미래에셋증권 — 투자설명서(일괄신고) (20260716)
제출인: 미래에셋증권

투자설명서(일괄신고-사채)
6.0
미래에셋증권

투 자 설 명 서

2026년 07월 16일

미래에셋증권 주식회사

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금 230,000,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일:
2026년 07월 16일

2. 모집가액 :
금 230,000,000,000 원

3. 청약기간 :
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지

4. 납입기일 :
2026년 07월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
http://dart.fss.or.kr

다. 투자설명서 :
http://dart.fss.or.kr

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해 당 사 항 없 음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

미래에셋증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

※ 본 설명서는 금융소비자보호법 및 내부통제기준에 따른 절차를 거쳐 제공됩니다.

※ ELSㆍDLSㆍELBㆍDLB에 대한 상품정보는 금융투자협회 전자공시서비스(dis.kofia.or.kr)에서 비교검색하실 수 있습니다.

<투자결정시 유의사항>
1. 투자판단시
일괄신고서,일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자 보호대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다. 3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는
원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다. 운용결과에 따른 이익 또는 손실 책임은 투자자 본인에게 귀속 됩니다.4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정 시
기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다. 5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(미래에셋증권, 발행사 신용등급 AA, 2026년 05월 20일 NICE신용평가 , 2026년 06월 01일 한국신용평가 , 2026년 06월 02일 한국기업평가 ) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다. 6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다. 7. 동 파생결합증권은 거래소에 상장되지 않아
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행인에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.8. 동 파생결합증권은
만65세 이상 고령투자자의 투자유의 상품으로 지정된 금융상품
입니다.
만 65세 이상 고령투자자는 특별히 더 유의하셔서 투자결정
하시기 바랍니다.9.동 파생결합증권은 투자자가 이해하기 어려운
고난도금융투자상품
으로
손실이 발생할 가능성
이 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
10. 동 파생결합증권은
숙려제도 대상 투자자(개인일반투자자)의 투자 유의 상품으로 지정된 금융상품
입니다. 특별히 더 유의하셔서 투자결정 하시기 바랍니다.
11. 동 파생결합증권은
개인 일반투자자에게 상품 판매 시 전 과정을 녹취 및 보관하고 고객요청시 제공
토록 의무화
되어있습니다.
따라서,
녹취를 거부하시는 경우에는 상품판매가 불가
한점을 유의
하시기 바랍니다.12.
(자료열람요구)
금융소비자보호법 제36조에 따른 분쟁조정 또는 소송의 수행 등 권리구제를 위한 목적으로 금융상품판매업자등이 기록 및 유지, 관리하는 자료의 열람(사본의 제공 또는 청취를 포함)을 요구할 수 있습니다. ※ 요구받은 날부터 6영업일 이내 제공13. 궁금하신 사항이나 추가 상담을 원하시면, 아래 영업점 및 고객센터(☎1588-6800) 통해 문의하시기 바라며, 고객 불편사항 또는 분쟁이 발생한 경우, 당사 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 또는 금융감독원(국번없이1332) 등을 통해 도움 받으실 수 있습니다.14. 일괄신고추가서류, 투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 서로 상이할 경우, 일괄신고추가서류의 내용을 우선 적용합니다.

※ 금융투자 상품별 투자위험도 분류 기준

상품위험 구분
매우높은위험(1등급)
높은위험(2등급)
다소높은위험(3등급)
보통위험(4등급)
낮은위험(5등급)
매우낮은위험(6등급)

ELS,DLS
¹

최대원금손실가능금액20% 초과형
원금의 80% 이상지급형
원금의 90% 이상지급형
원금의 95% 이상지급형

신용연계
²DLS

국내
준거채무BBB0 이하
준거채무 BBB+
준거채무A- 이상

해외
S&P,피치
준거채무 B+ 이하
준거채무BB- ~ BB+
준거채무BBB- 이상

무디스
준거채무 B1 이하
준거채무Ba3 ~ Ba1
준거채무Baa3 이상

파생결합사채
ELB,DLB
발행 금융회사의 신용등급에 대응하는 채권의 위험등급 준용

투자자구분
성장형
성장추구형
위험중립형
안정추구형
안정형

[공통사항]※외화상품은 환헤지가 되지 않으면 상기 분류표에서 위험도 단계 상향 조정함(예외: 외화RP, 외화 발행어음) -1단계 상향 통화: USD, EUR, GBP, JPY 상기 통화 이외의 통화는 2단계 상향 조정함※신용등급은 다수의 적격 신용평가사의 신용등급이 존재할 경우, 가장 높은 등급을 제외한 나머지 등급 중 좋은 등급(Second Best)을 사용※고난도 금융투자상품의 경우 상기 표 등급과 관계없이 개별 검토하며 2등급 이상으로 결정함
[주석사항]1) 다음 어느 하나에 해당하는 경우 각 1개 등급 상향 ① 기초자산의 수가 3개를 초과하는 경우 ② 기초자산의 종류가 부동산, 특별자산 등 기초자산에 연계되어 상품구조에 대한 투자자의 이해가능성이 낮은 경우 ③ 기초자산 가격의 과거 10년간 기초자산의 일간수익률의 연환산 표준편차가 25%을 초과하는 경우 ④ 원금손실조건 : 낙인 배리어가 60% 이상인 경우 또는 노낙인형 상품일 때 만기배리어 요건이 70% 이상인 경우 *NO KI(노낙인) 상품은 마지막 배리어를 기준으로 위험등급을 분류함. ⑤ 레버리지 여부(손실발생구간의 손실배수가 기초자산 변동률의 1배를 초과하는 경우) ⑥ 발행사의 신용위험도가 A- 미만인 경우2) 발행사의 신용위험도가 A- 미만인 경우 1개 등급 상향

【 본 문 】

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37960회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급, 2등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- EUROSTOXX50 지수 : EuroStoxx50 지수의 각 구성종목이 주로 거래되는 각 거래소

- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 또는 그 승계기관

- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- EUROSTOXX50 지수 : Eurex Exchange Deutschland 또는 그 승계기관

- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 또는 그 승계기관

- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- EUROSTOXX50 지수: STOXX사- S&P500 지수: 미국 스탠다드앤푸어스 또는 그 승계기관- NIKKEI225 지수: 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37960회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)

기초자산
EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수 / NIKKEI225 지수

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [9,733.69원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- EUROSTOXX50 지수 : 22.61%- S&P500 지수 : 24.35%- NIKKEI225 지수 : 31.73%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- EUROSTOXX50 지수,S&P500 지수 : 0.5502- EUROSTOXX50 지수,NIKKEI225 지수 : 0.3495- S&P500 지수,NIKKEI225 지수 : 0.1426

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 106.50% 지급

6.50%(연 13.00%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 113.00% 지급

13.00%(연 13.00%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 119.50% 지급

19.50%(연 13.00%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 126.00% 지급

26.00%(연 13.00%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 132.50% 지급

32.50%(연 13.00%)

만기상환

(6)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

39.00%(연 13.00%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [45%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

39.00%(연 13.00%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [45%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37960회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37960회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, NIKKEI225 지수 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[45]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, NIKKEI225 지수의 최초기준가격이 각각 6,280.19pt, 7,543.59pt, 67,743.5pt인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 어느 하나라도 각 2,826.0855pt, 3,394.6155pt, 30,484.575pt 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 33,871.75pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 27,097.4pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 13,548.7pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 0pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37960회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37960회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
6.50%
3,860
80.30%

2차 조기상환
13.00%
299
6.22%

3차 조기상환
19.50%
238
4.95%

4차 조기상환
26.00%
107
2.23%

5차 조기상환
32.50%
65
1.35%

만기상환
39.00%
76
1.58%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
37
0.77%

-50% ~ -40%
125
2.60%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
4,807
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 06일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 06일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 4,807회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 45% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 45% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 45% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 139.00%를 지급받습니다.
39.00%(연 13.000%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 106.50%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 113.00%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 119.50%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 126.00%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 132.50%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일 (서울시간 기준)

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 139.00%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [45%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 139.00%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [45%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
신청일 당일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 중도상환가격평가일은 중도상환 신청일 직후의 기초자산 모두의 거래소영업일로 한다.) *사례참조

중도상환금액 지급일
중도상환가격 평가일(불포함) 이후 2영업일에 해당하는 날

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. STOXX사가 산출하는 EuroStoxx50 지수나. 미국 Standard & Poor's사가 산출하는 S&P500 지수다. 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)가 산출하는 NIKKEI225 지수

2. 기초자산의 개요

(1) EUROSTOXX50 지수EuroStoxx50는 STOXX에서 발표하는 12개의 유로존 국가들의 블루칩 종목 50개를 골라 만든 지수로, 오스트리아, 벨기에, 핀란드, 독일, 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 룩셈부르크, 네덜란드, 포르투갈, 스페인의 대형 우량주를 포함하는 지수입니다. 지수 산정 방법으로는 해당 국가의 거래소에서 해당 종목을 선정하여, 개별종목의 10%상한을 두는 유동주식 시가평가 가중평균 방식을 사용하고 있으며, 주가지수선물 및 주가지수옵션 그리고 구조화 상품의 기초자산으로 사용되는 지수입니다.

(2) S&P500 지수미국의 스탠더드 앤드 푸어사가 미국의 대표적인 500개 기업을 대상으로 발표하는 주가지수로 대상 종목은 Global Industry Classification Standard(GICS)가 제공하는산업분류기준(10개의 섹터, 24개의 산업그룹 등)을 기초로 유동성, 시가총액, 소재지등의 기준을 통해 선정됩니다. 동 지수를 계산하는 방식은 가치가중방법 (Market-cap weighted methodology) 입니다.

(3) NIKKEI225 지수니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)가 관리·운영하는 일본의 대표적인 주가지수로 도쿄증권거래소(TSE) 1부에 상장된 주식 가운데 유동성이 높은 225개 종목을 선정해 매일 15초 간격으로 평균주가를 산출, 공표하고 있습니다. 이 종목들의 시가총액이 1부시장에서 점유하는 비중은 약 70%에 달합니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

EuroStoxx50 지수의 가격산출기관은 스톡스(STOXX Limited)사이고, 독일거래소(DeutscheBorse Group)와 스위스 증권 거래소(SIX Group)가 소유하고 있는 지수 산출기관입니다. 스톡스(STOXX Limitied)사는 1998년부터 지수를 발표하기 시작하여 현재 300여개의 지수를 발표하고 있습니다. - STOXX 주소 : Selnaustrasse 30 Postfach 8021 Zurich Switzerland- STOXX 홈페이지 : http://www.stoxx.com

S&P500 지수의 가격산출기관은 미국 스탠다드앤푸어스(Standard & Poor's)사이고, S&P500 지수의 구성종목은 모두 뉴욕증권거래소에서 거래되고 있습니다. - 뉴욕증권거래소 주소 : 20 Broad Street New York, New York- 뉴욕증권거래소 홈페이지 : http://www.nyse.com

Nikkei225 지수의 가격산출기관은 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)이고, NIKKEI225 지수의 구성종목은 모두 도쿄증권거래소에서 거래되고 있습니다. - 도쿄증권거래소 주소 : 2-1 Nihombashi Kabutocho, Chuo-ku, Tokyo- 도쿄증권거래소 홈페이지 : http://www.tse.or.jp

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- EUROSTOXX50 지수 : STOXX, STOXX 홈페이지(http://www.stoxx.com) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 EUROSTOXX50 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange), 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 홈페이지(http://www.nyse.com) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 S&P500 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange), 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 홈페이지(http://www.tse.or.jp) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 NIKKEI225 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- EUROSTOXX50 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 스톡스(STOXX Limited) 홈페이지(http://www.stoxx.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- S&P500 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 미국 Standard & Poor's사 홈페이지(http://www.standardandpoors.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- NIKKEI225 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社) 홈페이지(http://www.nikkei.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

EUROSTOXX50 지수 : 6,412.68 (2026년 07월 03일)

S&P500 지수 : 7,609.78 (2026년 06월 02일)

NIKKEI225 지수 : 72,366.34 (2026년 06월 25일)

다. 기간 중 최저치

EUROSTOXX50 지수 : 1,809.98 (2009년 03월 09일)

S&P500 지수 : 676.53 (2009년 03월 09일)

NIKKEI225 지수 : 7,054.98 (2009년 03월 10일)

미래에셋증권 제37960회_eurostoxx50.jpg
미래에셋증권 제37960회 (STOXX50 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37960회_snp500.jpg
미래에셋증권 제37960회 (S&P500 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37960회_nikkei225.jpg
미래에셋증권 제37960회 (NIKKEI225 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37960회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37960회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 기초자산 관련 주의사항
스탠더드앤푸어스 (이하 "S&P")와 제3자 라이센서는 미래에셋증권 ELS를 후원, 지지, 판매, 홍보 등을 하지 않습니다. S&P와 제3자 라이센서는 일반적인 유가증권이나 특정 미래에셋증권ELS에 대한 투자 권고, 또는 일반적인 주식시장 실적을 추적하기 위한 S&P500(이하 "지수")의 능력에 대해 명시적 또는 묵시적으로 미래에셋증권 ELS의 소유주나 대중에게 사실증명이나 보증을 하지 않습니다. S&P와 제3자 라이센서와 미래에셋증권의 관계는 S&P, 제3자 라이센서 및 지수의 특정 상표를 이용할 수 있도록 라이센스를 부여한 것에 국한되며, 이와 같은 지수는 미래에셋증권 또는 미래에셋증권 ELS와 무관하게 S&P와 제3자 라이센서가 결정, 구성 및 계산한 것입니다. S&P와 제3자 라이센서는 미래에셋증권 또는 미래에셋증권ELS 소유주의 니즈를 지수의 결정, 작성 또는 계산에 반영해야 할 의무가 없습니다. S&P와 제3자 라이센서는 미래에셋증권의 가격 및 총액, 미래에셋증권ELS의 발행이나 판매시점, 또는 미래에셋증권ELS가 현금으로 전환될 근거가 되는 등식의 결정이나 계산에 대한 책임이 없으며 이에 참여하지 않습니다. 미래에셋증권ELS의 관리, 마케팅 또는 거래와 관련하여 S&P는 어떤 의무나 책임도 없습니다. S&P, 관계사 또는 제3자 라이센서는 상품에 포함된 지수나 데이터의 적절성, 정확성, 시의적절성, 완전성 등에 대해 보장하지 않으며, 상품과 관련한 (전자 커뮤니케이션을 포함한) 구두 또는 서면 커뮤니케이션을 포함한 모든 커뮤니케이션의 적절성, 정확성, 시의적절성, 완전성 등에 보장하지 않습니다. S&P, 관계사 및 제3자 라이센서는 상품의 착오, 생략 또는 지연으로 인한 어떤 피해나 책임과도 무관합니다. S&P는 상품에 포함된 마크, 지수 또는 데이터에 대한 어떤 명시적 또는 묵시적 보증도 하지 않으며, 이의 시장성, 특정 목적의 부합성 여부, 사용 등에 대해 어떤 보증도 하지 않습니다. 상기 규정을 해치지 않고 어떤 경우에도 S&P, 관계사 또는 제3자 라이센서도 수익손실, 거래손실, 시간손실 또는 영업권 손실 등을 포함한 모든 간접적, 부수적, 징계적 손해 등에 책임을 지지 않으며, 이는 S&P, 관계사 및 제3자 라이센서에게 계약책임, 불법행위책임, 엄격책임 등을 통해 이와 같은 손해 가능성에 대해 사전에 알렸을 경우에도 적용 됩니다.
S&P, Standard & Poor's, Standard & Poor's500, S&P500는 S&P의 상표이며 미래에셋증권은 이의 사용을 위해 라이센스를 부여 받았습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37961회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급, 2등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- HSCEI 지수 : 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited.) 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- HSCEI 지수 : 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited.) 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- KOSPI200 지수: 한국거래소- HSCEI 지수: HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37961회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)

기초자산
KOSPI200 지수 / HSCEI 지수

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [10,096.36원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- KOSPI200 지수 : 51.93%- HSCEI 지수 : 26.94%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- KOSPI200 지수,HSCEI 지수 : 0.3159

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 110.40% 지급

10.40%(연 20.80%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 120.80% 지급

20.80%(연 20.80%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 131.20% 지급

31.20%(연 20.80%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 141.60% 지급

41.60%(연 20.80%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 152.00% 지급

52.00%(연 20.80%)

만기상환

(6)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

62.40%(연 20.80%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

62.40%(연 20.80%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37961회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37961회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 KOSPI200 지수, HSCEI 지수 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[30]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [65]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 KOSPI200 지수, HSCEI 지수의 최초기준가격이 각각 1,092.23pt, 8,103.08pt인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 KOSPI200 지수, HSCEI 지수의 가격이 어느 하나라도 각 327.669pt, 2,430.924pt 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 KOSPI200 지수, HSCEI 지수의 가격이 각각 873.784pt, 4,051.54pt일때 (더 많이 하락한 HSCEI 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 KOSPI200 지수, HSCEI 지수의 가격이 각각 873.784pt, 3,241.232pt일때 (더 많이 하락한 HSCEI 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 KOSPI200 지수, HSCEI 지수의 가격이 각각 873.784pt, 1,620.616pt일때 (더 많이 하락한 HSCEI 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 KOSPI200 지수, HSCEI 지수의 가격이 각각 873.784pt, 0pt일때 (더 많이 하락한 HSCEI 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37961회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37961회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
10.40%
3,526
72.11%

2차 조기상환
20.80%
616
12.60%

3차 조기상환
31.20%
290
5.93%

4차 조기상환
41.60%
142
2.90%

5차 조기상환
52.00%
101
2.07%

만기상환
62.40%
215
4.40%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
0
0.00%

-50% ~ -40%
0
0.00%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
4,890
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 4,890회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 65% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 65% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 30% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 162.40%를 지급받습니다.
62.40%(연 20.800%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 ○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 110.40%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 120.80%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 131.20%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 141.60%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 152.00%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

액면금액 × 162.40%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 162.40%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 ○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
오전 10시 59분 이전 신청분은 신청일 오전 10시 59분까지 취소 가능오전 11시 이후 신청분은 신청일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환신청일 당일오전 11시 이후 신청분은 중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 아시아자산은 가격결정일 당일의 종가(T), 비아시아자산은 가격결정일 전거래소영업일(T-1)의 종가가 모두 반영된 평가일의 공정가액이어야한다.) * 사례참조

중도상환금액 지급일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환가격평가일 익영업일오전 11시 이후 신청분은 중도상환가격평가일(불포함) 익영업일

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수나. HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)가 산출하는 HSCEI 지수

2. 기초자산의 개요

(1) KOSPI200 지수한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다.

(2) HSCEI 지수HSCEI(Hang Seng China Enterprises Index)지수는 홍콩증권거래소에 상장된 H-주식, 레드칩 및 민간기업(P-칩)으로 구성된 유동주 시가총액 가중 지수입니다. 해당 지수는 1994년 8월 8일에 기준값 1,000Pt으로 시작하여 2000년 1월 3일에 기준값 2,000Pt으로 재설정 되었으며 2001년 10월 3일에 종전의 HSCE지수를 교체하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로 134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

HSCEI 지수의 가격산출기관은 HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)이고, HSCEI 지수의 구성종목은 모두 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited)에서 거래되고 있습니다. - 홍콩증권거래소 주소 : One and Two Exchange Square , Central, Hong Kong- 홍콩증권거래소 홈페이지 : http://www.hkex.com.hk- HSI 홈페이지 : http://www.hsi.com.hk

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- KOSPI200 지수 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0153]화면 및 각종 신문 등에서 KOSPI200 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- HSCEI 지수 : 홍콩증권거래소(Stock Exchange of Hong Kong), 홍콩증권거래소(Stock Exchange of Hong Kong) 홈페이지(http://www.hkex.com.hk) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 HSCEI 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- KOSPI200 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- HSCEI 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 HSI(Hang Seng Indexes Company Limited) 홈페이지(www.hsi.com.hk)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

KOSPI200 지수 : 1,477.22 (2026년 06월 22일)

HSCEI 지수 : 20,400.07 (2007년 10월 30일)

다. 기간 중 최저치

KOSPI200 지수 : 123.27 (2008년 10월 24일)

HSCEI 지수 : 4,938.56 (2022년 10월 31일)

미래에셋증권 제37961회_kospi200.jpg
미래에셋증권 제37961회 (KOSPI200 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37961회_hscei.jpg
미래에셋증권 제37961회 (HSCEI 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37961회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37961회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37962회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급, 2등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- EUROSTOXX50 지수 : EuroStoxx50 지수의 각 구성종목이 주로 거래되는 각 거래소

- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 또는 그 승계기관

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- EUROSTOXX50 지수 : Eurex Exchange Deutschland 또는 그 승계기관

- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 또는 그 승계기관

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- EUROSTOXX50 지수: STOXX사- S&P500 지수: 미국 스탠다드앤푸어스 또는 그 승계기관- KOSPI200 지수: 한국거래소

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37962회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)

기초자산
EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수 / KOSPI200 지수

모 집 총 액
20,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
2,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [9,717.81원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- EUROSTOXX50 지수 : 22.61%- S&P500 지수 : 24.35%- KOSPI200 지수 : 51.93%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- EUROSTOXX50 지수,S&P500 지수 : 0.5502- EUROSTOXX50 지수,KOSPI200 지수 : 0.3184- S&P500 지수,KOSPI200 지수 : 0.1504

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 110.75% 지급

10.75%(연 21.50%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 121.50% 지급

21.50%(연 21.50%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 132.25% 지급

32.25%(연 21.50%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 143.00% 지급

43.00%(연 21.50%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 153.75% 지급

53.75%(연 21.50%)

만기상환

(6)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [60%] 이상인 경우

64.50%(연 21.50%)

(7)
모든 기초자산 중 어느 하나라도 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [60%] 미만인 경우

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37962회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37962회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[60]% 미만인 경우 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 최초기준가격이 각각 6,280.19pt, 7,543.59pt, 1,092.23pt인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족 가정)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 546.115pt일때 (더 많이 하락한 KOSPI200 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 436.892pt일때 (더 많이 하락한 KOSPI200 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 218.446pt일때 (더 많이 하락한 KOSPI200 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 0pt일때 (더 많이 하락한 KOSPI200 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37962회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37962회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
10.75%
4,603
94.29%

2차 조기상환
21.50%
188
3.85%

3차 조기상환
32.25%
62
1.27%

4차 조기상환
43.00%
19
0.39%

5차 조기상환
53.75%
5
0.10%

만기상환
64.50%
5
0.10%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
0
0.00%

-50% ~ -40%
0
0.00%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
4,882
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 4,882회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 만기평가일에 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 60% 미만인 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락율이 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 60% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 164.50%를 지급받습니다.
64.50%(연 21.500%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 110.75%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 121.50%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 132.25%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 143.00%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 153.75%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일 (서울시간 기준)

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [60%] 이상인 경우

액면금액×164.50%

②
모든 기초자산 중 어느 하나라도 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [60%] 미만인 경우

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
신청일 당일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 중도상환가격평가일은 중도상환 신청일 직후의 기초자산 모두의 거래소영업일로 한다.) *사례참조

중도상환금액 지급일
중도상환가격 평가일(불포함) 이후 2영업일에 해당하는 날

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. STOXX사가 산출하는 EuroStoxx50 지수나. 미국 Standard & Poor's사가 산출하는 S&P500 지수다. 한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수

2. 기초자산의 개요

(1) EUROSTOXX50 지수EuroStoxx50는 STOXX에서 발표하는 12개의 유로존 국가들의 블루칩 종목 50개를 골라 만든 지수로, 오스트리아, 벨기에, 핀란드, 독일, 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 룩셈부르크, 네덜란드, 포르투갈, 스페인의 대형 우량주를 포함하는 지수입니다. 지수 산정 방법으로는 해당 국가의 거래소에서 해당 종목을 선정하여, 개별종목의 10%상한을 두는 유동주식 시가평가 가중평균 방식을 사용하고 있으며, 주가지수선물 및 주가지수옵션 그리고 구조화 상품의 기초자산으로 사용되는 지수입니다.

(2) S&P500 지수미국의 스탠더드 앤드 푸어사가 미국의 대표적인 500개 기업을 대상으로 발표하는 주가지수로 대상 종목은 Global Industry Classification Standard(GICS)가 제공하는산업분류기준(10개의 섹터, 24개의 산업그룹 등)을 기초로 유동성, 시가총액, 소재지등의 기준을 통해 선정됩니다. 동 지수를 계산하는 방식은 가치가중방법 (Market-cap weighted methodology) 입니다.

