하이퍼코퍼레이션 — [정정제출요구]증권신고서(지분증권) (20260513)
제출인: 하이퍼코퍼레이션

증권신고서(지분증권)
6.1
(주)하이퍼코퍼레이션

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2026년 05월 13일

회 사 명 :
주식회사 하이퍼코퍼레이션

대 표 이 사 :
이 상 석, 안 은 철

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 언주로 637 싸이칸타워 15층

(전 화) 02-6388-0720

(홈페이지) http://www.hyper-corp.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 성장총괄대표 (성 명) 신 범 용

(전 화) 02-6388-0720

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
보통주 7,700,000주

모집 또는 매출총액 :
20,443,500,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)하이퍼코퍼레이션 → 서울특별시 강남구 언주로 637 싸이칸타워 15층 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서.jpeg
대표이사등의확인서_하이퍼코퍼레이션_0513

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내 및 글로벌 경기 침체에 따른 불확실성 관련 위험당사는 유통사업을 주사업으로 영위하며, PC주변기기 및 주방가전제품 등을 유통하고 있습니다. 이러한 사업이 속한 전방 산업은 국내외 경기변동이 직간접적인 영향을 받고 있으므로 투자자께서는 국내외 경기 불확실성 요인에 대해 면밀히 관찰하고, 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
2026년 04월 국제통화기금(IMF)은 '세계경제전망(World Economic Outlook)'을 발표하며, 2026년 세계 경제성장률 전망을 3.1%로 이전 2026년 01월 전망 3.3% 대비 0.2%p 하향하였습니다. 국제통화기금(IMF)는 중동 전쟁에 따른 원자재 시장 불안, 인플레이션 우려, 금융 여건 악화 등이 복합적으로 세계 성장률 전망의 하향 요인으로 제시하였습니다. 또한, 한국은행이 2026년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제는 미국의 관세 영향 및 건설투자 회복 지연 등의 제약요인이 존재하나, 반도체 경기 개선과 세계경제의 비교적 양호한 흐름 등에 힘입어 2026년 경제성장률은 2.0% 수준을 나타낼 것으로 전망되었습니다.다만, 이란-미국-이스라엘 사태 등 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조됨에 따라 호르무즈 해협의 봉쇄 우려와 함께 글로벌 에너지 공급망의 불확실성이 급격히 확대되고 있습니다. 2026년 3월 발발한 미국과 이란 간의 갈등이 에너지 전쟁 양상으로 확산되면서 호르무즈 해협의 봉쇄 우려와 함께 국제 유가의 급등(오일 쇼크) 리스크가 현실화되고 있습니다. 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장에 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.
당사가 영위하는 사업은 경기변동에 민감하여, 당사의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 관련 위험당사의 커머스사업부문의 매출은 2025년도 646억원이며, 매출의 대부분이 로지텍 제품의 유통 매출에서 발생하고 있습니다. 로지텍 제품 중에서도 게이밍 키보드와 마우스의 매출이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 매출은 당사의 전방산업인 게임산업의 영향을 받습니다.
한국콘텐츠진흥원의 2024 대한민국 게임백서에 의하면, 2023년 국내 게임시장의 규모는 약 22조 9,642억원으로, 2022년의 약 22조 2,149억원 대비 약 3.4% 증가한 수준으로 나타났습니다. 국내 게임산업은 매년 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 한편, 국내 게임시장은 대형 게임사 위주의 경쟁이 지속되고 있는데, 시장성 있는 극소수의 게임 및 게임사 위주로 전체 게임시장이 재편되고 있습니다. 게임개발은 개발 인력 및 개발비의 확보 능력에 영향을 크게 받으며, 유저를 모집하는 데 필요한 평균 마케팅 비용이 증가하고 있습니다. 이러한 사유로 인하여 소형 게임사들의 도태되는 상황입니다.
한국의 게임 산업은 현재 지속적으로 성장세이긴 하지만 게임산업의 구조적 변화와 비용증가 등으로 인해 게임산업의 성장이 둔화될 위험이 존재합니다. 당사의 게이밍 마우스 및 게이밍 키보드는 게임에 필요한 필수 제품으로 전방산업인 게임산업의 시장변동에 민감하게 반응합니다. 현재는 게임산업의 성장과 프리미엄 게임 장비들에 대한 수요의 증가로 인해 관련 매출이 증가하는 추세였지만 전방산업인 게임산업의 변화가 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신약개발 사업 고유 특성에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 신약 개발 사업은 상업화 성공 시 특허권 및 독점 판매권을 통해 일정기간 동안 배타적 수익을 보장받을 수 있는 고부가가치 사업입니다. 하지만 그만큼 시판 허가를 받기까지 규제 당국이 제시하는 엄격한 절차에 따라 비임상 독성 시험, 임상시험, 시판 승인 등 여러 까다로운 단계를 거쳐야 합니다. 이런 이유로 신약 후보물질 개발부터 시장 판매까지 오랜 시간과 천문학적인 비용이 소요됨에도 불구하고 상업화까지 도달하는 비율이 매우 낮습니다
. 이러한 사업환경에서 당사가 개발과정 중에 발생하는 변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못할 경우, 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 이처럼
신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 상용화된 제품으로의 성공할 확률이 매우 낮은, 대표적인 고위험, 고수익, 장기투자(High Risk, High Return, Long Term Investment) 사업입니다.

신약 개발 사업의 특성상 임상실패로 인하여 막대하게 소요된 연구개발비용의 회수가 불가능해질 경우가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재까지 당사는 신약개발 사업부문의 뚜렷한 성과를 보여주지 못했으며, 지속적인 개발비용 투입으로 영업적자에 큰 영향을 미쳐 당사의 재무에 부정적인 영향을 주고 있습니다. 따라서 당사는 2026년 상반기에 신약개발 사업부의 매각을 추진 중에 있으며, 현재는 매수의향자와 매각을 논의하는 단계에 있어 향후 신약개발사업 관련 위험이 절연될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 해당 사업부문의 매각이 지연되거나, 매각이 결렬된다면 관련 비용들이 지속적으로 발생하여 당사의 재무현황을 악화시킬 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 매출처 편중에 따른 위험
당사의 2023년부터 2025년까지 쿠팡에 대한 매출비중은 전체 매출액 대비 각각 66.93%, 96.49%, 78.59%를 기록하였습니다.
전체 매출액 대비 쿠팡에 대한 매출비중의 변동은 있으나, 단일 매출처에 대한 매출 의존도는 여전히 높은 수준으로 판단됩니다.

당사는 상술한 매출처 편중 위험을 완화하기 위해 쿠팡 이외의 유통채널을 확보하거나 유통제품군을 다양화하여 수익을 다각화하고자 합니다. 그러나, 이러한 전략이 계획대로 실행되지 않거나 신규 제품 라인의 매출처가 확보되지 않아 기존 고객사에 대한 매출편중이 심화될 수 있습니다. 또한 당사 제품의 수요 감소로 인해 매출처 편중 위험이 가중될 수 있습니다. 이러한 위험으로 인해 당사의 매출규모가 감소하고 수익 및 재무안정성 하락 등 경영성과 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 지적재산권 관련 위험
당사의 신약개발 사업부문은 연구개발 등을 통한 보유한 기술력에 대하여 특허를 등록하여 지적재산권을 확보하고, 타인의 지적재산권 침해 방지를 위해 노력하고 있습니다. 증권신고서 제출 기준 당사는 국내 특허 14개, 해외 특허 26개로 총 40개의 특허를 보유하고 있습니다.
당사는 현재 지적재산권 관련 특허 관련 진행 중인 소송은 없습니다.이와 같이 지적재산권은 당사의 경쟁력 및 장기 기업가치 측면에서 필수적인 요소이나, 상술한 지적재산권 관련 분쟁 외 추가적으로 지적재산권에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 경우 당사의 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이와 관련한 법적 비용 등으로 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 교섭력 열위에 따른 위험
당사의 커머스 부문의 경우 유통사업을 영위하고 있으며, 제조사와 최종 리테일 유통업체 사이에서 제품을 제공하고 있습니다.
당사에 제품을 제공하는 제조업체와 당사가 제품을 납품하는 유통 업체들은 일반적으로 당사에 비해 규모가 크고 소수의 업체들이 독점하는 구조이기에 당사에 비해 우월한 교섭력을 행사할 수 있습니다. 당사보다 우월한 지위에 있는 제조사 및 유통재널들의 유통마진에 대한 요청들이 당사의 수익성을 저하시킬 수 있습니다.
동사는 제조사와 일정 제품들에 대한 국내 판권을 보유하고 있으며, 로지텍의 경우 쿠팡과의 공급계약을 통해

쿠팡로켓배송 제품에 대한 독점적인 지위를 보유하고 있습니다.
더불어 당사는 새로운 매출처 확보 및 신규 응용시장 발굴을 통해 교섭력 열위에 따른 위험을 완화하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 교섭력 열위로 인한 협상력 불균형을 해소하기 어려우며, 이러한 열위한 지위로 인해 당사의 매출이 하락하거나 수익성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. IT산업의 불확실성에 대한 위험

당사는 커머스 사업부문 외에도 종속회사인 (주)이모션글로벌을 통해 IT산업을 영위하고 있습니다. 이모션글로벌은 고객 맞춤형 UX컨설팅을 시작으로 APP, WEB플랫폼 기획 및 개발, 운영 개선, UI, UX 고도화, 디지털 마케팅을 연계한 기획전 및 프로모션 운영까지 디지털 전 영역을 아우르는 통합 솔루션을 제공하고 있습니다. IT 서비스를 포함한 소프트웨어 산업은 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다.
기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT투자를 먼저 축소시키고, 경기 회복기에는 IT투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이있어 IT서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이 있습니다.
이와 같이 기업들의 IT투자가 타 설비투자 대비 경기의 변동에 크게 영향을 받기 때문에 IT서비스 기업들의 실적 또한 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.

향후 국내 패키지SW시장은 매년 8.0%, IT 서비스시장은 매년 2.9% 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 다만,
글로벌 SW시장 규모 성장률과 대비하여 국내 SW시장의 규모 성장률은 낮을 것으로 예상되며, 국내 SW기업의 경쟁이 심화될 것으로 예상되므로 새로운 성장 동력 발굴 및 신성장 전략이 지속적으로 필요하게 될 것으로 예상
됩니다. 이러한 시장환경하에서 중소기업 등 고객사에서 IT 예산 결정 및 집행의 지연이 발생하는 경우, 당사의 매출규모가 감소하여 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한
경기침체가 우려되거나 경기전망이 악화되어 IT서비스 산업의 불확실성이 커질 경우 당사의 종속기업인 (주)이모션글로벌의 매출 및 이익에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험
당사는 PC주변기기, 주방가전제품 등의 유통사업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 당사 커머스사업부문의 주요 유통제품은 로지텍사의 게이밍 마우스, 키보드 등이 있습니다. 로지텍 제품을 쿠팡에 납품하여 중간 유통마진을 수익으로 얻고 있습니다. 해당 제품들의 매출은 지속적으로 증가하는 추세이며, 당사는 유통사업부문의 파이프라인을 확대하여 수익을 다각화하고자 합니다. 그럼에도 불구하고 수익성 저하로 인해 영업적자와 순손실이 지속되고 있는 상황입니다.
당사의 매출은 2023년 429억원, 2024년 577억원, 2025년 762억원, 2026년 1분기 235억원을 기록하며 상승세를 보이고 있습니다. 그럼에도 당사는 4개년 연속 영업적자를 기록하고 있으며, 2024년도에는 약 812억원의 대규모 당기순손실을 기록하였습니다. 이러한 손실은 기존 최대주주의 무리한 사업확장으로 인한 영업권 손상차손과 투자주식의 손상차손에 기인합니다. 2026년 02월 제 3자배정 유상증자를 통해 당사의 최대주주가 제이케이(JK)신기술투자조합제12호로 변경되며, 비용절감과 수익다각화를 통해 본사업에 대한 수익성을 개선하고자 합니다. 그럼에도 불구하고, 원자재 가격의 상승, 무리한 사업 확장으로 인한 비용증가, 재고자산 평가손실, 차입금 증가로 인한 재무부담 등의 대내외적 부정적인 요인에 의해 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 재무안정성 관련 위험
당사의 2026년 1분기 기준 부채비율은 226.25%, 유동비율은 107.22%, 차입금 의존도는 53.04%를 보이고 있습니다. 당사는 2023년, 2024년, 2025년 지속적인 영업적자로 인해 재무안정성이 악화되었습니다. 또한 2024년과 2025년 전환사채 발행과 금융기관 차입금으로 인한 부채 증가로 차입금의존도가 증가하였습니다. 다만 사채발행과 제3자배정 유상증자 등의 재무활동으로 유동자산이 유입되며, 자기자본이 증가하고 유동성 지표는 개선된 상황입니다.당사의 유통사업부문의 매출은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 그럼에도 불구하고 판관비, 기타비용 등 수익성을 저하시키는 비용의 증가로 인해 당사의 재무현황이 악화되었습니다. 따라서 당사는 유통사업부문의 파이프라인을 확대하여 수익을 다각화하고 불필요한 비용을 축소하는 등의 경영활동을 통해 재무안정성을 개선하고자 합니다.
그럼에도 불구하고 매출하락 및 무리한 사업확장으로 인한 비용 증가 등으로 인한 영업적자가 지속된다면, 재무안정성은 더욱 악화되어 당사의 지속 경영에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 수 있으며, 경영실적에 따라 추가 자금 차입이 발생할 가능성도 존재합니다. 또한 당사의 실적 및 재무구조 개선이 예상보다 늦춰질 경우 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의해주시기 바랍니다. 다. 현금유동성 관련 위험
당사의 영업활동 현금흐름은 2023년 약 -21억원, 2024년 약 -45억원, 2025년 약 -83억원, 2026년 1분기 약 -30억원으로 최근 부(-)의 현금흐름이 발생하고 있는 상황입니다.

투자활동 현금흐름의 경우 2023년 -29억원, 2024년 -503억원의 대규모 현금 유출이 발생하였으나, 2025년에는 80억원 2026년 1분기에는 -10억원의 현금흐름을 보이고 있습니다. 반면 재무활동 현금흐름은 2023년 약 -4억원, 2024년 597억원, 2025년 약 109억원, 2026년 1분기 137억원으로 양(+)의 재무활동 현금흐름을 보이고 있습니다.
상술한 현금흐름으로 인하여, 당사의 연결기준 기말 현금및현금성자산은 2023년 약 28억원에서 2026년 1분기 기준 약 280억원으로 증가한 상황입니다. 전술한 바와 같이 당사의 현금및현금성자산의 증가는 재무활동에 기인하고 있으며, 수익성 악화로 인한 영업적자와 투자손실로 인하여 영업활동과 투자활동 현금흐름은 지속적으로 부(-)의 현금흐름을 기록하고 있는 상황입니다. 따라서 근본적인 영업실적이 개선되지 않을 경우, 자체적인 현금 창출능력이 부족하여 지속적으로 외부자금 조달에 의존할 수 밖에 없습니다.
외부자금 조달의 경우에도 대내외적 환경 및 회사 재무상태 등에 의해 불리한 조건의 조달로 금융비용이 크게 상승되거나, 자금조달 자체가 불가능할 수 있습니다. 이 경우 당사의 유동성 위기로 연결되고, 당사의 재무건전성 및 기업의 영속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 매출채권 및 기타채권 관련 위험

당사의 매출채권회전율의 경우 2023년에는 5.83회, 2024년 5.15회, 2025년 5.14회 수준을 기록하고 있습니다. 이는 동종업계(G46.도매 및 상품중개업)의 2024년 평균 매출채권 회전율 8.06회와 비교할 경우 낮은 수준을 보이고 있습니다.

매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 정상적인 영업환경 하에 매출채권회전율이 낮다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 낮다는 것을 의미합니다.
당사의 2025년말 기준 매출채권과 기타채권의 대손충당금 설정률은 45.17%이며, 장기체화 매출채권을 제외한 매출채권의 대손충당금 설정률은 4.47%로 매출채권의 회수가능성은 높은 편입니다. 반면 미수금과 단기대여금의 대손충당금 설정율은 각 42.12%와 100.00%로 높은 수치를 기록하고 있어 회수가능한 금액이 낮은 것으로 판단됩니다.
이와 같이 대내외 환경 변화 등으로 인하여 거래상대방으로부터 채무불이행에 따른 채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사는 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
마. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산은 원재료 재공품으로 구성되어 있습니다. 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인

재고자산 회전율은 2024년 38.02회, 2025년 18.39회로 양호한 수준입니다. 당사 재고자산의 손상검토는 장기재고, 노후화 개별 평가를 적용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.
2026년 1분기 기준 재고자산의 충당금설정률은 0.54%에 불과합니다. 당사는 매출규모가 일정하고 수요량이 예측가능한 범위에 있기 때문에 불용 재고자산의 규모가 크지 않습니다. 그럼에도 불구하고 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 지속 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 더욱 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 평가충당금액의 증가 및 비용인식 등이 발생되었을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

바. 최대주주 변경 관련 위험

당사는 최근 10년간 다음과 같이 총 네차례의 최대주주 변경 이력이 존재합니다.
2020년 04월 01일 당사의 최대주주였던 정민환 외 4인은 최대주주 변경을 수반하는 제3자배정 유상증자를 통해 당사 최대주주가 (주)브레인콘텐츠 외 2인으로 변경된 바 있습니다. 이후 2021년 02월 05일 (주)티사이언티픽 외 3인으로 재차 최대주주가 변경되었습니다. 2024년 03월 28일에는 주식 양수도계약을 통해 (주)FSN으로 최대주주가 변경되었으며, 2026년 02월 27일에 현재 최대주주인 제이케이신기술조합제12호가 제3자배정 유상증자에 참여하여 신주인수를 통해 당사의 최대주주가 되었습니다.
당사는 짧은 기간에 최대주주가 여러차례 변경된 경영혼란 속에서 투자에 따른 손실과 비용 증가로 인하여 적자가 지속되었습니다. 또한 최대주주의 변화로 인해 주요 경영진이 변동이 잦았으며, 사업의 방향성이나 내부 조직의 잦은 변동으로 인해 회사의 사업 및 실적, 경영 안정성 등에 부정적인 영향이 있었습니다. 추후에도 최대주주의 변경으로 인해 본사업 이외의 다양한 신규 사업을 추진 및 투자하는 과정에서 실적이 더욱 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 시장성조달 자금에 따른 지분 희석 및 자금사용 위험증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 더불어, 증권신고서에 계획한 자금사용 및 미사용 자금의 불명확성으로 인해 공시의무 위반에 해당할 경우 당사의 부정적 이미지로 주가 하락이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다아. 특수관계자와의 거래 관련 위험
당사의 이상석 대표이사는 당사의 종속기업인 (주)이모션글로벌과 2차 종속기업인 (주)핑거버스의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수 관계자 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.
당사는 특수관계자와 관련된 대여/차입 등 자금거래를 통한 채무를 지니고 있습니다. 향후 이에 따른 채무를 상환하지 못하거나, 채무 금액이 증액될 경우 향후 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 당사 내부규정 및 내부통제 규정에 따라 최대주주 및 특수관계자와 거래 시 적법한 절차 하에 진행할 예정이나, 당사의 판단과 달리 불법성 문제가 제기될 수 있습니다. 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.자. 우발부채 및 제재 관련 위험당사는 타인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사의 지급보증은 기프트레터(주)가 영위하고 있는 모바일상품권 공급계약 관련 지급보증입니다. 서울보증보험으로부터 (주)다날, (주)다우기술 등과 체결한 모바일상품권 공급계약 등에 따른 이행(지급)보증 및 공탁보증을 받고 있으며, 소프트웨어공제조합으로부터 (주)지에스넷비전과 (주)쿠프마케팅의 모바일쿠폰 정산대금에 대한 지급보증을 제공 받고 있습니다.

당사는 공시서류 제출일 기준 계류중인 소송은 없으나, 경영활동 중 지급보증 및 소송에 따른 우발채무 발생가능성을 배제할 수 없으며 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황 등을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 가능성에 주의하시기 바랍니다.

차. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.
당사는 2024년 대규모 당기순손실 발생으로 자본잠식률 67.2%를 기록하게 되어 관리종목으로 지정된 바 있습니다. 2025년 결손금 보전 목적의 무상감자와 순손실 감소로 2026년 관리종목 지정이 해제되었습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다.
그러나, 최근 한국증시 발전 및 부실기업 퇴출을 위해 금융감독원, 한국거래소 등에서 상장폐지제도 개선 움직임이 진행되고 있습니다. 이에 따라 향후 상장폐지 요건이 현재보다 강화될 예정이며 향후 적자 상태가 지속될 경우 관리종목 및 상장폐지 요건을 충족시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 지분율 변동 및 지분 희석 관련 위험당사의 최대주주인 제이케이신기술투자조합 제12호는 8,556,759주, 지분율 39.09%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나, 당사의 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 100% 수준의 청약을 계획하고 있습니다. 최대주주는 보유 현금 혹은 기타 차입 등을 통해 청약자금을 마련하여 금번 유상증자에 참여할 계획이나, 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 가능성이 존재합니다. 향후 최대주주의 청약 자금 부담 증가로 청약 계획이 변경될 경우 지분율이 더욱 하락하여 당사의 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.또한, 2025년 2월 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관업무 관련하여 주주권익 훼손 우려가 큰 유상증자에 대해 중점심사 대상으로 선정할 구체적인 기준을 마련하였습니다. 해당 기준은 ' 주식가치 희석화 우려', 일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀'의 4가지 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 해당 유상증자는 집중심사를 함으로써 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 하는 심사 절차 개선안을 제시했습니다.
증권신고서제출일 기준 당사는 중점심사 대상에 지정되었는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 하지만 규모, 비율 등 계량적 요인은 비공개 운영 등 구체적인 중점심사 기준을 알 수 없기 때문에 당사가 중점심사 대상 기준에 부합하여 본 공모 유상증자가 진행될 경우 예정보다 일정이 지연되어 유상증자 진행에 다소 제약사항이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.사. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가하락 위험금번 주주배정 유상증자의 경우 2:1 액면병합 가정시 발행예정주식수는 7,700,000주이며, 발행주식총수 10,945,987주 대비 70.34%에 해당합니다. 신주 추가 상장 시점에 대규모 물량의 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로, 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 있는것으로 판단됩니다.
금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식 시장의 특성상 주가 변동성으로 인해, 신주 추가 상장 후 거래시점의 주가가 1주당 모집가액보다 낮아져, 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다.아. 투자주의종목 지정에 관한 위험

당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목으로 지정된 이력이 9회, 투자경고종목으로 지정된 이력이 1회 존재합니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 및 투자경고 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.향후에도 시장 상황에 따라 특이할 만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다.
당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목과 투자경고종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에두고 임하시기 바랍니다.자. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 1분기보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.차. 집단 소송 제기 위험
'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다.
당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.카. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 타. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.파. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
7,700,000
1,000
2,655
20,443,500,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
7,700,000
20,443,500,000
인수수수료 : 모집총액의 1.8%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 08월 03일 ~ 2026년 08월 04일
2026년 08월 11일
2026년 08월 05일
2026년 08월 10일
2026년 06월 17일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 05월 14일
2026년 07월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,443,500,000

발행제비용
462,112,830

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2026.05.13

【기 타】
1) 금번 (주)하이퍼코퍼레이션의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 SK증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2026년 08월 06일과 2026년 08월 07일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.8) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 SK증권(주)과 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 7,700,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,700,000
1,000
2,655
20,443,500,000
주주배정후 실권주 일반공모

주) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2026년 05월 12일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일 전 제3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정발행가액 산정표]

기산일 : 2026년 05월 12일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2026-05-12
2,110
0
0

2026-05-11
2,110
0
0

2026-05-08
2,110
0
0

2026-05-07
2,110
0
0

2026-05-06
2,110
0
0

2026-05-04
2,110
0
0

2026-04-30
2,110
209,747
416,687,710

2026-04-29
1,915
210,207
416,560,790

2026-04-28
2,100
152,028
325,615,215

2026-04-27
2,030
42,951
86,870,671

2026-04-24
1,999
18,998
37,949,613

2026-03-23
1,988
58,097
116,251,615

2026-03-22
2,060
43,714
90,434,485

2026-03-21
2,105
135,887
288,009,700

2026-03-20
2,220
427,337
941,866,827

2026-03-17
2,085
71,127
147,417,637

2026-03-16
2,010
36,546
73,300,154

2026-03-15
1,960
97,065
157,189,908

2026-03-14
1,930
16,279
31,269,496

2026-03-13
1,912
25,398
48,480,113

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,081
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
-
액면병합으로 인한 거래정지

기산일 가중산술평균주가 (C)
-
액면병합으로 인한 거래정지

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
2,081
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
2,081
(C와 D중 낮은가액)

액면병합 반영 후 기준주가(F)
4,162
2:1 액면병합

할인율 (G)
25.00%
-

증자비율 (H)
70.34%
-

예정발행가액
2,655
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

주1) 예정발행가액은 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2026년 05월 13일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2026년 05월 13일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2026년 05월 13일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2026년 05월 14일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.hyper-corp.com)

2026년 06월 12일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2026년 06월 16일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2026년 06월 17일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2026년 07월 08일
신주배정 통지
-

2026년 07월 15일~ 2026년 07월 22일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2026년 07월 23일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2026년 07월 29일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 전 제3거래일

2026년 07월 30일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.hyper-corp.com)

2026년 08월 03일~ 2026년 08월 04일
구주주 청약
-

2026년 08월 05일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.hyper-corp.com)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2026년 08월 06일~ 2026년 08월 07일
일반공모청약
-

2026년 08월 10일
환불 및 배정 공고
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2026년 08월 11일
납입/환불
-

2026년 08월 25일
유상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
7,700,000주(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.7043228132- 신주배정 기준일 : 2026년 06월 17일- 구주주 청약일 : 2026년 08월 03일 ~ 2026년 08월 04일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
7,700,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.7043228132주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)

"고위험고수익투자신탁등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 투자신탁 등을 말합니다.

(1) 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 함). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 배정하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

(2) 법률 제19328호「조세특례제한법」의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 함)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 대통령령 제33499호 같은 법 시행령 시행일 이전의 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호에 의거하여, "고위험고수익투자신탁등" 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고, "벤처기업투자신탁" 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 60%를 배정합니다.① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계 : 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약 된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 등 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2026년 05월 14일부터 2026년 07월 29일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출) 가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
10,945,987

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
10,945,987

D. 자기주식 + 자기주식신탁
13,500

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
10,932,487

F. 유상증자 주식수
7,700,000

G. 증자비율 (F / C)
0.7034541517

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)
0.7043228132

주1)
공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 21,891,975주이나, 2026년 5월 7일을 효력발생일로 진행되는 주식병합을 진행 중에 있으며, 주식병합 완료 시 당사의 발행주식총수는 10,945,987주로 변경될 예정입니다. 이에 구주주 1주당 배정비율 산출 근거는 주식병합 후 발행주식 총수를 기준으로 하였습니다.

주2)
신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정할 예정입니다.

■ 확정발행가액 산출근거

1) 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

2) 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

3) 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hyper-corp.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,700,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
2,655

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
20,443,500,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 100주 이상부터 청약이 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 08월 03일

종료일
2026년 08월 04일

일반모집 또는 매출
개시일
2026년 08월 06일

종료일
2026년 08월 07일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2026년 08월 11일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2026년 05월 14일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.hyper-corp.com)

모집가액 확정의 공고
2026년 07월 30일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.hyper-corp.com)

실권주 일반공모 청약공고
2026년 08월 05일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.hyper-corp.com)SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2026년 08월 10일
SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.주2) 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hyper-corp.com)에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 공고합니다.

(2) 청약방법① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 SK증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.7043228132주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2026년 05월 14일부터 2026년 07월 29일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2026년 08월 03일 ~2026년 08월 04일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)하이퍼코퍼레이션의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) SK증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁청약 포함)
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2026년 08월 06일 ~2026년 08월 07일

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일' 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.7043228132주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : (i) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10%를 배정하고, 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다.

(iv) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)하이퍼코퍼레이션 그리고 대표주관회사인 SK증권(주)이 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2026년 08월 03일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2026년 08월 04일)까지

3) "대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2026년 08월 04일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2026년 08월 07일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2026년 08월 07일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, SK증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 SK증권(주) 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2026년 08월 25일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2026년 08월 11일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.(8) 주금납입장소 : 국민은행 학동지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2026년 06월 17일
SK증권(주)
00131850

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 SK증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 SK증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2026년 07월 15일부터 2026년 07월 22일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2026년 07월 23일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2026년 07월 15일부터 2026년 07월 22일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2026년 07월 08일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2026년 07월 24일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2026년 07월 15일부터 2026년 07월 22일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2026년 07월 08일(예정)부터 2026년 07월 24일까지 거래 가능합니다.* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2026년 07월 24일까지
가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
SK증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100.00%)
- 인수수수료: 모집총액의 1.8% - 실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제6조 (일주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 1,000원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)본 회사가 발행하는 주식의 총수는 500,000,000주로 한다.제6조 (일주의 금액)본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 1,000원으로 한다.제7조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)본 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주(설립당시 1주의금액 금5,000원)로 한다.제8조 (주식의 종류)1. 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.제8조의 2(이익배당 및 주식의 전환에 관한 종류 주식)1. 회사는 이익배당 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이조에서는 “종류주식”이라함)을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 1/2범위내로 한다.2. 종류주식에 대해서는 액면금액을 기준으로 년 1%이상에서 발행시에 이사회에서 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다.3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.4. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.5. 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당을 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.6. 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 1년이상 10년 이내로 하고, 이 기간 만료와 동시에 전환만료일에 종류주식 1주를 보통주식 1주로 전환한다. 다만 종류주식 발행 후 1년에서 존속기간만료까지 발행당시 이사회에서 정한 기간 내에 회사 또는 종류주식을 보유한 주주는 종류주식 1주를 보통주식 1주로 전환청구를 요청할 권한을 갖는다.제8조의 3(이익배당 및 주식의 상환에 관한 종류 주식)1. 회사는 이익배당 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이조에서는 “종류주식”이라함)을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 1/2범위내로 한다.2. 종류주식에 대해서는 액면금액을 기준으로 년 1%이상에서 발행시에 이사회에서 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다.3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.4. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.5. 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당을 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.6. 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사 또는 종류주식을 소유한 주주의 선택에 따라 상환할 수 있다.① 상환가액은 [발행가액 + 연 10%를 초과하지 않는 범위내에서 정한 가산금액]으로 하며, 가산 금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.② 상환기간(주주가 상환을 청구할 때에는 상환기간을 “상환청구기간”으로 본다. 이하 같다.)은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 3년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장한다.가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우③ 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.④ 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.7. 회사는 주식의 취득의 대가로 현금외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.제8조의 4(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류 주식)1. 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이조에서는 “종류주식”이라함)을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 1/4범위내로 한다.2. 종류주식에 대해서는 액면금액을 기준으로 년 1%이상에서 발행시에 이사회에서 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다.3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.4. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.5. 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당을 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.6. 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 1년이상 10년 이내로 하고, 이 기간 만료와 동시에 전환만료일에 종류주식 1주를 보통주식 1주로 전환한다. 다만 종류주식 발행 후 1년에서 존속기간만료까지 발행당시 이사회에서 정한 기간내에 회사 또는 종류주식을 보유한 주주는 종류주식 1주를 보통주식 1주로 전환청구를 요청할 권한을 갖는다.제8조의 5(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류 주식)1. 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이조에서는 “종류주식”이라함)을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 1/4범위내로 한다.2. 종류주식에 대해서는 액면금액을 기준으로 년 1%이상에서 발행시에 이사회에서 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다.3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.4. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.5 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당을 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.6. 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사 또는 종류주식을 소유한 주주의 선택에 따라 상환할 수 있다.① 상환가액은 [발행가액 + 연 10%를 초과하지 않는 범위내에서 정한 가산금액]으로 하며, 가산 금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및조정방법을 정하여야 한다.② 상환기간(주주가 상환을 청구할 때에는 상환기간을 “상환청구기간”으로 본다. 이하 같다.)은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 3년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장한다.가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우③ 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.④ 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.7. 회사는 주식의 취득의 대가로 현금외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.제8조의 6(이익배당, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류 주식)1. 회사는 이익배당, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서는 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 1/2 범위 내로 한다.2. 종류주식에 대해서는 액면금액을 기준으로 연 1% 이상에서 발행 시에 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.4. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.5. 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.6. 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사 또는 종류주식을 소유한 주주의 선택에 따라 상환할 수 있다. ① 상환가액은 [발행가액 + 연 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액]으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우, 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다. ② 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 3년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 아래 각 호의 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장한다. 가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우 나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우 ③ 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. ④ 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.7. 종류주식은 다음 각 호에 의거하여 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.① 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총 발행가액은 전환전의 주식의 총 발행가액과 같도록 하되, 전환에 관한 구체적인 조건은 주식 발행시 이사회 결의로 정한다.② 전환을 청구할 수 있는 기간은 이사회의 결의로 정한다. 다만, 위 전환기간 내에 전환이 이루어지지 않으면, 종류주식은 전환기간의 만료일에 보통주식으로 전환된다.③ 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.8. 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.제9조 (주식등의 전자등록)회사는 「주식.사채등의 전자등록에 관한 법률」 제 2조 제1항에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.제10조 (신주인수권)1. 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.① 상법등 관계법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우② 상법등 관계법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우④ 상법등 관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우⑤ 회사가 경영상의 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우⑥ 주권을 신규 상장하거나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우⑦ 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.4. 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.제10조의2 (일반공모증자 등)1. 본 회사는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 상법등 관계법령의 규정에서 정하는 방법에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자방식에 의한 신주를 발행할 수 있다.2. 본 회사는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 상법등 관계법령의 규정에 따라 이사회 결의로 주식예탁증서(DR)를 발행할 수 있다.3. 본 회사는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 이사회 결의로 신주를 발행할 수 있다.4. 본 회사는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제10조 제2항 제7호의 사항을 필요로 그 제휴회사의 투자를 위하여 이사회결의로 신주를 발행할 수 있다.5. 각항의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 일반공모증자의 경우에는 .자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령. 제176조의8과 .증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정. 제5-18조 제1항에 따라, 제3자배정증자의 경우에는 .증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정. 제5-18조 제1항에 따라 발행가격을 산정 하여야 한다.제10조의 3 (주식매수선택권)1. 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 회사의 설립 ·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임·직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법등 관계법령의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.2. 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여일 이후 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.3. 제1항 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립.경영.해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여 할 수 있는 회사의 이사.감사 또는 피용자 및 상법 등 관계법령에서 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다. 다만,회사의 이사에 대하여 는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.4. 제3항의 규정에도 불구하고 상법 제542조의 8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사ㆍ감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.5. 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.6. 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.①. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우②. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우③. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우④. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우7. 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.①. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 방법②. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법③. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기 주식으로 교부하는 방법8. 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.9. 주식매수선택권의 행사로 인하여 발생한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의4의 규정을 준용한다.제10조의 4 (신주의 배당기산일)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.제10조의 5 (주식소각)회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기 주식을 소각할 수 있다.제11조 (명의개서대리인)1. 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.2. 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.3. 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다4. 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서 대행 업무규정에 따른다.제12조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)1. 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.2. 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.3. 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제23조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.제24조 (상호주에 대한 의결권 제한)본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없다.제25조 (의결권의 불통일 행사)1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.2. 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.제26조 (의결권의 대리행사)1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면 또는 전자문서를 제출하여야 한다.제27조 (주주총회의 결의방법)1.주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.2. 다음 각 호에 해당하는 경우의 의결은 출석한 주주의 의결권의 5분의 4이상으로 하되 발행주식 총수의 4분의 3이상의 수로 하여야 한다. ① 적대적 기업인수, 합병으로 인하여 기존 이사에 대한 해임을 결의하는 경우 ② 적대적 기업인수, 합병으로 인하여 신규 이사에 대한 선임을 결의하는 경우③ 적대적 기업인수, 합병으로 인하여 회사의 정관 변경을 결의하는 경우3. 제2항을 개정하고자 하는 경우에도 제2항의 방법에 의하여야 한다.제28조 (주주총회의 의사록)주주총회의 의사는 그 경과요령과 결과를 의사록에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)1. 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.① 상법등 관계법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우② 상법등 관계법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우④ 상법등 관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우⑤ 회사가 경영상의 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우⑥ 주권을 신규 상장하거나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우⑦ 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.4. 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제10조의 4 (신주의 배당기산일)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제44조 (이익금의 처분)이 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액제45조 (이익배당)1. 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.3. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.4. 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.제46조(분기배당)1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 . 6월 및 9월의 말일(이하“분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.2. 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.3. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표사의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.① 직전결산기의 자본금의 액② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금⑤ 상법시행령 제18조에서 정한 미실현이익⑥ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액4. 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.5. 우선주식의 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.제47조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 금번 유상증자 청약에 참여하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 투자판단을 하시기 바랍니다.■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지해야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

가. 국내 및 글로벌 경기 침체에 따른 불확실성 관련 위험당사는 유통사업을 주사업으로 영위하며, PC주변기기 및 주방가전제품 등을 유통하고 있습니다. 이러한 사업이 속한 전방 산업은 국내외 경기변동이 직간접적인 영향을 받고 있으므로 투자자께서는 국내외 경기 불확실성 요인에 대해 면밀히 관찰하고, 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
2026년 04월 국제통화기금(IMF)은 '세계경제전망(World Economic Outlook)'을 발표하며, 2026년 세계 경제성장률 전망을 3.1%로 이전 2026년 01월 전망 3.3% 대비 0.2%p 하향하였습니다. 국제통화기금(IMF)는 중동 전쟁에 따른 원자재 시장 불안, 인플레이션 우려, 금융 여건 악화 등이 복합적으로 세계 성장률 전망의 하향 요인으로 제시하였습니다. 또한, 한국은행이 2026년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제는 미국의 관세 영향 및 건설투자 회복 지연 등의 제약요인이 존재하나, 반도체 경기 개선과 세계경제의 비교적 양호한 흐름 등에 힘입어 2026년 경제성장률은 2.0% 수준을 나타낼 것으로 전망되었습니다.다만, 이란-미국-이스라엘 사태 등 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조됨에 따라 호르무즈 해협의 봉쇄 우려와 함께 글로벌 에너지 공급망의 불확실성이 급격히 확대되고 있습니다. 2026년 3월 발발한 미국과 이란 간의 갈등이 에너지 전쟁 양상으로 확산되면서 호르무즈 해협의 봉쇄 우려와 함께 국제 유가의 급등(오일 쇼크) 리스크가 현실화되고 있습니다. 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장에 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.
당사가 영위하는 사업은 경기변동에 민감하여, 당사의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유통사업을 주사업으로 영위하며, PC주변기기 및 주방가전제품 등을 유통하고 있습니다. PC주변기기로는 로지텍사의 게이밍 키보드 및 마우스 등을 쿠팡에 납품하고 있습니다. 당사가 유통하는 프리미엄 주방가전제품인 '키친에이드'는 국내 판권을 보유하고 있으며, 금번 코스트코 코리아에 유통 계약을 체결하여 5월에 초도 납품을 완료하였습니다. 당사 사업이 속한 전방 산업은 국내외 경기변동이 직간접적인 영향을 받고 있으므로 투자자께서는 국내외 경기 불확실성 요인에 대해 면밀히 관찰하고, 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

1. 글로벌 경기 동향

2026년 04월 국제통화기금(IMF)은 '세계경제전망(World Economic Outlook)'을 발표하며, 세계 경제성장률은 2026년에는 3.1%, 2027년에는 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망했습니다. 2026년 전망치는 이전 최신 전망이었던 2026년 01월 전망 3.3% 대비 0.2%p 하향하였습니다. 국제통화기금(IMF)은 중동 전쟁이 수주 이상 지속된 후 마무리되고 점진적으로 세계 경제가 회복되며 올해 중반부터 에너지 생산·수출이 정상화된다면 2026년 세계 경제가 3.1% 성장할 것으로 전망하였습니다. 그러나, 2027년까지 전쟁이 이어져 에너지 공급 차질이 장기화할 경우 올해 성장률이 2% 수준으로 하락할 수 있다고 전망하였습니다. 국제통화기금(IMF)는 중동 전쟁에 따른 원자재 시장 불안, 인플레이션 우려, 금융 여건 악화 등이 복합적으로 세계 성장률 전망의 하향 요인으로 제시하였습니다.보고서에 따르면, 경제 전망에 대한 위험 요인은 2026년 1월 보고서 대비 하방 압력이 심화되었다고 제시하고 있습니다. 미국의 수입 관세 부과(25%) 등 주요국의 통상 정책 변화가 실제 집행 단계에 진입함에 따라, 글로벌 공급망의 파편화가 경제 활동에 실질적인 하중을 주기 시작하였으며, AI 관련 생산성 지표가 기대치에 미치지 못할 경우 발생할 AI 재평가 리스크가 여전하며, 특히 고금리 환경에서 가계와 기업의 부채 상환 능력이 한계에 도달하면서 금융시장 내 급격한 자산 가격 조정 가능성이 상승하였습니다.한편, 중동 및 동유럽의 긴장 장기화와 더불어 주요국 내 정치적 불확실성이 새로운 변수로 부상하였으며, 이는 공급망 교란을 넘어 에너지 및 원자재 가격의 2차 충격(Secondary Shock)을 유발하여 전세계적인 인플레이션 고착화를 야기할 수 있습니다. 또한, 장기간 지속된 고금리로 인해 국가들의 이자 부담이 임계점에 도달했으며, 공공부채 관리에 실패할 경우 장기 금리 상승을 유도해 민간 투자를 위축시키는 '크라우딩 아웃(Crowding-out)' 현상이 본격화될 것으로 우려했습니다.한편 상방 요인도 존재합니다. 물가 상승세가 안정권에 접어든 일부 국가들을 중심으로 가계의 실질 소득이 회복되면서 소비가 경제 성장을 지탱할 수 있는 수준에 도달하고 있으며, AI가 단순히 기술적 기대를 넘어 제조, 물류 등 실물 부문에서 구체적인 비용 절감 및 효율성 개선 성과를 내기 시작할 경우 중장기 성장 동력이 될 수 있습니다.국제통화기금(IMF)은 물가 안정 기조를 확고히 하되, 급격한 시장 경색을 막기 위한 유연한 통화 정책 운용이 필요하며, 미래의 충격에 대비하여 재정 지출의 효율성을 높이고 부채 수준을 점진적으로 낮추는 노력이 시급함을 지적하였습니다.IMF가 2026년 04월 전망한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[IMF의 주요국가별 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

경제성장률
2025년
2026년(E)
2027년(E)

'26년 01월

(A)

'26년 04월

(B)

조정폭

(B-A)

'26년 01월

(C)

'26년 04월

(D)

조정폭

(D-C)

세 계
3.4
3.3
3.1
-0.2
3.2
3.2
0.0

선진국
1.9
1.8
1.8
0.0
1.7
1.7
0.0

미국
2.1
2.4
2.3
-0.1
2.0
2.1
+0.1

유로존
1.4
1.3
1.1
-0.2
1.4
1.2
-0.2

일본
1.2
0.7
0.7
0.0
0.6
0.6
0.0

신흥개도국
4.4
4.2
3.9
-0.3
4.1
4.2
+0.1

중국
5.0
4.5
4.4
-0.1
4.0
4.0
0.0

한국
1.0
1.9
1.9
0.0
2.1
2.1
0.0

출처: IMF World Economic Outlook Update (2026.04)

최근 글로벌 경제는 중동전쟁의 확산 위험에 직면해 있습니다. 2026년 4월 국제통화기금(IMF)은 세계경제 성장률 전망치를 지난 1월 대비 하향하며, 전쟁의 여파가 세계 경제에 본격적으로 파급되고 있음을 경고했습니다. 특히 미국과 한국을 포함한 주요국들의 성장 전망이 전반적으로 위축되거나 정체되는 가운데, 에너지 가격 상승과 인플레이션 기대 심리의 재점화는 통화정책 전환(Pivot) 시점을 더욱 불투명하게 만들며 기업의 조달 환경을 악화시키고 있습니다.한편, 금융시장에서는 인공지능(AI) 기술에 대한 생산성 증가 기대와 투자가 지속되고 있으나, 이를 뒷받침할 실물 지표가 기대에 미치지 못할 경우 발생할 급격한 자산 가격 조정 리스크가 여전히 하방 압력으로 작용하고 있습니다. 특히 고금리 기조가 장기화되는 상황에서 AI 관련 기업발 금융시장 변동성은 가계 자산 훼손과 전반적인 금융 여건 악화로 전이될 가능성이 상존하고 있습니다.이와 함께, 지정학적 리스크는 1월 전망치 대비 현저히 고조되었습니다. 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화와 더불어, 미국과 이란 간의 직접적인 갈등 및 중동전쟁의 전면화는 글로벌 공급망과 원자재 시장에 실질적인 타격을 입히고 있습니다. 특히 호르무즈 해협의 긴장은 단순한 가능성을 넘어 국제 유가 급등과 에너지 공급 차질을 유발하는 직접적인 원인이 되고 있으며, 이는 전세계적인 물가 상승 압력과 금융시장 위험회피 심리를 확산시키고 있습니다. 나아가 주요국 간 무역 긴장의 고착화와 재정적자 확대에 따른 공공부채 부담은 장기 금리에 지속적인 압박을 가하고 있습니다. 이러한 복합적인 하방 요인들은 글로벌 경기 연착륙을 저해하고 불확실성을 장기화하며, 수출 의존도가 높은 기업들의 경영 환경에 치명적인 영향을 미칠 수 있는 만큼 물가 및 금융 안정성을 확보하기 위한 정책적 대응과 구조개혁의 필요성이 그 어느 때보다 강조되고 있습니다.

2. 국내 경기 동향

한국은행은 2026년 02월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2026년 2.0%, 2027년 1.8%로 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 미국 트럼프 행정부의 관세정책 및 건설투자의 더딘 회복에도 불구하고 AI투자 호조에 따른 반도체 경기 개선세 확대와 예상보다 양호한 세계경제 흐름 등에 힘입어 지난 11월 전망치(1.8%)보다 높은 2.0%를 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. 2027년에는 내수 회복세가 지속되는 가운데 수출도 세계경제 성장세 지속, 반도체 공급능력 확충 등으로 증가하며 1.8%의 견조한 성장세를 나타낼 전망입니다.부문별로 보면, 민간소비는 IT부문 기업실적 개선, 증시 호조 등으로 소득여건이 개선되며 회복세가 점차 확대될 전망입니다. 또한, 고령화와 가계부채 누증, 부문간 불균형 심화(IT 및 비IT) 등으로 여건 개선의 소비 파급효과가 과거보다 약화된 점을 감안할 때 완만한 소비 증가세를 예상하고 있습니다. 건설투자의 경우 AI 관련 투자(반도체, 공장, 데이터센터) 및 SOC투자 증가로 부진이 완화되겠으나, 여전히 지속되고 있는 주거용 건설 부진으로 인해 더딘 회복세를 보일 것으로 평가하고 있습니다. 설비투자는 AI 관련 설비 수요가 IT제조업 중심으로 늘어나면서 반등하는 모습을 보이고 있으나, 비IT 부문의 구조조정, 관세 영향 등으로 하방 압력이 상존해 있는 상황입니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2024년
2025년
2026년(E)
2027(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
2.0
0.3
1.6
1.0
2.4
1.6
2.0
1.8

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.3
1.3
1.8
1.8

건설투자
-3.3
-12.2
-7.5
-9.9
-0.8
2.6
1.0
1.5

설비투자
1.7
4.5
-0.4
2.0
2.4
2.3
2.4
2.0

지식재산생산물투자
1.2
1.9
3.8
2.9
3.4
3.5
3.5
2.6

재화수출
6.4
1.7
4.4
3.1
3.5
0.8
2.1
2.3

재화수입
1.3
1.7
2.5
2.1
3.4
1.5
2.5
2.6

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2026.02)

지적재산물투자는 기업의 첨단산업 경쟁력 확보 노력에 더해 기업실적 개선, 정부지원 확대로 투자여력이 뒷받침되면서 견조한 성장세를 이어갈 전망이며, 반도체ㆍAI 등 기술집약/지식기반 산업 비중 증가로 상승 압력이 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 재화수출의 경우, 美관세의 영향으로 2025년에 이어 부진을 이어가겠으나 고성능 및 범용 메모리 반도체 수요 증가로 인해 반도체 수출 중심이 양호한 증가세를 이어가고 비IT 부문도 글로벌 경기 개선으로 부진이 완화됨에 따라 재화수출 증가율이 소폭 상승할 것으로 판단하고 있습니다. 이로 인해 재화수입 역시 수출 호조와 소비의 회복세가 기대됨에 따라 올해, 내년 증가세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.최근 국내외 경제는 무역협상 전개양상, 경제심리 회복속도, 글로벌 금융시장 상황과관련하여 불확실성이 높은 상황입니다. 아울러, 미국의 관세정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이란-미국-이스라엘 사태 등 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조됨에 따라 글로벌 에너지 공급망의 불확실성이 급격히 확대되고 있습니다. 2026년 3월 발발한 미국과 이란 간의 갈등이 에너지 전쟁 양상으로 확산되면서 호르무즈 해협의 봉쇄 우려와 함께 국제 유가의 급등(오일 쇼크) 리스크가 현실화되고 있습니다. 이러한 이란-미국-이스라엘 전쟁 장기화 우려 및 유가 상승 등의 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상됩니다. 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장에 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다. 당사가 영위하는 사업은 경기변동에 민감하여, 당사의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 관련 위험당사의 커머스사업부문의 매출은 2025년도 646억원이며, 매출의 대부분이 로지텍 제품의 유통 매출에서 발생하고 있습니다. 로지텍 제품 중에서도 게이밍 키보드와 마우스의 매출이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 매출은 당사의 전방산업인 게임산업의 영향을 받습니다.
한국콘텐츠진흥원의 2024 대한민국 게임백서에 의하면, 2023년 국내 게임시장의 규모는 약 22조 9,642억원으로, 2022년의 약 22조 2,149억원 대비 약 3.4% 증가한 수준으로 나타났습니다. 국내 게임산업은 매년 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 한편, 국내 게임시장은 대형 게임사 위주의 경쟁이 지속되고 있는데, 시장성 있는 극소수의 게임 및 게임사 위주로 전체 게임시장이 재편되고 있습니다. 게임개발은 개발 인력 및 개발비의 확보 능력에 영향을 크게 받으며, 유저를 모집하는 데 필요한 평균 마케팅 비용이 증가하고 있습니다. 이러한 사유로 인하여 소형 게임사들의 도태되는 상황입니다.
한국의 게임 산업은 현재 지속적으로 성장세이긴 하지만 게임산업의 구조적 변화와 비용증가 등으로 인해 게임산업의 성장이 둔화될 위험이 존재합니다. 당사의 게이밍 마우스 및 게이밍 키보드는 게임에 필요한 필수 제품으로 전방산업인 게임산업의 시장변동에 민감하게 반응합니다. 현재는 게임산업의 성장과 프리미엄 게임 장비들에 대한 수요의 증가로 인해 관련 매출이 증가하는 추세였지만 전방산업인 게임산업의 변화가 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 커머스 사업부문의 매출은 로지텍사가 제조하는 게이밍 마우스와 게이밍 모니터, 이외 소형 가전들의 유통을 통해 매출을 발생시키고 있습니다. 당사의 커머스 부문의 2025년 매출액은 약 646억원이며, 전체 매출 비중의 약 85%를 차지하여, 주력 사업부문으로 자리매김하고 있습니다. 커머스 사업부문에서도 가장 매출비중을 많이 차지하는 상품은 로지텍사의 게이밍 마우스와 게이밍 모니터입니다. 해당 상품들은 컴퓨터 게임에 필요한 제품입니다. 이에 따라 당사의 커머스사업부문의 매출은 국내 게임시장에 영향을 받을 수 있습니다. 국내 게임시장 현황은 아래와 같습니다.

한국콘텐츠진흥원의 2024 대한민국 게임백서에 의하면, 2023년 국내 게임시장의 규모는 약 22조 9,642억원으로, 2022년의 약 22조 2,149억원 대비 약 3.4% 증가한 수준으로 나타났습니다. 국내 게임산업은 매년 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

[국내 게임시장 전체규모 및 성장률]

(단위: 억원)

국내 게임시장 전체규모 및 성장률.jpg
국내 게임시장 전체규모 및 성장률

출처:
2024 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원(2025.03)

한편, 게임제작 및 배급업체 부문에서 2023년 매출액 기준 모바일 게임이 약 13조 6,118억원으로 전년대비 약 4.1% 증가하였으며, 전년과 같이 전체 게임시장에서 차지하는 비중이 가장 높은 것으로 나타났습니다. PC게임은 약 5조 8,888억원으로 전년대비 점유율이 소폭 증가하였으며, 매출액은 약 1.4% 증가하였습니다. 콘솔게임은 약 4.9%의 점유율을 기록하며 약 1조 1,291억원의 매출액을 기록하였으며, 아케이드 게임은 약 1.2%의 점유율로 약 2,852억원의 매출액을 기록하였습니다. PC방 운영업의 매출액은 약 1조 9,994억원으로 전년대비 약 6.5% 증가하며 약 8.7%의 점유율을 기록하였습니다. 전자게임장 운영업의 경우 시장점유율은 약 0.2%로 같은 수치를 유지하였으며, 매출액은 약 500억원으로 전년대비 약 14.2% 증가한 수치를 기록하였습니다. 국내 게임산업의 대부분의 분야가 성장한 수치를 기록하였으나, 게임제작 및 배급업 내 아케이드 게임은 축소된 규모를 기록하였습니다.

[국내 게임산업 분야별 시장규모]

(단위: 억원)

국내 게임시장 분야별 시장규모 및 점유율.jpg
국내 게임시장 분야별 시장규모 및 점유율

출처:
2024 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원(2025.03)

게임 업체의 장기적인 성장은 결국 게임의 흥행에서 비롯되고, 흥행 게임을 잘 유지하면서 신규 게임을 흥행시킬 수 있는 구조를 만들어야 점진적인 성장을 이뤄낼 수 있습니다. 이를 위해서는 좋은 게임을 만들어낼 수 있는 양질의 인적 자원이 필요하며, 이들을 이탈시키지 않고 유지할 수 있는 자금력도 중요합니다. 대형 게임 업체들은 기술 노하우와 자본력을 바탕으로 기존 흥행작에 더해 신규 게임을 출시하기 위한 다양한 전략을 추진하고 있지만, 그에 비해 자본력이 열악한 중소 게임 업체들은 개발부터 마케팅까지의 과정에서 어려움을 겪으면서 사실상 흥행에 성공하기가 더욱 어려워졌습니다. 그로 인해 대형 게임사와 중소 게임사와의 양극화도 심화되고 있습니다.

한편, 국내 게임시장은 대형 게임사 위주의 경쟁이 지속되고 있는데, 시장성 있는 극소수의 게임 및 게임사 위주로 전체 게임시장이 재편되는 원인으로는 크게 2가지로 분석할 수 있습니다. 첫째, 개발 인력 및 개발비의 확보 능력입니다. 이는 히트작을 출시하기까지 중소 개발사가 감당해야 하는 비용이 높다는 것, 그리고 그만큼 오랜 기간 준비한 게임이 흥행에 실패할 경우 타격도 크다는 점을 의미합니다. 제공하는 게임 라인업이 많지 않은 중소 게임사들에게는 장기화되는 개발 기간 및 비용이 큰 부담으로 작용하게 됩니다.

100인 이상의 대형 게임사에서는 2년~3년 정도의 기간을 투입하여 신작을 준비하지만, 30인 미만의 중소형 업체의 경우 1년 내외의 기간 정도로 짧아지는 것을 알 수 있습니다. 또한, 한 프로젝트에 있어서도 100인 이상의 대형 게임사에서는 한 프로젝트 당 100명 내외의 많은 인력이 투입하여 완성도 높은 신작을 만들 수 있지만, 30인 미만의 업체에서는 애초에 투입할 수 있는 재원이 많지 않은 만큼 100인 이상의 업체와 평균 게임 제작 인원에 있어 큰 차이를 보이고 있습니다. 물론 '애니팡'과 같이 개발 당시 10명도 안 되는 인력이 투입되어 큰 성공을 거둔 사례도 있지만, 게임 시장이 성숙기에 접어들면서 자본과 인력 자체가 더 중요한 변수로 작용하게 되었고, '애니팡'과 같은 예외 사례도 점차 줄어들고 있습니다. 이처럼 기획부터 출시까지 모든 프로세스가 인력에 의해 진행되는 게임 산업의 특성 상 인적 자원의 수가 절대적으로 중요하며, 인적 자원과 자금력에서 큰 차이를 보이고 있는 게임업계는 점차 양극화되고 있습니다.

[업체 특성별 평균 게임 제작 소요 기간]

(단위: 개월)

업체 특성별 평균 게임제작 소요기간.jpg
업체 특성별 평균 게임제작 소요기간

출처:
2024 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원(2025.03)

주)
2개 이상의 플랫폼에서 매출액이 발생한 업체의 경우, 각 플랫폼별 개별 응답으로 비율을 산출함에 따라 사례 수에 중복으로 포함됨.

[업체 특성별 평균 게임 제작 인원]

(단위: 명)

업체 특성별 평균 게임제작 인원.jpg
업체 특성별 평균 게임제작 인원

출처:
2024 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원(2025.03)

주)
2개 이상의 플랫폼에서 매출액이 발생한 업체의 경우, 각 플랫폼별 개별 응답으로 비율을 산출함에 따라 사례 수에 중복으로 포함됨.

둘째, 유저를 모집하는 데 필요한 평균 마케팅 비용이 증가하고 있습니다. 대형 게임사들은 유명 배우들이 모델로 등장하는 광고를 지하철, 버스 등 옥외는 물론 TV나 영화관 스크린에서도 펼치고 있습니다. 이는 모바일 게임을 중심으로 게임이 대중화되기 시작하면서 모든 사람들이 알 수 있는 모델을 기용하는 것이 효과적이기 때문입니다. 이처럼 자본력을 갖춘 대형 게임사들은 매스마케팅을 공격적으로 펼치고 있지만, 한 번에 최소 2~5억원 정도의 자금을 투입할 여력이 없는 중소 게임사들은 적극적인 홍보ㆍ마케팅을 펼치기 어려워졌습니다.

실제로 넷마블이 2020년 11월에 출시한 모바일 게임 '세븐나이츠2'의 경우 케이팝 스퀘어, 현대백화점 H월, 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 건물 외벽 등 삼성동 일대에 대형 옥외광고를 설치했습니다. 대형 옥외광고 제작에만 3개월 이상이 투입되었으며, 이 외에도 영상 크리에이터 중심으로 한 마케팅도 동반되고 있습니다. 회사별로 차이가 있을 수 있겠지만, 게임 신작 하나를 출시하기 위해 TV CF, 연예인 모델 기용, SNS 마케팅 등에 사용하는 비용이 100억 원이 넘는 경우도 발생하고 있습니다. 이러한 투입비용이 지속적으로 증가하고 있어, 향후 게임 산업의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

셋째, 컴퓨터 게임시장 뿐만 아니라 가상현실(VR) 게임시장의 기술발전으로 기존보다 높은 완성도를 갖추고 있습니다. 특히 2020년 10월 페이스북이 글로벌 시장에 출시한 VR 기기 오큘러스 퀘스트2는 출시일로부터 약 3개월 가량 지난 2020년 말 누적 판매량 120만 대를 기록하며 시장의 기대에 부응하는 모습을 보이고 있습니다. 오큘러스가 2021년 4월 22일 진행한 온라인 게임쇼 오큘러스 게이밍 쇼케이스에서는 과거 콘솔 시장에서 큰 인기를 얻었던 게임을 VR로 재해석하거나 VR 게임 시장 초기에 출시되어 좋은 반응을 얻어낸 게임의 여러 후속작들이 발표되었습니다. 대작 게임 IP가 VR 게임으로 활용된다는 점과 후속작을 출시할 수 있을 정도의 고정 팬층을 확보한 VR 게임이 시장에 존재한다는 점을 주목할 필요가 있습니다.

과거 컴퓨터가 상용화되기 전에는 게임기로만 게임을 했지만, 컴퓨터 기술의 발전으로 컴퓨터가 상용화되며, 컴퓨터 게임 산업이 급성장하였습니다. 현재는 가상현실VR게임 수준이 점차 고도화됨에 따라 많은 게임유저들의 유입이 예상됩니다. 이러한 게임산업의 구조적 변화가 컴퓨터 게임 관련된 게이밍 제품 등에 대한 수요를 급감시킬 수 있습니다.상술한 게임산업의 구조적 변화와 비용증가 등으로 인해 게임산업의 성장이 둔화될 위험이 존재합니다. 당사의 게이밍 마우스 및 게이밍 키보드는 게임에 필요한 필수 제품으로 전방산업인 게임산업의 시장변동에 민감하게 반응합니다. 현재는 게임산업의 성장과 프리미엄 게임 장비들에 대한 수요의 증가로 인해 관련 매출이 증가하는 추세였지만 전방산업인 게임산업의 변화가 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신약개발 사업 고유 특성에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 신약 개발 사업은 상업화 성공 시 특허권 및 독점 판매권을 통해 일정기간 동안 배타적 수익을 보장받을 수 있는 고부가가치 사업입니다. 하지만 그만큼 시판 허가를 받기까지 규제 당국이 제시하는 엄격한 절차에 따라 비임상 독성 시험, 임상시험, 시판 승인 등 여러 까다로운 단계를 거쳐야 합니다. 이런 이유로 신약 후보물질 개발부터 시장 판매까지 오랜 시간과 천문학적인 비용이 소요됨에도 불구하고 상업화까지 도달하는 비율이 매우 낮습니다
. 이러한 사업환경에서 당사가 개발과정 중에 발생하는 변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못할 경우, 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 이처럼
신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 상용화된 제품으로의 성공할 확률이 매우 낮은, 대표적인 고위험, 고수익, 장기투자(High Risk, High Return, Long Term Investment) 사업입니다.

신약 개발 사업의 특성상 임상실패로 인하여 막대하게 소요된 연구개발비용의 회수가 불가능해질 경우가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재까지 당사는 신약개발 사업부문의 뚜렷한 성과를 보여주지 못했으며, 지속적인 개발비용 투입으로 영업적자에 큰 영향을 미쳐 당사의 재무에 부정적인 영향을 주고 있습니다. 따라서 당사는 2026년 상반기에 신약개발 사업부의 매각을 추진 중에 있으며, 향후 신약개발사업 관련 위험이 절연될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 해당 사업부문의 매각이 지연되거나, 매각이 결렬된다면 관련 비용들이 지속적으로 발생하여 당사의 재무현황을 악화시킬 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

신약개발 사업은 사업화에 성공 시 통상적으로 특허권에 의해 일정기간 동안 독점권으로 보호받게 되며, 시판 승인 후 일정기간 동안 독점 판매기간을 인정받을 수도 있습니다. 대부분의 국가에서 특허 존속기간은 출원 후 20년이며, 특허의 존속기간과 관계없이 신약의 경우, 미국은 시판 승인 후 5년 이상의 시장독점권, EU는 10년의 시장독점권, 국내는 6년의 시장독점권을 보장받을 수 있습니다. 이처럼 특허권 및 독점판매권(시장독점권)을 통해 일정기간 배타적 수익을 보장받을 수 있기 때문에 글로벌 블록버스터급 신약 개발에 성공 시 막대한 수익을 창출할 수 있는 고부가가치 사업입니다.

그러나, 신약 개발 과정은 후보물질의 유효성과 안전성을 평가하고 이에 대한 근거를마련하기 위한 중요한 과정으로 관련 규정과 절차를 반드시 준수해야합니다. 먼저, 타겟 질환에 대해 약리적인 효과가 있을 것으로 예상되는 후보물질 탐색 및 발굴을 시작으로, 동물을 대상으로 하는 비임상 연구(Preclinical Study)와 사람을 대상으로 하는 임상 연구(Clinical Study)를 통해 후보물질의 안전성과 유효성에 대한 자료를 분석하여, 최종적으로는 규제 당국으로부터 자료의 적합성 심사를 통해 의약품 품목 허가를 받아야 합니다. 또한, 제품이 안전하고 일정한 품질 수준을 유지한 채 생산되어야 하기에 공정개발 및 검증이 동시에 성공적으로 진행되어야 합니다.

특히, 일반인 또는 환자를 대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 효능과 안전성에 대한 각 국가의 정부규제가 엄격하여, 임상시험 이전 단계부터 엄격한 규제에 의해 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제 당국에 제출하여야 합니다. 기본적으로 임상 1상(임상약리시험) 및 임상 2상(치료적 탐색시험) 및 임상 3상(치료적 확증시험)의 연구를 진행하게 되며, 임상시험계획승인(IND)을 득하여 임상시험을 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고되는 경우에는 규제 당국에 의해 임상시험이 중단되거나 철회될 수 있습니다. 또한, 신약허가신청(NDA) 심사를 통과하여 시판 허가를 받아 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제 당국의 엄격한 관리 규정을 따라야 합니다. 이처럼 신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만, 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 상용화된 제품으로의 성공확률이 매우 낮은, 대표적인 고위험, 고수익, 장기투자(High Risk, High Return, Long Term Investment) 사업입니다.

신약 개발 과정.jpg
신약 개발 과정

출처: 의약품안전나라 의약품통합정보시스템

신약개발 과정에 소요되는 기간 및 비용 분석에 관하여 분석기관마다 편차는 있으나,일반적으로 신약후보물질이 초기 연구 및 임상시험을 거쳐 출시되기까지 보통 10~15년 정도가 소요되며 약 10억 달러의 대규모 비용이 투입되는 것으로 알려져 있습니다. Evaluate Pharma World Preview 2023에 따르면 전 세계 제약 R&D 비용은 2014년 1,450억 달러에서 꾸준히 상승하여 2022년 2,440억 달러, 2028년에는 3,020억 달러가 소요될 것으로 예상하였습니다.

[세계 의약품 시장 연구개발비용]

세계 의약품 시장 연구개발 비용.jpg
세계 의약품 시장 연구개발비용

출처:
World Preview 2023, Evaluate Pharma

* Evaluate는 1996년에 영국 런던에서 설립된 제약 및 생명과학 산업에 특화된 상업적 인텔리전스 제공업체입니다. 이 회사는 제약사, 투자 은행, 컨설팅 회사 등 다양한 고객들에게 신뢰받는 컨센서스 예측의 대표적인 출처로 자리매김하였습니다. Evaluate의 주요 제품 중 하나인 Evaluate Pharma는 6,000개 이상의 약물에대한 컨센서스 예측을 제공하며, 적응증, 치료 분야, 작용 기전별로 파이프라인과예측을 연결하여 풍부하고 통찰력 있는 관점을 제공합니다.

이러한 시간적, 재정적 막대한 투자에도 불구하고, 신약개발의 최종 성공률은 다소 낮은 수준입니다. IQVIA Institute(2022) 보고서에 따르면, 2010년부터 2021년까지 미국 FDA 임상 파이프라인을 대상으로 조사된 임상의 성공률은 평균 13.1%로 나타났습니다.

[단계별 임상 성공확률]

단계별 임상 성공확률.jpg
단계별 임상 성공확률

출처:
IQVIA Pipeline Intelligence, Dec 2023

* IQVIA는 미국 노스캐롤라이나에 본사를 두고 전 세계 100여개 국가에 해외지사가 있는 Fortune 500 기업 중 하나로, 바이오, 의료, 제약, 디지털, AI 컨설팅에 특화되어 있습니다. 전세계에 약 8만 8,000명의 임직원이 근무 중이며, 1982년 설립되어 2017년 헬스케어 데이터 통계 분석과 컨설팅을 수행하는 미국 'IMS헬스'와 임상시험 전문 수탁기관인 미국 '퀸타일즈'가 합병해 탄생한 글로벌 빅펌입니다.

신약개발 사업의 특성상 임상 실패로 인하여 막대하게 소요된 연구개발비용의 회수가 불가능해질 경우가 발생할 수 있으며, 이는 회사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 염증 치료제(NLRP3 저해제), 치매 치료제, 치매 조기 진단키트(QPLEX Alz Plus), 비마약성 진통제(MDR-652) 총 4개의 주요 파이프라인을 보유하고 있습니다. 각 파이프라인은 기전과 기술적 차별성을 기반으로 개발 중에 있으며, 다양한 질환을 대상으로 한 치료 및 진단 솔루션을 제공합니다. 아래는 당사의 파이프라인별 임상단계 및 개발현황입니다.

[당사 파이프라인별 임상단계 및 개발현황]

파이프라인
임상단계
개발현황

염증 치료제(NLRP3 저해제)
비임상 단계 준비 중
염증치료의 핵심 기전으로 주목받고 있는 NLRP3 저해제를 중심으로 연구를 진행하고 있으며, NLRP3 인플라좀의 활성화를 억제하여 염증 반응을 조절하는 것을 목표로 NLRP3 인플라마좀 억제를 통해 만성 염증성 질환(COPD 등), 대사 질환(당녀병, 비만 등), 퇴행성 뇌질환(파킨슨병 등), 각종 암에서 발생하는 염증을 타켓으로 연구를 확장하고 베타아밀로이드와 타우 단백질과의 연관성을 통해 뇌 염증 반응을 억제하여 알츠하이머성 치매의 진행을 늦추는데 초점을 맞추고 있습니다

치매 치료제
비임상 단계 준비 중
알츠하이머성 치매 치료를 목표로 타우 단백질 변성을 표적으로 하여 질환의 진행을 억제하고 신경세모를 보호하는 것을 목표로, 베타이밀로이드 단백질이 뇌에 축적되어 플라크를 형성하거나 타우 단백질이 비정상적으로 응집되어 신경세포 손상을 유발하는 병리 과정을 억제하는 것을 목표로 개발 중입니다.

치매 조기 진단키트(QPLEX Alz Plus)
상용화하여 제품 판매 중
알츠하이머성 치매의 조기 발견을 위한 진단키트로 예방적 조치나 진행 억제 치료를 선제적으로 수행할 수 있습니다. 혈액 내 다중 바이오마커를 측정하여 베타아밀로이드 축적 여부를 파악함으로써 알츠하이머성 치매 위험도를 조기에 진단합니다. QPLEX Alz Plus는 퀀타매트릭스와 공동으로 개발하여 2020년 7월 식약처로부터 품목 허가를 받았고 이후 2021년에 건강보험 급여 등재를 위해 신의료기술평가를 신청, 현재 일부 승인을 받아 퀀타매트릭스를 통해 판매 중입니다. 중증 치매 환자뿐 아니라 경도 인지장애(MCI)와 같은 초기 단계 환자에게도 활용할 수 있도록 연구를 확장하고 있습니다.

비마약성 진통제(MDR-652)
임상 1단계 완료
TRPV1(Transient Receptor Potential Vanilloid 1) 효현성을 기반으로 하는 국소용 비마약성 진통제로, 겔 타입의 국소 도포형 제제로 개발 되었습니다. TRPV1 수용체를 억제하여 통증 신호를 차단하며, 환부에 직접 도포해 국소적으로 작용하므로 전신 부작용을 최소화할 수 있스빈다. 2022년 6월 MDR-652의 임상 1상 IND 승인을 받았고, 2022년 한림대학교성심병원에서 임상1상 시험을 통해 인체 안정성을 확인하였습니다. 2023년 3월 최종 임상 1상 시험 보고서를 완료하였으며, 현재 기술 이전을 추진하고 있습니다. 글로벌 마약성 진통제 시장이 성장하는 가운데, MDR-652는 기존 진통제의 의존성 문제를 해결할 수 있는 대체 약물로 주목받고 있습니다.

자료 : 당사 제공

1) 염증치료제

당사는 염증성 질환을 표적으로 하는 염증 치료제를 개발하고 있습니다. 염증 치료의 핵심 기전으로 주목받고 있는 NLRP3 저해제를 중심으로 연구를 진행하고 있으며, NLRP3 인플라마좀의 활성화를 억제하여 염증 반응을 조절하는 것을 목표로 하고 있습니다.

NLRP3 인플라마좀은 다양한 자극에 의해 활성화되어 염증 반응을 유도하는 단백질 복합체로, 염증성 질환의 주요 기전으로 작용합니다. NLRP3의 활성화는 염증성 사이토카인인 IL-1β와 IL-18의 과발현을 유도하여 만성 염증을 유발하며, 이는 알츠하이머성 치매를 포함한 다양한 염증성 질환의 병리 기전으로 밝혀져 있습니다.

당사는 이러한 NLRP3 인플라마좀 억제를 통해 염증 반응을 조절하고, 만성 염증성 질환(COPD 등), 대사 질환(당뇨병, 비만 등), 퇴행성 뇌질환(파킨슨병 등), 각종 암에서 발생하는 염증을 타겟으로 연구를 확장하고 있습니다. 특히, 알츠하이머성 치매의 경우, 베타아밀로이드와 타우 단백질과의 연관성을 통해 뇌 염증 반응을 억제하여 질환의 진행을 늦추는 데 초점을 맞추고 있습니다.2) 알츠하이머성 치매 치료제

당사는 알츠하이머성 치매 치료를 목표로 타우 단백질 변성을 표적으로 하여 질환의 진행을 억제하고 신경세포를 보호하는 것을 목표로 하고 있습니다.

알츠하이머병은 베타아밀로이드 단백질이 뇌에 축적되어 플라크를 형성하거나, 타우 단백질이 비정상적으로 응집되어 신경세포 손상을 유발하는 병리 기전이 특징입니다. 이러한 병리 과정을 억제하는 것이 치료제 개발의 핵심 방향입니다.

3) 치매 조기 진단키트

알츠하이머성 치매는 근본적인 치료제가 아직 없기 때문에 조기 발견이 중요합니다. 치매를 조기에 진단하면 알츠하이머성 치매 발현 가능성을 미리 파악할 수 있어, 예방적 조치나 진행 억제 치료를 선제적으로 수행할 수 있습니다. 현재 치매 진단은 주로 아밀로이드 PET(양전자 단층 촬영) 장비나 뇌척수액 검사를 통해 이루어지지만, 고비용과 접근성 문제, 시술 부담 등으로 대중화에 한계가 있습니다.

당사는 이러한 문제를 해결하기 위해 QPLEX Alz Plus라는 치매 조기 진단키트를 개발했습니다. 이 키트는 혈액 내 다중 바이오마커를 측정하여 베타아밀로이드 축적 여부를 파악함으로써 알츠하이머성 치매 위험도를 조기에 진단합니다. 기존의 아밀로이드 PET이나 뇌척수액 검사 대비 비용 효율성이 높고, 검사 과정이 간편하여 접근성을 크게 개선했습니다. 혈액 기반 검사로 비침습적이라는 장점도 있어, 인지장애 환자뿐만 아니라 무증상 고위험군(중장년층)에게도 활용할 수 있습니다.

QPLEX Alz Plus는 퀀타매트릭스와 공동으로 개발하여 2020년 7월 식약처로부터 품목 허가를 받았습니다. 이후 2021년에는 건강보험 급여 등재를 위해 신의료기술평가를 신청했고, 2022년 추가 연구를 통해 데이터를 보완했습니다. 현재 일부 승인을 받아 퀀타매트릭스를 통해 판매 중이며, 중증 치매 환자뿐 아니라 경도 인지장애(MCI)와 같은 초기 단계 환자에도 활용할 수 있도록 연구를 확장하고 있습니다. 치매 초기 징후를 감지하여 선제적 대응이 가능하도록 고위험군 대상 연구도 지속 중입니다.

4) 치매 조기 진단키트

당사는 신경병증성 통증 완화를 목표로 비마약성 진통제 MDR-652를 개발하고 있습니다. 기존 마약성 진통제는 강력한 진통 효과에도 불구하고 중독성, 인지기능 손상, 오남용 위험 등 부작용이 커 장기 사용이 어렵습니다. 이에 따라 비마약성 진통제의 필요성이 커지고 있으며, 하이퍼코퍼레이션은 이를 대체할 수 있는 약물로 MDR-652를 연구하고 있습니다.

MDR-652는 TRPV1(Transient Receptor Potential Vanilloid 1) 효현성을 기반으로 하는 국소용 비마약성 진통제로, 겔 타입의 국소 도포형 제제로 개발되었습니다. TRPV1 수용체를 억제하여 통증 신호를 차단하며, 환부에 직접 도포해 국소적으로 작용하므로 전신 부작용을 최소화할 수 있습니다. 특히 체내 발열 등 기존 경구용 진통제의 부작용 문제를 효과적으로 보완할 수 있는 특징이 있습니다.

당사는 2020년 6월 MDR-652의 임상 1상 IND 승인을 받았고, 2022년 한림대학교성심병원에서 임상 1상 시험을 통해 인체 안전성을 확인했습니다. 2023년 3월 최종 임상 1상 시험 보고서를 완료했으며, 현재 기술 이전을 추진하고 있습니다. 비임상 시험과 임상 1상에서 안정성과 효과를 입증하여 상용화 가능성이 높습니다. 글로벌 마약성 진통제 시장이 성장하는 가운데, MDR-652는 기존 진통제의 의존성 문제를 해결할 수 있는 대체 약물로 주목받고 있습니다.

