유동)
77,149,452,521
77,039,757,614
109694907

기타비유동금융부채
71,393,909,323
71,393,909,323
-

비유동충당부채
527,253,728
527,253,728
-

이연법인세부채
269,775,083,155
269,512,544,211
262,538,944

부 채 총 계
3,900,976,384,660
3,862,790,979,841
38,185,404,819

자 본

자본금
48,084,660,000
48,084,660,000
1,000,000,000

자본잉여금
564,451,737,543
564,451,737,543
162,168,494,152

자본조정
-1,030,170,824,950
-1,030,170,824,950
-

기타포괄손익누계액
-34,588,678,080
-34,588,678,080
-

이익잉여금
4,965,171,674,899
4,965,171,674,899
-

자 본 총 계
4,512,948,569,412
4,512,948,569,412
163,168,494,152

부 채 및 자 본 총 계
8,413,924,954,072
8,375,739,549,253
201,353,898,971

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

주) 상기 재무상태표는 2020년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표상 장부금액을 기초로 작성되었으며 실제 분할기일에 작성될 분할재무상태표와는 차이가 있을 수 있습니다

(3) MOM 산하의 실리콘 사업부문 수직계열화 및 MOM에 대한 지배력 강화당사는 2021년 01월 07일 케이씨씨 그룹 내 실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화 및 당사의 MOM에 대한 지배력 강화목적으로 실리콘 사업부문 지배구조재편 계획을 공시하였습니다. 본 계획 관련 계열도 및 공시 내용은 아래와 같습니다.

[실리콘 사업부문 지배구조 재편 계획관련 계열도(요약)]

실리콘 사업부문 지배구조 재편 개요표.jpg
실리콘 사업부문 지배구조 재편 개요표

(출처) 당사 제시

[[정정] 투자판단관련주요경영사항(2021.01.07)]

1. 제목
실리콘 사업부문 지배구조재편 계획

2. 주요내용
당사는 2019년 5월 MOM Holding Company("MOM")에 대한 투자를 통해 글로벌 실리콘 제조업체인 MPM Holdings Inc.("MPM- H") 및 그 종속회사들을 인수한바 있음. 당사는 국내외 실리콘 사업부문의 시너지 효과를 극대화하기 위하여 아래와 같은 구조재편을 추진하고자 함.1. 추진 목적KCC 그룹 내 실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화 및 당사의 MOM에 대한 지배력 강화2. 주요 내용- 당사는 다음과 같이 실리콘 사업부문을 MOM 종속회사들에게 양도하는 거래를 통해 KCC 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화 하고, 당사의 MOM에 대한 지배력을 강화하고자 함.① 당사가 MOM 유상증자에 참여하여 MOM이 새로이 발행하는 주식 인수② 당사 소유 주식회사 케이씨씨실리콘("KCC실리콘")*의 발행주식 전부를 MOM 종속회사인 모멘티브 퍼포먼스 머티리얼스 코리아 주식회사("모멘티브코리아")에 양도* KCC실리콘은 당사의 실리콘 사업부문의 단순물적분할을 통해 2020년 12월 1일을 분할기일로 하여 설립된 신설회사임.③ 당사 소유 Basildon Chemical Co. Limited("Basildon")의 지분 전부를 MOM 종속회사인 Momentive Performance Materials Holdings UK Limited("MPM UK")**에 양도** MPM UK는 Momentive Performance Materials Worldwide LLC("MPM WW") 의 완전자회사인 영국 소재 신설회사임.④ 당사 해외계열사(손자회사)인 KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.("KCC광저우")의 실리콘 사업부문을 MOM 종속회사인 Momentive Performance Materials (Shanghai) Co., Ltd.("MPM SH")에 양도- 절차상으로는 당사가 먼저 MOM 에 출자하고, 해당 출자금은 MOM으로부터 MOM의 종속회사들을 통하여 모멘티브코리아 및 MPM UK까지 출자 또는 대여된 후 당사가 모멘티브코리아 및 MPM UK으로부터 위 KCC실리콘 및 Basildon 양수도거래 시 양수도대금으로 지급 받아 회수하는 구조임(MPM SH의 경우 자체 보유 자금으로 KCC 광저우에게 양수도대금 지급 예정). 이를 통해 KCC 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화 할 수 있고, 이 과정에서 당사의 MOM에 대한 의결권부 주식 지분율이 증가(현재 50% + 1주에서, 거래 종결 후 60%)하여 MOM에 대한 당사의 지배력이 강화됨.3. 세부 절차(i) MOM 등의 유상증자 외- 당사가 MOM 에 USD 368,110,501.32를 출자함(의결권부 주식 기준 지분율 종전 50%+1주에서 60%로 증가)(1월 6일 계약 체결 및 종결 예정).- 위 출자금은 MOM으로부터 MOM의 종속회사들을 거쳐** 종국적으로 모멘티브코리아 및 MPM UK에게 출자 또는 대여되어, 모멘티브코리아의 KCC실리콘 양수대금, MPM UK의 Basildon 양수대금으로 활용됨. (아래 (ii) 및 (iii) 참조).** 미국 Delaware주 소재 MOM 종속회사인 1) MPM-H, 2) MPM Intermediate Holdings Inc., 3) Momentive Performance Materials Inc.("MPM Inc.") 및 4) MPM WW에 대한 순차적 출자 시 현지 법령에 따라 신주 발행 없이 이루어질 예정임. 따라서 상기 4개의 종속회사들은 (납입)자본금이 증가되지 않으며, 주식수가 증가하지도 않고, 출자되는 금액은 자본잉여금으로 회계처리 예정임.(ii) KCC실리콘 주식양수도- MOM의 증손자회사인 MPM Inc.는 위 (i)에서 확보한 USD 368,110,501.32 중 (a) USD 159,305,250.66는 모멘티브코리아에게 대여하고 (b) USD 159,305,250.66를 종속회사들을 통해 모멘티브코리아에게로 출자함.- 모멘티브코리아는 당사로부터 KCC실리콘 발행주식 전부를 USD 318,610,501.32에 양수함(1월 6일 계약 체결 및 1월 7일 종결 예정).- KCC실리콘은 모멘티브코리아의 자회사로 편입함.(iii) Basildon 지분양수도- MPM UK는 당사로부터 Basildon 발행지분 전부를 USD 38,500,000에 양수함(1월 6일 계약 체결 및 1월 7일 종결 예정).- Basildon은 MPM UK의 자회사로 편입함.- MPM UK는 위 Basildon 양수도대금으로 (i) USD 19,250,000는 MPM Inc.로부터 MPM WW를 거쳐 출자 받고, (ii) USD 19,250,000는 MPM Inc.로부터 차입할 예정임.- 단, 지급의 편의를 위하여 MPM Inc.가 MPM UK를 대신하여 당사에게 Basildon 양수도대금으로 USD 38,500,000을 지급하고, MPM UK는 이 중 (i) USD 19,250,000는 MPM Inc.로부터의 차입금으로 처리하고, (ii) USD 19,250,000는 MPM Inc로부터 MPM WW를 거쳐 출자 받는 금원(USD 19,250,000)으로 상환할 예정임.(iv) 중국 내 영업양수도- MPM SH는 KCC광저우로부터 KCC광저우의 실리콘 사업부문을 USD 11,000,000에 상응하는 RMB로 양수함(1월 6일 계약 체결 및 종결 예정).

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-01-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

- 상기 세부절차 별 구체적인 금액, 일정 등은 환전 및 송금절차, 국내외 시차, 인허가 등에 따라 변동될 수 있음.- 상기 3. 이사회결의일(결정일)은 MOM 신주 인수, KCC실리콘 주식양수도, Basildon 지분양수도, 중국 내 KCC광저우 영업양수도 등을 승인하는 당사의 이사회결의일임.

※ 관련공시
2019-05-14 타법인주식및출자증권취득결정2020-12-01 회사분할 결정2020-12-01 합병등종료보고서2021-01-06 타법인주식및출자증권취득결정2021-01-06 타법인주식및출자증권처분결정2021-01-06 특수관계인에대한주식의처분2021-01-06 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)2021-01-07 영업양도 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)2021-01-07 영업양수 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)2021-01-07 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)2021-01-07 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)2021-01-07 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)2021-01-07 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

위 실리콘 사업부문 지배구조재편 계획을 요약하자면 당사는 다음과 같이 실리콘 사업부문을 MOM 종속회사들에게 양도하는 거래를 통해 케이씨씨 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화 하고, 당사의 MOM에 대한 지배력을 강화하고자 하는 데 그 목적이 있습니다.
ⓛ MOM 등의 유상증자 등2021년 01월 07일 MOM은 유상증자를 결의하였으며, 당사는 2021년 01월 06일 이사회 결의를 통해 MOM에 USD 368,110,501.32를 출자함에 따라 의결권부 주식 지분율은 종전 50%+1주에서 60%로 증가하였습니다.

MOM의 증자전 발행주식총수
보통주식
81,884주

종류주식
-

증자전 당사의 MOM 보유주식수(지분율)
40,943주(50%+1주)

총인수금액
399,804,815,484원

신주 발행가액
보통주식
7,014,740원

종류주식
256,484,800원

신주발행주수(주주배정)
보통주식
20,468주

종류주식
1,000주

주주배정전액인수 후 당사의 MOM 보유주식수(지분율)
62,411주(60.4%)

(출처)당사 2021.01.06 타법인주식및출자증권취득결정 공시, 2021.01.07 유상증자결정(종속회사의주요경영사항) 공시

주) 상기 총인수금액은 2021년 1월 6일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,086.10원/$을 적용한 원화 환산기준임.

② 케이씨씨실리콘 주식양수도
당사는 당사 소유 주식회사 케이씨씨실리콘의 발행주식 전부를 MOM 종속회사인 모멘티브 퍼포먼스 머티리얼스 코리아 주식회사("모멘티브코리아")에 양도하여 케이씨씨실리콘은 모멘티브코리아의 자회사로 편입되었습니다. 이후 모멘티브코리아의 해산으로 증권신고서 제출일 현재 MPM ASIA의 자회사로 편입되었습니다.

[특수관계인에대한주식의처분(2021.01.06)]

기업집단명
케이씨씨
회사명
(주)케이씨씨
공시일자
2021.01.06
관련법규
공정거래법 11조의2

1. 거래상대방
모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
케이씨씨실리콘
회사와의 관계
특수관계인

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
200,000

나. 처분금액
346,042,865,484

다. 처분단가(원)
1,730,214

라. 처분후 소유주식수(주)
-
처분후 지분율(%)
-

마. 거래일자
2021.01.07

5. 처분목적
실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화

6. 처분방법
장외처분(비상장주식)

7. 이사회 의결일
2021.01.06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 3항 처분주식의 발행회사(회사와의 관계)는 2020년 12월 1일 주식회사 케이씨씨가 「상법」 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순·물적분할 방식으로 분할하여 설립된 회사로 기업집단 소속회사로 편입되기 이전이나 공정거래법상 특수관계인에 해당되어 특수관계인으로 표기하였습니다.- 상기 4항 나. 처분금액은 2021년 1월 6일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,086.10원/$을 적용한 원화 환산기준이며 향후 변동될 수 있습니다.- 상기 4항 마. 거래일자는 거래 종결 예정일입니다.- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
투자판단 관련 주요경영사항(21.01.06)타법인 주식 및 출자증권 처분결정(21.01.06)

(출처) 금융감독원 전자 공시시스템

③ Basildon 지분양수도당사는 당사 소유 Basildon Chemical Co. Limited("Basildon")의 지분 전부를 MOM 종속회사인 Momentive Performance Materials Holdings UK Limited("MPM UK")에 양도하여 Basildon은 MPM UK의 자회사로 편입되었습니다.

[특수관계인에대한주식의처분(2021.01.06)]

종속회사인
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
Basildon Chemical Co.Limited

국적
영국(United Kingdom)
대표자
David Geden

자본금 (원)
1,345,814,984
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
100,000
주요사업
실리콘사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
100,000

취득금액(원)
41,814,850,000

자산총액(원)
9,382,221,503,013

자산총액대비(%)
0.4

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
100,000

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
Momentive Performance Materials Inc.(이하 "MPM Inc.")가 Momentive Performance Materials Holdings UK Limited(이하 "MPM UK")를 대신해서 KCC에게 Basildon Chemical Co.Limited 지분 양수 대금 전액을 대납하고,MPM UK는 이 중 50%는 MPM Inc.로부터의 차입금으로 처리하고, 50%는 MPM Inc로부터 Momentive Performance Materials Worldwide LLC를 거쳐 출자 받는 금원으로 상환할 예정임.

5. 취득목적
실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화

6. 취득예정일자
2021-01-07

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2항 취득금액은 2021년 1월 6일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,086.10원/$을 적용한 원화 환산기준이며 향후 변동될 수 있습니다.- 상기 2항 자산총액(연결) 및 하기 종속회사에 관한 사항의 지배회사의 연결 자산총액은 2019년말 기준입니다.- 상기 6항 취득 예정일자는 거래 종결 예정일입니다.- 종속회사에 관한 사항의 종속회사의 자산총액은 신설법인으로 기재를 생략했습니다.- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2021-01-06 투자판단 관련 주요경영사항2021-01-06 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무 상황]

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
43,824
2,764
41,060
1,346
31,559
3,077

전년도
39,479
4,015
35,464
1,346
35,954
5,299

전전년도
35,438
4,689
30,749
1,346
30,778
4,542

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited
영문
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited

- 대표자
Peter Bering

- 주요사업
실리콘 사업

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
-

지배회사의 연결 자산총액(원)
9,382,221,503,013

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

④ 중국 내 영업양수도당사는 당사의 해외계열사(손자회사)인 KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.("KCC광저우")의 실리콘 사업부문을 MOM 종속회사인 Momentive Performance Materials (Shanghai) Co., Ltd.("MPM SH")에 양도하였습니다.

[영업양도결정(자율공시)(종속회사의주요경영사항)(2021.01.07)]

종속회사인
KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
의 주요경영사항 신고

1. 양도영업
실리콘 사업 부문

2. 양도영업 주요내용
KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd. 실리콘 사업 부문

3. 양도가액(원)
11,947,100,000

4. 양도목적
실리콘 사업부문 지배구조재편

5. 양도예정일자
2021-01-06

6. 양수법인
Momentive Performance Materials Shanghai Co. Ltd

- 회사와의 관계
계열회사

7. 영업양도 영향
실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화

8. 주식매수청구권 사항
-

9. 주주총회 예정일자
-

10. 이사회결의일(결정일)
2021-01-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)

불참(명)

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 3항 양도가액은 2021년 1월 6일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,086.10원/$을 적용한 원화 환산기준이며 향후 변동될 수 있습니다.- 상기 5항 양도예정일자는 거래 종결 예정일입니다.- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2021-01-06 투자판단 관련 주요경영사항

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
영문
KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.

- 대표자
이혁기

- 주요사업
도료 사업

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
97,947,429,877

지배회사의 연결 자산총액(원)
9,382,221,503,013

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
1.0

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

⑤ 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 주식 취득당사는 2021년 4월 22일 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사의 유한책임사원들 일부로부터 해당 유한책임사원들 소유 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 출자지분 합계 351,304,586,463좌를 총 매매대금 383,653,366,856원에 매수하기로 결의하였습니다. 취득 후 소유주식 지분율은 약 49.8%입니다. 엠오엠 제1호 사모투자합자회사는 MOM 지분 40%를 보유하고 있습니다. 당사는 엠오엠 제1호 사모투자합자회사 지분 취득을 통해 모멘티브에 대한 지배력이 강화되었습니다.다음은 이와 관련된 공시사항입니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.04.22)]

발행회사
회사명
엠오엠 제1호 사모투자 합자회사

국적
대한민국
대표자
에스제이엘파트너스유한책임회사

자본금(원)
705,253,874,965
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
705,253,874,965
주요사업
경영참여형 사모집합투자기구

2. 취득내역
취득주식수(주)
351,304,586,463

취득금액(원)
383,653,366,856

자기자본(원)
5,245,995,001,770

자기자본대비(%)
7.31

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
351,304,586,463

지분비율(%)
49.81

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
투자수익 창출

6. 취득예정일자
2021-05-13

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,347,572,328,146
취득가액/자산총액(%)
3.11

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-04-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 2021년 4월 22일 이사회에서 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사의 유한책임사원들 일부로부터 해당 유한책임사원들 소유 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 출자지분 합계 351,304,586,463좌를 총 매매대금 383,653,366,856원에 매수하기로 결의하였습니다.- 상기 1항 발행회사의 자본금은 납입출자금을 의미합니다.- 상기 1항 발행주식총수, 상기 2항 취득주식수 및 상기 3항 취득후 소유주식수는 좌수를 의미합니다.- 상기 1항 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 현재 기준입니다.- 상기 2항 자기자본, 상기 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2020년말 연결기준입니다.- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도기준으로 작성하였으며 발행회사는 2019년 4월 설립된 법인으로 2018년 재무제표는 없습니다.- 상기 사항은 거래상대방과의 협의, 관련 계약상 선행조건 등에 따라 변동될 수 있습니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
696,881,146,992
830,260,900
696,050,886,092
704,481,740,782
413,722
-3,695,107,844
적정
삼덕회계법인

전년도
696,975,298,083
919,495,366
696,055,802,717
700,791,549,563
3,705,195
-4,735,746,846
적정
삼덕회계법인

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

⑥ MOM Holding Company 잔여 지분 취득한편, 2019년 3월 21일 당사는 MOM USA Limited Partnership(이하, "SJL")과 MPM Holdings Inc.(이하 "MPM")를 공동 인수하는 계약을 체결하고, SJL에게 공동매각요구권을 부여하였습니다. 동 공동매각요구권에 따라, MPM이 인수 완료일로부터 5년 이내에 적격 상장되지 못하는 경우, SJL은 당사에게 공동매각요구권을 행사할 수 있고, 당사는 이에 응하거나 매도청구권을 행사할 수 있으며, SJL이 공동매각요구권을 행사하는 경우 당사는 SJL에게 주식인수가격에 연 5.0%의 복리를 가산한 수익률을 보장해주어야 합니다. 2024년 5월까지 MPM이 상장되지 아니한 바 지분매매계약을 통하여 당사는 2024년 5월 14일(이하 "잔여 지분 인수일") MPM의 완전 모회사인 MOM의 잔여 지분 40%에 해당하는 의결권부 전환우선주 40,941주를 약 8,079억원에 취득하였습니다. 다만, 당사는 잔여 지분 인수일 당일 기존 MOM의 잔여 지분을 보유하고 있던 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사(당사 지분율 49.8% 보유)로부터 약 4,020억원을 분배받음에 따라, 실질적으로 당사에게 소요되는 실질적인 지분 취득금액은 약 4,060억원에 해당합니다. 당사의 MOM 잔여 지분 취득에 따른 인수금융 차입금 발생 및 잔여지분(비지배지분) 취득에 따른 자본조정 등으로 당사의 부채비율은 2023년말 145.1%에서 2024년 3분기말 164.2%로 상승하는 등 재무구조가 다소 악화되었으나, 향후 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 추가 자금소요 부담은 해소되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 MOM 잔여 지분 취득와 관련된 공시 사항은 하기와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2024.03.28)]

1. 발행회사
회사명
MOM Holding Company

국적
미국(United States of America)
대표자
Samuel Conzone

자본금(원)
1,644,524,147,007
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
103,352
주요사업
실리콘

2. 취득내역
취득주식수(주)
40,941

취득금액(원)
807,938,386,266

자기자본(원)
5,551,138,505,338

자기자본대비(%)
14.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
103,352

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
KCC의 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화

6. 취득예정일자
2024-05-14

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
13,118,486,307,658
취득가액/자산총액(%)
6.16

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-03-28

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 발행회사' 중 '자본금'은 2022.12.31. 기준, '발행주식총수'는 2024.03.28. 기준입니다.- 상기 '2. 취득내역' 중 '취득금액' 납입 후 납입금액의 약 49.81%가 수일 내 회수될 예정입니다.- 상기 '2. 취득내역' 중 '자기자본'과 '자기자본대비' 및 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부' 중 '최근사업연도말 자산총액'과 그에 대한 취득가액의 비율은 당사의 2022년 말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'은 당사가 기존에 보유한 MOM Holding Company 발행 보통주 61,411주 및 무의결권부 우선주 1,000주와 금번 취득주식 40,941주를 합한 총주식수와 그에 대한 취득주식의 비율입니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 대금지급 및 주식 취득 예정일자로 거래종결의 선행조건 충족 여부에 따라 변경될 수 있습니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 당해년도(2022년말), 전년도(2021년말), 전전년도(2020년말) K-IFRS 전환 기준입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
4,525,649,833,317
3,597,527,476,448
928,122,356,869
1,644,524,147,007
3,709,153,600,062
-13,027,799,166
적정
US KPMG

전년도
4,324,981,078,725
3,586,831,303,209
738,149,775,516
1,644,524,147,007
3,122,449,149,882
-18,096,190,243
적정
US KPMG

전전년도
3,644,533,078,710
3,209,304,562,006
435,228,516,704
1,244,461,654,172
2,439,746,688,731
-71,867,889,355
적정
US KPMG

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2024.05.14)]

1. 발행회사
회사명
엠오엠 제1호 사모투자 합자회사

국적
대한민국
대표자
에스제이엘파트너스유한책임회사

자본금(원)
715,254,620,362
회사와 관계
최대주주

발행주식총수(주)
715,254,620,362
주요사업
경영참여형 사모집합투자기구

2. 처분내역
처분주식수(주)
324,158,960,824

처분금액(원)
401,956,183,659

자기자본(원)
5,447,529,409,519

자기자본대비(%)
7.38

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
32,127,246,938

지분비율(%)
49.81

4. 처분목적
엠오엠 제1호 사모투자 합자회사의 분배 결정

5. 처분예정일자
2024-05-14

6. 이사회결의일(결정일)
2024-05-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 건은 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 업무집행사원(에스제이엘파트너스 유한책임회사)의 결정에 따라 재산의 분배가 확정된 건입니다. * 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 정관상 업무집행사원이 결정하는 경우 그 재산을 사원에게 분배 가능- 상기 1항 '발행회사'의 '자본금'은 납입출자금 총액을 의미합니다.- 상기 1항 '발행주식총수', 상기 2항 '처분주식수' 및 상기 3항 '처분후 소유주식수'는 좌수를 의미합니다.- 상기 1항 '자본금' 및 '발행주식총수'는 공시제출일 현재 기준입니다.- 상기 2항 '자기자본'은 2023년말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 6항 '이사회결의일(결정일)'은 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사의 업무집행사원이 결정한 일자입니다.

※ 관련공시
2021-04-22 타법인주식및출자증권취득결정

【발행회사의 요약 재무상황】

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
697,062,043,694
833,163,366
696,228,880,328
714,476,040,007
10,733,131
-3,262,712,461
적정
삼덕회계법인

전년도
696,893,110,913
832,951,199
696,060,159,714
711,044,606,932
3,845,013
-3,279,817,381
적정
삼덕회계법인

전전년도
697,041,376,052
832,832,032
696,208,544,020
707,913,173,857
1,133,990
-3,273,775,147
적정
삼덕회계법인

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

⑦ 2024년 MOM Holding Company 유상증자 참여
당사는 2024년 12월 종속회사인 MOM Holding Company에 대한 유상증자 참여하며 주식 120,709주를 5,578억원에 취득하였습니다. 해당 출자금은 MOM Holding Comapny의 종속회사들을 거쳐 종국적으로 Momentive Performance Materials Inc.에 출자되었습니다. 출자 받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 Momentive Performance Materials Inc. 차입금 상환에 사용되며, 당사의 채무보증금액은 1조 3,109억원에서 6,859억원으로 감소하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2024.12.20)]

1. 발행회사
회사명
MOM Holding Company

국적
미국(United States of America)
대표자
-

자본금(원)
1,644,524,147,007
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
103,352
주요사업
실리콘사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
120,709

취득금액(원)
557,880,000,000

자기자본(원)
5,447,529,409,519

자기자본대비(%)
10.2

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
224,061

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
종속회사의 유상증자 참여(주주배정)

6. 취득예정일자
2024-12-24

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
13,353,471,078,397
취득가액/자산총액(%)
4.2

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-11-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 위 출자금은 MOM Holding Company(이하 "MOM")로부터 MOM의 종속회사들을 거쳐** 종국적으로 Momentive Performance Materials Inc.에 출자예정입니다.**종속회사인 1) MPM Holdings Inc., 2) MPM Intermediate Holdings Inc., 3) Momentive Performance Materials Inc.(이하 "MPM Inc.")에 대한 순차적 출자예정.- MPM Inc.는 출자 받은 금액 전액을 KCC가 채무보증 중인 차입금($839M) 일부 상환에 사용할 예정이며 차입금 일부 상환완료시 기존 공시(23.03.16 타인에대한채무보증결정) 정정공시 예정입니다.- 상기 '1. 발행회사'의 '대표자'는 2024.10.21 전임자의 보직사퇴 이후로 공석입니다.- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 2024년 11월 29일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,394.70원/$을 적용한 원화 환산기준이며 향후 변동될 수 있습니다.- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'과 '자기자본대비' 는 2023년 말 연결재무제표 자기자본 기준입니다.- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 당해년도(2023년말), 전년도(2022년말), 전전년도(2021년말) K-IFRS 전환 기준입니다.

※관련공시
2023-03-16 타인에대한채무보증결정2024-11-29 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)2024-11-29 타법인주식및출자증권취득결정2024-12-20 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
4,076,493,860,860
3,575,898,032,603
500,595,828,257
1,644,524,147,007
2,965,036,877,302
-305,923,012,420
적정
US E&Y

전년도
4,525,649,833,317
3,597,527,476,448
928,122,356,869
1,644,524,147,007
3,709,153,600,062
-13,027,799,166
적정
US KPMG

전전년도
4,324,981,078,725
3,586,831,303,209
738,149,775,516
1,644,524,147,007
3,122,449,149,882
-18,096,190,243
적정
US KPMG

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[타인에 대한 채무보증 결정(2024.12.31)]

1. 채무자
Momentive Performance Materials Inc.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
국민은행 외

3. 채무(차입)금액(원)
571,578,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
685,893,600,000

자기자본(원)
5,551,138,505,338

자기자본대비(%)
12.36

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
-

종료일
-

5. 채무보증 총 잔액(원)
891,706,783,188

6. 이사회결의일(결정일)
2023-03-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 채무자를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc.의 지분을 인수하기 위하여 설립된 특수목적법인인 MOM Holding Company의 의결권부 주식을 100% 보유하고 있음.- MOM Special Company는 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MOM Special Company 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger(이하 “합병계약”)을 체결하였는데, MOM Special Company는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위해 국민은행 외 금융기관과 2019년 4월말에 차입계약(이하 “기존 차입계약”)을 체결하였고 당사는 이에 대해 지급보증을 제공한 바 있음.- 이후 합병계약에 따라 MOM Special Company는 MPM Holding Inc.에 흡수합병되었고, 기존 차입계약상 MOM Special Company의 권리 및 의무가 채무자에게 이전됨에 따라 당사의 지급보증 보증수혜자의 지위도 채무자에게 이전되었음.- 채무자는 기존 차입계약의 만기가 임박함에 따라 기존 차입계약과 유사한 조건으로 국민은행 외 금융기관과 신규 차입계약을 체결하여 기존 차입금을 상환할 예정으로, 당사는 이에 대해 지급보증을 제공하는 것임.- 본건은 Momentive Performance Materials Inc.의 차입금 일부 상환에 따른 채무보증액 감소 관련 정정공시임.- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금은 2023년 3월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1 = 1,302.00원)을 적용한 원화 환산 기준이며, 대출계약상 조건 및 환율 변동에 따라 향후 변동될 수 있음.- 상기 4항 채무보증내역 중 채무보증금액은 보증한도이며, 채무금액의 120%임.- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본 금액은 2022년말 연결재무제표 기준임.- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증기간은 체결일로부터 상환시까지임.- 상기 보증내용은 대출계약상 조건에 따라 변경될 수 있음.- 하기 [채무자의 요약 재무상황]은 2020년~2022년 채무자의 연결재무제표 기준임.- 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 2023년 3월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1 = 1,302.00원, EUR1 = 1,378.17원)을 적용한 원화 환산 기준임.

※ 관련공시
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정2018-09-13 타인에대한채무보증결정2019-03-29 타인에대한채무보증결정2019-05-14 타법인주식및출자증권취득결정2023-03-16 타인에대한채무보증결정2024-12-20 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)2024-12-20 타법인주식및출자증권취득결정

【채무자의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
4,525,650
3,597,527
928,122
1,644,524
3,709,154
-13,028

전년도
4,324,981
3,586,831
738,150
1,644,524
3,122,449
-18,096

전전년도
3,644,533
3,209,305
435,229
1,244,462
2,439,747
-71,868

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

Momentive Performance Materials Inc.
계열회사
685,893,600,000
체결일부터 상환시까지
-

Polysilicon Technology Company
계열회사
201,347,912,388
공장 설립이 완료되는 시점까지
-

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
계열회사
4,465,270,800
2022-09-16 ~ 2023-09-15
2024-09-13 ~2027-09-15(연장)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

⑧ 2025년 MOM Holding Company 유상증자 참여당사는 2025년 7월 3일 HD한국조선해양 주식을 기초로 한 교환사채를 발행으로 자금을 조달하여, 2025년 7월 31일 종속회사인 MOM Holding Company에 대한 유상증자에 참여하며 주식 218,785주를 9,856억원에 취득하였습니다. 해당 출자금은 MOM Holding Comapny의 종속회사들을 거쳐 종국적으로 Momentive Performance Materials Inc.에 출자되었습니다. 출자 받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 Momentive Performance Materials Inc. 차입금 전액 상환에 따라 채무보증이 해소되었습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2025.07.03)]

1. 발행회사
회사명
MOM Holding Company

국적
미국(United States of America)
대표자
Craig Borkowski

자본금(원)
2,930,803
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
224,061
주요사업
실리콘사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
218,785

취득금액(원)
985,565,000,000

자기자본(원)
5,039,315,406,549

자기자본대비(%)
19.6

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
442,846

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
종속회사의 유상증자 참여(주주배정)

6. 취득예정일자
2025-07-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
13,108,550,142,754
취득가액/자산총액(%)
7.5

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2025-07-03

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 2025-07-03 '주요사항보고서(교환사채권 발행결정)'에 기재된 바와 같이 교환사채 발행을 통해 조달한 미 달러화 자금 전액 등을 MOM Holding Company(이하 "MOM")에 대한 유상증자 출자금으로 사용할 계획이고, 위 출자금은 MOM으로부터 MOM의 종속회사들을 거쳐 **종국적으로 Momentive Performance Materials Inc.에 출자예정입니다.**종속회사인 1) MPM Holdings Inc., 2) MPM Intermediate Holdings Inc., 3) Momentive Performance Materials Inc.(이하 "MPM Inc.")에 대한 순차적 출자예정입니다.- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 2025년 7월 3일 서울외국환중개(주) 고시 종가 환율 (1,359.40원/USD)을 적용한 원화 환산기준이며 향후 변동될 수 있습니다.- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'과 '자기자본대비'는 2024년 말 연결재무제표 자기자본 기준입니다.- 상기 '6. 취득예정일자'은 본 건 유상증자 출자 완료 예정일이며, 해당기간까지 1회 또는 분할하여 출자 예정입니다.- MPM Inc.는 출자 받은 금액 전액을 KCC가 채무보증 중인 차입금($439M) 전액 상환에 사용할 예정이며 이에 따라 기 공시된 2024-12-31 '타인에대한채무보증결정' 공시에 기재된 채무보증 금액은 더이상 없을 예정입니다.(정정공시 예정)- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 당해년도(2024년말), 전년도(2023년말), 전전년도(2022년말) K-IFRS 전환 기준입니다.

※관련공시
2024-12-31 타인에대한채무보증결정2025-07-03 교환사채권발행결정2025-07-03 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
4,415,791,429,784
3,677,718,816,202
738,072,613,582
2,930,803
3,004,016,772,162
-218,798,625,488
적정
US E&Y

전년도
4,076,493,860,860
3,575,898,032,603
500,595,828,257
1,181,367
2,965,036,877,302
-305,923,012,420
적정
US E&Y

전전년도
4,525,649,833,317
3,597,527,476,448
928,122,356,869
1,181,367
3,709,153,600,062
-13,027,799,166
적정
US KPMG

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[타인에 대한 채무보증 결정(2025.07.18)]

1. 채무자
Momentive Performance Materials Inc.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
국민은행 외

3. 채무(차입)금액(원)
571,578,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
685,893,600,000

자기자본(원)
5,551,138,505,338

자기자본대비(%)
12.36

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
-

종료일
2025-07-18

5. 채무보증 총 잔액(원)
891,706,783,188

6. 이사회결의일(결정일)
2023-03-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 채무자를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc.의 지분을 인수하기 위하여 설립된 특수목적법인인 MOM Holding Company의 의결권부 주식을 100% 보유하고 있음.- MOM Special Company는 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MOM Special Company 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger(이하 “합병계약”)을 체결하였는데, MOM Special Company는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위해 국민은행 외 금융기관과 2019년 4월말에 차입계약(이하 “기존 차입계약”)을 체결하였고 당사는 이에 대해 지급보증을 제공한 바 있음.- 이후 합병계약에 따라 MOM Special Company는 MPM Holding Inc.에 흡수합병되었고, 기존 차입계약상 MOM Special Company의 권리 및 의무가 채무자에게 이전됨에 따라 당사의 지급보증 보증수혜자의 지위도 채무자에게 이전되었음.- 채무자는 기존 차입계약의 만기가 임박함에 따라 기존 차입계약과 유사한 조건으로 국민은행 외 금융기관과 신규 차입계약을 체결하여 기존 차입금을 상환할 예정으로, 당사는 이에 대해 지급보증을 제공하는 것임.- 본건은 Momentive Performance Materials Inc.의 차입금 일부 상환에 따른 채무보증액 감소 관련 정정공시임.- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금은 2023년 3월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1 = 1,302.00원)을 적용한 원화 환산 기준이며, 대출계약상 조건 및 환율 변동에 따라 향후 변동될 수 있음.- 상기 4항 채무보증내역 중 채무보증금액은 보증한도이며, 채무금액의 120%임.- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본 금액은 2022년말 연결재무제표 기준임.- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증기간은 체결일로부터 상환시까지임.- 상기 보증내용은 대출계약상 조건에 따라 변경될 수 있음.- 하기 [채무자의 요약 재무상황]은 2020년~2022년 채무자의 연결재무제표 기준임.- 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 2023년 3월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1 = 1,302.00원, EUR1 = 1,378.17원)을 적용한 원화 환산 기준임.

※ 관련공시
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정2018-09-13 타인에대한채무보증결정2019-03-29 타인에대한채무보증결정2019-05-14 타법인주식및출자증권취득결정2023-03-16 타인에대한채무보증결정2024-12-20 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)2024-12-20 타법인주식및출자증권취득결정

【채무자의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
4,525,650
3,597,527
928,122
1,644,524
3,709,154
-13,028

전년도
4,324,981
3,586,831
738,150
1,644,524
3,122,449
-18,096

전전년도
3,644,533
3,209,305
435,229
1,244,462
2,439,747
-71,868

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

Momentive Performance Materials Inc.
계열회사
685,893,600,000
체결일부터 상환시까지
-

Polysilicon Technology Company
계열회사
201,347,912,388
공장 설립이 완료되는 시점까지
-

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
계열회사
4,465,270,800
2022-09-16 ~2023-09-15
2024-09-13 ~2027-09-15(연장)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

상기 절차를 종합하자면, 절차상으로는 당사가 먼저 MOM에 출자하고, 해당 출자금은 MOM으로부터 MOM의 종속회사들을 통하여 모멘티브코리아 및 MPM UK까지 출자 또는 대여된 후 당사가 모멘티브코리아 및 MPM UK으로부터 위 KCC실리콘 및 Basildon 양수도거래 시 양수도대금으로 지급 받아 회수하는 구조입니다(MPM SH의 경우 자체 보유 자금으로 KCC 광저우에게 양수도대금 지급). 이를 통해 케이씨씨 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화 할 수 있고, 이 과정에서 당사의 MOM에 대한 의결권부 주식 지분율이 증가(2021년말 기준 지분율 60%)하여 MOM에 대한 당사의 지배력이 강화되었습니다. 더불어 2021년 4월 엠오엠 지분 40%를 보유한 엠오엠 제1호 사모투자합자회사의 지분 49.8%를 취득하면서 모멘티브에 대한 지배력이 강화되었으며, 2024년 5월에는 당사가 엠오엠 제1호 사모투자합자회사로부터 MOM의 잔여 지분 40%를 취득함에 따라 MOM은 당사의 완전 자회사가 되었습니다(2024년 3분기말 기준 지분율 100%). 이후 당사는 2024년 12월, 2025년 7월 종속회사인 MOM Holding Company에 대한 유상증자에 참여한 바 있습니다. 실리콘 사업부문 지배구조재편 관련된 사항과 그와 관련된 공시는 다음과 같습니다.

신고일자
제목

2019-05-14
타법인주식및출자증권취득결정

2020-12-01
회사분할 결정

2020-12-01
합병등종료보고서

2021-01-06
타법인주식및출자증권취득결정

2021-01-06
타법인주식및출자증권처분결정

2021-01-06
특수관계인에대한주식의처분

2021-01-06
타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

2021-01-07
영업양도 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
영업양수 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
투자판단관련주요경영사항

2021-04-22
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2024-03-28
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2024-05-14
타법인 주식 및 출자증권 처분결정

2024-12-20
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2024-12-20
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2025-07-29
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2021년부터 해당 실리콘 관련 사업 구조 재편 효과 및 수직 계열화에 따른 시너지 효과가 본격화되면서 당사의 수익성이 회복되었으나 향후 실리콘 관련 업황 변동이나 전방산업 위축으로 인해 해당 지배구조 개편 효과 및 수직계열화 효과가 미비할 가능성 또한 존재합니다. 이 경우, 당사를 포함한 계열회사 전반의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원재료 가격, 유가 및 환율변동성에 따른 수익성 변동 위험]

마.
당사의 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 실리콘(메탈 실리콘 외), 도료(xylene 등), PVC(PVC Resin외) 등 원유 관련 제품입니다.
따라서 국제유가 및 환율의 변동에 따라 화학제품(당사의 주요 원재료)의 가격이 연동되며 원재료 가격 상승은 당사의 원가부담을 야기하게 됩니다. 해당 원재료 가격 변동은 당사 매출총이익, 영업이익 등 주요 수익성 지표에 영향을 미치기 때문에 투자자께서는 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 유가의 경우, 글로벌 경기, 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준 등에 따라 변동하고, 환율의 경우, 각국의 경제상황 등 대외변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 환율 하락은 원재료의 수입 비중이 높은
당사 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 유가 상승은 원재료 가격 상승으로 당사 수익성에 부정적인 영향을 미치는 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 유가, 환율 등이 당사 주요 원재료 가격에 미치는 영향에 유의할 필요가 있습니다. 더불어, 투자자께서는 원재료 가격에 따라 변동하는 당사의 매출원가율 등 수익성 지표의 변동에 대해서도 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사의 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 실리콘(메탈 실리콘 외), 도료(xylene 등), PVC(PVC Resin외) 등 원유 관련 제품입니다. 따라서 국제유가 및 환율의 변동에 따라 화학제품(당사의 주요 원재료)의 가격이 연동되며 원재료 가격 상승은 당사의 원가부담을 야기하게 됩니다. 해당 원재료 가격 변동은 당사 매출총이익, 영업이익 등 주요 수익성 지표에 영향을 미치기 때문에 투자자께서는 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 다음은 당사 매출원가율 추이와 당사 주요 원재료 현황 및 가격변동 추이 관련 사항입니다.

[매출원가율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
1,626,400
1,599,305
6,483,819
6,658,762
6,288,443

매출원가
1,224,311
1,204,396
4,846,350
5,028,041
4,959,943

매출총이익
402,089
394,909
1,637,470
1,630,721
1,328,500

매출원가율
75.3%
75.3%
74.7%
75.5%
78.9%

(출처) 당사 정기보고서

[주요 원재료 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
대상회사
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처

건자재
케이씨씨
원재료 외
석고지 외
석고보드 외
123,228
15.16
아세아제지㈜ 외

도료
케이씨씨
원재료 외
에폭시수지 외
도료
215,472
26.51
금호피앤비화학주식회사 외

KCC(HK)
KCK
원재료 외
ZINC DUST 외
도료
46,683
5.74
Jiangsu Huaqiang Zinc Industry Technology Co., Ltd. 외

KCG
원재료 외
ZINC DUST 외
도료
15,517
1.91
Ruixin Zinc Metal New Materials Co., Ltd.외

KCTJ
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
9,574
1.18
WANHUA CHEMICAL GROUP CO.LTD. . 외

KCS
KCS
상품
EH2350PTA-2260 외
도료
1,219
0.15
CHIPMATE FZC TECHNOLOGY AND SERVICE 외

KCV
원재료 외
CUPROUS OXIDE LO LO TINT LM 외
도료
19,461
2.39
AMERICAN CHEMET CORPORATION 외

KCT
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
10,879
1.34
POLIMER AR GE PLASTIK A.S. (TURKIYE) 외

기타종속회사
원재료 외
TX GROUP XYLENE 외
도료
37,591
4.62
Somu Solvents Private Limited 외

실리콘
MOM
원재료 외
메탈 실리콘 외
실리콘
283,563
34.89
Global Ferro, MGC and XINAN 외

기타
케이씨씨
원재료 외
콜레마나이트 외
장섬유 외
41,414
5.10
경희케미칼 외

KCS
KCVN
원재료 외
ALUMINA 외
AM 외
8,234
1.01
DAEHAN CERAMICS CO., LTD 외

합 계
812,836
100.00
-

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서

2026년 1분기 연결기준 당사 원재료 매입액 가장 큰 비중을 차지하는 것은 도료부문 원재료로, 도료 원재료 매입액 비중은 당사 원재료 매입액의 43.85%를 차지합니다. 그 다음은 실리콘 관련 원재료(메탈 실리콘 등)로 당사 원재료 매입액의 34.89%를 차지합니다. 그외 건자재 매입액 및 기타 매입액이 각각 15.16%, 6.11%를 차지하고 있는 상황입니다. 당사의 연결기준 매출원가율은 2021년 77.4%, 2022년 78.1%, 2023년 78.9%로 점차 상승하는 추세를 나타냈으나, 2024년 75.5%, 2025년 74.7%를 기록하며 하락 추세로 전환되었습니다. 2026년 1분기에는 75.3%로 소폭 상승세를 기록하였습니다.

[주요 원재료 가격 변동 추이]

(단위 : 원)

사업부문
구 분
2026년 1분기
2025년
2024년

건자재
PVC레진(kg)
1,172
1,205
1,267

도료
SOLVENT,MS(kg)
1,219
1,149
1,211

XYLENE(kg)
1,198
1,137
1,275

TOLUENE(kg)
1,137
1,097
1,234

실리콘
메탈 실리콘(㎏)
2,688
2,845
2,930

메탄올(㎏)
462
483
490

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서주1) 상기 원재료의 가격 산출기준은 총평균법에 의한 kg당 입고단가입니다.주2) 메탈 실리콘은 계속되는 낮은 수요와 공급 과잉으로 국제가는 하락세를 보이나, 원/달러 환율 상승 영향으로 그 폭은 제한적이며, 메탄올은 주생산국의 공급 불확실성 해소 및 글로벌 수요 둔화 지속으로 상당한 하락세를 보이고 있습니다. PVC레진의 계절적 비수기 및 전방산업 회복 지연으로 전분기 대비 PVC 가격은 하락하였으나, 연초 중국 수출 증치세 환급 폐지('26.4월 예정) 발표 후 상승 추세로 전환하였습니다. 그 외 원재료는 중동발 지정학적 리스크 장기화 및 수급 불안정에 따른 원자재 가격 상승 압박 심화되고 있습니다.주3) 메탈 실리콘 가격은 중동 분쟁으로 인한 물류비 상승 및 중국 전방 산업 수요 회복으로 가격 반등 전망되며 메탄올 가격은 미국/이란 전쟁 관련 중동 발 메탄올 공급 이슈 발생으로 2분기 이후 국제가 대폭 상승 예정입니다. PVC레진은 중동 사태로 인한 PVC 원료(에틸렌) 수급 악화로 3~4월 급등세를 보였으며, 원유 수급 상황에 따라 국제가도 변동성이 커질 것으로 전망됩니다. 한편, 그 외 원재료는 미/이란 간 군사적 긴장 재고조에 따른 지정학적 불확실성으로, 국제 원유 가격의 변동성이 확대 될 전망입니다.

건자재의 원재료인 PVC레진 가격은 2022년 상반기까지 유가상승, 코로나19에 따른 중국의 봉쇄조치로 인한 글로벌 공급 감소 등에 따라 상승하였다가, 하반기부터 미국 금리 인상 및 중국 제로코로나 정책에 따른 건설경기 위축으로 가격이 하락하였습니다. 이후 중국/인도 수요부진에 따른 중국 내 높은 재고수준 유지와 아시아 외 유럽 등 중국 수출량 증가로 인한 공급 과잉이 이어지며 횡보세를 이어가고 있습니다. 2024년 PVC레진 가격은 1,267원/kg으로 2023년 1,280원/kg 대비 1.01% 하락하였으며, 2025년은 1,205원/kg으로 2024년 대비 4.89% 하락하였습니다. 2026년 1분기는 1,172원/kg으로 2025년 대비 2.74% 하락하였습니다. 세계적으로 부동산 경기 회복에 제동이 걸림과 동시에 중국에서 PVC 레진 생산 시설 증설 등 공급 과잉이 지속되며 가격 하락 압박이 지속되는 상태입니다.그 외 도료 원재료는 2022년 강달러 기조 등에 따라 강세를 유지하였으나, 하반기부터 글로벌 경기침체 영향으로 인한 하방산업 수요가 감소하면서 약보합세 전환되었습니다. 그러나 2024년 이후 XYLENE, TOLUENE 등의 도료 원재료는 중동지역 지정학적 긴장 고조, 중국 대출 금리 인하에 따른 경기개선 기대심리 상승 등에 의해 가격이 상승하였습니다. 2025년에는 글로벌 금리 인하가 지연됨과 동시에 건설업이 부진하며 수요가 감소하였으며, 전반적인 원재료의 가격 하락으로 이어졌습니다. 2026년 1분기 도료 원재료는 미국/이란 간 군사적 긴장 고조에 따른 중동발 지정학적 리스크 장기화로 원유 및 석유화학 원재료 수급이 불안정해지며 가격이 상승하였습니다.2022년 메탈 실리콘은 중국 정부의 환경규제로 인한 생산량 감소와 전력난 심화로 생산원가가 상승하였고, 환율 상승으로 입고단가가 상승하였습니다. 2023년 메탈 실리콘은 수요(유기실리콘, 합금 등) 약세 및 시장재고 과다로 인하여 가격이 하락하였으며, 메탄올은 주요 원재료(천연가스) 가격 하락 및 수요 약세로 인하여 가격이 하락하였습니다. 2024년 메탈 실리콘은 수요(유기 실리콘, 합금 등) 약세 및 충분한 시장재고에 따라 가격이 하락하였으며, 메탄올은 중동 및 동남아 지역 공급이슈, 주요 플랜트 가동율 하향추세 및 환율상승으로 인하여 가격이 상승하였습니다. 2025년 메탈 실리콘은 탄소 배출 규제 및 중국 내 저효율 설비 구조조정 발표 등으로 공급이 줄어드는 듯 하였으나, 전방산업인 태양광 및 폴리실리콘의 부진으로 약보합세를 유지하고 있습니다. 메탄올의 경우 중국의 제조업 경기 둔화에도 불구하고 중국 내 설비 가동률이 소폭 회복되며 가격을 유지하는 양상을 보였습니다. 2026년 1분기 메탈 실리콘은 주생산국의 공급 불확실성 해소 및 글로벌 수요 둔화 지속으로 하락세를 보였습니다. 다만, 메탈 실리콘 중동 분쟁으로 인한 물류비 상승 및 중국 전방 산업 수요 회복으로 가격 반등이 전망됩니다.이처럼 도료나 실리콘 원재료 가격의 경우, 국내외 수급 뿐만 아니라 유가에 따라 원재료 가격이 영향을 받는 상황입니다. 따라서, 투자자께서는 당사 원재료 매입액에 영향을 미치는 유가 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 다음은 국제 유가 가격 추이 입니다.

[WTI 가격 추이]

(단위 : USD/Barrel)

wti 가격 추이.jpg
wti 가격 추이

(출처) 네이버금융

2021년초부터 백신접종으로 인한 경기개선 기대감으로 국제유가는 상승 추세로 전환되었으며, 10월 WTI 가격이 80달러를 돌파하는 등 가파른 상승세를 보였습니다. 이후 오미크론 코로나19 변이 확산에 따른 경기 침체 우려로 소폭 하락하였다가 우려 완화로 재차 반등하여 WTI유는 80달러/배럴 선에서 등락을 반복하고 있습니다.2022년 2월 발발한 러시아-우크라이나 분쟁에 따른 원자재값 상승 우려로 WTI 기준 유가는 3월 7일 장중 최고 $130/배럴을 돌파하며 폭등하였으나, 2022년 7월에 들어서 글로벌 경기침체 우려와 함께 소비자 가격의 폭등으로 WTI 유가는 $100/배럴 밑으로 내려왔습니다. 이후 산유국들의 감산 가능성이 불거지며 2022년 10월 약 $85/배럴까지 하락하였고, 2022년 11월 이후 글로벌 경기 침체 우려 및 주요국 긴축 정책의 여파로 WTI 유가는 $70/배럴 초반 수준까지 하락하였습니다.2023년 초 국제유가는 대체적으로 $75~$85/배럴 사이에서 횡보하는 모습을 보였으나, 국제경기 위축에 따른 원유수요 하방압력과 인플레이션 지속에 따른 달러화 가치 강세가 부각되며 2분기 말에는 $70/배럴 초중반까지 하락하였습니다. 2023년 3분기에는 사우디와 러시아의 감산 연장 발표로 $90/배럴 중반까지 상승하였으나, 여타 산유국 증산과 세계 원유수요 둔화 가능성에 오름세가 점차 진정되어 12월 평균 $77/배럴 수준으로 복귀하였습니다.2024년에는 이란과 이스라엘의 중동 지정학적 리스크 발생에 따라 유가가 상승하기 시작하였고 미국 연준의 기준금리 인하 기대감, OPEC+의 감산 정책 유지 등의 영향이 가세하여 2024년 4월 WTI 유가는 평균 $85/배럴까지 상승하였습니다. 다만 미국의 기준금리 인하 시점이 지연되고, 이란과 이스라엘의 갈등이 확전으로 치닫지 않고 장기화되면서 WTI 유가는 다시 $75~$80/배럴 중반 사이를 횡보하는 모습을 보이다가 하반기 이후 $70/배럴대에서 등락을 반복하였습니다.2025년 1월 미국의 러시아 석유산업에 대한 제재로 인해 국제유가가 상승하며 2024년 8월 이후 5개월만에 $80/배럴을 기록하였습니다. 그러나 미국의 원유재고 발표 및 관세 정책으로 인해 미국과 중국 무역분쟁 우려로 인해 국제유가는 하락세로 전환되었습니다. 2025년 12월에는 OPEC+는 증산 결정을 발표하였으나, 2026년 1월 다시 추가 증산 중단을 합의하며 공급 과잉 우려에 대응하는 모습을 보였습니다. 2026년 2월 28일 미국과 이스라엘 연합군이 이란을 상대로 전면적인 군사 작전(Operation Epic Fury)을 감행함에 따라 발발한 중동 전면전은 글로벌 경제와 물류망에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 개전 초기 이란 최고지도부 사망 및 핵심 군사·핵 시설 파괴가 발생하였으며, 이에 반발한 이란의 호르무즈 해협 봉쇄와 미국의 맞대응으로 중동발 안보 위기는 최고조에 달했습니다. 전 세계 해상 원유 수송량의 약 20%와 액화천연가스(LNG) 유통의 핵심 축인 호르무즈 해협 통행이 사실상 차단됨에 따라, 지난 4월~5월 중순 국제 유가는 우회 항로 이용에 따른 수송비 및 선박 보험료 폭등과 맞물려 배럴당 110~125달러 선을 상회하며 급등하였습니다.2026년 6월 중순 체결된 미국과 이란 간의 '60일 한시적 양해각서(MoU)' 및 카타르 도하에서 재개된 후속 평화 협상에 대한 기대로 국제 유가는 고점 대비 큰 폭으로 하락하여 WTI 기준 배럴당 68달러를 하회하였습니다. 그러나 본 합의는 영구 휴전이 아닌 한시적 자유 통항만을 보장하는 잠정적 조치에 불과하며, 이란 핵 프로그램 등 핵심 쟁점을 둘러싼 지정학적 불확실성은 여전히 상존하고 있습니다.또한, 호르무즈 해협의 상업 통항이 일부(약 25% 수준) 재개되었음에도 불구하고 선박 적체 해소와 급등한 선박 보험료 및 운임의 정상화에는 수 주 이상의 상당한 시일이 소요될 전망입니다. 시장 전문가들은 해협이 완전 개방되더라도 실질적인 글로벌 원유 공급 및 물류의 완전한 정상화는 8~9월경에나 가능할 것으로 분석하고 있습니다. 향후 협상 경과 및 주항로 기뢰 제거 속도 등에 따라 국제 유가와 해상 운임이 제한적 박스권을 벗어나 재차 급변동할 가능성을 배제할 수 없는바, 이러한 물류 차질 장기화 및 원자재 가격 변동성은 당사를 비롯한 관련 산업의 재무 상태와 수익성에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 각별히 유의하시기 바랍니다.이처럼 지정학적 리스크 발생과 같이 글로벌 경제에 큰 파급을 미치는 사건, 사태 등이 발생하거나 보호무역주의 기조 확대와 같은 글로벌 불확실성이 높아질 경우 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성이 확대될 경우 당사 사업에 대한 변동성도 확대되어 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 원재료 매입시 외환 거래가 발생하는 바, 환율 역시 원재료 매입 및 당사 수익성에 영향을 미치는 요소입니다. 당사는 환율 변동위험을 관리하기 위하여 통화스왑 및 통화선도계약을 체결하고 있으며, 제반 경영활동에 수반된 환율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리하고자 담당부서에서는 주기적으로 외환차손익 현황, 파생상품 계약 현황 및 헤지 계획 등을 보고함으로써 금융위험을 배제 또는 축소시키고 있습니다. 그 외 환율 관련 위험은 동 증권신고서의 [ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 핵심투자위험 - 1. 사업위험 - 나. 공통 - 환율 변동에 따른 위험 ]을 참고하시기 바랍니다.당사는 건자재, 도료, 실리콘 사업부문의 영업활동에 있어 원재료 매입은 중요한 부분을 차지하고 있고 해당 원재료 가격은 유가, 환율 등 매크로 변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 유가의 경우, 글로벌 경기, 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준 등에 따라 변동하고, 환율의 경우, 각국의 경제상황 등 대외변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 환율 하락은 원재료의 수입 비중이 높은 당사 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 유가 상승은 원재료 가격 상승으로 당사 수익성에 부정적인 영향을 미치는 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 유가, 환율 등이 당사 주요 원재료 가격에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 더불어, 투자자께서는 원재료 가격에 따라 변동하는 당사의 매출원가율 등 수익성 지표의 변동에 대해서 지속적인 모니터링 해주시기 바랍니다.

[당사 보유 금융자산 평가손익 변동 관련 위험]

바.
당사는 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 2026년 1분기말 연결기준 약 5조 5,023억원입니다. 이는 2026년 1분기말 연결기준 당사의 자산총액 17조 6,230억원 대비 약 31.2%를 차지하고 있습니다.
한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다.
동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 순이익에 직접적으로 영향을 미치게 되었습니다. 따라서 주식 시장의 변동성에 따라 당사가 보유한 상장주식의 평가손익이 변동되면서 당사의 당기손익이 변동될 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사 사업부문의 호조로 당사의 영업이익창출력이 확대됨에도 불구하고 당사 보유 상장주식의 기간 평가손실로 인해 당사의 당기손익이 당사의 영업활동에 따른 수익성을 충분히 반영할 수 없는 제한사항이 존재하는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 2026년 1분기말 연결기준 약 5조 5,023억원입니다. 이는 2026년 1분기말 연결기준 당사의 자산총액 17조 6,230억원 대비 약 31.2%를 차지하고 있습니다.한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다. 과거 당사 보유 금융자산(투자주식)의 평가에 대하여 기존의 기타포괄손익로 인식하였으나, 동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 순이익에 직접적으로 영향을 미치게 되었습니다. 따라서 당사가 보유한 당기손익-공정가치측정금융자산의 시세 변동에 따라 당사의 당기순이익이 변동될 수 있으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 다음은 2025년말 및 2026년 1분기말 연결기준 당사의 공정가치측정금융자산 내역입니다.

[공정가치측정금융자산 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

구 분
2026년 1분기말
2025년

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산
시장성지분증권
1,446,347,847
5,433,097,044
1,446,347,847
5,357,818,723

비시장성지분증권
57,571,805
67,233,894
57,500,455
67,162,544

채무상품(복합금융상품)
1,944,000
1,944,000
1,944,000
1,944,000

소 계
1,505,863,652
5,502,274,938
1,505,792,302
5,426,925,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
시장성지분증권
54,219,741
11,813,985
54,219,741
12,674,924

합 계
1,560,083,393
5,514,088,923
1,560,012,043
5,439,600,191

(출처) 당사 2026년 1분기 연결검토보고서

2022년에는 당사가 한국조선해양(주)의 지분 191만주를 약 1,656억원에 매각하면서 당기손익-공정가치측정 금융자산의 규모는 2021년말 2조 6,248억원에서 2022년말 2조 2,252억원 규모로 감소하였습니다. 2023년에는 4,298억원의 평가이익을 기록하며 2023년말 당기손익-공정가치측정 금융자산의 규모는 2조 6,889억원으로 재차 증가하였으며, 2025년에는 한국 주식시장의 전반적인 호조세로 2조 6,417억원의 평가이익을 기록하며 2025년말 당기손익-공정가치측정 금융자산의 규모는 5조 4,269억원을 기록하였습니다. 2026년 1분기 또한 한국 주식시장의 호조세 지속으로 2,546억원의 평가이익을 기록하며 2026년 1분기말 당기손익-공정가치측정 금융자산의 규모는 5조 5,141억원을 기록하며 상승하였습니다.다음은 2026년 1분기말 기준 당사의 타법인출자 현황입니다.

[타법인출자 현황]

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜케이씨씨건설
상장
1989.01.27
경영참여
54,646
7,711
36.03
147,015
-
-
-
7,711
36.03
147,015
1,583,197
45,399

㈜금강레저
비상장
1995.01.15
경영참여
3,034
82
20.50
4,274
-
-
-
82
20.50
4,274
105,212
4,743

엠오엠제1호사모투자합자회사
비상장
2021.05.13
경영참여
81,465
45,478,376
70.51
81,465
-
-
-
45,478,376
70.51
81,465
114,785
-23,646

㈜케이씨더블유
비상장
2022.03.21
경영참여
22,281
7
38.75
22,281
-
-
-
7
38.75
22,281
158,622
-7,209

SIC Management Ltd
비상장
2022.12.22
경영참여
4,123
31
46.87
1,086
7
1,005
-
38
47.26
2,091
677
-1,971

SIC Investment Ltd
비상장
2023.03.20
경영참여
2,504
26
50.00
2,504
-
-
-
26
50.00
2,504
2,767
-180

MOM Holding Company
비상장
2019.05.14
경영참여
3,457,409
465
100.00
3,358,486
-
-
-
465
100.00
3,358,486
4,151,308
-556,508

PTC
비상장
2011.03.11
경영참여
143,262
471
50.00
-
-
-
-
471
50.00
-
146,162
-50,774

KCC(HK)
비상장
2007.11.30
경영참여
191,021
1,129,887
100.00
267,645
-
-
-
1,129,887
100.00
267,645
288,015
-16

KCS
비상장
2000.04.01
경영참여
238,786
251,484
100.00
272,963
-
-
-
251,484
100.00
272,963
379,645
5,925

KCT
비상장
2006.09.26
경영참여
55,991
3,426
100.00
39,839
-
-
-
3,426
100.00
39,839
76,003
1,321

KCJ
비상장
2012.05.30
경영참여
5,090
330
100.00
3,858
-
-
-
330
100.00
3,858
3,562
18

HD한국조선해양㈜
상장
2000.04.01
단순투자
172,956
2,764
3.91
1,124,933
-
-
-174,130
2,764
3.91
950,803
39,542,213
2,928,395

현대모비스㈜
상장
2003.06.19
단순투자
26
1
0.001
344
-
-
5
1
0.001
349
70,400,532
3,664,736

HDC㈜
상장
2003.06.19
단순투자
5,624
1,067
1.79
19,956
-
-
9,642
1,067
1.79
29,598
12,685,579
416,483

IPARK현대산업개발㈜
상장
2018.06.12
단순투자
18,303
1,563
2.37
34,227
-
-
-2,266
1,563
2.37
31,961
7,599,101
158,149

현대코퍼레이션㈜
상장
2009.12.24
경영참여
31,068
1,587
12.00
34,210
-
-
4,366
1,587
12.00
38,576
2,324,711
86,785

현대코퍼레이션홀딩스㈜
상장
2015.10.22
경영참여
25,354
1,092
12.00
13,302
-
-
-251
1,092
12.00
13,051
407,841
36,164

에이치엘디앤아이한라㈜
상장
2012.01.20
단순투자
50,000
3,704
9.78
10,000
-
-
2,019
3,704
9.78
12,019
1,943,236
15,193

에이치엘홀딩스㈜
상장
2015.04.20
단순투자
27,226
432
4.69
19,380
-
-
-1,318
432
4.76
18,062
2,331,807
21,499

삼성물산㈜
상장
2012.01.27
경영참여
1,081,115
17,010
10.01
4,073,780
-
-
238,133
17,010
10.49
4,311,913
86,532,746
3,906,653

(주)노루홀딩스
상장
2025.07.01
일반투자
34,675
1,315
9.90
27,688
-
-
-921
1,315
9.90
26,767
1,279,357
58,542

㈜케이씨씨글라스
상장
2020.01.01
경영참여
54,220
478
2.99
12,675
-
-
-861
478
2.99
11,814
2,313,584
-83,643

㈜엔투비
비상장
2000.08.28
단순투자
1,000
200
6.25
6,806
-
-
-
200
6.25
6,806
163,126
4,404

㈜패션네트
비상장
1999.05.18
단순투자
650
60
6.12
-
-
-
-
60
6.12
-
-
-

대영EMC㈜
비상장
2014.08.29
일반투자
361
7
8.01
0
-
-
-
7
8.01
0
2,864
-10,753

㈜연웅시스템
비상장
2014.12.31
일반투자
0
1
12.04
0
-
-
-
1
12.04
0
-
-

㈜채널에이
비상장
2011.04.27
단순투자
5,000
1,000
1.23
3,198
-
-
-
1,000
1.23
3,198
335,885
5,021

현대미래로㈜
비상장
2016.08.31
단순투자
6,579
1,316
19.77
9,577
-
-
-
1,316
19.77
9,577
56,482
-1,248

현대엠파트너스㈜
비상장
2016.09.02
단순투자
8,761
1,495
8.17
13,012
-
-
-
1,495
8.17
13,012
231,431
-5,391

㈜하나인더스
비상장
2016.12.31
일반투자
480
65
10.96
-
-65
-
-
-
-
-
2,580
-4,198

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L
비상장
2016.06.29
단순투자
1,230
6
5.04
1,087
-
-
-
6
5.04
1,087
31,750
4,750

에이치엔알㈜
비상장
2019.12.31
단순투자
1,944
589
9.82
1,944
-
-
-
589
9.82
1,944
971
-1,635

엔에스씨제1호사모투자합자회사
비상장
2022.01.21
단순투자
20,366
20,294,437
19.20
20,462
71,350
71
-
20,365,787
19.20
20,533
101,110
-1,690

타이거대체일반사모특별자산투자신탁74호
비상장
2023.08.29
단순투자
12,895
12,731,915
83.33
12,895
-
-
-
12,731,915
83.33
12,895
19,616
4,245

㈜에스지텍
비상장
2024.06.30
단순투자
0
4
6.12
0
-
-
-
4
6.12
0
6,866
6

전문건설공제조합
비상장
1989.12.21
단순투자
115
0
0.002
115
-
-
-
0
0.002
115
7,092,950
146,543

합 계
-
-
9,641,005
-
1,076
74,417
-
-
9,716,499
-
-

주1) MOM Holding Company의 주식수량은 보통주 423,537주, 우선주 1,000주, 전환우선주 40,941주의 합입니다.주2) 상기 지분은 보통주 기준입니다.주3) 최초 취득금액은 당분기말 잔량에 대한 취득금액입니다.주4) 최근 사업연도 재무현황은 공시서류작성기준일 기준 타법인이 제출한 최근 사업보고서 및 감사보고서 기준으로 작성하였습니다.

한편, 당사는 2022년 02월 24일 "타법인 주식 및 출자증권 처분결정"를 통하여 당사가 보유 중이던 한국조선해양(주)의 주식 1,910,000주, 165,597,000,000원을 투자자금 회수 목적으로 처분하였다고 공시하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(수시공시)]

1. 발행회사
회사명
한국조선해양㈜(Korea Shipbuilding & Offshore Engineering Co., Ltd)

국적
대한민국(Republic of Korea)
대표자
가삼현

자본금(원)
353,865,580,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
70,773,116
주요사업
지주회사

2. 처분내역
처분주식수(주)
1,910,000

처분금액(원)
165,597,000,000

자기자본(원)
5,245,995,001,770

자기자본대비(%)
3.16

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
2,763,962

지분비율(%)
3.91

4. 처분목적
투자자금 회수

5. 처분예정일자
2022-02-24

6. 이사회결의일(결정일)
2022-02-24

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 당사가 보유 중인 한국조선해양㈜의 지분 일부(보통주)를 매각하는 건입니다.2) 상기 1항의 '발행회사'에 관한 내용은 최근 사업연도말(2020년말) 기준입니다.3) 상기 2항의 '처분금액(원)'은 해당주식의 실제 처분가액입니다.4) 상기 2항의 '처분내역'의 '자기자본은(원)'은 최근 사업연도말(2020년말) 연결재무제표 기준입니다.5) 상기 거래는 2022년 2월 24일 이사회결의 후 시간외 매매 방식으로 이루어졌으며, 상기 5항의 '처분예정일자'는 거래 체결일 입니다.6) 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 2020년, 전년도는 2019년, 전전년도는 2018년 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
25,244,191,252,000
12,822,965,818,000
12,421,225,434,000
353,865,580,000
14,903,657,734,000
-835,177,677,000
적정
한영회계법인

전년도
25,055,372,817,000
12,129,057,655,000
12,926,315,162,000
353,865,580,000
15,182,553,166,000
213,081,106,000
적정
삼정회계법인

전전년도
24,729,898,792,000
11,618,935,420,000
13,110,963,372,000
353,865,580,000
13,161,045,950,000
-453,610,241,000
적정
삼정회계법인

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

당사가 보유한 당기손익-공정가치측정 금융자산이 2026년 1분기말 연결기준 총자산 대비 31.2%를 차지하는 점을 고려하면, 주식 시장의 변동성에 따라 당사가 보유한 상장주식의 평가손익이 변동되면서 당사의 당기손익이 변동될 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사 사업부문의 호조로 당사의 영업이익 창출력이 확대됨에도 불구하고 당사 보유 상장주식의 기간 평가손실로 인해 당사의 당기손익이 당사의 영업활동에 따른 수익성을 충분히 반영할 수 없는 제한사항이 존재하는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[지급보증에 따른 잠재적 현금 유출 위험]

사. 당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다.
당사는 2022년 8월 19일 런던국제중재법원으로부터 자금보충 의무의 이행을 위한 필요한 조치를 취할 것을 결정한 중재판정문을 발부 받았습니다. 당사는 26년 5월 11일 해당 자금보충의무를 이행함에 따라 관련 금융보증부채를 전액 제거하였습니다.
또한,
PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다. PTC 파산신청과 관련해 사우디 법원에 2025년 1월 27일자로 파산절차를 신청하였으며, 파산관재인으로 Abdulrahman bin Abdullah Al-Dulaijan이 선정되었습니다.

당사의 종속기업인 MOM Special Company(이하 "MSC")는 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 이후 당사는 2024년 12월 종속회사인 MOM Holding Company에 대한 유상증자 참여하며 주식 120,709주를 5,578억원에 취득하였습니다. 해당 출자금은 MOM Holding Comapny의 종속회사들을 거
쳐 종국적으로 Momentive Performance Materials Inc.에 출자되었습니다. 출자 받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 Momentive Performance Materials Inc. 차입금 상환에 사용되며, 당사의 채무보증금액은 USD 439,000,000으로 감소하였습니다. 이후 2025년 7월 해당 채무에 대해 전액 상환하며 채무 보증에서 해소되었습니다. 2025년 10월, 당사는 종속법인인 Momentive Performance Materials Inc.가 차입금상환 목적으로 발행한 USD 700,000,000 규모 차입금에 대해 국민은행과 연대보증을 제공하고 있습니다.
당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 현재 지급보증이 실행된 상황은 아니지만
지급보증이 현실화될 경우, 당사의 예상치 못한 현금유출이 발생할 수 있습니다. 이러한 현금 유출은 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미치므로 투자자께서는 해당 지급보증의 현실화 가능성에 대해서 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전영업일 기준 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[지급보증 내역]

(2026년 07월 16일 기준)
(단위 : 백만원)

보증한 회사
보증 받은 자
채권자
내역
보증금액
보증한도액
보증기간

㈜케이씨씨
종속기업
KCT
KEB Hana Bank London Branch
지급보증
4,610
5,532
2024.09.13 ~ 2027.09.15

종속기업
MPM Japan
Mizuho Bank Ltd
지급보증
91,836
91,836
2025.04.25 ~ 2028.04.25

종속기업
MPM Inc
Kookmin Bank
지급보증
1,171,127
1,405,353
2025.10.22 ~ 2028.10.23

공동기업
PTC
SIDF
지급보증
119,104
119,104
공장 설립이 완료되는 시점

합 계
1,386,677
1,621,825
-

주1)
당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 2022년 8월 19일 런던국제중재법원으로부터 자금보충 의무의 이행을 위한 필요한 조치를 취할 것을 결정한 중재판정문을 발부 받았습니다. 당사는 26년 5월 11일 해당 자금보충의무를 이행함에 따라 관련 금융보증부채를 전액 제거하였습니다.또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.PTC 파산신청과 관련해 사우디 법원에 2025년 1월 27일자로 파산절차를 신청하였으며, 파산관재인으로 Abdulrahman bin Abdullah Al-Dulaijan이 선정되었습니다.

주2)
보증내역은 2026년 07월 16일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,488.80원), (1EUR=1,707.36원), (1JPY=9.1836원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 2022년 8월 19일 런던국제중재법원으로부터 자금보충 의무의 이행을 위한 필요한 조치를 취할 것을 결정한 중재판정문을 발부 받았습니다. 당사는 26년 5월 11일 해당 자금보충의무를 이행함에 따라 관련 금융보증부채를 전액 제거하였습니다.또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.PTC 파산신청과 관련해 사우디 법원에 2025년 1월 27일자로 파산절차를 신청하였으며, 파산관재인으로 Abdulrahman bin Abdullah Al-Dulaijan이 선정되었습니다.그 외 당사의 종속기업인 MOM Special Company(이하 "MSC")는 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM Holdings Inc.의 완전 자회사인 Momentive Performance Materials Inc. 에게 승계되었으며, 2023년 3월 말에 차입금의 만기를 2028년 3월 29일로 하는 변경계약을 체결하였습니다.

[타인에 대한 채무보증 결정(2023.03.16)]

1. 채무자
Momentive Performance Materials Inc.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
국민은행 외

3. 채무(차입)금액(원)
1,092,378,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
1,310,853,600,000

자기자본(원)
5,551,138,505,338

자기자본대비(%)
23.61

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
-

종료일
-

5. 채무보증 총 잔액(원)
1,516,666,783,188

6. 이사회결의일(결정일)
2023-03-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 채무자를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc.의 지분을 인수하기 위하여 설립된 특수목적법인인 MOM Holding Company의 의결권부 주식을 60% 보유하고 있음.- MOM Special Company는 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MOM Special Company 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger(이하 “합병계약”)을 체결하였는데, MOM Special Company는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위해 국민은행 외 금융기관과 2019년 4월말에 차입계약(이하 “기존 차입계약”)을 체결하였고 당사는 이에 대해 지급보증을 제공한 바 있음.- 이후 합병계약에 따라 MOM Special Company는 MPM Holding Inc.에 흡수합병되었고, 기존 차입계약상 MOM Special Company의 권리 및 의무가 채무자에게 이전됨에 따라 당사의 지급보증 보증수혜자의 지위도 채무자에게 이전되었음.- 채무자는 기존 차입계약의 만기가 임박함에 따라 기존 차입계약과 유사한 조건으로 국민은행 외 금융기관과 신규 차입계약을 체결하여 기존 차입금을 상환할 예정으로, 당사는 이에 대해 지급보증을 제공하는 것임.- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금은 2023년 3월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1 = 1,302.00원)을 적용한 원화 환산 기준이며, 대출계약상 조건 및 환율 변동에 따라 향후 변동될 수 있음.- 상기 4항 채무보증내역 중 채무보증금액은 보증한도이며, 채무금액의 120%임.- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본 금액은 2022년말 연결재무제표 기준임.- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증기간은 체결일로부터 상환시까지임.- 상기 보증내용은 대출계약상 조건에 따라 변경될 수 있음.- 하기 [채무자의 요약 재무상황]은 2020년~2022년 채무자의 연결재무제표 기준임.- 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 2023년 3월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1 = 1,302.00원, EUR1 = 1,378.17원)을 적용한 원화 환산 기준임.

※ 관련공시
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정2018-09-13 타인에대한채무보증결정2019-03-29 타인에대한채무보증결정2019-05-14 타법인주식및출자증권취득결정

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

이후 당사는 2024년 12월 종속회사인 MOM Holding Company에 대한 유상증자 참여하며 주식 120,709주를 5,578억원에 취득하였습니다. 해당 출자금은 MOM Holding Comapny의 종속회사들을 거쳐 종국적으로 Momentive Performance Materials Inc.에 출자되었습니다. 출자 받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 Momentive Performance Materials Inc. 차입금 상환에 사용되며, 당사의 채무보증금액은 USD 839,000,000에서 USD 439,000,000으로 감소하였습니다. 따라서 2024년 12월 당사는 Momentive Performance Materials Inc.의 차입금 일부 상환에 따른 채무보증액 감소 관련 정정공시를 진행하였습니다. 2025년 07월 Momentive Performance Materials Inc.가 차입금을 전액 상환함에 따라 채무보증이 해소되었으며, 이에 따른 정정공시를 진행한 바 있습니다.

[타인에 대한 채무보증 결정(2025.07.18)]

정정신고(보고)

정정일자
2025-07-18

1. 정정관련 공시서류
타인에 대한 채무보증 결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2024.12.31

3. 정정사유
Momentive Performance Materials Inc. 차입금 전액 상환에 따른 채무보증 해소

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

4. 채무보증내역- 채무보증기간-종료일
-
2025-07-18

-

타인에 대한 채무보증 결정

1. 채무자
Momentive Performance Materials Inc.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
국민은행 외

3. 채무(차입)금액(원)
571,578,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
685,893,600,000

자기자본(원)
5,551,138,505,338

자기자본대비(%)
12.36

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
-

종료일
2025-07-18

5. 채무보증 총 잔액(원)
891,706,783,188

6. 이사회결의일(결정일)
2023-03-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 채무자를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc.의 지분을 인수하기 위하여 설립된 특수목적법인인 MOM Holding Company의 의결권부 주식을 100% 보유하고 있음.- MOM Special Company는 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MOM Special Company 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger(이하 “합병계약”)을 체결하였는데, MOM Special Company는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위해 국민은행 외 금융기관과 2019년 4월말에 차입계약(이하 “기존 차입계약”)을 체결하였고 당사는 이에 대해 지급보증을 제공한 바 있음.- 이후 합병계약에 따라 MOM Special Company는 MPM Holding Inc.에 흡수합병되었고, 기존 차입계약상 MOM Special Company의 권리 및 의무가 채무자에게 이전됨에 따라 당사의 지급보증 보증수혜자의 지위도 채무자에게 이전되었음.- 채무자는 기존 차입계약의 만기가 임박함에 따라 기존 차입계약과 유사한 조건으로 국민은행 외 금융기관과 신규 차입계약을 체결하여 기존 차입금을 상환할 예정으로, 당사는 이에 대해 지급보증을 제공하는 것임.- 본건은 Momentive Performance Materials Inc.의 차입금 일부 상환에 따른 채무보증액 감소 관련 정정공시임.- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금은 2023년 3월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1 = 1,302.00원)을 적용한 원화 환산 기준이며, 대출계약상 조건 및 환율 변동에 따라 향후 변동될 수 있음.- 상기 4항 채무보증내역 중 채무보증금액은 보증한도이며, 채무금액의 120%임.- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본 금액은 2022년말 연결재무제표 기준임.- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증기간은 체결일로부터 상환시까지임.- 상기 보증내용은 대출계약상 조건에 따라 변경될 수 있음.- 하기 [채무자의 요약 재무상황]은 2020년~2022년 채무자의 연결재무제표 기준임.- 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 2023년 3월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1 = 1,302.00원, EUR1 = 1,378.17원)을 적용한 원화 환산 기준임.

※ 관련공시
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정2018-09-13 타인에대한채무보증결정2019-03-29 타인에대한채무보증결정2019-05-14 타법인주식및출자증권취득결정2023-03-16 타인에대한채무보증결정2024-12-20 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)2024-12-20 타법인주식및출자증권취득결정

【채무자의 요약 재무상황】
(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
4,525,650
3,597,527
928,122
1,644,524
3,709,154
-13,028

전년도
4,324,981
3,586,831
738,150
1,644,524
3,122,449
-18,096

전전년도
3,644,533
3,209,305
435,229
1,244,462
2,439,747
-71,868

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

Momentive Performance Materials Inc.
계열회사
685,893,600,000
체결일부터 상환시까지
-

Polysilicon Technology Company
계열회사
201,347,912,388
공장 설립이 완료되는 시점까지
-

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
계열회사
4,465,270,800
2022-09-16 ~2023-09-15
2024-09-13 ~2027-09-15(연장)

※ 관련 공시법규
자본시장법

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

2025년 10월, Momentive Performance Materials Inc.가 발행하는 USD 700,000,000 규모의 은행보증채에 대해 국민은행이 보증을 제공하고, 당사는 국민은행에 대하여 부담하는 피보증채무에 대하여 연대보증을 제공하기로 결정하였습니다. 정정공시일인 2025년 10월 20일 기준 환율을 적용한 당사의 채무보증금액은 1조 3,491억원이며, 이는 차입금액인 1조 1,242억원의 보증한도이며 채무금액의 120%입니다.

[타인에 대한 채무보증 결정(2025.10.20)]

정정신
고(보고)

정정일자
2025-10-20

1. 정정관련 공시서류
타인에 대한 채무보증 결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2025-10-16

3. 정정사유
금리 확정에 따른 정정공시

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

3. 채무(차입)금액(원)
1,124,237,612,400
1,120,468,650,000

4. 채무보증내역- 채무보증금액(원)- 자기자본대비(%)
1,349,085,134,88026.77
1,344,562,380,00026.68

5. 채무보증 총 잔액(원)
1,672,291,048,306
1,667,768,293,426

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 3항 채무(차입)금액은 채권의 원금과 만기까지의 이자를 포함함. 단, 만기까지의 이자에 적용된 금리는 확정되지 않은 금리로, 향후 확정시 정정공시 예정임.
- 상기 3항 채무(차입)금액은 채권의 원금과 만기까지의 이자를 포함함.

[채무자별 채무보증 잔액]Momentive PerformanceMaterials Inc.- 채무보증잔액(원)
1,349,085,134,880
1,344,562,380,000

-

타인에 대한 채무보증 결정

1. 채무자
Momentive Performance Materials Inc.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
주식회사 국민은행(Kookmin Bank)

3. 채무(차입)금액(원)
1,120,468,650,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
1,344,562,380,000

자기자본(원)
5,039,315,406,549

자기자본대비(%)
26.68

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
2025-10-22

종료일
2028-10-23

5. 채무보증 총 잔액(원)
1,667,768,293,426

6. 이사회결의일(결정일)
2025-10-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- Momentive Performance Materials Inc.(이하 'MPM')가 발행하는 은행보증채에 대하여, 국민은행이 보증을 제공하고, 당사는 MPM이 국민은행에 대하여 부담하는 피보증채무에 대하여 연대보증을 제공함.- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금액은 2025년 10월 16일(목) 하나은행 최초고시 매매기준율(1,424.40원/USD)을 적용한 원화 환산 기준임.- 상기 3항 채무(차입)금액은 채권의 원금과 만기까지의 이자를 포함함.- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금액은 보증한도이며, 채무금액의 120%임.- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본은 2024년말 연결재무제표 기준임.- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있음.- 하기 [채무자의 요약 재무상황]은 2022년~2024년 채무자의 연결재무제표 기준임.- 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 2025년 10월 16일(목) 하나은행 최초고시 매매기준율(1,424.40원/USD, 1,658.93원/EUR, 9.4359원/JPY, 379.80원/SAR)을 적용한 원화 환산 기준임.

※ 관련공시
-

【채무자의 요약 재무상황】
(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
4,415,791
3,677,719
738,073
2,224,244
3,004,017
-218,799

전년도
4,076,494
3,575,898
500,596
1,644,524
2,965,037
-305,923

전전년도
4,525,650
3,597,527
928,122
1,644,524
3,709,154
-13,028

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

MomentivePerformanceMaterials Inc.
계열회사
1,344,562,380,000
2025-10-22 ~2028-10-23
채무보증잔액은 공시일자 환율로 재환산한 금액임.

MomentivePerformanceMaterialsJapan LLC
계열회사
94,359,000,000
2025-04-25 ~2028-04-25
채무보증잔액은 공시일자 환율로 재환산한 금액임.

KCC Boya Sanayi ve TicaretLimited Sirketi
계열회사
5,374,933,200
2024-09-13 ~2027-09-15
채무보증잔액은 공시일자 환율로 재환산한 금액임.

PolysiliconTechnologyCompany
계열회사
223,471,980,226
공장 설립이 완료되는 시점까지
채무보증잔액은 공시일자 환율로 재환산한 금액임.

※ 관련 공시법규
자본시장법

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

현재 지급보증이 실행된 상황은 아니지만 지급보증이 현실화될 경우, 당사의 예상치 못한 현금유출이 발생할 수 있습니다. 이러한 현금 유출은 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미치므로 투자자께서는 해당 지급보증의 현실화 가능성에 대해서 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[우발채무 및 제재 관련 위험]

아.
증권신고서 제출 전영업일 기준 당사와 관련된 소송사건은 40건으로 소송액은 약 166억원
입니다.
이외에도 계열회사 등에 대하여 채무보증을 제공하고 있으며, 그 밖의 우발채무 및 약정사항을 체결
하고 있습니다. 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 더불어,
당사 및 연결대상 종속회사가 금융당국 및 조세당국 등으로부터 관련법령에 따라 제재로 인하여 당사 영업활동 시 입찰제한조치 및 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성
이 있습니다. 또한, 향후
예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제제를 받을 가능성
또한 존재합니다. 이로 인해
당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재합니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 증권신고서 제출 전영업일 기준 우발채무 등 관련 현황은 다음과 같습니다.