(3) KOSPI200 지수한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

EuroStoxx50 지수의 가격산출기관은 스톡스(STOXX Limited)사이고, 독일거래소(DeutscheBorse Group)와 스위스 증권 거래소(SIX Group)가 소유하고 있는 지수 산출기관입니다. 스톡스(STOXX Limitied)사는 1998년부터 지수를 발표하기 시작하여 현재 300여개의 지수를 발표하고 있습니다. - STOXX 주소 : Selnaustrasse 30 Postfach 8021 Zurich Switzerland- STOXX 홈페이지 : http://www.stoxx.com

S&P500 지수의 가격산출기관은 미국 스탠다드앤푸어스(Standard & Poor's)사이고, S&P500 지수의 구성종목은 모두 뉴욕증권거래소에서 거래되고 있습니다. - 뉴욕증권거래소 주소 : 20 Broad Street New York, New York- 뉴욕증권거래소 홈페이지 : http://www.nyse.com

KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로 134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- EUROSTOXX50 지수 : STOXX, STOXX 홈페이지(http://www.stoxx.com) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 EUROSTOXX50 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange), 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 홈페이지(http://www.nyse.com) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 S&P500 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- KOSPI200 지수 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0153]화면 및 각종 신문 등에서 KOSPI200 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- EUROSTOXX50 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 스톡스(STOXX Limited) 홈페이지(http://www.stoxx.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- S&P500 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 미국 Standard & Poor's사 홈페이지(http://www.standardandpoors.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- KOSPI200 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

EUROSTOXX50 지수 : 6,412.68 (2026년 07월 03일)

S&P500 지수 : 7,609.78 (2026년 06월 02일)

KOSPI200 지수 : 1,477.22 (2026년 06월 22일)

다. 기간 중 최저치

EUROSTOXX50 지수 : 1,809.98 (2009년 03월 09일)

S&P500 지수 : 676.53 (2009년 03월 09일)

KOSPI200 지수 : 123.27 (2008년 10월 24일)

미래에셋증권 제37962회_eurostoxx50.jpg
미래에셋증권 제37962회 (STOXX50 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37962회_snp500.jpg
미래에셋증권 제37962회 (S&P500 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37962회_kospi200.jpg
미래에셋증권 제37962회 (KOSPI200 가격변동 추이)

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미래에셋증권 제37962회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 기초자산 관련 주의사항
스탠더드앤푸어스 (이하 "S&P")와 제3자 라이센서는 미래에셋증권 ELS를 후원, 지지, 판매, 홍보 등을 하지 않습니다. S&P와 제3자 라이센서는 일반적인 유가증권이나 특정 미래에셋증권ELS에 대한 투자 권고, 또는 일반적인 주식시장 실적을 추적하기 위한 S&P500(이하 "지수")의 능력에 대해 명시적 또는 묵시적으로 미래에셋증권 ELS의 소유주나 대중에게 사실증명이나 보증을 하지 않습니다. S&P와 제3자 라이센서와 미래에셋증권의 관계는 S&P, 제3자 라이센서 및 지수의 특정 상표를 이용할 수 있도록 라이센스를 부여한 것에 국한되며, 이와 같은 지수는 미래에셋증권 또는 미래에셋증권 ELS와 무관하게 S&P와 제3자 라이센서가 결정, 구성 및 계산한 것입니다. S&P와 제3자 라이센서는 미래에셋증권 또는 미래에셋증권ELS 소유주의 니즈를 지수의 결정, 작성 또는 계산에 반영해야 할 의무가 없습니다. S&P와 제3자 라이센서는 미래에셋증권의 가격 및 총액, 미래에셋증권ELS의 발행이나 판매시점, 또는 미래에셋증권ELS가 현금으로 전환될 근거가 되는 등식의 결정이나 계산에 대한 책임이 없으며 이에 참여하지 않습니다. 미래에셋증권ELS의 관리, 마케팅 또는 거래와 관련하여 S&P는 어떤 의무나 책임도 없습니다. S&P, 관계사 또는 제3자 라이센서는 상품에 포함된 지수나 데이터의 적절성, 정확성, 시의적절성, 완전성 등에 대해 보장하지 않으며, 상품과 관련한 (전자 커뮤니케이션을 포함한) 구두 또는 서면 커뮤니케이션을 포함한 모든 커뮤니케이션의 적절성, 정확성, 시의적절성, 완전성 등에 보장하지 않습니다. S&P, 관계사 및 제3자 라이센서는 상품의 착오, 생략 또는 지연으로 인한 어떤 피해나 책임과도 무관합니다. S&P는 상품에 포함된 마크, 지수 또는 데이터에 대한 어떤 명시적 또는 묵시적 보증도 하지 않으며, 이의 시장성, 특정 목적의 부합성 여부, 사용 등에 대해 어떤 보증도 하지 않습니다. 상기 규정을 해치지 않고 어떤 경우에도 S&P, 관계사 또는 제3자 라이센서도 수익손실, 거래손실, 시간손실 또는 영업권 손실 등을 포함한 모든 간접적, 부수적, 징계적 손해 등에 책임을 지지 않으며, 이는 S&P, 관계사 및 제3자 라이센서에게 계약책임, 불법행위책임, 엄격책임 등을 통해 이와 같은 손해 가능성에 대해 사전에 알렸을 경우에도 적용 됩니다.
S&P, Standard & Poor's, Standard & Poor's500, S&P500는 S&P의 상표이며 미래에셋증권은 이의 사용을 위해 라이센스를 부여 받았습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
20,000,000,000원

발행제비용 (2)
1,000,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,999,000,000원

※ 발행금액을 200억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37963회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급, 2등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- KOSPI200 지수: 한국거래소

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37963회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)

기초자산
KOSPI200 지수

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [10,093.39원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- KOSPI200 지수 : 51.93%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- 해당없음

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 110.80% 지급

10.80%(연 21.60%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 121.60% 지급

21.60%(연 21.60%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 132.40% 지급

32.40%(연 21.60%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 143.20% 지급

43.20%(연 21.60%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 154.00% 지급

54.00%(연 21.60%)

만기상환

(6)
기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

64.80%(연 21.60%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 평가가격이 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)

64.80%(연 21.60%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 평가가격이 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)

기초자산의 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37963회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37963회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 KOSPI200 지수
가격이
[2026년 07월 30일]
최초기준가격의
[35]% 미만으로 하락한 적이 있고, 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 KOSPI200 지수의 최초기준가격이 1,092.23pt인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 KOSPI200 지수의 가격이 382.2805pt 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 546.115pt일때 → 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 436.892pt일때 → 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 218.446pt일때 → 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 0pt일때 → 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37963회_수익률모의실험.jpg
(*기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37963회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
10.80%
4,998
98.48%

2차 조기상환
21.60%
61
1.20%

3차 조기상환
32.40%
16
0.32%

4차 조기상환
43.20%
0
0.00%

5차 조기상환
54.00%
0
0.00%

만기상환
64.80%
0
0.00%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
0
0.00%

-50% ~ -40%
0
0.00%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
5,075
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 5,075회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 기초자산의 가격이 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격]으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 기초자산의 가격이 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 35% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 164.80%를 지급받습니다.
64.80%(연 21.600%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 기초자산 종가 ○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

2차

기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

3차

기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

4차

기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

5차

기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 110.80%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 121.60%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 132.40%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 143.20%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 154.00%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
기초자산의 만기평가가격이
최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 164.80%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 가격이 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)

액면금액 × 164.80%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 가격이 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)

기초자산의액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

○ 만기평가가격 : 만기평가일 기초자산 종가 ○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
오전 10시 59분 이전 신청분은 신청일 오전 10시 59분까지 취소 가능오전 11시 이후 신청분은 신청일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환신청일 당일오전 11시 이후 신청분은 중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 아시아자산은 가격결정일 당일의 종가(T), 비아시아자산은 가격결정일 전거래소영업일(T-1)의 종가가 모두 반영된 평가일의 공정가액이어야한다.) * 사례참조

중도상환금액 지급일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환가격평가일 익영업일오전 11시 이후 신청분은 중도상환가격평가일(불포함) 익영업일

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수

2. 기초자산의 개요

(1) KOSPI200 지수한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로 134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- KOSPI200 지수 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0153]화면 및 각종 신문 등에서 KOSPI200 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- KOSPI200 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

KOSPI200 지수 : 1,477.22 (2026년 06월 22일)

다. 기간 중 최저치

KOSPI200 지수 : 123.27 (2008년 10월 24일)

미래에셋증권 제37963회_kospi200.jpg
미래에셋증권 제37963회 (KOSPI200 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37964회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급, 2등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- KOSPI200 지수: 한국거래소

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37964회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)

기초자산
KOSPI200 지수

모 집 총 액
20,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
2,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [10,085.74원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- KOSPI200 지수 : 51.93%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- 해당없음

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [90%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 110.95% 지급

10.95%(연 21.90%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [90%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 121.90% 지급

21.90%(연 21.90%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [90%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 132.85% 지급

32.85%(연 21.90%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 143.80% 지급

43.80%(연 21.90%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 154.75% 지급

54.75%(연 21.90%)

만기상환

(6)
기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

65.70%(연 21.90%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 평가가격이 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)

65.70%(연 21.90%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 평가가격이 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)

기초자산의 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37964회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37964회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 KOSPI200 지수
가격이
[2026년 07월 30일]
최초기준가격의
[30]% 미만으로 하락한 적이 있고, 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 KOSPI200 지수의 최초기준가격이 1,092.23pt인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 KOSPI200 지수의 가격이 327.669pt 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 546.115pt일때 → 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 436.892pt일때 → 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 218.446pt일때 → 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 0pt일때 → 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37964회_수익률모의실험.jpg
(*기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37964회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
10.95%
4,399
86.68%

2차 조기상환
21.90%
288
5.67%

3차 조기상환
32.85%
143
2.82%

4차 조기상환
43.80%
123
2.42%

5차 조기상환
54.75%
93
1.83%

만기상환
65.70%
29
0.57%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
0
0.00%

-50% ~ -40%
0
0.00%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
5,075
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 5,075회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 기초자산의 가격이 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격]으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 기초자산의 가격이 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 30% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 165.70%를 지급받습니다.
65.70%(연 21.900%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 기초자산 종가 ○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [90%] 이상인 경우

2차

기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [90%] 이상인 경우

3차

기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [90%] 이상인 경우

4차

기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

5차

기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 110.95%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 121.90%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 132.85%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 143.80%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 154.75%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
기초자산의 만기평가가격이
최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 165.70%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 가격이 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)

액면금액 × 165.70%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 가격이 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)

기초자산의액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

○ 만기평가가격 : 만기평가일 기초자산 종가 ○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
오전 10시 59분 이전 신청분은 신청일 오전 10시 59분까지 취소 가능오전 11시 이후 신청분은 신청일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환신청일 당일오전 11시 이후 신청분은 중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 아시아자산은 가격결정일 당일의 종가(T), 비아시아자산은 가격결정일 전거래소영업일(T-1)의 종가가 모두 반영된 평가일의 공정가액이어야한다.) * 사례참조

중도상환금액 지급일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환가격평가일 익영업일오전 11시 이후 신청분은 중도상환가격평가일(불포함) 익영업일

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수

2. 기초자산의 개요

(1) KOSPI200 지수한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로 134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- KOSPI200 지수 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0153]화면 및 각종 신문 등에서 KOSPI200 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- KOSPI200 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

KOSPI200 지수 : 1,477.22 (2026년 06월 22일)

다. 기간 중 최저치

KOSPI200 지수 : 123.27 (2008년 10월 24일)

미래에셋증권 제37964회_kospi200.jpg
미래에셋증권 제37964회 (KOSPI200 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
20,000,000,000원

발행제비용 (2)
1,000,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,999,000,000원

※ 발행금액을 200억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37965회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급, 2등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 또는 그 승계기관

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 또는 그 승계기관

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- S&P500 지수: 미국 스탠다드앤푸어스 또는 그 승계기관- KOSPI200 지수: 한국거래소- NIKKEI225 지수: 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37965회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)

기초자산
S&P500 지수 / KOSPI200 지수 / NIKKEI225 지수

모 집 총 액
20,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
2,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [10,197.37원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- S&P500 지수 : 24.35%- KOSPI200 지수 : 51.93%- NIKKEI225 지수 : 31.73%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- S&P500 지수,KOSPI200 지수 : 0.1504- S&P500 지수,NIKKEI225 지수 : 0.1426- KOSPI200 지수,NIKKEI225 지수 : 0.7548

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 111.10% 지급

11.10%(연 22.20%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 122.20% 지급

22.20%(연 22.20%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 133.30% 지급

33.30%(연 22.20%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 144.40% 지급

44.40%(연 22.20%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 155.50% 지급

55.50%(연 22.20%)

만기상환

(6)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

66.60%(연 22.20%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

66.60%(연 22.20%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37965회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37965회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 S&P500 지수, KOSPI200 지수, NIKKEI225 지수 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[30]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 S&P500 지수, KOSPI200 지수, NIKKEI225 지수의 최초기준가격이 각각 7,543.59pt, 1,092.23pt, 67,743.5pt인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 S&P500 지수, KOSPI200 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 어느 하나라도 각 2,263.077pt, 327.669pt, 20,323.05pt 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 S&P500 지수, KOSPI200 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 6,034.872pt, 873.784pt, 33,871.75pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 S&P500 지수, KOSPI200 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 6,034.872pt, 873.784pt, 27,097.4pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 S&P500 지수, KOSPI200 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 6,034.872pt, 873.784pt, 13,548.7pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 S&P500 지수, KOSPI200 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 6,034.872pt, 873.784pt, 0pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37965회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37965회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
11.10%
4,225
90.76%

2차 조기상환
22.20%
160
3.44%

3차 조기상환
33.30%
51
1.10%

4차 조기상환
44.40%
47
1.01%

5차 조기상환
55.50%
55
1.18%

만기상환
66.60%
117
2.51%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
0
0.00%

-50% ~ -40%
0
0.00%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
4,655
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 06일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 06일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 4,655회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 30% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 166.60%를 지급받습니다.
66.60%(연 22.200%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 111.10%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 122.20%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 133.30%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 144.40%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 155.50%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일 (서울시간 기준)

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 166.60%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 166.60%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
신청일 당일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 중도상환가격평가일은 중도상환 신청일 직후의 기초자산 모두의 거래소영업일로 한다.) *사례참조

중도상환금액 지급일
중도상환가격 평가일(불포함) 이후 2영업일에 해당하는 날

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 미국 Standard & Poor's사가 산출하는 S&P500 지수나. 한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수다. 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)가 산출하는 NIKKEI225 지수

2. 기초자산의 개요

(1) S&P500 지수미국의 스탠더드 앤드 푸어사가 미국의 대표적인 500개 기업을 대상으로 발표하는 주가지수로 대상 종목은 Global Industry Classification Standard(GICS)가 제공하는산업분류기준(10개의 섹터, 24개의 산업그룹 등)을 기초로 유동성, 시가총액, 소재지등의 기준을 통해 선정됩니다. 동 지수를 계산하는 방식은 가치가중방법 (Market-cap weighted methodology) 입니다.

(2) KOSPI200 지수한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다.

(3) NIKKEI225 지수니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)가 관리·운영하는 일본의 대표적인 주가지수로 도쿄증권거래소(TSE) 1부에 상장된 주식 가운데 유동성이 높은 225개 종목을 선정해 매일 15초 간격으로 평균주가를 산출, 공표하고 있습니다. 이 종목들의 시가총액이 1부시장에서 점유하는 비중은 약 70%에 달합니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

S&P500 지수의 가격산출기관은 미국 스탠다드앤푸어스(Standard & Poor's)사이고, S&P500 지수의 구성종목은 모두 뉴욕증권거래소에서 거래되고 있습니다. - 뉴욕증권거래소 주소 : 20 Broad Street New York, New York- 뉴욕증권거래소 홈페이지 : http://www.nyse.com

KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로 134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

Nikkei225 지수의 가격산출기관은 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)이고, NIKKEI225 지수의 구성종목은 모두 도쿄증권거래소에서 거래되고 있습니다. - 도쿄증권거래소 주소 : 2-1 Nihombashi Kabutocho, Chuo-ku, Tokyo- 도쿄증권거래소 홈페이지 : http://www.tse.or.jp

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange), 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 홈페이지(http://www.nyse.com) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 S&P500 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- KOSPI200 지수 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0153]화면 및 각종 신문 등에서 KOSPI200 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange), 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 홈페이지(http://www.tse.or.jp) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 NIKKEI225 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- S&P500 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 미국 Standard & Poor's사 홈페이지(http://www.standardandpoors.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- KOSPI200 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- NIKKEI225 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社) 홈페이지(http://www.nikkei.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

S&P500 지수 : 7,609.78 (2026년 06월 02일)

KOSPI200 지수 : 1,477.22 (2026년 06월 22일)

NIKKEI225 지수 : 72,366.34 (2026년 06월 25일)

다. 기간 중 최저치

S&P500 지수 : 676.53 (2009년 03월 09일)

KOSPI200 지수 : 123.27 (2008년 10월 24일)

NIKKEI225 지수 : 7,054.98 (2009년 03월 10일)

미래에셋증권 제37965회_snp500.jpg
미래에셋증권 제37965회 (S&P500 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37965회_kospi200.jpg
미래에셋증권 제37965회 (KOSPI200 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37965회_nikkei225.jpg
미래에셋증권 제37965회 (NIKKEI225 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37965회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37965회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 기초자산 관련 주의사항
스탠더드앤푸어스 (이하 "S&P")와 제3자 라이센서는 미래에셋증권 ELS를 후원, 지지, 판매, 홍보 등을 하지 않습니다. S&P와 제3자 라이센서는 일반적인 유가증권이나 특정 미래에셋증권ELS에 대한 투자 권고, 또는 일반적인 주식시장 실적을 추적하기 위한 S&P500(이하 "지수")의 능력에 대해 명시적 또는 묵시적으로 미래에셋증권 ELS의 소유주나 대중에게 사실증명이나 보증을 하지 않습니다. S&P와 제3자 라이센서와 미래에셋증권의 관계는 S&P, 제3자 라이센서 및 지수의 특정 상표를 이용할 수 있도록 라이센스를 부여한 것에 국한되며, 이와 같은 지수는 미래에셋증권 또는 미래에셋증권 ELS와 무관하게 S&P와 제3자 라이센서가 결정, 구성 및 계산한 것입니다. S&P와 제3자 라이센서는 미래에셋증권 또는 미래에셋증권ELS 소유주의 니즈를 지수의 결정, 작성 또는 계산에 반영해야 할 의무가 없습니다. S&P와 제3자 라이센서는 미래에셋증권의 가격 및 총액, 미래에셋증권ELS의 발행이나 판매시점, 또는 미래에셋증권ELS가 현금으로 전환될 근거가 되는 등식의 결정이나 계산에 대한 책임이 없으며 이에 참여하지 않습니다. 미래에셋증권ELS의 관리, 마케팅 또는 거래와 관련하여 S&P는 어떤 의무나 책임도 없습니다. S&P, 관계사 또는 제3자 라이센서는 상품에 포함된 지수나 데이터의 적절성, 정확성, 시의적절성, 완전성 등에 대해 보장하지 않으며, 상품과 관련한 (전자 커뮤니케이션을 포함한) 구두 또는 서면 커뮤니케이션을 포함한 모든 커뮤니케이션의 적절성, 정확성, 시의적절성, 완전성 등에 보장하지 않습니다. S&P, 관계사 및 제3자 라이센서는 상품의 착오, 생략 또는 지연으로 인한 어떤 피해나 책임과도 무관합니다. S&P는 상품에 포함된 마크, 지수 또는 데이터에 대한 어떤 명시적 또는 묵시적 보증도 하지 않으며, 이의 시장성, 특정 목적의 부합성 여부, 사용 등에 대해 어떤 보증도 하지 않습니다. 상기 규정을 해치지 않고 어떤 경우에도 S&P, 관계사 또는 제3자 라이센서도 수익손실, 거래손실, 시간손실 또는 영업권 손실 등을 포함한 모든 간접적, 부수적, 징계적 손해 등에 책임을 지지 않으며, 이는 S&P, 관계사 및 제3자 라이센서에게 계약책임, 불법행위책임, 엄격책임 등을 통해 이와 같은 손해 가능성에 대해 사전에 알렸을 경우에도 적용 됩니다.
S&P, Standard & Poor's, Standard & Poor's500, S&P500는 S&P의 상표이며 미래에셋증권은 이의 사용을 위해 라이센스를 부여 받았습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
20,000,000,000원

발행제비용 (2)
1,000,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,999,000,000원

※ 발행금액을 200억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37966회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급, 2등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- KOSPI200 지수: 한국거래소

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37966회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)

기초자산
KOSPI200 지수

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [10,041.42원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- KOSPI200 지수 : 51.93%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- 해당없음

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 111.30% 지급

11.30%(연 22.60%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 122.60% 지급

22.60%(연 22.60%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 133.90% 지급

33.90%(연 22.60%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 145.20% 지급

45.20%(연 22.60%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 기초자산의 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 156.50% 지급

56.50%(연 22.60%)

만기상환

(6)
기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

67.80%(연 22.60%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 평가가격이 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)

67.80%(연 22.60%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 평가가격이 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)

기초자산의 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37966회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37966회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 KOSPI200 지수
가격이
[2026년 07월 30일]
최초기준가격의
[35]% 미만으로 하락한 적이 있고, 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 KOSPI200 지수의 최초기준가격이 1,092.23pt인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 KOSPI200 지수의 가격이 382.2805pt 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 546.115pt일때 → 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 436.892pt일때 → 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 218.446pt일때 → 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 KOSPI200 지수의 가격이 0pt일때 → 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37966회_수익률모의실험.jpg
(*기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37966회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
11.30%
4,930
97.14%

2차 조기상환
22.60%
84
1.66%

3차 조기상환
33.90%
61
1.20%

4차 조기상환
45.20%
0
0.00%

5차 조기상환
56.50%
0
0.00%

만기상환
67.80%
0
0.00%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
0
0.00%

-50% ~ -40%
0
0.00%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
5,075
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 5,075회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 기초자산의 가격이 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격]으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 기초자산의 가격이 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 35% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 167.80%를 지급받습니다.
67.80%(연 22.600%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 기초자산 종가 ○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

2차

기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

3차

기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

4차

기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

5차

기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 111.30%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 122.60%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 133.90%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 145.20%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 156.50%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
기초자산의 만기평가가격이
최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 167.80%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 가격이 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)

액면금액 × 167.80%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
기초자산의 가격이 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)

기초자산의액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

○ 만기평가가격 : 만기평가일 기초자산 종가 ○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
오전 10시 59분 이전 신청분은 신청일 오전 10시 59분까지 취소 가능오전 11시 이후 신청분은 신청일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환신청일 당일오전 11시 이후 신청분은 중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 아시아자산은 가격결정일 당일의 종가(T), 비아시아자산은 가격결정일 전거래소영업일(T-1)의 종가가 모두 반영된 평가일의 공정가액이어야한다.) * 사례참조

중도상환금액 지급일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환가격평가일 익영업일오전 11시 이후 신청분은 중도상환가격평가일(불포함) 익영업일

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수

2. 기초자산의 개요

(1) KOSPI200 지수한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로 134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- KOSPI200 지수 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0153]화면 및 각종 신문 등에서 KOSPI200 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- KOSPI200 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

KOSPI200 지수 : 1,477.22 (2026년 06월 22일)

다. 기간 중 최저치

KOSPI200 지수 : 123.27 (2008년 10월 24일)

미래에셋증권 제37966회_kospi200.jpg
미래에셋증권 제37966회 (KOSPI200 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37967회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급, 2등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- EUROSTOXX50 지수 : EuroStoxx50 지수의 각 구성종목이 주로 거래되는 각 거래소

- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 또는 그 승계기관

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- EUROSTOXX50 지수 : Eurex Exchange Deutschland 또는 그 승계기관

- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 또는 그 승계기관

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- EUROSTOXX50 지수: STOXX사- S&P500 지수: 미국 스탠다드앤푸어스 또는 그 승계기관- KOSPI200 지수: 한국거래소

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37967회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)

기초자산
EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수 / KOSPI200 지수

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [9,919.96원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- EUROSTOXX50 지수 : 22.61%- S&P500 지수 : 24.35%- KOSPI200 지수 : 51.93%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- EUROSTOXX50 지수,S&P500 지수 : 0.5502- EUROSTOXX50 지수,KOSPI200 지수 : 0.3184- S&P500 지수,KOSPI200 지수 : 0.1504

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 105.70% 지급

5.70%(연 22.80%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 111.40% 지급

11.40%(연 22.80%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 117.10% 지급

17.10%(연 22.80%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 122.80% 지급

22.80%(연 22.80%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 128.50% 지급

28.50%(연 22.80%)

(6) 6차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 134.20% 지급

34.20%(연 22.80%)

(7) 7차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 139.90% 지급

39.90%(연 22.80%)

(8) 8차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 145.60% 지급

45.60%(연 22.80%)

(9) 9차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 151.30% 지급

51.30%(연 22.80%)

(10) 10차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 157.00% 지급

57.00%(연 22.80%)

(11) 11차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 162.70% 지급

62.70%(연 22.80%)

만기상환

(12)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

68.40%(연 22.80%)

(13) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

68.40%(연 22.80%)

(14) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37967회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37967회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[35]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 최초기준가격이 각각 6,280.19pt, 7,543.59pt, 1,092.23pt인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 가격이 어느 하나라도 각 2,198.0665pt, 2,640.2565pt, 382.2805pt 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 546.115pt일때 (더 많이 하락한 KOSPI200 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 436.892pt일때 (더 많이 하락한 KOSPI200 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 218.446pt일때 (더 많이 하락한 KOSPI200 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, S&P500 지수, KOSPI200 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,034.872pt, 0pt일때 (더 많이 하락한 KOSPI200 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37967회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37967회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
5.70%
4,550
93.20%

2차 조기상환
11.40%
160
3.28%

3차 조기상환
17.10%
48
0.98%

4차 조기상환
22.80%
25
0.51%

5차 조기상환
28.50%
49
1.00%

6차 조기상환
34.20%
10
0.20%

7차 조기상환
39.90%
1
0.02%

8차 조기상환
45.60%
1
0.02%

9차 조기상환
51.30%
0
0.00%

10차 조기상환
57.00%
3
0.06%

11차 조기상환
62.70%
17
0.35%

만기상환
68.40%
18
0.37%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
0
0.00%

-50% ~ -40%
0
0.00%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
4,882
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 4,882회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 35% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 168.40%를 지급받습니다.
68.40%(연 22.800%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

6차

모든 기초자산의 6차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

7차

모든 기초자산의 7차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

8차

모든 기초자산의 8차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

9차

모든 기초자산의 9차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

10차

모든 기초자산의 10차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

11차

모든 기초자산의 11차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2026년 10월 27일
액면금액 × 105.70%

2차
2027년 01월 26일
액면금액 × 111.40%

3차
2027년 04월 27일
액면금액 × 117.10%

4차
2027년 07월 27일
액면금액 × 122.80%

5차
2027년 10월 26일
액면금액 × 128.50%

6차
2028년 01월 20일
액면금액 × 134.20%

7차
2028년 04월 25일
액면금액 × 139.90%

8차
2028년 07월 25일
액면금액 × 145.60%

9차
2028년 10월 25일
액면금액 × 151.30%

10차
2029년 01월 25일
액면금액 × 157.00%

11차
2029년 04월 25일
액면금액 × 162.70%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일 (서울시간 기준)

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 168.40%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 168.40%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
신청일 당일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 중도상환가격평가일은 중도상환 신청일 직후의 기초자산 모두의 거래소영업일로 한다.) *사례참조

중도상환금액 지급일
중도상환가격 평가일(불포함) 이후 2영업일에 해당하는 날

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. STOXX사가 산출하는 EuroStoxx50 지수나. 미국 Standard & Poor's사가 산출하는 S&P500 지수다. 한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수

2. 기초자산의 개요

(1) EUROSTOXX50 지수EuroStoxx50는 STOXX에서 발표하는 12개의 유로존 국가들의 블루칩 종목 50개를 골라 만든 지수로, 오스트리아, 벨기에, 핀란드, 독일, 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 룩셈부르크, 네덜란드, 포르투갈, 스페인의 대형 우량주를 포함하는 지수입니다. 지수 산정 방법으로는 해당 국가의 거래소에서 해당 종목을 선정하여, 개별종목의 10%상한을 두는 유동주식 시가평가 가중평균 방식을 사용하고 있으며, 주가지수선물 및 주가지수옵션 그리고 구조화 상품의 기초자산으로 사용되는 지수입니다.

