DB증권 — 일괄신고추가서류(파생결합사채-주가연계파생결합사채) (20260722)
제출인: DB증권

일괄신고추가서류(파생결합사채-주가연계파생결합사채)
6.0
DB금융투자

일괄신고추가서류

[ 파생결합사채-주가연계파생결합사채 ]

금융위원회 귀중
2026년 07월 22일

회 사 명 :
DB증권 주식회사

대 표 이 사 :
곽 봉 석

본 점 소 재 지 :
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32

(전 화) 02)369-3000

(홈페이지) http://www.dbsec.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) Trading본부 본부장 (성 명) 허 웅

(전 화) 02)369-3750

모집 또는 매출 증권의 종류 :
DB 세이프 제905회 파생결합사채(주가연계파생결합사채) 3등급(다소높은위험)

이번 모집 또는 매출총액 :
14,726,488,000
원

일괄신고서의 내용과 모집 또는 매출실적

일괄신고서 내용
제출일(효력발생일)
2025년 12월 23일 (2026년 01월 01일)

발행예정기간
2026년 01월 01일 ~ 2026년 12월 31일

발행예정금액(A)
3,500,000,000,000원

발행예정기간중 모집ㆍ매출 총액(B)(실제 발행액)
1,017,350,408,000원 ( 207,219,018,955원)

잔 액 (A-B)
2,482,649,592,000원 ( 3,292,780,981,045원)

일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 열람장소

가. 일괄신고서 및 일괄신고추가서류

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : DB증권 본점

정부가 증권신고서(또는 일괄신고추가서류)의
기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정
하거나
그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의
하시기 바랍니다. 또한 이 파생결합사채는
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않는 금융투자상품
으로 만기 전 상환시
투자원금의 손실이 발생
할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

【 투자결정시 유의사항 】

※ ELS, DLS, ELB, DLB에 대한 상품정보는 금융투자협회 전자공시서비스(dis.kofia.or.kr)에서 비교검색하실 수 있습니다.※ 본 일괄신고추가서류는 법령 및 내부통제기준에 따른 절차를 거쳐 제공됩니다.

1. 투자판단 시
일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서를 반드시 참고
하시기 바랍니다.2. 이 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실이 있을 수 있으며, 이 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 않음을 알려드리니 이 점을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다.3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는
원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다. 운용결과에 따른 이익 또는 손실 책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정 시
기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다. 기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생에 영항을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(DB증권, 신용등급 아래표 참조) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.

신용평가기관
발행인(DB증권) 신용등급
등급확정일

NICE신용평가
A+ / 안정적
2026.05.29

한국기업평가
A+ / 안정적
2026.05.29

한국신용평가
A+ / 안정적
2026.06.04

(투자적격 신용등급은 AAA/AAㆍAㆍBBB 각각 +,0,- 순으로 구분됩니다.)6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.7. 동 파생결합사채는 거래소에 상장되지 않아
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행인에게 중도상환 요청 시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.8. 동 파생결합사채의
기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생 여부에 따라 손익률이 결정되므로 신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자결정
하시기 바랍니다.9. 동 파생결합사채의 경우
기초자산의 안전성과 원금상환여부는 아무런 관련이 없으며, 원금상환여부는 발행인의 지급여력에 따라 결정된다는 점을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.10. 일괄신고추가서류, 투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 서로 상이할 경우,
일괄신고추가서류의 내용을 우선 적용
합니다.11. 위험등급 :
3등급(다소높은위험)

위험등급의 유의사항
※
당사는 금융상품의 유형ㆍ구조, 신용위험, 시장위험 및 최대 원금손실 가능금액 등을 종합적으로 고려하여 위험등급을 1등급(매우 높은 위험)에서 6등급(매우 낮은 위험)까지 6단계로 분류하고 있으며, 본 상품은 6단계중 3번째 등급인 3등급에 해당하고 다소높은위험을 뜻합니다.
※
3등급 상품은 시장평균 수익률을 상회하는 수준의 수익을 추구하고, 이를 위해 일정수준의 손실위험을감수할 수 있으며, 투자자금을 변동성이 높은 상품(주식 등)과 변동성이 낮은 상품(채권 등)을 적절히 배분하여 투자할 의향이 있는 투자자에게 적합합니다.
※
투자자성향 대비 위험도가 높은 금융투자상품은 회사가 투자권유 할 수 없습니다.
12. 본 증권은

미국 통화(USD)
로 투자하는 증권입니다. 원화를 달러화로 환전하여 투자할 경우 기초자산의 변동에 관계없이 자동조기상환 조건을 만족하거나 만기상환 조건을 만족하는 경우에도
환율변동에 의한 원금손실이 발생할 수 있음
을 유의하시기 바랍니다.