당사는 상기와 같은 신약사업을 2005년 (주)디지탈바이오텍이 보유하고 있는 비마약성 강력진통제 관련 특허 등을 매입하며 시작하게 되었습니다. 그러나 현재 신약개발사업으로 인한 매출은 발생하고 있지 않은 상황입니다. 더불어 당사는 신약개발에 투입되는 막대한 R&D비용으로 인해 당사의 수익성이 저해되고 있으며, 재무현황이 악화되고 있는 점, 신약개발의 불확실성을 두고 판단했을 때, 2026년 상반기 신약개발 사업부문 매각을 계획하고 있습니다. 향후 사업부문 매각이 완료된다면, 신약개발로 인한 비용 지출이 줄어들어 수익성이 개선될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 매각이 지연되거나, 매각 비용 및 실사 과정에서 문제가 발생하여 매각이 불발되어 신약개발사업이 본질적으로 내포하는 위험이 지속될 수 있다는 점 투자자께서는 투자판단시 유의하시기 바랍니다.

라. 매출처 편중에 따른 위험당사의 2023년부터 2025년까지 쿠팡에 대한 매출비중은 전체 매출액 대비 각각 66.93%, 96.49%, 78.59%를 기록하였습니다.
전체 매출액 대비 쿠팡에 대한 매출비중의 변동은 있으나, 단일 매출처에 대한 매출 의존도는 여전히 높은 수준으로 판단됩니다
.
당사는 상술한 매출처 편중 위험을 완화하기 위해 쿠팡 이외의 유통채널을 확보하거나 유통제품군을 다양화하여 수익을 다각화하고자 합니다. 그러나, 이러한 전략이 계획대로 실행되지 않거나 신규 제품 라인의 매출처가 확보되지 않아 기존 고객사에 대한 매출편중이 심화될 수 있습니다. 또한 당사 제품의 수요 감소로 인해 매출처 편중 위험이 가중될 수 있습니다. 이러한 위험으로 인해 당사의 매출규모가 감소하고 수익 및 재무안정성 하락 등 경영성과 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년부터 2025년까지 쿠팡에 대한 매출비중은 전체 매출액 대비 각각 66.93%, 96.49%%, 78.59%를 기록하였습니다. 특히, 쿠팡을 통한 매출이 지속적으로 증가하며 쿠팡의 매출의존도가 높은 수준입니다. 당사는 쿠팡과의 로지텍 제품들의 쿠팡 로켓배송 제품에 한해서 독점 납품계약을 체결하고 있으며, 현재는 독점적인 납품계약을 통해 안정적인 매출을 기록하고 있지만 향후 계약 연장의 불확실성이나 해당 유통채널의 경쟁력 하락 등의 위험이 존재합니다.

[쿠팡발 매출액 및 매출비중 현황]

(단위 : 천원)

구분
2025년
2024년
2023년

쿠팡발 매출
59,872,747
55,672,746
28,704,546

총 매출액(B)
76,186,606
57,699,282
42,884,996

쿠팡발 매출 비중(C)=(B)/(A)
78.59%
96.49%
66.93%

출처: 당사 제공

이는 당사의 제품을 최종적으로 소비자들에게 제공하는 유통업체들의 특성상 네이버 스마트스토어, 쿠팡 등 소수의 대형 유통채널들이 독점하고 있기 때문입니다. 당사는 고객사와의 협력적 네트워크를 바탕으로 오랜기간 거래를 이어오고 있습니다. 이러한 주요 매출처를 확보는 안정적인 매출기반을 마련할 수 있는 장점이 있으나, 하나의 매출처에 의존도가 높기 때문에 고객사가 이탈하고 신규 매출처 확보가 적시에 이루어지지 않을 경우 매출과 손익에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 또한 이들의 경영전략 변경이나 중간 유통업체의 변경 등으로 당사와의 공급계약이 중단될 경우 협렵관계가 부정적으로 변화할 수 있습니다.당사는 상술한 매출처 편중 위험을 완화하기 위해 로지텍사의 유통채널을 확장하거나 유통하는 제품의 파이프라인을 추가하여 수익을 다각화하고자합니다. 프리미엄 가전제품 '키친에이드'의 경우 당사가 국내 판권을 보유하고 있으며, 금번 코스트코 코리아와 납품계약을 체결했습니다. 2026년 05월 5개의 코스트코 매장에 초도로 납품 완료한 상황이며, 추후 납품 매장의 수를 확대하거나 유통채널을 확장하여 해당 제품에 대한 매출이 증대될 가능성이 존재합니다. 더불어 당사는 로봇청소기 브랜드인 '에코백스'의 판권을 확보한 상황이며, 추후 관련 매출 증대를 통해 수익성과 매출처 편중 관련 위험을 최소화하고자합니다. 그러나, 이러한 전략이 계획대로 실행되지 않거나 신규 제품 라인의 매출처가 확보되지 않아 기존 고객사에 대한 매출편중이 심화될 수 있습니다. 또한 예기치 않은 고객사의 설비 투자 계획 변경, 공급망 다변화 정책으로 인하여 당사 매출규모가 감소하고 수익 및 재무안정성 하락 등 경영성과 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 지적재산권 관련 위험
당사의 신약개발 사업부문은 연구개발 등을 통한 보유한 기술력에 대하여 특허를 등록하여 지적재산권을 확보하고, 타인의 지적재산권 침해 방지를 위해 노력하고 있습니다. 증권신고서 제출 기준 당사는 국내 특허 14개, 해외 특허 26개로 총 40개의 특허를 보유하고 있습니다.
당사는 현재 지적재산권 관련 특허 관련 진행 중인 소송은 없습니다.이와 같이 지적재산권은 당사의 경쟁력 및 장기 기업가치 측면에서 필수적인 요소이나, 상술한 지적재산권 관련 분쟁 외 추가적으로 지적재산권에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 경우 당사의 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이와 관련한 법적 비용 등으로 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 연구개발 등을 통한 보유한 기술력에 대하여 국내외 특허를 등록하여 지적재산권을 확보하고, 타인의 지적재산권 침해 방지를 위해 노력하고 있습니다. 증권신고서 제출 기준 당사는 국내 특허 14개, 해외 특허 26개로 총 40개의 특허를 보유하고 있습니다. 당사의 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

[당사 보유 지식재산권 현황]

번호
구분
특허명(약칭)
출원국
출원일자 (한국기준)
출원/등록번호 (한국기준)
비 고

1
알츠하이머성치매치료
인지기능장애 예방,치료용 조성물(벤조퓨란계)
한국유럽미국일본
2006.10.022009.03.162009.04.012009.03.11
제10-0858357호EP2069321제8,263,649 B2호제5392776호
-

2
RAGE 모듈레이터 스크리닝 방법
한국
2007.10.15
제10-1110407호
서울대산학협력단

3
페닐티오우레아 유도체를 포함하는 글루타미닐 사이클레이즈 활성 관련 질환의 예방 또는 치료용약학적 조성물
한국
2016.11.30
제10-1909089호
-

4
N-치환된 티오우레아 또는 우레아 유도체 및 이를 유효성분으로 함유하는 글루타미닐 사이클레이즈 활성 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
한국
2019.06.17
제10-2230832호
-

5
O-GlcNAcase저해 활성을 갖는 화합물 및 이의 용도
한국
2020.11.23
출원 제 10-2020-0157343호(PCT/KR2021/017053)
-

6
알츠하이머성진단
혈액내 Aβ항체 측정 진단키트
한국
2004.02.24
제0595494호
-

7
혈액내 TTR 이용한 알츠하이머병진단 키트
한국
2006.09.12
제10-0815504호
-

8
혈장 내 아밀로이드베타의 농도를 통해 알츠하이머병을 임상학적 및 병리학적으로 모니터링하는 방법
한국미국일본
2015.04.302017.10.27
제10-1786859호제10,989,720호제6621485호
서울대산학협력단

9
혈액 검사 항목의 뇌의 베타아밀로이드 축적 관련 질환
한국
2017.05.30
제10-2028799호
서울대산학협력단

10
뇌의 베타아밀로이드 축적 감별용 혈중 바이오마커
한국유럽미국일본
2018.03.212018.03.22
제10-2064060호출원 제18 77 858.1호제11,193,946호제6970983
서울대산학협력단

11
진통제
바닐로이드 수용체 리간드(페닐우레아 및 페닐아미드)
한국호주유럽미국일본브라질인도
2010.05.06
제10-1746016호제2010244685호제2427435호제8,592,471호제5745505호PI1011043-7제294075호
유럽특허 출원후각국 출원

12
바닐로이드 수용체 리간드(피라졸릴계 카복스아미드 및 우레아 유도체)
한국유럽호주인도브라질일본
2012.11.08
제10-1955442호제2776398제2012334065호제358979호BR 112014011262-2호제6189313호
유럽특허 출원후각국 출원

13
바닐로이드 수용체 리간드 II(싸이아졸계 카복스아미드 및 우레아 유도체)
한국유럽미국일본중국인도브라질호주
2015.11.24

제10-1909092호제3224252호제US 9,771,359호제6422589호제ZL201580063917,호제348814호
출원 제BR 11 2017 010402-4호제2015353073호

유럽특허 출원후각국 출원

14
기타
인간락토페린의 메탄올자화효모 이용한 제조방법
한국
2003.04.04
제0468596호

자료 : 당사제공

특허는 지적재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일 특허 등록이 적시에 이루어지지 않거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있습니다. 이 경우 당사는 기술진입장벽을 충분히 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며, 이와 관련된 분쟁 대응 과정에서 소송비용, 합의금 지급, 제품 판매 제한 등의 재무적 부담 발생가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 특허에도 불구하고 경쟁회사들이 당사의 특허를 침해하거나 이를 우회하는 제품을 독립적으로 개발할 경우, 이는 당사의 사업 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 특허를 통한 보호는 지역별로 차이가 존재하며, 당사가 전세계 모든 곳에서 특허를 통해 성공적으로 기술에 대한 보호를 받으리라는 보장 역시 존재하지 않습니다.이와 같이 지적재산권은 당사의 경쟁력 및 장기 기업가치 측면에서 필수적인 요소입니다. 상술한 지적재산권 관련 분쟁 외 추가적으로 지적재산권에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 경우 당사의 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이와 관련한 법적 비용 등으로 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 교섭력 열위에 따른 위험
당사의 커머스 부문의 경우 유통사업을 영위하고 있으며, 제조사와 최종 리테일 유통업체 사이에서 제품을 제공하고 있습니다.
당사가 제품을 납품하는 유통 업체들은 일반적으로 당사에 비해 규모가 크고 소수의 업체들이 독점하는 구조이기에 당사에 비해 우월한 교섭력을 행사할 수 있습니다. 당사보다 우월한 지위에 있는 제조사 및 유통재널들의 유통마진에 대한 요청들이 당사의 수익성을 저하시킬 수 있습니다.
동사는 제조사와 일정 제품들에 대한 국내 판권을 보유하고 있으며, 로지텍의 경우 쿠팡과의 공급계약을 통해

쿠팡로켓배송 제품에 대한 독점적인 지위를 보유하고 있습니다.
더불어 당사는 새로운 매출처 확보 및 신규 응용시장 발굴을 통해 교섭력 열위에 따른 위험을 완화하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 교섭력 열위로 인한 협상력 불균형을 해소하기 어려우며, 이러한 열위한 지위로 인해 당사의 매출이 하락하거나 수익성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 유통사업의 주요 매출처는 쿠팡, 코스트코와 같은 대형 유통업체들입니다. 최종소비자에게 제품을 판매하는 유통산업은 현재 쿠팡 중심 온라인 독주와 유통산업발전법 완화로 인해 소수의 기업들이 점유율을 확장하고 있는 상황으로 당사에 비해 우월한 교섭력을 행사할 수 있습니다.

당사의 매출은 대부분은 로지텍사의 PC주변기기로, 해당 제품은 로지텍사의 중간 유통업체들로부터 공급받고 있습니다. 따라서 당사는 제조사가 아닌, 중간 유통업체로 최종 유통업체가 유통마진을 당사에 지불하는 구조입니다. 따라서 당사 외에도 다수의 중간 유통업체를 선정할 수 있어 당사의 교섭력이 열위한 상황입니다.
당사는 고객사가 요구하는 마진율과 제품의 원활한 수급을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 매출처가 요구하는 수급량에 미치지 못하거나, 납품 지연 등 요구사항에 적절히 대응하지 못할 경우 계약이 연장되지 않을 수 있습니다. 또한, 고객사의 마진율 인하 요구 등은 당사의 수익 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 유통 경쟁력을 강화하기 위해 쿠팡에 기존에 납품하는 제품 외에도 쿠팡에만 단독으로 공급되는 제품을 계획 중이며, 쿠팡 외에도 타 유통채널 확보 계획을 통해 교섭력 열위에 따른 위험을 완화하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 소수의 대형 유통업체 중심으로 재편된 구조 속에서는 교섭력 열위로 인한 협상력 불균형을 해소하기 어려우며, 글로벌 경기변동에 따른 전방산업의 투자 축소 등의 예기치 못한 상황은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. IT산업의 불확실성에 대한 위험

당사는 커머스 사업부문 외에도 종속회사인 (주)이모션글로벌을 통해 IT산업을 영위하고 있습니다. 이모션글로벌은 고객 맞춤형 UX컨설팅을 시작으로 APP, WEB플랫폼 기획 및 개발, 운영 개선, UI, UX 고도화, 디지털 마케팅을 연계한 기획전 및 프로모션 운영까지 디지털 전 영역을 아우르는 통합 솔루션을 제공하고 있습니다. IT 서비스를 포함한 소프트웨어 산업은 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다.
기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT투자를 먼저 축소시키고, 경기 회복기에는 IT투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이있어 IT서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이 있습니다.
이와 같이 기업들의 IT투자가 타 설비투자 대비 경기의 변동에 크게 영향을 받기 때문에 IT서비스 기업들의 실적 또한 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.

향후 국내 패키지SW시장은 매년 8.0%, IT 서비스시장은 매년 2.9% 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 다만,
글로벌 SW시장 규모 성장률과 대비하여 국내 SW시장의 규모 성장률은 낮을 것으로 예상되며, 국내 SW기업의 경쟁이 심화될 것으로 예상되므로 새로운 성장 동력 발굴 및 신성장 전략이 지속적으로 필요하게 될 것으로 예상
됩니다. 이러한 시장환경하에서 중소기업 등 고객사에서 IT 예산 결정 및 집행의 지연이 발생하는 경우, 당사의 매출규모가 감소하여 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한
경기침체가 우려되거나 경기전망이 악화되어 IT서비스 산업의 불확실성이 커질 경우 당사의 종속기업인 (주)이모션글로벌의 매출 및 이익에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소프트웨어 산업은 한국표준산업분류를 기준으로 패키지SW, IT서비스, 게임SW, 인터넷 정보서비스로 세분화할 수 있습니다. 각 소프트웨어 세분류 산업의 대표적인 비즈니스 모델로 패키지SW는 상용화된 SW 프로그램 판매, IT서비스는 기업 정보 시스템 구축, 게임SW는 모바일게임, PC게임, 콘솔게임 판매, 인터넷 정보서비스는 인터넷을 통한 온라인 광고가 있습니다.

[소프트웨어 산업 세분류]

거래유형
세분류
한국표준산업분류(10차)

B2B
패키지SW
J58221 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

J58222 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

IT서비스
J62 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업

J6202 컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

J62010 컴퓨터 프로그래밍 서비스업

J62021 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업

J62090 기타 정보기술 및 컴퓨터운영 관련 서비스업

B2C
게임SW
J5821 게임 소프트웨어 개발 및 공급업

J58211 유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급업

J58212 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업

J58219 기타 게임 소프트웨어 개발 및 공급업

인터넷 정보서비스
J63 정보서비스업

J63112 호스팅 및 관련 서비스업

J63120 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

J63991 데이터베이스 및 온라인정보 제공업

J63999 그 외 기타 정보 서비스업

(출처: 2023년 소프트웨어산업 연간보고서(소프트웨어정책연구소, 2024.4))

당사의 종속회사인 (주)이모션글로벌이 속한 소프트웨어 산업은 소프트웨어의 개발ㆍ제작ㆍ생산ㆍ유통 등과 이에 관련된 서비스 및 정보시스템의 구축ㆍ운영 등과 관련된 산업으로써 소프트웨어 개발 단계부터 최종 소비자(개인ㆍ기업ㆍ정부 등)가 사용하기까지 소프트웨어 공급과 관련된 모든 생산적 활동 전반을 포함합니다. 특히, 당사가 속한 소프트웨어 산업을 세분화하면 패키지소프트웨어(시스템소프트웨어, 응용소프트웨어) 산업, IT서비스산업(주문형 소프트웨어개발, 컴퓨터 시스템 구축 관리, 자료처리 및 호스팅을 포함하는 소프트웨어산업)을 포함합니다.

패키지소프트웨어 산업은 이미 만들어진 응용소프트웨어ㆍ기성 제품을 완성된 형태로 제공하는 산업을 말하며, 특정 용도로 개발된 범용성 프로그램(오피스 소프트웨어, 사무용소프트웨어, 보안소프트웨어 등)을 개발ㆍ제작ㆍ유통하는 산업을 의미합니다. IT서비스 산업은 사용자가 원하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 구축, 실제적인 운용ㆍ관리, 교육ㆍ훈련까지 모든 과정상에서 필요한 서비스를 제공하는 산업을 말하며, 소프트웨어유통은 온ㆍ오프라인을 통한 소프트웨어유통(도ㆍ소매)과 관련된 산업을 말합니다.

한편, 2024년 4월에 발표된 소프트웨어정책연구소의 '2023 소프트웨어산업 연간보고서' 및 소프트웨어정책연구소가 발표하는 통계자료에 따르면 글로벌 소프트웨어 시장은 꾸준히 성장하고 있으며, 2025년 기준 약2.2조 달러(패키지SW, IT 서비스) 규모를 형성하고 있는 것으로 추정됩니다. 2025년 패키지SW는 전년대비 13.5%, IT서비스는 5.1% 성장한 것으로 추정됩니다. 2026년에도 이러한 성장추세가 지속되어 패키지SW는 13.5%, IT서비스는 5.3% 수준의 성장이 발생할 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 SW시장 규모]

(단위: 억 달러, %)

시장 분류
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
CAGR(22년 ~ 26년)

패키지SW(성장률)
8,680(15.6%)
10,048(15.8%)
11,432(13.8%)
12,975(13.5%)
14,725(13.5%)
14.1%

IT서비스(성장률)
7,823(6.7%)
8,435(7.8%)
8,828(4.7%)
9,275(5.1%)
9,770(5.3%)
5.7%

(출처: 2023년 소프트웨어산업 연간보고서(소프트웨어정책연구소, 2024.4), 소프트웨어정책연구소 통계자료)

국내 SW시장 규모 역시 꾸준히 성장 추세에 있으며, 2025년 23.3조 원(패키지SW, IT서비스) 규모를 형성하고 있으며, 전년 대비 패키지SW는 13.5%, IT서비스는 2.9%성장한 것으로 추정됩니다. 향후 국내 SW시장은 글로벌 SW시장과 마찬가지로 견조한 성장을 보일 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 SW시장 규모]

(단위: 조 원, %)

시장 분류
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)
CAGR(22년 ~ 25년)

패키지SW(성장률)
8.4(15.7%)
9.9(17.9%)
11.1(12.1%)
12.6(13.5%)
14.5%

IT서비스(성장률)
9.8(3.4%)
10.1(3.1%)
10.4(3.0%)
10.7(2.9%)
3.0%

(출처: 2023년 소프트웨어산업 연간보고서(소프트웨어정책연구소, 2024.4), 소프트웨어정책연구소 통계자료)

(주)이모션글로벌이 속한 IT 서비스를 포함한 소프트웨어 산업은 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다. 기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT투자를 먼저 축소시키고, 경기 회복기에는 IT투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이있어 IT서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이 있습니다. 이와 같이 기업들의 IT투자가 타 설비투자 대비 경기의 변동에 크게 영향을 받기 때문에 IT서비스 기업들의 실적 또한 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.

향후 국내 및 글로벌 패키지SW시장은 매년 견조한 성장세를 보일 것으로 예상되지만 동시에 경쟁 또한 심화될 것으로 예상되므로 새로운 성장 동력 발굴 및 신성장 전략이 지속적으로 필요하게 될 것으로 예상됩니다. 이러한 시장환경하에서 중소기업 등 고객사에서 IT 예산 결정 및 집행의 지연이 발생하는 경우, 당사의 종속회사인 (주)이모션글로벌의 매출규모가 감소하여 당사의 연결 매출에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 경기침체가 우려되거나 경기전망이 악화되어 IT서비스 산업의 불확실성이 커질 경우 당사의 매출 및 이익에도 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(연결 기준)
(단위: 백만원, %)

구 분
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년
2023년
비 고

외부감사인
-
-
동현회계법인
예지회계법인
예지회계법인
-

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정

1. 자산총계
83,960
54,579
71,936
60,405
55,786
-

유동자산
56,382
19,951
45,411
25,602
31,880
-

비유동자산
27,578
34,628
26,524
34,803
23,906
-

2. 부채총계
58,225
36,614
56,624
42,914
18,893
-

유동부채
52,586
31,068
50,615
37,223
17,197
-

비유동부채
5,639
5,546
6,009
5,691
1,696
-

3. 자본총계
25,735
17,965
15,312
17,490
36,892
-

자본금
10,946
53,341
6,668
53,341
25,871
-

4. 총차입금
44,528
21,260
42,713
21,272
12,413
유동성차입금 + 비유동성차입금

5. 영업활동현금흐름
(2,966)
(2,801)
(8,292)
(4,536)
(2,138)
-

6. 투자활동현금흐름
(968)
(1,473)
7,968
(50,274)
(2,856)
-

7. 재무활동현금흐름
13,703
(1,116)
10,909
59,671
(421)
-

8. 기말 현금및현금성자산
27,995
2,250
18,226
7,640
2,778
-

9. 매출액
23,516
18,934
76,187
57,699
42,885
-

매출원가
19,983
16,830
64,153
52,564
37,550
-

10. 매출총이익
3,532
2,104
12,034
5,136
5,335
-

판관비
4,001
4,104
16,422
8,871
6,629
-

11. 영업이익(손실)
(472)
(2,338)
(4,281)
(3,854)
(1,894)
-

12. 당기순이익(손실)
(2,359)
478
(756)
(81,185)
(1,960)
-

13. 수익성
-

매출총이익률
15.02%
11.11%
15.79%
7.56%
12.44%
매출총이익 ÷ 매출

영업이익률
-2.01%
-12.35%
-5.62%
-10.35%
-4.42%
영업이익 ÷ 매출

당기순이익률
-10.03%
2.52%
-0.99%
-138.86%
-4.57%
당기순이익 ÷ 매출

14. 안정성
-

유동비율
107.22%
64.22%
89.72%
68.78%
185.38%
유동자산 ÷ 유동부채

부채비율
226.25%
203.81%
369.80%
245.36%
51.21%
부채총계 ÷ 자본총계

차입금의존도
53.04%
38.95%
59.38%
35.22%
22.25%
총차입금 ÷ 자산총계

출처: 당사 제시

가. 수익성 관련 위험
당사는 PC주변기기, 주방가전제품 등의 유통사업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 당사 커머스사업부문의 주요 유통제품은 로지텍사의 게이밍 마우스, 키보드 등이 있습니다. 로지텍 제품을 쿠팡에 납품하여 중간 유통마진을 수익으로 얻고 있습니다. 해당 제품들의 매출은 지속적으로 증가하는 추세이며, 당사는 유통사업부문의 파이프라인을 확대하여 수익을 다각화하고자 합니다. 그럼에도 불구하고 수익성 저하로 인해 영업적자와 순손실이 지속되고 있는 상황입니다.
당사의 매출은 2023년 429억원, 2024년 577억원, 2025년 762억원, 2026년 1분기 235억원을 기록하며 상승세를 보이고 있습니다. 그럼에도 당사는 4개년 연속 영업적자를 기록하고 있으며, 2024년도에는 약 812억원의 대규모 당기순손실을 기록하였습니다. 이러한 손실은 관계회사 및 종속회사의 투자주식의 손상차손 등에 기인합니다. 2026년 02월 제 3자배정 유상증자를 통해 당사의 최대주주가 제이케이(JK)신기술투자조합제12호로 변경되며, 비용절감과 수익다각화를 통해 본사업에 대한 수익성을 개선하고자 합니다. 그럼에도 불구하고, 원자재 가격의 상승, 무리한 사업 확장으로 인한 비용증가, 재고자산 평가손실, 차입금 증가로 인한 재무부담 등의 대내외적 부정적인 요인에 의해 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 커머스사업, 테크사업, 스프트웨어사업, 신약사업을 영위하고 있습니다. 커머스사어부문은 당사의 핵심 제품인 로지텍사의 게이밍 키보드 및 마우스를 유통하고 있습니다. 또한 최근에는 매출 확장 및 수익다각화를 위해 생활용품 분야로도 사업 영역을 넓혀가고 있습니다. 특히 최근 트렌드 제품으로 주목받고 있는 청소기 브랜드 '에코백스' 및 주방가전제품 브랜드 '키친에이드'를 대형 유통채널에 납품하여 파이프라인을 확장하고 있습니다. 테크사업부문로 분류되는 기프트레터(주)는 2026년 1분기 흡수합병을 통해 당사의 사업부문으로 편입되었으며, 전자 상품권을 모바일 환경에서 발행 및 유통, 사용할 수 있도록 하는 모바일쿠폰 발행 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. 소프트웨어 사업부문의 경우 당사의 종속회사인 (주)이모션글로벌을 통해 사업을 영위하고 있으며, 디지털 플랫폼 컨설팅 및 솔루션을 제공하며 매출을 발생시키고 있습니다. 신약개발사업을 영위하는 바이오 부문의 경우, 염증치료제, 치매 치료제 등 총 5개의 파이프라인을 보유하고 있으나, 개발비용의 부담 및 신약개발의 불확실성으로 인하여 당사는 2026년 상반기에 사업부문 매각을 검토 중에 있습니다. 아래는 당사의 제품별 매출액 추이 및 수익성 지표입니다.

[당사 제품 유형별 매출 현황]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년(제29기)
2024년(제28기)
2023년(제27기)

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

제품
상품
게이밍 마우스,게이밍 모니터,TV, 공유기, 게이밍 휠, 소형가전 외
19,619
83.43%
17,659
93.27%
64,611
84.81%
57,287
97.99
42,885
82.40%

테크
서비스
모바일쿠폰
1,192
5.07%
540
2.85%
4,140
5.43%
238
0.41
-
-

소프트웨어
서비스수입
IT용역서비스
2,704
11.05%
735
3.88%
7,436
9.76%
-
-
-
-

라이프케어
신약, 서비스
신약 및 교육서비스
-
-
-
-
-
-
938
1.61
-
-

기타
제품
가정간편식(떡볶이 외)
-
-
-
-
-
-
-
-
9,157
17.60%

합 계
23,516
100%
18,934
100%
76,187
100%
58,463
100%
52,042
100%

자료 : Dart전자공시시스템

(주) 당사는 떡볶이 제조 업체인 에스제이코레를 2020년 12월에 취득하였고 2021년 2월에 합병하여 HMR사업부문으로 운영하였으며, 2024년 3월 영업양도를 결정하여 사업부를 매각하였습니다. 자세한 사항은 2024년 2월 16일 기공시한
『주요사항보고서(영업양도결정)』의 내용을 참고하시기 바랍니다.

[당사 수익성 지표]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년
2023년
비고

수익(매출액)
23,516
18,934
76,187
57,699
42,885
-

매출원가
19,983
16,830
64,153
52,563
37,550
-

매출총이익
3,532
2,104
12,034
5,136
5,335
-

판매비와관리비
4,001
4,104
16,422
8,871
6,629
-

대손상각비
3
338
(107)
119
600

영업이익(손실)
(472)
(2,338)
(4,281)
(3,854)
(1,894)
-

기타수익
58
39
10,896
224
27
-

기타비용
(24)
(548)
(6,530)
(31,220)
(39)
-

금융수익
131
5,156
9,500
3,011
3,958

금융비용
(1,504)
(1,597)
(9,000)
(21,086)
(4,592)

관계기업투자손익
9
269
(406)
(7,053)
-

법인세비용차감전순이익(손실)
(1,803)
982
179
(59,977)
(2,540)
-

법인세비용(수익)
-
-
(519)
2
-
-

계속영업이익(손실)
(1,803)
982
(340)
(59,976)
(2,540)

중단영업이익(손실)
-
(504)
(416)
(21,209)
579

당기순이익(손실)
(1,803)
478
(756)
(81,185)
(1,960)
-

매출총이익률
15.02%
11.11%
15.79%
7.56%
12.44%
매출총이익 ÷ 매출

영업이익률
-2.01%
-12.35%
-5.62%
-10.35%
-4.42%
영업이익 ÷ 매출

당기순이익률
-7.67%
2.52%
-0.99%
-138.86%
-4.57%
당기순이익 ÷ 매출

판관비율
17.02%
21.68%
21.55%
17.70%
15.46%
판매비와관리비 ÷ 매출

자료 : Dart전자공시시스템

(1) 매출액 및 매출총이익당사의 매출액은 2023년 약 429억원, 2024년 약 577억원, 2025년 약 762억원을 기록하며, 매출 상승세를 보이고 있습니다. 이는 당사가 영위하는 커머스부문 매출의 지속적인 증가에 기인합니다. 또한 2024년 이모션글로벌과 기프트레터의 지분 취득으로 인한 종속회사 편입되었으며, 2025년도 테크부문과 소프트웨어 부문의 매출 발생이 매출상승세에 영향을 주었습니다. 이러한 매출 규모의 확대에도 불구하고 당사는 최근 지속적인 영업손실과 순손실을 기록하고 있습니다. 적자로 인해 당사 수익성과 재무현황이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2023년도 당사는 약 520억원의 매출액을 달성하였습니다. 전체 매출액 중 커머스 사업부문의 매출이 82.4%의 비중을 차지하고 있으며, 나머지는 가정간편식 제품의 매출이 차지하였습니다. 가정간편식 제품을 제조하던 사업부문의 매각으로 2024년부터는 해당 사업부문의 매출이 발생하고 있지 않으며 중단사업인 바, 당사의 2025년도 기준 손익계산서 기준 2023년도 매출액에는 가정간편식 관련 매출이 제외되어 있는 점 참고해주시기 바랍니다. 커머스부문 매출액은 로지텍사의 PC주변기기 매출로만 구성되어 있습니다.2024년도에는 전년 매출액 대비 약 65억원이 증가한 585억원의 매출이 발생하였습니다. 이는 커머스사업부문의 매출의 증가로 인한 증가세입니다. 게임용 PC기기에 대한 수요 증가로 인하여 쿠팡에 납품하는 로지텍사의 제품들의 매출이 지속적으로 증가하였습니다. 이로 인해 2024년 당사의 커머스사업부문의 매출은 약 573억원으로 전체 매출액 대비 98%가량을 차지하였습니다. 더불어 라이프케어사업부문에서 발생한 매출은 2024년 당사의 종속회사였던 (주)하이퍼라이프케어의 매출이였으나, 2025년 중 지분매각으로 인하여 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다. 2024년도의 매출 규모는 2023년에 비해 증가하였지만 상품매입액의 증가로 인한 매출원가 상승으로 매출총이익률은 전년 대비 4.88%p 줄어든 7.56%를 기록하였습니다.

2025년도에는 매출액이 약 762억원을 기록하며, 전년 매출 대비 30% 이상 증가하였습니다. 이는 게이밍 마우스 및 게이밍 키보드 등의 로지텍 제품 관련 유통 매출의 증가로 인한 것이며, 생활용품 유통 사업 영역 확장의 영향도 있습니다. 주방가전제품 브랜드 '키친에이드'의 매출이 발생하기 시작했으며, 현재 키친에이드 관련하여 유통량을 늘려갈 계획으로 추후 관련 매출이 증대될 가능성이 있습니다. 더불어 2025년 연결대상 종속기업으로 편입된 (주)이모션글로벌의 매출 약 43억과 주요 종속회사인 기프트레터(주)의 매출이 전년 대비 증가하여 당사의 연결기준 매출을 증가시켰습니다. 당사의 주요 사업 및 연결회사의 매출 증가로 인하여 당사의 매출 총이익은 약 120억원을 기록하였으며, 매출총이익률은
15.79%
수준으로 수익성이 개선되었습니다.2026년 1분기의 매출액은 약 235억원 수준으로 전년 동기 매출 대비 약 46억원이 증가하였습니다. 이는 커머스사업부문의 매출증대 뿐만 아니라 기프트레터(주)가 영위하는 테크사업부문과 종속회사인 (주)이모션글로벌이 영위하는 소프트웨어사업의 매출 증대로 인한 증가세입니다. 테크사업부문과 소프트웨어사업부문은 각 12억원, 27억원의 매출을 기록하였습니다. 기프트레터(주)는 2026년 1분기에 흡수합병 결정을 통해 공시서류 제출일 전일 기준, 당사의 사업부문으로 편입되었습니다. 매출총이익률은 15.01%이며, 2025년과 비슷한 수준을 기록하였습니다.당사의 매출은 기존 주요 제품인 로지텍의 우수한 판매 성과로 인하여 지속적으로 상승하고 있으며, 사업다각화 방안으로 로봇청소기, 주방가전제품 등 생활용품 유통사업으로 영역을 확장하고 있는 등 커머스사업부문의 매출을 지속적으로 증가시킬 계획입니다. 당사는 2026년 상반기에 매출이 발생하지 않는 신약개발사업 부문의 매각하여 비용 절감을 계획하고 있습니다.
(2) 영업이익
당사의 영업이익은 2023년 약 -19억원, 2024년 -61억원, 2025년 약 -43억원으로, 지속적인 영업손실을 기록하였습니다. 매출 규모 증가에도 불구하고 영업손실이 발생한 원인은 인건비, 지급수수료 등 판매비와 관리비의 증가에 있습니다.2023년의 경우 영업손실은 약 19억원이 발생하였습니다. 이는 약 53억원이라는 매출총이익에도 불구하고 약 91억원의 판관비 발생에 기인합니다. 2023년 당사는 향후 매출을 증대하고자 광고 선전비 약 20억원을 투입하였으며, 지급수수료 약 12억원, 인건비 약 23억원 등의 판관비가 발생하였습니다. 이로 인해 2023년도 당사의 영업손실률은 -10.35% 수준을 기록하였습니다.2024년에는 약 61억원의 영업손실을 기록하며, 전년 대비 영업손실의 폭이 증대되었습니다. 매출총이익은 약 44억원으로 하락했음에도 불구하고, 판관비는 약 89억원으로 증가하여 적자가 증대되었습니다. 2024년 발생한 주요 판관비 항목으로는 인건비와 감가상각비, 지급수수료, 광고선전비가 있습니다. 2024년 03월 당사의 최대주주는 (주)티사이언티픽 외 1인에서 (주)에프에스엔으로 변경되었으며, 최대주주가 변경되는 과정에서 임직원들의 퇴직금 등의 인건비가 평년 대비 많이 발생하였습니다. 또한

법무수수료 및 회계법인 수수료 등의 지급수수료 발생으로 인하여 판관비가 증가되어 수익성이 악화되었습니다.

당사의 2025년도 영업손실은 약 43억원 수준입니다. 매출의 증가와 120억원의 매출총이익에도 불구하고 판매비와 관리비의 증가로 인하여 영업적자를 기록하게 되었습니다. 2025년도 판매비와 관리비는 약 164억원이 발생하였으며, 2024년 최대주주 변경으로 2024년에 이어 임직원의 퇴직금 등의 인건비의 발생이 컸으며, 감가상각비 약 19억원과 회계감사비용 및 평가수수료 등으로 인하여 판관비가 전년 대비 크게 증가하였습니다. 다만 해당수치는 당사의 별도 기준 판관비 약 124억원과는 약 40억원 차이가 있으며, 이는 당사의 종속회사인 (주)이모션글로벌과 기프트레터(주)에서 발생한 비용입니다.

2026년 1분기에는 약 5억원의 영업손실을 기록하였습니다. 영업손실을 기록하였지만 약 23억원의 영업손실을 기록한 전년 동기 대비 손실의 규모가 축소되었습니다. 이러한 수익성 개선은 매출증가에 기인합니다. 2026년 1분기 광고선전비와 지급수수료 등이 전년 동기 대비 축소되었으나 인건비와 감가상각비가 증가하여 판매비와관리비는 전년동기와 비슷한 수준을 기록했습니다. 별도 기준 인건비, 지급수수료 연구개발비 등 주요 판관비용들이 전년동기보다 축소되며, 본사업의 수익성은 개선된 상황입니다. 당사의 주요 판매비와관리비 현황은 다음과 같습니다.

(연결기준)
(단위 : 천원)

구 분
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년

급여
1,581,423
1,402,137
5,424,475
3,035,674

퇴직급여
180,391
168,658
662,660
412,525

복리후생비
277,608
231,411
906,354
511,518

여비교통비
27,378
29,177
85,304
54,732

접대비
43,835
44,057
168,257
68,083

통신비
5,341
3,079
13,181
10,345

수도광열비
902
796
2,884
1,877

전력비
11,926
13,722
39,242
17,075

세금과공과금
166,813
33,773
30,376
22,034

감가상각비
602,680
299,862
1,894,274
1,226,945

투자부동산상각비
38,446
81,946
204,438
54,327

지급임차료
(3,822)
3,693
21,591
22,909

수선비
-
8,065
250
-

보험료
16,707
24,452
55,641
23,289

차량유지비
12,956
9,814
50,595
30,867

경상연구개발비
10,015
124,938
436,529
390,948

운반비
47,962
36,549
157,465
108,012

교육훈련비
712
-
9,268
8,041

도서인쇄비
626
9,795
11,846
19,353

사무용품비
91
993
5,269
6,621

소모품비
38,063
41,057
172,662
153,037

지급수수료
761,318
945,434
4,391,713
1,641,583

외주용역비
25,500
16,012
68,353
-

서버수수료
24,225
-
-
-

광고선전비
92,488
502,485
358,652
939,245

판매수수료
49,557
46,627
-
-

건물관리비
62,553
21,039
151,858
57,401

무형자산상각비
1,219
4,397
18,087
54,118

해외출장비
3,882
-
46,225
-

주식보상비
(79,554)
-
1,034,187
-

합계
4,001,241
4,103,968
16,421,636
8,870,559

자료 : Dart전자공시시스템

당사의 판매비와관리비는 2024년 약 89억원 2025년 약 164억원, 2026년 1분기에는 약 40억원 발생하였습니다. 주요 항목으로는 인건비, 지급수수료 등이 있으며 상세내역은 다음과 같습니다.

① 인건비(급여+퇴직급여+복리후생비)

[당사 인건비 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년

인건비
2,067
1,831
7,079
4,014

인건비 비중
51.65%
44.62%
43.11%
45.26%

자료 : Dart전자공시시스템

주)
인건비 비중 = 인건비 ÷ 판매비와관리비

당사의 인건비가 차지하고 있는 판매비와관리비 중 비중은 2023년 29.39%, 2024년 45.26%, 2025년 43.11%, 2026년 1분기 51.65% 수준으로 증가세에 있으며, 판관비의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 2024년 03월 당사의 최대주주는 변경으로 인해 임직원들의 퇴직금 등의 인건비가 다소 많이 발생하였습니다. 2025년에도 마찬가지로 경영활동을 위한 임직원의 변동으로 인하여 인건비가 지속적으로 증가하였습니다. 2026년 02월 기존 최대주주인 (주)에프에스엔에서 제이케이(JK)신기술투자조합 제12호로 최대주주가 다시 변경되면서 추후 퇴직금 및 위로금 등의 인건비가 증가될 가능성이 존재합니다. 이러한 잦은 최대주주의 변경으로 인해 인건비 변동성이 커질 경우, 당사의 수익성이 저해될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 지급수수료 추이]

(연결기준)
(단위 : 천원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

회계감사 및 평가수수료 등
289,873
1,336,200
992,873
226,500

법률자문 및 법무 비용 등
40,813
171,004
241,939
46,622

공시 자문 및 상장 유지비용 등
20,640
87,510
124,750
15,845

IR/PR 비용 등
11,880
70,720
58,000
15,000

기타
398,112
2,726,279
224,022
824,736

합계
761,318
4,391,713
1,641,584
1,128,703

지급수수료 비중
19.03%
26.86%
18.51%
17.03%

자료 : Dart전자공시시스템

(주1) 지급수수료 비중 = 지급수수료 ÷ 판매비와관리비

당사의 지급수수료 추이를 살펴보면 2023년 약 12억원, 2024년 약 16억원, 2025년 약 44억원, 2026년 1분기 약 8억원을 기록하였습니다. 지급수수료가 차지하고 있는 비중은 2023년 13.53%에서 2024년 18.51%, 2025년 26.86%로 증가세입니다. 지급수수료의 증가는 최대주주 변경 과정 등에서 수반되는 법무비용 및 회계비용과 사채 발행 과정에서 발생하는 평가수수료 등의 발생에 기인하였으며, 이로 인해 판관비가 상승하여 당사의 수익성을 저하시켰습니다.

(3) 당기순이익

당사의 당기순이익은 지속적인 손실을 기록하고 있으며, 그 수치는 2023년 약 -20억원, 2024년 약 -812억원, 2025년 약 -8억원, 2026년 1분기 -18억원 수준입니다. 2023년의 영업손실은 약 19억원, 당기순손실은 약 20억원이 발생하였습니다. 파생상품평가이익과 당기손익-공정가치 측정금융자산평가이익에 따른 금융수익이 약 40억원 발생하였지만, 파생상품평가손실 약 39억원과 이자비용으로 인한 금융비용이 약 46억원 가량 발생하여 20억원의 당기순손실을 기록하게 되었습니다. 2024년에도에는 영업적자와 312억원의 기타비용, 210억원의 금융비용, 212억원의 중단영업손실로 인하여 약 812억원의 대규모 당기순손실을 기록하였습니다. 이로 인해 자본잠식이 발생하였으며, 자본잠식률 50%를 초과하여 관리종목으로 지정된 바 있습니다. 2024년 당사의 기존 최대주주인 (주)에프에스엔의 외형확장의 목적으로 투자한 법인들의 실적악화로 영업권 손상차손에 해당되는 무형자산손상차손 약 81억원, 관계기업투자주식손상차손 약 147억원 등으로 기타비용이 약 312억원 발생하였으며, 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 약 100억원, 파생상품평가손실 약 79억원 등의 발생으로 금융비용이 211억원 가량 발생하였습니다. 또한 2024년 사업부문 및 종속기업 등의 매각으로 인한 중단사업영업손실이 발생하였습니다. HMR사업부 -4억원, (주)플랫폼934 -43억원, (주)하이퍼라이프케어 -23억원, 에이아이마인드봇에쿼티 -143억원이 중단사업영업손실로 반영되었습니다. 2024년도 발생한 관계기업및 공동기업투자 변동내역과 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 변동 내역은 하기와 같습니다.

[2024년 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역]

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
손상
기말

아하에셋자산운용㈜
-
1,500,000,000
-
(112,623,866)
(7,192,169)
(537,367,135)
842,816,830

㈜메이크어스
-
3,938,901,747

(593,573,073)
-
(3,345,328,674)
-

㈜이모션글로벌
-
5,869,421,196
-
(1,042,931,581)
-
-
4,826,489,615

㈜핑거랩스
-
15,035,385,404

(4,474,624,292)
1
(10,560,761,113)
-

㈜하이골든핏
-
494,900,000
-
(91,773,976)

(217,567,064)
185,558,960

엑스큐어㈜
-
20,499,998,288
-
(3,244,821,808)
-
(10,549,694,200)
6,705,482,280

리더스1호투자조합
-
1,500,000,000
(758,437,500)
(736,996,908)
-
(4,565,592)
-

합 계
-
48,838,606,635
(758,437,500)
(10,297,345,504)
(7,192,168)
(25,215,283,778)
12,560,347,685

자료 : 당사 제공

[2024년 당기손익-공정가치측정금융자산 변동내역]

(단위:원)

종목명
기초
취득
평가
처분
기말

케펠전문투자형사모부동산투자신탁제1호
11,092,900,001
-
112,900,000
(11,205,800,001)
-

쿼드 콜라보 오퍼스2 투자조합
960,021,731
500,000,000
(197,139,820)
-
1,262,881,911

플레이그램 36회차 전환사채
3,737,028,000
-
581,865,632
(4,318,893,632)
-

에프에스엔 13회차 전환사채(*)
-
3,000,000,000
32,604,434
(1,991,656,434)
1,040,948,000

핑거랩스 상환우선주
-
2,803,583,788
(2,803,583,788)
-
-

메이크어스 상환전환우선주
-
3,962,690,553
(3,962,690,553)
-
-

핑거버스 상환전환우선주
-
3,000,060,000
(3,000,060,000)
-
-

(주)피알엠
-
1,000,000,000
-
(1,000,000,000)
-

합계
15,789,949,732
14,266,334,341
(9,236,104,095)
(18,516,350,067)
2,303,829,911

자료 : 당사 제공

(*) 평가금액에는 이연거래일손익 증가 금액인 45,119,783원이 포함되어 있습니다.

2025년에는 약 43억원의 영업손실과 약 8억원의 당기순손실이 발생하였습니다. 관계기업 및 종속기업의 지분을 매각을 통한 처분이익이 약 100억원 발생하는 등 약 109억원의 기타수익이 발생하였으며, 파생상품평가이익 43억원, 사채상황이익 42억원으로 금융수익이 발생하여 당기순손실의 규모를 축소하였습니다. 2026년 1분기에는 약 5억원의 영업손실과 약 24억원의 순손실을 기록하였습니다. 전년동기 대비 영업손실규모가 축소되었으나 전환사채와 차입금 등에 대한 약 15억원의 이자비용과 사채상환손실 약 6억원으로 인한 21억원의 금융비용이 순손실 발생의 원인이 되었습니다.2024년말 기준 당사의 관계기업 및 공동기업은 이하에셋자산운용, 메이크어스 등 7개였으나, 2025년 관계기업 지분 매각 등으로 관계기업 및 공동기업은 (주)핑거랩스와 리더스1호투자조합로 축소되었습니다. (주)메이크어스는 지분 매각을 통해 관계기업에서 제외되었습니다. 엑스큐어(주)의 경우, 당사의 종속기업이였던 에이아이마인드봇에쿼티의 지분을 (주)베스탠드 코리아에 매각하며, 에이아이마인드봇에쿼티의 종속회사인 엑스큐어(주)도 관계기업에서 제외되었습니다. 아하에셋자산운용(주) 또한 지분 처분으로 인해 관계기업에서 제외된 상황입니다.

[2025년 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역]

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
지분법손익
대체
기말

아하에셋자산운용㈜
842,816,830
-
(514,373,734)
(328,443,096)
-
-

㈜메이크어스(*1)
-
-
-
-
-
-

㈜이모션글로벌(*2)
4,826,489,615
562,997,449
-
-
(5,389,487,064)
-

㈜핑거랩스
-
-
-
-
-
-

㈜하이골든핏
185,558,960
-
(93,874,952)
(91,684,008)
-
-

엑스큐어㈜
6,705,482,280
-
(7,471,851,283)
766,369,003
-
-

리더스1호투자조합
-
-
-
14,120,659
-
14,120,659

합 계
12,560,347,685
562,997,449
(8,080,099,969)
360,362,558
(5,389,487,064)
14,120,659

자료 : 당사제공

(*1) 메이크어스는 2025년 중 ㈜아시아어드바이저스코리아파이낸스대부에 매각완료되어, 관계기업투자자산 처분이익 인식하였습니다.(*2) 연결회사는 2025년 중 ㈜이모션글로벌의 지분을 추가 취득하여 연결대상 종속기업으로 편입하였습니다.

2026년 1분기 기준 당사의 종속기업은 기프트레터(주)와 (주)이모션글로벌이 있습니다. 소프트웨어개발 및 공급업을 영위하는 (주)이모션글로벌은 관계기업으로 분류되었으나. 2025년에 (주)애드쿠아인터렉티브로 부터 지분을 추가로 취득하여 종속기업으로 편입되었습니다. 기프트레터(주)는 2026년 03월 당사가 흡수합병 결정을 하였으며, 공시서류 제출일 현재 합병이 완료되어 당사의 사업부문으로 편입된 상황입니다. 당사의 종속기업 재무현황은 아래와 같습니다.

[종속기업의 재무정보 현황]

(연결기준)
(단위: 원)

회사명
2025년말 기준
2025년

자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

기프트레터㈜(*1)
11,643,219,873
9,296,602,172
2,346,617,701
4,139,879,839
1,973,216,684
1,973,216,684

㈜이모션글로벌(*2)
6,102,401,895
6,259,474,722
(157,072,827)
7,436,161,920
(1,620,349,856)
(1,620,349,856)

자료 : 당사 제공

(*1) 2026년 05월 당사와 합병이 완료되어 사업부문으로 편입되었습니다.(*2) 취득일 이후부터 2025년말까지의 손익입니다.

기프트레터(주)의 경우 2025년 당기순이익 약 20억원 수준으로 수익성이 양호하지만, 부채 약 93억원, 자기자본 약 23억원으로 부채비율이 높은 편입니다. (주)이모션글로벌은 2025년 약 16억원의 순손실을 기록하였으며, 지분법손실이 발생하여 당사에 부정적인 영향을 끼치고 있습니다. 지속적인 손실발생으로 현재 (주)이모션글로벌은자본잠식이 발생하였습니다. 이와 같이 향후 당사의 저조한 실적 뿐만 아니라 종속회사의 실적으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험
당사의 2026년 1분기 기준 부채비율은 226.25%, 유동비율은 107.22%, 차입금 의존도는 53.04%를 보이고 있습니다. 당사는 2023년, 2024년, 2025년 지속적인 영업적자로 인해 재무안정성이 악화되었습니다. 또한 2024년과 2025년 전환사채 발행과 금융기관 차입금으로 인한 부채 증가로 차입금의존도가 증가하였습니다. 다만 사채발행과 제3자배정 유상증자 등의 재무활동으로 유동자산이 유입되며, 자기자본이 증가하고 유동성 지표는 개선된 상황입니다.당사의 유통사업부문의 매출은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 그럼에도 불구하고 판관비, 기타비용 등 수익성을 저하시키는 비용의 증가로 인해 당사의 재무현황이 악화되었습니다. 따라서 당사는 유통사업부문의 파이프라인을 확대하여 수익을 다각화하고 불필요한 비용을 축소하는 등의 경영활동을 통해 재무안정성을 개선하고자 합니다.
그럼에도 불구하고 매출하락 및 무리한 사업확장으로 인한 비용 증가 등으로 인한 영업적자가 지속된다면, 재무안정성은 더욱 악화되어 당사의 지속 경영에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 수 있으며, 경영실적에 따라 추가 자금 차입이 발생할 가능성도 존재합니다. 또한 당사의 실적 및 재무구조 개선이 예상보다 늦춰질 경우 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2023년 51.21%, 2024년 245.36%, 2025년 369.80%, 2026년 1분기 226.25%를 기록하고 있습니다. 2024년 제13, 14회차 전환사채 발행 등으로 인해 부채가 증가하였으며, 2025년에는 단기차입금 증가와 15,16회차 전환사채 발행으로 부채와 부채비율이 더욱 증가한 상황입니다. 이외에도 유동비율은 2023년 185.38%, 2024년 68.75%, 2025년 89.72%, 2026년 1분기 107.22% 수준으로 2024년 유동성이 악화되었지만 2026년 1분기 제3자배정 유상증자, 매출증가로 인하여 유동자산이 증가하여 유동성 지표가 개선되었습니다. 차입금의존도는 2023년 22.25%, 2024년 35.22%, 2025년 59.38%, 2026년 1분기 53.04%를 기록하고 있습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

자산

유동자산
56,382
45,411
25,602
31,880

현금및현금성자산
27,995
18,226
7,640
2,778

단기금융상품
33
7
233
13,088

매출채권 및 기타유동채권
21,613
19,140
11,524
14,221

유동성금융리스채권
108
231
321
15

기타유동자산
1,163
2,242
2,824
136

당기법인세자산
36
29
321
129

유동파생상품자산
-
-
864
187

재고자산
5,434
5,537
1,439
1,326

매각예정비유동자산
-
-
438
-

비유동자산
27,578
26,524
34,803
23,906

장기금융자산
1,100
1,100
500
500

당기손익-공정가치측정금융자산
8,351
6,952
2,304
15,790

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산
2,991
2,991
1,926
-

관계기업에 대한 투자자산
23
14
12,560
-

유형자산
6,302
6,673
7,907
6,750

무형자산
5,830
5,831
7,118
383

투자부동산
525
564
948
-

장기매출채권및기타채권
450
450
-
-

장기기타채권
1,804
1,748
1,252
428

금융리스채권
0
3
220
-

이연법인세자산
152
152
-
-

기타비유동자산
49
46
68
55

자산총계
83,960
71,936
60,405
-

부채

유동부채
52,586
50,615
37,223
17,197

매입채무 및 기타유동채무
7,306
7,266
4,188
1,666

유동성리스부채
2,067
2,078
1,627
412

단기차입금
9,995
7,479
650
-

기타 유동부채
4,676
4,942
6,657
120

충당부채
49
27
8
389

유동성전환사채
28,492
28,823
13,883
4,204

유동파생상품부채
-
-
10,210
3,470

유동성전환우선주부채
-
-
-
6,937

비유동부채
5,639
6,009
5,691
1,696

리스부채
3,974
4,334
5,112
861

복구충당부채
626
619
406
96

순확정급여부채
-
-
64
-

이연거래일손익
462
462
45
730

기타 비유동 부채
577
595
64
9

부채총계
58,225
56,624
42,914
18,893

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
26,671
15,355
17,489
36,893

자본금
10,946
6,668
53,341
25,871

자본잉여금
15,652
6,084
114,134
79,542

기타자본
-3,800
(1,653)
(2,687)
(1,635)

기타포괄손익누계액
-3,542
(3,542)
(4,615)
(4,536)

이익잉여금(결손금)
7,416
7,799
(142,684)
(62,349)

비지배지분
-936
(43)
1
-

자본총계
25,735
15,312
17,490
36,893

자본과부채총계
83,960
71,936
60,405
55,786

유동비율
107.22%
89.72%
68.78%
185.38%

부채비율
226.25%
369.80%
245.36%
51.21%

총차입금
44,528
42,713
21,272
12,414

차입금의존도
53.04%
59.38%
35.22%
22.25%

자료 : Dart전자공시시스템주1) 총차입금 = 유동차입금 + 리스부채 + 전환사채 + 유동성신주인수권부사채 + 유동성사채 + 사채 + 전환사채 + 비유동리스부채주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주3) 유동자산, 비유동자산, 유동부채, 비유동부채, 자본의 계정과목 중 주요 계정을 제외한 부분은 기타로 작성하였음

당사의 2023년 부채비율은 51.21%로 자본 대비 부채의 규모가 양호한 상황이였습니다. 영업손실로 인하여 결손금이 발생하였지만, 전환사채 전환 및 전환우선주전환으로 인하여 자본총계가 전년 대비 증가하였습니다. 부채 규모는 2022년 247억원에서 2023년 189억원으로 감소하였습니다. 이는 전환우선주부채의 전환권 청구로 인한 부채 감소에 기인합니다. 약 129억원의 전환우선주부채 중 약 77억원이 전환청구되었습니다.2024년 당사의 부채비율은 전년 대비 194.15%p 증가한 245.36%를 기록하였습니다. 3자배정 유상증자 약 210억원을 통해 자본확충을 진행하였으나, 대규모 순손실로 인한 결손금이 발생하여 자본총계가 약 175억원으로 감소하였습니다. 유동성을 확보하기 위해 제13, 14회차 전환사채 발행했으며, 사채 발행으로 인해 기말 당사의 부채 총계는 약 429억원으로 증가하였습니다. 대규모 당기순손실로 인하여 자본잠식이 발생하였으며, 자본잠식률 50%를 초과하여 관리종목으로 지정되었습니다. 2025년 재무 기준 관리종목 지정 대상에서 벗어나 2026년 02월 관리종목 지정 해제된 상황입니다. 그럼에도 불구하고 추후 지속적인 실적악화 등으로 인하여 관리종목에 재지정될 수 있는 상황입니다.2025년 당사는 기존 자본잠식을 해소하고자, 2025년 04월 결손금보전을 위한 감자결정을 하였습니다. 8:1 감자를 통해 결손금이 보전되었으며, 자본금은 약 67억원을 감소하였습니다. 13,14회차 전환사채를 상환하였지만, 15, 16회차 전환사채 각 200억원을 발생하여 부채가 증가하게 되었습니다. 2025년 12월 15회차 전환사채 약 110억원을 상환하며 일부 부채가 감소하게 되었지만, 금융기관 단기차입금 등의 부채 증가로 2025년 말 기준 당사의 부채비율은 전년 대비 124.44%p 증가한 369.80%를 기록하게 되었습니다.

2026년 1분기 당사의 부채비율은 143.55%p 감소한 226.25%를 기록하였습니다. 단기차입금이 약 25억 증가하는 등 부채가 2025년말 대비 증가하였으나, 2026년 2월 최대주주 변경을 수반하는 제3자배정 유상증자로 약 150억원이 납입되며 자기자본이 증가함에 따라 부채비율이 개선되었습니다.

당사의 2023년 유동비율은 185.38% 수준을 기록하였습니다. 유동자산 대비 유동부채의 규모가 작아 단기 유동성에 대한 위험이 낮았습니다. 현금및현금성자산은 약 28억원으로 전년 대비 약 54억원이 감소하였지만, 매출의 증가로 매출채권이 큰 폭으로 증가하여 유동자산의 규모를 유지하였습니다.

2024년 당사의 유동비율은 68.78%로 전년 대비 약 116.6%p 감소하며 단기 채무에 대한 상환여력이 저하되었습니다. 이는 2024년 발행한 제 13, 14회차 전환사채 발행으로 인한 유동부채의 증가에 기인합니다. 13, 14회차 전환사채의 경우, 조기상환청구 기간이 1년으로 유동부채로 분류되었습니다. 더불어, 매출 발생과 연동되는 매입채무가 증가하였으며, 해당 부채의 증가는 향후 당사의 매출증대 및 수익성 향상의 지표가 될 수 있습니다. 그러나 매입채무의 증가가 매출의 지속적인 증가를 담보하지는 않는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 유동자산의 경우, 현금및현금성자산은 약 76억원으로 전년 대비 증가하였지만, 약 130억원의 단기금융상품의 감소로 유동비율이 감소하게 되었습니다. 2025년도에는 유동비율은 89.72%를 기록하며, 전년보다 단기 유동성이 다소 개선되었습니다. 제 15, 16회차 전환사채의 증가로 인해 현금및현금성자산이 약 182억원으로 증가하게 되었으며, 사업영역의 확대와 매출증대로 인하여 매출채권 및 재고자산 등의 운전자본이 전년 대비 증가세를 보였습니다. 이로 인해 유동자산의 규모는 2025년 454억원을 기록하게 되었으나, 전환사채의 발행과 약 75억원의 금융기관 단기차입금으로 인해 유동부채 또한 증가하게 되었습니다. 2026년 1분기 유동비율은 107.22%를 기록하며, 유동성 지표가 개선되었습니다. 이는 제3자 배정 유상증자로 인한 현금 유입으로 현금및현금성 자산이 2025년 말 대비 98억원 증가함에 기인합니다. 또한 매출채권의 증가로 인해 유동자산은 564억원을 기록하였습니다.

한편, 당사의 차입금의존도는 2023년 22.25%, 2024년 35.22%, 2025년 59.38%로 지속적으로 증가세를 보이고 있습니다. 이는 주식관련사채 발행과 단기 차입금의 증가의 영향입니다. 2026년 1분기에는 차입금의존도가 53.01%로 2025년 대비 다소 감소하였지만, 제3자배정 유상증자로 인한 자기자본의 증가으로 인한 감소세입니다. 2026년 1분기 차입금은 약 462억원 수준입니다.

당사의 2026년 1분기, 2025년, 2024년, 2023년 전환사채 내역 및 주요조건은 다음과 같습니다.

[당사 전환사채 내역]

(별도기준)
(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
상환조건
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

제11회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2022년 06월 30일
2027년 06월 30일
만기일시상환

-
-
4,166,333

제12회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2022년 08월 24일
2027년 08월 24일
만기일시상환

-
-
3,000,000

제13회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2024년 07월 05일
2027년 07월 05일
만기일시상환

-
13,500,000
-

제14회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2024년 09월 23일
2027년 09월 23일
만기일시상환

-
9,000,000
-

제15회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2025년 07월 25일
2028년 07월 25일
만기일시상환
9,000,000
9,000,000
-
-

제16회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2025년 07월 25일
2028년 07월 25일
만기일시상환
17,000,000
20,000,000
-
-

발행 총액
26,000,000
29,000,000
22,500,000
7,166,333

상환할증금
2,483,208
2,769,732
2,086,358
-

전환권조정
7,736
(2,946,150)
(10,671,200)
(2,953,883)

사채할인발행차금
1,073
(1,027)
(32,185,457)
(8,689)

장부금액
28,492,018
28,822,556
13,882,972
4,203,761,735

자료 : Dart전자공시시스템

당사의 단기차입금 현황은 아래과 같습니다.

[당사 단기차입금 현황]

(별도기준)
(단위: 백만원)

구분
차입처
약정만기일
연이자율(%)
장부금액

단기차입금
(주)국민은행
2026-02-19
CD(91일)+2.2%
5,779

자료 : Dart전자공시시스템

당사의 차입금은 당사의 매출처에 대한 외상매출채권전자결제제도를 이용한 외상매출채권을 담보로 외상매출채권잔재대출계약에 의거한 금융기관 대출입니다. 당사의 외상매출채권을 담보로 하여 대출을 실행하고 외상매출채권으로부터 대출금이 상환되는 구조입니다.

당사의 2025년말 기준 1년 이내에 도래가능한 차입금은 다음과 같이 금융기관 단기차입금 약 258억으로 유동성 부담이 존재하는 상황입니다. 단기차입금의 경우, 금융기관으로부터 차입한 것으로, 당사의 매출채권이 담보로 제공되어 있는 바, 상환에 대한 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 당사의 미상환 주식관련사채인 제 15, 16회차 사모 전환사채는 2025년 07월 25일에 발행되었으며 풋기간이 발행일로부터 1년 이후 시점부터 가능합니다. 그러나 현재 16회차 전환사채는 기한이익상실 사유 발생으로 인하여 조기상환의무가 발생한 상황입니다. 16회차 전환사채는 제3자배정 유상증자 납입을 조건으로 발행되었으나 최초 2025년 09월 납입 예정이였던 사채권자의 투자 철회로 유상증자 납입이 지연되며, 기한이익상실이 발생하였습니다. 따라서 당사는 투자자로부터 상환청구가 된 사채 일부에 대해 상환을 진행하였으며, 잔여 사채는 보유 현금및현금성자산으로 상환할 계획입니다. 공시서류제출 전일 기준 전환사채의 잔액은 제 15회차 CB 90억원, 제16회차 CB 13억원입니다. 다만 최근 주가가 전환가액보다 높은 상황으로 전환청구기간이 도래할 시, 전환청구권이 행사될 가능성이 존재합니다.

[1년 이내 도래가능한 차입금 현황]

(별도기준)
(단위: 백만원)

구분
금액
유동성 대응계획

단기차입금
5,779
상환청구시 상환

제15회 전환사채
9,000
상환청구시 상환

제16회 전환사채
1,300
차환 또는 만기시 상환

합계
16,079
-

자료 : 당사 제공

당사는 2023년도의 이자보상비율이 -2.76 수준이였으며, 2024년도 -2.07, 2025년도 -0.62 수준으로 지속적으로 하락하여 이자비용부담이 증가하였습니다. 2024년, 2025년도에는 영업손실이 각각 약 39억원, 43억원으로 현금창출 능력이 지속적으로 떨어졌으며, 2026년도 1분기 또한 적자를 기록하였습니다. 이자비용 또한 증가하는 추세로 이자비용에 대한 지급부담이 점차 증가하고 있습니다. 이자보상비율은 영업이익에서 이자비용을 나눈 것으로, 1 미만일 경우 갚아야할 이자비용보다 기업이 벌어들인 영업이익이 더 적었다는 것을 의미합니다. 즉, 현 추세가 지속된다면 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약한 것으로 판단할 수 있습니다.

[당사 영업활동 현금흐름 및 이자비용 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원, 배)

구분
2025년
2024년
2023년

매출액
76,187
57,699
42,885

이자비용
6,876
1,744
656

영업이익(손실)
(4,281)
(3,854)
(1,894)

영업이익률
-5.62%
-6.68%
-4.42%

영업활동 현금흐름
(8,292)
(4,536)
(2,138)

이자보상비율
-0.62
-2.07
-2.76

자료 : Dart전자공시시스템주1) 이자보상비율 = 영업이익/이자비용

당사의 이자보상비율은 1 미만이므로, 이자보상비율을 매출액 영업이익률, 차입금 평균이자율, 차입금의존도 및 총자산회전율로 분해하여 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 이자보상비율 상세 분해도]

(연결기준)
(단위 : 백만원, 배)

구분
2025년
2024년
2023년

(A) 이자보상비율(A= B/C)
-0.63
-2.21
-2.88

(B) 매출액 영업이익률
-5.62%
-6.68%
-4.42%

(C) 금융비용 부담률(C=D×E÷F)
8.97%
3.02%
1.53%

(D) 차입금 평균이자율
16.01%
8.20%
5.29%

(E) 차입금 의존도
59.38%
35.22%
22.25%

(F) 총자산 회전율
105.91%
95.52%
76.87%

자료 : 당사 제공(A) 이자보상비율 = 영업이익/이자비용 and 매출액 영업이익률/ 금융비용 부담률(B) 매출액영업이익률 = 영업이익/매출액(C) 금융비용 부담률 = 차입금 평균이자율×차입금 의존도÷총자산회전율(D) 차입금 평균이자율 = 이자비용/차입금(E) 차입금 의존도 = 차입금/총자산(F) 총자산 회전율 = 매출액/총자산주) 차입금 평균이자율은 금융비용 내 파생상품평가손실, 외환차손을 제외한 '이자비용'을 적용하였습니다

당사의 채무상환능력이 음(-)의 보상비율을 보이는 주된 이유는 영업손실 발생과 차입금으로 인한 이자비용 발생에 기인하고 있습니다. 지속적인 매출증가로 인해 총자산 회전율이 증가하였음에도, 차입금과 이자비용의 증가로 인하여 금융비용의 부담률이 2023년 1.53%, 2024년 3.02%, 2025년 8.97%로 증가세를 보이고 있습니다. 금융비용 부담률은 차입금 평균이자율에 비례하여 상승하는데 2024년도의 평균 이자율이 16% 수준으로 높은 이유는 2024년도 발행한 제 13, 14회차 사모 전환사채의 만기전 사채취득에 따른 만기이자비용이 발생하였으며, 제 15회차 사모 전환사채 또한 만기전 사채취득에 따른 만기이자(6.0%)비용이 발생하였습니다. 이로 인해 이자비용이 발생하였지만, 사채의 상환으로 인해 2025년말 기준으로 차입금이 줄어들어 차입금 평균이자율이 높게 측정된 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. 현재 당사는 영업적자가 지속되고 있어, 이자에 대한 부담이 가중되어 있는 상황입니다. 향후 실적 개선이 지연되거나, 외부 차입이 증가하게 되어 이자비용에 대한 부담이 증가할 경우, 당사의 재무상황이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 이자보상비율 상세 분해도 재무사항]

(연결기준)
(단위 : 백만원, 배)

구분
2025년
2024년
2023년

매출액
76,187
57,699
42,885

영업이익(손실)
(4,281)
(3,854)
(1,894)

이자비용
6,876
1,744
656

차입금
42,713
21,272
12,414

총자산
71,936
60,405
55,786

자료 : 당사 제공

당사는 2023년, 2024년, 2025년 지속적인 영업손실이 발생하며 재무현황이 악화되었으며, 부족한 자금 마련을 위하여, 외부에서 자금조달을 한 결과

이자비용이 지속적으로 증가하여 2025년에는 약 69억원의 비용이 발생하였습니다. 당사는 이러한 재무상황을 타개하기 위해 사업다각화 및 비용 절감 전략을 모색하고 있으며, 실적과 재무구조를 개선해나갈 계획입니다. 그럼에도 불구하고 영업적자가 지속된다면, 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인해 주가가 하락하여 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 차입금의 만기연장이 이루어지지 않을 수 있으며, 주식관련사채의 경우, 주가하락에 따른 조기상환청구에 대한 위험도 있습니다. 추후 경영실적에 따라 추가 자금 차입이 발생할 가능성도 존재합니다. 당사의 실적 및 재무구조 개선이 예상보다 늦춰질 경우 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

다. 현금유동성 관련 위험
당사의 영업활동 현금흐름은 2023년 약 -21억원, 2024년 약 -45억원, 2025년 약 -83억원, 2026년 1분기 약 -30억원으로 최근 부(-)의 현금흐름이 발생하고 있는 상황입니다.

투자활동 현금흐름의 경우 2023년 -29억원, 2024년 -503억원의 대규모 현금 유출이 발생하였으나, 2025년에는 80억원 2026년 1분기에는 -10억원의 현금흐름을 보이고 있습니다. 반면 재무활동 현금흐름은 2023년 약 -4억원, 2024년 597억원, 2025년 약 109억원, 2026년 1분기 137억원으로 양(+)의 재무활동 현금흐름을 보이고 있습니다.
상술한 현금흐름으로 인하여, 당사의 연결기준 기말 현금및현금성자산은 2023년 약 28억원에서 2026년 1분기 기준 약 280억원으로 증가한 상황입니다. 전술한 바와 같이 당사의 현금및현금성자산의 증가는 재무활동에 기인하고 있으며, 수익성 악화로 인한 영업적자와 투자손실로 인하여 영업활동과 투자활동 현금흐름은 지속적으로 부(-)의 현금흐름을 기록하고 있는 상황입니다. 따라서 근본적인 영업실적이 개선되지 않을 경우, 자체적인 현금 창출능력이 부족하여 지속적으로 외부자금 조달에 의존할 수 밖에 없습니다.
외부자금 조달의 경우에도 대내외적 환경 및 회사 재무상태 등에 의해 불리한 조건의 조달로 금융비용이 크게 상승되거나, 자금조달 자체가 불가능할 수 있습니다. 이 경우 당사의 유동성 위기로 연결되고, 당사의 재무건전성 및 기업의 영속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 투자활동 현금흐름의 경우 2023년 약 -29억원의 부(-)의 현금흐름을 보였습니다. 특수관계자인 한성크린텍(주)와의 거래를 통해 약 30억원의 단기대여금이 발생하여 현금 유출이 있었으며, 타법인의 주식관련사채를 약 30억원에 취득하는 등 당기손익-공정가치측정 금융자산 취득에 따른 현금 유출이 발생하여 단기금융상품의 처분 등으로 인한 현금 유입을 상쇄하였습니다. 당사는 2024년에도 투자활동 현금흐름이 부(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 이는 관계기업 지분 취득에 따른 현금 유출 약 488억원의 영향이 컸습니다. (주)핑거랩스의 지분 약 150억원 취득 등의 타법인 출자로 인하여 대규모의 현금이 유출되었습니다. 더불어 관계회사 및 타법인의 주식관련사채 및 지분 등의 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득으로 인해 약 143억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 상술한 금융자산의 취득으로 인해 2024 당사는 투자활동으로 인하여 약 -504억원이라는 부(-)의 현금흐름을 기록하게 되었으며, 당사의 수익성을 악화시키는 계기가 되었습니다. 2024년 관계기업 및 공동기업투자 변동 내역과 당기손익-공정가치측정금융자산 변동내역은 하기의 표를 참고하시기 바랍니다.

[2024년 관계기업 및 공동기업투자 변동 내역]

(연결기준)
(단위 : 원)

구분
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
손상
기말

아하에셋자산운용㈜
-
1,500,000,000
-
(112,623,866)
(7,192,169)
(537,367,135)
842,816,830

㈜메이크어스
-
3,938,901,747
-
(593,573,073)
-
(3,345,328,674)
-

㈜이모션글로벌
-
5,869,421,196
-
(1,042,931,581)
-
-
4,826,489,615

㈜핑거랩스
-
15,035,385,404
-
(4,474,624,292)
1
(10,560,761,113)
-

㈜하이골든핏
-
494,900,000
-
(91,773,976)
-
(217,567,064)
185,558,960

엑스큐어㈜
-
20,499,998,288
-
(3,244,821,808)
-
(10,549,694,200)
6,705,482,280

리더스1호투자조합
-
1,500,000,000
(758,437,500)
(736,996,908)
-
(4,565,592)
-

합 계
-
48,838,606,635
(758,437,500)
(10,297,345,504)
(7,192,168)
(25,215,283,778)
12,560,347,685

[2024년 당기손익-공정가치측정금융자산 변동내역]

(연결기준)
(단위 : 원)

종목명
기초
취득
평가
처분
기말

케펠전문투자형사모부동산투자신탁제1호
11,092,900,001
-
112,900,000
(11,205,800,001)
-

쿼드 콜라보 오퍼스2 투자조합
960,021,731
500,000,000
(197,139,820)
-
1,262,881,911

플레이그램 36회차 전환사채
3,737,028,000
-
581,865,632
(4,318,893,632)
-

에프에스엔 13회차 전환사채(*)
-
3,000,000,000
32,604,434
(1,991,656,434)
1,040,948,000

핑거랩스 상환우선주
-
2,803,583,788
(2,803,583,788)
-
-

메이크어스 상환전환우선주
-
3,962,690,553
(3,962,690,553)
-
-

핑거버스 상환전환우선주
-
3,000,060,000
(3,000,060,000)
-
-

(주)피알엠
-
1,000,000,000
-
(1,000,000,000)
-

합계
15,789,949,732
14,266,334,341
(9,236,104,095)
(18,516,350,067)
2,303,829,911

반면 2025년 당사의 투자활동현금흐름은 약 80억원의 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 2025년에도 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득과 관계기업 지분 취득으로 각 24억, 25억원의 현금유출이 있었으나, 종속기업에 대한 투자자산 처분 약 92억원 및 관계기업에 대한 투자자산 처분 약 39억원의 현금유입이 현금유출을 상쇄시켰습니다. 2025년 관계기업 및 공동기업투자 변동 내역과 당기손익-공정가치측정금융자산 변동내역은 하기의 표를 참고하시기 바랍니다.

[2025년 관계기업 및 공동기업투자 변동 내역]

(연결기준)
(단위 : 원)

구분
기초
취득
처분
지분법손익
대체
기말

아하에셋자산운용㈜
842,816,830
-
(514,373,734)
(328,443,096)
-
-

㈜메이크어스(*1)
-
-
-
-
-
-

㈜이모션글로벌(*2)
4,826,489,615
562,997,449
-
-
(5,389,487,064)
-

㈜핑거랩스
-
-
-
-
-
-

㈜하이골든핏
185,558,960
-
(93,874,952)
(91,684,008)
-
-

엑스큐어㈜
6,705,482,280
-
(7,471,851,283)
766,369,003
-
-

리더스1호투자조합
-
-
-
14,120,659
-
14,120,659

합 계
12,560,347,685
562,997,449
(8,080,099,969)
360,362,558
(5,389,487,064)
14,120,659

자료 : 당사 제공

[2025년 당기손익-공정가치측정금융자산 내역]

(연결기준)
(단위 : 원)

종목명
지분율
취득원가
공정가치
미실현보유손익
장부금액

쿼드 콜라보 오퍼스2 투자조합
2.22%
2,000,000,000
1,577,375,493
(422,624,507)
1,577,375,493

에프에스엔 13회차 전환사채
-
1,000,000,000
1,167,831,714
167,831,714
1,167,831,714

핑거랩스 상환우선주
-
2,803,583,788
-
(2,803,583,788)
-

메이크어스 상환전환우선주
-
-
-
-
-

핑거버스 상환전환우선주
-
3,000,060,000
-
(3,000,060,000)
-

헝셩그룹 제 3회 전환사채(*1)
-
4,000,000,000
4,046,530,494
46,530,494
4,046,530,494

소프트웨어공제조합(*1)
-
160,266,000
160,266,000
-
160,266,000

합계

12,963,909,788
6,952,003,701
(6,011,906,087)
6,952,003,701

자료 : 당사제공

(*1) 해당 자산은 2025년 취득한 당기손익-공정가치측정금융자산입니다.

2026년 1분기 당사의 투자활동현금흐름은 약 -10억원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 금융자산 처분으로 5억원 등의 현금유입이 있었으나, 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득으로 인한 약 19억원의 현금 유출이 발생하였습니다.

재무활동 현금흐름의 경우, 2023년 리스부채 상환으로 인한 4억원의 현금 유출 외 재무활동을 통한 현금 유출입이 없었습니다. 2024년의 경우, 두차례의 3자배정 유상증자로 인해 420억원의 자본이 확충되었습니다. 또한 13,14회차 사모 전환사채의 발행으로 225억원의 현금 유입이 발생하였습니다. 이후 전환사채 및 일부 부채들에 대한 상환으로 현금 유출이 있었지만, 유상증자와 전환사채 발생을 통해 약 597억원의 양(+)의 재무활동 현금흐름을 기록하였습니다. 2025년의 경우, 일부 차입금 및 전환사채의 상환이 이뤄졌지만, 15, 16회차 사모 전환사채 발행 약 400억원과 단기 차입금 약 375억원으로 증가하여, 109억원의 양(+)의 현금흐름을 발생시켰습니다. 2026년 1분기에는 제3자배정 유상증자를 통해 150억원의 현금이 유입되어 재무활동현금흐름은 약 168억원의 양(+)의 현금흐름을 기록하였습니다.