가. 중요한 소송 사건

당사가 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(2026년 07월 16일 기준)
(단위 : 천원)

원 고
소송내용
소송액
피 고
전 망
소송 제기일
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

Hexion 외
손해배상청구 외
10,445,550
연결기업
예상 어려움
2019.11.27 외
소송절차 대응 및 합의 검토
손해배상금 비용 처리

연결기업
배상청구 외
6,114,117
Siletech 외
예상 어려움
2023.07.31 외
추가 대금 청구
손해배상금 기타소득 처리

계
40건
16,559,667
-
-
-
-
-

나. 채무보증 현황

(2026년 07월 16일 기준)
(단위 : 백만원)

보증한 회사
보증 받은 자
채권자
내역
보증금액
보증한도액
보증기간

㈜케이씨씨
종속기업
KCT
KEB Hana Bank London Branch
지급보증
4,610
5,532
2024.09.13 ~ 2027.09.15

종속기업
MPM Japan
Mizuho Bank Ltd
지급보증
91,836
91,836
2025.04.25 ~ 2028.04.25

종속기업
MPM Inc
Kookmin Bank
지급보증
1,171,127
1,405,353
2025.10.22 ~ 2028.10.23

공동기업
PTC
SIDF
지급보증
119,104
119,104
공장 설립이 완료되는 시점

합 계
1,386,677
1,621,825
-

주1)
당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 2022년 8월 19일 런던국제중재법원으로부터 자금보충 의무의 이행을 위한 필요한 조치를 취할 것을 결정한 중재판정문을 발부 받았습니다. 당사는 26년 5월 11일 해당 자금보충의무를 이행함에 따라 관련 금융보증부채를 전액 제거하였습니다.또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.PTC 파산신청과 관련해 사우디 법원에 2025년 1월 27일자로 파산절차를 신청하였으며, 파산관재인으로 Abdulrahman bin Abdullah Al-Dulaijan이 선정되었습니다.

주2)
보증내역은 2026년 07월 16일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,488.80원), (1EUR=1,707.36원), (1JPY=9.1836원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

다. 그 밖의 우발채무 등(1) 계약보증 현황당사는 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 금융기관으로부터 85,503백만원 (2025년말: 85,430백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

(2) 충당부채

1) 당사의 2026년 1분기와 2025년 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2026년 1분기
2025년

기초
전입(환입)
지급
순외화 차이
기타
기말
기초
전입(환입)
지급
순외화 차이
기타
기말

하자보수충당부채(유동)
5,316,098
516,057
(422,441)
119,688
-
5,529,402
5,459,532
1,179,284
(1,391,086)
104,462
(36,094)
5,316,098

포인트적립충당부채 (유동)
73,460
78,020
(108,811)
-
-
42,669
76,935
541,361
(544,836)
-
-
73,460

환경훼손복구충당부채 (비유동)
24,880,681
57,278
-
1,139,899
-
26,077,858
24,331,400
1,371,125
(655,828)
(121,656)
(44,360)
24,880,681

소송충당부채 (유동)
8,716,569
-
-
502,266
-
9,218,835
27,201,008
20,537,358
(38,264,186)
(757,611)
-
8,716,569

합 계
38,986,808
651,355
(531,252)
1,761,853
-
40,868,764
57,068,875
23,629,128
(40,855,936)
(774,805)
(80,454)
38,986,808

2) 당사는 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

3) 당사는 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 환경훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다. 당사는 광산 개발 완료시점을 신뢰성 있게 추정할 수 없으나 1년 이내에 완료되지 않을 것이 확실하여 비유동충당부채로 분류하였습니다. 또한, 당사는 생산활동 과정에서 발생하는 환경복구의무에 따라 생산종료 이후 발생할 것으로 예상되는 환경훼손 복구비용을 추정하여 환경훼손복구 충당부채로 설정하고 있습니다.

4) 당사는 증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송사건 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.가 피고로 계류된 소송에 대하여 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

<당사 연결실체 내 회사간 현황>해당사항 없음

<견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황>해당사항 없음

현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사 및 연결대상 종속회사가 금융당국 및 조세당국 등으로부터 관련법령에 따라 제재조치를 받은 내역은 다음과 같습니다

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 당사 제시

나. 행정기관의 제재현황
(
1) 금융감독당국의 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일 )
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 당사 제시

(2) 공정거래위원회의 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2024.08.21
공정거래위원회
동일인
경고
-
기업집단 지정자료 제출 관련 3개 회사의 소속회사 현황 누락
공정거래법 제14조 제4항
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

(출처) 당사 제시

(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 당사 제시

(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2024.01.17
한강유역환경청
안성공장
과태료 납부
2.08
대기 방지시설 훼손, 폐수처리변경신고 누락
대기환경보건법 제84조,물환경보전법 제71조 및 제82조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2024.05.20
대구지방환경청
김천공장
조업정지(건조시설 限)
-
방지시설 미설치
대기환경보전법 제26조 및 제84조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2024.07.10
경상북도
김천공장
대기초과부과금
21.71
대기오염물질 배출허용기준 초과
대기환경보전법 제35조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2024.12.02
대구지방환경청
김천공장
경고
-
유해화학물질 취급 기준 위반
화학물질 관리법 제13조제4호
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2025.07.07
노동부
김천공장
과태료 납부
1.92
PSM 이행상태 점검·평가 지적사항
산업안전보건법 제46조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2025.07.18
노동부
문막공장
과태료 납부
0.50
PSM 이행상태 점검·평가 지적사항
산업안전보건법 제46조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2025.11.21
전북지방환경청
전주2공장
과태료 납부
3.20
통합관리사업장 정기검사 점검·평가 시 위반 사항(대기방지시설 관리 미흡 외1건)
환경오염시설법 제47조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2026.04.13
전라남도
여천공장
과태료납부
3.20
특별 환경지도점검시 위반 내역 발생
대기환경보전법 제31조 제1항 제4호
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2026.06.19
대전지방고용노동청
대죽공장
과태료 납부
0.16
PSM 이행상태 점검·평가 지적사항
산업안전보건법 제46조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2026.06.22
광주지방고용노동청 여수지청
여천공장
과태료 납부
16.13
특별감독 결과 지적사항
산업안전보건법 제29조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

다. 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2025.10.31
한국거래소
(주)케이씨씨
불성실공시법인 지정(공시위반제재금)
8.00
수시공시의무관련사항(공정공시)('25.09.24)의 철회('25.09.30)
유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

(출처) 당사 제시

라. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항공시대상기간 중 해당사항 없습니다.마. 중대재해 발생사실공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

재해발생회사
중대재해발생일자
고용노동부보고일자
중대재해 내용
조치 및 전망
그 밖의 중요한 사항

발생 장소
재해 내용
사망자 수
부상자 수

-
-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 당사 제시

상기와 같은 제재 등으로 인하여 당사 영업활동 시 입찰제한조치 및 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있습니다. 또한, 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제제를 받을 가능성 또한 존재합니다. 이로 인해 당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[신규사업 추진 관련 위험]

자.
당사는 실리콘 사업분야를 강화하기 위하여 모멘티브를 인수하는 등 실리콘 사업 부문의 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다.
한편, 신규사업은 당사의 외형을 확대하고 지속적인 성장성을 유지한다는 측면에서 긍정적이나
신규사업이 목표했던 바 성과를 달성하지 못하거나 사업 계획대로 추진되지 못하여 수익성을 달성하지 못할 경우, 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 실리콘 사업 분야를 강화하기 위하여 MOM Holding Company의 지분 45.49%를 2019년 5월에 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다. 2020년 1월 1일로 MOM Holding Company가 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.이어 2021년 01월 06일 이사회를 통해 미국 실리콘 사업 계열사 MOM Holding Company에 약 4,000억원을 출자하기로 결의하였습니다. 이는 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive") 산하로의 실리콘 사업 부문 수직계열화 및 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 것으로, 당사의 MOM Holding Company에 대한 지분율은 60%로 증가하였습니다. MOM Holding Company은 유상증자를 통해 취득한 자금을 MOM Holding Company의 종속회사들을 통하여 모멘티브코리아 및 MPM UK까지 출자 또는 대여한 후, 동사로부터 (주)KCC실리콘, Basildon Chemical Co. Limited("Basildon") 의 지분양수 및 KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.("KCC광저우") 의 실리콘 영업부문을 양수하였습니다. 당사는 2021년 2분기 중 엠오엠제1호사모투자합자회사 지분을 취득하였으며, 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.한편, 당사는 2024년 5월 MOM Holding Company의 잔여 지분 40%에 해당하는 의결권부 전환우선주 40,941주를 약 8,079억원에 취득하면서 MOM Holding Company는 당사의 완전 자회사가 되었습니다. 이후 당사는 2024년 12월, 2025년 7월 종속회사인 MOM Holding Company에 대한 유상증자에 참여한 바 있습니다. 출자 받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 Momentive Performance Materials Inc. 차입금 상환에 사용되어, 채무는 전액 상환되었습니다.이와 관련한 자세한 내용은 본 증권신고서 [ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 라. 실리콘 사업부문 물적분할 및 수직계열화 관련 수익성 변동 위험 ]를 참고하여 주시기 바랍니다.신규사업은 당사의 외형을 확대하고 지속적인 성장성을 유지한다는 측면에서 긍정적이나 신규사업이 목표했던 바 성과를 달성하지 못하거나 사업 계획대로 추진되지 못하여 수익성을 달성하지 못할 경우, 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[모멘티브 인수에 따른 재무안정성 및 신용등급 변동 관련 위험]

차. 당사는 2019년 5월 14일 Momentive Performance Materials Inc. 인수를 위하여 MOM Holding Company의 지분(45.5%)을 537백만달러(6,358억원)에 취득하였습니다. 또한, 모멘티브 기존차입금 리파이낸싱 등으로 1,678백만달러(약 2조원)의 인수금융을 발생시켰으며 인수금융 중 839백만달러(약 9,546억원)에 대해서는 분할당사가 지급보증을 제공하고 있습니다. 이어, 2021년 01월 06일 이사회를 통해 미국 실리콘 사업 계열사 MOM Holding Company에 약 4,000억원을 출자하기로 결의하였습니다. 이는
Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive") 산하로의 실리콘 사업 부문 수직계열화 및 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 것으로, 금번 출자로 동사의 MOM Holding Company에 대한 지분율은 60%로 증가하였습니다. 한편, 2021년 4월 모멘티브 인수 관련 재무적 투자자들의 조기 자금 회수 요구에 따라 MOM 투자회사에 대한 지분 매입(MOM 제1호 사모투자 합자회사에 대한 지분 약 49.81%, 3,837억원)이 실행되면서 추가적인 자금 소요가 발생하였습니다.
한편, 당사는 2024년 5월 14일 MPM Holdings Inc.의 완전 모회사인 MOM Holding Company의 잔여 지분 40%에 해당하는 의결권부 전환우선주 40,941주를 약 8,079억원에 취득하였습니다.
다만, 당사는 잔여 지분 인수일 당일 MOM Holding Company의 잔여 지분을 보유하고 있던 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사(당사 지분율 49.8% 보유)로부터 4,020억원을 분배받음에 따라,
실질적으로 당사에게 소요되는 잔여 지분 취득금액은 4,060억원에 해당하며, 향후 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 추가 자금소요 부담은 해소되었습니다.
이후 당사는 2024년 12월 종속회사인 MOM Holding Company에 대한 유상증자 참여하며 주식 120,709주를 5,578억원에 취득하였습니다.
해당 출자금은 MOM Holding Comapny의 종속회사들을 거쳐 종국적으로 Momentive Performance Materials Inc.에 출자되었습니다. 출자 받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 Momentive Performance Materials Inc. 차입금 상환에 사용되며, 당사의 채무보증금액은 839백만달러에서 439백만달러로 감소하였습니다.
해당 채무는 2025년 7월 Momentive Performance Materials Inc.가 차입금을 전액 상환하며 채무보증이 해소되었습니다.
이후
2025년 10월, 당사는 종속법인인 Momentive Performance Materials Inc.가 차입금상환 목적으로 발행한 USD 700,000,000의 Senior Unsecured Guaranteed Notes에 대해 국민은행과 연대보증을 제공하고 있습니다.
당사의 우수한 사업 경쟁력을 고려할 때 당사의 모멘티브 인수로 인한 국내·외 추가적인 신용등급 하향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만, 모멘티브 인수로 인한 재무부담 가중된 상황이기 때문에 투자자께서는 해당 재무부담 개선 여부가 신용등급에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 향후, 재무부담이 개선되지 못하고 차입부담이 증대될 경우, 재무적 불안정성이 야기될 수 있으며, 신용평가사들이 당사 신용등급 전망을 하향변경 시, 자금 조달비용 상승 등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

당사는 2019년 5월 14일 Momentive Performance Materials Inc. 인수를 위하여 MOM Holding Company의 지분(45.5%)을 537백만달러(6,358억원)에 취득하였습니다. 또한, 모멘티브 기존차입금 리파이낸싱 등으로 1,678백만달러(약 2조원)의 인수금융을 발생시켰으며 인수금융 중 839백만달러(약 9,546억원)에 대해서는 분할당사가 지급보증을 제공하고 있습니다. 이어, 2021년 01월 06일 이사회를 통해 미국 실리콘 사업 계열사 MOM Holding Company에 약 4,000억원을 출자하기로 결의하였습니다. 이는 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive") 산하로의 실리콘 사업 부문 수직계열화 및 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 것으로, 금번 출자로 동사의 MOM Holding Company에 대한 지분율은 60%로 증가하였습니다. 한편, 2021년 4월 모멘티브 인수 관련 재무적 투자자들의 조기 자금 회수 요구에 따라 MOM 투자회사에 대한 지분 매입(MOM 제1호 사모투자 합자회사에 대한 지분 약 49.81%, 3,837억원)이 실행되면서 추가적인 자금 소요가 발생하였습니다. 다음은 모멘티브 지분 인수 관련 지분취득, 채무보증 공시 및 2021년 4월 발생한 MOM투자회사(MOM 제1호 사모투자 합자회사)에 대한 당사의 지분매입 공시입니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.04.22)]

. 발행회사
회사명
엠오엠 제1호 사모투자 합자회사

국적
대한민국
대표자
에스제이엘파트너스유한책임회사

자본금(원)
705,253,874,965
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
705,253,874,965
주요사업
경영참여형 사모집합투자기구

2. 취득내역
취득주식수(주)
351,304,586,463

취득금액(원)
383,653,366,856

자기자본(원)
5,245,995,001,770

자기자본대비(%)
7.31

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
351,304,586,463

지분비율(%)
49.81

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
투자수익 창출

6. 취득예정일자
2021-05-13

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,347,572,328,146
취득가액/자산총액(%)
3.11

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-04-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 2021년 4월 22일 이사회에서 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사의 유한책임사원들 일부로부터 해당 유한책임사원들 소유 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 출자지분 합계 351,304,586,463좌를 총 매매대금 383,653,366,856원에 매수하기로 결의하였습니다.- 상기 1항 발행회사의 자본금은 납입출자금을 의미합니다.- 상기 1항 발행주식총수, 상기 2항 취득주식수 및 상기 3항 취득후 소유주식수는 좌수를 의미합니다.- 상기 1항 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 현재 기준입니다.- 상기 2항 자기자본, 상기 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2020년말 연결기준입니다.- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도기준으로 작성하였으며 발행회사는 2019년 4월 설립된 법인으로 2018년 재무제표는 없습니다.- 상기 사항은 거래상대방과의 협의, 관련 계약상 선행조건 등에 따라 변동될 수 있습니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무 상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
696,881,146,992
830,260,900
696,050,886,092
704,481,740,782
413,722
-3,695,107,844
적정
삼덕회계법인

전년도
696,975,298,083
919,495,366
696,055,802,717
700,791,549,563
3,705,195
-4,735,746,846
적정
삼덕회계법인

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.01.06)]

발행회사
회사명
MOM Holding Company

국적
미국(United States of America)
대표자
Stephen Sukjung Lim

자본금(원)
1,402,296,017,778
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
81,884
주요사업
실리콘사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
21,468

취득금액(원)
399,804,815,484

자기자본(원)
4,483,384,648,455

자기자본대비(%)
8.9

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
62,411

지분비율(%)
60.4

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화 및 KCC의 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화

6. 취득예정일자
2021-01-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,382,221,503,013
취득가액/자산총액(%)
4.3

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-01-06

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 1항 자본금은 2019년 말 연결기준입니다.- 상기 2항 취득주식수는 보통주 20,468주, 무의결권 우선주 1,000주 입니다.- 상기 2항 취득금액은 2021년 1월 6일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,086.10원/$을 적용한 원화 환산기준이며 향후 변동될 수 있습니다.- 상기 2항 자기자본은 최근 사업연도말 경과 후 분할로 인한 자본금 및 자본잉여금 변동분을 반영한 수치입니다.- 상기 3항 지분비율은 무의결권 우선주를 포함한 지분비율이며 의결권부 주식 지분율은 60.0% 입니다.- 상기 6항 취득 예정일자는 대금지급일입니다.- 상기 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2019년 말 연결기준입니다.- 상기 11항 공정거래위원회 신고는 현재 공시대상기업집단 소속회사와 국외계열회사간의 대규모 내부거래에 대한 공시 의무 등의 유예로 미진행할 예정입니다.- 발행회사의 요약 재무 상황은 연결기준으로 작성하였으며 MOM Holding Company는 2019년 5월 출자를 위해 설립한 신설법인으로 2018년 및 2017년 연결재무제표는 없습니다.- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다.

※관련공시
2021-01-06 투자판단 관련 주요경영사항

[발행회사의 요약 재무 상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
4,248,797,441,537
3,477,408,308,621
771,389,132,916
1,402,296,017,778
1,723,757,245,982
-555,099,053,606
적정
US PWC

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2019.05.14)]

발행회사
회사명
MOM Holding Company

국적
미국
대표자
Stephen Sukjung Lim

자본금(원)
5,916
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
500
주요사업
-

2. 취득내역
취득주식수(주)
40,943

취득금액(원)
635,843,381,309

자기자본(원)
5,741,346,635,246

자기자본대비(%)
11.07

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
40,943

지분비율(%)
45.5

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company의 합병대가 지급재원 확보

6. 취득예정일자
2019-05-14

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
8,965,418,419,357
취득가액/자산총액(%)
7.09

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-05-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의하였음- 당사가 지분 45.5%를 취득할 MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company 및 Momentive는 2018. 9. 13. Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였는바, 구체적인 합병절차는 아래와 같음:(i) Momentive가 MOM Special Company를 흡수합병하고(ii) Momentive의 기존 주식은 모두 소멸되고(iii) MOM Holding Company 가 보유하고 있는 MOM Special Company의 주식은 합병 후 존속법인인 Momentive의 주식으로 전환되어 Momentive는 MOM Holding Company 의 100% 자회사가 됨(iv) MOM Holding Company 는 지급 대리인을 통하여 Momentive의 기존 주주들에게 합병대가를 지급- 상기 1항 자본금 및 2항 취득금액은 2019년 5월 14일 서울외국환중개고시 매매기준율(미화 1달러=1,183.10원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음- 상기 투자내용은, 각국 기업결합승인 기타 현지 인허가 등 합병계약상 선행조건 충족 여부 등 계약상 조건에 따라 변경될 수 있음- 발행회사의 요약 재무상황은 신설법인으로 기재를 생략함- 본 공시는 조회공시 요구(풍문 또는 보도)[2018.07.30] 및 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)[2018.07.31 / 2018.08.30] 공시에 대한 최종 확정 답변 공시임

※관련공시
2018-07-30 조회공시 요구(풍문 또는 보도)2018-07-31 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)2018-08-30 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무 상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[타법인에 대한 채무보증 결정(2019.03.29)]

1. 채무자
MOM Special Company

- 회사와의 관계
-

2. 채권자
국민은행 외

3. 채무(차입)금액(원)
954,614,200,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
954,614,200,000

자기자본(원)
5,741,346,635,246

자기자본대비(%)
16.63

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
-

종료일
-

5. 채무보증 총 잔액(원)
4,076,339,170,000

6. 이사회결의일(결정일)
2019-03-29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc.의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, MPM Holdings Inc.의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company의 일정 지분을 취득할 예정임.- 채무자는 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 채무자 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 “합병계약”)을 체결하였음.- 채무자는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 채권자와 2019년 4월말에 차입계약(이하 “대출계약”)을 체결할 예정으로, 당사는 이에 대해 지급보증을 제공하는 것임.- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금액은 2019년 3월 29일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1=1,137.80원)을 적용한 원화 환산 기준이며, 대출계약상 조건 및 환율 변동에 따라 향후 변동될 수 있음.- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본(원)은 2018년 말 연결재무제표 기준임.- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증기간은 체결일로부터 상환시까지임.- 상기 보증내용은 대출계약상 조건에 따라 변경될 수 있음.- 채무자의 요약 재무상황은 신설법인으로 기재를 생략함.- 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 2019년 3월 29일 서울외국환중개고시 매매기준율 (USD1=1,137.80원)을 적용한 원화 환산 기준임.- 당사는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우 관련 공시 등을 통해 공시할 예정임.

※ 관련공시
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정2018-09-13 타인에대한채무보증결정

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

한편, 당사는 2024년 5월 14일 MPM Holdings Inc.의 완전 모회사인 MOM Holding Company의 잔여 지분 40%에 해당하는 의결권부 전환우선주 40,941주를 약 8,079억원에 취득하였습니다. 다만, 당사는 잔여 지분 인수일 당일 MOM Holding Company의 잔여 지분을 보유하고 있던 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사(당사 지분율 49.8% 보유)로부터 4,020억원을 분배받음에 따라, 실질적으로 당사에게 소요되는 잔여 지분 취득금액은 4,060억원에 해당하며, 향후 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 추가 자금소요 부담은 해소되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 MOM Holding Company의 잔여 지분 인수에 대한 자세한 사항은 동 증권신고서 [ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 라. 실리콘 사업부문 물적분할 및 수직계열화 관련 수익성 변동 위험 ]을 참고하여 주시기 바랍니다.

이후 당사는 2024년 12월 종속회사인 MOM Holding Company에 대한 유상증자 참여하며 주식 120,709주를 5,578억원에 취득하였습니다. 해당 출자금은 MOM Holding Comapny의 종속회사들을 거쳐 종국적으로 Momentive Performance Materials Inc.에 출자되었습니다. 출자 받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 Momentive Performance Materials Inc. 차입금 상환에 사용되며, 당사의 채무보증금액은 USD 839,000,000에서 USD 439,000,000으로 감소하였습니다. 따라서 2024년 12월 당사는 Momentive Performance Materials Inc.의 차입금 일부 상환에 따른 채무보증액 감소 관련 정정공시를 진행하였으며, 2025년 07월 Momentive Performance Materials Inc.가 차입금을 전액 상환함에 따라 채무보증이 해소되었으며, 이에 따른 정정공시를 진행한 바 있습니다.

[타인에 대한 채무보증 결정(2025.07.18)]

정정신고(보고)

정정일자
2025-07-18

1. 정정관련 공시서류
타인에 대한 채무보증 결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2024.12.31

3. 정정사유
Momentive Performance Materials Inc. 차입금 전액 상환에 따른 채무보증 해소

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

4. 채무보증내역- 채무보증기간-종료일
-
2025-07-18

-

타인에 대한 채무보증 결정

1. 채무자
Momentive Performance Materials Inc.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
국민은행 외

3. 채무(차입)금액(원)
571,578,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
685,893,600,000

자기자본(원)
5,551,138,505,338

자기자본대비(%)
12.36

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
-

종료일
2025-07-18

5. 채무보증 총 잔액(원)
891,706,783,188

6. 이사회결의일(결정일)
2023-03-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 채무자를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc.의 지분을 인수하기 위하여 설립된 특수목적법인인 MOM Holding Company의 의결권부 주식을 100% 보유하고 있음.- MOM Special Company는 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MOM Special Company 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger(이하 “합병계약”)을 체결하였는데, MOM Special Company는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위해 국민은행 외 금융기관과 2019년 4월말에 차입계약(이하 “기존 차입계약”)을 체결하였고 당사는 이에 대해 지급보증을 제공한 바 있음.- 이후 합병계약에 따라 MOM Special Company는 MPM Holding Inc.에 흡수합병되었고, 기존 차입계약상 MOM Special Company의 권리 및 의무가 채무자에게 이전됨에 따라 당사의 지급보증 보증수혜자의 지위도 채무자에게 이전되었음.- 채무자는 기존 차입계약의 만기가 임박함에 따라 기존 차입계약과 유사한 조건으로 국민은행 외 금융기관과 신규 차입계약을 체결하여 기존 차입금을 상환할 예정으로, 당사는 이에 대해 지급보증을 제공하는 것임.- 본건은 Momentive Performance Materials Inc.의 차입금 일부 상환에 따른 채무보증액 감소 관련 정정공시임.- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금은 2023년 3월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1 = 1,302.00원)을 적용한 원화 환산 기준이며, 대출계약상 조건 및 환율 변동에 따라 향후 변동될 수 있음.- 상기 4항 채무보증내역 중 채무보증금액은 보증한도이며, 채무금액의 120%임.- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본 금액은 2022년말 연결재무제표 기준임.- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증기간은 체결일로부터 상환시까지임.- 상기 보증내용은 대출계약상 조건에 따라 변경될 수 있음.- 하기 [채무자의 요약 재무상황]은 2020년~2022년 채무자의 연결재무제표 기준임.- 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 2023년 3월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1 = 1,302.00원, EUR1 = 1,378.17원)을 적용한 원화 환산 기준임.

※ 관련공시
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정2018-09-13 타인에대한채무보증결정2019-03-29 타인에대한채무보증결정2019-05-14 타법인주식및출자증권취득결정2023-03-16 타인에대한채무보증결정2024-12-20 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)2024-12-20 타법인주식및출자증권취득결정

【채무자의 요약 재무상황】
(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
4,525,650
3,597,527
928,122
1,644,524
3,709,154
-13,028

전년도
4,324,981
3,586,831
738,150
1,644,524
3,122,449
-18,096

전전년도
3,644,533
3,209,305
435,229
1,244,462
2,439,747
-71,868

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

Momentive Performance Materials Inc.
계열회사
685,893,600,000
체결일부터 상환시까지
-

Polysilicon Technology Company
계열회사
201,347,912,388
공장 설립이 완료되는 시점까지
-

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
계열회사
4,465,270,800
2022-09-16 ~2023-09-15
2024-09-13 ~2027-09-15(연장)

※ 관련 공시법규
자본시장법

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

2025년 10월, Momentive Performance Materials Inc.가 발행하는 USD 700,000,000 규모의 은행보증채에 대해 국민은행이 보증을 제공하고, 당사는 국민은행에 대하여 부담하는 피보증채무에 대하여 연대보증을 제공하기로 결정하였습니다. 정정공시일인 2025년 10월 20일 기준 환율을 적용한 당사의 채무보증금액은 1조 3,446억이며, 이는 차입금액인 1조 1,205억의 보증한도이며 채무금액의 120%입니다.

[타인에 대한 채무보증 결정(2025.10.20)]

정정신
고(보고)

정정일자
2025-10-20

1. 정정관련 공시서류
타인에 대한 채무보증 결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2025-10-16

3. 정정사유
금리 확정에 따른 정정공시

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

3. 채무(차입)금액(원)
1,124,237,612,400
1,120,468,650,000

4. 채무보증내역- 채무보증금액(원)- 자기자본대비(%)
1,349,085,134,88026.77
1,344,562,380,00026.68

5. 채무보증 총 잔액(원)
1,672,291,048,306
1,667,768,293,426

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 3항 채무(차입)금액은 채권의 원금과 만기까지의 이자를 포함함. 단, 만기까지의 이자에 적용된 금리는 확정되지 않은 금리로, 향후 확정시 정정공시 예정임.
- 상기 3항 채무(차입)금액은 채권의 원금과 만기까지의 이자를 포함함.

[채무자별 채무보증 잔액]Momentive PerformanceMaterials Inc.- 채무보증잔액(원)
1,349,085,134,880
1,344,562,380,000

-

타인에 대한 채무보증 결정

1. 채무자
Momentive Performance Materials Inc.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
주식회사 국민은행(Kookmin Bank)

3. 채무(차입)금액(원)
1,120,468,650,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
1,344,562,380,000

자기자본(원)
5,039,315,406,549

자기자본대비(%)
26.68

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
2025-10-22

종료일
2028-10-23

5. 채무보증 총 잔액(원)
1,667,768,293,426

6. 이사회결의일(결정일)
2025-10-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- Momentive Performance Materials Inc.(이하 'MPM')가 발행하는 은행보증채에 대하여, 국민은행이 보증을 제공하고, 당사는 MPM이 국민은행에 대하여 부담하는 피보증채무에 대하여 연대보증을 제공함.- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금액은 2025년 10월 16일(목) 하나은행 최초고시 매매기준율(1,424.40원/USD)을 적용한 원화 환산 기준임.- 상기 3항 채무(차입)금액은 채권의 원금과 만기까지의 이자를 포함함.- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금액은 보증한도이며, 채무금액의 120%임.- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본은 2024년말 연결재무제표 기준임.- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있음.- 하기 [채무자의 요약 재무상황]은 2022년~2024년 채무자의 연결재무제표 기준임.- 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 2025년 10월 16일(목) 하나은행 최초고시 매매기준율(1,424.40원/USD, 1,658.93원/EUR, 9.4359원/JPY, 379.80원/SAR)을 적용한 원화 환산 기준임.

※ 관련공시
-

【채무자의 요약 재무상황】
(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
4,415,791
3,677,719
738,073
2,224,244
3,004,017
-218,799

전년도
4,076,494
3,575,898
500,596
1,644,524
2,965,037
-305,923

전전년도
4,525,650
3,597,527
928,122
1,644,524
3,709,154
-13,028

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

MomentivePerformanceMaterials Inc.
계열회사
1,344,562,380,000
2025-10-22 ~2028-10-23
채무보증잔액은 공시일자 환율로 재환산한 금액임.

MomentivePerformanceMaterialsJapan LLC
계열회사
94,359,000,000
2025-04-25 ~2028-04-25
채무보증잔액은 공시일자 환율로 재환산한 금액임.

KCC Boya Sanayi ve TicaretLimited Sirketi
계열회사
5,374,933,200
2024-09-13 ~2027-09-15
채무보증잔액은 공시일자 환율로 재환산한 금액임.

PolysiliconTechnologyCompany
계열회사
223,471,980,226
공장 설립이 완료되는 시점까지
채무보증잔액은 공시일자 환율로 재환산한 금액임.

※ 관련 공시법규
자본시장법

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

모멘티브는 2006년 GE의 실리콘사업부를 분사하여 설립된 회사로 미국의 다우코닝, 독일의 와커와 함께 글로벌 실리콘 및 석영 세라믹 기업으로 전세계에 생산설비 및 판매처를 보유하고 있으며, 2018년 기준 매출액 27.1억 달러, 영업이익 2.1억 달러에 이르는 글로벌 업체입니다. 이에 따라 당사는 실리콘 사업부문이 글로벌 상위의 시장 지배력을 갖추게 되었습니다. 다만 인수과정에서 상당한 차입부담이 발생할 것을 고려하여 해외 신용평가사 Moody's(무디스)는 2019년 05월 15일 당사 글로벌 신용등급을 Baa2에서 Baa3으로 하향조정하였으며 등급전망으로는 '부정적'을 제시한데 이어, 2019년 11월 19일 Ba1/부정적으로 하향조정되었으나 2020년 04월 14일부로 신용등급 결정을 철회한 바 있습니다. S&P(스탠더드앤드푸어스)도 2019년 05월 15일 글로벌 신용등급을 BBB에서 BBB-으로 하향조정하였으며 2019년 09월 04일에는 주택시장 둔화로 인한 영업환경 악화와 사업부 분할로 인한 영향으로 등급전망을 '부정적'으로 조정한데 이어, 2020년 02월 17일 BBB-/부정적에서 BB+/안정적으로 하향조정하였습니다. 물론, 2020년 2월 신용등급 하향 조정 이후로 당사의 글로벌 신용등급의 변동사항은 없으나, 2021년 8월 S&P가 당사의 자회사인 모멘티브의 신용등급을 'B'에서 'B+(안정적)', 2022년 2월 'B+(안정적)'에서 'B+(긍정적)', 2023년 2월 'B+(긍정적)'에서 'B+(안정적)', 2023년 9월'B+(안정적)에서 'B(부정적)으로 조정하였으며, 2024년 7월에는 'B(부정적)'에서 'B+(안정적)'으로 상향 조정하였습니다. Moody's(무디스)는 2021년 9월 'B3(안정적)'에서 'B2(안정적)' 2023년 3월 'B1(안정적)'으로 상향 조정하였으며, 2024년 1월에는 'B1(부정적)'으로 조정하였습니다. 또한 당사는 MOM Holding Company의 주주배정 유상증자에 참여하며 5,579억원을 출자하였습니다. 따라서 모멘티브의 부채비율이 낮아짐과 동시에 모멘티브의 실적 개선이 이루어져 2024년 12월 해외 신용평가사 Moody's(무디스)는 모멘티브의 신용등급을 'B1(부정적)'에서 'B1(안정적)'으로, 2025년 1월

S&P(스탠더드앤드푸어스) 'B+(안정적)'에서 'BB-(긍정적)'로 상향 조정하였습니다. 2025년 8월 해외 신용평가사 Moody's(무디스)는 모멘티브의 신용등급을 'B1(안정적)'에서 'Ba3(안정적)'으로, S&P(스탠더드앤드푸어스) 'BB-(긍정적)'에서 'BB(안정적)'로 상향 조정하였습니다.당사 역시 모멘티브를 중심으로 한 실리콘 부분의 이익이 증가될 것으로 예상됨에 따라 당사 국제 신용등급의 추가적인 하향은 제한적일 것으로 판단됩니다.국내 신용평가사인 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가 또한 2020년 5월중 당사의 장기 신용등급을 AA/부정적에서 AA-/안정적으로 변경하였습니다. 한국신용평가는 당사의 출자 부담은 감내 가능한 수준이지만, 자금 조달 과정에서 지급보증이나 재무적투자자(FI)에 대한 재무약정 등으로 추가적인 재무 부담이 발생할 수 있다고 평가하였으며, 전방산업 부진에 따른 수익성 저하와 비우호적인 업황 전망 등을 등급하향의 사유로 제시하였습니다. 한국기업평가 및 NICE신용평가 또한 모멘티브 인수로 실리콘 부문의 비중과 제품 믹스가 확대되는 점은 사업경쟁력에 긍정적이지만, 전방산업 부진 등 수익성 하락과 모멘티브 인수 및 연결 편입으로 인한 재무부담 확대, 수익성 회복 지연으로 재무안정성 개선제한 전망 등을 등급하향의 사유로 제시하였습니다. 증권신고서 제출 현재 시점까지도 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가는 당사의 장기 신용등급을 AA-/안정적으로 평가하고 있습니다. 또한, 한국기업평가 및 NICE신용평가는 당사의 기업어음증권 및 단기사채 신용등급을 A1으로 평가하고 있습니다.당사의 우수한 사업 경쟁력을 고려할 때 당사의 모멘티브 인수로 인한 국내·외 추가적인 신용등급 하향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 모멘티브 인수로 인한 재무부담 가중된 상황이기 때문에 투자자께서는 해당 재무부담 개선 여부가 신용등급에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 향후, 재무부담이 개선되지 못하고 차입부담이 증대될 경우, 재무적 불안정성이 야기될 수 있으며, 신용평가사들이 당사 신용등급 전망을 하향변경 시, 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약 위험]

가. 금번 발행되는 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나,
채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성
이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2026년 07월 30일이고, 상장예정일은 2026년 07월 31일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권 투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장 위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권 거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
[사채의 기한의 이익 상실 관련 위험]

나. 당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
[사채의 신용등급과 관련된 사항]

다.
한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하였습니다.
이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는「증권 인수업무등에 관한 규정」에 의거, 당사가 발행할 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채에 대하여 2개 이상의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하였습니다.당사의 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

[평정등급]

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적(Stable)

동 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[
사채의 전자등록과 관련된 사항
]

라. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로
실물 채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[
증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항
]

마. 본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바라며,
최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 반드시 참고
하시기 바랍니다.

본 신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
[
원리금 지급 불이행 위험
]

바. 본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,
본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 주식회사 케이씨씨가 전적으로 책임집니다.

본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 주식회사 케이씨씨가 전적으로 책임집니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)케이씨씨 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 케이비증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주), 키움증권(주) 및 미래에셋증권(주)(이하 '공동대표주관회사')는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)케이씨씨로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 공동대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 분석개요

공동대표주관회사인 케이비증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주), 키움증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2026.07.03 ~ 2026.07.16

컨퍼런스콜 실사
2026.07.15

실사보고서 작성 완료
2026.07.16

증권신고서 제출
2026.07.20

나. 기업실사 참여자[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)케이씨씨
재정팀
윤희탁
상무
발행 총괄

(주)케이씨씨
재정팀
유제곤
팀장
발행 책임

(주)케이씨씨
재정팀
김민수
책임
발행 실무

(주)케이씨씨
재정팀
이현동
프로
발행 실무

(주)케이씨씨
재정팀
김동연
프로
발행 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권(주)
기업금융2부
배영한
부서장
기업실사 총괄
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 등 18년

케이비증권(주)
기업금융2부
류장현
차장
기업실사 책임
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 등 14년

케이비증권(주)
기업금융2부
최지수
주임
기업실사 실무
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 3년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
오우석
차장
기업실사 책임
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 9년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
조성진
주임
기업실사 실무
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 4년

신한투자증권(주)
커버리지1부
노건엽
부서장
기업실사 총괄
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 등 19년

신한투자증권(주)
커버리지1부
허성훈
수석
기업실사 책임
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 등 17년

신한투자증권(주)
커버리지1부
백찬혁
선임
기업실사 실무
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 5년

신한투자증권(주)
커버리지1부
임채린
선임
기업실사 실무
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 3년

한국투자증권(주)
기업금융2부
김다운
이사
기업실사 총괄
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 21년

한국투자증권(주)
기업금융2부
권상호
부장
기업실사 책임
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 18년

한국투자증권(주)
기업금융2부
방재환
주임
기업실사 실무
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 1년

키움증권(주)
커버리지4부
김성욱
이사
기업실사 총괄
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 등 20년

키움증권(주)
커버리지4부
박정환
팀장
기업실사 책임
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 등 14년

키움증권(주)
커버리지4부
이학인
차장
기업실사 실무
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 등 12년

키움증권(주)
커버리지4부
김세린
대리
기업실사 실무
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 5년

미래에셋증권(주)
IB1팀
강민제
이사
기업실사 총괄
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 등 20년

미래에셋증권(주)
IB1팀
강지훈
부장
기업실사 책임
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 18년

미래에셋증권(주)
IB1팀
김여정
대리
기업실사 실무
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 4년

미래에셋증권(주)
IB1팀
김선욱
대리
기업실사 실무
2026.07.03 ~ 2026.07.16
기업금융업무 2년

3. 기업실사동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.4. 종합의견

가. 동사는 국내 최대의 건축, 산업자재 및 도료 생산업체로서 1958년 창사 이래 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 화학 제품 등을 개발, 생산, 공급하여 확고한 명성을 쌓아왔으며, 끊임없는 기술 개발을 통해 제품 고급화 및 다양화를 이룩함으로써 새로운 생활공간의 창조와 삶의 질 향상이라는 목적을 가지고 사업활동을 영위하고 있습니다. 동사의 최대주주는 정몽진으로 증권신고서 제출일 현재 정몽진 및 특수관계인이 34.35%의 지분을 보유하여 동사를 지배하고 있습니다.동사 사업부문은 현재 건자재 부문, 도료 부문, 실리콘 부문, 기타 부문으로 구성되어 있으며, 건자재 부문 사업은 PVC, 석고보드 등이 있으며, 도료 부문 사업은 자동차용 도료, 선박용 도료 등이 있습니다. 또한, 실리콘 부문 사업으로는 실리콘, 실란트가 있으며 기타 부문 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등이 있습니다.2026년 1분기말 보고서 연결기준 동사는 자산총계 17조 6,230억원, 매출액 1조 6,264억원, 종업원수 3,553명인 대기업으로서, 기업형태는 상장으로 분류됩니다. 동사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령」 개정(2016년 9월 30일 시행)에 따라 상호출자ㆍ채무보증제한 기업집단 지정 제외된 바 있으나, 2017년 5월 1일에 2017년 대기업집단으로 재지정되었습니다. 기업집단의 명칭은 주식회사 케이씨씨이며 동사를 포함하여 14개의 국내 계열회사 및 64개의 해외 계열회사 등 총 78개의 계열회사를 가지고 있습니다.나. [수익성] 동사는 1) PVC, 석고보드 등 건축자재 부문, 2) 도료 부문, 3) 실리콘, 실란트 등 실리콘 부문 4) 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등 기타부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 대부분의 제품군에서 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있으며, 동사의 매출액은 2026년 1분기 연결기준 건자재 14.2%, 도료 29.0%, 실리콘 49.6%, 기타부문 7.3%로 구성되어 있습니다. 건자재 및 도료부문의 경우, 건설경기 변동, 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동에 따른 위험 및 주력 전방산업의 업황 변동에 따라 동사의 수익성이 변동될 위험이 있으며, 동사 연결기준 매출 구성에 가장 큰 비중을 차지하고 있는 실리콘부문 역시 중국발 공급부담에 의한 업황 변동 따라 수익성이 변동될 가능성이 있습니다. 자세한 사항은 증권신고서 본문의 "투자위험요소 - 2. 회사위험"을 참고하시기 바랍니다.

[수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
1,626,400
1,599,305
6,483,819
6,658,762
6,288,443

매출총이익
402,089
394,909
1,637,470
1,630,721
1,328,500

영업이익
88,128
103,444
427,615
471,118
312,530

당기순이익
216,957
44,050
1,538,496
326,551
47,440

주요 성과 지표

매출액 증가율
1.7%
0.7%
-2.6%
5.9%
-7.2%

매출총이익률
24.7%
24.7%
25.3%
24.5%
21.1%

영업이익률
5.4%
6.5%
6.6%
7.1%
5.0%

당기순이익률
13.3%
2.8%
23.7%
4.9%
0.8%

(출처) 동사 정기보고서

다. [재무안정성 및 유동성 분석]

동사는 글로벌 실리콘 선도 기업인 모멘티브(Momentive) 인수를 기점으로 차입 구조가 단계적으로 확대되었습니다. 2019년 모멘티브 인수자금 6,358억원을 MOM Holding Company에 투자함에 따라 연결기준 총차입 규모는 연결기준 2018년말 1조 8,757억원에서 2019년말 2조 5,000억원으로 증가하였습니다. 이후 2020년 모멘티브가 종속기업으로 완전 편입되면서 해당 기업의 부채가 연결재무제표에 통합 반영됨에 따라 2020년말 총차입금은 연결기준 4조 3,563억원으로 크게 확대되었습니다. 2021년에는 운전자본 부담 확대 및 엠오엠 제1호 사모투자합자회사 지분 인수(약 3,842억원) 영향으로 총차입금이 연결기준 4조 5,889억원까지 상승하였습니다. 2022년에는 원재료 가격 상승과 환율 변동에 따른 운영자금 수요 증가, 그리고 건자재 부문의 생산 능력 확대를 위한 설비투자(GW라인 증설 등)가 겹치며 연결기준 4조 8,817억원, 부채비율은 136.3%를 기록하였습니다.2023년말 연결기준 총차입금은 5조 1,509억 원으로 전년 대비 약 2,692억 원 증가하였습니다. 이는 글로벌 고금리에 따른 금융비용 증가와 더불어, 모멘티브 인수금융 리파이낸싱(Refinancing) 과정에서의 부대비용 발생 및 환율 상승에 따른 외화차입금 환산 손실이 반영된 결과입니다. 2024년 5월 동사는 종속회사 MOM Holding Company의 잔여 지분 40%를 전량 인수하여 100% 완전 자회사로 편입하였습니다. 이 과정에서 추가 인수금융이 발생함에 따라, 2024년말 연결기준 총차입금은 5조 1,870억 원을 기록하며 정점에 도달하였습니다. 또한 해당 비지배지분 취득에 따라 자본규모가 감소하면서 부채비율이 154.6%로 상승하였습니다.

그러나, 2025년말 기준 차입규모가 감소하였으며, 부채비율은 114.8%으로 전년 대비 39.8%p. 감소하였습니다. 이는 2025년 영업창출현금이 양호하였으며, 토지 및 투자부동산에 대한 자산재평가를 실시를 통해 약 1.5조원의 차액이 발생하였기 때문입니다. 또한, 2025년말 기준 동사의 연결기준 총차입금은 약 5조 108억원으로 차입금 의존도가 29.8%로 전년말 대비 8.9%p. 감소하였습니다. 2026년 1분기말 기준 동사의 연결기준 총차입금은 약 5조 4,374억원으로 2025년말 대비 약 4,267억원 증가하였습니다. 이는 원자재 비용 증가 및 중동 정세 불안에 따른 원가, 물류비 부담 등에 따라 수익성이 일시적으로 둔화된 가운데, 유동성사채를 중심으로 단기성차입금이 확대된 데 주로 기인합니다. 이에 따라 단기차입금 비중은 44.6%, 차입금의존도는 30.9%, 부채비율은 117.6%로 각각 전년말 대비 소폭 상승하였습니다. 다만, 현금 및 현금성자산도 동반 증가하며 순차입금의존도는 22.2%로 소폭 개선되는 모습을 보였습니다.동사는 확보된 현금을 바탕으로 차입금을 상환하고 있으며, 보유 중인 상장주식 등 우량 자산을 활용한 재무 구조 개선을 지속하고 있습니다. 다음은 동사의 주요 재무안정성 지표입니다.

[주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2026년 1분기말
2025년말
2024년말
2023년말

단기차입금
818,026
758,686
910,081
1,217,353

유동성장기차입금
-
-
150,081
553,484

유동성사채
1,607,555
1,313,396
319,910
369,805

단기성차입금 소계
2,425,581
2,072,083
1,380,072
2,140,643

장기차입금
844,659
840,861
2,499,422
2,261,570

비유동사채
2,167,190
2,097,836
1,307,469
748,637

장기성차입금 소계
3,011,849
2,938,697
3,806,891
3,010,208

총차입금
5,437,430
5,010,779
5,186,963
5,150,850

단기차입금 비중
44.6%
41.4%
26.6%
41.6%

차입금의존도
30.9%
29.8%
38.7%
38.6%

현금 및 현금성자산(단기금융상품 포함)
1,529,579
1,230,451
1,011,444
1,555,011

순차입금의존도
22.2%
22.5%
31.1%
26.9%

부채비율
117.6%
114.8%
154.6%
145.1%

(출처) 동사 정기보고서

아래는 동사가 자산재평가 관련하여 공시한 내용입니다. 동사는 2024년 12월 26일 경기도 용인시 기흥구의 토지 및 경기도 수원시 권선구에 위치한 투자부동산을 재평가 실시할 것임을 결정하였습니다. 해당 토지 및 부동산의 2024년 9월말 장부가액은 1조 7,428억원으로, 해당 공시내용은 아래와 같습니다.

[자산재평가실시결정(자율공시)(2024.12.26)]

자산재평가 실시 결정(자율공시)

1. 재평가 목적물
토지 및 투자부동산

2. 재평가 대상
토지 - 경기도 용인시 기흥구 마북동 83 외투자부동산 - 경기도 수원시 권선구 서둔동 458 외

3. 재평가 기준일
2024-12-31

4. 장부가액(단위:원)
1,742,778,886,840

5. 평가기관
주식회사 중앙감정평가법인(Joong-ang Appraisal Co., Ltd.)

6. 결정일자
2024-12-24

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1.자산재평가 목적 -K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 의거 자산의 재평가를 통한 실질가치 반영 -자산 및 자본 증대효과를 통한 재무구조 개선2.상기 재평가 대상 세부내역은 첨부서류 참고.3.상기 장부가액은 2024년 09월말 기준임.

※관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

2025년 5월 12일 공시한 자산재평가결과 해당 토지 및 부동산의 재평가액은 기존 장부가액대비 77.2% 상승하였으며, 재평가차액은 동사 자산총액대비 10%에 해당하는 금액입니다. 관련 공시내용은 아래와 같습니다.

[자산재평가결과(자율공시)(2025.05.12)]

자산재평가 결과(자율공시)

1. 재평가 목적물
토지 및 투자부동산

2. 재평가 대상
토지 - 경기도 용인시 기흥구 마북동 83외투자부동산 - 경기도 수원시 권선구 서둔동 458외

3. 재평가 기준일
2024-12-31

4. 재평가 내역(단위:원)
재평가 목적물
장부가액
재평가금액
재평가차액

토지
1,106,863,663,918
2,315,663,168,408
1,208,799,504,490

투자부동산
847,918,355,165
1,147,859,008,891
299,940,653,726

합계
1,954,782,019,083
3,463,522,177,299
1,508,740,158,216

자산총액
15,066,170,684,945

자산총액대비(%)
10.0

대규모법인여부
해당

5. 회계처리 예정내역
1. 자산 - 토지의 증가 : 1,208,799,504,490원 - 투자부동산의 증가 : 299,940,653,726원2. 부채 - 이연법인세부채의 증가 : 344,329,779,313원 - 미지급법인세의 증가 : 2,791,156,433원3. 자본 - 재평가잉여금의 증가 : 907,417,696,774원 - 이익잉여금의 증가 : 208,108,023,001원 - 기타포괄손익누계액 등의 증가 : 46,093,502,695원

6. 평가기관
주식회사 중앙감정평가법인(Joong-ang Appraisal Co., Ltd.)

7. 결정(확인)일자
2025-05-09

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 자산재평가의 목적 -K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 의거 자산의 재평가를 통한 실질가치 반영-자산 및 자본 증대효과를 통한 재무구조 개선2. 상기 제4항의 재평가 내역의 '장부가액'은 해당 자산의 25년 3월 31일 장부가액을 기준으로 작성되었음.3. 상기 제4항의 재평가 내역과 제5항 회계처리 예정내역에는 사용권자산과 지분법적용 투자지분 금액이 포함되어 있음.4. 상기 제4항의 재평가 내역의 '자산총액' 은 25년 3월 31일 재평가 후 연결재무제표기준이며 외부회계감사 결과에 따라 변경될 수 있음.5. 상기 제5항의 회계처리 예정내역은 외부회계감사 결과에 따라 변경될 수 있음.6. 상기 제7항의 결정(확인)일자는 평가기관으로부터 감정평가서를 수령한 일자임.

※관련공시
2024-12-26 자산재평가 실시 결정(자율공시)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

그 외 동사의 재무안정성 및 유동성과 관련한 자세한 사항은 증권신고서 본문의 "투자위험요소 - 2. 회사위험"을 참고하시기 바랍니다.

라. [활동성]매출채권 회전율은 연결기준으로 2023년 5.9회, 2024년 5.9회 및 2025년 5.7회, 2026년 1분기 5.7회로 대체적으로 각 연도별 유사한 수준을 유지하고 있으며, 매출채권 회수기간은 2023년 61.5일, 2024년 61.8일 및 2025년 64.2일, 2026년 1분기는 64.2일로 다소 악화되고 있으나, 동사의 매출채권 현금 회수 속도는 양호한 수준이라고 판단됩니다.

[매출채권 활동성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %, 회, 일)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
1,626,400
6,483,819
6,658,762
6,288,443

순매출채권
1,221,248
1,067,733
1,213,985
1,041,474

매출채권 잔액 증가율
0.4%
-12.0%
16.6%
-3.4%

매출채권 회전율(회)
5.7
5.7
5.9
5.9

매출채권 회수기간(일)
64.2
64.2
61.8
61.5

(출처) 당사 정기보고서주1) 순매출채권은 매출채권 및 장기매출채권에서 대손충당금 및 현재가치할인차금을 차감한 금액, 매출채권잔액 증가율은 전년 동기 대비 증가율을 의미주2) 매출채권 회전율 = 당기 매출액(연환산) / [ (전기말 순매출채권 + 당기말 순매출채권) / 2 ]주3) 매출채권 회수기간 = 365 / 매출채권 회전율

동사는 매출처가 국내외 대기업 등으로 구성되어 있고 회수기간 6개월 이하의 매출채권들도 대부분 구성되어 있어 매출채권의 대손 가능성은 비교적 낮은 상황이나, 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 동사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 수 있습니다. 더불어, 전방산업의 침체가 발생할 경우 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 동사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. [신용 평가]NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA- (안정적) 등급으로 평가하였습니다.

2026.07.20

공동대표주관회사
:
케이비증권 주식회사대표이사 강 진 두

엔에이치투자증권 주식회사대표이사 신 재 욱

신한투자증권 주식회사대표이사 이 선 훈

한국투자증권 주식회사대표이사 김 성 환

키움증권 주식회사대표이사 엄 주 성

미래에셋증권 주식회사대표이사 김 미 섭

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제81-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
418,111,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
199,581,888,400

주)
상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제81-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
707,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
199,292,380,000

주)
상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제81-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
120,000,000
발행금액 x 0.06%

인수수수료
266,000,000
정액

사채관리수수료(수탁수수료)
2,800,000
정액

신용평가수수료
27,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
418,111,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2)
세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 신용평가사 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록수수료 : 예탁결제원 채권전자등록절차

[제81-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
534,000,000
정액

사채관리수수료(수탁수수료)
4,200,000
정액

신용평가수수료
27,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
707,620,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2)
세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 신용평가사 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록수수료 : 예탁결제원 채권전자등록절차

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
81-1
(기준일 :
2026년 07월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
200,000,000,000
-
-
200,000,000,000
-

회차 :
81-2
(기준일 :
2026년 07월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
200,000,000,000
-
-
200,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 발행되는 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채
4,000억원은 채무상환용도로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

구 분
권면총액(억원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

단기사채
300
2.99%
2026-05-06
2026-08-06
부국증권

단기사채
400
3.44%
2026-06-19
2026-08-13
현대차증권

기업어음
200
3.11%
2026-02-20
2026-08-19
부국증권

기업어음
200
3.11%
2026-02-19
2026-08-19
아이엠증권

단기사채
400
3.21%
2026-06-04
2026-09-04
부국증권

단기사채
300
3.48%
2026-06-19
2026-09-17
유안타증권

단기사채
300
3.41%
2026-07-01
2026-10-01
아이엠증권

단기사채
400
3.39%
2026-07-07
2026-10-07
유안타증권

국내사채
800
3.227%
2024-10-07
2026-10-07
77-1회 국내사채

국내사채
800
2.586%
2021-10-08
2026-10-08
73-2회 국내사채

합계
4,100
-

주1) 발행일로부터 실제 대금 지급시점까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

주2) 부족한 금액은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
2022년

영업이익(A)
88,128
427,615
471,118
312,530
467,662

이자비용(B)
72,289
339,845
347,807
254,645
178,331

이자보상비율(A/B)
1.22
1.26
1.35
1.23
2.62

(출처) 당사 2026년 1분기 보고서 및 당사 사업보고서주) 연결기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2023년에는 실리콘 부분 실적 악화로 인해 이자보상비율이 1.23배로 하락하였습니다. 2024년에는 전 사업 부문의 수익성이 개선되면서 이자보상비율이 1.35배로 상승하였으며, 2025년에는 건설경기 위축에 따른 건자재 부분의 매출 및 수익성 저하 사유로 1.26배의 이자보상비율을 기록하였습니다. 2026년 1분기는 원자재 비용 증가와 글로벌 시장 변동성 확대에 따른 비용 부담으로 1.22의 이자보상비율을 기록하였습니다. 다만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.
3. 미상환 채무증권의 현황

가. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
130,000
-
190,000
140,000
-
-
-
-
460,000

합계
130,000
-
190,000
140,000
-
-
-
-
460,000

주)
별도기준 잔액입니다.

나. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
110,000
140,000
-
-
250,000
500,000
250,000

합계
-
110,000
140,000
-
-
250,000
500,000
250,000

주)
별도기준 잔액입니다.

다. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
570,000
645,000
355,000
120,000
-
-
-
1,690,000

사모
-
-
-
967,720
-
-
-
967,720

합계
570,000
645,000
355,000
1,087,720
-
-
-
2,657,720

주)
별도기준 잔액입니다.

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주)
별도기준 잔액입니다.

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주)
별도기준 잔액입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급(Outlook)

한국신용평가(주)
2026년 07월 15일
제81-1회제81-2회
AA-(안정적)

NICE신용평가(주)
2026년 07월 16일
AA-(안정적)

나. 신용평가의 개요

(1) 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제11조의2에 의거 당사가 발행할 제81-1회 및 제81-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적 (Stable)
- 우수한 시장지위 및 사업경쟁력- 건자재, 도료, 실리콘으로 다각화된 사업포트폴리오- 양호한 이익창출력- 재무안정성 개선세 및 보유자산 기반의 우수한 재무융통성

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적 (Stable)
- 다각화된 사업구조, 주요 사업부의 선도적 시장지위를 바탕으로 우수한 수익성 지속- 최근 금융자산 평가이익 및 유형자산 재평가이익을 바탕으로 재무안정성 지표 개선- 모멘티브 인수 이후 확대된 차입부담 지속- 상장지분 등 보유 자산에 기반한 매우 우수한 재무적 융통성

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.(2) 공시방법

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국신용평가(주) : www.kisrating.com- NICE신용평가(주) : www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)케이씨씨가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
60
-
-
60
30

합계
60
-
-
60
30

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 케이씨씨"로 표기하고 영문으로는 "KCC Corporation"으로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "(주)케이씨씨" 또는 "KCC" 라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간당사는 국내 최대의 건축자재 산업을 영위할 목적으로 1958년 금강스레트공업주식회사를 설립하였습니다. 1973년 기업공개를 통해 유가증권시장에 상장을 하였고, 1976년 사명을 주식회사 금강으로 변경하였습니다. 국내 굴지의 건축자재 업체로 성장하던 중 사업 영역 확대를 목적으로 2000년 고려화학(주)를 흡수합병하면서 사명을 (주)금강고려화학으로 변경하였습니다. 이후 2005년 글로벌 경쟁력 강화를 목적으로 사명을 (주)케이씨씨로 변경하여 현재까지 사용하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소주 소 : 서울특별시 서초구 사평대로 344전화번호 : 02-3480-5000홈페이지 : https://www.kccworld.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

[건자재 | 매출비중(14.19%)] PVC, 석고보드 등이 있으며 주요 거래처로 벽산, 이누스 등이 있습니다. [도 료 | 매출비중(28.97%)] 선박용, 자동차용 도료 등이 있으며 주요 거래처로 현대자동차, HD현대중공업 등이 있습니다.[실리콘 | 매출비중(49.56%)] 실리콘, 실란트가 있으며 주요 거래처로 P&G, 3M 등이 있습니다.[기 타 | 매출비중(7.28%)] A/M, DCB 등이 있으며 주요 거래처로 현대건설, 롯데건설 등이 있습니다.주) 매출비중은 내부거래 제외 기준입니다.자세한 내용은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항 당사는 회사채 및 기업어음 발행 목적으로 매년 수시ㆍ정기적으로 신용평가를 받고 있습니다. 최근 3년간 평가된 평가 대상 및 평가기관별 신용평가 내용은 아래와 같습니다.

(1) 해외

평가대상
평가일
신용등급
평가회사
평가구분

기업신용등급
2026.03.08
BB+ (stable)
S&P (미국)
본평가

2025.03.06
BB+ (stable)
S&P (미국)
본평가

2024.07.04
BB+ (stable)
S&P (미국)
수시평가

2024.02.28
BB+ (stable)
S&P (미국)
본평가

[해외 신용등급 체계 및 등급정의]

구분
S&P
등급정의

기업신용등급
투자적격
AAA
채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적

AA
채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮음

A
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향 받을 가능성이 상위 등급에 비해 높음

BBB
채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

투자부적격
BB
최소한의 채무상환능력은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
채무상환능력이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적 예측 범위내에서 채무불이행 발생 불가피함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

주)
S&P : AA ~ CCC등급까지 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 부여

(2) 국내

평가대상
평가일
신용등급
평가회사
평가구분

기업신용등급
2024.04.30
AA-(안정적)
NICE신용평가
정기평정

회사채
2026.07.16
AA-(안정적)
NICE신용평가
본 평 정

2026.07.15
AA-(안정적)
한국신용평가
본 평 정

2026.04.29
AA-(안정적)
한국신용평가
정기평정

2026.04.27
AA-(안정적)
한국기업평가
정기평정

2026.04.27
AA-(안정적)
NICE신용평가
정기평정

2026.01.15
AA-(안정적)
한국기업평가
본 평 정

2026.01.14
AA-(안정적)
한국신용평가
본 평 정

2025.05.12
AA-(안정적)
NICE신용평가
정기평정

2025.04.30
AA-(안정적)
한국기업평가
정기평정

2025.04.29
AA-(안정적)
한국신용평가
정기평정

2025.02.19
AA-(안정적)
한국신용평가
본 평 정

2025.02.19
AA-(안정적)
한국기업평가
본 평 정

2024.09.20
AA-(안정적)
한국신용평가
본 평 정

2024.09.20
AA-(안정적)
한국기업평가
본 평 정

2024.04.30
AA-(안정적)
NICE신용평가
정기평정

2024.04.29
AA-(안정적)
한국신용평가
정기평정

2024.04.29
AA-(안정적)
한국기업평가
정기평정

2024.01.02
AA-(안정적)
한국신용평가
본 평 정

2024.01.02
AA-(안정적)
NICE신용평가
본 평 정

기업어음/단기사채

2026.04.27
A1
한국기업평가
본평정

2026.04.27
A1
NICE신용평가
본평정

2025.12.11
A1
한국기업평가
정기평정

2025.12.11
A1
한국신용평가
정기평정

2025.04.30
A1
한국기업평가
본 평 정

2025.04.29
A1
한국신용평가
본 평 정

2024.09.23
A1
NICE신용평가
정기평정

2024.09.20
A1
한국신용평가
정기평정

2024.04.30
A1
NICE신용평가
본 평 정

2024.04.29
A1
한국신용평가
본 평 정

[국내 신용등급 체계 및 등급정의]

구분
등급
등급정의

기업신용등급/회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험 요소가 내포되어 있음

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

주1)
NICE신용평가 : AA ~ CCC등급까지 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호 부여 가능

주2)
한국기업평가 : AA ~ B등급까지 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호 부여 가능

주3)
한국신용평가 : AA ~ B등급까지 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호 부여 가능

구분
등급
등급정의

기업어음 / 단기사채
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

주)
A2 ~ B등급까지 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호 부여 가능

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1973년 06월 25일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

년
월
내 역

2026
3
KCC 친환경페인트(8년 연속), ‘2026년 한국 산업 브랜드파워’ 1위 선정

2025
12
KCC, 진공 차단기용 세라믹, 선박용 에폭시 방청 도료 17년 연속, 방오 도료 15년 연속 세계일류상품 선정

12
KCC, 공정거래 자율준수프로그램(CP) 등급평가 AA 획득

12
KCC, 한국색채대상 블루/레드 2관왕 수상

12
KCC, 대한민국 지속가능성대회 11년 연속 수상

10
KCC, 한국품질만족지수(KS-QEI) 수성·유성도료 등 5개 부문 1위 수상

9
KCC, 레드닷 디자인 어워드 2025 디자인 콘셉트 부문 수상

6
소비자웰빙환경만족지수(KS-WEI) 창호(6년 연속), 도료(4년 연속), 천장재(최초) 부문 1위

3
KCC 친환경페인트(7년 연속), ‘2025년 한국 산업 브랜드파워’ 1위 선정

2024
12
KCC, 방청도료 14년 연속, 진공차단기용 세라믹 제품 16년 연속 ‘세계일류상품’ 선정

10
KCC, 한국품질만족지수(KS-QEI) 수성·유성도료 등 5개 부문 1위 수상

7
KCC Compliance Program 2.0 시행 선언 및 공정거래 자율준수 실천 서약

6
소비자웰빙환경만족지수(KS-WEI) 창호(5년 연속), 도료(3년 연속) 부문 1위

5
KCC, 프리미엄 창호 전시장 'The Klenze Gallery' 부산 오픈

3
KCC 친환경페인트(6년 연속) '2024년 한국 산업 브랜드파워’ 1위 선정

2023
12
HL디앤아이한라와 MOU 체결, 주거 브랜드 컬러 디자인 개발

11
제21회 한국색채대상 '블루(BLUE)상’수상

11
2023 대한민국 커뮤니케이션대상 최우수기획상 수상

10
KCC, 한국품질만족지수(KS-QEI) 수성·유성도료 등 6개 부문 1위 수상

8
KCC, 국내 최대 규모 김천공장 그라스울 2호기 증설

7
KCC, 프리미엄 창호 전시장 'The Klenze Gallery' 오픈

7
KCC, 안성공장 EMC 공장 준공

6
소비자웰빙환경만족지수(KS-WEI) 창호, 도료 부문 1위

3
KCC 친환경페인트(5년 연속), 창호재(3년 연속) ‘2023년 한국 산업 브랜드파워’1위 선정

2022
9
KCC, 지속가능성보고서 美 "ARC 어워즈" 대상 수상

6
소비자웰빙환경만족지수(KS-WEI) 창호, 도료 부문 1위

3
KCC 친환경페인트(4년 연속), 창호재(2년 연속) ‘2022년 한국 산업 브랜드파워’1위 선정

나. 회사의 본점 소재지 및 변경당사의 본점소재지는 1994년 5월 "서울특별시 서초구 서초동 1301-4" 로 이전하였으며, 도로명주소법 개정에 의해 2011년 7월 29일부터 "서울특별시 서초구 사평대로344" 의 주소로 변경하여 사용하고 있습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022.01.06
-
정재훈 대표이사
-
민병삼 대표이사 (사임)

2022.03.29
정기주총
김성원 사내이사
정몽진 사내이사한무근 사외이사윤석화 사외이사장성완 사외이사
-

2022.03.29
-
-
정몽진 대표이사
-

2024.03.28
정기주총
-
정재훈 사내이사한무근 사외이사윤석화 사외이사장성완 사외이사
-

2024.03.28
-
-
정재훈 대표이사
-

2025.03.26
정기주총
차승열 사내이사
정몽진 사내이사신동렬 사외이사
-

2025.03.26
-
-
정몽진 대표이사
김성원 사내이사(사임)

2026.03.26
-
-
-
한무근 사외이사윤석화 사외이사장성완 사외이사

2026.03.26
정기주총
남익현 사외이사손준성 사외이사김철홍 사외이사
-
-

주)
대표이사는 이사회에서 선임하였습니다.

라. 최대주주의 변동

공시대상기간 중 당사의 최대주주가 변동된 사항은 없으며, 자세한 사항은 동 공시 서류상의 "Ⅶ. 주주에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

마. 상호의 변경공시대상기간 중 상호의 변경은 없습니다. 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이제 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

사. 합병 등 (1)

지배회사 (주)케이씨씨의 국내 계열회사인 (주)케이씨씨실리콘은 2024년 11월 28일 주주총회를 통해 2025년 01월 01일을 합병기일로 모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아(주)를 역흡수합병하였습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경은 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

(1) 종속회사 MOM Holding Company와 그 종속기업① MOM Holding Company의 잔여지분 취득지배기업은 2024년 2분기 중 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위하여 MOM USA Limited Partnership으로부터 MOM Holding Company가 발행한 의결권부 전환우선주 40,941주를 취득하였습니다.

② MOM Holding Company의 유상증자지배기업은 2024년 4분기 및 2025년 3분기 중 MOM Holding Company의 유상증자에 참여하여 신주를 인수하였습니다.(2) 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사

지배기업은 최대출자자이나 유한책임사원으로서 실질지배력이 없다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.
엠오엠제1호사모투자합자회사는 MOM USA Limited Partnership 등 종속기업을 보유하고 있으며, 보유한 종속기업을 통하여 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 지분 40%를 보유하고 있었습니다. 2024년 2분기 중 유상감자가 이뤄졌으며 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사의 종속기업을 통하여 보유하고 있던 MOM Holding Company의 지분 40%를 지배기업이 매수하였습니다. 2025년 2분기 중 엠오엠제1호사모투자합자회사에 16,988백만원의 추가 투자가 이뤄졌으며, 지분율이 49.81%에서 70.51%로 변동하였습니다.

(3) 주식회사 케이씨더블유 출자지배기업은 2022년 1분기 중 ㈜케이씨더블유에 최초 출자하였으며, 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. (4) SIC Management Ltd 출자지배기업은 2022년 4분기 중 SIC Management Ltd에 최초 출자하였으며, 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(5) SIC Investment Ltd 출자지배기업은 2023년 1분기 중 SIC Investment Ltd에 최초 출자하였으며, 투자당사자들 셋의 약정에 따라 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. (6) Momentive Performance Materials (Schweiz) GmbH Momentive Performance Materials (Schweiz) GmbH는 2023년 2분기 중 청산하여 종속기업에서 제외하였습니다.

(7) 종속회사 KCC PAINTS FE LLC2024년 1분기 중 종속기업인 KCC (Singapore) Pte. Ltd.에서 KCC PAINTS FE LLC에 신규 출자 및 설립하였으며 종속기업으로 분류하였습니다.(8) SIC Investment Tunisia Ltd2024년 1분기 중 공동기업인 SIC Investment Ltd와 관계기업인 SIC Management Ltd에서 합작하여 SIC Investment Tunisia Ltd에 신규 출자 및 설립하였습니다.(9) Momentive Performance Materials Rus LLCMomentive Performance Materials Rus LLC 법인은 2024년 3분기 중 청산하여 종속기업에서 제외하였습니다.(10) 모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아(주)모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아(주)는 2025년 1분기 중 (주)케이씨씨실리콘에 역흡수합병되었습니다.

해당 내용 이외의 세부내용은 연결주석 1. 일반적 사항-(2) 종속기업의 현황, 연결주석 10. 지분법적용투자지분을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당분기말(2026년 1분기말)
제68기 (2025년말)
제67기 (2024년말)
제66기 (2023년말)
제65기 (2022년말)

보통주
발행주식총수
8,886,471
8,886,471
8,886,471
8,886,471
8,886,471

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
48,084,660,000
48,084,660,000
48,084,660,000
48,084,660,000
48,084,660,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
48,084,660,000
48,084,660,000
48,084,660,000
48,084,660,000
48,084,660,000

주)
2003년 자기주식의 이익소각으로 인하여 자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는주식
의결권 없는주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
24,000,000
-
24,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,286,974
-
11,286,974
주3)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,694,078
-
2,694,078
-

1. 감자
1,670,042
-
1,670,042
주1)

2. 이익소각
1,024,036
-
1,024,036
주2)

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,592,896
-
8,592,896
-

Ⅴ. 자기주식수
1,238,725
-
1,238,725
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,354,171
-
7,354,171
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
14.42
-
14.42
-

※
상기 의결권 있는 주식은 보통주 입니다.

주1)
정관상 발행가능한 주식의 총수는 24,000,000주이며, 현재까지 11,286,974주가 발행되었고 이 중 2003년 이익소각에 따라 감소한 730,461주, 인적분할(분할기일 : 2020년 01월 01일)에 따라 감소된 1,670,042주 및 2026년 이익소각에 따라 감소한 293,575주를 제외한 8,592,896주가 발행주식의 총수입니다.

주2)
2003년 3월 25일 730,461주 및 2026년 04월 29일 293,575주의 자기주식을 이익소각함에 따라 당사의 자본금과 발행주식의 액면총액은 5,120,180천원만큼 차이가 발생합니다.

주3)
2015년 11월 30일을 합병기일로 하여 종속기업인 케이씨씨자원개발(주)를 흡수합병하면서 보통주 36,513주를 발행하여 발행주식수의 총수 및 유통주식수가 증가하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주식
608,675
-
-
-293,575
315,100
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
608,675
-
-
-293,575
315,100
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
916,808
-
-
-
916,808
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
916,808
-
-
-
916,808
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
6,817
-
-
-
6,817
주)

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
1,532,300
-
-
-293,575
1,238,725
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

주)
인적분할(분할기일 : 2020년 01월 01일) 과정에서 발생한 기존 주주에게 지급되고 남은 단주는 당사가 자기주식으로 6,817주만큼 취득하였습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

공시대상기간 중 해당사항 없습니다.마. 자기주식 소각현황

(단위 : 백만원, 주)

소각일
소각방법
주식종류
소각수량
소각금액

2026년 04월 29일
이익소각
보통주
293,575
58,406

바. 자기주식 보유현황

(1) 자기주식 보유현황

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

구분
주식종류
보유수량
발행주식총수대비비중
취득목적
취득연도
소각기한
보유처분계획승인내용
비고

주총승인일
보유처분기한
보유처분목적

배당가능이익범위이내취득
직접보유
보통주
315,100
3.67
주가 안정
2010년
2027년
2026년 03월 26일
2030년 03월 26일
소각 및 임직원 보상
-

보통주
612,826
7.13
주가 안정
2020년
2027년
2026년 03월 26일
2030년 03월 26일
소각 및 임직원 보상
-

보통주
303,982
3.54
주가 안정
2022년
2027년
2026년 03월 26일
2030년 03월 26일
소각 및 임직원 보상
-

수탁자보유
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
보통주
6,817
0.08
인적분할
2020년
2027년
2026년 03월 26일
2030년 03월 26일
소각 및 임직원 보상
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계
보통주
1,238,725
14.42

-
-
-

- 당사는 2026년 3월 26일 개최된 정기주주총회에서 보유 중인 케이씨씨 보통주 358,000주에 대하여 최대 4년 이내 분할 처분하는 내용의 자기주식 보유·처분계획을 승인받았습니다. 위 처분 대상 자기주식을 제외한 잔여 자기주식은 관련 법령상 기한 내 소각할 예정입니다. 구체적인 처분 및 소각의 시기, 규모, 방법 등은 향후 이사회 등 회사의 필요한 의사결정 절차를 거쳐 확정되는 대로 공시할 예정입니다.

(2) 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 단기 계획

(대상기간 :
2026년 01월 01일
~
2026년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

구분
보유형태
주식종류
당초취득목적
거래방법
수량
발행주식총수대비 비중
결정사유

취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소각
배당가능이익-직접 보유
보통주
주가 안정
이익소각
587,150
6.61
주주가치 제고

-
-
-
-
-
-
-

계속보유
배당가능이익-직접 보유
보통주
주가 안정
-
938,333
10.56
임직원 보상 및 주식 소각

특정목적 취득
보통주
인적 분할
-
6,817
0.08
임직원 보상 및 주식 소각

주)
발행주식총수 대비 비중은 2026년 1월 1일 기준 발행주식총수(8,886,471주)를 기준으로 산출하였습니다.

- 당사는 현재 자기주식 추가 취득 계획은 없습니다. 2026년 상반기 중 자기주식 293,575주에 대한 1회차 소각을 완료하였으며, 2026년 하반기 중 자기주식 293,575주에 대한 2회차 소각과 임직원 보상 목적의 자기주식 처분을 진행할 예정입니다.

(3) 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 단기 계획 이행 현황

(대상기간 :
2026년 01월 01일
~
2026년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

구분
보유형태
주식종류
전기 계획수량(A)
당기 이행수량(B)
이행률(B/A)
차이발생사유

취득
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

소각
배당가능이익-직접 보유
보통주
-
293,575
-
하단 참조

-
-
-
-
-
-

계속보유
배당가능이익-직접 보유
보통주
1,525,483
1,231,908
80.76
-

특정목적 취득
보통주
6,817
6,817
100.00
-

- 당사는 2026.03.09 자기주식 보고서에서 자기주식의 취득·처분·소각 계획은 검토 중이라고 공시하였으며, 이후 회사의 주주환원정책 및 재무상황 등을 종합적으로 검토한 결과 이사회 결의를 통해 자기주식 소각을 결정하고 1회차 소각(293,575주)을 실행하였습니다.

(4) 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 장기 계획

1) 취득 계획

현재로서는 취득과 관련된 구체적인 논의는 진행되고 있지 않습니다.

2) 처분 계획

당사는 임직원들의 장기 근속 의욕을 고취시키고 임직원 보상이 기업가치와 직접 연동되도록 함으로써 임직원과 주주간 이해관계를 일치시키고자 하는 취지에서 자기주식을 임직원 보상 목적으로 활용하고자 합니다.

① 활용 예정 주식 수: 최대 358,000주

② 처분기한 및 방법: 4년 내 분할 처분

주1) 구체적인 처분 수량은 해당 범위내에서 추후 이사회에서 결정될 예정임

3) 소각 계획

당사는 주주가치 제고를 위해 보유 중인 자기주식을 임직원 보상분을 제외하고 전량 소각하고자 합니다. 이를 통해 주당가치 상승 등 주주이익 증대에 기여하고자 합니다.

① 소각 예정 주식 수: 최대 587,150주

② 소각시기: 2027년 9월 내 소각

·3회차: 293,575주

·4회차: 293,575주

주1) 상기 소각 계획은 2027년 9월까지 완료할 예정이며 회차별 상세 소각내용은 추후 공시를 통해 별도 안내할 예정임

주2) 1회차 293,575주 소각완료

2회차 293,575주 26년 하반기 내 소각예정

(5). 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

당사는 자기주식 활용을 통한 주주 가치 극대화 및 회사의 장기적 성장의 균형을 도모하며, 지속 가능한 성장을 목표로 하고 있습니다.

위와 같은 정책을 충실히 이행함과 동시에 장기적인 기업 가치를 제고하기 위해 자기주식을 효과적으로 활용하여, 회사 및 주주의 가치를 극대화할 수 있도록 신중하고 전략적인 의사결정을 내릴 것입니다.

사. 종류주식 발행현황공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력당사의 최근 사업보고서에 첨부된 정관은 2025년 03월 26일 기준입니다.(최근 개정일 : 2026년 03월 26일) 최근 3사업연도 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

- 최근 3개년 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2026년 03월 26일
제68기 정기주주총회
1) 전자주주총회 도입, 사외이사 명칭 변경, 감사위원 분리선임 인원 상향2) 집중투표제 배제 조항 삭제3) 이사회 소집통지기한 관련 정관 변경
1) 상법 개정 반영2) 상법 개정 반영3) 이사회 소집 절차 개선

2025년 03월 26일
제67기 정기주주총회
1) 분기배당 기준일 변경2) 안전보건환경최고책임자(CSEO) 중심의 안전보건 관리체계 명시
1) 글로벌 스탠더드에 부합하도록 배당절차 개선 및 표준정관 반영2) 안전보건 관리체계 명시

주)
자세한 사항은 "Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 3. 주주총회 등에 관한 사항 - 바. 주주총회 의사록 요약"을 참조하시기 바랍니다.

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
각종 건축자재 제조, 판매 및 설치업
영위

2
도료, 합성수지, 접착제, 안료의 제조 및 판매업
영위

3
태양광 등 신재생에너지 발전, 관련 제품 제조, 판매, 설비 설치, 전기 및 부산물 매매업
영위

4
가스제조 가공 및 판매업
영위

5
시멘트 관련 제품 제조, 가공 및 판매업
미영위

6
실리콘원료, 제품의 제조, 가공, 판매 및 부산물 매매업
미영위

7
유리의 제조가공 및 판매업
미영위

8
전기, 전자, 반도체 재료 제조가공, 판매업 및 관련사업
영위

9
피 브이 씨 제품 제조, 가공 및 판매업
영위

10
기계제작 및 동 설치업
영위

11
사회교육시설의 설치 및 운영업
영위

12
실내건축, 건축마무리 공사, 전기공사업 및 관련 전문건설 공사업
영위

13
인테리어 디자인 상담 및 시공업
미영위

14
조경물시설 설치공사업
미영위

15
부동산 개발 및 공급업
영위

16
부동산 매매업 및 임대업
영위

17
시설물 유지관리업
미영위

18
주차장 운영업
영위

19
창고업
영위

20
각종 제품, 상품의 매매 및 위탁, 판매업
영위

21
일반 도, 소매 유통업
영위

22
전자상거래업
영위

23
수출입업
영위

24
스포츠단 운영 및 부대사업
영위

25
체육시설 운영 및 임대업
영위

26
그린리모델링 연구 및 관련사업
영위

27
환경 관련 연구 및 관련사업
영위

28
광산업
미영위

29
석회석 제조 및 판매업
미영위

30
석회석 비료 제조 및 판매업
미영위

31
골재 채취업 및 판매업
미영위

32
장석, 고령토 채취업 및 판매업
미영위

33
장비 임대업
미영위

34
조림 육림 및 농산물 재배에 관한 사업
미영위

35
주택건설사업
미영위

36
대지조성사업
미영위

37
각 호에 관련된 부대사업
영위

주)
구분6은 종속회사를 통하여 사업을 영위하고 있습니다.

다. 사업목적 변경 내용 당사는 공시대상기간 중 정관상 사업목적을 변경하지 않았습니다.

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

-
-
-

주)
당사는 공시대상기간 중 정관상 사업목적을 추가하지 않았습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1958년 창사 이래 건축 산업용 자재와 도료, 실리콘 및 첨단소재를 생산하는 종합정밀화학 기업이며 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료, 실리콘, 기타 부문으로 구분하고 있습니다.

[건자재 부문]

건자재 산업은 대규모 자본, 설비 및 사업용 부지가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서 대규모의 투자가 요구됩니다. 국내 건축자재 시장은 과점구조로서 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높으며 과점시장인 현재 시장구도에서 안정적인 사업영위가 가능합니다. 다만, 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 국내 주택경기 회복세가 둔화될 가능성 또한 존재합니다. 건자재 부문의 주요 제품은 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용, 패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있습니다. 2026년 1분기 연결 기준 매출액은 2,308억원으로 전체 매출액 중 14.19%의 매출비중을 차지하고 있습니다.

[도료 부문]도료 산업은 건설, 자동차, 조선 등의 산업용은 물론 생활 주변에 사용되는 가정용 등 다양한 방면에 사용되고 있습니다. 생산 초기에는 대량생산이 주를 이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 이루고 있으며, 점차 기술력을 요하는 선박용 특수 도료 등 고부가가치 제품으로 시장의 주력이 이동하고 있는 상황입니다. 따라서 시장은 과거 많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 상위업체 위주로 재편되고 있습니다. 도료산업은 원재료의 수입 비중이 높아 환율 및 유가와 밀접한 관련이 있으며, 전방산업인 건설, 자동차, 조선, 전자산업 등의 경기에 많은 영향을 받고 있습니다.도료 부문의 주요 제품으로는 건축도료, 중방식도료, 분체도료, 일반공업도료, PCM도료, 자동차도료, 플라스틱 도료 등이 있으며 건설, 자동차, 조선, 전자 등의 다양한 산업의 원재료로 쓰이는 것은 물론 개인들의 가정용 수요 등 다양한 방면에 사용된다는 특징을 가지고 있습니다. 2026년 1분기 연결 기준 매출액은 4,711억원으로 전체 매출액 중 28.97%의 매출비중을 차지하고 있습니다. [실리콘 부문]실리콘 산업은 일반 소비자들이 사용하는 생활용품등의 소비재 시장의 견조한 시장 성장을 바탕으로 자동차, 전기전자 등 각종 산업에 응용처가 확대되고 있습니다. 최근 전기차 시장의 성장과 고령화에 따른 의료용 수요 증대로 고부가가치 실리콘 제품을 중심으로 더욱 높은 시장 성장이 전망되고 있습니다.실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모노머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 Upstream 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 Downstream 공정을 포괄하는 사업으로 주요 제품은 실리콘 및 실란트입니다. 건축 경기의 영향이 상대적으로 덜한 부문이지만 전방산업인 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황 변동 및 원재료 가격 변동 등에 따라 당사의 실리콘부문 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 2026년 1분기 연결 기준 매출액은 8,061억원으로 전체 매출액 중 49.56%의 매출비중을 차지하고 있습니다.

