계양전기 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20260724)
제출인: 계양전기

증권신고서(지분증권)
6.1
계양전기(주)

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2026년 07월 24일

회 사 명 :
계양전기 주식회사

대 표 이 사 :
임 영 환

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 테헤란로 508

(전 화) 02-559-6800

(홈페이지) http://www.keyang.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 공시책임자 (성 명) 손 계 춘

(전 화) 02-559-6800

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 05월 13일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 8,200,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 26,240,000,000원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

※ 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 '
굵은 빨간색
'을 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통사항
주당 모집가액 : 4,985원모집총액 : 40,877,000,000원
주당 모집가액 : 3,200원모집총액 : 26,240,000,000원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제 1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험

다. 주요 재무지표 및 재무안정성 악화 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

자. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

3. 기타위험

사. 유상증자 방식 및 청약절차 관련 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제 1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
8,200,000
500
4,985
40,877,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
8,200,000
40,877,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.7%실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 09월 03일 ~ 2026년 09월 04일
2026년 09월 11일
2026년 09월 07일
2026년 09월 11일
2026년 07월 28일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 05월 08일
2026년 08월 31일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
19,668,000,000

시설자금
4,800,000,000

운영자금
16,409,000,000

발행제비용
363,644,720

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2026.06.11

【기 타】

1) 금번 계양전기(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액 인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2026년
08월 31일)에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 우리사주조합 청약은 2026년
09월 03일
1일간, 일반공모 청약은 2026년
09월 08일
과 2026년
09월 09일
2일간입니다. 일반공모 청약 공고는 2026년
09월 07일
에 당사 및 대표주관회사의
인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 총 1억원 이하인 경우에는 일반공모 청약을 진행하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2026년 05월 08일부터 2026년
08월 31일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
8,200,000
500
3,200
26,240,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
8,200,000
26,240,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.7%실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 09월 03일 ~ 2026년 09월 04일
2026년 09월 11일
2026년 09월 07일
2026년 09월 11일
2026년 07월 28일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 05월 08일
2026년 08월 31일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
13,000,000,000

시설자금
4,800,000,000

운영자금
8,440,000,000

발행제비용
255,963,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2026.06.11

【기 타】

1) 금번 계양전기(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액 인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2026년
08월 31일)에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 우리사주조합 청약은 2026년
09월 03일
1일간, 일반공모 청약은 2026년
09월 08일
과 2026년
09월 09일
2일간입니다. 일반공모 청약 공고는 2026년
09월 07일
에 당사 및 대표주관회사의
인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 총 1억원 이하인 경우에는 일반공모 청약을 진행하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2026년 05월 08일부터 2026년
08월 31일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 케이비증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을
체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 8,200,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
8,200,000
500
4,985
40,877,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2026년 05월 08일,
정정 이사회 결의일 : 2026년 06월 11일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.
■ 예정 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 전일(2026년 05월 07일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 예정발행가액(4,985원)
=
----------------------------------------

1 + 【증자비율(28.88%) X 할인율(20%)】

[예정발행가액 산정표 (2026.05.07 ~ 2026.04.08)] (단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2026-05-07(목)
6,530
436,141
2,874,153,655

2026-05-06(수)
6,820
653,812
4,499,994,090

2026-05-04(월)
7,130
773,432
5,519,520,750

2026-04-30(목)
7,000
628,312
4,487,117,975

2026-04-29(수)
7,150
789,100
5,628,615,870

2026-04-28(화)
7,020
818,235
5,842,485,090

2026-04-27(월)
7,170
1,342,725
9,600,814,645

2026-04-24(금)
6,870
1,525,695
10,435,754,385

2026-04-23(목)
7,070
8,418,976
61,840,929,940

2026-04-22(수)
6,380
213,644
1,360,355,320

2026-04-21(화)
6,500
332,500
2,160,425,715

2026-04-20(월)
6,590
313,505
2,081,738,610

2026-04-17(금)
6,680
382,460
2,531,376,550

2026-04-16(목)
6,690
869,503
5,919,946,565

2026-04-15(수)
6,750
2,960,141
20,562,554,480

2026-04-14(화)
6,260
333,212
2,104,371,050

2026-04-13(월)
6,100
332,429
2,047,999,395

2026-04-10(금)
6,320
490,290
3,162,088,935

2026-04-09(목)
6,300
282,243
1,792,900,455

2026-04-08(수)
6,460
531,778
3,455,366,070

1개월 가중산술평균주가(A)
7,040.64원

1주일 가중산술평균주가 (B)
6,919.49원

최근일 가중산술평균주가 (C)
6,589.96원

A,B,C의 산술평균 (D)
6,850.03원
(A+B+C)/3

기준주가[Min(C,D)]
6,589.96원
(C와 D중 낮은가액)

할인율
20%

증자비율
28.88%

예정발행가액
4,985원
[기준주가 × (1-할인율)]/ [1 + (증자비율 × 할인율 )](단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(후략)

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 케이비증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을
체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 8,200,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
8,200,000
500
3,200
26,240,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2026년 05월 08일,
정정 이사회 결의일 : 2026년 06월 11일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.
■ 1차 발행가액의 산출근거

신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 1차 발행가액(3,200원)
=
---------------------------------------

1 + 【증자비율(28.88%) X 할인율(20%)】

[
1차 발행가액 산정표 (2026.06.24 ~ 2026.07.23)]
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2026-07-23(목)
4,370
309,966
1,309,520,489

2026-07-22(수)
4,205
490,556
2,134,228,807

2026-07-21(화)
4,085
342,060
1,384,847,471

2026-07-20(월)
4,000
192,388
781,766,959

2026-07-16(목)
4,280
253,153
1,097,910,873

2026-07-15(수)
4,585
387,413
1,757,914,856

2026-07-14(화)
4,385
252,812
1,089,251,305

2026-07-13(월)
4,435
316,671
1,461,517,339

2026-07-10(금)
4,755
1,439,097
6,906,035,061

2026-07-09(목)
4,215
242,917
1,045,588,311

2026-07-08(수)
4,320
228,031
998,078,931

2026-07-07(화)
4,470
275,018
1,241,737,406

2026-07-06(월)
4,750
289,821
1,384,458,783

2026-07-03(금)
4,990
396,544
1,919,918,019

2026-07-02(목)
5,000
540,277
2,695,642,952

2026-07-01(수)
5,330
944,870
5,100,410,190

2026-06-30(화)
5,250
827,276
4,466,667,630

2026-06-29(월)
5,370
1,226,670
6,529,621,785

2026-06-26(금)
5,610
8,291,714
50,104,431,085

2026-06-25(목)
5,420
13,586,402
93,926,741,760

2026-06-24(수)
6,250
5,474,446
32,844,886,063

1개월 가중산술평균주가(A)
6,064.24원

1주일 가중산술평균주가 (B)
4,202.61원

최근일 가중산술평균주가 (C)
4,224.72원

A,B,C의 산술평균 (D)
4,830.53원
(A+B+C)/3

기준주가[Min(C,D)]
4,224.72원
(C와 D중 낮은가액)

