뉴인텍 — [기재정정]투자설명서 (20260618)
제출인: 뉴인텍

투자설명서
6.0
(주)뉴인텍

정 정 신 고 (보고)

2026년 06월 18일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 05월 14일

3. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정사항은 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 빨간색'
을 사용하여 기재하였습니다.

※ 단순 오탈자에 대한 정정은 정오표 작성 없이 직접 반영하였습니다.

공통정정사항

[1차발행가액]모집(매출)가액 :
997원
모집(매출)총액 :
7,377,800,000원

[확정발행가액]모집(매출)가액 :
800원
모집(매출)총액 :
5,920,000,000원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 사항- 4. 모집 또는 매출철차 등에 관한 사항- 가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

주당 모집가액
예정가액
997

확정가액
-

모집총액
예정가액
7,377,800,000

확정가액
-

항 목
내 용

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
800

모집총액
예정가액
-

확정가액
5,920,000,000

V. 자금의 사용목적
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
7,400,000
500
997
7,377,800,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
3,992,300
3,980,323,100
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 53.95%실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

인수
유진증권
보통주
3,407,700
3,397,476,900
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 46.05%실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 06월 22일 ~ 2026년 06월 23일
2026년 06월 30일
2026년 06월 24일
2026년 06월 29일
2026년 05월 18일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 03월 12일
2026년 06월 17일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
1,800,000,000

시설자금
4,000,000,000

운영자금
1,577,800,000

발행제비용
190,984,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
7,400,000
500
800
5,920,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
3,992,300
3,193,840,000
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 53.95%실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

인수
유진증권
보통주
3,407,700
2,726,160,000
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 46.05%실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 06월 22일 ~ 2026년 06월 23일
2026년 06월 30일
2026년 06월 24일
2026년 06월 29일
2026년 05월 18일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 03월 12일
2026년 06월 17일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
1,800,000,000

시설자금
4,000,000,000

운영자금
120,000,000

발행제비용
168,725,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

(주2) 정정 전

■ 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
7,400,000
500
997
7,377,800,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2026년 03월 11일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.한편, 당사는 2026년 03월 11일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)를 결의하였으며, 2026년 04월 10일을 감자기준일로 기명식 보통주 5주를 보통주 1주로 병합하는 5대1 무상감자가 진행 중에 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 56,501,562주이나, 현재 진행중인 무상감자가 완료될 경우 11,300,312주로 변경될 예정이며, 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 무상감자 완료를 고려하여 산출하였습니다. 또한, 금번 무상감자의 신주 상장 예정일은 2026년 05월 06일이오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 예정 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2026년 03월 10일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/03/10
530
517,904
278,878,301

2
2026/03/09
517
787,039
408,920,339

3
2026/03/06
558
623,887
349,749,579

4
2026/03/05
574
580,966
335,253,271

5
2026/03/04
528
1,696,504
938,789,941

6
2026/03/03
604
1,496,720
929,173,102

7
2026/02/27
654
1,377,590
902,891,767

8
2026/02/26
677
1,786,866
1,242,232,720

9
2026/02/25
731
4,653,383
3,530,804,609

10
2026/02/24
719
2,327,316
1,652,276,188

11
2026/02/23
692
3,148,836
2,194,861,136

12
2026/02/20
686
11,130,257
7,908,675,617

13
2026/02/19
671
6,095,397
4,282,583,130

14
2026/02/13
675
39,246,517
30,799,721,399

15
2026/02/12
837
3,039,764
2,452,135,676

16
2026/02/11
644
9,250,916
5,841,118,913

1개월 가중산술평균주가(A)
729.81

1주일 가중산술평균주가(B)
549.55

최근일 가중산술평균주가(C)
538.47

A,B,C의 산술평균(D)
605.95
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
538.47
(C)와 (D)중 낮은 가액

무상감자 반영 후 기준주가
2,692.35
기준주가 × 5

할인율
25%

예정발행가액
1,736
[기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

주)
증자비율은 무상감자(주식병합) 이후 발행주식총수 대비 비율을 기준으로 산출하였습니다.

■ 1차 발행가액 산출근거1차 발행가액 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용한다(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

[ 1차 발행가액 산정표 ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/05/13
1,518
841,900
1,302,198,441

2
2026/05/12
1,406
233,142
327,545,246

3
2026/05/11
1,441
422,049
601,140,376

4
2026/05/08
1,450
1,425,725
2,165,498,941

5
2026/05/07
1,610
2,504,704
4,310,728,464

6
2026/05/06
2,105
1,149,805
2,327,208,032

7
2026/05/04
1,620
-
-

8
2026/04/30
1,620
-
-

9
2026/04/29
1,620
-
-

10
2026/04/28
1,620
-
-

11
2026/04/27
1,620
-
-

12
2026/04/24
1,620
-
-

13
2026/04/23
1,620
-
-

14
2026/04/22
1,620
-
-

15
2026/04/21
1,620
-
-

16
2026/04/20
1,620
-
-

17
2026/04/17
1,620
-
-

18
2026/04/16
1,620
-
-

19
2026/04/15
1,620
-
-

20
2026/04/14
1,620
-
-

1개월 가중산술평균(A)
1,677.63원

1주일 가중산술평균(B)
1,604.25원

기산일 가중산술평균(C)
1,546.74원

A,B,C의 산술평균(D)
1,609.54원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,546.74원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
65.48%

1차발행가액
997원
(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 후

■ 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
7,400,000
500
800
5,920,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2026년 03월 11일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정

발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.한편, 당사는 2026년 03월 11일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)를 결의하였으며, 2026년 04월 10일을 감자기준일로 기명식 보통주 5주를 보통주 1주로 병합하는 5대1 무상감자가 진행 중에 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 56,501,562주이나, 현재 진행중인 무상감자가 완료될 경우 11,300,312주로 변경될 예정이며, 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 무상감자 완료를 고려하여 산출하였습니다. 또한, 금번 무상감자의 신주 상장 예정일은 2026년 05월 06일이오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 예정 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2026년 03월 10일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/03/10
530
517,904
278,878,301

2
2026/03/09
517
787,039
408,920,339

3
2026/03/06
558
623,887
349,749,579

4
2026/03/05
574
580,966
335,253,271

5
2026/03/04
528
1,696,504
938,789,941

6
2026/03/03
604
1,496,720
929,173,102

7
2026/02/27
654
1,377,590
902,891,767

8
2026/02/26
677
1,786,866
1,242,232,720

9
2026/02/25
731
4,653,383
3,530,804,609

10
2026/02/24
719
2,327,316
1,652,276,188

11
2026/02/23
692
3,148,836
2,194,861,136

12
2026/02/20
686
11,130,257
7,908,675,617

13
2026/02/19
671
6,095,397
4,282,583,130

14
2026/02/13
675
39,246,517
30,799,721,399

15
2026/02/12
837
3,039,764
2,452,135,676

16
2026/02/11
644
9,250,916
5,841,118,913

1개월 가중산술평균주가(A)
729.81

1주일 가중산술평균주가(B)
549.55

최근일 가중산술평균주가(C)
538.47

A,B,C의 산술평균(D)
605.95
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
538.47
(C)와 (D)중 낮은 가액

무상감자 반영 후 기준주가
2,692.35
기준주가 × 5

할인율
25%

예정발행가액
1,736
[기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

주)
증자비율은 무상감자(주식병합) 이후 발행주식총수 대비 비율을 기준으로 산출하였습니다.

■ 1차 발행가액 산출근거1차 발행가액 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용한다(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

[ 1차 발행가액 산정표 ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/05/13
1,518
841,900
1,302,198,441

2
2026/05/12
1,406
233,142
327,545,246

3
2026/05/11
1,441
422,049
601,140,376

4
2026/05/08
1,450
1,425,725
2,165,498,941

5
2026/05/07
1,610
2,504,704
4,310,728,464

6
2026/05/06
2,105
1,149,805
2,327,208,032

7
2026/05/04
1,620
-
-

8
2026/04/30
1,620
-
-

9
2026/04/29
1,620
-
-

10
2026/04/28
1,620
-
-

11
2026/04/27
1,620
-
-

12
2026/04/24
1,620
-
-

13
2026/04/23
1,620
-
-

14
2026/04/22
1,620
-
-

15
2026/04/21
1,620
-
-

16
2026/04/20
1,620
-
-

17
2026/04/17
1,620
-
-

18
2026/04/16
1,620
-
-

19
2026/04/15
1,620
-
-

20
2026/04/14
1,620
-
-

1개월 가중산술평균(A)
1,677.63원

1주일 가중산술평균(B)
1,604.25원

기산일 가중산술평균(C)
1,546.74원

A,B,C의 산술평균(D)
1,609.54원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,546.74원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
65.48%

1차발행가액
997원
(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액 산출근거구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용한다. (단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

[2차발행가액산정표]

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2026/06/17
1,080
38,794
41,488,191

2026/06/16
1,078
32,825
35,560,579

2026/06/15
1,096
60,190
66,197,579

2026/06/12
1,097
73,191
79,511,388

2026/06/11
1,045
142,861
146,766,064

1주일 거래량 가중평균종가 (A)
347,861
-

최근일 거래량 가중평균종가(B)
38,794
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
1,065.86원
(A+B)/2

기준주가
1,065.86원
(B와 C중 낮은가액)

할인율
25%
-

2차 발행가액
800원
-

■ 확정 발행가액 산출근거1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 한다. 다만,「자본시장법」 제165조의6 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의해 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 한다. (단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다)▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

[확정 발행가액 산정표]

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2026/06/17
1,080
38,794
41,488,191

2026/06/16
1,078
32,825
35,560,579

2026/06/15
1,096
60,190
66,197,579

합 계
131,809
143,246,349

3거래일 가중산술평균주가
1,086.77
-

할인율
40%
-

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
652.06원
-

1차 발행가액 (B)
997원
-

2차 발행가액 (C)
800원
-

확정 발행가액
800원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

(주3) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
7,377,800,000

발행제비용(2)
190,984,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
7,186,816,000

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
1,328,000
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
147,556,000
발행주식수x발행가액의 2.0%

상장수수료
3,220,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 14)

등기관련비용
7,400,000
등록세(증자 자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
1,480,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
190,948,000
-

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 20.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2026년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

4,000
-
1,578
1,800
-
-
7,378

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 기발행된 당사 제16회 무보증 사모 전환사채의 조기상환금액 및 친환경 자동차용 커패시터 사업 관련된 시설투자 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 금번 유상증자 자금사용내역의 우선순위는 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용목적의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
사용(예정)시기
금액

1순위
채무상환자금
기발행 16CB 조기상환금액
2026년 2분기
1,800

2순위
시설자금
친환경 자동차용 사업 관련 생산라인 설비투자
2026년 3분기
4,000

3순위
운영자금
원재료 매입(OPP FILM, 버스바, 케이스) 등
2026년 3분기~ 2026년 4분기
1,578

합 계
7,378

다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면환 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(중략)
3) 운영자금

당사는 향후 생산물량 증가에 대응하기 위해 증착필름 및 친환경 차량용 커패시터의 원재료인 OPP FILM, 케이스, 버스바 등 주요 원재료를 사전에 확보할 계획입니다. 구입 시기는 2026년 3분기부터 4분기까지로 예정되어 있으며, 총 구입예정금액은 9,570백만원 수준입니다. 이 중 약 7,046백만원은 금번 유상증자 납입금으로 충당하고, 부족분은 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

향후 운영자금 사용 예정내역은 아래와 같습니다.

[당사 운영자금 사용 예정내역]

원부재료
수량(KG)
단가(원)
금액(백만원)
구입시기
비고

OPP FILM
65,808
8,671
571
2026년 07월
금속증착필름 매출/친환경 자동차용커패시터 원재료

68,387
8,671
593
2026년 08월

67,351
8,671
584
2026년 09월

74,021
8,671
642
2026년 10월

소계
2,390
-

케이스
141,832
6,682
948
2026년 07월
친환경 자동차용커패시터 원재료

128,417
6,682
858
2026년 08월

153,410
6,682
1,025
2026년 09월

168,578
6,682
1,126
2026년 10월

소계
3,957
-

버스바
141,832
5,442
772
2026년 07월
친환경 자동차용커패시터 원재료

128,417
5,442
699
2026년 08월

153,410
5,442
835
2026년 09월

168,578
5,442
917
2026년 10월

소계
3,223
-

원부재료 구매금액 합계
9,570
2026년 07월 ~ 2026년 10월

금번 유상증자 자금사용금액
1,578
-

출처 :
당사 제시

주1)
상기 단가는 2025년 01월 ~ 2025년 12월 해당 원부재료 매입중량 대비 매입액의 산술평균입니다.

주2)
금번 유상증자 자금사용금액을 제외한 원부재료 구매금액은 당사 자체자금으로 구매 예정입니다.

(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
5,920,000,000

발행제비용(2)
168,725,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
5,751,274,400

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
1,065,600
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
118,400,000
발행주식수x발행가액의 2.0%

상장수수료
1,500,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 14)

등기관련비용
14,800,000
등록세(증자 자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,960,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
168,725,600
-

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 20.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2026년 06월 18일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

4,000
-
120
1,800
-
-
5,920

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 기발행된 당사 제16회 무보증 사모 전환사채의 조기상환금액 및 친환경 자동차용 커패시터 사업 관련된 시설투자 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 금번 유상증자 자금사용내역의 우선순위는 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용목적의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
사용(예정)시기
금액

1순위
채무상환자금
기발행 16CB 조기상환금액
2026년 2분기
1,800

2순위
시설자금
친환경 자동차용 사업 관련 생산라인 설비투자
2026년 3분기
4,000

3순위
운영자금
원재료 매입(OPP FILM, 버스바, 케이스) 등
2026년 3분기~ 2026년 4분기
120

합 계
5,920

다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면환 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(중략)
3) 운영자금

당사는 향후 생산물량 증가에 대응하기 위해 증착필름 및 친환경 차량용 커패시터의 원재료인 OPP FILM, 케이스, 버스바 등 주요 원재료를 사전에 확보할 계획입니다. 구입 시기는 2026년 3분기부터 4분기까지로 예정되어 있으며, 총 구입예정금액은 9,570백만원 수준입니다. 이 중 약 7,046백만원은 금번 유상증자 납입금으로 충당하고, 부족분은 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

향후 운영자금 사용 예정내역은 아래와 같습니다.

[당사 운영자금 사용 예정내역]

원부재료
수량(KG)
단가(원)
금액(백만원)
구입시기
비고

OPP FILM
65,808
8,671
571
2026년 07월
금속증착필름 매출/친환경 자동차용커패시터 원재료

68,387
8,671
593
2026년 08월

67,351
8,671
584
2026년 09월

74,021
8,671
642
2026년 10월

소계
2,390
-

케이스
141,832
6,682
948
2026년 07월
친환경 자동차용커패시터 원재료

128,417
6,682
858
2026년 08월

153,410
6,682
1,025
2026년 09월

168,578
6,682
1,126
2026년 10월

소계
3,957
-

버스바
141,832
5,442
772
2026년 07월
친환경 자동차용커패시터 원재료

128,417
5,442
699
2026년 08월

153,410
5,442
835
2026년 09월

168,578
5,442
917
2026년 10월

소계
3,223
-

원부재료 구매금액 합계
9,570
2026년 07월 ~ 2026년 10월

금번 유상증자 자금사용금액
120
-

출처 :
당사 제시

주1)
상기 단가는 2025년 01월 ~ 2025년 12월 해당 원부재료 매입중량 대비 매입액의 산술평균입니다.

주2)
금번 유상증자 자금사용금액을 제외한 원부재료 구매금액은 당사 자체자금으로 구매 예정입니다.

(중략)

【 대표이사 등의 확인 】

(주)뉴인텍_대표이사등의 확인서_20260618.jpg
(주)뉴인텍_대표이사등의 확인서_20260618

투 자 설 명 서

2026년 06월 18일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 뉴인텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 7,400,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )5,920,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2026년 06월 06일

2. 모집가액 :
800원(확정발행가액)

3. 청약기간 :
구주주 청약일 : 2026년 06월 22일 ~ 2026년 06월 23일일반공모 청약일 : 2026년 06월 25일 ~ 2026년 06월 26일

4. 납입기일 :
2026년 06월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : ㈜뉴인텍 → 충청남도 아산시 음봉면 음봉면로 243 SK증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31 유진투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로 24

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )SK증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

(주)뉴인텍_대표이사등의확인서_20260608

(주)뉴인텍_대표이사등의확인서_20260514

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기침체 및 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험
당사는 친환경 차량용 커패시터를 주력으로 생산하고 있으며, 전방산업인 자동차산업은 세계 경제 성장률, 소비심리, 금리 및 환율 수준, 정부정책 등 거시경제 환경과 밀접한 연관성을 가지는 대표적인 경기민감 산업입니다. 자동차 수요는 경기 확장기에는 증가세를 보이나, 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 경기 변동에 따라 수요 변동성이 확대되는 특성을 보이고 있으며, 이에 따라 완성차 업체의 생산계획 및 부품 발주 규모 역시 경기 상황에 따라 영향을 받습니다.
국제통화기금(IMF)이 2025년 10월 발표한 세계경제전망에 따르면 글로벌 경제성장률은 2025년 3.2%, 2026년 3.1%로 전망되나, 무역환경의 불확실성, 이민 제한 정책에 따른 노동공급 제약, 재정 및 금융시장의 불안정성, 인공지능(AI) 등 신기술에 대한 가치 재평가 가능성 등 하방 리스크가 존재하는 것으로 평가되었습니다. 미국, 유로존 등 선진국과 중국 등 신흥개도국 역시 관세정책 변화, 재정여건 악화, 부동산 경기 조정 등 요인에 따라 성장 흐름이 제약될 수 있어, 글로벌 경기의 불확실성이 지속될 가능성이 있습니다. 또한 OECD와 한국은행 역시 2025년 세계경제 성장세가 완만히 둔화될 수 있으며, 교역 둔화, 고금리 지속, 지정학적 리스크 확대 등 경제 하방 압력을 지적하고 있습니다.한국은행이 2025년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2025년 한국 경제성장률은 1.0%로 전망되며, 건설투자 부진, 국제금융시장 불안, 공급망 리스크, 지정학적 갈등 심화 등이 국내 투자ㆍ소비 활동에 영향을 미칠 수 있다고 평가하였습니다. 특히 중동 및 우크라이나 지역의 지정학적 긴장 고조는 해상운임, 에너지 가격, 원자재 조달환경 전반의 불확실성을 확대하여 국내 산업 전반에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 환율 변동성과 서비스 가격 상승에 따른 물가 흐름 변화 역시 국내 금융여건의 변동성을 확대시키는 요인으로 지적되고 있습니다.
금리 상승 및 금융환경 변화는 차량 구매에 대한 소비자의 부담을 증가시켜 자동차 및 전기차 수요에 영향을 미칠 수 있으며, 완성차 업체의 생산·투자 계획 조정을 야기할 수 있습니다. 환율 변동 및 원자재 가격 상승은 당사 커패시터 제품 제조에 필요한 필름 및 금속 소재 등의 원가 부담을 증가시킬 수 있으며, 글로벌 공급망 재편 및 지정학적 리스크 확대는 핵심 원재료 및 부품 조달 차질로 이어질 수 있어 생산 및 납기 측면의 불확실성을 확대시킬 수 있습니다. 따라서 향후 경제 전망, 각국 정부의 경제정책 방향, 완성차 업체의 전략 변화, 금리 및 환율 수준 등 외부 요인의 변동에 따라 당사의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있는바, 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

나.
전방시장 둔화에 따른 성장성 악화 위험

당사는 증착필름(커패시터의 원재료) 및 기기용 커패시터(냉장고, 세탁기, 에어컨 등 백색가전용 부품)와 신재생에너지용 커패시터(친환경자동차, 태양광발전소용) 등을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 당사가 영위하는 커패시터 산업은 타 산업과의 연관성이 높은 산업으로, 주요 전방산업인 가전기기 산업 및 친환경 자동차 산업의 경기 및 수요 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 당사는 친환경 자동차 관련 커패시터 매출 비중을 확대하고 있는 바, 친환경자동차 시장 성장에 따른 수혜가 예상됩니다.
다만 자동차 시장은 경기 변동, 금리 수준, 소비심리 등에 따라 수요 변동성이 확대되는 특성을 가지고 있으며, 완성차 업체의 생산계획 및 판매 전략 변화에 따라 부품 발주 규모 역시 영향을 받을 수 있습니다. 특히 전기차 시장은 안전성에 대한 소비자 인식, 충전 인프라 및 충전요금 부담, 정부 보조금 정책 변화, 주요국의 관세 정책 등 다양한 요인에 따라 성장 속도가 둔화될 가능성이 존재합니다. 이와 같은 요인으로 전기차 판매 증가세가 예상 대비 둔화되거나 일시적인 수요 정체(캐즘)가 심화될 경우, 완성차 업체의 생산계획 및 부품 발주 규모에도 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 친환경 자동차용 커패시터 매출 감소 및 수익성 저하로 이어질 수 있습니다.

또한 가전기기 산업의 경우 경기 민감도가 높은 소비재 산업으로, 글로벌 경기 둔화, 소비심리 위축, 금리 상승 등에 따라 가전 수요가 감소할 경우 백색가전용 커패시터 수요 역시 영향을 받을 수 있습니다. 특히 교체 수요 중심의 성숙 시장 특성상 수요 변동성이 확대될 수 있으며, 주요 고객사의 생산 및 재고조정 정책에 따라 단기적인 매출 변동이 발생할 가능성도 존재합니다.

따라서 자동차, 가전 등 주요 전방시장의 변화에 따라 당사의 실적 및 수익성이 영향을 받을 수 있는바, 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 완성차 업체의 가격인하 요구 및 제품 구성 변화에 따른 위험
자동차산업은 구조적으로 소수의 완성차 업체가 다수의 부품업체보다 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있습니다. 글로벌 자동차 시장 내의 치열한 경쟁 속에서 생존하기 위한 완성차 업체들 간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체가 협력업체에 대해 행사하는 납품 단가인하 압력이 커질 수 있습니다. 완성차 업체 및 벤더사로부터의 납품 단가인하 압력이 증가하는 것은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한 완성차 업체의 제품군 구성에 변화가 생겨 당사의 제품이 사용되는 완성차 모델의 생산이 종료될 경우 납품 계약이 중단될 수 있습니다. 완성차 업체들이 전기차 모델의 출시를 늘리면서 내연기관차에서 사용되던 부품들이 불필요해지는 경우가 늘어나고 있으며, 이에 대비해 자동차 부품업체들은 새로운 부품을 개발하는 등 전기차 시장에서의 주도권을 차지하기 위한 노력을 가하고 있습니다. 당사는 친환경자동차용 커패시터를 생산하는 업체로써 타 부품업체 대비 전기차 시장으로의 변화에 대한 타격보다는 수혜를 기대할 수 있을 것으로 보이나, 향후 전기차의 부품에 추가적인 변화가 생길 수 있으며 이로 인해 미래의 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출처 편중에 따른 위험당사는 AC 커패시터, PECAP 및 증착필름을 생산하여 삼성전자, LG전자 등 국내 주요 가전기기 제조업체, 현대차그룹 등의 자동차 부품 제조업체 및 태양광ㆍ풍력발전 인버터 업체 등에 납품하고 있습니다. 당사는 과거 주요 매출처를 보유하지 않고 영세한 매출처들로만 이루어져 있으나, 최근 PECAP 내 친환경차 커패시터의 성장과 더불어 고정 매출처의 비중이 높아지고 있는 추세입니다.
특히 최근 A거래처에 대한 매출비중이 최근 3개년 모두 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 매출비중은 연결기준 2023년 44.55%, 2024년 36.47%, 2025년 38.49%로 높은 수준을 나타내고 있습니다.당사의 매출 구조는 PECAP 부문에서는 고정적인 매출처를 보유한 반면, 증착필름 부분에서는 다수의 소량 구매 고객으로 구성되어 있습니다. 당사의 AC 커패시터 제품 특성상 인류생활의 필수품인 가전기기에 광범위하게 사용되고 있고, 다양한 종류의 전자제품에 필수적이라는 점에서 제품에 대한 수요의 변동성이 크지는 않을 것으로 예상되나, 다수의 소량 구매 고객으로부터 지속적으로 제품 구매가 이루어져야 하는 제약이 있습니다.향후 친환경차량 업황의 불황, 증착필름 사업부문 매출처 유지 및 확보에 어려움을 겪을 경우 당사의 매출이 감소할 위험이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매입처 편중에 따른 위험
당사가 증착필름 및 커패시터를 제조하기 위해 매입하는 원재료 중 필름류(Base Film)의 매입액 비중은 2025년 기준 31.71%로 전체 매입액 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 독일, 일본, 국내업체로부터 Polypropylene Film 및 Polyester Film 등 금속증착필름 제조에 필요한 원재료인 Base Film을 매입하고 있습니다.
당사의 원재료매입은 대부분 상위 7개사에서 발생하며, 2025년 기준 상위 7개사의 원재료 매입액은 전체 매입액의 62.32%로, 2023년 66.34%, 2024년 68.10% 대비 소폭 감소한 수준입니다. 주요 매입처인 A사의 원재료 매입액 비중 또한 2023년 20.18%에서 2024년 19.36%, 2025년 13.55%로 감소하여 매입처 편중에 대한 리스크는 일부 완화가 되고 있습니다.

다만, 아직 상위 7개사 합계 원재료 매입액 비중은 60%를 상회하는 수준이며, 특정 매입처에 대한 의존도가 높다는 점은 원재료 가격에 대한 교섭력이 제한될 수 있음을 의미합니다. 또한 당사의 주요 제품은 완성차 부품 공급망 내에서 납품되는 구조로, 주요 고객사와의 거래 특성상 원재료 가격 상승분을 제품 판매단가에 즉각적으로 반영하는 데에는 제약이 존재합니다. 이에 따라 원재료 매입처 편중 구조는 향후 당사의 매출원가 상승 및 수익성 저하 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.
이와 같은 매입처 편중 구조에 따라 특정 공급처의 가격 정책 및 공급 여건 변화 시 당사의 원재료 조달 및 매출원가에 영향을 받을 수 있으며, 원재료 가격 변동 및 공급망 리스크와 결합될 경우 수익성 저하로 이어질 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 환율 변동에 따른 위험당사가 영위하는 커패시터 및 금속증착필름 제조, 판매 사업의 경우 2025년 연결 매출액 기준으로 약 67.8%를 수출하고 있어 환율의 변동에 영향을 크게 받습니다. 이에 따라 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며, 거시경제 등 불확실성에 따른 환율의 급격한 변동은 당사 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다.환율의 변동은 당사의 외환관련 손익과 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 당사가 생산, 수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미침으로써 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 당사 제품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 이처럼 환율 변동이 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 신규 사업 진출에 따른 위험당사는 산업 내 경쟁 심화 등에 따른 지속적인 매출 및 수익성 하락에 대응하기 위해 제품군을 다각화하고 신규 성장동력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 신규 진출 분야는 의료기기용 커패시터, 고압 및 특별고압용 커패시터, 철도용 커패시터, 태양광 및 풍력용 커패시터, 친환경 차량용 커패시터가 있습니다. 현재 당사가 추진중인 신사업은 친환경차량 커패시터를 제외하고 가시적인 수익성이 나오지 않는 상황입니다. 이에 따라 당사의 수익성 다변화는 친환경차량용 커패시터에 크게 의존하는 경향이 있으며, 향후 사업업황 악화로 친환경차량용 커패시터의 수익성이 감소할 경우 당사의 사업 및 재무환경에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 과거 및 현재 추진하는 신규사업을 지속적으로 모니터링 하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

아. 연구개발 관련 위험최근 관련기술의 발달로 가전제품의 다기능화 및 슬림화가 이루어지고 있으며, 전기자동차, 하이브리드 자동차, 태양광 발전 등 친환경 에너지 부품으로 커패시터의 적용범위가 확대됨에 따라 당사와 같은 커패시터 업체 또한 지속적인 연구개발이 요구되고 있습니다.
당사의 2023년~2025년 연구개발비용은 3개년 평균 약 1,336백만원 수준으로 발생하였습니다. 이는 매출액 대비 2023년 2.04%, 2024년 1.44%, 2025년 1.51% 수준에 해당됩니다. 이러한 연구개발비 지출은 장기적으로는 회사의 성장성을 확보할 수 있는 원천이 되지만, 단기적으로는 무형자산 감가상각비 등의 비용 부담이 발생하며, 향후 이러한 연구개발이 가시적인 성과로 이어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 경우 설립시부터 현재까지 증착필름 및 커패시터 전문업체로서의 오랜 업력과 경험을 보유하고 있고, 지속적인 연구개발을 통하여 2025년 말 현재 각종 핵심기술 및 총 57건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 당사는 이와 같은 연구개발비용 지출이 최근 가시적인 매출로 이어지고 있는 상황이나, 그럼에도 불구하고 타 경쟁업체 등의 기술력 강화로 추후 당사의 기술경쟁력이 뒤처질 경우, 당사의 사업업황이 더욱 악화될 가능성도 존재합니다. 또한 기존에 개발비 등으로 무형자산화 하였던 연구개발비에 대해서 수익성 감소로 손상처리 발생으로 당사에 손실이 발생할 가능성 또한 존재합니다. 또한 향후 기술적 노하우를 습득한 당사의 우수한 연구개발 및 기술 인력이 전직 등으로 유출되거나 해당 인력들을 충분히 확보 및 유지하지 못할 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 관련 위험
당사는 공시서류 제출 전일 기준 특허ㆍ실용신안 관련 분쟁은 존재하지 않으며, 향후 분쟁이 발생할 가능성 또한 희박한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 상기 기재된 당사의 지적재산권은 당사 고유의 기술을 보호하는 중요한 법적 권리로, 추후 당사가 보유한 지적재산권이 침해당할 경우, 경제적 손실을 입을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 실적 악화에 따른 투자주의환기종목, 관리종목, 상장폐지 관련 위험

당사는 투자주의환기종목, 관리종목 내지 상장폐지 등의 위험을 줄이기 위해서는 자기자본의 확충 및 실적 개선이 반드시 필요한 상황입니다. 특히, 당사는 2025년 말 기준 최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우에 해당되어 2026년 03월 19일 투자주의 환기종목으로 지정되었습니다. 투자주의 환기종목으로 지정될 경우 주가하락, 투자심리위축 등 투자자분들의 투자금액 손실 뿐만 자본시장내에서의 자금조달 제한이 발생될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이러한 점을 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

또한 당사는 코스닥시장 상장규정 제53조에 따른 관리종목 지정요건 중 자기자본 대비 법인세비용차감전 계속사업손실 비율이 50%를 초과하는 경우와 자본잠식률이 50% 이상인 경우에 해당할 가능성이 있습니다. 자기자본 대비 법인세비용차감전 계속사업손실 비율과 관련하여, 2025년 말 기준 당사의 해당 비율은 83.63%로 50%를 초과하였습니다. 다만 동 요건은 최근 3개 사업연도 중 2개 사업연도에 해당할 경우 적용되므로, 2025사업연도에는 해당 사항이 없으며, 2026사업연도에도 동 비율이 50%를 초과할 경우 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 자본잠식률과 관련하여, 2025년 말 기준 당사의 자본잠식률은 43.48%로 50%에 근접한 수준을 기록하였으나, 이는 금번 5:1 무상감자를 통해 일부 해소될 예정입니다.

한편 금융위원회는 2026년 02월 12일 시가총액에 따른 상장폐지 요건 강화 이외에도 동전주, 완전자본잠식 및 공시위반 관련 상장폐지 요건을 강화하거나 일부 요건을 신설하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 완전자본잠식 및 공시위반 사항은 존재하지 않으나, 증권신고서 제출일 전일 기준 주가가 315원으로, 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 존재합니다. 무상감자로 인한 매매거래정지 전일 종가(2026년 04월 08일)가 이미 287원(무상감자 반영 시 1,435원)이고 시가총액은 이미 162억원이기에, 시점에 차이는 존재할 수 있으나 신설된 관리종목 및 상장폐지기준으로는 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당되는 수준입니다. 이에 새로이 신설된 기준을 권신고서 제출 시점으로 적용해본다면 이미 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당되고, 향후 주가상승이 이루어지지 않는다면 실제로 관리종목 및 상장폐지가 될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 이러한 낮은 주가 수준은 최근 새로이 신설된 동전주 및 시가총액 관련 관리종목 및 상장폐지 요건에 직접적으로 해당될 수 있기에 투자자분들께서는 이점에 유의하여 의사결정 부탁드리며, 관리종목 및 상장폐지로 이어질 경우 투자금의 원금전액을 회수하지 못할 위험 또한 내포하고 있음을 인지하여 주시기 바랍니다.당사는 2026년 03월 11일 이사회결의로 5대1 비율의 무상감자를 추진하고 있으며, 이는 주식의 액면가를 줄이는 대신 기존 주주들의 보유주식수를 5분의 1로 조정하는 주식병합 감자로, 액면가(500원)의 변동 없이 주당 단가는 5배수 상승하는 효과가 존재합니다. 금번 무상감자를 통해 자본잠식 및 동전주 관련 위험을 해소하고 향후 신규 투자 및 금융기관과의 협력 등 경영활동 전반에 부담을 줄이고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 지속적인 영업손실로 인해 자본잠식이 심화되어 관리종목 지정사유에 해당되거나, 주가의 변동성으로 인해 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성을 배제할 순 없으니, 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 증권의 발행을 통한 잦은 자금조달에 따른 주주가치 희석화 위험

당사는 금번 유상증자를 제외하고, 최근 5년간 자본시장에서 유상증자 1회 및 주권관련사채 발행 2회를 통해 총 3회에 걸쳐 약 51,104백만원의 자금을 조달한 바 있습니다. 금번에도 주주배정후 실권주 일반공모를 통해 대규모 자금을 조달하고자 합니다.
당사는 사업을 영위함에 있어 시설자금 사용을 위해 필요한 자금을 자본시장으로부터 수차례에 걸쳐 조달해 왔습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 현재 재무상황으로는 영업활동이 가시적으로 개선되기까지 투입해야 하는 운전자본과 유동자금이 부족한 것으로 판단됩니다.
따라서, 금번 유상증자가 지연 또는 취소되거나 주가하락으로 인해 납입금액이 현저히 부족할 경우에는 향후에도 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 높습니다. 특히 금리 및 증시가 지속적으로 변동하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출 및 수익성 악화 관련 위험

당사의 최근 매출액은 연결기준 2023년 79,095백만원, 2024년 79,500백만원, 2025년 82,799백만원으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 커패시터 원재료인 금속증착필름 매출이 2023년 25,512백만원에서 2025년 23,608백만원으로 감소하였음에도 불구하고, 친환경 자동차용 비중이 대부분을 차지하는 DC-Link 커패시터(PECAP) 매출이 2023년 40,366백만원에서 2025년 46,143백만원으로 증가한 데 기인합니다.

다만, 과거 체결된 일부 납품 계약의 경우 원자재 가격 및 물가 상승분을 충분히 반영하기 어려운 구조로 이루어져 있어 매출원가율이 2023년 104.50%, 2024년 98.10%, 2025년 99.63% 수준으로 여전히 높은 수준을 지속하고 있으며, 이에 따라 수익성 개선이 제한되고 있는 상황입니다.

당사는 최근 신규 계약 체결 시 원재료 가격 및 환율 변동 등을 반영할 수 있는 가격결정 합의 구조를 적용하고 있으나, 주요 전방산업인 친환경 자동차 시장이 경기 불확실성, 전기차 수요 성장 둔화(캐즘), 완성차 업체 간 경쟁 심화 등의 영향으로 둔화될 경우 납품단가 인하 압력이 확대될 수 있으며, 이 경우 계약 구조 개선에도 불구하고 매출원가율이 추가적으로 상승하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 재무안정성 관련 위험

당사의 최근 3년간 연결기준 부채비율은 2023년 139.62%, 2024년 194.93%, 2025년 383.10%로 상승하였으며, 유동비율은 2023년 86.58%, 2024년 83.97%, 2025년 67.48%로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 전환사채 발행 및 매입채무 증가에 따른 부채 증가와 더불어 당기순손실 누적에 따른 자본총계 감소의 영향이 반영된 결과로, 전반적인 재무안정성이 저하된 상황입니다. 또한, 당사의 최근 3년간 이자보상배율은 2023년 (6.94배), 2024년 (3.98배), 2025년 (4.95배)로 지속적으로 음(-)의 값을 기록하고 있으며, 이는 원자재 가격 상승분을 납품단가에 충분히 반영하지 못하는 계약구조, 원가율 상승 및 고정비 부담 증가 등에 따라 영업손실이 지속되고 있는 점에 기인합니다. 한편, 총차입금은 유사한 수준을 유지하고 있으나, 현금및현금성자산 감소로 인해 순차입금은 증가하고 있으며, 이에 따라 순차입금의존도 또한 상승하는 등 실질적인 차입부담은 확대된 상황입니다. 이와 같은 재무구조 하에서 영업활동을 통한 현금 창출력이 충분히 개선되지 않을 경우 차입금 상환 및 투자재원 확보를 위해 외부 자금조달에 의존할 가능성이 존재하며, 향후 금융시장 환경 변화 또는 사업 실적 악화 시 자금조달 여건이 악화될 수 있습니다. 특히, 차입금 만기 연장이 원활히 이루어지지 않거나 상환 부담이 집중될 경우 유동성 리스크로 이어질 가능성이 존재하며, 이는 당사의 재무안정성 및 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 악화 관련 위험

당사의 최근 3년간 연결기준 영업활동현금흐름은 2023년 (4,059백만원), 2024년 (1,227백만원)으로 순현금유출이 발생하였으나, 2025년에는 5,399백만원으로 순현금유입이 발생하는 등 변동성을 보이고 있습니다. 다만, 2025년의 영업현금흐름은 감가상각비 및 유형자산손상차손 등 비현금성 비용과 선수금 유입 등 일시적인 운전자본 변동에 기인한 것으로, 실질적인 영업현금 창출력은 여전히 제한적인 수준입니다.

또한, 당사는 친환경 자동차용 DC-Link 커패시터 생산 확대에 대응하기 위한 재고자산 선제 확보 및 설비투자가 지속적으로 요구되는 사업 구조를 가지고 있어, 투자활동현금흐름은 최근 3년간 지속적으로 순현금유출을 기록하고 있으며, 재무활동현금흐름 역시 차입금 상환 부담 증가 등으로 2025년에는 순현금유출로 전환되었습니다.

이에 따라, 당사의 연결기준 기말 현금및현금성자산은 2023년 4,446백만원, 2024년 909백만원, 2025년 1,534백만원 수준으로 낮은 수준을 유지하고 있으며,
향후 영업활동을 통한 현금 창출력이 예상 대비 저조할 경우 설비투자 및 차입금 상환을 위한 재원이 부족해질 수 있습니다. 특히, 생산물량 확대에 필요한 유형자산 취득이 제한될 경우 수주 대응 능력 저하 및 매출 성장 둔화로 이어질 수 있으며, 이를 보완하기 위한 외부 자금조달이 증가할 경우 재무부담이 확대될 가능성이 존재합니다.

따라서 향후 영업환경 악화 또는 원재료 가격 상승, 전방산업 둔화 등으로 인해 영업손실이 지속될 경우 당사의 현금흐름 및 유동성은 추가적으로 악화될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 미회수 관련 위험
당사는 매출액 대비 매출채권의 비중이 높지 않은 편이며, 주요 매출처로 완성차 부품 공급망 내 우량 거래처를 확보하고 있어 향후 매출채권은 비교적 안정적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 매출은 특정 고객사에 대한 의존도가 높은 구조로, 2025년 기준 주요 거래처인 A사에 대한 매출 비중은 38.49%를 차지하고 있습니다. 이에 따라 당사는 거래조건 및 결제조건 협상력 측면에서 상대적으로 열위에 위치할 가능성이 존재합니다.

향후 전방산업의 경기 둔화 또는 주요 고객사의 생산 및 발주 정책 변화 등에 따라 매출채권의 결제 조건이 당사에 불리하게 변경될 경우, 이는 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예측하지 못한 사유로 매출채권의 회수 가능성이 저하될 경우 추가적인 대손상각이 발생할 수 있으며, 이 역시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 진부화 관련 위험

당사의 자산총계 대비 재고자산이 차지하는 비중은 2023년 17.96%, 2024년 17.79%, 2025년 23.63%로 최근 재고자산 증가에 따라 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 당사는 주요 매출처로 우량한 거래처를 확보하고 있음에도 불구하고 재고자산회전율은 2023년 6.24회, 2024년 5.74회, 2025년 5.37회로 감소하고 있으며, 업종 평균(2023년 13.12회, 2024년 12.57회) 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 아울러 재고자산평가손실충당금 설정률은 2023년 29.57%, 2024년 30.69%, 2025년 27.25%로 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다.

이와 같은 재고자산 구조 하에서 향후 전방산업의 경기 둔화 또는 주요 고객사의 수요 감소로 매출이 부진할 경우 재고자산이 장기간 보유될 가능성이 존재하며, 이는 재고자산의 진부화 및 추가적인 평가손실충당금 설정, 관리비용 증가 등으로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 종속기업 및 관계기업 등 특수관계자 관련 위험당사는 신고서제출일 현재 총 6개의 해외법인 계열회사를 보유하고 있으며, 이 중 연결대상 종속기업은 3개사(극광전기소주유한공사, 동관뉴영전자과기유한공사, 뉴인텍 EUROPE SRL)이며, 관계기업 뉴인텍 VRK, 광동뉴영전자과기유한공사, 공동기업 NGIT FILMS, 기타 특수관계법인 (주)앤씨엠에프, (주)오케아노스를 포함하여 5개의 법인이 당사의 특수관계자로 분류되고 있습니다.
상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면, 상장회사는 주요주주및 그의 특수관계인에게 신용공여를 금지하고 있습니다. 당사는 코스닥 상장법인으로서 최대주주의 특수관계인인 (주)엔씨엠에프에 과거 2021년~2022년도에 걸쳐 3,400백만원을 대여한 바 있으며, 해당 대여 행위는 상장법인의 신용공여 금지 관련 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)를 위반한 사항입니다. 이와 관련하여 당사는 2023년 06월 22일자로 (주)앤씨엠에프 관련 대여금 총 34억원을 전액 회수하였으며, 이후 조사결과 피의사건 결정결과를 살펴보면, 피의사실은 인정되나 사법부의 판단에 의해 기소유예
로
종결된 바 있습니다. 또한 해당 대여금 회수 이후 (주)엔씨엠에프를 포함한 특수관계자와 추가적인 신용공여 행위는 발생하지 않았습니다.
특수관계에 있는 기업들의 업종이 대부분 당사 주요 사업과 연관되어 있는 기업들로써, 당사와 종속회사 간 거래가 지속적으로 발생하고 있고, 당사의 특수관계자들과의 자금거래들도 발생하고 있는 상황입니다. 특수관계자 거래의 특성상 당사 또는 특수관계자의 손익이 왜곡될 우려가 존재하며, 특수관계의 단절시 매출 감소 또는 원재료 등 매입에 있어서의 차질 등으로 인하여 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 특수관계자의 재무상태 악화 또는 기타 외부 환경의 변동에 따라 당사의 특수관계자에 대한 채권 회수에 차질이 발생할 경우 당사의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 향후 특수관계자에 대한 신용공여 등 상법상 금지된 거래의 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이와 같은 거래가 발생할 경우 관련 법령에 따른 형사처벌, 임원에 대한 제재 등 법적 리스크가 발생할 수 있습니다. 더불어 이러한 이슈는 당사의 대외 신인도 저하 및 자금조달 여건 악화로 이어질 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 소송 및 우발/약정사항 관련 위험공시서류 제출 전일 현재 진행중인 당사의 진행중인 소송은 없습니다. 공시서류 제출 전일 현재 진행중인 소송에 대한 결과 및 향후 추가적인 소송사건의 발생은 예측할 수 없으며 이와 관련된 우발채무 발생에 따른 예상치 못한 금전적 지출이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사는 금융기관 차입금 등과 관련하여 담보를 제공하고 있으며, 차입금 약정을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 당사의 우발채무 및 약정사항은 공시서류 제출 전일 현재 당사의 재무제표에 예상치 못한 영향을 미치고 있지는 아니하지만, 향후 이로 인한 우발상황의 발생여부에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 금융감독원의 관리감독기준 강화에 따른 일정 지연 위험
최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.또한, 2025년 2월 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관업무 관련하여 주주권익 훼손 우려가 큰 유상증자에 대해 중점심사 대상으로 선정할 구체적인 기준을 마련하였습니다. 해당 기준은 ' 주식가치 희석화 우려', 일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀'의 4가지 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 해당 유상증자는 집중심사를 함으로써 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록하는 심사 절차 개선안을 제시했습니다.
당사는 공시서류 제출 전일 기준 중점심사 대상에 지정될 가능성이 있는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 본 공시서류에 성실히 기재하였습니다. 당사는 공시서류 제출 전일 기준 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 상세히 기재하였으며, 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 당위성 설명 및 과정 중 주주권익보호활동을 적극적으로 진행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 중점심사 대상에 지정될 경우 예상보다 일정이 지연되어 유상증자 진행에 다소 제약사항이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 최대주주 및 특수관계인의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 11,300,312주의 약 65.48%에 해당하는 7,400,000주가 추가로 상장됩니다. 최대주주 및 특수관계인은 금번 유상증자 총 7,400,000주 중 1,661,072주를 배정받을 예정입니다.
이에 당사의 최대주주는 약 20억원 ~ 25억원 규모로 청약에 참여할 예정이며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 배정분의 120%(약 21.73억원) 수준에 해당되는 청약률입니다. 당사의 최대주주가 위와 같이 배정분의 120%를 청약할 경우, 당사의 최대주주 지분율은 14.09%에서 15.21%로 1.12%p 상승할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 14.70%에서 15.57%로 0.87%p 상승할 수 있습니다. 다만, 상기 배정분에 대한 청약 참여율은 향후 주가 추이에 따라 변동될 수 있습니다, 즉, 발행가액 산정 시기 당사의 주가가 급등하여 확정 발행가액이 증권신고서 제출일 예정발행가액 보다 증가할 경우, 최대주주 배정분에 대한 청약률이 미만으로 하락할 수 있습니다. 최대주주 청약률이 예상보다 감소할 경우 지분율이 하락하여 경영권 위험이 발생할 가능성이 존재하며, 금번 유상증자의 구주주 청약율에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.당사는 최대주주 장기수 대표를 제외한 5% 이상 주주는 존재하지 않기 때문에 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 예기치 못한 상황으로 최대주주의 지분율이 하락할 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 결손금 누적에 따른 무상감자에 따른 위험당사는 금번 유상증자와 함께 무상감자에 대한 사항을 2026년 03월 11일 결의하였습니다. 무상감자의 경우, 명목상 자본금을 감소시켜 줄어든 자본금만큼 자본잉여금 (감자차익)으로 이동한 뒤, 결손금 보전 등 목적에 맞게 사용되는 회계적 절차이며 자본총계에 대한 변동은 없습니다. 당사는 금번 무상감자에서 총발행주식수를 5분의 1로 줄이는 5대1(감자비율 80%) 무상감자를 실시하였습니다.
당사는 최근 수년간 산업 전반의 경기 둔화와 주요 시장의 수요 위축, 원자재 가격 상승 등 외부 환경의 영향을 받아 지속적인 영업적자를 기록한 바, 2025년말 기준 약 43.48%의 자본잠식이 발생한 상태입니다. 이는 코스닥상장법인은 연결기준으로 자본잠식률이 50% 이상일 경우 관리종목으로 지정될 수 있는 상황입니다.한편 금융위원회는 2026년 02월 12일 시가총액에 따른 상장폐지 요건 강화 이외에도 동전주, 완전자본잠식 및 공시위반 관련 상장폐지 요건을 강화하거나 일부 요건을 신설하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 완전자본잠식 및 공시위반 사항은 존재하지 않으나, 증권신고서 제출일 전일 기준 주가가 315원으로, 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 존재합니다.이에 금번 무상감자를 통해 자본잠식 및 동전주 관련 위험을 해소하고 향후 신규 투자 및 금융기관과의 협력 등 경영활동 전반에 부담을 줄이고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 지속적인 영업손실로 인해 자본잠식이 심화되고, 주가의 변동성으로 인해 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성을 배제할 순 없으니, 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수(5대1 무상감자 반영 후) 11,300,312주의 65.48%에 해당하는 7,400,000주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 20.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 20.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험
당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다. 또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이외에도 국내외 경제 및 정치적 불안정성은 당사 주식 변동성에 직접적인 영향을 주고 있습니다. 이에 특정 국내외 경제 및 정치 이슈 발생 시 당사의 주식은 급격한 하락이 발생할 수 있고, 이는 투자원금 전액에 대한 손실이 발생할 수 있는 위험이 내포되어 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 당사는 최근 3년간 투자주의종목에 1회 지정된 이력이 존재하며, 당사 주가 급등락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 투자주의종목 지정에 관한 위험

당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터투자주의종목 지정 1회, 투자경고종목 지정예고 1회의 이력이 존재합니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다.
당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목 지정 및 투자경고종목 지정예고 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.
아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다. 시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).
자. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.
차. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동 따른 위험
본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 유상증자 철회에 따른 위험금번 주주배정 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.
유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
타. 집단 소송 제기 위험
'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 기타 투자자 유의사항
당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
7,400,000
500
800
5,920,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
3,992,300
3,193,840,000
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 53.95%실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

인수
유진증권
보통주
3,407,700
2,726,160,000
인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 46.05%실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 06월 22일 ~ 2026년 06월 23일
2026년 06월 30일
2026년 06월 24일
2026년 06월 29일
2026년 05월 18일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 03월 12일
2026년 06월 17일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
1,800,000,000

시설자금
4,000,000,000

운영자금
120,000,000

발행제비용
168,725,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2026.05.14

【기 타】
1) 금번 ㈜뉴인텍 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 SK증권㈜이며, 인수회사는 유진투자증권㈜입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 - I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 대표주관회사인 SK증권㈜ 및 인수회사인 유진투자증권㈜은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 모집가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2026년 06월 25일 및 06월 26일(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2026년 03월 12일부터 2026년 06월 17일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제1호에 의거 SK증권(주) 및 유진투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 7,400,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
■ 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
7,400,000
500
800
5,920,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2026년 03월 11일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.한편, 당사는 2026년 03월 11일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)를 결의하였으며, 2026년 04월 10일을 감자기준일로 기명식 보통주 5주를 보통주 1주로 병합하는 5대1 무상감자가 진행 중에 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 56,501,562주이나, 현재 진행중인 무상감자가 완료될 경우 11,300,312주로 변경될 예정이며, 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 무상감자 완료를 고려하여 산출하였습니다. 또한, 금번 무상감자의 신주 상장 예정일은 2026년 05월 06일이오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 예정 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2026년 03월 10일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/03/10
530
517,904
278,878,301

2
2026/03/09
517
787,039
408,920,339

3
2026/03/06
558
623,887
349,749,579

4
2026/03/05
574
580,966
335,253,271

5
2026/03/04
528
1,696,504
938,789,941

6
2026/03/03
604
1,496,720
929,173,102

7
2026/02/27
654
1,377,590
902,891,767

8
2026/02/26
677
1,786,866
1,242,232,720

9
2026/02/25
731
4,653,383
3,530,804,609

10
2026/02/24
719
2,327,316
1,652,276,188

11
2026/02/23
692
3,148,836
2,194,861,136

12
2026/02/20
686
11,130,257
7,908,675,617

13
2026/02/19
671
6,095,397
4,282,583,130

14
2026/02/13
675
39,246,517
30,799,721,399

15
2026/02/12
837
3,039,764
2,452,135,676

16
2026/02/11
644
9,250,916
5,841,118,913

1개월 가중산술평균주가(A)
729.81

1주일 가중산술평균주가(B)
549.55

최근일 가중산술평균주가(C)
538.47

A,B,C의 산술평균(D)
605.95
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
538.47
(C)와 (D)중 낮은 가액

무상감자 반영 후 기준주가
2,692.35
기준주가 × 5

할인율
25%

예정발행가액
1,736
[기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

주)
증자비율은 무상감자(주식병합) 이후 발행주식총수 대비 비율을 기준으로 산출하였습니다.

■ 1차 발행가액 산출근거1차 발행가액 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용한다(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

[ 1차 발행가액 산정표 ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/05/13
1,518
841,900
1,302,198,441

2
2026/05/12
1,406
233,142
327,545,246

3
2026/05/11
1,441
422,049
601,140,376

4
2026/05/08
1,450
1,425,725
2,165,498,941

5
2026/05/07
1,610
2,504,704
4,310,728,464

6
2026/05/06
2,105
1,149,805
2,327,208,032

7
2026/05/04
1,620
-
-

8
2026/04/30
1,620
-
-

9
2026/04/29
1,620
-
-

10
2026/04/28
1,620
-
-

11
2026/04/27
1,620
-
-

12
2026/04/24
1,620
-
-

13
2026/04/23
1,620
-
-

14
2026/04/22
1,620
-
-

15
2026/04/21
1,620
-
-

16
2026/04/20
1,620
-
-

17
2026/04/17
1,620
-
-

18
2026/04/16
1,620
-
-

19
2026/04/15
1,620
-
-

20
2026/04/14
1,620
-
-

1개월 가중산술평균(A)
1,677.63원

1주일 가중산술평균(B)
1,604.25원

기산일 가중산술평균(C)
1,546.74원

A,B,C의 산술평균(D)
1,609.54원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,546.74원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
65.48%

1차발행가액
997원
(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액 산출근거구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용한다. (단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

[2차발행가액산정표]

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2026/06/17
1,080
38,794
41,488,191

2026/06/16
1,078
32,825
35,560,579

2026/06/15
1,096
60,190
66,197,579

2026/06/12
1,097
73,191
79,511,388

2026/06/11
1,045
142,861
146,766,064

1주일 거래량 가중평균종가 (A)
347,861
-

최근일 거래량 가중평균종가(B)
38,794
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
1,065.86원
(A+B)/2

기준주가
1,065.86원
(B와 C중 낮은가액)

할인율
25%
-

2차 발행가액
800원
-

■ 확정 발행가액 산출근거1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 한다. 다만,「자본시장법」 제165조의6 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의해 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 한다. (단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다)▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

[확정 발행가액 산정표]

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2026/06/17
1,080
38,794
41,488,191

2026/06/16
1,078
32,825
35,560,579

2026/06/15
1,096
60,190
66,197,579

합 계
131,809
143,246,349

3거래일 가중산술평균주가
1,086.77
-

할인율
40%
-

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
652.06원
-

1차 발행가액 (B)
997원
-

2차 발행가액 (C)
800원
-

확정 발행가액
800원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요 일정]

날짜
업무내용
비고

2026년 03월 11일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2026년 04월 14일
(정정) 이사회 결의
주요사항보고서 제출

2026년 04월 27일
(정정) 이사회 결의
주요사항보고서 제출

2026년 03월 11일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nuin.co.kr)

2026년 04월 14일
(정정) 신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nuin.co.kr)

2026년 04월 27일
(정정) 신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nuin.co.kr)

2026년 03월 27일
증권신고서 제출
예비투자설명서 제출

2026년 04월 14일
(정정) 증권신고서 제출
예비투자설명서 제출

2026년 04월 27일
(정정) 증권신고서 제출
예비투자설명서 제출

2026년 05월 13일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2026년 05월 15일
권리락
-

2026년 05월 18일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2026년 05월 28일
신주배정 통지
-

2026년 06월 05일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래(2026.06.05 ~ 2026.06.11)

2026년 06월 12일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2026년 06월 17일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2026년 06월 18일
확정 발행가액 확정 공고

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nuin.co.kr)

전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2026년 06월 22일~ 2026년 06월 23일
구주주 청약 및 초과청약
-

2026년 06월 24일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nuin.co.kr)SK증권 홈페이지 (http://www.sks.co.kr)유진투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.eugenefn.com)

2026년 06월 25일~ 2026년 06월 26일
일반공모청약
-

2026년 06월 30일
주금납입/환불/배정공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nuin.co.kr)SK증권 홈페이지 (http://www.sks.co.kr)유진투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.eugenefn.com)

2026년 07월 10일
신주상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 09월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 03월 12일
2026년 06월 17일

2. 공모방법

[공모방식: 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
7,400,000주(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.6551341803주- 신주배정 기준일 : 2026년 05월 18일(예정)- 구주주 청약일: 2026년 06월 22일 ~ 2026년 06월 23일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과청약
-
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6의제2항제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 최종 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
7,400,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.6551341803주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)을 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)

"고위험고수익투자신탁등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 투자신탁 등을 말합니다.

(1) 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 함). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 배정하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

(2) 법률 제19328호「조세특례제한법」의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 함)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 대통령령 제33499호 같은 법 시행령 시행일 이전의 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호에 의거하여, "고위험고수익투자신탁등" 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고, "벤처기업투자신탁" 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 60%를 배정합니다.① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계 : 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약 된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 등 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2026년 03월 12일부터 2026년 06월 17일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출) 가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

■ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식
11,300,312주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
11,300,312주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
4,916주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
11,295,396주

F. 유상증자 주식수
7,400,000주

G. 증자비율 (F / C)
65.48%

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)

0.6551341803주

주1)
공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 56,501,562주이나, 2026년 04월 10일을 감자기준일로 진행되는 무상감자(주식병합)를 진행 중에 있으며, 무상감자(주식병합) 완료 시 당사의 발행주식총수는 11,300,312주로 변경될 예정입니다. 이에 구주주 1주당 배정비율 산출근거는 무상감자(주식병합) 후 발행주식총수를 기준으로 하였습니다.

주2)
신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 주1)과 같이 무상감자 완료에 따른 단수주가 자기주식으로 발생되었고, 이에 배정비율이 변동되었습니다.

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

가. 1차 발행가액신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며, 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]

나. 2차 발행가액구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며, 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 x (1-할인율)

다. 확정 발행가액1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거하여, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%]

라. 최종 발행가액
구주주 청약초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nuin.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,400,000

주당 모집가액
예정가액
997

확정가액
-

모집총액
예정가액
7,377,800,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)2) 일반청약자의 최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구 분

청약 단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
1,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 06월 22일

종료일
2026년 06월 23일

일반모집 또는 매출(고위험고수익신탁 및 벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2026년 06월 25일

종료일
2026년 06월 26일

청약증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2026년 06월 30일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다
.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

(정정) 신주 발행 및 배정기준일(주주확정일) 공고
2026년 04월 27일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nuin.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2026년 06월 18일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nuin.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2026년 06월 24일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nuin.co.kr)SK증권 홈페이지 (http://www.sks.co.kr)유진투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.eugenefn.com)

실권주 일반공모 배정공고
2026년 06월 29일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nuin.co.kr)SK증권 홈페이지 (http://www.sks.co.kr)유진투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.eugenefn.com)

주1)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 게재합니다.

2) 청약방법가) 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주("명부주주")는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」
제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조 제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조 제1항 제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조 제2항 또는 제23조 제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본ㆍ등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

(1) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(2) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(3) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

다) 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.라) 일반공모 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.바) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2026년 03월 12일부터 2026년 06월 17일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2026년 06월 22일~2026년 06월 23일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) SK증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약("고위험고수익투자신탁등" 및"벤처기업투자신탁" 청약 포함)

1) SK증권(주)의 본ㆍ지점

2) 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점

2026년 06월 25일~2026년 06월 26일

4) 청약결과 배정방법가) 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약: 신주배정기준일 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주에게 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식(1주 미만의 단수주는 배정하지 아니한다) 범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.나) 초과청약: 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율: 배정신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정합니다).(1) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수(2) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량(3) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)다) 일반공모 청약 : 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주에 대하여는 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, "벤처기업투자신탁"에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등"에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(1) 일반공모에 관한 배정수량 계산 시 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "대표주관회사"와 "인수회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다.(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분을 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"와 "인수회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"와 "인수회사" 인수비율에 따라 인수합니다.(4) 다만, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제7호에 의거 "고위험고수익투자신탁등", "벤처기업투자신탁", 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.
5) 투자설명서 교부에 관한 사항

-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)뉴인텍, 대표주관회사인 SK증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구 분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1), 2). 3)을 병행

1) 우편 송부

2) "

대표주관회사
"
의 본ㆍ지점에서 교부

3)

"
대표주관회사
"
의 홈페이지나 HTSㆍMTS에서 교부

1) 우편 송부 : 구주주 청약 초일인 2026년 06월 22일 전 수취가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2026년 06월 23일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTSㆍMTS : 청약종료일(2026년 06월 23일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1)
"

대표주관회사
"
및 "인수회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2)

"
대표주관회사
"
및 "인수회사"의 홈페이지나 HTSㆍMTS에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2026년 06월 26일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTSㆍMTS : 청약종료일(2026년 06월 26일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시- 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(3) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.다) 기타(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제<2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권유통에 관한 사항
- 주권유통개시(예정)일: 2026년 07월 10일(신주 상장예정) (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)
7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.
8) 주금납입장소 : 하나은행 천안공단금융센터지점
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2026년 05월 18일
SK증권㈜
00131850

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 SK증권㈜으로 합니다.4) 신주인수권증서 매매 등가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법- 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대표주관회사인 SK증권㈜의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.6) 신주인수권증서의 상장- 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2026년 06월 05일부터 2026년 06월 11일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2026년 06월 12일에 상장폐지될 예정입니다.(「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.나) 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2026년 06월 05일부터 2026년 06월 11일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2026년 05월 28일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2026년 06월 15일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2026년 06월 05일부터 2026년 06월 11일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일(2026년 05월 28일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2026년 06월 15일)까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2026년 06월 15일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 SK증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[공모방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
SK증권㈜
인수주식의 종류 : 기명식 보통주식인수주식의 수 : 인수한도 의무주식수 X 인수비율(53.95%)
- 인수수수료 : 모집총액의 2.0% 中 53.95%- 실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%

인수회사
유진투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(46.05%)

- 인수수수료: 모집총액의 2.0% 中 46.05%- 추가수수료: 잔액인수금액의 20.0%

주1)
최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액 : 최종 발행가액 × 총 발행주식수

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 발행할 증권은 보통주이며, 당사 정관에 기재된 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제6조(일주의 금액)

회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수)회사가 발행할 주식의 총수는 이억주로 한다.
제6조(일주의 금액)
회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.
제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수)회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 50,000주로 한다.
제8조(주식의 종류)회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의1을 초

과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은

의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자할 때에

는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하

여야 한다.

② 회사는 주주의의 결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제28조(의결권의대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명할 수 있는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다

1.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 본 시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는

경우

2.상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4.발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5.발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 재무구조 개선, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6.회사가 신기술의 도입, 재무구조 개선등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③ 제2항 각 호중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

5. 배당에 관한 사항

제11조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제49조(이익배당)

① 이익의 배당은 금액과 금전외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 제46조의 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

※ 제14조 제1항에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을 정할 수 있음.

제50조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 당사 재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 당사의 제49기(2025년), 제48기(2024년), 제47기(2023년)의 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.■ 당사는 금번 유상증자를 통한 자본 확충으로 「코스닥시장 상장규정」에 따른 환기종목, 관리종목 지정 및 상장폐지 요건을 해소를 위해 노력중입니다. 그러나, 금번 유상증자 일정의 지연에 따른 청약 일정 연기로 연내 납입이 어려워 지거나 연내 자본 확충에도 불구하고 최초 이사회결의 당시 대비하여 총 납입금액이 큰 폭으로 감소하고, 2026년 결산 과정에서 대규모 손실 반영 등으로 큰 폭의 당기순손실이 나타날 경우, 투자주의 환기종목에 해당되어 당사의 주가 급하락 등이 나타날 수 있는 점에 유의해주시기 바랍니다. ■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

[주요 용어 설명]

구 분
내 용

커패시터(Condenser) 또는커패시터(Capacitor)
"+"전기와 "-"전기가 서로 잡아 당기는 성질을 이용하여 전기가 흐를 수 있는 도체를 마주 세워 놓고, 그 사이에는 부도체를 넣어 서로 다른 전기가 잡아당기는 성질을 이용한 것으로 축전기(Electric Condenser)라고도 합니다. 즉 직류전기는 흐르지 않으나 교류전기는 흐르는 성질을 가지고 있어 일정량의 전기가 흐르다가 커패시터의 정전 용량이 충족되면 전류는 멈춥니다.

금속증착필름
Polyester, Polypropylene, Polysulfone, Polymind 등을 유전체로 하고 이들 플라스틱 필름상에 증착 금속화 시킨 알루미늄이나 아연 박막을 전극으로 사용하여 만든 무극성 유기막 커패시터의 원재료로 Polyester와 Polyprophylene 필름이 커패시터용 유전체 필름의 거의 대부분을 차지하고 있습니다.

박막패턴증착필름
금속증착필름의 형태는 일반패턴필름과 동일하나, 박막패턴증착필름은 소형화, 경량화를 위하여 필름원단의 두께를 낮춘 필름에 증착형태를 Cell화한 필름을 의미합니다.

AC(Alternating Current) 커패시터
전동기의 보조 권선과 함께 사용하여, 전동기가 시동하는 것을 도와주고 가동 조건 하에서 토크(효율)를 개선하는 용도로 사용되는 커패시터로서, 주로 생활가전기기(냉장고, 세탁기, 에어컨 등), 모터 등에 적용됩니다.

고압진상 커패시터
고압 전력 계통(1,000V 이상)에 역률 개선 및 전압보상을 목적으로 부하와 병렬로 설치되어 전력품질을 개선하는 용도로 사용되는 커패시터입니다.

저압진상 커패시터
저압 전력 계통(1,000V 이하) 역률 개선 및 전압보상을 목적으로 부하와 병렬로 설치되어 전력품질을 개선하는 용도로 사용되는 커패시터입니다.

PECAP(Power Electronics Capacitor)
1) PE AC Filter 커패시터 : 인버터의 교류 출력 축에 AC Filter 커패시터를 설치하여, 전원계통으로 흘러들어가는 스위칭ㆍ고전파 전류를 필터링하고 공진을 억제하여 깨끗한 성형파가 되도록 하는 용도로 사용되며, 주로 신재생에너지 인버터(태양광, 풍력, 조력 등)에 적용됩니다.2) PE DC-Link 커패시터 : 인버터 내의 스위칭 소자가 스위칭하여, DC전압을 AC전압으로 변환시키고, 출력 전압을 컨트롤시 DC Link단의 맥류를 필터링하고 에너지 뱅크 역할을 수행하면서 인버터 효율을 증가시키는 용도로 사용되며, 주로 친환경 자동차, 철도, 건설 중장비, 신재생에너지 발전기, 정류기, 의료기기 등에 적용됩니다.

당사의 주요 사업은 커패시터 및 금속증착필름의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 커패시터(Condenser)는 전기를 사용하는 산업에 필수적으로 사용되는 부품이며, 생활가전용, 전력용, 신재생에너지용, 의료용 등 생활과 밀접한 산업에 쓰이고 있어 꾸준한 수요가 발생하는 사업으로, 커패시터(Capacitor)라고도 불리고 있습니다. 현재 당사는 고압/특별고압 진상커패시터, 저압 진상 커패시터, 전기기기용 커패시터, Power Electronics AC Filter 커패시터, Power Electronics DC Link 커패시터 등 다양한 종류의 커패시터를 생산하고 있습니다.금속증착필름은 필름 커패시터의 원재료로 AC용과 DC용으로 나뉘며, AC용은 전기차 및 수소차 등 모터 커패시터에 쓰이며, DC용은 컴퓨터 전기판 등에 사용되고 있습니다. 당사는 알루미늄/아연 PET 증착필름, 알루미늄/아연 PP 증착필름, 알루미늄/아연 안전기능 필름 등 다양한 종류의 증착필름 제품을 직접 제조 및 생산하고 있으며, 당사가 생산하는 커패시터에 직접 사용하거나 필름커패시터 제조업체에 판매하고 있습니다.상기와 같이 당사는 커패시터 산업 내 커패시터 및 금속증착필름의 제조 및 판매를 주요 사업부문으로 나눌 수 있으며, 최근 매출실적은 다음과 같습니다. 본 투자위험요소에 기재될 사업위험 및 회사위험은 하기 표를 참고하면서 파악해 주시기 바랍니다.

[ 당사 품목별 매출액 추이(개별 매출액 기준) ]

(단위: 백만원)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
비고

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

금속증착필름
3,107
15.20%
10,895
14.89%
13,310
18.79%
15,470
21.14%
커패시터의 원재료

AC용커패시터
일반커패시터
678
3.31%
2,074
2.83%
2,808
3.97%
2,780
3.80%
생활가전(냉장고, 세탁기, 에어컨, 제습기, 원액기) 및 산업용 부품

저압진상 커패시터
800
3.91%
3,806
5.20%
3,731
5.27%
3,107
4.25%

고압진상 커패시터
327
1.60%
1,853
2.53%
3,000
4.24%
1,716
2.34%

소 계
1,805
8.83%
7,732
10.57%
9,540
13.47%
7,603
10.39%

PECAP(DC-Link커패시터)
자동차용 커패시터
13,486
65.97%
45,771
62.55%
40,191
56.74%
39,502
53.98%
신재생에너지용(태양광, 친환경자동차용, 의료용)커패시터

신재생에너지용 커패시터
64
0.31%
372
0.51%
549
0.78%
864
1.18%

소 계
13,550
66.28%
46,143
63.06%
40,740
57.52%
40,366
55.16%

원부자재 (상품 매출)
1,981
9.69%
8,402
11.48%
7,238
10.22%
9,734
13.30%
-

합 계
20,442
100.00%
73,173
100.00%
70,828
100.00%
73,172
100.00%
-

(자료: 당사 제시)주1) 개별 매출액 기준으로 매출액 및 비중을 산출하였음주2) 원부자재 매출의 경우 상품 형태로 당사에서 매입 후 관계회사에 매출하는 금액임

가. 국내외 경기침체 및 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험

당사는 친환경 차량용 커패시터를 주력으로 생산하고 있으며, 전방산업인 자동차산업은 세계 경제 성장률, 소비심리, 금리 및 환율 수준, 정부정책 등 거시경제 환경과 밀접한 연관성을 가지는 대표적인 경기민감 산업입니다. 자동차 수요는 경기 확장기에는 증가세를 보이나, 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 경기 변동에 따라 수요 변동성이 확대되는 특성을 보이고 있으며, 이에 따라 완성차 업체의 생산계획 및 부품 발주 규모 역시 경기 상황에 따라 영향을 받습니다.

