SKC — [기재정정]투자설명서 (20260427)
제출인: SKC

투자설명서
6.0
SKC(주)

정 정 신 고 (보고)

2026년 04월 27일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 04월 02일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 04월 02일
투자설명서(지분증권)
최초 제출

2026년 04월 03일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

자진 정정(
주황색)

2026년 04월 03일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

1차 발행가액 확정(
빨간색
)

2026년 04월 27일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

자진 정정(
보라색
)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]투자설명서'는 2026년 1분기 잠정실적을 반영하기 위한 자진정정으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
'굵은 보라색'
을 사용하였으니 참고하시기 바랍니다.※ 단순 오탈자/오기재 수정, 띄어쓰기, 단순 일정변경 등 단순 수정의 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]의 경우 별도의 정오표를 작성하지 아니하고 본문에 직접 반영하였으니 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소

2. 회사위험

[가. 2025년 잠정실적 관련 위험]
아니오
2026년 1분기 잠정실적 반영을 위한 자진정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

(주1) 정정 전

[가. 2025년 잠정실적 관련 위험]

당사는 2026년 2월 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시 등을 통해 2025년도 연결 기준 잠정 결산 실적을 발표하였습니다.
당해 사업연도 연결 기준 잠정 매출액은 1조 8,400억원, 영업이익은 -3,050억원, 당기순이익은 -7,194억원입니다. 이는 직전 사업연도 대비 매출액 외형은 7.1% 증가하였으나 영업적자가 지속된 수치입니다. 손익 구조 변동의 주요 원인은 EV 시장을 비롯한 당사 영위사업 주요 전방산업들의 수요 둔화에 따른 판매 부진 지속, 화학 사업 시황 부진에 따른 적자 지속, 그리고 유형자산 및 영업권 손상차손 반영에 따른 당기순이익 적자 폭 확대입니다.2025년 말 연결 기준 잠정 재무 현황은 자산총계 6조 7,405억원, 부채총계 4조 7,148억원, 자본총계 2조 257억원입니다.
직전 사업연도 말(자산 6조 7,487억원, 부채 4조 4,559억원, 자본 2조 2,927억원)과 비교하여
자산총계는 82억원 감소하였고, 부채총계는 2,589억원 증가하였으며, 자본총계는 2,670억원 감소
하였습니다.
이에 따라 2025년 말 기준 잠정 부채비율은 약 232.75%를 기록하고 있습니다.당사 및 종속회사의 잠정 실적과 재무 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태의 잠정치이므로, 향후 감사 결과 및 주주총회 결의 내용에 따라 수치가 변경될 수 있습니다.

투자자께서는 추후 공시될 감사보고서 및 사업보고서를 반드시 확인하시기 바랍니다.

당사 및 주요종속회사는 2026년 2월 5일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)을 제출하였으며, 2026년 2월 10일에는 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시를 통해 2025년 온기 기준 결산실적 잠정치를 발표하였습니다.

당사가 공시한 2025년 연결 기준 잠정 매출액은 1조 8,400억원, 영업이익은 -3,050억원, 당기순이익은 -7,194억원입니다. EV 시장 수요 둔화에 따른 판매 부진 지속과 화학 사업 시황 부진으로 인해 영업적자가 지속되었으며, 유형자산 및 영업권 손상차손 반영 등으로 인해 당기순이익의 적자 폭은 전년 대비 확대되었습니다. 당사의 2025년 말 연결기준 잠정 자산총계는 6조 7,405억원, 부채총계는 4조 7,148억원, 자본총계는 2조 257억원이며, 이에 따른 부채비율은 232.75%를 기록하였습니다.

상기 실적 및 재무 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태의 잠정치이므로, 향후 감사 결과 및 주주총회 결의 내용에 따라 수치가 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 추후 공시될 감사보고서 및 사업보고서를 반드시 확인하시기 바랍니다.

[당사 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

(기준일 : 2026년 2월 10일)

(단위: 억원, %)

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

실적기간

당기실적
2025-10-01
~
2025-12-31

전기실적
2025-07-01
~
2025-09-30

전년동기실적
2024-10-01
~
2024-12-31

당기누계실적
2025-01-01
~
2025-12-31

전년동기누적실적
2024-01-01
~
2024-12-31

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 억원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비
전년동기실적
전년동기대비

('25.4Q)
('25.3Q)
증감율(%)
흑자적자전환여부
('24.4Q)
증감율(%)
흑자적자전환여부

매출액
당해실적
4,283
5,060
-15.4
-
4,220
1.5
-

누계실적
18,400
-
-
-
17,179
7.1
-

영업이익
당해실적
-1,076
-528
-103.9
-
-822
-30.9
-

누계실적
-3,050
-
-
-
-2,758
-10.6
-

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-4,690
-1,308
-258.6
-
-2,763
-69.7
-

누계실적
-8,990
-
-
-
-6,609
-36.0
-

당기순이익
당해실적
-4,986
-990
-403.8
-
-2,622
-90.2
-

누계실적
-7,194
-
-
-
-4,551
-58.1
-

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-5,422
-906
-498.2
-
-2,601
-108.5
-

누계실적
-7,344
-
-
-
-4,435
-65.6
-

-
-
-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
SKC(주) IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자자 등

정보제공(예정)일자
2026년 2월 5일

정보제공(예정)시간
오후 2시

행사명(장소)
기업설명회(컨퍼런스 콜)

3. 연락처
관련부서
IR팀

전화번호
02-3787-1234

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '1. 연결실적내용'의 '매출액', '영업이익', '법인세비용차감전계속사업이익'은 중단사업의 영업실적을 제외한 계속사업의 실적입니다.- 상기 '1. 연결실적내용'의 '당기순이익', '지배기업 소유주지분 순이익'은 중단사업의 영업실적 및 관련 손익이 반영된 수치입니다.- 본 공시 수치는 IFRS연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.- 상기 자료는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태로 향후 변경 될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[당사 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시]

(기준일 : 2026년 2월 10일)

(단위: 원)

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 결산기간
당해사업연도
직전사업연도

- 시작일
2025-01-01
2024-01-01

- 종료일
2025-12-31
2024-12-31

3. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)
흑자적자전환여부

- 매출액
1,840,036,442
1,717,923,738
122,112,704
7.1
-

- 영업이익
-305,025,450
-275,759,102
-29,266,348
-10.6
-

- 법인세비용차감전계속사업이익
-898,994,907
-660,903,413
-238,091,493
-36.0
-

- 당기순이익
-719,360,651
-455,055,542
-264,305,109
-58.1
-

- 대규모법인여부
해당

4. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
6,740,499,643
6,748,678,536

- 부채총계
4,714,765,214
4,455,945,828

- 자본총계
2,025,734,429
2,292,732,708

- 자본금
189,341,490
189,341,490

- 자본잠식률(%) =〔(자본금-자본총계)/자본금〕×100
-
-

5. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- EV 시장 수요 둔화에 따른 판매 부진 지속으로 손익 개선 지연- 화학 사업 시황 부진으로 적자 지속- 유형자산 및 영업권 손상으로 적자 폭 확대

6. 이사회결의일(결정일)
2026-02-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준 작성- 직전사업연도 실적은 중단사업을 반영하여 재작성- 상기 실적은 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 결의 내용에 따라 변경될 수 있음

※ 관련공시
-

[지주회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
832,066,726
1,172,309,309

자본잠식률(%) =〔(자본금-자본총계˚)/자본금〕×100 (˚비지배지분은 제외)
연결
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사의 주요종속회사인 에스케이넥실리스(주)의 2025년 연결 기준 잠정 매출액은 5,060억원, 영업이익은 -1,918억원, 당기순이익은 -5,445억원입니다. 북미 향 판매 호조로 인해 매출액은 전년 대비 59.3% 증가하였으나, 말레이시아 가동 라인 확대에 따른 감가상각비 증가 및 일회성 비용 반영 등으로 인해 영업적자가 지속되었습니다.

에스케이넥실리스(주)의 2025년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 3조 6,553억원으로, 전년 동기 3조 7,962억원 대비 1,409억원 감소하였습니다. 이는 유형자산 및 영업권 손상차손 반영 등에 따른 자산 가치 하락에 기인합니다. 부채총계는 2조 3,149억원으로 전년 말 2조 519억원 대비 2,630억원 증가하였으며, 이는 해외 생산 거점 확대 과정에서의 외부 차입 등이 영향을 미친 것으로 보입니다. 반면, 자본총계는 당기순손실 발생에 따른 이익잉여금 감소 등으로 인해 전년 말 1조 7,443억원에서 1조 3,404억원으로 4,039억원 감소하였습니다. 이에 따라 잠정 부채비율은 전년 말 117.6%에서 55.1%p 상승한 172.7%를 기록하였습니다.

[에스케이넥실리스 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시]

(기준일 : 2026년 2월 10일)

(단위: 원)

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경

자회사인
에스케이넥실리스 주식회사
의 주요경영사항신고

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 결산기간
당해사업연도
직전사업연도

- 시작일
2025-01-01
2024-01-01

- 종료일
2025-12-31
2024-12-31

3. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)
흑자적자전환여부

- 매출액
505,997,064
317,559,737
188,437,327
59.34
-

- 영업이익
-191,759,119
-167,606,287
-24,152,832
-14.41
-

- 법인세비용차감전계속사업이익
-572,149,925
-424,400,436
-147,749,489
-34.81
-

- 당기순이익
-544,527,822
-387,887,670
-156,640,152
-40.38
-

- 대규모법인여부
해당

4. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,655,253,726
3,796,209,538

- 부채총계
2,314,905,562
2,051,894,215

- 자본총계
1,340,348,164
1,744,315,323

- 자본금
21,444,580
21,444,580

- 자본잠식률(%) =〔(자본금-자본총계)/자본금〕×100
-
-

5. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 북미 향 판매 호조로 매출 성장- 말레이시아 가동 라인 확대에 따른 감가상각비 증가 및 연말 일회성 비용 등으로 이익 개선 제한

6. 이사회결의일(결정일)
2026-02-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 SKC 주요 자회사인 에스케이넥실리스 주식회사의 주요경영사항임(2024년말 별도자산총액 대비 SKC가 소유한 에스케이넥실리스 주식회사 주식비중 43.7%)- 상기 재무정보는 에스케이넥실리스 주식회사의 K-IFRS 연결 재무제표 기준임- 당기 및 직전사업연도 실적은 중단사업을 반영하여 되어 있음- 상기 금액의 단위는 천원임- 상기 내용은 외부감사인 감사 전 자료로, 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있음

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
786,032,928
1,285,865,014

자본잠식률(%) =〔(자본금-자본총계˚)/자본금〕×100 (˚비지배지분은 제외)
연결
-
-

매출액(단위:천원)
별도
357,769,140
68,535,308

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사의 주요 종속회사인 (주)아이에스시의 2025년 연결 기준 잠정 매출액은 2,202억원, 영업이익은 601억원, 당기순이익은 563억원입니다. AI 및 비메모리 반도체 양산 테스트 매출 증가와 신규 고객사 확대에 따라 매출액은 전년 대비 26.2% 증가하였으며, 고부가 제품 비중 확대 및 운영 최적화를 통해 영업이익 또한 전년 대비 34.1% 증가하였습니다. (주)아이에스시의 2025년 연결기준 잠정 자산총계는 6,224억원, 부채총계는 852억원, 자본총계는 5,373억원으로 부채비율은 전년 대비 4.4%p 상승한 15.8%를 기록하였으며 호실적에 따른 우수한 재무구조를 지속적으로 시현중인 상황입니다.

[ISC 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시]

(기준일 : 2026년 2월 3일)

(단위: 원)

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동

자회사인
(주)아이에스시
의 주요경영사항신고

1. 재무제표의 종류
연결

2. 결산기간
당해사업연도
직전사업연도

- 시작일
2025-01-01
2024-01-01

- 종료일
2025-12-31
2024-12-31

3. 매출액 또는 손익구조변동내용(단위: 원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)
흑자적자전환여부

- 매출액
220,194,751,972
174,480,093,980
45,714,657,992
26.2
-

- 영업이익
60,053,887,115
44,784,268,057
15,269,619,058
34.1
-

- 법인세비용차감전계속사업이익
66,595,849,807
69,585,298,543
-2,989,448,736
-4.3
-

- 당기순이익
56,343,270,511
54,898,977,342
1,444,293,169
2.6
-

- 대규모법인여부
미해당

4. 재무현황(단위 : 원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
622,420,256,911
582,882,970,486

- 부채총계
85,159,587,468
59,741,369,182

- 자본총계
537,260,669,443
523,141,601,304

- 자본금
10,598,529,000
10,598,529,000

5. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
1. 매츨 변동 요인 1) AI / 비메모리 반도체 양산 테스트 매출 증가 2) 테스트소켓 / 테스터(장비) 사업 턴키 수주 본격화에 따른 매출 증가 3) AI , ASIC 신규고객사 확대2. 손익 변동 요인 1) 고부가제품(AI 데이터센터, AI 스마트폰, 하이엔드 메모리) 비중확대 2) 공정개선, 소재다변화 등 운영 최적화 (Operation Improvement)를 통한 수익성 제고

6. 이사회결의일(결정일)
2026-02-03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원 포함) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다.2. 직전사업연도 재무수치는 직전사업연도 감사보고서 기준으로 작성되었습니다.3. 상기내용은 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

당해 정보는 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 정보이므로 감사결과에 따라 일부 수정이 있을 수 있으니 이용함에 있어 착오 없으시기 바랍니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

다만, 상기 당사 및 주요 종속회사들의 잠정 실적의 경우 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 정보로, 향후 감사결과에 따라 일부 정보의 수정이 발생할 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서 상의 재무제표 및 재무 수치는 2025년 3분기 기준으로 기재되어 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

[가.
2026년 1분기 잠정실적 관련 위험]

당사는 2026년 4월 27일 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 공시와 이와 관련한 실적발표 컨퍼런스 콜을 통해 2026년 1분기 연결 기준 잠정 결산 실적을 발표하였습니다. 당해 1분기 연결 기준 잠정 매출액은 4,966억원, 영업이익은 -287억원, 당기순이익은 -756억원입니다. 이는 직전 분기 대비 매출 외형은 약 16% 증가하였고 영업적자는 789억원 개선된 수치이며, 2023년 2분기 이후 최초로 분기 기준 EBITDA가 흑자 전환하였습니다.

사업부문별로 보면, 이차전지소재 사업은 북미 중심의 ESS 수요 견조세로 매출 외형이 성장하였으며, 해외 공장 생산성 향상 등에 따라 적자 폭이 축소되었습니다. 반도체소재 사업은 전방 AI 데이터센터 수요 확대에 힘입어 고부가 제품 비중이 증가하였고, 이에 따른 제품 믹스 개선으로 수익성이 향상되었습니다. 화학 사업은 대외 수급 환경 변화에 따른 주요 제품의 스프레드 개선과 함께 원재료 조달 구조 효율화 및 고부가 제품 판매 확대가 맞물려 흑자로 전환하였습니다.

당사는 향후 수익성 중심의 사업 운영 기조를 유지하는 한편, 신사업 추진 및 재무구조 개선을 목적으로 진행 중인 유상증자를 통해 선제적으로 재무 안정성을 제고할 계획입니다.

상기 당사 및 종속회사의 잠정 실적 수치는 잠정치이므로, 향후 검토 결과에 따라 수치가 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 추후 공시될 1분기보고서를 반드시 확인해주시기 바랍니다.

당사는 2026년 4월 27일 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 공시와 이와 관련한 실적발표 컨퍼런스 콜을 통해 2026년 1분기 연결 기준 잠정 결산 실적을 발표하였습니다.
당해 1분기 연결 기준 잠정 매출액은 4,966억원, 영업이익은 287억원 적자, 당기순이익은 756억원 적자입니다. 이는 직전 분기 매출액 4,283억원 대비 외형은 16퍼센트 증가하였고 영업적자는 직전 분기의 1,076억원 적자 대비 789억원 개선된 수치이며, 2023년 2분기 이후 최초로 분기 기준 EBITDA 흑자 전환하였습니다. 하기 실적지표는 잠정치이므로, 향후 수치가 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 추후 공시될 분기검토보고서 및 분기보고서를 반드시 확인하시기 바랍니다.

[당사 연결재무제표 기준 잠정실적 요약]

(기준일 : 2026년 4월 27일)

(단위: 억원)

구분
25.1Q
25.4Q
26.1Q
YoY
QoQ

매출액
4,379
4,283
4,966
+587
+683

영업이익
-740
-1,076
-287
+453
+789

EBITDA
-294
-547
100
+394(흑자전환)
+647(흑자전환)

세전이익
-1,266
-4,690
-689
+577
+4,001

당기순이익
-1,178
-4,986
-756
+422
+4,230

지배주주 순이익
-1,049
-5,422
-816
+233
+4,606

자료 : 당사 제시

사업부문별로 살펴보면, 이차전지소재 사업은 북미 시장을 중심으로 한 ESS 수요 호조에 힘입어 직전 분기 대비 38.5% 증가한 1,569억원의 매출을 달성하였습니다. 영업손실은 해외 공장의 생산성 향상 등에 따라 직전 분기 669억원에서 326억원으로 적자 폭을 축소하였습니다. 반도체소재 사업은 전방 AI 데이터센터 수요 확대로 고부가 제품 비중이 늘어나며 683억원의 매출을 기록하였고, 제품 믹스 개선 효과에 따라 영업이익은 직전 분기 대비 7.3% 증가한 236억원을 시현하며 수익성을 높였습니다. 화학 사업은 대외 수급 환경 변화로 인한 주요 제품의 스프레드 개선, 원재료 조달 구조 효율화, 그리고 고부가 제품 판매 확대가 복합적으로 작용하여 2,708억원의 매출을 기록하였으며, 직전 분기 308억원 적자에서 96억원의 영업이익을 내며 흑자 전환에 성공하였습니다.

[당사 연결재무제표 기준 사업부문별 잠정실적]

(기준일 : 2026년 4월 27일)

(단위: 억원, %)

사업부문
구분
'25.1Q
'25.4Q
'26.1Q
YoY
QoQ

이차전지 소재
매출액
987
1,133
1,569
+58.9%
+38.5%

영업이익
-346
-669
-326
+5.8%
+51.3%

반도체
매출액
317
723
683
+115.5%
-5.5%

영업이익
70
219
236
+235.7%
+7.3%

화학
매출액
2,949
2,475
2,708
-8.2%
+9.4%

영업이익
-183
-308
96
흑자전환
흑자전환

자료 : 당사 제시

아래는 당사가 2026년 4월 27일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)입니다.

[당사 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)]

(기준일 : 2026년
4월 27일)

(단위: 억원, %)

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

실적기간

당기실적
2026-01-01
~
2026-03-31

전기실적
2025-10-01
~
2025-12-31

전년동기실적
2025-01-01
~
2025-03-31

당기누계실적
2026-01-01
~
2026-03-31

전년동기누적실적
2025-01-01
~
2025-03-31

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 억원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비
전년동기실적
전년동기대비

('26.1Q)
('25.4Q)
증감율(%)
흑자적자전환여부
('25.1Q)
증감율(%)
흑자적자전환여부

매출액
당해실적
4,966
4,283
15.9
-
4,379
13.4
-

누계실적
4,966
-
-
-
4,379
13.4
-

영업이익
당해실적
-287
-1,076
73.3
-
-740
61.2
-

누계실적
-287
-
-
-
-740
61.2
-

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-689
-4,690
85.3
-
-1,266
45.6
-

누계실적
-689
-
-
-
-1,266
45.6
-

당기순이익
당해실적
-756
-4,986
84.8
-
-1,178
35.8
-

누계실적
-756
-
-
-
-1,178
35.8
-

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-816
-5,422
85.0
-
-1,049
22.2
-

누계실적
-816
-
-
-
-1,049
22.2
-

-
-
-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
SKC(주) IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자자 등

정보제공(예정)일자
2026년 4월 27일

정보제공(예정)시간
오후 2시

행사명(장소)
기업설명회(컨퍼런스 콜)

3. 연락처
관련부서
IR팀

전화번호
02-3787-1234

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '1. 연결실적내용'의 '매출액', '영업이익', '법인세비용차감전계속사업이익'은 중단사업의 영업실적을 제외한 계속사업의 실적입니다.- 상기 '1. 연결실적내용'의 '당기순이익', '지배기업 소유주지분 순이익'은 중단사업의 영업실적 및 관련 손익이 반영된 수치입니다.- 본 공시 수치는 IFRS연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.- 상기 자료는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태로 향후 변경 될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

아울러, 2026년 4월 27일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 주요 종속회사 ISC의 2026년 1분기 잠정실적은 아래와 같습니다.

[ISC 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)]

(기준일 : 2026년 4월 27일)

(단위: 억원, %)

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

실적기간

당기실적
2026-01-01
~
2026-03-31

전기실적
2025-10-01
~
2025-12-31

전년동기실적
2025-01-01
~
2025-03-31

당기누계실적
2026-01-01
~
2026-03-31

전년동기누적실적
2025-01-01
~
2025-03-31

※ 동 정보는 확정치가 아닌 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용

구분(단위 : 백만원, %)
당기실적
전기실적
전기대비
전년동기실적
전년동기대비

('26.1Q)
('25.4Q)
증감율(%)
흑자적자전환여부
('25.1Q)
증감율(%)
흑자적자전환여부

매출액
당해실적
68,272
72,330
-5.6
-
31,683
115.5
-

누계실적
68,272
-
-
-
31,683
115.5
-

영업이익
당해실적
23,616
21,929
7.7
-
6,992
237.8
-

누계실적
23,616
-
-
-
6,992
237.8
-

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
26,563
24,007
10.6
-
9,301
185.6
-

누계실적
26,563
-
-
-
9,301
185.6
-

당기순이익
당해실적
20,600
21,740
-5.2
-
6,834
201.4
-

누계실적
20,600
-
-
-
6,834
201.4
-

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
20,468
21,724
-5.8
-
6,833
199.5
-

누계실적
20,468
-
-
-
6,833
199.5
-

-
-
-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
(주)아이에스시 IR,홍보팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자자 등

정보제공(예정)일자
2026-04-27

정보제공(예정)시간
11:00

행사명(장소)
기업설명회(컨퍼런스 콜)

3. 연락처
공시책임자(성명)
이재승 실장

공시책임자(전화번호)
031-777-7675

공시담당자(성명)
신상섭 매니저

공시담당자(전화번호)
031-777-7675

관련부서명
IR,홍보팀

관련부서(전화번호)
031-777-7675

4. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 잠정 영업실적은 한국채택국제 회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 기준의 잠정 영업실적입니다.- 상기 자료는 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 자료로, 향후 변경 될 수 있습니다.- 회사의 기업설명회 자료는 발표 당일 홈페이지를 참조하시기 바랍니다. (https://kor.isc21.kr → IR Center → IR 자료)

※ 관련공시
2026-04-03 기업설명회(IR) 개최2026-04-03 기업설명회(IR) 개최

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 및 본 공시자료에 기재된 당사 및 주요 종속회사들의 잠정 실적의 경우 내부적으로 집계한 잠정적인 수치이며 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바라며, 추후 공시될 1분기 분기보고서 및 검토보고서를 반드시 확인해주시기 바랍니다.아울러 당사는 2026년 1분기 실적 및 경영현황을 설명하기 위하여 국내외 주요 기관투자자를 대상으로 기업설명회를 개최할 예정입니다.

[기업설명회(IR) 개최(안내공시)]

기업설명회(IR) 개최(안내공시)

1. 일시 및 장소
일시
2026-04-28
09:00

장소
서울 여의도 외

2. 참가 대상자
국내 주요 기관투자자

3. 개최목적
2026년 1분기 실적 및 경영현황 설명

4. 개최방법
대면미팅

5. 후원기관
메리츠증권

6. 주요 설명회내용(요약)
2026년 1분기 실적 및 경영현황

7. 결정일자
2026-04-20

8. IR 자료
게재일시
2026-04-27

관련 웹페이지
https://www.skc.kr

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 4/28(화)-4/29(수) 2일간 진행- 상기 일정은 당사 사정에 의해 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[기업설명회(IR) 개최(안내공시)]

기업설명회(IR) 개최(안내공시)

1. 일시 및 장소
일시
2026-05-04
--:--

장소
미국(뉴욕 포함 4개 도시)

2. 참가 대상자
미국 소재 글로벌 투자기관

3. 개최목적
CEO/CFO IR(Absolics CEO 동행)

4. 개최방법
투자기관 One On One 미팅

5. 후원기관
Daiwa증권

6. 주요 설명회내용(요약)
- 경영 현황 및 계획- 글라스기판 기술/사업 현황 및 로드맵

7. 결정일자
2026-04-23

8. IR 자료
게재일시
-

관련 웹페이지
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상세일정 : 2026년 5월 4일(월)~5월 8일(금)

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 앞으로도 수익성 중심의 사업 운영 기조를 이어가는 한편, 신사업 추진 및 재무구조 개선을 위해 현재 진행 중인 유상증자를 통해 선제적인 재무 안정성을 확보할 계획입니다. 아울러 금번 실적발표 기업설명회를 비롯한 다양한 소통활동을 전개하여, 당사의 경영 현황을 투명하게 공유하고 향후에도 주주 및 투자자 여러분과 지속적으로 교감해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 이와 관련하여 투자자께서는 지속적으로 관심을 가지고 모니터링 해주시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

260427_대표이사 확인서.jpg
260427_대표이사 확인서

투 자 설 명 서

2026년 04월 02일

에스케이씨 주식회사

기명식 보통주 11,730,000주

828,138,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2026년 04월 02일

2. 모집가액 :

70,600원(예정)

3. 청약기간 :
우리사주조합 : 2026년 05월 14일구주주 : 2026년 05월 14일 ~ 2026년 05월 15일일반공모 : 2026년 05월 19일 ~ 2026년 05월 20일

4. 납입기일 :
2026년 05월 22일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
에스케이씨(주) - 경기도 수원시 장안구 정자로 102

한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108

삼성증권(주)→ 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

신한투자증권(주)→ 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

케이비증권(주)→ 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권(주)NH투자증권(주)삼성증권(주)신한투자증권(주)케이비증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

260402_대표이사 확인서_투자설명서.jpg
260402_대표이사 확인서_투자설명서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 세계 경기 불확실성 관련 위험]
증권신고서 제출일 현재
당사의 주요 사업부문은 크게 이차전지 소재사업, 화학사업, 반도체 소재사업, 지주사업을 포함한 기타사업 등으로 구분되며 이차전지, 자동차, 건설, 조선, 반도체 등 대부분의 주요 산업을 전방산업으로 두고 있습니다.

2026년 01월 IMF(국제통화기금)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2026년 세계 경제성장률 추정치는 3.3%로 전망되었습니다.
한편,
한국은행에서 2026년 02월 발표한 '경제전망보고서에 따르면, 2026년 국내 경제성장률은 2.0% 수준일 것으로 예상됩니다.

최근 국내외 경제는 무역협상 전개양상, 경제심리 회복속도, 글로벌 금융시장 상황과 관련하여 불확실성이 높은 상황입니다. 아울러, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁, 미·중 관세 갈등 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상됩니다.
글로벌 경기의 불확실성은 당사(종속회사 포함)가 영위하는 사업의 높은 경기 민감도를 고려하였을 때, 국내외의 경기변동이 산업 전반의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 야기할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점을 숙지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[나. 전방산업 관련 위험]

2025년 연결기준 당사의 총 매출액은 1조
8,400억 원이며,
이 중 화학사업 부문이 59.3%, 이차전지 소재 부문이 27.5%, 반도체 소재 부문이 12.0%, 기타 부문이 1.4%를 차지하고 있습니다.
당사의 각 사업 부문은 화장품, 자동차, 이차전지, 반도체 등 주요 산업을 전방시장으로 두고 있으며, 이에 따른 부문별 주요 현황 및 리스크 요인은 다음과 같습니다.

[화학산업]

당사가 생산하는 PO(프로필렌옥사이드)는 과거 자동차, 건설, 조선 산업에 주로 쓰이는 폴리우레탄 원료 비중이 높았으나, S-oil 등을 비롯한
후발 주자의 진입으로 범용 시장의 공급 경쟁이 심화되어감에 따라 당사는 화장품, 의약품, 식음료 등에 사용되는 고부가 소재인 PG 및 DPG 중심으로 전방산업을 선제적으로 재편해 왔습니다. 현재는 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌을 통해 세계 최초로 DPG 단독 생산 설비를 상업화하는 등 고부가 제품군으로의 포트폴리오 전환이 상당 부분 이루어진 상태입니다. 다만
글로벌 경기 변동 및 급격한 소비트렌드 변화에 따른 화장품 등 주요 소비재 수요의 둔화나 환경 규제 강화에 따른 추가 비용 발생 가능성 등은 향후 당사의 수익성에 변수가 될 수 있음을 투자자들께서는 양지해 주시기 바랍니다.

[이차전지]

동박 등 이차전지 소재 사업은 전기차와 에너지저장장치(BESS) 시장을 주요 전방 산업으로 합니다. 2024년 1,106GWh 수준인 글로벌 리튬이온전지 수요는 2030년 3,122GWh까지 연평균 18.9% 성장이 전망되나,
수요의 약 80%가 전기차에 편중되어 있어 전방 산업의 수요 정체(캐즘) 시 실적 동조화 리스크가 존재합니다. 최근에는 주요 전방산업이었던 EV외에도, BESS 부문의 비중이 2030년 23%까지 확대될 것으로 예상됨에 따라 수요처 다변화가 진행 중이나, 여전히
각국의 보조금 및 정책 변화에 따른 변동성이 상존합니다.

[반도체/AI]

2025년 연결기준 총 매출액의
12.0%를
차지하는 반도체 소재 부문은 고성능 컴퓨팅(HPC) 및 AI 가속기 업황에 직접적인 영향을 받습니다.
당사의 주요종속회사인 ISC의 테스트 소켓은 높은 글로벌 점유율을 바탕으로 AI 반도체 양산 공정에 필수 공급되고 있으나, 고객사의 재고 정책 및 패키징 기술 변화에 따른 교체 주기 변동 리스크가 존재
합니다. 또한 종속회사
앱솔릭스를 통해 상용화를 추진 중인 글라스기판은 현재 시뮬레이션 평가를 마쳤으나, 고객사의 다양한 요구에 따른 추가적인 신뢰성 테스트가 진행될 예정
에 있습니다. 이러한 과정에서 초기 수율 확보 문제나 고객사 인증 일정 지연에 따른 매출 발생 시점의 불확실성이 상존하고 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기바랍니다.

[라. 원재료 가격변동 관련 위험]당사의 주요 사업부문인 화학사업은 원유를 정제하여 생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조를 가지고있으며, 이차전지 소재사업은 구리를 가공하여 제품을 생산합니다. 따라서 당사의 원재료 매입가격과 제품 판매가격은 국제유가 및 동 가격과 밀접한 관련이 있어, 원재료 가격의 변동에 따라 당사의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화
될 가능성을 내재하고 있습니다.
특히 최근 이란과 미국 간의 분쟁 등으로 국제 유가가 급등하면서, 나프타와 에틸렌 등 핵심 원재료의 매입 단가 역시 직접적인 상승 압력을 받고 있습니다. 과거 2022년 유가 급등 당시 원가 상승분을 판가에 온전히 전가하지 못해 수익성이 악화되었던 사례가 있는 만큼, 현재의 갑작스러운 유가 상승은 제조 원가 부담을 가중시킬 위험이 큽니다. 다만, 전방 산업의 수요가 견조하게 유지되어 판가 인상이 원활하게 이루어질 경우 오히려 수익성이 개선될 여지도 존재합니다. 결론적으로 당사의 영업 실적은 단일 변수에 국한되지 않고 글로벌 공급망과 주요 산업의 수요 흐름 등 복합적인 요인에 영향을 받습니다.
그럼에도 불구하고, 증권신고서 제출일 현재 기준 진행되고 있는 이란과 미국의 전쟁이 예기치 못한 수준으로 장기화 될 경우, 당사 석유화학 사업은 원재료 수급 차질 및 원가 상승으로 인한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 중동 지역의 물류 및 생산 차질로 인해 기초 원재료 조달 단가가 상승하는 반면, 급격한 원가 상승분만큼을 제품 가격에 온전히 전가하기 어려워 전반적인 제품 스프레드 축소와 이에 따른 수익성 저하가 예상됩니다. 아울러 핵심 원료 수급이 제한됨에 따라 생산 설비 가동률을 하향 조정해야 하며, 이는 단위당 고정비 부담을 가중시켜 제조 원가 상승으로 이어집니다. 이후에도 상황이 해소되지 않아 가동률 하락이 지속되는 상황이 오면, 가용 재고가 감소하여 단기 스팟 판매를 중단하고 최소 장기 계약 물량 위주로 공급을 제한하는 보수적인 영업 운영을 진행해야할 가능성도 완전히 배제하기는 어렵습니다. 결과적으로, 금번 전쟁 사태가 예기치 못한 수준으로 장기화될 경우, 전체 판매 규모 축소 및 영업 활동 위축이라는 위험에 직면할 수 있습니다.

석유화학부문 관련 당 그룹 및 계열사의 경우 상대적으로 수직계열화 수준이 높아 원료 수급 등에 있어 우려가 될 수준으로 차질이 생길 가능성은 현재시점에서는 제한적일 것으로 판단되나, 예기치 못한 변수들에 기인하여 상기와 같이 보다 악화된 영업환경을 마주할 가능성에 대해서도 투자자들께서는 지속적으로 관심을 가지시고 유의하여 주시기 바랍니다.
나아가 국제 유가뿐만 아니라 당사 사업 전반에 걸친 기타 주요 원재료 가격 역시 이러한 대외적 불확실성에 따라 크게 변동될 위험이 상존하오니, 투자자 여러분께서는 시장 상황을 종합적으로 고려하여 신중하게 판단해 주시기를 부탁드립니다.

[마. 환율변동 관련 위험]

당사 및 당사의 종속회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.

또한, 당사 및 당사의 종속회사는 외화표기 금융자산 및 금융부채를 보유하고 있으며,

환율변동 시 해당 금융자산 및 금융부채의 가치가 변동할 위험이 존재
합니다. 다만, 당사 및 당사의 종속회사는
내부적으로 원화환율 변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지
하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 한·미 금리 격차, 외환시장의 수급 불균형 등에 따른 고환율 추세가 지속됨에 따라 환율 관련 변동성이 높은 상태가 장기간 유지될 가능성이 있습니다.
다양한 요인에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 당사의 매출 및 이익에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 대규모 설비투자와 관련된 위험]
당사의 주요 종속회사인 에스케이넥실리스가 영위하는 이차전지용 동박 사업은 대표적인 대규모 장치 산업으로, 장기적인 글로벌 경쟁력 유지와 시장 점유율 확대를 위해 해외 생산 거점 구축 등
상
당한 규모의 자본 투자가 지속적으로 수반됩니다. 이러한 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 대규모의 감가상각비를 발생시켜 회사의 고정비용 증가 요인으로 작용
합니다. 특히 최근
전방산업인 전기차 시장의 일시적 수요 정체 등 외부 요인으로 인해 매출 성장세가 둔화되거나 기대 가동률을 밑돌 경우, 판매 단위당 고정비 부담이 급증하여 수익성이 크게 저해될 수 있습니다
.
더불어 대규모 해외 설비 투자는 본질적으로 상당한 위험과 불확실성을 내포하고 있습니다. 말레이시아, 폴란드 등지에서의 선제적 투자 의사결정 당시 예상했던 전방 시장의 수요 성장과 목표 이익을 적기에 달성할 수 있다는 보장이 없으며, 최근의 업황 변동에 따라
설비 투자에 대한 자본 회수에 당초 계획보다 오랜 기간이 소요될 가능성이 상존
합니다. 또한 대규모 공장의 구축 및 양산 과정에서 현지 전력 등 인프라 수급 문제, 인허가 지연,
각국의 무역 및 보조금 정책 변화 등 당사가 통제하기 어려운 외부 환경 요인으로 인해 일정이 지연되거나 추가적인 운영 비용이 발생할 수 있습니다.
이는 결과적으로 당사 및 종속회사의 전반적인 사업 성과와 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이차전지 소재사업인 동박 사업의 높은 자본 집약적 특성과 전방산업의 수요 변동 리스크에 대해 유의해 주시기 바랍니다.

[사. 글라스기판 상용화 시기 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 앱솔릭스는 차세대 반도체 패키징 시장을 선점하기 위해 미국 조지아주에 세계 최초의 글라스기판 생산 거점이 되는 공장을 완공하고, 현재 상용화를 위한 시생산과 글로벌 고객사 대상의 제품 인증 단계를 밟고 있습니다.

본건 유상증자를 통해 앱솔릭스가 확보할 것으로 계획된 자금은 대규모 양산을 위한 설비 증설목적이라기 보다는, 현재 가동 중인 조지아 공장의 시운전 및 고객사와 함께 진행되는 제품 신뢰성 테스트 진행을 위한 일종의 운영 자금 목적의 자금사용
에 초점이 맞춰져 있습니다.
이는 본격적인 시장 진입에 앞서 기술적 완성도와 공정 안정성을 확보하기 위한 필수적인 준비 과정이기는 하나, 본격적인 양산을 목전에 둔 대규모 생산을 위한 증설투자 목적의 자금과는 구분됩니다.
사업의 본격적인 상용화를 목적으로 전사적인 차원에서 노력을 지속하고 있는 상황이나, 반도체 산업 관련 기술개발의 특성상 기술적 구체적인 양산 시기를 현 시점에서 확정하기는 어려움에 따라 현재 시점 기준 양산일정에 대해 구체적으로 예측하기는 어려운 상황입니다.
고
도의 기술력이 요구되는 글라스기판의 특성상 고객사의 최종 채택 시점이나 수율 확보 상황에 따라서도 일정이 변동될 수 있으며,
투자자들께서는 차세대 소재 시장의 성장 가능성과는 별개로
상용화 시점의 불확실성과 반도체 업황 변화에 따른사업적 위험 요소를 신중하게 검토하실 필요가 있을 것으로 판단됩니다.[아. 정부정책 및 규제 관련 위험]
당사의 주요 사업부문인 화학사업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 의해 규제를 받아 왔으나,
2015년 1월부터「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법」과「화학물질관리법」의 시행으로 보다 강화된 규제
아래에 놓여 있습니다. 이러한
규제 환경의 관련 법규 준수를 위해 당사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생 시 우발비용을 증가시킬 가능성이 존재
합니다. 따라서
당사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편,

안전사고로부터 노동자 보호를 강화하고자 2022년 1월 27일자로 '중대재해처벌 등에 관한 법률'(이하 '중대재해처벌법')이 첫 시행되었고, 2024년 1월 27일부터는 상시근로자 5인 이상 모든 업종 사업장에 확대 시행
되었습니다.

이처럼 환경 및 안전관리와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세
입니다.
환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고 강화된 환경규제로 인하여 향후 당사의 환경 규제 준수에 대한 불이행이 발생할 수 있습니다.

또한 환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 관련 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다.

안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 해당사업 영업중단이 발생할 수 있습니다.

또한, 안전보건 및 환경등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우,

당사의 영업활동의 악화와 더불어 평판하락 등의 위험요인이 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.[자. 신사업 및 향후 사업구조개편에 따른 위험]

당사 및 당사의 종속회사는 핵심역량 집중 및 사업구조 효율화를 위하여 기존에 영위하던 여러 사업부문에 대하여 매각을 진행한 바 있습니다.
2024년 2월에는 당사의 종속회사 SK엔펄스는 파인세라믹 사업부를 사모펀드 운용사 한앤컴퍼니에 매각하였습니다. 그 외에도 2024년 2월 성장사업 투자 확대를 위하여 폴리우레탄 원료사업을 영위하는 종속회사 SK피유코어를 사모펀드 운용사 글랜우드PE에 매각, 2024년 11월 주력사업 집중을 위한 자산 효율화를 위하여 에스케이넥실리스가 디스플레이용 FCCL 소재를 공급하는 박막사업 매각, 2024년 11월 재무구조 개선 및 사업구조 재편을 통한 기업가치 제고를 위해 SK엔펄스는 CMP PAD 사업부문을 매각 등
적극적으로
사업구조개편 작업을 진행하고 있습니다. 한편, 당사는 신규사업 진출을 통한 사업다각화 작업을 진행하고 있습니다.
2023년 10월 반도체 후공정 핵심 소모품 사업 진입을 위해 구주 양수 및 제3자배정 유상증자 참여를 통해 (주)ISC 지분 45%를 인수하였습니다.

그리고 최근 당사는 지배구조 단순화 및 재무건전성 제고를 통한 신사업 투자재원을 확보하기 위해 SK엔펄스를 흡수합병 하였습니다. 이처럼 당사 및 당사의 종속회사는 적극적으로 사업구조개편을 진행하고 있으며, 추후 당사 및 당사의 종속회사가 영위하는 사업 영업에 대한 변동이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 수익성 및 재무안전성에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 양지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

[가.
2026년 1분기
잠정실적 관련 위험]

당사는 2026년 4월 27일 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 공시와 이와 관련한 실적발표 컨퍼런스 콜을 통해 2026년 1분기 연결 기준 잠정 결산 실적을 발표하였습니다. 당해 1분기 연결 기준 잠정 매출액은 4,974억원, 영업이익은 -278억원, 당기순이익은 -756억원입니다. 이는 직전 분기 대비 매출 외형은 16% 증가하였고 영업적자는 798억원 개선된 수치이며, 2023년 2분기 이후 최초로 분기 기준 EBITDA가 흑자 전환하였습니다.

사업부문별로 보면, 이차전지소재 사업은 북미 중심의 ESS 수요 견조세로 매출 외형이 성장하였으며, 해외 공장 생산성 향상 등에 따라 적자 폭이 축소되었습니다. 반도체소재 사업은 전방 AI 데이터센터 수요 확대에 힘입어 고부가 제품 비중이 증가하였고, 이에 따른 제품 믹스 개선으로 수익성이 향상되었습니다. 화학 사업은 대외 수급 환경 변화에 따른 주요 제품의 스프레드 개선과 함께 원재료 조달 구조 효율화 및 고부가 제품 판매 확대가 맞물려 흑자로 전환하였습니다.

당사는 향후 수익성 중심의 사업 운영 기조를 유지하는 한편, 신사업 추진 및 재무구조 개선을 목적으로 진행 중인 유상증자를 통해 선제적으로 재무 안정성을 제고할 계획입니다.

상기 당사 및 종속회사의 잠정 실적 수치는 잠정치이므로, 향후 검토 결과에 따라 수치가 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 추후 공시될 1분기보고서를 반드시 확인해주시기 바랍니다.

[나. 지주회사의 특성에 따른 위험]

당사는 SK그룹의 중간 지주회사입니다. 지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에
자회사 및 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화
될수 있습니다. 또한 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수 있습니다. 2020년 12월 9일
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 확정된 공정거래법이 2021년 12월 30일부로 시행
되고 있습니다. 이에 따라 당사를 포함한
지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업 영향을 받을 가능성
이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 매출 및 영업이익 변동 위험]

당사는
2025년 연결기준 매출액 1조 8,400억 원, 영업손실 3,050억 원을 기록하였습니다. 매출액은 전년동기 대비 약 6.9% 증가하였으며, 영업손실은 전년동기 대비 10.20% 확대되었습니다.

전기차(이차전지) 부문의 경우, 글로벌 전기차 시장의 일시적 정체(캐즘) 영향으로 이차전지 및 전기차 수요 둔화가 지속되었으며, 이에 따라 주요 고객사의 가동률 하락 및 재고 조정이 이어지면서 동박 판매량 회복이 예상보다 지연되고 있는 상황입니다. 또한
수요 위축에 따른 판매단가 하락 영향으로 이차전지소재 부문의 영업적자가 지속되고 있습니다
. 화학 부문은 주요 제품의 판가 상승과 원재료 가격 안정화에 따라 주요 제품의 스프레드 개선세가 이어지고 있습니다. 다만, 아직 영업이익 측면에서는 적자 단계에 머물러 있어, 당사는 전사적 O/I(Operation Improvement) 활동을 통해 동력비, 원재료비 등 비용 구조 개선 작업을 지속적으로 추진할 계획입니다. 반도체 소재 부문(ISC 등 종속회사 포함)은 전년동기 대비 매출이 증가 하였으며, 분기 기준 순이익 흑자를 기록하며 수익성 측면에서는 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

한편,
2025년 연결기준 당기순손실은 7,194억 원으로, 손실 규모가 전년동기 대비 큰 폭으로 확대되었습니다.이는 ISC를 제외한 주요 종속회사들의 영업실적 개선세 둔화 및 주요 종속회사인 에스케이넥실리스의 영업권 손상차손이 반영된 결과입니다. 영업권 손상차손의 경우 통상 일회성 비용으로 구분되기는 하나, 해당 회사의 영업실적악화가 지속될 경우 상황에 따라 손상차손이 누적될 가능성도 배제할 수 없습니다.
향후 업황 및 대외 변수 변화에 따라 당사의 매출 및 수익성에는 변동성이 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 당사의 실적 추이 및 사업 환경 변화를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다

[라. 재무안정성 관련 위험]

2025년말
연결기준 당사의 총차입금은 3조
7,380억원
으로 2024년말 3조 5,840억원 대비
4.3% 증가하였으며,
부채비율과 총차입금의존도는
차입금 증가 등
으로 인하여 2024년말(부채비율 194.4%, 총차입금의존도 53.1%) 대비
각각 38.3%p. 및 2.4%p. 증가한 232.7% 및 55.5%를 기록하였습니다.
연결기준 순차입금은 현금성자산
등
의 증가로 인하여
2025년 말 2조 6,924억원
을 기록하며 2024년 말
2조

8,580억원
대비 소폭 감소하였습니다.

당사의 핵심 종속회사인 에스케이넥실리스와 에스케이피아이씨글로벌의 영업현금흐름 악화로 인하여 차입금의 질적 구조는 저하되었습니다. 전방 전기차 시장 캐즘과 전력비 상승 및 경쟁심화 요인에 따라 수익성이 악화된 에스케이넥실리스와, 중국발 글로벌 공급 과잉 및 SM 직접사업 전환에 따라 영업손실을 기록 중인 에스케이피아이씨글로벌 모두 운영 자금 부족분을 외부 단기차입에 대한 의존도가 높아지면서 2025년 말 연결기준 1년 이내 만기가 도래하는 단기성 차입금(단기차입금 및 유동성장기부채 등)은 약 1조
8,690억원
으로 전체 차입금의 약
50.0%
입니다.
당사의
현금성자산(
1조 455억원
)
및 유형자산을 활용한 추가적인 담보여력(장부가액 3.2조원), 그리고 회사와 계열(SK그룹)의 대외신인도에 기반한 금융시장 접근성을 고려하면
기본적인
재무 융통성을 보유하고 있는 것으로 판단합니다.
다만, 2025년 기준 당사의 연결 유동비율은
73.0%
로 안정성 기준치인 100%를 하회하고 있으며, 보유 현금성자산이 단기 상환 부담액의 절반 수준에 불과하여 두 주력 종속회사의 실적 부진 및 자체 현금창출력 저하가 장기화될 경우 전사적인 유동성 위험으로 전이될 가능성이 상존합니다.
당사는 재무안정성 관련 위험 최소화를 위해 비용절감, 사업 효율화

및 비핵심 자산 매각

등 노력을 하고 있지만,

투자자께서는 투자 전 당사의 차입금 규모 및 상환재원으로 사용될 수 있는 유동성 수준
, 특히 주력 자회사들의 업황 부진에 따른 단기 차입금 차환 리스크를
면밀히 검토
하시기 바랍니다.

[마. 종속기업, 관계기업, 공동기업 실적에 따른 수익성 관련 위험]증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 16개의 종속기업, 3개의 관계기업 및 2개의 공동기업에 출자
하고 있습니다.
종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 실적은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사 실적에 반영
되고 있습니다. 2025년 연결기준 당사의 관계기업 또한 지분법 손실을 기록한 기업은 총 3개 업체이며, 2025년 연결기준 당사 관계기업 투자 관련
335억원
의 지분법 손실을 기록하고 있습니다. 이처럼,
관계기업 및 공동기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 현황을 유심히 살펴보시고, 당사의 실적 및 재무건전성을 악화시킬수 있는 위험 요소들을 검토하시기 바랍니다.
[바. 우발채무 관련 위험]

증권신고서 제출 전일 현재 별도기준 SKC㈜가 피고로 계류 중인 주요 소송은 3건(소송가액 약 51억원)이 존재하며,
이중 소송가액 합계 기준 50억원 가량을 차지하는 2건의 소송은 에스케이엔펄스(주)가 당사자였던 사건으로, 합병으로 인해 당사가 승계한 건입니다.
연결기준 연결실체가 피고로 계류 중인 주요 소송은 7건(소송가액 약 135억원) 입니다.
증권신고서 제출 전일 현재 기준
당사의 종속회사는 장부가액 약 5,478억원의 유형자산 등을 차입금 등의 채무에 대한 담보로 제공하고 있으며 담보설정금액은 약 5,565억원
입니다. 증권신고서 제출 전일 현재 기준
당사는 종속회사 Absolics, Inc.에 1.87억달러 규모의 채무보증 내역이 있으며, Kaneka Corporation이 PI첨단소재(舊 SKC코오롱PI)에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액(USD 13,500천)의 50%를 지급약정
하고 있습니다. 당사 및 주요 종속회사의 우발채무 등에 대해서는 현재 시점에서 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하기는 어려우나, 향후 해당 우발채무 등이 현실화 될 경우 이는 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
[사. 최대주주

재무안정성 관련 위험]증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 SK(주)로 당사에 대해 40.64%의 지분을 보유하고 있으며, 계열회사 임원, 특수관계인 등을 포함한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 40.89%
입니다. 당사의 최대주주인 SK(주)는 SK그룹의 지주회사로서,
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용
할 수 있습니다. 향후 당사를 포함한 SK(주)의 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 SK(주)의 자체적인 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[아. 특수관계자와의 거래 관련 위험]2025년 말 연결기준 당사는 최상위 지배기업, 종속기업, 관계기업, 공동기업, 및 계열회사 등의 특수관계자가 존재
하며,
해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생
하고 있습니다.
2025년 말 연결기준 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업, 기타 특수관계자 관련 매출은 약 4,229억원으로 전체 매출액 1조 8,400억원 중 약 23.0%를 차지
하고 있습니다.
당사의 특수관계자 거래 비중은 다소 높은 편으로 그룹 내 계열사들의 경영 악화로 인해 관련 매출이 감소할 경우 이는 당사의 매출 규모 축소로 이어질 가능성이 존재
합니다. 또한
대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험 혹은 평판 위험 등이 당사에 전이될 가능성 또한 존재
하오니 투자자께서는 투자 전 SK그룹이 내재한 위험을 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.
[자. 연구개발 관련 위험]

당사 및 당사의 종속회사는
매출액의 일부를 연구 및 개발활동에 지출
하고 있습니다.
2025년 별도기준 당사가 투입한 연구개발비는 약
57.3억원으로, 별도기준 당사 매출액의 약 23%를 차지
합니다.
당사 및 당사의 종속회사가 영위하고 있는 이차전지 소재사업, 화학사업, 반도체소재 사업은 신기술에 대한 투자가 중요
하며,
당사 및 당사의 종속회사는 관련 투자를 지속적으로 진행중
에 있습니다. 또한, 당사는
현재 영위하는 사업 외에도 친환경 생분해 소재 등 다수의 신사업에 대한 연구를 진행하고 있으며, 당사 및 당사의 종속회사에서 관련 연구개발비가 발생하고 있습니다.
따라서,
미래 연구개발비 지출이 당사 및 당사 종속회사의 재무에 부담이 될 수 있기에 투자자께서는 당사 및 당사 종속회사의 연구개발비 추이, 지적재산권(특허) 보유 현황 등을 모니터링
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
■ 주요 종속회사의 회사위험 - 에스케이넥실리스 주식회사

[차-1. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 에스케이넥실리스(주)는 2024년 글로벌 전기차 시장의 수요 정체(Chasm) 및 전방 산업의 재고 조정 영향으로 매출액이 전년 6,243억원 대비 49.1% 감소한 3,176억원을 기록하며 외형이 큰 폭으로 축소
되었습니다.
특히 유럽 등 주요 지역의 전기차향 판매 둔화와 판가 하락이 겹치면서 수익성도 악화되었습니다.
구체적으로 2021년 kg당 6달러 수준이던 제품 판가가 4달러 수준까지 하락하였고, 설비 가동률은 2023년 51%에서 2024년 34%까지 급감하며 고정비 부담이 크게 가중되었습니다. 아울러 국내 산업용 전기요금이 2022년 kWh당 118.66원에서 2024년 168.17원 수준으로 급등하며 제조원가마저 크게 상승했습니다.
그 결과 전년도 750억원이었던 영업손실은 1,676억원으로 늘어났고, 1,430억원이었던 당기순손실 역시 3,879억원으로 적자 폭이 크게 확대
되었습니다.
2025년에는 매출액 5,060억원을 기록하였습니다. 북미 향 판매 호조에 힘입어 전년 대비 59.3% 성장하며 외형 회복세
를 보였으나,
경쟁 심화가 계속됨에 따라 판가회복이 지연되고, 전기료 등 원가부담이 지속되어 -1,918억원의 영업적자를 기록하였습니다. 이에 더해, 가동률저하에 따른 유휴설비 손상차손과 에스케이넥실리스의 영업권 손상차손에 따른 영업외비용이 반영되었고, 이에 따라 -5,445억원의 당기순손실을 기록하며 적자 폭이 확대되었습니다.
이에 당사는 정읍 공장의 설비 효율화로 고정비를 절감하고 전력비가 현저히 낮은 말레이시아 공장의 생산을 본격화하여 수익성 개선을 추진 중이나, 주요 시장의 수요 회복 및 가동률 최적화를 통한 규모의 경제 달성 전까지는 당분간 영업적자 기조가 유지될 가능성이 존재합니다.
당사의 수익구조는 매출의 대부분이 전지박(동박) 제조 및 판매에 집중되어 있어 전방 산업인 이차전지 및 전기차 시장의 수요 변동에 취약한 구조
를 가지고 있습니다. 또한 제조원가에서 원재료인 구리가 차지하는 비중이 높아 글로벌 구리 시세 및 환율 변동이 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다.
당사는 원재료 가격 변동을 판가에 연동하는 방식을 채택하고 있어 원재료 단가 변동의 영향은 일정 부분 제한적으로 작용할 수 있으나, 글로벌 경기 변동 및 전력비 등 유틸리티 비용 상승, 전방 산업의 회복 속도에 따라 수익성 개선 시점이 지연될 가능성이 존재
합니다.

[차-2. 재무안정성 관련 위험]

에스케이넥실리스(주)는 해외 생산 거점 확대에 따른 대규모 시설 투자와 실적 부진에 따른 자본 감소가 겹치며 재무 지표가 악화되는 추세를 보이고 있습니다. 2024년 말 연결 기준 부채총계는 2조 519억원, 자본총계는 1조 7,443억원으로 부채비율 117.6%를 기록하였으나, 2025년 잠정 실적 기준으로는 자본 감소와 부채 증가가 동시에 발생하며 재무적 부담이 가중되었습니다.

2025년 말 연결 기준 자산총계는 3조 6,553억원, 부채총계는 2조 3,149억원, 자본총계는 1조 3,403억원입니다. 직전 사업연도 대비 부채 규모는 2,630억원 증가한 반면, 자본총계는 당기순손실 발생에 따른 결손금 확대 및 자산 손상차손 반영 등으로 인해 4,040억원 감소
하였습니다.
이에 따라 부채비율은 전년 말 117.6% 대비 55.1%p 상승한 172.7%를 기록하였습니다.
현재일 기준 에스케이넥실리스는 추가적인 대규모 설비투자 계획은 하고 있지 않습니다. 그러나
대규모 장치 산업의 특성상
이미 막대한 자본이 투입된 기집행 투자 설비들이 적정 가동률을 달성하지 못하고 실질적인 수익성 창출 및 자체 현금흐름 개선으로 제때 이어지지 못할 경우, 부족한 운영 자금과 차환 소요를 해결하기 위해 외부 차입에 의존해야 하는 상황이 지속될 수 있습니다. 이 경우 악화된 유동비율을 비롯한 당사의 전반적인 재무 건전성 지표 회복은 당초 예상보다 더욱 지연될 가능성이 존재합니다.

[차-3. 현금흐름 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인
에스케이넥실리스(주)가 영위하는 전지박 산업은 전방 산업인 전기차 및 이차전지 시장의 성장에 대응하기 위해 대규모 생산 거점 확보와 지속적인 설비 투자가 요구되는 장치 산업
입니다. 이러한 산업적 특성에 따라 에스케이넥실리스(주)의 현금흐름은
영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금 유출을 유상증자 및 차입 등 재무활동을 통한 현금 유입으로 보전하는 구조를 보이고 있습니다.
에스케이넥실리스는 그동안 글로벌 수요 대응 및 시장 지배력 강화를 위해 말레이시아와 폴란드 등 주요 해외 생산 거점에 대한 대규모 설비 투자를 진행해 왔습니다. 현재는 전방 전기차 시장의 수요 정체 현상을 반영하여 추가적인 대규모 증설 계획 없이 수익성 회복 및 내실화에 집중하고 있는 상황이나, 과거 결정된 투자 집행의 여파로

2023년 7,505억원의 유형자산 취득을 위한 투자를 집행한 데 이어, 2024년에도 4,710억원의 유형자산 취득을 집행하는 등 대규모 투자활동 현금 유출이 지속
되었습니다.
그동안 진행되어왔던 대규모

설비투자가 종료되어가며 2025년에는 과거대비 상대적으로 안정된 1,175억원의 유형자산취득 관련 현금흐름이 발생하였
습니다.
다만, 사업부 매각 및 정부보조금 수령 등의 영향으로
해당 기간 투자활동으로 인한 현금흐름은 각각
-3,470억원(2024년) 및 278억원(2025년)
을 기록하였습니다. 영업활동 현금흐름의 경우, 당기순손실 발생
과
운전자본 변동 등의 영향으로
2024년 -1,303억원을 기록한 데 이어, 2025년에는 -2,801억원을 기록하며 유출 규모가 확대되었습니다.
이와 같은 영업 및 투자활동에 필요한 자금은 주로 재무활동을 통해 조달하고 있으며,
2025년에는 단기 및 장기차입금의 차입(약 1.3조원)과 더불어 연결자본거래에 기인하여 총 2,796억원의 재무활동 현금 유입을 기록
하였습니다.
비록 글로벌 생산 거점 확대를 위한 대규모 자본적 지출은 일정 부분 마무리 단계에 접어들었으나, 막대한 자금이 투입된 투자 설비들이 적정 가동률에 도달하여 실질적인 영업활동 현금흐름 창출로 이어지기까지는 시일이 소요될 것으로 예상됩니다.
향후 전방 산업의 회복 지연이나 영업 환경 악화로 인해 영업활동현금흐름의 정체가 지속될 경우,
부족한 운영 자금 및 기존 차입금 차환을 위해 단기 차입 등에 대한 외부 의존도가 심화될 수 있으며, 이는 유동비율 하락을 비롯한
당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다.
투자자께서는 대규모 시설 투자와 연계된 영업활동과 재무·투자활동간 현금흐름의 불균형 및 현금유출입 변동추이에 유의하시어 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

■ 주요 종속회사의 회사위험 - 에스케이피아이씨글로벌 주식회사

[카-1. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌(주)가 영위하는 PO(프로필렌옥사이드) 및 PG(프로필렌글리콜) 산업은 대규모 설비 투자가 필요한 장치 산업이자 과점 시장의 형태를 띠고 있습니다.
당사는 주로 울산 공장의 가동을 통해 국내외 관련 산업에 제품을 공급하고 있으나, 전방 산업의 경기 변동과 원재료 수급 상황에 따른 수익성 가변성이 존재합니다.
에스케이피아이씨글로벌(주)의
2025년 기준 매출액은 1조 912억원으로전년대비 소폭 감소하였으며, 매출원가가 1조 1,224억원에 달하며 312억원의 매출총손실이 발생했습니다.

