썸에이지 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20260629)
제출인: 썸에이지

증권신고서(지분증권)
6.1
(주)썸에이지

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2026년 06월 29일

회 사 명 :
주식회사 썸에이지

대 표 이 사 :
정 기 홍

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 황새울로 246, B동 6층(수내동, 도담빌딩)

(전 화) 031-714-1381

(홈페이지) http://www.thumbage.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 실 장 (성 명) 김 정 현

(전 화) 031-714-1381

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 04월 30일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 9,800,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 5,860,400,000원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 산정에 따른 정정

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 04월 30일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2026년 05월 22일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

정정요구에 따른 정정(
파란색)

2026년 06월 12일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

정정요구에 따른 정정(
초록색
)

2026년 06월 25일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재보완에 따른 정정(
분홍색)

2026년 06월 26일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재보완에 따른 정정(
하늘색
)

2026년 05월 14일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

1차발행가액 산정에 따른 정정(
보라색)

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정 및 기재보완에 따른 정정으로서, 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 보라색'
을 사용하여 기재하였습니다.

※ 단순 오탈자에 대한 정정은 정오표 작성 없이 직접 반영하였습니다.

공통정정사항
[예정발행가액]모집(매출)가액 : 1,279원모집(매출)총액 : 12,534,200,000원

[1차발행가액]모집(매출)가액 :
598원
모집(매출)총액 :
5,860,400,000원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 사항- 4. 모집 또는 매출철차 등에 관한 사항- 가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

주당 모집가액
예정가액
1,736

확정가액
-

모집총액
예정가액
12,846,400,000

확정가액
-

항 목
내 용

주당 모집가액
예정가액
598

확정가액
-

모집총액
예정가액
5,860,400,000

확정가액
-

V. 자금의 사용목적
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
9,800,000
100
1,279
12,534,200,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
5,390,000
6,893,810,000
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 55.00%실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

인수
유진증권
보통주
4,410,000
5,640,390,000
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 45.00%실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 08월 06일 ~ 2026년 08월 07일
2026년 08월 14일
2026년 08월 11일
2026년 08월 14일
2026년 07월 01일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 04월 11일
2026년 08월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
12,534,200,000

발행제비용
290,414,150

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
9,800,000
100
598
5,860,400,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
5,390,000
3,223,220,000
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 55.00%실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

인수
유진증권
보통주
4,410,000
2,637,180,000
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 45.00%실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 08월 06일 ~ 2026년 08월 07일
2026년 08월 14일
2026년 08월 11일
2026년 08월 14일
2026년 07월 01일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 04월 11일
2026년 08월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
5,860,400,000

발행제비용
154,466,872

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

(주2) 정정 전

■ 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
9,800,000
100
1,279
12,534,200,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2026년 04월 10일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

주3)
당사는 2026년 04월 10일에 개최한 이사회에서 무상감자(10대1)를 결의하였습니다. 이에, 증권수량, 모집가액 및 모집총액은 무상감자(10대1) 및 할인율(25%)을 반영하여 산정되었습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.한편, 당사는 2026년 04월 10일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)를 결의하였으며, 2026년 06월 10일을 감자기준일로 기명식 보통주 10주를 보통주 1주로 병합하는 10대1 무상감자가 진행 중에 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 139,240,254주이나, 현재 진행중인 무상감자가 완료될 경우 13,924,025주로 변경될 예정이며, 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 무상감자 완료를 고려하여 산출하였습니다. 또한, 금번 무상감자의 신주 상장 예정일은 2026년 06월 25일이오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 예정 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2026년 04월 09일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/04/09
199
6,335,476
1,296,659,929

2
2026/04/08
183
629,534
112,884,984

3
2026/04/07
181
449,004
81,665,503

4
2026/04/06
188
235,562
44,389,282

5
2026/04/03
190
449,419
85,886,397

6
2026/04/02
195
364,440
71,222,739

7
2026/04/01
201
350,686
69,148,419

8
2026/03/31
196
303,851
59,194,123

9
2026/03/30
196
181,892
35,483,047

10
2026/03/27
198
344,670
67,047,445

11
2026/03/26
200
198,975
39,193,960

12
2026/03/25
198
440,533
85,192,077

13
2026/03/24
193
442,128
85,373,287

14
2026/03/23
192
1,034,657
195,441,775

15
2026/03/20
185
585,653
108,580,308

16
2026/03/19
185
411,568
77,283,798

17
2026/03/18
191
450,073
87,214,410

18
2026/03/17
197
376,470
73,400,546

19
2026/03/16
193
329,720
63,598,706

20
2026/03/13
195
229,353
44,968,561

21
2026/03/12
196
346,843
66,421,565

22
2026/03/11
194
184,749
36,061,745

23
2026/03/10
195
212,993
41,403,779

1개월 가중산술평균주가(A)
196.65원

1주일 가중산술평균주가(B)
200.21원

최근일 가중산술평균주가(C)
204.67원

A,B,C의 산술평균(D)
200.51원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
200.50원
(C)와 (D)중 낮은 가액

무상감자 반영 후 기준주가
2,005.07원
기준주가 × 10

할인율
25%

예정발행가액
1,279원
[기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

주)
증자비율은 무상감자(주식병합) 이후 발행주식총수 대비 비율을 기준으로 산출하였습니다.