(2) S&P500 지수미국의 스탠더드 앤드 푸어사가 미국의 대표적인 500개 기업을 대상으로 발표하는 주가지수로 대상 종목은 Global Industry Classification Standard(GICS)가 제공하는산업분류기준(10개의 섹터, 24개의 산업그룹 등)을 기초로 유동성, 시가총액, 소재지등의 기준을 통해 선정됩니다. 동 지수를 계산하는 방식은 가치가중방법 (Market-cap weighted methodology) 입니다.

(3) KOSPI200 지수한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

EuroStoxx50 지수의 가격산출기관은 스톡스(STOXX Limited)사이고, 독일거래소(DeutscheBorse Group)와 스위스 증권 거래소(SIX Group)가 소유하고 있는 지수 산출기관입니다. 스톡스(STOXX Limitied)사는 1998년부터 지수를 발표하기 시작하여 현재 300여개의 지수를 발표하고 있습니다. - STOXX 주소 : Selnaustrasse 30 Postfach 8021 Zurich Switzerland- STOXX 홈페이지 : http://www.stoxx.com

S&P500 지수의 가격산출기관은 미국 스탠다드앤푸어스(Standard & Poor's)사이고, S&P500 지수의 구성종목은 모두 뉴욕증권거래소에서 거래되고 있습니다. - 뉴욕증권거래소 주소 : 20 Broad Street New York, New York- 뉴욕증권거래소 홈페이지 : http://www.nyse.com

KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로 134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- EUROSTOXX50 지수 : STOXX, STOXX 홈페이지(http://www.stoxx.com) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 EUROSTOXX50 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- S&P500 지수 : 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange), 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange) 홈페이지(http://www.nyse.com) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 S&P500 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- KOSPI200 지수 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0153]화면 및 각종 신문 등에서 KOSPI200 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- EUROSTOXX50 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 스톡스(STOXX Limited) 홈페이지(http://www.stoxx.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- S&P500 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 미국 Standard & Poor's사 홈페이지(http://www.standardandpoors.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- KOSPI200 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

EUROSTOXX50 지수 : 6,412.68 (2026년 07월 03일)

S&P500 지수 : 7,609.78 (2026년 06월 02일)

KOSPI200 지수 : 1,477.22 (2026년 06월 22일)

다. 기간 중 최저치

EUROSTOXX50 지수 : 1,809.98 (2009년 03월 09일)

S&P500 지수 : 676.53 (2009년 03월 09일)

KOSPI200 지수 : 123.27 (2008년 10월 24일)

미래에셋증권 제37967회_eurostoxx50.jpg
미래에셋증권 제37967회 (STOXX50 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37967회_snp500.jpg
미래에셋증권 제37967회 (S&P500 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37967회_kospi200.jpg
미래에셋증권 제37967회 (KOSPI200 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37967회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37967회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 기초자산 관련 주의사항
스탠더드앤푸어스 (이하 "S&P")와 제3자 라이센서는 미래에셋증권 ELS를 후원, 지지, 판매, 홍보 등을 하지 않습니다. S&P와 제3자 라이센서는 일반적인 유가증권이나 특정 미래에셋증권ELS에 대한 투자 권고, 또는 일반적인 주식시장 실적을 추적하기 위한 S&P500(이하 "지수")의 능력에 대해 명시적 또는 묵시적으로 미래에셋증권 ELS의 소유주나 대중에게 사실증명이나 보증을 하지 않습니다. S&P와 제3자 라이센서와 미래에셋증권의 관계는 S&P, 제3자 라이센서 및 지수의 특정 상표를 이용할 수 있도록 라이센스를 부여한 것에 국한되며, 이와 같은 지수는 미래에셋증권 또는 미래에셋증권 ELS와 무관하게 S&P와 제3자 라이센서가 결정, 구성 및 계산한 것입니다. S&P와 제3자 라이센서는 미래에셋증권 또는 미래에셋증권ELS 소유주의 니즈를 지수의 결정, 작성 또는 계산에 반영해야 할 의무가 없습니다. S&P와 제3자 라이센서는 미래에셋증권의 가격 및 총액, 미래에셋증권ELS의 발행이나 판매시점, 또는 미래에셋증권ELS가 현금으로 전환될 근거가 되는 등식의 결정이나 계산에 대한 책임이 없으며 이에 참여하지 않습니다. 미래에셋증권ELS의 관리, 마케팅 또는 거래와 관련하여 S&P는 어떤 의무나 책임도 없습니다. S&P, 관계사 또는 제3자 라이센서는 상품에 포함된 지수나 데이터의 적절성, 정확성, 시의적절성, 완전성 등에 대해 보장하지 않으며, 상품과 관련한 (전자 커뮤니케이션을 포함한) 구두 또는 서면 커뮤니케이션을 포함한 모든 커뮤니케이션의 적절성, 정확성, 시의적절성, 완전성 등에 보장하지 않습니다. S&P, 관계사 및 제3자 라이센서는 상품의 착오, 생략 또는 지연으로 인한 어떤 피해나 책임과도 무관합니다. S&P는 상품에 포함된 마크, 지수 또는 데이터에 대한 어떤 명시적 또는 묵시적 보증도 하지 않으며, 이의 시장성, 특정 목적의 부합성 여부, 사용 등에 대해 어떤 보증도 하지 않습니다. 상기 규정을 해치지 않고 어떤 경우에도 S&P, 관계사 또는 제3자 라이센서도 수익손실, 거래손실, 시간손실 또는 영업권 손실 등을 포함한 모든 간접적, 부수적, 징계적 손해 등에 책임을 지지 않으며, 이는 S&P, 관계사 및 제3자 라이센서에게 계약책임, 불법행위책임, 엄격책임 등을 통해 이와 같은 손해 가능성에 대해 사전에 알렸을 경우에도 적용 됩니다.
S&P, Standard & Poor's, Standard & Poor's500, S&P500는 S&P의 상표이며 미래에셋증권은 이의 사용을 위해 라이센스를 부여 받았습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37968회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- 삼성전자 보통주: 한국거래소- SK하이닉스 보통주: 한국거래소

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37968회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)

기초자산
삼성전자 보통주 / SK하이닉스 보통주

모 집 총 액
20,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
2,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [9,743.02원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- 삼성전자 보통주 : 63.43%- SK하이닉스 보통주 : 74.3%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- 삼성전자 보통주,SK하이닉스 보통주 : 0.827

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 108.125% 지급

8.125%(연 32.50%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 116.25% 지급

16.25%(연 32.50%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 124.375% 지급

24.375%(연 32.50%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 132.50% 지급

32.50%(연 32.50%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 140.625% 지급

40.625%(연 32.50%)

(6) 6차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 148.75% 지급

48.75%(연 32.50%)

(7) 7차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 156.875% 지급

56.875%(연 32.50%)

(8) 8차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 165.00% 지급

65.00%(연 32.50%)

(9) 9차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 173.125% 지급

73.125%(연 32.50%)

(10) 10차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 181.25% 지급

81.25%(연 32.50%)

(11) 11차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 189.375% 지급

89.375%(연 32.50%)

만기상환

(12)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

97.50%(연 32.50%)

(13) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [25%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

97.50%(연 32.50%)

(14) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [25%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37968회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37968회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[25]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [65]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 최초기준가격이 각각 263,000\, 1,913,000\인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 어느 하나라도 각 65,750\, 478,250\ 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 956,500\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 765,200\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 382,600\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 0\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37968회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37968회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
8.125%
4,795
94.76%

2차 조기상환
16.25%
91
1.80%

3차 조기상환
24.375%
64
1.26%

4차 조기상환
32.50%
50
0.99%

5차 조기상환
40.625%
18
0.36%

6차 조기상환
48.75%
8
0.16%

7차 조기상환
56.875%
14
0.28%

8차 조기상환
65.00%
9
0.18%

9차 조기상환
73.125%
0
0.00%

10차 조기상환
81.25%
1
0.02%

11차 조기상환
89.375%
7
0.14%

만기상환
97.50%
0
0.00%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
1
0.02%

-50% ~ -40%
2
0.04%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
5,060
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 5,060회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 65% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 25% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 65% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 25% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 25% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 197.50%를 지급받습니다.
97.50%(연 32.500%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 ○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

6차

모든 기초자산의 6차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

7차

모든 기초자산의 7차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

8차

모든 기초자산의 8차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

9차

모든 기초자산의 9차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

10차

모든 기초자산의 10차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

11차

모든 기초자산의 11차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2026년 10월 27일
액면금액 × 108.125%

2차
2027년 01월 26일
액면금액 × 116.25%

3차
2027년 04월 27일
액면금액 × 124.375%

4차
2027년 07월 27일
액면금액 × 132.50%

5차
2027년 10월 26일
액면금액 × 140.625%

6차
2028년 01월 20일
액면금액 × 148.75%

7차
2028년 04월 25일
액면금액 × 156.875%

8차
2028년 07월 25일
액면금액 × 165.00%

9차
2028년 10월 25일
액면금액 × 173.125%

10차
2029년 01월 25일
액면금액 × 181.25%

11차
2029년 04월 25일
액면금액 × 189.375%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

액면금액 × 197.50%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [25%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 197.50%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [25%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 ○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
오전 10시 59분 이전 신청분은 신청일 오전 10시 59분까지 취소 가능오전 11시 이후 신청분은 신청일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환신청일 당일오전 11시 이후 신청분은 중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 아시아자산은 가격결정일 당일의 종가(T), 비아시아자산은 가격결정일 전거래소영업일(T-1)의 종가가 모두 반영된 평가일의 공정가액이어야한다.) * 사례참조

중도상환금액 지급일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환가격평가일 익영업일오전 11시 이후 신청분은 중도상환가격평가일(불포함) 익영업일

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)나. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주삼성전자는 1969년 1월 13일에 삼성전자공업주식회사로 설립되었으며, 1975년 6월 11일 기업공개를 실시하였습니다. 1984년 2월 28일 정기주주총회 결의에 의거하여 상호를 삼성전자공업주식회사에서 삼성전자주식회사(Samsung Electronics Co., Ltd.)로 변경하였습니다. 삼성전자는 사업군별로 CTV, 모니터, 프린터, 에어컨, 냉장고 등을 생산/판매하는 CE(Consumer Electronics), 스마트폰 등 HHP, 네트워크 시스템, 컴퓨터 등을 생산/판매하는 IM(Information technology Mobile communications), DRAM, 모바일AP 등의 제품을 생산/판매하고 있는 반도체 사업과 TV, 모니터, 노트북 PC,모바일용 등의 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산/판매하고 있는 DP 사업으로 이루어진 DS 부문으로 구성되어 있습니다.

(2) SK하이닉스 보통주기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 362,500.00 (2026년 06월 18일)

SK하이닉스 보통주 : 2,919,000.00 (2026년 06월 22일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,150.00 (2008년 10월 24일)

SK하이닉스 보통주 : 5,850.00 (2008년 11월 24일)

미래에셋증권 제37968회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제37968회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37968회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제37968회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37968회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37968회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-06-29

2
삼성전자
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-06-29

3
삼성전자
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
삼성전자
2026-06-26

4
삼성전자
풍문또는보도에대한해명(미확정)
삼성전자
2026-06-24

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-06-08

6
삼성전자
기업지배구조보고서공시
삼성전자
2026-06-01

7
삼성전자
분기보고서 (2026.03)
삼성전자
2026-05-15

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-05-08

9
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026-04-30

10
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-30

11
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-30

12
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-04-24

13
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-04-13

14
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026-04-07

15
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-07

16
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-04-03

17
삼성전자
주식소각결정
삼성전자
2026-03-31

18
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-03-25

19
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-24

20
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-20

21
삼성전자
기업가치제고계획(자율공시)
삼성전자
2026-03-19

22
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-03-18

23
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2026-03-18

24
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2026-03-18

25
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-13

26
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026-03-12

27
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-03-12

28
삼성전자
사업보고서 (2025.12)
삼성전자
2026-03-10

29
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-06

30
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026-02-25

31
삼성전자
[기재정정]주주총회소집결의
삼성전자
2026-02-25

32
삼성전자
[기재정정]감사보고서제출
삼성전자
2026-02-19

33
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

34
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

35
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

36
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2026-02-13

37
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2026-02-13

38
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2026-02-12

39
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-02-06

40
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-02-04

41
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-01-29

42
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

43
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

44
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2026-01-29

45
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

46
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026-01-29

47
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-01-27

48
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-01-08

49
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026-01-08

50
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

(2) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
SK하이닉스
2026-06-29

2
SK하이닉스
중대재해발생
SK하이닉스
2026-06-26

3
SK하이닉스
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
SK하이닉스
2026-06-25

4
SK하이닉스
증권예탁증권(DR)발행결정
SK하이닉스
2026-06-24

5
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명
SK하이닉스
2026-06-16

6
SK하이닉스
기업지배구조보고서공시
SK하이닉스
2026-05-29

7
SK하이닉스
분기보고서 (2026.03)
SK하이닉스
2026-05-15

8
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2026-05-07

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-05-06

10
SK하이닉스
자기교환사채만기전취득결정
SK하이닉스
2026-04-28

11
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2026-04-23

12
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2026-04-22

13
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
SK하이닉스
2026-04-22

14
SK하이닉스
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
SK하이닉스
2026-04-22

15
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2026-04-09

16
SK하이닉스
[기재정정]최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-04-07

17
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-04-07

18
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-03-26

19
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2026-03-25

20
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2026-03-25

21
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-03-25

22
SK하이닉스
유형자산취득결정
SK하이닉스
2026-03-24

23
SK하이닉스
사업보고서 (2025.12)
SK하이닉스
2026-03-17

24
SK하이닉스
[기재정정]주주총회소집결의
SK하이닉스
2026-03-05

25
SK하이닉스
[기재정정]주주총회소집공고
SK하이닉스
2026-03-05

26
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2026-03-04

27
SK하이닉스
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-03-03

28
SK하이닉스
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

29
SK하이닉스
[기재정정]영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

30
SK하이닉스
[기재정정]영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

31
SK하이닉스
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

32
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2026-02-25

33
SK하이닉스
파생상품거래손실발생
SK하이닉스
2026-02-25

34
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2026-02-25

35
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2026-02-25

36
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2026-02-25

37
SK하이닉스
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

38
SK하이닉스
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-02-13

39
SK하이닉스
[기재정정]영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

40
SK하이닉스
[기재정정]영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

41
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2026-02-06

42
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-01-29

43
SK하이닉스
영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

44
SK하이닉스
영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

45
SK하이닉스
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

46
SK하이닉스
타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-01-28

47
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2026-01-28

48
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-01-28

49
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2026-01-28

50
SK하이닉스
주식소각결정
SK하이닉스
2026-01-28

51
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2026-01-28

52
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
SK하이닉스
2026-01-28

53
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2026-01-27

54
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2026-01-15

55
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-01-09

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
20,000,000,000원

발행제비용 (2)
1,000,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,999,000,000원

※ 발행금액을 200억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37969회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- KOSPI200 지수: 한국거래소- 삼성전자 보통주: 한국거래소

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37969회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)

기초자산
KOSPI200 지수 / 삼성전자 보통주

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [9,850.24원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- KOSPI200 지수 : 51.93%- 삼성전자 보통주 : 63.43%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- KOSPI200 지수,삼성전자 보통주 : 0.943

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 108.275% 지급

8.275%(연 33.10%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 116.55% 지급

16.55%(연 33.10%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 124.825% 지급

24.825%(연 33.10%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 133.10% 지급

33.10%(연 33.10%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 141.375% 지급

41.375%(연 33.10%)

(6) 6차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 149.65% 지급

49.65%(연 33.10%)

(7) 7차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 157.925% 지급

57.925%(연 33.10%)

(8) 8차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 166.20% 지급

66.20%(연 33.10%)

(9) 9차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 174.475% 지급

74.475%(연 33.10%)

(10) 10차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 182.75% 지급

82.75%(연 33.10%)

(11) 11차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 191.025% 지급

91.025%(연 33.10%)

만기상환

(12)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

99.30%(연 33.10%)

(13) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

99.30%(연 33.10%)

(14) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37969회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37969회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 KOSPI200 지수, 삼성전자 보통주 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[35]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 KOSPI200 지수, 삼성전자 보통주의 최초기준가격이 각각 1,092.23pt, 263,000\인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 KOSPI200 지수, 삼성전자 보통주의 가격이 어느 하나라도 각 382.2805pt, 92,050\ 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 KOSPI200 지수, 삼성전자 보통주의 가격이 각각 873.784pt, 131,500\일때 (더 많이 하락한 삼성전자 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 KOSPI200 지수, 삼성전자 보통주의 가격이 각각 873.784pt, 105,200\일때 (더 많이 하락한 삼성전자 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 KOSPI200 지수, 삼성전자 보통주의 가격이 각각 873.784pt, 52,600\일때 (더 많이 하락한 삼성전자 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 KOSPI200 지수, 삼성전자 보통주의 가격이 각각 873.784pt, 0\일때 (더 많이 하락한 삼성전자 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37969회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37969회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
8.275%
4,715
92.96%

2차 조기상환
16.55%
185
3.65%

3차 조기상환
24.825%
74
1.46%

4차 조기상환
33.10%
38
0.75%

5차 조기상환
41.375%
46
0.91%

6차 조기상환
49.65%
11
0.22%

7차 조기상환
57.925%
0
0.00%

8차 조기상환
66.20%
2
0.04%

9차 조기상환
74.475%
0
0.00%

10차 조기상환
82.75%
0
0.00%

11차 조기상환
91.025%
1
0.02%

만기상환
99.30%
0
0.00%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
0
0.00%

-50% ~ -40%
0
0.00%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
5,072
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 5,072회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 35% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 199.30%를 지급받습니다.
99.30%(연 33.100%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 ○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

6차

모든 기초자산의 6차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

7차

모든 기초자산의 7차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

8차

모든 기초자산의 8차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

9차

모든 기초자산의 9차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

10차

모든 기초자산의 10차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

11차

모든 기초자산의 11차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2026년 10월 27일
액면금액 × 108.275%

2차
2027년 01월 26일
액면금액 × 116.55%

3차
2027년 04월 27일
액면금액 × 124.825%

4차
2027년 07월 27일
액면금액 × 133.10%

5차
2027년 10월 26일
액면금액 × 141.375%

6차
2028년 01월 20일
액면금액 × 149.65%

7차
2028년 04월 25일
액면금액 × 157.925%

8차
2028년 07월 25일
액면금액 × 166.20%

9차
2028년 10월 25일
액면금액 × 174.475%

10차
2029년 01월 25일
액면금액 × 182.75%

11차
2029년 04월 25일
액면금액 × 191.025%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 199.30%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 199.30%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 ○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
오전 10시 59분 이전 신청분은 신청일 오전 10시 59분까지 취소 가능오전 11시 이후 신청분은 신청일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환신청일 당일오전 11시 이후 신청분은 중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 아시아자산은 가격결정일 당일의 종가(T), 비아시아자산은 가격결정일 전거래소영업일(T-1)의 종가가 모두 반영된 평가일의 공정가액이어야한다.) * 사례참조

중도상환금액 지급일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환가격평가일 익영업일오전 11시 이후 신청분은 중도상환가격평가일(불포함) 익영업일

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수나. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)

2. 기초자산의 개요

(1) KOSPI200 지수한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다.

(2) 삼성전자 보통주삼성전자는 1969년 1월 13일에 삼성전자공업주식회사로 설립되었으며, 1975년 6월 11일 기업공개를 실시하였습니다. 1984년 2월 28일 정기주주총회 결의에 의거하여 상호를 삼성전자공업주식회사에서 삼성전자주식회사(Samsung Electronics Co., Ltd.)로 변경하였습니다. 삼성전자는 사업군별로 CTV, 모니터, 프린터, 에어컨, 냉장고 등을 생산/판매하는 CE(Consumer Electronics), 스마트폰 등 HHP, 네트워크 시스템, 컴퓨터 등을 생산/판매하는 IM(Information technology Mobile communications), DRAM, 모바일AP 등의 제품을 생산/판매하고 있는 반도체 사업과 TV, 모니터, 노트북 PC,모바일용 등의 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산/판매하고 있는 DP 사업으로 이루어진 DS 부문으로 구성되어 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로 134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- KOSPI200 지수 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0153]화면 및 각종 신문 등에서 KOSPI200 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- KOSPI200 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

KOSPI200 지수 : 1,477.22 (2026년 06월 22일)

삼성전자 보통주 : 362,500.00 (2026년 06월 18일)

다. 기간 중 최저치

KOSPI200 지수 : 123.27 (2008년 10월 24일)

삼성전자 보통주 : 8,150.00 (2008년 10월 24일)

미래에셋증권 제37969회_kospi200.jpg
미래에셋증권 제37969회 (KOSPI200 가격변동 추이)

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미래에셋증권 제37969회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

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미래에셋증권 제37969회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-06-29

2
삼성전자
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-06-29

3
삼성전자
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
삼성전자
2026-06-26

4
삼성전자
풍문또는보도에대한해명(미확정)
삼성전자
2026-06-24

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-06-08

6
삼성전자
기업지배구조보고서공시
삼성전자
2026-06-01

7
삼성전자
분기보고서 (2026.03)
삼성전자
2026-05-15

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-05-08

9
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026-04-30

10
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-30

11
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-30

12
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-04-24

13
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-04-13

14
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026-04-07

15
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-07

16
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-04-03

17
삼성전자
주식소각결정
삼성전자
2026-03-31

18
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-03-25

19
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-24

20
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-20

21
삼성전자
기업가치제고계획(자율공시)
삼성전자
2026-03-19

22
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-03-18

23
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2026-03-18

24
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2026-03-18

25
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-13

26
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026-03-12

27
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-03-12

28
삼성전자
사업보고서 (2025.12)
삼성전자
2026-03-10

29
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-06

30
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026-02-25

31
삼성전자
[기재정정]주주총회소집결의
삼성전자
2026-02-25

32
삼성전자
[기재정정]감사보고서제출
삼성전자
2026-02-19

33
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

34
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

35
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

36
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2026-02-13

37
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2026-02-13

38
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2026-02-12

39
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-02-06

40
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-02-04

41
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-01-29

42
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

43
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

44
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2026-01-29

45
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

46
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026-01-29

47
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-01-27

48
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-01-08

49
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026-01-08

50
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37970회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- 삼성전자 보통주: 한국거래소- SK하이닉스 보통주: 한국거래소

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37970회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)

기초자산
삼성전자 보통주 / SK하이닉스 보통주

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
1,000,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [10,066.59원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- 삼성전자 보통주 : 63.43%- SK하이닉스 보통주 : 74.3%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- 삼성전자 보통주,SK하이닉스 보통주 : 0.827

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 111.25% 지급

11.25%(연 45.00%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 122.50% 지급

22.50%(연 45.00%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 133.75% 지급

33.75%(연 45.00%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 145.00% 지급

45.00%(연 45.00%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 156.25% 지급

56.25%(연 45.00%)

(6) 6차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 167.50% 지급

67.50%(연 45.00%)

(7) 7차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 178.75% 지급

78.75%(연 45.00%)

(8) 8차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 190.00% 지급

90.00%(연 45.00%)

(9) 9차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 201.25% 지급

101.25%(연 45.00%)

(10) 10차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 212.50% 지급

112.50%(연 45.00%)

(11) 11차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 223.75% 지급

123.75%(연 45.00%)

만기상환

(12)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

135.00%(연 45.00%)

(13) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

135.00%(연 45.00%)

(14) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37970회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37970회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[35]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [65]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 최초기준가격이 각각 263,000\, 1,913,000\인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 어느 하나라도 각 92,050\, 669,550\ 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 956,500\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 765,200\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 382,600\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 0\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37970회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37970회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
11.25%
4,795
94.76%

2차 조기상환
22.50%
91
1.80%

3차 조기상환
33.75%
64
1.26%

4차 조기상환
45.00%
50
0.99%

5차 조기상환
56.25%
18
0.36%

6차 조기상환
67.50%
8
0.16%

7차 조기상환
78.75%
14
0.28%

8차 조기상환
90.00%
9
0.18%

9차 조기상환
101.25%
0
0.00%

10차 조기상환
112.50%
1
0.02%

11차 조기상환
123.75%
7
0.14%

만기상환
135.00%
0
0.00%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
1
0.02%

-50% ~ -40%
2
0.04%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
5,060
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 5,060회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 65% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 65% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 35% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 235.00%를 지급받습니다.
135.00%(연 45.000%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 ○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

6차

모든 기초자산의 6차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

7차

모든 기초자산의 7차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

8차

모든 기초자산의 8차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

9차

모든 기초자산의 9차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

10차

모든 기초자산의 10차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

11차

모든 기초자산의 11차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2026년 10월 27일
액면금액 × 111.25%

2차
2027년 01월 26일
액면금액 × 122.50%

3차
2027년 04월 27일
액면금액 × 133.75%

4차
2027년 07월 27일
액면금액 × 145.00%

5차
2027년 10월 26일
액면금액 × 156.25%

6차
2028년 01월 20일
액면금액 × 167.50%

7차
2028년 04월 25일
액면금액 × 178.75%

8차
2028년 07월 25일
액면금액 × 190.00%

9차
2028년 10월 25일
액면금액 × 201.25%

10차
2029년 01월 25일
액면금액 × 212.50%

11차
2029년 04월 25일
액면금액 × 223.75%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

액면금액 × 235.00%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 235.00%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 ○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
오전 10시 59분 이전 신청분은 신청일 오전 10시 59분까지 취소 가능오전 11시 이후 신청분은 신청일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환신청일 당일오전 11시 이후 신청분은 중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 아시아자산은 가격결정일 당일의 종가(T), 비아시아자산은 가격결정일 전거래소영업일(T-1)의 종가가 모두 반영된 평가일의 공정가액이어야한다.) * 사례참조

중도상환금액 지급일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환가격평가일 익영업일오전 11시 이후 신청분은 중도상환가격평가일(불포함) 익영업일

중도상환신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)나. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주삼성전자는 1969년 1월 13일에 삼성전자공업주식회사로 설립되었으며, 1975년 6월 11일 기업공개를 실시하였습니다. 1984년 2월 28일 정기주주총회 결의에 의거하여 상호를 삼성전자공업주식회사에서 삼성전자주식회사(Samsung Electronics Co., Ltd.)로 변경하였습니다. 삼성전자는 사업군별로 CTV, 모니터, 프린터, 에어컨, 냉장고 등을 생산/판매하는 CE(Consumer Electronics), 스마트폰 등 HHP, 네트워크 시스템, 컴퓨터 등을 생산/판매하는 IM(Information technology Mobile communications), DRAM, 모바일AP 등의 제품을 생산/판매하고 있는 반도체 사업과 TV, 모니터, 노트북 PC,모바일용 등의 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산/판매하고 있는 DP 사업으로 이루어진 DS 부문으로 구성되어 있습니다.

