이노스페이스 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20260601)
제출인: 이노스페이스

증권신고서(지분증권)
6.1
주식회사 이노스페이스

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2026년 06월 01일

회 사 명 :
주식회사 이노스페이스

대 표 이 사 :
김수종

본 점 소 재 지 :
세종특별자치시 가름로 232, A동 412호 (어진동, 세종비지니스센터)

(전 화)
1899-2329

(홈페이지) http://
www.innospc.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)
CFO (성 명)
김찬중

(전 화)
1899-2329

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 03월 25일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 보통주 7,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 11,540원 (최종 발행가액 기준)

4. 정정사유 : 최종 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 [발행조건확정] 증권신고서의 정정은 최종 발행가액 확정에 따른 정정 및 자진 정정으로, 정정 및 추가 기재된 사항은

주황색
글씨로 기재하였습니다.※단순 오탈자/오기재 수정, 띄어쓰기, 단순 일정변경 등 단순 수정의 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※요약정보-Ⅰ. 핵심투자위험 및 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 내 정정사항은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표에 별도로 기재하지 않았습니다.

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 사항
아니오
최종 발행가액 확정에 따른 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
아니오

최종 발행가액 확정에 따른

정정

(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험

너. 잦은 자금조달로 인한 유동성 및 주주가치 희석화 위험
아니오
자진 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

더. 구주 매각 및 청약에 따른 최대주주 지분율 변동 및 경영 안정성 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적
아니오
최종 발행가액 확정에 따른 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요 - 3. 자본금 변동사항
아니오
자진 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

Ⅰ. 회사의 개요 - 4. 주식의 총수 등 - 다. 다양한 종류의 주식
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전
(전략)

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유상증자결정)-2026.03.25

【기 타】
1) 금번 (주)이노스페이스의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 키움증권(주)이며, 공동주관회사는 한양증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2026년 06월 09일과 2026년 06월 10일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후
(전략)

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2026.03.25

【기 타】

1) 금번 (주)이노스페이스의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 키움증권(주)이며, 공동주관회사는 한양증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종 발행가액으로 산정된 것입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2026년 06월 09일과 2026년 06월 10일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 키움증권(주), 한양증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주

7,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,000,000
1,000
11,540
80,780,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2026년 03월 25일, 2026년 04월 08일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거1차발행가액은 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 1차 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차발행가액 산정표]

(기산일 : 2026년 04월 22일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/03/23
15,410
365,457
5,698,096,510

2
2026/03/24
16,900
537,845
8,966,515,645

3
2026/03/25
17,800
760,845
13,452,761,395

4
2026/03/26
15,720
2,684,554
40,769,252,320

5
2026/03/27
15,600
511,091
7,739,412,455

6
2026/03/30
15,020
308,750
4,620,974,780

7
2026/03/31
14,260
372,736
5,466,005,995

8
2026/04/01
15,850
633,368
10,042,707,060

9
2026/04/02
14,580
505,545
7,642,946,530

10
2026/04/03
14,870
199,201
3,002,369,335

11
2026/04/06
14,900
285,189
4,319,124,660

12
2026/04/07
15,110
218,056
3,280,466,225

13
2026/04/08
16,450
411,071
6,535,270,155

14
2026/04/09
16,000
182,811
2,913,642,250

15
2026/04/10
15,780
227,058
3,634,474,810

16
2026/04/13
16,020
234,950
3,766,246,380

17
2026/04/14
16,600
540,343
9,040,081,130

18
2026/04/15
16,720
315,486
5,322,439,310

19
2026/04/16
16,550
256,050
4,282,300,880

20
2026/04/17
16,980
456,198
7,708,360,610

21
2026/04/20
16,350
361,059
5,867,556,640

22
2026/04/21
16,660
317,644
5,364,629,195

23
2026/04/22
17,060
302,653
5,101,330,605

1개월 가중산술평균주가(A)
15,884.38원

1주일 가중산술평균주가(B)
16,724.20원

기산일 종가(C)
17,060.00원

A,B,C의 산술평균(D)
16,556.20원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
16,556.20원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

예정 발행가액
11,540.00원
기준주가 X (1- 할인율)1차 발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(후략)

(주2) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 키움증권(주), 한양증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주

7,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,000,000
1,000
11,540
80,780,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2026년 03월 25일, 2026년 04월 08일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
최종 발행가액 기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거1차발행가액은 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 1차 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차발행가액 산정표]

(기산일 : 2026년 04월 22일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026/03/23
15,410
365,457
5,698,096,510

2
2026/03/24
16,900
537,845
8,966,515,645

3
2026/03/25
17,800
760,845
13,452,761,395

4
2026/03/26
15,720
2,684,554
40,769,252,320

5
2026/03/27
15,600
511,091
7,739,412,455

6
2026/03/30
15,020
308,750
4,620,974,780

7
2026/03/31
14,260
372,736
5,466,005,995

8
2026/04/01
15,850
633,368
10,042,707,060

9
2026/04/02
14,580
505,545
7,642,946,530

10
2026/04/03
14,870
199,201
3,002,369,335

11
2026/04/06
14,900
285,189
4,319,124,660

12
2026/04/07
15,110
218,056
3,280,466,225

13
2026/04/08
16,450
411,071
6,535,270,155

14
2026/04/09
16,000
182,811
2,913,642,250

15
2026/04/10
15,780
227,058
3,634,474,810

16
2026/04/13
16,020
234,950
3,766,246,380

17
2026/04/14
16,600
540,343
9,040,081,130

18
2026/04/15
16,720
315,486
5,322,439,310

19
2026/04/16
16,550
256,050
4,282,300,880

20
2026/04/17
16,980
456,198
7,708,360,610

21
2026/04/20
16,350
361,059
5,867,556,640

22
2026/04/21
16,660
317,644
5,364,629,195

23
2026/04/22
17,060
302,653
5,101,330,605

1개월 가중산술평균주가(A)
15,884.38원

1주일 가중산술평균주가(B)
16,724.20원

기산일 종가(C)
17,060.00원

A,B,C의 산술평균(D)
16,556.20원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
16,556.20원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

예정 발행가액
11,540.00원
기준주가 X (1- 할인율)1차 발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(25%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

[2차 발행가액 산정표]

기산일 : 2026년 05월 29일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2026/05/26
16,120
680,901
11,315,643,070

2026/05/27
16,130
611,823
9,873,211,700

2026/05/28
15,350
332,078
5,083,149,835

2026/05/29
15,380
350,388
5,259,820,670

1주일 거래량 가중산술평균주가(A)
15,963.95
-

기산일 종가(B)
15,380.00
-

(A),(B)의 산술평균(C)
15,671.97
[(A)+(B)] ÷ 2

기준주가(D)
15,380.00
(B)와 (C)중 낮은가액

할인율
25%
-

2차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함)
11,540
기준주가 × (1- 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출근거확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2026년 05월 29일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2026/05/27
16,130
611,823
9,873,211,700

2
2026/05/28
15,350
332,078
5,083,149,835

3
2026/05/29
15,380
350,388
5,259,820,670

3거래일 가중산술평균주가(A)
15,619.53

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
9,380
(단, 호가단위 미만은 절상, 호가단위 10원)

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}이에 따라 확정 발행가액은 11,540원으로 결정되었습니다.

(후략)

(주3) 정정 전

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
11,540

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
80,780,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식 총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.(2) 일반공모의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 하여, 아래와 같이 정합니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000 주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과시
1,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 06월 04일

종료일
2026년 06월 05일

일반모집 또는 매출
개시일
2026년 06월 09일

종료일
2026년 06월 10일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2026년 06월 12일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
11,540

모집총액 또는매출총액
예정가액
-

확정가액
80,780,000,000

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식 총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.(2) 일반공모의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 하여, 아래와 같이 정합니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000 주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과시
1,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 06월 04일

종료일
2026년 06월 05일

일반모집 또는 매출
개시일
2026년 06월 09일

종료일
2026년 06월 10일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2026년 06월 12일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