국제통화기금(IMF)이 2025년 10월 발표한 세계경제전망에 따르면 글로벌 경제성장률은 2025년 3.2%, 2026년 3.1%로 전망되나, 무역환경의 불확실성, 이민 제한 정책에 따른 노동공급 제약, 재정 및 금융시장의 불안정성, 인공지능(AI) 등 신기술에 대한 가치 재평가 가능성 등 하방 리스크가 존재하는 것으로 평가되었습니다. 미국, 유로존 등 선진국과 중국 등 신흥개도국 역시 관세정책 변화, 재정여건 악화, 부동산 경기 조정 등 요인에 따라 성장 흐름이 제약될 수 있어, 글로벌 경기의 불확실성이 지속될 가능성이 있습니다. 또한 OECD와 한국은행 역시 2025년 세계경제 성장세가 완만히 둔화될 수 있으며, 교역 둔화, 고금리 지속, 지정학적 리스크 확대 등 경제 하방 압력을 지적하고 있습니다.한국은행이 2025년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2025년 한국 경제성장률은 1.0%로 전망되며, 건설투자 부진, 국제금융시장 불안, 공급망 리스크, 지정학적 갈등 심화 등이 국내 투자ㆍ소비 활동에 영향을 미칠 수 있다고 평가하였습니다. 특히 중동 및 우크라이나 지역의 지정학적 긴장 고조는 해상운임, 에너지 가격, 원자재 조달환경 전반의 불확실성을 확대하여 국내 산업 전반에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 환율 변동성과 서비스 가격 상승에 따른 물가 흐름 변화 역시 국내 금융여건의 변동성을 확대시키는 요인으로 지적되고 있습니다.
금리 상승 및 금융환경 변화는 차량 구매에 대한 소비자의 부담을 증가시켜 자동차 및 전기차 수요에 영향을 미칠 수 있으며, 완성차 업체의 생산·투자 계획 조정을 야기할 수 있습니다. 환율 변동 및 원자재 가격 상승은 당사 커패시터 제품 제조에 필요한 필름 및 금속 소재 등의 원가 부담을 증가시킬 수 있으며, 글로벌 공급망 재편 및 지정학적 리스크 확대는 핵심 원재료 및 부품 조달 차질로 이어질 수 있어 생산 및 납기 측면의 불확실성을 확대시킬 수 있습니다. 따라서 향후 경제 전망, 각국 정부의 경제정책 방향, 완성차 업체의 전략 변화, 금리 및 환율 수준 등 외부 요인의 변동에 따라 당사의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있는바, 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 친환경 차량용 커패시터를 주력으로 생산하고 있으며, 전방산업인 자동차산업은 세계 경제 성장률, 소비심리, 금리 및 환율 수준, 정부정책 등 거시경제 환경과 밀접한 연관성을 가지는 대표적인 경기민감 산업입니다. 자동차 수요는 경기 확장기에는 증가세를 보이나, 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 경기 변동에 따라 수요 변동성이 확대되는 특성을 보이고 있으며, 이에 따라 완성차 업체의 생산계획 및 부품 발주 규모 역시 경기 상황에 따라 영향을 받습니다.
1) 글로벌 경기 동향

[국제통화기금(IMF)의 주요 국가별 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2024년
2025년
2026년

25.10월(A)
26.01월(B)
조정폭(B-A)
25.10월(C)
26.01월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.2
3.3
0.1
3.1
3.3
0.2

선진국
1.8
1.6
1.7
0.1
1.6
1.8
0.2

미국
2.8
2.0
2.1
0.1
2.1
2.4
0.3

유로존
0.9
1.2
1.4
0.2
1.1
1.3
0.2

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.6
0.7
0.1

영국
1.1
1.3
1.4
0.1
1.3
1.3
0.0

한국
2.0
0.9
1.0
0.1
1.8
1.9
0.1

신흥개도국
4.3
4.2
4.4
0.2
4.0
4.2
0.2

중국
5.0
4.8
5.0
0.2
4.2
4.5
0.3

인도
6.5
6.6
7.3
0.7
6.2
6.4
0.2

출처 : IMF World Economic Outlook (2026.01)주) 2026년, 2027년의 경제성장률은 전망치

국제통화기금(International Monetary Fund)은 01.19일(월)에 세계경제전망(World Economic Outlook)을 발표했습니다. 국제통화기금은 연간 4차례(1·4·7·10월) 세계경제전망을 발표하며, 4·10월은 전체 회원국을 대상으로 한 전망을, 1·7월은 주요 30개국 대상(우리나라 포함)으로 한 수정 전망을 발표하고 있습니다. 국제통화기금의 2026년 1월 세계경제전망 보고서에 따르면, 무역정책 변화에 따른 하방요인과 AI 투자급증, 재정·통화지원, 완화적 금융여건 등의 상방요인과 균형을 이루고 있다고 평가하면서 2026년 세계경제 성장률을 지난 2025년 10월 전망 대비 0.2%p 상향한 3.3%로 조정하였습니다.선진국 그룹(한국, 미국, 영국, 독일, 프랑스, 일본 등 41개국) 2026년 성장률은 2025년 10월 전망 대비 0.2%p 상향된 1.8%로 내다보았습니다. 국가별로 살펴보면, 미국(2.4%) 성장률은 재정부양 및 금리인하 효과, 무역장벽 관련 하방압력 완화, 양호한 '2025년 3분기 실적과 셧다운 이후 회복세 시현가능성 등을 감안하여 0.3%p 상향 조정되었으며, 유로존(1.3%) 성장률은 높은 에너지비용 및 유로화 절상 등 제약요인에도 불구하고 독일의 재정부양, 아일랜드 및 스페인의 견조한 성장세에 힘입어 2026년 성장률을 0.2%p 소폭 상향하였습니다. 일본(0.7%)의 경우 새정부의 경기부양 대책 효과로 '26년 전망이 소폭 상향(+0.1%p) 되었습니다.한편, 국제통화기금은 2026년 우리나라 성장률을 2025년 10월 전망치인 1.8%에서 0.1%p. 상향한 1.9%로 전망하였습니다. 국제통화기금은 지난 7월 이후 한국의 성장률 전망을 지속 상향하고 있으며, 특히, '26년 성장률 전망(1.9%)은 선진국 평균(1.8%)을 상회하는 수준 입니다.신흥개발도상국 그룹(중국, 인도, 러시아, 브라질 등 155개국) 2026년 성장률은 2025년 10월 전망 대비 0.2%p 상향한 4.2%로 전망하였습니다. 중국(4.5%)은 재정부양및 미국의 관세유예 효과로 '26년 0.3%p 상향 전망하였으며, 인도(6.4%) 역시 3·4분기 실적 기대치 상회로 0.2%p 상향 전망 되었습니다.글로벌 물가상승률의 경우 에너지가격 하락 등에 힘입어 '25년 4.1%, '26년 3.8% 수준으로 둔화세가 지속될 것으로 예측되나, 국가별 물가 흐름은 차별화가 나타날 것으로 분석되었습니다. 미국의 경우 관세의 물가 전가효과로 2% 목표 달성이 지연될 것으로 전망되는 반면, 중국은 현재의 낮은 물가 수준이 점차 상승 압력을 받을 것으로 전망 되었습니다.마지막으로, 국제통화기금은 세계경제의 위험이 여전히 하방 요인으로 기울어져 있다고 진단하면서, 주요 하방 요인으로 소수의 AI·첨단기술 기업에 대한 투자 집중, 여전히 높은 무역 불확실성 및 지정학적 긴장, 주요국의 높은 부채 수준 등을 제시하였습니다. 특히, AI의 생산성·수익성에 대한 기대가 약화될 경우 급격한 자산가격 조정이 발생하면서 금융리스크가 전이·확대될 우려가 있다고 경고하였습니다. 다만 무역긴장이 지속적으로 완화되고 각국이 AI 도입을 통해 중기 생산성이 향상될 경우 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다.

2) 국내 경기 동향

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, 단위: %)

구분
2024년
2025년
2026년(E)
2027년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP성장률
2.0
0.3
1.6
1.0
2.4
1.6
2.0
1.8

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.3
1.9
1.8
1.8

건설투자
-3.3
-12.2
-7.5
-9.9
-0.8
2.6
1.0
1.5

설비투자
1.7
4.5
-0.4
2.0
2.4
2.3
2.4
2.0

지식재산생산물투자
1.2
1.9
3.8
2.9
3.4
3.5
3.5
2.6

재화수출
6.4
1.7
4.4
3.1
3.5
0.8
2.1
2.3

재화수입
1.3
1.7
2.5
2.1
3.4
1.5
2.5
2.6

소비자물가 상승률
2.3
2.1
2.2
2.1
2.1
2.2
2.2
2.0

근원물가
2.2
1.9
1.9
1.9
2.1
2.2
2.1
2.0

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2026년 02월)

주) 전년동기 대비 기준

2026년 02월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 한국의 경제성장률은 2025년 1.0%, 2026년 2.0%, 2027년 1.8%로 예상됩니다. 한국은행은 국내경제는 경제심리 위축, 건설투자 부진에도 추경과 경제심리 호전으로 소비 개선세가 뚜렷하고 수출도 반도체를 중심으로 양호하여 11월 전망수준 1.8%를 소폭 상회하는 2.0% 성장할 것으로 전망하였습니다. 2026년 소비 회복세가 지속되고 건설 부진이 완화되면서 내수를 중심으로 성장세가 개선되고, 반도체의 견조한 흐름이 예상되어 성장률을 2.0%로 성장할 것으로 전망하였습니다. 2027년에는 양호한 내수 흐름 및 글로벌 경기 개선 등으로 성장률을 1.8%로 전망하였습니다.민간소비는 가계 실질소득 개선, 확장지정 등의 영향으로 양호한 흐름이며, 건설투자는 수주·착공 개선, 인프라투자 확대 등으로 부진이 완화되고 있습니다. 설비투자는 반도체 등 IT부문 투자 확대로 증가 추세에 있습니다. 한국은행은 민간소비가 기업실적 개선과 확장재정의 효과가 가계 실질소득 증가로 나타나며 양호한 흐름을 이어갈 것으로 예상하였으며, 건설투자는 2024년 중 수주 및 착공 물량이 공사물량 회복으로 이어지고 AI 관련 인프라투자 및 SOC 예산이 확대되며 부진이 완화될 것으로 예상했습니다. 설비투자는 비IT부문의 부진은 지속되겠으나, 주요 기업과 정부의 AI 산업 경쟁력 확보를 위한 투자 확대 영향으로 IT 부문 중심으로 증가세를 견인할 것으로 전망하였습니다.재화수출은 美 관세 영향으로 비IT부문 수출 증가가 제약되는 반면 반도체가 양호한 성장세를 이어감에 따라 증가 흐름을 이어갈 전망하였으나, 내년에는 글로벌 AI 투자 증가폭 축소로 감소할 것으로 예상되었습니다. 재화수입은 최근 내수 회복세에 힘입어 금년에는 2.5% 증가를 예상하며, 내년에도 2.6% 증가를 예상하였습니다. 2025년 소비자물가 상승률은 높아진 환율, 내수부진 완화 등의 영향으로 2025년 및 2026년 모두 소폭 상승한 2.2%, 2.0%로 예상되었습니다. 금년 높은 환율 수준이 지속된 가운데 개인 서비스가격도 상승하였고, 전자기기 및 보험료 등 일부 품목의 비용상승 압력으로 11월 전망 2.1%에 비해 소폭 높은 2.2%로 예상됩니다. 내년에도 국제유가 하락 등의 하방요인에도 높아진 환율, 내수부진 완화 등의 영향으로 비슷한 흐름을 나타낼 것으로 전망하였습니다.

3) 당사 사업에 대한 영향금리 상승 및 금융환경 변화는 차량 구매에 대한 소비자의 부담을 증가시켜 자동차 및 전기차 수요에 영향을 미칠 수 있으며, 완성차 업체의 생산·투자 계획 조정을 야기할 수 있습니다. 환율 변동 및 원자재 가격 상승은 당사 커패시터 제품 제조에 필요한 필름 및 금속 소재 등의 원가 부담을 증가시킬 수 있으며, 글로벌 공급망 재편 및 지정학적 리스크 확대는 핵심 원재료 및 부품 조달 차질로 이어질 수 있어 생산 및 납기 측면의 불확실성을 확대시킬 수 있습니다. 따라서 향후 경제 전망, 각국 정부의 경제정책 방향, 완성차 업체의 전략 변화, 금리 및 환율 수준 등 외부 요인의 변동에 따라 당사의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있는바, 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

나.
전방시장 둔화에 따른 성장성 악화 위험

당사는 증착필름(커패시터의 원재료) 및 기기용 커패시터(냉장고, 세탁기, 에어컨 등 백색가전용 부품)와 신재생에너지용 커패시터(친환경자동차, 태양광발전소용) 등을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 당사가 영위하는 커패시터 산업은 타 산업과의 연관성이 높은 산업으로, 주요 전방산업인 가전기기 산업 및 친환경 자동차 산업의 경기 및 수요 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 당사는 친환경 자동차 관련 커패시터 매출 비중을 확대하고 있는 바, 친환경자동차 시장 성장에 따른 수혜가 예상됩니다.
다만 자동차 시장은 경기 변동, 금리 수준, 소비심리 등에 따라 수요 변동성이 확대되는 특성을 가지고 있으며, 완성차 업체의 생산계획 및 판매 전략 변화에 따라 부품 발주 규모 역시 영향을 받을 수 있습니다. 특히 전기차 시장은 안전성에 대한 소비자 인식, 충전 인프라 및 충전요금 부담, 정부 보조금 정책 변화, 주요국의 관세 정책 등 다양한 요인에 따라 성장 속도가 둔화될 가능성이 존재합니다. 이와 같은 요인으로 전기차 판매 증가세가 예상 대비 둔화되거나 일시적인 수요 정체(캐즘)가 심화될 경우, 완성차 업체의 생산계획 및 부품 발주 규모에도 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 친환경 자동차용 커패시터 매출 감소 및 수익성 저하로 이어질 수 있습니다.

또한 가전기기 산업의 경우 경기 민감도가 높은 소비재 산업으로, 글로벌 경기 둔화, 소비심리 위축, 금리 상승 등에 따라 가전 수요가 감소할 경우 백색가전용 커패시터 수요 역시 영향을 받을 수 있습니다. 특히 교체 수요 중심의 성숙 시장 특성상 수요 변동성이 확대될 수 있으며, 주요 고객사의 생산 및 재고조정 정책에 따라 단기적인 매출 변동이 발생할 가능성도 존재합니다.

따라서 자동차, 가전 등 주요 전방시장의 변화에 따라 당사의 실적 및 수익성이 영향을 받을 수 있는바, 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 커패시터 및 증착필름의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 커패시터(Condenser 또는 Capacitor)는 주로 전력의 차단과 공급, 직류를 교류로 전환하는 역할을 하며, 직류 전원에 커패시터를 병렬로 연결하면 전하를 축적하며 전원 연결이 끊어진 후에도 전압이 한동안 유지하는 방식으로 에너지를 저장하고 방전할 수 있습니다. 이 같은 특성으로 인해 커패시터는 여러 전자회로에서 타이밍을 조절하는 부품으로 사용되며, 직류 전류에 섞인 각종 전기적 잡음을 제거하는 데 이용될 수 있습니다.이에 따라 커패시터는 다양한 모양, 크기, 재료로 생산되며 전해커패시터, 탄탈커패시터, 필름커패시터, 세라믹커패시터 등과 같은 다양한 종류의 커패시터가 존재합니다. 커패시터 종류에 따른 주요 특성은 다음과 같습니다.

[주요 커패시터의 종류]

구 분
제품 사진
특징
장점
단점
용도

알루미늄 전해커패시터

전해콘덴서_예비투자설명서

- 유전체로 산화물질을 사용하고, 전극으로는 알루미늄 사용
- 얇게 만들 수 있어 크기 대비 대용량 특성 지님- 저렴하고 크기가 작음
- 주파수특성이 나빠 고주파에 적합하지 않음- 극성특성을 지니고 있기 때문에 접압이 높으면 커패시터 파열 위험있음- 온도변화에 따라 용량 변화가 심함
- 전자기기의 전원장치 등

탄탈커패시터

탄탈콘덴서_예비투자설명서

- 전극에 탄탈룸을 사용하는 전해커패시터
- 알루미늄 전해 커패시터 대비 온도특성, 주파수 특성 우수- 충전/방전이 빠르고 온도 범위가 넓어 안정적
- 극성특성을 지니고 있기 때문에 전압이 높으면 커패시터 파열 위험있음
- 온도에 의한 용량 변화가 엄격한 회로, 주파수가 높은 회로 등에 사용- 아날로그 신호계

세리믹커패시터

세라믹콘덴서_예비투자설명서

- 유전체인 세라믹 종류에 따라 저유전율형, 고유전율형, 반도체형 세가지로 구분- 그러나, 고유전율 세라믹을 사용한 적층구조의 MLCC 주로 제작
- 기판적층이 용이하여 다층화를 통한 소형화- 고주파 특성 좋음- 열에 강함
- 용량이 비교적 적음- 강유전체 물질로 아날로그 신호계 회로에 사용하면 신호가 일그러져 사용 불가
- 디지털 회로 신호는 비교적 높은 주파수 성질이 있어, 주로 사용- 고주파 바이패스(통과)에 사용- 온도특성도 양호해 온도변화 회로에 사용

필름커패시터

필름콘덴서_예비투자설명서

- 필름(폴리에스테르, 폴리프로필렌, 폴리스티렌 등) 유전체를 전극 사이에 넣고 롤로 감은 커패시터- 시장점유율 50% 이상이 폴리프로필렌이며, 폴리에스테르가 40% 차지
- 수명이 길고 유지보수 용이- 절연저항 높음- 유전손실 낮음
- 전해커패시터 대비 크기가 큼- 대용량 제품을 만들기 어려움- 용량에 비해 가격이 비쌈
- 아날로그 회로

(자료 : 하나금융연구소, 대우증권 리서치센터)

당사는 상기 커패시터 종류 중 필름커패시터에 강점을 가지고 있으며, 당사가 생산하는 커패시터 대부분은 필름커패시터로 구성되어 있습니다. 당사는 필름커패시터의 원재료인 금속증착필름을 자체 생산하고 있으며, 해당 원재료를 당사의 커패시터 제조에 사용하거나, 여타 필름커패시터를 제조하는 업체에 매출하고 있습니다. 금속증착필름이란, 필름 원단에 증착설비를 이용해 알루미늄/아연 등을 증착한 원자재로, 커패시터의 핵심 원자재로 볼 수 있습니다. 또한 금속증착 뿐만 아니라 필름 내 패턴 인쇄를 통해 커패시터의 안정성 및 내구성을 강화하는 원재료입니다.[금속증착필름 요약공정]

금속증착필름 제조과정_예비투자설명서.jpg
금속증착필름 제조과정_예비투자설명서

(자료: 당사제시)

금속증착필름은 AC(Alternating Currnet, 교류)용과 DC(Direct Current, 직류)용으로 나뉘는데, AC용은 전기차 및 수소차 등의 모터 커패시터에 쓰이며, DC용은 컴퓨터 전기판 등에 사용됩니다. 당사는 해당 용도에 사용되는 증착필름을 알루미늄/아연 PET 증착필름, 알루미늄/아연 PP 증착필름, 알루미늄/아연 안전기능 필름, 알루미늄/아연 웨이브 절삭 필름 등 다양한 종류의 증착필름 제품군을 보유하고 있습니다.[당사 생산 금속증착필름]

[금속증착필름]
[금속증착필름 종류]

금속증착필름 예시_예비투자설명서.jpg
금속증착필름 예시_예비투자설명서

금속증착필름 종류 예시_예비투자설명서.jpg
금속증착필름 종류 예시_예비투자설명서

(자료: 당사 제시)

또한 당사는 상기 커패시터 중 AC(Alternating Currnet, 교류)커패시터를 생산하고 있습니다. 당사가 생산하는 AC커패시터의 종류로는 가전기기용 일반 커패시터, 저압진상 커패시터, 고압진상 커패시터가 있습니다. 가전기기용 커패시터는 전동기의 보조 권선과 함께 사용하여, 전동기가 시동하는 것을 도와주고 가동 조건 하에서 토크(효율)를 개선하며, 생활 가전용(에어컨, 냉장고, 세탁기), 모터 등 용도로 사용됩니다. 고압진상(역률개선용) 커패시터는 고압 선로 및 대규모 공장 등에 사용되는 특수 커패시터로 고압 전력 계통(1,000V 이상)에 역률개선 및 전압보상을 목적으로 부하와 병렬로 설치되어 전력품질을 개선하는 용도로 사용됩니다. 반대로 저압 진상 커패시터는 저압전력 계통(1,000V) 이하에서 사용되며, 옥내용으로 설치되고 있습니다.커패시터 시장의 성장성과 관련하여, 글로벌시장조사기업인 스카이퀘스트(Skyquest)에서 발표한 자료에 따르면, 가전기기용 커패시터 시장 규모의 경우 2024년부터 연평균 6.3%로 성장하여 2033년에는 약 76.4억 달러 규모에 이를 것으로 예상하고 있습니다.[글로벌 커패시터 시장규모 및 성장 예상 추이]

(단위: 억 달러)

콘덴서시장규모

(자료: Skyquest, 2025)

PECAP(Power Electronices Capacitor, 전력전자용 커패시터)는 태양광발전소 및 풍력 발전에 필요한 전기 변환장치에 사용되는 커패시터 및 친환경 차량용 커패시터를 통칭하는 신재생에너지용 커패시터입니다. 차량용커패시터는 불규칙한 전류의 흐름을 일정하게 안정시키는 역할을 하는 전기차 및 하이브리드, 수소차 모터의 핵심 부품으로 인버터 제조업체를 통해 글로벌 자동차업체에 공급하고 있습니다. 이 밖에 태양광 발전소 및 풍력발전에 필요한 전기 변환장치에 사용되는 커패시터를 제작하고 있습니다.[PECAP 커패시터 종류]

[Power Electronics AC FIilter 커패시터]
[Power Electronics DC Link 커패시터]

ac filter 콘덴서_예비투자설명서.jpg
ac filter 콘덴서_예비투자설명서

dc link 콘덴서_예비투자설명서.jpg
dc link 콘덴서_예비투자설명서

(자료: 당사 제시)

이와 같이 당사가 영위하는 커패시터 산업은 타 산업과의 연관성이 높은 산업이며, 이에 따라 전방산업은 가전기기 산업, 친환경 자동차 산업 등에 영향을 받을 수 있습니다.[ 필름 커패시터 산업의 특성 ]

구 분
특 징

전방산업에 대한영향이 큰 산업

. 필름 커패시터는 완제품과 수직적 연결구조로 이루어져 있는 산업

. 커패시터의 경쟁력이 완제품의 경쟁력으로 연결되며, 전방 산업인 전자제품, 전기장비, 전기자동차 등에 큰 영향을 미치는 산업

고부가가치 기술수요가 증가하는 산업
. 최근 고용량에 대한 수요가 급증하며 슈퍼 커패시터 개발이 이루어지고 있는 등 고부가가치 기술 수요가 크게 늘어나고 있는 산업

경기에 민감한 산업

. 최종재인 전자제품 등은 경기변동에 민감하며, 원자재의 단가 변동이 수익에 큰 영향을 미치는 산업

. 전, 후방 산업이 모두 경기변동에 민감한 산업

(자료: NICE평가정보)

당사 제품별 매출 구조를 살펴보면, PECAP(DC-Link 커패시터) 중 자동차용 커패시터 매출 비중은 2023년 53.98%에서 2025년 63.06%로 증가하였고, AC용 커패시터의 경우 전체 매출 대비 약 10% 내외의 비중을 유지하고 있습니다. 이에 따라 당사 실적은 자동차 산업 및 가전산업, 특히 친환경 자동차 시장의 수요 및 생산 변동에 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

[ 당사 품목별 매출액 추이(개별 매출액 기준) ]

(단위: 백만원)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
비고

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

금속증착필름
3,107
15.20%
10,895
14.89%
13,310
18.79%
15,470
21.14%
커패시터의 원재료

AC용커패시터
일반커패시터
678
3.31%
2,074
2.83%
2,808
3.97%
2,780
3.80%
생활가전(냉장고, 세탁기, 에어컨, 제습기, 원액기) 및 산업용 부품

저압진상 커패시터
800
3.91%
3,806
5.20%
3,731
5.27%
3,107
4.25%

고압진상 커패시터
327
1.60%
1,853
2.53%
3,000
4.24%
1,716
2.34%

소 계
1,805
8.83%
7,732
10.57%
9,540
13.47%
7,603
10.39%

PECAP(DC-Link커패시터)
자동차용 커패시터
13,486
65.97%
45,771
62.55%
40,191
56.74%
39,502
53.98%
신재생에너지용(태양광, 친환경자동차용, 의료용)커패시터

신재생에너지용 커패시터
64
0.31%
372
0.51%
549
0.78%
864
1.18%

소 계
13,550
66.28%
46,143
63.06%
40,740
57.52%
40,366
55.16%

원부자재 (상품 매출)
1,981
9.69%
8,402
11.48%
7,238
10.22%
9,734
13.30%
-

합 계
20,442
100.00%
73,173
100.00%
70,828
100.00%
73,172
100.00%
-

(자료: 당사 제시)주1) 개별 매출액 기준으로 매출액 및 비중을 산출하였음주2) 원부자재 매출의 경우 상품 형태로 당사에서 매입 후 관계회사에 매출하는 금액임

① 친환경 자동차(전기차) 시장

국제에너지기구(IEA)에 따르면 2024년 글로벌 전기차 판매는 1,700만대를 상회하며 전년 대비 25% 이상 증가하였고, 전 세계 신규 차량 판매 중 전기차 비중은 20%를 넘어서 전기차 보급이 전반적으로 확대되는 추세를 보이고 있습니다.

[글로벌 전기차 보급대수 추이]

iea 글로벌 전기차 보급대수.jpg
iea 글로벌 전기차 보급대수

(자료: IEA Global EV Outlook, 2025)

지역별로는 중국이 연간 1,100만대 이상을 판매하며 전 세계 전기차 판매의 약 3분의 2를 차지하고 있고, 신차 판매 중 전기차 비중도 약 절반 수준에 이르고 있습니다. 유럽에서는 2024년 전체 신차 중 약 5분의 1이 전기차로, 전년 수준의 비중을 유지하였으나 독일ㆍ프랑스 등 일부 주요국에서 보조금 축소ㆍ종료와 CO₂ 배출규제 목표의 공백 구간 등으로 성장률이 정체되는 양상이 나타났습니다. 미국의 경우 2024년 전기차 판매는 약 160만대로 증가하고 신차 판매 중 전기차 비중이 10%를 상회하였으나, 성장률은 2023년 약 40%에서 2024년 10% 내외로 둔화되었습니다. 한편 중국ㆍ유럽ㆍ미국을 제외한 신흥시장에서는 2024년 전기차 판매가 약 40% 증가하여 130만대 수준에 도달하고, 판매 비중도 약 4%로 확대되는 등 저가형 전기차와 정책 지원을 바탕으로 빠르게 성장하고 있습니다. 이처럼 전기차 보급은 전 세계적으로는 확대 추세이나, 지역별로는 정책ㆍ보조금ㆍ시장환경에 따라 성장 속도와 변동성이 상이하게 나타나고 있습니다.

국토교통부의 자료에 따르면 2025년 7월 말 기준 국내에 등록된 친환경자동차는 약 311만 대에 달합니다. 전체 등록된 자동차 2,641만 대 중에서는 여전히 내연기관 차량이 대다수를 차지하지만, 친환경 차량의 비율은 지속적으로 증가하고 있습니다. 2019년 말 전체 자동차 등록 대비 2.54% 수준에 불과하였던 친환경자동차 등록 비율은 2025년 6월말 기준 11.76%로 상승하였으며 이는 국내에서 친환경 자동차 시장이 점차 성장하고 있음을 나타냅니다.

[국내 친환경자동차 누적 등록 현황]

(단위: 대, %)

구분
2019년 말
2020년 말
2021년 말
2022년 말
2023년 말
2024년 말
2025년 6월

전체 자동차 계 (A)
23,677,366
24,365,979
24,911,101
25,503,078
25,949,201
26,297,919
26,408,276

하이브리드차
506,047
674,461
908,240
1,170,507
1,542,132
2,024,481
2,292,067

전기차
89,918
134,962
231,443
389,855
543,900
684,244
774,878

수소차
5,083
10,906
19,404
29,623
34,258
37,930
39,140

친환경자동차 계 (B)
601,048
820,329
1,159,087
1,589,985
2,120,290
2,746,655
3,106,085

친환경자동차 등록 비중 (B)/(A)
2.54%
3.37%
4.65%
6.23%
8.17%
10.44%
11.76%

출처: 국토교통부 보도자료(2025.7.)

산업통상자원부의 자료에 따르면 2025년 10월 기준 친환경자동차 수출 대수는 715,346대로 2021년부터 지속적으로 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 이는 친환경 자동차 시장이 국내 뿐만 아니라 해외에서도 점차 성장하고 있음을 나타냅니다.

[친환경자동차 수출 현황]

(단위: 대)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 10월

전기차
154,071
223,623
348,627
254,482
219,452

하이브리드
212,857
284,895
314,803
433,148
449,270

플러그인 하이브리드
38,875
45,140
65,075
48,318
46,581

수소차
1,119
361
274
100
43

합계
406,922
554,019
728,779
736,048
715,346

연 성장률
-
36.15%
31.54%
1.00%
-

(출처: 산업통상자원부 보도자료(2025.11))

또한, 글로벌 시장조사 전문기관인 Statista에 따르면, 국내 전기차 판매량은 2024년 131,390대에서 2029년 174,280대로 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

[국내 전기차 판매 전망]

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년

BEV
119.600
127,600
136,100
145,200
154,900
165,300

PHEV
11,790
11,160
10,570
10,010
9,480
8,980

합계
131,390
138,760
146,670
155,210
164,380
174,280

(출처: Statista, (Market insight > Mobility > Electric Vehicle > South korea))

다만, 국내 전기차 시장은 초기 보조금 정책과 높은 관심을 기반으로 빠르게 확대되었으나, 2021~2022년을 전후해 신규 등록 증가세가 정체되는 이른바 '캐즘(chasm)' 구간이 일부 기간에서 나타났습니다. 이는 초기 수용자층의 구매가 상당 부분 이뤄진 이후 대중 시장으로 확산되는 과정에서 차량 가격 부담, 충전 인프라 접근성 부족, 아파트 등 공동주택 내 설치 제약, 겨울철 실주행거리 감소, 충전 대기 시간 등 사용 편의성 요인, 중고 전기차 잔존가치 불확실성 등이 복합적으로 작용한 결과로 해석되고 있습니다. 또한 전기요금 및 충전요금 체계 변화, 배터리 교체 비용 부담, 전기차 화재 등 안전성 이슈가 맞물리면서 국내 전기차 수요 증가 속도가 일정 구간에서 완만한 흐름을 보인 사례가 존재합니다. 이러한 국내 경험은 향후 정책 환경이나 비용 구조가 불리하게 변화할 경우 전기차 보급 속도가 다시 둔화될 수 있음을 시사합니다.전기차 시장은 글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등 발생 시 전방시장의 수요가 감소하고 시장 전반에 걸쳐 둔화 또는 침체 될 수 있습니다. 이 경우 전기차 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다

② 가전 시장

한국 가전시장 규모는 2024년 약 89억 달러로 평가되며, 2030년에는 124억 달러 규모로 연평균(CAGR, 2025~2030년) 5.9% 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 다만 국내 백색가전 시장은 이미 보급률이 높은 성숙 시장으로, 급격한 외형 확대보다는 경기, 소비심리 및 주요 고객사의 생산·재고 정책에 따라 제한적인 범위 내에서 완만한 성장세를 나타낼 것으로 예상됩니다.

[국내 백색가전 시장 규모 전망]

한국백색가전시장규모

(자료: Grand View Research, 2024)

종합하면, 당사는 친환경 자동차용 PECAP 매출 비중이 높은 사업 구조를 보유하고 있어, 향후 자동차 산업, 특히 친환경 자동차 시장의 수요 및 생산 변동에 따라 실적 변동성이 확대될 수 있습니다. 아울러 금속증착필름 및 AC용 커패시터 등 기존 사업 역시 가전 산업 및 전방 산업 수요 변화에 영향을 받는바, 해당 산업의 성장 둔화 또는 수요 변동 시 당사의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 커패시터 산업의 특성과 전방 산업 의존도에 따른 이러한 위험요인을 충분히 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 완성차 업체의 가격인하 요구 및 제품 구성 변화에 따른 위험
자동차산업은 구조적으로 소수의 완성차 업체가 다수의 부품업체보다 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있습니다. 글로벌 자동차 시장 내의 치열한 경쟁 속에서 생존하기 위한 완성차 업체들 간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체가 협력업체에 대해 행사하는 납품 단가인하 압력이 커질 수 있습니다. 완성차 업체 및 벤더사로부터의 납품 단가인하 압력이 증가하는 것은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 완성차 업체의 제품군 구성에 변화가 생겨 당사의 제품이 사용되는 완성차 모델의 생산이 종료될 경우 납품 계약이 중단될 수 있습니다. 완성차 업체들이 전기차 모델의 출시를 늘리면서 내연기관차에서 사용되던 부품들이 불필요해지는 경우가 늘어나고 있으며, 이에 대비해 자동차 부품업체들은 새로운 부품을 개발하는 등 전기차 시장에서의 주도권을 차지하기 위한 노력을 가하고 있습니다. 당사는 친환경자동차용 커패시터를 생산하는 업체로써 타 부품업체 대비 전기차 시장으로의 변화에 대한 타격보다는 수혜를 기대할 수 있을 것으로 보이나, 향후 전기차의 부품에 추가적인 변화가 생길 수 있으며 이로 인해 미래의 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업은 최근 전동화 전환 과정에서 대규모 투자 부담이 확대되고 있으며, 이에 따라 완성차 업체들은 수익성 확보를 위한 원가 절감 압력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 특히 전기차 시장은 초기 투자비용이 높은 반면 수익성 확보까지 시간이 소요되는 구조로, 완성차 업체들은 부품 단가 절감 및 공급망 효율화 전략을 병행하고 있습니다.

이러한 흐름에 따라 글로벌 완성차 업체 간 경쟁 심화 및 공급망 재편, 플랫폼 통합 등 구조적 변화가 진행됨에 따라 부품사 간 경쟁 역시 심화되고 있습니다. 이러한 환경 하에서 완성차 업체들은 납품 단가의 적정성을 지속적으로 검토하고, 필요 시 납품 단가 인하(CR: Cost Reduction)를 요구하는 경향이 있습니다. 이와 같이 완성차 업체의 원가 절감 기조가 지속될 경우, 자동차 부품업체는 가격 협상력 측면에서 상대적으로 불리한 위치에 놓일 수 있으며, 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 가격인하 요구 리스크를 상쇄하기 위해서 당사는 최근 마진율이 높은 신제품의 개발과 양산을 통해 수익력을 키우고 있습니다. 2019년 당시 커패시터 제조업체 내 완성차업체와의 초기 납품업체 선정을 위한 저가 입찰 및 수주 등 경쟁 상황 하에서, 당사는 과거부터 완성차업체들과 진행해오던 자동차용 커패시터 공동 개발이력 등 높은 기술노하우를 인정받아 제품 납품업체로 선정되었고, 이러한 경쟁으로부터 생존하여 현재는 부품을 안정적으로 납품하는 업체로의 우월한 입지를 강화하여 수주 성공률을 높였습니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 완성차 업체과의 관계 상 당사는 가격 협상력 열위에 있습니다. 이에 대한 예시로, 2022년 당시 당사의특정모델에 대한 커패시터 납품 계약 체결이 존재합니다. 최초 계약 시점 이후 원자재 가격 등의 상승으로 당사의 매출원가는 증가한 반면 가격 협상력 열위에 있던 당사의 최종 판매가는 그대로 유지됨에 따라 지속적인 수익성 악화가 발생되었습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 판매가에 대한 지속적인 협의를 요청하였고 이에 주요 제품에 대한 판매가가 아래와 같이 상승률을 기록하였습니다.

[주요 품목 판매가 상승률]

(단위: 백만원, %)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년 1분기말

상승률
100.00%
119.66%
100.76%
100.11%
104.69%

(자료: 당사 제시)

주1) : 당사의 10개 내외의 주요 품목에 대한 판매가 상승률을 산정하였으며, 직전연도를 100% 기준으로 판매가의 평균을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상세 품목에 대해서는 최종 고객사와의 계약관계로 비공개됩니다.

상기 내용을 보면, 당사의 주요 품목에 대해 2022년을 기준을 2023년 약 19.66%의 상승이 이루어졌고, 이는 원재료 가격 상승분에 대한 상승분이 판매가 상승으로 이어짐을 확인할 수 있습니다. 이후 당사는 지속적인 판매가격 협의를 요청한 결과, 2024년 약 0.76%, 2025년 약 0.11%로 다소 낮은 판매가격 상승이 있었지만, 2026년 1분기 약 4.69%의 판매가격 상승을 기록하여, 직전연도 대비 꾸준한 판매가격 상승을 기록하였습니다. 즉, 당사는 글로벌 완성차 업체를 주요 고객사로 둔 하위 벤더로서 시장 지배력을 가진 글로벌 완성차 업체의 물량 발주 및 단가 정책에 큰 영향을 받습니다. 산업 구조상상위 업체의 납품 단가 인하와, 비용 상승분 반영이 되지않은 상황 등 납품 단가 압력에 대해 낮은 가격 협상력을 가질 수밖에 없으며, 이는 당사의 수익성 악화로 직결될 수 있습니다. 특히 당사의 2022년 과거 사례와 같이 원자재 가격 상승이나 인건비 증가 등 비용 상승분을 판매가에 즉각 반영하기 어려운 구조적 열위는 향후 재무 건전성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 수익성 및 재무안정성에 대한 상세 사항은 'III. 투자위험요소 -
다. 매출 및 수익성 악화 관련 위험'
을 참고하여 주시기 바랍니다.

한편, 연구개발 부분과 관련하여 당사는 현재 자동차용 커패시터의 원재료인 OPP FILM을 생산하는 삼영화학을 비롯해 한국자동차연구원 및 현대모비스 등의 기관/업체들과 단계적으로 향후 신규차종에 적용될 고박막, 고용량 자동차용 커패시터 개발을 국책과제 사업으로 진행하고 있어, 이를 통하여 핵심원재료 내수화 부터 자동차용 커패시터 개발까지의 경쟁력 확보가 가능한 상황입니다. 각 업체간의 협력 및 사업연계성을 바탕으로 향후에도 현대/기아차 친환경 자동차에 적용될 커패시터에 당사 제품의 경쟁력이 높은 상황입니다.또한 당사는 현재 세계적인 친환경 정책에 따른 현대/기아차의 늘어난 친환경차량 생산량에 발맞추어 자동차용 커패시터를 납품하기 위해 군산공장을 설립하여 생산량을 확보하였고 또한 향후 추가될 물량을 준비하기 위하여 생산 자동화를 진행 한 바 있습니다. 이와 관련하여 금번 조달자금 역시 생산물량 증가에 대응하기 위한 시설자금(자동화 설비 투자) 및 운영자금(원재료 매입 등)으로 활용될 예정으로, 생산효율성 제고 및 안정적인 납품체계 구축에 기여할 것으로 기대됩니다. 향후 지속적인 완성차 업체와의 연구개발진행 및 생산능력 추가 확보를 통하여 당사의 경쟁력은 유지 및 강화될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

다만, 그럼에도 불구하고 완성차 업체의 기술 요구 수준 고도화에 적시에 대응하지 못하거나, 신규 차종 적용을 위한 개발 일정 및 생산 물량 확보가 계획 대비 지연될 경우, 당사의 수주 경쟁력은 저하될 수 있습니다. 또한 글로벌 자동차 부품 시장 내 경쟁 심화로 신규 경쟁업체가 진입하거나 기존 업체 간 경쟁이 심화될 경우, 당사의 시장 내 지위가 약화될 가능성도 존재합니다. 아울러 완성차 업체의 생산량 조정 또는 전기차 시장 성장 둔화 등으로 자동차 생산 및 판매가 감소할 경우, 부품 발주 물량 축소 및 단가 인하 압력이 확대될 수 있으며, 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 매출처 편중에 따른 위험당사는 AC 커패시터, PECAP 및 증착필름을 생산하여 삼성전자, LG전자 등 국내 주요 가전기기 제조업체, 현대차그룹 등의 자동차 부품 제조업체 및 태양광ㆍ풍력발전 인버터 업체 등에 납품하고 있습니다. 당사는 과거 주요 매출처를 보유하지 않고 영세한 매출처들로만 이루어져 있으나, 최근 PECAP 내 친환경차 커패시터의 성장과 더불어 고정 매출처의 비중이 높아지고 있는 추세입니다.
특히 최근 A거래처에 대한 매출비중이 최근 3개년 모두 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 매출비중은 연결기준 2023년 44.55%, 2024년 36.47%, 2025년 38.49%로 높은 수준을 나타내고 있습니다. 당사의 매출 구조는 PECAP 부문에서는 고정적인 매출처를 보유한 반면, 증착필름 부분에서는 다수의 소량 구매 고객으로 구성되어 있습니다. 당사의 AC 커패시터 제품 특성상 인류생활의 필수품인 가전기기에 광범위하게 사용되고 있고, 다양한 종류의 전자제품에 필수적이라는 점에서 제품에 대한 수요의 변동성이 크지는 않을 것으로 예상되나, 다수의 소량 구매 고객으로부터 지속적으로 제품 구매가 이루어져야 하는 제약이 있습니다. 향후 친환경차량 업황의 불황, 증착필름 사업부문 매출처 유지 및 확보에 어려움을 겪을 경우 당사의 매출이 감소할 위험이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 AC 커패시터, PECAP 및 증착필름을 생산하여 삼성전자, LG전자 등 국내 주요 가전기기 제조업체, 현대차그룹 등의 자동차 부품 제조업체 및 태양광ㆍ풍력발전 인버터 업체 등에 납품하고 있습니다. 당사는 과거 주요 매출처를 보유하지 않고 영세한 매출처들로만 이루어져 있으나, 최근 PECAP 내 친환경차 커패시터의 성장과 더불어 고정 매출처의 비중이 높아지고 있는 추세입니다.특히 최근 A거래처에 대한 매출비중이 최근 3개년 모두 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 매출비중은 연결기준 2023년 44.55%, 2024년 36.47%, 2025년 38.49%로 높은 수준을 나타내고 있습니다.

[ 최근 3개년 별도기준 A거래처 매출액 및 매출비중 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

A거래처
7,947
34.40%
31,867
38.49%
28,992
36.47%
35,233
44.55%

그 외
15,153
65.60%
50,932
61.51%
50,508
63.53%
43,862
55.45%

합 계
23,100
100.00%
82,799
100.00%
79,500
100.00%
79,095
100.00%

(자료: 당사 제시)

당사의 PECAP 제품은 2차 벤더인 A거래처로 납품된 뒤, A거래처에서 차량 핵심부품(구동모터, 배터리모듈, 인버터 등)을 제작하여 최종적으로 완성차 제조업체로 납기하여 제작하는 구조로 매출관계가 형성되어 있습니다.당사의 명확한 판매구조를 보면, 당사의 제품이 판매되는 A거래처는 글로벌 완성차 업체 아닌 글로벌 완성차 업체의 벤더사인 A거래처이고, A거래처는 당사의 제품 등의 구매를 통해 완성차 제조를 위한 차량의 핵심부품 등을 제작하여 최종적으로 완성차 업체로 납품을 진행하고 있습니다.당사를 기준으로 직접적인 매출처는 A거래처이나, A거래처를 통한 최종적인 매출처는 글로벌 완성차 업체이기에 당사는 글로벌 완성차 업체에 대한 구조적인 매출처 편중 위험 또는 글로벌 완성차 업체의 가격인하 요구 및 제품 구성 변화에 따른 위험 등이 존재하고 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 이처럼 고정적인 매출처를 보유하고 있다는 점은 이익의 안정성이라는 긍정적 측면이 있으나, 당사가 영위하는 친환경차 차량 산업의 현황, 특히 현대차그룹의 실적 변동과 투자 계획 등에 따라 당사 매출에 많은 영향을 끼치게 된다는 부정적 측면이 존재합니다. 당사의 매출은 현대차에서 생산하는 친환경차량 생산계획등에 따라 결정되는 구조임에 따라, 현대차의 향후 개발 차종 등에 따라서 당사의 PECAP의 매출에 영향을 받을 수 있습니다.

또한 글로벌 완성차 업체를 높은 매출비중의 주요 매출처로 보유하고 있다는 점은 제품에 대한 가격 협상력의 열위에 있다는 점으로 이어져 제품 단가의 개선이 되지 않을 경우 당사는 즉각적으로 수익성이 악화될 수 있습니다.당사는 글로벌 완성차와의 특성 상 최초 계약 이후 가격 협상에 대한 열위로 추가적인 비용 상승분이 제품 단가에 반영되지 않은 사례가 존재합니다. 이로 인해 당사의 수익성은 지속적으로 악화되었고, 매출원가율이 2023년 104.50%, 2024년 98.10%, 2025년 99.63% 수준으로 나타났습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 판매가에 대한 지속적인 협의를 요청하였고 이에 주요 제품에 대한 판매가가 아래와 같이 상승률을 기록하였습니다.

[주요 품목 판매가 상승률]

(단위: 백만원, %)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년 1분기말

상승률
100.00%
119.66%
100.76%
100.11%
104.69%

(자료: 당사 제시)

주1) : 당사의 10개 내외의 주요 품목에 대한 판매가 상승률을 산정하였으며, 직전연도를 100% 기준으로 판매가의 평균을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상세 품목에 대해서는 최종 고객사와의 계약관계로 비공개됩니다.

[당사 최근 4년간 손익계산서상 주요 항목 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년 1분기

매출액
75,322
79,095
79,500
82,799
23,100

매출원가
76,019
82,651
77,991
82,489
21,108

매출원가율
100.93%
104.50%
98.10%
99.63%
91.38%

판매비와관리비
7,519
7,537
7,368
7,538
1,967

판관비율
9.98%
9.53%
9.27%
9.10%
8.52%

영업이익(손실)
(8,216)
(11,093)
(5,859)
(7,228)
24

영업이익률
(10.91%)
(14.02%)
(7.37%)
(8.73%)
0.11%

출처 :
당사 정기보고서

상기 내용을 보면, 당사의 주요 품목에 대해 2022년을 기준을 2023년 약 19.66%의 상승이 이루어졌고, 이는 원재료 가격 상승분에 대한 상승분이 판매가 상승으로 이어짐을 확인할 수 있습니다. 이후 당사는 지속적인 판매가격 협의를 요청한 결과, 2024년 약 0.76%, 2025년 약 0.11%로 다소 낮은 판매가격 상승이 있었지만, 2026년 1분기 약 4.69%의 판매가격 상승을 기록하여, 직전연도 대비 꾸준한 판매가격 상승을 기록하였습니다.

이러한 판맥가격 상승의 영향으로 당사의 매출액은 2022년 약 753억 원에서 2025년 약 828억 원으로 꾸준한 성장세를 나타내고 있습니다. 특히 2026년 1분기 판매가 상승률이 전년 대비 4.69%를 기록하였습니다. 매출원가율은 2023년 104.50%에서 2024년 98.10%로 소폭 개선되었으며, 2025년에도 99.63%로 과거 100%가 넘는 수준에서 100% 내외의 수준으로 회복하였지만 여전히 100%에 근접한 수준으로 나타나고 있습니다. 2026년 1분기 약 4.69%의 판매가격 상승이 원가 부담 완화에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보이나, 최근 환율 등 대외적인 지정학적 리스크에 의한 원재료 비용 등이 상승될 경우, 예상 이익이 적자로 전환될 수 있음에 유의하여 주시기 바라며, 환율 등에 대한 상세한 위험요소는 '1.사업위험-바. 환율 변동에 따른 위험'을 참고하여 주시기 바랍니다. 이에 따른 영업이익(손실)은 2023년 약 -111억 원으로 대규모 적자를 기록한 이후, 2024년 약 -59억 원으로 개선되었으나, 2025년 다시 약 -72억원으로 확대되었습니다. 즉, 당사는 주요 판매가격의 상승을 통해 수익성을 개선하고자 하나, 글로벌 완성차 업체의 물량 발주 및 단가정책에 대한 구조적인 영향 및 원재료 가격 등의 지속적인 상승에 따른 수익성 악화 위험 등, 복합적인 요소에 의해 수익성 악화가 재현될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 상기의 2026년 1분기 판매가 인상분이 균일하게 지속될 것이라는 보장이 없으며, 원가 변동이나 환율·에너지 가격 등 외부 변수에 의해 실질 마진이 압박받을 수 있다는 점에서 수익성 개선 기조의 지속 가능성에 대한 신중한 판단이 필요합니다.

당사의 수익성 개선에 대한 주요 위험 요소 중 구조적인 요소로, 당사는 글로벌 완성차 업체의 물량 발주 및 단가 정책에 큰 영향을 받고 있으며 매출처 편중이 높은 당사로서는 물량 뿐만 아니라 단가 측면에서도 직접적인 수익성 악화가 발생될 수 있습니다.

이외에도 당사는 상기 A거래처의 매출 비중을 살펴보면 2023년 44.55%, 2024년 36.47% 및 2025년 38.49%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 이는 상기 주요 매출처와의 관계 악화가 나타났을 경우, 즉각적인 매출 하락을 경험할 수있는 위험이 존재합니다. 당사는 1969년도에 창립된 회사로 50년 이상을 커패시터 및 증착필름 개발, 제조, 판매에만 집중하여 국내 축전기 사업을 영위하고 있습니다. 과거 생활가전 부품에서 2010년대 후반부터 친환경산업으로 떠오르는 미래형 자동차(하이브리드차, 전기차 및 수소차 등) 및 태양광, 풍력등 대체에너지 산업에 커패시터가 필수적으로 사용되어짐에 따라 주요 매출처와 우호적인 관계에서 연구개발 단계부터 함께 관련 제품 제작을 진행하고 있습니다. 상기와 같이 우호적인 관계일지라도 특정 거래처에 대한 매출 의존도가 높은 구조하에서는 전략적 파트너십 유지 여부가 당사 수익성의 결정적인 변수로 작용될 것으로 보입니다. 만약 향후 다음과 같은 사유로 인해 A거래처와의 관계가 악화되거나 거래 조건이 불리하게 변경될 경우, 당사의 매출 및 영업이익에 심각한 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.당사는 주요 거래처의 공급 안정성 확보 및 원가 절감을 목적으로 당사 외에 타 공급사(경쟁사)를 추가 채택된다면 물량을 재배분할 가능성이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 주요 거래처의 수익성 제고 전략에 따라 하위 벤더에 대한 지속적인 단가 인하 요구가 이어질 수 있으며, 당사가 이를 상쇄할 만한 원가 절감이나 기술적 우위를 확보하지 못할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사는 A거래처와의 긴밀한 협력 관계를 유지하고 기술적 진입장벽을 높이기 위해 지속적인 R&D 투자와 제품 설계 당시부터 공동의 연구개발을 진행하고 있으나, 특정 거래처에 편중된 매출 구조의 특성상 해당 거래처의 구매 정책 변화나 관계 악화 시 이를 단기간에 대체할 수 있는 신규 매출처 확보가 어려울 수 있고, 관련 수익성이 악화될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

이에 따라 향후 당사의 PECAP 사업부문이 악영향을 받을 시, 그 외 사업부문인 증착필름 사업부문 혹은 AC용 커패시터 부문에서 수익을 창출해야 하나, 증착필름의 경우 고정적인 매출처가 부족한 상황이며 AC용 커패시터는 전체 시장 수요가 점차 축소되어가고 있는 상황입니다. 증착필름의 경우, 매출처 중 매출 비중 5% 이상을 차지하는 업체는 매우 소수일 정도로 매출처가 다변화되어 있으며, 이는 안정적인 매출 기반이 확보되지 않을 수 있는 위험을 내포하고 있습니다. 매년 매출처가 다양하게 변화하고 있고, 그 금액이 크지 않기 때문에 당사의 매출 실적에 대한 안정적인 예상이 쉽지 않고 매년 영업활동에 많은 노력을 기울어야 하는 단점이 있습니다.

종합하면, 당사의 매출 구조는 PECAP 부문에서 특정 A거래처에 대한 매출 의존도가 높은 반면, 일반 증착필름 및 AC 커패시터 부문은 매출처가 다변화되어 있으나 개별 거래 규모가 작고 거래 지속성이 제한적인 구조를 보이고 있습니다. 이에 따라 PECAP 부문은 특정 고객사 의존에 따른 실적 변동 위험에 노출되어 있으며, 일반 증착필름 및 AC 커패시터 부문은 안정적인 고정 매출 기반이 부족하여 매출의 예측 가능성이 낮은 특성이 존재합니다. 이와 같은 매출 구조 하에서는 주요 거래처의 발주 감소 또는 전방산업의 업황 둔화 시 이를 대체할 안정적인 수익원이 제한될 수 있으며, 전사적인 매출 및 수익성 변동성이 확대될 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 당사의 거래처 편중 구조 및 사업부문별 매출 기반 특성에 따른 실적 변동 가능성을 종합적으로 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 매입처 편중에 따른 위험
당사가 증착필름 및 커패시터를 제조하기 위해 매입하는 원재료 중 필름류(Base Film)의 매입액 비중은 2025년 기준 31.71%로 전체 매입액 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 독일, 일본, 국내업체로부터 Polypropylene Film 및 Polyester Film 등 금속증착필름 제조에 필요한 원재료인 Base Film을 매입하고 있습니다.
당사의 원재료매입은 대부분 상위 7개사에서 발생하며, 2025년 기준 상위 7개사의 원재료 매입액은 전체 매입액의 62.32%로, 2023년 66.34%, 2024년 68.10% 대비 소폭 감소한 수준입니다. 주요 매입처인 A사의 원재료 매입액 비중 또한 2023년 20.18%에서 2024년 19.36%, 2025년 13.55%로 감소하여 매입처 편중에 대한 리스크는 일부 완화가 되고 있습니다.

다만, 아직 상위 7개사 합계 원재료 매입액 비중은 60%를 상회하는 수준이며, 특정 매입처에 대한 의존도가 높다는 점은 원재료 가격에 대한 교섭력이 제한될 수 있음을 의미합니다. 또한 당사의 주요 제품은 완성차 부품 공급망 내에서 납품되는 구조로, 주요 고객사와의 거래 특성상 원재료 가격 상승분을 제품 판매단가에 즉각적으로 반영하는 데에는 제약이 존재합니다. 이에 따라 원재료 매입처 편중 구조는 향후 당사의 매출원가 상승 및 수익성 저하 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.
이와 같은 매입처 편중 구조에 따라 특정 공급처의 가격 정책 및 공급 여건 변화 시 당사의 원재료 조달 및 매출원가에 영향을 받을 수 있으며, 원재료 가격 변동 및 공급망 리스크와 결합될 경우 수익성 저하로 이어질 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금속증착필름의 원재료로 사용되는 필름류 및 커패시터 원재료 중 하나인 케이스의 경우 주 원료가 원유이므로 유가 변동의 영향을 받으며, 버스바는 주 원료인 동 가격에 영향을 받습니다. 원재료 매입처들이 최근 유가 및 동 가격 변동에 따라 원재료 제조원가에 영향을 받으며, 당사에는 해당 원재료 매입단가 인상으로 이어지게 됩니다. 특히 2025년도 개별 기준 자사매입금액(당사 증착기에서 생산해낸 증착필름을 당사 자동차용 커패시터에 사용한 원재료 매입 금액) 및 AC 커패시터 상품 매입금액은 제외한 원재료비 매입액의 31.71%를 차지하는 필름류 및 18.19%를 차지하는 버스바의 원재료 가격 인상이 2022년도 매출원가에 반영되어 최근 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다.[최근 3개년 개별 기준 원재료 매입액 및 전체 원재료비 대비 비중]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

매입액
비 율
매입액
비 율
매입액
비 율
매입액
비 율

커패시터및증착필름
원재료
필름류
금속증착필름 원재료
3,346
25.46%
15,497
31.71%
13,726
32.27%
18,722
38.40%

버스바
커패시터 원재료
1,279
9.73%
8,891
18.19%
6,421
15.10%
6,812
13.97%

케이스
커패시터 원재료
2,034
15.48%
7,854
16.07%
8,274
19.45%
7,673
15.74%

에폭시
커패시터 원재료
744
5.66%
2,697
5.52%
2,280
5.36%
2,727
5.59%

아연선
금속증착필름 원재료
377
2.87%
36
0.07%
274
0.64%
790
1.62%

아연바
커패시터 원재료
29
0.22%
237
0.48%
109
0.26%
252
0.52%

그 외
기타 원부자재
5,331
40.58%
13,657
27.95%
11,447
26.91%
11,784
24.17%

원재료 매입액 합계(주1)
13,140
100.00%
48,869
100.00%
42,531
100.00%
48,760
100.00%

(자료: 당사 제시)주1) 자사매입금액(당사 증착기에서 생산해낸 증착필름을 당사 자동차용 커패시터에 사용한 원재료 매입 금액) 및 AC 커패시터 상품 매입금액은 제외한 원재료 매입액의 합계를 나타냄

당사가 증착필름 및 커패시터를 제조하기 위해 매입하는 원재료 중 필름류(Base Film)의 매입액 비중은 2022년 기준 31.71%로 전체 매입액 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 독일, 일본, 국내업체로부터 Polypropylene Film 및 Polyester Film 등 금속증착필름 제조에 필요한 원재료인 Base Film을 매입하고 있습니다. Base Film이란 증착필름 제조에 가장 핵심적으로 사용하는 원재료로서, 그 종류에는 OPP Film, PET Film 등이 있으며 당사는 Base Film을 매입하여 증착공정을 거친 후 증착필름을 제조하고 있습니다. 그 밖에 당사는 커패시터의 원재료인 버스바, 케이스, 아연선을 원재료로 매입하고 있으며, 2025년 기준 전체 원재료비 대비 각각 18.19%, 16.07%, 0.07%의 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라 당사의 매입금액 및 매출원가에서 필름류 및 버스바 가격 변동이 당사 원가율 변동에 차지하는 비중이 높으며, 매입금액 판매단가에 따라 당사의 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 원재료 가격 변동 추이는 다음과 같습니다.[최근 3개년 원재료 가격 변동 추이]

품 목
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

필름류(원/Kg)
8,718
8,671
6,938
7,055

버스바(원/EA)
3,271
5,442
4,973
3,457

케이스(원/EA)
6,094
6,682
5,602
6,125

아연선(원/Kg)
6,297
5,739
5,030
5,161

아연바(원/Kg)
5,869
5,739
4,773
4,655

(자료: 당사 정기보고서)

당사는 상기의 필름류 등 원재료를 매입시 대부분 고정된 매입처에서 매입이 발생하고 있습니다. 상위 매입처에 따른 매입금액은 다음과 같습니다.[주요 매입처별 매입액 비중]

(단위: 백만원, %)

순 번
매입처
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중

1
A사
1,377
10.48%
6,624
13.55%
8,235
19.36%
9,841
20.18%

2
B사
1,562
11.89%
5,903
12.08%
4,655
10.95%
3,244
6.65%

3
C사
973
7.40%
4,984
10.20%
3,562
8.37%
5,293
10.86%

4
D사
1,575
11.99%
4,110
8.41%
3,325
7.82%
3,645
7.48%

5
E사
509
3.88%
3,319
6.79%
4,987
11.72%
5,219
10.70%

6
F사
567
4.32%
2,984
6.11%
1,985
4.67%
2,438
5.00%

7
G사
711
5.41%
2,533
5.18%
2,215
5.21%
2,669
5.47%

상위 7개사 합계
7,275
55.36%
30,456
62.32%
28,964
68.10%
32,349
66.34%

그 외
5,865
44.64%
18,413
37.68%
13,567
31.90%
16,411
33.66%

총 매입액(별도 기준) (주1)
13,140
100.00%
48,869
100.00%
42,531
100.00%
48,760
100.00%

(자료: 당사 제시)주1) 자사매입금액(당사 증착기에서 생산해낸 증착필름을 당사 자동차용 커패시터에 사용한 원재료 매입 금액) 및 AC 커패시터 상품 매입금액은 제외한 원재료 매입액의 합계를 나타냄

당사의 원재료매입은 상기 표와 같이 대부분 상위 7개사에서 발생하고 있습니다. 2025년 기준 상위 7개사의 자사매입금액(당사 증착기에서 생산해낸 증착필름을 당사 자동차용 커패시터에 사용한 원재료 매입 금액) 및 AC 커패시터 상품 매입금액은 제외한 원재료 매입액은 전체 매입액의 62.32%로, 2023년 66.34%, 2024년 68.10% 대비 소폭 감소하였습니다. 주요 매입처인 A사의 원재료 매입액 비중 또한 2023년 20.18%에서 2024년 19.36%, 2025년 13.55%
, 2026년 1분기 10.48%
로 감소하여 매입처 편중에 대한 리스크는 일부 완화가 되고 있습니다.

다만, 아직 상위 7개사 합계 원재료 매입액 비중은 60%를 상회하는 수준이며, 특정 매입처에 대한 의존도가 높다는 점은 원재료 가격에 대한 교섭력이 제한될 수 있음을 의미합니다. 또한 당사의 주요 제품은 완성차 부품 공급망 내에서 납품되는 구조로, 주요 고객사와의 거래 특성상 원재료 가격 상승분을 제품 판매단가에 즉각적으로 반영하는 데에는 제약이 존재합니다. 이에 따라 원재료 매입처 편중 구조는 향후 당사의 매출원가 상승 및 수익성 저하 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.또한 C사, D사와 같이 당사의 주요 매입처중 일본 기업이 존재하고, E사와 같이 유럽 기업이 존재하는 상황에서, 해당 나라와의 수출규제 등에 따라 당사의 매입금액과 환경에 영향을 끼칠 수 있습니다. 매입처의 기타 여하한 사유로 향후 매입거래가 불가능한 상황이 초래될 시, 당사가 해당 매입처를 대체할만한 또 다른 매입처를 찾지 못할 경우 당사의 생산계획에도 차질이 발생할 수 있습니다.이와 같은 매입처 편중 구조에 따라 특정 공급처의 가격 정책 및 공급 여건 변화 시 당사의 원재료 조달 및 매출원가에 영향을 받을 수 있으며, 원재료 가격 변동 및 공급망 리스크와 결합될 경우 수익성 저하로 이어질 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 환율 변동에 따른 위험당사가 영위하는 커패시터 및 금속증착필름 제조, 판매 사업의 경우 2025년 연결 매출액 기준으로 약 67.8%를 수출하고 있어 환율의 변동에 영향을 크게 받습니다. 이에 따라 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며, 거시경제 등 불확실성에 따른 환율의 급격한 변동은 당사 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다.환율의 변동은 당사의 외환관련 손익과 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 당사가 생산, 수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미침으로써 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 당사 제품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 이처럼 환율 변동이 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 연결 기준 수출 및 내수 매출실적]

(단위: 백만원)

사업부문
품목 및 용도
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

커패시터및 증착필름
금속증착필름
커패시터의 원재료
수 출
5,875
25.43%
21,555
26.03%
21,426
26.95%
22,708
28.71%

내 수
393
1.70%
2,054
2.48%
3,106
3.91%
2,804
3.55%

합 계
6,268
27.14%
23,608
28.51%
24,531
30.86%
25,512
32.26%

AC용 커패시터
생활가전(냉장고, 세탁기, 에어컨, 제습기,원액기)및 산업용 부품
수 출
1,239
5.37%
5,346
6.46%
6,036
7.59%
5,042
6.37%

내 수
813
3.52%
3,768
4.55%
6,048
7.61%
4,479
5.66%

합 계
2,053
8.89%
9,114
11.01%
12,084
15.20%
9,521
12.04%

PECAP
신재생에너지용(태양광, 친환경자동차용, 의료용)커패시터
수 출
7,561
32.73%
28,887
34.89%
30,071
37.82%
24,074
30.44%

내 수
5,989
25.93%
17,256
20.84%
10,120
12.73%
16,291
20.60%

합 계
13,550
58.66%
46,143
55.73%
40,191
50.55%
40,366
51.03%

기타
원부자재매출 등
수 출
20
0.09%
349
0.42%
358
0.45%
559
0.71%

내 수
1,210
5.24%
3,585
4.33%
2,336
2.94%
3,138
3.97%

합 계
1,230
5.32%
3,934
4.75%
2,694
3.39%
3,697
4.67%

합 계
수 출
14,695
63.61%
56,137
67.80%
57,890
72.82%
52,383
66.23%

내 수
8,405
36.39%
26,663
32.20%
21,610
27.18%
26,712
33.77%

합 계
23,100
100.00%
82,799
100.00%
79,500
100.00%
79,095
100.00%

(자료: 당사 정기보고서)

당사가 영위하는 커패시터 및 금속증착필름 제조, 판매 사업의 경우 2022년 연결 매출액 기준으로 약 67.8%를 수출하고 있어 환율의 변동에 영향을 받습니다. 이에 따라 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며, 거시경제 등 불확실성에 따른 환율의 급격한 변동은 당사 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다.

[당사 외환별 외환위험에 대한 노출정도]

(단위: 천원)

구 분
2026년 1분기말
2025년말
2024년말

USD
EUR
JPY
USD
EUR
JPY
USD
EUR
JPY

외화자산:

현금및현금성자산
63,471
-
-
114,733
-
-
190,116
-
-

매출채권
4,738,883
1,608,116
-
2,562,648
1,215,418
-
4,461,048
104,198
-

미수금
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
4,802,354
1,608,116
-
2,677,381
1,215,418
-
4,651,164
104,198
-

외화부채:

매입채무
255,322
-
672,135
546,521
-
327,113
299,834
-
514,062

단기차입금
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미지급금
-
-
-
2,219
-
-
2,273
-
-

합 계
255,322
-
672,135
548,740
-
327,113
302,107
-
514,062

(자료: 당사 정기보고서)

해당 기말 현재 원화의 USD, EUR, JPY 대비 환율이 높았다면 즉, 원화가 약세였다면, 연결회사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.당사의 외환별 외환위험에 대한 노출정도를 살펴보면, 2024년말 USD 기준 현금 및 현금성자산은 약 46.51억원이고, 2025년 USD 기준 현금 및 현금성자산은 약 26.77억원 수준입니다. 차이인 약 19.74억원 보면 매출채권의 차이인 약 18.98억원이 대부분이고, 매출채권의 차이는 해외의 주요 매출 품목인 신재생에너지용 커패시터의 매출 감소에 기인합니다. 당사 연결 기준 수출 매출실적의 상세사항은 다음과 같습니다.

[당사 연결 기준 수출 매출실적]

(단위: 백만원)

사업부문
품목 및 용도
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

커패시터및 증착필름
금속증착필름
커패시터의 원재료
수 출
5,875
25.43%
21,555
26.03%
21,426
26.95%
22,708
28.71%

AC용 커패시터
생활가전(냉장고, 세탁기, 에어컨, 제습기,원액기)및 산업용 부품
1,239
5.37%
5,346
6.46%
6,036
7.59%
5,042
6.37%

PECAP
신재생에너지용(태양광, 친환경자동차용, 의료용)커패시터
7,561
32.73%
28,887
34.89%
30,071
37.82%
24,074
30.44%

기타
원부자재매출 등
20
0.09%
349
0.42%
358
0.45%
559
0.71%

합 계
14,695
63.61%
56,137
67.80%
57,890
72.82%
52,383
66.23%

(자료: 당사 정기보고서)

(주 : 상기 비중은 전체 매출액을 100%로 보았을때 기준입니다.)

[환율 변동시 당사 자본 및 세후이익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구 분
2026년 1분기말
2025년말
2024년말

세전 손익
자 본
세전 손익
자 본
세전 손익
자 본

USD
5% 상승시
227,352
227,352
106,432
106,432
217,453
217,453

EUR
5% 상승시
62,715
62,715
47,401
47,401
4,064
4,064

JPY
5% 상승시
(33,607)
(33,607)
(16,356)
(16,356)
(25,703)
(25,703)

(자료: 당사 정기보고서)

또한 환율이 5%로 변동 되었을 때 당사 세전손익 및 자본에 미치는 영향을 보면, 먼저 수출 금액 중 높은 비율을 차지하고 있는 USD의 경우, USD 5% 상승 시 세전이익 및 자본이 약 1.06억원이 상승되는 효과가 존재합니다. 이는 당사가 해외로 수출하고 있는 금액이 2025년 매출액 기준 67.80%이기 때문이며 외화 표시 판매 가격을 낮추지 않아도 현지 시장에서 타국 제품 대비 가격 우위를 점할 수 있어 이익 확대가 유리해집니다. 또한, 동일한 외화 매출액을 원화로 환산할 때 환차익이 발생하여 매출액과 영업이익이 장부상 증가하는 효과가 존재합니다.즉, 당사는 환율 상승 시 수출에 대한 매출액은 원화 환산 기준으로 증가하는 효과가 발생되고 미국 등 해외 고객사에 콘덴서 및 금속증착필름을 외화 기준으로 납품하고 있어, 원/달러 환율이 상승할 경우 동일한 물량을 수출하더라도 원화로 환산되는 매출액이 증가하는 효과가 있습니다. 이는 외형 성장의 착시 효과로 이어질 수 있으나, 판매 단가 자체의 인상이 아닌 환율 효과에 기인한 것이므로 실질적인 경쟁력 개선과는 구분하여 해석할 필요가 있습니다.또한 환율 상승의 이면으로 수입 원재료 원가 상승으로 수익성이 악화될 수 있습니다. 환율 상승은 매출 증가와 동시에 원가 부담을 가중시키는 양면적 위험 요인입니다. 당사은 일본 등 해외 업체로부터 주요 원재료인 베이스 필름(폴리프로필렌 필름 및 폴리에스터 필름 등)을 외화로 매입하고 있어, 환율이 상승할 경우 원재료 매입 원가가 원화 기준으로 동반 상승하게 됩니다. 원재료 가격은 유가 및 환율 변동에 연동되는 구조이므로, 수출 매출의 증가분을 원가 상승분이 상쇄하거나 초과할 경우 영업이익은 오히려 악화될 수 있어, 이미 지속 중인 영업손실 구조를 더욱 심화시킬 위험이 있습니다.한편, 최근 환율 및 유가의 극심한 변동성이 존재하기에, 환율이 하락할 경우 원가 절감 효과에도 매출 감소 위험 공존하고 있습니다. 즉, 환율이 하락하는 국면에서는 원재료 수입 비용이 절감되는 긍정적 효과가 있으나, 수출 매출의 원화 환산 금액이 감소하는 역효과가 동시에 발생합니다. 해외 고객사와 외화 단가로 계약이 체결된 경우, 동일한 수출 물량에 대한 원화 매출이 줄어들어 매출액 감소로 이어질 수 있습니다. 특히 당사는 지속적인 영업손실을 기록하고 있는 바, 환율 하락에 따른 매출 감소는 수익성 개선을 더욱 지연시키는 요인으로 작용할 수 있으며, 변동성 자체가 실적의 불확실성을 높이는 리스크로 작용합니다.이와 같이 당사는 수출과 수입이 동시에 이루어지는 사업 구조상, 환율 변동은 매출과 원가에 상반된 방향으로 작용하며 어느 방향으로 움직이더라도 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 구조적 위험을 내포하고 있습니다. 또한 주요 원재료인 베이스 필름의 가격은 유가 변동과도 직결되어 있어, 국제 유가 상승 시 원재료 매입 원가가 추가적으로 상승할 수 있습니다. 이러한 환율 및 유가 리스크는 당사의 재무 성과에 직접적인 불확실성 요인으로 작용하고 있으니, 투자자분들께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.원달러 환율의 변동추이를 살펴보면 다음과 같습니다.2020년에는 COVID-19가 글로벌 주요국에 확산됨에 따라 미국 및 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국이 국가비상사태 및 이동제한조치를 발표하며 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 이에 따라 2020년 3월 원달러 환율은 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나, 한국과 미국 간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국들의 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 원달러 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 2020년 12월 원달러 환율은 1,088원까지 하락한 바 있습니다.2021년에는 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 미국 경제 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작하였고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 팬데믹 재확산에 따라 봉쇄 조치가 이루어졌고, 미국과 중국 간 갈등에 대한 우려감으로 원달러 환율은 상승하며 2021년 12월 1,190원대를 기록하였습니다.2022년에는 미국이 인플레이션을 잡기 위해 연준에서 기준금리를 지속 인상하며 달러 가치가 상승하였으며, 2022년 9월 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하며 1,400원대를 상회하였습니다. 2022년 10월부터 미국 소비자물가 상승세 둔화와 미 중앙은행의 긴축 속도 조절의 영향으로 하락세를 보이기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다.2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년 연준의 금리인하 시기가 지연되고, 미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원/달러 환율의 상승세가 지속하였습니다. 다만, 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하면서 통화정책 전환 등으로 인해 원/달러 환율 하방압력이 작용하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.