(2) SK하이닉스 보통주기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 362,500.00 (2026년 06월 18일)

SK하이닉스 보통주 : 2,919,000.00 (2026년 06월 22일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,150.00 (2008년 10월 24일)

SK하이닉스 보통주 : 5,850.00 (2008년 11월 24일)

미래에셋증권 제37970회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제37970회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37970회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제37970회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

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미래에셋증권 제37970회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-06-29

2
삼성전자
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-06-29

3
삼성전자
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
삼성전자
2026-06-26

4
삼성전자
풍문또는보도에대한해명(미확정)
삼성전자
2026-06-24

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-06-08

6
삼성전자
기업지배구조보고서공시
삼성전자
2026-06-01

7
삼성전자
분기보고서 (2026.03)
삼성전자
2026-05-15

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-05-08

9
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026-04-30

10
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-30

11
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-30

12
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-04-24

13
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-04-13

14
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026-04-07

15
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-07

16
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-04-03

17
삼성전자
주식소각결정
삼성전자
2026-03-31

18
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-03-25

19
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-24

20
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-20

21
삼성전자
기업가치제고계획(자율공시)
삼성전자
2026-03-19

22
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-03-18

23
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2026-03-18

24
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2026-03-18

25
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-13

26
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026-03-12

27
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-03-12

28
삼성전자
사업보고서 (2025.12)
삼성전자
2026-03-10

29
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-06

30
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026-02-25

31
삼성전자
[기재정정]주주총회소집결의
삼성전자
2026-02-25

32
삼성전자
[기재정정]감사보고서제출
삼성전자
2026-02-19

33
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

34
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

35
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

36
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2026-02-13

37
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2026-02-13

38
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2026-02-12

39
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-02-06

40
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-02-04

41
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-01-29

42
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

43
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

44
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2026-01-29

45
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

46
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026-01-29

47
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-01-27

48
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-01-08

49
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026-01-08

50
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

(2) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
SK하이닉스
2026-06-29

2
SK하이닉스
중대재해발생
SK하이닉스
2026-06-26

3
SK하이닉스
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
SK하이닉스
2026-06-25

4
SK하이닉스
증권예탁증권(DR)발행결정
SK하이닉스
2026-06-24

5
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명
SK하이닉스
2026-06-16

6
SK하이닉스
기업지배구조보고서공시
SK하이닉스
2026-05-29

7
SK하이닉스
분기보고서 (2026.03)
SK하이닉스
2026-05-15

8
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2026-05-07

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-05-06

10
SK하이닉스
자기교환사채만기전취득결정
SK하이닉스
2026-04-28

11
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2026-04-23

12
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2026-04-22

13
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
SK하이닉스
2026-04-22

14
SK하이닉스
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
SK하이닉스
2026-04-22

15
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2026-04-09

16
SK하이닉스
[기재정정]최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-04-07

17
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-04-07

18
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-03-26

19
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2026-03-25

20
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2026-03-25

21
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-03-25

22
SK하이닉스
유형자산취득결정
SK하이닉스
2026-03-24

23
SK하이닉스
사업보고서 (2025.12)
SK하이닉스
2026-03-17

24
SK하이닉스
[기재정정]주주총회소집결의
SK하이닉스
2026-03-05

25
SK하이닉스
[기재정정]주주총회소집공고
SK하이닉스
2026-03-05

26
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2026-03-04

27
SK하이닉스
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-03-03

28
SK하이닉스
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

29
SK하이닉스
[기재정정]영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

30
SK하이닉스
[기재정정]영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

31
SK하이닉스
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

32
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2026-02-25

33
SK하이닉스
파생상품거래손실발생
SK하이닉스
2026-02-25

34
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2026-02-25

35
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2026-02-25

36
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2026-02-25

37
SK하이닉스
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

38
SK하이닉스
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-02-13

39
SK하이닉스
[기재정정]영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

40
SK하이닉스
[기재정정]영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

41
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2026-02-06

42
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-01-29

43
SK하이닉스
영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

44
SK하이닉스
영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

45
SK하이닉스
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

46
SK하이닉스
타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-01-28

47
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2026-01-28

48
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-01-28

49
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2026-01-28

50
SK하이닉스
주식소각결정
SK하이닉스
2026-01-28

51
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2026-01-28

52
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
SK하이닉스
2026-01-28

53
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2026-01-27

54
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2026-01-15

55
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-01-09

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37971회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급, 2등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- EUROSTOXX50 지수 : EuroStoxx50 지수의 각 구성종목이 주로 거래되는 각 거래소

- HSCEI 지수 : 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited.) 또는 그 승계기관

- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- EUROSTOXX50 지수 : Eurex Exchange Deutschland 또는 그 승계기관

- HSCEI 지수 : 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited.) 또는 그 승계기관

- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- EUROSTOXX50 지수: STOXX사- HSCEI 지수: HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)- NIKKEI225 지수: 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37971회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)

기초자산
EUROSTOXX50 지수 / HSCEI 지수 / NIKKEI225 지수

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
100,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약 방법
온라인 청약만 가능

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.
※ 본 파생결합증권은 투자자 본인에 의한 온라인(홈페이지, HTS, MTS 등) 청약만 가능하며 영업점 창구 청약은 제한됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [9,733.09원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- EUROSTOXX50 지수 : 22.61%- HSCEI 지수 : 26.94%- NIKKEI225 지수 : 31.73%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- EUROSTOXX50 지수,HSCEI 지수 : 0.2163- EUROSTOXX50 지수,NIKKEI225 지수 : 0.3495- HSCEI 지수,NIKKEI225 지수 : 0.3698

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 10만원으로 하되 10만원 이상은 1만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 107.50% 지급

7.50%(연 15.00%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 115.00% 지급

15.00%(연 15.00%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 122.50% 지급

22.50%(연 15.00%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 130.00% 지급

30.00%(연 15.00%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 137.50% 지급

37.50%(연 15.00%)

만기상환

(6)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

45.00%(연 15.00%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [45%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

45.00%(연 15.00%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [45%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37971회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37971회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 EUROSTOXX50 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[45]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 EUROSTOXX50 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 최초기준가격이 각각 6,280.19pt, 8,103.08pt, 67,743.5pt인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 EUROSTOXX50 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 어느 하나라도 각 2,826.0855pt, 3,646.386pt, 30,484.575pt 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,482.464pt, 33,871.75pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,482.464pt, 27,097.4pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,482.464pt, 13,548.7pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 EUROSTOXX50 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 5,024.152pt, 6,482.464pt, 0pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37971회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37971회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
7.50%
3,207
67.53%

2차 조기상환
15.00%
498
10.49%

3차 조기상환
22.50%
211
4.44%

4차 조기상환
30.00%
196
4.13%

5차 조기상환
37.50%
187
3.94%

만기상환
45.00%
190
4.00%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
81
1.71%

-50% ~ -40%
148
3.12%

-50%이하
31
0.65%

진행중
0
0.00%

Total
4,749
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 06일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 06일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 4,749회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 45% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 45% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 45% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 145.00%를 지급받습니다.
45.00%(연 15.000%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 107.50%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 115.00%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 122.50%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 130.00%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 137.50%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일 (서울시간 기준)

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 145.00%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [45%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 145.00%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [45%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
신청일 당일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 중도상환가격평가일은 중도상환 신청일 직후의 기초자산 모두의 거래소영업일로 한다.) *사례참조

중도상환금액 지급일
중도상환가격 평가일(불포함) 이후 2영업일에 해당하는 날

중도상환신청 단위
1만원을 최소금액으로 하며 1만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. STOXX사가 산출하는 EuroStoxx50 지수나. HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)가 산출하는 HSCEI 지수다. 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)가 산출하는 NIKKEI225 지수

2. 기초자산의 개요

(1) EUROSTOXX50 지수EuroStoxx50는 STOXX에서 발표하는 12개의 유로존 국가들의 블루칩 종목 50개를 골라 만든 지수로, 오스트리아, 벨기에, 핀란드, 독일, 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 룩셈부르크, 네덜란드, 포르투갈, 스페인의 대형 우량주를 포함하는 지수입니다. 지수 산정 방법으로는 해당 국가의 거래소에서 해당 종목을 선정하여, 개별종목의 10%상한을 두는 유동주식 시가평가 가중평균 방식을 사용하고 있으며, 주가지수선물 및 주가지수옵션 그리고 구조화 상품의 기초자산으로 사용되는 지수입니다.

(2) HSCEI 지수HSCEI(Hang Seng China Enterprises Index)지수는 홍콩증권거래소에 상장된 H-주식, 레드칩 및 민간기업(P-칩)으로 구성된 유동주 시가총액 가중 지수입니다. 해당 지수는 1994년 8월 8일에 기준값 1,000Pt으로 시작하여 2000년 1월 3일에 기준값 2,000Pt으로 재설정 되었으며 2001년 10월 3일에 종전의 HSCE지수를 교체하였습니다.

(3) NIKKEI225 지수니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)가 관리·운영하는 일본의 대표적인 주가지수로 도쿄증권거래소(TSE) 1부에 상장된 주식 가운데 유동성이 높은 225개 종목을 선정해 매일 15초 간격으로 평균주가를 산출, 공표하고 있습니다. 이 종목들의 시가총액이 1부시장에서 점유하는 비중은 약 70%에 달합니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

EuroStoxx50 지수의 가격산출기관은 스톡스(STOXX Limited)사이고, 독일거래소(DeutscheBorse Group)와 스위스 증권 거래소(SIX Group)가 소유하고 있는 지수 산출기관입니다. 스톡스(STOXX Limitied)사는 1998년부터 지수를 발표하기 시작하여 현재 300여개의 지수를 발표하고 있습니다. - STOXX 주소 : Selnaustrasse 30 Postfach 8021 Zurich Switzerland- STOXX 홈페이지 : http://www.stoxx.com

HSCEI 지수의 가격산출기관은 HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)이고, HSCEI 지수의 구성종목은 모두 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited)에서 거래되고 있습니다. - 홍콩증권거래소 주소 : One and Two Exchange Square , Central, Hong Kong- 홍콩증권거래소 홈페이지 : http://www.hkex.com.hk- HSI 홈페이지 : http://www.hsi.com.hk

Nikkei225 지수의 가격산출기관은 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)이고, NIKKEI225 지수의 구성종목은 모두 도쿄증권거래소에서 거래되고 있습니다. - 도쿄증권거래소 주소 : 2-1 Nihombashi Kabutocho, Chuo-ku, Tokyo- 도쿄증권거래소 홈페이지 : http://www.tse.or.jp

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- EUROSTOXX50 지수 : STOXX, STOXX 홈페이지(http://www.stoxx.com) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 EUROSTOXX50 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- HSCEI 지수 : 홍콩증권거래소(Stock Exchange of Hong Kong), 홍콩증권거래소(Stock Exchange of Hong Kong) 홈페이지(http://www.hkex.com.hk) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 HSCEI 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange), 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 홈페이지(http://www.tse.or.jp) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 NIKKEI225 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- EUROSTOXX50 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 스톡스(STOXX Limited) 홈페이지(http://www.stoxx.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- HSCEI 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 HSI(Hang Seng Indexes Company Limited) 홈페이지(www.hsi.com.hk)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- NIKKEI225 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社) 홈페이지(http://www.nikkei.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

EUROSTOXX50 지수 : 6,412.68 (2026년 07월 03일)

HSCEI 지수 : 20,400.07 (2007년 10월 30일)

NIKKEI225 지수 : 72,366.34 (2026년 06월 25일)

다. 기간 중 최저치

EUROSTOXX50 지수 : 1,809.98 (2009년 03월 09일)

HSCEI 지수 : 4,938.56 (2022년 10월 31일)

NIKKEI225 지수 : 7,054.98 (2009년 03월 10일)

미래에셋증권 제37971회_eurostoxx50.jpg
미래에셋증권 제37971회 (STOXX50 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37971회_hscei.jpg
미래에셋증권 제37971회 (HSCEI 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37971회_nikkei225.jpg
미래에셋증권 제37971회 (NIKKEI225 가격변동 추이)

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미래에셋증권 제37971회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37972회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급, 2등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- HSCEI 지수 : 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited.) 또는 그 승계기관

- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- HSCEI 지수 : 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited.) 또는 그 승계기관

- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- KOSPI200 지수: 한국거래소- HSCEI 지수: HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)- NIKKEI225 지수: 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37972회 파생결합증권(주가연계증권)(높은위험,원금비보장)(상품위험등급:2등급)

기초자산
KOSPI200 지수 / HSCEI 지수 / NIKKEI225 지수

모 집 총 액
20,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
2,000,000증권

최소청약금액
100,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약 방법
온라인 청약만 가능

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.
※ 본 파생결합증권은 투자자 본인에 의한 온라인(홈페이지, HTS, MTS 등) 청약만 가능하며 영업점 창구 청약은 제한됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [10,184.78원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- KOSPI200 지수 : 51.93%- HSCEI 지수 : 26.94%- NIKKEI225 지수 : 31.73%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- KOSPI200 지수,HSCEI 지수 : 0.3159- KOSPI200 지수,NIKKEI225 지수 : 0.7548- HSCEI 지수,NIKKEI225 지수 : 0.3698

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 10만원으로 하되 10만원 이상은 1만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 111.00% 지급

11.00%(연 22.00%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 122.00% 지급

22.00%(연 22.00%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 133.00% 지급

33.00%(연 22.00%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 144.00% 지급

44.00%(연 22.00%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 155.00% 지급

55.00%(연 22.00%)

만기상환

(6)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

66.00%(연 22.00%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

66.00%(연 22.00%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37972회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37972회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 KOSPI200 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[30]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [65]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 KOSPI200 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 최초기준가격이 각각 1,092.23pt, 8,103.08pt, 67,743.5pt인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 KOSPI200 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 어느 하나라도 각 327.669pt, 2,430.924pt, 20,323.05pt 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 KOSPI200 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 873.784pt, 6,482.464pt, 33,871.75pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 KOSPI200 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 873.784pt, 6,482.464pt, 27,097.4pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 KOSPI200 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 873.784pt, 6,482.464pt, 13,548.7pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 KOSPI200 지수, HSCEI 지수, NIKKEI225 지수의 가격이 각각 873.784pt, 6,482.464pt, 0pt일때 (더 많이 하락한 NIKKEI225 지수 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37972회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37972회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
11.00%
3,161
68.30%

2차 조기상환
22.00%
616
13.31%

3차 조기상환
33.00%
254
5.49%

4차 조기상환
44.00%
124
2.68%

5차 조기상환
55.00%
125
2.70%

만기상환
66.00%
306
6.61%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
15
0.32%

-50% ~ -40%
27
0.58%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
4,628
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 06일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 06일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 4,628회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 65% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 65% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 30% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 166.00%를 지급받습니다.
66.00%(연 22.000%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 ○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [90%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [85%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 111.00%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 122.00%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 133.00%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 144.00%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 155.00%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

액면금액 × 166.00%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 166.00%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 ○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
오전 10시 59분 이전 신청분은 신청일 오전 10시 59분까지 취소 가능오전 11시 이후 신청분은 신청일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환신청일 당일오전 11시 이후 신청분은 중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 아시아자산은 가격결정일 당일의 종가(T), 비아시아자산은 가격결정일 전거래소영업일(T-1)의 종가가 모두 반영된 평가일의 공정가액이어야한다.) * 사례참조

중도상환금액 지급일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환가격평가일 익영업일오전 11시 이후 신청분은 중도상환가격평가일(불포함) 익영업일

중도상환신청 단위
1만원을 최소금액으로 하며 1만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

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기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수나. HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)가 산출하는 HSCEI 지수다. 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)가 산출하는 NIKKEI225 지수

2. 기초자산의 개요

(1) KOSPI200 지수한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다.

(2) HSCEI 지수HSCEI(Hang Seng China Enterprises Index)지수는 홍콩증권거래소에 상장된 H-주식, 레드칩 및 민간기업(P-칩)으로 구성된 유동주 시가총액 가중 지수입니다. 해당 지수는 1994년 8월 8일에 기준값 1,000Pt으로 시작하여 2000년 1월 3일에 기준값 2,000Pt으로 재설정 되었으며 2001년 10월 3일에 종전의 HSCE지수를 교체하였습니다.

(3) NIKKEI225 지수니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)가 관리·운영하는 일본의 대표적인 주가지수로 도쿄증권거래소(TSE) 1부에 상장된 주식 가운데 유동성이 높은 225개 종목을 선정해 매일 15초 간격으로 평균주가를 산출, 공표하고 있습니다. 이 종목들의 시가총액이 1부시장에서 점유하는 비중은 약 70%에 달합니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로 134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

HSCEI 지수의 가격산출기관은 HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)이고, HSCEI 지수의 구성종목은 모두 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited)에서 거래되고 있습니다. - 홍콩증권거래소 주소 : One and Two Exchange Square , Central, Hong Kong- 홍콩증권거래소 홈페이지 : http://www.hkex.com.hk- HSI 홈페이지 : http://www.hsi.com.hk

Nikkei225 지수의 가격산출기관은 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社)이고, NIKKEI225 지수의 구성종목은 모두 도쿄증권거래소에서 거래되고 있습니다. - 도쿄증권거래소 주소 : 2-1 Nihombashi Kabutocho, Chuo-ku, Tokyo- 도쿄증권거래소 홈페이지 : http://www.tse.or.jp

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- KOSPI200 지수 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0153]화면 및 각종 신문 등에서 KOSPI200 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- HSCEI 지수 : 홍콩증권거래소(Stock Exchange of Hong Kong), 홍콩증권거래소(Stock Exchange of Hong Kong) 홈페이지(http://www.hkex.com.hk) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 HSCEI 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- NIKKEI225 지수 : 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange), 도쿄증권거래소(Tokyo Stock Exchange) 홈페이지(http://www.tse.or.jp) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0503]화면 및 각종 신문 등에서 NIKKEI225 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- KOSPI200 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- HSCEI 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 HSI(Hang Seng Indexes Company Limited) 홈페이지(www.hsi.com.hk)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- NIKKEI225 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 니혼게이자이 신문사(日本經濟新聞社) 홈페이지(http://www.nikkei.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

KOSPI200 지수 : 1,477.22 (2026년 06월 22일)

HSCEI 지수 : 20,400.07 (2007년 10월 30일)

NIKKEI225 지수 : 72,366.34 (2026년 06월 25일)

다. 기간 중 최저치

KOSPI200 지수 : 123.27 (2008년 10월 24일)

HSCEI 지수 : 4,938.56 (2022년 10월 31일)

NIKKEI225 지수 : 7,054.98 (2009년 03월 10일)

미래에셋증권 제37972회_kospi200.jpg
미래에셋증권 제37972회 (KOSPI200 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37972회_hscei.jpg
미래에셋증권 제37972회 (HSCEI 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37972회_nikkei225.jpg
미래에셋증권 제37972회 (NIKKEI225 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37972회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37972회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
20,000,000,000원

발행제비용 (2)
1,000,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,999,000,000원

※ 발행금액을 200억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37973회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- 삼성전자 보통주: 한국거래소- SK하이닉스 보통주: 한국거래소

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37973회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)

기초자산
삼성전자 보통주 / SK하이닉스 보통주

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
100,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약 방법
온라인 청약만 가능

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.
※ 본 파생결합증권은 투자자 본인에 의한 온라인(홈페이지, HTS, MTS 등) 청약만 가능하며 영업점 창구 청약은 제한됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [9,939.11원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- 삼성전자 보통주 : 63.43%- SK하이닉스 보통주 : 74.3%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- 삼성전자 보통주,SK하이닉스 보통주 : 0.827

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 10만원으로 하되 10만원 이상은 1만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 110.125% 지급

10.125%(연 40.50%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 120.25% 지급

20.25%(연 40.50%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 130.375% 지급

30.375%(연 40.50%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 140.50% 지급

40.50%(연 40.50%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 150.625% 지급

50.625%(연 40.50%)

(6) 6차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 160.75% 지급

60.75%(연 40.50%)

(7) 7차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 170.875% 지급

70.875%(연 40.50%)

(8) 8차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 181.00% 지급

81.00%(연 40.50%)

(9) 9차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 191.125% 지급

91.125%(연 40.50%)

(10) 10차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 201.25% 지급

101.25%(연 40.50%)

(11) 11차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 211.375% 지급

111.375%(연 40.50%)

만기상환

(12)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

121.50%(연 40.50%)

(13) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

121.50%(연 40.50%)

(14) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37973회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37973회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[30]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [65]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 최초기준가격이 각각 263,000\, 1,913,000\인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 어느 하나라도 각 78,900\, 573,900\ 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 956,500\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 765,200\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 382,600\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 0\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37973회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37973회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
10.125%
4,795
94.76%

2차 조기상환
20.25%
91
1.80%

3차 조기상환
30.375%
64
1.26%

4차 조기상환
40.50%
50
0.99%

5차 조기상환
50.625%
18
0.36%

6차 조기상환
60.75%
8
0.16%

7차 조기상환
70.875%
14
0.28%

8차 조기상환
81.00%
9
0.18%

9차 조기상환
91.125%
0
0.00%

10차 조기상환
101.25%
1
0.02%

11차 조기상환
111.375%
7
0.14%

만기상환
121.50%
0
0.00%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
1
0.02%

-50% ~ -40%
2
0.04%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
5,060
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 5,060회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 65% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 65% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 30% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 221.50%를 지급받습니다.
121.50%(연 40.500%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 ○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

6차

모든 기초자산의 6차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

7차

모든 기초자산의 7차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

8차

모든 기초자산의 8차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

9차

모든 기초자산의 9차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

10차

모든 기초자산의 10차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

11차

모든 기초자산의 11차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2026년 10월 27일
액면금액 × 110.125%

2차
2027년 01월 26일
액면금액 × 120.25%

3차
2027년 04월 27일
액면금액 × 130.375%

4차
2027년 07월 27일
액면금액 × 140.50%

5차
2027년 10월 26일
액면금액 × 150.625%

6차
2028년 01월 20일
액면금액 × 160.75%

7차
2028년 04월 25일
액면금액 × 170.875%

8차
2028년 07월 25일
액면금액 × 181.00%

9차
2028년 10월 25일
액면금액 × 191.125%

10차
2029년 01월 25일
액면금액 × 201.25%

11차
2029년 04월 25일
액면금액 × 211.375%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

액면금액 × 221.50%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 221.50%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 ○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
오전 10시 59분 이전 신청분은 신청일 오전 10시 59분까지 취소 가능오전 11시 이후 신청분은 신청일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환신청일 당일오전 11시 이후 신청분은 중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 아시아자산은 가격결정일 당일의 종가(T), 비아시아자산은 가격결정일 전거래소영업일(T-1)의 종가가 모두 반영된 평가일의 공정가액이어야한다.) * 사례참조

중도상환금액 지급일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환가격평가일 익영업일오전 11시 이후 신청분은 중도상환가격평가일(불포함) 익영업일

중도상환신청 단위
1만원을 최소금액으로 하며 1만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)나. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주삼성전자는 1969년 1월 13일에 삼성전자공업주식회사로 설립되었으며, 1975년 6월 11일 기업공개를 실시하였습니다. 1984년 2월 28일 정기주주총회 결의에 의거하여 상호를 삼성전자공업주식회사에서 삼성전자주식회사(Samsung Electronics Co., Ltd.)로 변경하였습니다. 삼성전자는 사업군별로 CTV, 모니터, 프린터, 에어컨, 냉장고 등을 생산/판매하는 CE(Consumer Electronics), 스마트폰 등 HHP, 네트워크 시스템, 컴퓨터 등을 생산/판매하는 IM(Information technology Mobile communications), DRAM, 모바일AP 등의 제품을 생산/판매하고 있는 반도체 사업과 TV, 모니터, 노트북 PC,모바일용 등의 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산/판매하고 있는 DP 사업으로 이루어진 DS 부문으로 구성되어 있습니다.