이는 주력 제품의 판가와 원재료인 프로필렌, 에틸렌, 벤젠 등 기초 유분 매입 가격 간의 스프레드(차이) 축소에 기인합니다. 특히 당사 제조 원가의 상당 부분을 차지하는 프로필렌 및 벤젠 등의 가격 추이를 살펴보면, 글로벌 수급 환경에 따라 kg당 가격이 변동하는 특성을 보이고 있어 원가 관리에 불확실성이 상존합니다.

영업 실적 측면에서 보면,
2025년
기준으로 전년도인
2024년
대비 판매비와관리비가
소폭
감소했음에도 불구하고 매출총손실
적자 폭이 확대되며 725억원의 영업손실을 기록
하였습니다. 또한 차입금에 따른 금융원가 부담이
지속되었으나,

SKC로부터의 배상금 수령 등 일회적 성격의 대규모 기타수익 발생에 힘입어 법인세비용차감전순이익 517억원, 당기순이익 419억원으로 흑자전환하였습니다.

당사의 주요 제품인 PG(프로필렌글리콜)는 전방수요처인 화장품, 식품, 의약품 등 고부가 수요의 증가를 기반으로 하여 아시아를 중심으로 꾸준히 성장하고 있으나, SM(스티렌모노머) 등의 다른 제품의 매출 비중 또한 높아 특정 제품의 업황 둔화 시 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 향후 글로벌 경기 회복 지연에 따른 수요 위축이나 원재료 가격의 급격한 상승이 발생할 경우, 수익성 개선 시점이 지연될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[카-2. 재무안정성 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌(주)는 업황 둔화에 따른 영업손실 지속과 차입금 규모 확대로 인해 재무 안정성 지표가 지속적으로 악화되는 추세를 보이고 있습니다. 2024년 말 기준 부채총계는 4,873.6억원, 자본총계는 1,787.3억원으로 부채비율 272.7%를 기록하였으며,
2025년 말 기준 부채총계는 4,121.4억원, 자본총계는 3,091.8억원으로 부채비율 133.3%를 기록하였습니다.
이는 직전 사업연도인
2024년
말 부채비율
272.7%

대비 139.4%p 하락한 수치로, 순이익 발생 등에 따른 자본 확충과 장기차입금 상환 등에 따른 부채 감소가 동시에 작용한 결과입니다. 다만, 이는 경상적인 영업성과가 아닌 SKC로부터의 손해배상금 수령이라는 일회성 수익에 기인한 것으로 본원적인 영업성과 개선의 결과가 아니며, 향후에도 이와 같이 긍정적인 전망이 계속될 것이라고 단언하기에는 어려움이 있는 상황입니다. 2025년
말 기준 부채 규모는 전년 대비
752.2억원 감소하였으나
, 단기차입금 및 유동성장기부채가
2,049.5
억원으로 전년(
1,752.7억원
) 대비
약 16.9%
증가하며 단기적인 상환 부담이
지속되고 있는 상황이라고
볼 수 있습니다. 반면, 자본총계는

당기순이익(418.5억원) 및 기타포괄손익 반영 등에 따라 전년 대비 1,304억원 증가하였으나
,
이익잉여금이 901억원 수준으로 축소되었습니다. 향후 석유화학 업황의 회복 지연이나 원재료 가격 변동성 확대로 인해 영업적자 기조가 이어지고, 영업활동에 기인한 근본적인
수익성 개선이 이루어지지 않을 경우, 부분자본 잠식 위험 또는 재무 건전성 지표의 추가적인 악화 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

[카-3. 현금흐름 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌(주)가 영위하는 석유화학 산업은 글로벌 경기 변동과 유가 및 원재료 가격에 민감하게 반응하며, 공정 유지 및 경쟁력 확보를 위한 지속적인 설비 투자가 수반되는 장치 산업입니다.
동사의 현금흐름은 업황 정체에 따른 영업적자 상황에서도 차입 등의 재무활동을 통해 투자 및 운영 자금을 조달하는 구조를 보이고 있습니다.
동사는
2024년 95억원
의 유형자산 취득을 집행한 데 이어,
2025년에는 35억원
의 유형자산 취득을 집행하는 등
설비 투자를 축소하며 유동성을 관리하고 있습니다.
이에 따른 투자활동으로 인한 현금흐름은
-135억원(2024년)에서 관계기업투자 처분(306억원) 등의 영향으로 2025년 258억원으로 유입 전환하였습니다.
영업활동 현금흐름의 경우,
2024년 181억원을 기록한 데 이어, 2025년에는 당기순이익(418억원) 흑자 전환 및 자산상각비(356억원), 자산손상차손(259억원) 등의 비현금항목 조정 영향으로 384억원으로 유입 폭이 확대되었습니다. 동사는 영업 및 투자활동에 필요한 자금을 주로 차입 등의 재무활동을 통해 관리하고 있으며, 2024년 재무활동 현금흐름 -171억원의 순유출을 기록한 데 이어, 2025년에도 대규모 차입금 상환(6,051억원)이 신규 차입 및 사채 발행(5,495억원) 규모를 크게 상회함에 따라 571억원의 순유출을 기록하며 차입금 축소 기조를 이어갔습니다. 이 과정에서 기말 현금및현금성자산은 2024년 말 58억원에서 2025년 말 115억원으로 소폭 증가하였습니다.
향후 석유화학 업황의 회복 지연이나 수익성 개선 정체가 지속되어 영업활동을 통한 현금 창출력이 약화될 경우, 기존 차입금의 상환 부담과 맞물려 재무 안정성이 저하될 가능성이 존재
합니다.
한편, 에스케이피아이씨글로벌은 당사의 합작 파트너사인 PIC와 체결한 주주간계약에 의거하여, 계약일로부터 5년 이내에 에스케이피아이씨글로벌의 영업과 관련하여 일정한 범위의 손실이 발생할 경우 발생하는 손실에 대해 손해배상을 진행하는 보호 조항을 포함하고 있었습니다. 2022년 부로 제반 여건의 악화에 기인하여 에스케이피아이씨글로벌의 영업손실이 누적됨에 따라, 에스케이피아이씨글로벌은 2025년 12월 지배회사인 에스케이씨 주식회사와 총 2,000억 원 규모의 손해배상금 수령 합의서를 체결하였습니다. 이 중 1차분 1,000억 원은 2025년 12월에 수령을 완료하였
습니다.
나머지 2차분 1,000억 원을 2026년 12월 이내에 추가 수령
하는 것으로

동 손해배상은 종료되며, 이와 관련한 추가적인 현금유출입은 없습니다.

투자자께서는 영업활동 현금흐름의 가변성과 차입금 상환 및 투자 지출에 따른 현금 잔고의 변동 추이를 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

[카-4. 에스케이피아이씨글로벌(주) 지분 매각 관련 위험]

당사는 동아일보가 2025년 10월 14일 보도한 '에스케이피아이씨글로벌 지분 매각 추진' 보도와 관련하여,
당사의 지분 매각을 포함한 다양한 전략적 방안을 검토 중이나 현재까지 구체적으로 확정된 사항은 없음을 공시(2025.10.14 최초 공시하였으며 2025.11.13과 2026.02.12 두 차례에 걸쳐 추가 재공시)한 바 있습니다.

본 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 지분 매각 등과 관련하여 구체적으로 결정되거나 확정된 사항은 존재하지 않습니다.
당사는 화학 사업 부문 매각 추진과 관련하여 매수자 물색을 비롯해 정부 주도의 화학 산업 구조 개편 방향에 맞춰 사업 재편 가능성을 검토하고 있습니다. 다만, 매각 방식 또는 잠재적 인수 후보자 선정, 매각 일정, 매각 금액, 거래 조건 등에 대해서 현재까지 구체적으로 진행되거나 확정된 사항은 없습니다. 따라서 현재 단계에서는 정부 정책 방향을 포함한 사업 환경 변화를 종합적으로 검토하는 수준에 있으며, 구체적인 매각 추진 절차가 개시된 단계는 아닙니다.
다만, 당사 및 당사연결실체와 관련한 전략적 판단 등에 따라 향후 매각 절차가 진행되거나 사업 구조의 변화가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.
당사는 해당 사안과 관련하여 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 재공시 예정일인 2026년 8월 11일 이내에 관련 내용을 재공시할 예정이며, 투자자들께서는 관련 내용이 확정될 때까지 향후 공시될 사항을 지속적으로 확인하시기 바랍니다.

■ 주요 종속회사의 회사위험 - 주식회사 아이에스시

[타-1. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인
(주)아이에스시는 AI 반도체 수요 증가 및 고부가 제품 판매 확대에 힘입어 2024년 매출액 1,745억 원, 영업이익 448억 원을 기록하며 실적 회복세를 보인 데 이어, 2025년에는 AI 수요 확대에 힘입어 이러한 성장세를 더욱 확대하였습니다. 2025년 실적에 따르면, 연간 매출액은 2,202억 원으로 전년 대비 26.2% 증가하였으며, 영업이익은 601억 원을 달성하여 전년 대비 34.1%의 높은 성장률을 기록하였습니다.

이는 AI 및 비메모리 반도체 양산 테스트 매출 증가와 테스트소켓 및 테스터 장비 사업의 수주 본격화, 그리고 고부가 제품(AI 데이터센터, 온디바이스 AI 등) 비중 확대에 기인한 것으로 분석됩니다. 다만, 당기순이익은 563억 원으로 전년(549억 원) 대비 2.6% 증가에 그쳐 영업이익 성장 폭과는 차이를 보였습니다.
당사의 수익구조는 반도체 테스트 소켓 및 관련 부품의 제조·판매에 집중되어 있어 전방 산업인 반도체 시장의 경기 사이클과 주요 반도체 제조사들의 설비 투자 규모에 직접적인 영향을 받습니다. AI 반도체 등 고사양 제품군에 대한 수요에 실적이 민감하게 반응하는 특성상, 향후 글로벌 경기 변동이나 차세대 공정 전환 속도, 전방 산업의 수요 변화에 따라 수익성 유지 및 개선 시점이 변동되거나 급격하게 악화될 가능성이 존재
합니다. 또한 기술 변화에 따른 신제품 적기 대응 여부와 소재 다변화 등 운영 최적화 성과 여부는 여전히 수익성의 가변 요인으로 작용하고 있습니다.

[타-2. 재무구조 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인
(주)아이에스시는 견조한 이익 창출에 따른 자본 축적과 낮은 부채 수준을 유지하며 안정적인 재무 구조를 시현
하고 있습니다. 2024년 말 연결 기준 부채총계는 597억 원, 자본총계는 5,231억 원으로 부채비율 11.4%를 기록하였으며,
2025년 말 확정 실적 기준으로는 자산총계 6,224억 원, 부채총계 852억 원, 자본총계 5,373억 원을 기록하며 자산과 부채 규모가 동시에 증가하였으나 여전히 낮은 부채 수준을 유지하고 있습니다.
직전 사업연도 대비 자산은 395억 원, 부채는
매출 확대에 따른 매입채무 증가 등으로 인해 255억 원, 자본은 이익잉여금 누적 등에 힘입어 142억 원 증가하였으며, 2025년 말 기준 부채비율은 전년 대비 4.5%p 상승한 15.9%를 기록하며 우수한 재무구조를 이어가고 있습니다.
이는 인공지능(AI) 및 비메모리 반도체향 매출 증가와 고부가 제품 비중 확대에 따른 이익 창출력이 재무 구조에 반영된 결과로 보입니다.
다만, 당사의 수익성이 반도체 및 AI 산업의 경기 사이클과 주요 고객사의 설비 투자 계획에 밀접하게 연동되어 있어, 향후 전방 산업의 수요 위축이나 글로벌 경기 둔화 등 대외 여건이 악화될 경우 실적 하락과 함께 재무 건전성 지표가 급격하게 부정적으로 변동할 가능성을 배제할 수는 없습니다.
업종 특성상, 전방 산업 업황 변동에 따른 수익성 변동 폭이 매우 크다는 점을 고려할 때, 예상치 못한 시장 충격 발생 시 현금 창출력 저하 및 재무적 탄력성 약화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 전방 시장의 수급 상황과 실적 변동 추이를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[타-3. 현금흐름 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 (주)아이에스시가 영위하는 반도체 테스트 소켓 산업은 전방 산업인 반도체 시장의 기술 고도화 및 수요 변동에 대응하기 위해 지속적인 연구개발과 설비 투자가 요구되는 특성을 가지고 있습니다. (주)아이에스시의 현금흐름은 영업활동을 통해 안정적으로 창출되는 현금을 바탕으로 투자활동에 필요한 자금을 충당하거나, 대규모 자금 수요 발생 시 차입, 채권발행 등의 재무활동을 통한 현금 유입으로 이를 보전하는 구조를 보이고 있습니다.

(주)아이에스시는 시장 내 기술 우위를 공고히 하고 생산 효율을 높이기 위해 유형자산을 중심으로 한 시설 투자를 지속
하고 있습니다.

2024년 113.79억원에 이어 2025년에도 56.71억원
유형자산 취득을 집행하는 등 전방 산업의 고사양화에 대응하기 위한 생산 설비 보완을 꾸준히 이어가고 있습니다.
2024년에는 자산 운용 효율화 과정에서 단기금융상품 취득 등 투자활동 전반에 걸쳐 2,519억원의 현금 유출이 발생하기도 하였으나, 2025년 기준으로는 운용 자산의 회수와 더불어
연결범위변동에 따른 260.73억원
지출이 반영되는 등 사업 포트폴리오 확장을 위한 투자 활동을 전개하고 있습니다.
영업활동을 통한 현금 창출력은 견조한 수준을 유지하고 있습니다. 당기순이익 시현과 실제 현금 유출이 없는 항목에 대한 조정 등을 바탕으로 2022년 654.16억원, 2023년 223.79억원, 2024년 506.72억원의 영업현금 유입을 기록하며 정(+)의 흐름을 지속해 왔습니다.

2025년 기준 또한 417.12억원의
유입을 기록하며 본업을 통해 시설 투자 등에 필요한 재원을 안정적으로 조달하고 있습니다.
재무활동의 경우 사업 기반 강화를 위한 자본 확충과 주주 환원이 병행되는 양상을 보입니다. 특히 2023년에는 1,998.04억원 규모의 유상증자를 통해 대규모 재원을 선제적으로 확보하며 재무적 완충 능력을 제고하였습니다. 이후 2024년과
2025년
에는 차입금의 상환과 더불어 165.76억원의 배당금 지급 등 재무적 의무 이행 및 주주 가치 제고 활동이 이어짐에 따라 각각 270.06억원과
170.60억원
의 현금 유출이 발생
하였습니다. 향후 전방 산업의 수요 변동성으로 인해 영업활동을 통한 현금 창출 능력이 둔화될 경우, 지속적인 시설 투자 지출과 연계되어 (주)아이에스시의 재무적 부담이 가중될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 주력 사업을 통한 실제 현금 유입 규모와 경쟁력 유지를 위한 필수 투자 지출 간의 균형 상태를 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

[타-4. (주)아이에스시 보유 지분 변동 관련 위험]

당사는 2023년 7월 7일 이사회 결의를 통해 반도체 테스트 부품 시장 진출 및 사업 다각화를 목적으로 (주)아이에스시 인수를 결정하였습니다. 본 거래는 구주 양수와 제3자 배정 유상증자 참여를 통한 신주 인수가 결합된 형태로 진행되었으며, 2023년 10월 4일 총 5,224.85억원의 취득 금액을 납입 완료함으로써 (주)아이에스시의 지분 45.03%(9,544,647주)를 확보하여 자회사로 편입하였습니다.

인수 과정에서 당사는 공동매수인인 헬리오스프라이빗에쿼티(주)와 매도청구권(콜옵션) 계약을 체결
하였습니다. 해당 계약에 따라 당사는 거래 종결일로부터 2년 5개월이 경과하는 시점인 2026년 3월 초부터 1개월간 헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유한
(주)아이에스시 보통주식 중 1/2에 해당하는 수량(약 734,490주, 행사가 68,612원)에 대해 매도청구권을 행사할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.이에 당사는 2026년 2월 19일 이사회 결의를 거쳐 해당 매도청구권을 행사하기로 최종 결정하였습니다.
본 권리 행사에 따라 당사는 2026년 3월 5일을 거래일로 하여 거래상대방인 헬리오스 제8호 사모투자 합자회사로부터
(주)아이에스시 보통주 734,490주를 장외거래 방식으로 추가 취득할 예정
이었으며, 2026년 3월 5일 부로 취득을 완료하였습니다
. 총 취득 금액은 약 504억원 수준이며, 취득이 완료될 경우 당사의 (주)아이에스시 소유 주식수는 9,544,647주에서 10,279,137주로 증가하고, 지분율은 기존 45.03%에서 48.49%로 변동됩니다.

한편, 당사의 매도청구권(콜옵션) 행사 기간 종료일의 다음 날부터 1개월이 되는 날까지 공동매수인인 헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유한 (주)아이에스시 보통주식 잔여 수량 전부(최초 1,456,840주 중 당사의 콜옵션 행사 후 남은 수량
인 728,420주
)에 대하여 당사에게 매수를 청구할 수 있는 매수청구권(풋옵션) 계약이 존재합니다. 해당 풋옵션의 행사 가격은 주당 약 6만원 대 수준에서 설정되어 있으나, (주)아이에스시의 현재 주가
211,000원(2026년 3월 17일 종가 기준)
을 고려할 때 시세와 행사가의 격차가 커 거래상대방이 해당 권리를 행사할 가능성은 극히 희박한 것으로 예상하고 있습니다.
투자자께서는 상기 추가 지분취득과 관련하여 당사의 (주)아이에스시에 대한 지분율 변동 추이에 대해 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

■ 주요 종속회사의 회사위험
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에스케이리비오(주)

[파-1. 종속회사 에스케이리비오(주) 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 에스케이리비오(주)의 자산 총계는
2025년 말 기준 2,379억원으로 전년 말 1,307억원 대비 1,072억원 급증하였습니다.

이러한
자산 규모의 확대는 주로 생산 설비 확보를 위한 유형자산 투자에 기인한 것으로 보입니다. 유형자산은
2024년 말 836억원에서 2025년 말 1,476억원으로 큰 폭 증가하며 생산 거점 구축이 본격적으로 진행되고 있음을 확인할 수 있습니다.
반면 현금및현금성자산은 투입 자금의 영향으로 전년 307억원에서 179억원으로 감소
하였으나, 2025년에는 외부 차입 등을 통해 548억원으로 다시 확충되었습니다. 부채 및 자본 구조를 살펴보면, 2025년 부채 총계는 1,334억원으로 전년 162억원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 기존에 없던 단기차입금(390억원)과 장기차입금(243억원), 그리고 기타금융부채(530억원) 등 대규모 외부 차입이 새롭게 발생한 것에 기인합니다. 반면 자본 총계는 당기순손실 누적으로 인해 이익잉여금이 520억원에서 424억원으로 감소하며 전년 1,145억원 대비 축소된 1,045억원을 기록하였습니다.2025년
연결포괄손익계산서 기준 에스케이리비오 주식회사는

생산 거점 구축 단계에 있어 매출액은 발생하지 않았습니다. 이에 따라 매출원가와 매출총이익 또한 기록되지 않았으며,
오히려 사업 운영을 위한 판매비와관리비가 전년 94억원에서 138억원으로 증가 집행됨에 따라 영업손실 규모 또한 138억원으로 확대되었습니다. 아울러 차입금 증가에 따른 금융비용(23억원) 부담까지 더해지며 2025년 당기순손실은 전년 59억원에서 98억원으로 증가하였습니다.
에스케이리비오(주)는 대규모 시설 투자와
외부 차입
을 통해 사업 초기 생산 기반을 마련하고 있는 상황입니다. 현재 영업 수익이 발생하지 않는 인프라 구축 단계이며, 설비 투자에 따른 자산 규모의 증가와 사업 운영 과정에서 발생하는 판관비
및 이자비용
로 인해 당분간은 당기순손실이 지속될 수 밖에 없는 구조
입니다. 투자자께서는 당사의 주요 종속회사인 에스케이리비오(주) 관련하여 베트남 생산 거점의 완공 시점과 이후 상업 생산을 통한 매출 실현 여부,
차입금 증감 추이
및 비용 효율화 추이를 지속적으로 모니터링 해주실 필요가 있을 것으로 사료됩니다.

■ 주요 종속회사의 회사위험
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Absolics Inc.

[하-1. 해외 계열사 Absolics 관련 회사 위험]

당사의 주요 해외 계열회사인
Absolics Inc.는 고성능 컴퓨팅용 글라스기판의 생산 및 판매를 목적으로 2021년 11월 설립
되었습니다. 당사는 2021년 10월 28일 이사회 결의를 통해 해당 법인의 설립 및 지분 취득을 결정하였으며 2021년 11월 18일 미국 반도체 장비 기업인 어플라이드 머티어리얼즈의 투자 회사인 어플라이드 벤처스와 관련 계약을 체결하였습니다.이후 2022년 12월에 진행된 유상증자에 어플라이드 머티어리얼즈가 약 510억 원 규모로 참여함에 따라
현재일 기준 Absolics Inc.는 SKC(주) 70.05%, Applied Materials(AMAT) 29.95%의 지분 구조를 형성
하고 있습니다.
Absolics Inc.는 2024년 3월 미국 조지아주에 약 1.2만 ㎡ 규모의 제1공장을 완공하였고, 현재 양산을 목적으로 하는 시생산 및 고객사 품질 인증 테스트를 진행 중
인 상황입니다. 또한 현지 정부 및 학계와의 협력을 바탕으로 조지아공과대학교와 글라스기판 관련 기술 공동 개발을 추진하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 파트너와의 협력 관계는 기술 확보와 시장 신뢰도 측면에서 긍정적이나,
특정 파트너에 대한 의존도가 높아질 경우 독자적인 의사결정이나 공정 자립화에 제약이 생길 수 있고, 향후 양사 간 이해관계 변화나 미국 내 규제 환경 변동에 따라 사업 전략이 수정될 수 있는 잠재적 리스크를 내포하고 있으므로 투자자께서는 관련 위험에 유의하시기 바랍니다.

[하-2. Absolics 글라스 기판 투자 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 앱솔릭스는 미국 조지아주에 반도체용 글라스 기판 1공장을 준공하고 현재 고객사 품질 인증 절차를 진행 중입니다. 하지만 세계 최초로 시도되는 혁신 공정 특성상 초기 불량률 통제 등 기술적 난도가 매우 높고, 고객사마다 요구하는 엄격하고 상이한 맞춤형 신뢰성 검증 요건을 통과해야 하므로 실제 상업화 및 대량 양산 일정이 당초 시장의 기대보다 계속해서 지연되고 있습니다. 이번 자금 조달 역시 대규모 증설이 아닌 1공장의 시험 생산과 수율 안정화를 위한 운영 자금 확보에 목적이 있습니다.

한편, 당사는 현재 2공장 등 대규모 양산을 위한 추가 증설에 대해 구체적인 투자 계획이나 일정을 내부적으로 확정한 바가 없습니다. 1공장 제품의 성공적인 상업화를 최우선으로 추진 중이며, 추가 증설은 향후 고객사 인증 결과와 시장 수요를 종합적으로 검토하여 결정할 예정입니다. 특히 당사가 미국 반도체법에 따라 확보한 총 보조금 7,500만 달러 중 기수령한 4,000만 달러를 제외한 나머지 3,500만 달러는 2공장 증설에 대한 확정적 투자 약속을 미국 정부에 제공해야만 수령할 수 있도록 조건이 설정되어 있습니다. 따라서 2공장 투자 결정이 미뤄질수록 잔여 보조금의 현금 수령 시기 또한 지속적으로 지연될 수밖에 없습니다. 나아가 향후 시장 상황이나 품질 인증 결과에 따라 2공장 투자가 최종적으로 집행되지 않을 경우에는, 기확보된 보조금 중 잔여 금액인 3,500만 달러를 수령하지 못하게 되는 재무적 불확실성이 상존하므로 투자자들께서는 신기술 상업화 지연 및 보조금 미수령 위험에 대해 각별히 유의하시기 바랍니다.[하-3. 글라스 기판 시장 경쟁 심화 위험]

당사의 주요 종속회사인 앱솔릭스는 기존 플라스틱 기판의 한계를 극복하는 차세대 반도체 글라스 기판 시장에 선도적으로 진입하여 상업화를 추진하고 있습니다. 당사는 유리에 미세 구멍을 뚫어 부품을 기판 내부에 직접 집어넣는 고난도의 독자적인 기술을 통해 후발 주자들과 차별화된 강력한 진입장벽을 구축하고 있습니다. 그러나 최근 막대한 자본력과 기존 반도체 사업의 거대한 영업망을 갖춘 국내외 대형 전자 부품 기업들이 앞다투어 글라스 기판 시장 진입을 선언하고 대규모 투자를 단행하면서 경쟁 환경이 급격히 치열해지고 있습니다. 향후 이들 대형 경쟁사들의 공격적인 시장 진입과 대규모 양산이 본격화될 경우, 당사의 초기 시장 선점 효과가 희석되고 점유율 확보를 위한 업체 간 판매 단가 인하 경쟁이 필연적으로 발생할 수 있습니다. 결과적으로 당사가 초기 상업화에 성공하더라도, 치열한 경쟁으로 인해 향후 기대했던 수준의 수익성을 온전히 확보하지 못하거나 초기에 투입한 막대한 투자금의 회수 기간이 당초 계획보다 지연될 수 있는 중대한 사업적 위험이 상존하므로 투자자들의 각별한 유의가 필요합니다.

[거. 교환사채 교환 미청구에 따른 상환부담 증가 관련 위험]

증권신고서 제출일 현재 당사는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주)을 교환대상으로 하는 교환사채를 두 차례에 걸쳐 발행한 상태입니다. 해당 사채는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 2,503,803주를 대상으로 하는 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채와 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 1,089,666주를 대상으로 하는 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채입니다.

동 영구교환사채는 발행 초기 표면이자율이 0% 설정되어 있어 당장의 이자 지급 부담은 없습니다. 그러나 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음 날부터는 1.0퍼센트의 이자율이 적용되며, 만 5년이 되는 날의 다음 날부터는 8.0퍼센트로 금리가 증가하는 이자율 스텝업 조항이 포함되어 있습니다. 나아가 5년 경과 이후부터는 매 1년마다 직전 이율에 2.0퍼센트씩 가산된 고금리가 지속적으로 적용되는 조건이 명시되어 있습니다.

만약 향후 당사의 주가가 각 사채의 교환가액을 상회하지 못하여 사채권자들이 교환청구권을 행사하지 않고 사채를 계속 보유하게 될 경우, 당사는 발행 3년 차부터 현금 이자 비용을 부담해야 하며 5년 차 이후부터는 금융 비용 부담이 가중될 수 있습니다. 당사는 주식이 교환되지 아니할 경우 콜옵션 행사 가능해지는 시점에 바로 행사하여 원금을 상환할 계획을 가지고 있습니다. 금번 유상증자를 통한 자본 확충 및 당사가 기대하고 있는 영업 환경 개선을 통한 자체적인 현금 창출력이 회복이 이루어질 경우, 동 부채에 기인한 상환 부담은 통제 가능한 수준일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당초 기대대비 업황 개선이 지연되거나, 예기치 못한 상황에 따라 당사의 유동성 대응능력이 감소할 경우 교환권 미청구에 따른 대규모 상환 자금 지출이 재무 부담으로 작용할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자들께서는 이 점을 충분히 인지하시어 투자 판단에 유의해 주시기 바랍니다.

[너. 희망퇴직 프로그램 실시 관련 위험]

당사는 지주회사로서 조직 운영의 효율성을 제고하고 유연한 경영 체계를 구축하기 위해, 최근 일정 기간 자율적인 희망퇴직 프로그램을 시행하였습니다. 본 프로그램은 주력 사업부문의 실적 부진에 따른 대규모의 비자발적 구조조정이 아닙니다. 일선 사업회사가 아닌 중간 지주회사인 SKC(주) 소속 인원(전체 임직원 200명 미만)만을 대상으로 진행되며, 철저히 대상자 본인의 자발적 신청에 기반한 경영 효율화 조치입니다.

구체적인 희망퇴직 규모와 세부 진행 절차 등은 내부 인사 보안 사항으로 외부에 상세히 공개하기 어려우나, 본 조치는 사업부문 구조조정 목적과는 무관한 지주사 내 제한적인 소규모 인력 개편의 일환입니다.

다만, 자율적 신청에 의한 퇴직 절차라 하더라도 최종 확정자에게는 당사 내부 기준에 따른 퇴직 위로금 등이 지급될 예정입니다. 이는 중장기적인 고정비 감축과 지주사 차원의 손익 구조 개선을 도모하기 위한 필수 과정이나, 단기적으로는 일회성 비용 발생으로 인해 당사의 현금흐름 및 당기순이익에 일시적인 부담으로 작용할 수 있다는 점 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험]

증권신고서 제출일 전일 기준 SKC(주)의 최대주주는 SK(주)(지분율 : 40.64%)이며, 특수관계인을 포함한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 40.89%입니다.
SKC(주)의 최대주주인
SK(주)는 금번 배정된 신주 100%에 대하여 청약할 예정일 뿐만 아니라, 배정 물량의 최대 20%까지 초과 청약을 진행할 계획
입니다. SK(주)는 이사회 결의를 통해 유상증자 구주주 배정분 청약 및 초과 청약 참여를 결의하였으며, 이를 특수관계인에 대한 출자 공시를 통해 공표하였습니다. SK(주)이외의 특수관계인들은 본 신고서 제출일 현재 금번 유상증자 참여 여부가 결정되지 않은 상황입니다.
SK(주)는 기본 배정분 5,272,366주에 초과 청약분을 더하여 최대 6,326,839주를 청약할 예정
입니다. 초과 청약 배정 물량은 실권주 발생 규모에 따라 결정되므로 최종 배정 수량은 현재 시점에서 확정할 수 없습니다. 다만,
SK(주)가 최대 청약한도인 120%까지 청약을 진행하여 해당 물량을 모두 배정받는다는 가정하에 유상증자 이후 지분율은 43,79%로 변동될 예정
입니다.
금번 유상증자는 구주주 1주당 0.3425839176주를 배정받게 되며, 주주별 청약 참여 수준 및 초과 청약 배정 결과에 따라 지분율 변동이 발생할 수 있습니다.
최대주주 외 주요 주주들의 실제 청약 여부 및 초과 배정 수량 등은 현재일 기준으로 예측할 수 없으므로, 투자자들께서는 이러한 지분율 변동 가능성에 대해 유념해 주시기 바랍니다.

[나. 교환사채 사채권자의 교환청구에 따른 신주배정비율 변동 위험]

증권신고서 제출일 현재 당사는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주)을 교환대상으로 하는 교환사채를 두 차례에 걸쳐 발행한 상태입니다. 해당 사채는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 2,503,803주를 대상으로 하는 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채와 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 1,089,666주를 대상으로 하는 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채입니다.

금번 유상증자의 신주배정기준일로 예정된 2026년 04월 07일까지 해당 사채권자들이 교환권을 행사할 경우, 구주주 1주당 부여되는 신주배정비율이 변동될 수 있는 위험이 존재합니다. 현재 교환대상인 주식들은 자기주식으로서 한국예탁결제원에 예탁되어 있는 상태로 상법상 의결권이 없으며. 이에 따라 신주 배정권 또한 부여되지 않습니다.
그러나 사채권자가 교환권을 행사하여 보통주로 전환될 경우, 해당 주식은 일반 유통주식과 동일하게 신주 배정에 대한 권리를 가지게 됩니다.

사채권자의
교환권 행사가 발생하면 유상증자 신주 배정 대상이 되는 발행주식총수가 증가하게 되며,
이는 기존 주주들에게 배정되는 1주당 신주배정비율을 하락시키는 요인으로 작용합니다. 이에 따라 구주주 1주당 배정비율은 현재 예정된 수치에서 교환권 행사 규모에 따라 최소 1주당 0.3098967831주에서 최대 1주당 0.3425839176주 사이의 범위 내에서 조정될 가능성이 존재합니다. 당사는 신주배정비율이 확정되고 나면 해당 사항을 반영한 투자설명서를 공시할 예정입니다.

투자자께서는 신주배정기준일 전 교환사채의 보통주 전환 여부에 따라 개별 주주가 배정받는 신주 수량이 변동될 수 있으며, 이에 따른 지분 희석 비율 및 보유한 구주주 1주당 배정되는 신주에 대한 권리가 달라질 수 있다는 점을 유념하시어 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

[다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실 위험]

금번 유상증자
청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 37,868,298주의 30.98%에 해당하는 11,730,000주가 추가로 발행 및 상장됩니다.
동 유상증자는
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 특히, 금번 유상증자의 증자비율은 30.98% 수준으로, 신주로 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락의 가능성
이 있습니다.
또한 일반공모를 거쳐 배정 후에도 청약이 미달될 경우 공동대표주관회사가 실권주를 인수하며, 실권수수료는 없습니다. 공동대표주관회사는 실권주 인수 시에 인수수수료(총 발행금액의 0.35%)를 감안하여 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성
이 있습니다. 이로 인해

당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질
이 발생할 수 있으며, 이러할 경우
당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[바. 일정 변경 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경
될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험]

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한
금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단
하시기 바랍니다.
[아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.
[자. 집단 소송 제기 위험]당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[차. 유상증자 철회에 따른 위험]

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 "공동대표주관회사"의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생
할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험]
금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용
됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
[타. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험]
개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다.
ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한
될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
11,730,000
5,000
70,600
828,138,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
4,692,000
331,255,200,000
인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 40%
잔액인수

대표
NH투자증권
보통주
2,346,000
165,627,600,000
인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 20%
잔액인수

대표
삼성증권
보통주
1,759,500
124,220,700,000
인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 15%
잔액인수

대표
신한투자증권
보통주
1,759,500
124,220,700,000
인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 15%
잔액인수

대표
케이비증권
보통주
1,173,000
82,813,800,000
인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 05월 14일 ~ 2026년 05월 15일
2026년 05월 22일
2026년 05월 18일
2026년 05월 22일
2026년 04월 07일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 02월 27일
2026년 05월 11일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
238,538,000,000

타법인증권취득자금
589,600,000,000

발행제비용
4,354,146,840

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2026.04.03

【기 타】

1) 금번 SKC(주) 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주) 및 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식으로 진행됩니다. 공동대표주관회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액 인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2026년 05월 11일)에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2026년 05월 19일 ~ 2026년 05월 20일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2026년 05월 18일에 당사, 공동대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주) 및 케이비증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS/MTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2026년 02월 27일부터 2026년 05월 11일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주) 및 케이비증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 11,730,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
11,730,000
5,000
70,600
828,138,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2026년 02월 26일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2026년 04월 02일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 증자비율은 유상증자 주식수/발행주식총수로 계산하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(5,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가(
93,600원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (70,600원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(30.98%) X 할인율(20%)】

[
1차 발행가액 산정표
(2026.03.03 ~ 2026.04.02) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026-03-03
105,400
564,583
62,453,425,700

2
2026-03-04
88,000
646,708
61,032,428,800

3
2026-03-05
99,200
320,286
31,565,661,500

4
2026-03-06
103,600
216,522
21,894,370,450

5
2026-03-09
96,800
255,678
24,477,914,650

6
2026-03-10
99,800
168,756
16,740,981,900

7
2026-03-11
102,600
227,791
23,518,007,450

8
2026-03-12
100,600
239,221
24,170,926,950

9
2026-03-13
99,400
131,272
12,977,190,950

10
2026-03-16
97,600
139,907
13,743,079,900

11
2026-03-17
99,000
110,562
10,978,434,100

12
2026-03-18
98,800
196,835
19,413,790,950

13
2026-03-19
99,100
184,770
18,366,730,500

14
2026-03-20
99,400
104,857
10,468,742,450

15
2026-03-23
93,700
169,834
16,130,003,800

16
2026-03-24
99,900
197,805
19,613,754,550

17
2026-03-25
102,100
180,427
18,500,289,300

18
2026-03-26
98,100
121,810
12,133,058,550

19
2026-03-27
98,700
126,598
12,165,974,250

20
2026-03-30
96,000
132,303
12,614,454,750

21
2026-03-31
91,300
193,839
18,074,055,500

22
2026-04-01
98,500
150,581
14,594,660,450

23
2026-04-02
93,600
222,327
21,318,778,450

1개월 가중산술평균주가(A)
99,324.35

1주일 가중산술평균주가(B)
95,401.34

기산일 종가(C)
93,600

A,B,C의 산술평균(D)
96,108.56
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
93,600
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

1차 발행가액
70,600

기준주가 X (1- 할인율)
1차 발행가액 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2026년 02월 26일
이사회 결의
-

2026년 02월 26일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2026년 02월 26일
신주발행공고 및 신주배정기준일공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.skc.co.kr)

2026년 04월 02일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2026년 04월 06일
권리락
-

2026년 04월 07일
신주배정기준일(주주확정)
-

2026년 04월 20일
신주배정 통지
-

2026년 04월 27일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래(26.04.27~26.05.04)

2026년 05월 06일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에상장폐지되어 있어야함

2026년 05월 11일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2026년 05월 12일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.skc.co.kr)

2026년 05월 14일
우리사주조합 청약
-

2026년 05월 14일~2026년 05월 15일
구주주 청약
-

2026년 05월 18일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.skc.co.kr)한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)삼성증권㈜ 홈페이지(https://www.samsungpop.com/)신한투자증권㈜ 홈페이지(https://www.shinhansec.com/)케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)

2026년 05월 19일~2026년 05월 20일
일반공모청약
-

2026년 05월 22일
주금납입/환불/배정공고
한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)삼성증권㈜ 홈페이지(https://www.samsungpop.com/)신한투자증권㈜ 홈페이지(https://www.shinhansec.com/)케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)

2026년 06월 08일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

우리사주조합 청약
58,650주(0.50%)
-「근로복지기본법」제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 모집 주식수 11,730,000주의 약 0.50% 해당하는 58,650주를 우리사주조합에 우선배정- 우리사주조합 청약일 : 2026년 05월 14일(1일간)

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
11,671,350주(99.50%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3425839176주- 신주배정 기준일 : 2026년 04월 07일- 구주주 청약일 : 2026년 05월 14일 ~ 05월 15일- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2026년 05월 19일 ~ 05월 20일

합 계
11,730,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 모집 주식수 11,730,000주의 약 0.50% 해당하는 58,650주를 우리사주조합에 우선배정합니다.

주3)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수(보통주)에 1주당 신주배정비율인 0.3425839176주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20.0%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20.0%)

주5)
우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선배정하고, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 공동대표주관회사에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 공동대표주관회사가 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로하여 개별 인수의무주식수를 자기계산으로 인수합니다.

주7)
단, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 공동대표주관회사가 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
37,868,298주

B. 우선주식
0주

C. 발행주식총수 (A + B)
37,868,298주

D. 자기주식
3,799,711주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
34,068,587주

F. 유상증자 주식수
11,730,000주

G. 증자비율 (F / C)
30.98%

H. 우리사주조합 배정
58,650주

I. 구주주 배정 (F - H)
11,671,350주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.3425839176

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 전일(2026년 02월 25일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 증자비율은 유상증자 주식수/발행주식총수로 계산하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액 : 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2026년 04월 02일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 증자비율은 유상증자 주식수/발행주식총수로 계산하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액 : 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2026년 05월 11일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 한다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.■
유상증자 발행 조건 결정 배경당사는 본 유상증자 규모를 산정함에 있어 자금의 사용목적 뿐만 아니라 증자비율을 함께 고려하였으며, 이사회에서는 증자비율에 대한 검토를 바탕으로 본 건 유상증자 규모의 적정성에 대한 논의를 진행하였습니다.당사의 금번 유상증자는

미래 성장을 위한 재원을 확보하고 선제적 재무구조 개선을 통해 향후 핵심 사업 투자 여력을 확대하고자 결정하였습니다
.

증자비율은 기업의 필요 자금 규모와 주주가치 보호의 균형을 고려하여 다양한 비율로 결정될 수 있으나, 증자비율이 과도하게 높을 경우 과도한 주주가치 희석 및 주가 하락을 초래할 수 있어 적정한 수준에서 결정하는 것이 중요합니다. 할인율의 경우 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 의거 주주배정후실권주일반공모 유상증자의 경우 40% 이내에서 결정할 수 있으며, 기존주주들의 지분 희석 정도를 감안하여 적정한 할인율에 대한 검토 및 결정이 필요합니다.기존 주주의 권익을 보호하고 과도한 주식가치 희석을 최소화하는 한편, 장기적인 기업가치 상승을 기대할 수 있는 발행 조건을 결정하기 위해 당사의 이사회는 과거 대규모 주주배정후실권주일반공모 유상증자 사례를 바탕으로 금번 유상증자의 증자비율과 할인율 적정성 검토 및 논의를 진행하였습니다. 당사가 이사회 논의에서 참고한 대규모 유상증자 사례는 다음과 같습니다.

[최근 대규모(2,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례]

(단위 : 억원)

회사명
이사회 결의일
납입일
최초 발행규모
최종 발행규모
증자비율
할인율
구주주 및 우리사주 청약률

한온시스템
2025.09.23
2025.12.30
9,000
9,834
51.20%
15.00%
80.80%

포스코퓨처엠
2025.05.13
2025.07.29
11,001
11,070
14.80%
20.00%
97.70%

한화에어로스페이스
2025.03.20
2025.07.09
23,000
29,188
9.00%
15.00%
99.60%

삼성SDI
2025.03.14
2025.05.30
20,001
16,549
16.80%
15.00%
102.00%

현대차증권
2024.11.27
2025.03.07
2,000
1,620
77.70%
15.00%
102.80%

이수페타시스
2024.11.18
2025.04.17
2,500
2,825
31.80%
15.00%
104.30%

LG디스플레이
2023.12.18
2024.03.14
13,579
12,925
39.70%
20.00%
104.90%

대한전선
2023.12.14
2024.03.19
5,258
4,625
49.80%
20.00%
105.40%

한화오션
2023.08.23
2023.11.16
20,000
14,971
41.30%
30.00%
106.90%

코스모신소재
2023.08.18
2023.11.14
2,208
2,053
6.10%
20.00%
98.50%

SK이노베이션
2023.07.05
2023.09.19
11,777
11,433
8.70%
20.00%
87.70%

CJ CGV
2023.06.28
2023.09.14
5,700
4,153
156.50%
25.00%
89.40%

롯데케미칼
2022.11.18
2023.01.31
11,050
12,155
24.80%
20.00%
101.80%

제주항공
2022.08.26
2022.11.11
3,200
2,173
54.70%
20.00%
85.90%

솔루스첨단소재
2022.02.28
2022.05.17
2,211
2,408
14.80%
20.00%
102.30%

삼성바이오로직스
2022.01.28
2022.04.15
30,004
32,008
7.60%
15.00%
100.30%

대한전선
2021.12.22
2022.03.17
5,005
4,889
45.30%
20.00%
96.00%

두산중공업
2021.11.30
2022.02.18
15,000
11,478
15.90%
20.00%
97.40%

평균
-
37.00%
19.00%
97.98%

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

2022년 이후 유가증권시장 상장사의 대규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례를 분석한 결과, 평균 증자비율은 37.00%, 평균 할인율은 19.00% 수준으로 파악됩니다. 증자비율의 경우, 자금의 사용목적과 회사의 필요 자금 규모에 따라 6.1% ~ 156.5%까지 다양한 비율로 결정된 반면, 할인율은 대부분 15% 혹은 20%를 설정하였습니다.당사의 이사회는 자금의 사용 목적과 상기 대규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례를 기반으로 이사회에서 논의를 진행하여, 기존 주주들의 권익 침해를 최소화하고, 주주가치를 제고할 수 있는 적정한 발행조건을 검토하였으며, 이를 바탕으로 금번 유상증자의 할인율을 20%, 증자비율 30.98%로 발행 조건을 결정하였습니다.

상기와 같이 당사는 시장 여건과 제반 상황을 종합적으로 고려하여 금번 유상증자의 신주 발행가격 할인율을 합리적인 수준에서 산정하였습니다. 이는 당사가 계획하고 있는 규모의 자금 소요에 대응하기 위한 성공적인 자본 확충이라는 본연의 목적을 달성함과 동시에, 신주 발행에 따른 기존 주주들의 지분가치 희석 우려를 최소화하기 위한 다각적인 검토에 기반한 것이며, 향후 진행될 제반 과정에서도 합리적이고 주주친화적인 의사결정을 통해 회사의 지속 가능한 성장과 중장기적인 주주가치 제고를 굳건히 달성할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
11,730,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
85,300

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
1,000,569,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3425839176주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사한다).3) 일반공모 : 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 1주로 하여, 다음과 같이 정합니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1주 이상
10주 이하
1주 단위

10주 초과
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2026년 05월 14일

종료일
2026년 05월 14일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 05월 14일

종료일
2026년 05월 15일

일반모집 또는 매출
개시일
2026년 05월 19일

종료일
2026년 05월 20일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2026년 05월 22일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2026년 02월 26일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.skc.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2026년 05월 12일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.skc.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2026년 05월 18일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.skc.co.kr)한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)삼성증권㈜ 홈페이지(https://www.samsungpop.com/)신한투자증권㈜ 홈페이지(https://www.shinhansec.com/)케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2026년 05월 22일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.skc.co.kr)한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)삼성증권㈜ 홈페이지(https://www.samsungpop.com/)신한투자증권㈜ 홈페이지(https://www.shinhansec.com/)케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 공동대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합 청약 : 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 "공동대표주관회사" 구성원 중 NH투자증권 주식회사의 본·지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 특별계좌 보유자(기존 '명부주주')는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

④ 일반청약자는 “금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률”의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권의 인수업무 등에 관한규정」 제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 청약한도a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3425839176주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다(단, 1주 미만은 절사). 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

⑧ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 전부를 청약으로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.

b. 일반공모 배정을 함에 있어 1계좌당 청약(배정)한도를 초과하는 청약 부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

c. 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률에 의거 실명에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2026년 02월 27일부터 2026년 05월 11일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우-

(*)「금융투자업규정」제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
"공동대표주관회사" 중 NH투자증권 주식회사의 본ㆍ지점
2026년 05월 14일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
"공동대표주관회사"의 본ㆍ지점
2026년 05월 14일 ~2026년 05월 15일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 SKC(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사의 본ㆍ지점2) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
"공동대표주관회사"의 본ㆍ지점
2026년 05월 19일 ~2026년 05월 20일

(4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합총 발행예정주식 11,730,000주의 0.50%에 해당하는 58,650주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)에 따라 우리사주조합에 우선 배정합니다.② 구주주 청약 : 신주배정기준일(2026년 04월 07일) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.3425839176주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "공동대표주관회사"가 다음 각 호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "공동대표주관회사"의 "청약물량"("공동대표주관회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "공동대표주관회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는 "공동대표주관회사"의 "총청약물량"("공동대표주관회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "공동대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 "공동대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(iii) "공동대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, "공동대표주관회사"는 "개별인수 의무주식수"를 각각 자기의 계산으로 인수합니다. "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따라 "청약미달회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"보다 적은 회사를 말합니다)의 "개별인수 의무주식수"는 "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따른 "공동대표주관회사"의 인수비율로 나누어 산정하며, "청약미달회사"의 인수책임을 면하게 된 주식수는 "청약초과회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"를 초과하는 회사를 말합니다)의 "초과청약물량"("청약물량"에서 "인수한도 의무주식수"를 차감한 주식수를 의미하되, 0 이상으로 합니다)을 "청약미달회사"에게 배분하여 산정합니다.

(iv) 단, "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 “공동대표주관회사”가 인수비율에 따라 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 SKC(주) 및 "공동대표주관회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합청약자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주청약자

1),2),3)을 병행

1)우편 송부

2) "공동대표주관회사" 본ㆍ지점에서 교부

3) "공동대표주관회사" 홈페이지나 HTS/MTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약 초일(2026년 05월 14일) 전 수취 가능

2) "공동대표주관회사" 본ㆍ지점: 구주주 청약 종료일(2026년 05월 15일)까지

3) "공동대표주관회사" 홈페이지 또는 HTS/MTS 교부: 구주주 청약 종료일(2026년 05월 15일)까지

일반 청약자(고위험고수익투자신탁청약 포함)

1),2)를 병행

1) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "공동대표주관회사"의 홈페이지나 HTS/MTS에서 교부

1) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점 :

일반공모 청약 종료일(2026년 05월 20일)까지

2) "공동대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS/MTS 교부 : 일반공모 청약 종료일(2026년 05월 20일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS/MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지 또는 HTS/MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주) 및 케이비증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주) 및 케이비증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016.6.28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2026년 06월 08일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : 우리은행 태평로기업영업지원팀
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2026년 04월 07일
한국투자증권(주)
00160144

2026년 04월 07일
NH투자증권(주)
00120182

2026년 04월 07일
삼성증권(주)
00104856

2026년 04월 07일
신한투자증권(주)
00138321

2026년 04월 07일
케이비증권(주)
00164876

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의6조제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주) 및 케이비증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등- 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주) 및 케이비증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2026년 04월 27일부터 2026년 05월 04일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2026년 05월 06일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며,동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2026년 04월 27일부터 2026년 05월 04일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2026년 04월 20일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2026년 05월 07일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2026년 04월 27일부터 2026년 05월 04일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2026년 04월 20일(예정)부터 2026년 05월 07일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2026년 05월 07일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주) 및 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[공모방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
인수주식의 종류 : 기명식 보통주식인수주식의 수 : 인수한도 의무주식수 X 40%
인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 40.0%

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
인수주식의 종류 : 기명식 보통주식인수주식의 수 : 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 20.0%

공동대표주관회사
삼성증권(주)
인수주식의 종류 : 기명식 보통주식인수주식의 수 : 인수한도 의무주식수 X 15%
인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 15.0%

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
인수주식의 종류 : 기명식 보통주식인수주식의 수 : 인수한도 의무주식수 X 15%
인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 15.0%

공동대표주관회사
케이비증권(주)
인수주식의 종류 : 기명식 보통주식인수주식의 수 : 인수한도 의무주식수 X 10%
인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10.0%

주1) 최종 실권주 : 우리사주조합, 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 × 총 발행주식수주3) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 공동대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주4) 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.주5) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

II. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

※ 당사의 정관(이하 동일)

제 6 조

(일주의 금액)

회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금오천원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 팔천팔백만주로 한다.

제6조(일주의 금액)

회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금오천원으로 한다.

제7조(주식 및 주권의 종류)

1. 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 단, 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 총수는 발행주식총수의 4분의1을 초과하지 못한다.

제7조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 한다.

(중략)

제9조(신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 소유한 주식수의 비율에 의해 신주배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

2. 이사회는 제1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

(1) 관련법령의 규정에 의거 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

(2) 관련법령의 규정에 의거 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

(3) 관련법령에 의거 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

(4) 관련법령에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

(5) 관련법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

(6) 회사가 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 발행주식총수의 100 분의 30 범위 내에서 특정한 자(회사의 주주를 포함함)에게 신주를 배정하는 경우

(7) 회사의 임원 또는 종업원에게 발행주식총수의 100 분의 15 범위 내에서 신주를 배정하는 경우

제9조의2(동등배당)

회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제9조의3(주식매수선택권)

1. 회사는 발행주식 총수의 100 분의 20 범위 내에서 관련법령이 정하는 한도까지 회사의 설립과 경영·기술혁신 등에 기여하였거나, 기여할 능력을 갖춘 임직원과 회사의 경영이나 해외영업 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 관련법령이 정하는 관계회사 임직원에게 관련법령에 의하여 주식매수 선택권을 주주총회의 특별결의를 통해 부여할 수 있다. 단, 발행주식총수의 100 분의 10 범위 내에서 관련법령이 정하는 한도까지 이사회결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

2. 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 보통주식 또는 제 8 조의 종류주식으로 한다.

3. 주식매수선택권은 제 1 항의 결의일로부터 2 년이 경과한 시점부터 7 년이 되는 시점 내에서 주주총회나 이사회에서 정한 날까지 행사할 수 있다.

4. 주식매수선택권을 부여 받은 자는 관련법령이 정하는 경우를 제외하고는 제 1 항의 결의일로부터 2 년 이상 재직하여야만 이를 행사할 수 한다.

5. 다음의 각 호의 1 에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

(1) 당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손실을 초래한 경우

(2) 기타 주식매수선택권부여계약에서 정하는 취소사유가 발생한 경우

제10조(주금의 납입)

주금의 납입기일까지 납입하지 아니한 주식인수인은 그 권리를 상실하며 회사는 이사회의 결의에 의하여 납입을 하지 아니함으로 인하여 발생하는 회사의 손해배상을 미납입자에게 청구할 수 있다.

제11조(명의개서대리인)

1. 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

2. 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회에서 결의한다.

3. 명의개서대리인의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서 대행 등에 관한 규정을 따른다.

4. 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다.

제12조 (삭제)

제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

(삭제)

1. 회사는 매년 12 월 31 일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

2. 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 한다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제22조(의결권)

주주의 의결권은 소유주식 1주에 대하여 1개로 한다.

제23조(대리인에 의한 의결)

1. 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사하게 할 수 있다. 다만, 개인 주주의 대리인은 본 회사의 주주에 한한다.

2. 대리인은 주주총회 개시전에 대리권을 증명하는 서면을 제출하여야 한다.

제24조(주주총회의 결의방법)

1. 주주총회의 결의는 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로 한다.

2. 총회의 결의에 관해서 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사할 수 없다.

4. 배당에 관한 사항

제 9 조의 2 (동등배당)

회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.
제 43 조 (주식배당금) 1. 회사는 이사회결의로 이익의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 2. 주주배당금의 지급청구권은 5 년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되며 시효완성으로 인한 배당금은 이를 회사에 귀속한다. 3. 미지급배당금은 이자를 가산하지 아니한다. 4. 이익배당금은 금전과 주식으로 할 수 있다. 다만, 주식에 의한 배당은 이익배당금 총액의 2 분의 1 에 상응하는 금액을 초과하지 못한다. 5. 이익배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 주식으로 할 수 있다.
제 43 조의 2 (중간배당)
1. 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전 또는 현물로 한다. 2. 회사는 이사회결의로 제1항의 중간배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 3. 제43조 제2항, 제3항은 중간배당의 경우에 준용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사 및 당사의 종속회사는 리튬이온 이차전지 소재인 전지박(Copper Foil) 등 제품을 생산, 판매하는 이차전지 소재사업, PO 등을 생산, 판매하는 화학사업, 반도체테스트용 실리콘러버소켓 등을 생산, 판매하는 반도체 소재/부품 사업 등을 영위하고 있습니다.

[당사 연결대상 주요 종속회사 사업의 내용]

사업부문
회사*
주요 재화 및 용역
사업내용

이차전지소재
에스케이넥실리스(주)SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHDNEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.SK Nexilis Poland Sp. z o.o.NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.NEX INVESTMENT LIMITEDNEX UK HOLDINGS LIMITED
전지박(Copper Foil) 등

전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품 입니다. 전지박 시장은 크게 사용 용도에 따라 IT기기 및 전동 공구 등에 적용되는 소형 전지 시장과 EV 및 ESS등에 적용되는 중대형 전지 시장으로 분류됩니다. 당사의 제품 포트폴리오는 대부분이 EV에 적용되는 중대형 전지를 위한 전지박으로 구성되어 있습니다.
이에 더해, 당사는 실리콘 음극재 사업을 영위하고 있는 NEXEON社에 대한 지분투자를 기반으로 이차전지 소재인 실리콘 음극재에 대한 사업 기회를 모색하고 있으나, 현재 해당 사업을 직접 영위하고 있지는 않습니다.

화학
에스케이피아이씨글로벌(주)
PO, PG 등
화학사업은 프로필렌옥사이드(PO), 프로필렌글리콜(PG) 등을 생산하여 국내외 관련산업에 안정적으로 공급하고 있습니다. PO(Propylene Oxide)는 폴리우레탄의 원료인 PPG(Polypropylene Glycol, Polyol)에 약 60% 가량이 소비되고 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하며 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다. 국내 시장은 PO의 경우 수입에 의존하였으나, 1991년 SKC가 국내 최초로 생산설비를 갖추면서 내수 생산기반이 확보되었습니다. PG는 당사가 국내 최초로 상업화한 이후, 현재까지도 국내에서 유일하게 생산하고 있는 고부가 PG 제품입니다.

반도체소재
ISCISC International,INCISC VINAMANUFACTURINGTechdream Co., Ltd.Absolics Inc.
반도체테스트소켓, 글라스기판 등
ISC를 거점으로 4개의 생산, 판매법인으로 구성된 글로벌 반도체 테스트 부품 기업입니다. 당사의 주력사업은 반도체 IC와 IT 디바이스 등을 테스트하는 반도체 테스트 소켓이며 반도체 테스트 장비에 사용되는 인터페이스 유닛, 커넥터와 각종 테스트 솔루션을 생산, 판매하고 있습니다. 특히 반도체 테스트용 실리콘 러버 소켓은 세계 최초로 상용화 및 양산화에 성공해 글로벌 시장 약 90%를 점유하고 있습니다. 또한 AI, HBM 반도체 테스트 시장을 겨냥한 테스트 플랫폼 장비 소재 사업을 영위하고 있습니다.Absolics Inc.는 세계 최초로 고성능 컴퓨팅용 글라스기판(Glass Substrate) 양산을 목표로 하고 있으며, 차세대 반도체 패키징 시장에서 AI 및 데이터센터용 반도체의 성능을 극대화하는 핵심 소재 사업을 추진하고 있습니다.

