제주은행 — 일괄신고추가서류 (20260508)
제출인: 제주은행

일괄신고추가서류(채무증권)
6.0
(주)제주은행

N

일괄신고추가서류

금융위원회 귀중
2026 년 05 월 08일

회 사 명 :
(주)제주은행

대 표 이 사 :
이 희 수

본 점 소 재 지 :
제주특별자치도 제주시 1100로 3351

(전 화) 064-720-0200

(홈페이지) http://www.jejubank.co.kr/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 파 트 장 (성 명) 고 성 대

(전 화) 064-720-0249

모집 또는 매출 증권의 종류 :
(주)제주은행 26-05이(변)1갑-11 (인수수량 : 5,000,000)

이번 모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

일괄신고서의 내용과 모집 또는 매출실적

일괄신고서 내용
제출일(효력발생일)
2025년 06월 05일 (2025년 06월 14일)

발행예정기간
2025년 06월 14일 ~ 2026년 06월 13일

발행예정금액(A)
200,000,000,000원

발행예정기간중모집ㆍ매출 총액(실제 모집ㆍ매출액)
모집ㆍ매출 일자
모집ㆍ매출금액

2026년 04월 27일
100,000,000,000

2026년 05월 11일(본 건)
50,000,000,000

합 계(B)

(실제 모집ㆍ매출액)

150,000,000,000

잔 액 (A-B)
50,000,000,000

일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 열람장소

가. 일괄신고서 및 일괄신고추가서류

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)제주은행 : 제주특별자치도 제주시 1100로 3351 (주)아이엠증권: 서울특별시 영등포구 여의대로 66

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기상황에 따른 사업상 위험요인 내제
2026년 4월 현재 글로벌 경제는 중동 분쟁의 장기화와 지정학적 리스크 확산으로 인해 세계 경제 성장률 전망치가 3.1%로 하향 조정되는 등 심각한 불확실성에 직면해 있습니다. 이러한 대외 여건은 에너지 가격 상승과 인플레이션 압력을 가중시켜 국내 경제 성장률을 1.9% 수준에 머물게 하고 있으며, 정부의 26.2조원 규모 추경 편성에도 불구하고 민간 소비 회복 지연과 금융시장의 위험회피 성향 강화를 초래하고 있습니다. 특히 AI 산업의 수익성 재평가와 보호무역주의 확산 등 구조적 위험 속에 유가가 배럴당 110달러에 달하는 심각한 시나리오 발생 시 세계 성장률이 2% 내외로 급락할 수 있는 만큼, 투자자께서는 이러한 극단적인 시장 변동성 및 거시경제 지표 악화가 당행의 수익성과 자산 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
나. 기업 및 가계의 재무구조 악화에 따른 자산건전성 저하 위험
고금리 기조의 지속과 내수 경기 회복 지연으로 인해 가계 및 기업 전반의 채무 상환 능력이 약화되면서 은행권 전반의 자산건전성 하방 리스크가 심화되고 있습니다. 특히 경영 여건이 열악한 중소법인과 소상공인을 중심으로 부실 전이 가능성이 커지고 있으며, 가계 부문 또한 물가 상승에 따른 실질 소득 감소의 영향으로 연체율 상승 압력이 가중되는 추세입니다. 이러한 환경 속에서 부동산 경기 침체와 실물 경제의 불확실성은 당행의 자산 건전성 및 수익성에 구조적인 제약 요인으로 작용할 수 있는바, 투자자께서는 당행의 중장기 수익성 및 건전성에 미칠 수 있는 하방 위험을 충분히 고려하시어 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.
다. 정부 정책 및 금융 규제 변화에 따른 위험.
은행업은 국가경제의 근간을 이루는 기간산업으로서 강력한 공공성을 띠고 있으며, 이에 따라 타 산업 대비 엄격하고 중복적인 법적·제도적 규제를 적용받고 있습니다. 최근 가계부채 관리 강화를 위한 스트레스 DSR 3단계 도입과 금융 시스템 안정을 위한 자본 적정성 규제 강화, 그리고 상생금융 실천 요구 등은 은행의 자율적인 수익성 및 성장성 확보에 직접적인 제약 요인이 되고 있습니다. 투자자께서는 이러한 제도적 환경 변화와 정부의 감독 기조 강화가 당행의 영업 활동 및 재무 성과에 미치는 영향을 충분히 고려하시어 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

라. 디지털 금융 확산 및 시장 경쟁 심화에 따른 위험

인터넷전문은행의 성장과 디지털 금융 플랫폼의 확산으로 인해 은행권 전반의 고객 유치 및 유지 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 비대면 채널을 통한 금리 비교와 자금 이동이 용이해짐에 따라 차주의 금리 민감도가 높아지고 있으며, 이는 당행의 시장 점유율 방어를 위한 마케팅 비용 증가와 순이자마진(NIM) 압박으로 이어지고 있습니다. 또한 플랫폼 중심의 금융 생태계 재편과 기술적 운영 리스크는 당행의 중장기적인 경쟁력에 하방 요인으로 작용할 수 있는바, 투자자께서는 이러한 시장 환경 변화가 당행의 수익성 및 영업 기반에 미칠 수 있는 부정적인 파급 효과에 유의하시기 바랍니다.

마. 금융소비자 보호 및 정보보안 규제 강화에 따른 영향
금융소비자보호법의 안착과 함께 규제 당국의 감독 기조가 '자율적 내부통제'와 '사고 예방의 실효성' 중심으로 고도화되면서, 책무구조도 도입 등 경영진의 책임 범위와 내부통제 규율 체계가 대폭 강화되고 있습니다. 또한 비대면 거래 확대로 인한 사이버 보안 위협에 대응하기 위해 정보보안 인프라 및 이상거래 탐지 역량 강화가 필수적인 상황이며, 사고 발생 시 강화된 징벌적 과징금과 평판 훼손은 당행의 경영 실적에 직접적인 타격이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 소비자 보호 및 정보보안 규제 패러다임의 변화와 예측 불가능한 보안 사고 리스크가 당행의 중장기적인 수익성 및 영업 기반에 미칠 수 있는 하방 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.

회사위험

가. 특정지역에 한정된 영업기반에 따른 위험
당행은 제주 지역에 기반을 둔 지방은행으로서 지역 내 견고한 영업망과 시장 지배력을 보유하고 있으나, 영업 기반의 높은 지역 집중도로 인해 제주 경제의 변동성이 당행의 재무 건전성에 직결되는 구조적 위험을 안고 있습니다. 최근 내수 소비 위축과 주력 산업인 관광업의 경기 둔화, 부동산 시장 침체 등이 맞물리며 자산 건전성 하방 압력이 커지고 있으며, 시중은행 및 인터넷전문은행과의 경쟁 심화로 인해 시장 점유율 유지에도 도전적인 환경이 지속되고 있습니다. 특히 대손충당금 적립 수준이 시중은행 대비 상대적으로 낮아 부실 발생 시 손실 흡수력이 취약할 수 있는바, 투자자께서는 지역 경기 변동 및 경쟁 구도 변화가 당행의 중장기 수익성과 성장성에 미칠 수 있는 하방 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.
나. 자산건전성 저해 가능성으로 인한 위험
당행은 2025년 말 기준 고정이하여신비율(1.57%)과 연체율(1.60%)이 전년 대비 각각 0.25%p, 0.42%p 상승하는 등 자산건전성 지표의 하방 압력이 가중되고 있습니다. 특히 부실채권 증가 속도가 충당금 적립을 상회함에 따라 대손충당금 적립률이 85.55%로 급락하며 손실 흡수 능력이 약화된 상태입니다. 지역 주력 산업의 회복 지연과 부동산 익스포저 부실 가능성이 상존하는 가운데, 자산건전성 지표의 추가 악화는 당행의 재무 건전성을 위협하는 직접적인 리스크 요인이므로 투자자의 각별한 주의가 필요합니다.
다. 순이자마진(NIM) 하락 추세에 따른 수익성 저하 위험
당행은 이자이익 의존도가 높아 시장 금리와 지역 경기 변화에 민감하며, 2025년 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 3.3%, 13.0% 감소하며 본원적 수익력이 약화되었습니다. 최근 금리 변동과 지방 경제 성장 둔화로 외형 성장이 정체된 가운데, ROA(0.18%)와 ROE(2.20%)가 2022년 대비 절반 수준에 머물며 자산 운용 효율성이 크게 저하된 상태입니다. 특히 핵심 영업이익보다 영업외적 요소에 의존하는 이익 구조는 재무 안정성을 취약하게 만들며, 정체된 외형 대비 지속되는 고정비 부담은 수익성을 지속적으로 압박하고 있습니다. 비록 NIM(2.10%)은 방어 중이나 조달 비용 상승 시 추가 하락 위험이 상존하므로, 투자자께서는 이러한 수익성 하방 압력이 성장 동력에 미칠 부정적 영향을 충분히 검토하시기 바랍니다.
라. 바젤Ⅲ 제도 하에서 자본적정성 미충족 가능성으로 인한 위험
당행은 바젤Ⅲ 기준을 적용하여 16.24%의 양호한 총자본비율을 유지하고 있으나, 최근 위험가중자산(RWA)이 자본 확충 속도보다 빠르게 증가하며 지표가 하향 추세에 있습니다. 특히 경기대응완충자본 등 금융당국의 자본 규제 강화 기조와 자산 건전성 악화에 따른 자본 침식 가능성은 향후 자본 적정성 유지에 부담이 될 수 있습니다. 만약 규제 비율을 미충족할 경우 배당 제한, 신규 영업 제약 및 대외 신인도 하락 등 경영 전반에 심각한 리스크가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 당행의 위험가중자산 통제 및 자본 관리 역량을 면밀히 주시하시기 바랍니다.
마. 조달비용 상승으로 인한 자금조달 안정성 위험
기준금리 동결 기조 속에 과거 고금리 조달 자금의 영향으로 조달 원가가 상승하며 당행의 비용 부담과 수익성 저하 우려가 커지고 있습니다. 강력한 고객 기반을 바탕으로 안정적인 수신 구조와 규제 수준을 상회하는 견고한 유동성 대응 능력을 유지하고 있으나, 저원가성 자금 이탈과 시장 경쟁 심화에 따른 수익성 변동 위험은 여전히 존재합니다. 따라서 대내외 경제 불확실성과 통화정책 향방에 유의하며 조달 비용의 안정화 지연 및 유동성 위축 가능성에 대한 지속적인 점검이 필요합니다.
바. 우발채무 분석
2025년 12월말 현재 당행과 관련하여 계류 중인 소송사건은 제소 2건(총 소송금액: 169백만원) 및 피소 2건(총 소송금액: 199백만원)이 있습니다. 소송 결과는 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예측되고 있으나 향후 소송의 결과에 따라 추가적인 손실이 발생할 수도 있습니다. 또한 당행은 견질 또는 담보용 어음수표가 존재하며, 채무보증도 존재합니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

나.
금번 발행되는 당행의 무보증사채는 채권시장에서의 매매 등을 통하여 환금성을 가질 수 있습니다. 하지만 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

회차 :
260511
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
CD(1개월)+0.25%

발행수익률
-
상환기일
2027년 05월 11일

원리금지급대행기관
주식회사 제주은행
(사채)관리회사
-

신용등급(신용평가기관)
AA+(한국기업평가(주)/한국신용평가(주))
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이엠증권
5,000,000
50,000,000,000
7,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 05월 11일
2026년 05월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
29,520,000

보증을받은 경우
보증기관
-
담보 제공의경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
-

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

.

[ 제주은행26-05이(변)1갑-11 ]

회차 :
260511
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 류
무보증사채

구분
무기명식 무보증 변동금리부 이표채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100.0%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
CD(1개월)+0.25%'CD(1개월)' 금리는 매 직전이자지급일 1영업일전 민간채권평가회사 3사(나이스피앤아이, KIS자산평가, 한국자산평가)에서 고시하는 AAA등급 CD 1개월 시가평가기준수익률의 산술평균을 의미한다.단, 최초 이자지급을 위한 사채의 이율은 2.95%로 한다.