할인율
20%

증자비율
28.88%

1차 발행가액
3,200원
[기준주가 × (1-할인율)]/ [1 + (증자비율 × 할인율 )](단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(후략)

(주3) 정정 전

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
8,200,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
4,985

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
40,877,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2314082845주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사한다).(3) 일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일

2026년
09월 03일

종료일

2026년
09월 03일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일

2026년
09월 03일

종료일

2026년
09월 04일

일반모집 또는 매출
개시일

2026년
09월 08일

종료일

2026년
09월 09일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일

2026년
09월 11일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주3) 정정 후

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
8,200,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
3,200

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
26,240,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2314082845주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사한다).(3) 일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일

2026년
09월 03일

종료일

2026년
09월 03일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일

2026년
09월 03일

종료일

2026년
09월 04일

일반모집 또는 매출
개시일

2026년
09월 08일

종료일

2026년
09월 09일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일

2026년
09월 11일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 전

다. 주요 재무지표 및 재무안정성 악화 위험

당사의 최근 3년간 총자산은 2023년 232,056백만원, 2024년 192,751백만원, 2025년 220,427백만원, 2026년 1분기말 235,360백만원으로 200,000백만원 수준에서 변동하는 모습을 보이고 있습니다.
당사의 총자산은 매출채권 및 기타유동채권의 증감 및 유형자산의 증감에 따라 변동하는 모습을 보이고 있습니다.

당사의 최근 3년간 부채총계는 2023년 111,667백만원, 2024년 137,236백만원, 2025년 199,622백만원, 2026년 1분기 213,055백만원으로 증가하고 있습니다.
당사의 부채총계 증가의 주요 원인은 단기차입금 및 장기차입금의 차입으로,
당사의 2026년 1분기말 단기차입금은 총72,806백만원이며 산업은행 운영자금 28,350백만원, 하나은행 운영자금 16,300백만원, 신한은행 운영자금 17,000백만원, 우리은행 운영자금 2,000백만원, 우리은행(소주) 운영자금 1,968백만원, 하나은행(상해) 운영자금2,187백만원, 해성산업 운영자금 5,000백만원으로 구성되어 있습니다.
당사의
부채비율은 2023년 92.76%로 양호한 수준을 보이고 있었으나,
2024년 이후 영업적자에 의한 당기순손실의 지속적인 발생으로 자본총계의 지속적인 감소 및 영업손익 적자에 따른 유동성 악화로 인한 운영자금 및 시설자금 목적의 차입금의 차입으로
2024년 부채비율은 247.21%, 2025년 959.49%로 급격히 증가하였으며, 2026년 1분기말 현재 955.21%를 기록하였습니다.

당사는 지속적인 영업이익 적자로 인해 유동성이 부족한 상황이며, 당사가 영위하는 사업 특성상 부품 및 원자재 수요가 많아 운영자금이 지속적으로 소요되는 상황입니다. 또한 사업계획을 수행하기 위한 시설자금에 대한 수요 또한 지속적으로 발생하고 있습니다. 동사는 금번 유상증자 납입대금, 안산공장 매각 대금, 재해손실에 따른 보험금을 활용하여 차입금을 상환할 계획을 가지고 있으며,
2026년 2분기 이후 총 대출상환 예정금액은 19,620백만원 이며, 이로 인해 당사의 이자비용은 2026년 말 3,279백만원으로 2025년 대비 82백만원 감소할 것으로 예상됩니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고
당사의 부채비율이 현재와 같이 지속적으로 유지되고 지속적인 금융비용 부담이 발생하는 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하여주시기 바랍니다.

(중략)다만, 상기한 바와 같이 당사는 지속적인 영업이익 적자로 인해 유동성이 부족한 상황이며, 당사가 영위하는 사업 특성상 부품 및 원자재 수요가 많아 운영자금이 지속적으로 소요되는 상황입니다. 또한 사업계획을 수행하기 위한 시설자금에 대한 수요 또한 지속적으로 발생하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 납입대금, 안산공장 매각 대금, 재해손실에 따른 보험금을 활용하여 차입금을 상환할 계획을 가지고 있으며, 차입금 관리에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 구체적인 차입금 관리 및 상환 계획은 다음과 같습니다.

[ 장단기차입금 및 사채 상환계획에 따른 유의사항 ]

하단의 내용은 2026년 1분기말 기준 당사 장단기차입금 및 사채 상환계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[차입금 관리 및 상환계획]

(단위 : 백만원)

구분
차입처
연이자율(%)
금액
채권보전 현황
상환재원 및연장 계획
상환계획

당분기말
2026년 1분기말
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기
2027년 1분기
2027년 2분기
2027년 상반기 이후

단기차입금
산업은행
3.97~4.84
28,350
천안공장 및안산공장부동산 1순위
보험보상금
-
720
900
-
-
26,730

하나은행
3.17~4.76
16,300
안산공장부동산 2순위
만기연장 계획
-
-
-
-
-
16,300

신한은행
2.38~4.30
17,000
안산공장부동산 2순위 및해성산업 연대보증
유상증자 대금(3,000백만원)
-
3,000
-
-
-
14,000

우리은행
2.45
2,000
해성산업 연대보증
만기연장 계획
-
-
-
-
-
2,000

우리은행(소주)
2.75
1,968
소주공장 부동산
만기연장 계획
-
-
-
-
-
1,968

하나은행(상해)
2.75
2,187
하나은행Stand By L/C 지급보증
만기연장 계획
-
-
-
-
-
2,187

해성산업(주)
4.6
5,000
신용
보험보상금
-
5,000
-
-
-
-

장기차입금
산업은행
3.68
15,000
-
-
-
-
-
1,250
1,250
12,500

계양전기제일차유한회사
6.6
10,000
-
유상증자 대금
952
1,429
7,619
-
-
-

현재가치할인차금
-104
-
-
-
-
-
-
-
-

유동성대체
-6,488
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
91,213
-
-
952
10,149
8,519
1,250
1,250
75,685

(출처 : 당사 제공)

당사는 2026년 1분기 현재 차입금으로 인해 발생하는 이자비용은 1,146백만원으로 2026년 중 현재 차입금 수준이 유지된다는 가정 하에 단순 연환산시 4,584백만원이 발생할 것으로 예상됩니다. 한편, 당사는 유상증자로 조달된 자금으로 2026년 중 계양전기제일차유한회사를 통해 차입한 매출채권유동화 ABL 대출 10,000백만원의 2026년말 잔여원금 6,700백만원 및 신한은행 운전자금 대출 15,000백만원 중 3,000백만원을 상환할 예정입니다. 또한 당사의 재해손실에 대한 보험보상금 수령 시 해성산업(주)를 통해 차입한 단기차입금 5,000백만원 및 산업은행 단기차입금 28,350백만원 중 1,620백만원을 상환할 예정입니다. 이에 따라 2026년 2분기 이후 총 대출상환 예정금액은 19,620백만원 이며, 이로 인해 당사의 이자비용은 2026년 말 3,279백만원으로 2025년 대비 82백만원 감소할 것으로 예상됩니다. 또한, 2027년 중 당사는 산업은행 장기차입금 5,000백만원 등 추가적인 차입금 상환을 진행할 예정이며, 2027년 말 당사의 이자비용은 2,569백만원으로 하락할 것으로 예상됩니다.