[기타 부문]기타 부문의 주요 제품 및 서비스로는 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있으며 다양한 전방산업의 업황에 따라 당사의 매출 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 2026년 1분기 연결 기준 매출액은 1,184억원으로 전체 매출액 중 7.28%의 매출비중을 차지하고 있습니다. 주) 매출액 및 매출비중은 내부거래 제외 기준입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품, 서비스연결기업의 건자재부문 제품으로는 건축용 내외장재, 보온재 등의 건재 제품, 그리고 PVC제품이 있습니다. 도료부문은 건축용, 자동차용, 선박용 등 도료 제품이 있고, 실리콘부문은 실리콘, 실란트 기타부문은 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등 으로 구성되어 있습니다. 각 부문별 매출액 및 매출액 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
대상회사
매출유형
구체적 용도
주요 제품 및 서비스
제69기 1분기
제68기
제67기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

건자재
케이씨씨
제품
건축 내외장재 외
석고보드, 마이톤, KCC창호 외
185,801
9.1
797,638
9.9
946,521
11.6

상품
건축 내외장재, 부자재 외
DW HANDLE(소) CURVE B-02(GREY) 외
44,985
2.2
168,943
2.1
150,560
1.8

도료
케이씨씨
제품
건축용, 자동차용, 선박용 외
IZ182PASTE(J)-1184(SH) 외
316,075
15.5
1,268,873
15.8
1,274,504
15.6

상품
건축용, 공업용, 선박용 외
EH2350PTA-2260 외
32,192
1.6
153,299
1.9
120,312
1.5

KCC(HK)
KCK
제품
자동차용, 공업용, 선박용 외
WZ3300PTA-1184, WP3400PTA-RL861, EH2350PTA-1128 외
49,649
2.4
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2.5
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53,644
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제품
공업용, 선박용 외
WZ3300PTA-1184, WT3600PTA-RAL7035, WP3400PTA-RL861 외
16,033
0.8
61,810
0.8
80,100
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상품
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KCTJ
제품
자동차용, 공업용, 선박용 외
WP3400PTA-RL861, FJ2610(F)-白灰(HF) WT3600PTA-RAL7035 외
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KCS
KCS
제품
공업용, 선박용 외
KCC SINGAPORE CG-I423, EGISPACIFIC(M)-REDBROWN, A/F7830-REDBROWN 외
-
-
-
-
-
-

상품
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10,670
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KCV
제품
자동차용, 공업용, 선박용 외
EGISELFⅡ-REDBROWN, EJ2754-L/YELLOW, A/F7950-REDBROWN 외
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1.2
96,548
1.2
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상품
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KCT
제품
자동차용, 공업용, 선박용 외
A/F7950-REDBROWN,EX4413-L300(II)EGISARROW-REDBROWN 외
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0.6

상품
4,136
0.2
15,343
0.2
13,418
0.2

기타 종속 회사
제품
자동차용, 공업용, 선박용 외
EJ2754-VP-L/YELLOW(HS), FJ2610(M)-VP-GL 01, HP2000(S)-VP-GN 01 외
36,429
1.8
141,498
1.8
139,409
1.7

상품
12,303
0.6
50,188
0.6
46,366
0.6

실리콘
MOM
제품
가정용, 산업용, 공업용 외
Elastomers 외
1,132,459
55.6
4,302,174
53.5
4,210,254
51.4

기타
케이씨씨
제품
산업용 외
장섬유, 시공매출 외
97,721
4.8
474,038
5.9
592,048
7.2

상품
가정용, 산업용 외
MD755 외
22,320
1.1
67,288
0.8
37,340
0.5

기타
태양광발전
태양광발전
1,249
0.1
5,644
0.1
5,645
0.1

KCS
KCVN
제품
산업용 외
A/M VM MD 41152N, DIF-40755K, A/M VM XI 370072 외
16,345
0.8
52,320
0.7
34,251
0.4

상품
-
-
321
0.0
11
0.0

제품 계
1,900,075
93.3
7,496,715
93.3
7,716,505
94.2

상품 계
134,444
6.6
532,319
6.6
470,649
5.7

기타 계
1,249
0.1
5,644
0.1
5,645
0.1

단순 합계
2,035,768
100.0
8,034,678
100.0
8,192,799
100.0

연결 조정
(409,368)
-
(1,550,859)
-
(1,534,037)
-

총 합계
1,626,400
-
6,483,819
-
6,658,762
-

주)
상기 매출액은 총매출액 기준입니다.

나. 가격변동 추이

(단위 : 원)

구 분
제69기 1분기
제68기
제67기

건자재
내외장재 (㎡)
내수
2,595
2,501
2,406

도료
건축용 도료 (ℓ)
내수
3,564
3,411
3,495

수출
5,837
5,342
5,336

공업용 도료 (ℓ)
내수
5,924
6,066
6,332

수출
7,636
7,990
7,959

선박용 도료 (ℓ)
내수
7,199
6,884
6,620

수출
9,457
9,056
8,429

자동차용 도료 (ℓ)
내수
5,620
5,734
5,683

수출
5,223
4,852
4,764

실리콘
실리콘 (kg)
내수
10,308
10,244
9,463

수출
9,947
10,270
9,899

실란트 (ℓ)
내수
4,782
4,763
6,236

수출
7,353
8,162
7,391

주1)
주요 제품유형에 대하여 해당 사업년도 중 총매출액을 총판매물량으로 나누어 산출하였습니다.

주2)
국내생산법인의 가격변동 추이입니다.(모멘티브 등 해외생산법인은 제외)

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(단위 : 백만원, %)

사업부문
대상회사
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처

건자재
케이씨씨
원재료 외
석고지 외
석고보드 외
123,228
15.16
아세아제지㈜ 외

도료
케이씨씨
원재료 외
에폭시수지 외
도료
215,472
26.51
금호피앤비화학주식회사 외

KCC(HK)
KCK
원재료 외
ZINC DUST 외
도료
46,683
5.74
Jiangsu Huaqiang Zinc Industry Technology Co., Ltd. 외

KCG
원재료 외
ZINC DUST 외
도료
15,517
1.91
Ruixin Zinc Metal New Materials Co., Ltd.외

KCTJ
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
9,574
1.18
WANHUA CHEMICAL GROUP CO.LTD. . 외

KCS
KCS
상품
EH2350PTA-2260 외
도료
1,219
0.15
CHIPMATE FZC TECHNOLOGY AND SERVICE 외

KCV
원재료 외
CUPROUS OXIDE LO LO TINT LM 외
도료
19,461
2.39
AMERICAN CHEMET CORPORATION 외

KCT
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
10,879
1.34
POLIMER AR GE PLASTIK A.S. (TURKIYE) 외

기타종속회사
원재료 외
TX GROUP XYLENE 외
도료
37,591
4.62
Somu Solvents Private Limited 외

실리콘
MOM
원재료 외
메탈 실리콘 외
실리콘
283,563
34.89
Global Ferro, MGC and XINAN 외

기타
케이씨씨
원재료 외
콜레마나이트 외
장섬유 외
41,414
5.10
경희케미칼 외

KCS
KCVN
원재료 외
ALUMINA 외
AM 외
8,234
1.01
DAEHAN CERAMICS CO., LTD 외

합 계
812,836
100.00
-

나. 가격변동 추이(국내 기준)

(단위 : 원)

사업부문
구 분
제69기 1분기
제68기
제67기

건자재
PVC레진(kg)
1,172
1,205
1,267

도료
SOLVENT,MS(kg)
1,219
1,149
1,211

XYLENE(kg)
1,198
1,137
1,275

TOLUENE(kg)
1,137
1,097
1,234

실리콘
메탈 실리콘(㎏)
2,688
2,845
2,930

메탄올(㎏)
462
483
490

주1)
상기 원재료의 가격 산출기준은 총평균법에 의한 kg당 입고단가입니다.

주2)
메탈 실리콘은 계속되는 낮은 수요와 공급 과잉으로 국제가는 하락세를 보이나, 원/달러 환율 상승 영향으로 그 폭은 제한적이며, 메탄올은 주생산국의 공급 불확실성 해소 및 글로벌 수요 둔화 지속으로 상당한 하락세를 보이고 있습니다. PVC레진의 계절적 비수기 및 전방산업 회복 지연으로 전분기 대비 PVC 가격은 하락하였으나, 연초 중국 수출 증치세 환급 폐지('26.4월 예정) 발표 후 상승 추세로 전환하였습니다. 그 외 원재료는 중동발 지정학적 리스크 장기화 및 수급 불안정에 따른 원자재 가격 상승 압박 심화되고 있습니다.

주3)
메탈 실리콘 가격은 중동 분쟁으로 인한 물류비 상승 및 중국 전방 산업 수요 회복으로 가격 반등 전망되며 메탄올 가격은 미국/이란 전쟁 관련 중동 발 메탄올 공급 이슈 발생으로 2분기 이후 국제가 대폭 상승 예정입니다. PVC레진은 중동 사태로 인한 PVC 원료(에틸렌) 수급 악화로 3~4월 급등세를 보였으며, 원유 수급 상황에 따라 국제가도 변동성이 커질 것으로 전망됩니다. 한편, 그 외 원재료는 미/이란 간 군사적 긴장 재고조에 따른 지정학적 불확실성으로, 국제 원유 가격의 변동성이 확대 될 전망입니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

(1) 생산능력

(단위 : 천㎡,TON,㎘)

사업 부문
대상 회사
품 목
사 업 소
단위
제69기 1분기
제68기
제67기

건자재
케이씨씨
내외장재
여천,김천,대죽공장
천㎡
64,876
263,142
268,762

보온단열재
문막,김천공장
TON
40,975
216,100
205,100

PVC창호재
전주1공장
TON
7,850
30,810
38,590

도료
케이씨씨
도료
울산공장
㎘
41,752
163,261
153,492

전주2공장
㎘
20,919
86,580
84,050

안성공장
㎘
10,319
41,252
41,030

KCC(HK)
KCK
도료
곤산공장
㎘
12,062
52,276
47,556

KCG
도료
광주공장
㎘
8,841
38,319
36,528

KCTJ
도료
천진공장
㎘
6,435
25,593
25,740

KCT
도료
튀르키예공장
㎘
4,433
19,731
17,775

KCS
KCV
도료
베트남공장
㎘
5,307
21,226
20,428

실리콘
MOM
실리콘
미국 외
TON
160,403
635,786
649,038

기타
케이씨씨
EMC
전주2공장
㎘
1,094
4,945
5,089

안성공장
㎘
276
855
909

DCB
전주1공장
TON
18
113
381

장섬유
세종공장
TON
12,932
62,324
65,332

KCS
KCVN
A/M
연짝공장
TON
330
1,320
932

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준

▷ 최대생산가능일수 : 연간 총 일수에서 휴무 및 정비를 제외한 일수 ▷ 일가동시간 : 일 총가동 시간(24시간)에서 부동을 제외한 실제 가동시간

② 산출방법

▷ 최대생산 가능일수 × 일 가동시간 × 시간당생산성

(3) 평균가동시간

① 사업소별 제품별 월간 실제 가동일수에 일 실제 가동시간을 곱한 시간

(단위 : 시간/월)

사업 부문
대상 회사
품 목
평균가동시간

건자재
케이씨씨
건재
213

PVC창호재
425

도료
케이씨씨
도료
342

KCC(HK)
KCK
도료
465

KCG
도료
263

KCTJ
도료
169

KCT
도료
198

KCS
KCV
도료
366

실리콘
MOM
실리콘
327

기타
케이씨씨
EMC
322

DCB
330

장섬유
720

KCS
KCVN
A/M
450

라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 천㎡,TON,㎘)

사업 부문
대상 회사
품 목
사 업 소
단위
제69기 1분기
제68기
제67기

건자재
케이씨씨
내외장재
여천,김천,대죽공장
천㎡
36,415
161,794
204,133

보온단열재
문막, 김천공장
TON
28,422
130,027
151,568

PVC창호재
전주1공장
TON
6,594
23,641
30,936

도료
케이씨씨
도료
울산공장
㎘
33,465
131,878
133,773

전주2공장
㎘
16,141
74,344
78,456

안성공장
㎘
5,528
27,780
29,571

KCC(HK)
KCK
도료
곤산공장
㎘
12,453
53,261
63,950

KCG
도료
광주공장
㎘
5,168
17,653
27,879

KCTJ
도료
천진공장
㎘
2,416
9,202
19,924

KCT
도료
튀르키예공장
㎘
1,952
7,724
7,743

KCS
KCV
도료
베트남공장
㎘
4,240
16,488
15,145

실리콘
MOM
실리콘
미국 외
TON
78,315
314,602
338,231

기타
케이씨씨
EMC
전주2공장
㎘
949
3,924
4,309

안성공장
㎘
93
264
181

DCB
전주1공장
TON
12
86
396

장섬유
세종공장
TON
12,437
54,861
62,451

KCS
KCVN
A/M
연짝공장
TON
245
1,048
877

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업 부문
대상 회사
품 목
제69기 1분기 가동 가능 시간
제69기 1분기 실제 가동 시간
평균 가동률 (생산실적 ÷ 생산능력)

건자재
케이씨씨
건재
1,113
639
57.4

PVC창호재
1,518
1,275
84.0

도료
케이씨씨
도료
1,359
1,026
75.5

KCC(HK)
KCK
도료
1,352
1,267
103.2

KCG
도료
1,352
717
58.5

KCTJ
도료
1,352
461
37.5

KCT
도료
1,352
559
44.0

KCS
KCV
도료
1,373
1,080
79.9

실리콘
MOM
실리콘
1,923
981
51.0

기타
케이씨씨
EMC
1,271
967
76.1

DCB
1,471
990
67.3

장섬유
2,160
2,160
100.0

KCS
KCVN
A/M
1,820
1,131
67.2

주1)
평균가동률은 '생산실적 ÷ 생산능력' 개념임(장섬유 제외)

마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 소재지

사업소
소재지

울산공장
울산 동구 방어진순환도로 30

언양공장
울산 울주군 삼남면 울산역로 148

여천공장
전남 여수시 상암로 830-7

문막공장
강원 원주시 문막읍 문막공단길 106

세종공장
세종특별자치시 전의면 소정구길 40

전주1공장
전북 완주군 봉동읍 완주산단4로 19

전주2공장
전북 완주군 봉동읍 과학로 764

대죽1공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 15

김천공장
경북 김천시 어모면 산업단지로 39

안성공장
경기 안성시 서운면 제4산단로 100

주)
해외법인의 소재지는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의개요 - 1. 연결대상 종속회사 개황"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인 자산
기타유형자산
합 계

취득원가:

기초금액
2,057,487
1,573,389
493,393
3,802,597
334,287
745,449
9,006,601

취득금액
39
406
61
1,153
73,027
2,860
77,546

재평가(주1)
-
2,065
-
-
-
-
2,065

처분금액
(93)
-
(2)
(5,030)
-
(3,489)
(8,614)

대체(주2)
(1,301)
(2,713)
-
-
-
-
(4,013)

기타증감액(주3)
5,249
10,239
1,052
21,055
(51,152)
12,760
(796)

순외화차이 등(주4)
9,315
38,378
13,413
66,730
(2,758)
20,959
146,036

기말금액
2,070,695
1,621,765
507,917
3,886,505
353,404
778,538
9,218,825

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(905,764)
(315,073)
(2,870,567)
(49,142)
(539,880)
(4,680,425)

처분금액
-
-
1
4,981
-
3,355
8,337

감가상각비
-
(14,090)
(5,779)
(51,229)
-
(13,595)
(84,692)

손상차손
-
(676)
(414)
(2,052)
(22)
(402)
(3,566)

대체(주2)
-
(49,777)
-
-
-
-
(49,777)

기타증감액(주3)
-
50,511
-
(2)
-
9
50,518

순외화차이 등(주4)
-
(10,789)
(7,105)
(30,285)
14,630
(11,985)
(45,535)

기말금액
-
(930,585)
(328,370)
(2,949,154)
(34,534)
(562,498)
(4,805,141)

정부보조금:

기초금액
-
-
(217)
(1,488)
-
(443)
(2,147)

보조금 수령
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비 상계
-
-
5
18
-
84
107

순외화차이 등(주4)
-
-
-
(55)
-
-
(55)

기말금액
-
-
(211)
(1,525)
-
(359)
(2,095)

순장부금액:

기초금액
2,057,487
667,626
178,104
930,542
285,145
205,126
4,324,028

기말금액
2,070,695
691,180
179,335
935,826
318,870
215,682
4,411,588

주1)
당분기 중 재평가는 수행되지 않았으며, 임대비율 증가로 인한 재평가이익 2,065백만원이 증가하였습니다.

주2)
부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 투자부동산으로의 계정대체액입니다.

주3)
당분기 기타증감액은 투자부동산에서 대체된 순증가액 776백만원, 무형자산으로 대체된 금액 2,590백만원, 소모품비 등으로 대체된 금액 8백만원 및 재고자산으로 대체된 금액 2,161백만원, 운휴자산 상각비로 대체된 금액 85백만원으로 이루어져 있습니다.

주4)
순외화차이 등에는 KCT의 초인플레이션 효과가 포함되어 있습니다.

주5)
당분기 중 차입금에서 발생한 차입원가 중 632백만원(전기 2,361백만원)을 자본화하여 유형자산의 취득원가에 포함하였으며, 적용된 자본화 이자율은 3.39% ~ 9.05%(전기 3.39% ~ 9.05%)입니다.

주6)
국내소재 토지의 공시지가 총액은 1,453,396백만원이며, 이외의 유형자산은 객관적인 시가 판단이 어려워 시가의 기재를 생략합니다.

바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(단위 : 억원)

사업부문
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후 투자액
비고

건자재
-
-
-
-
-
-
-

도료
-
-
-
-
-
-
-

실리콘
-
-
-
-
-
-
-

기타
24.12 ~ 27.01
전주1공장 AMB 1차 증설 투자
생산능력증가
626
602
24
-

합 계
626
602
24
-

주1)
상기 계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
국내 신규투자계획이며, 경상투자와 출자 및 해외 투자 계획은 포함되지 않았습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 사업부문별 매출 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제69기 1분기
제68기
제67기

건자재
제품
185,801
797,638
946,521

도료
467,749
1,870,545
1,933,432

실리콘
1,132,459
4,302,174
4,210,254

기타
114,066
526,358
626,299

소 계
1,900,075
7,496,715
7,716,505

건자재
상품
44,985
168,943
150,560

도료
67,139
295,767
282,738

실리콘
-
-
-

기타
22,320
67,609
37,351

소 계
134,444
532,319
470,649

기타
기타
1,249
5,644
5,645

단 순 합 계
2,035,768
8,034,678
8,192,799

연 결 조 정
(409,368)
(1,550,859)
(1,534,037)

총 합 계
1,626,400
6,483,819
6,658,762

주)
상기 매출액은 총매출액 기준입니다.

※상세 현황은 '상세표-4. 사업부문별 매출 현황(상세)' 참조

나. 판매 조건 및 경로

(1) 지배회사 케이씨씨내수의 경우 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 당사에서 부담하고 있으며 대리점을 통한 판매 및 일반건설사 직접 판매를 하고 있습니다. 판매 조건은 현금 또는 구매카드입니다. 수출의 경우 운반비 등의 수출비용은 거래선 인도조건(FOB, CIF, DAP 등)에 따라 상이합니다. 판매방법은 직수출, 로컬수출, 적송품매출 등이 있으며 판매 조건은 직수출/적송품 매출의 경우 L/C, T/T, D/A, D/P의 방법으로 판매되며 로컬수출의 경우 구매확인서 등을 통한 방법으로 판매됩니다.

(2) 종속회사 KCK, KCG, KCTJ [중국]내수 제품이 대부분이며 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데소요되는 운반비는 해당 법인에서 부담하고 있으며 대부분이 고객사에 직접 판매를 하고 있습니다. 판매조건은 1년단위 연간 단가계약, 외상거래, 현금거래, 선수금거래등 현재 각 중국 시장에서 형성되는 일반적 형태를 탄력적으로 운영하고 있습니다. (3) 종속회사 KCS [싱가포르]PCM 가전용 신규시장 확대를 위해 신속한 색상개발 및 라인 기술지원 등 서비스를 강화하고 있으며 선박용은 선용품 공급거래선을 확대하여 향후 Drydocking project로 연결될 수 있도록 시장을 관리하고 있습니다. 싱가포르 인근 최대 시장인 인도네시아에 대한 판매 확대를 위하여 Jakarta지역은 현지 판매법인을 통한 거래선 확대 및 신제품 시장 개척에 주력하고 있으며, Batam섬 지역은 싱가포르에서 직접 판매를 통한 시장 확대를 진행중입니다.

(4) 종속회사 KCV [베트남]PCM, 건축 중심의 내수의 경우, 거래선의 사업장 소재지(또는 지정소재지)까지 발생하는 운반비를 법인에서 부담하고 있고, 선박 중심의 수출의 경우, 대부분 CIF조건으로 판매하고 있습니다. 판매경로는 내수/수출 모두 고객사에 직접 판매입니다. 결제조건은 분기 또는 1년 단위의 계약단가를 바탕으로, 결제기일에 준한 현금수금으로 거래 중입니다. 현재 베트남 내수시장점유율 1위인 PCM도료는 필리핀, 인도네시아 등에 성공적으로 진출해 있으며 지속적으로 인근국가로의 영역확장 및 시장진입을 도모하고 있습니다. 도료기술의 경쟁우위를 바탕으로 리피니쉬, 컨테이너, ESS 등 새로운 영역에 도전하고 있습니다.(5) 종속회사 KCT[튀르키예]내수의 경우 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 당사에서 부담하고 있으며, 대부분이 고객사에 직접 판매를 하고 있고 일부의 경우 대리점을 통한 판매를 하고 있습니다. 판매 조건은 외상거래, 현금거래, 선수금거래 등 현지 시장에서 형성되는 일반적 형태를 탄력적으로 운영하고 있습니다. 수출의 경우 운반비 등의 수출비용은 거래선 인도조건(CIF, EXW 등)에 따라 상이합니다. 판매방법은 직수출 위주이며, 판매 조건은 T/T 30일 조건 혹은 선수금 방법으로 판매됩니다.

다. 판매 전략지배회사 케이씨씨 및 주요 종속회사는 수익성 제고 영업을 통해 수익성 향상, 이익 구조 개선을 하고 있으며 건재, 도료, 신상품 등 제품 유형, 시장별 균형 성장을 통해 수익 구조의 안정화를 꾀하고 있습니다. 또한 SPEC 영업력 강화를 위해 친환경제품이나 고부가가치 제품의 선행 SPEC 판촉 등을 통해 영업을 활성화하고 있고, 과학적이고 합리적인 시장 분석 및 해외 시장 개척을 위한 정보와 인적 인프라를 지속적으로 구축하여 국제 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 케이씨씨 그룹내의 각 지사 및 법인들이 공조하여 전세계에 산재해 있는 오너를 대상으로 판촉을 강화하고 있습니다. 이러한 영업 전략외에 거래선 정보와 업계 동향을 면밀히 파악하여 악성 채권이나 불량 채권이 발생치 않도록 거래선 관리를 하여 판매망의 안정화를 위해 노력하고있습니다.

라. 주요 매출처지배회사 케이씨씨의 건자재 부문의 주요 매출처는 벽산,

이누스 등이 있습니다. 건자재 부문의 경우 사업의 특성상 다수의 매출처로 분포되어 있어 각각의 매출처가 차지하는 비중이 전체 매출 비중의 약 1%~4% 내외로 대동소이합니다. 도료 부문의 주요 매출처는 자동차용 도료 거래선인 현대자동차, HD현대중공업 등이 있습니다. 도료 부문의 특성상 군소 업체의 매출보다 대규모 업체의 매출비중이 높습니다. 실리콘 부문의 주요 매출처는 P&G, 3M, LOREAL 등이 있으며, 기타 부문의 주요 매출처는 현대건설, 롯데건설 등이 있습니다.

마. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

건재
~ 2026.03.31
-
-
551,359
-
291,703
-
259,655

도료
~ 2026.03.31
-
-
507,073
-
151,547
-
355,526

실리콘
~ 2026.03.31
-
-
-
-
-
-
-

기타
~ 2026.03.31
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
1,058,432
-
443,250
-
615,181

주1)
수주총액, 기납품액 및 수주잔고는 VAT 별도입니다.

주2)
수주사항은 총액 5억원 이상인 주요 수주내역만 취합하여 기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

지배회사 케이씨씨 및 주요 종속회사(이하 연결실체)의 사업은 대규모 장치 산업을 기반으로 하고 있으며, 내수 비중이 상대적으로 높아 수출에 따른 환위험 노출이 적은 편입니다. 또한 건자재, 도료, 실리콘, 기타 사업 대부분이 내수 점유율 1·2위를 차지하고 있기 때문에 시장 경쟁에 따른 가격위험 노출 또한 적은 편입니다. 다만, 도료산업의 경우 그 원료의 특성상 원재료의 수입 비중이 일정 부분 차지하고 있어 환율 및 유가에 영향을 받습니다. 하지만 수출네고대금과 수입결제대금에 사용되는 달러화가 비슷한 규모를 보이고 있어 상대적으로 환위험에 대한 노출이 적습니다. 이러한 시장의 불확실성에 대응하기 위하여 일정 수준의 외화를 보유하고 있으며 다각화된 사업구조를 바탕으로 개별 사업 부문의 위험이 전체 경영 실적에 미치는 영향을 최소화하고 있으며 경쟁사보다 우수한 판매망과 대형 거래선 확보를 통해 원가경쟁력 우위를 점하고 있습니다. 또한 급변하는 금융 시장의 위험 요인에 대응하기 위해 안정적인 자금 확보를 통해 재무 구조 안정화에 힘쓰고 있습니다.

가. 위험요소

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권의 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

1) 신용위험에 대한 노출

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금성자산
1,469,456,357
1,193,583,511

단기금융상품
60,084,277
36,838,546

매출채권
1,220,402,787
1,066,885,009

기타채권
121,667,747
49,614,028

국공채(유동)
95,680
96,701

장기매출채권
845,709
848,937

비유동기타채권
50,335,974
48,289,290

국공채(비유동)
99,227
108,760

채무상품(복합금융상품)
1,944,000
1,944,000

금융보증부채
253,200,378
239,747,406

2) 신용손실로 인하여 당분기말과 전기말 현재 금융자산에서 인식된 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권의 손실충당금
25,824,951
24,863,285

기타채권의 손실충당금
17,334,524
17,334,524

합 계
43,159,475
42,197,809

3) 현금성자산 및 단기금융상품

연결기업은 단기 예금 위주의 자금을 국민은행과 같은 국내의 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있음에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 연결기업은 동 금융기관의 외부신용등급에 기초하여 현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.

연결기업은 현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

4) 매출채권 및 기타채권

연결기업은 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있습니다. 연결기업은 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 매출채권연결기업은 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 상기 집합평가가 수행된 각 연령별 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포져에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

채권 연령그룹
총 채권잔액(신용위험 익스포져)
가중평균기대손실률
손실충당금(기대신용손실)

30일 이내
553,954,764
0.31%
1,734,647

31일 이상 60일 이내
231,202,447
0.39%
907,408

61일 이상 90일 이내
106,298,938
0.32%
344,543

91일 이상 120일 이내
39,680,624
0.43%
171,612

121일 이상
173,427,255
3.91%
6,787,882

합 계
1,104,564,028
0.90%
9,946,092

또한, 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은 각각 15,879백만원과 15,372백만원입니다.

② 기타채권

12개월과 전체기간의 채무불이행 가능성은 각 신용 등급에 대해 신용평가기관이 제공하는 역사적 정보에 현재 채권수익률과 CDS 가격을 기초로 재조정하고 있습니다.이 경우 손실의 추정은 금융상품의 현행 시장가격과 최초 유효이자율을 기초로 하고 있습니다.

기타채권에 대한 상기 집합평가 이외에 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은 각각 17,335백만원과 17,335백만원입니다.

5) 채무증권

연결기업은 국공채 외의 채권에 대한 투자를 제한함에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결기업이 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 연결기업의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 연결기업은 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.
·35,000백만원의 무보증 당좌 약정

또한 연결기업은 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산총계
4,548,827,065
3,982,829,853

유동부채총계
4,426,078,091
3,982,446,436

유동비율
102.77%
100.01%

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결기업은 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산, 부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결기업이 제정한 지침 내에서 수행되고 있습니다.

1) 환위험

연결기업의 기능통화인 원화외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이러한 환율변동위험을 회피하고자 주석 9에서 설명하는 바와 같이 통화스왑 및 통화선도 계약을 체결하였습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, MXN, THB 및 CNY입니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

2) 공정가치위험

① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산 (주1)
5,502,274,938
5,502,274,938
5,426,925,267
5,426,925,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (주2)
11,813,985
11,813,985
12,674,924
12,674,924

파생상품자산 (주3)
25,227,050
25,227,050
19,352,595
19,352,595

단기금융상품 (주1)
29,584,008
29,584,008
8,501,549
8,501,549

소 계
5,568,899,981
5,568,899,981
5,467,454,335
5,467,454,335

상각후 원가로 측정되는 금융자산 (주4,5)

현금성자산
1,469,456,357
1,469,456,357
1,193,583,511
1,193,583,511

단기금융상품
30,500,269
30,500,269
28,336,997
28,336,997

매출채권 및 기타채권
1,393,252,218
1,393,252,218
1,165,636,854
1,165,636,854

국공채
194,907
194,907
205,460
205,460

소 계
2,893,403,751
2,893,403,751
2,387,762,822
2,387,762,822

금융자산 합계
8,462,303,732
8,462,303,732
7,855,217,157
7,855,217,157

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채 (주3)
175,890,213
175,890,213
286,493,006
286,493,006

소 계
175,890,213
175,890,213
286,493,006
286,493,006

상각후 원가로 측정되는 금융부채

매입채무 (주5)
767,741,089
767,741,089
679,464,397
679,464,397

단기차입금(유동성장기차입금포함)
818,026,467
818,026,467
758,686,270
758,686,270

장기차입금
844,658,932
840,153,842
840,860,896
837,607,402

사채(유동성사채포함)
3,774,744,380
3,894,808,050
3,411,231,983
3,566,004,440

기타부채 (주5,6)
615,986,338
615,986,338
511,941,269
511,941,269

금융보증부채
253,200,378
253,200,378
239,747,406
239,747,406

소 계
7,074,357,584
7,189,916,164
6,441,932,221
6,593,451,184

금융부채 합계
7,250,247,797
7,365,806,377
6,728,425,227
6,879,944,190

상기 금융상품의 공정가치는 다음과 같이 결정되었습니다.

(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자

시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다. 또한, 단기투자상품은 직접 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 고려하여 평가한 금융기관의 평가금액으로 보고기간말 현재 수준 2의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.

(주2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자

시장에서 거래되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다.

(주3) 파생상품

ㄱ. 스왑거래
실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

ㄴ. 선물환
계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

ㄷ. 교환사채
평가사의 평가 모형을 적용하여 중도상환청구권과 교환권을 각각 평가하여 산출하였습니다. 중도상환청구권은 교환사채에서 분리된 채권에서 발생하는 미래의 현금흐름을 연결기업 채권의 시장수익률로 할인하여 평가하였으며, 교환권은 교환사채의 공정가치에서 순수채권가치와 상환옵션가치를 차감하여 측정하였습니다.

(주4) 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.

(주5) 유동자산ㆍ부채

유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

(주6) 기타부채

기타부채로 분류된 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리, EURIBOR, Mizuho Bank base rate, US Treasury Yield 와 동일 신용등급 무보증 회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

구 분
평가기준
당분기말
전기말

%
%

장기차입금
CD금리
3.62 ~ 4.70
3.61 ~ 4.67

EURIBOR(3M)
3.68
3.63

Mizuho Bank Base Rate
2.70
2.37

무보증 회사채
동일 신용등급 무보증 회사채 수익률
3.02 ~ 3.28
3.00 ~ 3.68

Senior UnsecuredGuaranteed Notes
US Treasury Yield
4.35
4.23

③ 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
5,433,097,044
-
69,177,894
5,502,274,938

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,813,985
-
-
11,813,985

비유동파생상품자산
-
25,227,050
-
25,227,050

단기금융상품
-
29,584,008
-
29,584,008

합 계
5,444,911,029
54,811,058
69,177,894
5,568,899,981

금융부채

유동파생상품부채
-
168,371,804
-
168,371,804

비유동파생상품부채
-
7,518,409
-
7,518,409

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
5,357,818,723
-
69,106,544
5,426,925,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,674,924
-
-
12,674,924

유동파생상품자산
-
19,352,595
-
19,352,595

단기금융상품
-
8,501,549
-
8,501,549

합 계
5,370,493,647
27,854,144
69,106,544
5,467,454,335

금융부채

유동파생상품부채
-
286,493,006
-
286,493,006

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결기업은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

④ 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

3) 주가변동위험

연결기업은 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유한 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식의 시장가치는 5,444,911백만원과 5,370,493백만원입니다.

(4) 자본관리연결기업의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결기업의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고있습니다.

연결기업의 당분기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
9,523,275,764
8,979,073,673

자본총계
8,099,743,990
7,824,485,732

부채비율
117.58%
114.76%

(5) 금융자산의 양도 등당분기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
매출채권 (주1)

자산의 장부금액
27,316,696

관련부채의 장부금액
27,316,696

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채
27,316,696

자산의 공정가치
27,316,696

관련부채의 공정가치
27,316,696

순포지션
-

(주1) 연결기업은 전기 이전부터 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 하기로 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상연체하는 경우, 카드이용대금의 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다.

나. 환율 변동 위험

(1) 연결기업은 전기에 차입금(1,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 외화매출채권의 공정가액변동위험을 회피하기 위하여 전기 이전에 하나은행과 통화선도 계약을 체결하였습니다.

연결기업의 위험관리정책에 따른 상기 파생상품계약은 위험회피효과를 제공하지만 연결기업은 동 파생상품 계약에 대하여 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계를 적용하지 아니합니다.

(2) 연결기업은 전기 중 기명식 무담보 선순위 외화표시 해외교환사채를 발행하였습니다.

(3) 연결기업은 전기 중 비유동사채(USD 700백만달러)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 비유동사채 USD 700백만달러에 대해 환위험 회피를 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유 중인 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
거래목적
파생상품종류
회계처리
계약내용

당분기말
전기말

차입금
공정가액위험회피
이자율스왑
매매목적
거래처 : 신한은행계약기간 : 2025.04.25 - 2028.04.25이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.82%와 KRW 3.19%원금 : KRW 100,000,000,000
거래처 : 신한은행계약기간 : 2025.04.25 - 2028.04.25이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.82%와 KRW 3.19%원금 : KRW 100,000,000,000

교환사채
교환사채발행
중도상환청구권(주1)
-
발행일 : 2025.07.10행사가능일 : 2028.07.24 - 2030.07.09
발행일 : 2025.07.10행사가능일 : 2028.07.24 - 2030.07.09

교환권(주1)
-
발행일 : 2025.07.10행사가능일 : 2025.08.20 - 2030.06.30
발행일 : 2025.07.10행사가능일 : 2025.08.20 - 2030.06.30

SeniorUnsecured Note
공정가액위험회피
이자율 스왑
공정가액위험회피
거래처 : Citi Bank계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD 4.125%와 USD SOFR + 0.736%원금 : USD 300,000,000
거래처 : Citi Bank계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD 4.125%와 USD SOFR + 0.736%원금 : USD 300,000,000

거래처 : Mizuho계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD 4.125%와 USD SOFR + 0.736%원금 : USD 200,000,000
거래처 : Citi Bank계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD 4.125%와 USD SOFR + 0.736%원금 : USD 200,000,000

거래처 : BNP Paribas계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD 4.125%와 USD SOFR + 0.744%원금 : USD 200,000,000
거래처 : BNP Paribas계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD 4.125%와 USD SOFR + 0.744%원금 : USD 200,000,000

이자율스왑,통화스왑
거래처 : Mizuho계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD SOFR + 0.736% 와JPY TONAR + 0.619%원금 : USD 200,000,000와 JPY 31,604,000,000
거래처 : Citi Bank계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD SOFR + 0.736% 와JPY TONAR + 0.428%원금 : USD 200,000,000와 JPY 31,604,000,000

거래처 : BNP Paribas계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD SOFR + 0.744% 와JPY TONAR + 0.594%원금 : USD 150,000,000와 JPY 23,688,000,000
거래처 : BNP Paribas계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD SOFR + 0.744% 와JPY TONAR + 0.594%원금 : USD 150,000,000와 JPY 23,688,000,000

순투자위험회피
이자율스왑,통화스왑
순투자위험회피
거래처 : Citi Bank계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD SOFR + 0.736% 와JPY TONAR + 0.598%원금 : USD 300,000,000와 JPY 47,406,000,000
거래처 : Citi Bank계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD SOFR + 0.736% 와JPY TONAR + 0.598%원금 : USD 300,000,000와 JPY 47,406,000,000

거래처 : BNP Paribas계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD SOFR + 0.744% 와JPY TONAR + 0.594%원금 : USD 50,000,000와 JPY 7,896,000,000
거래처 : BNP Paribas계약기간 : 2025.11.25 - 2028.10.22이자율스왑 : USD SOFR + 0.744% 와JPY TONAR + 0.594%원금 : USD 50,000,000와 JPY 7,896,000,000

(주1) 중도상환청구권과 교환권 관련 자세한 사항은 차입금 주석에 기재되어 있습니다(주석 15 참조).

(5) 당분기 중 수준3으로 분류되는 파생상품의 변동 내역은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 기술이전계약(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방 (기술이전처)
계약기간
계약내용 (도입기술)
경상기술료 (매출액 대비)
비고

고려대학교 산학협력단
2021.08.01 ~ 2026.07.31
도료제품 복사 냉각소자 관련 기술
매출액의 3~5%
-

주) 영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

나. 기술도입계약(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방 (기술도입처)
계약기간
계약내용 (도입기술)
경상기술료 (매출액 대비)
비고

AXALTA(미국)
2018.07.01 ~ 2043.06.30
도료제조기술
2018~2042년간 총 1억불
-

A사
2023.09.27 ~ 특허 존속기간 만료일
수지제조기술
총 매출액의 1%
-

주) 영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

(2) 주요 종속회사지배회사 케이씨씨의 기술제공계약과 동일한 내용으로 계약되어 있습니다.

다. 기술제공계약(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방(기술제공처)
계약기간
계약내용(제공기술)
기술료
비고

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
2015.01.01~2029.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCS

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
2015.01.01~2026.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCK

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
2019.01.01~2028.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCB

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
2015.01.01~2026.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCG

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
2017.10.01~2026.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCQ

KCC Paint (India) Private Limited
2015.01.01~2026.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCI

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
2015.09.01~2026.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCT

KCC (Vietnam) Company Limited
2015.01.01~2026.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCV

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2021.07.01~2026.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCC(Hanoi)

KCC Paints Sdn. Bhd.
2020.10.01~2026.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCC Paint

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
2021.04.01~2026.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCTJ

KCC International Paints Co., Ltd.
2021.09.10~2026.12.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCSA

주)
영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

라. 지급보증 계약

당분기말 현재 ㈜케이씨씨가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(2026년 07월 16일 기준)
(단위 : 백만원)

보증한 회사
보증 받은 자
채권자
내역
보증금액
보증한도액
보증기간

㈜케이씨씨
종속기업
KCT
KEB Hana Bank London Branch
지급보증
4,610
5,532
2024.09.13 ~ 2027.09.15

종속기업
MPM Japan
Mizuho Bank Ltd
지급보증
91,836
91,836
2025.04.25 ~ 2028.04.25

종속기업
MPM Inc
Kookmin Bank
지급보증
1,171,127
1,405,353
2025.10.22 ~ 2028.10.23

공동기업
PTC
SIDF
지급보증
119,104
119,104
공장 설립이 완료되는 시점

합 계
1,386,677
1,621,825
-

주1)
당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 2022년 8월 19일 런던국제중재법원으로부터 자금보충 의무의 이행을 위한 필요한 조치를 취할 것을 결정한 중재판정문을 발부 받았습니다. 당사는 26년 5월 11일 해당 자금보충의무를 이행함에 따라 관련 금융보증부채를 전액 제거하였습니다.또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.PTC 파산신청과 관련해 사우디 법원에 2025년 1월 27일자로 파산절차를 신청하였으며, 파산관재인으로 Abdulrahman bin Abdullah Al-Dulaijan이 선정되었습니다.

주2)
보증내역은 2026년 07월 16일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,488.80원), (1EUR=1,707.36원), (1JPY=9.1836원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

마. 연구 조직

지배회사 케이씨씨는 제품개발 및 연구를 위하여 경기도 용인시에 중앙연구소를 운영하고 있습니다. 중앙연구소는 연구소, PILOT동, 첨단시설의 연구장비를 갖추고 무기재료연구, 건축자재 SYSTEM 연구 및 무기재료와 유기재료를 결합한 복합재료 연구까지 정밀화학 전분야를 연구하는 종합화학연구소입니다.

26년 연구조직 개요도.jpg
26년 연구조직 개요도

주)
연구개발 인력현황은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 다. 직원 등 현황 을 참고하시기 바랍니다.

바. 연구개발비용(연결)

(단위 : 천원, %)

과 목
제69기 1분기
제68기
제67기
비 고

시험분석비
3,645,825
15,732,404
20,123,039
-

인건비
35,748,013
135,076,256
121,529,052
-

감가상각비
7,041,938
26,056,294
24,692,497
-

기타
13,908,040
51,387,414
52,262,686
-

연구개발비용 계
60,343,816
228,252,368
218,607,275
-

(정부보조금)
247,004
2,350,841
1,496,522
-

연구개발비/매출액비율 [연구개발비용계/당기매출액*100]
3.7
3.5
3.3
-

주)
정부보조금(국고보조금)을 차감한 연구개발비용 지출총액을 기준으로 작성하였습니다.

사. 연구개발비용(별도)

(단위 : 천원, %)

과 목
제69기 1분기
제68기
제67기
비 고

시험분석비
1,779,509
8,564,526
10,811,911
-

인건비
10,142,866
43,539,347
44,259,220
-

감가상각비
2,798,853
11,425,277
10,770,994
-

기타
4,692,547
20,304,193
21,581,750
-

연구개발비용 계
19,413,775
83,833,343
87,423,875
-

(정부보조금)
242,302
1,977,001
955,888
-

연구개발비/매출액비율 [연구개발비용계/당기매출액*100]
2.8
2.9
2.8
-

주)
정부보조금(국고보조금)을 차감한 연구개발비용 지출총액을 기준으로 작성하였습니다.

아. 연구개발 실적

(단위 : 건)

구 분
연구개발 실적

2024년
55

2025년
74

2026년
23

주)
연구 종료 연도 기준이며, 최근 3개년에 대한 실적을 작성하였습니다.

※상세 현황은 '상세표-5. 연구개발 실적(상세)' 참조

7. 기타 참고사항

가. 지적 재산권 등공시서류 작성기준일 현재까지 당사는 3,151건의 특허를 출원하여 966건이 등록 유지중이며, 462건은 현재 출원계류중 입니다.또한, 당사는 총 239건의 실용신안을 출원하여 9건이 등록 유지 중이며, 2건은 현재 출원 계류중 입니다.2024~2026년에 출원되어 특허권 및 실용신안이 등록된 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구 분
출원 및 등록

2024년~2026년
9

※상세 현황은 '상세표-6. 지적 재산권(상세)' 참조

나. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 규제의 준수

케이씨씨는 국내 사업장을 운영하면서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등 환경오염물질발생을 원천적으로 저감하고, 환경오염물질 방지시설의 적정 운영 및 관련 설비의 철저한 유지관리를 통해 법규 준수 및 환경오염물질 배출을 최소화하고 있습니다. 이러한 사업장 환경 규제의 준수뿐만 아니라, '대기환경보전법'에 따른 도료 VOC 함유량 규제 및 '실내공기질관리법'에 따른 실내 건축자재 오염물질 규제 등과 같이 최근 강화되고 있는 제품 내 유해화학물질의 규제에 대응하기 위해 Low VOC(Volatile Organic Compounds) 수용성 도료, High Solid 도료 제품 등과 같은 친환경 제품을 지속적으로 개발하여 공급하고 있습니다.

아울러, 케이씨씨는 글로벌 초일류 정밀화학기업으로 성장하기 위해 국내 환경규제 뿐만 아니라 EU REACH(Registration, Evaluation, Authorization and restriction of Chemicals), EU BPR, GHS(Globally Harmonized System of classification and labelling of chemicals) 및 기후변화협약 등의 글로벌 환경규제 대응을 위해 전담부서를 운영하고 있습니다. 이를 통해 EU REACH 및 미국, 튀르키예 등의 화학물질 등록 및신고를 완료하는 등 지속적인 화학물질 규제 대응을 진행하고 있습니다. 또한 개정 산업안전보건법이 2021년 1월 16일부터 시행됨에 따라 지배회사 케이씨씨 제품의 MSDS(Material Safety Data Sheet) 개정 작업을 진행하고 있습니다. 이러한 규제 대응 뿐만 아니라, 정부의 저탄소 녹색성장 국가 전략 및 정책에 부응하기 위해 지속적으로 사업장 온실가스 및 에너지 저감 활동 추진 등 녹색기술 및 녹색에너지 활성화를 도모하고 있습니다. 특히, 정부의 그린홈 정책을 뒷받침할 수 있는 단열재 등 온실가스 및 에너지 저감 제품의 판매 및 적용 확대를 위해 부단히 노력하고 있습니다.

다. 각 사업장별 환경설비 투자금액

(단위 : 백만원)

사업장
투자 내역
투자기간
기투자 실적
투자 후 개선효과

전주2공장
폐수처리장 탈수기
2025.11 ~ 2026.03
182
환경 개선

합 계
182
-

주1)
기투자 실적은 2026년 누적금액입니다.

주2)
기투자 실적은 별도기준입니다.

라. 사업부문별 현황지배회사 케이씨씨는 수익을 창출하는 재화 및 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료, 실리콘, 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 지배회사 케이씨씨는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사 결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있으며, 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영 업

건자재 부문
PVC, 석고보드 등

도료 부문
도료

실리콘 부문
실리콘, 실란트

기타 부문
장섬유, AM, DCB, 시공수익 등

연결대상 종속회사의 사업부문 또한 동일하며, 케이씨씨 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
대 상 회 사
주요 매출 품목
주요 사업 내용

건자재 부문
케이씨씨
PVC창호 석고보드, 그라스울 등
지배회사 케이씨씨는 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며 이들 제품 모두 무기질 불연재로써 건축물의 안전에 기여하고 있습니다. 석고보드는 경량성과 시공성이 우수하며 각종 건축물의 벽체, 천장 및 칸막이 등의 경량건식공법 자재로 다양하게 사용됩니다. 마이톤(암면흡음천장판)은 미네랄울(암면)을 주원료로 하여 타 소재의 천장재 대비 흡음성능이 우수하고 다양한 마감 및 공법 구현이 가능하여 교육시설, 사무실, 호텔 및 병원 등에 많이 사용되고 있습니다. 석고텍스(석고천장판)는 석고보드 원판을 가공, 도장한 제품으로 경제적이며, 시공성, 내구성이 우수한 제품으로 학교, 상가 등에 주로 사용되고 있습니다. 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용, 패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있습니다. 이 제품들은 불연자재로 화재시 유독가스를 발생시키지 않으며, 시공성, 경제성, 우수한 보온 단열 성능을 인정받아 각종 건축물 및 산업설비의 안전성 확보와 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 또한 PVC창호재는 완벽한 밀폐효과로 방음, 단열은 물론 수밀성이 뛰어나고, 성능 및 디자인, 사용편의성 및 시공성이 우수한 제품을 보유하고 있으며 에너지효율기준 강화, 제로에너지건축 등 빠르게 변해가는 건축 트렌드에 발맞춰 지속적으로 신제품을 출시하여 점진적으로 시장을 확대해 나가고 있습니다.

도료 부문
케이씨씨 KCC(HK) KCK KCG KCSKCTJKCVKCT 등
선박용 도료 자동차용 도료 PCM도료 등
지배회사 케이씨씨는 국내 최대의 도료 생산업체로서 자동차용, 선박용, 공업용, 건축용, 중방식용 등 다양한 분야에 적용할 수 있는 제품 포트폴리오를 구축하여 최고 품질의 도료를 생산 공급하고 있습니다. 자동차도료는 지속적으로 고도화되는 고객의 니즈와 강화되는 환경 규제에 대응하는 첨단 도료 기술을 개발 및 공급하고 있습니다. 이를 기반으로 기술적 위상을 제고하는 한편, 수출 경쟁력 또한 지속적으로 강화해 나가고 있습니다. 또한, 선박용 방청도료와 방오도료는 월등한 품질, 높은 시장점유로 다년간 산업통상부가 주관하고 대한무역투자진흥공사(KOTRA)가 인증하는 세계 일류상품으로 선정되었습니다. 이외에도 건축도료는 수성, 유성도료 부문 한국품질만족지수(KS-QEI) 11년 연속(2015~2025년) 1위 및 한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 조사에서 친환경페인트 부문 8년연속 1위, 소비자웰빙환경만족지수(KS-WEI) 건축용 수성도료 부문 4년 연속 1위를 차지하며 도료 시장에서의 입지를 확고히 하고 있습니다. 종속회사 KCS는 KCC의 해외 첫 도료 공장으로서, 싱가포르에 진출 후 주로 CT 도료 사업을 중심으로 물량을 확대해 오다가 IMF 이후 CT 사업의 사양 위기를 계기로 선박, PCM, 건축용 도료로 사업을 지속 확대하여 왔으며, 동남아 지역의 전초 기지로서 2007년 KCG로 중국 CT 사업을 이관하였고 2009년 KCV에 베트남 지역의 선박 및 PCM 사업을 이관하였으며 기타 인도네시아, 말레이시아 등 주변국에서의 해외시장 개척 및 확대에 이바지하여 왔으며 2019년도 중에 판매법인으로 변경되었습니다. 특히 베트남의 종속회사인 KCV, KCH의 경우 베트남의 경제성장과 발맞추어 매년 큰 성장을 이루고 있습니다. 2021년 사우디아라비아 현지업체를 인수·합병하여, 현지 법인 KCSA를 설립하고, 사우디아라비아와 중동지역 매출확대와 시장개척을 위한 기반을 마련하였습니다.

실리콘 부문
MOM
실리콘실란트
지배회사 케이씨씨는 2003년 국내 최초로 실리콘 업스트림(Upstream) 생산공장을 건설하여, 그동안 전량 수입에 의존하던 실리콘 원료의 국산화를 실현했습니다. 이를 통해 실리콘 모노머와 폴리머의 합성 및 응용으로 실리콘 고무를 비롯한 건축 및 산업용 실란트, 실란, 실리콘 오일, 실리콘 에멀젼 등의 실리콘 제품을 생산·공급하고 있습니다. 실리콘은 뛰어난 물성으로 인해 생활용품, 건축용, 자동차용, 전기전자용 및 첨단산업 자재용 등 다양한 분야에서 사용되고 있습니다.지배회사 케이씨씨는 2011년 영국의 유기실리콘 제품 생산회사인 Basildon을 인수·합병하며 실리콘 사업의 활로를 마련했고, 2019년에는 미국의 Momentive Performance Materials를 인수하여 글로벌 선두 기업으로서의 경쟁력을 강화하였습니다. 이후, 2020년 12월 실리콘 사업부문을 케이씨씨실리콘으로 물적 분할하였고, 2021년 1월 KCC 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM Holding Company 산하로 수직계열화하였습니다. 또한, 2024년 2분기 중 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위하여 MOM USA Limited Partnership으로부터 MOM Holding Company가 발행한 의결권부 전환우선주 40,941주를 취득하였습니다. 이어, 2024년 4분기 및 2025년 3분기 중 종속회사의 재무구조 개선, 이자비용 감소 등을 위해 지배회사인 케이씨씨는 종속회사인 MOM의 주주배정 유상증자에 참여하였습니다.2025년 1월 1일에는 ㈜케이씨씨실리콘이 모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아㈜를 100% 역흡수합병 하였습니다.

기타 부문

케이씨씨,

KCVN

반도체소재(EMC)기판소재(DCB,AMB)무기소재(AM)복합소재(유리장섬유)시공수익 등
지배회사 케이씨씨는 반도체 칩을 외부환경(충격, 습기, 먼지) 등으로부터 보호하는 봉지재인 EMC(Epoxy Molding Compound)를 생산하고 있으며, 또한 진공차단기 및 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기기 부품의 소재로 사용되는 AM(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈에 적용되는 DCB(Direct Copper Bonding)와 AMB(Active Metal Brazing) 기술을 적용한 세라믹 기판을 생산하고 있습니다. 특히 베트남의 종속회사인 KCVN의 경우 국내 생산과 함께 생산지 이원화를 통한 거래선 수급불안 해소를 이끌어내고 있으며 베트남의 경제성장과 발맞추어 매년 큰 성장을 이루고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기,전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있습니다.

(1) 건자재 부문

1) 지배회사 케이씨씨① 산업의 특성

건축자재산업은 대규모 자본, 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로 신규진입장벽이 높은 특징이 있으며, 일반적으로 제품 단가가 저렴한 대신 제품의 무게가 무겁거나 부피가 큰 특성이 있어 다른 산업의 제품들에 비해 생산비용 대비 운반비용이 높은 제품입니다. 따라서 건자재는 최대한 건설공사가 이루어지는 지역에서 가까운 곳에서 생산하는 것이 유리해, 높은 운반비용 등의 이유로 수출이 쉽지 않습니다. 이에 건자재는 대부분의 품목이 내수 위주로 시장이 형성되어 있으며 내수 시장의 경쟁자도 대부분 국내에 소재하는 기업으로 이루어져 있습니다. 현재 시장의 주요 경쟁자들의 생산 Capa로 이미 시장의 수요를 감당할 수 있고, 추가적인 시장 성장성이 크지 않기 때문에 초기 진출 기업이 신규 진출 기업 대비 갖고 있는 선점효과가 큽니다.② 산업의 성장성

한국은행이 발표한 2026년 경제성장율 전방 발표 보도자료에 의하면, GDP는 전년 동기 대비 1.9% 증가, 건설투자는 0.5% 증가할 것으로 추정하였습니다. 2026년 1분기 건설시장은 뚜렷한 반등없이 지속적으로 위축된 모습을 보이며 부진이 장기화되고 있습니다. 민간 건축경기가 부진한 가운데 정부는 역대 최대 조기집행을 예고하였으나, 아직 제대로 이루어지지 않는 모습입니다. 또한 중견건설사들의 부실이 본격화되고 있어 건설경기 침체에 대한 우려가 더욱 부각되고 있는 상황입니다.

③ 경기변동의 특성

건축자재 산업은 수요산업인 건축경기에 따라 경기변동이 이루어지는 산업으로서 계절적 요인에 의한 계절적 경기 순환체계와 전반적인 산업 경기동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

④ 경쟁 상황

건축자재 산업은 대규모 자본, 설비 및 사업용 부지가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서 대규모의 투자가 요구됩니다. 따라서 신규 진입장벽이 높고, 대부분 중량제품으로 내수판매가 주종을 이루고 있으며 비교적 안정적인 시장을 유지하고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성건축자재 산업의 경우 대부분 자연광석을 주원료로 제조하며, 석고보드의 경우 석탄화력발전의 부산물인 배연탈황석고와 수입 천연석고를 주원료로 제조하고 있습니다.

⑥ 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

건축물 관련 법규(건축법, 주택법, 건축물의 실내 마감재료 기준, 건축물의 피난 방화구조 등에 관한 규칙, 건축물 설비 기준 등에 관한 규칙, 건축물 에너지 절약 설계 기준, 친환경 주택의 건설기준 및 성능, 에너지 소비 효율 등급제도 등)와 각종 환경관련 규제(환경마크, HB인증, 다중이용 시설 등의 실내공기질 관리법 등)에 만족하기위하여 다양한 제품에 대한 개발을 진행하고 있습니다.

⑦ 영업개황내장재인 석고보드, 천장재인 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스를 생산하고 있으며, 이들 제품 모두 무기질 불연재 제품으로 건축물 사용자에 대한 화재 안전 및 실내공기질 관리에 기여하고 있습니다. 석고보드는 경량성과 시공성이 우수하여 건축물의 벽체, 천장 및 건식벽체 등 내부 마감재로 널리 사용되고 있습니다. 또한, 2026년 3월에는 전면 타공 및 흡음 구조를 적용한 ‘사운드윈 제로(SOUNDWIN ZERO)’를 출시하여, 실내 소음 저감과 디자인 일체감을 구현함으로써 제품 차별화를 강화하고 있습니다.마이톤(암면흡음천장판)은 미네랄울(암면)을 주원료로 하여 타 소재 천장재 대비 우수한 흡음성능과 미려한 외관을 갖추고 있습니다. 이로 인해 교육시설, 공공기관, 사무실, 호텔, 병원 등 정숙한 환경을 요구하는 고급 건축물에 폭넓게 적용되고 있습니다. 특히, 노출 천장용 흡음천장재인 마이톤 스카이는 고급스러운 디자인과 탁월한 흡음성능으로 학교공간지원사업에서도 주목받고 있으며, 학교 도서관 등 실제 적용 사례가 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한, 모듈형 구조로 설계되어 기존의 노출 콘크리트 천장이나 이미 마감된 공간에도 별도의 구조 변경 없이 간편하게 설치가 가능해 카페, 사무실 등 다양한 공간에서의 적용도 증가하고 있습니다.석고텍스(석고천장판)는 석고보드 원판을 가공, 도장한 제품으로 시공성이 간편하고, 내구성이 뛰어나 학교, 상가 등에 주로 사용되고 있습니다. 또한, 대규격 설계를 적용한 ‘대규격 석고텍스 PLUS’를 통해 시공 효율을 개선하고 공사비 절감과 공간 미관 향상을 도모하고 있습니다. 2025년 한국품질만족지수(KS-QEI) 석고텍스 천장재 부문에서 9년 연속 1위를 차지하였으며, 2025년 신설된 소비자웰빙환경만족지수(KS-WEI) 천장재 부문에서도 1위에 선정되어 제품의 우수한 품질을 인정받았습니다.

보온단열재는 무기질 성분으로 불에 타지 않고 에너지 효율과 안전성을 높인 건축 및 상업용 단열재입니다. 건축용으로 그라스울 및 미네랄울, 산업/선박용으로는 미네랄울, 세라크울을 생산, 공급하고 있으며, 우수한 보온단열 성능을 통해 각종 건축물 및 산업설비의 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 그라스울의 경우 2014년 10월부로 기존 페놀 바인더를 친환경 천연 바인더로 대체한 그라스울 네이처의 상업 생산을 통하여 국내 친환경 단열재 산업을 선도해 나가고 있으며, 7년 연속(2019년~ 2025년) 한국품질만족지수(KS-QEI) 1위를 수상하였습니다. 2021년 12월 및 2022년 2월 건축법령 개정으로 건축자재에 대한 화재안전 성능 기준이 강화되었으며, 이에 따른 무기단열재 수요 증가에 발맞춰 당사는 2022년 12월 문막공장 1개호기, 2023년 9월 김천공장 1개호기를 증설하여 연간 18만톤에 달하는 그라스울 생산설비를 갖추게 되었습니다. 또한, 기존 유기단열재 위주의 시장 공략을 위해 2024년 11월 그라스울 신제품 “워터세이프 네이처 24K”를 출시하여 시장 확대를 위해 노력하고 있습니다.창호는 주거용·상업용으로 PVC창호, AL+PVC 복합창호를 생산하고 있으며, 대형건설사와의 긴밀한 관계를 유지하며 재개발, 재건축 대형 현장에 투입하고 있습니다. KCC창호는 2025년 한국품질만족지수(KS-QEI) 5년 연속 1위, 2025년 소비자웰빙환경만족지수(KS-WEI) 6년 연속 1위를 수상하는 등 최고 품질의 제품과 서비스를 제공하기 위한 노력을 지속적으로 해나가고 있습니다.2021년에는 하이엔드(High-End) 창호 브랜드 ‘Klenze(클렌체)’를 공식 런칭하면서 재건축·재개발 및 고급 신축 단지 등 수요가 급성장하고 있는 하이엔드 프리미엄 창호 시장을 공략하고 있습니다. 2023년 7월 서울 서초동 본사에 전시장 ‘The Klenze Gallery 서초’를 오픈했으며, 영남권 정비사업 현장 집중 공략을 위해 2024년 5월 ‘The Klenze Gallery 부산’을 오픈했습니다. 2026년 2월에는 ‘The Klenze Gallery 서초’ 전시장을 리뉴얼 오픈하며, 전시공간을 한층 고급스럽고 고객 친화적인 공간으로 확장하였습니다. 또한 KCC ‘창호 이맥스 클럽(e-MAX Club)’에 이어 2022년 유통 이맥스 클럽(e-MAX Club Prime Distributor), 2023년 Klenze 이맥스 클럽(Klenze e-MAX Club)을 신설하고 품질 경쟁력을 강화하여 최고 품질의 제품을 공급하고 있습니다. 2025년 9월 O2O(On-line To Off-line) 플랫폼인 ‘이맥스 클럽’ 홈페이지를 오픈하였습니다. 스마트 견적 시스템, 이맥스 클럽 및 대리점 안내, 시공 사례 등 다양한 기능과 정보를 제공하여 고객과의 접점을 넓히고 있습니다.

⑧ 시장점유율 등건축자재의 매출은 건설경기와 밀접한 상관관계를 맺고 있어 건설경기가 좋을 때와그렇지 못한 때의 영업환경에 큰 차이가 있지만, 내장재 및 보온단열재 대부분 품목에서 동종업계의 선두위치를 확보하고 있습니다.

구분
KCC
A사
B사
기타

PVC창호
37%
37%
14%
12%

건축자재
58%
20%
14%
8%

주1)
건축자재: 석고보드, 석고텍스, 마이톤, 그라스울, 미네랄울 등

주2)
자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율입니다.

⑨ 시장의 특성건축자재는 건설경기 변동과 밀접한 관계가 있으며, 대규모 시설투자가 필요하고 상대적으로 시장진입 장벽이 높기 때문에 비교적 안정적인 시장을 확보하고 있습니다.

(2) 도료 부문1) 지배회사 케이씨씨

① 산업의 특성도료산업은 건설, 자동차, 조선 등의 산업용은 물론 생활 주변에 사용되는 가정용 등 다양한 방면에 사용되고 있습니다. 사업 초기에는 대량생산이 주를 이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 갖추고 있으며, 점차 높은 기술력이 요구되는 고부가가치 제품 및 친환경 제품으로 시장의 주력이 이동하고 있는 상황입니다. 따라서 도료시장은 과거 많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 소수의 대형 제조사 위주로 재편되고 있습니다. 도료산업은 원재료의 수입 비중이 높아 환율 및 유가와 밀접한 관련을 가지고 있으며, 전방산업인 건설, 자동차, 조선, 전자산업 등의 경기에 많은 영향을 받고 있습니다.② 산업의 성장성도료사업은 산업생산, 건설경기 등과 같은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다. 한국은행은 2026년 국내 경제성장률을 2.0%로 전망하고 있습니다. 2026년은 美관세 영향과 건설투자의 더딘 회복에도 불구하고 반도체 경기 개선 확대 등에 힘입어 경제성장률이 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 당사 사업도 영향을 받을 것으로 예측됩니다. 조선 산업은 친환경 선박 전환과 LNG 운송 수요 확대에 따라 LNG선을 중심으로 한 고부가가치 선종 발주가 지속되고 있으며, 최근에는 VLCC 등 원유운반선 발주 또한 동반 증가하는 추세입니다. International Maritime Organization(IMO)의 탈탄소 규제 강화로 노후선 폐선 및 친환경 선박 발주 확대가 이어지고 있으며, 특히 VLCC의 경우 선대 노후화와 교체 수요로 신규 발주가 크게 증가하고 있습니다. 또한 미국-이란 간 지정학적 리스크로 에너지 시장 변동성이 확대되면서 원유 및 LNG 해상 운송 수요가 증가하고 있어, 중장기적으로 LNG선과 VLCC 발주 수요는 지속 확대될 것으로 전망됩니다. 2026년 자동차도료 산업은 대외 글로벌 통상 환경의 급격한 변화로 수출 변동성이 증가하였으나, 해외 완성차 CKD 시장 공략 및 고부가 가치 제품 매출 확대를 통해 글로벌 시장 경쟁력을 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다.

③ 경기변동의 특성도료산업은 수요산업인 자동차, 선박 및 건설경기의 영향을 받는 산업입니다. 건축 도료의 경우 계절적 요인에 영향을 받는 특성을 가지고 있는 반면, 자동차, 선박, 공업도료 등은 전반적인 산업 경기 동향에 영향을 받습니다. ④ 경쟁 상황도료산업은 제조공정이 비교적 단순한 비장치 산업으로서 소규모 자본으로도 시장 진입이 가능하다는 특징을 가지고 있어 한때 국내에 150여 개의 군소업체가 난립하고 있었습니다. 그러나 최근에는 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 대형사 위주로 시장이 재편되면서, 당사를 포함한 상위 5개사가 전체 시장의 상당 부분을 점유하고 있습니다. 화학제품인 도료는 친환경성, 고기능성 및 고급화 경향이 확대되고 있습니다. 그러나 건축 도료시장은 상대적으로 기술력이 떨어지고 수요처에 대한 서비스가 낙후된 중소기업들이 다수 포진하여 경쟁이 더욱 치열해지고 있는 상황입니다. 한편, 자동차, 선박, 공업 도료 분야는 국내 시장뿐만 아니라 전 세계 시장에서 글로벌 선두기업들과 경쟁하고 있어, 지속적인 기술개발과 효율적인 유통망 및 우수한 인력확보 등이 가장 필요한 경쟁요소라고 할 수 있습니다. ⑤ 자원조달의 특성도료 제품의 원재료는 석유화학에서 유도 합성되는 용제ㆍ합성수지ㆍ유기안료 등의 비율이 높고, 나머지는 천연수지 및 무기안료 등으로 구성되어 있습니다. 범용 수지와 안료 등은 대부분 국내에서 조달하나 특수 용도로 사용되는 고부가가치 도료의 경우 원료를 주로 해외에서 조달하고 있습니다. ⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등당사는 산업안전보건법에 따른 물질안전보건자료의 작성, 비치 및 안전한 사업장 조성을 위한 작업 환경 개선에 노력하고 있습니다. 더불어 고객의 건강과 환경 보호를 위해 유해성을 최소화한 제품 개발에 적극 매진하고 있으며, 각종 환경관련 법규(화학물질 관리법, 화학 물질 등록 및 평가 등에 관한 법률, 실내공기질 관리법, 수도권 대기환경 개선에 관한 특별법 등)에 대응하기 위하여 원료 입고에서 최종 처리까지 유해화학물질에 대한 엄격한 관리가 이루어지고 있습니다.

⑦ 영업개황자동차 및 선박 도료 등 높은 기술 수준을 요구하는 고부가가치 제품의 시장지배력 강화 및 친환경 제품의 매출비중 확대로 수익성 극대화를 위해 노력하고 있으며, 이를 위하여 기술개발에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 특히, 자동차 도료기술의 글로벌 선두주자인 AXALTA와의 기술제휴를 통해 최상의 자동차 도료를 공급함으로써 자동차산업 경쟁력 강화에 일익을 담당하고 있습니다. 또한, 건축용과 공업 도료부문에서는 친환경 및 고기능성 신제품을 지속적으로 출시하여 기술적 위상과 수출경쟁력을 더욱 강화하였으며, 최근에는 글로벌 기업으로서 시장확대와 매출다각화를 위해 해외시장 개척에 매진하고 있습니다. ⑧ 시장점유율 등당사는 국내 최대의 도료 제조업체로서 국내외 우수한 기술과 안정된 자본력을 바탕으로 해외시장 개척과 시설투자 등을 통해 지속적 성장을 달성하고 있습니다. 자동차, 공업, 선박, 플랜트, 건축 도료 등 주요 부문에서 우수한 기술력을 통한 시장우위를 차지하고 있으며, 친환경, 고기능성 제품의 매출 신장을 통해 시장점유를 확대하고 있습니다. 아울러 내수뿐만 아니라 수출 또한 공업용 도료를 중심으로 중국, 동남아, 중동, 유럽 시장으로 확대하고 있습니다. 정부의 환경규제가 강화되면서 환경친화적 도료에 대한 R&D 투자와 친환경 제품 비중은 더욱 확대될 전망입니다. 이와 같이 당사는 도료시장에서의 경쟁력 확대로 국내 도료업계 1위 자리를 굳건히 지켜가고 있습니다.

구분
KCC
A사
B사
C사
D사

도료
40%
32%
15%
8%
5%

주1)
건축, 공업, 자동차, 선박, 플랜트 도료 등

주2)
자체 시장조사를 바탕으로 추정한 도료 시장 상위 5개사 점유율입니다.

⑨ 시장의 특성

도료제품의 주요 수요자는 국내의 각 산업별 선도 제조업체들이며, 타사에 비하여 수출비중(로컬수출 포함)이 높아 국내 및 수출경기와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 향후에는 수출뿐만 아니라 현지화를 위한 다양한 경영전략을 수립하고, 글로벌 경영에 박차를 가하고 있습니다.

⑩ 주요 종속회사 도료 관련 주요 종속회사로는 중국 내 KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd., KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd., KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd., KCC (Singapore) Pte. Ltd., KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd., KCC (Vietnam) Company Limited, KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi 등이 있습니다.

(3) 실리콘 부문① 산업의 특성실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모노머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 업스트림(Upstream) 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 다운스트림(Downstream) 공정을 포괄하는 사업입니다. 특히, 업스트림 공정은 대규모 장치 산업의 특징을 지니고 있습니다. KCC는 국내에서 유일하게 유기실리콘 원료부터 1차, 2차 제품까지 일괄 생산하고 있습니다.② 산업의 성장성실리콘 산업은 생활용품, 자동차, 전기전자 등 다양한 분야에서 수요가 확대되고 있으며, 중국, 인도 등 신흥국의 소비 증가와 전기차·의료용 고부가 제품 중심의 수요 확대로 안정적인 성장이 기대됩니다. 특히 최근 AI와 휴머노이드 기술의 발전으로 데이터 연산에 필요한 전력 소모가 급증하면서 전력기기 수요가 늘고, 이에 따라 전기 절연용 실리콘 소재 및 AI 반도체·센서용 방열 실리콘 수요도 증가하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 프리도니아(Freedonia)에 따르면, 실리콘 산업은 단순한 수량 증대뿐만 아니라 고부가가치 제품 중심으로 시장 구성이 전환되며 ASP(평균 판매단가) 또한 상승하고 있는 추세입니다. 이는 기술 집약 산업에서 실리콘이 핵심소재로서의 역할을 강화하고 있음을 반영하는 것으로, 산업 전반의 질적 성장으로 이어지고 있습니다.③ 경기변동의 특성자동차, 화장품, 건축, 디스플레이 등 전기전자 산업은 정책, 계절 등 대외변수에 따른 수요 변동을 보이고 있습니다. 이에 따라 실리콘 제품 시장도 경기변동의 영향을 받고 있습니다. 특히 건축용 실란트의 경우, 건축경기의 직접적인 영향 및 계절적 특성을 보이고 있습니다.

④ 경쟁 상황실리콘 원료 생산 설비는 높은 자본 집약 산업으로, 2000년대까지 Dow, MPM, Wacker, Shin-Etsu, Elkem 등 글로벌 업체들이 과점 형태를 유지해왔습니다. 이 글로벌 업체들은 원료부터 최종 제품까지 일괄 생산 체계를 갖추어 원가 경쟁력이 높은 제품과 기술력을 앞세워 시장을 선도하고 있습니다. 2000년대 이후로는 중국의 신규 업체들이 시장에 적극 참여하면서 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다.⑤ 자원조달의 특성유기실리콘의 주원료는 메탈실리콘과 메탄올입니다. 메탈실리콘은 주로 중국에서, 메탄올은 북중미와 중동에서 조달하고 있으며, 원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요 변동이 주요 원재료 가격 변동에 영향을 미치고 있습니다.⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등실리콘의 해외 수출을 위해 EU, UK, 튀르키예 REACH 제도 등의 글로벌 규제에 적극 대응하고 있습니다. REACH 제도란 연간 1톤 이상의 모든 화학물질을 등록하여 평가, 허가절차를 거쳐 사용하게 하는 법령으로써, 사전대응을 위한 전담인원을 배정하여 체계적이고 전사적인 대응을 추진 중에 있습니다. 또한, 2021년부터 전면 시행된 중국 NMPA(National Medical Products Administration)의 화장품 관리감독 조례에 대응하기 위해 MPM Shanghai와 협업하여 Personal care의 중국 수출을 지원하고 있습니다. 그리고 국내 규제인 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'과 '화학물질관리법'을 준수하기 위한 모니터링 시스템 구축을 완료하였으며 제조 또는 수입 화학 물질에 대한 등록과 유해화학물질의 인허가 등의 활동을 진행 중에 있습니다. 또한 기후변화 대응과 관련하여 국내 탄소규제인 배출권거래제를 준수하고 있습니다. 건축용 실란트는 환경부 주관의 실내용 건축자재 사전적합제도 및 국토부 건강친화형 주택관련 규격을 준수하고 있습니다.

⑦ 영업개황당사는 유기실리콘 제품의 일괄 생산 체계를 확보하여 국내 최대 시장 점유율을 자랑하며, 이에 만족하지 않고 해외 주요 거점에 실리콘 생산 및 판매를 위한 법인과 지점을 설립하여 글로벌 실리콘 메이커로서의 지위를 공고히 하고 있습니다. 자원이 부족한 우리나라는 실리콘 산업을 기반으로 한 정밀화학산업을 집중 육성할 필요가 있다는 확신을 가지고, 최첨단 신소재 산업인 실리콘 사업을 차세대 성장 동력으로 삼아 오랜 기간 연구개발에 집중하며 기술을 축적해 왔습니다.⑧ 시장점유율 등제품개발을 통해 세계 수준의 품질 역량, 기술 경쟁력 확보 및 마케팅역량 확보를 통해 세계 시장 내 점유율 상승에 박차를 가할 예정입니다.

구분
KCC실리콘
A사
B사
기타

실리콘
20%
18%
10%
52%

주1)
자체 시장 조사에 따른 유기 실리콘 제품의 국내 시장 점유율입니다.

⑨ 시장의 특성실리콘은 다른 원료에 비해 뛰어난 물성으로 일반 소비자들이 사용하는 생활용품에서부터 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업에 이르기까지 폭넓게 사용되어 응용제품만도 5,000여 가지에 이르고 있습니다. 다양한 첨단산업에 핵심소재로 사용되는 만큼 빠르게 변화되는 고객사와의 needs 파악 및 대응 등 기술경쟁력 및 마케팅 역량이 필요합니다.

⑩ 주요 종속회사실리콘 관련 주요 종속회사로는 케이씨씨실리콘, MOM Holding Company 등 20개 계열사가 있습니다.

(4) 기타 부문

① 산업의 특성전력 및 전기전자용 소재는 반도체, 파워모듈, 전장부품 등 다양한 산업에서 핵심 부품의 재료로 적용되고 있으며, 빠르게 변화하는 전방산업의 트렌드와 고객의 요구에 부응하는 제품을 적시에 출시해야 하는 기술 집약적인 산업입니다. 소재 산업은 특성상 원재료의 수입 비중과 제품의 수출 비중이 높아 환율 및 유가 등에 영향을 받고 있으며, 전방산업인 반도체, 전기전자, 건설, 자동차, 재생에너지 등의 업황에 많은 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. ② 산업의 성장성모바일, 5G
,
친환경/자율주행 자동차, AI, Cloud, Smart Factory, AR/VR 등으로 대변되는 4차 산업혁명을 맞아 전기전자 산업은 지속적으로 성장하고 있으며, 중국, 인도, 중남미, 동유럽을 비롯한 Emerging Markets의 성장, 차세대 기술 및 활발한 제품 개발 등으로 소재에 대한 수요는 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 또한 대부분 해외
기업에 의존해 오던 핵심 소재 및 부품들을 국내업체들이 기술과 경쟁력을 확보하면서 국산화가 본격적으로 진행되는 등 향후 성장이 기대되고 있습니다.

③ 경기변동의 특성전기전자 산업은 계절 등 일정한 주기에 따른 수요 변동을 보이고 있으며, 환율, 유가, 세계경기 등의 외부 경영환경의 변화에도 시장변동이 크게 나타나는 특성이 있습니다. 관련된 무기소재도 전방산업의 경기에 민감하게 반응하며 추세를 같이하고 있습니다.

④ 경쟁상황소재의 경우 유럽과 일본 업체들이 높은 기초 과학 수준과 노하우를 바탕으로 시장을 여전히 선도하고 있으나, 한국, 중국 등의 업체들이 R&D 투자와 가격 경쟁력을 바탕으로 점차 기술 격차를 줄여 가고 있습니다. 특히, 차세대 고부가가치 소재 시장을 선점하려는 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 최근 중국 업체들은 풍부한 자금력과 적극적인 정부 지원 정책, 낮은 제품 가격을 무기로 저가 시장에 대해 공격적으로 진입하려는 시도를 하고 있습니다. 케이씨씨 역시 지속적인 기술개발 및 생산성 향상을 통해 시장에서의 지배력을 확대하고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성반도체소재는 일본산과 국내산 원료를 사용하고 있으며, 기판소재/무기소재는 일본과 독일 등지에서 원자재를 수입하고 있고, 복합소재는 국내산 원료와 수입원료를 조달하고 있습니다. 글로벌 정치적, 지리적 이슈로 인해 발생할 수 있는 영향을 최소화하기 위해 국내업체를 포함해 벤더 다원화 과제가 진행중으로 중장기적으로 자원 조달의 문제는 없습니다.

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등환경 분야와 관련하여 2006년 7월 발효된 유럽연합(EU)의 특정 유해물질 사용제한 지침(RoHS)으로 인하여 반도체업계를 비롯한 전기 전자 소재 시장에서는 친환경 제품으로 전환되는 추세입니다. 아울러 2007년 6월에 발효된 REACH 제도를 비롯한 글로벌 규제에 적극 대응하고 있습니다. REACH 제도란 EU 내에서 제조되거나 수입되는 1톤 이상의 모든 화학물질을 등록하여 평가, 허가절차를 거쳐 사용하게 하는 법령으로써, 사전대응을 위한 전담인원을 배정하여 체계적이고 전사적인 대응을 추진 중에 있습니다. 또한, 2015년부터 전면 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'과 '화학물질관리법'에 대응하기 위해 제조 또는 수입 화학 물질에 대한 화학 물질등재 등의 활동 및 테스트를 진행 중에 있습니다.

⑦ 영업개황

현재 국내 전기전자소재 시장의 상당 부분을 점유하고 있는 해외 제품을 대체하기 위해 개발 초기 단계에서부터 고객의 요구에 부응하는 제품 개발에 역점을 두고 있습니다. 반도체용 소재의 수출규제 이후 정부 및 국내 고객으로부터 해외 제품 대체 니즈가 증가하고 있는 상황으로 시장에서 요구하는 제품 판촉에 역점을 두고 있습니다. 반도체소재의 경우 글로벌 반도체 업체들의 원가절감을 위한 중국 및 동남아시아 조립 공장 가동에 따라 해외 시장 점유 확대에 영업력을 집중하고 있으며, 세계 점유율 1위의 VI(Vacuum Interrupter)용 세라믹을 비롯하여 전력용 파워모듈에 적용되는 기판소재(DCB, AMB) 역시 신규 시장을 확대하고 다양한 제품 라인업을 보유하며 가격 경쟁력이 있는 우수한 품질의 제품을 공급하기 위해 노력하고 있습니다.또한 KCC는 성장하는 글로벌 시장 수요 대응 및 경쟁력 확보를 위해 베트남 법인 KCC(Viet Nam Nhon Trach) Company Limited에 생산능력 확대를 위한 투자를 진행하고 있으며, 동시에 고기능/고부가가치 세라믹 제품 확대를 위한 전주 공장 증설 투자 진행 중입니다.

⑧ 시장점유율 등

케이씨씨 소재 제품은 글로벌 주요 고객들의 신뢰받는 공급 파트너로서 시장에서의 영향력을 확대하고 있습니다.특히 AM의 주력 제품인 VI (Vacuum Interrupter)용 세라믹은 코트라(KOTRA)가 주관하는 세계일류상품에 17년 연속 선정되는 등 글로벌 업체와의 경쟁에서도 그 품질을 인정받고 있습니다.

구분
KCC
A사
B사
기타

VI용 세라믹
33%
26%
3%
38%

주)
자체 시장 조사에 따른 글로벌 시장점유율입니다.

빠르게 변화하는 전기전자 소재 산업에서 글로벌 수준의 품질 및 기술 경쟁력과 글로벌 마케팅 역량 강화를 통해 시장 점유율 상승에 박차를 가할 예정입니다.

⑨ 시장의 특성 소재 산업은 높은 신뢰성 및 기술력이 요구되는 만큼 기술적 진입장벽이 높으며, 진입 후에도 높은 수준의 품질 안정화를 통해 고객 만족을 이뤄내야하는 시장입니다. 또한, 동 시장은 글로벌 선도 업체들이 다수 분포되어 있고 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 당사 제품 상당 부분이 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있습니다.

⑩ 주요 종속회사소재 관련 주요 종속회사로는 KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited가 있습니다.