13. 위법계약의 해지판매회사가 적합성의 원칙, 적정성의 원칙, 설명의무, 불공정 영업행위의 금지, 부당권유 행위 금지 등의 규정을 위반하여 계약을 체결한 경우
금융소비자는
위법사실을 안 날로부터 1년 이내의 기간으로서 계약체결일로부터 5년 이내 범위의 기간 내에 해지요구서에
위반사항을 증명하는 서류를 첨부하여 해당 계약의 해지를 요구할 수 있습니다.
이 경우 판매회사는 해지를 요구받은 날로부터 10일 이내에 수락여부를 통지하여야 하고, 거절할 때에는 거절사유를 함께 통지하여야 하며, 계약이 해지된 경우 수수료, 위약금 등 계약의 해지와 관련된 비용을 금융소비자에게 요구할 수 없습니다.14. 청약의 철회본 상품은 청약의 철회 대상 상품이 아닙니다.15. 자료열람요구권금융소비자는 분쟁조정 또는 소송 등 권리구제를 목적으로 회사가 기록 및 유지ㆍ관리하는 다음의 자료에 대한 열람(사본 및 청취 포함)을 요구할 수 있습니다. □ 계약체결에 관한 자료, 계약의 이행에 관한 자료, 금융상품 등에 관한 광고 자료, 금융소비자의 권리 행사에 관한 자료, 내부통제기준의 제정 및 운영 등에 관한 자료, 업무 위탁에 관한 자료회사는 금융소비자의 분쟁조정 신청내역 또는 소송제기 등의 목적 및 열람의 범위가 기재된 열람요구서로 열람을 요구받은 날로부터 6영업일 이내에 금융소비자가 해당 자료를 열람할 수 있게 합니다.회사는 법령, 제3자의 이익 침해, 영업비밀의 침해 등의 사유를 금융소비자에게 알리고 자료 열람을 제한하거나 거절할 수 있습니다.16. 민원처리 및 분쟁조정절차상품개발(담당)부서: 구조화운용팀(02-369-3111)의문사항, 불편사항 및 민원이 있는 경우 판매지점(직원), 회사 고객센터(1588-4200) 및 홈페이지(http://www.dbsec.co.kr)의 VOC/전자민원접수를 통해 문의하거나 민원을 접수할 수 있으며, 회사의 민원회신 사항에 불만이 있는 경우, 금융투자협회(02-2003-9426), 금융감독원(국번없이1332) 등에 분쟁조정 또는 민원을 신청할 수 있습니다.

모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

DB 세이프 제905회 파생결합사채(주가연계파생결합사채) 3등급(다소높은위험)
(단위 : 원, 주)

증권의 종류
회 차
모집총액
기초자산
발행가액

주가연계파생결합사채
905
14,726,488,000
삼성전자 보통주
1,472,648

행사가격
행사기간
옵션종류
전환비율
만기일

-
-
Digital Put
-
2027.02.03

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026.08.03
2026.08.03
2026.07.22
2026.08.03
2026.08.03

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
-
주가연계파생결합사채
-
-
-
-

공동
-
주가연계파생결합사채
-
-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【기 타】
-본 파생결합사채는 미국 달러화표시 청약 및 발행증권으로 모집총액은 미화 구백구십팔만 달러(USD 9,980,000.00) 이며, 원화환산 적용환율은 2026년 07월 22일 서울 외국환중개(주)가 고시한 매매기준율 @1,475.60원/USD 를 적용하여 원화환산금액으로 표시합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
DB 세이프 제905회 파생결합사채(주가연계파생결합사채) 3등급(다소높은위험)
]

※ 이 금융상품은
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항 목
내 용

1) 기초자산
삼성전자 보통주

2) 거래소
기초자산과 관련된 아래 거래소- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 관련거래소
기초자산과 관련된 선물 ·옵션 등이 거래되는 아래 거래소- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

4) 예정거래일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

5) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

6) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

7) 기초자산 산출기관
기초자산과 관련된 아래 산출기관- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

8) 계산대리인
발행인인 DB증권 주식회사

9) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

10) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상·하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제 폐장시간과 정규거래시간 종료 시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

11) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

12) 예정폐장시간
거래소 또는 관련거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

13) 최초기준가격, 만기평가가격
본 신고서 상에서 명시한 최초기준가격평가일, 만기평가일에 해당하는 기초자산의 거래소 종가

14) 평가일
최초기준가격평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

15) 상환일
중도상환, 조기종결 또는 만기상환 시 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정된 날

16) 상환금액
중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명
DB 세이프 제905회 파생결합사채(주가연계파생결합사채)3등급(다소높은위험)

기초자산
삼성전자 보통주

모 집 총 액
미화 구백구십팔만 달러 (USD 9,980,000.00)

1증권당 액면금액
미화 일천 달러 (USD 1,000.00)

1증권당 발행가액
미화 구백구십팔 달러 (USD 998.00)

발행 수량
10,000 증권

최소청약금액
미화 일천 달러 (USD 1,000.00)

청약기간
청약시작일
2026년 08월 03일

청약종료일
2026년 08월 03일(청약기간 이후 청약취소 불가)

납 입 일
2026년 08월 03일

배정 및 환불일
2026년 08월 03일

발 행 일
2026년 08월 03일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

만 기 일
2027년 02월 03일

만기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기 시 결제방법
현금결제 (미국달러 USD 결제)

발행취소에 관한 사항

청약금액의 합계가
미화 일백만 달러(USD 1,000,000.00)
미만 일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환되며, 반환되는 청약증거금에 대한 이자는 지급하지 아니하오니 투자에 유의하시기 바랍니다.