(주4) 정정 후

다. 주요 재무지표 및 재무안정성 악화 위험

당사의 최근 3년간 총자산은 2023년 232,056백만원, 2024년 192,751백만원, 2025년 220,427백만원, 2026년 1분기말 235,360백만원으로 200,000백만원 수준에서 변동하는 모습을 보이고 있습니다.
당사의 총자산은 매출채권 및 기타유동채권의 증감 및 유형자산의 증감에 따라 변동하는 모습을 보이고 있습니다.

당사의 최근 3년간 부채총계는 2023년 111,667백만원, 2024년 137,236백만원, 2025년 199,622백만원, 2026년 1분기 213,055백만원으로 증가하고 있습니다.
당사의 부채총계 증가의 주요 원인은 단기차입금 및 장기차입금의 차입으로,
당사의 2026년 1분기말 단기차입금은 총72,806백만원이며 산업은행 운영자금 28,350백만원, 하나은행 운영자금 16,300백만원, 신한은행 운영자금 17,000백만원, 우리은행 운영자금 2,000백만원, 우리은행(소주) 운영자금 1,968백만원, 하나은행(상해) 운영자금2,187백만원, 해성산업 운영자금 5,000백만원으로 구성되어 있습니다.
당사의
부채비율은 2023년 92.76%로 양호한 수준을 보이고 있었으나,
2024년 이후 영업적자에 의한 당기순손실의 지속적인 발생으로 자본총계의 지속적인 감소 및 영업손익 적자에 따른 유동성 악화로 인한 운영자금 및 시설자금 목적의 차입금의 차입으로
2024년 부채비율은 247.21%, 2025년 959.49%로 급격히 증가하였으며, 2026년 1분기말 현재 955.21%를 기록하였습니다.

당사는 지속적인 영업이익 적자로 인해 유동성이 부족한 상황이며, 당사가 영위하는 사업 특성상 부품 및 원자재 수요가 많아 운영자금이 지속적으로 소요되는 상황입니다. 또한 사업계획을 수행하기 위한 시설자금에 대한 수요 또한 지속적으로 발생하고 있습니다. 동사는 금번 유상증자 납입대금, 안산공장 매각 대금, 재해손실에 따른 보험금을 활용하여 차입금을 상환할 계획을 가지고 있으며,
2026년 2분기 이후 총 대출상환 예정금액은 19,620백만원 이며, 이로 인해 당사의
2026년 이자비용은 3,315백만원
으로 2025년 대비
46백만원
감소할 것으로 예상됩니다.

다만, 이러한 노력에도 불구하고
당사의 부채비율이 현재와 같이 지속적으로 유지되고 지속적인 금융비용 부담이 발생하는 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하여주시기 바랍니다.

(중략)다만, 상기한 바와 같이 당사는 지속적인 영업이익 적자로 인해 유동성이 부족한 상황이며, 당사가 영위하는 사업 특성상 부품 및 원자재 수요가 많아 운영자금이 지속적으로 소요되는 상황입니다. 또한 사업계획을 수행하기 위한 시설자금에 대한 수요 또한 지속적으로 발생하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 납입대금, 안산공장 매각 대금, 재해손실에 따른 보험금을 활용하여 차입금을 상환할 계획을 가지고 있으며, 차입금 관리에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 구체적인 차입금 관리 및 상환 계획은 다음과 같습니다.

[ 장단기차입금 및 사채 상환계획에 따른 유의사항 ]

하단의 내용은 2026년 1분기말 기준 당사 장단기차입금 및 사채 상환계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[차입금 관리 및 상환계획]

(단위 : 백만원)

구분
차입처
연이자율(%)
금액
채권보전 현황
상환재원 및연장 계획
상환계획

당분기말
2026년 1분기말
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기
2027년 1분기
2027년 2분기
2027년 상반기 이후

단기차입금
산업은행
3.97~4.84
28,350
천안공장 및안산공장부동산 1순위
보험보상금
-
720
900
-
-
26,730

하나은행
3.17~4.76
16,300
안산공장부동산 2순위
만기연장 계획
-
-
-
-
-
16,300

신한은행
2.38~4.30
17,000
안산공장부동산 2순위 및해성산업 연대보증
유상증자 대금(3,000백만원)
-
3,000
-
-
-
14,000

우리은행
2.45
2,000
해성산업 연대보증
만기연장 계획
-
-
-
-
-
2,000

우리은행(소주)
2.75
1,968
소주공장 부동산
만기연장 계획
-
-
-
-
-
1,968

하나은행(상해)
2.75
2,187
하나은행Stand By L/C 지급보증
만기연장 계획
-
-
-
-
-
2,187

해성산업(주)
4.6
5,000
신용
보험보상금
-
5,000
-
-
-
-

장기차입금
산업은행
3.68
15,000
-
-
-
-
-
1,250
1,250
12,500

계양전기제일차유한회사
6.6
10,000
-
-
952
1,429
1,429
1,429
1,429
3,333

현재가치할인차금
-104
-
-
-
-
-
-
-
-

유동성대체
-6,488
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
91,213
-
-
952
10,149
8,519
1,250
1,250
75,685

(출처 : 당사 제공)

당사는 2026년 1분기 현재 차입금으로 인해 발생하는 이자비용은 1,146백만원으로 2026년 중 현재 차입금 수준이 유지된다는 가정 하에 단순 연환산시 4,584백만원이 발생할 것으로 예상됩니다. 한편, 당사는 유상증자로 조달된 자금으로 2026년 중 계양전기제일차유한회사를 통해 차입한 매출채권유동화 ABL 대출 10,000백만원의 2026년말 잔여원금 6,700백만원 및 신한은행 운전자금 대출 15,000백만원 중 3,000백만원을 상환할 예정
이었으나, 발행규모 축소로 인한 자금사용 계획 변경에 따라 매출채권유동화 ABL은 유지하며, 신한은행 운전자금 15,000백만원 중 3,000백만원을 상환할 예정입니다.
또한 당사의 재해손실에 대한 보험보상금 수령 시 해성산업(주)를 통해 차입한 단기차입금 5,000백만원 및 산업은행 단기차입금 28,350백만원 중 1,620백만원을 상환할 예정입니다. 이에 따라 2026년 2분기 이후 총 대출상환 예정금액은 19,620백만원 이며, 이로 인해 당사의
2026년 이자비용은 3,315백만원
으로 2025년 대비
46백만원
감소할 것으로 예상됩니다. 또한, 2027년 중 당사는 산업은행 장기차입금 5,000백만원 등 추가적인 차입금 상환을 진행할 예정이며, 2027년 말 당사의 이자비용은
2,804백만원
으로 하락할 것으로 예상됩니다.

