뉴로메카 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20260723)
제출인: 뉴로메카

증권신고서(지분증권)
6.1
주식회사 뉴로메카

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2026년 07월 23일

회 사 명 :
주식회사 뉴로메카

대 표 이 사 :
박종훈

본 점 소 재 지 :
서울특별시 성동구 아차산로 78

(전 화) 02-1661-0773

(홈페이지) http://www.neuromeka.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무운영실장 (성 명) 심규분

(전 화) 02-1661-0773

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 04월 24일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 3,196,465주

3. 모집 또는 매출금액 : 78,153,569,250원

4. 정정사유 : 최종 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항
금번 정정신고서 제출 사유는 최종 발행가액 확정에 따른 정정이며, 정정사항 확인의 편의를 위해 해당부분은
'굵은 보라색 글씨체'
로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통사항

주당 모집(매출)가액:
38,350원
모집(매출)총액:
122,584,432,750원

주당 모집(매출)가액:
24,450원
모집(매출)총액:
78,153,569,250원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 사. 매출의 계절성에 따른 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 회사위험 - 다. 재무안정성 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 회사위험 - 마. 현금흐름 관련 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 회사위험 - 아. 최대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

3. 기타위험 - 마. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

제1부- 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,196,465
500
38,350
122,584,432,750
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
2,237,527
85,809,160,450
대표주관수수료: 모집총액의 0.3%인수수수료: 모집총액의 0.5% 中 70%실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%(총 실권금액 합계 100억원 이하) 잔액인수금액의 15.0%(총 실권금액 합계 100억원 초과)
잔액인수

인수
NH투자증권
보통주
479,469
18,387,636,150
인수수수료: 모집총액의 0.5% 中 15%실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%(총 실권금액 합계 100억원 이하) 잔액인수금액의 15.0%(총 실권금액 합계 100억원 초과)
잔액인수

인수
삼성증권
보통주
479,469
18,387,636,150
인수수수료: 모집총액의 0.5% 中 15%실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%(총 실권금액 합계 100억원 이하) 잔액인수금액의 15.0%(총 실권금액 합계 100억원 초과)
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일
2026년 08월 04일
2026년 07월 29일
2026년 08월 04일
2026년 06월 22일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 04월 25일
2026년 07월 22일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
76,004,418,750

운영자금
36,580,014,000

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
1,144,052,362

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[정정] 주요사항보고서(유무상증자결정)-2026.06.18

【기 타】

1) 금번 (주)뉴로메카의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은
[
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
]을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2026년 07월 30일
과
2026년 07월 31일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,196,465
500
24,450
78,153,569,250
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
2,237,527
54,707,535,150
대표주관수수료: 모집총액의 0.3%인수수수료: 모집총액의 0.5% 中 70%실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%(총 실권금액 합계 100억원 이하) 잔액인수금액의 15.0%(총 실권금액 합계 100억원 초과)
잔액인수

인수
NH투자증권
보통주
479,469
11,723,017,050
인수수수료: 모집총액의 0.5% 中 15%실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%(총 실권금액 합계 100억원 이하) 잔액인수금액의 15.0%(총 실권금액 합계 100억원 초과)
잔액인수

인수
삼성증권
보통주
479,469
11,723,017,050
인수수수료: 모집총액의 0.5% 中 15%실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%(총 실권금액 합계 100억원 이하) 잔액인수금액의 15.0%(총 실권금액 합계 100억원 초과)
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일
2026년 08월 04일
2026년 07월 29일
2026년 08월 04일
2026년 06월 22일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 04월 25일
2026년 07월 22일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
48,056,000,000

운영자금
20,097,569,250

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
777,387,904

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유무상증자결정)-2026.07.23

【기 타】

1) 금번 (주)뉴로메카의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은
[
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
]
을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종 발행가액으로 산정되었습니다.
4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2026년 07월 30일
과
2026년 07월 31일
2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 삼성증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주
3,196,465주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,196,465
500
38,350
122,584,432,750
주주배정후 실권주 일반공모

주1: 이사회 결의일 : 2026년 04월 24일
, 2026년 06월 02일
주2: 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액
을 기준으로 한 예정금액이며 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거1차 발행가액은 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정할 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

기산일 : 2026년 06월 17일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2026/06/17
50,400
147,942
7,353,066,500

2026/06/16
48,600
124,372
6,104,395,450

2026/06/15
49,900
157,695
7,899,917,300

2026/06/12
49,500
446,928
22,708,336,050

2026/06/11
45,850
161,173
7,252,092,825

2026/06/10
46,000
141,075
6,526,805,575

2026/06/09
46,200
153,888
7,155,924,975

2026/06/08
46,400
219,924
10,132,591,825

2026/06/05
48,800
348,866
16,670,657,400

2026/06/04
50,200
314,790
15,828,167,050

2026/06/02
54,000
522,468
28,099,867,000

2026/06/01
52,000
576,246
30,786,927,650

2026/05/29
53,300
315,714
16,748,316,150

2026/05/28
55,500
396,123
22,102,560,250

2026/05/27
58,300
296,420
17,694,139,800

2026/05/26
62,700
224,488
14,418,975,550

2026/05/22
64,900
272,897
17,782,864,450

2026/05/21
66,300
415,154
26,550,435,050

2026/05/20
55,700
321,859
17,884,051,950

2026/05/19
59,800
285,704
17,520,258,850

2026/05/18
65,200
357,667
22,915,569,100

1개월 가중산술평균주가 (A)
54,848원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
49,434원
-

기산일 종가 (C)
50,400원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
51,561원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
50,400원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
25.76%
-

1차 발행가액(호가단위미만 절상)
38,350원
기준주가 × (1-할인율) ÷[1 + (증자비율×할인율)]

(후략)

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 삼성증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주
3,196,465주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,196,465
500
24,450
78,153,569,250
주주배정후 실권주 일반공모

주1: 이사회 결의일 : 2026년 04월 24일
, 2026년 06월 02일
주2: 1주의 모집가액 및 모집총액은
최종 발행가액
을 기준으로 산정되었습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[2차 발행가액 산정표]

기산일 : 2026년 07월 22일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2026/07/22
30,550
299,566
9,686,910,800

2026/07/21
29,250
101,430
2,950,618,800

2026/07/20
28,150
53,730
1,545,662,950

2026/07/16
30,400
57,328
1,757,713,975

1주일 거래량 가중산술평균주가(A)
31,131
-

기산일 종가(B)
30,550
-

(A),(B)의 산술평균(C)
30,841
[(A)+(B)] ÷ 2

기준주가(D)
30,550
(B)와 (C)중 낮은가액

할인율
20%
-

2차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)
24,450
기준주가 × (1- 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2026년 07월 22일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2026/07/22
30,550
299,566
9,686,910,800

2
2026/07/21
29,250
101,430
2,950,618,800

3
2026/07/20
28,150
53,730
1,545,662,950

3거래일 가중산술평균(A)
31,191

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
18,720
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상)

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}이에 따라 확정 발행가액은 24,450원으로 결정되었습니다.

(후략)

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,196,465

주당 모집가액
예정가액
38,350

확정가액
-

모집총액
예정가액
122,584,432,750

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 전환사채의 전환권의 행사, 주식매수선택권의 권리 행사 등으로 인하여 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다)(2) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 100주까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 07월 27일

종료일
2026년 07월 28일

실권주 일반공모
개시일
2026년 07월 30일

종료일
2026년 07월 31일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2026년 08월 04일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1:
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2:
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,196,465

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
24,450

모집총액
예정가액
-

확정가액
78,153,569,250

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 전환사채의 전환권의 행사, 주식매수선택권의 권리 행사 등으로 인하여 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다)(2) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 100주까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 07월 27일

종료일
2026년 07월 28일

실권주 일반공모
개시일
2026년 07월 30일

종료일
2026년 07월 31일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2026년 08월 04일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1:
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2:
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

사. 매출의 계절성에 따른 위험

(중략)

[현재 공급 진행·예정 또는 논의가 진행 중인 고객사 현황]

(단위: 원)

구분
계약시점
연내 예상 매출인식
상태

공정자동화 등
2026년 8월
50,000,000
제안

공정자동화 등
2026년 6월
686,000,000
협상

공정자동화 등
2026년 7월
1,000,000,000
협상

공정자동화 등
2026년 8월
218,100,000
협상

공정자동화 등
2026년 7월
194,600,000
협상

공정자동화 등
2026년 7월
282,100,000
협상

공정자동화 등
2026년 7월
120,000,000
협상

공정자동화 등
2026년 6월
5,000,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 6월
2,100,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 8월
108,400,000
제안

머신텐딩/팔레타이징
2026년 8월
550,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 5월
197,100,000
계약완료

머신텐딩/팔레타이징
2026년 5월
260,000,000
계약완료

머신텐딩/팔레타이징
2026년 6월
186,600,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 6월
134,000,000
제안

머신텐딩/팔레타이징
2026년 6월
55,000,000
제안

머신텐딩/팔레타이징
2026년 10월
250,300,000
제안

머신텐딩/팔레타이징
2026년 6월
250,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 6월
150,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 6월
150,000,000
제안

머신텐딩/팔레타이징
2026년 4월
160,000,000
계약완료

머신텐딩/팔레타이징
2026년 6월
250,000,000
협상

미국 및 중국
2026년 7월
960,000,000
제안

용접(조선)
2026년 4월
71,000,000
계약완료

용접(조선)
2026년 6월
444,150,000
협상

용접(조선)
2026년 5월
50,000,000
계약완료

용접(조선)
2026년 6월
100,000,000
제안

철강(제철)
2025년 7월
1,712,705,000
계약완료

철강(제철)
2026년 6월
100,000,000
협상

협동로봇
2026년 6월 ~
450,000,000
제안

협동로봇
2026년 9월
2,500,000,000
협상

협동로봇
2026년 7월
120,400,000
계약 중

협동로봇
2026년 하반기
1,920,000,000
제안

휴머노이드
2026년 하반기
2,500,000,000
협상

합계
23,280,455,000
-

출처: 당사 제공주1: 자회사 제외 기준이며, 당사는 모든 프로젝트를 영업단계별 및 성격 등에 따른 기준으로 모두 가능성(%)화하여 매출관리를 하고 있으며, 상기 표에 기재된 프로젝트들은 현재 공급 진행·예정 또는 논의가 진행 중인 고객사 및 공급규모 예상 총액 현황을 기재하였습니다.주2: 고객사명과 프로젝트명의 경우 영업기밀에 해당하여 당사의 매출유형으로 기재하였습니다.

(후략)
(주4) 정정 후

사. 매출의 계절성에 따른 위험

(중략)

[현재 공급 진행·예정 또는 논의가 진행 중인 고객사 현황]

(단위: 원)

구분
계약시점
연내 예상 매출인식
상태

공정자동화 등
2026년 7월
980,000,000
협상

공정자동화 등
2026년 8월
3,929,000,000
협상

공정자동화 등
2026년 8월
173,000,000
제안

공정자동화 등
2026년 8월
181,800,000
협상

공정자동화 등
2026년 7월
278,000,000
협상

공정자동화 등
2026년 7월
597,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 7월
1,980,000,000
계약 중

머신텐딩/팔레타이징
2026년 10월
500,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 5월
197,100,000
계약완료

머신텐딩/팔레타이징
2026년 5월
260,000,000
계약완료

머신텐딩/팔레타이징
2026년 7월
200,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 7월
120,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 7월
320,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 7월
280,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 7월
150,000,000
제안

머신텐딩/팔레타이징
2026년 4월
160,000,000
계약완료

머신텐딩/팔레타이징
2026년 9월
180,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 10월
200,000,000
협상

머신텐딩/팔레타이징
2026년 10월
200,000,000
협상

용접(조선)
2026년 4월
71,000,000
계약완료

용접(조선)
2026년 6월
444,150,000
계약완료

용접(조선)
2026년 5월
50,000,000
계약완료

용접(조선)
2026년 10월
100,000,000
제안

철강(제철)
2025년 7월
1,712,705,000
계약완료

철강(제철)
2026년 8월
41,700,000
계약 중

철강(제철)
2026년 8월
392,000,000
계약 중

철강(제철)
2026년 8월
574,000,000
계약 중

협동로봇
2026년 7월 ~
450,000,000
제안

협동로봇
2026년 9월
2,500,000,000
협상

협동로봇
2026년 7월
120,400,000
계약 중

협동로봇
2026년 6월
228,000,000
계약완료

협동로봇
2026년 6월
31,921,000
계약완료

협동로봇
2026년 6월
33,300,000
계약완료

협동로봇
2026년 7월
10,500,000
계약완료

협동로봇
2026년 하반기
2,000,000,000
제안

휴머노이드
2026년 6월
377,000,000
계약완료

휴머노이드
2026년 하반기
2,000,000,000
협상

합계
22,022,576,000
-

출처: 당사 제공주1: 자회사 제외 기준이며, 당사는 모든 프로젝트를 영업단계별 및 성격 등에 따른 기준으로 모두 가능성(%)화하여 매출관리를 하고 있으며, 상기 표에 기재된 프로젝트들은 현재 공급 진행·예정 또는 논의가 진행 중인 고객사 및 공급규모 예상 총액 현황을 기재하였습니다.주2: 고객사명과 프로젝트명의 경우 영업기밀에 해당하여 당사의 매출유형으로 기재하였습니다.

(후략)
(주5) 정정 전

다. 재무안정성 관련 위험

(중략)

[유상증자 납입 이후 주요 재무안정성 비율 변화 시뮬레이션]

(단위 : 백만원, %)

구분
2026년 1분기
유상증자 이후

자산
82,746
195,330

유동자산
30,444
143,028

현금및현금성자산
6,469
119,053

부채
41,607
31,607

유동부채
33,628
23,628

비유동부채
7,979
7,979

차입금총계
35,857
25,857

자본
41,139
163,724

자본금
6,181
7,779

자본잉여금
124,327
245,313

부채비율
101.14%
19.30%

유동비율
90.53%
605.33%

차입금의존도
43.33%
13.24%

출처:
당사 정기보고서

주1:
상기 시뮬레이션 수치는 유상증자 외에 변동사항이 없는 것을 가정하여 산정한 것으로, 당기순손실 및 영업환경의 변화에 따라 변동될 가능성이 존재합니다.

주2:

상기 자본총계는
1차 발행가액 기준 약 1,226억원이 납입되는 것을 가정한 것으로, 향후 주가 추이에 따라 납입 금액이 크게 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 100억 원을 차입금 상환에 우선 활용할 계획으로, 이를 반영한 유상증자 납입 전후 주요 재무안정성 지표의 변화는 위 표와 같습니다. 유상증자 납입에 따라 자본잉여금이 2026년 1분기 기준 124,327백만원에서
245,313백만원으로 확충 및 차입금 상환에 따른 부채총계 감소가 동시에 반영됨에 따라, 부채비율은 2026년 1분기 말 기준 101.14%에서 유상증자 납입 후
19.30%로 대폭 개선되어 업종 평균(84.53%) 대비 현저히 낮은 수준으로 하락할 것으로 예상됩니다. 유동비율 역시 2026년 1분기 기준 90.53%에서
605.33%로 크게 개선되어 단기 채무 상환 능력이 회복될 것으로 전망되며, 차입금의존도 또한 2026년 1분기 기준 43.33%에서
13.24%로 하락하여 외부 차입 의존 구조가 구조적으로 완화될 것으로 기대됩니다.

다만, 상기 재무구조 개선 시뮬레이션은 유상증자 납입대금의 유입 및 해당 자금을 통한 차입금 상환 효과만을 반영한 것으로 납입 시점 이전까지의 분기순손실 발생, 기타 영업환경 변화에 따른 재무 변화 등을 고려하지 않고 있습니다. 따라서 실제 납입 시점 이전까지 분기순손실이 지속될 경우 누적결손금이 확대됨에 따라 자본 총계가 급격히 낮아질 수 있으며, 이에 따라 부채비율 등 실제 재무 지표가 크게 악화될 위험이 존재합니다. 또한 납입 이후에도 당사의 당기순손실이 지속될 경우 확충된 자본이 다시 감소함에 따라 재무안정성이 재차 악화될 수 있습니다.아울러 유상증자 납입 완료 전까지는 현행 재무구조가 유지되는 바, 해당 기간 중 차입금의 만기 연장 불가가 발생할 경우 유동성 부담이 크게 가중될 수 있습니다. 또한 상기 시뮬레이션은 유상증자를 통해
1차 발행금액 기준 1,226억원이 납입되는 것을 가정한 것으로, 향후 주가 추이에 따른 확정 발행가액 변동으로 납입 금액이 크게 변화할 수 있습니다. 투자자께서는 본 시뮬레이션의 한계와 위와 같은 재무적·유동성 위험 요소를 충분히 인지하시어 신중히 투자에 임해주시기 바랍니다.
(후략)
(주5) 정정 후

다. 재무안정성 관련 위험

(중략)

[유상증자 납입 이후 주요 재무안정성 비율 변화 시뮬레이션]

(단위 : 백만원, %)

구분
2026년 1분기
유상증자 이후

자산
82,746
150,899

유동자산
30,444
98,597

현금및현금성자산
6,469
74,622

부채
41,607
31,607

유동부채
33,628
23,628

비유동부채
7,979
7,979

차입금총계
35,857
25,857

자본
41,139
119,293

자본금
6,181
7,779

자본잉여금
124,327
200,882

부채비율
101.14%
26.49%

유동비율
90.53%
417.29%

차입금의존도
43.33%
17.13%

출처:
당사 정기보고서

주1:
상기 시뮬레이션 수치는 유상증자 외에 변동사항이 없는 것을 가정하여 산정한 것으로, 당기순손실 및 영업환경의 변화에 따라 변동될 가능성이 존재합니다.

주2:

상기 자본총계는
최종 발행가액 기준 약 782억원이 납입되는 것을 가정한 것으로, 향후 주가 추이에 따라 납입 금액이 크게 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 100억 원을 차입금 상환에 우선 활용할 계획으로, 이를 반영한 유상증자 납입 전후 주요 재무안정성 지표의 변화는 위 표와 같습니다. 유상증자 납입에 따라 자본잉여금이 2026년 1분기 기준 124,327백만원에서
200,882백만원으로 확충 및 차입금 상환에 따른 부채총계 감소가 동시에 반영됨에 따라, 부채비율은 2026년 1분기 말 기준 101.14%에서 유상증자 납입 후
26.49%로 대폭 개선되어 업종 평균(84.53%) 대비 현저히 낮은 수준으로 하락할 것으로 예상됩니다. 유동비율 역시 2026년 1분기 기준 90.53%에서
417.29%로 크게 개선되어 단기 채무 상환 능력이 회복될 것으로 전망되며, 차입금의존도 또한 2026년 1분기 기준 43.33%에서
17.13%로 하락하여 외부 차입 의존 구조가 구조적으로 완화될 것으로 기대됩니다.

다만, 상기 재무구조 개선 시뮬레이션은 유상증자 납입대금의 유입 및 해당 자금을 통한 차입금 상환 효과만을 반영한 것으로 납입 시점 이전까지의 분기순손실 발생, 기타 영업환경 변화에 따른 재무 변화 등을 고려하지 않고 있습니다. 따라서 실제 납입 시점 이전까지 분기순손실이 지속될 경우 누적결손금이 확대됨에 따라 자본 총계가 급격히 낮아질 수 있으며, 이에 따라 부채비율 등 실제 재무 지표가 크게 악화될 위험이 존재합니다. 또한 납입 이후에도 당사의 당기순손실이 지속될 경우 확충된 자본이 다시 감소함에 따라 재무안정성이 재차 악화될 수 있습니다.아울러 유상증자 납입 완료 전까지는 현행 재무구조가 유지되는 바, 해당 기간 중 차입금의 만기 연장 불가가 발생할 경우 유동성 부담이 크게 가중될 수 있습니다. 또한 상기 시뮬레이션은 유상증자를 통해
최종 발행금액 기준 782억원
이 납입되는 것을 가정하였습니다.