(주4) 정정 전

너. 잦은 자금조달로 인한 유동성 및 주주가치 희석화 위험

당사는 기술력을 위한 연구개발비 소요 및 매출 창출 이전단계로 인한 유동성 조달 수요에 따라 연구개발비, 시설투자, 운영자금 목적으로 전환우선주 발행으로 총 43,900백만원, 전환상환우선주의 발행을 통해 총 57,204백만원, 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 48,461백만원을 조달한 바 있습니다.당사는
코스닥시장 상장 공모를 통해 조달한 공모자금
(상장주선인의 의무인수분취득에 따른 유입금액 포함) 중 발행제비용을 제외한
56,139백만원을 최초 계획한 사용목적에 맞게 전부 사용하여 본 보고서 작성일 현재 미사용 자금은 없습니다.당사는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 공모자금 중 발행제비용 1,000백만원을 제외한 47,461백만원의 자금 사용계획은 시설자금 5,000백만원, 운영자금 27,461백만원, 채무상환자금 15,000백만원이었습니다.
당사는 채무상환자금에 대하여 15,000백만원 전액 상환하여 목적에 맞게 사용하였으며, 운영자금은 11,864백만원을 사용하여 16,597백만원이 남아있으며, 시설자금은 1,781백만원을 사용하여 3,219백만원이 남아있습니다.
또한 브릿지론 사용계획은 운영자금에 총 10,000백만원, 시설자금에 5,000백만원이었는데, 실제 운영자금 사용액은 10,953백만원으로 953백만원 초과사용하였으며, 시설자금은 2,401백만원으로 2,599백만원 미달하였으며, 지급수수료 등 지급으로 1,646백만원 사용하여 미사용 자금은 없습니다.
지급수수료는 최초 브릿지론 사용 내역에 포함되지 않았으나, SW사용료, 특허출원서비스 등 회사 운영에 필요한 일반적인 활동에 포함되는 비용으로 운영자금의 성격을 가지고 있음에 따라 자금 집행의 시기적인 차이가 있었습니다.
당사는 이후에도 자금사용 목적 외에 타용도로 사용 시 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.
당사는 금융기관 차입금 대비 공모자금 조달금액 비중이 높은 상황입니다. 이는 통상적으로 금융기관으로부터의 안정적 자금조달 여력이 부족하여, 자본시장 의존도가 높음을 의미합니다. 자본시장 상황에 따라 자금조달이 원활하지 않을 수 있으므로, 유동성 위험 우려 기업의 주요 특징으로 간주됩니다. 당사의 높은 공모자금 의존도에 따라 유동성 위험이 우려되는 기업으로 분류될 수 있으므로 아래 주요 재무사항을 기재드리니 투자자분들께서는 참고하시어 투자 이전 당사의 재무상태와 유동성에 관하여 충분히 검토하시기 바랍니다.당사는 과거 임직원들에게 주식매수선택권을 부여해왔으며
현재 행사 가능한 주식매수선택권 346,879주가 존재하며 이는 당사 발행주식총수 대비 1.51%에 해당
합니다. 또한
아직 행사 가능하진 않으나 2027년 03월 26일 행사 가능한 주식매수선택권 651,400주를 고려하면 총 998,279주가 되고, 이는 발행주식총수 대비 4.35%에 해당
합니다. 당사가
2025년 3월 26일 발행한 전환우선주는 발행 1년 후인 2026년 3월 27일부터 행사 가능하며,
2026년 4월 14일 122,777주가 전환청구되어 보통주 134,852주가 신규 발행되었습니다.
잔여수량
2,113,513주
는 금번 유상증자 전 발행주식총수 대비
9.20%
에 해당
합니다.여기에
금번 유상증자를 통해 발행되는 주식수 7,000,000주까지 증가한다면 기존 주식수 대비 총
10,111,792주
가 증가하게 되며 이는 당사 현재 발행주식총수
22,982,175주
대비
44.00%
에 해당됩니다. 이처럼 대규모 주식 물량의 출회는 주가 하락 또는 주가 상승 제약을 야기할 가능성이 있습니다.
당사는 자본시장에서 자금조달을 통해 운영자금을 확보하고 있기 때문에 현재 당사의 발사 계획이 예상치 못한 사유로 인해 지연되거나 무기한 연기될 경우, 발사에 실패하여 후속 발사를 준비할 경우, 발사에 성공하더라도 후속 발사 비용이나 연구개발비가 크게 발생할 경우, 그리고 자금 사용계획을 적절하게 수립하지 못할 경우에 향후에도 추가적인 자금조달을 할 수 있습니다. 또한 시장 상황으로 인해 자금조달이 원활하지 않을 시에는 유동성 위험에 직면하여 큰 어려움에 처할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 자본시장을 통한 잦은 자금조달은 신주발행에 따라 주주지분가치가 희석될 수 있으며, 향후 사업성이 악화되어 영업활동으로 인한 현금흐름으로 운전자금을 지속적으로 충당하지 못할 경우 금융기관 및 금융시장으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성이 있습니다. 추가적으로 자금조달이 진행될 경우 재무안정성 악화 및 주주가치가 희석될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[유동성 위험 우려 기업 관련]

당사의 금융기관 차입금은 2025년 말 기준 4,829백만원이며, 2024년 상장 당시 공모금액은 57,589백만원, 2025년 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 공모자금 조달금액은 48,461백만원, 금번 유상증자 공모자금 조달금액은
1차 발행가액
기준
80,780
백만원으로 금융기관 차입금 대비 비중이 높은 상황입니다. 이는 통상적으로 금융기관으로부터의 안정적 자금조달 여력이 부족하여, 자본시장 의존도가 높음을 의미합니다. 자본시장 상황에 따라 자금조달이 원활하지 않을 수 있으므로, 유동성 위험 우려 기업의 주요 특징으로 간주됩니다.

[차입금 대비 공모 자금조달 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년 1분기

차입금*
800
1,400
800
800

단기차입금
100
700
200
200

유동성장기부채
600
600
600
600

장기차입금(사채 포함), 총액
100
100
-
-

공모 자금조달 금액**
-
57,589
48,461
80,780

공모 자금조달 금액/차입금 비중
-
41.1배
60.6배
101.0배

주*
별도 기준입니다.

주**

2024년 공모자금 조달은 코스닥 상장, 2025년 공모자금 조달은
2025년 8월 18일 최초 결의한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자, 2026년 1분기 공모자금 조달은 금번의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자입니다.

주***
2026년 1분기 공모자금 조달금액 80,780백만원은 1차 발행가액 기준 산정된 모집총액입니다.

(중략)

[주주 가치 희석화 검토]

[당사 주가 희석 가능 주식수]

구분
부여대상
부여일
주식종류
수량 (주)
잔여수량
행사기간
행사가액

부여
유무상증자(25.11.21)
행사
취소
소멸

주식매수선택권
임직원
2019.05.30
보통주
200,000
49,648
62,051
60,000
0
127,597주
2025.06.03~2028.06.02
1,000원

임직원
2022.11.08
보통주
260,000
119,000
137,718
22,000
0
219,282주
2025.11.09~2028.11.08
6,333원

임직원
2025.03.26
보통주
395,373
278,558
0
22,531
0
651,400주
2027.03.26~2032.03.25
11,936원

소 계
855,373
447,206
199,769
104,531
0
998,279주

전환우선주
기타
2025.03.26
보통주
1,490,860
745,430
122,777
0
0
2,113,513주
2026.03.27~2035.02.27
11,754원

소 계
1,490,860
745,430
122,777
0
0
2,113,513주

신주인수권(*1)
기타
2026.03.20
보통주
7,000,000
0
0
0
0
7,000,000주

소 계
7,000,000
0
0
0
0
7,000,000주

합 계
9,346,233
1,192,636
322,546
104,531
0
10,111,792주

(*1) 신주인수권은 금번 유상증자 시 부여되는 신주인수권으로, 부여일은 신주배정기준일입니다.

당사는 과거 임직원들에게 주식매수선택권을 부여해왔으며 현재 행사 가능한 주식매수선택권 346,879주가 존재하며 이는 당사 발행주식총수 대비 1.51%에 해당합니다. 또한 아직 행사 가능하진 않으나 2027년 03월 26일 행사 가능한 주식매수선택권 651,400주를 고려하면 총 998,279주가 되고, 이는 발행주식총수 대비 4.35%에 해당합니다. 당사가 2025년 3월 26일 발행한 전환우선주는 발행 1년 후인 2026년 3월 27일부터 행사 가능하며,
2026년 4월 14일 122,777주가 전환청구되어 보통주 134,852주가 신규 발행되었습니다.
잔여수량
2,113,513주
는 금번 유상증자 전 발행주식총수 대비
9.20%
에 해당합니다.여기에 금번 유상증자를 통해 발행되는 주식수 7,000,000주까지 증가한다면 기존 주식수 대비 총
10,111,792주
가 증가하게 되며 이는 당사 현재 발행주식총수
22,982,175주
대비
44.00%
에 해당됩니다. 이처럼 대규모 주식 물량의 출회는 주가 하락 또는 주가 상승 제약을 야기할 가능성이 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 후

너. 잦은 자금조달로 인한 유동성 및 주주가치 희석화 위험

당사는 기술력을 위한 연구개발비 소요 및 매출 창출 이전단계로 인한 유동성 조달 수요에 따라 연구개발비, 시설투자, 운영자금 목적으로 전환우선주 발행으로 총 43,900백만원, 전환상환우선주의 발행을 통해 총 57,204백만원, 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 48,461백만원을 조달한 바 있습니다.당사는
코스닥시장 상장 공모를 통해 조달한 공모자금(상장주선인의 의무인수분취득에 따른 유입금액 포함) 중 발행제비용을 제외한
56,139백만원을 최초 계획한 사용목적에 맞게 전부 사용하여 본 보고서 작성일 현재 미사용 자금은 없습니다.당사는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 공모자금 중 발행제비용 1,000백만원을 제외한 47,461백만원의 자금 사용계획은 시설자금 5,000백만원, 운영자금 27,461백만원, 채무상환자금 15,000백만원이었습니다.
당사는 채무상환자금에 대하여 15,000백만원 전액 상환하여 목적에 맞게 사용하였으며, 운영자금은 11,864백만원을 사용하여 16,597백만원이 남아있으며, 시설자금은 1,781백만원을 사용하여 3,219백만원이 남아있습니다.
또한 브릿지론 사용계획은 운영자금에 총 10,000백만원, 시설자금에 5,000백만원이었는데, 실제 운영자금 사용액은 10,953백만원으로 953백만원 초과사용하였으며, 시설자금은 2,401백만원으로 2,599백만원 미달하였으며, 지급수수료 등 지급으로 1,646백만원 사용하여 미사용 자금은 없습니다. 지급수수료는 최초 브릿지론 사용 내역에 포함되지 않았으나, SW사용료, 특허출원서비스 등 회사 운영에 필요한 일반적인 활동에 포함되는 비용으로 운영자금의 성격을 가지고 있음에 따라 자금 집행의 시기적인 차이가 있었습니다.
당사는 이후에도 자금사용 목적 외에 타용도로 사용 시 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.
당사는 금융기관 차입금 대비 공모자금 조달금액 비중이 높은 상황입니다. 이는 통상적으로 금융기관으로부터의 안정적 자금조달 여력이 부족하여, 자본시장 의존도가 높음을 의미합니다. 자본시장 상황에 따라 자금조달이 원활하지 않을 수 있으므로, 유동성 위험 우려 기업의 주요 특징으로 간주됩니다. 당사의 높은 공모자금 의존도에 따라 유동성 위험이 우려되는 기업으로 분류될 수 있으므로 아래 주요 재무사항을 기재드리니 투자자분들께서는 참고하시어 투자 이전 당사의 재무상태와 유동성에 관하여 충분히 검토하시기 바랍니다.당사는 과거 임직원들에게 주식매수선택권을 부여해왔으며
현재 행사 가능한 주식매수선택권 346,879주가 존재하며 이는 당사 발행주식총수 대비 1.51%에 해당합니다. 또한
아직 행사 가능하진 않으나 2027년 03월 26일 행사 가능한 주식매수선택권 651,400주를 고려하면 총 998,279주가 되고, 이는 발행주식총수 대비 4.35%에 해당합니다. 당사가
2025년 3월 26일 발행한 전환우선주는 발행 1년 후인 2026년 3월 27일부터 행사 가능하며,
2026년 4월 14일 122,777주가 전환청구되어 보통주 134,852주가 신규 발행되었습니다.