고난도금융투자상품해당여부

본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당하지 아니하며 만기 또는 자동조기상환 시
원금 이상을 지급하는 구조입니다.
그러나 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가손실이 발생할 수 있습니다.

기타 유의사항
본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관 등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

기타 특수사항
동 파생결합사채는 국내에서 모집하는 증권으로, 외국환거래규정 7-22조에 따라 재정경제부장관 또는 지정 거래 외국환은행에 별도의 허가 및 신고 절차를 요하지 아니합니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며,
하나은행 신탁고객으로 청약을 제한
합니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 미화 구백구십팔 달러 (USD 998.00) 로

모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가액은 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준

USD 995.567
으
로 추산
됩니다.

※ 이는 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로, 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 포함되지 않은 이론상의 평가가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성

6개월 변동성
- 삼성전자 보통주 :

76.16%

※ 산출기준 : 180일 영업일기준 지수가중이동평균(EWMA)방식의 역사적 변동성

※ 발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 가격과 당시 시장상황에 따라 추산한 헤지비용 등을 감안하여 제3의 독립된 평가기관이 산출한 금액이므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 공정가액과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권 발행의 공고
발행일에 금융위(금감원) 홈페이지(dart.fss.or.kr)에 제출된 증권발행실적보고서에 게재합니다.

모집 또는 매출가액 확정의 공고
발행일에 금융위(금감원) 홈페이지(dart.fss.or.kr)에 제출된 증권발행실적보고서에 게재합니다.

청약안내의 공고
일괄추가신고서류 공시일에 금융위(금감원) 홈페이지(dart.fss.or.kr)에 제출된 일괄추가신고서류에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
발행일에 금융위(금감원) 홈페이지(dart.fss.or.kr)에 제출된 증권발행실적보고서에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하실 수 있습니다. - 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

청약기간
2026년 08월 03일(청약기간 이후 청약취소 불가)

청약단위
최소 청약금액 미화 일천 달러(USD 1,000.00)으로 하되 그 이상은 미화 일백 달러(USD 100.00) 단위로 합니다.

청약한도
USD 9,980,000.00

청약증거금

- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다. 단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.
- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 08월 03일

납입일
2026년 08월 03일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소 시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계파생결합사채 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.(1계좌 1청약 방식)5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계파생결합사채의 발행가능금액을 말하며 [발행금액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행금액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 미화 일백만 달러(USD 1,000,000.00) 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

(3) 청약결과 배정 방법

가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우

1)
총 청약건수가 매출총액을 최소청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우
에는 추첨에 의하여 최소청약단위를 청약자에게 배정합니다.2)
총 청약건수가 매출총액을 최소청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않은 경우
에는 청약자의 청약금액에 관계 없이 최소청약단위를 우선 배정하고, 최소청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과청약에 비례하여 최소청약단위로 안분배정합니다. 또한, 위 안분배정으로 발생한 잔여금액에 대해서는 최소청약단위 미만 절사 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위로 추가배정합니다. 다만, 해당 청약자의 수와 최소청약단위를 곱한 금액이 잔여수량보다 큰 경우에는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환

가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.

나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부 등에 관한 사항

가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고 실물을 발행하지 않습니다.

나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인 등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 DB증권 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

ｏ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관: (주)우리은행 여의도 금융센터
주소: 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 11(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)또한, DB증권은 본 주가연계파생결합사채의 발행과 관련하여 별도의 수탁회사를 두고 있지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

구 분
내 용
투자수익률(세전)

만기상환

① 만기평가일에 기초자산의 만기평가가격(종가기준)이
최초기준가격의 [500%]이하
인 경우

연 4.20%

② 만기평가일에 기초자산의 만기평가가격(종가기준)이
최초기준가격의 [500%]초과
인
경우

연 4.19%

○ 만기평가가격: 만기평가일 기초자산의 종가
○ 만기평가일: 2027년 02월 01일
○ 만기상환일: 만기평가일(불포함) 후 2영업일
(2) 투자수익사례(USD 10,000.00를 투자한 경우, 세전)

구 분
내 용
상환금(세전)