(후략)
(주6) 정정 전

마. 현금흐름 관련 위험

(중략)

[ 하단의 자금수지계획에 따른 유의사항 ]

하단의 내용은 본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사의 2026년 말까지 별도 기준 자금수지계획]

(단위: 백만원)

구분
세부항목
세부내용
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

영업현금흐름
(a)수입
제/상품 매출
1,814
1,712
2,693
4,315

SI/용역 매출
1,385
6,088
7,608
10,654

금융손익
-209
-203
-203
-203

소계
2,991
7,596
10,098
14,765

(b)지출
원재료
4,505
5,070
6,696
9,729

제조간접비
231
185
192
255

경상연구개발비
1,349
2,160
2,160
2,160

급여(퇴직금 포함)
3,421
3,602
3,602
3,602

기타 판관비
2,213
1,007
907
607

소계
11,719
12,024
13,556
16,353

영업수지(=(a)-(b))
-8,728
-4,428
-3,458
-1,588

투자현금흐름
(c)수입
매각대금
87
0
0
4,000

대여금회수
333
500
0
0

소계
420
500
0
4,000

(d)지출
설비투자 1
302
111
111
20,000

설비투자 2
0
252
504
252

타법인출자
1,098
1,300
0
0

금융상품
90
90
90
90

소계
1,489
1,753
705
20,342

투자수지(=(c)-(d))
-1,069
-1,253
-705
-16,342

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
123
0
122,584
0

차입금
0
10,000
0
0

소계
123
10,000
122,584
0

(f)지출
차입금상환
120
185
10,185
185

발행제비용
0
0
1,144
0

소계
120
185
11,329
185

재무수지(=(e)-(f))
3
9,815
111,255
-185

기초 자금
13,545
3,751
7,886
114,978

기말 자금
3,751
7,886
114,978
96,863

출처: 당사 제시

주1: 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.

(주6) 정정 후

마. 현금흐름 관련 위험

(중략)

[ 하단의 자금수지계획에 따른 유의사항 ]

하단의 내용은 본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사의 2026년 말까지 별도 기준 자금수지계획]

(단위: 백만원)

구분
세부항목
세부내용
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

영업 현금흐름
(a)수입
제/상품 매출
1,814
1,712
2,693
4,315

SI/용역 매출
1,385
6,088
7,608
10,654

금융손익
-209
-203
-203
-203

소계
2,991
7,596
10,098
14,765

(b)지출
원재료
4,505
5,070
6,696
9,729

제조간접비
231
185
192
255

경상연구개발비
1,349
2,160
2,160
2,160

급여(퇴직금 포함)
3,421
3,602
3,602
3,602

기타 판관비
2,213
1,007
907
607

소계
11,719
12,024
13,556
16,353

영업수지(=(a)-(b))
-8,728
-4,428
-3,458
-1,588

투자 현금흐름
(c)수입
매각대금
87
0
0
4,000

대여금회수
333
500
0
0

소계
420
500
0
4,000

(d)지출
설비투자 1
302
111
111
20,000

설비투자 2
0
252
504
252

타법인출자
1,098
1,300
0
0

금융상품
90
90
90
90

소계
1,489
1,753
705
20,342

투자수지(=(c)-(d))
-1,069
-1,253
-705
-16,342

재무 현금흐름
(e)수입
유상증자
123
0
78,154
0

차입금
0
10,000
0
0

소계
123
10,000
78,154
0

(f)지출
차입금상환
120
185
10,185
185

발행제비용
0
0
777
0

소계
120
185
10,962
185

재무수지(=(e)-(f))
3
9,815
67,191
-185

기초 자금
13,545
3,751
7,886
70,914

기말 자금
3,751
7,886
70,914
52,799

출처: 당사 제시

주1: 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.

(주7) 정정 전

아. 최대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험
금번 유상증자를 통해 발행될 신주는 총
3,196,465주
로, 이는 기존 발행주식총수 대비
25.76%
에 해당하며, 구주주는 1주당
0.2575893387주
의 비율로 신주인수권증서를 배정받게 됩니다. 최대주주인 박종훈 대표이사에게는
568,955주
, 특수관계인 박종석에게는
16,760주
, 특수관계인 이상미에게는
39주가 각각 배정될 예정입니다.한편, 박종훈 대표이사는 배정받은 신주인수권증서의 약 15% 수준에 대한 청약을 계획하고 있습니다.
이는 배정주식수가
568,955주
에 달하고,
1차 발행가액
(주당
38,350원
) 기준 100% 청약에 소요되는 자금이 약
218억원
수준으로, 개인 주주로서 전액을 부담하기에는 현실적 한계가 존재하기 때문입니다. 약 15%의 청약률은 이러한 제반 여건을 종합적으로 고려하여 최대주주가 실질적으로 이행 가능한 최대 수준으로 판단하였습니다.
다만, 향후 주가 추이 및 자금 여건에 따라 청약 참여 규모의 확대를 추가적으로 검토할 수 있습니다. 최대주주 박종훈 외 기타 특수관계인 2인의 청약 참여 계획 및 예상 청약률은 현재 미확정 상태입니다.박종훈 대표이사는 금번 유상증자 청약자금 마련을 위하여 신주배정기준일(
2026년 6월 22일
) 이후부터 신주인수권증서 상장 거래 개시 전까지의 기간 중 당시 시장상황을 고려하여 보유 보통주식 중 일부 및 미청약 신주인수권증서를 블록딜(장외대량매매) 방식으로 매각할 예정입니다.

박종훈 대표이사가 보통주 70,000주를 매각하고 배정 신주인수권증서의 15% 규모에 대해서만 청약에 참여하며, 특수관계인 2인이 청약에 미참여하는 것으로 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 현재 18.39%에서 최대
14.67%
까지 하락할 수 있습니다.

만약 유무상증자 후 잔여 전환사채의 전환가능주식수인
631,215주
와 주식매수선택권 미행사수량인
86,215주
가 전량 행사될 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 최대
14.23%까지 감소할 수 있습니다.

요약하자면, 본 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 최대주주 및 특수관계인은 약 18.39%의 지분을 보유하고 있으므로, 금번 유상증자로 인해 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약률, 전환사채 전환권 행사 여부, 임직원의 주식매수선택권 행사 여부에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 이로 인해 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 박종훈 대표이사 및 기타특수관계인 2인으로 총 2,273,990주(
지분율 18.33%)를 보유하고 있습니다.

[당사 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수 및 지분율]

성 명
관 계
비고
주식의종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율(%)

박종훈
최대주주
본인
보통주
2,208,769
17.80%

박종석
특수관계인
제
보통주
65,067
0.52%

이상미
특수관계인
친인척
보통주
154
0.00%

합계
보통주
2,273,990
18.33%

우선주
-
-

출처: 당사 제공주: 상기 지분율(%)은 의결권 있는 주식
12,409,151주에 대한 지분율입니다.

금번 유상증자를 통해 발행될 신주는 총
3,196,465주로, 이는 기존 발행주식총수 대비
25.76%에 해당하며, 구주주는 1주당
0.2575893387주의 비율로 신주인수권증서를 배정받게 됩니다. 최대주주인 박종훈 대표이사에게는
568,955주
, 특수관계인 박종석에게는
16,760주
, 특수관계인 이상미에게는
39주가 각각 배정될 예정입니다.

한편, 박종훈 대표이사는 배정받은 신주인수권증서의 약 15% 수준에 대한 청약을 계획하고 있습니다. 이는 배정주식수가

568,955주
에 달하고,
1차 발행가액
(주당

38,350원
) 기준 100% 청약에 소요되는 자금이 약

218억원

수준으로, 개인 주주로서 전액을 부담하기에는 현실적 한계가 존재하기 때문입니다. 약 15%의 청약률은 이러한 제반 여건을 종합적으로 고려하여 최대주주가 실질적으로 이행 가능한 최대 수준으로 판단하였습니다. 다만, 향후 주가 추이 및 자금 여건에 따라 청약 참여 규모의 확대를 추가적으로 검토할 수 있습니다.

아울러, 발행가액 확정 시점의 주가 변동 등으로 인해 최종 모집금액이 변동될 경우 청약 부담이 증가할 수 있으며, 이에 따라 실제 청약 수량 또는 금액에 차이가 발생하거나 일부 배정자의 청약 미참여 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 청약 결과에 따라 최대주주 및 특수관계인의 최종 지분율에 불확실성이 수반될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 한편, 최대주주 박종훈 외 기타 특수관계인 2인의 청약 참여 계획 및 예상 청약률은 현재 미확정 상태입니다.

박종훈 대표이사는 금번 유상증자 청약자금 마련을 위하여 신주배정기준일(
2026년 06월 22일) 이후부터 신주인수권증서 상장 거래 개시 전까지의 기간 중 당시 시장상황을 고려하여 보유 보통주식 일부 및 미청약 신주인수권증서를 블록딜(장외대량매매) 방식으로 매각할 예정입니다.

먼저 보통주 매각과 관련하여, 박종훈 대표이사는 본 공시서류 제출 전일 현재 보유 중인 2,208,769주 중 일부를 매각할 예정입니다. 매각 일정을 신주인수권증서 상장 거래 개시 전으로 설정한 것은, 해당 거래 사실을 청약 참여 투자자들이 충분히 인지한 상태에서 신주인수권증서를 거래할 수 있도록 하기 위함입니다.

본 공시서류 제출 전일 현재 구주 매각 예정가액은 확정되지 아니하였으며, 이에 따라 필요 청약자금 대비 구주매각 대금 규모 및 매각 주식수 역시 미확정 상태입니다. 아울러 유상증자 진행 과정에서 주가 변동으로 인해 확정발행가액이 예정발행가액 대비 상승할 경우 최대주주의 청약자금 부담이 증가함에 따라 실제 청약 주식수 및 금액에 변동이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 사정으로 인한 청약 미이행 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 투자판단 시 이 점을 충분히 고려하여 주시기 바랍니다. 구주매각 완료 후에는 관련 내용을 반영한 정정 공시서류가 전자공시시스템(DART)에 공시될 예정이오니, 투자자께서는 본 공시서류의 회사위험 기재 내용에 대한 변동사항을 확인하시기 바랍니다.

다음으로 신주인수권증서 매각과 관련하여, 박종훈 대표이사의 청약분(배정 신주인수권증서의 약 15%)을 제외한 잔여 85%의 미청약 신주인수권증서에 대해서는 현 시점에서 구체적인 매각 일정 및 거래 상대방이 확정된 바 없으나, 시장상황을 감안하여 신주인수권증서 상장 이전 기관투자자 등을 대상으로 장외 매각을 추진하고, 그 매각 대금을 청약자금으로 활용할 예정입니다.

한편, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 2024년 7월 24일부터 상장회사의 내부자(임원, 주요주주)가 해당 상장회사 주식을 대규모로 거래(발행주식총수의 1% 이상 또는 거래금액 50억원 이상)하는 경우 거래 30일 전까지 거래목적, 거래금액, 거래기간 등을 사전 공시하도록 의무화되었습니다. 이에 따라 박종훈 대표이사의 보통주 및 신주인수권증서 매각 예정일로부터 30일 전에 내부자거래 사전 공시를 이행할 예정이며, 해당 공시는 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

박종훈 대표이사가 보통주 70,000주를 매각하고 배정 신주인수권증서의 15% 규모에 대해서만 청약에 참여하며, 특수관계인 2인이 청약에 미참여하는 것으로 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 현재 18.39%에서 최대
14.67%까지 하락할 수 있습니다. 가정별 지분율 변동 시뮬레이션은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일 현재)

성명
관계
구주매각 전
매각주식 수 (예정)
구주매각 후
유상증자 배정 주식수
청약 참여 주식수
유상증자 후

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
지분율 변동

박종훈
최대주주
2,208,769
17.80%
70,000
2,138,769
17.24%
568,955
85,343
2,224,112
14.25%
-3.55%

박종석
특수관계인
65,067
0.52%
0
65,067
0.52%
16,760
0
65,067
0.42%
-0.11%

이상미
특수관계인
154
0.00%
0
154
0.00%
39
0
154
0.00%
0.00%

합계
2,273,990
18.33%
70,000
2,203,990
17.76%
585,754
85,343
2,289,333
14.67%
-3.66%

주1: 지분율 변동은 구주매각 전 대비 지분율 변동을 기재하였습니다.주2: 최대주주 박종훈 대표이사의 구주 매각 예정 주식수는 70,000주로 가정한 것이며 실제 매각 수량은 확정되지 않았습니다. 실제 매각 30일 전 내부자거래 사전 공시 대상에 해당할 경우 관련 절차에 따라 사전 공시를 이행할 계획이며, 매각이 실행될 경우 지분공시 이행 및 본 증권신고서 반영을 통해 투자자에게 관련 정보를 제공할 예정입니다. 투자자께서는 주가 추이에 따른 매각 주식수의 변동성 및 향후 공시 이행 여부를 충분히 참고하여 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

출처: 당사 제공

한편, 본 공시서류 제출 전일 기준 당사가 기발행한 사모 전환사채(제1회차 및 제2회차)가 존재합니다. 해당 전환사채 인수계약에 따르면, 유상증자가 시가 대비 할인 발행되는 경우 유상증자로 인한 희석 효과를 반영하여 전환가액이 조정됩니다.

금번 유상증자는 기준주가 대비 20% 할인 발행되는바, 제1회차 전환사채의 전환가액은
35,289원에서 33,561원으로, 제2회차 전환사채의 전환가액은 23,892원에서
22,722원으로 각각 조정될 예정입니다. 또한 유상증자 이후 보통주 1주당 0.5주를 교부하는 무상증자를 진행할 예정이므로, 무상증자 완료 후 1회차 전환가액은
33,561원에서
22,374원으로, 2회차 전환가액은
22,722원에서
15,148원으로 각각 조정될 예정입니다.

본 공시서류 제출 전일 기준 1회차 전환사채의 잔존금액은 2,020,000,000원, 2회차 잔존금액은 8,000,000,000원으로, 전환가능주식수는 1회차
57,241주, 2회차 334,840주, 합계
392,081주입니다. 상기 유무상증자에 따른 전환가액 조정으로 전환가능주식수는 1회차
90,283주, 2회차
528,122주, 합계
618,405주로 변경될 예정입니다.

기발행 전환사채의 전환가액 조정 문구는 다음과 같습니다.

[제 1회 전환사채 전환가액 조정 관련 문구]

가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

출처: 당사 제공

[제 2회 전환사채 전환가액 조정 관련 문구]

가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다. 본 목에 따른 전환가격의 조정은 시가 변동에 따른 전환가격 조정이 아니므로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-23조 제 1항 나목의 시가 상승에 따른 전환가격 상향의 적용을 받지 않는다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

출처: 당사 제공

추가적으로, 당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사 수량은
57,477주입니다. 주식매수선택권 부여 계약서에 따르면, 행사가격보다 낮은 발행가격으로 유상증자가 이루어지거나 무상증자를 실시하는 경우 행사가격 및 부여 주식수가 조정됩니다.

1차 발행가액
기준 금번 유상증자 발행가격은
38,350원
으로, 유상증자로 인한 주식매수선택권 행사가액 변동은 발생하지 않습니다. 다만, 금번 유상증자와 병행하여 1주당 0.5주를 교부하는 무상증자가 예정되어 있는바, 무상증자 비율의 역수에 따라 부여 주식수가 증가하게 되며, 이에 따라 미행사 수량 합계는
35,977주
에서
53,965주
로 증가할 예정입니다. 주식매수선택권 행사가격 및 부여 주식수 조정에 관한 계약 조항은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여계약서 본문 일부 발췌]

제5조(행사가격과 부여할 주식의 수의 조정)(중략)1. 무상증자를 하는 경우 : 행사가격은 무상증자 비율과 동등한 비율로 감소하고 교부할 주식의 수는 무상증자 비율의 역수로 증가한다.(중략)5. 자본금을 유상증자하는 경우 : 행사가격보다 낮은 발행가격으로 유상증자가 이루어지는 경우 행사가격은 다음과 같은 산식으로 조정한다.

출처: 당사 제공

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
2026년 06월 17일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

최윤서
퇴직자
2020.11.17
신주교부
기명식보통주
50,000
6,000
-
50,000
-
0
22.11.17~27.11.16
6,888
X
-

허영진
미등기임원
2020.11.17
신주교부
기명식보통주
50,000
1,500
-
50,000
-
0
22.11.17~27.11.16
6,888
X
-

이OO 외 24인
직원
2021.11.23
신주교부
기명식보통주
150,500
-
-
65,500
80,000
5,000
24.11.23~29.11.22
8,400
X
-

한정헌
퇴직자
2022.02.17
신주교부
기명식보통주
90,000
-
-
59,523
-
30,477
25.02.17~30.02.16
8,400
X
-

서영호
미등기임원
2022.02.17
신주교부
기명식보통주
60,000
-
-
59,500
-
500
25.02.17~30.02.16
8,400
X
-

신동만
퇴직자
2022.02.17
신주교부
기명식보통주
50,000
-
-
50,000
-
0
25.02.17~30.02.16
8,400
X
-

이재천
등기임원
2022.02.17
신주교부
기명식보통주
30,000
-
-
30,000
-
0
25.02.17~30.02.16
8,400
X
-

정종필
미등기임원
2022.02.17
신주교부
기명식보통주
15,000
-
-
15,000
-
0
25.02.17~30.02.16
8,400
X
-

강준수
미등기임원
2022.03.30
신주교부
기명식보통주
20,000
8,500
-
20,000
-
0
25.03.30~30.03.29
8,400
X
-

출처: 당사 제공

만약 유무상증자 후 잔여 전환사채의 전환가능주식수인
618,405주
와 주식매수선택권 미행사수량인
53,965주
가 전량 행사될 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 최대
14.26%까지 감소할 수 있습니다.

[유무상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일 현재)

성명
관계
유상증자 후
무상증자 후

잔여 전환사채
전환권 100% 행사 후

잔여 주식매수선택전량 행사 후

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

박종훈
최대주주
2,224,112
14.25%
3,336,168
14.25%
3,336,168
13.89%
3,336,168
13.85%

박종석
특수관계인
65,067
0.42%
97,600
0.42%
97,600
0.41%
97,600
0.41%

이상미
특수관계인
154
0.00%
231
0.00%
231
0.00%
231
0.00%

합계
2,289,333
14.67%
3,433,999
14.67%
3,433,999
14.29%
3,433,999
14.26%

출처: 당사 제공

앞서 기재한 바와 같이 당사는 기발행 전환사채 및 주식매수선택권 등으로 인해 향후 주식 수급에 일정 수준의 오버행 이슈가 존재할 수 있습니다. 특히 해당 권리의 상당 부분은 보호예수 대상이 아니므로, 주가 흐름 및 행사 시점에 따라 단기적으로 주식이 출회될 가능성도 배제할 수 없습니다.

특히, 금번 유상증자에서 최대주주인 박종훈 대표이사는 배정 물량의 15%에 해당하는 수량만을 청약할 예정이며, 청약자금 마련 등을 위하여 기 보유 주식 일부 매각 또한 계획하고 있는 점을 고려할 때, 유상증자 완료 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 14% 수준까지 하락할 것으로 예상됩니다. 자본시장연구원이 발표한 「국내 상장기업의 소유구조 현황과 특징」(2024년) 보고서에 따르면 2023년말 기준 코스닥 상장기업 1,603개사의 평균 최대주주 지분율은 29.21%, 특수관계인 지분율은 10.46%이며, 최대주주 우호지분(최대주주, 특수관계인, 우리사주, 자사주 지분의 합계) 평균은 39.93% 수준입니다. 유상증자 완료 후 당사의 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율 약 14%는 코스닥 시장 평균 최대주주 우호지분율을 크게 하회하는 수준이며, 향후 추가적인 자본 조달, 기발행 전환사채의 전환권 행사, 주식매수선택권 행사 등이 진행될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 추가로 희석될 가능성이 존재합니다.

(후략)
(주7) 정정 후

아. 최대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험
박종훈 대표이사는 2026년 07월 02일 신주인수권증서 568,955주를 배정받았으며, 청약자금 마련을 위하여 신주인수권증서 상장 거래 개시 전 아래와 같이 보유 보통주식 및 배정 신주인수권증서 일부를 매각하였습니다. 이는 해당 거래 사실을 투자자가 인지한 상태에서 신주인수권증서를 거래할 수 있도록 하기 위함이며, 관련 공시는 모두 완료되어 전자공시시스템(DART)에서 확인하실 수 있습니다.