(주5) 정정 전(전략)

③ 완전자본잠식
당사의 2025년말 자본금은 14,196백만원, 자본총계는 20,805백만원으로, 2025년말 당사의 자본잠식률(자본잠식률 = (자본금-자본총계) / 자본금)은 -46.56%로 현행 유가증권시장 상장규정 제47조 1항 3호에 따른 자본금의 100분의 50 이상 잠식된 경우에 해당되지 않으며, 상장폐지 사유에 해당하지 않습니다. 또한 2026년 1분기 말 자본금은 14,196백만원, 자본총계는 22,304백만원으로 자본잠식률은 -57.12%로 2025년말 대비 개선되었으며, 자본잠식률 미달에 따른 상장폐지에 해당하지 않습니다.다만, 2026년 1분기말 현재 당사의 자본총계는 22,304백만원으로 자본금과의 차이는 8,109백만원 수준이며, 당사가 현재 자본금을 유지한 상태에서 2026년 간 당기순손실 발생으로 인해 결손금이 8,109백만원을 초과하여 발생할 경우 일부 자본잠식이 발생할 가능성이 있습니다. 다만, 당사는 금번 유상증자를 통해 4,100백만원의 자본금 및 36,777백만원(예상발행가액 기준)의 자본잉여금을 확보할 것으로 예상하고 있으며 이 경우 당사의 자본잠식률은 -245.33% 수준으로 개선될 것으로 예상되며, 이에 따라 자본잠식으로 인한 상장폐지 우려는 해소될 것으로 판단됩니다. 당사의 유상증자 이후 자본잠식률은 다음과 같습니다.

[당사 자본잠식률 전망]

(단위 : 백만원)

2025년말
2026년 1분기
유상증자 이후(예상)

자본금
14,196
14,196
18,296

자본잉여금
11,823
11,823
48,600

자본조정
-223
-223
-223

기타포괄손익누계액
1,290
1,964
1,964

이익잉여금
-6,282
-5,456
-5,456

지배지분
0
0
0

자본총계
20,805
22,304
63,181

자본잠식률
-46.56%
-57.12%
-245.33%

주) 유상증자 이후 예상치의 경우 2026년 1분기 자본금, 자본잉여금 및 자본총계에서 금번 유상증자 납입으로 인한 증가분을 반영한 수치로, 향후 당사의 자본 변동에 따라 변동될 수 있습니다.

한편, 당사는 유상증자 이후 자본잠식률을 -245.33%로 예상하고 있으나, 영업 악화 및 수익성 악화로 인해 당기순손실이 발생하는 경우 이익잉여금의 감소에 따라 자본잠식률이 증가할 수 있습니다. 만약 결손금의 누적으로 자본총계가 자본금 미만으로 하락하는 경우 자본 잠식이 발생할 수 있으며, 자본잠식률이 50% 이상으로 상승하는 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고해주시기 바랍니다.

(후략)
(주5) 정정 후

(전략)

③ 완전자본잠식
당사의 2025년말 자본금은 14,196백만원, 자본총계는 20,805백만원으로, 2025년말 당사의 자본잠식률(자본잠식률 = (자본금-자본총계) / 자본금)은 -46.56%로 현행 유가증권시장 상장규정 제47조 1항 3호에 따른 자본금의 100분의 50 이상 잠식된 경우에 해당되지 않으며, 상장폐지 사유에 해당하지 않습니다. 또한 2026년 1분기 말 자본금은 14,196백만원, 자본총계는 22,304백만원으로 자본잠식률은 -57.12%로 2025년말 대비 개선되었으며, 자본잠식률 미달에 따른 상장폐지에 해당하지 않습니다.다만, 2026년 1분기말 현재 당사의 자본총계는 22,304백만원으로 자본금과의 차이는 8,109백만원 수준이며, 당사가 현재 자본금을 유지한 상태에서 2026년 간 당기순손실 발생으로 인해 결손금이 8,109백만원을 초과하여 발생할 경우 일부 자본잠식이 발생할 가능성이 있습니다. 다만, 당사는 금번 유상증자를 통해 4,100백만원의 자본금 및
22,140백만원(1차발행가액 기준)
의 자본잉여금을 확보할 것으로 예상하고 있으며 이 경우 당사의 자본잠식률은
-165.33%
수준으로 개선될 것으로 예상되며, 이에 따라 자본잠식으로 인한 상장폐지 우려는 해소될 것으로 판단됩니다. 당사의 유상증자 이후 자본잠식률은 다음과 같습니다.

[당사 자본잠식률 전망]

(단위 : 백만원)

2025년말
2026년 1분기
유상증자 이후(예상)

자본금
14,196
14,196
18,296

자본잉여금
11,823
11,823
33,963

자본조정
-223
-223
-223

기타포괄손익누계액
1,290
1,964
1,964

이익잉여금
-6,282
-5,456
-5,456

지배지분
0
0
0

자본총계
20,805
22,304
48,544

자본잠식률
-46.56%
-57.12%
-165.33%

주) 유상증자 이후 예상치의 경우 2026년 1분기 자본금, 자본잉여금 및 자본총계에서 금번 유상증자 납입으로 인한 증가분을 반영한 수치로, 향후 당사의 자본 변동에 따라 변동될 수 있습니다.

한편, 당사는 유상증자 이후 자본잠식률을
-165.33%로 예상하고 있으나, 영업 악화 및 수익성 악화로 인해 당기순손실이 발생하는 경우 이익잉여금의 감소에 따라 자본잠식률이 증가할 수 있습니다. 만약 결손금의 누적으로 자본총계가 자본금 미만으로 하락하는 경우 자본 잠식이 발생할 수 있으며, 자본잠식률이 50% 이상으로 상승하는 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고해주시기 바랍니다.

(후략)
(주6) 정정 전당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 28,391,908주의 28.88%에 해당하는 8,200,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정주식 종류
기명식 보통주
비 고

모집예정주식수
8,200,000주
-

현재 발행주식총수
28,391,908주
-

예정 발행가액
4,985원
증자비율 및 할인율 고려

(주6) 정정 후
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 28,391,908주의 28.88%에 해당하는 8,200,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정주식 종류
기명식 보통주
비 고

모집예정주식수
8,200,000주
-

현재 발행주식총수
28,391,908주
-

1차 발행가액
3,200원
증자비율 및 할인율 고려

(주7) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,877,000,000

발행제비용(2)
363,644,720

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
40,513,355,280

주1) 상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산 근거

발행분담금
7,357,860
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
286,139,000
유상증자 납입일로부터 3영업일 이내
납입금액의 0.7%

신주인수권증서표준코드발급수수료
10,000
표준코드 발급 신청일
신주인수권증서 건당 10,000원(정액)

추가상장수수료
9,457,860
신주상장일
507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표 10)

주식발행등록수수료
1,000,000
전자등록일
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
16,400,000
등기일
증자 자본금의 x 0.40%(지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
3,280,000
등기일
등록면허세 x 20%(지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용
40,000,000
-
구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
363,644,720
-
-

주1)
상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 7.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

주4)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주5)
상기 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총 40,877,000,000원을 채무상환자금, 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 또한 확정발행가액 산정시 발행가액 하락으로 인한 부족분 발생 시 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다.