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법

발행일로부터 만기일 전일까지의 기간동안 매 1개월 후급으로 지급한다."CD1개월 금리"는 매 직전이자지급일 1영업일전 민간채권평가회사 3사 (나이스피앤아이, KIS자산평가, 한국자산평가)에서 고시하는 AAA등급 CD 1개월 시가평가기준수익률의 산술평균을 말하며 동 금리에 (0.25%)를 가산한 금리를 적용한다. 단, 첫회차 금리는 발행일 2영업일 전 민간채권평가회사 3사(나이스피앤아이, KIS자산평가, 한국자산평가)에서 고시하는 AAA등급 CD 1개월 시가평가기준수익률의 산술평균을 적용한다.다만 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다. 또한, 여하한 사유로 인하여 위 민간채권평가회사 3사중 일부가 1개월 CD 수익률을 제공하지 못하는 경우, 위 민간채권평가회사 3사 이외에 다른 민간채권평가회사 중 각 기준금리 조정일 직전연도 말일 기준의 매출액 순위가 높은 민간채권평가회사를 위 민간채권평가회사 3사에 순차로 포함시키며, 민간채권평가회사3사로부터 수익률을 제공받는 것이 불가능한 경우에는 발행회사가 기준금리 산정의 객관성이 담보되고 시장의 관행에 부합하는 방법에 따라 산정된 합리적인 수준에서의 기준금리를 산정할 수 있다.

이자지급 기한

이자의 지급기일은 다음과 같다.2026년 06월 11일, 2026년 07월 11일, 2026년 08월 11일, 2026년 09월 11일,2026년 10월 11일, 2026년 11월 11일, 2026년 12월 11일, 2027년 01월 11일,

2027년 02월 11일, 2027년 03월 11일, 2027년 04월 11일, 2027년 05월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2026년 04월 30일 / 2026년 04월 30일

평가결과등급
AA+ / AA+

주관회사의분석
주관회사명
(주)아이엠증권

분석일자
2026년 05월 08일

상환방법및 기한
상 환 방 법
- "본 사채”의 원금은 사채의 만기일에 전액 일시 상환한다. 단, 만기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 첫번째 영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여 발행당시의 표면금리로 단리 계산한 이자를 지급한다. 다만 변동금리부채권의 경우에는 최종 이표구간에 적용한 표면금리로 계산하여 지급한다.- 발행회사가 원리금 지급을 이행하지 아니한 경우에는 (주)제주은행 여신규정의 연체이율(은행계정)을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 05월 11일

납 입 기 일
2026년 05월 11일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)제주은행 서울금융센터

사고유번호
00148832

ESG채권 종류
-

【기 타】
- 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니함. - 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.- 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함,

2. 공모방법

본 사채는「일반공모」방식으로 모집하였습니다.

3. 공모가격 결정방법

본사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 당행과 대표주관회사의 협의에 의한확정가 지정방법입니다.(수요 예측 미실시)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 청약방법

(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거 금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약합니다.(2) 개인청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후부터 영업종료 시간까지 접수된 것에 한하여 다음 각호의 방법으로 우선 배정합니다. ① 총 청약건수가 매출총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정합니다. ② 총 청약건수가 매출총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우 에는 청약자의 청약금액과 관계없이 최저 청약단위를 우선 배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 안분 배정합니다.(3) 제(2)호의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우 그 잔액에 대하여는 안분배정합니다.(4) 기타사항 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 9조5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 합니다. ① 교부장소 : 인수회사 본·지점 ② 교부방법 : 본사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으 로만 교부하며 전자문서의 방법으로는 교부하지 않습니다. ③ 교부일시 : 공모개요상의 청약기일 ④ 기타사항 a. 본사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교 부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면으로 표시하여야 합니다. b. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없습니다.■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행에 의한 투자자 유의사항

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조에 의거 인수단은 본 증권을 취득하려는 자에게 '투자설명서'를 교부할 의무가 있습니다. 이에 따라 본 증권을 취득하고자 하는 투자자께서는 인수단의 본ㆍ지점에서 투자설명서를 교부 받으신 후 청약하실 수 있으며, 청약 이전에 투자설명서를 교부받지 못한 경우 청약을 거부할 수 있습니다.

단, 동법 제132조 의거 전문투자자와 그 밖의 대통령령으로 정하는 자 및 투자설명서 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 투자자는 투자설명서의 교부 의무가 면제 됩니다.

□자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다

나. 청약단위최저권면액은 1만원으로 하되, 10만원 이상은 10만원 단위로 합니다.

다. 청약기간

청약기간
시 작 일
2026년 05월 11일

종 료 일
2026년 05월 11일

라. 청약증거금

모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액

마. 청약취급장소

본사채의 인수기관의 본,지점

바. 납입장소

(주)제주은행 서울금융센터사. 상장신청예정일발행일에 상장신청 예정

아. 사채권교부예정일 및 교부장소(1) 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야합니다.(2) 본 신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 본 신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 사채권의 원리금 상환은 (주)제주은행이 전적으로 책임을 집니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 반기보고서, 분기보고서 및 사업보고서와 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

회 차 : 260511
(단위 : 원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
(주)아이엠증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의대로 66
50,000,000,000
7,500,000
총액인수

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

회차
전자등록 총액
이자율
만기일
옵션관련사항

260511
500억원
변동금리
2027년 05월 11일
-

가. 당행이 발행하는 제 260511회 무보증사채는 무기명식 변동금리부 이표채권 으로서, 본사채는 Call-Option등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.나. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 의거 한국예탁결제원에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않습니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항
- 해당 사항 없음

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기상황에 따른 사업상 위험요인 내제
2026년 4월 현재 글로벌 경제는 중동 분쟁의 장기화와 지정학적 리스크 확산으로 인해 세계 경제 성장률 전망치가 3.1%로 하향 조정되는 등 심각한 불확실성에 직면해 있습니다. 이러한 대외 여건은 에너지 가격 상승과 인플레이션 압력을 가중시켜 국내 경제 성장률을 1.9% 수준에 머물게 하고 있으며, 정부의 26.2조원 규모 추경 편성에도 불구하고 민간 소비 회복 지연과 금융시장의 위험회피 성향 강화를 초래하고 있습니다. 특히 AI 산업의 수익성 재평가와 보호무역주의 확산 등 구조적 위험 속에 유가가 배럴당 110달러에 달하는 심각한 시나리오 발생 시 세계 성장률이 2% 내외로 급락할 수 있는 만큼, 투자자께서는 이러한 극단적인 시장 변동성 및 거시경제 지표 악화가 당행의 수익성과 자산 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

2026년 4월 현재, 글로벌 경제는 중동 분쟁의 확산과 장기화로 인해 세계 경제의 회복세가 다시 한번 시험대에 올랐다고 평가될 만큼 심각한 불확실성에 직면해 있습니다. 국제통화기금(IMF)은 최근의 지정학적 리스크를 반영하여 2026년 세계 경제 성장률 전망치를 지난 1월 전망 대비 0.2%p 하향 조정한 3.1%로 발표하였으며, 이는 글로벌 경기 회복 동력이 전반적으로 제약받고 있음을 시사합니다. 특히 분쟁 여파에 따른 에너지 가격 상승과 인플레이션 기대 심리의 확산은 금융시장의 위험회피 성향을 자극하고 있으며, 이는 조달 비용 상승과 투자 위축으로 이어져 은행업 전반의 사업 환경을 악화시키는 주요 원인이 되고 있습니다.

국내 경제 역시 이러한 대외 여건의 불확실성에서 자유롭지 못한 상황입니다. 2026년 한국의 경제 성장률은 1.9%로 전망되어 선진국 평균(1.8%)을 소폭 상회할 것으로 예상되나, 지정학적 리스크에 따른 에너지 가격 급등과 공급망 교란은 여전히 강력한 하방 리스크로 작용하고 있습니다. 특히 2026년 국내 물가상승률 전망치가 2.5% 수준으로 관측되는 가운데, 원자재 가격 변동에 따른 기대 인플레이션의 불안정성은 가계 및 기업의 실질 구매력을 저하시키고 민간 소비의 자생적 회복을 저해하고 있습니다. 정부가 26.2조원 규모의 추가경정예산을 편성하며 민생 안정과 경기 부양에 총력을 다하고 있으나, 대외 분쟁의 완전한 해소 전까지는 비상대응체제가 유지될 만큼 거시적 불확실성이 높은 상태입니다.

나아가 금융시장은 AI 산업의 수익성 기대에 대한 재평가에 따른 자산 가격 조정 가능성과 글로벌 보호무역주의 확산이라는 구조적 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환경 하에서 발생하는 과도한 환율 변동과 자본 유출입 관리의 난이도 상승은 당행을 포함한 금융기관에 과거보다 높은 수준의 대응 역량을 요구하고 있습니다. 특히 에너지 가격 상승이 배럴당 100~110달러 수준에 도달하는 최악의 시나리오 하에서는 세계 경제 성장률이 2% 내외로 급락할 수 있는 만큼, 투자자께서는 이러한 극단적인 시장 변동성 및 거시경제 지표 악화가 당행의 수익성과 자산 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

나.
기업 및 가계의 재무구조 악화에 따른 자산건전성 저하 위험
고금리 기조의 지속과 내수 경기 회복 지연으로 인해 가계 및 기업 전반의 채무 상환 능력이 약화되면서 은행권 전반의 자산건전성 하방 리스크가 심화되고 있습니다. 특히 경영 여건이 열악한 중소법인과 소상공인을 중심으로 부실 전이 가능성이 커지고 있으며, 가계 부문 또한 물가 상승에 따른 실질 소득 감소의 영향으로 연체율 상승 압력이 가중되는 추세입니다. 이러한 환경 속에서 부동산 경기 침체와 실물 경제의 불확실성은 당행의 자산 건전성 및 수익성에 구조적인 제약 요인으로 작용할 수 있는바, 투자자께서는 당행의 중장기 수익성 및 건전성에 미칠 수 있는 하방 위험을 충분히 고려하시어 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

글로벌 지정학적 리스크에 따른 에너지 및 원자재 가격의 변동성 확대는 가계와 기업의 재무 구조를 악화시키는 핵심적인 사업 위험 요인입니다. 2026년 2월 말 기준 국내은행의 원화대출 연체율은 0.62%를 기록하며 전년 동월(0.58%) 대비 상승세를 보이고 있으며, 신규 연체 발생액이 정리 규모를 상회하는 등 건전성 지표의 약화가 관찰되고 있습니다. 특히 중소법인(1.02%) 및 개인사업자(0.78%) 대출의 연체율 상승세는 내수 경기 부진이 장기화됨에 따라 경영 여건이 열악한 취약 차주들의 상환 능력이 한계점에 도달하고 있음을 시사합니다.

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국내은행 원화대출 부문별 연체율 추이

출처 : 금융감독원 보도자료 2026.04.17 - 26.2월말 국내은행의 원화대출 연체율 현황[잠정]

가계 부문 또한 고물가와 고금리에 따른 실질 가처분 소득 감소로 인해 대출 상환 부담이 가중되고 있으며, 이는 주택담보대출 및 신용대출 전반의 연체율 상승 압력으로 작용하고 있습니다. 2026년 2월 말 가계대출 연체율은 0.45%로 전월 대비 상승하였으며, 신규 연체 유입이 지속되는 흐름을 보이고 있습니다. 특히 2025년 말 기준 지방은행의 대손충당금적립률(99.8%)이 시중은행(165.1%) 대비 상대적으로 낮은 수준을 기록하고 있는 상황에서, 경기 민감 업종 차주의 부실화는 금융기관의 손실 흡수력에 직접적인 타격을 줄 수 있습니다.