만기상환
만기평가일에 기초자산의 만기평가가격(종가기준)이【최초기준가격의×150%】인 경우

1만 211.72달러【원금 1만달러+투자기간
(184일)
동안 수익 211.72달러】를 만기일에 상환함

만기평가일에 기초자산의 만기평가가격(종가기준)이【최초기준가격의×550%】인 경우

1만 211.22달러【원금 1만달러+투자기간
(184일)
동안 수익 211.22달러】를 만기일에 상환함

※ 총 투자기간 : 184일
(3) 예상 손익구조 그래프

pnl_elb_905

(4) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험
아래 결과는 분석시작일로부터 분석기간동안 매 거래소 영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며, 이 경우 각 샘플들의 만기수익률들을 표본으로 추출하였습니다.아래 결과는 각 기초자산의 과거 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

수익률모의실험_elb_905

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2005년 07월 21일부터 2026년 01월 21일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2005년 07월 21일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다.(총 5,060회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의
하여야 합니다.
(5) 최대이익액 및 최소이익액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대이익액

- 본 증권에 대하여 기초자산의 만기평가가격(종가기준)이 최초기준가격의
[500%]이하인 경우 발행사는 본 증권의 소유자에게 액면금액의
[100% + 연 4.20%]을 지급합니다.(세전기준)- 원화를 달러화로 환전하여 투자할 경우 환율 변동에 의해 추가 수익이 발생할 수 있습니다.

연 4.20%

최소이익액

- 본 증권에 대하여 기초자산의 만기평가가격(종가기준)이 최초기준가격의
[500%]초과인 경우 발행사는 본 증권의 소유자에게 액면금액의
[100% + 연 4.19%]을 지급합니다.(세전기준)
- 원화를 달러화로 환전하여 투자할 경우 환율 변동에 의해 원금손실이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

연 4.19%

* 상환금액은 미화 일센트(USD 0.01) 단위 미만 절사
2. 권리의 내용
(1) 상환금액의 지급에 관한 사항
투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.
가. 최초기준가격

○ 최초기준가격: 최초기준가격평가일 기초자산의 종가○ 최초기준가격평가일: 2026년 08월 03일
나. 만기상환
○ 발행인은 상환일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액(세전)

① 만기평가일에 기초자산의 만기평가가격(종가기준)이
최초기준가격의 [500%]이하인 경우

액면금액 ×연 4.20%

② 만기평가일에 기초자산의 만기평가가격(종가기준)이
최초기준가격의 [500%]초과인 경우

액면금액 ×연 4.19%

* 상환금액은 미화 일센트(USD 0.01) 단위 미만 절사
○ 만기평가가격: 만기평가일 기초자산의 종가○ 만기평가일: 2027년 02월 01일
○ 만기상환일: 만기평가일(불포함) 후 2영업일

다. 기타 중요사항
○ 평가일이 예정거래일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 예정거래일을 평가일로 합니다. 기초자산이 복수인 경우, 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 예정거래일이 아니면 모든 기초자산에 대하여 예정거래일이 아닌 것으로 간주합니다.
○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.
○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)
○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 2영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 2영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.
○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정되
며,
이러한 지급연기에 대해서는 추가적으로 이자 등 기타지급금을 가산하지 않습니다.
○
1증권당 상환금액 계산시 미화 일 센트(USD 0.01) 단위 미만은 절사합니다.

○ 발행인은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.
(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은
마지막 관찰기간 종료일에 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인은 개별공지
하기로 합니다.

나. 만기 상환 전
본 증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지(http://www.dbsec.co.kr)에 매일 게시
할 예정입니다.

다. 본 증권의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한 본 증권의 평가가격
이며,
복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 평가가격의 평균가격
입니다.
당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)
은
당일 기초자산의 종가가 결정된 이후
익일 오전에 확인
하실 수 있습니다. 공정가액(기준가)은 DB증권 홈페이지(http://www.dbsec.co.kr)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차
본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 일괄신고추가서류에서 정해진 기준에 따라계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환
가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

나. 그러나,
본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환 할 수 있으며,
그에 대한
상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청 할 경우
본 증권에 대한
위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려
하여
공정가액(기준가)의 95% 이상 (단, 발행 후 6개월까지는 90% 이상) 가격으로 증권을 중도상환
하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 단,
발행인은 주식시장이 시장교란사유 등으로 인하여 정상적으로 운영되지않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지 아니하거나 일부물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속
됩니다.

※
주가연계파생결합사채 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다
.

투자자요청에의한중도상환프로세스

중도상환신청방법

발행인 지점에서 오후 4시 이전에 유선 또는 서면으로 요청

중도상환신청일

발행일 익예정거래일부터
[만기평가일](단, 만기평가일이 다수인 경우 최종관찰일) 이전 5 예정거래일까지 매 거래소영업일

중도상환요청의 철회

불가

중도상환가격결정일
중도상환 신청일 익거래소영업일 (단, 기초자산이 2개 이상의 거래소에서 거래되는 경우, 중도상환가격 결정일은 중도상환신청일 직후의 해당거래소 모두의 거래소영업일로 한다.)

중도상환금액 지급일

중도상환가격결정일(불포함) 이후 1영업일에 해당하는 날(중도상환신청일과 중도상환금액지급일 사이에 한국 공휴일이 있는 경우 지급일은 그 다음 영업일로 순연되며 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.)