또한 2026년

5월 27일 132,300주가 전환청구되어 보통주 145,312주가 신규 발행되었으며, 2026년 5월 29일 29,232주가 전환청구되어 보통주 32,107주가 신규 발행되었습니다.

잔여수량
1,951,981주
는 금번 유상증자 전 발행주식총수 대비
8.49%
에 해당
합니다.여기에
금번 유상증자를 통해 발행되는 주식수 7,000,000주까지 증가한다면 기존 주식수 대비 총
9,950,260주
가 증가하게 되며 이는 당사 현재 발행주식총수
22,998,062주
대비
43.27%
에 해당됩니다. 이처럼 대규모 주식 물량의 출회는 주가 하락 또는 주가 상승 제약을 야기할 가능성이 있습니다.

당사는 자본시장에서 자금조달을 통해 운영자금을 확보하고 있기 때문에 현재 당사의 발사 계획이 예상치 못한 사유로 인해 지연되거나 무기한 연기될 경우, 발사에 실패하여 후속 발사를 준비할 경우, 발사에 성공하더라도 후속 발사 비용이나 연구개발비가 크게 발생할 경우, 그리고 자금 사용계획을 적절하게 수립하지 못할 경우에 향후에도 추가적인 자금조달을 할 수 있습니다. 또한 시장 상황으로 인해 자금조달이 원활하지 않을 시에는 유동성 위험에 직면하여 큰 어려움에 처할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 자본시장을 통한 잦은 자금조달은 신주발행에 따라 주주지분가치가 희석될 수 있으며, 향후 사업성이 악화되어 영업활동으로 인한 현금흐름으로 운전자금을 지속적으로 충당하지 못할 경우 금융기관 및 금융시장으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성이 있습니다. 추가적으로 자금조달이 진행될 경우 재무안정성 악화 및 주주가치가 희석될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[유동성 위험 우려 기업 관련]

당사의 금융기관 차입금은 2025년 말 기준 4,829백만원이며, 2024년 상장 당시 공모금액은 57,589백만원, 2025년 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 공모자금 조달금액은 48,461백만원, 금번 유상증자 공모자금 조달금액은
최종
발행가액
기준
80,780
백만원으로 금융기관 차입금 대비 비중이 높은 상황입니다. 이는 통상적으로 금융기관으로부터의 안정적 자금조달 여력이 부족하여, 자본시장 의존도가 높음을 의미합니다. 자본시장 상황에 따라 자금조달이 원활하지 않을 수 있으므로, 유동성 위험 우려 기업의 주요 특징으로 간주됩니다.

[차입금 대비 공모 자금조달 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년 1분기

차입금*
800
1,400
800
800

단기차입금
100
700
200
200

유동성장기부채
600
600
600
600

장기차입금(사채 포함), 총액
100
100
-
-

공모 자금조달 금액**
-
57,589
48,461
80,780

공모 자금조달 금액/차입금 비중
-
41.1배
60.6배
101.0배

주*
별도 기준입니다.

주**

2024년 공모자금 조달은 코스닥 상장, 2025년 공모자금 조달은
2025년 8월 18일 최초 결의한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자, 2026년 1분기 공모자금 조달은 금번의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자입니다.

주***

2026년 1분기 공모자금 조달금액 80,780백만원은
최종 발행가액 기준 산정된 모집총액입니다.

(중략)

[주주 가치 희석화 검토]

[당사 주가 희석 가능 주식수]

구분
부여대상
부여일
주식종류
수량 (주)
잔여수량
행사기간
행사가액

부여
유무상증자(25.11.21)
행사
취소
소멸

주식매수선택권
임직원
2019.05.30
보통주
200,000
49,648
62,051
60,000
0
127,597주
2025.06.03~2028.06.02
1,000원

임직원
2022.11.08
보통주
260,000
119,000
137,718
22,000
0
219,282주
2025.11.09~2028.11.08
6,333원

임직원
2025.03.26
보통주
395,373
278,558
0
22,531
0
651,400주
2027.03.26~2032.03.25
11,936원

소 계
855,373
447,206
199,769
104,531
0
998,279주

전환우선주
기타
2025.03.26
보통주
1,490,860
745,430
284,309
0
0
1,951,981주
2026.03.27~2035.02.27
11,754원

소 계
1,490,860
745,430
284,309
0
0
1,951,981주

신주인수권(*1)
기타
2026.03.20
보통주
7,000,000
0
0
0
0
7,000,000주

소 계
7,000,000
0
0
0
0
7,000,000주

합 계
9,346,233
1,192,636
484,078
104,531
0
9,950,260주

(*1) 신주인수권은 금번 유상증자 시 부여되는 신주인수권으로, 부여일은 신주배정기준일입니다.

당사는 과거 임직원들에게 주식매수선택권을 부여해왔으며 현재 행사 가능한 주식매수선택권 346,879주가 존재하며 이는 당사 발행주식총수 대비 1.51%에 해당합니다. 또한 아직 행사 가능하진 않으나 2027년 03월 26일 행사 가능한 주식매수선택권 651,400주를 고려하면 총 998,279주가 되고, 이는 발행주식총수 대비 4.35%에 해당합니다. 당사가 2025년 3월 26일 발행한 전환우선주는 발행 1년 후인 2026년 3월 27일부터 행사 가능하며,
2026년 4월 14일 122,777주가 전환청구되어 보통주 134,852주가 신규 발행되었습니다.
또한 2026년 5월 27일 132,300주가 전환청구되어 보통주 145,312주가 신규 발행되었으며, 2026년 5월 29일 29,232주가 전환청구되어 보통주 32,107주가 신규 발행되었습니다. 잔여수량
1,951,981주는 금번
유상증자 전 발행주식총수 대비
8.49%에 해당합니다.여기에 금번 유상증자를 통해 발행되는 주식수 7,000,000주까지 증가한다면 기존 주식수 대비 총
9,950,260주가 증가하게 되며 이는 당사 현재 발행주식총수
22,998,062주 대비
43.27%에 해당됩니다. 이처럼 대규모 주식 물량의 출회는 주가 하락 또는 주가 상승 제약을 야기할 가능성이 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 전

더. 구주 매각 및 청약에 따른 최대주주 지분율 변동 및 경영 안정성 관련 위험

본 공시서류 제출일 전일 현재
당사의 최대주주 및 특수관계인은 보통주 3,037,135주(약 13.22%)를 보유하고 있으며, 최대주주 김수종 대표이사가 3,014,776주(약 13.12%), 최대주주 외 특수관계자 3인이
25,959주(약 0.11%)
를 보유하고 있습니다.

최대주주는
개인 자금 여력의 한계가 있으며, 보유주식이 상장 당시 설정된 3년의 보호예수에 걸려있어 보유주식을 통한 자금 조달 또한 어려운 상황임에 따라,
신주인수권 매각자금을 통해 약 5% 내외의 청약을 참여할 예정
입니다. 그러나
신주인수권의 가격변동에 따라 매각금액이 달라질 경우, 최대주주가 목표한 초과 청약 참여율에 미달할 수 있으며, 이 경우 추가적인 지분 희석이 발생할 수 있습니다.

최대주주 김수종 대표이사는 유상증자 결정 공시 이후 '엘아이지넥스원-아이비케이씨 방산혁신 신기술사업투자조합 제1호'와 주주간계약을 체결하여 공동보유 관계에 있습니다. 본 공시서류에서는 보수적인 가정을 적용하여 동 투자조합의 청약 참여는 고려하지 아니하였습니다.

최대주주 김수종 대표이사는 본 유상증자에 배정받은 주식 중 약 5% 내외를 참여할 계획이며, 그 외 특수관계인의 청약 참여 여부는 본 보고서 제출일 현재 정해진 사항이 없습니다.
특수관계인 미청약 가정 및 최대주주의 청약 5% 참여의 경우 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 유상증자 이후 약
10.28%
수준으로 참여 이전 13.22% 대비
2.91%p
하락하게 됩니다.
당사 발행주식총수의 5% 이상 지분율을 보유한 주주는 최대주주 이외 존재하지 않습니다. 지난 2025년 8월 최초 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 당시 5% 이상 보유했던 주요 주주인 IMM인베스트먼트, 신한벤처투자, 코오롱글로텍(주)는 본 유상증자 결의 시점에 5% 이상 주요주주는 아닙니다. 그러나
그 특수관계인을 포함한 지위로서는 코오롱 그룹은
9.77%
의 지분을 보유하였으며, IMM인베스트먼트는
4.61%
, 신한벤처투자는
3.86%
로 기관투자자 중 지분율 상위 1,2,3위의 지위를 보유하고 있습니다.