당사의 2023년말 기준의 현금및현금성자산은 약 28억원 수준이였습니다. 이는 2023년 기초의 현금및현금성자산 약 82억원의 규모보다 줄어든 수치였으며, 영업적자와 단기대여금과 타법인의 주식관련사채 취득하는 등의 투자활동 현금유출이 발생에 기인합니다. 2024년도에는 연이은 수익성 하락에 따라 영업활동현금흐름이 -45억원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 약 -503억원의 투자활동현금흐름으로 대규모 현금 유출이 발생하였습니다. 그럼에도 불구하고 유상증자 및 전환사채 발행 등 재무활동을 통한 현금 유입이 음(-)의 현금흐름을 상쇄하여 2024년 기말 현금 및 현금성자산은 76억원으로 증가하게 되었습니다. 2025년에도 영업적자와 순손실로 인해 약 -83억원의 음(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였으나, 투자기업의 지분 처분 등으로 인한 양(+)의 투자활동현금흐름과 약 109억원의 재무활동 현금흐름으로 인해 전년 대비 현금 및 현금성자산은 106억원이 증가한 182억원을 보유하게 되었습니다. 2026년 1분기에는 순손실로 인한 음(-)의 영업활동 현금흐름에도 불구하고, 유상증자로 인한 약 168억원의 양(+)의 재무활동 현금흐름으로 인해 분기말 현금및현금성자산은 280억원을 기록하게 되었습니다.

[당사 현금흐름 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

영업활동 현금흐름
(6,060)
(8,292)
(4,536)
(2,138)

투자활동 현금흐름
(969)
7,968
(50,274)
(2,856)

재무활동 현금흐름
16,798
10,909
59,671
(421)

현금및현금성자산
27,995
18,226
7,640
2,778

자료 : Dart전자공시시스템

2024년도에는 현금유출이 없는 현금흐름의 조정 약 764억원이 있었지만, -812억원 가량의 대규모 당기순손실로 인하여 당사는 -45억원의 영업활동 현금흐름을 보였습니다. 대부분의 조정이 실제로 현금유출이 발생하지 않은 투자법인의 지분가치 및 영업권 관련 손상차손에 기인합니다. 기타의 대손상각비 약 87억원, 영업권 손실로 인한 무형자산손상차손 약 95억원, 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 약 100억원 지순법손실 약 252억원 등의 양(+)의 현금흐름 조정이 발생하였습니다. 그럼에도 불구하고 동사의 영업실적 악화로 인해 현금창출 능력이 저하된 탓에 영업현금흐름은 더욱 악화되었습니다.

2025년도의 경우, 순손실의 규모가 약 -8억원으로 전년 대비 축소되었지만, 손익항목의 조정으로 인하여 약 -83억원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 2024년 대규모 당기순손실의 발생 원인이 되었던 관계기업과 종속기업처분에 따른 처분이익에 대한 조정이 있었으며, 현금유입이 없었던 파생상품평가이익 약 43억원 사채상환이익 42억원 등의 음(-)의 조정으로 인하여 영업현금흐름이 작년 대비 악화된 상황입니다.

2026년 1분기 순손실은 약 24억원이였으며, 실제로 현금 유출이 없었던 사채상환손실 등에 대한 양(+)의 조정과 현금유입이 없었던 매출채권의 증가, 매입채무 및 선급금의 감소로 인하여 음(-)의 조정으로 인해 영업활동현금흐름은 약 -30억원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였습니다.

[당사 영업활동 현금흐름 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년
2024년

영업활동 현금흐름
(2,966)
(8,292)
(4,536)

당기순이익(손실)
(2,359)
(756)
(81,185)

손익항목의 조정
(394)
(7,419)
76,400

자료 : Dart전자공시시스템

상술한 현금흐름으로 인하여, 당사의 별도기준 기말 현금및현금성자산은 2023년 약 28억원, 2024년 약 76억원, 2025년 약 182억원, 2026년 1분기에는 약 280억원으로 증가세를 보이고 있습니다. 당사의 현금및현금성 자산의 증가는 재무활동으로 인한 외부 현금 유입에 의한 것으로, 해당 재무활동 내역은 다음과 같습니다. 2024년도에는 제 13, 14회차 전환사채의 발행으로 약 225억원의 현금유입과 유상증자로 인한 420억원의 현금유입이 있었으며, 2025년도에는 15, 16회차 전환사채 발행으로 인한 약 400억원의 현금유입과 단기차입금의 증가로 인해 현금유입이 크게 늘어 영업활동으로 인한 부(-)의현금흐름을 상쇄하고 현금및현금성자산을 증가시켰습니다. 그러나 당사는 지속적인 부(-)의 영업활동흐름 기록하고 있으며, 이는 당사가 영위하는 사업의 수익성 등이 열위한 것으로 판단됩니다. 더불어 타법인출자 등의 투자활동으로 인하여 대규모의 현금유출이 발생한 상황입니다. 그럼에도 불구하고 현금성자산이 증가하는 것은 외부 차입으로 인한 현금유입에 의한 것이며, 현재와 같은 상황이 지속된다면, 재무현황이 악화될 것으로 판단됩니다.근본적인 영업실적이 개선되지 않을 경우, 영업활동에 따른 현금 창출능력이 부족하여 지속적인 외부자금 조달에 의존할 수 있습니다. 외부자금 조달의 경우에도 대내외적 환경 및 회사 재무상태 등에 의해 불리한 조건의 조달로 금융비용이 크게 상승되거나, 자금조달 자체가 불가능할 수 있습니다. 이 경우 당사의 유동성 위기로 연결되고, 당사의 재무건전성 및 기업의 영속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 기타채권 관련 위험

당사의 매출채권회전율의 경우 2023년에는 5.83회, 2024년 5.15회, 2025년 5.14회 수준을 기록하고 있습니다. 이는 동종업계(G46.도매 및 상품중개업)의 2024년 평균 매출채권 회전율 8.06회와 비교할 경우 낮은 수준을 보이고 있습니다.

매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 정상적인 영업환경 하에 매출채권회전율이 낮다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 낮다는 것을 의미합니다.
당사의 2025년말 기준 매출채권과 기타채권의 대손충당금 설정률은 45.17%이며, 장기체화 매출채권을 제외한 매출채권의 대손충당금 설정률은 4.47%로 매출채권의 회수가능성은 높은 편입니다. 반면 미수금과 단기대여금의 대손충당금 설정율은 각 42.12%와 100.00%로 높은 수치를 기록하고 있어 회수가능한 금액이 낮은 것으로 판단됩니다.
이와 같이 대내외 환경 변화 등으로 인하여 거래상대방으로부터 채무불이행에 따른 채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사는 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출채권에 대해 2023년 약 37억원, 2024년 약 39억원, 2025년 약 38억원, 2026년 1분기 38억원의 손실충당금을 설정하고 있습니다. 이에 따라 각 사업연도별 대손충당금 설정률은 2023년 24.93%, 2024년 25.51%, 2025년 17.07% 수준입니다. 해당 수치는 장기 체화 매출채권 약 29억원에 대한 손실충당금이 제각되지 않고 반영되어 있는 상황입니다. 따라서 장기매출채권을 제외한 매출채권 대손충당금 설정률은 2023년 6.49%, 2024년 7.78%, 2025년 4.47% 2026년 1분기 4.27% 수준으로 비교적 양호한 수준입니다. 매출채권회전율의 경우, 2023년에는 5.83회, 2024년 5.15회, 2025년 5.14회로 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 낮은 매출채권회전율은 현금회수율과 유동성이 낮다는 것을 의미합니다. 당사의 2025년 기준 매출채권회전율은 동종업계(C29.기타 기계 및 장비)의 2023년, 2024년 평균매출채권회전율 8.04회, 8.06회와 비교할 경우 낮은 수준을 보이고 있습니다. 매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 정상적인 영업환경 하에 매출채권회전율이 낮다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 낮다는 것을 의미하고 있습니다.

[매출채권 관련 활동성 지표]

(별도기준)
(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2025년
2024년
2023년

매출액
76,187
57,699
42,885

매출액 증가율
32.04%
34.54%
-5.31%

매출채권(A)
22,123
15,184
14,798

대손충당금 금액(B)
(3,778)
(3,873)
(3,690)

매출채권 장부가액(A+B)
18,346
11,311
11,109

대손충당금 설정률(B/A)
-17.07%
-25.51%
-24.93%

매출채권회전율
5.14회
5.15회
5.83회

매출채권회전일수
71.04일
70.90일
62.56일

업종평균 매출채권회전율
-
8.06회
8.04회

자료 : Dart 전자공시시스템, 한국은행 기업경영분석보고서(2024)주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 매출채권회전율에 산정에 사용된 매출채권은 대손충당금 반영 전 매출채권의 장부가액주3) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율주4) 미수금 등 기타채권 제외한 매출채권주5) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 (G46.도매 및 상품중개업)

당사 설정한 매출채권의 대손충당금은 2023년도 약 15백만원, 2025년도에는 약 1백만원을 설정하였습니다. 이외의 매출채권은 정상채권으로 회전되고 있으며, 연체된 사실은 없는 상황입니다.

당사의 연결기준 매출채권의 연령은 하기와 같으며, 2024년 기준 3개월 이내의 매출채권 비중 75.79%이며 1년 초과인 매출채권 약 36억원은 전액 손실충당금으로 설정하였습니다. 2025년 기준 정상 매출채권 비중 83.72%, 1년 초과인 매출채권은 약 35억원으로 15.89%의 비중을 차지하고 있습니다. 장기 체화된 매출채권이 약 35억원 수준이지만 3개월 초과 12개월 이내의 매출채권의 비중은 낮은 편으로 최근 발생한 매출채권의 회수가능성은 높은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 고객사의 경영환경이 악화되어 회수가 지연되면 매출채권연령이 장기화 될 수 있고, 이 경우 회수가능성 등을 판단하여 충당금을 설정할 수 있습니다. 장기화된 매출채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구분
3개월이내
3개월초과 6개월이내
6개월초과 9개월이내
9개월초과 12개월이내
1년초과
계

2026년1분기
장부금액
20,104
24
22
23
3,732
23,906

손실충당금
71
15
18
23
3,688
3,814

순장부가액
20,033
9
4
0
45
20,091

비중
99.71%
0.05%
0.02%
0.00%
0.22%
100.00%

2025년
장부금액
18,522
41
22
23
3,515
22,123

손실충당금
250
16
18
23
3,470
3,777

순장부가액
18,272
26
4
-
45
18,346

비중
83.72%
0.19%
0.10%
0.10%
15.89%
100.00%

2024년
장부금액
11,508
30
19
32
3,595
15,184

손실충당금
216
18
14
31
3,595
3,873

순장부가액
11,293
13
5
1
-
11,311

비중
75.79%
0.20%
0.12%
0.21%
23.67%
100.00%

자료 : 당사 제공

(주) 비중은 장부가액을 기준으로 계산된 수치입니다.

당사의 제품매출에 대한 평균 신용공여기간은 약 60일입니다. 평균 신용공여기간부터 365일 사이의 매출채권 및 기타수취채권에 대해서는 거래 상대방의 과거채무불이행경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 과거 경험상 회수기일이 365일 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 개별 분석을 통해 회수가능성이 없는 채권에 대해 전액 손실충당금을 설정하고 있습니다.

다음은 기타채권을 포함한 대손충당금 설정 현황입니다.

[매출채권 및 기타채권 대손충당금 설정 내역]

(연결 기준)
(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2026년 1분기
매출채권 및 기타채권
매출채권
20,987,289
(895,957)
4.27%

미수금
3,081,512
(1,940,672)
62.98%

단기대여금
11,970,615
(11,667,934)
97.47%

보증금
77,872
-
0.00%

소계
36,117,287
(14,504,562)
40.16%

장기매출채권 및 기타채권
매출채권
2,918,397
(2,918,397)
100.00%

장기대여금
450,000
-
0.00%

보증금
2,112,975
-
0.00%

소계
5,481,373
(2,918,397)
53.24%

합계
41,148,659
(17,422,959)
42.34%

2025년
매출채권 및 기타채권
매출채권
19,204,861
(858,420)
4.47%

미수금
1,270,087
(534,979)
42.12%

단기대여금
13,157,714
(13,157,714)
100.00%

보증금
58,000
-
0.00%

소계
33,690,662
(14,551,113)
43.19%

장기매출채권 및 기타채권
매출채권
2,918,397
(2,918,397)
100.00%

장기대여금
450,000
-
0.00%

보증금
2,068,688
-
0.00%

소계
5,437,085
(2,918,397)
53.68%

합계
38,677,747
(17,469,510)
45.17%

2024년
매출채권 및 기타채권
매출채권
12,265,794
(954,473)
7.78%

미수금
213,355
(595)
0.28%

단기대여금
8,540,714
(8,540,714)
100.00%

소계
21,019,864
(9,495,782)
45.18%

장기매출채권 및 기타채권
매출채권
2,918,397
(2,918,397)
100.00%

보증금
1,505,301
-
0.00%

소계
4,423,698
(2,918,397)
65.97%

합계
25,443,562
(12,414,179)
48.79%

2023년
매출채권 및 기타채권
매출채권
11,880,076
(771,499)
6.49%

미수금
113,449
(595)
0.52%

단기대여금
3,000,000
-
0.00%

소 계
14,993,525
(772,094)
5.15%

장기매출채권 및 기타채권
매출채권
2,918,397
(2,918,397)
100.00%

보증금
465,944
-
0.00%

소계
3,384,341
(2,918,397)
86.23%

합계
8,377,865
(3,690,491)
44.05%

자료 : Dart전자공시시스템

당사의 매출채권 및 기타채권에 대해 설정한 대손충당금의 경우, 2023년 총 37억원 수준이였으며, 매출채권에 약 8억원, 장기체화 매출채권에 약 29억원의 충당금을 설정되어있습니다. 2023년 매출채권 및 기타채권에 대한 충당금 설정률은 44.05%를 기록하였습니다. 2024년에는 장기매출채권에 대해서는 충당금이 전년과 동일하게 설정되었으며, 이외 매출채권에 대해서는 약 10억원의 대손충당금을 설정하였습니다. 또한 관계기업 등 타법인에 대한 단기대여금 회수가능성이 낮게 판단되어 약 85억원의 단기대여금에 대해 100% 충당금을 설정하게 되었습니다. 단기대여금의 거래 상대방과 충당금 설정내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[2024년 단기대여금 손실충당금 내역]

(별도 기준)
(단위 : 천원)

거래 상대방
특수관계자 여부
채권금액
대손충당금

핑거랩스
관계기업
5,400,000,000
5,400,000,000

하이퍼라이프케어
종속기업
2,000,000,000
2,000,000,000

에이프로코리아
-
2,000,000,000
2,000,000,000

BK동영테크
-
50,000,000
50,000,000

하이퍼프리즘
관계기업
417,000,000
417,000,000

합계
10,317,000,000
10,317,000,000

자료 : 당사 제공

2025년에는 장기매출채권을 제외한 매출채권에 대한 손실충당금은 약 9억원으로 전년 대비 소폭 감소하였지만, 미수금 약 13억원 채권에 대한 충당금이 약 5억원 설정되었습니다. 해당 충당금은 당사의 계열회사 및 기타 회사와의 전대차계약에 따른 임차료를 회수하지 못하여 발생하였습니다. 또한 단기대여금이 132억원으로 증가하였고, 채권금액의 100%에 대해 충당금을 설정하였습니다. 2024년에 발생하였던 85억원의 단기대여금 대손충당금에 약 34억원의 손실충당금이 추가로 설정되었으며, 연결회사 편입으로 약 13억원의 충당금이 증가되었습니다. 2026년 1분기에는 매출채권 및 매출채권의 손실충당금은 2025년과 비슷한 수준이였지만 단기대여금에 대한 손실충당금이 약 15억원 감소하였습니다. 그러나 미수금에 대한 손실충당금은 2025년말 대비 약 14억원이 증가한 상황입니다.

[2025년 단기대여금 손실충당금 내역]

(별도 기준)
(단위 : 천원)

거래 상대방
특수관계자 여부
채권금액
대손충당금

핑거랩스
관계기업
5,900,000,000
5,900,000,000

하이퍼라이프케어
기타특수관계자
2,000,000,000
2,000,000,000

에이프로코리아
-
2,000,000,000
2,000,000,000

이모션글로벌(주1)
종속기업
940,000,000
940,000,000

BK동영테크
-
500,000,000
500,000,000

하이퍼프리즘
관계기업
417,000,000
417,000,000

합계
11,757,000,000
10,817,000,000

자료 : 당사 제공

(주1) 이모션글로벌 대여금은 2026년 3월 16일 상환완료하였습니다.

대손충당금 설정률은 매출채권 및 기타채권 중 회수가 불가능할 것으로 판단되는 정도가 높아짐을 의미하는 것으로 향후 사업의 진행에 따라 추가적으로 대손충당금을 쌓게되고, 대손충당금설정률이 상승할 경우 당사의 재무 안정성은 더욱 열위해질 수 있습니다.

[대손충당금 변동현황]

(연결 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년
2023년

1. 기초금액
17,470
12,414
3,690
3,077

2. 설정(환입)
(47)
3,258
8,923
614

3. 처분
-
-
(262)
-

5. 연결범위 변동
-
1,798
224
-

6. 매각예정비유동대체
-
-
(162)
-

7. 기말금액
17,423
17,470
12,414
3,690

자료 :Dart전자공시시스템

상술한 내용을 종합하면, 당사의 2026년 1분기 기준 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 설정률은 42.34%입니다. 현재 당사는 2024년과 2025년에 설정한 대여금 손실충당 설정률이 높은 상황입니다. 해당 손실충당금은 2024년 외형확장 목적에서 발생한 관계회사 및 타법인들에 대한 대여금에서 비롯되었으며, 현재 당사의 최대주주인 제이케이(JK)신기술투자조합 제12호는 대여금 회수를 위한 자구책을 마련하고 있지만, 회수 가능성이 희박한 상황입니다. 장기 매출채권을 제외한 매출채권의 충당금설정률은 2026년 1분기 기준 4.27%로 높지 않지만, 향후 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 거래상대방으로부터 채무불이행에 따른 채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 당사는 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산은 원재료 재공품으로 구성되어 있습니다. 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인

재고자산 회전율은 2024년 38.02회, 2025년 18.39회로 양호한 수준입니다. 당사 재고자산의 손상검토는 장기재고, 노후화 개별 평가를 적용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.
2026년 1분기 기준 재고자산 충당금설정률은 0.54%에 불과합니다. 당사는 매출규모가 일정하고 수요량이 예측가능한 범위에 있기 때문에 불용 재고자산의 규모가 크지 않습니다. 그럼에도 불구하고 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 지속 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 더욱 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 평가충당금액의 증가 및 비용인식 등이 발생되었을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

기업에 있어서 재고는 연체이자와 같은 영향을 미치게 되며 적정재고 수준을 넘어설 경우, 재고자산의 가치 하락 및 관리비용 증가로 회사의 재무적 부담은 가중됩니다. 당사는 매년 1월 사내외 재고자산 실사를 외부감사인 입회하에 진행하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있으며, 매분기 당사 회계담당자 및 재고자산담당자가 주기적으로 재고자산을 실사하여 관리하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하는 저가법을 적용하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.당사는 재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 당사의 재고자산은 상품과 반품재고로 구성되어 있습니다. 당사는 유통사업을 영위하고 있는 바, 원재료나 재공품 등의 재고자산이 없으며, 상품과 반품된 상품 중 재판매가 가능한 재고자산을 반품재고로 분류하고 있습니다. 제품을 생산자 혹은 다른 유통사업자에게 구매하여, 바로 대형 유통채널들에 공급하고 있어 재고자산의 회전율은 양호한 편입니다. 당사는 납품하는 유통채널의 제품의 수요가 일정하기 때문에 예측가능한 범위에 있습니다. 따라서 당사는 일정 재고자산을 제조사로부터 매입하고 있습니다. 당사의 커머스사업부문의 매출은 지속적으로 증가하고 있어 재고자산의 회전율도 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2024년 38.02회, 2025년 18.38회를 기록하고 있습니다. 2024년 한국은행의 기업경영분석결과에 따른 동종 업계((G46.도매 및 상품중개업), 2024년 11.29회)에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 빠른 것을 의미합니다.

[재고자산 계정과목별 보유현황 및 재고자산 회전율]

(연결기준)
(단위: 백만원, 회)

부문
계정과목
2026년 1분기
2025년
2024년

커머스사업부문
상품
5,404
5,523
1,433

반품재고
30
14
6

총 합 계
5,434
5,537
1,439

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.47%
7.70%
2.38%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
14.57회
18.39회
38.02회

동종업계 재고자산 회전율(회수)
-
-
11.29회

자료: Dart전자공시시스템, 한국은행 기업경영분석보고서(2024)주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 (G46.도매 및 상품중개업)주2) 재고자산은 평가손실을 반영한 순실현가능가치 기준입니다.

당사의 재고자산 상세내역은 다음과 같습니다.

[재고자산 내역]

(단위: 천원)

구 분
2026년 1분기
2025년
2024년

취득원가
재고자산평가충당금
장부금액
취득원가
재고자산평가충당금
장부금액
취득원가
재고자산평가충당금
장부금액

커머스사업부문
상품
5,433,427
29,423
5,403,565
5,523,668
438
5,523,230
1,433,406
234
1,433,172

반품재고
30,390
-
30,390
14,238
-
14,238
5,880
-
5,880

합 계
5,463,817
29,423
5,433,955
5,537,906
-
5,537,467
1,439,285
-
1,439,052

충당금설정률
0.54%
0.01%
0.02%

자료 : Dart전자공시시스템

당사 재고자산의 손상검토는 장기재고, 노후화 개별 평가를 적용하여 공정가치를 산정하고 있으며, 재고자산의 장기체화 정도가 낮은 편입니다. 2024년에는 상품 재고자산에 대한 평가충당금이 약 234천원으로 충당금설정률은 0.02% 수준입니다. 2025년에도 유의미한 재고자산에 대한 평가충당금 설정이 없었습니다. 2025년 당사가 매입하는 제품의 납품가격 인상 계획으로 인해 당사는 수익성을 극대화하기 위해 사전에 재고자산의 매입량을 늘렸습니다. 이에 따라 2024년 재고자산의 규모가 2024년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 2026년 1분기 재고자산 평가충당금이 약 29백만원으로 2024년과 2025년 대비 다소 증가하였지만, 충당금설정률은 0.54% 수준으로 총 재고자산 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

당사의 재고자산 회전율은 높은 편이며, 재고자산에 대한 충당금설정률도 낮은 편으로 별도의 재고자산 연령분석을 실시하고 있지 않습니다. 그럼에도 불구하고 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 지속적으로 저하되거나 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 더욱 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 평가충당금액의 증가 및 비용인식 등이 발생되었을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

바. 최대주주 변경 관련 위험

당사는 최근 10년간 다음과 같이 총 네차례의 최대주주 변경 이력이 존재합니다. 2020년 04월 01일 당사의 최대주주였던 정민환 외 4인은 최대주주 변경을 수반하는 제3자배정 유상증자를 통해 당사 최대주주가 (주)브레인콘텐츠 외 2인으로 변경된 바 있습니다. 이후 2021년 02월 05일 (주)티사이언티픽 외 3인으로 재차 최대주주가 변경되었습니다. 2024년 03월 28일에는 주식 양수도계약을 통해 (주)FSN으로 최대주주가 변경되었으며, 2026년 02월 27일에 현재 최대주주인 제이케이신기술조합제12호가 제3자배정 유상증자에 참여하여 신주인수를 통해 당사의 최대주주가 되었습니다.
당사는 짧은 기간에 최대주주가 여러차례 변경된 경영혼란 속에서 투자에 따른 손실과 비용 증가로 인하여 적자가 지속되었습니다. 또한 최대주주의 변화로 인해 주요 경영진이 변동이 잦았으며, 사업의 방향성이나 내부 조직의 잦은 변동으로 인해 회사의 사업 및 실적, 경영 안정성 등에 부정적인 영향이 있었습니다. 추후에도 최대주주의 변경으로 인해 본사업 이외의 다양한 신규 사업을 추진 및 투자하는 과정에서 실적이 더욱 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2006년 09월 이후 공시서류 제출일 기준 총 네 차례의 최대주주 변경 이력이 존재합니다. 최대주주 변동 내역은 다음과 같습니다.

[당사 최대주주 변동 내역]

(단위 : 주, %)

변동일
변경 후 최대주주
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2020.04.01
(주)브레인콘텐츠 외 2인
7,130,697
19.69%
제3자배정 유상증자
-

2021.02.05
(주)티사이언티픽 외 3인
12,433,220
29.81%
제3자배정 유상증자
-

2024.03.28
(주)FSN 외 3인
4,688,594
9.06%
주식 양수도계약
-

2026.02.27
제이케이신기술조합제12호
8,556759
39.09%
제3자배정 유상증자
-

출처: 당사 제공

당사는 2006년 기존 최대주주인 기업구조조정조합의 조합원 배정으로 정민환 외 6인이 14.56%의 지분율을 취득하며 최대주주가 되었습니다. 이후 10년 이상 경영권 변동이 없었으나, 2020년 (주)브레인콘텐츠 외 2인이 제3자배정 유상증자 납입을 통해 당사 지분 19.69%를 취득함에 따라 최대주주가 변경되었습니다. (1) 2020년 04월 01일 최대주주 변경(정민환 외 6인 → (주)브레인콘텐츠 외 2인)2006년 케이디파트너스 4호 기업구조조정조합의 조합원 배정에 따라 정민환 외 6인이 최대주주가 되었으며, 이후 2020년 04월 제3자배정 유상증자 납입을 통해 (주)브레인콘텐츠 외 2인이 19.69%의 지분을 취득하며 최대주주가 변경되었습니다. 특수관계자 2인은 (주)브레인콘텐츠의 종속기업으로 글로벌텍스프리(주)와 (주)스와니코코입니다.변경 후 최대주주였던 (주)브레인콘텐츠외 2인의 보유주식은 합병 후 상장일로부터 12개월(의무보유 기간 6개월 + 자발적 보호예수 6개월) 의무보호예수 대상으로 제한을 걸어둔 바 있습니다. (2) 2021년 02월 05일 최대주주 변경((주)브레인콘텐츠 외 2인 → (주)티사이언티픽 외 3인)당사는 2020년 (주)브레인콘텐츠로 최대주주 변경 1년 후인 2021년에 (주)티사이언티픽 외 3인의 제3자배정 유상증자 대금 납입을 통해 29.81%의 지분을 취득하여, 최대주주가 변경되었습니다. (주)티사이언티픽은 (주)브레인콘텐츠의 특수관계인으로 최대주주 변경 후에도 (주)브레인콘텐츠 외 2인은 최대주주의 특수관계인으로 지분을 유지하였습니다. 특수관계인 글로벌텍스프리(주)와 스와니코(주)는 의무보유기간이 만료된 후 장내매도를 통해 지분을 처분하였습니다. 변경 후 최대주주였던 (주)티사이언티픽 외 3인의 보유주식은 합병 후 상장일로부터 12개월(의무보유 기간 6개월 + 자발적 보호예수 6개월) 의무보호예수 대상으로 제한을 걸어둔 바 있습니다. (3) 2024년 03월 28일 최대주주 변경((주)티사이언티픽 외 1인 → (주)에프에스엔 외 3인)

기존 최대주주였던 (주)티사이언티픽과 특수관계인인 한성크린텍(주)는 2024년 03월 전략적투자자인 (주)에프에스엔과 재무적투자자인 에셋플러스투자조합, 오픈이노베이션투자조합, 에이아이테크투자조합에 주식양수도계약을 체결하였으며, (주)에프에스엔 외 3인은 22.4%의 지분을 취득하여 최대주주가 되었습니다. 하기 표는 주식양수도 내역입니다.

[(주)티사이언티픽 외 1인의 양수도주식수 내역]

날짜
양도인
양수인
거래 주식수
거래단가
거래금액

2024.03.28
(주)티사이언티픽
(주)에프에스엔
3,263,574주
1,872원
61.1억원

2024.03.28
(주)티사이언티픽
에셋플러스투자조합
2,465,483주
46.2억원

2024.03.28
(주)티사이언티픽
오픈이노베이션투자조합
2,339,711주
43.8억원

2024.03.28
한성크린텍(주)
(주)에프에스엔
1,425,020주
26.7억원

2024.03.28
한성크린텍(주)
오픈이노베이션투자조합
125,773주
2.4억원

2024.03.28
한성크린텍(주)
에이아이테크투자조합
1,972,386주
36.9억원

합계
11,591,947주
-
217.0억원

(주1) 상기표의 날짜는 매매대금 지급일로 기재하였습니다.
(주2) (주)티사이언티픽과 한성크린텍(주)은 본 양수도거래를 통해 보유하고 있는 전체 주식을 양도하였습니다. 출처: 당사 제공

(4) 2026년 02월 27일 최대주주 변경((주)에프에스엔 → 제이케이(JK)신기술투자조합제12호 외 4명)
당사는 2026년 02월 제이케이(JK)신기술투자조합제12호가 제 3자배정 유상증자로 13,335,216주, 약 150억원 납입함에 따라 최대주주가 변경되었습니다. 제이케이(JK)신기술투자조합이 제3자배정 유상증자 납입에 따라 최대주주가 변경된 배경은 다음과 같습니다.
당사는 2025년 06월 27일 이사회결의를 통해 최대주주 변경을 수반하는 제3자배정 유상증자를 결정하였습니다. 제3자배정 유상증자의 배정 대상자는 FANATIC STRATEGIC HOLDINGS PTE. LTD. 외 4인으로 최대주주는 FANATIC STRATEGIC HOLDINGS PTE. LTD.로 변경될 예정이였습니다. 그러나 투자자의 신규 사업(비트코인 트레저리 사업) 철회로 인한 대금 납입 지연으로 2025년 11월 21일로 납입일자가 연기되었습니다. 그러나 지속적인 납입 지연으로 인해 투자자 일부가 이탈하여 납입 예정 금액과 일정이 변동되었습니다. 2025년 12월 24일 이사회를 통해 발행 대상자가 씨사이드투자조합으로 변동되었습니다. 그러나 시장상황의 변동성으로 인해 두차례 납입이 지연되었으며, 이후 현재의 최대주주인 제이케이신기술투자조합 제12호가 약 150억원의 대금을 납입하며, 최대주주 지위에 올랐습니다.

[제3자배정 유상증자 신주배정 대상자 변동내역]

납입예정일자
변경 사유
제3자배정 대상자
배정주식수 (주)
납입(예정)금액

2025.09.26
-
FANATIC STRATEGIC HOLDINGS PTE. LTD.
5,786,582
370.0억원

KINGSWAY FUND - FRONTIER CONSUMER FRANCHISES
1,469,693

KINGSWAY FRONTIER CONSUMER OPPORTUNITIES (FCO4) GROWTH FUND IV LTD
2,502,451

210K Capital, LP
3,972,145

우리기술투자 주식회사
784,621

2025.11.21
납입일 변경
FANATIC STRATEGIC HOLDINGS PTE. LTD.
5,786,582
370.0억원

KINGSWAY FUND - FRONTIER CONSUMER FRANCHISES
1,469,693

KINGSWAY FRONTIER CONSUMER OPPORTUNITIES (FCO4) GROWTH FUND IV LTD
2,502,451

210K Capital, LP
3,972,145

우리기술투자 주식회사
784,621

2025.11.21
납입금액 및 발행대상자 변경
FANATIC STRATEGIC HOLDINGS PTE. LTD.
5,786,582
350.0억원

KINGSWAY FUND - FRONTIER CONSUMER FRANCHISES
1,469,693

KINGSWAY FRONTIER CONSUMER OPPORTUNITIES (FCO4) GROWTH FUND IV LTD
2,502,451

210K Capital, LP
3,972,145

2025.12.24
납입금액, 납입일,발행대상자 변경
씨사이드투자조합
14,162,676
296.0억원

2026.02.25
납입일 변경
씨사이드투자조합
14,162,676
296.0억원

2026.02.20
납입일자 및 발행대상자 변경
제이케이(JK)신기술투자조합제12호
8,556,759
150.0억원

2026.02.27
납입일자 및 조합구성원 변경
제이케이(JK)신기술투자조합제12호
8,556,759
150.0억원

자료 제공 : 당사

최대주주 변경을 위한 3자배정 유상증자의 납입지연으로 회사의 매각이 지연되었습니다. 기존 당사의 최대주주인 (주)에프에스엔이 지속적으로 매각처를 물색하였지만, 시장상황의 변동성과 회사의 재무상태 악화로 인해 매각이 어려운 상황이였습니다. 더불어 제 13, 14회차 전환사채의 상환재원 및 운영자금 확보가 필요했기 때문에 새로운 인수인을 탐색하였고, 2026년 2월 제이케이(JK)신기술투자조합을 대상으로 하는 제3자배정 유상증자 정정공시 후 2월 27일 납입을 완료하였습니다. 이에 제이케이신기술투자조합제12호 외 4인은 당시 지분 41.08%을 신규 취득하며 최대주주가 되었습니다. 변경된 최대주주의 보유주식은 합병 후 상장일로부터 12개월(의무보유 기간 6개월 + 자발적 보호예수 6개월) 의무보호예수 대상으로 제한을 걸어둔 상황입니다.

[제이케이(JK)신기술투자조합제12호 제3자배정 유상증자 내역]

날짜
인수인
배정주식수
발행가액
인수금액

2026.02.27
제이케이신기술투자조합
13,335,216주
1,753원
150.0억원

(주1) 상기표의 날짜는 납입일로 기재하였습니다.출처: 당사 제공

2026년 02월 최대주주가 제이케이신기술투자조합 제12호로 변동되었으며, 제이케이신기술투자조합제12호의 기본정보는 아래와 같습니다.

[제이케이(JK)신기술투자조합의 기본정보]

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

제이케이(JK)신기술투자조합제12호
3
(주)제이케이벤처스
0.01
(주)제이케이벤처스
0.01
(주)엑스큐어
46.67

자료 : 당사 제공

상기한 바와 같이 당사는 최근 10년간 네 차례에 걸쳐 최대주주가 변동되었습니다. 단기간 잦은 최대주주의 변경은 당사 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다. 또한, 최대주주 및 경영진이 변경되면서 본 사업 이외의 신규 사업을 추진 및 투자하는 과정에서 실적이 더욱 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

추후 당사 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래의 발생시 금융감독원 전자공시시스템(DART)상에 성실히 공시할 예정이니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 시장성조달 자금에 따른 지분 희석 및 자금사용 위험증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 더불어, 증권신고서에 계획한 자금사용 및 미사용 자금의 불명확성으로 인해 공시의무 위반에 해당할 경우 당사의 부정적 이미지로 주가 하락이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다

당사는 최근 5개년 동안 총 11회의 기존 주주의 지분이 희석될 수 있는 증권 발행을 통해 자금조달을 진행한 바 있습니다. 현재는 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하는 중입니다.

[상장 이후 증권시장에서의 자금조달 현황]

(단위 : 백만원)

발행일
형태
금액

2021년 09월 13일
제10회 사모 전환사채
4,000

2022년 06월 30일
제11회 사모 전환사채
5,000

2022년 06월 30일
제3자배정 유상증자
13,000

2022년 08월 24일
제12회 사모 전환사채
3,000

2022년 12월 14일
제3자배정 유상증자
4,000

2024년 04월 26일
제3자배정 유상증자
21,000

2024년 06월 28일
제3자배정 유상증자
21,000

2024년 07월 05일
제13회 사모 전환사채
13,500

2024년 09월 23일
제14회 사모 전환사채
9,000

2025년 07월 25일
제15회 사모 전환사채
20,000

2025년 07월 25일
제16회 사모 전환사채
20,000

자료:
Dart 전자공시시스템

상기 지분이 희석될 수 있는 전환사채 중 실제 지분증권으로 전환된 주식수는 제15회차 사모 전환사채 90억원 4,849,137주 및 제16회차 사모 전환사채 13억원 700,431주로, 현재 발행주식총수 21,891,975주(금번 2:1 액면병합 고려 전 주식수) 대비 25.35% 수준입니다.

[지분증권의 발행 관련 사항]

(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2023.06.30
전환권행사
보통주
452,830
500
1,325
전환사채에서 보통주로 전환

2023.07.03
전환권행사
보통주
1,371,033
500
1,167
상환우선주에서 보통주로 전환

2023.07.05
전환권행사
보통주
428,448
500
1,167
상환우선주에서 보통주로 전환

2023.07.07
전환권행사
보통주
342,758
500
1,167
상환우선주에서 보통주로 전환

2023.07.10
전환권행사
보통주
642,672
500
1,167
상환우선주에서 보통주로 전환

2023.07.10
전환권행사
보통주
88,050
500
1,325
전환사채에서 보통주로 전환

2023.07.11
전환권행사
보통주
128,497
500
1,167
상환우선주에서 보통주로 전환

2023.07.11
전환권행사
보통주
88,301
500
1,325
전환사채에서 보통주로 전환

2023.07.14
전환권행사
보통주
342,758
500
1,167
상환우선주에서 보통주로 전환

2023.07.20
전환권행사
보통주
244,215
500
1,167
상환우선주에서 보통주로 전환

2023.08.07
전환권행사
보통주
441,302
500
1,167
상환우선주에서 보통주로 전환

2023.08.10
전환권행사
보통주
128,534
500
1,167
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.02.15
전환권행사
보통주
457,782
500
983
전환사채에서 보통주로 전환

2024.02.16
전환권행사
보통주
1,424,212
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.02.20
전환권행사
보통주
406,917
500
983
전환사채에서 보통주로 전환

2024.02.20
전환권행사
보통주
712,106
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.02.21
전환권행사
보통주
1
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.03.05
전환권행사
보통주
3,814,835
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.03.13
전환권행사
보통주
101,728
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.03.14
전환권행사
보통주
1,525,940
500
983
전환사채에서 보통주로 전환

2024.03.22
전환권행사
보통주
249,133
500
983
전환사채에서 보통주로 전환

2024.03.22
전환권행사
보통주
305,198
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.03.28
전환권행사
보통주
1,598,608
500
983
전환사채에서 보통주로 전환

2024.03.28
전환권행사
보통주
813,868
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.04.27
유상증자(제3자배정)
보통주
20,710,059
500
1,012
유상증자

2024.05.02
전환권행사
보통주
101,729
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.05.31
전환권행사
보통주
203,461
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.06.29
유상증자(제3자배정)
보통주
20,710,059
500
1,012
유상증자

2024.07.09
전환권행사
보통주
203,456
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.09.12
전환권행사
보통주
712,106
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.11.27
전환권행사
보통주
2
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.12.02
전환권행사
보통주
1
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2025.06.03
무상감자
보통주
93,346,515
500
-
무상감자(8:1)

2026.02.27
유상증자(제3자배정)
보통주
13,335,216
500
1,753
유상증자

출처: 당사 제공

다만, 하기와 같이 추가적인 지분 희석의 가능성이 있는 미상환 사채 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 사채 내역]

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사(전환)대상주식의 종류
신주인수권및 전환권행사가능기간
행사(전환)조건
미상환 사채
비고

행사비율(%)
행사(전환)가액
권면(전자등록)총액
행사(전환)가능주식수

무기명식 이권부 무보증사모 전환사채
15
2025.07.25
2028.07.25
20,000
보통주
2026.07.25~2028.06.25
100
1,856
9,000
4,849,137
-

무기명식 이권부 무보증사모 전환사채
16
2025.07.25
2028.07.25
20,000
보통주
2026.07.25~2028.06.25
100
1,856
1,300
700,431
-

합 계
-
-
-
40,000
보통주
-
-
-
10,300
5,549,568
-

(주1) 제15, 16회차 전환사채의 전환가액의 시가하락에 따른 리픽싱 조건은 없습니다.(주2) 상기표의 행사(전환)가능주식수는 05월 07일 신주효력발생 예정일 및 06월 09일 변경상장 예정인 액면병합(500원→1,000원)을 고려하지 않은 주식수입니다.출처: 당사 제공

공시서류 제출일 전일 기준 미상환사채의 전환가능주식은 없지만 15, 16회차의 전환가능기간은 2026년 07월 25일이며, 전환가능 주식수는 총 5,549,568주입니다. 그러나 현재 16회차 전환사채는 기한이익상실 사유 발생으로 인하여 조기상환의무가 발생하였습니다. 16회차 전환사채는 제3자배정 유상증자 납입을 조건으로 발행되었으나 최초 2025년 09월 납입 예정이였던 투자자의 투자 철회로 유상증자 납입이 지연되며, 기한이익상실이 발생하였습니다. 따라서 당사는 16회차의 미상환사채에 대해서는 보유 현금으로 상환할 계획입니다. 액면병합 전 기준 15회차 전환사채의 전환가능주식수는 4,849,137주이며, 발행주식총수 21,891,975주 대비 22.15%에 달하는 수준입니다. 15회차 전환사채의 전환청구기간이 도래 후 시가가 전환가액을 상회할 경우 전액 주식으로 전환될 수 있으며, 기존 주주들의 지분이 희석되고 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사모 조달자금의 사용 내역은 다음과 같습니다.

[사모자금의 사용내역]

(기준일 : 공시서류 제출일 전일)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

제3자배정 유상증자
17
2024.04.26
타법인 증권 취득
21,000
타법인 증권 취득
21,000
-
-

제3자배정 유상증자
18
2024.06.28
타법인 증권 취득
21,000
타법인 증권 취득
21,000
-
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
13
2024.07.05
운영자금 및 기타타법인 증권 취득
13,500
운영자금 및 기타타법인 증권 취득
13,500
-
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
14
2024.09.23
타법인 증권 취득
9,000
타법인 증권 취득
9,000
-
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
15
2025.07.25
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
15
2025.07.25
기타자금
19,000
채무상환자금
19,000
기타자금 7,000 미사용
채무상환

무기명식 무보증 사모 전환사채
16
2025.07.25
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
16
2025.07.25
기타자금
19,000
채무상환자금
19,000
-
채무상환

* 15CB 발행 당시 기타자금으로 기재했던 금액 중 90억 원은 제14회 전환사채 만기전 사채취득에 사용되었습니다.* 15CB 발행 당시 기타자금으로 기재했던 금액 중 30억 원은 제16회 전환사채 만기전 사채취득에 사용되었습니다.* 15CB 발행 당시 기타자금으로 기재했던 금액 중 60억 원은 제16회 전환사채 만기전 사채취득에 사용되었습니다.* 15CB 발행 당시 기타자금으로 기재했던 금액 중 10억 원은 제16회 전환사채 만기전 사채취득에 사용되었습니다.* 16CB 발행 당시 기타자금으로 기재했던 금액 중 80억 원은 제13회 전환사채 만기전 사채취득에 사용되었습니다.* 16CB 발행 당시 기타자금으로 기재했던 금액 중 110억 원은 제15회 전환사채 만기전 사채취득에 사용되었습니다.

또한 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 증권신고서에 기재한 조달자금의 사용 계획 및 미사용 자금운용은 중요사항에 해당합니다. 이와 관련하여 증권신고서에 기재한 바와 달리 사용 및 운용될 경우, 관리 감독기관의 판단에 따라 증권신고서 및 정기보고서(사업보고서, 반기 및 분기보고서) 허위기재 등「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조 제1항에 따른 신고 및 공시의무 위반으로 과징금, 임원의 해임, 일정기간 증권의 발행제한 등의 조치를 받을 수 있습니다.증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 더불어, 증권신고서에 계획한 자금사용 및 미사용 자금의 불명확성으로 인해 공시의무 위반에 해당할 경우 당사의 부정적 이미지로 주가 하락이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 특수관계자와의 거래 관련 위험
당사의 이상석 대표이사는 당사의 종속기업인 (주)이모션글로벌과 2차 종속기업인 (주)핑거버스의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수 관계자 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.
당사는 특수관계자와 관련된 대여/차입 등 자금거래를 통한 채무를 지니고 있습니다. 향후 이에 따른 채무를 상환하지 못하거나, 채무 금액이 증액될 경우 향후 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 당사 내부규정 및 내부통제 규정에 따라 최대주주 및 특수관계자와 거래 시 적법한 절차 하에 진행할 예정이나, 당사의 판단과 달리 불법성 문제가 제기될 수 있습니다. 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 신고서 제출 기준 최대주주 제이케이(JK)신기술투자조합제12호를 비롯한 종속기업, 관계기업, 기타 특수관계자 등의 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 금융수익 및 금융비용, 채권, 채무등의 거래가 발생하고 있습니다. 당사 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

[당사 별도 기준 특수관계자 현황]

구분
2026년 1분기 기준

최대주주
제이케이(JK)신기술투자조합 제12호

종속기업
㈜기프트레터

㈜이모션글로벌

㈜핑거버스 (*1)

관계기업
㈜핑거랩스

리더스1호 투자조합

기타 특수관계자
㈜에프에스엔

㈜엑스큐어

㈜넥스트미디어그룹

㈜두허브

㈜레코벨

㈜부스터즈

㈜겟웰

㈜대다모닷컴

㈜링티

㈜비티큐

IV2 GROUP INC.

㈜비피니티

㈜빛날

에어리프㈜

㈜우주텍

㈜애드쿠아인터렉티브

㈜마더브레인

㈜퓨쳐다임

FSN Asia Private Limited

㈜애드맥스

㈜에프에스엔아시아코리아

아하자산운용주식회사㈜

Genova Global Inc

㈜제이와이엘인베스트먼트

㈜더플러스어소시에이츠

주요경영진
이상석, 안은철

(*1) 2026년 1분기 중 2차 종속기업으로 편입되었습니다.

당사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

이모션글로벌
2006.11.21
서울시 강남구 언주로 637, 5층
영화,비디오물 및 방송프로그램 제작 관련 서비스업
6,102,401,895
지분율 72.80%
미해당

기프트레터(주)
2013.05.09
서울시 강남구 언주로 637, 14층
상품권중개업
11,643,219,873
지분율 100%
해당

(주1) 공시서류제출일 기준 기프트레터(주)는 피합병법인으로 당사에 흡수합병이 완료되어 사업부문으로 편입되었습니다.

또한, 아래와 같이 당사 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생했을 가능성이 존재하고, 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 임원 타법인 겸직 현황]

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부

이상석
대표이사
(주)핑거버스
사내이사
비상근

(주)이모션글로벌
사내이사
비상근

출처: 당사 제공

[특수관계자 거래 현황]2024년도 당사의 최대주주는 (주)에프에스엔이였으며, 최대주주를 비롯한 당사의 종속기업 및 관계기업, 기타 특수관계자들과 다수의 매입, 매출, 자금대여에 따른 금융수익 등의 거래가 발생하였습니다. 아래는 2024년도 당사의 특수관계자들과의 상세 거래 내역입니다.

[2024년도 특수관계자와 중요한 매출·매입 등 거래]

(단위:원)

특수관계자
관계
매출
고정자산취득(처분)
판매비와관리비
금융수익(비용)
기타수익(비용)

㈜에프에스엔(*1)
최대주주 등
-
-
501,831,363
(140,137,155)
-

㈜하이퍼라이프케어(*1)
종속기업
17,554,118
-
60,073,000
73,336,060
9,859,316

㈜플랫폼934(*1)
25,601,985
-
71,850,000
67,409,249
84,199,917

㈜이모션글로벌(*1)
관계기업
-
-
7,284,829
21,802,740
-

㈜핑거랩스(*1)
-
17,795,183
956,309
124,878,688
-

㈜핑거버스(*1)
-
5,243,114
83,792,059
114,275,411
-

리더스투자조합(*1)
-
-
-
33,650,021
-

㈜피알엠(*1)(*2)
11,438,287
-
63,510,828
-
7,499,460

㈜하이골든핏(*1)
-
-
-
1,005,464
-

㈜부스터즈(*1)
기타특수관계자
-
-
2,975,275
-
-

㈜링티(*1)
-
-
21,355,873
-
-

㈜애드맥스(*1)
-
933,750
168,017
-
-

(주)티사이언티픽(*2)
10,648,273
-
-
-
-

(주)한성크린텍(*2)
10,696,818
-
-
-
-

(주)위지트(*2)
8,029,364
-
-
-
-

(주)파워넷(*2)
24,105,091
-
-
-
-

(주)아이즈비전(*2)
5,720,389
-
-
-
-

(주)머큐리(*2)
9,435,636
-
-
-
-

(주)이에셋글로벌(*2)
1,837,272
-
-
-
-

(주)이엔워터솔루션(*2)
6,415,455
-
-
-
-

합 계

131,482,688
23,972,047
813,797,553
296,220,478
101,558,693

자료 : 당사 제공

(*1) 전기 중 특수관계가 성립되었는 바, 특수관계 성립일 이후의 거래 금액입니다.(*2) 전기 중 특수관계가 소멸되었는 바, 특수관계 소멸 전까지의 거래 금액입니다.

2024년도 특수관계자 거래의 경우, 기존 최대주주인 (주)에프에스엔과의 부동산 전대차계약으로 인한 판관비와 금융비용이 발생하였습니다. (주)하이퍼라이프케어, (주)플랫폼934, (주)피알엠의 경우 경영위탁계약을 통해 매출이 발생하였으며, 전대차계약을 통해 사용하는 부동산 일부에 대해 상기 4개사와 전전대차 계약을 통해 영업외 수익이 발생하였습니다. 또한 기타 특수관계자인 티사이언티픽, 한성크린텍, 위지트, 파워넷, 아이즈비전, 머큐리, 이에셋글로벌, 이엔워터솔루션은 기존 최대주주의 계열회사로 당사의 중단사업인 HMR사업부의 "추억의 국민학교 떡볶이" 밀키트 세트를 기타 특수관계자에게 직원 명절 선물로 공급하여 발생한 매출액입니다.

[2025년도 특수관계자와 중요한 매출·매입 등 거래]

(별도 기준)
(단위:원)

특수관계자
관계
매출
고정자산취득(처분)
판매비와관리비
금융수익(비용)
기타수익(비용)

㈜에프에스엔
최대주주 등
-
6,436,255,201
794,412,176
64,683,830
2

㈜기프트레터
종속기업
-
-
6,789,000
(19,017,534)
25,175,802

㈜이모션글로벌
종속기업
186,188,811
(1,411,985)
-
44,854,793
2,174,270

㈜하이퍼라이프케어(*)
종속기업
11,567,207
-
-
38,060,268
15,265,683

㈜플랫폼934(*)
종속기업
6,895,333
-
-
6,306,411
10,000,000

㈜핑거랩스
관계기업
32,220,803
-
505,857,654
124,458,958
102,495,544

㈜핑거버스
기타특수관계자
635,453,272
-
697,722,371
-
12,098,196

㈜부스터즈
기타특수관계자
18,181,818
-
2,129,700
-
-

㈜링티
기타특수관계자
-
-
7,658,500
-
-

합 계

890,507,244
6,434,843,216
2,014,569,401
259,346,726
167,209,497

자료 : 당사 제공

(*) 2025년 중 특수관계 소멸 전까지의 거래 내역입니다.

2025년에는 기존 최대주주였던 (주)에프에스엔과 부동산 전대차 추가계약 및 차량 리스 승계 등 고정자산 취득분 약 65억원이 증가하였습니다. (주)이모션글로벌 등 종속기업 및 관계기업에 대한 매출액은 경영위탁계약에 따른 경영위탁비용입니다. (주)핑거랩스의 판매비와관리비는 단기대여금에 대한 대손충당금 인식으로 인한 비용입니다. (주)핑거버스는 쿠팡파트너스를 통한 당사의 광고 대행을 통해 광고매출 및 관련 비용을 판관비로 인식하였습니다.

[2026년 1분기 특수관계자와 중요한 매출·매입 등 거래]

(단위:원)

특수관계자
관계
매출
판매비와관리비
금융수익(비용)
기타수익(비용)

㈜핑거랩스
관계기업
12,925,210
94,743,546
(358,671)
9,361,888

㈜에프에스엔 (*1)
기타 특수관계자
-
264,950,787
48,026,155
(1,112,987)

㈜부스터즈

84,900
1,157,727
-

㈜링티

-
833,727
-

㈜우주텍

128,000
1,820,000
-

㈜퓨쳐다임

-
-
1,701,369

합 계
12,925,210
359,907,233
51,478,938
9,950,270

자료 : 당사 제공

(*1) 당분기 중 기타특수관계자로 변경되었습니다.

2026년 1분기에는 (주)핑거랩스와의 경영위탁계약에 따른 경영위탁비용 약 13백만원의 매출이 발생하였으며, 당사는 (주)에프에스엔에 부동산 전대차 임차료 약 3억원을 판관비 명목으로 지급하였습니다.기타특수관계자인 (주)애드쿠아인터렉티브는 당사의 기존 최대주주인 (주)에프에스엔의 종속회사입니다. 당사는 2024년도 (주)애드쿠아인터렉티브와 (주)이모션글로벌의 지분증권에 대해 양수도거래를 진행하였습니다. 또한 (주)에프에스엔과는 (주)핑거랩스, (주)메이크어스의 지분증권을 양수도하여 종속회사에 대한 경영권을 취득하였습니다. 2025년에는 (주)애드쿠아인터렉티브는 (주)이모션글로벌의 일부 지분을 추가로 양수도하였습니다. 2026년 1분기에는 특수관계자와 중요한 지분증권의 양수도거래가 없습니다.

[특수관계자와의 중요한 지분증권의 양수도거래]

(단위:원)

구분
특수관계자
관계
거래내역
대상회사
주당양수도가액
양수도주식수
거래금액

2025년
㈜애드쿠아인터렉티브
기타특수관계자
지분증권 양수도
㈜이모션글로벌
113,029
4,981
562,997,449

2024년
㈜에프에스엔
최대주주 등
지분증권 양수도
㈜핑거랩스
47,799
157,636
7,534,843,164

㈜애드쿠아인터렉티브
기타특수관계자
지분증권 양수도
㈜핑거랩스
47,799
189,487
9,057,289,113

㈜애드쿠아인터렉티브
기타특수관계자
지분증권 양수도
㈜이모션글로벌
133,402
43,998
5,869,421,196

㈜에프에스엔
최대주주 등
지분증권 양수도
㈜메이크어스
1,592,100
4,963
7,901,592,300

합 계
30,363,145,773

자료 : 당사 제공

당사는 특수관계자와 지분증권 외에도 기타자산에 대한 양수도거래가 존재합니다. 2024년도 당사는 기타특수관계자인 (주)아이즈비전에 기존에 보유하고 있던 케펠전문투자형사모부동산투자신탁제1호 수익증권을 110억원에 처분하였습니다. 또한 당사의 중단사업인 HMR사업을 기타특수관계자인 (주)이엔크리에이티브에 영업양도하여 57억원의 처분수익을 얻었습니다. 2023년 중 취득한 플레이그램 36회차 전환사채는 기타특수관계자인 (주)파워넷에 자산양수도 거래를 통해 처분하였습니다.

[2024년 특수관계자와의 지분증권 외 중요한 양수도거래]

(단위:원)

특수관계자
관계
거래내역
양수도 대상
거래금액

㈜아이즈비전
기타특수관계자
자산양수도
케펠전문투자형사모부동산투자신탁제1호 수익증권
11,000,000,000

㈜이엔크리에이티브
기타특수관계자
영업양도
HMR 사업
5,700,000,000

㈜파워넷
기타특수관계자
자산양수도
플레이그램 36회차 전환사채
3,000,000,000

합 계
19,700,000,000

자료 : 당사 제공

2024년 03월 최대주주가 (주)에프에스엔으로 변경된 이후 최대주주 및 관계기업과 기타특수관계자들과의 채권, 채무 거래가 급증하였습니다. 2024년 관계기업인 핑거랩스에 약 55억원의 대여금, 종속기업이였던 (주)하이퍼라이프케어에 약 21억원의 대여금 등의 거래들이 발생하여 약 83억원의 특수관계자의 채권이 증가하였습니다. 2025년 (주)핑거랩스의 단기대여금 약 54억원의 회수 가능성이 낮아져 전액 대손충당금을 설정하였으며, 최대주주였던 (주)에프에스엔과 기타특수관계자 (주)부스터즈에 각각 17억원, 19억원을 대여하였습니다.

[2024년, 2025년 특수관계자와의 채권 채무 현황]

(단위:원)

특수관계자
관계(*4)
2025년
2024년

채권
채무
채권
채무

㈜에프에스엔(*1)
기존 최대주주
1,716,370,802
2,924,384,254
-
7,622,829

㈜기프트레터(*2)
종속기업
-
52,592,193
-
-

㈜이모션글로벌
종속기업
30,025,116
-
1,155,000
-

㈜하이퍼라이프케어(*3)
종속기업
-
-
2,106,410,791
16,050,353

㈜플랫폼934(*3)
종속기업
-
-
636,078,678
1,761,000

㈜핑거랩스(*3)
관계기업
10,251,610
81,167,695
5,524,878,688
-

㈜하이골든핏(*3)
관계기업
-
-
16,692,827
-

㈜피알엠(*3)
관계기업
-
-
30,590,062
-

㈜핑거버스(*3)
기타특수관계자
235,646,106
75,405,842
3,603,702
79,672,414

㈜부스터즈(*3)
기타특수관계자
1,925,622,091
-
-
72,000

㈜링티(*3)
기타특수관계자
-
600,300
-
2,053,080

합 계
3,917,915,725
3,134,150,284
8,319,409,748
107,231,676

자료 : 당사 제공

(*1) 2026년 02월 제이케이신기술조합 제12호로 최대주주가 변경되었습니다.(*2) 2026년 05월 흡수합병을 통해 당사의 사업부문으로 편입되었습니다.(*3) 2025년 중 관계기업및공동기업에서 제외되었습니다.(*4) 특수관계자와의 관계는 당사의 최대주주 변경 전 기준으로 작성되었습니다.

2026년 1분기에는 당사의 최대주주가 (주)에프에스엔에서 제이케이(JK)신기술투주조합제12호로 바뀌며 특수관계자의 변동이 컸습니다. 기존 최대주주인 (주)에프에스엔과 (주)에프에스엔의 종속기업들은 기타특수관계자로 분류되었습니다. 관계기업인 (주)핑거랩스에 대한 채권이 약 6억원, 채무가 약 2억원 가량 증가하였습니다. 또한 (주)에프에스엔의 종속기업인 (주)부스터스에 대한 채권이 약 10억원이 증가하여 특수관계자에 대한 채권 금액이 약 57억원으로 늘어난 상황입니다.

[2026년 1분기 특수관계자와의 채권 채무 현황]

(단위:원)

특수관계자
관계
당분기말

채권
채무

㈜핑거버스(*1)
종속기업
-
-

㈜핑거랩스
관계기업
590,532,142
286,398,755

㈜에프에스엔(*2)
기타특수관계자
1,954,592,716
2,726,275,690

㈜부스터즈
2,990,643,624
-

㈜링티
-
399,000

㈜우주텍
12,139,400
22,930,855

㈜퓨쳐다임
151,701,369
-

㈜애드쿠아인터렉티브
68,600
-

합 계
5,699,677,851
3,036,004,300

자료 : 당사 제공

(*1) 2026년 1분기 중 2차 종속기업으로 편입되었습니다.(*2) 2026년 1분기 중 기타특수관계자로 변경되었습니다.

당사는 2024년과 2025년 기존 최대주주인 (주)에프에스엔 및 특수관계자들과의 거래들이 다수 발생하였으며, 해당 거래들로 인해 대규모 손상차손 및 손실충당금을 설정해둔 상황입니다. 이로 인해 2024년도에는 약 812억원의 순손실이 발생하는 등 수익성과 재무구조를 악화시키는 요인이 되었습니다. 2026년 02월 최대주주 변경으로 기존 최대주주인 (주)에프에스엔 및 (주)에프에스엔의 특수관계자와의 거래가 추가로 발생할 가능성은 낮은 상황입니다. 그럼에도 불구하고 추후 변경된 최대주주인 제이케이(JK)신기술투자조합제12호 및 기타 특수관계자와의 거래가 발생할 수 있으며, 특수관계자와의 거래로 인하여 당사의 수익성과 재무구조가 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 원칙적으로 당사는 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항으로 정하는 거래를 말함)를 하는 것이 금지됩니다.

[상장회사의 이해관계자와의 거래 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여(후략)

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래(중략)③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인(후략)[주요주주]상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속[특수관계인]상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인에게 신용공여를 하여서는 아니되나(상법 제542의9 제1항), 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 예외적인 요건(상법 제542조의9 제2항, 상법시행령 제35조 제3항) 충족시 허용됩니다.

당사가 당사의 주요주주 및 주요주주의 특수관계인과의 자금거래와 관련하여 상법 충족 여부를 검토한 결과, 당사는 대여금, 전환사채 투자 등 상법시행령 제35조 제3항 제1호 및 제2호에서 정하는 법인이 '경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'에 해당한다고 판단하였습니다. 다만 해당 대여금에 대한 상법 충족 여부는 당사의 판단과는 다르게 해석될 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사는 감사로부터 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제168조 6항 3호에 의거 매년 당사의 내부감시장치의 가동 현황에 대한 평가를 실시하고 있습니다. 본 감사 의견에 의하면 2025년 12월 31일로 종료하는 사업연도의 회사 내부감시장치는 적정하게 운용되고 있는 것으로 평가받았습니다.

[내부감시장치에 대한 감사의 의견서]

1. 내부감시장치의 개요
가. 당사의 내부감시장치는 다음과 같으며 그 기능은 다음과 같습니다.(1) 이사회 : 법령과 정관에서 정한 회사의 업무진행의 중요한 사항을 결의하며, 이사 및 경영진의 업무집행을 감독합니다.(2) 감사 : 이사의 직무와 집행을 감사합니다. 이를 위하여 회계에 관한 장부기록과 서류를 여람하고 이사에 대해 영업에 관한 보고를 요구하거나, 재산상조사를 할 수 있으며, 이사회 및 주총에서 의견을 진술할 수 있습니다.(3) 내부감사부서 : 별도의 내부감사부서는 없으나 회계팀에서 내부감사부서의 업무를 수행하고 있습니다. 이를 위하여 일상감사ㆍ수시감사ㆍ특별감사ㆍ시재감사를 수행합니다.(4) 기타의 내부감시장치 : 거래의 집행 등에 관한 승인절차(전결규정), 거래의 승인 및 기록, 관련 자산의 보호 등에 대한 업부분장, 거래증빙서류나 장부의 문서화, 자산이나 서류 등에 접근, 사용, 통제 절차, 독립적이고 주기적인 대조, 비교, 조정 등의 내부 검증 절차가 있습니다.나. 결산일 현재 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 1명으로 구성되어 있습니다.다. 감사의 선임: 회사는 상법 제409조 규정을 준수하여 감사를 선임하고 있습니다.
2. 내부감시장치의 운영
가. 회사의 내부감사장치는 다음과 같으며 그 처리기능은 다음과 같습니다.- 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 특별감사, 시재감사 등의 수시감사가 있습니다.나. 감사 지적사항에 대한 처리- 내부감사 결과 지적사항에 대한 보고체계ㆍ조치 및 사후관리, 상태감사, 지적사항은 즉시 대표이사에게 보고를 하고 있고 감사규정에 따라 조치를 하고 있으며 적절한 시기마다 사후관리를 하고 있습니다.
3. 내부감시장치의 가동현황에 대한 감사의 평가의견
가. 본 감사의 의견으로는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 주식회사 하이퍼코퍼레이션의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.나. 감사를 실시함에 있어서 내부감시장치에 중대한 취약점은 발견되지 않았습니다.다. 감사를 실시함에 있어서 이사의 거부 또는 회사의 사고, 기타 사유로 자료를 입수하지 못하여 의견을 표명하기 곤란한 경우는 없었습니다.

당사는 최대주주 및 특수관계자 등과 일부 자금거래가 발생하고 있으나, 계약을 체결함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 거래시 경영상 목적 달성을 위해 관련 법에서 허용하는 범위 내에서, 감사보고서에 해당 내역에 대해 적법하게 기재하는 등 내부통제 및 적법한 절차를 준수하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 최대주주 및 특수관계자에 대한 추가 자금거래 등이 발생할 수 있으며, 거래상대방이 채무상환 등을 이행하지 못하는 경우 당사의 손실로 이어지게 되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다

자. 우발부채 및 제재 관련 위험당사는 타인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사의 지급보증은 기프트레터(주)가 영위하고 있는 모바일상품권 공급계약 관련 지급보증입니다. 서울보증보험으로부터 (주)다날, (주)다우기술 등과 체결한 모바일상품권 공급계약 등에 따른 이행(지급)보증 및 공탁보증을 받고 있으며, 소프트웨어공제조합으로부터 (주)지에스넷비전과 (주)쿠프마케팅의 모바일쿠폰 정산대금에 대한 지급보증을 제공 받고 있습니다.
당사는 공시서류 제출일 기준 계류중인 소송은 없으나, 경영활동 중 지급보증 및 소송에 따른 우발채무 발생가능성을 배제할 수 없으며 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황 등을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 가능성에 주의하시기 바랍니다.

당사는 타인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 서울보증보험으로부터 (주)다날, (주)다우기술 등과 체결한 모바일상품권 공급계약에 따른 이행(지급)보증 및 공탁보증을 받고 있으며, 소프트웨어공제조합으로부터 (주)지에스넷비전과 (주)쿠프마케팅의 모바일쿠폰 정산대금에 대한 지급보증을 제공 받고 있습니다. 2025년 말 기준 타인으로부터 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

[제공받은 보증내역]

(기준일: 2026년 1분기)
(단위 : 원)

제공자
보증금액
보증기간
내용

서울보증보험
80,000,000
2024-12-11~2027-12-10
공탁보증보험

50,000,000
2024-12-16~2027-12-15
공탁보증보험

20,000,000
2024-12-16~2027-12-15
공탁보증보험

10,000,000
2025-11-04~2026-11-03
이행(지급)보증보험

3,000,000
2025-11-01~2026-10-31
이행(지급)보증보험

4,000,000
2025-11-20~2026-11-19
이행(지급)보증보험

10,000,000
2026-01-20~2028-01-19
이행(지급)보증보험

616,698,500
다수
이행(지급)보증보험

2,953,000,000
다수
이행(지급)보증보험

소프트웨어공제조합
400,000,000
다수
이행(지급)보증보험

합계
4,146,698,500
-
-

자료 : Dart전자공시시스템

당사는 종속회사였던 기프트레터(주)에게 계약이행에 대한 지급보증을 제공하고 있으며, 보증현황은 아래와 같습니다.

[2026년 1분기 기준 당사가 타인을 위해 제공하고 있는 지급보증 현황]

구분
제공받은 회사
보증 한도
종류
보증제공처

종속기업
기프트레터㈜
2,903,000,000
계약이행 보증 등
㈜케이티알파 등

합계
2,903,000,000
-

자료 : Dart전자공시시스템

당사는 공시서류 제출일 기준 계류중인 소송은 없으나, 경영활동 중 지급보증 및 소송에 따른 우발채무 발생가능성을 배제할 수 없으며 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황 등을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 가능성에 주의하시기 바랍니다.한편, 당사는 한국거래소로부터 아래와 같이 불성실공시법인으로 한 차례 지정된 이력이 있습니다.

[불성실공시법인 지정 이력]

구분
(1) 불성실공시법인 지정

유형
공시변경

내용
유상증자 발행주식수, 발행금액 100분의 20 이상 변경

지정예고일
2026년 03월 20일

지정일
2026년 04월 21일

부과벌점
5.5

공시위반제재금
-

출처: 당사 제공

당사는 불성실공시법인으로 지정되어 2026년 4월 벌점 5.5점 부과되었습니다. 코스닥시장 공시규정 시행세칙에 따르면 벌점이 5점 미만인 경우(2점이하는 표시하지 아니한다) 1주일간 시세표상 불성실공시법인 표시가 되고, 5점이상 10점이하인경우 2주일간, 10점이상인 경우 1개월간 표시가 됩니다. 또한 15점 이상일 경우 상장적격성 실질심사 대상이 됩니다. 당사는 이러한 공시불이행, 공시번복에 대한 리스크를 인지하고 있으며 공시담당 임직원의 교육 강화를 통해 공시규정을 준수하고자 합니다. 그럼에도 불구하고 임직원의 휴먼리스크를 완전히 통제할 수 없으므로 상기 불성실공시법인 지정으로 인하여 투자주의환기종목 또는 관리종목 지정될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.
당사는 2024년 대규모 당기순손실 발생으로 자본잠식률 67.2%를 기록하게 되어 관리종목으로 지정된 바 있습니다. 2025년 결손금 보전 목적의 무상감자와 순손실 감소로 2026년 관리종목 지정이 해제되었습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다.
그러나, 최근 한국증시 발전 및 부실기업 퇴출을 위해 금융감독원, 한국거래소 등에서 상장폐지제도 개선 움직임이 진행되고 있습니다. 이에 따라 향후 상장폐지 요건이 현재보다 강화될 예정이며 향후 적자 상태가 지속될 경우 관리종목 및 상장폐지 요건을 충족시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.코스닥시장 상장법인의 관리종목 지정요건 및 퇴출 요건 검토 결과는 다음과 같습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건 검토 결과]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액 (별도)
요 건

최근 사업연도 100억원 미만 (지주회사는 연결 기준)

[매출액 요건 단계별 강화방안]

코스닥(시총 600억원 ↓에만 적용)

현행
30억원

상향
'26.1.1. ~
30억원

'27.1.1. ~
50억원

'28.1.1. ~
75억원

'29.1.1. ~
100억원

관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 100억원 미달 사유 발생
-

- 기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 및 이익미실현기업은 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도에 미적용- 세칙으로 정하는 방법에 따라 산정한 최근 사업연도의 일평균 시가총액이 600억원 이상인 기업: 최근 사업연

검토결과
2024년 매출액 : 575억원2025년 매출액 : 648억원

해당여부
미해당
미해당

법인세비용차감전계속사업손실
요 건
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 상장일 속한 사업연도 포함 3개 사업연도 미적용, 이익미실현 기업 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도 미적용

검토결과
2023년 법인세비용차감전계속사업이익 : -25억원 / 자기자본 대비 손실률 : 6.88%2024년 법인세비용차감전계속사업이익 : -798억원 / 자기자본 대비 손실률 : 432.55%2025년 법인세비용차감전계속사업이익 : 해당사항 없음
-

해당여부
미해당
미해당
-

자본잠식
요 건
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

검토결과
2025년말 자본금 : 67억원2025년말 자기자본 : 153억원 (비지배지분 제외)
-

해당여부
미해당
미해당
-

자기자본미달(연결, 비지배지분 제외)
요 건
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생
-

검토결과
2025년말 자기자본 :153억원
-

해당여부
미해당
미해당
-

감사의견
요 건
-
-
최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

검토결과
-
-
2025년 감사의견 : 적정

해당여부
-
-
미해당

시가총액
요 건

보통주 시가총액 300억원 미만인 상태가 연속하여 30일(해당 종목의 매매거래일을 기준으로 한다) 동안 계속되는 경우- 천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능- 단, 본 규정은 다음과 같이 적용연도별 시가총액에 차이를 둠

적용기간
시가총액
비고

2025년 7월 10일부터 2025년 12월 31일까지
40억원
종전

2026년 1월 1일부터 2026년 06월 30일까지
150억원
-

2026년 07월 1일부터 2026년 12월 31일까지
200억원
-

2027년 1월 1일부터
300억원
-

-
관리종목 지정 후 90일 간 “연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 300억원 이상”의 조건을 미충족

정기보고서미제출
요 건
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출
-
2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량
요 건
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달
-
2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산
요 건
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만
-
2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
요 건
-
1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상
-

지배구조
요 건
사외이사/감사위원회 요건 미충족
-
2년 연속

회생절차/파산신청
요 건
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등
-

재무관리위반
요 건
변경·추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우
-
-

기타상장폐지사유
요 건
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정
-
최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

출처: 한국거래소

① 매출액 미달 여부 검토

[관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년

매출액 (별도)
64,804
57,461
42,885

출처: Dart 전자공시시스템

「코스닥시장 상장규정」 제53조제1항제1호에 따라 최근 사업연도의 매출액이 30억 미만일 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다. 당사의 2025년 매출액은 약 648억원으로 30억원을 초과하며 관리종목 지정 사유에 해당되지 않습니다.

다만, 2025년 01월 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등 금융 관계기관들의 상장폐지 제도 개선방안에 대한 논의가 이뤄졌으며, 재무적 요건 中 매출액 강화 기준은 다음과 같습니다.

[매출액 요건 단계별 강화방안]

코스피(시총 1,000억원 ↓에만 적용)
코스닥(시총 600억원 ↓에만 적용)

현행
50억원
30억원

상향
'26.1.1. ~
50억원
30억원

'27.1.1. ~
100억원
50억원

'28.1.1. ~
200억원
75억원

'29.1.1. ~
300억원
100억원

출처: 금융위원회 보도자료(2025.01)

강화되는 매출액 기준은 2027년부터 단계적으로 상향조정될 예정이며, 최종 상향 목표치인 2029년 매출액 100억원(코스닥) 기준으로 상향되더라도 당사의 최근 3개년도의 매출은 기준을 상회하여 관리종목 지정 사유에 해당되진 않으나, 해당 시점 당사의 매출에 따라 강화된 요건에 의해 관리종목으로 지정될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.② 법인세비용차감전계속사업손실 발생 여부 검토

[관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년

법인세비용차감전순손실 (연결)
-
59,977
2,540

자기자본 (연결)
15,312
17,490
36,893

법인세비용차감전순손실/자기자본 (연결)
-
342.92%
6.88%

출처: Dart 전자공시시스템

「코스닥시장 상장규정」 제53조제1항제2호에 따라 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다. 당사는 최근 3사업연도(2023년~2025년) 중 2024년 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 사실이 있으며, 해당 비율은 342.92% 수준입니다. 그러나 2025년 법인세비용차감전순손실이 발생하지 않아 관리종목으로 지정되지 않은 상황입니다. 그러나 향후 당사의 수익성이 악화되어 2026년 사업연도 말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전순손실이 발생할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.③ 자본잠식 여부 검토

[관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토]

(연결)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년

비지배지분 제외 자기자본(연결)
15,312
17,490
36,893

자본금(연결)
6,668
53,341
25,871

자본잠식률
-
67.2%
-

감사의견
적정
적정
적정

주1: 자본잠식률 = 1-{비지배지분 제외 자본총계 / 자본금}주2: 연결기준 자본잠식률은 자기자본에서 비지배지분을 제외한 지배기업소유지분을 기준으로 산정출처: Dart 전자공시시스템

「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제3호와 제4호에 따라 매 사업연도 말을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상 / B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만인 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 2024년 대규모 당기순손실 발생으로 자본잠식 발생으로 관리종목에 지정된 바 있습니다. 2024년 약 -812억원의 순손실로 인한 결손금 누적으로 자기자본이 약 175억원으로 감소하게 되었습니다. 이로 인해 관리종목 기준인 50%의 자본잠식률을 상회하는 67.2%의 자본잠식률을 기록하게 되어, 2025년 03월 21일 관리종목으로 지정되었습니다. 2025년 04월 08일 당사는 결손금보전을 위한 무상감자를 결정하였으며, 무상감자에 따른 재무현황 변동은 아래와 같습니다.

[무상감자 현황]

구분
내용

감자주식의 종류와 수
보통주식(주)
93,346,515

기타주식(주)
-

1주당 액면가액(원)
500

감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

53,340,865,500
6,667,608,000

감자전후 발행주식수
구분
감자전 (원)
감자후 (원)

보통주식(주)
106,681,731
13,335,216

기타주식(주)
-
-

감자비율
87.50%

감자방법
액면가 500원의 보통주식 8주를 동일 액면가의 보통주식 1주로 병합하는 무상감자

감자사유
결손금보전을 통한 재무구조 개선

감자기준일
2025년 06월 02일

신주상장일
2025년 06월 26일

자료 : 당사 제공

2025년 진행한 무상감자와 손실규모 축소로 인해 관리종목지정이 해제되었으며, 당사는 A) 최근 사업연도말(2025년말) 자본잠식상태가 아니며, B) 최근 사업연도말(2025년말) 비지배지분 제외 자기자본이

약 153억원으로 10억원 이상입니다. 이에 따라 당사는 현재 자본잠식 요건에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.④ 시가총액 미달여부 검토

[시가총액 추이]

구분
일자
금액

2026년 1분기
(평균)시가총액
264억원

(최고)시가총액
433억원

(최저)시가총액
221억원

2025년
(평균)시가총액
463억원

(최고)시가총액
1,437억원

(최저)시가총액
201억원

출처: 한국거래소 정보데이터 시스템

공시서류 제출 기준「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제5호에 따라 보통주 시가총액 150억원 미만 30일간 지속되는 경우 관리종목으로 지정됩니다.증권신고서 제출일 전일 기준 2026년 1분기 및 2025년 당사의 시가총액은 최고 1,437억원, 최저 201억원으로 시가총액 150억원 미만을 기록한 바 없으므로 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.