나아가 부동산 경기 침체가 심화되거나 실물 경제 회복이 지연될 경우, 담보 가치 하락과 맞물려 여신 회수 불확실성이 증대됨에 따라 금융업계 전반의 자산 건전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 2025년 12월 말 국내은행의 부실채권(고정이하여신) 규모가 16.6조원을 기록하는 등 자산건전성 하락 압력이 지속되는 가운데, 신용위험이 높은 차주에 대한 모니터링 강화와 선제적인 대손충당금 적립이 요구되고 있습니다. 이러한 거시적 환경 변화에 따른 차주의 재무 상태 악화는 당행의 여신 건전성뿐만 아니라 중장기적인 수익성 확보에도 제약 요인으로 작용할 가능성이 큰바, 투자자께서는 당행의 중장기 수익성 및 건전성에 미칠 수 있는 하방 위험을 충분히 고려하시어 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

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국내은행의 부실채권 규모 및 비율추이

출처 : 금융감독원 보도자료 2026.03.25 - 25.12월말 국내은행의 부실채권 현황 [잠정]

다. 정부 정책 및 금융 규제 변화에 따른 위험.
은행업은 국가경제의 근간을 이루는 기간산업으로서 강력한 공공성을 띠고 있으며, 이에 따라 타 산업 대비 엄격하고 중복적인 법적·제도적 규제를 적용받고 있습니다. 최근 가계부채 관리 강화를 위한 스트레스 DSR 3단계 도입과 금융 시스템 안정을 위한 자본 적정성 규제 강화, 그리고 상생금융 실천 요구 등은 은행의 자율적인 수익성 및 성장성 확보에 직접적인 제약 요인이 되고 있습니다. 투자자께서는 이러한 제도적 환경 변화와 정부의 감독 기조 강화가 당행의 영업 활동 및 재무 성과에 미치는 영향을 충분히 고려하시어 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

은행업은 국가경제 전반의 자금 중개 기능을 담당하며 시스템 붕괴 시 경제 전반에 막대한 피해를 초래할 수 있는 만큼, 일반 산업과 달리 매우 높은 수준의 공공성과 제도적 진입장벽이 존재합니다. 은행은 신규 진입 시 은행법에 의거한 금융위원회의 엄격한 인가를 받아야 하며, 상법 및 은행법 외에도 외국환거래법, 예금자보호법, 자본시장법 등 다수의 법령 규제를 중복적으로 적용받고 있습니다. 이러한 법적·제도적 환경 요인은 산업 전반의 경쟁 구도와 은행의 수익 구조를 결정짓는 핵심적인 요소로 작용합니다.2026년 현재 금융당국은 가계부채의 구조적 안정화를 위해 스트레스 DSR(총부채원리금상환비율) 3단계를 전면 시행하는 등 여신 심사 기준을 강화하고 있으며, 이는 은행권의 양적 성장을 제한하는 요소가 되고 있습니다. 또한 경기대응완충자본(CCyB) 및 스트레스 완충자본 제도 등 손실 흡수 능력 제고를 위한 자본 적정성 규제 강화는 금융기관의 배당 가능 이익을 제한하고 자본 확충 비용을 발생시켜 자기자본이익률(ROE) 하락 압력으로 작용할 수 있습니다.특히 정부의 상생금융 지원 정책과 예대금리차 공시 강화 등 사회적 책임에 대한 요구가 지속됨에 따라, 금융기관의 가격 결정 자율성이 제약받고 순이자마진(NIM)이 압박받는 등 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이처럼 정부의 정책 기조 및 규제 환경 변화는 은행의 중장기적인 성장성과 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있는바, 투자자께서는 이러한 정책적 리스크가 당행의 경영 환경에 미칠 수 있는 하방 위험에 각별히 유의하시기 바랍니다.

라.
디지털 금융 확산 및 시장 경쟁 심화에 따른 위험

인터넷전문은행의 성장과 디지털 금융 플랫폼의 확산으로 인해 은행권 전반의 고객 유치 및 유지 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 비대면 채널을 통한 금리 비교와 자금 이동이 용이해짐에 따라 차주의 금리 민감도가 높아지고 있으며, 이는 당행의 시장 점유율 방어를 위한 마케팅 비용 증가와 순이자마진(NIM) 압박으로 이어지고 있습니다. 또한 플랫폼 중심의 금융 생태계 재편과 기술적 운영 리스크는 당행의 중장기적인 경쟁력에 하방 요인으로 작용할 수 있는바, 투자자께서는 이러한 시장 환경 변화가 당행의 수익성 및 영업 기반에 미칠 수 있는 부정적인 파급 효과에 유의하시기 바랍니다.

최근 은행권은 비대면 금융 서비스의 고도화와 금융 플랫폼의 영향력 확대로 인해 과거와는 전혀 다른 무한 경쟁 환경에 놓여 있습니다. 스마트폰을 통한 실시간 금리 비교와 간편한 대출 갈아타기가 보편화되면서, 기존 오프라인 영업망 중심의 고객 유지 전략은 한계에 직면하고 있습니다. 특히 낮은 운영 비용을 무기로 공격적인 금리 혜택을 제공하는 인터넷전문은행과 다수의 금융 상품을 한곳에 모아 보여주는 빅테크 플랫폼의 지배력 강화는 당행을 포함한 전통적인 금융기관에 강력한 경쟁 압력으로 작용하고 있습니다.이러한 경쟁 심화는 우량 차주의 이탈을 방어하기 위한 금리 인하 경쟁을 유발하고 있으며, 이는 은행권 전반의 순이자마진(NIM) 하락을 초래하는 주요 원인이 되고 있습니다. 또한 자체 플랫폼의 활성도를 높이기 위한 디지털 마케팅 비용 지출과 비대면 거래 확대에 따른 고도화된 보안 시스템 투자 비용 역시 재무적 부담을 가중시키고 있습니다. 대면 영업 비중이 높은 지방은행의 경우, 오프라인 점포의 고객 유입 급감에 따른 점포 효율성 저하 문제와 함께 디지털 전환을 위한 대규모 자본 투입이라는 과제에 직면해 있습니다.나아가 금융 생태계가 개별 은행의 브랜드보다는 플랫폼의 편의성과 가격 경쟁력을 중심으로 재편됨에 따라, 당행의 독자적인 영업 기반이 위축될 수 있는 구조적 위험이 상존합니다. 급변하는 디지털 환경 속에서 기술적 혁신이나 대응 속도가 시장의 기대에 미치지 못할 경우, 핵심 고객층의 이탈과 함께 수익 구조의 지속 가능성이 저해될 가능성이 큽니다. 투자자께서는 이러한 디지털 금융 확산에 따른 경쟁 구도의 변화와 운영 리스크가 당행의 중장기적인 시장 경쟁력 및 재무 상태에 미칠 수 있는 하방 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.

마. 금융소비자 보호 및 정보보안 규제 강화에 따른 영향금융소비자보호법의 안착과 함께 규제 당국의 감독 기조가 '자율적 내부통제'와 '사고 예방의 실효성' 중심으로 고도화되면서, 책무구조도 도입 등 경영진의 책임 범위와 내부통제 규율 체계가 대폭 강화되고 있습니다. 또한 비대면 거래 확대로 인한 사이버 보안 위협에 대응하기 위해 정보보안 인프라 및 이상거래 탐지 역량 강화가 필수적인 상황이며, 사고 발생 시 강화된 징벌적 과징금과 평판 훼손은 당행의 경영 실적에 직접적인 타격이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 소비자 보호 및 정보보안 규제 패러다임의 변화와 예측 불가능한 보안 사고 리스크가 당행의 중장기적인 수익성 및 영업 기반에 미칠 수 있는 하방 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.

금융소비자보호법이 금융 현장에 제도로서 정착됨에 따라, 규제 당국의 감독 기조는 단순한 판매 절차 준수를 확인하던 단계를 넘어 '금융회사의 자율적 내부통제 역량'과 '사고 예방 체계의 실효성'을 집중 점검하는 방향으로 고도화되었습니다. 최근 은행권에서는 임직원의 횡령이나 불완전판매와 같은 금융사고를 방지하기 위해 경영진의 책임을 명확히 하는 책무구조도 도입 등 내부통제 규율 체계가 대폭 강화되는 추세입니다. 이에 따라 당행은 상품 기획부터 사후 관리까지 전 과정에 걸쳐 소비자 보호 관점의 검증 프로세스를 운영해야 하며, 이를 위한 준법 감시 조직의 전문성 강화 및 전산 시스템 고도화에 따른 지속적인 비용 발생이 불가피합니다.정보보안 영역에서도 비대면 거래 비중 확대와 개방형 금융 환경 구축에 따라 데이터 안전성 확보를 위한 법적 요구 수준이 한층 높아지고 있습니다. 특히 지능화되는 사이버 위협과 금융 사기로부터 고객의 자산과 정보를 보호하기 위해 보안 인프라 투자와 이상거래 탐지 역량 강화가 필수적인 상황입니다. 금융당국은 사고 발생 시 금융기관이 입증 책임을 다하지 못할 경우 강력한 제재와 징벌적 과징금을 부과하는 등 운영 책임을 엄격히 묻고 있으며, 나아가 임직원의 법규 위반이나 내부 통제 시스템의 미비로 인한 금융사고는 단순한 금전적 손실을 넘어 고객의 신뢰 이탈과 시장 경쟁력 약화라는 치명적인 평판 리스크를 초래합니다. 당행은 관련 법규 준수를 위해 내부통제 관리 체계를 상시 정비하고 소비자 보호 중심의 경영 문화를 정착시키기 위해 노력하고 있으나, 강화되는 규제 패러다임과 예측 불가능한 보안 사고 리스크는 여전히 경영상의 주요 불확실성 요인입니다. 따라서 투자자께서는 이러한 금융소비자 보호 및 정보보안 규제 대응 결과가 당행의 영업 경쟁력과 재무적 건전성에 미칠 수 있는 하방 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 특정지역에 한정된 영업기반에 따른 위험
당행은 제주 지역에 기반을 둔 지방은행으로서 지역 내 견고한 영업망과 시장 지배력을 보유하고 있으나, 영업 기반의 높은 지역 집중도로 인해 제주 경제의 변동성이 당행의 재무 건전성에 직결되는 구조적 위험을 안고 있습니다. 최근 내수 소비 위축과 주력 산업인 관광업의 경기 둔화, 부동산 시장 침체 등이 맞물리며 자산 건전성 하방 압력이 커지고 있으며, 시중은행 및 인터넷전문은행과의 경쟁 심화로 인해 시장 점유율 유지에도 도전적인 환경이 지속되고 있습니다. 특히 대손충당금 적립 수준이 시중은행 대비 상대적으로 낮아 부실 발생 시 손실 흡수력이 취약할 수 있는바, 투자자께서는 지역 경기 변동 및 경쟁 구도 변화가 당행의 중장기 수익성과 성장성에 미칠 수 있는 하방 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

당행은 1969년 설립된 이래 제주 지역 경제의 중추적 역할을 담당해 온 지방은행으로서, 2025년 12월말 기준 제주도 내 22개 지점(본점 제외)과 5개 출장소를 운영하며 독보적인 지역 밀착형 영업 기반을 보유하고 있습니다. 그러나 제주도 외 영업망은 서울과 부산 지역에 각각 1개 지점씩 총 2개소에 불과하여, 전체 29개 영업망 중 대부분이 특정 지역에 편중되어 있습니다. 이러한 구조는 지역 내 시장 지배력 확보에는 유리하나, 제주 지역의 거시경제 지표나 관광·서비스업 등 주력 산업 업황에 따라 당행의 자산 건전성이 민감하게 변동되는 위험을 내포하고 있습니다.이러한 지역적 집중도는 당행의 시장점유율 추이에서도 명확히 나타납니다.