2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원/달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 통화정책 전환 등으로 인해 원달러 환율 하방압력이 작용하며 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 미국 경제지표가 타 국가 대비 견고한 수치를 기록한 가운데 향후 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 안전자산 선호 심리가 강화된 결과 원/달러 환율은재차 상승세를 기록하여 1,300원 후반 수준까지 상승하였습니다. 이후 11월 미 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령의 당선이 확정되며, 당선인의 공약인 대규모 세금 감면 및 경기 부양책 지탱을 위한 대규모 국채 발행이 진행될 경우 미국 국채금리 상승에 따른 달러 상승 압력이 높아질 것으로 예상됨에 따라 원/달러 환율은 1,400원을 돌파하였습니다. 추가적으로 12월 비상계엄 사태 이후 원/달러 환율이 약 2주간 약 30원 이상 급등하였으며 사태가 안정화되며 불확실성이 일부 해소되었지만 정치적 불안 요소는 지속적으로 환율에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 더불어 12월 FOMC에서 연준은 매파적 인하를 단행하며 추후 금리인하 속도 조절을 시사한 바, 당일 원/달러 환율은 전일 대비 10원 이상 급등하였으며, 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다.2025년 환율은 1300원 중반에서 1400원 후반까지 큰 폭의 등락을 반복하며 변동성이 큰 모습을 보였으며 연평균 원/달러 환율이 1,422원을 기록하며 역대 최고치를 기록하였습니다. 2025년초 원/달러는 국내 정치적 불확실성, 미국 트럼프 대통령의 관세정책 불확실성에 영향을 받아 1400원 중반을 기준으로 등락하는 모습을 보였습니다. 5월 이후 환율은 미국의 경제지표가 악화에 따른 연준 금리 인하 기대감과 국내 정치적 불확실성이 해소되며 크게 하락하여 1300원 후반에서 등락을 반복하였습니다. 하지만, 이후 한미 합의로 한국의 3,500억 달러 규모의 대미 투자에 대한 불확실성이 커지며, 환율은 다시 1400원대로 급상승하였습니다. 이후 대미투자에 의한 불확실성은 완화되었으나, 외국기관의 국내 증시 매도 및 국내 개인 투자자들의 미국 주식 투자에 영향을 받아 원/달러 환율은 연말까지 가파르게 상승하였습니다. 2025년 12월 원/달러 환율은 일시적으로 1,480원을 상회하였으나, 외환당국의 강도 높은 구두개입, 국민연금의 전략적 환헤지 재개 등으로 빠르게 환율이 하락하여 2025년 12월 31일 1,447원으로 마감하였습니다. 2026년은 빠르게 낮아진 원/달러 환율에 대한 저가 매수세 및 미국의 베네수엘라 대통령 체포로 환율이 상승하는 흐름을 보이고 있으며 증권신고서 제출 전일 현재 원/달러 환율은 1,477.0원을 기록하였습니다.

2026년 환율은 미국과 한국의 기준금리 역전 현상이 지속되고 있다는 점, 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 및 전쟁 장기화 등을 미루어 볼 때 원/달러 급격한 환율 변동이 나타날 가능성이 있으며, 이러한 변동성 확대는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

특히 2026년 환율시장은 극심한 불확실성에 직면하고 있으며 안전자산인 달러화에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 미국과 이란의 전쟁으로 인한 중동발 지정학적 리스크는 원유 수급 불안을 야기해 국제 유가를 급등시키고, 이는 글로벌 인플레이션 압력을 다시 자극하여 미 연준의 고금리 기조 유지를 강제할 가능성이 크다고 판단됩니다. 결과적으로 원·달러 환율은 가파르게 상승하며 변동성이 증가될 것으로 예상되며 외환시장의 예측 불가능성은 당사와 같은 수출 기업의 이익통제에 심각한 변동성을 야기시키고 있습니다.

또한 환율 급등은 단기적으로 수출 환차익을 발생시킬 수 있으나, 에너지 가격 상승에 따른 국내 물가 불안과 수입 물가 가중으로 이어질 수 있다고 판단됩니다. 특히 전쟁 장기화 우려로 인해 환율 및 유가의 급격한 변동성이 지속될 경우 당사와 같은 수출 기업의 통제력은 점차 악화될 수 있는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사와 같이 커패시터 및 증착필름 등 유가와 직접적으로 연계되는 제품을 수출하는 기업은 중동발 지정학적 리스크에 따라 원재료 매입비용 상승 등이 나타날 수 있고 관련 해상 운임의 폭등 및 납기 지연 등이 발생된다면 글로벌 공급망 하락이 발생될 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

환율_기간별매매기준율

(자료 : 서울외국환중개)

이와 같은 외환위험과 관련하여, 현재 당사는 별도의 통화선도계약 등 파생상품을 이용한 외환위험관리를 수행하고 있지는 않은 상황이나, 중동발 지정학적 리스크가 더욱 심화된다면 당사는 수출기업으로 단기간의 환차익 발생의 차원이 아닌 변동성 통제의 영역으로 심화 시켜 외환 관련 파생상품을 통한 환헷지 상품 가입 및 외부 금융전문기관의 자문을 통한 변동성 축소를 계획하고 있습니다.

사. 신규 사업 진출에 따른 위험
당사는 산업 내 경쟁 심화 등에 따른 지속적인 매출 및 수익성 하락에 대응하기 위해 제품군을 다각화하고 신규 성장동력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 신규 진출 분야는 의료기기용 커패시터, 고압 및 특별고압용 커패시터, 철도용 커패시터, 태양광 및 풍력용 커패시터, 친환경 차량용 커패시터가 있습니다. 현재 당사가 추진중인 신사업은 친환경차량 커패시터를 제외하고 가시적인 수익성이 나오지 않는 상황입니다. 이에 따라 당사의 수익성 다변화는 친환경차량용 커패시터에 크게 의존하는 경향이 있으며, 향후 사업업황 악화로 친환경차량용 커패시터의 수익성이 감소할 경우 당사의 사업 및 재무환경에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 과거 및 현재 추진하는 신규사업을 지속적으로 모니터링 하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 산업 내 경쟁 심화 등에 따른 지속적인 매출 및 수익성 하락에 대응하기 위해 제품군을 다각화하고 신규 성장동력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이에 따라 당사가 과거에 추진하였거나, 현재 추진하고 있는 신규사업은 아래와 같습니다.
(1) 의료기기용 커패시터AED(제세동기)는 심장원인으로 호흡이 멈추었을 때 외부에서 강한 충격을 주어 심장이 정상 기능을 하도록 하는 의료기기로 핵심부품이 고압 커패시터입니다. 커패시터의 에너지 충전기능을 이용하여, 순간 방전 에너지를 이용하여 제세동기가 작동되는 것으로, 전세계적으로 수요가 일정하게 유지되는 상황입니다. 현재 국내 메디아나 등에 지속적으로 납품하고 있으며, 유럽향 직수출도 진행하였습니다. 당사 거래처들의 유럽 및 베트남 시장 진출하였고 판매량이 확대됨에 따라 당사 제품 또한 수요량이 확대되어 매출액이 증가할 것으로 사료됩니다. 현재 시장 진입에 성공하여 제조, 판매 중이나, 매년 매출규모는 전체 매출 대비 미미한 상태입니다. 의료기기용 커패시터 매출은 PECAP 사업부문 매출로 인식되고 있습니다.
(2) 고압 및 특별고압용 커패시터고압 및 특별고압용 커패시터는 역률개선 등 전기효율 극대화를 위해 변전소 등에 설치되는 커패시터입니다. 당사는 현재 한국전력공사와의 계약건을 진행하고 있으며, 개발도상국(베트남 등) 거래처들에 납품을 하고 있는 상황입니다. 국내 시장점유율은 약 20%정도로 사료되어 향후 시장점유율 및 매출액 확대의 가능성이 높으며 해외 개발도상국등에 추가적인 수출계약을 진행하려고 노력하고 있습니다.
(3) 철도용 커패시터철도용 커패시터는 전동차 내의 에어컨, 전등용과 동력용으로 커패시터가 사용됩니다. 철도용 커패시터 관련하여서는 서울교통공사에 납품을 진행하였고 해당 제품은 매출액 및 거래빈도가 낮습니다. 당사의 고압, 저압 커패시터는 철도관련하여 사용하기에 적합하지만 현재 시장은 일본제, 독일제 등이 독과점하고 있는 상황으로 국내 철도산업이 발전함에 따라 내수전환을 전략으로 설정하고 있으며 해당 제품은 고단가로 설정되어 있어 향후 해당 사업부분의 점유율과 매출등이 증가할 것으로 사료됩니다.
(4) 태양광 및 풍력용 커패시터태양광, 풍력, 조력 및 파력 발전기 인버터용 커패시터 관련하여 당사는 현재 DC LINK 커패시터를 현재 생산/납품하고 있는 상황입니다. 매출액 비중은 크지 않지만 ㈜오씨아이파워 등에 지속적으로 납품하고 있는 상황이며, 향후 태양광 관련 이슈나 정부정책의 변화에 따라 시장이 확대될 가능성이 높다고 사료됩니다.상기 네 가지 신규사업 분야로부터 발생하는 매출액은 2025년 말 당사 별도 기준 매출액의 3.05%를 차지하고 있습니다. 특히 철도용 커패시터 분야의 경우 2020년 148백만원의 매출 발생 이후 2025년 말까지 매출액이 전무한 상황입니다. 관련 상세 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

[ 의료기기용 커패시터, 고압 및 특별고압용 커패시터, 철도용 커패시터, 태양광 및 풍력용 커패시터 매출액 및 비중 추이 ]

(별도 매출액 기준)
(단위: 백만원, %)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

의료기기용 커패시터
0
0.01%
51
0.07%
177
0.25%
547
0.75%

고압 및 특별고압용 커패시터
327
1.60%
1,851
2.53%
3,000
4.24%
1,716
2.34%

철도용 커패시터
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

태양광 및 풍력용 커패시터
59
0.28%
326
0.45%
372
0.53%
317
0.43%

소 계
387
1.89%
2,228
3.05%
3,549
5.01%
2,579
3.52%

총 매출액
20,442
100.00%
73,173
100.00%
70,828
100.00%
73,172
100.00%

(자료: 당사 제시)

(5) 친환경 차량용 커패시터

친환경 자동차 인버터용 커패시터는 2000년도 초부터 현재까지 신규차종등 에 적용될 DC LINK 커패시터를 당사 기업부설연구소에서 현대차/현대모비스와의 협업을 통해 지속적으로 개발하고 있으며, 개발완료된 양산제품들을 생산/납품하고 있는 상황입니다. 해당 제품의 매출액이 꾸준히 증가하고 있으며 주문량에 따른 생산량 확대를 위해 군산공장을 설립 완료 하였고 전기말(2022년도 11월)부터 제품 생산 가동 중에 있습니다. 친환경자동차 인버터용 DC LINK 커패시터의 경우 2025년 기준 전체 매출액의 약 62% 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 현대기아차 외에 해외 글로벌 자동차관련 업체들과의 공급계약을 맺기 위하여 당사는 지속적인 정보교류, 미팅, 해외업체 요구사항 적용 제품샘플 개발 등 활발히 교류하고 있는 상황이며, 향후 해당 시장의 규모는 세계적인 전기차시장의 확대 및 친환경 이슈 및 국가정책으로 인하여 더욱 확대될 것으로 예상되며 해당 제품군의 매출액 또한 크게 증가할 것으로 사료됩니다.

또한, 당사의 주력사업 중 하나인 친환경 차량용 커패시터는 현대차그룹 실적에 크게 영향을 받고 있는 상황입니다. 이는 향후 현대차그룹의 차량 양산계획 및 투자계획 등에 변동되며, 향후 현대차그룹 완성차의 국내외 경쟁력 감소로 점유율이 하락하게 된다면, 당사의 매출액도 연쇄적으로 영향을 받는 상황입니다.종합적으로, 현재 당사가 추진중인 신사업은 친환경차량 커패시터를 제외하고 가시적인 수익성이 나오지 않는 상황입니다. 이에 따라 당사의 수익성 다변화는 친환경차량용 커패시터에 크게 의존하는 경향이 있으며, 향후 사업업황 악화로 친환경차량용 커패시터의 수익성이 감소할 경우 당사의 사업 및 재무환경에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 과거 및 현재 추진하는 신규사업을 지속적으로 모니터링 하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

아. 연구개발 관련 위험최근 관련기술의 발달로 가전제품의 다기능화 및 슬림화가 이루어지고 있으며, 전기자동차, 하이브리드 자동차, 태양광 발전 등 친환경 에너지 부품으로 커패시터의 적용범위가 확대됨에 따라 당사와 같은 커패시터 업체 또한 지속적인 연구개발이 요구되고 있습니다.
당사의 2023년~2025년 연구개발비용은 3개년 평균 약 1,336백만원 수준으로 발생하였습니다. 이는 매출액 대비 2023년 2.04%, 2024년 1.44%, 2025년 1.51% 수준에 해당됩니다. 이러한 연구개발비 지출은 장기적으로는 회사의 성장성을 확보할 수 있는 원천이 되지만, 단기적으로는 무형자산 감가상각비 등의 비용 부담이 발생하며, 향후 이러한 연구개발이 가시적인 성과로 이어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경우 설립시부터 현재까지 증착필름 및 커패시터 전문업체로서의 오랜 업력과 경험을 보유하고 있고, 지속적인 연구개발을 통하여 2025년 말 현재 각종 핵심기술 및 총 57건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 당사는 이와 같은 연구개발비용 지출이 최근 가시적인 매출로 이어지고 있는 상황이나, 그럼에도 불구하고 타 경쟁업체 등의 기술력 강화로 추후 당사의 기술경쟁력이 뒤처질 경우, 당사의 사업업황이 더욱 악화될 가능성도 존재합니다. 또한 기존에 개발비 등으로 무형자산화 하였던 연구개발비에 대해서 수익성 감소로 손상처리 발생으로 당사에 손실이 발생할 가능성 또한 존재합니다. 또한 향후 기술적 노하우를 습득한 당사의 우수한 연구개발 및 기술 인력이 전직 등으로 유출되거나 해당 인력들을 충분히 확보 및 유지하지 못할 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 관련기술의 발달로 가전제품의 다기능화 및 슬림화가 이루어지고 있으며, 전기자동차, 하이브리드 자동차, 태양광 발전 등 친환경 에너지 부품으로 커패시터의 적용범위가 확대됨에 따라 당사와 같은 커패시터 업체 또한 지속적인 연구개발이 요구되고 있습니다. 국내 주요 커패시터 업체들은 축적된 기술 경쟁력을 바탕으로 설계기술과 생산기술의 혁신 및 우수한 품질의 제품 개발을 계속하고 있습니다. 이에 따라 당사는 연구개발비용을 매년 일정 수준 지출함으로써 기술적 우위를 확보하기 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다.당사의 2023년~2025년 연구개발비용은 3개년 평균 약 1,336백만원 수준으로 발생하였습니다. 이는 매출액 대비 2023년 2.04%, 2024년 1.44%, 2025년 1.51% 수준에 해당됩니다. 연구개발비용 중 감가상각비로 처리된 금액은 2023년 242백만원, 2024년 219백만원, 2025년 209백만원입니다. 이는 2006년부터 친환경차 자동차용 커패시터 연구개발을 시작함에 따라 연구소 관련 기계장치 등을 2008년부터 현재까지 지속적으로 취득하고 있고 이에 따른 감가상각비가 증가한 것에 기인합니다.[연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

과 목
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

원 재 료 비
122
496
585
812

인 건 비
111
434
211
436

감 가 상 각 비
48
209
219
242

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
17
110
132
122

연구개발비용 계
298
1,249
1,147
1,611

회계처리
판매비와 관리비
298
1,249
1,147
1,611

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.29%
1.51%
1.44%
2.04%

(자료 : 당사 정기보고서)

이러한 연구개발비 지출은 장기적으로는 회사의 성장성을 확보할 수 있는 원천이 되지만, 단기적으로는 무형자산 감가상각비 등의 비용 부담이 발생하며, 향후 이러한 연구개발이 가시적인 성과로 이어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 무형자산 감가상각비와 관련된 내용은 '회사위험 나.'를 참고해 주시기 바랍니다.당사의 경우 설립시부터 현재까지 증착필름 및 커패시터 전문업체로서의 오랜 업력과 경험을 보유하고 있고, 지속적인 연구개발을 통하여
2026년 1분기말
현재 각종 핵심기술 및 총 57건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[당사 보유 지적재산권 현황]

순번
분류
등록일자
국내/국외
현황
권리자
고안의 명칭

1
특허
2006.03.21
국내
특허등록완료
당사
금속화 필름커패시터용 증착필름및 그 제조방법(CONDENSER OF EVAPORATION FILM AND METHOD FOR MAKINGSAME)

2
특허
2008.06.03
국내
특허등록완료
당사
필름 커패시터용 금속화 플라스틱필름 및 필름 커패시터(Metalized plastic film for film capacitor and film capacitor)

3
특허
2009.08.19
국내
특허등록완료
당사
금속화 플라스틱 필름 및 필름커패시터(Metalized plastic film and film capacitor)

4
특허
2010.03.26
국내
특허등록완료
당사
케패시터 조립용 부스바(BUS-BAR FOR JOINTING CAPACITOR)

5
특허
2010.09.16
국내
특허등록완료
당사
커패시터용 부스바 조립방법 및 그 제품(SOLDERING METHOD FOR CONNECTING BUS BAR ON CAPACOTOR AND PRODUCTS THEREOF)

6
특허
2011.02.22
국외(미국)
특허등록완료
당사
METHOD OF CONNECTING BUSBARS WITH CAPACITOR AND PRODUCT MANUFACTURED BY THE SAME METHOD(커패시터용 버스바 조립방법 및 그 제품)

7
특허
2011.04.26
국외(미국)
특허등록완료
당사
METALIZED PLASTIC FILM FOR FILM CAPACITOR AND FILM CAPACITOR(금속화 플라스틱 필름 및 필름 커패시터)

8
특허
2011.09.13
국외(미국)
특허등록완료
당사
BUS-bar for jointing CAPACITOR (커패시터 조립용 버스바)

9
특허
2011.10.27
국내
특허등록완료
당사
커패시터(CAPACOTOR)

10
특허
2011.10.27
국내
특허등록완료
당사
커패시터 조립체(CAPACITOR ASSEMBLY)

11
특허
2011.12.19
국내
특허등록완료
당사
커패시터 모듈(CAPACITOR MODULE)

12
특허
2012.01.11
국내
특허등록완료
당사
필름 커패시터(A FILM CAPACITOR)

13
특허
2012.01.11
국내
특허등록완료
당사
증착 필름 및 이를 사용한 필름 커패시터(DEPOSITE FILM AND FILM CAPACITOR USSING THE SAME)

14
특허
2012.06.14
국내
특허등록완료
당사
케이스 몰드형 커패시터 조립체(CASE MOLDIG TYPE CAPACITOR ASSEMBLY)

15
특허
2013.04.15
국내
특허등록완료
당사
케이스 탑재형 병렬형 커패시터(Case Molding Type Parallel Condensor)

16
특허
2013.06.04
국내
특허등록완료
당사
케이스 탑재형 직렬형 커패시터(Case Molding Type Series Condensor)

17
특허
2014.02.10
국내
특허등록완료
당사
분리 유닛형 부스바를 갖는 저인덕턴스형 케이스 탑재식 커패시터Case Molding Type Parallel Condensor)

18
특허
2014.08.27
국내
특허등록완료
당사
하우징 내장형 커패시터(Housing Molding Type Capacitor)

19
특허
2014.08.27
국내
특허등록완료
당사
하우징 내장형 자동차 인버터용 저 인덕턴스 커패시터(Case Molding Type Low Inductance Condensor)

20
특허
2014.10.14
국내
특허등록완료
당사
자동차 인버터용 커패시터의 리플 전류 시험 장치 및 방법(APPARATUS AND METHOD FOR TESTING RIPPLE CURRENT OF VEHICLE INVERTER CAPACITOR)

21
특허
2015.11.25
국내
특허등록완료
당사
3단식 커패시터용 증착필름(Vacuum Metallizing Coating Film)

22
특허
2015.11.25
국내
특허등록완료
당사
발열 방지성이 개선된 자동차 인버터용 커패시터 및 인버터 시스템(Vacuum Metallizing Coating Film Capacitor and Inverter System )

23
특허
2016.01.13
국외(중국)
특허등록완료
당사
전방인출식 커패시터 방전저항기 장착구조(방전저항기 장착구조)Discharging resistor installation structure of built-in hiusing capacitor with improved and light weight

24
특허
2016.02.24
국외(중국)
특허등록완료
당사
향상열 방사를 가진 Light-weighting 출력 단자 전방 리드-아웃 유형 축전기 쉘 Light-weighting output terminal front lead-out type capacitor shell with improved heat radiation

25
특허
2016.07.22
국내
특허등록완료
당사
하우징 내장형 커패시터(분할출원건) (Housing Molding Type Capacitor)

26
특허
2017.04.18
국내
특허등록완료
당사
하우징 내장형 커패시터의 방전저항기 장착구조

27
특허
2017.04.18
국내
특허등록완료
당사
2단식 커패시터용 증착필름

28
특허
2017.04.28
국내
특허등록완료
당사
전방인출식 커패시터용 하우징 케이스(전방인출식 커패시터 케이스)

29
특허
2017.12.04
국내
특허등록완료
당사
3단식 증착필름을 갖는 방열성 개선 커패시터 및 인버터 시스템 - AE PHEV

30
특허
2017.12.12
국외(미국)
특허등록완료
당사
CAPACITOR HOUSING CASE WITH OUTPUT TERMINAL WITHDRAWN FORWARD FOR THE IMPROVED HEAT DISSIPATION AND LIGHWEIGHT(PHEV 향상된 열발산과 경량화를 위해 앞으로 출퇴된 출력단자를 가진 커패시터 하우징 케이스)

31
특허
2018.03.06
국내
특허등록완료
당사
감압식 안전장치가 구비된 건식 커패시터

32
특허
2018.06.18
국내
특허등록완료
당사
마진부 측에 소형분할전극을 갖는 구조 개선된 커패시터용 증착필름 및 이를 사용한 필름 커패시터

33
특허
2018.09.04
국내
특허등록완료
당사
리드선 중공 코어 삽입형 구조개선 원통형 커패시터

34
특허
2020.10.15
국내
특허등록완료
당사
친환경 자동차 인버터용 내고온성 커패시터

35
특허
2021.07.21
국내
특허등록완료
당사
인서트 사출식 메탈 플라스틱 이중재료 케이스를 구비한 커패시터

36
특허
2021.11.23
국내
특허등록완료
당사
메탈 케이스 커패시터

37
특허
2021.11.24
국내
특허등록완료
당사
충진면 수평도 개선 케이스 몰딩 커패시터

38
특허
2022.05.12
국내
특허등록완료
당사
케이스 구조가 개선된 전기 자동차용 필름 커패시터

39
특허
2022.05.12
국내
특허등록완료
당사
전기 자동차용 필름 커패시터

40
특허
2023.08.01
국외(미국)
특허등록완료
당사
Case molding capacitor having improved horizontal degree (향상된 수평선상의 각도를 가진 케이스 몰딩 캐패시터)

41
특허
2024.01.18
국내
특허등록완료
당사
케이스 구조가 개선된 전기 자동차용 필름 커패시터

42
특허
2024.03.12
국외(미국)
특허등록완료
당사
Metal case capacitor (금속 용기 캐패시터)

43
특허
2024.03.19
국외(미국)
특허등록완료
당사
Capacitor having insert injection-type case with dual material of metal and plastic (금속과 플라스틱의 이원적 물질을 가진 인서트 인젝션 타입 케이스를 갖는 캐패시터)

44
특허
2024.04.26
국외(중국)
특허등록완료
당사
Shell molded capacitor capable of improving levelness of filling surface (채우기 면의 수평화를 개량할수있는 쉘 성형커패시터)

45
특허
2024.04.26
국외(중국)
특허등록완료
당사
Metal case capacitor (금속 용기 캐패시터)

46
특허
2024.08.02
국외(중국)
특허등록완료
당사
Capacitor with insert injection molding type metal and plastic dual-material shell (인서트 사출 성형 활자 금속과 플라스틱 이중 물질 쉘을 가진 캐패시터)

47
특허
2025.03.24
국내
특허등록완료
당사
전기 자동차용 필름 커패시터

48
특허
2025.07.02
국내
특허등록완료
당사
충진면 수평도 개선 및 버스바 냉각판이 내장된 케이스 몰딩 커패시터

49
특허
2025.07.17
국내
특허등록완료
당사
전기 자동차용 커패시터 케이스

50
특허
2025.12.10
국내
특허등록완료
당사
개선된 형태의 버스바와 절연스페이서 및 메탈 하우징 조립 고정 구조를 갖는 필름 커패시터

51
실용신안
2014.10.22
국외(중국)
특허등록완료
당사
하우징 내장형 자동차 인버터용 저 인덕턴스 커패시터

52
실용신안
2014.10.22
국외(중국)
특허등록완료
당사
하우징 내장형 커패시터

53
실용신안
2015.02.25
국외(중국)
특허등록완료
당사
클레드 메탈 버스바를 구비한 커패시터

54
실용신안
2015.08.26
국외(중국)
특허등록완료
당사
케이스탑재형 병렬형 커패시터

55
실용신안
2016.03.30
국외(중국)
특허등록완료
당사
발열방지성이 개선된 자동차 인버터용 커패시터 및 인버터 시스템

56
실용신안
2016.06.22
국외(중국)
특허등록완료
당사
방열성 및 경량화 개선 3단식 증착필름 커패시터

57
실용신안
2017.05.31
국외(중국)
특허등록완료
당사
감압식 안전장치가 구비된 건식 커패시터

(자료: 당사 제시)

당사의 지적재산권 내 주요 기술은 친환경차량용 커패시터와 관련된 기술입니다. 이는 현대차그룹 간 공동 프로젝트를 통하여 다양한 차종에 당사의 커패시터를 탑재할 예정으로, 이에 따라 연구개발비가 지속적으로 지출되고 있는 상황입니다. 당사의 친환경 차량용 커패시터 개발 등을 통해 당사가 보유한 주요 기술은 다음과 같습니다.[당사 보유 주요 기술현황]

[용량 증대형 메탈 케이스 몰딩 커패시터 및 제조방법]- 친환경 자동차의 수명만족 및 용량증대가 가능한 장점을 지님- 커패시터 모듈과 메탈케이스 사이의 절연기능 향상시키는 방법으로 기존 메탈케이스 커패시터의 불량 개선하여 용량증대형 커패시터 개발[충진면 수평도 개선 케이스 몰딩 커패시터]- 열방출을 증진시킬수 있는 몰딩 커패시터 개발- 충진면에 냉각하여 발열을 낮춰 체적과 중량 감소가 가능함

(자료: 당사 제시)

상기와 같이, 당사는 지속적인 연구개발 등으로 현재 당사가 보유하고 있는 무형자산의 대부분은 친환경차량과 관련된 개발비 등으로 구성되어 있습니다. 친환경차량용 커패시터의 매출금액 및 비중이 지속적으로 증가하는 추세에 있는 현 상황에서, 당사가 개발한 기술 등을 통한 경쟁력과 향후 추가적인 기술경쟁력을 확보하지 못하면 당사의 친환경차량용 커패시터 사업의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.당사는 국가기관으로부터 과제를 수임하여 연구개발 또한 진행하고 있으며, 관련하여 구체적인 내역은 다음과 같습니다.[당사에서 종료 및 진행 중인 연구과제 내역]

구분
시행부처
과제명
개발기간(시작년도~종료년도)
참여형태(주관/참여/위탁)

1
산업통상자원부
그린카 전력변환장치용 고내구 필름 커패시터 개발
2022~2025
주관

2
산업통상자원부
그린카 전력변환장치용 커패시터 박막필름 및 적용검증기술 개발
2022~2025
주관

3
구매조건부
방열기능을 갖는 경량 필름 커패시터 개발
2014~2016
주관

4
중소기업청
전자산업 필름커패시터용 S3급 증착필름 개발
2015~2016
주관

5
지식경제부
실시간 주행모니터링기반
2012~2015
참여

6
지식경제부
준중형 전기차용 80kw급
2011~2014
참여

7
중소기업청
전기자동차, 태양광 고내압
2011~2013
주관

8
지식경제부
그린카 핵심부품 상용화기술 개발
2009~2010
참여

9
에너지관리공단
고효율 자동차용 전력전장 핵심 부품 개발(DC Link 커패시터)
2006~2009
참여

(자료: 당사 제시)

상기 연구과제 내역과 관련하여, 현재 진행 중인 국책과제에 대한 상세 연구개발 내용 및 기대 효과는 다음과 같습니다.[현재 진행 중인 국책과제 내용 및 기대 효과]

과제 명
연구 개발 및 기대 효과

그린카 전력변환장치용 고내구필름 커패시터 개발
- EV용 필름 커패시터 양산 적용 및 타산업에 확대 적용- 자동차에 실장되는 반도체 부품의 해석 Processor 구축 및 자동차 전장부품해석에 응용- 현 필름 표면 개질 공정 개선 및 고 신뢰성 증착 금속 확보를 위한 기술로 신규 금속 증착 공정 개발에 활용- 최적의 물성 구현을 위한 PPS 복합소재의 성형 조건 분석 기술, 가속 열화 평가 기술, 신뢰성 평가기술을 바탕으로 기업 지원에 활용

그린카 전력변환장치용 커패시터 박막필름 및 적용/검증기술 개발
- 고내구 필름 커패시터용 고내열 박막 필름 양산 기술 확보- 고내구 필름 커패시터용 저점도 난연 에폭시 몰딩 소재 기술 확보- 차량용 필름 커패시터 수명시험 방법의 가이드화

(자료: 당사 제시)

당사는 이와 같은 연구개발비용 지출이 최근 가시적인 매출로 이어지고 있는 상황이나, 그럼에도 불구하고 타 경쟁업체 등의 기술력 강화로 추후 당사의 기술경쟁력이 뒤처질 경우, 당사의 사업업황이 더욱 악화될 가능성도 존재합니다. 또한 기존에 개발비 등으로 무형자산화 하였던 연구개발비에 대해서 수익성 감소로 손상처리 발생으로 당사에 손실이 발생할 가능성 또한 존재합니다.당사는 지속적인 기술경쟁력을 갖추기 위해 별도의 연구개발조직을 보유하고 있습니다. 당사의 연구개발조직 현황은 다음과 같습니다.[당사 연구개발 담당조직]

개발그룹 조직도.jpg
개발그룹 조직도

(자료: 당사 정기보고서)

[당사 주요 연구개발인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

기술연구소 VC1팀 이사
박OO
연구소 총괄
동서울대학교 전자공학 학사
- 소재부품개발 국책사업 총괄 - Iac + Idc 동시 온도상승 시험기 개발

기술연구소 VC2팀 수석연구원
전OO
선행개발, 제품설계
공주대학교 기전공학과 석사
- HKMC, MOBIS DC-Link 신규 개발 - 저점도 난연성 연구개발 총괄

기술연구소 VC3팀 책임연구원
박OO
신뢰성시험
순천향대학교 전기전자공학과 학사
- 신뢰성 시험 분석 및 보고서 작성

기술연구소 VC1팀 책임연구원
김OO
선행개발, 제품설계
공주대학교 전기전자공학과 학사
- HKMC, MOBIS DC-Link 신규 개발

기술연구소 VC2팀 선임연구원
박OO
선행개발, 제품설계
호서대학교 디지털디스플레이학과 학사
- LG Magna, ZF DC-Link 신규 개발

기술연구소 VC2팀 선임연구원
주OO
선행개발, 제품설계
호서대학교 전기공학과 학사
- LG Magna, ZF DC-Link 신규 개발

기술연구소 VC3팀 선임연구원
이OO
신뢰성시험
고졸
- 신뢰성 시험 분석 및 보고서 작성

기술연구소 VC1팀 연구원
박OO
선행개발, 제품설계
공주대학교 생산기계공학과 재학중
- HKMC, MOBIS DC-Link 신규 개발

(자료: 당사 제시)

당사는 우수한 연구개발인력을 양성하는 동시에 핵심인력의 유출을 방지하고 지속적인 기술우위를 확보하기 위한 노력을 계속하고 있습니다. 그러나 기술개발형 중소기업의 특성상 지속적인 연구개발 투자와 우수한 연구개발인력의 확충 등 성장 동력을 제고하기 위한 재투자에 있어서 대기업 내지 글로벌 기업 대비 상대적으로 열위에 있을 것으로 예상되며, 향후 기술적 노하우를 습득한 당사의 우수한 연구개발 및 기술 인력이 전직 등으로 유출되거나 해당 인력들을 충분히 확보 및 유지하지 못할 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 주요 연구개발 실적]

연구과제명
개발기간
연구내용
기대효과 및 사업적 적용
개발현황

저점도 난연성 에폭시 수지 적용성 연구개발
2021년 ~ 2025년
하우징용 복합소재로 사용되는 PPS, GF65% 복합소재와 저점도, 난연성, 낮은 선팽창계수를 만족하는 신규 개발 에폭시의 검증을 위해 샘플 제작 후 시험 결과 친환경 자동차 및 내구성 평가 후 특성이 우수함.
UL94 난연성 기준 또 V-0등급을 보장하면서 전력변환 장치 내 열화 문제 발생에 대해 기술적으로 보증할수 있고 신규 아이템 개발시 난연성 고객 요구사항에 만족할 수 있을 것으로 기대됨.
- 양산품 적용 검토 중

박막필름 국산화 연구개발 (3.5μm - 2.0μm)
2021년 ~ 2025년
필름 커패시터 소재의 국산화를 위하여 증착 금속 박막 필름의 물성 및 박막/필름간 계면에 대한 연구 수행
설비 보강 및 신규 제막기 도입 후 양산시 현재 100% 일본 수입에서 점진적으로 양산적용시 수입 대체 효과가 있을 것으로 예상됨
- 양산품 적용 검토 중

Iac + Idc 동시 온도상승 시험기 개발
2023년 ~ 2025년
리플전류+DC전류 시험기를 설계 및 도입하여온도상승 시험과 인버터 실장시험으로 고객사 실차 기준(Iac+Idc)으로 시험 가능한능력을 확보하는데 목표.
리플전류 별도로 시험 결과와 리플 전류+DC전류 동시 시험 결과가 기존 조건과 동일한 ΔT가 확인되어 추후 친환경 자동사 실차조건과 동일하게 시험할 수 있는 능력을 확보함
- 개발 완료

(자료: 당사 제시)

당사는 상기 기재한 바와 같이 시장의 기술 변화 트렌드에 적응하기 위하여 다양한 연구개발 노력을 기울여 왔습니다. 그러나, 향후 새로운 변화의 인지 및 기술적 대응이 제때 이루어지지 못하거나 선행개발하는 신규 연구개발 품목이 시장에 성공적으로 적용되지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 지적재산권 관련 위험당사는 공시서류 제출 전일 기준 특허ㆍ실용신안 관련 분쟁은 존재하지 않으며, 향후 분쟁이 발생할 가능성 또한 희박한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 상기 기재된 당사의 지적재산권은 당사 고유의 기술을 보호하는 중요한 법적 권리로, 추후 당사가 보유한 지적재산권이 침해당할 경우, 경제적 손실을 입을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 분쟁예방 및 사업의 안정성 확보차원에서 당사 제품관련 특허ㆍ실용신안의 출원 및 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있으나, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사 법무팀에서 1차적으로 지적재산권 침해여부를 약식검토하며, 특허침해소송이 발생할 경우에는 법무팀에서 대응방안을 검토하여 경영진에 보고한 후 소송대리인(법무법인)을 선임할 계획입니다.한편, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 시간과 비용이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 또한 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.당사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[당사 공시서류 제출 전일 기준 지적재산권 현황]

순번
분류
등록일자
국내/국외
고안의 명칭

1
특허
2006.03.21
국내
금속화 필름커패시터용 증착필름및 그 제조방법(CONDENSER OF EVAPORATION FILM AND METHOD FOR MAKINGSAME)

2
특허
2008.06.03
국내
필름 커패시터용 금속화 플라스틱필름 및 필름 커패시터(Metalized plastic film for film capacitor and film capacitor)

3
특허
2009.08.19
국내
금속화 플라스틱 필름 및 필름커패시터(Metalized plastic film and film capacitor)

4
특허
2010.03.26
국내
케패시터 조립용 부스바(BUS-BAR FOR JOINTING CAPACITOR)

5
특허
2010.09.16
국내
커패시터용 부스바 조립방법 및 그 제품(SOLDERING METHOD FOR CONNECTING BUS BAR ON CAPACOTOR AND PRODUCTS THEREOF)

6
특허
2011.02.22
국외(미국)
METHOD OF CONNECTING BUSBARS WITH CAPACITOR AND PRODUCT MANUFACTURED BY THE SAME METHOD(커패시터용 버스바 조립방법 및 그 제품)

7
특허
2011.04.26
국외(미국)
METALIZED PLASTIC FILM FOR FILM CAPACITOR AND FILM CAPACITOR(금속화 플라스틱 필름 및 필름 커패시터)

8
특허
2011.09.13
국외(미국)
BUS-bar for jointing CAPACITOR (커패시터 조립용 버스바)

9
특허
2011.10.27
국내
커패시터(CAPACOTOR)

10
특허
2011.10.27
국내
커패시터 조립체(CAPACITOR ASSEMBLY)

11
특허
2011.12.19
국내
커패시터 모듈(CAPACITOR MODULE)

12
특허
2012.01.11
국내
필름 커패시터(A FILM CAPACITOR)

13
특허
2012.01.11
국내
증착 필름 및 이를 사용한 필름 커패시터(DEPOSITE FILM AND FILM CAPACITOR USSING THE SAME)

14
특허
2012.06.14
국내
케이스 몰드형 커패시터 조립체(CASE MOLDIG TYPE CAPACITOR ASSEMBLY)

15
특허
2013.04.15
국내
케이스 탑재형 병렬형 커패시터(Case Molding Type Parallel Condensor)

16
특허
2013.06.04
국내
케이스 탑재형 직렬형 커패시터(Case Molding Type Series Condensor)

17
특허
2014.02.10
국내
분리 유닛형 부스바를 갖는 저인덕턴스형 케이스 탑재식 커패시터Case Molding Type Parallel Condensor)

18
특허
2014.08.27
국내
하우징 내장형 커패시터(Housing Molding Type Capacitor)

19
특허
2014.08.27
국내
하우징 내장형 자동차 인버터용 저 인덕턴스 커패시터(Case Molding Type Low Inductance Condensor)

20
특허
2014.10.14
국내
자동차 인버터용 커패시터의 리플 전류 시험 장치 및 방법(APPARATUS AND METHOD FOR TESTING RIPPLE CURRENT OF VEHICLE INVERTER CAPACITOR)

21
특허
2015.11.25
국내
3단식 커패시터용 증착필름(Vacuum Metallizing Coating Film)

22
특허
2015.11.25
국내
발열 방지성이 개선된 자동차 인버터용 커패시터 및 인버터 시스템(Vacuum Metallizing Coating Film Capacitor and Inverter System )

23
특허
2016.01.13
국외(중국)
전방인출식 커패시터 방전저항기 장착구조(방전저항기 장착구조)Discharging resistor installation structure of built-in hiusing capacitor with improved and light weight

24
특허
2016.02.24
국외(중국)
향상열 방사를 가진 Light-weighting 출력 단자 전방 리드-아웃 유형 축전기 쉘 Light-weighting output terminal front lead-out type capacitor shell with improved heat radiation

25
특허
2016.07.22
국내
하우징 내장형 커패시터(분할출원건) (Housing Molding Type Capacitor)

26
특허
2017.04.18
국내
하우징 내장형 커패시터의 방전저항기 장착구조

27
특허
2017.04.18
국내
2단식 커패시터용 증착필름

28
특허
2017.04.28
국내
전방인출식 커패시터용 하우징 케이스(전방인출식 커패시터 케이스)

29
특허
2017.12.04
국내
3단식 증착필름을 갖는 방열성 개선 커패시터 및 인버터 시스템 - AE PHEV

30
특허
2017.12.12
국외(미국)
CAPACITOR HOUSING CASE WITH OUTPUT TERMINAL WITHDRAWN FORWARD FOR THE IMPROVED HEAT DISSIPATION AND LIGHWEIGHT(PHEV 향상된 열발산과 경량화를 위해 앞으로 출퇴된 출력단자를 가진 커패시터 하우징 케이스)

31
특허
2018.03.06
국내
감압식 안전장치가 구비된 건식 커패시터

32
특허
2018.06.18
국내
마진부 측에 소형분할전극을 갖는 구조 개선된 커패시터용 증착필름 및 이를 사용한 필름 커패시터

33
특허
2018.09.04
국내
리드선 중공 코어 삽입형 구조개선 원통형 커패시터

34
특허
2020.10.15
국내
친환경 자동차 인버터용 내고온성 커패시터

35
특허
2021.07.21
국내
인서트 사출식 메탈 플라스틱 이중재료 케이스를 구비한 커패시터

36
특허
2021.11.23
국내
메탈 케이스 커패시터

37
특허
2021.11.24
국내
충진면 수평도 개선 케이스 몰딩 커패시터

38
특허
2022.05.12
국내
케이스 구조가 개선된 전기 자동차용 필름 커패시터

39
특허
2022.05.12
국내
전기 자동차용 필름 커패시터

40
특허
2023.08.01
국외(미국)
Case molding capacitor having improved horizontal degree (향상된 수평선상의 각도를 가진 케이스 몰딩 캐패시터)

41
특허
2024.01.18
국내
케이스 구조가 개선된 전기 자동차용 필름 커패시터

42
특허
2024.03.12
국외(미국)
Metal case capacitor (금속 용기 캐패시터)

43
특허
2024.03.19
국외(미국)
Capacitor having insert injection-type case with dual material of metal and plastic (금속과 플라스틱의 이원적 물질을 가진 인서트 인젝션 타입 케이스를 갖는 캐패시터)

44
특허
2024.04.26
국외(중국)
Shell molded capacitor capable of improving levelness of filling surface (채우기 면의 수평화를 개량할수있는 쉘 성형커패시터)

45
특허
2024.04.26
국외(중국)
Metal case capacitor (금속 용기 캐패시터)

46
특허
2024.08.02
국외(중국)
Capacitor with insert injection molding type metal and plastic dual-material shell (인서트 사출 성형 활자 금속과 플라스틱 이중 물질 쉘을 가진 캐패시터)

47
특허
2025.03.24
국내
전기 자동차용 필름 커패시터

48
특허
2025.07.02
국내
충진면 수평도 개선 및 버스바 냉각판이 내장된 케이스 몰딩 커패시터

49
특허
2025.07.17
국내
전기 자동차용 커패시터 케이스

50
특허
2025.12.10
국내
개선된 형태의 버스바와 절연스페이서 및 메탈 하우징 조립 고정 구조를 갖는 필름 커패시터

51
실용신안
2014.10.22
국외(중국)
하우징 내장형 자동차 인버터용 저 인덕턴스 커패시터

52
실용신안
2014.10.22
국외(중국)
하우징 내장형 커패시터

53
실용신안
2015.02.25
국외(중국)
클레드 메탈 버스바를 구비한 커패시터

54
실용신안
2015.08.26
국외(중국)
케이스탑재형 병렬형 커패시터

55
실용신안
2016.03.30
국외(중국)
발열방지성이 개선된 자동차 인버터용 커패시터 및 인버터 시스템

56
실용신안
2016.06.22
국외(중국)
방열성 및 경량화 개선 3단식 증착필름 커패시터

57
실용신안
2017.05.31
국외(중국)
감압식 안전장치가 구비된 건식 커패시터

(자료: 당사 제시)

당사는 공시서류 제출 전일 기준 특허ㆍ실용신안 관련 분쟁은 존재하지 않으며, 향후 분쟁이 발생할 가능성 또한 희박한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 상기 기재된 당사의 지적재산권은 당사 고유의 기술을 보호하는 중요한 법적 권리로, 추후 당사가 보유한 지적재산권이 침해당할 경우, 경제적 손실을 입을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 공시서류는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.○ 당사의 경우, 2025년도 말 기준 최근 5개 사업연도 각각 연속 영업손실 발생 사유로 2026년 03월 19일 투자주의 환기종목에 지정되었으며, 향후 주가 급락 등으로 투자자분들의 투자금액 원금 100%가 손실로 이어질 수 있는 점에 유의해주시기 바랍니다.

[당사 최근 3년간 요약 재무현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %, 배)

구 분
2026.03
2025.12
2024.12
2023.12
비고

삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

외부감사인의 감사(검토)의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
75,390
73,084
75,749
76,181
-

- 유동자산
35,206
32,488
29,723
30,499
-

2. 부채총계
58,506
57,956
50,065
44,388
-

- 유동부채
48,673
48,146
35,397
35,226
-

3. 자본총계
16,884
15,128
25,684
31,792
-

- 자본금
28,251
26,765
25,454
25,454
-

4. 부채비율(%)
346.53%
383.10%
194.93%
139.62%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
72.33%
67.48%
83.97%
86.58%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
22,978
25,052
28,083
24,980
유동성 차입금 + 비유동성 차입금

① 유동성 차입금
22,148
24,006
21,124
22,217
-

② 비유동성 차입금
830
1,046
6,959
2,763
-

- 총차입금의존도(%)
30.48%
34.28%
37.07%
32.79%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성차입금 비중(%)
96.39%
95.82%
75.22%
88.94%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
746
5,399
(1,227)
(4,059)
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
1.28%
9.32%
(2.45%)
(9.14%)
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
(583)
(2,930)
(5,006)
(2,967)
-

9. 재무활동 현금흐름
(418)
(1,922)
2,632
6,937
-

10. 현금및현금성자산
1,287
1,534
909
4,446
-

11. 순차입금
21,691
23,518
27,174
20,534
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금의존도(%)
28.77%
32.18%
35.87%
26.95%
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
23,100
82,799
79,500
79,095
-

13. 매출총이익(손실)
1,992
310
1,509
(3,555)
-

14. 영업이익(손실)
24
(7,228)
(5,859)
(11,093)
-

- 영업이익률(%)
0.11%
(8.73%)
(7.37%)
(14.02%)
영업이익 ÷ 매출액

15. 이자비용
401
1,460
1,471
1,599
-

- 이자보상배수(배)
0.06
(4.95)
(3.98)
(6.94)
영업이익 ÷ 이자비용

16. 당기순이익(손실)
(234)
(12,660)
(6,574)
(12,828)
-

- 당기순이익률(%)
(1.01%)
(15.29%)
(98.27%)
(16.22%)
당기순이익 ÷ 매출액

출처 :
당사 제시

가. 실적 악화에 따른 투자주의환기종목, 관리종목, 상장폐지 관련 위험

당사는 투자주의환기종목, 관리종목 내지 상장폐지 등의 위험을 줄이기 위해서는 자기자본의 확충 및 실적 개선이 반드시 필요한 상황입니다. 특히, 당사는 2025년 말 기준 최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우에 해당되어 2026년 03월 19일 투자주의 환기종목으로 지정되었습니다. 투자주의 환기종목으로 지정될 경우 주가하락, 투자심리위축 등 투자자분들의 투자금액 손실 뿐만 자본시장내에서의 자금조달 제한이 발생될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이러한 점을 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

또한 당사는 코스닥시장 상장규정 제53조에 따른 관리종목 지정요건 중 자기자본 대비 법인세비용차감전 계속사업손실 비율이 50%를 초과하는 경우와 자본잠식률이 50% 이상인 경우에 해당할 가능성이 있습니다. 자기자본 대비 법인세비용차감전 계속사업손실 비율과 관련하여, 2025년 말 기준 당사의 해당 비율은 83.63%로 50%를 초과하였습니다. 다만 동 요건은 최근 3개 사업연도 중 2개 사업연도에 해당할 경우 적용되므로, 2025사업연도에는 해당 사항이 없으며, 2026사업연도에도 동 비율이 50%를 초과할 경우 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 자본잠식률과 관련하여, 2025년 말 기준 당사의 자본잠식률은 43.48%로 50%에 근접한 수준을 기록하였으나, 이는 금번 5:1 무상감자를 통해 일부 해소될 예정입니다.

한편 금융위원회는 2026년 02월 12일 시가총액에 따른 상장폐지 요건 강화 이외에도 동전주, 완전자본잠식 및 공시위반 관련 상장폐지 요건을 강화하거나 일부 요건을 신설하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 완전자본잠식 및 공시위반 사항은 존재하지 않으나, 증권신고서 제출일 전일 기준 주가가 315원으로, 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 존재합니다. 무상감자로 인한 매매거래정지 전일 종가(2026년 04월 08일)가 이미 287원(무상감자 반영 시 1,435원)이고 시가총액은 이미 162억원이기에, 시점에 차이는 존재할 수 있으나 신설된 관리종목 및 상장폐지기준으로는 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당되는 수준입니다. 이에 새로이 신설된 기준을 권신고서 제출 시점으로 적용해본다면 이미 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당되고, 향후 주가상승이 이루어지지 않는다면 실제로 관리종목 및 상장폐지가 될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 이러한 낮은 주가 수준은 최근 새로이 신설된 동전주 및 시가총액 관련 관리종목 및 상장폐지 요건에 직접적으로 해당될 수 있기에 투자자분들께서는 이점에 유의하여 의사결정 부탁드리며, 관리종목 및 상장폐지로 이어질 경우 투자금의 원금전액을 회수하지 못할 위험 또한 내포하고 있음을 인지하여 주시기 바랍니다.당사는 2026년 03월 11일 이사회결의로 5대1 비율의 무상감자를 추진하고 있으며, 이는 주식의 액면가를 줄이는 대신 기존 주주들의 보유주식수를 5분의 1로 조정하는 주식병합 감자로, 액면가(500원)의 변동 없이 주당 단가는 5배수 상승하는 효과가 존재합니다. 금번 무상감자를 통해 자본잠식 및 동전주 관련 위험을 해소하고 향후 신규 투자 및 금융기관과의 협력 등 경영활동 전반에 부담을 줄이고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 지속적인 영업손실로 인해 자본잠식이 심화되어 관리종목 지정사유에 해당되거나, 주가의 변동성으로 인해 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성을 배제할 순 없으니, 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2025년 01월 21일 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회, 자본시장연구원은 'IPO 및 상장폐지 제도 개선 방안'을 발표하면서 시가총액 및 매출 관련 상장폐지 요건을 강화하였으며, 상장폐지 절차 또한 효율적으로 개정하였습니다. 기업가치 기반 투자를 활성화하고 부실 기업 퇴출을 유도해 국내 주식 시장의 질적 성장을 도모하겠다는게 제도 개선안의 목표입니다.

현행 제도의 문제점으로는 기업 회생기회 부여, 투자자 보호에 초점을 둔 제도운영으로 저성과 기업의 적절한 퇴출이 지연되고 있다는 평가 등이 거론되고 있으며, 상장회사의 수 증가율은 높지만, 이에 비해 주가의 상승률은 높지 않아 주요국 대비 '상장기업수 대비 시가총액' 수치 또한 저조한 수준을 보이고 있다고 지적하였습니다.이러한 문제를 해결하기 위한 방안으로 저성과기업의 적시 적절한 퇴출을 통한 증시 전반의 밸류업에 기여하기 위해, 상장폐지 요건은 강화하고 그 절차는 효율화 할 수 있는 세부적인 개선안이 논의되었습니다. 금융당국은 상장폐지 정량적 요건인 시가총액과 매출 기준을 실효성 있는 수준으로 강화하기로 했습니다. 연착륙을 위해 최종 목표치까지 3단계, 3년에 걸쳐 상장 유지 기준을 단계적으로 상향하기로 했습니다.

상장폐지 제도 개선 방안

상장폐지 제도 개선 방안.jpg
상장폐지 제도 개선 방안

출처:
금융위원회, 데일리팜

코스닥시장 상장법인의 시가총액 요건은 2026년 150억원, 2027년 200억원, 2028년 300억원으로 높아집니다. 매출 요건의 경우 시가총액 대비 적응 기간이 더 필요하다는 점에서 시행일이 1년씩 늦습니다. 상장 유지를 위한 매출 요건은 2027년 50억원, 2028년 75억원, 2029년 100억원으로 강화되었습니다. 대신 성장 잠재력은 높지만 매출이 낮은 기업을 고려하여, 코스닥 상장기업 기준 최소 시가총액 600억원을 충족하면 매출 요건을 면제하는 완충 장치도 도입됩니다.이 외에도 상장폐지의 비재무적 요건 강화 방안으로는 '감사의견 미달요건'기준의 강화를 발표했습니다. 현행 '감사의견 미달요건'의 경우 이의신청이 허용되는 형식적 상장폐지 사유로서, 이의신청시 개선기간을 부여하였습니다. 따라서 다음 혹은 다다음 사업연도 감사의견이 나올 때 까지 개선기간을 부여하는 등 다소 완화적으로 요건을 적용하였습니다.이러한 '감사의견 미달요건'의 개선사항으로, 감사의견 미달사유 발생 이후 다음 사업연도 감사의견 미달시 즉시 상장폐지 절차를 진행하게 되었습니다. 즉, 감사의견 2회 연속 미달을 '이의신청 불가 형식적 사유'로 규정하게 되었습니다.

한편 금융위원회는 2026년 02월 12일 시가총액에 따른 상장폐지 요건 강화 이외에도 동전주, 완전자본잠식 및 공시위반 관련 상장폐지 요건을 강화하거나 일부 요건을 신설하였습니다.

[4대 상장폐지 요건 강화(2026년 02월 12일)]

4대 상장폐지 요건강화.jpg
요건강화

상기 개정내용을 반영한 당사의 현황 및 위험요소는 아래와 같습니다.
1. 투자주의환기종목당사는 2025년 말 기준 최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우에 해당되어 2026년 03월 19일 투자주의 환기종목으로 지정되었습니다. 투자주의 환기종목으로 지정될 경우 주가하락, 투자심리위축 등 투자자분들의 투자금액 손실 뿐만 자본시장내에서의 자금조달 제한이 발생될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이러한 점을 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[투자주의 환기종목 지정 공시]

1.대상종목
(주)뉴인텍

2.지정사유
- 5사업연도 연속 영업손실 발생

3.지정일
2026-03-19

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제52조 및 동규정시행세칙 제48조(별표 9)

5.기타
-

(출처:
KIND상장공시시스템)

[코스닥시장 상장규정 제52조(투자주의 환기종목)]

제52조(투자주의 환기종목)① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 투자주의 환기종목으로 지정한다. <개정 2022.12.7>

1. 정기지정: 보통주식 상장법인의 영업ㆍ재무ㆍ경영 등에 관한 계량적ㆍ비계량적 변수 등을 고려하여 세칙으로 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우

2. 수시지정: 보통주식 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 외부감사법 제8조에 따른 내부회계관리제도의 운영실태에 대한 감사인의 검토ㆍ감사 결과 중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한이 있는 경우 또는 검토ㆍ감사의견이 표명되지 않은 경우

나. 제17조제1항을 위반하여 이 규정에 따른 의무보유 대상 주식등을 사실상 매각한 경우. 다만, 최대주주 변경을 수반하는 경우로 한정한다.

다. 제3자 배정 방식의 유상증자로 해당 보통주식 상장법인의 신주를 취득한 자에게 해당 취득일부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조제2항 각 호의 증권, 어음, 양도성 예금증서를 말한다)의 대여, 출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다) 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인된 경우

라. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우

마. 최대주주 변경으로 제51조제1항에 따른 의무보유가 적용되는지 여부가 확인되지 않은 경우

바. 제51조제1항에 따른 의무보유 대상자가 해당 의무보유를 이행하지 않은 경우

사. 최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우. 다만, 세칙으로 정하는 기술성장기업에는 이 목을 적용하지 않는다.

아. 최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

자. 최근 반기 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우

차. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 검토의견 또는 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

② 거래소는 보통주식 상장법인을 투자주의 환기종목으로 지정하거나 해제하는 경우 지체 없이 공시매체에 공표하여야 한다.

③ 투자주의 환기종목 지정 사유의 적용방법과 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

출처:
KRX 법무포털

[코스닥시장 상장규정시행세칙 제48조(투자주의 환기종목의 지정 및 해제 등)]

제48조(투자주의 환기종목의 지정 및 해제 등)① 규정 제52조제1항제1호에 따른 기업부실위험 선정기준은 별표 8에서 정하는 기준(이하 “기업부실위험 선정기준”이라 한다)을 말한다.② 기업부실위험 선정기준은 다음 각 호에 따라 적용한다.1. 12월 결산법인의 사업보고서 법정 제출기한까지 제출된 최근 사업연도의 감사보고서상 재무정보와 공시사항 등을 기준으로 판단할 것. 다만, 제52조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하여 법정 제출기한까지 사업보고서를 제출하지 못하는 경우에는 기업부실위험 선정 기준 해당 여부를 판단하는 기준일과 투자주의 환기종목 지정 및 해제 시기를 달리 정할 수 있다.2. 지정일 전일 현재 규정 제54조의 형식적 상장폐지사유(규정 제54조제1항제5호의 주식분산 미달, 규정 제54조제1항제8호의 주식양도 제한, 규정 제54조제1항제11호의 지배구조 미달 사유는 제외한다)가 발생하였거나, 규정 제56조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 사실이 확인된 보통주식 상장법인에 대하여는 적용하지 않을 것 <개정 2025. 7. 9.>③ 규정 제52조제1항제2호에 따른 수시지정 사유는 다음 각 호에 따라 적용한다.1. 규정 제52조제1항제2호가목, 라목, 사목부터 차목까지의 사유: 공시규정 제6조제1항제2호마목(1)에 따라 신고된 검토ㆍ감사보고서를 기준으로 적용할 것. 이 경우 해당 신고에 대한 정정신고가 있는 때에는 정정하여 신고된 내용을 기준으로 신고일의 다음 날에 투자주의 환기종목으로 지정하거나 해제한다.2. 규정 제52조제1항제2호사목부터 자목까지의 사유: 보통주식 상장법인이 지주회사로 전환하기 위하여 분할하였으나 지주회사 전환이 완료되지 않은 경우에는 분할기일이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도에는 적용하지 않을 것3. 규정 제52조제1항제2호사목의 사유: 다음 각 목에 따라 적용할 것가. 규정 제3조제7항제2호에도 불구하고 규정 제3조제7항제1호의 법인을 제외한 경우에는 개별재무제표를 기준으로 할 것나. 보통주식 상장법인의 결산기 변경 등으로 사업연도가 6개월 미만인 경우 해당 사업연도에는 적용하지 않을 것④ 규정 제52조제1항제2호사목 단서에서 “세칙으로 정하는 기술성장기업”이란 우량기업부로 소속부가 변경지정되지 않은 기술성장기업을 말한다.⑤ 규정 제52조제3항에 따른 투자주의 환기종목의 지정 및 해제 시기는 별표 9에서 정한다.⑥ 제1항부터 제5항까지의 규정 외에 투자주의 환기종목의 지정과 해제 및 그 밖에 필요한 사항은 거래소가 따로 정한다.[전문개정 2022.12.9]

출처 :
KRX 법무포털

[코스닥시장 상장규정시행세칙 별표 8(기업부실위험 선정기준)]가중치

기업부실위험 선정기준

(세칙 제48조 관련)

1. 거래소는 기업부실에 유의한 영향을 미치는 아래의 기업부실위험 선정 변수, 변수별 기준치 및 변수별 가중치에 따라 코스닥시장 상장법인(기업인수목적회사를 제외한다. 이하 이 표에서 같다)의 부실 정도를 측정한다.< 기업부실위험 선정 변수, 기준치 및 가중치 >

구분

변수

기준치 주1)

가중치

재무변수

①단기차입금 의존도

-

0.569

②총자산대비영업현금흐름비율

-

-2.332

③법인세차감전계속사업이익

손실 발생

1.078

④이자보상배율

1 미만

0.426

⑤자본잠식

30% 이상

0.940

⑥매출액 규모

50억원 미만

0.415

⑦총자산회전율

-

-0.211

질적변수

⑧최대주주 변경(횟수)

3년간 2회 이상

0.282

⑨대표이사 변경(횟수)

3년간 3회 이상

0.577

⑩제3자배정 방식의 유상증자(횟수)

3년간 2회 이상

0.093

⑪제3자배정 방식의 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 발행(횟수)

3년간 2회 이상

0.511

⑫불성실공시(횟수)

3년간 2회 이상

0.327

⑬최대주주등 지분율

25% 미만

0.751

⑭감사보고서 상 계속기업존속 불확실성 사유 발생 주2)

불확실성 발생

0.737

주1) 기준치는 변수별로 부실징후에 유의한 영향을 미치는지 여부를 판단하는 기준을 말하고,기준치의 변수값은 기준치를 충족하는 경우 1, 미충족하는 경우 0으로 한다. 다만, 기준치가 없는 변수의 경우에는 변수 측정치를 변수값으로 하되, 변수 측정치가 아래의 상한 또는 하한을 벗어나는 경우에는 해당 상한 또는 하한을 변수값으로 본다.

변 수

상 한

하 한

단기차입금 의존도

2.653

0.000

총자산대비영업현금흐름비율

0.318

-0.323

총자산회전율

2.808

0.000

주2) 감사의견이 적정이나, 감사보고서상 계속기업존속 불확실성이 특기사항으로 기재된 경우를 포함한다.

2. 거래소는 코스닥시장 상장법인에 대하여 변수별로 측정된 부실 정도에 따라 아래의 방법으로 부실 징후 종합 측정치를 산출하고, 종합 측정치가 종합 임계치주1)를 초과하는지 여부 등을 감안하여 투자주의 환기종목으로 지정한다.

< 부실 징후 종합 측정치 산출 방법주2) >부실점수(z) = ∑(변수별 변수값 × 변수별 가중치) - 4.494부실 징후 종합 측정치 = ez ÷ (1 + ez)

주1) 종합 임계치는 0.7로 한다.주2) e는 자연상수(자연로그의 밑값)를 말한다.

3. 거래소는 지정결과 및 기준치에 해당하는 기업부실위험 선정변수 등을 투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인에 통지한다.

출처 :
KRX 법무포털

(1) 정기지정

거래소는 보통주식 상장법인의 영업ㆍ재무ㆍ경영 등에 관한 계량적ㆍ비계량적 변수 등을 고려하여 코스닥시장 상장규정 시행세칙 [별표8]에서 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우 해당 주식을 투자주의 환기종목으로 지정합니다.거래소는 기업부실에 유의한 영향을 미치는 기업부실위험 선정 변수, 변수별 기준치 및 변수별 가중치에 따라 코스닥시장 상장법인의 부실 정도를 측정합니다. 이어, 거래소는 코스닥시장 상장법인에 대하여 변수별로 측정된 부실 정도에 따라 아래의 방법으로 부실 징후 종합 측정치를 산출하고, 종합 측정치가 종합 임계치(주1)를 초과하는지 여부 등을 감안하여 투자주의 환기종목으로 지정합니다.

< 부실 징후 종합 측정치 산출 방법(주2) >

부실점수(z) = ∑(변수별 변수값 × 변수별 가중치) - 4.494

부실 징후 종합 측정치 = ez ÷ (1 + ez)

(주1)
종합 임계치는 0.7로 한다.

(주2)
e는 자연상수(자연로그의 밑값)를 말한다.

기업부실위험 선정기준은 최근 사업연도의 감사보고서상 재무정보와 공시사항 등을 기준으로 판단하며, 현재 당사 현황을 검토하면 다음과 같습니다.

[기업부실위험 선정기준 변수에 대한 당사 현황 검토]

(단위 : 백만원, %)

구분
변수
기준치(주1)
가중치
당사 현황(2026년 1분기말)
당사 현황(2025년 말)
당사 현황(2024년 말)
비 고

재무변수
①단기차입금 의존도
-
0.569
해당
해당
해당
K-IFRS 별도기준

27.28%
29.33%
29.54%

②총자산대비영업현금흐름비율
-
-2.332
해당
해당
해당
K-IFRS 별도기준

0.99%
7.61%
-2.19%

③법인세차감전계속사업이익
손실 발생
1.078
해당
해당
해당
K-IFRS 별도기준

-234백만원
-12,660백만원
-6,574백만원

④이자보상배율
1 미만
0.426
해당
해당
해당
K-IFRS 별도기준

0.70배
-5.76배
-3.95배

⑤자본잠식
30% 이상
0.94
해당
해당
미해당
K-IFRS 별도기준

40.55%
43.81%
-0.56%

⑥매출액 규모
50억원 미만
0.415
미해당
미해당
미해당
K-IFRS 별도기준

20,442백만원
73,173백만원
70,828백만원

⑦총자산회전율
-
-0.211
해당
해당
해당
K-IFRS 별도기준

118.06%
105.81%
101.73%

질적변수
⑧최대주주 변경(횟수)
3년간 2회 이상
0.282
미해당
미해당
미해당
최근일 기준

⑨대표이사 변경(횟수)
3년간 3회 이상
0.577
미해당
미해당
미해당
최근일 기준

⑩제3자배정 방식의 유상증자(횟수)
3년간 2회 이상
0.093
미해당
미해당
미해당
최근일 기준

⑪제3자배정 방식의 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 발행(횟수)
3년간 2회 이상
0.511
미해당
미해당
미해당
-

⑫불성실공시(횟수)
3년간 2회 이상
0.327
미해당
미해당
미해당
-

⑬최대주주등 지분율
25% 미만
0.751
해당
해당
해당
최근일 기준

14.70%
14.70%
14.70%

⑭감사보고서 상 계속기업존속 불확실성 사유 발생
불확실성 발생
0.737
미해당
미해당
미해당
-

주1)

기준치는 변수별로 부실징후에 유의한 영향을 미치는지 여부를 판단하는 기준을 말하고,기준치의 변수값은 기준치를 충족하는 경우 1, 미충족하는 경우 0으로 합니다. 다만, 기준치가 없는 변수의 경우에는 변수 측정치를 변수값으로 하되, 변수 측정치가 아래의 상한 또는 하한을 벗어나는 경우에는 해당 상한 또는 하한을 변수값으로 봅니다.

변 수

상 한

하 한

단기차입금 의존도

2.653

0.000

총자산대비영업현금흐름비율

0.318

-0.323

총자산회전율

2.808

0.000

출처 :
KRX 법무포털

당사는 아직 한국거래소의 투자주의환기종목 정기지정 사유에는 해당된 바 없습니다. 다만, 재무변수 및 질적변수 중 부실징후 기준치에 해당되는 요인이 많습니다. 이는 당사의 재무상태 및 경영상황이 투자주의환기종목 정기지정 사유에 해당될 수 있을 만큼 부실한 요소를 두루 갖추고 있다는 점을 의미합니다.

(2) 수시지정거래소는 보통주식 상장법인에 대하여 상기 코스닥시장 상장규정 제52조 제1항 제2호 가목 내지 차목에 해당될 경우 해당 주식을 투자주의 환기종목으로 수시 지정합니다. 이와 관련하여 현재 당사 현황을 검토하면 다음과 같습니다.

[수시지정 요건에 대한 당사 현황 검토]

구 분
내 용
당사 현황(2026년 1분기말)
당사 현황(2025년 말)
당사 현황(2024년말)
비 고

①내부회계관리제도
외부감사법 제8조에 따른 내부회계관리제도의 운영실태에 대한 감사인의 검토ㆍ감사 결과중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한이 있는 경우 또는 검토ㆍ감사의견이 표명되지 않은 경우
미해당
미해당
미해당
-

②코스닥시장상장규정 제17조제1항 위반
이 규정에 따른 의무보유 대상 주식등을 사실상 매각한 경우. 다만, 최대주주 변경을 수반하는 경우로 한정한다.
미해당
미해당
미해당
-

③제3자배정 신주 취득자와의 단기 금전거래 등
제3자 배정 방식의 유상증자로 해당 보통주식 상장법인의 신주를 취득한 자에게 해당 취득일부터 6개월 이내에선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조제2항 각 호의 증권, 어음, 양도성 예금증서를 말한다)의 대여,출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다) 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인된 경우
미해당
미해당
미해당
-

④감사의견
최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우
미해당
미해당
미해당
-

⑤최대주주 변경 관련
최대주주 변경으로 제51조제1항에 따른 의무보유가 적용되는지 여부가 확인되지 않은 경우
미해당
미해당
미해당
-

제51조제1항에 따른 의무보유 대상자가 해당 의무보유를 이행하지 않은 경우
미해당
미해당
미해당
-

⑥영업손실
최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우.다만, 세칙으로 정하는 기술성장기업에는 이 목을 적용하지 않는다.
미해당
해당
미해당
-

⑦자본잠식률
최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우
미해당
미해당
미해당
-

⑧자기자본
최근 반기 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우
미해당
미해당
미해당
-

⑨검토/감사의견
최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 검토의견 또는 감사의견이부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우
미해당
미해당
미해당
-

출처 :
KRX 법무포털

[⑥영업손실]
당사는 2025년 말 기준 최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우에 해당되어 2026년 03월 19일 투자주의 환기종목으로 지정되었습니다. 당사의 최근 5개년(2021년~2025년 기준) 별도기준 영업손실 현황은 아래와 같습니다.

[최근 5개년(2021년~2025년 기준) 영업손실 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

영업손실(지배회사인 경우에는 별도재무제표, 지주회사인 경우에는 연결재무제표)
7,441
5,601
10,853
8,476
111

투자주의 환기종목으로 지정될 경우 주가하락, 투자심리위축 등 투자자분들의 투자금액 손실 뿐만 자본시장내에서의 자금조달 제한이 발생될 수 있습니다. 주가 하락: 환기종목 지정은 시장에서 해당 기업의 부실 가능성이 크다는 경고로 받아들여져 주가에 매우 부정적인 영향을 미칩니다. 특히 지정 직후에는 단기적으로 주가 급락을 경험할 수 있습니다.투자 심리 위축: 기업의 재무 상태, 경영 투명성 등에 대한 신뢰가 하락하면서 투자 심리가 크게 위축됩니다.거래 제한 가능성: 투자자들의 투자가 위축되면서 해당 종목의 거래가 줄어들고, 유동성 부족으로 인해 투자자분들은 원하는 가격에 팔기 어려워질 수 있습니다.따라서 투자자 여러분들께서는 각각의 요건별로 당사의 지정 및 해제 가능성을 염두에 두고 투자 판단에 임해야 하며, 투자 시 전액 손실 등이 발생될 수 있는 점에 유의해주시기 바랍니다.
2. 관리종목

[코스닥시장 관리종목 지정요건 및 해당여부 검토]

구 분
관리종목 지정(코스닥 상장규정 제53조)
회사현황

사업연도
금액(백만원) / 비율(%) / 내용

(1) 매출액 미달(별도기준)

최근 사업연도 100억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 이익미실현기업 또는 세칙으로 정하는 기술성장기업 : 신규상장일이 속한 사업연도를 포함하여 연속하는 5개 사엽연도 미적용. 다만, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후 5개 사업연도 미적용.- 세칙으로 정하는 기술성장기업 중 최근 사업연도말 현재「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법 제2조3호에 따른 혁신형 제약기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우 : 최근 사업연도 미적용- 세칙으로 정하는 방법에 따라 산정한 최근 사업연도의 일평균 시가총액이 600억원 이상인 기업 : 최근 사업연도 미적용- 단, 본 규정은 다음과 같이 적용연도별 매출액에 차이를 둠

적용기간(감사보고서 제출시점 기준)
매출액
비고

2025년 7월 10일부터 2026년 12월 31일까지
30억원
종전

2027년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지
50억원
-

2028년 1월 1일부터 2028년 12월 31일까지
75억원
-

2029년 1월 1일부터
100억원
-

2025년
매출액 : 73,173백만원(일평균)시가총액 : 26,386백만원(2025.01.01~2025.12.31)

(2) 법인세비용차감전계속사업손실(연결기준)
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 10억원 이상이면서 해당 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(세칙으로 정하는 금액은 제외한다)이 발생하고, 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우- 이익미실현 기업은 신규 상장일이 속한 사업연도부터 해당 사업연도를 포함하여 연속하는 5개 사업연도 미적용.다만, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후 5개 사업연도 미적용.- 세칙으로 정하는 기술성장기업은 신규 상장일이 속한 사업연도부터 해당 사업연도를 포함하여 연속하는 3개 사업연도 미적용.다만, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후 3개 사업연도 미적용.
2025년
세전손실 : 12,660백만원자기자본 : 15,128백만원83.7%해당

2024년
세전손실 : 6,570백만원자기자본 : 25,684백만원25.6%미해당

2023년
세전손실 : 12,828백만원자기자본 : 31,792백만원40.3%미해당

(3) 자본잠식(연결기준)
최근 사업연도말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우
2026년 1분기
자본금 : 28,251백만원자본총계 : 16,795백만원자본잠식률 : 40.55%미해당

2025년
자본금 : 26,765백만원자본총계 : 15,128백만원자본잠식률 : 43.5%미해당

2024년
자본금 : 25,454백만원자본총계 : 25,684백만원자본잠식률 : -0.9%미해당

(4)자기자본 미달(연결기준)
최근 사업연도말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우
2026년 1분기
자본총계 : 16,795백만원미해당

2025년
자본총계 : 15,128백만원미해당

2024년
자본총계 : 25,684백만원미해당

(5) 시가총액 미달

보통주 시가총액 300억원 미만인 상태가 연속하여 30일(해당 종목의 매매거래일을 기준으로 한다) 동안 계속되는 경우- 천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능- 단, 본 규정은 다음과 같이 적용연도별 시가총액에 차이를 둠

적용기간
시가총액
비고

2025년 7월 10일부터 2025년 12월 31일까지
40억원
종전

2026년 1월 1일부터 2026년 06월 30일까지
150억원
-

2026년 07월 1일부터 2026년 12월 31일까지
200억원
-

2027년 1월 1일부터
300억원
-

2025년
2025년(일평균)시가총액 : 26,386백만원미해당

(6) 정기보고서 미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않은 경우
현재 기준
현재 특이사항 없음

(7) 지배구조 미달
최근 사업연도 사업보고서상A)사외이사의 수가 「상법」 제542조의8의 규정에서 정하는 수에 미달하는 경우B) 「상법」 제542조의11의 규정에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 감사위원회의 구성요건을 충족하지 못하는 경우
2025년
현재 특이사항 없음

(8) 거래량 미달
분기월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달 다만, 다음 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않음.- 신규상장법인(신규상장일이 속하는 분기에 한정)- 분기의 월평균거래량 10만주 이상(액면가액 500원 기준)- 소액주주가 소유한 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상이고, 해당 소액주주의 수가 300명 이상인 경우.- 「코스닥시장 업무규정」(이하 “업무규정”이라 한다) 제12조의3제1항에 따른 유동성공급계약이 체결된 경우
2025년
현재 특이사항 없음

(9) 주식분산 미달
소액주주 200인미만 or 소액주주지분 20%미만- 300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유, 해외증권시장에 상장된 경우는 적용배제
2025년
현재 특이사항 없음

(10) 회생절차 개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
현재 기준
해당사항 없음

(11) 파산신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우
현재 기준
해당사항 없음

(12) 기타
- 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우- 변경ㆍ추가상장이 유예된 기간 중에「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따른 재무관리기준을 위반한 경우
현재 기준
해당사항 없음

출처 :
각 사업연도 (연결)감사보고서, 정기보고서

주1)
상기 도표 중 (1)매출액 미달 요건 관련하여, 별도재무제표를 기준으로 합니다. 그 외 요건은 연결재무제표를 기준으로 합니다.