(주2) 정정 후

■ 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
9,800,000
100
598
5,860,400,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2026년 04월 10일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

주3)
당사는 2026년 04월 10일에 개최한 이사회에서 무상감자(10대1)를 결의하였습니다. 이에, 증권수량, 모집가액 및 모집총액은 무상감자(10대1) 및 할인율(25%)을 반영하여 산정되었습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.한편, 당사는 2026년 04월 10일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)를 결의하였으며, 2026년 06월 10일을 감자기준일로 기명식 보통주 10주를 보통주 1주로 병합하는 10대1 무상감자가 진행 중에 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 139,240,254주이나, 현재 진행중인 무상감자가 완료될 경우 13,924,025주로 변경될 예정이며, 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 무상감자 완료를 고려하여 산출하였습니다. 또한, 금번 무상감자의 신주 상장 예정일은 2026년 06월 25일이오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 예정 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2026년 04월 09일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/04/09
199
6,335,476
1,296,659,929

2
2026/04/08
183
629,534
112,884,984

3
2026/04/07
181
449,004
81,665,503

4
2026/04/06
188
235,562
44,389,282

5
2026/04/03
190
449,419
85,886,397

6
2026/04/02
195
364,440
71,222,739

7
2026/04/01
201
350,686
69,148,419

8
2026/03/31
196
303,851
59,194,123

9
2026/03/30
196
181,892
35,483,047

10
2026/03/27
198
344,670
67,047,445

11
2026/03/26
200
198,975
39,193,960

12
2026/03/25
198
440,533
85,192,077

13
2026/03/24
193
442,128
85,373,287

14
2026/03/23
192
1,034,657
195,441,775

15
2026/03/20
185
585,653
108,580,308

16
2026/03/19
185
411,568
77,283,798

17
2026/03/18
191
450,073
87,214,410

18
2026/03/17
197
376,470
73,400,546

19
2026/03/16
193
329,720
63,598,706

20
2026/03/13
195
229,353
44,968,561

21
2026/03/12
196
346,843
66,421,565

22
2026/03/11
194
184,749
36,061,745

23
2026/03/10
195
212,993
41,403,779

1개월 가중산술평균주가(A)
196.65원

1주일 가중산술평균주가(B)
200.21원

최근일 가중산술평균주가(C)
204.67원

A,B,C의 산술평균(D)
200.51원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
200.50원
(C)와 (D)중 낮은 가액

무상감자 반영 후 기준주가
2,005.07원
기준주가 × 10

할인율
25%

예정발행가액
1,279원
[기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

주)
증자비율은 무상감자(주식병합) 이후 발행주식총수 대비 비율을 기준으로 산출하였습니다.

■ 1차 발행가액 산출근거1차 발행가액 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

[ 1차 발행가액 산정표 ]

(기산일: 2026년 06월 26일)

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/06/26
900
891,790
835,787,734

2
2026/06/25
854
532,368
479,197,164

3
2026/06/24
1,220
0
0

4
2026/06/23
1,220
0
0

5
2026/06/22
1,220
0
0

6
2026/06/19
1,220
0
0

7
2026/06/18
1,220
0
0

8
2026/06/17
1,220
0
0

9
2026/06/16
1,220
0
0

10
2026/06/15
1,220
0
0

11
2026/06/12
1,220
0
0

12
2026/06/11
1,220
0
0

13
2026/06/10
1,220
0
0

14
2026/06/09
1,220
0
0

15
2026/06/08
1,220
310,018
381,069,344

16
2026/06/05
1,381
263,903
375,971,824

17
2026/06/04
1,593
237,405
387,179,389

18
2026/06/02
1,573
273,376
409,494,999

19
2026/06/01
1,583
211,516
341,951,366

20
2026/05/29
1,714
215,458
360,959,186

21
2026/05/28
1,734
475,214
799,061,780

22
2026/05/27
1,704
3,746,228
7,194,765,812

1개월 가중산술평균(A)
1,615.90원

1주일 가중산술평균(B)
923.34원

기산일 가중산술평균(C)
937.20원

A,B,C의 산술평균(D)
1,158.81원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
937.20원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
70.38%

1차발행가액
598원
(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

주1) 1차발행가액 산정기간 중 무상감자 전ㆍ후의 거래 데이터가 혼재되어 있어, 무상감자 전 구간은 거래량을 감자비율에 따라 조정하고,무상감자 후 구간은 해당 기간의 거래량을 그대로 적용하여 가중산술평균주가를 산정하였습니다.

주2) 무상감자 후 구간의 거래량을 조정하는 방식도 동일하게 산출됨을 확인하였습니다.

(주3) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
12,846,400,000

발행제비용(2)
300,890,350

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
12,545,509,650

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
2,312,350
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
256,928,000
발행주식수x발행가액의 2.0%

상장수수료
2,770,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 14)

등기관련비용
7,400,000
등록세(증자 자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
1,480,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
300,890,350
-

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 20.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2026년 04월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
12,534,200,000
-
-
-
12,534,200,000

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 공모 유상증자를 통해 조달 예정인 총 12,534백만원의 자금을 게임 포트폴리오 다각화 및 글로벌 시장 확대를 목적으로 1) 신규 게임 개발, 2) 신규 게임 런칭 및 마케팅, 3) 서버 및 공통 운영비에 집행할 예정입니다.