[제주지역 시장점유율]
(단위 : %)

구분(단위:%)
2025년말
2024년말
2023년말
전년대비 증감

예수금
33.54
34.43
33.73
-0.89

대출금
24.05
23.89
23.51
0.16

주)자료출처:한국은행 제주지역본부의 제주지역 금융기관 여수신동향 자료를 근거로 당행산출 출처 : 당행 2025년 사업보고서

최근 제주 지역 경제는 고금리 지속에 따른 내수 소비 위축과 해외 여행 수요 분산으로 인한 내국인 관광객 감소 등으로 인해 소상공인 및 중소기업의 경영 여건이 악화되고 있습니다. 특히 관광업에 대한 의존도가 높은 지역 산업 구조상, 가계의 가처분 소득 감소는 서비스업 전반의 부진으로 이어져 당행의 핵심 영업 기반인 지역 내 여신 부실화를 초래할 수 있습니다. 2025년 12월 말 기준 당행의 대손충당금 적립률이 85.55%로 시중은행 평균 대비 낮은 수준인 점을 고려할 때, 예상치 못한 대규모 부실 발생 시 이를 흡수할 수 있는 재무적 완충력이 상대적으로 취약할 수 있습니다.또한, 지역 부동산 시장의 침체와 건설업황 부진은 담보가치 하락 및 분양 실적 악화로 이어져 관련 여신의 건전성에 직접적인 타격을 줄 수 있습니다. 당행은 2026년 전략 방향인 「미래 Biz로의 성장 집중화」를 통해 수도권 기업금융 확대 및 디지털 영업 구역 다각화를 적극적으로 추진하고 있으나, 이미 대형 시중은행들이 선점하고 있는 수도권 시장에서의 경쟁력 확보는 상당한 비용과 시간을 요합니다. 만약 이러한 역외 시장 진출 성과가 지역 내 시장 지배력 하락을 상쇄할 만큼 충분하지 못할 경우, 당행의 수익 성장성은 장기적으로 크게 제약될 가능성이 상존합니다.결과적으로 특정 지역에 편중된 사업 구조와 점진적인 점유율 하락 추이는 외부 환경 변화에 대한 당행의 대응력을 약화시키는 요인입니다. 투자자께서는 지역 경기 변동과 시장 경쟁 구도 변화가 당행의 자산 건전성 및 중장기 재무 상태에 미칠 수 있는 하방 위험을 충분히 인지하시어 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

.

나. 자산건전성 저해 가능성으로 인한 위험
당행은 2025년 말 기준 고정이하여신비율(1.57%)과 연체율(1.60%)이 전년 대비 각각 0.25%p, 0.42%p 상승하는 등 자산건전성 지표의 하방 압력이 가중되고 있습니다. 특히 부실채권 증가 속도가 충당금 적립을 상회함에 따라 대손충당금 적립률이 85.55%로 급락하며 손실 흡수 능력이 약화된 상태입니다. 지역 주력 산업의 회복 지연과 부동산 익스포저 부실 가능성이 상존하는 가운데, 자산건전성 지표의 추가 악화는 당행의 재무 건전성을 위협하는 직접적인 리스크 요인이므로 투자자의 각별한 주의가 필요합니다.

당행은 2025년 12월 말 기준 원화대출금 6조 2,751억 원을 포함하여 총 6조 3,550억 원의 여신을 취급하고 있습니다. 최근 자산건전성 지표 추이를 살펴보면, 고금리 상황이 지속됨에 따라 가계 및 중소기업의 이자 상환 부담이 가중되면서 고정이하여신비율은 1.57%(전년 대비 0.25%p 상승), 연체율은 1.60%(전년 대비 0.42%p 상승)로 각각 악화되었습니다. 이는 관광업 및 건설업 등 제주 지역 주력 산업의 회복 속도가 예상보다 더디게 진행되면서 자영업자와 취약 차주를 중심으로 부실이 현재화되고 있음을 의미합니다.

[당행의 자본적정성 및 자산건전성 지표 추이]
(단위 : 억원, %)

관련지표
2025년
2024년
2023년

총자본합계
601,414
556,194
512,687

기본자본계
592,762
531,927
468,612

보통주자본
493,068
432,238
418,777

위험가중자산
3,702,731
3,155,224
2,928,892

총자본비율
16.24%
17.63%
17.51%

기본자본비율
16.01%
16.86%
16.00%

보통주자본비율
13.32%
13.70%
14.30%

고정이하여신비율
1.57%
1.32%
0.98%

연체율
1.60%
1.18%
0.98%

대손충당금적립비율 (주1)
85.55%
113.86%
120.04%

(주1) 대출채권의 구성현황 및 손상정보는'III.재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-4.금융상품 위험관리' 참고(주2) 2020년 3분기부터 신용리스크 新표준방법 조기 도입 반영(주3) 2021년 2분기부터 바젤Ⅲ 내부등급법 적용출처 : 당행 2025년 사업보고서

특히 부동산 관련 익스포저(Exposure)에 대한 리스크 관리가 긴요한 상황입니다. 지역 부동산 경기 침체는 담보 가치 하락으로 이어져 여신의 실질적인 회수 가능성을 저하시킬 수 있는 잠재적 위험 요인입니다. 이에 대응하여 당행은 2025년 말 기준 85.55%의 대손충당금 적립률을 기록하고 있으며, 향후 발생 가능한 경기 변동 및 예상치 못한 손실에 대비하여 대손충당금을 선제적이고 충분하게 적립하는 등 손실 흡수 능력을 보강하는 데 집중하고 있습니다.당행은 엄격한 여신 심사와 사후 관리를 통해 자산 포트폴리오의 질적 개선을 도모하고 있으나, 실물 경제의 회복 지연과 한계 차주의 증가가 당행의 적립 속도를 상회할 경우 대손비용 지출이 급증할 수 있습니다. 이는 당행의 당기순이익 창출력을 약화시키고 자본 적정성 지표에 하방 압력을 가하는 요인이 됩니다. 따라서 투자자께서는 당행의 건전성 지표 추이와 충당금 적립 정책이 중장기적인 재무 안정성에 미칠 수 있는 영향을 충분히 인지하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

다. 순이자마진(NIM) 하락 추세에 따른 수익성 저하 위험
당행은 이자이익 의존도가 높아 시장 금리와 지역 경기 변화에 민감하며, 2025년 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 3.3%, 13.0% 감소하며 본원적 수익력이 약화되었습니다. 최근 금리 변동과 지방 경제 성장 둔화로 외형 성장이 정체된 가운데, ROA(0.18%)와 ROE(2.20%)가 2022년 대비 절반 수준에 머물며 자산 운용 효율성이 크게 저하된 상태입니다. 특히 핵심 영업이익보다 영업외적 요소에 의존하는 이익 구조는 재무 안정성을 취약하게 만들며, 정체된 외형 대비 지속되는 고정비 부담은 수익성을 지속적으로 압박하고 있습니다. 비록 NIM(2.10%)은 방어 중이나 조달 비용 상승 시 추가 하락 위험이 상존하므로, 투자자께서는 이러한 수익성 하방 압력이 성장 동력에 미칠 부정적 영향을 충분히 검토하시기 바랍니다.

당행의 수익 구조는 이자이익 의존도가 매우 높아 시장 금리 체계 및 지역 금융 환경 변화에 민감하게 반응하며, 2025년 실적 분석 결과 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 약 3.3%, 13.0% 감소하는 등 본원적인 수익 창출력이 둔화되는 양상을 보이고 있습니다. 최근 금융 시장의 금리 변동성 확대와 지방 경제의 성장세 둔화는 당행의 자산 성장을 제약하는 요소로 작용하고 있으며, 이는 실제 외형적 성장의 정체로 이어지고 있습니다.

[수익성 지표 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
제66기
제65기
제64기

(2025년 1월 1일 ~ 2025년 12월 31일)
(2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일)
(2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일)

매출액
369,559
382,121
371,210

영업이익
9,934
11,422
2,623

법인세차감전순이익
16,061
11,839
5,499

연결당기순이익
13,930
10,416
5,101

지배회사지분순이익
13,930
10,416
5,101

소수수수지분순이익
-
-
-

주당순이익
226원
166원
66원

연결에 포함된 회사수
8
8
8

※
제66기, 제65기, 64기중 연결에 포함된 회사 변동 없음출처 : 2025년 사업보고서

특히 자산 및 자본 운용 효율성을 나타내는 총자산순이익률(ROA)과 자기자본순이익률(ROE)은 2025년 각각 0.18%, 2.20%를 기록하며 전년 대비 소폭 개선되었으나, 이는 2022년 실적(ROA 0.32%, ROE 4.46%) 대비 여전히 절반 수준에 머물러 있는 수치입니다. 이러한 지표의 하락은 투입 자본 대비 이익 창출 효율성이 구조적으로 낮아진 상태임을 시사하며, 핵심 영업이익 창출력이 과거 수준을 회복하는 데 상당한시일이 소요될 수 있음을 의미합니다.

[ROA, ROE 및 NIM]
(단위 : %)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년

총자산순이익률(ROA)
0.18
0.14
0.07
0.32

자기자본순이익률(ROE)
2.20
1.77
0.96
4.46

명목순이자마진(NIM)
2.10
2.07
2.07
2.19

출처 : 2025년 사업보고서

이러한 수익성 저하의 배경에는 외형 성장이 정체된 가운데 지속되는 고정비 부담과 더불어, 핵심 영업이익보다 영업외적 요소가 반영된 당기순이익이 더 큰 불안정한 이익 구조가 자리 잡고 있습니다. 비록 명목순이자마진(NIM)은 2.10%로 전년 수준을 유지하며 하방을 방어하고 있으나, 저원가성 예금의 이탈에 따른 조달 비용 상승과 지역 경기 회복 지연에 따른 대출 성장 둔화가 현실화될 경우 당행의 수익성은 현재보다 더 악화될 위험이 상존합니다. 따라서 투자자께서는 이러한 수익성 지표의 하방 압력이 중장기적인 성장성 및 주주 환원 재원 확보에 미칠 수 있는 부정적인 영향을 충분히 인지하시기 바랍니다.

라. 바젤Ⅲ 제도 하에서 자본적정성 미충족 가능성으로 인한 위험 당행은 바젤Ⅲ 기준을 적용하여 16.24%의 양호한 총자본비율을 유지하고 있으나, 최근 위험가중자산(RWA)이 자본 확충 속도보다 빠르게 증가하며 지표가 하향 추세에 있습니다. 특히 경기대응완충자본 등 금융당국의 자본 규제 강화 기조와 자산 건전성 악화에 따른 자본 침식 가능성은 향후 자본 적정성 유지에 부담이 될 수 있습니다. 만약 규제 비율을 미충족할 경우 배당 제한, 신규 영업 제약 및 대외 신인도 하락 등 경영 전반에 심각한 리스크가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 당행의 위험가중자산 통제 및 자본 관리 역량을 면밀히 주시하시기 바랍니다.

당행은 바젤Ⅲ 규제 체계하에서 내부등급법 및 신용리스크 신표준방법을 적용하여 자본 적정성을 관리하고 있습니다. 2025년 말 기준 당행의 총자본비율은 16.24%, 보통주자본비율은 13.32%를 기록하며 감독당국의 규제 기준 및 권고치를 상회하는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 향후 거시경제 악화에 따른 잠재적 손실을 흡수할 수 있는 재무적 완충력을 일정 부분 확보하고 있음을 의미합니다.

[BIS 비율]
(단위 : %)

구분
제66기
제65기
제64기

자기자본(A)
601,414
556,194
512,737

위험가중자산(B)
3,702,731
3,155,224
2,928,892

BIS기준 총 자기자본비율
16.24
17.63
17.51

(주1) 제61기 3분기부터 신용리스크 新표준방법 조기 도입 반영(주2) 제62기 반기부터 바젤Ⅲ 내부등급법 반영출처 : 당행 2025년 사업보고서

그러나 최근 3개년 지표 추이를 살펴보면 총자본 합계가 지속적으로 증가했음에도 불구하고, 위험가중자산(RWA)이 2023년 2.9조 원에서 2025년 3.7조 원으로 가파르게 상승함에 따라 총자본비율은 17.51%에서 16.24%로 하향 추세를 보이고 있습니다. 이는 자산 성장에 따른 위험가중치 가중 부담이 자본 확충 속도를 앞지르고 있음을 나타내며, 향후 추가적인 자산 부실화나 규제 강화가 겹칠 경우 자본 적정성 지표가 훼손될 위험이 있습니다.또한 금융당국은 금융시스템 안정성을 위해 경기대응완충자본(CCyB) 적립 비율 상향 등 자본 확충 요구 수준을 지속적으로 높이는 추세입니다. 당행은 현재 규제치를 상회하고 있으나, 예상치 못한 대규모 대손비용 발생이나 위험가중자산의 급격한 팽창이 발생할 경우 자본 적정성 유지에 어려움을 겪을 수 있습니다. 만약 자본 비율이 가이드라인 미만으로 하락할 경우 신규 영업의 제한, 배당 지급 정지, 외자 조달 비용 상승 등 당행의 경영 활동 전반에 심각한 제약 요인으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 조달비용 상승으로 인한 자금조달 안정성 위험기준금리 동결 기조 속에 과거 고금리 조달 자금의 영향으로 조달 원가가 상승하며 당행의 비용 부담과 수익성 저하 우려가 커지고 있습니다. 강력한 고객 기반을 바탕으로 안정적인 수신 구조와 규제 수준을 상회하는 견고한 유동성 대응 능력을 유지하고 있으나, 저원가성 자금 이탈과 시장 경쟁 심화에 따른 수익성 변동 위험은 여전히 존재합니다. 따라서 대내외 경제 불확실성과 통화정책 향방에 유의하며 조달 비용의 안정화 지연 및 유동성 위축 가능성에 대한 지속적인 점검이 필요합니다.