주2)
(2)법인세비용차감전계속사업손실 요건 관련하여, 자기자본은 비지배지분을 제외하지 않은 금액 기준을 적용합니다.(3)자본잠식 등, (4)자기자본 미달 요건 관련하여, 자기자본은 비지배지분을 제외한 지배기업지분금액 기준을 적용합니다.

각 요건별로 당사 현황 및 발생 가능성을 살펴보면 다음과 같습니다.
(1) 매출액 미달 관련 요건

[각 사업연도별 매출액 미달 기준]

적용기간(감사보고서 제출시점 기준)
매출액
비고

2025년 7월 10일부터 2026년 12월 31일까지
30억원
종전

2027년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지
50억원
-

2028년 1월 1일부터 2028년 12월 31일까지
75억원
-

2029년 1월 1일부터
100억원
-

(주1)
최근 사업연도의 일평균 시가총액이 600억원 이상인 경우에는 적용받지 않습니다.

[당사 매출액 현황]

(K-IFRS, 별도기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
20,442
73,173
70,828
73,172

출처 :
각 사업연도 감사보고서

당사는 과거 3개년 평균 약 724억원 수준의 매출을 기록하고 있기에 매출액 미달 관련 요건에 의한 관리종목 지정 가능성은 낮습니다.

(2) 자기자본 50% 초과 법인세비용차감전 계속사업손실 관련 요건

[법인세비용차감전순손실 및 자기자본 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
금번 유상증자100% 청약 가정
금번 유상증자70% 청약 가정
금번 유상증자50% 청약 가정
2025년
2024년
2023년

법인세비용차감전순손실
12,652
12,652
12,652
12,652
6,570
12,828

자기자본
27,974
24,120
21,551
15,128
25,684
31,792

법인세비용차감전순손익 / 자기자본
45.23%
52.45%
58.71%
83.63%
25.58%
40.35%

50% 초과여부
미해당
해당
해당
해당
미해당
미해당

출처 :
각 사업연도 감사보고서

주1

증자이후 가정 요소

시점 : 금번 증자는 2026년 2분기 중 납입이 예정되어 있기에 2026년 2분기 시점을 가정하였습니다.

법인세차감전순손실 : 2025년 연결기준인 약 127억원을 가정하였습니다.

자기자본 : 금번 증자금액이 약 128억원(100%가정) 또는 약 90억원(70%가정) 또는 약 64억원(50%가정)의 자본확충과 법인세차감전순손익 약 127억원 전액 결손금 집계로 가정하였습니다.

당사는 2025년 자기자본 대비 법인세비용차감전순손실은 83.63%로 50%를 초과하였습니다. 그러나 2024년 25.58% 및 2023년 40.35%로 50%를 초과하지 않기에 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 10억원 이상이면서 해당 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실의 발생 가능성은 없는 상황입니다.향후 2025년 법인세차감전순손실 기준으로 금번 유상증자 자금이 100% 납입될 것을 가정하였을 때, 2026년의 법인세차감전순손익률은 45.2%에 해당될 것으로 예상되고, 70% 청약을 가정하였을 때는 52.4%, 50% 청약을 가정하였을 때는 58.71%에 해당될 것으로 예상됩니다. 법인세차감전순손실의 규모가 예상보다 더 크거나, 유상증자 자금이 더 적게 납입될 경우 자기자본 대비 법인세차감전순손실 비율이 50%를 초과할 가능성이 존재합니다. 따라서 본 유상증자로 인한 자기자본 확충이 이루어져야 함은 물론, 법인세비용차감전순손실 규모가 예상보다 확대되지 않도록 관리해야 하는 상황입니다.
(3) 자본잠식률 50% 이상, 자기자본 10억원 미달 관련 요건

당사는
2026년 1분기말 기준 자본잠식률은 40.24%로 자본잠식률 50%에 해당되지는 아니하나, 당사는 지속적인영업손실에 따른 누적 결손금의 증가로 자기자본 감소 자본잠식률이 50%가 넘을 가능성이 높은 상태입니다.

[최근 3개년 자본잠식률]

(K-IFRS, 연결기준)
(단위: 백만원)

구 분
유상증자 후
무상감자 후
2026년 1분기말
2025년말
2024년말
2023년말

자본금(A)
9,350
5,650
28,251
26,765
25,454
15,054

자본총계(B)(비지배지분제외)
29,730
16,884
16,884
15,128
31,792
18,387

자본잠식률(1-B/A)
-
-
40.24%
43.48%
-24.90%
-22.14%

출처:
당사 제공

주1)
무상감자 후 자본금 및 자본총계는 2025년말 자본금 및 자본총계를 기준으로 무상감자로 인한 변동을 단순 반영한 수치입니다.

주2)
유상증자 후 자본금 및 자본총계는 무상감자 후 자본금 및 자본총계를 기준으로 유상증자로 인한 변동을 단순 반영한 수치입니다.

주3)
무상감자의 경우, 감소된 자본금(약 214억원)만큼이 결손금으로 보전되기에, 자본총계 변동은 존재하지 않습니다.

한편, 당사는 2026년 03월 11일 이사회결의로 5대 1 비율의 감자를 추진하고 있으며, 2026년 03월 26일 정기주주총회를 통해 아래와 같이 가결되었습니다. 감자가 완료된 후 무상감자 이후에 자본잠식은 일부 해소될 것으로 예상됩니다.

정기주주총회 결과(2026.03.26)

1. 재무제표 승인ㆍ보고

제 49기
(단위 : 백만원)

가. 개별(별도)
- 자산총계
68,049
- 매출액
73,173

- 부채총계
53,010
- 영업이익
-7,441

- 자본금
26,765
- 당기순이익
-12,660

- 자본총계
15,039
*주당순이익(원)
-246

나. 연결
- 자산총계
73,084
- 매출액
82,799

- 부채총계
57,956
- 영업이익
-7,228

- 자본금
26,765
- 당기순이익
-12,660

- 자본총계
15,128
*주당순이익(원)
-246

* 회계감사인 감사의견
개별(별도)
적정

연결
적정

2. 배당 결의ㆍ보고

가. 현금ㆍ현물 배당
배당종류
-

- 현물자산의 상세내역
-

1주당 배당금(원)
보통주식
기말배당금
-

중간ㆍ분기배당금
-

종류주식
기말배당금
-

중간ㆍ분기배당금
-

배당금총액(원)
-

시가배당율(%)(중간배당 포함)
보통주식
-

종류주식
-

나. 주식배당
주식배당률 (%)
보통주식
-

종류주식
-

배당주식총수 (주)
보통주식
-

종류주식
-

3. 임원 현황 (선임일 현재)

가. 임원선임 현황
사내이사 1명 신규선임사외이사 1명 신규선임

나. 선임후 사외이사수(명)
이사총수
3

사외이사총수
1

사외이사선임비율(%)
33.3

다. 선임후 감사수(명)
상근감사 수
-

비상근감사 수
1

라. 선임후 감사위원수(명)
사외이사인 감사위원 수
일괄선임
-

분리선임
-

사외이사가 아닌 감사위원 수
일괄선임
-

분리선임
-

4. 의결권행사기준일
2025-12-31

5. 주주총회일자
2026-03-26

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 금번 주주총회 보고사항은 감사보고, 영업보고, 외부감사인 선임결과보고 및 내부회계관리제도 운영실태보고입니다.

※관련공시
2026-03-11 주주총회소집결의2026-03-11 주주총회소집공고2026-03-11 참고서류2026-03-18 감사보고서 제출2026-03-18 사업보고서(일반법인)

【주주총회 안건 세부내역】

번호
결의구분
회의목적사항
가결여부
의결권 있는 발행주식 총수 기준(1)
(1)중 의결권 행사 주식수 기준
비고

찬성률(%)
찬성률(%)
반대, 기권 등 비율(%)

1
보통결의
제49기(2025년01월01일~2025년12월31일) 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
가결
26.9
80.7
19.3
-

2
특별결의
정관 변경의 건
부결
26.6
79.9
20.1
상법개정사항 반영 및 사업목적추가, 찬성요건 미충족

3
보통결의
이사 선임의 건
가결
26.2
78.8
21.2
사내이사 이상헌 신규선임

4
보통결의
이사 선임의 건
가결
26.5
79.6
20.4
사외이사 최승로 신규선임

5
보통결의
이사 보수한도액 승인의 건
미결
-
-
-
10억원, 의결정족수 부족

6
보통결의
감사 보수한도액 승인의 건
가결
26.6
79.9
20.1
5천만원

7
보통결의
자본(금) 감소의 건
가결
26.1
78.3
21.7
-

8
보통결의
결손 보전을 위한 자본준비금의 이익잉여금 전입 승인의 건
가결
26.1
78.5
21.5
-

이사선임 세부내역

성명
출생년월
임기
신규선임여부
주요경력(현직포함)

이상헌
1968-07
3년
신규선임
(주)뉴인텍 영업그룹이사(주)뉴인텍 영업부

사외이사선임 세부내역

성명
출생년월
임기
신규선임여부
주요경력(현직포함)
이사 등으로 재직 중인 다른 법인명(직위)

최승로
1978-04
3년
신규선임
(주)리에나 상무이사(재회계팀장)(주)이도 재무회계 CFO(주)크레버스 경영관리본부 고문(주)크레버스 경영관리본부 본부장한영회계법인삼일회계법인
(주)리에나 상무이사(재무회계팀장)

하지만 그럼에도 불구하고 지속적인 영업손실로 인해 자본잠식이 심화되고, 다른 요인들에 의해 관리종목으로 지정되어 일정 기간 내에 해당 사유를 해소하지 못할 경우 상장폐지까지 이어질 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

(4) 시가총액 미달 관련 요건

[각 사업연도별 시가총액 미달 기준]

적용기간
시가총액
비고

2025년 7월 10일부터 2025년 12월 31일까지
40억원
종전

2026년 1월 1일부터 2026년 06월 30일까지
150억원
-

2026년 07월 1일부터 2026년 12월 31일까지
200억원
-

2027년 1월 1일부터
300억원
-

당사 보통주의 시가총액이 각 사업연도별로 상기 도표상 기준 시가총액 미만인 상태로 30일간 지속될 경우 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 현재 당사의 일평균 시가총액 수준을 보면, 2025년 일평균 264억원 수준이고 금번 유상증자 이사회결의일 직후인 2026년 03월 12일 시가총액은 약 217억원 수준입니다. 이에 증권신고서제출일 기준 과거 1년 이상 및 직전일 시가총액은 상기 도표 미달 기준에 해당되지 않지만, 추가적인 시가총액 하락이 발생될 경우 시가총액 미달에 따른 관리종목 편입이 발생될 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 시가총액에 대한 상세사항은 하기의 [당사 월별 평균시가총액]을 참고하여 주시기 바랍니다.
(5) 정기보고서 미제출 관련 요건

당사는 현재 정기보고서 제출 기한을 엄수하고 있으며, 동 요건에 해당되지 않도록 관리해나갈 예정입니다.
(6) 지배구조 미달 관련 요건당사는 현재 지배구조 관련하여 관리종목 지정 요건에 해당되지 않습니다. 향후에도 동 요건에 해당되지 않도록 관리해나갈 예정입니다.
(7) 거래량 미달, 주식분산 미달 관련 요건당사는 현재 거래량 미달 및 주식분산 미달 관련하여 관리종목 지정 요건에 해당되지 않습니다.
(8) 회생절차, 파산신청, 그 외 기타 요건당사는 현재 회생절차, 파산신청 등의 사유가 발생하지 않았으므로, 현재까지는 관리종목 지정 요건에 해당되지 않습니다.
3. 상장적격성실질심사 / 상장폐지

[코스닥시장상장규정 제54조(형식적상장폐지)]

제54조(형식적 상장폐지)① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다. <개정 2022. 12. 7.>

1. 감사인 의견 미달: 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우. 다만, 해당 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 부적정 또는 의견거절인 경우에는 사업보고서 법정 제출기한의 다음 날부터 10일 이내에 해당 사유 해소에 관하여 세칙으로 정하는 감사인의 확인서(해당 감사보고서를 작성한 감사인이 작성한 것으로 한정한다)를 제출하여 거래소가 인정하는 때에는 그 제출일이 속하는 반기를 기준으로 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한다.

가. 반기 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

나. 반기보고서 법정 제출기한의 다음 날부터 10일 이내에 반기 감사보고서를 제출하지 않은 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표에 대한 감사보고서를 포함한다.

1의2. 2년 연속 감사인 의견 미달 등: 제1호에 따른 감사인 의견 미달 사유를 해소하지 못한 상태에서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우 <신설 2025. 7. 9.>

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정, 의견거절 또는 감사범위 제한에 따른 한정인 경우 <신설 2025. 7. 9.>

나. 최근 사업연도의 사업보고서를 법정 제출기한의 다음 날부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우 <신설 2025. 7. 9.>

2. 최종부도 또는 은행거래 정지: 발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우

3. 해산 등: 피흡수 합병 또는 파산선고 등으로 법률에 따른 해산 사유가 발생한 경우 또는 주식의 포괄적 교환 등으로 다른 법인의 완전자회사가 되는 경우

4. 거래량 미달: 거래량 미달로 제53조제1항제8호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 분기에도 연속하여 해당 규정에 따른 거래량 미달 상태가 계속되는 경우

5. 주식분산 미달: 주식분산 미달로 제53조제1항제9호에 따라 관리종목으로 지정된 보통주식 상장법인이 1년 이내에 해당 규정에 따른 주식분산 미달을 해소하지 않는 경우

6. 자본전액잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본전액잠식 상태인 경우. 다만, 사업보고서의 법정 제출기한까지 자본전액잠식이 해소되었음을 증명하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사보고서를 작성한 감사인과 동일한 감사인으로 한정한다)의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우로 한정한다)를 제출하는 경우는 제외한다.

7. 정기보고서 미제출: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 미제출로 제53조제1항제6호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 공시규정 제19조제1항에 따른 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

나. 최근 2년 동안 3회 이상 공시규정 제19조제1항에 따른 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

다. 사업보고서 미제출로 제53조제1항제6호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 법정 제출기한의 다음 날부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우

8. 주식의 양도제한: 주식의 양도가 제한되는 경우. 다만, 법령 또는 정관 등에 따라 주식양도가 제한되는 경우로서 그 제한이 코스닥시장의 매매거래를 해치지 않는다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

9. 이전상장: 유가증권시장에 상장하기 위하여 상장폐지를 신청하는 경우

10. 우회상장기준 위반: 우회상장과 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 해당 기업결합을 취소하는 결의ㆍ결정이 있고, 그 이행이 확인된 경우는 제외한다.

가. 제35조의 우회상장 심사요건을 충족하지 못하고 합병, 주식의 포괄적 교환, 중요한 영업양수, 중요한 자산양수, 주식의 발행 등 우회상장을 완료하는 경우

나. 제36조 또는 제37조의 우회상장에 따른 의무보유를 이행하지 않고 우회상장을 완료하는 경우

11. 지배구조 미달: 다음 각 목의 어느 하나의 사유에 해당하는 경우. 다만, 해당 사유가 주주총회의 정족수 미달로 발생한 경우는 제외한다.

가. 제53조제1항제7호가목에 따라 관리종목으로 지정된 보통주식 상장법인이 다음 사업연도에도 해당 규정에서 정하는 상태에 해당되는 경우

나. 제53조제1항제7호나목에 따라 관리종목으로 지정된 보통주식 상장법인이 다음 사업연도에도 해당 규정에서 정하는 상태에 해당되는 경우

12. 시가총액 미달: 시가총액 미달로 제53조제1항제5호에 따라 관리종목으로 지정된 후 90일(해당 종목의 매매거래일을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다) 동안 해당 보통주식의 시가총액이 다음 각 목의 어느 하나라도 충족하지 못하는 경우. 이 경우 제53조제1항제5호 단서를 준용한다.

가. 300억원 이상인 상태가 10일 이상 계속될 것 <개정 2025. 7. 9.>

나. 300억원 이상인 일수가 30일 이상일 것 <개정 2025. 7. 9.>

② 제1항제1호 각 목 외의 부분 단서에 따른 반기에 대하여는 반기보고서에 감사인의 감사의견이 포함되어야 한다. <개정 2022. 12. 7.>

③ 거래소는 제1항의 형식적 상장폐지 사유가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 해당 법인에 서면으로 통지하여야 한다. 다만, 제55조제1항에 따라 이의신청이 허용되는 상장폐지 사유가 아닌 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 상장폐지의 사유 및 근거

2. 상장폐지에 대하여 이의신청을 할 수 있다는 뜻

3. 그 밖에 거래소가 상장폐지 및 이의신청과 관련하여 필요하다고 인정하는 사항

④ 거래소는 보통주식 상장법인의 형식적 상장폐지 등과 관련된 향후 세부절차를 시장안내 사항으로 공시하여야 한다.

⑤ 제1항부터 제4항까지의 규정 외에 형식적 상장폐지 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

출처)
KRX 법무포털

[코스닥시장상장규정 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지)]

제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지)① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 보통주식 상장법인에 대하여 제57조에 따른 상장적격성 실질심사를 실시한 결과 기업의 계속성, 경영의 투명성, 그 밖에 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우에는 해당 보통주식을 상장폐지한다. 이 경우 구체적인 판단기준과 재무요건의 적용기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 회생절차개시신청으로 제53조제1항제10호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가, 회생절차폐지의 결정 등이 있는 경우. 다만, 간이회생절차의 경우 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제293조의5제2항제2호가목의 회생절차개시결정이 있거나 같은 조 제4항에 따라 회생절차가 속행되는 경우는 제외한다.

2. 상장 또는 상장적격성 실질심사와 관련하여 제출한 서류에 투자자 보호를 위하여 중요한 사항이 거짓으로 기재되거나 누락된 사실이 발견되는 경우

3. 형식적 상장폐지 또는 상장적격성 실질심사를 회피하기 위하여 증자, 분할 또는 사업부 매각 등을 한 것으로 인정되는 경우

4. 상당한 규모의 횡령ㆍ배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우

5. 외부감사법 제5조제3항을 중대하게 위반한 사실 등이 확인된 경우

6. 주된 영업이 정지된 경우

7. 제54조제1항제6호 단서에 따른 감사보고서를 제출하여 같은 호 본문의 자본전액잠식에 따른 형식적 상장폐지 사유를 해소한 경우. 다만, 회생절차개시결정 법인에 대하여는 이 목을 적용하지 않는다.

8. 매출채권 이외의 채권에서 상당한 규모의 손상차손 발생이 공시 등을 통해 확인되는 경우

9. 관리종목(제53조제1항제7호부터 제9호까지의 규정에 따라 관리종목으로 지정된 경우는 제외한다)이나 투자주의 환기종목으로 지정된 보통주식 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 경영권 변동사실이 공시 등을 통해 확인되는 경우. 다만, 경영정상화를 위한 유상증자, 출자전환 등에 따라 신주를 발행하여 경영권 변동이 발생한 경우는 제외한다.

나. 제3자 배정 방식의 유상증자로 신주를 취득한 자에게 해당 신주의 취득일부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조제2항 각 호의 증권, 어음 또는 양도성 예금증서를 말한다)의 대여, 출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다)에 관한 결정 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인되는 경우

10. 보통주식 상장법인이 「상법」 제530조의2에 따른 분할 또는 분할합병을 하는 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 분할 또는 분할합병 이후 존속될 법인이 해당 분할 또는 분할합병 결의일 현재 존속될 예정인 영업부문에 대하여 다음의 요건 중 어느 하나라도 충족하지 못하는 경우. 다만, 지주회사 전환을 위한 분할 등 거래소가 필요하다고 인정하는 경우는 제외한다.1) 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것2) 자본잠식이 없을 것3) 제43조제1항제3호의 요건을 충족할 것. 이 경우 "이전될 영업부문"은 "존속될 영업부문"으로 본다.4) 1)부터 3)까지의 규정에 따른 재무내용 등에 대한 감사인의 검토보고서상 검토의견이 적정일 것

나. 보통주식 상장법인이 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인과 합병(「상법」 제527조의3에 따른 소규모 합병은 제외한다)한 이후 3년 이내에 분할을 위한 이사회 결의를 하는 경우로서 존속될 법인의 주된 영업이 합병 당시 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 영업부문이었던 경우. 다만, 합병 당시 합병에 따른 우회상장 심사를 받은 경우는 제외한다.

11. 이익미실현기업이 제53조제1항제1호가목 또는 같은 항 제2호가목에 따라 매출액 미달 또는 법인세비용차감전계속사업손실 발생으로 인한 관리종목 지정이 면제되는 기간 중에 상당한 규모의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

12. 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 최근 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우

13. 제54조제1항제1호의 감사인 의견 미달로 형식적 상장폐지 사유가 발생한 보통주식 상장법인이 제55조제1항의 이의신청 등으로 해당 감사보고서상 감사의견이 변경되거나 차기 감사보고서상 감사의견이 적정이 되어 해당 상장폐지 사유를 해소한 경우. 이 경우 제55조의2제2항에 따라 상장폐지 사유가 해소된 것으로 보는 경우를 포함한다.

14. 제52조제1항제2호라목에 따라 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정으로 투자주의 환기종목으로 지정된 보통주식 상장법인이 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우

15. 매출액 미달로 제53조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 매출액이 100억원 미만인 경우. 다만, 제53조제1항제1호다목에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

16. 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우. 이 경우 법인세비용차감전계속사업손실에서 세칙으로 정하는 금액은 제외한다.

17. 자본잠식으로 제53조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

18. 자기자본 미달로 제53조제1항제4호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우

19. 제1호부터 제18호까지의 상장적격성 실질심사 사유와 제54조의 형식적 상장폐지 사유에 준하는 경우로서 거래소가 투자자 보호를 위하여 상장을 폐지할 필요가 있다고 인정하는 경우

② 상장적격성 실질심사 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

[전문개정 2025. 7. 9.]

출처)
KRX 법무포털

당사는 지속적인 수익성 악화 및 영업적자로 자본잠식률 및 법인세비용차감전계속사업손실 요건 관련하여 관리종목 지정 위험성이 존재하므로, 만일 향후 관리종목으로 지정될 경우 이를 기한 내에 해소하지 못한다면, 상장적격성 실질심사 및 상장폐지까지 이어질 가능성이 존재합니다. 아직 관리종목으로 지정된 상황은 아니지만 투자자 여러분들께서는 당사의 재무적 상황이 열악한 수준인 점에 대해 반드시 유념해주시기 바랍니다.

최근 2026년 2월 12일 금융위원회가 발표한 상장폐지 요건 강화 방안에 따라, 시가총액 기준 상장폐지 제도의 적용 주기가 기존 연 단위에서 반기 단위로 조정되었습니다. 이에 따라 2026년 150억원, 2026년 7월 200억원, 2027년 300억원 미만의 시가총액을 기록하는 코스닥 상장사는 상장폐지 대상으로 규정하고 있으며, 해당 기준 시가총액 미만 상태가 30일(매매거래일 기준) 이상 지속될 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 전일 기준 시가총액은 178억원으로 현행 상장폐지 기준을 상회하고 있으나, 향후 시가총액이 하락할 경우 강화된 상장폐지 요건에 따라 상장폐지 또는 관리종목 지정 위험이 존재합니다.

시가총액에 따른 상장폐지 요건은 아래와 같습니다.

[각 사업연도별 시가총액 미달 기준]

적용기간
시가총액
비고

2025년 7월 10일부터 2025년 12월 31일까지
40억원
종전

2026년 1월 1일부터 2026년 6월 30일까지
150억원
-

2026년 7월 1일부터 2026년 12월 31일까지
200억원
-

2027년 1월 1일부터
300억원
-

[당사 월별 평균시가총액]

(단위 : 백만원)

날짜
평균시가총액

2025년 1월
25,878

2025년 2월
25,507

2025년 3월
24,960

2025년 4월
24,202

2025년 5월
28,355

2025년 6월
32,726

2025년 7월
28,828

2025년 8월
26,363

2025년 9월
25,367

2025년 10월
24,198

2025년 11월
22,933

2025년 12월
27,372

2026년 1월
25,633

2026년 2월
32,404

2026년 3월(주1)
23,410

(출처: KRX 정보데이터시스템)

주1)
증권신고서 제출일 전일까지의 평균 시가총액입니다.

당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 완전자본잠식 및 공시위반 사항은 존재하지 않으나, 증권신고서 제출 전 주가의 지속적인 하락이 기록되고 있습니다. 2026년 02월 13일 -19.35%(종가 675원) 기록과 함께, 금번 유상증자 이사회결의일직후 영업일인 2026년 02월 12일 -29.93%(종가 384원)을 기록하였습니다. 또한 5대 1 무상감자로 인한 매매거래정지일 직전거래일인 2026년 04월 08일 종가는 287원으로 5대1 무상감자가 반영된 이후의 주가는 1,435원이나, 이는주가적인 주가의 하락이 있을 시 새로이 신설된 관리종목 및 상장폐지 요건이 동전주 요건에 해당될 수 있고 해당 기준에 따라 관리종목 및 상장폐지가 발생될 수 있으니 투자자분들께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 최근 1년 주가현황(일봉)]

뉴인텍 주가현황_최근 1년.gif
뉴인텍 주가현황_최근 1년

당사는 2026년 03월 11일 이사회결의로 5대1 비율의 무상감자를 진행하고 있으며, 금번 무상감자는 주식의 액면가를 줄이는 대신 기존 주주들의 보유주식수를 5분의 1로 조정하는 주식병합 감자로, 액면가(500원)의 변동 없이 주당 단가는 5배수 상승하는 효과가 존재합니다.

[무상감자로 인한 주식 수 및 주가 변동]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
무상감자 후
무상감자 전

발행주식총수
11,300,312주
56,501,562주

액면가
500원
500원

무상감자로 인한 매매거래정지 전일 종가(2026년 04월 08일)
1,435원
287원

출처 :
당사 제시

또한 상기 2026년 04월 08일 해당 시가총액은 162억원 수준으로 금번 유상증자 예정발행총액인 약 128억원이 새로이 자본확충된다고 하더라도 이는 약 290억원 수준이며, 무상감자로 인한 매매거래정지 전일 종가(2026년 04월 08일)가 이미 287원(무상감자 반영 시 1,435원)이고 시가총액은 이미 162억원이기에, 시점에 차이는 존재할 수 있으나 신설된 관리종목 및 상장폐지기준으로는 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당되는 수준입니다. 이에 새로이 신설된 기준을 권신고서 제출 시점으로 적용해본다면 이미 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당되고, 향후 주가상승이 이루어지지 않는다면 실제로 관리종목 및 상장폐지가 될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[각 사업연도별 시가총액 미달 기준]

적용기간
시가총액
비고

2025년 7월 10일부터 2025년 12월 31일까지
40억원
종전

2026년 1월 1일부터 2026년 6월 30일까지
150억원
-

2026년 7월 1일부터 2026년 12월 31일까지
200억원
-

2027년 1월 1일부터
300억원
-

즉, 당사의 주가는 최근 지속적인 하락세를 보이며 주당 1,000원 미만 및 시가총액 300억원 미만의 상태가 지속되고 있습니다. 이러한 낮은 주가 수준은 최근 새로이 신설된 동전주 및 시가총액 관련 관리종목 및 상장폐지 요건에 직접적으로 해당될 수 있기에 투자자분들께서는 이점에 유의하여 의사결정 부탁드리며, 관리종목 및 상장폐지로 이어질 경우 투자금의 원금 전액을 회수하지 못할 위험 또한 내포하고 있음을 인지하여 주시기 바랍니다.이에 금번 무상감자를 통해 동전주 관련 위험을 해소하고 향후 신규 투자 및 금융기관과의 협력 등 경영활동 전반에 부담을 줄이고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 주가의 변동성으로 인해 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성을 배제할 순 없으니, 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 증권의 발행을 통한 잦은 자금조달에 따른 주주가치 희석화 위험

당사는 금번 유상증자를 제외하고, 최근 5년간 자본시장에서 유상증자 1회 및 주권관련사채 발행 2회를 통해 총 3회에 걸쳐 약 51,104백만원의 자금을 조달한 바 있습니다. 금번에도 주주배정후 실권주 일반공모를 통해 대규모 자금을 조달하고자 합니다.
당사는 사업을 영위함에 있어 시설자금 사용을 위해 필요한 자금을 자본시장으로부터 수차례에 걸쳐 조달해 왔습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 현재 재무상황으로는 영업활동이 가시적으로 개선되기까지 투입해야 하는 운전자본과 유동자금이 부족한 것으로 판단됩니다.
따라서, 금번 유상증자가 지연 또는 취소되거나 주가하락으로 인해 납입금액이 현저히 부족할 경우에는 향후에도 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 높습니다. 특히 금리 및 증시가 지속적으로 변동하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다.
만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 제외하고, 최근 5년간 자본시장에서 유상증자 1회 및 주권관련사채 발행 2회를 통해 총 3회에 걸쳐 약 51,104백만원의 자금을 조달한 바 있습니다. 금번에도 주주배정후 실권주 일반공모를 통해 대규모 자금을 조달하고자 하며,최근 5년동안 자본시장을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

[자본시장을 통한 자금조달 내역]

(단위: 백만원)

구분
이사회결의일
납입일
납입금액
발행방식
발행대상자
자금사용목적
사용예상금액
실제사용내역
실제사용금액
차이
차이발생사유

15CB
2021.07.05
2021.07.08
20,000
사모
기관투자자
시설자금
10,000
시설자금
10,000
-
-

운영자금
10,000
운영자금
10,000
-
-

유상증자
2023.06.01
2023.08.17
26,104
주주배정후실권주 일반공모
구주주 및일반투자자
시설자금
20,484
시설자금
20,484
-
-

운영자금
5,620
운영자금
5,620
-
-

16CB
2024.05.29
2024.05.31
5,000
사모
기관투자자
시설자금
3,000
시설자금
3,000
-
-

운영자금
2,000
운영자금
2,000
-
-

합계
51,104
-
-
-
-
-
-
-
-

(출처:
당사 제공)

1. 사모 주권관련사채 자금조달
당사는 최근 5년간 자본시장에서 사모 주권관련사채(15CB 20,000백만원, 16CB 5,000백만원)를 통해 총 2회에 걸쳐 25,000백만원을 조달한 바 있습니다.
가. 2021년 07월 08일 - 15CB (20,000백만원)
당사는 2021년 07월 08일 제15회 사모 전환사채 20,000백만원을 주식회사 아이온자산운용 외 3인을 대상으로 발행한 바 있습니다. 조달 당시 자금사용목적은 시설자금 10,000백만원 및 운영자금 10,000백만원이었으며, 실제로 자금은 시설자금 10,000백만원 및 운영자금 10,000백만원으로 집행되었습니다.
공시 자금집행에 대한 상세 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[15CB 사모자금의 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용용도
조달금액

사모전환사채
제15회차
2021.07.08
시설자금
10,000
시설자금
10,000
-
-

운영자금
10,000
운영자금
10,000
-
-

당사는 제15회차 자금사용은 시설자금 100억원 및 운영자금 100억원을 계획하였고 이에 계획대로 시설자금 100억원 및 운영자금 100억원을 사용하였습니다.

[주요사항보고서(전환사채권발행결정) - 2021.07.05]

1. 사채의 종류
회차
15
종류
무기명식 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
20,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
30,000,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
10,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
10,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
1.5

5. 사채만기일
2026년 07월 08일

6. 이자지급방법
본 사채의 표면이자율은 0.0%로 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다.

7. 원금상환방법
만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 [7]월 [8]일에 전자등록금액의 [107.7733]%에 해당하는 금액을 일시에 상환한다. 단 만기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
4,137

전환가액 결정방법

본 사채의 전환가액은 본 사채 발행을 위한 발행회사의 이사회 결의일 전일(결의일 전일이 영업일이 아닐 경우에는 직전 영업일)을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상한다. 단, 전환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.

가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액

나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가

다. 발행회사의 보통주의 본 사채 청약일(2021년 7월7일) 제3거래일 전 가중산 술평균주가

전환에 따라발행할 주식
종류
(주) 뉴인텍 기명식 보통주

주식수
4,834,421

주식총수 대비비율(%)
16.09

전환청구기간
시작일
2022년 07월 08일

종료일
2026년 06월 08일

전환가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우(단, 본 사채의 발행일 이전에 부여된 주식매수선택권의 행사로 주식이 발행되는 경우는 예외로 한다)에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유.무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 행사가액을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용한다. 본목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 등 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 또는 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속하여 상장을 유지할 의무를 부담한다.

다. 감자 또는 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 또는 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 또는 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의발행및공시등에관한규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 또는 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가. 내지 다.와는 별도로 본 사채 발행 후 매[3]개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액의 조정한도는 [최초 전환가격의 70%]로 한다.

마. 위 가 내지 라에 의하여 조정된 전환가액이 [최초 전환가격의 70%] 이하일 경우에는 [최초 전환가격의 70%]를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 본호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
2,896

최저 조정가액 근거
[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]제5-23조(전환가액의 하향조정)2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음 각 목의 가액 이상으로 하여야 한다.가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액.

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항

가. 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급기일“이라 한다.)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 사채권자는 조기상환일 60일전부터 30일전(종료일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일)까지 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하여야 하며, 조기상환일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 조기상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.나. 매도청구권(Call Option)에 관한 사항

(1) 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날부터 36개월이 되는 날까지(이하 “콜옵션 행사기간”) 본 사채의 발행가액의 35% 한도 내에서 본 사채의 일부(이하 “콜옵션 대상 사채”)를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도할 것을 인수인에게 요구할 수 있는 권리(이하 “콜옵션”)를 가지며, 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자의 콜옵션 행사가 있는 경우 인수인은 콜옵션 대상사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도할 의무를 부담한다.

(2) 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자가 제1항에 따라 콜옵션을 행사하는 경우에는 위 행사시점에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 (i) 콜옵션을 행사한다는 뜻, (ii) 콜옵션 대상 사채의 내용, (iii) 매매가격을 기재한 콜옵션 행사 통지서(이하 “콜옵션 행사통지서”)를 인수인에게 교부함으로써 콜옵션을 행사할 수 있다.

(3) 콜옵션 행사통지서가 인수인에게 도달된 경우, 인수인과 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자 사이에는 콜옵션 대상 사채 원금에 연 복리 [2.0]% 이자를 가산한 금액을 매매대금으로 하여 콜옵션 대상 사채에 대한 매매계약이 체결된 것으로 간주한다.

(4) 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 콜옵션 행사통지서가 인수인에게 도달한 날로부터 삼십(30)일 째 되는 날 또는 당사자들이 달리 합의하는 날까지 제3항에 따른 콜옵션 대상 사채에 따른 매매대금을 인수인에게 지급하여야 하고, 인수인은 매매대금의 수령과 동시에 콜옵션 대상 사채의 소유권을 이전하기 위하여 필요한 절차를 이행하여야 한다.

.- 제3자의 성명 :발행일 현재 미정(발행회사 및 발행회사가 지정하는 제3자)- 제3자와 회사와의 관계 : 발행일 현재 미정- 취득규모 : 최대 7,000,000,000원(Call Option 35%)- 취득목적 : 미정- 제3자가 될 수 있는 자 : 별도의 제한 없음- 제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 1,692,047주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 2,417,127주까지 취 득 가능합니다. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 4.85%에서 최대6.54 % (리픽싱 70%)까지 보유 가능 합니다.옵션에 대한 자세한 사항은 20. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참조 바랍니다.

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2021년 07월 07일

12. 납입일
2021년 07월 08일

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 07월 05일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
발행일로부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 전매될 수 없으며 거래단위의 분할 및 병합이 금지된다

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당사항 없음

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

※ 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급기일“이라 한다.)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 사채권자는 조기상환일 60일전부터 30일전(종료일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일)까지 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하여야 하며, 조기상환일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 조기상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(1) 조기상환 청구장소 : 발행회사의 본점

(2) 조기상환 지급장소 : [신한]은행 [신한PWM Privilege 강남센터]지점

(3) 조기상환 청구기간, 조기상환일 및 조기상환율

구분
조기상환 청구기간
조기상환일
조기상환율(%)

FROM
TO

1차
2023-05-08
2023-06-08
2023-07-08
103.0397%

2차
2023-08-08
2023-09-07
2023-10-08
103.4261%

3차
2023-11-10
2023-12-08
2024-01-08
103.8139%

4차
2024-02-07
2024-03-09
2024-04-08
104.2032%

5차
2024-05-08
2024-06-08
2024-07-08
104.5940%

6차
2024-08-08
2024-09-07
2024-10-08
104.9862%

7차
2024-11-09
2024-12-08
2025-01-08
105.3799%

8차
2025-02-06
2025-03-09
2025-04-08
105.7751%

9차
2025-05-08
2025-06-08
2025-07-08
106.1717%

10차
2025-08-08
2025-09-07
2025-10-08
106.5699%

11차
2025-11-10
2025-12-08
2026-01-08
106.9695%

12차
2026-02-06
2026-03-09
2026-04-08
107.3707%

(4) 조기상환 청구절차 : 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.

(5) 조기상환지급기일 내에 조기상환 청구금액을 지급하지 않은 경우에는 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지 본조 제13호의 이율을 적용한 연체이자를 가산한다.

※ 매도청구권(Call Option)에 관한 사항

(1) 발행회사는 본 사채 발행 후 12개월부터 36개월이 되는 날까지(이하 “콜옵션 행사기간”) 본 사채의 발행가액의 35% 한도 내에서 본 사채의 일부(이하“콜옵션 대상 사채”)를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 인수인에게 요구할 수 있는 권리(이하 “콜옵션”)를 가지며, 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자의 콜옵션 행사가 있는 경우 인수인은 콜옵션 대상사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정한 제3자에게 매도할 의무를 부담한다.

(2) 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자가 제1항에 따라 콜옵션을 행사하는 경우에는 위 행사시점에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 (i) 콜옵션을 행사한다는 뜻, (ii) 콜옵션 대상 사채의 내용, (iii) 매매가격을 기재한 콜옵션 행사 통지서(이하 “콜옵션 행사통지서”)를 인수인에게 교부함으로써 콜옵션을 행사할 수 있다.

(3) 콜옵션 행사통지서가 인수인에게 도달된 경우, 인수인과 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자 사이에는 콜옵션 대상 사채 원금에 연 복리 [2.0]% 이자를 가산한 금액을 매매대금으로 하여 콜옵션 대상 사채에 대한 매매계약이 체결된 것으로 간주한다.

(4) 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 콜옵션 행사통지서가 인수인에게 도달한 날로부터 삼십(30)일 째 되는 날 또는 당사자들이 달리 합의하는 날까지 제3항에 따른 콜옵션 대상 사채에 따른 매매대금을 인수인에게 지급하여야 하고, 인수인은 매매대금의 수령과 동시에 콜옵션 대상 사채의 소유권을 이전하기 위하여 필요한 절차를 이행하여야 한다.

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)총액(원)

[아이온 토르 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자로서 KB증권 주식회사]
-
15,600,000,000

[아이온 코스닥 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 제3호의 신탁업자로서 신한금융투자 주식회사]
-
1,500,000,000

[아이온 니케 전문투자형 사모투자신탁 제9호 의 신탁업자로서 한국투자증권 주식회사]
-
900,000,000

[주식회사 아이온자산운용]
-
2,000,000,000

【조달자금의 구체적 사용 목적】

- 금번 제 15회 사모 전환사채 발행에 따라 납입예정인 사채대금은 CAPA 증설 및 운영 자금으로(R&D,원재료 구입 등) 사용 할 예정입니다.- 시설자금 : 10,000,000,000원- 운영자금 : 10,000,000,000원

【미상환 주권 관련 사채권에 관한 사항】

전환(행사)가능주식
기발행미상환사채권
종류
잔액(원)
전환(행사)가액(원)
전환(행사)가능주식수(주)
전환(행사)가능기간
비고

-
-
-
-
-
-

소계
-
-
(A)
-
-
-

신규 발행 사채권
20,000,000,000
4,137
(B)
4,834,421
2022년 07월 08일 ~ 2026년 06월 08일
-

합계
20,000,000,000
-
4,834,421
-
-

기발행주식 총수(주) (C)
30,044,502

기발행주식총수 대비 비율(%) (D=(A+B)/C)
16.09

나. 2024년 05월 31일 - 16CB (5,000백만원)
당사는 2024년 05월 31일 제16회 사모 전환사채 5,000백만원을 유진투자증권 주식회사 외 3인을 대상으로 발행한 바 있습니다. 조달 당시 자금사용목적은 시설자금 3,000백만원 및 운영자금 2,000백만원이었으며, 실제로 자금은 시설자금 3,000백만원 및 운영자금 2,000백만원으로 집행되었습니다.공시 자금집행에 대한 상세 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[16CB 사모자금의 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용용도
조달금액

사모전환사채
제16회차
2024.05.31
시설자금
3,000
시설자금
3,000
-
-

운영자금
2,000
운영자금
2,000
-
-

당사는 제16회차 자금사용은 시설자금 30억원 및 운영자금 20억원을 계획하였고 이에 계획대로 시설자금 30억원 및 운영자금 20억원을 사용하였습니다.

한편, 당사는 금번 자금사용목적 1순위로 제16회차 사모 전환사채 잔액 약 18억원 조기상환을 계획하고 있습니다. 이에 제16회차의 실제 상세사용 내역을 보면 다음과 같습니다.

[16CB 실제 상세사용 내역]

(단위: 백만원)

구분
내역
금액

시설자금
군산 MX5 라인 신설
2,459

군산 S50라인 신설
390

군산 ZF라인
152

소 계
3,000

운영자금
인건비
1,300

원부자재 구입
700

소 계
2,000

총 계
5,000

[주요사항보고서(전환사채권발행결정) - 2024.05.29]

1. 사채의 종류
회차
16
종류
무기명식 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
5,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
30,000,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
3,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
2,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
3.0

5. 사채만기일
2029년 05월 31일

6. 이자지급방법
본 사채의 표면이자율은 연 0.0%로 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다

7. 원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2029 년 05월 31일에 전자등록금액의 116.1475%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(국내 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날, 토요일, 일요일, 법정공휴일은 제외한다. 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
816

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 3거래일 전 가중산술평균주가 중 높은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%를 최초 전환가액으로 하되, 원단위 미만은 절상하며, 전환가액이 액면가액보다 낮은 경우에는 액면가액으로 한다.

전환에 따라발행할 주식
종류
주식회사 뉴인텍 기명식 보통주

주식수
6,127,450

주식총수 대비비율(%)
10.74

전환청구기간
시작일
2025년 05월 31일

종료일
2029년 04월 30일

전환가액 조정에 관한 사항

1) 본 사채의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 최초 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자ㆍ무상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입 등을 함으로써 신주를 발행(단, 기부여된 주식매수선택권 은 제외한다.)하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 “1주당 발행가격”은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식에서 “시가”라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자의 경우 확정발행가액 산정에 사용된 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가로)로 한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

4) 위 1)목 내지 3)목과는 별도로 본 사채 발행 후 매 7개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.

5) 본 호에 의해 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

6) 위 4)목에 따라 전환가액을 하향조정한 이후, 위 4)목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우, 동 높은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액) 이내로 한다.

7) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 상위 원단위로 절상한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
572

최저 조정가액 근거
[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]제5-23조(전환가액의 하향조정)2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음 각 목의 가액 이상으로 하여야 한다.가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항
[ 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2.0년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급일”이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 전자등록금액과 함께 전자등록금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익률 연3.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 “조기상환금액”이라 하며, 구체적인 내역은 아래 가.호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 한다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. [매도청구권(Call Option)에 관한 사항]2025년 05월 31일부터 2026년 05월 31일까지 매 1개월이 되는 날(이하 “매매일”이라 한다)에 발행회사는 사채권자를 상대로, 관련 법령(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정을 포함하되 이에 한정되지 아니함)에서 허용하는 한도 내에서 해당 시점에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 중 본 사채의 전자등록총액 20%를 총 한도로 이를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 “매수인”이라 한다)에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 발행회사 또는 매수인에게 매도하여야 한다. 보다 명확히 하기 위하여 부연하면, 매도청구권 행사로 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인(이하 “최대주주등”)은 본 사채 발행 당시 발행회사의 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없으며, 발행회사가 매도청구권 행사로 취득한 본 사채를 최대주주등에게 매도하는 경우 최대주주등은 본 사채 발행 당시 해당 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없다.가. 제3자의 성명 : 발행일 현재 미정나. 제3자와 회사와의 관계 : 발행일 현재 미정다. 취득규모 : 최대 1,000,000,000원라. 취득목적 : 미정마. 제3자가 될 수 있는 자 : 발행회사가 지정하는 자바. 제3자가 얻게 될 경제적 이익 :① 지분율 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 1,225,490주를 취득할 수 있게되며, 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 1,750,700주까지 취득가능함. 이에 제 3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 2.41%에서 최대 3.44%(리픽싱70%)까지 보유 가능.② 금전적 이익 : 전환으로 인한 이익은 행사시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음.세부내용은 22. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참조하시기 바랍니다.

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2024년 05월 31일

12. 납입일
2024년 05월 31일

13. 납입방법
현금

14. 대표주관회사
-

15. 보증기관
-

16. 담보제공에 관한 사항
-

17. 이사회결의일(결정일)
2024년 05월 29일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

18. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모발행(사채발행일로부터 1년간 전환 및 권면분할 금지)

20. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당사항 없음

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

22. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2.0년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급일”이라 한다)에 본 사채의

전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 전자등록금액과 함께 전자등록금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익률 연3.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 “조기상환금액”이라 하며, 구체적인 내역은 아래 가.호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 한다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

1 ) 조기상환지급일별 조기상환금액:

2026년 05월 31일
: 전자등록금액의
106.1865%

2026년 08월 31일
: 전자등록금액의
106.9560%

2026년 11월 30일
: 전자등록금액의
107.7582%

2027년 02월 28일
: 전자등록금액의
108.5664%

2027년 05월 31일
: 전자등록금액의
109.4081%

2027년 08월 31일
: 전자등록금액의
110.2010%

2027년 11월 30일
: 전자등록금액의
111.0275%

2028년 02월 29일
: 전자등록금액의
111.8602%

2028년 05월 31일
: 전자등록금액의
112.7178%

2028년 08월 31일
: 전자등록금액의
113.5444%

2028년 11월 30일
: 전자등록금액의
114.3960%

2029년 02월 28일
: 전자등록금액의
115.2540%

2 ) 조기상환 청구장소: 발행회사의 본점 (예탁자인 경우 한국예탁결제원)

3 ) 조기상환 지급장소: 하나은행 천안공단금융센터 지점

4 ) 조기상환률 및 조기상환청구기간: 사채권자는 조기상환을 청구할 경우, 각 조기상환지급일의 60일 전부터 30일 전까지(이하 “조기상환청구기간”이라 하며, 구체적인 내역은 아래 표와 같다) 발행회사에게 본 사채의 조기상환 청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일 및 조기상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

구분
조기상환 청구기간
조기상환기일
조기상환률

FROM
TO

1차
2026-04-01
2026-05-04
2026-05-31
106.1865%

2차
2026-07-02
2026-08-03
2026-08-31
106.9560%

3차
2026-10-01
2026-11-02
2026-11-30
107.7582%

4차
2026-12-30
2027-01-29
2027-02-28
108.5664%

5차
2027-04-01
2027-05-03
2027-05-31
109.4081%

6차
2027-07-02
2027-08-02
2027-08-31
110.2010%

7차
2027-10-01
2027-11-01
2027-11-30
111.0275%

8차
2027-12-31
2028-01-31
2028-02-29
111.8602%

9차
2028-04-01
2028-05-03
2028-05-31
112.7178%

10차
2028-07-02
2028-08-01
2028-08-31
113.5444%

11차
2028-10-01
2028-10-31
2028-11-30
114.3960%

12차
2028-12-30
2029-01-29
2029-02-28
115.2540%

5) 조기상환 청구절차: 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.

나. 매도청구권(Call Option)에 관한 사항
1) 2025년 05월 31일부터 2026년 05월 31일까지 매 1개월이 되는 날(이하 “매매일”이라 한다)에 발행회사는 사채권자를 상대로, 관련 법령(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정을 포함하되 이에 한정되지 아니함)에서 허용하는 한도 내에서 해당 시점에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 중 본 사채의 전자등록총액 20%를 총 한도로 이를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 “매수인”이라 한다)에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 발행회사 또는 매수인에게 매도하여야 한다. 보다 명확히 하기 위하여 부연하면, 매도청구권 행사로 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인(이하 “최대주주등”)은 본 사채 발행 당시 발행회사의 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없으며, 발행회사가 매도청구권 행사로 취득한 본 사채를 최대주주등에게 매도하는 경우 최대주주등은 본 사채 발행 당시 해당 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없다.

2) 매도청구권 행사기간 및 행사방법 : 발행회사는 각 “매매일”로부터 10영업일 이전에 사채권자에게 매수인명, 매수대상 사채의 수량, 매수대금의 지급기일 및 매수가격을 기재한 서면통지의 방법으로 매도청구를 하여야 한다. 본 사채에 대한 매매계약은 발행회사의 매도청구가 사채권자에게 도달한 시점에 체결된 것으로 본다. 단, 매도청구권 행사기간 종료일은 조기상환청구 행사기간 등을 고려하여 2026년 04월 26일까지로 특정한다. 또한, 매도청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

3) 사채의 인수인은 발행회사의 제 1항에 따른 매도청구권 행사를 보장하기 위하여 매도청구권 행사기간 종료까지 사채를 양도할 경우에는 제1항 내지 제4항의 발행회사의 매도청구권이 동일한 조건으로 보장되는 방법으로 하여야 하며, 이러한 방법으로 양도한 경우 본 협약상 인수인의 의무(매도청구권 행사에 응할 의무를 포함하며 이에 한정하지 아니함)는 소멸하는 것으로 한다. 또한 본 사채를 양도하는 경우에는 그 양도의 내역을 발행회사에 양도일로부터 10영업일 안에 통지하여야 한다.

4) 발행일로부터 마지막 매매일 종료 (2026년 05월 31일)의 행사기간 종료일(2026년 04월 26일)까지는 각 사채권자는 발행회사의 매도청구권 행사를 보장하기 위하여 보유 금액 기준으로 전자등록금액 합계의 20%는 사채의 형태로 보유하여야 하며, 발행회사는 각 사채권자의 보유 전자등록금액 합계의 20% 이내에서 매도청구가 가능하다. 단, 본 인수계약 제3조 제23항에 따라 발행회사의 기한이익 상실사유 또는 기한이익 상실의 원인사유가 발생한 경우 매수인의 본 사채 매도청구권은 즉시 소멸한 것으로 보며, 사채권자는 매수인의 매도청구권 행사를 보장하지 아니한다. 조기상환청구권(Put Option)과 매도청구권(Call Option)이 동시에 행사되는 경우 매도청구권(Call Option)이 우선한다.

5) 매매금액 : ‘매매일’까지 해당 사채의 권면금액과 해당 사채의 권면금액의 3.0%(Call Premium)을 합산하여 적용한 금액을 매매금액으로 한다.

6) 제 1항부터 제5항에 따라 발행회사가 사채권자에게 매도청구를 하는 경우, 매수인은 매수대금의 지급기일 내에 사채권자가 지정하는 방식에 따라 제5항의 매매금액을 지급하고 사채권자는 매매금액을 지급받은 후 지체없이 매수인에게 매도청구 받은 사채를 인도한다.

7) 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자가 매매대금의 지급기일 내에 사채권자에게 매매금액을 지급하지 아니하는 경우 매수인은 매수대금의 지급기일 다음날로부터 실제 지급하는 날까지 매매금액에 대하여 연 15%의 이율을 적용하여 산출한 지연배상금을 지급하여야 한다. 매매대금의 지급 지연이 발생할 경우 지급기일 연기는 최대 10영업일까지만 가능하며, 10영업일을 초과할 경우 매도청구권 및 지연배상금은 소멸한다. 단, 매도청구권 매매일 종료(2026년 05월 31일)일 경우에는 매매대금의 지급연기(영업일이 아닌 경우에는 제외)는 할 수 없다.

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의관계
선정경위
발행결정 전후6월이내거래내역 및계획
발행권면(전자등록)총액(원)
비고

유진투자증권 주식회사
-
회사 경영상 필요자금을 신속히 조달하기 위해납입능력 및 투자시기 등을 고려하여 선정
-
2,400,000,000
-

미래에셋증권 주식회사
-
회사 경영상 필요자금을 신속히 조달하기 위해납입능력 및 투자시기 등을 고려하여 선정
-
1,000,000,000
-

신한투자증권 주식회사
-
회사 경영상 필요자금을 신속히 조달하기 위해납입능력 및 투자시기 등을 고려하여 선정
-
1,000,000,000
-

케이비증권 주식회사("아샘 든든코스닥벤처 일반 사모투자신탁 5호"의 신탁업자 지위에서)
-
회사 경영상 필요자금을 신속히 조달하기 위해납입능력 및 투자시기 등을 고려하여 선정
-
600,000,000
-

【조달자금의 구체적 사용 목적】

【시설자금의 경우】

(단위 : 백만원)

세부내역*
투자기간
투자금액

군산공장(친환경 자동차용 DC-LINK 라인 구축)
2023년 2분기 ~ 2024년 3분기
3,000

【운영자금ㆍ기타자금의 경우】

(단위 : 백만원)

자금용도
세부내역*
연도별 사용 예정 금액

'24년
'25년
'26년 이후
합계

운영자금
친환경 자동차용 DC-LINK 개발(H사)
1,000
-
-
1,000

운영자금
친환경 자동차용 DC-LINK 개발(Z사)
1,000
-
-
1,000

【미상환 주권 관련 사채권에 관한 사항】

전환(행사)가능주식
기발행미상환사채권
종류
잔액(원)
전환(행사)가액(원)
전환(행사)가능주식수(주)
전환(행사)가능기간
비고

-
-
-
-
-
-

소계
-
-
(A)
-
-
-

신규 발행 사채권
5,000,000,000
816
(B)
6,127,450
2025년 05월 31일 ~ 2029년 04월 30일
-

합계
5,000,000,000
816
6,127,450
-
-

기발행주식 총수(주) (C)
50,907,162

기발행주식총수 대비 비율(%) (D=(A+B)/C)
12.04

2. 공모 유상증자 - 주주배정후 실권주 일반공모 (26,104백만원)

당사는 최근 5년간 자본시장에서 공모 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)를 통해 총 1회에 걸쳐 26,104백만원을 조달한 바 있습니다.

당사는 2023년 06월 01일 이사회 결의를 통하여 주주배정후 실권주 일반공모를 진행하였으며, 주요 발행조건은 기명식 보통주 20,800,000주 / 주당 발행가액 1,255원이었습니다. 동 유상증자는 유관기관과의 협의를 거친 끝에 2023년 08월 17일에 주금 26,104백만원이 납입되었습니다.

(단위: 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
20,800,000
500
1,255
26,104,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 08월 08일 ~ 2023년 08월 09일
2023년 08월 17일
2023년 08월 10일
2023년 08월 17일
2023년 07월 05일

당사는 납입 완료한 유상증자 대금 중 20,484백만원을 기발행 15회 사모 전환사채 조기상환자금으로 사용한 바 있으며, 잔여금 5,620백만원은 자동차용 커패시터 라인증설 등 시설자금으로 집행하였습니다.

[자금의 상세 사용목적]

(단위: 백만원)

구분
우선순위
금액
사용시기
세부 사용목적

운영자금
차입금상환
1
20,484
2023년 4분기
제 15회 무기명식 무보증 전환사채 조기상환

소 계
20,484
-

시설자금
자동차용 커패시터 라인증설
2
5,336
2023년 3분기 ~ 2024년 3분기
신규 자동화 라인 신설 및 기존라인 자동화 추진

Y-CAP용 라인증설
3
285
2023년 3분기
Y-CAP용 커패시터 물량 증가에 따른 증설

소 계
5,620
-

합 계
26,104
-

(자료: 당사 제시)

상기 서술한 바와 같이, 당사는 사업을 영위함에 있어 시설자금 및 운영자금 사용을 위해 필요한 자금을 자본시장을 통해 수차례에 걸쳐 조달해 왔습니다. 그럼에도 불구하고, 지속적인 영업손실 등으로 인해 당사의 재무상황은 열위한 수준에 머물러 있으며, 영업활동이 가시적으로 개선되기까지 필요한 운전자본 및 유동자금이 충분하지 않은 상황으로 판단됩니다.

한편, 당사의 금번 유상증자는 상법 제418조 및 제419조에 따른 주주배정 방식으로, 기존 주주에게 보유 주식수에 비례한 신주인수권을 부여하여 신주를 우선적으로 인수할 수 있도록 하는 구조입니다. 주주가 신주인수권을 행사하지 않을 경우 상법 제 419조에 따라 실권주가 발생할 수 있습니다.

상법 관련 조문

제418조 (신주인수권의 내용 및 배정일의 지정·공고)①주주는 그가 가진 주식 수에 따라서 신주의 배정을 받을 권리가 있다.

②회사는 제1항의 규정에 불구하고 정관에 정하는 바에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 이 경우에는 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우에 한한다.

③회사는 일정한 날을 정하여 그 날에 주주명부에 기재된 주주가 제1항의 권리를 가진다는 뜻과 신주인수권을 양도할 수 있을 경우에는 그 뜻을, 그 날의 2주간전에 공고하여야 한다. 그러나 그 날이 제354조제1항의 기간중인 때에는 그 기간의 초일의 2주간전에 공고하여야 한다.

④ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

제419조(신주인수권자에 대한 최고)① 회사는 신주의 인수권을 가진 자에 대하여 그 인수권을 가지는 주식의 종류 및 수와 일정한 기일까지 주식인수의 청약을 하지 아니하면 그 권리를 잃는다는 뜻을 통지하여야 한다. 이 경우 제416조제5호 및 제6호에 규정한 사항의 정함이 있는 때에는 그 내용도 통지하여야 한다.

② 제1항의 통지는 제1항의 기일의 2주간전에 이를 하여야 한다.

③ 제1항의 통지에도 불구하고 그 기일까지 주식인수의 청약을 하지 아니한 때에는 신주의 인수권을 가진 자는 그 권리를 잃는다.

또한 당사는 주주배정 이후 발생하는 실권주에 대하여 정관상 이사회의 결의로 그 방법을 정할 수 있고 이에 당사는 불특정 다수인을 대상으로 하는 일반공모 방식으로 처리할 예정이며, 자본시장법 제165조의 6에 따라 일반공모방식으로 신주를 발행할 예정입니다.

당사 정관

제10조 (신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있 다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 또는 기술 도입을 필요 로 하는 국내외 합작 또는 제휴 회사에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 중소기업창업지원법이나 벤처기업육성 에 관한 특별조치법에 의한 관련 투자자(중소기업창업투자회사, 신기술사업투자조합 등)에게 신주 를 배정하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 장기적인 발전, 신규영업의 진 출, 사업목적의 확대 또는 긴급한 자금조달을 위해 신주를 배정하는 경우

8. 주권을 거래소 상장 또는 협회에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수케 하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진 법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

10. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 기타 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조개선 등 회사의 경영 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

11. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 신기술의 도입, 재무구 조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자, 전문투자자 등 이에 준하는 기관 및 제휴 회사에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가 격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

이에 따라 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자에서 구주주에 대한 주주배정 및 초과청약 이후에도 대량의 실권주가 발생할 경우, 정관상 발행 한도에는 제한이 없으나 기존 구주주 및 소액주주의 주주가치가 희석될 위험이 존재할 수 있습니다. 따라서 구주주 및 소액주주께서는 금번 유상증자로 인한 주주가치 희석 가능성에 대하여 충분히 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자가 지연 또는 취소되거나 주가하락으로 인해 납입금액이 현저히 부족할 경우에는 향후에도 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 높습니다. 특히 금리 및 증시가 지속적으로 변동하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출 및 수익성 악화 관련 위험

당사의 최근 매출액은 연결기준 2023년 79,095백만원, 2024년 79,500백만원, 2025년 82,799백만원으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 커패시터 원재료인 금속증착필름 매출이 2023년 25,512백만원에서 2025년 23,608백만원으로 감소하였음에도 불구하고, 친환경 자동차용 비중이 대부분을 차지하는 DC-Link 커패시터(PECAP) 매출이 2023년 40,366백만원에서 2025년 46,143백만원으로 증가한 데 기인합니다.

다만, 과거 체결된 일부 납품 계약의 경우 원자재 가격 및 물가 상승분을 충분히 반영하기 어려운 구조로 이루어져 있어 매출원가율이 2023년 104.50%, 2024년 98.10%, 2025년 99.63% 수준으로 여전히 높은 수준을 지속하고 있으며, 이에 따라 수익성 개선이 제한되고 있는 상황입니다.

당사는 최근 신규 계약 체결 시 원재료 가격 및 환율 변동 등을 반영할 수 있는 가격결정 합의 구조를 적용하고 있으나, 주요 전방산업인 친환경 자동차 시장이 경기 불확실성, 전기차 수요 성장 둔화(캐즘), 완성차 업체 간 경쟁 심화 등의 영향으로 둔화될 경우 납품단가 인하 압력이 확대될 수 있으며, 이 경우 계약 구조 개선에도 불구하고 매출원가율이 추가적으로 상승하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1977년 6월 설립된 커패시터 및 금속증착필름 등을 제조·판매하는 전자부품 전문기업으로, 1997년 2월 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 전력변환 및 에너지 효율과 관련된 커패시터 제품을 중심으로 사업을 영위하고 있으며, 특히 최근에는 친환경 자동차 및 신재생에너지 분야에 적용되는 DC-Link 커패시터를 주력 제품으로 생산하고 있습니다.

당사의 매출은 가전 및 산업용 제품과 함께 친환경 자동차 및 신재생에너지 산업과 밀접한 연관을 가지고 있으며, 최근에는 친환경 자동차용 커패시터 매출 비중이 확대되면서 전방산업 구조가 해당 산업 중심으로 재편되고 있습니다. 이에 따라 당사의 실적은 전방산업인 친환경 자동차 시장의 수요 및 완성차 업체의 생산계획, 가격 정책 등에 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다.

당사의 최근 3년간 연결기준 손익계산서상 주요 항목 추이는 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 손익계산서상 주요 항목 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
23,100
82,799
79,500
79,095

매출원가
21,108
82,489
77,991
82,651

매출원가율
91.38%
99.63%
98.10%
104.50%

판매비와관리비
1,967
7,538
7,368
7,537

판관비율
8.52%
9.10%
9.27%
9.53%

영업이익(손실)
24
(7,228)
(5,859)
(11,093)

영업이익률
0.11%
(8.73%)
(7.37%)
(14.02%)

당기순이익(손실)
-234
(12,660)
(6,574)
(12,828)

당기순이익률
-1.01%
(15.29%)
(8.27%)
(16.22%)

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 매출액은 2023년 79,095백만원, 2024년 79,500백만원, 2025년 82,799백만원,
2026년 1분기 23,100백만원으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 친환경 자동차용 커패시터 수요 증가에 따른 제품 믹스 개선에 기인합니다. 반면, 매출원가는 2023년 82,651백만원, 2024년 77,991백만원, 2025년 82,489백만원으로 변동하였으며, 매출원가율은 2023년 104.50%, 2024년 98.10%, 2025년 99.63%,
2026년 1분기 91.38% 수준으로 여전히 높은 수준을 지속하고 있습니다. 이는 원재료 가격 상승분이 납품단가에 충분히 반영되지 못하는 계약 구조적 한계와 더불어, 일부 계약의 경우 원가 변동을 즉시 반영하기 어려운 조건으로 체결되어 있는 점, 고정비 부담 등이 복합적으로 작용한 데 기인합니다.

특히 당사는 글로벌 완성차 업체를 고객사로 두고 있는 기업이기에, 글로벌 완성차 업체와의 관계 상 가격 협상력은 열위에 있습니다. 상기와 같이 매출원가율일 2023년 104.50%, 2024년 98.10%, 2025년 99.63%로 100% 또는 100%를 넘는 수준을 기록한 주요 배경이기도한 열위의 관계를 살펴보기 위해 완성차 업체의 구조를 먼저 살펴보면 다음과 같습니다. 자동차 산업은 최근 전동화 전환 과정에서 대규모 투자 부담이 확대되고 있으며, 이에 따라 완성차 업체들은 수익성 확보를 위한 원가 절감 압력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 특히 전기차 시장은 초기 투자비용이 높은 반면 수익성 확보까지 시간이 소요되는 구조로, 완성차 업체들은 부품 단가 절감 및 공급망 효율화 전략을 병행하고 있습니다.

이러한 흐름에 따라 글로벌 완성차 업체 간 경쟁 심화 및 공급망 재편, 플랫폼 통합 등 구조적 변화가 진행됨에 따라 부품사 간 경쟁 역시 심화되고 있고, 이러한 환경 하에서 완성차 업체들은 납품 단가의 적정성을 지속적으로 검토하고 요청하고 있는 상황입니다. 또한 납품 단가 중 비용 상승 분에 대한 반영이 적절하게 이루어지지 않는 점 또한 열위의 관계에 위치한 업체들에게는 수익성이 악화되는 주요 원인으로 나타나고 있습니다.

이에 대한 예시로, 2022년 당시 당사의 특정모델에 대한 커패시터 납품 계약 체결이 존재합니다. 최초 계약 시점 이후 원자재 가격 등의 상승으로 당사의 매출원가는 증가한 반면 가격 협상력 열위에 있던 당사의 최종 판매가는 그대로 유지됨에 따라 지속적인 수익성 악화가 발생되었습니다.이를 극복하기 위해 당사는 판매가에 대한 지속적인 협의를 요청하였고 이에 주요 제품에 대한 판매가가 아래와 같이 상승률을 기록하였습니다.

[주요 품목 판매가 상승률]

(단위: 백만원, %)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년 1분기말

상승률
100.00%
119.66%
100.76%
100.11%
104.69%

(자료: 당사 제시)

주1) : 당사의 10개 내외의 주요 품목에 대한 판매가 상승률을 산정하였으며, 직전연도를 100% 기준으로 판매가의 평균을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상세 품목에 대해서는 최종 고객사와의 계약관계로 비공개됩니다.

상기 내용을 보면, 당사의 주요 품목에 대해 2022년을 기준을 2023년 약 19.66%의 상승이 이루어졌고, 이는 원재료 가격 상승분에 대한 상승분이 판매가 상승으로 이어짐을 확인할 수 있습니다. 이후 당사는 지속적인 판매가격 협의를 요청한 결과, 2024년 약 0.76%, 2025년 약 0.11%로 다소 낮은 판매가격 상승이 있었지만, 2026년 1분기 약 4.69%의 판매가격 상승을 기록하여, 직전연도 대비 꾸준한 판매가격 상승을 기록하였습니다.

당사는 글로벌 완성차 업체를 주요 고객사로 둔 하위 벤더로서 시장 지배력을 가진 글로벌 완성차 업체의 물량 발주 및 단가 정책에 큰 영향을 받습니다. 산업 구조상상위 업체의 납품 단가 인하와, 비용 상승분 반영이 되지않은 상황 등 납품 단가 압력에 대해 낮은 가격 협상력을 가질 수밖에 없으며, 이는 당사의 수익성 악화로 직결될 수 있습니다. 특히 원자재 가격 상승이나 인건비 증가 등 비용 상승분을 판매가에 즉각 반영하기 어려운 구조적 열위는 향후 재무 건전성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다.

[당사 주요 품목별 매출액 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년
비고

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

금속증착필름
6,268
27.14%
23,608
28.51%
24,531
30.86%
25,512
32.26%
커패시터의 원재료

AC용 커패시터
2,053
8.89%
9,114
11.01%
12,084
15.20%
9,521
12.04%
생활가전(냉장고, 세탁기, 에어컨,제습기, 원액기)및 산업용 부품

PECAP(DC-Link 커패시터)
13,550
58.66%
46,143
55.73%
40,191
50.55%
40,366
51.03%
신재생에너지용(태양광, 친환경자동차용, 의료용)커패시터로 2025년 기준 99% 이상 친환경자동차용

기타
1,230
5.32%
3,934
4.75%
2,694
3.39%
3,697
4.67%
원부자재 및 샘플

합계
23,100
100.00%
82,799
100.00%
79,500
100.00%
79,095
100.00%

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 품목별 매출 구조를 살펴보면, 커패시터 원재료인 금속증착필름 매출은 2023년 25,512백만원(32.26%)에서 2025년 23,608백만원(28.51%)으로 감소하며 비중이 축소되고 있습니다. AC용 커패시터 역시 2023년 9,521백만원(12.04%)에서 2025년 9,114백만원(11.01%)으로 유사한 수준을 유지하고 있으나, 2024년 일시적으로 12,084백만원(15.20%)까지 증가한 이후 다시 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 반면, 친환경 자동차용 비중이 대부분을 차지하는 DC-Link 커패시터(PECAP) 매출은 2023년 40,366백만원(51.03%)에서 2025년 46,143백만원(55.73%)으로 증가하며 전체 매출 내 비중이 확대되고 있습니다. 이와 같이 당사는 상대적으로 부가가치가 높은 친환경 자동차용 커패시터 중심으로 매출 구조가 재편되며 제품 믹스가 개선되는 추세를 보이고 있으나, 동시에 특정 전방산업에 대한 의존도가 심화되고 있어 향후 친환경 자동차 시장의 수요 변동 및 완성차 업체의 가격 정책에 따라 실적 변동성이 확대될 수 있습니다.