또한, 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2026년 05월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

4,800
-
16,409
19,668
-
-
40,877

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인 40,877,000,000원을 아래와 같이 채무상환자금, 운영자금 및 시설자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분
자금용도
세부내용
자금 사용시기
금액

1
채무상환자금

케이비증권

브릿지론 상환

2026년 08월
10,000

2
1금융권 및 ABL 차입금 상환
2026년 12월
9,668

3
시설자금
변전, 공조 등 유틸리티 시설

2026년08월

~ 2027년 11월

4,800

4
운영자금
CAPA증설에 따른 원자재 및 부품 등 운전자금
2026년 08월~ 2027년 12월
16,409

합계
40,877

자료 : 당사 제시

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 은행예금, MMF, MMDA 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

주5) 채무상환자금 및 시설자금의 사용 시기는 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제 자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 각 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다. 이 경우, 매 분기 공시되는 당사의 정기보고서를 통해 공모자금의 실제 사용 내역 및 변동 사항을 성실히 공시할 예정입니다.

(1) 채무상환자금 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중

19,668백만원을 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 이 중 10,000백만원은 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자로 인한 당사의 자금사용 계획시기와 주금 납입시기의 차이를 보완하기 위해 금번 유상증자의 대표주관사인 KB증권을 통해 차입하기로 결정한 브릿지론이며, 당사는 브릿지론 차입을 통해 2026년 2분기 및 3분기중 지급되어야 하는 권선설비 및 조립설비 10,620백만원 중 10,000백만원을 지불할 예정입니다. 나머지 9,668백만원은 당사에서 보유하고 있는 차입금 중 높은 금리에 사용하고 있는 신한은행을 통한 차입금 3,000백만원 및 유동화 ABL 6,668백만원을 상환할 계획입니다.

[브릿지론 개요]

항목
내용

차입 목적
시설자금

차입 금융기관
케이비증권 주식회사

대출 실행일
2026년 6월 중 예정

대출 한도
금 일백억 원 (\10,000,000,000)

금리
연 6.3% (고정금리)

만기일
대출실행일로부터 6개월이 되는 날

상환 방식
만기 일시 상환

의무적 조기상환 사유
아래 사유 발생 시 대출원리금 전액 조기 상환[유상증자 대금 납입 완료 시]2026년 05월 08일 주요사항보고서로 공시된 차주의 유상증자와 관련하여, 유상증자 대금 납입이 완료되는 경우(유상증자 주금납입일 이후 주금인출가능일(등기완료일)로부터 2영업일 이내 상환)[유상증자 철회 또는 무산 시]주요사항보고서로 공시된 차주의 유상증자와 관련하여, 유상증자 금액 납입을 철회하거나 기타 사유로 현재 진행 중인 유상증자가 무산되는 경우(철회 결정이 있는 날로부터 2영업일 이내 상환)

출처 : 당사제공

당사는 2026년 5월 08일 유상증자 결의와 함께 케이비증권 주식회사로부터 100억원을 차입하는 이사회 결의를 진행하였습니다. 해당 단기차입금의 조건은 상기한 바와 같이 100억원 규모, 6개월 만기, 6.3%의 이자율로 2026년 6월 30일 이내에 실행될 예정입니다. 해당 단기차입금은 브릿지론의 성격으로 금번 주주배정 유상증자 대금이 납입되거나 유상증자가 무산되었을 때 만기일보다 조기에 상환되는 조건이 있습니다.

당사는 2026년 1분기를 기준으로 현금및현금성자산을 7,393백만원 보유하고 있으며, 2026년 2분기 금번 유상증자 대금 납입이 이루어지기 전 시설자금에 대한 일부 지급이 필요한 상황입니다. 당사는 해당 시설자금에 대한 지급을 위해 금번 유상증자의 대표주관사인 케이비증권을 통해 100억원의 단기차입금을 확보할 예정이며, 유상증자 대금 납입 이후 브릿지론을 전액 상환할 예정입니다.당사는 브릿지론 활용을 통해 단기적으로 차입금 규모가 증가하여 재무안정성이 악화되며, 금융비용 지출이 이루어질 수 있다는 점을 인지하고 있습니다. 다만, 당사의 성장성 확보를 위한 신규 설비 투자를 위해 브릿지론을 차입하였습니다. 한편, 당사가 차입한 브릿지론은 유상증자 자금을 납입받은 후 3거래일 이내에 의무적으로 조기상환되어야 하는 조건이 있어 당사 재무안정성에 영향을 미칠 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

한편, 당사는 브릿지론 10,000백만원 이외의 9,668백만원을 채무상환자금으로 활용하여 재무구조의 건전성 및 안정성을 제고할 계획이며, 채무상환자금의 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 백만원, %)

증권 종류
차입 기관
금액
이자율(%)
만기일
비 고

운영자금
신한은행
3,000
3.40
2026-09-19
분할상환

ABL

계양전기제일차

(SPC)

6,668
6.60
2028-01-29
분할상환

합계
9,668
-

자료 : 당사 제시주) 채무상환자금의 사용 시기는 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제 자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 각 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다.

당사는 2025년 9월 신한은행을 통해 15,000백만원의 단기차입금을 차입하였습니다. 차입 당시 당사의 신용등급 및 재무 상태 등을 종합적으로 평가한 결과 신한은행에서는 만기 도래시 최초 취급금액의 20%를 상환하는 것을 조건으로 대출 약정을 진행하였으며, 15,000백만원의 20%인 3,000백만원을 금번 유상증자 자금을 활용하여 상환 이후 나머지 12,000백만원은 만기 연장을 진행할 예정입니다. 한편, 당사는 신한은행 차입금 3,000백만원 상환을 위해 보유현금 활용, 추가 차입금 차입 등 방안을 종합적으로 검토하였습니다. 당사는 2026년 1분기 말 기준 7,393백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 로보틱스 설비, 천안공장 전장품 설비 등 주요 사업계획에 현금 유입이 필요한 상황입니다. 또한 자금수지를 고려했을 때 보유 현금을 활용한 차입금 상환은 제한적일 것으로 판단하였습니다. 추가 차입금의 경우 당사는 2026년 1분기말 기준 은행을 통한 단기차입금 67,806백만원 및 지주사를 통해 차입한 단기차입금 5,000백만원을 보유하고 있어 추가적인 차입 여력이 부족하며, 부채비율 등 재무안정성을 고려했을 때 추가 차입을 통한 차입금 상환은 제한적일 것으로 판단하여 금번 유상증자를 통해 납입받은 자금 중 3,000백만원을 신한은행 차입금 상환에 사용하기로 결정하였습니다.당사가 보유하고 있는 ABL의 계양전기제일차에 대한 자금 스케줄은 다음과 같습니다. 2026년 01월 기준 최초 차입금 100억원이 존재하였고 이후 매월 상환 스케줄에 따라 증권신고서 제출일 현재 2026년 05월 기준 약 95억원의 차입금을 보유 중에 있습니다. 한편 당사는 2026년 12월중 잔여원금 67억원에 대해 금번 유상증자를 통한 자금으로 상환을 계획하고 있으며, 11월 이자지급일 이후 경과이자 및 조기상환수수료(잔여 원금의 1%)는 당사 보유자금을 통해 지급할 예정입니다.