마. 사업 부문별 요약 재무현황

(1) 제69기 1분기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
230,786
534,888
1,132,459
137,635
-
(409,368)
1,626,400

내부매출액
-
(63,769)
(326,384)
(19,215)
-
409,368
-

외부매출액
230,786
471,120
806,074
118,420
-
-
1,626,400

14.19%
28.97%
49.56%
7.28%
-
-
100.0%

영업이익
27,066
45,787
2,558
(1,240)
-
13,957
88,128

30.7%
52.0%
2.9%
(1.4%)
-
15.8%
100.0%

지분법적용투자손익

6,589

순금융수익(원가)

201,322

기타영업외손익

16,442

법인세비용

95,525

당기순손익

216,957

자산
1,114,706
2,527,432
4,437,144
875,671
13,408,554
(4,740,488)
17,623,020

6.3%
14.3%
25.2%
5.0%
76.1%
(26.9%)
100.0%

주)
기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 제68기 1분기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
232,274
516,127
1,102,614
148,496
-
(400,206)
1,599,305

내부매출액
-
(58,556)
(328,532)
(13,118)
-
400,206
-

외부매출액
232,274
457,571
774,082
135,378
-
-
1,599,305

14.52%
28.6%
48.4%
8.5%
-
-
100.0%

영업이익
23,742
55,922
20,597
(4,403)
-
7,586
103,444

23.0%
54.1%
19.9%
(4.3%)
-
7.3%
100.0%

지분법적용투자손익

6,099

순금융수익(원가)

(50,670)

기타영업외손익

16,522

법인세비용

31,345

당기순손익

44,050

자산
1,152,477
2,530,285
4,683,705
824,345
9,630,205
(3,754,846)
15,066,171

7.6%
16.8%
31.1%
5.5%
63.9%
(24.9%)
100.0%

주)
기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

(3) 제68기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
966,581
2,166,311
4,302,174
599,612
-
(1,550,859)
6,483,819

내부매출액
-
(256,483)
(1,235,046)
(59,330)
-
1,550,859
-

외부매출액
966,581
1,909,828
3,067,128
540,282
-
-
6,483,819

14.91%
29.46%
47.30%
8.33%
-
-
100.0%

영업이익
115,095
219,442
81,053
(10,854)
-
22,879
427,615

26.9%
51.3%
19.0%
(2.5%)
-
5.4%
100.0%

지분법적용투자손익

3,815

순금융수익(원가)

2,303,917

기타영업외손익

(346,517)

법인세비용

850,333

당기순손익

1,538,496

자산
1,083,397
2,500,386
4,228,150
772,878
12,912,875
(4,694,126)
16,803,559

6.4%
14.9%
25.2%
4.6%
76.8%
(27.9%)
100.0%

주)
기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

(4) 제67기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
1,097,081
2,216,170
4,210,254
669,295
-
(1,534,037)
6,658,762

내부매출액
-
(280,332)
(1,214,962)
(38,742)
-
1,534,037
-

외부매출액
1,097,081
1,935,838
2,995,291
630,552
-
-
6,658,762

16.48%
29.07%
44.98%
9.47%
-
-
100.0%

영업이익
173,680
217,329
72,961
(12,950)
-
20,098
471,118

36.9%
46.1%
15.5%
(2.7%)
-
4.3%
100.0%

지분법적용투자손익

76,056

순금융수익(원가)

(60,460)

기타영업외손익

20,887

법인세비용

181,051

당기순손익

326,551

자산
1,048,508
2,505,006
4,519,167
808,498
8,434,609
(3,909,521)
13,406,267

7.8%
18.7%
33.7%
6.0%
62.9%
(29.2%)
100.0%

주)
기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

바. 신규사업 등의 내용 및 전망
2024년 2분기 중 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위하여 MOM USA Limited Partnership으로부터 MOM Holding Company가 발행한 의결권부 전환우선주 40,941주를 취득하였습니다.지배기업은 2024년 4분기 및 2025년 3분기 중 MOM Holding Company의 유상증자에 참여하여 신주를 인수하였습니다.

2023년 1분기 중에는 SIC Investment Ltd에 최초 출자하였으며, 투자당사자들 셋의약정에 따라 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.2024년 1분기 중 종속기업인 KCC (Singapore) Pte. Ltd.에서 KCC PAINTS FE LLC에 신규 출자 및 설립하였으며 종속기업으로 분류하였습니다.2024년 1분기 중 공동기업인 SIC Investment Ltd와 관계기업인 SIC Management Ltd에서 합작하여 SIC Investment Tunisia Ltd에 신규 출자 및 설립하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무 정보

(단위 : 천원)

구 분
제69기 1분기
제68기
제67기

(2026년 03월말)
(2025년 12월말)
(2024년 12월말)

[유동자산]
4,548,827,065
3,982,829,853
3,994,488,399

ㆍ현금및현금성자산 (주1)
1,469,494,848
1,193,612,441
501,329,763

ㆍ단기금융상품
60,084,277
36,838,546
510,145,133

ㆍ매출채권및기타채권
1,387,501,970
1,151,524,420
1,308,739,701

ㆍ기타유동금융자산
95,680
96,701
21,694,682

ㆍ재고자산
1,581,739,569
1,529,985,814
1,583,235,991

ㆍ기타유동자산
49,910,720
70,771,930
69,343,129

[비유동자산]
13,074,192,689
12,820,729,552
9,411,778,801

ㆍ장기매출채권및기타채권
51,181,683
49,138,226
85,316,874

ㆍ장기기타비유동금융자산
5,539,415,200
5,459,061,545
2,767,067,321

ㆍ지분법적용 투자지분
485,323,758
465,098,476
345,895,486

ㆍ유형자산
4,411,588,869
4,324,028,831
3,525,478,447

ㆍ무형자산및영업권
1,222,381,911
1,167,570,732
1,407,258,897

ㆍ투자부동산
1,037,956,740
1,030,191,653
1,039,100,462

ㆍ기타비유동자산
326,344,527
325,640,088
241,661,313

자산총계
17,623,019,754
16,803,559,405
13,406,267,199

[유동부채]
4,426,078,091
3,982,446,436
3,230,859,314

[비유동부채]
5,097,197,673
4,996,627,237
4,909,445,258

부채총계
9,523,275,764
8,979,073,673
8,140,304,572

[지배기업 소유주지분]
8,099,743,990
7,824,485,732
5,265,962,628

ㆍ자본금
48,084,660
48,084,660
48,084,660

ㆍ자본잉여금
313,103,993
349,758,886
349,758,886

ㆍ자본조정
(504,350,306)
(504,350,306)
(504,350,306)

ㆍ기타포괄손익누계액
1,165,819,055
1,004,614,382
(20,268,841)

ㆍ이익잉여금
7,077,086,588
6,926,378,111
5,392,738,229

[비지배지분]

(주2)

-
-
-

자본총계
8,099,743,990
7,824,485,732
5,265,962,628

구 분
제69기 1분기
제68기
제67기

(2026.01.01~2026.03.31)
(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)

매출액
1,626,399,550
6,483,819,486
6,658,762,418

영업이익
88,128,116
427,615,116
471,118,235

당기순이익(손실)
216,956,898
1,538,496,276
326,550,560

ㆍ지배기업소유주지분
216,956,898
1,538,496,276
343,824,076

ㆍ비지배지분
-
-
(17,273,516)

총포괄손익
378,216,651
2,632,064,815
321,213,377

ㆍ지배기업소유주지분
378,216,651
2,632,064,815
355,038,118

ㆍ비지배지분
-
-
(33,824,741)

기본주당순손익(원)
29,501
209,201
46,752

희석주당순손익(원)
29,501
209,201
46,752

연결에 포함된 회사 수 (주3)
61
61
62

주1)
현금및 현금성자산은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

주2)
비지배지분은 소수주주지분입니다.

주3)
연결에 포함된 회사 수는 지배회사 케이씨씨 및 연결대상 종속회사의 합입니다.

나. 요약 재무 정보

(단위 : 천원)

구 분
제69기 1분기
제68기
제67기

(2026년 03월말)
(2025년 12월말)
(2024년 12월말)

[유동자산]
2,417,429,096
1,975,270,367
1,958,625,218

ㆍ현금및현금성자산 (주)
1,218,978,288
886,036,615
276,042,672

ㆍ단기금융상품
29,584,008
8,501,549
481,477,348

ㆍ매출채권및기타채권
659,046,752
566,800,486
622,823,104

ㆍ기타유동금융자산
95,680
96,701
21,688,983

ㆍ재고자산
502,342,732
505,992,231
546,729,602

ㆍ기타유동자산
7,381,636
7,842,785
9,863,509

[비유동자산]
13,218,320,201
13,151,278,437
8,759,158,874

ㆍ장기매출채권및기타채권
47,607,349
47,834,756
197,910,667

ㆍ기타비유동금융자산
5,525,797,723
5,455,560,977
2,767,066,426

ㆍ관계기업및공동기업투자
259,629,617
258,624,907
239,972,750

ㆍ종속기업투자
3,942,791,063
3,942,791,063
2,839,771,063

ㆍ사용권자산
19,156,371
20,485,312
31,940,333

ㆍ유형자산
2,303,207,934
2,298,805,124
1,546,196,241

ㆍ무형자산
8,546,013
6,486,977
7,340,671

ㆍ투자부동산
1,103,060,832
1,106,323,174
1,117,009,796

ㆍ기타비유동자산
8,523,298
14,366,145
11,950,928

자산총계
15,635,749,297
15,126,548,804
10,717,784,091

[유동부채]
3,457,853,770
3,131,736,416
2,061,750,201

[비유동부채]
3,203,626,806
3,140,683,531
2,473,422,021

부채총계
6,661,480,577
6,272,419,947
4,535,172,222

[자본금]
48,084,660
48,084,660
48,084,660

[자본잉여금]
516,415,920
553,070,813
553,070,813

[자본조정]
(304,846,769)
(304,846,769)
(304,846,769)

[기타포괄손익누계액]
629,641,250
628,418,069
(27,839,887)

[이익잉여금]
8,084,973,658
7,929,402,084
5,914,143,053

자본총계
8,974,268,720
8,854,128,857
6,182,611,870

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
제69기 1분기
제68기
제67기

(2026.01.01~2026.03.31)
(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)

매출액
700,342,935
2,935,723,860
3,126,930,490

영업이익
65,636,427
282,834,492
337,012,603

당기순이익(손실)
221,852,037
2,064,894,784
592,623,710

총포괄손익
223,098,257
2,745,058,697
586,569,857

기본주당손익(원)
30,167
280,779
80,583

희석주당손익(원)
30,167
280,779
80,583

주)
현금및 현금성자산은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 69 기 1분기말 2026.03.31 현재

제 68 기말 2025.12.31 현재

(단위 : 원)

제 69 기 1분기말
제 68 기말

자산

유동자산
4,548,827,064,669
3,982,829,853,431

현금및현금성자산
1,469,494,848,195
1,193,612,441,434

단기금융상품
60,084,276,890
36,838,546,215

매출채권
1,220,402,787,240
1,066,885,008,753

기타채권
167,099,182,849
84,639,411,652

선급금
11,462,278,189
20,684,075,410

선급비용
35,239,971,376
47,205,347,911

기타유동금융자산
95,680,021
96,700,718

미수법인세환급액
3,208,470,762
2,882,506,876

재고자산
1,581,739,569,147
1,529,985,814,462

비유동자산
13,074,192,689,108
12,820,729,552,015

장기매출채권
845,709,362
848,936,664

장기기타채권
50,335,974,066
48,289,289,816

장기선급금
2,148,636,599
2,319,525,976

장기선급비용
6,363,070,831
5,223,510,468

기타비유동금융자산
5,539,415,200,252
5,459,061,545,475

지분법적용 투자지분
485,323,758,157
465,098,476,372

사용권자산
292,149,147,283
288,758,339,995

유형자산
4,411,588,869,091
4,324,028,830,664

무형자산
344,584,332,091
335,303,540,131

영업권
877,797,578,728
832,267,192,252

투자부동산
1,037,956,740,493
1,030,191,653,046

이연법인세자산
19,309,010,412
17,292,091,886

순확정급여자산
6,374,661,743
12,046,619,270

자산총계
17,623,019,753,777
16,803,559,405,446

부채

유동부채
4,426,078,090,541
3,982,446,436,106

매입채무
767,741,089,172
679,464,396,927

단기차입금
818,026,467,127
758,686,269,704

유동성사채
1,607,554,632,297
1,313,396,319,430

기타부채
905,018,196,758
785,229,792,274

기타유동금융부채
168,371,803,600
275,328,612,000

유동충당부채
14,790,905,955
14,106,127,416

미지급법인세
144,574,995,632
156,234,918,355

비유동부채
5,097,197,673,454
4,996,627,236,934

장기차입금
844,658,931,651
840,860,895,515

비유동사채
2,167,189,747,677
2,097,835,663,579

기타부채
226,381,909,711
262,319,300,400

기타비유동금융부채
7,518,409,266
11,164,394,017

순확정급여부채
302,517,942,043
287,082,114,829

기타장기종업원급여부채
64,699,805,002
62,227,787,181

비유동충당부채
26,077,857,667
24,880,680,809

이연법인세부채
1,458,153,070,437
1,410,256,400,604

부채총계
9,523,275,763,995
8,979,073,673,040

자본

지배기업소유지분
8,099,743,989,782
7,824,485,732,406

자본금
48,084,660,000
48,084,660,000

자본잉여금
313,103,993,413
349,758,885,697

자본조정
(504,350,306,344)
(504,350,306,344)

기타포괄손익누계액
1,165,819,054,889
1,004,614,381,985

이익잉여금
7,077,086,587,824
6,926,378,111,068

비지배지분

자본총계
8,099,743,989,782
7,824,485,732,406

부채및자본총계
17,623,019,753,777
16,803,559,405,446

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 69 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 68 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기 1분기
제 68 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
1,626,399,550,089
1,626,399,550,089
1,599,305,256,419
1,599,305,256,419

매출원가
1,224,310,985,754
1,224,310,985,754
1,204,395,861,118
1,204,395,861,118

매출총이익
402,088,564,335
402,088,564,335
394,909,395,301
394,909,395,301

판매비와관리비
313,960,448,772
313,960,448,772
291,465,554,896
291,465,554,896

영업이익
88,128,115,563
88,128,115,563
103,443,840,405
103,443,840,405

지분법손익
6,589,400,819
6,589,400,819
6,099,351,127
6,099,351,127

순금융손익
201,322,451,215
201,322,451,215
(50,669,574,461)
(50,669,574,461)

금융수익
562,422,718,596
562,422,718,596
179,435,717,777
179,435,717,777

금융원가
(361,100,267,381)
(361,100,267,381)
(230,105,292,238)
(230,105,292,238)

기타영업외손익
16,442,047,579
16,442,047,579
16,521,803,816
16,521,803,816

기타이익
28,958,959,867
28,958,959,867
44,443,332,797
44,443,332,797

기타손실
(12,516,912,288)
(12,516,912,288)
(27,921,528,981)
(27,921,528,981)

법인세비용차감전순이익(손실)
312,482,015,176
312,482,015,176
75,395,420,887
75,395,420,887

법인세비용
95,525,116,752
95,525,116,752
31,345,333,788
31,345,333,788

분기순이익(손실)
216,956,898,424
216,956,898,424
44,050,087,099
44,050,087,099

기타포괄손익
161,259,752,952
161,259,752,952
1,016,411,038,647
1,016,411,038,647

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목
160,097,296,447
160,097,296,447
64,913,101,134
64,913,101,134

지분법자본변동
5,631,287,925
5,631,287,925
3,689,697,660
3,689,697,660

해외사업장순투자위험회피
7,610,462,171
7,610,462,171

해외사업환산손익 등
146,855,546,351
146,855,546,351
61,223,403,474
61,223,403,474

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
1,162,456,505
1,162,456,505
951,497,937,513
951,497,937,513

지분법자본변동
(115,804,875)
(115,804,875)
45,322,610,209
45,322,610,209

재평가잉여금
1,910,952,078
1,910,952,078
907,417,696,774
907,417,696,774

지분법이익잉여금
32,041,506
32,041,506
1,026,469,988
1,026,469,988

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(664,732,204)
(664,732,204)
(2,268,839,458)
(2,268,839,458)

분기총포괄손익
378,216,651,376
378,216,651,376
1,060,461,125,746
1,060,461,125,746

분기순손익의 귀속

지배기업소유주지분
216,956,898,424
216,956,898,424
44,050,087,099
44,050,087,099

비지배지분

분기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분
378,216,651,376
378,216,651,376
1,060,461,125,746
1,060,461,125,746

비지배지분

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

기본주당손익 (단위 : 원)
29,501.00
29,501.00
5,990.00
5,990.00

희석주당손익 (단위 : 원)
29,501.00
29,501.00
5,990.00
5,990.00

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 69 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 68 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초)
48,084,660,000
349,758,885,697
(504,350,306,344)
(20,268,840,611)
5,392,738,229,052
5,265,962,627,794

5,265,962,627,794

분기총포괄손익

1,060,461,125,746

1,060,461,125,746

분기순이익(손실)

44,050,087,099
44,050,087,099

44,050,087,099

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(2,268,839,458)

(2,268,839,458)

(2,268,839,458)

지분법자본변동

49,012,307,869

49,012,307,869

49,012,307,869

지분법이익잉여금

1,026,469,988
1,026,469,988

1,026,469,988

재평가잉여금

907,417,696,774

907,417,696,774

907,417,696,774

재평가잉여금의 대체

해외사업환산손익 등

61,223,403,474

61,223,403,474

61,223,403,474

해외사업장순투자위험회피(파생상품평가손익)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

(66,187,539,000)

(66,187,539,000)

연차배당

(66,187,539,000)
(66,187,539,000)

(66,187,539,000)

미처분이익잉여금 대체

2025.03.31 (분기말)
48,084,660,000
349,758,885,697
(504,350,306,344)
995,115,728,048
5,371,627,247,139
6,260,236,214,540

6,260,236,214,540

2026.01.01 (기초)
48,084,660,000
349,758,885,697
(504,350,306,344)
1,004,614,381,985
6,926,378,111,068
7,824,485,732,406

7,824,485,732,406

분기총포괄손익

378,216,651,376

378,216,651,376

분기순이익(손실)

216,956,898,424
216,956,898,424

216,956,898,424

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(664,732,204)

(664,732,204)

(664,732,204)

지분법자본변동

5,515,483,050

5,515,483,050

5,515,483,050

지분법이익잉여금

32,041,506
32,041,506

32,041,506

재평가잉여금

1,910,952,078

1,910,952,078

1,910,952,078

재평가잉여금의 대체

(23,038,542)
23,038,542
0

0

해외사업환산손익 등

146,855,546,351

146,855,546,351

146,855,546,351

해외사업장순투자위험회피(파생상품평가손익)

7,610,462,171

7,610,462,171

7,610,462,171

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

(102,958,394,000)

(102,958,394,000)

연차배당

(102,958,394,000)
(102,958,394,000)

(102,958,394,000)

미처분이익잉여금 대체

(36,654,892,284)

36,654,892,284
0

0

2026.03.31 (분기말)
48,084,660,000
313,103,993,413
(504,350,306,344)
1,165,819,054,889
7,077,086,587,824
8,099,743,989,782

8,099,743,989,782

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 69 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 68 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기 1분기
제 68 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름
85,181,963,718
109,138,484,734

분기순이익(손실)
216,956,898,424
44,050,087,099

손익조정항목
37,692,817,912
231,454,391,719

법인세비용
95,525,116,752
31,345,333,788

이자비용
72,288,524,247
78,864,286,522

이자수익
(9,435,256,779)
(4,696,690,836)

배당금수익
(78,278,218,200)
(62,913,240,801)

외화환산손실
85,101,689,328
49,263,888,632

외화환산이익
(68,669,375,736)
(37,598,454,168)

파생상품평가손실
12,311,067,126
747,510,157

파생상품평가이익
(108,096,065,111)

파생상품거래손실
935,358,144
744,623,362

파생상품거래이익
(77,287,652)
(5,394,589,387)

통화스왑거래이익
(9,020,354,358)

통화스왑평가이익
(4,964,049,799)

금융보증비용
397,211,504
384,901,990

사채평가이익
(6,929,358,326)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
178,885,593,900
74,806,620,625

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(254,600,829,354)
(52,388,940,842)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

6,283,929,636

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(1,171,798,323)
(543,203,313)

감가상각비
84,584,768,305
95,227,179,759

사용권자산상각비
9,124,576,855
7,955,589,548

무형자산상각비
11,707,118,020
12,507,984,745

운휴자산상각비
84,983,269
164,361,548

퇴직급여
30,596,396,642
22,827,127,457

기타장기종업원급여
539,648,069
459,702,536

유형자산처분손실
139,689,133
1,384,412,497

유형자산처분이익
(929,419,654)
(151,254,033)

사용권자산처분이익
(3,596,610)
(30,102,267)

무형자산처분손실
126,282,724
12,473,002

수선비 등
8,379,220
105,948,858

수입임대료
(444,318,003)
(521,889,623)

유형자산손상차손
3,566,422,218
25,911,082

유형자산재평가손실

14,590,351,164

사용권자산재평가손실

5,129,771,449

사용권자산손상차손환입

(3,811,979,575)

하자보수충당부채전입(환입)액
516,056,612
266,543,720

포인트적립충당부채전입(환입)액
78,020,346
102,812,827

환경훼손복구충당부채전입(환입)액
57,278,292
1,275,255,485

소송충당부채전입(환입)액

(14,526,610)

대손상각비(환입)
327,965,930
191,120,063

지분법손실
1,572,344,508
2,393,046,757

지분법이익
(8,161,745,327)
(8,492,397,884)

투자부동산재평가이익

(393,906,702)

투자부동산재평가손실

1,344,880,551

영업자산부채의 변동
(107,849,883,834)
(70,194,151,955)

매출채권
(133,245,297,542)
(5,305,888,115)

기타유동채권
1,757,780,470
(20,304,512,373)

선급금
10,056,735,780
1,527,354,909

선급비용
14,276,568,626
9,406,004,213

장기선급비용
(1,581,054,449)
66,610,330

재고자산
10,906,677,243
(25,261,800,165)

장기매출채권
(561,658,402)
25,743,618

기타비유동채권
875,607,151
596,186,256

매입채무
71,128,894,128
(7,031,765,890)

기타유동부채
(18,355,747,879)
(22,803,438,203)

기타비유동부채
(38,344,573,163)
23,422,191,047

국민연금전환금의 감소
10,818,300
3,087,300

퇴직금의 지급
(44,298,535,657)
(27,313,178,456)

사외적립자산의 감소(증가)
20,965,325,393
4,005,855,547

기타장기종업원급여의 지급
(910,171,025)
(727,861,365)

하자보수충당부채의 지급
(422,441,460)
(222,520,760)

환경훼손복구충당부채의 지급

(142,944,010)

포인트적립충당부채의 지급
(108,811,348)
(133,275,838)

법인세의 납부
(61,617,868,784)
(96,171,842,129)

투자활동으로 인한 현금흐름
(109,480,524,649)
(89,288,973,882)

파생상품정산순결제액
77,287,652
22,274,689,663

단기금융상품의 순증감
(20,382,753,772)
(21,113,203,661)

장기금융상품의 취득
(14,428,005)
(1,752,906)

단기대여금의 증가

(257,191,224)

장기대여금의 증가
(2,252,828,468)
(850,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(71,350,058)

지분법적용투자주식의 취득
(1,004,710,000)

유형자산의 취득
(94,238,323,976)
(91,179,112,494)

무형자산의 취득
(788,690,978)
(1,224,814,561)

보증금의 증가
(491,463,370)
(546,296,750)

장기금융상품의 처분

90,566,088

단기대여금의 감소
2,272,684,163
1,509,948,654

장기대여금의 감소
95,204,764
191,179,560

국공채의 만기도래
11,015,000
23,390,000

유형자산의 처분
1,031,433,677
336,625,451

무형자산의 처분
11,956
92,245,738

보증금의 감소
743,665,995
(23,194,064)

이자의 수취
5,327,720,771
1,182,946,624

배당금의 수취
205,000,000
205,000,000

재무활동으로 인한 현금흐름
256,723,398,799
383,428,866,634

단기차입금의 순증감
65,684,206,613
101,282,553,522

장기임대보증금의 증가

5,979,057,000

장기임대보증금의 감소
(1,893,295,361)
(70,084,318)

유동성장기차입금의 상환

(141,407,310,595)

사채의 상환
(145,000,000,000)

사채의 발행
398,861,360,000
398,851,076,800

장기차입금의 차입

100,000,000,000

리스부채의 지급
(10,304,713,870)
(9,113,864,010)

이자의 지급
(50,624,158,583)
(72,092,561,765)

현금및현금성자산의 순증감
232,424,837,868
403,278,377,486

기초의 현금및현금성자산
1,193,612,441,434
501,329,763,430

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 등
43,457,568,893
1,936,986,845

분기말의 현금및현금성자산
1,469,494,848,195
906,545,127,761

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항 (연결)

(1) 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 케이씨씨(이하 "지배기업")는 1958년 8월 12일에 설립되어 1973년 6월 25일 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2005년 2월 25일 지배기업의 상호를 "주식회사 금강고려화학"에서 "주식회사 케이씨씨"로 변경하였습니다. 한편, 지배기업은 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 ㈜케이씨씨글라스로 인적분할하였으며, 2020년 12월 1일을 분할기일로 하여 실리콘 사업부문을 주식회사 케이씨씨실리콘으로 물적분할하였습니다.

2026년 3월 31일 종료하는 회계기간에 대한 요약분기연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결기업"), 연결기업의 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

지배기업의 본사 및 공장 소재지와 주요 사업 내용 등은 다음과 같습니다.

(1) 본사 및 공장 소재지

① 본사, 본부영업소 및 서울영업소 : 서울특별시 서초구 사평대로 344

② 울산공장 등 9개 공장, 중앙연구소 및 15개 영업소가 지방에 소재하고 있습니다.

(2) 주요사업 내용

건축자재, PVC, 자동차용도료, 선박용도료 등의 제조·판매 및 시공공사

(3) 대표이사 : 정몽진, 정재훈

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

정몽진 외 2인
2,547,429
28.67

(2) 종속기업에 대한 지분

1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
업종
결산일
지분율(%) (주6)
전기지분율(%)

지배기업보유지분
종속기업보유지분
합계

< 연결대상 종속기업 >

KCC Chemical (HK) Holdings Limited
홍콩
기타
12월 31일
100
-
100
100

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd. (주1)
중국
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd. (주1)
중국
도료
12월 31일
-
100
100
100

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd. (주1)
중국
기타
12월 31일
-
100
100
100

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd. (주1)
중국
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd. (주2)
중국
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd. (주2)
중국
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
싱가포르
판매법인
12월 31일
100
-
100
100

KCC Paint (India) Private Limited (주3)
인도
도료
3월 31일
-
100
100
100

KCC Paints Sdn. Bhd. (주3)
말레이시아
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC Coating Sdn. Bhd. (주3)
말레이시아
도료
12월 31일
-
100
100
100

PT KCC Indonesia (주3)
인도네시아
판매법인
12월 31일
-
100
100
100

KCC (Vietnam) Company Limited (주3)
베트남
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC (Hanoi) Co., Ltd. (주3)
베트남
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited (주3)
베트남
소재
12월 31일
-
100
100
100

KCC International Paints Co., Ltd. (주3)
사우디아라비아
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC PAINTS FE LLC (주3)
우즈베키스탄
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
튀르키예
도료
12월 31일
100
-
100
100

KCC Europe GmbH (주4)
독일
판매법인
12월 31일
-
100
100
100

KCC Japan Co., Ltd.
일본
판매법인
12월 31일
100
-
100
100

MOM Holding Company
미국
실리콘
12월 31일
100
-
100
100

MPM Holdings Inc. (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

MPM Intermediate Holdings Inc. (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Inc. (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Worldwide LLC (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials USA LLC (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Juniper Bond Holdings III LLC (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Juniper Bond Holdings IV LLC (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials South America Inc. (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials China SPV Inc. (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

MPM AR LLC (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

MPM Silicones, LLC (주5)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC (주5)
캐나다
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials S. de R.L. de C.V. (주5)
멕시코
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda (주5)
브라질
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Limited (주5)
영국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi (주5)
튀르키예
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Benelux BVBA (주5)
벨기에
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials France Sarl (주5)
프랑스
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials GmbH (주5)
독일
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Italy Srl (주5)
이탈리아
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Specialties Srl (주5)
이탈리아
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Silicones BV (주5)
네덜란드
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Shanghai Co., Ltd. (주5)
중국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials (Nantong) Co., Ltd. (주5)
중국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive (Shanghai) Investment Co., Ltd.(주5) (주7)
중국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd. (주5)
중국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Hong Kong Ltd (주5)
홍콩
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Pte Ltd (주5)
싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

TA Holding Pte Ltd (주5)
싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Nautilus Pacific Two Pte Ltd (주5)
싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte Ltd (주5)
싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials (Thailand) Ltd (주5)
태국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Japan LLC (주5)
일본
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Ohta Kako LLC (주5)
일본
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials FZE (주5)
아랍에미리트
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials (India) Private Limited (주5)
인도
실리콘
3월 31일
-
100
100
100

㈜케이씨씨실리콘 (주5) (주8)
한국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Holdings UK Limited (주5)
영국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Basildon Chemical Co. Limited (주5)
영국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

(주1) KCC Chemical (HK) Holdings Limited의 종속기업(손자기업 포함)입니다.

(주2) KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.의 종속기업입니다.

(주3) KCC (Singapore) Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

(주4) KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi의 종속기업입니다.

(주5) MOM Holding Company의 종속기업(손자기업 포함)입니다.

(주6) 종속기업 보유 지분율을 포함한 의결권 있는 주식 기준입니다.

(주7) Momentive Performance Materials (Shanghai) Management Co., Ltd.는 전기중 Momentive (Shanghai) Investment Co., Ltd.로 명칭 정정되었습니다.

(주8) 모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아 주식회사는 전기 중 ㈜케이씨씨실리콘에 합병되었습니다.

2) 주요 종속기업의 당분기 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
분기순손익
총포괄손익

KCC Chemical (HK) Holdings Limited
303,771,863
19,371
303,752,492
-
-
15,755,630

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
306,537,810
59,283,260
247,254,550
64,586,661
2,364,078
18,047,626

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
105,489,652
13,568,134
91,921,518
16,051,045
(43,519)
5,816,994

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.
208,670,059
2,449,612
206,220,447
-
424,480
13,555,289

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
237,076,077
6,313,421
230,762,656
-
(225,517)
14,490,661

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
10,615,694
6,415,713
4,199,981
-
648,961
895,661

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
85,704,279
9,071,392
76,632,887
12,871,234
(87,364)
4,800,066

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
400,085,996
1,332,102
398,753,894
1,511,043
232,445
20,910,994

KCC Paint (India) Private Limited
58,368,668
20,926,510
37,442,158
21,321,073
324,078
463,529

KCC Paints Sdn. Bhd.
39,873,369
7,997,013
31,876,356
7,530,763
1,084,677
2,836,867

KCC Coating Sdn. Bhd.
294,868
1,573,771
(1,278,903)
35,056
(115,380)
(182,827)

PT KCC Indonesia
2,786,374
1,143,880
1,642,494
371,964
(171,376)
(147,140)

KCC (Vietnam) Company Limited
103,715,774
25,837,929
77,877,845
25,982,156
1,676,823
5,436,746

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
54,474,661
6,509,173
47,965,488
8,863,425
1,108,056
3,422,067

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
203,085,096
14,997,392
188,087,704
16,344,699
144,217
9,315,873

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
92,074,703
33,739,120
58,335,583
16,886,389
199,700
15,870,973

KCC Europe GmbH
1,057,851
60,747
997,104
156,626
8,531
35,801

KCC Japan Co., Ltd.
3,622,962
84,911
3,538,051
144,482
4,393
113,072

KCC International Paints Co., Ltd.
45,237,311
20,541,922
24,695,389
10,309,540
(1,067,561)
222,646

KCC PAINTS FE LLC
3,417,332
201,063
3,216,269
-
(69,473)
(89,030)

MOM Holding Company와 그 종속기업
4,335,107,667
2,755,195,336
1,579,912,331
807,847,277
(20,006,024)
46,322,404

합 계
6,601,068,066
2,987,261,772
3,613,806,294
1,010,813,433
(13,565,775)
177,893,902

2. 분기연결재무제표의 작성기준 (연결)

(1) 회계기준의 적용

연결기업의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 추정과 판단

경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

중간연결재무제표에서 사용된 연결기업의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 중요한 회계정책 (연결)

중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 아래 회계정책 및 2026년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 해외사업장의 인플레이션에 관한 회계정책

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화인 경우 해당 해외사업장의 재무상태표 및 포괄손익계산서(비교표시되는 재무상태표 및 포괄손익계산서 제외)의 모든 항목(자산, 부채, 자본항목, 수익과 비용)은 해당 보고기간말의 마감환율로 환산됩니다.

연결실체 내 종속기업 중 KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi의 경우 기능통화가 Turkiye의 리라화이며, 3년 누적 물가상승률이 100%를 넘어섬에 따라 기업회계기준서 제1029호에 따른 초인플레이션 경제로 간주되었습니다. 이에 따라 기업회계기준서 제1029호 '초인플레이션 하의 재무보고'에 따라 2023년 12월 31일부터 기능통화의 일반구매력 변동을 반영하여 재작성하였으며, 이에 따라 보고기간말 현재의 측정단위로 표시되어 있습니다.

Turkiye의 보고기간말 현재의 물가지수는 Turkiye의 통계청에서 공시한 생산자 물가지수를 반영하였으며, 지난 3년 동안 생산자 물가지수 및 재무제표 재작성 시 적용한 환산 계수는 다음과 같습니다.

일자
생산자 물가지수 (PPI)
환산 계수

2026년 03월 31일
5,145.36
1.00

2025년 12월 31일
4,783.04
1.08

2024년 12월 31일
3,746.52
1.37

2023년 12월 31일
2,915.02
1.77

화폐성자산과 화폐성부채는 2026년 3월 31일 현재 화폐 단위로 이미 표시되어 있으므로 재작성하지 않았습니다. 비화폐성자산 및 부채는 Turkiye의 생산자 물가지수를고려한 환산계수를 적용하여 재작성하였습니다. 회사의 화폐성자산과 화폐성부채에 대한 초인플레이션의 영향은 연결포괄손익계산서 상 기업회계기준서 제1029호 '초인플레이션 하의 재무보고'의 전환효과에 따른 손익에 포함됩니다. 초인플레이션 경제의 기간동안 화폐성부채보다 과도한 화폐성자산을 보유하는 경우, 구매력을 상실하여 화폐성손실이 발생합니다. 화폐성손익은 비화폐성자산과 비화폐성부채, 자본 및 연결포괄손익계산서 상 해외사업환산손익 등으로 발생됩니다.

(2) 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결기업은 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

이 개정사항이 연결기업의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

② 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

이 개정사항이 연결기업의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

이 개정사항이 연결기업의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결기업이 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]

제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결기업은 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결기업이 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결기업이 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]

제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.

[현금흐름 분류 등 변경]

한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.

- 주요 영향 평가

연결기업은 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 12월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 연결기업은 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축 및 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

보유현금
38,491

요구불예금
1,078,571,100

단기투자자산
390,885,257

합 계
1,469,494,848

현금및현금성자산에 대한 공시
상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

보유현금
28,931

요구불예금
1,095,373,024

단기투자자산
98,210,486

합 계
1,193,612,441

현금및현금성자산에 대한 공시
상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

5. 매출채권 (연결)

매출채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 분기연결재무상태표에 표시되었는바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

매출채권의 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
대손충당금
현재가치할인차금
순장부금액 합계

매출채권
1,230,348,879
(9,946,092)
0
1,220,402,787

장기매출채권
16,743,712
(15,878,859)
(19,145)
845,709

합 계
1,247,092,591
(25,824,951)
(19,145)
1,221,248,495

유동매출채권의 장부금액과 공정가치의 차이에 대한 공시

매출채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
대손충당금
현재가치할인차금
순장부금액 합계

매출채권
1,076,375,993
(9,490,984)
0
1,066,885,009

장기매출채권
16,241,766
(15,372,301)
(20,528)
848,937

합 계
1,092,617,759
(24,863,285)
(20,528)
1,067,733,946

유동매출채권의 장부금액과 공정가치의 차이에 대한 공시

매출채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

매출채권, 유효이자율에 대한 공시

현재가치할인차금의 유효이자율, 매출채권의 공시

하위범위
상위범위

유효이자율
0.0274
0.0318

매출채권 대손충당금 변동내역

매출채권 대손충당금 변동내역

당분기말
(단위 : 천원)

매출채권

기초금액
24,863,285

설정액(환입액)
327,966

제각액 등
633,700

기말금액
25,824,951

전기말
(단위 : 천원)

매출채권

기초금액
24,724,121

설정액(환입액)
2,026,287

제각액 등
(1,887,123)

기말금액
24,863,285

6. 기타채권 (연결)

총액 기준에 의한 금액과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역

당분기말
(단위 : 천원)

총 채권액
대손충당금
현재가치할인차금
순장부금액 합계

기타 유동채권
169,201,707
(2,102,524)
0
167,099,183

기타 유동채권
대여금(유동)
12,245,898
0
0
12,245,898

미수금(유동)
144,380,549
(1,686)
0
144,378,863

미수수익(유동)
10,048,298
(2,100,838)
0
7,947,460

보증금(유동)
644,355
0
0
644,355

반환제품회수권
1,882,607
0
0
1,882,607

기타 비유동채권
74,811,192
(15,232,000)
(9,243,218)
50,335,974

기타 비유동채권
보증금(비유동)
7,375,262
0
(248,914)
7,126,348

대여금(비유동)
28,091,952
(15,232,000)
0
12,859,952

미수금(비유동)
35,330,621
0
(8,994,304)
26,336,317

기타의투자자산
4,013,357
0
0
4,013,357

합 계
244,012,899
(17,334,524)
(9,243,218)
217,435,157

전기말
(단위 : 천원)

총 채권액
대손충당금
현재가치할인차금
순장부금액 합계

기타 유동채권
86,741,936
(2,102,524)
0
84,639,412

기타 유동채권
대여금(유동)
13,648,899
0
0
13,648,899

미수금(유동)
64,263,668
(1,686)
0
64,261,982

미수수익(유동)
6,291,783
(2,100,838)
0
4,190,945

보증금(유동)
575,127
0
0
575,127

반환제품회수권
1,962,459
0
0
1,962,459

기타 비유동채권
72,976,774
(15,232,000)
(9,455,484)
48,289,290

기타 비유동채권
보증금(비유동)
7,570,344
0
(242,912)
7,327,432

대여금(비유동)
26,686,965
(15,232,000)
0
11,454,965

미수금(비유동)
34,813,877
0
(9,212,572)
25,601,305

기타의투자자산
3,905,588
0
0
3,905,588

합 계
159,718,710
(17,334,524)
(9,455,484)
132,928,702

기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역

당분기말
(단위 : 천원)

기타채권

기초금액
17,334,524

기말금액
17,334,524

특수관계자와 기타채권의 대손충당금에 대한 설명
공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC") 대한 대여금 및 미수금, 미수수익과 관련된 대손충당금이 포함되어 있으며, 기타채권의 회수가능성이 낮다고 판단하여 전기 이전에 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

전기말
(단위 : 천원)

기타채권

기초금액
17,334,524

기말금액
17,334,524

특수관계자와 기타채권의 대손충당금에 대한 설명
공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC") 대한 대여금 및 미수금, 미수수익과 관련된 대손충당금이 포함되어 있으며, 기타채권의 회수가능성이 낮다고 판단하여 전기 이전에 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

7. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당분기말
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실충당금
장부금액 합계

제품
886,662,851
(67,911,569)
818,751,282

반제품
185,052,248
(598,582)
184,453,666

상품
48,735,266
(398,513)
48,336,753

재공품
46,105,115
(1,582,029)
44,523,086

원재료
325,797,480
(5,114,520)
320,682,960

저장품
88,049,480
(2,947)
88,046,533

미착품
76,945,289
0
76,945,289

합 계
1,657,347,729
(75,608,160)
1,581,739,569

전기말
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실충당금
장부금액 합계

제품
861,102,235
(59,605,596)
801,496,639

반제품
184,319,273
(704,418)
183,614,855

상품
50,165,712
(208,093)
49,957,619

재공품
46,624,240
(1,992,886)
44,631,354

원재료
309,436,847
(4,987,646)
304,449,201

저장품
84,435,695
(2,782)
84,432,913

미착품
61,403,233
0
61,403,233

합 계
1,597,487,235
(67,501,421)
1,529,985,814

매출원가로 인식한 재고자산평가손실에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산평가손실
5,284

재고자산평가손실환입
0

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산평가손실
0

재고자산평가손실환입
2,400

8. 기타금융상품 (연결)

기타금융자산에 대한 공시

기타금융자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

기타유동금융자산
기타비유동금융자산
합계

기타금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
0
5,502,274,938
5,502,274,938

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
0
11,813,985
11,813,985

국공채
95,680
99,227
194,907

파생상품자산
0
25,227,050
25,227,050

기타금융자산 합계
95,680
5,539,415,200
5,539,510,880

전기말
(단위 : 천원)

기타유동금융자산
기타비유동금융자산
합계

기타금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
0
5,426,925,267
5,426,925,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
0
12,674,924
12,674,924

국공채
96,701
108,759
205,460

파생상품자산
0
19,352,595
19,352,595

기타금융자산 합계
96,701
5,459,061,545
5,459,158,246

기타금융부채에 대한 공시

기타금융부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

기타유동금융부채
기타비유동금융부채
합계

기타금융부채
파생상품부채
168,371,804
7,518,409
175,890,213

전기말
(단위 : 천원)

기타유동금융부채
기타비유동금융부채
합계

기타금융부채
파생상품부채
275,328,612
11,164,394
286,493,006

공정가치측정금융자산에 대한 공시

공정가치측정금융자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

취득원가
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산
1,505,863,652
5,502,274,938

당기손익-공정가치측정금융자산
시장성지분증권
1,446,347,847
5,433,097,044

비시장성지분증권
57,571,805
67,233,894

채무상품(복합금융상품)
1,944,000
1,944,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
54,219,741
11,813,985

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
시장성지분증권
54,219,741
11,813,985

합계
1,560,083,393
5,514,088,923

전기말
(단위 : 천원)

취득원가
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산
1,505,792,302
5,426,925,267

당기손익-공정가치측정금융자산
시장성지분증권
1,446,347,847
5,357,818,723

비시장성지분증권
57,500,455
67,162,544

채무상품(복합금융상품)
1,944,000
1,944,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
54,219,741
12,674,924

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
시장성지분증권
54,219,741
12,674,924

합계
1,560,012,043
5,439,600,191

수준 3로 측정된 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동에 대한 공시

수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 3

기초금액
69,106,544

취득금액
71,350

평가손실
0

기말금액
69,177,894

기타비유동금융자산
69,177,894

전기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 3

기초금액
60,284,570

취득금액
8,871,524

평가손실
(49,550)

기말금액
69,106,544

기타비유동금융자산
69,106,544

9. 파생상품 (연결)

(1) 연결기업은 전기에 차입금(1,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 외화매출채권의 공정가액변동위험을 회피하기 위하여 전기 이전에 하나은행과 통화선도 계약을 체결하였습니다.연결기업의 위험관리정책에 따른 상기 파생상품계약은 위험회피효과를 제공하지만 연결기업은 동 파생상품 계약에 대하여 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계를 적용하지 아니합니다.(2) 연결기업은 전기 중 기명식 무담보 선순위 외화표시 해외교환사채를 발행하였습니다.(3) 연결기업은 전기 중 비유동사채(USD 700백만달러)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 비유동사채 USD 700백만달러에 대해 환위험 회피를 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다.

매매목적의 이자율스왑에 대한 설명

당분기말
(단위 : 원)

파생상품 계약 유형

매매 목적

거래상대방

신한은행

차입금

거래목적
공정가액위험회피

취득일
2025-04-25

만료일
2028-04-25

이자율스왑
KRW CD(91일)+0.82%와 KRW 3.19%

원금
100,000,000,000

전기말
(단위 : 원)

파생상품 계약 유형

매매 목적

거래상대방

신한은행

차입금

거래목적
공정가액위험회피

취득일
2025-04-25

만료일
2028-04-25

이자율스왑
KRW CD(91일)+0.82%와 KRW 3.19%

원금
100,000,000,000

교환사채 발행에 대한 설명

교환사채 발행에 대한 설명

당분기말

파생상품 유형

교환사채

파생상품 계약 유형

중도상환 청구권
교환권

거래목적
교환사채 발행
교환사채 발행

발행일
2025-07-10
2025-07-10

행사가능시작일
2028-07-24
2025-08-20

행사가능종료일
2030-07-09
2030-06-30

교환사채 종류의 상세내역에 대한 기술
중도상환청구권과 교환권 관련 자세한 사항은 차입금 주석에 기재되어 있습니다.(주석 15 참조)
중도상환청구권과 교환권 관련 자세한 사항은 차입금 주석에 기재되어 있습니다.(주석 15 참조)

전기말

파생상품 유형

교환사채

파생상품 계약 유형

중도상환 청구권
교환권

거래목적
교환사채 발행
교환사채 발행

발행일
2025-07-10
2025-07-10

행사가능시작일
2028-07-24
2025-08-20

행사가능종료일
2030-07-09
2030-06-30

교환사채 종류의 상세내역에 대한 기술
중도상환청구권과 교환권 관련 자세한 사항은 차입금 주석에 기재되어 있습니다.(주석 15 참조)
중도상환청구권과 교환권 관련 자세한 사항은 차입금 주석에 기재되어 있습니다.(주석 15 참조)

선순위 무담보 채권에 대한 설명

선순위 무담보 채권에 대한 설명

당분기말

거래상대방

Citi Bank
BNP Paribas
Mizuho

Senior Unsecured Note A
Senior Unsecured Note B
Senior Unsecured Note C
Senior Unsecured Note D
Senior Unsecured Note E
Senior Unsecured Note F
Senior Unsecured Note G
Senior Unsecured Note H
Senior Unsecured Note I

파생상품 유형

이자율스왑 계약
이자율스왑 계약
이자율스왑과 통화스왑
이자율스왑과 통화스왑
이자율스왑 계약
이자율스왑과 통화스왑
이자율스왑과 통화스왑
이자율스왑 계약
이자율스왑과 통화스왑

각 위험회피유형에 대한 기술
공정가액 위험회피

순투자 위험회피
공정가액 위험회피
공정가액 위험회피
순투자 위험회피
공정가액 위험회피
공정가액 위험회피

취득일
2025-11-25

2025-11-25
2025-11-25
2025-11-25
2025-11-25
2025-11-25
2025-11-25

만료일
2028-10-22

2028-10-22
2028-10-22
2028-10-22
2028-10-22
2028-10-22
2028-10-22

이자율스왑의 이자율
USD 4.125%와 USD SOFR + 0.736%

USD SOFR + 0.736% 와 JPY TONAR + 0.598%
USD 4.125%와 USD SOFR + 0.744%
USD SOFR + 0.744% 와 JPY TONAR + 0.594%
USD SOFR + 0.744% 와 JPY TONAR + 0.594%
USD 4.125%와 USD SOFR + 0.736%
USD SOFR + 0.736% 와 JPY TONAR + 0.619%

원금 [USD, 일]
300,000,000

300,000,000
200,000,000
150,000,000
50,000,000
200,000,000
200,000,000

원금 [JPY, 일]

47,406,000,000

23,688,000,000
7,896,000,000

31,604,000,000

전기말

거래상대방

Citi Bank
BNP Paribas
Mizuho

Senior Unsecured Note A
Senior Unsecured Note B
Senior Unsecured Note C
Senior Unsecured Note D
Senior Unsecured Note E
Senior Unsecured Note F
Senior Unsecured Note G
Senior Unsecured Note H
Senior Unsecured Note I

파생상품 유형

이자율스왑 계약
이자율스왑 계약
이자율스왑과 통화스왑
이자율스왑과 통화스왑
이자율스왑 계약
이자율스왑과 통화스왑
이자율스왑과 통화스왑
이자율스왑 계약
이자율스왑과 통화스왑

각 위험회피유형에 대한 기술
공정가액 위험회피
공정가액 위험회피
공정가액 위험회피
순투자 위험회피
공정가액 위험회피
공정가액 위험회피
순투자 위험회피

취득일
2025-11-25
2025-11-25
2025-11-25
2025-11-25
2025-11-25
2025-11-25
2025-11-25

만료일
2028-10-22
2028-10-22
2028-10-22
2028-10-22
2028-10-22
2028-10-22
2028-10-22

이자율스왑의 이자율
USD 4.125%와 USD SOFR + 0.736%
USD 4.125%와 USD SOFR + 0.736%
USD SOFR + 0.736% 와 JPY TONAR + 0.428%
USD SOFR + 0.736% 와 JPY TONAR + 0.598%
USD 4.125%와 USD SOFR + 0.744%
USD SOFR + 0.744% 와 JPY TONAR + 0.594%
USD SOFR + 0.744% 와 JPY TONAR + 0.594%

원금 [USD, 일]
300,000,000
200,000,000
200,000,000
300,000,000
200,000,000
150,000,000
50,000,000

원금 [JPY, 일]

31,604,000,000
47,406,000,000

23,688,000,000
7,896,000,000

당분기 및 전기 중 수준3으로 분류되는 파생상품의 변동 내역은 없습니다.

10. 지분법적용 투자지분 (연결)

(1) 당분기말과 전기말 현재 지분법적용투자지분의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
구분
주요영업활동
당분기말
전기말

유효지분율(%)
장부금액
유효지분율(%)
장부금액

엠오엠제1호사모투자합자회사 (주1)
국내
관계기업
금융투자업
70.51
74,453,911
70.51
72,519,208

㈜케이씨씨건설 (주2)
국내
관계기업
건설업
38.66
174,204,922
38.66
168,384,284

㈜케이씨더블유
국내
관계기업
금융투자업
38.75
18,647,649
38.75
18,636,401

㈜금강레저
국내
관계기업
골프장운영
20.50
41,305,857
20.50
41,450,683

SIC Management, Ltd. (주3)
아랍에미리트
관계기업
프로젝트관리서비스
47.26
2,454,053
46.87
1,613,186

SIC Investment, Ltd. (주4)
아랍에미리트
공동기업
금융투자업
50.00
3,014,038
50.00
3,015,248

Zhejiang XinanMomentive Performance Materials Co., Ltd.
중국
공동기업
산업화학
49.00
123,958,289
49.00
114,688,715

Momentive HP Performance Materials (Jiangxi) Co., Ltd. (주5)
중국
공동기업
산업화학
49.00
47,285,039
49.00
44,790,751

PTC (주6)
사우디아라비아
공동기업
폴리실리콘
50.00
-
50.00
-

합 계

485,323,758

465,098,476

(주1) 전기 중 엠오엠제1호사모투자합자회사에 16,988백만원의 추가 투자가 이뤄졌으며, 지분율이 49.81%에서 70.51%로 변동하였습니다. 연결기업이 최대출자자이나유한책임사원으로서 실질지배력이 없다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.

(주2) 연결기업은 전기 중 투자부동산의 후속측정에 대한 회계정책을 원가모형에서 공정가치모형으로 변경하였으며 ㈜케이씨씨건설의 투자부동산에 대하여 동일한 회계정책을 적용하였습니다.

(주3) 당분기 중 SIC Management, Ltd에 1,005백만원의 추가 투자가 이뤄졌으며, 지분율이 46.87%에서 47.26%로 변동하였습니다. 전기 중 SIC Management, Ltd에1,086백만원의 추가 투자가 이뤄졌으며, 지분율이 32.15%에서 46.87%로 변동하였습니다.

(주4) 연결기업은 SIC Investment Ltd가 투자당사자들의 약정에 따라 공동지배력을보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. 전기 중 SIC Investment, Ltd에 577백만원의 추가 투자가 이뤄졌으며, 지분율이 33.33%에서 50.00%로 변동하였습니다.

(주5) 연결기업은 전기 중 Momentive HP Performance Materials (Jiangxi) Co., Ltd.의 지분을 취득하였으며 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주6) 연결기업은 PTC가 전기 이전에 손상징후가 존재하여 손상검사를 수행한 결과 회수가능가액이 장부금액에 미달하여, 해당 공동기업투자의 장부가액 전액에 대하여손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당분기 중 지분법적용투자지분의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
기초
지분법손익
당기취득
기타증감 (주1)
당분기말

엠오엠제1호사모투자합자회사 (주2)
72,519,208
(1,307,253)
-
3,241,956
74,453,911

㈜케이씨씨건설
168,384,284
7,425,806
-
(1,605,168)
174,204,922

㈜케이씨더블유
18,636,401
11,379
-
(131)
18,647,649

㈜금강레저
41,450,683
60,174
-
(205,000)
41,305,857

SIC Management, Ltd
1,613,186
(200,719)
1,004,710
36,876
2,454,053

SIC Investment, Ltd
3,015,248
(64,373)
-
63,163
3,014,038

Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd
114,688,715
1,267,326
-
8,002,248
123,958,289

Momentive HP Performance Materials(Jiangxi) Co., Ltd
44,790,751
(602,940)
-
3,097,228
47,285,039

합 계
465,098,476
6,589,400
1,004,710
12,631,172
485,323,758

(주1) 기타증감은 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당, 처분, 취득 및 손상, 사업결합, 환산 등을 포함합니다. 관계기업인 ㈜케이씨씨건설 및 ㈜금강레저에 대하여 각각1,542백만원 및 205백만원의 배당금을 지분법적용투자지분의 장부금액에서 차감하였습니다.

(주2) 투자자에게 귀속될 몫이 소유지분율이 아닌 별도의 약정에 따라 결정되는 바, 명목상 지분율이 아닌 약정에 근거하여 지분법 회계처리를 적용하였습니다.

(3) 시장성 있는 지분법적용 투자지분의 보고기간종료일 현재의 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
시장가격
장부금액

㈜케이씨씨건설
48,579,363
174,204,922

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결기업과 동일한 회계정책을 적용하여 작성한 피투자기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
영업손익
분기순손익

<엠오엠제1호사모투자합자회사>

당분기말
225,898
117,295,723
2,516
-
-
(1,853,916)
(1,853,916)

전기말
233,924
114,550,718
9,288
-
-
(23,645,584)
(23,645,584)

<㈜케이씨씨건설>

당분기말
871,094,517
603,573,604
749,959,380
172,031,723
355,936,766
20,432,934
15,725,973

전기말
967,769,693
603,916,484
836,924,328
193,658,850
1,833,403,453
88,337,135
45,399,329

<㈜케이씨더블유>

당분기말
22,718,980
135,824,757
30,411,249
80,009,929
15,711,461
224,755
(805,192)

전기말
21,823,601
136,797,910
30,455,960
80,072,019
60,665,267
(2,284,763)
(7,209,446)

<㈜금강레저>

당분기말
31,135,939
224,274,456
5,176,311
48,742,099
2,158,556
93,815
293,531

전기말
33,516,842
224,445,260
7,118,649
48,645,000
17,079,659
4,741,860
4,743,499

당분기말
2,441,824
50
348,663
-
-
(424,735)
(424,735)

전기말
677,429
47
285,736
-
-
(1,970,540)
(1,970,540)

당분기말
915,643
2,024,828
556,326
-
-
(128,745)
(128,745)

전기말
1,061,285
1,705,988
380,708
-
-
(179,754)
(179,754)

당분기말
175,521,294
145,531,861
73,017,471
3,813,993
74,822,150
4,299,567
3,615,770

전기말
149,144,252
140,049,306
38,633,114
3,649,161
233,068,773
7,966,916
1,097,600

당분기말
36,057,828
151,248,833
37,031,659
2,740,689
8,111,130
804,161
(1,914,784)

전기말
22,031,076
141,829,881
22,966,892
-
2,571,927
(1,422,165)
(1,357,713)

(5) 당분기말 현재 지분법적용 투자기업에게 자금을 이전하거나, 지분법적용 투자기업에 대한 차입금이나 선수금을 상환하거나 반환하는 지분법적용 투자기업의 능력에대한 유의적인 제약은 없습니다.

11. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 변동내역 공시

유형자산에 대한 변동내역 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
4,324,028,831

취득 및 자본적지출
77,546,148

재평가
2,065,030

처분 및 폐기
(277,610)

감가상각
(84,584,768)

손상차손
(3,566,422)

순외화차이 등
100,446,229

기타
(4,068,569)

기말순장부금액
4,411,588,869

정부보조금에 대한 공시

재평가에 대한 설명
당분기 중 재평가는 수행되지 않았으며, 임대비율 증가로 인한 재평가이익 2,065백만원이 증가하였습니다.

순외화차이 등에 대한 설명
순외화차이 등에는 초인플레이션 효과가 포함되어 있습니다.

유형자산의 기타증감액에 대한 설명
당분기 기타증감액은 투자부동산에서 대체된 순증가액 776백만원, 무형자산으로 대체된 금액 2,590백만원, 소모품비 등으로 대체된 금액 8백만원 및 재고자산으로 대체된 금액 2,161백만원, 운휴자산 상각비로 대체된 금액 85백만원으로 이루어져 있습니다.

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
3,525,478,447

취득 및 자본적지출
311,348,624

재평가
1,070,664,019

처분 및 폐기
(41,024,166)

감가상각
(375,382,656)

손상차손
(214,425,953)

순외화차이 등
38,879,552

기타
8,490,964

기말순장부금액
4,324,028,831

정부보조금에 대한 공시
전기 중 취득 금액에는 707백만원의 정부보조금으로 인한 유형자산의 취득 금액이 차감되어 있습니다.

재평가에 대한 설명

순외화차이 등에 대한 설명
순외화차이 등에는 초인플레이션 효과가 포함되어 있습니다.

유형자산의 기타증감액에 대한 설명
전기 기타증감액은 투자부동산에서 대체된 순증가액 11,098백만원, 무형자산으로 대체된 금액 1,274백만원, 수선비 등으로 대체된 금액 1,333백만원으로 이루어져 있습니다.

차입원가 자본화

차입원가 자본화

당분기말
(단위 : 백만원)

하위범위
상위범위
범위 합계

자본화된 차입원가

632

자본화이자율
0.0339
0.0905

전기말
(단위 : 백만원)

하위범위
상위범위
범위 합계

자본화된 차입원가

2,361

자본화이자율
0.0339
0.0905

토지 재평가에 대한 공시

토지 재평가에 대한 공시

(단위 : 천원)

토지

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산
연결기업은 전기 중 외부평가법인을 통해 2025년 1월 1일 기준으로 토지를 재평가하였습니다. 연결기업은 토지가 자산의 성격, 특징 및 위험에 기초하였을 때, 별도의 유형자산 종류로 판단하였습니다. 자산의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법, 수익환원법 등에 의해 산정된 시산가액을 비교하고 합리성을 검토하여 최종금액을 검토하는 방식으로 결정되었습니다. 연결기업은 해당 자산의 공정가치를 결정하기 위해 공인된 독립 평가기관인 ㈜중앙감정평가법인을 활용하였으며, 시장에 근거한 증거를 기초로 공정가치를 결정하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우 기말 현재 장부금액은 다음과 같습니다.

재평가모형
2,070,694,874

원가모형
994,878,987

재평가잉여금의 대체
(23,039)

재평가잉여금의 대체에 대한 공시
해당 유형자산이 처분되거나 폐기되어 제거되는 경우, 자본(기타포괄손익누계액)에 계상된 관련 재평가잉여금은 이익잉여금으로 직접 대체하며, 이를 당기손익으로 재분류하여 인식하지 않습니다.당분기 중 토지 일부 매각으로 인해 이익잉여금으로 대체하였습니다.

토지의 수준별 공정가치 측정치에 대한 공시

연결기업이 공정가치로 측정하는 토지의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당하며, 공정가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 17에서 설명하고 있습니다.

토지의 수준별 공정가치 측정치에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

토지

2,070,694,874
2,070,694,874

전기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

토지

2,057,486,557
2,057,486,557

수준3으로 분류되는 토지의 변동 내역

연결기업은 전기에 토지의 측정에 대한 회계정책을 재평가모형으로 전진적으로 변경하였습니다.

수준3으로 분류되는 토지의 변동 내역

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 3

당기초 순장부금액
2,057,486,557

당기 중 매각된 순장부금액
(93,247)

기타
13,301,564

당분기말 순장부금액
2,070,694,874

12. 무형자산 및 영업권 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

영업권
무형자산
무형자산 및 영업권

기초순장부금액
832,267,192
335,303,540
1,167,570,732

취득
0
788,691
788,691

처분 및 폐기
0
(126,283)
(126,283)

상각
0
(11,707,118)
(11,707,118)

손상차손
0
0
0

기타증감액
0
2,590,895
2,590,895

순외화차이 등
45,530,387
17,734,607
63,264,994

기말순장부금액
877,797,579
344,584,332
1,222,381,911

무형자산의 기타증감액에 대한 설명

당분기 기타증감액은 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액 2,591백만원 등으로 이루어져 있습니다.

순외화차이 등에 대한 설명

순외화차이 등에는 초인플레이션 효과가 포함되어 있습니다.

손상차손에 대한 설명

전기말
(단위 : 천원)

영업권
무형자산
무형자산 및 영업권

기초순장부금액
1,012,559,923
394,698,974
1,407,258,897

취득
0
10,479,936
10,479,936

처분 및 폐기
(17,571,195)
(8,521,586)
(26,092,781)

상각
0
(49,388,637)
(49,388,637)

손상차손
(139,001,616)
(20,024,605)
(159,026,221)

기타증감액
0
1,275,011
1,275,011

순외화차이 등
(23,719,920)
6,784,447
(16,935,473)

기말순장부금액
832,267,192
335,303,540
1,167,570,732

무형자산의 기타증감액에 대한 설명

전기 기타증감액은 건설중인 자산에서 무형자산으로 대체된 금액 1,274백만원, 수선비 등으로 대체된 금액 1백만원으로 이루어져 있습니다.

순외화차이 등에 대한 설명

순외화차이 등에는 초인플레이션 효과가 포함되어 있습니다.

손상차손에 대한 설명

전기 중 MOM Holding Company의 기타의 무형자산에 대해 20,025백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

13. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

투자부동산에 대한 변동내역 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
1,030,191,653

대체
(1,216,842)

순외화차이
8,946,023

기타
35,907

기말순장부금액
1,037,956,741

투자부동산과 유형자산 간 대체에 대한 설명
부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 유형자산과의 계정대체입니다.

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
1,039,100,462

대체
(11,148,524)

순외화차이
2,239,715

기타
0

기말순장부금액
1,030,191,653

투자부동산과 유형자산 간 대체에 대한 설명
부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 유형자산과의 계정대체입니다.

근저당 설정

당분기말 현재 연결기업은 투자부동산과 관련하여 근저당 및 전세권을 설정하고 있습니다(주석 14)

투자부동산 관련 손익에 대한 공시

연결기업이 보유한 투자부동산과 관련하여 당분기와 전분기에 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

투자부동산 관련 손익에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

투자부동산

임대수익
3,780,633

운영비용
(994,336)

합계
2,786,297

전분기
(단위 : 천원)

투자부동산

임대수익
3,838,953

운영비용
(852,028)

합계
2,986,925

투자부동산 공정가치 모형의 적용에 대한 공시

연결기업은 전기 중 현재 투자부동산의 후속측정에 대한 회계정책을 원가모형에서 공정가치모형으로 변경하였습니다. 투자부동산의 공정가치는 해당 자산의 경제적 실질을 반영하므로 이러한 회계정책의 변경은 연결기업의 재무상태 또는 현금흐름에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있고 더 목적적합한 정보를 제공합니다.연결기업이 공정가치로 측정하는 투자부동산의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당하며, 공정가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 17에서 설명하고 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

투자부동산 공정가치 모형의 적용에 대한 공시

(단위 : 천원)

자산

토지
건물

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

투자부동산

808,449,424
808,449,424

229,507,317
229,507,317

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술

투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관인 ㈜중앙감정평가법인에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조, 제15조 및 제 16조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 건물에 대하여 공시지가기준법, 거래사례비교법, 원가법 등을 적용하였습니다.

투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관인 ㈜중앙감정평가법인에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조, 제15조 및 제 16조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 건물에 대하여 공시지가기준법, 거래사례비교법, 원가법 등을 적용하였습니다.

14. 담보제공자산 등 (연결)

담보로 제공한 자산

담보로 제공한 자산

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
내역
관련부채

담보권자
BNP Paribas 외
해외종속법인(MOM Holding Company)의 건물 등
37,835,000
2,929,986,032
근저당
37,835,000

OCBC Bank (Malaysia) Berhad 외
해외종속법인(KCC Paints Sdn.Bhd)의 건물
3,005,760
3,000,769
근저당
0

국민은행 외
본사사옥토지및건물
2,103,573
422,589,885
근저당
1,752,977

대한산업안전협회 외
광주영업소건물 외
1,010,000
6,481,882
전세권
1,010,000

담보권자 합계

43,954,333
3,362,058,568

40,597,977

사용이 제한된 금융자산

당분기말
(단위 : 천원)

장부금액
사용제한내용
금융상품에 대한 세부 정보 공시

금융자산, 분류
장기기타채권
하나은행 외 별단예금
7,000
당좌개설보증금

농협은행 서산시지부 별단예금
77,525
특별수선충당금
대죽1공장 사원아파트 관련하여 미래에 발생될 수선비를 농협은행에 예치한 금액입니다.

DEUTSCHE BANK 기타예금
1,651,604
기타보증

금융자산, 분류 합계
1,736,129

전기말
(단위 : 천원)

장부금액
사용제한내용
금융상품에 대한 세부 정보 공시

금융자산, 분류
장기기타채권
하나은행 외 별단예금
7,000
당좌개설보증금

농협은행 서산시지부 별단예금
74,681
특별수선충당금
대죽1공장 사원아파트 관련하여 미래에 발생될 수선비를 농협은행에 예치한 금액입니다.

DEUTSCHE BANK 기타예금
1,631,792
기타보증

금융자산, 분류 합계
1,713,473

15. 차입금 (연결)

차입금 내역에 대한 공시

차입금 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

유동성 차입금
비유동성 차입금
차입금 합 계

차입금
단기차입금
818,026,467

장기차입금

844,658,932

사채
1,607,554,632
2,167,189,748

차입금 합계
2,425,581,099
3,011,848,680
5,437,429,779

전기말
(단위 : 천원)

유동성 차입금
비유동성 차입금
차입금 합 계

차입금
단기차입금
758,686,270

장기차입금

840,860,896

사채
1,313,396,319
2,097,835,664

차입금 합계
2,072,082,589
2,938,696,560
5,010,779,149

단기차입금 내역에 대한 공시

단기차입금 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

삼성카드 거래정산 서비스 잔액
국민은행 당좌차월
부국증권 기업어음 외
신한은행 기업어음인수약정
현대차증권 기업어음 외
아이엠증권 기업어음 외
유안타증권 기업어음
Syndicate Led By BNP Paribas 일반운영자금
신한은행 외 Banker's Usance,USD A
신한은행 외 Banker's Usance,EUR
신한은행 외 Banker's Usance,JPY A
신한은행 외 Banker's Usance,CNY
신한은행 외 Banker's Usance,USD B
신한은행 외 Banker's Usance,JPY B

범위
범위 합계
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0090
0.0175

0.0298
0.0311

0.0306
0.0311

0.0299
0.0311

0.0296
0.0310

차입금, 기준이자율

MOR(6M)

CD(91일)

Term SOFR (1M)

SOFR

EURIBOR

TIBOR

HIBOR

Term SOFR (2M)

TIBOR (2M)

차입금, 기준이자율 조정

0.0170

0.0082
0.0085

0.0125
0.0030
0.0080

0.0025
0.0080

0.0025
0.0080

0.0033
0.0080

0.0026
0.0080

0.0025
0.0035

유동차입금

27,316,696
13,379,105

230,000,000

250,000,000

50,000,000

80,000,000

100,000,000
37,835,000

16,725,977

1,854,983

2,306,835

5,395,143

3,108,752

103,976
818,026,467

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

연결기업은 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다. 해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

담보제공자산

상기 차입금 관련하여 연결기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 14 참고).

전기말
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

삼성카드 거래정산 서비스 잔액
국민은행 당좌차월
부국증권 기업어음 외
신한은행 기업어음인수약정
현대차증권 기업어음 외
아이엠증권 기업어음 외
유안타증권 기업어음
Syndicate Led By BNP Paribas 일반운영자금
신한은행 외 Banker's Usance,USD A
신한은행 외 Banker's Usance,EUR
신한은행 외 Banker's Usance,JPY A
신한은행 외 Banker's Usance,CNY
신한은행 외 Banker's Usance,USD B
신한은행 외 Banker's Usance,JPY B

범위
범위 합계
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0079
0.0175

0.0287
0.0343

0.0269
0.0326

0.0287

차입금, 기준이자율

CD(91일)

Term SOFR(1M)

SOFR

EURIBOR

TIBOR

HIBOR

Term SOFR (2M)

TIBOR (2M)

차입금, 기준이자율 조정

0.0082
0.0100

0.0125
0.0033
0.0080

0.0025
0.0080

0.0025
0.0080

0.0040
0.0080

0.0027
0.0030

0.0025
0.0030

유동차입금

36,943,020

170,000,000

390,000,000

70,000,000

40,000,000

24,752,026

16,934,748

1,812,014

2,007,078

5,630,490

590,142

16,752
758,686,270

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

연결기업은 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다. 해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

담보제공자산

상기 차입금 관련하여 연결기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 14 참고).

장기차입금 내역에 대한 공시

장기차입금 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금강하나제일차 유한회사 인수금융
산업은행 외 신디케이트론
중국건설은행 신디케이트론
중국은행 신디케이트론
하나은행 일반운영자금 A
하나은행 일반운영자금 B
Mizuho Bank, Ltd. 일반운영자금
차입금명칭 합계

차입금, 만기
2027-04-29
2027-04-29
2027-05-10
2027-05-10
2027-09-15
2028-03-20
2028-04-25

차입금, 이자율

0.0470
0.0170

차입금, 기준이자율
CD(91일)
CD(91일)
CD(91일)
CD(91일)
EURIBOR(3M)

차입금, 기준이자율 조정
0.0100
0.0080
0.0098
0.0098
0.0160

장기차입금
400,000,000
145,000,000
50,000,000
50,000,000
4,688,100
100,000,000
95,134,518
844,822,618

전기말
(단위 : 천원)

금강하나제일차 유한회사 인수금융
산업은행 외 신디케이트론
중국건설은행 신디케이트론
중국은행 신디케이트론
하나은행 일반운영자금 A
하나은행 일반운영자금 B
Mizuho Bank, Ltd. 일반운영자금
차입금명칭 합계

차입금, 만기
2027-04-29
2027-04-29
2027-05-10
2027-05-10
2027-09-15
2028-03-20
2028-04-25

차입금, 이자율

0.0470
0.0170

차입금, 기준이자율
CD(91일)
CD(91일)
CD(91일)
CD(91일)
EURIBOR(3M)

차입금, 기준이자율 조정
0.0100
0.0080
0.0098
0.0098
0.0160

장기차입금
400,000,000
145,000,000
50,000,000
50,000,000
4,549,870
100,000,000
91,505,639
841,055,509

장기차입금 장부금액에 대한 공시

장기차입금 장부금액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
장기차입금의 현재가치할인차금
장부금액 합계

차입금
844,822,618
(163,686)
844,658,932

유동성대체

0

합 계

844,658,932

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
장기차입금의 현재가치할인차금
장부금액 합계

차입금
841,055,509
(194,613)
840,860,896

유동성대체

0

합 계

840,860,896

차입금의 연도별 상환계획에 대한 공시

(단위 : 천원)

장기차입금

상환계획
1년 이내
0

1년 초과 2년 이내
749,688,100

2년 초과 3년 이내
95,134,518

3년 초과 4년 이내
0

상환계획 합계
844,822,618

사채 내역에 대한 공시

사채 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

만기일
연이자율
사채

사채
제73-2회 무보증국내사채
2026-10-08
0.0259
80,000,000

제74-2회 무보증국내사채
2027-04-08
0.0385
30,000,000

제75-1회 무보증국내사채
2026-05-29
0.0457
275,000,000

제75-2회 무보증국내사채
2028-05-31
0.0478
45,000,000

제76-1회 무보증국내사채
2026-01-15
0.0410

제76-2회 무보증국내사채
2027-01-15
0.0425
380,000,000

제76-3회 무보증국내사채
2029-01-15
0.0459
55,000,000

제77-1회 무보증국내사채
2026-10-07
0.0323
80,000,000

제77-2회 무보증국내사채
2027-10-07
0.0338
220,000,000

제78-1회 무보증국내사채
2028-03-07
0.0316
280,000,000

제78-2회 무보증국내사채
2030-03-07
0.0333
120,000,000

제80-1회 무보증국내사채
2028-02-02
0.0349
100,000,000

제80-2회 무보증국내사채
2029-02-02
0.0370
300,000,000

기명식 무담보 선순위 외화표시 해외교환사채
2030-07-10
0.0175
983,710,000

Senior Unsecured Guaranteed Notes
2028-10-22
0.0413
1,053,194,132

사채 합계

4,001,904,132

전기말
(단위 : 천원)

만기일
연이자율
사채

사채
제73-2회 무보증국내사채
2026-10-08
0.0259
80,000,000

제74-2회 무보증국내사채
2027-04-08
0.0385
30,000,000

제75-1회 무보증국내사채
2026-05-29
0.0457
275,000,000

제75-2회 무보증국내사채
2028-05-31
0.0478
45,000,000

제76-1회 무보증국내사채
2026-01-15
0.0410
145,000,000

제76-2회 무보증국내사채
2027-01-15
0.0425
380,000,000

제76-3회 무보증국내사채
2029-01-15
0.0459
55,000,000

제77-1회 무보증국내사채
2026-10-07
0.0323
80,000,000

제77-2회 무보증국내사채
2027-10-07
0.0338
220,000,000

제78-1회 무보증국내사채
2028-03-07
0.0316
280,000,000

제78-2회 무보증국내사채
2030-03-07
0.0333
120,000,000

제80-1회 무보증국내사채

제80-2회 무보증국내사채

기명식 무담보 선순위 외화표시 해외교환사채
2030-07-10
0.0175
932,685,000

Senior Unsecured Guaranteed Notes
2028-10-22
0.0413
1,004,430,000

사채 합계

3,647,115,000

사채의 장부금액에 대한 공시

사채의 장부금액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
사채할인발행차금
장부금액 합계

사채
4,001,904,132
(227,159,752)
3,774,744,380

유동성 대체

(1,607,554,632)

합 계

2,167,189,748

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
사채할인발행차금
장부금액 합계

사채
3,647,115,000
(235,883,017)
3,411,231,983

유동성 대체

(1,313,396,319)

합 계

2,097,835,664

사채의 연도별 상환계획에 대한 공시

사채의 연도별 상환계획에 대한 공시

(단위 : 천원)

사채

상환계획
1년 이내
815,000,000

1년 초과 2년 이내
630,000,000

2년 초과 3년 이내
1,453,194,132

3년 초과 4년 이내
120,000,000

4년 초과 5년 이내
983,710,000

상환계획 합계
4,001,904,132

교환사채의 발행조건

교환사채의 발행조건

(단위 : 원)

교환사채

사채의 종류
기명식 무담보 선순위 외화표시 해외교환사채

교환사채 권면총액 [USD, 일]
650,000,000

교환사채 발행금액
사채 권면총액의 100%

교환사채 발행일
2025-07-10

교환사채 만기일
2030-07-10

표면이율
0.0175

상환방법
만기까지 교환권이 행사되거나, 조기상환 또는 매입 및 소각되지 아니한 본 사채의미상환원금 전액을 만기일에 일시 상환

교환대상주식의 종류
에이치디한국조선해양 주식회사 보통주식

교환권
1) 본 사채의 발행일(납입일)로부터 41일이 되는 날부터 본 사채의 만기일 10일 전의 날까지 행사 가능2) 본 사채의 교환가액 조정사유(주식의 병합,분할, 종류 변경, 자본감소, 주식배당, 준비금의 자본전입, 이익배당, 주주배정증자, 주주에 대한 옵션, 워런트 기타 권리 부여 등)의 발생시 교환가액 조정(단, 교환가액의 조정금액이 기존 교환가액의 1%미만인 경우 다음 조정사유 발생시로 이월함)

조기상환청구권
1) 연결기업에 지배권 변동(change of control)이 발생하는 경우2) 에이치디한국조선해양 주식회사 보통주식이 한국거래소 유가증권시장에서 상장이 폐지되거나 한국거래소에서 30연속거래일 이상 거래가 중단되는 경우3) 본 교환사채 발행일로부터 3년이 되는 날

중도상환청구권
1) 본 교환사채 발행일로부터 3년 14일이 경과한 날 이후, 연결기업의 조기상환통지일 직전의 한국거래소 유가증권시장에서의 30연속거래일 중 20거래일의 에이치디한국조선해양 주식회사 보통주식의 종가가 당시 교환가액의 130% 이상인 경우2) 본 교환사채의 미상환원금이 발행 당시 원금의 10% 미만인 경우3) 대한민국의 조세 관련 법령 또는 유권해석 등의 변경으로 인해 연결기업에 사채지급금에 대한 조세 원천징수 의무가 발생하고 이에 따라 연결기업이 원천징수 금액만큼 추가지급의무를 부담하게 되는 경우

교환가액
416,462

당분기 중 현금배당의 사유로 본 교환사채의 교환가액이 기존 429,650원에서 416,462원으로 조정되었습니다(조정가액 적용일 : 2026년 02월 26일)

16. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
905,018,197

기타 유동부채
단기미지급금
421,456,109

유동선수금
22,236,969

단기예수금
17,025,882

단기미지급비용
151,060,250

단기수입보증금
6,569,030

유동금융보증부채
253,200,378

유동환불부채
3,248,641

유동 리스부채
30,220,938

기타 비유동 부채
226,381,910

기타 비유동 부채
장기미지급금
17,662,010

비유동 선수금
21,766,502

장기미지급비용
8,569,760

장기임대보증금
23,525,372

비유동 리스부채
154,858,266

선수금의 상세내역에 대한 기술
선수금 중 일부는 계약부채로 이루어져 있습니다(주석 34 참조).

금융보증부채의 상세내역에 대한 기술
금융보증부채 관련 자세한 사항은 특수관계자 주석에 기재되어 있습니다(주석 31 참조).

반품의무, 환불의무, 그 밖에 이와 비슷한 의무에 대한 기술
연결기업은 제품 및 상품의 반품과 관련하여 반품 예상 매출액을 환불부채로 설정하고 있습니다.

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
785,229,792

기타 유동부채
단기미지급금
321,521,594

유동선수금
36,444,862

단기예수금
29,284,991

단기미지급비용
117,998,428

단기수입보증금
6,432,741

유동금융보증부채
239,747,406

유동환불부채
2,682,709

유동 리스부채
31,117,061

기타 비유동 부채
262,319,300

기타 비유동 부채
장기미지급금
30,237,488

비유동 선수금
33,981,290

장기미지급비용
15,139,823

장기임대보증금
25,587,016

비유동 리스부채
157,373,683

선수금의 상세내역에 대한 기술
선수금 중 일부는 계약부채로 이루어져 있습니다(주석 34 참조).

금융보증부채의 상세내역에 대한 기술
금융보증부채 관련 자세한 사항은 특수관계자 주석에 기재되어 있습니다(주석 31 참조).

반품의무, 환불의무, 그 밖에 이와 비슷한 의무에 대한 기술
연결기업은 제품 및 상품의 반품과 관련하여 반품 예상 매출액을 환불부채로 설정하고 있습니다.

환불부채와 대응하는 기타자산 중 반환제품회수권

환불부채와 대응하는 기타자산 중 반환제품회수권

당분기말
(단위 : 백만원)

기타자산

반환제품회수권
1,883

전기말
(단위 : 백만원)

기타자산

반환제품회수권
1,962

17. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융자산
파생상품자산에 대한 설명

금융자산, 범주
당기손익-공정가치측정 금융자산
금융자산, 분류
파생상품자산
25,227,050
당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 파생상품에는 위험회피수단으로 지정된 파생상품이 포함되어 있습니다.

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,502,274,938

단기금융상품
29,584,008

금융자산, 분류 합계
5,557,085,996

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
금융자산, 분류
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,813,985

금융자산, 분류 합계
11,813,985

상각후원가측정금융자산
금융자산, 분류
현금성자산
1,469,456,357

단기금융상품
30,500,269

매출채권
1,221,248,497

기타채권
172,003,721

국공채
194,907

금융자산, 분류 합계
2,893,403,751

금융자산, 범주 합계
8,462,303,732

전기말
(단위 : 천원)

금융자산
파생상품자산에 대한 설명

금융자산, 범주
당기손익-공정가치측정 금융자산
금융자산, 분류
파생상품자산
19,352,595
당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 파생상품에는 위험회피수단으로 지정된 파생상품이 포함되어 있습니다.

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,426,925,267

단기금융상품
8,501,549

금융자산, 분류 합계
5,454,779,411

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
금융자산, 분류
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,674,924

금융자산, 분류 합계
12,674,924

상각후원가측정금융자산
금융자산, 분류
현금성자산
1,193,583,511

단기금융상품
28,336,997

매출채권
1,067,733,946

기타채권
97,902,908

국공채
205,460

금융자산, 분류 합계
2,387,762,822

금융자산, 범주 합계
7,855,217,157

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융부채 합계
IFRS 7과 IFRS 9을 준수하지 않는 비교정보를 표시할 때 사용된 근거에 대한 기술
파생상품부채에 대한 설명

금융부채, 범주
당기손익-공정가치측정금융부채
금융부채, 분류
파생상품부채
175,890,213

당기손익-공정가치측정금융부채로 분류된 파생상품에는 위험회피수단으로 지정된 파생상품이 포함되어 있습니다.

금융부채, 분류 합계
175,890,213

상각후원가측정금융부채
금융부채, 분류
매입채무
767,741,089

단기차입금 (유동성장기차입금 및 사채포함)
2,425,581,099

기타부채
801,065,541
상각후원가측정 금융부채로 분류된 기타부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 기업회계기준서 제1019호를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채가 포함되어 있습니다.

장기차입금(사채포함)
3,011,848,679

금융부채, 분류 합계
7,006,236,408

금융보증부채
금융부채, 분류
금융보증부채
253,200,378

금융부채, 분류 합계
253,200,378

금융부채, 범주 합계
7,435,326,999

전기말
(단위 : 천원)

금융부채 합계
IFRS 7과 IFRS 9을 준수하지 않는 비교정보를 표시할 때 사용된 근거에 대한 기술
파생상품부채에 대한 설명

금융부채, 범주
당기손익-공정가치측정금융부채
금융부채, 분류
파생상품부채
286,493,006

당기손익-공정가치측정금융부채로 분류된 파생상품에는 위험회피수단으로 지정된 파생상품이 포함되어 있습니다.

금융부채, 분류 합계
286,493,006

상각후원가측정금융부채
금융부채, 분류
매입채무
679,464,397

단기차입금 (유동성장기차입금 및 사채포함)
2,072,082,589

기타부채
700,432,014
상각후원가측정 금융부채로 분류된 기타부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 기업회계기준서 제1019호를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채가 포함되어 있습니다.

장기차입금(사채포함)
2,938,696,560

금융부채, 분류 합계
6,390,675,560

금융보증부채
금융부채, 분류
금융보증부채
239,747,406

금융부채, 분류 합계
239,747,406

금융부채, 범주 합계
6,916,915,972

금융상품 범주별 순손익에 대한 공시

금융상품 범주별 순손익에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

금융상품

금융자산, 분류
금융부채, 분류

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
금융보증부채

평가손익
72,061,502

118,942,602

거래손익
9,097,642

(935,358)

처분손익
1,171,798

평가손익(세후)

(664,732)

배당금수익
77,799,919
478,299

손상차손환입(손상차손)

(327,966)

이자수익

9,435,257

이자비용

(72,288,524)

외환차이

59,947,225

(53,324,476)
(13,055,761)

금융보증비용(손실)

(397,212)

IFRS 7과 IFRS 9을 준수하지 않는 비교정보를 표시할 때 사용된 근거에 대한 기술

상각후원가측정 금융부채 관련 손익은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 관련 손익을 포함하고 있습니다.