다만, 2025년 01월 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등 금융 관계기관들의 상장폐지 제도 개선방안에 대한 논의가 이뤄졌으며, 재무적 요건 中 최근 시가총액 강화 기준은 다음과 같습니다.

[시총 요건 단계별 강화방안]

코스닥

현행
40억원

상향
'26.1.1. ~ 6.30
150억원

'26.7.1. ~ 12.31
200억원

'27.1.1. ~
300억원

출처: 금융위원회

강화된 시가총액은 코스닥 시장 기준 2026년 1월 ~ 6월 150억원, 2026년 7월 ~ 12월 200억원, 2027년부터 300억원까지 단계적으로 상향조정될 예정입니다. 향후, 강화된 요건에 의해 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.⑤ 정기보고서 미제출 여부 검토코스닥시장 상장규정 제53조 1항 6호에 따라 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않은 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사는 최근일 현재까지 정기보고서를 법정제출기한 내에 제출해오고 있습니다. 따라서 현재까지는 정기보고서 미제출에 따른 관리종목 지정 요건에 해당된 바 없습니다.⑥ 지배구조 미달 여부 검토코스닥시장 상장규정 제53조 1항 7호에 따라 최근 사업연도 사업보고서상 A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달 B) 법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우 관리종목으로 지정됩니다.A) 당사는 본 공시서류제출 전일 현재 이사 3명 중 1명의 사외이사가 존재하므로, 상법제542조의8제1항을 준수하고 있습니다.B) 또한, 당사는 상법 제542조의11제1항 감사위원회 설치 규정 적용 대상인 자산총액 2조원 이상의 기업에 해당하지 않습니다.⑦ 거래량 미달 여부 검토「코스닥시장 상장규정」코스닥시장 상장규정 제53조제1항제8호에 따라 분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달하는 경우 관리종목으로 지정됩니다.

[관리종목 지정 관련 주요 거래량 검토]

(단위 : 주, %)

구분
2026년 1분기

월평균 거래량
1,142,358

분기말 유동주식수
21,864,976

비율 (주1)
5.22%

(주1): 비율 = 분기월평균거래량 / 유동주식수출처: 한국거래소 정보데이터시스템, Dart 전자공시시스템

당사는 2026년 1분기 월평균거래량이 1,142,358주로 유동주식수의 약 5.22%에 해당하여 1% 이상이며, 소액주주 300명 이상이 30% 이상 지분 보유하고 있으므로 거래량 미달에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.⑧ 주식분산 미달 여부 검토「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제9호에 따라 최근 사업연도말 소액주주가 200인 미만이거나 소액주주지분이 20% 미만일 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사의 최근사업연도말(2025년) 소액주주수는 11,986인, 소액주주지분율은 53.33%로 주식분산 미달에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다. 2026년 2월 제3자배정 유상증자에 따른 최대주주변경으로 소액주주의 지분율은 다소 하락하여, 2026년 1분기말 기준 소액주주지분율은 34.99% 수준입니다.증권신고서 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 그러나 당사는 2024년의 대규모 손실발생으로 자본잠식률이 50%를 초과하여, 2025년에 관리종목에 지정된 바 있으나, 무상감자와 손실 규모 축소를 통해 자본잠식을 해소하였습니다. 그 결과 2026년 03월 24일 관리종목에서 해제되었습니다. 다만, 최근 한국증시 발전 및 부실기업 퇴출을 위해 금융감독원, 한국거래소 등에서 상장폐지제도 개선 움직임이 진행되고 있습니다. 이에 따라 향후 상장폐지 요건이 현재보다 강화될 예정이며 향후 적자 상태가 지속될 경우 관리종목 및 상장폐지 요건을 충족시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 변동 및 지분 희석 관련 위험당사의 최대주주인 제이케이신기술투자조합 제12호는 8,556,759주, 지분율 39.09%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나, 당사의 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 100% 수준의 청약을 계획하고 있습니다. 최대주주는 보유 현금 혹은 기타 차입 등을 통해 청약자금을 마련하여 금번 유상증자에 참여할 계획이나, 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 가능성이 존재합니다. 향후 최대주주의 청약 자금 부담 증가로 청약 계획이 변경될 경우 지분율이 더욱 하락하여 당사의 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 주주배정 유상증자 대금이 100% 납입된다고 가정할 경우, 액면병합 기준 총 7,700,000주의 보통주가 추가로 상장될 예정입니다. 2:1액면병합 고려시, 공시서류제출 전일 당사의 최대주주인 제이케이신기술투자조합 제12호는 4,278,378주, 지분율 39.09%를 보유하고 있으며, 특수관계인이 218,440주, 지분율 1.99%를 보유하고 있어 당사 최대주주 및 특수관계인은 총 지분의 약 41.08%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 100% 수준의 청약을 계획하고 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

제이케이(JK)신기술투자조합 제 12호
최대주주
기명,보통
4,278,378
39.09

이상석
특수관계인
기명,보통
150,024
1.37

최복규
특수관계인
기명,보통
42,098
0.38

강승진
특수관계인
기명,보통
13,991
0.13

이정찬
특수관계인
기명,보통
12,327
0.11

소계
4,496,818
41.08

자기주식수
13,499
0.12

기타주주
6,435,669
58.79

총발행주식수
10,945,987
100.00

출처: 당사 제공

주) 해당 주식수는 2:1 액면병합을 가정한 주식수입니다.

당사의 최대주주가 유상증자 배정분의 100% 수준으로 청약에 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은 39.11%로 소폭 상승될 것으로 예상됩니다. 최대주주는 보유 현금 및 신주인수권증서 매각 등을 통해 청약자금을 마련하여 금번 유상증자에 참여할 계획이나, 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 가능성이 존재합니다. 청약 자금 부족 등으로 인해 당사 최대주주가 전량 청약에 미참여하게 될 경우, 최대주주의 지분율은 기존 39.09%에서 22.95%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 당사 최대주주의 배정주식수 및 배정분의 100% 청약을 가정한 금번 주주배정 유상증자 후 지분율 변동 시나리오는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 지분변동 시나리오 - 유상증자]

(기준일: 공시서류제출 전일)
(단위: 주, %)

주주명
유상증자 전
배정주식수
증자참여주식수(주1)
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

제이케이(JK)신기술투자조합 제 12호
4,278,378
39.09
3,013,359
3,013,359
7,291,938
39.11

이상석
150,024
1.37
105,665
-
150,024
0.80

최복규
42,098
0.38
29,650
-
42,098
0.23

강승진
13,991
0.13
9,854
-
13,991
0.08

이정찬
12,327
0.11
8,682
-
12,327
0.07

합계
4,496,818
41.08
3,167,210
3,013,359
7,510,378
40.29

자료 : 당사 제공

(주1) 최대주주에게 배정되는 신주의 100% 참여를 가정하였으나, 최종 참여 여부 및 청약 수량 등은 변경될 수 있습니다.

(주2) 해당 주식수는 2:1 액면병합을 고려한 수치입니다.

공시서류제출 전일 기준, 당사가 기발행한 사모 주식연계사채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 사모 주식관련사채 현황]

구 분
제15회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제16회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2025.07.25
2025.07.25

만기일
2028.07.25
2028.07.25

발행금액(백만원)
20,000
20,000

잔액(백만원)
9,000
1,300

표면이자율(만기보장수익률)
0%(6%)
0%(6%)

이자지급주기
-
-

조기상환청구권 (Put Option)

사채발행일로부터 1년이 되는날 부터 매 1개월마다
사채발행일로부터 1년이 되는날 부터 매 1개월마다

전환(행사)청구기간
사채발행일 1년 후부터 사채만기 1개월 전까지
사채발행일 1년 후부터 사채만기 1개월 전까지

시가하락에 따른 전환가액 조정
-
-

최초 전환(행사)가액(최초)
1,856원
1,856원

전환(행사)가능주식수(최초)
4,849,137주
700,431주

공시기준 전환(행사)가액
1,856원
1,856원

공시기준 전환(행사)가능주식수
4,849,137주
700,431주

최저 조정가액
1,856원
1,856원

최저 조정가액에 따른 전환(행사)가능주식수
4,849,137주
700,431주

출처: 전자공시시스템(Dart)

주) 해당 표에 기재된 주식수는 2:1 액면병합을 고려하지 않은 수치입니다.

공시서류 제출일 전일 기준 미상환사채의 전환가능주식은 없지만 15, 16회차의 전환가능기간은 2026년 07월 25일이며, 전환가능 주식수는 총 5,549,568주입니다. 그러나 현재 16회차 전환사채는 기한이익상실 사유 발생으로 인하여 조기상환의무가 발생하였습니다. 16회차 전환사채는 제3자배정 유상증자 납입을 조건으로 발행되었으나 최초 2025년 09월 납입 예정이였던 투자자의 투자 철회로 유상증자 납입이 지연되며, 기한이익상실이 발생하였습니다. 따라서 당사는 16회차의 미상환사채에 대해서는 보유 현금으로 상환할 계획입니다. 액면병합 전 기준 15회차 전환사채의 전환가능주식수는 4,849,137주이며, 발행주식총수 21,891,975주 대비 22.15%에 달하는 수준입니다. 15회차 전환사채의 전환청구기간이 도래 후 시가가 전환가액을 상회할 경우 전액 주식으로 전환될 수 있으며, 기존 주주들의 지분이 희석되고 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사 발행주식총수의 5% 이상 지분율을 보유한 주주는 기존 최대주주인 (주)에프에스엔이 있으며, 공시서류제출일 전일 기준 보유 지분은 20.41%입니다. 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 예정입니다. (주)에프에스엔은 전체 배정 물량에 대해서 참여하지 않을 경우, 지분율은 11.98%로 하락할 예정입니다. 최대주주가 계획 중인 청약을 완료할 시 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율 합계는 40.29%로 예상됩니다. 이외 잔여 지분율 38.51%는 자기주식 및 소액주주들에게 분산되어 있어 최대주주의 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 최대주주의 청약 자금 부담 증가로 청약 계획이 변경될 경우 지분율이 더욱 하락할 수 있으며, 예상치 못한 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 등의 위험에 노출될 수 있고, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권 안정성 저하 및 당사 신뢰도 하락은 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.또한, 2025년 2월 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관업무 관련하여 주주권익 훼손 우려가 큰 유상증자에 대해 중점심사 대상으로 선정할 구체적인 기준을 마련하였습니다. 해당 기준은 ' 주식가치 희석화 우려', 일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀'의 4가지 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 해당 유상증자는 집중심사를 함으로써 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 하는 심사 절차 개선안을 제시했습니다.
증권신고서제출일 기준 당사는 중점심사 대상에 지정되었는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 하지만 규모, 비율 등 계량적 요인은 비공개 운영 등 구체적인 중점심사 기준을 알 수 없기 때문에 당사가 중점심사 대상 기준에 부합하여 본 공모 유상증자가 진행될 경우 예정보다 일정이 지연되어 유상증자 진행에 다소 제약사항이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

한편, 2025년 2월 27일 금융감독원은 IPO(기업공개) 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다. 앞으로 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습니다. 금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 중점심사 유상증자 선정기준 상세 항목 및 중점심사 유상증자 해당시 심사절차는 아래와 같습니다.

[중점심사 유상증자 선정기준]

대분류
소분류
선정기준

주식가치 희석화 우려
① 증자비율
증자규모 및 증자비율 등 고려

② 할인율
증자규모 및 할인율 등 고려

일반주주 권익훼손 우려
③ 신사업투자 등
자금사용목적의 타법인출자 또는 신규 사업 연관성 고려

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 소송이 진행되었거나 진행중

재무위험 과다
⑤ 한계기업 등
최근 3년 연속 재무실적 부실 또는 재무구조 악화 등

주관사의 주의의무 소흘
⑥ IPO 실적 과다 추정
IPO 후 실적 괴리율 등 고려

⑦ Due Diligence 소홀
다수의 정정요구를 받은 주관사의 인수ㆍ주선 참여

출처 :
금융감독원

주1)
주식관련사채(CB, BW 등) 발행 포함

주2)
③, ④ 외 정성적 중점심사 유상증자 기준을 탄력적으로 운용 예정

주3)
규모, 비율 등 계량기준은 비공개 운영

[중점심사 유상증자 심사절차]

중점심사 유상증자 심사절차.jpg
중점심사 유상증자 심사절차

출처 :
금융감독원 보도자료

중점심사 유상증자 지정 사유로는 크게 6가지가 있으며, 공통 심사항목 1가지와 개별 심사항목 5가지가 존재합니다. 공통 심사항목으로는 1) 유상증자의 당위성 및 의사결정과정, 2) 이사회 논의 여부와 그 논의 내용, 3) 소액주주의 이해 고려여부, 4) 주주 보호 방안 관련 개선계획, 5) 기업실사 수행의 합리성 등이며 제출 후 일주일 내에 중점 심사항목 위주 집중심사를 진행하고, 최소 1회 이상 대면협의를 할 예정입니다.

[중점심사 지정사유별 심사항목]

중점심사 지정사유
심사항목

① 공통 심사항목
유상증자 당위성 및 의사결정과정, 동 사항들의 이사회 논의 여부 및 그 논의내용, 소액주주 등의 이해 고려여부 및 주주 보호 방안 관련 개선계획, 기업실사 합리적 수행여부 등

② 증자비율, 할인율
증자비율, 할인율 적정성에 대한 검토여부 및 검토내용, 이에 대한 이사회 논의여부 및 그 내용 등

③ 신사업투자 등
신규 사업 진출위험, 기존 사업에 미치는 영향, 타법인 인수시 가격 적정성 검토여부 및 주요 검토내용 등

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 상황에서 유상증자 추진 배경 및 목적, 관련 법률적 위험 등

⑤ 한계기업 등
재무지표 악화 경위, 이로 인해 발생할 수 있는 위험 및 이를 극복하기 위한 회사의 대응방안 등

⑥ IPO실적 과다 추정
상장시 자금사용 계획과 달리 자금이 추가로 필요하게 된 경위, 괴리율 발생원인 및 회사의 대응방안 등

출처 :
금융감독원 보도자료

증권신고서 제출 전일 기준, 유상증자 중점심사 지정사유별 심사항목에 관한 당사의 검토내역은 다음과 같습니다,

1.공통 심사항목
가) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 당위성당사의 이사회는 2026년 05월 13일에 이사회를 소집하여 금번 유상증자의 필요성, 발행조건, 발행일정, 주주보호(소통)방안 등에 대해 논의하였습니다. 또한 향후 당사의 원재료 매입에 소요될 자금스케쥴, 차입금 상환 스케쥴, 당사의 재무상태 및 공모 외의 방법을 통한 자금 조달 여력 등을 종합적으로 고려하여 금번 유상증자를 실행하기로 결의하였습니다. 당사의 이사회는 영업활동을 위한 운용자금에 필요한 자금 조달을 위하여 금번 유상증자는 반드시 필요한 조치라고 판단하였습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 지속 가능한 성장을 도모하고, 향후 매출증대 및 안정적인 영업활동 확대의 기반을 마련하고자 합니다.

(유상증자 당위성 - 운영자금의 필요성)당사는 유통사업을 주로 영위하고 있습니다. 게이밍 마우스, 키보드 등 PC주변기기인 로지텍사의 제품, 프리미엄 주방가전제품인 키친에이드 등을 최종 유통채널에 납품하고 있으며, 2025년에 제품 제조사 및 공급처에 매월 평균적으로 약 53억원의 금액을 결제하고 있습니다. 유통사업부문의 매출채권 회수기간은 매입채무 지급기간보다 느리기 때문에 당사는 일정 규모의 운전자금을 상시 보유하고 있어야합니다. 그러나 전환사채의 상환 등으로 인해 현금 및 현금성자산이 유출되었으며, 주사업을 영위하기 위한 현금유동성이 악화된 상황입니다.

[2025년 월별 제품매입금 결제 금액]

(단위 : 백만원)

구분
결제금액

2025년 1월
6,470

2025년 2월
5,935

2025년 3월
5,686

2025년 4월
5,005

2025년 5월
3,351

2025년 6월
3,741

2025년 7월
5,835

2025년 8월
5,634

2025년 9월
6,769

2025년 10월
5,075

2025년 11월
4,281

2025년 12월
6,177

평균
5,330

신고서 제출일 전일 기준, 미상환 주식관련사채는 15,16회차 사모 전환사채가 있으며, 잔액은 각각 90억원, 13억원입니다. 현재 16회차 전환사채는 기한이익상실 사유가 발생하여 2026년 02월, 2026년 04월, 2026년 05월 세차례 사채를 상환하였습니다. 그 과정에서 약 187억원의 현금이 유출되었습니다. 16회차 전환사채의 잔여 13억원에 대해서도 상환할 예정이며, 이로 인해 당사의 현금 유동성이 급격하게 저하된 상황입니다. 이러한 재무 안정성 악화로 인해 운영자금 확보를 위해 부득이하게 금번 유상증자를 결정하게 되었습니다.

2024년 당사는 사업다각화를 통한 수익성 개선과 외형확장을 위해 타법인 증권 취득 및 신규 사업추진 목적의 제 13, 14회차 사모 전환사채 각 135억원, 90억원을 발행하였습니다. 해당 자금으로 (주)기프트레터의 지분을 취득하는 등 관계법인의 지분을 추가로 취득하였으며, 그 과정에서 관계법인 및 타법인에 대한 대여금이 발생하였습니다. 그러나 관계기업 및 당사에 대여금을 차입했던 법인들의 실적 부진으로 인한 대규모 손상차손 발생으로 자금회수가 어려워진 상황입니다. 제 13, 14회차 전환사채의 조기상환청구기간이 도래하였지만, 손실발생으로 인해 상환자금이 부족하였습니다. 2025년 15, 16회차 전환사채는 제3자배정 유상증자 납입 조건으로 발행되었으며, 유상증자로 인해 변경될 최대주주와 연계하여 신규사업(비트코인 트레저리 사업)을 위해 자금이 사용될 예정이었습니다. 그러나 13, 14회차의 조기상환청구와 신규사업의 철수로 인하여 15, 16회차 전환사채의 자금사용 목적이 사채상환자금으로 변경되어 발행되었습니다. 이후 제3자배정 유상증자 납입이 연기되며, 16회차 전환사채는 기한이익상실사유가 발생한 상황입니다. 기한이익상실 발생으로 사채를 지속적으로 상환하고 있습니다. 공시서류제출일 기준 15회차 전환사채의 미상환 잔액은 90억원, 16회차 전환사채의 미상환 잔액은 13억원입니다. 15회차 전환사채 또한 전환가액이 주가를 하회하고 있지만, 향후 주가 하락으로 풋옵션이 행사될 가능성이 있습니다.

유통업 특성상 일정수준의 현금및현금성자산 규모를 유지해야합니다. 현재 사채의 상환 부담과 더불어 유통사업부문의 지속적인 매출 증가로 인해 추가적인 운영자금이 필요한 상황입니다. 유통사업부문의 매출은 2023년도 429억원, 2024년도 573억원, 2025년도 646억원 수준으로 꾸준한 상승세를 기록하고 있습니다. 2026년 1분기 커머스 사업부문의 매출은 약 196억원으로 전년 동기 대비 약 11% 증가한 수치를 기록하였습니다.

[커머스사업부문 매출액 추이]

(연결 기준)
(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2025년 1분기
2025년
2024년
2023년

매출액
19,619
17,659
64,611
57,287
42,885

자료 : 당사 제공

당사는 매출증대와 수익성 개선을 위해 유통사업부문의 판매량을 지속적으로 늘려갈 계획입니다. 2026년 05월에는 주방가전제품인 키친에이드를 한국 코스트코의 5개 지점에 초도 납품하였으며, 추후 납품하는 지점과 물량이 늘어날 가능성이 존재합니다. 이러한 상황에서 당사는 추가적인 운영자금을 확보해야한다고 판단하였고, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 유통사업부문의 원활한 제품매입을 위해 사용하고자합니다. 제품매입을 위해 최소한으로 필요한 자금 및 사용계획은 아래와 같습니다.

[제품 매입비 월별 공모자금 사용 계획]

(단위 : 천원)

구분
2026년
합계

9월
10월
11월

로지텍
PC-마우스
4,357,150
3,606,918
3,694,588
11,658,656

PC-키보드
1,650,245
1,366,720
1,399,303
4,416,268

PC-헤드셋
458,333
377,310
388,638
1,224,281

PC-MOBILITY
110,033
91,013
93,301
294,347

PC-조이스틱
54,459
45,069
46,178
145,706

PC-BLUE
32,751
27,105
27,771
87,627

PC-스피커
1,457
1,206
1,235
3,898

PC-웹캠
146,221
121,011
123,986
391,218

소계
6,810,649
5,636,352
5,775,000
18,222,001

에코백스
소형가전
300,000
300,000
300,000
900,000

소계
300,000
300,000
300,000
900,000

키친에이드
KAD-반죽기
139,740
148,082
156,425
444,247

KAD-ACC
40,107
42,501
44,896
127,504

KAD-HM
12,753
13,514
14,276
40,543

KAD-FP
61,775
65,463
69,151
196,389

KAD-BD
8,262
8,756
9,249
26,267

KAD-GO
139,363
147,683
156,003
443,049

소계
402,000
425,999
450,000
1,277,999

합계
7,512,649
6,362,351
6,525,000
20,400,000

출처: 당사 제공

(의사결정과정 및 이사회논의)

상술한 이유로 당사 및 당사 이사회는 운영자금이 경영활동에 영속성을 위해 필요한 자금이라 판단하고 있습니다. 이에 당사는 자금 재원 마련을 위해 금융기관 차입 주식관련사채 발행, 유상증자 등 다양한 자금조달 방안을 강구하였습니다. 이에 당사가 강구한 자금조달 방안 및 결과는 다음과 같습니다.1) 사모사채 발행을 통한 자금조달사모사채의 경우 인수인의 요구하는 높은 금융비용과 짧은 만기로 인해 당사의 원리금 부담과 재무건정성 저하가 우려되었으며, 담보제공 및 지급보증 등 협상 조건의 높은 허들로 인해 적절한 인수인을 찾지 못하여 발행이 제한되었습니다.2) 금융기관 차입을 통한 자금조달당사는 금융기관 차입을 위해 여러 대주단들과 협의하였으나, 당사의 최근 사업연도 적자(영업손실 및 당기순손실) 등에 따라 당사의 재무안정성이 열위하여 운영자금 및 채무상환에 필요한 추가 차입금 조달에 한계가 있었습니다.3) 사모 주식관련사채를 통한 자금조달당사는 전환사채를 기발행한 내역이 있습니다. 정관상 주식관련사채 발행의 한도 여유는 존재하나, 기발행한 전환사채 인수인의 동의가 필요하였으며, 단기간 추가 발행에 따른 적절한 투자자 모집이 어려웠습니다. 또한, 주식관련사채로 조달시 금융비용 부담은 물론 기존 주주들의 지분율 희석 등 상대적으로 불리한 조건이라 판단하여 발행이 제한되었습니다.당사는 영업손실 및 순손실에 따른 열위한 재무건정성으로 적절한 자금조달 조건 협상이 불가했으며, 금리부 차입금 조달시 금융비용 부담의 과중에 따라 당사 재무에 부정적 영향을 미칠 것으로 예상되어 차입금을 통한 조달은 선택하지 않게 되었습니다.유상증자를 통해 자본확충을 하는 경우, 차입금 및 부채비율을 보다 안정적으로 관리하여 건실한 재무안정성을 기대하였으며, 추가적인 금융비용 발생을 방지하여 재무적 부담을 완화시킬 수 있을 것이라 판단하였습니다.
이에 당사는 2026년 5월 13일 개최된 이사회에서 상기한 운영자금의 당위성에 대해 상세히 설명하였으며, 당사가 강구한 다양한 자금조달 방안과 해당 자금조달의 결과 및 어려움 등을 충분히 전달한 뒤 유상증자 안건을 상정하였습니다. 해당 이사회에는 이사회의장을 비롯한 사내이사 및 사외이사가 참석하여 안건을 의결하였습니다. 참석한 이사회 구성원들은 당사의 유상증자 진행 배경에 공감하는 한편, 유상증자 진행시 발생가능한 지분희석 및 주주가치 저하 등에 관해 당사의 적극적인 주주소통을 당부하였습니다. 또한, 당사 및 참석한 이사회 이사들은 유상증자 방식에 대하여 주주배정, 주주우선공모 및 일반공모 방식을 다각도로 논의한 결과, 기존 주주들의 배정권리를 우선적으로 제공하여 지분희석을 최소화 하고, 신규 투자자에게 투자 기회 제공과 실권에 따른 모집금액 미달을 방지하고자 대표주관회사의 잔액인수 의무가 있는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행함에 의견을 일치하였습니다.

당사는 이사회 구성원들이 당부한대로 본 유상증자로 인해 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있습니다. 이에 의사회결의시 조달규모 등 정량적인 조건뿐만 아니라, 유상증자의 당위성과 소액주주 등의 유상증자 이해 고려, 주주보호(소통) 방안을 공유하는 등 정성적인 기준도 감안하여 본 유상증자의 목적과 필요성을 논의하였습니다.

나) 주주 권익 보호를 위한 회사 정책

금번 유상증자로 인해 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며,이에 따라 주주를 보호하기 위한 조치로 유상증자 이후 회사의 발전 방향 및 사업의 비전 제시 등을 통해 지속적으로 주주 소통을 강화할 예정입니다. 금번 유상증자 납입대금을 전략적으로 투자하여 회사의 경쟁력을 강화할 예정이며 이를 통해 기업 가치 상승을 유도하여 중장기적으로 주주 가치를 극대화하도록 노력할 예정입니다.① 주주와의 소통 강화 방안당사는 2026년 05월 13일 증권신고서 공시 직후, 유상증자의 목적 및 자금조달의 필요성 등을 담은 주주서한을 당사 홈페이지(www.hyper-corp.com)에 게시하였으며, 주요 질의사항을 FAQ 형식으로 정리하여 함께 제공하였습니다.

[당사 주주서한]

친애하는 주주 여러분께,

안녕하세요. ㈜하이퍼코퍼레이션 대표이사 이상석, 안은철입니다.

먼저, 주주 여러분의 관심과 신뢰에 대해 회사를 대표하여 깊은 감사를 드리며, 회사의 지속가능한 성장을 위해 신주 발행의 전략적 결정을 내리게 되어 이를 주주 여러분께 알리고자 합니다.

당사는 2003년 코스닥시장 상장의 쾌거를 달성한 바 있습니다. 그러나, 지난 4년간 대내외 경제상황과 관계회사들의 실적악화로 인하여 수익성이 저하된 상황입니다.

당사는 유통사업을 주사업으로 영위하며, 로지텍사의 게이밍 키보드, 마우스 등을 쿠팡과 같은 대형 유통채널에 납품하고 있습니다. 유통사업부문의 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다. 그러나 2024년 사업다각화 및 외형확장을 위해 투자했던 관계회사들의 실적부진으로 인해 당사의 수익성과 재무상태가 악화된 상황입니다. 2026년 02월 최대주주가 변경되었으며, 운용자금 확보를 통한 매출증대를 통해 수익성을 개선하고자 유상증자를 통한 자금조달을 결정하였습니다.

기존 주주들의 배정권리를 우선적으로 제공하여 지분희석을 최소화하고, 실권에 따른 모집금액 미달을 방지하고자 대표주관회사의 잔액인수 의무가 있는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식을 택하였습니다.

[유상증자 개요]

? 증 자 방 식: 주주배정 후 실권주 일반공모

? 발행주식수: 7,700,000주

? 할인율: 25%

? 자금사용목적: 운영자금

당사 경영진은 본 유상증자 자금조달의 근본적인 이유인 매출 및 수익성 저하 책임을 깊게 통감하고 있습니다. 이번 유상증자는 자본확충을 바탕으로 기업의 지속가능한 성장을 위한 결정이었음을 주주 여러분의 너른 양해를 부탁드리며, 당사에 대한 끊임없는 지지와 성원에 감사드립니다.

당사 및 임직원은 주주 여러분의 믿음에 보답하기 위해 전사적 자원을 매출신장 및 수익성 회복에 집중하고, “2026년 흑자전환”을 달성하여 주식가치 증대에 최선을 다하겠습니다.

감사합니다.

2026.05.13

㈜하이퍼코퍼레이션

대표이사

이상석, 안은철

출처: 당사 홈페이지

또한, 당사는 주주와의 소통을 강화하고, 기관주주 및 외국인주주, 소액주주 대상으로 적극적인 IR 활동을 통해 주주 신뢰를 제고하기 위해 노력할 계획입니다.
■ IR자료 및 보도자료 배포를 통한 회사에 대한 이해도 증진당사는 소액주주의 정보 접근성을 높이고 소통을 활성화하여 주주 권익을 보호하고자 합니다. 구체적으로 당사는 추후 당사 홈페이지에 IR 자료를 즉시 게재하여 주주들이 관련 내용을 신속하게 확인할 수 있도록 할 예정입니다. 더불어, 당사는 유상증자와 관련된 전반적인 내용을 다양한 이해관계자들이 확인할 수 있도록 보도자료를 배포할 예정입니다. 이를 통해 개인, 기관, 외국인 투자자 등 다양한 이해관계자들에게 언론을 통해 당사의 비전과 전략을 정확히 전달하고자 합니다.■ 유상증자 관련 전담 커뮤니케이션 TFT 구축을 통한 소통 강화당사는 보다 적극적인 투자자 의사 소통 강화를 위해, 유상증자 관련 전담 커뮤니케이션 TFT 구축을 통한 소통을 강화할 계획입니다. 고객센터 및 전담 이메일을 통해 유상증자와 관련한 문의에 신속히 응대하고, 주요 질의사항에 대한 답변을 정리하여 FAQ 형태로 홈페이지에 게시함으로써 정보 접근성을 높이겠습니다. 또한, 유상증자 참여 절차에 대한 안내 등 소액주주가 권리를 행사하는데 불편함이 없도록 도울 예정입니다. 특히, 소액주주를 포함한 다양한 주주의 의견을 수렴할 수 있도록 대면 미팅과 유선 의견청취를 적극 활용하여 실시간 소통을 강화하겠습니다.또한 당사는 상기와 같이 주주 및 시장과의 적극적인 소통을 통해 회사의 경영 전략 및 비전을 명확히 전달하는 한편, 본 유상증자와 관련 후속 정보를 지속적으로 제공해 나가겠습니다.

2. 증자비율 및 할인율

증자비율은 기업의 자금 조달 규모와 기존 주주의 가치 보호를 종합적으로 고려하여 신중하게 설정되어야 합니다. 과도한 증자비율은 시장에서 기업의 재무 안정성에 대한 부정적인 신호로 해석될 수 있으며, 이는 주가 하락 및 기존 주주가치의 희석으로 이어질 위험이 존재합니다. 따라서 기업은 필요한 자금 규모를 확보하는 동시에 기존 주주들의 이해관계를 보호할 수 있는 합리적인 증자비율을 설정하는 것이 필수적입니다.

본 공모 유상증자의 증자비율은 70.34%이며, 할인율은 25%입니다. 최근 3개년 공모 유상증자 증자비율 및 할인율 추이를 살펴보면 본 유상증자의 방식인 주주배정후 실권주 일반공모의 경우, 평균 2023년 증자비율 40.85%, 할인율 23.09%, 2024년 증자비율 47.13%, 할인율 23.94%, 2025년 증자비율 50.20%, 할인율 27.27%입니다. 이는 본 공모 유상증자의 증자비율 및 할인율은 최근 3개년 데이터와 크게 벗어나지 않은 수치이며, 당사의 제품 시장에 대한 변동성 및 시황의 급격한 변화에 따라 매출 증대를 위한 운영자금 등을 통해 당사의 수익성 및 재무안정성 증대를 위해 종합적으로 판단한 결정입니다.

[최근 3개년 공모 유상증자 증자비율 및 할인율]

구분
2023년
2024년
2025년

증자비율
할인율
증자비율
할인율
증자비율
할인율

일반공모
18.98%
15.00%
59.34%
26.25%
51.17%
26.67%

주주배정
57.35%
21.25%
45.32%
17.50%
55.18%
27.50%

주주우선공모
76.95%
28.75%
92.26%
27.50%
100.46%
30.00%

주주배정 후 실권주 일반공모
40.85%
23.09%
47.13%
23.94%
50.20%
27.27%

평균
51.50%
22.97%
50.96%
24.12%
51.58%
24.02%

자료 : Dart 전자공시시스템

주) 최초 증권신고서 제출일 기준으로 해당 사업연도 산정

3. 신사업투자 등
금번 유상증자를 통해 조달한 자금은 신사업투자에 쓰이지 않아 해당사항 없습니다.
4. 경영권 분쟁발생
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영권 관련 분쟁이 발생한 적이 없으나, 본 공시서류 제출일 기준 현재 최대주주 제이케이신기술투자조합 제12호의 지분율은 약 39.09%이고 최대주주 및 특별관계자 지분 총 합계는 41.08%입니다. 공시서류 제출일 기준 당사의 최대주주는 금번 유상증자 배정분에 대해 100% 수준의 청약을 계획하고 있어 지분율 하락에 대한 리스크는 낮을 것으로 예상되며, 금번 공모 유상증자로 인한 최대주주 변경 및 경영권 분쟁발생 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 최대주주 지분율 약화에 따른 경영권 변동 및 분쟁 관련 위험은
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 2. 기타위험 - 가. 최대주주 지분율 변동 및 지분 희석 관련 위험'
을 참고하여 주시기 바랍니다.
5. 한계기업 등
당사는 최근 4개년 연속 영업손실과 순손실이 발생하며 결손금이 누적되고 있습니다. 다만 당사는 외부감사인으로부터 2025년 사업연도 적정의견을 받았으며, 계속기업 불확실성의 의견은 없는 상황입니다. 그러나 해당 의견이 미래의 감사의견 적정과 계속기업으로서 존속을 보장하는 것은 아니므로 투자자께서는 당사가 제출하는 정기보고서(분,반기보고서)를 비롯한 공시서류를 면밀히 검토하시길 권유드립니다. 이외의 당사의 재무관련 위험 등은 본 증권신고서
"제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ.투자위험요소 - 2.회사위험"
부분에 상세히 기재하였으니 회사위험을 전반적으로 참고해주시기 바랍니다.

이에 따라 당사는 지속적인 영업손실과 당기순손실 발생 및 부의 영업현금흐름 발생, 이에 따른 결손금 누적과 재무상태 악화로 인하여 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 불확실성이 존재할 수 있는 상황입니다. 또한 당사가 상장적격성 실질심사 대상이 될 가능성도 존재하며, 코스닥시장에서의 주식 거래는 장기간 정지될 수 있고, 실질심사 과정에서 상장폐지까지 이어질 위험성이 존재할 수 있습니다.

6. IPO 실적 과다 측정
당사는 인쇄업, 광고기획업, 출판업, 사진제판업을 목적으로 1997년 03월에 설립되었습니다. (주)명진아트라는 사명으로 설립되었으며, 2003년 1월 21일 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 당시 (주)명진아트의 IPO 주간사인 교보증권(주)는 공모희망가액을 산정함에 있어, 동사, 동일업종 4개사의 최근사업연도 영업실적 및 2002년 6월 30일 기준 자산, 부채 현황을 기준으로 주가수익비율(PER), 주당경상이익, EV/EBITDA 등의 요소를 기준으로 비교평가하여 비교가치를 3,664원으로 산정하였으며, IPO실적 과다 측정은 해당사항 없습니다.

이처럼 증권신고서 제출일 현재 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 최근 소액주주들의 유상증자에 대한 관심도가 높아지고 있고, 이에 당사는 소액주주 및 투자자분들께 투자위험을 충분히 공시할 수 있도록 하였습니다. 또한 주주권익 훼손을 방지하기위해 본 증권신고서가 주주와의 공식적 창구가 될 수 있도록 보다 면밀하게 작성하였으며 이외에도 금번 유상증자의 당위성 및 상세한 자금사용목적에 대해서 다양한 소통을 위해 노력할 것 입니다.

다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때 까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 인수회사가 개별 인수의무에 한해 전량 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 다양한 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가하락 위험금번 주주배정 유상증자의 경우 2:1 액면병합 가정시 발행예정주식수는 7,700,000주이며, 발행주식총수 10,945,987주 대비 70.34%에 해당합니다. 신주 추가 상장 시점에 대규모 물량의 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로, 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 있는것으로 판단됩니다.
금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식 시장의 특성상 주가 변동성으로 인해, 신주 추가 상장 후 거래시점의 주가가 1주당 모집가액보다 낮아져, 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

금번 주주배정 유상증자의 경우 2:1 액면병합 가정시 발행예정주식수는 7,700,000주이며, 발행주식총수 10,945,987주 대비 70.34%에 해당합니다. 신주 추가 상장 시점에 대규모 물량의 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로, 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 있는것으로 판단됩니다.

[주주배정증자 유상증자 개요]

구 분
내 용

모집예정주식 종류
기명식 보통주

모집예정 주식수
7,700,000주

기발행 주식수
10,945,987주

증자비율
70.34%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식 시장의 특성상 주가 변동성으로 인해, 신주 추가 상장 후 거래시점의 주가가 1주당 모집가액보다 낮아져, 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2026년 08월 11일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의 인수회사인 (주)SK증권에서 일반에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 인수회사가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수할 수 있습니다.

따라서 실권주를 인수한 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 인수회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 또한, 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 7,700,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

아. 투자주의종목 지정에 관한 위험
당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목으로 지정된 이력이 9회, 투자경고종목으로 지정된 이력이 1회 존재합니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 및 투자경고 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.향후에도 시장 상황에 따라 특이할 만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다.
당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목과 투자경고종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에두고 임하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터투자주의종목에 지정된 이력이 9회, 투자경고종목에 지정된 이력이 1회 존재합니다.시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정 제5조]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다. <개정 2006.11.24, 2009.1.28>

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. <개정 2006.11.24, 2007.7.20, 2009.1.28, 2012.3.7>

자료:
한국거래소

[시장조치 용어 설명]

구분
설명

투자주의종목
시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 1일간 지정합니다. 이러한 조치를 통해 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 「시장감시규정」 제5조, 제5조의2 및 시행세칙 제3조).

투자경고종목
투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 시장감시규정 제5조, 제5조의3 및 시행세칙 제3조의3)

투자위험종목
투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다. (관련근거 : 시장감시규정 제5조의 3 및 시장감시규정 시행세칙 제3조의 4)

자료:
한국거래소

1) 투자주의종목

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지됨

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌거래량상위종목
- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목
최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목
최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가.「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90%이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

자료: 한국거래소

당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 투자주의종목 8회에 지정된 이력은 다음과 같습니다.

[최근 3개 사업연도 투자주의종목 지정 내역]

번호
지정일자
지정내역

1
2023-08-09
[투자주의] 스팸관여과다종목

2
2024-02-29
[투자주의] 소수지점/계좌 거래 집중 종목

3
2024-03-04
[투자주의] 소수지점/계좌 거래 집중 종목

4
2025-01-31
[투자주의] 소수지점/계좌 거래 집중 종목

5
2025-02-04
[투자주의] 소수지점/계좌 거래 집중 종목

6
2025-09-23
[투자주의] 소수지점/계좌 거래 집중 종목

7
2025-09-24
[투자주의] 소수지점/계좌 거래 집중 종목

8
2025-09-25
[투자주의] 소수지점/계좌 거래 집중 종목

9
2025-11-28
[투자주의] 매매관여과다 종목

자료:
한국거래소

2) 투자경고종목시장감시위원회의 투자경고종목의 지정예고 요건 및 투자경고종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

구분
요건

초단기 급등
- 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목반복지정
- 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승& 불건전요건
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우- 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 2일 이상

중장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우

- 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상- 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 4일 이상- 최근 15일간 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 4일 이상

초장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200%이상 상승하고, 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수 관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상다만, 다음 ①~③어느하나에 해당하는 경우에는 제외

- 코넥스시장 상장종목- 신규상장 또는 시가기준가 종목으로 적용된 날을 포함하여 1년이 경과하지 않은 종목- 최근 30영업일 이내에 초장기상승&불건전요건으로 투자경고종목으로 지정된 종목

투자경고종목 지정해제에 따른재지정 예고
- 투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

자료:
한국거래소

[투자경고종목 지정 요건]

구분
요건

초단기급등(예고)+초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)또는 중장기 급등(예고)+단기급등
단기 급등 또는 중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)+중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

투자주의종목반복지정(예고)+투자주의종목반복지정
투자주의종목 반복지정으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고, 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기상승&불건전요건(예고)+단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승&불건전요건(예고)+중장기상승&불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일 수가 4일 이상ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

초장기상승&불건전요건(예고)+초장기상승&불건전요건
초장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상

투자위험종목지정해제
투자위험종목에서 지정해제된 종목

투자경고종목재지정
투자경고종목 지정해제로 재지정예고된 종목 중 재지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정 전일 종가보다 높은 경우② 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정해제 전일 종가보다 높은 경우③ 당일의 종가가 2일 전날(해제일 이후)의 종가보다 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 상승한 경우

자료:
한국거래소

당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 투자경고종목에 1회 지정된 이력이 존재하며, 이후 위의 투자경고 지정요건에 해당되어 투자경고종목에 다시 지정될 수 있기 때문에 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개 사업연도 투자경고종목 지정 내역]

번호
지정일자
해제일
지정내역

1
2025-07-01
2025-07-18
[투자경고] 주가급등으로 인한 투자경고

자료:
한국거래소

당사는 향후에 시장 상황에 따라 특별한 사유 없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의종목 및 투자경고종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

자. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 1분기보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 1분기보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외의 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송 제기 위험
'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다.
당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

카. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

파. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 다양한 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있습니다. 본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 SK증권(주)입니다. 발행회사인 (주)하이퍼코퍼레이션을 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구분
증권회사

회사명
고유번호

인수회사
SK증권(주)
00131850

2. 분석의 개요

대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사")는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 SK증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)하이퍼코퍼레이션으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2026.04.08
1) 발행회사 방문- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2026.04.09~2026.04.16
1) 발행회사의 유상증자 방식결정 협의2) 유상증자 일정 협의 및 확정3) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명4) 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의5) 유상증자 진행에 대한 질의/응답6) 실사 사전요청자료 송부

2026.04.17~2026.04.30
1) 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율2) 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의3) 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A4) 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토5) 투자위험요소 실사 가) 사업위험관련 실사 - 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 나) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 다) 기타위험관련 실사 - 주가 희석화관련 위험 등 체크6) 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토- 경영진 평판 리스크 검토

2026.05.04~2026.05.13
1) 증권신고서 작성 및 조언2) 이사회의사록 등 검토3) 인수계약서 체결4) 증권신고서 인수인의 의견 완료5) 첨부서류 등 검토6) 증권신고서 업데이트

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

(주)하이퍼코퍼레이션
경영총괄
안은철
대표이사
기업실사 총괄

재무기획팀
시성호
팀장
기업실사 책임

재무기획팀
전상진
팀장
기업실사 책임

경영기획팀
최낙성
리더
기업실사 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM2부
손광수
부서장
기업실사 총괄
2026년 04월 08일 ~ 2026년 05월 13일
기업금융업무 등 21년

ECM2부
정현욱
부장
기업실사 책임
2026년 04월 08일 ~ 2026년 05월 13일
기업금융업무 등 20년

ECM2부
김성헌
대리
기업실사 실무
2026년 04월 08일 ~ 2026년 05월 13일
기업금융업무 등 6년

ECM2부
최정환
대리
기업실사 실무
2026년 04월 08일 ~ 2026년 05월 13일
기업금융업무 등 5년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 SK증권(주)은 (주)하이퍼코퍼레이션이 2026년 05월 13일 이사회에서 결의한 보통주식 7,700,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 동사의 주요사업인 커머스사업부문의 매출은 지속적으로 증가하고 있으며, 해당 사업부문의 영업수익도 양호한 편입니다. 현재 동사는 커머스사업부문의 파이프라인 확대를 통해 수익을 다각화하고 있으며, 판매비와관리비 등 기타비용이 감소된다며, 수익성 개선이 가능하다고 판단됩니다. ▶ 실적악화로 동사의 수익성을 저해하는 종속회사 및 관계회사의 지분 처분을 진행하였으며, 지속적인 개발비용을 발생시키는 신약개발사업부를 매각 계획을 통해 비용이 축소되고 수익성이 개선될 것이라고 판단됩니다.
▶ 금번 자금조달을 통해 운영자금을 확보하여 본사업의 매출 증대에 따른 안정적인 경영활동 영위하며, 수익성을 개선할 수 있을 것으로 판단됩니다.

부정적 요인
▶ 동사는 최근 3개년 동안 최대주주가 두차례 바뀌는 등 경영권 변동성 위험이 존재하며, 기발행된 15, 16CB의 기한이익상실 사유 발생으로 인하여, 조기상환에 대한 의무가 발생하였습니다. 현재 미상환 사채의 규모는 약 103억원 수준이며, 사채 상환으로 인하여 동사의 유동성이 낮아질 가능성이 존재합니다.▶ 동사는 사업다각화 및 외형확대 목적으로 2024년 관계기업 등의 지분증권을 취득하였으며, 특수관계자와의 거래가 증가하였습니다. 그러나 관계기업들의 실적악화로 인해 투자주식 손상차손이 발생하여 2024년 약 812억원의 순손실을 기록하였습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2026년 05월 13일

대표주관회사: SK증권 주식회사

대표이사 전 우 종

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

20,443,500,000

발행제비용(2)

462,112,830

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

19,981,387,170

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

3,679,830
모집총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

367,983,000
모집총액의 1.8%

상장수수료

3,490,000
250만원+ 100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14)

등록면허세

30,800,000
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
6,160,000
등록면허세 x 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용

50,000,000
투자설명서 및 신주배정통지서 인쇄/발송비, 법무사 수수료 등

합 계

462,112,830
-

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 20,400백만원은 운용자금 20,400백만원으로 사용할 계획입니다.

(기준일 :
2026년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
20,400
-
-
-
20,400

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 1) 제품 매입비용으로 사용할 계획입니다. 만약, 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획으로 본 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위 : 백만원)

자금용도

우선순위

세부 내용

사용(예정)시기

금액

운영자금
1
제품 매입비용
2026.3H~2026.4H
20,400

합계

20,400

자료: 당사 제시

위해 최소한으로 필요한 자금 및 사용계획은 아래와 같습니다.

나. 세부사용 계획 (1) 운영자금 - 제품 매입비용

당사는 유통사업을 주로 영위하고 있습니다. 게이밍 마우스, 키보드 등 PC주변기기인 로지텍사의 제품, 프리미엄 주방가전제품인 키친에이드 등을 최종 유통채널에 납품하고 있으며, 2025년에 제품 제조사 및 공급처에 매월 평균적으로 약 53억원의 금액을 결제하고 있습니다. 유통사업부문의 매출채권 회수기간은 매입채무 지급기간보다 느리기 때문에 당사는 일정 규모의 운전자금을 상시 보유하고 있어야합니다. 그러나 전환사채의 상환 등으로 인해 현금 및 현금성자산이 유출되었으며, 주사업을 영위하기 위한 현금유동성이 악화된 상황입니다.

[2025년 월별 제품매입금 결제 금액]

(단위 : 백만원)

구분
결제금액

2025년 1월
6,470

2025년 2월
5,935

2025년 3월
5,686

2025년 4월
5,005

2025년 5월
3,351

2025년 6월
3,741

2025년 7월
5,835

2025년 8월
5,634

2025년 9월
6,769

2025년 10월
5,075

2025년 11월
4,281

2025년 12월
6,177

평균
5,330

신고서 제출일 전일 기준, 미상환 주식관련사채는 15,16회차 사모 전환사채가 있으며, 잔액은 각각 90억원, 13억원입니다. 현재 16회차 전환사채는 기한이익상실 사유가 발생하여 2026년 02월, 2026년 04월, 2026년 05월 세차례 사채를 상환하였습니다. 그 과정에서 약 187억원의 현금이 유출되었습니다. 16회차 전환사채의 잔여 13억원에 대해서도 상환할 예정이며, 이로 인해 당사의 현금 유동성이 급격하게 저하된 상황입니다. 이러한 재무 안정성 악화로 인해 운영자금 확보를 위해 부득이하게 금번 유상증자를 결정하게 되었습니다.

2024년 당사는 사업다각화를 통한 수익성 개선과 외형확장을 위해 타법인 증권 취득 및 신규 사업추진 목적의 제 13, 14회차 사모 전환사채 각 135억원, 90억원을 발행하였습니다. 해당 자금으로 (주)기프트레터의 지분을 취득하는 등 관계법인의 지분을 추가로 취득하였으며, 그 과정에서 관계법인 및 타법인에 대한 대여금이 발생하였습니다. 그러나 관계기업 및 당사에 대여금을 차입했던 법인들의 실적 부진으로 인한 대규모 손상차손 발생으로 자금회수가 어려워진 상황입니다. 제 13, 14회차 전환사채의 조기상환청구기간이 도래하였지만, 손실발생으로 인해 상환자금이 부족하였습니다. 2025년 15, 16회차 전환사채는 제3자배정 유상증자 납입 조건으로 발행되었으며, 유상증자로 인해 변경될 최대주주와 연계하여 신규사업(비트코인 트레저리 사업)을 위해 자금이 사용될 예정이었습니다. 그러나 13, 14회차의 조기상환청구와 신규사업의 철수로 인하여 15, 16회차 전환사채의 자금사용 목적이 사채상환자금으로 변경되어 발행되었습니다. 이후 제3자배정 유상증자 납입이 연기되며, 16회차 전환사채는 기한이익상실사유가 발생한 상황입니다. 기한이익상실 발생으로 사채를 지속적으로 상환하고 있습니다. 공시서류제출일 기준 15회차 전환사채의 미상환 잔액은 90억원, 16회차 전환사채의 미상환 잔액은 13억원입니다. 15회차 전환사채 또한 전환가액이 주가를 하회하고 있지만, 향후 주가 하락으로 풋옵션이 행사될 가능성이 있습니다.

유통업 특성상 일정수준의 현금및현금성자산 규모를 유지해야합니다. 현재 사채의 상환 부담과 더불어 유통사업부문의 지속적인 매출 증가로 인해 추가적인 운영자금이 필요한 상황입니다. 유통사업부문의 매출은 2023년도 429억원, 2024년도 573억원, 2025년도 646억원 수준으로 꾸준한 상승세를 기록하고 있습니다.

[커머스사업부문 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년

매출액
64,611
57,287
42,885

자료 : 당사 제공

당사는 매출증대와 수익성 개선을 위해 유통사업부문의 판매량을 지속적으로 늘려갈 계획입니다. 2026년 05월에는 주방가전제품인 키친에이드를 한국 코스트코의 5개 지점에 초도 납품하였으며, 추후 납품하는 지점과 물량이 늘어날 가능성이 존재합니다. 이러한 상황에서 당사는 추가적인 운영자금을 확보해야한다고 판단하였고, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 유통사업부문의 원활한 제품매입을 위해 사용하고자합니다. 제품매입을 위해 최소한으로 필요한 자금 및 사용계획은 아래와 같습니다.

[제품 매입비 월별 공모자금 사용 계획]

(단위 : 천원)

구분
2026년
합계

9월
10월
11월

로지텍
PC-마우스
4,357,150
3,606,918
3,694,588
11,658,656

PC-키보드
1,650,245
1,366,720
1,399,303
4,416,268

PC-헤드셋
458,333
377,310
388,638
1,224,281

PC-MOBILITY
110,033
91,013
93,301
294,347

PC-조이스틱
54,459
45,069
46,178
145,706

PC-BLUE
32,751
27,105
27,771
87,627

PC-스피커
1,457
1,206
1,235
3,898

PC-웹캠
146,221
121,011
123,986
391,218

소계
6,810,649
5,636,352
5,775,000
18,222,001

에코백스
소형가전
300,000
300,000
300,000
900,000

소계
300,000
300,000
300,000
900,000

키친에이드
KAD-반죽기
139,740
148,082
156,425
444,247

KAD-ACC
40,107
42,501
44,896
127,504

KAD-HM
12,753
13,514
14,276
40,543

KAD-FP
61,775
65,463
69,151
196,389

KAD-BD
8,262
8,756
9,249
26,267

KAD-GO
139,363
147,683
156,003
443,049

소계
402,000
425,999
450,000
1,277,999

합계
7,512,649
6,362,351
6,525,000
20,400,000

출처: 당사 제공

다. 세부사용 계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 생길 수 있습니다. 이에 자금 조달 후 자금 사용 우선순위에 맞게 자금 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
1

합계
2
-
-
2
1

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적·상업적 명칭
당사는 주식회사 하이퍼코퍼레이션이라하며, 영문으로는 Hyper Corporation Inc.라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1997년 3월18일에 설립되었으며, 2003년 1월 21일에 한국거래소 코스닥시장에 상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주 소
서울특별시 강남구 언주로 637 싸이칸타워 15층

전 화 번 호
02-6388-0720

팩 스 번 호
02-6455-7702

홈 페 이 지
http://www.hyper-corp.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

주요사업
내 용

1. 커머스 사업부문
당사 커머스 사업부문은 크게 유통사업부문, 광고부문으로 나뉘어져 있습니다. 유통사업부문의 경우 게이밍 모니터 및 마우스, 게이밍 휠, 소형가전에 특화된 유통 사업을 영위하고 있으며, 광고 부문은 디지털 마케팅 전략 컨설팅 및 광고대행업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

2. 신약사업부문
알츠하이머성 치매치료제와 치매 조기진단키트. 바닐로이드 수용체를 타겟으로 하는 비마약성 진통제 등 중추신경계 질병치료제를 개발하고 있습니다.

3. 테크 사업부문
자체 개발한 통합 운영 솔루션 '기프트엔(Gift-N)'을 기반으로 발행, 발송, 조회, 정산까지 전 과정을 아우르는 원스톱 쿠폰 운영 서비스를 제공하고 있으며, 현재 800개 이상의 기업 고객사에 맞춤형 모바일 상품권 솔루션을 공급하고 있습니다.

4. 소프트웨어 사업부문

고객 맞춤형 UX 컨설팅을 시작으로 APP·WEB 플랫폼 기획 및 개발, 운영 개선, UI·UX 고도화, 디지털 마케팅을 연계한 기획전 및 프로모션 운영까지 디지털 전 영역을 아우르는 통합 솔루션을 제공하고 있습니다.

＊상세 내용은 '사업의 내용'을 참조바랍니다.
사. 향후 추진 신규 사업
당사는 지속가능한 경영 및 주주가치제고를 위해 지속적으로 사업다각화, 신성장동력 확보를 모색하고 있습니다. 이와 같은 취지로 당사는 25/02/25, 25/11/06, 26/03/12 임시주주총회등을 통해 기프트레터 합병 등을 위한 사업목적을 추가한 바 있습니다.자세한 내용은 5. 정관에 관한 사항을 참조바랍니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2003년 01월 21일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

내 용
주 소

26.2.10 이사회를 통해본점 소재지 이전
변경전
서울 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 5층 517호 (가산동, 제이플라츠)

변경후
서울특별시 강남구 언주로 637 싸이칸타워 15층

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.03.28
정기주총
대표이사 이상석(*1)사내이사 최복규(*4)사내이사 이정찬(*2)사외이사 이재국(*5)감 사 김진수
-
-

2025.02.25
임시주총
사내이사 장상현(*3)
-
-

2026.03.31
정기주총
사내이사 안은철사외이사 김동선
-
-

(*1) 2024년 03월 28일 대표이사 오태석을 대신하여 사내이사 이상석을 대표이사로 선임하였습니다.(*2) 2025년 02월 25일 사내이사 이정찬은 당사 사내이사직을 사임하였습니다.(*3) 2025년 08월 01일 사내이사 장상현은 당사 사내이사직을 사임하였습니다.(*4) 2026년 03월 31일 사내이사 최복규는 당사 사내이사직을 사임하였습니다.(*5) 2026년 03월 31일 사외이사 이재국은 당사 사외이사직을 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동
1) 2024년 03월 28일 (주)티사이언티픽 외 1인에서 (주)에프에스엔으로 최대주주가 변경되었습니다.2) 2024년 06월 28일 (주)에프에스엔에서 (주)에프에스엔 외 1인으로 최대주주가 변경되었습니다.3) 2025년 10월 17일 (주)에프에스엔 외 1인에서 (주)에프에스엔 외 4명으로 최대주주가 변경되었습니다.4) 2026년 02월 27일 (주)에프에스엔 외 4명에서 제이케이(JK)신기술투자조합 제12호 외 4명으로 최대주주가 변경되었습니다.

라. 상호의 변경

일 자
상 호
비 고

2024년 03월 28일
주식회사 하이퍼코퍼레이션
변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과※ 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 2024년 2월 16일 이사회 결의에 의거하여 재무구조 개선 및 핵심사업인 전자제품판매사업 부문의 경쟁력 강화를 위해 HMR사업부를 양도하기로 결정하였습니다.① 자산양수도의 상대방

구분
양도인
양수인

법인명
(주)하이퍼코퍼레이션
(주)이엔크리에이티브

대표이사
이상석
오태석

본점 소재지
서울특별시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 제5층 제517호
경상북도 구미시 고아읍 선산대로 745

설립연월일
1997년 3월 18일
2024년 3월 28일

납입자본금(*)
23,522백만원
6,000백만원

자산총액(*)
55,753백만원
6,000백만원

결산기
12월
12월

(*) 양도인 정보는 최근 사업연도말 (2022년 12월 31일) 현재 기준으로 작성되었습니다. 양수인은 2024년도 신설법인법인으로 설립일 기준으로 작성되었습니다.

② 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양도대상 자산
HMR 사업부

계약금액
5,700,000,000원

계약일자
2024년 2월 16일

대금 지급 방법
자산양수도 계약 체결 후 계약조건에 따라 지급 (2024년 3월 28일)

③ 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 1월 30일

외부평가기간
2024년 1월 30일 ~ 2024년 2월 16일

이사회 결의일
2024년 2월 16일

자산양수도 계약일
2024년 2월 16일

주요사항보고서 제출일
2024년 2월 16일

대금 지급 예정일
1차 : 계약일로부터 10일이내 2차 : 2024년 3월 28일

주식매수청구권 반대의사 표시 접수일
2024년 2월 16일 ~ 2024년 3월 28일

주주총회일
2024년 3월 28일

주식매수청구권 행사일
2024년 3월 28일 ~ 2024년 4월 17일

주식매수청구권 대금 지급 예정일
주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내

④ 자산양수도의 배경 당사의 이번 자산양수도 목적은 재무구조 개선 및 핵심사업인 전자제품 판매사업 부문의 경쟁력 강화를 위함입니다. ⑤ 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거 당사가 양도하려는 HMR사업부의 양도가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,752,674,195
5,700,000,000
10.22%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2022년말 연결 재무제표 기준입니다.

⑥ [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후

자산

Ⅰ. 유동자산
31,880
3,591
42,880

Ⅱ. 비유동자산
23,906
(5,768)
12,813

자산총계
55,786
(2,177)
55,693

부채

Ⅰ. 유동부채
17,197
(1,337)
17,197

Ⅱ. 비유동부채
1,696
(498)
1,696

부채총계
18,893
(1,835)
18,893

자본

Ⅰ. 자본금
25,871
-
25,871

Ⅱ. 자본잉여금
79,542
-
79,542

Ⅲ. 기타자본
(6,171)
-
(6,171)

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
(62,349)
(342)
(62,442)

자본총계
36,893
(342)
36,800

※ 상기 자산양수도 전 요약재무정보는 최근 작성된 2023년 12월말 개별재무제표 (2023년 12월 31일)를 기준으로 작성되었습니다. ※ 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 외부감사인의 감사 또는 검토결과에 따라 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다. ※ 상기 자산양수도는 2024년 3월 28일 완료되었습니다. (2) 2024년 2월 18일 이사회 결의에 의거하여 투자수익의 획득을 목적으로 "케펠전문투자형사모부동산투자신탁 제1호" 수익증권을 양도하기로 결정하였습니다. ① 자산양수도의 상대방

구분
양도인
양수인

법인명
(주)하이퍼코퍼레이션
(주)아이즈비전

대표이사
이상석
김상우, 최순종

본점 소재지
서울특별시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 제5층 제517호
서울특별시 동작구 여의대방로62길 1, 2층

연락처
02-545-9277
02-6330-5088

설립연월일
1997년 3월 18일
1992년 9월 9일

납입자본금(*)
23,522백만원
19,495백만원

자산총액(*)
55,753백만원
246,527백만원

결산기
12월
12월

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
코스닥 상장 (1997년 7월 25일)

발행주식수의 종류와 수(*)
보통주 47,043,559주
보통주 16,439,898주

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2022년 12월 31일) 현재 기준으로 작성되었습니다. 아이즈비전의 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

② 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양도대상 자산
케펠전문투자형사모부동산투자신탁 제1호 수익증권

신탁자산
서울특별시 강남구 논현동 50-1, 50-2 건물 및 토지, 부속물/설비 일체

신탁종류
사모형, 폐쇄형

만기
펀드 설정일 로부터 5년. 단, 신탁자산이 조기 매각될 경우 만기이전 해지가 가능하며, 당초 만기 이내에 신탁자산이 매각되지 않을 경우에는 신탁자산매각에 따른 정산시까지 만기 연장

계약금액
11,000,000,000원

계약일자
2024년 2월 16일

대금 지급 방법
자산양수도 계약 체결 후 계약조건에 따라 지급 (2024년 3월 28일)

③ 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 2월 6일

외부평가기간
2024년 2월 6일 ~ 2024년 2월 15일

이사회 결의일
2024년 2월 16일

자산양수도 계약일
2024년 2월 16일

주요사항보고서 제출일
2024년 2월 16일

대금 지급 예정일
1차 : 2024년 2월 16일 2차 : 2024년 3월 28일

④ 자산양수도의 배경 당사의 이번 자산양수도 목적은 수익증권 매도를 통한 투자수익 및 유동성 확보를 위함입니다. ⑤ 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다. ⑥ 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거 당사가 양도하려는 수익증권 지분 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,752,674,195
11,000,000,000
19.73%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2022년말 연결 재무제표 기준입니다.

⑦ [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후

자산

Ⅰ. 유동자산
31,880
11,000
42,880

Ⅱ. 비유동자산
23,906
(11,093)
12,813

자산총계
55,786
(93)
55,693

부채

Ⅰ. 유동부채
17,197
-
17,197

Ⅱ. 비유동부채
1,696
-
1,696

부채총계
18,893
-
18,893

자본

Ⅰ. 자본금
25,871
-
25,871

Ⅱ. 자본잉여금
79,542
-
79,542

Ⅲ. 기타자본
(6,171)
-
(6,171)

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
(62,349)
(93)
(62,442)

자본총계
36,893
(93)
36,893

※ 상기 자산양수도 전 요약재무정보는 최근 작성된 2023년 12월말 개별재무제표 (2023년 12월 31일)를 기준으로 작성되었습니다. ※ 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 외부감사인의 감사 또는 검토결과에 따라 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다. ※ 상기 자산양수도는 2024년 3월 28일 완료되었습니다.

3) 2024년 04월 05일 이사회 결의에 의거하여 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 목적으로 "(주)메이크어스"의 지분증권을 취득하기로 결정하였습니다. (1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인

법인명
주식회사 하이퍼코퍼레이션
에프에스엔

대표이사
이상석
서정교, 이상석

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 5층 517호
서울특별시 강남구 언주로 637 싸이칸타워

납입자본금(*)
25,871백만원
16,625백만원

자산총액(*)
55,786백만원
181,805백만원

결산기
12월
12월

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
코스닥 상장(2015년 03월 25일)

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2023년 12월 31일) 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
(주)메이크어스 지분증권

주식의 종류
보통주, 제5회종류주식, 종류주식

주식 수

(주)메이크어스 보통주 4,143주
(주)메이크어스 제5회종류주식 466주
(주)메이크어스 종류주식 354주

양수도 가액
금 7,901,592,300원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 03월 11일

외부평가기간
2024년 03월 11일 ~ 2024년 04월 04일

이사회 결의일
2024년 04월 05일

주요사항보고서 제출일
2024년 04월 05일

자산양수도 계약 체결일
2024년 04월 05일

자산양수도 완료일
2024년 05월 30일

(4) 자산양수도의 배경 당사의 이번 자산양수도 목적은 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위함입니다. (5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다. (6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거 당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,785,622,953
7,901,592,300
14.16%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
31,880
(7,902)
23,978
-

비유동자산
23,906
7,902
31,808
-

자산총계
55,786
-
55,786
-

유동부채
17,197
-
17,197
-

비유동부채
1,696
-
1,696
-

부채총계
18,893
-
18,893
-

자본금
25,871
-
25,871
-

자본잉여금
79,542
-
79,542
-

기타자본구성요소
(6,171)
-
(6,171)
-

이익잉여금(결손금)
(62,349)
-
(62,349)
-

자본총계
36,893
-
36,893
-

자본과부채총계
55,786
-
55,786
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2023년 12월말 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. *2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

4) 2024년 04월 05일 이사회 결의에 의거하여 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 목적으로 "(주)이모션글로벌"의 지분증권을 취득하기로 결정하였습니다. (1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인

법인명
주식회사 하이퍼코퍼레이션
(주)애드쿠아인터렉티브

대표이사
이상석
서정교, 이상석

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 5층 517호
서울특별시 강남구 논현동

납입자본금(*)
25,871백만원
210백만원

자산총액(*)
55,786백만원
69,675백만원

결산기
12월
12월

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
비상장법인

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2023년 12월 31일) 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
(주)이모션글로벌 지분증권

주식의 종류
보통주

주식 수
(주)이모션글로벌 보통주 43,998주

양수도 가액
금 5,869,421,196원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 03월 11일

외부평가기간
2024년 03월 11일 ~ 2024년 04월 04일

이사회 결의일
2024년 04월 05일

주요사항보고서 제출일
2024년 04월 05일

자산양수도 계약 체결일
2024년 04월 05일

자산양수도 완료일
2024년 05월 30일

(4) 자산양수도의 배경 당사의 이번 자산양수도 목적은 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위함입니다. (5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다. (6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거 당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,785,622,953
5,869,421,196
10.52%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
31,880
(5,869)
26,011
-

비유동자산
23,906
5,869
29,775
-

자산총계
55,786
-
55,786
-

유동부채
17,197
-
17,197
-

비유동부채
1,696
-
1,696
-

부채총계
18,893
-
18,893
-

자본금
25,871
-
25,871
-

자본잉여금
79,542
-
79,542
-

기타자본구성요소
(6,171)
-
(6,171)
-

이익잉여금(결손금)
(62,349)
-
(62,349)
-

자본총계
36,893
-
36,893
-

자본과부채총계
55,786
-
55,786
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2023년 12월말 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. *2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.5) 2024년 04월 05일 이사회 결의에 의거하여 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 목적으로 "(주)핑거랩스"의 지분증권을 취득하기로 결정하였습니다. (1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인1
양도인2

법인명
주식회사 하이퍼코퍼레이션
에스에스엔
(주)애드쿠아인터렉티브

대표이사
이상석
서정교, 이상석
서정교, 이상석

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 5층 517호
서울특별시 강남구 언주로 637 싸이칸타워
서울특별시 강남구 논현동

납입자본금(*)
25,871백만원
16,625백만원
210백만원

자산총액(*)
55,786백만원
181,805백만원
69,675백만원

결산기
12월
12월
12월

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
코스닥 상장(2015년 03월 25일)
비상장법인

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2023년 12월 31일) 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
(주)핑거랩스 지분증권

주식의 종류
보통주 및 제1종종류주식

주식 수

(주)핑거랩스 보통주 294,953주
(주)핑거랩스 1종종류주식 52,170주

양수도 가액
금 16,592,132,277원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 03월 11일

외부평가기간
2024년 03월 11일 ~ 2024년 04월 04일

이사회 결의일
2024년 04월 05일

주요사항보고서 제출일
2024년 04월 05일

자산양수도 계약 체결일
2024년 04월 05일

자산양수도 완료일
2024년 05월 30일

(4) 자산양수도의 배경 당사의 이번 자산양수도 목적은 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위함입니다. (5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다. (6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거 당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,785,622,953
16,592,132,277
29.74%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
31,880
(16,592)
15,288
-

비유동자산
23,906
16,592
40,498
-

자산총계
55,786
-
55,786
-

유동부채
17,197
-
17,197
-

비유동부채
1,696
-
1,696
-

부채총계
18,893
-
18,893
-

자본금
25,871
-
25,871
-

자본잉여금
79,542
-
79,542
-

기타자본구성요소
(6,171)
-
(6,171)
-

이익잉여금(결손금)
(62,349)
-
(62,349)
-

자본총계
36,893
-
36,893
-

자본과부채총계
55,786
-
55,786
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2023년 12월말 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. *2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

6) 2024년 06월 25일 이사회 결의에 의거하여 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 목적으로 "(주)에스씨에이티"의 지분증권을 취득하기로 결정하였습니다. (1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인

법인명(성명)
주식회사 하이퍼코퍼레이션
손채원

대표이사
이상석
-

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 5층 517호
서울시 마포구 염리동

납입자본금(*)
25,871백만원
-

자산총액(*)
55,786백만원
-

결산기
12월
-

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
-

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2023년 12월 31일) 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
(주)에스씨에이티 지분증권

주식의 종류
보통주

주식 수
(주)에스씨에이티 보통주 1,100,000주

양수도 가액
금 6,999,300,000원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 06월 05일

외부평가기간
2024년 06월 05일 ~ 2024년 06월 24일

이사회 결의일
2024년 06월 25일

주요사항보고서 제출일
2024년 06월 25일

자산양수도 계약 체결일
2024년 06월 25일

자산양수도 완료일
2024년 07월 01일

(4) 자산양수도의 배경 당사의 이번 자산양수도 목적은 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위함입니다. (5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다. (6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거 당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,785,622,953
6,999,300,000
12.55%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
31,880
(7,000)
24,880
-

비유동자산
23,906
7,000
30,906
-

자산총계
55,786
-
55,786
-

유동부채
17,197
-
17,197
-

비유동부채
1,696
-
1,696
-

부채총계
18,893
-
18,893
-

자본금
25,871
-
25,871
-

자본잉여금
79,542
-
79,542
-

기타자본구성요소
(6,171)
-
(6,171)
-

이익잉여금(결손금)
(62,349)
-
(62,349)
-

자본총계
36,893
-
36,893
-

자본과부채총계
55,786
-
55,786
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2023년 12월말 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. *2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

7) 2024년 09월 20일 이사회 결의에 의거하여 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 목적으로 "기프트레터(주)의 지분증권을 취득하기로 결정하였습니다. (1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인

법인명(성명)
주식회사 하이퍼코퍼레이션
석봉상

대표이사
이상석
-

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 5층 517호
경기도 광주시 초월읍

납입자본금(*)
25,871백만원
-

자산총액(*)
55,786백만원
-

결산기
12월
-

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
-

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2023년 12월 31일) 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
기프트레터(주) 지분증권

주식의 종류
보통주

주식 수
기프트레터(주) 보통주 600,000주

양수도 가액
금 7,999,800,000원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 09월 11일

외부평가기간
2024년 09월 11일 ~ 2024년 09월 20일

이사회 결의일
2024년 09월 20일

주요사항보고서 제출일
2024년 09월 20일

자산양수도 계약 체결일
2024년 09월 20일

자산양수도 완료일
2024년 10월 02일

(4) 자산양수도의 배경당사의 이번 자산양수도 목적은 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위함입니다.(5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다.(6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,785,622,953
7,999,800,000
14.34%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
31,880
(8,000)
23,880
-

비유동자산
23,906
8,000
31,906
-

자산총계
55,786
-
55,786
-

유동부채
17,197
-
17,197
-

비유동부채
1,696
-
1,696
-

부채총계
18,893
-
18,893
-

자본금
25,871
-
25,871
-

자본잉여금
79,542
-
79,542
-

기타자본구성요소
(6,171)
-
(6,171)
-

이익잉여금(결손금)
(62,349)
-
(62,349)
-

자본총계
36,893
-
36,893
-

자본과부채총계
55,786
-
55,786
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2023년 12월말 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.*2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.8) 2025년 09월 15일 이사회 결의에 의거하여 유동성 확보 및 재무구조 개선을 목적으로 '에이아이마인드봇'의 출자좌를 양도하기로 결정하였습니다. (1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인

법인명(성명)
(주)하이퍼코퍼레이션
(주)베스탠드코리아

대표이사
이상석
김지원

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 5층 517호
서울특별시 강남구 선릉로 704, 12층 1232호(청담동, 청담빌딩)

납입자본금(*)
6,668백만원
1백만원

자산총액(*)
69,232백만원
851백만원

결산기
12월
12월

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
비상장법인

(*) 양수회사의 납입자본금, 자산총액 및 발행주식의 종류 및 수는 2025년 9월 8일 기준이며, 양도회사의 납입자본금, 자산총액 및 발행주식의 종류 및 수는 2025년 2분기 사업보고서 상 금액입니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
에이에이마인드봇에쿼티 출자좌

주식의 종류
출자좌

주식 수
21,000좌

양수도 가액
금 8,499,981,000원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2025년 9월 9일

외부평가기간
2025년 9월 9일부터 2025년 9월 12일

이사회 결의일
2025년 09월 15일

주요사항보고서 제출일
2025년 09월 15일

자산양수도 계약 체결일
2025년 09월 15일

자산양수도 완료일
2025년 12월 05일

(4) 자산양수도의 배경당사의 이번 자산양수도 목적은 유동성 확보 및 재무구조 개선을 위함입니다.(5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다.(6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

60,404,547,782
8,499,981,000
15.94%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2024년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
29,621
8,500
38,121
-

비유동자산
39,612
(6,754)
32,858
-

자산총계
69,232
1,746
70,979
-

유동부채
39,119
-
39,119
-

비유동부채
6,346
-
6,346
-

부채총계
45,465
-
45,465
-

자본금
6,667
-
6,667
-

자본잉여금
114,134
-
114,134
-

자본조정
(2,687)
-
(2,687)
-

기타포괄손익누계액
(4,578)
-
(4,578)

이익잉여금(결손금)
(90,168)
1,746
(88,422)
-

비지배지분
399
-
399

자본총계
23,767
1,746
25,513
-

자본과부채총계
69,232
1,746
70,978
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2025년 반기보고서 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.*2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
※ 당사는 보고서 작성일 현재 기계장비 및 관련 물품 도소매, 의약품 연구개발이 주요 목적사업 입니다.1) 공시대상기간중 사업목적을 추가한 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

2024년 3월 28일 정기 주주총회 목적사업 추가
- 예술학원 - 무형 재산권 임대업 - 상품의 중개 및 도소매업 - 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 - 소프트웨어 자문 및 유지보수업 - 정보통신 통합시스템 기획, 개발 및 유지보수업 - 출판 및 인쇄, 판매업 (프로그램 개발용 관련 서적) - 인터넷프로그램개발 및 컨텐츠 공급업 - 웹디자인, 광고디지인, 유엑스(UX) 디자인, 유아이(UI) 디자인업 - 정보서비스업 - 의료용 기기 제조업 - 경영자문 및 컨설팅업 - 부동산 임대업 - 광고 마케팅 및 서비스 대행업 - 광고 매체 판매업 - 옥외 및 전시 광고업 - 콜센터 및 텔레마케팅 서비스업 - 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 라이센스업 - 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

2025년 2월 25일 임시 주주총회 목적사업 추가
- AI 마케팅 콘텐츠 제작- AI 3D 데이터 라벨링- AI 에이전트 솔루션 개발 및 서비스 판매- AI 소프트웨어 연구개발 및 판매- AI 이커머스 초개인화 타겟팅- AI 공급망 최적화 및 물류관리- AI 금융리스크 분석- AI 헬스케어 데이터 분석 및 연구 지원- AI 공간지능 솔루션 개발 및 판매- AI 컨설팅- AI 엔터테인먼트 콘텐츠 제작- AI 모델 생성AI 관련 스타트업 투자 및 액셀러레이터 운영- AI 기반 서비스 플랫폼

2025년 11월 06일 임시 주주총회 목적사업 추가
- 회사가 보유하고 있는 유형자산, 무형자산 또는 재고자산(디지털자산 포함)의 매각, 유통, 임대 및 관련 용역사업

2026년 3월 12일 임시 주주총회 목적사업 추가

- 모바일 상품권 도, 소매업

- 모바일 쿠폰 도, 소매업

- 광고대행 및 영업대행업

- 모바일프로모션업

- 쿠폰 및 티켓 판매업

- 국내외 브랜드 총판업

- 상품기획, 개발 및 OEM(주문자 상표 부착 생산, Original Equipment Manufacturing), ODM(제조자 개발 생산, Original Design/Development Manufacturing) 사업

-
콘텐츠 제작 및 유통업, 라이브커머스 운영업, MCN(다중 채널 네트워크, Multi-Channel Network) 사업
-
각 호와 관련된 통신판매 중개업

아. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
내 용

2024.02
"케펠전문투자형사모부동산투자신탁제1호" 수익증권 양도

2024.02
유상증자 결정(3자배정, 보통주 20,710,059주)

2024.02
유상증자 결정(3자배정, 보통주 20,710,059주)

2024.02
HMR사업부 양도 결정 (양도종료일 : 2024.03.28)

2024.03
대표이사 이상석 취임, 대표이사 오태석 사임

2024.04
(주)메이크어스 지분(19.49%) 취득결정

2024.04
(주)이모션글로벌 지분(48.00%) 취득결정

2024.04
(주)핑거랩스 지분(30.11%) 취득결정

2024.04
유상증자(3자배정, 보통주 20,710,059주)

2024.06
(주)에스씨에이티 지분(100.00%) 취득결정

2024.06
유상증자(3자배정, 보통주 20,710,059주)

2024.07
제13회 무기명식 이권부 사모 전환사채 발행 (135억원)

에이아이마인드봇에쿼티 추가 출자 결정(150억원)

에이아이마인드봇에쿼티 (주)엑스큐어 지분(9.50%) 취득 결정

2024.09
(주)기프트레터 지분(100.00%) 취득 결정(*1)

제14회 무기명식 이권부 사모 전환사채 발행 (90억원)

2024.11
에이아이마인드봇에쿼티 추가 출자 결정(65억원)

에이아이마인드봇에쿼티 (주)엑스큐어 지분 취득 결정(유상증자 참여)

2025.04
자본금 감소(감자) 결정

2025.07
제15회 무기명식 이권부 사모 전환사채 발행(200억원)

제16회 무기명식 이권부 사모 전환사채 발행(200억원)

2025.09
에이아이마인드봇에쿼티 출자좌 양도 결정(85억원)

2025.10
하이퍼코퍼레이션 기프트레터와 소규모 합병 결정

2025.12
제15회 무기명식 이권부 사모 전환사채 만기전 취득(110억원)

2026.01
제15회 무기명식 이권부 사모 전환사채 매각 결정(110억원)

2026.02
제16회 무기명식 이권부 사모 전환사채 만기전 취득(30억)

2026.03
유상증자(3자배정, 보통주 8,556,759주)

2026.03
공동대표이사 이상석, 안은철 취임

(*1) 자기주식 제외 지분율 100%

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경(기프트레터)

내 용
주 소

2024/11/01 변경2024/11/04 등기
변경전
서울특별시 서초구 논현로 175, 3층(양재동, 신한빌딩)

변경후
서울특별시 강남구 언주로 637, 8층(논현동, 싸이칸타워)

2025/02/01 변경2025/02/10 등기
변경전
서울특별시 강남구 언주로 637, 8층(논현동, 싸이칸타워)

변경후
서울특별시 강남구 언주로 637, 802호(논현동, 싸이칸타워)

2025/10/01 변경2025/10/02 등기
변경전
서울특별시 강남구 언주로 637, 802호(논현동, 싸이칸타워)

변경후
서울특별시 강남구 언주로 637, 14층(논현동, 싸이칸타워)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동(기프트레터)

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.11.28
임시주총
사내이사 최복규사내이사 이정찬감사 안은철(*1)
대표이사 석봉상
-

2025.10.01
임시주총
감사 이경훈
-
-

(*1) 감사 안은철은 2025년 10월 1일 개인 일신상의 사유로 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동(기프트레터)
1) 2024년 10월 02일 석봉상에서 (주)하이퍼코퍼레이션으로 최대주주가 변경되었습니다.