[당사 최근 3년간 판매비와관리비 주요 세부내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 천원, %)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

급여+퇴직급여+복리후생비
848,610
43.13%
3,071,572
40.75%
2,887,886
39.19%
2,387,148
31.67%

연구개발비
298,225
15.16%
1,248,993
16.57%
1,147,387
15.57%
1,610,986
21.37%

지급수수료
-
-
666,761
8.85%
785,435
10.66%
904,460
12.00%

감가상각비
65,530
3.33%
273,611
3.63%
244,148
3.31%
268,988
3.57%

기타
755,114
38.38%
2,276,644
30.20%
2,303,159
31.26%
2,365,604
31.39%

합계
1,967,479
100.00%
7,537,581
100.00%
7,368,015
100.00%
7,537,186
100.00%

당사의 최근 3년간 연결기준 판매비와관리비는 2023년 7,537백만원, 2024년 7,368백만원, 2025년 7,538백만원,
2026년 1분기 1,967백만원으로 전반적으로 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 판매비와관리비의 주요 세부내역을 살펴보면, 주요 항목은 1) 인건비(급여, 퇴직급여, 복리후생비), 2) 연구개발비, 3) 지급수수료, 4) 감가상각비 등으로 구성되어 있으며, 해당 항목들은 당사의 사업 특성상 양질의 인력 확보, 제품 경쟁력 유지를 위한 지속적인 연구개발, 금융기관 보증료 및 보험료 등 금융조달 관련 비용, 생산설비 운영 등에 따라 매출액 변동과 관계없이 일정 수준의 비용이 지속적으로 발생하는 구조를 가지고 있습니다.

상기와 같은 판매비와관리비가 발생하는 가운데, 매출원가율이 높은 수준을 지속함에 따라 당사의 최근 3년간 연결기준 영업이익은 2023년 -11,093백만원, 2024년 -5,859백만원, 2025년 -7,228백만원,
2026년 1분기 24백만원으로 영업손실이 지속되고 있으며, 영업이익률 또한 각각 -14.02%, -7.37%, -8.73%,
0.11% 수준을 기록하고 있습니다.

[당사 최근 3년간 기타손익 세부내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

기타수익
외환차익
100
352
607
530

외화환산이익
440
331
499
225

유형자산처분이익
-
-
6
0

잡이익
5
45
353
216

기타수익 소계(A)
546
728
1,465
972

기타비용
외환차손
19
444
144
334

외화환산손실
275
316
130
345

유형자산손상차손
-
3,202
-
-

무형자산손상차손
-
130
-
-

유형자산처분손실
-
0
-
-

잡손실
53
138
91
551

기부금
-
1
-
-

기타비용 소계(B)
347
4,230
365
1,230

기타손익(A-B=C)
199
-3,502
1,100
-258

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 기타손익은 2023년 -258백만원, 2024년 1,100백만원, 2025년 -3,502백만원으로 연도별 변동성이 크게 나타나고 있습니다. 기타수익의 경우 외환차익 및 외화환산이익이 주요 항목으로 구성되어 있으며, 2023년 972백만원, 2024년 1,465백만원, 2025년 728백만원,
2026년 1분기 546백만원을 기록하였습니다. 반면 기타비용은 2023년 1,230백만원, 2024년 365백만원, 2025년 4,230백만원,
2026년 1분기 347백만원으로 변동하였으며, 특히 2025년에는 유형자산손상차손 3,202백만원 및 무형자산손상차손 130백만원이 반영되며 기타비용이 크게 증가하였습니다.

세부적으로 살펴보면, 외환차익 및 외화환산이익과 외환차손 및 외화환산손실이 매년 반복적으로 발생하고 있어 당사의 기타손익은 환율 변동에 따라 영향을 받는 구조를 가지고 있으며, 이에 따라 기타손익의 변동성이 확대되고 있습니다. 또한, 2024년의 경우 외환 관련 이익 증가에 따라 기타손익이 흑자로 전환된 반면, 2025년에는 유형자산손상차손이 인식되며 기타손익이 크게 악화되었습니다.

유형자산의 경우, 2025년 중 당사는 커패시터 및 증착필름 사업부문을 하나의 현금창출단위로 보아 손상검토를 수행하였으며, 그 결과 총 3,332백만원 규모의 손상차손이 인식되었습니다. 하기의 유형자산 변동내역을 보면, 당기 중 기계장치에서 2,163백만원, 기타의유형자산에서 1,039백만원의 손상차손이 인식되며 장부금액 감소에 주요한 영향을 미친 것으로 나타납니다. 이는 일부 설비 및 자산에 대해 향후 예상되는 경제적 효익이 장부가액에 미달하는 것으로 판단됨에 따라 회수가능가액 기준으로 자산가치를 재평가한 데 따른 것입니다. 회수가능가액은 사용가치를 기준으로 산정되었으며, 향후 5년간의 사업계획을 반영한 현금흐름 추정 시 매출성장률, 매출총이익률, 영구성장률, 할인율 등 주요 가정이 적용되어 현재가치로 환산되었습니다.

[
2025년 유형자산 변동내역]

(단위: 천원)

당기
토 지
건 물
구축물
기계장치
사용권자산
건설중인자산
기타의유형자산
합 계

기초 장부금액
9,325,203
8,810,222
1,071,144
16,882,447
767,128
689,136
5,609,891
43,155,171

취득
-
-
26,000
466,826
245,221
1,963,776
1,044,167
3,745,990

상각
-
(419,639)
(84,874)
(4,244,306)
(275,594)
-
(1,491,289)
(6,515,702)

손상차손
-
-
-
(2,162,718)
-
-
(1,038,949)
(3,201,667)

국고보조금상각
-
88,836
-
849,397
-
-
42,478
980,711

처분
-
-
-
-
-
-
(178)
(178)

대체
-
-
-
647,500
-
(1,370,405)
722,905
-

국고보조금 취득
-
-
-
(237,060)
-
(116,000)
(62,950)
(416,010)

기타변동
-
-
-
198,547
52,420
-
1,895
252,862

기말 장부금액
9,325,203
8,479,419
1,012,270
12,400,633
789,175
1,166,507
4,827,970
38,001,177

취득원가
9,325,203
16,785,627
2,418,355
67,012,060
1,297,285
1,166,507
16,930,481
114,935,518

국고보조금
-
(3,242,528)
-
(4,544,944)
-
-
(237,785)
(8,025,257)

상각누계액
-
(5,063,680)
(1,406,085)
(47,620,505)
(508,110)
-
(10,810,594)
(65,408,974)

손상차손누계액
-
-
-
(2,445,978)
-
-
(1,054,132)
(3,500,110)

[2026년 1분기 유형자산 변동내역]

(단위: 천원)

당기
토 지
건 물
구축물
기계장치
사용권자산
건설중인자산
기타의유형자산
합 계

기초 장부금액
9,325,203
8,479,419
1,012,270
12,400,633
789,175
1,166,507
4,827,970
38,001,177

취득
-
-
13,000
112,900
-
528,785
96,420
751,105

상각
-
(104,909)
(21,516)
(906,487)
(78,771)
-
(327,392)
(1,439,075)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-
-

국고보조금상각
-
22,209
-
178,137
-
-
8,726
209,072

처분
-
-
-
-
-
-
-
-

대체
-
-
-
132,000
-
(807,880)
675,880
-

국고보조금 취득
-
-
-
-
-
-
-

기타변동
-
-
-
61,855
28,071
-
592
90,516

기말 장부금액
9,325,203
8,396,718
1,003,754
11,979,040
738,476
887,413
5,282,191
37,612,795

취득원가
9,325,203
16,785,627
2,431,355
67,877,975
1,328,356
887,413
17,753,924
116,389,853

국고보조금
-
(3,220,318)
-
(4,366,807)
-
-
(228,105)
(7,815,230)

상각누계액
-
(5,168,591)
(1,427,601)
(49,066,866)
(589,880)
-
(11,188,461)
(67,441,399)

손상차손누계액
-
-
-
(2,465,262)
-
-
(1,055,167)
(3,520,429)

[현금창출단위에 대한 손상검토 주요 가정]

구분
주요가정치

매출성장률(*1)
1.88% ~ 29.68%

매출총이익률
-1.54% ~ 11.00%

영구성장률
1.00%

할인율
11.95%

(*1) 향후 5년간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출성장율로서 과거의 실적과 시장개발에 대한 기대수준에 근거하여 산정되었습니다.

이와 같이 당사의 기타손익은 외환 관련 손익 및 일회성 손상차손 등 비경상적 요인에 따라 변동성이 큰 특성을 보이고 있으며, 향후에도 환율 변동 또는 자산 가치 변동 등에 따라 추가적인 손익 변동이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 최근 3년간 금융손익 세부내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

금융수익(A)
이자수익
-
1
7
196

배당금수익
-
0
0
0

외환차익
24
76
106
221

외화환산이익
-236
144
56
84

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
-
4
1
1

금융수익 소계(A)
-212
226
170
501

금융비용(B)
이자비용
401
1,460
1,471
1,599

리스부채이자
14
57
20
15

외환차손
6
75
41
86

외화환산손실
-190
72
30
62

파생상품평가손실
-
-
188
-

금융비용 소계(B)
231
1,665
1,748
1,763

금융손익(C=A-B)
-443
-1,439
-1,578
-1,262

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 금융손익은 2023년 -1,262백만원, 2024년 -1,578백만원, 2025년 -1,439백만원,
2026년 1분기 443백만원
으로 지속적으로 금융비용이 금융수익을 상회하며 금융손실이 발생하고 있습니다. 금융수익의 경우 이자수익, 외환차익 및 외화환산이익 등을 중심으로 2023년 501백만원, 2024년 170백만원, 2025년 226백만원,
2026년 1분기 -212백만원
을 기록하였으며, 금융비용은 주로 차입금과 관련된 이자비용, 리스부채이자, 외환 관련 손실 등으로 구성되어 2023년 1,763백만원, 2024년 1,748백만원, 2025년 1,665백만원,
2026년 1분기 231백만원
을 기록하였습니다.

세부적으로 살펴보면, 금융비용 중 이자비용은 각각 1,599백만원, 1,471백만원, 1,460백만원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있어 당사의 금융손익은 차입금 규모 및 이자율 수준에 큰 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 또한, 외환차익 및 외화환산이익과 외환차손 및 외화환산손실이 동시에 발생하고 있어 환율 변동에 따라 금융손익의 변동성이 확대되고 있습니다. 한편, 2024년에는 파생상품평가손실 188백만원이 발생하였으며, 이는 당사가 기발행한 전환사채와 관련된 파생상품 평가에 기인한 것으로 판단됩니다.

이와 같이 당사의 금융손익은 이자비용을 중심으로 한 금융비용 부담과 환율 변동, 파생상품 평가손익 등 비경상적 요인에 따라 변동하고 있으며, 향후 차입금 규모 확대 또는 금리 상승, 환율 변동 등에 따라 금융손익이 추가적으로 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 기발행 제16회 무보증 사모 전환사채 주요 발행조건]

구 분
주요 발행조건

발행일
2024-05-31

만기일
2029-05-31

발행금액
5,000백만원

발행잔액
1,800백만원

표면이율(Coupon)
연 0.0%

만기보장수익률(YTM, YTP)
연 3.0%

전환청구기간
2025-05-31 ~ 2029-04-30

전환가능주식수
2,567,760주

전환가액
701원

전환가액 조정(Refixing)
발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지

조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 12개월 및 이후 매 3개월마다

매도청구권(Call Option)
발행일로부터 12개월 ~ 24개월, 매 1개월마다

매도청구권 비율
20%

인수인
유진투자증권 주식회사
2,400백만원

미래에셋증권 주식회사
1,000백만원

신한투자증권 주식회사
1,000백만원

케이비증권 주식회사
600백만원

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사의 최근 3년간 연결기준 매출액은 2023년 79,095백만원, 2024년 79,500백만원, 2025년 82,799백만원으로 친환경 자동차용 DC-Link 커패시터 매출 증가에 힘입어 완만한 성장세를 보이고 있으나, 금속증착필름 등 일부 기존 제품군의 매출 감소와 제품 믹스 변화가 동시에 나타나고 있습니다. 다만, 과거 체결된 일부 계약의 구조적 한계로 원자재 가격 및 물가 상승분을 충분히 반영하지 못함에 따라 매출원가율이 2023년 104.50%, 2024년 98.10%, 2025년 99.63% 수준으로 여전히 높은 수준을 지속하고 있으며, 이에 따라 영업손실 및 당기순손실이 지속되고 있습니다.

또한, 당사의 기타손익 및 금융손익은 외환 관련 손익, 자산손상차손 및 차입금 이자비용 등의 영향으로 변동성이 높은 구조를 보이고 있어, 영업외 손익에 따른 수익성 변동 가능성 또한 존재합니다.

한편, 당사의 매출 구조는 친환경 자동차용 커패시터 비중 확대에 따라 전방산업인 친환경 자동차 시장에 대한 의존도가 점차 심화되고 있으며, 향후 글로벌 경기 불확실성, 전기차 수요 성장 둔화(캐즘), 완성차 업체 간 경쟁 심화 등에 따라 납품단가 인하 압력이 확대될 경우, 계약 구조 개선 노력에도 불구하고 매출원가율 상승 및 수익성 악화가 지속될 수 있습니다.

이에 따라, 향후 시장 환경 변화 및 거래 조건에 따라 당사의 매출 성장세가 제한되거나 수익성이 추가적으로 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 관련 위험당사의 최근 3년간 연결기준 부채비율은 2023년 139.62%, 2024년 194.93%, 2025년 383.10%로 상승하였으며, 유동비율은 2023년 86.58%, 2024년 83.97%, 2025년 67.48%로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 전환사채 발행 및 매입채무 증가에 따른 부채 증가와 더불어 당기순손실 누적에 따른 자본총계 감소의 영향이 반영된 결과로, 전반적인 재무안정성이 저하된 상황입니다. 또한, 당사의 최근 3년간 이자보상배율은 2023년 (6.94배), 2024년 (3.98배), 2025년 (4.95배)로 지속적으로 음(-)의 값을 기록하고 있으며, 이는 원자재 가격 상승분을 납품단가에 충분히 반영하지 못하는 계약구조, 원가율 상승 및 고정비 부담 증가 등에 따라 영업손실이 지속되고 있는 점에 기인합니다. 한편, 총차입금은 유사한 수준을 유지하고 있으나, 현금및현금성자산 감소로 인해 순차입금은 증가하고 있으며, 이에 따라 순차입금의존도 또한 상승하는 등 실질적인 차입부담은 확대된 상황입니다. 이와 같은 재무구조 하에서 영업활동을 통한 현금 창출력이 충분히 개선되지 않을 경우 차입금 상환 및 투자재원 확보를 위해 외부 자금조달에 의존할 가능성이 존재하며, 향후 금융시장 환경 변화 또는 사업 실적 악화 시 자금조달 여건이 악화될 수 있습니다. 특히, 차입금 만기 연장이 원활히 이루어지지 않거나 상환 부담이 집중될 경우 유동성 리스크로 이어질 가능성이 존재하며, 이는 당사의 재무안정성 및 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

외부감사인
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

외부감사인검토의견
-
적정
적정
적정

자산총계
75,390
73,084
75,749
76,181

유동자산
35,206
32,488
29,723
30,499

비유동자산
40,184
40,596
46,026
45,682

부채총계
58,506
57,956
50,065
44,388

유동부채
48,673
48,146
35,397
35,226

비유동부채
9,833
9,810
14,668
9,162

자본총계
16,884
15,128
25,684
31,792

자본금
28,251
26,765
25,454
25,454

현금및현금성자산
1,287
1,534
909
4,446

매출액
23,100
82,799
79,500
79,095

영업손익
24
(7,228)
(5,859)
(11,093)

당기순손익
-234
(12,660)
(6,574)
(12,828)

총차입금
22,978
25,865
28,841
25,208

차입금의존도
30.48%
35.39%
38.07%
33.09%

순차입금
21,691
24,331
27,932
20,762

순차입금의존도
28.77%
33.29%
36.87%
27.25%

이자비용
401
1,460
1,471
1,599

이자보상배율
0.06
(4.95)
(3.98)
(6.94)

유동비율
72.33%
67.48%
83.97%
86.58%

부채비율
346.53%
383.10%
194.93%
139.62%

자본잠식률
40.24%
43.48%
(0.90%)
(24.90%)

출처:
당사 정기보고서

주1) 총차입금 = (유동성)장단기차입금 + 사채 + 리스부채주2) 총차입금 의존도 = 총차입금 / 자산총계주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산주4) 순차입금 의존도 = 순차입금 / 자산총계주5) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용주6) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채주7) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주8) 자본잠식률 = (자본금 - 자본총계) / 자본금

당사의 최근 3년간 연결기준 총자산은 2023년 76,181백만원, 2024년 75,749백만원, 2025년 73,084백만원,
2026년 1분기 75,390백만원으로 소폭 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 세부적으로 살펴보면, 유동자산은 2023년 30,499백만원에서 2025년 32,488백만원으로 증가하였는데, 이는 재고자산이 2023년 13,685백만원에서 2025년 17,268백만원,
2026년 1분기 18,627백만원으로 증가한 데 주로 기인합니다. 동 재고자산 증가는 친환경 자동차용 DC-Link 커패시터 수요 증가에 대응하기 위한 선제적인 원재료 확보 및 생산물량 확대에 따른 영향으로 판단됩니다.반면, 비유동자산은 2023년 45,682백만원에서 2025년 40,596백만원으로 감소하였으며, 이는 2025년 중 유형자산손상차손 3,202백만원이 인식됨에 따라 유형자산이 감소한 영향이 반영된 것입니다. 이에 따라 유동자산 증가에도 불구하고 총자산은 전반적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

한편, 당사의 최근 3년간 연결기준 총부채는 2023년 44,388백만원, 2024년 50,065백만원, 2025년 57,956백만원,
2026년 1분기 58,506백만원으로 증가하고 있습니다. 이는 재고자산 증가에 따른 원재료 매입 확대 등으로 매입채무가 증가하면서 유동부채가 확대된 데 주로 기인합니다. 또한, 2024년에는 전환사채 발행(약 50억원)에 따라 비유동부채가 증가하며 총부채가 증가하였으며, 2025년에는 해당 사채가 유동부채로 재분류됨에 따라 비유동부채는 감소하고 유동부채는 증가하였습니다.

당사의 자본총계는 당기순손실이 지속됨에 따라 2023년 31,792백만원에서 2025년 15,128백만원으로 크게 감소하였으며, 부채 증가와 자본 감소가 동시에 나타남에 따라 부채비율은 2023년 139.62%에서 2025년 383.10%,
2026년 1분기 346.53%로 상승하는 등 재무구조가 악화되었습니다. 또한 유동비율은 2023년 86.58%에서 2025년 67.48%,
2026년 1분기 72.33%로 하락하는 추세를 보이고 있어 단기 유동성 부담이 증가하고 있습니다.

차입구조를 살펴보면, 총차입금은 2023년 24,980백만원, 2024년 28,083백만원, 2025년 25,052백만원,
2026년 1분기 22,978백만원으로 유사한 수준을 유지하고 있으나, 현금및현금성자산이 감소함에 따라 순차입금은 2023년 20,534백만원에서 2025년 23,518백만원으로 증가하였습니다. 이에 따라 순차입금의존도는 2023년 26.95%에서 2024년 35.87%, 2025년 32.18%,
2026년 1분기 28.77%로 상승한 수준을 보이고 있습니다. 또한 이자비용은 2023년 1,599백만원, 2024년 1,471백만원, 2025년 1,460백만원,
2026년 1분기 401백만원으로 지속 발생하고 있는 가운데, 영업손실이 지속됨에 따라 이자보상배율은 2023년 -6.94배, 2024년 -3.98배, 2025년 -4.95배로 음(-)의 값을 기록하고 있습니다.

[당사 최근 3년간 이자보상배율 분해도]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : %, 배)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

이자보상배율
0.06
(4.95배)
(3.98배)
(6.94배)

매출액 영업이익률
0.11%
8.73%)
(7.37%)
(14.02%)

금융비용부담률
1.00%
2.01%
2.20%
2.23%

차입금 평균이자율
1.00%
6.44%
6.06%
6.99%

총차입금의존도
30.48%
35.39%
38.07%
33.09%

총자산 회전율
122.56%
113.29%
104.95%
103.83%

출처 :
당사 정기보고서

주1) 이자보상배율
= 영업손익 / 이자비용

주2) 매출액 영업이익률
= 영업손익 / 매출액

주3) 금융비용부담률
= 금융비용 / 매출액

주4) 차입금 평균이자율
= 금융비용 / 총차입금

주5) 총차입금의존도
= 총차입금 / 자산총계

주6) 총자산 회전율
= 매출액 / 총자산

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통하여 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 이자보상배율은 아래의 분해도와 같이 [매출액 영업이익률÷금융비용 부담률]로 구분할 수 있으며, 금융비용 부담률은 다시 [차입금 평균이자율×차입금의존도÷총자산 회전율]로 구분할 수 있습니다. 당사의 최근 3년간 이자보상배율은 2023년 -6.94배, 2024년 -3.98배, 2025년 -4.95배로 지속적으로 음(-)의 값을 기록하고 있습니다. 이는 원자재 가격 상승분을 납품단가에 충분히 반영하지 못하거나 제한적으로만 반영할 수 있는 구조로 체결되어 있는 점과 더불어, 원자재 가격 상승 및 감가상각비 등 고정비 부담 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다.

이자보상비율의 분해도.jpg
이자보상비율의 분해도

출처 :
2022 증권신고서 정정요구 사례집, 금융감독원

당사의 최근 3년간 차입금 추이는 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 차입금 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

자산총계
75,390
73,084
75,749
76,181

부채총계
58,506
57,956
50,065
44,388

총차입금
22,978
25,865
28,841
25,208

- 유동성차입금
22,148
24,232
21,332
22,421

- 비유동성차입금
830
1,633
7,509
2,787

총차입금의존도
30.48%
35.39%
38.07%
33.09%

현금및현금성자산
1,287
1,534
909
4,446

순차입금
21,691
24,331
27,932
20,762

순차입금의존도
28.77%
33.29%
36.87%
27.25%

출처 :
당사 정기보고서

주1) 유동성차입금
= 유동차입금(사채 포함) + 유동성장기부채 + 유동리스부채

주2) 비유동성차입금
= 장기차입금(사채 포함) + 비유동금융부채 + 비유동리스부채

주3) 총차입금의존도
= 총차입금 ÷ 자산총계

주4) 순차입금
= 총차입금 - 현금및현금성자산

주5) 순차입금의존도
= 순차입금 ÷ 자산총계

당사의 최근 3년간 연결기준 총차입금은 2023년 25,208백만원, 2024년 28,841백만원, 2025년 25,865백만원으로 2024년 일시적으로 증가한 이후 2025년에는 다시 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2024년의 경우 운전자금 확보 및 전환사채 발행 등의 영향으로 차입금이 증가하였으며, 2025년에는 일부 차입금 상환이 이루어지며 총차입금 규모가 축소되었습니다.

차입금의 구성 측면에서 살펴보면, 유동성차입금은 2023년 22,421백만원에서 2025년 24,232백만원으로 증가한 반면, 비유동성차입금은 2024년 7,509백만원에서 2025년 1,633백만원으로 크게 감소하였습니다. 이는 2024년에 발행된 전환사채가 2025년 중 유동성으로 재분류된 데 따른 영향으로 판단됩니다.

총차입금의존도는 2023년 33.09%, 2024년 38.07%, 2025년 35.39%로 2024년 상승 이후 2025년에는 소폭 하락하였으나, 여전히 자산 대비 차입금 비중이 높은 수준을 보이고 있습니다. 한편, 현금및현금성자산은 2023년 4,446백만원에서 2025년 1,534백만원으로 감소함에 따라 순차입금은 2023년 20,762백만원에서 2025년 24,331백만원으로 증가하였으며, 순차입금의존도 또한 2023년 27.25%에서 2025년 33.29%로 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

이와 같이 당사의 차입금 규모는 일정 수준을 유지하고 있으나, 현금성 자산 감소로 인해 실질적인 차입부담은 확대된 상황이며, 향후 영업활동을 통한 현금 창출력이 개선되지 않을 경우 차입금 상환 부담이 지속될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사
2026년 1분기말 연결기준 장ㆍ단기차입금 세부내역]

(단위 : 천원)

거래처
내역
만기일
이자율(%)
차입금액

산업은행
운영자금
2026-06-16
5.29~5.33
9,150,000

KEB하나은행
무역금융 등
2026-10-23
4.45~5.51
8,900,000

KEB하나은행
채권할인
2026-07-31
4.52~6.53
131,056

KEB하나은행
원화기한부 L/C
2026-05-17
4.78~5.02
1,044,000

단기차입금 소계
19,225,056

산업은행
시설자금
2027-02-08
4.36~4.65
540,000

KEB하나은행
운영자금
2027-09-30
2.5
249,600

UNICREDIT BANK
운영자금
2030-04-27
ROBOR 3개월 + 2.95
988,430

UNICREDIT BANK
운영자금
2026-06-26
ROBOR 3개월 + 2.50
84,962

장기차입금 소계
1,862,992

차감 : 유동성 대체 (유동성장기차입금)
-1,033,427

실제 장기차입금
829,565

출처 :
당사 정기보고서

[당사
2026년 1분기말 기준 미상환 주식관련사채 주요 발행조건]

구 분
주요 발행조건

발행일
2024-05-31

만기일
2029-05-31

발행금액
5,000백만원

발행잔액
1,800백만원

표면이율(Coupon)
연 0.0%

만기보장수익률(YTM, YTP)
연 3.0%

전환청구기간
2025-05-31 ~ 2029-04-30

전환가능주식수
2,567,760주

전환가액
701원

전환가액 조정(Refixing)
발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지

조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 12개월 및 이후 매 3개월마다

매도청구권(Call Option)
발행일로부터 12개월 ~ 24개월, 매 1개월마다

매도청구권 비율
20%

인수인
유진투자증권 주식회사
2,400백만원

미래에셋증권 주식회사
1,000백만원

신한투자증권 주식회사
1,000백만원

케이비증권 주식회사
600백만원

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

공시서류 제출 전일 기준, 당사 제16회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환가액은 3,505원(5 대 1 무상감자 반영 후 전환가액)으로 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 예정 발행가액인 1,736원을 크게 상회하고 있어 향후 조기상환청구권이 행사될 가능성이 높은 상황입니다. 제16회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구기간은 발행일로부터 24개월 뒤인 2026년 05월 31일에 도래할 예정으로, 당사는 조기상환청구가 들어올 경우 전자등록금액에 조기상환율을 적용한 106.1865%를 상환해야하며, 이를 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부인 1,800백만원으로 이를 상환할 예정입니다.

상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사의 최근 3년간 연결기준 부채비율은 2023년 139.62%, 2024년 194.93%, 2025년 383.10%로 상승하였으며, 유동비율은 2023년 86.58%, 2024년 83.97%, 2025년 67.48%로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 이는 전환사채 발행 및 매입채무 증가에 따른 부채 증가와 더불어 당기순손실 누적에 따른 자본총계 감소의 영향이 반영된 결과로, 전반적인 재무안정성이 저하된 상황입니다.또한, 당사의 최근 3년간 이자보상배율은 2023년 -6.94배, 2024년 -3.98배, 2025년 -4.95배로 지속적으로 음(-)의 값을 기록하고 있으며, 이는 원자재 가격 상승분을 납품단가에 충분히 반영하지 못하는 계약구조, 원가율 상승 및 고정비 부담 증가 등에 따라 영업손실이 지속되고 있는 점에 기인합니다. 한편, 총차입금은 유사한 수준을 유지하고 있으나, 현금및현금성자산 감소로 인해 순차입금은 증가하고 있으며, 이에 따라 순차입금의존도 또한 상승하는 등 실질적인 차입부담은 확대된 상황입니다. 이와 같은 재무구조 하에서 영업활동을 통한 현금 창출력이 충분히 개선되지 않을 경우 차입금 상환 및 투자재원 확보를 위해 외부 자금조달에 의존할 가능성이 존재하며, 향후 금융시장 환경 변화 또는 사업 실적 악화 시 자금조달 여건이 악화될 수 있습니다. 특히, 차입금 만기 연장이 원활히 이루어지지 않거나 상환 부담이 집중될 경우 유동성 리스크로 이어질 가능성이 존재하며, 이는 당사의 재무안정성 및 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 악화 관련 위험

당사의 최근 3년간 연결기준 영업활동현금흐름은 2023년 (4,059백만원), 2024년 (1,227백만원)으로 순현금유출이 발생하였으나, 2025년에는 5,399백만원으로 순현금유입이 발생하는 등 변동성을 보이고 있습니다. 다만, 2025년의 영업현금흐름은 감가상각비 및 유형자산손상차손 등 비현금성 비용과 선수금 유입 등 일시적인 운전자본 변동에 기인한 것으로, 실질적인 영업현금 창출력은 여전히 제한적인 수준입니다.

또한, 당사는 친환경 자동차용 DC-Link 커패시터 생산 확대에 대응하기 위한 재고자산 선제 확보 및 설비투자가 지속적으로 요구되는 사업 구조를 가지고 있어, 투자활동현금흐름은 최근 3년간 지속적으로 순현금유출을 기록하고 있으며, 재무활동현금흐름 역시 차입금 상환 부담 증가 등으로 2025년에는 순현금유출로 전환되었습니다.

이에 따라, 당사의 연결기준 기말 현금및현금성자산은 2023년 4,446백만원, 2024년 909백만원, 2025년 1,534백만원 수준으로 낮은 수준을 유지하고 있으며,
향후 영업활동을 통한 현금 창출력이 예상 대비 저조할 경우 설비투자 및 차입금 상환을 위한 재원이 부족해질 수 있습니다. 특히, 생산물량 확대에 필요한 유형자산 취득이 제한될 경우 수주 대응 능력 저하 및 매출 성장 둔화로 이어질 수 있으며, 이를 보완하기 위한 외부 자금조달이 증가할 경우 재무부담이 확대될 가능성이 존재합니다.

따라서 향후 영업환경 악화 또는 원재료 가격 상승, 전방산업 둔화 등으로 인해 영업손실이 지속될 경우 당사의 현금흐름 및 유동성은 추가적으로 악화될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년간 현금흐름표상 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

영업활동현금흐름
746
5,399
(1,227)
(4,059)

투자활동현금흐름
(583)
(2,930)
(5,006)
(2,967)

재무활동현금흐름
(418)
(1,922)
2,632
6,937

현금및현금성자산의 증가(감소)
(247)
546
(3,585)
(102)

기초의 현금및현금성자산
1,534
909
4,446
4,542

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(2)
-
17
(12)

해외사업장환산손익
-
79
48
-

기말현금및현금성자산
1,287
1,534
909
4,446

출처 :
당사 정기보고서

1) 영업활동현금흐름

[최근 3년간 당사 영업활동현금흐름 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

당기순손실
(234)
(12,660)
(6,574)
(12,828)

조정:
1,729
12,750
7,893
7,564

대손충당금환입
4
51
(0)
(4)

감가상각비
1,230
5,535
5,048
4,575

무형자산상각비
70
246
279
257

무형자산손상차손
-
130
-
-

재고자산평가충당금환입
(261)
420
(232)
(222)

당기손익-공정가치지분상품평가손익
(1)
(4)
(1)
(1)

파생상품금융자산평가손실
-
-
188
-

외화환산손실
85
388
160
407

하자보상비
18
(10)
39
51

퇴직급여
368
1,252
1,227
1,144

외화환산이익
(204)
(475)
(555)
(309)

유형자산처분이익
-
-
(6)
(0)

유형자산처분손실
-
0
-
-

유형자산손상차손
-
3,202
-
-

이자수익
0
(1)
(7)
(196)

배당금수익
-
(0)
(0)
(0)

이자비용
415
1,517
1,490
1,614

지분법손실
6
484
233
215

기타영업비용
-
16
31
33

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(355)
6,672
(1,177)
2,365

매출채권의 감소(증가)
(734)
1,624
(2,073)
2,909

미수금의 감소
(528)
101
117
390

선급금의 감소(증가)
16
52
(288)
1,494

선급비용의 감소(증가)
53
175
(18)
163

재고자산의 감소(증가)
(940)
(3,980)
808
(558)

장기선급비용의 감소
-
-
91
-

매입채무의 증가(감소)
928
2,899
1,094
(1,065)

미지급금의 증가(감소)
840
935
(577)
(462)

미지급비용의 증가(감소)
(397)
1,197
121
(8)

선수금의 증가
507
3,899
-
5

예수금의 증가(감소)
(4)
(101)
100
(9)

하자보수충당금의 감소
-
-
(47)
(28)

퇴직금의 지급
(125)
(137)
(643)
(285)

사외적립자산의 감소(증가)
-
(0)
41
(256)

장기종업원급여부채의 증가
29
9
95
75

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,140
6,762
142
(2,899)

이자의 수취
-
1
7
206

배당금의 수취
-
0
0
0

이자의 지급
(394)
1,366
1,419
1,361

법인세의 환급
0
1
43
(5)

영업활동현금흐름
746
5,399
(1,227)
(4,059)

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 영업활동현금흐름은 2023년 -4,059백만원, 2024년 -1,227백만원으로 순현금유출이 발생하였으나, 2025년에는 5,399백만원으로 순현금유입이 발생하였으며,
2026년 1분기 746백만원 순현금유입이 발생하였습니다.
세부적으로 살펴보면, 2023년 영업활동현금흐름의 경우 당기순손실 -12,828백만원이 발생한 가운데, 조정항목 7,564백만원 및 운전자본 변동 2,365백만원이 일부 반영되었으나 이를 충분히 상쇄하지 못하며 순현금유출 -4,059백만원이 발생하였습니다. 조정항목은 주로 감가상각비 4,575백만원, 이자비용 1,614백만원 등으로 구성되어 있으며, 운전자본 변동은 매출채권 감소 2,909백만원에도 불구하고 재고자산 증가 -558백만원 및 매입채무 감소 -1,065백만원 등의 영향이 반영된 결과입니다.2024년의 경우에도 당기순손실 -6,574백만원이 발생하였으나, 조정항목 7,893백만원이 반영되며 일부 보완되었습니다. 다만, 매출채권 증가 -2,073백만원 및 퇴직금 증가 -643백만원 등의 영향이 반영됨에 따라 운전자본 변동이 -1,177백만원을 기록하였고, 이자의 지급 1,419백만원이 등이 반영되며 순현금유출은 -1,227백만원을 기록하며 유출이 지속되었습니다.2025년의 경우 당기순손실 -12,660백만원이 발생하였으나, 당기순이익 조정을 위한 가감 항목에서 감가상각비 5,535백만원, 유형자산손상차손 3,202백만원, 이자비용 1,517백만원 등을 포함하여 총 12,750백만원의 조정 효과가 발생하였습니다. 또한, 영업활동으로 인한 자산·부채 변동 측면에서는 재고자산 증가 -3,980백만원로 인한 현금 유출이 발생하였으나, 매입채무 증가 2,899백만원, 미지급비용 증가 1,197백만원 및 선수금 증가 3,899백만원 등 운전자본 유입이 발생함에 따라 총 6,762백만원의 영업으로부터 창출된 현금흐름이 발생하였습니다. 이후 이자비용 지급 등의 영향이 반영되며 최종적으로 5,399백만원의 영업활동현금흐름이 유입된 것으로 나타났습니다.이와 같이 당사의 영업활동현금흐름은 과거 2개년 연속 음의 값을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금 창출력이 제한적인 구조를 보이고 있으며, 2025년의 경우에도 비현금성 조정항목 및 선수금 증가 등 운전자본 변동에 따른 일시적인 요인에 의해 양의 값을 기록한 것으로 판단됩니다. 특히, 친환경 자동차용 DC-Link 커패시터 생산 확대에 대응하기 위한 재고자산 선제 확보로 운전자본 부담이 확대되고 있는 점을 고려할 때, 향후 해당 요인이 축소되거나 영업손실이 지속될 경우 영업활동현금흐름은 다시 음의 값으로 전환될 가능성이 존재합니다.당사의 향후 1년간 주요 자금수지를 예상함에 있어 주된 사항을 요약하면 다음과 같습니다.

[당사 향후 1년간 자금수지계획]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기
2027년 1분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
27,403
21,586
24,856
27,342

계
27,403
21,586
24,856
27,342

(b)지출
원재료 구입
16,497
17,315
18,399
19,089

급여
4,182
4,179
4,270
4,484

경비
3,636
3,636
3,636
3,636

계
24,315
25,130
26,305
27,209

영업수지(= (a) - (b))
3,088
(3,544)
(1,449)
133

투자현금흐름
(c)수입
계
-
-
-
-

(d)지출
유형자산취득
-
1,400
2,600
1,000

계
-
1,400
2,600
1,000

투자수지(= (c) - (d))
-
(1,400)
(2,600)
(1,000)

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
12,846
-
-
-

계
12,846
-
-
-

(f)지출
CB 상환
1,800
-
-
-

차입금 상환
1,474
288
598
345

이자비용
564
245
237
250

계
3,838
533
835
595

재무수지(= (e) - (f))
9,008
(533)
(835)
(595)

기초 자금
725
12,821
7,344
2,460

기말 자금
12,821
7,344
2,460
998

먼저 영업수지의 경우, 당사는 2026년 2분기부터 2027년 1분기까지 매출대금 101,187백만원, 원재료 구입비용 71,300백만원, 급여 17,115백만원, 경비 14,544백만원 등을 지출하여 총 -1,772백만원의 순유출이 발생할 것으로 예상됩니다. 당사의 영업현금흐름은 친환경 자동차용 DC-Link 커패시터 수요에 대응하기 위한 생산물량 확대 및 이에 따른 원재료 매입 규모에 크게 영향을 받는 구조로, 매출대금은 일정 수준 유지되는 반면 원재료 구입비용이 점진적으로 증가하는 것으로 계획되어 있습니다. 이에 따라 단기적으로는 운전자본 부담 증가로 인해 영업수지가 변동성을 보일 것으로 예상됩니다.

투자수지의 경우, 2026년 3분기부터 2027년 1분기까지 유형자산 취득에 따른 지출이 발생하여 총 -5,000백만원의 순현금유출이 예상됩니다. 이는 생산능력 유지 및 확대를 위한 설비투자 성격의 지출로, 당사의 사업 구조상 지속적인 설비투자가 요구되는 점이 반영된 결과입니다.

재무수지의 경우, 2026년 2분기 유상증자를 통해 12,846백만원의 자금이 유입될 예정이며, 같은 기간 전환사채 상환 1,800백만원, 차입금 상환 2,705백만원 및 이자비용 1,296백만원 등이 지출되어 총 7,045백만원의 순유입이 예상됩니다.

이를 종합할 경우, 당사의 기말 자금은 2026년 2분기 725백만원에서 2027년 1분기 998백만원까지 소폭 증가할 것으로 예상되며, 이는 영업수지 변동성과 지속적인 설비투자 및 차입금 상환 부담 등이 복합적으로 반영된 결과입니다.

다만, 상기 자금수지계획은 당사의 사업계획 및 경영환경을 바탕으로 추정된 것으로, 향후 친환경 자동차 시장의 수요 변화, 원재료 가격 변동, 생산계획 및 투자 일정 등에 따라 실제 자금흐름은 변동될 수 있습니다. 특히, 영업활동을 통한 현금 창출력이 예상 대비 저조할 경우 설비투자 및 차입금 상환을 위한 추가적인 자금조달이 필요할 수 있으며, 이는 재무부담 확대 및 유동성 리스크로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2) 투자활동현금흐름

[당사 최근 3년간 투자활동현금흐름 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

투자활동현금흐름
(583)
(2,930)
(5,006)
(2,967)

보증금의 감소
-
5
12
1

국고보조금의 수령
-
527
437
1,543

단기금융상품의 감소
-
-
120
-

장기금융상품의 감소
-
-
271
-

유형자산의 처분
-
-
6
-

대여금의 감소
-
-
-
3,400

단기금융상품의 증가
-
-
(10)
(12)

장기금융상품의 증가
-
-
(27)
(48)

유형자산의 취득
(578)
(2,741)
(5,217)
(7,623)

무형자산의 취득
-
(576)
(295)
(216)

보증금의 증가
(5)
-
-
(13)

관계기업투자의 취득
-
(144)
(305)
-

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 투자활동현금흐름은 2023년 -2,967백만원, 2024년 -5,006백만원, 2025년 -2,930백만원으로 지속적인 순현금유출이 발생하고 있습니다. 세부적으로 살펴보면, 투자활동현금흐름은 주로 유형자산 및 무형자산 취득에 따른 현금 유출에 의해 결정되고 있습니다. 유형자산 취득은 2023년 -7,623백만원, 2024년 -5,217백만원, 2025년 -2,741백만원으로 지속적으로 발생하고 있으며, 무형자산 취득 또한 2023년 -216백만원, 2024년 -295백만원, 2025년 -576백만원 수준으로 이어지고 있습니다. 당사의 무형자산은 주로 특허권 및 소프트웨어 등으로 구성되어 있으며, 이는 제품 경쟁력 확보 및 연구개발 역량 강화를 위한 투자입니다.

한편, 국고보조금은 2023년 1,543백만원, 2024년 437백만원, 2025년 527백만원이 수령되는 등 매년 일정 수준의 현금 유입이 발생하고 있으며, 2023년에는 특수관계자인 ㈜엔씨엠에프에 대한 대여금 회수 3,400백만원이 발생하였습니다. 또한, 2024년에는 금융상품 감소 등 일부 현금 유입 요인이 존재하였으나, 전반적으로 이러한 유입 규모는 유형자산 및 무형자산 취득에 따른 현금 유출을 상쇄하기에는 제한적인 수준에 그치고 있습니다.

이와 같이 당사의 투자활동현금흐름은 설비투자를 중심으로 지속적인 현금 유출이 발생하는 구조를 보이고 있으며, 특히 친환경 자동차용 DC-Link 커패시터 생산 확대에 대응하기 위해 유형자산 취득 등 설비투자가 지속적으로 요구되는 사업 구조를 가지고 있습니다. 따라서 향후 영업활동을 통한 현금 창출력이 충분히 확보되지 않을 경우 생산물량 확대에 필요한 설비투자 집행이 제한될 수 있으며, 이는 수주 대응 능력 저하 및 매출 성장 둔화로 이어질 가능성이 존재합니다. 또한, 이러한 상황이 지속될 경우 투자 재원을 확보하기 위해 외부 자금조달에 의존할 수 있으며, 이는 재무부담 확대 및 재무구조 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3) 재무활동현금흐름

[당사 최근 3년간 재무활동현금흐름 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

재무활동현금흐름
(418)
(1,922)
2,632
6,937

단기차입금의 증가
614
4,652
4,544
16,779

장기차입금의 증가
-
345
-
95

전환사채의 발행
-
-
5,000
-

유상증자
-
-
-
26,104

단기차입금의 상환
(641)
(5,598)
(5,776)
(13,086)

유동성장기차입금의 상환
(321)
(1,119)
(794)
(1,832)

사채의 발행비용
-
-
(50)
-

전환사채의 상환
-
-
-
(20,484)

리스부채의 상환
(59)
(192)
(293)
(292)

지분의 발행비용
(11)
(10)
-
(348)

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 재무활동현금흐름은 2023년 6,937백만원, 2024년 2,632백만원의 순현금유입이 발생한 이후, 2025년에는 -1,922백만원의 순현금유출로 전환되었습니다.
또한 2026년 1분기 418백만원의 순현금유출이 발생하였습니다.

세부적으로 살펴보면, 2023년에는 공모 유상증자를 통해 26,104백만원의 자금이 유입되었으며, 단기차입금 증가 16,779백만원 등이 추가적인 유입 요인으로 작용하였습니다. 반면, 2021년 발행된 제15회 전환사채 상환 -20,484백만원 및 단기차입금 상환 -13,086백만원 등이 발생하였음에도 불구하고, 전반적으로 자본 확충에 따른 자금 유입 규모가 더 크게 나타나 순현금유입이 발생하였습니다.

2024년의 경우에는 제16회 전환사채 발행을 통해 5,000백만원의 자금이 유입되었으며, 단기차입금 증가 4,544백만원 등이 반영되었습니다. 다만, 단기차입금 상환 -5,776백만원 및 유동성장기차입금 상환 -794백만원 등 기존 차입금 상환이 지속되면서 순현금유입 규모는 2,632백만원 수준으로 축소되었습니다.

2025년에는 단기차입금 증가 4,652백만원 및 장기차입금 증가 345백만원 등 일부 자금 유입이 발생하였으나, 단기차입금 상환 -5,598백만원, 유동성장기차입금 상환 -1,119백만원 및 리스부채 상환 -192백만원 등 차입금 상환 규모가 더 크게 나타나면서 전체적으로 -1,922백만원의 순현금유출이 발생하였습니다.

이와 같이 당사의 재무활동현금흐름은 자본확충 및 전환사채 발행, 차입 등을 통한 자금 유입과 기존 차입금 상환에 따른 자금 유출이 혼재된 구조를 보이고 있으며, 특히 최근에는 차입금 상환 부담이 지속되는 가운데 자금 유입 규모가 축소되면서 순현금유출로 전환되는 모습을 보이고 있습니다. 향후 영업활동을 통한 현금 창출력이 충분히 확보되지 않을 경우 차입금 상환 및 투자재원 확보를 위해 추가적인 자금조달이 필요할 수 있으며, 이는 재무부담 확대 및 재무구조 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 미회수 관련 위험
당사는 매출액 대비 매출채권의 비중이 높지 않은 편이며, 주요 매출처로 완성차 부품 공급망 내 우량 거래처를 확보하고 있어 향후 매출채권은 비교적 안정적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 매출은 특정 고객사에 대한 의존도가 높은 구조로, 2025년 기준 주요 거래처인 A사에 대한 매출 비중은 38.49%를 차지하고 있습니다. 이에 따라 당사는 거래조건 및 결제조건 협상력 측면에서 상대적으로 열위에 위치할 가능성이 존재합니다.

향후 전방산업의 경기 둔화 또는 주요 고객사의 생산 및 발주 정책 변화 등에 따라 매출채권의 결제 조건이 당사에 불리하게 변경될 경우, 이는 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예측하지 못한 사유로 매출채권의 회수 가능성이 저하될 경우 추가적인 대손상각이 발생할 수 있으며, 이 역시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출은 PECAP(DC-Link Capacitor), AC 커패시터 및 증착필름 제품을 통해 발생하고 있습니다. 이 중 PECAP 부문은 친환경 자동차용 부품에 적용되는 제품으로, 자동차 부품 공급망 내 2차 벤더인 A사를 통해 납품되는 구조를 가지고 있어 해당 거래처에 대한 매출 비중이 높은 특성을 보이고 있습니다. 반면 AC 커패시터 및 증착필름 부문은 매출처가 다변화되어 있으나 개별 거래처의 비중이 크지 않은 구조로, 매출처 중 5% 이상을 차지하는 주요 거래처는 제한적인 상황입니다.

이에 따라 PECAP 부문은 특정 고객사 의존도에 따른 실적 변동 가능성이 존재하며, AC 커패시터 및 증착필름 부문은 안정적인 고정 매출 기반이 제한적이라는 측면에서 각각의 사업구조상 특성이 상이하게 나타나고 있습니다.

[당사 최근 3년간 매출채권 현황 및 지표 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
23,100
82,799
79,500
79,095

매출채권
17,873
16,588
17,987
14,818

매출액 대비 매출채권 비중
19.34%
20.03%
22.63%
18.73%

매출채권회전율
5.77회
4.79회
4.85회
4.87회

업종 평균 매출채권회전율
-
-
5.61회
5.89회

출처 :
당사 정기보고서, '2024년 한국은행 기업경영분석'(2025.10)

주1)
매출채권회전율 = 매출액 ÷ [(전기 매출채권 + 당기 매출채권) ÷ 2]

주3)
업종 평균 매출채권회전율은 '한국은행 2024년 기업경영분석 보고서' (C302.4. 자동차 차체 및 트레일러, 자동차 부품)를 참고하였으며, 2025년 업종 평균 통계자료는 2026년 중 발표될 예정입니다.

당사의 최근 3년간 연결기준 매출채권 잔액은 2023년 14,818백만원, 2024년 17,987백만원, 2025년 16,588백만원으로 매출채권의 회수시점에 따라 증감을 반복하고 있으며, 매출액 대비 매출채권 비중은 2023년 18.73%, 2024년 22.63%, 2025년 20.03%,
2026년 1분기 19.34%로 20% 내외 수준에서 유지되고 있습니다. 이를 감안할 때 당사의 매출채권은 전반적으로 안정적으로 회수되고 있는 것으로 판단됩니다.한편, 1년 동안 매출채권이 현금으로 회수되는 횟수를 뜻하는 매출채권회전율은 2023년 4.87회, 2024년 4.85회, 2025년 4.79회,
2026년 1분기 5.77회로 약 5회 수준에서 안정적으로 유지되고 있습니다. 다만, 업종(한국은행 2024년 기업경영분석 보고서 C302.4. 자동차 차체 및 트레일러, 자동차 부품) 평균인 2023년 5.89회, 2024년 5.61회 대비 소폭 낮은 수준을 보이고 있습니다.당사의 최근 3년간 매출채권 대손충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

[당사 최근 3개년 매출채권 대손충당금 설정 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출채권 총액
17,873
16,588
17,987
14,818

대손충당금
4,655
4,456
4,356
4,071

매출채권 장부금액
13,219
12,132
13,631
10,747

대손충당금 설정률
26.04%
26.86%
24.22%
27.47%

출처 :
당사 정기보고서

[당사 최근 3개년 경과기간별 매출채권 대손충당금 설정 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2026년 1분기말
2025년말
2024년말
2023년말

채권잔액
손실충당금
손실충당금율
채권잔액
손실충당금
손실충당금율
채권잔액
손실충당금
손실충당금율
채권잔액
손실충당금
손실충당금율

6개월 이내
12,534
47
0.56%
11,417
41
0.36%
12,052
3
0.02%
10,504
2
0.02%

6개월 초과~12개월 이내
544
15
2.69%
593
17
2.87%
1,355
4
0.30%
247
1
0.40%

1년 이상 경과
4,795
4,593
95.79%
4,578
4,398
96.07%
4,580
4,349
94.96%
4,067
4,067
100.00%

합 계
17,873
4,655
25.01%
16,588
4,456
26.86%
17,987
4,356
24.22%
14,818
4,071
27.47%

출처 :
당사 제시

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다. 당사가 기설정한 대손충당금은 주로 장기 연체채권 및 회수 가능성이 낮다고 판단되는 채권으로 구성되어 있으며, 회수가 어렵다고 판단되는 경우 100% 충당금을 설정하고 있습니다.최근 3년간 당사의 매출채권 대손충당금 설정률은 2023년 27.47%, 2024년 24.22%, 2025년 26.86%,
2026년 1분기 25.01% 수준으로 매출채권 총액 대비 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 1년 초과 매출채권 중 과거에 발생한 장기 연체채권에 대한 보수적인 충당금 설정에 기인합니다. 당사의 대손충당금 중 약 4,456백만원은 대부분 장기 미회수 채권에 대해 설정된 것으로, 이 중 별도회사에서 인식한 대손충당금은 약 1,592백만원이며, 종속법인인 극광전기소주유한공사에서 인식한 금액은 약 2,864백만원입니다. 별도회사의 경우 대손충당금의 대부분이 약 20여 개 거래처에서 발생한 2018년 이전 채권으로 구성되어 있으며, 종속법인인 극광전기소주유한공사의 경우에도 2016년경 장기간 미회수된 약 5개 거래처의 채권으로 구성되어 있습니다. 이러한 채권은 모두 장기간 회수되지 못한 과거 채권으로, 회수 가능성이 낮다고 판단되어 대손충당금이 설정되었습니다.

즉, 당사의 경과기간별로 구분한 매출채권손실충당금 현황을 살펴보면, 6개월 이내의 최근 3개년 평균 손실충당금은 약 0.13%이고 6개월 초과~12개월 이내의 최근 3개년 평균 손실충당금은 약 1.19% 수준으로 나타나고 있습니다. 그러나 1년 이상 경과된 악성 매출채권에 대한 손실충당금의 과거 3개년 손실충당금율은 97.01% 수준으로 나타나고 있습니다. 2025년 연결기준 1년 이상 경과된 매출채권의 잔액은 약 4,578백만원이고 이 중 약 4,398백만원이 대손충당금으로 설정되어있으며 이는 약 96.07% 수준입니다. 이는 장기 미회수 채권에 대해 설정된 것으로, 이 중 별도회사에서 인식한 대손충당금은 약 1,592백만원이며, 종속법인인 극광전기소주유한공사에서 인식한 금액은 약 2,864백만원입니다. 별도회사의 경우 대손충당금의 대부분이 약 20여 개 거래처에서 발생한 2018년 이전 채권으로 구성되어 있으며, 과거 다수의 거래처에서 발생된 악성의 매출채권이기에 대손충당금을 설정하였고, 2018년 이전의 채권 등으로 구성되어있기에 증권신고서 제출일 기준 해당 대손충당금에서 추가적인 재무적 악영향은 존재하지 않을 것으로 판단됩니다.또한 이외의 대손충당금은 중국지역에서 AC커패시터 제조를 담당하고 있는 당사의 종속법인인 극광전기소주유한공사의 대손충당금으로, 2016년경 장기간 미회수된 약 5개 거래처의 채권으로 구성되어 있습니다. 이러한 채권은 모두 장기간 회수되지 못한 과거 채권으로, 회수 가능성이 낮다고 판단되어 대손충당금이 설정되었고 10년 이전의 채권이고 이미 대손충당금을 설정한 바, 해당 대손충당금에서 추가적인 재무적 악영향은 존재하지 않을 것으로 판단됩니다.

상기 내용을 종합할 때, 당사는 주요 고객사와의 거래를 기반으로 매출채권을 비교적 안정적으로 회수하고 있으나, 특정 고객사에 대한 매출 의존도가 높은 구조를 보유하고 있어 거래조건 및 결제조건 변화 시 매출채권 회수에 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 전방산업의 경기 변동 또는 주요 고객사의 경영환경 변화 등에 따라 매출채권의 회수 가능성이 저하될 경우 추가적인 대손상각이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 진부화 관련 위험

당사의 자산총계 대비 재고자산이 차지하는 비중은 2023년 17.96%, 2024년 17.79%, 2025년 23.63%로 최근 재고자산 증가에 따라 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 당사는 주요 매출처로 우량한 거래처를 확보하고 있음에도 불구하고 재고자산회전율은 2023년 6.24회, 2024년 5.74회, 2025년 5.37회로 감소하고 있으며, 업종 평균(2023년 13.12회, 2024년 12.57회) 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 아울러 재고자산평가손실충당금 설정률은 2023년 29.57%, 2024년 30.69%, 2025년 27.25%로 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다.

이와 같은 재고자산 구조 하에서 향후 전방산업의 경기 둔화 또는 주요 고객사의 수요 감소로 매출이 부진할 경우 재고자산이 장기간 보유될 가능성이 존재하며, 이는 재고자산의 진부화 및 추가적인 평가손실충당금 설정, 관리비용 증가 등으로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.재고자산의 단위원가는 미착품(개별법)을 제외하고는 총평균법에 따라 결정하고 있으며, 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

[당사 최근 3년간 재고자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

총자산
75,390
73,084
75,749
76,181

재고자산
18,627
17,268
13,476
13,685

총자산 대비 재고자산 비중
24.71%
23.63%
17.79%
17.96%

매출원가
21,108
82,489
77,991
82,651

재고자산회전율(당사)
4.70회
5.37회
5.74회
6.24회

재고자산회전율(업종 평균)
-
-
12.57회
13.12회

출처 :
당사 정기보고서

주1)
재고자산회전율 = 매출원가 ÷ ((기초재고자산+기말재고자산) ÷ 2])

주2)
업종 평균 매출채권회전율은 '한국은행 2024년 기업경영분석 보고서' (C302.4. 자동차 차체 및 트레일러, 자동차 부품)를 참고하였으며, 2025년 업종 평균 통계자료는 2026년 중 발표될 예정입니다.

당사의 최근 3년간 재고자산 장부금액은 2023년 13,685백만원, 2024년 13,476백만원, 2025년 17,268백만원으로 증가하였으며,
2026년 1분기 18,627백만원을 기록하였습니다. 이에 따라 총자산 대비 재고자산 비중 또한 2023년 17.96%, 2024년 17.79%, 2025년 23.63%,
2026년 1분기 24.71%로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 PECAP(DC-Link Capacitor) 부문과 관련하여 완성차 업체의 향후 생산계획을 반영한 원재료 선매입 및 재공품 증가 등에 기인한 것으로 판단됩니다.한편, 재고자산회전율이 낮아졌다는 것은 당사 매출이 부진하여 재고자산이 오랫동안 창고에 쌓여 있다는 것을 의미하는데, 당사의 최근 3년간 재고자산회전율은 2023년 6.24회, 2024년 5.74회, 2025년 5.37회로 감소하는 모습을 보이고 있으며,
2026년 1분기 4.70회를 기록하였습니다. 업종 평균인 2023년 13.12회, 2024년 12.57회 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다.당사의 재고자산회전율은

2026년 1분기 약 4.70회,
2025년 약 5.37회, 2024년 약 5.74회 및 2023년 약 6.24회로 업종평균인 2024년 약 12.57회 및 2023년 약 13.12회 대비 현저히 낮은 수준으로 나타나고 있습니다. 이렇게 매출원가가 상승추세에 있음에도 불구하고 재고자산회전율 낮은 점은 매출원가의 상승추세보다 평균재고자산의 상승추세가 더욱 높기 때문이며, 재고자산의 상승추세에 대한 원인은 친환경 자동차용 DC-Link 커패시터(PECAP) 부문의 완성차 업체 생산계획에 대응한 원재료 선매입 및 재공품 증가에 있습니다.이렇게 재고자산회전율이 낮다는 것은 재고가 판매되지 못하고 창고에 장기간 체류하고 있음을 의미하며, 이는 복합적인 재무 위험으로 이어집니다. 보유 기간이 길어질수록 제품의 기술적 진부화 및 시장가치 하락 가능성이 높아져 재고자산 평가손실충당금이 추가 설정될 수 있고, 이미 설정률이 27%를 상회하는 당사 상황에서 이는 매출원가 증가와 영업손실 심화로 직결될 수 있습니다.또한 지속적인 재고자산의 상승배경을 보면 불확실한 수요속에서 선제적으로 과도한 재고를 확보한 결과로도 보일 수 있고, 이에 회전속도가 업종 대비 절반 이하 수준에 머물고 있는점에 유의하여 주시기 바랍니다.이에 당사는 이러한 재고자산 관련 위험에 대응하기 위해 친환경 자동차용 DC-Link 커패시터를 중심으로 완성차 업체 판매 확대를 추진하여 재고자산의 조기 소진을 위해 최선을 다하고 있습니다. 또한 원재료 선매입 수준을 수요 예측에 연동하여 조정하고, 제품·재공품별 재고 회전 주기를 면밀히 모니터링함으로써 불필요한 재고 누적을 억제하는 재고 관리 체계를 강화하고 있습니다. 이를 통해 재고자산 회전율 개선 및 평가손실충당금 추가 설정 위험을 최소화하고자 하나, 추가적인 재고 관리비용 증가 등으로 당사의 유동성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들은 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 최근 3년간 재고자산 세부내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 천원, %)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2024년

제품
제품
7,237
6,503,553
7,804,379
6,586,093

제품평가충당금
3,426
3,568,133
3,940,696
3,577,255

장부금액
3,811
2,935,420
3,863,683
3,008,838

재공품
재공품
8,772
8,605,233
2,719,084
2,040,406

재공품평가충당금
1,124
1,110,320
266,404
391,906

장부금액
7,648
7,494,913
2,452,680
1,648,500

반제품
반제품
913
361,198
916,241
1,686,617

반제품평가충당금
133
130,070
160,065
332,504

장부금액
780
231,128
756,176
1,354,113

원재료
원재료
7,415
6,994,870
6,756,422
6,202,575

원재료평가충당금
1,834
1,659,454
1,600,275
1,443,739

장부금액
5,580
5,335,416
5,156,147
4,758,836

저장품
저장품
191
132,556
178,367
247,291

저장품평가충당금
-
-
-
-

장부금액
191
132,556
178,367
247,291

미착재료
미착재료
617
1,138,982
1,069,303
2,667,593

미착재료평가충당금
-
-
-
-

장부금액
617
1,138,982
1,069,303
2,667,593

합계
취득원가
25,144
23,736,392
19,443,796
19,430,575

평가손실충당금
6,517
6,467,977
5,967,440
5,745,404

장부금액
18,627
17,268,415
13,476,356
13,685,171

설정률
25.92%
27.25%
30.69%
29.57%

출처 :
당사 정기보고서

당사의 재고자산은 제품, 재공품, 반제품, 원재료, 저장품, 미착재료 총 6개의 항목으로 구성되어 있으며, 재고자산평가손실충당금은 주로 제품, 재공품 및 원재료를 중심으로 설정되고 있습니다. 최근 3년간 재고자산 취득원가는 2023년 19,431백만원, 2024년 19,444백만원, 2025년 23,736백만원으로 증가하였으며,
2026년 1분기 25,144백만원을 기록하였습니다.
재고자산평가손실충당금 또한 2023년 5,745백만원, 2024년 5,967백만원, 2025년 6,468백만원으로 증가하였습니다. 이에 따른 설정률은 2023년 29.57%, 2024년 30.69%, 2025년 27.25%,
2026년 1분기 25.92%
수준으로 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다.

상기 내용을 종합할 때, 당사는 주요 매출처로 우량한 거래처를 확보하고 있음에도 불구하고, 업종 평균 대비 재고자산회전율이 낮은 수준을 보이고 있으며 재고자산평가손실충당금 설정률 또한 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이에 따라 향후 전방산업의 경기 둔화 또는 주요 고객사의 수요 감소로 매출이 부진할 경우 재고자산이 장기간 보유될 가능성이 존재하며, 이는 재고자산의 진부화 및 추가적인 평가손실충당금 설정, 관리비용 증가 등으로 이어져 당사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 종속기업 및 관계기업 등 특수관계자 관련 위험당사는 신고서제출일 현재 총 6개의 해외법인 계열회사를 보유하고 있으며, 이 중 연결대상 종속기업은 3개사(극광전기소주유한공사, 동관뉴영전자과기유한공사, 뉴인텍 EUROPE SRL)이며, 관계기업 뉴인텍 VRK, 광동뉴영전자과기유한공사, 공동기업 NGIT FILMS, 기타 특수관계법인 (주)앤씨엠에프, (주)오케아노스를 포함하여 5개의 법인이 당사의 특수관계자로 분류되고 있습니다.
상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면, 상장회사는 주요주주및 그의 특수관계인에게 신용공여를 금지하고 있습니다. 당사는 코스닥 상장법인으로서 최대주주의 특수관계인인 (주)엔씨엠에프에 과거 2021년~2022년도에 걸쳐 3,400백만원을 대여한 바 있으며, 해당 대여 행위는 상장법인의 신용공여 금지 관련 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)를 위반한 사항입니다. 이와 관련하여 당사는 2023년 06월 22일자로 (주)앤씨엠에프 관련 대여금 총 34억원을 전액 회수하였으며, 이후 조사결과 피의사건 결정결과를 살펴보면, 피의사실은 인정되나 사법부의 판단에 의해 기소유예
로
종결된 바 있습니다. 또한 해당 대여금 회수 이후 (주)엔씨엠에프를 포함한 특수관계자와 추가적인 신용공여 행위는 발생하지 않았습니다.
특수관계에 있는 기업들의 업종이 대부분 당사 주요 사업과 연관되어 있는 기업들로써, 당사와 종속회사 간 거래가 지속적으로 발생하고 있고, 당사의 특수관계자들과의 자금거래들도 발생하고 있는 상황입니다. 특수관계자 거래의 특성상 당사 또는 특수관계자의 손익이 왜곡될 우려가 존재하며, 특수관계의 단절시 매출 감소 또는 원재료 등 매입에 있어서의 차질 등으로 인하여 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 특수관계자의 재무상태 악화 또는 기타 외부 환경의 변동에 따라 당사의 특수관계자에 대한 채권 회수에 차질이 발생할 경우 당사의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 향후 특수관계자에 대한 신용공여 등 상법상 금지된 거래의 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이와 같은 거래가 발생할 경우 관련 법령에 따른 형사처벌, 임원에 대한 제재 등 법적 리스크가 발생할 수 있습니다. 더불어 이러한 이슈는 당사의 대외 신인도 저하 및 자금조달 여건 악화로 이어질 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신고서제출일 현재 총 6개의 해외법인 계열회사를 보유하고 있으며, 이 중 연결대상 종속기업은 3개사(극광전기소주유한공사, 동관뉴영전자과기유한공사, 뉴인텍 EUROPE SRL)이며, 관계기업 뉴인텍 VRK, 광동뉴영전자과기유한공사, 공동기업 NGIT FILMS, 기타 특수관계법인 (주)앤씨엠에프, (주)오케아노스를 포함하여 5개의 법인이 당사의 특수관계자로 분류되고 있습니다.
당사의 종속기업 및 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

회사와의 관계
회사명
설립일
업종
지역
당사 보유지분율
비고

종속기업
극광전기소주유한공사
1996년 09월
AC커패시터 제조
중국(강소성)
100.00%
연결 대상

동관뉴영전자과기유한공사 (주1)
2015년 01월
증착필름 제조
중국(광동성)
32.43%

뉴인텍 EUROPE SRL
2017년 04월
증착필름 제조
루마니아
100.00%

관계기업
뉴인텍 VRK
1999년 12월
AC커패시터 제조
태국
33.33%
-

광동뉴영전자과기유한공사 (주2)
2024년 07월
AC커패시터 제조
중국(광동성)
30.00%

공동기업
NGIT FILMS
2010년 05월
증착필름 제조
멕시코
50.00%

기타특수관계자
(주)앤씨엠에프 (주3)
2013년 05월
무역 및 AC커패시터 제조
한국
-

(주)오케아노스 (주3)
2013년 02월
부동산 투자 및 개발컨설팅
한국
-

(자료: 당사 정기보고서)주1) 종속기업인 극광전기소주유한공사와 합자하여 설립, 지분을 취득하여 유효지분율이 100%인 관계로 종속기업으로 구분하였습니다.주2) 종속기업인 동관뉴영전자과기유한공사의 관계기업이며, 당기 중 추가 취득하였습니다.주3) (주)앤씨엠에프, (주)오케아노스는 당사 최대주주가 지분율 각각 100.0%, 58.4%를 보유하고 있어 특수관계자로 분류하였습니다.

극광전기소주유한공사는 1996년 당시 중국의 개방정책과 국내 대기업(삼성전자)의 중국 진출을 계기로 중국 정부의 정책적 지원 및 저임금으로 인한 원가 경쟁력 확보를 목적으로 중국 강소성에 설립되어 AC 커패시터를 제조, 판매하고 있습니다. 당사가 극광전기소주유한공사 지분의 100%를 보유하고 있습니다. 동관뉴영전자과기유한공사는 중국 시장을 공략하기 위한 전진기지로 활용하기 위해 극광전기소주유한공사와 합작하여 2014년 01월에 설립하였으며 저가형 증착필름을 제조, 판매하고 있습니다. 동관뉴영전자과기유한공사에 대해서는 주식회사 뉴인텍이 32.43%, 극광전기소주유한공사가 67.57%의 지분을 보유하고 있습니다. 극광전기소주유한공사는 당사의 연결대상 종속회사이므로 연결실체 기준으로 볼 때 동관뉴영전자과기유한공사에 대한 당사의 지분율은 100%입니다.뉴인텍 EUROPE SPL은 최초 설립 당시, 당사의 매출처 중 하나인 DUCATI와 지속적인 증착필름 매출 거래가 발생함에 따라, 매출구조의 효율화를 위해 매출처 측에서 당사 측에 루마니아 지역 내 해외법인 설립을 제안하였습니다. 이에 따라 DUCATI 법인측에서 루마니아 지역 내 생산공장 설립 후, 당사가 해당 공장의 임대를 통해 루마니아 측에 신규 해외법인을 운영하게 되었습니다.당사는 상기 해외법인을 통해 AC커패시터 및 증착필름 생산 및 판매의 효율화를 위해 각 해외지역에 거점을 마련하였습니다. 그러나 당사가 영위하는 커패시터 사업의 경쟁 심화 및 시장 성장률 저하 등 사업 환경이 악화됨에 따라 당사의 일부 해외법인에서도 손실이 발생하고 있습니다. 특히, 당사의 종속회사인 극광전기소주유한공사, 동관뉴영전자과기유한공사, 뉴인텍 EUROPE SRL의 경우 종속기업임에 따라 연결재무제표에 포함되며, 사업결합을 통해 재무제표 작성 시 종속회사의 영업활동에서 발생하는 손익은 당사의 손익 및 재무상태에 직접적인 영향을 끼치게 됩니다. 각 연결대상 실체의 최근 3개년 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사 연결대상 종속회사 요약 재무현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
극광전기소주유한공사
동관뉴영전자과기유한공사
뉴인텍 EUROPE SRL

2025년
2024년
2023년
2025년
2024년
2023년
2025년
2024년
2023년

자산 총계
4,777
5,051
4,216
2,848
2,734
3,652
8,482
9,203
7,973

-유동자산
1,895
2,148
1,661
2,211
2,357
3,470
5,262
5,635
4,576

-비유동자산
2,882
2,903
2,555
637
377
182
3,220
3,567
3,397

부채 총계
1,362
1,534
1,021
2,330
2,141
3,120
3,915
5,092
4,155

-유동부채
1,362
1,534
1,021
1,939
2,141
3,106
2,666
3,594
3,054

-비유동부채
-
-
-
391
1
13
1,249
1,498
1,101

자본 총계
3,415
3,517
3,195
518
592
532
4,566
4,111
3,818

유동비율
139.14%
140.00%
162.69%
114.04%
110.09%
111.70%
197.36%
156.81%
149.81%

부채비율
39.88%
43.63%
31.96%
449.62%
361.57%
586.30%
85.74%
123.87%
108.85%

매출액
1,498
1,995
1,918
3,053
3,279
3,957
9,660
7,962
6,085

영업이익(손실)
(165)
(57)
(50)
(30)
(414)
(475)
281
114
(113)

당기순이익(손실)
(157)
(37)
(43)
(82)
(445)
(493)
130
23
(271)

(자료: 당사 정기보고서)

뉴인텍 EUROPE SRL의 경우 최근 3개년 기준으로 매출이 2023년 6,085백만원에서 2024년 7,962백만원, 2025년 9,660백만원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2023년 영업손실 113백만원에서 2024년 영업이익 114백만원, 2025년 영업이익 281백만원으로 수익성이 개선되는 모습을 나타내고 있습니다. 당기순이익 또한 2023년 271백만원 손실에서 2024년 23백만원, 2025년 130백만원으로 흑자전환 및 개선 흐름을 보이고 있습니다.

반면, 극광전기소주유한공사의 경우 최근 3개년 기준 매출이 2023년 1,918백만원, 2024년 1,995백만원, 2025년 1,498백만원으로 변동하는 가운데, 영업손실은 2023년 50백만원, 2024년 57백만원, 2025년 165백만원으로 손실규모가 확대되는 추세를 보이고 있으며, 당기순손실 또한 2023년 43백만원, 2024년 37백만원, 2025년 157백만원으로 손실규모가 확대되고 있습니다.

동관뉴영전자과기유한공사의 경우 매출이 2023년 3,957백만원, 2024년 3,279백만원, 2025년 3,053백만원으로 감소 추세를 보이고 있으며, 영업손익은 2023년 475백만원 손실, 2024년 414백만원 손실, 2025년 30백만원 손실로 적자가 지속되고 있으나 손실 규모는 축소되는 모습을 보이고 있습니다. 당기순손실 또한 2023년 493백만원, 2024년 445백만원, 2025년 82백만원으로 감소하는 추세입니다.

동관뉴영전자과기의 경우 제조한 증착필름을 주로 극광전기소주유한공사에 매출하며, 극광전기소주유한공사는 이를 활용하여 AC커패시터를 제조·판매하는 구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 극광전기소주의 최종 매출 감소 시 동관뉴영전자과기 역시 영향을 받는 구조로, AC커패시터 시장 둔화 및 경쟁 심화 등에 따라 극광전기소주의 매출 및 수익성이 저하될 경우 동관뉴영전자과기의 실적에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

그 밖에 관계기업인 뉴인텍 VRK 및 광동뉴영전자과기유한공사, 공동기업인 NGIT FILMS은 지분법을 적용하게 됩니다.