최근 국내외 금융시장은 물가 안정세에도 불구하고 대내외 경제 불확실성이 지속됨에 따라 통화정책의 신중론이 확산되고 있으며, 한국은행 금융통화위원회는 2025년 5월 기준금리 인하 이후 2026년 4월 현재까지 연 2.50%의 금리를 7연속 동결하며 11개월째 신중한 기조를 유지하고 있습니다. 이러한 금리 동결 기조 속에서도 당행의 제66기 조달 지표를 살펴보면, 과거 고금리 환경에서 조달된 자금의 만기 구조와 조달 수단별 이자율 추이의 영향으로 조달계 평균 이자율은 제65기 2.80%에서 제66기 3.09%로, 원가성 자금 이자율은 3.18%에서 3.53%로 각각 상승하며 비용 부담이 가중되는 모습을 보였습니다. 당행은 전체 조달의 75.23%를 차지하는 5조 6,395억 원 규모의 원화예수금을 주된 조달 원천으로 삼아 도서 지역 특유의 강력한 고객 기반과 충성도를 바탕으로 시중은행 대비 안정적인 수신 구조를 확립하고 있으나, 핵심 조달 수단인 원화예수금 이자율이 3.47%로 상승하고 양도성예금증서(CD) 이자율이 4.14%에 달하는 등 전반적인 조달 원가가 높아진 상태입니다. 현시점과 같이 기준금리가 장기간 동결되는 상황에서는 시장의 자금 조달 경쟁이 심화될 수 있으며, 만약 고금리 예수금의 비중이 유지되거나 저원가성 자금이 이탈할 경우 조달 비용의 하향 안정화가 지연되어 순이자마진(NIM) 및 당행의 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다

[은행계정]
(단위 : 억원, %)

구분
제66기
제65기
제64기

평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율

조달
원화자금
예수금
56,395
75.23
1,462
3.47
54,129
75.46
1,705
3.15
53,711
77.02
1,812
3.37

CD
3,102
4.14
96
4.14
4,394
6.13
171
3.89
3,846
5.52
65
1.69

차입금
1,925
2.57
25
1.77
1,834
2.56
34
1.83
1,587
2.28
29
1.82

원화콜머니
223
0.30
6
3.49
156
0.22
5
3.49
-
-
10
-

기타
3,952
5.27
143
4.85
2,417
3.37
88
3.63
2,598
3.72
71
2.74

소계
65,597
87.51
1,733
3.53
62,929
87.73
2,003
3.18
61,741
88.53
1,987
3.22

외화자금
외화예수금
152
0.20
2
1.47
152
0.21
2
1.29
143
0.20
1
0.99

외화차입금
0
0.00
-
-
123
0.17
7
5.59
148
0.21
7
4.85

외화콜머니
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
2
0.00
-
-
1
0.00
-
-
0
0.00
-
-

소계
154
0.21
2
1.45
276
0.38
9
3.20
290
0.42
9
2.95

원가성 자금계
65,751
87.71
1,734
3.53
63,205
88.11
2,012
3.18
62,032
88.95
1,995
3.22

기타
자본총계
7,433
9.92
-
-
6,853
9.55
-
-
5,359
7.68
-
-

충당금
39
0.05
-
-
49
0.07
-
-
60
0.09
-
-

기타
1,739
2.32
-
-
1,625
2.27
-
-
2,289
3.28
-
-

무원가성 자금계
9,211
12.29
-
-
8,528
11.89
-
-
7,707
11.05
-
-

조달계
74,962
100.00
1,734
3.09
71,733
100.00
2,012
2.80
69,738
100.00
1,995
2.86

출처: 2025년 사업보고서

유동성 관리 측면에서는 유동성커버리지비율(LCR) 120.9%, 외화유동성비율 240.4%를 기록하며 당국의 규제 가이드라인을 상회하는 견고한 유동성 대응 능력을 보여주고 있으나, 금리 동결 장기화에 따른 경제 주체들의 투자 성향 변화나 예상치 못한 시장 유동성 위축이 발생할 경우 자금조달 안정성이 저해될 위험이 있으므로 투자자께서는 이러한 통화정책 향방과 시장 금리 변동성에 유의하시기 바랍니다.

[당행의 유동성비율]
(단위 : %)

구 분
제66기
제65기
제64기

유동성커버리지비율
120.9
122.7
125.6

외화유동성비율
유동화가중치 적용 전
240.4
1,295.2
605.7

유동화가중치 적용 후
240.4
1,295.2
605.7

출처 : 당행 2025년 사업보고서.주1) 총 고유동성자산 및 순현금유출액은 분기 중 영업일별 금액의 합계를 평균하여 산출주2) 별도기준

바. 우발채무 분석 2025년 12월말 현재 당행과 관련하여 계류 중인 소송사건은 제소 2건(총 소송금액: 169백만원) 및 피소 2건(총 소송금액: 199백만원)이 있습니다. 소송 결과는 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예측되고 있으나 향후 소송의 결과에 따라 추가적인 손실이 발생할 수도 있습니다. 또한 당행은 견질 또는 담보용 어음수표가 존재하며, 채무보증도 존재합니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1. 중요한 소송사건 등
2025년 12월말 현재 당행과 관련하여 계류 중인 소송사건은 제소 2건(총 소송금액: 169백만원) 및 피소 2건(총 소송금액: 199백만원)이 있습니다. 소송 결과는 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예측되고 있으나 향후 소송의 결과에 따라 추가적인 손실이 발생할 수도 있습니다.
2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

한국은행
27
270,000
한은차입담보외

신한은행
4
40,000
신용공여설정

계
31
310,000

출처: 당행 2025년 사업보고서

3. 채무보증 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
2025년말
2024년말
2023년말

확정지급보증
19,934
18,258
18,064

미확정지급보증
17
22
1,140

합계
19,951
18,280
19,204

(주) K-IFRS 연결기준임출처: 당행 2025년 사업보고서

<채무보증 세부현황>

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 백만원 )

채무자
보증시작일
보증만료일
구분
지급보증금액

(주)제*동*약*
2021.05.11
2026.05.11
확정지급보증
4,239

(주)제*지*영
2022.09.13
2026.08.02
확정지급보증
3,000

(주)제*지*영
2019.08.02
2026.08.02
확정지급보증
1,940

(주)제*지*영
2025.08.25
2026.08.25
확정지급보증
1,190

(주)김*품
2021.06.17
2026.10.24
확정지급보증
770

주*회*지*프
2022.08.29
2027.07.27
확정지급보증
713

백*약*(주)
2021.06.28
2026.06.28
확정지급보증
710

(주)뉴*드
2022.07.28
2026.07.28
확정지급보증
686

(주)남*체*
2021.05.18
2026.05.16
확정지급보증
670

(주)제*랩*크
2025.05.02
2026.05.02
확정지급보증
500

(주)현*약*
2021.10.18
2026.08.26
확정지급보증
495

김*수 동*기*
2025.04.22
2026.02.04
확정지급보증
334

남*철*(주)
2025.11.03
2026.11.01
확정지급보증
300

장*수 현*모*스
2025.03.21
2026.03.21
확정지급보증
260

(주)청*수*
2025.07.25
2026.07.24
확정지급보증
250

제*도*퍼*켓*동*합
2021.05.25
2026.05.25
확정지급보증
236

제*킹*토*(주)
2021.09.17
2026.09.13
확정지급보증
208

(주)명*이*씨
2025.07.31
2026.07.31
확정지급보증
200

남*철*(주)
2025.03.21
2026.03.21
확정지급보증
200

남*철*(주)
2025.05.07
2026.05.06
확정지급보증
200

(주) 확정/미확정 지급보증 잔액 기준 상위 20건으로 작성함.출처: 당행 2025년 사업보고서

4. 제재현황

2025년 12월말 기준 제재현황은 아래와 같습니다.

가. 제재현황1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황- 해당사항 없음

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 백만원 )

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거 법령

-
-
-
-
-
-
-

2) 행정기관의 제재현황(1) 금융감독당국의 제재현황

(기준일 : 2025년 12월 31일)

제재기관
처벌 또는조치대상자
일자
근속연수
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
횡령,배임 등금액
사유
근거법령
처벌 또는조치에 대한 회사의 이행현황
재발 방지를 위한 회사의 대책
비고

금융정보분석원
제주은행
2024.01.05
-
과태료 부과
부과금액 : 116,550,000 원 납부금액 : 93,240,000 원 (기한내 납부시 20% 경감)
-
고액 현금거래보고의무 위반
- 특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 제4조의2 및 제20조- 특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령 제8조의2 및 제17조- 특정 금융거래정보 보고 등에 관한 검사 및 제재규정 [별표]
기한내과태료 납부
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용1

금융위원회
제주은행
2024.02.02
-
과태료 부과
부과금액 : 12,000,000 원 납부금액 : 9,600,000 원 (기한내 납부시 20% 경감)
-
재산상 이익제공 관련불건전 영업행위 금지 위반
- 은행법 제34조의2 제1항 제3호 및 제69조 제1항 제5호의2- 은행법 시행령 제20조의2, 제31조 및 [별표4]- 은행업감독규정 제29조의3 제1항 제1호- 금융기관 검사 및 제재에 관한 규정 제20조 및 [별표3]
기한내과태료 납부
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용2

금융감독원
제주은행
2024.11.07
-
기관경고
-
-
투자권유자문인력이아닌 자에 의한 투자권유
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 제5호
내부통제 강화
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용3

금융감독원
(前)부행장
2024.11.07
약 29년
퇴직자 위법,부당사항 통지 (견책 상당)
-
-
투자권유자문인력이아닌 자에 의한 투자권유
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 제5호
대상자 조치
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용3

금융감독원
(前)부행장
2024.11.07
약 30년
퇴직자 위법,부당사항 통지 (견책 상당)
-
-
투자권유자문인력이아닌 자에 의한 투자권유
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 제5호
대상자 조치
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용3

금융감독원
부장[(現)부행장]
2024.11.07
약 31년
견책
-
-
투자권유자문인력이아닌 자에 의한 투자권유
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 제5호
대상자 조치
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용3

(
세부내용)1. '23.04.17~'23.05.19 실시한 금융감독원 정기검사 결과 고액 현금거래 보고의무 위반 관련 과태료 부과 받았으며 관련 업무 관리 강화함2. '23.04.24~'23.05.19 실시한 금융감독원 정기검사 결과 재산상 이익제공 관련 불건전 영업행위의 금지 위반으로 과태료 부과 받았으며 관련 업무 관리 강화함3. '23.04.24~'23.05.19 실시한 금융감독원 정기검사 결과 투자권유자문인력이 아닌 자에 의한 투자권유 관련 기관경고 및 임직원 제재[前 부행장 2명 견책상당, 現 부행장(제재직위 부장) 1명 견책] 받았으며 관련 업무 관리 강화함(참고사항)1. 회사 및 임직원의 제재현황(퇴직 임·직원의 회사 재직 당시 위반사항을 포함)을 구분하고, 금전적 제재금액은 해당사항이 있는 경우에만 기재함2. 개선사항 및 직원이 받은 경고, 주의와 같은 경미한 제재 등은 생략함3. 금융정보분석원 과태료 93백만원 : 금융감독원 검사결과 통보는 '23.11.14이나 최종 금융정보분석원에서 과태료 부과는 '24.01월임)