기타
SK리비오(주)(구. 에코밴스)ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
-
SK리비오는 친환경 생분해 소재 전문 기업으로, 기존 생분해 플라스틱의 한계인 약한 내구성을 극복한 고강도 PBAT를 개발하여 본격적인 상업 생산을 준비하고 있습니다. 나무에서 추출한 나노셀룰로오스를 보강재로 활용한 이 기술은 일반 플라스틱 수준의 강도를 구현하여 농업용 필름, 포장재, 기저귀 및 물티슈 등 위생재까지 응용 범위를 획기적으로 넓혔습니다. 현재 베트남 하이퐁 경제특구에 연산 7만 톤 규모의 세계 최대 PBAT 생산 거점을 구축하고 있으며, 이를 통해 글로벌 친환경 시장을 선점할 계획입니다. 또한 소재 간 융복합을 통한 사업 확대에도 주력하고 있습니다. 석회석과 플라스틱을 혼합하여 플라스틱 사용량을 대폭 절감한 라이멕스 기술에 고강도 PBAT를 결합한 생분해 라이멕스를 개발하였습니다. 이는 천연 무기물인 석회석의 장점과 생분해 소재의 친환경성을 결합한 차세대 신소재로 평가받고 있습니다. 이와 함께 생분해 소재를 활용한 비료 코팅제 시장 진출 등 다양한 친환경 어플리케이션을 개발하고 있으며, 폐플라스틱 재활용 사업을 포함한 전방위적인 리사이클링 생태계 구축을 통해 순환경제 실현에 앞장서고 있습니다.

자료 : 당사 2025년 사업보고서(*) 에스케이씨에프티홀딩스는 에스케이넥실리스에 2024년 10월 1일 흡수합병되었습니다. 에스케이엔펄스는 2024년 9월 12일 해외 종속기업 지분 매각을 완료하였습니다. 에스케이티비엠지오스톤은 SK리비오에 2024년 10월 8일 흡수합병되었습니다. ISC는 2025년 5월 30일 테스트 장비 업체인 아이세미 및 Tech Dream 을 인수 하였습니다.

에스케이넥실리스(주)는 2025년 4월 30일부로 박막사업 매각을 완료하였습니다.

얼티머스는 2025년 7월 16일부로 매각이 완료되었습니다.에스케이엔펄스는 2025년 9월 9일 BlankMask 사업부문 영업양도를 완료하였으며, SKC에 2025년 12월 24일 흡수합병되었습니다.실리콘 음극재 사업 관련하여, 당사는 NEX INVESTMENT LIMITED 및 NEX UK HOLDINGS LIMITED 등을 통해 실리콘음극재 유망기술을 보유한 영국의 NEXEON社사에 지분을 투자한 상태입니다. ISC Japan R&D center는 2025년 중 청산이 완료되었습니다.
SKC PU Specialty co., Ltd.는 증권신고서 제출일 현재 기준 청산 등기 처리 진행 중으로 포함하지 않았습니다.

[당사 사업부문별 매출액 현황]

(단위 : 원)

사업부문
매출유형
품 목
2025년
2024년
2023년

이차전지소재
제품
전지박(Copper Foil) 등
수출
486,569,668,917
295,670,429,214
581,416,533,581

내수
19,427,395,123
22,595,345,903
5,917,305,089

합계
505,997,064,040
318,265,775,117
587,333,838,670

화학
제품및용역
POD 등
수출
725,911,360,218
768,479,660,562
280,383,759,872

내수
365,267,713,601
422,414,386,495
536,577,692,471

합계
1,091,179,073,819
1,190,894,047,057
816,961,452,343

반도체소재
제품
반도체 소재 등
수출
217,529,759,438
173,608,957,621
33,466,952,408

내수
2,898,027,548
32,348,493,761
51,602,082,045

합계
220,427,786,986
205,957,451,382
85,069,034,453

기타
제품및용역
지주사업 등
수출
-
-
26,072,244

내수
25,120,557,326
205,562,994,885
12,704,248,390

합계
25,120,557,326
205,562,994,885
12,730,320,634

연결조정
수출
-
(984,059,423)
-

내수
(2,688,040,349)
(201,772,471,059)
(9,945,475,270)

합계
(2,688,040,349)
(202,756,530,482)
(9,945,475,270)

합 계
수출
1,430,010,788,573
1,236,774,987,974
895,293,318,105

내수
410,025,653,249
481,148,749,985
596,855,852,725

합계
1,840,036,441,822
1,717,923,737,959
1,492,149,170,830

자료 : 당사 2025년 사업보고서

※ 과거 사업년도 사업부문별 매출액의 경우 중단사업부문이 연결실체에서 제외됨에 따라 최근시점의 공시자료와 각 시점별 공시자료 간 일부 차이가 발생할 수 있음

당사는 SK그룹의 중간 지주회사로 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 연결대상 종속회사는 에스케이넥실리스, ISC 등 총 16개사입니다. 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Techdream Co., Ltd.
2015.07
7/F TOWER 2 SILVERCORD 30 CANTON ROADTSIM SHA TSUI KOWLOONl, Hong Kong
반도체 원부자재 판매
23,349,134
의결권 과반수 보유
미해당

루미나마스크
2025.12
충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 112
반도체 부품소재 등 제조 및 판매
62,454,483
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이피아이씨글로벌(주)
2020.02
울산광역시 남구 용잠로 255(고사동)
PG, PO 제조 및 판매
767,217,066
의결권 과반수 보유
해당

에스케이넥실리스(주)
2017.08
전라북도 정읍시 북면 3산단 2길2
전지박 등 제조
2,285,328,201
의결권 과반수 보유
해당

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.
2020.11
C-2-3A, TTDA PLAZA JALAN WAN KADIR 3 TAMAN TUN DR ISMAIL60000 KUALA LUMPUR W.P. KUALA LUMPUR MALAYSIA
전지박 제조
1,341,000,628
의결권 과반수 보유
해당

에스케이리비오(주)
2021.11
경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84(정자동)
생분해 플라스틱 물질 제조 등
216,132,572
의결권 과반수 보유
해당

NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.
2021.1
Unit A-3-6 TTDI Plaza, Jalan Wan Kadir 3 Taman Tun Dr Ismail,60000 Kuala Lumpur
SPC
765,121,174
의결권 과반수 보유
해당

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
2020.09
58-200 Dzierzoniow, Strefowa 16, Dzierzoniow, Poland
전지박 제조
1,157,481,244
의결권 과반수 보유
해당

NEX INVESTMENT LIMITED
2021.12
280 Bishopsgate, London, EC2M 4RB, United Kingdom
SPC
57,091,212
의결권 과반수 보유
미해당

NEX UK HOLDINGS LIMITED
2021.12
280 Bishopsgate, London, EC2M 4RB, United Kingdom
SPC
93,294,897
의결권 과반수 보유
해당

Absolics Inc.
2021.11
1 SKC Drive, Covington, GA 30014
반도체 Glass 기판 제조
528,579,058
의결권 과반수 보유
해당

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
2022.12
Herikerbergweg 238, 1101CM Amsterdam
SPC
921,026,456
의결권 과반수 보유
해당

(주)아이에스시
2001.02
경기도 성남시 수정구 금토로 40번길 26
반도체테스트부품 제조 및 판매
616,311,133
실질 지배력
해당

ISC International, Inc.
2012.07
1999 South Bascom Avenue Suite 705Campbell, CA 95008, USA
반도체테스트솔루션 영업
7,837,450
의결권 과반수 보유
미해당

ISC VINA MANUFACTURING COMPANY LIMITED
2017.1
베트남 하노이 빈푹성 바티에공단2 LOT A 12-2
반도체테스트솔루션 제품 제조
60,429,021
의결권 과반수 보유
미해당

ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
2023.11
Land plot CN5.5G2, Dinh Vu Industrial Zone,Dinh Vu - Cat Hai Economic Zone,Dong Hai 2 ward, Hai An district, Hai Phong city, Vietnam
생분해 플라스틱 물질 제조 등
161,512,131
의결권 과반수 보유
미해당

자료: 당사 제공

[가. 세계 경기 불확실성 관련 위험]
증권신고서 제출일 현재
당사의 주요 사업부문은 크게 이차전지 소재사업, 화학사업, 반도체 소재사업, 지주사업을 포함한 기타사업 등으로 구분되며 이차전지, 자동차, 건설, 조선, 반도체 등 대부분의 주요 산업을 전방산업으로 두고 있습니다.
2026년 01월 IMF(국제통화기금)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2026년 세계 경제성장률 추정치는 3.3%로 전망되었습니다. 한편,

한국은행에서 2026년 02월 발표한 '경제전망보고서에 따르면, 2026년 국내 경제성장률은 2.0% 수준일 것으로 예상됩니다.
최근 국내외 경제는 무역협상 전개양상, 경제심리 회복속도, 글로벌 금융시장 상황과 관련하여 불확실성이 높은 상황입니다. 아울러, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁, 미·중 관세 갈등 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상됩니다.
글로벌 경기의 불확실성은 당사(종속회사 포함)가 영위하는 사업의 높은 경기 민감도를 고려하였을 때, 국내외의 경기변동이 산업 전반의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 야기할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점을 숙지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 사업부문은 크게 이차전지 소재사업, 화학사업, 반도체 소재사업, 기타사업 등으로 구분되며 이차전지, 자동차, 건설, 조선, 반도체 등 대부분의 주요 산업을 전방산업으로 두고 있습니다. 따라서 당사(종속회사 포함)가 영위하고 있는 사업은 세계경기 불확실성에 민감한 영향을 받습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, 단위: %)

구분
2024년
2025년
2026년(E)
2027년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP성장률
2.0
0.3
1.6
1.0
2.4
1.6
2.0
1.8

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.3
1.9
1.8
1.8

건설투자
-3.3
-12.2
-7.5
-9.9
-0.8
2.6
1.0
1.5

설비투자
1.7
4.5
-0.4
2.0
2.4
2.3
2.4
2.0

지식재산생산물투자
1.2
1.9
3.8
2.9
3.4
3.5
3.5
2.6

재화수출
6.4
1.7
4.4
3.1
3.5
0.8
2.1
2.3

재화수입
1.3
1.7
2.5
2.1
3.4
1.5
2.5
2.6

소비자물가 상승률
2.3
2.1
2.2
2.1
2.1
2.2
2.2
2.0

근원물가
2.2
1.9
1.9
1.9
2.1
2.2
2.1
2.0

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2026년 02월)

주) 전년동기 대비 기준

2026년 02월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 한국의 경제성장률은 2025년 1.0%, 2026년 2.0%, 2027년 1.8%로 예상됩니다. 한국은행은 국내경제는 경제심리 위축, 건설투자 부진에도 추경과 경제심리 호전으로 소비 개선세가 뚜렷하고 수출도 반도체를 중심으로 양호하여 11월 전망수준 1.8%를 소폭 상회하는 2.0% 성장할 것으로 전망하였습니다. 2026년 소비 회복세가 지속되고 건설 부진이 완화되면서 내수를 중심으로 성장세가 개선되고, 반도체의 견조한 흐름이 예상되어 성장률을 2.0%로 성장할 것으로 전망하였습니다. 2027년에는 양호한 내수 흐름 및 글로벌 경기 개선 등으로 성장률을 1.8%로 전망하였습니다. 민간소비는 가계 실질소득 개선, 확장지정 등의 영향으로 양호한 흐름이며, 건설투자는 수주·착공 개선, 인프라투자 확대 등으로 부진이 완화되고 있습니다. 설비투자는 반도체 등 IT부문 투자 확대로 증가 추세에 있습니다. 한국은행은 민간소비가 기업실적 개선과 확장재정의 효과가 가계 실질소득 증가로 나타나며 양호한 흐름을 이어갈 것으로 예상하였으며, 건설투자는 2024년 중 수주 및 착공 물량이 공사물량 회복으로 이어지고 AI 관련 인프라투자 및 SOC 예산이 확대되며 부진이 완화될 것으로 예상했습니다. 설비투자는 비IT부문의 부진은 지속되겠으나, 주요 기업과 정부의 AI 산업 경쟁력 확보를 위한 투자 확대 영향으로 IT 부문 중심으로 증가세를 견인할 것으로 전망하였습니다.재화수출은 美 관세 영향으로 비IT부문 수출 증가가 제약되는 반면 반도체가 양호한 성장세를 이어감에 따라 증가 흐름을 이어갈 전망하였으나, 내년에는 글로벌 AI 투자 증가폭 축소로 감소할 것으로 예상되었습니다. 재화수입은 최근 내수 회복세에 힘입어
금년에는 2.5% 증가를 예상하며, 내년에도 2.6% 증가를 예상하였습니다. 2025년 소비자물가 상승률은 높아진 환율, 내수부진 완화 등의 영향으로 2025년 및 2026년 모두 소폭 상승한 2.2%, 2.0%로 예상되었습니다. 금년 높은 환율 수준이 지속된 가운데 개인 서비스가격도 상승하였고, 전자기기 및 보험료 등 일부 품목의 비용상승 압력으로 11월 전망 2.1%에 비해 소폭 높은 2.2%로 예상됩니다. 내년에도 국제유가 하락 등의 하방요인에도 높아진 환율, 내수부진 완화 등의 영향으로 비슷한 흐름을 나타낼 것으로 전망하였습니다.

[국제통화기금(IMF)의 주요 국가별 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2024년
2025년
2026년

25.10월(A)
26.01월(B)
조정폭(B-A)
25.10월(C)
26.01월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.2
3.3
0.1
3.1
3.3
0.2

선진국
1.8
1.6
1.7
0.1
1.6
1.8
0.2

미국
2.8
2.0
2.1
0.1
2.1
2.4
0.3

유로존
0.9
1.2
1.4
0.2
1.1
1.3
0.2

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.6
0.7
0.1

영국
1.1
1.3
1.4
0.1
1.3
1.3
0.0

한국
2.0
0.9
1.0
0.1
1.8
1.9
0.1

신흥개도국
4.3
4.2
4.4
0.2
4.0
4.2
0.2

중국
5.0
4.8
5.0
0.2
4.2
4.5
0.3

인도
6.5
6.6
7.3
0.7
6.2
6.4
0.2

출처 : IMF World Economic Outlook (2026.01)주) 2026년, 2027년의 경제성장률은 전망치

국제통화기금(International Monetary Fund)은 01.19일(월)에 세계경제전망(World Economic Outlook)을 발표했습니다. 국제통화기금은 연간 4차례(1·4·7·10월) 세계경제전망을 발표하며, 4·10월은 전체 회원국을 대상으로 한 전망을, 1·7월은 주요 30개국 대상(우리나라 포함)으로 한 수정 전망을 발표하고 있습니다. 국제통화기금의 2026년 1월 세계경제전망 보고서에 따르면, 무역정책 변화에 따른 하방요인과 AI 투자급증, 재정·통화지원, 완화적 금융여건 등의 상방요인과 균형을 이루고 있다고 평가하면서 2026년 세계경제 성장률을 지난 2025년 10월 전망 대비 0.2%p 상향한 3.3%로 조정하였습니다.선진국 그룹(한국, 미국, 영국, 독일, 프랑스, 일본 등 41개국) 2026년 성장률은 2025년 10월 전망 대비 0.2%p 상향된 1.8%로 내다보았습니다. 국가별로 살펴보면, 미국(2.4%) 성장률은 재정부양 및 금리인하 효과, 무역장벽 관련 하방압력 완화, 양호한 '2025년 3분기 실적과 셧다운 이후 회복세 시현가능성 등을 감안하여 0.3%p 상향 조정되었으며, 유로존(1.3%) 성장률은 높은 에너지비용 및 유로화 절상 등 제약요인에도 불구하고 독일의 재정부양, 아일랜드 및 스페인의 견조한 성장세에 힘입어 2026년 성장률을 0.2%p 소폭 상향하였습니다. 일본(0.7%)의 경우 새정부의 경기부양 대책 효과로 '26년 전망이 소폭 상향(+0.1%p) 되었습니다.한편, 국제통화기금은 2026년 우리나라 성장률을 2025년 10월 전망치인 1.8%에서 0.1%p. 상향한 1.9%로 전망하였습니다. 국제통화기금은 지난 7월 이후 한국의 성장률 전망을 지속 상향하고 있으며, 특히, '26년 성장률 전망(1.9%)은 선진국 평균(1.8%)을 상회하는 수준 입니다.신흥개발도상국 그룹(중국, 인도, 러시아, 브라질 등 155개국) 2026년 성장률은 2025년 10월 전망 대비 0.2%p 상향한 4.2%로 전망하였습니다. 중국(4.5%)은 재정부양및 미국의 관세유예 효과로 '26년 0.3%p 상향 전망하였으며, 인도(6.4%) 역시 3·4분기 실적 기대치 상회로 0.2%p 상향 전망 되었습니다.글로벌 물가상승률의 경우 에너지가격 하락 등에 힘입어 '25년 4.1%, '26년 3.8% 수준으로 둔화세가 지속될 것으로 예측되나, 국가별 물가 흐름은 차별화가 나타날 것으로 분석되었습니다. 미국의 경우 관세의 물가 전가효과로 2% 목표 달성이 지연될 것으로 전망되는 반면, 중국은 현재의 낮은 물가 수준이 점차 상승 압력을 받을 것으로 전망 되었습니다.마지막으로, 국제통화기금은 세계경제의 위험이 여전히 하방 요인으로 기울어져 있다고 진단하면서, 주요 하방 요인으로 소수의 AI·첨단기술 기업에 대한 투자 집중, 여전히 높은 무역 불확실성 및 지정학적 긴장, 주요국의 높은 부채 수준 등을 제시하였습니다. 특히, AI의 생산성·수익성에 대한 기대가 약화될 경우 급격한 자산가격 조정이 발생하면서 금융리스크가 전이·확대될 우려가 있다고 경고하였습니다. 다만 무역긴장이 지속적으로 완화되고 각국이 AI 도입을 통해 중기 생산성이 향상될 경우 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다.최근 국내외 경제는 무역협상 전개양상, 경제심리 회복속도, 글로벌 금융시장 상황과관련하여 불확실성이 높은 상황입니다. 아울러, 미국의 관세정책, 러시아-우크라이나
전쟁, 이란-미국 전쟁 장기화 우려 및 유가 상승 등의 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상됩니다. 글로벌 경기의 불확실성은 당사 (종속회사 포함)가 영위하는 사업의 높은 경기 민감도를 고려하였을 때, 국내외의 경기변동이 산업 전반의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 야기할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점을 숙지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[나. 전방산업 관련 위험]

2025년 연결기준 당사의 총 매출액은 1조
8,400억 원이며,
이 중 화학사업 부문이 59.3%, 이차전지 소재 부문이 27.5%, 반도체 소재 부문이 12.0%, 기타 부문이 1.4%를 차지하고 있습니다.
당사의 각 사업 부문은 화장품, 자동차, 이차전지, 반도체 등 주요 산업을 전방시장으로 두고 있으며, 이에 따른 부문별 주요 현황 및 리스크 요인은 다음과 같습니다.

[화학산업]

당사가 생산하는 PO(프로필렌옥사이드)는 과거 자동차, 건설, 조선 산업에 주로 쓰이는 폴리우레탄 원료 비중이 높았으나, S-oil 등을 비롯한
후발 주자의 진입으로 범용 시장의 공급 경쟁이 심화되어감에 따라 당사는 화장품, 의약품, 식음료 등에 사용되는 고부가 소재인 PG 및 DPG 중심으로 전방산업을 선제적으로 재편해 왔습니다. 현재는 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌을 통해 세계 최초로 DPG 단독 생산 설비를 상업화하는 등 고부가 제품군으로의 포트폴리오 전환이 상당 부분 이루어진 상태입니다. 다만
글로벌 경기 변동 및 급격한 소비트렌드 변화에 따른 화장품 등 주요 소비재 수요의 둔화나 환경 규제 강화에 따른 추가 비용 발생 가능성 등은 향후 당사의 수익성에 변수가 될 수 있음을 투자자들께서는 양지해 주시기 바랍니다.

[이차전지]

동박 등 이차전지 소재 사업은 전기차와 에너지저장장치(BESS) 시장을 주요 전방 산업으로 합니다. 2024년 1,106GWh 수준인 글로벌 리튬이온전지 수요는 2030년 3,122GWh까지 연평균 18.9% 성장이 전망되나,
수요의 약 80%가 전기차에 편중되어 있어 전방 산업의 수요 정체(캐즘) 시 실적 동조화 리스크가 존재합니다. 최근에는 주요 전방산업이었던 EV외에도, BESS 부문의 비중이 2030년 23%까지 확대될 것으로 예상됨에 따라 수요처 다변화가 진행 중이나, 여전히
각국의 보조금 및 정책 변화에 따른 변동성이 상존합니다.

[반도체/AI]

2025년 연결기준 총 매출액의
12.0%를 차지하는 반도체 소재 부문은 고성능 컴퓨팅(HPC) 및 AI 가속기 업황에 직접적인 영향을 받습니다.
당사의 주요종속회사인 ISC의 테스트 소켓은 높은 글로벌 점유율을 바탕으로 AI 반도체 양산 공정에 필수 공급되고 있으나, 고객사의 재고 정책 및 패키징 기술 변화에 따른 교체 주기 변동 리스크가 존재합니다. 또한 종속회사
앱솔릭스를 통해 상용화를 추진 중인 글라스기판은 현재 시뮬레이션 평가를 마쳤으나, 고객사의 다양한 요구에 따른 추가적인 신뢰성 테스트가 진행될 예정에 있습니다. 이러한 과정에서 초기 수율 확보 문제나 고객사 인증 일정 지연에 따른 매출 발생 시점의 불확실성이 상존하고 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기바랍니다.

2025년 연결기준
당사 총 매출액(연결조정 포함)은 1조 8,400억원이며, 이 중 59.3%가 화학사업 부문, 27.5%가 이차전지 소재 부문, 12.0%가 반도체 소재 부문, 1.4%가 기타 부문에서 발생하고 있습니다.당사 이차전지 소재 부문에서 생산하는 전지박(Copper Foil)은 이차전지에 사용되는 핵심 부품이며, 이차전지가 사용되는 전기차, ESS, IT기기 등 최종 전방산업의 영업환경이 이차전지 산업의 성장성에 가장 큰 영향을 미치는 요소입니다.

당사가 생산하는 PO(프로필렌옥사이드)의 약 60%는 폴리우레탄의 기초 원료인 PPG 생산에 지속적으로 활용되고 있습니다. 이에 따라 폴리우레탄을 매개로 연결된 자동차, 건설, 조선 산업은 여전히 당사 화학 사업의 주요 수요처로서의 역할을 유지하고 있습니다. 다만, 최근 글로벌 업황의 변동성과 범용 제품 시장의 경쟁 심화에 대응하기 위해, 당사는 기존 산업재 중심의 포트폴리오를 고부가가치 영역으로 확장하는 전략을 추진 중입니다.

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌은 세계 최초로 DPG(디프로필렌글리콜) 단독 공정 양산에 성공하며 고부가 산업으로의 전환을 가속화하고 있습니다. DPG는 기존 산업재 대비 수익성이 높고 화장품, 향수, 개인용품 등 프리미엄 소비재 원료로 주로 사용되어, 전통적인 전방 산업의 경기 사이클에 따른 실적 변동성을 완화하는 역할을 수행합니다. 당사는 이와 같이 기술적 진입 장벽이 높은 고순도 의약품 및 화장품 소재 비중을 확대함으로써 중장기적인 사업 안정성을 도모하고 있습니다.

당사의 반도체 소재 사업부문은 주요 종속회사인 ISC를 중심으로 반도체 테스트 공정의 핵심 부품인 실리콘 러버 소켓 등을 생산 및 판매하며, 전방 산업인 반도체 업황과 밀접한 연동 체계를 형성하고 있습니다. ISC는 글로벌 시장 점유율 1위의 기술력을 바탕으로 CPU, GPU 등 고사양 AI 반도체 양산에 필수적인 검사 솔루션을 공급하고 있으며, 최근 AI 가속기 수요 급증에 따라 고부가가치 제품인 러버 소켓의 매출 비중이 확대되는 추세입니다. 다만, 반도체 제조사의 재고 관리 정책이나 차세대 패키징 기술 도입 속도에 따른 소켓 교체 주기 변동 등은 실적의 가변성을 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다. 이와 함께 종속회사 앱솔릭스를 통해 고성능 컴퓨팅(HPC)용 글라스기판 사업의 상용화를 추진하며 포트폴리오 다변화를 꾀하고 있으나, 이는 현재 글로벌 고객사의 양산 인증을 위한 신뢰성 테스트 단계에 머물러 있습니다. 글라스기판은 기존 소재와 공정 체계가 상이하여 초기 공정 안정화 및 수율 확보 과정에서 기술적 병목 현상이 발생할 수 있으며, 고객사 인증 일정 지연 시 본격적인 수익 창출 시점이 당초 계획보다 늦어질 수 있는 불확실성이 상존합니다. 결과적으로 당사의 반도체 소재 부문은 주력 제품의 시장 지배력에도 불구하고, 전방 산업의 기술 패러다임 변화와 신규 사업의 안착 속도에 따른 사업적 위험을 내포하고 있습니다.

[당사 2025년 연결기준 생산 주요 제품 현황]

(단위 : 원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
매출액
비율

이차전지 소재
제품
전지박(Copper Foil) 등
전기차, ESS, 기타 중소형IT기기 산업에 적용되는이차전지 소재
-
수출
486,569,668,917
-

내수
19,427,395,123
-

합계
505,997,064,040
27.5%

화학
제품 및용역
POD 등*
윤활제, 자동차,화장품,가전제품, 단열재 등
SUPER-AGREEN
수출
725,911,360,218
-

내수
365,267,713,601
-

합계
1,091,179,073,819
59.3%

반도체 소재
제품
반도체 소재 등
반도체테스트 소켓 등
-
수출
217,529,759,438
-

내수
2,898,027,548
-

합계
220,427,786,986
12.0%

기타
제품 및용역
지주사업 등
지주사업 수익 등
-
수출
-
-

내수
25,120,557,326
-

합계
25,120,557,326
1.4%

연결조정
-
-
-
-
수출
-
-

내수
(2,688,040,349)
-

합계
(2,688,040,349)
(0.1%)

합 계
-
수출
1,430,010,788,573
-

내수
410,025,653,249
-

합계
1,840,036,441,822
100.0%

* POD는 PO 및 PO 유도체인 PG 등을 의미합니다.

자료: 당사 2025년
사업보고서

당사 사업부문별 매출 및 수익성은 각 사업부문별 전방산업의 업황과 밀접한 관련이 있으며, 상기 전방산업의 침체는 당사의 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 각 전방산업별 현황은 아래와 같습니다.

[이차전지 및 전기차 산업 동향]이차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. SK온, 삼성SDI, LG에너지솔루션 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체생산하여 이차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기와 전동공구, E-bike와 중대형분야인 전기차 그리고 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다.시장조사기관 SNE리서치에 따르면 이차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요가 2021년 464Gwh에서 연평균 19.4%씩 성장해 2035년에는 5,570GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 리튬이온전지 Application별 시장 전망]

(단위: GWh)

글로벌 리튬이온전지 application별 시장 전망_1.jpg
전망

출처: 이차전지 산업, 신재생 에너지 산업 등 에너지 전문 리서치 기관 SNE리서치(2025.02)

상대적으로 가장 최신화된 자료인 유진투자증권 및 블룸버그의 자료도 기존 SNE리서치의 전망과 유사한 전망치를 보이고 있습니다. 이에 따르면, 이차전지 시장의 핵심인 리튬이온전지 수요는 2024년 1,106GWh에서 연평균 약 18.9%의 가파른 성장세를 보이며 2030년에는 3,122GWh 규모에 이를 것으로 전망됩니다.

[전기차 배터리 수요 전망]

구분
'24
'25
'26
'27
'28
'29
'30

BESS
GWh
199
286
367
452
527
619
718

%
18%
20%
21%
22%
22%
22%
23%

EV
GWh
907
1,144
1,381
1,603
1,868
2,195
2,404

%
82%
80%
79%
78%
78%
78%
77%

계
GWh
1,106
1,430
1,748
2,055
2,395
2,814
3,122

자료 : 유진투자증권, 블룸버그(2025년 11월 기준)

[글로벌 EV 및 BESS 배터리 용량 추이 전망]

글로벌 ev 및 ess 배터리 용량 추이.jpg
글로벌 ev 및 ess 배터리 용량 추이

자료 : 유진투자증권, 블룸버그

[글로벌 EV 및 BESS 배터리 용량 추이 전망]

글로벌 연도별 bess 설치용량 추이.jpg
글로벌 연도별 bess 설치용량 추이

자료 : 유진투자증권

시장 성장을 견인하는 주축인 전기차용 배터리는 2024년 907GWh에서 2030년 2,404GWh로 지속적인 확장이 예상되며, 전체 시장에서 약 80% 내외의 높은 비중을 유지할 것으로 보입니다. 특히 에너지저장장치(BESS) 부문은 연평균 약 23.8% 성장하여 2030년에는 718GWh에 달할 것으로 예측되는데, 이는 전체 리튬이온전지 시장 내 비중이 2024년 18%에서 2030년 23%까지 확대되며 전기차와 함께 주요 수요처로서의 비중이 확대될 것임을 시사합니다.

한편, 다른 글로벌 시장조사기관 S&P글로벌에 따르면 전기차 시장은 최근 성장세가 소폭 둔화되었으나 2025년부터 다시 급격한 성장세를 보이며 2030년까지 연평균 성장률 19.9% 수준을 기록할 것으로 전망됩니다. 또한, 폼팩터 별로는 각형 배터리 시장이 2030년에도 시장을 주도할 것이며, 각형과 원형 배터리의 수요 확대폭이 클 것으로 전망됩니다. S&P글로벌의 전기차 배터리 수요 전망 및 폼팩터별 배터리 수요 전망은 다음과 같습니다.

[전기차 배터리 수요 전망]

(단위 : US$ in billions)

s&p 전기차 배터리 수요 전망.jpg
전망

출처: S&P, SDI Marketing

주요 국가 정부들은 기후 변화에 대응하기 위해 온실가스 감축을 위한 전기차 보급을 위하여 보조금 지원 정책과 환경 규제를 추진하였고 신재생에너지의 효율적 저장이 가능한 에너지 저장장치(Energy Storage System, ESS)가 주목받으면서 이차전지 사업은 성장을 거듭하였습니다.하지만 현재 전세계적인 인플레이션으로 인한 경기 불황 및 고금리 현황, 내연기관 대비 비싼 전기차 가격, 전기차에 관심을 가지는 얼리어답터의 초기 구매 수요 완결로 인한 대기 수요 감소, 충전 인프라 부족, 전기차 보조금 축소 및 고물가/고금리에 따른 실물 경기와 소비심리가 위축되면서 2025년 전기차 시장의 성장세는 둔화된 상황이며 이는 현 이차전지 시장에도 영향을 주고 있습니다.

[글로벌 전기차(BEV+PHEV) 판매량 현황]

(단위 : 천대)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025.10

판매량
비중
판매량
비중
판매량
비중
판매량
비중
판매량
비중
판매량
비중
판매량
비중

중국
1,226
52.82%
1,298
40.39%
3,328
49.55%
6,250
59.30%
8,317
59.48%
11,622
65.91%
10,894
63.70%

유럽
594
25.59%
1,406
43.75%
2,372
35.31%
2,642
25.07%
3,135
22.42%
3,104
17.60%
3,357
19.63%

북미
385
16.59%
372
11.57%
744
11.08%
1,115
10.58%
1,667
11.92%
1,836
10.41%
1,550
9.06%

아시아(중국 제외)
102
4.39%
123
3.83%
232
3.45%
455
4.32%
670
4.79%
762
4.32%
973
5.69%

기타 지역
14
0.60%
14
0.44%
41
0.61%
78
0.74%
195
1.39%
309
1.75%
328
1.92%

총 합계
2,321
100.00%
3,214
100.00%
6,717
100.00%
10,540
100.00%
13,984
100.00%
17,633
100.00%
17,102
100.0%

전년대비 성장률
1.10%
-
38.50%
-
109.00%
-
56.90%
-
32.70%
-
26.10%
-
25.50%
-

자료 : 2025년 11월 Global EV and Battery Monthly Tracker, 이차전지 산업, 신재생 에너지 산업 등 에너지 전문 리서치 기관 SNE리서치(2025.12)주) 2025년 10월 성장률은 전년 동기 대비 성장률임

전지박 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 국내에서는 당사 외 2개 업체가 사업을 영위하고 있으며, 해외의 경우 일본 및 중국, 대만, 유럽 등에 경쟁업체들이 분포하고 있습니다. 구체적으로는 글로벌 이차전지 업체에 제품을 공급하는 기술력을 보유한 소수의 업체와 이외 중국계 포함 업체들로 구성됩니다.

국내외 주요 배터리 제조사들이 생산라인 증설을 공격적으로 추진함에 따라, 당사의 종속회사인 에스케이넥실리스 또한 EV 전방 시장과 고객사 수요에 대응하기 위해 선제적인 투자를 집행해 왔습니다. 2020년부터 정읍 공장의 단계적 증설을 단행한 데 이어, 최근에는 글로벌 생산 거점 재편(Rebalancing)을 통해 사업 경쟁력을 한층 강화하고 있습니다.

특히 해외 생산 거점 확대 전략의 일환으로 2021년 1월 말레이시아에 연산 5만 톤 규모의 첫 해외 동박 공장 투자를 결정하였으며, 2024년 하반기부터 단계적 양산을 진행하고 있습니다. 또한 2021년 11월에는 폴란드에 생산 공장 투자를 결정하여 2022년 7월 착공에 들어가는 등 글로벌 시장 내 입지를 공고히 하고 있습니다.

이러한 글로벌 거점 확장과 연계하여 당사는 생산 효율성을 극대화하기 위한 전략적 최적화 작업을 병행하고 있습니다. 상대적으로 전력비와 인건비 등 원가 부담이 낮은 말레이시아 공장을 중심으로 생산 및 판매를 집중하여 글로벌 시장에서의 가격 경쟁력을 확보하는 한편, 국내 정읍 공장은 축적된 기술력을 바탕으로 고도화된 공정 기술을 개발하고 전파하는 '마더팩토리(Mother Factory)'로 전환함으로써 글로벌 표준 공장으로서의 역할을 강화하고 있습니다.

당사는 앞으로도 전력비, 인건비, 고객 접근성 등 제반 경영 환경을 종합적으로 고려하여 북미를 포함한 글로벌 시장에서의 추가적인 최적화 방안과 투자 여부를 신중히 판단할 예정입니다. 이러한 생산 기지 다변화와 역할 재정립은 급변하는 전기차 시장 환경 속에서 당사가 글로벌 마켓 리더십을 유지하고 수익성을 개선하기 위한 핵심적인 전략적 선택입니다.

이러한 투자는 시장점유율을 늘리는 데에 효과적이지만, 전방산업 둔화시 가동률 하락으로 인한 타격이 불가피합니다.
최근 전기차 시장의 일시적 수요 정체로 고객사들이 재고조정에 나서면서 동박 판매 물량이 감소하였으며, 전기료 상승과 해외 신규 공장 고정비 부담이 증가하며 업황이 악화된 바 있습니다. 또한, 각국 정부의 전기차 지원 정책이 종료될 경우 전기차 산업의 성장이 추가적으로 둔화될 우려가 있으며, 산업의 성장 둔화로 인해 전기차 업체들은 이차전지 업체로 판매가격인하를 요구할 우려가 있습니다. 이러한 판매가격인하 요구는 이차전지 소재업체로 전개될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[화장품 산업 동향]화장품 산업은 유행의 변화가 매우 빠르고 제품의 수명주기가 짧은 특성을 가지고 있습니다. 최근 소셜 미디어가 확산하고 유통 채널이 다변화되면서 이러한 경향은 더욱 가속화되는 양상입니다. 소비자들은 과거보다 훨씬 능동적으로 정보를 습득하며, 이에 따라 시장의 주도권 역시 브랜드의 명성보다는 제품의 실질적인 효능과 트렌드 대응 속도로 옮겨가고 있습니다. 이러한 시장에서 계절적 요인은 여전히 중요한 변수로 작용합니다. 전통적으로 화장품 소비는 날씨가 건조해지는 겨울철에 보습 제품을 중심으로 급증하고, 습도가 높은 여름철에는 상대적으로 감소하는 흐름을 보여왔습니다. 하지만 최근에는 여름철 자외선 차단제나 체취 방지용 기능성 제품의 판매가 크게 늘면서 계절에 따른 매출 격차가 점차 줄어들고 있습니다. 이는 화장품 시장이 단순히 기후에 의존하는 단계를 넘어, 사계절 내내 각기 다른 기능성 수요를 창출하는 구조로 변화했음을 의미합니다. 현재 화장품 업계가 직면한 환경은 2026년의 핵심 키워드인 속도(Speed), 전문성(Specialty), 영역 확장(Scope), 지속가능성(Sustainability)으로 요약할 수 있습니다. 초단기 트렌드가 시장에 정착함에 따라 기술력을 바탕으로 한 차별화 경쟁이 치열해지고 있으며, 특히 인체에 무해하고 환경을 생각하는 클린뷰티 소재에 대한 요구가 높아졌습니다. 결과적으로 원료 단계에서부터 고도의 전문성을 확보하는 것이 시장 생존의 필수 조건이 되었습니다. 이러한 시장의 특징에 대응하고 수익성을 제고하고자, 당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌은 사업의 무게중심을 범용 산업재에서 고부가 화장품 원료인 DPG(디프로필렌글리콜)로 옮기는 노력을 기울이고 있습니다. DPG는 피부 보습력이 뛰어나고 향을 오래 유지해주는 특성이 있어 프리미엄 화장품이나 향수의 핵심 원료로 쓰입니다. 회사는 단순한 원료 공급을 넘어, 고기능성 소재 시장의 변화에 발맞춰 제품 포트폴리오를 근본적으로 재편하고 있습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고 여전히 잠재적인 위험 요소는 존재합니다. 화장품 트렌드가 예측보다 훨씬 빠르게 변하거나 소비자의 선호가 급격히 바뀔 경우, 고부가 원료에 대한 수요 예측이 빗나가 적기에 대응하지 못할 위험이 있습니다. 또한 글로벌 환경 규제가 더욱 강화됨에 따라 발생하는 추가 비용이나, 시장 내 경쟁이 심화되면서 수익성이 악화될 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이러한 시장의 구조적 변동성과 당사 제품의 화장품 원료 시장 내 점유율에 대해 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.

[의약품/식료품 산업 동향]

의약품 및 식료품 산업은 거시 경제의 변동이나 경기 사이클에 상대적으로 비탄력적인 필수 소비재 산업의 성격을 띠고 있습니다. 전 세계적인 인구 고령화 추세와 건강 관리에 대한 소비자들의 인식 제고는 해당 산업의 외형 성장을 견인하는 주된 요인으로 작용하고 있습니다. 그러나 인체에 직접 섭취되거나 흡수되는 최종 제품의 특성상, 다른 전방산업에 비해 원재료의 품질, 공정의 투명성, 그리고 최종 제품의 안전성에 대해 각국 규제 당국의 엄격한 통제와 관리가 이루어지는 시장입니다. 최근 들어 보건 및 환경에 대한 사회적 기준이 높아지면서, 식품 첨가물이나 의약품 부형제에 대한 추적 관리가 강화되고 허용 기준치 역시 지속적으로 상향되는 추세입니다.

이러한 엄격한 전방산업의 특성은 프로필렌글리콜 시장의 수요 구조에도 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 의약품의 용제, 식료품의 보습제 및 유화제 등으로 광범위하게 사용되는 프로필렌글리콜은 과거 범용 화학 소재로서의 성격이 강했으나, 현재 의약 및 식품 등급 시장에 진입하기 위해서는 미국 약전, 유럽 약전, 식품화학물질 규격 등 각국의 까다로운 품질 및 안전 기준을 반드시 충족해야만 합니다. 이는 원료 공급사에게 고도의 정제 기술과 철저한 품질 관리 역량을 요구하며, 결과적으로 진입 장벽이 높은 고부가가치 전문 소재 시장으로의 재편을 촉진하고 있습니다.

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌은 이처럼 고도화되는 전방산업의 요구에 부응하기 위해 고순도 의약품 및 식품용 프로필렌글리콜의 생산 비중을 전략적으로 확대해 왔습니다. 당사가 상업화한 공법은 생산 과정에서 발생할 수 있는 유해 부산물을 원천적으로 차단하여 성분의 순도와 안전성을 높이는 데 기여하고 있습니다. 또한 당사는 글로벌 시장 공급을 위한 필수 요건인 각종 보건 및 종교 관련 품질 인증을 획득하고 이를 엄격히 유지함으로써, 글로벌 제약사 및 식품 제조사들이 요구하는 고기능성 안전 소재 공급자로서의 요건을 갖추고 있습니다.

그럼에도 불구하고 해당 전방산업의 특수성으로 인해 당사의 사업 영역에는 다양한 잠재적 위험 요소가 상존합니다. 첫째로, 각국 보건 당국이나 환경 당국의 정책 변경 및 위생 규제가 예고 없이 강화될 위험입니다. 이 경우 새로운 기준을 충족하기 위한 공정 개선, 추가 설비 투자, 인증 갱신 등에 상당한 규모의 비용이 발생할 수 있습니다.

또한, 생산 공정상의 미세한 오염이나 품질 관리 실패로 인해 제품에 결함이 발생할 경우의 위험입니다. 의약품이나 식품 원료의 결함은 고객사의 대규모 리콜 사태로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 및 주요 매출처 이탈 등 커다란 재무적 손실을 초래할 수 있습니다.

이에 더해, 천연 유래 성분이나 식물성 원료를 선호하는 소비재 시장의 장기적인 트렌드가 변화할 가능성도 배제할 수 없습니다. 인체에 무해하다고는 하나, 소비자들이 화학적 합성물에 대한 거부감을 가지는 트렌드가 예기치 못한 수준으로 확대될 경우, 기존의 고순도 화학 소재에 대한 친환경 대체재 연구가 가속화되어 장기적으로 당사 제품의 수요 기반이 위축될 가능성을 배제하기 어렵습니다.

마지막으로, 범용 화학 시장의 수익성 악화를 타개하기 위해 다수의 글로벌 화학 기업들이 고부가가치 제약 및 식품 등급 시장으로의 진입을 시도하고 있다는 점입니다. 이는 장기적으로 해당 시장 내의 공급 경쟁을 심화시키고, 당사 제품의 판가 하락 압력으로 작용하여 당초 기대했던 수익성 방어에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 규제 환경의 변화와 소비 트렌드의 변동성, 그리고 경쟁 심화 가능성에 대해 지속적으로 유의해 주시기 바랍니다.

[자동차 산업 동향]자동차산업은 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량 감소에 악영향을 받을 수 있습니다. 세계적으로 전기차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률이 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.자동차 판매량 추이를 살펴보면 2022년에는 전세계적인 완화적 통화 정책 등으로 인한 경기 호조 및 기저효과 등으로 전년 대비 상승한 약 7,622만대의 판매량을 기록하였습니다. 2023년 글로벌 자동차 판매량은 8,377만대를 기록하였고, 2024년의 경우 약 8,750만대 판매량을 기록하며 전년 대비 4.4% 증가했습니다. 중국 내수 시장 확대 영향 지속으로 2025년 11월 기준 약 8,038만대 판매량을 기록하며 전년 동일 기간 대비 2.3% 증가했습니다.

한국자동차연구원은 2026년 주요국 자동차 시장 전망을 통해 2026년 글로벌 완성차 시장은 전년 수준의 성장률을 보일 것으로 내다보았습니다. 글로벌 판매량 성장률은 전년 수준을 유지하는 가운데, 선진국 시장의 성장 둔화와 신흥국 시장의 빠른 성장 지속을 전망하며, 특히 중국, 인도, 브라질 등이 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.다만, 이러한 전망에도 불구하고 미국 등 주요국의 정치 이벤트로 인한 정부 정책 변경 가능성, 친환경차 성장률 둔화 등의 사유로 주요 자동차 시장의 위험 요인이 현실화될 경우 자동차 수요는 불확실성에 노출될 가능성이 존재합니다.

[주요지역별 완성차 판매량 현황]

(단위: 천대)

국가
판매량(천대)
증감률

2022년
2023년
2024년
2024.1~11.
2025.1~11.
2024년
2025.1~11.

중국
23,230
24,560
26,900
23,913
24,823
9.5%
3.8%

미국
14,369
16,130
16,443
14,899
15,183
1.9%
1.9%

인도
4,765
5,093
5,256
4,870
5,070
3.2%
4.1%

일본
4,197
4,774
4,415
4,086
4,224
-7.5%
3.4%

독일
2,910
3,140
3,139
2,888
2,888
0.0%
0.0%

브라질
2,104
2,308
2,634
2,377
2,410
14.1%
1.4%

영국
1,900
2,250
2,313
2,145
2,174
2.8%
1.4%

프랑스
1,926
2,208
2,155
1,934
1,831
-2.4%
-5.3%

캐나다
1,575
1,738
1,907
1,767
1,775
9.7%
0.5%

이탈리아
1,464
1,762
1,757
1,636
1,590
-0.3%
-2.8%

한국
3,992
4,525
4,427
4,038
4,041
-2.2%
0.1%

전 세계(56개국)
76,223
83,771
87,496
78,578
80,383
4.4%
2.3%

출처: 한국자동차연구원(2026.01)주1) 중국의 2024.1~11월, 2025.1~11월 판매량은 공장 출하량(MarkLines)을 바탕으로 추정한 값임주2) 전 세계 2024.1~11월, 2025.1~11월 판매량은 일부 국가의 상반기, 1~10월 판매량이 포함되어있음

세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어갔고, 트럼프 감세 법안 미국 하의원 통과로 전기차 보조금 폐지 가능성이 높아지고 트럼프 관세 정책에 따라 자동차 시장 관련 불안정성은 다소 높은 편입니다. 전반적인 자동차 시장 업황은 당사의 수익성에 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있는바, 투자자들분들께서는 자동차 시장 업황에 대해 지속적인 모니터링을 부탁드립니다.

[건설 산업 동향]

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있습니다. 이중 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.2
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
81.0
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

2024년 05월
67.7
81.8
68.8
52.6
79.1
66.1

2024년 06월
69.6
72.7
71.0
65.1
84.6
68.9

2024년 07월
72.2
90.9
60.7
65.4
91.2
60.3

2024년 08월
69.2
92.3
60.6
54.9
91.8
62.9

2024년 09월
75.6
100.0
64.5
62.5
83.8
77.0

2024년 10월
70.9
84.6
71.9
56.1
83.8
68.0

2024년 11월
66.9
78.6
66.7
55.6
70.7
64.7

2024년 12월
71.6
67.4
75.1
65.2
76.7
67.0

2025년 01월
70.4
92.9
63.3
55.2
86.7
58.9

2025년 02월
67.4
80.0
67.7
54.5
73.8
63.6

2025년 03월
68.1
83.3
64.5
56.4
82.3
55.9

2025년 04월
74.8
100.0
63.3
61.5
93.4
63.2

2025년 05월
74.3
100.0
63.0
60.4
90.1
63.8

2025년 06월
73.5
92.3
63.0
65.5
89.8
65.3

2025년 07월
73.1
92.9
66.7
59.8
87.1
60.9

2025년 08월
68.2
92.3
59.3
53.2
79.3
55.1

2025년 09월
73.3
91.7
71.4
57
88.2
63.2

2025년 10월
66.3
91.7
59.3
48.1
84.8
53.5

2025년 11월
72.2
85.7
72.4
58.5
79.9
67.6

2025년 12월
77.2
92.9
75.1
63.7
82.6
71.5

2026년 1월
71.2
85.7
69.2
67.3
92.4
69.9

2026년 2월(E)
70.6
76.9
73.1
70.4
81.1
66.0

자료 : 한국건설산업연구원 월간 건설시장동향(2026.02)

2023년 1월 CBSI는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7을 기록하였으며, 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나, 대형 업체들을 중심으로 자금조달 상황이 일부 개선된 영향으로 이례적으로 지수가 상승하였습니다. 세부 실적지수에서는 자금조달 부문에서 지수값 상승폭이 타 부문에 비해 다소 크게 상승하였습니다. 7월 CBSI는 전월 대비 11.4p 상승한 89.8을 기록하며 2020년 12월 이후 최대치를 기록하였습니다.2023년 10월부터 12월까지 연속 상승한 지수는 2024년 1월에 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 하락하였으나, 이후 2월~4월에 꾸준히 소폭 상승하는 추세를 보였으며, 5월에는 신뢰성 제고를 위한 개편에 따른 신규 건설경기실사지수를 발표하였습니다. 종합지수는 신규수주지수, 공사기성지수, 수주잔고지수, 공사대수금지수, 자금조달지수, 자재수급지수와 같은 하위지수에 대한 가중평균 산출을 적용, 신규수주지수는 토목지수, 주택지수, 비주택건축지수에 대한 가중평균 산출을 적용하는 합성지수로 변경하였습니다. 6월 CBSI 지수는 69.6으로 전월대비 소폭 상승하였으며, 대기업 지수가 하락하고 중견기업 지수가 상승하여 두 지수 간 차이는 감소하였습니다. 공사기성지수와 공사대금지수가 전월 대비 큰 폭으로 상승함과 동시에 두 지수가 종합실적지수에 끼치는 영향력도 증가하여 상승을 이끌어낼 수 있었습니다. 이후 12월 CBSI 지수는 71.6으로 전월 대비 4.7p 상승하였습니다. 12월 수주 증가 효과로 인해 신규수주지수가 상승하며 종합실적지수 상승을 견인한 결과입니다.

2025년 들어서는 연초 계절적 요인에 따라 1월, 2월, 3월 각 70.4, 67.4, 68.1의 종합실적지수 추이를 기록하여 소폭 부진한 모습을 보였으나, 4월 74.8을 기록한 것으로 완화된 움직임을 보였습니다. 세부적으로 보면, 중견기업 및 중소기업의 실적지수는 감소하였으나, 대기업의 실적지수가 4월부로 100을 달성하며 크게 상승하였고, 지역별로는 서울 수도권 중심의 실적지수가 회복되며 종합실적지수 상승을 견인하였습니다. 2025년 5월, 6월, 7월에도 기준 종합실적지수는 각각 74.3, 73.5, 73.1을 기록하며 비슷한 수치를 기록하였습니다. 2025년 7월 기준 대기업 및 중소기업 실적지수가 전월대비 증가하였으나 중소기업 실적지수는 하락하였고, 서울 및 지방의 실적지수 모두 전월대비 하락하였습니다. 8월에는 68.2를 기록하며 4개월째 내림세를 지속하였으며, 9월에는 소폭 반등하였으나 10월 전망치는 66.3로 재차 하락 하였습니다. 12월에는 11월 대비 반등하며 77.2를 기록하며 70선을 회복하였습니다. 통상 12월에 수주가 증가하는 효과로 인해 반짝 상승하였으나 2026년 1월에는 해당 효과가 사라지고 건설경기실사 종합실적지수 기준 6.0p 하락하며 71.2를 기록하였습니다. 이러한 분위기는 당분간 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 2026년 2월에도 종합전망지수 기준으로 0.6p 소폭하락할 것을 전망하였습니다.

한편, 현재 증가하고 있는 국내 가계부채와 경기침체 우려는 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다. 국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화는 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 우려는 건설 경기 침체로 연결되어 CBSI의 등락이 반복될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 CBSI와 건설 경기 전반에 미치는 요인들에 대해 유의하시기 바랍니다. 아울러, 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 지수로 지수의 상승이 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[조선 산업 동향]

조선업은 선박 건조에 필요한 부지를 확보하고 설비를 확충하는데 대규모 자본이 필요하며, 건조공정이 복잡하여 다양한 기술력이 투입되는 자본, 노동집약적 산업입니다.

조선업 경기는 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 장기간 부진했습니다. 리서치 전문기관인 Clarksons에 따르면 2020년 조선업은 더욱 부진한 모습을 보였습니다. 연초부터 이어진 COVID-19로 인해 경기둔화에 대한 불안감이 확대되면서 발주 심리가 크게 위축되었습니다. 그러나 2021년에는 컨테이너선사들의 수익성 제고가 신조선 투자로 이어지면서 컨테이너선을 중심으로 발주 시황이 급격히 호전되는 모습을 보이며 2022년에도 컨테이너선, 카타르 LNG선 대량 수주를 이어나갔습니다. 2023년에는 경기둔화에 따라 선박 발주가 전반적으로 감소하였으나, 2024년에는 국제 분쟁 및 친환경 선박 도입 증가 등으로 인해 대부분의 선종에서 전년 동기 대비 발주량이 크게 상승하였습니다. 특히, 러-우 전쟁 장기화, 중동 지역 군사적 충돌 격화 등 글로벌 주요 해상항로의 비우호적 운송 여건이 지속되어 해운 산업의 실질 운송능력이 감소하였고, 운항거리 증가는 해상운임의 상승을 초래하여 글로벌 해운사들의 수익성이 상승하는 효과를 초래하였습니다. 이와 같은 해상운임 상승은 신조선 수요로 연결되어 2024년말 글로벌 신조선가는 역사상 최고 수준인 190pt 내외를 기록하였습니다. 2025년의 경우 연초 미국발 대중 해운·조선업 제재, 기수주 물량 부담 및 신조선가 고점 논란 등으로 인해 신조선가 하락에 대한 우려가 발생한 바 있으나, IMO 환경 규제 강화 대응 수요 등이 지속되며 컨테이너선 중심의 신규 수주가 지속적으로 발생하여 신조선가 지수는 작년말과 유사한 수준에서 약보합하는 추세를 보이고 있습니다. 신고서 제출일 현재인 2026년 2월 기준 글로벌 신조선가 지수는 180pt대 중반 내외의 범위를 유지하고 있습니다.

[글로벌 신조선가 지수 추이]

(단위: pt)

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신조선가 vs. 중고선가지수(6년시계열)

신조선가 vs. 중고선가지수(40년장기시계열).jpg
신조선가 vs. 중고선가지수(40년장기시계열)

출처: Clarkson, 신영증권 리서치센터(2026.02)

선박가격은 2008년 금융위기 이후 추세적으로 하락하였습니다. 2017년 수주 잔량이 증가하고 기저 효과에 따라 시황이 회복되어 가스선을 제외한 모든 선종의 선가가 일정 부분 회복되었음에도 장기간의 불황으로 수익성이 악화된 조선업체들의 이익 개선하기에는 현저히 부족한 상황이었습니다. 2021년은 신규 수주 호조와 후판 등 원자재 가격 상승으로 인해 전반적인 신조선가 또한 가파르게 상승하였습니다. 2022년 국내 조선업체는 고부가가치선 위주의 수주전략을 통해 수익성을 향상시켰으며, 세계 조선 시장의 흐름에 따라 양호한 실적을 이어갔습니다. 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되어 세계 신조선 발주량이 감소함에 따라 국내 신조선 수주도 감소하였습니다. 2024년의 경우 카타르 LNG선 대량 발주와 해상환경규제 대응 수요 등으로 역사적으로도 손꼽을 정도의 높은 신조선 수요를 기록했습니다.

2025년 글로벌 신조선 시장은 전년도의 기록적인 수주 호황에 따른 기저효과와 선가 고점 부담, 조선사의 가용 도크 부족 등으로 인해 신규 발주량이 전반적인 감소세를 나타냈습니다. 2026년 2월 현재일 기준, 2025년 연간 세계 신조선 발주량은 2024년(7,678만 CGT) 대비 약 27% 감소한 5,643만 CGT 수준을 기록하였습니다. 이는 수치상 감소 폭이 크게 나타나고 있으나, 글로벌 건조 인도량과 유사한 수준의 발주가 유지되고 있어 심각한 시장 부진보다는 역기저효과가 반영된 동시에 과열 국면을 지나 하향 안정화 단계에 진입한 것으로 평가됩니다.

국내 조선업계가 주력하고 있는 LNG운반선 및 대형 컨테이너선 등 고부가가치 선박의 경우 3.5년 이상의 수주 잔고를 기반으로 한 선별 수주 기조가 지속되고 있으며, 신조선가는 클락슨 지수 기준 186p 선에 근접하며 역사적 고점 구간을 유지하고 있습니다. 특히 2026년에 접어들며 암모니아(NH3) 및 액화이산화탄소(LCO2) 운반선 등 차세대 친환경 선종의 발주가 본격적으로 개화하기 시작한 점은 국내 조선사들의 수익성 중심 포트폴리오 강화에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다.
다만, 신조선 발주량의 단계적 감소와 선종별 수주 불균형은 선박용 소재를 공급하는 당사 화학 사업부문의 실적 변동성을 높일 수 있는 리스크 요인입니다. 특히 LNG운반선 건조 시 화물창 단열재로 사용되는 폴리우레탄의 핵심 원료인 PO(프로필렌옥사이드)의 경우, 조선 시황 및 고부가 선종의 건조 물량과 매출 상관관계가 매우 높습니다. 2024년 대비 상대적인 업황둔화가 예기치 못하게 지속되거나 악화될 경우, 실제 건조 스케줄 지연이나 물량 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사 PO 제품의 출하량 감소 및 수익성 저하를 야기할 수도 있습니다. 따라서 투자자께서는 글로벌 조선 수주 동향과 주요 조선사의 LNG선 건조 추이의 확인 등을 통해, 전방 산업의 변화가 당사 해당 사업부문 수익성 및 실적 등에 관해 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.

[선종별 세계 발주량 추이]

(단위: 척)

신조선 발주량과 중고선 거래량.jpg
신조선 발주량과 중고선 거래량

출처: Clarkson, 신영증권 (2026.02)

[한국 조선업 수주잔량 추이]

(단위: 천CGT)

한국 조선업 수주잔량.jpg
한국 조선업 수주잔량

출처: Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소 '해운·조선업 2025년 3분기 동향 및 2026년 전망'(2025.10)

한편, 한국수출입은행 해외경제연구소가 2025년 10월 발간한 '해운 조선업 2025년 3분기 동향 및 2026년 전망'에 따르면, 2025년 세계 신조선 발주량은 해운시장 악화 및 IMO의 중기조치 시행 관련 NZF(net zero framework) 규정 개정 합의 불발에 따라 탈탄소화 중기조치 시행이 1년 이상 유예되면서 감소할 것으로 예상하였습니다. 이에 2025년 세계 신조선 발주량은 전년대비 약 45.9% 감소한 4,100만CGT, 발주액은 약 42.6% 감소한 1,320억 달러로 전망하였고, 2026년 세계 신조선 발주량의 경우 3,500만CGT, 발주량은 1,120억달러로 예상하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 최신화된 클락슨 리서치의 집계에 따르면 2025년 글로벌 신조선 발주량은 약 5,463만 CGT로 한국수출입은행의 예상치인 4,100만 CGT를 상회하였습니다. 2025년 국내 신조선 수주량의 경우에도 2025년 10월에 한국수출입은행 해외경제연구소가 예상했던 950만CGT 대비 상회한 1,160만CGT(클락슨리서치 집계)를 달성할 것으로 기대되고 있습니다. 다만, 당초 예상과 마찬가지로 전년도 대비 다소 추세가 꺾인 흐름은 이어지고 있는 상황이며, 2026년에도 글로벌 전체 발주 물량이 하향 안정화 추세를 이어나갈 것으로 예상되고 있는 상황입니다.