박종훈 대표이사는 상기 매각 대금을 재원으로 잔여 신주인수권증서 85,343주 전량에 청약하고, 초과청약 한도(청약주식수의 20%)인 17,068주를 포함하여 총 102,411주까지 청약할 계획입니다. 다만 초과청약분은 초과청약 경쟁률에 따라 안분배정되므로 실제 배정 주식수가 상기 계획을 하회할 수 있으며, 특수관계인 박종석(배정 16,760주) 및 이상미(배정 39주)의 청약 참여 여부는 본 공시서류 제출 전일 현재 미확정 상태입니다.

상기 계획에 따라 초과청약분이 전량 배정되고 특수관계인 2인이 청약에 참여하지 않는 것으로 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 유상증자 전 17.68%에서 14.72%로 하락합니다.

만약 유무상증자 후 잔여 전환사채의 전환가능주식수인
613,186주
와 주식매수선택권 미행사수량인
53,965주
가 전량 행사될 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 최대
14.31%
까지 감소할 수 있습니다.

요약하자면, 본 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 최대주주 및 특수관계인은 약
17.68%
의 지분을 보유하고 있으므로, 금번 유상증자로 인해 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약률, 전환사채 전환권 행사 여부, 임직원의 주식매수선택권 행사 여부에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 이로 인해 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 박종훈 대표이사 및 기타특수관계인 2인으로 총
2,193,990주(지분율 17.68%)
를 보유하고 있습니다.

[당사 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수 및 지분율]

성 명
관 계
비고
주식의종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율(%)

박종훈
최대주주
본인
보통주
2,128,769
17.15%

박종석
특수관계인
제
보통주
65,067
0.52%

이상미
특수관계인
친인척
보통주
154
0.00%

합계
보통주
2,193,990
17.68%

우선주
-
-

출처: 당사 제공주: 상기 지분율(%)은 의결권 있는 주식
12,409,151주에 대한 지분율입니다.

박종훈 대표이사는 2026년 07월 02일 신주인수권증서 568,955주를 배정받았으며, 청약자금 마련을 위하여 신주인수권증서 상장 거래 개시 전 아래와 같이 보유 보통주식 및 배정 신주인수권증서 일부를 매각하였습니다. 이는 해당 거래 사실을 투자자가 인지한 상태에서 신주인수권증서를 거래할 수 있도록 하기 위함이며, 관련 공시는 모두 완료되어 전자공시시스템(DART)에서 확인하실 수 있습니다.

[박종훈 대표이사 구주 및 신주인수권증서 매각 내용]

(단위: 주)

매각일
구분
처분 방법
매각 전
매각 수량
매각 후

2026.07.06
보통주
시간외매매(-)
2,208,769
80,000
2,128,769

2026.07.08
신주인수권증서
장외매도(-)
568,955
483,612
85,343

출처: 당사 제공

박종훈 대표이사는 상기 매각 대금을 재원으로 잔여 신주인수권증서 85,343주 전량에 청약하고, 초과청약 한도(청약주식수의 20%)인 17,068주를 포함하여 총 102,411주까지 청약할 계획입니다. 다만 초과청약분은 초과청약 경쟁률에 따라 안분배정되므로 실제 배정 주식수가 상기 계획을 하회할 수 있으며, 특수관계인 박종석(배정 16,760주) 및 이상미(배정 39주)의 청약 참여 여부는 본 공시서류 제출 전일 현재 미확정 상태입니다.

상기 계획에 따라 초과청약분이 전량 배정되고 특수관계인 2인이 청약에 참여하지 않는 것으로 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 유상증자 전 17.68%에서 14.72%로 하락합니다. 가정별 세부 내역은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

[유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일 현재)

성명
관계
구주매각 전
매각주식 수
구주매각 후
유상증자 배정 주식수
청약 참여 주식수
유상증자 후

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
지분율 변동

박종훈
최대주주
2,208,769
17.80%
80,000
2,128,769
17.15%
568,955
102,411
2,231,180
14.30%
-3.50%

박종석
특수관계인
65,067
0.52%
0
65,067
0.52%
16,760
0
65,067
0.42%
-0.11%

이상미
특수관계인
154
0.00%
0
154
0.00%
39
0
154
0.00%
0.00%

합계
2,273,990
18.33%
80,000
2,193,990
17.68%
585,754
102,411
2,296,401
14.72%
-3.61%

주: 박종훈 대표이사는 잔여 신주인수권증서 85,343주 전량에 청약하고, 초과청약 한도(청약주식수의 20%)인 17,068주를 포함하여 총 102,411주까지 청약하여 전량 배정받는 것을 가정하였고, 특수관계인 2인은 미청약을 가정하였습니다.

출처: 당사 제공

한편, 본 공시서류 제출 전일 기준 당사가 기발행한 사모 전환사채(제1회차 및 제2회차)가 존재합니다. 해당 전환사채 인수계약에 따르면, 유상증자가 시가 대비 할인 발행되는 경우 유상증자로 인한 희석 효과를 반영하여 전환가액이 조정됩니다.

금번 유상증자는 기준주가 대비 20% 할인 발행되는바, 제1회차 전환사채의 전환가액은
35,289원에서
33,846원으로, 제2회차 전환사채의 전환가액은 23,892원에서
22,915원으로 각각 조정될 예정입니다. 또한 유상증자 이후 보통주 1주당 0.5주를 교부하는 무상증자를 진행할 예정이므로, 무상증자 완료 후 1회차 전환가액은
33,846원에서
22,564원으로, 2회차 전환가액은
22,915원에서
15,277원으로 각각 조정될 예정입니다.

본 공시서류 제출 전일 기준 1회차 전환사채의 잔존금액은 2,020,000,000원, 2회차 잔존금액은 8,000,000,000원으로, 전환가능주식수는 1회차
57,241주, 2회차 334,840주, 합계
392,081주입니다. 상기 유무상증자에 따른 전환가액 조정으로 전환가능주식수는 1회차
89,523주, 2회차
523,663주, 합계
613,186주로 변경될 예정입니다.

기발행 전환사채의 전환가액 조정 문구는 다음과 같습니다.

[제 1회 전환사채 전환가액 조정 관련 문구]

가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

출처: 당사 제공

[제 2회 전환사채 전환가액 조정 관련 문구]

가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다. 본 목에 따른 전환가격의 조정은 시가 변동에 따른 전환가격 조정이 아니므로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-23조 제 1항 나목의 시가 상승에 따른 전환가격 상향의 적용을 받지 않는다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

출처: 당사 제공

추가적으로, 당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사 수량은
35,977주입니다. 주식매수선택권 부여 계약서에 따르면, 행사가격보다 낮은 발행가격으로 유상증자가 이루어지거나 무상증자를 실시하는 경우 행사가격 및 부여 주식수가 조정됩니다.

최종 발행가액 기준 금번 유상증자 발행가격은
24,450원으로, 유상증자로 인한 주식매수선택권 행사가액 변동은 발생하지 않습니다. 다만, 금번 유상증자와 병행하여 1주당 0.5주를 교부하는 무상증자가 예정되어 있는바, 무상증자 비율의 역수에 따라 부여 주식수가 증가하게 되며, 이에 따라 미행사 수량 합계는
35,977주에서
53,965주로 증가할 예정입니다. 주식매수선택권 행사가격 및 부여 주식수 조정에 관한 계약 조항은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여계약서 본문 일부 발췌]

제5조(행사가격과 부여할 주식의 수의 조정)(중략)1. 무상증자를 하는 경우 : 행사가격은 무상증자 비율과 동등한 비율로 감소하고 교부할 주식의 수는 무상증자 비율의 역수로 증가한다.(중략)5. 자본금을 유상증자하는 경우 : 행사가격보다 낮은 발행가격으로 유상증자가 이루어지는 경우 행사가격은 다음과 같은 산식으로 조정한다.

출처: 당사 제공

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
2026년 06월 17일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

최윤서
퇴직자
2020.11.17
신주교부
기명식보통주
50,000
6,000
-
50,000
-
0
22.11.17~27.11.16
6,888
X
-

허영진
미등기임원
2020.11.17
신주교부
기명식보통주
50,000
1,500
-
50,000
-
0
22.11.17~27.11.16
6,888
X
-

이OO 외 24인
직원
2021.11.23
신주교부
기명식보통주
150,500
-
-
65,500
80,000
5,000
24.11.23~29.11.22
8,400
X
-

한정헌
퇴직자
2022.02.17
신주교부
기명식보통주
90,000
-
-
59,523
-
30,477
25.02.17~30.02.16
8,400
X
-

서영호
미등기임원
2022.02.17
신주교부
기명식보통주
60,000
-
-
59,500
-
500
25.02.17~30.02.16
8,400
X
-

신동만
퇴직자
2022.02.17
신주교부
기명식보통주
50,000
-
-
50,000
-
0
25.02.17~30.02.16
8,400
X
-

이재천
등기임원
2022.02.17
신주교부
기명식보통주
30,000
-
-
30,000
-
0
25.02.17~30.02.16
8,400
X
-

정종필
미등기임원
2022.02.17
신주교부
기명식보통주
15,000
-
-
15,000
-
0
25.02.17~30.02.16
8,400
X
-

강준수
미등기임원
2022.03.30
신주교부
기명식보통주
20,000
8,500
-
20,000
-
0
25.03.30~30.03.29
8,400
X
-

출처: 당사 제공

만약 유무상증자 후 잔여 전환사채의 전환가능주식수인
613,186주
와 주식매수선택권 미행사수량인
53,965주
가 전량 행사될 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 최대
14.31%
까지 감소할 수 있습니다.

[유무상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일 현재)

성명
관계
유상증자 후
무상증자 후

잔여 전환사채
전환권 100% 행사 후

잔여 주식매수선택전량 행사 후

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

박종훈
최대주주
2,231,180
14.30%
3,346,770
14.30%
3,346,770
13.93%
3,346,770
13.90%

박종석
특수관계인
65,067
0.42%
97,600
0.42%
97,600
0.41%
97,600
0.41%

이상미
특수관계인
154
0.00%
231
0.00%
231
0.00%
231
0.00%

합계
2,296,401
14.72%
3,444,601
14.72%
3,444,601
14.34%
3,444,601
14.31%

출처: 당사 제공

앞서 기재한 바와 같이 당사는 기발행 전환사채 및 주식매수선택권 등으로 인해 향후 주식 수급에 일정 수준의 오버행 이슈가 존재할 수 있습니다. 특히 해당 권리의 상당 부분은 보호예수 대상이 아니므로, 주가 흐름 및 행사 시점에 따라 단기적으로 주식이 출회될 가능성도 배제할 수 없습니다.

특히, 최대주주인 박종훈 대표이사는 청약자금 마련 등을 위하여 기 보유 주식 및 신주인수권증서를 일부 매각하였고, 금번 유상증자에서는 잔여 신주인수권증서 85,343주 및 초과청약분 17,068주를 합한 총 102,411주를 청약할 예정입니다. 이에 따라 유상증자 완료 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 14% 수준까지 하락할 것으로 예상됩니다.

자본시장연구원이 발표한 「국내 상장기업의 소유구조 현황과 특징」(2024년) 보고서에 따르면 2023년말 기준 코스닥 상장기업 1,603개사의 평균 최대주주 지분율은 29.21%, 특수관계인 지분율은 10.46%이며, 최대주주 우호지분(최대주주, 특수관계인, 우리사주, 자사주 지분의 합계) 평균은 39.93% 수준입니다. 유상증자 완료 후 당사의 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율 약 14%는 코스닥 시장 평균 최대주주 우호지분율을 크게 하회하는 수준이며, 향후 추가적인 자본 조달, 기발행 전환사채의 전환권 행사, 주식매수선택권 행사 등이 진행될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 추가로 희석될 가능성이 존재합니다.

(후략)
(주8) 정정 전

마. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수
12,409,151주의
25.76%에 해당하는
3,196,465주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
주식수 및 금액
비 고

모집예정주식수
3,196,465주
-

현재 발행주식총수
12,409,151주
보통주

1차 발행가액
38,350원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
50,400원

2026.06.17 종가

(후략)

(주8) 정정 후

마. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수
12,409,151주의
25.76%에 해당하는
3,196,465주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
주식수 및 금액
비 고

모집예정주식수
3,196,465주
-

현재 발행주식총수
12,409,151주
보통주

최종 발행가액
24,450원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
30,550원

2026.07.22 종가

(후략)
(주9) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
122,584,432,750

발행제비용(2)
1,144,052,362

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
121,440,380,388

주1: 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3: 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 미달로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

주4: 발행회사는 상기 인수수수료와 별도로 구주주 청약 및 실권주 일반공모를 포함한 전체 청약 과정에서 증권신고서에 기재한 모집총액이 전액 납입된 경우, 그 성과에 대하여 정액 오천만원을 "대표주관회사"에게 성과수수료로 지급합니다. 성과수수료는 발행제비용에 포함하지 않았습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
22,065,190
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

대표주관수수료
367,753,298
대표주관수수료: 모집총액의 0.3%

인수수수료
612,922,164
인수수수료: 모집총액의 0.5%

추가상장수수료
12,200,000
910만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14. 상장수수료 및 연부과금)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (상한 50만원, 신주인수권증서 및 주권 별도)

신주인수권증서표준코드 발급 수수료
10,000
정액

등록면허세
6,392,930
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
1,278,580
등록면허세 x 20% ((지방세법 제151조, 10원미만 절사))

기타비용
120,430,200
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사 수수료,신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합 계
1,144,052,362
-

주1: 상기 금액은
1차 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3: 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
122,584백만원
은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2026년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

76,004
-
36,580
10,000
-
-
122,584

주1: 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2: 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3: 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

금번 유상증자로 조달된 자금은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금에 사용할 예정입니다. 구체적인 자금 사용의 우선순위, 시기 및 금액은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

구분
상세 현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
건축공사 (공장 및 부대시설)
2026년~2027년
42,000
2순위

생산설비 (양산 및 자동화설비)
18,004

유틸리티 등
11,000

설계, 감리, 인허가
5,000

운영자금
수요증가 대응을 위한 원재료 매입
2026년~2030년
21,045
3순위

고급연구개발 인력 및 신공장 인원 확충
8,515

신공장 가동 안정화를 위한 운영비
7,020

채무상환자금
단기차입금의 상환
2026년
10,000
1순위

합 계
122,584
-

출처: 당사 제공주: 상기 기재된 자금사용 목적 외에 타 용도로 사용할 경우, 정기보고서를 통해 공모자금 사용 내역을 공시할 예정입니다.

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.

가. 시설자금
(760억원)

[시설자금 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 내역
2026년
2027년
합 계

상반기
하반기
상반기
하반기

건축공사
- 제조 생산라인, 사무 및 부대시설
-
17,000
23,000
2,000
42,000

생산설비
- 협동로봇/휴머노이드 조립라인- 액추에이터 가공 및 조립라인- 물류 및 조립 자동화 설비- 품질 검사 및 테스트 장비
-
-
5,000
13,004
18,004

구축물
- 전력, 공조, 유틸리티 등
-
1,000
8,000
2,000
11,000

기타
- 설계, 감리, 인허가 등
-
2,000
2,000
1,000
5,000

합 계
-
20,000
38,000
18,004
76,004

출처: 당사 제공
주: 당사는 당초 생산설비 투자에 총 22,000백만원을 투입할 계획으로, 이 중 2027년 상반기에 5,000백만원, 2027년 하반기에 17,000백만원을 각각 집행할 예정이었습니다. 그러나 1차 발행가액 산정에 따라 유상증자 모집총액이 약 3,996백만원 감소하였고, 당사는 해당 감소분을 2027년 하반기 생산설비 투자 자금에서 조정하기로 결정하였으며, 이에 따라 금번 유상증자를 통해 2027년 하반기 생산설비 투자에 사용할 자금은 기존 17,000백만원에서 약 13,004백만원으로 축소되었습니다. 당사는 상기 모집총액 감소로 인하여 부족해진 약 3,996백만원을 투자 시점의 자체 자금 또는 필요시 외부 조달을 통하여 충당할 계획이며, 생산설비 투자 전체 계획 22,000백만원은 기존과 동일하게 추진될 예정입니다. 따라서 금번 유상증자 자금사용계획은 일부 변경되었으나, 당사의 생산설비 투자 계획 자체에는 변동이 없는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

① 시설자금 개요

당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금 중 800억원을 경상북도 포항시 영일만3 일반산업단지 내 신공장(제조동 중심 생산 인프라) 구축을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 본 투자는 단순한 생산시설 확충을 넘어, 로봇 제조와 데이터 생성, 인공지능 학습 및 적용이 유기적으로 연결되는 피지컬 AI(Physical AI) 기반 산업 인프라 구축을 목적으로 합니다.

(중략)

[시설자금 - 1. 건축 공사 420억원]

건축공사는 총 420억원 규모로 계획되어 있으며, 이는 전체 투자금의 약 52.5% 수준입니다. 본 사업 부지는 약 25,820㎡ 규모로 확보되어 있으며, 건축면적은 약 9,400㎡ 수준으로 설계되었습니다.

건축 단가는 산업시설 평균 단가인 ㎡당 350~400만원 수준을 기준으로 약 370만원을 적용하여 산정하였으며, 이는 유사 산업시설 구축 사례 및 기존 설계 기준을 반영한 수치입니다. 건축공사에는 제조동, 생산라인 공간, 시험 및 검증 공간, 사무 및 지원시설 등이 포함되며, 향후 생산라인 확장을 고려한 구조로 설계되었습니다.

[건축공사 자금사용계획 세부 구성]

항목
기준
내용

대지면적
약 25,820㎡
산업단지 확보 부지

건축면적
약 9,400㎡
제조동 중심

건축단가
약 370만원/㎡
산업시설 평균 적용

주요시설
제조동, 시험공간, 사무공간
통합 생산 구조

합계
420억원
-

출처: 당사 제공주: 420억원은 공장 특성(층고, 하중), 공용·부대시설, 외부 공사 및 설계 변경 등을 반영한 총 건축공사비 기준으로 산정된 금액입니다.

상기 420억원 산출의 객관적 근거는 다음과 같습니다. 당사는 2023년 10월 포스코A&C와 건축설계 용역 계약을 체결하였으며, 동 시점 기준 ㎡당 건축단가는 3,112,364원으로 산정되었습니다. 본 단가에 2026년 9월 착공 예정시점까지의 물가상승률, 자재비 변동 및 뉴로메카 신공장의 특수성(층고, 하중, 공조·전력 사양 등)을 반영하여 보정한 결과, 건축공사비 자체의 ㎡당 단가는 약 370만원 수준으로 도출되었습니다. 동 건축공사비에 부대시설 공사비(기계·전기·통신·소방·토목·조경·시설물공사 등) 등을 추가로 반영하여 총 약 420억원의 건축공사비를 산정하였습니다.

[건축 공사 설계기준 세부 내역]

1. 시설물유형 : 일반 및 특수형 공장

2. 구조형식 : 철골철근콘크리트구조

3. 건물외형 : 정형구조(일반)

4. 철거공사 : 미포함

5. 외부마감재 : 패널마감

6. 내진등급 : 내진설계 I(1.2)등급

7. 냉난방방식 : 개별방식 및 중앙집중식 혼재

8. 지반공사 : 흙막이 있는 경우

출처: 당사 제공

한편, 건축 공사의 공종별 세부 산출 내역은 아래와 같습니다.

[건축 공사 공종별 예상 공사비 산출 내역]

항목
단가(원/㎡)
금액

건축공사
2,499,417
약235억원

기계공사
306,673
약29억원

전기공사
538,022
약51억원

통신공사
165,322
약16억원

소방공사
201,058
약19억원

토목공사
169,859
약16억원

조경공사
83,326
약8억원

시설물공사
490,239
약46억원

총계
약 420억원

출처: 당사 제공

주1: 공사비는 건축면적 9,400㎡를 적용하여 산출하였습니다.

주2: 본 표는 420억원 산출 시 적용된 ㎡당 단가를 공종별로 재분류하여 제시한 것입니다. 본문에 기재된 건축공사비 자체의 ㎡당 단가 약 370만원은 공장 본체 건축공사 기준 단가이나, 동 금액이 표상 어느 공종에서 어느 정도 발생하는지를 일대일로 대응하여 구분하기 어려운 측면이 있어, 산출의 객관성 제고를 위해 공정별로 재분류하여 정리하였습니다.

주3: 공종별 공사비는 단위 절상에 따라 단순 합산 시 수억원의 합계 차이가 발생할 수 있습니다.