(중략)

[유상증자 자금사용목적의 개요]

(단위 : 백만원)

구분
자금용도
세부 내용
예정 집행시기
금 액

1순위
운영자금(게임사업)
게임 포트폴리오 확대를 위한 게임 개발 비용
2026년 3분기~ 2028년 1분기
7,000

2순위
신규 게임 런칭 및 마케팅 자금
2026년 3분기~ 2028년 1분기
4,200

3순위
서버 및 공통 운영비
2026년 3분기~ 2028년 1분기
1,334

합 계
12,534

유상증자 발행 규모의 축소 등으로 자금이 감소하는 경우, 당사는 상기 우선순위에 따라 자금을 집행하며 부족분에 대해서는 당사의 자체 자금을 활용하여 충당할 예정입니다. 특히 영입된 신규 스튜디오를 포함한 모든 프로젝트가 내부에서 진행되는 만큼, 개발 공정 및 인력 효율화에 따라 실제 소요 비용이 변동될 수 있습니다. 이에 따라 특정 프로젝트의 제작비가 예상을 초과할 경우 자체 자금을 투입하여 개발의 연속성을 보장할 것이며, 반대로 예산이 절감될 경우 해당 여유 자금은 차기 자체 개발 프로젝트 발굴 및 마케팅 강화에 투여할 예정입니다.
1) 운영자금(1) 게임 포트폴리오 확대를 위한 게임 개발 비용금번 유상증자를 통해 조달되는 공모자금 중 7,000백만원은 당사의 게임 포트폴리오 다각화를 위한 신규 게임 개발 비용으로 사용할 예정입니다.(중략)

[게임 포트폴리오 예산 배분안]

(단위: 백만원)

항목
조기 출시군
IP 리메이크
하드코어 신작
합계

게임명
팔라독 인벤라이즈
Project_RB
Project_AR
Project_EH
Project_FPS
-

총 예산
500
500
500
500
5,000
7,000

핵심 목적
런칭 안정화 및 폴리싱
고효율·초스피드 개발
AI 기반 자산 전환
RPG IP 리메이크
하이엔드 기술 확보
-

인건비
250
250
200
200
3,500
4,400

ㆍ세부 내용
버그 수정 및 UX 개선 중심 인력
AI 활용 소수 정예 개발
AI 보조 기반 기획 중심 운영
콘텐츠 디렉팅 중심 인력
전문 PD 및 개발팀(30~40명)
-

AI 툴 및 라이선스
150
200
230
230
250
1,060

ㆍ세부 내용
개발엔진 및 AI 구독료
AI 개발툴 활용
스타일 변환·업스케일링
시나리오/번역 AI
협업·코딩 보조 AI
-

외주 제작비
30
20
20
20
1,000
1,090

ㆍ세부 내용
일부 콘텐츠 및 홍보 영상
리터칭 등 제한적 외주
홍보 영상 제작
홍보 영상 제작
고사양 리소스 제작
-

R&D 및 QA
70
30
50
50
250
450

ㆍ세부 내용
부하 테스트 및 밸런싱 QA
자동화 QA 시스템 구축
AI 밸런스 시뮬레이션
AI 기반 검증 시스템
네트워크/보안 기술 개발
-

출처 :
당사 제시

① 팔라독 인벤라이즈 : "런칭 안정화 및 폴리싱"

- 인건비 (2.5억): 2026년 하반기 출시를 앞둔 최종 단계이므로, 버그 수정 및 유저 편의성 개선을 위한 핵심 기획/개발 인력 중심의 배분입니다.

- AI툴 및 라이선스(1.5억) : AI기술 및 개발엔진의 구독료 입니다.

- 외주 제작비 (0.3억) : 일부 컨텐츠의 외주 제작비와 홍보용 영상 제작비가 포함됩니다.- R&D 및 QA (0.7억): 글로벌 런칭 직전 대규모 부하 테스트 및 밸런싱 QA에 비중을 두어 서비스 안정성을 확보합니다.

② Project_RB : '고효율·초스피드' 개발 전략"

- 인건비 (2.5억): AI 툴 활용 능력이 뛰어난 2명 내외의 정예 인력만을 배치, 유저 피드백에 따른 실시간 콘텐츠 업데이트에 집중합니다.

- AI툴 및 라이선스(2억) : AI기술 및 개발엔진의 구독료 입니다.- 외주 제작비 (0.2억) : 최종 단계의 정교한 리터칭 등 사람의 손길이 반드시 필요한 마감 공정에만 선별적으로 집행 합니다.

- R&D 및 QA (0.3억): 메타버스 플랫폼 특성상 빈번하게 발생하는 업데이트에 대응하기 위해 AI 기반의 자동화 QA 시스템을 구축에 투자 합니다.

③ Project_AR : "기존 자산과 최신 AI 기술을 결합하여 제작비를 극도로 효율화"

- 인건비 (2억): AI가 원화 제작 및 기초 코드 작성을 보조함에 따라 인건비 비중을 획기적으로 낮추면서도 과거 '활'의 타격감과 핵심 재미를 구현하는 기획 중심의 운영을 위한 인건비 입니다.

- AI툴 및 라이선스(2.3억) : 저해상도 리소스를 고해상도로 변환, 기존 화풍을 최신 트렌드에 맞게 변주하는 스타일 변환 툴에 예산을 집중 합니다.- 외주 제작비 (0.2억) : 홍보용 영상 제작비 예산 입니다.

- R&D 및 QA (0.5억) : 고비용 수동 테스트 대신 AI 에이전트를 활용한 밸런스 시뮬레이션을 수행으로 장비간 밸런스 최적화를 위한 예산 입니다.