[매출채권 유동화 ABL 원리금 지급스케줄]

(단위 : 백만원)

구분
만기일자
대출잔액
원금
이자

실행일
2026-01-29
10,000
0
0

1개월
2026-02-28
10,000
0
56

2개월
2026-03-29
10,000
0
51

3개월
2026-04-29
10,000
0
56

4개월
2026-05-29
9,524
476
54

5개월
2026-06-29
9,048
476
53

6개월
2026-07-29
8,571
476
49

7개월
2026-08-29
8,095
476
49

8개월
2026-09-29
7,619
476
44

9개월
2026-10-29
7,143
476
41

10개월
2026-11-29
6,667
476
40

11개월
2026-12-29
6,190
476
36

12개월
2027-01-29
5,714
476
35

13개월
2027-02-28
5,238
476
31

14개월
2027-03-29
4,762
476
27

15개월
2027-04-29
4,286
476
27

16개월
2027-05-29
3,810
476
24

17개월
2027-06-29
3,333
476
21

18개월
2027-07-29
2,857
476
18

19개월
2027-08-29
2,381
476
16

20개월
2027-09-29
1,905
476
13

21개월
2027-10-29
1,429
476
10

22개월
2027-11-29
952
476
8

23개월
2027-12-29
476
476
5

24개월
2028-01-29
0
476
3

-
합 계
-
10,000
768

출처 : 당사 제시

당사가 차입하고 있는 ABL은 당사가 차입한 타 금융기관 차입금과 달리 원리금 균등 상환구조로 진행되고 있습니다. 원리금 균등 상환에 따른 실차입금액 감소 및 6.60% 수준의 높은 이자율을 고려했을 때 ABL 자금 상환을 통해 재무안정성을 향상시키고 금융비용을 낮추는 것이 합리적이라고 판단했습니다. 한편, 당사는 보유현금을 통한 ABL 상환 및 추가 차입을 통한 상환 등을 종합적으로 고려하였습니다. 당사의 사업 계획 및 보유 현금 수준(2026년 1분기 기준 73.9억원), 시설투자 계획 및 자금수지를 종합적으로 고려했을 때 보유 현금을 통해 차입금을 상환하는 것은 제한적이라고 판단했습니다. 또한 현재 은행을 통한 차입금 단기차입금 678.1억원 및 지주사를 통해 차입한 단기차입금 50억원을 보유하고 있어 추가적인 차입 여력이 부족하며, 부채비율 등 재무안정성을 고려했을 때 추가 차입을 통한 ABL 상환은 제한적일 것으로 판단했습니다. 이에 따라 당사는 금번 유상증자 자금 중 66.68억원을 ABL 차입금 상환에 사용하기로 결정하였습니다.당사는 지속되는 영업적자 및 현금흐름 악화에 의해 2023년 이후 운영자금 및 시설자금 활용을 위한 차입금을 지속적으로 늘려왔으며 그 결과, 2026년 1분기말 부채비율은 약 955.21% 수준을 기록하였습니다. 이에 당사는 금번 유상증자를 통한 자본 확충 및 차입금 상환으로 재무구조가 개선되어 중장기적으로 연결 부채비율을 안정적인 수준에서 관리할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자 반영에 따른 당사 재무상태 예상추이는 아래와 같습니다.

[유상증자 전후 당사 재무안정성 변화]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기말
유상증자 후

자산
235,360
276,237

현금성자산
7,393
48,270

부채
213,055
203,387

총차입금
99,552
89,884

순차입금
92,159
82,491

자본
22,304
63,181

부채비율
955.21%
321.91%

순차입금의존도
39.16%
29.86%

당사의 2026년 1분기말 총차입금은 약 99,552백만원 수준입니다. 또한 차입금의존도는 39.16% 수준이며 부채비율은 955.21%입니다. 그러나 유상증자 이후 채무상환이 이루어질 경우 상기와 같이 유상증자 후 자본 증가 및 채무 상환으로 인해 부채비율은 321.91%까지 하락할 예정입니다. 한편, 당사가 영위하는 '한국은행 2024년 기업경영분석 보고서' C291. 일반 목적용 기계의 산업평균 부채비율은 88.65% 수준으로 유상증자 이후에도 여전히 높은 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 추후 차입금 상환 등 재무안정성 관리를 지속할 예정입니다.

(중략)

(3) 운영자금 세부 사용내역당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 16,409백만원을 전장 부품 구입 및 로보틱스 부품 구입 목적으로 사용할 계획입니다. 당사는 연간 250,000백만원 수준의 재료 및 부품 사용 비용을 지불하고 있으며, 2026년 1분기에도 57,711백만원(매출액의 59.66%)의 원재료 비용을 지출하였습니다. 당사는 생산설비 도입을 통해 CAPA를 확대해가고 있으며, 이로 인해 원자재의 추가 매입이 필요한 상황입니다. 당사의 금번 유상증자를 통한 원재료 매입 계획은 다음과 같습니다.

[운영자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내용
2026.2Q
2026.3Q
2026.4Q
예상사용 총액

원자재 매입비용
전장 부품 구입
-
14,409
-
14,409

로보틱스 부품 구입
-
2,000
-
2,000

합계
-
16,409
-
16,409

당사는 금번 유상증자 자금을 포함한 생산설비 투자를 통해 권선 및 부품 조립 관련 생산시설을 추가로 투입할 계획이며, 이에 따라 원자재 또한 필요한 상황입니다. 당사는 설비 투자가 이루어지는 2026년 3분기에 맞춰 전장 부품 14,409백만원, 로보틱스 부품 2,000백만원을 구입할 예정입니다.상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 금번 공모자금이 당사 예상 대비 감소할 경우 자체 보유 현금 및 금융기관 차입을 통해 충당할 예정입니다.

(후략)
(주7) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
26,240,000,000

발행제비용(2)
255,963,200

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
25,985,836,770

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산 근거

발행분담금
4,723,200
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
183,680,000
유상증자 납입일로부터 3영업일 이내
납입금액의 0.7%

신주인수권증서표준코드발급수수료
10,000
표준코드 발급 신청일
신주인수권증서 건당 10,000원(정액)

추가상장수수료
6,870,000
신주상장일
507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표 10)

주식발행등록수수료
1,000,000
전자등록일
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
16,400,000
등기일
증자 자본금의 x 0.40%(지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
3,280,000
등기일
등록면허세 x 20%(지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용
40,000,000
-
구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
255,963,200
-
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 7.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

주4)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주5)
상기 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총
26,240,000,000원을 채무상환자금, 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 또한 확정발행가액 산정시 발행가액 하락으로 인한 부족분 발생 시 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다.