[시설자금 - 2. 생산설비
180억원]

생산설비는 총
180억원 규모로 계획되어 있으며, 협동로봇 및 휴머노이드 생산라인, 액추에이터 가공 및 조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등이 포함됩니다. 본 생산설비는 단순 생산설비가 아닌 자동화 및 데이터 기반 생산 구조를 고려하여 설계되었으며, 생산 효율성 및 품질 안정성 확보를 동시에 달성할 수 있도록 구성하였습니다.

[생산설비 자금사용계획 세부 구성]

구분
세부 항목
금액

생산라인
협동로봇/휴머노이드 조립라인
100억원

가공설비
액추에이터 가공 및 조립라인
60억원

자동화설비
물류 및 조립 자동화 설비
40억원

검사/테스트
품질 검사 및 테스트 장비
20억원

합계
220억원

출처: 당사 제공
주: 당사는 당초 생산설비 투자에 총 22,000백만원을 투입할 계획으로, 이 중 2027년 상반기에 5,000백만원, 2027년 하반기에 17,000백만원을 각각 집행할 예정이었습니다. 그러나 1차 발행가액 산정에 따라 유상증자 모집총액이 약 3,996백만원 감소하였고, 당사는 해당 감소분을 2027년 하반기 생산설비 투자 자금에서 조정하기로 결정하였으며, 이에 따라 금번 유상증자를 통해 2027년 하반기 생산설비 투자에 사용할 자금은 기존 17,000백만원에서 약 13,004백만원으로 축소되었습니다. 당사는 상기 모집총액 감소로 인하여 부족해진 약 3,996백만원을 투자 시점의 자체 자금 또는 필요시 외부 조달을 통하여 충당할 계획이며, 생산설비 투자 전체 계획 22,000백만원은 기존과 동일하게 추진될 예정입니다. 따라서 금번 유상증자 자금사용계획은 일부 변경되었으나, 당사의 생산설비 투자 계획 자체에는 변동이 없는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

[생산설비 세부 산출내역]

(단위: 백만원, 대)

구분
세부 항목
용도
단가
수량
금액

생산라인
휴머노이드(EIR & NAMI2) 로봇 제조 자동화 시스템 조립라인
-
-
5,000

협동로봇(INDY & OPTI & NURI) 제조 자동화 시스템 조립라인
-
-
5,000

가공설비
액추에이터 가공 및 조립라인
-
-
6,000

V-MCT 3축
로봇 부품
150
4
600

MCT 5축
로봇 링크
500
2
1,000

CNC Lathe
로봇 부품
100
2
200

복합가공기
로봇부품 및 하모닉 드라이브 가공
500
2
1,000

고정밀 CNC Lathe
고정밀 가공
150
3
450

기어 (치형가공)
치형 가공
300
1
300

기어 셰이퍼 (내치가공)
내치 가공
500
1
500

스카이빙 머신 (고속 내치가공)
고속 내치 가공
1,000
1
1,000

브로칭 머신(일부 내치가공)
일부 내치 가공
300
1
300

서보 프레스
조립공정 압입
100
1
100

베어링 압입기
배어린 조립
100
1
100

토크 체결기
볼트 및 나사 체결
30
1
30

조립라인
감속기 조립
200
1
200

기타 악세서리
기타 설비 및 공구
220
1
220

자동화설비
물류 및 조립 자동화 설비
-
-
4,000

INDY 조립 및 테스트 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
1,000

OPTI 조립 및 TEST 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
1,000

NURI 검사 및 TEST 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
500

휴머노이드 조립 및 TEST 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
1,500

검사/테스트
품질 검사 및 테스트 장비
-
-
2,000

3차원 측정기 (CMM)
형상측정
250
2
500

기어 측정기 (치형 측정기)
기어 현상 측정
500
1
500

원통도 측정기 (정밀도 검사)
원통 측정
200
1
200

표면조도 측정기 (표면 품질)
가공품 표면 측정
50
1
50

백래시 측정기
감속기 성능
200
1
200

수명 시험기
성능/내구 시험
200
1
200

토크 시험기
성능/내구 시험
150
1
150

NVH 시험기
성능/내구 시험
200
1
200

총합계
22,000

출처: 당사 제공주1: 단가 및 수량은 동급·동형 장비의 시장 견적가를 기준으로 산정한 금액으로, 실제 발주 시 사양 결정 및 협상 결과에 따라 변동될 수 있습니다.주2: 생산라인 및 자동화설비의 1식 단가는 다수 장비·시스템의 패키지 구성에 따라 산정된 금액으로, 개별 장비 단가 표기는 생략하였습니다.

[시설자금 - 3. 구축물 110억원]

구축물은 총 110억원 규모로 계획되어 있으며, 전력 인입, 공조 시스템, 공장 유틸리티 등 생산시설 운영을 위한 필수 인프라를 포함합니다. 구축물 비용은 전체 건축비 대비 약 15~20% 수준으로 산정되었으며, 이는 산업시설 기준에 부합하는 수준이라고 판단됩니다.

[구축물 자금사용계획 세부 구성]

구분
주요 내용
금액

전력 설비
수전설비 및 배전설비
40억원

공조 설비
냉각 및 공조 시스템
30억원

유틸리티
압축공기, 배관 등
25억원

기타
UPS 및 전기설비
15억원

합계
110억원

출처: 당사 제공

한편, 구축물의 공종별 세부 산출 내역은 아래와 같습니다.

[구축물 공종별 예상 공사비 산출 내역]

항목
단가(원/㎡)
금액

전력설비
424,901
약40억원

공조설비
324,924
약30억원

유틸리티
274,936
약25억원

기타
162,462
약15억원

총계
약 110억원

출처: 당사 제공

주: 공종별 공사비는 단위 절상에 따라 단순 합산 시 수억원의 합계 차이가 발생할 수 있습니다.

[시설자금 - 4. 기타비용 50억원]기타 비용은 총 50억원 규모로 계획되어 있으며, 설계, 감리, 인허가, 내부 인테리어 등 사업 수행을 위한 필수 비용이 포함됩니다.

[기타비용 자금사용계획 세부 구성]

구분
주요 내용
금액

설계비
기본 및 실시설계
15억원

감리비
공사 감리
10억원

인허가
행정 및 승인 절차
10억원

인테리어
내부 마감 및 사무공간
15억원

합계
50억원

출처: 당사 제공

⑥ 투자 집행 일정본 사업은 2026년 3분기 착공을 시작으로 2028년 6월 준공을 목표로 약 24개월간 추진될 예정이며, 실제 투자비 집행은 공정 진행에 따라 약 18개월 동안 집중적으로 이루어질 계획입니다. 초기 설계 및 인허가 단계에서는 투자 규모가 제한적이며, 골조 및 설비 공정이 본격화되는 시점부터 투자비가 집중 투입되는 구조입니다.

[분기별 투자 집행 계획(안)]

구분
주요 내용
투자금

2026년 3분기
착공, 가설공사 및 기초공사 일부
50억원

2026년 4분기
기초공사 완료 및 일부 골조공사 착수
150억원

소계 (2026년)
200억원

2027년 1분기
골조공사 본격 진행
180억원

2027년 2분기
골조 완료 및 외장공사 진행
200억원

2027년 3분기
내부 마감 및 설비 설치 착수
150억원

2027년 4분기
생산설비 반입 및 일부 시운전
70억원

소계 (2027년)
600억원

2028년 1분기
시운전 및 공정 안정화
-

2028년 2분기
준공 및 운영 준비
-

합계
800억원

[투자 집행 일정 - 2026년(착공 및 초기 투자 단계)]

2026년 3분기에는 착공과 함께 가설공사 및 기초공사가 개시될 예정이며, 현장 정비, 기초 터파기, 구조물 기초공사 등 초기 공정을 중심으로 투자비가 투입될 예정입니다. 2026년 4분기에는 기초공사가 완료되고 일부 골조공사가 착수되어 건축 구조가 가시화되는 단계로 진입하며, 이에 따라 건축공사 관련 투자비가 본격적으로 증가할 예정입니다.

[투자 집행 일정 - 2027년(본 공사 및 생산라인 구축 단계)]

2027년 1분기부터는 골조공사가 본격적으로 진행되어 건축 구조물의 주요 프레임이 형성되며, 이 단계에서 건축공사 비용의 상당 부분이 집중 투입될 예정입니다. 2027년 2분기에는 골조공사가 완료되고 외장공사가 진행되어 건축물의 외형이 완성되는 단계로 진입하며, 동시에 내부 공정 준비가 병행될 예정입니다. 2027년 3분기에는 내부 마감공사와 함께 생산설비 설치가 시작되어 생산라인 구축이 본격화되며, 이 시점부터 건축공사와 생산설비 투자가 동시에 진행됩니다. 2027년 4분기에는 주요 생산설비 반입이 완료되고 일부 시운전이 진행되어 생산 준비 단계로 전환되며, 이 단계에서 생산설비 투자비가 집중적으로 반영될 예정입니다.

[투자 집행 일정 - 2028년(시운전 및 안정화 단계)]

2028년 1분기에는 전체 생산라인에 대한 시운전이 진행되어 공정 안정화 및 품질 검증이 이루어질 예정이며, 2028년 2분기에는 최종 준공 및 운영 준비가 완료되어 본격적인 생산 가동이 가능한 상태로 전환될 예정입니다. 해당 단계에서는 기존 투자 설비의 안정화 및 운영 준비가 중심이 되므로 신규 대규모 투자비 집행은 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.

⑦ 시설자금 총 필요금액 및 유상증자 외 자금조달 계획

본 시설투자에 사용 예정인 총 필요금액은 800억원이며, 동 금액은 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금 800억원으로 전액 충당하는 것을 기본 계획으로 합니다. 운영자금은 별도 우선순위에 따라 원재료 매입·인력 확충·신공장 안정화 등에 사용될 예정입니다.

다만, 시설투자 추진 과정에서 건축자재 가격 상승, 생산설비 사양 변경 등의 변동요인이 현실화되어 800억원을 초과하는 자금 소요가 발생할 경우 다음과 같은 우선순위에 따라 부족자금을 충당할 계획입니다.

[유상증자 외 추가 자금조달 우선순위]

우선순위
조달 방안
비고

1순위
사업 범위·집행 우선순위 조정을 통한 비용 통제
설계 변경 최소화, 마감수준·인테리어 등 비핵심 항목 우선 조정

2순위
정책자금 활용 검토 (지방투자촉진보조금 등)
착공 이후 관할 지방자치단체와의 협의를 통해 신청 검토 예정

3순위
금융기관 시설자금 대출
차입금 증가에 따른 부채비율 상승 및 이자비용 확대 등 재무 부담 발생 가능

출처: 당사 제공

당사는 본 공시서류 제출 전일 기준 단기 지급 여력이 제한적인 상황으로, 자체 보유 자금을 시설투자 부족분 충당 용도로 활용하는 것은 영업활동 운영에 부담을 초래할 수 있어 신중히 검토할 예정이며, 부득이 차입을 통한 충당이 필요한 경우 차입금 증가에 따른 재무적 부담을 충분히 고려하여 의사결정을 수행할 예정입니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

⑧ 신공장 신축공사 일정 제약요건 및 공사 지연 시 대응방안

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 시설자금으로 추진하는 포항 영일만3 일반산업단지 내 신공장 신축공사와 관련하여, 예정 공정(약 24개월) 진행을 위한 내ㆍ외부 제약요건과 공사일정 지연 시 추가 소요자금 및 사업계획을 다음과 같이 기재하였습니다.

[예정 공기 준수를 위한 내·외부 제약요건 및 관리방안]

구분
주요 제약요건
대응·관리 방안

내부
공정·핵심공정 관리, 숙련 인력 수급,장기·수입자재 납기, 장비·가설 운용, 설계도서 완성도
착공 전 전체 공정표 및 설계도서 확정, 전체 일정을 좌우하는 핵심 공정 별도 관리, 장기·수입자재 선발주 및 통관일정 선행관리, 인력·장비 예비계획 수립

외부
인허가 지연, 기상·지반 조건, 인근 민원,자재가 급등·환율 변동
관할 관청 사전협의 및 인허가 일정 선행 반영, 동절기·우기 골조공사 최소화 및 예비일 확보, 주민설명회·저소음 장비 활용, 물가변동 조항·환율 고정 계약·국산자재 대체

출처: 당사 제공

한편, 공기 연장 시 추가비용은 「공사계약 일반조건」(공기 연장 인정 시 간접비 월 0.3~0.8%), 「건설공사 표준품셈」상 현장ㆍ안전관리비 산정기준, 국내 분쟁ㆍ판례(공사금액 대비 3~10%)를 종합할 때 통상 공사비의 3~5% 수준으로 추정됩니다. 시설투자 총액 800억원을 기준으로 한 지연 기간별 추정액은 다음과 같습니다.

[공사 지연 시 추가 소요자금 및 충당방안]

지연 시나리오
지연 기간
적용률
추정 추가 자금소요

경미(기상·민원)
1 ~ 3개월
약 1%
약 8억원

중간(자재·인력)
3 ~ 6개월
약 3%
약 24억원

장기(인허가·설계변경)
6개월 초과
약 5%
약 40억원

출처: 당사 제공

추정 최대 추가 소요액(약 40억원)은 본 유상증자 조달자금 및 예비 유동성 범위 내에서 충당 가능한 수준으로, 공사 지연이 발생하더라도 별도의 추가 자금조달은 필요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 아울러 시공사 책임으로 인한 지연비용은 보증보험(이행보증ㆍ지연배상 등) 청구를 통해 공사비에서 보전하며, 공사비의 약 3~5% 수준의 예비비를 별도 확보하여 대응할 계획입니다.

또한 공사일정이 약 3~6개월 순연되더라도, 당사는 기존 생산거점 및 외부 생산협력체계(로볼루션ㆍOEM 등)를 활용하여 단기 생산공백 리스크를 완화하고 핵심 연구개발 및 단계적 생산 이관 계획의 연속성을 유지할 계획입니다. 본격 양산은 준공ㆍ시운전 일정에 연동하여 준공 이후 단계적으로 개시하며, 초기 양산물량은 기존 공장 및 외주생산 병행을 통해 고객 공급 차질과 매출 영향을 최소화할 계획입니다.

한편 본 공사기간(약 24개월)은 공사비 규모에 따라 적정 공사기간을 추정하는 국제 표준 경험식을 국내 건설 실적에 맞게 보정하여 적용한 결과(시설투자 총액 800억원을 보수적으로 적용한 기준 약 18~22개월) 범위 내에 있어, 당사의 2년 내 준공 계획은 적정한 수준으로 판단됩니다.

나. 운영자금 (
366억원)

[운영자금 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 내역
2026년
2027년
2028년
합 계

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

운영자금
원재료 매입
-
4,145
3,250
3,250
5,200
5,200
21,045

인건비
-
1,189
1,041
1,041
2,622
2,622
8,515

기타 운영비(신공장 안정화)
-
550
1,205
1,205
2,030
2,030
7,020

합 계
-
5,884
5,496
5,496
9,852
9,852
36,580

출처: 당사 제공

① 운영자금 개요

당사는 로봇을 중심으로 제조, 용접, 의료, F&B 등 다양한 산업에 적용 가능한 로봇 솔루션을 제공하고 있으며, 최근에는 AI 기반 산업별 로봇 자동화 솔루션 사업 모델을 고도화하고 있습니다. 해당 기술은 현재 추진 중인 휴머노이드 로봇 및 고도화된 자동화 솔루션으로 확장 가능한 구조를 갖추고 있으며, 이에 따라 당사의 사업은 단순한 로봇 판매를 넘어 실제 산업 현장에 적용 가능한 플랫폼 기반 사업으로 확장되고 있습니다.

특히 최근 AI 및 로봇 산업의 성장과 함께 고객사의 자동화 투자 수요가 확대되고 있으며, 이에 대응하기 위한 원재료 확보 및 공급 안정성 확보가 요구되는 상황입니다. 이에 따라 당사는 로봇 생산에 필요한 주요 원재료 및 핵심 부품을 안정적으로 확보함으로써 수주 대응력을 강화하고 생산 차질을 최소화하고자 합니다.

또한, 당사는 로봇 기술 고도화 및 차세대 제품 개발을 위해 지속적인 연구개발 투자를 확대하고 있습니다. 해당 운영자금은 AI 기반 산업용 휴머노이드 등 차세대 핵심 기술 개발을 포함한 연구개발 활동을 위한 경상 연구개발비로 활용될 예정이며, 이는 중장기적으로 제품 경쟁력 및 신규 매출 기반 확보에 기여할 것으로 예상됩니다.

아울러, 최근 산업 전반에서 AI 및 로봇 기술 고도화가 진행됨에 따라, 연구개발 및 자동화 솔루션 분야의 전문 인력에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 우수 인력 확보 경쟁 또한 심화되고 있는 상황입니다. 이러한 인력 확보는 향후 기술 경쟁력 확보 및 매출 확대와 연계되는 요소로, 당사는 연구개발 및 자동화 솔루션 조직을 중심으로 핵심 인력을 확보할 계획이며, 본 운영자금은 해당 인력의 인건비 및 조직 운영에 필요한 비용으로 활용될 예정입니다.

또한, 포항 신공장 시설투자를 통해 구축 예정인 협동로봇 및 휴머노이드 생산라인, 액추에이터 가공 및 조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등 생산 인프라와 관련하여 초기 가동 단계에서 발생하는 인건비 및 고정 유지비에도 운영자금을 사용할 계획입니다. 이는 생산라인의 조기 안정화 및 정상 가동을 위한 비용으로, 향후 생산 효율성 제고 및 원가 경쟁력 확보에 기여할 것으로 예상됩니다.

한편, 당사는 최초 이사회 결의 당시 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 총 1,500억원 중 600억원을 2026년부터 2030년까지의 운영자금으로 사용할 계획이었으며, 이 중 2029년 및 2030년에는 인건비 및 기타 운영비용 명목으로 각각 131.7억원 및 102.5억원을 집행할 예정이었습니다.

그러나 당사는 중장기적으로 소요될 운영자금을 현 시점에서 선제적으로 조달하는 것이 자본의 효율적 운용을 저해할 뿐만 아니라, 과도한 선행 조달에 따른 기존 주주의 지분가치 희석을 초래할 수 있다는 점을 면밀히 검토하였습니다.

이에 당사는 투자자 보호와 자본 효율성 제고를 최우선 가치로 하여, 향후 사업 성장에 수반될 것으로 예상되는 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 2029년 및 2030년의 운영자금을 자체적으로 충당하기로 결정하였습니다.

이에 따라 금번 유상증자를 통한 운영자금 사용 계획은 최초 계획 금액인 600억원 대비 약 234억원 감액된 366억원으로 조정되었습니다.

한편, 향후 예기치 못한 시장 환경의 변화 등으로 추가적인 자금 수요가 발생하는 경우, 당사는 해당 시점의 시장 여건과 재무구조를 종합적으로 고려하여 금융기관 차입, 회사채 발행, 메자닌 증권 발행 등 다각적인 조달 수단을 통하여 필요 자금을 적시에 확보할 계획입니다. 투자자께서는 금번 운영자금 사용 계획의 변경 사항에 유의하시기 바랍니다.

② 운영자금 세부 사용계획
[운영자금 - 1. 원재료 매입 210억원]

당사는 로봇 하드웨어 핵심부품의 내재화를 추진하고 있으며, 이에 따라 관련 원재료 매입 비용이 순차적으로 발생할 예정입니다. 당사는 2026년 41억원, 2027년 65억원, 2028년 104억원 등 향후 3개년에 걸쳐 총 210억원의 원재료 매입 비용을 집행할 계획이며, 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[원재료 매입 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

항목
2026년
2027년
2028년
합계

양산 자재
1,120
1,749
2,798
5,667

SI 자재
3,025
4,751
7,602
15,378

합계
4,145
6,500
10,400
21,045

출처: 당사 제공

본 원재료 매입 금액은 ① 양산자재와 ② SI 자재로 구분됩니다. 양산자재는 협동로봇 생산에 직접 투입되는 모터, 감속기, 제어기, 가공품 등 로봇 제품 제조에 필요한 주요 원재료에 해당하며, SI 자재는 협동로봇 기반 자동화솔루션 구축 과정에서 로봇 외에 추가적으로 투입되는 컨베이어, 비전시스템, 센서, 안전장치 및 각종 자동화 설비 등 고객 맞춤형 공정 설계와 시스템 구축에 필요한 원재료에 해당합니다.