전분기
(단위 : 천원)

금융상품

금융자산, 분류
금융부채, 분류

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
금융보증부채

평가손익
(23,165,190)

0

거래손익
4,649,966

0

처분손익
(5,740,726)

평가손익(세후)

(2,268,839)

배당금수익
62,434,942
478,299

손상차손환입(손상차손)

(191,120)

이자수익

4,696,691

이자비용

(78,864,287)

외환차이

(17,880,326)

2,619,009
486,949

금융보증비용(손실)

(384,902)

IFRS 7과 IFRS 9을 준수하지 않는 비교정보를 표시할 때 사용된 근거에 대한 기술

상각후원가측정 금융부채 관련 손익은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 관련 손익을 포함하고 있습니다.

금융위험관리에 대한 공시

연결기업의 재무위험관리 목적과 정책은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

금융상품의 장부금액과 공정가치에 대한 공시

금융상품의 장부금액과 공정가치에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

위험

공정가치위험회피

장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산
5,568,899,981
5,568,899,981

공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
5,502,274,938
5,502,274,938

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,813,985
11,813,985

파생상품자산
25,227,050
25,227,050

단기금융상품
29,584,008
29,584,008

상각후 원가로 측정되는 금융자산
2,893,403,751
2,893,403,751

상각후 원가로 측정되는 금융자산
현금성자산
1,469,456,357
1,469,456,357

단기금융상품
30,500,269
30,500,269

매출채권 및 기타채권
1,393,252,218
1,393,252,218

국공채
194,907
194,907

금융자산
8,462,303,732
8,462,303,732

공정가치로 측정되는 금융부채
175,890,213
175,890,213

공정가치로 측정되는 금융부채
파생상품부채
175,890,213
175,890,213

상각후원가측정금융부채
7,074,357,584
7,189,916,164

상각후원가측정금융부채
단기매입채무
767,741,089
767,741,089

단기차입금(유동성장기차입금포함)
818,026,467
818,026,467

장기차입금
844,658,932
840,153,842

사채(유동성사채포함)
3,774,744,380
3,894,808,050

기타부채
615,986,338
615,986,338

금융보증부채
253,200,378
253,200,378

금융부채
7,250,247,797
7,365,806,377

전기말
(단위 : 천원)

위험

공정가치위험회피

장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산
5,467,454,335
5,467,454,335

공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
5,426,925,267
5,426,925,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,674,924
12,674,924

파생상품자산
19,352,595
19,352,595

단기금융상품
8,501,549
8,501,549

상각후 원가로 측정되는 금융자산
2,387,762,822
2,387,762,822

상각후 원가로 측정되는 금융자산
현금성자산
1,193,583,511
1,193,583,511

단기금융상품
28,336,997
28,336,997

매출채권 및 기타채권
1,165,636,854
1,165,636,854

국공채
205,460
205,460

금융자산
7,855,217,157
7,855,217,157

공정가치로 측정되는 금융부채
286,493,006
286,493,006

공정가치로 측정되는 금융부채
파생상품부채
286,493,006
286,493,006

상각후원가측정금융부채
6,441,932,221
6,593,451,184

상각후원가측정금융부채
단기매입채무
679,464,397
679,464,397

단기차입금(유동성장기차입금포함)
758,686,270
758,686,270

장기차입금
840,860,896
837,607,402

사채(유동성사채포함)
3,411,231,983
3,566,004,440

기타부채
511,941,269
511,941,269

금융보증부채
239,747,406
239,747,406

금융부채
6,728,425,227
6,879,944,190

공정가치측정에 사용된 평가기법, 자산

공정가치측정에 사용된 평가기법, 자산

의무적으로 공정가치로 측정된 당기손익인식금융자산
단기금융상품
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
파생상품자산
매출채권
기타채권
유동으로 분류되는 자산부채

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.
단기투자상품은 직접 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 고려하여 평가한 금융기관의 평가금액으로 보고기간말 현재 수준 2의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.
시장에서 거래되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다.
ㄱ. 스왑거래: 실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.ㄴ. 선물환 :계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.ㄷ. 교환사채: 평가사의 평가 모형을 적용하여 중도상환청구권과 교환권을 각각 평가하여 산출하였습니다. 중도상환청구권은 교환사채에서 분리된 채권에서 발생하는 미래의 현금흐름을 연결기업 채권의 시장수익률로 할인하여 평가하였으며, 교환권은교환사채의 공정가치에서 순수채권가치와 상환옵션가치를 차감하여 측정하였습니다.
매출채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.
기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.
유동자산은 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

공정가치측정에 사용된 평가기법, 부채

공정가치측정에 사용된 평가기법, 부채

파생상품 금융부채
유동으로 분류되는 자산부채
기타금융부채

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채
ㄱ. 스왑거래: 실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.ㄴ. 선물환 :계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.ㄷ. 교환사채: 평가사의 평가 모형을 적용하여 중도상환청구권과 교환권을 각각 평가하여 산출하였습니다. 중도상환청구권은 교환사채에서 분리된 채권에서 발생하는 미래의 현금흐름을 연결기업 채권의 시장수익률로 할인하여 평가하였으며, 교환권은 교환사채의 공정가치에서 순수채권가치와 상환옵션가치를 차감하여 측정하였습니다.
유동부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.
기타부채로 분류된 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

공정가치 결정에 사용된 이자율

예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리, EURIBOR, Mizuho Bank base rate, US Treasury Yield와 동일 신용등급 무보증 회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

공정가치 결정에 사용된 이자율

당분기말

금융부채, 분류

장기 차입금
무보증 회사채
Senior Unsecured

범위

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

평가기준

평가기준
CD금리
0.0362
0.0470

EURIBOR(3M)
0.0368
0.0368

Mizuho Bank base rate
0.0270
0.0270

동일 신용등급 무보증 회사채수익률

0.0302
0.0328

US Treasury Yield

0.0435
0.0435

전기말

금융부채, 분류

장기 차입금
무보증 회사채
Senior Unsecured

범위

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

평가기준

평가기준
CD금리
0.0361
0.0467

EURIBOR(3M)
0.0363
0.0363

Mizuho Bank base rate
0.0237
0.0237

동일 신용등급 무보증 회사채수익률

0.0300
0.0368

US Treasury Yield

0.0423
0.0423

공정가치 서열체계에 대한 공시

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

금융상품의 수준별 공정가치 측정치에 대한 공시

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.연결기업은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다

금융상품의 수준별 공정가치 측정치에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

금융자산, 공정가치
5,444,911,029
54,811,058
69,177,894
5,568,899,981

금융자산, 공정가치
당기손익-공정가치측정금융자산
5,433,097,044
0
69,177,894
5,502,274,938

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,813,985
0
0
11,813,985

유동파생상품자산
0
0
0
0

비유동파생상품자산
0
25,227,050
0
25,227,050

단기금융상품
0
29,584,008
0
29,584,008

금융부채, 공정가치
0
175,890,213
0
175,890,213

금융부채, 공정가치
유동파생상품부채
0
168,371,804
0
168,371,804

비유동파생상품부채
0
7,518,409
0
7,518,409

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

전기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

금융자산, 공정가치
5,370,493,647
27,854,144
69,106,544
5,467,454,335

금융자산, 공정가치
당기손익-공정가치측정금융자산
5,357,818,723
0
69,106,544
5,426,925,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,674,924
0
0
12,674,924

유동파생상품자산
0
19,352,595
0
19,352,595

비유동파생상품자산
0
0
0
0

단기금융상품
0
8,501,549
0
8,501,549

금융부채, 공정가치
0
286,493,006
0
286,493,006

금융부채, 공정가치
유동파생상품부채
0
286,493,006
0
286,493,006

비유동파생상품부채
0
0
0
0

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

금융자산의 양도 등

금융자산의 양도 등

(단위 : 천원)

매출채권

자산의 장부금액
27,316,696

관련부채의 장부금액
27,316,696

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채
27,316,696

자산의 공정가치
27,316,696

관련부채의 공정가치
27,316,696

순포지션
0

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술
연결기업은 전기이전부터 삼성카드와 대리점 매출채권을 담보로 차입하는 거래를 하기로 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다.

18. 종업원급여 (연결)

확정급여부채(자산) 및 기타장기종업원급여부채 내역에 대한 공시

확정급여부채(자산) 및 기타장기종업원급여부채 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

적립형 의무의 현재가치
867,527,927

사외적립자산의 공정가치
(571,338,466)

국민연금전환금
(46,181)

순확정급여부채 인식액
296,143,280

기타장기종업원급여의 현재가치
64,699,805

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

적립형 의무의 현재가치
849,894,154

사외적립자산의 공정가치
(574,801,659)

국민연금전환금
(56,999)

순확정급여부채 인식액
275,035,496

기타장기종업원급여의 현재가치
62,227,787

확정급여채무의 현재가치 변동에 대한 공시

확정급여채무의 현재가치 변동에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

기초금액
849,894,154

당기 비용으로 인식 :
17,487,839

당기 비용으로 인식 :
당기근무원가
8,540,285

이자비용
8,947,554

기타포괄손익으로 인식 : 확정급여제도의 재측정요소
0

기타포괄손익으로 인식 : 확정급여제도의 재측정요소
인구통계적 가정
0

재무적 가정
0

경험조정
0

기타 :
(9,948,277)

기타 :
관계사 전출입
0

기타증감
(9,948,277)

지급액
(14,289,332)

순외화차이
24,383,543

기말금액
867,527,927

기타증감에 대한 설명
확정기여형 퇴직급여제도로의 전환분 등에 해당합니다.

전기말
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

기초금액
855,111,252

당기 비용으로 인식 :
70,961,921

당기 비용으로 인식 :
당기근무원가
36,719,780

이자비용
34,242,141

기타포괄손익으로 인식 : 확정급여제도의 재측정요소
(48,043,721)

기타포괄손익으로 인식 : 확정급여제도의 재측정요소
인구통계적 가정
1,160,992

재무적 가정
(42,496,432)

경험조정
(6,708,281)

기타 :
(7,546,167)

기타 :
관계사 전출입
27,608

기타증감
(7,573,775)

지급액
(37,782,326)

순외화차이
17,193,195

기말금액
849,894,154

기타증감에 대한 설명
확정기여형 퇴직급여제도로의 전환분 등에 해당합니다.

기타장기종업원급여의 현재가치 변동에 대한 공시

기타장기종업원급여의 현재가치 변동에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

기타장기종업원급여의 현재가치

기초금액
62,227,787

당기근무원가
206,633

이자비용
333,015

급여지급액
(910,171)

재측정요소
0

순외화차이
2,842,541

기말금액
64,699,805

전기말
(단위 : 천원)

기타장기종업원급여의 현재가치

기초금액
61,280,310

당기근무원가
524,363

이자비용
1,177,096

급여지급액
(2,510,513)

재측정요소
2,830,258

순외화차이
(1,073,727)

기말금액
62,227,787

종업원급여와 관련하여 인식된 손익에 대한 공시

종업원급여와 관련하여 인식된 손익에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

확정급여부채
기타장기종업원급여
부채 합계

당기근무원가
8,540,285
206,633
8,746,918

이자원가
8,947,554
333,015
9,280,569

이자수익
(5,590,657)
0
(5,590,657)

합 계
11,897,182
539,648
12,436,830

전분기
(단위 : 천원)

확정급여부채
기타장기종업원급여
부채 합계

당기근무원가
8,947,578
152,783
9,100,361

이자원가
8,506,765
306,920
8,813,685

이자수익
(5,573,121)

(5,573,121)

합 계
11,881,222
459,703
12,340,925

확정기여형 퇴직급여와 퇴직위로금에 대한 공시

확정기여형 퇴직급여와 퇴직위로금에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
9,902

퇴직위로금
8,800

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
8,448

퇴직위로금
2,501

19. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

기타충당부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

하자보수충당부채
포인트적립충당부채
환경훼손복구충당부채
소송충당부채
기타충당부채 합계

기초
5,316,098
73,460
24,880,681
8,716,569
38,986,808

전입
516,057
78,020
57,278
0
651,355

지급
(422,441)
(108,811)
0
0
(531,252)

순외화차이
119,688
0
1,139,899
502,266
1,761,853

기타
0
0
0
0
0

기말
5,529,402
42,669
26,077,858
9,218,835
40,868,764

전기말
(단위 : 천원)

하자보수충당부채
포인트적립충당부채
환경훼손복구충당부채
소송충당부채
기타충당부채 합계

기초
5,459,532
76,935
24,331,400
27,201,008
57,068,875

전입
1,179,284
541,361
1,371,125
20,537,358
23,629,128

지급
(1,391,086)
(544,836)
(655,828)
(38,264,186)
(40,855,936)

순외화차이
104,462
0
(121,656)
(757,611)
(774,805)

기타
(36,094)
0
(44,360)
0
(80,454)

기말
5,316,098
73,460
24,880,681
8,716,569
38,986,808

기타충당부채 유동, 비유동에 대한 공시

기타충당부채 유동, 비유동에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

하자보수충당부채
포인트적립충당부채
환경훼손복구 충당부채
소송충당부채
기타충당부채 합계

유동충당부채
5,529,402
42,669
0
9,218,835
14,790,906

비유동충당부채
0
0
26,077,858
0
26,077,858

합 계
5,529,402
42,669
26,077,858
9,218,835
40,868,764

전기말
(단위 : 천원)

하자보수충당부채
포인트적립충당부채
환경훼손복구 충당부채
소송충당부채
기타충당부채 합계

유동충당부채
5,316,098
73,460
0
8,716,569
14,106,127

비유동충당부채
0
0
24,880,681
0
24,880,681

합 계
5,316,098
73,460
24,880,681
8,716,569
38,986,808

기타충당부채 성격에 대한 공시

기타충당부채 성격에 대한 공시

하자보수충당부채
포인트적립충당부채
환경훼손복구 충당부채
소송충당부채

충당부채의 성격에 대한 기술
연결기업은 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

연결기업은 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 환경훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다. 연결기업은 광산 개발 완료시점을 신뢰성 있게 추정할 수 없으나 1년 이내에 완료되지 않을 것이 확실하여 비유동충당부채로 분류하였습니다. 또한, 연결기업은 생산활동 과정에서 발생하는 환경복구의무에 따라 생산종료 이후 발생할 것으로 예상되는 환경훼손 복구비용을 추정하여 환경훼손복구충당부채로 설정하고 있습니다.
연결기업은 당분기말 현재 진행중인 소송사건 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.가 피고로 계류된 소송에 대하여 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

20. 우발부채와 약정사항 (연결)

계류중인 소송사건에 대한 공시

계류중인 소송사건에 대한 공시

(단위 : 천원)

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)
피소(피고)

Hexion 외
Siletech 외

소송내용
손해배상청구 외
배상청구 외

소송액
10,445,550
6,114,117

계류법원
United States 외
China (PRC) 외

기타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 설명
주석 19에서 언급한 바와 같이 연결기업은 당분기말 현재 진행중인 소송사건 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.가 피고로 계류된 소송 일부에 대하여 소송충당부채를 설정하고 있으며 이외의 진행 중인 소송은 최종 결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

기술도입계약에 대한 공시

기술도입계약에 대한 공시

AXALTA(미국)

기술도입계약에 대한 내용
연결기업은 당분기말 현재 AXALTA(미국) 등과 도료제조기술 등을 이전 받는 계약을 체결하였으며, 특정기업에 도료제조기술 등을 제공하는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 관련 제품의 매출액 또는 특허권 사용에 따라 일정액의 기술도입료를 지급하거나 수령하고 있습니다.

금융기관과의 유의적인 약정사항에 대한 공시

금융기관과의 유의적인 약정사항에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정 한도
실행금액

금융부채, 분류
당좌대출
35,000,000
0

일반대출
713,222,063
177,835,000

시설대출
145,000,000
145,000,000

구매카드
112,360,000
18,781,284

채권할인
400,000,000
27,316,696

무역금융
226,476,173
67,315,770

기업어음 인수약정
710,053,000
710,000,000

보증
113,518,320
105,714,328

기타
79,144,600
0

인수금융
400,000,000
400,000,000

차입금의 약정사항에 대한 공시

차입금의 약정사항에 대한 공시

우발부채

회계기간 중 차입금의 원금, 이자, 감채기금 또는 상환조건의 채무불이행 내역의 대한 자세한 정보에 대한 기술
연결기업의 차입금 중 일부는 신용등급을 일정등급 이상으로 유지 및 재무약정을 준수하여야 하며, 당분기말 현재 차입 약정에 대한 위반사항은 없습니다.

21. 자본금과 자본잉여금 (연결)

자본금 내역에 대한 공시

자본금 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (주)
24,000,000

주당금액 (원)
5,000

발행주식수 (주)
8,886,471

자본금
48,084,660

자본금과 발행주식의 액면총액 차이에 대한 공시
지배기업은 전기 이전 자기주식의 이익소각으로 인하여 지배기업의 자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

전기말
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (주)
24,000,000

주당금액 (원)
5,000

발행주식수 (주)
8,886,471

자본금
48,084,660

자본금과 발행주식의 액면총액 차이에 대한 공시
지배기업은 전기 이전 자기주식의 이익소각으로 인하여 지배기업의 자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

자본잉여금에 대한 공시

자본잉여금에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

자본잉여금

자본
주식발행초과금
0

합병차익
260,787,392

기타자본잉여금
52,316,601

자본 합계
313,103,993

전기말
(단위 : 천원)

자본잉여금

자본
주식발행초과금
36,654,892

합병차익
260,787,392

기타자본잉여금
52,316,602

자본 합계
349,758,886

22. 자본조정 (연결)

자본조정에 관한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

자기주식
(304,846,769)

기타자본조정
(199,503,537)

합계
(504,350,306)

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

자기주식
(304,846,769)

기타자본조정
(199,503,537)

합계
(504,350,306)

23. 기타포괄손익누계액 (연결)

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

관계기업 및 공동기업투자주식의 자본변동
52,580,649

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(31,923,053)

재평가잉여금
887,337,249

해외사업환산손익 등
250,355,203

파생상품평가손익
7,469,007

합 계
1,165,819,055

해외사업환산손익 등에 관한 추가적인 공시
해외사업환산손익 등에는 초인플레이션 효과가 포함되어 있습니다.

전기말
(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

관계기업 및 공동기업투자주식의 자본변동
47,065,166

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(31,258,321)

재평가잉여금
885,449,336

해외사업환산손익 등
103,499,656

파생상품평가손익
(141,455)

합 계
1,004,614,382

해외사업환산손익 등에 관한 추가적인 공시
해외사업환산손익 등에는 초인플레이션 효과가 포함되어 있습니다.

24. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금
24,563,872

임의적립금
7,801,487,282

미처분이익잉여금
(748,964,566)

합 계
7,077,086,588

법정적립금에 관한 공시
법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

전기말
(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금
24,563,872

임의적립금
5,504,587,282

미처분이익잉여금
1,397,226,957

합 계
6,926,378,111

법정적립금에 관한 공시
법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

임의적립금에 대한 공시내역

임의적립금에 대한 공시내역

당분기말
(단위 : 천원)

임의적립금

재무구조개선적립금
1,598,621

기업합리화적립금
30,545,346

시설적립금
5,738,610,000

별도적립금
866,524,013

재평가적립금
1,164,209,302

합 계
7,801,487,282

전기말
(단위 : 천원)

임의적립금

재무구조개선적립금
1,598,621

기업합리화적립금
30,545,346

시설적립금
3,441,710,000

별도적립금
866,524,013

재평가적립금
1,164,209,302

합 계
5,504,587,282

25. 영업이익 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익

당분기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화
기간에 걸쳐 이전하는 용역
재화나 용역의 이전 시기 합계

제ㆍ상품 등 판매
1,568,186,967
0
1,568,186,967

시공공사 등
0
58,212,583
58,212,583

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
1,568,186,967
58,212,583
1,626,399,550

전분기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화
기간에 걸쳐 이전하는 용역
재화나 용역의 이전 시기 합계

제ㆍ상품 등 판매
1,525,922,864
0
1,525,922,864

시공공사 등
0
73,382,392
73,382,392

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
1,525,922,864
73,382,392
1,599,305,256

판매비와관리비에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

급여
84,255,995

퇴직급여원가
17,463,433

복리후생비
11,788,684

광고선전비
4,363,560

감가상각비
5,730,111

무형자산상각비
9,928,760

사용권자산상각비
7,751,721

운반비
37,986,252

지급수수료
31,029,354

기술개발비
60,343,817

대손상각비(대손충당금환입)
327,966

하자보수충당부채전입액
516,057

환경훼손복구충당부채전입(환입)액
(48,261)

소송충당부채전입(환입)액
0

세금과공과
9,282,584

기타판관비
33,240,416

판매비와관리비 합계
313,960,449

전분기
(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

급여
80,459,623

퇴직급여원가
15,159,161

복리후생비
10,778,561

광고선전비
4,601,544

감가상각비
5,920,458

무형자산상각비
10,870,627

사용권자산상각비
6,315,321

운반비
36,756,690

지급수수료
28,759,838

기술개발비
54,904,505

대손상각비(대손충당금환입)
191,120

하자보수충당부채전입액
266,544

환경훼손복구충당부채전입(환입)액
1,212,853

소송충당부채전입(환입)액
(14,527)

세금과공과
6,969,297

기타판관비
28,313,940

판매비와관리비 합계
291,465,555

26. 기타영업외손익 (연결)

기타이익 및 손실

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익 합계
28,958,961

기타이익 합계
수입임대료
4,411,262

수입로열티
636,274

사용권자산손상차손환입
0

유형자산처분이익
929,420

사용권자산처분이익
3,597

투자부동산재평가이익
0

잡이익
22,978,408

기타손실 합계
12,516,912

기타손실 합계
유형자산처분손실
139,689

유형자산손상차손
3,566,422

무형자산처분손실
126,283

유형자산재평가손실
0

사용권자산재평가손실
0

투자부동산재평가손실
0

운휴자산상각비
84,983

기부금
602,112

투자부동산임대원가
994,336

기타임대원가
33,413

잡손실
6,969,674

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익 합계
44,443,333

기타이익 합계
수입임대료
4,548,056

수입로열티
1,017,906

사용권자산손상차손환입
3,811,980

유형자산처분이익
151,254

사용권자산처분이익
30,102

투자부동산재평가이익
393,907

잡이익
34,490,128

기타손실 합계
27,921,529

기타손실 합계
유형자산처분손실
1,384,412

유형자산손상차손
25,911

무형자산처분손실
12,473

유형자산재평가손실
14,590,351

사용권자산재평가손실
5,129,771

투자부동산재평가손실
1,344,881

운휴자산상각비
164,362

기부금
1,021,861

투자부동산임대원가
852,028

기타임대원가
28,661

잡손실
3,366,818

27. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 변동
(36,211,699)

원재료와 상품매입액
664,908,198

급여
212,642,467

퇴직급여원가
30,596,397

기타장기종업원급여
539,648

복리후생비
34,376,138

감가상각비
84,584,768

무형자산상각비
11,707,118

사용권자산상각비
9,124,577

운반비
39,624,233

광고선전비
4,367,542

지급수수료
75,534,428

전력비
37,235,424

연료비
42,092,710

소모품비
22,000,795

포장비
18,858,640

기타비용
286,290,051

합 계
1,538,271,435

성격별 비용 합계에 대한 공시
분기연결포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 변동
(1,704,503)

원재료와 상품매입액
640,822,677

급여
202,965,682

퇴직급여원가
22,827,127

기타장기종업원급여
459,703

복리후생비
30,057,059

감가상각비
95,227,180

무형자산상각비
12,507,985

사용권자산상각비
7,955,590

운반비
38,921,320

광고선전비
4,619,381

지급수수료
66,963,993

전력비
39,100,026

연료비
42,275,612

소모품비
18,586,917

포장비
18,532,463

기타비용
255,743,204

합 계
1,495,861,416

성격별 비용 합계에 대한 공시
분기연결포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

28. 순금융수익(원가) (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
562,422,718

금융수익
이자수익
9,435,257

배당금수익
78,278,218

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
254,600,829

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
1,171,798

사채평가이익
6,929,358

파생상품평가이익
113,060,115

파생상품거래이익
9,097,642

외환차익
21,180,125

외화환산이익
68,669,376

금융원가
(361,100,267)

금융원가
이자비용
(72,288,524)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(178,885,594)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
0

파생상품평가손실
(12,311,067)

파생상품거래손실
(935,358)

외환차손
(11,180,823)

외화환산손실
(85,101,689)

금융보증비용
(397,212)

순금융손익
201,322,451

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
179,435,718

금융수익
이자수익
4,696,691

배당금수익
62,913,241

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
52,388,941

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
543,203

사채평가이익
0

파생상품평가이익
0

파생상품거래이익
5,394,589

외환차익
15,900,599

외화환산이익
37,598,454

금융원가
(230,105,292)

금융원가
이자비용
(78,864,287)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(74,806,621)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(6,283,930)

파생상품평가손실
(747,510)

파생상품거래손실
(744,623)

외환차손
(19,009,530)

외화환산손실
(49,263,889)

금융보증비용
(384,902)

순금융손익
(50,669,574)

29. 법인세비용(수익) (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

당기 법인세 부담액
50,029,653

법인세 추납액
(426,416)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
45,879,751

총법인세효과
95,482,988

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)
42,129

법인세비용
95,525,117

평균 연간 법인세 유효세율
0.3057

법인세의 회계정책에 대한 기술
경제협력개발기구(OECD)와 주요 20 개국(G20) 포괄적 이행체계는 글로벌 경제의 디지털화로 대두된 조세 과제를 다룹니다. 글로벌최저한세 규칙(이하 'GloBE 규칙' 또는 '필라 2 모범규칙')은 연결매출액이 750백만 유로 이상인 다국적기업에 적용됩니다. 필라 2 모범규칙에 새롭게 도입된 다음 네 가지 과세 메커니즘에 따라 다국적기업은 최저금액의 세금(이하 '최저한세')를 납부해야 합니다: ㆍ적격소재국추가세제도 (QDMTT) ㆍ소득산입규칙 (IIR) ㆍ소득산입보완규칙 (UTPR) 원천지국과세규칙(Subject to Tax Rule)은 원천지국과세규칙이 적용되지 않았더라면 최저한세가 부과되지 않았을 국경간 내부거래에 일반적으로 최저한세를 적용하도록 하는 조세조약 기반 규칙입니다. 상기 새로운 과세 메커니즘은 다국적기업이 영업활동을 수행하는 각 국가에서 발생한 소득에 최저한세를 부과합니다. 소득산입규칙, 소득산입보완규칙, 적격소재국최저세제도는 필라 2 모범규칙에 따라 국가별로 결정된 실효세율이 15%의 최저세율 미만인 국가에서 추가세액을 부과하는 방식으로 적용됩니다. 기업회계기준서 제1012호 - '국제조세개혁- 필라 2 모범규칙' 개정이 발표되었으며, 이 개정은 필라 2 모범규칙 시행을 위해 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에서 발생한 법인세에 기업회계기준서 제1012호가 적용된다는 점을 명확히 하였습니다. 연결기업은 다음을 포함하여 개정사항을 적용하였습니다: ㆍ필라 2 모범규칙 시행에서 발생하는 이연법인세의 회계처리에 대하여 한시적인 예외 규정을 의무 적용 ㆍ재무제표 이용자가 해당 법률로 인해 발생하는 필라 2 법인세에 대한 기업의 익스포저를 더 잘 이해할 수 있도록 영향을 받는 기업에 대한 공시 요구사항 필라 2 모범규칙은 2023년 말에 국내에서 제정되었으며 2024년 1월 1일부터 시행되었습니다. 이 규칙에 따르면 연결기업은 필라 2 모범규칙이 적용되는 다국적기업에 해당됩니다. 동시에 2024년 1월 1일부터 시작되는 회계연도부터 연결기업이 영업활동을 하고 있는 다른 여러 국가에서 필라 2 관련 법률이 제정되었거나 실질적으로 제정되었습니다. 연결기업은 구성기업에 대한 국가별 보고 및 재무정보를 기반으로 필라 2 법인세에 대한 잠재적 익스포저에 대한 평가를 수행했습니다. 연결기업이 영업활동을 영위하는 대부분의 국가에서 필라 2 실효세율이 15% 이상입니다. 연결기업이 영업활동을 수행하는 대부분의 국가에서 전환기 적용면제 규정이 적용되었고, 동 규정이 적용되지 않는 제한된 수의 국가의 경우 추가세액이 발생하지 않습니다. 연결기업은 다른 국가들이 필라 2 모범규칙을 제정함에 따라 필라 2의 입법 내용을 지속적으로 확인하고 있으며, 이를 통해 향후 영업성과, 재무상태 및 현금흐름에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

당기 법인세 부담액
60,138,715

법인세 추납액
6,173,374

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
226,614,913

총법인세효과
292,927,002

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)
(261,581,668)

법인세비용
31,345,334

평균 연간 법인세 유효세율
0.4157

법인세의 회계정책에 대한 기술
경제협력개발기구(OECD)와 주요 20 개국(G20) 포괄적 이행체계는 글로벌 경제의 디지털화로 대두된 조세 과제를 다룹니다. 글로벌최저한세 규칙(이하 'GloBE 규칙' 또는 '필라 2 모범규칙')은 연결매출액이 750백만 유로 이상인 다국적기업에 적용됩니다. 필라 2 모범규칙에 새롭게 도입된 다음 네 가지 과세 메커니즘에 따라 다국적기업은 최저금액의 세금(이하 '최저한세')를 납부해야 합니다: ㆍ적격소재국추가세제도 (QDMTT) ㆍ소득산입규칙 (IIR) ㆍ소득산입보완규칙 (UTPR) 원천지국과세규칙(Subject to Tax Rule)은 원천지국과세규칙이 적용되지 않았더라면 최저한세가 부과되지 않았을 국경간 내부거래에 일반적으로 최저한세를 적용하도록 하는 조세조약 기반 규칙입니다. 상기 새로운 과세 메커니즘은 다국적기업이 영업활동을 수행하는 각 국가에서 발생한 소득에 최저한세를 부과합니다. 소득산입규칙, 소득산입보완규칙, 적격소재국최저세제도는 필라 2 모범규칙에 따라 국가별로 결정된 실효세율이 15%의 최저세율 미만인 국가에서 추가세액을 부과하는 방식으로 적용됩니다. 기업회계기준서 제1012호 - '국제조세개혁- 필라 2 모범규칙' 개정이 발표되었으며, 이 개정은 필라 2 모범규칙 시행을 위해 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에서 발생한 법인세에 기업회계기준서 제1012호가 적용된다는 점을 명확히 하였습니다. 연결기업은 다음을 포함하여 개정사항을 적용하였습니다: ㆍ필라 2 모범규칙 시행에서 발생하는 이연법인세의 회계처리에 대하여 한시적인 예외 규정을 의무 적용 ㆍ재무제표 이용자가 해당 법률로 인해 발생하는 필라 2 법인세에 대한 기업의 익스포저를 더 잘 이해할 수 있도록 영향을 받는 기업에 대한 공시 요구사항 필라 2 모범규칙은 2023년 말에 국내에서 제정되었으며 2024년 1월 1일부터 시행되었습니다. 이 규칙에 따르면 연결기업은 필라 2 모범규칙이 적용되는 다국적기업에 해당됩니다. 동시에 2024년 1월 1일부터 시작되는 회계연도부터 연결기업이 영업활동을 하고 있는 다른 여러 국가에서 필라 2 관련 법률이 제정되었거나 실질적으로 제정되었습니다. 연결기업은 구성기업에 대한 국가별 보고 및 재무정보를 기반으로 필라 2 법인세에 대한 잠재적 익스포저에 대한 평가를 수행했습니다. 연결기업이 영업활동을 영위하는 대부분의 국가에서 필라 2 실효세율이 15% 이상입니다. 연결기업이 영업활동을 수행하는 대부분의 국가에서 전환기 적용면제 규정이 적용되었고, 동 규정이 적용되지 않는 제한된 수의 국가의 경우 추가세액이 발생하지 않습니다. 연결기업은 다른 국가들이 필라 2 모범규칙을 제정함에 따라 필라 2의 입법 내용을 지속적으로 확인하고 있으며, 이를 통해 향후 영업성과, 재무상태 및 현금흐름에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

30. 주당손익 (연결)

기본주당손익

기본주당손익

당분기
(단위 : 천원)

보통주

지배기업소유주 귀속 분기순손익
216,956,898

가중평균유통보통주식수(주)
7,354,171

기본주당손익(원)
29,501

전분기
(단위 : 천원)

보통주

지배기업소유주 귀속 분기순손익
44,050,087

가중평균유통보통주식수(주)
7,354,171

기본주당손익(원)
5,990

가중평균유통보통주식수의 세부내역

가중평균유통보통주식수의 세부내역

당분기

보통주

유통주식수의 수량(주)
7,354,171

가중치(일)
90

적수
661,875,390

일수(일)
90

가중평균유통보통주식수(주)
7,354,171

전분기

보통주

유통주식수의 수량(주)
7,354,171

가중치(일)
90

적수
661,875,390

일수(일)
90

가중평균유통보통주식수(주)
7,354,171

희석주당손익

당분기와 전분기에는 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당손익을 계산하지 않았습니다.

31. 특수관계자 (연결)

특수관계자 내역에 대한 공시

특수관계자 내역에 대한 공시

당분기말

특수관계자

관계기업의 명칭
㈜케이씨씨건설, ㈜금강레저, 엠오엠제1호사모투자합자회사와 그 종속기업, ㈜케이씨더블유와 그 종속기업, SIC Management Ltd

공동기업의 명칭
PTC, SIC Investment Ltd와 그 종속기업, Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd, Momentive HP Performance Materials(Jiangxi) Co., Ltd와 그 종속기업

대규모기업집단소속회사의 명칭
㈜케이씨씨글라스, 미래㈜, ㈜동주 등

관계기업과의 관계의 성격에 대한 기술
엠오엠제1호사모투자합자회사, ㈜케이씨더블유와 그 종속기업, SIC Management Ltd는 전기 이전에 지분을 취득하였으며 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

공동기업과의 관계의 성격에 대한 기술
SIC Investment Ltd와 그 종속기업은 전기 이전 지분을 취득하였으며, 투자당사자들의 약정에 따라 공동지배력을보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd와 Momentive HP Performance Materials(Jiangxi) Co., Ltd와 그 종속기업은 MOM Holding Company의 공동기업입니다.

대규모기업집단소속회사에 대한 설명
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

전기말

특수관계자

관계기업의 명칭
㈜케이씨씨건설, ㈜금강레저, 엠오엠제1호사모투자합자회사와 그 종속기업, ㈜케이씨더블유와 그 종속기업, SIC Management Ltd

공동기업의 명칭
PTC, SIC Investment Ltd와 그 종속기업, Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd, Momentive HP Performance Materials(Jiangxi) Co., Ltd와 그 종속기업

대규모기업집단소속회사의 명칭
㈜케이씨씨글라스, 미래㈜, ㈜동주 등

관계기업과의 관계의 성격에 대한 기술
엠오엠제1호사모투자합자회사, ㈜케이씨더블유와 그 종속기업, SIC Management Ltd는 전기 이전에 지분을 취득하였으며 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

공동기업과의 관계의 성격에 대한 기술
SIC Investment Ltd와 그 종속기업은 전기 이전 지분을 취득하였으며, 투자당사자들 약정에 따라 공동지배력을보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd와 Momentive HP Performance Materials(Jiangxi) Co., Ltd와 그 종속기업은 MOM Holding Company의 공동기업입니다.

대규모기업집단소속회사에 대한 설명
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

수익 계
비용 계

제품 및 상품매출
임대료 수입
기타
수익 계
자재매입
유형자산 취득
기타
비용 계

전체 특수관계자
관계기업
㈜금강레저
0
0
665
665
0
0
480
480

㈜케이씨씨건설
559,027
0
265,967
824,994
0
25,109,956
60,408
25,170,364

공동기업
Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd
14,645
0
90,072
104,717
35,717,924
0
0
35,717,924

대규모기업집단 등
㈜케이씨씨글라스
6,124,909
342,977
416,573
6,884,459
964,366
0
48,112
1,012,478

기타
4,000
0
0
4,000
2,157,490
104,200
132,176
2,393,866

전체 특수관계자 합계
6,702,581
342,977
773,277
7,818,835
38,839,780
25,214,156
241,176
64,295,112

전분기
(단위 : 천원)

수익 계
비용 계

제품 및 상품매출
임대료 수입
기타
수익 계
자재매입
유형자산 취득
기타
비용 계

전체 특수관계자
관계기업
㈜금강레저
0
0
575
575
0
0
40,846
40,846

㈜케이씨씨건설
437,083
0
315,899
752,982
0
4,316,604
60,665
4,377,269

공동기업
Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd
383,633
0
87,600
471,233
34,572,539
0
0
34,572,539

대규모기업집단 등
㈜케이씨씨글라스
9,799,037
400,989
554,487
10,754,513
1,406,678
0
52,135
1,458,813

기타
4,000
0
0
4,000
2,691,663
0
143,559
2,835,222

전체 특수관계자 합계
10,623,753
400,989
958,561
11,983,303
38,670,880
4,316,604
297,205
43,284,689

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기
(단위 : 천원)

현금출자

전체 특수관계자
관계기업
SIC Management Ltd.
1,004,710

전체 특수관계자 합계
1,004,710

전분기
(단위 : 천원)

현금출자

전체 특수관계자
관계기업
SIC Management Ltd.

전체 특수관계자 합계

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

특수관계자 채권
특수관계자 채무
특수관계자거래에 대한 기술

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금 등
장기임대보증금

전체 특수관계자
관계기업
㈜금강레저
0
3,200,257
0
0
0
0

㈜케이씨씨건설
586,719
1,794,579
0
0
0
0

㈜케이씨더블유와 그 종속기업
0
0
0
0
0
0

공동기업
PTC
0
0
0
0
0
0

Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd
0
33,013
0
27,795,104
0
0

대규모기업집단 등
㈜케이씨씨글라스
3,601,350
1,666,306
0
1,070,511
100,807
20,330,454

기타
0
100,000
0
4,565
3,315,131
0

전체 특수관계자 합계
4,188,069
6,794,155
0
28,870,180
3,415,938
20,330,454
당분기말 현재 PTC를 제외한 특수관계자의 채권에 대하여 대손충당금 1백만원을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

전기말
(단위 : 천원)

특수관계자 채권
특수관계자 채무
특수관계자거래에 대한 기술

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금 등
장기임대보증금

전체 특수관계자
관계기업
㈜금강레저
0
3,200,259
0
0
0
0

㈜케이씨씨건설
439,910
1,346,023
0
0
377,871
0

㈜케이씨더블유와 그 종속기업
0
78,967
0
0
0
0

공동기업
PTC
0
2,102,524
15,232,000
0
0
0

Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd
0
31,450
0
16,103,489
0
0

대규모기업집단 등
㈜케이씨씨글라스
3,320,695
3,043,637
0
942,633
260,082
22,196,854

기타
0
100,000
0
117
3,260,985
0

전체 특수관계자 합계
3,760,605
9,902,860
15,232,000
17,046,239
3,898,938
22,196,854
전기말 현재 PTC를 제외한 특수관계자의 채권에 대하여 대손충당금 1백만원을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증에 대한 공시

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증에 대한 공시

전체 특수관계자

공동기업

PTC

내역

지급보증

기능통화 또는 표시통화

USD
SAR

지급보증액 (USD) [USD, 일]
80,000,000

지급보증액 (SAR) [SAR, 일]

288,362,244

보증한도액 (USD) [USD, 일]
80,000,000

보증한도액 (SAR) [SAR, 일]

288,362,244

지급보증기간
공장 설립이 완료되는 시점
공장 설립이 완료되는 시점

보증처
SIDF
Saudi British Bank, Alinma Bank

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증에 대한 공시에 대한 주기

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증에 대한 공시에 대한 주기

전체 특수관계자

공동기업

PTC

내역

지급보증

특수관계자거래에게 제공한 보증에 대한 설명
연결기업의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC를 대출 대리인으로하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 연결기업은 PTC의 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 연결기업은 2022년 8월 19일 런던국제중재법원으로부터자금보충의무의 이행을 위한 필요한 조치를 취할 것을 결정한 중재판정문을 발부받았습니다. 연결기업은 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용전액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 연결기업은 2024년 3월 12일 서울중앙지방법원으로부터 런던국제중재법원의 중재 판정 및 집행 결정 신청을 승인하는 판결문을 발부받았으며, 2024년 3월 18일 서울고등법원에 항소하였습니다. 해당 내용이 연결기업의 재무제표에 추가적으로 미칠 영향은 없는것으로 판단하고 있습니다. 또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 연결기업은 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다. PTC는 채권자의 파산 절차 신청이 사우디 아라비아 법원에서 인정되어 2025년 1월 27일자로 파산 절차가 개시되었으며, 파산관재인으로 Abdulrahman bin Abdullah Al-Dulaijan이 선정되었습니다.

종업원에 대한 대여금 공시

연결기업의 장ㆍ단기대여금 14,594백만원은 종업원에게 대여한 주택자금융자금 등 입니다.

특수관계자로부터 수취한 배당금액에 대한 공시

특수관계자로부터 수취한 배당금액에 대한 공시

(단위 : 백만원)

㈜케이씨씨건설
㈜금강레저
㈜케이씨씨글라스

배당금수취
1,542
205
478

특수관계자로부터 취득한 전환우선주 및 분배에 대한 공시

주요경영진에 지급한 보상내역에 대한 공시

지배기업은 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에 등재되어 있는 사내이사와 사외이사 등을 주요 경영진으로 판단하였습니다.

주요경영진에 지급한 보상내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기급여
1,042,939

퇴직급여
95,470

합 계
1,138,409

전분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기급여
938,684

퇴직급여
72,809

합 계
1,011,493

32. 부문정보 (연결)

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술

연결기업은 수익을 창출하는 재화 및 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 연결기업은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다.연결기업의 당기 및 전기 영업부문의 경영성과, 주요 재무현황 및 내부거래의 제거현황은 다음과 같습니다.

부문별 영업내역

영업내용

구분
건자재 부문
PVC, 석고보드 등

도료 부문
도료

실리콘 부문
실리콘, 실란트

기타부문
장섬유, AM, DCB, 시공수익 등

영업부문에 대한 공시

영업부문에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

건자재
도료
실리콘
기타
연결조정
미배분액

매출액
230,786,043
534,888,384
1,132,458,505
137,634,665
(409,368,047)
0
1,626,399,550

내부매출액
0
(63,768,646)
(326,384,334)
(19,215,067)
409,368,047
0
0

외부매출액
230,786,043
471,119,738
806,074,171
118,419,598
0
0
1,626,399,550

상각비
(6,726,568)
(4,867,225)
(62,551,266)
(22,231,810)
0
0
(96,376,869)

영업이익
27,066,341
45,787,059
2,558,137
(1,240,197)
13,956,776
0
88,128,116

지분법적용투자손익
0
0
0
0
0
6,589,401
6,589,401

순금융수익(원가)
0
0
0
0
0
201,322,451
201,322,451

기타손익(비용)
0
0
0
0
0
16,442,047
16,442,047

법인세비용
0
0
0
0
0
95,525,117
95,525,117

분기순이익(손실)
0
0
0
0
0
0
216,956,898

부문 손익의 성격에 대한 기술

기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

전분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

건자재
도료
실리콘
기타
연결조정
미배분액

매출액
232,274,241
516,127,294
1,102,614,363
148,495,786
(400,206,428)
0
1,599,305,256

내부매출액
0
(58,556,418)
(328,532,018)
(13,117,992)
400,206,428
0
0

외부매출액
232,274,241
457,570,876
774,082,345
135,377,794
0
0
1,599,305,256

상각비
(8,607,376)
(7,696,369)
(66,281,322)
(25,314,460)
0
0
(107,899,527)

영업이익
23,742,018
55,921,916
20,596,784
(4,403,043)
7,586,165
0
103,443,840

지분법적용투자손익
0
0
0
0
0
6,099,351
6,099,351

순금융수익(원가)
0
0
0
0
0
(50,669,574)
(50,669,574)

기타손익(비용)
0
0
0
0
0
16,521,803
16,521,803

법인세비용
0
0
0
0
0
31,345,334
31,345,334

분기순이익(손실)
0
0
0
0
0
0
44,050,087

부문 손익의 성격에 대한 기술

기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

부문 자산 및 부채에 대한 공시

부문 자산 및 부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
공통자산 및 부채
연결조정

건자재
도료
실리콘
기타

자산
1,114,706,134
2,527,432,020
4,437,143,985
875,671,305
13,408,554,312
(4,740,488,002)
17,623,019,754

부채

(9,662,361,726)
139,085,962
(9,523,275,764)

순자산

8,099,743,990

부문 자산 및 부채에 대한 공시

부문별 자산은 주로 재고자산 및 유형자산으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 금융자산 등은 배분되지 아니하였으며, 부문별 부채는 배분되지 아니하였습니다.

전기말
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
공통자산 및 부채
연결조정

건자재
도료
실리콘
기타

자산
1,083,396,771
2,500,385,640
4,228,149,877
772,878,451
12,912,874,618
(4,694,125,952)
16,803,559,405

부채

(9,128,803,333)
149,729,660
(8,979,073,673)

순자산

7,824,485,732

부문 자산 및 부채에 대한 공시

부문별 자산은 주로 재고자산 및 유형자산으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 금융자산 등은 배분되지 아니하였으며, 부문별 부채는 배분되지 아니하였습니다.

지역에 대한 공시

지역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

매출액
유형자산
무형자산
투자부동산

지역
한국
654,126,753
2,557,481,632
9,446,470
897,605,578

중국
192,425,927
158,788,560
21,367,615
140,351,162

일본
64,203,889
203,651,098
48,224,014
0

기타 아시아
213,898,292
279,937,495
50,811,064
0

북미
181,320,437
776,102,603
965,669,557
0

중남미
39,838,580
25,695,743
9,247,606
0

유럽
247,179,428
352,093,797
116,592,625
0

기타
33,406,244
57,837,941
1,022,960
0

지역 합계
1,626,399,550
4,411,588,869
1,222,381,911
1,037,956,740

전분기
(단위 : 천원)

매출액
유형자산
무형자산
투자부동산

지역
한국
644,505,106
2,651,755,657
13,586,272
918,015,319

중국
183,204,338
165,819,298
24,109,091
129,428,543

일본
68,519,047
231,212,556
57,424,242
0

기타 아시아
202,548,479
255,540,029
56,236,825
0

북미
196,366,725
831,737,959
1,133,242,888
0

중남미
41,785,555
19,113,104
8,557,559
0

유럽
222,015,223
361,479,055
108,509,155
0

기타
40,360,783
48,223,441
852,669
0

지역 합계
1,599,305,256
4,564,881,099
1,402,518,701
1,047,443,862

주요 고객에 대한 정보

연결기업은 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하기 때문에 연결기업 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다.

33. 리스 (연결)

리스 회계정책에 관한 공시

연결기업은 영업에 사용되는 토지, 사무실, 기계장치, 차량운반구 및 기타장비 등 다양한 항목의 리스 계약을 체결하고 있습니다. 또한 리스기간이 12개월 이하인 단기리스와 소액의 사무용품리스를 가지고 있습니다. 연결기업은 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산의 장부금액과 변동내역

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
288,758,340

취득 및 자본적지출
4,384,471

재평가
0

종료 및 중도해지
(512,656)

사용권자산감가상각비
(9,124,577)

손상차손환입
0

순외환차이
8,643,569

기말순장부금액
292,149,147

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
204,204,042

취득 및 자본적지출
51,214,098

재평가
74,308,436

종료 및 중도해지
(5,540,468)

사용권자산감가상각비
(34,993,309)

손상차손환입
(13,668,851)

순외환차이
13,234,392

기말순장부금액
288,758,340

리스부채 변동 내역에 대한 공시

리스부채 변동 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

리스 부채

기초금액
188,490,744

증가
2,981,584

감소
(518,755)

이자비용
2,894,222

지급리스료
(10,304,714)

순외환차이
1,536,122

기말금액
185,079,203

전기말
(단위 : 천원)

리스 부채

기초금액
153,507,581

증가
44,150,706

감소
(5,572,475)

이자비용
10,775,302

지급리스료
(38,057,667)

순외환차이
23,687,297

기말금액
188,490,744

토지사용권 재평가에 대한 공시

토지사용권 재평가에 대한 공시

(단위 : 천원)

사용권자산

사용권자산 재평가에 독립적인 평가인의 참여 설명
연결기업은 전기 중 외부평가법인을 통해 2025년 1월 1일 기준으로 토지사용권을 재평가하였습니다. 연결기업은 토지사용권이 자산의 성격, 특징 및 위험에 기초하였을 때, 별도의 사용권자산 종류로 판단하였습니다. 자산의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법 등에 의해 산정된 시산가액을 비교하고 합리성을 검토하여최종금액을 검토하는 방식으로 결정되었습니다. 연결기업은 해당 자산의 공정가치를결정하기 위해 공인된 독립 평가기관인 ㈜중앙감정평가법인을 활용하였으며, 시장에 근거한 증거를 기초로 공정가치를 결정하였습니다. 재평가에 따른 토지사용권의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우 장부금액은 다음과 같습니다.

재평가모형
151,829,139

원가모형
70,358,674

토지사용권의 수준별 공정가치 측정치에 대한 공시

연결기업이 공정가치로 측정하는 토지사용권의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당하며, 공정가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 17에서 설명하고 있습니다.

토지사용권의 수준별 공정가치 측정치에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

토지사용권

151,829,139
151,829,139

전기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

토지사용권

143,515,108
143,515,108

수준3으로 분류되는 토지사용권의 변동 내역

연결기업은 전기 중에 토지사용권의 측정에 대한 회계정책을 재평가모형으로 전진적으로 변경하였습니다.

수준3으로 분류되는 토지사용권의 변동 내역

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 3

당기초 순장부금액
143,515,108

기타
8,314,031

당분기말 순장부금액
151,829,139

34. 중요도급공사의 개요 및 공사계약잔액 (연결)

도급공사의 개요 및 공사계약잔액에 대한 공시

도급공사의 개요 및 공사계약잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

시공공사

기초잔액
285,771,994

증감액
46,175,478

공사수익인식
58,177,527

기말잔액
273,769,945

전기말
(단위 : 천원)

시공공사

기초잔액
260,243,113

증감액
308,914,593

공사수익인식
283,385,712

기말잔액
285,771,994

진행 중인 건설계약과 관련된 내용

진행 중인 건설계약과 관련된 내용

당분기말
(단위 : 천원)

누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

수행의무
시공공사
317,947,892
291,205,711
26,742,181

전기말
(단위 : 천원)

누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

수행의무
시공공사
391,810,126
358,506,172
33,303,954

계약자산 및 계약부채 내역에 대한 공시

계약자산 및 계약부채 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

계약자산
계약부채
계약자산 및 계약부채 공시에 대한 설명

수행의무
시공공사
980,335
13,574,747
연결기업은 계약자산과 계약부채 관련 금액을 연결재무상태표상 선급금, 기타부채(유동)에 계상하였습니다.

전기말
(단위 : 천원)

계약자산
계약부채
계약자산 및 계약부채 공시에 대한 설명

수행의무
시공공사
783,204
18,125,916
연결기업은 계약자산과 계약부채 관련 금액을 연결재무상태표상 선급금, 기타부채(유동)에 계상하였습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

당분기 중 투입법에 따른 진행기준을 적용한 건설계약과 관련된 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은 다음과 같습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 천원)

총계약수익의 변동
총예정원가의 변동
당분기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산(부채) 변동액
공사손실충당부채

수행의무
시공공사
1,118,756
312,791
1,383,067
(577,102)
1,383,067
0

수주공사 관련하여 제공한 지급보증

수주공사 관련하여 제공한 지급보증

당분기말
(단위 : 백만원)

건설공제조합 및 금융기관

수주공사 관련 보증의 내용
연결기업은 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

수주공사 관련하여 발주처에 제공한 지급보증
85,503

전기말
(단위 : 백만원)

건설공제조합 및 금융기관

수주공사 관련 보증의 내용
연결기업은 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

수주공사 관련하여 발주처에 제공한 지급보증
85,430

35. 현금흐름표 (연결)

현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

연결기업의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 중 현금의 유입과유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

(단위 : 천원)

공시금액

보증금의 사용권자산 대체
1,402,887

사용권자산 및 리스부채 인식
2,981,584

유형자산의 투자부동산 대체
1,216,842

미지급금 등(유형자산)의 증가(감소)
(17,324,123)

건설중인자산 본계정 대체
51,138,152

사채의 유동성 대체
379,635,986

리스부채의 유동성 대체
9,628,774

재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있게 하는 정보의 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

(단위 : 천원)

기초
재무활동 현금흐름
비현금 변동
기말
현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명

증가
감소
배당결의
이자비용 발생
유동성 대체
외화환산
순외환차이
기타

재무활동에서 생기는 부채
단기차입금
758,686,270
953,095,476
(887,411,269)
0
0
0
990,942
1,748,932
(9,083,883)
818,026,468

유동성사채
1,313,396,319
0
(145,000,000)
0
18,382,099
379,635,986
41,140,228
0
0
1,607,554,632

유동성리스부채
31,117,061
0
(10,304,714)
0
0
9,628,774
0
155,912
(376,095)
30,220,938

장기차입금
840,860,896
0
0
0
97,687
0
1,778,482
1,921,867
0
844,658,932

사채
2,097,835,664
398,861,359
0
0
4,221,135
(379,635,986)
0
52,295,235
(6,387,658)
2,167,189,749

리스부채
157,373,683
0
0
0
2,894,222
(9,628,774)
0
1,380,210
2,838,925
154,858,266
리스부채의 기타증가는 당기 중 신규리스계약의 체결 및 리스계약의 변경에 따른 효과입니다.

임대보증금(비유동)
25,587,016
0
(1,893,295)
0
400,897
0
0
112,761
(682,006)
23,525,373

미지급이자
32,761,301
0
(50,624,159)
0
46,924,432
0
0
817,517
10,977,886
40,856,977
미지급이자의 기타증가는 선급비용 변동에 따른 효과입니다.

미지급배당금
0
0
0
102,958,394
0
0
0
0
0
102,958,394

재무활동에서 생기는 부채 합계
5,257,618,210
1,351,956,835
(1,095,233,437)
102,958,394
72,920,472
0
43,909,652
58,432,434
(2,712,831)
5,789,849,729
유효이자율법에 의한 사채 상각액 등 22,701백만원과 자본화 차입원가 632백만원이 포함되어 있습니다

단기금융상품 및 단기차입금의 현금흐름 표시 방법에 대한 설명

연결기업은 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기금융상품 및 단기차입금으로 인한 현금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 기재하였습니다.

36. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

영업 중단 계획의 발표

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술
연결기업은 2026년 4월 22일 개최된 이사회에서 중국산 유리섬유의 저가 공급에 따른 수익성 악화 등을 사유로 세종공장 가동 중단을 결정하였습니다. 세종공장은 2026년 4월 말부터 가동을 중단하였으며, 이후 재고자산의 순차적 판매, 인력 재배치 및 관련 계약 정리 등이 진행될 계획입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 69 기 1분기말 2026.03.31 현재

제 68 기말 2025.12.31 현재

(단위 : 원)

제 69 기 1분기말
제 68 기말

자산

유동자산
2,417,429,096,046
1,975,270,366,647

현금및현금성자산
1,218,978,287,543
886,036,615,244

단기금융상품
29,584,007,878
8,501,548,602

매출채권
537,104,414,167
511,007,144,639

기타채권
121,942,337,534
55,793,341,186

선급금
1,626,348,716
2,736,588,020

선급비용
5,755,287,690
5,106,197,398

기타유동금융자산
95,680,021
96,700,718

재고자산
502,342,732,497
505,992,230,840

비유동자산
13,218,320,200,646
13,151,278,437,050

장기매출채권
845,709,362
848,936,649

장기기타채권
46,761,639,732
46,985,819,601

장기선급금
2,148,636,599
2,319,525,976

기타비유동금융자산
5,525,797,722,730
5,455,560,977,382

관계기업 및 공동기업투자
259,629,617,393
258,624,907,393

종속기업투자
3,942,791,063,162
3,942,791,063,162

사용권자산
19,156,371,068
20,485,311,752

유형자산
2,303,207,933,815
2,298,805,124,363

무형자산
8,546,012,768
6,486,977,012

투자부동산
1,103,060,832,274
1,106,323,174,490

순확정급여자산
6,374,661,743
12,046,619,270

자산총계
15,635,749,296,692
15,126,548,803,697

부채

유동부채
3,457,853,770,118
3,131,736,416,054

매입채무
261,546,783,105
235,479,980,588

단기차입금
776,978,738,900
733,327,350,463

유동성사채
1,607,554,632,297
1,313,396,319,430

기타부채
600,340,978,124
534,881,276,453

기타유동금융부채
168,371,803,600
275,328,612,000

유동충당부채
2,397,583,626
2,649,079,288

미지급법인세
40,663,250,466
36,673,797,832

비유동부채
3,203,626,806,475
3,140,683,530,602

장기차입금
644,843,726,344
644,807,962,174

비유동사채
1,147,519,765,765
1,128,051,567,005

기타부채
76,813,008,966
79,715,514,341

기타장기종업원급여부채
9,862,456,330
9,931,396,612

비유동충당부채
1,055,973,124
992,598,423

이연법인세부채
1,323,531,875,946
1,277,184,492,047

부채총계
6,661,480,576,593
6,272,419,946,656

자본

자본금
48,084,660,000
48,084,660,000

자본잉여금
516,415,920,328
553,070,812,612

자본조정
(304,846,768,510)
(304,846,768,510)

기타포괄손익누계액
629,641,250,019
628,418,068,687

이익잉여금
8,084,973,658,262
7,929,402,084,252

자본총계
8,974,268,720,099
8,854,128,857,041

부채및자본총계
15,635,749,296,692
15,126,548,803,697

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 69 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 68 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기 1분기
제 68 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
700,342,935,305
700,342,935,305
700,063,856,807
700,063,856,807

매출원가
527,331,827,670
527,331,827,670
536,699,185,956
536,699,185,956

매출총이익
173,011,107,635
173,011,107,635
163,364,670,851
163,364,670,851

판매비와관리비
107,374,681,045
107,374,681,045
101,661,533,122
101,661,533,122

영업이익
65,636,426,590
65,636,426,590
61,703,137,729
61,703,137,729

순금융손익
203,543,206,321
203,543,206,321
17,367,569,794
17,367,569,794

금융수익
510,719,781,263
510,719,781,263
142,894,843,671
142,894,843,671

금융원가
(307,176,574,942)
(307,176,574,942)
(125,527,273,877)
(125,527,273,877)

기타영업외손익
19,692,882,342
19,692,882,342
30,044,019,333
30,044,019,333

기타이익
23,348,475,746
23,348,475,746
43,699,354,642
43,699,354,642

기타손실
(3,655,593,404)
(3,655,593,404)
(13,655,335,309)
(13,655,335,309)

법인세비용차감전순이익(손실)
288,872,515,253
288,872,515,253
109,114,726,856
109,114,726,856

법인세비용
67,020,478,069
67,020,478,069
2,461,132,593
2,461,132,593

분기순이익(손실)
221,852,037,184
221,852,037,184
106,653,594,263
106,653,594,263

기타포괄손익
1,246,219,874
1,246,219,874
675,440,296,712
675,440,296,712

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
1,246,219,874
1,246,219,874
675,440,296,712
675,440,296,712

재평가이익
1,910,952,078
1,910,952,078
677,709,136,170
677,709,136,170

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(664,732,204)
(664,732,204)
(2,268,839,458)
(2,268,839,458)

분기총포괄손익
223,098,257,058
223,098,257,058
782,093,890,975
782,093,890,975

주당손익

기본주당손익 (단위 : 원)
30,167.0
30,167.0
14,502.0
14,502.0

희석주당손익 (단위 : 원)
30,167.0
30,167.0
14,502.0
14,502.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 69 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 68 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본 합계

2025.01.01 (기초)
48,084,660,000
553,070,812,612
(304,846,768,510)
(27,839,887,203)
5,914,143,052,646
6,182,611,869,545

분기총포괄손익

782,093,890,975

분기순이익(손실)

106,653,594,263
106,653,594,263

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(2,268,839,458)

(2,268,839,458)

재평가이익

677,709,136,170

677,709,136,170

재평가잉여금의 대체

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

(66,187,539,000)

미처분이익잉여금 대체

연차배당

(66,187,539,000)
(66,187,539,000)

2025.03.31 (분기말)
48,084,660,000
553,070,812,612
(304,846,768,510)
647,600,409,509
5,954,609,107,909
6,898,518,221,520

2026.01.01 (기초)
48,084,660,000
553,070,812,612
(304,846,768,510)
628,418,068,687
7,929,402,084,252
8,854,128,857,041

분기총포괄손익

223,098,257,058

분기순이익(손실)

221,852,037,184
221,852,037,184

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(664,732,204)

(664,732,204)

재평가이익

1,910,952,078

1,910,952,078

재평가잉여금의 대체

(23,038,542)
23,038,542
0

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

(102,958,394,000)

미처분이익잉여금 대체

(36,654,892,284)

36,654,892,284
0

연차배당

(102,958,394,000)
(102,958,394,000)

2026.03.31 (분기말)
48,084,660,000
516,415,920,328
(304,846,768,510)
629,641,250,019
8,084,973,658,262
8,974,268,720,099

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 69 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 68 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기 1분기
제 68 기 1분기

영업활동현금흐름
86,881,582,478
108,895,328,379

분기순이익(손실)
221,852,037,184
106,653,594,263

손익조정항목
(80,661,056,052)
40,877,737,342

법인세비용
67,020,478,069
2,461,132,593

이자비용
53,203,623,152
32,549,243,470

이자수익
(8,550,054,957)
(5,421,779,565)

배당금수익
(80,025,420,200)
(64,352,002,400)

외화환산손실
66,706,148,729
1,147,441,697

외화환산이익
(44,880,056,763)
(5,285,288,172)

파생상품평가손실
5,381,708,800
747,510,157

파생상품평가이익
(108,096,065,111)

파생상품거래손실

744,623,362

파생상품거래이익
(77,287,652)
(5,394,589,387)

금융보증비용
397,211,504
384,901,990

금융보증수익
(1,234,503,228)
(732,619,787)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
178,885,593,900
74,806,620,625

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(254,600,829,354)
(52,388,940,842)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

6,283,929,636

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(1,171,798,323)
(543,203,313)

감가상각비
28,287,675,538
33,908,257,282

사용권자산상각비
1,861,077,214
2,181,257,468

무형자산상각비
219,234,269
303,865,271

운휴자산상각비
84,983,269
164,361,548

퇴직급여
15,579,089,926
9,581,789,377

기타장기종업원급여
268,027,917
193,517,118

유형자산처분손실
62,533,602
8,809,004

유형자산처분이익
(84,966,564)
(123,874,410)

사용권자산처분이익
(3,596,610)
(456,150)

무형자산처분손실
122,840,829
12,473,002

수선비 등
12,200,000
105,371,987

하자보수충당부채전입(환입)액
201,736,800
163,843,245

산림훼손복구충당부채전입액
63,374,701
43,636,368

포인트적립충당부채전입액
78,020,346
102,812,827

대손상각비(대손충당금환입)
72,282,148
(825,579,284)

수입임대료
(444,318,003)
(521,889,623)

유형자산재평가손실

9,862,729,672

투자부동산평가손실

1,344,880,551

투자부동산재평가이익

(635,047,975)

영업자산부채의 변동
(37,667,885,672)
11,197,528,762

매출채권
(30,862,493,030)
39,716,375,274

기타유동채권
18,402,762,963
(105,626,286)

선급금
1,281,128,681
687,293,411

선급비용
(203,745,088)
(630,309,979)

재고자산
11,157,753,610
13,085,038,094

매입채무
20,659,616,538
(1,507,243,902)

기타유동부채
(45,045,198,777)
(33,834,693,923)

사외적립자산의 감소(증가)
15,533,606,588
6,423,973,720

국민연금전환금의 감소
10,818,300
3,087,300

퇴직금의 지급
(27,733,914,450)
(12,043,939,317)

기타장기종업원급여의 지급
(336,968,199)
(240,629,032)

하자보수충당부채의 지급
(422,441,460)
(222,520,760)

포인트적립충당부채의 지급
(108,811,348)
(133,275,838)

법인세의 납부
(16,641,512,982)
(49,833,531,988)

투자활동으로 인한 현금흐름
(46,664,011,980)
(19,778,950,148)

파생상품정산순결제액
77,287,652
22,274,689,663

단기금융상품의 순증감
(19,473,746,584)
(27,636,770,909)

장기금융상품의 취득
(1,752,906)
(1,752,906)

단기대여금의 증가

(200,000,000)

장기대여금의 증가
(1,428,191,000)
(850,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(71,350,058)

관계기업투자주식의 취득
(1,004,710,000)

유형자산의 취득
(30,987,628,298)
(17,729,206,487)

무형자산의 취득
(212,821,131)
(224,456,231)

보증금의 증가
(491,463,370)
(546,296,750)

단기대여금의 감소
1,330,969,711
1,506,173,939

장기대여금의 감소
14,250,000
63,874,800

국공채의 만기도래
11,015,000
23,390,000

유형자산의 처분
186,354,964
251,045,910

무형자산의 처분

1,152,000

보증금의 감소
711,040,786
1,176,150,000

이자의 수취
4,471,733,254
1,908,056,823

배당금의 수취
205,000,000
205,000,000

재무활동으로 인한 현금흐름
263,512,100,896
330,986,868,875

단기차입금의 순증감
51,744,330,060
96,541,294,820

사채의 발행
398,861,360,000
398,851,076,800

사채의 상환
(145,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(137,585,700,000)

리스부채의 지급
(2,333,971,242)
(2,322,564,201)

장기임대보증금의 증가

6,036,131,000

장기임대보증금의 감소
(1,876,400,000)
(64,300,000)

이자의 지급
(37,883,217,922)
(30,469,069,544)

현금및현금성자산의 순증감
303,729,671,394
420,103,247,106

기초의 현금및현금성자산
886,036,615,244
276,042,672,237

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 등
29,212,000,905
3,298,859,793

분기말의 현금및현금성자산
1,218,978,287,543
699,444,779,136

5. 재무제표 주석

1. 일반적 사항 (별도)

주식회사 케이씨씨(이하 "당사")는 1958년 8월 12일에 설립되어 1973년 6월 25일 주식을 한국거래소에 상장하였으며 2005년 2월 25일 당사의 상호를 "주식회사 금강고려화학"에서 "주식회사 케이씨씨"로 변경하였습니다. 한편, 당사는 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 ㈜케이씨씨글라스로 인적분할하였으며, 2020년 12월 1일을 분할기일로 하여 실리콘 사업부문을 주식회사 케이씨씨실리콘으로 물적분할하였습니다.

분할 이후 당사의 본사 및 공장 소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

(1) 본사 및 공장 소재지

① 본사, 본부영업소 및 서울영업소 : 서울특별시 서초구 사평대로 344

② 울산공장 등 9개 공장, 중앙연구소 및 15개 영업소가 지방에 소재하고 있습니다.

(2) 주요사업 내용

건축자재, PVC, 자동차용도료, 선박용도료 등의 제조·판매 및 시공공사

(3) 대표이사 : 정몽진, 정재훈

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

정몽진 외 2인
2,547,429
28.67

2. 분기재무제표 작성기준 (별도)

(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

중간재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 중요한 회계정책 (별도)

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2026년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 회계정책의 변경을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 당분기 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.② 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.③ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.① 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.당사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.당사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 당사가특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 당사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.- 주요 영향 평가 당사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 12월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 당사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축 및 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산 (별도)

현금및현금성자산 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

요구불예금
830,485,181

단기투자자산
388,493,106

합 계
1,218,978,287

현금및현금성자산에 대한 공시
상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

요구불예금
794,269,977

단기투자자산
91,766,638

합 계
886,036,615

현금및현금성자산에 대한 공시
상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

5. 매출채권 (별도)

매출채권

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
대손충당금
현재가치할인차금
순장부금액 합계

매출채권
543,581,428
(6,477,014)
0
537,104,414

장기매출채권
8,006,022
(7,141,168)
(19,145)
845,709

합 계
551,587,450
(13,618,182)
(19,145)
537,950,123

유동매출채권의 장부금액과 공정가치의 차이에 대한 공시

단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
대손충당금
현재가치할인차금
순장부금액 합계

매출채권
517,296,989
(6,289,844)
0
511,007,145

장기매출채권
8,065,759
(7,196,294)
(20,528)
848,937

합 계
525,362,748
(13,486,138)
(20,528)
511,856,082

유동매출채권의 장부금액과 공정가치의 차이에 대한 공시

단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

현재가치할인차금의 유효이자율, 매출채권의 공시

현재가치할인차금의 유효이자율, 매출채권의 공시

하위범위
상위범위

유효이자율
0.0274
0.0318

매출채권 대손충당금 변동내역

매출채권 대손충당금 변동내역

당분기말
(단위 : 천원)

매출채권

기초금액
13,486,138

설정액
72,282

제각액 등
59,762

기말금액
13,618,182

전기말
(단위 : 천원)

매출채권

기초금액
12,540,784

설정액
1,343,737

제각액 등
(398,383)

기말금액
13,486,138

6. 기타채권 (별도)

총액 기준에 의한 금액과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역

총액 기준에 의한 금액과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역

당분기말
(단위 : 천원)

총 채권액
대손충당금
현재가치할인차금
순장부금액 합계

기타 유동채권
124,386,145
(2,102,524)
(341,284)
121,942,338

기타 유동채권
대여금(유동)
11,751,705
0
0
11,751,705

미수금(유동)
102,092,992
(1,686)
(341,284)
101,750,022

미수수익(유동)
10,024,555
(2,100,838)
0
7,923,717

반환제품회수권
516,893
0
0
516,893

기타 비유동채권
71,451,865
(15,232,000)
(9,458,227)
46,761,640

기타 비유동채권
보증금(비유동)
6,845,441
0
(259,433)
6,586,008

대여금(비유동)
26,407,154
(15,232,000)
0
11,175,154

미수금(비유동)
38,138,516
0
(9,198,794)
28,939,722

기타의투자자산
60,754
0
0
60,754

합 계
195,838,010
(17,334,524)
(9,799,511)
168,703,975

전기말
(단위 : 천원)

총 채권액
대손충당금
현재가치할인차금
순장부금액 합계

기타 유동채권
58,258,481
(2,102,524)
(362,616)
55,793,341

기타 유동채권
대여금(유동)
12,258,007
0
0
12,258,007

미수금(유동)
39,113,006
(1,686)
(362,616)
38,748,704

미수수익(유동)
6,297,846
(2,100,838)
0
4,197,008

반환제품회수권
589,622
0
0
589,622

기타 비유동채권
71,943,404
(15,232,000)
(9,725,584)
46,985,820

기타 비유동채권
보증금(비유동)
7,065,019
0
(253,621)
6,811,398

대여금(비유동)
25,817,881
(15,232,000)
0
10,585,881

미수금(비유동)
39,001,503
0
(9,471,963)
29,529,540

기타의투자자산
59,001
0
0
59,001

합 계
130,201,885
(17,334,524)
(10,088,200)
102,779,161

기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역

기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역

당분기말
(단위 : 천원)

기타채권

기초금액
17,334,524

설정액

기말금액
17,334,524

특수관계자와 기타채권의 대손충당금에 대한 설명
공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC")에 대한 대여금 및 미수금, 미수수익과 관련된 대손충당금으로 기타채권의 회수가능성이 낮다고 판단하여 전기 이전에 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

전기말
(단위 : 천원)

기타채권

기초금액
17,334,524

설정액

기말금액
17,334,524

특수관계자와 기타채권의 대손충당금에 대한 설명
공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC")에 대한 대여금 및 미수금, 미수수익과 관련된 대손충당금으로 기타채권의 회수가능성이 낮다고 판단하여 전기 이전에 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

7. 재고자산 (별도)

재고자산 세부내역

당분기말
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실충당금
장부금액 합계

제품
225,189,500
(14,895,349)
210,294,151

반제품
34,664,147
(532,767)
34,131,380

상품
23,714,250
(162,325)
23,551,925

재공품
19,802,240
(1,546,959)
18,255,281

원재료
117,225,826
(916,268)
116,309,558

저장품
71,143,584
0
71,143,584

미착품
28,656,853
0
28,656,853

합 계
520,396,400
(18,053,668)
502,342,732

전기말
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실충당금
장부금액 합계

제품
235,897,756
(16,774,365)
219,123,391

반제품
34,137,760
(590,382)
33,547,378

상품
27,296,248
(91,954)
27,204,294

재공품
21,162,786
(1,955,465)
19,207,321

원재료
111,314,151
(960,866)
110,353,285

저장품
69,807,298
0
69,807,298

미착품
26,749,264
0
26,749,264

합 계
526,365,263
(20,373,032)
505,992,231

매출원가로 인식한 재고자산평가손실에 대한 공시

매출원가로 인식한 재고자산평가손실에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산평가손실
0

재고자산평가손실환입
2,319

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산평가손실
0

재고자산평가손실환입
3,876

8. 기타금융상품 (별도)

기타금융자산에 대한 공시

기타금융자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

기타유동금융자산
기타비유동금융자산
합계

기타금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
0
5,502,274,938
5,502,274,938

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
0
11,813,985
11,813,985

국공채
95,680
98,324
194,004

파생상품자산
0
11,610,476
11,610,476

기타금융자산 합계
95,680
5,525,797,723
5,525,893,403

전기말
(단위 : 천원)

기타유동금융자산
기타비유동금융자산
합계

기타금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
0
5,426,925,267
5,426,925,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
0
12,674,924
12,674,924

국공채
96,701
107,858
204,559

파생상품자산
0
15,852,928
15,852,928

기타금융자산 합계
96,701
5,455,560,977
5,455,657,678

기타금융부채에 대한 공시

기타금융부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

기타유동금융부채
기타비유동금융부채
합계

기타금융부채
파생상품부채
168,371,804
0
168,371,804

전기말
(단위 : 천원)

기타유동금융부채
기타비유동금융부채
합계

기타금융부채
파생상품부채
275,328,612
0
275,328,612

공정가치측정금융자산에 대한 공시

공정가치측정금융자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

취득원가
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산
1,505,863,652
5,502,274,938

당기손익-공정가치측정금융자산
시장성지분증권
1,446,347,847
5,433,097,044

비시장성지분증권
57,571,805
67,233,894

채무상품(복합금융상품)
1,944,000
1,944,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
54,219,741
11,813,985

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
시장성지분증권
54,219,741
11,813,985

합계
1,560,083,393
5,514,088,923

전기말
(단위 : 천원)

취득원가
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산
1,505,792,302
5,426,925,267

당기손익-공정가치측정금융자산
시장성지분증권
1,446,347,847
5,357,818,723

비시장성지분증권
57,500,455
67,162,544

채무상품(복합금융상품)
1,944,000
1,944,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
54,219,741
12,674,924

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
시장성지분증권
54,219,741
12,674,924

합계
1,560,012,043
5,439,600,191

수준 3로 측정된 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동에 대한 공시

수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 3

기초금액
69,106,544

취득금액
71,350

평가이익
0

평가손실
0

기말금액
69,177,894

기타비유동금융자산
69,177,894

전기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 3

기초금액
60,284,570

취득금액
8,871,524

평가이익
0

평가손실
(49,550)

기말금액
69,106,544

기타비유동금융자산
69,106,544

9. 파생상품 (별도)

(1) 당사는 전기에 차입금(1,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 외화매출채권의 공정가액변동위험을 회피하기 위하여 전기 이전에 하나은행과 통화선도 계약을 체결하였습니다. 당사의 위험관리정책에 따른 상기 파생상품계약은 위험회피효과를 제공하지만 당사는 동 파생상품 계약에 대하여 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계를 적용하지 아니합니다.

매매목적의 이자율스왑에 대한 설명

당분기말
(단위 : 원)

파생상품 계약 유형

매매 목적

거래상대방

신한은행

차입금

거래목적
공정가액 위험회피

취득일
2025-04-25

만료일
2028-04-25

이자율스왑
KRW CD(91일)+0.82%와 KRW 3.19%

원금
100,000,000,000

전기말
(단위 : 원)

파생상품 계약 유형

매매 목적

거래상대방

신한은행

차입금

거래목적
공정가액 위험회피

취득일
2025-04-25

만료일
2028-04-25

이자율스왑
KRW CD(91일)+0.82%와 KRW 3.19%

원금
100,000,000,000

교환사채 발행에 대한 설명

교환사채 발행에 대한 설명

당분기말

파생상품 유형

교환사채

파생상품 계약 유형

중도상환 청구권
교환권

거래목적
교환사채 발행
교환사채 발행

발행일
2025-07-10
2025-07-10

행사가능시작일
2028-07-24
2025-08-20

행사가능종료일
2030-07-09
2030-06-30

교환사채 종류의 상세내역에 대한 기술
중도상환청구권과 교환권 관련 자세한 사항은 차입금 주석에 기재되어 있습니다.(주석 16 참조)
중도상환청구권과 교환권 관련 자세한 사항은 차입금 주석에 기재되어 있습니다.(주석 16 참조)

전기말

파생상품 유형

교환사채

파생상품 계약 유형

중도상환 청구권
교환권

거래목적
교환사채 발행
교환사채 발행

발행일
2025-07-10
2025-07-10

행사가능시작일
2028-07-24
2025-08-20

행사가능종료일
2030-07-09
2030-06-30

교환사채 종류의 상세내역에 대한 기술
중도상환청구권과 교환권 관련 자세한 사항은 차입금 주석에 기재되어 있습니다.(주석 16 참조)
중도상환청구권과 교환권 관련 자세한 사항은 차입금 주석에 기재되어 있습니다.(주석 16 참조)

수준 3 파생상품의 변동내역

당분기 및 전기 중 수준3으로 분류되는 파생상품은 없습니다.

10. 관계기업 및 공동기업투자 (별도)

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
구분
주요영업활동
당분기말
전기말

유효지분율(%)
장부금액
유효지분율(%)
장부금액

엠오엠제1호사모투자합자회사 (주1)
국내
관계기업
금융투자업
70.51
81,464,513
70.51
81,464,513

㈜케이씨씨건설
국내
관계기업
건설업
38.66
147,014,671
38.66
147,014,671

㈜케이씨더블유
국내
관계기업
금융투자업
38.75
22,281,250
38.75
22,281,250

㈜금강레저
국내
관계기업
골프장운영
20.50
4,273,809
20.50
4,273,809

SIC Management Ltd (주2)
아랍에미리트
관계기업
프로젝트관리서비스
47.26
2,091,190
46.87
1,086,480

SIC Investment Ltd (주3)
아랍에미리트
공동기업
사업투자
50.00
2,504,185
50.00
2,504,184

PTC (주4)
사우디아라비아
공동기업
폴리실리콘
50.00
-
50.00
-

합 계

259,629,618

258,624,907

(주1) 전기 중 엠오엠제1호사모투자합자회사에 16,988백만원의 추가 투자가 이루어져 지분율이 49.81%에서 70.51%로 변동하였습니다. 당사가 최대출자자이나 유한책임사원으로서 실질지배력이 없다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.

(주2) 당분기 중 SIC Management Ltd에 1,005백만원의 추가 투자가 이루어져 지분율이 46.87%에서 47.26%로 변동하였습니다. 전기 중 SIC Management Ltd에 1,086백만원의 추가 투자가 이뤄졌으며, 지분율이 32.15%에서 46.87%로 변동하였습니다.

(주3) 당사는 SIC Investment Ltd가 투자당사자들의 약정에 따라 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. 전기 중 SIC Investment Ltd에 577백만원의 추가 투자가 이뤄졌으며, 지분율이 33.33%에서 50.00%로 변동하였습니다.

(주4) 당사는 PTC가 전기 이전에 손상징후가 존재하여 손상검사를 수행한 결과 회수가능가액이 장부금액에 미달하여, 해당 공동기업투자의 장부가액 전액에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 시장성 있는 관계기업투자주식의 보고기간종료일 현재의 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
시장가격
장부금액

㈜케이씨씨건설
48,579,363
147,014,671

11. 종속기업투자 (별도)

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

KCC Chemical (HK) Holdings Limited
홍콩
지주회사
100
267,644,647
100
267,644,647

KCC (Singapore) Pte. Ltd
싱가포르
도료 제조 및 판매
100
272,963,279
100
272,963,279

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
튀르키예
도료 제조 및 판매
100
39,838,620
100
39,838,620

KCC Japan Co., Ltd.
일본
건자재/도료/실리콘 등 판매
100
3,858,321
100
3,858,321

MOM Holding Company (주1)
미국
실리콘 제조 및 판매
100
3,358,486,196
100
3,358,486,196

합 계

3,942,791,063

3,942,791,063

(주1) 전기 중 MOM Holding Company에 1,103,020백만원의 추가 출자가 이뤄졌으며, 지분율의 변동은 없습니다.

12. 유형자산 (별도)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
2,298,805,124

취득 및 자본적지출
31,973,189

재평가
2,065,030

손상

처분 및 폐기
(199,828)

감가상각
(28,287,676)

기타
(1,147,905)

기말순장부금액
2,303,207,934

정부보조금에 대한 공시

유형자산의 기타증감액에 대한 설명
당분기 기타증감액은 투자부동산 간 대체로 인해 순증가한 금액 3,298백만원, 소모품비 등으로 대체된 금액 12백만원 및 재고자산으로 대체된 금액 2,161백만원 그리고 무형자산으로 대체된 금액 2,188백만원으로 이루어져 있습니다.

재평가에 대한 설명
당분기 중 재평가는 수행되지 않았으며, 임대비율 증가로 인한 재평가이익 2,065백만원이 증가하였습니다.

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
1,546,196,241

취득 및 자본적지출
82,196,436

재평가
877,583,606

손상
(52,235,467)

처분 및 폐기
(31,258,956)

감가상각
(133,961,161)

기타
10,284,425

기말순장부금액
2,298,805,124

정부보조금에 대한 공시
취득 금액에는 전기707백만원의 정부보조금으로 인한 유형자산의 취득 금액이 차감되어 있습니다.

유형자산의 기타증감액에 대한 설명
전기 기타증감액은 투자부동산 간 대체로 인해 순증가한 금액 10,687백만원, 수선비 등으로 대체된 금액 395백만원 등 입니다.

재평가에 대한 설명

차입원가 자본화

차입원가 자본화

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가
328

자본화이자율
0.0339

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가
362

자본화이자율
0.0339

토지 재평가에 대한 공시

토지 재평가에 대한 공시

(단위 : 천원)

토지

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산
당사는 전기 중 외부평가법인을 통해 2025년 1월 1일 기준으로 토지를 재평가하였습니다. 당사는 토지가 자산의 성격, 특징 및 위험에 기초하였을 때, 별도의 유형자산 종류로 판단하였습니다. 자산의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법,수익환원법 등에 의해 산정된 시산가액을 비교하고 합리성을 검토하여 최종금액을 검토하는 방식으로 결정되었습니다. 당사는 해당 자산의 공정가치를 결정하기 위해 공인된 독립 평가기관인 ㈜중앙감정평가법인을 활용하였으며, 시장에 근거한 증거를 기초로 공정가치를 결정하였습니다. 당분기말 현재 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우 장부금액은 다음과 같습니다.

재평가모형
1,680,987,576

원가모형
798,252,102

재평가잉여금의 대체
(23,039)

재평가잉여금의 대체에 대한 공시
해당 유형자산이 처분되거나 폐기되어 제거되는 경우, 자본(기타포괄손익누계액)에 계상된 관련 재평가잉여금은 이익잉여금으로 직접 대체하며, 이를 당기손익으로 재분류하여 인식하지 않습니다.당분기 중 토지 일부 매각으로 인해 이익잉여금으로 대체하였습니다.