금번 유상증자에서 최대주주인 김수종 대표가 배정된 주식 중 5%만 참여하고, 청약 참여 가능한 주주인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주) 모두 금번 유상증자를 120%(신주인수권 초과청약 포함) 참여하게 되면 각각의 지분율은 코오롱글로텍(주)는 3.57%에서 3.74%로, 코오롱인더스트리(주)는 1.93%에서 2.02%로 증가하나 여전히 최대주주의 증자 후 지분율 10.21%보다 낮아 최대주주 변경 위험은 없습니다.또한, 4인의 (주)코오롱인베스트먼트 특수관계자 투자조합들이 청약에 미참여하고 2인의 법인인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주)가 모두 금번 유상증자를 120%(신주인수권 초과청약 포함) 참여하더라도 (주)코오롱인베스트먼트의 계열 지분율 총합은
9.03%
로 최대주주의 증자 후 지분율 10.21%보다 낮아 최대주주가 변경되지 않습니다.그러나
만약 (주)코오롱인베스트먼트 특수관계자 투자조합 4인이 보유한 신주인수권을 (주)코오롱인베스트먼트 또는 그 특수관계자 법인이 매수하는 경우, (주)코오롱인베스트먼트 계열 주주 전원이 청약에 최대 참여하는 효과가 나타날 수 있습니다. 코오롱 계열 주주 6인이 모두 120% 최대참여를 가정하는 경우 코오롱 계열 지분율 총합은 10.23%로 최대주주 김수종 대표의 증자 후 지분율 10.21%를 초과하여 최대주주 변경이 있을 수 있습니다.

다만 당사와의 오랜 관계 및 최대주주 김수종 대표의 경영진으로서의 영향력과 중요성을 고려할 때, 코오롱 계열사가 초과청약에 더하여 신주인수권 추가 매수로 당사의 경영권을 위협할 가능성은 극히 제한적일 것으로 판단합니다.
당사의 최대주주 및 특수관계인은 안정적인 경영권 행사를 위하여 매년 주주명부에 대한 모니터링과 주식대량보유상황보고서 공시에 대한 지속적인 모니터링을 통해 경영권에 대한 방어를 할 수 있도록 준비할 계획이나, 그럼에도 불구하고
향후 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다.
특히,
코오롱 계열사가 초과청약에 더하여 신주인수권을 매수하는 경우나, 각 투자조합이 추가 출자하여 직접 신주인수권 초과청약에 참여할 경우 최대주주 변경 가능성이 있습니다. 또한 코오롱글로텍(주)의 자발적 공동보유약정은 2025년 7월 만료되었으며, 코오롱 계열사와 당사 간의 우호적 관계가 코오롱 계열사의 경영권 위협이 없음을 반드시 보장하는 것은 아닙니다.또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 및 주식관련사채 발행 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유상증자 전후 지분율 현황]

(단위 : 주)

구분
이름
관계
주식종류
유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및특수관계인
(공동보유자포함)

김수종(주2)
최대주주/대표이사
보통주
3,014,776
13.12%
3,060,736
10.21%

김찬중
등기이사
보통주
12,436
0.05%
12,436
0.04%

국태승
등기이사
보통주
5,523
0.02%
5,523
0.02%

정훈
등기이사
보통주
8,000
0.03%
8,000
0.03%

엘아이지넥스원-아이비케이씨 방산혁신 신기술사업투자조합 제1호
공동보유자
보통주
212,479
0.92%
212,479
0.71%

소 계
보통주
3,253,214
14.16%
3,299,174
11.00%

발행 주식 총수
22,982,175
100.00%
29,982,175
100.00%

주1) 상기 가정은 본건 유상증자에서 최대주주의 5% 참여, 특수관계인의 청약 미참여를 가정하였습니다.

주2) 김수종 대표는 '엘아이지넥스원-아이비케이씨 방산혁신 신기술사업투자조합 제1호'(이하 'LIG조합')와 주주간계약을 체결하여, 최대주주의 콜옵션 행사 및 지정매수자 지정으로 LIG조합은 2026년 4월 14일 콜옵션 부여에 따른 신규 보고를 하였으며, 2026년 4월 17일 회사가 기발행한 전환우선주식 212,479주를 취득하였습니다.

본 공시서류 제출일 전일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인은 보통주 3,037,135주(약 13.22%)를 보유하고 있으며, 최대주주 김수종 대표이사가 3,014,776주(약 13.12%), 최대주주 외 특수관계자 3인이
25,959주(약 0.11%)
를 보유하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 전일 현재 최대주주는 개인 자금 여력의 한계가 있으며, 보유주식이 상장 당시 설정된 3년의 보호예수에 걸려있어 보유주식을 통한 자금 조달 또한 어려운 상황임에 따라, 신주인수권 매각자금을 통해 약 5% 내외의 청약을 참여할 예정입니다. 그러나 신주인수권의 가격변동에 따라 매각금액이 달라질 경우, 최대주주가 목표한 초과 청약 참여율에 미달할 수 있으며, 이 경우 추가적인 지분 희석이 발생할 수 있습니다.
최대주주 김수종 대표이사는 유상증자 결정 공시 이후 '엘아이지넥스원-아이비케이씨 방산혁신 신기술사업투자조합 제1호'와 주주간계약을 체결하여 공동보유 관계에 있습니다. 동 주주간계약은 의결권 공동행사, 처분제한 등 우호적 지분관계 형성을 주요 내용으로 하고 있으며, 유상증자 참여 여부와 관련된 사항은 포함하고 있지 않습니다. 또한 동 투자조합의 경우 신기술사업투자조합으로서 투자 의사결정은 별도의 투자심의 절차 등을 통해 이루어지는 점을 고려할 때, 본 건 유상증자에 대한 청약 참여 여부는 현재까지 확정되지 않은 상태입니다. 이에 본 공시서류에서는 보수적인 가정을 적용하여 동 투자조합의 청약 참여는 고려하지 아니하였습니다.
최대주주 김수종 대표이사는 본 유상증자에 배정받은 주식 중 약 5% 내외를 참여할 계획이며, 그 외 특수관계인의 청약 참여 여부는 본 보고서 제출일 현재 정해진 사항이 없습니다. 특수관계인 미청약 가정 및 최대주주의 청약 5% 참여의 경우 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 유상증자 이후 약
10.28%
수준으로 참여 이전 13.22% 대비
2.91%p
하락하게 됩니다.

[주요 주주 청약 참여 시나리오 1]

(단위 : 주)

구분
이름
관계
주식종류
유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및특수관계인주1)
김수종
최대주주/대표이사
보통주
3,014,776
13.12%
3,060,736
10.21%

김찬중
등기이사
보통주
12,436
0.05%
12,436
0.04%

국태승
등기이사
보통주
5,523
0.02%
5,523
0.02%

정훈
등기이사
보통주
8,000
0.03%
8,000
0.03%

소 계
3,040,735
13.23%
3,086,695
10.30%

주요 기관 주주주2)
IMM인베스트먼트
보통주
1,059,545
4.61%
1,059,545
3.53%

신한벤처투자
보통주
886,650
3.86%
886,650
2.96%

코오롱글로텍(주)
보통주
820,596
3.57%
1,120,836
3.74%

코오롱인더스트리(주)
보통주
443,898
1.93%
606,312
2.02%

소 계
3,210,689
13.97%
3,673,343
12.25%

(주)코오롱인베스트먼트특수관계인주3)
코오롱글로텍(주)
보통주
820,596
3.57%
1,120,836
3.74%

코오롱2017 4차산업혁명투자조합
보통주
445,770
1.94%
445,770
1.49%

코오롱인더스트리(주)
보통주
443,898
1.93%
606,312
2.02%

코오롱2020소재부품장비투자조합
보통주
311,910
1.36%
311,910
1.04%

코오롱2019유니콘투자조합
보통주
111,936
0.49%
111,936
0.37%

코오롱2021이노베이션투자조합
보통주
111,936
0.49%
111,936
0.37%

소 계
2,246,046
9.77%
2,708,700
9.03%

발행 주식 총수
22,982,175
100.00%
29,982,175
100.00%

주1) 본건 유상증자에서 최대주주의 5% 참여, 특수관계인 3인의 청약 0% 참여를 가정하였습니다.

주2) 주요 기관 주주인 IMM인베스트먼트, 신한벤처투자, 코오롱글로텍(주), 코오롱인더스트리(주) 중 일반법인인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주)만 신주인수권 초과청약(배정 주식 수의 120% 참여)을 가정하였습니다.

주3) (주)코오롱인베스트먼트의 특수관계인 중 투자조합 4인은 청약 미참여, 일반법인인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주)만 신주인수권 초과청약(배정 주식 수의 120% 참여)을 가정하였습니다.