(2) 공정거래위원회의 제재현황- 해당사항 없음(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황- 해당사항 없음

(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황- 해당사항 없음(5) 중대재해 발생사실- 해당사항 없음나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재- 해당사항 없음다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항- 해당사항 없음

투자자께서는 위 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가.
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

나.
금번 발행되는 당행의 무보증사채는 채권시장에서의 매매 등을 통하여 환금성을 가질 수 있습니다. 하지만 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 주관회사

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
(주)아이엠증권
00148665

2. 분석의 개요대표주관회사인 (주)아이엠증권은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 5항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집·매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.채무증권의 인수업무 또는 모집·매출의 주선업무와 관련하여 적절한 주의 의무를 다하기 위하여 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.대표주관회사인 (주)아이엠증권은 '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 일괄신고서에 의한 발행여부, 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 체크리스트 방식으로 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있는 바, 본 채무증권은 내부 규정상 기업실사를 체크리스트 방식으로 수행할 수 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적, 일괄신고서에 의한 발행 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)제주은행으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 대표주관회사가 투자자에게 본 건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
3. 평가 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2026년 05월 06일 ~ 2026년 05월 08일

인수계약 체결일자
2026년 05월 08일

일괄신고서 제출일자
2025년 06월 05일

일괄신고추가서류 제출일자
2026년 05월 08일

청약 및 배정일자
2026년 05월 11일

4. 기업실사 참여자가. ㈜제주은행 [발행사] 담당자 인적사항

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

제주은행
자금총괄파트
고성대
파트장
업무총괄

제주은행
자금총괄파트
강지완
선임
업무실무

나. (주)아이엠증권 [대표주관회사] 담당자 인적사항

부 서
성 명
직 책
실사업무 분장
참여기간
주요경력

채권사업실
최정순
실장
기업실사 총괄
2026년 05월 06일 ~ 2026년 05월 08일
기업금융경력 13년

채권사업2부
박승희
부장
기업실사 실무 및 서류작성
2026년 05월 06일 ~ 2026년 05월 08일
기업금융경력 10년

채권사업1부
윤지원
사원
기업실사 실무 및 서류작성
2026년 05월 06일 ~ 2026년 05월 08일
기업금융업무 3년

채권사업1부
권지수
사원
기업실사 실무 및 서류작성
2026년 05월 06일 ~ 2026년 05월 08일
기업금융업무 1년

5. 기업실사
가. 기업실사 항목(체크리스트)

신고서 주요내용
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항
본 채권의 발행을 위한 적법한 승인을 득하였는지 여부(정관의 발행 근거, 이사회 결의 여부, 기타 발행에 위법한 내용이 있는지 여부)
내용 확인해본 결과 특이사항 없음- 정관에 사채의 발행 조항을 두고 있음- 이사회 결의일 : 2025년 05월 22일- 일괄신고서 제출일 : 2025년 06월 05일- 기타 : 본 사채의 발행일에 한국거래소에 상장 신청할 계획이며, 같은 날 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록할 계획임.

증권의 주요 권리내용
본 채무증권의 만기, 이자율 및 기타 옵션 등의 여부
[제260511회] 본 사채는 무기명식 무보증 변동금리부 이표채권으로 해당내용 일괄신고추가서류 "II. 증권의 주요 권리내용"에서 확인 가능

투자위험요소
일괄신고추가서류 III.투자위험요소에 대한 내용 확인1. 사업의 위험 - 국내의 경기상황에 따른 사업상 위험요인 - 외형경쟁과 자금조달에 따른 사업위험 - 금융규제 변화에 따른 사업위험2. 회사의 위험 - 특이사항 유무 - 주요 재무비율 자산건전성 자본적정성 유동성비율

해당 내용을 반영하여 일괄신고추가서류의 "III.투자위험요소"에 기재함
1.
사업의 위험 - 국내은행의 수익성은 한동안 기준금리 상승효과와 운용자산 확대에 힘입어 개선세를 보였으나, 최근 기준금리 인하 흐름과 실물경제 회복 지연으로 인해 수익성 개선폭은 점차 축소되는 양상임. 여신자산의 확대과정에서 가계 신용대출 및 부동산 관련 대출이 증가하였으며, 이는 지역산업 기반의 구조적 한계와 금융당국의 대출관리 기조를 고려할 때 자산 구성의 리스크 민감도가 과거보다 높아진 상황임.- 향후 경기 회복지연, 부동산시장 조정 장기화 등 자산건전성에 대한 관리부담이 가중될수있어 선제적 대응이 필요. 2. 회사의 위험 - 특이사항 없음 - 주요 재무비율 (2025년 12월말 기준) 고정이하여신비율 : 1.57% BIS기준 자기자본비율 : 16.24% 유동성커버리지비율 : 120.86% NIM : 2.10%

자금의 사용목적
자금의 사용목적 확인
해당 내용 일괄신고추가서류 "자금의 사용목적"에 기재- 운영자금

경영능력 및 투명성
1. 최근 사업연도 종료일(최근 분, 반기 결산일) 이후 집행임원 이상에 해당하는 경영진의 변동사항2. 최근 사업연도 종료일(최근 분,반기 결산일) 이후 회사 및 임직원을 대상으로 업무상 중요한 소송이나 (준)정부기관으로부터 행정처분, 조사, 세무당국으로부터의 세무감사 등의 진행 여부3. 최근 3년간 뇌물수수, 횡령 등 의 사건 발생 여부
1. 해당사항없음. [표1참조]2. 해당내용 투자설명서 "제2부 발행인에 관한 사항 XI. 그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항"에 기재 [표2] 참조3. 해당사항 없음

회사의 개요
1. 최근 사업연도 종료일(최근 분,반기 결산일)이후 신용평가 회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보받은 사실2. 신용등급에 중대한 영향을 미치는 사항 중 아직 발표되지 않은 사항 여부
1. 해당사항 없음2. 해당사항 없음

사업의 내용
1. 산업의 급격한 위험 증가, 법령 및 규정의 변경, 또는 산업 내 경쟁 양상에 변화를 가져올만한 요인 2. 최근 1년간 사업내용 또는 확장 및 투자계획 중 중요한 변동 사항3. 인수합병 또는 자회사 매각등을 계획하고 있는지 여부4. 파생상품 계약체결 여부 및 그에 따른 손실 가능성(파생상품거래 승인 및 통제관련 조직도표 등)
1. 해당내용 일괄신고추가서류 "인수인의 의 견 및 투자위험요소"에 기재2. 특이사항 없음3. 해당사항 없음4. 해당사항 없음.

재무에 관한 사항
1. 최근 재무제표사항 주요 변동 내용2. 주요 재무비율의 변동(고정이하여신비율, 자본적정성 등)3. 수익성 비교
1. 특이사항 없음2. 주요 재무비율 변동 - 고정이하여신비율 2025년 12월 1.57% 2024년 12월 1.32% 2023년 12월 0.98% - 자본적정성(BIS기준 자기자본비율) : 2025년 12월 16.24% 2024년 12월 17.63% 2023년 12월 17.51% 3. 주요 재무비율 타사 비교 (1) 고정이하여신비율(25.12) : 제주 1.57%, 부산 1.17%, 경남 0.76%, 전북 1.12%, 광주 0.89% (2) 자본적정성(25.12) : 제주 16.24%, 부산 15.52%, 경남 13.83%, 전북 16.05%, 광주 15.72% (3) NIM(25.12) : 제주 2.10%, 부산 1.85%, 경남 1.80%, 전북 2.61%, 광주 2.49%

감사인의 감사의견 등
1. 최근 3년간 외부감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 사실 확인2. 최근 3년간 귀사의 회계정책상 변경 또는 중대한 오류수정 여부3. 최근 외부감사인으로부터 감사보고서(분기,반기 검토보고서) 수령 후 회계상의 중요한 변동사항 확인
1. 해당사항 없음2. 해당사항 없음3. 변동사항 없음

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
최근 사업연도 종료일(최근 분,반기 결산일) 이후에 자회사 지분 인수 및 매각, 계열회사 편입등과 관련한 변동사항 확인
변동사항 없음

주주에 관한 사항
최근 사업연도 종료일(최근 분,반기 결산일) 이후에 대주주 및 5% 이상 지분 보유주주 등 회사의 지배구조와 관련한 변경사항 확인
변경사항 없음

임원 및 직원 등에 관한 사항
최근 사업연도 종료일(최근 분,반기 결산일) 이후에 급격한 인력의 변동 여부
변동사항 없음

이해관계자와의 거래내용 등
1. 대주주 및 계열사 등 그룹으로부터의 직접적인 차입(최근 사업연도말 자산총액의 1% 이상 금액)이나 유상증자 등 재무적 지원이 이루어지는지 여부, 또는 계열사, 자회사 등 이해관계자에 대한 신용공여, 유상증자 실시 등 재무적 지원 여부2. 최근 사업연도 종료일(최근 분,반기 결산일) 이후에 이해관계자와의 거래 관련 변동사실 여부
1. 투자설명서 "제2부 발행인에 관한 사항 X. 대주주 등과의 거래내용"에 기재 2. 변동사항 없음

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
1. 최근 사업연도 종료일(최근분,반기 결산일) 이후에 회사 및 대주주, 5% 이상 지분 보유 주주 등 이해관계자의 신용등급 변화 등 신용도와 관련한 중요 변경사항2. 금융시장의 급격한 경색 등유사시 자금조달 여력3. 최근 1년간 개인정보 유출, 시스템 마비 등 IT 및 보안 관련 이슈4. 최근 사업연도 종료일(최근 분,반기 결산일) 이후에 우발채무(지급보증,담보제공 등 포함) 등과 관련한 변동사실
1. 해당사항 없음2. 금융당국의 LCR규제비율(100% 이내) 규제에 따른 유동성 관리와 바젤III 도입 이후 유동성 지표는 양호한 수준을 유지할 전망- 2025년 4분기 LCR(유동성커버리지비율) 120.86%3. 해당사항 없음4. 해당사항 없음

[표1] 임원현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이희수
남
1964.01
대표이사
사내이사
상근
업무총괄
건국대학교 행정학과신한은행 영업그룹 부행장보 (2020.01 ~ 2020.12)신한저축은행 사장 (2021.01 ~ 2024.12)
10,000
-
자회사 CEO
2025.02.05~ 현재
2026.12.31

박찬호
남
1967.01
상임감사위원
감사
상근
이사회감사위원회
Univ. of Illinois (경제학 박사)한국은행 국제국 뉴욕사무소 (워싱턴주재) (2018.02 ~ 2021.02)한국은행 부산본부장 (2021.03 ~ 2023.01)
-
-
자회사상임감사위원
2023.03.22~ 현재
2026.03.24

우영웅
남
1960.03
사외이사
사외이사
비상근
이사회위험관리위원회보수위원회임원후보추천위원회내부통제위원회
부산대 경영학과한국외국어대학교 경영정보 석사일본 와세다대학교 국제경영 석사단국대 경영학 박사신한금융지주 부사장보/신한은행 부행장보 (2016~2017)신한금융지주 부사장/신한은행 부행장 (2017~2018)제주은행 비상임이사 (2018~2019)
-
-
해당사항 없음
2024.03.21 ~ 현재
2026.03.24

강영순
남
1962.12
사외이사
사외이사
비상근
이사회감사위원회임원후보추천위원회내부통제위원회
단국대 경영학 석사제주대 경영학 박사제주대 경영학과 교수 (2002~현재)
-
-
해당사항 없음
2021.03.24 ~ 현재
2026.03.24

홍은주
여
1958.12
사외이사
사외이사
비상근
이사회위험관리위원회임원후보추천위원회내부통제위원회
한양대학교 식품영양학과미 오하이오주립대학교 대학원 경제학석사/박사한양사이버대학교 경제금융자산관리학과 교수 (2010~2024.2)삼성그룹 준법감시위원 (2021~현재)
-
-
해당사항 없음
2024.03.24 ~ 현재
2026.03.24