당사의 자동화솔루션 사업은 단순 협동로봇 판매가 아닌 고객사의 실제 생산공정에 최적화된 통합 자동화시스템 구축을 목적으로 하고 있어, 전체 프로젝트 원가 중 SI 자재 비중이 상대적으로 높은 구조를 가지고 있습니다. 단일 자동화솔루션 프로젝트 기준 원가 구조는 협동로봇 등 로봇 플랫폼 원가 약 30%, 공정 설계 및 시스템 구축을 위한 SI 자재 원가 약 70% 수준으로 구성되어 있습니다.

당사 매출 구조상 원재료 매입은 사업 운영의 핵심 변동비에 해당합니다. 2025년 말 연결기준 전체 매출액 189억원 대비 원재료 매입금액은 약 165.7억원으로 매출액 대비 약 87% 수준이며, 이는 인건비, 경상연구개발비 및 감가상각비 등 고정비를 제외한 주요 변동비의 대부분을 차지하는 수준입니다. 당사는 2026년부터 로봇 제품 생산의 핵심부품인 모터 및 감속기 내재화를 본격적으로 적용하고 있으며, 자동화솔루션 원가 개선 및 생산 공정 표준화를 통해 중장기적으로 전체 매출액 대비 원재료 매입 비중을 약 65% 수준까지 점진적으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

한편, 자동화솔루션 사업의 원활한 납기 대응을 위해서는 프로젝트 초기 단계에서 일정 수준 이상의 원재료를 선제적으로 확보할 필요성이 존재합니다. 당사의 원자재 조달 일정상 ① 주요 부품 조달 리드타임이 평균 2~4개월 소요되는 반면 ② 자동화솔루션 프로젝트 평균 수행기간은 4~6개월 수준이며, ③ 동종업계 안전재고 운영 수준이 일반적으로 매출액 대비 15~25%인 점을 종합적으로 고려할 경우, 단일 계약 기준 약 20% 수준의 안전재고 확보가 안정적인 프로젝트 수행 및 납기 대응을 위해 필수적인 상황입니다. 특히 주요 부품의 조달 리드타임 장기화, 글로벌 공급망 변동성 확대 및 특정 핵심부품 수급 불확실성 등을 고려할 때 선제적 원재료 확보의 필요성은 더욱 증대되고 있습니다.

당사는 최근 3개년 동안 영업활동현금흐름 유출이 발생하였으며, 현재까지도 연구개발 투자 및 자동화솔루션 사업 확대 과정에서 영업손실이 지속되고 있는 상황입니다. 이에 따라 단기간 내 흑자전환을 통해 자동화솔루션 확대, 로봇 플랫폼 및 피지컬 AI 기반 휴머노이드 등 향후 매출 발생에 필요한 대규모 원재료 조달 자금을 자체 영업현금흐름만으로 충당하기에는 현실적인 한계가 존재합니다.

이에 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약 210억원을 원활한 납기 대응 및 안전재고 확보를 위한 선제적인 원재료 매입에 사용할 계획이며, 연도별 집행 계획은 2026년 41억원, 2027년 65억원, 2028년 104억원입니다.

다만, 상기 원재료 매입 계획은 당사의 내부 사업 계획과 핵심부품 내재화 진행 상황을 전제로 산정된 수치이며, 원자재 시장 가격 변동, 내재화 일정 변경, 매출 계획 대비 실적 변동 등에 따라 실제 집행 금액은 변동될 수 있습니다.
[운영자금 - 2. 인건비
85억원
]

최근 AI 및 로봇 기술의 고도화 추세에 따라 전문 인력 확보 경쟁이 심화되고 있는 바, 당사는 연구개발 및 자동화 솔루션 조직을 중심으로 핵심 인력을 충원할 계획입니다. 아울러, 2028년 2분기 포항 제조동 준공을 예정하고 있으며, 초기 안정화 단계 및 매출 성장에 대응하기 위하여 동 시점을 전후로 생산 인력의 대폭적인 확충이 계획되어 있습니다. 이에 따라 2026년 12억원, 2027년 21억원, 2028년 52억원 등 향후
3개년에 걸쳐 총
85억원
의 인건비 및 조직 운영 비용으로 집행될 예정입니다. 상기 인건비 계획은 2026년의 경우 당사의 인력계획에 따라 산출한 수치이며, 2027년부터
2028년까지는 전년 대비 평균 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다. 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[인건비 자금사용 계획]

(단위: 명, 백만원)

항목
2026년
2027년
2028년

기존 인원
170
185
210

신규 인원
생산인력
5
15
40

그외
10
10
20

소계
15
25
60

전체 인원
185
210
270

인당 평균 급여
73
77
81

예상 신규 인건비
1,189
2,081
5,245

출처: 당사 제공
주: 2026년 인당 평균 급여는 생산직군, 관리직군 및 개발직군의 추정 인건비를 단순 산술 평균하여 산출하였습니다. 2027년부터
2028년
까지의 추정치는 전년 대비 평균 임금인상률 5%가 매년 지속되는 것을 가정하여 산정되었습니다. 상세 내역은 하단의 [2026년 추정 인원 수 및 인당 인건비] 표를 참고하시기 바랍니다.

[신규 인원 계획]

(단위: 명, 백만원)

구분
2026년
2027년
2028년

생산 및생산기술직
신규 인원수
5
15
40

소계
5
20
60

인당 인건비
73
77
81

연구개발직
신규 인원수
10
10
20

소계
10
20
40

인당 인건비
73
77
81

합계
15
25
60

출처: 당사 제공주1: 상기 인건비 계획은 2026년의 경우 당사의 인력계획에 따라 산출한 수치이며, 2027년부터
2028년까지는 전년 대비 평균 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다.주2: 1인당 평균 인건비는 급여 + 퇴직급여(연봉의 1/12, DC형)가 포함되어 있습니다.

[신규 인원 구성 계획(부서)]

(단위: 명)

구분
2026년
2027년
2028년

생산직
5
13
35

생산기술직
-
2
5

소계
5
15
40

제품 및 H/W 부서
5
5
7

AI 및 S/W 부서
5
5
13

소계
10
10
20

충원 합계
15
25
60

출처: 당사 제공

[신규 인원 구성 계획(학위)]

(단위: 명)

구분
학위
2026년
2027년
2028년

생산 및 생산기술직
학사 등
5
13
35

석사
-
2
5

소계
5
15
40

연구개발직
학사
5
5
10

석사
2
2
4

박사
3
3
6

소계
10
10
20

충원 합계
15
25
60

출처: 당사 제공주1: 당사는 중장기적으로 연구개발 인원 중 석·박사급 전문인력 비중을 약 50% 수준까지 확대할 계획입니다.주2: 학위·직급별 인원은 산출 비율을 환산한 수치이며, 실제 채용 시 일부 변동가능성이 존재합니다.

[2026년 추정 인원 수 및 인당 인건비]

(단위: 명, 천원)

항목
인원수
인당 인건비

인건비(생산직군)
33
56,763

인건비(관리직군)
78
72,107

인건비(개발직군)
74
82,061

합계
185
73,337

출처: 당사 제공주1: 상기 인건비 계획은 2026년의 경우 당사의 인력계획에 따라 산출한 수치이며, 2027년부터
2028년까지는 전년 대비 평균 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다.주2: 1인당 평균 인건비는 급여 + 퇴직급여(연봉의 1/12, DC형)가 포함되어 있습니다.

당사가 향후 5개년에 걸쳐 신규 채용 예정인 총 240명의 인력은 ① 생산인력(160명), ② 연구개발 및 자동화 솔루션 등 인력(80명)으로 구분되며, 직군별 활용 방안은 다음과 같습니다.

1) 생산인력 (160명)

2028년 2분기 포항 제조동 준공을 전후로 협동로봇·휴머노이드 조립라인, 액추에이터 가공·조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등 신공장 생산 인프라의 가동에 필요한 운영 인력으로 활용될 예정입니다. 연도별 채용 계획은 2026년 5명, 2027년 15명, 2028년 40명, 2029년 50명, 2030년 50명이며, 신공장 준공 시점인 2028년부터 채용 규모가 확대될 예정입니다.

2) 연구개발 및 자동화 솔루션 인력 (80명)

당사의 연구개발 조직은 ① 제품 상용화 및 양산 경쟁력 확보를 위한 제품개발부문과 ② 휴머노이드·Physical AI 등 차세대 성장기술 선행 연구를 위한 미래핵심연구부문으로 분리 운영되고 있으며, 신규 인력 또한 동 조직 구조에 따라 충원될 예정입니다. 연구개발 조직의 신규 인력 확충에 대한 세부 활용방안은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직의 신규 인력 확충에 대한 세부 활용 방안]

제품개발부문
미래핵심연구부문

1. 액추에이터 핵심기술 경쟁력 강화- 휴머노이드 로봇용 경량/고토크밀도 액추에이터 개발- 저진동·저소음 기술 고도화- 고효율 구동 시스템 개발- 수명 및 신뢰성 향상 기술 확보- 핵심 기술 내재화를 통해 제품 차별화 및 원가 경쟁력 확보2. 차세대 로봇 플랫폼 개발- 고가반하중 협동로봇- 고속 팔레타이징 로봇- 모바일 매니퓰레이터- 휴머노이드 요소기술등 신규 인력 확보를 통해 차세대 로봇 플랫폼 개발 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다.
1. 차세대 AI 로봇 및 Physical AI 핵심기술 경쟁력 강화- Vision-Language-Action(VLA) 기반 로봇 행동 생성 기술 개발- 심투리얼 기반 강화학습 및 모방학습 기술 고도화- Foundation Model(FM) 기반 로봇 인지·추론 기술 개발- AI 기반 자율제조 및 고난이도 자동화 기술 확보- 핵심 AI 기술 내재화를 통한 차세대 지능형 로봇 경쟁력 확보2. 차세대 AI 기반 로봇 플랫폼 개발- 휴머노이드 및 양팔 협업 로봇 기술- AI 기반 자율제조 로봇 기술- 의료·수술·재활 분야 AI 로봇 기술- 클라우드 기반 로봇 추론 기술등 자체 제어 기술, AI 기반 인지 및 행동 생성 기술을 통합하여 차세대 지능형 로봇 플랫폼 기업으로 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다.

출처: 당사 제공

한편, 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금은 2028년까지의 신규 인력 충원에 소요되는 인건비를 충당하기 위한 것입니다. 2029년 및 2030년 채용에 따른 인건비는 앞서 기술한 바와 같이 향후 당사의 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 자체적으로 충당할 계획이며, 상기 연도별 채용 계획에 기재된 2029년 및 2030년 인력 규모는 당사 인력 운용 계획의 연속성을 보여드리기 위하여 참고로 함께 기재한 것입니다. 당사는 신공장 가동 및 연구개발 역량 강화에 필요한 인력을 동 계획에 따라 차질 없이 충원하여, 금번 유상증자의 자금사용 목적을 안정적으로 달성해 나갈 계획입니다.

[운영자금 - 3. 기타 운영비(신공장 안정화)
70억원]

포항 신공장의 협동로봇 및 휴머노이드 생산라인, 액추에이터 가공 및 조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등 생산 인프라의 초기 가동 단계에서 발생하는 운영 비용에도 본 운영자금을 활용할 계획입니다. 2026년 착공 및 기초공사 단계, 2027년 설비 반입 및 부분 시운전 단계를 거쳐 2028년부터 정상 가동이 예상됨에 따라, 단계별 진행 일정에 맞추어 운영 비용이 순차적으로 발생할 것으로 가정하였습니다. 이에 따라 향후 5개년에 걸쳐
발생할 것으로 예상되는 기타 운영비는 설비유지비 21억원, 시설유지비 25억원, 유틸리티 69억원, 운영관리비 26억원, 기타운영비 31억원 등 총 173억원입니다.
다만, 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금으로 집행할 예정인 금액은 2028년까지의 70억원이며, 2029년 및 2030년에 발생할 것으로 예상되는 102억원은 향후 당사의 영업활동 현금흐름을 통하여 자체적으로 충당할 계획입니다. 이에 따라 후술하는 자금사용 계획상의 2029년 및 2030년 금액은 신공장 기타 운영 비용의 전체 규모와 추이를 보여드리기 위하여 참고로 함께 기재한 것이며, 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[기타 운영비 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 항목
설비 유지비
시설 유지비
유틸리티
운영관리비
기타 운영비
합계

생산라인
조립라인
880
150
750
260
210
2,250

가공설비
가공라인
620
150
1,000
250
210
2,230

자동화설비
자동화 설비
300
90
500
190
130
1,210

검사/테스트
검사 장비
250
140
250
120
70
830

공장 인프라
기초 인프라
-
1,760
3,900
570
490
6,720

공통 운영비
현장관리
-
250
500
1,250
730
2,730

기타 운영비
초기비용
-
-
-
-
1,300
1,300

합계
2,050
2,540
6,900
2,640
3,140
17,270

출처: 당사 제공주1: 상기 표는 항목별 비용 규모를 나타내기 위하여 2030년까지의 누적 예정 금액을 기재한 것으로, 연도별 기타 운영자금 집행 계획은 2026년 6억원, 2027년 24억원, 2028년 41억원, 2029년 52억원, 2030년 50억원입니다.주2: 자동화 시스템 구축 사업을 위한 전기공사업 및 기계설비공사업 등록 요건 비용이 포함되었습니다.
주3: 금번 유상증자를 통하여 조달한 자금은 2028년까지의 기타 운영비에 한하여 사용할 예정이며, 2029년 및 2030년에 집행 예정인 기타 운영비는 향후 당사의 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 자체적으로 충당할 계획입니다.

[연도별 기타 운영비 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
설비 유지비
시설 유지비
유틸리티
운영관리비
기타 운영비
합계

2026년
-
100
150
100
200
550

2027년
230
580
810
300
490
2,410

2028년
500
500
1,620
600
840
4,060

2029년
660
680
2,160
820
880
5,200

2030년
660
680
2,160
820
730
5,050

합계
2,050
2,540
6,900
2,640
3,140
17,270

출처: 당사 제공

주: 금번 유상증자를 통하여 조달한 자금은 2028년까지의 기타 운영비에 한하여 사용할 예정이며, 2029년 및 2030년에 집행 예정인 기타 운영비는 향후 당사의 영업활동 현금흐름을 통하여 자체적으로 충당할 계획입니다.

기타 운영비의 개별 정의를 살펴보면, 설비유지비는 생산설비의 유지보수를 위한 비용이며, 시설유지비는 공장 건축 시설물의 유지보수를 위한 비용입니다. 유틸리티는 공사 및 시운전 단계의 임시 전력 및 공사용 설비 운용 비용과 정상 가동 시 전력 등 에너지 사용 비용을 포함하며, 운영관리비는 현장 관리, 감리 대응 및 운영 조직 구성·운영을 위한 비용이며, 기타운영비는 초기 안전관리 비용, 설비 및 공장 초기비용, 시운전 테스트 비용 등 비용을 포함합니다.

기타 운영비 사용예정 금액의 산출근거는 공장 건설 진행 단계별 공정률 및 가동 안정화 수준을 반영한 단계별 차등 적용 방식을 채택하였습니다. 정상 가동 단계의 연간 운영비용을 산출 기준으로 설정하였으며, 설비유지비 및 시설유지비의 경우 동일 또는 유사 제조업 영위 기업이 통상적으로 적용하는 유지비율(연간 유지보수비 ÷ 취득원가 기준)을 참고하여 산정하였습니다. 업종 및 설비 특성에 따라 다소 차이는 있으나 일반적으로 설비 유지비율은 연 3%~5%, 건축물 유지비율은 연 1%~3% 수준에서 형성되는 점을 고려하여, 당사는 시장에서 통상적으로 인정되는 합리적 수준 내에서 보수적으로 설비유지비 4%, 시설유지비 2%를 연간 기준 요율로 적용하였습니다. 이에 따라 설비유지비는 총 설비투자액 220억원의 4%, 시설유지비는 건축비 420억원의 2%를 연간 기준으로 산정하였으며, 유틸리티 및 운영관리비는 각각 정상 가동 시 연간 약 27억원 및 약 10억원을 기준으로 산정하였습니다.

2026년의 경우 착공 및 기초공사 단계로 설비 반입 이전인 점을 감안하여 설비유지비는 미반영하였으며, 시설유지비는 건축비 420억원 × 2% × 공정률 10%를 적용하여 1억원, 유틸리티는 임시 전력 및 공사용 설비 명목으로 1.5억원, 운영관리비는 현장 관리 및 감리 대응 명목으로 1억원, 기타운영비는 초기 안전관리 비용으로 2억원을 각각 반영하였습니다.

2027년의 경우 4분기 설비 반입 시점인 점을 반영하여 연간 기준 30% 수준으로 반영하였으며, 건축 완공 이전 단계인 점을 고려하여 정상 가동 기준 전액 반영이 아닌 공정률 기반의 보수적 산정 방식을 적용하였습니다. 이에 따라 설비유지비는 총 설비 220억원 × 4% × 30%를 적용한 2.3억원, 시설유지비는 건축비 420억원 × 2% × 공정률 70%를 적용한 5.8억원, 유틸리티는 정상 가동 기준 약 27억원의 시운전 단계 30%인 8.1억원, 운영관리비는 초기 조직 구성 단계로 정상 가동 기준 약 10억원의 부분 운영 30%인 3억원, 기타운영비는 설비 및 공장 초기비용 명목으로 4.9억원을 각각 반영하였습니다.

2028년의 경우 정상 가동 1년차로서 가동 안정화 단계에 진입하는 점을 감안하여 정상 가동 기준 연간 운영비용 대비 60% 수준으로 반영하였습니다. 이에 따라 설비유지비는 총 설비 220억원 × 4% × 60%를 적용한 5억원, 시설유지비는 건축비 420억원 × 2% × 60%를 적용한 5억원, 유틸리티는 정상 가동 기준 약 27억원의 60%인 16.2억원, 운영관리비는 정상 가동 기준 약 10억원의 60%인 6억원, 기타운영비는 공장 운영 1년차의 초기 안정화 비용 및 운영 리스크(테스트비용 등) 대응 명목으로 8.4억원을 각각 반영하였습니다.

2029년의 경우 안정화 2년차로서 정상 가동 기준 연간 운영비용 대비 80% 수준으로 반영하였으며, 2030년의 경우 안정화 3년차에 진입함에 따라 초기 안정화 비용의 점진적 감소 추세를 반영하여 산정하였습니다.