라. 상호의 변경(기프트레터)
※ 공시대상기간동안 상호변경은 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과(기프트레터)
※ 공시기준일 현재 (주)하이퍼코퍼레이션과 소규모합병을 진행 중이며, 합병 기일은 2026년 05월 01일입니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용(기프트레터)
※ 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화(기프트레터)
※ 당사 주요종속회사인 기프트레터는 보고서 작성일 현재 모바일 상품권 및 쿠폰 도, 소매업이 주요 목적사업 입니다.1) 공시대상기간중 사업목적을 추가한 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

2024년 11월 28일 임시주주총회 목적사업 추가
- 전자지급결제대행업- 선불전자지급수단 발행 및 관리업- 각 호와 관련된 전자상거래 및 통신판매업- 각 호와 관련된 통신판매업 중개업- 각 호에 관련된 무역업- 각 호에 관련된 부대사업 일체

아. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용(기프트레터)

일 자
내 용

2025.10
기프트레터 하이퍼코퍼레이션 합병 결정

2026.02
핑거버스 상환전환우선주 보통주 전환, 보통주 600,012주 취득결정

2026.03
핑거버스 유상증자 참여 120,000주 취득결정

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제30기 (2026년 1분기말)
제29기 (2025년말)
제28기 (2024년말)
제27기 (2023년말)
26기(2022년말)

보통주
발행주식총수
21,891,975
13,335,216
106,681,731
51,742,957
47,043,559

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
10,945,987,500
6,667,608,000
53,340,865,500
25,871,478,500
23,521,779,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
5,500,026
8,666,661

액면금액
-
-
-
500
500

자본금
-
-
-
2,750,013,000
4,333,330,500

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
10,945,987,500
6,667,608,000
53,340,865,500
28,621,491,500
27,855,110,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
250,000,000
750,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
115,238,490
8,666,661
123,905,151
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
93,346,515
8,666,661
102,013,176
-

1. 감자
93,346,515
-
93,346,515
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
8,666,661
8,666,661
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
21,891,975
-
21,891,975
-

Ⅴ. 자기주식수
26,999
-
26,999
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
21,864,976
-
21,864,976
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.12
-
0.12
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
170,178
7,518
-
150,697
26,999
무상감자로 인한 자기주식 감소 및 단수주 취득

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
170,178
7,518
-
150,697
26,999
무상감자로 인한 자기주식 감소 및 단수주 취득

-
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2022년 07월 01일

주당 발행가액(액면가액)
1,500
500

발행총액(발행주식수)
12,999,991,500
8,666,661

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
2027년 07월 01일

이익배당에 관한 사항
우선주 보유기간 동안 발행가액 기준 연 1%의 배당을 누적적으로 우선배당받고 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우에는 보통주와 동일한 배당률로 참가하여 배당받는다.

잔여재산분배에 관한 사항
본 건 우선주의 주주는 회사 청산 시의 우선주 1주당 발행가액과 미지급된 배당금을 합한 금액을 우선 배분 받고, 보통주식에 대한 주당 분배 금액이 우선주에 대한 주당 우선 분배 금액을 초과하는 경우, 본 건 우선주가 보통주식으로 전환된 것으로 가정하여, 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 분배한다.

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
우선주 1주당 보통주 1주로 전환 (단, 전환비율은 조정사유 발생시 조정)

발행이후 전환권행사내역
Y

전환청구기간
2023.07.01~2027.06.30

전환으로 발행할주식의 종류
기명식 보통주

전환으로발행할 주식수
8,666,661

의결권에 관한 사항
본 건 우선주는 무의결권으로 발행한다. 본 건 우선주가 보통주로 전환되는경우에는 전환된 보통주 1주당 1개의 의결권을 가진다.

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

발행회사는 우선주 발행금액 기준 1/2 이상 인수인들의 개별 서면 동의를 얻어 진행한다.

1. 자본금의 감소

2. 연간(회계연도기준) 누적 200억원 이상 유상증자 및 경영권 변동을 수반하는 유상증자를 실시하는 경우

3. 최대주주 지분 중 본 우선주 발행 이후 누적으로 발행주식 총수의 10% 이상 매각 (단, 경영권 변동을 수반하는 계약의 경우 인수인 전원의 서면동의를 요함)

4. 연간(회계년도 기준) 누적 전기말 자산총계(별도 재무제표 기준)의 30%를 초과하는 대여 및 지급보증

5. 본 우선주 발행 이후 연간(회계연도기준) 누적 200억원 이상 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우

6. 본 우선주의 존속기간보다 존속기간이 빠른 전환우선주, 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식관련사채를 발행하는 경우

7. 본 우선주 발행 이후 경영임대차, 위탁경영 및 기타 회사조직의 근본적인 변경

(*1) 2022년 10월 1일 시가하락에 따라 전환가액이 기존 1,500원에서 1,492원으로 조정되어 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1.0053619265828로 변경되고, 전환으로발행할 주식수는8,666,661주에서 8,713,131주로 변경되었습니다.(*2) 2022년 12월 15일 유상증자의 발행가액 1,167원이 직전 전환가액인 1,492원을 하회함으로 1,167원으로 전환가액이 조정되어 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1.2853470327269로 변경되고, 전환으로 발행할 주식수는 11,139,667주로 변경되었습니다.(*3) 2024년 1월 2일 시가하락에 따라 전환가액이 기존 1,167원에서 983원으로 조정되어 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1.5259409969로 변경되고, 전환으로 발행할 주식수는 13,224,813주로 변경되었습니다.

(*4) 해당 종류주식은 2024년 12월 02일 최종 전환 완료되었으며, 현재 남아있는 종류주식은 없습니다.

라. 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우

행사일자
전환한종류주식 수(주)
전환된보통주주식 수(주)

2023.07.03
1,066,666
1,371,033

2023.07.05
333,333
428,448

2023.07.07
266,666
342,758

2023.07.10
500,000
642,672

2023.07.11
99,971
128,497

2023.07.14
266,666
342,758

2023.07.20
190,000
244,215

2023.08.07
343,333
441,302

2023.08.10
100,000
128,534

2024.02.16
933,335
1,424,212

2024.02.20
466,667
712,106

2024.02.21
1
1

2024.03.05
2,499,989
3,814,835

2024.03.13
66,666
101,728

2024.03.22
200,008
305,198

2024.03.28
533,356
813,868

2024.05.02
66,667
101,729

2024.05.31
133,335
203,461

2024.07.09
133,332
203,456

2024.09.12
466,667
712,106

2024.11.27
2
2

2024.12.02
1
1

(*1) 해당 종류주식은 2024년 12월 02일 최종 전환 완료되었으며, 현재 남아있는 종류주식은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024.03.28
제27기 정기주주총회
제1조 (상호) : 사명변경제2조 (목적) : 사업목적 추가제4조 (공고방법) : 사명변경에 따른 홈페이지 주소 변경제5조 (발행예정주식의 총수) : 향후 발행예정 주식수를 감안하여 발행예정주식 총수의 증가제8조의4 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식) : 제344조의3 제2항에 따른 제한사항 반영제8조의5 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식) : 제344조의3 제2항에 따른 제한사항 반영제10조 (신주인수권) : 제3자배정 유상증자 사유 정비제12조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) : 조항 오류 정정 및 정기주주총회 개최시기의 유연성 확보를 위한 조문 개정제13조 (전환사채의 발행) : 조항 오류 정정 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 에 따라 관련 조문 수정제14조 (신주인수권부 사채의 발행) : 조항 오류 정정 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따라 관련 조문 수정제15조 (교환사채의 발행) : 교환새차 조문 추가제17조 (소집시기) : 정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기위한 조문 정비제27조 (주주총회의 결의방법) : 특정 안건에 대한 주주총회 결의방법 변경제29조 (이사 및 감사의 수) : 감사 정원 변경제34조 (이사의 직무) : 정관으로 대표이사(사장) 유고시 순서 정함제34조의2 (이사 및 감사의 책임 감경) : 감사의 책임감경 조문 추가제40조 (이사 및 감사의 보수와 퇴직금) : 임원 퇴직금 지급 규정 정비제43조 (재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등) : 사업보고서 제출 기한 추가제45조 (이익배당) : 배당기준일을 이사회결의로 정하는 날로 설정할 수 있도록 함제46조 (분기배당) : 중간배당에 대한 동등배당 원칙을 명시함
상호명변경 및 사업목적 추가, 문구 명확화에 따른 기타 문구 정비

2025.02.25
임시주주총회
제2조 (목적) : 사업목적 추가
사업의 다각화를 위한 사업목적 추가

2025.11.06
임시주주총회
제2조 (목적) : 사업목적 추가제8조6 (이익배당, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류 주식) : 종류주식 조문 추가제13조(전환사채의 발행) : 전호나사채 발행핸도 변경
사업의 다각화를 위한 사업목적 추가 및 신규 투자 유치 위한 조문 변경

2026.03.12
임시주주총회
제2조 (목적) : 사업목적 추가, 변경, 삭제제26조 (의결권의 대리행사)제29조 (이사 및 감사의 수)제34조의1 (이사의 의무)제34조의2 (이사 및 감사의 책임감경)
(주)기프트레터 합병 및 사업확장을 위한 사업목적 추가 및 미영위 사업목적 삭제, 상법 개정으로 인한 변경

2026.03.31
제29기 정기주주총회
제6조 (일주의 금액)제29조 (이사 및 감사의 수)
액면병합으로 인한 정관 개정 및 이사의 수 변경

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
무선인터넷 모바일 컨텐츠 개발 및 서비스
미영위

2
소프트웨어 개발 및 서비스업
미영위

3
인터넷서비스 제공 및 자문업
미영위

4
의약품 또는 생명공학 제품과 관련된 연구개발 및 제조판매
영위

5
의약품 또는 시약과 연관된 상품의 도.소매
미영위

6
컴퓨터 및 주변기기 제조 및 판매업
영위

7
전기, 전자제품 제조 및 판매업
영위

8
통신판매업
영위

9
복지관련상품 판애업
미영위

10
건강기능성 식품의 유통판매업
미영위

11
가공식품 및 음료 도,소매업
미영위

12
의류 도,소매업
미영위

13
유통 전문 판매업
미영위

14
의료기기 판매업
미영위

15
의료기기 무역업
미영위

16
건강식품 제조, 판매 및 수출입업
미영위

17
건강기능식품 제조, 판매 및 수출입업
미영위

18
건강기능식품원료 제조, 판매 및 수출입업
미영위

19
식품 및 식품원료 제조, 판매, 수출입업
미영위

20
전자상거래업
영위

21
전자상거래, 광고 및 기타 상품 중개업
미영위

22
생명과학 관련 기업에 대한 투자 및 경영자문업
미영위

23
영상, 오디오 기록물 제작 및 배급업
미영위

24
서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업
미영위

25
자료 처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보 매개 서비스업
미영위

26
상품의 중개 및 도소매업
영위

27
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
미영위

28
소프트웨어 자문 및 유지보수업
미영위

29
정보통신 통합시스템 기획, 개발 및 유지보수업
미영위

30
인터넷프로그램개발 및 컨텐츠 공급업
미영위

31
웹디자인, 광고디자인, 유엑스(UX) 디자인, 유아이(UI) 디자인업
미영위

32
정보서비스업
미영위

33
경영자문 및 컨설팅업
미영위

34
부동산 임대업
미영위

35
광고 마케팅 및 서비스 대행업
미영위

36
광고 매체 판매업
미영위

37
옥외 및 전시 광고업
미영위

38
브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 라이센스업
미영위

39
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
미영위

40
AI 마케팅 콘텐츠 제작
미영위

41
AI 3D 데이터 라벨링
미영위

42
AI 에이전트 솔루션 개발 및 서비스 판매
미영위

43
AI 소프트웨어 연구개발 및 판매
미영위

44
AI 이커머스 초개인화 타겟팅
미영위

45
AI 공급망 최적화 및 물류관리
미영위

46
AI 금융리스크 분석
미영위

47
AI 헬스케어 데이터 분석 및 연구 지원
미영위

48
AI 공간지능 솔루션 개발 및 판매
미영위

49
AI 컨설팅
미영위

50
AI 엔터테인먼트 콘텐츠 제작
미영위

51
AI 모델 생성AI 관련 스타트업 투자 및 액셀러레이터 운영
미영위

52
AI 기반 서비스 플랫폼
미영위

53
회사가 보유하고 있는 유형자산, 무형자산 또는 재고자산(디지털 자산 포함)의 매각, 유통, 임대 및 관련 용역사업
미영위

54
모바일 상품권 도, 소매업
미영위

55
모바일 쿠폰 도, 소매업
미영위

56
광고대행 및 영업대행업
미영위

57
모바일프로모션업
미영위

58
쿠폰 및 티켓 판매업
미영위

59
국내외 브랜드 총판업
미영위

60
상품기획, 개발 및 OEM, ODM 사업
미영위

61
콘텐츠 제작 및 유통업, 라이브커머스 운영업, MCN 사업
미영위

62
위 각호에 관련된 도소매, 수출입 및 종합무역업
영위

63
위 각호에 관련된 전자상거래업 및 통신판매업
영위

64
각 호와 관련된 통신판매 중개업
미영위

65
위 각호에 관련된 연구용역업
영위

66
위 각호에 관련된 연구개발서비스업
미영위

67
위 각호에 부대되는 사업의 재화 용역 서비스의 해외 중개, 수출, 판매 및 투자업
미영위

68
기타 위에 부대되는 사업
영위

다. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2024.03.28
-

- 영상, 오디오 기록물 제작 및 배급업

- 서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업

- 자료 처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보 매개 서비스업

- 창작 및 예술관련 서비스업

- 그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업

- 예술학원

- 무형 재산권 임대업

- 상품의 중개 및 도소매업

- 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업

- 소프트웨어 자문 및 유지보수업

- 정보통신 통합시스템 기획, 개발 및 유지보수업

- 출판 및 인쇄, 판매업 (프로그램 개발용 관련서적)

- 인터넷프로그램개발 및 컨텐츠 공급업

- 웹디자인, 광고디자인, 유엑스(UX) 디자인, 유아이(UI) 디자인업

- 정보서비스업

- 의료용 기기 제조업

- 경영자문 및 컨설팅업

- 부동산 임대업

- 광고 마케팅 및 서비스 대행업

- 광고 매체 판매업

- 옥외 및 전시 광고업

- 콜센터 및 텔레마케팅 서비스업

- 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 라이센스업

- 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

- 위 각호에 관련된 도소매, 수출입 및 종합무역업

- 위 각호에 관련된 전자상거래업

- 위 각호에 관련된 연구용역업

- 위 각호에 관련된 연구개발서비스업

- 위 각호에 부대되는 사업의 재화 용역 서비스의 해외 중개, 수출, 판매 및 투자업

- 기타 위에 부대되는 사업

추가
2025.02.25
-

- AI 마케팅 콘텐츠 제작- AI 3D 데이터 라벨링- AI 에이전트 솔루션 개발 및 서비스 판매- AI 소프트웨어 연구개발 및 판매- AI 이커머스 초개인화 타겟팅- AI 공급망 최적화 및 물류관리- AI 금융리스크 분석- AI 헬스케어 데이터 분석 및 연구 지원- AI 공간지능 솔루션 개발 및 판매- AI 컨설팅- AI 엔터테인먼트 콘텐츠 제작- AI 모델 생성AI 관련 스타트업 투자 및 액셀러레이터 운영- AI 기반 서비스 플랫폼- 위 각호에 관련된 도소매, 수출입 및 종합무역업

- 위 각호에 관련된 전자상거래업

- 위 각호에 관련된 연구용역업

- 위 각호에 관련된 연구개발서비스업

- 위 각호에 부대되는 사업의 재화 용역 서비스의 해외 중개, 수출, 판매 및 투자업

- 기타 위에 부대되는 사업

추가
2025.11.06
-
- 회사가 보유하고 있는 유형자산, 무형자산 또는 재고자산(디지털자산 포함)의 매각, 유통, 임대 및 관련 용역사업

추가
2026.03.12
-

- 모바일 상품권 도, 소매업

- 모바일 쿠폰 도, 소매업

- 광고대행 및 영업대행업

- 모바일프로모션업

- 쿠폰 및 티켓 판매업

- 국내외 브랜드 총판업

- 상품기획, 개발 및 OEM(주문자 상표 부착 생산, Original Equipment Manufacturing), ODM(제조자 개발 생산, Original Design/Development Manufacturing) 사업

- 콘텐츠 제작 및 유통업, 라이브커머스 운영업, MCN(다중 채널 네트워크, Multi-Channel Network) 사업- 각 호와 관련된 통신판매 중개업

삭제
2026.03.12

- 무선데이터 서비스업
-
별정통신사업
-
부가통신사업
-
특허권 라이센스 허여 및 중개
-
인지능력관련 서비스업
-
뇌 건강케어 서비스업
-
음식물, 가공식품 포장 및 제조업
-
식품 소분 판매업
-
프랜차이즈업
-
창업 컨설팅업
-
무역 대행업
-
방문 판매업
-
창작 및 예술관련 서비스업
-
그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업
-
예술학원
-
무형 재산권 임대업
-
인테리어 디자인업
-
출판 및 인쇄, 판매업 (프로그램 개발용 관련서적)인터넷 방송업
-
의료용 기기 제조업
-
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업

-

라. 변경 사유

1) 변경 취지 및 목적, 필요성 - 당사는 2024년 3월 28일 제27기 정기주주총회 및 2025년 02월 25일, 2025년 11월 06일 임시주주총회에서 사업다각화를 목적으로 정관상 사업목적을 추가하였으며, 2026년 3월 12일 사업목적 추가의 경우 기프트레터와의 합병을 위한 사업목적 추가입니다. 2) 사업목적 변경 제안 주체 - 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었습니다. 3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 - 2024년 3월 28일 제27기 정기주주총회 및 2025년 02월 25일 임시주주총회, 2025년 11월 06일, 2026년 3월 12일 임시주주총회를 통한 사업목적 추가는 향후 진행하고자하는 신규사업 및 기프트레터와의 합병을 위해 추가되었으며, 회사의 주된 사업에 미치는 영향은 없습니다.

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
영상, 오디오 기록물 제작 및 배급업
2024.03.28

2
서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업
2024.03.28

3
자료 처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보 매개 서비스업
2024.03.28

4
창작 및 예술관련 서비스업
2024.03.28

5
그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업
2024.03.28

6
예술학원
2024.03.28

7
무형 재산권 임대업
2024.03.28

8
상품의 중개 및 도소매업
2024.03.28

9
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
2024.03.28

10
소프트웨어 자문 및 유지보수업
2024.03.28

11
정보통신 통합시스템 기획, 개발 및 유지보수업
2024.03.28

12
출판 및 인쇄, 판매업 (프로그램 개발용 관련 서적)
2024.03.28

13
인터넷프로그램개발 및 컨텐츠 공급업
2024.03.28

14
웹디자인, 광고디자인, 유엑스(UX) 디자인, 유아이(UI) 디자인업
2024.03.28

15
정보서비스업
2024.03.28

16
의료용 기기 제조업
2024.03.28

17
경영자문 및 컨설팅업
2024.03.28

18
부동산 임대업
2024.03.28

19
광고 마케팅 및 서비스 대행업
2024.03.28

20
광고 매체 판매업
2024.03.28

21
옥외 및 전시 광고업
2024.03.28

22
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
2024.03.28

23
브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 라이센스업
2024.03.28

24
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
2024.03.28

25
AI 마케팅 콘텐츠 제작
2025.02.25

26
AI 3D 데이터 라벨링
2025.02.25

27
AI 에이전트 솔루션 개발 및 서비스 판매
2025.02.25

28
AI 소프트웨어 연구개발 및 판매
2025.02.25

29
AI 이커머스 초개인화 타겟팅
2025.02.25

30
AI 공급망 최적화 및 물류관리
2025.02.25

31
AI 금융리스크 분석
2025.02.25

32
AI 헬스케어 데이터 분석 및 연구 지원
2025.02.25

33
AI 공간지능 솔루션 개발 및 판매
2025.02.25

34
AI 컨설팅
2025.02.25

35
AI 엔터테인먼트 콘텐츠 제작
2025.02.25

36
AI 모델 생성AI 관련 스타트업 투자 및 액셀러레이터 운영
2025.02.25

37
AI 기반 서비스 플랫폼
2025.02.25

38
회사가 보유하고 있는 유형자산, 무형자산 또는 재고자산(디지털자산 포함)의 매각, 유통, 임대 및 관련 용역사업
2025.11.06

39
모바일 상품권 도, 소매업
2026.03.12

40
모바일 쿠폰 도, 소매업
2026.03.12

41

광고대행 및 영업대행업

2026.03.12

42

모바일프로모션업

2026.03.12

43

쿠폰 및 티켓 판매업

2026.03.12

44

국내외 브랜드 총판업

2026.03.12

45
상품기획, 개발 및 OEM(주문자 상표 부착 생산, Original Equipment Manufacturing), ODM(제조자 개발 생산, Original Design/Development Manufacturing) 사업- 콘텐츠 제작 및 유통업, 라이브커머스 운영업, MCN(다중 채널 네트워크, Multi-Channel Network) 사업
2026.03.12

46
각 호와 관련된 통신판매 중개업
2026.03.12

1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- 당사의 중장기적인 사업경쟁력 강화와 사업의 다각화를 위해 사업목적을 추가 하였습니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 보고서 제출일 현재 신규 추가한 사업에 대한 구체적인 추진 계획은 수립 전이기에생략합니다.

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액

- 보고서 제출일 현재 신규 추가한 사업에 대한 구체적인 추진 계획은 수립 전이기에생략합니다.

4) 사업 추진현황

- 보고서 제출일 현재 신규 추가한 사업에 대한 구체적인 추진 계획은 수립 전이기에생략합니다.

5) 기존 사업과의 연관성- 사업다각화를 위한 신규분야 진출로 기존사업과의 연관성은 미비합니다.

6) 주요 위험- 보고서 제출일 현재 신규 추가한 사업에 대한 구체적인 추진 계획은 수립 전이기에 생략합니다.

7) 향후 추진계획- 사업의 주요 목적은 신규사업 진출을 통한 사업다각화로 매출액 및 영업이익을 극대화 하여 양적, 질적 성장을 달성하고 관련 사업으로 확대에 집중할 예정입니다.

8) 미추진 사유

- 보고서 제출일 현재 신규 추가한 사업에 대한 구체적인 추진 계획은 수립 전이기에중장기적인 사업경쟁력 강화를 위한 전략을 수립하여 추진해나갈 예정입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업 구분

주요사업
주요 회사

커머스사업부문
(주)하이퍼코퍼레이션(유통사업부)

신약사업부문

(주)하이퍼코퍼레이션(바이오 사업부)

테크사업부문
기프트레터(주)

소프트웨어사업부문
(주)이모션글로벌

나. 영업개황 및 사업부문
1) 커머스 사업부문PC 주변기기 부문에서 당사의 핵심 사업군으로 로지텍 제품을 취급하고 있습니다. 가정과 회사에서 사용하는 PC 필수 제품인 마우스, 키보드, 헤드셋, 웹캠 등 다양한 제품을 판매하며, 이러한 핵심 부품의 안정적 공급을 통해 고객 가치 확대에 주력하고 있습니다. 커머스 시장의 성장을 위해 쿠팡 로켓 배송 확장을 지속적으로 추진하고 있으며, 최근에는 파이프라인 확대를 통해 생활용품 분야로도 사업 영역을 넓혀가고 있습니다. 특히, 최근 트렌드 제품으로 주목받고 있는 청소기 브랜드 ‘에코백스’와 주방생활용품 브랜드 ‘키친에이드’를 추가하고 오프라인 유통채널 확장을 통한 매출 다변화와 성장세를 이어 나가고 있으며, 파이프라인을 추가로 확대하여 제품군 다양화와 매출 구조 강화를 도모할 예정입니다.

2) 신약사업부문(1) 바이오하이퍼코퍼레이션은 염증 치료제(NLRP3 저해제), 치매 치료제, 치매 조기 진단키트(QPLEX Alz Plus), 비마약성 진통제(MDR-652) 총 5개의 주요 파이프라인을 보유하고 있습니다. 각 파이프라인은 기전과 기술적 차별성을 기반으로 개발 중에 있으며, 다양한 질환을 대상으로 한 치료 및 진단 솔루션을 제공합니다.가. 염증치료제하이퍼코퍼레이션은 염증성 질환을 표적으로 하는 염증 치료제를 개발하고 있습니다. 염증 치료의 핵심 기전으로 주목받고 있는 NLRP3 저해제를 중심으로 연구를 진행하고 있으며, NLRP3 인플라마좀의 활성화를 억제하여 염증 반응을 조절하는 것을 목표로 하고 있습니다.

NLRP3 인플라마좀은 다양한 자극에 의해 활성화되어 염증 반응을 유도하는 단백질 복합체로, 염증성 질환의 주요 기전으로 작용합니다. NLRP3의 활성화는 염증성 사이토카인인 IL-1β와 IL-18의 과발현을 유도하여 만성 염증을 유발하며, 이는 알츠하이머성 치매를 포함한 다양한 염증성 질환의 병리 기전으로 밝혀져 있습니다.

하이퍼코퍼레이션은 이러한 NLRP3 인플라마좀 억제를 통해 염증 반응을 조절하고, 만성 염증성 질환(COPD 등), 대사 질환(당뇨병, 비만 등), 퇴행성 뇌질환(파킨슨병 등), 각종 암에서 발생하는 염증을 타겟으로 연구를 확장하고 있습니다. 특히, 알츠하이머성 치매의 경우, 베타아밀로이드와 타우 단백질과의 연관성을 통해 뇌 염증 반응을 억제하여 질환의 진행을 늦추는 데 초점을 맞추고 있습니다.

나. 알츠하이머성 치매 치료제하이퍼코퍼레이션은 알츠하이머성 치매 치료를 목표로 타우 단백질 변성을 표적으로 하여 질환의 진행을 억제하고 신경세포를 보호하는 것을 목표로 하고 있습니다.

알츠하이머병은 베타아밀로이드 단백질이 뇌에 축적되어 플라크를 형성하거나, 타우 단백질이 비정상적으로 응집되어 신경세포 손상을 유발하는 병리 기전이 특징입니다. 이러한 병리 과정을 억제하는 것이 치료제 개발의 핵심 방향입니다.

다. 치매 조기 진단키트알츠하이머성 치매는 근본적인 치료제가 아직 없기 때문에 조기 발견이 중요합니다. 치매를 조기에 진단하면 알츠하이머성 치매 발현 가능성을 미리 파악할 수 있어, 예방적 조치나 진행 억제 치료를 선제적으로 수행할 수 있습니다. 현재 치매 진단은 주로 아밀로이드 PET(양전자 단층 촬영) 장비나 뇌척수액 검사를 통해 이루어지지만, 고비용과 접근성 문제, 시술 부담 등으로 대중화에 한계가 있습니다.

하이퍼코퍼레이션은 이러한 문제를 해결하기 위해 QPLEX Alz Plus라는 치매 조기 진단키트를 개발했습니다. 이 키트는 혈액 내 다중 바이오마커를 측정하여 베타아밀로이드 축적 여부를 파악함으로써 알츠하이머성 치매 위험도를 조기에 진단합니다. 기존의 아밀로이드 PET이나 뇌척수액 검사 대비 비용 효율성이 높고, 검사 과정이 간편하여 접근성을 크게 개선했습니다. 혈액 기반 검사로 비침습적이라는 장점도 있어, 인지장애 환자뿐만 아니라 무증상 고위험군(중장년층)에게도 활용할 수 있습니다.

QPLEX Alz Plus는 퀀타매트릭스와 공동으로 개발하여 2020년 7월 식약처로부터 품목 허가를 받았습니다. 이후 2021년에는 건강보험 급여 등재를 위해 신의료기술평가를 신청했고, 2022년 추가 연구를 통해 데이터를 보완했습니다. 현재 일부 승인을 받아 퀀타매트릭스를 통해 판매 중이며, 중증 치매 환자뿐 아니라 경도 인지장애(MCI)와 같은 초기 단계 환자에도 활용할 수 있도록 연구를 확장하고 있습니다. 치매 초기 징후를 감지하여 선제적 대응이 가능하도록 고위험군 대상 연구도 지속 중입니다.

라. 비마약성 진통제하이퍼코퍼레이션은 신경병증성 통증 완화를 목표로 비마약성 진통제 MDR-652를 개발하고 있습니다. 기존 마약성 진통제는 강력한 진통 효과에도 불구하고 중독성, 인지기능 손상, 오남용 위험 등 부작용이 커 장기 사용이 어렵습니다. 이에 따라 비마약성 진통제의 필요성이 커지고 있으며, 하이퍼코퍼레이션은 이를 대체할 수 있는 약물로 MDR-652를 연구하고 있습니다.

MDR-652는 TRPV1(Transient Receptor Potential Vanilloid 1) 효현성을 기반으로 하는 국소용 비마약성 진통제로, 겔 타입의 국소 도포형 제제로 개발되었습니다. TRPV1 수용체를 억제하여 통증 신호를 차단하며, 환부에 직접 도포해 국소적으로 작용하므로 전신 부작용을 최소화할 수 있습니다. 특히 체내 발열 등 기존 경구용 진통제의 부작용 문제를 효과적으로 보완할 수 있는 특징이 있습니다.

하이퍼코퍼레이션은 2020년 6월 MDR-652의 임상 1상 IND 승인을 받았고, 2022년 한림대학교성심병원에서 임상 1상 시험을 통해 인체 안전성을 확인했습니다. 2023년 3월 최종 임상 1상 시험 보고서를 완료했으며, 현재 기술 이전을 추진하고 있습니다. 비임상 시험과 임상 1상에서 안정성과 효과를 입증하여 상용화 가능성이 높습니다. 글로벌 마약성 진통제 시장이 성장하는 가운데, MDR-652는 기존 진통제의 의존성 문제를 해결할 수 있는 대체 약물로 주목받고 있습니다.

3) 테크사업부문당사는 (주)기프트레터를 통해 테크사업을 전개하고 있습니다. 재화·서비스로 교환 가능한 전자적 형태의 상품권을 모바일 환경에서 발행·유통·사용할 수 있도록 하는 모바일쿠폰 발행 플랫폼을 보유하고 있습니다. 기업의 마케팅, 고객관리 수단 및 개인 간 선물 수단으로서 모바일쿠폰 수요가 증가함에 따라 기업 전용 서비스 제공 및 오픈마켓을 활용한 쿠폰 제공을 확대하고 있습니다.4) 소프트웨어사업부문당사는 (주)이모션글로벌을 통해 소프트웨어사업을 전개하고 있습니다. Digital에서 AI까지 전 산업 분야에 걸쳐 A to Z 솔루션을 제공할 수 있는 기술력을 보유하고 있으며, UX 컨설팅부터 기획, 디자인, 개발, 운영에 이르는 ONE-STOP SOLUTION을 제공하고 있습니다. 마케팅, 운영, AI 테크에 이르는 다양한 분야로 확장하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
주요상표등
제30기 1분기
제29기
제28기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

커머스
상품
게이밍 마우스,게이밍 모니터,TV, 공유기, 게이밍 휠, 소형가전 외
로지텍 외
19,619
83.43%
64,611
84.81%
57,287
97.99

신약
신약, 서비스
국소용 비마약성 진통제, 알츠하이머병, 치매치료제 및 진단키드, 연구용역
-
-
-
-
-
938
1.61

테크
서비스
모바일쿠폰
-
1,192
5.07%
4,140
5.43%
238
0.41

소프트웨어
서비스수입
IT용역서비스

2,704
11.50%
7,436
9.76%
-
-

합계
23,516
100%
76,187
100%
58,463
100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
- 회사사업부문은 판매상품의 종류가 다양하고(판매금액이 상이) 사업 및 거래조건, 환율 등에 따라 공급가격이 결정되므로 상품의 단가 산출 및 가격 변동추이를 나타내는것이 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 매입 현황
- 회사 사업부문은 일반 제조업과 같은 물리적 원재료의 매입 사항이 발생하지 않으므로 위 내용에 해당사항이 없습니다.
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이
- 회사 사업부문은 일반 제조업과 같은 물리적 원재료의 매입 사항이 발생하지 않으므로 위 내용에 해당사항이 없습니다.
다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거-
회사 사업부문은 당사의 상품유통을 원하는 업체와 계약을 맺어 상품을 판매하는 등 생산능력 산정이 어렵습니다.

라. 생산설비의 현황 등

1) 자산항목 :리스_건물
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
정부보조금
제30기 1분기장부가액
비고

증가
감소

본사 커머스 신약 소프트웨어테크
임차
본사
사무실
3,695,750
96,486
-
338,035
-
3,454,201
-

커머스
사무실
836,211
-
-
28,594
-
807,617
-

신약
사무실 연구실
377,250
-
-
75,450
-
301,800
-

소프트웨어
사무실
932,396
-
(72,614)
85,655

919,355
-

테크
사무실
-
-
-
-
-
-
-

합 계
5,841,606
96,486
(72,614)
527,733
-
5,482,973
-

2) 자산항목 : 비품
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
정부보조금
제30기 1분기장부가액
비고

증가
감소

본사 커머스 신약소프트웨어테크
자가
본사
사무실
-
-
-
-
-
-
-

커머스
사무실
-
-
-
-
-
-
-

신약
사무실 연구실
-
-
-
-
-
-
-

소프트웨어
사무실
527,127
6,305
397,316
13,966
-
122,151
-

테크
사무실
52,941
75,879
-
3,187
-
125,634
-

합 계
580,069
82,185
397,316
17,153
-
247,784
-

3) 자산항목 :시설장치
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
정부보조금
제30기 1분기장부가액
비고

증가
감소

본사 커머스 신약소프트웨어테크
자가
본사
사무실
-
-
-
-
-
-
-

커머스
사무실
-
-
-
-
-
-
-

신약
사무실 연구실
-
-
-
-
-
-
-

소프트웨어
사무실
168,614
-
127,720
7,413
-
33,480
-

테크
사무실
13,771
-
-
788
-
12,983
-

합 계
182,384
-
127,720
8,200
-
46,464
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제30기 1분기
제29기
제28기

커머스
상품매출
모니터/마우스 외
수 출
-
-
-

내 수
19,619
64,611
57,287

합 계
19,619
64,611
57,287

신약
신약 및 서비스매출
연구용역 외
수 출
-
-
-

내 수
-
-
938

합 계
-
-
938

테크
서비스
모바일쿠폰 등
수 출
-
-
-

내 수
1,192
4,140
238

합 계
1,192
4,140
238

소프트웨어
용역매출
소프트웨어
수 출
-
-
-

내 수
2,704
7,436
-

합 계
2,704
7,436
-

합 계
수 출
-
-
-

내 수
23,516
76,187
58,463

합 계
23,516
76,187
58,463

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 커머스

용산 및 전국의 주요 판매 채널을 통한 직접판매와 G-마켓, 옥션,11번가,인터파크 등과 쿠팡 등의 소셜커머스 시장, On-line 쇼핑몰 및 홈쇼핑등의 경로를 통해 판매를 하고 있습니다.

2) 신약

일반적으로 당사의 특허기술을 활용한 파트너사의 수익을 쉐어받는 라이선스 아웃 형태를 취하고 있습니다.

3) 테크

B2B의 경우 고객사로부터 제안 요청을 받은 후 단독 수주 또는 경쟁사와 비딩을 통하여 프로젝트를 수주하여 계약을 체결합니다. B2C의 경우 오픈마켓 및 자사몰을 통한 모바일쿠폰을 판매하고 있습니다.

4) 소프트웨어

-당사의 판매경로는 크게 당사의 홈페이지 및 포트폴리오를 통해 고객사가 직접 영업 문의를 주어 계약이 성사되는 직접 수주 방식과 공공 및 민간 조달 시스템을 통해 진행되는 경쟁 입찰 참여 방식으로 구분됩니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 외화표시 자산 및 부채의 발생시 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 자세한 사항은 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 42. 위험관리를 참고하시기 바랍니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
당분기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품자산
-
-

파생상품부채
-
-

전환우선주부채
-
-

※ 파생상품은 당사가 발행한 복합금융상품(전환사채)으로부터 분리한 전환권대가 및 옵션에 대한 내재파생상품으로 자세한 사항은 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 10. 파생상품자산 및 19. 사채 및 파생상품부채, 20 전환우선주부채를 참고하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약
(1) 라이센스아웃(License-out)계약 및 라이센스인(License-in)계약보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 주요 공동개발 및 협업(가) 기술도입계약① 품목 : 알츠하이머병 예측기술(국내 전용실시권/해외 전용실시권)

계약상대방
서울대산학협력단

계약내용
계약기술의 제공 및 국내외 실시권 허여

대상지역
국내/해외

계약기간
최초 계약 체결일: 2017.10.23 (국내전용실시권) 추가 계약 체결일: 2019.07.09 (해외전용실시권) 추가 계약 체결일: 2020.11.30 계약종료일:특허권 존속기간 만료일까지

총계약금액
(*1)

지급 금액
(*1)

계약 조건
(*1)

회계처리방법
경상연구개발비(당기비용 인식)

대상 기술
1. 계약기술1: 혈액 검사 항목의 뇌의 아밀로이드 베타 축적 관련 질환 진단용 용도 2. 계약기술2: 뇌의 베타 아밀로이드 축적 감별용 혈중 바이오마커 3. 계약기술3: 혈장 내 아밀로이드 베타의 농도를 통해 알츠하이머병을 임상학적 및 병리학적으로 모니터링하는 방법

개발진행경과
상기 기술을 포함한 여타 기술을 이용하여 간단한 혈액검사로 알츠하이머병을 예측하는 기술로 개발

기타 사항
퀀타매트릭스와 공동개발을 통해 식약처 품목허가 취득 신의료기술평가 보완연구 진행중

(*1) 계약 세부내용의 경우 기밀사항에 해당하므로, 기재하지 않았습니다.(나) 공동개발계약① 품목 : 치매조기진단키트

계약상대방
(주)퀀타매트릭스

계약내용
알츠하이머치매 조기진단을 위한 바이오마커 기술이전 및 조기진단키트의 독점적 판매에 관한 사항

계약체결일
2020.02.10

계약종료일
2038.03.22 (특허만료일까지)

총계약금액
(*1)

수수(지급)방법
(*1)

계약 조건
(*1)

진행경과
신의료기술평가 2024년 08월 평가 유예 승인(2026년 08월 최종 승인 예정)

(*1) 계약 세부내용의 경우 기밀사항에 해당하므로, 기재하지 않았습니다.

② 품목 : 치매치료제(NLRP3)

계약상대방
중원대학교산학협력단

계약내용
신약후보물질에 대한 약동학 연구 NLRP3 inhibitor 개발 단계 중 PK와 플라즈마 안정성

계약체결일
2022.09.23

계약종료일
2026.03.23

총계약금액
(*1)

수수(지급)방법
(*1)

계약 조건
(*1)

진행경과
진행중

(*1) 계약 세부내용의 경우 기밀사항에 해당하므로, 기재하지 않았습니다.

(다) 임상1상 계약 현황① 품목 : 비마약성진통제(MDR-652)

계약상대방
계약내용
계약체결일
계약종료일
총계약금액
수수(지급)방법
계약조건
진행경과

(주)제뉴원사이언스
MDR-652 gel 생산
2022.04.06
2025.04.05
(*1)
(*1)
(*1)
완료

MDR-652 겔 안정성 시험
2022.04.26
2025.04.05
(*1)
(*1)
(*1)
완료

주1) 계약 세부내용의 경우 기밀사항에 해당하므로, 기재하지 않았습니다.

나. 연구개발활동
(1) 연구개발활동의 개요당사는 치매치료제,신경병증성 통증 치료제,치매조기진단키트를 개발하고 있습니다. 치매치료제는 치매 발생 및 진행 기전에서 새롭게 연구되며, 많은 지지를 받고 있는 염증 가설에 기반한 치료제를 개발하고 있습니다. 당사는 치매 원인 물질로 지목된 베타아밀로이드 기전 관련 물질을 타켓으로 하여 다양한 치료제를 개발해 왔으며, 새로운 치매 치료 타켓 물질인 NLRP로 그 연구를 확대하였습니다. 현재 다수의 hit 물질이 개발되어, lead 물질로서 평가를 수행 중입니다.신경병증성 통증 치료제는 비마약성 진통제로서 MDR-652를 개발하여, 2022년 12월말 현재 임상1상 시험을 한림대학교 성심병원에서 진행하였으며, 2023년 3월 최종 임상1상 시험보고서가 완료되었습니다. 비임상시험에서 보여준 탁우러한 효능과 임상1상 시험에서 증명된 인체 안정성을 바탕으로 현재 국내외 제약사에 기술이전을 추진하고 있습니다.퀀타매트릭스와 공동개발하고 있는 치매조기진단키트는 2021년12월 진단키트의 건강보험급여 등재를 위한 신의료기술평가 신청하였으며, 2022년 10월에 수정/보완(추가 논문 발표)이 요구되어, 2023년 7월 보완사항을 반영하여 신의료기술평가를 재신청하였습니다.(2) 연구개발 담당조직(가) 연구개발 조직 개요당사의 연구개발 조직은 중앙연구소(서울 소재) 산하 2개팀으로 구성되어 있으며, 그현황은 다음과 같습니다.① 연구개발 조직 구성

연구소
팀
주요업무

중앙연구소
신약합성팀
신규 약화학물 합성 및 분석

바이오분석팀
신규 약화학물의 세포 및 동물 독성, 효능 및 행동 평가

② 조직도

중앙연구소_조직도_1

나) 연구개발 인력 현황공시서류 작성기준일 현재 당사는 박사급 4명의 연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.① 연구개발 인력 현황 (단위 : 명)

구 분
인원

박사
석사
기타
합계

중앙연구소
연구소장
1
-
-
1

신약합성팀
1
-
-
1

바이오분석팀
2
-
1
3

합 계
4
-
1
5

(다) 핵심 연구인력당사의 핵심 연구인력은 연구소장인 임재홍, 연구실무 총괄 및 합성팀장, 개발과 관련하여 프로젝트 매니저 역할을 수행하고 있는 강진미, 백수정 팀장 등 입니다.연구소장인 임재홍은 영국 옥스퍼드대학교 종양학과에서 Dept. Lecturer로 근무 중 본사에 채용되었으며, 면역학/종양학/방사선 연구를 20여년 수행하였습니다.신약합성팀장을 맡고 있는 강진미 박사는 서울대학교 박사출신으로서 다년간 신약합성의 경험을 갖고 있어, 본사의 신약합성을 이끌고 있습니다.바이오분석팀장을 맡고 있는 백수정 박사는 한양대학교 의생명공학 박사 학위 취득 후 바이오 기업에서의 다양한 실무 경험을 바탕으로 바이오분석팀을 이끌고 있습니다. ① 핵심/연구인력 현황

직위
성명
담당업무
주요경력
주요 연구실적

연구소장 (상무)
임재홍
연구소 총괄책임

(2020.10 ~ 현재) (주)하이퍼코퍼레이션 /CTO & Director of Central Research Center

(2018.10 ~ 2020.07)

University of Oxford/Dept. Oncology /Dept Lecturer

(2005.09 ~ 2018.09)

University of Oxford/Dept. Oncology /Sr. Research Fellow

(2004.02 ~ 2005.08)

The Children’s of Philadelphia / Lab Medicine/Postdoctoral Fellow

(2002.02 ~ 2004.01)

University of Pennsylvania / Lab Medicine and Pathology /Postdoctoral Fellow

(1999.12 ~ 2001.10)

National Institute of Advanced Science and Technology/NEDO & AIST Fellow

(1999.08)

연세대학교 화학공학 박사

[논문]

1. Structure-based discovery and development of novel O-GlcNAcase inhibitors for the treatment of Alzheimer's disease (2022, EJMECH).

2. FGF2 alters macrophage polarization, tumour immunity and growth and can be targeted during radiotherapy (2020, Nature Commun).

3. Radiation combined with macrophage depletion promotesadaptive immunity and potentiates checkpoint blockade (2018, EMBO Mol Med).

4. Protocols for murine/mouse platelets isolation and their reintroduction in vivo (2017, Bio-Protocol)

5. Low dose angiostatic treatment counteracts radiotherapy-induced tumour perfusion and enhances the anti-tumoureffect (2016, Oncotarget)

6. RhoC and ROCKs regulate cancer cell interactions with endothelial cells (2015, Mol Oncol)

7. G-CSF rescues tumor growth and neo- angiogenesis during liver metastasis under host angiopoietin-2 deficiency (2013, Int J Cancer)

8. Recuitment of a myeloid cell subset (CD11b/ Gr1(mid)) via CCL2/CCR2 promotes the development of colorectal cancer liver metastasis (2013, Hepatol)

9. Recruitment of myeloid cells to the tumor microenvironment supports liver metastasis (2013, Oncoimmunol)

[특허]

O-GlcNAcase 저해활성을 갖는 화합물 및 이의 용도 (공개번호10-2022-0070620)

책임연구원 (부장)
강진미
신약합성팀장

(2021~현재)

㈜하이퍼코퍼레이션 중앙연구소 책임연구원
(2019~2021)

㈜큐라켐 부장
(2006~2018)

㈜케이알씨씨 과장
(2021) 서울대학교 약학 박사
(2005)서울대학교 제약학 석사

[논문]

1.DiscoveryofanOrallyBioavailableBenzofuranAnalogueThatServesasaβAmyloid Aggregation Inhibitor for the PotentialTreatment of Alzheimer’s Disease (2018년, J. Med. Chem.)

2.Functional Group-Dependent Induction of Astrocytogenesis and Neurogenesis by Flavone Derivatives (2019년, Biomolecules)

3.Discoveryof1-(1H-indazol-4-yl)-3-((1-phenyl-1H-pyrazol-5-yl)methyl)ureasaspotentandthermoneutralTRPV1antagonists (2020년,Bioorg.Med.Chem.Lett)

4.2-(HalogenatedPhenyl)acetamidesandpropanamidesaspotentTRPV1antagonists (2021년,Bioorg.Med.Chem.Lett)

[학회포스터발표]

1.Thesynthesisof[carbonyl-2-14C]Amoxicillin (2012년,IISinHeidelberg,Germany)

[특허]

1.O-GlcNAcase저해활성을갖는화합물및이의용도 (공개번호10-2022-0070620)

책임연구원 (차장)
백수정
바이오분석팀장

(2023~현재) ㈜하이퍼코퍼레이션 중앙연구소 책임연구원
(2022~2023) ㈜바오밥에이바이오 책임연구원
(2019~2022) ㈜메디노 과장
(2018~2019) ㈜에빅스젠 선임연구원
(2016~2018) ㈜셀리버리 선임연구원
(2010~2016) 한양대학교 의생명공학 줄기세포 및 발생신경생물학 박사

[논문] 1. Prognostic Role of Serum Levels of Uric Acid in Amyotrophic Lateral Sclerosis. J Clin Neurol. 2015 Oct;11(4):376-82. 2. Recombinant human erythropoietin reduces aggregation of mutant Cu/Zn-binding superoxide dismutase (SOD1) in NSC-34 cells Neurosci Lett. 2011 Oct 24;504(2):107-111.
[학회포스터발표] 1. 척수손상에 대한 성인 측두엽 유래 신경줄기세포의 임상시험 최적화를 위한 최종 단계의 전임상 시험, 중소기업기술정보진흥원(2019.12.02-2020.12.01) 2. 신생아 난치성 뇌질환 대상 효능증진 차세대 줄기세포치료제 개발을 위한 신약 허가용 임상시험 수행, 한국산업기술평가관리원(2020.05.01-2022.03.31) 3. 첨단바이오의약품 원료특성 분석연구(1), 식품의약품안전처(2020.02.01-2021.11.30) 4. 혈뇌장벽(BBB)-투과성 Parkin융합 재조합단백질 「iCP-Parkin 바이오신약 후보물질」의 작용기전 (MoA) 결정, 비임상 시험완료 및 임상시험 허가, 한국보건산업진흥원(2018.04.30-2019.12.31)

선임연구원 (대리)
김희정
바이오분석팀 동물파트

(2023~현재)㈜하이퍼코퍼레이션 중앙연구소 선임연구원
(2018~2023)
성균관대학교 의학과 약리학 박사

[논문] 1. Involvement of CYP3A4 and MDR1 in altered metabolism and transport of indinavir in 1,25(OH)2D3-treated Caco-2 cells, Eur J Pharm Sci. 2023 Apr 1:183:106396. 2. Synthetic Peucedanocoumarin IV Prevents a-Synuclein Neurotoxicity in an Animal Model of Parkinson’s Disease, Int J Mol Sci. 2022 Aug 3;23(15):8618. 3. ATF4-activated parkin induction contributes to deferasirox-mediated cytoprotection in Parkinson’s disease, Toxicol Res. 2022 Dec 8;39(2):191-199. 4. Pharmacological inhibition of AIMP2 aggregation attenuates α-synuclein aggregation and toxicity in Parkinson’s disease, Biomed Pharmacother. 2022 Dec:156:113908. 5. Amyloid-like oligomerization of AIMP2 contributes to α-synuclein interaction and Lewy-like inclusion, Sci Transl Med. 2020 Nov 11;12(569):eaax0091. 6. Therapeutic Evaluation of Synthetic Peucedanocoumarin III in an Animal Model of Parkinson's Disease, Int J Mol Sci. 2019 Nov 4;20(21):5481.
[특허] 1. 혈장 내 AIMP2를 이용한 파킨슨 진환의 진단 방법, 이를 위한 조성물 및 이를 포함하는 키트(공개번호 10-2252879-000) 2. 신경퇴행성 질환 동물 모델(공개번호 10-2242790-0000)

(3) 연구개발비용① 연구개발비용 현황

(단위 : 백만원)

과 목
제30기 1분기
제29기
제28기
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
171
584
616
-

감 가 상 각 비
75
163
425
-

기 타
77
530
574
-

연구개발비용 계
324
1,277
1,615
-

회계처리
판매비와 관리비
324
1,277
1,615
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.38
1.68
2.76%
-

(4) 연구개발실적① 연구개발진행현황

구분
품목
적응증
연구시작일
현재 진행단계
비 고

단계(국가)
승인일

화학합성
신약
MDR-652
신경통증
2015년
임상1상(한국)
2020년
임상1상, 2023년 3월 완료

NLRP3 억제제
치매
2019년
신약후보물질
-
-

진단제
조기치매진단키트
치매
2020년
신의료기술
재신청 준비중
퀀타매트릭스 공동연구

(가) 품목 : MDR-652

1. 구분
저분자 신약화합물

2. 적응증
당뇨병성 신경통증

3. 작용기전
TRPV1 효현제

4. 제품의 특성
저자극 비마약성 진통제

5. 진행경과
임상1상 완료

6. 향후계획
임상2상 계획

7. 경쟁제품
Qutenzaⓡ

8. 관련논문
Discovery of (S)-N-(3-isopropylphenyl)-2-(5-phenylthiazol-2-yl)py rrolidine-1-carboxamide as potent and brain-penetrant TRPV1 antago nist, Eur J Med Chem, 233:114191(2022)

9. 시장규모
226억 달러(2022년)

10. 기타사항
-

(나) 품목 : NLRP3 억제제

1. 구분
저분자 신약화합물

2. 적응증
알츠하이머성 치매

3. 작용기전
NLRP3 억제를 통한 면역반응 억제

4. 제품의 특성
뇌혈관(BBB) 투과도가 높은 NLRP3 단일 억제제

5. 진행경과
리드 화합물 평가진행중

6. 향후계획
비임상시험 및 임상시험 계획

7. 경쟁제품
상용제품 없음

8. 관련논문
Amyloid-β activates NLRP3 inflammasomes by affecting microglial i mmunometabolism through the Syk-AMPK pathway, Aging Cell, 21(5) :e13623(2022)

9. 시장규모
126억 달러 추정 (2024)

10. 기타사항
-

(다) 품목 : 조기치매진단키트

1. 구분
체외진단키트

2. 적응증
알츠하이머성 치매

3. 작용기전
혈액내 치매 바이오마커 검출

4. 제품의 특성
저렴, 빠른(3시간 미만) 진단 및 높은 정확도(80%)

5. 진행경과
신의료기술 평가중

6. 향후계획
2023년 상품 출시

7. 경쟁제품
올리고머화 아밀로이드 베타를 이용한 알츠하이머성 치매 키트

8. 관련논문
Application of QPLEX biomarkers in cognitively normal individuals across a broad age range and diverse regions with cerebral amyloid deposition, Exp Mol Med, 54(1):61-71(2022)

9. 시장규모
현재 시장 형성중

10. 기타사항
-

② 주요 특허권 보유현황

번호
구분
특허명(약칭)
출원국
출원일자 (한국기준)
출원/등록번호 (한국기준)
비 고

1
알츠하이머성 치매 치료
인지기능장애 예방,치료용 조성물 (벤조퓨란계)
한국 유럽 미국 일본
2006.10.02 2009.03.16 2009.04.01 2009.03.11
제10-0858357호 EP2069321 제8,263,649 B2호 제5392776호
-

2
RAGE 모듈레이터 스크리닝 방법
한국
2007.10.15
제10-1110407호
서울대산학협력단

3
페닐티오우레아 유도체를 포함하는 글루타미닐 사이클레이즈 활성 관련 질환의 예방 또는 치료용약학적 조성물
한국
2016.11.30
제10-1909089호
-

4
N-치환된 티오우레아 또는 우레아 유도체 및 이를 유효성분으로 함유하는 글루타미닐 사이클레이즈 활성 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
한국
2019.06.17
제10-2230832호
-

5
O-GlcNAcase저해 활성을 갖는 화합물 및 이의 용도
한국
2020.11.23
출원 제 10-2020-0157343호 (PCT/KR2021/017053)
-

6
알츠하이머성 진단
혈액내 Aβ항체 측정 진단키트
한국
2004.02.24
제0595494호
-

7
혈액내 TTR 이용한 알츠하이머병진단 키트
한국
2006.09.12
제10-0815504호
-

8
혈장 내 아밀로이드베타의 농도를 통해 알츠하이머병을 임상학적 및 병리학적으로 모니터링하는 방법
한국 미국 일본
2015.04.30 2017.10.27
제10-1786859호 제10,989,720호 제6621485호
서울대산학협력단

9
혈액 검사 항목의 뇌의 베타아밀로이드 축적 관련 질환
한국
2017.05.30
제10-2028799호
서울대산학협력단

10
뇌의 베타아밀로이드 축적 감별용 혈중 바이오마커
한국 유럽 미국 일본
2018.03.21 2018.03.22
제10-2064060호 출원 제18 77 858.1호 제11,193,946호 제6970983
서울대산학협력단

11
진통제
바닐로이드 수용체 리간드 (페닐우레아 및 페닐아미드)
한국 호주 유럽 미국 일본 브라질 인도
2010.05.06
제10-1746016호 제2010244685호 제2427435호 제8,592,471호 제5745505호 PI1011043-7 제294075호
유럽특허 출원후 각국 출원

12
바닐로이드 수용체 리간드 (피라졸릴계 카복스아미드 및 우레아 유도체)
한국 유럽 호주 인도 브라질 일본
2012.11.08
제10-1955442호 제2776398 제2012334065호 제358979호 BR 112014011262-2호 제6189313호
유럽특허 출원후 각국 출원

13
바닐로이드 수용체 리간드 II (싸이아졸계 카복스아미드 및 우레아 유도체)
한국 유럽 미국 일본 중국 인도 브라질 호주
2015.11.24

제10-1909092호 제3224252호 제US 9,771,359호 제6422589호 제ZL201580063917,호 제348814호
출원 제BR 11 2017 010402-4호제2015353073호

유럽특허 출원후 각국 출원

14
기타
인간락토페린의 메탄올자화효모 이용한 제조방법
한국
2003.04.04
제0468596호
-

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

1) 커머스사업부문
당사는 디지털 환경에 대한 높은 이해도와 검증된 마케팅 및 유통 역량을 인정받아, 글로벌 PC 주변기기 No.1브랜드인 로지텍(Logitech)의 국내 공식 채널파트너사로서 마우스, 키보드, 헤드셋, 웹캠 등 가증과 기업 환경에서 필수적으로 사용되는 주요 제품군에 대해 쿠팡 채널 내 판매하고 있습니다.

로지텍 사업은 15여년간 꾸준한 매출 성장을 이어가고 있는 주요매출 사업으로서, 그동안 축적된 온라인 유통 경험과 데이터 기반 마케팅 노하우를 바탕으로 향후 다양한 글로벌 브랜드로의 유통 포트폴리오 확장을 추진 하고 있습니다.

또한, 청소기 전문 업체인 에코백스와는 2024년부터, 최근 글로벌 주방가전 TOP 브랜드인 키친에이드(KitchenAid)와는 2025년부터 국내 유통 계약을 체결하고 본격적으로 판매를 시작하였습니다. 온오프라인 총판 오너십을 통해 쿠팡, 네이버 등 주요 채널에 유통함은 물론 하이마트 등의 온오프라인 매장에 다수 입점을 진행하고 있습니다.

2) 신약사업부문

A- 1) 치매조기진단키트

알츠하이머성 치매는 현재까지 근본적인 치료제가 없는 질환으로, 무엇보다 조기 발견과 조기 개입이 매우 중요합니다. 치매를 조기에 진단할 경우 알츠하이머성 치매로의 진행 가능성을 사전에 파악할 수 있어, 예방적 조치나 질병 진행을 억제하는 치료를 선제적으로 시행할 수 있습니다. 현재 치매 진단은 주로 아밀로이드 PET(양전자 단층 촬영) 장비나 뇌척수액 검사를 통해 이루어지고 있으나, 해당 방법들은 고비용과 접근성 문제, 시술 부담 등으로 대중화에 구조적인 제약이 존재합니다.

QPLEX Alz Plus는 이러한 한계를 보완하기 위해 퀀타매트릭스와 공동으로 개발된 체외진단 제품으로, 2020년 7월 식약처로부터 품목 허가를 획득했습니다. 이후 2021년에는 건강보험 급여 등재를 위한 신의료기술평가를 신청했으며, 2022년에는 추가 임상 및 연구를 통해 관련 데이터를 보완하는 과정을 거쳤습니다.

현재 QPLEX Alz Plus는 일부 승인을 완료하여 퀀타매트릭스를 통해 판매가 진행 중이며, 중증 치매 환자뿐 아니라 경도인지장애(MCI) 등 같은 초기 단계 환자군에서도 활용 가능성을 확대하기 위한 연구를 지속적으로 진행하고 있습니다.

A- 2) 비마약성 진통제 및 염증치료제

MDR-652는 2020년 6월 임상 1상 IND 승인을 획득하였으며, 2022년 한림대학교성심병원에서 진행된 임상 1상 시험을 통해 인체 안전성을 확인했습니다. 이후 2023년 3월 임상 1상 최종 시험 보고서를 완료하였으며, 현재는 기술 이전을 중심으로 사업화 가능성을 검토 및 추진 중입니다.

MDR-652는 비임상 시험과 임상 1상에서 안정성과 유효성에 대한 긍정적인 데이터를 확보하여 상용화 가능성이 높은 후보 물질로 평가받고 있습니다. 특히 글로벌 마약성 진통제 시장이 지속적으로 성장하는 가운데, 기존 진통제가 안고 있는 의존성, 중독성 문제를 근본적으로 개선할 수 있는 대체 치료제로서의 잠재력을 바탕으로 시장의 주목을 받고 있습니다.

한편, 당사는 염증성 질환을 표적으로 하는 차세대 염증 치료제 개발도 병행하고 있습니다. 염증 치료의 핵심 기전으로 주목받고 있는 NLRP3 저해제를 중심으로 연구를 진행하고 있으며, NLRP3 인플라마좀의 활성화를 억제함으로써 과도한 염증 반응을 조절하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사는 이러한 NLRP3 인플라마좀 억제 기전을 기반으로, 만성 염증성 질환(COPD 등), 대사 질환(당뇨병, 비만 등), 퇴행성 뇌질환(파킨슨병 등), 각종 암에서 동반되는 염증 반응을 주요 타깃으로 연구 범위를 단계적으로 확장하고 있습니다.

특히, 알츠하이머성 치매의 경우, 베타아밀로이드 및 타우 단백질 축적과 밀접하게 연관된 뇌 염증 반응을 억제함으로써 질환의 진행을 지연시키는 전략에 주목하고 있으며, 염증 조절을 통한 질병 수정 접근법을 중심으로 연구를 이어가고 있습니다.
3) 테크사업부문 현황 및 전망

기프트레터는 6,000종 이상의 모바일 상품권을 보유한 국내 대표 B2B 모바일 쿠폰 전문 기업으로, 카카오, 네이버 등 주요 플랫폼을 통해 모바일 상품권을 유통하고 있습니다.

자체 개발한 통합 운영 솔루션 ‘기프트엔(Gift-N)’을 기반으로 발행, 발송, 조회, 정산까지 전 과정을 아우르는 원스톱 쿠폰 운영 서비스를 제공하고 있으며, 현재 800개 이상의 기업 고객사에 맞춤형 모바일 상품권 솔루션을 공급하고 있습니다.

특히 기프트레터는 글로벌 대형 기업과의 전략적 파트너십을 지속적으로 확대하고 있으며, 2021년부터 ByteDance와 직접 계약을 체결해 ‘틱톡 라이트(TikTok Lite)’ 국내 모바일 쿠폰 독점 공급사로 협력하고 있습니다. 틱톡 라이트 내 모바일 쿠폰샵을 운영하며, 이용자가 포인트를 모바일 상품권으로 교환할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다.
4) 소프트웨어부문 현황 및 전망

이모션글로벌은 고객 맞춤형 UX 컨설팅을 시작으로 APP·WEB 플랫폼 기획 및 개발, 운영 개선, UI·UX 고도화, 디지털 마케팅을 연계한 기획전 및 프로모션 운영까지 디지털 전 영역을 아우르는 통합 솔루션을 제공하고 있습니다.

산업별 특성에 대한 깊은 이해를 바탕으로 지금까지 누적 1,300건 이상의 디지털 프로젝트를 성공적으로 수행했으며, 대기업, 금융, 유통, 통신, 콘텐츠 등 다양한 산업군에서 안정적인 프로젝트 수행 경험을 축적해 왔습니다.

특히, 삼성, 롯데, SK텔레콤, KB증권을 비롯한 국내 주요 기업들과의 지속적인 협업을 통해 디지털 전환(DX) 프로젝트, 플랫폼 구축 및 운영 역량을 검증받아 왔습니다.

나. 조직도

(하이퍼)조직도_260331

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무제표

(단위:원)

구 분
제30기 1분기(2026.03.31)
제29기(2025.12.31)
제28기(2024.12.31)

[유동자산]
56,382,111,120
45,411,467,778
25,602,015,778

ㆍ당좌자산
50,948,156,016
39,874,000,309
24,162,963,653

ㆍ재고자산
5,433,955,104
5,537,467,469
1,439,052,125

[비유동자산]
27,577,967,698
26,524,099,418
34,802,532,004

ㆍ투자자산
15,396,692,018
13,973,790,792
19,709,530,111

ㆍ유형자산
6,302,090,884
6,673,129,691
7,907,256,717

ㆍ무형자산
5,829,871,882
5,831,091,379
7,118,192,752

ㆍ기타비유동자산
49,312,914
46,087,556
67,552,424

자산총계
83,960,078,818
71,935,567,196
60,404,547,782

[유동부채]
52,586,317,514
50,614,934,104
37,222,907,922

[비유동부채]
5,638,654,781
6,008,597,069
5,691,273,363

부채총계
58,224,972,295
56,623,531,173
42,914,181,285

[지배기업소유주지분]
26,671,163,691
15,354,760,093
17,489,044,002

ㆍ자본금
10,945,987,500
6,667,608,000
53,340,865,500

ㆍ자본잉여금
15,651,769,150
6,083,555,156
114,134,303,505

ㆍ자본조정
(3,800,313,317)
(1,653,097,000)
(2,687,284,078)

ㆍ기타포괄손익누계액
(3,542,327,585)
(3,542,327,585)
(4,614,541,286)

ㆍ이익잉여금
7,416,047,943
7,799,021,522
(142,684,299,639)

[비지배지분]
(936,057,168)
(42,724,070)
1,322,495

자본총계
25,735,106,523
15,312,036,023
17,490,366,497

구 분
(2026.01.01~2026.03.31)
(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)

매출액
23,515,500,721
76,186,605,609
57,699,281,503

영업이익
(472,490,822)
(4,281,271,081)
(3,854,087,462)

법인세비용차감전순이익
(2,359,218,979)
179,095,497
(59,977,394,006)

계속영업이익
(2,359,218,979)
(340,310,753)
(59,975,807,917)

중단영업이익
-
(416,062,781)
(21,209,046,907)

[지배기업소유주]
(2,242,973,579)
(315,635,676)
(82,012,570,037)

[비재지분]
(116,245,400)
(440,737,858)
827,715,213

당기순이익
(2,359,218,979)
(756,373,534)
(81,184,854,824)

총포괄순이익
(2,359,218,979)
308,647,999
(81,241,240,020)

주당순이익(원)
(115)
(57)
(7,498)

희석주당이익(원)
(115)
(122)
(7,498)

나. 요약 별도 재무제표

(단위:원)

구 분
제30기 1분기(2026.03.31)
제29기(2025.12.31)
제28기(2024.12.31)

[유동자산]
43,627,194,657
31,890,010,222
17,361,856,760

ㆍ당좌자산
38,193,239,553
26,352,542,753
15,925,552,635

ㆍ재고자산
5,433,955,104
5,537,467,469
1,436,304,125

[비유동자산]
32,404,470,448
30,493,752,535
32,329,776,607

ㆍ투자자산
27,448,934,872
25,134,641,956
27,187,335,135

ㆍ유형자산
4,836,222,662
5,243,023,023
4,955,907,259

ㆍ무형자산
70,000,000
70,000,000
119,322,093

ㆍ기타비유동자산
49,312,914
46,087,556
67,212,120

자산총계
76,031,665,105
62,383,762,757
49,691,633,367

[유동부채]
39,908,590,982
37,329,724,094
26,995,219,879

[비유동부채]
4,406,103,802
4,707,755,301
4,237,670,402

부채총계
44,314,694,784
42,037,479,395
31,232,890,281

[자본금]
10,945,987,500
6,667,608,000
53,340,865,500

[자본잉여금]
18,871,916,664
9,070,420,278
114,134,303,505

[자본조정]
(907,613,076)
(828,059,292)
(1,862,246,370)

[기타포괄손익누계액]
(3,542,327,585)
(3,542,327,585)
(4,607,349,118)

[이익잉여금]
6,349,006,818
8,978,641,961
(142,546,830,431)

자본총계
31,716,970,321
20,346,283,362
18,458,743,086

종속/관계/공동기업의투자주식평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
(2026.01.01~2026.03.31)
(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)

매출액
19,695,512,953
64,803,541,661
57,460,839,470

영업이익
(695,159,209)
(7,247,236,376)
(3,835,422,962)

법인세비용차감전순이익
(2,629,635,143)
719,323,387
(79,842,605,104)

계속영업이익
(2,629,635,143)
719,323,387
(79,842,605,104)

중단영업이익
-
-
(355,334,273)

당기순이익
(2,629,635,143)
719,323,387
(80,197,939,377)

총포괄순이익
(2,629,635,143)
1,784,344,920
(80,268,863,431)

주당순이익(원)
(128)
54
(7,407)

희석주당이익(원)
(128)
54
(7,407)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 30 기 1분기말 2026.03.31 현재

제 29 기말 2025.12.31 현재

(단위 : 원)

제 30 기 1분기말
제 29 기말

자산

유동자산
56,382,111,120
45,411,467,778

현금및현금성자산
27,995,253,188
18,225,817,304

단기금융상품
33,045,433
6,961,644

매출채권 및 기타유동채권
21,612,725,316
19,139,548,875

유동성금융리스채권
107,973,645
231,158,283

기타유동자산
1,163,473,444
2,241,903,843

당기법인세자산
35,684,990
28,610,360

재고자산
5,433,955,104
5,537,467,469

비유동자산
27,577,967,698
26,524,099,418

장기금융자산
1,100,000,000
1,100,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
8,350,855,053
6,952,003,701

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산
2,990,643,624
2,990,643,624

관계기업에 대한 투자자산
23,353,654
14,120,659

유형자산
6,302,090,884
6,673,129,691

무형자산
5,829,871,882
5,831,091,379

투자부동산
525,423,050
563,868,639

장기매출채권및기타채권
450,000,000
450,000,000

장기기타채권
1,804,411,963
1,748,189,737

금융리스채권
0
2,959,758

이연법인세자산
152,004,674
152,004,674

기타비유동자산
49,312,914
46,087,556

자산총계
83,960,078,818
71,935,567,196

부채

유동부채
52,586,317,514
50,614,934,104

매입채무 및 기타유동채무
7,306,417,251
7,265,683,781

유동성리스부채
2,067,319,036
2,077,948,466

단기차입금
9,995,320,770
7,479,078,790

기타 유동부채
4,676,164,130
4,942,306,303

충당부채
49,078,660
27,361,129

유동성전환사채
28,492,017,667
28,822,555,635

비유동부채
5,638,654,781
6,008,597,069

리스부채
3,973,728,394
4,333,624,331

복구충당부채
626,330,909
618,571,844

이연거래일손익
461,857,103
461,857,103

기타 비유동 부채
576,738,375
594,543,791

부채총계
58,224,972,295
56,623,531,173

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
26,671,163,691
15,354,760,093

자본금
10,945,987,500
6,667,608,000

자본잉여금
15,651,769,150
6,083,555,156

기타자본
(3,800,313,317)
(1,653,097,000)

기타포괄손익누계액
(3,542,327,585)
(3,542,327,585)

이익잉여금(결손금)
7,416,047,943
7,799,021,522

비지배지분
(936,057,168)
(42,724,070)

자본총계
25,735,106,523
15,312,036,023

자본과부채총계
83,960,078,818
71,935,567,196

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 30 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 29 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 30 기 1분기
제 29 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
23,515,500,721
23,515,500,721
18,934,057,459
18,934,057,459

매출원가
19,983,308,241
19,983,308,241
16,830,099,486
16,830,099,486

매출총이익
3,532,192,480
3,532,192,480
2,103,957,973
2,103,957,973

판매비와관리비
4,001,239,330
4,001,239,330
4,103,969,306
4,103,969,306

대손상각비
3,443,972
3,443,972
338,345,152
338,345,152

영업이익(손실)
(472,490,822)
(472,490,822)
(2,338,356,485)
(2,338,356,485)

기타수익
58,486,187
58,486,187
39,125,383
39,125,383

기타비용
(24,477,473)
(24,477,473)
(548,128,203)
(548,128,203)

금융수익
130,836,236
130,836,236
5,156,352,508
5,156,352,508

금융비용
(2,060,806,102)
(2,060,806,102)
(1,596,869,498)
(1,596,869,498)

관계기업투자손익
9,232,995
9,232,995
269,438,890
269,438,890

법인세비용차감전순이익(손실)
(2,359,218,979)
(2,359,218,979)
981,562,595
981,562,595

법인세비용
0
0
0
0

계속영업이익(손실)
(2,359,218,979)
(2,359,218,979)
981,562,595
981,562,595

중단영업이익(손실)
0
0
(504,017,341)
(504,017,341)

당기순이익(손실)
(2,359,218,979)
(2,359,218,979)
477,545,254
477,545,254

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
(2,242,973,579)
(2,242,973,579)
477,545,248
477,545,248

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
(116,245,400)
(116,245,400)
6
6

총포괄손익
(2,359,218,979)
(2,359,218,979)
477,545,254
477,545,254

포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분
(2,242,973,579)
(2,242,973,579)
477,545,248
477,545,248

비지배주주지분
(116,245,400)
(116,245,400)
6
6

주당이익

기본주당손익 (단위 : 원)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(115)
(115)
36
36

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(115)
(115)
74
74

희석주당손익 (단위 : 원)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(115)
(115)
36
36

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(115)
(115)
74
74

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 30 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 29 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)
53,340,865,500
114,134,303,505
(2,687,284,078)
(4,614,541,286)
(142,684,299,639)
17,489,044,002
1,322,495
17,490,366,497

당기순이익(손실)

477,545,248
477,545,248
6
477,545,254

연결범위의변동

(1,999,123)

(1,999,123)
(1,000,877)
(3,000,000)

유상증자

전환사채의 상환

주식매입선택권

2025.03.31 (기말자본)
53,340,865,500
114,134,303,505
(2,689,283,201)
(4,614,541,286)
(142,206,754,391)
17,964,590,127
321,624
17,964,911,751

2026.01.01 (기초자본)
6,667,608,000
6,083,555,156
(1,653,097,000)
(3,542,327,585)
7,799,021,522
15,354,760,093
(42,724,070)
15,312,036,023

당기순이익(손실)

(2,242,973,579)
(2,242,973,579)
(116,245,400)
(2,359,218,979)

연결범위의변동

(233,282,392)
(2,067,662,533)

1,860,000,000
(440,944,925)
(777,087,698)
(1,218,032,623)

유상증자
4,278,379,500
10,721,619,027

14,999,998,527

14,999,998,527

전환사채의 상환

(920,122,641)

(920,122,641)

(920,122,641)

주식매입선택권

(79,553,784)

(79,553,784)

(79,553,784)

2026.03.31 (기말자본)
10,945,987,500
15,651,769,150
(3,800,313,317)
(3,542,327,585)
7,416,047,943
26,671,163,691
(936,057,168)
25,735,106,523

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 30 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 29 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 30 기 1분기
제 29 기 1분기

영업활동현금흐름
(2,965,733,353)
(2,800,888,242)

영업에서 창출된 현금흐름
(2,753,204,606)
(2,676,716,855)

이자의수취
213,086,625
12,551,533

이자의지급
(120,447,583)
(30,803,012)

법인세환급(납부)
(305,167,789)
(105,919,908)

투자활동현금흐름
(967,684,940)
(1,472,634,894)

단기대여금의감소
330,000,000
0

당기손익-공정가치측정금융자산의처분
499,833,750
1,813,305,898

리스채권의 감소
44,623,064
87,000,000

비품의처분
5,922,885
2,819,182

차량운반구의 처분
0
13,636,364

보증금의 감소
0
40,958,833

사업결합으로인한 현금흐름
430,054,071
0

중단사업현금흐름
0
179,971,426

단기대여금의증가
(300,000,000)
(1,500,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의취득
(1,905,989,459)
(1,699,998,550)

유형자산의 취득
(6,878,251)
0

비품의 취득
0
(65,441,582)

시설장치의 취득
0
(228,221,465)

연구용기기의취득
0
(1,730,000)

건설중인자산의 취득
0
(30,000,000)

기타무형자산의 취득
0
(12,600,000)

보증금의 증가
(65,251,000)
(72,335,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득
0
0

재무활동현금흐름
13,702,853,936
(1,115,940,974)

유상증자
14,999,998,527
0

단기차입금의증가
18,135,812,992
380,000,000

단기차입금의감소
(15,819,571,012)
(1,000,000,000)

임대보증금의증가
0
7,351,626

전환사채의 감소
(3,095,352,812)

리스부채의상환
(518,033,759)
(500,292,600)

비지배지분과의 거래로 인한 현금유입
0
(3,000,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
9,769,435,643
(5,389,464,110)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
241
(11)

기초현금및현금성자산
18,225,817,304
7,639,657,297

기말현금및현금성자산
27,995,253,188
2,250,193,176

3. 연결재무제표 주석

제30(당)기 1분기 2026년 03월 31일 현재

제29(전)기 2025년 12월 31일 현재

주식회사 하이퍼코퍼레이션과 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

주식회사 하이퍼코퍼레이션(이하 "지배기업"이라 함)은 1997년 3월 18일 설립되어, 2002년 7월 24일자로 한국증권업협회로부터 협회중개시장 등록을 승인받고, 2003년 1월 21일자로 매매가 개시되었습니다.당분기말 현재 연결회사의 자본금은 10,946백만원이며, 제이케이(JK)신기술투자조합 제 12호가 39.09%를 소유하고 있습니다. 한편, 지배기업은 2024년 3월 28일 회사명을 주식회사 메디프론디비티에서 주식회사 하이퍼코퍼레이션으로 변경하였습니다.지배기업의 본사 및 신약연구소 소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

(1) 본사 소재지
:
서울특별시 강남구 언주로 637, 15층(논현동, 싸이칸타워)

(2) 주요사업 내용
:
IT 도소매

바이오신약소재연구

(3) 대표이사
:
이상석, 안은철

(2) 종속기업의 현황

보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
주요영업활동
소재지
지분율

종속기업
기프트레터㈜
상품권중개업
한국
100.00%

종속기업
㈜이모션글로벌
소프트웨어개발 및 공급
한국
75.70%

(3) 보고기간말 현재 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

회사명
당분기말
당분기(*)

자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

기프트레터㈜
11,078,407,404
11,012,346,882
66,060,522
1,192,157,662
737,475,444
737,475,444

㈜이모션글로벌
5,205,654,497
4,900,342,089
305,312,408
2,704,132,046
(476,400,989)
(476,400,989)

<전기말>

(단위:원)

회사명
전기말
전기(*)

자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

기프트레터㈜
11,643,219,873
9,296,602,172
2,346,617,701
4,139,879,839
1,973,216,684
1,973,216,684

㈜이모션글로벌(*)
6,102,401,895
6,259,474,722
(157,072,827)
7,436,161,920
(1,620,349,856)
(1,620,349,856)

(*) 취득일 이후부터 전기말까지의 손익입니다.