강경환
남
1972.03
사외이사
사외이사
비상근
이사회감사위원회보수위원회임원후보추천위원회
회계법인 길인 이사 (2016.04 ~ 현재)제주공인회계사회 회장 (2017.07~2019.06)
-
-
해당사항 없음
2025.03.25 ~ 현재
2027.03.25

김일환
남
1966.11
비상임이사
기타비상무이사
비상근
이사회위험관리위원회보수위원회임원후보추천위원회
私立武相高等學校유한회사 스타 대표 (1993~현재)유한회사 만선물산 대표 (1993~현재)주식회사 대영물산 대표 (2015~현재)
-
-
해당사항 없음
2021.03.24 ~ 현재
2026.03.24

한윤철
남
1968.01
부행장
미등기
상근
리테일금융파트SOHO금융파트기업금융파트상품솔루션파트자금총괄파트인재경영파트
제주전문대 경영학과제주은행 화북지점장 (2018~2019)제주은행 화북금융센터장 (2019~2020)제주은행 리테일금융파트장 (2021.01~2021.12)제주은행 금융소비자보호총괄책임자(2022~2023)
1,500
-
자회사 임원
2024.01.01~ 현재
2025.12.31

김호대
남
1967.11
부행장
미등기
상근
경영기획파트경영지원파트디지털신사업파트ERP뱅킹사업단여신총괄파트
고려대학교 경제학과신한은행 기관영업3본부장 (2021.01 ~ 2023.12)신한은행 대기업강남본부장 (2024.01 ~ 2024.12)
1,000
-
자회사 임원
2025.01.01~ 현재
2026.12.31

김현웅
남
1969.06
상무
미등기
상근
리스크총괄파트모형검증파트안전관리파트
제주대 경영대학원제주은행 이도뉴타운지점장 (2014~2014)제주은행 전략기획부장 (2015~2020)제주은행 상무(디지털금융본부 담당) (2021~ 2021.12)제주은행 준법감시인(2022~ 2023)
1,260
-
자회사 임원
2024.01.01~ 현재
2025.12.31

이철승
남
1970.02
상무
미등기
상근
준법감시파트
제주산업정보대 세무회계학과제주은행 공항지점장 (2020)제주은행 감사파트장 (2021)제주은행 노형금융센터장 (2022.01~2022.08)제주은행 영업부장 (2022.08~2023.12)
1,000
-
자회사 임원
2024.01.01~ 현재
2025.12.31

오민순
여
1971.02
상무
미등기
상근
소비자보호파트
표선고등학교제주은행 노형금융센터 리테일지점장 (2019)제주은행 이도뉴타운지점장 (2020.01~2020.11)제주은행 이도지점장 (2020.11~2021)제주은행 감사파트장 (2022~2023)
1,200
-
자회사 임원
2024.01.01~ 현재
2025.12.31

정태성
남
1969.11
상무
미등기
상근
ICT총괄파트정보보호파트신탁Biz파트
동국대학교 전산통계학과신한은행 행신지점장 (2021.01 ~ 2022.12)신한은행 덕소지점장 (2023.01 ~ 2024.06)신한은행 준법감시파트 팀장 겸 검사역(부서장 대우)(2024.07 ~ 2024.12)
1,100
-
자회사 임원
2025.02.05 ~ 현재
2026.12.31

(주1) 임기일이 별도로 정해지지 않은 등기임원의 임기만료일은 만기가 도래하는 해당연도 정기주주총회 개최일자까지임.(주2) 소유주식수는 우리사주조합 조합원계정 제외 기준임.

(기준일 :
2026년 3월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이희수
남
1964.01
대표이사
사내이사
상근
업무총괄
건국대학교 행정학과신한은행 영업그룹 부행장보 (2020.01 ~ 2020.12)신한저축은행 사장 (2021.01 ~ 2024.12)
10,000
-
자회사 CEO
2025.02.05~ 현재
2026.12.31

박찬호
남
1967.01
상임감사위원
감사
상근
이사회감사위원회
Univ. of Illinois (경제학 박사)한국은행 국제국 뉴욕사무소 (워싱턴주재) (2018.02 ~ 2021.02)한국은행 부산본부장 (2021.03 ~ 2023.01)
-
-
자회사상임감사위원
2023.03.22~ 현재
2026.03정기주총

우영웅
남
1960.03
사외이사
사외이사
비상근
이사회위험관리위원회보수위원회임원후보추천위원회내부통제위원회
부산대 경영학과한국외국어대학교 경영정보 석사일본 와세다대학교 국제경영 석사단국대 경영학 박사신한금융지주 부사장보/신한은행 부행장보 (2016~2017)신한금융지주 부사장/신한은행 부행장 (2017~2018)제주은행 비상임이사 (2018~2019)
-
-
해당사항 없음
2024.03.21 ~ 현재
2026.03정기주총

강영순
남
1962.12
사외이사
사외이사
비상근
이사회감사위원회임원후보추천위원회내부통제위원회
단국대 경영학 석사제주대 경영학 박사제주대 경영학과 교수 (2002~현재)
-
-
해당사항 없음
2021.03.24 ~ 현재
2026.03정기주총

홍은주
여
1958.12
사외이사
사외이사
비상근
이사회위험관리위원회임원후보추천위원회내부통제위원회
한양대학교 식품영양학과미 오하이오주립대학교 대학원 경제학석사/박사한양사이버대학교 경제금융자산관리학과 교수 (2010~2024.2)삼성그룹 준법감시위원 (2021~현재)
-
-
해당사항 없음
2024.03.24 ~ 현재
2026.03정기주총

강경환
남
1972.03
사외이사
사외이사
비상근
이사회감사위원회보수위원회임원후보추천위원회
회계법인 길인 이사 (2016.04 ~ 현재)제주공인회계사회 회장 (2017.07~2019.06)
-
-
해당사항 없음
2025.03.25 ~ 현재
2027.03정기주총

김일환
남
1966.11
비상임이사
기타비상무이사
비상근
이사회위험관리위원회보수위원회임원후보추천위원회
私立武相高等學校유한회사 스타 대표 (1993~현재)유한회사 만선물산 대표 (1993~현재)주식회사 대영물산 대표 (2015~현재)
-
-
해당사항 없음
2021.03.24 ~ 현재
2026.03정기주총

한윤철
남
1968.01
부행장
미등기
상근
영업총괄파트SOHO금융파트기업금융파트지역금융파트상품솔루션파트자금총괄파트인재경영파트
제주전문대 경영학과제주은행 화북지점장 (2018~2019)제주은행 화북금융센터장 (2019~2020)제주은행 리테일금융파트장 (2021.01~2021.12)제주은행 금융소비자보호총괄책임자(2022~2023)
1,500
-
자회사 임원
2024.01.01~ 현재
2026.12.31

김호대
남
1967.11
부행장
미등기
상근
리스크총괄파트모형검증파트안전관리파트
고려대학교 경제학과신한은행 기관영업3본부장 (2021.01 ~ 2023.12)신한은행 대기업강남본부장 (2024.01 ~ 2024.12)
1,000
-
자회사 임원
2025.01.01~ 현재
2027.12.31

강소영
여
1971.08
전무
미등기
상근
소비자보호파트
인천대학교 법학과제주은행 외도지점장 (2021.01~2022.12)제주은행 연삼로금융센터장 (2023.01~2024.12)제주은행 이도지점장 (2025.01~2025.12)
2,793
-
자회사 임원
2026.01.01~ 현재
2027.12.31

이철승
남
1970.02
상무
미등기
상근
준법감시파트
제주산업정보대 세무회계학과제주은행 공항지점장(2020)제주은행 감사파트장(2021)제주은행 노형금융센터장(2022.01~2022.08)제주은행 영업부장(2022.08~2023.12)
1,000
-
자회사 임원
2024.01.01~ 현재
2027.12.31

정태성
남
1969.11
상무
미등기
상근
ICT총괄파트정보보호파트신탁Biz파트
동국대학교 전산통계학과신한은행 행신지점장 (2021.01 ~ 2022.12)신한은행 덕소지점장 (2023.01 ~ 2024.06)신한은행 준법감시파트 팀장 겸 검사역(부서장 대우)(2024.07 ~ 2024.12)
1,100
-
자회사 임원
2025.02.05 ~ 현재
2026.12.31

정성훈
남
1970.07
상무
미등기
상근
경영기획파트경영지원파트제휴&마케팅파트ERP뱅킹사업단디지털금융파트여신총괄파트
제주대학교 경제학과제주은행 경영지원부장 (2023.01~2023.12)제주은행 영업추진본부장 (2024.01~2025.05)제주은행 경영기획파트 본부장 겸 파트장 (2025.05~2025.12)
1,000
-
자회사 임원
2026.01.01~ 현재
2027.12.31

(주1) 등기임원의 임기 만료일은 해당년도 정기주주총회 개최일자까지임.(주2) 소유주식수는 우리사주조합 조합원계정 제외 기준임.
※등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2026년 03월 16일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
오금화
남
1968.04
사내이사(상임감사위원)
한국은행 경제연구실 교수 1급 (2025.07 ~ 2026.01)한국은행 외자운용원장 1급 (2024.05 ~ 2025.01)
2026.03.24
해당사항 없음

선임
우영웅
남
1960.03
사외이사
제주은행 사외이사 (2024.03 ~ 현재)신한금융지주회사 부사장 (2017 ~ 2018)
2026.03.24
해당사항 없음

선임
김형준
남
1969.02
사외이사
제주대학교 건축학과 교수 (2004.09 ~ 현재)제주특별자치도 지속가능 발전위원회 위원(2023.06 ~ 현재)
2026.03.24
해당사항 없음

선임
문건영
여
1973.12
사외이사
제주대학교 법학전문대학원 교수 (2018.02 ~ 현재)제주특별자치도 자치경찰공무원 인사위원회 위원(2025.12 ~ 현재)
2026.03.24
해당사항 없음

선임
홍용선
남
1969.06
비상임(기타비상무)이사
더존비즈온 경영기획그룹 그룹장 / 부사장(2022.01 ~ 현재)
2026.03.24
해당사항 없음

[표2] 제재현황1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황- 해당사항 없음

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 백만원 )

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거 법령

-
-
-
-
-
-
-

2) 행정기관의 제재현황(1) 금융감독당국의 제재현황

(기준일 : 2025년 12월 31일)

제재기관
처벌 또는조치대상자
일자
근속연수
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
횡령,배임 등금액
사유
근거법령
처벌 또는조치에 대한회사의 이행현황
재발 방지를 위한 회사의 대책
비고

금융정보분석원
제주은행
2024.01.05
-
과태료 부과
부과금액 : 116,550,000 원납부금액 : 93,240,000 원(기한내 납부시 20% 경감)
-
고액 현금거래보고의무 위반
- 특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 제4조의2 및 제20조- 특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령 제8조의2 및 제17조- 특정 금융거래정보 보고 등에 관한 검사 및 제재규정 [별표]
기한내과태료 납부
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용1

금융위원회
제주은행
2024.02.02
-
과태료 부과
부과금액 : 12,000,000 원납부금액 : 9,600,000 원(기한내 납부시 20% 경감)
-
재산상 이익제공 관련불건전 영업행위 금지 위반
- 은행법 제34조의2 제1항 제3호 및 제69조 제1항 제5호의2- 은행법 시행령 제20조의2, 제31조 및 [별표4]- 은행업감독규정 제29조의3 제1항 제1호- 금융기관 검사 및 제재에 관한 규정 제20조 및 [별표3]
기한내과태료 납부
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용2

금융감독원
제주은행
2024.11.07
-
기관경고
-
-
투자권유자문인력이아닌 자에 의한 투자권유
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 제5호
내부통제 강화
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용3

금융감독원
(前)부행장
2024.11.07
약 29년
퇴직자 위법,부당사항 통지(견책 상당)
-
-
투자권유자문인력이아닌 자에 의한 투자권유
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 제5호
대상자 조치
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용3

금융감독원
(前)부행장
2024.11.07
약 30년
퇴직자 위법,부당사항 통지(견책 상당)
-
-
투자권유자문인력이아닌 자에 의한 투자권유
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 제5호
대상자 조치
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용3