다. 채무상환자금 (100억원)

당사는 금번 유상증자의 주금 납입일 이전 발생하는 운영자금 소요에 대응하기 위하여, 대표주관회사인 한국투자증권㈜로부터 총 100억원 규모의 단기차입금을 조달할 예정입니다. 본 단기차입금은 1차 30억원, 2차 70억원의 2회에 걸쳐 조달할 예정이며,
2026년 05월 08일 대출약정서 체결을 통해 차입 조건이 확정되었습니다. 1차 30억원은 약정서 체결일인 2026년 05월 08일 기표가 완료되었으며, 2차 70억원은 2026년 06월 19일 기표 예정입니다. 조달된 차입금은 금번 유상증자 주금 납입 완료 직후 최우선적으로 상환할 계획입니다. 본 단기차입금의 주요 조건 및 조달 자금의 세부 사용 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 조건 협의내역]

구 분
내용

차주
주식회사 뉴로메카

대주
한국투자증권 주식회사

대출금액
10,000,000,000원

차입일

1차 차입일: 2026년 05월 08일
30억원 차입 완료2차 차입일: 2026년 06월 19일
70억원 차입 예정

만기일
2026년 11월 08일

대출금리
연이율 7.7%

기타
차주는 유상증자 주금 인출일로부터 2영업일 이내에 대주에게 대출금액 전부를 상환

의무적조기상환 사유

아래 사유 발생 시 대출원리금 전액 조기 상환

[유상증자 대금 납입 완료 시]주요사항보고서로 공시된 차주의 유상증자와 관련하여, 유상증자 대금 입금이 완료되는 경우(유상증자 주금납입일 이후 주금인출가능일(등기완료일)로부터 2영업일 이내 상환)

[유상증자 철회 또는 무산 시]주요사항보고서로 공시된 차주의 유상증자와 관련하여, 유상증자 금액 납입을 철회하거나 기타 사유로 현재 진행 중인 유상증자가 무산되는 경우(철회 결정이 있는 날로부터 2영업일 이내 상환)

기타주요 조건

[이해관계자 주식 입고 및 근질권 설정]이해관계자(박종훈) 소유 차주 발행 보통주식 2,208,769주를 대주 지정 계좌에 입고하여 유상증자 절차 완료 시까지 출고를 제한하며, 아래 각 호의 사유 발생 시 대출약정금의 200%인 200억원 규모의 근질권을 설정함

① 본건 유상증자 증권신고서 제출 이후 최초 효력 발생까지 정정신고서 제출로 인해 5회 이상의 효력재기산이 발생하는 경우② 본건 유상증자가 무효 또는 취소되는 경우③ 대주의 합리적 판단에 따라 대출약정금 교부 이후 유상증자 진행에 중대한 불확실성이 발생하거나 유상증자 진행이 무산된다고 인정되는 경우

[전환사채 권리질권 설정]차주가 보유한 차주 발행 제1회차 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채에 대하여 대주를 제1순위 질권자로 하는 권리질권을 설정하며, 차주는 해당 전환사채를 대주에게 개설된 차주 명의 계좌에 입고함. 차주는 대주의 사전 서면 동의 없이 해당 전환사채에 대한 양도, 상환청구, 전환권 행사, 재질권 설정 및 기타 일체의 처분 불가

당사가 한국투자증권㈜로부터 조달하는 단기차입금 100억원은 유상증자 절차 진행 기간 중 원재료 매입 및 연구개발 비용 등 사업 운영에 필요한 용도로 집행될 예정이며, 주금 납입 완료 직후 전액 상환될 예정입니다.

[단기차입금 증가결정 공시(2026.05.08)]

1. 단기차입내역
차입금액(원)
10,000,000,000

자기자본(원)
41,377,629,938

자기자본대비(%)
24.17

2. 단기차입금총액 변경내역(원)
차입전
차입후

-기업어음(원)
-
-

-금융기관 차입(원)
25,580,000,000
35,580,000,000

-당좌차월한도(원)
-
-

-금융기관외의 자로부터 차입(원)
-
-

-사모사채(만기 1년이하)(원)
-
-

-기타차입(원)
-
-

-단기차입금 합계(원)
25,580,000,000
35,580,000,000

3. 차입목적
운영자금

4. 차입형태
금융기관 차입

5. 이사회결의일(결정일)
2026-05-08

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 "1. 자기자본은 최근 사업연도말 연결 자기자본에서 최근 사업연도말 경과후 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영한 금액입니다.- 상기 "2. 단기차입금총액 변경내역"의 차입전 금액은 이사회 결의일 전일(2026.05.07) 기준입니다.- 상기 "5. 이사회결의일(결정일)"은 실제 차입일이 아닌 본 건 자금조달을 위한 이사회결의일입니다.- 상기 내용은 차입대상 금융기관과의 협의에 따라 변동될 수 있습니다.

※관련공시
-

출처: Dart 전자공시시스템

한편, 당사가 별도로 단기차입금을 추가 조달하게 된 배경은 로봇 산업의 계절적 특성에 기인합니다. 당사가 영위하는 로봇 산업은 매출이 하반기에 집중되는 구조로, 상반기에는 기수주분에 대한 매출 인식이 제한되어 일시적인 영업현금흐름 적자가 발생하는 반면, 원재료 매입, 연구개발비, 인건비 등 고정적 자금 소요는 지속적으로 발생합니다. 이에 매출 인식 시점과 자금 집행 시점 간의 일시적 미스매치 해소 및 안정적 유동성 확보를 위하여 단기차입금을 조달하기로 결정하였으며, 동 차입금은 주금 납입 완료 직후 전액 상환될 예정입니다.

이밖에, 기존 차입금에 대한 상환계획과 관련하여, 당사가 보유한 기존 장단기차입금은 기술보증기금 보증부 대출 및 부동산 담보부 대출로 구성되어 있어 만기 연장이 가능하다고 판단되며, 현재 각 대주와 만기 연장 협의를 완료하였거나 진행 중입니다. 금번 유상증자 자금은 신공장 시설자금 및 초기 운영자금 용도로 사용될 예정으로, 기존 차입금에 대한 별도의 상환 계획은 보유하고 있지 않습니다.

3. 공모자금 감소 시 대응 방안

금번 주주배정 후 실권주 일반공모는 확정발행가액 결정에 따라 최종 조달자금 규모가 변동될 수 있습니다. 당사는 조달자금의 사용 우선순위를 ① 채무상환자금 ② 시설자금 ③ 운영자금 순으로 설정하고 있으며, 실제 유입 자금이 당초 계획에 미달할 경우에는 실제 조달금액 수준에 따라 항목별 집행 우선순위를 조정할 예정입니다. 감액 검토는 1차발행가액 및 확정발행가액 결정 이후 구체적인 자금 유입 규모를 바탕으로 진행할 계획입니다.한편, 공모자금이 부족할 경우 자체 보유 운영자금을 우선 활용하고, 추가 부족분에 대해서는 금융기관으로부터의 운전자금 대출 및 시설자금 대출 등을 통해 충당할 수 있습니다. 다만, 이 경우 차입금 증가에 따른 부채비율 상승 및 이자비용 확대 등 재무적 부담이 발생할 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

(후략)
(주9) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
78,153,569,250

발행제비용(2)
777,387,904

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
77,376,181,346

주1: 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3: 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 미달로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

주4: 발행회사는 상기 인수수수료와 별도로 구주주 청약 및 실권주 일반공모를 포함한 전체 청약 과정에서 증권신고서에 기재한 모집총액이 전액 납입된 경우, 그 성과에 대하여 정액 오천만원을 "대표주관회사"에게 성과수수료로 지급합니다. 성과수수료는 발행제비용에 포함하지 않았습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,067,640
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

대표주관수수료
234,460,708
대표주관수수료: 모집총액의 0.3%

인수수수료
390,767,846
인수수수료: 모집총액의 0.5%

추가상장수수료
8,980,000

730만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14. 상장수수료 및 연부과금)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (상한 50만원, 신주인수권증서 및 주권 별도)

신주인수권증서표준코드 발급 수수료
10,000
정액

등록면허세
6,392,930
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
1,278,580
등록면허세 x 20% ((지방세법 제151조, 10원미만 절사))

기타비용
120,430,200
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사 수수료,신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합 계
777,387,904
-

주1: 상기 금액은
최종 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3: 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
78,154백만원
은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2026년 07월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

48,056
-
20,098
10,000
-
-
78,154

주1: 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2: 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3: 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

금번 유상증자로 조달된 자금은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금에 사용할 예정입니다. 구체적인 자금 사용의 우선순위, 시기 및 금액은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

구분
상세 현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
건축공사 (공장 및 부대시설)
2026년~2027년
37,056
2순위

생산설비 (양산 및 자동화설비)
5,000

유틸리티 등
3,000

설계, 감리, 인허가
3,000

운영자금
수요증가 대응을 위한 원재료 매입
2026년~2030년
13,867
3순위

고급연구개발 인력 및 신공장 인원 확충
3,271

신공장 가동 안정화를 위한 운영비
2,960

채무상환자금
단기차입금의 상환
2026년
10,000
1순위

합 계
78,154
-

출처: 당사 제공주: 상기 기재된 자금사용 목적 외에 타 용도로 사용할 경우, 정기보고서를 통해 공모자금 사용 내역을 공시할 예정입니다.

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.

가. 시설자금
(481억원)

[시설자금 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 내역
2026년
2027년
합 계

상반기
하반기
상반기
하반기

건축공사
- 제조 생산라인, 사무 및 부대시설
-
17,000
20,056
-
37,056

생산설비
- 협동로봇/휴머노이드 조립라인- 액추에이터 가공 및 조립라인- 물류 및 조립 자동화 설비- 품질 검사 및 테스트 장비
-
-
5,000
-
5,000

구축물
- 전력, 공조, 유틸리티 등
-
1,000
2,000
-
3,000

기타
- 설계, 감리, 인허가 등
-
2,000
1,000
-
3,000

합 계
-
20,000
28,056
-
48,056

출처: 당사 제공
주) 당사는 당초 시설투자에 총 80,000백만원(건축공사 42,000백만원, 생산설비 22,000백만원, 구축물 11,000백만원, 기타 5,000백만원)을 금번 유상증자 자금으로 투입할 계획이었습니다. 이후 1차 발행가액 산정에 따라 모집총액이 약 3,996백만원 감소하여, 당사는 2026년 06월 18일 제출한 (발행조건확정)증권신고서를 통해 2027년 하반기 생산설비 투자 자금을 기존 17,000백만원에서 약 13,004백만원으로 축소한 바 있습니다. 그러나 확정 발행가액 산정에 따라 모집총액이 추가로 감소함에 따라 당사는 시설자금 사용계획 전반을 재검토하였으며, 금번 유상증자를 통해 시설투자에 사용할 자금을 총 48,056백만원(건축공사 37,056백만원, 생산설비 5,000백만원, 구축물 3,000백만원, 기타 3,000백만원)으로 조정하였습니다. 이에 따라 당초 계획 대비 부족한 시설투자 자금은 투자 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 시설투자 전체 계획 총 80,000백만원은 기존과 동일하게 추진될 예정입니다. 따라서 금번 유상증자 자금사용계획은 일부 변경되었으나, 당사의 시설투자 계획 자체에는 변동이 없는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

① 시설자금 개요
당사는 총 800억원 규모의 포항 신공장 구축 투자 중 481억원을 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금으로 충당할 계획입니다. 본 투자는 단순한 생산시설 확충을 넘어, 로봇 제조와 데이터 생성, 인공지능 학습 및 적용이 유기적으로 연결되는 피지컬 AI(Physical AI) 기반 산업 인프라 구축을 목적으로 합니다.

(중략)

[시설자금 - 1. 건축 공사
371억원]

본 건축공사에 소요될 총 투자금액은 420억원으로 최초 계획과 동일하나, 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라 금번 유상증자를 통하여 충당할 금액은 371억원으로 조정되었습니다. 잔여금액은 소요 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 이하 기재된 투자 내역 및 산출 근거는 총 투자금액 420억원을 기준으로 작성되었습니다.

건축공사는 총 420억원 규모로 계획되어 있으며, 이는 전체 투자금의 약 52.5% 수준입니다. 본 사업 부지는 약 25,820㎡ 규모로 확보되어 있으며, 건축면적은 약 9,400㎡ 수준으로 설계되었습니다.

건축 단가는 산업시설 평균 단가인 ㎡당 350~400만원 수준을 기준으로 약 370만원을 적용하여 산정하였으며, 이는 유사 산업시설 구축 사례 및 기존 설계 기준을 반영한 수치입니다. 건축공사에는 제조동, 생산라인 공간, 시험 및 검증 공간, 사무 및 지원시설 등이 포함되며, 향후 생산라인 확장을 고려한 구조로 설계되었습니다.

[건축공사 자금사용계획 세부 구성]

항목
기준
내용

대지면적
약 25,820㎡
산업단지 확보 부지

건축면적
약 9,400㎡
제조동 중심

건축단가
약 370만원/㎡
산업시설 평균 적용

주요시설
제조동, 시험공간, 사무공간
통합 생산 구조

합계
420억원
-

출처: 당사 제공주: 420억원은 공장 특성(층고, 하중), 공용·부대시설, 외부 공사 및 설계 변경 등을 반영한 총 건축공사비 기준으로 산정된 금액입니다.

상기 420억원 산출의 객관적 근거는 다음과 같습니다. 당사는 2023년 10월 포스코A&C와 건축설계 용역 계약을 체결하였으며, 동 시점 기준 ㎡당 건축단가는 3,112,364원으로 산정되었습니다. 본 단가에 2026년 9월 착공 예정시점까지의 물가상승률, 자재비 변동 및 뉴로메카 신공장의 특수성(층고, 하중, 공조·전력 사양 등)을 반영하여 보정한 결과, 건축공사비 자체의 ㎡당 단가는 약 370만원 수준으로 도출되었습니다. 동 건축공사비에 부대시설 공사비(기계·전기·통신·소방·토목·조경·시설물공사 등) 등을 추가로 반영하여 총 약 420억원의 건축공사비를 산정하였습니다.

[건축 공사 설계기준 세부 내역]

1. 시설물유형 : 일반 및 특수형 공장

2. 구조형식 : 철골철근콘크리트구조

3. 건물외형 : 정형구조(일반)

4. 철거공사 : 미포함

5. 외부마감재 : 패널마감

6. 내진등급 : 내진설계 I(1.2)등급

7. 냉난방방식 : 개별방식 및 중앙집중식 혼재

8. 지반공사 : 흙막이 있는 경우

출처: 당사 제공

한편, 건축 공사의 공종별 세부 산출 내역은 아래와 같습니다.

[건축 공사 공종별 예상 공사비 산출 내역]

항목
단가(원/㎡)
금액

건축공사
2,499,417
약235억원

기계공사
306,673
약29억원

전기공사
538,022
약51억원

통신공사
165,322
약16억원

소방공사
201,058
약19억원

토목공사
169,859
약16억원

조경공사
83,326
약8억원

시설물공사
490,239
약46억원

총계
약 420억원

출처: 당사 제공

주1: 공사비는 건축면적 9,400㎡를 적용하여 산출하였습니다.

주2: 본 표는 420억원 산출 시 적용된 ㎡당 단가를 공종별로 재분류하여 제시한 것입니다. 본문에 기재된 건축공사비 자체의 ㎡당 단가 약 370만원은 공장 본체 건축공사 기준 단가이나, 동 금액이 표상 어느 공종에서 어느 정도 발생하는지를 일대일로 대응하여 구분하기 어려운 측면이 있어, 산출의 객관성 제고를 위해 공정별로 재분류하여 정리하였습니다.

주3: 공종별 공사비는 단위 절상에 따라 단순 합산 시 수억원의 합계 차이가 발생할 수 있습니다.

[시설자금 - 2. 생산설비
50억원]
본 생산설비에 소요될 총 투자금액은 220억원으로 최초 계획과 동일하나, 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라 금번 유상증자를 통하여 충당할 금액은 50억원으로 조정되었습니다. 잔여금액은 소요 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 이하 기재된 투자 내역 및 산출 근거는 총 투자금액 220억원을 기준으로 작성되었습니다.

생산설비는 총
220억원 규모로 계획되어 있으며, 협동로봇 및 휴머노이드 생산라인, 액추에이터 가공 및 조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등이 포함됩니다. 본 생산설비는 단순 생산설비가 아닌 자동화 및 데이터 기반 생산 구조를 고려하여 설계되었으며, 생산 효율성 및 품질 안정성 확보를 동시에 달성할 수 있도록 구성하였습니다.

[생산설비 자금사용계획 세부 구성]

구분
세부 항목
금액

생산라인
협동로봇/휴머노이드 조립라인
100억원

가공설비
액추에이터 가공 및 조립라인
60억원

자동화설비
물류 및 조립 자동화 설비
40억원

검사/테스트
품질 검사 및 테스트 장비
20억원

합계
220억원

출처: 당사 제공

[생산설비 세부 산출내역]

(단위: 백만원, 대)

구분
세부 항목
용도
단가
수량
금액

생산라인
휴머노이드(EIR & NAMI2) 로봇 제조 자동화 시스템 조립라인
-
-
5,000

협동로봇(INDY & OPTI & NURI) 제조 자동화 시스템 조립라인
-
-
5,000

가공설비
액추에이터 가공 및 조립라인
-
-
6,000

V-MCT 3축
로봇 부품
150
4
600

MCT 5축
로봇 링크
500
2
1,000

CNC Lathe
로봇 부품
100
2
200

복합가공기
로봇부품 및 하모닉 드라이브 가공
500
2
1,000

고정밀 CNC Lathe
고정밀 가공
150
3
450

기어 (치형가공)
치형 가공
300
1
300

기어 셰이퍼 (내치가공)
내치 가공
500
1
500

스카이빙 머신 (고속 내치가공)
고속 내치 가공
1,000
1
1,000

브로칭 머신(일부 내치가공)
일부 내치 가공
300
1
300

서보 프레스
조립공정 압입
100
1
100

베어링 압입기
배어린 조립
100
1
100

토크 체결기
볼트 및 나사 체결
30
1
30

조립라인
감속기 조립
200
1
200

기타 악세서리
기타 설비 및 공구
220
1
220

자동화설비
물류 및 조립 자동화 설비
-
-
4,000

INDY 조립 및 테스트 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
1,000

OPTI 조립 및 TEST 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
1,000

NURI 검사 및 TEST 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
500

휴머노이드 조립 및 TEST 라인 물류 운반 자동화 구축
-
-
1,500

검사/테스트
품질 검사 및 테스트 장비
-
-
2,000

3차원 측정기 (CMM)
형상측정
250
2
500

기어 측정기 (치형 측정기)
기어 현상 측정
500
1
500

원통도 측정기 (정밀도 검사)
원통 측정
200
1
200

표면조도 측정기 (표면 품질)
가공품 표면 측정
50
1
50

백래시 측정기
감속기 성능
200
1
200

수명 시험기
성능/내구 시험
200
1
200

토크 시험기
성능/내구 시험
150
1
150

NVH 시험기
성능/내구 시험
200
1
200

총합계
22,000

출처: 당사 제공주1: 단가 및 수량은 동급·동형 장비의 시장 견적가를 기준으로 산정한 금액으로, 실제 발주 시 사양 결정 및 협상 결과에 따라 변동될 수 있습니다.주2: 생산라인 및 자동화설비의 1식 단가는 다수 장비·시스템의 패키지 구성에 따라 산정된 금액으로, 개별 장비 단가 표기는 생략하였습니다.

[시설자금 - 3. 구축물
30억원]
본 구축물에 소요될 총 투자금액은 110억원으로 최초 계획과 동일하나, 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라 금번 유상증자를 통하여 충당할 금액은 30억원으로 조정되었습니다. 잔여금액은 소요 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 이하 기재된 투자 내역 및 산출 근거는 총 투자금액 110억원을 기준으로 작성되었습니다.

구축물은 총 110억원 규모로 계획되어 있으며, 전력 인입, 공조 시스템, 공장 유틸리티 등 생산시설 운영을 위한 필수 인프라를 포함합니다. 구축물 비용은 전체 건축비 대비 약 15~20% 수준으로 산정되었으며, 이는 산업시설 기준에 부합하는 수준이라고 판단됩니다.

[구축물 자금사용계획 세부 구성]

구분
주요 내용
금액

전력 설비
수전설비 및 배전설비
40억원

공조 설비
냉각 및 공조 시스템
30억원

유틸리티
압축공기, 배관 등
25억원

기타
UPS 및 전기설비
15억원

합계
110억원

출처: 당사 제공

한편, 구축물의 공종별 세부 산출 내역은 아래와 같습니다.

[구축물 공종별 예상 공사비 산출 내역]

항목
단가(원/㎡)
금액

전력설비
424,901
약40억원

공조설비
324,924
약30억원

유틸리티
274,936
약25억원

기타
162,462
약15억원

총계
약 110억원

출처: 당사 제공

주: 공종별 공사비는 단위 절상에 따라 단순 합산 시 수억원의 합계 차이가 발생할 수 있습니다.

[시설자금 - 4. 기타비용
30억원
]
기타비용에 소요될 총 투자금액은 50억원으로 최초 계획과 동일하나, 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라 금번 유상증자를 통하여 충당할 금액은 30억원으로 조정되었습니다. 잔여금액은 소요 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 이하 기재된 투자 내역 및 산출 근거는 총 투자금액 50억원을 기준으로 작성되었습니다.
기타 비용은 총 50억원 규모로 계획되어 있으며, 설계, 감리, 인허가, 내부 인테리어 등 사업 수행을 위한 필수 비용이 포함됩니다.