④ Project_EH : "RPG IP를 현대적인 모바일 환경에 맞춰 재탄생시키는 프로젝트"

- 인건비 (2억): 기획 중심의 초슬림 개발 조직이 RPG의 방대한 콘텐츠를 게임성에 맞게 조합하고 배치하는 '디렉팅' 업무에 집중하는 전략 입니다.

- AI툴 및 라이선스(2.3억) : AI 기반 시나리오 어시스턴트와 번역 툴을 적극 도입하여 RPG의 핵심인 방대한 텍스트 작업 수행을 위해 투입 합니다.- 외주 제작비 (0.2억) : 홍보용 영상 제작비 예산 입니다.

- R&D 및 QA (0.5억) : AI 시뮬레이터를 도입하여 레벨 디자인과 아이템 능력치를 자동으로 검증, 런칭 후 발생할 수 있는 밸런스 붕괴 리스크를 최소화를 위해 투입합니다.

⑤ Project_FPS : "하이엔드 기술력 확보"

- 인건비 (35억): 영입된 N사 출신 전문 PD 및 핵심 개발 인력(약 30~40명 규모)의 안정적인 내재화 및 개발 유지비입니다.

- AI툴 및 라이선스(2.5억) : 언리얼엔진5 기반의 고사양 개발 환경 구축과 대규모 개발팀의 단순 반복 업무를 보조할 AI 코딩 및 협업 솔루션을 도입하여 개발 속도를 가속화 합니다.- 외주 제작비 (10억): 전문가의 감각'이 필수적인 고사양 리소스 제작에 예산을 집중 투여하여 게임의 품질을 높입니다.

- R&D 및 QA (2.5억) : 슈팅 게임의 핵심인 초저지연 네트워크 동기화 기술과 강력한 안티 치트(Anti-cheat) 보안 시스템 구축에 투자해 안정적인 서비스 기반을 마련 합니다.

(중략)

[출시 예정 게임별 자금 투입 계획]

(단위: 백만원)

프로젝트(가제)
자금 투입 상세
합계

인건비
AI툴 및 라이선스
외주 제작비
R&D 및 QA

팔라독 인벤라이즈
250
150
30
70
500

Project_RB
250
200
20
30
500

Project_AR
200
230
20
50
500

Project_EH
200
230
20
50
500

Project_FPS
3,500
250
1,000
250
5000

합계
4,400
1,060
1,090
450
7000

출처 :
당사 제시

주1) 상기 자금 투입 계획은 게임별 장르 특성, 플랫폼 구조, 개발 단계 및 예상 운영 기간 등을 고려하여 산정되었습니다.

당사는 출시 예정 게임의 장르 특성, 개발 난이도, 목표 플랫폼 및 예상 운영 구조 등을 종합적으로 고려하여 총 7,000백만원 규모의 개발 예산을 배분하였습니다.우선 「팔라독 인벤라이즈」 및 「Project_RB」는 조기 출시를 목표로 하는 프로젝트로, 기존 확보 IP 활용 및 AI 기반 개발 프로세스를 적극 도입함에 따라 상대적으로 효율적인 개발 구조를 적용하였습니다. 이에 따라 런칭 안정화, 버그 수정 및 이용자 경험(UI·UX) 개선 중심의 인건비와 개발 엔진 및 AI 기반 개발 툴 구독료 등을 중심으로 예산을 배분하였습니다.「Project_AR」 및 「Project_RE」는 기존 흥행 IP를 활용한 리메이크 프로젝트로, 기존 게임 리소스를 AI 기반으로 변환 및 재구성하는 개발 전략을 적용하고 있습니다. 이에 따라 신규 IP 개발 대비 아트 및 콘텐츠 제작 비용 부담을 일부 절감할 수 있을 것으로 판단하고 있으며, 시나리오 구성, 콘텐츠 디렉팅 및 AI 기반 밸런스 검증 시스템 구축 등을 중심으로 예산을 편성하였습니다.반면 「Project_FPS」의 경우 글로벌 하드코어 이용자층을 대상으로 하는 익스트랙션 슈터 장르 특성상 상대적으로 높은 수준의 개발 난이도 및 라이브 운영 역량이 요구되는 프로젝트입니다. 이에 따라 전문 PD급 핵심 인력 확보 및 대규모 개발 조직 운영을 위한 인건비가 전체 예산 중 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 고사양 그래픽 리소스 제작, 네트워크 및 보안 기술 개발, 협업형 코딩 보조 AI 도입 등을 포함하여 총 5,000백만원 규모의 예산을 배분하였습니다.또한 당사는 생성형 AI 기반 개발 프로세스를 적극 활용하여 일부 프로젝트의 개발 효율성을 제고하고 있습니다. AI 기반 스타일 변환, 업스케일링, 번역 및 QA 자동화 시스템 등을 활용함으로써 제한된 개발 인력 구조 내에서도 콘텐츠 제작 효율 및 운영 생산성을 향상시키고자 하며, 이에 따라 AI 툴 및 라이선스 비용 약 1,060백만원을 반영하였습니다.아울러 외주 제작비는 게임별 홍보 영상 제작, 일부 리소스 리터칭 및 고사양 콘텐츠 제작 등을 기준으로 산정하였으며, R&D 및 QA 비용은 부하 테스트, 밸런스 검증, AI 기반 자동화 QA 시스템 구축 및 네트워크 안정성 확보 등을 고려하여 반영하였습니다.상기 개발 예산은 현재 기준 당사의 내부 개발 계획에 따라 산정된 금액으로, 향후 프로젝트 진행 경과, 출시 일정, 플랫폼 전략 및 시장 환경 변화 등에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

(2) 신규 게임 런칭 및 마케팅 자금금번 유상증자를 통해 조달되는 공모자금 중 4,200백만원은 신규 게임의 성공적인 런칭 및 초기 이용자 확보를 위한 마케팅 비용으로 사용할 예정입니다.