당사 발행주식총수의 5% 이상 지분율을 보유한 주주는 최대주주 이외 존재하지 않습니다. 지난 2025년 8월 최초 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 당시 5% 이상 보유했던 주요 주주인 IMM인베스트먼트, 신한벤처투자, 코오롱글로텍(주)는 본 유상증자 결의 시점에 5% 이상 주요주주는 아닙니다. 그러나 그 특수관계인을 포함한 지위로서는 코오롱 그룹은
9.77%
의 지분을 보유하였으며, IMM인베스트먼트는
4.61%
, 신한벤처투자는
3.86%
로 기관투자자 중 지분율 상위 1,2,3위의 지위를 보유하고 있습니다.또한 코오롱글로텍(주)는 (주)코오롱인베스트먼트의 특수관계자로, 당사의 주주 중 코오롱인베스트먼트의 특수관계자는 코오롱글로텍(주)를 제외하고 5인이 더 존재합니다. 다만 그 중 코오롱인더스트리(주)를 제외한 4인은 투자조합이며, 투자조합은 법적으로 청약 참여가 가능하나, 조합원들의 출자금을 모아 투자해야하므로 청약 시 추가 출자를 요구한다는 점, 그리고 존속기간이 존재하는 투자조합의 특성 상 조합의 지위로 유상증자 청약에 참여할 가능성은 낮을 것으로 판단하고 있습니다. 이런 실무적 한계로 인해 투자조합인 주주들은 신주인수권을 매각할 것으로 예상됩니다. IMM인베스트먼트와 신한벤처투자 또한 현재 특수관계인 모두가 투자조합이므로, 상기한 주주 및 특수관계인 중 현실적으로 청약에 참여할 수 있는 주주는 코오롱그룹의 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주)입니다.금번 유상증자에서 최대주주인 김수종 대표가 배정된 주식 중 5%만 참여하고, 청약 참여 가능한 주주인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주) 모두 금번 유상증자를 120%(신주인수권 초과청약 포함) 참여하게 되면 각각의 지분율은 코오롱글로텍(주)는 3.57%에서 3.74%로, 코오롱인더스트리(주)는 1.93%에서 2.02%로 증가하나 여전히 최대주주의 증자 후 지분율 10.21%보다 낮아 최대주주 변경 위험은 없습니다.

또한, 4인의 (주)코오롱인베스트먼트 특수관계자 투자조합들이 청약에 미참여하고 2인의 법인인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주)가 모두 금번 유상증자를 120%(신주인수권 초과청약 포함) 참여하더라도 (주)코오롱인베스트먼트의 계열 지분율 총합은
9.03%
로 최대주주의 증자 후 지분율 10.21%보다 낮아 최대주주가 변경되지 않습니다.

[주요 주주 청약 참여 시나리오 2]

(단위 : 주)

구분
이름
관계
주식종류
유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및특수관계인주1)
김수종
최대주주/대표이사
보통주
3,014,776
13.12%
3,060,736
10.21%

김찬중
등기이사
보통주
12,436
0.05%
16,986
0.06%

국태승
등기이사
보통주
5,523
0.02%
7,544
0.03%

정훈
등기이사
보통주
8,000
0.03%
10,927
0.04%

소 계
3,040,735
13.23%
3,096,193
10.33%

주요 기관 주주주2)
IMM인베스트먼트
보통주
1,059,545
4.61%
1,447,212
4.83%

신한벤처투자
보통주
886,650
3.86%
1,211,058
4.04%

코오롱글로텍(주)
보통주
820,596
3.57%
1,120,836
3.74%

코오롱인더스트리(주)
보통주
443,898
1.93%
606,312
2.02%

소 계
3,210,689
13.97%
4,385,417
14.63%

(주)코오롱인베스트먼트특수관계인주3)
코오롱글로텍(주)
보통주
820,596
3.57%
1,120,836
3.74%

코오롱2017 4차산업혁명투자조합
보통주
445,770
1.94%
608,869
2.03%

코오롱인더스트리(주)
보통주
443,898
1.93%
606,312
2.02%

코오롱2020소재부품장비투자조합
보통주
311,910
1.36%
426,032
1.42%

코오롱2019유니콘투자조합
보통주
111,936
0.49%
152,891
0.51%

코오롱2021이노베이션투자조합
보통주
111,936
0.49%
152,891
0.51%

소 계
2,246,046
9.77%
3,067,830
10.23%

발행 주식 총수
22,982,175
100.00%
29,982,175
100.00%

주1) 본건 유상증자에서 최대주주의 5% 참여, 특수관계인 3인의 청약 120% 참여를 가정하였습니다.

주2) 주요 기관 주주인 IMM인베스트먼트, 신한벤처투자, 코오롱글로텍(주), 코오롱인더스트리(주) 모두 신주인수권 초과청약(배정 주식 수의 120% 참여)을 가정하였습니다.

주3) (주)코오롱인베스트먼트의 특수관계인 중 투자조합 4인과 일반법인인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주) 모두 신주인수권 초과청약(배정 주식 수의 120% 참여)을 가정하였습니다.

그러나 만약 (주)코오롱인베스트먼트 특수관계자 투자조합 4인이 보유한 신주인수권을 (주)코오롱인베스트먼트 또는 그 특수관계자 법인이 매수하는 경우, (주)코오롱인베스트먼트 계열 주주 전원이 청약에 최대 참여하는 효과가 나타날 수 있습니다. 코오롱 계열 주주 6인이 모두 120% 최대참여를 가정하는 경우 코오롱 계열 지분율 총합은 10.23%로 최대주주 김수종 대표의 증자 후 지분율 10.21%를 초과하여 최대주주 변경이 있을 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

더. 구주 매각 및 청약에 따른 최대주주 지분율 변동 및 경영 안정성 관련 위험

본 공시서류 제출일 전일 현재
당사의 최대주주 및 특수관계인은 보통주 3,040,735주(약 13.22%)를 보유하고 있으며, 최대주주 김수종 대표이사가 3,014,776주
(약 13.11%)
, 최대주주 외 특수관계자 3인이
25,959주(약 0.11%)
를 보유하고 있습니다.

최대주주는
개인 자금 여력의 한계가 있으며, 보유주식이 상장 당시 설정된 3년의 보호예수에 걸려있어 보유주식을 통한 자금 조달 또한 어려운 상황임에 따라,
신주인수권 매각자금을 통해 약 5% 내외의 청약을 참여할 예정
입니다. 그러나
신주인수권의 가격변동에 따라 매각금액이 달라질 경우, 최대주주가 목표한 초과 청약 참여율에 미달할 수 있으며, 이 경우 추가적인 지분 희석이 발생할 수 있습니다.

최대주주 김수종 대표이사는 유상증자 결정 공시 이후 '엘아이지넥스원-아이비케이씨 방산혁신 신기술사업투자조합 제1호'와 주주간계약을 체결하여 공동보유 관계에 있습니다. 본 공시서류에서는 보수적인 가정을 적용하여 동 투자조합의 청약 참여는 고려하지 아니하였습니다.

최대주주 김수종 대표이사는 본 유상증자에 배정받은 주식 중 약 5% 내외를 참여할 계획이며, 그 외 특수관계인의 청약 참여 여부는 본 보고서 제출일 현재 정해진 사항이 없습니다.
특수관계인 미청약 가정 및 최대주주의 청약 5% 참여의 경우 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 유상증자 이후 약
10.29%
수준으로 참여 이전 13.22% 대비
2.93%p
하락하게 됩니다.
당사 발행주식총수의 5% 이상 지분율을 보유한 주주는 최대주주 이외 존재하지 않습니다. 지난 2025년 8월 최초 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 당시 5% 이상 보유했던 주요 주주인 IMM인베스트먼트, 신한벤처투자, 코오롱글로텍(주)는 본 유상증자 결의 시점에 5% 이상 주요주주는 아닙니다. 그러나
그 특수관계인을 포함한 지위로서는 코오롱 그룹은
9.77%
의 지분을 보유하였으며, IMM인베스트먼트는
4.61%
, 신한벤처투자는
4.49%
로 기관투자자 중 지분율 상위 1,2,3위의 지위를 보유하고 있습니다.

금번 유상증자에서 최대주주인 김수종 대표가 배정된 주식 중 5%만 참여하고, 청약 참여 가능한 주주인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주) 모두 금번 유상증자를 120%(신주인수권 초과청약 포함) 참여하게 되면 각각의 지분율은 코오롱글로텍(주)는 3.57%에서 3.74%로, 코오롱인더스트리(주)는 1.93%에서 2.02%로 증가하나 여전히 최대주주의 증자 후 지분율
10.20%
보다 낮아 최대주주 변경 위험은 없습니다.또한, 4인의 (주)코오롱인베스트먼트 특수관계자 투자조합들이 청약에 미참여하고 2인의 법인인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주)가 모두 금번 유상증자를 120%(신주인수권 초과청약 포함) 참여하더라도 (주)코오롱인베스트먼트의 계열 지분율 총합은
9.03%
로 최대주주의 증자 후 지분율
10.20%
보다 낮아 최대주주가 변경되지 않습니다.그러나
만약 (주)코오롱인베스트먼트 특수관계자 투자조합 4인이 보유한 신주인수권을 (주)코오롱인베스트먼트 또는 그 특수관계자 법인이 매수하는 경우, (주)코오롱인베스트먼트 계열 주주 전원이 청약에 최대 참여하는 효과가 나타날 수 있습니다. 코오롱 계열 주주 6인이 모두 120% 최대참여를 가정하는 경우 코오롱 계열 지분율 총합은 10.23%로 최대주주 김수종 대표의 증자 후 지분율
10.20%
를 초과하여 최대주주 변경이 있을 수 있습니다.