[기타비용 자금사용계획 세부 구성]

구분
주요 내용
금액

설계비
기본 및 실시설계
15억원

감리비
공사 감리
10억원

인허가
행정 및 승인 절차
10억원

인테리어
내부 마감 및 사무공간
15억원

합계
50억원

출처: 당사 제공

⑥ 투자 집행 일정본 사업은 2026년 3분기 착공을 시작으로 2028년 6월 준공을 목표로 약 24개월간 추진될 예정이며, 실제 투자비 집행은 공정 진행에 따라 약 18개월 동안 집중적으로 이루어질 계획입니다. 초기 설계 및 인허가 단계에서는 투자 규모가 제한적이며, 골조 및 설비 공정이 본격화되는 시점부터 투자비가 집중 투입되는 구조입니다.

[분기별 투자 집행 계획(안)]

구분
주요 내용
투자금

2026년 3분기
착공, 가설공사 및 기초공사 일부
50억원

2026년 4분기
기초공사 완료 및 일부 골조공사 착수
150억원

소계 (2026년)
200억원

2027년 1분기
골조공사 본격 진행
180억원

2027년 2분기
골조 완료 및 외장공사 진행
200억원

2027년 3분기
내부 마감 및 설비 설치 착수
150억원

2027년 4분기
생산설비 반입 및 일부 시운전
70억원

소계 (2027년)
600억원

2028년 1분기
시운전 및 공정 안정화
-

2028년 2분기
준공 및 운영 준비
-

합계
800억원

[투자 집행 일정 - 2026년(착공 및 초기 투자 단계)]

2026년 3분기에는 착공과 함께 가설공사 및 기초공사가 개시될 예정이며, 현장 정비, 기초 터파기, 구조물 기초공사 등 초기 공정을 중심으로 투자비가 투입될 예정입니다. 2026년 4분기에는 기초공사가 완료되고 일부 골조공사가 착수되어 건축 구조가 가시화되는 단계로 진입하며, 이에 따라 건축공사 관련 투자비가 본격적으로 증가할 예정입니다.

[투자 집행 일정 - 2027년(본 공사 및 생산라인 구축 단계)]

2027년 1분기부터는 골조공사가 본격적으로 진행되어 건축 구조물의 주요 프레임이 형성되며, 이 단계에서 건축공사 비용의 상당 부분이 집중 투입될 예정입니다. 2027년 2분기에는 골조공사가 완료되고 외장공사가 진행되어 건축물의 외형이 완성되는 단계로 진입하며, 동시에 내부 공정 준비가 병행될 예정입니다. 2027년 3분기에는 내부 마감공사와 함께 생산설비 설치가 시작되어 생산라인 구축이 본격화되며, 이 시점부터 건축공사와 생산설비 투자가 동시에 진행됩니다. 2027년 4분기에는 주요 생산설비 반입이 완료되고 일부 시운전이 진행되어 생산 준비 단계로 전환되며, 이 단계에서 생산설비 투자비가 집중적으로 반영될 예정입니다.

[투자 집행 일정 - 2028년(시운전 및 안정화 단계)]

2028년 1분기에는 전체 생산라인에 대한 시운전이 진행되어 공정 안정화 및 품질 검증이 이루어질 예정이며, 2028년 2분기에는 최종 준공 및 운영 준비가 완료되어 본격적인 생산 가동이 가능한 상태로 전환될 예정입니다. 해당 단계에서는 기존 투자 설비의 안정화 및 운영 준비가 중심이 되므로 신규 대규모 투자비 집행은 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.

⑦ 시설자금 총 필요금액 및 유상증자 외 자금조달 계획

본 시설투자에 사용 예정인 총 필요금액은 800억원이며,
당초 당사는 동 금액 전액을 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금으로 충당하는 것을 기본 계획으로 하였습니다. 그러나 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라, 금번 유상증자를 통하여 본 시설투자에 사용할 자금은 481억원으로 축소되었으며, 이에 따라 발생하는 부족자금은 투자 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며. 총 필요금액 800억원 및 시설투자 계획 자체에는 변동이 없습니다.

[유상증자 외 추가 자금조달 우선순위]

우선순위
조달 방안
비고

1순위
사업 범위·집행 우선순위 조정을 통한 비용 통제
설계 변경 최소화, 마감수준·인테리어 등 비핵심 항목 우선 조정

2순위
정책자금 활용 검토 (지방투자촉진보조금 등)
착공 이후 관할 지방자치단체와의 협의를 통해 신청 검토 예정

3순위
금융기관 시설자금 대출
차입금 증가에 따른 부채비율 상승 및 이자비용 확대 등 재무 부담 발생 가능

출처: 당사 제공

당사는 본 공시서류 제출 전일 기준 단기 지급 여력이 제한적인 상황으로, 자체 보유 자금을 시설투자 부족분 충당 용도로 활용하는 것은 영업활동 운영에 부담을 초래할 수 있어 신중히 검토할 예정이며, 부득이 차입을 통한 충당이 필요한 경우 차입금 증가에 따른 재무적 부담을 충분히 고려하여 의사결정을 수행할 예정입니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

⑧ 신공장 신축공사 일정 제약요건 및 공사 지연 시 대응방안

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 시설자금으로 추진하는 포항 영일만3 일반산업단지 내 신공장 신축공사와 관련하여, 예정 공정(약 24개월) 진행을 위한 내ㆍ외부 제약요건과 공사일정 지연 시 추가 소요자금 및 사업계획을 다음과 같이 기재하였습니다.

[예정 공기 준수를 위한 내·외부 제약요건 및 관리방안]

구분
주요 제약요건
대응·관리 방안

내부
공정·핵심공정 관리, 숙련 인력 수급, 장기·수입자재 납기, 장비·가설 운용, 설계도서 완성도
착공 전 전체 공정표 및 설계도서 확정, 전체 일정을 좌우하는 핵심 공정 별도 관리, 장기·수입자재 선발주 및 통관일정 선행관리, 인력·장비 예비계획 수립

외부
인허가 지연, 기상·지반 조건, 인근 민원, 자재가 급등·환율 변동
관할 관청 사전협의 및 인허가 일정 선행 반영, 동절기·우기 골조공사 최소화 및 예비일 확보, 주민설명회·저소음 장비 활용, 물가변동 조항·환율 고정 계약·국산자재 대체

출처: 당사 제공

한편, 공기 연장 시 추가비용은 「공사계약 일반조건」(공기 연장 인정 시 간접비 월 0.3~0.8%), 「건설공사 표준품셈」상 현장ㆍ안전관리비 산정기준, 국내 분쟁ㆍ판례(공사금액 대비 3~10%)를 종합할 때 통상 공사비의 3~5% 수준으로 추정됩니다. 시설투자 총액 800억원을 기준으로 한 지연 기간별 추정액은 다음과 같습니다.

[공사 지연 시 추가 소요자금 및 충당방안]

지연 시나리오
지연 기간
적용률
추정 추가 자금소요

경미(기상·민원)
1 ~ 3개월
약 1%
약 8억원

중간(자재·인력)
3 ~ 6개월
약 3%
약 24억원

장기(인허가·설계변경)
6개월 초과
약 5%
약 40억원

출처: 당사 제공

추정 최대 추가 소요액(약 40억원)은 본 유상증자 조달자금 및 예비 유동성 범위 내에서 충당 가능한 수준으로, 공사 지연이 발생하더라도 별도의 추가 자금조달은 필요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 아울러 시공사 책임으로 인한 지연비용은 보증보험(이행보증ㆍ지연배상 등) 청구를 통해 공사비에서 보전하며, 공사비의 약 3~5% 수준의 예비비를 별도 확보하여 대응할 계획입니다.

또한 공사일정이 약 3~6개월 순연되더라도, 당사는 기존 생산거점 및 외부 생산협력체계(로볼루션ㆍOEM 등)를 활용하여 단기 생산공백 리스크를 완화하고 핵심 연구개발 및 단계적 생산 이관 계획의 연속성을 유지할 계획입니다. 본격 양산은 준공ㆍ시운전 일정에 연동하여 준공 이후 단계적으로 개시하며, 초기 양산물량은 기존 공장 및 외주생산 병행을 통해 고객 공급 차질과 매출 영향을 최소화할 계획입니다.

한편 본 공사기간(약 24개월)은 공사비 규모에 따라 적정 공사기간을 추정하는 국제 표준 경험식을 국내 건설 실적에 맞게 보정하여 적용한 결과(시설투자 총액 800억원을 보수적으로 적용한 기준 약 18~22개월) 범위 내에 있어, 당사의 2년 내 준공 계획은 적정한 수준으로 판단됩니다.

나. 운영자금 (
201억원)

[운영자금 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 내역
2026년
2027년
2028년
합 계

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

운영자금
원재료 매입
-
4,145
3,250
3,250
3,222
-
13,867

인건비
-
1,189
1,041
1,041
-
-
3,271

기타 운영비(신공장 안정화)
-
550
1,205
1,205
-
-
2,960

합 계
-
5,884
5,496
5,496
3,222
-
20,098

출처: 당사 제공

① 운영자금 개요

당사는 로봇을 중심으로 제조, 용접, 의료, F&B 등 다양한 산업에 적용 가능한 로봇 솔루션을 제공하고 있으며, 최근에는 AI 기반 산업별 로봇 자동화 솔루션 사업 모델을 고도화하고 있습니다. 해당 기술은 현재 추진 중인 휴머노이드 로봇 및 고도화된 자동화 솔루션으로 확장 가능한 구조를 갖추고 있으며, 이에 따라 당사의 사업은 단순한 로봇 판매를 넘어 실제 산업 현장에 적용 가능한 플랫폼 기반 사업으로 확장되고 있습니다.

특히 최근 AI 및 로봇 산업의 성장과 함께 고객사의 자동화 투자 수요가 확대되고 있으며, 이에 대응하기 위한 원재료 확보 및 공급 안정성 확보가 요구되는 상황입니다. 이에 따라 당사는 로봇 생산에 필요한 주요 원재료 및 핵심 부품을 안정적으로 확보함으로써 수주 대응력을 강화하고 생산 차질을 최소화하고자 합니다.

또한, 당사는 로봇 기술 고도화 및 차세대 제품 개발을 위해 지속적인 연구개발 투자를 확대하고 있습니다. 해당 운영자금은 AI 기반 산업용 휴머노이드 등 차세대 핵심 기술 개발을 포함한 연구개발 활동을 위한 경상 연구개발비로 활용될 예정이며, 이는 중장기적으로 제품 경쟁력 및 신규 매출 기반 확보에 기여할 것으로 예상됩니다.

아울러, 최근 산업 전반에서 AI 및 로봇 기술 고도화가 진행됨에 따라, 연구개발 및 자동화 솔루션 분야의 전문 인력에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 우수 인력 확보 경쟁 또한 심화되고 있는 상황입니다. 이러한 인력 확보는 향후 기술 경쟁력 확보 및 매출 확대와 연계되는 요소로, 당사는 연구개발 및 자동화 솔루션 조직을 중심으로 핵심 인력을 확보할 계획이며, 본 운영자금은 해당 인력의 인건비 및 조직 운영에 필요한 비용으로 활용될 예정입니다.

또한, 포항 신공장 시설투자를 통해 구축 예정인 협동로봇 및 휴머노이드 생산라인, 액추에이터 가공 및 조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등 생산 인프라와 관련하여 초기 가동 단계에서 발생하는 인건비 및 고정 유지비에도 운영자금을 사용할 계획입니다. 이는 생산라인의 조기 안정화 및 정상 가동을 위한 비용으로, 향후 생산 효율성 제고 및 원가 경쟁력 확보에 기여할 것으로 예상됩니다.

한편, 당사는 최초 이사회 결의 당시 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 총 1,500억원 중 600억원을 2026년부터 2030년까지의 운영자금으로 사용할 계획이었으며, 이 중 2029년 및 2030년에는 인건비 및 기타 운영비용 명목으로 각각 131.7억원 및 102.5억원을 집행할 예정이었습니다.

그러나 당사는 중장기적으로 소요될 운영자금을 현 시점에서 선제적으로 조달하는 것이 자본의 효율적 운용을 저해할 뿐만 아니라, 과도한 선행 조달에 따른 기존 주주의 지분가치 희석을 초래할 수 있다는 점을 면밀히 검토하였습니다.

이에 당사는 투자자 보호와 자본 효율성 제고를 최우선 가치로 하여, 향후 사업 성장에 수반될 것으로 예상되는 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 2029년 및 2030년의 운영자금을 자체적으로 충당하기로 결정하였으며,
2026년 6월 2일자 이사회 결의를 통하여 금번 유상증자를 통한 운영자금 사용 계획을 최초 계획 금액인 600억원 대비 약 234억원 감액된 366억원으로 조정하였습니다. 그러나 금번 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 재차 감소함에 따라, 당사는 시설자금과 함께 운영자금에 대하여도 조정을 실시하였으며, 이에 따라 금번 유상증자를 통한 운영자금 사용 금액은 366억원에서 약 201억원으로 감액되었습니다. 상기 감액은 운영자금 소요 자체가 축소된 것이 아니라, 모집총액 감소에 따라 금번 유상증자 자금으로 충당 가능한 금액이 축소된 데 따른 것입니다. 감액된 금액은 소요 시점의 자체 자금, 영업활동을 통한 현금흐름 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 당사의 운영자금 소요 계획 자체에는 변동이 없는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 향후 예기치 못한 시장 환경의 변화 등으로 추가적인 자금 수요가 발생하는 경우, 당사는 해당 시점의 시장 여건과 재무구조를 종합적으로 고려하여 금융기관 차입, 회사채 발행, 메자닌 증권 발행 등 다각적인 조달 수단을 통하여 필요 자금을 적시에 확보할 계획입니다. 투자자께서는 금번 운영자금 사용 계획의 변경 사항에 유의하시기 바랍니다.

② 운영자금 세부 사용계획
[운영자금 - 1. 원재료 매입
139억원
]
원재료 매입에 소요될 총 투자금액은 210억원으로 최초 계획과 동일하나, 확정 발행가액 산정에 따른 유상증자 규모 조정으로 모집총액이 감소함에 따라 금번 유상증자를 통하여 충당할 금액은 139억원으로 조정되었습니다. 잔여금액은 소요 시점의 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금조달 방안을 검토해 충당할 계획이며, 이하 기재된 투자 내역 및 산출 근거는 총 투자금액 210억원을 기준으로 작성되었습니다.

당사는 로봇 하드웨어 핵심부품의 내재화를 추진하고 있으며, 이에 따라 관련 원재료 매입 비용이 순차적으로 발생할 예정입니다. 당사는 2026년 41억원, 2027년 65억원, 2028년 104억원 등 향후 3개년에 걸쳐 총 210억원의 원재료 매입 비용을 집행할 계획이며, 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[원재료 매입 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

항목
2026년
2027년
2028년
합계

양산 자재
1,120
1,749
2,798
5,667

SI 자재
3,025
4,751
7,602
15,378

합계
4,145
6,500
10,400
21,045

출처: 당사 제공

본 원재료 매입 금액은 ① 양산자재와 ② SI 자재로 구분됩니다. 양산자재는 협동로봇 생산에 직접 투입되는 모터, 감속기, 제어기, 가공품 등 로봇 제품 제조에 필요한 주요 원재료에 해당하며, SI 자재는 협동로봇 기반 자동화솔루션 구축 과정에서 로봇 외에 추가적으로 투입되는 컨베이어, 비전시스템, 센서, 안전장치 및 각종 자동화 설비 등 고객 맞춤형 공정 설계와 시스템 구축에 필요한 원재료에 해당합니다.

당사의 자동화솔루션 사업은 단순 협동로봇 판매가 아닌 고객사의 실제 생산공정에 최적화된 통합 자동화시스템 구축을 목적으로 하고 있어, 전체 프로젝트 원가 중 SI 자재 비중이 상대적으로 높은 구조를 가지고 있습니다. 단일 자동화솔루션 프로젝트 기준 원가 구조는 협동로봇 등 로봇 플랫폼 원가 약 30%, 공정 설계 및 시스템 구축을 위한 SI 자재 원가 약 70% 수준으로 구성되어 있습니다.

당사 매출 구조상 원재료 매입은 사업 운영의 핵심 변동비에 해당합니다. 2025년 말 연결기준 전체 매출액 189억원 대비 원재료 매입금액은 약 165.7억원으로 매출액 대비 약 87% 수준이며, 이는 인건비, 경상연구개발비 및 감가상각비 등 고정비를 제외한 주요 변동비의 대부분을 차지하는 수준입니다. 당사는 2026년부터 로봇 제품 생산의 핵심부품인 모터 및 감속기 내재화를 본격적으로 적용하고 있으며, 자동화솔루션 원가 개선 및 생산 공정 표준화를 통해 중장기적으로 전체 매출액 대비 원재료 매입 비중을 약 65% 수준까지 점진적으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

한편, 자동화솔루션 사업의 원활한 납기 대응을 위해서는 프로젝트 초기 단계에서 일정 수준 이상의 원재료를 선제적으로 확보할 필요성이 존재합니다. 당사의 원자재 조달 일정상 ① 주요 부품 조달 리드타임이 평균 2~4개월 소요되는 반면 ② 자동화솔루션 프로젝트 평균 수행기간은 4~6개월 수준이며, ③ 동종업계 안전재고 운영 수준이 일반적으로 매출액 대비 15~25%인 점을 종합적으로 고려할 경우, 단일 계약 기준 약 20% 수준의 안전재고 확보가 안정적인 프로젝트 수행 및 납기 대응을 위해 필수적인 상황입니다. 특히 주요 부품의 조달 리드타임 장기화, 글로벌 공급망 변동성 확대 및 특정 핵심부품 수급 불확실성 등을 고려할 때 선제적 원재료 확보의 필요성은 더욱 증대되고 있습니다.

당사는 최근 3개년 동안 영업활동현금흐름 유출이 발생하였으며, 현재까지도 연구개발 투자 및 자동화솔루션 사업 확대 과정에서 영업손실이 지속되고 있는 상황입니다. 이에 따라 단기간 내 흑자전환을 통해 자동화솔루션 확대, 로봇 플랫폼 및 피지컬 AI 기반 휴머노이드 등 향후 매출 발생에 필요한 대규모 원재료 조달 자금을 자체 영업현금흐름만으로 충당하기에는 현실적인 한계가 존재합니다.

이에 당사는
총 210억원의 원재료 매입 계획 중 139억원을 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금으로 충당할 계획이며, 유상증자 자금의 연도별 집행 계획은 2026년 41억원, 2027년 65억원, 2028년 32억원입니다.

다만, 상기 원재료 매입 계획은 당사의 내부 사업 계획과 핵심부품 내재화 진행 상황을 전제로 산정된 수치이며, 원자재 시장 가격 변동, 내재화 일정 변경, 매출 계획 대비 실적 변동 등에 따라 실제 집행 금액은 변동될 수 있습니다.
[운영자금 - 2. 인건비
33억원
]

최근 AI 및 로봇 기술의 고도화 추세에 따라 전문 인력 확보 경쟁이 심화되고 있는 바, 당사는 연구개발 및 자동화 솔루션 조직을 중심으로 핵심 인력을 충원할 계획입니다. 아울러, 2028년 2분기 포항 제조동 준공을 예정하고 있으며, 초기 안정화 단계 및 매출 성장에 대응하기 위하여 동 시점을 전후로 생산 인력의 대폭적인 확충이 계획되어 있습니다. 이에 따라 2026년 12억원, 2027년 21억원 등 향후
2개년에 걸쳐 총
33억원
의 인건비 및 조직 운영 비용으로 집행될 예정입니다. 상기 인건비 계획은 2026년의 경우 당사의 인력계획에 따라 산출한 수치이며, 2027년은 전년 대비 평균 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다. 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[인건비 자금사용 계획]

(단위: 명, 백만원)

항목
2026년
2027년

기존 인원
170
185

신규 인원
생산인력
5
15

그외
10
10

소계
15
25

전체 인원
185
210

인당 평균 급여
73
77

예상 신규 인건비
1,189
2,082

출처: 당사 제공
주: 2026년 인당 평균 급여는 생산직군, 관리직군 및 개발직군의 추정 인건비를 단순 산술 평균하여 산출하였습니다. 2027년의 추정치는 전년 대비 평균 임금인상률 5%가 매년 지속되는 것을 가정하여 산정되었습니다. 상세 내역은 하단의 [2026년 추정 인원 수 및 인당 인건비] 표를 참고하시기 바랍니다.