토지의 수준별 공정가치 측정치에 대한 공시

당사가 공정가치로 측정하는 토지의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당하며, 공정가가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 18에서 설명하고 있습니다.

토지의 수준별 공정가치 측정치에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

토지

1,680,987,576
1,680,987,576

전기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

토지

1,675,208,844
1,675,208,844

수준3으로 분류되는 토지의 변동 내역

당사는 전기초에 토지의 측정에 대한 회계정책을 재평가모형으로 전진적으로 변경하였습니다.

수준3으로 분류되는 토지의 변동 내역

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 3

당기초 순장부금액
1,675,208,844

당기 중 매각된 순장부금액
(93,247)

기타
5,871,979

당분기말, 순장부금액
1,680,987,576

13. 무형자산 (별도)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
6,486,977

취득 및 자본적지출
212,821

처분 및 폐기
(122,841)

상각
(219,234)

대체
2,188,290

기말순장부금액
8,546,013

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
7,340,671

취득 및 자본적지출
639,347

처분 및 폐기
(261,846)

상각
(1,231,195)

대체
0

기말순장부금액
6,486,977

14. 투자부동산 (별도)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
1,106,323,174

대체
(3,298,249)

기타
35,907

기말순장부금액
1,103,060,832

투자부동산과 유형자산 간 대체에 대한 설명
부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 유형자산과의 계정대체입니다.

담보에 대한 공시
당분기말 현재 당사는 투자부동산과 관련하여 근저당 및 전세권을 설정하고 있습니다(주석 15 참조).

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
1,117,009,796

대체
(10,686,622)

기타

기말순장부금액
1,106,323,174

투자부동산과 유형자산 간 대체에 대한 설명
부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 유형자산과의 계정대체입니다.

담보에 대한 공시

투자부동산 관련 손익에 대한 공시

당사가 보유한 투자부동산과 관련하여 당분기와 전분기에 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

투자부동산 관련 손익에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

투자부동산

임대수익
4,758,184

운영비용
(525,715)

합계
4,232,469

전분기
(단위 : 천원)

투자부동산

임대수익
4,456,742

운영비용
(458,675)

합계
3,998,067

투자부동산 공정가치 모형의 적용에 대한 공시

당사는 전기 투자부동산의 후속측정에 대한 회계정책을 원가모형에서 공정가치모형으로 변경하였습니다. 투자부동산의 공정가치는 해당 자산의 경제적 실질을 반영하므로 이러한 회계정책의 변경은 당사의 재무상태 또는 현금흐름에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있고 더 목적적합한 정보를 제공합니다.당분기말 현재 공정가치로 측정되는 투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.당사가 공정가치로 측정하는 투자부동산의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당하며, 공정가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 18에서 설명하고 있습니다.

투자부동산 공정가치 모형의 적용에 대한 공시

(단위 : 천원)

자산

토지
건물

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

투자부동산

984,196,493
984,196,493

118,864,340
118,864,340

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술

투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관인 ㈜중앙감정평가법인에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조, 제15조 및 제 16조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 건물에 대하여 공시지가기준법, 거래사례비교법, 원가법 등을 적용하였습니다.

투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관인 ㈜중앙감정평가법인에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조, 제15조 및 제 16조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 건물에 대하여 공시지가기준법, 거래사례비교법, 원가법 등을 적용하였습니다.

15. 담보제공자산 등 (별도)

담보로 제공한 자산

담보로 제공한 자산

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
차입금 종류
관련부채

담보권자
국민은행 외
본사사옥토지 및 건물
2,103,573
422,589,885
근저당
1,752,977

대한산업안전협회 외
광주영업소건물 외
1,010,000
6,481,882
전세권
1,010,000

담보권자 합계

3,113,573
429,071,767

2,762,977

사용이 제한된 금융자산

당분기말
(단위 : 천원)

장부금액
사용제한내용
금융상품에 대한 세부 정보 공시

금융자산, 분류
장기기타채권
하나은행 외 별단예금
7,000
당좌개설보증금

농협은행 서산시지부 별단예금
53,754
특별수선충당금
대죽1공장 사원아파트 관련하여 미래에 발생될 수선비를 농협은행에 예치한 금액입니다.

금융자산, 분류 합계
60,754

전기말
(단위 : 천원)

장부금액
사용제한내용
금융상품에 대한 세부 정보 공시

금융자산, 분류
장기기타채권
하나은행 외 별단예금
7,000
당좌개설보증금

농협은행 서산시지부 별단예금
52,001
특별수선충당금
대죽1공장 사원아파트 관련하여 미래에 발생될 수선비를 농협은행에 예치한 금액입니다.

금융자산, 분류 합계
59,001

16. 차입금 (별도)

차입금 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

유동성 차입금
비유동성 차입금
차입금 합 계

부채
단기차입금
776,978,739

776,978,739

장기 차입금

644,843,726
644,843,726

사채
1,607,554,632
1,147,519,766
2,755,074,398

부채 합계
2,384,533,371
1,792,363,492
4,176,896,863

전기말
(단위 : 천원)

유동성 차입금
비유동성 차입금
차입금 합 계

부채
단기차입금
733,327,350

733,327,350

장기 차입금

644,807,962
644,807,962

사채
1,313,396,319
1,128,051,567
2,441,447,886

부채 합계
2,046,723,669
1,772,859,529
3,819,583,198

단기차입금 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

삼성카드 거래정산 서비스 잔액
국민은행 당좌차월
부국증권 기업어음 외
신한은행 기업어음 인수약정
현대차증권 기업어음 외
아이엠증권 기업어음 외
유안타증권 기업어음
신한은행 외 Banker's Usance,USD
신한은행 외 Banker's Usance,EUR
신한은행 외 Banker's Usance,JPY
신한은행 외 Banker's Usance,CNY

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0090
0.0175

0.0298
0.0311

0.0306
0.0311

0.0299
0.0311

0.0296
0.0310

차입금, 기준이자율

MOR(6M)

CD(91일)

SOFR

EURIBOR

TIBOR

HIBOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0170

0.0082
0.0085

0.0030
0.0080

0.0025
0.0080

0.0025
0.0080

0.0033
0.0080

유동차입금

27,316,696

13,379,105

230,000,000

250,000,000

50,000,000

80,000,000

100,000,000

16,725,976

1,854,983

2,306,835

5,395,144
776,978,739

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

담보제공자산

당사는 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다. 해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

전기말
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

삼성카드 거래정산 서비스 잔액
국민은행 당좌차월
부국증권 기업어음 외
신한은행 기업어음 인수약정
현대차증권 기업어음 외
아이엠증권 기업어음 외
유안타증권 기업어음
신한은행 외 Banker's Usance,USD
신한은행 외 Banker's Usance,EUR
신한은행 외 Banker's Usance,JPY
신한은행 외 Banker's Usance,CNY

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0079
0.0175

0.0287
0.0343

0.0269
0.0326

0.0287

차입금, 기준이자율

CD(91일)

SOFR

EURIBOR

TIBOR

HIBOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0082
0.0100

0.0033
0.0080

0.0025
0.0080

0.0025
0.0080

0.0040
0.0080

유동차입금

36,943,020

170,000,000

390,000,000

70,000,000

40,000,000

16,934,748

1,812,014

2,007,078

5,630,490
733,327,350

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

담보제공자산

당사는 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다. 해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

장기차입금 내역에 대한 공시

장기차입금 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금강하나제일차 유한회사 인수금융
산업은행 외 신디케이트론
중국건설은행 신디케이트론
중국은행 신디케이트론
차입금명칭 합계

차입금, 만기
2027.04.29
2027.04.29
2027.05.10
2027.05.10

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율
CD(91일)
CD(91일)
CD(91일)
CD(91일)

차입금, 기준이자율 조정
0.0100
0.0080
0.0098
0.0098

장기차입금
400,000,000
145,000,000
50,000,000
50,000,000
645,000,000

전기말
(단위 : 천원)

금강하나제일차 유한회사 인수금융
산업은행 외 신디케이트론
중국건설은행 신디케이트론
중국은행 신디케이트론
차입금명칭 합계

차입금, 만기
2027.04.29
2027.04.29
2027.05.10
2027.05.10

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율
CD(91일)
CD(91일)
CD(91일)
CD(91일)

차입금, 기준이자율 조정
0.0100
0.0080
0.0098
0.0098

장기차입금
400,000,000
145,000,000
50,000,000
50,000,000
645,000,000

장기차입금 장부금액에 대한 공시

장기차입금 장부금액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
장기차입금의 현재가치할인차금
장부금액 합계

유동성 및 비유동성 장기차입금(사채 제외)
645,000,000
(156,274)
644,843,726

유동성대체

0

합 계

644,843,726

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
장기차입금의 현재가치할인차금
장부금액 합계

유동성 및 비유동성 장기차입금(사채 제외)
645,000,000
(192,038)
644,807,962

유동성대체

0

합 계

644,807,962

차입금의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

장기차입금

상환계획
1년 이내
0

1년 초과 2년 이내
645,000,000

상환계획 합계
645,000,000

사채 내역에 대한 공시

사채 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

상환일
연이자율
사채

사채
제73-2회 무보증국내사채
2026.10.08
0.0259
80,000,000

제74-2회 무보증국내사채
2027.04.08
0.0385
30,000,000

제75-1회 무보증국내사채
2026.05.29
0.0457
275,000,000

제75-2회 무보증국내사채
2028.05.31
0.0478
45,000,000

제76-1회 무보증국내사채
2026.01.15
0.0410
0

제76-2회 무보증국내사채
2027.01.15
0.0425
380,000,000

제76-3회 무보증국내사채
2029.01.15
0.0459
55,000,000

제77-1회 무보증국내사채
2026.10.07
0.0323
80,000,000

제77-2회 무보증국내사채
2027.10.07
0.0338
220,000,000

제78-1회 무보증국내사채
2028.03.07
0.0316
280,000,000

제78-2회 무보증국내사채
2030.03.07
0.0333
120,000,000

제80-1회 무보증국내사채
2028.02.02
0.0349
100,000,000

제80-2회 무보증국내사채
2029.02.02
0.0370
300,000,000

기명식 무담보 선순위 외화표시 해외교환사채
2030.07.10
0.0175
983,710,000

사채 합계

2,948,710,000

전기말
(단위 : 천원)

상환일
연이자율
사채

사채
제73-2회 무보증국내사채
2026.10.08
0.0259
80,000,000

제74-2회 무보증국내사채
2027.04.08
0.0385
30,000,000

제75-1회 무보증국내사채
2026.05.29
0.0457
275,000,000

제75-2회 무보증국내사채
2028.05.31
0.0478
45,000,000

제76-1회 무보증국내사채
2026.01.15
0.0410
145,000,000

제76-2회 무보증국내사채
2027.01.15
0.0425
380,000,000

제76-3회 무보증국내사채
2029.01.15
0.0459
55,000,000

제77-1회 무보증국내사채
2026.10.07
0.0323
80,000,000

제77-2회 무보증국내사채
2027.10.07
0.0338
220,000,000

제78-1회 무보증국내사채
2028.03.07
0.0316
280,000,000

제78-2회 무보증국내사채
2030.03.07
0.0333
120,000,000

제80-1회 무보증국내사채
2028.02.02
0.0349

제80-2회 무보증국내사채
2029.02.02
0.0370

기명식 무담보 선순위 외화표시 해외교환사채
2030.07.10
0.0175
932,685,000

사채 합계

2,642,685,000

사채의 장부금액에 대한 공시

사채의 장부금액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
사채할인발행차금
장부금액 합계

사채
2,948,710,000
(193,635,602)
2,755,074,398

유동성 대체

(1,607,554,632)

합 계

1,147,519,766

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
사채할인발행차금
장부금액 합계

사채
2,642,685,000
(201,237,114)
2,441,447,886

유동성 대체

(1,313,396,319)

합 계

1,128,051,567

사채의 연도별 상환계획에 대한 공시

사채의 연도별 상환계획에 대한 공시

(단위 : 천원)

사채

상환계획
1년 이내
815,000,000

1년 초과 2년 이내
630,000,000

2년 초과 3년 이내
400,000,000

3년 초과 4년 이내
120,000,000

4년 초과 5년 이내
983,710,000

상환계획 합계
2,948,710,000

교환사채의 발행조건

교환사채의 발행조건

(단위 : 원)

교환사채

사채의 종류
기명식 무담보 선순위 외화표시 해외교환사채

교환사채 권면총액 [USD, 일]
650,000,000

교환사채 발행금액
사채 권면총액의 100%

교환사채 발행일
2025-07-10

교환사채 만기일
2030-07-10

표면이율
0.0175

상환방법
만기까지 교환권이 행사되거나, 조기상환 또는 매입 및 소각되지 아니한 본 사채의미상환원금 전액을 만기일에 일시 상환

교환대상주식의 종류
에이치디한국조선해양 주식회사 보통주식

교환권
1) 본 사채의 발행일(납입일)로부터 41일이 되는 날부터 본 사채의 만기일 10일 전의 날까지 행사 가능2) 본 사채의 교환가액 조정사유(주식의 병합,분할, 종류 변경, 자본감소, 주식배당, 준비금의 자본전입, 이익배당, 주주배정증자, 주주에 대한 옵션, 워런트 기타 권리 부여 등)의 발생시 교환가액 조정(단, 교환가액의 조정금액이 기존 교환가액의 1%미만인 경우 다음 조정사유 발생시로 이월함)

조기상환청구권 (Put Option)
1) 당사에 지배권 변동(change of control)이 발생하는 경우2) 에이치디한국조선해양 주식회사 보통주식이 한국거래소 유가증권시장에서 상장이 폐지되거나 한국거래소에서 30연속거래일 이상 거래가 중단되는 경우3) 본 교환사채 발행일로부터 3년이 되는 날

중도상환청구권 (Call Option)
1) 본 교환사채 발행일로부터 3년 14일이 경과한 날 이후, 당사의 조기상환통지일 직전의 한국거래소 유가증권시장에서의 30연속거래일 중 20거래일의 에이치디한국조선해양 주식회사 보통주식의 종가가 당시 교환가액의 130% 이상인 경우2) 본 교환사채의 미상환원금이 발행 당시 원금의 10% 미만인 경우3) 대한민국의 조세 관련 법령 또는 유권해석 등의 변경으로 인해 당사에 사채지급금에 대한 조세 원천징수 의무가 발생하고 이에 따라 당사가 원천징수 금액만큼 추가지급의무를 부담하게 되는 경우

교환가액
416,462

당분기 중 현금배당의 사유로 본 교환사채의 교환가액이 기존 429,650원에서 416,462원으로 조정되었습니다(조정가액 적용일 : 2026년 02월 26일)

17. 기타부채 (별도)

기타부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
600,340,978

기타 유동부채
단기미지급금
264,006,280

유동선수금
17,752,598

단기예수금
2,401,168

단기미지급비용
35,300,177

유동수입보증금
6,567,595

유동금융보증부채
266,336,670

유동환불부채
728,958

유동 리스부채
7,247,532

기타 비유동 부채
76,813,009

기타 비유동 부채
비유동 선수금
9,384,139

장기임대보증금
46,819,342

비유동 리스부채
20,609,528

선수금의 상세내역에 대한 기술
선수금 중 일부는 계약부채로 이루어져 있습니다.(주석 34 참조)

금융보증부채의 상세내역에 대한 기술
금융보증부채 관련 자세한 사항은 특수관계자 주석에 기재되어 있습니다(주석 32 참조).

반품의무, 환불의무, 그 밖에 이와 비슷한 의무에 대한 기술
당사는 제품 및 상품의 반품과 관련하여 반품 예상 매출액을 환불부채로 설정하고 있습니다.

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
534,881,276

기타 유동부채
단기미지급금
186,206,880

유동선수금
32,186,263

단기예수금
11,377,857

단기미지급비용
36,619,357

유동수입보증금
6,431,376

유동금융보증부채
253,421,738

유동환불부채
819,753

유동 리스부채
7,818,052

기타 비유동 부채
79,715,514

기타 비유동 부채
비유동 선수금
9,234,807

장기임대보증금
48,888,495

비유동 리스부채
21,592,212

선수금의 상세내역에 대한 기술
선수금 중 일부는 계약부채로 이루어져 있습니다.(주석 34 참조)

금융보증부채의 상세내역에 대한 기술
금융보증부채 관련 자세한 사항은 특수관계자 주석에 기재되어 있습니다(주석 32 참조).

반품의무, 환불의무, 그 밖에 이와 비슷한 의무에 대한 기술
당사는 제품 및 상품의 반품과 관련하여 반품 예상 매출액을 환불부채로 설정하고 있습니다.

환불부채와 대응하는 기타자산 중 반환제품회수권

환불부채와 대응하는 기타자산 중 반환제품회수권

당분기말
(단위 : 백만원)

기타자산

반환제품회수권
517

전기말
(단위 : 백만원)

기타자산

반환제품회수권
590

18. 범주별 금융상품 (별도)

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 범주
당기손익-공정가치측정 금융자산
금융자산, 분류
파생상품자산
11,610,476

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,502,274,938

단기금융상품
29,584,008

금융자산, 분류 합계
5,543,469,422

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
금융자산, 분류
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,813,985

금융자산, 분류 합계
11,813,985

상각후원가측정금융자산
금융자산, 분류
현금성자산
1,218,978,288

매출채권
537,950,124

기타채권
165,019,237

국공채
194,004

금융자산, 분류 합계
1,922,141,653

금융자산, 범주 합계
7,477,425,060

전기말
(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 범주
당기손익-공정가치측정 금융자산
금융자산, 분류
파생상품자산
15,852,928

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,426,925,267

단기금융상품
8,501,549

금융자산, 분류 합계
5,451,279,744

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
금융자산, 분류
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,674,924

금융자산, 분류 합계
12,674,924

상각후원가측정금융자산
금융자산, 분류
현금성자산
886,036,615

매출채권
511,856,082

기타채권
100,675,038

국공채
204,559

금융자산, 분류 합계
1,498,772,294

금융자산, 범주 합계
6,962,726,962

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융부채 합계
IFRS 7과 IFRS 9을 준수하지 않는 비교정보를 표시할 때 사용된 근거에 대한 기술

금융부채, 범주
당기손익-공정가치측정금융부채
금융부채, 분류
파생상품부채
168,371,804

금융부채, 분류 합계
168,371,804

상각후원가측정금융부채
금융부채, 분류
매입채무
261,546,783

단기차입금 (유동성장기차입금 및 사채포함)
2,384,533,371

기타부채
379,117,562

장기차입금(사채포함)
1,792,363,492

금융부채, 분류 합계
4,817,561,208
상각후원가측정금융부채로 분류된 기타부채에는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 기업회계기준서 제1019호를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채가 포함되어 있습니다.

금융보증부채
금융부채, 분류
금융보증부채
266,336,670

금융부채, 분류 합계
266,336,670

금융부채, 범주 합계
5,252,269,682

전기말
(단위 : 천원)

금융부채 합계
IFRS 7과 IFRS 9을 준수하지 않는 비교정보를 표시할 때 사용된 근거에 대한 기술

금융부채, 범주
당기손익-공정가치측정금융부채
금융부채, 분류
파생상품부채
275,328,612

금융부채, 분류 합계
275,328,612

상각후원가측정금융부채
금융부채, 분류
매입채무
235,479,981

단기차입금 (유동성장기차입금 및 사채포함)
2,046,723,670

기타부채
306,123,478

장기차입금(사채포함)
1,772,859,529

금융부채, 분류 합계
4,361,186,658
상각후원가측정금융부채로 분류된 기타부채에는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 기업회계기준서 제1019호를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채가 포함되어 있습니다.

금융보증부채
금융부채, 분류
금융보증부채
253,421,739

금융부채, 분류 합계
253,421,739

금융부채, 범주 합계
4,889,937,009

금융상품 범주별 순손익에 대한 공시

금융상품 범주별 순손익에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
금융보증부채

평가손익
71,472,783

106,956,808

거래손익
77,288

배당금수익
77,799,919
478,299

처분손익
1,171,798

평가손익(세후)

(664,732)

손상차손환입(손상차손)

(72,282)

이자수익

8,550,055

이자비용

(53,203,623)

외환차이

45,527,953

(44,145,207)
(13,727,362)

금융보증수익

1,234,503

금융보증비용

(397,212)

IFRS 7과 IFRS 9을 준수하지 않는 비교정보를 표시할 때 사용된 근거에 대한 기술

상각후원가측정 금융부채관련 손익은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 관련 손익을 포함하고 있습니다.

전분기
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
금융보증부채

평가손익
(23,165,190)

0

거래손익
4,649,967

배당금수익
62,434,942
478,299

처분손익
(5,740,727)

평가손익(세후)

(2,268,839)

손상차손환입(손상차손)

825,579

이자수익

5,421,780

이자비용

(32,549,243)

외환차이

3,903,284

(317,808)
465,788

금융보증수익

732,620

금융보증비용

(384,902)

IFRS 7과 IFRS 9을 준수하지 않는 비교정보를 표시할 때 사용된 근거에 대한 기술

상각후원가측정 금융부채관련 손익은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 관련 손익을 포함하고 있습니다.

금융위험관리에 대한 공시

당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

금융상품의 장부금액과 공정가치에 대한 공시

금융상품의 장부금액과 공정가치에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

위험

공정가치위험

장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산
5,555,283,407
5,555,283,407

공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
5,502,274,938
5,502,274,938

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,813,985
11,813,985

파생상품자산
11,610,476
11,610,476

단기금융상품
29,584,008
29,584,008

상각후 원가로 측정되는 금융자산
1,922,141,653
1,922,141,653

상각후 원가로 측정되는 금융자산
현금성자산
1,218,978,288
1,218,978,288

매출채권 및 기타채권
702,969,361
702,969,361

국공채
194,004
194,004

금융자산
7,477,425,060
7,477,425,060

공정가치로 측정되는 금융부채
168,371,804
168,371,804

공정가치로 측정되는 금융부채
파생상품부채
168,371,804
168,371,804

상각후원가측정금융부채
5,056,040,818
5,137,039,619

상각후원가측정금융부채
매입채무
261,546,783
261,546,783

단기차입금(유동성장기차입금포함)
776,978,739
776,978,739

장기차입금
644,843,726
641,357,293

사채(유동성사채포함)
2,755,074,398
2,839,559,632

기타부채
351,260,502
351,260,502

금융보증부채
266,336,670
266,336,670

금융부채
5,224,412,622
5,305,411,423

전기말
(단위 : 천원)

위험

공정가치위험

장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산
5,463,954,668
5,463,954,668

공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
5,426,925,267
5,426,925,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,674,924
12,674,924

파생상품자산
15,852,928
15,852,928

단기금융상품
8,501,549
8,501,549

상각후 원가로 측정되는 금융자산
1,498,772,294
1,498,772,294

상각후 원가로 측정되는 금융자산
현금성자산
886,036,615
886,036,615

매출채권 및 기타채권
612,531,120
612,531,120

국공채
204,559
204,559

금융자산
6,962,726,962
6,962,726,962

공정가치로 측정되는 금융부채
275,328,612
275,328,612

공정가치로 측정되는 금융부채
파생상품부채
275,328,612
275,328,612

상각후원가측정금융부채
4,585,198,132
4,705,834,664

상각후원가측정금융부채
매입채무
235,479,981
235,479,981

단기차입금(유동성장기차입금포함)
733,327,350
733,327,350

장기차입금
644,807,962
641,400,663

사채(유동성사채포함)
2,441,447,886
2,565,491,717

기타부채
276,713,215
276,713,215

금융보증부채
253,421,738
253,421,738

금융부채
4,860,526,744
4,981,163,276

공정가치측정에 사용된 평가기법, 자산

공정가치측정에 사용된 평가기법, 자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
단기금융상품
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산
매출채권
기타채권
유동으로 분류되는 자산부채

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.
단기투자상품은 직접 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 고려하여 평가한 금융기관의 평가금액으로 보고기간말 현재 수준 2의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.
시장에서 거래되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다.
ㄱ. 스왑거래: 실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. ㄴ. 선물환: 계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다. ㄷ. 교환사채: 평가사의 평가 모형을 적용하여 중도상환청구권과 교환권을 각각 평가하여 산출하였습니다. 중도상환청구권은 교환사채에서 분리된 채권에서 발생하는 미래의 현금흐름을 당사 채권의 시장수익률로 할인하여 평가하였으며, 교환권은 교환사채의 공정가치에서 순수채권가치와 상환옵션가치를 차감하여 측정하였습니다.
매출채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.
기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.
유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

공정가치측정에 사용된 평가기법, 부채

공정가치측정에 사용된 평가기법, 부채

파생상품 금융부채
유동으로 분류되는 자산부채
기타금융부채

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채
ㄱ. 스왑거래: 실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. ㄴ. 선물환: 계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다. ㄷ. 교환사채: 평가사의 평가 모형을 적용하여 중도상환청구권과 교환권을 각각 평가하여 산출하였습니다. 중도상환청구권은 교환사채에서 분리된 채권에서 발생하는 미래의 현금흐름을 당사 채권의 시장수익률로 할인하여 평가하였으며, 교환권은 교환사채의 공정가치에서 순수채권가치와 상환옵션가치를 차감하여 측정하였습니다.
유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.
기타부채로 분류된 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

공정가치 결정에 사용된 이자율

예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 동일 신용등급 무보증 회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

공정가치 결정에 사용된 이자율

당분기말

금융부채, 분류

장기 차입금
무보증 회사채

범위

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

평가기준

평가기준
CD금리
0.0362
0.0382

동일 신용등급 무보증 회사채수익률

0.0308
0.0426

전기말

금융부채, 분류

장기 차입금
무보증 회사채

범위

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

평가기준

평가기준
CD금리
0.0361
0.0381

동일 신용등급 무보증 회사채수익률

0.0300
0.0368

공정가치 서열체계에 대한 공시

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 아래와 같습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

투입변수의 유의성
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

금융상품의 수준별 공정가치 측정치에 대한 공시

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

금융상품의 수준별 공정가치 측정치에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

금융자산, 공정가치
5,444,911,029
41,194,484
69,177,894
5,555,283,407

금융자산, 공정가치
당기손익-공정가치측정금융자산
5,433,097,044
0
69,177,894
5,502,274,938

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,813,985
0
0
11,813,985

유동파생상품자산

비유동파생상품자산
0
11,610,476
0
11,610,476

단기금융상품
0
29,584,008
0
29,584,008

금융부채, 공정가치

168,371,804

168,371,804

금융부채, 공정가치
유동파생상품부채

168,371,804

168,371,804

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

전기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

금융자산, 공정가치
5,370,493,647
24,354,477
69,106,544
5,463,954,668

금융자산, 공정가치
당기손익-공정가치측정금융자산
5,357,818,723
0
69,106,544
5,426,925,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,674,924
0
0
12,674,924

유동파생상품자산

비유동파생상품자산
0
15,852,928
0
15,852,928

단기금융상품
0
8,501,549
0
8,501,549

금융부채, 공정가치
0
275,328,612
0
275,328,612

금융부채, 공정가치
유동파생상품부채
0
275,328,612
0
275,328,612

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

금융자산의 양도 등

금융자산의 양도 등

(단위 : 천원)

매출채권

자산의 장부금액
27,316,696

관련부채의 장부금액
27,316,696

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채
27,316,696

자산의 공정가치
27,316,696

관련 부채의 공정가치
27,316,696

순포지션
0

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술
당사는 전기 이전부터 삼성카드와 대리점 매출채권을 담보로 차입하는 거래를 하기로 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드 이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다.

19. 종업원급여 (별도)

확정급여부채(자산) 및 기타장기종업원급여부채 내역에 대한 공시

확정급여부채(자산) 및 기타장기종업원급여부채 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

적립형 의무의 현재가치
282,674,776

사외적립자산의 공정가치
(289,003,256)

국민연금전환금
(46,181)

순확정급여부채(자산)인식액
(6,374,661)

기타장기종업원급여의 현재가치
9,862,457

퇴직급여제도의 기술
당사는 종업원들을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도와 장기근속 관련 종업원급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있으며, 기능직 직원의 장기근속시 당사의 방침에 따른 일정 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무와 기타장기종업원급여의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

적립형 의무의 현재가치
290,188,230

사외적립자산의 공정가치
(302,177,850)

국민연금전환금
(56,999)

순확정급여부채(자산)인식액
(12,046,619)

기타장기종업원급여의 현재가치
9,931,397

퇴직급여제도의 기술
당사는 종업원들을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도와 장기근속 관련 종업원급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있으며, 기능직 직원의 장기근속시 당사의 방침에 따른 일정 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무와 기타장기종업원급여의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

확정급여채무의 현재가치 변동에 대한 공시

확정급여채무의 현재가치 변동에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

기초금액
290,188,230

당기 비용으로 인식 :
8,859,750

당기 비용으로 인식 :
당기근무원가
5,944,155

이자비용
2,915,595

기타포괄손익으로 인식 : 확정급여제도의 재측정요소
0

기타포괄손익으로 인식 : 확정급여제도의 재측정요소
인구통계적 가정
0

재무적 가정
0

경험조정
0

기타 :
(9,287,240)

기타 :
관계사 전출입
0

기타증감
(9,287,240)

지급액
(7,085,964)

기말금액
282,674,776

확정급여제도에 대한 추가적 정보에 대한 공시
기타 증감액은 확정기여형 퇴직급여제도로의 전환분 등 해당합니다.

전기말
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

기초금액
290,401,888

당기 비용으로 인식 :
36,117,645

당기 비용으로 인식 :
당기근무원가
25,146,195

이자비용
10,971,450

기타포괄손익으로 인식 : 확정급여제도의 재측정요소
(16,498,351)

기타포괄손익으로 인식 : 확정급여제도의 재측정요소
인구통계적 가정
1,163,742

재무적 가정
(9,629,288)

경험조정
(8,032,805)

기타 :
(10,790,992)

기타 :
관계사 전출입
27,608

기타증감
(10,818,600)

지급액
(9,041,960)

기말금액
290,188,230

확정급여제도에 대한 추가적 정보에 대한 공시
기타 증감액은 확정기여형 퇴직급여제도로의 전환분 등 해당합니다.

기타장기종업원급여의 현재가치 변동에 대한 공시

기타장기종업원급여의 현재가치 변동에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

기타장기종업원급여의 현재가치

기초금액
9,931,397

당기근무원가
165,238

이자비용
102,790

급여지급액
(336,968)

재측정요소
0

기말금액
9,862,457

전기말
(단위 : 천원)

기타장기종업원급여의 현재가치

기초금액
7,515,147

당기근무원가
488,493

이자비용
285,575

급여지급액
(1,436,920)

재측정요소
3,079,102

기말금액
9,931,397

종업원급여와 관련하여 인식된 손익에 대한 공시

종업원급여와 관련하여 인식된 손익에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

확정급여부채
기타장기종업원급여
부채 합계

당기근무원가
5,944,155
165,238
6,109,393

이자원가
2,915,595
102,790
3,018,385

이자수익
(3,044,402)

(3,044,402)

합 계
5,815,348
268,028
6,083,376

전분기
(단위 : 천원)

확정급여부채
기타장기종업원급여
부채 합계

당기근무원가
6,286,548
122,123
6,408,671

이자원가
2,742,862
71,394
2,814,256

이자수익
(2,837,398)

(2,837,398)

합 계
6,192,012
193,517
6,385,529

확정기여형 퇴직급여와 퇴직위로금에 대한 공시

확정기여형 퇴직급여와 퇴직위로금에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
967

퇴직위로금
8,800

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
892

퇴직위로금
2,501

20. 충당부채 (별도)

기타충당부채에 대한 공시

기타충당부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

하자보수충당부채
포인트적립충당부채
산림훼손복구충당부채
기타충당부채 합계

기초
2,575,620
73,459
992,598
3,641,677

전입
201,737
78,020
63,375
343,132

환입
0
0
0
0

지급
(422,442)
(108,810)
0
(531,252)

기말
2,354,915
42,669
1,055,973
3,453,557

전기말
(단위 : 천원)

하자보수충당부채
포인트적립충당부채
산림훼손복구충당부채
기타충당부채 합계

기초
2,703,800
76,935
923,567
3,704,302

전입
1,262,906
541,361
164,331
1,968,598

환입
0
0
0
0

지급
(1,391,086)
(544,837)
(95,300)
(2,031,223)

기말
2,575,620
73,459
992,598
3,641,677

기타충당부채 유동, 비유동에 대한 공시

기타충당부채 유동, 비유동에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

하자보수충당부채
포인트적립충당부채
산림훼손복구충당부채
기타충당부채 합계

유동충당부채
2,354,915
42,669
0
2,397,584

비유동충당부채
0
0
1,055,973
1,055,973

합 계
2,354,915
42,669
1,055,973
3,453,557

전기말
(단위 : 천원)

하자보수충당부채
포인트적립충당부채
산림훼손복구충당부채
기타충당부채 합계

유동충당부채
2,575,620
73,459
0
2,649,079

비유동충당부채
0
0
992,598
992,598

합 계
2,575,620
73,459
992,598
3,641,677

기타충당부채 성격에 대한 공시

기타충당부채 성격에 대한 공시

하자보수충당부채
포인트적립충당부채
산림훼손복구충당부채

충당부채의 성격에 대한 기술
당사는 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

당사는 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손 허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 산림훼손복구충당부채로 설정하고 있습니다. 당사는 광산 개발 완료시점을 신뢰성 있게 추정할 수 없으나 1년 이내에 완료되지 않을 것이 확실하여 비유동충당부채로 분류하였습니다.

21. 우발부채와 약정사항 (별도)

계류중인 소송사건에 대한 공시

계류중인 소송사건에 대한 공시

(단위 : 천원)

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)
피소(피고)

에쓰와이이앤씨 주식회사 외
대건산업건설 외

소송내용
손해배상 외
물품대금 외

소송액
873,636
100,091

계류법원
서울고등법원 외
청주지방법원 충주지원 외

변제의 가능성에 대한 설명, 우발부채
당분기말 현재 진행 중인 상기 소송과 관련하여 최종 결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다.
당분기말 현재 진행 중인 상기 소송과 관련하여 최종 결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

기술도입계약에 대한 공시

기술도입계약에 대한 공시

AXALTA(미국)
KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi

기술도입계약에 대한 내용
당사는 당분기말 현재 AXALTA(미국) 등과 도료제조기술 등을 이전 받는 계약을 체결하였습니다.
KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi 등에 도료제조기술 등을 제공하는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 관련 제품의 매출액 또는 특허권 사용에 따라 일정액의 기술도입료를 지급하거나 수령하고 있습니다.

금융기관과의 유의적인 약정사항에 대한 공시

금융기관과의 유의적인 약정사항에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정 한도
실행금액

금융부채, 분류
당좌대출
35,000,000
0

일반대출
232,093,916
140,000,000

시설대출
145,000,000
145,000,000

구매카드
102,360,000
16,733,413

채권할인
400,000,000
27,316,696

무역금융
185,027,300
37,145,688

기업어음 인수약정
710,053,000
710,000,000

보증
113,518,320
105,714,328

기타
79,144,600
0

인수금융
400,000,000
400,000,000

차입금의 약정사항에 대한 공시

차입금의 약정사항에 대한 공시

우발부채

회계기간 중 차입금의 원금, 이자, 감채기금 또는 상환조건의 채무불이행 내역의 대한 자세한 정보에 대한 기술
당사의 차입금 중 일부는 신용등급을 일정등급 이상으로 유지하여야 하는 차입약정을 준수하여야 하며, 당분기말 현재 차입 약정에 대한 위반사항은 없습니다.

22. 자본금과 자본잉여금 (별도)

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (주)
24,000,000

주당금액 (원)
5,000

발행주식수 (주)
8,886,471

자본금
48,084,660

자본금과 발행주식의 액면총액 차이에 대한 공시
당사는 전기 이전 자기주식의 이익소각으로 인하여 당사의 자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

전기말
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (주)
24,000,000

주당금액 (원)
5,000

발행주식수 (주)
8,886,471

자본금
48,084,660

자본금과 발행주식의 액면총액 차이에 대한 공시
당사는 전기 이전 자기주식의 이익소각으로 인하여 당사의 자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

자본잉여금에 대한 공시

자본잉여금에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

자본잉여금

주식발행초과금
합병차익
기타자본잉여금

자본잉여금
0
274,831,910
241,584,011
516,415,920

전기말
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

자본잉여금

주식발행초과금
합병차익
기타자본잉여금

자본잉여금
36,654,892
274,831,910
241,584,011
553,070,813

23. 자본조정 (별도)

자본조정에 관한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

자기주식
(304,846,769)

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

자기주식
(304,846,769)

24. 기타포괄손익누계액 (별도)

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(31,923,053)

재평가잉여금
661,564,303

합 계
629,641,250

전기말
(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(31,258,321)

재평가잉여금
659,676,390

합 계
628,418,069

25. 이익잉여금 (별도)

이익잉여금에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금
24,042,330

임의적립금
7,801,487,282

미처분이익잉여금
259,444,046

합 계
8,084,973,658

법정적립금에 관한 공시
법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

전기말
(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금
24,042,330

임의적립금
5,504,587,282

미처분이익잉여금
2,400,772,472

합 계
7,929,402,084

법정적립금에 관한 공시
법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

임의적립금에 대한 공시내역

임의적립금에 대한 공시내역

당분기말
(단위 : 천원)

임의적립금

재무구조개선적립금
1,598,621

기업합리화적립금
30,545,346

시설적립금
5,738,610,000

별도적립금
866,524,013

재평가적립금
1,164,209,302

합 계
7,801,487,282

전기말
(단위 : 천원)

임의적립금

재무구조개선적립금
1,598,621

기업합리화적립금
30,545,346

시설적립금
3,441,710,000

별도적립금
866,524,013

재평가적립금
1,164,209,302

합 계
5,504,587,282

26. 영업이익 (별도)

고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익

당분기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화
기간에 걸쳐 이전하는 용역
재화나 용역의 이전 시기 합계

제ㆍ상품 등 판매
642,165,408

642,165,408

시공공사 등

58,177,527
58,177,527

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
642,165,408
58,177,527
700,342,935

전분기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화
기간에 걸쳐 이전하는 용역
재화나 용역의 이전 시기 합계

제ㆍ상품 등 판매
627,063,850

627,063,850

시공공사 등

73,000,007
73,000,007

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
627,063,850
73,000,007
700,063,857

지역별 매출

지역별 매출

당분기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

지역
한국
578,488,190

중국
28,259,685

일본
6,291,997

기타 아시아
44,173,203

북미
3,292,582

중남미
2,795,340

유럽
22,357,774

기타
14,684,164

지역 합계
700,342,935

전분기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

지역
한국
578,545,146

중국
33,502,082

일본
5,425,700

기타 아시아
31,986,315

북미
5,033,520

중남미
2,395,347

유럽
18,104,559

기타
25,071,188

지역 합계
700,063,857

판매비와관리비에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

급여
26,979,164

퇴직급여
11,648,190

복리후생비
5,176,117

광고선전비
3,259,852

감가상각비
1,692,703

무형자산상각비
195,749

운반비
20,019,845

지급수수료
8,768,617

기술개발비
19,413,775

대손상각비(대손충당금환입)
72,282

충당부채전입액
201,737

기타판매비와관리비
9,946,650

판매비와관리비 합계
107,374,681

전분기
(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

급여
27,003,148

퇴직급여
5,397,563

복리후생비
4,922,050

광고선전비
3,376,582

감가상각비
1,869,909

무형자산상각비
220,884

운반비
20,871,875

지급수수료
8,320,041

기술개발비
20,449,246

대손상각비(대손충당금환입)
(825,579)

충당부채전입액
163,843

기타판매비와관리비
9,891,971

판매비와관리비 합계
101,661,533

영업부문에 대한 공시

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결분기재무제표에 공시하였습니다.

주요 고객에 대한 정보

당사는 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하기 때문에 당사 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다.

27. 기타영업외손익 (별도)

기타이익 및 비용

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익 합계
23,348,477

기타이익 합계
수입임대료
5,342,848

수입로열티
3,699,105

유형자산처분이익
84,967

사용권자산처분이익
3,597

투자부동산평가이익
0

잡이익
14,217,960

기타손실 합계
3,655,594

기타손실 합계
유형자산처분손실
62,534

무형자산처분손실
122,841

운휴자산상각비
84,983

기부금
428,900

투자부동산임대원가
525,715

유형자산재평가손실
0

투자부동산재평가손실
0

잡손실
2,430,621

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익 합계
43,699,355

기타이익 합계
수입임대료
5,127,963

수입로열티
3,530,430

유형자산처분이익
123,874

사용권자산처분이익
456

투자부동산평가이익
635,048

잡이익
34,281,584

기타손실 합계
13,655,335

기타손실 합계
유형자산처분손실
8,809

무형자산처분손실
12,473

운휴자산상각비
164,362

기부금
867,088

투자부동산임대원가
458,675

유형자산재평가손실
9,862,730

투자부동산재평가손실
1,344,881

잡손실
936,317

28. 비용의 성격별 분류 (별도)

비용의 성격별 분류 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 변동
5,557,088

원재료와 상품매입액
326,041,540

급여
68,096,537

퇴직급여원가
15,579,090

기타장기종업원급여
268,028

복리후생비
15,819,580

감가상각비
28,287,676

무형자산상각비
219,234

사용권자산상각비
1,861,077

운반비
21,571,863

광고선전비
3,259,852

지급수수료
32,780,618

전력비
22,691,465

연료비
19,001,714

소모품비
7,797,884

포장비
18,022,890

기타비용
47,850,373

합 계
634,706,509

성격별 비용 합계에 대한 공시
분기포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 변동
13,914,884

원재료와 상품매입액
300,557,870

급여
67,856,951

퇴직급여원가
9,581,789

기타장기종업원급여
193,517

복리후생비
15,575,312

감가상각비
33,908,257

무형자산상각비
303,865

사용권자산상각비
2,181,257

운반비
23,006,433

광고선전비
3,376,582

지급수수료
32,247,714

전력비
25,713,390

연료비
24,844,370

소모품비
7,635,720

포장비
17,803,490

기타비용
59,659,318

합 계
638,360,719

성격별 비용 합계에 대한 공시
분기포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

29. 순금융수익(원가) (별도)

금융수익 및 금융비용

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
510,719,781

금융수익
이자수익
8,550,055

배당금수익
80,025,420

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
254,600,829

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
1,171,798

파생상품평가이익
108,096,065

파생상품거래이익
77,288

외환차익
12,083,766

외화환산이익
44,880,057

금융보증수익
1,234,503

금융원가
(307,176,576)

금융원가
이자비용
(53,203,623)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(178,885,594)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
0

파생상품평가손실
(5,381,709)

파생상품거래손실
0

외환차손
(2,602,289)

외화환산손실
(66,706,149)

금융보증비용
(397,212)

순금융손익
203,543,205

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
142,894,844

금융수익
이자수익
5,421,780

배당금수익
64,352,002

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
52,388,941

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
543,203

파생상품평가이익

파생상품거래이익
5,394,589

외환차익
8,776,421

외화환산이익
5,285,288

금융보증수익
732,620

금융원가
(125,527,274)

금융원가
이자비용
(32,549,243)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(74,806,621)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(6,283,930)

파생상품평가손실
(747,510)

파생상품거래손실
(744,623)

외환차손
(8,863,003)

외화환산손실
(1,147,442)

금융보증비용
(384,902)

순금융손익
17,367,570

30. 법인세비용 (별도)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

당기 법인세 부담액
20,611,973

법인세 추납액
18,993

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
46,347,384

총법인세효과
66,978,350

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
42,128

법인세비용
67,020,478

평균 연간 법인세 유효세율
0.2320

법인세의 회계정책에 대한 기술
경제협력개발기구(OECD)와 주요 20 개국(G20) 포괄적 이행체계는 글로벌 경제의 디지털화로 대두된 조세 과제를 다룹니다. 글로벌최저한세 규칙(이하 'GloBE 규칙' 또는 '필라 2 모범규칙')은 연결매출액이 750백만 유로 이상인 다국적기업에 적용됩니다.필라 2 모범규칙에 새롭게 도입된 다음 네 가지 과세 메커니즘에 따라 다국적기업은 최저금액의 세금(이하 '최저한세')를 납부해야 합니다: ㆍ적격소재국추가세제도 (QDMTT) ㆍ소득산입규칙 (IIR) ㆍ소득산입보완규칙 (UTPR)원천지국과세규칙(Subject to Tax Rule)은 원천지국과세규칙이 적용되지 않았더라면 최저한세가 부과되지 않았을 국경간 내부거래에 일반적으로 최저한세를 적용하도록 하는 조세조약 기반 규칙입니다.상기 새로운 과세 메커니즘은 다국적기업이 영업활동을 수행하는 각 국가에서 발생한 소득에 최저한세를 부과합니다. 소득산입규칙, 소득산입보완규칙, 적격소재국최저세제도는 필라 2 모범규칙에 따라 국가별로 결정된 실효세율이 15%의 최저세율 미만인 국가에서 추가세액을 부과하는 방식으로 적용됩니다.기업회계기준서 제1012호 - '국제조세개혁- 필라 2 모범규칙' 개정이 발표되었으며,이 개정은 필라 2 모범규칙 시행을 위해 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에서 발생한 법인세에 기업회계기준서 제1012호가 적용된다는 점을 명확히 하였습니다.당사는 다음을 포함하여 개정사항을 적용하였습니다: ㆍ필라 2 모범규칙 시행에서 발생하는 이연법인세의 회계처리에 대하여 한시적인 예외 규정을 의무 적용 ㆍ재무제표 이용자가 해당 법률로 인해 발생하는 필라 2 법인세에 대한 기업의 익스포저를 더 잘 이해할 수 있도록 영향을 받는 기업에 대한 공시 요구사항필라 2 모범규칙은 2023년 말에 국내에서 제정되었으며 2024년 1월 1일부터 시행되었습니다. 이 규칙에 따르면 당사는 필라 2 모범규칙이 적용되는 다국적기업에 해당됩니다. 동시에 2024년 1월 1일부터 시작되는 회계연도부터 당사가 영업활동을 하고있는 다른 여러 국가에서 필라 2 관련 법률이 제정되었거나 실질적으로 제정되었습니다.당사는 구성기업에 대한 국가별 보고 및 재무정보를 기반으로 필라 2법인세에 대한 잠재적 익스포저에 대한 평가를 수행했습니다. 당사가 영업활동을 영위하는 대부분의 국가에서 필라 2 실효세율이 15% 이상입니다. 당사가 영업활동을 수행하는 대부분의 국가에서 전환기 적용면제 규정이 적용되었고, 동 규정이 적용되지 않는 제한된 수의 국가의 경우 추가세액이 발생하지 않습니다.당사는 다른 국가들이 필라 2 모범규칙을 제정함에 따라 필라 2 의 입법 내용을 지속적으로 확인하고 있으며, 이를 통해 향후 영업성과, 재무상태 및 현금흐름에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

당기 법인세 부담액
38,761,536

법인세 추납액
5,438,328

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
167,367,398

총법인세효과
211,567,262

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
(209,106,129)

법인세비용
2,461,133

평균 연간 법인세 유효세율
0.0226

법인세의 회계정책에 대한 기술
경제협력개발기구(OECD)와 주요 20 개국(G20) 포괄적 이행체계는 글로벌 경제의 디지털화로 대두된 조세 과제를 다룹니다. 글로벌최저한세 규칙(이하 'GloBE 규칙' 또는 '필라 2 모범규칙')은 연결매출액이 750백만 유로 이상인 다국적기업에 적용됩니다.필라 2 모범규칙에 새롭게 도입된 다음 네 가지 과세 메커니즘에 따라 다국적기업은 최저금액의 세금(이하 '최저한세')를 납부해야 합니다: ㆍ적격소재국추가세제도 (QDMTT) ㆍ소득산입규칙 (IIR) ㆍ소득산입보완규칙 (UTPR)원천지국과세규칙(Subject to Tax Rule)은 원천지국과세규칙이 적용되지 않았더라면 최저한세가 부과되지 않았을 국경간 내부거래에 일반적으로 최저한세를 적용하도록 하는 조세조약 기반 규칙입니다.상기 새로운 과세 메커니즘은 다국적기업이 영업활동을 수행하는 각 국가에서 발생한 소득에 최저한세를 부과합니다. 소득산입규칙, 소득산입보완규칙, 적격소재국최저세제도는 필라 2 모범규칙에 따라 국가별로 결정된 실효세율이 15%의 최저세율 미만인 국가에서 추가세액을 부과하는 방식으로 적용됩니다.기업회계기준서 제1012호 - '국제조세개혁- 필라 2 모범규칙' 개정이 발표되었으며,이 개정은 필라 2 모범규칙 시행을 위해 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에서 발생한 법인세에 기업회계기준서 제1012호가 적용된다는 점을 명확히 하였습니다.당사는 다음을 포함하여 개정사항을 적용하였습니다: ㆍ필라 2 모범규칙 시행에서 발생하는 이연법인세의 회계처리에 대하여 한시적인 예외 규정을 의무 적용 ㆍ재무제표 이용자가 해당 법률로 인해 발생하는 필라 2 법인세에 대한 기업의 익스포저를 더 잘 이해할 수 있도록 영향을 받는 기업에 대한 공시 요구사항필라 2 모범규칙은 2023년 말에 국내에서 제정되었으며 2024년 1월 1일부터 시행되었습니다. 이 규칙에 따르면 당사는 필라 2 모범규칙이 적용되는 다국적기업에 해당됩니다. 동시에 2024년 1월 1일부터 시작되는 회계연도부터 당사가 영업활동을 하고있는 다른 여러 국가에서 필라 2 관련 법률이 제정되었거나 실질적으로 제정되었습니다.당사는 구성기업에 대한 국가별 보고 및 재무정보를 기반으로 필라 2법인세에 대한 잠재적 익스포저에 대한 평가를 수행했습니다. 당사가 영업활동을 영위하는 대부분의 국가에서 필라 2 실효세율이 15% 이상입니다. 당사가 영업활동을 수행하는 대부분의 국가에서 전환기 적용면제 규정이 적용되었고, 동 규정이 적용되지 않는 제한된 수의 국가의 경우 추가세액이 발생하지 않습니다.당사는 다른 국가들이 필라 2 모범규칙을 제정함에 따라 필라 2 의 입법 내용을 지속적으로 확인하고 있으며, 이를 통해 향후 영업성과, 재무상태 및 현금흐름에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

31. 주당손익 (별도)

주당이익

주당이익

당분기
(단위 : 천원)

보통주

법인세차감후이익(손실)
221,852,037

가중평균유통보통주식수(주)
7,354,171

기본주당손익(원)
30,167

전분기
(단위 : 천원)

보통주

법인세차감후이익(손실)
106,653,594

가중평균유통보통주식수(주)
7,354,171

기본주당손익(원)
14,502

가중평균유통보통주식수의 세부내역

가중평균유통보통주식수의 세부내역

당분기

보통주

유통주식수의 수량(주)
7,354,171

가중치(일)
90

적수
661,875,390

일수(일)
90

가중평균유통보통주식수(주)
7,354,171

전분기

보통주

유통주식수의 수량(주)
7,354,171

가중치(일)
90

적수
661,875,390

일수(일)
90

가중평균유통보통주식수(주)
7,354,171

희석주당손익

당분기 및 전분기에는 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당손익을 계산하지 않았습니다.

32. 특수관계자 (별도)

특수관계자 내역에 대한 공시

특수관계자 내역에 대한 공시

당분기말

특수관계자

종속기업의 명칭
KCC Chemical (HK) Holdings Limited, KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd. (주1), KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd. (주1), Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd. (주1), KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd. (주1), KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd. (주2), KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd. (주2), KCC (Singapore) Pte. Ltd., KCC Paint (India) Private Limited (주3), KCC Paints Sdn. Bhd. (주3), KCC Coating Sdn. Bhd. (주3), PT KCC Indonesia (주3), KCC (Vietnam) Company Limited (주3), KCC (Hanoi) Co., Ltd. (주3), KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited (주3), KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi, KCC PAINTS FE LLC (주3) (주10), KCC Europe GmbH (주4), KCC Japan Co., Ltd., MOM Holding Company와 그 종속기업, KCC International Paints Co., Ltd (주3)

관계기업의 명칭
㈜케이씨씨건설, ㈜금강레저, 엠오엠제1호사모투자합자회사와 그 종속기업 (주5), ㈜케이씨더블유와 그 종속기업 (주5), SIC Management Ltd (주5)

공동기업의 명칭
PTC, SIC Investment Ltd (주6)

기타특수관계자의 명칭
Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd (주7), Momentive HP Performance Materials(Jiangxi) Co., Ltd와 그 종속기업 (주7)

대규모기업집단소속회사의 명칭
㈜케이씨씨글라스, 미래㈜, ㈜동주 등 (주8)

지배기업과 종속기업 사이의 관계에 대한 설명
(주1) KCC Chemical (HK) Holdings Limited의 종속기업입니다.(주2) KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.의 종속기업입니다.(주3) KCC (Singapore) Pte. Ltd.의 종속기업입니다.(주4) KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi의 종속기업입니다.

관계기업과의 관계의 성격에 대한 기술
(주5) 전기 이전에 지분을 취득하였으며 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

공동기업과의 관계의 성격에 대한 기술
(주6) 전기 이전에 지분을 취득하였으며, 투자당사자들의 약정에 따라 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

특수관계의 성격에 대한 기술
(주7) MOM Holding Company와 그 종속기업의 공동기업입니다.(주8) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

전기말

특수관계자

종속기업의 명칭
KCC Chemical (HK) Holdings Limited, KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd. (주1), KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd. (주1), Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd. (주1), KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd. (주1), KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd. (주2), KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd. (주2), KCC (Singapore) Pte. Ltd., KCC Paint (India) Private Limited (주3), KCC Paints Sdn. Bhd. (주3), KCC Coating Sdn. Bhd. (주3), PT KCC Indonesia (주3), KCC (Vietnam) Company Limited (주3), KCC (Hanoi) Co., Ltd. (주3), KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited (주3), KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi, KCC PAINTS FE LLC (주3) (주10), KCC Europe GmbH (주4), KCC Japan Co., Ltd., MOM Holding Company와 그 종속기업, KCC International Paints Co., Ltd (주3)

관계기업의 명칭
㈜케이씨씨건설, ㈜금강레저, 엠오엠제1호사모투자합자회사와 그 종속기업 (주5), ㈜케이씨더블유와 그 종속기업 (주5), SIC Management Ltd (주5)

공동기업의 명칭
PTC, SIC Investment Ltd (주6)

기타특수관계자의 명칭
Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd (주7), Momentive HP Performance Materials(Jiangxi) Co., Ltd와 그 종속기업 (주7)

대규모기업집단소속회사의 명칭
㈜케이씨씨글라스, 미래㈜, ㈜동주 등 (주8)

지배기업과 종속기업 사이의 관계에 대한 설명
(주1) KCC Chemical (HK) Holdings Limited의 종속기업입니다.(주2) KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.의 종속기업입니다.(주3) KCC (Singapore) Pte. Ltd.의 종속기업입니다.(주4) KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi의 종속기업입니다.

관계기업과의 관계의 성격에 대한 기술
(주5) 전기 이전에 지분을 취득하였으며 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

공동기업과의 관계의 성격에 대한 기술
(주6) 전기 이전에 지분을 취득하였으며, 투자당사자들의 약정에 따라 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

특수관계의 성격에 대한 기술
(주7) MOM Holding Company와 그 종속기업의 공동기업입니다.(주8) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

특수관계자 거래(수익)
특수관계자 거래(비용)

제품 및 상품매출
로열티수입
임대료 수입
기타
수익 계
자재매입
유형자산 취득
판매지원수수료
기타
비용 계

전체 특수관계자
종속기업
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
445,026
0
0
0
445,026
450,220
0
0
0
450,220

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
6,142,520
1,225,470
0
0
7,367,990
6,165,027
0
528,485
0
6,693,512

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
54,808
404,574
0
0
459,382
0
0
54,078
0
54,078

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
2,984,601
346,700
0
0
3,331,301
0
0
0
0
0

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
3,384,916
344,762
0
0
3,729,678
1,893,876
0
143,166
0
2,037,042

KCC Paint (India) Private Limited
11,901,884
208,193
0
0
12,110,077
77,423
0
0
0
77,423

PT KCC Indonesia
29,255
0
0
0
29,255
0
0
42,109
0
42,109

KCC (Vietnam) Company Limited
7,108,416
658,988
0
0
7,767,404
3,377,152
0
0
0
3,377,152

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2,169,664
189,081
0
0
2,358,745
432,059
0
0
0
432,059

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
2,780,269
0
0
184,511
2,964,780
15,344,765
0
0
0
15,344,765

KCC Paints Sdn. Bhd.
329,548
1,979
0
0
331,527
0
0
0
0
0

KCC PAINTS FE LLC
0
0
0
0
0
0
0
73,539
0
73,539

KCC Europe GmbH
0
0
0
0
0
0
0
156,108
0
156,108

KCC Japan Co., Ltd.
0
0
0
0
0
0
0
144,185
0
144,185

MOM Holding company와 그 종속기업
5,745
0
1,967,976
6,020,050
7,993,771
1,822,253
0
0
130,918
1,953,171

KCC International Paints Co., Ltd.
4,981,949
319,359
0
0
5,301,308
0
0
0
0
0

관계기업
㈜금강레저
0
0
0
665
665
0
0
0
0
0

㈜케이씨씨건설
559,027
0
0
265,967
824,994
0
20,157,926
0
60,408
20,218,334

그 밖의 특수관계자
㈜케이씨씨글라스
5,854,067
0
342,977
416,573
6,613,617
934,308
0
0
48,112
982,420

기타
0
0
0
0
0
1,803,821
104,200
0
132,176
2,040,197

전체 특수관계자 합계
48,731,695
3,699,106
2,310,953
6,887,766
61,629,520
32,300,904
20,262,126
1,141,670
371,614
54,076,314

전분기
(단위 : 천원)

특수관계자 거래(수익)
특수관계자 거래(비용)

제품 및 상품매출
로열티수입
임대료 수입
기타
수익 계
자재매입
유형자산 취득
판매지원수수료
기타
비용 계

전체 특수관계자
종속기업
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
564,803
0
0
0
564,803
490,005
0
0
0
490,005

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
3,964,218
1,338,651
0
0
5,302,869
6,184,851
0
522,061
0
6,706,912

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
35,797
320,792
0
0
356,589
0
0
42,255
0
42,255

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
2,954,637
286,318
0
0
3,240,955
0
0
0
0
0

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
4,698,344
340,666
0
0
5,039,010
1,219,003
0
203,259
0
1,422,262

KCC Paint (India) Private Limited
8,829,326
229,741
0
0
9,059,067
0
0
0
0
0

PT KCC Indonesia
70,567
0
0
0
70,567
188,543
0
35,382
0
223,925

KCC (Vietnam) Company Limited
4,863,196
523,330
0
0
5,386,526
4,891,038
0
0
0
4,891,038

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2,149,014
172,986
0
0
2,322,000
613,914
0
0
0
613,914

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
1,498,226
0
0
138,956
1,637,182
11,084,914
0
0
0
11,084,914

KCC Paints Sdn. Bhd.
266,069
284
0
0
266,353
0
0
0
0
0

KCC PAINTS FE LLC

KCC Europe GmbH
0
0
0
0
0
0
0
141,305
0
141,305

KCC Japan Co., Ltd.
0
0
0
0
0
0
0
196,493
0
196,493

MOM Holding company와 그 종속기업
259,058
0
1,682,461
6,796,589
8,738,108
1,791,683
0
0
186,788
1,978,471

KCC International Paints Co., Ltd.
7,754,763
317,662
0
0
8,072,425
0
0
22,983
0
22,983

관계기업
㈜금강레저
0
0
0
575
575
0
0
0
40,000
40,000

㈜케이씨씨건설
437,083
0
0
315,899
752,982
0
4,316,604
0
60,665
4,377,269

그 밖의 특수관계자
㈜케이씨씨글라스
9,617,276
0
400,989
554,487
10,572,752
1,317,298
0
0
52,135
1,369,433

기타
0
0
0
0
0
2,192,271
0
0
143,559
2,335,830

전체 특수관계자 합계
47,962,377
3,530,430
2,083,450
7,806,506
61,382,763
29,973,520
4,316,604
1,163,738
483,147
35,937,009

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기
(단위 : 천원)

현금출자

전체 특수관계자
관계기업
SIC Management Ltd.
1,004,710

전체 특수관계자 합계
1,004,710

전분기
(단위 : 천원)

현금출자

전체 특수관계자
관계기업
SIC Management Ltd.

전체 특수관계자 합계

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

특수관계자 채권
특수관계자 채무
특수관계자거래에 대한 기술

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금 등
장기임대보증금

전체 특수관계자
종속기업
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
324,723
0
0
274,440
1,544
0

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
6,385,105
1,430,977
0
3,888,072
187,330
0

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
55,911
602,994
0
0
13,749
0

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
3,176,922
346,700
0
0
0
0

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
9,412,377
344,762
0
701,129
38,732
0

KCC Paint (India) Private Limited
12,956,821
235,232
0
77,423
0
0

PT KCC Indonesia
31,358
6,306
0
6,908
21,849
0

KCC (Vietnam) Company Limited
7,942,432
658,988
0
2,371,607
0
0

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2,304,719
189,081
0
328,939
0
0

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
2,831,791
184,511
0
5,363,197
0
0

KCC Paints Sdn. Bhd.
601,250
1,979
0
0
0
0

KCC Europe GmbH
0
0
0
0
47,920
0

KCC Japan Co., Ltd.
0
0
0
0
48,682
0

KCC PAINTS FE LLC
0
0
0
0
29,153
0

MOM Holding company와 그 종속기업
5,933
15,594,145
0
1,244,894
451,250
23,483,109

KCC International Paints Co., Ltd
17,531,547
319,359
0
0
0
0

관계기업
㈜금강레저
0
3,050,257
0
0
0
0

㈜케이씨씨건설
586,719
1,794,579
0
0
0
0

㈜케이씨더블유와 그 종속기업
0
0
0
0
0
0

공동기업
PTC
0
0
0
0
0
0

그 밖의 특수관계자
㈜케이씨씨글라스
3,209,499
1,666,306
0
1,027,738
100,807
20,330,454

기타
0
100,000
0
4,565
3,215,688
0

전체 특수관계자 합계
67,357,107
26,526,176
0
15,288,912
4,156,704
43,813,563
당분기말 현재 PTC를 제외한 특수관계자의 채권에 대하여 대손충당금 651백만원을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

전기말
(단위 : 천원)

특수관계자 채권
특수관계자 채무
특수관계자거래에 대한 기술

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금 등
장기임대보증금

전체 특수관계자
종속기업
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
377,042
0
0
64,283
3,580
0

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
4,567,230
5,281,173
0
2,059,581
238,381
0

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
31,634
1,995,243
0
0
12,558
0

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
3,611,511
1,446,632
0
0
0
0

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
8,800,318
1,414,749
0
307,202
35,650
0

KCC Paint (India) Private Limited
12,528,863
922,599
0
0
0
0

PT KCC Indonesia
431,658
21,007
0
6,550
9,923
0

KCC (Vietnam) Company Limited
7,418,864
2,338,511
0
4,020,980
0
0

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2,064,033
866,224
0
290,137
0
0

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
584,097
399,488
0
4,958,866
0
0

KCC Paints Sdn. Bhd.
204,411
4,094
0
0
0
0

KCC Europe GmbH
0
0
0
0
63,015
0

KCC Japan Co., Ltd.
0
0
0
0
63,303
0

KCC PAINTS FE LLC
62,290
0
0
0
19,864
0

MOM Holding company와 그 종속기업
0
18,357,468
0
1,440,750
513,373
23,483,109

KCC International Paints Co., Ltd
20,258,519
1,328,474
0
0
0
0

관계기업
㈜금강레저
0
3,050,259
0
0
0
0

㈜케이씨씨건설
439,910
1,346,023
0
0
377,824
0

㈜케이씨더블유와 그 종속기업
0
77,172
0
0
0
0

공동기업
PTC
0
2,102,524
15,232,000
0
0
0

그 밖의 특수관계자
㈜케이씨씨글라스
2,940,750
3,043,637
0
942,633
260,082
22,196,854

기타
0
100,000
0
117
3,202,639
0

전체 특수관계자 합계
64,321,130
44,095,277
15,232,000
14,091,099
4,800,192
45,679,963
전기말 현재 PTC를 제외한 특수관계자의 채권에 대하여 대손충당금 538백만원을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증에 대한 공시

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증에 대한 공시

전체 특수관계자

종속기업
공동기업

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
Momentive Performance Materials Japan LLC
Momentive Performance Materials Inc.
PTC

우발부채

지급보증

기능통화 또는 표시통화

USD
SAR
EUR
JPY
USD
SAR
EUR
JPY
USD
SAR
EUR
JPY
USD
SAR
EUR
JPY

지급보증액 (USD) [USD, 일]

786,625,000

80,000,000

지급보증액 (SAR) [SAR, 일]

288,362,244

지급보증액(EUR) [EUR, 일]

2,700,000

지급보증액(JPY) [JPY, 일]

10,000,000,000

보증한도액(USD) [USD, 일]

943,950,000

80,000,000

보증한도액(SAR) [SAR, 일]

288,362,244

보증한도액(EUR) [EUR, 일]

3,240,000

보증한도액(JPY) [JPY, 일]

10,000,000,000

지급보증기간

2024.09.13 ~ 2027.09.15

2025.04.25 ~ 2028.04.25
2025.10.22 ~ 2028.10.23

공장 설립이 완료되는 시점
공장 설립이 완료되는 시점

보증처

KEB Hana Bank London Branch

Mizuho Bank Ltd
Kookmin Bank

SIDF
Saudi British Bank, Alinma Bank

특수관계자거래에게 제공한 보증에 대한 설명

당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단 됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 2022년 8월 19일 런던국제중재법원으로부터 자금보충의무의 이행을 위한 필요한 조치를 취할 것을 결정한 중재판정문을 발부 받았습니다. 당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 당사는 2024년 3월 12일 서울중앙지방법원으로부터 런던국제중재법원의 중재 판정 및 집행 결정 신청을 승인하는 판결문을 발부받았으며, 2024년 3월 18일 서울고등법원에 항소하였습니다. 해당 내용이 당사의 재무제표에 추가적으로 미칠 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다. PTC는 채권자의 파산 절차 신청이 사우디 아라비아 법원에서 인정되어 2025년 1월 27일자로 파산 절차가 개시되었으며, 파산관재인으로 Abdulrahman bin Abdullah Al-Dulaijan이 선정되었습니다.

종업원에 대한 대여금 공시

장ㆍ단기대여금 12,417백만원은 종업원에게 대여한 주택자금융자금 등입니다.

특수관계자로부터 수취한 배당금액에 대한 공시

특수관계자로부터 수취한 배당금액에 대한 공시

(단위 : 백만원)

㈜케이씨씨건설
㈜금강레저
㈜케이씨씨글라스

배당금수취
1,542
205
478

특수관계자로부터 취득한 전환우선주 및 분배에 대한 공시

주요경영진에 지급한 보상내역에 대한 공시

당사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에 등재되어 있는 사내이사와 사외이사 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

주요경영진에 지급한 보상내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기급여
1,042,939

퇴직급여
95,470

합 계
1,138,409

전분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기급여
938,684

퇴직급여
72,809

합 계
1,011,493

33. 리스 (별도)

리스 회계정책에 관한 공시

당사는 영업에 사용되는 토지, 사무실, 기계장치, 차량운반구 및 기타장비의 다양한 항목의 리스 계약을 체결하고 있습니다. 또한 리스기간이 12개월 이하인 단기리스와 소액의 사무용품리스를 가지고 있습니다. 당사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산의 장부금액과 변동내역

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
20,485,312

취득 및 자본적지출
649,646

종료 및 중도해지
(117,510)

감가상각비
(1,861,077)

손상차손
0

기말순장부금액
19,156,371

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기초순장부금액
31,940,333

취득 및 자본적지출
7,771,313

종료 및 중도해지
(2,947,074)

감가상각비
(8,696,082)

손상차손
(7,583,178)

기말순장부금액
20,485,312

리스부채 변동 내역에 대한 공시

리스부채 변동 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

리스 부채

기초금액
29,410,264

증가
615,441

감소
(121,107)

이자비용
286,433

지급리스료
(2,333,971)

기말금액
27,857,060

전기말
(단위 : 천원)

리스 부채

기초금액
33,044,001

증가
7,545,479

감소
(3,024,217)

이자비용
1,255,435

지급리스료
(9,410,434)

기말금액
29,410,264

34. 중요도급공사의 개요 및 공사계약잔액 (별도)

도급공사의 개요 및 공사계약잔액에 대한 공시

도급공사의 개요 및 공사계약잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

시공공사

기초잔액
285,771,994

증감액
46,175,478

공사수익인식
58,177,527

기말잔액
273,769,945

전기말
(단위 : 천원)

시공공사

기초잔액
260,243,113

증감액
308,914,593

공사수익인식
283,385,712

기말잔액
285,771,994

진행 중인 건설계약과 관련된 내용

진행 중인 건설계약과 관련된 내용

당분기말
(단위 : 천원)

누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

수행의무
시공공사
317,947,892
291,205,711
26,742,181

전기말
(단위 : 천원)

누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

수행의무
시공공사
391,810,126
358,506,172
33,303,954

계약자산 및 계약부채 내역에 대한 공시

계약자산 및 계약부채 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

계약자산
계약부채
계약자산 및 계약부채 공시에 대한 설명

수행의무
시공공사
980,335
13,574,747
당사는 계약자산과 계약부채 관련 금액을 재무상태표상 선급금, 기타부채 (유동)에 계상하였습니다.

전기말
(단위 : 천원)

계약자산
계약부채
계약자산 및 계약부채 공시에 대한 설명

수행의무
시공공사
783,204
18,125,916
당사는 계약자산과 계약부채 관련 금액을 재무상태표상 선급금, 기타부채 (유동)에 계상하였습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

당분기 중 투입법에 따른 진행기준을 적용한 건설계약과 관련된 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은 다음과 같습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 천원)

총계약수익의 변동
총예정원가의 변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산(부채) 변동액
공사손실충당부채

수행의무
시공공사
1,118,756
312,791
1,383,067
(577,102)
1,383,067
0

수주공사 관련하여 제공한 지급보증

수주공사 관련하여 제공한 지급보증

당분기말
(단위 : 백만원)

건설공제조합 및 금융기관

수주공사 관련 보증의 내용
당사는 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

수주공사 관련하여 발주처에 제공한 지급보증
85,503

전기말
(단위 : 백만원)

건설공제조합 및 금융기관

수주공사 관련 보증의 내용
당사는 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

수주공사 관련하여 발주처에 제공한 지급보증
85,430

35. 현금흐름표 (별도)

현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권의 장기매출채권 대체
157,256

보증금의 사용권자산 대체
34,206

사용권자산 및 리스부채 인식
615,441

투자부동산 대체로 인한 유형자산 순증가
5,363,279

미지급금의 증가(감소)(유형자산)
(657,675)

건설중인자산 본계정 대체
14,590,520

사채의 유동성 대체
379,635,986

리스부채의 유동성 대체
1,763,452

재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있게 하는 정보의 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

(단위 : 천원)

기초
재무활동 현금흐름
비현금 변동
기말
현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명

증가
감소
배당결의
이자비용
유동성 대체
외화환산
기타

재무활동에서 생기는 부채
단기차입금
733,327,350
896,135,345
(844,391,014)
0
0
0
990,942
(9,083,884)
776,978,739

유동성사채
1,313,396,319
0
(145,000,000)
0
18,382,099
379,635,986
41,140,228
0
1,607,554,632

장기차입금
644,807,962
0
0
0
35,764
0
0
0
644,843,726

사채
1,128,051,567
398,861,360
0
0
242,825
(379,635,986)
0
0
1,147,519,766

유동성리스부채
7,818,052
0
(2,333,972)
0
0
1,763,452
0
0
7,247,532

리스 부채
21,592,212
0
0
0
286,433
(1,763,452)
0
494,335
20,609,528
리스부채의 기타증가는 당분기 중 신규 리스계약의 체결 및 리스계약의 변경에 따른 효과입니다.

장기임대보증금
48,888,495
0
(1,876,400)
0
400,897
0
0
(593,650)
46,819,342

미지급이자
24,156,735
0
(37,883,217)
0
34,183,491
0
0
445,345
20,902,354
미지급이자의 기타감소는 선급비용 변동에 따른 효과입니다.

미지급배당금

0
0
102,958,394
0
0
0
0
102,958,394

재무활동에서 생기는 부채 합계
3,922,038,692
1,294,996,705
(1,031,484,603)
102,958,394
53,531,509
0
42,131,170
(8,737,854)
4,375,434,013
유효이자율법에 의한 사채 상각액 18,661백만원과 자본화차입원가 328백만원이 포함되어 있습니다.

단기금융상품 및 단기차입금의 현금흐름 표시 방법에 대한 설명

당사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기차입금 및 단기금융상품으로 인한 현금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 기재하였습니다.

36. 보고기간 후 사건 (별도)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

영업 중단 계획의 발표

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술
당사는 2026년 4월 22일 개최된 이사회에서 중국산 유리섬유의 저가 공급에 따른 수익성 악화 등을 사유로 세종공장 가동 중단을 결정하였습니다. 세종공장은 2026년 4월 말부터 가동을 중단하였으며, 이후 재고자산의 순차적 판매, 인력 재배치 및 관련 계약 정리 등이 진행될 계획입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

1) 당사는 주주환원 정책의 일환으로 배당을 지속적으로 실시해 오고 있습니다. 당사는 2025년 7월 3일 발표한 기업가치제고계획에서 구체적인 배당정책을 수립하여 공시하였습니다. □ 배당정책

가이드라인 : 최소배당금(6,000원) + 추가배당금(이익성과 따른) ☞ 경영성과(별도기준 영업이익)에 따른 적용률 차등 적용한 추가배당금 설정

※ 추가배당금 적용률 정책(안) Ⅰ. 별도 영업이익 1,000억원 미만 : 최소배당금 지급 Ⅱ. 별도 영업이익 1,000억원 이상 : 최소배당금 + 추가배당금(별도 영업이익×10%) 지급

□ 배당 정책 이행 현황

(단위: 원)

구분
이행여부
주당배당금
목표 대비 이행률

제68기
이행
15,000
250%

주1)
목표 대비 이행률은 최소배당금(6,000원) 대비 배당금 지급 이행률

주2)
분기배당금 1,000원이 포함된 금액입니다.

또한 당사는 결산 배당 기준 26회 연속으로 배당금을 지급하는 등 주주환원 정책을 꾸준히 시행하고 있으며 앞으로도 당사는 가장 직접적인 환원 수단인 현금 배당의 방법을 활용하여 적정 수준의 주주 환원을 실시함으로써 주주권익 제고를 위해 노력하며 항상 주주 환원 정책에 관련된 제언을 경청하고 수용하여 지속해서 주주 환원 정책을 확대할 수 있도록 노력할 것입니다.당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 의결을 통하여 배당을 실시하고 있으며정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[정관]

제44조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 본 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식 또는 종류주식에 배당할 주식을 각 보통주식, 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 보통주식과 종류주식에 배당할 주식을 서로 같은 주식 또는 다른 주식으로 할 수 있다.

제44조의2 (분기배당)

① 본 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일부터 45일 이내의 이사회 결의로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 본 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순 자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액④ (삭제)

⑤ (삭제)⑥ 제1항에 따른 분기배당금은 제2항의 각 기준일로부터 1개월이내에 지급하여야 한다. 다만, 이사회에서 지급시기를 따로 정한 경우에는 그에 따른다.

제45조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

2) 당사는 제66기 결산배당부터 배당 여부 및 배당액을 알고 투자를 결정하실 수 있도록 '선 배당금 확정, 후 기준일 지정' 을 시행하였습니다. * 제68기 결산배당 : 배당액 결정(안) 공시[26.02.11] / 배당기준일[26.02.27]

3) 당사는 분기배당 또한 배당 여부 및 배당액을 알고 투자를 결정하실 수 있도록 '선 배당금 확정, 후 기준일 지정' 을 시행하기 위하여 제67기 정기 주주총회('25.03.26)를 통해 정관을 개정하였습니다. * 제68기 분기배당 : 배당액 결정(안) 공시[25.07.03] / 배당기준일[25.07.31]앞으로도 지속적인 성장과 더불어 적절한 주주 환원 정책 운용을 통하여 주주의 가치를 제고할 수 있도록 할 예정입니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
주주총회
이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O
O

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

지속 준수 예정

지속 준수 예정

주)
결산배당금은 상법 제449조의2에 의한 요건 충족 시 이사회 결의로 승인 가능합니다.

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

분기배당
2024년 06월
O
2024년 07월 18일
2024년 06월 30일
X
-

결산배당
2024년 12월
O
2025년 02월 11일
2025년 02월 28일
O
-

분기배당
2025년 06월
O
2025년 07월 03일
2025년 07월 31일
O
-

결산배당
2025년 12월
O
2026년 02월 11일
2026년 02월 27일
O
-

주1)
상기 배당액 확정일은 현금·현물배당결정 공시일입니다.

주2)
재무제표는 상법 제449조의2에 의한 요건 충족시 이사회 승인 후 주주총회 보고사항으로 변경되고 있습니다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제69기 1분기
제68기
제67기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
216,957
1,538,496
343,824

(별도)당기순이익(백만원)
221,852
2,064,895
592,624

(연결)주당순이익(원)
29,501
209,201
46,752

현금배당금총액(백만원)
-
110,313
73,542

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
7.17
21.39

현금배당수익률(%)
의결권 있는 주식
-
3.09
3.85

의결권 없는 주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
의결권 있는 주식
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
의결권 있는 주식
-
15,000
10,000

의결권 없는 주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
의결권 있는 주식
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-

주1)
당기순손익은 연결당기순손익(지배기업소유주지분) 기준입니다.

주2)

주당 현금배당금은 분기배당금(제68기 1,000원/주, 제67기 1,000원/주) 포함 금액입니다.

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
26
3.31
3.16

주1)
연속 배당횟수는 (주)금강이 고려화학(주)을 흡수합병한 2000년 이후 기준입니다.

주2)
연속 배당횟수는 최근 분·반기 또는 사업연도 결산기 배당지급을 포함해서 산출하였습니다.

주3)
최근 3년간은 2023년(제66기)부터 2025년(제68기)까지 기간이며, 최근 5년간은 2021년(제64기)부터 2025년(제68기)까지 기간입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행실적 등
1) 채무증권 발행실적

기업어음증권 발행실적

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.01.23
5,000
3.50
A1(한신평/한기평)
2026.04.24
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.19
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.08.19
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.19
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.08.19
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.19
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.08.19
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.19
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.08.19
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.10
A1(한신평/한기평)
2026.06.19
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.10
A1(한신평/한기평)
2026.06.19
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.10
A1(한신평/한기평)
2026.06.19
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.10
A1(한신평/한기평)
2026.06.19
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.10
A1(한신평/한기평)
2026.06.19
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.10
A1(한신평/한기평)
2026.06.19
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.07.20
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.07.20
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.07.20
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.07.20
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.07.20
미상환
현대차증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.07.20
미상환
현대차증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.08.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.08.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.08.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.02.20
5,000
3.11
A1(한신평/한기평)
2026.08.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.03.04
5,000
3.66
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.15
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.10.15
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.15
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.10.15
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.15
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.10.15
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.15
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.10.15
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.15
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.10.15
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.15
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.10.15
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.20
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.11.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.20
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.11.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.20
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.11.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.20
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.11.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.20
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.11.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.20
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.11.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.20
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.11.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.20
5,000
3.14
A1(한신평/한기평)
2026.11.19
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.04.24
5,000
3.65
A1(한신평/한기평)
2026.07.24
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.19
5,000
3.16
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.11.16
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.19
5,000
3.16
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.11.16
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.19
5,000
3.16
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.11.16
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.19
5,000
3.16
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.11.16
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.19
5,000
3.16
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.11.16
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.19
5,000
3.16
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.11.16
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.19
5,000
3.16
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.11.16
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.19
5,000
3.16
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.11.16
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.22
5,000
3.21
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.10.20
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.22
5,000
3.21
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.10.20
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.22
5,000
3.21
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.10.20
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.22
5,000
3.21
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.10.20
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.22
5,000
3.21
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.10.20
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.05.22
5,000
3.21
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.10.20
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2026.06.04
5,000
3.72
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
신한은행

합 계
-
-
-
740,000
-
-
-
-
-

단기사채 발행실적

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.01.12
50,000
2.81
A1(한신평/한기평)
2026.02.06
상환
현대차증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.01.13
50,000
2.81
A1(한신평/한기평)
2026.02.06
상환
부국증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.01.14
40,000
2.81
A1(한신평/한기평)
2026.02.06
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.01.15
30,000
2.96
A1(한신평/한기평)
2026.04.15
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.01.20
40,000
2.98
A1(한신평/한기평)
2026.04.20
상환
부국증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.01.28
40,000
2.99
A1(한신평/한기평)
2026.04.28
상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.02.06
30,000
3.05
A1(한신평/한기평)
2026.05.06
상환
부국증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.02.19
20,000
3.05
A1(한신평/한기평)
2026.05.19
상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.02.19
20,000
3.05
A1(한신평/한기평)
2026.05.19
상환
부국증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.02.24
30,000
3.04
A1(한신평/한기평)
2026.05.22
상환
부국증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.02.25
20,000
2.90
A1(한신평/한기평)
2026.03.03
상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.03.04
40,000
3.04
A1(한신평/한기평)
2026.06.04
상환
부국증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.03.13
30,000
3.09
A1(한신평/한기평)
2026.06.12
상환
부국증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.03.19
40,000
3.06
A1(한신평/한기평)
2026.06.19
상환
현대차증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.03.30
40,000
2.98
A1(한신평/한기평)
2026.04.01
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.04.06
40,000
2.90
A1(한신평/한기평)
2026.04.20
상환
부국증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.04.07
40,000
3.10
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.07.07
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.04.28
40,000
3.04
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.07.28
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.05.06
30,000
2.99
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.08.06
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.06.04
40,000
3.21
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.04
미상환
부국증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.06.12
30,000
3.95
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.07.01
상환
유안타증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.06.19
40,000
3.44
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.08.13
미상환
현대차증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.06.19
30,000
3.48
A1(한신평/한기평/NICE)
2026.09.17
미상환
유안타증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.07.01
30,000
3.41
A1(한기평/NICE)
2026.10.01
미상환
아이엠증권

(주)케이씨씨
단기사채
사모
2026.07.07
40,000
3.39
A1(한기평/NICE)
2026.10.07
미상환
유안타증권

합 계
-
-
-
880,000
-
-
-
-
-

주)
신용평가기관 및 평가등급에 대해서는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의개요 - 사. 신용평가에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

회사채 발행실적

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)케이씨씨
회사채
공모
2026.02.02
100,000
3.491

AA-(안정적)

(한기평/한신평)

2028.02.02
미상환
엔에이치투자증권키움증권

(주)케이씨씨
회사채
공모
2026.02.02
300,000
3.695

AA-(안정적)

(한기평/한신평)

2029.02.02
미상환
케이비증권삼성증권

합 계
-
-
-
400,000
-
-
-
-
-

주)
신용평가기관 및 평가등급에 대해서는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의개요 - 사. 신용평가에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

다. 채무증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
130,000
-
190,000
140,000
-
-
-
-
460,000

합계
130,000
-
190,000
140,000
-
-
-
-
460,000

주)
별도기준 잔액입니다.