다만 당사와의 오랜 관계 및 최대주주 김수종 대표의 경영진으로서의 영향력과 중요성을 고려할 때, 코오롱 계열사가 초과청약에 더하여 신주인수권 추가 매수로 당사의 경영권을 위협할 가능성은 극히 제한적일 것으로 판단합니다.
당사의 최대주주 및 특수관계인은 안정적인 경영권 행사를 위하여 매년 주주명부에 대한 모니터링과 주식대량보유상황보고서 공시에 대한 지속적인 모니터링을 통해 경영권에 대한 방어를 할 수 있도록 준비할 계획이나, 그럼에도 불구하고
향후 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다.
특히,
코오롱 계열사가 초과청약에 더하여 신주인수권을 매수하는 경우나, 각 투자조합이 추가 출자하여 직접 신주인수권 초과청약에 참여할 경우 최대주주 변경 가능성이 있습니다. 또한 코오롱글로텍(주)의 자발적 공동보유약정은 2025년 7월 만료되었으며, 코오롱 계열사와 당사 간의 우호적 관계가 코오롱 계열사의 경영권 위협이 없음을 반드시 보장하는 것은 아닙니다.또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 및 주식관련사채 발행 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유상증자 전후 지분율 현황]

(단위 : 주)

구분
이름
관계
주식종류
유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및특수관계인
(공동보유자포함)

김수종(주2)
최대주주/대표이사
보통주
3,014,776
13.11%
3,060,736
10.20%

김찬중
등기이사
보통주
12,436
0.05%
12,436
0.04%

국태승
등기이사
보통주
5,523
0.02%
5,523
0.02%

정훈
등기이사
보통주
8,000
0.03%
8,000
0.03%

엘아이지넥스원-아이비케이씨 방산혁신 신기술사업투자조합 제1호
공동보유자
보통주
212,479
0.92%
212,479
0.71%

소 계
보통주
3,253,214
14.15%
3,299,174
11.00%

발행 주식 총수
22,998,062
100.00%
29,998,062
100.00%

주1) 상기 가정은 본건 유상증자에서 최대주주의 5% 참여, 특수관계인의 청약 미참여를 가정하였습니다.

주2) 김수종 대표는 '엘아이지넥스원-아이비케이씨 방산혁신 신기술사업투자조합 제1호'(이하 'LIG조합')와 주주간계약을 체결하여, 최대주주의 콜옵션 행사 및 지정매수자 지정으로 LIG조합은 2026년 4월 14일 콜옵션 부여에 따른 신규 보고를 하였으며, 2026년 4월 17일 회사가 기발행한 전환우선주식 212,479주를 취득하였습니다.

본 공시서류 제출일 전일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인은 보통주 3,040,735주(약 13.22%)를 보유하고 있으며, 최대주주 김수종 대표이사가 3,014,776주(약
13.11%
), 최대주주 외 특수관계자 3인이
25,959주(약 0.11%)
를 보유하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 전일 현재 최대주주는 개인 자금 여력의 한계가 있으며, 보유주식이 상장 당시 설정된 3년의 보호예수에 걸려있어 보유주식을 통한 자금 조달 또한 어려운 상황임에 따라, 신주인수권 매각자금을 통해 약 5% 내외의 청약을 참여할 예정입니다. 그러나 신주인수권의 가격변동에 따라 매각금액이 달라질 경우, 최대주주가 목표한 초과 청약 참여율에 미달할 수 있으며, 이 경우 추가적인 지분 희석이 발생할 수 있습니다.
최대주주 김수종 대표이사는 유상증자 결정 공시 이후 '엘아이지넥스원-아이비케이씨 방산혁신 신기술사업투자조합 제1호'와 주주간계약을 체결하여 공동보유 관계에 있습니다. 동 주주간계약은 의결권 공동행사, 처분제한 등 우호적 지분관계 형성을 주요 내용으로 하고 있으며, 유상증자 참여 여부와 관련된 사항은 포함하고 있지 않습니다. 또한 동 투자조합의 경우 신기술사업투자조합으로서 투자 의사결정은 별도의 투자심의 절차 등을 통해 이루어지는 점을 고려할 때, 본 건 유상증자에 대한 청약 참여 여부는 현재까지 확정되지 않은 상태입니다. 이에 본 공시서류에서는 보수적인 가정을 적용하여 동 투자조합의 청약 참여는 고려하지 아니하였습니다.
최대주주 김수종 대표이사는 본 유상증자에 배정받은 주식 중 약 5% 내외를 참여할 계획이며, 그 외 특수관계인의 청약 참여 여부는 본 보고서 제출일 현재 정해진 사항이 없습니다. 특수관계인 미청약 가정 및 최대주주의 청약 5% 참여의 경우 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 유상증자 이후 약
10.29%
수준으로 참여 이전 13.22% 대비
2.93%p
하락하게 됩니다.

[주요 주주 청약 참여 시나리오 1]

(단위 : 주)

구분
이름
관계
주식종류
유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및특수관계인주1)
김수종
최대주주/대표이사
보통주
3,014,776
13.11%
3,060,736
10.20%

김찬중
등기이사
보통주
12,436
0.05%
12,436
0.04%

국태승
등기이사
보통주
5,523
0.02%
5,523
0.02%

정훈
등기이사
보통주
8,000
0.03%
8,000
0.03%

소 계
3,040,735
13.22%
3,086,695
10.29%

주요 기관 주주주2)
IMM인베스트먼트
보통주
1,059,545
4.61%
1,059,545
3.53%

신한벤처투자
보통주
1,031,962
4.49%
1,031,962
3.44%

코오롱글로텍(주)
보통주
820,596
3.57%
1,120,836
3.74%

코오롱인더스트리(주)
보통주
443,898
1.93%
606,312
2.02%

소 계
3,356,001
14.59%
3,818,655
12.73%

(주)코오롱인베스트먼트특수관계인주3)
코오롱글로텍(주)
보통주
820,596
3.57%
1,120,836
3.74%

코오롱2017 4차산업혁명투자조합
보통주
445,770
1.94%
445,770
1.49%

코오롱인더스트리(주)
보통주
443,898
1.93%
606,312
2.02%

코오롱2020소재부품장비투자조합
보통주
311,910
1.36%
311,910
1.04%

코오롱2019유니콘투자조합
보통주
111,936
0.49%
111,936
0.37%

코오롱2021이노베이션투자조합
보통주
111,936
0.49%
111,936
0.37%

소 계
2,246,046
9.77%
2,708,700
9.03%

발행 주식 총수
22,998,062
100.00%
29,998,062
100.00%

주1) 본건 유상증자에서 최대주주의 5% 참여, 특수관계인 3인의 청약 0% 참여를 가정하였습니다.

주2) 주요 기관 주주인 IMM인베스트먼트, 신한벤처투자, 코오롱글로텍(주), 코오롱인더스트리(주) 중 일반법인인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주)만 신주인수권 초과청약(배정 주식 수의 120% 참여)을 가정하였습니다.

주3) (주)코오롱인베스트먼트의 특수관계인 중 투자조합 4인은 청약 미참여, 일반법인인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주)만 신주인수권 초과청약(배정 주식 수의 120% 참여)을 가정하였습니다.

당사 발행주식총수의 5% 이상 지분율을 보유한 주주는 최대주주 이외 존재하지 않습니다. 지난 2025년 8월 최초 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 당시 5% 이상 보유했던 주요 주주인 IMM인베스트먼트, 신한벤처투자, 코오롱글로텍(주)는 본 유상증자 결의 시점에 5% 이상 주요주주는 아닙니다. 그러나 그 특수관계인을 포함한 지위로서는 코오롱 그룹은
9.77%의 지분을 보유하였으며, IMM인베스트먼트는
4.61%, 신한벤처투자는

4.49%로 기관투자자 중 지분율 상위 1,2,3위의 지위를 보유하고 있습니다.

또한 코오롱글로텍(주)는 (주)코오롱인베스트먼트의 특수관계자로, 당사의 주주 중 코오롱인베스트먼트의 특수관계자는 코오롱글로텍(주)를 제외하고 5인이 더 존재합니다. 다만 그 중 코오롱인더스트리(주)를 제외한 4인은 투자조합이며, 투자조합은 법적으로 청약 참여가 가능하나, 조합원들의 출자금을 모아 투자해야하므로 청약 시 추가 출자를 요구한다는 점, 그리고 존속기간이 존재하는 투자조합의 특성 상 조합의 지위로 유상증자 청약에 참여할 가능성은 낮을 것으로 판단하고 있습니다. 이런 실무적 한계로 인해 투자조합인 주주들은 신주인수권을 매각할 것으로 예상됩니다. IMM인베스트먼트와 신한벤처투자 또한 현재 특수관계인 모두가 투자조합이므로, 상기한 주주 및 특수관계인 중 현실적으로 청약에 참여할 수 있는 주주는 코오롱그룹의 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주)입니다.금번 유상증자에서 최대주주인 김수종 대표가 배정된 주식 중 5%만 참여하고, 청약 참여 가능한 주주인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주) 모두 금번 유상증자를 120%(신주인수권 초과청약 포함) 참여하게 되면 각각의 지분율은 코오롱글로텍(주)는 3.57%에서 3.74%로, 코오롱인더스트리(주)는 1.93%에서 2.02%로 증가하나 여전히 최대주주의 증자 후 지분율
10.20%보다 낮아 최대주주 변경 위험은 없습니다.

또한, 4인의 (주)코오롱인베스트먼트 특수관계자 투자조합들이 청약에 미참여하고 2인의 법인인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주)가 모두 금번 유상증자를 120%(신주인수권 초과청약 포함) 참여하더라도 (주)코오롱인베스트먼트의 계열 지분율 총합은

9.03%
로 최대주주의 증자 후 지분율
10.20%
보다 낮아 최대주주가 변경되지 않습니다.