[신규 인원 계획]

(단위: 명, 백만원)

구분
2026년
2027년

생산 및 생산기술직
신규 인원수
5
15

소계
5
20

인당 인건비
73
77

연구개발직
신규 인원수
10
10

소계
10
20

인당 인건비
73
77

합계
15
25

출처: 당사 제공주1: 상기 인건비 계획은 2026년의 경우 당사의 인력계획에 따라 산출한 수치이며, 2027년에는 전년 대비 평균 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다.주2: 1인당 평균 인건비는 급여 + 퇴직급여(연봉의 1/12, DC형)가 포함되어 있습니다.

[신규 인원 구성 계획(부서)]

(단위: 명)

구분
2026년
2027년

생산직
5
13

생산기술직
-
2

소계
5
15

제품 및 H/W 부서
5
5

AI 및 S/W 부서
5
5

소계
10
10

충원 합계
15
25

출처: 당사 제공

[신규 인원 구성 계획(학위)]

(단위: 명)

구분
학위
2026년
2027년

생산 및 생산기술직
학사 등
5
13

석사
-
2

소계
5
15

연구개발직
학사
5
5

석사
2
2

박사
3
3

소계
10
10

충원 합계
15
25

출처: 당사 제공주1: 당사는 중장기적으로 연구개발 인원 중 석·박사급 전문인력 비중을 약 50% 수준까지 확대할 계획입니다.주2: 학위·직급별 인원은 산출 비율을 환산한 수치이며, 실제 채용 시 일부 변동가능성이 존재합니다.

[2026년 추정 인원 수 및 인당 인건비]

(단위: 명, 천원)

항목
인원수
인당 인건비

인건비(생산직군)
33
56,763

인건비(관리직군)
78
72,107

인건비(개발직군)
74
82,061

합계
185
73,337

출처: 당사 제공주1: 상기 인건비 계획은 2026년의 경우 당사의 인력계획에 따라 산출한 수치이며, 2027년에는 전년 대비 평균 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다. 주2: 1인당 평균 인건비는 급여 + 퇴직급여(연봉의 1/12, DC형)가 포함되어 있습니다.

당사가 향후 5개년에 걸쳐 신규 채용 예정인 총 240명의 인력은 ① 생산인력(160명), ② 연구개발 및 자동화 솔루션 등 인력(80명)으로 구분되며, 직군별 활용 방안은 다음과 같습니다.

1) 생산인력 (160명)

2028년 2분기 포항 제조동 준공을 전후로 협동로봇·휴머노이드 조립라인, 액추에이터 가공·조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등 신공장 생산 인프라의 가동에 필요한 운영 인력으로 활용될 예정입니다. 연도별 채용 계획은 2026년 5명, 2027년 15명, 2028년 40명, 2029년 50명, 2030년 50명이며, 신공장 준공 시점인 2028년부터 채용 규모가 확대될 예정입니다.

2) 연구개발 및 자동화 솔루션 인력 (80명)

당사의 연구개발 조직은 ① 제품 상용화 및 양산 경쟁력 확보를 위한 제품개발부문과 ② 휴머노이드·Physical AI 등 차세대 성장기술 선행 연구를 위한 미래핵심연구부문으로 분리 운영되고 있으며, 신규 인력 또한 동 조직 구조에 따라 충원될 예정입니다. 연구개발 조직의 신규 인력 확충에 대한 세부 활용방안은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직의 신규 인력 확충에 대한 세부 활용 방안]

제품개발부문
미래핵심연구부문

1. 액추에이터 핵심기술 경쟁력 강화- 휴머노이드 로봇용 경량/고토크밀도 액추에이터 개발- 저진동·저소음 기술 고도화- 고효율 구동 시스템 개발- 수명 및 신뢰성 향상 기술 확보- 핵심 기술 내재화를 통해 제품 차별화 및 원가 경쟁력 확보2. 차세대 로봇 플랫폼 개발- 고가반하중 협동로봇- 고속 팔레타이징 로봇- 모바일 매니퓰레이터- 휴머노이드 요소기술등 신규 인력 확보를 통해 차세대 로봇 플랫폼 개발 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다.
1. 차세대 AI 로봇 및 Physical AI 핵심기술 경쟁력 강화- Vision-Language-Action(VLA) 기반 로봇 행동 생성 기술 개발- 심투리얼 기반 강화학습 및 모방학습 기술 고도화- Foundation Model(FM) 기반 로봇 인지·추론 기술 개발- AI 기반 자율제조 및 고난이도 자동화 기술 확보- 핵심 AI 기술 내재화를 통한 차세대 지능형 로봇 경쟁력 확보2. 차세대 AI 기반 로봇 플랫폼 개발- 휴머노이드 및 양팔 협업 로봇 기술- AI 기반 자율제조 로봇 기술- 의료·수술·재활 분야 AI 로봇 기술- 클라우드 기반 로봇 추론 기술등 자체 제어 기술, AI 기반 인지 및 행동 생성 기술을 통합하여 차세대 지능형 로봇 플랫폼 기업으로 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다.

출처: 당사 제공

한편, 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금은
2027년까지의
신규 인력 충원에 소요되는 인건비를 충당하기 위한 것입니다.
2028년부터 2030년까지의
채용에 따른 인건비는 앞서 기술한 바와 같이 향후 당사의 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 자체적으로 충당할 계획이며, 상기 연도별 채용 계획에 기재된
2028년부터 2030년까지의
인력 규모는 당사 인력 운용 계획의 연속성을 보여드리기 위하여 참고로 함께 기재한 것입니다. 당사는 신공장 가동 및 연구개발 역량 강화에 필요한 인력을 동 계획에 따라 차질 없이 충원하여, 금번 유상증자의 자금사용 목적을 안정적으로 달성해 나갈 계획입니다.

[운영자금 - 3. 기타 운영비(신공장 안정화)
30억원]

포항 신공장의 협동로봇 및 휴머노이드 생산라인, 액추에이터 가공 및 조립라인, 자동화 설비 및 검사 장비 등 생산 인프라의 초기 가동 단계에서 발생하는 운영 비용에도 본 운영자금을 활용할 계획입니다. 2026년 착공 및 기초공사 단계, 2027년 설비 반입 및 부분 시운전 단계를 거쳐 2028년부터 정상 가동이 예상됨에 따라, 단계별 진행 일정에 맞추어 운영 비용이 순차적으로 발생할 것으로 가정하였습니다. 이에 따라 향후 5개년에 걸쳐
발생할 것으로 예상되는 기타 운영비는 설비유지비 21억원, 시설유지비 25억원, 유틸리티 69억원, 운영관리비 26억원, 기타운영비 31억원 등 총 173억원입니다.
다만, 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금으로 집행할 예정인 금액은 2027년까지의 30억원이며, 2028년부터 2030년에 발생할 것으로 예상되는 143억원은 자체 자금 또는 필요시 합리적인 자금 조달 방안을 검토해 충당할 계획입니다.
이에 따라 후술하는 자금사용 계획상의
2028년부터 2030년까지의
금액은 신공장 기타 운영 비용의 전체 규모와 추이를 보여드리기 위하여 참고로 함께 기재한 것이며, 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[기타 운영비 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 항목
설비 유지비
시설 유지비
유틸리티
운영관리비
기타 운영비
합계

생산라인
조립라인
880
150
750
260
210
2,250

가공설비
가공라인
620
150
1,000
250
210
2,230

자동화설비
자동화 설비
300
90
500
190
130
1,210

검사/테스트
검사 장비
250
140
250
120
70
830

공장 인프라
기초 인프라
-
1,760
3,900
570
490
6,720

공통 운영비
현장관리
-
250
500
1,250
730
2,730

기타 운영비
초기비용
-
-
-
-
1,300
1,300

합계
2,050
2,540
6,900
2,640
3,140
17,270

출처: 당사 제공주1: 상기 표는 항목별 비용 규모를 나타내기 위하여 2030년까지의 누적 예정 금액을 기재한 것으로, 연도별 기타 운영자금 집행 계획은 2026년 6억원, 2027년 24억원, 2028년 41억원, 2029년 52억원, 2030년 50억원입니다.주2: 자동화 시스템 구축 사업을 위한 전기공사업 및 기계설비공사업 등록 요건 비용이 포함되었습니다.
주3: 금번 유상증자를 통하여 조달한 자금은
2027년까지의
기타 운영비에 한하여 사용할 예정이며,
2028년부터 2030년까지
집행 예정인 기타 운영비는 향후 당사의 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 자체적으로 충당할 계획입니다.

[연도별 기타 운영비 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
설비 유지비
시설 유지비
유틸리티
운영관리비
기타 운영비
합계

2026년
-
100
150
100
200
550

2027년
230
580
810
300
490
2,410

2028년
500
500
1,620
600
840
4,060

2029년
660
680
2,160
820
880
5,200

2030년
660
680
2,160
820
730
5,050

합계
2,050
2,540
6,900
2,640
3,140
17,270

출처: 당사 제공

주: 금번 유상증자를 통하여 조달한 자금은
2027년까지의
기타 운영비에 한하여 사용할 예정이며,
2028년부터 2030년까지
집행 예정인 기타 운영비는 향후 당사의 안정적인 영업활동 현금흐름을 통하여 자체적으로 충당할 계획입니다.

기타 운영비의 개별 정의를 살펴보면, 설비유지비는 생산설비의 유지보수를 위한 비용이며, 시설유지비는 공장 건축 시설물의 유지보수를 위한 비용입니다. 유틸리티는 공사 및 시운전 단계의 임시 전력 및 공사용 설비 운용 비용과 정상 가동 시 전력 등 에너지 사용 비용을 포함하며, 운영관리비는 현장 관리, 감리 대응 및 운영 조직 구성·운영을 위한 비용이며, 기타운영비는 초기 안전관리 비용, 설비 및 공장 초기비용, 시운전 테스트 비용 등 비용을 포함합니다.

기타 운영비 사용예정 금액의 산출근거는 공장 건설 진행 단계별 공정률 및 가동 안정화 수준을 반영한 단계별 차등 적용 방식을 채택하였습니다. 정상 가동 단계의 연간 운영비용을 산출 기준으로 설정하였으며, 설비유지비 및 시설유지비의 경우 동일 또는 유사 제조업 영위 기업이 통상적으로 적용하는 유지비율(연간 유지보수비 ÷ 취득원가 기준)을 참고하여 산정하였습니다. 업종 및 설비 특성에 따라 다소 차이는 있으나 일반적으로 설비 유지비율은 연 3%~5%, 건축물 유지비율은 연 1%~3% 수준에서 형성되는 점을 고려하여, 당사는 시장에서 통상적으로 인정되는 합리적 수준 내에서 보수적으로 설비유지비 4%, 시설유지비 2%를 연간 기준 요율로 적용하였습니다. 이에 따라 설비유지비는 총 설비투자액 220억원의 4%, 시설유지비는 건축비 420억원의 2%를 연간 기준으로 산정하였으며, 유틸리티 및 운영관리비는 각각 정상 가동 시 연간 약 27억원 및 약 10억원을 기준으로 산정하였습니다.

2026년의 경우 착공 및 기초공사 단계로 설비 반입 이전인 점을 감안하여 설비유지비는 미반영하였으며, 시설유지비는 건축비 420억원 × 2% × 공정률 10%를 적용하여 1억원, 유틸리티는 임시 전력 및 공사용 설비 명목으로 1.5억원, 운영관리비는 현장 관리 및 감리 대응 명목으로 1억원, 기타운영비는 초기 안전관리 비용으로 2억원을 각각 반영하였습니다.

2027년의 경우 4분기 설비 반입 시점인 점을 반영하여 연간 기준 30% 수준으로 반영하였으며, 건축 완공 이전 단계인 점을 고려하여 정상 가동 기준 전액 반영이 아닌 공정률 기반의 보수적 산정 방식을 적용하였습니다. 이에 따라 설비유지비는 총 설비 220억원 × 4% × 30%를 적용한 2.3억원, 시설유지비는 건축비 420억원 × 2% × 공정률 70%를 적용한 5.8억원, 유틸리티는 정상 가동 기준 약 27억원의 시운전 단계 30%인 8.1억원, 운영관리비는 초기 조직 구성 단계로 정상 가동 기준 약 10억원의 부분 운영 30%인 3억원, 기타운영비는 설비 및 공장 초기비용 명목으로 4.9억원을 각각 반영하였습니다.

2028년의 경우 정상 가동 1년차로서 가동 안정화 단계에 진입하는 점을 감안하여 정상 가동 기준 연간 운영비용 대비 60% 수준으로 반영하였습니다. 이에 따라 설비유지비는 총 설비 220억원 × 4% × 60%를 적용한 5억원, 시설유지비는 건축비 420억원 × 2% × 60%를 적용한 5억원, 유틸리티는 정상 가동 기준 약 27억원의 60%인 16.2억원, 운영관리비는 정상 가동 기준 약 10억원의 60%인 6억원, 기타운영비는 공장 운영 1년차의 초기 안정화 비용 및 운영 리스크(테스트비용 등) 대응 명목으로 8.4억원을 각각 반영하였습니다.

2029년의 경우 안정화 2년차로서 정상 가동 기준 연간 운영비용 대비 80% 수준으로 반영하였으며, 2030년의 경우 안정화 3년차에 진입함에 따라 초기 안정화 비용의 점진적 감소 추세를 반영하여 산정하였습니다.

다. 채무상환자금 (100억원)

당사는 금번 유상증자의 주금 납입일 이전 발생하는 운영자금 소요에 대응하기 위하여, 대표주관회사인 한국투자증권㈜로부터 총 100억원 규모의 단기차입금을 조달하였습니다. 본 단기차입금은 1차 30억원, 2차 70억원의 2회에 걸쳐 조달하였으며, 2026년 05월 08일 대출약정서 체결을 통해 차입 조건이 확정되었습니다. 1차 30억원은 약정서 체결일인 2026년 05월 08일 기표가 완료되었으며, 2차 70억원은 2026년 06월 19일 기표 완료되었습니다. 조달된 차입금은 금번 유상증자 주금 납입 완료 직후 최우선적으로 상환할 계획입니다. 본 단기차입금의 주요 조건 및 조달 자금의 세부 사용 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 조건 협의내역]

구 분
내용

차주
주식회사 뉴로메카

대주
한국투자증권 주식회사

대출금액
10,000,000,000원

차입일

1차 차입일: 2026년 05월 08일
30억원 차입 완료2차 차입일: 2026년 06월 19일
70억원 차입
완료

만기일
2026년 11월 08일

대출금리
연이율 7.7%

기타
차주는 유상증자 주금 인출일로부터 2영업일 이내에 대주에게 대출금액 전부를 상환

의무적 조기상환 사유

아래 사유 발생 시 대출원리금 전액 조기 상환

[유상증자 대금 납입 완료 시]주요사항보고서로 공시된 차주의 유상증자와 관련하여, 유상증자 대금 입금이 완료되는 경우(유상증자 주금납입일 이후 주금인출가능일(등기완료일)로부터 2영업일 이내 상환)

[유상증자 철회 또는 무산 시]주요사항보고서로 공시된 차주의 유상증자와 관련하여, 유상증자 금액 납입을 철회하거나 기타 사유로 현재 진행 중인 유상증자가 무산되는 경우(철회 결정이 있는 날로부터 2영업일 이내 상환)

기타주요 조건

[이해관계자 주식 입고 및 근질권 설정]이해관계자(박종훈) 소유 차주 발행 보통주식 2,208,769주를 대주 지정 계좌에 입고하여 유상증자 절차 완료 시까지 출고를 제한하며, 아래 각 호의 사유 발생 시 대출약정금의 200%인 200억원 규모의 근질권을 설정함

① 본건 유상증자 증권신고서 제출 이후 최초 효력 발생까지 정정신고서 제출로 인해 5회 이상의 효력재기산이 발생하는 경우② 본건 유상증자가 무효 또는 취소되는 경우③ 대주의 합리적 판단에 따라 대출약정금 교부 이후 유상증자 진행에 중대한 불확실성이 발생하거나 유상증자 진행이 무산된다고 인정되는 경우

[전환사채 권리질권 설정]차주가 보유한 차주 발행 제1회차 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채에 대하여 대주를 제1순위 질권자로 하는 권리질권을 설정하며, 차주는 해당 전환사채를 대주에게 개설된 차주 명의 계좌에 입고함. 차주는 대주의 사전 서면 동의 없이 해당 전환사채에 대한 양도, 상환청구, 전환권 행사, 재질권 설정 및 기타 일체의 처분 불가

당사가 한국투자증권㈜로부터 조달하는 단기차입금 100억원은 유상증자 절차 진행 기간 중 원재료 매입 및 연구개발 비용 등 사업 운영에 필요한 용도로 집행될 예정이며, 주금 납입 완료 직후 전액 상환될 예정입니다.

[단기차입금 증가결정 공시(2026.05.08)]

1. 단기차입내역
차입금액(원)
10,000,000,000

자기자본(원)
41,377,629,938

자기자본대비(%)
24.17

2. 단기차입금총액 변경내역(원)
차입전
차입후

-기업어음(원)
-
-

-금융기관 차입(원)
25,580,000,000
35,580,000,000

-당좌차월한도(원)
-
-

-금융기관외의 자로부터 차입(원)
-
-

-사모사채(만기 1년이하)(원)
-
-

-기타차입(원)
-
-

-단기차입금 합계(원)
25,580,000,000
35,580,000,000

3. 차입목적
운영자금

4. 차입형태
금융기관 차입

5. 이사회결의일(결정일)
2026-05-08

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 "1. 자기자본은 최근 사업연도말 연결 자기자본에서 최근 사업연도말 경과후 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영한 금액입니다.- 상기 "2. 단기차입금총액 변경내역"의 차입전 금액은 이사회 결의일 전일(2026.05.07) 기준입니다.- 상기 "5. 이사회결의일(결정일)"은 실제 차입일이 아닌 본 건 자금조달을 위한 이사회결의일입니다.- 상기 내용은 차입대상 금융기관과의 협의에 따라 변동될 수 있습니다.

※관련공시
-

출처: Dart 전자공시시스템

한편, 당사가 별도로 단기차입금을 추가 조달하게 된 배경은 로봇 산업의 계절적 특성에 기인합니다. 당사가 영위하는 로봇 산업은 매출이 하반기에 집중되는 구조로, 상반기에는 기수주분에 대한 매출 인식이 제한되어 일시적인 영업현금흐름 적자가 발생하는 반면, 원재료 매입, 연구개발비, 인건비 등 고정적 자금 소요는 지속적으로 발생합니다. 이에 매출 인식 시점과 자금 집행 시점 간의 일시적 미스매치 해소 및 안정적 유동성 확보를 위하여 단기차입금을 조달하기로 결정하였으며, 동 차입금은 주금 납입 완료 직후 전액 상환될 예정입니다.

이밖에, 기존 차입금에 대한 상환계획과 관련하여, 당사가 보유한 기존 장단기차입금은 기술보증기금 보증부 대출 및 부동산 담보부 대출로 구성되어 있어 만기 연장이 가능하다고 판단되며, 현재 각 대주와 만기 연장 협의를 완료하였거나 진행 중입니다. 금번 유상증자 자금은 신공장 시설자금 및 초기 운영자금 용도로 사용될 예정으로, 기존 차입금에 대한 별도의 상환 계획은 보유하고 있지 않습니다.

3. 공모자금 감소 시 대응 방안

금번 주주배정 후 실권주 일반공모는 확정발행가액 결정에 따라 최종 조달자금 규모가 변동될 수 있습니다. 당사는 조달자금의 사용 우선순위를 ① 채무상환자금 ② 시설자금 ③ 운영자금 순으로 설정하고 있으며, 실제 유입 자금이 당초 계획에 미달할 경우에는 실제 조달금액 수준에 따라 항목별 집행 우선순위를 조정할 예정입니다.
금번 확정발행가액 결정에 따라 최종 조달금액이 확정되었으며, 당사는 상기 우선순위를 반영하여 항목별 집행금액을 감액하였으며, 그 결과를 금번 정정신고서에 반영하였습니다.

한편, 공모자금이 부족할 경우 자체 보유 운영자금을 우선 활용하고, 추가 부족분에 대해서는 금융기관으로부터의 운전자금 대출 및 시설자금 대출 등을 통해 충당할 수 있습니다. 다만, 이 경우 차입금 증가에 따른 부채비율 상승 및 이자비용 확대 등 재무적 부담이 발생할 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2026년 06월 18일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.