(2) SK하이닉스 보통주기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 362,500.00 (2026년 06월 18일)

SK하이닉스 보통주 : 2,919,000.00 (2026년 06월 22일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,150.00 (2008년 10월 24일)

SK하이닉스 보통주 : 5,850.00 (2008년 11월 24일)

미래에셋증권 제37973회_kr7005930003.jpg
미래에셋증권 제37973회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37973회_kr7000660001.jpg
미래에셋증권 제37973회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37973회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37973회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-06-29

2
삼성전자
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-06-29

3
삼성전자
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
삼성전자
2026-06-26

4
삼성전자
풍문또는보도에대한해명(미확정)
삼성전자
2026-06-24

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-06-08

6
삼성전자
기업지배구조보고서공시
삼성전자
2026-06-01

7
삼성전자
분기보고서 (2026.03)
삼성전자
2026-05-15

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-05-08

9
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026-04-30

10
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-30

11
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-30

12
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-04-24

13
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-04-13

14
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026-04-07

15
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-07

16
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-04-03

17
삼성전자
주식소각결정
삼성전자
2026-03-31

18
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-03-25

19
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-24

20
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-20

21
삼성전자
기업가치제고계획(자율공시)
삼성전자
2026-03-19

22
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-03-18

23
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2026-03-18

24
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2026-03-18

25
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-13

26
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026-03-12

27
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-03-12

28
삼성전자
사업보고서 (2025.12)
삼성전자
2026-03-10

29
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-06

30
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026-02-25

31
삼성전자
[기재정정]주주총회소집결의
삼성전자
2026-02-25

32
삼성전자
[기재정정]감사보고서제출
삼성전자
2026-02-19

33
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

34
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

35
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

36
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2026-02-13

37
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2026-02-13

38
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2026-02-12

39
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-02-06

40
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-02-04

41
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-01-29

42
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

43
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

44
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2026-01-29

45
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

46
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026-01-29

47
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-01-27

48
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-01-08

49
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026-01-08

50
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

(2) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
SK하이닉스
2026-06-29

2
SK하이닉스
중대재해발생
SK하이닉스
2026-06-26

3
SK하이닉스
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
SK하이닉스
2026-06-25

4
SK하이닉스
증권예탁증권(DR)발행결정
SK하이닉스
2026-06-24

5
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명
SK하이닉스
2026-06-16

6
SK하이닉스
기업지배구조보고서공시
SK하이닉스
2026-05-29

7
SK하이닉스
분기보고서 (2026.03)
SK하이닉스
2026-05-15

8
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2026-05-07

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-05-06

10
SK하이닉스
자기교환사채만기전취득결정
SK하이닉스
2026-04-28

11
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2026-04-23

12
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2026-04-22

13
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
SK하이닉스
2026-04-22

14
SK하이닉스
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
SK하이닉스
2026-04-22

15
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2026-04-09

16
SK하이닉스
[기재정정]최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-04-07

17
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-04-07

18
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-03-26

19
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2026-03-25

20
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2026-03-25

21
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-03-25

22
SK하이닉스
유형자산취득결정
SK하이닉스
2026-03-24

23
SK하이닉스
사업보고서 (2025.12)
SK하이닉스
2026-03-17

24
SK하이닉스
[기재정정]주주총회소집결의
SK하이닉스
2026-03-05

25
SK하이닉스
[기재정정]주주총회소집공고
SK하이닉스
2026-03-05

26
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2026-03-04

27
SK하이닉스
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-03-03

28
SK하이닉스
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

29
SK하이닉스
[기재정정]영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

30
SK하이닉스
[기재정정]영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

31
SK하이닉스
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

32
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2026-02-25

33
SK하이닉스
파생상품거래손실발생
SK하이닉스
2026-02-25

34
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2026-02-25

35
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2026-02-25

36
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2026-02-25

37
SK하이닉스
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

38
SK하이닉스
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-02-13

39
SK하이닉스
[기재정정]영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

40
SK하이닉스
[기재정정]영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

41
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2026-02-06

42
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-01-29

43
SK하이닉스
영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

44
SK하이닉스
영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

45
SK하이닉스
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

46
SK하이닉스
타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-01-28

47
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2026-01-28

48
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-01-28

49
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2026-01-28

50
SK하이닉스
주식소각결정
SK하이닉스
2026-01-28

51
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2026-01-28

52
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
SK하이닉스
2026-01-28

53
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2026-01-27

54
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2026-01-15

55
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-01-09

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37974회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- 삼성전자 보통주: 한국거래소- SK하이닉스 보통주: 한국거래소

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37974회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)

기초자산
삼성전자 보통주 / SK하이닉스 보통주

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
100,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약 방법
온라인 청약만 가능

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.
※ 본 파생결합증권은 투자자 본인에 의한 온라인(홈페이지, HTS, MTS 등) 청약만 가능하며 영업점 창구 청약은 제한됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [10,213.30원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- 삼성전자 보통주 : 63.43%- SK하이닉스 보통주 : 74.3%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- 삼성전자 보통주,SK하이닉스 보통주 : 0.827

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 10만원으로 하되 10만원 이상은 1만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 110.925% 지급

10.925%(연 43.70%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 121.85% 지급

21.85%(연 43.70%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 132.775% 지급

32.775%(연 43.70%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 143.70% 지급

43.70%(연 43.70%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 154.625% 지급

54.625%(연 43.70%)

(6) 6차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 165.55% 지급

65.55%(연 43.70%)

(7) 7차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 176.475% 지급

76.475%(연 43.70%)

(8) 8차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 187.40% 지급

87.40%(연 43.70%)

(9) 9차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 198.325% 지급

98.325%(연 43.70%)

(10) 10차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 209.25% 지급

109.25%(연 43.70%)

(11) 11차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 220.175% 지급

120.175%(연 43.70%)

만기상환

(12)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

131.10%(연 43.70%)

(13) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

131.10%(연 43.70%)

(14) 위 (12)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37974회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37974회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[35]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [65]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 최초기준가격이 각각 263,000\, 1,913,000\인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 어느 하나라도 각 92,050\, 669,550\ 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 956,500\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 765,200\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 382,600\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 삼성전자 보통주, SK하이닉스 보통주의 가격이 각각 210,400\, 0\일때 (더 많이 하락한 SK하이닉스 보통주 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37974회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37974회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
10.925%
4,879
96.42%

2차 조기상환
21.85%
67
1.32%

3차 조기상환
32.775%
55
1.09%

4차 조기상환
43.70%
36
0.71%

5차 조기상환
54.625%
15
0.30%

6차 조기상환
65.55%
1
0.02%

7차 조기상환
76.475%
7
0.14%

8차 조기상환
87.40%
0
0.00%

9차 조기상환
98.325%
0
0.00%

10차 조기상환
109.25%
0
0.00%

11차 조기상환
120.175%
0
0.00%

만기상환
131.10%
0
0.00%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
0
0.00%

-50% ~ -40%
0
0.00%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
5,060
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 5,060회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 65% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 65% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 35% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 231.10%를 지급받습니다.
131.10%(연 43.700%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 ○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

6차

모든 기초자산의 6차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

7차

모든 기초자산의 7차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

8차

모든 기초자산의 8차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

9차

모든 기초자산의 9차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

10차

모든 기초자산의 10차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

11차

모든 기초자산의 11차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2026년 10월 27일
액면금액 × 110.925%

2차
2027년 01월 26일
액면금액 × 121.85%

3차
2027년 04월 27일
액면금액 × 132.775%

4차
2027년 07월 27일
액면금액 × 143.70%

5차
2027년 10월 26일
액면금액 × 154.625%

6차
2028년 01월 20일
액면금액 × 165.55%

7차
2028년 04월 25일
액면금액 × 176.475%

8차
2028년 07월 25일
액면금액 × 187.40%

9차
2028년 10월 25일
액면금액 × 198.325%

10차
2029년 01월 25일
액면금액 × 209.25%

11차
2029년 04월 25일
액면금액 × 220.175%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

액면금액 × 231.10%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 231.10%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 ○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
오전 10시 59분 이전 신청분은 신청일 오전 10시 59분까지 취소 가능오전 11시 이후 신청분은 신청일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환신청일 당일오전 11시 이후 신청분은 중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 아시아자산은 가격결정일 당일의 종가(T), 비아시아자산은 가격결정일 전거래소영업일(T-1)의 종가가 모두 반영된 평가일의 공정가액이어야한다.) * 사례참조

중도상환금액 지급일
오전 10시 59분 이전 신청분은 중도상환가격평가일 익영업일오전 11시 이후 신청분은 중도상환가격평가일(불포함) 익영업일

중도상환신청 단위
1만원을 최소금액으로 하며 1만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 삼성전자 보통주 (Samsung Electronics Co Ltd / 005930)나. SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc. / 000660)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전자 보통주삼성전자는 1969년 1월 13일에 삼성전자공업주식회사로 설립되었으며, 1975년 6월 11일 기업공개를 실시하였습니다. 1984년 2월 28일 정기주주총회 결의에 의거하여 상호를 삼성전자공업주식회사에서 삼성전자주식회사(Samsung Electronics Co., Ltd.)로 변경하였습니다. 삼성전자는 사업군별로 CTV, 모니터, 프린터, 에어컨, 냉장고 등을 생산/판매하는 CE(Consumer Electronics), 스마트폰 등 HHP, 네트워크 시스템, 컴퓨터 등을 생산/판매하는 IM(Information technology Mobile communications), DRAM, 모바일AP 등의 제품을 생산/판매하고 있는 반도체 사업과 TV, 모니터, 노트북 PC,모바일용 등의 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산/판매하고 있는 DP 사업으로 이루어진 DS 부문으로 구성되어 있습니다.

(2) SK하이닉스 보통주기초자산의 발행자는 에스케이하이닉스 주식회사이며 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

삼성전자 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전자 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK하이닉스 보통주 (SK Hynix Inc.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 삼성전자 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전자 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- SK하이닉스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK하이닉스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보- 삼성전자 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- SK하이닉스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 02일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

삼성전자 보통주 : 362,500.00 (2026년 06월 18일)

SK하이닉스 보통주 : 2,919,000.00 (2026년 06월 22일)

다. 기간 중 최저치

삼성전자 보통주 : 8,150.00 (2008년 10월 24일)

SK하이닉스 보통주 : 5,850.00 (2008년 11월 24일)

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미래에셋증권 제37974회 (삼성전자 보통주 가격변동 추이)

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미래에셋증권 제37974회 (SK하이닉스 가격변동 추이)

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미래에셋증권 제37974회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 02일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전자 보통주(Samsung Electronics Co Ltd / 005930 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-06-29

2
삼성전자
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-06-29

3
삼성전자
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
삼성전자
2026-06-26

4
삼성전자
풍문또는보도에대한해명(미확정)
삼성전자
2026-06-24

5
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-06-08

6
삼성전자
기업지배구조보고서공시
삼성전자
2026-06-01

7
삼성전자
분기보고서 (2026.03)
삼성전자
2026-05-15

8
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-05-08

9
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026-04-30

10
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-30

11
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-30

12
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-04-24

13
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-04-13

14
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026-04-07

15
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-04-07

16
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-04-03

17
삼성전자
주식소각결정
삼성전자
2026-03-31

18
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-03-25

19
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-24

20
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-20

21
삼성전자
기업가치제고계획(자율공시)
삼성전자
2026-03-19

22
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-03-18

23
삼성전자
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
삼성전자
2026-03-18

24
삼성전자
정기주주총회결과
삼성전자
2026-03-18

25
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-13

26
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026-03-12

27
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-03-12

28
삼성전자
사업보고서 (2025.12)
삼성전자
2026-03-10

29
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-03-06

30
삼성전자
[기재정정]주주총회소집공고
삼성전자
2026-02-25

31
삼성전자
[기재정정]주주총회소집결의
삼성전자
2026-02-25

32
삼성전자
[기재정정]감사보고서제출
삼성전자
2026-02-19

33
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

34
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

35
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2026-02-13

36
삼성전자
주주총회소집공고
삼성전자
2026-02-13

37
삼성전자
주주총회소집결의
삼성전자
2026-02-13

38
삼성전자
감사보고서제출
삼성전자
2026-02-12

39
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-02-06

40
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-02-04

41
삼성전자
자기주식처분결과보고서
삼성전자
2026-01-29

42
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

43
삼성전자
[기재정정]장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

44
삼성전자
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
삼성전자
2026-01-29

45
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-29

46
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2026-01-29

47
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2026-01-27

48
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2026-01-08

49
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2026-01-08

50
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2026-01-08

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

(2) SK하이닉스 보통주(SK hynix)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK하이닉스
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
SK하이닉스
2026-06-29

2
SK하이닉스
중대재해발생
SK하이닉스
2026-06-26

3
SK하이닉스
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
SK하이닉스
2026-06-25

4
SK하이닉스
증권예탁증권(DR)발행결정
SK하이닉스
2026-06-24

5
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명
SK하이닉스
2026-06-16

6
SK하이닉스
기업지배구조보고서공시
SK하이닉스
2026-05-29

7
SK하이닉스
분기보고서 (2026.03)
SK하이닉스
2026-05-15

8
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2026-05-07

9
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-05-06

10
SK하이닉스
자기교환사채만기전취득결정
SK하이닉스
2026-04-28

11
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2026-04-23

12
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2026-04-22

13
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
SK하이닉스
2026-04-22

14
SK하이닉스
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
SK하이닉스
2026-04-22

15
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2026-04-09

16
SK하이닉스
[기재정정]최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-04-07

17
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-04-07

18
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-03-26

19
SK하이닉스
정기주주총회결과
SK하이닉스
2026-03-25

20
SK하이닉스
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK하이닉스
2026-03-25

21
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-03-25

22
SK하이닉스
유형자산취득결정
SK하이닉스
2026-03-24

23
SK하이닉스
사업보고서 (2025.12)
SK하이닉스
2026-03-17

24
SK하이닉스
[기재정정]주주총회소집결의
SK하이닉스
2026-03-05

25
SK하이닉스
[기재정정]주주총회소집공고
SK하이닉스
2026-03-05

26
SK하이닉스
감사보고서제출
SK하이닉스
2026-03-04

27
SK하이닉스
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-03-03

28
SK하이닉스
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

29
SK하이닉스
[기재정정]영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

30
SK하이닉스
[기재정정]영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

31
SK하이닉스
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-03-03

32
SK하이닉스
신규시설투자등
SK하이닉스
2026-02-25

33
SK하이닉스
파생상품거래손실발생
SK하이닉스
2026-02-25

34
SK하이닉스
주주총회집중일개최사유신고
SK하이닉스
2026-02-25

35
SK하이닉스
주주총회소집공고
SK하이닉스
2026-02-25

36
SK하이닉스
주주총회소집결의
SK하이닉스
2026-02-25

37
SK하이닉스
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

38
SK하이닉스
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-02-13

39
SK하이닉스
[기재정정]영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

40
SK하이닉스
[기재정정]영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-02-13

41
SK하이닉스
자기주식처분결과보고서
SK하이닉스
2026-02-06

42
SK하이닉스
최대주주등소유주식변동신고서
SK하이닉스
2026-01-29

43
SK하이닉스
영업양수결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

44
SK하이닉스
영업양도결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

45
SK하이닉스
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK하이닉스
2026-01-28

46
SK하이닉스
타법인주식및출자증권취득결정
SK하이닉스
2026-01-28

47
SK하이닉스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK하이닉스
2026-01-28

48
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-01-28

49
SK하이닉스
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK하이닉스
2026-01-28

50
SK하이닉스
주식소각결정
SK하이닉스
2026-01-28

51
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당결정
SK하이닉스
2026-01-28

52
SK하이닉스
현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
SK하이닉스
2026-01-28

53
SK하이닉스
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK하이닉스
2026-01-27

54
SK하이닉스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK하이닉스
2026-01-15

55
SK하이닉스
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK하이닉스
2026-01-09

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37975회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- Applied Materials, Inc. : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

- Micron Technology Inc : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- Applied Materials, Inc. : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

- Micron Technology Inc : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 서울(대한민국)과 뉴욕(미국)의 시중은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는날

6) 기초자산 산출기관
- Applied Materials, Inc.: NASDAQ- Micron Technology Inc: NASDAQ

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

15) 실물인도일
만기상환시에 실물지급조건으로 결정되어 발행인이 실물주식을 인도하기로 규정한 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37975회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)

기초자산
Applied Materials, Inc.(Applied Materials / AMAT UW Equity)Micron Technology Inc(Micron Technology / MU UW Equity)

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
100,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약 방법
온라인 청약만 가능

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일(실물인도일)
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

결제방법
자동조기상환및중도상환시: 현금결제만기수익상환시: 현금결제만기손실상환시: 실물인도대상자산을 실물인도(1주 미만 수량은 현금결제)

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.
※ 본 파생결합증권은 투자자 본인에 의한 온라인(홈페이지, HTS, MTS 등) 청약만 가능하며 영업점 창구 청약은 제한됩니다.
※ 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 청약 시 실물지급이 가능한 외화증권약정 계좌로 청약 계좌가 제한되며 청약 사전에 당사 지점 및 HTS, 홈페이지등을 통하여 청약가능계좌 및 외화증권약정 여부를 확인하시기 바랍니다.※ 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 발행 이후 만기상환 시점까지 전 보유기간동안 타사계좌로의 이체출고가 불가함을 알려드립니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [8,753.67원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- Applied Materials, Inc. : 69.77%- Micron Technology Inc : 94.83%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- Applied Materials, Inc.,Micron Technology Inc : 0.7177

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 10만원으로 하되 10만원 이상은 1만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.11) 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 청약 시 실물지급이 가능한 외화증권약정 계좌로 청약 계좌가 제한되며 청약 사전에 당사 지점 및 HTS, 홈페이지등을 통하여 청약가능계좌 및 외화증권약정 여부를 확인하시기 바랍니다.12) 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 발행 이후 만기상환 시점까지 전 보유기간동안 타사계좌로의 이체출고가 불가함을 알려드립니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 120.00% 지급

20.00%(연 40.00%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 140.00% 지급

40.00%(연 40.00%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 160.00% 지급

60.00%(연 40.00%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 180.00% 지급

80.00%(연 40.00%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 200.00% 지급

100.00%(연 40.00%)

만기상환

(6)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

120.00%(연 40.00%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [25%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

120.00%(연 40.00%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [25%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

1) 실물인도대상자산으로 주식실물인도
실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)2) 1주 미만은 현금지급
현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)

* 실물인도대상자산 : 모든 기초자산 중 [만기평가일종가/최초기준일종가]의 비율이 가장 낮은 기초자산(단, 두 기초자산의 가격하락률이 동일한 경우, 발행자가 결정한 기초자산을 실물인도 대상자산으로 합니다.)* 실물인도주식수량 및 현금결제금액 계산을 위한 만기평가일종가 및 최초기준일종가는 실물인도대상자산을 기준으로 합니다.
*전환기준환율 : 만기평가일 서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz) 오후 3시30분 종가환율(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외)
(다만, 만기평가일에 전환기준환율이 존재하지 않을 경우, 발행인은 신의성실 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 전환기준환율 결정일을 변경할 수 있음)

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37975회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37975회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 20일]
까지 Applied Materials, Inc., Micron Technology Inc 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[25]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 Applied Materials, Inc., Micron Technology Inc의 최초기준가격이 각각 595.7$, 983.12$인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 Applied Materials, Inc., Micron Technology Inc의 가격이 어느 하나라도 각 148.925$, 245.78$ 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1

만기평가일에 Applied Materials, Inc., Micron Technology Inc의 가격이 각각 476.56$, 491.56$일때 (더 많이 하락한 Micron Technology Inc 기준), 전환기준환율이 1,100원인 경우
→실물인도주식수량=(1억Ⅹ491.56$/983.12$)/1,100원/491.56$ = 92주
→현금결제금액=(1억Ⅹ491.56$/983.12$) - (491.56$Ⅹ92주 Ⅹ 1,100원) = 254,128원 지급

-50%

사례2

만기평가일에 Applied Materials, Inc., Micron Technology Inc의 가격이 각각 476.56$, 196.624$일때 (더 많이 하락한 Micron Technology Inc 기준), 전환기준환율이 1,100원인 경우
→실물인도주식수량=(1억Ⅹ196.624$/983.12$)/1,100원/196.624$ = 92주
→현금결제금액=(1억Ⅹ196.624$/983.12$) - (196.624$Ⅹ92주 Ⅹ 1,100원) = 101,651원 지급

-80%

사례3
만기평가일에 Applied Materials, Inc., Micron Technology Inc의 가격이 각각 476.56$, 0$일때 (더 많이 하락한 Micron Technology Inc 기준), 전환기준환율이 1,100원인 경우→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

* 실물인도대상자산 : 모든 기초자산 중 [만기평가일종가/최초기준일종가]의 비율이 가장 낮은 기초자산(단, 두 기초자산의 가격하락률이 동일한 경우, 발행자가 결정한 기초자산을 실물인도 대상자산으로 합니다.)* 실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)* 현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)
*전환기준환율 : 만기평가일 서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz) 오후 3시30분 종가환율(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외)
(다만, 만기평가일에 전환기준환율이 존재하지 않을 경우, 발행인은 신의성실 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 전환기준환율 결정일을 변경할 수 있음)

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37975회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37975회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
20.00%
4,175
80.86%

2차 조기상환
40.00%
277
5.37%

3차 조기상환
60.00%
163
3.16%

4차 조기상환
80.00%
227
4.40%

5차 조기상환
100.00%
102
1.98%

만기상환
120.00%
75
1.45%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
36
0.70%

-50% ~ -40%
69
1.34%

-50%이하
39
0.76%

진행중
0
0.00%

Total
5,163
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 5,163회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액

- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 25% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.- 따라서,
최대손실액은 투자금액 전액으로 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격 대비 100% 하락하여 0으로 결정되는 경우 발생할 수 있습니다.

-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 25% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 25% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 220.00%를 지급받습니다.
120.00%(연 40.000%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 120.00%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 140.00%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 160.00%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 180.00%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 200.00%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일 (서울 및 뉴욕 기준)

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 220.00%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [25%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 220.00%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [25%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

1) 실물인도대상자산으로 주식실물인도실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)2) 1주 미만은 현금지급현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)

*실물인도대상자산 : 모든 기초자산 중 [만기평가일종가/최초기준일종가]의 비율이 가장 낮은 기초자산 (단, 두 기초자산의 가격하락률이 동일한 경우, 발행자가 결정한 기초자산을 실물인도 대상자산으로 합니다.)*실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)*현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)
*전환기준환율 : 만기평가일 서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz) 오후 3시30분 종가환율(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외)
(다만, 만기평가일에 전환기준환율이 존재하지 않을 경우, 발행인은 신의성실 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 전환기준환율 결정일을 변경할 수 있음)*만기평가일에 상환금액(액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)이 확정되고, 해당금액을 기준으로 실물인도수량 및 현금결제금액이 결정됨에 따라 만기평가일 이후 실물인도대상자산의 가격변동은 본 증권의 상환 내용에 영향을 주지 않습니다(만기평가일 이후 실물인도대상자산의 가격변동에 따른 시장위험은 투자자가 부담합니다.).*만기손실상환으로 실물인도대상자산이 인도되는 경우, 실물인도일의 전일 종가와 실물인도일의 매매기준환율(서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz)에 당일(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외) 오전 8시 30분에 고시되는 매매기준율) 기준으로 평가한 실물인도대상자산의 원화평가금액과 현금결제금액(1주미만)의 합계가 최초발행금액(최초발행가액 * 잔존수량) 대비 높으면 그 차액에 해당하는 금액이 관련 세법에 따라 배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수 할 수 있습니다.*만기손실상환으로 실물인도대상자산이 인도되는 경우, 만기일 이후 투자자가 해당 자산 매도 시 실물인도일의 전일 종가를 취득원가로 하여 매매 차액에 해당하는 금액은 관련 세법에 따라 양도소득으로 간주되어 투자자에게 귀속됩니다.