중도상환신청 단위
최소청약수량과 동일하며, 그 이상은 청약단위로 신청가능합니다. 단, 투자자가 보유하고 있는 증권의 수량이 최소청약수량보다 작으면 보유수량을 중도상환신청 최소수량으로 합니다.

중도상환가격

중도상환가격 결정일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 신의성실의 원칙에 따라 [발행인][제3의 독립된 평가기관] 산출한 금액입니다.- 중도상환 가격 산정 시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 [DB증권 HTS(Home Trading System) > 금융상품 > ELS/DLS > 일별기준가] 및 [DB증권 홈페이지(http://www.dbsec.co.kr) > 금융상품몰 > ELS/DLS > 일별기준가] 에서 검색 가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환가격 산정 시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상 (단, 발행 후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 본 증권을 중도상환
합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할 수 있습니다.-
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부
해 드립니다.

투자자유의사항

본 증권을 만기 이전에 중도환매 할 경우 발행조건에 따른 원금보장여부와 관계없이 시장상황에 따라 원금손실이 발생할 수 있습니다.중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.

투자자의 중도상환 요청이 있는 경우 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

(5) 증권의 발행 취소 및 환불
가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 미화 일백만 달러(USD 1,000,000.00) 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소
될 수 있으며
발행이 취소되는 경우에는 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 이 경우 발행 취소 사실을 청약종료일에 발행인이 금융위(금감원) 홈페이지(dart.fss.or.kr)에 제출된 증권발행실적보고서에 게재하고 거래상대방에 개별 통지합니다.
(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항
본 증권은 상장되지 않습니다.

나. 증권의 매매에 관한 사항

1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소
○ 본 증권의 공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는 금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 'Ⅲ. 투자위험요소' 부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환'부분을 참고하시기 바랍니다.
3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항
본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.
(1) 본 증권의 조기종결 및 상환

가. 조기종결 사유

1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.

○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우

○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우
○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우

2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실,조기종결기준일및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

○ 본 증권의 기초자산에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
○ 기초자산이 주식인 경우 기초자산 발행사의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우

○ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

○ 거래소에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우

○ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우

○ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

○ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

나. 조기종결 방법
1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.
○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결평가일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다
.
2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는경우 발행인은 조기종결평가일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우
(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행인의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함
을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유 등으로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.
(2) 권리내용의 변경
본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다.
발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 거래상대방에 개별공지
하기로 합니다.

가. 권리내용 변경사유
1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초자산 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 최초 발표일로부터 해당 기초자산(지수의 경우 그 구성종목)의 결제기간 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.
2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
○
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.
○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.
○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.
○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.
○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 2영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 2영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.
3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산,그 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 ㆍ옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소ㆍ청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 평가일, 상환일 및 상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기 상환할 수 있습니다.
4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.
5) 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.
나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유
1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.
2) 기초자산 산출기관 또는 지수의 승계기초자산 산출기관 이외의 제3자가 지수의 산출기능을 승계하고 발행인이 새 기초자산 산출기관의 적합성을 인정하는 경우 또는 지수가 새 지수에 의해 대체되고 새 지수가 기존 지수의 계산에 사용된 것과 동일하거나 거의 유사한 공식 또는 방법을 사용하여 계산하는 것으로 발행인이 선의로 판단하는 경우 새 지수가 기존 지수를 대체하여 본 증권의 기초자산이 됩니다.
3) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 (i) 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식 또는 자본구성의 변경 기타 다른일상적인 조정 등 지수를 유지하기 위해 그러한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 대로 변경하는 경우 제외), (ii) 기초자산을 영구적으로 폐지하고 이를 승계하는 기초자산이 없는 경우, 또는(iii) 어느 평가일에 기초자산의 가격을 계산 및 발표하지 못한 경우(이하 위(i), (ii) 및 (iii)를 "지수조정사유"라 함) 발행인은 다음 중 어느 하나의 방식으로 권리내용을 조정할 수 있습니다.

○ 본 증권의 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 이를 조정합니다. 이 때, 발행인은 지수조정사유 발생 직전에 마지막으로 사용된 공식 및 방법에 따라 지수조정사유 발생 전에 지수를 구성하던 종목을 이용하여 발행인이 산출한 지수를 기존 지수 대신 사용합니다.

○ 본 증권의 조기종결이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 따라 본 증권을 만기 전 조기상환할 수 있습니다. 이 경우 발행인은 지수조정사유 발생 직전에 마지막으로 사용된 공식 및 방법에 따라 지수의 가격을 산출합니다.
4) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수있습니다.이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사
유
1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우ｏ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.
다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가 배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당 발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

⊙ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.
① “신배정주식수”가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음
② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우
③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)
④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우
⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)
⑥ 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정 방법을 달리하여야 하는 경우
2) 거래소의 기초자산 종가 산출·발표를 다른 기관이 승계하는 경우
발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지

1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.