(중략)

[세부 마케팅비 사용 계획]

(단위 : 백만원, 명)

구분
2026년 하반기
2027년 상반기
2027년 하반기
2028년 상반기

광고선전비용
600
600
1,500
1,500

확보 목표 고객수
1,500,000

특히 당사는 이용자 유입 단가(CPI), 월간 활성 이용자(MAU), 유료 이용자 전환율 및 이용자 유지율(Retention Rate) 등 주요 지표를 지속적으로 분석하여 마케팅 효율성을 관리하고 있으며, 이를 바탕으로 국가별·플랫폼별 광고 집행 전략을 탄력적으로 조정하고 있습니다.당사의 출시 예정 게임별 마케팅비 사용 계획은 아래와 같습니다.

[출시 예정 게임별 마케팅비 사용 계획]

(단위: 백만원)

프로젝트(가제)
장르
출시 예정시기
마케팅비용
마케팅 비용 세부 내역

광고네트워크(Meta, google 등)
바이럴/커뮤니티(디스코드, 틱톡 등 SNS)
인플루언서/스트리밍(드룹스 캠페인 등)
시즌프로모션(스포츠대회등)
예비비(초기지표 대응 긴급 보완비)

팔라독 인벤라이즈
디펜스퍼즐 RPG
2026.08
300
200
100
-
-
-

Project_RB
메타버스 캐주얼
2026.11
300
-
300
-
-
-

Project_AR
전략 시뮬레이션
2027.03
300
200
100
-
-
-

Project_EH
방치형 RPG
2027.09
300
200
100
-
-
-

Project_FPS
Extraction Shooter
2028.03
3,000
400
300
1,200
800
300

합계
4,200
1,000
900
1,200
800
300

출처 :
당사 제시

(중략)
(3) 서버 및 공통 운영비금번 유상증자를 통해 조달되는 공모자금 중 1,334백만원은 신규 게임 및 기존 게임의 안정적인 서비스 운영을 위한 서버 및 공통 인프라 운영 비용으로 사용할 예정입니다.(중략)

[서버 및 공통운영비 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
금액
세부내용

통합 클라우드 인프라
700
AWS/GCP 등 글로벌 서버 이용료 (라이브 1종 유지 및 신규 5종 개발/테스트 환경 운영)

보안 및 데이터 관리
200
글로벌 DDoS 방어(WAF), DB 백업 솔루션, 사용자 데이터 암호화 및 통합 보안 관제

레거시 유지 및 예비비
434
클라우드 완전 전환 전 IDC 유지보수 및 긴급 인프라 증설 대비 비용

계
1,334
-

당사의 서버 및 공통운영비의 항목별 산정 근거는 아래와 같습니다.

[통합 클라우드 인프라 관련 비용 산정 근거]

(단위: 백만원)

구분
산정 기준
기간
금액(백만원)

라이브 게임 서버 운영
기존 라이브 게임 1종 글로벌 서버 이용료
24개월
120

신규 프로젝트 개발 서버
신규 프로젝트 5종 개발/테스트 서버
24개월
300

글로벌 서비스 서버 증설
출시 초기 트래픽 대응용 탄력 서버 비용
24개월
180

CDN 및 네트워크 비용
글로벌 이용자 대상 데이터 전송 비용
24개월
100

합계
-
-
700

출처 :
당사 제시

[보안 및 데이터 관리 관련 비용 산정 근거]

(단위: 백만원)

구분
산정 기준
기간
금액(백만원)

WAF 및 DDoS 방어
글로벌 보안 솔루션 이용료
24개월
80

DB 백업 솔루션
게임 데이터 백업 및 복구 시스템
24개월
50

데이터 암호화 및 접근제어
이용자 데이터 보안 관리
24개월
40

통합 보안 관제
서버 모니터링 및 보안 대응
24개월
30

합계
-
-
200

출처 :
당사 제시

[레거시 유지 및 기타 예비비 산정 근거]

(단위: 백만원)

구분
산정 기준
기간
금액(백만원)

기존 IDC 유지보수
「복싱스타」 기존 IDC 운영비
24개월
250

긴급 서버 증설 대응
트래픽 급증 대비 예비 인프라 비용
수시
120

기타 유지관리 비용
네트워크·장비 유지보수 등
수시
64

합계
-
-
434

출처 :
당사 제시

(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
5,860,400,000

발행제비용(2)
154,466,872

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
5,705,933,128

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
1,054,872
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
117,208,000
발행주식수x발행가액의 2.0%

상장수수료
1,500,000

10억원당 25만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 14)

등기관련비용
3,920,000
등록세(증자 자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
784,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
154,466,872
-

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 20.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2026년 06월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
5,860,400,000
-
-
-
5,860,400,000

나. 공모자금 세부 사용목적당사는 금번 공모 유상증자를 통해 조달 예정인 총
5,860백만원
의 자금을 게임 포트폴리오 다각화 및 글로벌 시장 확대를 목적으로 1) 신규 게임 개발, 2) 신규 게임 런칭 및 마케팅, 3) 서버 및 공통 운영비에 집행할 예정입니다.(중략)