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
110,000
140,000
-
-
250,000
500,000
250,000

합계
-
110,000
140,000
-
-
250,000
500,000
250,000

주)
별도기준 잔액입니다.

회사채 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
570,000
645,000
355,000
120,000
-
-
-
1,690,000

사모
-
-
-
967,720
-
-
-
967,720

합계
570,000
645,000
355,000
1,087,720
-
-
-
2,657,720

주)
별도기준 잔액입니다.

회사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
570,000
645,000
355,000
120,000
-
-
-
1,690,000

사모
-
-
1,042,160
967,720
-
-
-
2,009,880

합계
570,000
645,000
1,397,160
1,087,720
-
-
-
3,699,880

주)
연결기준 잔액입니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주)
별도기준 잔액입니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주)
별도기준 잔액입니다.

라. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행해당사항 없음

마. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제73-2회 무보증사채
2021년 10월 08일
2026년 10월 08일
80,000
2021년 09월 27일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2026년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행, 부채비율 74.23%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행, 자기자본의 14.4%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 자산총계의 50% 이상 자산의매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황
이행, 자산총계의 0.0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2026년 03월 23일(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제74-2회 무보증사채
2022년 04월 08일
2027년 04월 08일
30,000
2022년 03월 29일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2026년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행, 부채비율 74.23%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행, 자기자본의 14.4%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 자산총계의 50% 이상 자산의매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황
이행, 자산총계의 0.0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2026년 03월 23일(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제75-1회 무보증사채
2023년 05월 31일
2026년 05월 29일
275,000
2023년 05월 18일
한국증권금융

제75-2회 무보증사채
2023년 05월 31일
2028년 05월 31일
45,000
2023년 05월 18일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2026년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행, 부채비율 74.23%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행, 자기자본의 14.4%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 자산총계의 50% 이상 자산의매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황
이행, 자산총계의 0.0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2026년 03월 23일(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제76-2회 무보증사채
2024년 01월 15일
2027년 01월 15일
380,000
2024년 01월 03일
한국증권금융

제76-3회 무보증사채
2024년 01월 15일
2029년 01월 15일
55,000
2024년 01월 03일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2026년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행, 부채비율 74.23%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행, 자기자본의 14.4%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 자산총계의 50% 이상 자산의매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황
이행, 자산총계의 0.0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2026년 03월 23일(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제77-1회 무보증사채
2024년 10월 07일
2026년 10월 07일
80,000
2024년 09월 23일
한국증권금융

제77-2회 무보증사채
2024년 10월 07일
2027년 10월 07일
220,000
2024년 09월 23일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2026년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행, 부채비율 74.23%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행, 자기자본의 14.4%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 자산총계의 50% 이상 자산의매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황
이행, 자산총계의 0.0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2026년 03월 23일(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제78-1회 무보증사채
2025년 03월 07일
2028년 03월 07일
280,000
2025년 02월 24일
한국증권금융

제78-2회 무보증사채
2025년 03월 07일
2030년 03월 07일
120,000
2025년 02월 24일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2026년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행, 부채비율 74.23%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행, 자기자본의 14.3%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 자산총계의 50% 이상 자산의매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황
이행, 자산총계의 0.0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2026년 03월 23일(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제80-1회 무보증사채
2026년 02월 02일
2028년 02월 02일
100,000
2026년 01월 21일
한국증권금융

제80-2회 무보증사채
2026년 02월 02일
2029년 02월 02일
300,000
2026년 01월 21일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2026년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행, 부채비율 74.23%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행, 자기자본의 13.3%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 자산총계의 50% 이상 자산의매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황
이행, 자산총계의 0.0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-(26년 1분기 중 발행하여 이행상황보고서 제출기한 미도래)

주)
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

회사채
76-1
2024년 01월 15일
채무상환자금(CP 상환)
145,000
채무상환자금(CP 상환)
145,000
-
-

회사채
76-2
2024년 01월 15일
채무상환자금(제72회 회사채 상환 등)
380,000
채무상환자금(제72회 회사채 상환 등)
380,000
-
-

회사채
76-3
2024년 01월 15일
채무상환자금(CP 상환)
55,000
채무상환자금(CP 상환)
55,000
-
-

회사채
77-1
2024년 10월 07일
채무상환자금(제73-1회 회사채 상환)
80,000
채무상환자금(제73-1회 회사채 상환)
80,000
-
-

회사채
77-2
2024년 10월 07일
채무상환자금(제73-1회 회사채 상환 등)
220,000
채무상환자금(제73-1회 회사채 상환 등)
220,000
-
-

회사채
78-1
2025년 03월 07일
채무상환자금(단기사채 상환 등)
280,000
채무상환자금(단기사채 상환 등)
280,000
-
-

회사채
78-2
2025년 03월 07일
채무상환자금(제74-1회 회사채 상환)
120,000
채무상환자금(제74-1회 회사채 상환)
120,000
-
-

회사채
80-1
2026년 02월 02일
채무상환자금(단기사채 상환)
100,000
채무상환자금(단기사채 상환)
100,000
-
-

회사채
80-2
2026년 02월 02일
채무상환자금(단기사채 상환 등)
300,000
채무상환자금(단기사채 상환 등)
300,000
-
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

회사채
79
2025년 07월 10일
타법인 증권 취득자금
882,765
타법인 증권 취득자금
882,765
-
-

주)
2025년 7월 10일 발행한 회사채는 외화표시사채이며, 이사회결의일(2025년 7월 3일) Bloomberg ‘KRW Basic Rates Fixing KRW/USD’ 종가 환율(1,358.10원/달러) 기준으로 환산한 금액입니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

원금
평가금액

-
-
-
-
-
-

계
-
-
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

당사는 유형자산의 일부 분류 및 사용권자산의 일부 분류에 대한 최초 인식 후 측정에 대한 회계처리를 재검토하였습니다. 연결기업은 과거에 모든 유형자산을 기업회계기준서 제1016호 문단 30에 규정된 원가모형을 적용하여 측정하였으며 이에 따라 유형자산으로 분류된 자산은 최초 인식 후 상각후원가로 계상하였습니다. 한편 연결기업은 과거에 모든 사용권자산을 기업회계기준서 제1116호 문단 30에 규정된 원가모형을 적용하여 측정하였으며 이에 따라 사용권자산으로 분류된 자산은 최초 인식 후 상각후원가로 계상하였습니다.

2025년 1월 1일에 당사는 유형자산으로 분류된 토지와 토지와 관련된 모든 사용권자산의 회계처리방법을 재평가모형으로 변경하기로 선택하였습니다. 당사는 재평가모형이 유형자산으로 분류된 토지와 토지와 관련된 모든 사용권자산의 재무상태를 보다 효과적으로 나타낸다고 판단하고 있으며 해당 자산이 소재한 지역의 부동산 시장에서 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있다고 보고 있습니다. 연결기업은 재평가모형을 전진적으로 적용하였습니다.당사는 최초 인식 후 재평가모형을 사용하며 이에 따라 유형자산으로 분류된 토지 및 토지와 관련된 모든 사용권자산에 대하여 재평가일의 공정가치로 측정하였습니다.

전기에 유형자산 및 사용권자산을 재평가하는 회계정책을 최초로 적용하면서 유형자산 및 사용권자산의 장부금액은 재평가일인 2025년 12월 31일의 공정가치로 인식하였으며, 전전기연결재무제표는 기업회계기준서 제1008호 문단 17에 따라 소급반영하지 않았습니다.

당사는 투자부동산에 대한 최초 인식 후 측정에 대한 회계처리를 재검토하였습니다. 연결기업은 과거에 모든 투자부동산을 기업회계기준서 제1040호 문단 56에 규정된 원가모형을 적용하여 측정하였으며 이에 따라 투자부동산으로 분류된 자산은 최초 인식 후 상각후원가로 계상하였습니다.2025년 1월 1일에 당사는 투자부동산의 회계처리방법을 공정가치모형으로 변경하기로 선택하였습니다. 연결기업은 공정가치모형이 투자부동산의 재무상태를 보다 효과적으로 나타낸다고 판단하고 있으며 해당 자산이 소재한 지역의 부동산 시장에서 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있다고 보고 있습니다. 연결기업은 공정가치모형을 소급적으로 적용하였습니다.당사는 최초 인식 후 공정가치모형을 사용하며 이에 따라 투자부동산에 대하여 재평가일의 공정가치로 측정하였습니다.

회계정책 변경에 따른 재무적 영향은 다음과 같습니다.

- 연결재무상태표

(단위: 천원)

구 분
전전기말
전전기초

수정전
수정금액
수정후
수정전
수정금액
수정후

지분법적용 투자지분
335,787,979
10,107,507
345,895,486
704,809,321
6,386,080
711,195,401

투자부동산
751,490,913
287,609,549
1,039,100,462
705,088,716
255,259,031
960,347,747

자산총계
13,108,550,143
297,717,056
13,406,267,199
13,353,471,078
261,645,111
13,615,116,189

이연법인세부채
430,851,841
71,069,835
501,921,676
497,063,259
66,593,172
563,656,431

부채총계
8,069,234,737
71,069,835
8,140,304,572
7,905,941,668
66,593,172
7,972,534,840

기타포괄손익누계액
(20,214,982)
(53,859)
(20,268,841)
(21,227,448)
1,606,906
(19,620,542)

이익잉여금
5,166,037,149
226,701,080
5,392,738,229
4,902,440,148
193,445,033
5,095,885,181

자본총계
5,039,315,407
226,647,221
5,265,962,628
5,447,529,410
195,051,939
5,642,581,349

- 재무상태표

(단위: 천원)

구 분
전전기말
전전기초

수정전
수정금액
수정후
수정전
수정금액
수정후

투자부동산
698,770,483
418,239,313
1,117,009,796
661,961,578
389,895,471
1,051,857,049

자산총계
10,299,544,778
418,239,313
10,717,784,091
9,657,272,505
389,895,471
10,047,167,976

이연법인세부채
323,425,269
99,873,547
423,298,816
388,026,543
93,306,279
481,332,822

부채총계
4,435,298,675
99,873,547
4,535,172,222
4,298,986,316
93,306,279
4,392,292,595

이익잉여금
5,595,777,287
318,365,766
5,914,143,053
5,093,441,884
296,589,192
5,390,031,076

자본총계
5,864,246,104
318,365,766
6,182,611,870
5,358,286,188
296,589,192
5,654,875,380

- 연결포괄손익계산서

(단위: 천원)

구 분
전전기

수정전
수정금액
수정후

지분법손익
72,334,833
3,721,428
76,056,261

기타이익
42,801,762
23,527,701
66,329,463

기타손실
55,925,848
(10,483,582)
45,442,266

법인세비용
176,574,132
4,476,664
181,050,796

당기순손익
293,294,513
33,256,047
326,550,560

기타포괄손익
(3,676,418)
(1,660,765)
(5,337,183)

총포괄손익
289,618,095
31,595,282
321,213,377

- 포괄손익계산서

(단위: 천원)

구 분
전전기

수정전
수정금액
수정후

기타이익
50,951,770
44,259,518
95,211,288

기타손실
22,506,824
15,915,676
38,422,500

법인세비용
67,496,503
6,567,268
74,063,771

당기순이익(손실)
570,847,136
21,776,574
592,623,710

회계정책 변경이 현금흐름표에 미치는 영향은 유의적이지 아니합니다. 현금흐름표 상 영업활동으로 인한 현금흐름 내의 당기순이익, 법인세비용, 감가상각비 및 투자부동산평가손익이 변경되었으며 이를 반영하였습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항1) 합병, 분할공시대상기간 중 해당사항 없습니다.2) 자산양수도 및 영업양수도지배기업의 관계기업인 엠오엠제1호사모투자합자회사는 MOM USA Limited Partnership 등 종속기업을 보유하고 있으며, 보유한 종속기업을 통하여 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 지분 40%를 보유하고 있었습니다. 2024년 2분기 중 유상감자가 이뤄졌으며 엠오엠제1호사모투자 합자회사의 종속기업을 통하여 보유하고 있던 MOM Holding Company의 지분 40%를 지배기업이 매수하였습니다.이어 2024년 4분기 중 MOM Holding Company의 재무구조 개선, 이자비용 감소 등을 위해 지배회사인 케이씨씨는 종속회사인 MOM Holding Company의 주주배정 유상증자에 참여하며 주식을 취득하였습니다. 해당 출자금은 다시 MOM Holding Company에서 Momentive Performance Materials Inc.으로 출자되어, 출자받은 금액 전액은 당사가 채무보증 중인 Momentive Performance Materials Inc.의 차입금 상환에 사용되었습니다.연결기업의 MOM Holding Company와 그 종속기업에 대한 지배기업소유지분의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

전전기초 지배기업소유지분
658,816,705

지배기업소유지분 증가 효과
588,165,753

비지배지분취득
236,341,474

유상증자
579,720,000

총포괄이익 중 지배기업소유지분
(227,895,721)

전전기말 지배기업소유지분
1,246,982,458

또한, 2025년 3분기 중 지배기업 케이씨씨가 발행한 제79회차 해외교환사채로 조달한 미 달러화 자금 전액은 Momentive Performance Materials Inc.의 인수금융 차입금 등을 상환하기 위한 목적으로 MOM Holding Company에 대한 유상증자 출자금으로 사용되었으며, 해당 출자금은 순차적으로 MPM Holdings Inc., MPM Intermediate Holdings Inc. 및 Momentive Performance Materials Inc.으로 출자되었습니다. 자세한 사항은
하기 공시서류를 참고하시기 바랍니다.2024.03.28 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 2024.05.14 타법인 주식 및 출자증권 처분결정2024.12.20 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)2024.12.20 타법인 주식 및 출자증권 취득결정2024.12.31 타인에 대한 채무보증 결정

2025.07.04 주요사항보고서(교환사채권발행결정)2025.07.11 유상증자또는주식관련사채등의발행결과(자율공시)2025.07.18 타인에 대한 채무보증 결정2025.07.29 유상증자결정(종속회사의주요경영사항)2025.07.29 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제69기 1분기(당기)
-해당사항 없음
-

제68기(전기)
-해당사항 없음
-[연결, 별도] 도료ㆍ건자재 판매 관련 수익인식의 기간귀속-[별도] 종속기업투자(MOM Holding Company)와 관계기업투자(㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정-[연결] 영업권을 포함한 현금창출단위(MOM Holding Company)와 관계기업투자 (㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정

제67기(전기)
-해당사항 없음
-[연결, 별도] 도료ㆍ건자재 판매 관련 수익인식의 기간귀속-[별도] 종속기업투자(MOM Holding Company)와 관계기업투자(㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정-[연결] 영업권을 포함한 현금창출단위(MOM Holding Company)와 관계기업투자 (㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정

연결재무제표의 작성기준과 연결기업이 채택한 제/개정 기준서 및 연결재무제표에 미치는 영향, 회계감사인의 강조사항, 핵심감사사항의 세부내용에 대해서는 연결주석 2. 분기연결재무제표 작성기준, 3. 중요한 회계정책 및 Ⅴ. 회계감사인의 감사의견 등을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황 등(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

사업년도
계정과목
채권총액
대손충당금
현재가치할인차금
대손충당금설정비율

제69기1분기
매출채권
1,230,348,879
9,946,092
-
0.8%

장기매출채권
16,743,712
15,878,859
19,145
94.8%

기타채권(유동)
169,201,707
2,102,524
-
1.2%

기타채권(비유동)
74,811,192
15,232,000
9,243,218
20.4%

합계
1,491,105,490
43,159,475
9,262,363
2.9%

제68기
매출채권
1,076,375,992
9,490,984
-
0.9%

장기매출채권
16,241,766
15,372,301
20,528
94.6%

기타채권(유동)
86,741,936
2,102,524
-
2.4%

기타채권(비유동)
72,976,774
15,232,000
9,455,484
20.9%

합계
1,252,336,468
42,197,809
9,476,012
3.4%

제67기
매출채권
1,222,428,434
8,935,819
-
0.7%

장기매출채권
16,324,182
15,788,302
43,480
96.7%

기타채권(유동)
97,349,609
2,102,524
-
2.2%

기타채권(비유동)
110,361,837
15,232,000
10,305,363
13.8%

합계
1,446,464,062
42,058,645
10,348,843
2.9%

주)
대손충당금 설정비율은 채권총액에 대한 대손충당금의 단순 비율임.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제69기 1분기
제68기
제67기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
42,197,809
42,058,645
45,691,153

2. 순환입(대손)처리액
633,700
(1,887,123)
(3,015,000)

3. 대손상각비 계상(환입)액
327,966
2,026,287
(617,508)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
43,159,475
42,197,809
42,058,645

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침연결기업은 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.연결기업은 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원, %)

구분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

금액
일반
1,070,730,240
22,698,335
9,070,758
140,777,895
1,243,277,228

특수관계자
3,380,660
-
-
-
3,380,660

계
1,074,110,900
22,698,335
9,070,758
140,777,895
1,246,657,888

구성비율
86.16%
1.82%
0.73%
11.29%
100%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제69기 1분기
제68기
제67기
비 고

건자재부문
제 품
59,970,443
67,331,613
75,457,015
적송품 포함

반 제 품
946,220
974,733
541,874
-

상 품
8,025,983
10,456,380
15,331,403
-

재 공 품
5,624,480
5,941,207
5,799,458
-

원 재 료
11,679,687
16,293,871
12,743,602
-

저 장 품
-
-
-
-

미 착 품
-
-
-
-

소 계
86,246,814
100,997,803
109,873,352
-

도료부문
제 품
115,219,591
151,361,794
171,280,480
적송품 포함

반 제 품
20,679,745
32,356,557
34,767,818
-

상 품
35,256,995
33,639,532
34,409,581
-

재 공 품
60,994
57,559
53,447
-

원 재 료
151,822,857
137,192,988
136,508,226
-

저 장 품
2,655,858
2,493,204
2,339,538
-

미 착 품
23,386,890
22,467,819
16,959,173
-

소 계
349,082,930
379,569,452
396,318,264
-

실리콘
제 품
557,985,744
538,882,947
555,816,286
적송품 포함

반 제 품
147,837,722
147,836,295
154,429,685
-

상 품
438,132
534,229
1,056,666
-

재 공 품
19,258,231
19,849,250
15,535,947
-

원 재 료
132,071,287
128,125,225
130,964,269
-

저 장 품
7,155,493
5,825,441
5,610,832
-

미 착 품
20,093,124
11,069,489
8,351,127
-

소 계
884,839,732
852,122,875
871,764,811
-

기 타
제 품
85,575,503
43,920,285
43,464,469
적송품 포함

반 제 품
14,989,978
2,447,270
4,847,342
-

상 품
4,615,642
5,327,479
4,454,498
-

재 공 품
19,579,381
18,783,339
20,552,016
-

원 재 료
25,109,130
22,837,117
27,811,469
-

저 장 품
78,235,182
76,114,268
75,221,148
-

미 착 품
33,465,276
27,865,926
28,928,623
-

소 계
261,570,092
197,295,684
205,279,565
-

합 계
제 품
818,751,282
801,496,639
846,018,249
적송품 포함

반 제 품
184,453,666
183,614,855
194,586,719
-

상 품
48,336,753
49,957,619
55,252,148
-

재 공 품
44,523,086
44,631,354
41,940,868
-

원 재 료
320,682,960
304,449,201
308,027,566
-

저 장 품
88,046,533
84,432,913
83,171,518
-

미 착 품
76,945,289
61,403,233
54,238,923
-

합 계
1,581,739,569
1,529,985,814
1,583,235,991
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [(재고자산합계/기말자산총계)*100)]
9.0%
9.1%
12.1%
-

재고자산회전율(회수)[연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
3.2회
3.3회
3.4회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등회사는 매월 각 사업장별로 관리책임자의 책임 하에 재고실사를 하고 있으며, 연 1회 외부감사인의 입회하에 재고자산실사를 실시하고 있습니다.외부감사인의 입회하에 실시되는 재고자산실사내역은 다음과 같습니다.- 실사일자 : 2026.01.02- 실사장소 : 울산공장, 전주1공장, 전주2공장, 세종공장- 실사대상 : 제품, 반제품, 원재료, 저장품 등- 외부감사인은 당사의 기말 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인- 실사일과 대차대조표일 사이의 재고자산 차이는 외부감사인과 함께 차이내역을 확인

(3) 재고자산의 평가재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당분기 평가손실
기말잔액
비고

제 품
886,662,851
886,662,851
(67,911,569)
818,751,282
-

반 제 품
185,052,248
185,052,248
(598,582)
184,453,666
-

상 품
48,735,266
48,735,266
(398,513)
48,336,753
-

재 공 품
46,105,115
46,105,115
(1,582,029)
44,523,086
-

원 재 료
325,797,480
325,797,480
(5,114,520)
320,682,960
-

저 장 품
88,049,480
88,049,480
(2,947)
88,046,533
-

미 착 품
76,945,289
76,945,289
-
76,945,289
-

합 계
1,657,347,729
1,657,347,729
(75,608,160)
1,581,739,569
-

주)
위 표에서 보유금액란은 당분기 평가 전 장부가액을 기재하고 기말잔액란은 보유금액에서 당분기 평가손실을 차감한 잔액을 기재한 것입니다.

라. 공정가치 평가 내역(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법 등

연결기업은 기업회계기준서 제1109호에 따른 공정가치 측정 대상 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어있습니다.ㆍ평가기법, 유의적 추정치 및 가정: 주석 17ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 17ㆍ비상장지분증권투자: 주석 17ㆍ투자부동산: 주석 13ㆍ금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함): 주석 17

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

연결재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격

ㆍ수준 2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치

연결재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 유의적인 자산 및 부채에 대하여는 외부 평가자가 참여합니다. 외부 평가자의 참여는재무담당임원의 승인을 받고 있습니다. 이러한 외부 평가자의 선정 기준은 시장지식,명성, 독립성 및 윤리기준의 유지를 포함하고 있습니다. 연결기업은 외부 평가자와의논의를 통해 각각의 상황에서 어떠한 가치평가기법과 투입변수를 사용할지 결정하고있습니다.

매 보고기간말에 연결기업은 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다.

연결기업은 외부평가자들과 함께 자산ㆍ부채 각각의 공정가치 평가와 관련된 외부 원천을 비교하여 평가의 결과가 합리적인지 판단합니다. 주석 17에서는 가치평가에 사용된 주요 가정에 대한 기술을 포함하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

마. 유형자산 재평가 내역

연결기업은 전기 중 외부평가법인을 통해 2025년 1월 1일 기준으로 토지를 재평가하였습니다. 연결기업은 토지가 자산의 성격, 특징 및 위험에 기초하였을 때, 별도의 유형자산 종류로 판단하였습니다. 자산의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법, 수익환원법 등에 의해 산정된 시산가액을 비교하고 합리성을 검토하여 최종금액을 검토하는 방식으로 결정되었습니다. 연결기업은 해당 자산의 공정가치를 결정하기 위해 공인된 독립 평가기관인 ㈜중앙감정평가법인을 활용하였으며, 시장에 근거한 증거를 기초로 공정가치를 결정하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우 기말 현재 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
2,070,694,874
994,878,987

해당 유형자산이 처분되거나 폐기되어 제거되는 경우, 자본(기타포괄손익누계액)에 계상된 관련 재평가잉여금은 이익잉여금으로 직접 대체하며, 이를 당기손익으로 재분류하여 인식하지 않습니다. 당분기 중 토지 일부 매각으로 인해 23,039천원을 이익잉여금으로 대체하였습니다.

당분기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당분기말:

토지
-
-
2,070,694,874
2,070,694,874

연결기업이 공정가치로 측정하는 토지의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당하며, 공정가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 17에서 설명하고 있습니다.

당분기 중 수준3으로 분류되는 토지의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

당기초 순장부금액
2,057,486,557

당기 중 매각된 순장부금액
(93,247)

기타
13,301,564

당분기말 순장부금액
2,070,694,874

연결기업은 전기에 토지의 측정에 대한 회계정책을 재평가모형으로 전진적으로 변경하였으며, 전기말 토지의 공정가치는 2,057,486,557천원입니다.

바. 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 당해사업년도 연결재무제표에 대한 외부감사인의 검토보고서
검토대상 재무제표본인은 첨부된 주식회사 케이씨씨와 그 종속기업(이하 "연결기업")의 분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 분기연결재무제표는 2026년 3월 31일 현재의 분기연결재무상태표, 2026년과 2025년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 분기연결포괄손익계산서와 분기연결자본변동표 및 분기연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.
재무제표에 대한 경영진의 책임경영진은 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 분기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.
감사인의 책임본인의 책임은 상기 분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 연결기업의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견본인의 검토결과 상기 분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2025년 12월 31일 현재의 연결재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2026년 3월 9일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2025년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사 받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가없습니다.

나. 당해사업년도 재무제표에 대한 외부감사인의 검토보고서

검토대상 재무제표
본인은 첨부된 주식회사 케이씨씨(이하 "회사")의 분기재무제표를 검토하였습니다. 동 분기재무제표는 2026년 3월 31일 현재의 분기재무상태표, 2026년과 2025년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 분기포괄손익계산서와 분기자본변동표 및 분기현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.
재무제표에 대한 경영진의 책임
경영진은 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 분기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.
감사인의 책임
본인의 책임은 상기 분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견본인의 검토결과 상기 분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2025년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2026년 3월 9일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2025년 12월 31일 현재의 재무상태표는위의 감사 받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

다. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제69기1분기(당기)

감사보고서
한영회계법인
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
한영회계법인
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제68기(전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
(1) 유형자산 후속측정방법의 변경(2) 사용권자산 후속측정방법의 변경(3) 투자부동산 후속측정방법의 변경
(1) 도료ㆍ건자재 판매 관련 수익인식의 기간귀속(2) 종속기업투자(MOM Holding Company)와 관계기업투자(㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
(1) 유형자산 후속측정방법의 변경(2) 사용권자산 후속측정방법의 변경(3) 투자부동산 후속측정방법의 변경
(1) 도료ㆍ건자재 판매 관련 수익인식의 기간귀속(2) 영업권을 포함한 현금창출단위(MOM Holding Company)와 관계기업투자 (㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정

제67기(전전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
(1) 도료ㆍ건자재 판매 관련 수익인식의 기간귀속(2) 종속기업투자(MOM Holding Company)와 관계기업투자(㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
(1) 도료ㆍ건자재 판매 관련 수익인식의 기간귀속(2) 영업권을 포함한 현금창출단위(MOM Holding Company)와 관계기업투자 (㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정

주1)
공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

라. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제69기 1분기(당기)
한영회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
1,230
12,600
153
1,571

제68기(전기)
한영회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
1,270
13,000
1,270
13,077

제67기(전전기)
한영회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
1,200
12,500
1,200
13,081

주1)
상기 보수는 VAT별도 금액입니다.

마. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제69기 1분기(당기)
2026.05.13
글로벌최저한세 세무신고 용역
2026.05.13 ~ 2026.06.30
15,000
-

제68기(전기)
2025.10.24
국제거래정보통합보고서(BEPS) 작성
2025.10.24 ~ 2025.12.31
40,000
-

2025.06.12
교환사채 발행을 위한 Comfortletter 작성
2025.06.12 ~ 2025.07.10
190,000
-

제67기(전전기)
2024.10.24
KCSA 이전가격보고서 작성 지원
2024.10.24 ~ 2025.06.30
44,100
USD 30,000 기준 계약

2024.05.01
국제거래정보통합보고서(BEPS) 작성 외
2024.05.01 ~ 2025.03.31
100,000
-

주1)
상기 보수는 VAT별도 금액입니다.

바. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제69기 1분기(당기)
-
-
-
-
-
-

제68기(전기)
-
-
-
-
-
-

제67기(전전기)
-
-
-
-
-
-

공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

사. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2026.03.09
회사측 : 감사위원회 위원 3인 감사인측 : 업무수행이사와 업무팀원 2인
대면회의
- 기말 재무제표에 대한 감사 절차 수행결과- 2025년 감사결과 보고 (핵심감사사항 및 독립성 포함)

아. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

자. 회계감사인의 변경당사는 외부감사인이었던 한영회계법인과의 계약기간이 2025년(제68기) 결산기로 종료됨에 따라,주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의거 감사위원회를 통하여 2026년부터 2028년까지 연속하는 3개 사업연도의 외부감사인으로 한영회계법인을 재선임하였습니다. 한영회계법인은 높은 회계감사품질 및 제반자문기능을 통한 최상의 종합적인 전문서비스를 고객에게 제공하고 있어 당사의 회계시스템의 효율성과 능률을 극대화시킬 수 있을 것으로 판단되어 당사의 외부감사인으로 선임하였습니다. 해외종속기업 중 KCC PAINTS FE LLC는 2025년 중 GLOBAL AUDIT LLC 를 회계감사인으로 선정하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사 - 특이사항 없음.

나. 회계감사인으로부터 내부통제구조의 평가 - 해당사항 없음.다. 내부회계관리제도 (1) 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제69기 1분기(당기)
내부회계관리제도
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제68기(전기)
내부회계관리제도
2026년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제67기(전전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제69기 1분기(당기)
내부회계관리제도
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제68기(전기)
내부회계관리제도
2026년 03월 09일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2026년 03월 09일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제67기(전전기)
내부회계관리제도
2025년 03월 13일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025년 03월 13일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

(3) 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제69기 1분기(당기)
내부회계관리제도
한영회계법인
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
한영회계법인
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제68기(전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제67기(전전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 내부회계관리·운영조직

(1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
3
3
1
33.3
47

이사회
7
7
1
14.3
77

회계처리부서
25
25
-
-
79

전산운영부서
9
9
-
-
67

공시관련부서
4
4
-
-
49

(2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
정세의
등록
29년, 3개월
25년, 3개월
0
31

회계담당임원
임수원
등록
20년, 3개월
4년, 4개월
0
5

회계담당직원
권기환
등록
12년, 3개월
6년, 3개월
0
0

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 공시서류 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 4명으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 지속가능경영위원회 3개의 소위원회가 있습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
3
-
-

주)
2026년 3월 26일 제68기 정기주주총회를 통해 남익현, 손준성, 김철홍 사외이사가 신규선임되었습니다.

다. 이사회 구성원

(기준일 : 2026년 07월 16일)

직 명
성 명
추천인
담당업무
최대주주와의 관계
회사와의 거래

대표이사
정몽진
이사회
대표이사(의장)
본인
기타 자산 등 거래

대표이사
정재훈
이사회
대표이사
-
-

사내이사
차승열
이사회
CSEO(EHS위원장)
-
-

사외이사
신동렬
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-
-

사외이사
남익현
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-
-

사외이사
손준성
사외이사후보추천위원회
사외이사
-
-

사외이사
김철홍
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-
-

주1)
당사의 이사회 의장은 대표이사 정몽진이 겸직 중입니다.

주2)
당사 현행 정관 제36조 제2항 및 제3항에 따라 대표이사는 이사회 소집권자이며, 의장은 이사회 소집권자(대표이사)가 맡습니다.

라. 중요 의결 사항 등

(기준일 : 2026년 07월 16일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

사내이사
사외이사

정몽진(출석률:100%)
정재훈(출석률:100%)
차승열(출석률:100%)
한무근(출석률:100%)
윤석화(출석률:100%)
장성완(출석률:100%)
신동렬(출석률:100%)

찬반여부

1
2026.02.11
1. 제68기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건2. 제68기 영업보고서 승인의 건3. 제68기 재무제표 제출 승인의 건4. 제68기 결산배당 기준일 설정의 건5. 전자투표 도입 승인의 건6. 무보증 사채 발행의 건7. 2026년 안전·보건 운영계획 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

※ 보고사항① 2025년 준법지원인 활동 현황 보고② 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영현황 반기 보고③ 2025년 내부회계관리제도 운영실태 보고④ 2025년 제8,9차 지속가능경영위원회 결의사항 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2
2026.03.09
1. 제68기 재무제표 승인의 건2. 주주제안에 따른 제68기 정기주주총회 부의안건 상정의 건3. 자기주식보유처분계획 승인의 건4. 제68기 정기주주총회 부의안건 추가 상정의 건5. 자기주식 보고서 승인의 건
가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성

※ 보고사항① 제68기 감사보고② 2025년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
-
-
-
-
-
-
-

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

사내이사
사외이사

정몽진(출석률:100%)
정재훈(출석률:100%)
차승열(출석률:100%)
신동렬(출석률:100%)
남익현(출석률: 100%)
손준성(출석률: 100%)
김철홍(출석률: 100%)

찬반여부

3
2026.03.26
1. 사외이사후보추천위원회 구성의 건2. 지속가능경영위원회 구성의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

4
2026.04.22
1. 세종공장 가동 중단의 건2. 자기주식 소각의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

※ 보고사항① 2026년 제1,2차 지속가능경영위원회 결의사항
-
-
-
-
-
-
-
-

5
2026.05.19
1. MOM Holding Company 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2026.07.16
1. 자기주식보고서 승인의 건2. 제69기 분기 현금배당 실시의 건3. 이사회 관련 규정 개정의 건
가결가결수정가결주2)
찬성찬성수정찬성
찬성찬성수정찬성
찬성찬성수정찬성
찬성찬성수정찬성
찬성찬성수정찬성
찬성찬성수정찬성
찬성찬성수정찬성

※ 보고사항① 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영현황 반기 보고② 2026년 제3,5차 지속가능경영위원회 결의사항
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
당사 현행 정관 제36조 제2항 및 제3항에 따라 대표이사는 이사회 소집권자이며, 의장은 이사회 소집권자(대표이사)가 맡습니다.

주2)
신동렬 사외이사가 원안에 대한 일부 수정의견 제시

마. 이사회내 위원회 (1) 이사회내의 위원회 구성현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

지속가능경영위원회
사외이사 3명
남익현(위원장), 손준성, 김철홍
지속가능경영 추진 및 내부거래 검토
-

(2) 이사회내 위원회 활동내역

(기준일 : 2026년 07월 16일)

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

남익현(출석률 : 100%)
손준성(출석률: 100%)
김철홍(출석률: 100%)

찬반여부

지속가능경영위원회
1
2026.03.26
1. 지속가능경영위원회 위원장 선임의 건2. 전주1공장 AMB 증설공사(플랜트) 정산의 건3. 본사 휴게공간 엠프SET 구입의 건4. 인권경영정책 전면 개정의 건
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

※ 보고사항① (주)케이씨씨실리콘과의 임대차계약 변경 및 비품 매입
-
-
-
-

2
2026.04.22
1. 공급망 관리 정책 외 전면 제·개정의건2. 이사회 / 이사회 내 위원회 / 사외이사 평가 도입의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

※ 보고사항① 1분기 ESG실무협의회 결과 보고
-
-
-
-

3
2026.05.28
1. 이사회 / 이사회 내 위원회 / 사외이사 평가 결과 승인의 건2. (주)케이씨씨글라스와의 세종공장 창고 임대차계약 체결의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

4
2026.06.18
※ 보고사항① 2026년 상반기 CP 감사 결과 보고② “케이씨씨 공정거래 자율준수 방침” 개정 보고③ CP 운영규정 및 하위규칙 개정 보고④ 2026년 인권영향평가 결과 보고⑤ 2분기 ESG 실무협의회 결과 보고
-
-
-
-

5
2026.07.16
1. 2025년 온실가스 할당배출권 잔여량 처분 계획 승인의 건2. (주)동주 및 세우실업(주)와의 포장부자재 구매단가 변경의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

바. 이사의 독립성당사는 상법 제542조의4, 제542조의5, 제542조의8 및 당사 정관 제29조에 의거하여 이사는 주주총회에서 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 또는 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한, 이사선임은 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 함을 정함으로써 이사 선임의 독립성을 보장하고 있습니다. 이사의 수는 3명 이상 9명 이내로 하며, 당사 정관 제29조의2 및 제40조의2에 따른 사외이사후보추천위원회를 통해 선정된 상법 제542조의8 제2항의 요건을 충족하는 사외이사를 이사 총수의 과반수로 함으로써 이사회내의 사외이사의 독립성을 보장하고 있습니다. 공시서류 작성기준일 현재 당사의 사외이사는 총 4명으로 이사 총수(7명)의 과반수이므로 위 요건을 모두 충족하고 있습니다.

[정관]

제29조(이사의 선임) ① 이사는 주주총회에서 선임한다.② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.③ (삭제)④ 본 회사의 이사회에서는 제1항의 이사 중 사내이사와 기타 상무에 종사하지 아니하는 이사(기타비상무이사)를 구분하여 선임할 수 있다. 제29조의2(사외이사 후보의 추천) ① 사외이사후보추천위원회는 상법 등 관련 법규에서 정한 자격을 갖춘 자 중에서 사외이사 후보를 추천한다.② 사외이사 후보의 추천 및 자격심사에 관한 세부적인 사항은 사외이사후보추천위원회에서 정한다.제40조의2(위원회) ① 본 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둔다. 1. 사외이사후보추천위원회 2. 감사위원회 3. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.③ 위원회에 대해서는 제36조, 제37조 및 제40조의 규정을 준용한다.제36조(이사회의 구성과 소집)① 이사회는 이사로 구성하며 본 회사 업무의 중요사항을 결의한다.② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있는 때에는 그 이사가 회의일 7일 전까지 각 이사에게 서면 또는 구두 등의 방법으로 통지하여 소집한다. 그러나, 긴급한 사정이 있는 경우 소집 통지 기간을 늦어도 24시간 전으로 단축할 수 있으며, 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.③ 이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.제37조(이사회의 결의방법) ① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.제40조(이사회의 의사록) ① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.② 의사록에는 의사의 안건, 경과 요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

1) 이사 구성원 현황

구분
성명
선임배경
추천인
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
임기
연임여부
연임횟수
비고

사내이사
정몽진
고려대학교 및 미국의 George Washington 대학원에서 경영학을 전공하였고, 1991년 입사 후 당사의 첫 해외법인인 싱가포르 법인 대표이사를 지낸 경험을 바탕으로 2000년 KCC 대표이사, 회장으로 취임한 이래 실리콘 사업의 도입 및 Momentive 社 인수 등 을 성공적으로 추진하였음. 앞으로도 글로벌 사업 강화를 위한 능력, 위기 상황 극복에 대한 경영 전문성 등이 회사의 지속가능경영, 성장에 도움이 될 것으로 판단함.
이사회
기타 자산 등 거래
최대주주 본인
3년
연임
8
대표이사(의장)

사내이사
정재훈
1993년 입사 이래 현재까지 근무하면서 해외법인 임원, 관리본부장, 부사장 등 사내 핵심직무 수행 경험을 바탕으로 2022년부터 대표이사 사장으로 근무 중인 바, 다년간 경력과 노하우는 사내이사 자격으로 적합하다 여겨지며, 글로벌 케이씨씨로 거듭나고자 하는 당사의 경영과 발전에 큰 도움이 될 것으로 판단함.
이사회
없음
해당사항 없음
3년
연임
1
대표이사

사내이사
차승열
영남대 화학공학과, 부산대 대학원에서 환경공학을 전공하였고, 도료를 생산하는 울산공장 안전/환경 담당으로 1991년 입사한 이래 30년 이상 회사의 안전/환경 부문에서 근무한 경험을 바탕으로 현재 사내 안전/보건/환경 분야의 최고 책임자 CSEO(Chief Safety & Environment Officer)를 맡고 있음. 안전/보건/환경 분야의 중요성이 점차 증가함에 따라, 지속가능한 안전환경 경영 체계를 확립하고 궁극적으로 회사가 ESG경영을 실천하는데 도움이 될 것으로 판단함.
이사회
없음
해당사항없음
3년
신규선임
0
CSEO(EHS위원장)

사외이사
신동렬
약30여년의 공직생활을 통하여 다양한 곳에서 세무업무에 대한 경험과 전문성을 쌓았으며 현재도 세무법인의 세무사로서 활발히 활동하는 바, 당사의 각종 세무 현안에 대한 합리적 시각 뿐만 아니라 다양한 방안을 제시하여 보다 효율적이고 준법경영 / 정도경영을 이룰 수 있는 토대를 마련할 것으로 기대함.
사외이사후보 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
연임
2
감사위원회 위원장,선임사외이사

사외이사
남익현
1985년 서울대학교 경영학과를 졸업하고 미국 Stanford University에서 경영분야 석/박사 학위를 취득한 이후(1987년, 1993년), 1993년부터 현재까지 서울대학교 경영학과 교수로 재임하며 경영 관련 전문지식과 경력을 갖춰왔음. 또한, 다수의 상장회사의 사외이사 및 감사위원으로 재임한 경력을 갖추고 있어 그간의 경험과 전문지식을 바탕으로 사외이사로서 경영 현안에 대해 다양한 의견을 제시할 것으로 기대함.
사외이사후보 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
지속가능경영위원회 위원장, 감사위원회 위원, 사외이사후보추천위원회 위원

사외이사
손준성
2003년 서울지방검찰청 검사를 시작으로 대구고등검찰청 검사장까지 다양한 직책을 역임하였으며 현재는 법률사무소의 변호사로 활동 중임. 법률 전문가로서 쌓아온 경력과 시각을 바탕으로 이사회 활동 시 다양한 의견을 제시하고 준법/정도 경영 고도화에 기여할 것이라 기대함.
사외이사후보 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
사외이사후보추천위원회 위원장, 지속가능경영위원회 위원

사외이사
김철홍
2003년 삼일회계법인을 시작으로 다년간 회계사로 활동하며 여러 상장/비상장 회사의 외부감사 업무와 비감사 업무 수행을 통해 회계/재무 전문가로서의 역량을 갖추고 있음. 이에 더하여 상장회사의 사외이사, 감사 및 감사위원 활동 경험을 보유하고 있음. 후보자가 보유한 전문지식과 다양한 실무 경험은 당사의 회계 관련 현안 및 감사위원회 활동에 많은 도움이 될 것으로 기대함.
사외이사후보 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
감사위원회 위원, 사외이사후보추천위원회 위원, 지속가능경영위원회 위원

주1)
연임횟수는 최초 임기를 제외한 횟수입니다.

주2)
정재훈 사내이사는 과거 18년 3월~19년 10월 동안 사내이사로 선임된 바 있습니다.

2) 사외이사후보추천위원회 구성 현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)

구분
성명
사외이사 여부
비고1
비고2

위원장
손준성
사외이사
-
법상 요건 충족

위원
남익현
사외이사
감사위원

위원
김철홍
사외이사
감사위원

3) 사외이사후보추천위원회 운영 현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

한무근 (출석률: 100%)
윤석화 (출석률: 100%)
장성완 (출석률: 100%)

찬반여부

1
2026.02.11
1. 사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

손준성 (출석률: 100%)
남익현 (출석률: 100%)
김철홍 (출석률: 100%)

찬반여부

2
2026.03.26
1. 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

사. 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 정기 또는 수시로 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황 파악을 할 수 있는 내부/외부교육을 실시 또는 지원하고 있습니다.당사는 이사회 및 이사회내 위원회를 위해 다음 각 호의 업무를 수행하고 있습니다. (1) 이사회 등 회의 소집 및 진행 등을 위한 실무 지원 (2) 이사회 등의 회의내용 기록 유지 (3) 이사회 등의 운영계획 수립 지원 (4) 사외이사에 대한 회사 관련 정보 제공 (5) 사외이사의 직무수행에 필요한 요청사항에 대한 지원 (6) 이사에 대한 경영 관련 교육 지원 (7) 이사회 및 이사 관련 각종 법규준수 지원 (8) 기타 이사회 등의 지시사항 처리※ <케이씨씨 이사회 역량 지표(Board Skills Matrix> 관련 내용은 당사 홈페이지(https://www.kccworld.co.kr/esg/governance/compliance-ethics.do)를 통해 확인하실 수 있습니다.

아. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 08월 05일
삼일회계법인 거버넌스센터
한무근, 윤석화,장성완, 신동렬
-
[외부교육(온라인*)] - 사외이사의 주의 의무(due care)에 대한 법원의 태도와 직무 가이드 - M&A 관련 제도 개선과 기업가치 평가의 이해 - 기업 밸류업 프로그램과 기업가치 제고 (밸류업 가이드라인 해설 및 일본 사례 소개)

2025년 08월 22일
삼정KPMG 아카데미
한무근, 윤석화,장성완, 신동렬
-
[외부교육(온라인**)] - 이사회 내 주요 위원회의 기능과 운영 원칙 - 기업지배구조위원회, 내부거래위원회, 보수위원회, 추천위원회, 감사위원회, ESG위원회 총 6개 이사회 내 위원회의 역할

주1)
상기 건(*)은 온라인 교육으로 사외이사별 교육일자가 상이한 바 최초 교육이수일을 기재하였습니다.(윤석화 사외이사 24.08.05 / 한무근 사외이사 24.08.06 / 장성완 사외이사 24.08.08 / 신동렬 사외이사 24.08.12)

주2)
상기 건(**)은 온라인 교육으로 사외이사별 교육일자가 상이한 바 최초 교육이수일을 기재하였습니다.(윤석화 사외이사 25.08.22 / 장성완 사외이사 25.08.25 / 한무근 사외이사 25.08.28 / 신동렬 사외이사 25.09.22)

주3)
이사회 개최 시 회사의 경영현황 및 현안을 공유하고 있으며, 2026년의 경우 향후 교육 실시 예정입니다.

자. 사외이사 지원조직 현황

(팀)명
직원수(명)
직위(지원업무 담당기간)
주요 활동내역

자산/ESG운영팀
7
상무 1명(1년 7개월)팀장 1명, 책임 1명, 프로 4명 (2년 9개월)
이사회 운영, 회의기록 관리, 업무집행 지원

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

신동렬(감사위원장)
예

연세대학교 경제학 학사제34회 행정고등고시 합격(1991)前 대전지방국세청장(2016~2017)現 세무법인 뉴조이 세무사(2018~현재)現 계룡건설산업㈜ 사외이사 겸 감사위원(2021~현재)現 ㈜케이씨씨 사외이사(2021~현재)

예
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자
기본자격 : - 금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자 근무기간 : - 중부지방국세청 감사관('10~'11) - 서울지방국세청 세원분석국장('13~'14) - 서울지방국세청 국제거래조사국장('14~'16) - 국세공무원교육원장('16) - 대전지방국세청장('16~'17)※ 금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 근무한 경력 5년 이상

남익현
예
서울대학교 경영학과 학사美 Stanford University 산업공학 석사美 Stanford University 경영학 박사前 한국고등교육재단 이사(2009~2025)前 현대위아 사외이사 겸 감사위원(2017~2023)前 두산에너빌리티 사외이사(2017~2023) 겸 감사위원(2017~2020)現 서울대학교 경영대학 교수(1993~현재)
-
-
-

김철홍
예
고려대학교 경제학 학사前 회계법인 이상 파트너(2019~2021)前 (주)킵스바이오파마 감사(2020~2024)前 동일산업(주) 사외이사 겸 감사위원(2020~2026)現 에스티팜(주) 사외이사 겸 감사위원(2024~현재)現 하온회계법인 대표이사(2022~현재)
예
회계사
기본자격 : - 회계사 근무기간 : - 삼일회계법인 회계사('03~'17) - 한영회계법인 파트너('17~'19) - 회계법인 이상 파트너('19~'21) - 하온회계법인 대표이사('22~현재) ※ 공인회계사로서 그 자격과 관련된 업무의 경력 5년 이상

나. 감사위원회 위원의 독립성당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련 법령의 요건을 충족하고 있습니다.

- 감사위원 선출기준 등

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(총원 3명 전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(2명)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족(신동렬 사외이사)

그 밖의 결격요건
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

- 감사위원 선임배경 등

성명
선임배경
추천인
회사와의 관계
최대주주 또는 주요주주와의 관계
임기
연임여부
연임 횟수
비고

신동렬
약 30여년의 공직생활을 통하여 다양한 곳에서 세무업무에 대한 경험과 전문성을 쌓았으며 현재도 세무법인의 세무사로서 활발히 활동하는 바, 당사의 각종 세무 현안에 대한 합리적 시각 뿐만 아니라 다양한 방안을 제시하여 보다 효율적이고 준법경영 / 정도경영을 이룰 수 있는 토대를 마련할 것으로 기대함.
사외이사후보 추천위원회
-
해당사항 없음
2년
연임
2
감사위원회 위원장

남익현
1985년 서울대학교 경영학과를 졸업하고 미국 Stanford University에서 경영분야 석/박사 학위를 취득한 이후(1987년, 1993년), 1993년부터 현재까지 서울대학교 경영학과 교수로 재임하며 경영 관련 전문지식과 경력을 갖춰왔음. 또한, 다수의 상장회사의 사외이사 및 감사위원으로 재임한 경력을 갖추고 있어 그간의 경험과 전문지식을 바탕으로 감사위원회 위원으로서 경영 현안에 대해 다양한 의견을 제시할 것으로 기대함.
사외이사후보 추천위원회
-
해당사항 없음
2년
신규선임
-
-

김철홍
2003년 삼일회계법인을 시작으로 다년간 회계사로 활동하며 여러 상장/비상장 회사의 외부감사 업무와 비감사 업무 수행을 통해 회계/재무 전문가로서의 역량을 갖추고 있음. 이에 더하여 상장회사의 사외이사, 감사 및 감사위원 활동 경험을 보유하고 있음. 후보자가 보유한 전문지식과 다양한 실무 경험은 당사의 회계 관련 현안 및 감사위원회 활동에 많은 도움이 될 것으로 기대함.
사외이사후보 추천위원회
-
해당사항 없음
2년
신규선임
-
-

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 확인합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 주요사항에 관한 보고를 받으며, 해당 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사위원회의 활동

(기준일 : 2026년 07월 16일)

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
감사위원회 위원의 성명

신동렬 (출석률: 100%)
윤석화 (출석률: 100%)
장성완 (출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2026.01.15
1. 2025년 내부감사 실적보고 및 2026년 감사계획 승인의 건2. 2026년 내부감사 인원 구성 및 예산 승인의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2
2026.02.11
1. 제68기 재무제표 등 검토의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※보고사항① 2025년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

3
2026.03.09
1. 제68기 감사보고서 제출의 건2. 2025년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건3. 제68기 재무제표 이사회 승인 동의의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

※보고사항① 2025년 케이씨씨 감사결과(EY한영)
-
-
-
-

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
감사위원회 위원의 성명

신동렬 (출석률: 100%)
남익현 (출석률: 100%)
김철홍 (출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2026.06.18
※보고사항① 2026년 KCC 감사계획 (EY한영)② 2025년 외부감사인 선임 관련 준수사항 확인 결과③ 2026년 내부회계관리제도 운영계획 보고
-
-
-
-

2
2026.07.16
※보고사항① 2026년 상반기 내부감사 실적 및 내부신고 현황 보고
-
-
-
-

라. 감사위원회 교육실시 계획 회사는 감사위원회를 대상으로 감사업무를 효과적으로 지속하기 위해 필요한 교육을연 1회 이상 시행하고 있습니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 06월 15일
한국상장회사협의회
윤석화
별도 일정 수행
- 내부회계관리제도 온라인 교육

2024년 06월 26일
한국상장회사협의회
장성완
별도 일정 수행
- 내부회계관리제도 온라인 교육

2024년 06월 30일
삼일PwC
윤석화
별도 일정 수행
- Audit Committee School 입문 및 보수 과정

2024년 07월 09일
한국상장회사협의회
신동렬
별도 일정 수행
- 내부회계관리제도 운영 현황과 최근 이슈 설명회

2024년 08월 31일
삼일PwC
장성완
별도 일정 수행
- Audit Committee School 보수 과정

2024년 08월 31일
삼일PwC
장성완
별도 일정 수행
- Corporate Director School 2024

2025년 11월 14일
삼정KPMG
윤석화, 장성완
별도 일정 수행
- 감사위원회 교육 과정(기업 거버넌스의 이해 등)

2025년 11월 24일
삼정KPMG
신동렬
별도 일정 수행
- 감사위원회 교육 과정(기업 거버넌스의 이해 등)

2026년 05월 15일
감사위원회 포럼
남익현
별도 일정 수행
- 감사위원회 포럼(AI전환시대, 감사위원회의 새로운 역할 등)

주)
25년 교육은 기간제 교육으로 시작 날짜를 기준으로 표기하였습니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영진단팀
6
수석 1명, 팀장 1명, 책임 3명, 프로 1명(평균 3년 8개월)
감사위원회 지원, 내부감사 실적 및 계획 보고

주)
직위(근속연수)는 소속인력의 직위와 지원업무 담당 기간을 기재하였습니다.

사. 준법지원인 등

(기준일 : 2026년 03월 31일)

구 분
내 용

준법지원인인적사항
1. 성 명 : 홍성연 2. 생년월일 : 1983년 7월 8일 3. 학 력 : 연세대학교 법학과 졸업 4. 입 사 일 : 2017년 3월 13일 5. 주요사항 (1) 現 주식회사 케이씨씨 법무팀장 (2) 이사회 결의(2019.02.14) 따라 준법지원인으로 선임 (3) 기존 임기 만료에 따른 재선임(2025.02.14)

준법지원인주요경력
<변호사> - 사법연수원 제39기 수료(2008.03 ~ 2010.02) - 법무법인 율촌 공정거래그룹 변호사(2010.02 ~ 2016.11) - 前 주식회사 케이씨씨 준법지원팀 담당(2017.03 ~ 2018.01) - 前 주식회사 케이씨씨 국내계약관리팀 담당(2018.02 ~ 2019.01) - 前 주식회사 케이씨씨 국내계약관리팀 팀장(2019.02~2019.07) - 前 주식회사 케이씨씨 계약관리팀 팀장(2019.07~2021.12) - 現 주식회사 케이씨씨 준법지원인(2019.02~ ) - 現 주식회사 케이씨씨 법무팀 팀장(2022.01~ )

아. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

(기준일 : 2026년 03월 31일)

구분
활동내용
기간
세부사항
비고

준법활동
이사회 안건 검토
2026.01~03
2026년 1분기 이사회 총 3회 참석 및 심의안건의 준법기준 부합 여부 검토 - 2026년 이사회 개최일자 : 2/11, 3/9, 3/26
이사회 3회 참석,의결안건 14건 검토
전반적으로양호하며, 일부 개선필요사항은 사내 정책 등에 따라 보완함

법률 검토
2026.01~03
사전 법률 검토 : 공정거래법, 하도급법, 대리점법, 표시·광고법, 약관법, 영업비밀보호법, 개인정보보호법 등 검토
총 58건 검토

계약서 검토
2026.01~03
사전 계약 검토 : 표준하도급계약서, 표준대리점계약서, 시설재구매 계약서, 비밀유지계약서, 물품공급계약서 등 - KCC SIGN 활용 표준계약서 1,349건 및 BPA 활용 비표준계약서 164건 검토
총 1,513건 검토

공정거래 및 Compliance 활동
경력입사자 영업비밀 침해방지 활동
2026.01~03
입사 전 면접 참여
면접 前
- 제3자 영업비밀 침해 방지 유의사항 안내 및 지원자 대상 서약서 수취 : 총 9건
1분기 경력입사자 2명

면접 中
- 제3자 영업비밀 침해 여부 감시·감독 : 총 9건

입사 후
- 이메일 모니터링 실시(월 1회씩 1년간) : 총 304건

준법교육 실시
2026.01~03
- 내용 : 준법·정도경영, 공정거래법, 대리점법, 하도급법, 영업비밀보호법, 청탁금지법 및 Compliance Program 外 - 방법 : 집체교육(또는 온라인 LIVE 진행), 온라인 교육(영상시청, 화상회의) - 대상 : 신입사원, 全 임직원 및 마케팅 구성원 등 교육 내용에 따른 교육 대상자 선정 - 주요 교육 실적 : 하기 표 참고
인원 : 총 4,194명

뉴스레터, 가이드라인 발행·배포
2026.01~03
- 내용 : 준법·정도경영, 공정거래법, 대리점법, 하도급법, 영업비밀보호법 등 업무단계별 유의사항, 제재사항과 위반사례 등 안내 - 방법 : 인트라넷(Portal) 게시 또는 사내 유관부서 대상 업무연락 발송 - (1분기) 공정거래 뉴스레터 3건, 청탁금지법·하도급법 등 유의사항 3건 안내, 정도경영 소식지 통한 최신 사례 8건 게시
총 14회 발행·배포

준법 자가 점검
2026.01~03
- 내용 : 공정거래법, 하도급법, 대리점법 등 공정거래법규 및 필수 법규(영업비밀보호법, 상생협력법 등) 위반 여부를 정기적으로 모니터링하여 RISK 확인 및 개선 - 전 직원 CP 위험성 자기평가 체크리스트 작성(1분기 1,991명 등)
인원 : 총 1,991명

준법 문화 확산
2026.01~03
- 1월, 대표이사의 [공정거래 자율준수 선언문], [협력회사 대상 반부패 및 준법실천 안내문]을 홈페이지와 인트라넷 게시, 경영목표 반영 - 2월, 2026년 CP KPI 운영 안내, 연중 시행(성적 우수자 포상 및 하위 달성자 보수교육 실시)
-

※ 주요 교육 실적

순번
대상
내용
방법
기간
수료인원

1
全 임직원
정도경영 교육
온라인 교육
1/5 ~ 1/30
2,138명

2
기능직
Compliance 전반(준법/윤리) 교육
온라인 교육
1/20 ~ 1/21
1명

3
全 임직원
청탁금지법 교육
온라인 교육
1/26 ~ 2/13
2,037명

4
마케팅 구성원
부당공동행위 개요 및 정보교환 담합
집체교육
2/9
12명

5
해외법인 복귀자
Compliance 전반(준법/윤리) 교육
온라인 교육
2/9 ~ 2/27
6명

자. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
1
변호사 1명 (주임) (평균 2년 1개월)
준법지원인 활동 지원(이사회 안건 검토, 비표준계약서 검토, 법률자문 등)

Compliance팀
5
팀장 1명, 책임 2명, 프로 2명 (평균 5년 0개월)
준법지원인 활동 지원(준법정책 수립, 준법교육 시행, 준법프로그램 운영 등)

주)
근속연수 작성시 해당지원업무에 담당기간의 평균기간으로 작성하였으며, 직원수 산정시 준법지원인 본인은 제외하였습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2026년 07월 16일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
채택
미도입
도입

실시여부
-
-
제68기(2025년도) 정기주총

주1)
당사는 이사회에서 주주총회 별로 전자투표제도 시행여부를 결정하고 있으며, 2026년 3월 26일 제68기(2025년) 정기주주총회시 주주의 편의를 제고하기 위하여 전자투표제를 채택하였습니다.

주2)
당사는 작성기준일 현재 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있으며, 전자적 방법(전자위임장), 피권유자에게 직접 권유, 우편 또는 전자우편을 통한 송부, 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시 등의 방법을 통하여 의결권 위임을 실시하고 있습니다.

나. 소수주주권(1) 소수주주권

행사자
소수주주권 내용
행사목적
진행경과

트러스톤자산운용㈜
주주명부 열람, 등사 청구
제68기 정기주주총회에 주주제안 및 의결권대리행사권유를 위한 주주명부 요청
2026.02.10 주주명부 열람/등사 청구 접수2026.02.13 이메일을 통한 주주명부 회신 및 자료 제공 완료

주주제안권
하단의 "주주제안권"을 참고하시기 바랍니다.
하단의 "주주제안권"을 참고하시기 바랍니다.

(2) 주주제안권

행사자
안건
주주총회안건상정여부
거부사유
진행경과

트러스톤자산운용㈜
의안 1 : 권고적 주주제안 신설을 위한 정관 일부 변경의 건
예
-
2026.02.11 주주제안 접수2026.03.09 이사회 보고 및 제68기 정기주주총회 안건 추가 상정2026.03.16 주주제안 철회

의안 2 : 삼성물산㈜ 지분 유동화의 건 (권고적 주주제안)

의안 3 : 자기주식 소각의 건 (권고적 주주제안)

의안 4 : 연결재무제표를 기준으로 한 주주환원정책 재수립의 건 (권고적 주주제안)

다. 경영권 경쟁공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
의결권 있는 주식
8,592,896
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
의결권 있는 주식
1,238,725
상법 제369조 제2항에 의한 자기주식

의결권 없는 주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권 있는 주식
266,600
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 의한 제한

의결권 없는 주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
의결권 있는 주식
7,087,571
-

의결권 없는 주식
-
-

주)
'기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수'에서,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 의해 제한된 주식 중 일부는 임원의 선임 또는 해임 등과 관련하여 의결권 행사가 가능합니다.

마. 주식사무

주식의 발행 및 배정

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 이때, 이사회는 보통주식 및 종류주식에 각 보통주식, 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식을 배정하거나 배정비율을 달리 할 수 있다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월 이내

기준일

① (삭제)

② 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의 종류
본 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권, 일십만주권, 일백만주권의 십종으로 한다.다만, 본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다.

명의개서대리인
하나은행 증권대행부(TEL: 02-368-5863)

주주의 특전
없음
공 고
당사 홈페이지 공고(https://www.kccworld.co.kr)

바. 주주총회 의사록 요약 (1) 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
주요 논의내용

제68기정기주주총회(2026.03.26)
제1호 의안: 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
- 정관 변경 내용 설명 후 가결 * 개정정관 제19조(소집지와 개최방식), 제24조(의결권의 대리행사), 제28조(이사의 수), 제29조의2(독립이사 후보의 추천), 제30조(이사의 임기), 제34조(이사의 회사에 대한 책임 감경), 제40조의2(위원회), 제40조의3(감사위원회의 구성) : 개정상법 반영 조문 정비 * 개정정관 제36조(이사회의 구성과 소집) : 이사회 소집절차 개선을 위한 소집통지기한 변경 * 개정정관 제29조(이사의 선임) : 개정상법 반영 집중투표 배제 조항 삭제 * 개정정관 제49조 (시행일) : 개정 규정별 시행일자 설정(법령 조문별 시행일 반영 등)

제2호 의안: 이사 선임의 건 1) 사외이사 남익현 선임의 건 - 신규선임 : 남익현 2) 사외이사 손준성 선임의 건 - 신규선임 : 손준성
원안대로 승인
- 후보자에 대한 설명 후 가결 * 약력, 생년월일, 추천인, 법령상 결격사유 해당여부 등

제3호 의안: 감사위원회 위원 남익현 선임의 건 - 신규선임 : 남익현
원안대로 승인
- 후보자에 대한 설명 후 가결 * 약력, 생년월일, 추천인, 법령상 결격사유 해당여부 등

제4호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김철홍 선임의 건 - 신규선임 : 김철홍
원안대로 승인
- 후보자에 대한 설명 후 가결 * 약력, 생년월일, 추천인, 법령상 결격사유 해당여부 등

제5호 의안: 이사 보수한도액 승인의 건 - 차기보수한도액 : 60억원
원안대로 승인
- 전기 보수 집행금액 및 당기 보수한도액 설명 후 가결

제6호 의안: 임원퇴직금지급규정 변경의 건
원안대로 승인
- 규정 변경 내용 설명 후 가결 * 임원퇴직금지급규정 제4조(퇴직금의 산정) : 퇴직금 산정 방식 변경 * 임원퇴직금지급규정 부칙(2026.03.26) 제1조(시행일) : 개정 임원퇴직금지급규정 시행일(2026.03.26) 명시

제7호 의안: 자본준비금의 이익잉여금 전입의 건
원안대로 승인
- 자본준비금의 이익잉여금 전입 근거, 금액에 대한 설명 후 가결

제8호 의안: 안건 철회 (보고사항으로 변경)
-
-

제9호 의안: 자기주식보유처분계획 승인의 건
원안대로 승인
- 자기주식보유처분계획 주요 내용 설명 후 가결 * 보유/처분 목적, 처분대상주식의 종류/수/취득방법, 보유 예정기간, 처분 예정시기 등

제67기정기주주총회(2025.03.26)
제1호 의안: 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
- 정관 변경 내용 설명 후 가결 * 개정정관 제44조의2(분기배당) : 분기배당 기준일 변경 * 개정정관 제7장(기타) 제46조(안전·보건·환경) : CSEO 중심 안전·보건·환경 관리체계 명기 조항 신설 * 개정정관 제8장(부칙) 제47조~제50조 : 상기 조항(제7장 제46조) 신설로 인한 조문번호 정정 및 시행일자 정정

제2호 의안: 이사 선임의 건 1) 사내이사 정몽진 선임의 건 - 재선임 : 정몽진 2) 사내이사 차승열 선임의 건 - 신규선임 : 차승열
원안대로 승인
- 후보자에 대한 설명 후 가결 * 약력, 생년월일, 추천인, 법령상 결격사유 해당여부 등

제3호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 신동렬 선임의 건 - 재선임 : 신동렬
원안대로 승인
- 후보자에 대한 설명 후 가결 * 약력, 생년월일, 추천인, 법령상 결격사유 해당여부 등

제4호 의안: 이사 보수한도액 승인의 건 - 차기보수한도액 : 60억원
원안대로 승인
- 전기 보수 집행금액 및 당기 보수한도액 설명 후 가결

제5호 의안: 안건 철회 (보고사항으로 변경)

-
-

제66기정기주주총회(2024.03.28)
제1호 의안: 이사 선임의 건 1) 사내이사 정재훈 선임의 건 - 재선임 : 정재훈 2) 사외이사 한무근 선임의 건 - 재선임 : 한무근 3) 사외이사 윤석화 선임의 건 - 재선임 : 윤석화
원안대로 승인
- 후보자에 대한 설명 후 가결 * 약력, 생년월일, 추천인, 법령상 결격사유 해당여부 등

제2호 의안: 감사위원회 위원 윤석화 선임의 건 - 재선임 : 윤석화
원안대로 승인
- 후보자에 대한 설명 후 가결 * 약력, 생년월일, 추천인, 법령상 결격사유 해당여부 등

제3호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 장성완 선임의 건 - 재선임 : 장성완
원안대로 승인
- 후보자에 대한 설명 후 가결 * 약력, 생년월일, 추천인, 법령상 결격사유 해당여부 등

제4호 의안: 이사 보수한도액 승인의 건 -차기보수한도액 : 60억원
원안대로 승인
- 전기 보수 집행금액 및 당기 보수한도액 설명 후 가결

제5호 의안

: 안건 철회 (보고사항으로 변경)

-
-

제6호 의안: 임원퇴직금지급규정 변경의 건
원안대로 승인
- 규정 변경 내용 설명 후 가결 * 임원퇴직금지급규정 제2조(적용 범위) ：적용 범위 확대 (등기임원 → 전체 임원(미등기이사 등 포함)) * 임원퇴직금지급규정 제8조(지급 제한) ： 상법 적용 대상으로 범위 명확화 (임원 → 등기이사) * 임원퇴직금지급규정 제9조(특별공로금) ： 특별공로금 지급 조항 신설 * 임원퇴직금지급규정 부칙(2024.03.28) 제1조(시행일) 개정 임원퇴직금지급규정 시행일(2024.03.28) 명시

(2) 주주총회 의결권 행사 현황

주총정보
안건
결의 구분
가결여부
의결권 있는 발행주식 총수(A)
(A) 중 의결권행사 주식수
찬성주식수
찬성 주식비율 %
반대 기권 등주식수
반대 기권 등주식 비율 %

제68기 정기 주주총회
제1-1호 정관 일부 변경의 건- 개정 상법에 따른 정관 변경의 건
특별결의
가결
7,087,571
5,666,240
4,619,680
81.5
1,046,560
18.5

제1-2호 정관 일부 변경의 건- 집중투표 배제 관련 정관 변경의 건
특별결의
가결
4,410,117
2,988,786
2,953,260
98.8
35,526
1.2

제1-3호 정관 일부 변경의 건- 이사회 소집통지기한 관련 정관 변경의 건
특별결의
가결
7,087,571
5,666,240
5,622,720
99.2
43,520
0.8

제1-4호 정관 일부 변경의 건- 정관 시행일 변경의 건
특별결의
가결
7,087,571
5,666,240
5,622,720
99.2
43,520
0.8

제2-1호 사외이사 남익현 선임의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,666,240
5,564,562
98.2
101,678
1.8

제2-2호 사외이사 손준성 선임의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,666,240
5,564,008
98.2
102,232
1.8

제3호 감사위원회 위원 남익현 선임의 건
보통결의
가결
4,195,263
2,773,932
2,673,964
96.4
99,968
3.6

제4호 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김철홍 선임의 건
보통결의
가결
4,410,117
2,988,786
2,713,716
90.8
275,070
9.2

제5호 이사 보수한도액 승인의 건
보통결의
가결
5,310,276
3,888,945
3,847,107
98.9
41,838
1.1

제6호 임원퇴직금지급규정 변경의 건
보통결의
가결
5,219,079
3,797,748
3,435,588
90.5
362,160
9.5

제7호 자본준비금의 이익잉여금 전입의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,666,240
5,624,692
99.3
41,548
0.7

제9호 자기주식보유처분계획 승인의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,651,149
4,571,253
80.9
1,079,896
19.1

제67기 정기 주주총회
제1-1호：정관 일부 변경의 건－분기배당 기준일 변경
특별결의
가결
7,087,571
5,416,899
5,408,103
99.8
8,796
0.2

제1-2호：정관 일부 변경의 건 :－안전·보건·환경 관련 조문 신설
특별결의
가결
7,087,571
5,416,899
5,388,982
99.5
27,917
0.5

제2-1호：사내이사 정몽진 선임의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,416,899
4,649,678
85.8
767,221
14.2

제2-2호：사내이사 차승열 선임의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,416,899
5,369,164
99.1
47,735
0.9

제3호：감사위원회 위원이 되는 사외이사 신동렬 선임의 건
보통결의
가결
4,404,414
2,778,908
2,274,932
81.9
503,976
18.1

제4호：이사 보수한도액 승인의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,416,899
5,404,499
99.8
12,400
0.2

제66기 정기 주주총회
제1-1호：사내이사 정재훈 선임의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,289,486
5,072,434
95.9
217,052
4.1

제1-2호：사외이사 한무근 선임의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,289,486
4,582,450
86.6
707,036
13.4

제1-3호：사외이사 윤석화 선임의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,289,486
4,640,000
87.7
649,486
12.3

제2호：감사위원회 위원 윤석화 선임의 건
보통결의
가결
4,237,790
2,439,705
1,796,978
73.7
642,727
26.3

제3호：감사위원회 위원이 되는 사외이사 장성완 선임의 건
보통결의
가결
4,458,415
2,660,330
2,014,563
75.7
645,767
24.3

제4호：이사 보수한도액 승인의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,289,486
5,286,106
99.9
3,380
0.1

제6호：임원퇴직금지급규정 변경의 건
보통결의
가결
7,087,571
5,289,486
4,420,352
83.6
869,134
16.4

주1)
제66기, 제67기 정기주주총회 제5호 의안 및 제68기 정기주주총회 제8호 의안은 상법 제449조의2에 의한 요건을 충족하여 이사회 승인 후 주주총회 보고사항으로 변경되었습니다.

주2)
제68기 정기주주총회 제1-5호 및 제10호 의안은 주주제안 철회 반영으로 안건 철회되었습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

공시서류 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 정몽진은 그 특수관계인의 지분율을 합하여 34.35%의 지분을 보유하고 있으며, 그 세부내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽진
본인
의결권 있는 주식
1,777,295
20.00
1,777,295
20.00
-

정몽익
혈족2촌
의결권 있는 주식
248,635
2.80
199,483
2.24
주식수 변동(매도)

정몽열
혈족2촌
의결권 있는 주식
560,511
6.31
560,511
6.31
-

정은희
혈족5촌
의결권 있는 주식
18,519
0.21
16,019
0.18
주식수 변동(매도)

정유희
혈족5촌
의결권 있는 주식
12,813
0.14
5,945
0.07
주식수 변동(매도 등)

홍은진
배우자
의결권 있는 주식
502
0.01
502
0.01
-

곽지은
인척2촌
의결권 있는 주식
421
0.00
421
0.00
-

정재림
혈족1촌
의결권 있는 주식
91,197
1.03
91,197
1.03
-

정명선
혈족1촌
의결권 있는 주식
91,196
1.03
91,196
1.03
-

정제선
혈족3촌
의결권 있는 주식
23,386
0.26
23,386
0.26
-

정도선
혈족3촌
의결권 있는 주식
15,318
0.17
15,318
0.17
-

정한선
혈족3촌
의결권 있는 주식
2,188
0.02
2,188
0.02
-

정연선
혈족3촌
의결권 있는 주식
2,188
0.02
2,188
0.02
-

서전문화재단법인
출연 재단
의결권 있는 주식
266,600
3.00
266,600
3.00
-

계
의결권 있는 주식
3,110,769
35.01
3,052,249
34.35
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력

최대주주
정몽진

주요 경력
조지워싱턴대(석사)前 KCC(Singapore) 대표이사前 KCC 부회장

주)
겸직 현황은 "XII. 상세표 - 2. 계열회사 현황(상세) - 바. 임원겸직 현황"을 참조하시기 바랍니다.

3. 최대주주의 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021년 06월 14일
정몽진외 12명
3,510,929
39.51
상속/피상속
-

2021년 06월 15일
정몽진외 11명
3,510,929
39.51
상속/피상속
-

2021년 07월 08일
정몽진외 12명
3,510,929
39.51
출연
-

2022년 09월 16일
정몽진외 13명
3,511,350
39.51
특별관계자 추가
-

2022년 11월 24일
정몽진외 13명
3,281,350
36.93
특별관계자의 주식수 변동(매도)
-

2023년 11월 30일
정몽진외 13명
3,247,591
36.55
특별관계자의 주식수 변동(매도)
23년 11월 14일~23년 11월 30일

2024년 02월 21일
정몽진외 13명
3,172,539
35.70
특별관계자의 주식수 변동(매도)
24년 2월 12일~24년 2월 21일

2024년 07월 30일
정몽진외 13명
3,132,965
35.26
특별관계자의 주식수 변동(매도)
24년 7월 17일~24년 7월 30일

2024년 08월 05일
정몽진외 13명
3,127,185
35.19
특별관계자의 주식수 변동(매도)
24년 7월 31일~24년 8월 5일

2025년 01월 31일
정몽진외 13명
3,164,639
35.61
최대주주의 주식수 변동(매수)
25년 1월 8일~25년 1월 31일

2025년 12월 19일
정몽진외 13명
3,110,769
35.01
특별관계자의 주식수 변동(매도)
25년 11월 12일~25년 12월 19일

2026년 01월 05일
정몽진외 13명
3,052,249
34.35
특별관계자의 주식수 변동(매도 등)
26년 01월 05일~26년 03월 26일

주1)
변동일은 결제일 기준입니다.

주2)
당사는 최근 5년간 최대주주가 변경된 사실이 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
정 몽 진
1,777,295
20.00
-

정 몽 열
560,511
6.31
-

국민연금공단
963,664
10.84
-

우리사주조합
30
0.00
-

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
19,198
19,217
99.90
3,281,964
8,886,471
36.93
-

주)
총발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수를 기재하였습니다.

다. 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성명
관계
소유주식수 및 지분율
의결권 수 및 비율
비 고

기초
기말
기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율
의결권수
의결권비율
의결권수
의결권비율

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

5. 주가 및 주식거래실적 가. 국내증권시장

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종 류
2025년 10월
2025년 11월
2025년 12월
2026년 01월
2026년 02월
2026년 03월

보통주
주가
최 고
453,000
440,000
438,000
490,000
680,000
583,000

최 저
372,000
400,500
410,500
393,000
462,500
482,000

평 균
405,833
415,800
424,333
435,524
555,765
525,167

거래량
최고(일)
61,347
56,989
52,910
72,063
82,978
60,705

최저(일)
15,831
13,268
10,081
19,147
18,515
17,936

월간
605,940
529,584
407,291
735,865
743,732
701,853

주)
상기 평균 주가는 매 거래일의 종가에 대한 산술평균 주가입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2026년 07월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정몽진
남
1960년 08월
회장
사내이사
상근
대표이사
조지워싱턴대(석사) 前 KCC(Singapore) 대표이사 前 KCC 부회장
1,777,295
-
본인
26년 4개월
2028년 03월 26일

정재훈
남
1966년 03월
사장
사내이사
상근
대표이사
Purdue대(석사) 前 경영전략부문장 前 경영지원총괄 前 관리본부장 前 부사장
-
-
-
5년 3개월
2027년 03월 28일

차승열
남
1966년 08월
전무
사내이사
상근
CSEO(EHS위원장)
부산대 환경공학(석사) 前 울산공장 관리임원 前 안전환경 담당임원
-
-
-
1년 3개월
2028년 03월 26일

신동렬
남
1959년 10월
이사
사외이사
비상근
사외이사 겸 감사위원(감사위원회)
연세대 경제학 前 대전지방국세청장 現 세무법인 뉴조이 세무사 現 계룡건설산업 사외이사
-
-
-
5년 3개월
2027년 03월 26일

남익현
남
1963년 03월
이사
사외이사
비상근
사외이사 겸 감사위원 (사외이사후보추천위원회, 감사위원회,지속가능경영위원회)
Stanford대 경영학 박사 前 현대위아 사외이사 前 두산에너빌리티 사외이사 現 한국고등교육재단 이사 現 서울대 경영대학 교수
-
-
-
0년 3개월
2028년 03월 26일

손준성
남
1974년 03월
이사
사외이사
비상근
사외이사 (사외이사후보추천위원회, ,지속가능경영위원회)
서울대 법학 석사조지워싱턴대 로스쿨 LL.M서울시립대 세무학 박사 前 대구고등검찰청 차장검사 現 손준성 법률사무소 변호사
-
-
-
0년 3개월
2028년 03월 26일

김철홍
남
1974년 06월
이사
사외이사
비상근
사외이사 겸 감사위원 (사외이사후보추천위원회, 감사위원회,지속가능경영위원회)
고려대 경제학 학사 前 동일산업 사외이사 現 에스티팜 사외이사 現 하온회계법인 대표이사
-
-
-
0년 3개월
2028년 03월 26일

주1)
재직기간은 최초 등기임원 선임일 기준입니다.

주2)
임원의 계열회사 겸직 현황은 "XII. 상세표 - 2. 계열회사 현황(상세) - 바. 임원겸직 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 미등기임원 현황

(기준일 :
2026년 07월 16일
)

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
담당업무
주요경력
최대주주와의 관계
재직 기간
임기 만료일

김영호
남
1950년 08월
부회장
상근
(주)케이씨씨.해외사업부회장
서울대 前 KCC 영업본부장
-
26년 3개월
-

백창기
남
1963년 01월
부사장
상근
CMO(영업본부장)
단국대 前 KCC 도료사업부장
-
16년 5개월
-

김상훈
남
1957년 10월
부사장
상근
CTO(중앙연구소장)
고려대 前 KCC 고문
-
3년 7개월
-

강경훈
남
1966년 09월
전무
상근
중앙연구소.부소장
서울대학원(박사) 前 KCC 중앙연구소.소재/융복합부문장
-
16년 5개월
-

박치형
남
1960년 09월
전무
상근
CAIO(경영정보실장)
동국대 前 KCC 경영정보실장
-
16년 5개월
-

이재원
남
1965년 05월
전무
상근
COO(생산본부장)
경희대 前 KCC 관리본부장
-
14년 5개월
-

김성원
남
1969년 10월
전무
상근
해외도료영업총괄
조지워싱턴대 前 KCC 경영전략실장
-
11년 6개월
-

양성일
남
1967년 10월
상무
상근
중앙연구소.연구지원
Peking대학원 前 KCC 사업지원부문장
-
13년 5개월
-

정화인
여
1965년 06월
상무
상근
교육원장
덕성여대 前 KCC 구매총괄
-
13년 5개월
-

김홍겸
남
1966년 06월
상무
상근
중앙연구소.무기부문장
인하대 前 KCC 김천공장장
-
12년 5개월
-

문병원
남
1968년 04월
상무
상근
전주공장장
전북대 前 사업지원부문장
-
10년 5개월
-

조승희
남
1966년 04월
상무
상근
선박도료 담당임원
중앙대 前 KCC 울산영업소.도료지점장
-
10년 5개월
-

최대규
남
1966년 03월
상무
상근
울산지점장
성균관대 前 KCC 선박도료 담당임원
-
10년 5개월
-

조공훈
남
1967년 07월
상무
상근
판촉/마케팅 담당임원
전남대 前 KCC 내외장재 담당임원
-
8년 5개월
-

엄경일
남
1969년 02월
상무
상근
중앙연구소.유기부문장
명지대학원 前 KCC 중앙연구소.Solvent-borne 연구팀장
-
7년 6개월
-

정세의
남
1969년 08월
상무
상근
CFO(경영지원부문장)
단국대 前 KCC 회계총괄
-
7년 6개월
-

정재림
여
1990년 04월
상무
상근
경영전략부문장
MIT대학원 前 KCC 기획 담당임원
혈족1촌
7년 3개월
-

류해완
남
1971년 10월
상무
상근
내외장재 담당임원
영남대 前 KCC 서울영업소.건재지점장
-
5년 8개월
-

함성수
남
1971년 09월
상무
상근
서울지점장
중앙대 前 KCC 유통도료 담당임원
-
5년 7개월
-

김태근
남
1967년 08월
상무
상근
울산공장장
동아대 前 KCC 품질 담당임원
-
5년 0개월
-

최형길
남
1961년 06월
상무
상근
스포츠지원 담당임원
연세대 前 동부화재 농구단장
-
19년 3개월
-

맹희재
남
1966년 11월
상무
상근
칼라/디자인 담당임원
중앙대 前 KCC 디자인 담당임원
-
11년 6개월
-

이민홍
남
1968년 05월
상무
상근
ENG부문장
전북대 前 KCC 기계팀장
-
8년 5개월
-

이혁기
남
1968년 11월
상무
상근
중앙연구소.C/T기술 책임연구위원
인하대 前 KCG 영업총괄
-
8년 5개월
-

현석종
남
1971년 08월
상무
상근
CHRO(인사담당)
충남대 前 KCC 안성공장장
-
8년 5개월
-

한상만
남
1968년 12월
상무
상근
여천공장장
전남대 前 KCC 대죽공장장
-
7년 6개월
-

김경환
남
1971년 09월
상무
상근
소재사업부장
연세대학원 前 KCVN.법인장
-
6년 6개월
-

우명수
남
1968년 05월
상무
상근
중앙연구소.건축/분체기술팀장(전주)
홍익대 前 KCC 전주공장.건축도료기술팀장
-
6년 6개월
-

김성원
남
1969년 06월
상무
상근
구매 담당임원
서울시립대 前 KCC 도료원료구매부장
-
5년 7개월
-

김학경
남
1971년 12월
상무
상근
보온재 담당임원
아주대 前 KCC 내외장재 담당임원
-
5년 0개월
-

권성욱
남
1974년 05월
상무
상근
자율준수관리자(CP)
동국대 前 KCC 경영전략 담당임원
-
4년 7개월
-

남태구
남
1969년 06월
상무
상근
중앙연구소.중방식기술팀장(울산)
한양대학원 前 KCC 중앙연구소.기능연구팀. 방오/방식연구 Unit장
-
4년 7개월
-

서호영
남
1973년 08월
상무
상근
창호/수주 담당임원
건국대 前 KCC 창호 담당임원
-
4년 7개월
-

최창림
남
1972년 02월
상무
상근
공업도료 담당임원
울산대 前 KCC 포항영업소장
-
4년 7개월
-

박세연
남
1969년 11월
상무
상근
자동차도료 담당임원
경주대 前 KCI.법인장
-
4년 4개월
-

김광규
남
1970년 10월
상무
상근
중앙연구소.소재연구팀장
서울대학원(박사) 前 삼양사 화학전략팀
-
4년 0개월
-

이남수
남
1969년 01월
상무
상근
문막공장장
광운대 前 KCC 중앙연구소.용융/제섬연구팀장
-
2년 7개월
-

장경기
남
1968년 05월
상무
상근
대죽공장장
전남대 前 KCC 여천공장장
-
6년 6개월
-

송윤석
남
1969년 01월
상무
상근
중앙연구소.수지기술팀장(울산)
부산대 前 KCC 중앙연구소.연구지원팀장
-
6년 6개월
-

신해종
남
1968년 12월
상무
상근
중앙연구소.플라스틱기술팀장(울산)
동아대 前 KCC 중국법인 기술총괄
-
6년 6개월
-

정해룡
남
1967년 07월
상무
상근
중앙연구소.분석/연구기술지원 담당임원
동국대학원 前 KCC 울산공장.생산 담당임원
-
5년 8개월
-

박인수
남
1970년 01월
상무
상근
중앙연구소.자동차기술팀장(울산)
아주대 前 KCC Metal기술팀.전착도료기술 (울산)
-
5년 7개월
-

임재청
남
1970년 02월
상무
상근
공정기술 담당임원
숭실대 前 KCC 세종공장.부공장장
-
5년 3개월
-

김태정
남
1970년 11월
상무
상근
중앙연구소.건재연구팀장
인천대 前 KCC 문막공장장
-
5년 0개월
-

이존일
남
1971년 12월
상무
상근
전주공장.PVC생산 담당임원
전북대 前 KCC 전주1공장장
-
4년 7개월
-

공병선
남
1974년 02월
상무
상근
중앙연구소.반도체Packaging소재연구팀장(전주)
KAIST대학원(박사) 前 KCC 중앙연구소.EMC연구팀장
-
4년 7개월
-

김영수
남
1971년 10월
상무
상근
중앙연구소.자동차도료연구팀장
명지대 前 KCC 중앙연구소.Water-borne 연구팀장
-
4년 7개월
-

한주희
남
1970년 09월
상무
상근
김천공장장
수원대 前 KCC 김천공장.생산 담당임원
-
3년 7개월
-

김우균
남
1971년 01월
상무
상근
유기소재 담당임원
숭실대 前 KCC 반도체소재 담당임원
-
3년 7개월
-

강경훈
남
1971년 01월
상무
상근
전주공장.무기소재생산 담당임원
전남대 前 KCC 전주1공장.부공장장(무기소재)
-
3년 7개월
-

조정우
남
1973년 11월
상무
상근
영업지원 담당임원
동아대 前 KCC 영업지원팀장
-
3년 7개월
-

윤석헌
남
1974년 01월
상무
상근
세종공장장
충남대 前 KCC 세종공장장(수석)
-
2년 7개월
-

이누리
남
1973년 05월
상무
상근
선박판촉/영업 담당임원
한국외대 前 KCC 선박판촉 담당임원
-
2년 7개월
-

윤희탁
남
1974년 12월
상무
상근
재정 담당임원
한국외대 前 KCC 재정(수석)
-
2년 7개월
-

이동주
남
1976년 04월
상무
상근
생산/물류지원 담당임원
부산대 前 KCC 생산/물류지원(수석)
-
2년 7개월
-

전일우
남
1975년 07월
상무
상근
수원지점장
홍익대 前 KCC 판촉/기술영업 담당임원
-
2년 7개월
-

이상훈
남
1973년 08월
상무
상근
스마트공정혁신 담당임원
KAIST(박사) 前 KCC 시뮬레이션팀장
-
2년 7개월
-

최영조
남
1968년 07월
상무
상근
울산공장.관리 담당임원
대구상고 前 KCC 울산공장.서무/안전환경 담당임원
-
2년 6개월
-

김광주
남
1971년 08월
상무
상근
유통도료 담당임원
전남대 前 KCC 서울영업소.도료지점장
-
1년 7개월
-

안일진
남
1974년 02월
상무
상근
서울지점.건재 담당임원
한양대 前 KCC 판촉/기술영업 담당임원
-
1년 7개월
-

조진호
남
1971년 04월
상무
상근
스포츠지원팀장
홍익대 前 KCC 스포츠지원팀
-
1년 7개월
-

박창환
남
1975년 02월
상무
상근
품질 담당임원
인제대 前 KCC 품질경영팀(건재/시스템) 팀장
-
0년 8개월
-

백승근
남
1976년 05월
상무
상근
총무/자산 담당임원
단국대 前 KCC 총무/자산(수석)
-
0년 8개월
-

신훈
남
1971년 07월
상무
상근
부산지점장
계명대 前 KCC 부산영업소.도료지점장(수석)
-
0년 8개월
-

윤성철
남
1973년 10월
상무
상근
안성공장장
안동대 前 KCC 울산공장.생산Ⅰ 담당임원
-
0년 8개월
-

최종문
남
1972년 01월
상무
상근
안전환경 담당임원
중앙대 前 KCC 안전환경(수석)
-
0년 8개월
-

주1)
재직기간은 최초 임원 선임일 기준입니다.