전반적으로 보수적인 해운시황 전망과 경기 상황을 감안하면 당분간 신조선 시장이 급등세 내지 예상치 못한 수준의 회복세를 이어나갈 것이라 기대하기에는 불확실성이 존재합니다. 향후에도 당사의 전방산업인 조선사의 업황 둔화 내지 회복세 지연이 지속된다면, 당사 화학 사업부문 매출액 하락으로 이어질 수 있으니 이 점 유의하시길 바랍니다.

[반도체 산업 동향]당사의 반도체 소재사업 부분은 반도체 IC와 IT 디바이스등을 테스트하는 반도체 테스트소켓 등을 생산, 판매하고 있습니다.반도체 공정은 크게 전공정과 후공정으로 나뉘며 테스트공정은 후공정에 포함됩니다. 반도체 테스트는 웨이퍼 테스트와 패키징을 테스트하는 패키징 테스트로 구분하며 당사의 종속회사인 ISC는 그 중 패키징테스트공정에 사용되는 테스트소켓을 생산, 판매하고 있습니다.패키징 테스트공정의 주요 부품으로는 번인테스트에 사용하는 번인소켓, 패키징테스트에 사용하는 테스트소켓(실리콘러버소켓, 포고소켓)가 있으며 ISC는 해당 부품들을 Total Test Solution 형태로 글로벌 팹리스, IDM, OSAT, 파운드리, Big Tech 기업들에 공급하고 있습니다.반도체 산업은 대표적인 사이클산업으로서 지난 20여년 간 업황의 주기적인 변동이 있어 왔는 바, 불황이 끝나갈 즈음 업계의 대대적인 구조조정을 통해 수급상황을 개선, 다시 회복세에 들어서는 과정을 반복해왔습니다. 또한, 반도체 산업은 제품개발시점, 투자시점, 양산시점에 상당한 시차가 존재하고 있어, 가격 예상이 어려우며, 생산량을 조절하기 힘든 특성을 보이는 가운데, 반도체 업계의 생산능력 증감이 수급불균형의 주된 요인으로 작용하고 있으며, 높은 경기 변동성에 따라 시장규모 확대와 축소의 반복 및 연도별 투자규모가 가변성을 보이고 있습니다.2026년 반도체 시장은 Server DDR5와 Enterprise SSD의 가격 상승에 힘입어 사상 최고치를 재차 경신할 것을 예상되며, 2025년 DRAM과 NAND 시장은 '25년 4분기에 주요 CSP들의 공격적인 재고 축적에 힘입어 QoQ로 40~50%대로 가격이 상승하면서 전년 동기 대비 각각 69.6%, 3.6% 증가한 USD 1,626억과 USD 680억을 기록할 것으로 보임.

[글로벌 DRAM과 NAND CAPEX 전망]

(단위: 백만달러)

dram nand 가격 추이.jpg
dram nand 가격 추이

자료: TredForce, 현대차증권 (2025.12)

AI 반도체는 초과 성장을 기록하고 있으며, 범용 반도체는 3분기부터 DRAM과 NAMD 모두 가격 상승하고 있으며, 2026년 1분기까지 가격 상승세가 지속 될 것으로 예상 됩니다. HBM 수요 증가와 범용 DRAM 가격 급등 속에 2026년 DRAM 시장은 YoY로 72.2% 증가 할 것으로 예상 됩니다. Enterprise SSD 수요 강세 속에 추론 시장이 본격적으로 개화 되면서, NAND 시장 또한 YoY로 42.6% 증가 할 것으로 예상 됩니다.

[전세계 DRAM 수요 및 공급 전망]

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dram 수요와 공급

자료: TredForce, 현대차증권 (2025.12)

[전세계 NAND 수요 및 공급 전망]

nand 수요와 공급.jpg
nand 수요와 공급

자료: TredForce, 현대차증권 (2025.12)

반도체 산업을 전방업체로 하는 부품, 테스트장비업체 등은 전방산업의 호황과 불황에 따라 수익의 변동성이 크게 나타나는 경향을 보입니다. 따라서 반도체 산업의 주기적인 수급 악화/개선의 반복에 따라 당사의 매출 및 이익 등 경영실적 또한 높은 변동성에 노출되므로 당사 실적에 대해 안정성있는 예측을 하기는 어려습니다. 이는, 당사가 전방산업 호황에 따른 반사이익으로 높은 실적을 달성할수도 있는 반면, 예기치 못한 상황 등에 기인해 전방산업 호황 사이클이 무너지고 짧은 순간에 급격히 수익성이 악화되는 등 부정적인 상황이 초래될 가능성도 있음을 의미합니다. 이에, 투자자께서는 동 사업의 특성을 파악하시고 당사의 해당 사업부문을 면밀하게 모니터링 해주시기 바랍니다.상기와 같이 투자자께서는 투자 전 당사의 주요 전방산업의 업황에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 화학산업에서의 시장경쟁 심화 관련 위험]세계 시장에서 당사의 주력 제품인 PO(프로필렌옥사이드)는 고도의 생산 기술을 보유한 업체가 극소수에 불과하며, 신규 기술 개발 또한 기존 생산업체들을 중심으로 전개되어 견고한 과점 시장 체제를 형성하고 있습니다. 특히 사업 초기 단계에서 대규모 장치 산업 특유의 막대한 설비 투자가 필수적인 만큼, 신규 경쟁사의 진입 장벽이 매우 높은 분야이기도 합니다. PG(프로필렌글리콜)의 경우 국제 규격을 충족할 시 품질에 따른 차별화 요소가 크지 않으나, PPG(폴리프로필렌글리콜)는 물성과 용도 등 다양한 품질 특성에 기반한 기술 경쟁이 활발히 이루어지고 있습니다.
또한 당사의 또 다른 주요 제품인 SM(스티렌모노머)은 가전, 자동차 내장재, 포장재 등에 쓰이는 범용 플라스틱(ABS, PS, EPS 등)의 핵심 기초 원료로서, 대규모 증설을 지속해 온 중국을 비롯한 국내외 다수의 석유화학 기업들이 생산에 참여하고 있어 PO, PG 대비 경쟁 강도가 높은

시장을 형성하고 있습니다.

당사는 1990년대 PO 생산 설비를 가동한 이래 독보적인 생산자 지위를 유지해 왔으며, 수년간 약 70% 수준의 국내 시장 점유율을 기록하며 견조한 지배력을 확보하고 있습니다.
이처럼 주요 사업 부문인 화학 사업에서 강력한 경쟁력을 보유하고 있음에도 불구하고, 향후 글로벌 공급망의 변화나 신규 업체의 공격적인 시장 진입,
그리고 SM 시장 내 구조적인 공급 과잉 누적
에 따른 경쟁 심화는 당사의 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

이러한 경쟁 환경 변화에 대응하기 위해 당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌은 세계 최초로 DPG 단독 공정 양산을 성공시키며 기술적 우위를 확보하고 있습니다. 또한 기존 범용 제품 위주의 포트폴리오에서 벗어나 화장품, 의약품용 등 고부가 산업(High-value)으로의 구조적 전환을 가속화하
고 기존 PO/SM 병산 설비의 운영 효율을 최적화하며 수익성 방어와 시장 다변화에 주력하고 있습니다.

다만, 이러한 선제적 대응에도 불구하고 글로벌 화학 업황의 사이클 변동성과 원재료 가격의 불확실성, 그리고 후발 주자들의 가파른 기술 추격 속도,
그리고 중국의 SM 자급률 100% 도달에 따른 과잉공급 우려
는 여전한 위험 요소로 남아 있습니다.
특히 고부가 시장 내에서의 점유율 확대가 계획 대비 지연되거나 글로벌 환경 규제 강화에 따른 추가 비용 발생 여부에 따라, 향후 시장 지위 및 수익성 지표가 당초 예상과 다른 방향으로 전개될 가능성이 상존하고 있으므로 투자자들께서는 화학산업 내 경쟁심화와
글로벌 수급 불균형과 관련하여 유의해주시기 바랍니다.

당사는 주요 사업부문인 화학사업에서 경쟁력 있는 시장지위를 보유하고 있으나, 향후 신규업체의 시장 진출 등 경쟁심화에 따라 시장지위에 손상을 입을 가능성이 있습니다.세계 시장에서 당사의 주력인 PO(프로필렌옥사이드) 제품의 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며, 신규 기술개발 역시 기존의 PO 생산업체 위주로 이루어져 과점시장 형태를 보이고 있습니다. 또한 초기에 대규모의 설비투자가 필요한 사업의 특성 상 신규 시장 진입이 용이하지 않은 분야입니다. PG의 경우 국제규격을 만족할 경우 품질에 따른 별도의 경쟁요인은 존재하지 않으나, PPG의 경우 물성 등 다양한 품질 특성에 따라 경쟁이 이루어지고 있습니다. 당사는 1991년 국내 최초로 생산설비를 갖추며 PO 생산자 역할을 수행해왔으며, 수년간 약 70% 수준의 국내 시장점유율을 기록하고 있는 것으로 추정됩니다.

당사는 국내 유일 PO 생산자 역할을 수행해왔으나, 2015년 S-Oil의 신설 투자로 국내 경쟁사가 진입하게 되었습니다. 2015년 9월 17일 S-Oil이 신규 시설투자를 통해 PO 시장 진출을 공시했으며, 그 내용은 아래와 같습니다.

[S-Oil 신규시설투자 공시(2015.09.17)]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
당사 울산 공장

2. 투자내역
투자금액(원)
4,789,000,000,000

자기자본(원)
4,909,016,975,011

자기자본대비(%)
97.6

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
당사의 지속 성장을 위한 수익성 및 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2015-07-03

종료일
2018-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2015-09-17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 주요 투자 내용1)주요 설비 잔사유 탈황/분해 설비(일 76천 배럴) 및 프로필렌 하류제품 생산설비(연산 705 천톤)2)주요 생산제품 고품질 휘발유(일 21천배럴), Polypropylene (연산 405천톤), Propylene Oxide(연산 300천톤)3)기대 효과 o 저가의 잔사유를 고부가가치의 제품으로 업그레이드하여 정유사업의 수익성 개선 o 올레핀 하류부문으로의 사업구조 다각화 o 예상 투자수익률 : 18.3% (IRR 기준) o 예상 투자회수기간 : 6년- 상기 2. 투자금액은 토지 및 보유잉여자재 사용분이 제외 되었으며, 2015년 7월 3일 공시된 실시설계 비용(1,290억원) 포함 기준임- 상기 4. 투자는 2018년 상반기 중에 완료될 예정임.- 상기 2의 투자금액, 상기 4의 투자기간 및 위의 주요 투자 내용에서 언급한 예상투자 수익률 등은 진행경과 및 경영환경 변화에 따라 변동 될 수 있음.- 상기 2. 자기자본은 2014년말 연결재무제표 기준임.- 상기 5. 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음.

※ 관련공시
2015-07-03 신규시설투자등(자율공시)2015-04-24 기타 주요경영사항(자율공시)

자료 : S-Oil 신규시설투자공시 (2015.09.17)

S-Oil의 설비투자는 2018년 4월 기계적 준공이 완료 되었으며 2018년 11월 생산을 시작하였습니다.

[S-Oil 생산실적 및 가동률]

구분
단위
제51기(2025년 1~3분기)
제50기(2024년)
제49기(2023년)

생산실적
생산능력대비 가동률
생산실적
생산실적

정유부문
천배럴
179,042
98.0%
229,844
223,394

윤활부문
천배럴
12,284
100.7%
15,965
14,544

석유화학부문
Basic Chemical
천배럴
29,094
101.5%
37,853
35,889

Polymer
천톤
475
80.0%
700
637

자료 : 동사 분기보고서

국내 PO(프로필렌옥사이드) 시장은 과거 당사의 독점적 지위에서 S-Oil의 진입 이후 과점 체제로 재편되었습니다. S-Oil은 2018년 하반기 상업 생산을 시작한 이래 공격적으로 물량을 확대해 왔으며, 2024년 기준 70만 톤, 2025년 3분기 누적 기준 약 48만 톤의 생산 실적을 기록하며 영향력을 높이고 있습니다. 이에 반해 당사는 2024년 43만 톤에 이어 2025년 전체 생산 실적은 약 42만 톤 수준을 기록할 것으로 전망됩니다. 이러한 생산량 차이와 경쟁사 규모 확대에도 불구하고, 당사는 공동투자회사인 MCNS의 다운스트림 설비(Polyol) 증설을 통해 계열 내 자가소비(Captive) 비중을 선제적으로 확대하며 국내 수급 구조의 급격한 악화를 성공적으로 방어해 왔습니다.

국내 SM(스티렌모노머) 시장의 경우, 당사를 비롯하여 한화토탈에너지스, 롯데케미칼, LG화학, 여천NCC 등 다수의 대형 석유화학 업체들이 경쟁하고 있습니다. 특히 최근 수년간 중국 석유화학 기업들의 대규모 SM 설비 증설이 집중되면서 글로벌 및 역내 공급 과잉이 구조적으로 심화되었습니다. 중국의 SM 자급률이 100%에 근접함에 따라 국내 기업들의 수출 물량이 축소되고 제품 가격 하락 압박이 지속되고 있음에 따라 수익성 개선이 어려운 상황입니다.

당사의 SM 생산능력은 연산 39.4만 톤 규모로, 2025년 예상 생산량 약 41.8만 톤 등 안정적인 가동 실적을 시현하고 있습니다.
그러나 중국발 공급 과잉과 전방 산업의 수요 부진이 겹칠 경우 시장에서의 물량 경쟁이 더욱 치열해지며, 이는 당사 SM 부문의 수익성 악화 및 전사 실적 부담으로 이어질 위험이 상존합니다.

[에스케이피아이씨글로벌 생산능력]

(단위 : 톤)

품목
사업소
FY2025
FY2024
FY2023
FY2022
FY2021
FY2020

POD
울산
495,000
495,000
460,000
460,000
460,000
460,000

SM
394,000
394,000
394,000
394,000
394,000
394,000

자료 : 당사 제시

주1) 산출근거: 1일 평균 가동시간 X 월 평균가동일수 X 시간당 최대 생산량

주2) FY2025 수치의 경우 확정되지 않은 값으로 변동 가능

[에스케이피아이씨글로벌 생산실적]

(단위 : 톤)

품목
사업소
FY2025
FY2024
FY2023
FY2022
FY2021
FY2020

POD
울산
416,807
432,803
290,912
449,952
488,826
436,268

SM
418,559
412,221
217,482
413,663
436,616
394,879

자료 : 당사 제시

주1) 산출근거: 1일 평균 가동시간 X 월 평균가동일수 X 시간당 최대 생산량 주2) FY2025 수치의 경우 확정되지 않은 값으로 변동 가능

향후 S-Oil의 국내 PO 시장점유율 증대 및 세계시장 진출,
그리고 글로벌 SM 공급 물량의 지속적인 확대 시 당사의 영업에 유의적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 해당사항이 당사에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링 할 필요가 있습니다.

단순한 물량 경쟁을 넘어, 당사는 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌을 필두로 사업 구조의 근본적인 체질 개선을 추진하고 있습니다. 세계 최초로 단독 DPG(프로필렌글리콜) 공정 양산에 성공하며 기술적 우위를 확보했으며, 이를 통해 상대적으로 수익성이 낮은 범용 제품 비중을 줄이고 의약품, 화장품, 식품용 등 고부가(High-value) 산업 분야로 포트폴리오를 빠르게 전환하고 있습니다.
또한 SM 부문에서도 기존 PO/SM 병산 공정의 운영 효율을 최적화하고 원가 경쟁력을 제고하여 범용 제품의 마진 압박에 적극적으로 대응하고 있습니다. 이러한 고부가 산업으로의 전환,
공정 효율화 등은 후발 주자의 진입이 어려운 기술 장벽을 형성하여 경쟁 심화에 따른 마진 압박을 상쇄하는 핵심 동력이 되고 있습니다.

그러나 향후 S-Oil의 국내 시장 점유율 추가 증대 시도와 본격적인 세계 시장 진출은 여전히 당사의 영업 환경에 유의적인 변수가 될 수 있습니다. 특히 글로벌 경기 변동이나 환경 규제 강화에 따른 추가 비용 발생 가능성, 그리고 고부가 시장 내 안착 속도는 향후 수익성 지표에 직접적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 따라서 투자자께서는 경쟁사의 동향뿐만 아니라 당사의 고부가 제품 전환 로드맵이 계획대로 이행되는지를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.이처럼 주요 사업부문의 초과 공급 및 신규 업체 시장 진출에 따른 경쟁 심화는 당사를 비롯한 동종업계 경쟁업체의 향후 실적 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다 .따라서 투자자께서는 투자 전 당사 주요 사업부문인
PO, PG 및 SM
의 시장경쟁 상황
과 글로벌 수급 현황
에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 원재료 가격변동 관련 위험]당사의 주요 사업부문인 화학사업은 원유를 정제하여 생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조를 가지고있으며, 이차전지 소재사업은 구리를 가공하여 제품을 생산합니다. 따라서 당사의 원재료 매입가격과 제품 판매가격은 국제유가 및 동 가격과 밀접한 관련이 있어, 원재료 가격의 변동에 따라 당사의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화
될 가능성을 내재하고 있습니다.
특히 최근 이란과 미국 간의 분쟁 등으로 국제 유가가 급등하면서, 나프타와 에틸렌 등 핵심 원재료의 매입 단가 역시 직접적인 상승 압력을 받고 있습니다. 과거 2022년 유가 급등 당시 원가 상승분을 판가에 온전히 전가하지 못해 수익성이 악화되었던 사례가 있는 만큼, 현재의 갑작스러운 유가 상승은 제조 원가 부담을 가중시킬 위험이 큽니다. 다만, 전방 산업의 수요가 견조하게 유지되어 판가 인상이 원활하게 이루어질 경우 오히려 수익성이 개선될 여지도 존재합니다. 결론적으로 당사의 영업 실적은 단일 변수에 국한되지 않고 글로벌 공급망과 주요 산업의 수요 흐름 등 복합적인 요인에 영향을 받습니다.
그럼에도 불구하고, 증권신고서 제출일 현재 기준 진행되고 있는 이란과 미국의 전쟁이 예기치 못한 수준으로 장기화 될 경우, 당사 석유화학 사업은 원재료 수급 차질 및 원가 상승으로 인한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 중동 지역의 물류 및 생산 차질로 인해 기초 원재료 조달 단가가 상승하는 반면, 급격한 원가 상승분만큼을 제품 가격에 온전히 전가하기 어려워 전반적인 제품 스프레드 축소와 이에 따른 수익성 저하가 예상됩니다. 아울러 핵심 원료 수급이 제한됨에 따라 생산 설비 가동률을 하향 조정해야 하며, 이는 단위당 고정비 부담을 가중시켜 제조 원가 상승으로 이어집니다. 이후에도 상황이 해소되지 않아 가동률 하락이 지속되는 상황이 오면, 가용 재고가 감소하여 단기 스팟 판매를 중단하고 최소 장기 계약 물량 위주로 공급을 제한하는 보수적인 영업 운영을 진행해야할 가능성도 완전히 배제하기는 어렵습니다. 결과적으로, 금번 전쟁 사태가 예기치 못한 수준으로 장기화될 경우, 전체 판매 규모 축소 및 영업 활동 위축이라는 위험에 직면할 수 있습니다.

석유화학부문 관련 당 그룹 및 계열사의 경우 상대적으로 수직계열화 수준이 높아 원료 수급 등에 있어 우려가 될 수준으로 차질이 생길 가능성은 현재시점에서는 제한적일 것으로 판단되나, 예기치 못한 변수들에 기인하여 상기와 같이 보다 악화된 영업환경을 마주할 가능성에 대해서도 투자자들께서는 지속적으로 관심을 가지시고 유의하여 주시기 바랍니다.
나아가 국제 유가뿐만 아니라 당사 사업 전반에 걸친 기타 주요 원재료 가격 역시 이러한 대외적 불확실성에 따라 크게 변동될 위험이 상존하오니, 투자자 여러분께서는 시장 상황을 종합적으로 고려하여 신중하게 판단해 주시기를 부탁드립니다.

당사의 주요 사업부문인 화학사업은 원유를 정제하여 생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조를 가지고 있으며, 이차전지 소재사업은 구리를 가공하여 제품을 생산합니다. 따라서 당사의 원재료 매입가격과 제품 판매가격은 국제유가 및 동 가격과 밀접한 관련이 있어, 원재료 가격의 변동에 따라 당사의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재하고 있습니다.

[당사 주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 이차전지소재 천원/톤 | 반도체소재, 화학 원/kg)

사업부문
품 목
제53기
제52기
제51기

이차전지소재

동
(銅)

13,881
12,431
11,168

화학
프로필렌
1,099
1,126
1,124

에틸렌
1,200
1,292
1,311

벤젠
1,111
1,365
1,400

(*) SK엔펄스는 2023년 9월 12일 이사회 결정에 따라 해외(중국) 종속기업 지분을 2024년 9월 12일에 매각완료하였습니다.SK피유코어는 2023년 10월 12일 이사회 결정에 따라 지분을 매각하기로 하였으며, 2024년 2월 29일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2023년 10월 30일 이사회 결정에 따라 파인세라믹 사업을 양도하기로 하였으며, 2024년 2월 2일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2024년 12월 24일 이사회 결정에 따라 CMP PAD 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 4일 거래 종료하였습니다.연결실체는 얼티머스(주)를 2025년 7월 16일 부로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.SK엔펄스는 2025년 9월 9일 이사회 결의에 따라 BlankMask 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.(*)ISC의 반도체테스트소켓 원재료의 경우, 공시대상 기간 중에 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격 변동은 없었으나 국제 금 시세 및 공급업체의 제작 단가 변동 등의 요인이 단가 변동에 영향을 줄 수 있습니다.

자료: 당사 2025년
사업보고서

[국제유가 변동에 따른 위험]

[WTI 현물 가격 추이]

(단위: 달러/배럴)

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crude oil prices_west texas intermediate (wti)

자료 : FRED

화학경기의 선행지표인 국제유가는 2020년 초 COVID-19가전 세계로 퍼지며 여행업 위축 등으로 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 점진적 하락세를 보였습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년 상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 떨어졌습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산과 판매가격 인하 소식으로 공급과잉에 대한 우려가 대두되며 원유가격이 급락하는 양상을 보였으며 WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 2020년 4월 9일에 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 5월 1일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 COVID-19 사태가 일부 완화되며 유가는 다시 40달러 선을 회복하며 하반기까지 보합세를 이어갔습니다.2021년 초부터 백신접종으로 인한 경기개선 기대감으로 국제유가가 상승 추세로 전환되었으며 2021년 10월 월간 평균 가격으로 WTI 기준 80달러대를 돌파하였고, 2022년에는 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보이며 2022년 3월 8일 기준 배럴당 123.7달러의 고점을 기록하였습니다. 이후 다시 소폭 하락하였으나 재차 상승하며 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.1달러를 기록하였습니다. 이후 다시 하락 국면으로 접어들었고, 2022년 12월 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 70달러대 수준으로 하락하였습니다.2023년 4월에 OPEC+는 2022년 10월에 이어서 2023년 5월부터 하루 약 116만 배럴을 추가로 더 감산하기로 결정하였고, 추가 감산 소식이 발표되자 국제유가는 하루만에 7~8% 상승하여 WTI유는 배럴당 81.1달러까지 상승한바 있습니다. 2023년 7월 이후 사우디, 러시아 등 감산규모 확대, 여름철 수요증가 기대감, 원유재고 감소세 등 수급 타이트로 유가 상승세가 지속되면서 2023년 9월 WTI유는 80달러 후반대로 급등하였습니다.2024년 1분기에는 이란과 이스라엘의 중동 지정학적 리스크 발생에 따라 유가가 상승하기 시작하였고 미국 연준의 기준금리 인하 기대감, OPEC+의 감산 정책 유지 등의 영향이 가세하여 2024년 4월 두바이유는 배럴당 평균 90달러까지 상승하였습니다. 다만 미국의 기준금리 인하 시점이 지연되고, 이란과 이스라엘의 갈등이 확전으로 치닫지 않고 장기화되면서 두바이유는 다시 70달러 후반과 80달러 중반 사이를 횡보하는 모습을 보이다가 9월 글로벌 경기침체 우려로 70달러 초반까지 하락하기도하였습니다. 이후 2024년 10월초 이란과 이스라엘 갈등이 재점화되며 유가는 70달러 후반까지 상승하였으나 이내 확전 관련 우려가 진정된 결과, 2024년 12월 평균 유가는 73달러 수준으로 하락했습니다.

다만, 2025년에 접어들며, 미국의 한파로 인한 난방수요의 증가, 미국 바이든 행정부의 러시아산 에너지 제재 여파 등으로 국제유가는 배럴당 84달러까지 오름세를 시현했습니다. 다만, 1월 20일 트럼프 행정부 출범 및 원유 생산량 증가 등 친화석연료 정책 시행, 트럼프 행정부의 관세정책 및 국가 간 무역 갈등으로 인한 글로벌 경기 둔화 우려 등으로 다시 하락세로 전환되었습니다. 그러나 최근일 기준으로는 재점화된 이란관련 지정학적 긴장이 유가의 상방압력을 높이며 배럴당 60달러대를 유지하고 있습니다.

[최근 3개월 WTI 선물 가격 추이]

(단위: 달러/배럴)

최근 3개월 wti 근월물 선물 가격 추이.jpg
최근 3개월 wti 근월물 선물 가격 추이

자료 : 뉴욕상업거래소, 네이버 증권

최근 이란과 미국 간의 전쟁이 실제로 발발하며, 국제 유가 선물 가격이 즉각적으로 반응하며 급등세를 나타내고 있습니다. 유가의 급격한 상승은 석유화학 제품의 원재료인 나프타 및 에틸렌, 프로필렌의 매입 단가를 직접적으로 끌어올리는 원인이 됩니다. 통상적으로 원재료 가격의 상승은 제품 판가 인상으로 이어져 매출 확대 요인이 될 수 있으나, 이번 전쟁에 따른 유가 급등이 당사의 수익성에 어떤 영향을 미칠지에 대한 판단은 현재로서는 확실하게 하기 어려운 상황입니다.

과거 2022년 유가가 배럴당 114달러를 돌파했을 당시, 급격한 원가 상승분을 제품 가격에 온전히 반영하지 못해 PO 스프레드가 축소되고 영업이익률이 급감했던 사례가 있습니다. 이처럼 갑작스러운 유가 급등은 제조 원가 부담을 가중시켜 스프레드를 압착할 위험이 큽니다. 반면, 만약 전쟁 리스크에도 불구하고 전방 산업의 수요가 견조하게 유지되어 원가 상승분 이상의 판가 전가가 이루어진다면 판가 상승에 따른 스프레드 개선세로 수익성이 제고되는 양상을 보일수도 있습니다.

결국 유가가 당사 화학사업부문 영업 환경에 큰 영향을 미친다는 사실은 분명하지만, 유가의 변동이라는 단일 변수만을 가지고 실적의 향방을 단정하기 어렵습니다. 투자자들께서는 화장품, 의약품, 자동차, 가전 등 주요 전방 산업의 실질적인 수요 현황과 글로벌 공급망 차질 여부, 그리고 중동 정세의 장기화 가능성 등 다양한 시장 요소를 종합적으로 고려하여 신중하게 판단해주시기를 부탁드리겠습니다.

[미국에너지정보청 국제유가 전망]

(단위: 달러/배럴)

구분
2025.1Q
2025.2Q
2025.3Q
2025.4Q
2025
2026

WTI Spot Average
71.85
64.63
65.78
59.64
65.40
52.21

Brent Spot Average
75.83
68.01
69.00
63.63
69.04
55.87

출처 : 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy outlook(2026.01)

주) 데이터 발표 시점의 한계로 미국-이란 전쟁은 반영되지 않은 전망치 입니다.

향후에도 국제유가는 반등 및 하락요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세, 글로벌 경기, 원유 수급 등의 요인으로 가격의 등락폭이 커질 가능성이 있습니다.

[당사 화학사업부문 주요제품

관련 시장 스프레드 및 유가추이

(단위 : 달러/MT)

당사 주요제품 관련 시장 스프레드 및 유가 추이.jpg
당사 주요제품 관련 시장 스프레드 및 유가 추이

자료 : 당사 제시, ICIS

2020년 초반에는 글로벌 팬데믹에 따른 전방산업 수요 부진 우려가 있었으나, 중반 WTI 유가가 배럴당 18달러 선까지 급락하는 전례 없는 저유가 기조 속에서 하반기부터 일부 전방산업 수요가 견조하게 살아나기 시작했습니다. 원가 하락에 따른 이익 극대화 현상이 뚜렷하게 나타나며 하반기에 이르러서는 PO와 SM 스프레드 모두 확대폭이 정점에 이르렀습니다. 이에 따라, 이 시기에 당사는 매출액 6,379억원과 영업이익 880억원을 달성하며 13.80%의 견조한 영업이익률을 기록했습니다.

2021년은 백신 보급을 통한 경제 정상화 기대감과 전방산업 수요의 본격적인 회복이 맞물린 시기였습니다. WTI 유가가 50달러에서 80달러 선으로 점진적인 상승세를 보였음에도, 강력한 시장 수요를 바탕으로 원가 상승분을 판가에 원활히 전가할 수 있었습니다. PO 스프레드는 연중 1,000달러 이상의 높은 수준을 유지했고, 이에 힘입어 당사는 매출액 1조 1,053억원, 영업이익 3,322억원으로 영업이익률 30.06%를 달성하며 괄목할 만한 실적을 기록했습니다.

[당사 화학사업부문(에스케이피아이씨글로벌) 주요 실적지표 추이]

(단위 : 억원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
10,912
11,909
8,170
12,377
11,053
6,379

매출원가
11,223
11,988
8,325
10,403
7,021
5,111

매출총이익
-312
-79
-155
1,974
4,032
1,268

영업이익
-725
-526
-728
1,179
3,322
880

영업이익률
-
-
-
9.53%
30.06%
13.80%

당기순이익
418
-418
-624
865
2,415
632

자료: 에스케이피아이씨글로벌 연결감사보고서

주) 동사 설립일이 2020년 2월 1일임에 따라, 2020년의 경우 2월부터 11개월치 실적만을 표기

하지만, 2022년 들어 발발한 러시아-우크라이나 전쟁을 위시한 글로벌 지정학적 리스크 등으로 유가가 급등하며 WTI가 배럴당 114달러를 돌파하자 원재료 매입 부담이 극도로 가중되었습니다. 가파른 원가 상승분을 제품 판가에 온전히 반영하지 못하면서 주요 제품의 스프레드는 급격히 축소되었습니다. PO 스프레드는 하반기 300달러대까지 떨어졌고, 유사한 시기 SM 스프레드 또한 큰 폭으로 축소되었습니다. 이로 인해 유가 급등에 따른 원가 압박을 방어하지 못하고 당사는 1조 2377억원의 최대 매출을 기록했음에도 영업이익은 1,179억원으로 대폭 감소하여 영업이익률은 9.53%로 급감하며 수익성에 큰 타격을 입었습니다.
제품 판가와 원재료 가격의 차이인 스프레드가 양의 값을 유지함에도 매출총이익 적자가 발생하는 이유는 매출원가의 구조적 특성에 기인합니다. 제품을 생산하는 데 투입되는 매출원가에는 스프레드의 기준이 되는 재료원가 외에도 대규모 설비에 대한 감가상각비, 유틸리티 비용, 공장 유지보수비 및 제조 인건비 등 다양한 항목의 제조 관련 경비가 필수적으로 포함됩니다. 따라서 판가와 원재료 가격의 차이인 단면적인 스프레드가 이익 구간에 있더라도 그 폭이 충분히 확보되지 못하면, 원재료 외에 투입되는 막대한 고정비와 제조경비 부담분을 온전히 상쇄하지 못해 전체 제조 원가가 매출액을 초과하게 됩니다.

2023년과 2024년은 유가가 70달러에서 80달러 선에서 비교적 안정적인 흐름을 보였음에도 실적 부진이 이어진 시기입니다. 2023년에는 글로벌 수요 회복 지연과 경쟁 심화로 PO 및 PG 등 주요 제품의 시장가격 약세가 지속되었고, 울산 공장의 정기보수 영향까지 더해지면서
매출액 8,170억원에 728억원의 영업손실을 기록해 적자로 전환되었습니다. 2024년 들어 중국의 경기부양책 영향으로 전방산업 수요가 일부 증가하여 매출액은 1조 1,909억원으로 크게 반등하고 원재료 가격 안정화로 주요 제품 스프레드가 소폭 개선되는 모습도 있었습니다. 그러나 SM 스프레드가 2월 한때 최근 5개년 중 가장 큰 스프레드 축소 폭을 기록하는 등 시장의 근본적인 공급 과잉과 지속적인 석화 산업의 경쟁 심화가 맞물리면서 526억원의 영업손실을 내며 적자 기조를 벗어나지 못했습니다.
2025년에도 2024년과 유사한 시장 흐름이 지속되며 매출액 1조 912억원, 영업손실 725억원을 시현하였습니다. PIC와의 주주간 계약에 따른 SKC로부터의 손해배상금 1,000억원 수령에 따라 영업외수익이 증가하여 영업손실에도 불구하고 2025년 당기순이익은 흑자를 기록하였으나, 일회성 수익에 기인한 것으로 여전히 영업 실적이 턴어라운드 되었다고 보기는 어려운 상황입니다.

2025년부터 2026년 2월까지 WTI 유가는 60달러대 중후반에서 하향 안정화되는 추세를 보여왔습니다. 그러나 최근 발생한 이란과 미국 간의 군사적 충돌로 인하여 중동 지역의 지정학적 리스크가 고조됨에 따라 국제 유가의 변동성이 다시 급격히 확대되고 있습니다. 이러한 유가 불안정은 원재료인 프로필렌과 에틸렌의 가격 상승 압박으로 작용하여, 현재 200달러에서 300달러 초반대에서 정체 중인 PO 스프레드 회복에 부정적인 영향을 줄 가능성이 높습니다. 2025년 하반기 이후 완만하게 반등하며 2026년 초 140달러 선을 회복한 SM 스프레드 역시 원가 상승분이 제품 판가에 즉시 반영되지 못할 경우 다시 축소될 위험이 존재합니다.

당사는 계열사를 통한 수직계열화 체제를 구축하여 비교적 안정적인 원재료 수급망을 확보하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 이란과 미국의 전쟁 국면이 장기화될 경우, 원유 공급망 차질에 따른 기초 유분 가격 폭등은 당사 생산 제품의 제조 원가를 직접적으로 상승시켜 경영 성과에 하방 압력을 가할 수 있습니다. 특히 화장품, 의약품 등 경기 방어적 성격이 강한 전방 산업뿐만 아니라 자동차, 가전, 건설 등 경기에 민감한 산업 전반의 심리가 위축될 경우 제품 판가 전가가 어려워지며 수익성이 더욱 악화될 수 있습니다.

결국 유가의 하락이나 안정화 추세만으로 향후 당사 주요 제품의 스프레드 및 전사 수익성이 개선될 것이라고 단정할 수 없으며, 반대로 유가의 상승분 이상을 판가에 전가하여 수익성이 개선될 것이라고도 단정하기 어렵습니다. 금번 발발한 중동 전쟁을 비롯해 에너지 가격 변동, 글로벌 시장의 누적된 공급 과잉 해소 여부, 그리고 전방 산업의 실질적인 수요 회복세 등이 복합적으로 작용하여 당사 화학 부문의 수익성이 결정됩니다.
그럼에도 불구하고, 증권신고서 제출일 현재 기준 진행되고 있는 이란과 미국의 전쟁이 예기치 못한 수준으로 장기화 될 경우, 당사 석유화학 사업은 원재료 수급 차질 및 원가 상승으로 인한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 중동 지역의 물류 및 생산 차질로 인해 기초 원재료 조달 단가가 상승하는 반면, 급격한 원가 상승분만큼을 제품 가격에 온전히 전가하기 어려워 전반적인 제품 스프레드 축소와 이에 따른 수익성 저하가 예상됩니다. 아울러 핵심 원료 수급이 제한됨에 따라 생산 설비 가동률을 하향 조정해야 하며, 이는

단위당 고정비 부담을 가중시켜 제조 원가 상승으로 이어집니다. 대규모 설비 투자가 필수적으로 수반되는 석유화학 장치산업의 구조적 특성상, 공장 가동률의 하락은 단순한 생산량 감소에 그치지 않습니다. 공정 운영의 연속성과 규모의 경제에 기반한 최적화 밸런스가 무너지면서 설비의 전반적인 에너지 효율이 떨어지고, 이는 고정비는 물론 유틸리티 비용을 비롯한 일부 변동비의 단위당 소모량마저 늘리는 결과를 초래합니다. 결과적으로 고정비 분산 효과의 상실뿐만 아니라 단위당 변동비의 악화가 동시에 발생하여, 전체 생산 물량이 줄어드는 상황 속에서도 제품 1단위 생산에 투입되는 종합적인 제조 비용이 상승하며 수익성 악화가 심화될 수 있습니다.이후에도 상황이 해소되지 않아 가동률 하락이 지속되는 상황이 오면, SM의 경우에는 단기 스팟 판매는 최소화 하고 장기계약 공급 중심으로 운영할 계획이며, PG 또한 스팟 판매는 축소하되 장기계약 공급 및 주요 고객 중심으로 운영 계획을 수립하고 있습니다. 결과적으로, 금번 전쟁 사태가 예기치 못한 수준으로 장기화될 경우, 전체 판매 규모 축소 및 영업 활동 위축이라는 위험에 직면할 수 있습니다.

석유화학부문 관련 당 그룹 및 계열사의 경우 상대적으로 수직계열화 수준이 높아 원료 수급 등에 있어 우려가 될 수준으로 차질이 생길 가능성은 현재시점에서는 제한적일 것으로 판단되나, 예기치 못한 변수들에 기인하여 상기와 같이 보다 악화된 영업환경을 마주할 가능성에 대해서도 투자자들께서는 지속적으로 관심을 가지시고 유의하여 주시기 바랍니다. 투자자들께서는 이러한 대외적 불확실성에 기반한 유가 변동에 따른 당사 화학사업부문 수익성 악화 가능성에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 주요 사업부문인 화학사업은 원유를 정제하여 생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조를 가지고 있으며, 이차전지 소재사업은 구리를 가공하여 제품을 생산합니다. 따라서 당사의 원재료 매입가격과 제품 판매가격은 국제유가 및 동 가격과 밀접한 관련이 있어, 원재료 가격의 변동에 따라 당사의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재하고 있습니다.
[구리 가격변동에 따른 위험]당사의 주요 사업인 전지박의 판가는 주요 원재료인 구리값에 가공비를 더하여 결정되고 있습니다. 구리값은 Global 수급 상황에 따라 실시간 변동되며 제조에 따른 소요기일을 감안하여 판가에 반영하고 있으며 가공비의 경우 고객사와의 Spot 및 중장기 공급계약에 따라 결정하고 있습니다. 구리 가격은 런던금속거래소(London Metal Exchange)가격을 기준으로 산정하게 됩니다.2020년 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월 한때 톤당 $4,000 대까지 하락하였던 구리 가격은 각국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되며 꾸준히 상승하여 2021년 $10,000/ton 수준에서 등락을 거듭하여 왔습니다.이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책 및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 4월 말부터 가격이 1만 달러 이하로 다시 감소하기 시작하였으며 금리 인상과 더불어 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 2022년 07월 $7,000/ton까지 급락하게 되었으며, 이후 재고량이 급격히 감소하며 상승세를 유지하다 2023년 이후 재차 하락하였습니다. 2024년에는 인공지능(AI) 관련 대규모 데이터센터 구축 등 업계의 구리 수요가 큰 폭으로 늘어나면서 공급 부족 및 가격 상승으로 이어지고 있습니다. 2025년 또한 대규모 데이터센터 구축으로 인해 구리 가격이 폭등하였으며, 2026년 1월 중순 현재 톤당 $13,164/ton 수준에 가격이 형성되어 있습니다.

[구리 가격 추이]

(단위: USD/ton)

구리 가격 추이.jpg
구리 가격 추이

자료: London Metal Exchange

이렇듯, 국제 유가 및 구리 가격은 변동성이 매우 크며, 이로 인한 원재료 가격의 급격한 변동은 당사의 주요 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 환율변동 관련 위험]당사 및 당사의 종속회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.
또한, 당사 및 당사의 종속회사는 외화표기 금융자산 및 금융부채를 보유하고 있으며,
환율변동 시 해당 금융자산 및 금융부채의 가치가 변동할 위험이 존재
합니다. 다만, 당사 및 당사의 종속회사는
내부적으로 원화환율 변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며,
외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지
하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 한·미 금리 격차, 외환시장의 수급 불균형 등에 따른 고환율 추세가 지속됨에 따라 환율 관련 변동성이 높은 상태가 장기간 유지될 가능성이 있습니다.
다양한 요인에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 당사의 매출 및 이익에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사 및 당사의 종속회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다
. 또한, 당사 및 당사의 종속회사는 외화표기 금융자산 및 금융부채를 보유하고 있으며, 환율변동시 해당 금융자산 및 금융부채의 가치가 변동할 위험이 존재합니다. 당사 및 당사의 종속회사가 보유하고 있는 주요 외화표기 금융자산 및 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

[SKC]

당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천단위, 원화단위: 천원)

구분
외화
당기말
전기말

원화환산액
외화
원화환산액
외화

외화금융자산
USD
12,841,608
8,949
3,069,722
2,088

JPY
23,026
2,509
40,958
4,376

CNY
-
-
173,747
863

외화금융부채
USD
157,157
110
-
-

JPY
-
-
-
-

CNY
-
-
-
-

자료: 당사 2025년
사업보고서

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화
당기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
1,268,445
(1,268,445)
306,972
(306,972)

JPY
2,303
(2,303)
4,096
(4,096)

CNY
-
-
17,375
(17,375)

자료: 당사 2025년
사업보고서

[에스케이넥실리스]

당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

구 분
외 화
2025년
2024년

원화 환산액
외 화
원화 환산액
외 화

외화금융자산
USD
61,612
42,938
71,399
48,571

JPY
-
-
236
25,219

EUR
7,296
4,328
33,653
22,014

합 계
68,908

105,288

외화금융부채
USD
192,001
133,808
523,147
355,882

JPY
473
51,566
4,869
519,880

EUR
731
434
19,316
12,636

합 계
193,205

547,332

자료: 동사 2025년 (연결)감사보고서

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외 화
2025년
2024년

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
(13,039)
13,039
(45,175)
45,175

JPY
(47)
47
(463)
463

EUR
657
(657)
1,434
(1,434)

자료: 동사 2025년 (연결)감사보고서

[에스케이피아이씨글로벌]

에스케이피아이씨글로벌의 당기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
USD
EUR
JPY

자산:

현금및현금성자산
19,715
58,640
449,292

매출채권및기타채권
49,943,311
13,520,123
261,669

자산 합계
49,963,026
13,578,763
710,961

부채:

매입채무및기타채무
3,234,793
930,138
-

단기차입금및유동성장기부채
14,349,000
-
-

부채 합계
17,583,793
930,138
-

순자산
32,379,233
12,648,625
710,961

자료: 동사 2025년 감사보고서

에스케이피아이씨글로벌의 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
USD
EUR
JPY

자산:

현금및현금성자산
32,682
489,376
817,783

매출채권및기타채권
58,382,851
7,709,507
400,610

자산 합계
58,415,533
8,198,883
1,218,393

부채:

매입채무및기타채무
2,495,120
4,345
-

단기차입금및유동성장기부채
14,700,000
-
-

부채 합계
17,195,120
4,345
-

순자산
41,220,413
8,194,538
1,218,393

자료: 동사 2025년 감사보고서

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
3,237,923
(3,237,923)
4,122,041
(4,122,041)

EUR
1,264,863
(1,264,863)
819,454
(819,454)

JPY
71,096
(71,096)
121,839
(121,839)

합 계
4,573,882
(4,573,882)
5,063,334
(5,063,334)

자료: 동사 2025년 감사보고서

[ISC]당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천단위, 원화단위: 천원)

구분
외화
당기말
전기말

원화환산액
외화
원화환산액
외화

외화금융자산
USD
62,263,497
43,392
26,833,051
18,254

외화금융부채
USD
1,993,817
1,390
1,702,076
1,158

JPY
504,422
54,970
-
-

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 상승

USD
4,634,738
(4,634,738)
1,932,572
(1,932,572)

JPY
(38,790)
38,790
-
-

원달러 환율의 변동추이를 살펴보면 다음과 같습니다.2020년에는 COVID-19가 글로벌 주요국에 확산됨에 따라 미국 및 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국이 국가비상사태 및 이동제한조치를 발표하며 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 이에 따라 2020년 3월 원달러 환율은 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나, 한국과 미국 간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국들의 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 원달러 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 2020년 12월 원달러 환율은 1,088원까지 하락한 바 있습니다.2021년에는 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 미국 경제 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작하였고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 팬데믹 재확산에 따라 봉쇄 조치가 이루어졌고, 미국과 중국 간 갈등에 대한 우려감으로 원달러 환율은 상승하며 2021년 12월 1,190원대를 기록하였습니다.2022년에는 미국이 인플레이션을 잡기 위해 연준에서 기준금리를 지속 인상하며 달러 가치가 상승하였으며, 2022년 9월 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하며 1,400원대를 상회하였습니다. 2022년 10월부터 미국 소비자물가 상승세 둔화와 미 중앙은행의 긴축 속도 조절의 영향으로 하락세를 보이기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다.2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년 연준의 금리인하 시기가 지연되고, 미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원/달러 환율의 상승세가 지속하였습니다. 다만, 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하면서 통화정책 전환 등으로 인해 원/달러 환율 하방압력이 작용하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.

2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원/달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 통화정책 전환 등으로 인해 원달러 환율 하방압력이 작용하며 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 미국 경제지표가 타 국가 대비 견고한 수치를 기록한 가운데 향후 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 안전자산 선호 심리가 강화된 결과 원/달러 환율은재차 상승세를 기록하여 1,300원 후반 수준까지 상승하였습니다. 이후 11월 미 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령의 당선이 확정되며, 당선인의 공약인 대규모 세금 감면 및 경기 부양책 지탱을 위한 대규모 국채 발행이 진행될 경우 미국 국채금리 상승에 따른 달러 상승 압력이 높아질 것으로 예상됨에 따라 원/달러 환율은 1,400원을 돌파하였습니다. 추가적으로 12월 비상계엄 사태 이후 원/달러 환율이 약 2주간 약 30원 이상 급등하였으며 사태가 안정화되며 불확실성이 일부 해소되었지만 정치적 불안 요소는 지속적으로 환율에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 더불어 12월 FOMC에서 연준은 매파적 인하를 단행하며 추후 금리인하 속도 조절을 시사한 바, 당일 원/달러 환율은 전일 대비 10원 이상 급등하였으며, 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다.2025년 환율은 1300원 중반에서 1400원 후반까지 큰 폭의 등락을 반복하며 변동성이 큰 모습을 보였으며 연평균 원/달러 환율이 1,422원을 기록하며 역대 최고치를 기록하였습니다. 2025년초 원/달러는 국내 정치적 불확실성, 미국 트럼프 대통령의 관세정책 불확실성에 영향을 받아 1400원 중반을 기준으로 등락하는 모습을 보였습니다. 5월 이후 환율은 미국의 경제지표가 악화에 따른 연준 금리 인하 기대감과 국내 정치적 불확실성이 해소되며 크게 하락하여 1300원 후반에서 등락을 반복하였습니다. 하지만, 이후 한미 합의로 한국의 3,500억 달러 규모의 대미 투자에 대한 불확실성이 커지며, 환율은 다시 1400원대로 급상승하였습니다. 이후 대미투자에 의한 불확실성은 완화되었으나, 외국기관의 국내 증시 매도 및 국내 개인 투자자들의 미국 주식 투자에 영향을 받아 원/달러 환율은 연말까지 가파르게 상승하였습니다. 2025년 12월 원/달러 환율은 일시적으로 1,480원을 상회하였으나, 외환당국의 강도 높은 구두개입, 국민연금의 전략적 환헤지 재개 등으로 빠르게 환율이 하락하여 2025년 12월 31일 1,447원으로 마감하였습니다. 2026년은 빠르게 낮아진 원/달러 환율에 대한 저가 매수세 및 미국의 베네수엘라 대통령 체포로 환율이 상승하는 흐름을 보이고 있으며 증권신고서 제출 전일 현재 원/달러 환율은 1,477.0원을 기록하였습니다.

2026년 환율은 미국과 한국의 기준금리 역전 현상이 지속되고 있다는 점, 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 및 전쟁 장기화 등을 미루어 볼 때 원/달러 급격한 환율 변동이 나타날 가능성이 있으며, 이러한 변동성 확대는 당사를 비롯한 LPG 사업자들의 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위: 원/달러)

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료: 서울외국환중개

당사 및 당사의 종속회사는 내부적으로 원화환율 변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 한·미 금리 격차, 외환시장의 수급 불균형 등에 따른 고환율 추세가 지속됨에 따라 환율 관련 변동성이 높은 상태가 장기간 유지될 가능성이 있습니다. 다양한 요인에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 당사의 매출 및 이익에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 대규모 설비투자와 관련된 위험]
당사의 주요 종속회사인 에스케이넥실리스가 영위하는 이차전지용 동박 사업은 대표적인 대규모 장치 산업으로, 장기적인 글로벌 경쟁력 유지와 시장 점유율 확대를 위해 해외 생산 거점 구축 등
상당한 규모의 자본 투자가 지속적으로 수반됩니다. 이러한 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 대규모의 감가상각비를 발생시켜 회사의 고정비용 증가 요인으로 작용
합니다. 특히 최근
전방산업인 전기차 시장의 일시적 수요 정체 등 외부 요인으로 인해 매출 성장세가 둔화되거나 기대 가동률을 밑돌 경우, 판매 단위당 고정비 부담이 급증하여 수익성이 크게 저해될 수 있습니다
. 더불어 대규모 해외 설비 투자는 본질적으로 상당한 위험과 불확실성을 내포하고 있습니다. 말레이시아, 폴란드 등지에서의 선제적 투자 의사결정 당시 예상했던 전방 시장의 수요 성장과 목표 이익을 적기에 달성할 수 있다는 보장이 없으며, 최근의 업황 변동에 따라
설비 투자에 대한 자본 회수에 당초 계획보다 오랜 기간이 소요될 가능성이 상존
합니다. 또한 대규모 공장의 구축 및 양산 과정에서 현지 전력 등 인프라 수급 문제, 인허가 지연,
각국의 무역 및 보조금 정책 변화 등 당사가 통제하기 어려운 외부 환경 요인으로 인해 일정이 지연되거나 추가적인 운영 비용이 발생할 수 있습니다.
이는 결과적으로 당사 및 종속회사의 전반적인 사업 성과와 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이차전지 소재사업인 동박 사업의 높은 자본 집약적 특성과 전방산업의 수요 변동 리스크에 대해 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 에스케이넥실리스가 영위하는 이차전지용 동박 사업은 시장 점유율 확보와 글로벌 공급망 구축을 위해 막대한 초기 자본이 투입되는 대표적인 장치 산업입니다. 회사는 최근 수년간 말레이시아 및 폴란드 등지에 해외 신규 생산 거점을 구축하기 위해 대규모 자본적 지출을 집행해 왔습니다. 이러한 선제적인 대규모 설비 투자는 공장 완공 및 가동 개시 시점부터 매년 막대한 규모의 감가상각비를 발생시키며, 이는 회사의 구조적인 고정비용 증가 요인으로 작용합니다. 현재 전방산업인 전기차 시장의 수요 둔화가 지속됨에 따라 동박 판매량이 당초 기대치를 밑돌고 있으며, 이에 따라 신규 가동을 시작한 해외 공장의 가동률 역시 저조한 수준에 머물러 있습니다. 생산 설비의 가동률이 하락하더라도 감가상각비를 포함한 막대한 고정비는 매년 일정하게 회계상 비용으로 인식되기 때문에, 현재와 같은 매출 정체 국면에서는 제품 단위당 고정비 부담이 급격하게 상승하게 됩니다.

[에스케이넥실리스 영업실적 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
제 9기 (2025년)
제 8기 (2024년)
제 7기 (2023년)

매출액
505,997
317,560
587,333

영업이익
-191,759
-167,606
-68,193

자료 : 동사 연결감사보고서 및 동사 제시

[에스케이넥실리스 감가상각비 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
제 9기 (2025년)
제 8기 (2024년)
제 7기 (2023년)

감가상각비
80,973
63,727
50,602

사용권자산상각비
7,550
8,439
8,963

무형자산상각비
21,927
21,711
18,992

자료 : 동사 연결감사보고서

실제로 에스케이넥실리스는 말레이시아 공장 등 신규 설비의 가동 초기 비용 부담과 고정비 효과가 맞물리면서 대규모 영업손실을 기록하고 있으며, 잉여현금흐름의 적자 기조가 장기화되고 있습니다. 에스케이넥실리스의 최근 3개년 실적 추이를 살펴보면, 전방산업인 전기차 시장의 업황 변화와 대규모 설비 투자가 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있음을 알 수 있습니다. 2024년(제8기)에는 글로벌 전기차 수요 성장세 둔화와 주요 고객사의 재고 조정으로 인해 매출액이 전년 대비 약 46% 급감하며 영업적자 폭이 크게 확대되었습니다. 이어지는 2025년(제9기)에는 북미 시장을 중심으로 한 판매량 회복세에 힘입어 매출 규모는 5,000억원대를 회복하며 외형 성장을 시현했습니다. 그러나 영업이익 측면에서는 말레이시아와 폴란드 등 해외 신규 공장 가동에 따른 초기 고정비 부담과 감가상각비가 본격적으로 반영되면서 적자 규모가 약 1,918억원까지 늘어나는 등 수익성 하방 압력이 지속되고 있습니다. 이는 대규모 장치 산업의 고정비 리스크가 전방 시장의 회복 속도와 맞물리며 재무적 수치로 나타난 결과로 판단됩니다.

[에스케이넥실리스 현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
제 9 기 (2025년)
제 8 기 (2024년)
제 7 기 (2023년)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
-280,064
-130,312
-135,912

연결당기순손실
-544,528
-387,888
-142,999

비현금항목 조정
452,655
257,642
140,376

운전자본 변동
-117,432
91,285
-53,415

이자수취
6,976
8,243
8,542

이자지급
-79,354
-100,504
-85,584

법인세 납부(환급)
1,618
909
-2,832

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
27,780
-347,016
-760,149

단기대여금의 감소
-
-
3

단기보증금의 감소
-
453
23

단기보증금의 증가
-
-67
-

장기대여금의 감소
-
-
36

장기보증금의 감소
-
799
34

장기보증금의 증가
-
-761
-4,814

선급금의 증가
-
-675
-1,563

선급비용의 증가
-1,198
-567
-

공동기업투자주식의 취득
-9,771
-13,294
-1,462

유형자산의 취득
-117,475
-470,983
-750,537

유형자산의 처분
805
1,828
-

국고보조금의 증가(정부보조금 수령)
63,487
129,499
-

무형자산의 취득
-
-
-1,804

무형자산의 처분
-
1,753
42

사업부매각으로 인한 현금의 순증감
91,927
5,000
-

기타투자활동
5
-
-105

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
279,624
547,459
730,716

단기차입금의 차입
845,849
697,783
623,425

공급자금융약정 관련 단기차입금 차입
117,768
-
-

장기차입금의 차입
289,120
702,141
193,006

사채의 발행
39,820
-
-

단기차입금의 상환
-781,566
-522,624
-446,180

공급자금융약정 관련 단기차입금 상환

-84,978
-
-

유동성장기차입금의 상환
-31,386
-282,300
-

장기차입금의 상환
-257,400
-708,000
-

미지급금의 상환
-
-30,356
-24,316

리스부채의 상환
-14,047
-9,217
-8,975

유상증자
-
700,031
-

연결자본거래로 인한 현금유출입액

156,444
-
-

비지배지분의 증가
-
-
393,755

IV. 현금및현금성자산의 순증감
27,340
70,130
-165,345

V. 기초 현금및현금성자산
268,631
168,187
309,472

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
27,229
30,314
24,059

VII. 기말 현금및현금성자산
323,200
268,631
168,187

자료 : 동사 연결감사보고서

에스케이넥실리스의 최근
3
개년 현금흐름표를 보면, 전방산업 부진에 따른 영업적자 지속과 해외 공장 증설을 위한 대규모 자본 지출, 그리고 이를 충당하기 위한 외부 자금 조달이 진행되고 있음을 볼 수 있습니다. 2023년과 2024년 모두 당기순손실이 발생하며 영업활동현금흐름이 1,300억원대의 적자를 기록해 영업활동에 기인한 자체적인 현금 창출에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 동시에 말레이시아 및 폴란드 등 동박 생산 시설 구축을 위한 유형자산 취득 등 투자활동에 2023년 약 7,601억원, 2024년 약 3,470억원의 막대한 현금이 유출되었습니다. 회사는 이러한 영업 및 투자 현금 부족분을 충당하기 위해 2024년 약 7,000억원 규모의 유상증자와 차입금 확대 등의 재무활동(약 5,475억원 순유입)을 진행하였습니다.
2025년에도 상기와 같은 부정적인 영업환경은 개선 되지 않았으며, 동박의 경쟁심화에 따른 판가 하락 및 전기료 상승에 따른 제조원가 상승에 기인하여

영업적자가 심화되었고, 이에 따라 당기순손실이 증가하였으며 영업활동현금흐름 적자폭이 확대되었습니다. 이전까지 진행되어 왔던 대규모 CAPEX 투자가 사실상 종료되었음에 따라 투자활동 현금흐름 적자 폭은 큰 폭으로 개선된 것은 긍정적이나, 본원적인 영업 실적 개선에 따른 현금흐름 흑자전환까지는 시일이 소요될 것으로 전망하고 있는 상황입니다.