[주요 주주 청약 참여 시나리오 2]

(단위 : 주)

구분
이름
관계
주식종류
유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및특수관계인주1)
김수종
최대주주/대표이사
보통주
3,014,776
13.11%
3,060,736
10.20%

김찬중
등기이사
보통주
12,436
0.05%
16,986
0.06%

국태승
등기이사
보통주
5,523
0.02%
7,544
0.03%

정훈
등기이사
보통주
8,000
0.03%
10,927
0.04%

소 계
3,040,735
13.22%
3,096,193
10.32%

주요 기관 주주주2)
IMM인베스트먼트
보통주
1,059,545
4.61%
1,447,212
4.83%

신한벤처투자
보통주
1,031,962
4.49%
1,409,537
4.70%

코오롱글로텍(주)
보통주
820,596
3.57%
1,120,836
3.74%

코오롱인더스트리(주)
보통주
443,898
1.93%
606,312
2.02%

소 계
3,356,001
14.59%
4,583,896
15.28%

(주)코오롱인베스트먼트특수관계인주3)
코오롱글로텍(주)
보통주
820,596
3.57%
1,120,836
3.74%

코오롱2017 4차산업혁명투자조합
보통주
445,770
1.94%
608,869
2.03%

코오롱인더스트리(주)
보통주
443,898
1.93%
606,312
2.02%

코오롱2020소재부품장비투자조합
보통주
311,910
1.36%
426,032
1.42%

코오롱2019유니콘투자조합
보통주
111,936
0.49%
152,891
0.51%

코오롱2021이노베이션투자조합
보통주
111,936
0.49%
152,891
0.51%

소 계
2,246,046
9.77%
3,067,830
10.23%

발행 주식 총수
22,998,062
100.00%
29,998,062
100.00%

주1) 본건 유상증자에서 최대주주의 5% 참여, 특수관계인 3인의 청약 120% 참여를 가정하였습니다.

주2) 주요 기관 주주인 IMM인베스트먼트, 신한벤처투자, 코오롱글로텍(주), 코오롱인더스트리(주) 모두 신주인수권 초과청약(배정 주식 수의 120% 참여)을 가정하였습니다.

주3) (주)코오롱인베스트먼트의 특수관계인 중 투자조합 4인과 일반법인인 코오롱글로텍(주)와 코오롱인더스트리(주) 모두 신주인수권 초과청약(배정 주식 수의 120% 참여)을 가정하였습니다.

그러나 만약 (주)코오롱인베스트먼트 특수관계자 투자조합 4인이 보유한 신주인수권을 (주)코오롱인베스트먼트 또는 그 특수관계자 법인이 매수하는 경우, (주)코오롱인베스트먼트 계열 주주 전원이 청약에 최대 참여하는 효과가 나타날 수 있습니다. 코오롱 계열 주주 6인이 모두 120% 최대참여를 가정하는 경우 코오롱 계열 지분율 총합은 10.23%로 최대주주 김수종 대표의 증자 후 지분율
10.20%
를 초과하여 최대주주 변경이 있을 수 있습니다. (후략)

(주6) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,780,000,000

발행제비용 (2)
1,780,000,000

순수입금 ((1)-(2))
79,000,000,000

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금액
계산 근거

발행분담금
14,540,400
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
1,211,700,000
모집총액의 1.5%

상장수수료
13,768,000
730만원 + 700억원 초과금액의 0.06%

등기관련비용
28,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
5,600,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
506,391,600
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
1,780,000,000
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 18.0%~ 20.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

(후략)

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,780,000,000

발행제비용 (2)
1,780,000,000

순수입금 ((1)-(2))
79,000,000,000

주1)

상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금액
계산 근거

발행분담금
14,540,400
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
1,211,700,000
모집총액의 1.5%

상장수수료
13,768,000
730만원 + 700억원 초과금액의 0.06%

등기관련비용
28,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
5,600,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
506,391,600
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
1,780,000,000
-

주1)

상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 18.0%~ 20.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

(후략)

(주7) 정정 전

가. 자본금 변동추이

[기준일 : 2025년 12월 31일]
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제9기(2025년말)
제8기(2024년말)
제7기(2023년말)
제6기(2022년말)
제5기(2021년말)

보통주
발행주식총수
20,621,029
9,375,694
8,022,600
20,105
20,105

액면금액
1,000
1,000
1,000
10,000
10,000

자본금
20,621,029,000
9,375,694,000
8,022,600,000
201,050,000
201,050,000

우선주
발행주식총수
2,236,290
-
-
55,121
44,375

액면금액
1,000
-
-
10,000
10,000

자본금
2,236,290,000
-
-
551,210,000
443,750,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
22,857,319,000
9,375,694,000
8,022,600,000
752,260,000
644,800,000

※ 당사는 2023년 5월 18일 액면분할 (10,000원→1,000원)을 진행하였습니다.※ 당사는 IPO 신주 1,353,094주를 발행하였으며, 2024년 7월 2일 코스닥 상장하였습니다. (공모자금납입 2024년 6월 25일)※ 당사는 제3자배정 방식의 유상증자를 통해 2025년 3월 27일자로 전환우선주1,490,860주를 발행하였습니다. (주금납입 2025년 3월 26일)

※ 당사는 임직원의 주식매수선택권 행사에 따라 2025년 6월 18일자로 보통주 41,000주를 발행하였습니다. (주금납입 2025년 6월 18일)※ 당사는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 통해 2025년 11월 19일자로 보통주 4,300,000주를 발행하였습니다. (공모자금납입 2025년 11월 18일)

※ 당사는 1주당 0.5주의 비율로 무상증자를 실시하여 2025년 11월 21일자로 보통주 6,858,347주, 전환우선주 745,430주를 발행하였습니다.※ 당사는 임직원의 주식매수선택권 행사에 따라 2025년 11월 28일자로 보통주 45,988주를 발행하였습니다. (주금납입 2025년 11월 28일)

(주7) 정정 후
가. 자본금 변동추이

[기준일 : 2026년 03월 31일]
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제10기 (2026년 1분기)
제9기 (2025년말)
제8기(2024년말)
제7기(2023년말)
제6기(2022년말)
제5기(2021년말)

보통주
발행주식총수
20,733,810
20,621,029
9,375,694
8,022,600
20,105
20,105

액면금액
1,000
1,000
1,000
1,000
10,000
10,000

자본금
20,733,810,000
20,621,029,000
9,375,694,000
8,022,600,000
201,050,000
201,050,000

우선주
발행주식총수
2,236,290
2,236,290
-
-
55,121
44,375

액면금액
1,000
1,000
-
-
10,000
10,000

자본금
2,236,290,000
2,236,290,000
-
-
551,210,000
443,750,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
22,970,100,000
22,857,319,000
9,375,694,000
8,022,600,000
752,260,000
644,800,000

※ 당사는 2023년 5월 18일 액면분할 (10,000원→1,000원)을 진행하였습니다. ※ 당사는 IPO 신주 1,353,094주를 발행하였으며, 2024년 7월 2일 코스닥 상장하였습니다. (공모자금납입 2024년 6월 25일)※ 당사는 제3자배정 방식의 유상증자를 통해 2025년 3월 27일자로 전환우선주 1,490,860주를 발행하였습니다. (주금납입 2025년 3월 26일)

※ 당사는 임직원의 주식매수선택권 행사에 따라 2025년 6월 18일자로 보통주 41,000주를 발행하였습니다. (주금납입 2025년 6월 18일)※ 당사는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 통해 2025년 11월 19일자로 보통주 4,300,000주를 발행하였습니다. (공모자금납입 2025년 11월 18일)

※ 당사는 1주당 0.5주의 비율로 무상증자를 실시하여 2025년 11월 21일자로 보통주 6,858,347주, 전환우선주 745,430주를 발행하였습니다.※ 당사는 임직원의 주식매수선택권 행사에 따라 2025년 11월 28일자로 보통주 45,988주를 발행하였습니다. (주금납입 2025년 11월 28일)※ 당사는 임직원의 주식매수선택권 행사에 따라 2026년 01월 09일자로 보통주 29,001주를 발행하였습니다. (주금납입 2026년 01월 09일)※ 당사는 임직원의 주식매수선택권 행사에 따라 2026년 03월 06일자로 보통주 83,780주를 발행하였습니다. (주금납입 2026년 03월 06일)※ 2026년 4월 14일 전환우선주 122,777주에 대한 전환청구권 행사에 따라, 전환우선주 1주당 보통주 1.0983571467주의 전환비율이 적용되어 보통주 134,852주가 발행되었습니다.
※ 2026년 5월 27일 전환우선주 132,300주에 대한 전환청구권 행사에 따라, 전환우선주 1주당 보통주 1.0983571467주의 전환비율이 적용되어 보통주 145,312주가 발행되었습니다. ※ 2026년 5월 29일 전환우선주 29,232주에 대한 전환청구권 행사에 따라, 전환우선주 1주당 보통주 1.0983571467주의 전환비율이 적용되어 보통주 32,107주가 발행되었습니다. 이에 따라 2026년 6월 1일 신고서 제출일 현재 발행주식총수는 보통주 21,046,081주 및 전환우선주 1,951,981주를 포함하여 총 22,998,062주입니다.

(주8) 정정 전

다. 다양한 종류의 주식1. 종류주식(명칭) 발행현황당사는 2025년 3월 14일 의사회 결의를 통해 아래와 같이 제3자배정 전환우선주 발행을 결정하였으며, 3월 26일 주금납입, 3월 27일 주식발행 후, 예탁결제원에 1년간 보호예수 진행 중 입니다. 상세한 내용은 2025년 3월 14일 공시한 주요사항보고서를 참고해주시기 바랍니다.