주2)
담당업무 및 직위는 공시서류 작성기준일 기준입니다.

주3)
임원의 계열회사 겸직 현황은 "XII. 상세표 - 2. 계열회사 현황(상세) - 바. 임원겸직 현황"을 참조하시기 바랍니다.

주4)
미등기임원이 보유한 의결권 있는 주식(보통주)은 91,197주(정재림 상무이사)입니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

영업
남
663
-
29
-
692
13.85
14,475,673,514
21,322,468
852
202
1,054
-

-
여
124
-
9
-
133
10.39
1,890,412,591
14,213,629
-

생산
남
1,648
-
104
-
1,752
17.91
34,677,680,059
19,841,987
-

-
여
68
-
3
-
71
12.37
1,017,587,589
14,332,220
-

관리
남
235
-
69
7
304
9.49
5,646,688,345
18,783,912
-

-
여
70
-
8
3
78
9.93
1,087,824,538
13,708,560
-

연구
남
446
-
20
-
466
11.72
9,512,560,525
20,638,241
-

-
여
57
1
-
-
57
11.42
937,532,340
16,447,936
-

합 계
3,311
1
242
10
3,553
14.92
69,245,959,501
19,624,017
-

주1)
1인 평균급여액은 월별 평균 급여액의 합입니다.

주2)
인원수는 공시서류작성기준일 현재 기준입니다.

주3)
인원수는 별도 기준으로 작성되었습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
67
3,964,923,006
59,177,955
-

주1)
1인 평균 급여액은 월별 평균 급여액의 합입니다.

주2)
인원수는 작성기준일 현재 재임 중인 임원을 기준으로 하였습니다.

주3)
연간급여 총액과 1인평균 급여액은 '소득세법 제20조'에 따라 관한 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.

마. 노동조합 현황 2026년 03월 31일 현재 울산공장 외 7곳의 공장에 980명의 노동조합 가입 인원이 있습니다.

바. 육아휴직 및 단축근무 사용현황

1) 육아지원제도 사용 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 명, %)

구분
제69기 1분기(당기)
제68기(전기)
제67기(전전기)

육아휴직 사용자수(남)
24
30
21

육아휴직 사용자수(여)
20
37
43

육아휴직 사용자수(전체)
44
67
64

육아휴직 사용률(남)
11.1
8.6
6.6

육아휴직 사용률(여)
0.0
71.4
86.7

육아휴직 사용률(전체)
8.3
20.8
22.4

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
25
26
16

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
68
61
48

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
93
87
64

육아기 단축근무제 사용자 수
2
7
3

배우자 출산휴가 사용자 수
28
68
64

주1)
육아휴직 사용자 수 : 해당 연도 육아휴직 사용자 수 기재(해당 연도 출산여부와는 무관)

주2)
육아휴직 사용률 계산법 산식 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자

주3)
육아휴직 복귀후 12개월 이상 근속자 정의 : 20.01.01 이후 육아휴직을 사용한 근로자 중 육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속중인 재직자(누적집계)

주4)
육아기 단축근무제 사용자 수 : 해당 연도의 육아기 단축근무제 사용자 수 기재

주5)
배우자출산휴가 사용자 수 : 해당 연도의 배우자 출산휴가 사용자 수 기재

2) 유연근무제도 사용 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 명)

구분
제69기 1분기(당기)
제68기(전기)
제67기(전전기)

유연근무제 활용 여부
O
O
O

시차출퇴근제 사용자 수
301
512
601

선택근무제 사용자 수
2,412
2,493
2,411

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
0
0
0

주1)
유연근무제 활용 여부 : 시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무(재택근무 포함) 중 1개 이상 제도의 도입ㆍ활용 여부

주2)
시차 출퇴근제 사용자 수 : 당해 출/퇴근시간 조정 활용 인원

주3)
선택근무제 사용자 수 : 1개월(신상품·신기술의 연구개발 업무는 3개월) 이내의 정산기간을 평균하여 1주간의 소정근로시간이 40시간을 초과하지 않는 범위에서 근무의 시작ㆍ종료시각 및 1일 근무시간을 조정하는 제도로써 활용 인원

주4)
원격근무제 사용자 수 : 당해 재택근무 활용 인원 ('20~22년 한시 운영함)

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

사업연도
구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

당기
이사
7
6,000
-

-
-
-
-

전기
이사
7
6,000
-

-
-
-
-

전전기
이사
7
6,000
-

-
-
-
-

주)
당사는 사내·사외이사 및 감사위원 등 직무 구분 없이 이사 총원에 대한 보수 한도로 주주총회의 승인을 득하고 있습니다.

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원, 주)

사업연도
인원수
보수총액
1인당평균보수액
보수총액 중주식기준보상지급액
보수총액에포함되지않는 보수(잔액기준)
비고

주식매수선택권
그 외주식기준 보상

행사가능수량
행사불가수량
잔여금액*
미지급수량
시장가치**

당기
7
1,015
145
-
-
-
-
-
-
-

전기
7
4,280
611
-
-
-
-
-
-
-

전전기
7
4,052
579
-
-
-
-
-
-
-

주)
각 사업연도말 종가 : 2024년 12월 31일 235,500원, 2025년 12월 31일 420,500원, 2026년 03월 31일 482,000원

(2) 유형별

(단위 : 백만원, 주)

구 분
사업연도
인원수
보수총액
1인당평균보수액
보수총액 중주식기준보상지급액
보수총액에포함되지않는 보수(잔액기준)
비고

주식매수선택권
그 외주식기준 보상

행사가능수량
행사불가수량
잔여금액*
미지급수량
시장가치**

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
당기
3
943
314
-
-
-
-
-
-
-

전기
3
3,992
1,331
-
-
-
-
-
-
-

전전기
3
3,764
1,255
-
-
-
-
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
당기
1
18
18
-
-
-
-
-
-
-

전기
1
72
72
-
-
-
-
-
-
-

전전기
1
72
72
-
-
-
-
-
-
-

감사위원회 위원
당기
3
54
18
-
-
-
-
-
-
-

전기
3
216
72
-
-
-
-
-
-
-

전전기
3
216
72
-
-
-
-
-
-
-

감사
당기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전전기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주)
각 사업연도말 종가 : 2024년 12월 31일 235,500원, 2025년 12월 31일 420,500원, 2026년 03월 31일 482,000원

(3) 소득 종류별

(단위 : 백만원)

구 분
사업연도
급여
상여
주식매수선택권행사이익
그 외주식기준보상 지급액
기타근로 소득
퇴직소득
기타소득

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
당기
938
-
-
-
6
-
-

전기
3,578
406
-
-
8
-
-

전전기
3,326
430
-
-
8
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
당기
18
-
-
-
-
-
-

전기
72
-
-
-
-
-
-

전전기
72
-
-
-
-
-
-

감사위원회 위원
당기
54
-
-
-
-
-
-

전기
216
-
-
-
-
-
-

전전기
216
-
-
-
-
-
-

감사
당기
-
-
-
-
-
-
-

전기
-
-
-
-
-
-
-

전전기
-
-
-
-
-
-
-

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 등

(1) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구 분
보수 종류
보수 명칭
지급 기준

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
급여
기본급
직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블)에 따라 지급

상여
성과 인센티브
당해년도 실적평가기준(제품평가, 수익성, 매출신장 등)에 의한 평가등급 산정 후 년도별 기준지급률(%) 범위 내에서 성과급 지급

사외이사(감사위원회 위원 제외)
급여
기본급
경력 및 이력을 고려한 내부기준에 따라 계약 및 보수 지급

감사위원회 위원
급여
기본급
경력 및 이력을 고려한 내부기준에 따라 계약 및 보수 지급

감사
-
-
-

(2) 이사ㆍ감사 보수 및 성과 간 연동

(단위 : 백만원)

사업연도
이사의보수 총액*
이사의 1인당 평균보수액
감사의보수총액**
감사의 1인당 평균보수액
영업이익
총 주주 수익률 (TSR)***
기타 지표

당기
943
314
-
-
65,636
15
-

전기
3,992
1,331
-
-
282,834
85
-

전전기
3,764
1,255
-
-
337,013
7
-

주1)
이사의 보수총액 및 이사의 1인당 평균 보수액에 포함되는 이사의 범위는 상근이사에 한하고, 감사 및 감사위원회 위원은 제외하였습니다.

주2)
총 주주 수익률 = [(기말주가 - 기초주가) + 주당배당금] / 기초주가 x 100

주3)
영업이익은 별도기준 입니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>당사는 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황에 대하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 160조에 따라, 분기보고서에는 본 항목을 작성하지 않습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>당사는 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황에 대하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 160조에 따라, 분기보고서에는 본 항목을 작성하지 않습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

케이씨씨
3
75
78

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

주)
국내 계열회사(14개)와 해외 계열회사(64개)의 합입니다.

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
5
11
16
8,335,382
1,005
241,387
8,577,774

일반투자
1
3
4
27,688
-
-921
26,767

단순투자
6
11
17
1,277,935
71
-166,049
1,111,957

계
12
25
37
9,641,005
1,076
74,417
9,716,499

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

주)
출자회사수는 공시서류작성기준일 현재 기준입니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

당사는 이사회, 지속가능경영위원회(이하, 이사회(위원회)) 규정에 의하여 대주주 등과의 건별 거래금액이 요건을 충족할 경우 이사회(위원회) 결의 후 집행되며, 해당되지 않을 경우 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다. 대주주 등과의 거래 세부내용은 다음과 같습니다.

1. 대주주 등에 대한 신용공여

가. 자금 대여 내역

(2026년 03월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

법인명
관계
계정과목
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

PTC
공동기업
외화장기대여금
15,232
-
-
15,232
주1)

합계
-
15,232
-
-
15,232
-

주1)
2020년 12월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,088.00원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

나. 보증 내역

(2026년 07월 16일 기준)
(단위 : 백만원)

보증한 회사
보증 받은 자
채권자
내역
보증금액
보증한도액
보증기간

㈜케이씨씨
종속기업
KCT
KEB Hana Bank London Branch
지급보증
4,610
5,532
2024.09.13 ~ 2027.09.15

종속기업
MPM Japan
Mizuho Bank Ltd
지급보증
91,836
91,836
2025.04.25 ~ 2028.04.25

종속기업
MPM Inc
Kookmin Bank
지급보증
1,171,127
1,405,353
2025.10.22 ~ 2028.10.23

공동기업
PTC
SIDF
지급보증
119,104
119,104
공장 설립이 완료되는 시점

합 계
1,386,677
1,621,825
-

주1)
당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 2022년 8월 19일 런던국제중재법원으로부터 자금보충 의무의 이행을 위한 필요한 조치를 취할 것을 결정한 중재판정문을 발부 받았습니다. 당사는 26년 5월 11일 해당 자금보충의무를 이행함에 따라 관련 금융보증부채를 전액 제거하였습니다.또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.PTC 파산신청과 관련해 사우디 법원에 2025년 1월 27일자로 파산절차를 신청하였으며, 파산관재인으로 Abdulrahman bin Abdullah Al-Dulaijan이 선정되었습니다.

주2)
보증내역은 2026년 07월 16일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,488.80원), (1EUR=1,707.36원), (1JPY=9.1836원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

2. 대주주 등과의 자산양수도 등

(2026년 03월 31일 기준)
(단위 : 백만원, 주)

법인명
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
처분손익
주식수
내부통제절차
비고

SIC Management Ltd
관계기업
출자
2026.02.26
주식
운영자금을 위한 출자
1,005
-
7,000
내부품의 (이사회 결의대상 X)
-

주1)
거래금액은 공정가치평가 등을 거쳐 적절히 산정되었으며, 거래일에 현금 지급 등 통상적인 조건으로 거래되었습니다.

주2)
거래일자는 거래종결일 기준입니다.

주3)
거래금액이 일정금액 이상일 경우 이사회(위원회) 의결 후 집행하고 있으며, 미달하는 경우 당사 전결규정에 의거하여 승인하고 있습니다.

주4)
거래금액이 1억원 미만인 경우 생략하였습니다.

3. 대주주와의 영업거래

(2026년 03월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

성명 (법인명)
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

-
-
-
-
-
-

-공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

주1)
대주주와 행한 물품(자산) 또는 서비스 거래금액이 최근사업연도 매출액(2025년 K-IFRS 별도기준 매출액: 2조 9,357억원)의 5/100 이상(1,468억원)에 해당하는 건입니다.

주2)
별도 기준입니다.

4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(2026년 03월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

거래종류
관계
금액

-
-
-

주)
직원에 대해 복리후생을 위하여 대여하거나 우리사주조합 또는 우리사주조합원과 근로자복지기본법에 따른 거래는 생략하였습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시내용의 진행·변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2025.01.31
피보증(담보)법인 회생절차 및 파산 관련 신청
1) 당사는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 설립된 PTC법인(보유지분율 : 50%)에 보증(담보)를 제공하고 있음 2) 프로젝트는 중단되었으며 타 채권자에 의하여 사우디 관할법원에 청산(파산) 신청됨
절차 진행 중

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건

당분기말 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(2026년 07월 16일 기준)
(단위 : 천원)

원 고
소송내용
소송액
피 고
전 망
소송 제기일
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

Hexion 외
손해배상청구 외
10,445,550
연결기업
예상 어려움
2019.11.27 외
소송절차 대응 및 합의 검토
손해배상금 비용 처리

연결기업
배상청구 외
6,114,117
Siletech 외
예상 어려움
2023.07.31 외
추가 대금 청구
손해배상금 기타소득 처리

계
40건
16,559,667
-
-
-
-
-

나. 채무보증 현황

(2026년 07월 16일 기준)
(단위 : 백만원)

보증한 회사
보증 받은 자
채권자
내역
보증금액
보증한도액
보증기간

㈜케이씨씨
종속기업
KCT
KEB Hana Bank London Branch
지급보증
4,610
5,532
2024.09.13 ~ 2027.09.15

종속기업
MPM Japan
Mizuho Bank Ltd
지급보증
91,836
91,836
2025.04.25 ~ 2028.04.25

종속기업
MPM Inc
Kookmin Bank
지급보증
1,171,127
1,405,353
2025.10.22 ~ 2028.10.23

공동기업
PTC
SIDF
지급보증
119,104
119,104
공장 설립이 완료되는 시점

합 계
1,386,677
1,621,825
-

주1)
당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 2022년 8월 19일 런던국제중재법원으로부터 자금보충 의무의 이행을 위한 필요한 조치를 취할 것을 결정한 중재판정문을 발부 받았습니다. 당사는 26년 5월 11일 해당 자금보충의무를 이행함에 따라 관련 금융보증부채를 전액 제거하였습니다.또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.PTC 파산신청과 관련해 사우디 법원에 2025년 1월 27일자로 파산절차를 신청하였으며, 파산관재인으로 Abdulrahman bin Abdullah Al-Dulaijan이 선정되었습니다.

주2)
보증내역은 2026년 07월 16일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,488.80원), (1EUR=1,707.36원), (1JPY=9.1836원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

다. 그 밖의 우발채무 등(1) 계약보증 현황 연결기업은 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 금융기관으로부터 85,503백만원 (전기말: 85,430백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

(2) 충당부채

1) 연결기업의 당분기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제69기 1분기
제68기

기초
전입(환입)
지급
순외화 차이
기타
기말
기초
전입(환입)
지급
순외화 차이
기타
기말

하자보수충당부채(유동)
5,316,098
516,057
(422,441)
119,688
-
5,529,402
5,459,532
1,179,284
(1,391,086)
104,462
(36,094)
5,316,098

포인트적립충당부채 (유동)
73,460
78,020
(108,811)
-
-
42,669
76,935
541,361
(544,836)
-
-
73,460

환경훼손복구충당부채 (비유동)
24,880,681
57,278
-
1,139,899
-
26,077,858
24,331,400
1,371,125
(655,828)
(121,656)
(44,360)
24,880,681

소송충당부채 (유동)
8,716,569
-
-
502,266
-
9,218,835
27,201,008
20,537,358
(38,264,186)
(757,611)
-
8,716,569

합 계
38,986,808
651,355
(531,252)
1,761,853
-
40,868,764
57,068,875
23,629,128
(40,855,936)
(774,805)
(80,454)
38,986,808

2) 연결기업은 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

3) 연결기업은 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 환경훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다. 연결기업은 광산 개발 완료시점을 신뢰성 있게 추정할 수 없으나 1년 이내에 완료되지 않을 것이 확실하여 비유동충당부채로 분류하였습니다. 또한, 연결기업은 생산활동 과정에서 발생하는 환경복구의무에 따라 생산종료 이후 발생할 것으로 예상되는 환경훼손 복구비용을 추정하여 환경훼손복구 충당부채로 설정하고 있습니다.

4) 연결기업은 당분기말 현재 진행중인 소송사건 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.가 피고로 계류된 소송에 대하여 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

<연결실체내 회사간 현황> 해당사항 없음

<견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황> 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-

나. 행정기관의 제재현황
(1) 금융감독당국의 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 공정거래위원회의 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2024.08.21
공정거래위원회
동일인
경고
-
기업집단 지정자료 제출 관련 3개 회사의 소속회사 현황 누락
공정거래법 제14조 제4항
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2024.01.17
한강유역환경청
안성공장
과태료 납부
2.08
대기 방지시설 훼손, 폐수처리변경신고 누락
대기환경보건법 제84조,물환경보전법 제71조 및 제82조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2024.05.20
대구지방환경청
김천공장
조업정지(건조시설 限)
-
방지시설 미설치
대기환경보전법 제26조 및 제84조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2024.07.10
경상북도
김천공장
대기초과부과금
21.71
대기오염물질 배출허용기준 초과
대기환경보전법 제35조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2024.12.02
대구지방환경청
김천공장
경고
-
유해화학물질 취급 기준 위반
화학물질 관리법 제13조제4호
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2025.07.07
노동부
김천공장
과태료 납부
1.92
PSM 이행상태 점검·평가 지적사항
산업안전보건법 제46조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2025.07.18
노동부
문막공장
과태료 납부
0.50
PSM 이행상태 점검·평가 지적사항
산업안전보건법 제46조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2025.11.21
전북지방환경청
전주2공장
과태료 납부
3.20
통합관리사업장 정기검사 점검·평가 시 위반 사항(대기방지시설 관리 미흡 외1건)
환경오염시설법 제47조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2026.04.13
전라남도
여천공장
과태료납부
3.20
특별 환경지도점검시 위반 내역 발생
대기환경보전법 제31조 제1항 제4호
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2026.06.19
대전지방고용노동청
대죽공장
과태료 납부
0.16
PSM 이행상태 점검·평가 지적사항
산업안전보건법 제46조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2026.06.22
광주지방고용노동청 여수지청
여천공장
과태료 납부
16.13
특별감독 결과 지적사항
산업안전보건법 제29조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

다. 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황

(기준일 : 2026년 07월 16일)
(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2025.10.31
한국거래소
(주)케이씨씨
불성실공시법인 지정(공시위반제재금)
8.00
수시공시의무관련사항(공정공시)('25.09.24)의 철회('25.09.30)
유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

라. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

마. 중대재해 발생사실공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

재해발생회사
중대재해발생일자
고용노동부보고일자
중대재해 내용
조치 및 전망
그 밖의 중요한 사항

발생 장소
재해 내용
사망자 수
부상자 수

-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 2026년 4월 22일 개최된 이사회에서 중국산 유리섬유의 저가 공급에 따른 수익성 악화 등을 사유로 세종공장 가동 중단을 결정하였습니다. 세종공장은 2026년 4월 말부터 가동을 중단하였으며, 이후 재고자산의 순차적 판매, 인력 재배치 및 관련 계약 정리 등이 진행될 계획입니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 )
(단위 : 백만원)

지주 회사
자회사
매출액
내부 매출액
순 매출액
영업 손익
계속 사업 손익
당기 순손익
자산총액
현금및현금성자산
단기금융상품
유동자산
부채총액
자기자본
자본금
감사인
감사,검토 의견
비 고

KCC (HK)
KCC (HK) (지주 회사)
-
-
-
(24)
(16)
(16)
288,015
4
215
221
18
287,997
191,021
EY HK
적정
-

KCK
254,586
(27,692)
226,894
19,014
15,038
15,038
279,015
25,994
-
151,605
49,808
229,207
79,610
Shanghai Zhizhen United Accounting Firm
적정
-

KCB
-
-
-
(962)
682
682
222,130
1,316
-
1,392
5,858
216,272
23,596
Beijing Xinhe Certified Public Accounts Co. Ltd.
적정
-

KCG
62,068
(7,479)
54,588
(1,771)
(6,447)
(6,447)
102,032
12,118
-
47,845
15,928
86,105
52,120
Guangzhou Nan Fang Certified Public Accountants
적정
-

KCQ
-
-
-
(693)
1,825
1,825
9,204
1,115
-
1,198
5,900
3,304
47,948
Chongqing huiding Certified Public Accounts Co. Ltd.
적정
-

KCTJ
58,088
(17,668)
40,420
1,563
2,197
2,197
83,514
11,534
-
42,180
11,681
71,833
57,537
TIANJIN Lixin Certified Public Accounts Co. Ltd.
적정

Yuan Yuan
-
-
-
(1,161)
2,338
2,338
195,120
31,915
-
35,273
2,455
192,665
202,558
Shanghai DaoHe C.P.A
적정
-

연결 조정
-
-
-
2,296
231
231
(662,446)
-
-
(15,204)
(14,799)
(647,647)
(463,369)
-

연결 후 금액
374,742
(52,840)
321,902
18,262
15,849
15,849
516,585
83,996
215
264,510
76,849
439,736
191,021
-

KCS
KCS
10,670
(1)
10,669
521
5,925
5,925
379,645
8,419
5,166
21,832
1,802
377,843
221,496
EY LLP
-
감사일정~6월

KCM(P)
23,827
(967)
22,861
2,728
2,146
2,146
35,666
5,878
-
19,990
6,627
29,039
1,351
KPMG Malaysia
-
감사일정~6월

KCM(C)
1,335
-
1,335
(354)
(344)
(344)
337
259
-
337
1,433
(1,096)
177
KPMG Malaysia
-
감사일정~6월

KCV
99,499
(2,951)
96,547
7,088
6,277
6,277
97,987
3,207
8,190
71,240
25,546
72,441
36,782
EY Vietnam
적정
-

KCC (Hanoi)
32,382
(878)
31,504
2,135
2,167
2,167
52,617
5,303
10,123
39,743
8,073
44,543
31,104
EY Vietnam
적정
-

KCI
82,196
-
82,196
6,335
5,266
5,266
56,386
4,696
3,419
47,052
19,407
36,979
16,910
EY India
-

결산일 : 3월 31일감사일정~6월

KCID
2,088
-
2,088
(323)
(453)
(453)
2,546
379
-
2,294
2,524
22
2,840
Jojo Sunarjo & Rekan
-
감사일정~5월

KCVN
52,641
-
52,641
(1,412)
(200)
(200)
191,155
7,428
14
39,979
12,383
178,772
174,010
EY Vietnam
적정
-

KCSA
43,406
-
43,406
3,703
3,123
3,123
48,729
4,741
-
40,549
24,256
24,473
19,543
EY Saudi
-
감사일정~5월

KCU
-
-
-
(341)
(382)
(382)
2,837
820
-
1,071
415
2,422
2,790
GLOBAL AUDIT LLC
적정
-

연결조정
-
-
-
338
(4,620)
(4,620)
(348,459)
-
-
(7,982)
(7,901)
(340,558)
(285,508)
-

연결 후 금액
348,044
(4,797)
343,248
20,418
18,905
18,905
519,445
41,130
26,912
276,103
94,566
424,880
221,496
-

MOM (MPM외)
4,302,174
(1,226,817)
3,075,634
81,053
(556,508)
(556,508)
4,151,308
178,017
-
1,543,194
2,617,718
1,533,590
6
EY US
적정
-

주)
환율은 보고통화인 원화로 표시하기 위하여, 재무상태표는 2025년 기말 기준으로 적용되었으며, 손익계산서는 2025년 1월 1일부터 12월 31일까지의 평균환율이 적용되었습니다.

다. 합병 등의 사후 정보 공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

라. 녹색경영 (1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년

온실가스배출량(tCO2)
128,577
522,330
598,579

연간 에너지 사용량(TJ)
2,224
9,788
11,110

주)
2026년 1분기 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 환경부 검증 전 수치입니다.

(2) 녹색기업 지정의 인증 및 확인

전주2공장은 2011년 12월부터 도료업계 최초로 '환경기술 및 환경산업 지원법'에 근거한 녹색기업으로 지정되어 운영되고 있으며, 다수의 친환경 인증마크 제품을 생산하고 있는 점과 업계 최초로 환경경영보고서를 발간해 환경경영의 투명성을 제고한 점, 환경 경영 및 환경 보전 활동을 지속적으로 전개한 점 등을 인정받아 2013년 10월 '친환경소비 생산 및 환경산업 육성 정부 유공 포상 시상식'에서 국무총리상을 수상하였습니다. 또한, 2014년 12 월 '화학사고 예방 우수사례 경진대회’에서 환경부 장관을 수상하였으며, 2015 년 10월 '안전관리공동체 우수사례 경진대회’에서 환경부 장관을 수상하였습니다. 2021년 8월 우수 녹색기업으로 선정되어 환경부 장관상을 수상하였습니다.

마. 정부의 인증

2026년 1분기 기준 벽 및 천장마감재 등 총 192개 제품에 대해 '환경기술 및 환경산업 지원법'의 환경표지인증, 37개 제품에 대해서는 한국공기청정협회에서 부여하는 친환경건축자재인증을 유지하고 있습니다. 한국환경산업기술원이 주관하는 방균석고보드[9.5T] 외 13종에 대한 환경성적표지 인증, 일반석고보드[9.5T] 외 9종에 대한 저탄소 제품 인증, 및 창호 외 4종에 대한 아토피 안심마크 추천서를 보유하고 있습니다.당사는 2025년 12월 성평등가족부로부터 가족 돌봄 휴직·출산휴가·육아휴직 등 가정생활 및 육아 지원, 직장 어린이집 운영, 근로시간 제도 개선 및 다양한 복리후생 프로그램을 통해 임직원의 일·생활 균형과 삶의 질을 제고한 공로를 인정받아, 가족친화기업으로 최초 인증(2025.12.01~2028.11.30)을 획득하였습니다.

바. 보호예수 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
1992.05.22
31 Tuas South Link4, Level 2M PLG Building, Singapore 636834
도료
379,645
기업 의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)
해당

KCC Paints Sdn. Bhd.
1997.06.24
No 1, Jalan Anggerik Mokara 31/55 Seksyen 31, Kota Kemuning, Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia
도료
35,666
상동
해당없음

KCC Coating Sdn. Bhd.
1997.06.24
Lot 13, Jalan Anggerick Mokara, Seksyan 31, Kota Kemunning, 40460 Shah Alam, Selangor Darul, Malaysia
도료
337
상동
해당없음

KCC Chemical (HK) Holdings Limited
2007.11.27
Unit 1405-1406, Dominion Centre, 43-59 Queen's Road East, Wan Chai, Hong Kong
지주회사
288,015
상동
해당

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
2000.06.20
No.1388 Huangpujiang Rd, Qiandeng Town, Kunshan City, Jiangsu, China
도료
279,015
상동
해당

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
2003.02.14
No.51 West of Shuntong Road, Renhe-Town, Shunyi-District, Beijing, China
도료
222,130
상동
해당

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
2005.08.31
No.9 Doutang street, Yonghe Economic Zone, Guangzhou, P.R.China
도료
102,032
상동
해당

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
2015.09.09
No.26 Huanan Road, Yanjia Economic Development, Changshou District, Chongqing City, China
도료
9,204
상동
해당없음

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
2017.02.24
South of Nandi Road, West of Xizhonghuan-yanchang Road, East of Jinqi Road, Nangang Industrial District, Tianjin Economic-Technological Development Area, China
도료
83,514
상동
해당

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
2006.09.19
Gebze Organize Sanayi Bolgesi(Tembelova mevki) 3100 Cad. No:3107, Gebze-Kocaeli, Turkey
도료
76,003
상동
해당

KCC Paint (India) Private Limited
2006.09.22
Plot No K20 Sipcot Industrial Estate(PhaseⅡ) Mambakkam, Sriperumbudur, Kancheepuram, Tamil Nadu, 602 105, India
도료
56,386
상동
해당없음

KCC (Vietnam) Company Limited
2007.06.04
Road 1, Long Thanh Industrial Zone, Long Thanh Dist, Dong Nai Province, Viet Nam
도료
97,987
상동
해당

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2014.10.30
Yen Phong Industrial zone, Dong Phong Village, Yen Phong District, Bac Ninh Province, Vietnam
도료
52,617
상동
해당없음

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
2018.09.27
Nhon Trach 6 IZ, Long Tho Comm Nhon Trach Dist, Dong Nai Province, Viet Nam
소재
191,155
상동
해당

PT KCC Indonesia
2010.06.09

EightyEight@Kasablanka, Floor 32 Unit B Jl. Casablanca Kav 88 Menteng Dalam, Tebet-South Jakarta., Indonesia

기타
2,546
상동
해당없음

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.
2011.11.14
11/F, Haihang Tower, No 898 puming Road, Pudong District, Shanghai, China
기타
195,120
상동
해당

KCC Europe GmbH
2012.05.15
Hamburg Business Center im Hanseviertel, Raum/Room #405, Poststraße 33, 20354 Hamburg
기타
1,027
상동
해당없음

KCC Japan Co., Ltd.
2012.06.22
Yurakucho Denki Bldg. South wing 12F, 1-7-1, Yurakucho, Chiyoda-ku, Tokyo, Japan
기타
3,562
상동
해당없음

KCC International Paints Co., Ltd.
2011.09.18
118 Street, P.O. Box 11656, 31961, Jubail Industrial City, Kingdom of Saudi Arabia
도료
48,729
상동
해당없음

KCC PAINTS FE LLC
2024.02.16
23A, Pakhtakor street, Tokchilik ACM, Sharov Rashidov district, Jizzakh Region, Uzbekistan
도료
2,837
상동
해당없음

주식회사 케이씨씨실리콘
2020.12.01
서울특별시 서초구 사평대로 344
실리콘
433,403
상동
해당

MOM Holding Company
2018.09.10
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
3,776,431
상동
해당

MPM Holdings Inc.
2014.09.02
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
3,484,153
상동
해당

MPM Intermediate Holdings Inc.
2014.09.02
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
1,147,771
상동
해당

Momentive Performance Materials Inc.
2006.09.06
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
4,052,802
상동
해당

Momentive Performance Materials Worldwide LLC
2006.09.06
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
1,457,027
상동
해당

Momentive Performance Materials USA LLC
2006.10.19
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
4,868,133
상동
해당

Juniper Bond Holdings III LLC
2007.06.12
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
-
상동
해당없음

Juniper Bond Holdings IV LLC
2007.06.12
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
-
상동
해당없음

Momentive Performance Materials South America Inc.
2006.11.01
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
46
상동
해당없음

Momentive Performance Materials China SPV Inc.
2006.10.19
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
8,191
상동
해당없음

MPM AR LLC
2011.03.10
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
65,895
상동
해당없음

MPM Silicones, LLC
2000.11.14
2750 Balltown Road, Niskayuna, New York, U.S.A.
실리콘
1,598,897
상동
해당

Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda
2003.03.21
Rodovia Engenheiro Constancio Cintra Km 78.5 Itatiba, Brazil (Zip Code: 13255-846)
실리콘
78,932
상동
해당

Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC
2012.12.11
Suite 900 1959 Upper Water Street PO Box 997 Halifax, NS B3J 2X2 Canada
실리콘
-
상동
해당없음

Momentive Performance Materials S. de R.L. de C.V.
1992.11.19
Paseo de las Americas No. 31, Torre 1, Oficina 1 y 2, Col. Lomas Verdes 3ª Seccion, C.P. 53125, Naucalpan de Juarez, Estado de Mexico, Mexico
실리콘
20,332
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Shanghai Co Ltd
2000.01.19
Room 1312, No.55 Xili Road, China (Shanghai) Pilot Free Trade Zone, 200131 China
실리콘
15,514
상동
해당없음

Momentive Performance Materials (Nantong) Co Ltd
2005.12.02
No. 9 Jiang Hai Road, Nantong Eco-Nomic & Techological Development Nantong Jiangsu, China (Zip Code: 226009)
실리콘
305,697
상동
해당

Momentive (Shanghai) Investment Co., Ltd.
2007.04.16
Building #5, No. 1500 Jinjing Road, China (Shanghai) Pilot Free Trade Zone
실리콘
53,290
상동
해당없음

Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd.
2007.04.17
No. 227 Li Bing Road, Zhang Jiang Hi-Tech Park, Shanghai Pilot, Free Trade Zone, China (Zip Code: 201203)
실리콘
133,077
상동
해당

Momentive Performance Materials Hong Kong Ltd
1997.01.15
Room 17A1 17/F Office Plus @ Mongkok 998 Canton Road, Mongkok, Kowloon, Hong Kong
실리콘
167,040
상동
해당

Momentive Performance Materials Japan LLC
2006.11.10
19F Akasaka Park Building 5-2-20 Akasaka Minato-ku, Tokyo, Japan (Zip code: 107-6109)
실리콘
627,367
상동
해당

Ohta Kako LLC
1980.04.01
133 Nishishin-machi, Ohta-shi, Gunma Japan (Zip Code: 373-8505)
실리콘
2,491
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Pte Ltd
2006.11.02
38 Beach Road, #23-11, South Beach Tower, Singapore 189767
실리콘
264,352
상동
해당

TA Holding Pte Ltd
2006.11.26
38 Beach Road, #23-11, South Beach Tower, Singapore 189767
실리콘
63,695
상동
해당없음

Nautilus Pacific Two Pte Ltd
2006.09.15
38 Beach Road, #23-11, South Beach Tower, Singapore 189767
실리콘
170,594
상동
해당

Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte Ltd
2002.06.11
38 Beach Road, #23-11, South Beach Tower, Singapore 189767
실리콘
328,658
상동
해당

Momentive Performance Materials Limited
2007.09.07
5 Cranfield Road Lostock Industrial Estate Lostock Bolton, United Kingdom BL 64QD
실리콘
12,817
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi
2007.10.17
FSM mah. Poligon cad. No:8, Bu Yaka 2 sitesi Blok 3 Kat:12 Daire No:74, Umraniye /Istanbul, TR 34771, Turkey
실리콘
117
상동
해당없음

Momentive Performance Materials (Thailand) Ltd
2002.04.10
1/2 Moo 4 Tambon Banchang, Amphur Bangchang Rayong Province 21130 Thailand
실리콘
185,582
상동
해당

Momentive Performance Materials Benelux BV
2003.06.25
Avenue des Arts 56 /Kunstlaan 56, 1000 Brussels, Belgium
실리콘
5,304
상동
해당없음

Momentive Performance Materials France Sarl
1973.01.01
41 Rue Corot, La Rochette, FR 77000, France
실리콘
4,796
상동
해당없음

Momentive Performance Materials FZE
2014.04.09
P.O. Box 17193 BH07, Jebel Ali South Zone, Dubai, United Arab Emirates
실리콘
3,005
상동
해당없음

Momentive Performance Materials GmbH
2006.09.08
Chempark Building V7, Leverkusen, Germany DE51368
실리콘
1,112,028
상동
해당

Momentive Performance Materials (India) Private Limited
1995.11.22
Survey No. 9 Electronic City West, Hosur Road, Bangalore, India (Zip Code: 560100)
실리콘
120,041
상동
해당

Momentive Performance Materials Italy Srl
2006.11.13
Viale Giosue Carducci n. 7, Bologna, IT 40125, Italy
실리콘
74,829
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Specialties Srl
2003.06.10
Via Enrico Mattei 41, Zona Industriale A, Termoli (CB), IT 86039, Italy
실리콘
193,314
상동
해당

Momentive Performance Materials Silicones BV
1998.06.30
Van Konijnenburgweg 93, Building: Noordland 1, 1st floor, 4612 PL Bergen op Zoom, The Netherlands
실리콘
8,416
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Holdings UK Limited
2020.11.20
5 Cranfield Road Lostock Industrial Estate, Lostock Bolton BL6 4QD UNITED KINGDOM
실리콘
44,760
상동
해당없음

Basildon Chemical Co. Limited
1971.06.29
7 Kimber Road, Abingdon, Oxon, OX14 1RZ, England
실리콘
57,381
상동
해당없음

주1)
자산총액 750억원 이상인 법인은 주요 종속회사에 해당합니다.

주2)
KCC Chemical (HK) Holdings Limited는 중국 3사에 대해 지주회사 역할을 하고 있으나 이하에서는 사업부문상 도료에 포함됩니다.

2. 계열회사 현황(상세)

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 개정(2016년 9월 30일 시행)에 따라 상호출자 ·채무보증제한 기업집단 지정 제외된 바 있으나, 2017년 5월 1일에 2017년 대기업집단으로 재지정되었습니다. 기업집단의 명칭은 케이씨씨이며 당사를 포함하여 14개의 국내 계열회사가 소속되어 있습니다. 해외 현지법인까지 포함시 총 78개 계열회사를 가지고 있습니다. 가. 국내 계열회사 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)케이씨씨
110111-0221814

(주)케이씨씨건설
110111-0607618

(주)케이씨씨글라스
110111-7342473

비상장
11
(주)케이씨씨실리콘
110111-7701760

(주)금강레저
131211-0001433

미래(주)
110111-4339035

세우실업(주)
134811-0004458

(주)동주상사
110111-6191194

(주)동주
134111-0006127

대호포장(주)
134111-0004379

(주)동주피앤지
174711-0022090

(주)케이씨더블유
110111-8160064

신한벽지(주)
164911-0003577

(주)호두나무
284511-0034608

주1)
상기 국내법인은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 상호출자제한 기업집단입니다.

주2)
(주)호두나무는 2026년 01월 23일에 공정거래법상 계열편입 요건을 충족하여 2026년 03월 03일부로 당 기업집단에 편입되었습니다.

나. 국내 계열회사간 지분 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : %)

출자회사(소속회사) ＼ 피출자회사
(주)케이씨씨
(주)케이씨씨건설
(주)케이씨씨글라스
세우실업(주)
(주)케이씨더블유
소계

(주)케이씨씨
17.24
-
-
-
-
17.24

(주)케이씨씨건설
36.03
6.80
-
0.26
-
43.09

(주)케이씨씨글라스
2.99
-
0.17
-
-
3.17

(주)금강레저
20.50
3.00
28.25
-
-
51.75

미래(주)
-
23.57
-
-
-
23.57

(주)동주
-
-
-
100.00
-
100.00

(주)케이씨더블유
38.75
-
16.25
-
-
55.00

신한벽지(주)
-
-
-
-
100.00
100.00

주1)
보통주와 우선주의 합인 발행주식 전체에 대한 지분율 입니다.

주2)
(주)케이씨씨실리콘의 출자회사는 국외계열회사 100%인 관계로 목록에서 제외하였습니다.

다. 해외 계열회사 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일)

구 분
상장여부
회사수
회사명
직접지분율
간접지분율
비 고

해 외
비상장사
64
KCC Chemical (HK) Holdings Limited
100.0%
-
이하 KCC(HK)

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
-
KCC(HK) 100%
KCK

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
-
KCC(HK) 100%
KCB

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
-
KCC(HK) 100%
KCG

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
-
KCB 100%
KCQ

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
-
KCB 100%
KCTJ

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.
-
KCK 47.5%, KCB 35.2%, KCG 17.3%
Yuan Yuan Investment

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
100.0%
-
KCS

KCC Paints Sdn. Bhd.
-
KCS 100%
KCC Paint

KCC Coating Sdn. Bhd.
-
KCS 100%
KCC Coating

PT KCC Indonesia
-
KCS 100%
KCID

KCC Paint (India) Private Limited
-
KCS 100%
KCI

KCC (Vietnam) Company Limited
-
KCS 100%
KCV

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
-
KCS 100%
KCC(Hanoi)

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
-
KCS 100%
KCVN

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
100.0%
-
KCT

Polysilicon Technology Company
50.0%
-
PTC

KCC Europe GmbH
-
KCT 100%
KCC Europe

KCC Japan Co., Ltd.
100.0%
-
KCC Japan

KCC International Paints Co., Ltd.
-
KCS 100%
KCSA

KCC PAINTS FE LLC
-
KCS 100%
KCU

MOM Holding Company
100.0%
-
MOM

MPM Holdings Inc.
-
MOM Holding Company 100%
-

MPM Intermediate Holdings Inc.
-
MPM Holdings Inc. 100%
-

Momentive Performance Materials Inc.
-
MPM Intermediate Holdings Inc. 100%
-

Momentive Performance Materials USA LLC
-
Momentive Performance Materials Inc. 100%
-

Momentive Performance Materials Worldwide LLC
-
Momentive Performance Materials Inc. 100%
-

Juniper Bond Holdings III LLC
-
Momentive Performance Materials Inc. 100%
-

Juniper Bond Holdings IV LLC
-
Momentive Performance Materials Inc. 100%
-

Momentive Performance Materials China SPV Inc.
-
Momentive Performance Materials Inc. 100%
-

Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials S. de R.L. de C.V.
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials Japan LLC
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte Ltd
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials Pte Ltd
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials GmbH
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials FZE
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Nautilus Pacific Two Pte Ltd
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

MPM Silicones, LLC
-
Momentive Performance Materials USA LLC 100%
-

Momentive Performance Materials South America Inc.
-
Momentive Performance Materials USA LLC 100%
-

MPM AR LLC
-
Momentive Performance Materials USA LLC 100%
-

Momentive Performance Materials (India) Private Limited
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Francel
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Limited
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Italy Srl
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Benelux BV
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Silicones BV
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Ohta Kako LLC
-
Momentive Performance Materials Japan LLC 100%
-

Momentive Performance Materials Specialties Srl
-
Momentive Performance Materials Italy Srl 100%
-

Momentive Performance Materials Shanghai Co Ltd
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 51%, TA Holding Pte Ltd 49%
-

Momentive Performance Materials (Nantong) Co Ltd
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 51%, TA Holding Pte Ltd 49%
-

Momentive (Shanghai) Investment Co., Ltd.
-
Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte. Ltd. 56% Momentive Performance Materials Pte. Ltd. 44%
-

Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd.
-
Momentive Performance Materials Pte Ltd 100%
-

Momentive Performance Materials (Thailand) Ltd
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 100%-2주, TA Holding Pte Ltd 1주, Momentive Performance Materials Pte Ltd 1주
-

Momentive Performance Materials Hong Kong Ltd
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 100%
-

TA Holding Pte Ltd
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 100%
-

Momentive Performance Materials Holdings UK Limited
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Basildon Chemical Co. Limited
-
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited 100%
-

SIC Management Ltd
47.26%
-
-

SIC Investment Ltd
50.00%
-
-

SIC Investment Tunisia Ltd
-

SIC Investment Ltd 99.90%

SIC Management Ltd 0.10%

-

PT. KCC GLASS INDONESIA
-

KCC글라스 99.999%

금강레저 0.001%

-

라. 계열회사 계통도

계통도(2026년 1분기).jpg
계통도(2026년 1분기)

마. 관련법상의 규제내용 등 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"상 상호출자제한기업집단 등 규제내용 요약- 상호출자의 금지- 순환출자의 금지- 계열사 채무보증의 금지

- 금융·보험회사 및 공익법인의 계열사 의결권 제한- 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시

- 비상장회사 등의 중요사항 공시- 기업집단 현황 등에 관한 공시

바. 임원겸직 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일)

겸 직 인 원
겸 직 회 사
상근 여부
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 책

정몽진
대표이사 (회장)
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
이사
비상근
KCS

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
이사
비상근
KCK

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
이사
비상근
KCB

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
이사
비상근
KCG

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
이사
비상근
KCQ

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
이사
비상근
KCTJ

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.
이사
비상근
Yuan Yuan Investment

KCC Paint (India) Private Limited
이사
비상근
KCI

KCC Paints Sdn. Bhd.
이사
비상근
KCC Paint

KCC Coating Sdn. Bhd.
이사
비상근
KCC Coating

Polysilicon Technology Company
이사
비상근
PTC

김영호
부회장
Polysilicon Technology Company
이사
비상근
PTC

MOM Holding Company
이사
비상근
MOM

정재훈
사장
MOM Holding Company
이사
비상근
MOM

권성욱
상무이사
KCC Chemical (HK) Holdings Limited
대표이사
비상근
KCC(HK)

KCC Paint (India) Private Limited
이사
비상근
KCI

주식회사 케이씨더블유
대표이사 (사내이사)
비상근
-

신한벽지 주식회사
이사
비상근
-

SIC Management Ltd
이사
비상근
-

SIC Investment Ltd
이사
비상근
-

정재림
상무이사
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
이사
비상근
KCS

MOM Holding Company
이사
비상근
MOM

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜케이씨씨건설
상장
1989.01.27
경영참여
54,646
7,711
36.03
147,015
-
-
-
7,711
36.03
147,015
1,583,197
45,399

㈜금강레저
비상장
1995.01.15
경영참여
3,034
82
20.50
4,274
-
-
-
82
20.50
4,274
105,212
4,743

엠오엠제1호사모투자합자회사
비상장
2021.05.13
경영참여
81,465
45,478,376
70.51
81,465
-
-
-
45,478,376
70.51
81,465
114,785
-23,646

㈜케이씨더블유
비상장
2022.03.21
경영참여
22,281
7
38.75
22,281
-
-
-
7
38.75
22,281
158,622
-7,209

SIC Management Ltd
비상장
2022.12.22
경영참여
4,123
31
46.87
1,086
7
1,005
-
38
47.26
2,091
677
-1,971

SIC Investment Ltd
비상장
2023.03.20
경영참여
2,504
26
50.00
2,504
-
-
-
26
50.00
2,504
2,767
-180

MOM Holding Company
비상장
2019.05.14
경영참여
3,457,409
465
100.00
3,358,486
-
-
-
465
100.00
3,358,486
4,151,308
-556,508

PTC
비상장
2011.03.11
경영참여
143,262
471
50.00
-
-
-
-
471
50.00
-
146,162
-50,774

KCC(HK)
비상장
2007.11.30
경영참여
191,021
1,129,887
100.00
267,645
-
-
-
1,129,887
100.00
267,645
288,015
-16

KCS
비상장
2000.04.01
경영참여
238,786
251,484
100.00
272,963
-
-
-
251,484
100.00
272,963
379,645
5,925

KCT
비상장
2006.09.26
경영참여
55,991
3,426
100.00
39,839
-
-
-
3,426
100.00
39,839
76,003
1,321

KCJ
비상장
2012.05.30
경영참여
5,090
330
100.00
3,858
-
-
-
330
100.00
3,858
3,562
18

HD한국조선해양㈜
상장
2000.04.01
단순투자
172,956
2,764
3.91
1,124,933
-
-
-174,130
2,764
3.91
950,803
39,542,213
2,928,395

현대모비스㈜
상장
2003.06.19
단순투자
26
1
0.001
344
-
-
5
1
0.001
349
70,400,532
3,664,736

HDC㈜
상장
2003.06.19
단순투자
5,624
1,067
1.79
19,956
-
-
9,642
1,067
1.79
29,598
12,685,579
416,483

IPARK현대산업개발㈜
상장
2018.06.12
단순투자
18,303
1,563
2.37
34,227
-
-
-2,266
1,563
2.37
31,961
7,599,101
158,149

현대코퍼레이션㈜
상장
2009.12.24
경영참여
31,068
1,587
12.00
34,210
-
-
4,366
1,587
12.00
38,576
2,324,711
86,785

현대코퍼레이션홀딩스㈜
상장
2015.10.22
경영참여
25,354
1,092
12.00
13,302
-
-
-251
1,092
12.00
13,051
407,841
36,164

에이치엘디앤아이한라㈜
상장
2012.01.20
단순투자
50,000
3,704
9.78
10,000
-
-
2,019
3,704
9.78
12,019
1,943,236
15,193

에이치엘홀딩스㈜
상장
2015.04.20
단순투자
27,226
432
4.69
19,380
-
-
-1,318
432
4.76
18,062
2,331,807
21,499

삼성물산㈜
상장
2012.01.27
경영참여
1,081,115
17,010
10.01
4,073,780
-
-
238,133
17,010
10.49
4,311,913
86,532,746
3,906,653

(주)노루홀딩스
상장
2025.07.01
일반투자
34,675
1,315
9.90
27,688
-
-
-921
1,315
9.90
26,767
1,279,357
58,542

㈜케이씨씨글라스
상장
2020.01.01
경영참여
54,220
478
2.99
12,675
-
-
-861
478
2.99
11,814
2,313,584
-83,643

㈜엔투비
비상장
2000.08.28
단순투자
1,000
200
6.25
6,806
-
-
-
200
6.25
6,806
163,126
4,404

㈜패션네트
비상장
1999.05.18
단순투자
650
60
6.12
-
-
-
-
60
6.12
-
-
-

대영EMC㈜
비상장
2014.08.29
일반투자
361
7
8.01
0
-
-
-
7
8.01
0
2,864
-10,753

㈜연웅시스템
비상장
2014.12.31
일반투자
0
1
12.04
0
-
-
-
1
12.04
0
-
-

㈜채널에이
비상장
2011.04.27
단순투자
5,000
1,000
1.23
3,198
-
-
-
1,000
1.23
3,198
335,885
5,021

현대미래로㈜
비상장
2016.08.31
단순투자
6,579
1,316
19.77
9,577
-
-
-
1,316
19.77
9,577
56,482
-1,248

현대엠파트너스㈜
비상장
2016.09.02
단순투자
8,761
1,495
8.17
13,012
-
-
-
1,495
8.17
13,012
231,431
-5,391

㈜하나인더스
비상장
2016.12.31
일반투자
480
65
10.96
-
-65
-
-
-
-
-
2,580
-4,198

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L
비상장
2016.06.29
단순투자
1,230
6
5.04
1,087
-
-
-
6
5.04
1,087
31,750
4,750

에이치엔알㈜
비상장
2019.12.31
단순투자
1,944
589
9.82
1,944
-
-
-
589
9.82
1,944
971
-1,635

엔에스씨제1호사모투자합자회사
비상장
2022.01.21
단순투자
20,366
20,294,437
19.20
20,462
71,350
71
-
20,365,787
19.20
20,533
101,110
-1,690

타이거대체일반사모특별자산투자신탁74호
비상장
2023.08.29
단순투자
12,895
12,731,915
83.33
12,895
-
-
-
12,731,915
83.33
12,895
19,616
4,245

㈜에스지텍
비상장
2024.06.30
단순투자
0
4
6.12
0
-
-
-
4
6.12
0
6,866
6

전문건설공제조합
비상장
1989.12.21
단순투자
115
0
0.002
115
-
-
-
0
0.002
115
7,092,950
146,543

합 계
-
-
9,641,005
-
1,076
74,417
-
-
9,716,499
-
-

주1)
MOM Holding Company의 주식수량은 보통주 423,537주, 우선주 1,000주, 전환우선주 40,941주의 합입니다.

주2)
상기 지분은 보통주 기준입니다.

주3)
최초 취득금액은 당분기말 잔량에 대한 취득금액입니다.

주4)
최근 사업연도 재무현황은 공시서류작성기준일 기준 타법인이 제출한 최근 사업보고서 및 감사보고서 기준으로 작성하였습니다.

4. 사업부문별 매출 현황(상세)

(단위 : 백만원)

사업부문
대상 회사
매출유형
품 목
제69기 1분기
제68기
제67기

건자재
케이씨씨
제품
건재, PVC 등
내수
182,368
783,819
933,008

수출
3,434
13,819
13,512

합계
185,801
797,638
946,521

도료
케이씨씨
도료
내수
163,348
675,609
681,069

수출
152,727
593,265
593,436

합계
316,075
1,268,873
1,274,504

KCC(HK)
KCK
도료
내수
45,310
182,156
207,417

수출
4,339
18,786
15,949

합계
49,649
200,942
223,366

KCG
도료
내수
16,033
61,810
80,100

수출
-
-
-

합계
16,033
61,810
80,100

KCTJ
도료
내수
11,674
48,674
73,602

수출
-
-
-

합계
11,674
48,674
73,602

KCS
KCS
도료
내수
-
-
-

수출
-
-
-

합계
-
-
-

KCV
도료
내수
21,107
74,327
68,226

수출
4,031
22,221
21,839

합계
25,138
96,548
90,064

KCT
도료
내수
12,750
52,199
52,386

수출
-
-
-

합계
12,750
52,199
52,386

기타 종속 회사
도료
내수
34,053
132,873
129,952

수출
2,377
8,625
9,457

합계
36,429
141,498
139,409

실리콘
MOM
실리콘
합계
1,132,459
4,302,174
4,210,254

기타
케이씨씨
A/M, 장섬유, 시공 외
내수
70,201
335,199
448,022

수출
27,520
138,838
144,025

합계
97,721
474,038
592,048

KCS
KCVN
소재
내수
-
-
-

수출
16,345
52,320
34,251

합계
16,345
52,320
34,251

소 계
합계
1,900,075
7,496,715
7,716,505

건자재
케이씨씨
상품
건재, PVC 등
내수
44,762
168,361
147,782

수출
223
582
2,778

합계
44,985
168,943
150,560

도료
케이씨씨
도료
내수
6,944
33,528
29,875

수출
25,248
119,771
90,437

합계
32,192
153,299
120,312

KCC(HK)
KCK
도료
내수
14,121
53,234
84,969

수출
816
410
477

합계
14,937
53,644
85,445

KCG
도료
내수
18
257
418

수출
-
-
-

합계
18
257
418

KCTJ
도료
내수
1,197
8,065
4,048

수출
-
1,349
1,049

합계
1,197
9,415
5,097

KCS
KCS
도료
내수
545
4,993
2,508

수출
966
5,677
6,986

합계
1,511
10,670
9,494

KCV
도료
내수
844
2,934
1,997

수출
-
17
192

합계
844
2,951
2,189

KCT
도료
내수
2,370
10,516
10,068

수출
1,766
4,827
3,350

합계
4,136
15,343
13,418

기타 종속회사
도료
내수
11,867
48,182
43,622

수출
437
2,006
2,744

합계
12,303
50,188
46,366

기타
케이씨씨
A/M, 장섬유, 시공 외
내수
5,888
18,186
5,824

수출
16,432
49,102
31,516

합계
22,320
67,288
37,340

KCS
KCVN
소재
내수
-
-
-

수출
-
321
11

합계
-
321
11

소 계
합계
134,444
532,319
470,649

기타
케이씨씨
기타
태양광발전
내수
1,249
5,644
5,645

수출
-
-
-

합계
1,249
5,644
5,645

소 계
합계
1,249
5,644
5,645

단 순 합 계
2,035,768
8,034,678
8,192,799

연 결 조 정
(409,368)
(1,550,859)
(1,534,037)

총 합 계
1,626,400
6,483,819
6,658,762

주)
상기 매출액은 총매출액 기준입니다.

5. 연구개발 실적(상세)

연 구 과 제
연구기간
연 구 결 과 및 기 대 효 과
비 고

전기차 바디용 친환경 도료 및 고외관 도장 품질 확보를 위한 SYSTEM 개발
2025.04 ~ 2026.03
본 연구는 최근 전기 자동차의 고급화에 대응하여 도장 외관 고급화뿐만 아니라 사용되는 도료의 친환경화를 동시에 구현하기 위한 도료 시스템 개발을 목적으로 수행되었습니다. 3C 2B 공정용 수용성 중도를 개발하여 친환경 도료를 구현했고, 해당 상도인 2K 클리어의 경화 온도를 저감함으로써 VOC를 감소시킨 신규 도료를 도입하였습니다. 이를 통해 중도-상도간 외관 및 물성을 최적화하였습니다. 본 연구를 통해 향후 거래선 확대 적용 시 친환경화와 도장 외관 고급화를 동시에 달성할 수 있을 것으로 기대되며, 매출 확대에 기여할 것으로 예상됩니다.
-

ABS 부착 및 내썬크림성 개선 CPO 수지 개량
2025.03 ~2026.02
모노머 영향 인자 파악 실험을 통해 ABS 부착 개선과 내썬크림성 개선을 위해 이미노기를 가진 모노머 적용의 필요성을 확인하였습니다. 이미노기 모노머 적용 시 전환율이 저하되는 문제가 확인되어 개시제를 모노머/개시제 적가 이전에 선투입하는 공정으로 변경함으로써 전환율을 개선하였습니다. 또한, 열저장성 열세를 개선하기 위해 안료 친화성 모노머인 ph.an을 도입하고, Toluene 함량을 증가시키는 용제 조성 변경을 통해 안료 분산성을 향상시켜 저장성을 개선하였습니다.
-

내방향제 개선을 위한 자동차 내장재 부품 도료용 아크릴 수지개선
2025.04 ~2026.03
기존 고Tg(>90℃) 아크릴 수지는 내열성 및 경도 특성이 우수하였으나, ABS 및 PC계 플라스틱 기재 적용 시 도막 수축 응력 증가로 인해 계면 부착 안정성에 한계가 있었습니다. 특히 고가교·고강성 설계에서는 내방향제성은 확보되나, 내부 응력 축적에 따라 재도장 시 박리 위험이 증가하는 구조적 문제가 확인되었습니다. 본 연구는 단순히 Tg를 낮추는 접근이 아닌, 모노머 조성 균형 및 고분자 수지의 네트워크 응력 제어 기반 설계를 통해 내방향제성과 재도장 부착성을 동시에 확보하고자 수행하였습니다.
-

사운드윈제로 유공흡음석고보드 시스템 개발
2025.04 ~2026.02
최근 카페, 회의실, 식당 등 다중이용시설에서 실내 소음과 울림으로 인해 흡음 마감재의 적용이 확대되고 있으며, 흡음성능뿐만 아니라 다양한 디자인 구현에 대한 수요도 점차 증가하고 있습니다. KCC 사운드윈 제로는 연속 타공 구조와 후면 부직포를 결합한 전면 타공 유공 흡음 석고보드로, 끊김 없는 유공 패턴과 V-타입 엣지 설계로 연속된 일체형 디자인 구현이 가능합니다. 또한 M-Bar 경량천장틀 공법을 적용하여 시공 효율성을 향상시킨 천장시스템입니다. 본 제품은 불연 성능, 친환경 인증을 확보하였으며, 흡음성능(NRC) 0.6으로 소음과 잔향을 효과적으로 저감하여 학교, 도서관, 사무실, 공연장 등 다양한 공간에서 쾌적한 실내 음환경 조성이 가능합니다. 사운드윈 제로는 실내 인테리어와 기능성 천장재를 동시에 충족하는 제품으로, KCC 흡음 천장재 라인업 확대에 기여하며 신축건물뿐만 아니라 리모델링건물로의 시장 확대가 기대됩니다.
-

플랜트 해외시장용 범용 무기징크 도료 개량
2025.04 ~2026.03
본 연구는 징크 함량 기준이 요구되지 않는 비규격(비스펙) 시장용 무기징크 도료의 저장성을 개선하여, 선박 해상 운송 및 동남아시아 등 고온다습한 해외 기후 조건에서도 품질 안정성과 고객 만족도를 확보하기 위해 수행되었습니다. 개량된 제품은 저장 기간 동안 도료 내 물성 변화가 안정적으로 유지됨을 확인하였으며, 이를 통해 장기 저장성이 기존 상온 6개월 수준에서 12개월까지 향상되었습니다. 또한 기존 제품 대비 동등 이상의 방청 성능과 우수한 작업성(Popping 및 Dust 발생 억제)을 확보하였습니다. 이에 따라 본 개량품은 저장성, 방청성 및 작업성 측면에서 경쟁력을 갖추었으며, 해외 시장에서의 매출 확대에 기여할 것으로 기대됩니다.
-

고내열용 도료의 유해화학물질 개량
2025.04 ~2026.03
본 연구는 고내열 성능 유지 및 제품 물성 저하 방지를 목적으로, 원료 중 유해화학물질로 분류되는 산화아연(Zinc Oxide)의 사용량을 규제 기준 이하로 저감하기 위한 배합 조정 및 대체 기술 검토를 수행되었습니다. 특히 도막의 고온 내수성, 고온 내유성 및 장기 안정성에 미치는 영향을 종합적으로 평가하고, 기능 저하 없이 산화아연 함량을 감소시키는 배합 설계를 중점적으로 연구하였습니다. 연구 결과, 산화아연 함량 관련 규제 기준을 만족함과 동시에 기존 제품과 동등 수준의 고내열 성능 및 도막 안정성을 확보하였으며, 적용 적합성 측면에서도 요구 조건을 충족하였습니다. 본 연구를 통해 당사는 환경 및 화학물질 관리 규제에 대한 대응 역량을 강화하였으며, 제품의 안전성 및 시장 경쟁력 제고에 기여할 것으로 기대됩니다.
-

코일스프링 및 스테빌라이져 자동차 부품용 EX8700(EPOXY TYPE) 싱글용 분체도료 도막 밀림 개량
2025.05 ~2026.02
본 연구는 자동차 부품용 단일 분체도장 공정에서 발생하는 부싱 본딩 시 도막 밀림 및 소지노출 문제를 개선하고, 동시에 저온 경화가 가능한 도료 개발을 목표로 수행하였습니다. 개발 결과, 기존 대비 경화 온도를 낮춘 조건에서도 도막의 안정적인 형성이 가능하도록 개선되었으며, 부싱 본딩 공정(170℃) 조건에서도 도막 밀림 및 소지노출이 발생하지 않는 수준의 품질을 확보하였습니다. 또한 포장 및 취급 과정에서 요구되는 내스크래치성 역시 안정적으로 유지됨을 확인하였습니다. 개발된 도료는 고객사의 공정 조건 대응력을 향상시켜 품질 안정화에 기여하였으며, 저온 경화를 통해 에너지 사용량 절감 및 공정 효율 개선 효과를 동시에 확보하였습니다. 이를 통해 기존 적용 제품의 품질 경쟁력을 강화함과 동시에 고객 적용 확대에 기여할 것으로 예상됩니다. 에너지 절감 및 탄소 배출 저감 측면에서도 효과가 있을 것으로 판단되며, ESG 경영 요구에 부합하는 기술로서 향후 적용 범위 확대가 기대됩니다.
-

고강도 에폭시 하도 개발
2025.04 ~2026.02
본 연구는 물류창고 AGV 운행 환경에서 발생하는 콘크리트 망사균열에 대응하기 위한 고강도 에폭시 하도 개발을 목적으로 수행되었습니다. 기존 하도의 Wetting 성능 한계를 극복하여 저도막 조건에서도 균열 내부까지 충분히 침투가 가능하도록 수지 구조 및 배합을 최적화하였으며, 콘크리트 기재와의 계면 접착력과 고강도 물성을 동시에 확보하였습니다. 이를 통해 반복 하중 및 충격에 대한 내구성을 강화하고, 안정적인 기재 보강 효과를 구현하였습니다. 본 개발품은 고하중·고내구성이 요구되는 물류창고 바닥재 시장에서 AGV 운용 환경에 최적화된 하도 시스템으로 적용이 가능하며, 신규 매출 창출 및 기술 경쟁력 확보에 기여할 것으로 기대됩니다.
-

그라스울 워터세이프 네이처 제품군 확대
2025.06 ~2026.03
최근 환경친화적이고 인체에 무해한 제품에 대한 선호가 증가함에 따라, 기존 페놀수지 기반의 워터세이프 제품군을 친환경 천연수지 기반으로 변환하였으며, Spec 구속력 향상 및 차별화를 위해 밀도 다양화를 통한 제품군 확대를 진행하였습니다. 워터세이프 네이처 제품 밀도는 기존 24K에서 32K(로이), 40K, 48k로 다양화하였으며, 밀도별 성능 확보와 생산기술 안정화를 위해 천연바인더 개량배합 및 물성확보, 제조공정 최적화 설계, 섬유화 개량공정의 운영표준을 정립하였습니다. 본 연구를 통해 친환경 천연수지 기반의 워터세이프 네이처 제품 라인업을 확대하여 시장의 니즈에 대응하고 있으며, 시장 내 경쟁력 확보와 함께 매출 증대에 기여할 것으로 기대됩니다.
-

과수용 동해 피해 보완용 페인트 개발
2025.02 ~2026.01
기후변화로 인한 늦서리, 폭염, 강우 변화 등 재배환경 악화로 인해 사과·배 등 주요 과수의 생산량 감소와 가격 급등이 발생하며 수급 불안이 심화되고 있습니다. 이에 따라 국가적 수급 및 가격 안정화를 위한 이상기후 대응 기술 확보의 필요성이 증대되고 있습니다. 당사는 공공연구기관인 국립원예특작과학원과 공동으로 국책과제를 수행하여, 늦서리 및 초봄 동해 피해 저감을 위한 과수 전용 고차열·고신율 기능성 소재를 개발하고 상용화하였습니다. 해당 기술은 향후 국가 보급사업과 연계한 확산을 통해 과수 산업의 안정적 생산 기반 확보에 기여할 것으로 기대되며, 기술 융복합 기반 ESG 경영 실천 사례로 활용이 가능할 것으로 판단됩니다.
-

알키드 디필용 도료 작업성 개선
2025.06 ~2026.01
본 연구는 다양한 용도로 사용되는 알키드 도료의 작업성 개선을 목적으로 수행되었습니다. 기존의 일반적인 스프레이 도장 방식이 아닌 Dipping 도장 공정을 적용함으로써, 작업 방식 변화에 따라 발생하는 기포 및 레벨링 문제를 개선하고자 하였습니다. 또한, 본 기술은 알키드 도료뿐만 아니라 향후 에폭시 및 우레탄 상도에도 적용이 가능하여, 다양한 도장 공정에서 우수한 물성 확보가 가능할 것으로 기대됩니다. 이를 통해 타사 대비 차별화된 작업성을 확보함으로써 시장 경쟁력 강화 및 적용 범위 확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
-

EV 배터리 및 ESS 부품용 1코팅 200㎛이상 확보 정전 도착성능 개선 절연분체 도료 개발
2025.06 ~2026.02
본 연구는 EV 배터리용 부품에 적용되는 절연분체 도료의 정전 도착 성능 향상 및 1회 코팅으로 200㎛ 이상의 도막 형성을 목표로 수행되었습니다. 이를 위해 입도 분포를 최적화하고, 정전 특성 제어가 가능한 첨가제 시스템을 적용하여 도료를 설계하였습니다. 그 결과 분체 입자의 대전 효율 및 기재 부착 효율을 개선하고, 기존 대비 도착률을 향상시켜 두꺼운 도막을 단일 공정으로 구현할 수 있도록 하였습니다. 본 개발을 통해 기존 다회 코팅 공정을 단일 코팅으로 대체함으로써 공정 단축 및 생산성 향상 효과를 확보하였으며, 도료 사용량 절감과 원가 경쟁력 확보도 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 EV 배터리 및 전장 부품 시장에서 요구되는 고신뢰성 절연 성능을 충족함으로써 고객 대응력 강화 및 신규 application 확대에 기여할 것으로 기대됩니다.
-

전기차 EMI 필터 마그네틱 코어 부품 적용 레이저 마킹이 가능한 절연분체 도료 개발
2025.06 ~2026.02
본 연구는 전기차 EMI 필터용 마그네틱 코어 부품에 적용되는 절연분체 도료의 레이저 마킹 성능을 개선하기 위해 수행되었습니다. 마킹 효율이 우수한 산화철 및 산화크롬 안료를 선정·적용하여 시인성을 확보하였으며, 동시에 절연 및 난연 성능 유지를 위해 실리카를 적용하고 Edge coverage 확보를 위한 첨가제 배합을 최적화하였습니다. 연구 결과, 기존 대비 레이저 마킹 품질이 향상된 절연분체 도료를 확보하였으며, 이를 통해 마그네틱 코어 시장에서 신규 application 진입 및 고객 요구 대응력 강화가 기대됩니다. 또한 절연·난연 성능에 더해 레이저 마킹 성능까지 확보함으로써 제품 경쟁력을 제고하였으며, 향후 전기차 부품 시장 확대에 따른 매출 증대에 기여할 것으로 기대됩니다.
-

BTX Free Mono-Coat 도장 작업성 개선
2025.06 ~2026.02
본 연구는 운송기기 및 특장차에 일반적으로 적용되는 하도 + 상도 시스템을 단일 코팅(1-coat)으로 구현하면서도 동등 이상의 물성을 확보할 수 있는 도료 개발을 목적으로 합니다. 또한, 환경 규제에 대응하기 위해 BTX Free 타입으로 설계하였습니다. 기존 2-coat 시스템을 Mono coat 시스템으로 단순화함으로써 고객사의 공정 효율 향상 및 제조 비용 절감이 가능하며, BTX Free 적용을 통해 작업환경 개선 효과도 기대됩니다. 이에 따라 지속적인 환경 규제 강화 추세에 대응하여 적용 범위 확대 및 물량 증대가 가능할 것으로 전망됩니다.
-

저취형 에폭시 바닥재 개발
2025.02 ~2026.01
본 연구는 도장 작업 시 발생하는 냄새로 인한 작업 환경 저해 및 민원 문제를 개선하기 위해 저취형 에폭시 바닥재 개발을 목적으로 수행되었습니다. 저휘발성 원료 적용 및 배합 최적화를 통해 냄새 저감 성능을 확보하는 동시에, 기존 제품 대비 기계적 물성 및 부착력이 저하되지 않도록 설계하였으며, 시공성과 내구성 확보에도 중점을 두었습니다. 본 개발품은 작업 환경 개선 및 사용자 만족도 향상에 기여하고, 친환경 요구에 대응 가능한 제품으로 활용될 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 실내 시공, 물류센터, 공장 등 냄새 민감도가 높은 현장에서의 활용도가 높을 것으로 예상되며, 저취·친환경 트렌드에 부합하는 차별화된 제품으로서 신규 시장 진입 및 매출 확대에 기여할 것으로 기대됩니다.
-

난연우레아 (기능성 우레아 개발)
2025.07 ~2026.01
본 연구는 기존 운영중이던 폴리우레아 제품에 난연성을 부여하여, 조선소 內 LNG/LPG 연료탱크의 보냉재 보호용 코팅재 개발을 목적으로 수행되었습니다. 본 연구에서는 물리적 난연재로서 팽창배율이 100~350배인 팽창흑연과 인계 난연제 TCPP(Tris(1-chloro-2-propyl) phosphate)를 적용하여, 화재 발생 시 팽창탄화층 형성 및 산소 차단 효과를 통해 난연성을 부여하였습니다. 본 개발품은 DIN4102 B2등급의 난연시험성적을 확보하였으며, 고난연시험(산소 절단기 90초 가열 및 800℃ 가열철판 접촉테스트)를 만족하는 결과를 얻었습니다. 본 개발품은 기존 폴리우레탄계 및 우레아계 제품대비 화재 안정성을 크게 향상시킬 수 있으며, 연소 확산 및 유해가스 발생 저감 측면에서도 우수한 성능을 제공할 것으로 기대됩니다. 나아가 LNG/LPG 저장탱크 보호용 코팅뿐만 아니라 전기자동차 주차장 바닥재, 축사 난연 코팅 등 다양한 분야로의 적용이 가능할 것으로 전망됩니다.
-

건재용 저온소부형 무독성 하도 가공부착성 개선
2025.07 ~2026.03
본 연구는 건재 외장재에 적용되는 저온소부형 하도의 가공성 개선을 목적으로 수행되었습니다. 적용되는 소지 및 상도의 종류에 따라 일부 라인 작업에서 목표 물성에 미치지 못하는 문제가 발생하여, 이에 대한 개선 요청을 반영하여 연구를 진행하였습니다. 개선 결과, 목표 물성에 부합하도록 하도 설계를 변경하였으며, 실제 작업 조건에서도 그 효과를 검증하였습니다. 본 연구를 통해 당사 도료에 대한 거래선 대응력 향상 및 신규 과제 확대에 기여할 것으로 기대됩니다.
-

중국向 상재용 UV도료 품질 안정화를 위한 점도 및 광택 개선
2025.09 ~2026.01
본 연구는 중국向 상재용 UV 도료의 Roll Coating 공정에서 품질 안정화를 도모하기 위해 점도 및 광택 개선을 목표로 수행되었습니다. 연구 결과, 소광 효과가 우수하고 입자 크기가 작은 소광제를 선정하였으며, 분산제 함량 조정을 통해 안정적인 점도 및 광택을 확보하였습니다. 개선된 도료는 고객사의 Roll Coating 공정 조건에 대한 대응성을 향상시켜 품질 안정화에 기여하였습니다. 이를 통해 중국向 상재용 UV 도료의 품질 경쟁력을 강화함과 동시에 고객 대응력 강화에 기여할 것으로 기대됩니다.
-

PCM 가전용 유색 고휘도 도료 개발
2025.01 ~2026.01
본 연구는 Neutral tone만 가능했던 ALUSTAR 고휘도 PCM 제품군에 유색 컬러를 부여하여, 동남아 및 인도 시장 요구에 부합하는 지역 특화 컬러(gold, purple 등)를 구현하는 것을 목표로 수행되었습니다. 도료와 잉크 모두 기존 무기안료 기반에서 유기안료 기반으로 전환하고, 다양한 유기안료 조합 및 물성 평가를 통해 최적의 컬러 구현 시스템을 구축함으로써 다채로운 고휘도 유색 구현이 가능해졌습니다. 또한 부착성 및 가공성 등 요구 물성을 확보하여 실제 적용 가능성을 검증하였습니다. 최근 인도 시장 냉장고 제품 적용이 추진되고 있으며, 이를 기반으로 글로벌 가전사로의 적용 확대가 기대됩니다.
-

HDX 지게차용 우레탄 도료 내후성 개선
2025.02 ~2026.02
본 연구는 건설장비 및 특장차 시장에서 요구되는 고내후성 사양을 충족하기 위한 도료 개발을 목적으로 수행되었습니다. 연구 결과, 기존 대비 향상된 내후성을 확보한 도료 개발을 완료하였습니다. 건설장비의 경우 고채도 색상 적용이 요구되며, 이로 인해 내후성이 상대적으로 취약한 경향이 있습니다. 그러나 본 연구를 통해 고채도 색상에서도 우수한 내후성을 확보함으로써, 타 제품군으로의 적용 확대가 가능할 것으로 기대됩니다. 이를 기반으로 기술 선도 제품을 통한 시장 경쟁력 강화가 기대됩니다.
-

비차열20분 성능 확보 가능한 PVC 창호 시스템 연구
2025.03 ~2026.03
본 과제는 PVC 창호의 비차열 20분 화재 성능 확보를 목표로 수행되었습니다. 창호 내부 챔버에 난연 스트립을 적용하고, 화염 및 연기 유입을 차단하는 구조 설계를 통해 화재 시 프레임 변형 및 크랙 확산을 억제하였습니다. 연구 결과, 기존 PVC 창호의 한계를 극복하고 목표 화재 성능을 만족하는 구조 구현 가능성을 확인하였으며, 화재 확산 지연 및 개구부 차단 성능을 확보하였습니다. 이를 통해 금속 중심의 방화 창호 시장에서 PVC 창호의 적용 가능성을 확대할 수 있는 기술 기반을 확보하였으며, 향후 건축물 화재 안전 기준 대응 제품으로서 시장 확대가 기대됩니다.
-

고내후성 우레탄 고경질상도 개발
2025.04 ~2026.03
본 연구는 외부 환경에 장기간 노출되는 도장 부위에서 발생하는 황변, 광택 저하 및 물성 열화를 개선하기 위해 고내후성 우레탄 고경질 상도 개발을 목적으로 수행되었습니다. 내후성이 우수한 수지 시스템 적용과 배합 최적화를 통해 자외선 및 기후 변화에 대한 저항성을 향상시키는 동시에, 경도 및 내마모성을 확보함으로써 표면 보호 성능을 강화하였습니다. 또한 작업성 및 층간 부착력 확보를 고려한 설계를 통해 실제 적용성도 함께 개선하였습니다. 본 개발품은 장기 내후성이 요구되는 옥외 바닥 및 구조물 상도용으로 적용이 가능하며, 외관 유지성 및 내구성 향상에 기여할 것으로 기대됩니다. 특히 주차장, 산업시설 등 고하중·외부 노출 환경에서 활용도가 높을 것으로 예상되며, 고내구성 제품으로서 시장 경쟁력 확보 및 신규 수요 창출에 기여할 것으로 판단됩니다.
-

친환경 석고보드용 금속이온봉쇄제 개발
2025.04 ~2026.01
환경 규제 강화로 인해 석고보드 제조에 사용되는 금속이온봉쇄제가 유해화학물질로 지정됨에 따라, 해당 물질을 대체하기 위한 친환경 대체품 개발 필요성이 증가하였습니다. 이에 따라 기존 적용 중인 시안계 금속이온봉쇄제를 대체하고자 비시안계 친환경 금속이온봉쇄제 개발을 목표로 연구를 수행하였습니다. 연구 결과, 개발품은 기존 제품 대비 동등 수준의 물성을 확보하였으며, 현재 하절기 가혹 조건에서 재현성 검증을 진행 중에 있습니다. 본 연구를 통해 향후 지속적으로 강화될 환경 규제에 대한 선제적 대응 기반을 마련하였습니다.
-

주1)
중단된 과제는 제외하였습니다.

주2)
상기 연구과제는 현재 사업성 단계에 있는 과제들이며(일부 기초과제 제외) 해당 연구기간은 개발단계의 기간을 기재하였습니다.*연구단계 : 개발단계 → 사업성단계

주3)
별도기준으로 작성하였습니다.

6. 지적 재산권(상세)

구분
국가코드
출원번호
출 원 일
등록번호
등 록 일
명 칭
양산여부

특허
TW
113101630
2024-01-16
I865304
2024-12-01
솔더 레지스트용 수지 조성물
O

특허
TW
113101143
2024-01-11
I907920
2025-12-11
감광성 수지 조성물
X

특허
TW
113101146
2024-01-11
I907921
2025-12-11
감광성 수지 조성물
X

특허
KR
2024-0038739
2024-03-20
2912988
2026-01-12
피난구 장치
O

특허
RU
2024134251
2024-11-15
2855263
2026-01-30
전착 도료 조성물
X

특허
KR
2024-0061545
2024-05-10
2924031
2026-02-03
복합 방수 공법 및 상기 공법에 의해 형성된 복합 방수층
X

특허
KR
2025-0010309
2025-01-23
2925048
2026-02-04
모터 고정자의 절연성 평가 방법
O

특허
KR
2024-0054138
2024-04-23
2925047
2026-02-04
경화성 수지 조성물
X

특허
KR
2024-0133911
2024-10-02
2948068
2026-03-31
천장 구조물
X

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음