2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 거래상대방에 개별공지
하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

가. 발행인이 만기일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 만기일 익일로부터 실제 지급기일까지의 기간 동안 연체이자율 [연 6%](상법 제 54조 상사법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)을 곱하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다. 단, 영업일 조정, 공휴일 또는 시장교란사유 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의하여 자동조기상환일 또는 만기일이 조정되는 경우에는발행인은 변경 전 상환일이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.

나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보,무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할

가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위 내에서 본 증권의 발행 시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다.
다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 서울중앙지방법원을 관할 법원으로 합니다.

4. 외화채권 발행과 관련된 사항

(1) 외화채권 발행 관련 신고

본 증권은 국내에서 발행 또는 모집되는 달러표시채권으로 외국환거래규정 제7-22조에 따라 기획재정부장관 또는 지정 거래 외국환은행에 별도의 허가 및 신고의 절차를 요하지 아니합니다.

<외국환거래규정>제7-22조(거주자의 증권발행)① 거주자가 국내에서 외화증권을 발행 또는 모집(이하 이절에서 "발행"이라 한다)하고자 하는 경우에는 허가 및 신고를 요하지 아니한다.

본

사채의 이자 및 권금은 전액 미달러로 지급 될 예정으로, 투자자는 기존 원화채권투자 시 발생가능 한 위험 이외에 외화채권 투자로 인하여 발생된 환율변동위험 회피를 위한 적절한 위험회피 수단을 강구 할 필요가 있습니다.

(2) 외화채권 매매 관련 신고

본 증권은 달러표시채권으로 외국환거래법 및 외국환거래규정에 따라 기관투자가 및일반투자가가 본 사채에 투자할 수 있습니다. 기관투자가의 경우에는 외국환거래규정 제7-33조에 따라 투자를 할 수 있는 외화증권에 제한이 없으나, 기관투자가를 제외한 일반투자가가 외화증권을 매매하고자 하는 경우에는 외국환거래규정 제7-33조에 따라 투자중개업자를 통하여 외화증권에 매매를 위탁하여야 합니다.

<외국환거래규정> [재정경제부고시 제2026-69호, 2026-03-30]제2관 거주자의 외화증권 투자절차 제7-33조(투자대상 등)① 거주자가 이 관의 규정에 의하여 투자를 할 수 있는 외화증권은 제한을 두지 아니한다.② 기관투자가가 외화증권을 매매하고자 하는 경우에는 신고를 요하지 아니한다. 다만, 제7-35조에 의한 보고의무를 준수하여야 한다.③ 제2항 본문의 규정에도 불구하고 기관투자자가 신용파생결합증권을 매매하고자 하는 경우에는 한국은행총재에게 신고하여야 한다. 다만, 외국환업무취급기관이 외국환업무로서 행하는 거래는 제2장에서 정한 절차에 따른다.④ 기관투자가 이외의 일반투자가가 외화증권을 매매하고자 하는 경우에는 투자중개업자를 통하여 외화증권의 매매를 위탁하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」이 정하는 바에 의하여 외국집합투자증권을 매매하고자 하는 경우에는 투자매매업자 또는 투자중개업자를 상대방으로 하여 외국집합투자증권을 매매할 수 있다.⑤ 제4항에도 불구하고, 해외에서 취득한 외화증권을 해외에서 매도하려는 경우로서 각호의 요건을 모두 충족하는 경우에는 투자중개업자를 통하지 않고 매매거래를 할 수 있다.1. 투자매매업자를 상대방으로 하거나 투자중개업자를 통하여 취득한 외화증권이 아닐 것2. 외화증권을 인정된 거래에 따라 취득하였을 것

Ⅲ. 투자위험요소

정부가
증권신고서(또는 일괄신고추가서류)
의
기재사항이 진실
또는
정확하다는 것을 인정
하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함
을 유의하시기 바랍니다. 또한 본
파생결합사채
는
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않는
금융투자상품으로
투자원금의 손실이 발생
할 수 있으므로
투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격
을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 본 증권의 가격이 하락할 수 있으며
, 대상이 되는
기
초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률
과
본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다
.
따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.
- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경
되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등
의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정
할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을 미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있습니다. 따라서 파생결합사채의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
환율변동에 따른 위험
: 본 증권에 대한 투자 및 상환 기준 통화는 미국달러(USD)로 미국달러(USD) 환율 변동이 투자자에게 노출되지 않습니다. 다만, 원화를 미국달러(USD)로 환전하여 투자하고 만기에 다시 미국달러(USD)를 원화로 환전하는 경우에는 환율변동에 따라 원금손실이 발생할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

이해상충구조에 따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물ㆍ옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며,
그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한
위험관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여
발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부매도할 수 있습니다.발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당되지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

- 발행인은
금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과관련된 파생상품 등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산 가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산 가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합사채(주가연계파생결합사채)는
만기 이전에 중도상환 또는 조기종결되는 경우에 원금이 보장되지 않을 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할수 있습니다.