[당사 관계기업 및 공동기업 최근 3개년 지분법손익 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2024년
2025년

기초
지분법손익
기말
기초
지분법손익
기말
기초
지분법손익
기말

<관계기업>

뉴인텍 VRK
283
(35)
256
256
(60)
226
226
(43)
194

광동뉴영전자과기유한공사
-
-
-
-
(7)
317
317
(45)
425

<공동기업>

NGIT FILMS
1,426
(181)
1,460
1,460
(166)
1,216
1,216
(395)
927

합 계
1,710
(215)
1,716
1,716
(233)
1,759
1,759
(484)
1,546

(자료: 당사 정기보고서)주1) 상기 표는 지분법손익을 보여주기 위한 요약 자료로, 기타자본변동 및 취득, 처분금액은 생략하였음

뉴인텍 VRK는 1999년 12월 당사가 태국 커패시터 시장을 진출을 위해 태국 및 대만의 사업 파트너들과 함께 투자한 공동기업으로서, AC 커패시터를 생산, 판매하고 있습니다. 뉴인텍 VRK에 대한 당사의 지분율은 33.33%이며 나머지 지분은 태국 및 대만의 사업 파트너들이 함께 보유하고 있습니다.광동뉴영전자과기유한공사는 중국의 커패시터 제조업체인 무석천루이신능원과기유한공사와 합작하여 설립한 회사로 2024년 7월 12일 지분을 취득하였으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 지분율은 30.00%입니다. 소재지는 중국 광동성이며, 생산품목은 증착필름입니다.NGIT FILMS는 2010년 05월 당사의 멕시코 소재 주요 고객인 NGM(Nueva Generacion Manufacturas)사와 합작하여 설립한 관계기업으로서, 증착필름을 생산하여 현지에서 판매하고 있습니다. 커패시터 제조업체인 NGM은 증착필름을 안정적으로 공급받기 위한 목적으로, 당사는 증착필름 및 원ㆍ부재료 매출을 통한 수익성 제고 목적으로 NGIT FILMS를 설립하게 되었으며, 당사 및 NGM의 지분투자비율은 50 : 50입니다.관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업으로, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 이에 따라 연결재무제표 기준으로, 뉴인텍 VRK 및 광동뉴영전자과기유한공사, NGIT FILM은 순자산가액이 변화할 때마다 투자주식의 장부가액을 조정하게 됩니다. 이는 관계기업내 순이익이 발생 시 순자산에 이익잉여금으로 반영되어 장부가액이 증가하게 되며, 순손실 발생 시 장부가액이 감소하게 됩니다. 이와 같은 기준에 따라, 관계기업의 순손실 발생으로 2023년의 경우 215백만원, 2024년 233백만원, 2025년 484백만원으로, 지속적인 지분법손실이 발생하고 있습니다. 이와 같이 관계기업의 실적 부진이 지속될 경우, 지분법손실 확대에 따라 당사의 당기손익 및 투자자산 장부가액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

그 밖에 기타법인인 앤씨엠에프는 당사의 대표이사이자 최대주주인 장기수가 지배하고 있는 법인입니다. 2008년 전라남도 담양군 소재의 커패시터 제조업체 (주)대영이 파산하면서 앤씨엠에프가 동 업체의 공장 및 제조설비를 인수한 이래로 AC 커패시터 및 증착필름을 OEM 생산하여 각각 당사 및 극광전기소주유한공사로 납품하고 있습니다. 당사 또한 커패시터 생산에 필요한 증착필름 및 증착필름 생산에 필요한 원ㆍ부재료를 앤씨엠에프에 매출하고 있습니다. 앤씨엠에프는 당사의 주요 매출처 및 매입처에 속하기는 하나, 당사의 매출처 및 매입처는 소수의 업체에 편중되어 있지 않고 다변화되어 있습니다. 따라서 향후 당사의 최대주주의 지분율이 희석화되어 경영권 분쟁이 발생하거나 경영권이 변동되어 앤씨엠에프와의 매출 및 매입 거래가 중단되는 상황이 발생하더라도 당사의 영업활동에 미치는 영향이 크지는 않을 것으로 판단됩니다.[(주)앤씨엠에프 지분구성]

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위: 주, %)

주주명
관 계
주식수
지분율

장기수
본인
292,000
58.4%

이복례
모
4,000
0.8%

김은영
처
4,000
0.8%

㈜오케아노스
타법인
200,000
40.0%

합 계
500,000
100.0%

오케아노스 또한 당사의 대표이사이자 최대주주인 장기수가 지배하고 있는 법인으로 지분율 100%를 보유하고 있습니다. 오케아노스는 과거부터 당사의 최대주주가 부동산 임대 및 개발컨설팅업을 영위하던 법인으로, 최근 과거 3개년 당사와의 자금거래관계 및 채권 및 채무 내역은 존재하지 않습니다.[(주)오케아노스 지분구성]

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위: 주, %)

주주명
관 계
주식수
지분율

장기수
본인
600,000
100.00%

합 계
600,000
100.00%

한편, 그밖에 기타법인에 대한 요약 재무현황은 다음과 같습니다. [(주)앤씨엠에프 최근 3개년 요약 재무현황]

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년

자산
7,774
2,894
3,017

부채
11,505
5,947
5,884

자본
-3,731
-3,053
-2,868

매출
5,798
6,598
6,476

영업이익
-360
6
153

당기손익
-678
-185
9

(주)앤씨엠에프는 당사의 대표이사이자 최대주주인 장기수가 지배하고 있는 법인으로 AC 커패시터 및 증착필름을 OEM 생산하여 각각 당사 및 극광전기소주유한공사로 납품하고 있습니다. 당사 또한 커패시터 생산에 필요한 증착필름 및 증착필름 생산에 필요한 원ㆍ부재료를 앤씨엠에프에 매출하고 있어 당사와 AC커패시터 및 증착필름 관련 사업적 거래가 존재하며, 자세한 사항은 하기의 [당사 특수관계자 거래내역 추이 (개별 기준)] 및 당사 특수관계자 채권, 채무내역]를 참고하여 주시기 바랍니다. 또한 당사는 앤씨엠에프 이외의 다수의 매출처 및 매입처와 거래하고 있기에 앤씨엠에프에 편중되어 있지는 않다고 판단하며, 2025년 별도기준 매출비중 약 1.50% 및 매입비중 약 8.98% 수준입니다. 이에 최악의 경우를 감안하여 앤씨엠에프와의 매출 및 매입 거래가 중단되는 상황이 발생하더라도 당사의 영업활동에 미치는 영향이 크지는 않을 것으로 판단됩니다. 또한 매출 및 매입의 거래가격의 적정성 또한 독립적인 제3자 매출처 및 매입처의 거래와 동등한 수준 정도로 발생되고 있습니다. [(주)오케아노스 최근 3개년 요약 재무현황]

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위: 주, %)

구분
2025년
2024년
2023년

자산
3,236
3,108
3,975

부채
0
18
1,330

자본
3,236
3,091
2,645

매출
-
-
-

영업이익
7
5
7

당기손익
145
446
-56

주)
오케아노스는 부동산 임대 및 개발컨설팅업을 영위하고 있어 관련 매출은 존재하지 않고, 이자수익 등 비경상수익이 존재하고 있습니다.

오케아노스 또한 당사의 대표이사이자 최대주주인 장기수가 지배하고 있는 법인으로 지분율 100%를 보유하고 있고 오케아노스의 업종 자체가 부동산 임대 및 개발컨설팅업을 영위하고 있기에, 최근 과거 3개년 당사와의 자금거래관계 및 채권 및 채무 내역은 존재하지 않습니다.

이와 같은 배경에 따라, 당사와 종속회사 간 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다.[당사 특수관계자 거래내역 추이 (개별 기준)]

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
2025
2024
2023
2022

매출 등
매입 등
이자수익
매출 등
매입 등
이자수익
매출 등
매입 등
이자수익
매출 등
매입 등
이자수익

종속기업
극광전기소주유한공사
60
57
-
-
89
-
-
33
-
-
-
-

동관전자뉴영과기유한공사
-
-
-
825
404
-
337
1,337
4
339
1,818
16

뉴인텍 EUROPE SRL
4,468
-
-
3,245
-
-
4,330
-
0
3,973
-
3

관계기업
뉴인텍 VRK
352
-
-
421
-
-
427
-
-
478
-
-

공동기업
NGIT FILMS
-
26
-
-
-
-
1,831
-
-
2,782
-
-

기타
㈜앤씨엠에프
-
4,461
-
-
5,169
-
-
4,996
89
-
4,958
113

합 계
4,880
4,543
-
4,491
5,662
-
6,926
6,366
93
7,572
6,776
131

(자료: 당사 정기보고서)

또한 당사의 특수관계자들과의 자금거래들도 발생하고 있는 상황입니다. 특수관계자별 최근 3개년 채권 및 채무 상세 내역은 다음과 같습니다.[당사 특수관계자 채권, 채무내역]

(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
2025
2024

채권
채무
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
극광전기소주유한공사(*1)
60
-
127
58
-
-
-
127
-
-

동관전자뉴영과기유한공사
226
-
-
-
-
561
-
-
-
-

뉴인텍 EUROPE SRL
1,897
-
25
-
-
2,838
-
205
-
-

관계기업
뉴인텍 VRK
80
-
-
-
-
97
-
-
-
-

공동기업
NGIT FILMS
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)앤씨엠에프
-
-
-
1,056
3,823
163
-
-
6
4

합 계
2,263
-
153
1,114
3,823
3,659
-
332
6
4

특수관계 구분
특수관계자명
2023
2022

채권
채무
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
극광전기소주유한공사(*1)
-
-
127
-
-
-
-
127
-
-

동관전자뉴영과기유한공사
118
-
-
-
-
-
201
1
650
-

뉴인텍 EUROPE SRL
2,625
-
106
-
-
2,248
13
284
-
-

관계기업
뉴인텍 VRK
60
-
-
-
-
70
-
-
-
-

공동기업
NGIT FILMS
67
-
-
-
-
790
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)앤씨엠에프
216
-
-
31
4
98
3,400
97
-
11

합 계
3,086
-
233
31
4
3,206
3,614
509
650
11

(자료: 당사 정기보고서)(*1) 2025년 말 현재 미수금에 대하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

상기 표와 같이, 당사와 특수관계자 간 채권채무 관계가 지속되고 있습니다. 특히, (주)앤씨엠에프와 당사간 채무관계가 2021년부터 발생하였습니다. 2021년 당사는 앤씨엠에프에 2,500백만원을 대여하였으며, 2022년 추가적으로 900백만원 대여하여 총 3,400백만원의 대여금이 발생한 바 있습니다. 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면, 상장회사는 주요주주및 그의 특수관계인에게 신용공여를 금지하고 있습니다. 장기수 대표는 (주)앤씨엠에프의 주식 58.4%를 보유하고 있으므로, (주)앤씨엠에프는 장기수의 특수관계인에 해당하며, 상법에 정의된 다른 예외 사유에 해당사항이 없는 한, 당사의 관점에서 (주)앤씨엠에프에 대한 대여금 관련 신용공여는 상법에서 정한 형식적인 요건을 흠결한 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사는 코스닥 상장법인으로서 최대주주의 특수관계인인 (주)앤씨엠에프에 지급한 대여금은 상장법인의 신용공여 금지 관련 상법을 위반한 사항이며, 상법 제624조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)로 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금이 발생할 수 있는 사안입니다.이와 관련하여 당사는 2023년 6월 22일자로 해당 대여금 3,400백만원 전액에 대해 회수를 완료하였으며, 이후 조사결과 피의사건 결정결과를 살펴보면, 피의사실은 인정되나 사법부의 판단에 의해 기소유예로 사건이 종결된 바 있습니다. 해당 대여금 회수 이후 (주)엔씨엠에프를 포함한 특수관계자와 추가적인 신용공여 행위는 발생하지 않았습니다.한편, 상기와 같은 거래가 발생한 경위를 보면 다양한 경영 환경 변화 대응과 사업적 필요성에 따라 거래가 진행되는 과정에서, 관련 법규 및 내부 통제 절차에 대한 실무적 이해 부족으로 인해 발생한 단순 과실에 기인합니다. 해당 사안에 대한 수사 기관의 조사 결과, 피의 사실은 인정되나, 과거 동종 사례는 존재하지않고 고의성 없이 관련 법령을 제대로 숙지하지 못하여 발생된 점, 인지한 즉시 자금을 회수하여 위법상태를 해소한 점 등당사의 위반 행위에 고의성이 없었으며 사후적인 시정 조치가 완료된 점 등이 종합적으로 참작되어 최종적으로 기소유예 처분을 받았습니다. 이에 당사는 본 사안 발생 즉시 미비했던 의사결정 체계를 보완하고 특수관계자 거래에 대한 이사회 감시 기능을 강화하는 등 내부통제 시스템을 재정비하였습니다. 또한 당사는 상기와 같은 거래가 추후에 발생되지 않도록 아래와 같은 대책을 마련하고 있습니다. 1) 외부 법무법인의 자문을 통한 거래의 법률관계 확인

당사는 경영 의사결정 과정에서 발생할 수 있는 잠재적 법적 리스크를 선제적으로 관리하기 위해 외부 전문 법무법인과의 상시 자문 체계를 구축하겠습니다. 상법 및 자본시장법 등 거래의 복잡한 법리관계에 대해 자의적인 해석이 아닌 외부 법무법인의 전문가 의견을 통해 거래 전 법률관계의 적정성을 철저히 검증하겠습니다. 이를 통해 간과하기 쉬운 법적 결함을 사전에 차단하고, 경영진의 의사결정이 상법적 테두리 안에서 투명하고 공정하게 이루어질 수 있도록 상시 모니터링 시스템을 강화하겠습니다.2) 지속적인 내부 법률 교육 수행

자문 결과를 바탕으로 내부 법률 교육을 실시하여 실무 부서의 법규 준수 역량을 끌어올리겠습니다. 임직원의 법규 준수 의식을 고취하고 실무적 오류를 방지하기 위해, 관련 부서를 대상으로 한 내부 법률 교육을 체계화하겠습니다. 상기 상법 관련 거래에 대한 교육 뿐만 아니라 이사 책무, 공시 의무 등 실무적으로 필요한 교육을 실시하겠습니다.

이러한 다각도의 대책 마련을 통해 법적 분쟁으로 인한 경영 불확실성을 해소하고, 주주와 이해관계자의 신뢰를 보호하는 준법 경영의 기틀을 더욱 공고히 다져나가도록 하겠습니다.3) 내부통제절차 점검

또한 당사는 이번 사안을 계기로 특수관계자 거래에 관한 내부 의사결정 체계의 미비점을 인식하고, 향후 유사한 사례가 재발하지 않도록 이사회 중심의 사전 검토 절차 및 외부 법무 자문을 활용한 거래 적정성 확인 프로세스를 단계적으로 정비해 나갈 예정입니다. 아울러 상기와 같이 임직원 대상 관련 법규 교육을 지속적으로 시행하여 실무 차원의 법규 준수 역량을 제고하고, 내부통제 시스템의 실효성을 높여가는 방향으로 개선 노력을 이어갈 계획입니다.

상기 특수관계자간 자세한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.[특수관계자 간 자금거래 내역]

(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
2025년 말대여금 잔액
2025년
2024년
2023년
2022년

대여
회수
현금출자
대여
회수
대여
회수
대여
회수

종속기업
뉴인텍 EUROPE SRL
-
-
-
-
-
-
-
13
-
90

종속기업
동관전자뉴영과기유한공사
-
-
-
458
-
-
-
201
-
277

기 타
(주)앤씨엠에프
-
-
-
-
-
-
-
3,400
900
-

합 계
-
-
-
458
-
-
-
3,613
900
367

(자료: 당사 정기보고서)

이와 같이 과거 (주)앤씨엠에프에 대한 대여금은 2023년 중 전액 회수되어 현재 잔액이 존재하지 않으며, 관련 거래는 모두 해소된 상태입니다. 이후 2024년에는 동관전자뉴영과기유한공사에 대한 현금출자 458백만원을 제외하고 특수관계자와의 자금대여 등 신용공여 거래는 발생하지 않았습니다. 또한 2025년에는 특수관계자와의 자금대여, 차입 등 자금거래가 발생하지 않은 것으로 확인됩니다.상기와 같이 특수관계에 있는 기업들의 업종이 대부분 당사 주요 사업과 연관되어 있는 기업들로써, 당사와 종속회사 간 거래가 지속적으로 발생하고 있고, 당사의 특수관계자들과의 자금거래들도 발생하고 있는 상황입니다. 특수관계자 거래의 특성상 당사 또는 특수관계자의 손익이 왜곡될 우려가 존재하며, 특수관계의 단절시 매출 감소 또는 원재료 등 매입에 있어서의 차질 등으로 인하여 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 특수관계자의 재무상태 악화 또는 기타 외부 환경의 변동에 따라 당사의 특수관계자에 대한 채권 회수에 차질이 발생할 경우 당사의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 향후 특수관계자에 대한 신용공여 등 상법상 금지된 거래의 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이와 같은 거래가 발생할 경우 관련 법령에 따른 형사처벌, 임원에 대한 제재 등 법적 리스크가 발생할 수 있습니다. 더불어 이러한 이슈는 당사의 대외 신인도 저하 및 자금조달 여건 악화로 이어질 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 소송 및 우발/약정사항 관련 위험공시서류 제출 전일 현재 진행중인 당사의 진행중인 소송은 없습니다. 공시서류 제출 전일 현재 진행중인 소송에 대한 결과 및 향후 추가적인 소송사건의 발생은 예측할 수 없으며 이와 관련된 우발채무 발생에 따른 예상치 못한 금전적 지출이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사는 금융기관 차입금 등과 관련하여 담보를 제공하고 있으며, 차입금 약정을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 당사의 우발채무 및 약정사항은 공시서류 제출 전일 현재 당사의 재무제표에 예상치 못한 영향을 미치고 있지는 아니하지만, 향후 이로 인한 우발상황의 발생여부에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공시서류 제출 전일 현재 진행중인 당사의 진행중인 소송은 없습니다.

당사는 공시서류 제출 전일 현재 추가적인 소송사건의 발생을 예측할 수 없으며 이와 관련된 우발채무 발생에 따른 예상치 못한 금전적 지출이 발생하여 당사의 경영성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당기말 현재 당사가 금융기관 등에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[제공한 담보내역]

(기준일: 2025년 말)
(단위: USD, 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

구 분
종 류

유형자산
토지,건물,기계장치
25,151,909
24,386,191
무역금융 외
14,246,682
산업은행, KEB하나은행, UNICREDIT BANK

합 계
25,151,909
24,386,191
-
14,246,682
-

당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

[제공받은 담보 및 보증내역]

(기준일: 2025년 말)
(단위: USD, 천원)

제공받은 내용
관련차입금

구분
제공자
물건 또는 내용
금액
종류
차입금액
담보권자

차입보증
한국무역보험공사
보증서
1,312,200
무역금융
1,458,000
KEB하나은행

차입보증
신용보증기금
810,000
무역금융
747,000
KEB하나은행

차입보증
810,000
운영자금
900,000
KEB하나은행

차입보증
2,945,000
운영자금
3,100,000
KEB하나은행

차입보증
서울보증보험
보증서
1,196,800
운영자금
1,088,000
KEB하나은행

합 계
7,074,000

7,293,000

당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
9,996,800
이행(지급)보증 등

대표이사
11,483,960USD 720,000.00
차입금 지급보증 등

당기말 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

[금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역]

(기준일: 2025년 말)
(단위: USD, 천원)

구 분
내 용
약정 한도
사용액

통화
금액
통화
금액

KEB하나은행
WR 상생외담대
KRW
700,000
KRW
196,518

WOR 상생외담대
KRW
1,800,000
KRW
886,547

무역어음대출
KRW
2,358,000
KRW
2,205,000

기업운전일반
KRW
7,588,000
KRW
7,328,200

내국신용장발행
KRW
1,350,000
KRW
1,159,080

수입신용장발행
USD
400,000.00
USD
241,413.41

매입외환
USD
-
USD
51,513.70

산업은행
시설자금대출
KRW
675,000
KRW
675,000

운전자금대출
KRW
9,150,000
KRW
9,150,000

하나카드
법인카드
KRW
60,000
KRW
14,526

UNICREDIT BANK
운영자금대출
RON
6,360,000.00
RON
3,586,496.00

합 계
KRW
23,681,000
KRW
21,614,871

USD
400,000.00
USD
292,927.11

RON
6,360,000.00
RON
3,586,496.00

상기 기술된 당사의 우발채무 및 약정사항은 공시서류 제출 전일 현재 당사의 재무제표에 예상치 못한 영향을 미치고 있지는 아니하지만, 향후 이로 인한 우발상황의 발생여부에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 금융감독원의 관리감독기준 강화에 따른 일정 지연 위험

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

또한, 2025년 2월 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관업무 관련하여 주주권익 훼손 우려가 큰 유상증자에 대해 중점심사 대상으로 선정할 구체적인 기준을 마련하였습니다. 해당 기준은 ' 주식가치 희석화 우려', 일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀'의 4가지 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 해당 유상증자는 집중심사를 함으로써 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록하는 심사 절차 개선안을 제시했습니다.
당사는 공시서류 제출 전일 기준 중점심사 대상에 지정될 가능성이 있는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 본 공시서류에 성실히 기재하였습니다. 당사는 공시서류 제출 전일 기준 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 상세히 기재하였으며, 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 당위성 설명 및 과정 중 주주권익보호활동을 적극적으로 진행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 중점심사 대상에 지정될 경우 예상보다 일정이 지연되어 유상증자 진행에 다소 제약사항이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금전액손실이 발생될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 상세 내용은 본 증권신고서 "제1부. - III.투자위험요소 - 2.회사위험 - 나. 관리종목 및 상장폐지 가능성에 따른 위험 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

한편, 2025년 2월 27일 금융감독원은 IPO(기업공개) 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다. 앞으로 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습니다. 금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 중점심사 유상증자 선정기준 상세 항목 및 중점심사 유상증자 해당시 심사절차는 아래와 같습니다.

[중점심사 유상증자 선정기준]

대분류
소분류
선정기준

주식가치 희석화 우려
① 증자비율
증자규모 및 증자비율 등 고려

② 할인율
증자규모 및 할인율 등 고려

일반주주 권익훼손 우려
③ 신사업투자 등
자금사용목적의 타법인출자 또는 신규 사업 연관성 고려

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 소송이 진행되었거나 진행중

재무위험 과다
⑤ 한계기업 등
최근 3년 연속 재무실적 부실 또는 재무구조 악화 등

주관사의 주의의무 소흘
⑥ IPO 실적 과다 추정
IPO 후 실적 괴리율 등 고려

⑦ Due Diligence 소홀
다수의 정정요구를 받은 주관사의 인수ㆍ주선 참여

출처 :
금융감독원

주1)
주식관련사채(CB, BW 등) 발행 포함

주2)
③, ④ 외 정성적 중점심사 유상증자 기준을 탄력적으로 운용 예정

주3)
규모, 비율 등 계량기준은 비공개 운영

[중점심사 유상증자 심사절차]

중점심사 유상증자 심사절차.jpg
중점심사 유상증자 심사절차

출처 :
금융감독원 보도자료

중점심사 유상증자 지정 사유로는 크게 6가지가 있으며, 공통 심사항목 1가지와 개별 심사항목 5가지가 존재합니다. 공통 심사항목으로는 1) 유상증자의 당위성 및 의사결정과정, 2) 이사회 논의 여부와 그 논의 내용, 3) 소액주주의 이해 고려여부, 4) 주주 보호 방안 관련 개선계획, 5) 기업실사 수행의 합리성 등이며 제출 후 일주일 내에 중점 심사항목 위주 집중심사를 진행하고, 최소 1회 이상 대면협의를 할 예정입니다.

[중점심사 지정사유별 심사항목]

중점심사 지정사유
심사항목

① 공통 심사항목
유상증자 당위성 및 의사결정과정, 동 사항들의 이사회 논의 여부 및 그 논의내용, 소액주주 등의 이해 고려여부 및 주주 보호 방안 관련 개선계획, 기업실사 합리적 수행여부 등

② 증자비율, 할인율
증자비율, 할인율 적정성에 대한 검토여부 및 검토내용, 이에 대한 이사회 논의여부 및 그 내용 등

③ 신사업투자 등
신규 사업 진출위험, 기존 사업에 미치는 영향, 타법인 인수시 가격 적정성 검토여부 및 주요 검토내용 등

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 상황에서 유상증자 추진 배경 및 목적, 관련 법률적 위험 등

⑤ 한계기업 등
재무지표 악화 경위, 이로 인해 발생할 수 있는 위험 및 이를 극복하기 위한 회사의 대응방안 등

⑥ IPO실적 과다 추정
상장시 자금사용 계획과 달리 자금이 추가로 필요하게 된 경위, 괴리율 발생원인 및 회사의 대응방안 등

출처 :
금융감독원 보도자료

증권신고서 제출 전일 기준, 유상증자 중점심사 지정사유별 심사항목에 관한 당사의 검토내역은 다음과 같습니다,
1. 공통 심사항목
당사는 금번 유상증자로 인해 기존 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 이사회결의시 조달규모 등 정량적인 조건뿐만 아니라, 유상증자의 당위성과 소액주주 등의 유상증자 이해 고려, 주주보호(소통) 방안 등 정성적인 기준도 감안하여 본 유상증자의 목적과 필요성을 논의하였습니다.금번 유상증자의 목적은 채무상환에 따른 재무구조 개선 및 생산예정물량 증가에 따른 시설자금 및 원재료 매입 등 운영자금 확보입니다. 당사는 해당 자금 마련을 위해 금융기관 차입, 사모사채 발행 및 주식관련사채 발행 등을 노력해왔으나, 지속적인 매출하락 및 적자지속에 따른 수익성 저하로 신규 차입의 어려움이 존재하였습니다.

당사의 DC-Link Capacitor 부문 매출 비중은 2023년 53.98%, 2024년 56.74%, 2025년 62.55%로 지속적으로 상승하고 있으며, 향후 친환경 자동차 시장 확대에 따라 해당 부문의 중요성은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 2026년 하반기 중 주요 고객사향 양산 물량 증가가 예정되어 있어 이에 대응하기 위한 선제적인 생산능력 확보가 필요한 상황입니다. 이에 따라 당사는 자동화 설비 도입 등 생산 효율성 제고를 위한 시설자금 투자와 함께, 증가하는 생산 물량에 대응하기 위한 원재료 선매입 등 운영자금 확보가 필요하다고 판단하였습니다. 따라서 금번 유상증자는 향후 성장성이 기대되는 DC-Link Capacitor 부문의 수요 증가에 대응하고, 안정적인 생산 및 공급체계를 구축하기 위한 것으로, 중장기적인 매출 성장 기반 및 수익성 개선에 기여할 것으로 기대됩니다.

당사는 기존 주주들의 배정권리를 우선적으로 제공하여 지분희석을 최소화하고, 신규 투자자에게 투자 기회 제공과 실권에 따른 모집금액 미달을 방지하고자 대표주관회사의 잔액인수 의무가 있는 주주배정후 실권주 일반공모 방식을 선택하였습니다.한편, 당사는 금번 유상증자 결정 관련 의사결정 과정을 보면, 금번 유상증자 자금사용목적과 연관지어, 유상증자의 필요성에 대해 관련 내용이 최초로 논의되었습니다. 즉, 기발행된 16CB의 조기상환이 2026년 05월 31일 1차로 도래되는 바, 해당 조기상환자금 마련을 위해 1) 영업활동현금흐름을 통한 현금창출, 2) 투자활동을 통한 현금창출 및 3) 유상증자 이외의 재무활동을 통한 현금창출 등이 논의되었습니다. 검토 결과, 당사는 2025년 약 52억원의 양의 영업활동현금흐름을 기록하였지만, 2023년 약 66억원의 음의 영업활동현금흐름, 2024년 약 15억원의 음의 영업활동현금흐름을 기록하였고, 이는 금번 자금사용목적에 못미치는 수준으로 파악되었습니다. 이외에도 재무활동을 통한 현금흐름을 위해 신규 주식관련사채의 발행 다양한 방안 등이 논의되었지만 금번 공모 유상증자가 채무상환자금, 시설자금 및 운영자금 확충을 위해 최적의 방안임이 도출되었고 그 결과 금번 유상증자가 이사회에서 최종 결의되었습니다. 금번 유상증자의 이사회 참석 인원은 장기수 대표이사, 서형렬 이사, 이동찬 사외이사 및 전봉규 감사였고, 이의없이 찬성으로 가결되었습니다.

[유상증자 이사회의사록]

뉴인텍_이사회의사록1

뉴인텍_이사회의사록2

뉴인텍_이사회의사록3

뉴인텍_이사회의사록4

뉴인텍_이사회의사록5

뉴인텍_이사회의사록6

뉴인텍_이사회의사록7

뉴인텍_이사회의사록8

당사는 금번 유상증자로 인해 기존 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 당사가 코스닥시장에 상장한 이후 처음으로 진행하는 공모 유상증자인 만큼 아래의 계획과 같이 주주와 적극적으로 소통할 계획입니다.① 주주서한 게시당사는 기존 주주들의 주식가치 희석화 우려 및 유상증자 이해도 제고를 위해 최초 이사회 결의일인 2026년 03월 11일 당사 홈페이지에 주주서한을 게시하고 금번 유상증자를 결정하게된 배경 및 향후 당사의 계획에 대해 설명하였습니다.

[당사 주주서한]

주주서한 1.jpg
주주서한 1

주주서한 2.jpg
주주서한 2

출처 :
당사 홈페이지(www.nuin.co.kr)

② FAQ
당사는 향후 금번 유상증자에 대한 주주와의 소통을 강화하여, 주주 신뢰도를 제고하기 위해 노력할 계획입니다. 당사는 향후 IR팀을 통해 접수된 유상증자 관련 주주들의 질의사항에 대해 성실하게 답변하여 소액주주의 권익 보호 및 투명한 정보 공유를 위해 노력할 계획입니다.

2. 증자비율, 할인율

[최근 3개년 공모 유상증자 증자비율 및 할인율]

구분
2024년
2023년
2022년

증자비율
할인율
증자비율
할인율
증자비율
할인율

일반공모
59.34%
26.25%
18.98%
15.00%
39.26%
30.00%

주주배정
45.32%
17.50%
57.35%
21.25%
33.30%
16.67%

주주우선공모
92.26%
27.50%
76.95%
28.75%
69.26%
28.50%

주주배정후 실권주 일반공모
47.13%
23.94%
40.85%
23.09%
36.17%
22.08%

평균
50.96%
24.12%
51.50%
22.97%
38.69%
37.93%

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

주)
최초 증권신고서 제출일 기준으로 해당 사업연도 산정

최근 3년간 진행된 공모 유상증자의 증자비율 및 할인율 추이를 살펴보면, 본 유상증자의 방식인 주주배정후 실권주 일반공모의 경우, 2022년 평균 증자비율 36,17%, 평균 할인율 22.08%, 2023년 평균 증자비율 40.85%, 평균 할인율 23.09%, 2024년 평균 증자비율 47.13%, 평균 할인율 23.94%를 기록하고 있습니다.본 공모 유상증자의 증자비율은 65.48%, 할인율은 25.00%로 최근 3년간 진행된 주주배정후 실권주 일반공모의 평균 증자비율 및 할인율보다 높은 편이나, 당사의 수익성 및 재무안정성 증대를 위해 종합적으로 판단한 결정입니다.
3. 신사업투자 등
당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 추진하는 유상증자의 자금 사용 목적은 차입금 상환을 통한 재무구조 개선과 DC-Link Capacitor 부문의 생산능력 확대를 위한 시설자금 투자 및 원재료 매입 등 운영자금 확보이며, 신규 사업 진출을 위한 투자에는 사용되지 않을 예정입니다. 세부적인 당사의 자금사용 계획에 대해서는 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적'을 참고하여 주시기 바랍니다.
4. 경영권 분쟁발생공시서류 제출 전일 기준, 당사의 경영권 관련 분쟁이 발생한 이력이 없으며 최대주주인 '장기수' 대표의 지분율은 15.43%입니다. 당사 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 청약금액 기준 약 20억원 ~ 25억원에 해당되는 금액을 참여할 예정입니다. 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 배정분의 120%(약 21.73억원)에 해당되는 청약률입니다. 다만, 상기 배정분에 대한 청약 참여율은 주가 변동성에 따라 변동될 수 있습니다. 즉, 발행가액 산정 시기 당사의 주가 급등하여 확정 발행가액이 증권신고서 제출일 예정발행가액 보다 증가할 경우, 배정분에 대한 참여율은 하락될 수 있습니다. 최대주주가 예상보다 감소된 금액으로 청약에 참여하게 될 경우 지분율이 하락하여 경영권 위험이 발생할 가능성이 존재하며, 금번 유상증자의 구주주 청약율에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
5. 한계기업 등당사는 지속적인 영업적자 및 당기순손실로 인하여 결손금이 누적되고 있어 자본총계가 감소하고 부채비율이 상승하고 있습니다. 당사는 무상감자(주식병합) 및 금번 유상증자를 통한 재무구조 및 수익성을 개선하고자 노력하고 있는 상황이나, 성장성, 수익성, 안정성, 활동성, 유동성 등 전반적인 재무제표에서 악화되는 추세이며, 이에 따라, 중점심사 유상증자에 해당될 가능성이 있습니다. 당사의 재무 관련 위험은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험'을 전반적으로 참고하여 주시기 바랍니다.
6. IPO실적 과다 추정당사는 1977년 06월 29일에 설립되었으며, 1997년 02월 12일 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 상장 당시와 본 공시서류 제출일 현재와는 상당한 시점의 차이가 존재하는 바 해당사항 없습니다.상기 기재한 바와 같이 유상증자 중점심사대상에 선정될 경우 본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 유관기관과의 업무 진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

나. 최대주주 및 특수관계인의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 11,300,312주의 약 65.48%에 해당하는 7,400,000주가 추가로 상장됩니다. 최대주주 및 특수관계인은 금번 유상증자 총 7,400,000주 중 1,661,072주를 배정받을 예정입니다.

이에 당사의 최대주주는 약 20억원 ~ 25억원 규모로 청약에 참여할 예정이며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 배정분의 120%(약 21.73억원) 수준에 해당되는 청약률입니다. 당사의 최대주주가 위와 같이 배정분의 120%를 청약할 경우, 당사의 최대주주 지분율은 14.09%에서 15.21%로 1.12%p 상승할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 14.70%에서 15.57%로 0.87%p 상승할 수 있습니다. 다만, 상기 배정분에 대한 청약 참여율은 향후 주가 추이에 따라 변동될 수 있습니다, 즉, 발행가액 산정 시기 당사의 주가가 급등하여 확정 발행가액이 증권신고서 제출일 예정발행가액 보다 증가할 경우, 최대주주 배정분에 대한 청약률이 미만으로 하락할 수 있습니다. 최대주주 청약률이 예상보다 감소할 경우 지분율이 하락하여 경영권 위험이 발생할 가능성이 존재하며, 금번 유상증자의 구주주 청약율에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
당사는 최대주주 장기수 대표를 제외한 5% 이상 주주는 존재하지 않기 때문에 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 예기치 못한 상황으로 최대주주의 지분율이 하락할 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 11,300,312주의 약 65.48%에 해당하는 7,400,000주가 추가로 상장됩니다. 최대주주 및 특수관계인은 금번 유상증자 총 7,400,000주 중 1,661,072주를 배정받을 예정입니다.

이에 당사의 최대주주는 약 20억원 ~ 25억원 규모로 청약에 참여할 예정이며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 배정분의 120%(약 21.73억원) 수준에 해당되는 청약률입니다. 당사의 최대주주가 위와 같이 배정분의 120%를 청약할 경우, 당사의 최대주주 지분율은 14.09%에서 15.21%로 1.12%p 상승할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 14.70%에서 15.57%로 0.87%p 상승할 수 있습니다.

다만, 상기 배정분에 대한 청약 참여율은 주가 변동성에 따라 변동될 수 있습니다, 즉, 발행가액 산정 시기 당사의 주가 급등하여 확정 발행가액이 증권신고서 제출일 예정발행가액 보다 증가할 경우, 배정분에 대한 참여율은 하락될 수 있습니다. 최대주주가 예상보다 감소된 금액 참여하게 될 경우 지분율이 하락하여 경영권 위험이 발생할 가능성과 금번 유상증자의 구주주 청약율에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.금번 유상증자에 따른 최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 현황]

(기준일: 증권신고서 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

장기수
최대주주
보통주
1,592,544
14.09
대표이사

이복례
특수관계인
보통주
38,668
0.34
-

장선미
특수관계인
보통주
26,667
0.24
-

김은영
특수관계인
보통주
3,193
0.03
-

합 계
보통주
1,661,072
14.70
-

출처:
당사제공

주)
최대주주 및 특수관계인 소유주식수 현황은 2026년 04월 10일 완료 예정인 5:1 무상감자가 반영된 수치입니다.

[최대주주 및 특수관계인 증자 후 지분변동 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일)
(단위: 주, %)

성명
증자 전
증자 후
추가 증서매수 후

최대주주 120% 참여

주식수
지분율
배정주식수
주식수
지분율
주식수
지분율

장기수
1,592,544
14.09%
1,042,941
2,844,073
15.21%
3,431,474
18.35%

이복례
38,668
0.34%
25,323
38,668
0.21%
38,668
0.21%

장선미
26,666
0.24%
17,463
26,666
0.14%
26,666
0.14%

김은영
3,192
0.03%
2,090
3,192
0.02%
3,192
0.02%

합 계
1,661,071
14.70%
1,087,817
2,912,599
15.58%
3,500,000
18.72%

출처:
당사 제공

주1)
구주주배정비율 : 보통주 1주당 0.6548904965주

주2)
최대주주 장기수 대표는 약 20억원 ~ 25억원 규모로 청약에 참여할 예정이며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 배정분의 120%(약 21.73억원) 수준에 해당되는 청약률입니다. 다만, 상기 배정분에 대한 청약 참여율은 향후 주가 추이에 따라 변동될 수 있습니다, 즉, 발행가액 산정 시기 당사의 주가가 급등하여 확정 발행가액이 증권신고서 제출일 예정발행가액 보다 증가할 경우, 최대주주 배정분에 대한 청약률이 하락할 수 있습니다.

한편, 당사의 최대주주이자 대표이사인 장기수는 유상증자 배정물량 이외의 추가 지분취득을 통한 책임경영 강화 및 장기적 기업가치를 제고하고자 금번 배정받은 물량의 최대 청약가능비율인 120% 이외에 추가적인 증서매수를 계획하고 있습니다. 이를 통해 최대주주 및 특수관계자가 금번 증자이후 보유하게 될 지분율은 18.72%로 증자전 14.70% 대비 4.02%p 증가할 예정입니다. 추가 증서매수를 위한 사전거래 계획 관련 공시는 2026년 04월 14일에 공시된 임원ㆍ주요주주특정증권등거래계획보고서(제출인 : 장기수)를 참고하여 주시기 바랍니다.아울러, 최대주주 장기수 대표는 약 20억원 ~ 25억원 규모로 청약에 참여할 예정이며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 배정분의 120%(약 21.73억원) 수준에 해당되는 청약률입니다. 최대주주는 보유하고 있는 현금으로 청약에 참여할 예정이며, 청약 참여 이후 지분매각에 대한 가능성은 존재하지 않습니다. 오히려 최대주주인 장기수 대표이사는 배정 물량 청약 참여에 그치지 않고, 금번 유상증자 신주인수권증서의 추가적인 매수를 통해 지분율 강화를 예정하고 있습니다. 이는 경영권 안정과 책임경영 실천이라는 두 가지 목적에 부합된다 판단되며 단기적인 시세 차익을 목적으로 한 지분 매각 가능성은 없는 것으로 판단됩니다.

당사는 최대주주 장기수 대표를 제외한 5% 이상 주주는 존재하지 않기 때문에 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 예기치 못한 상황으로 최대주주의 지분율이 하락할 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 결손금 누적에 따른 무상감자에 따른 위험
당사는 금번 유상증자와 함께 무상감자에 대한 사항을 2026년 03월 11일 결의하였습니다. 무상감자의 경우, 명목상 자본금을 감소시켜 줄어든 자본금만큼 자본잉여금 (감자차익)으로 이동한 뒤, 결손금 보전 등 목적에 맞게 사용되는 회계적 절차이며 자본총계에 대한 변동은 없습니다. 당사는 금번 무상감자에서 총발행주식수를 5분의 1로 줄이는 5대1(감자비율 80%) 무상감자를 실시하였습니다.
당사는 최근 수년간 산업 전반의 경기 둔화와 주요 시장의 수요 위축, 원자재 가격 상승 등 외부 환경의 영향을 받아 지속적인 영업적자를 기록한 바, 2025년말 기준 약 43.48%의 자본잠식이 발생한 상태입니다. 이는 코스닥상장법인은 연결기준으로 자본잠식률이 50% 이상일 경우 관리종목으로 지정될 수 있는 상황입니다. 한편 금융위원회는 2026년 02월 12일 시가총액에 따른 상장폐지 요건 강화 이외에도 동전주, 완전자본잠식 및 공시위반 관련 상장폐지 요건을 강화하거나 일부 요건을 신설하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 완전자본잠식 및 공시위반 사항은 존재하지 않으나, 증권신고서 제출일 전일 기준 주가가 315원으로, 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 존재합니다. 이에 금번 무상감자를 통해 자본잠식 및 동전주 관련 위험을 해소하고 향후 신규 투자 및 금융기관과의 협력 등 경영활동 전반에 부담을 줄이고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 지속적인 영업손실로 인해 자본잠식이 심화되고, 주가의 변동성으로 인해 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성을 배제할 순 없으니, 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자와 함께 무상감자(주식병합)에 대한 사항을 2026년 03월 11일 이사회 결의하였습니다. 무상감자의 경우, 명목상 자본금을 감소시켜 줄어든 자본금만큼 자본잉여금(감자차익)으로 이동한 뒤, 결손금 보전 등 목적에 맞게 사용되는 회계적 절차이며 자본총계에 대한 변동은 없습니다. 당사는 금번 무상감자에서 총발행주식수를 5분의 1로 줄이는 5대1(감자비율 80%) 무상감자를 진행중이며, 이에 대한 종합적인 사항은 다음과 같습니다.
1. 무상감자의 개념당사가 금번에 추진하는 5대1 무상감자는 주식의 액면가를 줄이는 대신 기존 주주들의 보유주식수를 5분의 1로 조정하는 절차를 의미합니다. 즉, 주주의 실질적인 자본가치 변동 없이 회계상 자본구조를 조정하여 결손금을 보전하는 조치이며, 무상이라는 표현은 주주로부터 별도의 금전 납입이 없다는 뜻으로, 이는 회사의 재무구조를 개선하기 위한 회계적 정비 절차에 해당합니다. 또한, 주식수가 5분의 1로 줄어들고 실질적인 자본가치 변동은 존재하지 않기에 주당 단가는 5배수 상승하는 효과가 존재합니다.
2. 무상감자의 의의무상감자는 기업의 재무제표상 누적된 결손금을 정리하여 자본잠식을 해소하고, 재무건전성을 회복하는 데 중요한 의미를 가집니다. 회계적으로 결손금이 장기간 누적되면 향후 자본확충 등 경영활동에 제약이 따르는데, 무상감자를 통해 이러한 제약을 해소함으로써 기업의 정상적인 자본 운용구조를 복원할 수 있습니다.
3. 무상감자 추진배경당사는 최근 수년간 산업 전반의 경기 둔화와 주요 시장의 수요 위축, 원자재 가격 상승 등 외부 환경의 영향을 받아 지속적인 영업적자를 기록하였습니다. 이에 따라 회계상 결손금이 누적되어 자본의 일부가 잠식된 상태입니다. 이와 더불어 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 자본잠식률이 50% 이상일 경우 관리종목으로 지정될 수 있는 상황입니다.이에 당사는
2026년 1분기말 기준 약 40.24%의 자본잠식이 발생한 상태이지만, 2026년 4월 무상감자가 완료되면 자본잠식에 대한 위험은 일정수준 해소될 예정입니다.

[최근 3개년 자본잠식률]

(K-IFRS, 연결기준)
(단위: 백만원)

구 분
유상증자 후
무상감자 후
2026년 1분기말
2025년말
2024년말
2023년말

자본금(A)
9,350
5,650
28,251
26,765
25,454
15,054

자본총계(B)(비지배지분제외)
29,730
16,884
16,884
15,128
31,792
18,387

자본잠식률(1-B/A)
-
-
40.24%
43.48%
-24.90%
-22.14%

출처:
당사 제공

주1)
무상감자 후 자본금 및 자본총계는 2025년말 자본금 및 자본총계를 기준으로 무상감자로 인한 변동을 단순 반영한 수치입니다.

주2)
유상증자 후 자본금 및 자본총계는 무상감자 후 자본금 및 자본총계를 기준으로 유상증자로 인한 변동을 단순 반영한 수치입니다.

한편 금융위원회는 2026년 02월 12일 시가총액에 따른 상장폐지 요건 강화 이외에도 동전주, 완전자본잠식 및 공시위반 관련 상장폐지 요건을 강화하거나 일부 요건을 신설하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 완전자본잠식 및 공시위반 사항은 존재하지 않으나, 증권신고서 제출일 전일 기준 주가는 315원으로, 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 존재합니다.

[4대 상장폐지 요건 강화(2026년 02월 12일)]

4대 상장폐지 요건강화.jpg
요건강화

당사가 금번에 추진하는 5대1 무상감자는 주식의 액면가를 줄이는 대신 기존 주주들의 보유주식수를 5분의 1로 조정하는 주식병합 감자로, 액면가(500원)의 변동 없이 주당 단가는 5배수 상승하는 효과가 존재합니다.

[무상감자로 인한 주식 수 및 주가 변동]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
무상감자 후
무상감자 전

발행주식총수
11,300,312주
56,501,562주

액면가
500원
500원

증권신고서 제출일 전일 종가
1,575원
315원

출처 :
당사 제시

이에 금번 무상감자를 통해 자본잠식 및 동전주 관련 위험을 해소하고 향후 신규 투자 및 금융기관과의 협력 등 경영활동 전반에 부담을 줄이고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 지속적인 영업손실로 인해 자본잠식이 심화되고, 주가의 변동성으로 인해 동전주 관련 상장폐지 요건에 해당될 가능성을 배제할 순 없으니, 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

4. 무상감자 일정금번 무상감자 주요 일정은 다음과 같습니다.

[무상감자 주요 일정]

무상감자 결의일
2026년 03월 11일

주주총회 예정일
2026년 03월 26일

감자기준일
2026년 04월 10일

매매거래정지예정기간
시작일
2026년 04월 09일

종료일
2026년 05월 04일

신주상장예정일
2026년 05월 06일

5. 무상감자 이후 향후 계획당사는 재무 구조를 안정화하고 성장 기반을 확고히 하기 위해 5대1 무상감자(주식병합)과 유상증자를 진행중에 있습니다. 무상감자를 통해 누적된 결손금 일부를 보전함으로써 자본잠식을 해소하고 재무안정성을 제고할 계획입니다. 또한, 유상증자를 통해 채무상환자금 및 시설자금, 운영자금을 확보할 예정입니다. 동시에 주주와 시장의 신뢰를 강화하기 위해 경영 투명성을 높이고, 회복된 재무건전성을 바탕으로 기업가치와 주주가치를 동반 성장시키는 경영을 이어갈 계획입니다.

주요사항보고서(감자결정)(2026.03.11)

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
45,201,250

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

28,250,781,000
5,650,156,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
56,501,562
11,300,312

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
80

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2026년 04월 10일

7. 감자방법
1주당 액면금액 500원의 보통주 5주를 동일한액면금액 보통주 1주로 무상병합함.

8. 감자사유
결손금 보전을 통한 재무구조 개선

9. 감자일정
주주총회 예정일
2026년 03월 26일

명의개서정지기간
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
2026년 04월 09일

종료일
2026년 05월 04일

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2026년 05월 06일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
-

12. 이사회결의일(결정일)
2026년 03월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

14. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 상기 내용은 관계 기관과의 일정 협의 과정 및 주주총회 결의 과정에서 변경될 수 있으며, 위 상기 내용 및 세부사항은 대표이사에 위임합니다.2) 자본금의 감소는 주주총회 특별결의와 채권자의 이의절차를 거쳐야 하지만, 본 건 자본감소는 상법 제438조제 2항에 따른 결손의 보전을 위한 것이므로 주주총회 보통결의로 결의하며, 상법 제439조 제2항에 따라 동법 제232조(채권자이의)를 준용하지 않으므로 이로 인해 채권자 이의제출 절차를 생략합니다.3) 2019년 9월 16일 주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행으로 구주권 제출기간, 신주권교부예정일, 구주권제출 및 신주권교부장소는 표시하지 않습니다.4) 주식병합으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단수주식이 신주상장 초일의 종가를 기준으로 계산하여 현금으로 지급합니다.

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수(5대1 무상감자 반영 후) 11,300,312주의 65.48%에 해당하는 7,400,000주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 20.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 20.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자로 인하여 당사의 기발행주식총수(5대1 무상감자 반영 후) 11,300,312주의 65.48%에 해당하는 7,400,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정주식 종류
기명식 보통주
비 고

모집예정주식수
7,400,000주
무상감자(5대1) 고려

현재 발행주식총수
11,300,312주
무상감자(5대1) 고려

예정 발행가액
1,736원
증자비율, 할인율 및무상감자(5대1) 고려

기산일 종가
2,650원
2026.03.10 종가무상감자(5대1) 고려

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만, 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 미쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 미칠 수도 있으며, 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한, 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2026년 06월 26일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 7,400,000주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 그러나, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 20.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 20.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다. 또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이외에도 국내외 경제 및 정치적 불안정성은 당사 주식 변동성에 직접적인 영향을 주고 있습니다. 이에 특정 국내외 경제 및 정치 이슈 발생 시 당사의 주식은 급격한 하락이 발생할 수 있고, 이는 투자원금 전액에 대한 손실이 발생할 수 있는 위험이 내포되어 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.이외에도 국내외 경제 및 정치적 불안정성은 당사 주식 변동성에 직접적인 영향을 주고 있습니다. 이에 특정 국내외 경제 및 정치 이슈 발생 시 당사의 주식은 급격한 하락이 발생할 수 있고, 이는 투자원금 전액에 대한 손실이 발생할 수 있는 위험이 내포되어 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는 최근 3년간 투자주의종목에 1회 지정된 이력이 존재하며, 당사 주가 급등락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다).일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 투자주의종목 지정에 관한 위험
당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터투자주의종목 지정 1회, 투자경고종목 지정예고 1회의 이력이 존재합니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다.
당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목 지정 및 투자경고종목 지정예고 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터투자주의종목 지정 1회, 투자경고종목 지정예고 1회의 이력이 존재합니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정 제5조]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다. <개정 2006.11.24, 2009.1.28>

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. <개정 2006.11.24, 2007.7.20, 2009.1.28, 2012.3.7>

출처:
한국거래소

투자주의종목 지정단계는 1) 투자주의종목, 2) 투자경고종목, 3)투자위험종목으로 구분되어지며 투자경고 및 투자위험종목에 지정될 시 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[시장조치 용어 설명]

구분
설명

투자주의종목
시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 1일간 지정합니다. 이러한 조치를 통해 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 「시장감시규정」 제5조, 제5조의2 및 시행세칙 제3조).

투자경고종목
투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 시장감시규정 제5조, 제5조의3 및 시행세칙 제3조의3)

투자위험종목
투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다. (관련근거 : 시장감시규정 제5조의 3 및 시장감시규정 시행세칙 제3조의 4)

출처:
한국거래소

1) 투자주의종목

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지됨

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌거래량상위종목
- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목
최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목
최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가.「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90%이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

출처:
한국거래소

당사의 투자주의종목 지정 이력 및 요건은 다음과 같습니다.

[당사 투자주의종목 지정 이력]

구분
지정일자
내용

1
2026-02-13
15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목

출처 :
한국거래소(kind.krx.co.kr)

[당사 투자주의종목 지정 요건]

[투자주의종목 지정요건]

15일간 상승 종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목

- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

출처 :
한국거래소(kind.krx.co.kr)

2) 투자경고종목시장감시위원회의 투자경고종목의 지정예고 요건 및 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

구분
요건

초단기 급등
- 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목반복지정
- 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승& 불건전요건
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우- 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 2일 이상

중장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우

- 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상- 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 4일 이상- 최근 15일간 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 4일 이상

초장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200%이상 상승하고, 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수 관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상다만, 다음 ①~③어느하나에 해당하는 경우에는 제외

- 코넥스시장 상장종목- 신규상장 또는 시가기준가 종목으로 적용된 날을 포함하여 1년이 경과하지 않은 종목- 최근 30영업일 이내에 초장기상승&불건전요건으로 투자경고종목으로 지정된 종목

투자경고종목 지정해제에 따른재지정 예고
- 투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

출처:
한국거래소

[투자경고종목 지정 요건]

구분
요건

초단기급등(예고)+초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)또는 중장기 급등(예고)+단기급등
단기 급등 또는 중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)+중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

투자주의종목반복지정(예고)+투자주의종목반복지정
투자주의종목 반복지정으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고, 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기상승&불건전요건(예고)+단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승&불건전요건(예고)+중장기상승&불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일 수가 4일 이상ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

초장기상승&불건전요건(예고)+초장기상승&불건전요건
초장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상

투자위험종목지정해제
투자위험종목에서 지정해제된 종목

투자경고종목재지정
투자경고종목 지정해제로 재지정예고된 종목 중 재지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정 전일 종가보다 높은 경우② 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정해제 전일 종가보다 높은 경우③ 당일의 종가가 2일 전날(해제일 이후)의 종가보다 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 상승한 경우

출처:
한국거래소

당사가 지정된 투자경고종목 지정예고 이력 및 요건은 다음과 같습니다.

[당사 투자경고종목 지정예고 이력]

구분
지정일자
내용

1
2026-02-13
투자경고종목 지정예고

출처 :
한국거래소(kind.krx.co.kr)

[당사 투자경고종목 지정예고 요건]

[투자경고종목 지정예고 요건]

단기 급등

- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

출처 :
한국거래소(kind.krx.co.kr)

상기 기재한 바와 같이, 당사는 최근 3년간 투자주의종목 1회 지정, 투자경고종목 지정예고 1회의 이력이 존재하며, 당사 주가 급등락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다. 시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자 참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

차. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동 따른 위험본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 유상증자 철회에 따른 위험금번 주주배정 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.
유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송 제기 위험

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
SK증권(주)
00131850

2. 분석의 개요

대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사")는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 SK증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)뉴인텍으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 SK증권(주) 및 발행회사인 (주)뉴인텍의 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

가. 기업실사 참여자

[주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM3부
최영진
부서장
기업실사 총괄
2025년 03월 03일 ~ 2025년 04월 27일
기업금융관련 업무 19년

SK증권(주)
ECM3부
오창화
부장
실사책임 및 검토
2025년 03월 03일 ~ 2025년 04월 27일
기업금융관련 업무 12년

SK증권(주)
ECM3부
안재혁
부장
실사책임 및 검토
2025년 03월 03일 ~ 2025년 04월 27일
기업금융관련 업무 14년

SK증권(주)
ECM3부
노진삼
과장
기업실사 및서류작성 등
2025년 03월 03일 ~ 2025년 04월 27일
기업금융관련 업무 등 3년

SK증권(주)
ECM3부
정지우
주임
기업실사 및서류작성 등
2025년 03월 03일 ~ 2025년 04월 27일
기업금융관련 업무 등 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)뉴인텍
경영지원본부
서형렬
전무
실사 총괄

재무관리팀
이창주
수석
실사대응 및 서류작성

재무관리팀
최강웅
선임
실사대응 및 서류작성

나. 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
장소 및 참석인원
기업 실사 내용

2026년 03월 03일 ~

2026년 03월 06일

대표주관회사 및발행회사

* 발행회사 초도 방문

- 방식별, 조건별 유상증자Simulation

- 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속 산업 사전 조사

2026년 03월 09일 ~

2026년 03월 11일

대표주관회사 및발행회사

* 세부 증자관련 사항 논의

가) 증자리스크 검토

- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,

발행회사의 자금사용계획 등 확인

나) 발행사와의 협의

- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2026년 03월 12일 ~

2026년 03월 13일

대표주관회사 및발행회사

* 실사 사전요청자료 송부

* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2026년 03월 16일 ~

2026년 03월 19일

대표주관회사 및발행회사

* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사

가) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

나) 유상증자 세부일정협의

다) 상법 및 정관 검토

라) 이사회 부의안 및 주총 의사록 검토

마) Due-Diligence Checklist에 따라 투자위험요소 실사

- 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크

- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토

- 자본금 및 주식에 관한 사항 체크

- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크

- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2026년 03월 20일 ~

2026년 03월 27일

대표주관회사 및발행회사

* 증자리스크 검토

가) D.D. Checklist 세부사항 체크

- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토

- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인

- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

- 소송 및 분쟁중인 사건

- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토

- 현금흐름 검토

나) 주요 투자위험요소 정리

다) 주요 경영진 면담

- 경영진 평판 리스크 검토

- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토

- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

4. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

5. 종합 의견

가. 대표주관회사인 SK증권(주)는 (주)뉴인텍이 2026년 03월 11일 이사회에서 결의한 보통주식 7,400,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 동사가 영위하는 친환경차량용 필름 커패시터 산업은 전방산업인 친환경차 시장 성장에 따라 수요 확대가 지속되고 있으며, 태양광 및 풍력 등 대체에너지 산업에서도 관련 제품의 수요가 증가하고 있어 중장기적인 성장 기반이 마련된 것으로 판단됩니다.

▶ 동사는 국내 필름 커패시터 시장에서 높은 점유율을 확보하고 있으며, 설비투자 부담 등으로 신규 진입장벽이 높은 산업 특성을 고려할 때 기존 사업자의 경쟁우위가 지속될 가능성이 높습니다. 특히 완성차 업체향 부품의 경우 신규 벤더로 등록되기 위해서는 장기간의 품질 검증 및 양산 안정성 확보 과정이 요구되는 등 진입장벽이 높아, 기존 공급업체 중심의 공급구조가 유지되는 경향이 있습니다. 이에 따라 동사의 시장 내 지위는 향후에도 안정적으로 유지될 가능성이 높으며, 수익 창출 측면에서도 긍정적인 요소로 작용할 것으로 판단됩니다.

▶ 동사는 군산 신규공장 증설을 완료하여 생산능력을 확보한 상태이며, 친환경차 시장 확대 및 주요 고객사의 생산물량 증가에 대응하기 위해 재고를 선제적으로 확보하고 있습니다. 이에 따라 향후 수요 증가 시 매출로의 전환 가능성이 존재하며, 공급 대응력 측면에서 경쟁력을 확보한 것으로 판단됩니다.

▶ 동사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 14.7% 수준으로 안정적인 지배구조를 유지하고 있으며, 1981년 창업주의 작고 이후 외아들이었던 장기수 현 최대주주가 대표이사직을 맡아, 현재까지의 사업 진행 과정에서 경영권 변동 없이 현재까지 경영권을 유지해오고 있습니다. 또한 금번 유상증자 구주주 청약 시 장기수 대표는 약 20억원 ~ 25억원 규모로 청약에 참여할 예정이며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 배정분의 120%(약 21.73억원) 수준에 해당되는 청약률입니다. 당사의 최대주주가 위와 같이 배정분의 120%를 청약할 경우, 당사의 최대주주 지분율은 14.09%에서 15.21%로 1.12%p 상승할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 14.70%에서 15.57%로 0.87%p 상승할 수 있습니다.

부정적 요인

▶ 동사는 최근 원재료 가격 상승 및 생산 효율성 저하 등의 영향으로 매출 성장에도 불구하고 영업손실 및 당기순손실이 발생하는 등 수익성이 저하된 상태입니다. 향후 원재료 가격 변동 및 단가 인하 압력 등이 지속될 경우 수익성 변동성이 확대될 가능성이 존재합니다.

▶ 동사는 최근 손실 누적 및 차입금 증가로 인해 재무안정성이 저하된 상황으로, 부채비율 상승 및 이자보상배율 저하 등 주요 재무지표가 악화된 상태입니다. 향후 수익성 개선이 지연될 경우 채무상환능력에 대한 부담이 지속될 가능성이 존재합니다.

▶ 동사는 최근 5개년 연속 영업손실이 발생함에 따라 코스닥 시장 상장규정에 의거 투자주의환기종목으로 지정된 바 있습니다. 일반적으로 투자주의환기종목으로 지정될 경우 투자자 신뢰도 저하 및 주가 변동성 확대 등으로 인해 자본시장에서의 자금조달 여건이 제약될 수 있으며, 이는 향후 동사의 자금조달 및 재무구조 개선에 부담으로 작용할 가능성이 존재합니다.▶동사는 지속적인 수익성 부진으로 인해 자본총계가 감소하는 등 재무구조가 악화된 상태로, 향후에도 수익성 개선이 이루어지지 않을 경우 자본잠식 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건 등에 해당하여 관리종목 지정 또는 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있습니다. 또한 동사는 2026년 3월 11일 이사회 결의를 통해 주식병합 무상감자(5대1)를 진행할 예정이나, 그럼에도 불구하고 향후 주가 변동성에 따라 동전주 상장폐지요건에 해당될 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 시설자금 및 운영자금 목적으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2026년 04월 27일

대표주관회사 : SK증권 주식회사

대표이사 전 우 종

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
5,920,000,000

발행제비용(2)
168,725,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
5,751,274,400

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
1,065,600
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
118,400,000
발행주식수x발행가액의 2.0%

상장수수료
1,500,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 14)

등기관련비용
14,800,000
등록세(증자 자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,960,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
168,725,600
-

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 20.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2026년 06월 18일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

4,000
-
120
1,800
-
-
5,920

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 기발행된 당사 제16회 무보증 사모 전환사채의 조기상환금액 및 친환경 자동차용 커패시터 사업 관련된 시설투자 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 금번 유상증자 자금사용내역의 우선순위는 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용목적의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
사용(예정)시기
금액

1순위
채무상환자금
기발행 16CB 조기상환금액
2026년 2분기
1,800

2순위
시설자금
친환경 자동차용 사업 관련 생산라인 설비투자
2026년 3분기
4,000

3순위
운영자금
원재료 매입(OPP FILM, 버스바, 케이스) 등
2026년 3분기~ 2026년 4분기
120

합 계
5,920

다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면환 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.
1) 채무상환자금당사는 금번 유상증자 납입금 중 일부를 다음과 같이 채무상환자금 중 기발행된 제16회 무보증 사모 전환사채 상환에 사용할 예정이며, 이를 통해 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등의 재무구조를 개선할 계획입니다. 제16회 전환사채의 발행총액은 5,000백만원이며, 이 중 3,200백만원은 전환청구가 완료되어 상장되었으며 현재 발행잔액은 1,800백만원입니다.당사가 2024년 05월 31일 발행한 제16회 무보증 사모 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

[당사 기발행 제16회 무보증 사모 전환사채 주요 발행조건]

구 분
주요 발행조건

발행일
2024-05-31

만기일
2029-05-31

발행금액
5,000백만원

발행잔액
1,800백만원

표면이율(Coupon)
연 0.0%

만기보장수익률(YTM, YTP)
연 3.0%

전환청구기간
2025-05-31 ~ 2029-04-30

전환가능주식수
2,567,760주

전환가액
701원

전환가액 조정(Refixing)
발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지

조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 12개월 및 이후 매 3개월마다

매도청구권(Call Option)
발행일로부터 12개월 ~ 24개월, 매 1개월마다

매도청구권 비율
20%

인수인
유진투자증권 주식회사
2,400백만원

미래에셋증권 주식회사
1,000백만원

신한투자증권 주식회사
1,000백만원

케이비증권 주식회사
600백만원

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

공시서류 제출 전일 기준, 당사 제16회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환가액은 3,505원(5 대 1 무상감자 반영 후 전환가액)으로 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 예정 발행가액인 1,736원을 크게 상회하고 있어 향후 조기상환청구권이 행사될 가능성이 높은 상황입니다. 제16회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구기간은 발행일로부터 24개월 뒤인 2026년 05월 31일에 도래할 예정으로, 당사는 조기상환청구가 들어올 경우 전자등록금액에 조기상환율을 적용한 106.1865%를 상환해야하며, 이를 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부인 1,800백만원으로 이를 상환할 예정입니다.한편, 상기 16회차에 사모 전환사채 자금집행에 대한 상세 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[16CB 사모자금의 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용용도
조달금액

사모전환사채
제16회차
2024.05.31
시설자금
3,000
시설자금
3,000
-
-

운영자금
2,000
운영자금
2,000
-
-

당사는 제16회차 자금사용은 시설자금 30억원 및 운영자금 20억원을 계획하였고 이에 계획대로 시설자금 30억원 및 운영자금 20억원을 사용하였습니다.

이에 제16회차의 실제 상세사용 내역을 보면 다음과 같습니다.

[16CB 실제 상세사용 내역]

(단위: 백만원)

구분
내역
금액

시설자금
군산 MX5 라인 신설
2,459

군산 S50라인 신설
390

군산 ZF라인
152

소 계
3,000

운영자금
인건비
1,300

원부자재 구입
700

소 계
2,000

총 계
5,000

2) 시설자금

당사는 친환경 자동차 인버터용 커패시터를 2000년도 초부터 현재까지 신규차종등 에 적용될 DC LINK 커패시터를 당사 기업부설연구소에서 현대차/현대모비스와의 협업을 통해 지속적으로 개발하고 있으며, 개발완료된 양산제품들을 생산/납품하고 있는 상황입니다. 해당 제품의 매출액이 꾸준히 증가하고 있으며 주문량에 따른 생산량 확대를 위해 군산공장을 설립 완료 하였고 2022년도 11월부터 제품 생산 가동 중에 있습니다. 친환경자동차 인버터용 DC LINK 커패시터의 경우 2025년 기준 전체 매출액의 50% 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 주요 고객사의 친환경 차량용 커패시터 수요 확대에 대응하기 위해 친환경 차량용 커패시터 자동화라인 증설을 계획하고 있으며, 이를 위해 금번 유상증자 납입금 중 약 4,000백만원을 시설자금으로 사용할 예정입니다.

향후 시설자금 사용 예정내역은 아래와 같습니다.

[당사 시설자금 사용 예정내역]

목적
장비명
필요대수
금액
사용(예정)시기

친환경 자동차용 커패시터 라인 증설
자동 권취기
4
800
2026년 07월

자동 체졸(압축)기
3
300
2026년 07월

자동 용사기(집진기 외 포함)
1
500
2026년 07월

자동 진공 열처리기
7
140
2026년 08월

자동 소자해체기
1
200
2026년 08월

자동 크리어링기
2
360
2026년 08월

자동 솔더기
3
540
2026년 08월

자동 에폭시기(토출기 및 지그 외)
1
800
2026년 09월

자동 검사기(치수 검사 외)
2
360
2026년 09월

합계
4,000
-

출처 :
당사 제시

주1)
투자시기는 설비 납기, 통관, 설치, 시운전 등에 따라 변동될 수 있습니다.

상기의 친환경 자동차용 커패시터 라인 증설 사용 예정시기는 2026년 3분기 이고 상세 시기는 상기와 같습니다. 다만, 상기 기계장치의 경우, 판매사의 판매가능시기 등에 따라 구체적인 시기는 변동될 수 있고 해외에서 수입되는 기계장치의 경우 통관 등의 수입 절차에 맞춰 시기가 변동될 수 있습니다. 종합적으로 당사는 2026년 3분기 내에 친환경 자동차용 커패시터 라인 증설을 목표로 진행하고 있기에 3분기 내에 관련 시설자금 구매를 완료할 예정이며, 이를 통해 2026년 3분기 이후의 추가 물량에 대한 매출 확대가 예상되고 있습니다.

당사에서 구입예정인 각 장비별 상세 사용 목적은 아래와 같습니다.

[각 장비별 상세 내용]

장비명
역할(설명)

자동 권취기
필름을 원하는 규격 및 용량에 따라 감아주는 장치

자동 체졸(압축)기
권취된 원형소자를 압축하여 타원형으로 성형

자동 용사기(집진기 외 포함)
소자 단면, 1.6￠아연선을 전압,전류로 아크용융분사 (소자 단면에 아연 도포된 상태), 용사가루 여과

자동 진공 열처리기
진공(~760mmHg), 온도(150℃이하) 조건 하에 소자 에이징

자동 소자해체기
용사후 소자, PET 열박리테이프 자동으로 가열 해체

자동 크리어링기
Y-CAP, Link 소자 전압(3000Vdc/m) 인가, 기능회복, 특성검사

자동 솔더기
제품의 지정된 위치에 연속으로 무연땜 (최대 6 Spot)

자동 에폭시기(토출기 및 지그 외)
에폭시(주제:경화제), 써버 믹싱, 정량 배합, 정량 주유

자동 검사기(치수 검사 외)
커패시터 특성(T-T, T-C, CX, D) 자동 검사 선별장치

3) 운영자금

당사는 향후 생산물량 증가에 대응하기 위해 증착필름 및 친환경 차량용 커패시터의 원재료인 OPP FILM, 케이스, 버스바 등 주요 원재료를 사전에 확보할 계획입니다. 구입 시기는 2026년 3분기부터 4분기까지로 예정되어 있으며, 총 구입예정금액은 9,570백만원 수준입니다. 이 중 약 7,046백만원은 금번 유상증자 납입금으로 충당하고, 부족분은 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

향후 운영자금 사용 예정내역은 아래와 같습니다.

[당사 운영자금 사용 예정내역]

원부재료
수량(KG)
단가(원)
금액(백만원)
구입시기
비고

OPP FILM
65,808
8,671
571
2026년 07월
금속증착필름 매출 / 친환경 자동차용 커패시터 원재료

68,387
8,671
593
2026년 08월

67,351
8,671
584
2026년 09월

74,021
8,671
642
2026년 10월

소계
2,390
-

케이스
141,832
6,682
948
2026년 07월
친환경 자동차용 커패시터 원재료

128,417
6,682
858
2026년 08월

153,410
6,682
1,025
2026년 09월

168,578
6,682
1,126
2026년 10월

소계
3,957
-

버스바
141,832
5,442
772
2026년 07월
친환경 자동차용 커패시터 원재료

128,417
5,442
699
2026년 08월

153,410
5,442
835
2026년 09월

168,578
5,442
917
2026년 10월

소계
3,223
-

원부재료 구매금액 합계
9,570
2026년 07월 ~ 2026년 10월

금번 유상증자 자금사용금액
120
-

출처 :
당사 제시

주1)
상기 단가는 2025년 01월 ~ 2025년 12월 해당 원부재료 매입중량 대비 매입액의 산술평균입니다.

주2)
금번 유상증자 자금사용금액을 제외한 원부재료 구매금액은 당사 자체자금으로 구매 예정입니다.