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○ 만기평가일 : 2029년 07월 20일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)
○ 만기상환일 : 만기평가일(불포함) 후 6영업일(서울 및 뉴욕 기준)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 해당평가일과 관련한 상환일(또는 실물인도일)은 그에따라 연기되고 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 만기손실상환으로 실물인도대상자산이 실물인도되는 경우 1주미만 수량에 대한 현금결제금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액(현금결제의 경우) 또는 실물인도대상자산, 실물인도 수량 및 현금결제금액(실물인도의 경우)을 결정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다. 단, 실물인도의 경우 발행자가 임의로 정한 단위금액 당 실물인도 수량 및 현금결제금액의 예시를 게시하고, 투자자별 실제투자금액에 따라 1주 미만 절사 수량이 달라지므로 실제 투자자에게 인도되는 수량 및 지급되는 현금결제금액은 게시된 수량 및 금액과 다를 수 있습니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차1) 자동조기상환, 만기수익상환 및 만기원금상환의 경우(현금결제)발행자가 자동조기상환금액 지급일(자동조기상환의 경우), 만기상환금액 지급일(만기수익상환 및 만기원금상환의 경우)에 상환금을 투자자의 계좌로 입금하는 방법으로 결제합니다.2) 만기손실상환의 경우(실물인도, 단 1주 미만 현금결제)발행자가 실물인도일에 실물인도대상자산의 실물인도수량[(액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)]을 투자자 계좌에 입고하고, 같은 날 현금결제금액[(액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)]을 투자자 계좌에 입금하는 방식으로 결제합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 6영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
신청일 당일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 중도상환가격평가일은 중도상환 신청일 직후의 기초자산 모두의 거래소영업일로 한다.) *사례참조

중도상환금액 지급일
중도상환가격 평가일(불포함) 이후 2영업일에 해당하는 날

중도상환 결제방법
현금결제

중도상환신청 단위
1만원을 최소금액으로 하며 1만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 해당평가일과 관련한 상환일(또는 실물인도일)은 그에 따라 연기되고 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기상환할 수 있습니다. 4) 발행자가 선량한 관리자의 주의의무를 다하였음에도 불구하고 시장에서 실물인도대상자산의 유통주식 수가 본 증권의 인도수량보다 작거나 시장교란사유로 인한 평가일 순연의 결과 지정된 실물인도일에도 실물인도대상자산을 조달할 수 없는 등 발행자의 귀책사유가 아닌 사유로 인하여 실물인도일에 실물인도대상자산을 인도할 수 없거나 발행자의 실물인도대상 자산의 취득 또는 인도가 관련 법규 및 유권해석에 의하여 위법한 것이 되는 경우 발행자는 만기일을 변경하거나 실물인도 대신 현금결제의 방법으로 본 증권을 상환하는 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.5) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.6) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일 또는 실물인도일에 상환금액을 지급하지 못하거나 실물 인도를 못하였을 경우에 발행인은 ①현금결제의 경우에는 해당 지급액, ②실물인도의 경우에는 투자자별 투자액면금액에 (만기평가일종가/최초기준일종가)을 곱한 금액(실물인도대상자산의 최초기준일종가 및 만기평일종가 적용)에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

환율변동에 따른 위험

-본 증권은 원화로 투자하고 월수익지급, 중도상환 및 만기 수익상환(또는 원금상환) 시 원화로 상환금을 지급받는 증권으로 해당 조건에서는 환율변동이 투자자에게 노출되지 않습니다.
다만 만기 손실상환 조건으로 확정되어 실물주식으로 지급될 경우에는 미국달러(USD)표시 주식으로 인도 됨에 따라 환율변동에 따른 위험에 노출될 수 있습니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. Applied Materials, Inc.나. Micron Technology Inc

2. 기초자산의 개요

(1) Applied Materials, Inc.Applied Materials, Inc.는 1967년에 설립되었으며 미국, 중국, 한국, 대만, 일본, 동남아시아, 유럽 등 전 세계에 걸쳐 반도체 산업을 대상으로 반도체 웨이퍼 제조 장비와 관련 예비 부품을 개발·제조·판매·서비스를 제공하는 회사입니다. 주요 고객으로는 반도체 웨이퍼 및 집적회로 제조사, 평판 액정 디스플레이, 태양광 발전용 태양전지 및 모듈 제조사, 기타 전자기기 제조사 등이 있습니다. 주요 사업으로는 Semiconductor Systems와 Applied Global Services (AGS) 두 개 부문을 운영하고 있습니다. Semiconductor Systems 부문은 식각, 급속 열처리, 증착, 화학기계적 평탄화, 계측 및 검사, 웨이퍼 패키징, 이온 주입 등 반도체 재료 공학 공정을 가능하게 하는 반도체 캐피털 장비를 포함합니다. AGS 부문은 예비 부품, 업그레이드, 서비스, 200mm 장비 및 기타 장비, 공장 자동화 소프트웨어 등을 통해 장비와 팹(fab)의 성능 및 생산성을 최적화하는 통합 솔루션을 제공합니다. Applied Materials, Inc.는 반도체 생산 장비의 글로벌 공급자로 요약할 수 있으며, 칩 제조 전 과정에 필수적인 장비와 지원 서비스를 제공하는 기업입니다.

(2) Micron Technology Inc마이크론 테크놀로지(Micron Technology, Inc.)는 미국 아이다호주 보이시에 본사를 두고 있는 세계적인 반도체 제조 기업으로, 주로 메모리 및 스토리지 솔루션 설계와 생산에 특화되어 있습니다. 1978년에 설립된 이 회사는 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리), NAND 플래시 메모리, NOR 플래시 메모리, 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 등 고성능 메모리 제품을 개발, 제조, 판매하며, 컴퓨팅, 네트워킹, 데이터센터, 모바일, 자동차 등 다양한 산업의 요구를 충족합니다. 소비자용 제품은 주로 ‘크루셜(Crucial)’ 브랜드로 잘 알려져 있으며, 게이밍 및 일반 소비자 시장에서 높은 인지도를 보유하고 있습니다.마이크론은 글로벌 반도체 시장에서 삼성전자, SK하이닉스와 함께 메모리 반도체 분야의 선두주자(DRAM 점유율 3위, NAND 점유율 5위, 2023년 2분기 기준)로 자리 잡고 있으며, 혁신적인 기술 개발에 지속적으로 투자하고 있습니다. 특히 3D XPoint와 같은 비휘발성 메모리 기술을 통해 성능과 데이터 보안성을 강화하며, 인공지능(AI), 5G, 자율주행 등 차세대 산업의 핵심 기술 발전에 기여하고 있습니다. 또한, 마이크론은 이탈리아, 싱가포르, 일본 등 전 세계에 제조 및 연구개발 시설을 운영하며 다국적 기업으로 성장하였으며, 2012년 일본 엘피다 메모리(Elpida Memory) 인수로 DRAM 시장에서의 입지를 더욱 강화했습니다. 기업 운영은 컴퓨팅 및 네트워킹, 모바일, 임베디드, 스토리지 등 네 가지 주요 사업부로 나뉘며, 각 부문은 고속 데이터 처리와 에너지 효율성을 갖춘 메모리 솔루션을 제공합니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

Applied Materials, Inc.의 가격산출기관은 나스닥(NASDAQ)이고, Applied Materials, Inc.의 구성종목은 나스닥(NASDAQ)에서 거래되고 있습니다. -나스닥(NASDAQ) 주소 : The NASDAQ Stock Market 4 Times Square 43rd and Broadway New York, NY 10036, United States-나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com

Micron Technology Inc의 가격산출기관은 나스닥(NASDAQ)이고, Micron Technology Inc의 구성종목은 나스닥(NASDAQ)에서 거래되고 있습니다. -나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- Applied Materials, Inc. : NASDAQ, 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com 또는 당사 HTS인 KAIROS[9405]화면 및 각종 신문 등에서 Applied Materials, Inc.의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- Micron Technology Inc : NASDAQ, 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com 또는 당사 HTS인 KAIROS[9405]화면 및 각종 신문 등에서 Micron Technology Inc의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보- Applied Materials, Inc. : 기초자산의 가격산출기관인 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- Micron Technology Inc : 기초자산의 가격산출기관인 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 03일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

Applied Materials, Inc. : 723.00 (2026년 06월 30일)

Micron Technology Inc : 1,213.56 (2026년 06월 25일)

다. 기간 중 최저치

Applied Materials, Inc. : 8.14 (2008년 11월 20일)

Micron Technology Inc : 1.69 (2008년 11월 20일)

미래에셋증권 제37975회_amat_uw.jpg
미래에셋증권 제37975회 (Applied Materials, Inc. 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37975회_mu_uw.jpg
미래에셋증권 제37975회 (Micron Technology Inc 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37975회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37975회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 03일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) Applied Materials, Inc.(Applied Materials / AMAT UW Equity)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
Applied Materials, Inc.
Specialized disclosure report
Applied Materials Inc.
2026-05-28

2
Applied Materials, Inc.
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Applied Materials Inc.
2026-05-21

3
Applied Materials, Inc.
Current report, items 2.02 and 9.01
Applied Materials Inc.
2026-05-14

4
Applied Materials, Inc.
Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Applied Materials Inc.
2026-04-29

5
Applied Materials, Inc.
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Applied Materials Inc.
2026-03-26

6
Applied Materials, Inc.
Current report, item 5.07
Applied Materials Inc.
2026-03-13

7
Applied Materials, Inc.
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Applied Materials Inc.
2026-02-19

8
Applied Materials, Inc.
Current report, items 2.02 and 9.01
Applied Materials Inc.
2026-02-12

9
Applied Materials, Inc.
Current report, items 7.01, 8.01, and 9.01
Applied Materials Inc.
2026-02-12

10
Applied Materials, Inc.
Annual Report to Security Holders
Applied Materials Inc.
2026-01-28

11
Applied Materials, Inc.
Additional definitive proxy soliciting materials and Rule 14(a)(12) material
Applied Materials Inc.
2026-01-28

12
Applied Materials, Inc.
Other definitive proxy statements
Applied Materials Inc.
2026-01-28

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 미국 증권거래위원회[SEC] 사이트(http://www.sec.gov)에서 확인할 수 있습니다.

(2) Micron Technology Inc(Micron Technology / MU UW Equity)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
Micron Technology Inc
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Micron Technology Inc.
2026-06-25

2
Micron Technology Inc
Current report, items 2.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-06-24

3
Micron Technology Inc
Current report, items 5.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-06-09

4
Micron Technology Inc
Specialized disclosure report
Micron Technology Inc.
2026-05-20

5
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-05-14

6
Micron Technology Inc
Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-04-30

7
Micron Technology Inc
Securities to be offered to employees in employee benefit plans
Micron Technology Inc.
2026-04-17

8
Micron Technology Inc
Current report, items 8.01 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-04-01

9
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-03-27

10
Micron Technology Inc
Current report, items 8.01 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-03-25

11
Micron Technology Inc
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Micron Technology Inc.
2026-03-19

12
Micron Technology Inc
Current report, items 2.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-03-18

13
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-02-13

14
Micron Technology Inc
Current report, items 5.03, 5.07, and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-01-21

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 미국 증권거래위원회[SEC] 사이트(http://www.sec.gov)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37976회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- Micron Technology Inc : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

- Tesla, Inc. : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- Micron Technology Inc : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

- Tesla, Inc. : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 서울(대한민국)과 뉴욕(미국)의 시중은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는날

6) 기초자산 산출기관
- Micron Technology Inc: NASDAQ- Tesla, Inc.: NASDAQ

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

15) 실물인도일
만기상환시에 실물지급조건으로 결정되어 발행인이 실물주식을 인도하기로 규정한 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37976회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)

기초자산
Micron Technology Inc(Micron Technology / MU UW Equity)Tesla, Inc.(Tesla, Inc. / TSLA UW Equity)

모 집 총 액
5,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
500,000증권

최소청약금액
100,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약 방법
온라인 청약만 가능

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일(실물인도일)
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

결제방법
자동조기상환및중도상환시: 현금결제만기수익상환시: 현금결제만기손실상환시: 실물인도대상자산을 실물인도(1주 미만 수량은 현금결제)

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.
※ 본 파생결합증권은 투자자 본인에 의한 온라인(홈페이지, HTS, MTS 등) 청약만 가능하며 영업점 창구 청약은 제한됩니다.
※ 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 청약 시 실물지급이 가능한 외화증권약정 계좌로 청약 계좌가 제한되며 청약 사전에 당사 지점 및 HTS, 홈페이지등을 통하여 청약가능계좌 및 외화증권약정 여부를 확인하시기 바랍니다.※ 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 발행 이후 만기상환 시점까지 전 보유기간동안 타사계좌로의 이체출고가 불가함을 알려드립니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [8,398.21원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- Micron Technology Inc : 94.83%- Tesla, Inc. : 53.69%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- Micron Technology Inc,Tesla, Inc. : 0.3965

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 10만원으로 하되 10만원 이상은 1만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.11) 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 청약 시 실물지급이 가능한 외화증권약정 계좌로 청약 계좌가 제한되며 청약 사전에 당사 지점 및 HTS, 홈페이지등을 통하여 청약가능계좌 및 외화증권약정 여부를 확인하시기 바랍니다.12) 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 발행 이후 만기상환 시점까지 전 보유기간동안 타사계좌로의 이체출고가 불가함을 알려드립니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 120.40% 지급

20.40%(연 40.80%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 140.80% 지급

40.80%(연 40.80%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 161.20% 지급

61.20%(연 40.80%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 181.60% 지급

81.60%(연 40.80%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 202.00% 지급

102.00%(연 40.80%)

만기상환

(6)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

122.40%(연 40.80%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

122.40%(연 40.80%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

1) 실물인도대상자산으로 주식실물인도
실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)2) 1주 미만은 현금지급
현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)

* 실물인도대상자산 : 모든 기초자산 중 [만기평가일종가/최초기준일종가]의 비율이 가장 낮은 기초자산(단, 두 기초자산의 가격하락률이 동일한 경우, 발행자가 결정한 기초자산을 실물인도 대상자산으로 합니다.)* 실물인도주식수량 및 현금결제금액 계산을 위한 만기평가일종가 및 최초기준일종가는 실물인도대상자산을 기준으로 합니다.
*전환기준환율 : 만기평가일 서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz) 오후 3시30분 종가환율(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외)
(다만, 만기평가일에 전환기준환율이 존재하지 않을 경우, 발행인은 신의성실 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 전환기준환율 결정일을 변경할 수 있음)

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37976회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37976회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 20일]
까지 Micron Technology Inc, Tesla, Inc. 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[30]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 Micron Technology Inc, Tesla, Inc.의 최초기준가격이 각각 983.12$, 396.18$인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 Micron Technology Inc, Tesla, Inc.의 가격이 어느 하나라도 각 294.936$, 118.854$ 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1

만기평가일에 Micron Technology Inc, Tesla, Inc.의 가격이 각각 786.496$, 198.09$일때 (더 많이 하락한 Tesla, Inc. 기준), 전환기준환율이 1,100원인 경우
→실물인도주식수량=(1억Ⅹ198.09$/396.18$)/1,100원/198.09$ = 229주
→현금결제금액=(1억Ⅹ198.09$/396.18$) - (198.09$Ⅹ229주 Ⅹ 1,100원) = 101,129원 지급

-50%

사례2

만기평가일에 Micron Technology Inc, Tesla, Inc.의 가격이 각각 786.496$, 79.236$일때 (더 많이 하락한 Tesla, Inc. 기준), 전환기준환율이 1,100원인 경우
→실물인도주식수량=(1억Ⅹ79.236$/396.18$)/1,100원/79.236$ = 229주
→현금결제금액=(1억Ⅹ79.236$/396.18$) - (79.236$Ⅹ229주 Ⅹ 1,100원) = 40,451원 지급

-80%

사례3
만기평가일에 Micron Technology Inc, Tesla, Inc.의 가격이 각각 786.496$, 0$일때 (더 많이 하락한 Tesla, Inc. 기준), 전환기준환율이 1,100원인 경우→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

* 실물인도대상자산 : 모든 기초자산 중 [만기평가일종가/최초기준일종가]의 비율이 가장 낮은 기초자산(단, 두 기초자산의 가격하락률이 동일한 경우, 발행자가 결정한 기초자산을 실물인도 대상자산으로 합니다.)* 실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)* 현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)
*전환기준환율 : 만기평가일 서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz) 오후 3시30분 종가환율(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외)
(다만, 만기평가일에 전환기준환율이 존재하지 않을 경우, 발행인은 신의성실 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 전환기준환율 결정일을 변경할 수 있음)

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37976회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37976회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
20.40%
2,352
71.75%

2차 조기상환
40.80%
359
10.95%

3차 조기상환
61.20%
173
5.28%

4차 조기상환
81.60%
185
5.64%

5차 조기상환
102.00%
160
4.88%

만기상환
122.40%
40
1.22%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
6
0.18%

-50% ~ -40%
3
0.09%

-50%이하
0
0.00%

진행중
0
0.00%

Total
3,278
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2010년 06월 29일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2010년 06월 29일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 3,278회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액

- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.- 따라서,
최대손실액은 투자금액 전액으로 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격 대비 100% 하락하여 0으로 결정되는 경우 발생할 수 있습니다.

-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 30% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 222.40%를 지급받습니다.
122.40%(연 40.800%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 120.40%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 140.80%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 161.20%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 181.60%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 202.00%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일 (서울 및 뉴욕 기준)

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 222.40%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 222.40%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

1) 실물인도대상자산으로 주식실물인도실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)2) 1주 미만은 현금지급현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)

*실물인도대상자산 : 모든 기초자산 중 [만기평가일종가/최초기준일종가]의 비율이 가장 낮은 기초자산 (단, 두 기초자산의 가격하락률이 동일한 경우, 발행자가 결정한 기초자산을 실물인도 대상자산으로 합니다.)*실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)*현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)
*전환기준환율 : 만기평가일 서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz) 오후 3시30분 종가환율(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외)
(다만, 만기평가일에 전환기준환율이 존재하지 않을 경우, 발행인은 신의성실 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 전환기준환율 결정일을 변경할 수 있음)*만기평가일에 상환금액(액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)이 확정되고, 해당금액을 기준으로 실물인도수량 및 현금결제금액이 결정됨에 따라 만기평가일 이후 실물인도대상자산의 가격변동은 본 증권의 상환 내용에 영향을 주지 않습니다(만기평가일 이후 실물인도대상자산의 가격변동에 따른 시장위험은 투자자가 부담합니다.).*만기손실상환으로 실물인도대상자산이 인도되는 경우, 실물인도일의 전일 종가와 실물인도일의 매매기준환율(서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz)에 당일(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외) 오전 8시 30분에 고시되는 매매기준율) 기준으로 평가한 실물인도대상자산의 원화평가금액과 현금결제금액(1주미만)의 합계가 최초발행금액(최초발행가액 * 잔존수량) 대비 높으면 그 차액에 해당하는 금액이 관련 세법에 따라 배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수 할 수 있습니다.*만기손실상환으로 실물인도대상자산이 인도되는 경우, 만기일 이후 투자자가 해당 자산 매도 시 실물인도일의 전일 종가를 취득원가로 하여 매매 차액에 해당하는 금액은 관련 세법에 따라 양도소득으로 간주되어 투자자에게 귀속됩니다.

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○ 만기평가일 : 2029년 07월 20일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)
○ 만기상환일 : 만기평가일(불포함) 후 6영업일(서울 및 뉴욕 기준)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 해당평가일과 관련한 상환일(또는 실물인도일)은 그에따라 연기되고 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 만기손실상환으로 실물인도대상자산이 실물인도되는 경우 1주미만 수량에 대한 현금결제금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액(현금결제의 경우) 또는 실물인도대상자산, 실물인도 수량 및 현금결제금액(실물인도의 경우)을 결정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다. 단, 실물인도의 경우 발행자가 임의로 정한 단위금액 당 실물인도 수량 및 현금결제금액의 예시를 게시하고, 투자자별 실제투자금액에 따라 1주 미만 절사 수량이 달라지므로 실제 투자자에게 인도되는 수량 및 지급되는 현금결제금액은 게시된 수량 및 금액과 다를 수 있습니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차1) 자동조기상환, 만기수익상환 및 만기원금상환의 경우(현금결제)발행자가 자동조기상환금액 지급일(자동조기상환의 경우), 만기상환금액 지급일(만기수익상환 및 만기원금상환의 경우)에 상환금을 투자자의 계좌로 입금하는 방법으로 결제합니다.2) 만기손실상환의 경우(실물인도, 단 1주 미만 현금결제)발행자가 실물인도일에 실물인도대상자산의 실물인도수량[(액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)]을 투자자 계좌에 입고하고, 같은 날 현금결제금액[(액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)]을 투자자 계좌에 입금하는 방식으로 결제합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 6영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
신청일 당일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 중도상환가격평가일은 중도상환 신청일 직후의 기초자산 모두의 거래소영업일로 한다.) *사례참조

중도상환금액 지급일
중도상환가격 평가일(불포함) 이후 2영업일에 해당하는 날

중도상환 결제방법
현금결제

중도상환신청 단위
1만원을 최소금액으로 하며 1만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 해당평가일과 관련한 상환일(또는 실물인도일)은 그에 따라 연기되고 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기상환할 수 있습니다. 4) 발행자가 선량한 관리자의 주의의무를 다하였음에도 불구하고 시장에서 실물인도대상자산의 유통주식 수가 본 증권의 인도수량보다 작거나 시장교란사유로 인한 평가일 순연의 결과 지정된 실물인도일에도 실물인도대상자산을 조달할 수 없는 등 발행자의 귀책사유가 아닌 사유로 인하여 실물인도일에 실물인도대상자산을 인도할 수 없거나 발행자의 실물인도대상 자산의 취득 또는 인도가 관련 법규 및 유권해석에 의하여 위법한 것이 되는 경우 발행자는 만기일을 변경하거나 실물인도 대신 현금결제의 방법으로 본 증권을 상환하는 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.5) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.6) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일 또는 실물인도일에 상환금액을 지급하지 못하거나 실물 인도를 못하였을 경우에 발행인은 ①현금결제의 경우에는 해당 지급액, ②실물인도의 경우에는 투자자별 투자액면금액에 (만기평가일종가/최초기준일종가)을 곱한 금액(실물인도대상자산의 최초기준일종가 및 만기평일종가 적용)에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

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발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

환율변동에 따른 위험

-본 증권은 원화로 투자하고 월수익지급, 중도상환 및 만기 수익상환(또는 원금상환) 시 원화로 상환금을 지급받는 증권으로 해당 조건에서는 환율변동이 투자자에게 노출되지 않습니다.
다만 만기 손실상환 조건으로 확정되어 실물주식으로 지급될 경우에는 미국달러(USD)표시 주식으로 인도 됨에 따라 환율변동에 따른 위험에 노출될 수 있습니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. Micron Technology Inc나. Tesla, Inc.

2. 기초자산의 개요

(1) Micron Technology Inc마이크론 테크놀로지(Micron Technology, Inc.)는 미국 아이다호주 보이시에 본사를 두고 있는 세계적인 반도체 제조 기업으로, 주로 메모리 및 스토리지 솔루션 설계와 생산에 특화되어 있습니다. 1978년에 설립된 이 회사는 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리), NAND 플래시 메모리, NOR 플래시 메모리, 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 등 고성능 메모리 제품을 개발, 제조, 판매하며, 컴퓨팅, 네트워킹, 데이터센터, 모바일, 자동차 등 다양한 산업의 요구를 충족합니다. 소비자용 제품은 주로 ‘크루셜(Crucial)’ 브랜드로 잘 알려져 있으며, 게이밍 및 일반 소비자 시장에서 높은 인지도를 보유하고 있습니다.마이크론은 글로벌 반도체 시장에서 삼성전자, SK하이닉스와 함께 메모리 반도체 분야의 선두주자(DRAM 점유율 3위, NAND 점유율 5위, 2023년 2분기 기준)로 자리 잡고 있으며, 혁신적인 기술 개발에 지속적으로 투자하고 있습니다. 특히 3D XPoint와 같은 비휘발성 메모리 기술을 통해 성능과 데이터 보안성을 강화하며, 인공지능(AI), 5G, 자율주행 등 차세대 산업의 핵심 기술 발전에 기여하고 있습니다. 또한, 마이크론은 이탈리아, 싱가포르, 일본 등 전 세계에 제조 및 연구개발 시설을 운영하며 다국적 기업으로 성장하였으며, 2012년 일본 엘피다 메모리(Elpida Memory) 인수로 DRAM 시장에서의 입지를 더욱 강화했습니다. 기업 운영은 컴퓨팅 및 네트워킹, 모바일, 임베디드, 스토리지 등 네 가지 주요 사업부로 나뉘며, 각 부문은 고속 데이터 처리와 에너지 효율성을 갖춘 메모리 솔루션을 제공합니다.