금융감독원
부장[(現)부행장]
2024.11.07
약 31년
견책
-
-
투자권유자문인력이아닌 자에 의한 투자권유
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 제5호
대상자 조치
내부시스템 정비완료 및관리감독 강화
세부내용3

(세부내용)1. '23.04.17~'23.05.19 실시한 금융감독원 정기검사 결과 고액 현금거래 보고의무 위반 관련 과태료 부과 받았으며 관련 업무 관리 강화함2. '23.04.24~'23.05.19 실시한 금융감독원 정기검사 결과 재산상 이익제공 관련 불건전 영업행위의 금지 위반으로 과태료 부과 받았으며 관련 업무 관리 강화함3. '23.04.24~'23.05.19 실시한 금융감독원 정기검사 결과 투자권유자문인력이 아닌 자에 의한 투자권유 관련 기관경고 및 임직원 제재[前 부행장 2명 견책상당, 現 부행장(제재직위 부장) 1명 견책] 받았으며 관련 업무 관리 강화함(참고사항)1. 회사 및 임직원의 제재현황(퇴직 임·직원의 회사 재직 당시 위반사항을 포함)을 구분하고, 금전적 제재금액은 해당사항이 있는 경우에만 기재함2. 개선사항 및 직원이 받은 경고, 주의와 같은 경미한 제재 등은 생략함3. 금융정보분석원 과태료 93백만원 : 금융감독원 검사결과 통보는 '23.11.14이나 최종 금융정보분석원에서 과태료 부과는 '24.01월임)

(2) 공정거래위원회의 제재현황- 해당사항 없음
(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황- 해당사항 없음

(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황
- 해당사항 없음
(5) 중대재해 발생사실
- 해당사항 없음
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
- 해당사항 없음
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
- 해당사항 없음

나. 기업실사 이행내역

일 시
장 소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2026년 05월 06일

~2026년 05월 08일

(주)제주은행
(주)제주은행
(주)아이엠증권
- 실사 체크리스트 점검항목 확인 및 분석- 공시서류(분,반기보고서 및 사업보고서) 검토 확인- 신용평가보고서 검토 및 내용 확인

6. 종합의견

가. 평가의견

동행은 1969년 설립되어 제주 지역을 기반으로 성장해 온 지역 특화 은행입니다. 2002년 신한금융그룹에 편입된 이후, 공시일 현재 신한금융지주회사가 64.01%의 지분을 보유하여 견고한 지배구조를 바탕으로 그룹 내 전략적 협력 관계를 유지하고 있습니다. 동행은 제주도라는 제한된 지역 경제 규모로 인해 시중은행 대비 자산 및 수익 규모는 작은 편이나, 도내 최다 점포망을 보유한 핵심 금융기관으로서 독보적인 영업 기반과 지역 내 충성 고객층을 확보하고 있습니다.

영업 채널 측면에서는 제주도 내 19개 지점과 4개 출장소, 그리고 서울 및 부산 등 도외 지역 3개 지점을 포함하여 총 26개의 영업망을 구축하고 있습니다. 이를 바탕으로2025년 12월 말 기준 원화예수금 5조 9,528억 원, 양도성예금증서(CD) 4,678억 원 등 총 6조 6,518억 원의 안정적인 수신고를 기록하고 있으며, 여신 부문에서도 원화대출금 6조 2,751억 원을 중심으로 총 6조 3,550억 원의 여신을 취급하며 지역 금융의 중추적 역할을 수행하고 있습니다.

수익성 측면에서 동행은 2025년 말 기준 순이자이익 1,629억 원과 순수수료이익 128억 원을 시현하였습니다. 기타영업손실(571억 원) 및 판매비와관리비(1,087억 원)의 영향으로 영업이익은 99억 원을 기록하며 전년 대비 소폭 감소하였으나, 영업외이익(61억 원)을 통해 당기순이익 139억 원을 달성하며 수익성을 방어하였습니다. 자산건전성 부문은 고정이하여신 999억 원 대비 대손충당금 적립률이 85.55% 수준을 나타내고 있어 지속적인 모니터링이 요구되나, 선제적인 리스크 관리를 통해 건전성 제고 노력을 지속하고 있습니다. 자본적정성 면에서는 BIS 자기자본비율 16.24%를 기록하며 규제 가이드라인을 안정적으로 상회하는 견고한 자본 완충력을 보유하고 있는 것으로 분석됩니다.

또한, 동행과 관련된 계류 중인 소송 사건 등 우발 채무 리스크가 존재하나, 현재까지의 진행 상황을 고려할 때 재무제표에 미치는 중대한 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 공시일 현재 파생상품거래 또한 존재하지 않으며, 유동성커버리지비율(LCR) 120.86%, 외화유동성비율 240.35% 등 주요 재무 지표가 규제 기준을 충실히 이행하고 있어 전반적인 경영 안정성은 양호한 수준입니다.

나. 종합의견상기 제반사항을 고려할 때, 급격한 경제상황의 변동이 발생하지 않는 이상 동행이 본 사채의 원리금을 상환하는 데는 문제가 없을 것으로 판단되나, 투자자께서는 상기검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 전반에 걸친 현황 및 동행의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 아울러 본 사채의 원리금 상환과관련하여 대표주관회사는 어떠한 책임도 지지 않음을 참고하시기 바랍니다.

2026년 05월 08일

주식회사 아이엠증권

대표이사 박 태 동

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

회차 : 260511
(단위:원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
29,520,000

순 수 입 금 (1)-(2)
49,970,480,000

나. 발행제비용의 내역

회차 : 260511
(단위:원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
20,000,000
발행총액(500억원) x 0.04%

인수수수료
5,000,000
발행총액(500억원) x 0.01%

대표주관수수료
2,500,000
MIN[전자등록총액(500억원)×0.005%,10,000,000원]

기타 비용
신용평가수수료
별도지급
한기평, 한신평(VAT포함)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
100,000
연 10만원 (1년미만 면제)

등록비용
500,000
발행금액(모집가액) x 0.001%(50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
29,520,000
-

※ 발행제비용은 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
260511
(기준일 :
2026년 05월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용목적

회차 : 260511
(단위:원)

구 분
내용
금액
자금사용 세부내역
비고

제주은행 26-05이(변)1갑-11 무보증사채
운영자금
50,000,000,000
운영자금 등
-

주) 발행제비용은 회사 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 미상환사채

(2026년 05월 07일 기준)[원화 미상환사채 총액 : 480,000백만원]

만기년월
선순위
후순위
채권형 신종자본증권
합계

금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수

202606
-
-
50,000
1
-
-
-
-

202607
-
-
-
-
-
-
-
-

202608
-
-
-
-
-
-
-
-

202609
-
-
-
-
-
-
-
-

202610
-
-
-
-
-
-
-
-

202611
-
-
-
-
-
-
-
-

202612
-
-
-
-
-
-
-
-

202701
-
-
-
-
-
-
-
-

202702
-
-
-
-
-
-
-
-

202703
-
-
-
-
-
-
-
-

202704
100,000
1
-
-
-
-
-
-

202705
-
-
-
-
-
-
-
-

202706
-
-
30,000
1
-
-
-
-

202707
-
-
-
-
-
-
-
-

202708
-
-
-
-
-
-
-
-

202709
-
-
-
-
-
-
-
-

202710
-
-
-
-
-
-
-
-

202711
-
-
-
-
-
-
-
-

202712
50,000
1
-
-
-
-
-
-

202801
-
-
-
-
-
-
-
-

202802
-
-
-
-
-
-
-
-

202803
100,000
1
-
-
-
-
-
-

202804
-
-
-
-
-
-
-
-

202805
-
-
-
-
-
-
-
-

202806
-
-
-
-
-
-
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202909
-
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202910
50,000
1
-
-
-
-
-
-

영구채
-
-
-
-
100,000
2
-
-

합계
300,000
4
80,000
2
100,000
2
0
0

※ 출처 : 당사 내부 자료

[외화 미상환사채 총액 : 없음]

※ 출처 : 당사 내부 자료

<기업어음증권 미상환 잔액>

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

<단기사채 미상환 잔액>

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

<회사채 미상환 잔액>

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
50,000
100,000
50,000
-
-
-
300,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
50,000
100,000
50,000
-
-
-
300,000

<신종자본증권 미상환 잔액>

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
100,000
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
100,000
100,000

<조건부자본증권 미상환 잔액>

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
30,000
-
-
-
-
-
-
-
80,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
50,000
30,000
-
-
-
-
-
-
-
80,000

<자본으로 인정되는 채무증권의 발행>
(기준일 : 2025년 12월 31일)

구분
제주은행 조건부(상)5 (신종-영구-5콜)(사)
제주은행 조건부(상)6 (신종-영구-5콜)(사)

발행일
2022-09-19
2024-02-28

발행금액(억원)
500
500

발행목적
자본확충
자본확충

발행방법
공모
공모

상장여부
상장
상장

미상환잔액(억원)
500
500

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
- 만기가 영구적임- 발행자가 원금 및 이자에 대해 현금 등 금융자산을 상환할 계약상의 의무를 부담하지 않음
- 만기가 영구적임- 발행자가 원금 및 이자에 대해 현금 등 금융자산을 상환할 계약상의 의무를 부담하지 않음

신용평가기관의 자본인정 비율 등(주1)
-
-

미지급누적이자
없음
없음

만기
만기 없음
만기 없음

조기상환 가능일
발행일로부터 5년이 경과된 2027년 9월 19일과 그 이후 매 3개월마다 조기상환 가능
발행일로부터 5년이 경과된 2029년 2월 28일과 그 이후 매 3개월마다 조기상환 가능

발행 금리
5.95%
5.65%

Step up 포함 여부
미포함
미포함

우선순위
후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위)
후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에미치는 영향
부채비율 상승 (2025년 12월 말 기준 1,139.0%에서 1,242.4%로 상승)
부채비율 상승 (2025년 12월 말 기준 1,139.0%에서 1,242.4%로 상승)

기타투자자에게중요한 발행조건
- 이자지급의 제한(주2)- 만기일(주3)- 상각(주4)
- 이자지급의 제한(주2)- 만기일(주3)- 상각(주4)

(주1) 현재 각 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가능함(주2) 이자지급의 제한 : 은행업 감독규정 제26조 제4항, 제26조의 2 제6항, 제26조의 3 제5항에 따라 자본보전완충자본 등을 포함한 자본비율이 은행업 감독규정 별표 2-10에서 정하는 자본비율에 미달함으로 인하여 은행업감독규정 별표2-11에서 정하는 이익 배당 등의 한도 내에서만 본 사채의 이자(배당)를 지급함.(주3) 만기일 : 본 사채는 만기일을 특정하고 있지 아니하고, 다음의 일자 중 먼저 도래하는 날에 만기일이 도달한 것으로 함. ① '채무자 회생 및 파산에 관한 법률' 또는 이를 대체하는 법령에 의하여 발행은행에 대해 파산이 선고되어 파산절차 또는 이에 상승하는 절차가 개시되는 날② 발행은행에 대해 파산이나 회생절차에 의하지 않는 청산절차가 개시되는 날(주4) 상각 : 당행이 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우, 본 사채는 전액 영구적으로 상각됨. 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 아니함. 상각의 효력은 상각 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 발생함. 상각의 효력은 영구적이며, 추후에 상각 사유가 소멸하거나 무효가 되더라도 이미 상각된 본건 채권에 관한 채무는 회복되지 아니함.

2. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2026년 04월 30일
AA+(안정적)

한국기업평가(주)
00156956
2026년 04월 30일
AA+(안정적)

나. 평가의 개요한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 당행이 정한 분석기준 및 절차에 의거 발행 회사채의 등급을 종합적으로 판단하여 10등급 구분 표시하고 있으며,당행의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행 회사채에 대한 평가등급은 만기 상환시 까지 매년 1회이상 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시 평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있습니다.
다. 평가의 결과(1) 한국신용평가(AA+) : 원리금 지급능력이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.(2) 한국기업평가(AA+) : 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
3. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기- 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료후 30일이내.
나. 공시방법- 상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채에 대하여는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당행이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당행의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음