또한, 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2026년 07월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

4,800
-
8,440
13,000
-
-
26,240

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인
26,240,000,000원을 아래와 같이 채무상환자금, 운영자금 및 시설자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분
자금용도
세부내용
자금 사용시기
금액

1
채무상환자금

케이비증권

브릿지론 상환

2026년 08월
10,000

2
1금융권 차입금 상환
2026년 09월
3,000

3
시설자금
변전, 공조 등 유틸리티 시설

2026년 08월

~ 2027년 11월

4,800

4
운영자금
CAPA증설에 따른 원자재 및 부품 등 운전자금
2026년 08월~ 2027년 12월
8,440

합계
26,240

자료 : 당사 제시

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 은행예금, MMF, MMDA 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

주5) 채무상환자금 및 시설자금의 사용 시기는 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제 자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 각 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다. 이 경우, 매 분기 공시되는 당사의 정기보고서를 통해 공모자금의 실제 사용 내역 및 변동 사항을 성실히 공시할 예정입니다.

(1) 채무상환자금 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중

13,000백만원
을 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 이 중 10,000백만원은 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자로 인한 당사의 자금사용 계획시기와 주금 납입시기의 차이를 보완하기 위해 금번 유상증자의 대표주관사인 KB증권을 통해 차입하기로 결정한 브릿지론이며, 당사는 브릿지론 차입을 통해 2026년 2분기 및 3분기중 지급되어야 하는 권선설비 및 조립설비 10,620백만원 중 10,000백만원을 지불할 예정입니다.
나머지 3,000백만원은 당사의 차입금 중 신한은행을 통한 차입금 3,000백만원을 상환할 계획입니다.

한편, 최초 증권신고서 제출 시점 계획하고 있었던 유동화 ABL 6,668백만원에 대한 상환은 금번 유상증자 납입 규모 축소에 따라 차입을 유지하기로 결정하였습니다. 추후 자금조달을 통해 상환할 가능성이 있으나, 증권신고서 제출일 현재 추가 자금조달에 대해 구체적으로 결정된 바 없습니다. 추가 자금조달 및 차입금 상환에 대한 이사회 결의가 있을 시 지체없이 공시할 예정입니다.

[브릿지론 개요]

항목
내용

차입 목적
시설자금

차입 금융기관
케이비증권 주식회사

대출 실행일
2026년 6월 중 예정

대출 한도
금 일백억 원 (\10,000,000,000)

금리
연 6.3% (고정금리)

만기일
대출실행일로부터 6개월이 되는 날

상환 방식
만기 일시 상환

의무적 조기상환 사유
아래 사유 발생 시 대출원리금 전액 조기 상환[유상증자 대금 납입 완료 시]2026년 05월 08일 주요사항보고서로 공시된 차주의 유상증자와 관련하여, 유상증자 대금 납입이 완료되는 경우(유상증자 주금납입일 이후 주금인출가능일(등기완료일)로부터 2영업일 이내 상환)[유상증자 철회 또는 무산 시]주요사항보고서로 공시된 차주의 유상증자와 관련하여, 유상증자 금액 납입을 철회하거나 기타 사유로 현재 진행 중인 유상증자가 무산되는 경우(철회 결정이 있는 날로부터 2영업일 이내 상환)

출처 : 당사제공

당사는 2026년 5월 08일 유상증자 결의와 함께 케이비증권 주식회사로부터 100억원을 차입하는 이사회 결의를 진행하였습니다. 해당 단기차입금의 조건은 상기한 바와 같이 100억원 규모, 6개월 만기, 6.3%의 이자율로 2026년 6월 30일 이내에 실행될 예정입니다. 해당 단기차입금은 브릿지론의 성격으로 금번 주주배정 유상증자 대금이 납입되거나 유상증자가 무산되었을 때 만기일보다 조기에 상환되는 조건이 있습니다.

당사는 2026년 1분기를 기준으로 현금및현금성자산을 7,393백만원 보유하고 있으며, 2026년 2분기 금번 유상증자 대금 납입이 이루어지기 전 시설자금에 대한 일부 지급이 필요한 상황입니다. 당사는 해당 시설자금에 대한 지급을 위해 금번 유상증자의 대표주관사인 케이비증권을 통해 100억원의 단기차입금을 확보할 예정이며, 유상증자 대금 납입 이후 브릿지론을 전액 상환할 예정입니다.당사는 브릿지론 활용을 통해 단기적으로 차입금 규모가 증가하여 재무안정성이 악화되며, 금융비용 지출이 이루어질 수 있다는 점을 인지하고 있습니다. 다만, 당사의 성장성 확보를 위한 신규 설비 투자를 위해 브릿지론을 차입하였습니다. 한편, 당사가 차입한 브릿지론은 유상증자 자금을 납입받은 후 3거래일 이내에 의무적으로 조기상환되어야 하는 조건이 있어 당사 재무안정성에 영향을 미칠 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

한편, 당사는 브릿지론 10,000백만원 이외의
3,000백만원
을 채무상환자금으로 활용하여 재무구조의 건전성 및 안정성을 제고할 계획이며, 채무상환자금의 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 백만원, %)

증권 종류
차입 기관
금액
이자율(%)
만기일
비 고

운영자금
신한은행
3,000
3.40
2026-09-19
분할상환

합계
3,000
-

자료 : 당사 제시주) 채무상환자금의 사용 시기는 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제 자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 각 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다.

당사는 2025년 9월 신한은행을 통해 15,000백만원의 단기차입금을 차입하였습니다. 차입 당시 당사의 신용등급 및 재무 상태 등을 종합적으로 평가한 결과 신한은행에서는 만기 도래시 최초 취급금액의 20%를 상환하는 것을 조건으로 대출 약정을 진행하였으며, 15,000백만원의 20%인 3,000백만원을 금번 유상증자 자금을 활용하여 상환 이후 나머지 12,000백만원은 만기 연장을 진행할 예정입니다. 한편, 당사는 신한은행 차입금 3,000백만원 상환을 위해 보유현금 활용, 추가 차입금 차입 등 방안을 종합적으로 검토하였습니다. 당사는 2026년 1분기 말 기준 7,393백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 로보틱스 설비, 천안공장 전장품 설비 등 주요 사업계획에 현금 유입이 필요한 상황입니다. 또한 자금수지를 고려했을 때 보유 현금을 활용한 차입금 상환은 제한적일 것으로 판단하였습니다. 추가 차입금의 경우 당사는 2026년 1분기말 기준 은행을 통한 단기차입금 67,806백만원 및 지주사를 통해 차입한 단기차입금 5,000백만원을 보유하고 있어 추가적인 차입 여력이 부족하며, 부채비율 등 재무안정성을 고려했을 때 추가 차입을 통한 차입금 상환은 제한적일 것으로 판단하여 금번 유상증자를 통해 납입받은 자금 중 3,000백만원을 신한은행 차입금 상환에 사용하기로 결정하였습니다.당사가 보유하고 있는 ABL의 계양전기제일차에 대한 자금 스케줄은 다음과 같습니다. 2026년 01월 기준 최초 차입금 100억원이 존재하였고 이후 매월 상환 스케줄에 따라 증권신고서 제출일 현재 2026년 05월 기준 약 95억원의 차입금을 보유 중에 있습니다.
한편 당사는 최초 증권신고서 제출 시점 2026년 12월중 ABL 잔여원금 66.68억원에 대해 금번 유상증자를 통한 자금으로 상환할 계획이었으나, 유상증자 납입 규모 축소에 따라 차입을 유지하기로 결정하였습니다. 추후 자금조달을 통해 상환할 가능성이 있으나, 증권신고서 제출일 현재 추가 자금조달에 대해 구체적으로 결정된 바 없습니다. 추가 자금조달 및 차입금 상환에 대한 이사회 결의가 있을 시 지체없이 공시할 예정입니다.