(2) Tesla, Inc.Tesla, Inc. 보통주는 전기자동차, 자동차 소프트웨어, 그리고 에너지 저장장치를 제조하는 미국의 기업입니다. 본사는 캘리포니아 실리콘밸리의 팔로알토에 있습니다.소프트웨어로서 테슬라 자동차에 설치되는 테슬라 소프트웨어와 테슬라 오토파일럿으로 세계 최초의 완전 자율 주행에 도전하고 있습니다. 또한 에너지 저장장치로 가정용인 PowerWall, 상업용인 PowerPack, 가정의 지붕을 태양광 발전 시설로 전환해 주는 솔라루프와 미국 캘리포니아 지역에서 테슬라 자동차 보험제품을 선보였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

Micron Technology Inc의 가격산출기관은 나스닥(NASDAQ)이고, Micron Technology Inc의 구성종목은 나스닥(NASDAQ)에서 거래되고 있습니다. -나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com

Tesla, Inc.의 가격산출기관은 나스닥(NASDAQ)이고, Tesla, Inc.의 구성종목은 나스닥(NASDAQ)에서 거래되고 있습니다. -나스닥(NASDAQ) 주소 : The NASDAQ Stock Market 4 Times Square 43rd and Broadway New York, NY 10036, United States-나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- Micron Technology Inc : NASDAQ, 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com 또는 당사 HTS인 KAIROS[9405]화면 및 각종 신문 등에서 Micron Technology Inc의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- Tesla, Inc. : NASDAQ, 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com 또는 당사 HTS인 KAIROS[9405]화면 및 각종 신문 등에서 Tesla, Inc.의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보- Micron Technology Inc : 기초자산의 가격산출기관인 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- Tesla, Inc. : 기초자산의 가격산출기관인 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2010년 06월 29일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

Micron Technology Inc : 1,213.56 (2026년 06월 25일)

Tesla, Inc. : 489.88 (2025년 12월 16일)

다. 기간 중 최저치

Micron Technology Inc : 4.33 (2011년 10월 03일)

Tesla, Inc. : 1.05 (2010년 07월 07일)

미래에셋증권 제37976회_mu_uw.jpg
미래에셋증권 제37976회 (Micron Technology Inc 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37976회_tsla_uw.jpg
미래에셋증권 제37976회 (Tesla, Inc. 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37976회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37976회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2010년 06월 29일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) Micron Technology Inc(Micron Technology / MU UW Equity)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
Micron Technology Inc
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Micron Technology Inc.
2026-06-25

2
Micron Technology Inc
Current report, items 2.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-06-24

3
Micron Technology Inc
Current report, items 5.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-06-09

4
Micron Technology Inc
Specialized disclosure report
Micron Technology Inc.
2026-05-20

5
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-05-14

6
Micron Technology Inc
Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-04-30

7
Micron Technology Inc
Securities to be offered to employees in employee benefit plans
Micron Technology Inc.
2026-04-17

8
Micron Technology Inc
Current report, items 8.01 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-04-01

9
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-03-27

10
Micron Technology Inc
Current report, items 8.01 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-03-25

11
Micron Technology Inc
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Micron Technology Inc.
2026-03-19

12
Micron Technology Inc
Current report, items 2.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-03-18

13
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-02-13

14
Micron Technology Inc
Current report, items 5.03, 5.07, and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-01-21

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 미국 증권거래위원회[SEC] 사이트(http://www.sec.gov)에서 확인할 수 있습니다.

(2) Tesla, Inc.(Tesla, Inc. / TSLA UW Equity)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
Tesla, Inc.
Current report, items 2.02 and 9.01
Tesla Inc.
2026-07-02

2
Tesla, Inc.
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Tesla Inc.
2026-06-17

3
Tesla, Inc.
Specialized disclosure report
Tesla Inc.
2026-05-29

4
Tesla, Inc.
[Amend] Annual report [Section 13 and 15(d), not S-K Item 405]
Tesla Inc.
2026-04-30

5
Tesla, Inc.
Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Tesla Inc.
2026-04-30

6
Tesla, Inc.
Securities to be offered to employees in employee benefit plans
Tesla Inc.
2026-04-27

7
Tesla, Inc.
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Tesla Inc.
2026-04-23

8
Tesla, Inc.
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Tesla Inc.
2026-04-23

9
Tesla, Inc.
Current report, items 2.02 and 9.01
Tesla Inc.
2026-04-22

10
Tesla, Inc.
Current report, items 2.02 and 9.01
Tesla Inc.
2026-04-02

11
Tesla, Inc.
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Tesla Inc.
2026-03-27

12
Tesla, Inc.
Annual report [Section 13 and 15(d), not S-K Item 405]
Tesla Inc.
2026-01-29

13
Tesla, Inc.
Current report, items 2.02 and 9.01
Tesla Inc.
2026-01-28

14
Tesla, Inc.
Current report, items 2.02 and 9.01
Tesla Inc.
2026-01-02

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 미국 증권거래위원회[SEC] 사이트(http://www.sec.gov)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
5,000,000,000원

발행제비용 (2)
250,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
4,999,750,000원

※ 발행금액을 50억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37977회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- Micron Technology Inc : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

- Palantir Technologies Inc. Class A : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- Micron Technology Inc : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

- Palantir Technologies Inc. Class A : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 서울(대한민국)과 뉴욕(미국)의 시중은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는날

6) 기초자산 산출기관
- Micron Technology Inc: NASDAQ- Palantir Technologies Inc. Class A: NASDAQ

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

15) 실물인도일
만기상환시에 실물지급조건으로 결정되어 발행인이 실물주식을 인도하기로 규정한 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37977회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)

기초자산
Micron Technology Inc(Micron Technology / MU UW Equity)Palantir Technologies Inc. Class A(Palantir Technologies Inc / PLTR UW Equity)

모 집 총 액
5,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
500,000증권

최소청약금액
100,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약 방법
온라인 청약만 가능

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일(실물인도일)
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

결제방법
자동조기상환및중도상환시: 현금결제만기수익상환시: 현금결제만기손실상환시: 실물인도대상자산을 실물인도(1주 미만 수량은 현금결제)

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.
※ 본 파생결합증권은 투자자 본인에 의한 온라인(홈페이지, HTS, MTS 등) 청약만 가능하며 영업점 창구 청약은 제한됩니다.
※ 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 청약 시 실물지급이 가능한 외화증권약정 계좌로 청약 계좌가 제한되며 청약 사전에 당사 지점 및 HTS, 홈페이지등을 통하여 청약가능계좌 및 외화증권약정 여부를 확인하시기 바랍니다.※ 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 발행 이후 만기상환 시점까지 전 보유기간동안 타사계좌로의 이체출고가 불가함을 알려드립니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [7,871.12원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- Micron Technology Inc : 94.83%- Palantir Technologies Inc. Class A : 61.42%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- Micron Technology Inc,Palantir Technologies Inc. Class A : 0.1032

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 10만원으로 하되 10만원 이상은 1만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.11) 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 청약 시 실물지급이 가능한 외화증권약정 계좌로 청약 계좌가 제한되며 청약 사전에 당사 지점 및 HTS, 홈페이지등을 통하여 청약가능계좌 및 외화증권약정 여부를 확인하시기 바랍니다.12) 동 파생결합증권은 만기 손실 확정시 실물인도대상자산을 실물로 지급하는 상품으로 발행 이후 만기상환 시점까지 전 보유기간동안 타사계좌로의 이체출고가 불가함을 알려드립니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 123.05% 지급

23.05%(연 46.10%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 146.10% 지급

46.10%(연 46.10%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 169.15% 지급

69.15%(연 46.10%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 192.20% 지급

92.20%(연 46.10%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 215.25% 지급

115.25%(연 46.10%)

만기상환

(6)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

138.30%(연 46.10%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

138.30%(연 46.10%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

1) 실물인도대상자산으로 주식실물인도
실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)2) 1주 미만은 현금지급
현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)

* 실물인도대상자산 : 모든 기초자산 중 [만기평가일종가/최초기준일종가]의 비율이 가장 낮은 기초자산(단, 두 기초자산의 가격하락률이 동일한 경우, 발행자가 결정한 기초자산을 실물인도 대상자산으로 합니다.)* 실물인도주식수량 및 현금결제금액 계산을 위한 만기평가일종가 및 최초기준일종가는 실물인도대상자산을 기준으로 합니다.
*전환기준환율 : 만기평가일 서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz) 오후 3시30분 종가환율(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외)
(다만, 만기평가일에 전환기준환율이 존재하지 않을 경우, 발행인은 신의성실 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 전환기준환율 결정일을 변경할 수 있음)

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37977회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37977회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 20일]
까지 Micron Technology Inc, Palantir Technologies Inc. Class A 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[30]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [70]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 Micron Technology Inc, Palantir Technologies Inc. Class A의 최초기준가격이 각각 983.12$, 133.72$인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 Micron Technology Inc, Palantir Technologies Inc. Class A의 가격이 어느 하나라도 각 294.936$, 40.116$ 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1

만기평가일에 Micron Technology Inc, Palantir Technologies Inc. Class A의 가격이 각각 786.496$, 66.86$일때 (더 많이 하락한 Palantir Technologies Inc. Class A 기준), 전환기준환율이 1,100원인 경우
→실물인도주식수량=(1억Ⅹ66.86$/133.72$)/1,100원/66.86$ = 679주
→현금결제금액=(1억Ⅹ66.86$/133.72$) - (66.86$Ⅹ679주 Ⅹ 1,100원) = 62,266원 지급

-50%

사례2

만기평가일에 Micron Technology Inc, Palantir Technologies Inc. Class A의 가격이 각각 786.496$, 26.744$일때 (더 많이 하락한 Palantir Technologies Inc. Class A 기준), 전환기준환율이 1,100원인 경우
→실물인도주식수량=(1억Ⅹ26.744$/133.72$)/1,100원/26.744$ = 679주
→현금결제금액=(1억Ⅹ26.744$/133.72$) - (26.744$Ⅹ679주 Ⅹ 1,100원) = 24,906원 지급

-80%

사례3
만기평가일에 Micron Technology Inc, Palantir Technologies Inc. Class A의 가격이 각각 786.496$, 0$일때 (더 많이 하락한 Palantir Technologies Inc. Class A 기준), 전환기준환율이 1,100원인 경우→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

* 실물인도대상자산 : 모든 기초자산 중 [만기평가일종가/최초기준일종가]의 비율이 가장 낮은 기초자산(단, 두 기초자산의 가격하락률이 동일한 경우, 발행자가 결정한 기초자산을 실물인도 대상자산으로 합니다.)* 실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)* 현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)
*전환기준환율 : 만기평가일 서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz) 오후 3시30분 종가환율(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외)
(다만, 만기평가일에 전환기준환율이 존재하지 않을 경우, 발행인은 신의성실 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 전환기준환율 결정일을 변경할 수 있음)

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37977회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37977회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
23.05%
380
54.60%

2차 조기상환
46.10%
42
6.03%

3차 조기상환
69.15%
73
10.49%

4차 조기상환
92.20%
68
9.77%

5차 조기상환
115.25%
89
12.79%

만기상환
138.30%
27
3.88%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
1
0.14%

-50% ~ -40%
9
1.29%

-50%이하
7
1.01%

진행중
0
0.00%

Total
696
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2020년 09월 30일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2020년 09월 30일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 696회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액

- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 70% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.- 따라서,
최대손실액은 투자금액 전액으로 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격 대비 100% 하락하여 0으로 결정되는 경우 발생할 수 있습니다.

-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 70% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 30% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 30% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 238.30%를 지급받습니다.
138.30%(연 46.100%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [80%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 123.05%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 146.10%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 169.15%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 192.20%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 215.25%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일 (서울 및 뉴욕 기준)

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

액면금액 × 238.30%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 238.30%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [30%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

1) 실물인도대상자산으로 주식실물인도실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)2) 1주 미만은 현금지급현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)

*실물인도대상자산 : 모든 기초자산 중 [만기평가일종가/최초기준일종가]의 비율이 가장 낮은 기초자산 (단, 두 기초자산의 가격하락률이 동일한 경우, 발행자가 결정한 기초자산을 실물인도 대상자산으로 합니다.)*실물인도 주식수량 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)*현금결제금액 = (액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)
*전환기준환율 : 만기평가일 서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz) 오후 3시30분 종가환율(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외)
(다만, 만기평가일에 전환기준환율이 존재하지 않을 경우, 발행인은 신의성실 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 전환기준환율 결정일을 변경할 수 있음)*만기평가일에 상환금액(액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)이 확정되고, 해당금액을 기준으로 실물인도수량 및 현금결제금액이 결정됨에 따라 만기평가일 이후 실물인도대상자산의 가격변동은 본 증권의 상환 내용에 영향을 주지 않습니다(만기평가일 이후 실물인도대상자산의 가격변동에 따른 시장위험은 투자자가 부담합니다.).*만기손실상환으로 실물인도대상자산이 인도되는 경우, 실물인도일의 전일 종가와 실물인도일의 매매기준환율(서울외국환중개㈜ 홈페이지(www.smbs.biz)에 당일(한국의 공휴일 및 토,일요일 제외) 오전 8시 30분에 고시되는 매매기준율) 기준으로 평가한 실물인도대상자산의 원화평가금액과 현금결제금액(1주미만)의 합계가 최초발행금액(최초발행가액 * 잔존수량) 대비 높으면 그 차액에 해당하는 금액이 관련 세법에 따라 배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수 할 수 있습니다.*만기손실상환으로 실물인도대상자산이 인도되는 경우, 만기일 이후 투자자가 해당 자산 매도 시 실물인도일의 전일 종가를 취득원가로 하여 매매 차액에 해당하는 금액은 관련 세법에 따라 양도소득으로 간주되어 투자자에게 귀속됩니다.

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○ 만기평가일 : 2029년 07월 20일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)
○ 만기상환일 : 만기평가일(불포함) 후 6영업일(서울 및 뉴욕 기준)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 해당평가일과 관련한 상환일(또는 실물인도일)은 그에따라 연기되고 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 만기손실상환으로 실물인도대상자산이 실물인도되는 경우 1주미만 수량에 대한 현금결제금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액(현금결제의 경우) 또는 실물인도대상자산, 실물인도 수량 및 현금결제금액(실물인도의 경우)을 결정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다. 단, 실물인도의 경우 발행자가 임의로 정한 단위금액 당 실물인도 수량 및 현금결제금액의 예시를 게시하고, 투자자별 실제투자금액에 따라 1주 미만 절사 수량이 달라지므로 실제 투자자에게 인도되는 수량 및 지급되는 현금결제금액은 게시된 수량 및 금액과 다를 수 있습니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차1) 자동조기상환, 만기수익상환 및 만기원금상환의 경우(현금결제)발행자가 자동조기상환금액 지급일(자동조기상환의 경우), 만기상환금액 지급일(만기수익상환 및 만기원금상환의 경우)에 상환금을 투자자의 계좌로 입금하는 방법으로 결제합니다.2) 만기손실상환의 경우(실물인도, 단 1주 미만 현금결제)발행자가 실물인도일에 실물인도대상자산의 실물인도수량[(액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)/전환기준환율/만기평가일종가(1주미만절사)]을 투자자 계좌에 입고하고, 같은 날 현금결제금액[(액면금액Ⅹ만기평가일종가/최초기준일종가)-(만기평가일종가Ⅹ실물인도수량Ⅹ전환기준환율)]을 투자자 계좌에 입금하는 방식으로 결제합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 6영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
신청일 당일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 중도상환가격평가일은 중도상환 신청일 직후의 기초자산 모두의 거래소영업일로 한다.) *사례참조

중도상환금액 지급일
중도상환가격 평가일(불포함) 이후 2영업일에 해당하는 날

중도상환 결제방법
현금결제

중도상환신청 단위
1만원을 최소금액으로 하며 1만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 해당평가일과 관련한 상환일(또는 실물인도일)은 그에 따라 연기되고 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기상환할 수 있습니다. 4) 발행자가 선량한 관리자의 주의의무를 다하였음에도 불구하고 시장에서 실물인도대상자산의 유통주식 수가 본 증권의 인도수량보다 작거나 시장교란사유로 인한 평가일 순연의 결과 지정된 실물인도일에도 실물인도대상자산을 조달할 수 없는 등 발행자의 귀책사유가 아닌 사유로 인하여 실물인도일에 실물인도대상자산을 인도할 수 없거나 발행자의 실물인도대상 자산의 취득 또는 인도가 관련 법규 및 유권해석에 의하여 위법한 것이 되는 경우 발행자는 만기일을 변경하거나 실물인도 대신 현금결제의 방법으로 본 증권을 상환하는 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.5) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.6) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일 또는 실물인도일에 상환금액을 지급하지 못하거나 실물 인도를 못하였을 경우에 발행인은 ①현금결제의 경우에는 해당 지급액, ②실물인도의 경우에는 투자자별 투자액면금액에 (만기평가일종가/최초기준일종가)을 곱한 금액(실물인도대상자산의 최초기준일종가 및 만기평일종가 적용)에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

환율변동에 따른 위험

-본 증권은 원화로 투자하고 월수익지급, 중도상환 및 만기 수익상환(또는 원금상환) 시 원화로 상환금을 지급받는 증권으로 해당 조건에서는 환율변동이 투자자에게 노출되지 않습니다.
다만 만기 손실상환 조건으로 확정되어 실물주식으로 지급될 경우에는 미국달러(USD)표시 주식으로 인도 됨에 따라 환율변동에 따른 위험에 노출될 수 있습니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. Micron Technology Inc나. Palantir Technologies Inc. Class A

2. 기초자산의 개요

(1) Micron Technology Inc마이크론 테크놀로지(Micron Technology, Inc.)는 미국 아이다호주 보이시에 본사를 두고 있는 세계적인 반도체 제조 기업으로, 주로 메모리 및 스토리지 솔루션 설계와 생산에 특화되어 있습니다. 1978년에 설립된 이 회사는 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리), NAND 플래시 메모리, NOR 플래시 메모리, 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 등 고성능 메모리 제품을 개발, 제조, 판매하며, 컴퓨팅, 네트워킹, 데이터센터, 모바일, 자동차 등 다양한 산업의 요구를 충족합니다. 소비자용 제품은 주로 ‘크루셜(Crucial)’ 브랜드로 잘 알려져 있으며, 게이밍 및 일반 소비자 시장에서 높은 인지도를 보유하고 있습니다.마이크론은 글로벌 반도체 시장에서 삼성전자, SK하이닉스와 함께 메모리 반도체 분야의 선두주자(DRAM 점유율 3위, NAND 점유율 5위, 2023년 2분기 기준)로 자리 잡고 있으며, 혁신적인 기술 개발에 지속적으로 투자하고 있습니다. 특히 3D XPoint와 같은 비휘발성 메모리 기술을 통해 성능과 데이터 보안성을 강화하며, 인공지능(AI), 5G, 자율주행 등 차세대 산업의 핵심 기술 발전에 기여하고 있습니다. 또한, 마이크론은 이탈리아, 싱가포르, 일본 등 전 세계에 제조 및 연구개발 시설을 운영하며 다국적 기업으로 성장하였으며, 2012년 일본 엘피다 메모리(Elpida Memory) 인수로 DRAM 시장에서의 입지를 더욱 강화했습니다. 기업 운영은 컴퓨팅 및 네트워킹, 모바일, 임베디드, 스토리지 등 네 가지 주요 사업부로 나뉘며, 각 부문은 고속 데이터 처리와 에너지 효율성을 갖춘 메모리 솔루션을 제공합니다.

(2) Palantir Technologies Inc. Class A팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies Inc.)는 데이터 분석 및 소프트웨어 솔루션을 제공하는 미국의 상장 기업으로, 대규모 데이터 통합, 관리, 보안을 위한 플랫폼을 개발합니다. 미국 콜로라도주 덴버에 본사를 두고 있으며, 2020년 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장하였고, 2024년 11월 26일부터 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓(NASDAQ GS)으로 상장 거래소를 변경했습니다. 팔란티어의 소프트웨어는 정부, 국방, 민간 기업 등 다양한 분야에서 데이터 중심의 혁신을 이끌어냅니다. 팔란티어의 주요 제품은 크게 네 가지로 나뉩니다. 첫째, Palantir Gotham은 주로 정보기관과 국방 부문에서 사용되는 플랫폼으로, 대테러 조사와 작전을 지원합니다. 이 소프트웨어는 신호 정보, 기밀 보고서 등 다양한 데이터를 통합해 숨겨진 패턴을 식별하고, 분석가와 운영자 간 협업을 촉진하여 실시간 위협 대응을 가능하게 합니다. 미국 정보 커뮤니티, 국방부, 영국 및 기타 국가의 군사·정보기관이 주요 고객입니다. 둘째, Palantir Foundry는 민간 기업을 위한 데이터 통합 및 분석 솔루션으로, 금융(모건 스탠리), 제약(머크), 항공(에어버스), 에너지(PG&E), 자동차(피아트 크라이슬러) 등 다양한 산업에서 데이터를 중앙화된 운영 시스템으로 통합해 효율성을 극대화합니다. 셋째, Palantir Apollo는 소프트웨어 배포를 간소화하는 솔루션으로, 클라우드와 온프레미스 환경에서 유연한 운영을 지원합니다. 마지막으로, Palantir Artificial Intelligence Platform(AIP)은 대규모 언어 모델(LLM)을 활용해 구조화 및 비구조화 데이터를 분석 가능한 객체로 변환하며, AI 기반 의사결정을 강화합니다. 예를 들어, 공공 안전 정전 계획에서 AIP는 날씨 예측과 화재 위험 분석을 통해 커뮤니티 보호 전략을 수립합니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

Micron Technology Inc의 가격산출기관은 나스닥(NASDAQ)이고, Micron Technology Inc의 구성종목은 나스닥(NASDAQ)에서 거래되고 있습니다. -나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com

Palantir Technologies Inc. Class A의 가격산출기관은 나스닥(NASDAQ)이고, Palantir Technologies Inc. Class A의 구성종목은 나스닥(NASDAQ)에서 거래되고 있습니다. -나스닥(NASDAQ) 주소 : The NASDAQ Stock Market 4 Times Square 43rd and Broadway New York, NY 10036, United States-나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- Micron Technology Inc : NASDAQ, 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com 또는 당사 HTS인 KAIROS[9405]화면 및 각종 신문 등에서 Micron Technology Inc의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- Palantir Technologies Inc. Class A : NASDAQ, 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com 또는 당사 HTS인 KAIROS[9405]화면 및 각종 신문 등에서 Palantir Technologies Inc. Class A의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보- Micron Technology Inc : 기초자산의 가격산출기관인 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- Palantir Technologies Inc. Class A : 기초자산의 가격산출기관인 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2020년 09월 30일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

Micron Technology Inc : 1,213.56 (2026년 06월 25일)

Palantir Technologies Inc. Class A : 207.18 (2025년 11월 03일)

다. 기간 중 최저치

Micron Technology Inc : 46.55 (2020년 10월 02일)

Palantir Technologies Inc. Class A : 6.00 (2022년 12월 27일)

미래에셋증권 제37977회_mu_uw.jpg
미래에셋증권 제37977회 (Micron Technology Inc 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37977회_pltr_uw.jpg
미래에셋증권 제37977회 (Palantir Technologies Inc. Class A 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37977회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37977회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2020년 09월 30일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) Micron Technology Inc(Micron Technology / MU UW Equity)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
Micron Technology Inc
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Micron Technology Inc.
2026-06-25

2
Micron Technology Inc
Current report, items 2.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-06-24

3
Micron Technology Inc
Current report, items 5.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-06-09

4
Micron Technology Inc
Specialized disclosure report
Micron Technology Inc.
2026-05-20

5
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-05-14

6
Micron Technology Inc
Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-04-30

7
Micron Technology Inc
Securities to be offered to employees in employee benefit plans
Micron Technology Inc.
2026-04-17

8
Micron Technology Inc
Current report, items 8.01 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-04-01

9
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-03-27

10
Micron Technology Inc
Current report, items 8.01 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-03-25

11
Micron Technology Inc
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Micron Technology Inc.
2026-03-19

12
Micron Technology Inc
Current report, items 2.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-03-18

13
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-02-13

14
Micron Technology Inc
Current report, items 5.03, 5.07, and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-01-21

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 미국 증권거래위원회[SEC] 사이트(http://www.sec.gov)에서 확인할 수 있습니다.