신고서 제출일 현재 기준, 에스케이넥실리스의 말레이시아 및 폴란드 신규 공장 구축을 위한 대규모 자본적 지출(CAPEX)은 사실상 종결되었으며, 당분간 대규모 추가 설비 투자 계획은 없습니다. 현금 유출의 가장 큰 원인이었던 대규모 설비투자 프로젝트의 종료는 향후 시간이 지남에 따라 투자활동 및 영업활동 현금흐름의 안정화에 기여할 것으로 예상됩니다. 그러나 설비 투자의 물리적 종결이 곧바로 실질적인 수익성 회복을 의미하지는 않습니다. 대규모 설비를 기반으로 하는 장치 산업의 특성상 완공된 공장이 초기 수율 안정화 기간을 거쳐 손익분기점을 상회하는 가동률에 도달하고 실질적인 잉여현금을 창출하기까지는 물리적 시간이 소요됩니다. 또한, 설비투자에 따른 CAPA 증가분을 바탕으로 판매량이 증가하여도, 경쟁심화 등의 요인으로 판가가 하락하여 영업실적은 악화될 가능성도 존재합니다. 특히 영위사업 특성상 글로벌 전기차 캐즘, 원가 상승, 경쟁 심화 등 다양한 변수에 노출되어 있으며, 이에 따라 해외 완성차 업체 및 배터리 고객사 향 신규 공급 물량 확보에 차질이 발생할 경우, 설비투자에 따른 영업 실적 개선 효과가 기대보다 지연되어 나타날 수 있습니다.

향후 전기차 시장의 수요 회복 속도가 지연되거나,
글로벌 경쟁 심화 등의 요소로
고객사 확보에 차질이 생겨 해외 공장의 가동률이 조기에 정상화되지 못할 경우, 누적되는 감가상각비 부담은 당사와 종속회사의 전반적인 수익성 개선을 큰 폭으로 제약할 수 있습니다. 나아가 이러한 영업현금흐름 부진은 차입금 상환 능력을 저하시키고 전사적인 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 투자자께서는 동박 사업의 높은 자본 집약적 특성과 설비 가동률 저하에 따른 고정비 변동 리스크에 각별히 유의해 주시기 바랍니다.

[사. 글라스기판 상용화 시기 관련 위험]
당사의 주요 종속회사인 앱솔릭스는 차세대 반도체 패키징 시장을 선점하기 위해 미국 조지아주에 세계 최초의 글라스기판 생산 거점이 되는 공장을 완공하고, 현재 상용화를 위한 시생산과 글로벌 고객사 대상의 제품 인증 단계를 밟고 있습니다.
본건 유상증자를 통해 앱솔릭스가 확보할 것으로 계획된 자금은 대규모 양산을 위한 설비 증설목적이라기 보다는, 현재 가동 중인 조지아 공장의 시운전 및 고객사와 함께 진행되는 제품 신뢰성 테스트 진행을 위한 일종의 운영 자금 목적의 자금사용
에 초점이 맞춰져 있
습니다.
이는 본격적인 시장 진입에 앞서 기술적 완성도와 공정 안정성을 확보하기 위한 필수적인 준비 과정이기는 하나, 본격적인 양산을 목전에 둔 대규모 생산을 위한 증설투자 목적의 자금과는 구분됩니다.
사업의 본격적인 상용화를 목적으로 전사적인 차원에서 노력을 지속하고 있는 상황이나, 반도체 산업 관련 기술개발의 특성상 기술적 구체적인 양산 시기를 현 시점에서 확정하기는 어려움에 따라 현재 시점 기준 양산일정에 대해 구체적으로 예측하기는 어려운 상황입니다.
고도의 기술력이 요구되는 글라스기판의 특성상 고객사의 최종 채택 시점이나 수율 확보 상황에 따라서도 일정이 변동될 수 있으며,
투자자들께서는 차세대 소재 시장의 성장 가능성과는 별개로
상용화 시점의 불확실성과 반도체 업황 변화에 따른사업적 위험 요소를 신중하게 검토하실 필요가 있을 것으로 판단됩니다.

당사의 주요 종속회사인 앱솔릭스는 차세대 반도체 패키징 소재로서 높은 성장 가능성을 내포하고 있는 글라스기판 시장을 선점하기 위해 미국 조지아주에 세계 최초의 생산 거점을 완공하였습니다.
당사는 2024년 3분기 실적 발표 당시, 미국 조지아 공장의 준공이 완료되어 생산 설비 설치를 마쳤으며, 고객사 샘플 제작을 위한 준비를 진행 중이라고 설명드린 바 있습니다. 조지아 공장은 계획대로 준공되었으며, 생산 설비 설치 또한 완료된 상태입니다. 현재 당사는 조지아 공장에서 글라스기판 제품의 고객사 승인 절차를 진행하기 위한 준비를 지속하고 있으며, 고객사 요구 사항을 반영한 품질 확보 작업을 수행하고 있습니다. 글라스기판은 세계 최초로 상업화를 추진하는 생산 공정인 만큼, 양산에 최적화된 장비 선정 및 공정 안정화 과정에서 보완 작업이 수반되었습니다.
현재 해당 공장은 본격적인 상용화에 앞서 시생산 및 글로벌 고객사를 대상으로 한 신뢰성 테스트를 진행하고 있습니다. 글라스기판은 기존 시장에 없던 혁신적인 제품으로 다양한 사용 환경에 대한 고객사의 신뢰성 테스트가 요구되고 있으며, 고객사의 신뢰성 강화 요구에 맞춰 여러 단계의 테스트가 진행될 예정입니다. 당사는 이를 통해 선도적인 시장 주도권을 확보하고자 역량을 집중하고 있습니다.

본건 유상증자를 통한 자금 조달은 제품의 양산 체제 확립 이후에 진행되는 대규모 설비 증설이 목적이라기보다는, 현재 가동 중인 조지아 공장의 시생산과 공정 최적화, 그리고 글로벌 고객사로부터의 품질 인증을 획득하기 위한 '상용화 전 단계'의 안정적 수행에 그 목적을 두고 있습니다. 세부적으로는 시운전 과정에 투입되는 원재료비와 제조 인건비 등 자본화가 가능한 지출뿐만 아니라, 기타 소모성 운영 비용까지 포함하고 있습니다. 이러한 자금은 회계상 양산 준비를 위한 자본적 지출(CAPEX)로 계상될 수 있으나, 실질적으로는 본격적인 상용화에 앞서 공정 완성도를 높이기 위해 투입되는 운영 자산의 성격이 강하다고 볼 수 있습니다. 이는 본격적인 양산 체제 돌입 전 단계에서 거쳐야 하는 기술적 고도화 및 고객사와의 협업 비용을 선제적으로 확보하려는 전략적 선택으로, 대규모 증설 투자와는 그 성격이 구분됩니다.

향후 3개년간의 자금 소요 계획을 살펴보면, 앱솔릭스는 2026년부터 2028년까지 총
5,896억원 규모의 자금 집행을 예정하고 있습니다. 연도별로는 2026년
1,947억원, 2027년
2,020억원, 2028년
1,929억원 수준입니다. 지출의 상당 부분은 일부 설비 투자와 양산 가동 준비 목적의 시운전 관련 비용(CAPEX)이 차지하고 있으며, 인건비와 수수료 등 운영 비용(OPEX) 역시 연간
400억원 내외를 유지할 것으로 보입니다. 이러한 자금 투입은 공정 최적화 및 수율 확보를 통해 상용화 시기를 앞당기기 위한 핵심 동력으로 작용할 전망입니다.

[Absolics Inc. 자금소요 계획 상세]

(기준일 : 2026년
03월
17일)

(단위 : 억원)

구분
2026년
2027년
2028년
합계

CAPEX
1,571
1,657
1,498
4,726

설비
447
384
195
1,026

시운전비
682
831
861
2,375

제조인건비
442
442
441
1,325

OPEX
376
363
431
1,170

관리인건비
147
141
141
428

기타(지급수수료 등)
229
222
290
742

소요자금합계
1,947
2,020
1,929
5,896

주1) CAPEX : 설비투자금, 시운전 관련 재료비 및 제조인력 인건비 등 자본화 계정

주2) OPEX : 그 외 인건비,
지급수수료,
이자 등 기타 소모성 운영비용

주3) 상기 자금소요 계획은 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제 자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 각 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다. 이 경우, 매 분기 공시되는 당사의 정기보고서를 통해 공모자금의 실제 사용 내역 및 변동 사항을 성실히 공시할 예정입니다.

주4) 설비: 공정능력/수율 향상, 유틸리티, IT, 안전환경설비 등

주5) 시운전비 : 시제품 재료비, 외주용역비,
기타 비용 등

사업의 본격적인 상용화를 목적으로 전사적인 차원에서 노력을 지속하고 있는 상황이나, 반도체 산업 관련 기술개발의 특성상 기술적 구체적인 양산 시기를 현 시점에서 확정하기는 어려움에 따라 현재 시점 기준 양산일정에 대해 구체적으로 예측하기는 어려운 상황입니다.
아울러 신규 제품의 특성상 제품 개발 및 상용화 일정은 당사 내부 준비뿐만 아니라 고객사의 제품 개발 일정 및 밸류체인 내 관련 업체들의 준비 상황 등에 영향을 받을 수 있어 일부 일정이 조정될 가능성이 있습니다. 이와 같은 요인들로 인해 제품 상용화 관련 일정이 시장 기대 대비 계속해서 조정되는 것처럼 보일 수 있으나, 당사는 고객사 승인 획득 및 상업화를 목표로 공정 안정화와 제품 완성도를 높이기 위한 작업을 지속적으로 진행하고 있습니다.세계 최초로 시도되는 임베디드 방식의 글라스기판 양산은 기존 유기 소재 기반의 제조 방식과 전혀 다른 고난도의 공정 기술을 요구하여 초기 수율 안정화에 구조적인 어려움이 따르고 있습니다. 나아가 단순히 기판 자체의 물리적 완성도를 높이는 것을 넘어, 글로벌 고객사들이 각자의 차세대 반도체 설계 로드맵과 패키징 환경에 맞추어 요구하는 엄격하고 개별적인 맞춤형 신뢰성 인증 요건을 완벽하게 충족하는 과정은 기술적으로 더욱 까다로운 과제로 작용하고 있습니다. 이처럼 전례 없는 혁신 소재 도입에 따른 근본적인 공정 난도와 더불어, 고객사별로 상이하고 까다로운 품질 기준을 모두 통과해야 하는 현실적인 장벽이 높아 상용화 일정이 당초 계획대비 지속적으로 지연되고 있는 상황이기는 하나, 당사는 각 고객사의 세밀한 니즈에 부합하는 즉각적인 기술 대응과 지속적인 공정 고도화를 통해 최종 품질 승인이라는 목표를 달성하는 데 전사적 역량을 집중하고 있습니다.
따라서 투자자께서는 차세대 글라스기판 시장의 높은 성장 잠재력과 당사가 추진 중인 선제적 투자 전략의 취지를 충분히 인지해주시되, 실제 상용화 시점의 가변성에 따른 재무적 영향과 반도체 업황의 주기적 변동성에 대해 면밀히 검토해 주시기 바랍니다. 특히 글라스기판은 공정 난도가 매우 높은 신규 기술인 만큼, 초기 수율 확보 및 품질인증테스트 통과 여부가 향후 수익성 향방을 결정짓는 핵심 변수가 될 것이라는 점에 유의하셔야 합니다. 당사는 안정적인 자금 집행과 철저한 공정 관리를 통해 기술적 불확실성을 해소하고 계획된 로드맵에 따라 시장 안착을 도모할 계획을 가지고 있으나, 상용화가 당초 계획보다 지연될 경우 발생할 수 있는 사업적 리스크에 대해서도 투자자분들의 각별한 주의와 신중한 판단이 요구될 것으로 판단됩니다.

[아. 정부정책 및 규제 관련 위험]당사의 주요 사업부문인 화학사업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 의해 규제를 받아 왔으나,
2015년 1월부터「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법」과「화학물질관리법」의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 이러한
규제 환경의 관련 법규 준수를 위해 당사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생 시 우발비용을 증가시킬 가능성이 존재합니다. 따라서
당사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편,

안전사고로부터 노동자 보호를 강화하고자 2022년 1월 27일자로 '중대재해처벌 등에 관한 법률'(이하 '중대재해처벌법')이 첫 시행되었고, 2024년 1월 27일부터는 상시근로자 5인 이상 모든 업종 사업장에 확대 시행
되었습니다.

이처럼 환경 및 안전관리와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세
입니다.
환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고 강화된 환경규제로 인하여 향후 당사의 환경 규제 준수에 대한 불이행이 발생할 수 있습니다.
또한 환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 관련 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다.
안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 해당사업 영업중단이 발생할 수 있습니다.
또한, 안전보건 및 환경등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우,
당사의 영업활동의 악화와 더불어 평판하락 등의 위험요인이 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업인 화학부문은 위험 물질을 취급하며 제조 공정이 고온, 고압 하에 운영되고 있어 화재 및 폭발 등의 안전사고와 환경오염 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사의 원료 부문은 다양한 종류의 가스, 기타 배출물 및 폐기물을 배출하고 있으며 이러한 물질의 사용, 저장, 방출, 처리, 폐기와 관련되어 국내 환경법규와 당사가 사업을 영위하고 있는 관할권 내 다양한 환경 법규의 적용을 받고 있습니다. 당사는 생산시설 내 환경영향에 대한 조사 및 복원 조치의 대상이며 정부 또는 민간 소송인이 소를 제기하는 경우 환경피해책임, 제3자 손해배상책임, 인적손해배상책임 등 관련 책임을 부담할 수 있습니다. 또한, 당사의 통상적 영업수행과정에서 제3자 소유또는 제3자 운영 하에 있는 생산시설 내 유해폐기물이 발생할 수 있으며 이들 유해폐기물을 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 폐기장에서 폐기 또는 처리할 수 있습니다. 상기 생산시설 또는 폐기장에서 오염이 발생하는 경우, 해당 생산시설 또는 폐기장의 조사 및 복원 비용, 관련환경 피해책임, 민형사상 벌금 등에 대해 당사 또한 책임을 부담해야 할 수도 있습니다. 또한, 당사는 국내는 물론 당사가 생산시설을 운영하고 있는 기타 관할권 내 주민 및 직원들에게 당사 생산시설로 인해 발생할 수 있는 질환 및 안전 위험 방지 조치와 관련된 다양한 안전보건 관련 규정을 준수할 의무를 가집니다.당사의 주요 사업영역인 화학사업부문은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령의의해 규제를 받아 왔으나, 2015년 1월부터 제정 및 개정된「화학물질 등록 및 평가에 관한 법률」(이하 "화평법")과「화학물질관리법」(이하 "화관법")의 시행으로 보다강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 이러한 규제의 강화는 산업 내 진입장벽을 높이는 요인으로 작용하는 반면, 관련 규제 준수를 위한 생산원가를 상승시키고, 사고 발생시 우발비용을 증가시키는 원인으로 작용하고 있습니다. 현재 시행 중인 화학산업 내 주요 법안 및 내용은 아래와 같습니다.

[ 환경 관련 법안 주요 내용 ]

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(시행일:2015.01.01)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록ㅇ 정보 제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법(시행일:2015.01.01)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률(시행일:2016.01.01)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(시행일:2013.03.23)
ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

위험물안전관리법
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

자원순환사회전환촉진법
ㅇ 자원순환 목표를 설정하고, 미달시 부담금 부과ㅇ 폐기물처분부담금 추가 신설

환경시설통합관리법
ㅇ 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자, 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리 체계 도입

(출처 : 국가법령정보센터)

"화평법"은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, "화관법"은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다."화평법"과 "화관법"은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 2015년 1월 1일부터 시행된 "화평법"과 "화관법"에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[ 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 ] ("화평법") (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부 령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함

나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함

바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함

사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

자료 : 법제처

[ 화학물질관리법 ] ("화관법") (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용가. 법률의 제명을「화학물질관리법」으로 변경함

나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

자료: 법제처

상기법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며, 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. 향후 에스케이씨의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다.

※관련 법규

「화학물질관리법」제36조(영업정지 처분을 갈음하여 부과하는 과징금 처분)① 환경부장관은 유해화학물질 영업자에 대하여 제35조제2항에 따라 영업정지를 명하여야 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 영업정지 처분을 갈음하여 해당 사업장 매출액의 100분의 5 이하의 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 단일 사업장을 보유하고 있는 기업의 경우에는 매출액의 1천분의 25를 초과하지 못한다.② 제1항에 따른 과징금은 위반행위의 종류, 사업규모, 위반횟수 등을 참작하여 대통령령으로 정하는 기준에 따라 과징금을 부과하되, 그 금액의 2분의 1의 범위에서 가중(加重)하거나 감경(減輕)할 수 있다.③ 제1항에 따른 과징금을 내야 하는 자가 납부기한까지 내지 아니하면 환경부장관은 대통령령으로 정하는 바에 따라 제1항에 따른 과징금 부과처분을 취소하고 영업정지 처분을 하거나 국세 체납처분의 예에 따라 징수한다. 다만, 제34조에 따른 폐업 또는 휴업으로 제35조제2항에 따른 영업정지 처분을 할 수 없는 경우에는 국세 체납처분의 예에 따라 징수한다.④ 제1항에 따라 환경부장관이 부과ㆍ징수한 과징금은 「환경정책기본법」에 따른 환경개선특별회계의 세입으로 한다.

자료: 법제처

또한, 2015년 1월부터 정부는 기업의 온실가스 배출량 감축의 일환으로 온실가스 배출권 거래제를 도입하였습니다. 온실가스 배출권 거래제는 기업들이 정부로부터 온실가스 배출허용량을 부여받고, 그 범위 내에서 생산활동 및 온실가스 감축을 하되, 각 기업의 감축노력으로 감축허용량이 남을 경우는 다른 기업에 남은 허용량을 판매할 수 있고, 반대로 허용량이 부족할 경우 다른 기업으로부터 부족한 양을 구입할 수 있도록 하는 제도입니다. 온실가스 배출권 거래제 시행 대상 기업은 연간 탄소배출량이 12만 5,000KAU(Korean Allowance Unit)이상인 기업과 2만 5,000KAU을 넘는 작업장이며 해당 제도는 2014년 12월 기준 미국, 일본, 중국, EU, 카자흐스탄 등 일부 국가가 시행한 바 있습니다. 또한, 2016년 6월부터 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 하며, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제35조에 따라 과징금은 이산화탄소 1톤당 10만원의 범위에서 해당 이행연도의 배출권 평균 시장가격의 3배 이하로 부과될 수 있습니다.

[온실가스 배출권 거래제 개요]

온실가스 배출권 거래제 개요.jpg
온실가스 배출권 거래제 개요

자료: 환경부

이처럼 정부는 온실가스 배출권 거래제 하에서 할당량 감축을 통해 각 산업별로 온실가스 배출 감축을 유도하고 있습니다. 석유화학 업체들이 정부의 온실가스 감축 로드맵에 부합하지 못할 경우 과징금 또는 배출권시장에서의 배출권 구매를 위해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

[당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

당분기(기간: 2025년 1~9월)

구분
서울(본사)
수원(연구소)
합계

온실가스 배출량(tCO2eq)
311
687
998

에너지 사용량(TJ)
6
14
20

- 온실가스 배출권 거래제의 배출량 보고 및 인증에 관한 지침에 의거'23년부터 수원(연구소) 입주사별 온실가스 배출 실적은 개별 보고 진행

자료: 당사 2025년 3분기보고서

이러한 규제 환경의 관련 법규 준수를 위해 에스케이씨의 생산원가를 증가시키고 사고 발생시 우발비용을 증가시킬 가능성이 있습니다. 따라서, 당사가 환경 관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응을 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 안전사고로부터 노동자 보호를 강화하고자 2022년 1월 27일자로 '중대재해처벌 등에 관한 법률'(이하 '중대재해처벌법')이 첫 시행되었고, 2024년 1월 27일부터는 상시근로자 5인 이상 모든 업종 사업장에 확대 시행되었습니다. 중대재해처벌법이란 인명 피해를 주는 산업재해가 발생하였을 경우 사업주에 대한 형사처벌을 강화 하는 내용을 핵심으로 한 법안으로, 사업주ㆍ경영책임자의 위험방지의무를 부과하고, 사업주ㆍ경영책임자가 의무를 위반해 사망ㆍ중대재해에 이르게 한 때 사업주 및 경영책임자를 형사처벌하고 해당 법인에 벌금을 부과하는 등 처벌수위를 명시하고 있습니다. 동 법에 따르면 안전사고로 노동자가 사망할 경우 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역이나 10억원 이하의 벌금을, 법인에게는 50억원 이하의 벌금을 부과할 수 있으며, 노동자가 다치거나 질병에 걸릴 경우에는 7년 이하 징역 또는 1억원 이하의 벌금에 처해집니다.

[중대재해 처벌 등에 관한 법률] ('중대재해처벌법') (시행일: 2022.1.27)

(1) 제정 이유현대중공업 아르곤 가스 질식 사망사고, 태안화력발전소 압사사고, 물류창고 건설현장 화재사고와 같은 산업재해로 인한 사망사고와 함께 가습기 살균제 사건 및 4ㆍ16 세월호 사건과 같은 시민재해로 인한 사망사고 발생 등이 사회적 문제로 지적되어 왔음. 이에 사업주, 법인 또는 기관 등이 운영하는 사업장 등에서 발생한 중대산업재해와 공중이용시설 또는 공중교통수단을 운영하거나 위험한 원료 및 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명사고가 발생한 중대시민재해의 경우, 사업주와 경영책임자 및 법인 등을 처벌함으로써 근로자를 포함한 종사자와 일반 시민의 안전권을 확보하고, 기업의 조직문화 또는 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해사고를 사전에 방지하려는 것임

(2) 주요내용가. 사업주 또는 경영책임자 등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 사업 또는 사업장에서 종사자의 안전ㆍ보건상 유해 또는 위험을 방지할 의무가 있고, 사업주나 법인 또는 기관이 제 3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우 제3자의 종사자에 대한 안전 및 보건 확보의무를 부담함나. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 조건 확보의무를 위반하여 중대산업재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함다. 사업주 또는 경영책임자 등은 생산ㆍ제조ㆍ판매ㆍ유통 중인 원료나 제조물의 설계, 제조, 관리상의 결함이나 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 설치, 관리상의 결함으로 인한 그 이용자 등의 생명, 신체의 안전을 위하여 안전보건관리체계 구축 조치를 하는 등 안전 및 보건 확보의무를 부담함라. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대시민재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함마. 사업주 또는 경영책임자 등이 고의 또는 중대한 과실로 이 법에서 정한 의무를 위반하여 중대재해를 발생하게 된 경우, 해당 사업주, 법인 또는 기관은 중대재해로 손해를 입은 사람에 대하여 그 손해액의 5배를 넘지 않는 범위에서 배상책임을 짐바. 정부는 중대재해 예방을 위한 대책을 수립ㆍ시행하도록 하고, 사업주, 법인 및 기관에 대하여 중대재해 예방사업에 소요되는 비용을 지원할 수 있도록 하며, 그 상황을 반기별로 국회 소관상임위원회에 보고하도록 함

자료: 법제처

이처럼 환경 및 안전관리와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세입니다. 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고 강화된 환경규제로 인하여 향후 당사의 환경 규제 준수에 대한 불이행이 발생할 수 있습니다. 또한 환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 막대한 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다. 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 해당사업 영업중단이 발생할 수 있습니다. 또한, 안전보건 및 환경등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우 당사의 영업활동 악화와 더불어 평판하락 등의 위험요인이 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자. 신사업 및 향후 사업구조개편에 따른 위험]당사 및 당사의 종속회사는 핵심역량 집중 및 사업구조 효율화를 위하여 기존에 영위하던 여러 사업부문에 대하여 매각을 진행한 바 있습니다.
2024년 2월에는 당사의 종속회사 SK엔펄스는 파인세라믹 사업부를 사모펀드 운용사 한앤컴퍼니에 매각하였습니다. 그 외에도 2024년 2월 성장사업 투자 확대를 위하여 폴리우레탄 원료사업을 영위하는 종속회사 SK피유코어를 사모펀드 운용사 글랜우드PE에 매각, 2024년 11월 주력사업 집중을 위한 자산 효율화를 위하여 에스케이넥실리스가 디스플레이용 FCCL 소재를 공급하는 박막사업 매각, 2024년 11월 재무구조 개선 및 사업구조 재편을 통한 기업가치 제고를 위해 SK엔펄스는 CMP PAD 사업부문을 매각 등
적극적으로 사업구조개편 작업을 진행하고 있습니다. 한편, 당사는 신규사업 진출을 통한 사업다각화 작업을 진행하고 있습니다.
2023년 10월 반도체 후공정 핵심 소모품 사업 진입을 위해 구주 양수 및 제3자배정 유상증자 참여를 통해 (주)ISC 지분 45%를 인수하였습니다.
그리고 최근 당사는 지배구조 단순화 및 재무건전성 제고를 통한 신사업 투자재원을 확보하기 위해 SK엔펄스를 흡수합병 하였습니다
.
이처럼 당사 및 당사의 종속회사는 적극적으로 사업구조개편을 진행하고 있으며, 추후 당사 및 당사의 종속회사가 영위하는 사업 영업에 대한 변동이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 수익성 및 재무안전성에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 양지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사 및 당사의 종속회사는 핵심역량 집중 및 사업구조 효율화를 위하여 기존에 영위하던 여러 사업부문에 대하여 매각을 진행한 바 있습니다. 2023년 이후 주요 사업부문 매각에 대한 주요 사례는 다음과 같습니다.

- 2024년 2월 당사의 종속회사 SK엔펄스는 파인세라믹 사업부를 사모펀드 운용사 한앤컴퍼니에 매각하였습니다. 매각 대금은 약 3,303억원이며, 관련된 공시는 이하와 같습니다.

영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
에스케이엔펄스(주)
의 주요경영사항 신고

1. 양도영업
파인세라믹 사업부문

2. 양도영업 주요내용
파인세라믹 생산 및 판매 사업 관련 일체의 자산, 계약, 권리, 인력 등을 포함한 사업 및 기준일 현재 양수인과 양도인 간의 합의에 의해 계약한 자산 및 부채

3. 양도가액(원)
330,318,340,708

4. 양도목적
재무구조 개선 및 사업구조 재편을 통한 기업가치 제고

5. 양도예정일자
2024-02-02

6. 양수법인
솔믹스 주식회사

- 회사와의 관계
-

7. 영업양도 영향
현금 유동성 확보에 따른 재무구조 개선

8. 주식매수청구권 사항
가. 행사요건상법 제374조의2에 의거 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여, 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.단, 주식매수청구권은 주주명부 확정기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사 할 수 없습니다.나. 매수예정가격- 4,012원다. 행사절차, 방법, 기간, 장소(1) 반대의사 표시방법상법 제374조의 2에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 하며, 구체적인 의사 통지 기한은 증권회사에 확인이 필요합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다.(2) 매수청구 방법상법 제374조의2에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁ㆍ보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로서 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 구체적인 실질주주의 청구권 행사기한은 증권회사에 확인이 필요합니다.(3) 행사기간- 주주명부 확정 기준일 : 2023.11.14- 영업양도 반대의사표시 접수 : 2023.12.05 ~ 2023.12.19- 주식매수청구권 행사기간 : 2023.12.20 ~ 2024.01.09(4) 접수장소- 명부주주 : 경기도 평택시 경기대로 1043 에스케이엔펄스(주)- 실질주주 : 해당거래 증권회사라. 지급예정시기, 지급방법(1) 주식매수대금의 지급예정시기 : 2024년 03월 09일까지 지급할 예정(2) 주식매수대금의지급방법 : 주주의 신고계좌로 입금마. 주식매수청구권 제한 관련 내용상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지계속 보유한 주식에 한합니다.바. 계약에 미치는 효력해당사항 없음

9. 주주총회 예정일자
2023-12-20

10. 이사회결의일(결정일)
2023-10-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 향후 회사구조개편에 관한 계획

- 본 보고서 제출일 현재 확정된 바 없습니다.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 한국경제TV에 보도된 'SKC, 피유코어 이어 엔펄스 사업부 매각...4천억 규모' 기사에 대한 해명 공시(미확정) (2023/07/10, 2023/08/09)에 대한 확정공시입니다.- 종속회사 에스케이엔펄스㈜의 영업양도 금액(3,303억원)이 지배회사 SKC의 최근 사업연도 자산(6조 3,931억원)의 2.5% 이상에 해당하여 공시합니다.- 보다 상세한 내용은 에스케이엔펄스㈜가 2023년 10월 31일에 공시한 주요사항보고서(영업양도 결정) 참고 가능합니다.- 이하 에스케이엔펄스㈜ 기타 투자판단과 관련한 중요사항입니다.(가) 당사 에스케이엔펄스㈜의 양도영업인 파인세라믹스 사업부문은 해외 종속회사 ENPULSE TAIWAN("이하 대만법인")와 ENPULSE SHANHAI INTERNATIONAL TRADING("이하 상해법인")의 지분 100%를 보유하고 있습니다. 본건 거래로 파인세라믹 사업부문의 해외 종속회사 일체가 양도 되었습니다.(나) 상기 3. 양도가액의 자산액 및 매출액은 당사의 2022년말 감사받은 별도재무제표 기준입니다.(다) 상기 내용과 일정은 당사자간 계약, 관계기관과의 협의 및 승인 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.(라) 본 주요사항보고서는 공시대상기업집단 소속회사의 중요사항 공시 등에 관한 규정 제5조의2 제6항에 따라 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제27조에 따른 비상장회사 등의 중요사항 공시를 갈음합니다.

※ 관련공시
2023-07-10 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-08-09 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2024.02.02)

- 2024년 2월 당사는 성장사업 투자 확대를 위하여 폴리우레탄 원료사업을 영위하는 종속회사 SK피유코어를 사모펀드 운용사 글랜우드PE에 매각하였습니다. 총 거래규모는 약 4,024억원이며, 관련된 공시는 이하와 같습니다.

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

1. 발행회사
회사명
에스케이피유코어㈜ (SK pucore Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
최두환

자본금(원)
35,003,200,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
7,000,640
주요사업
기초화학원료(Polyol) 제조ㆍ판매

2. 처분내역
처분주식수(주)
7,000,640

처분금액(원)
402,378,610,845

자기자본(원)
2,241,850,761,208

자기자본대비(%)
17.95

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 처분목적
ESG 성장사업 투자 확대

5. 처분예정일자
2024-02-29

6. 이사회결의일(결정일)
2023-10-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유한 SK피유코어㈜ 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스㈜에 양도하는 내용으로 주식매매계약을 체결 예정임(금년 10월 중)- 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식 총수는 2022년도말 기준임- 상기 '2. 처분내역'의 자기자본은 당사의 2022년도말 연결재무제표 기준이며, 처분주식수는 SK피유코어가 신주 발행 시 변동될 수 있음- 상기 '5. 처분예정일자'는 주식 양수도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 일자는 주식매매계약 조건 및 관계 당국 신고일정 등에 따라 변경될 수 있음- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 당해년도는 2022년말, 전년도는 2021년말, 전전년도는 2020년말 연결재무제표 기준임- 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함- 본 공시는 한국경제TV 등에 보도된 'SKC, 폴리우레탄 자회사 SK피유코어 매각 추진' 기사에 대한 해명 공시(미확정) (2023/06/13, 2023/07/11, 2023/10/10)에 대한 확정공시임

※ 관련공시
2023-06-13 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-07-11 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-10 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2024.02.02)

- 2024년 09월, 당사의 자회사 (주)올뉴원은 상법 제517조 제2호에 따른 주주총회 결의를 통해 해산하였습니다. 관련 공시는 이하와 같습니다.

해산사유 발생

자회사인
(주)올뉴원
의 주요경영사항신고

1. 해산사유
상법 제517조 제2호에 따른 주주총회 결의에 의한 해산

2. 해산내용
해산 결의 및 청산인 선임을 통한 청산절차 진행

3. 해산사유발생일(결정일)
2024-09-10

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(감사위원) 참석여부
참석

4. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 자회사명 : (주)올뉴원 자산총액 비중 : 0.2%(지주회사 SKC(주) 2023년말 별도 자산 총액 대비)- 상기 '3. 해산사유발생일(결정일)'은 임시주주총회 결의일임

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2024.09.10)

지주회사의 자회사 탈퇴

1. 자회사내역
가. 회사명
올뉴원(주)

나. 대표자
이두진

다. 주요사업
엔지니어링 서비스업

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
5,294

부채총계
115

자본총계
5,179

자본금
300

2. 자회사에 대한 지분비율
탈퇴 전
소유주식(주)
60,000

소유비율(%)
100.0

탈퇴 후
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

3. 지분가액의 자산총액비중
탈퇴 전
지분가액(백만원)
6,000

자산총액비중(%)
0.2

탈퇴 후
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

4. 자회사총수
탈퇴 전(사)
7

탈퇴 후(사)
6

5. 탈퇴사유
올뉴원 임시주주총회 해산 결의(2024년 9월 10일)

6. 탈퇴일자
2024-09-10

7. 이사회결의일(결정일)
2024-09-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 자회사 내역'의 라.최근 사업연도 요약 재무제표(백만원)'은 올뉴원(주) 2023년말 별도재무제표 기준임- 상기 '3.지분가액의 자산총액 비중'의 '자산총액비중(%)'은 해당 지분가액의 SKC의 2023년말 별도 재무제표상의 자산총액(3,031,204백만원) 대비 기준임- 상기 '6.탈퇴일자'는 올뉴원 해산 등기 접수일 기준이며, 상기 '7.이사회결의일(결정일)'은 올뉴원 임시주주총회 결의일 기준임

※ 관련공시
2024-09-10 해산사유발생(자회사의 주요경영사항)

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2024.09.10)

- 2024년 9월, 당사의 종속회사 SK엔펄스(주)는 자산유동화를 위해 자회사 SKC-ENF Electronic Materials Limited의 지분 100%, 자회사 SKC solmics Hong Kong Limited의 지분 90% 및 중국사업 관련된 일체의 사업 전부를 양도한 바 있습니다. 관련 공시는 이하와 같습니다.

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

자회사인
SK엔펄스㈜
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
SKC-ENF Electronic Materials Limited

국적
중국
대표자
원석호

자본금(원)
21,748,310,001
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
20,000,000
주요사업
투자목적특수회사

2. 처분내역
처분주식수(주)
15,020,000

처분금액(원)
50,000,000,000

자기자본(원)
252,853,113,489

자기자본대비(%)
19.77

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 처분목적
자산유동화

5. 처분예정일자
2024-09-12

6. 이사회결의일(결정일)
2023-09-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 SKC의 주요 자회사인 SK엔펄스㈜의 주요경영사항임 (SKC 2022년말 별도 자산총액 대비 SKC가 소유한 SK엔펄스㈜ 주식 비중 13.45%)- SK엔펄스㈜의 자회사인 발행회사는 투자목적 특수회사(SPC)로 종속회사 SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd와 SE (JIANGSU) Electronic Materials Co., Ltd.의 지분 100%를 보유하고 있음본건 거래로 SK엔펄스㈜ 중국사업 관련된 일체의 사업 전부가 양도됨 : SPC, SKC-ENF Electronic Materials Limited 종속회사, SE (JIANGSU) Electronic Materials Co., Ltd. 종속회사, SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd- 상기 2. 처분내역의 자기자본은 SK엔펄스㈜ 2022년말 감사받은 연결재무제표 기준임- 상기 5. 처분예정일자는 주식의 양도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 계약상 대금 수령 일정에 따라 변동될 수 있음- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 각각 당해년도 2022년말, 전년도 2021년말, 직전년도 2020년말 연결재무제표 기준임- 보다 상세한 내용은 SK엔펄스㈜가 2023년 9월 13일에 공시한 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정) 참고 가능함

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
72,375,473
56,232,362
16,143,111
21,748,310
49,949,045
-2,806,626
적정
Sejong corporate services co., ltd

전년도
75,007,431
55,732,191
19,275,240
21,748,310
34,325,283
-2,737,422
적정
Sejong corporate services co., ltd

전전년도
71,064,217
50,559,866
20,504,352
21,748,310
23,227,383
-640,025
적정
Sejong corporate services co., ltd

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2024.05.31)

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

자회사인
SK엔펄스㈜
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
SKC solmics Hong Kong Limited

국적
중국
대표자
하민호

자본금(원)
20,669,390,974
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
17,105,000
주요사업
투자목적투자회사

2. 처분내역
처분주식수(주)
15,394,500

처분금액(원)
37,800,000,000

자기자본(원)
252,853,113,489

자기자본대비(%)
14.95

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,710,500

지분비율(%)
10.00

4. 처분목적
자산유동화

5. 처분예정일자
2024-09-12

6. 이사회결의일(결정일)
2023-09-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 SKC의 주요 자회사인 SK엔펄스㈜의 주요경영사항임 (SKC 2022년말 별도 자산총액 대비 SKC가 소유한 SK엔펄스㈜ 주식 비중 13.45%)- SK엔펄스㈜의 자회사인 발행회사는 투자목적 특수회사(SPC)로 종속회사 SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd.의 지분 100%를 보유하고 있음본건 거래로 중국사업 관련된 SKC solmics Hong Kong Limited 및 SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd.의 사업이 양도되며 계약에 따라 양도되는 SKC solmics Hong Kong Limited의 지분율은 90%이고 양도 후 SK엔펄스㈜의 지분율은 10%임- 상기 2. 처분내역의 자기자본은 SK엔펄스㈜ 2022년말 감사받은 연결재무제표 기준임- 상기 5. 처분예정일자는 주식의 양도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 계약상 대금 수령 일정에 따라 변동될 수 있음- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 각각 당해년도 2022년말, 전년도 2021년말, 직전년도 2020년말 연결재무제표 기준임- 보다 상세한 내용은 SK엔펄스㈜가 2023년 9월 13일에 공시한 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정) 참고 가능함

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
45,735,568
29,957,012
15,778,556
20,669,391
-
-2,074,644
적정
Sejong corporate services co., ltd.

전년도
45,864,286
30,131,413
15,732,873
18,155,600
-
-1,835,554
적정
Sejong corporate services co., ltd.

전전년도
21,453,799
5,623,488
15,830,311
18,155,600
-
-1,662,043
적정
Sejong corporate services co., ltd.

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2024.05.31)

- 2025년 4월, 당사의 종속회사 SK엔펄스(주)는 재무구조 개선 및 사업구조 재편으로 기업가치를 제고하기 위해 SK엔펄스(주)의 CMP PAD 사업을 매각 하였습니다. 관련 공시는 이하와 같습니다.

영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
에스케이엔펄스(주)
의 주요경영사항 신고

1. 양도영업
CMP PAD 사업부문

2. 양도영업 주요내용
CMP PAD 생산 및 판매 사업 관련 일체의 자산, 계약, 권리, 인력 등을 포함한 사업 및 기준일 현재 양수인과 양도인 간의 합의에 의해 계약한 자산 및 부채

3. 양도가액(원)
334,611,334,860

4. 양도목적
재무구조 개선 및 사업구조 재편을 통한 기업가치 제고

5. 양도예정일자
2025-04-04

6. 양수법인
엔펄스 주식회사

- 회사와의 관계
-

7. 영업양도 영향
현금 유동성 확보에 따른 재무구조 개선

8. 주식매수청구권 사항
□ 행사요건- 상법 제374조의2에 의거 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여, 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.단, 주식매수청구권은 주주명부 확정기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소 할 수 없습니다. 또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사 할 수 없습니다.□매수예정가격- 3,537원□행사절차, 방법, 기간, 장소(1) 반대의사 표시방법상법 제374조의 2에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주 (단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 하며, 구체적인 의사 통지 기한은 증권회사에 확인이 필요합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다.(2) 매수청구 방법상법 제374조의2에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁ㆍ보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해증권회사에 제출함으로서 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를청구할 수 있습니다. 실질주주는 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 구체적인 실질주주의 청구권 행사기한은 증권회사에 확인이 필요합니다.(3) 행사기간- 주주명부 확정 기준일 : 2025.01.08- 영업양도 반대의사표시 접수 : 2025.01.16~2025.01.23- 주식매수청구권 행사기간 : 2025.01.31~2025.02.20(4) 접수장소- 명부주주 : 경기도 성남시 수정구 금토로 40번길 26, 에스동 5층 (금토동, 세미플렉스 타워)- 실질주주 : 해당거래 증권회사□지급예정시기, 지급방법(1) 주식매수대금의 지급예정시기 : 2025년 4월 18일까지 지급할 예정(2) 주식매수대금의지급방법 : 주주의 신고계좌로 입금□ 주식매수청구권 제한 관련 내용상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지계속 보유한 주식에 한합니다.□계약에 미치는 효력- 해당사항 없음

9. 주주총회 예정일자
2025-01-31

10. 이사회결의일(결정일)
2024-12-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 향후 회사구조개편에 관한 계획

- 본 보고서 제출일 현재 확정된 바 없습니다.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 종속회사 에스케이엔펄스(주)의 영업양도 결정 금액(3,346억원)이 지배회사 SKC의 최근 사업연도 자산의 2.5% (1,758억원) 이상에 해당하여 공시함- 상기 내용과 일정은 당사자간 계약, 관계기관과의 협의 및 승인 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.- 하기 종속회사 및 지배회사의 자산총액은 2023년말 기준 재무제표 기준 금액임

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
에스케이엔펄스(주)
영문
SK enpulse Co., Ltd.

- 대표자
김종우

- 주요사업
반도체 소재/부품의 제조 및 판매

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
521,031,797,032

지배회사의 연결 자산총액(원)
7,032,322,131,682

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
7.41

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2025.04.04)

- 2024년 12월, 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하고자 SK엔펄스(주)는 영위하는 사업 중 Tester, EFEM, 케미칼 등 사업부문을 단순
ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 아이새미 주식회사로 설립하기로 결정 하였습니다. 관련 공시는 이하와 같습니다.

회사분할 결정

자회사인
에스케이엔펄스(주)
의 주요경영사항신고

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사는 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식으로 분할하며, 분할존속회사는 비상장법인으로 존속하고 분할신설회사도 비상장법인이 된다.【회사 분할 내용】- 분할존속회사: 에스케이엔펄스 주식회사, 분할대상 사업부문을 제외한 사업부문, 비상장법인- 분할신설회사: 아이세미 주식회사 (가칭), Tester, EFEM, 케미칼 등, 비상장법인주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업은 각 회사의 정관의 정함에 따름(2) 분할기일은 2025년 3월 1일 0시(예정)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사의 결정으로 분할기일을 변경할 수 있다.(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 본 분할계획서에 정한 바에 따라 분할대상 사업부문과 관련하여 분할신설회사로 이전되는 채무에 대한 책임만을 부담하며, 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 지지 아니한다. 분할존속회사도 분할회사의 채무 중 분할신설회사로 이전되는 채무에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니하고, 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담한다. 다만, 분할회사는 이를 위하여 별도의 채권자보호절차를 진행하기로 한다.(4) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제5조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본 조 제(5)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.(5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 불가피하게 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)는 본 분할계획서 기재 승계대상재산 목록(이하 "본건 승계대상 목록")에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상 목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 달리 결정하지 않는 한, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.(6) 위 제(5)항의 본건 승계대상 목록에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 어느 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다(단, 채무의 내용상 분할대상 사업부문과 그 이외의 부문의 채무분담 비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속된다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다. 또한, 본 항에 따른 채무의 귀속 규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사가 채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 채무를 부담하여야 할 회사가 상대 회사에게 위와 같이 부담한 채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.(7) 본조 제(3)항에 따른 연대책임의 배제나 기타 본 분할계획서상 채무의 배분 및 귀속 원칙에도 불구하고 어떤 이유로든 그에 반하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사에게 승계된 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사는 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 제(6)항을 준용하여 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.(9) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산에 직접 관련된 경우에는 그 특정 자산의 귀속에 따른다.(10) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

2. 분할목적
(1) 분할회사는 영위하는 사업 중 Tester, EFEM, 케미칼 등 사업부문(이하 "분할대상 사업부문")을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할(이하 "본건 분할")하여 분할신설회사를 설립하고, 분할 후 분할회사는 존속한다.(2) 분할회사는 본건 분할 및 본건 분할 이후 다양한 후속 개편방안을 포함한 사업구조와 지배구조 개편을 통하여 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하고자 하며 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행된다.이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

4. 분할비율
-

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
① 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 불가피하게 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.② 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2024년 9월 30일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 본 분할계획서의 【별첨 1】 분할재무상태표와 【별첨 2】 승계대상 재산 목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산 목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 【별첨 1】 분할재무상태표와 【별첨 2】 승계대상 재산 목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다. 아울러 본건 분할 이후 분할신설회사에 귀속되는 재산의 경우, 【별첨 1】 분할재무상태표에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 초래되는 분할대상 사업부문의 자산 및 부채의 변동사항(분할신설회사 귀속대상인 사업 또는 자산의 매각에 따른 자산 형태의 변경 포함)을 분할재무상태표에서 가감한다.③ 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 하되, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다.④ 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지식재산권은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 속하는 것이면 분할신설회사에, 그 외의 것이면 분할존속회사에 각각 귀속된다. 이 중 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은 【별첨 3】 승계대상 지식재산권 목록에 각 기재되어 있다. 이 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지식재산권이 발견된 경우에는 위 원칙에 따라 귀속을 정한다.⑤ 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 및 부동산은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 그 이외의 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.⑥ 분할기일 이전에 분할회사가 당사자인 인가, 허가, 등록, 신고 등 일체의 인허가 사항은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 속하는 것이면 분할신설회사에, 그 외의 것이면 분할존속회사에 각각 귀속된다.⑦ 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에스케이엔펄스 주식회사

분할후 재무내용(원)
자산총계
307,291,137,659

부채총계
109,455,085,777

자본총계
197,836,051,882

자본금
61,492,966,500

2024-09-30
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
41,640,726,356

주요사업
반도체 소재/부품 제조업 (CMP PAD/Slurry, Blank Mask)

분할 후 상장유지 여부
아니오

7. 분할설립회사
회사명
아이세미 주식회사 (가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
13,690,244,011

부채총계
1,690,244,011

자본총계
12,000,000,000

자본금
1,200,000,000

2024-09-30
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
41,190,657,774

주요사업
반도체 후공정 장비/부품의 제조 및 판매 등 (Tester, EFEM, 케미칼 등)

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 분할일정
이사회결의일
2024-12-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원 포함) 참석여부
참석

주주확정기준일
2025-01-08

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지 접수기간
시작일
-

종료일
-

주주총회예정일자
2025-01-31

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

채권자 이의제출기간
시작일
2025-01-31

종료일
2025-02-28

분할기일
2025-03-01

종료보고 총회일
2025-03-04

분할등기 예정일자
2025-03-04

10. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
비상장회사의 단순ㆍ물적분할

13. 향후 회사구조개편에 관한 계획

분할회사는 2024년 12월 24일 이사회에서 CMP PAD사업부문을 영업양수도 방식으로 한앤코32호 주식회사에 양도하기로 하는 결의를 하였으며, 위 영업양수도 거래는 주주총회 승인 등 절차를 거쳐 2025년 4월 1일 종결 예정입니다. CMP PAD 사업부문(2024년 9월 30일 기준 유동자산 16,732,386,455원, 비유동자산 72,378,797,378원, 유동부채 2,379,437,898원, 비유동부채 94,220,351원으로 구성됨)은 상기 분할 재무상태표상 분할존속회사의 자산/부채로 기재하였으며, 실제 영업양수도거래의 종결 시점에 따라 금액 등 구체적인 사항이 변동될 수 있습니다.

14. 물적분할의 경우 물적분할 추진에 대한 검토내용

분할 대상사업의 독립적 운영을 통해 해당 분야의 전문성을 극대화하고 보다 유연한 사업 구조를 마련하고자 합니다. 또한 분할 존속회사는 기존 사업활동에 집중하여 관련 시장 변화에 신속하게 대응할 수 있는 체계를 강화하고자 합니다.

15. 물적분할의 경우 주주보호방안

분할 대상사업의 독립적 전문 경영에 따른 이익 극대화를 달성할 것이며, 주주총회 등 주주와의 소통을 통해 분할 관련 의견을 폭 넓게 수렴하고 주주의 권익 보호를 위한 다양한 방안을 검토할 예정입니다.

16. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 자회사의 주요경영사항에 관한 공시 - 자회사명: SK엔펄스(주) - 자산총액비중 : 15.68% (2023년 연도말 기준)상기 4. 분할비율은 분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적 분할이므로 산정하지 않는다.(1) 분할계획서의 수정 및 변경① 본 분할계획서는 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 변동, 사업계획 등의 이행, 분할회사의 계획 및 사정, 관련 법령, 관계기관과의 협의, 회계기준의 변경 및 중대한 외부 영향 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채(또는 계약관계)에 변동이 발생하거나 또는 본건 승계대상 목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채 (또는 계약관계)가 발견되거나 그 밖에 자산 또는 부채의 가액이 변동된 경우에는 주주총회 전에 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사에 의해 일부 수정 또는 변경될 수 있고, 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다.② 본 분할계획서는 본건 분할을 위한 임시주주총회에서 특별결의에 의한 주주승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대해 (i) 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 및 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견된 경우, (ii) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 분할신설회사에게 불이익이 없는 경우, (iii) 그 동질성을 해하지 않는 범위내의 수정 또는 변경의 경우, (iv) 본 분할계획서 자체에서 변경이 가능한 것으로 예정하고 있는 경우 등에는 이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사에 의하여 수정 또는 변경될 수 있으며, 동 수정 및 변경사항은 필요시 관련 법령에 따라 공고 또는 공시하기로 한다.(가) 분할존속회사 및 분할신설회사의 상호, 본점 주소, 공고방법(나) 분할일정(다) 분할로 인하여 잔존 또는 이전할 재산과 그 가액 (분할존속회사에 잔존하거나 분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액)(라) 분할 전후의 재무구조(마) 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수(바) 분할신설회사의 이사와 감사 및 최초 사업연도 보수 한도에 관한 사항(사) 분할존속회사 및 분할신설회사의 정관(아) 각 별첨 기재사항 (본건 승계대상 목록 포함)(2) 본 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 본건 분할에 관하여 필요한 사항이 있을 경우, 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할회사의 이사회의 결의에 따라 수정 내지 변경하거나 사안에 따라 이사회의 위임을 받은 대표이사가 결정하여 집행하도록 한다.(3) 반대주주의 주식매수청구권본건 분할은 비상장법인의 상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순 물적분할의 경우이므로 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않는다.(4) 채권자보호절차상법 제530조의9 제2항에 따라 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무 중에서 분할신설회사로 이전되는 채무에 대한 책임만을 부담하고, 분할존속회사는 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담하므로 상법 제527조의5에 따른 채권자보호절차를 거치기로 한다.(5) 회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항본 분할계획서의 실행과 관련하여 분할존속회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할존속회사와 분할신설회사 간의 별도 합의에 따른다.(6) 본건 분할에 관하여 본 분할계획서에 정하지 않은 절차 등 제반 사항에 대한 권한은 대표이사가 결정하여 집행하도록 한다.(7) 개인정보의 이전분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련한 개인정보보호법 등 개인정보관련 법령상 모든 개인정보를 이전 받고, 분할회사는 본건 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지 등 관련 법령의 기한 내에 요구되는 절차를 취한다.

※ 관련공시
-

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2024.12.24)

- 2025년 04월, 주력사업 집중을 위한 자산 효율화를 위하여 에스케이넥실리스(주)가 디스플레이용 FCCL소재를 공급하는 박막사업 매각을 거래 종료하였습니다. 관련 공시는 이하와 같습니다.

영업양도 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
에스케이넥실리스(주)
의 주요경영사항 신고

1. 양도영업
디스플레이용 FCCL 소재를 공급하는 박막사업

2. 양도영업 주요내용
박막사업 관련 자산, 부채, 계약, 권리, 임직원 등

3. 양도가액(원)
94,734,082,862

4. 양도목적
주력사업 집중을 위한 자산 효율화

5. 양도예정일자
2025-04-30

6. 양수법인
플렉시온 주식회사

- 회사와의 관계
-

7. 영업양도 영향
사업구조 재편

8. 주식매수청구권 사항
-

9. 주주총회 예정일자
-

10. 이사회결의일(결정일)
2024-11-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 향후 회사구조개편에 관한 계획

-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 당사의 종속회사 에스케이넥실리스(주) 관련 2024년 10월 2일 파이낸셜뉴스에 보도된 'SK, 이번엔 넥실리스 FCCL 사업부 매각...사업 재편 박차' 기사에 대한 확정공시임- 본 건은 상법 제 374조 상의 회사 영업의 중요한 일부의 양도에 해당하지 않아 에스케이넥실리스(주) 주주총회 특별결의는 불요함 (본 건의 자산 총액은 에스케이넥실리스(주) 자산 총액의 2.2%에 해당)- 상기 내용과 일정은 당사자간 계약, 관계기관과의 협의 및 승인 진행 상황에 따라 변경될 수 있음- 하기 종속회사의 자산총액 및 지배회사의 연결자산총액은 2023년말 기준임

※ 관련공시
2024-10-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2024-11-01 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
에스케이넥실리스(주)
영문
SK Nexilis Co., Ltd.

- 대표자
류광민

- 주요사업
전지용 동박 및 FCCL 분야의 제조 및 판매

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
2,423,702,600,918

지배회사의 연결 자산총액(원)
7,032,322,131,682

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
34.47

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2025.12.31)

- 2025년 04월, 사업구조 재편을 위하여 SK엔펄스는 (주)ISC에 아이세미(주)를 매각하였습니다. 관련 공시는 이하와 같습니다.

타법인 주식 및 출자증권 양도결정

자회사인
에스케이엔펄스(주)
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
아이세미주식회사

국적
한국
대표자
김상태

자본금(원)
1,200,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식 총수(주)
2,400,000
주요사업
기타전자부품제조업

2. 양도내역
양도주식수(주)
2,400,000

양도금액(원)(A)
29,300,000,000

총자산(원)(B)
311,824,124,730

총자산대비(%)(A/B)
9.40

자기자본(원)(C)
197,718,495,200

자기자본대비(%)(A/C)
14.82

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 양도목적
자산유동화

5. 양도예정일자
2025-05-30

6. 거래상대방
회사명(성명)
주식회사아이에스시

자본금(원)
10,598,529,000

주요사업
반도체 테스트 소켓 생산

본점소재지(주소)
경기도 성남시 수정구 금토로 40번길 26 (금토동)

회사와의 관계
계열회사

7. 거래대금지급
1) 총 거래대금 : 29,300,000,000원2) 계약금 : 없음3) 잔금 : 29,300,000,000원 (2025.05.30일 예정)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4(합병 등의 특례) ②항에의거 당사는 비상장법인이므로 외부평가기관의 평가의무가 없습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

9. 이사회결의일(결정일)
2025-04-30

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 향후 회사구조개편에 관한 계획

- 제출일 현재 확정된 바 없습니다.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2.양도내역의 총자산 및 자기자본은 당사의 2024년말 감사받은 연결재무제표기준입니다.- 상기 5.양도예정일자는 주식의 양도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며 정확한 일자는 거래 선행조건의 충족 여부 등에 따라 변동될 수 있습니다.- 발행회사는 2025.03.04일 물적분할 설립되었으며, 아래【발행회사의 요약 재무상황】상 당해년도 재무실적은 2025.03월말 기준의 재무실적 입니다.

※ 관련공시
-

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
18,322
6,361
11,961
1,200
2,079
-39
-
대주회계법인

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2025.04.30)

- SK엔펄스(주)는 2025년 09월 09일 이사회 의결을 거쳐 자산유동화 방식으로 루미나마스크 주식회사를 매각하였습니다. 관련 공시는 이하와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 양도결정](2026.01.29)

자회사인
에스케이엔펄스(주)
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
루미나마스크주식회사

국적
대한민국
대표자
이동훈

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식 총수(주)
10,000,000
주요사업
반도체 소재/부품 제조업(블랭크마스크)

2. 양도내역
양도주식수(주)
10,000,000

양도금액(원)(A)
68,000,000,000

총자산(원)(B)
311,824,124,730

총자산대비(%)(A/B)
21.81

자기자본(원)(C)
61,492,966,500

자기자본대비(%)(A/C)
110.58

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 양도목적
자산유동화

5. 양도예정일자
2026-03-31

6. 거래상대방
회사명(성명)
Fusion Lumina Co.,Ltd.

자본금(원)
10,238,000,000

주요사업
Development, Production, and Sales of electronic materials for Semiconductor devices

본점소재지(주소)
Building6, No. 4299 Jindu Road, Minhang District, Shanghai City, P.R. China

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1) 거래대금 : 총 68,000,000,000원2) 계약금 : 12,600,000,000원 [중국 ODI (해외직접투자) 승인 후]3) 잔금 : 55,400,000,000원 [2026.03.31일 또는 거래 당사자들이 합의로 정한 날]

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4(합병 등의 특례) ②항에 의거 당사는 비상장법인이므로외부평가기관의 평가의무가 없습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

9. 이사회결의일(결정일)
2025-09-09

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 향후 회사구조개편에 관한 계획

- 제출일 현재 확정된 바 없습니다.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 자회사의 주요경영사항에 관한 공시 - 자회사명: SK엔펄스(주) - 자산총액비중 : 15.63% (2024년 연도말 기준)주1) 상기 6. 거래 상대방에 관한 사항은 아래와 같습니다. 회사명 : Fusion Lumina Co.,Ltd. 자본금(원) : 10,238,000,000 주요사업 : Development, Production, and Sales of electronic materials for Semiconductor devices 본점소재지(주소) : Building6, No. 4299 Jindu Road, Minhang District, Shanghai City, P.R. China ※ 자본금(원)은 50,000,000 RMB(CNY)을 2026.01.02 기준 최초 고시매매기준환율(1CNY=204.76원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시하였습니다.주2) 매매대금은 계약서에 정한 내용에 따라 조정될 수 있습니다.주3) 양도 대상 루미나마스크주식회사는 2025.12.01일을 분할기일로 하여 법인 신설 예정입니다. 설립 과정에서 법인명은 변경될 수 있습니다.주4) 상기 2.양도 내역의 총자산 및 자기자본은 당사의 2024년말 감사받은 연결재무제표 기준입니다.주5) 상기 5. 양도 예정일자는 거래당사자간 합의에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2025-09-09 회사분할 결정(자회사의 주요경영사항)

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

한편, 당사는 신규사업 진출을 통한 사업다각화 작업을 진행하고 있습니다. 2023년 이후 주요 사업부문 취득에 대한 주요 사례는 다음과 같습니다.