2. 중요한 회계정책연결회사의 연결재무제표는 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

ㆍ특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산

ㆍ순공정가치로 측정하는 매각예정자산

ㆍ확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사가 2026년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

ㆍ전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용

ㆍ금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시

ㆍ 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

ㆍ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(다) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

동 개정사항은 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 변동 가능 명목수량을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 채택하지 않은한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류’에 따라 동 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

회사가 기업회계기준서 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]

기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 기업회계기준서 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 기업회계기준서 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]

기업회계기준서 제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 기업회계기준서 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 한국채택국제회계기준에서 표시나 공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 기업회계기준서 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.

[현금흐름 분류 등 변경]

한편, 기업회계기준서 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.

회사는 기업회계기준서 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다. 회사는 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 기업회계기준서 제1118호에 따라 보고할 예정입니다.

(2) 재무제표 작성기준

연결회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다

(3) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

3. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융자산의 범주는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분

당기손익-공정가치

측정금융자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치

측정금융자산

합계

현금및현금성자산
-
27,995,253,188
-
27,995,253,188

단기금융자산
-
33,045,433
-
33,045,433

매출채권및기타채권
-
21,612,725,316
-
21,612,725,316

금융리스채권(*1)
-
107,973,645
-
107,973,645

파생상품자산
-
-
-
-

장기금융자산
-
1,100,000,000
-
1,100,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
8,350,855,053
-
-
8,350,855,053

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,990,643,624
2,990,643,624

장기매출채권(*2)
-
-
-
-

장기기타채권
-
1,804,411,963
-
1,804,411,963

합계
8,350,855,053
52,653,409,545
2,990,643,624
63,994,908,222

(*1) 유동성자산과 비유동성자산이 포함된 금액입니다.(*2) 장기매출채권은 전액 대손충당금 설정되어 있습니다.
<전기말>

(단위:원)

구분

당기손익-공정가치

측정금융자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치

측정금융자산

합계

현금및현금성자산
-
18,225,817,304
-
18,225,817,304

단기금융자산
-
6,961,644
-
6,961,644

매출채권및기타채권
-
19,139,548,875
-
19,139,548,875

금융리스채권(*1)
-
234,118,041
-
234,118,041

파생상품자산
-
-
-
-

장기금융자산
-
1,100,000,000
-
1,100,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
6,952,003,701
-
-
6,952,003,701

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,990,643,624
2,990,643,624

장기매출채권(*2)
-
-
-
-

장기기타채권
-
1,748,189,737
-
1,748,189,737

합계
6,952,003,701
40,454,635,601
2,990,643,624
50,397,282,926

(*1) 유동성자산과 비유동성자산이 포함된 금액입니다.(*2) 장기매출채권은 전액 대손충당금 설정되어 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 금융부채의 범주는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
7,306,417,251
7,306,417,251

단기차입금
-
9,995,320,770
9,995,320,770

전환사채(*)
-
28,492,017,667
28,492,017,667

파생상품부채(*)
-
-
-

기타비유동부채
-
115,154,368
115,154,368

리스부채(*)
-
6,041,047,430
6,041,047,430

이연거래일손익
-
-
-

합계
-
51,949,957,486
51,949,957,486

(*) 유동성부채와 비유동성부채가 포함된 금액입니다.

<전기말>

(단위:원)

구분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
7,115,081,201
7,115,081,201

단기차입금
-
7,479,078,790
7,479,078,790

전환사채(*)
-
28,822,555,635
28,822,555,635

파생상품부채(*)
-
-
-

기타비유동부채
-
140,427,472
140,427,472

리스부채(*)
-
6,411,572,797
6,411,572,797

이연거래일손익

461,857,103
461,857,103

합계
-
50,430,572,998
50,430,572,998

(*) 유동성부채와 비유동성부채가 포함된 금액입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:원)

구분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산

당기손익-공정가치

측정 금융자산

기타포괄손익-공정

가치측정금융자산

합계
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

외화환산이익(손실)
241
-
-
241
-
-
-

외환차익(차손)
(22,880)
-
-
(22,880)
-
52,561,000
52,561,000

이자수익(비용)
74,602,812
-
-
74,602,812
-
(1,493,373,665)
(1,493,373,665)

대손상각비(환입)
3,443,972
-
-
3,443,972
-
-
-

사채상환이익(손실)
-
-
-
-
-
(556,433,017)
(556,433,017)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
3,672,183
-
3,672,183
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(10,976,540)
-
(10,976,540)
-
-
-

<전분기>

(단위:원)

구분
금융자산
금융부채

상각후원가 측정금융자산

당기손익-공정가치

측정 금융자산

기타포괄손익-공정

가치측정금융자산

합계
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가 측정금융부채
합계

외화환산이익(손실)
-
(11)
-
(11)
-
-
-

외환차익(차손)
24,196,095
-
-
24,196,095
-
-
-

이자수익(비용)
203,251,182
6,856,606
-
210,107,788
-
(954,318,682)
(954,318,682)

대손상각비(환입)
338,345,152
-
-
338,345,152
-
-
-

파생상품평가이익(손실)
-
(704,781,000)
-
(704,781,000)
4,865,139,000
-
4,865,139,000

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
14,667,561
-
14,667,561
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
113,307,348
-
113,307,348
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
13,319,000
-
13,319,000
-
-
-

4. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구 분
계정명
장부금액
공정가치

<금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
8,350,855,053
8,350,855,053

소계
8,350,855,053
8,350,855,053

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
27,995,253,188
27,995,253,188

단기금융자산
33,045,433
(*1)

매출채권및기타채권
21,612,725,316
(*1)

유동성금융리스채권
107,973,645
(*1)

금융리스채권
-
(*1)

장기금융자산
1,100,000,000
(*1)

장기기타채권
1,804,411,963
(*1)

소계
52,653,409,545
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,990,643,624
2,990,643,624

금융자산합계
63,994,908,222
-

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
7,306,417,251
(*1)

단기차입금
9,995,320,770
(*1)

기타비유동부채
115,154,368
(*1)

전환사채
28,492,017,667
(*1)

유동성리스부채
2,067,319,036
(*1)

리스부채
3,973,728,394
(*1)

이연거래일손익
-
-

소 계
51,949,957,486
-

금융부채합계
51,949,957,486
-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위:원)

구 분
계정명
장부금액
공정가치

<금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
6,952,003,701
6,952,003,701

소계
6,952,003,701
6,952,003,701

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
18,225,817,304
18,225,817,304

단기금융자산
6,961,644
(*)

매출채권및기타채권
19,139,548,875
(*)

유동성금융리스채권
231,158,283
(*)

금융리스채권
2,959,758
(*)

장기금융자산
1,100,000,000
(*)

장기기타채권
1,748,189,737
(*)

소계
40,454,635,601
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,990,643,624
2,990,643,624

금융자산합계
50,397,282,926
-

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
7,265,683,781
(*)

단기차입금
7,479,078,790
(*)

기타비유동부채
140,427,472
(*)

전환사채
28,822,555,635
(*)

유동성리스부채
2,077,948,466
(*)

리스부채
4,333,624,331
(*)

이연거래일손익
461,857,103
-

소 계
50,581,175,578
-

금융부채합계
50,581,175,578
-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산·부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산(*)
1,398,851,352

6,952,003,701
8,350,855,053

금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,990,643,624
2,990,643,624

<전기말>

(단위:원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산(*)
-
-
6,952,003,701
6,952,003,701

금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,990,643,624
2,990,643,624

3) 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

구분
공정가치
가치평가기법
관측 가능하지 않은 투입변수

관측가능하지 않은 투입변수가

공정가치 측정에 미치는 영향

당기손익-공정가치측정금융자산

쿼드콜라보오퍼스2투자조합
1,577,375,493
순자산가치법 등
-
-

에프에스엔의 제13회차 전환사채
1,167,831,714
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
적용변동성 : 68.76%기초자산가격 : 1,927원

핑거랩스상환우선주
-
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
-

핑거버스상환전환우선주
-
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
-

메이크어스상환전환우선주
-
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
-

헝셩그룹 제3회 전환사채
4,046,530,494
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
적용변동성 : 39.30%기초자산가격 : 198원

소프트웨어공제조합
160,266,000
순자산가치법 등
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,990,643,624
현금흐름할인모형 등
성장율 : 1%
-

<전기말>

(단위:원)

구분
공정가치
가치평가기법
관측 가능하지 않은 투입변수

관측가능하지 않은 투입변수가

공정가치 측정에 미치는 영향

당기손익-공정가치측정금융자산

쿼드콜라보오퍼스2투자조합
1,577,375,493
순자산가치법 등
-
-

에프에스엔의 제13회차 전환사채
1,167,831,714
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
적용변동성 : 68.76%기초자산가격 : 1,927원

핑거랩스상환우선주
-
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
-

핑거버스상환전환우선주
-
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
-

메이크어스상환전환우선주
-
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
-

헝셩그룹 제3회 전환사채
4,046,530,494
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
적용변동성 : 39.30%기초자산가격 : 198원

소프트웨어공제조합
160,266,000
순자산가치법 등
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,990,643,624
현금흐름할인모형 등
성장율 : 1%
-

4) 수준3에 해당하는 상품의 변동내역

(단위:원)

구 분
당분기
전분기

기초
9,942,647,325
3,188,504,002

취득
-
-

처분
-
-

이연거래일손익(*1)
-
-

당기손익으로 인식된 손익
-
-

기타포괄손익으로 인식된 손익
-
-

기말 잔액
9,942,647,325
3,188,504,002

(*1) 이연거래일(Day1) 손익의 변동내역연결회사는 시장에서 관측 가능하지 않은 평가변수를 사용하여 공정가치를 평가하는공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 경우, 최초 인식시 공정가치와 거래가액의 차이인 거래일(Day1) 손익을 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 기간에 걸쳐 상각합니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기

기초
461,857,103
45,119,783

신규거래(*)
-
-

손익인식
-
(14,667,561)

처분
-
-

기말
461,857,103
30,452,222

5. 현금및현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

현금
-
-

보통예금
27,994,555,026
18,225,812,899

외화예금
698,162
4,405

합계
27,995,253,188
18,225,817,304

6. 매출채권 및 기타채권 (1) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

구분
채권액
손실충당금
현재가치할인차금
장부금액

매출채권및기타채권
매출채권
20,987,288,721
(895,956,658)
-
20,091,332,063

미수금
3,081,511,637
(1,940,671,813)
-
1,140,839,824

단기대여금
11,970,614,822
(11,667,933,591)
-
302,681,231

보증금
77,872,198
-
-
77,872,198

소계
36,117,287,378
(14,504,562,062)
-
21,612,725,316

장기매출채권및기타채권
매출채권
2,918,397,006
(2,918,397,006)
-
-

장기대여금
450,000,000
-
-
450,000,000

소계
3,368,397,006
(2,918,397,006)
-
450,000,000

장기기타채권
보증금
2,112,974,836
-
(308,562,873)
1,804,411,963

합계
41,148,659,220
(17,422,959,068)
(308,562,873)
23,867,137,279

<전기말>

(단위:원)

구분
채권액
손실충당금
현재가치할인차금
장부금액

매출채권및기타채권
매출채권
19,204,860,633
(858,420,255)
-
18,346,440,378

미수금
1,270,087,183
(534,978,686)
-
735,108,497

단기대여금
13,157,713,741
(13,157,713,741)
-
-

보증금
58,000,000
-
-
58,000,000

소계
33,690,661,557
(14,551,112,682)
-
19,139,548,875

장기매출채권및기타채권
매출채권
2,918,397,006
(2,918,397,006)
-
-

장기대여금
450,000,000
-
-
450,000,000

소계
3,368,397,006
(2,918,397,006)
-
450,000,000

장기기타채권
보증금
2,068,687,940
-
(320,498,203)
1,748,189,737

합계
38,677,746,503
(17,469,509,688)
(320,498,203)
21,337,738,612

(2) 보고기간말 현재 매출채권(장기매출채권 포함)에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구 분
연체된 일수

3개월이내
3개월초과 6개월이내
6개월초과 9개월이내
9개월초과 12개월이내
1년초과
계

총장부금액
20,103,605,602
24,405,386
22,484,470
22,776,475
3,732,413,794
23,905,685,727

기대손실율
0.35%
61.78%
80.46%
100.00%
98.80%
15.96%

전체기간기대손실
70,653,987
15,078,506
18,090,902
22,776,475
3,687,753,794
3,814,353,664

순장부금액
20,032,951,615
9,326,880
4,393,568
-
44,660,000
20,091,332,063

<전기말>

(단위:원)

구 분
연체된 일수

3개월이내
3개월초과 6개월이내
6개월초과 9개월이내
9개월초과 12개월이내
1년초과
계

총장부금액
18,521,967,189
41,279,386
22,484,470
22,776,475
3,514,750,119
22,123,257,639

기대손실율
1.35%
37.82%
80.46%
100.00%
98.73%
17.07%

전체기간기대손실
250,246,792
15,612,973
18,090,902
22,776,475
3,470,090,119
3,776,817,261

순장부금액
18,271,720,397
25,666,413
4,393,568
-
44,660,000
18,346,440,378

(3) 당분기 및 전분기 중 손실충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:원)

구분
기초
설정(환입)(*)
당분기말

매출채권및기타채권
매출채권
858,420,255
37,536,403
895,956,658

미수금
534,978,686
1,405,693,127
1,940,671,813

단기대여금
13,157,713,741
(1,489,780,150)
11,667,933,591

장기매출채권및기타채권
매출채권
2,918,397,006
-
2,918,397,006

합계
17,469,509,688
(46,550,620)
17,422,959,068

<전분기>

(단위:원)

구분
기초
설정(환입)
전분기말

매출채권및기타채권
매출채권
954,472,729
338,345,152
1,292,817,881

미수금
595,200
-
595,200

단기대여금
8,540,713,741
-
8,540,713,741

장기매출채권및기타채권
매출채권
2,918,397,006
-
2,918,397,006

합계
12,414,178,676
338,345,152
12,752,523,828

7. 기타금융자산

보고기간말 현재 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

[유동자산]

단기금융자산(미수수익)
33,045,433
6,961,644

[비유동자산]

장기금융자산(*)
1,100,000,000
1,100,000,000

합계
1,133,045,433
1,106,961,644

(*) 질권설정에 따라 사용이 제한되어 있습니다.

8. 기타자산보고기간말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

[유동자산]

부가세대급금
-
219,702,952

선급금
1,052,780,524
1,908,335,966

선급비용
110,692,920
113,864,925

소계
1,163,473,444
2,241,903,843

[비유동자산]

장기선급비용
49,312,914
46,087,556

합계
1,212,786,358
2,287,991,399

9. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 저가법 평가내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금(*)

당분기 변동
당분기말 누계

상품
5,433,426,721
5,403,565,008
29,423,225
29,861,713

반품재고
30,390,096
30,390,096
-
-

합계
5,463,816,817
5,433,955,104
29,423,225
29,861,713

(*) 당기 재고자산평가손실은 매출원가에 가감하였습니다.

<전기말>

(단위:원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금(*)

전기 변동
전기말 누계

상품
5,523,668,362
5,523,229,874
204,638
438,488

반품재고
14,237,595
14,237,595
-
-

합계
5,537,905,957
5,537,467,469
204,638
438,488

(*) 전기 재고자산평가손실은 매출원가에 가감하였습니다.

10. 파생상품자산(1) 당분기말 현재 파생상품자산의 잔액은 없습니다.

(2) 전기말 파생상품자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<전분기말>

(단위: 원)

구분
13회차 전환사채

기초
863,770,500

평가손실
(704,781,000)

감소(매각)
-

기말
158,989,500

(*) 전기말 연결회사가 발행한 전환사채(13회차)에 부여된 매도청구권(Call Option)입니다
.

11. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

종목명
지분율
취득원가
공정가치
미실현보유손익
장부금액

쿼드 콜라보 오퍼스2 투자조합
2.17%
2,000,000,000
1,577,375,493
(422,624,507)
1,577,375,493

에프에스엔 13회차 전환사채(*1)
-
1,000,000,000
1,167,831,714
167,831,714
1,167,831,714

핑거랩스상환우선주
-
2,803,583,788
-
(2,803,583,788)
-

소프트웨어공제조합
-
160,266,000
160,266,000
-
160,266,000

헝셩그룹 제3회 사모 전환사채(*2)

4,000,000,000
4,046,530,494
46,530,494
4,046,530,494

핑거버스

-
-
-
-

RP(환매조건부 채권)

500,166,250
500,166,250
-
500,166,250

삼척블루파워14 (4)

16,305,600
16,102,544
(203,056)
16,102,544

삼척블루파워11 (2)

1,745,394
1,746,925
1,531
1,746,925

삼척블루파워14 (2)

3,911,700
3,915,522
3,822
3,915,522

삼척블루파워14

802,400
803,184
784
803,184

메리츠금융지주 신종자본증권6 (1)

14,091,502
14,037,707
(53,795)
14,037,707

동화기업23 (2)

811,628
811,023
(605)
811,023

삼척블루파워14 (3)

29,880,000
30,105,090
225,090
30,105,090

신한금융조건부(상)14 (3)

39,760,000
40,140,120
380,120
40,140,120

메리츠금융지주 신종자본증권6 (2)

10,217,000
10,511,320
294,320
10,511,320

삼척블루파워11 (1)

27,212,760
28,002,156
789,396
28,002,156

에스케이어드밴스드 14-2 (2)

35,794,770
36,779,108
984,338
36,779,108

동화기업23 (1)

16,546,180
17,017,827
471,647
17,017,827

신한자산신탁1 (2)

11,497,500
11,825,235
327,735
11,825,235

신한자산신탁1 (1)

47,147,040
47,152,700
5,660
47,152,700

삼척블루파워12 (1)

33,459,824
33,454,028
(5,796)
33,454,028

삼척블루파워13 (2)

20,326,000
20,324,440
(1,560)
20,324,440

신한금융조건부(상)14 (2)

30,510,000
30,481,950
(28,050)
30,481,950

메리츠금융지주 신종자본증권6 (3)

50,949,500
50,803,250
(146,250)
50,803,250

신한금융조건부(상)14 (4)

30,252,750
29,811,180
(441,570)
29,811,180

대신자산신탁6

3,521,759
3,468,033
(53,726)
3,468,033

에이치엘디앤아이 한라 156-2 (1)

2,799,765
2,747,324
(52,441)
2,747,324

신한금융조건부(상)14 (5)

30,303,000
29,541,120
(761,880)
29,541,120

신한금융조건부(상)14 (1)

49,328,714
48,247,035
(1,081,679)
48,247,035

제이알글로벌위탁관리3-2

50,750,000
49,730,729
(1,019,271)
49,730,729

롯데건설 151-2 (2)

41,024,000
39,839,547
(1,184,453)
39,839,547

삼척블루파워12 (2)

204,756,869
199,286,141
(5,470,728)
199,286,141

삼척블루파워13 (1)

1,020
1,092
72
1,092

에스케이어드밴스드 14-2 (3)

30,060,000
30,188,235
128,235
30,188,235

롯데건설 151-2 (1)

1,838,784
1,843,997
5,213
1,843,997

에이치엘디앤아이 한라 156-2 (2)

30,180,000
29,943,436
(236,564)
29,943,436

롯데건설 151-2 (3)

30,183,000
29,947,884
(235,116)
29,947,884

에스케이어드밴스드 14-2 (1)

10,021,000
10,075,220
54,220
10,075,220

합계

11,370,005,497
8,350,855,053
(3,019,150,444)
8,350,855,053

(*1) 미실현보유손익은 취득시 발생한 이연거래일손익 40,230,596원이 포함된 금액입니다.(*2) 미실현보유손익은 취득시 발생한 이연거래일손익 673,541,609원이 포함된 금액입니다.<전기말>

(단위:원)

종목명
지분율
취득원가
공정가치
미실현보유손익
장부금액

쿼드 콜라보 오퍼스2 투자조합
2.22%
2,000,000,000
1,577,375,493
(422,624,507)
1,577,375,493

에프에스엔 13회차 전환사채(*1)
-
1,000,000,000
1,167,831,714
167,831,714
1,167,831,714

핑거랩스 상환우선주
-
2,803,583,788
-
(2,803,583,788)
-

메이크어스 상환전환우선주
-
-
-
-
-

핑거버스 상환전환우선주
-
3,000,060,000
-
(3,000,060,000)
-

헝셩그룹 제 3회 전환사채(*2)
-
4,000,000,000
4,046,530,494
46,530,494
4,046,530,494

소프트웨어공제조합
-
160,266,000
160,266,000
-
160,266,000

합계

12,963,909,788
6,952,003,701
(6,011,906,087)
6,952,003,701

(*1) 미실현보유손익은 취득시 발생한 이연거래일손익 40,230,596원이 포함된 금액입니다.(*2) 미실현보유손익은 취득시 발생한 이연거래일손익 673,541,609원이 포함된 금액입니다.(2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:원)

종 목 명
기초
취득
평가
처분
기말

쿼드 콜라보 오퍼스2 투자조합
1,577,375,493
-
-
-
1,577,375,493

에프에스엔 13회차 전환사채
1,167,831,714
-
-
-
1,167,831,714

핑거랩스상환우선주
-
-
-
-
-

㈜메이크어스 상환전환우선주
-
-
-
-
-

㈜핑거버스 전환상환우선주
-
-
-
-
-

헝셩그룹 제3회 전환사채
4,046,530,494
-
-
-
4,046,530,494

소프트웨어공제조합
160,266,000
-
-
-
160,266,000

RP(환매조건부 채권)
-
1,000,000,000
-
(499,833,750)
500,166,250

대신자산신탁6
-
16,305,600
(203,056)
-
16,102,544

롯데건설 151-2 (1)
-
1,745,394
1,531
-
1,746,925

롯데건설 151-2 (2)
-
3,911,700
3,822
-
3,915,522

롯데건설 151-2 (3)
-
802,400
784
-
803,184

에이치엘디앤아이 한라 156-2 (1)
-
14,091,502
(53,795)
-
14,037,707

에이치엘디앤아이 한라 156-2 (2)
-
811,628
(605)
-
811,023

동화기업23 (1)
-
29,880,000
225,090
-
30,105,090

동화기업23 (2)
-
39,760,000
380,120
-
40,140,120

신한금융조건부(상)14 (1)
-
10,217,000
294,320
-
10,511,320

신한금융조건부(상)14 (2)
-
27,212,760
789,396
-
28,002,156

신한금융조건부(상)14 (3)
-
35,794,770
984,338
-
36,779,108

신한금융조건부(상)14 (4)
-
16,546,180
471,647
-
17,017,827

신한금융조건부(상)14 (5)
-
11,497,500
327,735
-
11,825,235

메리츠금융지주 신종자본증권6 (1)
-
47,147,040
5,660
-
47,152,700

메리츠금융지주 신종자본증권6 (2)
-
33,459,824
(5,796)
-
33,454,028

메리츠금융지주 신종자본증권6 (3)
-
20,326,000
(1,560)
-
20,324,440

삼척블루파워11 (1)
-
30,510,000
(28,050)
-
30,481,950

삼척블루파워11 (2)
-
50,949,500
(146,250)
-
50,803,250

삼척블루파워12 (1)
-
30,252,750
(441,570)
-
29,811,180

삼척블루파워12 (2)
-
3,521,759
(53,726)
-
3,468,033

삼척블루파워13 (1)
-
2,799,765
(52,441)
-
2,747,324

삼척블루파워13 (2)
-
30,303,000
(761,880)
-
29,541,120

삼척블루파워14
-
49,328,714
(1,081,679)
-
48,247,035

삼척블루파워14 (2)
-
50,750,000
(1,019,271)
-
49,730,729

삼척블루파워14 (3)
-
41,024,000
(1,184,453)
-
39,839,547

삼척블루파워14 (4)
-
204,756,869
(5,470,728)
-
199,286,141

에스케이어드밴스드 14-2 (1)
-
1,020
72
-
1,092

에스케이어드밴스드 14-2 (2)
-
30,060,000
128,235
-
30,188,235

에스케이어드밴스드 14-2 (3)
-
1,838,784
5,213
-
1,843,997

신한자산신탁1 (1)
-
30,180,000
(236,564)
-
29,943,436

신한자산신탁1 (2)
-
30,183,000
(235,116)
-
29,947,884

제이알글로벌위탁관리3-2
-
10,021,000
54,220
-
10,075,220

합계
6,952,003,701
1,905,989,459
(7,304,357)
(499,833,750)
8,350,855,053

<전분기>

(단위:원)

종 목 명
기초
취득
평가
처분
기말

쿼드 콜라보 오퍼스2 투자조합
1,262,881,911
-
-
-
1,262,881,911

에프에스엔 13회차 전환사채(*)
1,040,948,000
-
(13,319,000)
-
1,027,629,000

핑거랩스 상환우선주
-
-
-
-
-

메이크어스 상환전환우선주
-
-
-
-
-

핑거버스 상환전환우선주
-
-
-
-
-

합계
2,303,829,911
-
(13,319,000)
-
2,290,510,911

(*)평가금액에는 이연거래일손익 순증가 금액인 30,452,222원이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 이연거래일 손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

기초
461,857,103
45,119,783

신규거래
-
-

손익인식
-
(14,667,561)

처분
-
-

기말
461,857,103
30,452,222

12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(1) 보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

종 목 명
주식수
지분율
취득원가
평가금액
미실현보유손익
장부금액

㈜뉴메이스
172,786
17.13%
3,384,829,913
-
(3,384,829,913)
-

㈜베라버스
10,504
8.37%
1,249,976,000
-
(1,249,976,000)
-

㈜부스터즈
134
2.31%
1,942,380,920
2,990,643,624
1,048,262,704
2,990,643,624

㈜보고플레이
-
-
54,165,225
-
(54,165,225)
-

합계
-
-
6,631,352,058
2,990,643,624
(3,640,708,434)
2,990,643,624

<전기말>

(단위:원)

종 목 명
주식수
지분율
취득원가
평가금액
미실현보유손익
장부금액

㈜뉴메이스
172,786
17.13%
3,384,829,913
-
(3,384,829,913)
-

㈜베라버스
10,504
8.37%
1,249,976,000
-
(1,249,976,000)
-

㈜부스터즈
134
2.31%
1,942,380,920
2,990,643,624
1,048,262,704
2,990,643,624

㈜보고플레이
-
-
54,165,225
-
(54,165,225)
-

합계
-
-
6,631,352,058
2,990,643,624
(3,640,708,434)
2,990,643,624

(2) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:원)

구분
기초
취득
평가
처분
당분기말

㈜부스터즈
2,990,643,624
-
-
-
2,990,643,624

<전분기>

(단위:원)

구분
기초
취득
평가
처분
전분기말

㈜부스터즈
1,925,622,091
-
-
-
1,925,622,091

13. 관계기업 및 공동기업투자(1) 보고기간말 현재 연결회사의 관계기업 및 공동기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
회사명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부가액
지분율(%)
취득원가
장부가액

관계기업
㈜핑거랩스
한국
소프트웨어 개발 및 공급
33.36
15,035,385,404
-
33.36
15,035,385,404
-

공동기업
리더스1호투자조합(*1)
한국
투자조합
93.75
741,562,500
23,353,654
93.75
741,562,500
14,120,659

합계
-
15,776,947,904
23,353,654
-
15,776,947,904
14,120,659

(*1) 연결회사의 리더스1호투자조합의 지분율은 50%를 초과하나, 조합의 규약에 의하여 조합원이 공동지배력을 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
지분법손익
대체
기말

리더스1호투자조합
14,120,659
-
-
9,232,995
-
23,353,654

합 계
14,120,659
-
-
9,232,995
-
23,353,654

<전분기>

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
손상
당분기말

아하에셋자산운용㈜
842,816,830
-
-
(133,021,934)
-
-
709,794,896

㈜이모션글로벌
4,826,489,615
-
-
(62,621,181)
-
-
4,763,868,434

㈜하이골든핏
185,558,960
-
-
(58,257,527)
-
-
127,301,433

엑스큐어㈜
6,705,482,280
-
-
523,329,798
-
(523,329,798)
6,705,482,280

리더스1호투자조합
-
-
-
9,734
-
(9,734)
-

합 계
12,560,347,685

-
269,438,890
-
(523,339,532)
12,306,447,043

(3) 보고기간말 현재 관계기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
순자산

㈜핑거랩스
317,159,709
116,805,933
18,203,498,018
1,973,683
(17,771,506,059)

리더스1호투자조합
29,780,529
-
-
-
29,780,529

(4) 보고기간말 현재 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
영업수익
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜핑거랩스
310,496,230
(62,782,961)
3,768,162,662
-
3,769,433,466

리더스1호투자조합
3,715,000
3,713,240
3,713,240
-
3,713,240

(5) 보고기간말 관계기업과 관련한 총 미인식손실액은 2,638백만원입니다.

14. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

차량운반구
95,295,595
(19,085,980)
(65,475,012)
-
10,734,603

비품
1,243,728,815
(744,340,985)
(251,603,349)
-
247,784,481

시설장치
2,066,121,309
(1,133,618,471)
(886,039,225)
-
46,463,613

연구용기기
442,811,363
(186,613,984)
(256,191,379)
(6,000)
-

리스자산-건물
8,581,320,440
(2,975,932,181)
-
-
5,605,388,259

리스자산-차량운반구
627,640,661
(224,345,939)
(11,574,794)
-
391,719,928

합계
13,056,918,183
(5,283,937,540)
(1,470,883,759)
(6,000)
6,302,090,884

<전기말>

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

차량운반구
95,295,595
(18,488,547)
(65,475,012)
-
11,332,036

비품
911,907,679
(583,265,473)
(145,889,571)
-
182,752,635

시설장치
2,066,121,309
(1,125,418,142)
(886,039,225)
-
54,663,942

연구용기기
442,811,363
(186,613,984)
(256,191,379)
(6,000)
-

리스자산-건물
8,421,751,441
(2,441,821,369)
-
-
5,979,930,072

리스자산-차량운반구
630,374,558
(185,923,552)
-
-
444,451,006

합계
12,568,261,945
(4,541,531,067)
(1,353,595,187)
(6,000)
6,673,129,691

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:원)

구분
기초
취득
연결범위 변동
대체(*2)
환입(손상)
처분
감가상각(*1)
기말

차량운반구
11,332,036
-
-
-
-
-
(597,433)
10,734,603

비품
580,068,821
6,305,211
75,879,323
-
-
(397,316,186)
(17,152,688)
247,784,481

시설장치
182,384,415
-
-
-
-
(127,720,473)
(8,200,329)
46,463,613

연구용기기
-
-
-
-
-
-
-
-

건설중인 자산
-
-
-
-
-
-
-
-

리스자산-건물
7,122,827,571
169,099,862
-
-
-
(1,142,897,499)
(543,641,675)
5,605,388,259

리스자산-차량운반구
444,451,006
37,357,777
-
-
(11,574,794)
(31,494,592)
(47,019,469)
391,719,928

합계
8,341,063,849
212,762,850
75,879,323
-
(11,574,794)
(1,699,428,750)
(616,611,594)
6,302,090,884

<전분기>

(단위:원)

구분
기초
취득
대체(*1)
처분
감가상각
기말

차량운반구
121,908,036
-
-
(28,827,315)
(5,448,437)
87,632,284

비품
266,492,832
65,441,582
-
(2,399,182)
(18,819,835)
310,715,397

시설장치
1,955,824,593
228,221,465
-
-
(118,961,775)
2,065,084,283

연구용기기
-
1,730,000
-
-
(57,666)
1,672,334

건설중인 자산
-
30,000,000
-
-
-
30,000,000

리스자산-건물
5,258,132,246
277,561,098
(33,646,877)
-
(283,053,086)
5,218,993,381

리스자산-차량운반구
304,899,010
45,928,699
-
(36,182,139)
(21,131,933)
293,513,637

합계
7,907,256,717
648,882,844
(33,646,877)
(67,408,636)
(447,472,732)
8,007,611,316

(*1) 리스자산-건물에서 투자부동산으로 33,646,877원이 대체되었습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기

제조원가
-
147,610,818

판매비와관리비
616,611,594
318,067,410

합 계
616,611,594
465,678,228

15. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
24,393,100,090
-
(18,690,254,109)
5,702,845,981

특허권
674,766,807
(438,022,886)
(236,743,921)
-

상표권
1,800,924,787
(399,185,013)
(1,401,739,774)
-

회원권
109,090,909
-
-
109,090,909

기타의무형자산
223,210,968
(48,750,869)
(156,525,107)
17,934,992

합계
27,201,093,561
(885,958,768)
(20,485,262,911)
5,829,871,882

<전기말>

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
22,031,014,228
-
(16,328,168,247)
5,702,845,981

특허권
674,766,807
(438,022,886)
(236,743,921)
-

상표권
1,800,924,787
(399,185,013)
(1,401,739,774)
-

회원권
109,090,909
-
-
109,090,909

기타의무형자산
106,084,936
(47,531,372)
(39,399,075)
19,154,489

합계
24,721,881,667
(884,739,271)
(18,006,051,017)
5,831,091,379

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:원)

구분
영업권
특허권
상표권
회원권
기타의무형자산
합계

기초
5,702,845,981
-
-
-
70,000,000
19,154,489

취득
-
-
-
-
-
-

대체
-
-
-
-
-
-

상각
-
-
-
-
(1,219,497)
(1,219,497)

손상차손
-
-
-
-
-
-

연결범위 변동
-
-
-
39,090,909
-
39,090,909

기말
5,702,845,981
-
-
109,090,909
17,934,992
5,829,871,882

<전분기>

(단위:원)

구분
영업권
회원권
기타의무형자산
합계

기초
6,987,438,188
70,000,000
60,754,564
70,000,000

취득
-
-
12,600,000
12,600,000

대체

처분

상각
-
-
(4,397,441)
(4,397,441)

정부보조금상계

손상차손

매각예정비유동자산대체

기말
6,987,438,188
70,000,000
68,957,123
7,126,395,311

(3) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사는 다음과 같습니다.연결회사는 비한정 내용연수를 가진 영업권 및 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 영업권 및 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 더 많은 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다.

연결회사는 이러한 절차에 따라 당분기말 현재 영업권 및 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 손상차손으로 인식할 금액은 없습니다.손상검사는 K-IFRS 제1036호 자산손상에 따라 수행되었습니다.

(4) 무형자산과 관련된 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

무형자산상각비
1,219,497
4,530,440

무형자산손상차손
-
-

(5) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
계정과목
당분기
전분기

신약연구비
경상연구개발비
10,014,582
85,562,688

프로그램개발비
경상연구개발비
-
39,375,000

합계
10,014,582
124,937,688

16. 투자부동산

(1) 보고기간말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위: 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
768,911,780
(243,488,730)
525,423,050

<전기말>

(단위: 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
768,911,780
(205,043,141)
563,868,639

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초
대체(*)
처분
감가상각
기말

건물
563,868,639
-
-
(38,445,589)
525,423,050

<전분기>
(단위: 원)

구 분
기초
대체(*)
처분
감가상각
기말

건물
947,900,203
33,646,877
-
(81,946,151)
899,600,929

(*)리스자산-건물에서 투자부동산으로 33,646,877원이 대체되었습니다.
17. 리스

(1) 보고기간말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다,

① 리스사용권자산

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

건물
5,482,973,093
5,841,606,143

차량운반구
514,135,094
582,774,935

합 계
5,997,108,187
6,424,381,078

② 리스부채

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
2,423,125,364
2,139,773,837
2,459,729,121
2,077,948,466

1년 초과 5년 이내
4,283,915,792
3,901,273,593
4,712,352,017
4,333,624,331

합계
6,707,041,156
6,041,047,430
7,172,081,138
6,411,572,797

③ 리스채권

보고기간말 현재 회사는 임차하고 있는 건물 중 일부를 전대하여 금융리스계약을 체결하고 있으며, 잔여 리스계약기간은 1~2년입니다. 금융리스계약은 모두 원화로 표시되고 있습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
180,000,000
107,973,645
180,000,000
231,158,283

1년 초과 5년 이내
146,000,000
-
146,000,000
2,959,758

합계
326,000,000
107,973,645
326,000,000
234,118,041

(2) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:원)

구 분
기초
증 가
감소
지급
이자비용(*)
기타
연결범위 변동
기말

리스부채
6,411,572,797
91,948,840
(31,871,102)
(518,033,759)
87,430,654
-
-
6,041,047,430

<전분기>

(단위:원)

구 분
기초
증 가
감소
지급
이자비용
기타
기말

리스부채
6,739,012,659
162,845,295
(33,361,731)
(481,415,001)
99,290,145
127,891,009
6,614,262,376

(3) 당분기 및 전분기 중 리스채권의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:원)

구 분
기초
증 가
감소
회수
이자수익
기말

리스채권
234,118,041
-
(82,863,312)
(44,623,064)
1,341,980
107,973,645

<전분기>

(단위:원)

구 분
기초
증 가
감소
회수
이자수익
기말

리스채권
540,448,241
-
-
(87,000,000)
6,017,958
459,466,199

(4) 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기(*)

사용권자산의 감가상각비
590,661,144
304,185,019

리스부채에 대한 이자비용
109,968,716
99,290,145

리스채권에 대한 이자수익
1,341,980
6,017,958

복구충당부채에 대한 이자비용
6,678,078
4,870,210

리스보증금에 대한 이자수익
29,260,090
16,962,266

단기리스료
18,739,462
3,483,366

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
2,474,346
3,708,738

당분기 및 전분기 중 리스와 관련한 총현금유출액은 539,248천원 및 488,607천원입니다.

(5) 리스이용자로서 잠재적으로 노출되어 있으나 리스부채의 측정치에는 반영되지 않은 미래 현금유출과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

1) 변동리스료일부 리스는 기초자산과 관련된 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

2) 연장선택권 및 종료선택권리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 지를 다시 평가합니다.

3) 잔존가치보증연결회사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 해당 금액은 매 보고기간말에 검토되며 적절한 경우 조정됩니다.

18. 장기기타채권보고기간말 현재 장기기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

보증금
2,093,745,893
2,047,304,150

현재가치할인차금
(289,333,930)
(299,114,413)

합계
1,804,411,963
1,748,189,737

19. 매입채무 및 기타채무보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
5,630,956,215
6,266,711,228

미지급금
1,675,461,036
998,972,553

합계
7,306,417,251
7,265,683,781

20. 차입금

보고기간말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
차입처
연이자율
당분기말
전기말

일반대출(*1)
기업은행
기간별시장금리+2.304%
700,000,000
700,000,000

일반대출
신한은행
4.39%
1,000,000,000
1,000,000,000

외상매출채권전자대출(*2)
국민은행
CD(91일)+2.2%
8,095,320,770
5,779,078,790

일반대출
㈜핑거랩스
4.6%
200,000,000
-

합계
9,995,320,770
7,479,078,790

(*1) 기업은행 중소기업자금대출은 협약기업인 SK텔레콤과 기업은행이 체결한 혁신성장협약에 따라, 대출이자를 SK텔레콤의 예탁금 재원 등을 통해 지원받습니다.(*2) 회사는 매출채권을 금융기관에 매각하였으며, 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 은행이 회사에 해당 금액에 대한 상환청구권을 가지는 거래에 대하여 차입금으로 회계처리하였습니다(주석 41참조).

21. 기타유동부채보고기간말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

미지급비용
1,100,234,321
1,414,071,139

선수금
3,073,995,847
2,574,683,329

선수수익
1,726,320
-

예수금
131,517,879
113,193,969

부가세예수금
245,663,560
421,617,099

예수보증금
8,000,000
8,000,000

당기법인세부채
112,541,208
410,740,767

연차충당부채
2,484,995
-

합계
4,676,164,130
4,942,306,303

22. 전환사채, 파생상품자산 및 파생상품부채(1) 보고기간말 현재 전환사채, 파생상품자산 및 파생상품부채 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

전환사채
26,000,000,000
29,000,000,000

전환사채상환할증금
2,483,208,000
2,769,732,000

전환권조정
7,736,357
(2,946,149,629)

사채할인발행차금
1,073,310
(1,026,736)

소 계
28,492,017,667
28,822,555,635

한편, 연결회사는 보고기간 종료일 현재 조기상환청구권 등이 1년이내 도래하는 전환사채, 파생상품부채 및 파생상품자산은 유동성으로 분류하고 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 전환사채의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.1) 제15회차 전환사채

1. 사채의 종류
회차
15
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면총액 (원)
9,000,000,000

3. 사채의 이율
표면이자율 (%)
-

만기이자율 (%)
6%

4. 사채만기일
2028년 07월 25일

5. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100.0

전환가격 (원/주)
1,856

전환에 따라발행할 주식
종류
기명식 보통주

주식수
4,849,138

전환청구기간
2026년 07월 25일 ~ 2028년 06월 25일

전환가격 조정에 관한 사항
(1) 전환청구 이전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다.(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우(3) 감자 및 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합등으로 인한 조정비율 만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.

6. 옵션에 관한 사항
조기상환청구권(Put Option)
사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2026년 07월 25일 및 이후 매1개월에 해당되는 날(이하 "조기상환기일")에 본사채의 전부 또는 일부의 권면금액에 따른 금원에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

7. 납입일
2025년 07월 25일

8. 이사회결의일(결정일)
2025년 06월 26일

2) 제16회차 전환사채

1. 사채의 종류
회차
16
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면총액 (원)
17,000,000,000

3. 사채의 이율
표면이자율 (%)
-

만기이자율 (%)
6%

4. 사채만기일
2028년 07월 25일

5. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100.0

전환가격 (원/주)
1,856

전환에 따라발행할 주식
종류
기명식 보통주

주식수
9,159,483

전환청구기간
2026년 07월 25일 ~ 2028년 06월 25일

전환가격 조정에 관한 사항
(1) 전환청구 이전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다.(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우(3) 감자 및 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합등으로 인한 조정비율 만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.

6. 옵션에 관한 사항
조기상환청구권(Put Option)
사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2026년 07월 25일 및 이후 매1개월에 해당되는 날(이하 "조기상환기일")에 본사채의 전부 또는 일부의 권면금액에 따른 금원에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

7. 납입일
2025년 07월 25일

8. 이사회결의일(결정일)
2025년 06월 26일

(3) 당분기 및 전분기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구분
제15회차 전환사채
제16회차 전환사채
합계

기초
9,000,000,000
20,000,000,000
29,000,000,000

상환
-
(3,000,000,000)
(3,000,000,000)

기말
9,000,000,000
17,000,000,000
26,000,000,000

<전분기>

(단위: 원)

구분
제13회차 전환사채
제14회차 전환사채
합계

기초
13,500,000,000
9,000,000,000
22,500,000,000

기말
13,500,000,000
9,000,000,000
22,500,000,000

4) 전분기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<전분기>

(단위: 원)

구분
제13회차 전환사채
제14회차 전환사채
합계

기초
5,575,311,000
4,634,784,000
10,210,095,000

평가이익
(2,274,831,000)
(2,590,308,000)
(4,865,139,000)

기말
3,300,480,000
2,044,476,000
5,344,956,000

23. 충당부채 및 복구충당부채당분기 및 전분기 중 충당부채 및 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
반품충당부채
복구충당부채
포인트충당부채

기초
27,361,129
619,247,215
-

증가
8,234,878
1,080,987
-

상각
-
6,002,707
-

감소
-
-
-

연결범위 변동
-
-
13,482,653

기말
35,596,007
626,330,909
13,482,653

유동
35,596,007
-
13,482,653

비유동
-
626,330,909
-

<전분기>

(단위: 원)

구 분
반품충당부채
복구충당부채

기초
7,998,412
406,466,419

증가
12,645,335
16,012,733

상각
-
1,901,274

기말
20,643,747
424,380,426

유동
20,643,747
-

비유동
-
424,380,426

24. 기타비유동부채보고기간말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기종업원급여부채
461,584,007
454,116,319

임대보증금
115,154,368
140,427,472

합계
576,738,375
594,543,791

25. 확정급여부채(1) 당분기말와 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 없습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 없습니다.

26. 정부보조금의 내용(1) 당분기와 전기 중 자산취득에 사용된 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

과 목
기 초
증 가
감가상각비 상계
처분
기말

연구용기기
6,000
-
-
-
6,000

<전기>

(단위: 원)

과 목
기 초
증 가
감가상각비 상계
처분
기말

연구용기기
6,000
-
-
-
6,000

27. 주식기준보상(1) 보고기간말 현재 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

약정유형
대상자
부여일
부여수량
결제방식
행사가격
행사가능기간

양도제한조건부주식
임직원
2025.06.27
470,770
주식보상
-
2026.06.26(50%),2027.06.26(50%)

(2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
당분기
전분기

기초
792,502
220,000

부여
-
-

상실(*1)
(294,232)
-

기타(*2)
(27,500)
-

기말
470,770
220,000

(*1) 당분기 중 일부 임직원 퇴사에 따라, 부여된 양도제한조건부주식 765,002주 중 294,232주 상실 되었습니다.(*2) 당분기 중 행사가능기간이 만료됨에 따라, 임직원에게 부여한 주가차액보상권 27,500주 중 27,500주 감소 하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 주식보상비용으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

주식보상비
(79,553,784)
-

(4) 전기 중 회사는 이사회결의를 통하여 회사의 주요 임원에게 양도제한부조건부 주식(RSU)을 부여하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
부여일 : 2025-06-27

기준주식
주식회사 하이퍼코퍼레이션 보통주식

양도제한

주식결제형 주식선택권

765,002주

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

2026년 6월 26일까지 재직할 경우 : 부여수량의 50%

2027년 6월 26일까지 재직할 경우 : 부여수량의 50%

행사가능기간
부여청구권의 행사는 가득조건이 충족된 날부터 3년이 되는 날까지 하여야 하며, 위 기간 내에 부여청구권을 행사하지 아니한 경우 부여청구권은 소멸한다.

부여수량의 조절

1) 본 계약 체결일 이후, 회사가 무상증자, 액면분할 또는 병 합 등을 하는 경우, 대상주식의 부여수량을 그에 상응하여 조절한다.

2) 회사가 다른회사와 합병 또는 분할하는 경우, 해당 합병 또는 분할을 위한 계약에서 정하는 내용에 따르며, 만약 구 체적인 내용이 없다면 합병 또는 분할 비율에 따라 합리적으 로 조정하기로 한다.

(*1) 당분기 중 일부 임직원 퇴사에 따라, 부여된 양도제한조건부주식 765,002주 중 294,232주 상실 되었습니다.

28. 자본금 및 자본잉여금

(1) 자본금1) 보고기간말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
당분기말
전기말

발행할주식의 총수
500,000,000
500,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식수
21,891,975
13,335,216

보통주자본금
10,945,987,500
6,667,608,000

2) 당분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
일자
주식수
주당발행가액
자본금
주식발행초과금

전기초
2024.01.01
51,742,957

25,871,478,500
79,486,727,901

전환사채의 전환
2024.02.15
457,782
983
228,891,000
505,298,493

전환우선주의 전환
2024.02.16
1,424,212
983
712,106,000
1,600,112,721

전환우선주의 전환
2024.02.20
712,107
983
356,053,500
786,213,916

전환사채의 전환
2024.02.20
406,917
983
203,458,500
438,614,353

전환우선주의 전환
2024.03.05
3,814,835
983
1,907,417,500
3,383,177,306

전환우선주의 전환
2024.03.13
101,728
983
50,864,000
100,935,818

전환사채의 전환
2024.03.14
1,525,940
983
762,970,000
1,513,416,624

전환우선주의 전환
2024.03.22
305,198
983
152,599,000
322,283,823

전환사채의 전환
2024.03.22
249,133
983
124,566,500
256,500,454

전환우선주의 전환
2024.03.28
813,868
983
406,934,000
943,832,270

전환사채의 전환
2024.03.28
1,598,608
983
799,304,000
1,701,370,604

유상증자
2024.04.26
20,710,059
1,014
10,355,029,500
10,583,670,696

전환우선주의 전환
2024.05.02
101,729
983
50,864,500
101,665,573

전환우선주의 전환
2024.05.31
203,461
983
101,730,500
197,997,534

유상증자
2024.06.28
20,710,059
1,014
10,355,029,500
10,584,812,696

전환우선주전환
2024.07.09
203,456
983
101,728,000
176,162,648

전환사채전환
2024.08.23
887,573
1,014
443,786,500
872,027,636

전환우선주전환
2024.09.12
712,106
983
356,053,000
525,173,886

전환우선주전환
2024.11.27
2
2,656
1,000
(354,969)

전환우선주전환
2024.12.02
1
1,329
500
(195,478)

무상감자
2025.06.03
(93,346,515)
500
(46,673,257,500)
-

이익잉여금 전입
2025.11.06
-
-
-
(104,132,891,505)

전환사채상환
2025.12.29
-
-
-
(3,379,527,903)

전기말
2025.12.31
13,335,216
22,272
6,667,608,000
6,567,025,097

당분기말
2025.12.31
13,335,216
22,272
6,667,608,000
6,567,025,097

전환사채상환
2026.02.06
-
-
-
(666,869,235)

유상증자
2026.02.27
8,556,759
1,753
4,278,379,500
10,721,619,027

당분기말
2026.03.31
21,891,975
24,025
10,945,987,500
16,621,774,889

(2) 자본잉여금보고기간말 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
16,621,774,889
6,567,025,097

전환권대가
2,448,536,181
2,448,536,181

기타자본잉여금
(3,418,541,920)
(2,932,006,122)

합계
15,651,769,150
6,083,555,156

29. 기타자본(1) 보고기간말 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

자기주식
(227,335,096)
(227,335,096)

자기주식처분손실
(2,134,311,274)
(2,134,311,274)

주식선택권
1,454,033,294
1,533,587,078

기타자본조정
(2,892,700,241)
(825,037,708)

합계
(3,800,313,317)
(1,653,097,000)

(2) 기타자본의 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위:원)

구분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(227,335,096)
-
-
(227,335,096)

자기주식처분손실
(2,134,311,274)
-
-
(2,134,311,274)

주식선택권
1,533,587,078
318,211,098
(397,764,882)
1,454,033,294

기타자본조정
(825,037,708)

(2,067,662,533)
(2,892,700,241)

합계
(1,653,097,000)
318,211,098
(2,465,427,415)
(3,800,313,317)

<전분기>

(단위:원)

구분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(227,335,096)
-
-
(227,335,096)

자기주식처분손실
(2,134,311,274)
-
-
(2,134,311,274)

주식선택권
499,400,000
-
-
499,400,000

기타자본조정
(825,037,708)
(1,999,123)
-
(827,036,831)

합계
(2,687,284,078)
(1,999,123)
-
(2,689,283,201)

30. 기타포괄손익누계액보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

지분법자본변동
-
-

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 처분손익
(124,022,407)
(124,022,407)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익
(3,418,305,178)
(3,418,305,178)

합 계
(3,542,327,585)
(3,542,327,585)

31. 이익잉여금(결손금)보고기간말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

이익잉여금
7,416,047,943
7,799,021,522

32. 매출액 및 매출원가(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
19,586,272,352
19,586,272,352
17,538,806,808
17,538,806,808

기타매출
3,929,228,369
3,929,228,369
1,395,250,651
1,395,250,651

합계
23,515,500,721
23,515,500,721
18,934,057,459
18,934,057,459

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

[상품매출원가]
18,022,473,980
18,022,473,980
16,067,146,121
16,067,146,121

기초상품재고액
5,523,668,362
5,523,668,362
1,430,658,180
1,430,658,180

당기상품매입액
17,919,577,113
17,919,577,113
18,090,746,372
18,090,746,372

타계정에서대체액
1,263,500
1,263,500
5,879,795
5,879,795

재고자산평가손실
29,423,225
29,423,225
-
-

재고자산평가환입
-
-
(28,023)
(28,023)

합계
23,473,932,200
23,473,932,200
19,527,256,324
19,527,256,324

타계정으로대체액
(18,031,499)
(18,031,499)
(14,199,761)
(14,199,761)

기말상품재고액
(5,433,426,721)
(5,433,426,721)
(3,445,910,442)
(3,445,910,442)

[기타매출원가]
1,960,834,261
1,960,834,261
762,953,365
762,953,365

[매출원가 합계]
19,983,308,241
19,983,308,241
16,830,099,486
16,830,099,486

33. 판매비와 관리비판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,581,423,426
1,581,423,426
1,402,137,115
1,402,137,115

퇴직급여
180,391,124
180,391,124
168,657,824
168,657,824

복리후생비
277,607,815
277,607,815
231,411,359
231,411,359

여비교통비
27,377,854
27,377,854
29,177,439
29,177,439

접대비
43,834,697
43,834,697
44,057,211
44,057,211

통신비
5,340,512
5,340,512
3,079,491
3,079,491

수도광열비
901,700
901,700
795,880
795,880

전력비
11,925,787
11,925,787
13,722,146
13,722,146

세금과공과금
166,813,168
166,813,168
33,772,849
33,772,849

감가상각비
602,679,699
602,679,699
299,861,914
299,861,914

투자부동산상각비
38,445,589
38,445,589
81,946,151
81,946,151

수선비
-
-
8,064,545
8,064,545

지급임차료
(3,822,470)
(3,822,470)
3,693,366
3,693,366

보험료
16,707,429
16,707,429
24,451,865
24,451,865

차량유지비
12,955,656
12,955,656
9,813,646
9,813,646

경상연구개발비
10,014,582
10,014,582
124,937,688
124,937,688

운반비
47,962,407
47,962,407
36,548,790
36,548,790

교육훈련비
712,000
712,000
-
-

도서인쇄비
626,292
626,292
9,794,704
9,794,704

사무용품비
91,181
91,181
993,334
993,334

소모품비
38,062,789
38,062,789
41,056,895
41,056,895

지급수수료
761,318,298
761,318,298
945,434,339
945,434,339

외주용역비
25,500,000
25,500,000
16,012,089
16,012,089

서버수수료
24,225,300
24,225,300
-
-

광고선전비
92,487,856
92,487,856
502,484,999
502,484,999

판매수수료
49,556,653
49,556,653
46,627,219
46,627,219

해외출장비
3,881,744
3,881,744
-
-

건물관리비
62,552,529
62,552,529
21,039,007
21,039,007

주식보상비
(79,553,784)
(79,553,784)
-
-

무형자산상각비
1,219,497
1,219,497
4,397,441
4,397,441

합계
4,001,239,330
4,001,239,330
4,103,969,306
4,103,969,306

34. 영업외손익(1) 기타수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익
428,000
428,000
-
-

수입임대료
16,816,692
16,816,692
37,962,266
37,962,266

대손충당금환입
30,000,000
30,000,000
-
-

유형자산처분이익
2,826,663
2,826,663
-
-

사용권자산처분이익
376,510
376,510
337,742
337,742

잡이익
8,038,322
8,038,322
825,375
825,375

합계
58,486,187
58,486,187
39,125,383
39,125,383

(2) 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
-
15,190,951
15,190,951

사용권자산처분손실
-
-
3,031,919
3,031,919

관계기업투자주식손상차손
-
-
523,339,532
523,339,532

복구충당부채설정
675,371
675,371
177,568
177,568

잡손실
23,802,102
23,802,102
6,388,233
6,388,233

합계
24,477,473
24,477,473
548,128,203
548,128,203

(3) 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익
37,419,254
37,419,254
21,121,847
21,121,847

이자수익
37,183,558
37,183,558
117,920,657
117,920,657

외환차익
52,561,000
52,561,000
24,196,095
24,196,095

외화환산이익
241
241
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
3,672,183
3,672,183
14,667,561
14,667,561

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
113,307,348
113,307,348

파생상품평가이익
-
-
4,865,139,000
4,865,139,000

합계
130,836,236
130,836,236
5,156,352,508
5,156,352,508

(4) 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,493,373,665
1,493,373,665
878,769,487
878,769,487

외환차손
22,880
22,880
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
10,976,540
10,976,540
13,319,000
13,319,000

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
-
-
-

사채상환손실
556,433,017
556,433,017

파생상품평가손실
-
-
704,781,000
704,781,000

합계
2,060,806,102
2,060,806,102
1,596,869,498
1,596,869,498

35. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 가중평균연간법인세율에 대한 최선의 추정에 기초하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.36. 비용의 성격별 분류비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품의매입
18,710,067,261
18,710,067,261
18,090,746,372
18,090,746,372

상품의변동
102,896,867
102,896,867
(2,023,600,251)
(2,023,600,251)

종업원급여
3,108,604,396
3,108,604,396
1,951,554,946
1,951,554,946

통신비
5,596,362
5,596,362
4,224,646
4,224,646

감가상각비
616,611,594
616,611,594
447,472,732
447,472,732

투자부동산상각비
47,324,779
47,324,779
81,946,151
81,946,151

임차료
16,220,078
16,220,078
149,383,135
149,383,135

수수료
663,203,679
663,203,679
1,006,874,886
1,006,874,886

광고선전비
92,487,856
92,487,856
511,129,319
511,129,319

무형자산상각비
1,219,497
1,219,497
4,397,441
4,397,441

경상연구개발비
10,014,582
10,014,582
124,937,688
124,937,688

기타비용
613,744,592
613,744,592
923,346,879
923,346,879

합계(*)
23,987,991,543
23,987,991,543
21,272,413,944
21,272,413,944

(*) 포괄손익계산서상 매출원가, 판매비와관리비, 대손상각비의 합계액입니다.

37. 주당순손익

(1) 기본주당순손익

1) 기본주당순손익

(단위:원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

<기본주당순손익>

보통주당기순손실
(2,359,218,979)
(2,359,218,979)
477,545,254
477,545,254

가중평균유통보통주식수
20,532,271
20,532,271
13,335,216
13,335,216

기본주당손실
(115)
(115)
36
36

<기본주당계속영업손익>

보통주계속영업손실
(2,359,218,979)
(2,359,218,979)
981,562,595
981,562,595

가중평균유통보통주식수
20,532,271
20,532,271
13,335,216
13,335,216

기본주당계속영업손실
(115)
(115)
74
74

2) 보통주당기순손익

(단위:원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

<보통주당기순손익>

당기순이익(손실)
(2,359,218,979)
(2,359,218,979)
477,545,254
477,545,254

<보통주계속영업손익>

계속영업이익(손실)
(2,359,218,979)
(2,359,218,979)
981,562,595
981,562,595

3) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

발행주식수
21,891,975
21,891,975
13,335,216
13,335,216

차감: 유상증자
(1,359,704)
(1,359,704)
-
-

차감: 전환사채전환

-
-

차감: 전환우선주전환

-
-

가중평균유통보통주식수
20,532,271
20,532,271
13,335,216
13,335,216

(2) 희석주당순이익당분기의 희석주당순손익은 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것입니다. 희석성 잠재적보통주는 기초에 전환된 것으로 보되, 당기에 발행된 것은 그 발행일에전환된 것으로 보아 희석성 잠재적보통주의 주식수에 포함하고 있습니다. 희석순손익은 기본주당순손익을 계산하기 위한 보통주순손익에, 차감되었던 희석성잠재적보통주에 대한 배당금과 이자비용에서 법인세효과를 차감한 금액을 가산하고,그 밖에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다면 발생하지 않았을 손익을 가감하여 산출하고 있습니다. 이와 같이 산출된 희석순손익을 가중평균 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의주식수를 합한 주식수로 나누어 희석주당순손익을 산정하고 있습니다. 한편, 전분기에는 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정할 경우 주당손실을 감소시켜 희석화 효과가 발생하지 않습니다.

1) 희석주당순손익

(단위:원)

구분
당분기

3개월
누적

<희석주당순손익>

희석보통주당기순이익(손실)
(2,422,146,022)
(2,422,146,022)

희석가중평균유통보통주식수
21,003,041
21,003,041

희석기본주당이익(손실)
(115)
(115)

<희석주당계속영업손익>

희석보통주계속영업이익(손실)
(2,422,146,022)
(2,422,146,022)

희석가중평균유통보통주식수
21,003,041
21,003,041

희석기본주당계속영업이익(손실)
(115)
(115)

2) 희석보통주당기순손익

(단위:원)

구분
당분기

3개월
누적

<희석보통주당기순손익>

보통주 당기순이익(손실)
(2,359,218,979)
(2,359,218,979)

차감 : 양도제한조건부주식
(62,927,043)
(62,927,043)

소계
(2,422,146,022)
(2,422,146,022)

<희석보통주계속영업손익>

보통주 계속영업이익(손실)
(2,359,218,979)
(2,359,218,979)

차감 : 양도제한조건부주식
(62,927,043)
(62,927,043)

소계
(2,422,146,022)
(2,422,146,022)

3) 희석가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구분
당분기

3개월
누적

가중평균유통보통주식수
20,532,271
20,532,271

희석성잠재적보통주 :

13회차 전환사채(*)
-
-

14회차 전환사채(*)
-
-

주식매수선택권 행사(*)
470,770
470,770

합계
21,003,041
21,003,041

(3) 잠재적 보통주반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화 할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
전환권 행사기간
발행될보통주식수

15회차 전환사채
2026.07.25 ~ 2028.6.25
4,849,138

16회차 전환사채
2026.07.25 ~ 2028.6.25
9,159,483

양도제한조건부주식
2026.06.26, 2027.06.26
470,770

38. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. (2) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

리스자산에 대한 인식
140,677,415
181,921,334

리스부채의 유동성 대체
330,903,282
450,505,212

전환사채의 전환
-
-

전환우선주의 전환
-
-

(3) 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기

영업으로 창출된 현금흐름
(2,753,204,606)
(2,676,716,855)

1.당분기순이익(손실)
(2,359,218,979)
477,545,254

2.당분기순손익조정을 위한 가감
(393,985,627)
(3,154,262,109)

이자비용
1,493,373,665
885,538,389

이자수익
(222,745,328)
(120,749,254)

금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익
(23,320,732)
(20,578,238)

퇴직급여
134,367,790
27,580,777

감가상각비
127,513,878
144,182,481

사용권자산감가상각비
489,097,716
321,495,747

무형자산상각비
1,219,497
4,530,440

주식보상비
(79,553,784)

투자부동산상각비
38,445,589
81,946,151

대손상각비
3,443,972
338,345,152

사용권자산처분손실
-
3,031,919

사용권자산처분이익
(376,510)
(1,656,918)

유형자산처분이익
(2,826,663)

유형자산처분손실
-
15,190,951

유형자산손상차손환입
(3,096,222)

외화환산이익
(241)

외화환산손실
-
11

재고자산평가손실(환입)
29,423,225
(28,023)

반품충당부채설정액
35,596,007
12,645,335

복구충당부채설정액
-
177,568

기타충당부채 전입
675,371

파생상품평가손실
-
704,781,000

파생상품평가이익
-
(4,865,139,000)

사채상환손실
556,433,017
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
10,976,540
13,319,000

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(3,672,183)
(14,667,561)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
(113,307,348)

지분법이익
(9,232,995)
(523,339,532)

지분법손실
-
253,900,642

관계기업투자주식손상차손
-
523,339,532

기타의 대손충당금환입
(30,000,000)

잡이익
-
(420,000)

매출채권의 감소(증가)
(1,444,085,216)
330,080,154

미수금의 감소(증가)
(304,027,776)
(41,174,055)

미수수익의 감소(증가)
-
27,414,738

부가세대급금의 감소(증가)
219,702,952
197,070,939

선급금의 감소(증가)
890,282,862
2,410,010,903

선급비용의 감소(증가)
8,621,325
24,486,476

재고자산의 감소(증가)
74,089,140
(2,022,774,228)

장기선급비용의 감소(증가)
(3,225,358)
(4,109,383)

파생상품의감소(증가)
-
-

매입채무의 증가(감소)
(635,755,013)
(372,039,429)

미지급금의 증가(감소)
30,934,684
374,690,958

미지급비용의 증가(감소)
(643,695,923)
23,682,300

선수금의 증가(감소)
(942,078,342)
(1,749,019,157)

예수금의 증가(감소)
13,486,980
(17,044,998)

부가세예수금의 증가(감소)
(175,953,539)
32,734,182

연차의 지급
(7,880,572)

장기근속충당부채
7,217,689

환불충당부채의증가(감소)
(27,361,129)
-

퇴직금의 지급
-
(38,390,730)

(4) 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:원)

구 분
기초잔액
신규리스 등
현금흐름변동
기타증감
연결범위 변동
분기말잔액

유동성전환사채
28,822,555,635
-
(3,095,352,812)
2,764,814,844

28,492,017,667

단기차입금
8,419,078,790
-
1,376,241,980
-
200,000,000
9,995,320,770

리스부채(유동/비유동)
6,411,572,797
26,168,616
(518,033,759)
121,339,776
-
6,041,047,430

복구충당부채
618,571,844
1,080,987
-
6,678,078
-
626,330,909

기타비유동부채
193,019,665
-
-
-
-
193,019,665

합계
44,464,798,731
27,249,603
(2,237,144,591)
2,892,832,698
200,000,000
45,347,736,441

<전분기>

(단위:원)

구 분
기초잔액
신규리스 등
현금흐름변동
기타증감
분기말잔액

유동성전환사채
13,882,972,015
-
-
762,664,316
14,645,636,331

단기차입금
650,000,000
-
(650,000,000)
-
-

리스부채(유동/비유동)
6,739,012,659
162,845,295
(481,415,001)
193,819,423
6,614,262,376

복구충당부채
406,466,419
-
-
17,914,007
424,380,426

기타비유동부채
39,076,172
-
(8,798,727)
-
30,277,445

합계
21,717,527,265
162,845,295
(1,140,213,728)
974,397,746
21,714,556,578

39. 특수관계자거래(1) 주요한 거래내용이 있는 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.<당분기말>

구분
특수관계자의 명칭

최대주주
제이케이(JK)신기술투자조합 제12호 (*1)

관계기업 및 공동기업
㈜핑거랩스

기타특수관계자
㈜에프에스엔 (*2), ㈜부스터즈, ㈜링티, ㈜우주텍, ㈜퓨쳐다임, ㈜애드쿠아인터렉티브, 주요 경영진 등

(*1) 당분기 중 최대주주로 편입되었습니다.(*2) 당분기 중 기타특수관계자로 변경되었습니다.

<전기말>

구분
특수관계자의 명칭

최대주주
㈜에프에스엔(*1)

관계기업 및 공동기업
㈜핑거랩스

기타특수관계자
㈜핑거버스 (*2), ㈜부스터즈, ㈜링티, ㈜우주텍, ㈜퓨쳐다임, ㈜애드쿠아인터렉티브, 주요 경영진 등

(*1) 당분기 중 기타특수관계자로 변경되었습니다.(*2) 당분기 중 종속기업으로 변경되었습니다.(2) 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.① 특수관계자와의 중요한 매출·매입 등 거래<당분기>

(단위:원)

특수관계자
관계
매출
판매비와관리비
금융수익(비용)
기타수익(비용)

㈜핑거랩스
관계기업
12,925,210
94,743,546
(358,671)
9,361,888

㈜에프에스엔 (*1)
기타 특수관계자
-
264,950,787
48,026,155
(1,112,987)

㈜부스터즈

84,900
1,157,727
1,065,021,533

㈜링티

-
833,727
-

㈜우주텍

128,000
1,820,000
-

㈜퓨쳐다임

-
-
1,701,369

합 계
12,925,210
359,907,233
51,478,938
1,074,971,803

(*1) 당분기 중 기타특수관계자로 변경되었습니다.<전분기>

(단위:원)

특수관계자
관계
매출
판매비와관리비
금융수익(비용)
기타수익(비용)

㈜에프에스엔
최대주주 등
-
164,700,169
(25,512,630)
-

㈜이모션글로벌
관계기업
-
-
1,151,781
-

㈜핑거랩스
-
195,536
61,249,315
1,269,546

㈜핑거버스
16,683,433
137,372,182
-
-

㈜하이골든핏
-
12,450,000
-
-

㈜부스터즈
기타 특수관계자
9,090,909
-
-
-

㈜링티
-
2,981,000
-
-

㈜애드아쿠아인터랙티브
1,340,000
-
-
-

㈜제이투비
-
-
1,360,070
7,773,623

합 계
27,114,342
317,698,887
38,248,536
9,043,169

② 특수관계자와의 중요한 지분증권의 양수도거래당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 지분증권의 양수도거래는 없습니다.

③ 특수관계자와의 지분증권 외 중요한 양수도거래당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분증권 외 중요한 양수도거래는 없습니다.

(3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계자
관계
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

㈜핑거버스(*1)
종속기업
-
-
316,941,282
116,000,833

㈜핑거랩스
관계기업
590,532,142
286,398,755
27,958,462
196,179,101

㈜에프에스엔(*2)
기타특수관계자
1,954,592,716
2,726,275,690
1,987,468,363
2,928,855,128

㈜부스터즈
2,990,643,624
-
1,925,622,091
-

㈜링티
-
399,000
-
600,300

㈜우주텍
12,139,400
22,930,855
-
-

㈜퓨쳐다임
151,701,369
-
-
-

㈜애드쿠아인터렉티브
68,600
-
-
-

합 계
5,699,677,851
3,036,004,300
4,257,990,198
3,241,635,362

(*1) 당분기 중 2차 종속기업으로 편입되었습니다.(*2) 당분기 중 기타특수관계자로 변경되었습니다.(4) 특수관계자와 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:원)

특수관계자
관계
계정과목
기초
증가
감소
기말

㈜핑거랩스
관계기업
단기대여금
6,400,000,000
-
-
6,400,000,000

㈜퓨쳐다임
기타특수관계자
단기대여금
1,500,000,00
-
-
1,500,000,00

합 계
6,550,000,000
-
-
6,550,000,000

<전분기>

(단위:원)

특수관계자
관계
계정과목
기초
증가
감소
기말

㈜핑거랩스
관계기업
단기대여금
5,400,000,000
-
-
5,400,000,000

㈜이모션글로벌
관계기업
단기대여금
-
1,500,000,000
-
1,500,000,000

합 계
5,400,000,000
1,500,000,000
-
6,900,000,000

(5) 당분기 중 회사가 특수관계자와의 재무거래를 통하여 조달한 자금의 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

① 유상증자

(단위:원)

특수관계자
관계
유상증자주식수 (주)
주당발행가액
유상증자거래금액

제이케이(JK)신기술투자조합제12호
최대주주 등
8,556,759
1,753
14,999,998,527

합 계

8,556,759

14,999,998,527

(6) 주요경영진에 대한 보상주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 연결회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사를 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
186,190,392
167,787,720

퇴직급여
44,875,560
73,947,900

제한조건부양도주식(RSU)
(79,553,784)
-

합 계
151,512,168
241,735,620

(7) 당분기 중 특수관계자에 대한 지분관련 거래는 없습니다.

(8) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증 내역은 없습니다.

(9) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
보증금액
보증내용

이상석
300,000,000
대여금관련 핑거랩스 주식 담보 설정

㈜퓨쳐다임
150,000,000
대여금 관련 서정교 대표 연대보증 설정

40. 우발상황과 약정사항(1) 사용제한 금융자산보고기간말 현재 사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
종류
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융자산
정기예금
국민은행
1,100,000,000
1,100,000,000
질권설정

(2) 보고기간말 현재 보험가입내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
부보자산
부보금액
비고

개인정보보호배상책임보험
개인정보보호
100,000,000
-

연구소화재보험
자산관리 및 위험대비
1,740,050,000
-

연결회사는 상기 보험이외에 자동차종합보험, 종업원 산재보험 및 종업원 건강보험 등에 가입하고 있습니다.

(3) 보고기간말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

제공자
보증금액
보증기간
내용

서울보증보험
3,996,698,500
2024-01-20~2027-12-15
이행(지급)보증보험

150,000,000
2024-12-11~2027-12-15
공탁보증보험

합계
4,146,698,500

(4) 당분기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
내용
여신(한도)금액
실행금액

국민은행
외상매출채권전자대출
20,000,000,000
8,095,320,770

(5) 당분기말 현재 거래 보증금으로 제공한 내역은 없습니다.

(6) 당분기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 제공하고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(7) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(8) 당분기말 현재 연결회사는 금융기관이 공급업체에 대한 채무를 대신 지급하고 회사가 금융기관에 상환하는 형태의 공급자금융약정(Supplier Finance Arrangements)을체결하고 있지 않습니다.

따라서 보고기간 말 현재 연결실체의 재무상태표에 인식된 공급자금융약정 관련 부채 및 관련 공시사항은 없습니다.