(2) Palantir Technologies Inc. Class A(Palantir Technologies Inc / PLTR UW Equity)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
Palantir Technologies Inc. Class A
Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Palantir Technologies Inc.
2026-07-01

2
Palantir Technologies Inc. Class A
Current report, item 5.07
Palantir Technologies Inc.
2026-06-09

3
Palantir Technologies Inc. Class A
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Palantir Technologies Inc.
2026-05-15

4
Palantir Technologies Inc. Class A
Notice of exempt solicitation submitted by non-management
Palantir Technologies Inc.
2026-05-15

5
Palantir Technologies Inc. Class A
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Palantir Technologies Inc.
2026-05-05

6
Palantir Technologies Inc. Class A
Current report, items 2.02, 7.01, and 9.01
Palantir Technologies Inc.
2026-05-04

7
Palantir Technologies Inc. Class A
Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Palantir Technologies Inc.
2026-04-30

8
Palantir Technologies Inc. Class A
Notice of exempt solicitation submitted by non-management
Palantir Technologies Inc.
2026-04-29

9
Palantir Technologies Inc. Class A
Annual Report to Security Holders
Palantir Technologies Inc.
2026-04-24

10
Palantir Technologies Inc. Class A
Additional definitive proxy soliciting materials and Rule 14(a)(12) material
Palantir Technologies Inc.
2026-04-24

11
Palantir Technologies Inc. Class A
Other definitive proxy statements
Palantir Technologies Inc.
2026-04-24

12
Palantir Technologies Inc. Class A
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Palantir Technologies Inc.
2026-03-27

13
Palantir Technologies Inc. Class A
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Palantir Technologies Inc.
2026-02-17

14
Palantir Technologies Inc. Class A
Securities to be offered to employees in employee benefit plans
Palantir Technologies Inc.
2026-02-17

15
Palantir Technologies Inc. Class A
Annual report [Section 13 and 15(d), not S-K Item 405]
Palantir Technologies Inc.
2026-02-17

16
Palantir Technologies Inc. Class A
Current report, items 2.02, 7.01, and 9.01
Palantir Technologies Inc.
2026-02-02

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 미국 증권거래위원회[SEC] 사이트(http://www.sec.gov)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
5,000,000,000원

발행제비용 (2)
250,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
4,999,750,000원

※ 발행금액을 50억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제37978회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)
원금비보장형]

※ 본 증권은
원금비보장 주가연계증권
이며,
예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

※
본 증권은 자본시장법 시행령 제2조제7호에서 정하는
고난도금융투자상품에 해당
하며
만기 또는 자동조기상환시 기초자산 가격변동에 따라 원금의 20%를 초과하는 손실
이 발생할 수 있습니다.
또한
기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급 불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

※
목표시장 설정 및 설정 근거
- 목표시장: 위험등급(6단계)중 1등급에 해당하는 고객을 대상으로 함.
-
목표시장 분석표

목표시장 설정기준

해당요소

고객유형

■ 일반투자자

■ 전문투자자

지식과 경험

□ 낮음

■ 중간

■ 높음

손실감내능력

■ 원금대비 100% 손실 감내

□ 원금 초과 손실 감내

위험추구성향

□ 위험회피형

(투자성향:안정추구형, 안정형 / 상품위험등급:5,6등급)

□ 위험중립형

(투자성향:위험중립형 / 상품위험등급:4등급)

■ 위험선호형

(투자성향:성장형,성장추구형 / 상품위험등급:1,2,3등급)

투자목적을 고려한 투자기간

□ 1년 미만

■ 1년 이상 ~ 3년 이하

□ 3년 초과

보유 가능기간

■ 중도환매가능

■ 만기 보유

-
목표시장 설정 근거: 해당상품은 최대원금손실 가능금액이 원금의 100 분의 20 을 초과 하는 상품 으로 자본시장법 시행령 제 2 조 7 에서 정의하는 고난도금융투자상품 에 해당합니다. 고난도금융투자상품 제조 및 판매에 관한 표준 영업행위 준칙 에 따라, 이 상품의 목표시장은 위와 같이 설정하였습니다. 지식과 경험 손실감내능력 위험 추구 성향 및 투자 기간 등의 각 항목과 더불어 이 상품의 설명서 등을 참고하시어 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- Micron Technology Inc : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- KOSPI200 지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- Micron Technology Inc : 미국 NASDAQ 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장한 예정거래일

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 산출기관
- KOSPI200 지수: 한국거래소- Micron Technology Inc: NASDAQ

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 언제라도 거래소 또는관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 수익지급평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정한 날

14) 상환금액
자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액 또는 만기상환금액

(2) 모집 또는 매출의 개요

항목
내용

종목명
미래에셋증권 제37978회 파생결합증권(주가연계증권)(매우높은위험,원금비보장)(상품위험등급:1등급)

기초자산
KOSPI200 지수 / Micron Technology Inc

모 집 총 액
10,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액
10,000원

발행 수량
1,000,000증권

최소청약금액
100,000원

청약기간
청약시작일
2026년 07월 20일

청약종료일

2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려제도대상청약기간
숙려제도 대상청약시작일
2026년 07월 20일

숙려제도 대상청약종료일
2026년 07월 24일

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약 방법
온라인 청약만 가능

납 입 일
2026년 07월 30일

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

발 행 일
2026년 07월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일

만 기 일
2029년 07월 30일

만기상환
자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.
※ 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.※ 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.
※ 본 파생결합증권은 투자자 본인에 의한 온라인(홈페이지, HTS, MTS 등) 청약만 가능하며 영업점 창구 청약은 제한됩니다.

(3) 예상손익구조
본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 공정가격은 2026년 07월 13일 기준 [8,558.01원]으로 추산됩니다.

* 이는 2026년 07월 13일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격으로 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- KOSPI200 지수 : 51.93%- Micron Technology Inc : 94.83%

기초자산 일별수익률 간의 상관계수
- KOSPI200 지수,Micron Technology Inc : 0.3154

[변동성 기준: Volatility Surface에 대하여 VIX방법론을 이용(Jiang and Tian(2005))하여 Volatility Term Structure를 산출한 뒤 해당만기에 상응하는 변동성을 적용, 상관계수 기준: 180영업일 역사적 상관계수]

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산된 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항목
내용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항목
내용

청약의 방식 및 절차
- 일반청약이며, 미래에셋증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인 청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점을 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. (단, 주말 및 공휴일은 청약이 불가능합니다.)

청약기간

2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 29일 오후 5시까지
(청약기간 이후 청약취소 불가)

숙려제도 대상청약기간
2026년 07월 20일 ~ 2026년 07월 24일까지

숙 려 기 간
2026년 07월 27일 ~ 2026년 07월 28일까지

가입의사확인기간
2026년 07월 29일 오후 5시까지

청약단위

최소 청약금액 10만원으로 하되 10만원 이상은 1만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다.단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2026년 07월 30일

납입일
2026년 07월 30일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.4) 청약기간 중에는 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8) 청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.
9) 개인 일반투자자인 경우 2영업일 이상의 숙려기간을갖고, 숙려기간이 지난 후 최종 투자여부를 확정해야합니다. 이에 의하여 일부 투자자에 대한 숙려제도 적용에따라 투자자간 청약기간이 달리 적용될 수 있습니다. 자세한 문의사항은 판매처(신탁계약의 경우 해당 금융기관)에 문의 바랍니다.10) 숙려기간이 지난 후 고객으로부터 청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

(3) 청약결과 배정 방법가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우, 각 계좌별로 최소청약단위 금액을 선배정한 후, 선배정한금액을 제외한 금액에 대해 각 계좌별 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약 금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 최소청약단위 금액으로 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 본 증권의 청약 시점이 앞서는 순서대로 잔여수량을 최소청약단위 금액으로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항가. 본 증권은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 미래에셋증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 한화금융센터(주소: 서울시 중구 청계천로 86)(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

자동조기상환

(1) 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 121.00% 지급

21.00%(연 42.00%)

(2) 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 142.00% 지급

42.00%(연 42.00%)

(3) 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 163.00% 지급

63.00%(연 42.00%)

(4) 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 184.00% 지급

84.00%(연 42.00%)

(5) 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우
-> 액면금액 * 205.00% 지급

105.00%(연 42.00%)

만기상환

(6)
모든 기초자산의 만기평가가격이 각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

126.00%(연 42.00%)

(7) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 없는 경우(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

126.00%(연 42.00%)

(8) 위 (6)에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [35%]미만으로 하락한 적이 있는 경우
(종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}x100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

* 기재된 연 수익률은 상품별 비교 및 투자자의 이해를 돕기 위해 연 단위로 표시한 것이며, 발행일로부터 지급일까지 일할 계산하는 경우와 다를 수 있습니다.

(2) 예상 손익구조 그래프

d002_미래에셋증권 제37978회_예상손익구조1.jpg
미래에셋증권 제37978회 (예상 손익구조 그래프)

만기원금손실기준

[2029년 07월 25일]
까지 KOSPI200 지수, Micron Technology Inc 중
어느 하나라도
[2026년 07월 30일]
각 최초기준가격의
[35]% 미만으로 하락한 적이 있고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [65]% 미만이면 원금손실
이 발생
합니다.

가. 손실구조 예시 (1억원 투자시) - 기초자산 KOSPI200 지수, Micron Technology Inc의 최초기준가격이 각각 1,092.23pt, 983.12$인 경우

나. 손실사례(만기평가일에 만기 상환가격 미충족, KI터치 발생 가정) - 만기평가일까지 KOSPI200 지수, Micron Technology Inc의 가격이 어느 하나라도 각 382.2805pt, 344.092$ 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 KOSPI200 지수, Micron Technology Inc의 가격이 각각 873.784pt, 491.56$일때 (더 많이 하락한 Micron Technology Inc 기준)→ 1억 + [1억 × (-50%)] = 5,000 만원 상환
-50%

사례2
만기평가일에 KOSPI200 지수, Micron Technology Inc의 가격이 각각 873.784pt, 393.248$일때 (더 많이 하락한 Micron Technology Inc 기준)→ 1억 + [1억 × (-60%)] = 4,000 만원 상환
-60%

사례3
만기평가일에 KOSPI200 지수, Micron Technology Inc의 가격이 각각 873.784pt, 196.624$일때 (더 많이 하락한 Micron Technology Inc 기준)→ 1억 + [1억 × (-80%)] = 2,000 만원 상환
-80%

사례4
만기평가일에 KOSPI200 지수, Micron Technology Inc의 가격이 각각 873.784pt, 0$일때 (더 많이 하락한 Micron Technology Inc 기준)→ 1억 + [1억 × (-100%)] = 0 원 상환
-100%

*[만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산 기준

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제37978회_수익률모의실험.jpg
(*모든 기초자산의 기준가격을 100이라 가정하였을시)미래에셋증권 제37978회 (수익률 모의실험)

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

1차 조기상환
21.00%
4,082
83.02%

2차 조기상환
42.00%
256
5.21%

3차 조기상환
63.00%
207
4.21%

4차 조기상환
84.00%
200
4.07%

5차 조기상환
105.00%
121
2.46%

만기상환
126.00%
14
0.28%

만기상환손실
-10% ~ 0%
0
0.00%

-20% ~ -10%
0
0.00%

-30% ~ -20%
0
0.00%

-40% ~ -30%
1
0.02%

-50% ~ -40%
5
0.10%

-50%이하
31
0.63%

진행중
0
0.00%

Total
4,917
100.00%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2003년 01월 02일부터 2023년 07월 07일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.주2) 분석시작일(2003년 01월 02일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 4,917회)주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률(세전)

최대손실액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 65% 미만이고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 있는 경우(종가 기준)에 증권수량 x 1증권당 액면가액 x [만기평가가격/최초기준가격](만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준)으로 만기상환 금액을 결정하는데 이 경우 원금 손실이 발생하며, 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]으로 결정됩니다.
-100.00%

최대이익액
- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 65% 이상인 경우 또는 자동조기상환이 발생하지 아니하고 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나도 최초기준가격의 35% 미만으로 하락한 적이 없고(종가 기준) 모든 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 35% 이상인 경우 본 증권의 보유자는 만기시 잔존보유수량에 해당하는 액면금액의 226.00%를 지급받습니다.
126.00%(연 42.000%)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격
○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○
최초기준가격평가일
: 2026년 07월 30일

나. 자동조기상환

○ 어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은 해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○
자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

4차

모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [75%] 이상인 경우

5차

모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 [70%] 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2027년 01월 26일
액면금액 × 121.00%

2차
2027년 07월 27일
액면금액 × 142.00%

3차
2028년 01월 20일
액면금액 × 163.00%

4차
2028년 07월 25일
액면금액 × 184.00%

5차
2029년 01월 25일
액면금액 × 205.00%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 3영업일 (서울시간 기준)

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은
만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 [65%] 이상인 경우

액면금액 × 226.00%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 없는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 × 226.00%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [35%] 미만으로 하락한 적이 있는 경우 (종가 기준)(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목 기준으로액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

※ 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

○ 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 (현지시간 기준)○ 만기평가일 : 2029년 07월 25일○ 최종관찰일 : 만기평가일(만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항○ 평가일에 모든 기초자산 중 어느 하나라도 거래소 영업일이 아닌 경우에는 기초자산 모두 그 이후 최초로 도래하는 거래소 영업일이 최초기준가격결정일 및 평가일이 됨.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.○ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.
○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.○ 발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시합니다.나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.다. 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 매영업일 오후7시이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격입니다.단, 기초자산의 종가가 확정되는 시차로 인해 공정가액 확인 시간이 달라질 수도 있습니다. 공정가액(기준가)은 미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.다. 단, 발행인은 시장교란사유 등 기초자산의 평가가 곤란한 사유가 발생한 경우 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환신청방법
발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 요청 또는 HTS, 전화로 요청

중도상환신청가능일

발행일 익 영업일부터
중도상환 신청 불가능일을 제외한 모든 영업일(단, 조기/만기 상환평가 확정시 중도상환 신청 불가)

중도상환신청불가능일
다음 ①부터 ④까지의 해당 영업일① 최종 관찰일 이전 4영업일부터 최종 관찰일(포함) 까지의 영업일② 자동조기상환평가일과 그 직전 영업일③ 만기평가일과 그 직전 영업일④ 수익지급평가일과 그 직전 영업일

중도상환요청의철회
신청일 당일 오후 4시까지 취소 가능

중도상환가격평가일
중도상환신청일 익거래소영업일 및 영업일(단, 기초자산이 복수인 경우, 중도상환가격평가일은 중도상환 신청일 직후의 기초자산 모두의 거래소영업일로 한다.) *사례참조

중도상환금액 지급일
중도상환가격 평가일(불포함) 이후 2영업일에 해당하는 날

중도상환신청 단위
1만원을 최소금액으로 하며 1만원 단위로 신청 가능합니다.

중도상환가격

중도상환가격평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템 변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
증권의 양도 신청가능일 및 단위는 중도상환 신청가능일 및 단위와 동일 합니다.

* 예시사례 : 기초자산이
HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수
인 ELS를 중도상환신청후 신청일부터 결제일까지 휴장일이 있는 경우 중도상환가격결정일. [ 매영업일 오후7시 이후 고시되는 당일의 공정가액은 아시아자산의 경우는 당일종가, 비아시아자산의 경우에는 직전영업일의 종가가 반영된 가격]

중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시.jpg
중도상환요청시 민평가액 적용 사례예시

중도상환요청시 : 중도상환결정일= 환매신청일(T)+ 익영업일(1)

월요일 공정가액 미적용 사유 : 홍콩휴장으로 인하여 HSCEI 의 종가가 미반영 화요일 공정가액 미적용 사유 : 유럽휴장으로 인한 EURO STOXX 50 의 종가가 미반영=> 수요일 7시에 고시되는 공정가액이 위 사례에 중도상환 공정가액 (단, 한국거래소도 영업일이어야함 )

(5) 증권의 발행 취소 및 환불가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS공지사항' 에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 미래에셋증권 고객지원센터(1588-6800)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매
가. 증권의 상장에 관한 사항본 증권은 상장되지 않습니다.
나. 증권의 매매에 관한 사항1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소○ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.○ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “ Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.2) 본 증권의 매매에 관한 사항○ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.
3) 만기이전 중도상환에 관한 사항○ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환' 부분을 참고하시기 바랍니다.

(7) 숙려기간
개인 일반투자자는 본 증권 판매과정에 대한 녹취 자료를 요청할 수 있으며
판매과정 중 2영업일 이상의 숙려기간을 갖습니다. 또한 본 증권의 투자 위험 등을 요약한 설명서를 받으며(개인 전문투자자 포함), 최대 원금손실 가능금액 등을 숙려기간 중 고지받습니다.
숙려기간이 지난 후 금융투자회사가
고객으로부터 서명, 기명날인, 녹취 등의 방법으로
청약등의 의사가 확정적임을 확인받지 못하는 경우 해당 청약등은
집행되지 못하니 유의하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환
가. 조기종결 사유1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.○ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우○ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우○ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우○ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융 기관으로 지정된 경우○ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전이라도 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결평가일 및 상환일을 명시하여 통지하여야 합니다.ｏ 기초자산에 대해 거래정지, 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하는 등 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우ｏ 기초자산 또는 기초자산 발행인의 자산의 전부 또는 거의 대부분에 대하여 국유화, 수용, 또는 기타 다른 방식으로 정부, 정부기관 또는 정부소유법인에 양도된 경우ｏ기초자산 발행인의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 8예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우ｏ거래소 또는 기초자산 산출기관이 기초자산 가격의 계산 및 공시를 중요하게 조정 또는 폐지하기로 발표하거나 기초자산 가격 산출이 중단된 경우 ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우
나. 조기종결 방법1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결평가일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.○ "조기종결평가일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 단, 정해진 조기종결평가일이 모든 기초자산의 거래소영업일이 아니면 직후 그러한 날을 조기종결평가일로 합니다.2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

가. 권리내용 변경사유1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:
어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.○ 단, 그 다음 8예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다.○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.
○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환할 수 있습니다. 4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.2) 지수 변경[(Index Modification)]:기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우○ 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자(구주주에게 청약권리가배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

○ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.① “ 신배정주식수” 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자 자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우2) 거래소의 기초자산 종가 산출· 발표를 다른 기관이 승계하는 경우발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)에 그 내용을 게재하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차가.발행인이 상환일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 해당 상환일로부터 실제 지급기일까지의 기간동안 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다.단, 상환일이 본 일괄신고추가서류에 정한 조건('2. 권리의 내용' 또는 '3. 권리의 내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항' 등)에 따라 발행인에 의해 조정된 경우(예로써 영업일 조정, 공휴일, 시장교란사유 등의 경우) 또는 기타 신의성실의 원칙에 입각하여 발행인에 의해 조정된 경우 발행인은 변경 전 상환일 이후의 기간에 대하여 지연배상금 또는 추가적인 이자를 지급하지 않습니다.나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에영향을미치는요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다.-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.-
기초자산간 상관계수에 따른 위험: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

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발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

고난도금융투자상품투자에 따른 위험

본 증권은
고난도금융투자상품에 해당합니다. 본 증권의 예상손익구조에 따르면 만기 또는 자동조기상환시
기초자산 가격변동에 따라 발생 가능한
최대손실은 원금의 100%로서,
원금의 20%를 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 기초자산 가격변동 이외의 요인(투자자 요청에 따른 중도상환, 발행인의 지급불이행 등)으로
추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 발행인 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2026년 05월 15일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제58기 1분기보고서(2026년01월01일~2026년3월31일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정이율을 말하고, 개정되는 경우 개정되는 법정이율에 따른다)의 연체이자율을 적용하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격산정 관련이해상충 위험

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수나. Micron Technology Inc

2. 기초자산의 개요

(1) KOSPI200 지수한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다.

(2) Micron Technology Inc마이크론 테크놀로지(Micron Technology, Inc.)는 미국 아이다호주 보이시에 본사를 두고 있는 세계적인 반도체 제조 기업으로, 주로 메모리 및 스토리지 솔루션 설계와 생산에 특화되어 있습니다. 1978년에 설립된 이 회사는 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리), NAND 플래시 메모리, NOR 플래시 메모리, 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 등 고성능 메모리 제품을 개발, 제조, 판매하며, 컴퓨팅, 네트워킹, 데이터센터, 모바일, 자동차 등 다양한 산업의 요구를 충족합니다. 소비자용 제품은 주로 ‘크루셜(Crucial)’ 브랜드로 잘 알려져 있으며, 게이밍 및 일반 소비자 시장에서 높은 인지도를 보유하고 있습니다.마이크론은 글로벌 반도체 시장에서 삼성전자, SK하이닉스와 함께 메모리 반도체 분야의 선두주자(DRAM 점유율 3위, NAND 점유율 5위, 2023년 2분기 기준)로 자리 잡고 있으며, 혁신적인 기술 개발에 지속적으로 투자하고 있습니다. 특히 3D XPoint와 같은 비휘발성 메모리 기술을 통해 성능과 데이터 보안성을 강화하며, 인공지능(AI), 5G, 자율주행 등 차세대 산업의 핵심 기술 발전에 기여하고 있습니다. 또한, 마이크론은 이탈리아, 싱가포르, 일본 등 전 세계에 제조 및 연구개발 시설을 운영하며 다국적 기업으로 성장하였으며, 2012년 일본 엘피다 메모리(Elpida Memory) 인수로 DRAM 시장에서의 입지를 더욱 강화했습니다. 기업 운영은 컴퓨팅 및 네트워킹, 모바일, 임베디드, 스토리지 등 네 가지 주요 사업부로 나뉘며, 각 부문은 고속 데이터 처리와 에너지 효율성을 갖춘 메모리 솔루션을 제공합니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 동구 자성로 134- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

Micron Technology Inc의 가격산출기관은 나스닥(NASDAQ)이고, Micron Technology Inc의 구성종목은 나스닥(NASDAQ)에서 거래되고 있습니다. -나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- KOSPI200 지수 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0153]화면 및 각종 신문 등에서 KOSPI200 지수의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- Micron Technology Inc : NASDAQ, 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com 또는 당사 HTS인 KAIROS[9405]화면 및 각종 신문 등에서 Micron Technology Inc의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- KOSPI200 지수 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.- Micron Technology Inc : 기초자산의 가격산출기관인 나스닥(NASDAQ) 홈페이지 : http://www.nasdaq.com에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 01월 03일 ~ 2026년 07월 13일

나. 기간 중 최고치

KOSPI200 지수 : 1,477.22 (2026년 06월 22일)

Micron Technology Inc : 1,213.56 (2026년 06월 25일)

다. 기간 중 최저치

KOSPI200 지수 : 123.27 (2008년 10월 24일)

Micron Technology Inc : 1.69 (2008년 11월 20일)

미래에셋증권 제37978회_kospi200.jpg
미래에셋증권 제37978회 (KOSPI200 가격변동 추이)

미래에셋증권 제37978회_mu_uw.jpg
미래에셋증권 제37978회 (Micron Technology Inc 가격변동 추이)

d002_미래에셋증권 제37978회_기초자산변동추이.jpg
미래에셋증권 제37978회 (기초자산 종합 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.주2) 위 기초자산 종합 가격변동 추이 그래프는 2006년 01월 03일 기초자산의 가격을 100으로 산정하여 기초자산의 가격변동률을 나타낸 그래프입니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) Micron Technology Inc(Micron Technology / MU UW Equity)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
Micron Technology Inc
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Micron Technology Inc.
2026-06-25

2
Micron Technology Inc
Current report, items 2.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-06-24

3
Micron Technology Inc
Current report, items 5.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-06-09

4
Micron Technology Inc
Specialized disclosure report
Micron Technology Inc.
2026-05-20

5
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-05-14

6
Micron Technology Inc
Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-04-30

7
Micron Technology Inc
Securities to be offered to employees in employee benefit plans
Micron Technology Inc.
2026-04-17

8
Micron Technology Inc
Current report, items 8.01 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-04-01

9
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-03-27

10
Micron Technology Inc
Current report, items 8.01 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-03-25

11
Micron Technology Inc
Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]
Micron Technology Inc.
2026-03-19

12
Micron Technology Inc
Current report, items 2.02 and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-03-18

13
Micron Technology Inc
[Amend] Statement of Beneficial Ownership by Certain Investors
Micron Technology Inc.
2026-02-13

14
Micron Technology Inc
Current report, items 5.03, 5.07, and 9.01
Micron Technology Inc.
2026-01-21

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 미국 증권거래위원회[SEC] 사이트(http://www.sec.gov)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
10,000,000,000원

발행제비용 (2)
500,000원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,999,500,000원

※ 발행금액을 100억으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

미래에셋증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
939
522
1461
2
0
2
3
2
5
0
0
0

금액
27156
3582
30738
23
0
23
4
4
8
0
0
0

2024년
건
637
200
837
15
0
15
4
6
10
0
0
0

금액
11744
2389
14133
166
0
166
10
9
19
0
0
0

2025년
건
881
181
1062
124
20
144
0
5
5
0
1
1

금액
17667
3068
20735
3268
254
3522
0
7
7
0
2
2

2026년
건
415
99
514
415
88
503
0
1
1
0
1
1

금액
8047
1881
9928
8019
1733
9752
0
2
2
0
2
2

합계
건
2872
1002
3874
556
108
664
7
14
21
0
2
2

금액
64614
10920
75534
11476
1987
13463
14
22
36
0
4
4

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
112
8
120
4
0
4
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
72
0
72
977
0
977
300
0
300

2024년
건
194
37
231
23
0
23
4
0
4
0
0
0

금액
30445
3012
33457
2544
0
2544
14
0
14
0
0
0

2025년
건
318
8
326
159
2
161
0
5
5
0
1
1

금액
40310
68
40378
30010
14
30024
0
2150
2150
0
50
50

2026년
건
134
7
141
127
7
134
0
1
1
0
1
1

금액
6325
524
6849
6033
524
6557
0
1
1
0
1
1

합계
건
758
60
818
313
9
322
25
6
31
1
2
3

금액
114348
3622
117970
38659
538
39197
991
2151
3142
300
51
351

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2026년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2023년
건
3002
0
3002
0
0
0

금액
41963
0
41963
0
0
0

2024년
건
2246
0
2246
0
0
0

금액
33451
0
33451
0
0
0

2025년
건
968
0
968
77
0
77

금액
9707
0
9707
783
0
783

2026년
건
572
0
572
508
0
508

금액
5745
0
5745
5103
0
5103

합계
건
6788
0
6788
585
0
585

금액
90866
0
90866
5886
0
5886

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2026.05.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
849
182
0
138
20
8,019
9,208

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항
가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액의 발생으로 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음