- 2023년 10월 당사는 반도체 후공정 핵심 소모품 사업 진입을 위해 구주 양수 및 제3자배정 유상증자 참여를 통해 (주)ISC 지분 45%를 인수하였습니다. 총 거래대금은 5,225억원이며 관련된 공시는 이하와 같습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
(주)아이에스시 (ISC Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김정렬, 김상욱(각자 대표이사)

자본금(원)
8,699,735,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
17,399,471
주요사업
반도체테스트부품제조/판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
9,544,647

취득금액(원)
522,485,133,485

자기자본(원)
2,241,850,761,208

자기자본대비(%)
23.31

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
9,544,647

지분비율(%)
45.03

4. 취득방법
현금취득 (구주 양수 및 제3자배정 유상증자 참여를 통한 신주 인수)

5. 취득목적
반도체테스트부품사업 진출을 통한 사업다각화

6. 취득예정일자
2023-10-04

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
6,393,092,564,908
취득가액/자산총액(%)
8.17

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-07-07

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
- 매도청구권(콜옵션): 당사는 거래종결일로부터 2년 5개월이 되는 날의 다음날부터, 그 날로부터 1개월이 되는 날까지, 헬리오스프라이빗에쿼티㈜가 보유하는 ㈜아이에스시 보통주식의 1/2에 해당하는 수량에 대하여 매도청구권을 가진다. (예상 수량 : 728,420 주)- 매수청구권(풋옵션): 헬리오스프라이빗에쿼티㈜는 상기 매도청구권 행사기간 종료일의 다음날부터, 그 날로부터 1개월이 되는 날까지, 헬리오스프라이빗에쿼티㈜가 보유하는 ㈜아이에스시 보통주식의 전부에 대해 당사에게 매수청구권을 가진다.(예상 수량 : 1,456,840주)

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건은 당사가 ㈜아이에스시의 제3자배정 유상증자 참여를 통한 신주 3,322,889주 및 매도인들로부터 구주 6,221,758주를 취득하는 건이며, 헬리오스프라이빗에쿼티㈜는 당사의 공동매수인으로서 ㈜아이에스시의 제3자배정 유상증자 참여를 통한 신주 474,698주 및 매도인들로부터 구주 316,022주와 ㈜아이에스시 주식 666,120주로 교환 가능한 교환사채를 취득할 예정입니다. 본건 거래 이후 ㈜아이에스시는 당사의 자회사로 편입될 예정입니다.- 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식 총수는 공시 제출일 현재 기준입니다.- 상기 '2. 취득내역'의 자기자본은 당사의 2022년도말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '2. 취득내역'의 취득주식수, 취득금액 및 '3. 취득 후 소유 주식수 및 지분비율'은 구주 및 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 취득까지 반영하여 기재되었습니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 구주 취득 예정일 및 신주의 주금 납입 예정일이며, 진행상황 및 공정거래위원회 등 관계기관의 승인일정에 따라 변경될 수 있습니다.- 행정적인 절차가 완료 예상되는 시점으로 취득예정일자를 정정합니다.- 상기 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 취득가액/자산총액 비율의 산정을 위한 취득가액은 주요사항보고서 제출 대상인 자산양수에 해당하는 구주의 취득가액만을 기준으로 산출하였고, 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 인수가액은 포함하지 않았습니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 당해년도는 2022년말, 전년도는 2021년말, 전전년도는 2020년말 연결재무제표 기준입니다.- 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다.- 본 공시로 2023/05/19, 2023/06/16 풍문 또는 보도에 대한 해명 공시에 대한 확정공시로 갈음합니다.

※관련공시
2023-05-19 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-06-16 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2023.09.27)

최근 당사는 지배구조 단순화 및 재무건전성 제고를 통한 신사업 투자재원을 확보하기 위해 SK엔펄스를 흡수합병 하였습니다. 관련된 공시는 이하 같습니다.

회사합병 결정

자회사인
에스케이엔펄스 주식회사
의 주요경영사항신고

1. 합병방법
에스케이씨 주식회사가 에스케이엔펄스 주식회사를 흡수합병- 존속회사 : 에스케이씨 주식회사(유가증권시장 상장법인)- 소멸회사 : 에스케이엔펄스 주식회사(주권비상장법인)

- 합병형태
간이합병

2. 합병목적
지배구조 단순화 및 재무건전성 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1. 본건 합병은 존속회사인 에스케이씨 주식회사가 소멸회사이자 자회사인 에스케이엔펄스 주식회사를 흡수합병함으로써 지배구조를 단순화하고, 소멸회사가 보유한 자산 등을 활용하여 재무건전성을 제고하고 신사업 투자재원을 확보하는 등 기업가치와 주주가치를 제고하는 것을 목적으로 합니다.2. 구체적으로, 에스케이엔펄스 주식회사는 Blankmask 사업부문 및 CMP Slurry 사업부문을 매각할 예정이며 해당 매각 거래가 완료된 이후 사업회사로서 기능이 부재할 것인 바, 모회사인 에스케이씨 주식회사와 합병을 통해 불필요한 관리비용을 절감하고자 합니다.3. 또한, 존속회사인 에스케이씨 주식회사는 본건 합병을 통해 소멸회사가 보유하는 현금 및 자산 약 3,952억 원 [2025년 반기말 기준 순자산 (매각예정사업 자산 포함)]을 확보함으로써 재무구조를 개선하고 해당 투자재원을 활용하여 미래사업에 집중할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다4. 존속회사인 에스케이씨 주식회사는 본건 합병을 함에 있어 합병대가로 전액 교부금만을 지급합니다.따라서 본 합병 완료시 합병회사 에스케이씨 주식회사는 존속회사로 남게되며, 최대주주의 변경은 없습니다. 합병교부금 총액은 2,879,165,760원으로 동 금액은 피합병회사의 주식매수청구권 행사 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 합병교부금은 2026년 1월 22까지 지급을 완료할 예정입니다.

4. 합병비율
0.0336649

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

- 기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거
1. 에스케이씨(주)(합병법인)의 합병가액 산정주권상장법인인 합병법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따른 기준시가를 적용하여, 합병을 위한 이사회결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를산술평균한 가액으로 산정하였습니다.한편, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호가목에따라 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치를 합병가액으로 정할 수있도록 되어 있으나, 합병법인인 에스케이씨(주)의 경우 기준시가가 자산가치보다낮지 않으므로 기준시가를 적용하였습니다.가. 기준시가: 103,847원/주 (시가산정기준일 10월 13일)나. 자산가치: 49,938원/주다. 합병가액: 103,847원/주 2. 에스케이엔펄스(주)(피합병법인)의 합병가액 산정주권비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따라, 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로하여 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였습니다.가. 본질가치 : 3,496원/주 A. 자산가치: 3,517원/주 B. 수익가치: 3.482원/주나. 합병가액: 3,496원/주합병가액에 대한 자세한 사항은 첨부서류 외부평가기관의 평가의견서를 참고하시기바랍니다. 3. 산출결과에스케이씨(주)와 에스케이엔펄스(주) 간 합병비율은 1.0000000 : 0.0336649으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 주당평가액은 합병법인 103,847,피합병법인 3,496원으로 산정되었습니다.

- 법인가치
존속회사
3,932,509,142,406

소멸회사
429,958,821,768

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제8항 제2호 나목에 의거하여 주권상장법인이 그 계열회사인 주권비상장법인과 합병하는 경우로서, 동 시행령 제176조의5 제4항에 따라 주권상장법인이 주권비상장법인과 합병하여 주권상장법인이 되는 경우이므로 합병가액의 적정성에 대하여 외부평가기관의 평가를 받았습니다.

외부평가기관의 명칭
안진회계법인

외부평가 기간
2025년 9월 11일 ~ 2025년 10월 14일

외부평가 의견
본 평가인의 평가결과 합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당 평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 103,847원(주당 액면가액 5,000원)과 3,478~3,539원(주당 액면가액 500원)으로 평가되었으며, 이에 따른 합병법인과 피합병법인 간 합병비율은 1.0000000 : 0.0334943~0.0340760로 평가되었습니다. 따라서 합병당사회사가 합의한 합병비율 1.0000000 : 0.0336649은 적정한 것으로 판단됩니다.

7. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
에스케이씨 주식회사

주요사업
지주회사, 사무지원서비스업, 부동산임대업

회사와의 관계
최대주주

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
6,748,678,536,179
자본금
189,341,490,000

부채총계
4,455,945,828,201
매출액
1,721,564,345,604

자본총계
2,292,732,707,978
당기순이익
-455,055,541,599

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정의견

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우
대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-

증권신고서 제출예정일
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당없음

10. 합병일정
합병계약일
2025-10-15

주주확정기준일
2025-10-29

주주명부 폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2025-10-29

종료일
2025-11-12

주주총회예정일자
2025-11-13

주식매수청구권 행사기간
시작일
2025-11-13

종료일
2025-12-03

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2025-11-14

종료일
2025-12-15

합병기일
2025-12-22

종료보고 총회일
2025-12-23

합병등기예정일자
2025-12-24

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제522조의3에 따라 주주확정 기준일(2025년 10월 29일) 기준 주주명부에 등재되어 있는 주주가 합병에 관한 이사회 결의에 반대하여 주주총회 갈음 이사회결의 전일(2025년 11월 12일)까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에, 주주총회 갈음 이사회결의일(2025년 11월 13일)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.

매수예정가격
3,496

행사절차, 방법, 기간, 장소
가. 반대의사 통지상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일(2025년 10월 29일) 기준 합병 당사회사의 주주명부에 등재된 주주 중 본 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 갈음 이사회결의일 전일(2025년 11월 12일)까지 회사에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 갈음 이사회결의일 3영업일 전(2024년 11월 10일)까지 하여야 합니다. 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다. 직접 회사에 대해 반대의사 표시를 하고자 하는 경우, 주주는 주주총회 갈음 이사회결의 전일(2025년 11월 12일)까지 서면으로 회사에 통지할 수 있습니다.나. 매수청구 방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 갈음 이사회 결의일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존'실질주주')의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전 (2025년 12월 01일)까지 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다. 직접 회사에 대해 주식매수청구권을 행사하고자 하는 경우, 주주는 주식매수청구권행사 종료일 업무시간까지 서면으로 회사에 통지할 수 있습니다.다. 매수청구 기간- 합병 반대의사표시 접수기간 : 2025년 10월 29일 ~ 2025년 11월 12일- 합병계약 승인을 위한 주주총회 갈음 이사회결의일 : 2025년 11월 13일- 주식매수청구권 행사기간: 2025년 11월 13일 ~ 2025년 12월 03일라. 접수 장소- 에스케이엔펄스 주식회사 : 경기도 성남시 수정구 금토로 40번길 26, 에스동 10층(금토동, 세미플렉스타워)※ 단, 주권을 증권회사에 위탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 당해 증권회사에 접수

지급예정시기, 지급방법
가. 주식매수대금의 지급 예정 시기주식매수청구기간 종료 후 2025년 12월 18일까지 지급할 예정입니다.나. 주식매수대금의 지급 방법(1) 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') : 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다.(2) 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용
상기 기재한 '주식매수청구권 행사요건'을 구비할 시 주식매수청구권이 제한되는 경우는 없습니다.

계약에 미치는 효력
주식매수청구권을 행사한 자는 주식매수청구기간 종료일 이후에는 주식매수청구를 취소할 수 없습니다.

14. 이사회결의일(결정일)
2025-10-14

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권의 모집이나 매출이 이뤄지지 않아 증권신고서 제출이 면제됩니다.

17. 향후 회사구조개편에 관한 계획

당사는 2025년 9월 9일 이사회를 통해 블랭크마스크 사업부문의 단순·물적분할을 결의하였고, 추가적인 사업구조 개편을 위해 분할 후 잔여 사업인 CMP Slurry 사업부문의 분할·매각 또는 영업양도를 추진중이나 분할·매각 또는 영업양도의 구체적인 방법, 시기 등은 공시일 현재 미확정입니다. 당사는 향후 분할·매각 또는 영업양도에 관한 구체적인 사항이 결정되는 시점에 관련 법령에 따라 별도 이사회 의결 및 공시를 진행할 예정입니다. 한편, 동 사업부문의 가치는 이미 당사의 본질가치에 반영되었으므로 분할·매각 또는 영업양도 계획 확정이 본건 합병가액 및 합병비율에 미치는 유의미한 영향은 없을 것으로 예상되나, 유의미한 변동 발생 시 합병가액 및 합병비율에 대한 정정공시를 이행할 계획입니다.

18. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 본 합병은 상법 제527조의2 규정에 의한 간이합병 방식으로 진행될 예정입니다.에스케이엔펄스 주식회사의 최대주주인 에스케이씨 주식회사의 지분율은 99.05%이므로, 최대주주를 제외한 기타 주주의 주식매수청구권 발생 가능성이 존재합니다. 또한 합병 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.(2) 본 합병에 관하여 합병상대회사인 에스케이씨 주식회사는 소규모합병을 진행하기 때문에 상법 제527조의3 제4항에 의거하여 에스케이씨 주식회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모 합병으로 본 합병을 진행할 수 없으며, 이 경우 주주총회를 통한 일반 합병으로 진행되거나 합병계약을 해제할 수 있습니다.(3) 상기 '5. 합병비율 산출근거 - 법인가치'는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제 5-13조의2에 따라 주당 합병가액에 총발행주식수를 곱하여 산정 (단위 : 원) 하였습니다.(4) 상기 '8. 합병 대상회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2024년 연결 재무제표 기준입니다.(5) 상기 '10. 합병일정'의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항에 의거 이사회결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정입니다.(6) 상기 '10. 합병일정'은 공시시점 현재 예상일정이며, 관계 법령상의 인허가, 승인, 관계기관 및 합병 당사자간 협의 등에 의해 변경될 수 있습니다.(7) 상기 '13. 주식매수청구권에 관한 사항'의 매수예정가격은 보통주 1주 기준입니다.

※ 관련공시
-

【합병관련 주요사항 상세기재】

합병의개요
(1) 합병에 관한 기본사항가. 합병의 상대방*합병 후 존속회사 (합병회사) - 회사명 : 에스케이씨 주식회사 - 본점소재지 : 경기도 수원시 장안구 정자로 102 - 대표이사 : 박원철 - 상장 여부 : 유가증권시장 상장법인*합병 후 소멸회사 (피합병회사) - 회사명 : 에스케이엔펄스 주식회사 - 본점소재지 : 경기도 성남시 수정구 창업로 43, 글로벌비즈센터 업무동 1층 144호 - 대표이사 : 김종우 - 상장 여부 : 주권비상장법인나. 합병의 배경본건 합병은 존속회사인 에스케이씨 주식회사가 소멸회사이자 자회사인 에스케이엔펄스 주식회사를 흡수합병함으로써 지배구조를 단순화하고, 소멸회사가 보유한 자산 등을 활용하여 재무건전성을 제고하며 신사업 투자재원을 확보하는 등 기업가치와 주주가치를 제고하는 것을 목적으로 합니다.다. 우회상장 해당여부해당사항 없습니다.라. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요한 영향 및 효과합병회사인 에스케이씨 주식회사는 피합병회사인 에스케이엔펄스 주식회사 발행주식총수의 90% 이상을 보유하고 있으며, 합병 이전에도 에스케이씨 주식회사의 주요 종속회사로 연결재무제표 산출시 포함되었고, 합병계약상 합병신주를 발행하지 않는무증자합병으로 진행하므로 본 합병이 에스케이씨 주식회사의 경영, 재무, 영업 등에유의적인 영향을 미치지는 않을 것으로 예상됩니다.또한 에스케이씨 주식회사가 보유하지 않은 피합병회사 에스케이엔펄스 주식회사의 주식에 대해서는 외부평가기관의 평가에 따라 보통주 1주당 3,496원의 금전을 합병교부금으로 지급할 예정입니다.본 합병 완료시 에스케이씨 주식회사는 존속회사로 계속 남아있고, 소멸회사인 에스케이엔펄스 주식회사는 합병 후 해산하게 되며, 무증자 합병으로 본 합병완료 후 에스케이씨 주식회사의 주주 변경은 없습니다.마. 향후 회사 구조개편에 관한 계획에스케이엔펄스 주식회사는 2025년 9월 9일 이사회를 통해 블랭크마스크 사업부문의 단순·물적분할을 결의하였고, 추가적인 사업구조 개편을 위해 분할 후 잔여 사업인 CMP Slurry 사업부문의 분할·매각 또는 영업양도를 추진중이나 분할·매각 또는 영업양도의 구체적인 방법, 시기 등은 공시일 현재 미확정입니다. 에스케이엔펄스 주식회사는 향후 분할·매각 또는 영업양도에 관한 구체적인 사항이 결정되는 시점에 관련 법령에 따라 별도 이사회 의결 및 공시를 진행할 예정입니다. 한편, 동 사업부문의 가치는 이미 당사의 본질가치에 반영되었으므로 분할·매각 또는 영업양도 계획 확정이 본건 합병가액 및 합병비율에 미치는 유의미한 영향은 없을 것으로 예상되나, 유의미한 변동 발생 시 합병가액 및 합병비율에 대한 정정공시를 이행할 계획입니다.바. 합병 상대방회사의 개요하기 '2. 합병 상대방회사에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.사. 합병의 형태- 합병의 방법합병회사인 에스케이씨 주식회사는 피합병회사인 에스케이엔펄스 주식회사를 흡수합병하며, 에스케이씨 주식회사는 존속하고 에스케이엔펄스 주식회사는 소멸합니다.- 소규모합병 또는 간이합병 해당여부 및 근거소규모합병 : 상법 제527조의3에 의거하여 본 합병의 대가로 발행하거나 교부하는 합병신주 및 자기주식이 없고, 소멸회사의 주주에게 제공한 금전이 순자산액의 5%를 초과하지 않기 때문에 이사회 결의로 합병을 승인할 계획입니다.간이합병 : 상법 제527조의2에 의거하여 본 합병은 합병회사 에스케이씨 주식회사가 피합병회사 에스케이엔펄스 주식회사의 지분 99.05%를 보유하고 있으므로 이사회 결의로 합병을 승인할 계획입니다.- 합병의 방법상 특기할 만한 사항본 합병에 관하여 합병상대회사인 에스케이씨 주식회사는 상법 제527조의3 제4항에 의거하여 에스케이씨 주식회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모 합병으로 본 합병을 진행할 수 없으며, 이 경우 주주총회를 통한 일반 합병으로 진행되거나 합병계약을 해제할 수 있습니다.아. 진행경과 및 일정- 주요 일정 합병 이사회결의일 2025년 10월 14일 주요사항보고서 제출 2025년 10월 14일 주주확정기준일 지정 공고 2025년 10월 14일 합병계약일 2025년 10월 15일 주주확정기준일 2025년 10월 29일 소규모합병 공고 2025년 10월 29일 합병반대의사 통지 접수기간 시작일 2025년 10월 29일 종료일 2025년 11월 12일 합병승인 이사회 결의일 2025년 11월 13일 채권자 이의 제출 공고 2025년 11월 13일 주식반대매수청구권 행사기간 시작일 2025년 11월 13일 종료일 2025년 12월 03일 채권자 이의 제출기간 시작일 2025년 11월 14일 종료일 2025년 12월 15일 합병기일 2025년 12월 22일 합병 종료보고 이사회 결의일 2025년 12월 23일 합병 종료 보고 공고 2025년 12월 23일 합병등기예정일자 2025년 12월 24일※ 상기 합병 주요일정은 보고서 제출일 현재 예상 일정이며, 합병 당사회사간의 합의, 관계 법령상의 인허가, 승인, 관계기관 및 합병당사자간 협의 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.- 증권신고서 제출 여부증권신고서 제출대상 여부 : 미해당제출을 면제받은 경우 그 사유 : 무증자 합병(2) 합병가액 및 산출근거1. 에스케이씨 주식회사(합병법인)의 합병가액 산정주권상장법인인 합병법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따른 기준시가를 적용하여, 합병을 위한 이사회결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.한편, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호가목에 따라 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치를 합병가액으로 정할 수 있도록 되어 있으나, 합병법인인 에스케이씨 주식회사의 경우 기준시가가 자산가치보다 낮지 않으므로 기준시가를 적용하였습니다.가. 기준시가: 103,847원/주 (시가산정기준일 10월 13일)나. 자산가치: 49,938원/주다. 합병가액: 103,847원/주2. 에스케이엔펄스 주식회사(피합병법인)의 합병가액 산정주권비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따라, 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였습니다.가. 본질가치 : 3,496원/주 A. 자산가치: 3,517원/주 B. 수익가치: 3.482원/주나. 합병가액: 3,496원/주합병가액에 대한 자세한 사항은 첨부서류 외부평가기관의 평가의견서를 참고하시기 바랍니다.3. 산출결과에스케이씨 주식회사와 에스케이엔펄스 주식회사 간 합병비율은 1.0000000: 0.0336649으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 주당평가액은 합병법인 103,847원, 피합병법인 3,496원으로 산정되었습니다.(3) 투자위험요소가. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소합병계약서 상의 계약 해제 및 효력상실 조건은 아래와 같습니다.존속회사 : 에스케이씨 주식회사소멸회사 : 에스케이엔펄스 주식회사제 14조 (해 제)(1) 당사회사들은 합병기일 이전까지 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있 다.(2) 각 당사회사는 다음 각 호에서 정하는 사유가 있는 경우 합병기일 이전까지 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다. 1. 소규모합병 불가사유가 발생한 경우. 명확히 하면, 본 제1호에 따른 해제사유 발생 시 해제권은 존속회사가 가진다 (단, 본 계약 제7조 제1항 단서에 따라 존속회사의 이사회가 일반합병으로 본건 합병을 진행하기로 결의한 경우는 제외됨). 2. 어느 당사회사의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경 (단, 제12조 제3항 단서에 따른 각 거래에 의한 중대한 변화 기타 사정변경 은 예외로 함)이 있는 경우(3) 본 계약이 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사회사 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.(4) 본 계약 제13조에 규정된 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정되는 경우, 각 당사회사는 합병기일 이전까지 상대방 당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.(5) 본 계약이 해제되는 경우, 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 당사회사들은 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.(6) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항 (본 계약 제14조, 제18조 및 제19조를 포함하되 이에 한정되지 아니함) 또는 권리,의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.(7) 당사회사들은 합병기일 이후에는 어떠한 사유로도 본 계약을 해제할 수 없다.제 15조 (계약의 효력)(1) 본 계약은 체결과 동시에 그 효력이 발생한다.존속회사 또는 소멸회사가 제7조에 따른 이사회(본 계약 제7조 제1항 단서에따라 존속회사의 이사회가 일반합병으로 본건 합병을 진행하기로 결의한 경우이에 따른 주주총회)에서 본 계약의 승인을 얻지 못하는 것으로 확정된 경우본 계약 은 자동적으로 효력을 상실한다.나. 관련 법령상의 규제 또는 특칙본건 합병은 모회사와 자회사의 합병으로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 11조 제1항 제4호 후단의 괄호 부분에 해당하여 기업결합신고가 면제됩니다.다. 합병 등에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행됩니다. 또한, 본건 합병은 우회상장에 해당되지 않으며, 본 합병으로 인한 상장폐지 가능성은 없습니다.라. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어서 고려해야 할 위험요소본 합병은 에스케이씨 주식회사가 지분 90%이상을 소유하고 있는 종속회사인 에스케이엔펄스 주식회사를 흡수하는 합병으로 소규모 합병이자 신주를 배정하지 않는 무증자 합병입니다. 그리고 에스케이엔펄스 주식회사가 합병기일 기준 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리와 의무는 합병기일에 추가 절차나 계약 없이 에스케이씨 주식회사가 승계합니다. 이에 따라 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소는 제한적인 것으로 판단됩니다.마. 합병과 관련한 옵션 계약 체결에 관한 사항해당사항 없습니다.(4) 주식매수청구권에 관한 사항본 합병은 상법 제527조의2 규정에 의한 간이합병 방식으로 진행될 예정입니다.에스케이엔펄스 주식회사의 최대주주인 에스케이씨 주식회사의 지분은 99.05%이므로, 최대주주를 제외한 기타 주주의 주식매수청구권 발생 가능성이 존재합니다.(5) 당사회사간의 이해관계 등가. 당사회사간의 관계- 계열회사 또는 자회사 등의 관계주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 에스케이씨 주식회사는 피합병회사인 에스케이엔펄스 주식회사의 발행주식 99.05%를 소유하고 있습니다. 에스케이씨 주식회사와 에스케이엔펄스 주식회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제4조에 따라 에스케이 기업집단 범위에 포함되며, 양 사는 계열회사 관계입니다.- 임원간 상호 겸직*이동훈(남) 회사명/직책/선임시기 에스케이씨 주식회사 / 재무본부장 / 2025.01.01 에스케이엔펄스 주식회사 / 사내이사 (재무실장) / 2024.03.27*김윤회(남) 회사명/직책/선임시기 에스케이씨 주식회사 / Compliance 본부장 / 2023.01.01 에스케이엔펄스 주식회사 / 감사 / 2025.03.27- 일방당사회사의 대주주가 타방당사회사의 특수관계인인 경우합병 당사회사인 에스케이씨 주식회사와 에스케이엔펄스 주식회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 범위에 포함되는 계열회사로서, 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당합니다.- 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련사항해당사항 없습니다.나. 당사회사간의 거래내용- 출자주요사항보고서 제출일 현재 에스케이씨 주식회사는 에스케이엔펄스 주식회사 지분의 99.05%를 소유하고 있습니다.* 출자회사 : 에스케이씨 주식회사* 피출자회사 : 에스케이엔펄스 주식회사* 계정과목 : 종속기업투자주식종속기업투자주식* 주식수 : 121,818,146 주* 지분율 : 99.05%* 취득원가 : 38,646 백만원- 채무보증주요사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.- 담보제공주요사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.- 매출 및 매입 등의 거래 *회사명 : 에스케이엔펄스 주식회사 - 대상회사 : 에스케이씨 주식회사 (2023년) 매출 등 : 26백만원 / 매입 등 : 2,3982백만원 (2024년) 매출 등 : - / 매입 등 : 27,830백만원- 영업상 채권 및 채무, 미지급급, 미수금 *회사명 : 에스케이엔펄스 주식회사 - 대상회사 : 에스케이씨 주식회사 (2023년) 채권 등 : 145백만원 / 채무 등 : 504백만원 (2024년) 채권 등 : - / 채무 등 : 92백만원 (6) 그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항가. 경영방침 및 임원구성 등본 합병이 완료된 후 존속회사의 향후 중요 경영방침, 임원의 구성방법 등에 관하여 변경사항은 없습니다.나. 사업계획 등본 합병으로 인하여 합병 전 에스케이씨 주식회사 및 에스케이엔펄스 주식회사가 영위하던 사업에 대한 변경, 폐지 등의 계획은 없습니다.

합병 상대방회사에 관한 사항
합병 상대방회사에 관한 사항은 에스케이씨 주식회사의 사업보고서(반기보고서 또는 분기보고서 포함)를 참고하시기 바랍니다.

자료: 당사 금감원 전자공시시스템 (2025.12.17)

한편, 2025년 10월 21일 이사회결의를 통해 기존 에스케이엔펄스의 주요 사업부문이었던 CMP Slurry 부문을 매각하였으며, 상세내용은 하기와 영업양도 결정 공시를 참고해주시기 바랍니다.

[영업양도 결정](2025.10.21)

자회사인
에스케이엔펄스 주식회사
의 주요경영사항신고

1. 양도영업
CMP Slurry 사업부문

2. 양도영업 주요내용
CMP Slurry 생산 및 판매 사업 관련 일체의 자산, 계약, 권리, 인력 등을 포함한 사업 및 기준일 현재 양수인과양도인 간의 합의에 의해 계약한 자산 및 부채

3. 양도가액(원)
11,000,000,000

- 재무내용(원)

양도대상 영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
16,200,000,604
311,824,124,730
5.20

매출액
2,770,068,000
34,949,377,119
7.93

4. 양도목적
자산 유동화

5. 양도영향
현금 유동성 확보에 따른 재무구조 개선

6. 양도예정일자
계약체결일
2025-10-21

양도기준일
2025-12-19

7. 거래상대방
회사명(성명)
와이씨켐 주식회사(YCChem)

자본금(원)
10,110,545,000

주요사업
반도체 공정 재료 사업

본점소재지(주소)
경상북도 성주군 선남면 유서리길 174-12

회사와의 관계
-

8. 양도대금지급
1. 지급형태- 현금 지급2. 지급시기 및 조건1) 계약금 : 금 일십억(1,000,000,000)원 본 계약 체결일2) 종결대금 : 금 오십억(5,000,000,000)원 거래종결일로부터 8영업일이 되는 날3) 1차 잔금 : 금 이십오억(2,500,000,000)원 2027년 04월 01일4) 2차 잔금 : 금 이십오억(2,500,000,000)원 2028년 10월 06일※ 1차 잔금 및 2차 잔금 지급 담보를 위해 거래종결일에 담보계약 체결 예정담보물 : 경상북도 성주군 성주읍 금산리 1248에 소재한 양수인의 제4공장 토지, 건물 및 등 기계기구일체3. 자금조달방법- 보유 현금※ 상기 예상 일정 및 양수가액 등은 향후 진행과정에서 변동될 수 있습니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의6 3항 의거 외부평가기관의 평가대상에 해당하지 않음

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2025-11-28

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제374조의2에 의거 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여, 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.단, 주식매수청구권은 주주명부 확정기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소 할 수 없습니다. 또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사 할 수 없습니다.

매수예정가격
3,496

행사절차, 방법, 기간, 장소
가. 반대의사 표시방법상법 제374조의 2에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주 (단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.나. 매수청구방법상법 제374조의2에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다.다. 행사기간·주주명부 확정 기준일 : 2025.11.05·영업양도 반대의사표시 접수 : 2025.11.06 ~ 2025.11.27·주식매수청구권 행사기간 : 2025.11.28 ~ 2025.12.18라. 접수장소경기도 성남시 수정구 금토로 40번길 26, 세미플렉스 타워 10층(대표전화 : 070-7433-8200)

지급예정시기, 지급방법
가.지급시기 : 2025.12.19일까지 지급할 예정나.지급방법 : 주주의 신고계좌(명부주주) 또는 증권회사 계좌(실질주주)로 이체

주식매수청구권 제한 관련 내용
상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지계속 보유한 주식에 한합니다. 한편, 2025.10.14일 회사합병결정에 반대하여 주식매수청구권을 행사한 주주는 이후 진행되는 본건 영업 양도 관련 주주총회에서 동일한 주식으로 다시 주식매수청구권을 행사할 수 없음을 유의하시기 바랍니다.

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2025-10-21

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

14. 향후 회사구조개편에 관한 계획

- 본 보고서 제출일 현재 SK엔펄스의 블랭크마스크 사업 매각 절차를 진행 중이며 SKC와 SK엔펄스의 합병 절차가 진행 중입니다. 자세한 사항은 관련 공시를 통하여 참고 부탁드립니다.

15. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 자회사의 주요경영사항에 관한 공시 - 자회사명: SK엔펄스(주) - 자산총액비중 : 15.63% (2024년 연도말 기준)(1) 상기 11. 양도대상 영업부문의 재무내용은 2024년 기준입니다.(2) 상기 내용과 일정은 당사자간 계약, 관계기관과의 협의 및 승인 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.(3) SK엔펄스의 2025.10.14일 회사합병결정과 관련한 주식매수청구권 행사절차와 기간 중복으로 인하여 본건영업양도 관련 주식매수청구권 행사절차 진행은 증권회사, 한국예탁결제원이 아닌 SK엔펄스에서 직접 진행할 예정입니다. 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에도 매수청구권을 행사하고자 할 경우 SK엔펄스에 직접 청구하여야 한다는 점에 유의하시기 바랍니다

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이처럼 당사 및 당사의 종속회사는 적극적으로 사업구조개편을 진행하고있으며, 추후 당사 및 당사의 종속회사가 영위하는 사업 영업에 대한 변동이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 수익성 및 재무안전성에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 양지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가.
2026년 1분기 잠정실적 관련 위험]

당사는 2026년 4월 27일 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 공시와 이와 관련한 실적발표 컨퍼런스 콜을 통해 2026년 1분기 연결 기준 잠정 결산 실적을 발표하였습니다. 당해 1분기 연결 기준 잠정 매출액은 4,966억원, 영업이익은 -287억원, 당기순이익은 -756억원입니다. 이는 직전 분기 대비 매출 외형은 약 16% 증가하였고 영업적자는 789억원 개선된 수치이며, 2023년 2분기 이후 최초로 분기 기준 EBITDA가 흑자 전환하였습니다.

사업부문별로 보면, 이차전지소재 사업은 북미 중심의 ESS 수요 견조세로 매출 외형이 성장하였으며, 해외 공장 생산성 향상 등에 따라 적자 폭이 축소되었습니다. 반도체소재 사업은 전방 AI 데이터센터 수요 확대에 힘입어 고부가 제품 비중이 증가하였고, 이에 따른 제품 믹스 개선으로 수익성이 향상되었습니다. 화학 사업은 대외 수급 환경 변화에 따른 주요 제품의 스프레드 개선과 함께 원재료 조달 구조 효율화 및 고부가 제품 판매 확대가 맞물려 흑자로 전환하였습니다.

당사는 향후 수익성 중심의 사업 운영 기조를 유지하는 한편, 신사업 추진 및 재무구조 개선을 목적으로 진행 중인 유상증자를 통해 선제적으로 재무 안정성을 제고할 계획입니다.

상기 당사 및 종속회사의 잠정 실적 수치는 잠정치이므로, 향후 검토 결과에 따라 수치가 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 추후 공시될 1분기보고서를 반드시 확인해주시기 바랍니다.

당사는 2026년 4월 27일 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 공시와 이와 관련한 실적발표 컨퍼런스 콜을 통해 2026년 1분기 연결 기준 잠정 결산 실적을 발표하였습니다.
당해 1분기 연결 기준 잠정 매출액은 4,966억원, 영업이익은 287억원 적자, 당기순이익은 756억원 적자입니다. 이는 직전 분기 매출액 4,283억원 대비 외형은 16퍼센트 증가하였고 영업적자는 직전 분기의 1,076억원 적자 대비 789억원 개선된 수치이며, 2023년 2분기 이후 최초로 분기 기준 EBITDA 흑자 전환하였습니다. 하기 실적지표는 잠정치이므로, 향후 수치가 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 추후 공시될 분기검토보고서 및 분기보고서를 반드시 확인하시기 바랍니다.

[당사 연결재무제표 기준 잠정실적 요약]

(기준일 : 2026년 4월 27일)

(단위: 억원)

구분
25.1Q
25.4Q
26.1Q
YoY
QoQ

매출액
4,379
4,283
4,966
+587
+683

영업이익
-740
-1,076
-287
+453
+789

EBITDA
-294
-547
100
+394(흑자전환)
+647(흑자전환)

세전이익
-1,266
-4,690
-689
+577
+4,001

당기순이익
-1,178
-4,986
-756
+422
+4,230

지배주주 순이익
-1,049
-5,422
-816
+233
+4,606

자료 : 당사 제시

사업부문별로 살펴보면, 이차전지소재 사업은 북미 시장을 중심으로 한 ESS 수요 호조에 힘입어 직전 분기 대비 38.5% 증가한 1,569억원의 매출을 달성하였습니다. 영업손실은 해외 공장의 생산성 향상 등에 따라 직전 분기 669억원에서 326억원으로 적자 폭을 축소하였습니다. 반도체소재 사업은 전방 AI 데이터센터 수요 확대로 고부가 제품 비중이 늘어나며 683억원의 매출을 기록하였고, 제품 믹스 개선 효과에 따라 영업이익은 직전 분기 대비 7.3% 증가한 236억원을 시현하며 수익성을 높였습니다. 화학 사업은 대외 수급 환경 변화로 인한 주요 제품의 스프레드 개선, 원재료 조달 구조 효율화, 그리고 고부가 제품 판매 확대가 복합적으로 작용하여 2,708억원의 매출을 기록하였으며, 직전 분기 308억원 적자에서 96억원의 영업이익을 내며 흑자 전환에 성공하였습니다.

[당사 연결재무제표 기준 사업부문별 잠정실적]

(기준일 : 2026년 4월 27일)

(단위: 억원, %)

사업부문
구분
'25.1Q
'25.4Q
'26.1Q
YoY
QoQ

이차전지 소재
매출액
987
1,133
1,569
+58.9%
+38.5%

영업이익
-346
-669
-326
+5.8%
+51.3%

반도체
매출액
317
723
683
+115.5%
-5.5%

영업이익
70
219
236
+235.7%
+7.3%

화학
매출액
2,949
2,475
2,708
-8.2%
+9.4%

영업이익
-183
-308
96
흑자전환
흑자전환

자료 : 당사 제시

아래는 당사가 2026년 4월 27일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)입니다.

[당사 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)]

(기준일 : 2026년
4월 27일)

(단위: 억원, %)

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

실적기간

당기실적
2026-01-01
~
2026-03-31

전기실적
2025-10-01
~
2025-12-31

전년동기실적
2025-01-01
~
2025-03-31

당기누계실적
2026-01-01
~
2026-03-31

전년동기누적실적
2025-01-01
~
2025-03-31

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 억원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비
전년동기실적
전년동기대비

('26.1Q)
('25.4Q)
증감율(%)
흑자적자전환여부
('25.1Q)
증감율(%)
흑자적자전환여부

매출액
당해실적
4,966
4,283
15.9
-
4,379
13.4
-

누계실적
4,966
-
-
-
4,379
13.4
-

영업이익
당해실적
-287
-1,076
73.3
-
-740
61.2
-

누계실적
-287
-
-
-
-740
61.2
-

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-689
-4,690
85.3
-
-1,266
45.6
-

누계실적
-689
-
-
-
-1,266
45.6
-

당기순이익
당해실적
-756
-4,986
84.8
-
-1,178
35.8
-

누계실적
-756
-
-
-
-1,178
35.8
-

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-816
-5,422
85.0
-
-1,049
22.2
-

누계실적
-816
-
-
-
-1,049
22.2
-

-
-
-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
SKC(주) IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자자 등

정보제공(예정)일자
2026년 4월 27일

정보제공(예정)시간
오후 2시

행사명(장소)
기업설명회(컨퍼런스 콜)

3. 연락처
관련부서
IR팀

전화번호
02-3787-1234

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '1. 연결실적내용'의 '매출액', '영업이익', '법인세비용차감전계속사업이익'은 중단사업의 영업실적을 제외한 계속사업의 실적입니다.- 상기 '1. 연결실적내용'의 '당기순이익', '지배기업 소유주지분 순이익'은 중단사업의 영업실적 및 관련 손익이 반영된 수치입니다.- 본 공시 수치는 IFRS연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.- 상기 자료는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태로 향후 변경 될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

아울러, 2026년 4월 27일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 주요 종속회사 ISC의 2026년 1분기 잠정실적은 아래와 같습니다.

[ISC 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)]

(기준일 : 2026년 4월 27일)

(단위: 억원, %)

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

실적기간

당기실적
2026-01-01
~
2026-03-31

전기실적
2025-10-01
~
2025-12-31

전년동기실적
2025-01-01
~
2025-03-31

당기누계실적
2026-01-01
~
2026-03-31

전년동기누적실적
2025-01-01
~
2025-03-31

※ 동 정보는 확정치가 아닌 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용

구분(단위 : 백만원, %)
당기실적
전기실적
전기대비
전년동기실적
전년동기대비

('26.1Q)
('25.4Q)
증감율(%)
흑자적자전환여부
('25.1Q)
증감율(%)
흑자적자전환여부

매출액
당해실적
68,272
72,330
-5.6
-
31,683
115.5
-

누계실적
68,272
-
-
-
31,683
115.5
-

영업이익
당해실적
23,616
21,929
7.7
-
6,992
237.8
-

누계실적
23,616
-
-
-
6,992
237.8
-

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
26,563
24,007
10.6
-
9,301
185.6
-

누계실적
26,563
-
-
-
9,301
185.6
-

당기순이익
당해실적
20,600
21,740
-5.2
-
6,834
201.4
-

누계실적
20,600
-
-
-
6,834
201.4
-

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
20,468
21,724
-5.8
-
6,833
199.5
-

누계실적
20,468
-
-
-
6,833
199.5
-

-
-
-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
(주)아이에스시 IR,홍보팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자자 등

정보제공(예정)일자
2026-04-27

정보제공(예정)시간
11:00

행사명(장소)
기업설명회(컨퍼런스 콜)

3. 연락처
공시책임자(성명)
이재승 실장

공시책임자(전화번호)
031-777-7675

공시담당자(성명)
신상섭 매니저

공시담당자(전화번호)
031-777-7675

관련부서명
IR,홍보팀

관련부서(전화번호)
031-777-7675

4. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 잠정 영업실적은 한국채택국제 회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 기준의 잠정 영업실적입니다.- 상기 자료는 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 자료로, 향후 변경 될 수 있습니다.- 회사의 기업설명회 자료는 발표 당일 홈페이지를 참조하시기 바랍니다. (https://kor.isc21.kr → IR Center → IR 자료)

※ 관련공시
2026-04-03 기업설명회(IR) 개최2026-04-03 기업설명회(IR) 개최

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 및 본 공시자료에 기재된 당사 및 주요 종속회사들의 잠정 실적의 경우 내부적으로 집계한 잠정적인 수치이며 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바라며, 추후 공시될 1분기 분기보고서 및 검토보고서를 반드시 확인해주시기 바랍니다.아울러 당사는 2026년 1분기 실적 및 경영현황을 설명하기 위하여 국내외 주요 기관투자자를 대상으로 기업설명회를 개최할 예정입니다.

[기업설명회(IR) 개최(안내공시)]

기업설명회(IR) 개최(안내공시)

1. 일시 및 장소
일시
2026-04-28
09:00

장소
서울 여의도 외

2. 참가 대상자
국내 주요 기관투자자

3. 개최목적
2026년 1분기 실적 및 경영현황 설명

4. 개최방법
대면미팅

5. 후원기관
메리츠증권

6. 주요 설명회내용(요약)
2026년 1분기 실적 및 경영현황

7. 결정일자
2026-04-20

8. IR 자료
게재일시
2026-04-27

관련 웹페이지
https://www.skc.kr

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 4/28(화)-4/29(수) 2일간 진행- 상기 일정은 당사 사정에 의해 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[기업설명회(IR) 개최(안내공시)]

기업설명회(IR) 개최(안내공시)

1. 일시 및 장소
일시
2026-05-04
--:--

장소
미국(뉴욕 포함 4개 도시)

2. 참가 대상자
미국 소재 글로벌 투자기관

3. 개최목적
CEO/CFO IR(Absolics CEO 동행)

4. 개최방법
투자기관 One On One 미팅

5. 후원기관
Daiwa증권

6. 주요 설명회내용(요약)
- 경영 현황 및 계획- 글라스기판 기술/사업 현황 및 로드맵

7. 결정일자
2026-04-23

8. IR 자료
게재일시
-

관련 웹페이지
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상세일정 : 2026년 5월 4일(월)~5월 8일(금)

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 앞으로도 수익성 중심의 사업 운영 기조를 이어가는 한편, 신사업 추진 및 재무구조 개선을 위해 현재 진행 중인 유상증자를 통해 선제적인 재무 안정성을 확보할 계획입니다. 아울러 금번 실적발표 기업설명회를 비롯한 다양한 소통활동을 전개하여, 당사의 경영 현황을 투명하게 공유하고 향후에도 주주 및 투자자 여러분과 지속적으로 교감해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 이와 관련하여 투자자께서는 지속적으로 관심을 가지고 모니터링 해주시기 바랍니다.

[나. 지주회사의 특성에 따른 위험]

당사는 SK그룹의 중간 지주회사입니다. 지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에
자회사 및 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화
될수 있습니다. 또한 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수 있습니다. 2020년 12월 9일
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 확정된 공정거래법이 2021년 12월 30일부로 시행
되고 있습니다. 이에 따라 당사를 포함한
지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업 영향을 받을 가능성
이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2022년 1월 1일을 기준으로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 제7호 및 동법 시행령 제3조에 따른 지주회사의 요건을 충족하여 지주회사로 전환됨을 공정거래위원회로부터 통보받았습니다.당사는 SK그룹의 중간 지주회사로 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 연결대상 종속회사는 에스케이넥실리스, ISC 등 총 16개사입니다. 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Techdream Co., Ltd.
2015.07
7/F TOWER 2 SILVERCORD 30 CANTON ROADTSIM SHA TSUI KOWLOONl, Hong Kong
반도체 원부자재 판매
23,349,134
의결권 과반수 보유
미해당

루미나마스크
2025.12
충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 112
반도체 부품소재 등 제조 및 판매
62,454,483
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이피아이씨글로벌(주)
2020.02
울산광역시 남구 용잠로 255(고사동)
PG, PO 제조 및 판매
767,217,066
의결권 과반수 보유
해당

에스케이넥실리스(주)
2017.08
전라북도 정읍시 북면 3산단 2길2
전지박 등 제조
2,285,328,201
의결권 과반수 보유
해당

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.
2020.11
C-2-3A, TTDA PLAZA JALAN WAN KADIR 3 TAMAN TUN DR ISMAIL60000 KUALA LUMPUR W.P. KUALA LUMPUR MALAYSIA
전지박 제조
1,341,000,628
의결권 과반수 보유
해당

에스케이리비오(주)
2021.11
경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84(정자동)
생분해 플라스틱 물질 제조 등
216,132,572
의결권 과반수 보유
해당

NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.
2021.1
Unit A-3-6 TTDI Plaza, Jalan Wan Kadir 3 Taman Tun Dr Ismail,60000 Kuala Lumpur
SPC
765,121,174
의결권 과반수 보유
해당

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
2020.09
58-200 Dzierzoniow, Strefowa 16, Dzierzoniow, Poland
전지박 제조
1,157,481,244
의결권 과반수 보유
해당

NEX INVESTMENT LIMITED
2021.12
280 Bishopsgate, London, EC2M 4RB, United Kingdom
SPC
57,091,212
의결권 과반수 보유
미해당

NEX UK HOLDINGS LIMITED
2021.12
280 Bishopsgate, London, EC2M 4RB, United Kingdom
SPC
93,294,897
의결권 과반수 보유
해당

Absolics Inc.
2021.11
1 SKC Drive, Covington, GA 30014
반도체 Glass 기판 제조
528,579,058
의결권 과반수 보유
해당

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
2022.12
Herikerbergweg 238, 1101CM Amsterdam
SPC
921,026,456
의결권 과반수 보유
해당

(주)아이에스시
2001.02
경기도 성남시 수정구 금토로 40번길 26
반도체테스트부품 제조 및 판매
616,311,133
실질 지배력
해당

ISC International, Inc.
2012.07
1999 South Bascom Avenue Suite 705Campbell, CA 95008, USA
반도체테스트솔루션 영업
7,837,450
의결권 과반수 보유
미해당

ISC VINA MANUFACTURING COMPANY LIMITED
2017.1
베트남 하노이 빈푹성 바티에공단2 LOT A 12-2
반도체테스트솔루션 제품 제조
60,429,021
의결권 과반수 보유
미해당

ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
2023.11
Land plot CN5.5G2, Dinh Vu Industrial Zone,Dinh Vu - Cat Hai Economic Zone,Dong Hai 2 ward, Hai An district, Hai Phong city, Vietnam
생분해 플라스틱 물질 제조 등
161,512,131
의결권 과반수 보유
미해당

자료: 당사 제공

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.한편, 2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다.

※공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안

□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조)

ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함.

* 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) :①자산총액 1천억 원 이상(자산요건),②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)

ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함.

* 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.

ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2025년 기준 총 176개사(일반 166개, 금융 10개)로써 2024년 기준 총 173개사(일반 163개, 금융 10개)에서 3개 회사가 늘어난 숫자를 보이고 있습니다. 지주회사 증가율은 2008년 50%를 정점으로 2015년 6%까지 증가세가 다소 둔화되어 왔으나 2016년 16%로 다시 반등하여 2017년까지 증가세를 보이다가 2018년 21.3% 감소한 수치를 보여주고 있는데 이는 지주회사 자산요건을 기존 1,000억원에서 5,000억원으로 상향('17년 07월 01일) 조정되면서 중소 지주사들이 대거 지주회사 제외 신청을 했기 때문입니다. ('27년 06월 30일까지 유예기간이나신청에 의하여 지주회사 제외 가능) 연도별 지주회사 수는 아래 표와 같습니다.

[연도별 공정거래법상 지주회사 수 추이]

(단위 : 개)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

합계
132
140
162
193
173
173
167
164
167
172
173
176

일반 지주회사
117
130
152
183
164
163
157
154
157
162
163
166

금융 지주회사
15
10
10
10
9
10
10
10
10
10
10
10

증가율
3.9%
6.1%
15.7%
19.1%
-21.3%
0.0%
-3.5%
-1.8%
1.8%
3%
1%
1.7%

출처 : 공정거래위원회 기업집단정보포털

지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 또한 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능한 점도관계회사에 대한 의존도를 높이는 원인 중 하나입니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약]

종 류
내 용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 초과 금지- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

자료 : 공정거래위원회

한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나, 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용입니다. 이후 2020년 12월 9일 동 개정안은 국회 본 회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일부터 시행되고 있습니다. 이에 따라 SK(주)를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 있습니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제와 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률(안)의 개정 취지 및 내용은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2020.06.11)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)

1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.

2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)

1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.

2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제24조, 제28조)

1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.

2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.

3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(안 제46조)

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료 : 법제처

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과
2020년 12월 9일

전면 개정 공정거래법 공포
2020년 12월 29일

시행
2021년 12월 30일

자료 : 공정거래위원회, 언론 자료

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제38조(과징금)① 공정거래위원회는 제21조(상호출자의 금지 등) 또는 제22조(순환출자의 금지 등)를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

② 공정거래위원회는 제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

③ 공정거래위원회는 제18조(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항부터 제5항까지, 제20조(일반지주회사의 금융회사 주식 소유 제한에 관한 특례) 제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50

3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50

5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액

7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액

9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

제124조(벌칙)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제128조(양벌규정)법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 SK그룹의 중간 지주회사로 연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다.자회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받게 되는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[다. 매출 및 영업이익 변동 위험]

당사는
2025년 연결기준 매출액 1조 8,400억 원, 영업손실 3,050억 원을 기록하였습니다. 매출액은 전년동기 대비 약 6.9% 증가하였으며, 영업손실은 전년동기 대비 10.20% 확대되었습니다.

전기차(이차전지) 부문의 경우, 글로벌 전기차 시장의 일시적 정체(캐즘) 영향으로 이차전지 및 전기차 수요 둔화가 지속되었으며, 이에 따라 주요 고객사의 가동률 하락 및 재고 조정이 이어지면서 동박 판매량 회복이 예상보다 지연되고 있는 상황입니다. 또한
수요 위축에 따른 판매단가 하락 영향으로 이차전지소재 부문의 영업적자가 지속되고 있습니다
. 화학 부문은 주요 제품의 판가 상승과 원재료 가격 안정화에 따라 주요 제품의 스프레드 개선세가 이어지고 있습니다. 다만, 아직 영업이익 측면에서는 적자 단계에 머물러 있어, 당사는 전사적 O/I(Operation Improvement) 활동을 통해 동력비, 원재료비 등 비용 구조 개선 작업을 지속적으로 추진할 계획입니다. 반도체 소재 부문(ISC 등 종속회사 포함)은 전년동기 대비 매출이 증가 하였으며, 분기 기준 순이익 흑자를 기록하며 수익성 측면에서는 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

한편,
2025년 연결기준 당기순손실은 7,194억 원으로, 손실 규모가 전년동기 대비 큰 폭으로 확대되었습니다.이는 ISC를 제외한 주요 종속회사들의 영업실적 개선세 둔화 및 주요 종속회사인 에스케이넥실리스의 영업권 손상차손이 반영된 결과입니다. 영업권 손상차손의 경우 통상 일회성 비용으로 구분되기는 하나, 해당 회사의 영업실적악화가 지속될 경우 상황에 따라 손상차손이 누적될 가능성도 배제할 수 없습니다.
향후 업황 및 대외 변수 변화에 따라 당사의 매출 및 수익성에는 변동성이 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 당사의 실적 추이 및 사업 환경 변화를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다

당사는
2025년 연결기준 매출액 1조 8,400억 원, 영업손실 3,050억 원을 기록하였습니다. 매출액은 전년동기 대비 약 6.9% 증가하였으며, 영업손실은 전년동기 대비 10.20% 확대되었습니다.전기차(이차전지) 부문의 경우, 글로벌 전기차 시장의 일시적 정체(캐즘) 영향으로 이차전지 및 전기차 수요 둔화가 지속되었으며, 이에 따라 주요 고객사의 가동률 하락 및 재고 조정이 이어지면서 동박 판매량 회복이 예상보다 지연되고 있는 상황입니다. 또한 수요 위축에 따른 판매 감소와 판매단가 하락 영향으로 이차전지소재 부문의 영업적자가 지속되고 있습니다. 화학 부문은 주요 제품의 판가 상승과 원재료 가격 안정화에 따라 주요 제품의 스프레드 개선세가 이어지고 있습니다. 다만, 아직 영업이익 측면에서는 적자 단계에 머물러 있어, 당사는 전사적 O/I(Operation Improvement) 활동을 통해 동력비, 원재료비 등 비용 구조 개선 작업을 지속적으로 추진할 계획입니다. 반도체 소재 부문(ISC 등 종속회사 포함)은 전년동기 대비 매출이 증가하였으며, 분기 기준 순이익 흑자를 기록하며 수익성 측면에서는 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.당사의 주요 실적 추이는 다음과 같습니다.

[당사 수익성 지표 추이 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년

매출액
18,400
17,216
14,935
22,967

매출원가
18,591
17,465
14,853
19,486

매출원가율
101.04%
101.45%
99.45%
84.85%

영업이익
-3,050
-2,768
-2,137
1,715

영업이익률
-16.58%
-16.08%
-14.31%
7.47%

당기순이익
-7,194
-4,551
-3,264
-246

순이익률
-39.10%
-26.43%
-21.85%
-1.07%

매출액 증감율
6.88%
15.27%
-34.97%
14.40%

영업이익 증감율
-10.19%
-29.53%
-224.60%
-56.41%

주) 매출액 및 영업이익 증감율은 전년동기 대비 수치임

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서

[당사 수익성 지표 추이 - 별도기준]

(단위 : 억원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년

매출액
251
2,056
830
1,011

매출원가
125
135
110
73

매출원가율
49.80%
6.55%
13.19%
7.17%

영업이익
-278
1,432
221
746

영업이익률
-110.58%
69.66%
26.64%
73.74%

당기순이익
-7,425
-2,722
-55
1,184

순이익률
-2,955.88%
-132.42%
-6.63%
117.11%

매출액 증감율
-87.78%
147.52%
-17.87%
105.52%

영업이익 증감율
-119.40%
547.23%
-70.33%
145.45%

주) 매출액 및 영업이익 증감율은 전년동기 대비 수치임

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서

2025년 연결기준 에스케이씨의 사업부문별 매출 비중(연결조정 포함)은
이차전지 소재부문 27.5%, 화학부문 59.3%, 반도체 소재 부문 12.0%, 기타 부문 1.4%로 이루어져 있습니다.

[당사 사업부문별 매출 및 비중 - 연결기준]

(단위 : 원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
매출액
비율

이차전지 소재
제품
전지박(Copper Foil) 등
전기차, ESS, 기타 중소형IT기기 산업에 적용되는이차전지 소재
-
수출
486,569,668,917
-

내수
19,427,395,123
-

합계
505,997,064,040
27.5%

화학
제품 및용역
POD 등*
윤활제, 자동차,화장품,가전제품, 단열재 등
SUPER-AGREEN
수출
725,911,360,218
-

내수
365,267,713,601
-

합계
1,091,179,073,819
59.3%

반도체 소재
제품
반도체 소재 등
반도체테스트 소켓 등
-
수출
217,529,759,438
-

내수
2,898,027,548
-

합계
220,427,786,986
12.0%

기타
제품 및용역
지주사업 등
지주사업 수익 등
-
수출
-
-

내수
25,120,557,326
-

합계
25,120,557,326
1.4%

연결조정
-
-
-
-
수출
-
-

내수
(2,688,040,349)
-

합계
(2,688,040,349)
(0.1%)

합 계
-
수출
1,430,010,788,573
-

내수
410,025,653,249
-

합계
1,840,036,441,822
100.0%

* POD는 PO 및 PO 유도체인 PG 등을 의미합니다.

자료 : 당사 2025년
사업보고서

2025년 및 2024년 당사의 영업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분(*1)
화학
반도체 소재
이차전지 소재
기타
연결조정(*2)
합계

총매출액
1,091,179,074
305,746,062
505,997,064
25,120,557
(2,688,040)
1,925,354,717

부문간 수익
-
(85,318,275)
-
-
-
(85,318,275)

순매출액
1,091,179,074
220,427,787
505,997,064
25,120,557
(2,688,040)
1,840,036,442

당기순손익

41,849,259
15,911,518
(478,182,567)
(751,375,692)
316,417,030
(855,380,452)

보고부문 감가상각비
33,264,090
13,092,769
88,308,646
8,150,904
(1,601,773)
141,214,636

보고부문 무형자산상각비
2,291,327
2,641,376
21,927,273
1,977,328
13,428,334
42,265,638

(*1) 화학 부문의 에스케이피유코어(주)의 중단손익, 광학용사업부의 중단손익 및 반도체 소재 부문의 SOLMICS HONGKONG CO., LTD., SKC-ENF Electronic Materials Ltd., 이차전지 소재 부문의 박막사업 및 얼티머스(주), 반도체 소재 부문의 CMP PAD 사업부문 등의 중단손익이 제외되었습니다.(*2) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

자료 : 당사 2025년
사업보고서

(전기)
(단위: 천원)

구분(*1)
화학
반도체 소재
이차전지 소재
기타
연결조정(*2)
합계

총매출액
1,190,894,047
341,695,385
318,265,775
205,562,995
(202,756,530)
1,853,661,672

부문간 수익
-
(135,737,934)
-
-
-
(135,737,934)

순매출액
1,190,894,047
205,957,451
318,265,775
205,562,995
(202,756,530)
1,717,923,738

당기순손익

(41,818,459)
26,879,524
(344,240,064)
(304,181,554)
86,213,398
(577,147,155)

보고부문 감가상각비
34,708,349
11,344,801
71,681,767
6,659,514
(2,627,308)
121,767,123

보고부문 무형자산상각비
2,136,930
1,395,368
21,711,117
2,342,643
13,237,398
40,823,456

(*1) 화학 부문의 에스케이피유코어(주)의 중단손익, 광학용사업부의 중단손익 및 반도체 소재 부문의 SOLMICS HONGKONG CO., LTD., SKC-ENF Electronic Materials Ltd. 등의 중단손익이 제외되었습니다.(*2) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

자료 : 당사 2025년
사업보고서

당사가 영위하는 각 부문별 수익성에 대한 분석은 다음과 같습니다.