환율변동에 의한 위험
- 본 증권은 미달러를 보유한 투자자를 대상으로 발생되는 상품으로 투자대금 및 상환시 원리금이 전액 미달러로 지급될 예정입니다.따라서 원화를 미달러로 환전하여 투자한 후 상환되는 원리금을 다시 원화로 환전하기를 원하는 투자자의 경우 기존 원화증권 투자시 발생가능한 위험외에 외화파생결합사채 투자로 인하여 발생할 수 있는 환율변동위험 회피를 위한 적절한 위험회피 수단을 강구하여야 합니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무, 손익상황과 관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.

-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행
되는 무담보,무보증 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
- 본 증권과 관련하여 DB증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위
를 가집니다.
- 발행인에 대한 보다 자세한 자료는
발행인이
2026년 05월 15일자로 제출한 제45기 1분기 분기보고서

의 기재내용 및 첨부서류를 참조
하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연체이자율 [연 6%](상법 제 54조 상사법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)을 적용한 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생 시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권 행사가 제한될 위험

- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른
만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정 하여야 합니다.

중도상환 시원금손실 위험
- 투자자 요청으로 본 증권을 중도상환하는 경우 중도상환 시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험
- 본 증권의 투자자가 중도상환을 요청하는 경우 중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서 발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험

- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격 변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조, 권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.
- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험 요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는 지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자위험을 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기 전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본파생결합사채(주가연계파생결합사채)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다.
- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는 외화표시 이자배당소득에 대해서는 그 지급일의 외국환거래법에 의한 매매기준환율 또는 재정환율에 의하여 환산한 금액을 과세표준금액으로하여 원천징수 하게되며 세후 이자배당소득 및 원금은 모두 미국미화(USD)로 지급받게 됩니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭

한국거래소가 산출하는
삼성전자 보통주

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주

삼성전자는 1969년 1월 13일에 삼성전자공업주식회사로 설립되었으며, 사업군별로 보면 Set 사업에서는 CTV를 비롯하여 모니터, 프린터, 에어컨, 냉장고 등을 생산/판매하는 CE 부문과 스마트폰 등 HHP, 네트워크 시스템, 컴퓨터 등을 생산/판매하는 IM 부문이 있습니다. 부품사업에서는 DRAM, 모바일AP 등의 제품을 생산/판매하고 있는 반도체 사업과 TV,모니터, 노트북 PC,모바일용 등의 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산/판매하고 있는 DP 사업의 DS 부문으로 구성되어 있습니다.

3. 거래소 시장 : 한국거래소(Korea Exchange)

- 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산(삼성전자 보통주)의 가격정보
각종 신문 및 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)등에서 기초자산의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다. 또한 당사 HTS에서도 확인하실 수 있습니다.
(2) 기초자산(삼성전자 보통주)의 가격산출기관의 정보
각종 신문 및 삼성전자주식회사 홈페이지(www.samsung.com/sec)등에서 기초자산의 가격 산출 기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.
5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 07월 21일 ~ 2026년 07월 21일나. 기간 중 최고치 : 362,500원 (2026년 06월 18일)다. 기간 중 최저치 : 8,150원 (2008년 10월 24일)

가격변동추이_삼성전자보통주

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합사채의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수있습니다.