(단위 : 원)

발행일자
2025년 03월 27일

주당 발행가액(액면가액)
20,525
1,000

발행총액(발행주식수)
30,599,901,500
1,490,860

현재 잔액(현재 주식수)
30,599,901,500
1,490,860

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
2035년 03월 27일

이익배당에 관한 사항
1) 본건 신주는 이익배당에 관하여 우선권이 있으며, 본건 신주의 어느 회계연도에 대한 연간 우선배당률은 IRR 1%로 한다. 배당과 관련하여 인수인은 본건 신주의 효력발생일이 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 주주가 되는 것으로 본다.2) 본건 신주는 누적적, 참가적 우선주로서, 본건 신주의 주주는 (i) 본건 신주를 보유하는 동안 우선배당률에 따른 배당을 누적적으로 우선 배당 받고(법률상 배당가능이익 범위 내에서 어느 회계연도에 본건 신주에 대한 누적된 금액을 포함하여 우선적 배당이 전액 결의된 이후에야 법률상 배당가능이익 범위 내에서 보통주식 또는 다른 종류주식에 대한 배당이 결의될 수 있고, 본건 신주에 대한 위 우선배당금이 모두 지급된 이후 위 다른 종류주식 또는 보통주식에 대한 배당금이 지급될 수 있음), (ii) 어느 회계연도의 보통주식의1주당 배당금액이 위 우선배당률을 적용한 본건 신주의 1주당 배당금액을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과1주당 동일한 금액으로 함께 참가하여 배당을 받는다.

잔여재산분배에 관한 사항

1. 회사가 청산에 의하여 잔여재산을 분배하는 경우, 본건 신주에 대하여 본건 신주의1주당 취득가액 및 청산 이전까지 미지급 배당금이 있는 경우 그 금액을 우선적으로 분배한다. 단, 회사의 잔여재산이 본건 신주에 대한 우선분배금액의 총 합계에 미치지 못할 경우, 잔여재산 분배에 관한 우선권을 보유한 주주들 사이의 상대적인 지분 비율에 따라 잔여재산을 분배하기로 한다.

2. 본건 신주에 대한 잔여재산 우선 분배 후 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 신주에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우, 본건 신주의 주주는 그 초과하는 부분에 대하여 보통주식의 주주와 동일한 분배율로 함께 참가하여 잔여재산을 분배받을 권리가 있다.

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
- 전환비율 : 1대1- 전환가액 : 본건 전환우선주의 1주당 발행가액으로 하되, 전환가격의 조정으로 인해 변동될 수 있음. 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70% 이상으로 함.

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
2026년 03월 27일 ~ 2035년 02월 27일

전환으로 발행할주식의 종류
기명식 보통주

전환으로발행할 주식수
1,490,860

의결권에 관한 사항
본건 신주는 회사의 모든 주주총회에서 모든 의결사항에관하여 보통주식과 동일하게1주당1개의 의결권을 갖는다. 본건 신주가 보통주식으로 전환되는 경우에는 전환 후의보통주식은 1주당1개의 의결권을 갖게 된다.

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
[최대주주의 주식매도청구권(Call-Option)]최대주주는 본건 신주인수계약에 따른 본건 신주의 발행일로부터 12개월이 경과한 날부터 1년의 기간동안, 매 3개월이 되는 날에, 투자자에 대하여 본건 신주(그 전환으로 발행된 주식을 포함함. 이하 같음)의 100분의 20에 해당하는 수량의 주식 전부 또는 일부를 최대주주 및/또는 최대주주가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가진다.제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환우선주로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 298,172주를 취득할 수 있게 되며, 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 2.74%까지 보유 가능하며, 이 경우 전환으로 인한 이익은 전환시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음. 그 외 Call Option에 관한 세부내용은 25년 3월 14일 공시한 주요사항보고서를 참고해주시기 바랍니다.

(주1) 2025년 12월 29일 당 전환우선주의 전환가액은 11,754원으로 조정되었습니다. 상세한 내용은 2025년 12월 29일 공시한 전환주식의 전환가액조정을 참고해주시기 바랍니다.(주2) 당 전환우선주는 발행 당시 1,490,860주였으나, 2025년 11월 21일 실시된 무상증자(1주당 0.5주 배정)에 따라 745,430주가 추가 발행되어 현재 전환우선주의 발행주식수는 2,236,290주입니다. 자세한 내용은 2025년 8월 18일 최초 공시된 주요사항보고서(유무상증자결정) 및 이후 정정공시를 참고하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

다. 다양한 종류의 주식1. 종류주식(명칭) 발행현황
당사는 2025년 3월 14일 의사회 결의를 통해 아래와 같이 제3자배정 전환우선주 발행을 결정하였으며, 3월 26일 주금납입, 3월 27일 주식발행 후, 예탁결제원에 1년간 보호예수 진행 중 입니다. 상세한 내용은 2025년 3월 14일 공시한 주요사항보고서를 참고해주시기 바랍니다.

(단위 : 원)

발행일자
2025년 03월 27일

주당 발행가액(액면가액)
20,525
1,000

발행총액(발행주식수)
30,599,901,500
1,490,860

현재 잔액(현재 주식수)
30,599,901,500
1,490,860

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
2035년 03월 27일

이익배당에 관한 사항
1) 본건 신주는 이익배당에 관하여 우선권이 있으며, 본건 신주의 어느 회계연도에 대한 연간 우선배당률은 IRR 1%로 한다. 배당과 관련하여 인수인은 본건 신주의 효력발생일이 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 주주가 되는 것으로 본다.2) 본건 신주는 누적적, 참가적 우선주로서, 본건 신주의 주주는 (i) 본건 신주를 보유하는 동안 우선배당률에 따른 배당을 누적적으로 우선 배당 받고(법률상 배당가능이익 범위 내에서 어느 회계연도에 본건 신주에 대한 누적된 금액을 포함하여 우선적 배당이 전액 결의된 이후에야 법률상 배당가능이익 범위 내에서 보통주식 또는 다른 종류주식에 대한 배당이 결의될 수 있고, 본건 신주에 대한 위 우선배당금이 모두 지급된 이후 위 다른 종류주식 또는 보통주식에 대한 배당금이 지급될 수 있음), (ii) 어느 회계연도의 보통주식의1주당 배당금액이 위 우선배당률을 적용한 본건 신주의 1주당 배당금액을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과1주당 동일한 금액으로 함께 참가하여 배당을 받는다.

잔여재산분배에 관한 사항

1. 회사가 청산에 의하여 잔여재산을 분배하는 경우, 본건 신주에 대하여 본건 신주의1주당 취득가액 및 청산 이전까지 미지급 배당금이 있는 경우 그 금액을 우선적으로 분배한다. 단, 회사의 잔여재산이 본건 신주에 대한 우선분배금액의 총 합계에 미치지 못할 경우, 잔여재산 분배에 관한 우선권을 보유한 주주들 사이의 상대적인 지분 비율에 따라 잔여재산을 분배하기로 한다.

2. 본건 신주에 대한 잔여재산 우선 분배 후 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 신주에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우, 본건 신주의 주주는 그 초과하는 부분에 대하여 보통주식의 주주와 동일한 분배율로 함께 참가하여 잔여재산을 분배받을 권리가 있다.

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
- 전환비율 : 1대1- 전환가액 : 본건 전환우선주의 1주당 발행가액으로 하되, 전환가격의 조정으로 인해 변동될 수 있음. 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70% 이상으로 함.

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
2026년 03월 27일 ~ 2035년 02월 27일

전환으로 발행할주식의 종류
기명식 보통주

전환으로발행할 주식수
1,490,860

의결권에 관한 사항
본건 신주는 회사의 모든 주주총회에서 모든 의결사항에 관하여 보통주식과 동일하게1주당1개의 의결권을 갖는다. 본건 신주가 보통주식으로 전환되는 경우에는 전환 후의 보통주식은 1주당 1개의 의결권을 갖게 된다.

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
[최대주주의 주식매도청구권(Call-Option)] 최대주주는 본건 신주인수계약에 따른 본건 신주의 발행일로부터 12개월이 경과한 날부터 1년의 기간동안, 매 3개월이 되는 날에, 투자자에 대하여 본건 신주(그 전환으로 발행된 주식을 포함함. 이하 같음)의 100분의 20에 해당하는 수량의 주식 전부 또는 일부를 최대주주 및/또는 최대주주가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가진다.제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환우선주로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 298,172주를 취득할 수 있게 되며, 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 2.74%까지 보유 가능하며, 이 경우 전환으로 인한 이익은 전환시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음. 그 외 Call Option에 관한 세부내용은 25년 3월 14일 공시한 주요사항보고서를 참고해주시기 바랍니다.

(주1) 2025년 12월 29일 당 전환우선주의 전환가액은 11,754원으로 조정되었습니다. 상세한 내용은 2025년 12월 29일 공시한 전환주식의 전환가액조정을 참고해주시기 바랍니다.

(주2) 당 전환우선주는 발행 당시 1,490,860주였으나, 2025년 11월 21일 실시된 무상증자(1주당 0.5주 배정)에 따라 745,430주가 추가 발행되어 전환우선주의 발행주식수는 2,236,290주로 증가하였습니다. 자세한 내용은 2025년 8월 18일 최초 공시된 주요사항보고서(유무상증자결정) 및 이후 정정공시를 참고하시기 바랍니다.

(주3)【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

행사일자
전환한종류주식 수(주)
전환된보통주주식 수(주)

2026년 04월 14일
122,777
134,852

2026년 05월 27일
132,300
145,312

2026년 05월 29일
29,232
32,107

* 2026년 4월 14일 전환우선주 122,777주의 전환청구권 행사에 따라 전환우선주 1주당 보통주 1.0983571467주의 전환비율로 보통주가 발행되어 보통주는 134,852주 증가하였습니다.* 2026년 5월 27일 전환우선주 132,300주의 전환청구권 행사에 따라 전환우선주 1주당 보통주 1.0983571467주의 전환비율로 보통주가 발행되어 보통주는 145,312주 증가하였습니다.* 2026년 5월 29일 전환우선주 29,232주의 전환청구권 행사에 따라 전환우선주 1주당 보통주 1.0983571467주의 전환비율로 보통주가 발행되어 보통주는 32,107주 증가하였으며, 2026년 6월 01일 보고서 제출일 현재 잔여 전환우선주 1,951,981주 입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2026년 05월 14일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.