[이차전지 소재부문]
당사 이차전지 소재사업의 전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품 입니다. 전지박 시장은 크게 사용 용도에 따라 IT기기 및 전동 공구 등에 적용되는 소형 전지 시장과 EV 및 ESS등에 적용되는 중대형 전지 시장으로 분류됩니다.'
25년 온기 기준
당사의 이차전지소재 부문은 매출은 전년동기 대비 크게 증가하였으나, 전방 전기차 시장의 캐즘 진입에 따른 수요 위축, 주요 고객사의 가동률 조정 등으로 인한 판매단가 하락의 영향으로 영업적자가 지속되고 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 기준, 전방 산업인 전기차 시장의 캐즘 단계 진입 및 수요 회복 시점 지연에 대한 우려가 존재하고 있는 상황입니다.

상기와 같이, 주요 종속회사인 에스케이넥실리스 영업실적 악화 누적됨에 따라 기인식했던 영업권이 손상되며 이와 관련된 영업외 손실을 인식하고 있습니다. 회계상 영업외 비용으로 분류되는 일회성 비용이기는 하나, 에스케이넥실리스의 실적 개선이 당초 예상보다 늦어질 경우 지속적으로 반영되어 당사 연결실체 실적에 경상적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

[에스케이넥실리스 관련 영업권 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

장부가액(기초)
7,516
7,516
7,516
7,516
7,516
5,997

손상차손
-
-
-
-
(897)
(1,146)

매각
-
-
-
-
(621)
-

장부가액(기말)
7,516
7,516
7,516
7,516
5,997
4,851

자료 : 당사 제시(*1) 에스케이넥실리스(주)가 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스를 흡수하는 역합병을 단행함에 따라, 에스케이씨에프티홀딩스가 에스케이넥실리스를 인수하면서 인식했던 영업권이 에스케이넥실리스(주)의 별도재무제표상 자산으로 이관되었습니다. 이에 따라, 영업권 자산의 손상징후 발생 시 에스케이넥실리스의 직접적인 손익 악화 및 자본 감소로 이어지며, 이는 모회사인 SKC 연결 재무제표상에도 계상됩니다.

당사는 이러한 수요 회복 지연과 관련하여 중화권 고객사 및 다양한 폼팩터 등 글로벌 시장 수요 대응을 확대할 예정입니다. 또한, 말레이시아 생산기지 비중 확대에 따른 고정비 부담 완화 등을 통해 손익 구조 개선을 단계적으로 추진하고 있습니다.
[화학 사업부문]
당사의 화학사업부문은 프로필렌옥사이드(PO), 프로필렌글리콜(PG) 등을 생산하여 국내외 관련산업에 안정적으로 공급하고 있습니다. PO(Propylene Oxide)는 폴리우레탄의 원료인 PPG에 약 60% 가량이 소비되고 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하며 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다. 국내 시장은 PO의 경우 수입에 의존하였으나, 1991년 SKC가 국내 최초로 생산설비를 갖추면서 내수 생산기반이 확보되었습니다.PG는 당사가 국내 최초로 상업화한 이후, 현재까지도 국내에서 유일하게 생산하고 있는 고부가 PG 제품입니다. 또한 다음과 같은 이유로 신규 경쟁자 진입이 용이하지 않습니다.- 세계 시장에서 PG의 기반 원료가 되는 PO 생산기술을 보유한 업체가 많지 않음- 신규 기술 개발도 PO 생산 업체 위주로 이루어져 과점 시장 형태- 대단위 투자비 필요

'
2025년 말
기준 화학 부문은 주요 제품의 판가 상승과 원재료 가격 안정화에 따라 주요 제품의 스프레드 개선세가 이어지고 있습니다. 다만, 아직 영업이익 측면에서는 적자 단계에 머물러 있어, 당사는 전사적 O/I(Operation Improvement) 활동을 통해 동력비, 원재료비 등 비용 구조 개선 작업을 지속적으로 추진할 계획입니다.
[반도체소재 사업부문]
당사의 반도체소재사업부분은 반도체 IC와 IT 디바이스등을 테스트하는 반도체테스트소켓 등을 생산, 판매하고 있습니다. 특히 반도체테스트용 실리콘러버 소켓은 세계 최초로 상용화, 양산화에 성공해 글로벌시장 약 90%를 점유하고 있습니다.

'
2025년 말
기준 당사 반도체소재부문(ISC 등 종속회사 포함)의 경우 매출액은 전년 동기 대비
10.5%
감소 하였으나 온기 기준 순이익 흑자를 기록하며 수익성 측면에서는 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.
정리하면, 당사의 최근 사업연도인 2025년 연결기준 당기순손실은 7,194억 원으로, 손실 규모가 전년동기 대비 큰 폭으로 확대되었습니다. 이는 ISC를 제외한 주요 종속회사들의 영업실적 개선세 둔화 및 주요 종속회사인 에스케이넥실리스의 영업권 손상차손이 반영된 결과입니다. 영업권 손상차손의 경우 통상 일회성 비용으로 구분되기는 하나, 해당 회사의 영업실적악화가 지속될 경우 상황에 따라 손상차손이 누적될 가능성도 배제할 수 없습니다.
당사가 영위하는 사업부문별 향후 업황 및 대외변수에 따라 당사의 매출 및 수익성에 변동성이 존재하고 있으니 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[라. 재무안정성 관련 위험]

2025년말
연결기준 당사의 총차입금은 3조
7,380억원
으로 2024년말 3조 5,840억원 대비
4.3% 증가하였으며,
부채비율과 총차입금의존도는
차입금 증가 등
으로 인하여 2024년말(부채비율 194.4%, 총차입금의존도 53.1%) 대비
각각 38.3%p. 및 2.4%p. 증가한 232.7% 및 55.5%를 기록하였습니다.
연결기준 순차입금은 현금성자산
등
의 증가로 인하여
2025년 말 2조 6,924억원
을 기록하며 2024년 말
2조

8,580억원
대비 소폭 감소하였습니다.

당사의 핵심 종속회사인 에스케이넥실리스와 에스케이피아이씨글로벌의 영업현금흐름 악화로 인하여 차입금의 질적 구조는 저하되었습니다. 전방 전기차 시장 캐즘과 전력비 상승 및 경쟁심화 요인에 따라 수익성이 악화된 에스케이넥실리스와, 중국발 글로벌 공급 과잉 및 SM 직접사업 전환에 따라 영업손실을 기록 중인 에스케이피아이씨글로벌 모두 운영 자금 부족분을 외부 단기차입에 대한 의존도가 높아지면서 2025년 말 연결기준 1년 이내 만기가 도래하는 단기성 차입금(단기차입금 및 유동성장기부채 등)은 약 1조
8,690억원
으로 전체 차입금의 약
50.0%
입니다.
당사의
현금성자산(
1조 455억원
)
및 유형자산을 활용한 추가적인 담보여력(장부가액 3.2조원), 그리고 회사와 계열(SK그룹)의 대외신인도에 기반한 금융시장 접근성을 고려하면
기본적인
재무 융통성을 보유하고 있는 것으로 판단합니다.
다만, 2025년 기준 당사의 연결 유동비율은
73.0%
로 안정성 기준치인 100%를 하회하고 있으며, 보유 현금성자산이 단기 상환 부담액의 절반 수준에 불과하여 두 주력 종속회사의 실적 부진 및 자체 현금창출력 저하가 장기화될 경우 전사적인 유동성 위험으로 전이될 가능성이 상존합니다.
당사는 재무안정성 관련 위험 최소화를 위해 비용절감, 사업 효율화
및 비핵심 자산 매각
등 노력을 하고 있지만,

투자자께서는 투자 전 당사의 차입금 규모 및 상환재원으로 사용될 수 있는 유동성 수준
, 특히 주력 자회사들의 업황 부진에 따른 단기 차입금 차환 리스크를
면밀히 검토
하시기 바랍니다.

2025년말

연결기준 당사의 총차입금은 3조

7,380억원
으로 2024년말 3조 5,840억원 대비
4.3% 증가하였으며,

부채비율과 총차입금의존도는
차입금 증가 등
으로 인하여 2024년말(부채비율 194.4%, 총차입금의존도 53.1%) 대비

각각 38.3%p. 및 2.4%p. 증가한 232.7% 및 55.5%를 기록하였습니다.
연결기준 순차입금은

현금성자산

등
의 증가로 인하여

2025년 말 2조 6,924억원
을 기록하며 2024년 말

2조

8,580억원

대비 소폭 감소하였습니다.

[차입금 관련 수치 현황 - 연결기준]

(단위 : 억원, %)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년

총차입금
37,380
35,840
34,222
35,519

단기차입금
11,867
11,507
11,558
10,652

유동성장기부채 등
6,823
5,118
898
4,879

장기차입금
17,193
17,584
19,838
18,002

사채 등
1,496
1,630
1,929
1,985

현금성자산
10,455
7,260
5,605
14,644

순차입금
26,925
28,580
28,617
20,875

부채비율
232.7%
194.4%
178.6%
185.2%

유동비율
73.0%
68.8%
112.8%
135.0%

총차입금의존도
55.5%
53.1%
48.7%
55.6%

순차입금의존도
39.9%
42.30%
40.70%
32.70%

주1) 총차입금 = 단기차입금 등 + 유동성장기부채 + 사채 + 장기차입금 등

주2) 유동성장기부채 등 = 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동성금융리스부채 등

주3) 사채 등 = 장기차입금 + 장기금융리스부채 등

주4) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

주5) 부채비율 = 부채총계/자본총계

주6) 유동비율 = 유동자산/유동부채

주7) 총차입금의존도 = 총차입금/자산총계

주8) 순차입금의존도 = 순차입금/자산총계

주9) 현금성자산 = 현금성자산 + 단기금융상품

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

당사의 2025년 말 연결기준 단기성차입금(단기차입금 + 유동성장기부채 등)은 1조
8,690억원입니다.
당사의 차입 구조를 세부적으로 살펴보면, 2025년 말 기준 총차입금 3조
7,380억원
중 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금 및 유동성장기부채 등은 약 1조
8,690억원
으로 전체 차입금의
약 50.0%
를 차지하고 있습니다. 당사의 유동비율은 2022년 135.0%, 2023년 112.8% 수준에서 2024년 68.8%로 급감한 바 있습니다. 2025년 말 기준 유동비율은
73.0%
를 기록하며 전년말
(68.8%)
대비 수치상 개선 추세를 보이고 있으나, 여전히 기준치인 100%를 하회하는 상태에 머물러 있습니다.

유동비율이 100% 미만이라는 것은 1년 이내에 현금화할 수 있는 유동자산보다 1년 이내에 갚아야 할 유동부채가 더 많아 단기적인 유동성 부족 및 재무 건전성 훼손 위험에 노출되어 있음을 의미합니다. 현재 당사의 자산 구조가 유동성 자산보다는 대규모 유형자산 설비 투자에 기인하는 특성이 있어 주요 종속회사인 에스케이넥실리스 등이 대규모 설비투자를 단행한 후 시장 상황 등을 이유로 수익성이 악화되기 시작한 이래로 유동비율이 지속적으로 악화되어왔습니다.

당사는 이러한 유동성 악화가 지속되는 상황에 대응하여, 비핵심 자산 등의 매각을 통해 추가적인 상환 재원을 확보하며 단기 차입금 상환에 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 2025년 말 보유 현금성자산과 유동화가 가능한 단기 금융상품 금액(1조
455억원
)이 1년 이내 상환해야 할 단기성 차입금(1조
8,690억원
)의 절반이 조금 넘는 수준에 불과하여 차입금 차환에 차질이 발생하거나 거시 경제 지표가 급변할 경우 유동성 위기가 발생할 위험을 배제할 수 없으므로 투자자들의 각별한 유의가 필요합니다.
당사의 주요 종속회사인 에스케이넥실리스의 차입금 관련 수치 현황은 다음과 같습니다.

[에스케이넥실리스 차입금 관련 수치 현황 - 연결기준]

(단위 : 억원, %)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

총차입금
19,138
17,570
18,159
7,566
4,628

단기차입금
7,095
6,152
4,206
2,439
1,447

유동성장기부채 등
1,368
1,048
146
72
119

장기차입금
10,191
10,354
13,757
4,956
2,968

사채 등
484
16
50
100
95

현금성자산
3,232
2,686
1,682
3,000
3,263

순차입금
15,906
14,884
16,477
4,566
1,365

부채비율
172.70%
117.60%
169.60%
118.70%
100.40%

유동비율
61.70%
63.80%
86.00%
165.40%
237.40%

총차입금의존도
52.40%
46.30%
53.20%
41.40%
38.70%

순차입금의존도
43.50%
39.20%
48.30%
25.00%
11.40%

주1) 총차입금 = 단기차입금 등 + 유동성장기부채 + 사채 + 장기차입금 등

주2) 유동성장기부채 등 = 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동성금융리스부채 등

주3) 사채 등 = 장기차입금 + 장기금융리스부채 등

주4) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

주5) 부채비율 = 부채총계/자본총계

주6) 유동비율 = 유동자산/유동부채

주7) 총차입금의존도 = 총차입금/자산총계

주8) 순차입금의존도 = 순차입금/자산총계

자료: 에스케이넥실리스 연결감사보고서

당사의 주요 종속회사인 에스케이넥실리스의 연결기준 차입금 현황을 살펴보면, 2021년 237.4%, 2022년 165.4%로 안정적인 수준을 유지하던 유동비율이 2023년 86.0%,
2024년 63.8%로 하락한 데 이어
2025년 말 기준 61.7%까지 지속적으로 악화되었습니다. 2025년 총차입금은
1조 9,138억원으로 전년(1조 7,570억원) 대비 소폭 감소하였으며, 질적인 측면에서
도 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금(
7,095억원) 및 유동성장기부채 등(
1,368억원)의 단기 상환 부담이 2024년
7,200억원에서 2025년
8,463억원으로 급증했습니다. 반면
2025년 말 보유 현금성 자산은
3,232억원에 불과하여 1년 이내에 상환해야 할 유동부채 대비 자체적인 현금 상환 능력이 크게 저하된 상태입니다.

에스케이넥실리스는 2020년 이래로 크게 증가할 것으로 예상되는 전기차 시장의 수요 증가를 선제적으로 확보하기 위해 국내 정읍 공장 및 글로벌 생산 거점(말레이시아, 폴란드)에 대규모 증설 투자를 단행했습니다. 그러나 예상과 달리 전방 전기차 시장이 일시적 침체기(캐즘)에 접어들면서 판매량 증대가 지연되었고, 설비 가동률 하락에 따른 막대한 고정비 부담이 고스란히 원가 상승으로 이어졌습니다.

아울러, 전기를 통해 구리를 얇게 펴는 동박 제조 공정 특성상 전력비가 제조 원가 구조에서 높은 비중을
차지하며, 통상 구리를 제외한 기타 변동비용의 4~50% 가량을 차지합니다. 그러나 국내 산업용 전기요금이 2022년 kWh당 118.66원에서 2024년 168.17원 수준으로 급등하며 제조원가 부담이 통제 범위를 초과하였습니다. 말레이시아 공장의 본격적인 상업 가동 전까지 전력비가 높은 국내 생산 거점에 대한 생산 의존도가 절대적이었던 탓에 변동비 상승에 따른 마진 하락이 불가피했습니다.

[산업용 전기요금 평균 판매단가 추이]

(단위 : 원/kwh)

산업용 전기요금 평균 판매단가 추이.jpg
산업용 전기요금 평균 판매단가 추이

자료 : 전력통계정보시스템 (EPSIS)

이에 더해, 중국 경쟁 업체들의 공격적인 설비 증설과 시장 진입으로 인해 경쟁이 심화되었고, 이에 따라 동박 제품이 점차 범용화되면서 판가 하락 압력이 거세졌습니다. 2021년 kg당 6달러 수준이던 제품 판가가 2025년 현재 4달러 수준까지 하락하며

이익 창출 능력이 훼손되었습니다.

[단위당 동박 제품 시장 판매가격 추정치 추이]

(단위 : USD/kg)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025(E)
2026(E)

전지용동박(A)
12.2
12.5
15.4
15.5
14.2
14.6
14.2
14.4

구리원료가격(B)
6.1
6.2
9.3
8.8
8.5
9.2
9.8
10.3

동박제품판가(A)-(B)
6.1
6.3
6.1
6.7
5.7
5.4
4.4
4.1

자료 : 유안타증권 리서치센터(2025.11)

결과적으로 대규모 설비 투자를 위한 자본적 지출은 기집행된 반면, 상기 요인들로 인해 영업활동을 통한 자체 현금 창출이 제한되면서 부족한 운영 자금과 차환 소요를 외부 단기 차입에 의존하게 되었고, 이것이 악화된 유동비율로 직결되었으며 연결실체 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미치게 되었습니다. 이에, 당사는 현재 정읍 공장의 설비 효율화를 통해 고정비를 절감하고, 상대적으로 전력비가 현저히 낮은 말레이시아 공장의 생산을 본격화하여 변동비를 대폭 낮추는 등 전사적인 수익성 개선 구조를 추진하고 있습니다. 그러나 이러한 원가 구조 혁신 노력이 실질적인 현금흐름 창출과 단기 차입금 축소, 그리고 궁극적인 유동성 지표 개선으로 이어지기까지는 시일이 소요될 수 있으므로, 단기적인 재무 건전성 리스크에 대한 투자자들의 각별한 유의가 필요합니다. 이에 더해, 당사는 주요 종속회사인 에스케이넥실리스 영업실적 악화 누적됨에 따라 기인식했던 영업권이 손상되며 이와 관련된 영업외 손실을 인식하고 있습니다. 회계상 영업외 비용으로 분류되는 일회성 비용이기는 하나, 에스케이넥실리스의 실적 개선이 당초 예상보다 늦어질 경우 지속적으로 반영되어 당사 실적에 경상적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

특히 영업권의 경우, 2020년 최초 계상된 이후 2023년까지 7,516억 원의 장부가액을 유지하였으나 2024년부터 본격적인 감액이 이루어지고 있습니다. 2024년에는 박막(FCCL) 사업 부문 매각에 따른 감소분 621억 원과 함께 897억 원의 손상차손이 인식되어 장부가액이 5,997억 원으로 하락하였으며, 2025년에도 1,146억 원의 손상차손이 추가로 발생하여 기말 장부가액은 4,851억 원까지 축소되었습니다. 주목할 점은 에스케이넥실리스(주)가 SKC(주)의 직접 자회사로 편입되는 과정에서, 모회사였던 에스케이씨에프티홀딩스를 흡수하는 역합병을 진행하였고, 역합병 진행에 따라 영업권이 피합병회사인 에스케이넥실리스(주)의 별도재무제표상에 인식되었다는 것입니다. 이에 따라 2024년과 2025년에 걸쳐 연속으로 발생한 총 2,043억 원 규모의 영업권 손상차손은 에스케이넥실리스(주) 자체의 직접적인 손익 악화 및 자본 감소를 초래하였으며, 이는 최종적으로 지배기업인 SKC의 연결재무제표상 당기순손실 규모를 확대하는 핵심 요인으로 작용하였습니다.

[에스케이넥실리스 관련 영업권 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

장부가액(기초)
7,516
7,516
7,516
7,516
7,516
5,997

손상차손
-
-
-
-
(897)
(1,146)

매각
-
-
-
-
(621)
-

장부가액(기말)
7,516
7,516
7,516
7,516
5,997
4,851

자료 : 당사 제시
(*1) 에스케이넥실리스(주)가 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스를 흡수하는 역합병을 단행함에 따라, 에스케이씨에프티홀딩스가 에스케이넥실리스를 인수하면서 인식했던 영업권이 에스케이넥실리스(주)의 별도재무제표상 자산으로 이관되었습니다. 이에 따라, 영업권 자산의 손상징후 발생 시 에스케이넥실리스의 직접적인 손익 악화 및 자본 감소로 이어지며, 이는 모회사인 SKC 연결 재무제표상에도 계상됩니다.

향후 에스케이넥실리스(주)의 사업 전망 및 미래 현금흐름 추정치에 따라 잔여 영업권에 대한 추가적인 손상차손이 인식될 가능성이 존재합니다. 동 손상차손은 실제 현금 유출을 수반하는 영업비용은 아니나, 전방 산업의 회복 지연 등으로 당해 법인의 실적 부진이 장기화될 경우 매 결산기마다 반복적으로 반영되는 경상적 손실처럼 작용할 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사의 전사적인 수익성 및 재무구조에 지속적인 하방 압력으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌의 차입금 관련 수치 현황은 다음과 같습니다.

[에스케이피아이씨글로벌 차입금 관련 수치 현황 - 별도기준]

(단위 : 억원, %)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

총차입금
2,419
2,979
3,106
2,307
1,899

단기차입금 및 유동성장기부채
2,049
1,753
725
1,069
719

장기차입금
370
1,226
2,381
1,238
1,180

사채 등
-
-
-
-
-

현금성자산
115
58
187
859
2,051

순차입금
2,304
2,921
2,919
1,448
-152

부채비율
133.30%
272.70%
184.50%
126.90%
98.40%

유동비율
86.55%
69.00%
122.30%
127.10%
154.70%

총차입금의존도
33.54%
44.70%
49.00%
31.00%
24.80%

순차입금의존도
31.94%
43.90%
46.00%
19.40%
-2.00%

주1) 총차입금 = 단기차입금 등 + 유동성장기부채 + 사채 + 장기차입금 등

주2) 유동성장기부채 등 = 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동성금융리스부채 등

주3) 사채 등 = 장기차입금 + 장기금융리스부채 등

주4) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

주5) 부채비율 = 부채총계/자본총계

주6) 유동비율 = 유동자산/유동부채

주7) 총차입금의존도 = 총차입금/자산총계

주8) 순차입금의존도 = 순차입금/자산총계

자료: 에스케이피아이씨글로벌 연결감사보고서

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌의 차입금 현황을 살펴보면, 2021년 154.7%, 2022년 127.1%, 2023년 122.3%로 100% 이상을 유지하며 비교적 안정적인 수준을 보이던 유동비율이 2024년 말 기준 69.0%로
급격히 악화되었고, 2025년 말 기준 86.6%로 다소 개선되었으나 여전히 100%를 하회하고 있습니다. 같은 기간 부채비율은
2021년 98.4%에서
2024년 272.7%로 급격히 상승하며 재무 건전성이 크게 훼손되었으나,
2025년 말에는 133.3%로 하락하며 수치상 개선된 모습을 보였습니다.

2025년 총차입금은 2,419억원으로 전년(2,979억원) 대비 감소하였으나, 질적인 측면에서 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금 및 유동성장기부채의 단기 상환 부담이
2024년 1,753억원에서 2025년 2,049억원으로 지속 증가하였습니다. 반면
2025년 말 보유 현금성 자산은
115억원에 불과하여 1년 이내에 상환해야 할 유동부채 대비 자체적인 현금 상환 능력이
여전히 저하된 상태입니다.

이러한 급격한 단기 차입 상환 부담의 증가 및 유동성 지표의 훼손은 석유화학 업황 부진에 따른 근본적인 수익성 악화와 영업현금흐름 부족 현상에 기인합니다. 에스케이피아이씨글로벌의 실적 악화는 주로 글로벌 수급 환경의 구조적 변화에서 비롯되었습니다. 최근 수년간 중국의 경기 침체 장기화로 인해 전방 산업의 전반적인 수요가 둔화된 반면, 중국을 비롯한 글로벌 석유화학 업체들의 대규모 설비 증설로 인해 시장 내 공급 과잉이 심화되었습니다. 이로 인해 당사 화학 부문의 주요 제품인 PO, PG, SM의 스프레드가 크게 축소되면서 수익 창출 능력이 현저히 저하되었습니다.

국내 PO 시장의 경우, 당사와 S-OIL 등 대형 석유화학 업체들이 경쟁하고 있습니다. 특히 최근 수년간 중국 석유화학 기업들의 대규모 PO 설비 증설이 집중되면서 글로벌 및 역내 공급 과잉이 구조적으로 심화되었습니다. 중국의 PO 자급률이 크게 상승함에 따라 국내 기업들의 수출 입지가 축소되고, 전방 수요 둔화와 맞물려 제품 가격 하락 압박이 지속되고 있음에 따라 전반적인 수익성 개선이 어려운 상황입니다.

[글로벌 PO 수급 전망]

글로벌 po 수급 전망.jpg
글로벌 po 수급 전망

자료 : 유안타증권 리서치센터(2024)

관련하여 세부적으로 살펴보면, 글로벌 PO 시장은 2021년부터 2024년까지 집중된 대규모 과잉 증설로 인해 구조적인 수급 불균형 국면에 진입해 있습니다. 글로벌 연간 수요 증가분은 약 35만 톤 수준으로 추정되는데 불과한 반면 신규 생산 가능 규모는 2022년 약 135만 톤, 2023년 약 165만 톤, 2024년 약 106만 톤이 순차적으로 추가되며 수요 성장세를 상당히 큰 폭으로 상회하였습니다. 상기 전망치 산정 시점 기준, 2025년의 신규 증설 예정 물량은 44만 톤 규모로 이전 대비 축소될 것으로 전망되나, 이 또한 연간 수요 증가분을 상회하는 수치입니다. 결과적으로 지난 수년간 누적된 막대한 초과 공급 물량으로 인해, 향후 아시아 역내를 포함한 글로벌 PO 관련 시장은 지속적인 공급 우위에 따른 직접적인 영향을 받을 수밖에 없는 상황이었으며, 당사의 영업환경에도 지속적으로 부정적인 영향을 미쳤습니다.

[중국 시장 SM 제품 수출입규모 추이 전망]

중국 sm(스티렌모노머) 수출입규모 추이.jpg
중국 sm(스티렌모노머) 수출입규모 추이

자료 : S&P Global Energy(2025)

SM 제품의 경우에도, 중국 내 SM 시장은 2020년 이전까지 연간 300만 톤 이상의 막대한 물량을 수입에 의존해 왔으나, 2021년을 기점으로 대규모 설비 증설에 따른 자급화가 진행되며 무역 구조의 근본적인 전환을 맞이했습니다. 관련 자료에 따르면 과거 미미했던 중국의 SM 수출 물량은 2021년부터 50만 톤 수준으로 가시적으로 증가하기 시작한 반면 수입 물량은 급격히 축소되었으며, 2024년 이후부터는 수입 규모가 수출 규모를 밑돌거나 유사한 수준까지 떨어지며 사실상 완전한 수입 대체가 이루어진 모습을 보이고 있습니다. PO와 마찬가지로, 국내 석유화학 산업의 주된 매출처였던 중국의 관련 제품 공급 및 자금률이 증가하며 영업 환경이 악화되어 왔습니다.

[당사 화학사업부문 주요제품 시장 스프레드 추이]

(단위 : 달러/MT)

주요 제품 관련 시장 스프레드 추이.jpg
주요 제품 관련 시장 스프레드 추이

자료 : 당사 제시, ICIS

특히, SM 사업의 구조적 전환은 당사의 실적 하방 압력을 더욱 가중시켰습니다. 당사는 SM 임가공 생산을 수행하고 임가공비를 수취함으로써 시장 판가 변동성과 무관하게 안정적인 수익을 창출해 왔습니다. 그러나 당사의 경영적 판단에 의거, 2022년부로 임가공 생산 용역 사업에서 직접 생산 및 판매 사업 체제로 전환됨에 따라, 공급 과잉 및 전방 수요 부진으로 인한 SM 스프레드 축소 여파가 당사의 손익에 직접적으로 반영되기 시작하며 전사적인 적자 폭이 확대되었습니다.
제품 판가와 원재료 가격의 차이인 스프레드가 양의 값을 유지함에도 매출총이익 적자가 발생하는 이유는 매출원가의 구조적 특성에 기인합니다. 제품을 생산하는 데 투입되는 매출원가에는 스프레드의 기준이 되는 재료원가 외에도 대규모 설비에 대한 감가상각비, 유틸리티 비용, 공장 유지보수비 및 제조 인건비 등 다양한 항목의 제조 관련 경비가 필수적으로 포함됩니다. 따라서 판가와 원재료 가격의 차이인 단면적인 스프레드가 이익 구간에 있더라도 그 폭이 충분히 확보되지 못하면, 원재료 외에 투입되는 막대한 고정비와 제조경비 부담분을 온전히 상쇄하지 못해 전체 제조 원가가 매출액을 초과하게 됩니다.

결과적으로 석유화학 업황 악화와 사업 구조 전환에 따른 누적된 영업손실로 인해 자체적인 수익성 확보 및 영업활동 현금 창출이 극도로 제한되었고, 부족한 운영 자금과 기존 차입금 차환 소요를 외부 단기 차입에 전적으로 의존하게 되었습니다. 이는 악화된 유동비율과 부채비율의 급등으로 직결되었으며, 연결실체 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미치게 되었습니다. 이에, 당사는 현재 고부가 제품군(DPG 등)의 판매 비중을 확대하고 기존 PO/SM 병산 설비의 운영 효율화
(외부스팀 도입 확대 및 보일러 연료 Mix 최적화 운영 통한 동력비 절감 등 원가 절감 관련 제반 활동 등)를 통해 전사적인 수익성 개선을 추진하고 있습니다. 그러나 글로벌 석유화학 시장의 누적된 공급 과잉 해소와 전방 수요 회복이 지연되고 있어, 이러한 원가 구조 혁신 노력이 실질적인 현금흐름 창출과 단기 차입금 축소, 그리고 궁극적인 유동성 지표 개선으로 이어지기까지는 시일이 소요될 수 있으므로, 단기적인 재무 건전성 리스크에 대한 투자자들의 각별한 유의가 필요합니다.

당사의 당기말 및 전기말 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 단기차입금에 대한 상세내역]

(단위 : 천원)

유형
차입처
발행통화
이자율
2025년 말
2024년 말

운영자금
국민은행 등
KRW
3.64%~5.05%
510,464,234
790,685,103

운영자금
하나은행 등
USD
3.92%~6.31%
446,040,973
256,266,883

운영자금
농협은행
JPY
-
-
3,715,953

운영자금
엔에이치투자증권 등
KRW
3.90%~4.70%
220,000,000
100,000,000

합 계
1,176,505,207
1,150,667,939

자료: 당사 2025년
사업보고서

[당사 연결기준 사채에 대한 상세내역]

(단위 : 천원)

사채명
발행통화
발행일
만기일
이자율
2025년 말
2024년 말

공모사채
KRW
2020.05.28.
2025.05.28.
-
-
95,000,000

공모사채
KRW
2024.10.29.
2026.10.29.
3.98%
50,000,000
50,000,000

공모사채
KRW
2024.10.29.
2027.10.29.
4.19%
50,000,000
50,000,000

사모사채
KRW
2021.02.09.
2028.02.09.
2.95%
50,000,000
50,000,000

사모사채
KRW
2023.11.03.
2025.11.03.
-
-
25,000,000

사모사채
KRW
2023.11.14.
2025.11.14.
-
-
5,000,000

사모사채
KRW
2025.03.24.
2028.03.24.
4.75%
40,000,000
-

사모사채
KRW
2025.11.27.
2027.05.27.
5.10%
10,000,000
-

교환사채
KRW
2022.02.09.
2027.03.09.
5.00%
20,000,000
20,000,000

소 계
220,000,000
295,000,000

사채할인발행차금
(460,227)
(568,740)

유동성대체
(69,908,049)
(144,943,923)

합 계
149,631,724
149,487,337

자료: 당사 2025년
사업보고서

[당사 연결기준 장기차입금에 대한 상세내역]

(단위 : 천원)

유형
차입처
발행통화
만기일
이자율
2025년 말
2024년 말

시설자금
산업은행
KRW
2027.05.06.~2028.03.27.
2.91%~5.17%
462,600,000
203,200,000

시설자금
우리은행
VND
2028.02.18.
4.98%
19,110,000
-

운영자금
국민은행 등
KRW
2026.03.24.~2028.12.26.
2.44%~5.71%
1,355,000,000
1,400,000,000

운영자금
신한은행 등
USD
2026.10.11.~2030.08.08.
5.15%~5.71%
450,917,325
508,987,500

운영자금
BeLINK JAPAN
JPY
2027.02.16.
-
-
97,983

소 계
2,287,627,325
2,112,285,483

현재가치할인차금
(4,762,922)
(9,205,484)

유동성대체
(612,416,374)
(344,655,162)

합 계
1,670,448,029
1,758,424,837

자료: 당사 2025년
사업보고서

또한, 당사가 2025년 연결기준으로 보유한 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

[당사 보유 금융부채의 계약상 만기]

2025년 말
(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
794,531,438
1,121,400,532
1,789,684,029
-
3,705,615,999

사채
1,986,118
55,652,382
156,215,851
-
213,854,351

교환사채
246,575
20,753,425
-
-
21,000,000

파생상품부채
17,554,936
17,478,683
195,153
-
35,228,772

매입채무
105,195,557
-
-
-
105,195,557

기타채무
321,414,452
40,362,071
275,839,051
53,002,631
690,618,205

리스부채
1,748,675
12,260,570
72,086,124
4,961,595
91,056,964

합 계
1,242,677,751
1,267,907,663
2,294,020,208
57,964,226
4,862,569,848

자료: 당사 2025년
사업보고서(K-IFRS 연결기준)

반면, 당사의 현금흐름을 살펴보면, 2025년
말 연결기준 약
5,676억원의 영업활동현금흐름 유출과 약
2,922억원의 투자활동 현금흐름 유입과 약
6,307억원의 재무활동 현금흐름 유입이 있었습니다. 또한 당사의 2025년
말 연결기준 현금 및 현금성자산은
7,833억원 수준입니다. 단기금융상품 약
2,623억원을 고려한 현금성자산은 약 1조
455억원입니다. 여기에 유형자산을 활용한 추가적인 담보여력(장부가액 약
3.1조원), 그리고 회사와 계열(SK그룹)의 대외신인도에 기반한 금융시장 접근성을 고려하면 당사는
기본적인 재무 융통성을 보유하고 있는 것으로 판단합니다.
다만, 상술했듯
2025년 말 기준 당사의 연결 유동비율은 73.0%
로 안정성 기준치인 100%를 하회하고 있으며, 보유 현금성자산이 단기 상환 부담액의 절반 수준에 불과하여 두 주력 종속회사의 실적 부진 및 자체 현금창출력 저하가 장기화될 경우 전사적인 유동성 위험으로 전이될 가능성이 상존합니다.

[요약 현금흐름표 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년

영업활동으로 인한 현금흐름
-5,676
-1,997
-2,347
-1,472

투자활동으로 인한 현금흐름
2,922
167
-9,875
-2,490

재무활동으로 인한 현금흐름
6,307
-21
6,619
8,755

현금및현금성자산의 증가(감소)
3,553
-1,851
-5,603
4,793

현금및현금성자산의 환율변동효과
285.6
211.0
321.3
37.1

기초 현금및현금성자산
4,036
5,310
10,984
7,222

기말 현금및현금성자산
7,833
4,036
5,310
10,984

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

장기적인 관점에서 설비 투자가 필수적인 당사의 사업 특성상 경상적인 수준의 투자활동 현금흐름 지출은 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다.

[연결실체 및 주요종속회사 현금관련 주요 지표 추이]

구분
항목
연결
주요종속회사 합계
에스케이넥실리스
에스케이피아이씨글로벌
앱솔릭스
리비오 등 신규사업

2023년
OCF
-2,347
-2,284
-1,359
-578
-182
-165

CAPEX
-10,495
-10,069
-7,523
-595
-1,849
-101

2024년
OCF
-1,997
-1,711
-1,303
181
-442
-147

CAPEX
-6,897
-5,512
-3,415
-112
-1,169
-562

2025년
OCF
-5,676
-5,060
-2,801
-659
-425
-175

CAPEX
-2,902
-2,069
-540
-15
-826
-688

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서 및 (연결)감사보고서주1) 주요종속회사 : 에스케이넥실리스, 에스케이피아이씨글로벌, 앱솔릭스, 리비오 등 신규사업주2) 2025년 에스케이피아이씨글로벌의 OCF는 SKC로부터 수령한 손해배상금 1,000억원을 제외한 금액입니다.

결론적으로, 당사의 본원적 현금창출력 저하 및 재무 부담 가중은 주로 에스케이넥실리스 및 에스케이피아이씨글로벌로부터 파생되는 대규모 영업활동 현금흐름 적자 확대와 신규 사업 관련 지속적인 자본적 지출에 기인하며, 이는 전사적인 재무안정성 위험으로 이어지고 있는 상황입니다.

당사가 장기간 영업적자를 지속하며 본원적인 현금흐름 창출 능력을 회복하지 못하고 있는 주된 요인은 핵심 종속회사, 특히 에스케이넥실리스와 에스케이피아이씨글로벌의 실적 부진에 주로 기인합니다. 실제 현금흐름 추이를 살펴보면 연결 기준 영업활동 현금흐름은 2023년 2,347억 원 순유출에서 2025년 5,676억 원 순유출로 적자 폭이 가파르게 확대되었습니다. 이 중 에스케이넥실리스는 전방 산업의 수요 둔화와 원가 부담 가중으로 인해 2023년 1,359억 원, 2024년 1,303억 원에 이어 2025년에는 2,801억 원의 대규모 영업활동 현금 순유출을 기록하며 전사 현금흐름 악화를 주도하고 있습니다. 피아이씨글로벌의 경우 2023년 578억 원의 적자를 기록하였고, 2024년 일시적으로 181억 원의 흑자를 기록하기도 하였으나 2025년에는 659억원의 영업현금흐름적자를 기록하며 에스케이넥실리스의 실적 악화와 함께 전사적인 영업현금흐름 악화의 주된 원인으로 작용하고 있습니다.영업활동을 통한 현금 창출이 제한적인 상황 속에서도 미래 성장 동력 확보를 위한 필수적인 설비 투자는 지속적으로 수반되고 있습니다. 연결 기준 자본적 지출은 2023년 1조 495억 원에서 2024년 6,897억 원, 2025년 2,902억 원으로 점차 축소되는 추세이나, 에스케이넥실리스와 앱솔릭스 등 주요 종속회사를 중심으로 여전히 적지 않은 현금 유출이 발생하고 있습니다. 여기에 과거 일정부분 수익을 내던 사업부문들의 매각에 따른 기존 현금창출원 상실과 사업 양수도 과정에서의 연결 범위 변동 효과 등이 복합적으로 작용하면서 현금흐름의 순유출이 고착화되는 양상입니다. 당사는 금번 유상증자를 비롯해 다방면으로 강도 높은 재무구조 개선 및 운영 효율화 노력을 전개하고 있으나, 대내외 거시경제 불확실성 지속으로 실적 회복이 지연될 경우 당사의 재무 안정성 저하 위험이 지속될 가능성이 존재한다는 점을 투자 판단 시 각별히 유의하시기 바랍니다.

[마. 종속기업, 관계기업, 공동기업 실적에 따른 수익성 관련 위험]증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 16개의 종속기업, 3개의 관계기업 및 2개의 공동기업에 출자
하고 있습니다.
종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 실적은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사 실적에 반영
되고 있습니다. 2025년 연결기준 당사의 관계기업 또한 지분법 손실을 기록한 기업은 총 3개 업체이며, 2025년 연결기준 당사 관계기업 투자 관련
335억원
의 지분법 손실을 기록하고 있습니다. 이처럼,
관계기업 및 공동기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 현황을 유심히 살펴보시고, 당사의 실적 및 재무건전성을 악화시킬수 있는 위험 요소들을 검토하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 16개의 종속기업, 3개의 관계기업 및 2개의 공동기업에 출자하고 있습니다. 종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 실적은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사 실적에 반영되고 있습니다.당사의 증권신고서 제출일 전일기준 연결기준 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Techdream Co., Ltd.
2015.07
7/F TOWER 2 SILVERCORD 30 CANTON ROADTSIM SHA TSUI KOWLOONl, Hong Kong
반도체 원부자재 판매
23,349,134
의결권 과반수 보유
미해당

루미나마스크
2025.12
충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 112
반도체 부품소재 등 제조 및 판매
62,454,483
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이피아이씨글로벌(주)
2020.02
울산광역시 남구 용잠로 255(고사동)
PG, PO 제조 및 판매
767,217,066
의결권 과반수 보유
해당

에스케이넥실리스(주)
2017.08
전라북도 정읍시 북면 3산단 2길2
전지박 등 제조
2,285,328,201
의결권 과반수 보유
해당

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.
2020.11
C-2-3A, TTDA PLAZA JALAN WAN KADIR 3 TAMAN TUN DR ISMAIL60000 KUALA LUMPUR W.P. KUALA LUMPUR MALAYSIA
전지박 제조
1,341,000,628
의결권 과반수 보유
해당

에스케이리비오(주)
2021.11
경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84(정자동)
생분해 플라스틱 물질 제조 등
216,132,572
의결권 과반수 보유
해당

NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.
2021.1
Unit A-3-6 TTDI Plaza, Jalan Wan Kadir 3 Taman Tun Dr Ismail,60000 Kuala Lumpur
SPC
765,121,174
의결권 과반수 보유
해당

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
2020.09
58-200 Dzierzoniow, Strefowa 16, Dzierzoniow, Poland
전지박 제조
1,157,481,244
의결권 과반수 보유
해당

NEX INVESTMENT LIMITED
2021.12
280 Bishopsgate, London, EC2M 4RB, United Kingdom
SPC
57,091,212
의결권 과반수 보유
미해당

NEX UK HOLDINGS LIMITED
2021.12
280 Bishopsgate, London, EC2M 4RB, United Kingdom
SPC
93,294,897
의결권 과반수 보유
해당

Absolics Inc.
2021.11
1 SKC Drive, Covington, GA 30014
반도체 Glass 기판 제조
528,579,058
의결권 과반수 보유
해당

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
2022.12
Herikerbergweg 238, 1101CM Amsterdam
SPC
921,026,456
의결권 과반수 보유
해당

(주)아이에스시
2001.02
경기도 성남시 수정구 금토로 40번길 26
반도체테스트부품 제조 및 판매
616,311,133
실질 지배력
해당

ISC International, Inc.
2012.07
1999 South Bascom Avenue Suite 705Campbell, CA 95008, USA
반도체테스트솔루션 영업
7,837,450
의결권 과반수 보유
미해당

ISC VINA MANUFACTURING COMPANY LIMITED
2017.1
베트남 하노이 빈푹성 바티에공단2 LOT A 12-2
반도체테스트솔루션 제품 제조
60,429,021
의결권 과반수 보유
미해당

ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
2023.11
Land plot CN5.5G2, Dinh Vu Industrial Zone,Dinh Vu - Cat Hai Economic Zone,Dong Hai 2 ward, Hai An district, Hai Phong city, Vietnam
생분해 플라스틱 물질 제조 등
161,512,131
의결권 과반수 보유
미해당

자료: 당사 제공

당사의 연결실체의 수익성은 주요 종속기업의 수익성에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 일부 종속기업들은 적자사업 부문 매각, 원가 절감 및 공정개선, 공장 가동률 제고 등 을 통한 실적개선을 지속적으로 추진하고 있으나, 개별 종속기업의 실적이 단기적으로 개선될 것으로 기대하기는 어렵습니다. 따라서 실적개선에 중장기적인 기간이 소요될 경우 당사의 연결기준 사업실적에도 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 3개의 관계기업이 존재합니다.
2024년 말 대비 (유)SKC에보닉페록사이드코리아은 매각되었으며, Halio, Inc는 청산되었습니다. 당사의 관계기업 2025년 연결기준 지분법 손실을 기록한 기업은 총 3개 업체이며, 2025년 연결기준 당사 관계기업 투자 관련
335억원의 지분법 손실을 기록하고 있습니다. 당분기 및 전분기 현재 관계기업투자 중 지분법 적용 중지로 인하여 인식되지 아니한 미반영 지분변동액은 없습니다.

[관계기업에 대한 공시]

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 천원)

관계기업명
소재지
업종
2025년 말
2024년 말
결산월

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

(유)SKC에보닉페록사이드코리아(*1)
한국
과산화수소 제조 및 판매
-
-
45.00
30,669,159
12월

Roca Capital Inc.(*2)
일본
투자
25.00
228,778
25.00
23,664,868
12월

NEXEON(*3)(*4)
영국
실리콘 음극재 제조 및 판매
19.46
100,598,119
20.83
113,478,366
12월

Chipletz, Inc.(*3)
미국
반도체 패키징 설계 및 개발
13.10
17,888,338
13.10
20,679,923
12월

Halio, Inc.(*5)
미국
스마트윈도우 개발 제조 및 판매
-
-
15.50
-
12월

합 계

118,715,235

188,492,316

자료 : 당사 2025년 사업보고서
(*1) 당기 중 전부 처분하였습니다.

(*2) 당기 중 유상감자 및 청산절차를 진행하여 장부금액이 감소하였습니다.

(*3) 지분율이 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

(*4) 당기 중 제3자배정 유상증자를 진행하여 연결실체의 소유지분율이 감소하였습니다.

(*5) 전기 중 청산절차가 진행되어 손상차손을 인식하였으며, 당기 중 청산 완료되었습니다.

[관계기업의 변동 내역에 대한 공시]

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
기타(*1)
기말

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
30,669,159
-
(30,836,029)
166,870
-
-
-

Roca Capital Inc.(*2)
23,664,868
-
(4,487,753)
(19,289,523)
341,186
-
228,778

NEXEON
113,478,366
7,757,439
(7,083,273)
(12,127,798)
(176,649)
(1,249,966)
100,598,119

Chipletz, Inc.
20,679,923
-
-
(2,243,386)
(548,199)
-
17,888,338

합 계
188,492,316
7,757,439
(42,407,055)
(33,493,837)
(383,662)
(1,249,966)
118,715,235

자료: 당사 2025년 사업보고서

(*1) 외화환산에 따른 변동 등이 포함되어 있습니다.

(*2) 당기 중 유상감자가 발생하였습니다.

[관계기업의 변동 내역에 대한 공시, 전기]

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
배당
손상
기타(*1)
기말

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
33,966,116
-
-
147,981
-
(3,444,938)
-
-
30,669,159

Roca Capital Inc.
82,471,288
-
(57,288,688)
(1,617,311)
99,579
-
-
-
23,664,868

NEXEON
106,024,104
-
(143,446)
(4,540,980)
2,855,363
-

9,283,325
113,478,366

Chipletz, Inc.
19,495,919
-
4,715
(1,502,150)
2,681,439
-
-
-
20,679,923

Halio, Inc.(*2)
5,261,286
1,552,988
-
(6,225,724)
6,240,917
-
(6,829,467)
-
-

합 계
247,218,713
1,552,988
(57,427,419)
(13,738,184)
11,877,298
(3,444,938)
(6,829,467)
9,283,325
188,492,316

자료 : 당사 2025년 사업보고서(*1) 외화환산에 따른 변동 등이 포함되어 있습니다.

(*2) 전기 중 청산절차가 진행되어 손상차손을 인식하였습니다. 한편, 관련 잔여 자산을 공동기업인 Smart Window Inc., Limited에 현물출자 하였습니다.

한편, 당사의 공동기업은 2025년 연결기준 약
2.9억원의 지분법 이익이 발생하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 공동기업투자 중 지분법 적용이 중지된 공동기업은 존재하지 않습니다. 당분기말 및 전기말 현재 시장성 있는 공동기업투자는 없습니다.

[공동기업에 대한 공시]

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 천원)

공동기업명
소재지
업종
당기말
전기말
결산월

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

Curix Sdn. Bhd.
말레이시아
기타 절연선 및 케이블 제조 및 판매
49.00
27,062,835
49.00
15,098,615
12월

Smart Window Inc., Limited(*1)(*2)
홍콩
스마트윈도우 제조 및 판매
66.10
6,035,218
66.10
1,894,692
12월

합 계

33,098,053

16,993,307

자료 : 당사 2025년 사업보고서(*1) 지분율이 50%를 초과하나 실질적인 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하였습니다.

(*2) 당기 및 전기 중 대여금 등을 현물출자하여 지분을 취득하였습니다.

[공동기업의 변동 내역에 대한 공시]

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기타(*1)
기말

Curix Sdn. Bhd.
15,098,615
9,771,374
132,077
2,416,302
(355,533)
27,062,835

Smart Window Inc., Limited
1,894,692
3,765,638
153,344
221,544
-
6,035,218

합 계
16,993,307
13,537,012
285,421
2,637,846
(355,533)
33,098,053

자료 : 당사 2025년 사업보고서
(*1) 외화환산에 따른 변동 등이 포함되어 있습니다.

[공동기업의 변동 내역에 대한 공시]

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기타(*1)
기말

Curix Sdn. Bhd.
1,369,254
13,293,622
(447,508)
38,549
844,698
15,098,615

Smart Window Inc., Limited
-
1,894,692
-
-
-
1,894,692

합 계
1,369,254
15,188,314
(447,508)
38,549
844,698
16,993,307

자료 : 당사 2025년 사업보고서
(*1) 외화환산에 따른 변동 등이 포함되어 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 상황을 유심히 살펴보시고, 당사의 실적 및 재무건전성을 악화시킬수 있는 위험성을 모니터링하시기 바랍니다.

[바. 우발채무 관련 위험]

증권신고서 제출 전일 현재 별도기준 SKC㈜가 피고로 계류 중인 주요 소송은 3건(소송가액 약 51억원)이 존재하며,
이중 소송가액 합계 기준 50억원 가량을 차지하는 2건의 소송은 에스케이엔펄스(주)가 당사자였던 사건으로, 합병으로 인해 당사가 승계한 건입니다.
연결기준 연결실체가 피고로 계류 중인 주요 소송은 7건(소송가액 약 135억원) 입니다.
증권신고서 제출 전일 현재 기준
당사의 종속회사는 장부가액 약 5,478억원의 유형자산 등을 차입금 등의 채무에 대한 담보로 제공하고 있으며 담보설정금액은 약 5,565억원
입니다. 증권신고서 제출 전일 현재 기준
당사는 종속회사 Absolics, Inc.에 1.87억달러 규모의 채무보증 내역이 있으며, Kaneka Corporation이 PI첨단소재(舊 SKC코오롱PI)에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액(USD 13,500천)의 50%를 지급약정
하고 있습니다. 당사 및 주요 종속회사의 우발채무 등에 대해서는 현재 시점에서 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하기는 어려우나, 향후 해당 우발채무 등이 현실화 될 경우 이는 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

증권신고서 제출 전일 현재 별도기준 SKC㈜가 피고로 계류 중인 주요 소송은 3건(소송가액 약 51억원)이 존재하며, 이중 소송가액 합계 기준 50억원 가량을 차지하는 2건의 소송은 에스케이엔펄스(주)가 당사자였던 사건으로, 합병으로 인해 당사가 승계한 건입니다.

[당사가 피고인 중요한 소송사건에 대한 공시(별도 기준)]

(기준일 : 2026년 02월 25일)
(단위 : 천원)

원고
피고
소송사건내역
소송가액
진행상황

안양시
에스케이씨(주)
하자보수금 등 청구 소송(*1)
1,000,000
1심 진행중

(주)포스코이앤씨
에스케이씨(주)
손해배상 청구 소송(*1)
4,000,074
1심 진행중

개인
에스케이씨(주)
직무발명보상금 청구 소송
80,000
1심 진행중

(*1) 에스케이엔펄스(주)가 당사자였던 사건으로, 합병으로 인해 당사가 승계하였습니다.

자료 : 당사 제시

한편, 증권신고서 제출 전일 연결기준 연결실체가 피고로 계류 중인 주요 소송은 7건(소송가액 약 135억원) 입니다.

[연결실체가 피고인 중요한 소송사건에 대한 공시]

(기준일 : 2026년 02월 25일)
(단위 : 천원)

원고
피고
소송사건내역
소송가액
진행상황

포스코이앤씨
SKC(주)

손해배상 등 청구의 소
*1

4,000,074
1심 진행 중

(주)한화
(주)아이에스시

공사대금 등 청구의 소
*2

7,402,050
1심 진행 중

서킷 포일 룩셈부르크
에스케이넥실리스㈜
특허 관련 손해배상 청구의 소
700,000
1심 진행 중

볼타에너지솔루션즈
에스케이넥실리스㈜
특허 관련 손해배상 청구의 소
330,000
1심 진행 중

안양시
SKC(주)

손해배상 등 청구의 소
*3

1,000,000
1심 진행 중

DOROTACHLECHOWICZ
SKNEXILISPOLANDSP.ZO.O.
운송비용관련지급요청의 소
55,962
2심 진행 중

개인
SKC(주)
직무발명보상금 청구 소송
80,000
1심 진행 중

자료: 당사 제시

주1) 과거 매각 법인에서 진행한 사업의 하자 여부와 관련하여 포스코이앤씨와 소송을 진행 중인 건

주2) 아이에스시 사옥 신축 공사 도급계약 관련하여 한화가 소송을 제기한 건

주3) 상기 주1)과 관련하여 피고인(포스코이앤씨)의 보조참가로 참여한 건

증권신고서 제출 전일 연결실체가 원고로 계류중인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

[연결실체가 원고인 중요한 소송사건에 대한 공시]

(기준일 : 2026년 02월 25일)

원고
피고
소송사건내역
소송가액
진행상황

에스케이넥실리스(주)
볼타에너지솔루션즈 외 2
특허 관련 손해배상청구의 소
EUR 15,000
1심 진행 중

에스케이넥실리스(주)
볼타에너지솔루션즈 외 2
특허 관련 손해배상청구의 소
EUR 15,000
1심 진행 중

에스케이넥실리스(주)
솔루스첨단소재 주식회사 외 4
영업비밀침해 관련 손해배상청구의 소
(*1)
1심 진행 중

에스케이넥실리스(주)
솔루스첨단소재 주식회사 외 4
특허 관련 손해배상청구의 소
(*1)
1심 진행 중

자료 : 당사 제시

(*1) 미국에서 23년 동박관련 특허 침해 소송을 시작하였으며, 25년에 영업비밀 침해 관련 소송이 추가되었습니다. 현재 특허 침해 여부에 대한 심리가 진행 중이며, 소송 진행 상황에 따라 손해배상 여부가 결정되므로 현재로서는 소송가액을 추정할 수 없습니다

증권신고서 제출 전일 현재 연결기준 당사의 종속회사는 장부가액 약 5,478억원의 유형자산 등을 차입금 등의 채무에 대한 담보로 제공하고 있으며 담보설정금액은 약 5,565억원입니다. 연결기준 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

담보로 제공된 자산에 대한 공시(연결기준)

(기준일 : 2026년 02월 25일)
(단위 : 천원)

담보 제공자
계정과목
통화
담보로 제공한자산의 장부금액
담보설정금액
담보제공처
제공사유

아이에스시(주)
단기금융상품
KRW
2,260
2,486
하나은행
지급보증

에스케이넥실리스(주)
종속기업투자주식
KRW
522,939,689
522,939,689
한국산업은행 외
장기차입금

에스케이피아이씨글로벌(주)
유형자산
KRW
24,811,410
33,600,000
한국산업은행
장, 단기차입금

자료: 당사 제시

이외에 당사의 추가적인 우발채무와 함께 당사 종속회사의 우발채무 등의 내역이 아래에 기재되어 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. 아래에 기재된 우발채무 등에 대해서는 현재 시점에서 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하기는 어려우나, 향후 해당 우발채무 등이 현실화 될 경우 이는 당사 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[SKC]가. 증권신고서 작성일 전일 기준 현재 D/A, D/P에 의한 수출환어음 한도금액은 없습니다.

나. 회사는 증권신고서 작성일 전일 기준 현재 하나은행 등과 당좌차월약정(한도: 30억원)을 맺고 있습니다.

다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음

라. 채무보증 및 이행보증 내역
증권신고서 제출일 전일 현재 기준 현재 당사의 신용공여는 채무보증 형태로 이루어지고 있으며 신용공여 목적은 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우에 해당하며 이사회 결의 등 적법한 절차*에 따라 행하였습니다.상세 내역은 다음과 같습니다.
*
당사 이사회규정 제16조(이사회 결의사항) 회사 자기자본 1.5%에 해당하는 금액 이상의 타인을 위한 채무보증

(단위 : 백만원, 천US$, 천RMB元)

(기준일 : 2026년 02월 25일)

성명

관계

통화

거 래 내 역
비고

(법인명)
기초
증가
감소
기말
채권자
채무내용
보증기간시작
보증기간종료
비고

Absolics, Inc

종속기업

USD
72,000
-
-
72,000
한국산업은행(NY)
지급보증
23.10.05
26.10.12
-

USD
60,000
-
-
60,000
신한은행(NY)
지급보증
23.10.06
26.10.05
-

USD
30,000
-
30,000
-
국민은행(NY)
지급보증
24.10.03
25.10.02
-

USD
-
30,000
-
30,000
국민은행(NY)
지급보증
25.10.02
26.10.20
-

USD
-
25,000
-
25,000
신한은행(NY)
지급보증
25.03.12
26.03.12
-

합계

KRW
-
-
-
-

-

RMB
-
-
-
-

USD
162,000
55,000
30,000
187,000

자료 : 당사 제시

마. 충당부채

증권신고서 제출일 전일 현재 충당부채의 유형별 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 02월 25일)
(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
사업결합
기말
유동
비유동

복구충당부채
2,248,844
983,416
-2,309,900
-
922,360
-
922,360

기타충당부채
-
-
-
30,000,000
30,000,000
-
30,000,000

합계
2,248,844
983,416
-2,309,900
30,000,000
30,922,360
-
30,922,360

자료 : 당사 제시

당사는 임대차계약에 의거하여 계약기간이 만료된 후에 기초자산을 반드시 원상회복하여야 하는 경우, 이러한 원상회복을 위해 시설물을 제거, 해체, 수리하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다.에스케이엔펄스(주)는 당기 중 종결된 CMP PAD사업부 매각 건과 관련하여 영업 실적 및 신제품 개발의 진행 여부 등에 따라 양수인에게 추가 대금을 지급해야할 수 있는 Reverse Earn-out 약정에 따라 기타충당부채를 인식하였으며, 사업결합시 인식한 부채에 포함되었습니다.

바. 신용보강 제공 현황
- 해당사항 없음

사. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중- 해당사항 없음

아. 중요한 소송사건

당사는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재(주)에게 제소한 미국 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급약정하고 있습니다. 미국에서 진행된 동 소송의 항소가 기각되었고 배심원 평결로 손해배상이 결정되었으나, 당기말 현재 손해배상액 일부가 확정되지 않아 최종 판결이 나오지 않았습니다. 한편, Kaneka Corporation이피아이첨단소재(주)에 미국 배심원 평결에 대한 일부 확정판결을 근거로 국내에서 집행판결 청구의 소를 제기하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년에 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천을 피아이첨단소재(주)에 지급하였습니다. 추가 손해금액 산정 결과 실제 피아이첨단소재(주)가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에 연결실체는 지급약정 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 당기말 현재 1심 최종판결 및 손해배상금이 확정되는 시점은 예측이 불가합니다.