[유상증자 자금사용목적의 개요]

(단위 : 백만원)

구분
자금용도
세부 내용
예정 집행시기
금 액

1순위
운영자금(게임사업)
게임 포트폴리오 확대를 위한 게임 개발 비용
2026년 3분기~ 2028년 1분기
3,960

2순위
신규 게임 런칭 및 마케팅 자금
2026년 3분기~ 2028년 1분기
1,500

3순위
서버 및 공통 운영비
2026년 3분기~ 2028년 1분기
400

합 계
5,860

유상증자 발행 규모의 축소 등으로 자금이 감소하는 경우, 당사는 상기 우선순위에 따라 자금을 집행하며 부족분에 대해서는 당사의 자체 자금을 활용하여 충당할 예정입니다. 특히 영입된 신규 스튜디오를 포함한 모든 프로젝트가 내부에서 진행되는 만큼, 개발 공정 및 인력 효율화에 따라 실제 소요 비용이 변동될 수 있습니다. 이에 따라 특정 프로젝트의 제작비가 예상을 초과할 경우 자체 자금을 투입하여 개발의 연속성을 보장할 것이며, 반대로 예산이 절감될 경우 해당 여유 자금은 차기 자체 개발 프로젝트 발굴 및 마케팅 강화에 투여할 예정입니다.
1) 운영자금(1) 게임 포트폴리오 확대를 위한 게임 개발 비용금번 유상증자를 통해 조달되는 공모자금 중
3,960백만원
은 당사의 게임 포트폴리오 다각화를 위한 신규 게임 개발 비용으로 사용할 예정입니다.(중략)

[게임 포트폴리오 예산 배분안]

(단위: 백만원)

항목
조기 출시군
IP 리메이크
하드코어 신작
합계

게임명
팔라독 인벤라이즈
Project_RB
Project_AR
Project_EH
Project_FPS
-

총 예산
200
200
200
200
3,160
3,960

핵심 목적
런칭 안정화 및 폴리싱
고효율·초스피드 개발
AI 기반 자산 전환
RPG IP 리메이크
하이엔드 기술 확보
-

인건비
100
100
80
80
2,210
2,570

ㆍ세부 내용
버그 수정 및 UX 개선 중심 인력
AI 활용 소수 정예 개발
AI 보조 기반 기획 중심 운영
콘텐츠 디렉팅 중심 인력
전문 PD 및 개발팀(30~40명)
-

AI 툴 및 라이선스
60
80
90
90
160
480

ㆍ세부 내용
개발엔진 및 AI 구독료
AI 개발툴 활용
스타일 변환·업스케일링
시나리오/번역 AI
협업·코딩 보조 AI
-

외주 제작비
10
10
10
10
630
670

ㆍ세부 내용
일부 콘텐츠 및 홍보 영상
리터칭 등 제한적 외주
홍보 영상 제작
홍보 영상 제작
고사양 리소스 제작
-

R&D 및 QA
30
10
20
20
160
240

ㆍ세부 내용
부하 테스트 및 밸런싱 QA
자동화 QA 시스템 구축
AI 밸런스 시뮬레이션
AI 기반 검증 시스템
네트워크/보안 기술 개발
-

출처 :
당사 제시

① 팔라독 인벤라이즈 : "런칭 안정화 및 폴리싱"

- 인건비 (
1.0억): 2026년 하반기 출시를 앞둔 최종 단계이므로, 버그 수정 및 유저 편의성 개선을 위한 핵심 기획/개발 인력 중심의 배분입니다.

- AI툴 및 라이선스(
0.6억) : AI기술 및 개발엔진의 구독료 입니다.

- 외주 제작비 (
0.1억) : 일부 컨텐츠의 외주 제작비와 홍보용 영상 제작비가 포함됩니다.- R&D 및 QA (
0.3억): 글로벌 런칭 직전 대규모 부하 테스트 및 밸런싱 QA에 비중을 두어 서비스 안정성을 확보합니다.

② Project_RB : '고효율·초스피드' 개발 전략"

- 인건비 (
1.0억): AI 툴 활용 능력이 뛰어난 2명 내외의 정예 인력만을 배치, 유저 피드백에 따른 실시간 콘텐츠 업데이트에 집중합니다.

- AI툴 및 라이선스(
0.8억) : AI기술 및 개발엔진의 구독료 입니다.- 외주 제작비 (
0.1억) : 최종 단계의 정교한 리터칭 등 사람의 손길이 반드시 필요한 마감 공정에만 선별적으로 집행 합니다.

- R&D 및 QA (
0.1억): 메타버스 플랫폼 특성상 빈번하게 발생하는 업데이트에 대응하기 위해 AI 기반의 자동화 QA 시스템을 구축에 투자 합니다.

③ Project_AR : "기존 자산과 최신 AI 기술을 결합하여 제작비를 극도로 효율화"

- 인건비 (
0.8억): AI가 원화 제작 및 기초 코드 작성을 보조함에 따라 인건비 비중을 획기적으로 낮추면서도 과거 '활'의 타격감과 핵심 재미를 구현하는 기획 중심의 운영을 위한 인건비 입니다.

- AI툴 및 라이선스(
0.9억) : 저해상도 리소스를 고해상도로 변환, 기존 화풍을 최신 트렌드에 맞게 변주하는 스타일 변환 툴에 예산을 집중 합니다.- 외주 제작비 (
0.1억) : 홍보용 영상 제작비 예산 입니다.