41. 영업부문(1) 연결회사의 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 4개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

커머스 사업부문
전자기기 도소매, 온라인 컨텐츠 제공

신약사업부문
비마약성 진통제, 알츠하이머성 치매치료제 연구개발,교육서비스,회원권등

테크 사업부문
모바일 쿠폰,콘텐츠 IP 투자,공연 수입등

소프트웨어부문
소프트웨어 개발,공급,자문,웹,UX,UI,광고 디자인

(2) 영업부문별 정보는 다음과 같습니다. 1) 영업부문의 손익정보는 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 원)

구분
커머스사업부문
라이프케어사업부문
소프트웨어부문
테크사업부문
합 계

Ⅰ.수 익
19,619,211,013
-
2,704,132,046
1,192,157,662
23,515,500,721

Ⅱ.비 용
18,467,881,675
324,066,190
3,161,604,670
528,421,977
22,481,974,512

재료비
18,022,473,980
-
-
-
18,022,473,980

노무비
219,217,804
187,334,704
1,783,134,226
191,682,781
2,381,369,515

복리후생비
23,366,316
24,001,811
214,853,393
23,754,289
285,975,809

임차료
-
-
-
8,879,190
8,879,190

감가상각비
28,484,832
75,449,910
123,050,666
15,074,347
242,059,755

지급수수료
91,998,875
20,277,032
141,563,695
162,823,026
416,662,628

경상연구비
-
10,014,582
-
-
10,014,582

기타
82,339,868
6,988,151
899,002,690
126,208,344
1,114,539,053

Ⅲ.사업부문손익
1,151,329,338
(324,066,190)
(457,472,624)
663,735,685
1,033,526,209

Ⅳ.본사 공통비용
(1,506,017,031)

Ⅴ.영업손실
(472,490,822)

<전분기>

(단위: 원)

구분
커머스사업부문
라이프케어사업부문
테크사업부문
중단사업부문
합 계

Ⅰ.수 익
17,658,941,309
734,791,204
540,324,946
276,332,437
19,210,389,896

Ⅱ.비 용
17,137,524,281
1,674,954,045
434,701,469
776,954,077
20,024,133,872

재료비
16,067,146,121
762,953,365
-
294,981,069
17,125,080,555

노무비
225,803,919
427,064,560
224,103,351
251,564,947
1,128,536,777

복리후생비
24,166,377
48,834,699
27,472,321
26,130,657
126,604,054

임차료
-
5,862,804
-
-
5,862,804

감가상각비
8,619,285
2,816,024
39,050,710
18,205,496
68,691,515

지급수수료
85,286,756
220,346,017
(2,915,028)
174,118,643
476,836,388

경상연구비
-
85,562,688
39,375,000
-
124,937,688

기타
726,501,823
121,513,888
107,615,115
11,953,265
967,584,091

Ⅲ.사업부문손익
521,417,028
(940,162,841)
105,623,477
(500,621,640)
(813,743,976)

Ⅳ.본사 공통비용
(2,025,234,149)

Ⅴ.영업손실
(2,838,978,125)

2) 보고기간말 현재 영업부문의 자산 및 부채정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

구분
커머스사업부문
라이프케어사업부문
테크사업부문
소프트웨어부문
공통부문
합 계

총자산
20,089,591,036
469,552,445
16,781,253,385
9,674,662,994
40,040,371,770
87,055,431,630

총부채
9,289,547,804
567,117,205
11,000,150,149
4,900,279,389
34,086,674,902
59,843,769,449

<전기말>

(단위:원)

구분
커머스사업부문
라이프케어사업부문
테크사업부문
소프트웨어부문
공통부문
합 계

총자산
16,681,767,811
158,558,574
11,643,219,873
10,571,301,678
32,880,719,260
71,935,567,196

총부채
6,294,591,739
101,045,051
9,296,602,172
7,229,499,838
33,701,792,373
56,623,531,173

3) 연결회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위:원)

구분
금액
영업부문

A 고객
18,091,257,360
커머스사업부문

<전분기>

(단위:원)

구분
금액
영업부문

A 고객
17,346,354,461
커머스사업부문

(3) 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
매출
비유동자산

당분기
전분기
당분기말
전기말

국내
23,515,500,721
19,210,389,896
27,577,967,698
34,628,209,478

해외
-
-
-
-

합계
23,515,500,721
19,210,389,896
27,577,967,698
34,628,209,478

(4) 영업부문의 수익 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:원)

구분
커머스사업부문
라이프케어사업부문
소프트웨어부문
테크사업부문
중단사업부문
합계

주요 매출 계열
-
-
-
-
-

- 전자기기
19,619,211,013
-
-
-
-
19,619,211,013

- 콘텐츠 IP 및 공연
-
-
-
-
-
-

- 모바일쿠폰
-
-
-
1,192,157,662
-
1,192,157,662

- 기술판매수익
-
-
2,704,132,046
-
-
2,704,132,046

합계
19,619,211,013
-
2,704,132,046
1,192,157,662

23,515,500,721

<전분기>

(단위:원)

구분
커머스사업부문
라이프케어사업부문
테크사업부문
중단사업부문
합계

주요 매출 계열

- 전자기기
17,658,941,309
-
-
-
17,658,941,309

- 콘텐츠 IP 및 공연
-
-
-
276,332,437
276,332,437

- 교육서비스
-
682,736,990
-
-
682,736,990

-모바일쿠폰
-
-
540,324,946
-
540,324,946

- 기술판매수익
-
52,054,214
-
-
52,054,214

합계
17,658,941,309
734,791,204
540,324,946
276,332,437
19,210,389,896

42. 위험관리

(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

구분
장부금액
신용위험최대노출금액

현금및현금성자산
27,995,253,188
27,995,253,188

단기금융자산
33,045,433
33,045,433

매출채권및기타채권
21,612,725,316
21,612,725,316

금융리스채권
107,973,645
107,973,645

장기금융자산
1,100,000,000
1,100,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산(*)
5,374,628,208
5,374,628,208

장기기타채권
1,804,411,963
1,804,411,963

합계
58,028,037,753
58,028,037,753

(*) 채무상품만 포함하였습니다.<전기말>

(단위:원)

구분
장부금액
신용위험최대노출금액

현금및현금성자산
18,225,817,304
18,225,817,304

단기금융자산
6,961,644
6,961,644

매출채권및기타채권
19,139,548,875
19,104,594,170

금융리스채권
234,118,041
234,118,041

장기금융자산
1,100,000,000
1,100,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산(*)
5,374,628,208
5,374,628,208

장기기타채권
1,748,189,737
1,751,821,530

합계
45,829,263,809
45,797,940,897

(*) 채무상품만 포함하였습니다.2) 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년~5년
5년초과

매입채무및기타채무
7,306,417,251
6,465,085,969
6,423,861,638
9,642,190
-
31,582,141
-

기타비유동부채
115,154,368
115,154,368
-
-
(25,273,104)
140,427,472
-

단기차입금
9,995,320,770
8,653,709,640
-
5,779,078,790
2,874,630,850
-
-

전환사채
28,492,017,667
28,492,017,667
-
-
28,492,017,667
-
-

파생상품부채
1,663,367,058
1,940,930,332
188,005,930
374,654,586
1,378,269,816
-
-

리스부채
4,377,680,372
4,961,648,358
42,609,001
85,218,002
312,631,732
4,521,189,623
-

합계
51,949,957,486
50,628,546,334
6,654,476,569
6,248,593,568
33,032,276,961
4,693,199,236
-

<전기말>

(단위:원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년~5년
5년초과

매입채무및기타채무
7,265,683,781
6,657,019,934
6,549,253,212
12,209,806
11,181,818
84,375,098
-

기타비유동부채
140,427,472
140,427,472
-
-
-
140,427,472
-

단기차입금
7,479,078,790
7,513,709,640
-
5,779,078,790
1,734,630,850
-
-

전환사채
28,822,555,635
31,769,732,000
-
-
31,769,732,000
-
-

리스부채
6,411,572,797
7,360,569,497
166,079,859
426,481,941
1,880,206,604
4,887,801,093
-

합계
50,119,318,475
53,441,458,543
6,715,333,071
6,217,770,537
35,395,751,272
5,112,603,663
-

3) 외환위험관리연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 주요 통화별 환율변동 시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
과목
당분기말
전기말

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
현금및현금성자산
69,817
(69,817)
441
(441)

4) 기타가격위험요소연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정자산은 당분기말 2,991백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 1% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당분기말 30백만원입니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
58,224,972,295
56,623,531,173

차감: 현금및현금성자산
27,995,253,188
18,225,817,304

순부채
30,229,719,107
38,397,713,869

자본총계
25,735,106,523
15,312,036,023

부채비율
117.46%
250.77%

43. 보고기간 후 사건당사는 2025년 10월 29일 이사회 결의를 통해 경영 효율성 제고 및 시너지 극대화를 목적으로 종속회사인 기프트레터(주)를 흡수합병하기로 결정하였습니다.본 합병은 당사가 기프트레터(주)의 지분을 100% 소유하고 있는 소규모 합병 방식으로 진행될 예정입니다. 합병과 관련한 주요내용은 다음과 같습니다.·합병 상대회사 : 기프트레터(주)·합병 방법 : 당사가 기프트레터(주)를 흡수합병 (무증자 합병)·합병 비율: 당사 : 기프트레터(주) = 1 : 0·합병 예정일: 2026년 5월 1일·합병 목적: 경영 효율성 증대 및 기업지배구조 개선을 통한 주주가치 제고

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 30 기 1분기말 2026.03.31 현재

제 29 기말 2025.12.31 현재

(단위 : 원)

제 30 기 1분기말
제 29 기말

자산

유동자산
43,627,194,657
31,890,010,222

현금및현금성자산
22,930,552,632
13,606,797,722

단기금융자산
13,001,365
6,961,644

매출채권 및 기타유동채권
15,047,570,129
12,181,230,639

유동성금융리스채권
107,973,645
231,158,283

기타유동자산
62,400,272
297,784,105

당기법인세자산
31,741,510
28,610,360

재고자산
5,433,955,104
5,537,467,469

비유동자산
32,404,470,448
30,493,752,535

장기금융자산
500,000,000
500,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
8,190,589,053
6,791,737,701

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산
2,990,643,624
2,990,643,624

종속기업투자
13,877,660,710
12,938,874,486

유형자산
4,836,222,662
5,243,023,023

무형자산
70,000,000
70,000,000

투자부동산
525,423,050
563,868,639

장기기타채권
1,364,618,435
1,346,557,748

금융리스채권
0
2,959,758

기타비유동자산
49,312,914
46,087,556

자산총계
76,031,665,105
62,383,762,757

부채

유동부채
39,908,590,982
37,329,724,094

매입채무 및 기타유동채무
1,542,966,693
850,614,516

단기차입금
8,095,320,770
5,779,078,790

유동 리스부채
1,663,367,058
1,748,213,932

기타 유동부채
79,322,787
101,900,092

충당부채
35,596,007
27,361,129

유동성전환사채
28,492,017,667
28,822,555,635

비유동부채
4,406,103,802
4,707,755,301

비유동 리스부채
3,214,171,768
3,522,906,961

복구충당부채
535,842,624
528,758,930

이연거래일손익
461,857,103
461,857,103

기타 비유동 부채
194,232,307
194,232,307

부채총계
44,314,694,784
42,037,479,395

자본

자본금
10,945,987,500
6,667,608,000

자본잉여금
18,871,916,664
9,070,420,278

기타자본
(907,613,076)
(828,059,292)

기타포괄손익누계액
(3,542,327,585)
(3,542,327,585)

이익잉여금(결손금)
6,349,006,818
8,978,641,961

자본총계
31,716,970,321
20,346,283,362

자본과부채총계
76,031,665,105
62,383,762,757

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 30 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 29 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 30 기 1분기
제 29 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
19,695,512,953
19,695,512,953
17,658,941,309
17,658,941,309

매출원가
18,022,473,980
18,022,473,980
16,067,146,121
16,067,146,121

매출총이익
1,673,038,973
1,673,038,973
1,591,795,188
1,591,795,188

판매비와관리비
2,368,198,182
2,368,198,182
3,029,528,024
3,029,528,024

대손상각비
0
0
310,182,968
310,182,968

영업이익(손실)
(695,159,209)
(695,159,209)
(1,747,915,804)
(1,747,915,804)

기타수익
67,219,759
67,219,759
38,721,087
38,721,087

기타비용
(23,802,102)
(23,802,102)
(40,000)
(40,000)

금융수익
49,173,826
49,173,826
5,025,346,729
5,025,346,729

금융비용
(2,027,067,417)
(2,027,067,417)
(1,586,490,376)
(1,586,490,376)

법인세비용차감전순이익(손실)
(2,629,635,143)
(2,629,635,143)
1,729,621,636
1,729,621,636

법인세비용
0
0
0
0

계속영업이익(손실)
(2,629,635,143)
(2,629,635,143)
1,729,621,636
1,729,621,636

당기순이익(손실)
(2,629,635,143)
(2,629,635,143)
1,729,621,636
1,729,621,636

총포괄손익
(2,629,635,143)
(2,629,635,143)
1,729,621,636
1,729,621,636

주당이익

기본주당손익 (단위 : 원)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(128)
(128)
130
130

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(128)
(128)
130
130

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(128)
(128)
130
130

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(128)
(128)
130
130

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 30 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 29 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본 합계

2025.01.01 (기초자본)
53,340,865,500
114,134,303,505
(1,862,246,370)
(4,607,349,118)
(142,546,830,431)
18,458,743,086

당기순이익(손실)

1,729,621,636
1,729,621,636

유상증자

전환사채의 상환

주식매입선택권

2025.03.31 (기말자본)
53,340,865,500
114,134,303,505
(1,862,246,370)
(4,607,349,118)
(140,817,208,795)
20,188,364,722

2026.01.01 (기초자본)
6,667,608,000
9,070,420,278
(828,059,292)
(3,542,327,585)
8,978,641,961
20,346,283,362

당기순이익(손실)

(2,629,635,143)
(2,629,635,143)

유상증자
4,278,379,500
10,721,619,027

14,999,998,527

전환사채의 상환

(920,122,641)

(920,122,641)

주식매입선택권

(79,553,784)

(79,553,784)

2026.03.31 (기말자본)
10,945,987,500
18,871,916,664
(907,613,076)
(3,542,327,585)
6,349,006,818
31,716,970,321

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 30 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지

제 29 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

(단위 : 원)

제 30 기 1분기
제 29 기 1분기

영업활동현금흐름
(3,107,771,616)
(2,951,992,718)

영업에서 창출된 현금흐름
(3,042,016,130)
(2,925,809,873)

이자의수취
17,025,570
271,793

이자의지급
(79,649,906)
(26,239,948)

법인세환급(납부)
(3,131,150)
(214,690)

투자활동현금흐름
(1,333,518,984)
(1,381,209,818)

단기대여금 감소
970,000,000
(1,500,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
499,833,750
0

리스채권의 감소
44,623,064
87,000,000

비품의처분
5,922,885
2,819,182

보증금의 감소
0
33,701,000

당기손익-공정가치측정금융자산의취득
(1,905,989,459)
0

종속기업투자의 취득
(938,786,224)
(3,000,000)

연구용기기의 취득
0
(1,730,000)

보증금의 증가
(9,123,000)
0

재무활동현금흐름
13,765,045,269
1,120,620,327

임대보증금의 증가
0
7,351,626

단기차입금의 증가
18,135,812,992
1,850,000,000

유상증자
14,999,998,527
0

단기차입금의감소
(15,819,571,012)
(350,000,000)

전환사채의 감소
(3,095,352,812)

리스부채의상환
(455,842,426)
(386,731,299)

현금및현금성자산의순증가(감소)
9,323,754,669
(3,212,582,209)

환율변동효과
241
(11)

기초현금및현금성자산
13,606,797,722
3,469,592,354

기말현금및현금성자산
22,930,552,632
257,010,134

5. 재무제표 주석

제30(당)기 1분기 2026년 03월 31일 현재

제29(전)기 2025년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 하이퍼코퍼레이션

1. 일반사항

주식회사 하이퍼코퍼레이션(이하 "회사"라 함)는 1997년 3월 18일 설립되어, 2002년 7월 24일자로 한국증권업협회로부터 협회중개시장 등록을 승인받고, 2003년 1월 21일자로 매매가 개시되었습니다. 당분기말 현재 회사의 자본금은 6,668백만원이며, 제이케이(JK)신기술투자조합 제12호가 43.34%를 소유하고 있습니다.회사의 본사 및 신약연구소 소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

(1) 본사 및 신약연구소 소재지
:
서울특별시 강남구 언주로 637, 15층(논현동, 싸이칸타워)

(2) 주요사업 내용
:
IT 도소매

바이오신약소재연구

(3) 대표이사
:
이상석, 안은철

2. 중요한 회계정책

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 2026년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

ㆍ전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용

ㆍ금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시

ㆍ 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

ㆍ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(다) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

동 개정사항은 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 변동 가능 명목수량을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류’에 따라 동 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

회사가 기업회계기준서 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]

기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 기업회계기준서 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 기업회계기준서 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]

기업회계기준서 제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 기업회계기준서 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 한국채택국제회계기준에서 표시나 공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 기업회계기준서 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.

[현금흐름 분류 등 변경]

한편, 기업회계기준서 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.

회사는 기업회계기준서 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다. 회사는 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 기업회계기준서 제1118호에 따라 보고할 예정입니다.

(2) 재무제표 작성기준회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다

(3) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

3. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융자산의 범주는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분

당기손익-공정가치

측정금융자산

상각후원가 측정금융자산

기타포괄손익-공정가치

측정금융자산

합계

현금및현금성자산
-
22,930,552,632
-
22,930,552,632

단기금융자산
-
13,001,365
-
13,001,365

매출채권및기타채권
-
15,047,570,129
-
15,047,570,129

금융리스채권(*)
-
107,973,645
-
107,973,645

장기금융자산
-
500,000,000
-
500,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
8,190,589,053
-
-
8,190,589,053

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,990,643,624
2,990,643,624

장기기타채권
-
1,364,618,435
-
1,364,618,435

합계
8,190,589,053
39,963,716,206
2,990,643,624
51,144,948,883

(*) 유동성자산이 포함된 금액입니다.<전기말>

(단위:원)

구분

당기손익-공정가치

측정금융자산

상각후원가 측정금융자산

기타포괄손익-공정가치

측정금융자산

합계

현금및현금성자산
-
13,606,797,722
-
13,606,797,722

단기금융자산
-
6,961,644
-
6,961,644

매출채권및기타채권
-
12,181,230,639
-
12,181,230,639

금융리스채권(*)
-
234,118,041
-
234,118,041

장기금융자산
-
500,000,000
-
500,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
6,791,737,701
-
-
6,791,737,701

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,990,643,624
2,990,643,624

장기기타채권
-
1,346,557,748
-
1,346,557,748

합계
6,791,737,701
27,875,665,794
2,990,643,624
37,658,047,119

(*) 유동성자산이 포함된 금액입니다.

(2) 보고기간말 현재 금융부채의 범주의 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정 금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
1,452,281,233
1,452,281,233

단기차입금
-
8,095,320,770
8,095,320,770

전환사채(*)
-
28,492,017,667
28,492,017,667

이연거래일손익
461,857,103
-
461,857,103

기타비유동부채

140,427,472
140,427,472

리스부채(*)
-
4,877,538,826
4,877,538,826

합계
461,857,103
43,057,585,968
43,519,443,071

(*) 유동성부채가 포함된 금액입니다.<전기말>

(단위:원)

구분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정 금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
700,011,936
700,011,936

단기차입금
-
5,779,078,790
5,779,078,790

전환사채(*)
-
28,822,555,635
28,822,555,635

이연거래일손익
461,857,103
-
461,857,103

기타비유동부채
-
140,427,472
140,427,472

리스부채(*)
-
5,271,120,893
5,271,120,893

합계
461,857,103
40,713,194,726
41,175,051,829

(*) 유동성부채가 포함된 금액입니다.

(3) 당분기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
금융자산
금융부채

상각후원가 측정금융자산

당기손익-공정가치

측정 금융자산

합계
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가 측정금융부채
합계

외화환산이익(손실)
241
-
241
-
-
-

외환차익(차손)
(22,880)
-
(22,880)
-
-
-

이자수익(비용)
45,501,402
-
45,501,402
-
(1,459,634,980)
(1,459,634,980)

사채상환이익(손실)

(556,433,017)
(556,433,017)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
3,672,183
3,672,183
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(10,976,540)
(10,976,540)
-
-
-

<전분기말>

(단위:원)

구분
금융자산
금융부채

상각후원가 측정금융자산

당기손익-공정가치

측정 금융자산

합계
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가 측정금융부채
합계

외화환산이익(손실)
-
(11)
(11)
-
-
-

외환차익(차손)
545,740
-
545,740
-
-
-

이자수익(비용)
144,994,428
-
144,994,428
-
(868,390,365)
(868,390,365)

대손상각비
310,182,968
-
310,182,968
-
-
-

파생상품평가이익(손실)
-
(704,781,000)
(704,781,000)
4,865,139,000
-
4,865,139,000

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
14,667,561
14,667,561
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
13,319,000
13,319,000
-
-
-

4. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구 분
계정명
당분기말

장부금액
공정가치

<금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
8,190,589,053
8,190,589,053

소계
8,190,589,053
8,190,589,053

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
22,930,552,632
22,930,552,632

단기금융자산
13,001,365
(*1)

매출채권및기타채권
15,047,570,129
(*1)

금융리스채권
107,973,645
(*1)

장기금융자산
500,000,000
(*1)

장기매출채권및기타채권
-
(*1)

장기기타채권
1,364,618,435
(*1)

소계
39,963,716,206

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,990,643,624
2,990,643,624

금융자산합계

51,144,948,883

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
1,452,281,233
(*1)

기타비유동부채
140,427,472
(*1)

전환사채
28,492,017,667
(*1)

리스부채(*2)
4,877,538,826
(*1)

소 계
34,962,265,198
-

당기손익인식 금융부채
이연거래일손익
461,857,103
(*1)

소 계
461,857,103

금융부채합계

35,424,122,301

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 유동성 리스부채 금액이 포함된 금액입니다.<전기말>

(단위:원)

구 분
계정명
장부금액
공정가치

<금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
6,791,737,701
6,791,737,701

소계
6,791,737,701
6,791,737,701

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
13,606,797,722
13,606,797,722

단기금융자산
6,961,644
(*1)

매출채권및기타채권
12,181,230,639
(*1)

금융리스채권(*2)
234,118,041
(*1)

장기금융자산
500,000,000
(*1)

장기매출채권및기타채권
-
(*1)

장기기타채권
1,346,557,748
(*1)

소계
27,875,665,794

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,990,643,624
2,990,643,624

금융자산합계

37,658,047,119

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
850,614,516
(*1)

기타비유동부채
140,427,472
(*1)

전환사채
28,822,555,635
(*1)

리스부채(*3)
5,271,120,893
(*1)

소 계
35,084,718,516
-

당기손익인식 금융부채
이연거래일손익
461,857,103
(*1)

소 계
461,857,103

금융부채합계

35,546,575,619

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 유동성 금융리스채권금액이 포함된 금액입니다.(*3) 유동성 리스부채금액이 포함된 금액입니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산·부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당분기손익-공정가치측정금융자산
1,398,851,352
-
6,791,737,701
8,190,589,053

금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,990,643,624
2,990,643,624

<전기말>

(단위:원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
6,791,737,701
6,791,737,701

금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,990,643,624
2,990,643,624

3) 보고기간말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
공정가치
가치평가기법
관측 가능하지 않은 투입변수
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

쿼드콜라보오퍼스2투자조합
1,577,375,493
순자산가치법 등

-

에프에스엔의 제13회차 전환사채
1,167,831,714
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
적용변동성 : 68.76%기초자산가격 : 1,927원

핑거랩스상환우선주
-
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
-

헝셩그룹 제3회 전환사채
4,046,530,494
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
적용변동성 : 39.30%기초자산가격 : 198원

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,990,643,624
현금흐름할인모형
성장율 : 1%
-

<전기말>

(단위:원)

구분
공정가치
가치평가기법
관측 가능하지 않은 투입변수
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

쿼드콜라보오퍼스2투자조합
1,577,375,493
순자산가치법 등

-

에프에스엔의 제13회차 전환사채
1,167,831,714
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
적용변동성 : 68.76%기초자산가격 : 1,927원

핑거랩스상환우선주
-
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
-

헝셩그룹 제3회 전환사채
4,046,530,494
이항평가모형(Binomial Model)
기초자산 가격
적용변동성 : 39.30%기초자산가격 : 198원

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,990,643,624
현금흐름할인모형
성장율 : 1%
-

4) 수준3에 해당하는 상품의 변동내역

(단위:원)

구 분
당분기말
전분기말

기초
9,782,381,325
4,229,452,002

취득
-
-

처분
-
-

이연거래일손익(*1)
-
-

당기손익으로 인식된 손익
-
-

기타포괄손익으로 인식된 손익
-
-

분기말 잔액
9,782,381,325
4,229,452,002

(*1) 이연거래일(Day1) 손익의 변동내역회사는 시장에서 관측 가능하지 않은 평가변수를 사용하여 공정가치를 평가하는 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 경우, 최초 인식시 공정가치와 거래가액의 차이인 거래일(Day1) 손익을 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 기간에 걸쳐 상각합니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

기초
461,857,103
45,119,783

신규거래
-
-

손익인식
-
(14,667,561)

처분
-
-

기말
461,857,103
30,452,222

5. 현금및현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

보통예금
22,930,547,986
13,606,793,317

외화예금
4,646
4,405

합계
22,930,552,632
13,606,797,722

6. 매출채권 및 기타채권 (1) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

구분
채권액
손실충당금
현재가치할인차금
장부금액

매출채권및기타채권
매출채권
15,200,968,277
(665,261,544)
-
14,535,706,733

미수금
1,046,842,082
(534,978,686)
-
511,863,396

단기대여금
10,787,000,000
(10,787,000,000)
-
-

소 계
27,034,810,359
(11,987,240,230)
-
15,047,570,129

장기매출채권및기타채권
매출채권
2,918,397,006
(2,918,397,006)
-
-

장기기타채권
보증금
1,580,323,986
-
(215,705,551)
1,364,618,435

합계
31,533,531,351
(14,905,637,236)
(215,705,551)
16,412,188,564

<전기말>

(단위:원)

구분
채권액
손실충당금
현재가치할인차금
장부금액

매출채권및기타채권
매출채권
11,579,821,135
(665,261,544)
-
10,914,559,591

미수금
861,649,734
(534,978,686)
-
326,671,048

단기대여금
11,757,000,000
(10,817,000,000)
-
940,000,000

소 계
24,198,470,869
(12,017,240,230)
-
12,181,230,639

장기매출채권및기타채권
매출채권
2,918,397,006
(2,918,397,006)
-
-

장기기타채권
보증금
1,566,891,986
-
(220,334,238)
1,346,557,748

합계
28,683,759,861
(14,935,637,236)
(220,334,238)
13,527,788,387

(2) 보고기간말 현재 매출채권(장기매출채권 포함)에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구 분
연체된 일수

3개월이내
3개월초과6개월이내
6개월초과9개월이내
9개월초과12개월이내
1년초과
계

총장부금액
10,967,514,691
24,405,386
22,484,470
22,776,475
3,461,037,119
14,498,218,141

기대손실율
0.61%
61.78%
80.46%
100.00%
100.00%
24.72%

전체기간기대손실
66,675,548
15,078,506
18,090,902
22,776,475
3,461,037,119
3,583,658,550

순장부금액
10,900,839,143
9,326,880
4,393,568
-
-
10,914,559,591

<전기말>

(단위:원)

구 분
연체된 일수

3개월이내
3개월초과6개월이내
6개월초과9개월이내
9개월초과12개월이내
1년초과
계

총장부금액
10,967,514,691
24,405,386
22,484,470
22,776,475
3,461,037,119
14,498,218,141

기대손실율
0.61%
61.78%
80.46%
100.00%
100.00%
24.72%

전체기간기대손실
66,675,548
15,078,506
18,090,902
22,776,475
3,461,037,119
3,583,658,550

순장부금액
10,900,839,143
9,326,880
4,393,568
-
-
10,914,559,591

(3) 당분기 및 전기 중 손실충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
기초
설정
당분기말

매출채권및기타채권
매출채권
665,261,544
-
665,261,544

미수금
534,978,686
-
534,978,686

단기대여금
10,817,000,000
(30,000,000)
10,787,000,000

장기매출채권및기타채권
매출채권
2,918,397,006
-
2,918,397,006

합계
14,935,637,236
(30,000,000)
14,905,637,236

<전분기말>

(단위:원)

구분
기초
설정
전분기말

매출채권및기타채권
매출채권
799,063,669
310,182,968
1,109,246,637

미수금
190,882,776
-
190,882,776

단기대여금
10,317,000,000
-
10,317,000,000

장기매출채권및기타채권
매출채권
2,918,397,006
-
2,918,397,006

합계
14,225,343,451
310,182,968
14,535,526,419

7. 기타금융자산보고기간말 현재 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

[유동자산]

미수수익
13,001,365
6,961,644

소계
13,001,365
6,961,644

[비유동금융자산]

장기금융자산(*)
500,000,000
500,000,000

합계
513,001,365
506,961,644

(*) 질권설정에 따라 사용이 제한되어 있습니다.

8. 기타자산보고기간말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

[유동자산]

부가세대급금
-
219,702,952

선급금
34,207,586
38,749,472

선급비용
28,192,686
39,331,681

소계
62,400,272
297,784,105

[비유동자산]

장기선급비용
49,312,914
46,087,556

합계
111,713,186
343,871,661

9. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 저가법 평가내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금(*)

당분기 변동
당분기말 누계

상품
5,433,426,721
5,403,565,008
29,423,225
29,861,713

반품재고
30,390,096
30,390,096
-
-

합계
5,463,816,817
5,433,955,104
29,423,225
29,861,713

(*) 재고자산평가손실은 매출원가에 가감하였습니다.

<전기말>

(단위:원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금(*)

전기중 변동
전기말 누계

상품
5,523,668,362
5,523,229,874
204,638
438,488

반품재고
14,237,595
14,237,595
-
-

합계
5,537,905,957
5,537,467,469
204,638
438,488

(*) 재고자산평가손실은 매출원가에 가감하였습니다.

10. 파생상품자산(1) 보고기간말 현재 파생상품자산의 내용은 없습니다.

(2) 파생상품자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<전분기말>

(단위: 원)

구분
13회차 전환사채
합계

기초
863,770,500
863,770,500

발생

평가이익

평가손실
(704,781,000)
(704,781,000)

감소(상환)
-
-

기말
158,989,500
158,989,500

11. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

종목명
지분율
취득원가
공정가치
미실현보유손익
장부금액

쿼드콜라보오퍼스2투자조합
2.17%
2,000,000,000
1,577,375,493
(422,624,507)
1,577,375,493

에프에스엔 13회차 전환사채(*1)
-
1,000,000,000
1,167,831,714
167,831,714
1,167,831,714

핑거랩스상환우선주
-
2,803,583,788
-
(2,803,583,788)
-

헝셩그룹 제3회 사모 전환사채(*2)
-
4,000,000,000
4,046,530,494
46,530,494
4,046,530,494

RP(환매조건부 채권)

500,166,250
500,166,250
-
500,166,250

삼척블루파워14 (4)

16,305,600
16,102,544
(203,056)
16,102,544

삼척블루파워11 (2)

1,745,394
1,746,925
1,531
1,746,925

삼척블루파워14 (2)

3,911,700
3,915,522
3,822
3,915,522

삼척블루파워14

802,400
803,184
784
803,184

메리츠금융지주 신종자본증권6 (1)

14,091,502
14,037,707
(53,795)
14,037,707

동화기업23 (2)

811,628
811,023
(605)
811,023

삼척블루파워14 (3)

29,880,000
30,105,090
225,090
30,105,090

신한금융조건부(상)14 (3)

39,760,000
40,140,120
380,120
40,140,120

메리츠금융지주 신종자본증권6 (2)

10,217,000
10,511,320
294,320
10,511,320

삼척블루파워11 (1)

27,212,760
28,002,156
789,396
28,002,156

에스케이어드밴스드 14-2 (2)

35,794,770
36,779,108
984,338
36,779,108

동화기업23 (1)

16,546,180
17,017,827
471,647
17,017,827

신한자산신탁1 (2)

11,497,500
11,825,235
327,735
11,825,235

신한자산신탁1 (1)

47,147,040
47,152,700
5,660
47,152,700

삼척블루파워12 (1)

33,459,824
33,454,028
(5,796)
33,454,028

삼척블루파워13 (2)

20,326,000
20,324,440
(1,560)
20,324,440

신한금융조건부(상)14 (2)

30,510,000
30,481,950
(28,050)
30,481,950

메리츠금융지주 신종자본증권6 (3)

50,949,500
50,803,250
(146,250)
50,803,250

신한금융조건부(상)14 (4)

30,252,750
29,811,180
(441,570)
29,811,180

대신자산신탁6

3,521,759
3,468,033
(53,726)
3,468,033

에이치엘디앤아이 한라 156-2 (1)

2,799,765
2,747,324
(52,441)
2,747,324

신한금융조건부(상)14 (5)

30,303,000
29,541,120
(761,880)
29,541,120

신한금융조건부(상)14 (1)

49,328,714
48,247,035
(1,081,679)
48,247,035

제이알글로벌위탁관리3-2

50,750,000
49,730,729
(1,019,271)
49,730,729

롯데건설 151-2 (2)

41,024,000
39,839,547
(1,184,453)
39,839,547

삼척블루파워12 (2)

204,756,869
199,286,141
(5,470,728)
199,286,141

삼척블루파워13 (1)

1,020
1,092
72
1,092

에스케이어드밴스드 14-2 (3)

30,060,000
30,188,235
128,235
30,188,235

롯데건설 151-2 (1)

1,838,784
1,843,997
5,213
1,843,997

에이치엘디앤아이 한라 156-2 (2)

30,180,000
29,943,436
(236,564)
29,943,436

롯데건설 151-2 (3)

30,183,000
29,947,884
(235,116)
29,947,884

에스케이어드밴스드 14-2 (1)

10,021,000
10,075,220
54,220
10,075,220

합계

11,209,739,497
8,190,589,053
(3,019,150,444)
8,190,589,053

(*1) 미실현보유손익은 취득시 발생한 이연거래일손익 40,230,596원이 포함된 금액입니다.(*2) 미실현보유손익은 취득시 발생한 이연거래일손익 673,541,609원이 포함된 금액입니다.

<전기말>

(단위:원)

종목명
지분율
취득원가
공정가치
미실현보유손익
장부금액

쿼드콜라보오퍼스2투자조합
2.17%
2,000,000,000
1,577,375,493
(422,624,507)
1,577,375,493

에프에스엔 13회차 전환사채(*1)
-
1,000,000,000
1,167,831,714
167,831,714
1,167,831,714

핑거랩스 상환전환우선주
-
2,803,583,788
-
(2,803,583,788)
-

헝셩그룹 제3회 사모 전환사채(*2)
-
4,000,000,000
4,046,530,494
46,530,494
4,046,530,494

합계

9,803,583,788
6,791,737,701
(3,011,846,087)
6,791,737,701

(*1) 미실현보유손익은 취득시 발생한 이연거래일손익 40,230,596원이 포함된 금액입니다.(*2) 미실현보유손익은 취득시 발생한 이연거래일손익 673,541,609원이 포함된 금액입니다.(2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

종 목 명
기초
취득
평가
처분
당분기말

쿼드콜라보오퍼스2투자조합
1,577,375,493
-
-
-
1,577,375,493

에프에스엔 13회차 전환사채
1,167,831,714
-
-
-
1,167,831,714

핑거랩스상환우선주
-
-
-
-
-

㈜메이크어스 상환전환우선주
-
-
-
-
-

헝셩그룹 제3회 사모 전환사채
4,046,530,494
-
-
-
4,046,530,494

RP(환매조건부 채권)
-
1,000,000,000
-
(499,833,750)
500,166,250

대신자산신탁6
-
16,305,600
(203,056)
-
16,102,544

롯데건설 151-2 (1)
-
1,745,394
1,531
-
1,746,925

롯데건설 151-2 (2)
-
3,911,700
3,822
-
3,915,522

롯데건설 151-2 (3)
-
802,400
784
-
803,184

에이치엘디앤아이 한라 156-2 (1)
-
14,091,502
(53,795)
-
14,037,707

에이치엘디앤아이 한라 156-2 (2)
-
811,628
(605)
-
811,023

동화기업23 (1)
-
29,880,000
225,090
-
30,105,090

동화기업23 (2)
-
39,760,000
380,120
-
40,140,120

신한금융조건부(상)14 (1)
-
10,217,000
294,320
-
10,511,320

신한금융조건부(상)14 (2)
-
27,212,760
789,396
-
28,002,156

신한금융조건부(상)14 (3)
-
35,794,770
984,338
-
36,779,108

신한금융조건부(상)14 (4)
-
16,546,180
471,647
-
17,017,827

신한금융조건부(상)14 (5)
-
11,497,500
327,735
-
11,825,235

메리츠금융지주 신종자본증권6 (1)
-
47,147,040
5,660
-
47,152,700

메리츠금융지주 신종자본증권6 (2)
-
33,459,824
(5,796)
-
33,454,028

메리츠금융지주 신종자본증권6 (3)
-
20,326,000
(1,560)
-
20,324,440

삼척블루파워11 (1)
-
30,510,000
(28,050)
-
30,481,950

삼척블루파워11 (2)
-
50,949,500
(146,250)
-
50,803,250

삼척블루파워12 (1)
-
30,252,750
(441,570)
-
29,811,180

삼척블루파워12 (2)
-
3,521,759
(53,726)
-
3,468,033

삼척블루파워13 (1)
ㅍ
2,799,765
(52,441)
-
2,747,324

삼척블루파워13 (2)
-
30,303,000
(761,880)
-
29,541,120

삼척블루파워14
-
49,328,714
(1,081,679)
-
48,247,035

삼척블루파워14 (2)
-
50,750,000
(1,019,271)
-
49,730,729

삼척블루파워14 (3)
-
41,024,000
(1,184,453)
-
39,839,547

삼척블루파워14 (4)
-
204,756,869
(5,470,728)
-
199,286,141

에스케이어드밴스드 14-2 (1)
-
1,020
72
-
1,092

에스케이어드밴스드 14-2 (2)
-
30,060,000
128,235
-
30,188,235

에스케이어드밴스드 14-2 (3)
-
1,838,784
5,213
-
1,843,997

신한자산신탁1 (1)
-
30,180,000
(236,564)
-
29,943,436

신한자산신탁1 (2)
-
30,183,000
(235,116)
-
29,947,884

제이알글로벌위탁관리3-2
-
10,021,000
54,220
-
10,075,220

합계
6,791,737,701
1,905,989,459
(7,304,357)
(499,833,750)
8,190,589,053

<전분기말>

(단위:원)

종 목 명
기초
취득
평가
처분
전분기말

쿼드콜라보오퍼스2투자조합
1,262,881,911
-
-
-
1,262,881,911

에프에스엔 13회차 전환사채(*1)
1,040,948,000
-
(13,319,000)
-
1,027,629,000

핑거랩스상환우선주
-
-
-
-
-

㈜메이크어스 상환전환우선주
-
-
-
-
-

합계
2,303,829,911
-
(13,319,000)
-
2,290,510,911

(*1) 평가금액에는 이연거래일손익 순증가 금액인 416,737,320원이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 이연거래일 손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전분기말

기초
461,857,103
45,119,783

신규거래
-
-

손익인식
-
(14,667,561)

처분
-
-

분기말
461,857,103
30,452,222

12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

종 목 명
주식수
지분율
취득원가
평가금액
미실현보유손익
장부금액

㈜뉴메이스
172,786
17.13%
3,384,829,913
-
(3,384,829,913)
-

㈜베라버스
10,504
8.37%
1,249,976,000
-
(1,249,976,000)
-

㈜부스터즈
134
2.31%
1,942,380,920
2,990,643,624
1,048,262,704
2,990,643,624

㈜보고플레이
-
-
54,165,225
-
(54,165,225)
-

합계

6,631,352,058
2,990,643,624
(3,640,708,434)
2,990,643,624

<전기말>

(단위:원)

종 목 명
주식수
지분율
취득원가
평가금액
미실현보유손익
장부금액

㈜뉴메이스
172,786
17.13%
3,384,829,913
-
(3,384,829,913)
-

㈜베라버스
10,504
8.37%
1,249,976,000
-
(1,249,976,000)
-

㈜부스터즈
134
2.31%
1,942,380,920
2,990,643,624
1,048,262,704
2,990,643,624

㈜보고플레이
-
-
54,165,225
-
(54,165,225)
-

합계

6,631,352,058
2,990,643,624
(3,640,708,434)
2,990,643,624

(2) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
기초
취득
평가
처분
당분기말

㈜부스터즈
2,990,643,624
-
-
-
2,990,643,624

<전분기말>

(단위:원)

구분
기초
취득
평가
처분
전분기말

㈜부스터즈
1,925,622,091
-
-
-
1,925,622,091

13. 종속기업투자(1) 보고기간말 현재 회사의 종속기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

회사명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
손상차손누계액
장부가액
지분율(%)
취득원가
손상차손누계액
장부가액

(주)기프트레터
한국
모바일 상품권 도소매
100.0%
10,499,800,000
(3,096,953,729)
7,402,846,271
100.0%
10,499,800,000
(3,096,953,729)
7,402,846,271

(주)이모션글로벌(*1)
한국
소프트웨어 개발 및 공급
75.7%
7,371,204,869
(896,390,430)
6,474,814,439
72.8%
6,432,418,645
(896,390,430)
5,536,028,215

합 계

17,871,004,869
(3,993,344,159)
13,877,660,710

16,932,218,645
(3,993,344,159)
12,938,874,486

(*1) 당분기 중 지분 추가 취득히였습니다.(2) 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
기초
취득
당분기말

(주)기프트레터
7,402,846,271
-
7,402,846,271

(주)이모션글로벌
5,536,028,215
938,786,224
6,474,814,439

합 계
12,938,874,486
938,786,224
13,877,660,710

14. 관계기업 및 공동기업투자(1) 보고기간말 현재 회사의 관계기업 및 공동기업 투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
회사명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
손상차손누계액
장부가액
지분율(%)
취득원가
손상차손누계액
장부가액

관계기업
㈜핑거랩스
한국
소프트웨어 개발 및 공급
33.33%
15,035,385,404
(15,035,385,404)
-
33.33%
15,035,385,404
(15,035,385,404)
-

공동기업
리더스1호투자조합(*1)
한국
투자조합
93.75%
741,562,500
(741,562,500)
-
93.75%
741,562,500
(741,562,500)
-

합계

15,776,947,904
(15,776,947,904)
-

15,776,947,904
(15,776,947,904)
-

(*1) 지분율이 50%를 초과하나, 조합의 규약에 의하여 조합원이 공동지배력을 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다.(2) 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
손상
당분기말

㈜핑거랩스
-
-
-
-
-

리더스1호투자조합
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

<전분기말>

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
손상
전분기말

아하에셋자산운용㈜
842,816,830
-
-
-
842,816,830

㈜메이크어스
-
-
-
-
-

㈜이모션글로벌
4,973,030,766
-
-
-
4,973,030,766

㈜핑거랩스
-
-
-
-
-

㈜하이골든핏
185,558,960
-
-
-
185,558,960

리더스1호투자조합
-
-
-
-
-

합 계
6,001,406,556
-
-
-
6,001,406,556

15. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

차량운반구
83,585,117
(18,110,105)
(65,475,012)
-
-

비품
311,947,725
(169,154,376)
(142,793,349)
-
-

시설장치
1,881,757,728
(995,718,503)
(886,039,225)
-
-

연구용기기
442,811,363
(186,613,984)
(256,191,379)
(6,000)
-

리스자산-건물
6,295,089,475
(1,731,471,254)
-
-
4,563,618,221

리스자산-차량운반구
473,887,690
(189,708,455)
(11,574,794)
-
272,604,441

합계
9,489,079,098
(3,290,776,677)
(1,362,073,759)
(6,000)
4,836,222,662

<전기말>

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액(*)
정부보조금
장부금액

차량운반구
83,585,117
(18,110,105)
(65,475,012)
-
-

비품
316,755,219
(170,865,648)
(145,889,571)
-
-

시설장치
1,881,757,728
(995,718,503)
(886,039,225)
-
-

연구용기기
442,811,363
(186,613,984)
(256,191,379)
(6,000)
-

리스자산-건물
6,208,133,962
(1,298,923,870)
-
-
4,909,210,092

리스자산-차량운반구
494,381,923
(160,568,992)
-
-
333,812,931

합계
9,427,425,312
(2,830,801,102)
(1,353,595,187)
(6,000)
5,243,023,023

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

구분
기초
취득
대체
손상
처분
감가상각
당분기말

차량운반구
-
-

-
-
-
-

비품
-
-
-
-
-
-
-

시설장치
-
-
-
-
-
-
-

연구용기기
-
-
-
-
-
-
-

리스자산-건물
4,909,210,092
96,486,376
-

(442,078,247)
4,563,618,221

리스자산-차량운반구
333,812,931
19,597,441
-
(11,574,794)
(31,494,592)
(37,736,545)
272,604,441

합계
5,243,023,023
116,083,817
-
(11,574,794)
(31,494,592)
(479,814,792)
4,836,222,662

<전분기말>

(단위:원)

구분
기초
취득
대체(*1)
손상
처분
감가상각
전분기말

차량운반구
82,192,032
-
-
-
-
(4,179,255)
78,012,777

비품
176,125,002
-
-
-
(2,399,182)
(12,344,886)
161,380,934

시설장치
798,760,000
-
-
-
-
(44,420,001)
754,339,999

연구용기기
-
1,730,000
-
-
-
(57,666)
1,672,334

리스자산-건물
3,593,931,215

(33,646,877)
-

(177,450,061)
3,382,834,277

리스자산-차량운반구
304,899,010
-
-
-
(36,182,139)
(19,600,977)
249,115,894

합계
4,955,907,259
1,730,000
(33,646,877)
-
(38,581,321)
(258,052,846)
4,627,356,215

(*1) 리스자산-건물에서 투자부동산으로 33,646,877원이 대체되었습니다.(3) 당분기와 전분기 중 유형자산의 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전분기말

제조원가
-
-

판매비와관리비
479,814,792
258,052,846

합 계
479,814,792
258,052,846

16. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
15,043,576,040
-
(15,043,576,040)
-

특허권
674,766,807
(438,022,886)
(236,743,921)
-

상표권
1,800,924,787
(399,185,013)
(1,401,739,774)
-

회원권
70,000,000
-
-
70,000,000

기타의무형자산
73,975,000
(34,575,925)
(39,399,075)
-

합계
17,663,242,634
(871,783,824)
(16,721,458,810)
70,000,000

<전기말>

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
15,043,576,040
-
(15,043,576,040)
-

특허권
674,766,807
(438,022,886)
(236,743,921)
-

상표권
1,800,924,787
(399,185,013)
(1,401,739,774)
-

회원권
70,000,000
-
-
70,000,000

기타의무형자산
73,975,000
(34,575,925)
(39,399,075)
-

합계
17,663,242,634
(871,783,824)
(16,721,458,810)
70,000,000

(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
회원권
기타의무형자산
합계

기초
70,000,000
-
70,000,000

상각
-
-
-

당분기말
70,000,000
-
70,000,000

<전분기말>

(단위:원)

구분
회원권
기타의무형자산
합계

기초
70,000,000
49,322,093
119,322,093

상각
-
(3,177,945)
(3,177,945)

전분기말
70,000,000
46,144,148
116,144,148

(3) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사는 다음과 같습니다.회사는 비한정 내용연수를 가진 영업권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 영업권 의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 더 많은 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다.

(4) 무형자산과 관련된 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전분기말

무형자산상각비
-
3,177,945

(5) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
계정과목
당분기말
전분기말

신약연구비
경상연구개발비
10,014,582
85,562,688

17. 투자부동산

(1) 보고기간말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
563,868,639
(38,445,589)
525,423,050

<전기말>

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
768,911,780
(205,043,141)
563,868,639

(2) 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위: 원)

구 분
기초
대체
감가상각
당분기말

건물
563,868,639
-
(38,445,589)
525,423,050

<전분기말>

(단위: 원)

구 분
기초
대체(*)
감가상각
전분기말

건물
947,900,203
33,646,877
(81,946,151)
899,600,929

(*) 리스자산-건물에서 투자부동산으로 33,646,877원이 대체되었습니다.

18. 리스

(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다,

① 리스사용권자산

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

건물
4,563,618,221
4,909,210,092

차량운반구
272,604,441
333,812,931

합 계
4,836,222,662
5,243,023,023

② 리스부채

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,940,930,332
1,663,367,058
2,047,222,309
1,748,213,932

1년 초과 5년 이내
3,458,399,194
3,214,171,768
3,819,334,184
3,522,906,961

합계
5,399,329,526
4,877,538,826
5,866,556,493
5,271,120,893

③ 리스채권

(단위:원)

구분
최소리스료
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

유동
110,000,000
107,973,645
180,000,000
231,158,283

비유동
-
-
146,000,000
2,959,758

합계
110,000,000
107,973,645
326,000,000
234,118,041

(2) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구 분
기초
증 가
감소
지급
이자비용
당분기말

리스부채
5,271,120,893
8,408,280
(31,871,102)
(455,842,426)
85,723,181
4,877,538,826

<전분기말>

(단위:원)

구 분
기초
증 가
감소
지급
이자비용
전분기말

리스부채
5,283,437,425
-
(33,361,731)
(386,731,299)
77,762,395
4,941,106,790

(3) 당분기와 전분기 중 리스채권의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

구 분
기초
증 가
감소
회수
이자수익
당분기말

리스채권
234,118,041
-
(82,863,312)
(44,623,064)
1,341,980
107,973,645

<전분기말>

(단위:원)

구 분
기초
증 가
감소
회수
이자수익
전분기말

리스채권
540,448,241
-
-
(87,000,000)
6,017,958
459,466,199

(4) 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전분기말

사용권자산의 감가상각비
479,814,792
197,051,038

리스부채에 대한 이자비용
85,723,181
77,762,395

리스채권에 대한 이자수익
1,341,980
6,017,958

복구충당부채에 대한 이자비용
6,002,707
1,723,706

리스보증금에 대한 이자수익
21,094,131
14,583,090

단기리스료
3,594,952
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
2,474,346
3,498,738

당분기 및 전분기 중 리스와 관련한 총현금유출액은 461,912천원 및 390,230천원입니다(5) 리스이용자로서 잠재적으로 노출되어 있으나 리스부채의 측정치에는 반영되지 않은 미래 현금유출과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

1) 변동리스료일부 리스는 기초자산과 관련된 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

2) 연장선택권 및 종료선택권리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 지를 다시 평가합니다.

3) 잔존가치보증회사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 해당 금액은 매 보고기간말에 검토되며 적절한 경우 조정됩니다.

19. 장기기타채권보고기간말 현재 장기기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

보증금
1,580,323,986
1,566,891,986

현재가치할인차금
(215,705,551)
(220,334,238)

합계
1,364,618,435
1,346,557,748

20. 매입채무 및 기타채무보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
631,238,603
7,491,043

미지급금
911,728,090
843,123,473

합계
1,542,966,693
850,614,516

21. 기타유동부채보고기간말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

미지급비용
58,799,727
80,772,152

선수금
3,000
3,000

예수금
20,520,060
21,124,940

합계
79,322,787
101,900,092

22. 차입금

(1) 보고기간말 현재 회사의 차입금 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
8,095,320,770
5,779,078,790

(2) 보고기간말 현재 회사의 차입금에 대한 상세내역은 다음과 같습니다.1) 단기차입금

(단위: 원)

차입처
약정개시일
약정만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

㈜국민은행
2025.02.19
2026.02.19
CD(91일)+2.2
8,095,320,770
5,779,078,790

회사는 매출채권을 금융기관에 매각하였으며, 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 은행이 회사에 해당 금액에 대한 상환청구권을 가지는 거래에 대하여 차입금으로 회계처리하였습니다(주석40 참조).23. 전환사채, 파생상품자산 및 파생상품부채(1) 보고기간말 현재 전환사채, 파생상품자산 및 파생상품부채 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

전환사채
26,000,000,000
29,000,000,000

전환사채상환할증금
2,483,208,000
2,769,732,000

전환권조정
7,736,357
(2,946,149,629)

사채할인발행차금
1,073,310
(1,026,736)

합계
28,492,017,667
28,822,555,635

한편, 회사는 보고기간 종료일 현재 조기상환청구권 등이 1년이내 도래하는 전환사채의 파생상품부채 및 파생상품자산은 유동성으로 분류하고 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 전환사채의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.1) 제15회차 전환사채

1. 사채의 종류
회차
15
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면총액 (원)
9,000,000,000

3. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0%

만기이자율 (%)
6%

4. 사채만기일
2028년 07월 25일

5. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100%

전환가격 (원/주)
1,856

전환에 따라발행할 주식
종류
기명식 보통주

주식수
4,849,137

전환청구기간
2026년 07월 25일 ~ 2028년 06월 25일

전환가격 조정에 관한 사항
(1) 전환청구 이전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다.(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우(3) 감자 및 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합등으로 인한 조정비율 만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.

6. 옵션에 관한 사항
조기상환청구권(Put Option)
사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2026년 07월 25일 및 이후 매1개월에 해당되는 날(이하 "조기상환기일")에 본사채의 전부 또는 일부의 권면금액에 따른 금원에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

7. 납입일
2025년 07월 25일

8. 이사회결의일(결정일)
2025년 06월 26일

2) 제16회차 전환사채

1. 사채의 종류
회차
16
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면총액 (원)
17,000,000,000

3. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0%

만기이자율 (%)
6%

4. 사채만기일
2028년 07월 25일

5. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100%

전환가격 (원/주)
1,856

전환에 따라발행할 주식
종류
기명식 보통주

주식수
9,159,483

전환청구기간
2026년 07월 25일 ~ 2028년 06월 25일

전환가격 조정에 관한 사항
(1) 전환청구 이전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다.(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우(3) 감자 및 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합등으로 인한 조정비율 만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.

6. 옵션에 관한 사항
조기상환청구권(Put Option)
사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2026년 07월 25일 및 이후 매1개월에 해당되는 날(이하 "조기상환기일")에 본사채의 전부 또는 일부의 권면금액에 따른 금원에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

7. 납입일
2025년 07월 25일

8. 이사회결의일(결정일)
2025년 06월 26일

(3) 당분기 및 전분기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구분
제15회차 전환사채
제16회차 전환사채
합계

기초
9,000,000,000
20,000,000,000
29,000,000,000

상환
-
(3,000,000,000)
(3,000,000,000)

당분기말
9,000,000,000
17,000,000,000
26,000,000,000

<전분기말>

(단위: 원)

구분
제13회차 전환사채
제14회차 전환사채
합계

기초
13,500,000,000
9,000,000,000
22,500,000,000

발행
-
-
-

전분기말
13,500,000,000
9,000,000,000
22,500,000,000

(4) 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<전분기말>

(단위: 원)

구분
제13회차 전환사채
제14회차 전환사채
합계

기초
5,575,311,000
4,634,784,000
10,210,095,000

평가이익
(2,274,831,000)
(2,590,308,000)
(4,865,139,000)

전분기말
3,300,480,000
2,044,476,000
5,344,956,000

24. 충당부채 및 복구충당부채충당부채 및 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
반품충당부채
복구충당부채

기초
27,361,129
528,758,930

증가
8,234,878
1,080,987

상각
-
6,002,707

감소
-
-

기말
35,596,007
535,842,624

유동
35,596,007
-

비유동
-
535,842,624

<전분기말>

(단위: 원)

구 분
반품충당부채
복구충당부채

기초
7,998,412
152,438,618

증가
12,645,335
-

상각
-
1,723,706

감소
-
-

기말
20,643,747
154,162,324

유동
20,643,747
-

비유동
-
154,162,324

25. 기타비유동부채보고기간말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기종업원급여부채
53,804,835
53,804,835

임대보증금
140,427,472
140,427,472

합계
194,232,307
194,232,307

26. 정부보조금의 내용(1) 자산취득에 사용된 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

과 목
기 초
증 가
감가상각비 상계
처분
당분기말

연구용기기
6,000
-
-
-
6,000

<전분기말>

(단위: 원)

과 목
기 초
증 가
감가상각비 상계(*)
처분
전분기말

연구용기기
6,000
-
-
-
6,000

27. 주식기준보상

(1) 당분기말 현재 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

약정유형
대상자
부여일
부여수량
결제방식
행사가격
행사가능기간

양도제한조건부주식
임직원
2025.06.27
470,770
주식보상
-
2026.06.26(50%),2027.06.26(50%)

(2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
당분기말
전분기말

기초
792,502
220,000

부여
-
-

상실(*1)
(294,232)
-

기타(*2)
(27,500)
-

분기말
470,770
220,000

(*1) 당분기 중 일부 임직원 퇴사에 따라, 부여된 양도제한조건부주식 765,002주 중 294,232주 상실 되었습니다.(*2) 당분기 중 행사가능기간이 만료됨에 따라, 임직원에게 부여한 주가차액보상권 27,500주 중 27,500주 감소 하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 주식보상비용으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전분기말

주식보상비
(79,553,784)
-

(4) 최초 주식선택권 평가를 위한 기초 정보는 다음과 같습니다.

구분
내역

평가방법
이항옵션모형

기대권리행사기간
4.5년

부여일 주식가격
5,310원

주가변동성(연환산)
64.84%

할인율
8.31%

기대배당수익율
-

행사가격
5,420원

(5) 전기 중 회사는 이사회 결의를 통하여 회사의 주요 임원에게 양도제한부조건부 주식(RSU)을 부여하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
부여일 : 2025-06-27

기준주식
주식회사 하이퍼코퍼레이션 보통주식

양도제한

주식결제형 주식선택권

765,002주(*)

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

2026년 6월 26일까지 재직할 경우 : 부여수량의 50%

2027년 6월 26일까지 재직할 경우 : 부여수량의 50%

행사가능기간
부여청구권의 행사는 가득조건이 충족된 날부터 3년이 되는 날까지 하여야 하며, 위 기간 내에 부여청구권을 행사하지 아니한 경우 부여청구권은 소멸한다.

부여수량의 조절

1) 본 계약 체결일 이후, 회사가 무상증자, 액면분할 또는 병 합 등을 하는 경우, 대상주식의 부여수량을 그에 상응하여 조절한다.

2) 회사가 다른회사와 합병 또는 분할하는 경우, 해당 합병 또는 분할을 위한 계약에서 정하는 내용에 따르며, 만약 구 체적인 내용이 없다면 합병 또는 분할 비율에 따라 합리적으 로 조정하기로 한다.

(*) 당분기 중 일부 퇴사로 인해 765,002주에서 294,232주 상실 되어 현재 470,770주 남아있습니다. 28. 자본금 및 자본잉여금(1) 자본금1) 보고기간말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
당분기말
전기말

발행할주식의 총수
100,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식수
21,891,975
13,335,216

보통주자본금
10,945,987,500
6,667,608,000

2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
일자
주식수
주당발행가액
자본금
주식발행초과금(*)

전기초
2025.01.01
106,681,731

53,340,865,500
114,079,444,505

무상감자
2025.06.03
(93,346,515)
500
(46,673,257,500)
-

결손보전
2025.11.29

(104,132,891,505)

전환사채상환
2025.12.29
-

-
(3,379,527,903)

전기말
2025.12.31
13,335,216

6,667,608,000
6,567,025,097

당분기초
2026.01.01
13,335,216
-
6,667,608,000
6,567,025,097

전환사채상환
2026.02.06
-

-
(666,869,235)

유상증자
2026.02.27
8,556,759
1,753
4,278,379,500
10,721,619,027

당분기말
2026.03.31
21,891,975
-
10,945,987,500
16,621,774,889

(*) 주식발행비 등이 차감된 금액입니다.

(2) 자본잉여금보고기간말 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
16,621,774,889
6,567,025,097

전환권대가
2,195,282,775
2,448,536,181

기타자본잉여금
54,859,000
54,859,000

합 계
18,871,916,664
9,070,420,278

29. 기타자본(1) 보고기간말 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

자기주식
(227,335,096)
(227,335,096)

자기주식처분손실
(2,134,311,274)
(2,134,311,274)

주식선택권
1,454,033,294
1,533,587,078

합 계
(907,613,076)
(828,059,292)

(2) 기타자본의 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

구분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(227,335,096)
-
-
(227,335,096)

자기주식처분손실
(2,134,311,274)
-
-
(2,134,311,274)

주식선택권
1,533,587,078
318,211,098
(397,764,882)
1,454,033,294

합 계
(828,059,292)
318,211,098
(397,764,882)
(907,613,076)

<전분기말>

(단위:원)

구분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(227,335,096)
-
-
(227,335,096)

자기주식처분손실
(2,134,311,274)
-
-
(2,134,311,274)

주식선택권
499,400,000
-
-
499,400,000

합 계
(1,862,246,370)
-
-
(1,862,246,370)

30. 기타포괄손익누계액보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 처분손익
(124,022,407)
(124,022,407)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익
(3,418,305,178)
(3,418,305,178)

합 계
(3,542,327,585)
(3,542,327,585)

31. 이익잉여금(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

미처분이익잉여금
6,349,006,818
8,978,641,961

32. 매출액 및 매출원가(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
19,695,512,953
19,695,512,953
17,658,941,309
17,658,941,309

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

[상품매출원가]
18,022,473,980
18,022,473,980
16,067,146,121
16,067,146,121

기초상품재고액
5,523,668,362
5,523,668,362
1,430,658,180
1,430,658,180

당기상품매입액
17,919,577,113
17,919,577,113
18,090,746,372
18,090,746,372

타계정에서대체액
1,263,500
1,263,500
5,879,795
5,879,795

재고자산평가손실
29,423,225
29,423,225
-
-

재고자산평가환입
-
-
(28,023)
(28,023)

합계
23,473,932,200
23,473,932,200
19,527,256,324
19,527,256,324

타계정으로대체액
(18,031,499)
(18,031,499)
(14,199,761)
(14,199,761)

기말상품재고액
(5,433,426,721)
(5,433,426,721)
(3,445,910,442)
(3,445,910,442)

매출원가
18,022,473,980
18,022,473,980
16,067,146,121
16,067,146,121

33. 판매비와 관리비판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

급여
730,615,145
730,615,145
929,791,054
929,791,054

퇴직급여
98,251,680
98,251,680
122,366,269
122,366,269

복리후생비
145,866,666
145,866,666
175,295,903
175,295,903

여비교통비
10,094,184
10,094,184
26,030,697
26,030,697

접대비
33,843,997
33,843,997
37,060,675
37,060,675

통신비
3,257,776
3,257,776
1,911,090
1,911,090

수도광열비
785,682
785,682
795,880
795,880

전력비
11,925,787
11,925,787
13,722,146
13,722,146

세금과공과금
161,151,052
161,151,052
5,620,249
5,620,249

감가상각비
479,814,792
479,814,792
258,052,846
258,052,846

투자부동산상각비
38,445,589
38,445,589
81,946,151
81,946,151

지급임차료
3,594,952
3,594,952
-
-

수선비
-
-
8,064,545
8,064,545

보험료
3,315,023
3,315,023
3,596,272
3,596,272

차량유지비
7,371,120
7,371,120
6,459,066
6,459,066

경상연구개발비
10,014,582
10,014,582
85,562,688
85,562,688

운반비
47,396,747
47,396,747
36,319,764
36,319,764

교육훈련비
712,000
712,000
-
-

도서인쇄비
293,900
293,900
8,311,205
8,311,205

사무용품비
91,181
91,181
993,334
993,334

소모품비
36,289,258
36,289,258
33,622,393
33,622,393

지급수수료
521,639,984
521,639,984
755,026,875
755,026,875

광고선전비
92,487,856
92,487,856
426,510,538
426,510,538

건물관리비
6,611,269
6,611,269
9,290,439
9,290,439

무형자산상각비
-
-
3,177,945
3,177,945

해외출장비
3,881,744
3,881,744
-
-

주식보상비
(79,553,784)
(79,553,784)
-
-

합계
2,368,198,182
2,368,198,182
3,029,528,024
3,029,528,024

34. 영업외손익(1) 기타수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

기타수익
428,000
428,000
-
-

수입임대료
33,113,304
33,113,304
37,962,266
37,962,266

대손충당금환입
30,000,000
30,000,000
-
-

유형자산처분이익
2,826,663
2,826,663
-
-

사용권자산처분이익
376,510
376,510
337,742
337,742

잡이익
475,282
475,282
421,079
421,079

합계
67,219,759
67,219,759
38,721,087
38,721,087

(2) 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

잡손실
23,802,102
23,802,102
40,000
40,000

(3) 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
2,436,111
22,436,111
20,578,238
20,578,238

이자수익
23,065,291
23,065,291
124,416,190
124,416,190

외환차익
-
-
545,740
545,740

외화환산이익
241
241
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
3,672,183
3,672,183
14,667,561
14,667,561

파생상품평가이익
-
-
4,865,139,000
4,865,139,000

합계
49,173,826
49,173,826
5,025,346,729
5,025,346,729

(4) 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,459,634,980
1,459,634,980
868,390,365
868,390,365

외환차손
22,880
22,880
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
10,976,540
10,976,540
13,319,000
13,319,000

사채상환손실
556,433,017
556,433,017

파생상품평가손실
-
-
704,781,000
704,781,000

합계
2,027,067,417
2,027,067,417
1,586,490,376
1,586,490,376

35. 법인세비용법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며,기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 가중평균연간법인세율에 대한 최선의 추정에 기초하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 회사는 당분기 이후 예측 가능한 미래의 기간동안 추정되는 연평균 과세소득 및 미래 가산할 일시적 차이금액을 초과하는 일시적차이에 대하여는 이연법인세자산의 실현가능성이 없다고 판단됨에 따라, 차감할 일시적차이 및 이월결손금에 대한 법인세효과를 인식하지 아니하였습니다.

36. 비용의 성격별 분류비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

상품의매입
17,919,577,113
17,919,577,113
18,090,746,372
18,090,746,372

상품의변동
102,896,867
102,896,867
(2,023,600,251)
(2,023,600,251)

종업원급여
895,179,707
895,179,707
1,227,453,226
1,227,453,226

통신비
3,257,776
3,257,776
1,911,090
1,911,090

감가상각비
479,814,792
479,814,792
258,052,846
258,052,846

투자부동산상각비
38,445,589
38,445,589
81,946,151
81,946,151

임차료
3,594,952
3,594,952
-
-

수수료
521,639,984
521,639,984
755,026,875
755,026,875

광고선전비
92,487,856
92,487,856
426,510,538
426,510,538

무형자산상각비
-
-
3,177,945
3,177,945

경상연구개발비
10,014,582
10,014,582
85,562,688
85,562,688

기타비용
323,762,944
323,762,944
500,069,633
500,069,633

합계(*)
20,390,672,162
20,390,672,162
19,406,857,113
19,406,857,113

(*) 포괄손익계산서상 매출원가, 판매비와관리비, 대손상각비의 합계액입니다.

37. 주당순손익

(1) 기본주당순손익

1) 기본주당순손익

(단위: 원)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

<기본주당순손익>

보통주당기순이익(손실)
(2,629,635,143)
(2,629,635,143)
1,729,621,636
1,729,621,636

가중평균유통보통주식수
20,532,271
20,532,271
13,335,216
13,335,216

기본주당이익(손실)
(128)
(128)
130
130

2) 보통주당기순손익

(단위: 원)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

<보통주당기순손익>

당기순이익(손실)
(2,629,635,143)
(2,629,635,143)
1,729,621,636
1,729,621,636

3) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구분
당분기말
전분기말

3개월
누적
3개월
누적

발행주식수
21,891,975
21,891,975
13,335,216
13,335,216

차감: 유상증자
(1,359,704)
(1,359,704)
-
-

가중평균유통보통주식수
20,532,271
20,532,271
13,335,216
13,335,216

(2) 희석주당순이익

당분기의 희석주당순손익은 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것입니다.희석성 잠재적보통주는 기초에 전환된 것으로 보되, 당기에 발행된 것은 그 발행일에 전환된 것으로 보아 희석성 잠재적보통주의 주식수에 포함하고 있습니다.희석순손익은 기본주당순손익을 계산하기 위한 보통주순손익에, 차감되었던 희석성잠재적보통주에 대한 배당금과 이자비용에서 법인세효과를 차감한 금액을 가산하고, 그 밖에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다면 발생하지 않았을 손익을 가감하여 산출하고 있습니다.

이와 같이 산출된 희석순손익을 가중평균 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의주식수를 합한 주식수로 나누어 희석주당순손익을 산정하고 있습니다.

한편, 전분기에는 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정할 경우 주당손실을 감소시켜 희석화 효과가 발생하지 않았습니다.

1) 희석주당이익

(단위:주)

구분
당분기말

3개월
누적

희석주당이익(손실)

희석보통주당기순손실
(2,692,562,186)
(2,692,562,186)

희석가중평균유통보통주식수
21,003,041
21,003,041

희석주당손실
(128)
(128)

희석기본주당계속영업이익(손실)

희석보통주계속영업손실
(2,692,562,186)
(2,692,562,186)

가중평균유통보통주식수
21,003,041
21,003,041

희석기본주당계속영업손실
(128)
(128)

2) 희석보통주당기순이익

(단위:주)

구분
당분기말

3개월
누적

보통주당기순이익(손실)
(2,629,635,143)
(2,629,635,143)

순이익조정사항(세효과차감후)

차감 : 주식보상비용
(62,927,043)
(62,927,043)

희석주당이익 계산에 사용된 순손실
(2,692,562,186)
(2,692,562,186)

보통주계속영업이익(손실)
(2,629,635,143)
(2,629,635,143)

순이익조정사항(세효과차감후)

차감 : 주식보상비용
(62,927,043)
(62,927,043)

희석주당이익 계산에 사용된 계속영업손실
(2,692,562,186)
(2,692,562,186)

3) 희석가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구분
당분기말

3개월
누적

가중평균유통보통주식수
20,532,271
20,532,271

희석성잠재적보통주 :

양도제한조건부주식
470,770
470,770

합계
21,003,041
21,003,041

(3) 잠재적 보통주반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화 할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
청구기간
발행될보통주식수

15회차 전환사채
2026.07.25 ~ 2028.06.25
4,849,138

16회차 전환사채
2026.07.25 ~ 2028.06.25
9,159,483

38. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.(2) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전분기말

리스자산에 대한 인식
116,083,817
-

리스부채의 유동성 대체
316,305,128
278,497,562

(3) 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전분기말

영업으로 창출된 현금흐름
(3,042,016,130)
(2,925,809,873)

1.당기순이익(손실)
(2,629,635,143)
1,729,621,636

2.당기순손익조정을 위한 가감
(412,380,987)
(4,655,431,509)

이자비용
1,459,634,980
868,390,365

이자수익
(23,065,291)
(124,416,190)

금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익
(22,436,111)
(20,578,238)

감가상각비
-
61,001,808

사용권자산감가상각비
479,814,792
197,051,038

무형자산상각비
-
3,177,945

투자부동산상각비
38,445,589
81,946,151

대손상각비
-
310,182,968

기타의 대손상각비
(30,000,000)
-

주식보상비
(79,553,784)
-

사용권자산처분이익
(376,510)
(337,742)

유형자산처분이익
(2,826,663)
-

유형자산손상차손(환입)
(3,096,222)
-

외화환산손실
-
11

외화환산이익
(241)
-

재고자산평가손실(환입)
29,423,225
(28,023)

반품충당부채설정액
35,596,007
12,645,335

파생상품평가손실
-
704,781,000

파생상품평가이익
-
(4,865,139,000)

사채상환손실
556,433,017

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
10,976,540
13,319,000

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(3,672,183)
(14,667,561)

잡이익
-
(420,000)

매출채권의 감소(증가)
(3,621,147,142)
(39,813,616)

미수금의 감소(증가)
(185,192,348)
(97,202,494)

부가세대급금의 감소(증가)
219,702,952
(102,755,203)

선급금의 감소(증가)
4,541,886
(102,819,370)

선급비용의 감소(증가)
11,138,995
18,851,016

재고자산의 감소(증가)
74,089,140
(2,023,572,228)

장기선급비용의 감소(증가)
(3,225,358)
(4,109,383)

매입채무의 증가(감소)
623,747,560
231,047,450

미지급금의 증가(감소)
68,604,617
231,506,064

미지급비용의 증가(감소)
(21,972,425)
(16,853,367)

예수금의 증가(감소)
(604,880)
23,380,755

환불충당부채의증가(감소)
(27,361,129)
-

(4) 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
기초잔액
신규리스 등
현금흐름변동
기타증감
기말잔액

유동성전환사채
28,822,555,635
-
(3,095,352,812)
2,764,814,844
28,492,017,667

단기차입금
5,779,078,790
-
2,316,241,980
-
8,095,320,770

리스부채(유동/비유동)
5,271,120,893
8,408,280
(455,842,426)
53,852,079
4,877,538,826

복구충당부채
528,758,930
1,080,987
-
6,002,707
535,842,624

기타비유동부채
140,427,472
-
-
-
140,427,472

합계
40,541,941,720
9,489,267
(1,234,953,258)
2,824,669,630
42,141,147,359

<전분기말>

(단위: 원)

구 분
기초잔액
현금흐름변동
기타증감
기말잔액

유동성전환사채
13,882,972,015
-
762,664,316
14,645,636,331

리스부채(유동/비유동)
5,283,437,425
(386,731,299)
44,400,664
4,941,106,790

복구충당부채
152,438,618
-
1,723,706
154,162,324

전환우선주부채
-
1,500,000,000
-
1,500,000,000

기타비유동부채
39,076,172
7,351,626
-
46,427,798

합계
19,357,924,230
1,120,620,327
808,788,686
21,287,333,243

(5) 회사는 국민은행과 특정 거래처의 매출채권에 대한 팩토링 계약을 체결하였고, 해당 팩토링 계약은 상환청구권이 있습니다.

39. 특수관계자거래(1) 주요한 거래내용이 있는 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.<당분기말>

구 분
특수관계자의 명칭

최대주주
제이케이(JK)신기술투자조합 제 12호(*1)

종속기업
㈜기프트레터, ㈜이모션글로벌, ㈜핑거버스

관계기업
㈜핑거랩스

기타특수관계자
㈜에프에스엔(*2), ㈜부스터즈, ㈜링티, ㈜우주텍

(*1) 당분기 중 최대주주로 편입되었습니다.(*2) 당분기 중 기타특수관계자로 변경되었습니다.<전기말>

구 분
특수관계자의 명칭

최대주주
㈜에프에스엔(*1)

종속기업
㈜기프트레터, ㈜이모션글로벌, ㈜하이퍼라이프케어, ㈜플랫폼934

관계기업
㈜핑거랩스, ㈜하이골든핏

기타특수관계자
㈜핑거버스, ㈜부스터즈, ㈜링티

(*1) 당분기 중 기타특수관계자로 변경되었습니다.(2) 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.① 특수관계자와의 중요한 매출·매입 등 거래<당분기말>

(단위: 원)

특수관계자
관계
매출
유무형자산취득
판매비와관리비
금융수익(비용)
기타수익(비용)

㈜에프에스엔 (*1)
기타특수관계자
-
-
263,918,424
(49,377,909)
(1,112,987)

㈜기프트레터
종속기업
15,000,000
-
4,702,500
-
16,296,612

㈜이모션글로벌
종속기업
56,599,440
-
-
8,766,465
-

㈜핑거랩스
관계기업
12,628,210
-
4,743,546
(358,671)
9,361,888

㈜핑거버스 (*2)
종속기업
82,297,627
-
11,401,680
-
7,831,314

㈜부스터즈
기타특수관계자
-
-
84,900
-
1,065,021,533

㈜링티
기타특수관계자
-
-
-
833,727
-

㈜우주텍
기타특수관계자
-
-
128,000
-
-

합 계
166,525,277
-
284,979,050
(40,136,388)
1,097,398,360

(*1) 당분기 중 기타특수관계자로 변경되었습니다.(*2) 당분기 중 2차 종속기업으로 편입되었습니다.

<전분기말>

(단위: 원)

특수관계자
관계
매출
판매비와관리비
금융수익(비용)
기타수익(비용)

㈜에프에스엔
최대주주 등
-
161,992,533
(39,501,671)
-

㈜하이퍼라이프케어
종속기업
11,567,207
66,034,000
22,684,930
5,652,804

㈜하이퍼프리즘(*1)
종속기업
6,895,333
-
4,729,808
10,000,000

㈜기프트레터
종속기업
-
-
-
-

㈜이모션글로벌
관계기업
-
-
1,151,781
-

㈜핑거랩스
관계기업
-
195,536
61,249,315
1,269,546

㈜핑거버스
관계기업
-
81,868,212
-
-

㈜부스터즈
기타특수관계자
9,090,909
-
-
-

㈜링티
기타특수관계자
-
2,981,000
-
-

합 계

27,553,449
313,071,281
50,314,163
16,922,350

(*1) 전기 중 (주)하이퍼프리즘이 (주)플랫폼934으로 사명변경 되었습니다.(3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
관계
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

㈜기프트레터
종속기업
64,788,926
52,592,193
-
52,592,193

㈜이모션글로벌
종속기업
1,252,440
-
30,025,116
-

㈜핑거랩스
관계기업
8,022,242
30,347,349
10,251,610
81,167,695

㈜에프에스엔 (*1)
기타특수관계자
1,683,487,323
2,721,289,394
1,716,370,802
2,924,384,254

㈜핑거버스 (*2)
종속기업
57,035,564
133,116,463
235,646,106
75,405,842

㈜부스터즈
기타특수관계자
2,990,643,624
-
1,925,622,091
-

㈜링티
기타특수관계자
-
399,000
-
600,300

㈜우주텍
기타특수관계자
128,000
-
-
-

합 계
4,805,358,119
2,937,744,399
3,917,915,725
3,134,150,284

(*1) 당분기 중 기타특수관계자로 변경되었습니다.(*2) 당분기 중 2차 종속기업으로 편입되었습니다.