다. 자금의 운용계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에, 당사는 조달시기로부터 사용시기까지 미사용 자금에 관하여는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등의 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 자금을 운용할 예정입니다. 또한, 상기 기재된 자금의 사용목적 외에 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

라. 자금이 계획대로 조달되지 않을 경우에 방안
당사의 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 경우 확정 발행가액 결정에 따라 최종 조달자금의 변동이 발생할 수 있습니다. 당사의 자금사용계획에 대한 우선순위는 채무상환자금이 1순위, 시설자금이 2순위, 운영자금이 3순위이며, 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하는 동안 주가 하락에 의하여 유입되는 자금이 감소할 경우 당사의 사업계획의 변동이 발생할 수 있습니다. 또한, 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어져 청약이 미달하고 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 될 경우, 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 2.0%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 20.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다. 만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 금번 공모자금이 당사 예상 대비 감소할 경우 자체 보유현금 및 금융기관 차입 등을 통해 운영자금을 충당할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당기말 현재 연결회사는 소송사건 관련 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
1
백지
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

당기말 현재 연결회사의 물품이행 보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 서울보증보험에 견질로 제공하고 있으며, 원인 불분명한 어음 및 수표19매는 사고처리되어 있습니다.상기 서울보증보험에 견질로 제공한 백지수표 1매는 직원 신용보증에 대한 견질로 제공되었으며, 현재 서울보증보험에서 보유하고 있습니다.
다. 채무 보증 현황- 해당사항 없음.
라. 채무인수 약정 현황- 해당사항 없음.
마. 그 밖의 우발채무 등그 밖의 우발채무에 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분
내 용
약정 한도
사용액

통화
금액
통화
금액

KEB하나은행
WR 상생외담대
KRW
700,000
KRW
196,518

WOR 상생외담대
KRW
1,800,000
KRW
886,547

무역어음대출
KRW
3,708,000
KRW
2,795,000

기업운전일반
KRW
7,588,000
KRW
7,328,200

내국신용장발행
KRW
-
KRW
569,080

수입신용장발행
USD
400,000.00
USD
241,413.32

매입외환
USD
-
USD
51,513.70

산업은행
시설자금대출
KRW
675,000
KRW
675,000

운전자금대출
KRW
9,150,000
KRW
9,150,000

하나카드
법인카드
KRW
60,000
KRW
14,526

UNICREDIT BANK
운영자금대출
RON
6,360,000
RON
3,586,496

합 계
KRW
23,681,000
KRW
21,614,871

USD
400,000.00
USD
292,927.02

RON
6,360,000
RON
3,586,496

바. 유형자산 취득 및 자본적지출 약정당기말 및 전기말 현재 자본적지출 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

총 약정 금액
계약 잔액
총 약정 금액
계약 잔액

유형자산
1,804,560
675,061
1,423,270
661,143

사. 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래처
당기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

산업은행
1,500
1,500
당좌개설보증금

합 계
3,500
3,500

3. 제재 등과 관련된 사항

-
회사 또는 회사의 임ㆍ직원이 공시대상기간중에 회사의 업무수행과 관련하여 형사처벌을 받거나 상법, 법, 외부감사법, 공정거래법, 조세관련법, 환경관련법 등 국내외의 금융, 조세 및 환경 관련 법령과 노동, 소비자보호 및 부정경쟁방지 관련 법령상 의무를 위반하여 형사처벌이나 행정상의 조치를 받은 사실이 없어 해당사항 없습니다

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 2026년 2월 12일, 2월 23일, 2026년 2월 27일 회사가 발행한 제16회차 무보증 사모전환사채의 권면총액 1,100백만원, 200백만원, 400백만원의 전환청구권행사로 인하여 각각 보통주 1,923,075주, 349,650주, 699,300주가 발행되었습니다.－- 회사는 결손금 보전 및 재무구조개선을 목적으로 2026년 3월 11일 이사회를 통하여 5대1 무상감자를 결의하였습니다. 감자기준일은 2026년 4월 10일이며, 감자후 발행주식수는 11,300,312주입니다. 감자 효력 발생 후 결손금 보전을 위하여 자본잉여금을 이익잉여금으로 전입할 예정입니다.- 회사는 운영자금, 시설자금 및 채무상환자금에 사용할 목적으로 2026년 3월 11일 이사회를 통하여 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)를 결의하였습니다. 동 유상증자로 인하여 발행될 보통주식수는 7,400,000주(감자후 주식수 기준)이며, 납입일은 2026년 06월 16일 예정입니다.

나. 중소기업기준 검토표

(주)뉴인텍_중소기업등기준검토표1

(주)뉴인텍_중소기업등기준검토표2

다. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
연결조정
연결 후금액

매출액
-
-
-
-
-
-

내부 매출액
-
-
-
-
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
-

당기순손익
-
-
-
-
-
-

자산총액
-
-
-
-
-
-

현금및현금성자산
-
-
-
-
-
-

유동자산
-
-
-
-
-
-

단기금융상품
-
-
-
-
-
-

부채총액
-
-
-
-
-
-

자기자본
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

감사인
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토 의견
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
1). 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
-
3
1

합계
3
-
-
3
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가). 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

2). 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 주식회사 뉴인텍 이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 NUINTEK CO.,LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)뉴인텍 이라고 표기합니다.
3). 설립일자 및 존속기간 당사는 전자축전기 생산 및 판매를 주 사업목적으로 1977년 6월 법인설립 하였으며, 1997년 2월 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.
4). 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 - 주소 : 충청남도 아산시 음봉면 음봉면로 243 - 전화 : 041) 541-8100 - 홈페이지 : http://www.nuin.co.kr

5). 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당 됩니다.

6). 주요사업의 내용
당사는 증착필름(커패시터의 원재료) 및 기기용 커패시터(냉장고, 세탁기, 에어컨등 백색가전용 부품)와 신재생에너지용 커패시터(친환경자동차, 태양광발전소용) 등을 생산 판매하고 있습니다.
가). 신규시장에 대한 내용
당사는 주요사업외에 새롭게 진입했거나, 진입을 준비하고 있는 시장은 없습니다.

나). 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭, 상장여부 및 영위업종

구분
종류
회사명
소재지
지분율
영위업종

비상장
종속기업
KUK KWANG ELECTRIC (SUZHOU) CO., LTD.
중국 강소성
100%
기기용 커패시터 제조

종속기업
NUINTEK DONGGUAN CO.,LTD.
중국 광동성
32.43%
증착필름 제조

종속기업
NUINTEK EUROPE S.R.L
루마니아
100%
증착필름 제조

관계기업
NUINTEK VRK CO., LTD.
태국
33%
기기용 커패시터 제조

공동기업
NGIT FILMS, S.A DE C.V.
멕시코
50%
증착필름 제조

7). 신용평가에 관한 사항

평가일
신용평가등급
신용평가 유효기간
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022.06.09
BB-
2022.06.09~2023.06.08
나이스디앤비(AAA~D)
기업신용등급평가

2023.04.12
BB-
2023.04.12~2024.04.11
나이스디앤비(AAA~D)
기업신용등급평가

2023.06.30
BB-
2023.06.30~2024.06.29
나이스디앤비(AAA~D)
기업신용등급평가

2024.04.02
BB-
2024.04.02~2025.04.01
나이스디앤비(AAA~D)
기업신용등급평가

2025.04.30
B+
2025.04.30~2026.04.29
나이스디앤비(AAA~D)
기업신용등급평가

8). 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
1997년 02월 19일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

공시대상 기간 중(최근5사업연도) 발생한 당사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.
가. 회사의 본점소재지 및 그 변경- 본점소재지 : 충청남도 아산시 음봉면 음봉면로 243- 변경 : 해당사항 없습니다

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022년 03월 24일
-
-
대표이사 장기수
-

2022년 03월 24일
정기주총
-
감사 전봉규
-

2023년 03월 28일
정기주총
-
사외이사 이동찬
-

2024년 03월 26일
정기주총
-
사내이사 서형렬
-

2025년 03월 26일
정기주총
-
대표이사 장기수
-

2025년 03월 26일
정기주총
-
감사 전봉규
-

2026년 03월 26일
-
-
-
사내이사 서형렬

2026년 03월 26일
-
-
-
사내이사 이동찬

2026년 03월 26일
정기주총
사내이사 이상헌
-
-

2026년 03월 26일
정기주총
사내이사 최승로
-
-

* 제 49기 정기주주총회에서 이상헌 사내이사후보 및 최승로 사외이사후보가 신규선임 되었습니다.

다. 최대주주의 변경 - 당사는 공시대상기간 중 최대주주의 변경이력이 없습니다.
라. 상호의 변경 - 당사는 공시대상기간 중 상호의 변경이력이 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 당사는 공시대상기간 중 해당내용 및 결과에 대하여 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 당사는 공시대상기간 중 해당내용에 대하여 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 당사는 공시대상기간 중 해당내용에 대하여 해당사항 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 - 당사는 공시대상기간 중 해당내용에 대하여 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
49기(2025년말)
48기(2024년말)
47기(2023년말)
46기(2022년말)

보통주
발행주식총수
56,501,562
53,529,537
50,907,162
50,907,162
30,107,162

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
28,250,781,000
26,764,768,500
25,453,581,000
25,453,581,000
15,053,581,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
28,250,781,000
26,764,768,500
25,453,581,000
25,453,581,000
15,053,581,000

* 회사는 시설자금 및 운영자금에 사용할 목적으로 2023년 06월 01일 이사회를 통하여 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)를 결의하였습니다. 동 유상증자로 인하여 발행된 보통주식의 수는 20,800,000주이며, 납입일 2023년 08월 17일 입니다.* 회사는 당기 중 기발행된 제16회 무보증 사모 전환사채의 전환청구권 행사로 인하여 2,972,025주의 보통주식이 발행 되어 자본금이 1,486,012,500원 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
92,590,567
-
92,590,567
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
36,089,005
-
36,089,005
-

1. 감자
36,089,005
-
36,089,005
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
56,501,562
-
56,501,562
-

Ⅴ. 자기주식수
3,569
-
3,569
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
56,497,993
-
56,497,993
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.0063
-
0.0063
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
3,569
-
-
-
3,569
자본감소시 단수주 취득

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
3,569
-
-
-
3,569
-

우선주
-
-
-
-
-
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황- 당사는 2019년 09월 자본감소시 단수주를 자기주식으로 취득하였습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황- 당사는 공시대상기간 중 자기주식의 직접 취득 및 처분관련 해당사항 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
- 당사는 공시대상기간 중 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행관련 해당사항 없습니다.
마. 자기주식 소각현황
- 당사는 공시대상기간 중 자기주식 소각관련 해당사항 없습니다.
바. 자기주식 보유현황
- 당사는 사업연도 말일 기준으로 발행주식총수의 100분의 1이상의 자기주식을 보유하고 있지 않습니다.- 당사는 2019년 09월 자본감소시 단수주 3,569주를 자기주식으로 취득하였습니다.
사. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 단기(6개월) 계획
- 당사는 사업연도 말일 기준으로 발행주식 총수의 100분의 1이상의 자기주식을 보유하고 있지 않아, 해당사항 없습니다.
아. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 단기 계획 이행 현황
- 당사는 사업연도 말일 기준으로 발행주식 총수의 100분의 1이상의 자기주식을 보유하고 있지 않아, 해당사항 없습니다.

자. 종류주식 발행현황
- 당사는 보통주 이외에 발행한 종류주식이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일
당사의 최근 정관 개정일은 2024년 03월 26일로, 제47기(2023.01.01 ~ 2023.12.31) 정기주주총회(2024년 03월 26일 개최)의 안건 중 정관 변경의 건이 아래와 같이 포함되어 결의되었습니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제5조(발행예정주식의총수)회사가 발행할 주식의 총수는 일억주로 한다.
제5조(발행예정주식의총수)회사가 발행할 주식의 총수는 이억주로 한다.
총 발행 주식 수 부족

최근 5사업연도의 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 02월 27일
제 42기 정기주주총회
전자증권 도입에 따른 문구 수정
전자증권 도입

2021년 03월 24일
제 44기 정기주주총회
감사선임방법 변경 등
감사선임 및 주주초오히 유연성 확보

2024년 03월 26일
제 47기 정기주주총회
총 발행 주식 수 변경
총 발행 주식 수 부족

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
콘덴서 제조업
영위

2
금속증착필름 제조업
영위

3
부동산 임대업
미영위

4
유선통신장치 제조업
미영위

5
부가통신업
미영위

6
자동차 부품 관련 제조 및 판매
영위

7
수출입 업(자동차 부품관련, 컴퓨터 및 통신관련 소프트웨어 및 하드웨어)
영위

8
유통 및 도소매업
영위

9
태양광발전용 인버터시스템 제조/판매
영위

10
신재생에너지 발전용 축전기 제조/판매
영위

11
소프트웨어 개발 및 자문, 공급업
미영위

12
인터넷 데이터센터 운영업
미영위

13
인터넷 컨텐츠 개발 및 공급업
미영위

14
인터넷 상품 중계업
미영위

15
정보처리 컨설팅업
미영위

16
별정통신사업
미영위

17
정보보안사업
미영위

18
플랜트 개발업
영위

19
원자력 발전소용 고압선로 부품개발, 제조 및 판매업
영위

20
철도 및 전기차 충전소용 고압선로 부품개발, 제조 및 판매업
영위

21
전 각호에 부대되는 사업일체
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 커패시터 및 증착필름의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 커패시터는 전기를 사용하는 산업에 필수적으로 사용 되어지는 부품입니다.

증착필름은 커패시터 제조에 필요한 원재료 입니다.

당사에서 제조/판매하고 있는 커패시터는 생활가전용, 전력용, 신재생에너지용, 의료용등 인간생활과 밀접한 산업에 쓰이고 있어 인류가 존재하는 한 꾸준한 수요가 있는 아이템으로, 콘덴서 또는 축전기라고 부르기도 합니다.

특히, 커패시터의 주요 재료로 쓰이는 증착필름을 직접 제조하여, 당사에서 직접 사용하거나, 전세계 필름커패시터 제조업체 50여곳에 판매하고 있습니다. 전기를 사용하는 산업이 늘어남과 함께 커패시터의 수요와 증착필름수요가 함께 늘어나고 있는 추세입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

회사의 주요제품은 백색가전 및 산업용 전반에 사용되는 기기용 커패시터와, 태양광 및 풍력등 발전소용 및 친환경 자동차용으로 쓰이는 신재생에너지용 커패시터, 필름 커패시터의 재료로 쓰이는 금속증착필름입니다.회사의 주요 제품의 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

매출유형
품 목
구체적용도
매출액
매출액비율

제품
금속증착필름
커패시터의 원재료
6,268,259
27.13

AC용 커패시터
모터 Running용,역률 개선용,전기기기외
2,052,610
8.89

신재생에너지용DC Link 커패시터
자동차, 태양광,인버터용
13,549,545
58.66

기타
원부자재매출 등
기타 등
1,229,650
5.32

계
23,100,064
100.00

* 공시대상기간 중 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격 변동사항은 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

당사는 독일, 중국, 일본, 국내업체로부터 Polypropylene Film 및 Polyester Film 등 금속증착필름 제조에 필요한 원재료인 Base Film을 매입하고 있습니다.이러한 원재료들은 유가 및 환율 변동에 따라서 가격이 변동되며, 주요 원재료 매입액 및 가격변동추이는 다음과 같습니다.[원재료 매입액]

(단위 :천원,% )

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비 율

커패시터및증착필름
원재료
필름류
금속증착필름 원재료
3,345,966
20.07%

케이스
AC 커패시터 원재료
2,034,438
12.20%

버스바
AC 커패시터 원재료
1,278,952
7.67%

에폭시
DC-Link 커패시터 원재료
743,587
4.46%

아연바
AC 커패시터 원재료
29,345
0.18%

아연선
금속증착필름 원재료
377,206
2.26%

* 지배회사 기준

[최근 3사업년도 원재료등 가격변동추이]

(단위 :원 )

품 목
제50기
제49기
제48기

필름류(원/Kg)
8,718
8,671
6,938

버스바(원/EA)
3,271
5,442
4,973

케이스(원/EA)
6,094
6,682
5,602

에폭시(원/Kg)
7,054
7,112
7,248

아연선(원/Kg)
6,297
5,739
5,030

아연바(원/Kg)
5,869
5,234
4,773

- 산출기준

·필름류 : 해당연도 구입단가와 수량의 산술평균·버스바 : 해당연도 구입단가와 수량의 산술평균·케이스 : 해당연도 구입단가와 수량의 산술평균.·아연선 : 해당연도 구입단가와 수량의 산술평균·아연바 : 해당연도 구입단가와 수량의 산술평균.

나. 생산 및 설비에 관한 사항 당사는 국내 본사 기준으로 커패시터 사업부는 주간근무, 필름사업부는 2교대로 작업을 실시하고 있으며 생산능력은 다음과 같습니다.

1) 생산능력

(단위 : 수량 - EA, 톤Ton)

사업부문
품 목
수량

증착필름사업부문
금속증착필름
1,900.00

커패시터사업부문(아산)
DC Capacitor
850,000

커패시터사업부문(군산)
DC Capacitor
1,050,000

※ 수량단위 참조커패시터 단위 : EA필름 단위 : Ton

2) 생산능력의 산출근거

가) 산출방법 등

(1) 산출기준

표준 생산능력을 기준으로 함.

(2) 산출방법

당기실제가동시간 ÷당기가동가능시간 = 평균가동률각제품실제생산실적 ÷평균가동율 = 생산능력

나) 평균가동시간

품목
일평균가동시간(시간)
월평균가동일수(일)
당기 가동일수(일)
당기 가동시간(시간)

증착필름
24
19.33
58
1,392

DC Capacitor
12
19.33
58
696

다) 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 수량- EA, 천Kg)

사업부문
품 목
사업소
제50기
제49기
제48기

수량
수량
수량

전자축전기
금속증착필름
아산공장
225
865
1,020

DC Capacitor
141,753
628,463
728,012

DC Capacitor
군산공장
222,194
685,052
561,069

※ 수량단위 참조커패시터 단위 : EA필름 단위 : 천Kg

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간,%)

품목
당기가동가능시간
당기실제가동시간
평균가동률

금속증착필름
1,392
1,276
91.66

DC Capacitor
696
580
83.33

합 계
2,088
1,856
88.88

3) 생산설비의 현황 등
당사는 충남 아산에 위치한 본사에 증착필름 및 가전용 커패시터와 전력전자용 커패시터를 제조하고 있으며 본사를 제외한 제조공장 및 합작법인은 다음과 같습니다.

구분
소재지
생산설비
지분

극광전기소주유한공사
중국
커패시터(권취기)
100%

동관뉴영전자과기유한공사
중국
증착기(스리팅기)
32.43%

NUINTEK EUROPE SRL
루마니아
증착기(스리팅기)
100%

NUINTEK VRK
태국
커패시터(권취기)
33.3%

NGIT FILMS
멕시코
증착기(스리팅기)
50%

광동뉴인텍신재료기술 유한공사
중국
증착기(스리팅기)
30%

군산공장
대한민국
커패시터(권취기)
100%

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

1) 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제50기(당분기)
제49기(전기)
제48기(전전기)

커패시터및증착필름
제품
금속증착필름
수 출
5,875,015
16,724,849
21,425,533

내 수
393,244
1,593,511
3,105,802

합 계
6,268,259
18,318,360
24,531,335

ACCapacitor
수 출
1,239,365
4,543,055
6,035,802

내 수
813,245
3,155,204
6,048,292

합 계
2,052,610
7,698,259
12,084,094

PECAP
수 출
7,560,754
22,026,744
30,070,668

내 수
5,988,791
11,324,516
10,119,849

합 계
13,549,545
33,351,260
40,190,517

기타
수출
19,827
332,000
357,990

내수
1,209,823
2,651,786
2,336,339

합계
1,229,650
2,983,786
2,694,329

합 계
수 출
14,694,961
43,626,648
57,889,993

내 수
8,405,103
18,725,017
21,610,282

합 계
23,100,064
62,351,665
79,500,275

- 증착필름 : 커패시터의 원재료- AC용 커패시터 : 생활가전(냉장고, 세탁기, 에어컨, 제습기,원액기) 및 산업용 부품- PECAP : 신재생에너지용(태양광, 친환경자동차용, 의료용)- 기타 : 원부자재 및 샘플 매출액.

2) 판매경로 및 판매방법 등

가) 판매조직 및 판매방법

·전기기기용 커패시터 : 수출과 국내의 발주업체에 직접판매하는 조직을 운용·산업(저압진상 및 고압)용 커패시터 : 대리점을 통한 판매 진행·금속증착필름 : 자체 사용 및 해외업체에 직접 판매·전력전자용 커패시터 : 발주업체에 직접판매

나) 판매경로

판매경로

다) 판매전략당사는 지속적인 연구개발로 제품경쟁력 확보 및 고객의 수요에 맞는 고성능의 제품을 제공하기위해 노력하고 있으며, 기존 당사의 거래처들은 장기간 거래를 해온 거래처들로 거래들과의 지속적인 커뮤니케이션으로 거래처간 신뢰 향상뿐 아니라 상호관계 유지를 하고있습니다. 또한 당사의 제품을 적극적인 마케팅을 통하여 신규거래처 발굴에도 노력하고 있습니다.
나. 수주상황에 관한 사항
당분기말 현재 수주와 관련한 중요한 사항은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

1). 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 외환위험① 외환위험에 대한 노출

연결회사의 외환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

USD
EUR
JPY
USD
EUR
JPY

외화자산:

현금및현금성자산
63,471
-
-
114,733
-
-

매출채권
4,738,883
1,608,116
-
2,562,648
1,215,418
-

합 계
4,802,354
1,608,116
-
2,677,381
1,215,418
-

외화부채:

매입채무
255,322
-
672,135
546,521
-
327,113

미지급금
-
-
-
2,219
-
-

합 계
255,322
-
672,135
548,740
-
327,113

② 민감도 분석당분기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY 대비 환율이 높았다면 즉, 원화가 약세였다면, 연결회사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

세전 손익
자 본
세전 손익
자 본

USD
5% 상승시
227,352
227,352
106,432
106,432

EUR
5% 상승시
62,715
62,715
47,401
47,401

JPY
5% 상승시
(33,607)
(33,607)
(16,356)
(16,356)

당분기말과 전기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(2) 가격위험연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 변동시 연결회사의 세전 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지수
당분기말
전기말

세전 손익
자 본
세전 손익
자 본

KOSPI
10% 상승시
1,087
1,087
954
954

10% 하락시
(1,087)
(1,087)
(954)
(954)

(3) 이자율위험

① 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 변동이자율이 적용되는 차입금은 21,004백만원(전기말 : 21,115백만원)입니다.연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

② 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 조건의 예금과 차입금의 이자율 변동시 연결회사의 세전 손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

세전 손익
자 본
세전 손익
자 본

1% 상승시
(210,048)
(210,048)
(211,155)
(211,155)

1% 하락시
210,048
210,048
211,155
211,155

2). 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

(1) 신용위험연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 및 전기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

구분
90일 이내 정상
90일 초과 연체
180일 초과 연체
1년 초과 연체
합계

당분기말

기대 손실률
0.23%
1.33%
2.69%
95.79%
25.01%

총 장부금액
10,870,384
1,664,050
543,717
4,795,335
17,873,486

손실충당금
24,845
22,099
14,646
4,593,246
4,654,835

전기말

기대 손실률
0.23%
1.33%
2.82%
96.08%
26.86%

총 장부금액
10,065,573
1,351,877
593,218
4,577,588
16,588,256

손실충당금
22,724
17,953
16,742
4,398,264
4,455,683

당분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초
4,455,683
4,356,030

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감
4,170
50,838

환율 변동으로 인한 효과
194,982
48,815

기말
4,654,835
4,455,683

② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 특수관계자 및 주요 경영진에 대한 대여금과기타 채권을 포함합니다. 당분기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초
34,366
34,366

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
-
-

기말
34,366
34,366

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

3). 유동성위험
유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족시키는 데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리 방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 경영계획 및 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말
합계
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과

매입채무및기타채무(*1)
21,737,954
21,709,101
-
-
28,853

단기차입금(*2)
19,475,906
19,475,906
-
-
-

전환사채(*2)
1,911,357
1,911,357
-
-
-

유동성장기차입금(*2)
1,132,633
1,132,633
-
-
-

장기차입금(*2)
935,186
-
382,520
552,666
-

리스부채(*2)
883,382
285,312
378,914
219,156
-

합계
46,076,418
44,514,309
761,434
771,822
28,853

(*1) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다.(*2) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

전기말
합계
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과

매입채무및기타채무(*1)
19,885,424
19,856,571
-
-
28,853

단기차입금(*2)
19,680,204
19,680,204
-
-
-

전환사채(*2)
3,716,528
3,716,528
-
-
-

유동성장기차입금(*2)
1,225,622
1,225,622
-
-
-

장기차입금(*2)
1,171,328
-
560,233
611,095
-

리스부채(*2)
923,229
277,272
273,912
372,045
-

합 계
46,602,335
44,756,197
834,145
983,140
28,853

(*1) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다.(*2) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.

나. 시장위험과 위험관리

- 위험관리

당사의 위험관리정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신이 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이사회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.
다. 자본위험관리
연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 모니터링 하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총부채
58,506,232
57,956,302

차감: 현금및현금성자산
(1,286,915)
(1,534,321)

순부채
57,219,317
56,421,981

자본 총계
16,883,549
15,127,569

부채 비율
338.91%
372.97%

라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
- 당사는 보고서 기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약- 당분기말 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 경영상의 비경상적인 중요계약사항은 없습니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발 담당조직

개발그룹조직도_20260331

2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제50기
제49기
제48기
비 고

원 재 료 비
121,890
495,874
585,262
-

인 건 비
111,208
433,679
210,971
-

감 가 상 각 비
47,665
208,970
219,154
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
17,461
110,470
131,999
-

연구개발비용 계
298,225
1,248,993
1,147,387
-

회계처리
판매비와 관리비
298,225
1,248,993
1,147,387
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.29%
1.51%
1.44%
-

3) 연구개발실적

분류
등록일자
국내/국외
발명의 명칭
등록번호

특허
2006.03.21
국내
금속화 필름콘덴서용 증착필름및 그 제조방법(CONDENSER OF EVAPORATION FILM AND METHOD FOR MAKINGSAME)
100564669

특허
2008.06.03
국내
필름 커패시터용 금속화 플라스틱필름 및 필름 커패시터(Metalized plastic film for film capacitor and film capacitor)
100836567

특허
2009.08.19
국내
금속화 플라스틱 필름 및 필름커패시터(Metalized plastic film and film capacitor)
100913943

특허
2010.03.26
국내
케패시터 조립용 부스바(BUS-BAR FOR JOINTING CAPACITOR)
100950891

특허
2010.09.16
국내
커패시터용 부스바 조립방법 및 그 제품(SOLDERING METHOD FOR CONNECTING BUS BAR ON CAPACOTOR AND PRODUCTS THEREOF)
100983882

특허
2011.02.22
국외(미국)
METHOD OF CONNECTING BUSBARS WITH CAPACITOR ANDPRODUCT MANUFACTURED BY THE SAME METHOD(커패시터용 버스바 조립방법 및 그 제품)
US7891087B2

특허
2011.04.26
국외(미국)
METALIZED PLASTIC FILM FOR FILM CAPACITOR AND FILM CAPACITOR(금속화 플라스틱 필름 및 필름 커패시터)
US7933111B2

특허
2011.09.13
국외(미국)
BUS-bar for jointing CAPACITOR (커패시터 조립용 버스바)
US8018712B2

특허
2011.10.27
국내
커패시터(CAPACOTOR)
101079128

특허
2011.10.27
국내
커패시터 조립체(CAPACITOR ASSEMBLY)
101079129

특허
2011.12.19
국내
커패시터 모듈(CAPACITOR MODULE)
101098297

특허
2012.01.11
국내
필름 커패시터(A FILM CAPACITOR)
101106987

특허
2012.01.11
국내
증착 필름 및 이를 사용한 필름 커패시터(DEPOSITE FILM AND FILM CAPACITOR USSING THE SAME)
101106982

특허
2012.06.14
국내
케이스 몰드형 커패시터 조립체(CASE MOLDIG TYPE CAPACITOR ASSEMBLY)
101158384

특허
2013.04.15
국내
케이스 탑재형 병렬형 커패시터(Case Molding Type Parallel Condensor)
101256347

특허
2013.06.04
국내
케이스 탑재형 직렬형 커패시터(Case Molding Type Series Condensor)
101273255

특허
2014.02.10
국내
분리 유닛형 부스바를 갖는 저인덕턴스형 케이스 탑재식 커패시터Case Molding Type Parallel Condensor)
101363285

특허
2014.08.27
국내
하우징 내장형 커패시터(Housing Molding Type Capacitor)
101436790

특허
2014.08.27
국내
하우징 내장형 자동차 인버터용 저 인덕턴스 커패시터(Case Molding TypeLow Inductance Condensor)
101436787

특허
2014.10.14
국내
자동차 인버터용 커패시터의 리플 전류 시험 장치 및 방법(APPARATUS AND METHOD FOR TESTING RIPPLE CURRENT OFVEHICLE INVERTER CAPACITOR)
101452724

특허
2015.11.25
국내
3단식 커패시터용 증착필름(Vacuum Metallizing Coating Film)
101573247

특허
2015.11.25
국내
발열 방지성이 개선된 자동차 인버터용 커패시터 및 인버터 시스템(Vacuum Metallizing Coating Film Capacitor and Inverter System )
101573249

특허
2016.01.13
국외(중국)
전방인출식 커패시터 방전저항기 장착구조(방전저항기 장착구조)Discharging resistor installation structure of built-in hiusing capacitor with improved and light weight
CN 105244164 A

특허
2016.02.24
국외(중국)
향상열 방사를 가진 Light-weighting 출력 단자 전방 리드-아웃 유형 축전기 쉘Light-weighting output terminal front lead-out type capacitor shell withimproved heat radiation
CN 105355426 A

특허
2016.07.22
국내
하우징 내장형 커패시터(분할출원건)(Housing Molding Type Capacitor)
101643537

특허
2017.04.18
국내
하우징 내장형 커패시터의 방전저항기 장착구조
101729632

특허
2017.04.18
국내
2단식 커패시터용 증착필름
101729630

특허
2017.04.28
국내
전방인출식 커패시터용 하우징 케이스(전방인출식 커패시터 케이스)
101733417

특허
2017.12.04
국내
3단식 증착필름을 갖는 방열성 개선 커패시터 및 인버터 시스템 - AE PHEV
101807243

특허
2017.12.12
국외(미국)
CAPACITOR HOUSING CASE WITH OUTPUT TERMINAL WITHDRAWN FORWARD FOR THE IMPROVED HEAT DISSIPATION AND LIGHWEIGHT(PHEV 향상된 열발산과경량화를 위해 앞으로 출퇴된 출력단자를 가진 커패시터 하우징 케이스)
US9842697B2

특허
2018.03.06
국내
감압식 안전장치가 구비된 건식 커패시터
101837574

특허
2018.06.18
국내
마진부 측에 소형분할전극을 갖는 구조 개선된 커패시터용 증착필름 및 이를 사용한필름 커패시터
101870268

특허
2018.09.04
국내
리드선 중공 코어 삽입형 구조개선 원통형 커패시터
101897155

특허
2020.10.15
국내
친환경 자동차 인버터용 내고온성 커패시터
102168406

특허
2021.07.21
국내
인서트 사출식 메탈 플라스틱 이중재료 케이스를 구비한 커패시터
102281975

특허
2021.11.23
국내
메탈 케이스 커패시터
102331490

특허
2021.11.24
국내
충진면 수평도 개선 케이스 몰딩 커패시터
102332168

특허
2022.05.12
국내
케이스 구조가 개선된 전기 자동차용 필름 커패시터
102398734

특허
2022.05.12
국내
전기 자동차용 필름 커패시터
102398737

특허
2023.08.01
국외(미국)
Case molding capacitor having improved horizontal degree(향상된 수평선상의 각도를 가진 케이스 몰딩 캐패시터)
US11715601B2

특허
2024.01.18
국내
케이스 구조가 개선된 전기 자동차용 필름 커패시터
102628214

특허
2024.03.12
국외(미국)
Metal case capacitor (금속 용기 캐패시터)
US11929209B2

특허
2024.03.19
국외(미국)
Capacitor having insert injection-type case with dual material of metal and plastic(금속과 플라스틱의 이원적 물질을 가진 인서트 인젝션 타입 케이스를 갖는 캐패시터)
US11935696B2

특허
2024.04.26
국외(중국)
Shell molded capacitor capable of improving levelness of filling surface(채우기 면의 수평화를 개량할수있는 쉘 성형콘덴서)
CN 115088047 B

특허
2024.04.26
국외(중국)
Metal case capacitor (금속 용기 캐패시터)
CN 115461828 B

특허
2024.08.02
국외(중국)
Capacitor with insert injection molding type metal and plastic dual-material shell(인서트 사출 성형 활자 금속과 플라스틱 이중 물질 쉘을 가진 캐패시터)
CN 115053308 A

특허
2025.03.24
국내
전기 자동차용 필름 커패시터
102398737

특허
2025.07.02
국내
충진면 수평도 개선 및 버스바 냉각판이 내장된 케이스 몰딩 커패시터
102332168

특허
2025.07.17
국내
전기 자동차용 커패시터 케이스
100165242

특허
2025.12.10
국내
개선된 형태의 버스바와 절연스페이서 및 메탈 하우징 조립 고정 구조를 갖는 필름 커패시터
102900283

실용신안
2014.10.22
국외(중국)
하우징 내장형 자동차 인버터용 저 인덕턴스 커패시터
CN 203895270 U

실용신안
2014.10.22
국외(중국)
하우징 내장형 커패시터
CN 203895271 U

실용신안
2015.02.25
국외(중국)
클레드 메탈 버스바를 구비한 커패시터
CN 2014178931 U

실용신안
2015.08.26
국외(중국)
케이스탑재형 병렬형 커패시터
CN 204596630 U

실용신안
2016.03.30
국외(중국)
발열방지성이 개선된 자동차 인버터용 커패시터 및 인버터 시스템
CN 205122394 U

실용신안
2016.06.22
국외(중국)
방열성 및 경량화 개선 3단식 증착필름 커패시터
CN 205335083 U

실용신안
2017.05.31
국외(중국)
감압식 안전장치가 구비된 건식 커패시터
CN 206210610 U

7. 기타 참고사항

가. 상표관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 - 당사는 보고서 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 지적재산권 보유현황

분류
등록일자
국내/국외
발명의 명칭
등록번호

특허
2006.03.21
국내
금속화 필름콘덴서용 증착필름및 그 제조방법(CONDENSER OF EVAPORATION FILM AND METHOD FOR MAKINGSAME)
100564669

특허
2008.06.03
국내
필름 커패시터용 금속화 플라스틱필름 및 필름 커패시터(Metalized plastic film for film capacitor and film capacitor)
100836567

특허
2009.08.19
국내
금속화 플라스틱 필름 및 필름커패시터(Metalized plastic film and film capacitor)
100913943

특허
2010.03.26
국내
케패시터 조립용 부스바(BUS-BAR FOR JOINTING CAPACITOR)
100950891

특허
2010.09.16
국내
커패시터용 부스바 조립방법 및 그 제품(SOLDERING METHOD FOR CONNECTING BUS BAR ON CAPACOTOR AND PRODUCTS THEREOF)
100983882

특허
2011.02.22
국외(미국)
METHOD OF CONNECTING BUSBARS WITH CAPACITOR ANDPRODUCT MANUFACTURED BY THE SAME METHOD(커패시터용 버스바 조립방법 및 그 제품)
US7891087B2

특허
2011.04.26
국외(미국)
METALIZED PLASTIC FILM FOR FILM CAPACITOR AND FILM CAPACITOR(금속화 플라스틱 필름 및 필름 커패시터)
US7933111B2

특허
2011.09.13
국외(미국)
BUS-bar for jointing CAPACITOR (커패시터 조립용 버스바)
US8018712B2

특허
2011.10.27
국내
커패시터(CAPACOTOR)
101079128

특허
2011.10.27
국내
커패시터 조립체(CAPACITOR ASSEMBLY)
101079129

특허
2011.12.19
국내
커패시터 모듈(CAPACITOR MODULE)
101098297

특허
2012.01.11
국내
필름 커패시터(A FILM CAPACITOR)
101106987

특허
2012.01.11
국내
증착 필름 및 이를 사용한 필름 커패시터(DEPOSITE FILM AND FILM CAPACITOR USSING THE SAME)
101106982

특허
2012.06.14
국내
케이스 몰드형 커패시터 조립체(CASE MOLDIG TYPE CAPACITOR ASSEMBLY)
101158384

특허
2013.04.15
국내
케이스 탑재형 병렬형 커패시터(Case Molding Type Parallel Condensor)
101256347

특허
2013.06.04
국내
케이스 탑재형 직렬형 커패시터(Case Molding Type Series Condensor)
101273255

특허
2014.02.10
국내
분리 유닛형 부스바를 갖는 저인덕턴스형 케이스 탑재식 커패시터Case Molding Type Parallel Condensor)
101363285

특허
2014.08.27
국내
하우징 내장형 커패시터(Housing Molding Type Capacitor)
101436790

특허
2014.08.27
국내
하우징 내장형 자동차 인버터용 저 인덕턴스 커패시터(Case Molding TypeLow Inductance Condensor)
101436787

특허
2014.10.14
국내
자동차 인버터용 커패시터의 리플 전류 시험 장치 및 방법(APPARATUS AND METHOD FOR TESTING RIPPLE CURRENT OFVEHICLE INVERTER CAPACITOR)
101452724

특허
2015.11.25
국내
3단식 커패시터용 증착필름(Vacuum Metallizing Coating Film)
101573247

특허
2015.11.25
국내
발열 방지성이 개선된 자동차 인버터용 커패시터 및 인버터 시스템(Vacuum Metallizing Coating Film Capacitor and Inverter System )
101573249

특허
2016.01.13
국외(중국)
전방인출식 커패시터 방전저항기 장착구조(방전저항기 장착구조)Discharging resistor installation structure of built-in hiusing capacitor with improved and light weight
CN 105244164 A

특허
2016.02.24
국외(중국)
향상열 방사를 가진 Light-weighting 출력 단자 전방 리드-아웃 유형 축전기 쉘Light-weighting output terminal front lead-out type capacitor shell withimproved heat radiation
CN 105355426 A

특허
2016.07.22
국내
하우징 내장형 커패시터(분할출원건)(Housing Molding Type Capacitor)
101643537

특허
2017.04.18
국내
하우징 내장형 커패시터의 방전저항기 장착구조
101729632

특허
2017.04.18
국내
2단식 커패시터용 증착필름
101729630

특허
2017.04.28
국내
전방인출식 커패시터용 하우징 케이스(전방인출식 커패시터 케이스)
101733417

특허
2017.12.04
국내
3단식 증착필름을 갖는 방열성 개선 커패시터 및 인버터 시스템 - AE PHEV
101807243

특허
2017.12.12
국외(미국)
CAPACITOR HOUSING CASE WITH OUTPUT TERMINAL WITHDRAWN FORWARD FOR THE IMPROVED HEAT DISSIPATION AND LIGHWEIGHT(PHEV 향상된 열발산과경량화를 위해 앞으로 출퇴된 출력단자를 가진 커패시터 하우징 케이스)
US9842697B2

특허
2018.03.06
국내
감압식 안전장치가 구비된 건식 커패시터
101837574

특허
2018.06.18
국내
마진부 측에 소형분할전극을 갖는 구조 개선된 커패시터용 증착필름 및 이를 사용한필름 커패시터
101870268

특허
2018.09.04
국내
리드선 중공 코어 삽입형 구조개선 원통형 커패시터
101897155

특허
2020.10.15
국내
친환경 자동차 인버터용 내고온성 커패시터
102168406

특허
2021.07.21
국내
인서트 사출식 메탈 플라스틱 이중재료 케이스를 구비한 커패시터
102281975

특허
2021.11.23
국내
메탈 케이스 커패시터
102331490

특허
2021.11.24
국내
충진면 수평도 개선 케이스 몰딩 커패시터
102332168

특허
2022.05.12
국내
케이스 구조가 개선된 전기 자동차용 필름 커패시터
102398734

특허
2022.05.12
국내
전기 자동차용 필름 커패시터
102398737

특허
2023.08.01
국외(미국)
Case molding capacitor having improved horizontal degree(향상된 수평선상의 각도를 가진 케이스 몰딩 캐패시터)
US11715601B2

특허
2024.01.18
국내
케이스 구조가 개선된 전기 자동차용 필름 커패시터
102628214

특허
2024.03.12
국외(미국)
Metal case capacitor (금속 용기 캐패시터)
US11929209B2

특허
2024.03.19
국외(미국)
Capacitor having insert injection-type case with dual material of metal and plastic(금속과 플라스틱의 이원적 물질을 가진 인서트 인젝션 타입 케이스를 갖는 캐패시터)
US11935696B2

특허
2024.04.26
국외(중국)
Shell molded capacitor capable of improving levelness of filling surface(채우기 면의 수평화를 개량할수있는 쉘 성형콘덴서)
CN 115088047 B

특허
2024.04.26
국외(중국)
Metal case capacitor (금속 용기 캐패시터)
CN 115461828 B

특허
2024.08.02
국외(중국)
Capacitor with insert injection molding type metal and plastic dual-material shell(인서트 사출 성형 활자 금속과 플라스틱 이중 물질 쉘을 가진 캐패시터)
CN 115053308 A

특허
2025.03.24
국내
전기 자동차용 필름 커패시터
102398737

특허
2025.07.02
국내
충진면 수평도 개선 및 버스바 냉각판이 내장된 케이스 몰딩 커패시터
102332168

특허
2025.07.17
국내
전기 자동차용 커패시터 케이스
100165242

특허
2025.12.10
국내
개선된 형태의 버스바와 절연스페이서 및 메탈 하우징 조립 고정 구조를 갖는 필름 커패시터
102900283

실용신안
2014.10.22
국외(중국)
하우징 내장형 자동차 인버터용 저 인덕턴스 커패시터
CN 203895270 U

실용신안
2014.10.22
국외(중국)
하우징 내장형 커패시터
CN 203895271 U

실용신안
2015.02.25
국외(중국)
클레드 메탈 버스바를 구비한 커패시터
CN 2014178931 U

실용신안
2015.08.26
국외(중국)
케이스탑재형 병렬형 커패시터
CN 204596630 U

실용신안
2016.03.30
국외(중국)
발열방지성이 개선된 자동차 인버터용 커패시터 및 인버터 시스템
CN 205122394 U

실용신안
2016.06.22
국외(중국)
방열성 및 경량화 개선 3단식 증착필름 커패시터
CN 205335083 U

실용신안
2017.05.31
국외(중국)
감압식 안전장치가 구비된 건식 커패시터
CN 206210610 U

다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 - 당사는 보고서 기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 업계의 현황1). 산업의 특성(1) 생활가전용 커패시터일상생활과 밀접한 세탁기, 냉장고, 에어콘등 생활가전용으로 쓰이는 커패시터로 가전산업의 성장과 비례하며, 경기가 호황일수록 완제품의 수요 증가와 재고 비축으로 세트 업체로부터의 주문량이 증가 합니다. 가전산업 특성상 꾸준한 수요가 발생하는 산업입니다. 또한, U-City 확대와 홈 네트워크의 보급으로 지능형 정보기기 수요 확대는 가정용 기기의 성장률을 높이는 이유가 되고 있습니다.최근 제습기, 원액기등 소형가전 시장에 진입하면서 기기용 커패시터의 새로운 수요처가 생겼으나, 일부 전자제품 공장의 해외 이전 및 개발도상국 커패시터 제조업체의 저가공세로 인한 시장경쟁력 하락으로 인하여 수요가 감소하는 측면이 있습니다. (2) 신재생에너지용 커패시터태양광 및 자동차산업에 당사의 부품이 적용되면서 타겟시장이 전통적인 가전기기용 부품시장에서 친환경 에너지부품 시장으로 점차 확대되고 있는 추세입니다. 자동차가 전기의 힘을 빌려쓰기 시작하면서 커패시터 사용량은 더욱 증가할 전망으로 차량용 커패시터는 제동시스템에서 발생되는 전기에너지를 저장하고 출력밀도가 낮은 2차 전지를 보완하기 위한 역할을 합니다. 차량에 전기를 공급하기 위해 다양한 커패시터가 사용되는데 특히 당사의 필름 커패시터는 하이브리드자동차 전기자동차의 충·방전에 적합하고 내구성과 품질이 우수한 특성을 가지고 있습니다. 태양광발전소 또는 풍력발전에 필요한 전기변환장치에 사용되는 커패시터 또한 자동차에 적용하는 원리와 같으며, 이러한 산업은 장기적인 성장을 수반하는 사업으로, 당사의 신재생에너지용 커패시터 수요도 꾸준히 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2). 산업의 성장성현재 당사의 주된 사업부는 자동차용 커패시터 사업부이며, 자동차용 커패시터 매출액은 별도기준 2019년_161.5억원 / 2020년_197.5억원 / 2021년_214.4억원 / 2022년_291.5억원 / 2023년_403.6억원 / 2024년_402억원 /

2025년_457.7억원 /
2026년 1분기_135억원
으로 매년 꾸준하게 증가하고 있는 추세이며, 2025년 기말 기준 해당 사업부 매출액이 전체 매출액의 62.55%/
2026년 1분기말 기준
해당사업부 매출액이 전체 매출액의
65.97%를 차치하고 있는 상황입니다. 세계 각국의 환경규제 및 정부정책등으로 인하여 내연기관자동차가 전기자동차, 수소자동차 및 하이브리드자동차로 대체될 것으로 예상되는바, 해당 산업의 성장성이 높아질 것으로 기대하고 있습니다.
3). 경기변동의 특성 및 경쟁요인당사가 영위하고 있는 사업은 사람들의 삶과 연관이 있으므로 경기변동에 큰 영향을받지 않습니다. 신재생에너지용 커패시터의 경우 당사의 주력제품인 전기자동차 및 하이브리드 자동차용 커패시터이며 글로벌 환경규제 및 각국의 정부 정책으로 인한 내연기관 자동차의 친환경에너지자동차 전환에 따라 전기자동차 및 하이브리드 자동차의 수요가 증가함에 따라 판매량이 증가하는 상황이며 당사의 기술력을 인정 받아 현재 국내에서 생산하는 친환경에너지자동차용 커패시터의 70% 정도를 당사에서 납품하고 있어 타 경쟁업체에 비하여 경쟁우위에 있다 할 수 있습니다.금속증착필름의 경우 다수의 특허권을 보유하고 있으며 높은 기술력 및 품질을 바탕으로 해외 각국 다수의 커패시터 제조업체들에 당사의 금속증착필름을 공급하고 있는 상황으로 타 금속증착필름 판매 업체에 비하여 경쟁우위에 있다 할 수 있습니다.가전기기용 커패시터의 경우 신흥국들의 저가공세로 인한 출혈 경쟁품목이 일부 발생하고 있으나, 품질, 납기, 가격으로 업계를 선도하며 시장점유를 유지하고 있으며, 당사에서 제조하는 증착필름은 커패시터 경쟁업체에도 공급하고 있어 이러한 원재료를 자체 조달하는 당사의 사업구조는 경쟁우위에 있다 할 수 있습니다.

4). 원재료 조달의 특성가전기기용 커패시터의 원재료인 금속증착필름을 자체 제조 ·판매하고 있으므로 자 재 조달능력은 타 경쟁사보다 월등히 우수합니다.신재생에너지용 커패시터의 원재료는 과거 전량 해외에서 수입에 의존하였으나, 현재는 대부분의 원재료를 자체개발 완료하여, 태양광 인버터용 커패시터 등에 자사 증착필름을 사용하고 있습니다.친환경 자동차용 커패시터 증착필름은 LF소나타하이브리드 및 아이오닉전기차 모델들을 시작으로 자사증착필름을 사용하기 시작함으로써, 수입대체로 인한 원가절감으로 수익성이 호전 되고 있는 상황입니다.

마. 회사의 현황

1). 영업개황 및 사업부문의 구분

(1) 영업개황

당사는 1969년도에 창립하여 50년 이상을 커패시터 및 증착필름 개발, 제조, 판매에만 집중하여 국내 축전기 산업에서 기술과 품질로 선도하여 왔습니다.생활가전 부품시장이 주 타겟이었으나, 친환경산업으로 떠오르는 미래형 자동차(하이브리드차, 전기차 및 수소차 등) 및 태양광, 풍력등 대체에너지 산업에 커패시터가 필수적으로 사용되어짐에 따라 당사의 신규시장 진입 및 이에 따른 신규매출이 지속적으로 증가하고 있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

① 전기기기용 커패시터: 국내 가전사(삼성전자, LG전자) 및 미국, 베트남, 태국 등에 수출하고 있습니다.② 저압진상용 커패시터: 전국에 분포한 대리점을 통한 내수 판매 위주이며, 베트남 등에 수출하고 있습니다.③ 금속증착 필름 : 50%는 자체 수요를 충당하고 50%는 내수판매 및 전세계 100여개 커패시터 업체에 판매하고 있습니다.④ 친환경자동차용 커패시터: 2009년부터 양산체제를 구축하여, 현대모비스 등을 통해 현대차에 공급하고 있으며, 그외 전장 부품 업체들을 통하여 해외 글로벌 자동차 업체에 공급하고 있습니다. 세계 자동차부품전시회등에 제품을 전시하는 등 세계시장 영업망을 확대하고 있습니다.⑤ 태양광인버터용 커패시터: 오씨아이파워를 비롯한 인버터 업체들에 판매하면서 시장점유율을 넓혀가고 있습니다.

2). 시장점유율

(1) AC용 Capacitor3대 가전사를 비교할 때 절대우위의 시장점유율을 갖고 있습니다.은성산업 및 소규모 회사와 시장경쟁을 하고 있으나, 정확한 시장점유율을 산정하기는 어려운 상황입니다.(2) 금속증착필름대만 시장에서 최고의 시장 점유율을 확보하는 등, 세계 각국의 관련 수요가 확대되고 있습니다.국내 경쟁업체는 성문전자가 있으며, 당사는 국내시장의 50%정도를 점유하고 있습니다.(3) DC-LINK Capacitor(친환경자동차용 커패시터 등)전기차, 수소차, 하이브리드 차량용 인버터에 사용되는 콘덴서이며,국내시장은 삼화콘덴서와 당사가 경쟁을 하고 있습니다.당사는 현재 현대,기아차 친환경차량에 70%이상 공급하고 있습니다.

3). 시장의 특성

(1) AC용 Capacitor생활가전에 사용되는 커패시터는 인간이 삶을 영위하면서 꾸준한 수요 교체가 이루어 지는 특징이 있으며, 전력용 커패시터는 건설 수요가 증가하거나, 전력수요가 증가할수록 커패시터의 수요가 증가 하는 특성이 있습니다.(2) DC-Link Capacitor태양광, 풍력, 친환경 자동차 등 인버터가 사용되는 곳에 함께 부착이 되면, 관련 산 업군은 계속적으로 비약적인 시장을 창출하는 품목입니다.

4). 신규사업 등의 내용 및 전망

(1) 친환경 자동차용 커패시터자동차용으로 제조되는 커패시터는 하이브리드 자동차, 플러그인하이브리드전기차, 전기자동차 및 수소연료자동차에도 중요 부품으로 사용됩니다. 커패시터 개발과 관련하여 국내 완성차 업체의 연구진과의 활발한 정보교류를 하고 있습니다.친환경차의 판매는 지속적으로 증가할 것으로 전망하고 있으며, 각국 정부의 CO2 및 연비규제로 인한 수요 증가 및 기술개발로 인해 소비자 기호에 맞게 대중화가 가능할 것으로 전망하고 있어, 당사의 부품판매량도 친환경자동차 산업의 성장과 함께 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.- 친환경 차세대 동력엔진의 핵심부품으로서 하이브리드 커패시터의 전망은 자동차산업에 있어서 초고유가시대를 극복할 수 있는 핵심적인 아이템으로, 앞으로의 정부의 지원이 기대되고 있습니다. 지속적인 생산량 증가로 매출 증가에 기여하고 있습니다.- 2008년 11월 현대모비스의 협력업체로 등록되었으며 이후, 친환경 자동차용 Capacitor의 품질 개선 및 Capa 증가를 위하여 지속적으로 설비를 증설하고 있습니다.- 전기자동차와 관련하여 대한민국 최초 고속전기차인 블루온 및 전기버스인 일렉시티 개발사업에 참여한 바 있으며, 현재까지 아이오닉, 니로, 코나, K7, 쏘나타, K5, 소울 EV, 넥쏘, 투싼, 하이브리드 버스, 레이, 아반테, 그랜저 및 K8 차량에 장착 되는 DC Link Capacitor 들을 공급 중이며, 2021년 부터 아이오닉5 EV용, 2023년 부터 카니발 HEV 및 산타페 HEV용 DC Link Capacitor를 독점 공급 중입니다.향후 소렌토, 아반테, 펠리세이트, 스포티지, 투싼, 셀토스, 그랜져, 코나, 스타리아 차량용 DC Link Capacitor를 독점 공급할 예정입니다. 또한 인버터 제조업체를 통해 글로벌 자동차업체에 커패시터를 공급하기 위한 영업과 시제품 공급을 하고 있습니다.

(2) 태양광 인버터용 커패시터태양광 산업은 매우 큰 규모로 진행이 되고 있어, 처음 설치할 때 큰 비용을 요구하고 있으며, 이를 관리하는데도 많은 노력이 필요한데, 그 관리의 가장 큰 포인트는 계속적으로 전기를 공급해야 한다는 것입니다.태양광 사업에서 커패시터는 집열판으로부터 유입된 전기를 평활한 전기로 만드는 역할을 하는 것으로 현재까지 전해커패시터가 사용되고 있는데 이 커패시터의 품질 특성에서 당사의 필름커패시터의 우수성을 따라오지 못하고 있습니다.기존의 태양광 인버터용 커패시터는 추운 날씨와 더운 온도에 대한 적응력이 떨어지는 것과 같이 사용 환경에 많은 제약을 받았기 때문에 겨울과 여름의 극한 상황을 버티지 못하고 파괴되는 경우가 많은데, 이러한 문제점을 극복하기 위해 채택된 것이 당사에서 제조하고 있는 필름 커패시터 입니다.필름 커패시터는 온도변화에 매우 강하며 손실특성이 좋기 때문에 장기간 사용해도 파괴되거나 품질특성이 저하되지 않아 한번 설치를 하면 A/S를 받을 일이 드물고 관리비용을 절감할 수 있을 뿐만 아니라 소비자들에게 공급하는 전기가 끊기는 문제점을 획기적으로 줄일 수 있는 장점이 있어, 차후 태양광산업의 발전과 더불어 태양광 인버터용 커패시터 시장 또한 확대 될 것이라 기대하고 있습니다.최근 관련산업의 불황으로 잠시 성장이 주춤하였으나, 국내외에 꾸준한 마케팅과 기술개발로 고객사를 늘리고 있습니다.

5). 조직도

(주)뉴인텍_조직도_20260331

6). 외부자금조달 요약표

(1) 외부자금조달 요약표

(단위 : 천원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

은 행
20,218,635
790,220
994,200
20,014,656
-

보 험 회 사
-
-
-
-
-

종합금융회사
-
-
-
-
-

여신전문금융회사
-
-
-
-
-

상호저축은행
-
-
-
-
-

기타금융기관
-
-
-
-
-

금융기관 합계

-

회사채 (공모)
-
-
-
-
-

전환사채 (사모)
3,500,000
-
1,700,000
1,800,000
-

유 상 증 자 (공모)
-
-
-
-
-

유 상 증 자 (사모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (공모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (사모)
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

자본시장 합계
-
-
-
-
-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
23,718,635
790,220
2,694,200
21,814,656
-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액
공모 :
-
- 백만원

사모 :
-
- 백만원

* 지배회사 기준* 당해 사업연도에 신규조달한 금액은 총 7.9억원으로 금융기관 조달금액 7.9억원입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

1) 연결대상 종속회사 개황

(주)뉴인텍
(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

KUK KWANG ELECTRIC(SUZHOU) CO.,LTD.
1996.09.10
중국강소성
커패시터제조
5,118,938
100% 출자
미해당

NUINTEK DONGGUAN CO.,LTD.
2015.01.28
중국광동성
증착필름제조
2,668,908
32.43% 출자
미해당

NUINTEK EUROPE S.R.L
2017.04.07
루마니아
증착필름제조
8,770,521
100% 출자
해당

- 주요종속회사 해당 사유직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상에 해당

※ 당사의 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.2) 요약연결재무제표

(주)뉴인텍
(단위 : 원)

사업연도구분
제 50기
제 49기
제 48기

(2026년 03월말)
(2025년 12월말)
(2024년 12월말)

자산

유동자산
35,205,879,876
32,488,061,058
29,723,183,863

현금및현금성자산
1,286,914,735
1,534,320,868
909,444,079

기타금융자산
-
-
-

매출채권및기타채권
14,552,605,771
12,917,517,047
14,512,751,576

재고자산
18,627,101,030
17,268,415,387
13,476,355,711

기타유동자산
739,258,340
767,807,756
824,632,497

비유동자산
40,183,900,833
40,595,809,059
46,025,879,365

기타비유동금융자산
3,500,000
3,500,000
3,500,000

장기매출채권및기타채권
47,450,794
42,388,776
47,215,847

관계기업 및 공동기업투자
1,608,432,187
1,546,156,199
1,758,635,901

유형자산
37,612,799,707
38,001,177,463
43,155,171,791

무형자산
731,807,164
796,458,300
700,013,451

기타비유동자산
179,910,981
206,128,321
361,342,375

자산총계
75,389,780,709
73,083,870,117
75,749,063,228

부채

유동부채
48,673,288,226
48,145,565,996
35,396,689,996

비유동부채
9,832,943,925
9,810,735,513
14,668,073,219

부채총계
58,506,232,151
57,956,301,509
50,064,763,215

자본

지배기업소유주지분
16,883,548,558
15,127,568,608
25,684,300,013

자본금
28,250,781,000
26,764,768,500
25,453,581,000

연결자본잉여금
28,940,273,983
28,659,377,996
28,430,831,397

연결기타자본
(34,024,130)
(34,024,130)
(34,024,130)

연결기타포괄손익누계액
1,460,077,826
1,230,715,702
772,976,414

연결이익잉여금
(41,733,560,121)
(41,493,269,460)
(28,939,064,668)

비지배지분
-
-
-

자본총계
16,883,548,558
15,127,568,608
25,684,300,013

자본과부채총계
75,389,780,709
73,083,870,117
75,749,063,228

(2026.01.01~

2026.03.31)

(2025.01.01~

2025.12.31)

(2024.01.01~

2024.12.31)

매출액
23,100,065,615
82,799,344,609
79,500,274,284

영업이익
24,482,507
(7,227,647,056)
(5,858,956,128)

법인세비용차감전순이익
(224,359,834)
(12,652,006,953)
(6,569,573,533)

법인세비용
9,875,193
7,885,413
4,002,292

당기순이익
(234,235,027)
(12,659,892,366)
(6,573,575,825)

총포괄이익
(10,928,537)
(12,096,465,506)
(6,295,528,083)

지배기업의 소유주
(234,235,027)
(12,659,892,366)
(6,573,575,825)

비지배지분
-
-
-

기본및희석주당순이익
(4)
(246)
(129)

나. 요약재무정보※ 당사의 요약재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.요약별도재무제표

(주)뉴인텍
(단위 : 원)

사업연도구분
제 50기
제 49기
제 48기

(2026년 03월말)
(2025년 12월말)
(2024년 12월말)

자산

유동자산
28,401,900,778
25,556,310,419
23,346,136,039

현금및현금성자산
1,141,313,526
1,210,894,939
282,088,435

기타금융자산
-
-
-

매출채권및기타채권
12,597,692,682
11,128,479,647
13,007,385,640

재고자산
14,233,125,360
12,949,996,522
9,587,555,513

기타유동자산
429,769,210
266,939,311
469,106,451

비유동자산
42,062,227,899
42,492,345,969
47,428,463,756

기타비유동금융자산
3,500,000
3,500,000
3,500,000

장기매출채권및기타채권
224,910,981
246,128,321
390,210,709

종속기업및관계기업투자
6,729,026,572
6,844,384,359
6,805,729,554

유형자산
34,561,407,380
34,795,369,781
39,529,758,776

무형자산
543,382,966
602,963,508
699,264,717

자산총계
70,464,128,677
68,048,656,388
70,774,599,795

부채

유동부채
45,130,783,576
44,572,739,031
32,009,604,044

비유동부채
8,538,381,292
8,436,933,498
13,169,280,485

부채총계
53,669,164,868
53,009,672,529
45,178,884,529

자본

자본금
28,250,781,000
26,764,768,500
25,453,581,000

자본잉여금
28,940,273,983
28,659,377,996
28,430,831,397

기타자본항목
(34,024,130)
(34,024,130)
(34,024,130)

기타포괄손익누계액
1,459,876,407
1,230,514,283
772,774,997

이익잉여금(결손금)
(41,821,943,451)
(41,581,652,790)
(29,027,447,998)

자본총계
16,794,963,809
15,038,983,859
25,595,715,266

자본과부채총계
70,464,128,677
68,048,656,388
70,774,599,795

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

(2026.01.01~2026.03.31)
(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)

매출액
20,441,863,505
73,173,077,756
70,828,043,947

영업이익(손실)
244,791,907
(7,441,497,914)
(5,300,517,306)

법인세비용차감전순이익(손실)
(234,235,027)
(12,659,892,366)
(6,573,575,825)

법인세비용(수익)
-
-
-

당기순이익(손실)
(234,235,027)
(12,659,892,366)
(6,573,575,825)

주당이익(손실)
(4)
(246)
(129)

2. 연결재무제표

-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 50 기 1분기말 2026.03.31 현재

제 49 기말 2025.12.31 현재

(단위 : 원)

제 50 기 1분기말
제 49 기말

자산

유동자산
35,205,879,876
32,488,061,058

현금및현금성자산
1,286,914,735
1,534,320,868

기타금융자산

매출채권및기타채권
14,552,605,771
12,917,517,047

재고자산
18,627,101,030
17,268,415,387

당기손익-공정가치금융자산
10,874,800
9,535,600

기타유동자산
728,196,030
758,111,686

당기법인세자산
187,510
160,470

비유동자산
40,183,900,833
40,595,809,057

기타비유동금융자산
3,500,000
3,500,000

장기매출채권및기타채권
47,450,794
42,388,776

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자
1,608,432,187
1,546,156,197

유형자산
37,612,799,707
38,001,177,463

무형자산
731,807,164
796,458,300

기타비유동자산
179,910,981
206,128,321

자산총계
75,389,780,709
73,083,870,115

부채

유동부채
48,673,288,226
48,145,565,996

매입채무및기타채무
21,709,101,221
19,856,571,280

단기차입금
19,225,055,780
19,252,435,363

유동성장기차입금
1,033,426,844
1,107,963,835

유동성전환사채
1,889,973,664
3,645,679,328

유동성리스부채
236,689,598
226,397,520

기타유동부채
4,579,041,119
4,056,518,670

비유동부채
9,832,943,925
9,810,735,513

장기매입채무및기타채무
28,853,022
28,853,022

장기차입금
829,565,350
1,046,263,061

확정급여부채
6,766,351,903
6,517,525,717

이연법인세부채
1,055,317,243
1,055,317,243

리스부채
548,197,283
587,338,954

기타비유동부채
604,659,124
575,437,516

부채총계
58,506,232,151
57,956,301,509

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
16,883,548,558
15,127,568,606

자본금
28,250,781,000
26,764,768,500

자본잉여금
28,940,273,983
28,659,377,996

기타자본구성요소
(34,024,130)
(34,024,130)

기타포괄손익누계액
1,460,077,826
1,230,715,700

결손금
(41,733,560,121)
(41,493,269,460)

비지배지분

자본총계
16,883,548,558
15,127,568,606

부채및자본총계
75,389,780,709
73,083,870,115

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 50 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 49 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 50 기 1분기
제 49 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
23,100,065,615
23,100,065,615
20,605,849,389
20,605,849,389

매출원가
21,108,104,075
21,108,104,075
19,453,753,518
19,453,753,518

매출총이익
1,991,961,540
1,991,961,540
1,152,095,871
1,152,095,871

판매비와관리비
1,967,479,033
1,967,479,033
1,715,502,798
1,715,502,798

영업이익
24,482,507
24,482,507
(563,406,927)
(563,406,927)

금융수익
33,228,768
33,228,768
41,902,942
41,902,942

금융비용
430,758,210
430,758,210
422,299,092
422,299,092

기타수익
301,859,597
301,859,597
213,872,112
213,872,112

기타비용
147,103,673
147,103,673
145,569,119
145,569,119

지분법손익
(6,068,823)
(6,068,823)
(36,384,864)
(36,384,864)

법인세차감전순이익
(224,359,834)
(224,359,834)
(911,884,948)
(911,884,948)

법인세비용
9,875,193
9,875,193
3,259,849
3,259,849

분기순손실
(234,235,027)
(234,235,027)
(915,144,797)
(915,144,797)

기타포괄손익
223,306,490
223,306,490
173,554,878
173,554,878

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
(6,055,634)
(6,055,634)
(2,020,544)
(2,020,544)

확정급여제도의재측정요소
(6,055,634)
(6,055,634)
(2,020,544)
(2,020,544)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
229,362,124
229,362,124
175,575,422
175,575,422

지분법자본변동
40,037,142
40,037,142
12,716,713
12,716,713

해외사업장외화환산차이(세후기타포괄손익)
189,324,982
189,324,982
162,858,709
162,858,709

총포괄손익
(10,928,537)
(10,928,537)
(741,589,919)
(741,589,919)

분기순손실의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
(234,235,027)
(234,235,027)
(915,144,797)
(915,144,797)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
(10,928,537)
(10,928,537)
(741,589,919)
(741,589,919)

주당이익

기본 및 희석주당손실 (단위 : 원)
(4)
(4)
(18.00)
(18.00)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 50 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 49 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)
25,453,581,000
28,430,831,397
(34,024,130)
772,976,414
(28,939,064,668)
25,684,300,013

25,684,300,013

분기순손실

(915,144,797)
(915,144,797)

(915,144,797)

확정급여제도의 재측정요소

(2,020,544)
(2,020,544)

(2,020,544)

지분법자본변동

12,716,713

12,716,713

12,716,713

해외사업환산손익의 변동

162,858,709

162,858,709

162,858,709

전환사채의 전환

2025.03.31 (기말자본)
25,453,581,000
28,430,831,397
(34,024,130)
948,551,836
29,856,230,009
24,942,710,094

24,942,710,094

2026.01.01 (기초자본)
26,764,768,500
28,659,377,996
(34,024,130)
1,230,715,702
(41,493,269,460)
15,127,568,608

15,127,568,608

분기순손실

(234,235,027)
(234,235,027)

(234,235,027)

확정급여제도의 재측정요소

(6,055,634)
(6,055,634)

(6,055,634)

지분법자본변동

40,037,142

40,037,142

40,037,142

해외사업환산손익의 변동

189,324,982

189,324,982

189,324,982

전환사채의 전환
1,486,012,500
280,895,987

1,766,908,487

1,766,908,487

2026.03.31 (기말자본)
28,250,781,000
28,940,273,983
(34,024,130)
1,460,077,826
(41,733,560,121)
16,883,548,558

16,883,548,558

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 50 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 49 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 50 기 1분기
제 49 기 1분기

영업활동현금흐름
746,358,481
856,896,244

분기순손실
(234,235,027)
(915,144,797)

분기순이익조정을 위한 가감
1,729,143,403
2,019,117,346

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(355,053,740)
90,829,843

이자의 수취
239,240
394,408

이자의 지급
(393,708,355)
(338,257,896)

법인세의 납부
(27,040)
(42,660)

투자활동현금흐름
(582,711,954)
(625,392,300)

국고보조금의 수령

90,450,000

유형자산의 취득
(577,711,954)
(564,709,500)

무형자산의 취득

(5,600,000)

관계기업투자주식의취득

(145,532,800)

보증금의 증가
(5,000,000)

재무활동현금흐름
(418,003,908)
202,469,251

단기차입금의 차입
613,620,417
1,201,548,549

장기차입금의 차입

307,330,000

단기차입금의 상환
(641,000,000)
(1,036,000,000)

유동성장기차입금의 상환
(320,584,616)
(231,325,313)

리스부채의 상환
(58,909,369)
(39,083,985)

지분의 발행비용
(11,130,340)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(256,615,497)
401,246,367

기초현금및현금성자산
1,534,320,868
909,444,079

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(2,258,116)
(32,726,828)

외화환산차이
9,209,364
4,002,080

기말현금및현금성자산
1,286,914,735
1,314,692,526

3. 연결재무제표 주석

제50기 (당)분기 : 2026년 3월 31일 현재

제49기 (전)분기 : 2025년 3월 31일 현재

주식회사 뉴인텍과 그 종속기업

1. 연결회사의 개요(1) 지배기업의 개요주식회사 뉴인텍(이하 "회사" 혹은 "지배기업")과 그 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 "연결회사")은 콘덴서 및 증착필름의 제조 및 판매를 주업으로 하고 있으며, 회사는 1997년 2월 11일에 코스닥시장에 상장한 공개법인으로 충남 아산시 음봉면음봉면로 243에 본사 및 생산공장을 두고 있습니다.당분기말 현재 지배기업의 납입자본금은 28,251백만원이며, 지배기업의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수(주)
지 분 율(%)

장기수
7,962,720
14.09

이복례
193,341
0.34

장선미
133,333
0.24

김은영
15,964
0.03

기 타
48,196,204
85.30

합 계
56,501,562
100.00

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업 개요

회사명
소재지
업종
결산월
지분율

당분기말
전기말

극광전기소주유한공사
중국
콘덴서 제조
12월
100.00%
100.00%

동관뉴영전자과기유한공사
중국
증착필름 제조
12월
100.00%
100.00%

뉴인텍 EUROPE SRL
루마니아
증착필름 제조
12월
100.00%
100.00%

(3) 종속기업의 당분기말과 전기말의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말(당분기)
전기말(전분기)

극광전기소주유한공사
동관뉴영전자과기유한공사
뉴인텍 EUROPE SRL
극광전기소주유한공사
동관뉴영전자과기유한공사
뉴인텍 EUROPE SRL

유동자산
2,058,630
2,033,331
5,688,497
1,895,069
2,210,919
5,262,292

비유동자산
3,060,308
635,577
3,082,024
2,881,964
636,810
3,219,605

유동부채
1,533,852
1,760,711
2,767,060
1,361,955
1,938,702
2,666,317

비유동부채
-
394,780
1,184,092
-
390,899
1,249,091

순자산
3,585,086
513,417
4,819,369
3,415,078
518,128
4,566,489

총수익
255,367
251,085
2,910,262
459,728
823,136
2,295,230

영업이익(손실)
(56,718)
(17,664)
245,190
(33,312)
20,469
56,806

당기순이익(손실)
(60,430)
(38,668)
132,945
(25,484)
16,192
61,019

기타포괄이익
230,437
33,956
119,936
6,867
1,395
160,332

총포괄이익(손실)
170,007
(4,712)
252,881
(18,617)
17,587
221,351

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호'금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동 가능명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결회사가 제1118호를 적용하여 연결재무제표를 작성하는 경우 현행 연결재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.연결회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 연결회사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축을 완료하였으며, 2026년 중 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 측정 및 서열체계당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 수준을 정의하고 있습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.매출채권및기타채권, 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 차입금, 매입채무및기타채무는 그 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다(단위:천원).

① 당분기말

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치금융자산(*)
10,875
-
-
10,875

(*) 금융기관의 공시가격으로 측정하였습니다.

② 전기말

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치금융자산(*)
9,536
-
-
9,536

(*) 금융기관의 공시가격으로 측정하였습니다.

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 존재하지 않습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(단위: 천원)

자산
당분기말
전기말

상각후원가측정

금융자산

당기손익-공정가치

금융자산

합계

상각후원가측정

금융자산

당기손익-공정가치

금융자산

합계

현금및현금성자산
1,286,915
-
1,286,915
1,534,321
-
1,534,321

당기손익-공정가치금융자산
-
10,875
10,875
-
9,536
9,536

매출채권및기타채권
13,701,639
-
13,701,639
12,368,438
-
12,368,438

기타비유동금융자산
3,500
-
3,500
3,500
-
3,500

장기매출채권및기타채권
47,451
-
47,451
42,389
-
42,389

합계
15,039,505
10,875
15,050,380
13,948,648
9,536
13,958,184

(단위: 천원)

부채
당분기말
전기말

상각후원가측정기타금융부채
상각후원가측정기타금융부채

매입채무및기타채무(*1)
21,709,101
19,856,571

장기매입채무및기타채무
28,853
28,853

단기차입금
19,225,056
19,252,435

유동성장기차입금
1,033,427
1,107,964

장기차입금
829,565
1,046,263

유동성전환사채
1,889,974
3,645,679

합계
44,715,976
44,937,765

(*1) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익당분기 및 전분기 현재 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(단위: 천원)

당분기
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정

금융자산

당기손익-공정가치

금융자산

상각후원가측정

금융부채

이자수익
239
-
-
239

대손상각비
(4,170)
-
-
(4,170)

당기손익-공정가치금융자산 평가손익
-
1,339
-
1,339

외화관련손익
272,783
-
(54,109)
218,674

이자비용
-
-
(400,732)
(400,732)

합계
268,852
1,339
(454,841)
(184,650)

(단위: 천원)

전분기
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정

금융자산

당기손익-공정가치

금융자산

상각후원가측정

금융부채

이자수익
394
-
-
394

대손충당금환입
75
-
-
75

당기손익-공정가치금융자산 평가손익
-
(74)
-
(74)

외화관련손익
16,817
-
67,776
84,593

이자비용
-
-
(364,214)
(364,214)

합계
17,286
(74)
(296,438)
(279,226)

6. 금융자산(1) 당기손익-공정가치금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

상장주식
10,875
9,536

당분기 및 전분기 현재 당기손익-공정가치금융자산에서 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치금융자산평가손익
1,339
(74)

(2) 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산① 매출채권 및 손실충당금당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
17,873,486
16,588,256

손실충당금
(4,654,834)
(4,455,683)

매출채권(순액)
13,218,652
12,132,573

② 기타 상각후원가 측정 금융자산당분기말과 전기말 현재 기타 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

기타금융자산
정기예적금
-
3,500
3,500
-
3,500
3,500

매출채권및기타채권
미수금
1,368,320
-
1,368,320
819,311
-
819,311

장기매출채권및기타채권
보증금
-
47,451
47,451
-
42,389
42,389

총 장부금액
1,368,320
50,951
1,419,271
819,311
45,889
865,200

차감: 손실충당금
(34,366)
-
(34,366)
(34,367)
-
(34,367)

상각후원가
1,333,954
50,951
1,384,905
784,944
45,889
830,833

7. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

제품
7,236,739
6,503,553

제품평가충당금
(3,426,021)
(3,568,133)

재공품
8,771,633
8,605,233

재공품평가충당금
(1,124,071)
(1,110,320)

반제품
912,666
361,198

반제품평가충당금
(132,665)
(130,070)

원재료
7,414,595
6,994,870

원재료평가충당금
(1,834,472)
(1,659,454)

저장품
191,462
132,556

미착재료
617,235
1,138,982

합 계
18,627,101
17,268,415

(2) 당분기 중 재고자산평가손실환입으로 매출원가에 인식한 금액은 261백만원이며,전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 없습니다.