- R&D 및 QA (
0.2억) : 고비용 수동 테스트 대신 AI 에이전트를 활용한 밸런스 시뮬레이션을 수행으로 장비간 밸런스 최적화를 위한 예산 입니다.

④ Project_EH : "RPG IP를 현대적인 모바일 환경에 맞춰 재탄생시키는 프로젝트"

- 인건비 (
0.8억): 기획 중심의 초슬림 개발 조직이 RPG의 방대한 콘텐츠를 게임성에 맞게 조합하고 배치하는 '디렉팅' 업무에 집중하는 전략 입니다.

- AI툴 및 라이선스(
0.9억) : AI 기반 시나리오 어시스턴트와 번역 툴을 적극 도입하여 RPG의 핵심인 방대한 텍스트 작업 수행을 위해 투입 합니다.- 외주 제작비 (
0.1억) : 홍보용 영상 제작비 예산 입니다.

- R&D 및 QA (
0.2억) : AI 시뮬레이터를 도입하여 레벨 디자인과 아이템 능력치를 자동으로 검증, 런칭 후 발생할 수 있는 밸런스 붕괴 리스크를 최소화를 위해 투입합니다.

⑤ Project_FPS : "하이엔드 기술력 확보"

- 인건비 (
22.1억): 영입된 N사 출신 전문 PD 및 핵심 개발 인력(약 30~40명 규모)의 안정적인 내재화 및 개발 유지비입니다.

- AI툴 및 라이선스(
1.6억) : 언리얼엔진5 기반의 고사양 개발 환경 구축과 대규모 개발팀의 단순 반복 업무를 보조할 AI 코딩 및 협업 솔루션을 도입하여 개발 속도를 가속화 합니다.- 외주 제작비 (
6.3억): 전문가의 감각'이 필수적인 고사양 리소스 제작에 예산을 집중 투여하여 게임의 품질을 높입니다.

- R&D 및 QA (
1.6억) : 슈팅 게임의 핵심인 초저지연 네트워크 동기화 기술과 강력한 안티 치트(Anti-cheat) 보안 시스템 구축에 투자해 안정적인 서비스 기반을 마련 합니다.

(중략)

[출시 예정 게임별 자금 투입 계획]

(단위: 백만원)

프로젝트(가제)
자금 투입 상세
합계

인건비
AI툴 및 라이선스
외주 제작비
R&D 및 QA

팔라독 인벤라이즈
100
60
10
30
200

Project_RB
100
80
10
10
200

Project_AR
80
90
10
20
200

Project_EH
80
90
10
20
200

Project_FPS
2,210
160
630
160
3,160

합계
2,570
480
670
240
3,960

출처 :
당사 제시

주1) 상기 자금 투입 계획은 게임별 장르 특성, 플랫폼 구조, 개발 단계 및 예상 운영 기간 등을 고려하여 산정되었습니다.

당사는 출시 예정 게임의 장르 특성, 개발 난이도, 목표 플랫폼 및 예상 운영 구조 등을 종합적으로 고려하여 총
3,960백만원 규모의 개발 예산을 배분하였습니다.

우선 「팔라독 인벤라이즈」 및 「Project_RB」는 조기 출시를 목표로 하는 프로젝트로, 기존 확보 IP 활용 및 AI 기반 개발 프로세스를 적극 도입함에 따라 상대적으로 효율적인 개발 구조를 적용하였습니다. 이에 따라 런칭 안정화, 버그 수정 및 이용자 경험(UI·UX) 개선 중심의 인건비와 개발 엔진 및 AI 기반 개발 툴 구독료 등을 중심으로 예산을 배분하였습니다.
「Project_AR」 및 「Project_RE」는 기존 흥행 IP를 활용한 리메이크 프로젝트로, 기존 게임 리소스를 AI 기반으로 변환 및 재구성하는 개발 전략을 적용하고 있습니다. 이에 따라 신규 IP 개발 대비 아트 및 콘텐츠 제작 비용 부담을 일부 절감할 수 있을 것으로 판단하고 있으며, 시나리오 구성, 콘텐츠 디렉팅 및 AI 기반 밸런스 검증 시스템 구축 등을 중심으로 예산을 편성하였습니다.
반면 「Project_FPS」의 경우 글로벌 하드코어 이용자층을 대상으로 하는 익스트랙션 슈터 장르 특성상 상대적으로 높은 수준의 개발 난이도 및 라이브 운영 역량이 요구되는 프로젝트입니다. 이에 따라 전문 PD급 핵심 인력 확보 및 대규모 개발 조직 운영을 위한 인건비가 전체 예산 중 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 고사양 그래픽 리소스 제작, 네트워크 및 보안 기술 개발, 협업형 코딩 보조 AI 도입 등을 포함하여 총
3,160백만원
규모의 예산을 배분하였습니다.
또한 당사는 생성형 AI 기반 개발 프로세스를 적극 활용하여 일부 프로젝트의 개발 효율성을 제고하고 있습니다. AI 기반 스타일 변환, 업스케일링, 번역 및 QA 자동화 시스템 등을 활용함으로써 제한된 개발 인력 구조 내에서도 콘텐츠 제작 효율 및 운영 생산성을 향상시키고자 하며, 이에 따라 AI 툴 및 라이선스 비용 약
480백만원
을 반영하였습니다.