(4) 특수관계자와 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

특수관계자
관계
계정과목
기초
증가
감소
당분기말

㈜이모션글로벌
종속기업
단기대여금
940,000,000
-
940,000,000
-

㈜핑거랩스 (*)
관계기업
단기대여금
5,900,000,000
-
-
5,900,000,000

합 계
6,840,000,000
-
940,000,000
5,900,000,000

(*) ㈜핑거랩스의 단기대여금에 대한 회수가능성을 평가하여 5,900,000천원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.<전분기말>

(단위: 원)

특수관계자
관계
계정과목
기초
증가
감소
전분기말

㈜하이퍼라이프케어
종속기업
단기대여금
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000

㈜하이퍼프리즘
종속기업
단기대여금
417,000,000
-
-
417,000,000

㈜핑거랩스
관계기업
단기대여금
5,400,000,000
-
-
5,400,000,000

㈜이모션글로벌
관계기업
단기대여금
-
1,500,000,000
-
1,500,000,000

㈜하이골든핏
관계기업
단기대여금
-
-
-
-

㈜기프트레터
종속기업
단기차입금
-
1,500,000,000
-
1,500,000,000

합 계
7,817,000,000
3,000,000,000
-
10,817,000,000

(5) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 재무거래를 통하여 조달한 자금의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

특수관계자
관계
종류
총액
특수관계자 투자 금액

제이케이(JK)신기술투자조합 제12호
최대주주등
유상증자
14,999,998,527
14,999,998,527

합 계
14,999,998,527
14,999,998,527

<전기말>

(단위: 원)

특수관계자
관계
종류
총액
특수관계자 투자 금액

㈜제이와이엘인베스트먼트
기타 특수관계자
제 16회 무기명식 모부증 이권부 사모 전환사채
20,000,000,000
3,999,600,000

㈜실마릴
기타 특수관계자
2,999,700,000

합 계
6,999,300,000

(6) 주요경영진에 대한 보상주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사를 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전분기말

단기종업원급여
138,690,390
130,287,720

퇴직급여
30,625,560
73,947,900

주식보상비용(*)
(79,553,784)
-

합 계
89,762,166
204,235,620

(*) 양도제한조건부주식(RSU) 부여에 따른 주식결제형 주식기준보상거래로 인한 보상원가입니다(주석 27 참조).(7) 지급보증 및 담보제공당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분
제공받은 회사
한도액
종류
보증제공처

종속기업
기프트레터㈜
2,903,000,000
계약이행 보증 등
㈜케이티알파 등

합계
2,903,000,000

40. 우발상황과 약정사항(1) 사용제한 금융자산보고기간말 현재 사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종류
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융자산
정기예금
국민은행
500,000,000
500,000,000
질권설정

(2) 당분기말 현재 보험가입내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
부보자산
부보금액

개인정보보호배상책임보험
개인정보보호
100,000,000

연구소화재보험
자산관리 및 위험대비
1,560,000,000

회사는 상기 보험이외에 자동차종합보험, 종업원 산재보험 및 종업원 건강보험 등에 가입하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
보증금액
보증기간
내용

서울보증보험
80,000,000
2024-12-11~2027-12-10
공탁보증보험

50,000,000
2024-12-16~2027-12-15
공탁보증보험

20,000,000
2024-12-16~2027-12-15
공탁보증보험

10,000,000
2025-11-04~2026-11-03
이행(지급)보증보험

3,000,000
2025-11-01~2026-10-31
이행(지급)보증보험

4,000,000
2025-11-20~2026-11-19
이행(지급)보증보험

10,000,000
2026-01-20~2028-01-19
이행(지급)보증보험

합계
177,000,000

(4) 당분기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
내용
여신(한도)금액
실행금액

국민은행
외상매출채권전자대출
20,000,000,000
8,095,320,770

41. 영업부문(1) 회사의 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 2개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

IT 사업부문
전자기기 도소매, 온라인 컨텐츠 제공

신약사업부문
비마약성 진통제, 알츠하이머성 치매치료제 연구개발등

(2) 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.① 영업부문의 손익정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구분
IT사업부문
신약사업부문
합 계

Ⅰ.수 익
19,695,512,953
-
19,695,512,953

Ⅱ.비 용
18,570,211,369
324,066,190
18,894,277,559

재료비
18,022,473,980
-
18,022,473,980

노무비
219,217,804
187,334,704
406,552,508

복리후생비
28,068,816
24,001,811
52,070,627

감가상각비
28,593,546
75,449,910
104,043,456

지급수수료
91,998,875
20,277,032
112,275,907

경상연구비
-
10,014,582
10,014,582

기타
179,858,348
6,988,151
186,846,499

Ⅲ.사업부문손익
1,125,301,584
(324,066,190)
801,235,394

Ⅳ.본사 공통비용
(1,496,394,603)

Ⅴ.영업손실
(695,159,209)

<전분기말>

(단위: 원)

구분
IT사업부문
신약사업부문
합 계

Ⅰ.수 익
17,658,941,309

17,658,941,309

Ⅱ.비 용
17,109,362,097
272,260,867
17,381,622,964

재료비
16,067,146,121
-
16,067,146,121

노무비
225,803,919
132,530,295
358,334,214

복리후생비
24,166,377
20,191,564
44,357,941

임차료
-
-
-

감가상각비
8,619,285
57,666
8,676,951

지급수수료
85,286,756
27,911,953
113,198,709

경상연구비
-
85,562,688
85,562,688

기타
698,339,639
6,006,701
704,346,340

Ⅲ.사업부문손익
549,579,212
(272,260,867)
277,318,345

Ⅳ.본사 공통비용
(2,025,234,149)

Ⅴ.영업손실
(1,747,915,804)

② 보고기간말 현재 영업부문의 자산 및 부채정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구분
IT사업부문
신약사업부문
공통부분
합계

총자산
20,089,591,036
469,552,445
55,472,521,624
76,031,665,105

총부채
9,289,547,804
567,117,205
34,458,029,775
44,314,694,784

<전기말>

(단위: 원)

구분
IT사업부문
신약사업부문
공통부분
합계

총자산
16,681,767,811
158,558,574
45,543,436,372
62,383,762,757

총부채
6,294,591,739
101,045,051
35,641,842,605
42,037,479,395

③ 회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구분
금액
영업부문

A 고객
18,091,257,360
IT사업부문

<전분기말>

(단위: 원)

구분
금액
영업부문

A 고객
17,346,354,461
IT사업부문

(3) 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
매출
비유동자산

당분기말
전분기말
당분기말
전기말

국내
19,695,512,953
17,658,941,309
32,405,660,188
30,493,752,535

(4) 영업부문의 수익 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구분
IT사업부문
신약사업부문
합계

주요 매출 계열

- 전자기기
19,695,512,953
-
19,695,512,953

<전분기말>

(단위: 원)

구분
IT사업부문
신약사업부문
합계

주요 매출 계열

- 전자기기
17,658,941,309
-
17,658,941,309

42. 위험관리

(1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위:원)

구분
장부금액
신용위험최대노출금액

현금및현금성자산
22,930,552,632
22,930,552,632

단기금융자산
13,001,365
13,001,365

매출채권및기타채권
15,047,570,129
15,047,570,129

금융리스채권
107,973,645
107,973,645

장기금융자산
500,000,000
500,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
5,214,362,208
5,214,362,208

장기기타채권
1,364,618,435
1,364,618,435

합계
45,178,078,414
45,178,078,414

<전기말>

(단위:원)

구분
장부금액
신용위험최대노출금액

현금및현금성자산
13,606,797,722
13,606,797,722

단기금융자산
6,961,644
6,961,644

매출채권및기타채권
12,181,230,639
12,181,230,639

금융리스채권
234,118,041
234,118,041

장기금융자산
500,000,000
500,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
5,214,362,208
5,214,362,208

장기기타채권
1,346,557,748
1,346,557,748

합계
33,090,028,002
33,090,028,002

2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년~5년

매입채무및기타채무
1,542,966,693
1,542,966,693
1,501,742,362
9,642,190
-
31,582,141

기타비유동부채

140,427,472
140,427,472
-
-
-
140,427,472

단기차입금
8,095,320,770
8,095,320,770
-
8,095,320,770

-

전환사채
28,492,017,667
28,492,017,667
-
-
28,492,017,667
-

유동리스부채
1,663,367,058
1,940,930,332
188,005,930
374,654,586
1,378,269,816
-

리스부채
3,214,171,768
3,458,399,194
-
-
-
3,458,399,194

합계
43,148,271,428
43,670,062,128
1,689,748,292
8,479,617,546
29,870,287,483
3,630,408,807

<전기말>

(단위:원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년~5년

매입채무및기타채무
850,614,516
850,614,516
742,847,794
12,209,806
11,181,818
84,375,098

기타비유동부채
140,427,472
140,427,472
-
-
-
140,427,472

전환사채
5,779,078,790
5,779,078,790
-
5,779,078,790
-
-

파생상품부채
28,822,555,635
31,769,732,000
-
-
31,769,732,000
-

유동리스부채
1,748,213,932
2,047,222,309
124,713,578
343,749,379
1,578,759,352
-

리스부채
3,522,906,961
3,819,334,184
-
-
-
3,819,334,184

합계
40,863,797,306
44,406,409,271
867,561,372
6,135,037,975
33,359,673,170
4,044,136,754

3) 외환위험관리회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 주요 통화별 환율변동 시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
과목
당분기말
전기말

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
현금및현금성자산
465
(465)
451
(451)

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
44,314,694,784
42,037,479,395

차감: 현금및현금성자산
22,930,552,632
13,606,797,722

순부채
21,384,142,152
28,430,681,673

자본총계
31,716,970,321
20,346,283,362

부채비율
67.42%
139.73%

43. 보고기간후 사건

회사는 2026년 3월 31일 이사회 결의를 통해 경영 효율성 제고 및 시너지 극대화를 목적으로 종속회사인 기프트레터(주)를 흡수합병하기로 결정하였습니다.본 합병은 회사가 기프트레터(주)의 지분을 100% 소유하고 있는 소규모 합병 방식으로 진행될 예정입니다. 합병과 관련한 주요내용은 다음과 같습니다.·합병 상대회사 : 기프트레터(주)·합병 방법 : 당사가 기프트레터(주)를 흡수합병 (무증자 합병)·합병 비율: 당사 : 기프트레터(주) = 1 : 0·합병 예정일: 2026년 5월 1일·합병 목적: 경영 효율성 증대 및 기업지배구조 개선을 통한 주주가치 제고

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

(1) 배당정책당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 할 수 있습니다. 그러나 배당여부는 당사 재무정책의 우선 순위즉 미래 전략사업을 위한 투자와 적정수준의 현금확보 원칙을 우선적으로 달성 후, 실적과 Cashflow 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정해야 합니다. 당사가 보유한 현금은 미래의 성장을 위한 동력을 확보하는데 사용할 예정이며, 당사는 향후 누적 이익잉여금 발생시에 미래성장과 주주환원을 균형있게 고려하여 배당여부를 검토 하겠습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법

나. 향후 배당 수준의 방향성

다. 배당 제한 관련 정책

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
주주총회
이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
X
-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-
-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2025.12
X
-
-
X
-

결산배당
2024.12
X
-
-
X
-

결산배당
2023.12
X
-
-
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다.

제10조의 4 (신주의 배당기산일)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주 식에 대하여는 동등배당한다.

제45조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

4. 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제46조 (분기배당)

1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 6월 및 9월의 말일(이하“분 기 배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표사의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본금의 액

② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

⑤ 상법시행령 제18조에서 정한 미실현이익

⑥ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

4. 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

5. 우선주식의 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
제47조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. 2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제30기 1분기
제29기
제28기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-1,803
-756
-81,184

(별도)당기순이익(백만원)
-2,073
719
-80,198

(연결)주당순이익(원)
-88
-57
-937

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

마. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2024.02.15
전환권행사
보통주
457,782
500
983
전환사채에서 보통주로 전환

2024.02.16
전환권행사
보통주
1,424,212
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.02.20
전환권행사
보통주
406,917
500
983
전환사채에서 보통주로 전환

2024.02.20
전환권행사
보통주
712,106
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.02.21
전환권행사
보통주
1
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.03.05
전환권행사
보통주
3,814,835
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.03.13
전환권행사
보통주
101,728
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.03.14
전환권행사
보통주
1,525,940
500
983
전환사채에서 보통주로 전환

2024.03.22
전환권행사
보통주
249,133
500
983
전환사채에서 보통주로 전환

2024.03.22
전환권행사
보통주
305,198
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.03.28
전환권행사
보통주
1,598,608
500
983
전환사채에서 보통주로 전환

2024.03.28
전환권행사
보통주
813,868
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.04.27
유상증자(제3자배정)
보통주
20,710,059
500
1,012
유상증자

2024.05.02
전환권행사
보통주
101,729
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.05.31
전환권행사
보통주
203,461
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.06.29
유상증자(제3자배정)
보통주
20,710,059
500
1,012
유상증자

2024.07.09
전환권행사
보통주
203,456
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.09.12
전환권행사
보통주
712,106
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.11.27
전환권행사
보통주
2
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2024.12.02
전환권행사
보통주
1
500
983
상환우선주에서 보통주로 전환

2025.06.03
무상감자
보통주
93,346,515
500
-
무상감자(8:1)

2026.02.28
유상증자(제3자배정)
보통주
8,556,759
500
1,753
유상증자

나. 미상환 전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 무보증 사모 전환사채
15
2025.07.25
2028.07.25
20,000
보통주
2026.07.25~2028.06.25
100
1,856
9,000
4,310,345
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
16
2025.07.25
2028.07.25
20,000
보통주
2026.07.25~2028.06.25
100
1,856
17,000
9,159,482
-

합 계
-
-
-
40,000
-
-
-
-
26,000
13,469,827
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 기업어음증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 단기사채 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 회사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
26,000
-
-
-
-
26,000

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 신종자본증권 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 조건부자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026.12.31
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

제3자배정 유상증자
17
2024.04.26
타법인 증권 취득
21,000
타법인 증권 취득
21,000
-
-

제3자배정 유상증자
18
2024.06.28
타법인 증권 취득
21,000
타법인 증권 취득
21,000
-
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
13
2024.07.05
운영자금 및 기타 타법인 증권 취득
13,500
운영자금 및 기타 타법인 증권 취득
13,500
-
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
14
2024.09.23
타법인 증권 취득
9,000
타법인 증권 취득
9,000
-
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
15
2025.07.25
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
15
2025.07.25
기타자금
19,000
채무상환자금
12,000
기타자금 7,000 미사용
채무상환

무기명식 무보증 사모 전환사채
16
2025.07.25
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
16
2025.07.25
기타자금
19,000
채무상환자금
19,000
-
채무상환

* 15CB 발행 당시 기타자금으로 기재했던 금액 중 90억 원은 제14회 전환사채 만기전 사채취득에 사용되었습니다.* 15CB 발행 당시 기타자금으로 기재했던 금액 중 30억 원은 제16회 전환사채 만기전 사채취득에 사용되었습니다.* 16CB 발행 당시 기타자금으로 기재했던 금액 중 80억 원은 제13회 전환사채 만기전 사채취득에 사용되었습니다.* 16CB 발행 당시 기타자금으로 기재했던 금액 중 110억 원은 제15회 전환사채 만기전 사채취득에 사용되었습니다.

나. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

원금
평가금액

예ㆍ적금
보통예금(국민은행)
7,000
-
-
-

계
7,000
-
-

(주2) 운용금액은 작성기준일 현재 투자금액의 원금을 기재하였습니다.(주2) 기업공시서식 작성기준에 따라 예, 적금 및 수시입출금이 가능한 단기금융상품은 계약기간과 실투자기간에 대한 기재를 생략하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.

2) 최근 3사업연도 이내의 합병,분할,중요자산양수도 등(1) 2024년 2월 16일 이사회 결의에 의거하여 재무구조 개선 및 핵심사업인 전자제품판매사업 부문의 경쟁력 강화를 위해 HMR사업부를 양도하기로 결정하였습니다.① 자산양수도의 상대방

구분
양도인
양수인

법인명
(주)하이퍼코퍼레이션
(주)이엔크리에이티브

대표이사
이상석
오태석

본점 소재지
서울특별시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 제5층 제517호
경상북도 구미시 고아읍 선산대로 745

설립연월일
1997년 3월 18일
2024년 3월 28일

납입자본금(*)
23,522백만원
6,000백만원

자산총액(*)
55,753백만원
6,000백만원

결산기
12월
12월

(*) 양도인 정보는 최근 사업연도말 (2022년 12월 31일) 현재 기준으로 작성되었습니다. 양수인은 2024년도 신설법인법인으로 설립일 기준으로 작성되었습니다.

② 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양도대상 자산
HMR 사업부

계약금액
5,700,000,000원

계약일자
2024년 2월 16일

대금 지급 방법
자산양수도 계약 체결 후 계약조건에 따라 지급 (2024년 3월 28일)

③ 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 1월 30일

외부평가기간
2024년 1월 30일 ~ 2024년 2월 16일

이사회 결의일
2024년 2월 16일

자산양수도 계약일
2024년 2월 16일

주요사항보고서 제출일
2024년 2월 16일

대금 지급 예정일
1차 : 계약일로부터 10일이내2차 : 2024년 3월 28일

주식매수청구권 반대의사 표시 접수일
2024년 2월 16일 ~ 2024년 3월 28일

주주총회일
2024년 3월 28일

주식매수청구권 행사일
2024년 3월 28일 ~ 2024년 4월 17일

주식매수청구권 대금 지급 예정일
주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내

④ 자산양수도의 배경당사의 이번 자산양수도 목적은 재무구조 개선 및 핵심사업인 전자제품 판매사업 부문의 경쟁력 강화를 위함입니다.⑤ 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거 당사가 양도하려는 HMR사업부의 양도가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,752,674,195
5,700,000,000
10.22%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2020년말 연결 재무제표 기준입니다.

⑥ [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후

자산

Ⅰ. 유동자산
31,880
3,591
42,880

Ⅱ. 비유동자산
23,906
(5,768)
12,813

자산총계
55,786
(2,177)
55,693

부채

Ⅰ. 유동부채
17,197
(1,337)
17,197

Ⅱ. 비유동부채
1,696
(498)
1,696

부채총계
18,893
(1,835)
18,893

자본

Ⅰ. 자본금
25,871
-
25,871

Ⅱ. 자본잉여금
79,542
-
79,542

Ⅲ. 기타자본
(6,171)
-
(6,171)

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
(62,349)
(342)
(62,442)

자본총계
36,893
(342)
36,800

※ 상기 자산양수도 전 요약재무정보는 최근 작성된 2023년 12월말 개별재무제표(2023년 12월 31일)를 기준으로 작성되었습니다.※ 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 외부감사인의 감사 또는 검토결과에 따라 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.※ 상기 자산양수도는 2024년 3월 28일 완료되었습니다.(2) 2024년 2월 18일 이사회 결의에 의거하여 투자수익의 획득을 목적으로 "케펠전문투자형사모부동산투자신탁 제1호" 수익증권을 양도하기로 결정하였습니다.① 자산양수도의 상대방

구분
양도인
양수인

법인명
(주)하이퍼코퍼레이션
(주)아이즈비전

대표이사
이상석
김상우, 최순종

본점 소재지
서울특별시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 제5층 제517호
서울특별시 동작구여의대방로62길 1, 2층

연락처
02-545-9277
02-6330-5088

설립연월일
1997년 3월 18일
1992년 9월 9일

납입자본금(*)
23,522백만원
19,495백만원

자산총액(*)
55,753백만원
246,527백만원

결산기
12월
12월

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
코스닥 상장 (1997년 7월 25일)

발행주식수의종류와 수(*)
보통주 47,043,559주
보통주 16,439,898주

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2022년 12월 31일) 현재 기준으로 작성되었습니다. 아이즈비전의 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

② 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양도대상 자산
케펠전문투자형사모부동산투자신탁 제1호 수익증권

신탁자산
서울특별시 강남구 논현동 50-1, 50-2 건물 및 토지, 부속물/설비 일체

신탁종류
사모형, 폐쇄형

만기
펀드 설정일 로부터 5년. 단, 신탁자산이 조기 매각될 경우 만기이전 해지가 가능하며, 당초 만기 이내에 신탁자산이 매각되지 않을 경우에는 신탁자산매각에 따른 정산시까지 만기 연장

계약금액
11,000,000,000원

계약일자
2024년 2월 16일

대금 지급 방법
자산양수도 계약 체결 후 계약조건에 따라 지급 (2024년 3월 28일)

③ 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 2월 6일

외부평가기간
2024년 2월 6일 ~ 2024년 2월 15일

이사회 결의일
2024년 2월 16일

자산양수도 계약일
2024년 2월 16일

주요사항보고서 제출일
2024년 2월 16일

대금 지급 예정일
1차 : 2024년 2월 16일2차 : 2024년 3월 28일

④ 자산양수도의 배경당사의 이번 자산양수도 목적은 수익증권 매도를 통한 투자수익 및 유동성 확보를 위함입니다.⑤ 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다.⑥ 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거 당사가 양도하려는 수익증권 지분 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,752,674,195
11,000,000,000
19.73%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2020년말 연결 재무제표 기준입니다.

⑦ [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후

자산

Ⅰ. 유동자산
31,880
11,000
42,880

Ⅱ. 비유동자산
23,906
(11,093)
12,813

자산총계
55,786
(93)
55,693

부채

Ⅰ. 유동부채
17,197
-
17,197

Ⅱ. 비유동부채
1,696
-
1,696

부채총계
18,893
-
18,893

자본

Ⅰ. 자본금
25,871
-
25,871

Ⅱ. 자본잉여금
79,542
-
79,542

Ⅲ. 기타자본
(6,171)
-
(6,171)

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
(62,349)
(93)
(62,442)

자본총계
36,893
(93)
36,893

※ 상기 자산양수도 전 요약재무정보는 최근 작성된 2023년 12월말 개별재무제표(2023년 12월 31일)를 기준으로 작성되었습니다.※ 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 외부감사인의 감사 또는 검토결과에 따라 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.※ 상기 자산양수도는 2024년 3월 28일 완료되었습니다.

3) 2024년 04월 05일 이사회 결의에 의거하여 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 목적으로 "(주)메이크어스"의 지분증권을 취득하기로 결정하였습니다.(1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인

법인명
주식회사 하이퍼코퍼레이션
에프에스엔

대표이사
이상석
서정교, 이상석

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186,제에이동 5층 517호
서울특별시 강남구 언주로 637 싸이칸타워

납입자본금(*)
25,871백만원
16,625백만원

자산총액(*)
55,786백만원
181,805백만원

결산기
12월
12월

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
코스닥 상장(2015년 03월 25일)

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2023년 12월 31일) 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
(주)메이크어스 지분증권

주식의 종류
보통주, 제5회종류주식, 종류주식

주식 수

(주)메이크어스 보통주 4,143주
(주)메이크어스 제5회종류주식 466주
(주)메이크어스 종류주식 354주

양수도 가액
금 7,901,592,300원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 03월 11일

외부평가기간
2024년 03월 11일 ~ 2024년 04월 04일

이사회 결의일
2024년 04월 05일

주요사항보고서 제출일
2024년 04월 05일

자산양수도 계약 체결일
2024년 04월 05일

자산양수도 완료일
2024년 05월 30일

(4) 자산양수도의 배경당사의 이번 자산양수도 목적은 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위함입니다.(5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다.(6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,785,622,953
7,901,592,300
14.16%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
31,880
(7,902)
23,978
-

비유동자산
23,906
7,902
31,808
-

자산총계
55,786
-
55,786
-

유동부채
17,197
-
17,197
-

비유동부채
1,696
-
1,696
-

부채총계
18,893
-
18,893
-

자본금
25,871
-
25,871
-

자본잉여금
79,542
-
79,542
-

기타자본구성요소
(6,171)
-
(6,171)
-

이익잉여금(결손금)
(62,349)
-
(62,349)
-

자본총계
36,893
-
36,893
-

자본과부채총계
55,786
-
55,786
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2023년 12월말 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.*2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

4) 2024년 04월 05일 이사회 결의에 의거하여 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 목적으로 "(주)이모션글로벌"의 지분증권을 취득하기로 결정하였습니다.(1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인

법인명
주식회사 하이퍼코퍼레이션
(주)애드쿠아인터렉티브

대표이사
이상석
서정교, 이상석

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186,제에이동 5층 517호
서울특별시 강남구 논현동

납입자본금(*)
25,871백만원
210백만원

자산총액(*)
55,786백만원
69,675백만원

결산기
12월
12월

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
비상장법인

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2023년 12월 31일) 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
(주)이모션글로벌 지분증권

주식의 종류
보통주

주식 수
(주)이모션글로벌 보통주 43,998주

양수도 가액
금 5,869,421,196원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 03월 11일

외부평가기간
2024년 03월 11일 ~ 2024년 04월 04일

이사회 결의일
2024년 04월 05일

주요사항보고서 제출일
2024년 04월 05일

자산양수도 계약 체결일
2024년 04월 05일

자산양수도 완료일
2024년 05월 30일

(4) 자산양수도의 배경당사의 이번 자산양수도 목적은 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위함입니다.(5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다.(6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,785,622,953
5,869,421,196
10.52%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
31,880
(5,869)
26,011
-

비유동자산
23,906
5,869
29,775
-

자산총계
55,786
-
55,786
-

유동부채
17,197
-
17,197
-

비유동부채
1,696
-
1,696
-

부채총계
18,893
-
18,893
-

자본금
25,871
-
25,871
-

자본잉여금
79,542
-
79,542
-

기타자본구성요소
(6,171)
-
(6,171)
-

이익잉여금(결손금)
(62,349)
-
(62,349)
-

자본총계
36,893
-
36,893
-

자본과부채총계
55,786
-
55,786
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2023년 12월말 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.*2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.5) 2024년 04월 05일 이사회 결의에 의거하여 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 목적으로 "(주)핑거랩스"의 지분증권을 취득하기로 결정하였습니다.(1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인1
양도인2

법인명
주식회사 하이퍼코퍼레이션
에스에스엔
(주)애드쿠아인터렉티브

대표이사
이상석
서정교, 이상석
서정교, 이상석

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186,제에이동 5층 517호
서울특별시 강남구 언주로 637 싸이칸타워
서울특별시 강남구 논현동

납입자본금(*)
25,871백만원
16,625백만원
210백만원

자산총액(*)
55,786백만원
181,805백만원
69,675백만원

결산기
12월
12월
12월

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
코스닥 상장(2015년 03월 25일)
비상장법인

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2023년 12월 31일) 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
(주)핑거랩스 지분증권

주식의 종류
보통주 및 제1종종류주식

주식 수

(주)핑거랩스 보통주 294,953주
(주)핑거랩스 1종종류주식 52,170주

양수도 가액
금 16,592,132,277원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 03월 11일

외부평가기간
2024년 03월 11일 ~ 2024년 04월 04일

이사회 결의일
2024년 04월 05일

주요사항보고서 제출일
2024년 04월 05일

자산양수도 계약 체결일
2024년 04월 05일

자산양수도 완료일
2024년 05월 30일

(4) 자산양수도의 배경당사의 이번 자산양수도 목적은 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위함입니다.(5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다.(6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,785,622,953
16,592,132,277
29.74%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
31,880
(16,592)
15,288
-

비유동자산
23,906
16,592
40,498
-

자산총계
55,786
-
55,786
-

유동부채
17,197
-
17,197
-

비유동부채
1,696
-
1,696
-

부채총계
18,893
-
18,893
-

자본금
25,871
-
25,871
-

자본잉여금
79,542
-
79,542
-

기타자본구성요소
(6,171)
-
(6,171)
-

이익잉여금(결손금)
(62,349)
-
(62,349)
-

자본총계
36,893
-
36,893
-

자본과부채총계
55,786
-
55,786
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2023년 12월말 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.*2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

6) 2024년 06월 25일 이사회 결의에 의거하여 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 목적으로 "(주)에스씨에이티"의 지분증권을 취득하기로 결정하였습니다.(1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인

법인명(성명)
주식회사 하이퍼코퍼레이션
손채원

대표이사
이상석
-

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186,제에이동 5층 517호
서울시 마포구 염리동

납입자본금(*)
25,871백만원
-

자산총액(*)
55,786백만원
-

결산기
12월
-

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
-

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2023년 12월 31일) 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
(주)에스씨에이티 지분증권

주식의 종류
보통주

주식 수
(주)에스씨에이티 보통주 1,100,000주

양수도 가액
금 6,999,300,000원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 06월 05일

외부평가기간
2024년 06월 05일 ~ 2024년 06월 24일

이사회 결의일
2024년 06월 25일

주요사항보고서 제출일
2024년 06월 25일

자산양수도 계약 체결일
2024년 06월 25일

자산양수도 완료일
2024년 07월 01일

(4) 자산양수도의 배경당사의 이번 자산양수도 목적은 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위함입니다.(5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다.(6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,785,622,953
6,999,300,000
12.55%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
31,880
(7,000)
24,880
-

비유동자산
23,906
7,000
30,906
-

자산총계
55,786
-
55,786
-

유동부채
17,197
-
17,197
-

비유동부채
1,696
-
1,696
-

부채총계
18,893
-
18,893
-

자본금
25,871
-
25,871
-

자본잉여금
79,542
-
79,542
-

기타자본구성요소
(6,171)
-
(6,171)
-

이익잉여금(결손금)
(62,349)
-
(62,349)
-

자본총계
36,893
-
36,893
-

자본과부채총계
55,786
-
55,786
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2023년 12월말 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.*2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

7) 2024년 09월 20일 이사회 결의에 의거하여 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 목적으로 "기프트레터(주)의 지분증권을 취득하기로 결정하였습니다.(1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인

법인명(성명)
주식회사 하이퍼코퍼레이션
석봉상

대표이사
이상석
-

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186,제에이동 5층 517호
경기도 광주시 초월읍

납입자본금(*)
25,871백만원
-

자산총액(*)
55,786백만원
-

결산기
12월
-

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
-

(*) 양수인과 양도인의 정보는 최근 사업연도말 (2023년 12월 31일) 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
기프트레터(주) 지분증권

주식의 종류
보통주

주식 수
기프트레터(주) 보통주 600,000주

양수도 가액
금 7,999,800,000원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2024년 09월 11일

외부평가기간
2024년 09월 11일 ~ 2024년 09월 20일

이사회 결의일
2024년 09월 20일

주요사항보고서 제출일
2024년 09월 20일

자산양수도 계약 체결일
2024년 09월 20일

자산양수도 완료일
2024년 10월 02일

(4) 자산양수도의 배경당사의 이번 자산양수도 목적은 지분취득에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위함입니다.(5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다.(6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

55,785,622,953
7,999,800,000
14.34%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
31,880
(8,000)
23,880
-

비유동자산
23,906
8,000
31,906
-

자산총계
55,786
-
55,786
-

유동부채
17,197
-
17,197
-

비유동부채
1,696
-
1,696
-

부채총계
18,893
-
18,893
-

자본금
25,871
-
25,871
-

자본잉여금
79,542
-
79,542
-

기타자본구성요소
(6,171)
-
(6,171)
-

이익잉여금(결손금)
(62,349)
-
(62,349)
-

자본총계
36,893
-
36,893
-

자본과부채총계
55,786
-
55,786
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2023년 12월말 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.*2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.8) 2025년 09월 15일 이사회 결의에 의거하여 유동성 확보 및 재무구조 개선을 목적으로 '에이아이마인드봇'의 출자좌를 양도하기로 결정하였습니다. (1) 자산양수도의 상대방

구분
양수인
양도인

법인명(성명)
(주)하이퍼코퍼레이션
(주)베스탠드코리아

대표이사
이상석
김지원

본점 소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 186, 제에이동 5층 517호
서울특별시 강남구 선릉로 704, 12층 1232호(청담동, 청담빌딩)

납입자본금(*)
6,668백만원
1백만원

자산총액(*)
69,232백만원
851백만원

결산기
12월
12월

상장여부
코스닥 상장 (2003년 1월 21일)
비상장법인

(*) 양수회사의 납입자본금, 자산총액 및 발행주식의 종류 및 수는 2025년 9월 8일 기준이며, 양도회사의 납입자본금, 자산총액 및 발행주식의 종류 및 수는 2025년 2분기 사업보고서 상 금액입니다.

(2) 자산양수도 가액 및 내역

구분
내용

양수대상 자산
에이에이마인드봇에쿼티 출자좌

주식의 종류
출자좌

주식 수
21,000좌

양수도 가액
금 8,499,981,000원

(3) 주요 진행 일정

구분
일자

외부평가 계약일
2025년 9월 9일

외부평가기간
2025년 9월 9일부터 2025년 9월 12일

이사회 결의일
2025년 09월 15일

주요사항보고서 제출일
2025년 09월 15일

자산양수도 계약 체결일
2025년 09월 15일

자산양수도 완료일
2025년 12월 05일

(4) 자산양수도의 배경당사의 이번 자산양수도 목적은 유동성 확보 및 재무구조 개선을 위함입니다.(5) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다.(6) 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거당사가 양수하려는 지분증권 양수 가액이 최근 사업연도말 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상 법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액) 대비 10% 이상에 해당되므로, 중요한 자산양수도에 해당되며, 주요사항 보고서 제출 대상입니다.

(단위 : 원)

최근 사업연도말 자산총액(A)
자산 양수도 가액(B)
비율(B/A)

60,404,547,782
8,499,981,000
15.94%

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2024년말 연결 재무제표 기준입니다.

(7) [합병 등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
자산양수도 전
증가(감소)
자산양수도 후
비고

유동자산
29,621
8,500
38,121
-

비유동자산
39,612
(6,754)
32,858
-

자산총계
69,232
1,746
70,979
-

유동부채
39,119
-
39,119
-

비유동부채
6,346
-
6,346
-

부채총계
45,465
-
45,465
-

자본금
6,667
-
6,667
-

자본잉여금
114,134
-
114,134
-

자본조정
(2,687)
-
(2,687)
-

기타포괄손익누계액
(4,578)
-
(4,578)

이익잉여금(결손금)
(90,168)
1,746
(88,422)
-

비지배지분
399
-
399

자본총계
23,767
1,746
25,513
-

자본과부채총계
69,232
1,746
70,978
-

*1) 상기 자산양수도 전 재무정보는 2025년 반기보고서 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.*2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 재무제표 기준 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제30기 1분기
매출채권
20,987
896
4.27%

미수금
3,082
1,941
62.98%

단기대여금
11,971
11,668
97.47%

선급금
4,282
134
3.14%

합 계
40,322
14,639
36.31%

제29기
매출채권
19,205
858
4.47%

미수금
1,270
535
42.12%

단기대여금
13,158
13,158
100.00%

선급금
2,043
134
6.57%

합 계
35,675
14,685
41.16%

제28기
매출채권
12,266
954
7.78%

미수금
213
1
0.47%

단기대여금
8,541
8,541
100.00%

합 계
21,020
9,496
45.17%

(2) 최근 3사업연도의 재무제표 기준 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제30기 1분기
제29기
제28기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
14,685
9,630
772

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
262

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
262

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
0

3. 대손상각비 계상(환입)액
46
5,055
8,462

4. 기말 대손충당금 잔액합계
14,639
14,685
9,496

※ ③ 기타증감액은 외상매출채권과 대손충당금을 제각처리함으로 발생한 금액임.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권및기타채권에 대한 회수가능성을 분석하여 거래상대방의 파산, 폐업등으로 잔여재산으로 회수할 수 없다고 판단되는 채권은 손실충당금을 계상하고 있으며 기타의 경우 당사의 과거 경험율에 기초한 전이율을 적용한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 재무제표 기준 경과기간별 매출채권관련 잔액 현황

(단위:원)

구 분
연체된 일수

1~3개월미만
3~6개월미만
3~9개월미만
9~12개월미만
12개월 이상
계

총장부금액
20,103,605,602
24,405,386
22,484,470
22,776,475
3,732,413,794
23,905,685,727

기대손실율
0.35%
61.78%
80.46%
100.00%
98.80%
15.96%

전체기간기대손실
70,653,987
15,078,506
18,090,902
22,776,475
3,687,753,794
3,814,353,664

순장부금액
20,032,951,615
9,326,880
4,393,568
0
44,660,000
20,091,332,063

구성비율
99.71%
0.05%
0.02%
0.00%
0.22%
100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목

제30기 1분기

제29기

제28기
비고

테크
상 품
-
-
-
-

제 품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원부재료
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-

신약
상 품
-
-
-
-

제 품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원부재료
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-

커머스
상 품
5,434
5,537
1,439
-

소 계
5,434
5,537
1,439
-

소프트웨어
제 품

재공품

원부재료

소 계

기타
제 품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원부재료
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

합 계
상 품
5,434
5,537
1,439
-

제 품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원부재료
-
-
-
-

합 계
5,434
5,537
1,439
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.87%
8.73%
2.38%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.1회
17.1회
9.8회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 총평균법을 사용하여 결정하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

1) 실사 일자당사는 매월 관련부서와 회계부서가 함께 매월말 재고자산에 대하여 자체실사를 진행하고 있습니다.2) 실사방법① 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 Sample 조사를 통해 실사② 제 3자 보관재고 : 전수로 물품보유 확인서 징구하여 재고리스트와 확인3) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등당사는 동 일자 재고실사는 자체보유 및 외부창고 등에 대해 창고담당자, 수불담당자, 회계담당자의 입회하에 실시 되었습니다. 기말 재고실사시에는 외부감사인의 입회하에 실시합니다.

(3) 장기체화재고 현황

(단위:천원)

구분
계정과목
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

당기
당기누계

제30기 1분기
제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

부재료
-
-
-
-

상품
943,999
914,137
29,423
29,862

반품재고
30,390
30,390
-
-

합계
974,389
944,527
-
-

제29기
제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

부재료
-
-
-
-

상품
806
368
205
438

반품재고
14,238
14,238
-
-

합계
15,044
14,606
205
438

제28기
제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

부재료
-
-
-
-

상품
1,430,658
1,430,424
(17,587)
234

반품재고
5,880
5,880
-

합계
1,436,538
1,436,304
(17,587)
234

(*) 당기 재고자산평가손실(환입)은 매출원가에 가감하였으며, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

라. 수주계약현황
해당사항 없습니다.

마. 공정가치 평가 내역1) 당분기 중 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.2) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치 당사의 금융상품 중 상가구원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.3) 공정가치 측정 서열체계회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

4) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
1,398,851,352
-
6,952,003,701
8,350,855,053

금융자산
기타포괄손익_공정가치측정금융자산
-
-
2,990,643,624
2,990,643,624

금융자산
파생상품자산
-
-
-
-

금융부채
파생상품부채
-
-
-
-

금융부채
전환우선주부채
-
-
-
-

<전기말>

(단위:원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
6,952,003,701
6,952,003,701

금융자산
기타포괄손익_공정가치측정금융자산
-
-
2,990,643,624
2,990,643,624

금융자산
파생상품자산
-
-
-
-

금융부채
파생상품부채
-
-
-
-

금융부채
전환우선주부채
-
-
-
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제30기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

제29기(전기)
감사보고서
동현회계법인
적정의견
-
-
상품매출의 발생사실
- 상품 매출과 관련한 수익인식 프로세스와 회사의 회계정책의 이해 및 평가- 상품 매출과 관련한 매출 유형별 계약서 검토- 상품 매출의 발생사실과 관련한 통제에 대한 설계 및 운영평가- 표본추출을 통하여 거래단위 증빙을 확인하는 실증테스트를 수행- 표본추출된 상품 매출 거래처에 대한 채권조회확인 및 미회신 거래처에 대한 대체적 절차

연결감사보고서
동현회계법인
적정의견
-
-
상품매출의 발생사실
- 상품 매출과 관련한 수익인식 프로세스와 연결회사의 회계정책의 이해 및 평가- 상품 매출과 관련한 매출 유형별 계약서 검토- 상품 매출의 발생사실과 관련한 통제에 대한 설계 및 운영평가- 표본추출을 통하여 거래단위 증빙을 확인하는 실증테스트를 수행- 표본추출된 상품 매출 거래처에 대한 채권조회확인 및 미회신 거래처에 대한 대체적 절차

제28기(전전기)
감사보고서
예지회계법인
적정의견
-
계속기업 관련 중요한 불확실성 존재 (*1)
종속기업투자주식, 관계기업 및 공동기업 투자주식의 손상검사
- 종속기업투자주식, 관계기업 및 공동기업 투자주식 손상징후 검토, 손상평가 및 평가결과 검토와 관련된 내부통제 평가- 손상징후가 발생한 투자주식에 대해서 누락없이 손상평가가 이루어졌는지 확인- 종속기업투자주식, 관계기업 및 공동기업 투자주식을 발행한 기업의 추정 매출액 산정 시 사용된 주요 가정의 합리성 평가- 관측가능한 시장정보와 비교를 통해 할인율 및 영구성장률의 합리성 평가- 평가에 사용된 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석을 통해 주요 가정의 변동이 경영진의 평가결과에 미치는 영향 확인- 회사가 활용한 경영진측 외부평가전문가의 독립성 및 적격성 평가

연결감사보고서
예지회계법인
적정의견
-
계속기업 관련 중요한 불확실성 존재 (*2)
관계기업 및 공동기업 투자주식의 손상검사의 적정성
- 관계기업 및 공동기업 투자주식 손상징후 검토, 손상평가 및 평가결과 검토와 관련된 내부통제 평가- 손상징후가 발생한 투자주식에 대해서 누락없이 손상평가가 이루어졌는지 확인- 관계기업 및 공동기업 투자주식을 발행한 기업의 추정 매출액 산정 시 사용된 주요 가정의 합리성 평가- 관측가능한 시장정보와 비교를 통해 할인율 및 영구성장률의 합리성 평가- 평가에 사용된 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석을 통해 주요 가정의 변동이 경영진의 평가결과에 미치는 영향 확인- 연결회사가 활용한 경영진측 외부평가전문가의 독립성 및 적격성 평가

(*1)
재무제표의 주석 45에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 회사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나, 회사는 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 영업 및 투자실적의 악화 등으로 인하여 당기영업손실 및 당기순손실이 각각 3,835백만원 및 80,198백만원이 발생하였고, 보고기간말 현재 회사의 유동부채가 유동자산을 9,633백만원 초과하고 있으며, 유동부채로 분류된 전환사채(액면기준)은 22,500백만원입니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다.상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 회사는 HMR사업부의 기존 유통망을 활용하여 커머스 사업부의 신규제품 매출 및 수익성 개선 등 경영개선 계획을 수립 중에 있습니다. 또한, 회사의 이사회는 투자주식 등 자산의 처분 및 대여금의 회수를 통하여 운영자금을 확보하는 내용으로 자구책을 마련하였습니다.상기의 사항은 주석 45에서 설명하고 있는 재무 및 경영개선 계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재합니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

(*2)

연결재무제표의 주석 45에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결회사의 연결재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나, 연결회사는 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 영업 및 투자실적의 악화 등으로 인하여 연결당기영업손실 및 연결당기순손실이 각각 6,052백만원 및 81,185백만원이 발생하였고, 보고기간말 현재 연결회사의 유동부채가 유동자산을 11,620백만원 초과하고 있으며, 유동부채로 분류된 전환사채(액면기준)은 22,500백만원입니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다.상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 연결회사는 HMR사업부의 기존 유통망을 활용하여 커머스 사업부의 신규제품 매출 및 수익성 개선 등 경영개선 계획을 수립 중에 있습니다. 또한, 연결회사의 이사회는 투자주식 등 자산의 처분 및 대여금의 회수를 통하여 운영자금을 확보하는 내용으로 자구책을 마련하였습니다.상기의 사항은 주석 45에서 설명하고 있는 재무 및 경영개선 계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재합니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제30기(당기)
삼정회계법인
재무제표의 검토 및 감사(중간/기말감사)
150
1,200
-
-

제29기(전기)
동현회계법인
재무제표의 검토 및 감사(중간/기말감사)
125
1,350
125
1,745

제28기(전전기)
예지회계법인
재무제표의 검토 및 감사(중간/기말감사)
165
1,280
165
1,860

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제30기(당기)
-
-
-
-
-

제29기(전기)
-
-
-
-
-

제28기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제30기(당기)
-
-
-
-
-
-

제29기(전기)
-
-
-
-
-
-

제28기(전전기)
-
-
-
-
-
-

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024.02.28
회사측: 감사포함 3인,감사인: 업무수행이사 포함 4인
대면회의
재무제표감사와 관련된 감사인의 책임,기말감사 결과 보고

2
2024.07.23
회사측: 감사포함 5인,감사인: 업무수행이사 포함 5인
대면회의
반기검토 결과 보고

3
2024.12.27
회사측: 감사포함 4인,감사인: 업무수행이사 포함 5인
대면회의
계획된 감사의 성격, 범위, 시기 및 감사인의 독립성, 핵심감사사항에 대한 논의

4
2025.02.14
회사측: 감사포함 5인,감사인: 업무수행이사 포함 5인
대면회의
별도 및 연결재무제표감사와 관련된 감사인의 책임, 기말감사 결과 보고

5
2025.07.25
회사측: 감사포함 3인,감사인: 업무수행이사 포함 4인
대면회의
반기검토 결과 보고

6
2026.03.18
회사측: 감사포함 3인,감사인: 업무수행이사 포함 4인
대면회의
외부감사종결 보고

마. 회계감사인의 변경
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제11조 제1항 및 제2항 및 시행령에 따른 감사인 지정에 의해 2020년 감사인은 인덕회계법인으로 지정되어, 제24기(2020년)와 제25기(2021년)는 인덕회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.2021년 12월 10일 금융감독원으로부터 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제11조 제1항 및 제2항 및 시행령에 의거 예지회계법인으로 감사인 지정통지를 받음에 따라 제26기(2022년)부터 제28기(2024년)까지 3개 회계년도 외부감사인은 예지회계법인으로 변경되었습니다.주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의거 당사는 제29기(2025년) 외부감사인을 동현회계법인으로 선정하여 감사계약을 체결하였습니다.

증권선물위원회는 법 제11조제1항제7호에 따라「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제390조에 따른상장규정에 따라 관리종목으로 지정된 회사 중에서 공정한 감사가 필요하다고 인정되는 회사를 지정하며, 해당 근거에 따라 증권선물위원회로부터 당사 제30기(2026년)부터 제32기(2028)년까지 3개 회계년도 외부감사인을 삼정회계법인으로 지정받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제30기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제29기(전기)
내부회계관리제도
2026년 03월 18일(이사회)2026년 03월 31일(주주총회)
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제28기(전전기)
내부회계관리제도
2025년 03월 14일(이사회)2025년 03월 31일(주주총회)
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제30기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제29기(전기)
내부회계관리제도
2026.03.18
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제28기(전전기)
내부회계관리제도
2025.03.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제30기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제29기(전기)
내부회계관리제도
동현회계법인
검토
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제28기(전전기)
내부회계관리제도
예교지성회계법인
검토
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사
1
1
-
-
66

이사회
4
1
-
-
132

회계처리부서
3
3
-
-
175

전산운영부서
1
1
-
-
57

자금운영부서
1
1
-
-
324

기타관련부서
-
-
-
-
-

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
한만희
미등록
10개월
12년
-
-

회계담당직원
한만희
미등록
10개월
12년
-
-

회계담당직원
차혜지
미등록
14개월
7년
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
1
-
1

(*)2026년 03월 31일 이재국 사외이사가 일신상의 사유로 자진사임하였으며, 김동선 사외이사가 신규선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명
비 고

이
상석(출석율: 100%)

안은철(출석율:100%)

최복규
(출석율:100%)

이재국
(출석율:33%)

김동선
(출석율:50%)

찬반여부

1
2026-01-07
- 제15회차 자기전환사채 공개매각 결정 등
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

2
2026-01-22
- 유상증자 일정 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

3
2026-01-29
- 임시주주총회 일정 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

4
2026-02-06
- 만기전 사채취득_16CB 및 15CB 발행목적 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

5
2026-02-10
- 임시주주총회 및 본점소재지 변경의건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-

6
2026-02-11
- 결산이사회
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-

7
2026-02-19
- 제3자배정 유상증자 일정 변경 등
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-

8
2026-02-25
- 임시주주총회 안건 추가의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-

9
2026-03-12
- 이모션글로벌 추가출자 등의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-

10
2026-03-16
- 주식(액면)병합 등의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-

11
2026-03-31
- 공동대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-

12
2026-03-31
- 소규모합병 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

다. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에서 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사의 현황은 다음과 같습니다.

성명
직명
추천인
활동분야(담당업무)
최대주주 또는 주요주주와의 관계
회사와의 거래
임기
연임여부(횟수)

이상석
사내이사
이사회
공동대표이사
해당없음
없음
3년
-

안은철
사내이사
이사회
공동대표이사
(*1)
없음
3년
-

김동선
사외이사
이사회
경영관리
해당없음
없음
3년
-

(＊1) 안은철 공동대표이사는 당사 최대주주의 최다출자자인 엑스큐어의 대표이사로 재직 중입니다.
라. 사외이사의 전문성(사외이사 교육 미실시 내역)
당사는 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으나, 필요시 인사총무팀에서 업무를 수행하고 있습니다

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
현재는 사외이사로서 업무역량이 충분하여 별도의 교육은 실시하지 않고 있으며, 이사회의 각 안건에 대해 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 추후 사외이사의 전문성을 높이기 위한 교육이 필요한 경우 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사 설치여부, 구성방법 등
당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하지 않고 있으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

성명
주요 경력
회사와의거래내역
최대주주 또는주요주주와의 관계
비고

김진수
- 現) 한국체육대학교 스포츠과학대학 경영학 특임교수 - 現) 한국전기연구원 자문위원 - 現) 국가안보전략연구원 객원연구위원 - 前) 국가안보전략연구원 책임연구위원 - 前) 국가정보원 부이사관 (사이버대테러 대응)
없음
없음
제27기 정기주주총회(2024.03.28)선임

나. 감사의 독립성
당사의 감사는 상법 제542조의10에 의한 결격요건에 해당사항 없으며, 감사로서의 요건을 갖추고 있고, 당사의 주식은 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 회계 및 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 감사하고 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며 감사인으로서의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.

다. 감사의 주요활동 내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사의 성명
비 고

김진수(출석율 : 77%)

1
2026-01-07
- 제15회차 자기전환사채 공개매각 결정 등
가결
찬성
-

2
2026-01-22
- 유상증자 일정 변경의 건
가결
찬성
-

3
2026-01-29
- 임시주주총회 일정 변경의 건
가결
찬성
-

4
2026-02-06
- 만기전 사채취득_16CB 및 15CB 발행목적 변경의 건
가결
찬성
-

5
2026-02-10
- 임시주주총회 및 본점소재지 변경의건
가결
찬성
-

6
2026-02-11
- 결산이사회
가결
찬성
-

7
2026-02-19
- 제3자배정 유상증자 일정 변경 등
가결
-
-

8
2026-02-25
- 임시주주총회 안건 추가의 건
가결
-
-

9
2026-03-12
- 이모션글로벌 추가출자 등의 건
가결
-
-

10
2026-03-16
- 주식(액면)병합 등의 건
가결
찬성
-

11
2026-03-31
- 공동대표이사 선임의 건
가결
-
-

12
2026-03-31
- 소규모합병 승인의 건
가결
찬성
-

라. 감사 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최 전 해당 안건 내용에 대해 충분히 검토할 수 있도록 사전에 충분한 자료를 제공하고 회사의 주요현안 등에 대해 수시로 정보를 제공하고 있어, 별도 교육은미실시 하였으나 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무회계팀
2
선임리더(10개월), 리더(1년 5개월)
회사경영활동 및 주주총회, 이사회 등에관한 감사업무 지원

바. 준법지원인 등 지원조직 현황
※해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2026.03.31
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
-

나. 의결권 현황

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
21,891,975
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
26,999
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
21,864,976
-

우선주
-
-

다. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

1. 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

① 상법등 관계법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공 모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 상법등 관계법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합 원에게 주식을 우선 배정하는 경우

④ 상법등 관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

⑤ 회사가 경영상의 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

⑥ 주권을 신규 상장하거나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주 를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

⑦ 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

3. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12 월 31 일
정기주주총회
3개월 이내

주주명부폐쇄시기
이사회 결의를 통해 결정

주권의 종류
주식,사채등의 전자등록에 관한 법률 시행령이 시행됨으로 주권전자등록의무화에 따라 주권의 종류는 삭제(전자증권법 §25①)

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.hyper-corp.com)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서발행되는 한국경제신문에 게재한다.

라. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
주요 논의 내용

제29기정기주주총회(26.03.31)
제1호 의안 : 제29기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 주식병합 승인의 건제4호 의안 : 이사 선임의 건 제4-1호 의안 : 사내이사 안은철 선임의 건 제4-2호 의안 : 사외이사 김동선 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의
액면병합에 대한 필요성 및 이사 선임

제30기임시주주총회(26.03.12)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제1-1호 의안 : 사업목적 추가 및 변경의 건 제1-2호 의안 : 사업목적 삭제의 건 제1-3호 의안 : 제1-1호, 제1-2호 의안 이외의 정관 일부 변경의 건
원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의
사업목적 추가, 변경 및 삭제에 대한 정관 변경의 필요성

제29기임시주주총회(25.11.06)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제1-1호 의안 : 사업목적 추가의 건 제1-2호 의안 : 제1-1호 의안 이외의 정관 일부 변경의 건제2호 의안 : 자본잉여금의 이익잉여금 전입의 건
원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의
사업목적 추가 등 대한 정관 변경의 필요성 및 자본잉여금 이익잉여금 전입

제29기임시주주총회(25.05.16)

제1호 의안 : 자본감소(무상감자) 승인의 건

원안대로 결의
무상감자의 필요성 및 방법

제28기정기주주총회(25.03.31)

제1호 의안 : 제28기 별도 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의
-

제29기임시주주총회(25.02.25)

제1호 의안 : 정관 변경의 건 제1-1호 의안 : 사업목적 추가의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 사내이사 장상현 선임의 건

원안대로 결의원안대로 결의
사업목적 추가에 대한 정관 변경의 필요성

제27기정기주주총회(24.03.28)

제1호 의안 : 제27기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 변경의 건 제2-1호 의안 : 상호명 변경의 건 제2-2호 의안 : 사업목적 추가의 건 제2-3호 의안 : 발행예정주식총수 변경의 건 제2-4호 의안 : 교환사채 조문추가의 건 제2-5호 의안 : 위의 2-1, 2-2, 2-3, 2-4호 이외의 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 영업양도의 건제4호 의안 : 이사 선임의 건 제4-1호 의안 : 사내이사 이상석 선임의 건 제4-2호 의안 : 사내이사 최복규 선임의 건 제4-3호 의안 : 사내이사 이정찬 선임의 건 제4-4호 의안 : 사외이사 이재국 선임의 건제5호 의안 : 감사 선임의 건 제5-1호 의안 : 감사 김진수 선임의 건제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제7호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건

원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의원안대로 결의
사업목적 추가에 대한 정관 변경의 당위성

마. 소수주주권의 행사여부
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
바. 경영권 경쟁
당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

VI. 주주에 관한 사항

가.최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

제이케이(JK)신기술투자조합 제12호
최대주주
보통주
0
0
8,556,759
39.09

-

이상석
최대주주의특수관계인
보통주
300,049
2.25
300,049
1.37
-

최복규
최대주주의특수관계인
보통주
84,196
0.63
84,196
0.38
-

강승진
최대주주의특수관계인
보통주
27,983
0.21
27,983
0.13
-

이정찬
최대주주의특수관계인
보통주
24,655
0.18
24,655
0.11
-

계
보통주
436,883
3.27
8,993,642
41.08
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 회사의 법적, 상업적 명칭당사 최대주주의 명칭은 제이케이(JK)신기술투자조합 제12입니다.(2) 설립일자 및 존속기간당사 최대주주는 투자 등의 사업 목적으로 2026년 02월 03일 결성된 여신전문금융업법에 근거를 둔 신기술투자조합입니다.(3) 주요 사업의 내용당사 최대주주는 지분투자 등의 사업을 영위하고 있습니다.

(4) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

제이케이(JK)신기술투자조합 제12호
3
(주)제이케이벤처스
0.01
(주)제이케이벤처스
0.01
(주)엑스큐어
46.67

-
-
-
-
-
-

(5) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
제이케이(JK)신기술투자조합 제12호

자산총계
15,045

부채총계
11

자본총계
15,034

매출액
0

영업이익
-11

당기순이익
-11

(6) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

※해당사항 없습니다.(7) 최대주주의 변동의 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용※해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

엑스큐어(주)
3,999
안은철
-
-
-
브이에스티디(VSTD)투자조합
22.93

김지원
-
-
-
-
-

※ 상기 정보는 2025년 12월 31일 기준입니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
엑스큐어(주)

자산총계
51,287

부채총계
19,202

자본총계
32,085

매출액
18,537

영업이익
1,902

당기순이익
-498

※ 상기 정보는 2025년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.
라. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2024.03.28
(주)에프에스엔
4,688,594
7.42
주식양수도 계약체결
(*1)

2024.04.26
(주)에프에스엔
25,398,653
30.29
유상증자를 통한 신주 취득
-

2024.06.28
(주)에프에스엔 외 1인
46,108,712
43.96
유상증자를 통한 신주 취득
-

2025.06.03
(주)에프에스엔 외 1인
5,763,588
43.22
무상감자로 인한 주식수 등 변동
-

2025.10.17
(주)에프에스엔 외 4인
4,906,093
36.79
조합해산으로 인한 주식수 등 변동
-

2026.02.27
제이케이(JK)신기술투자조합 제12호 외 4인
8,556,759
39.09
유상증자를 통한 신주 취득
(*2)

(*1) 2024년 2월 16일 "최대주주변경을수반하는주식양수도계약"을 통해 2024년 3월 28일 최대주주가 (주)티사이언티픽외 1인에서 (주)에프에스엔으로 변경되었습니다. 자세한 사항은 2024년 2월 16일 기 공시한 '최대주주변경을수반하는주식양수도계약체결'을 참고하시기 바랍니다.(*2) 2026년 2월 19일 "경영권변경등에관한계약체결"을 통해 2026년 2월 27일 최대주주가 (주)에프에스엔 외 4인에서 제이케이(JK)신기술투자조합 제12호 외 4인으로 변경되었습니다. 자세한 사항은 2026년 2월 19일 기 공시한 "경영권변경등에관한계약체결"을 참고하시기 바랍니다.

마. 주식 소유현황

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
제이케이(JK)신기술투자조합 제12호
8,556,759
39.09
최대주주

(주)에프에스엔
4,469,210
20.41
주요주주

우리사주조합
-
-
-

바. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
10,821
10,830
99.91
7,659,150
21,891,975
34.99
-

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이상석
남
1978.02
공동대표이사
사내이사
상근
이사회의장및 대외 커뮤니케이션
'23.03 ~ 현재 핑거랩스 대표이사'18.03 ~ '25.03 FSN 대표이사'15.01 ~ '21.03 옐로디지털마케팅 대표이사'07.08 ~ '18.01 이노버즈미디어 대표이사'05.04 ~ '07.07 야후코리아 전략기획팀'02.01 ~ '03.04 KAIST Cognitive Informatics Lab 연구원
300,049
-
최대주주의특수관계자
2년 0개월
2027.03.28

안은철
남
1980.04
공동대표이사
사내이사
상근
경영관리

'24.09 ~ 현재 엑스큐어 대표이사

'10.04 ~ 현재 더플러스어소시에이츠 대표이사

'24.09 ~ '25.11 하이퍼코퍼레이션 경영총괄 대표

'07.01 ~ '10.03 블룸스타홀딩스 부사장

-
-
(*1)
1개월 미만
2029.03.31

김동선
남
1959.08
사외이사
사외이사
비상근
경영자문

'23.01 ~ '25.03 청담인베스트먼트 위험관리책임자(준법감시인)

'15.08 ~ '18.02 KB캐피탈 부장

-
-
해당사항 없음
1개월 미만
2029.03.31

김진수
남
1966.06
감사
감사
비상근
경영자문
'24.01 ~ 현재 한국체육대학교 스포츠과학대학 경영학 특임교수'23.05 ~ 현재 한국전기연구원 자문위원'23.04 ~ 현재 국가안보전략연구원 객원연구위원'20.04 ~ '23.04 국가안보전략연구원 책임연구위원'90.01 ~ '20.04 국가정보원 부이사관(사이버대테러 대응)
-
-
해당사항 없음
2년 0개월
2027.03.28

(*1) 안은철 공동대표이사는 당사 최대주주의 최다출자자인 엑스큐어의 대표이사입니다.다. 계열회사 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부

이상석
대표이사
(주)핑거버스
사내이사
비상근

(주)이모션글로벌
사내이사
비상근

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

커머스사업
남
9
-
-
-
9
3년 9개월
185,779
20,642
-
-
-
-

커머스사업
여
4
-
-
-
4
1년 9개월
51,502
12,876
-

신약사업
남
7
-
-
-
7
3년 2개월
107,734
15,391
-

신약사업
여
5
-
-
-
5
7년 2개월
82,989
16,598
-

전략
남
0
-
-
-
0
0년 0개월
0
0
-

전략
여
3
-
-
-
3
1년 10개월
36,259
12,086
-

본사
남
13
-
-
-
13
1년 1개월
173,436
13,341
-

본사
남
8
-
-
-
8
0년 8개월
70,892
8,862
-

합 계
49
-
-
-
49
2년 6개월
708,592
14,461
-

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
156
22
무급 3명 포함

바. 육아휴직 사용률 및 복귀 후 12개월 이상 근속 현황
(단위 : 명, %)

구분
당분기(제30기 1분기)
전기(제29기)
전전기(제28기)

육아휴직 사용자수(남)
-
1
1

육아휴직 사용자수(여)
-
1
1

육아휴직 사용자수(전체)
-
2
2

육아휴직 사용률(남)
-
100%
100%

육아휴직 사용률(여)
-
100%
100%

육아휴직 사용률(전체)
-
100%
100%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
-
-
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
-
-
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
-
-
-

육아기 단축근무제 사용자 수
-
-
-

배우자 출산휴가 사용자 수
-
-
-

주)
육아휴직 사용률 계산법 산식 :당해 연말 재/휴직 중이며 당해연도 출생 자녀를 가진 직원 중 당해 출산 이후 1년 이내 육아휴직 사용 이력이 있는 직원 수 비율

주2)
육아휴직 사용자수 :당해연도 육아휴직 사용 이력이 있는 직원 수

사. 임신기, 육아기 단축근무 사용률
(단위 : 명, %)

구분
당분기(제30기 1분기)
전기(제29기)
전전기(제28기)

임신기 단축근무제(A)
-
-
-

육아기 단축근무제(B)
-
-
-

계(A+B)
-
-
-

임신기 단축근무 사용률
-
-
-

육아기 단축근무 사용률
-
-
-

임신기ㆍ육아기단축근무 사용률
-
-
-

주)
임신기ㆍ육아기 단축근무제 사용자 수 : 해당년도에 임신기ㆍ육아기 단축근무를 개시한 근로자

아. 배우자 출산휴가 사용률
(단위 : 명, %)

구분
당분기(제30기 1분기)
전기(제29기)
전전기(제28기)

배우자 출산휴가 사용자수
-
1
1

배우자 출산휴가 사용률
-
100%
100%

주)
배우자 출산휴가 사용자 수 : 해당년도에 배우자 출산휴가를 개시한 근로자

자. 유연근무제도 사용 현황 (단위 : 명)

구분
당분기(제30기 1분기)
전기(제29기)
전전기(제28기)

유연근무제 활용 여부
여
여
여

시차출퇴근제 사용자 수
49
46
46

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무포함) 사용자 수
-
-
-

주)
유연근무제 활용 여부 : 시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무(재택근무 포함) 중 1개 이상 제도의 도입·활용 여부를 기재함

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

사업연도
구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

당기
이사
3
2,000
-

감사
1
200
-

전기
이사
4
2,000
-

감사
1
200
-

전전기
이사
4
2,000
-

감사
1
200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원, 주)

사업연도
인원수
보수총액
1인당평균보수액
보수총액 중주식기준보상지급액
보수총액에포함되지않는 보수(잔액기준)
비고

주식매수선택권
그 외주식기준 보상

행사가능수량
행사불가수량
잔여금액*
미지급수량
시장가치**

당기
5
125
25
-
-
-
-
392,310
693
-

전기
6
663
110
-
-
-
-
568,849
1,141
-

전전기
10
1,099
110
-
-
-
-
-
-
-

* 잔여금액 = 각 사업연도말 및 공시서류작성기준일 이사ㆍ감사 전체를 대상으로 재무상태표상 주식매수선택권과 관련하여 계상된 부채 및 자본계정 금액

** 시장가치 = 미지급수량 x 각 사업연도말 종가 등

※ 각 사업연도말 종가 등(원) 2024년 12월 31일 1,215원, 2025년 12월 31일 2,005원, 2026년 03월 31일 1,767원※ 위 주식매수선택권은 당사가 부여한 RSU를 의미하며, 행사 불가 수량은 미지급 수량입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원, 주)

구 분
사업연도
인원수
보수총액
1인당평균보수액
보수총액 중주식기준보상지급액
보수총액에포함되지않는 보수(잔액기준)
비고

주식매수선택권
그 외주식기준 보상

행사가능수량
행사불가수량
잔여금액*
미지급수량
시장가치**

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
당기
3
125
42
-
-
-
-
392,310
693
-

전기
4
663
166
-
-
-
-
568,849
1,141
-

전전기
6
1,069
178
-
-
-
-
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
당기
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전기
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전전기
2
-
-
-
-
-
-
-
-
-

감사위원회 위원
당기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전전기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

감사
당기
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전기
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전전기
2
30
15
-
-
-
-
-
-
-

* 잔여금액 = 각 사업연도말 및 공시서류작성기준일 이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 임원 등 구분 별로 재무상태표상 주식매수선택권과 관련하여 계상된 부채 및 자본계정 금액

** 시장가치 = 미지급수량 x 각 사업연도말 종가 등

※ 각 사업연도말 종가 등(원) 2024년 12월 31일 1,215원, 2025년 12월 31일 2,005원, 2026년 03월 31일 1,767원※ 위 주식매수선택권은 당사가 부여한 RSU를 의미하며, 행사 불가 수량은 미지급 수량입니다.

2-3. 소득 종류별

(단위 : 백만원)

구 분
사업연도
급여
상여
주식매수선택권행사이익
그 외주식기준보상 지급액
기타근로 소득
퇴직소득
기타소득

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
당기
125
-
-
-
-
-
-

전기
625
-
-
-
-
38
-

전전기
435
470
-
-
-
165
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
당기
-
-
-
-
-
-
-

전기
-
-
-
-
-
-
-

전전기
-
-
-
-
-
-
-

감사위원회 위원
당기
-
-
-
-
-
-
-

전기
-
-
-
-
-
-
-

전전기
-
-
-
-
-
-
-

감사
당기
-
-
-
-
-
-
-

전기
-
-
-
-
-
-
-

전전기
-
30
-
-
-
-
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 등

3-1. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구 분
보수 종류
보수 명칭
지급 기준

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
급여
기본급
임원처우 규정에 따라 담당업무, 근속년수 등을 기초로 보수를 결정(매월 지급)

상여
성과급
지급기준없음

사외이사(감사위원회 위원 제외)
급여
사업소득
임원처우 규정에 따라 담당업무, 근속년수 등을 기초로 보수를 결정(매월 지급)

상여
성과급
지급기준없음

감사
급여
사업소득
임원처우 규정에 따라 담당업무, 근속년수 등을 기초로 보수를 결정(매월 지급)

상여
성과급
지급기준없음

3-2. 이사ㆍ감사 보수 및 성과 간 연동

(단위 : 백만원)

사업연도
이사의보수 총액*
이사의 1인당 평균보수액
감사의보수총액**
감사의 1인당 평균보수액
영업이익
총 주주 수익률 (TSR)***
기타 지표

2026년 1분기
125
42
0
0
(695)
-11.87
-

2025년
663
166
0
0
(7,247)
65.02
-

2024년
1,069
178
30
15
(3,835)
23.60
-

* 「이사의 보수총액」 및 「이사의 1인당 평균 보수액」에 포함되는 이사의 범위는 상근이사에 한하고, 감사 및 감사위원회 위원은 제외한다.

** 「감사의 보수총액」 및 「감사의 1인당 평균 보수액」에 포함되는 감사의 범위는 상근감사 및 상근 감사위원회 위원을 말한다.

*** [(기말주가 - 기초주가) + 주당배당금] / 기초주가 x 100

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

하이퍼코퍼레이션
-
3
-

나. 계열회사 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부

이상석
대표이사
(주)핑거버스
사내이사
비상근

(주)이모션글로벌
사내이사
비상근

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
12,939
939
-
13,878

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
6
6
3,503
-
1,065
4,568

계
-
8
8
16,442
939
1,065
18,446

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
가. 금전대여 결정(만기연장)

법인명
핑거랩스(계열회사)

거래일자
2025-06-30

대여금액 (원)
5,400,000,000(*1)

금전대여 총잔액 (원)
5,700,000,000

이율 (%)
4.6

대여기간(시작일)
2025-07-01

대여기간(종료일)
2026-06-30

이사회결의일
2025-06-30

금전대여목적
운영자금 대여

(*1) 본 금전대여 결정은 신규 대여가 아닌 기존 대여금에 대한 연장 건입니다.
(*2)
자세한 내용은 25/06/30에 공시한 '금전대여결정' 공시 참조해주시길바랍니다..
나. 타인에 대한 채무보증

법인명
기프트레터(종속회사)

거래일자
2025-10-29

채권자
SGI서울보증보험

채무금액 (원)
3,000,000,000

채무보증금액
3,000,000,000

채무보증기간(시작일)
2025-10-30

채무보증기간(종료일)
2034-10-29

이사회결의일
2025-10-29

금전대여목적
운영자금 대여

(*1) 상기 채무보증은 당사의 종속회사인 기프트레터 주식회사의 한도거래약 보증보험 가입에 따른 연대보증에 대한 건입니다.
(*2) 자세한 내용은 25/10/29에 공시한 '
타인에 대한 채무보증 결정'
공시 참조해주시길바랍니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
해당사항 없습니다.
4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래

해당사항 없습니다.
5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
(기준일 : 2026년 03월 31일) (단위: 주)

거래상대방
관계
부여일
명칭
당기부여수량
계약별누적부여수량
당기주식지급수량
누적변동수량
기말미지급수량
가득조건
지급시기
부여 근거 및 절차

지급
취소

이상석
등기임원(대표이사)
2025.06.27
양도제한조건부주식
392,310
392,310
-
-
-
392,310
2026년 6월 26일까지 재직시 50%2027년 6월 26일까지 재직시 50%
가득조건 달성 시
이사회 결의로 확정 후 당사자와 계약 체결

강승진
특수관계인(계열회사임원)
2025.06.27
양도제한조건부주식
19,615
19,615
-
-
-
19,615
2026년 6월 26일까지 재직시 50%2027년 6월 26일까지 재직시 50%
가득조건 달성 시
이사회 결의로 확정 후당사자와 계약 체결

석봉상
특수관계인(계열회사임원)
2025.06.27
양도제한조건부주식
19,615
19,615
-
-
-
19,615
2026년 6월 26일까지 재직시 50%2027년 6월 26일까지 재직시 50%
가득조건 달성 시
이사회 결의로 확정 후당사자와 계약 체결

이정찬
특수관계인(계열회사임원)
2025.06.27
양도제한조건부주식
19,615
19,615
-
-
-
19,615
2026년 6월 26일까지 재직시 50%2027년 6월 26일까지 재직시 50%
가득조건 달성 시
이사회 결의로 확정 후당사자와 계약 체결

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2026.01.07
주요사항보고서( 자기 전환사채 매도 결정)
15CB 110억 공개매각
현재 공개매각 진행 중

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
※ 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

※ 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황
해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황
해당사항 없습니다.
마. 그밖의 우발채무 등

1) 사용제한 금융자산보고기간말 현재 사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
종류
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융자산
정기예금
국민은행
1,100,000,000
500,000,000
질권설정

합계
-
-
1,100,000,000
500,000,000
-

2) 당분기말 현재 보험가입내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
부보자산
부보금액
비고

개인정보보호배상책임보험
개인정보보호
100,000,000
-

연구소화재보험
자산관리 및 위험대비
1,740,050,000
-

※회사는 상기 보험이외에 자동차종합보험, 종업원 산재보험 및 종업원 건강보험 등에 가입하고 있습니다.

3) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

제공자
보증금액
보증기간
내용

서울보증보험
80,000,000
2024-12-11~2027-12-10
공탁보증보험

50,000,000
2024-12-16~2027-12-15
공탁보증보험

20,000,000
2024-12-16~2027-12-15
공탁보증보험

10,000,000
2025-11-04~2026-11-03
이행(지급)보증보험

3,000,000
2025-11-01~2026-10-31
이행(지급)보증보험

4,000,000
2025-11-20~2026-11-19
이행(지급)보증보험

10,000,000
2026-01-20~2028-01-19
이행(지급)보증보험

616,698,500
다수
이행(지급)보증보험

2,953,000,000
다수
이행(지급)보증보험

소프트웨어공제조합
400,000,000
다수
이행(지급)보증보험

합계
4,146,698,500
-
-

4) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 보증내용은 없습니다.

5) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 대출 약정 등의 내용은 다음과 같습니다.

금융기관
내용
여신(한도)금액
실행금액

국민은행
외상매출채권전자대출
20,000,000,000
8,095,320,770

6) 당분기말 현재 회사가 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

구분
제공받은 회사
보증 한도
종류
보증제공처

종속기업
기프트레터㈜
2,903,000,000
계약이행 보증 등
㈜케이티알파 등

합계
2,903,000,000
-

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
해당사항 없습니다.
나.한국거래소 등으로부터 받은 제재
1)

2026년 03월 20일 한국거래소로부터 불성실공시법인지정예고를 통보받아 2026년 04월 20일 불성실공시법인에 지정되었으며 관련 내용은 아래와 같습니다.

1. 불성실공시법인 지정내역

유형
공시변경

내용
유상증자 발행주식수, 발행금액 100분의 20 이상 변경

원공시일
2025-06-27

공시일
2026-02-19

부과벌점
5.5

공시위반제재금(원)
-

공시책임자 등 교체요구 여부
미해당

2. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함)
5.5

3. 근거규정
코스닥시장공시규정 제29조 및 제32조

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 자기 전환사채 만기전 취득결정
당사는 2026년 04월 20일 이사회를 통해 제16회차 무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채 60억 원을 위드윈투자조합87호로부터 양수하였으며, 자세한 내용은 2026년 04월 20일 기 공시한 "주요사항보고서(자기전환사채만기전취득결정)"을 참고해주시기 바랍니다.당사는 2026년 05월 08일 이사회를 통해 제16회차 무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채 97억 원을 케이트레저리인베스트먼트로부터 양수하였으며, 자세한 내용은 2026년 05월 08일 기 공시한 "주요사항보고서(자기전환사채만기전취득결정)"을 참고해주시기 바랍니다.
나. 소규모합병(기프트레터)
당사는 현재 기프트레터와의 소규모합병을 진행 중이며, 공시작성기준일 이후 공시서류작성일 사이 합병기일(2026.05.01)이 도래하였습니다.

구분
날짜
비고

합병 이사회 결의일
2025.10.29
최초

주요사항보고서 제출
2025.10.29
최초

주주확정기준일 공고
2025.11.12
당사 홈페이지 공고

합병 계약일
2026.03.16
-

주주확정기준일
2026.03.16
-

소규모합병 공고
2026.03.16
당사 홈페이지 공고

주주명부 폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2026.03.16
-

종료일
2026.03.30

합병승인 이사회 결의일
2026.03.31
주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고
2026.03.31
당사 홈페이지 공고

채권자 이의제출기간
시작일
2026.03.31
-

종료일
2026.04.30

합병기일
2026.05.01
-

합병 종료보고 이사회
2026.05.04
주주총회 갈음

합병 종료보고 공고
2026.05.04
당사 홈페이지 공고

합병등기예정일자
2026.05.06
-

※ 본 합병은 상법 제527조의 3 규정에 따른 소규모합병으로 존속회사의 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음하였습니다.※ 상법 제526조의 합병종료보고 주주총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음하였으며, 합병 관련 공고는 주식회사 하이퍼코퍼레이션 홈페이지에 게재하였습니다.※ 합병등기예정일자는 합병등기 신청일입니다.

나. 중소기업검토표

중소기업등 기준검토표_1.jpg
중소기업등 기준검토표_1

중소기업등 기준검토표_2.jpg
중소기업등 기준검토표_2

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)이모션글로벌
2006.11.21
서울시 강남구 언주로 637, 5층
영화,비디오물 및 방송프로그램 제작 관련 서비스업
6,102,401,895
지분율 75.7%
미해당

기프트레터(주)
2013.05.09
서울시 강남구 언주로 637, 14층
상품권중개업
11,643,219,873
지분율 100%
해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
3
(주)이모션글로벌
131111-0152684

기프트레터(주)
110111-5131612

(주)핑거버스
110111-8291570

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2026.03.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)뉴메이스
비상장
2020.05.17
전략적
3,385
172,786
17.13
0
0
0
0
172,786
17.13
0
797
-285

쿼드콜라보 오퍼스2 투자조합
비상장
2022.06.07
투자수익
1,500
2,000
2.22
1,577
0
0
0
2,000
2.22
1,577
82,817
4,648

(주)베라버스
비상장
2023.02.03
신약사업부
1,250
10,504
8.37
0
0
0
0
10,504
8.37
0
1,107
-465

(주)부스터즈
비상장
2024.05.07
전략적
1,942
134
1.90
1,926
0
0
1,065
134
1.90
2,991
74,440
4,073

(주)핑거랩스
비상장
2024.05.30
전략적
15,035
373,208
33.36
0
0
0
0
373,208
33.36
0
434
3,768

리더스투자1호조합
비상장
2024.05.30
전략적
742
741,562,500
93.75
0
0
0
0
741,562,500
93.75
0
30
4

기프트레터(주)
비상장
2024.10.02
경영참여
8,000
5,600,000
100
7,403
0
0
0
5,600,000
100
7,403
9,579
728

(주)이모션글로벌
비상장
2024.05.30
경영참여
5,869
48,979
72.80
5,536
7,906
939
0
56,885
75.70
6,475
5,206
-476

합 계
-
-
16,442
7,906
939
1,065
-
-
18,446
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.