8. 관계기업 및 공동기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
장부금액

<관계기업>

뉴인텍 VRK
태국
AC콘덴서 제조
33.00%
201,887
193,810

광동뉴영전자과기유한공사(*1)
중국
AC콘덴서 제조
30.00%
434,814
425,125

<공동기업>

NGIT FILMS
멕시코
증착필름 제조
50.00%
971,731
927,220

합 계

1,608,432
1,546,155

(*1) 종속기업인 동관뉴영전자과기유한공사의 관계기업입니다.(2) 관계기업 및 공동기업투자주식의 당분기와 전분기의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부금액
1,546,155
1,758,635

취득
-
145,533

지분법손익
(6,069)
(36,385)

지분법자본변동
40,037
12,717

기타변동
28,309
2,289

기말 장부금액
1,608,432
1,882,789

9. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당 분 기
유형자산

당분기초
38,001,177

취 득
751,106

감가상각
(1,230,006)

순외환차이
90,523

당분기말
37,612,800

전 분 기
유형자산

전분기초
43,155,171

취 득
387,042

감가상각
(1,372,278)

순외환차이
129,562

전분기말
42,299,497

(2) 유형자산 중 일부는 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17참조).(3) 연결회사는 2022년 5월 26일 지방자치단체의 지방투자기업 유치에 대한 국가의 재정자금 지원으로 국가, 전라북도, 군산시로부터 총 12,500백만원의 보조금 교부가 결정되어 당분기말 현재 10,000백만원을 교부받았으며, 2,500백만원의 미수령한 교부잔액이 있습니다.

10. 리스

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
738,478
787,646

비품
-
1,531

합계
738,478
789,177

구분
당분기말
전기말

리스부채

유동
236,690
226,398

비유동
548,197
587,339

합계
784,887
813,737

당분기 중 증가된 사용권자산은 없습니다.

(2) 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
77,217
57,480

비품
1,555
2,131

합계
78,772
59,611

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
14,460
13,764

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
42,073
66,955

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
7,378
4,030

당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 123백만원과 124백만원입니다.

11. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당 분 기
무형자산

당기초
796,458

상각(정부보조금 상계후)
(69,571)

순외환차이
4,920

당분기말
731,807

전 분 기
무형자산

전기초
700,013

취득금액
5,600

대체(*1)
101,450

정부보조금 증가
(90,450)

상각(정부보조금 상계후)
(63,844)

전분기말
652,769

(*1) 선급금에서 대체되었습니다.(2) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출은 각각 298백만원과 179백만원이며 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

12. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처
내역
만기일
당분기말 현재이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

산업은행
운영자금
2026-06-16
5.29~5.33
9,150,000
9,150,000
만기일시상환

KEB하나은행
무역금융 등
2026-10-23
4.45~5.51
8,900,000
8,951,000
만기일시상환 외

KEB하나은행
채권할인
2026-07-31
4.52~6.53
131,056
270,435
만기일시상환

KEB하나은행
원화기한부 L/C
2026-05-17
4.78~5.02
1,044,000
881,000
만기일시상환

합 계
19,225,056
19,252,435

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처
내역
만기일
당분기말 현재이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

산업은행
시설자금
2027-02-08
4.36~4.65
540,000
675,000
원금균등분할

KEB하나은행
운영자금
2027-09-30
2.50
249,600
291,200
원금균등분할

UNICREDIT BANK
운영자금
2030-04-27
ROBOR 3개월 + 2.95
988,430
1,022,402
원금균등분할

UNICREDIT BANK
운영자금
2026-06-26
ROBOR 3개월+2.5
84,962
165,625
원금균등분할

소 계
1,862,992
2,154,227

유동성 대체
(1,033,427)
(1,107,964)

합 계
829,565
1,046,263

(3) 상기 은행 차입금에 대해서는 연결회사의 토지, 건물, 기계장치 등이 담보로 설정되어 있습니다(주석17참조).

(4) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
약정이자율(%)
당분기말
전기말

제16회 무보증사모전환사채(*1)(*2)
2024-05-31
2029-05-31
0.00%
1,889,974
3,645,679

합 계
1,889,974
3,645,679

차 감 : 유동성 대체
(1,889,974)
(3,645,679)

잔 액
-
-

(*1) 전환사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.(*2) 당기 중 권면총액 1,700백만원의 전환청구권행사로 인하여 보통주 2,972,025주가 발행되었습니다.

(5) 당분기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
제16회 무보증 사모전환사채

1. 사채의 권면총액
5,000백만원

2. 사채의 이율
표면이자율
0.00%

만기이자율
3.00%

3. 전환에 관한사항
전환비율
100%

전환가액(*1)
572원/주

전환대상
주식회사 뉴인텍 기명식 보통주

전환청구기간
2025.05.31 ~ 2029.04.30

전환가액조정사항
유상증자, 기타 주식배당, 자본금의 자본전입 등 전환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정

4. 투자자의 조기상환권(Put Option)
발행일로부터 2.0년이 되는 날 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환하는 부분에 대해 발행일부터 조기상환일까지 연 3.0%(3개월 단위 복리계산)의 이자를 적용함.

5. 발행자의 매도청구권(Call Option)
발행일로부터 12개월이 되는 날(2025년 05월 31일)부터 24개월(2026년 05월 31일)이 되는 날까지 매 1개월이 되는 날에 사채의 발행가액 20% 한도 내에서 본 사채의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 매도청구하는 부분에 대해 발행일로부터 '매매일'까지 해당 사채의 권면금액과 해당 사채 권면금액의 3.0%를 합산하여 적용한 금액을 매매금액으로 함.

(*1) 제16회 무보증 사모 전환사채 전환가액은 2차 전환가액 조정일인 2026년 02월 27일자에 701원으로 조정된 후, 보고서 작성기준일 기준으로 2026년 04월 11일 감자효력발생(무상감자 기준일 2026년 04월 10일)에 의하여 2026년 04월 11일 무상감자비율(5:1)을 반영하여 3,505원으로 3차 조정되었습니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다(단위: 천원).① 당분기말

금융부채의계약상 만기
합계
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과

당분기말 비파생상품

매입채무및기타채무(*1)
21,737,954
21,709,101
-
-
28,853

단기차입금(*2)
19,475,906
19,475,906
-
-
-

전환사채(*2)
1,911,357
1,911,357
-
-
-

유동성장기차입금(*2)
1,132,633
1,132,633
-
-
-

장기차입금(*2)
935,186
-
382,520
552,666
-

리스부채(*2)
883,382
285,312
378,914
219,156
-

합계
46,076,418
44,514,309
761,434
771,822
28,853

(*1) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다(*2) 관련 이자비용이 포함되어 있습니다.② 전기말

금융부채의계약상 만기
합계
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과

전기말 비파생상품

매입채무및기타채무(*1)
19,885,424
19,856,571
-
-
28,853

단기차입금(*2)
19,680,204
19,680,204
-
-
-

전환사채(*2)
3,716,528
3,716,528
-
-
-

유동성장기차입금(*2)
1,225,622
1,225,622
-
-
-

장기차입금(*2)
1,171,328
-
560,233
611,095
-

리스부채(*2)
923,229
277,272
273,912
372,045
-

합계
46,602,335
44,756,197
834,145
983,140
28,853

(*1) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다(*2) 관련 이자비용이 포함되어 있습니다.

(7) 공급자금융약정 부채

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할금액을 지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

연결회사는 2021년 4월 19일에 금융기관과 공급자금융약정을 체결했습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

·지급기한이 송장 발행일 후 30일에서 150일로 연장됨.

·은행이 취득한 매입채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없음.

지급기한 범위
당분기말
전기말

공급자금융약정 부채
송장발행일 후150일
송장발행일 후150일

공급자금융약정의 일부가아닌 매입채무(동일 사업)

송장발행일 후

0-30일

송장발행일 후

0-30일

공급자금융약정 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
차입금
매입채무
차입금

공급자금융약정 부채
329,323
1,044,000
569,080
881,000

금융기관이 공급자에게대금을 지급한 공급자금융약정 부채
-
1,044,000
-
881,000

공급자금융약정 부채에 영향을 미칠 중요한 사업결합이나 환율 차이는 없었습니다. 당분기와 전분기에 각각 4,494백만원과 1,807백만원이 매입채무에서 공급자금융약정부채로의 비현금 변동이 있었습니다.

공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정 가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

13. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
8,163,630
7,918,256

사외적립자산의 공정가치
(1,397,278)
(1,400,730)

연결재무상태표상 순확정급여부채
6,766,352
6,517,526

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
284,536
243,842

순이자원가
68,868
64,008

합 계
353,404
307,850

14. 자본금 및 자본잉여금

(1) 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 200,000,000주, 56,501,562주 및 500원입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 지배기업의 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

기초잔액
53,529,537
26,764,769
50,907,162
25,453,581

보통주 발행(*1)
2,972,025
1,486,012
-
-

기말잔액
56,501,562
28,250,781
50,907,162
25,453,581

(*1) 2026년 02월 12일 제16회차 무보증 사모전환사채의 전환청구권행사로 인하여 보통주 1,923,075주가 발행되었습니다.(*1) 2026년 02월 23일 제16회차 무보증 사모전환사채의 전환청구권행사로 인하여 보통주 349,650주가 발행되었습니다.(*1) 2026년 02월 24일 제16회차 무보증 사모전환사채의 전환청구권행사로 인하여 보통주 699,300주가 발행되었습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
28,553,254
28,272,358

기타자본잉여금
387,020
387,020

합 계
28,940,274
28,659,378

15. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
108,116
68,078

해외사업환산이익
1,351,962
1,162,637

합 계
1,460,078
1,230,715

16. 특수관계자

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사와 특수관계에 있는 회사 내역은 다음과 같습니다.

회사와의 관계
회사명
업종
회사의 지분비율

당분기말
전기말

관계기업
뉴인텍 VRK
AC콘덴서 제조
33.00%
33.00%

광동뉴영전자과기유한공사(*1)
AC콘덴서 제조
30.00%
30.00%

공동기업
NGIT FILMS
증착필름 제조
50.00%
50.00%

기 타(*2)
(주)앤씨엠에프
무역 및 AC콘덴서 제조
-
-

(주)오케아노스
부동산 투자 및 개발컨설팅
-
-

(*1) 종속기업인 동관뉴영전자과기유한공사의 관계기업입니다.(*2) 지배기업의 주요 경영진에 의하여 지배되므로 이를 특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

관계기업
뉴인텍 VRK
64,164
-
168,557
-

관계기업
광동뉴영전자과기유한공사
251,085
-
511,555
225,885

기타
(주)앤씨엠에프
-
1,089,475
-
1,186,483

합 계
315,249
1,089,475
680,112
1,412,368

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

매출채권
미수금
매입채무
기타채무
매출채권
매입채무
기타채무

관계기업
뉴인텍 VRK
127,108
-
-
-
116,022
-
-

광동뉴영전자과기유한공사
647,735
-
40,057
-
1,072,138
337,664
-

기타특수관계자
(주)앤씨엠에프
-
165
1,104,614
4,392,969
-
1,055,795
3,823,365

합 계
774,843
165
1,144,671
4,392,969
1,188,160
1,393,459
3,823,365

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당분기
전분기

현금출자
현금출자

관계기업
광동뉴영전자과기유한공사
-
145,533

(5) 지배기업의 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원등으로 구성되어 있습니다. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급 여
168,493
165,366

퇴직급여
63,810
22,537

합 계
232,303
187,903

(6) 당분기말 현재 연결회사는 금융기관과의 차입거래 등과 관련하여 지배회사의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 17 참조).

17. 우발부채와 약정사항(1) 당분기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

구분
종류

유형자산
토지,건물,기계장치
23,738,933
24,780,731
무역금융 외
13,186,597
산업은행, KEB하나은행, UNICREDIT BANK

(2) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 내용
관련차입금

구분
제공자
물건 또는 내용
금액
종류
차입금액
담보권자

차입보증
한국무역보험공사
보증서
1,312,200
무역금융
1,458,000
KEB하나은행

차입보증
신용보증기금
810,000
무역금융
747,000
KEB하나은행

차입보증
810,000
운영자금
900,000
KEB하나은행

차입보증
2,945,000
운영자금
3,100,000
KEB하나은행

차입보증
서울보증보험
보증서
1,196,800
운영자금
1,088,000
KEB하나은행

합계
7,074,000

7,293,000

(3) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: USD, 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
9,126,363
이행(지급)보증 등

대표이사
13,408,960USD 720,000.00
차입금 지급보증 등

(4) 당분기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, RON)

구 분
내 용
약정 한도
사용액

통화
금액
통화
금액

KEB 하나은행
WR 상생외담대
KRW
700,000
KRW
55,727

WOR 상생외담대
KRW
2,300,000
KRW
2,222,516

무역어음대출
KRW
2,358,000
KRW
2,205,000

기업운전일반
KRW
7,860,000
KRW
7,235,600

내국신용장발행
KRW
1,200,000
KRW
1,082,324

수입신용장발행
USD
400,000.00
USD
310,405.24

매입외환
USD
-
USD
49,774.62

산업은행
시설자금대출
KRW
540,000
KRW
540,000

운전자금대출
KRW
6,150,000
KRW
6,150,000

하나카드
법인카드
KRW
60,000
KRW
2,890

UNICREDIT BANK
운영자금대출
RON
6,360,000.00
RON
3,158,429.29

합 계
KRW
21,168,000
KRW
19,494,057

USD
400,000.00
USD
360,179.86

RON
6,360,000.00
RON
3,158,429.29

(5) 당분기말 현재 연결회사의 물품이행 보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 서울보증보험에 견질로 제공하고 있으며, 원인 불분명한 어음 및 수표 19매는 사고처리되어 있습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
거래처
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

산업은행
1,500
1,500
당좌개설보증금

합 계
3,500
3,500

(7) 유형자산 취득 및 자본적지출 약정당분기말 및 전기말 현재 유형자산 취득 및 자본적지출 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

총 약정 금액
계약 잔액
총 약정 금액
계약 잔액

유형자산
2,706,261
1,875,951
1,804,560
675,061

18. 영업부문 정보(1) 부문에 대한 정보연결회사는 단일보고부분으로 구성되어 있으며, 지역별 매출은 하기와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
해외
국내
해외

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

총수익
8,623,956
8,623,956
14,476,110
14,476,110
6,314,997
6,314,997
14,290,852
14,290,852

(2) 연결회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

증착필름
5,532,271
5,532,271
5,138,619
5,138,619

콘덴서
15,609,666
15,609,666
13,442,509
13,442,509

기타
1,958,129
1,958,129
2,024,721
2,024,721

합 계
23,100,066
23,100,066
20,605,849
20,605,849

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객들로부터의 매출은하기와 같습니다.

(단위: 천원)

고객명
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객 A
7,947,341
7,947,341
7,347,218
7,347,218

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 50 기 1분기말 2026.03.31 현재

제 49 기말 2025.12.31 현재

(단위 : 원)

제 50 기 1분기말
제 49 기말

자산

유동자산
28,401,900,778
25,556,310,419

현금및현금성자산
1,141,313,526
1,210,894,939

기타유동금융자산

매출채권및기타채권
12,597,692,682
11,128,479,647

재고자산
14,233,125,360
12,949,996,522

당기손익-공정가치금융자산
10,874,800
9,535,600

기타유동자산
418,706,900
257,243,241

당기법인세자산
187,510
160,470

비유동자산
42,062,227,899
42,492,345,969

기타비유동금융자산
3,500,000
3,500,000

장기매출채권및기타채권
45,000,000
40,000,000

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자
6,729,026,572
6,844,384,359

유형자산
34,561,407,380
34,795,369,781

무형자산
543,382,966
602,963,508

기타비유동자산
179,910,981
206,128,321

자산총계
70,464,128,677
68,048,656,388

부채

유동부채
45,130,783,576
44,572,739,031

매입채무및기타채무
18,792,222,370
17,025,564,272

단기차입금
19,225,055,780
19,252,435,363

유동성장기차입금
706,400,000
706,400,000

유동성전환사채
1,889,973,664
3,645,679,328

기타유동부채
4,517,131,762
3,942,660,068

비유동부채
8,538,381,292
8,436,933,498

장기매입채무및기타채무
28,853,022
28,853,022

장기차입금
83,200,000
259,800,000

전환사채

확정급여부채
6,766,351,903
6,517,525,717

이연법인세부채
1,055,317,243
1,055,317,243

기타비유동부채
604,659,124
575,437,516

부채총계
53,669,164,868
53,009,672,529

자본

자본금
28,250,781,000
26,764,768,500

자본잉여금
28,940,273,983
28,659,377,996

기타자본구성요소
(34,024,130)
(34,024,130)

기타포괄손익누계액
1,459,876,407
1,230,514,283

결손금
(41,821,943,451)
(41,581,652,790)

자본총계
16,794,963,809
15,038,983,859

부채및자본총계
70,464,128,677
68,048,656,388

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 50 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 49 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 50 기 1분기
제 49 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
20,441,863,505
20,441,863,505
18,033,274,454
18,033,274,454

매출원가
18,725,779,690
18,725,779,690
17,363,724,580
17,363,724,580

매출총이익
1,716,083,815
1,716,083,815
669,549,874
669,549,874

판매비와관리비
1,471,291,908
1,471,291,908
1,185,005,229
1,185,005,229

영업이익
244,791,907
244,791,907
(515,455,355)
(515,455,355)

금융수익
25,620,521
25,620,521
38,803,729
38,803,729

금융비용
356,622,872
356,622,872
345,322,434
345,322,434

기타수익
281,325,164
281,325,164
108,915,046
108,915,046

기타비용
84,629,836
84,629,836
129,881,249
129,881,249

지분법손익
(344,719,911)
(344,719,911)
(72,204,534)
(72,204,534)

법인세차감전순이익
(234,235,027)
(234,235,027)
(915,144,797)
(915,144,797)

법인세비용

분기순손실
(234,235,027)
(234,235,027)
(915,144,797)
(915,144,797)

기타포괄손익
223,306,490
223,306,490
173,554,877
173,554,877

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
(6,055,634)
(6,055,634)
(2,020,544)
(2,020,544)

확정급여제도의재측정요소
(6,055,634)
(6,055,634)
(2,020,544)
(2,020,544)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
229,362,124
229,362,124
175,575,421
175,575,421

지분법자본변동
229,362,124
229,362,124
175,575,421
175,575,421

총포괄이익
(10,928,537)
(10,928,537)
(741,589,920)
(741,589,920)

주당이익

기본 및 희석주당손실 (단위 : 원)
(4)
(4)
(18.00)
(18.00)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 50 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 49 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본 합계

2025.01.01 (기초자본)
25,453,581,000
28,430,831,397
(34,024,130)
772,774,997
(29,027,447,998)
25,595,715,266

분기순손실

(915,144,797)
(915,144,797)

확정급여제도의 재측정요소

(2,020,544)
(2,020,544)

전환사채의 전환

지분법자본변동

175,575,421

175,575,421

2025.03.31 (기말자본)
25,453,581,000
28,430,831,397
(34,024,130)
948,350,418
(29,944,613,339)
24,854,125,346

2026.01.01 (기초자본)
26,764,768,500
28,659,377,996
(34,024,130)
1,230,514,283
(41,581,652,790)
15,038,983,859

분기순손실

(234,235,027)
(234,235,027)

확정급여제도의 재측정요소

(6,055,634)
(6,055,634)

전환사채의 전환
1,486,012,500
280,895,987

1,766,908,487

지분법자본변동

229,362,124

229,362,124

2026.03.31 (기말자본)
28,250,781,000
28,940,273,983
(34,024,130)
1,459,876,407
(41,821,943,451)
16,794,963,809

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 50 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 49 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 50 기 1분기
제 49 기 1분기

영업활동현금흐름
728,160,687
1,012,532,403

분기순손실
(234,235,027)
(915,144,797)

분기순이익조정을 위한 가감
1,710,039,931
1,842,229,133

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(417,487,923)
381,454,792

이자의 수취
225,793
292,147

이자의 지급
330,355,047
296,256,212

배당금수취

법인세의 납부
(27,040)
(42,660)

투자활동현금흐름
(582,711,954)
(479,859,500)

국고보조금의 수령

90,450,000

단기금융상품의 취득

장기금융상품의 취득

보증금의 증가
(5,000,000)

유형자산의 취득
(577,711,954)
(564,709,500)

무형자산의 취득

(5,600,000)

재무활동현금흐름
(215,109,923)
(11,051,451)

단기차입금의 차입
613,620,417
1,201,548,549

단기차입금의 상환
(641,000,000)
(1,036,000,000)

장기차입금의 상환
(176,600,000)
(176,600,000)

지분의 발행비용
(11,130,340)

현금및현금성자산의 증감
(69,581,413)
522,300,113

기초의 현금및현금성자산
1,210,894,939
282,088,435

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
79,777
678,661

분기말의 현금및현금성자산
1,141,313,526
804,388,548

5. 재무제표 주석

제50기 (당) 분기 : 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지

제49기 (전) 분기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지

주식회사 뉴인텍

1. 회사의 개요주식회사 뉴인텍(이하 "회사")은 1977년 6월 29일에 설립되어 콘덴서 및 증착필름의 제조 및 판매를 주업으로 하고 있으며, 회사는 1997년 2월 11일에 코스닥시장에 상장한 공개법인으로 충남 아산시 음봉면음봉면로 243에 본사 및 생산공장을 두고 있습니다.당분기말 현재 납입자본금은 28,251백만원이며, 회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수(주)
지 분 율(%)
비 고

장기수
7,962,720
14.09
대표이사

이복례
193,341
0.34
특수관계자

장선미
133,333
0.24
특수관계자

김은영
15,964
0.03
특수관계자

기 타
48,196,204
85.30
-

합 계
56,501,562
100.00
-

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호'재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동 가능명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

회사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 회사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축을 완료하였으며, 2026년 중 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준을 정의하고 있습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.매출채권및기타채권, 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 차입금, 매입채무및기타채무는 그 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다(단위:천원).① 당분기말

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치금융자산(*)
10,875
-
-
10,875

(*) 금융기관의 공시가격으로 측정하였습니다.

② 전기말

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치금융자산(*)
9,536
-
-
9,536

(*) 금융기관의 공시가격으로 측정하였습니다.(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 존재하지 않습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 금융상품 범주별 장부금액

당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

자산
당분기말
전기말

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
합계
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
합계

현금및현금성자산
1,141,314
-
1,141,314
1,210,895
-
1,210,895

당기손익-공정가치금융자산
-
10,875
10,875
-
9,536
9,536

매출채권및기타채권
11,746,726
-
11,746,726
10,579,400
-
10,579,400

기타비유동금융자산
3,500
-
3,500
3,500
-
3,500

장기매출채권및기타채권
45,000
-
45,000
40,000
-
40,000

합계
12,936,540
10,875
12,947,415
11,833,795
9,536
11,843,331

(단위: 천원)

부채
당분기말
전기말

상각후원가측정기타금융부채
상각후원가측정기타금융부채

매입채무및기타채무(*)
18,792,222
17,025,564

장기매입채무및기타채무
28,853
28,853

단기차입금
19,225,056
19,252,435

유동성장기차입금
706,400
706,400

장기차입금
83,200
259,800

유동성전환사채
1,889,974
3,645,679

합계
40,725,705
40,918,731

(*) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익당분기 및 전분기 현재 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(단위: 천원)

당분기
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
상각후원가측정금융부채

이자수익
226
-
-
226

배당금수익
-
-
-
-

대손상각비
(4,170)
-
-
(4,170)

당기손익-공정가치금융자산 평가손익
-
1,339
-
1,339

외화관련손익
283,249
-
(24,238)
259,011

이자비용
-
-
(351,838)
(351,838)

합계
279,305
1,339
(376,076)
(95,432)

(단위: 천원)

전분기
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
상각후원가측정금융부채

이자수익
292
-
-
292

배당금수익
-
-
-
-

대손상각비
75
-
-
75

당기손익-공정가치금융자산 평가손익
-
(74)
-
(74)

외화관련손익
51,325
-
(24,039)
27,286

이자비용
-
-
(335,977)
(335,977)

합계
51,692
(74)
(360,016)
(308,398)

6. 금융자산(1) 당기손익-공정가치금융자산당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

상장주식
10,875
9,536

(2) 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산① 매출채권 및 손실충당금당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
13,228,789
12,152,080

손실충당금
(1,595,831)
(1,591,661)

매출채권(순액)
11,632,958
10,560,419

② 기타 상각후원가 측정 금융자산당분기말과 전기말 현재 기타 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

기타금융자산
정기예적금
-
3,500
3,500
-
3,500
3,500

매출채권및기타채권
미수금
1,126,597
-
1,126,597
729,924
-
729,924

장기매출채권및기타채권
보증금
-
45,000
45,000
-
40,000
40,000

총 장부금액
1,126,597
48,500
1,175,097
729,924
43,500
773,424

차감: 손실충당금
(161,863)
-
(161,863)
(161,863)
-
(161,863)

상각후원가
964,734
48,500
1,013,234
568,061
43,500
611,561

7. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

제품
3,204,847
2,567,476

제품평가충당금
(226,698)
(570,833)

재공품
8,771,633
8,605,233

재공품평가충당금
(1,124,071)
(1,110,320)

반제품
912,666
361,198

반제품평가충당금
(132,665)
(130,070)

원재료
2,778,464
3,109,973

원재료평가충당금
(142,512)
(75,341)

저장품
191,463
132,556

미착재료
-
60,125

합 계
14,233,127
12,949,997

(2) 당분기 중 재고자산평가손실로 매출원가에 인식한 금액은 261백만원이며, 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 없습니다.

8. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
장부금액

<종속기업>

극광전기소주유한공사
중국
AC 커패시터 제조
100.00%
894,391
923,971

동관뉴영전자과기유한공사(*)
중국
금속증착필름 제조
32.43%
143,220
144,748

뉴인텍 EUROPE SRL
루마니아
금속증착필름 제조
100.00%
4,517,798
4,654,634

소 계

5,555,409
5,723,353

<관계기업>

뉴인텍 VRK
태국
AC 커패시터 제조
33.00%
201,887
193,810

<공동기업>

NGIT FILMS
멕시코
금속증착필름 제조
50.00%
971,731
927,220

합 계

6,729,027
6,844,384

(*) 종속기업인 극광전기소주유한공사와 합자하여 설립, 지분을 취득하였으며 유효지분율이 100%이므로 종속기업으로 분류하였습니다.(2) 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식의 당분기와 전분기의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부금액
6,844,384
6,805,730

취득
-
-

지분법손익
(344,720)
(72,205)

지분법자본변동
229,362
175,575

기말 장부금액
6,729,027
6,909,100

9. 유형자산(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 분 기
유형자산

당분기초
34,795,370

취 득
751,106

처 분
-

감가상각
(985,068)

당분기말
34,561,407

전 분 기
유형자산

전분기초
39,529,759

취 득
387,042

처 분
-

감가상각
(1,154,329)

전분기말
38,762,472

(2) 상기 유형자산 중 일부는 회사의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17참조).(3) 회사는 2022년 5월 26일 지방자치단체의 지방투자기업 유치에 대한 국가의 재정자금 지원으로 국가, 전라북도,군산시로 부터 총 12,500백만원의 보조금 교부가 결정되어 당기말 현재 10,000백만원을 집행하였으며 2,500백만원의 미사용한 집행가능금액이 있습니다.

10. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
-
-

구분
당분기말
전기말

리스부채

유동
-
-

비유동
-
-

합계
-
-

당기 중 증가된 사용권자산은 없습니다.(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
-
-

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
-
-

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
29,123
34,725

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
6,786
3,546

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)
-
-

11. 무형자산(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당 분 기
무형자산

당기초
602,964

취득금액
-

정부보조금 증가
-

상각(정부보조금 상계후)
(59,581)

당분기말
543,383

전 분 기
무형자산

전기초
699,265

취득금액
107,050

정부보조금 증가
(90,450)

상각(정부보조금 상계후)
(63,095)

전분기말
652,770

(2) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출은 각각 298백만원과 179백만원이며 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

12. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처
내역
만기일
당분기말 현재이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

산업은행
운영자금
2026-06-16
5.29~5.33
9,150,000
9,150,000
만기일시상환

KEB하나은행
무역금융 등
2026-10-23
4.45~5.51
8,900,000
8,951,000
만기일시상환 외

KEB하나은행
채권할인
2026-07-31
4.52~6.53
131,056
270,435
만기일시상환

KEB하나은행
원화기한부 L/C
2026-05-17
4.78~5.02
1,044,000
881,000
만기일시상환

합 계
19,225,056
19,252,435
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처
내역
당분기말 현재이자율(%)
당분기말
전기말

산업은행
시설자금
4.36~4.65
540,000
675,000

KEB하나은행
운영자금
2.50
249,600
291,200

소 계
789,600
966,200

유동성 대체
(706,400)
(706,400)

합 계
83,200
259,800

(3) 상기 은행 차입금에 대해서는 회사의 토지, 건물이 담보로 설정되어 있습니다(주석17참조).

(4) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
약정이자율(%)
당분기말
전기말

제16회 무보증사모전환사채(*)
2024-05-31
2029-05-31
0.00%
1,889,974
3,645,679

합 계
1,889,974
3,645,679

(*1) 전환사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.(*2) 전기 중 권면총액 1,500백만원의 전환청구권행사로 인하여 보통주 2,622,375주가 발행되었습니다.(*3) 당기 중 권면총액 1,700백만원의 전환청구권행사로 인하여 보통주 2,972,025주가 발행되었습니다.

(5) 당분기말 현재 회사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
제16회 무보증 사모전환사채

1. 사채의 권면총액
5,000백만원

2. 사채의 이율
표면이자율
0.00%

만기이자율
3.00%

3. 전환에 관한사항
전환비율
100%

전환가액(*1)
3,505원/주

전환대상
주식회사 뉴인텍 기명식 보통주

전환청구기간
2025.05.31 ~ 2029.04.30

전환가액조정사항
유상증자, 기타 주식배당, 자본금의 자본전입 등 전환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정

4. 투자자의 조기상환권(Put Option)
발행일로부터 2.0년이 되는 날 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환하는 부분에 대해 발행일부터 조기상환일까지 연 3.0%(3개월 단위 복리계산)의 이자를 적용함.

5. 발행자의 매도청구권(Call Option)
발행일로부터 12개월이 되는 날(2025년 05월 31일)부터 24개월(2026년 05월 31일)이 되는 날까지 매 1개월이 되는 날에 사채의 발행가액 20% 한도 내에서 본 사채의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 매도청구하는 부분에 대해 발행일로부터 '매매일'까지 해당 사채의 권면금액과 해당 사채 권면금액의 3.0%를 합산하여 적용한 금액을 매매금액으로 함.

(*1) 제16회 무보증 사모 전환사채 전환가액은 2차 전환가액 조정일인 2026년 02월 27일자에 701원으로 조정된 후, 보고서 작성기준일 기준으로 2026년 04월 11일 감자효력발생(무상감자 기준일 2026년 04월 10일)에 의하여 2026년 04월 11일 무상감자비율(5:1)을 반영하여 3,505원으로 3차 조정되었습니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 회사의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채의 계약상 만기
1년 이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년 초과
총 계약상 현금흐름

당분기말 비파생상품

매입채무및기타채무(*1)
18,792,222
-
-
28,853
18,821,075

단기차입금(*2)
19,475,906
-
-
-
19,475,906

전환사채(*2)
1,911,357
-
-
-
1,911,357

유동성장기차입금(*2)
726,269
-
-
-
726,269

장기차입금(*2)
-
84,160
-
-
84,160

합 계
40,905,754
84,160
-
-
41,018,767

(*1) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다(*2) 관련 이자비용이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

금융부채의 계약상 만기
1년 이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년 초과
총 계약상 현금흐름

전기말 비파생상품

매입채무및기타채무(*1)
17,025,564
-
-
28,853
17,054,417

단기차입금(*2)
19,680,204
-
-
-
19,680,204

전환사채(*2)
3,716,528
-
-
-
3,716,528

유동성장기차입금(*2)
733,829
-
-
-
733,829

장기차입금(*2)
-
262,646
-
-
262,646

합 계
41,156,125
262,646
-
28,853
41,447,624

(*1) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다(*2) 관련 이자비용이 포함되어 있습니다.

(7) 공급자금융약정 부채

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

회사는 2021년 4월 19일에 금융기관과 공급자금융약정을 체결했습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

·지급기한이 송장 발행일 후 30일에서 150일로 연장됨.

·은행이 취득한 매입채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없음.

지급기한 범위
당분기말
전기말

공급자금융약정 부채
송장발행일 후150일
송장발행일 후150일

공급자금융약정의 일부가아닌 매입채무(동일 사업)

송장발행일 후

0-30일

송장발행일 후

0-30일

공급자금융약정 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
차입금
매입채무
차입금

공급자금융약정 부채
329,323
1,044,000
569,080
881,000

금융기관이 공급자에게대금을 지급한 공급자금융약정 부채
-
1,044,000
-
881,000

공급자금융약정 부채에 영향을 미칠 중요한 사업결합이나 환율 차이는 없었습니다. 당분기와 전분기에 각각 4,494백만원과 1,807백만원이 매입채무에서 공급자금융약정부채로의 비현금 변동이 있었습니다.

공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정 가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

13. 확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
8,163,630
7,918,256

사외적립자산의 공정가치
(1,397,278)
(1,400,730)

재무상태표상 순확정급여부채
6,766,352
6,517,526

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
284,536
284,536
243,842
243,842

순이자원가
68,868
68,868
64,008
64,008

합 계
353,404
353,404
307,850
307,850

14. 자본금 및 자본잉여금(1) 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 200,000,000주, 56,501,562주 및 500원입니다.(2) 당분기와 전분기 중 회사의 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

기초잔액
53,529,537
26,764,769
50,907,162
25,453,581

보통주 발행
2,972,025
1,486,013
-
-

기말잔액
56,501,562
28,250,781
50,907,162
25,453,581

(3) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
28,553,254
28,272,358

기타자본잉여금
387,020
387,020

합 계
28,940,274
28,659,378

15. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
1,459,876
1,230,514

16. 특수관계자(1) 당분기말과 전기말 현재 회사와 특수관계에 있는 회사 내역은 다음과 같습니다.

회사와의 관계
회사명
업종
회사의 지분비율

당분기말
전기말

종속기업
극광전기소주유한공사
AC콘덴서제조
100.00%
100.00%

동관뉴영전자과기유한공사(*1)
증착필름제조
32.43%
32.43%

뉴인텍 EUROPE SRL
증착필름제조
100.00%
100.00%

관계기업
뉴인텍 VRK
AC콘덴서제조
33.00%
33.00%

광동뉴영전자과기유한공사
AC콘덴서제조
30.00%
30.00%

공동기업
NGIT FILMS
증착필름제조
50.00%
50.00%

기타특수관계자(*2)
(주)앤씨엠에프
무역 및 AC콘덴서제조
-
-

(주)오케아노스
부동산 투자 및 개발컨설팅
-
-

(*1) 종속기업인 극광전기소주유한공사와 합자하여 설립, 지분을 취득하였으며 유효지분율이 100%이므로 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 회사의 주요 경영진에 의하여 지배되므로 이를 특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

특수관계구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업
극광전기소주유한공사
7,510
-
-
1,587

동관전자뉴영과기유한공사
-
-
-
-

뉴인텍 EUROPE SRL
751,002
-
1,003,932
-

관계기업
뉴인텍 VRK
64,164
-
152,226
-

기타
(주)앤씨엠에프
-
1,089,475
-
1,186,483

합 계
822,676
1,089,475
1,156,158
1,188,070

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

특수관계 구분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
극광전기소주유한공사(*)
70,389
127,497
61,523
-
59,552
127,497
58,332
-

동관전자뉴영과기유한공사
238,406
-
-
-
226,040
-
-
-

뉴인텍 EUROPE SRL
1,899,197
122,107
-
-
1,897,360
25,367
-
-

관계기업
뉴인텍 VRK
106,251
-
-
-
80,161
-
-
-

기 타
(주)앤씨엠에프
-
165
1,104,614
4,392,969
-
-
1,055,795
3,823,365

합 계
2,314,243
249,769
1,166,137
4,392,969
2,263,113
152,864
1,114,127
3,823,365

(*) 당분기말 및 전기말 현재 미수금에 대하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급 여
168,493
165,366

퇴직급여
63,810
22,537

합 계
232,303
187,903

주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원등으로 구성되어 있습니다.(6) 당분기말 현재 회사는 금융기관과의 차입거래 등과 관련하여 대표이사로부터 USD 720,000.00 및 13,409백만원을 보증을 제공받고 있습니다.

17. 우발부채와 약정사항(1) 당분기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

구 분
종 류

유형자산
토지,건물,기계장치
21,988,193
22,707,620
무역금융 외
12,198,167
산업은행, 하나은행

합계
21,988,193
22,707,620

12,198,167

(2) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공받은 내용
관련차입금

구분
제공자
물건 또는 내용
금액
종류
차입금액
담보권자

차입보증
한국무역보험공사
보증서
1,312,200
무역금융
1,458,000
하나은행

차입보증
신용보증기금
810,000
무역금융
747,000
하나은행

차입보증
810,000
운영자금
900,000
하나은행

차입보증
2,945,000
운영자금
3,100,000
하나은행

차입보증
서울보증보험
보증서
1,196,800
운영자금
1,088,000
하나은행

합계
7,074,000

7,293,000

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
9,126,363
이행(지급)보증 등

대표이사
13,408,960USD 720,000.00
차입금 지급보증 등

(3) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래처
당기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

산업은행
1,500
1,500
당좌개설보증금

합 계
3,500
3,500

(4) 당분기말 현재 회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

구 분
내 용
약정 한도
사용액

통화
금액
통화
금액

하나은행
WR 상생외담대
KRW
700,000
KRW
55,727

WOR 상생외담대
KRW
2,300,000
KRW
2,222,516

무역어음대출
KRW
2,358,000
KRW
2,205,000

기업운전일반
KRW
7,860,000
KRW
7,235,600

내국신용장발행
KRW
1,200,000
KRW
1,082,324

수입신용장발행
USD
400,000.00
USD
310,405.24

매입외환
USD
-
USD
49,774.62

산업은행
시설자금대출
KRW
540,000
KRW
540,000

운전자금대출
USD
6,150,000
USD
6,150,000

하나카드
법인카드
KRW
60,000
KRW
2,890

합 계
KRW
21,168,000
KRW
19,494,057

USD
400,000.00
USD
360,179.86

(5) 당분기말 현재 회사의 물품이행 보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 서울보증보험에 견질로 제공하고 있으며, 원인 불분명한 어음 및 수표 19매는 사고처리되어 있습니다.

(6) 유형자산 취득 및 자본적지출 약정당분기말 및 전기말 현재 유형자산 취득 및 자본적지출 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

총 약정 금액
계약 잔액
총 약정 금액
계약 잔액

유형자산
2,706,261
1,875,951
1,804,560
675,061

18. 영업부문 정보(1) 부문에 대한 정보회사는 단일보고부분으로 구성되어 있으며, 지역별 매출은 하기와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
해외
국내
해외

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

총수익
8,405,103
8,405,103
12,036,760
12,036,760
6,108,440
6,108,440
11,924,834
11,924,834

(2) 회사수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

증착필름
3,106,912
3,106,912
2,978,801
2,978,801

커패시터
15,354,299
15,354,299
12,984,368
12,984,368

기타
1,980,652
1,980,652
2,070,105
2,070,105

합 계
20,441,863
20,441,863
18,033,274
18,033,274

(3) 당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객들로부터의 매출은하기와 같습니다.

(단위: 천원)

고객명
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객 A
7,947,341
7,947,341
7,347,218,
7,347,218

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

- 당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 현금배당 및 자사주의 매입규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cashflow 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1). 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
이사회
이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O
O

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-
-

2). 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2023년 12월
X
-
-
X
-

결산배당
2024년 12월
X
-
-
X
-

결산배당
2025년 12월
X
-
-
X
-

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

조항
내용

제49조(이익배당)

① 이익의 배당은 금액과 금전외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 제47조의 제6항에 따라재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

※ 제14조 제1항에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을정할 수 있음.

제50조(배당금지급청구권의 소멸시효)
①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제49기
제48기
제47기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-12,660
-6,573
-12,827

(별도)당기순이익(백만원)
-12,660
-6,573
-12,827

(연결)주당순이익(원)
-245
-129
-339

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

마. 과거배당이력
- 최근 5개년간 배당 이력은 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식이권부무보증사모전환사채
16
2024년 05월 31일
2029년 05월 31일
5,000,000,000
(주)뉴인텍기명식보통주
2025.05.31~2029.04.30
100.00
3,505
1,800,000,000
513,552
-

합 계
-
-
-
5,000,000,000
-
-
100.00
3,505
1,800,000,000
513,552
-

* 당사 16회차 전환사채의 전환가액은 무상감자(기준일 2026년 04월 10일)에 의한 조정으로 2026년 04월 11일 3,505원으로 조정되었습니다.* 전환청구권 행사로 인하여 사업보고서 작성일 기준 현재 16회차 전환사채의 미상환 금액은 1,800,000,000원 이며, 전환가능 주식 수는 513,552주 입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

유상증자
18
2023년 08월 17일
운영자금
20,483,539,105
운영자금
20,483,539,105
-
-

유상증자
18
2023년 08월 17일
시설자금
5,620,460,895
시설자금
5,620,460,895
-
-

당사의 제18회차 유상증자 관련 증권신고서 계획과 실제 자금사용 내역을 비교하여 보면, 유상증자 대금 중 20,484백만원을 기발행 15회 사모 전환사채 조기상환자금으로 사용한 바 있으며, 잔여금 5,620백만원은 자동차용 커패시터 라인증설 등 시설자금으로 집행하였습니다.

[자금의 상세 사용목적]

(단위: 백만원)

구분
우선순위
금액
사용시기
세부 사용목적

운영자금
차입금상환
1
20,484
2023년 4분기
제 15회 무기명식 무보증 전환사채 조기상환

소 계
20,484
-

시설자금
자동차용 커패시터 라인증설
2
5,336
2023년 3분기 ~ 2024년 3분기
신규 자동화 라인 신설 및 기존라인 자동화 추진

Y-CAP용 라인증설
3
285
2023년 3분기
Y-CAP용 커패시터 물량 증가에 따른 증설

소 계
5,620
-

합 계
26,104
-

(자료: 당사 제시)

2. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

전환사채
16
2024년 05월 31일
시설자금
3,000,000,000
시설자금
3,000,000,000
-
-

전환사채
16
2024년 05월 31일
운영자금
2,000,000,000
운영자금
2,000,000,000
-
-

당사의 제16회차 사모 전환사채 관련 주요사항보고서 계획과 실제 자금사용 내역을 비교하여 보면, 사모 전환사채 대금 중 3,000백만원을 군산공장 시설자금으로 사용한 바 있으며, 2,000백만원은 관련 운영자금으로 집행하였습니다. 자금사용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[16CB 실제 상세사용 내역]

(단위: 백만원)

구분
내역
금액

시설자금
군산 MX5 라인 신설
2,459

군산 S50라인 신설
390

군산 ZF라인
152

소 계
3,000

운영자금
인건비
1,300

원부자재 구입
700

소 계
2,000

총 계
5,000

3. 미사용자금의 운용내역
- 보고서 제출일 현재 자금을 전액 다 사용하여 미사용 자금잔액은 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표 재작성 여부/내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향- 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 현황- 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다.
2. 대손충당금 현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제50기
매출채권
17,873,486
4,654,835
26.04

미수수익
-
-
-

미수금
1,368,320
34,366
2.51

기타채권
-
-
-

합 계
19,241,807
4,689,201
24.37

제49기
매출채권
16,588,256
4,455,683
26.86

미수수익
-
-
-

미수금
819,311
34,366
4.19

기타채권
-
-
-

합 계
17,407,567
4,490,050
25.79

제48기
매출채권
17,987,292
4,356,030
24.22

미수수익
-
-
-

미수금
915,855
34,366
3.75

기타채권
-
-
-

합 계
18,903,148
4,390,396
23.23

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원, %)

구 분
제 50기
제 49기
제 48기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
4,455,683
4,356,030
4,070,745

2. 순대손처리액(① + ②±③)
(199,151)
(99,653)
(285,285)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(199,151)
(99,653)
(285,285)

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
4,654,835
4,455,683
4,356,030

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당분기말 결산시 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별분석방법과 과거의 대손 경험률에 의한 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다

3. 재고자산의 보유 및 실사내역 등
(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제50기
제49기
제48기
비고

전자축전기
제 품
3,810,718
3,863,683
3,863,683
-

원재료
5,580,123
5,156,147
5,156,147
-

재공품
7,647,562
2,452,680
2,452,680
-

반제품
780,000
756,176
756,176
-

저장품
191,462
178,367
178,367
-

미착재료
617,236
1,069,303
1,069,303
-

합 계
18,627,101
13,476,356
13,476,356
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
24.7
23.6
17.8
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.5
4.8
5.8
-

(2) 재고자산의 실사내역 등①. 실사일자 - 매월 재고자산 실사를 진행하고 있으며 보고서 작성기준일은 12월31일임. - 재고조사는 재고자산에 등재된 장부를 기준으로 실재성을 확인함②. 실사방법 - 사내재고 : 전품목에 대해 표본추출을 통한 재고조사 - 사외재고(이동중인 재고) 사외보관재고 , 운송중인재고에 대해선 전수로 물품보유확인서 또는 업체보관 재고 조회서 및 표본조사 병행 - 외부감사인은 회사의 재고실사에 입회·확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인함③. 장기체화재고등 내역 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 대차대조표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

계 정 과 목
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

제품
7,236,739
(3,426,021)
3,810,718
6,503,553
(3,568,133)
2,935,420

재공품
8,771,633
(1,124,071)
7,647,562
8,605,233
(1,110,320)
7,494,913

반제품
912,666
(132,665)
780,000
361,198
(130,070)
231,128

원재료
7,414,595
(1,834,472)
5,580,123
6,994,870
(1,659,454)
5,335,416

저장품
191,462
-
191,462
132,556
-
132,556

미착재료
617,235
-
617,236
1,138,982
-
1,138,982

합 계
25,144,330
(6,517,229)
18,627,101
23,736,392
(6,467,977)
17,268,415

4. 진행률 적용 수주계약 현황- 보고서 기준일 현재 해당사항 없습니다.
5. 공정가치 평가내역

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준을 정의하고 있습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음(수준 1).

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치금융자산(*1)
10,875
-
-
10,875

(*1) 금융기관의 공시가격으로 측정하였습니다.

(단위: 천원)

전기말
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치금융자산(*1)
9,536
-
-
9,536

(*1) 금융기관의 공시가격으로 측정하였습니다.(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당기 및 전기 중 금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 존재하지 않습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제50기(당기)
감사보고서
삼일회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
삼일회계법인
-
-
-
-
-

제49기(전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
현금창출단위 손상검사

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
현금창출단위 손상검사

제48기(전전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식(매출)

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식(매출)

나. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제50기(당기)
삼일회계법인
별도/연결 재무제표 및반기재무제표 감사
140
1,200
-
-

제49기(전기)
삼일회계법인
별도/연결 재무제표 및반기재무제표 감사
145
1,200
145
931

제48기(전전기)
삼일회계법인
별도/연결 재무제표 및반기재무제표 감사
145
1,300
145
1,088

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제50기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제49기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제48기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제50기(당기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제49기(전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제48기(전전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 11월 14일
회사측 : 감사, 재무관리팀장 등 2명감사인측 : 업무수행이사 등 2명
서면회의
계획된 감사범위와 시기, 경영진 및 감사인의 책임,감사인의 독립성 등

2
2026년 02월 24일
회사측 : 감사, 재무관리팀장 등 2명감사인측 : 업무수행이사 등 2명
서면회의
자금관련 부정방지를 위한 내부통제검토 결과보고

3
2026년 03월 18일
회사측 : 감사, 재무관리팀장 등 2명감사인측 : 업무수행이사 등 2명
서면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등

바. 당기 종속회사 중 적정의견(이에 준하는 의견)이외의 감사의견을 받은 회사- 해당사항 없습니다.
사. 전, 당기 재무제표 불일치 관련사항- 해당사항 없습니다.
아. 회계감사인의 변경
- 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제49기(당기)
내부회계관리제도
2026년 02월 13일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제48기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제47기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 01월 29일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제49기(당기)
내부회계관리제도
2026년 02월 27일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제48기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제47기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 02일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제49기(당기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
검토
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제48기(전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
검토
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제47기(전전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
검토
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사
1
1
-
-
102

이사회
3
3
1
33
207

회계처리부서
2
2
-
-
187

전산운영부서
1
1
-
-
24

자금운영부서
1
1
-
-
285

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
서형렬
부
4년 7개월
4년 7개월
8
8

회계담당임원
서형렬
부
4년 7개월
4년 7개월
8
8

회계담당직원
이창주
부
18년 1개월
18년 1개월
-
-

회계담당직원
최강웅
부
8년 4개월
8년 4개월
8
8

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 사업보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근이사, 1인의 비상근이사 등 3인의 등기이사로 구성되어 있습니다.당사의 이사회 구성원의 주요이력 등 자세한 사항은 동 보고서 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 을 참조하시기 바랍니다
나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

이동찬(출석률: 84.6%)

찬 반 여 부

1
2025.02.11
제 48기 별도 재무제표 승인의 건
참석(찬성)

2
2025.02.11
제 48기 연결 재무제표 승인의 건
참석(찬성)

3
2025.03.04
사내이사 후보 승인의 건
참석(찬성)

4
2025.03.04
감사 후보 승인의 건
참석(찬성)

5
2025.03.07
제 48기 정기주주총회 소집에 관한 건
참석(찬성)

6
2025.04.23
한국산업은행 산업운영자금 일부 내입 후 대환 건
불참

7
2025.06.09
한국산업은행 산업운영자금 일부 내입 후 대환 건
불참

8
2025.12.15
제 49기 정기주주총회 주주명부폐쇄 기준일 설정 및 명의개서 정지기간 설정의 건
참석(찬성)

9
2026.02.10
사내이사 후보 승인의 건
참석(찬성)

10
2026.02.10
사외이사 후보 승인의 건
참석(찬성)

11
2026.03.11
제 49기 별도 재무제표 승인의 건
참석(찬성)

12
2026.03.11
제 49기 연결 재무제표 승인의 건
참석(찬성)

13
2026.03.11
제 49기 정기주주총회 소집에 관한 건 외
참석(찬성)

다. 이사의 독립성

구분
성명
직책명
담당업무
회사와의거래
최대주주와의관계
추천인
임기만료일
연임여부

1
장기수
대표이사
업무총괄
-
본인
이사회
2028.03.27
연임

2
서형렬
사내이사
업무총괄
-
-
이사회
2027.03.27
연임

3
이동찬
사외이사
업무총괄
-
-
이사회
2026.03.27
연임

* 당사 제 49기(2025.01.01 ~ 2025.12.31) 정기주주총회(2026년 03월 26일 개최)의 안건 중 신규 사내이사 이상헌 및 신규 사외이사 최승로 선임의 건이 상정되어 있습니다.향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

라. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

* 당사 제 49기(2025.01.01 ~ 2025.12.31) 정기주주총회(2026년 03월 26일 개최)의 안건 중 신규 사외이사 최승로 선임의 건이 상정되어 있습니다.

마. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이동찬 사외이사는 당사의 사외이사로 회사의 의사결정에 충실히 임하였고 특별한 변화가 없어, 교육을 미실시 하였습니다.

바. 사외이사 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으나 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 유관부서에서 업무를 지원하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사제도 개요
당사는 사업보고서 제출일 현재 감사위원회는 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의로 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사 관련 정관규정은 다음과 같습니다.

조항
내용

제31조(이사 및 감사의 수)

①회사의 이사는 3명이상 5명 이내로 하고, 사외이사는 1인이상으로 한다.

②회사의 감사는 1명이상 3명 이내로 한다.

제32조(이사 및 감사의 선임, 해임)

①이사와 감사는 주주총회에서 선임·해임한다. 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

②이사와 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4

분의1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의제4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

③감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

④제2항·제3항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑤2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법제382조의2에서 규정하는 집중투표제를

적용하지 아니 한다.

※ 상업등기선례(제200907-1호)에 따라 이사회에서 주주총회에서 선임된 이사 중

사내이사와, 기타 상무에 종사하지 아니하는 이사(기타 비상무이사)를 구분하

여 결정할 수 있다는 사항을 정관에 정할 경우 사외이사와 기타비상무이사의

구분선임을 이사회에서 할 수 있다.

제33조(이사 및 감사의 임기)

①이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결

산기에 관한 정기주주총회전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를

연장한다.

②감사의 임기는 취임후 3년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지

로 한다.

제34조(이사 및 감사의 보선)

이사 또는 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정

관 제32조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무 수행상 지장이 없는 경우에는

그러하지 아니한다.

제38조(감사의 직무)

①감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임

시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

제39조(감사의 감사록)

감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가

기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

제43조(이사 및 감사의 보수와 퇴직금)

①이사와 감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. 이사와 감사의 보수결정을 위한 의안은 구분하여 의결하여야 한다.

②이사와 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원 퇴직금지급 규정에 의한다

나. 감사의 인적사항 및 독립성당사는 정관에 근거하여 주주총회에서 감사를 선임하도록 되어 있습니다. 감사는 독립된 지위로서 이사회 및 회계처리 이외의 전반적인 업무의 집행을 감독하며, 필요시이사회 및 대표이사에게 감사를 위한 자료의 제출을 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 감사의 인적사항은『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

다. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
전봉규 감사는 2017년 부터 당사의 감사업무를 충실히 하였고, 감사업무의 특별한 변화가 없어, 교육을 미실시 하였습니다.

라. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무관리팀
1
수석(18년)
-

재무관리팀
1
선임(8년)
-

경영지원팀
1
선임(3년)
-

마. 준법지원인 지원조직 현황

- 해당사항 없음.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제 45회 정기주주총회

나. 의결권 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
56,501,562
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,569
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
56,497,993
-

우선주
-
-

다. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

①주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다

1.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 본 시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4.발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5.발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 재무구조 개선, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6.회사가 신기술의 도입, 재무구조 개선등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③제2항 각 호중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일

주권의 종류
전자증권법에 따른 전자등록

명의개서대리인
한 국 예 탁 결 제 원

주주의 특전
-
공고방법
뉴인텍 홈페이지

라. 주주총회의사록 요약

회차
개최일자
구분
의안내용
결의내용

1
2022.03.24
제 45기 정기주주총회
별도 및 연결재무제표 승인의 건
별도 및 연결재무제표 승인의 건

이사 선임의 건
대표이사 장기수 선임

감사 선임의 건
감사 전봉규 선임

이사 보수한도 승인의 건
지급한도액 10억원으로 승인함

감사 보수한도 승인의 건
지급한도액 5천만원으로 승인함

2
2023.03.28
제 46기 정기주주총회
별도 및 연결재무제표 승인의 건
별도 및 연결재무제표 승인의 건

이사 선임의 건
사외이사 이동찬 선임

이사 보수한도 승인의 건
지급한도액 10억원으로 승인함

감사 보수한도 승인의 건
지급한도액 5천만원으로 승인함

3
2024.03.26
제 47기 정기주주총회
별도 및 연결재무제표 승인의 건
별도 및 연결재무제표 승인의 건

이사 선임의 건
사내이사 서형렬 선임

정관 일부 변경의 건
정관 일부 변경의 건

이사 보수한도 승인의 건
지급한도액 10억원으로 승인함

감사 보수한도 승인의 건
지급한도액 5천만원으로 승인함

4.
2025.03.26
제 48기 정기주주총회
별도 및 연결재무제표 승인의 건
별도 및 연결재무제표 승인의 건

이사 선임의 건
대표이사 장기수 선임

감사 선임의 건
감사 전봉규 선임

이사 보수한도 승인의 건
지급한도액 10억원으로 승인함

감사 보수한도 승인의 건
지급한도액 5천만원으로 승인함

5
2026.03.26
제 49기 정기주주총회
별도 및 연결재무제표 승인의 건
별도 및 연결재무제표 승인의 건

정관 변경의 건
찬성요건 미충족 부결

이사 선임의 건
사내이사 이상헌 신규선임

이사 선임의 건
사외이사 최승로 신규선임

이사 보수한도 승인의 건
의결정족수 부족으로 인한 미결

감사 보수한도 승인의 건
지급한도액 5천만원으로 승인함

자본(금) 감소의 건
-

결손 보전을 위한 자본준비금의이익잉여금 전입 승인의 건
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

장기수
최대주주 본인
보통주
7,962,720
14.88
7,962,720
14.09
-

이복례
최대주주의 특수관계인
보통주
193,341
0.36
193,341
0.34
-

장선미
최대주주의 특수관계인
보통주
133,333
0.25
133,333
0.24
-

김은영
최대주주의 특수관계인
보통주
15,964
0.03
15,964
0.03
-

계
보통주
8,305,358
15.52
8,305,358
14.70
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명

장 기 수 ( 張 淇 秀 Chang Ki-soo)

학 력
성균관대학 졸업,남가주대학교 경영학 석사

주 요 경 력
(주) 뉴인텍 대표이사 (1993년 부터 - 현재)한국무역협회 비상근 이사(주)서울오션아쿠아리움 대표

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요
- 해당사항 없음.

라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무- 당사는 공시대상기간 중 해당사항 없습니다.
마. 최대주주 변동현황- 당사는 최근 10년내 최대주주가 변동된 사항이 없습니다.

바. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
-
-
-
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

사. 소액주주현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
17,482
17,490
99.96
42,274,397
53,529,537
78.98
-

아. 주가 및 주식거래 실적

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주, 원)

종 류
10월
11월
12월
01월
02월
03월

보통주
최 고
482
471
629
500
837
604

최 저
455
410
402
462
459
299

월간거래량
1,996,162
4,480,094
73,734,815
5,382,230
85,673,830
37,061,810

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

장기수
남
1958년 07월
대표이사
사내이사
상근
업무총괄
무역협회 비상근이사(주)서울오션아쿠아리움 대표
7,962,720
-
본인
44년 6개월
2028년 03월 27일

이상헌
남
1968년 07월
이사
사내이사
상근
업무총괄

(주)뉴인텍 영업그룹이사
(주)뉴인텍 영업부

-
-
-
33년 9개월
2029년 03월 26일

최승로
남
1978년 04월
사외이사
사외이사
비상근
업무총괄

(주)리에나 상무이사(재무회계팀장)
(주)이도 재무회계 CFO
(주)크레버스 경영관리본부 고문
(주)크레버스 경영관리본부 본부장
한영회계법인
삼일회계법인

-
-
-
0년 1개월
2029년 03월 26일

전봉규
남
1965년 12월
감사
감사
비상근
감사
한국상업은행(주)에스엘팩 이사
-
-
-
8년 3개월
2028년 03월 27일

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황 - 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무관리
남
57
-
-
-
57
16.3
716,622
12,572
-
-
-
-

사무관리
여
5
-
-
-
5
20.2
64,639
12,928
-

사무관리-군산
남
17
-
-
-
17
7.6
219,500
12,912
-

사무관리-군산
여
1
-
-
-
1
3.4
11,574
11,574
-

MF
남
41
-
-
-
41
14.1
579,538
14,135
-

MF
여
5
-
-
-
5
16.8
89,721
17,944
-

VC
남
53
-
-
-
53
7
638,233
12,042
-

VC
여
21
-
-
-
21
9.5
216,435
10,306
-

VC-군산
남
66
-
-
-
66
2.8
901,042
13,652
-

VC-군산
여
11
-
-
-
11
2.5
157,289
14,299
-

개발
남
5
-
-
-
5
20.6
92,495
18,499
-

개발
여
3
-
-
-
3
8
25,114
8,371
-

합 계
285
-
-
-
285
10.7
3,712,202
13,270
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
87,314
17,463
-

마. 육아지원제도 사용현황

1) 육아휴직 사용률 및 복귀 후 12개월 이상 근속 현황

(단위 : 명, %)

구분
당기(제50기)
당기(제49기)
당기(제48기)

(2026년)
(2025년)
(2024년)

육아휴직 사용자수(남)
3
6
3

육아휴직 사용자수(여)
1
1
1

육아휴직 사용자수(전체)
4
7
4

육아휴직 사용률(남)
5%
10%
8%

육아휴직 사용률(여)
20%
9%
25%

육아휴직 사용률(전체)
8%
13%
8%

육아휴직 복귀 후
3
3
3

12개월 이상 근속자(남)

육아휴직 복귀 후
-
-
1

12개월 이상 근속자(여)

육아휴직 복귀 후
3
3
4

12개월 이상 근속자(전체)

육아휴직 복귀 인원 중
100%
50%
100%

12개월 이상 근속률(남)

육아휴직 복귀 인원 중
100%
100%
100%

12개월 이상 근속률(여)

육아휴직 복귀 인원 중
100%
100%
100%

12개월 이상 근속률(전체)

주1) 육아휴직 사용률 계산법 산식 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자

2) 임신기·육아기 단축근무 사용률

(단위 : 명, %)

구분
당기(제50기)
당기(제49기)
당기(제48기)

(2026년)
(2025년)
(2024년)

임신기 단축근무제(A)
0
-
1

육아기 단축근무제(B)
3
1
-

계(A+B)
3
1
1

임신기 단축근무 사용률
0%
0%
100%

육아기 단축근무 사용률
4%
1%
-

임신기·육아기 단축근무 사용률
4%
2%
100%

3)

배우자 출산휴가 사용률

(단위 : 명, %)

구분
당기(제50기)
당기(제49기)
당기(제48기)

(2026년)
(2025년)
(2024년)

배우자출산휴가 사용자수
2
6
5

배우자출산휴가 사용률
3%
100%
100%

바. 유연근무제도 사용현황

당사는 유연근무제도 활용 여부 관련하여 실시 중인 직원이 없습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
1,000,000
-

감사
1
50,000
-

나. 보수지급금액

1). 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
322,768
80,717
-

2). 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
286,868
143,434
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
12,000
12,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
24,000
24,000
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등>- 당사는 공시작성일 기준으로 주식매수선택권관련 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

당사는 2026년 03월 31일 현재 당사를 제외한 6개의 계열회사를 가지고 있습니다.
- 소주법인(KUK KWANG ELECTRIC (SUZHOU) CO.,LTD.)은원가경쟁력을 확보하고자 1996년 중국 강소성에 설립하여 AC용 커패시터를 제조하고 있습니다.극광전기 소주유한공사는 뉴인텍에서
100% 지분을 보유하고 있습니다.
- 동관법인(NUINTEK DONGGUAN CO.,LTD.)
의 당사 지분율은
32.43%입니다.소재지는 중국 광동성이며, 종속회사인 극광전기 소주유한공사와 합자하여 설립하였습니다. 생산품목은 증착필름입니다.
- 루마니아법인(NUINTEK EUROPE S.R.L)
의 당사 지분율은
100%입니다.생산품목은 증착필름입니다.
- 멕시코법인(NGIT FILMS, S.A. DE C.V.)
은 멕시코의 커패시터 제조업체인 NGM과 합작하여 설립한 회사로 당사의 지분율은
50%입니다. 생산품목은 증착필름입니다.
- 태국법인(NUINTEK VRK CO., LTD.)
의 당사 지분율은
33%입니다.소재지는 태국 바퉁이며, 생산품목은 AC용 커패시터입니다.
- 광동뉴인텍신재료기술 유한공사
는 중국의 커패시터 제조업체인 무석천루이신능원과기유한공사와 합작하여 설립한 회사로 당사의 지분율은
30.00%입니다.소재지는 중국 광동성이며, 생산품목은 증착필름입니다.

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)뉴인텍 계열회사
-
6
6

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

1). 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

- 회사의 개요 6-나). (계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭, 상장여부 및 영위업종) 참조

2). 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황- 당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.3). 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용- 당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.4). 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성명
당사직책
겸직회사명
직책
담당업무

장기수
대표이사
소주법인
동사장
경영총괄

장기수
대표이사
루마니아법인
대표이사
경영총괄

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
425,125
-
9,689
434,814

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
1
1
425,125
-
9,689
434,814

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등- 당사는 당해 사업연도 기간 동안 대주주등에 대한 신용공여 관련 해당사항 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등- 당사는 당해 사업연도 기간 동안 대주주와의 자산양수도 관련 해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래- 당사는 당해 사업연도 기간 동안 대주주와의 영업거래 관련 해당사항 없습니다.
라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래- 당사는 당해 사업연도 기간 동안 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 관련 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 임원 주요주주등특정증권거래계획보고서 관련 진행사항1) 진행사항신주인주권증서 상장거래매매일정 변경에 따른 기존 거래계획보고서(공시제출일 : 2026년 04월 14일)에 대한 거래계획철회보고서(공시제출일 : 2026년 04월 27일) 제출 후 신규거래계획보고서(2026년 04월 30일)가 공시되었습니다.거래계획철회보고서 내용철회사유(기타) : 신주인수권증서 상장 매매일정 변경에 따른 거래계획기간 내 거래 불가로 인한 계획달성 어려움신주인수권증서 상장 매매일정 :(변경 전 : 2026년 05월 22일 ~ 2026년 05월 29일)(변경 후 : 2026년 06월 05일 ~ 2026년 06월 11일)거래 계획기간 :2026년 05월 22일(거래개시일/결제일) ~ 2026년 05월29일(거래종료일/결제일)신규거래계획보고서 내용

거래 계획기간 :2026년 06월 09일(거래개시일/결제일) ~ 2026년 06월 15일(거래종료일/결제일)- 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 보고서 제출일까지 이행이 완료되지 않았거나, 변경된 사항 중 종결되지 아니한 사항을 기재하였습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당분기말 현재 연결회사는 소송사건 관련 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
1
백지
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

당기말 현재 연결회사의 물품이행 보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 서울보증보험에 견질로 제공하고 있으며, 원인 불분명한 어음 및 수표19매는 사고처리되어 있습니다.상기 서울보증보험에 견질로 제공한 백지수표 1매는 직원 신용보증에 대한 견질로 제공되었으며, 현재 서울보증보험에서 보유하고 있습니다.

다. 채무 보증 현황- 해당사항 없음.
라. 채무인수 약정 현황- 해당사항 없음.
마. 그 밖의 우발채무 등그 밖의 우발채무에 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, RON)

구 분
내 용
약정 한도
사용액

통화
금액
통화
금액

KEB 하나은행
WR 상생외담대
KRW
700,000
KRW
55,727

WOR 상생외담대
KRW
2,300,000
KRW
2,222,516

무역어음대출
KRW
2,358,000
KRW
2,205,000

기업운전일반
KRW
7,860,000
KRW
7,235,600

내국신용장발행
KRW
1,200,000
KRW
1,082,324

수입신용장발행
USD
400,000.00
USD
310,405.24

매입외환
USD
-
USD
49,774.62

산업은행
시설자금대출
KRW
540,000
KRW
540,000

운전자금대출
KRW
6,150,000
KRW
6,150,000

하나카드
법인카드
KRW
60,000
KRW
2,890

UNICREDIT BANK
운영자금대출
RON
6,360,000.00
RON
3,158,429.29

합 계
KRW
21,168,000
KRW
19,494,057

USD
400,000.00
USD
360,179.86

RON
6,360,000.00
RON
3,158,429.29

바. 유형자산 취득 및 자본적지출 약정당분기말 및 전기말 현재 자본적지출 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

총 약정 금액
계약 잔액
총 약정 금액
계약 잔액

유형자산
2,706,261
1,875,951
1,804,560
675,061

사. 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래처
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

산업은행
1,500
1,500
당좌개설보증금

합 계
3,500
3,500

3. 제재 등과 관련된 사항

-
회사 또는 회사의 임ㆍ직원이 공시대상기간중에 회사의 업무수행과 관련하여 형사처벌을 받거나 상법, 법, 외부감사법, 공정거래법, 조세관련법, 환경관련법 등 국내외의 금융, 조세 및 환경 관련 법령과 노동, 소비자보호 및 부정경쟁방지 관련 법령상 의무를 위반하여 형사처벌이나 행정상의 조치를 받은 사실이 없어 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 회사는 결손금 보전 및 재무구조개선을 목적으로 2026년 3월 11일 이사회를 통하여 5대1 무상감자를 결의하였습니다. 감자기준일은 2026년 4월 10일이며, 감자후 발행주식수는 11,300,312주입니다. 감자 효력 발생 후 결손금 보전을 위하여 자본잉여금을 이익잉여금으로 전입할 예정입니다.- 회사는 운영자금, 시설자금 및 채무상환자금에 사용할 목적으로 2026년 3월 11일 이사회를 통하여 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)를 결의하였습니다. 동 유상증자로 인하여 발행될 보통주식수는 7,400,000주(감자후 주식수 기준)이며, 납입일은 2026년 06월 30일 예정입니다.
나. 중소기업기준 검토표

(주)뉴인텍_중소기업 등 기준검토표1.jpg
(주)뉴인텍_중소기업 등 기준검토표1

(주)뉴인텍_중소기업 등 기준검토표2.jpg
(주)뉴인텍_중소기업 등 기준검토표2

다. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
연결조정
연결 후금액

매출액
-
-
-
-
-
-

내부 매출액
-
-
-
-
-
-

순 매출액
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-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
-

당기순손익
-
-
-
-
-
-

자산총액
-
-
-
-
-
-

현금및현금성자산
-
-
-
-
-
-

유동자산
-
-
-
-
-
-

단기금융상품
-
-
-
-
-
-

부채총액
-
-
-
-
-
-

자기자본
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

감사인
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토 의견
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

KUK KWANG ELECTRIC(SUZHOU) CO.,LTD.
1996.09.10
중국강소성
커패시터제조
5,118,938
100% 출자
미해당

NUINTEK DONGGUAN CO.,LTD.
2015.01.28
중국광동성
증창필름제조
2,668,908
32.43% 출자
미해당

NUINTEK EUROPE S.R.L
2017.04.07
루마니아
증창필름제조
8,770,521
100% 출자
해당

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
6
KUK KWANG ELECTRIC (SUZHOU) CO.,LTD.
-

NUINTEK DONGGUAN CO.,LTD.
-

NUINTEK EUROPE S.R.L
-

NUINTEK VRK CO.,LTD.
-

NGIT FILMS, S.A. DE C.V.
-

광동뉴인텍신재료기술 유한공사
-

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

광동뉴인텍신재료기술 유한공사
비상장
2024년 07월 12일
신규설립출자
189,415
-
30.00
425,125
-
-
9,689
-
30.00
434,814
3,240,663
-62,063

합 계
-
30.00
425,125
-
-
9,689
-
30.00
434,814
3,240,663
-62,063

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.