아울러 외주 제작비는 게임별 홍보 영상 제작, 일부 리소스 리터칭 및 고사양 콘텐츠 제작 등을 기준으로 산정하였으며, R&D 및 QA 비용은 부하 테스트, 밸런스 검증, AI 기반 자동화 QA 시스템 구축 및 네트워크 안정성 확보 등을 고려하여 반영하였습니다.상기 개발 예산은 현재 기준 당사의 내부 개발 계획에 따라 산정된 금액으로, 향후 프로젝트 진행 경과, 출시 일정, 플랫폼 전략 및 시장 환경 변화 등에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

(2) 신규 게임 런칭 및 마케팅 자금금번 유상증자를 통해 조달되는 공모자금 중
1,500백만원은 신규 게임의 성공적인 런칭 및 초기 이용자 확보를 위한 마케팅 비용으로 사용할 예정입니다.(중략)

[세부 마케팅비 사용 계획]

(단위 : 백만원, 명)

구분
2026년 하반기
2027년 상반기
2027년 하반기
2028년 상반기

광고선전비용
200
200
500
600

확보 목표 고객수
700,000

특히 당사는 이용자 유입 단가(CPI), 월간 활성 이용자(MAU), 유료 이용자 전환율 및 이용자 유지율(Retention Rate) 등 주요 지표를 지속적으로 분석하여 마케팅 효율성을 관리하고 있으며, 이를 바탕으로 국가별·플랫폼별 광고 집행 전략을 탄력적으로 조정하고 있습니다.당사의 출시 예정 게임별 마케팅비 사용 계획은 아래와 같습니다.

[출시 예정 게임별 마케팅비 사용 계획]

(단위: 백만원)

프로젝트(가제)
장르
출시 예정시기
마케팅비용
마케팅 비용 세부 내역

광고네트워크(Meta, google 등)
바이럴/커뮤니티(디스코드, 틱톡 등 SNS)
인플루언서/스트리밍(드룹스 캠페인 등)
시즌프로모션(스포츠대회등)
예비비(초기지표 대응 긴급 보완비)

팔라독 인벤라이즈
디펜스퍼즐 RPG
2026.08
100
70
30
-
-
-

Project_RB
메타버스 캐주얼
2026.11
100
-
100
-
-
-

Project_AR
전략 시뮬레이션
2027.03
100
70
30
-
-
-

Project_EH
방치형 RPG
2027.09
100
70
30
-
-
-

Project_FPS
Extraction Shooter
2028.03
1,100
140
110
440
300
110

합계
1,500
350
300
440
300
110

출처 :
당사 제시

(중략)
(3) 서버 및 공통 운영비금번 유상증자를 통해 조달되는 공모자금 중
400백만원
은 신규 게임 및 기존 게임의 안정적인 서비스 운영을 위한 서버 및 공통 인프라 운영 비용으로 사용할 예정입니다.(중략)

아울러 클라우드 기반으로 인프라를 통합함에 따라 기존 개별 게임별로 분산되어 있던 운영 리소스를 일원화하여 관리 효율성을 제고할 수 있으며, 장기적으로 인프라 운영 및 유지보수 비용 절감 효과도 기대할 수 있습니다.

[서버 및 공통운영비 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
금액
세부내용

통합 클라우드 인프라
200
AWS/GCP 등 글로벌 서버 이용료 (라이브 1종 유지 및 신규 5종 개발/테스트 환경 운영)

보안 및 데이터 관리
100
글로벌 DDoS 방어(WAF), DB 백업 솔루션, 사용자 데이터 암호화 및 통합 보안 관제

레거시 유지 및 예비비
100
클라우드 완전 전환 전 IDC 유지보수 및 긴급 인프라 증설 대비 비용

계
400
-

당사의 서버 및 공통운영비의 항목별 산정 근거는 아래와 같습니다.

[통합 클라우드 인프라 관련 비용 산정 근거]

(단위: 백만원)

구분
산정 기준
기간
금액(백만원)

라이브 게임 서버 운영
기존 라이브 게임 1종 글로벌 서버 이용료
24개월
30

신규 프로젝트 개발 서버
신규 프로젝트 5종 개발/테스트 서버
24개월
90

글로벌 서비스 서버 증설
출시 초기 트래픽 대응용 탄력 서버 비용
24개월
50

CDN 및 네트워크 비용
글로벌 이용자 대상 데이터 전송 비용
24개월
30

합계
-
-
200

출처 :
당사 제시

[보안 및 데이터 관리 관련 비용 산정 근거]

(단위: 백만원)

구분
산정 기준
기간
금액(백만원)

WAF 및 DDoS 방어
글로벌 보안 솔루션 이용료
24개월
40

DB 백업 솔루션
게임 데이터 백업 및 복구 시스템
24개월
20

데이터 암호화 및 접근제어
이용자 데이터 보안 관리
24개월
20

통합 보안 관제
서버 모니터링 및 보안 대응
24개월
20

합계
-
-
100

출처 :
당사 제시

[레거시 유지 및 기타 예비비 산정 근거]

(단위: 백만원)

구분
산정 기준
기간
금액(백만원)

기존 IDC 유지보수
「복싱스타」 기존 IDC 운영비
24개월
60

긴급 서버 증설 대응
트래픽 급증 대비 예비 인프라 비용
수시
30

기타 유지관리 비용
네트워크·장비 유지보수 등
수시
10

합계
-
-
100

출처 :
당사 제시

위 정정사항외에 모든 사항은 2026년 06월 26일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.