6. 주요 공시 사항 (최근 6개월간)1) 주식회사 삼성전자

no
공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자

1
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.07.21

2
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026.07.16

3
삼성전자
주요사항보고서(자기주식처분결정)
삼성전자
2026.07.13

4
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026.07.10

5
삼성전자
주요사항보고서(자기주식처분결정)
삼성전자
2026.07.07

6
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026.07.07

7
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026.07.07

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.07.06

9
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026.06.29

10
삼성전자
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
삼성전자
2026.06.26

11
삼성전자
풍문또는보도에대한해명(미확정)
삼성전자
2026.06.24

12
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.06.08

13
삼성전자
기업지배구조보고서공시
삼성전자
2026.06.01

14
삼성전자
분기보고서 (2026.03)
삼성전자
2026.05.15

15
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.05.08

16
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026.04.30

17
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026.04.30

18
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026.04.30

19
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026.04.24

20
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.04.13

21
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026.04.07

22
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.04.03

23
삼성전자
주식소각결정
삼성전자
2026.03.31

24
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026.03.25

25
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.03.24

26
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.03.20

27
삼성전자
기업가치제고게획(자율공시)
삼성전자
2026.03.19

28
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026.03.18

29
삼성전자
주요사항보고서(자기주식처분결정)
삼성전자
2026.03.18

30
삼성전자
주요사항보고서(자기주식취득결정)
삼성전자
2026.03.18

31
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2026.03.18

32
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2026.03.18

33
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.03.13

34
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026.03.12

35
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026.03.12

36
삼성전자
사업보고서 (2025.12)
삼성전자
2026.03.10

37
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.03.06

38
삼성전자
[기재정정]주주총회소집결의
삼성전자
2026.02.25

39
삼성전자
[기재정정]감사보고서제출
삼성전자
2026.02.19

40
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026.02.13

41
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026.02.13

42
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026.02.13

43
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026.02.06

44
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026.02.04

45
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026.01.29

46
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026.01.29

47
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026.01.29

48
삼성전자
주요사항보고서(자기주식처분결정)
삼성전자
2026.01.29

49
삼성전자
주요사항보고서(자기주식취득결정)
삼성전자
2026.01.29

50
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2026.01.29

51
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026.01.29

52
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026.01.29

53
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026.01.27

54
삼성전자
주요사항보고서(자기주식처분결정)
삼성전자
2026.01.26

주1) 상기 주요 공시 사항은 '주요사항보고, 발행공시, 기타공시, 거래소공시' 기준으로 최근 6개월간의 공시 사항입니다.주2) 기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트 (http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.주3) 기초자산이 증권회사인 경우, '발행공시'는 제외합니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 DB증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

가. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
14,726,488,000 (USD 9,980,000.00)

발 행 제 비 용(2)
736,320

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
14,725,751,680

※ 발행금액을 147.264억 원(USD 9,980,000.00)으로 가정했을 경우의 수치이며, 원화환산 적용환율은 2026년 07월 22일자 서울외국환중개(주)고시 매매기준율 @1,475.60 KRW/USD를 적용하여 원화환산금액으로 표시하였습니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

구 분
금 액
비고

발행분담금
736,320
발행가액 총액의 1만분의 0.5

합계
736,320

주) 상기 발행제비용은 공모예정가를 기준으로 산정되었으므로 발행금액에 따라 변경될 수 있습니다. 발행금액이 확정된 후 금융기관분담금징수등에관한규정 제7조 2항에 의해 일괄신고추가서류를 제출한 날이 속하는 달의 다음 달 3영업일까지 주가연계증권의 확정된 발행분담금을 일괄하여 납부할 예정입니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

DB증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS,DLS) 발행총계 및 발행잔액

(2026년 06월 30일 현재, 단위: 억원)

구분
파생결합증권(ELS)
파생결합증권(DLS)

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023
건
11
-
11
-
-
-
3
70
73
-
-
-

금액
29
-
29
-
-
-
1
3,369
3,370
-
-
-

2024
건
3
-
3
-
-
-
4
47
51
-
-
-

금액
8
-
8
-
-
-
-
2,408
2,408
-
-
-

2025
건
4
-
4
-
-
-
4
30
34
-
21
21

금액
-
-
-
-
-
-
1
1,393
1,394
-
908
908

2026
건
2
-
2
1
-
1
2
-
2
1
-
1

금액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
건
20
-
20
1
-
1
13
147
160
1
21
22

금액
37
-
37
-
-
-
2
7,170
7,172
-
908
908

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB,DLB) 발행총계 및 발행잔액

(2026년 06월 30일 현재, 단위: 억원)

구분
파생결합사채(ELB)
파생결합사채(DLB)

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023
건
79
3
82
-
-
-
97
40
137
-
-
-

금액
8,915
670
9,585
-
-
-
4,566
1,794
6,360
-
-
-

2024
건
81
-
81
-
-
-
62
25
87
-
-
-

금액
6,712
-
6,712
-
-
-
1,249
707
1,956
-
-
-

2025
건
122
-
122
50
-
50
49
57
106
2
2
4

금액
11,833
-
11,833
8,156
-
8,156
711
2,553
3,264
11
67
78

2026
건
34
-
34
34
-
34
25
38
63
22
28
50

금액
953
-
953
951
-
951
164
1,739
1,903
133
1,118
1,251

합계
건
316
3
319
84
-
84
233
160
393
24
30
54

금액
28,413
670
29,083
9,107
-
9,107
6,690
6,793
13,483
144
1,185
1,329

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 신용환산액 (2026년 06월 30일 기준, 단위: 원)

구분
ELS/ELB
ELW
DLS/DLB
기타
계

합계
789,358,053
0
0
214,170,841,404
214,960,199,457

(신용환산액이 자본의 5% ('26.6월 말 기준 488억) 이상인 거래상대방 : 없음.)주1) * 신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율) * 대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함 * 신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1> 파생상품거래(신용파생상품 제외) 신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금제외)
기타

1년이하
0.00%
1.00%
6.00%
7.00%
10.00%

1년초과 5년이하
0.50%
5.00%
8.00%
7.00%
12.00%

5년초과
1.50%
7.50%
10.00%
8.00%
15.00%

<표2> 신용파생상품 신용환산율

거래종류
거래상대방 신용등급
신용환산율

총수익스왑 (TRS)
BBB+ 이상
5.00%

신용부도스왑 (CRS)
그 밖의 경우
10.00%

예시) KOSPI200과 연계된 2년 만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지 하기 위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우 신용환산액은 다음과 같이 결정 됨.* 신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
* 신용환산액
= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원×8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항

가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합사채(주가연계파생결합사채)의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다.

나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다
.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음