[매출채권 유동화 ABL 원리금 지급스케줄]

(단위 : 백만원)

구분
만기일자
대출잔액
원금
이자

실행일
2026-01-29
10,000
0
0

1개월
2026-02-28
10,000
0
56

2개월
2026-03-29
10,000
0
51

3개월
2026-04-29
10,000
0
56

4개월
2026-05-29
9,524
476
54

5개월
2026-06-29
9,048
476
53

6개월
2026-07-29
8,571
476
49

7개월
2026-08-29
8,095
476
49

8개월
2026-09-29
7,619
476
44

9개월
2026-10-29
7,143
476
41

10개월
2026-11-29
6,667
476
40

11개월
2026-12-29
6,190
476
36

12개월
2027-01-29
5,714
476
35

13개월
2027-02-28
5,238
476
31

14개월
2027-03-29
4,762
476
27

15개월
2027-04-29
4,286
476
27

16개월
2027-05-29
3,810
476
24

17개월
2027-06-29
3,333
476
21

18개월
2027-07-29
2,857
476
18

19개월
2027-08-29
2,381
476
16

20개월
2027-09-29
1,905
476
13

21개월
2027-10-29
1,429
476
10

22개월
2027-11-29
952
476
8

23개월
2027-12-29
476
476
5

24개월
2028-01-29
0
476
3

-
합 계
-
10,000
768

출처 : 당사 제시

당사가 차입하고 있는 ABL은 당사가 차입한 타 금융기관 차입금과 달리 원리금 균등 상환구조로 진행되고 있습니다. 원리금 균등 상환에 따른 실차입금액 감소 및 6.60% 수준의 높은 이자율을 고려했을 때 ABL 자금 상환을 통해 재무안정성을 향상시키고 금융비용을 낮추는 것이 합리적이라고 판단했습니다. 한편, 당사는 보유현금을 통한 ABL 상환 및 추가 차입을 통한 상환 등을 종합적으로 고려하였습니다. 당사의 사업 계획 및 보유 현금 수준(2026년 1분기 기준 73.9억원), 시설투자 계획 및 자금수지를 종합적으로 고려했을 때 보유 현금을 통해 차입금을 상환하는 것은 제한적이라고 판단했습니다. 또한 현재 은행을 통한 차입금 단기차입금 678.1억원 및 지주사를 통해 차입한 단기차입금 50억원을 보유하고 있어 추가적인 차입 여력이 부족하며, 부채비율 등 재무안정성을 고려했을 때 추가 차입을 통한 ABL 상환은 제한적일 것으로 판단했습니다.
한편, 당사는 최초 증권신고서 제출 시점 금번 유상증자 자금 중 66.68억원을 ABL 차입금 상환에 사용할 계획이었습니다. 한편, 발행가액 하락에 따른 납입 규모 축소로 자금 활용의 유동성 확보를 위해 ABL 차입을 유지하기로 결정했습니다. 한편, 상기한 바와 같이 금융비용 축소를 위해 추가적인 자금조달을 진행할 가능성이 있으나, 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다. 추후 추가적인 자금조달에 대해 이사회에서 결정할 경우 지체없이 공시할 예정입니다.당사는 지속되는 영업적자 및 현금흐름 악화에 의해 2023년 이후 운영자금 및 시설자금 활용을 위한 차입금을 지속적으로 늘려왔으며 그 결과, 2026년 1분기말 부채비율은 약 955.21% 수준을 기록하였습니다. 이에 당사는 금번 유상증자를 통한 자본 확충 및 차입금 상환으로 재무구조가 개선되어 중장기적으로 연결 부채비율을 안정적인 수준에서 관리할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자 반영에 따른 당사 재무상태 예상추이는 아래와 같습니다.

[유상증자 전후 당사 재무안정성 변화]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기말
유상증자 후

자산
235,360
258,600

현금성자산
7,393
30,633

부채
213,055
210,055

총차입금
99,552
96,552

순차입금
92,159
65,919

자본
22,304
48,544

부채비율
955.21%
432.71%

순차입금의존도
39.16%
25.49%

당사의 2026년 1분기말 총차입금은 약 99,552백만원 수준입니다. 또한 차입금의존도는 39.16% 수준이며 부채비율은 955.21%입니다. 그러나 유상증자 이후 채무상환이 이루어질 경우 상기와 같이 유상증자 후 자본 증가 및 채무 상환으로 인해 부채비율은
432.71%까지 하락할 예정입니다. 한편, 당사가 영위하는 '한국은행 2024년 기업경영분석 보고서' C291. 일반 목적용 기계의 산업평균 부채비율은 88.65% 수준으로 유상증자 이후에도 여전히 높은 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 추후 차입금 상환 등 재무안정성 관리를 지속할 예정입니다.

(중략)

(3) 운영자금 세부 사용내역
당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중
8,440백만원을 전장 부품 구입 및 로보틱스 부품 구입 목적으로 사용할 계획입니다. 당사는 연간 250,000백만원 수준의 재료 및 부품 사용 비용을 지불하고 있으며, 2026년 1분기에도 57,711백만원(매출액의 59.66%)의 원재료 비용을 지출하였습니다. 당사는 생산설비 도입을 통해 CAPA를 확대해가고 있으며, 이로 인해 원자재의 추가 매입이 필요한 상황입니다. 당사의 금번 유상증자를 통한 원재료 매입 계획은 다음과 같습니다.

[운영자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내용
2026.2Q
2026.3Q
2026.4Q
예상사용 총액

원자재 매입비용
전장 부품 구입
-
6,440
-
6,440

로보틱스 부품 구입
-
2,000
-
2,000

합계
-
8,440
-
8,440

당사는 금번 유상증자 자금을 포함한 생산설비 투자를 통해 권선 및 부품 조립 관련 생산시설을 추가로 투입할 계획이며, 이에 따라 원자재 또한 필요한 상황입니다. 당사는 설비 투자가 이루어지는 2026년 3분기에 맞춰 전장 부품
6,440백만원, 로보틱스 부품 2,000백만원을 구입할 예정입니다.상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 금번 공모자금이 당사 예상 대비 감소할 경우 자체 보유 현금 및 금융기관 차입을 통해 충당할 예정입니다.

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2026년 06월 25일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.