[주요종속회사 : 에스케이넥실리스]

가. 우발채무 등
1) 현재 진행중인 소송

(기준일 : 2026년 02월 25일)

(단위 : 백만원, PLN)

사건번호
소송가액
진행상황

서울중앙지방법원 2023가합104268
KRW 100

2023. 12. 22. 소장 제출

2024. 02. 07. 피고 소송대리인 선임 및 답변서 제출

2024. 05. 28. 피고 준비서면 제출

2025. 06. 05. 원피고 석명준비명령 답변2025. 09. 02. 특허심판원 심판종결통보 제출2025. 11. 14. 피고 준비서면 제출

2025. 11. 21. 1회 변론기일 예정2026. 01. 14. 원고 준비서면 제출2026. 03. 10. 제2회 변론기일 예정

서울중앙지방법원 2024가합115425
KRW 100

2024. 12. 12. 소장 제출

2024. 12. 30. 소장 송달

2025. 02. 03. 피고 소송대리인 선임

2025. 04. 14. 원고 담보제공

2025. 08. 14. 피고 답변서 제출2025. 10. 31. 원고 준비서면 제출

폴란드(Rzeszow) 항소법원I AGa 50/25
PLN 140,191

2024. 02. 04. 원고 지급명령 신청서 제출

2024. 05. 06. 법원의 지급명령결정

2024. 05. 20. 피고의 이의 신청

2024. 10. 25. 1회 변론기일

2024. 12. 05. 2회 변론기일

2025. 01 .29. 1심 판결 선고 : 원고 전부 패소

2025. 03. 12. 1심 판결문 수령

2025. 03. 25. 1심 판결 확정

2025. 06. 18. 원고의 항소장 수령

2025. 07. 02. 피고1 답변서 제출

나. 제재현황- 해당사항 없음
다. 2025년 말 이후 발생한 주요 경영사항
- 해당사항 없음
2025년 3분기말 이후 발생한 주요 경영사항- 해당사항 없음

[주요종속회사 : ISC]가. 우발채무 등
1) 증권신고서 제출 전일 현재 기준 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피고(주1)
원고
소송사건내역
소송가액
진행상황

(주) 아이에스시

(주) 한화

(주1)

공사대금 등 청구의 소
7,402,050
1심 진행 중

(주1) 본 소송은 사옥 신축공사 도급계약 관련 수급인인 ㈜한화건설과 도급인 4개社간 추가공사대금 청구 사안이며, 책임의 연대조항에 따라 원고가 당사만을 피고로 임의 지정하여 제기한 소송입니다.
2) 증권신고서 제출 전일 현재 기준 현재 타인으로부터 지급받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분
제공자
보증금액
보증수익자

계약이행보증
SKC
1,100,000
거래처

계약이행보증
서울보증보험㈜
41,000
거래처

하자이행보증 등
서울보증보험㈜
6,051
거래처

합계
1,147,051
-

3) 증권신고서 제출 전일 현재 기준 현재 제3자에게 제공한 지급보증 및 담보내역은
없습니다.

4) 기타약정사항- 해당사항 없음
나. 제재현황
- 해당사항 없음
다. 2025년 기말 이후 발생한 주요 경영사항
- 해당사항 없음
2025년 3분기 이후 이후 발생한 주요 경영사항
[ 합 병 ]

1) 합병 형태 : ㈜아이에스시가 ㈜아이세미를 흡수합병

- 존속회사 : ㈜아이에스시

- 소멸회사 : ㈜아이세미

2) 합병목적 : 사업구조 단순화를 통한 경영 효율성 증대

3) 일 정

구분
일정

합병 이사회 결의일
2025.08.20

주주확정 기준일 설정공고
2025.08.20

합병 계약일
2025.08.21

주주확정기준일
2025.09.04

소규모합병 공고
2025.09.04

주주명부 폐쇄기간
시작일
2025.09.05

종료일
2025.09.12

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2025.09.04

종료일
2025.09.18

합병승인 이사회 결의일 (주총 갈음)
2025.09.26

채권자 이의제출 공고
2025.09.26

채권자 이의제출기간
시작일
2025.09.29

종료일
2025.10.30

합병기일
2025.10.31

합병 종료보고 이사회 (주총 갈음)
2025.10.31

합병 종료 보고 공고
2025.10.31

합병 등기 예정일
2025.10.31

합병종료보고서 제출
2025.10.31

주) 상기 합병 일정은 본 보고서 제출일 현재 기준 예상 일정이며, 관계기간과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 일부 변경될 수 있습니다.

4) 관련 공시

- 2025년 08월 21일 주요사항보고서(회사합병) 제출 (공시대상회사 ㈜아이에스시) - 2025년 10월 31일 주요사항보고서(회사합병) 제출 (공시대상회사 ㈜아이에스시)

[주요종속회사 : 에스케이피아이씨글로벌]

가. 우발채무 등

1) 현재 진행중인 소송- 해당사항 없음

나. 제재현황- 해당사항 없음

다. 2025년 말 이후 발생한 주요 경영사항- 해당사항 없음
2025년 3분기 말 이후 발생한 주요 경영사항

-
에스케이피아이씨글로벌(주)는 배상권리자 지위로서 SKC(주)와 2,000억원 규모의 손해배상합의서를 체결하였으며, 관련 상세사항은 2025.12.16 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)에 공시된 [특수관계인과의내부거래] 공시를 확인해 주시기 바랍니다.

라. 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

- 증권신고서 제출 전일 현재 기준 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

금융기관

약정사항

통화

약정한도

사용

KEB하나은행
포괄한도
KRW
38,000,000
-

우리은행
포괄한도
KRW
27,000,000
-

신한은행
한도대
KRW
30,000,000
-

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
한도대
KRW
30,000,000
-

NH농협은행
한도대
KRW
15,000,000
-

KEB하나은행
일반대
KRW
30,000,000
30,000,000

에스피지제일차 주식회사
일반대
KRW
30,000,000
30,000,000

KEB Hanabank Abu Dhabi
일반대
USD
10,000,000
10,000,000

KDB산업은행
시설대
KRW
28,000,000
12,600,000

KDB산업은행
일반대
KRW
45,000,000
45,000,000

에스에프트레인제일차 주식회사
유동화대출
KRW
50,000,000
20,000,000

우리은행
일반대
KRW
30,000,000
30,000,000

국민은행
일반대
KRW
30,000,000
30,000,000

- 당사는 일부 금융기관과 체결한 기업구매전용카드 약정계약을 통해 주된 영업활동으로 발생한 매입채무 등을 결제하며, 해당 약정에 따른 신용 공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다. 증권신고서 작성일 전일 기준 현재 관련 미지급금은 40,000백만원입니다.

[주요종속회사 : SK리비오]

가. 우발채무 등

1) 현재 진행중인 소송

- 해당사항 없음

나. 제재현황

- 해당사항 없음

다. 2025년 말 이후 발생한 주요 경영사항
- 해당사항 없음
2025년 3분기 말 이후 발생한 주요 경영사항
-
해당사항 없음

라. 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

- 증권신고서 제출 전일 현재 기준 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:EUR)

금융기관
약정사항
통화
약정한도
사용

우리은행
SBLC 지급보증(베트남법인)
VND
35,000,000,000
35,000,000,000

신한은행
일반자금대출
KRW
10,000,000
10,000,000

우리은행 베트남
시설대
VND
35,000,000,000
35,000,000,000

[주요종속회사 : Absolics]

가. 우발채무 등

1) 현재 진행중인 소송

- 해당사항 없음

나. 제재현황

- 해당사항 없음

다. 2025년 말 이후 발생한 주요 경영사항
- 해당사항 없음
2025년 3분기 말 이후 발생한 주요 경영사항
-
해당사항 없음

라. 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

- 증권신고서 제출 전일 현재 기준 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

금융기관
약정사항
통화
약정한도
사용

KB국민은행
한도대
USD
30,000,000
30,000,000

신한은행
일반대
USD
60,000,000
60,000,000

신한은행
일반대
USD
25,000,000
25,000,000

KDB산업은행
일반대
USD
60,000,000
60,000,000

MUFG
한도대
USD
25,000,000
25,000,000

이처럼 당사 및 당사의 주요 종속회사에는 우발채무 내역이 존재하며, 이에 대해서 현재 시점에서 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하기는 어려우나, 향후 해당 우발채무 등이 현실화 될 경우 이는 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[사. 최대주주

재무안정성 관련 위험]증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 SK(주)로 당사에 대해 40.64%의 지분을 보유하고 있으며, 계열회사 임원, 특수관계인 등을 포함한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 40.89%
입니다. 당사의 최대주주인 SK(주)는 SK그룹의 지주회사로서,
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용
할 수 있습니다. 향후 당사를 포함한 SK(주)의 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 SK(주)의 자체적인 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주였던 舊 SK(주)는 2015년 04월 20일 이사회 및 2015년 06월 26일 임시주주총회를 통해 SK C&C(주)가 舊 SK(주)를 흡수합병하는 것을 결정하였습니다. 2015년 08월 03일자로 SK C&C(주)는 舊 SK(주)를 흡수합병하였으며, 이로 인해 舊 SK(주)는 해산하였으며 합병 후 존속회사의 상호가 SK(주)가 되었습니다. 합병과 관련한 자세한 사항은 2015년 06월 08일 SK(주)가 전자공시시스템에 공시한 '증권신고서(합병)'에서 확인하시기 바랍니다.동 합병에 따른 자회사 지분 이전으로 당사의 최대주주는 SK(주)로 변경되었지만 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으며, 지배구조에도 특별한 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증권신고서 제출일 전일 기준 40.89%이며 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황]

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
본인
의결권 있는 주식
15,390,000
40.6
15,390,000
40.6
-

박원철
계열회사 임원
의결권 있는 주식
3,315
0.01
3,315
0.01
-

박영석
계열회사 임원
의결권 있는 주식
1,514
0.0
0
0.0
-

박시원
계열회사 임원
의결권 있는 주식
1,069
0.0
1,477
0.0
-

채은미
계열회사 임원
의결권 있는 주식
721
0.0
1,232
0.0
-

정현욱
계열회사 임원
의결권 있는 주식
0
0.0
408
0.0
-

박장석
특수관계인
의결권 있는 주식
15,000
0.0
15,000
0.0
-

한국고등교육재단
재단
의결권 있는 주식
72,436
0.2
72,436
0.2
-

계
의결권 있는 주식
15,484,055
40.89
15,483,868
40.89
-

-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제공

한편, 상기 최대주주 및 특수관계인 이외에 에스케이씨의 5% 이상 주주현황은 다음과 같습니다.

[당사 5% 이상 주주현황]

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
SK(주)
15,390,000
40.6
-

국민연금
2,493,766
6.59
-

한국예탁결제원(자기주식)
3,593,469
9.49

우리사주조합
1,534
0.0
-

자료: 당사 제공

한편, 당사의 최대주주인 SK(주)는 舊 SK(주)를 흡수 합병함에 따라 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. SK(주)의 사업 부문별 매출액, 영업이익, 자산총액 및 각각의 비중은 다음과 같습니다.

[SK(주) 사업 부문별 매출액 및 비중 - 연결기준]

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

SK 주식회사
투자사업 및 IT서비스 사업
2,656,372
2.59%
2,769,704
2.72%
3,706,767
2.73%
4,137,030
3.04%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 석유/ 화학/ 배터리 관련 사업
60,986,398
59.56%
55,311,297
54.33%
74,716,970
54.95%
77,288,486
56.88%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
12,770,541
12.47%
13,429,088
13.19%
17,940,609
13.19%
17,608,511
12.96%

SK스퀘어 계열
지주사업
1,217,291
1.19%
1,424,346
1.40%
1,906,611
1.40%
2,276,508
1.68%

SK네트웍스 계열
상사 및 정보통신 유통 및 가전렌탈 사업
5,125,623
5.01%
5,808,398
5.71%
7,657,281
5.63%
7,453,479
5.49%

SKC 계열
지주사업 및 이차전지 소재사업, 화학사업,반도체 소재 사업
1,411,778
1.38%
1,295,924
1.27%
1,720,966
1.27%
1,493,006
1.10%

SK에코플랜트 계열
환경사업, 에너지사업, 솔루션사업
8,792,738
8.59%
5,975,667
5.87%
8,734,563
6.42%
8,405,408
6.19%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
9,430,049
9.21%
15,792,433
15.51%
19,599,913
14.41%
17,224,318
12.68%

단순합계
102,390,790
100.00%
101,806,857
100.00%
135,983,680
100.00%
135,886,746
100.00%

연결조정 효과
△9,977,528
-
△8,328,532
-
△11,876,892
-
△7,608,412
-

총 합계
92,413,262
-
93,478,325
-
124,106,788
-
128,278,334
-

＊△는 부(-)의 값임
** 전기 중 에스케이이엔에스㈜는 SK이노베이션㈜에 흡수합병되었으며, 합병기일 전까지의 손익은 기타 부문에 집계되었습니다.자료: SK(주) 2025년 3분기보고서

[SK(주) 사업 부문별 영업이익 및 비중 - 연결기준]

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년

영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중

SK 주식회사
투자사업 및 IT서비스 사업
703,955
8.92%
860,977
14.14%
998,339
12.17%
1,550,461
34.72%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 석유/ 화학/ 배터리 관련 사업
111,267
1.41%
155,556
2.55%
315,488
3.84%
1,903,886
42.63%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
954,082
12.09%
1,569,260
25.77%
1,823,409
22.22%
1,753,204
39.26%

SK스퀘어 계열
지주사업
5,698,935
72.24%
2,260,582
37.13%
3,912,583
47.68%
△2,339,698
-52.39%

SK네트웍스 계열
상사 및 정보통신 유통 및 가전렌탈 사업
81,856
1.04%
77,255
1.27%
113,915
1.39%
80,541
1.80%

SKC 계열
지주사업 및 이차전지 소재사업, 화학사업,반도체 소재 사업
△197,418
-2.50%
△193,528
-3.18%
△276,104
-3.36%
△213,295
-4.78%

SK에코플랜트 계열
환경사업, 에너지사업, 솔루션사업
366,332
4.64%
110,269
1.81%
226,068
2.75%
147,563
3.30%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
170,136
2.16%
1,248,102
20.50%
1,092,416
13.31%
1,583,405
35.45%

단순합계
7,889,145
100.00%
6,088,473
100.00%
8,206,114
100.00%
4,466,066
100.00%

연결조정 효과
△6,462,410

△3,411,496

△5,858,677

261,407

총 합계
1,426,735

2,676,977

2,347,437

4,727,473

＊△는 부(-)의 값임** 전기 중 에스케이이엔에스㈜는 SK이노베이션㈜에 흡수합병되었으며, 합병기일 전까지의 손익은 기타 부문에 집계되었습니다.자료: SK(주) 2025년 3분기보고서

[SK(주) 사업 부문별 자산총액 및 비중 - 연결기준]

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2025년 3분기
2024년
2023년

자산총액
비중
자산총액
비중
자산총액
비중

SK 주식회사
투자사업 및 IT서비스 사업
29,241,558
11.93%
27,233,092
10.86%
28,638,916
13.78%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 석유/ 화학/ 배터리 관련 사업
107,898,507
44.01%
110,530,098
44.10%
80,835,513
38.90%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
28,895,347
11.79%
30,515,255
12.17%
30,119,227
14.50%

SK스퀘어 계열
지주사업
27,254,204
11.12%
21,921,051
8.75%
17,970,008
8.65%

SK네트웍스 계열
상사 및 정보통신 유통 및 가전렌탈 사업
5,240,668
2.14%
5,157,129
2.06%
9,110,359
4.38%

SKC 계열
지주사업 및 이차전지 소재사업, 화학사업,반도체 소재 사업
7,065,199
2.88%
6,748,679
2.69%
7,032,322
3.38%

SK에코플랜트 계열
환경사업, 에너지사업, 솔루션사업
17,711,113
7.22%
16,855,656
6.72%
14,916,026
7.18%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
21,850,262
8.91%
31,701,462
12.65%
19,156,397
9.22%

단순합계
245,156,858
100.00%
250,662,422
100.00%
207,778,768
100.00%

연결조정 효과
△29,840,134
-
△35,684,668
-
△808,504
-

총 합계
215,316,724
-
214,977,754
-
206,970,264
-

＊△는 부(-)의 값임** SK E&S계열은 2024년 11월 부로 SK이노베이션(주)에 합병되어, 2023년 자산총액 및 비중은 기타에 반영하였으며, 2024년 이후는 SK이노베이션 계열에 포함하여 반영하였음자료: SK(주) 2025년 3분기보고서

향후 당사를 포함한 SK(주)의 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 SK(주)의 자체적인 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 특수관계자와의 거래 관련 위험]

2025년 말 연결기준 당사는 최상위 지배기업, 종속기업, 관계기업, 공동기업, 및 계열회사 등의 특수관계자가 존재
하며,
해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생
하고 있습니다.
2025년 말 연결기준 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업, 기타 특수관계자 관련 매출은 약 4,229억원으로 전체 매출액 1조 8,400억원 중 약 23.0%를 차지
하고 있습니다.
당사의 특수관계자 거래 비중은 다소 높은 편으로 그룹 내 계열사들의 경영 악화로 인해 관련 매출이 감소할 경우 이는 당사의 매출 규모 축소로 이어질 가능성이 존재
합니다. 또한
대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험 혹은 평판 위험 등이 당사에 전이될 가능성 또한 존재
하오니 투자자께서는 투자 전 SK그룹이 내재한 위험을 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

2025년 말 연결기준 에스케이씨는 최상위 지배기업(SK(주)), 종속기업, 관계기업, 공동기업, 및 계열회사 등의 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무등의 거래가 발생하고 있습니다. 당사 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

[당사 특수관계자의 내역]

구분
특수관계자의 명칭

최상위지배기업
SK(주)

관계기업 및 공동기업
Roca Capital Inc., Chipletz, Inc., NEXEON, CURIX SDN. BHD., SMART WINDOW INC., LIMITED.

기타 특수관계자(*1)
SK이노베이션(주), SK네트웍스(주), 행복나래(주), 에스케이머티리얼즈에어플러스(주), SK Broadband Co., Ltd., SK쉴더스(주), SK Telecom Co., Ltd., SK리츠 등 SK기업집단 계열회사.

(*1) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 9에서 정의하는특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 10에서 규정하는 실질관계에따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등이 포함되었습니다.

자료: 당사 2025년
사업보고서

증권신고서 제출일 전일 연결기준 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Techdream Co., Ltd.
2015.07
7/F TOWER 2 SILVERCORD 30 CANTON ROADTSIM SHA TSUI KOWLOONl, Hong Kong
반도체 원부자재 판매
23,349,134
의결권 과반수 보유
미해당

루미나마스크
2025.12
충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 112
반도체 부품소재 등 제조 및 판매
62,454,483
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이피아이씨글로벌(주)
2020.02
울산광역시 남구 용잠로 255(고사동)
PG, PO 제조 및 판매
767,217,066
의결권 과반수 보유
해당

에스케이넥실리스(주)
2017.08
전라북도 정읍시 북면 3산단 2길2
전지박 등 제조
2,285,328,201
의결권 과반수 보유
해당

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.
2020.11
C-2-3A, TTDA PLAZA JALAN WAN KADIR 3 TAMAN TUN DR ISMAIL60000 KUALA LUMPUR W.P. KUALA LUMPUR MALAYSIA
전지박 제조
1,341,000,628
의결권 과반수 보유
해당

에스케이리비오(주)
2021.11
경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84(정자동)
생분해 플라스틱 물질 제조 등
216,132,572
의결권 과반수 보유
해당

NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.
2021.1
Unit A-3-6 TTDI Plaza, Jalan Wan Kadir 3 Taman Tun Dr Ismail,60000 Kuala Lumpur
SPC
765,121,174
의결권 과반수 보유
해당

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
2020.09
58-200 Dzierzoniow, Strefowa 16, Dzierzoniow, Poland
전지박 제조
1,157,481,244
의결권 과반수 보유
해당

NEX INVESTMENT LIMITED
2021.12
280 Bishopsgate, London, EC2M 4RB, United Kingdom
SPC
57,091,212
의결권 과반수 보유
미해당

NEX UK HOLDINGS LIMITED
2021.12
280 Bishopsgate, London, EC2M 4RB, United Kingdom
SPC
93,294,897
의결권 과반수 보유
해당

Absolics Inc.
2021.11
1 SKC Drive, Covington, GA 30014
반도체 Glass 기판 제조
528,579,058
의결권 과반수 보유
해당

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
2022.12
Herikerbergweg 238, 1101CM Amsterdam
SPC
921,026,456
의결권 과반수 보유
해당

(주)아이에스시
2001.02
경기도 성남시 수정구 금토로 40번길 26
반도체테스트부품 제조 및 판매
616,311,133
실질 지배력
해당

ISC International, Inc.
2012.07
1999 South Bascom Avenue Suite 705Campbell, CA 95008, USA
반도체테스트솔루션 영업
7,837,450
의결권 과반수 보유
미해당

ISC VINA MANUFACTURING COMPANY LIMITED
2017.1
베트남 하노이 빈푹성 바티에공단2 LOT A 12-2
반도체테스트솔루션 제품 제조
60,429,021
의결권 과반수 보유
미해당

ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
2023.11
Land plot CN5.5G2, Dinh Vu Industrial Zone,Dinh Vu - Cat Hai Economic Zone,Dong Hai 2 ward, Hai An district, Hai Phong city, Vietnam
생분해 플라스틱 물질 제조 등
161,512,131
의결권 과반수 보유
미해당

자료: 당사 제공

당사는 SK그룹 내 계열사들과의 거래 관계 비중이 높은 편이며, 2025년 말 연결기준 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업, 기타 특수관계자 관련 매출은 약
4,229억원으로 전체 매출액 1조
8,400억원 중
약 23.0%를 차지하고 있습니다.
매입에 있어서는 에스케이피아이씨글로벌의 원재료 매입과 관련해 에스케이지오센트릭으로부터의 매입이 연결기준 전체 특수관계자로부터의 매입 중 약 82.2%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 매출에 있어서는, 주요 종속회사들의 영업활동과 관련하여, 에스케이넥실리스의 경우 동박 관련 매출을 SK on 관련 회사들에 대해, 아이에스시의 경우 반도체향 테스트 소켓 등 매출을 SK하이닉스 관련회사에 대해 주로 발생하고 있는 상황입니다.

[특수관계자 간의 거래 - 매출 및 매입]

2025년 말
(단위 : 천원)

구분
회사명
매출 등(*1)
매입 등

최상위지배기업
SK(주)
-
15,887,874

관계기업 및 공동기업
(유)SKC에보닉페록사이드코리아(*2)
-
8,452,661

Halio, Inc.
86,464
-

기타 특수관계자
SK이노베이션(주)
-
739,277

SK에너지(주)
-
1,112,446

에스케이지오센트릭(주)
2,909,484
732,943,175

SK네트웍스(주)
106,147
405,773

행복나래(주)
168
13,180,319

SK Telecom Co., Ltd.
26,400
1,222,847

SK Broadband Co., Ltd.
-
76,939

SK하이닉스(주)
191,061,694
704,454

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
1,773,428
-

에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
751,646
5,057,842

SK가스(주)
-
54,589,998

SK ON Hungary Kft.
39,557,717
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
774,013
-

전북에너지서비스(주)
-
5,774,128

에프에스케이엘앤에스(주)
-
4,145,709

SK Battery America, Inc.
73,787,368
-

SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd.
188,247
-

SK온(주)
8,794,512
-

SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
15,377,602
-

SK Battery Manufacturing Kft.
48,658,855
-

SK에코엔지니어링(주)
-
32,554,392

SK쉴더스(주)
8,508
3,242,358

BlueovalSK LLC
22,316,188
-

글로와이드(주)
14,800,277
973,126

SK C&C USA, INC.
-
4,920,408

기타
1,871,853
5,749,592

합계
422,850,571
891,733,318

(*1) 관계기업으로부터 수령이 확정된 배당금이 포함되어 있으며, 당기 중 인식한 특수관계자로부터의 배당금수익은 824,711천원입니다.

(*2) 당기 중 처분으로 인해 특수관계자에서 제외되었으며, 특수관계자 제외 전까지의 거래 금액에 해당합니다

2024년 말
(단위 : 천원)

구분
회사명
매출 등(*1)
매입 등

최상위지배기업
SK(주)
-
16,820,250

관계기업
(유)SKC에보닉페록사이드코리아
3,444,938
22,529,979

Halio, Inc.
1,495,811
-

기타 특수관계자
SK이노베이션(주)
-
889,016

SK에너지(주)
-
1,052,707

에스케이지오센트릭(주)
5,649,537
843,704,597

SK네트웍스(주)
22,222,093
1,928,433

행복나래(주)
47,688
15,933,912

SK Telecom Co., Ltd.
26,400
1,698,151

SK Broadband Co., Ltd.
-
85,540

SK하이닉스(주)
156,681,362
-

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
37,256,253
-

에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
558,421
4,785,733

SK가스(주)
-
64,466,912

SK ON Hungary Kft.
24,587,649
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
14,342,938
-

전북에너지서비스(주)
-
6,962,393

에프에스케이엘앤에스(주)
-
6,578,245

SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
33,487,900
-

SK Battery America, Inc.
11,133,685
-

SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd.
1,992,233
-

SK온(주)
9,966,246
-

SK Battery Manufacturing Kft.
30,549,514
-

SK에코엔지니어링(주)
-
43,069,843

SK쉴더스(주)
7,090
6,787,927

기타
3,121,908
15,936,016

(*1) 관계기업으로부터 수령이 확정된 배당금이 포함되어 있으며, 전기 중 인식한 특수관계자로부터의 배당금수익은 3,444,938천원입니다.

자료: 당사 2025년
사업보고서

[특수관계자 간의 거래 - 채권 및 채무]

2025년 말
(단위 : 천원)

구분
회사명
채권 등
채무 등

최상위지배기업
SK(주)
37,573
8,443,942

관계기업 및 공동기업
Halio, Inc.(*1)
1,699,501
-

기타 특수관계자
SK이노베이션(주)
-
22,191

SK에너지(주)
-
64,311

에스케이지오센트릭(주)
-
54,234,095

행복나래(주)
-
1,063,951

SK Telecom Co., Ltd.
-
73,389

SK Broadband Co., Ltd.
-
-

SK하이닉스(주)
17,018,094
-

에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
57,632
412,540

SK가스(주)
-
5,124,162

SK ON Hungary Kft.
-
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
36,538
-

에프에스케이엘앤에스(주)
-
-

SK Battery America, Inc.
-
-

SK온(주)
871,870
-

SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
5,794,048
-

SK Battery Manufacturing Kft.
6,173,502
-

SK에코엔지니어링(주)
-
-

SK쉴더스(주)
780
746,487

BlueovalSK LLC
-
-

글로와이드(주)
239,829
-

SK C&C USA, INC.
-
427,250

기타
347,128
222,705

(*1) 당기 중 인식한 대손상각비 금액은 없으며, 당기말 현재 설정된 손실충당금은 1,699,501천원입니다.

2024년 말
(단위 : 천원)

구분
회사명
채권 등
채무 등

최상위지배기업
SK(주)
144,078
3,626,042

관계기업
(유)SKC에보닉페록사이드코리아
-
475,001

Halio, Inc.(*1)
4,047,743
-

기타 특수관계자
SK이노베이션(주)
8,651
131,291

SK에너지(주)
-
95,291

에스케이지오센트릭(주)
294,189
68,631,854

SK네트웍스(주)
1,051,197
81,930

행복나래(주)
-
1,511,895

SK Telecom Co., Ltd.
-
220,961

SK Broadband Co., Ltd.
-
940

SK하이닉스(주)
19,290,903
-

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
101,499
-

에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
72,262
409,731

SK가스(주)
-
6,088,181

SK ON Hungary Kft.
2,236,172
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
281,294
-

에프에스케이엘앤에스(주)
-
211,373

SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
8,885,504
-

SK Battery America, Inc.
3,556,479
-

SK온(주)
1,347,893
-

SK Battery Manufacturing Kft.
4,294,360
-

기타
884,165
2,740,484

(*1) 전기 중 전환사채 미수이자수익 손실충당금 관련 대손상각비 금액은 1,699,501천원이며, 전기말 현재 설정된 손실충당금은 1,699,501천원 입니다.

자료: 당사 2025년
사업보고서

당사의 주요 종속회사인 에스케이넥실리스의 특수관계자와의 최근사업년도 거래 내역은 하기와 같습니다.

[에스케이넥실리스 - 특수관계자와의 거래내역(매출 및 매입)]

2025년 말
(단위: 백만원)

구 분
회사명
2025년

매출 등
매입 등
유형자산 취득

최상위 지배기업
SK㈜
-
6,792
-

지배기업
SKC㈜
-
7,252
-

기타 특수관계자
SK이노베이션㈜
-
251
-

에스케이온㈜
8,795
-
-

SK On Jiangsu Co., Ltd.
15,378
-
-

SK Battery America, Inc.
73,787
-
-

SK On Hungary Kft.
39,558
-
-

SK Battery Manufacturing Kft.
48,659
-
-

BlueOval SK, LLC
22,317
-
-

에스케이쉴더스㈜
-
1,648
-

에스케이에코엔지니어링㈜
-
2,442
-

SKC(Shanghai) International tradings
-
286
-

SK텔레콤㈜
-
430
-

SK Shieldus Hungary Kft
-
-
26

행복나래㈜
-
1,478
-

에프에스케이엘앤에스㈜
-
2,282
-

SK인텔릭스㈜(주1)
-
32
-

에스케이임업㈜
-
22
-

전북에너지서비스㈜
-
5,774
-

에스케이핀크스㈜
-
119
-

SK에너지㈜
-
5
-

아이에스시㈜
-
11
-

기타
1,609
1,376
-

합계
210,103
30,200
26

(주1)
당기 중 SK매직에서 SK인텔릭스로 사명을 변경하였습니다.

[에스케이넥실리스 - 특수관계자와의 거래내역(매출 및 매입)]

2024년 말
(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등
유형자산 취득

최상위 지배기업
SK㈜
-
7,372
757

지배기업
SKC㈜
709
5,448
-

기타 특수관계자
SK이노베이션㈜
-
348
-

에스케이온㈜
9,966
-
-

SK On Jiangsu Co., Ltd.
33,488
-
-

SK Battery America, Inc.
11,134
-
-

SK On Hungary Kft.
24,588
-
-

SK Battery Manufacturing Kft.
30,550
-
-

BlueOval SK, LLC
3,116
-
-

에스케이쉴더스㈜
-
1,149
3,481

에스케이피유코어㈜
-
130
-

SKC(Shanghai) International tradings
-
1,049
-

SK텔레콤㈜
-
575
-

SK Shieldus Hungary Kft
-
171
744

행복나래㈜
-
1,192
28

에프에스케이엘앤에스㈜
-
1,297
-

SK인텔릭스㈜(주1)
-
35
-

에스케이렌터카㈜
-
164
-

전북에너지서비스㈜
-
6,962
-

에스케이핀크스㈜
-
162
-

기타
242
1,048
-

합계
113,793
27,102
5,010

(주1)
당기 중 SK매직에서 SK인텔릭스로 사명을 변경하였습니다.

에스케이넥실리스의 경우 특수관계자 매출이 SK온과 그 글로벌 생산 법인들에 집중되어 있는 구조입니다. 2025년 특수관계자 매출 내역을 보면 SK Battery America, SK Battery Manufacturing Kft., SK On Hungary, BlueOval SK 등 배터리 사업 관련 계열사에 대한 납품이 전체 특수관계자 매출의 거의 대부분을 차지하고 있습니다. 에스케이넥실리스는 2024년 3,176억원, 2025년 5,060억원 규모의 매출을 시현하였는데, 전체 매출 금액에 대비하였을 때 특수관계자로부터 발생한 매출은 2024년 1,138억원, 2025년 2,101억원으로 약 20% 내외의 적지 않은 비중을 차지하고 있습니다. 따라서, 특수관계인으로부터의 매출의존도가 낮지 않다고 볼 수 있으며, 향후 전방 산업의 수요 둔화나 그룹 내 배터리 계열사들의 실적 부진으로 인해 해당 법인들에 대한 매출이 줄어들게 되면 이는 즉각적으로 당사 전체 매출의 감소와 실적 악화로 이어질 수 있는 위험을 안고 있으므로 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[에스케이넥실리스 - 특수관계자와의 거래내역(채권 및 채무)]

2025년 말
(단위: 백만원)

구 분
회사명
채권 등
채무 등

최상위 지배기업
SK㈜
38
1,364

지배기업
SKC㈜
1,308
1,065

기타 특수관계자
에스케이온㈜
872
-

SK On Jiangsu Co., Ltd.
5,794
-

SK Battery Manufacturing Kft.
6,332
-

에스케이쉴더스㈜
-
421

SK텔레콤㈜
-
37

행복나래㈜
-
147

SK인텔릭스㈜(주1)
-
2

에스케이핀크스㈜
-
1

SK이노베이션㈜
-
12

에스케이임업㈜
-
4

아이에스시㈜
-
3

기타
358
6

합계
14,702
3,062

(주1)
당기 중 SK매직에서 SK인텔릭스로 사명을 변경하였습니다.

[에스케이넥실리스 - 특수관계자와의 거래내역(채권 및 채무)]

2024년 말
(단위: 백만원)

구 분
회사명
채권 등
채무 등

최상위 지배기업
SK㈜
-
2,402

지배기업
SKC㈜
1,022
628

기타 특수관계자
에스케이온㈜
1,348
-

SK On Jiangsu Co., Ltd.
8,866
-

SK Battery America, Inc.
3,556
-

SK On Hungary Kft.
2,232
-

SK Battery Manufacturing Kft.
4,239
-

BLUEOVAL SK, LLC
771
-

얼티머스㈜
40
-

에스케이쉴더스㈜
-
1,606

SK텔레콤㈜
-
74

행복나래㈜
-
127

에프에스케이엘앤에스㈜
-
162

SK인텔릭스㈜(주1)
-
3

에스케이핀크스㈜
-
1

기타
-
6

합계
22,074
5,009

(주1)
당기 중 SK매직에서 SK인텔릭스로 사명을 변경하였습니다.

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌의 특수관계자와의 최근사업년도 거래 내역은 하기와 같습니다.

[에스케이피아이씨글로벌 - 특수관계자와의 거래내역(채권 및 채무)]

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
2025년 말
2024년 말

채권
채무
채권
채무

최상위지배기업
SK(주)
-
6,941,393
-
7,625,176

지배기업
SKC(주)
101,171,013
817,741
965,950
762,853

관계기업
(유)에보닉페록사이드코리아(*)
-
-
-
475,001

기타 특수관계자
에스케이핀크스(주)
-
1,339
-
1,422

FSK L&S Co., Ltd.
-
-
-
49,520

SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.
-
95,837
209,257
98,286

SK가스(주)
-
5,124,162
-
6,088,181

SK네트웍스(주)
-
-
1,051,197
54,430

SK에너지(주)
-
64,311
-
95,291

SK지오센트릭(주)
-
54,234,095
294,189
68,631,854

에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
57,632
412,540
72,261
406,683

행복나래(주)
-
917,249
-
1,321,111

SK쉴더스(주)
780
248,195
780
82,316

SK디앤디(주)
-
115,311
-
97,787

글로와이드(주)
239,829
-
-
-

기타
-
47,471
-
44,164

합 계
101,469,254
69,019,644
2,593,634
85,834,075

(*) 당기부터 계열사에서 제외되었습니다.당사의 주요 종속회사로서 화학부문 사업을 영위하고 있는 에스케이피아이씨글로벌은 매입 측면에서 SK지오센트릭과 SK가스 등 계열사에 대한 의존도가 높습니다. 특히 에스케이지오센트릭(주) 등으로부터 원재료인 프로필렌, 에틸렌, 벤젠 등을 주로 공급받고 있습니다. 이에 따라 주요 원재료를 공급하는 핵심 계열사에 조달 차질이 생기거나 원재료와 관련된 구조적인 문제가 발생하면 당사의 원가 부담과 수익성에 직접적인 타격을 줄 수 있습니다. 한편, 특수관계자로부터 발생하는 경우 매출의 경우 일회성 수익인 SKC로부터의 손해배상 관련 금액을 제외하면 2025년 기준 1조 912억원의 동사 매출 규모와 대비하였을 때 10% 미만의 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

[에스케이피아이씨글로벌 - 특수관계자와의 거래내역(매출 및 매입)]

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
2025년
2024년

매출 등(*1)
매입 등(*2)
매출 등(*1)
매입 등(*2)

최상위지배기업
SK(주)
-
3,707,041
-
3,512,964

지배기업
SKC(주)
200,028,596
6,986,569
4,086
7,810,192

관계기업
(유)에보닉페록사이드코리아(*3)
-
5,309,088
-
22,529,979

기타 특수관계자
에스케이핀크스(주)
-
85,975
-
117,875

FSK L&S Co., Ltd.
-
126,069
-
783,796

SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.
-
931,090
645,136
1,000,414

SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.(*4)
-
-
6,470,534
-

SKC-ENF ELECTRONIC MATERIALS LIMITED (*4)
-
-
1,294,491
-

SK가스(주)
-
54,589,998
-
64,466,912

SK네트웍스(주)
106,147
13,009
22,222,093
1,353,408

SK에너지(주)
-
978,324
-
1,052,707

SK지오센트릭(주)
2,909,484
732,943,175
5,649,537
843,704,597

피유코어(주)(*4)
-
-
15,080,738
1,689,880

에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
751,646
5,030,721
678,707
4,700,492

행복나래(주)
-
11,534,144
-
14,234,388

SK쉴더스(주)
8,508
1,063,662
7,090
929,870

SK디앤디(주)
-
981,271
-
1,008,891

SK텔레콤(주)
26,400
299,389
26,400
297,857

글로와이드(주)
14,800,277
973,126
-
-

기타
-
388,465
-
451,002

합 계
218,631,058
825,941,116
52,078,812
969,645,224

(*1) 손해배상 합의에 따른 보상금 및 이자가 포함되어 있습니다.

(*2) 매입 등에는 유형자산 취득거래 금액, 지급임차료 등이 포함되어 있습니다.(*3) 당기 중 처분에 따라 특수관계에서 제외되었으며, 처분 전까지의 거래를 포함하고 있습니다.(*4) 전기부터 계열사에서 제외되었으며, 전기 거래내역은 계열사 제외일 이전까지의 거래를 포함하고 있습니다.

당사의 주요 종속회사인 아이에스시의 특수관계자와의 최근사업년도 거래내역은 하기와 같습니다.

[아이에스시- 특수관계자와의 거래내역(매출 및 매입)]

(단위: 천원)

구분
회사명
2025년 말
2024년 말

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

최상위 지배기업
SK(주)
-
50,922
-
-

지배기업
SKC(주)
13,824
1,325,130
-
279,387

대규모기업집단
SK하이닉스(주)
32,923,195
-
2,618,362
-

에스케이엔펄스(주)
40,304
24,593
798,890
-

SK Hynix semiconductor(Chongqing) Ltd.
774,013
748
761,651
785

행복나래(주)
168
13,656
47,688
12,392

기타
62,894
860,530
14,207
127,758

합계
33,814,398
2,275,579
4,240,798
420,322

자료 : 동사 2025년 연결감사보고서

아이에스시는 SK그룹으로 편입된 이후 대규모 기업집단 내 계열사, 특히 SK하이닉스(주)에 대한 매출 의존도가 높아졌습니다. 아이에스시의 2025년 총매출액은 약 2,201억원으로 2024년의 1,745억원 대비 큰 폭으로 성장했습니다. 관련하여 세부적으로 보면 특수관계자인 SK하이닉스를 대상으로 한 매출이 2024년 약 26억 원에서 2025년 약 329억 원으로 10배 이상 증가하며 특수관계자로부터 발생하는 매출 비중의 증가를 견인했습니다. 다만, 이는 아이에스시의 SK그룹 편입 이후 에스케이하이닉스 향 매출비중이 높은 아이세미(주)와 TechDream Co., Limited가 아이에스시의 종속회사로 편입된 것이 주 원인으로 파악됩니다. 그럼에도, 전체 매출 규모인 2,201억원 대비하여 10% 중반대 수준의 높지 않은 특수관계자 매출 비중을 시현하고 있으며, 해당 비중을 감안하였을 때 현재까지는 특정 매출처로 편중되어 있지 않고 다변화된 매출처를 통해 수익을 창출하고 있는 상황이라고 할 수 있습니다.

이러한 계열사 향 매출 집중 현상은 안정적인 내부 시장을 확보했다는 측면이 있으나, 동시에 그룹 내 핵심 계열사의 실적이나 설비 투자 계획에 당사의 재무적 성과가 직접적으로 연동된다는 위험을 내포하고 있습니다. 향후 전방 산업인 반도체 업황이 둔화되거나 SK하이닉스의 경영 상황 악화로 당사 제품에 대한 발주가 감소할 경우, 이는 곧바로 아이에스시의 총매출 규모 축소와 수익성 타격으로 이어질 수 있습니다.

[아이에스시- 특수관계자와의 거래내역(채권 및 채무)]

(단위: 천원)

구분
회사명
2025년 말
2024년 말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

지배기업
SKC(주)
-
339,632
-
-

회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
헬리오스 제8호 사모투자 합자회사
-
20,000,000
-
20,000,000

대규모기업집단
SK하이닉스(주)
16,843,553
-
235,863
-

에스케이엔펄스(주)
5,863
-
-
78,000

SK Hynix semiconductor(Chongqing) Ltd.
36,538
-
58,963
-

행복나래(주)

-
15,689

기타
29,184
167,062
2,345
171

합계
16,915,138
20,506,694
297,171
20,093,860

자료 : 동사 2025년 연결감사보고서

이에 더해,
그룹 내 계열사 간의 긴밀한 사업 연계성 및 영위 사업의 중요도 등을 감안할 시 향후 당사에 대한 모회사 등 계열사들의 지원 가능성이 존재할 것으로 보이나, 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 그룹 관련 위험에 유의하시기 바랍니다.

[자. 연구개발 관련 위험]

당사 및 당사의 종속회사는
매출액의 일부를 연구 및 개발활동에 지출
하고 있습니다.
2025년 별도기준 당사가 투입한 연구개발비는 약
57.3억원으로, 별도기준 당사 매출액의 약 23%를 차지
합니다.
당사 및 당사의 종속회사가 영위하고 있는 이차전지 소재사업, 화학사업, 반도체소재 사업은 신기술에 대한 투자가 중요
하며,
당사 및 당사의 종속회사는 관련 투자를 지속적으로 진행중
에 있습니다. 또한, 당사는
현재 영위하는 사업 외에도 친환경 생분해 소재 등 다수의 신사업에 대한 연구를 진행하고 있으며, 당사 및 당사의 종속회사에서 관련 연구개발비가 발생하고 있습니다.
따라서,
미래 연구개발비 지출이 당사 및 당사 종속회사의 재무에 부담이 될 수 있기에 투자자께서는 당사 및 당사 종속회사의 연구개발비 추이, 지적재산권(특허) 보유 현황 등을 모니터링
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사 및 당사의 종속회사는 매출액의 일부를 연구 및 개발활동에 지출하고 있습니다. 2025년 별도기준 당사가 투입한 연구개발비는
약 57.3억원으로, 별도기준 당사 매출액의 약 23%를 차지합니다. 당사 및 당사 종속회사의 연구개발활동은 다음과 같습니다.

1) SKC

(1) 연구개발비용당사가 연구 및 개발활동에 지출하고 있는 연구개발비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제53기(2025년)
제52기(2024년)
제51기(2023년)

원 재 료 비
-
-
-

인 건 비
1,798
1,530
1,788

감 가 상 각 비
1,942
1,911
1,746

위 탁 용 역 비
406
460
1,058

기 타
1,587
1,582
1,369

연구개발비용 계
5,732
5,483
5,961

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
5,732
5,483
5,961

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
23%
3%
7%

(2) 지적재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2016
30
10-1594542 투명 이축연신 폴리에스테르 필름 및 이의 제조방법 外 29건

2017
111
10-1685172 고내열성 및 고내화학성의 보호박막 조성물 및 이를 이용하여 보호박막을 제조하는 방법 外 110건

2018
121
10-1825983 편광자 보호 필름, 이를 포함하는 편광판, 및 이를 구비한 표시 장치 外 120건

2019
143
10-1948280 폴리에스테르 수지 조성물 및 이를 이용한 폴리에스테르 필름의 제조방법 外 142건

2020
179
10-2077655 광학 필름, 광학 다층 필름, 및 광학 부품의 제조방법 外 178건

2021
206
10-2236398 웨이퍼의 세정방법 및 불순물이 저감된 웨이퍼 外 205건

2022
159
10-2348060 폴리이미드계 필름, 이를 포함하는 커버 윈도우 및 디스플레이 장치 外 158건

2023
60
10-2511797 광학 렌즈용 디이소시아네이트 조성물 및 이의 제조방법 外 59건

2024
42
3483216 내열 수지 조성물 및 이로부터 얻어진 성형용품 外 41건

2025
33
10-2831699 자성 패드, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 무선 충전 소자 外 32건

상기 지적재산권(~2022)은 매각전 Industry 소재 부문이 포함되어 있습니다. 또한 전문인력으로 구성된 전담조직에 의해 출원/등록, 사후관리 등이 관리되고 있으며, 대부분 상용 또는 상용화를 목적으로 등록받은 특허권으로 당사의 권리보호 효과가 있습니다.

2) 에스케이넥실리스가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직.

구분
주요 업무

기술혁신실

양산 안정화 및 양산제품 품질 개선

차세대 기술 개발 및 신제품 개발

공정 기술 개발

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제9기(2025년)
제8기(2024년)
제7기(2023년)

원재료비
1,732
986
2,325

인건비
3,791
3,391
4,134

감가상각비
408
495
702

기타
4,837
1,586
2,905

연구개발비용계
10,768
6,458
10,066

회계

처리

판매비와 관리비
3,784
2,478
2,487

제조원가 등
5,387
3,980
6,276

개발비(무형자산)
1,597
-
1,303

연구개발비/매출액 비율

(연구개발비용계/당기 매출액X100)

2.1%
2%
2%

나. 지식재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2016
2
US 9,457,541, 울음특성이 개선된 리튬 이차전지의 집전체용 동박 외 1건

2017
7
10-1798195, 전해 동박, 그리고 이 전해 동박을 포함하는 리튬 이차전지용 집전체 및 리튬 이차전지 외 6건

2018
13
10-1897474, 리튬 이차전지용 전해동박 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 외 12건

2019
41
10-6619457, 전해 동박그것을 포함하는 집전체 그것을 포함하는 전극 그것을 포함하는 이차전지 및 그것의 제조방법 외 40건

2020
61
10-2109379, 전해 동박과, 이 전해 동박을 포함하는 리튬 이차전지용 집전체 및 리튬 이차전지 외 60건

2021
53
JP 6822629, 동박, 그 제조방법, 그것을 포함하는 전극, 및 그것을 포함하는 이차전지 외 52건

2022
53
10- 2483089, 핸들링 특성이 우수한 구리 박막 외 52건

2023
67
10-2492813, 고신뢰성 동박, 그것을 포함하는 전극, 그것을 포함하는 이차전지, 및 그것의 제조 방법 외 66건

2024
57
10-2646185, 우수한 접착력을 갖는 동박, 그것을 포함하는 전극, 그것을 포함하는 이차전지, 및 그것의 제조방법 외 56건

2025
26
10-2781999, 핸들링이 용이한 전해동박, 그것을 포함하는 전극, 그것을 포함하는 이차전지, 및 그것의 제조방법 외 25건

3) ISC

가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사의 연구개발팀의 조직은 제품연구, 재료연구, PIN연구로 구분됩니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제25기(2025년)
제24기(2024년)
제23기(2023년)

원재료비
-
-
-

인건비
8,436
7,827
7,484

감가상각비

-
-

기타
5,740
6,334
6,913

연구개발비용계
14,176
14,161
14,397

회계

처리

판매비와 관리비

-
-

제조원가 등
14,176
14,161
14,397

개발비(무형자산)

-
-

연구개발비/매출액 비율

(연구개발비용계/당기 매출액X100)

6%
8%
10%

나. 지식재산권 보유 현황

구분
등록건수
출원건수

특허권
471
83

실용신안권
7
-

4) 에스케이피아이씨글로벌

1. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

구분
주요 업무

사업 R&D
PG 신규Application 개발

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제6기(2025년)
제5기(2024년)
제4기(2023년)

원재료비
-
-
-

인건비
-
-
-

감가상각비
8
18
19

기타
-
-
-

연구개발비용계
8
18
19

회계

처리

연구개발비
8
18
19

-
-
-
-

-
-
-
-

연구개발비/매출액 비율

(연구개발비용계/당기매출액X100)

0%
0%
0%

2. 지식재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2019
1
10-2021083, 알킬렌 옥사이드 조성물 정제 방법

2020
4
10-2155702, 알킬렌 옥사이드 조성물 정제 방법 외 3건

2021
3
ZL 201880002562.6, 알킬렌 옥사이드 조성물 정제 방법 외 2건

2022
1
11247975, PROCESS FOR PURIFYING AN ALKYLENE OXIDE COMPOSITION

5) SK리비오 (구. 에코밴스)

1. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

구분
주요 업무

사업 R&D
PBAT/LIMEX신규Application 개발

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
2025년
2024년
2023년

원재료비
679
209
105

인건비
671
373
322

감가상각비
-
-
-

기타
690
1,791
217

연구개발비용계
2,040
2,373
644

회계처리
판매비와관리비
679
464
200

제조원가등
-
-
-

개발비(무형자산)
1,361
1,909
444

(3) 지적재산권 보유 현황

구분
등록건수
출원건수

특허권
75
269

연도
등록건수
등록내역 요약

2018
1
10-1897180 PBS 복합소재 및 이의 제조방법

2020
2
10-2069075 천연고분자 나노섬유 수분산액을 이용한 향상된 기계적 물성을 갖는 생분해성 복합소재 및 이의 제조방법 外 1건

2022
17
10-2410620 생분해성 폴리에스테르 수지 조성물, 생분해성 부직포 및 이의 제조 방법 外 16건

2023
13
10-2527599 나노 셀룰로오스 및 이를 포함하는 생분해성 폴리에스테르 수지 조성물 外 12건

2024
22
10-2671853 생분해성 폴리에스테르 수지, 및 이를 포함하는 생분해성 폴리에스테르 필름 및 적층체 外 21건

2025
21
10-2777100 생분해성 폴리에스테르 수지 조성물, 이를 포함하는 생분해 성 폴리에스테르 필름 및 이를 포함하는 생분해성 성형품 外 20건

6) Absolics

(1) 연구개발 담당조직

구분
주요 업무

R&D
글라스기판 연구개발 및 생산공정 안정화

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목

당기

(25년)

전기

(24년)

전전기

(23년)

원재료비
-
1,279
892

인건비
-
2,922
2,764

감가상각비
-
42
42

기타
-
5,401
2,898

연구개발비용계
-
9,644
6,596

회계처리
판매비와관리비
-
5
43

제조원가등
-
-
-

개발비(무형자산)
-
9,639
6,553

* 당사는 25년부터 연구개발활동을 시제품 생산활동으로 전환한 가운데, 개발비(무형자산)는 사용가능한 시점부터 내용연수에 걸쳐 상각할 예정입니다.

(3) 지적재산권 보유 현황

구분
등록건수
출원건수

특허권
123
520

당사 및 당사의 종속회사가 영위하고 있는 이차전지 소재사업, 화학사업, 반도체소재 사업은 신기술에 대한 투자가 중요하며, 당사 및 당사의 종속회사는 관련 투자를 지속적으로 진행중에 있습니다.또한, 당사는 현재 영위하는 사업 외에도 친환경 생분해 소재 등 다수의 신사업에 대한 연구를 진행하고 있으며, 당사 및 당사의 종속회사에서 관련 연구개발비가 발생하고 있습니다.따라서, 미래 연구개발비 지출이 당사 및 당사 종속회사의 재무에 부담이 될 수 있기에 투자자께서는 당사 및 당사 종속회사의 연구개발비 추이, 지적재산권(특허) 보유 현황 등을 모니터링 하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

■ 주요 종속회사의 회사위험 - 에스케이넥실리스 주식회사

[차-1. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 에스케이넥실리스(주)는 2024년 글로벌 전기차 시장의 수요 정체(Chasm) 및 전방 산업의 재고 조정 영향으로 매출액이 전년 6,243억원 대비 49.1% 감소한 3,176억원을 기록하며 외형이 큰 폭으로 축소되었습니다.
특히 유럽 등 주요 지역의 전기차향 판매 둔화와 판가 하락이 겹치면서 수익성도 악화되었습니다.
구체적으로 2021년 kg당 6달러 수준이던 제품 판가가 4달러 수준까지 하락하였고, 설비 가동률은 2023년 51%에서 2024년 34%까지 급감하며 고정비 부담이 크게 가중되었습니다. 아울러 국내 산업용 전기요금이 2022년 kWh당 118.66원에서 2024년 168.17원 수준으로 급등하며 제조원가마저 크게 상승했습니다.
그 결과 전년도 750억원이었던 영업손실은 1,676억원으로 늘어났고, 1,430억원이었던 당기순손실 역시 3,879억원으로 적자 폭이 크게 확대되었습니다.
2025년에는 매출액 5,060억원을 기록하였습니다. 북미 향 판매 호조에 힘입어 전년 대비 59.3% 성장하며 외형 회복세를 보였으나,
경쟁 심화가 계속됨에 따라 판가회복이 지연되고, 전기료 등 원가부담이 지속되어 -1,918억원의 영업적자를 기록하였습니다. 이에 더해, 가동률저하에 따른 유휴설비 손상차손과 에스케이넥실리스의 영업권 손상차손에 따른 영업외비용이 반영되었고, 이에 따라 -5,445억원의 당기순손실을 기록하며 적자 폭이 확대되었습니다.

이에 당사는 정읍 공장의 설비 효율화로 고정비를 절감하고 전력비가 현저히 낮은 말레이시아 공장의 생산을 본격화하여 수익성 개선을 추진 중이나, 주요 시장의 수요 회복 및 가동률 최적화를 통한 규모의 경제 달성 전까지는 당분간 영업적자 기조가 유지될 가능성이 존재합니다.
당사의 수익구조는 매출의 대부분이 전지박(동박) 제조 및 판매에 집중되어 있어 전방 산업인 이차전지 및 전기차 시장의 수요 변동에 취약한 구조를 가지고 있습니다. 또한 제조원가에서 원재료인 구리가 차지하는 비중이 높아 글로벌 구리 시세 및 환율 변동이 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다.
당사는 원재료 가격 변동을 판가에 연동하는 방식을 채택하고 있어 원재료 단가 변동의 영향은 일정 부분 제한적으로 작용할 수 있으나, 글로벌 경기 변동 및 전력비 등 유틸리티 비용 상승, 전방 산업의 회복 속도에 따라 수익성 개선 시점이 지연될 가능성이 존재합니다.

당사의 주요 종속회사인 에스케이넥실리스(주)는 2024년 글로벌 전기차 시장의 수요 정체 및 전방 산업의 재고 조정 영향으로 2024년 온기 기준 매출액이 전년도인 2023년 6,243억원 대비 49.1% 감소한 3,176억원을 기록하였습니다. 유럽 등 주요 지역의 전기차향 판매량 감소와 제품 판가 하락이 중첩되면서 외형이 큰 폭으로 축소되었습니다.
2025년에는 매출액 5,060억원을 기록하였습니다. 북미 향 판매 호조에 힘입어 전년 대비 59.3% 성장하며 외형 회복세를

보였으나
,
경쟁 심화가 계속됨에 따라 판가회복이 지연되고, 전기료 등 원가부담이 지속되어 -1,918억원의 영업적자를 기록하였습니다. 이에 더해, 가동률저하에 따른 유휴설비 손상차손과 에스케이넥실리스의 영업권 손상차손에 따른 영업외비용이 반영되었고, 이에 따라 -5,445억원의 당기순손실을 기록하며 적자 폭이 확대되었습니다.

에스케이넥실리스는 2020년 이래로 크게 증가할 것으로 예상되는 전기차 시장의 수요 증가를 선제적으로 확보하기 위해 국내 정읍 공장 및 글로벌 생산 거점인 말레이시아와 폴란드에 대규모 증설 투자를 단행했습니다. 그러나 예상과 달리 전방 전기차 시장이 일시적 침체기인 캐즘에 접어들면서 판매량 증대가 지연되었고, 설비 가동률 하락에 따른 막대한 고정비 부담이 고스란히 원가 상승으로 이어졌습니다. 실제로 관련 지표를 살펴보면 2022년까지 90% 가까이 유지하던 가동률은 2023년 54.7%로 꺾인 뒤 2024년에는 34.3%까지 급감했습니다. 2025년에 들어서는 말레이시아 공장 가동률 증가 등 에 기인하여 차츰 증가하는 추세를 보이며 53.7%의 가동률을 기록
하였습니다.그럼에도 불구하고, 당사가 목표하는 정도까지 가동률을 끌어 올리기에는 시일이 필요할 것으로 판단하고 있는 상황이며, 이에 따라 당분간은 관련된 고정비 부담이 지속될 것으로 보입니다. 현재로서 이와 관련한 추가적인 증설 계획을 가지고 있지는 않으며, 미주 및 아시아 지역 고객 물량은 말레이시아 공장에서, 유럽 고객 물량은 폴란드 공장에서 생산하여 공급의 효율성을 높이고, 국내 정읍 공장은 연구개발 위주의 마더 팩토리 역할을 수행하며 내실을 다질 예정입니다.

[에스케이넥실리스 동박 공장 가동률 추이]

품목
2025년
2024년
2023년
2022년

에스케이넥실리스 전지박 공장 가동률
53.7%
34.3%
54.7%
88.1%

자료 : 당사 제시, 당사 사업보고서

수익성 측면에서는 매출액이
5,060억원인 반면 매출원가가
5,841억원을 기록하여
전년도 876억원이었던 매출총손실이 781억원으로 다소 축소되었습니다. 이는
매출 규모 성장에도 불구하고 지속되는 전기료 등의 높은 원가 부담 등에 기인합니다. 여기에 전년도 800억원에서 증가한 판매비와관리비 1,137억원이 발생하면서, 영업손실 역시 전년도 1,676억원 대비 확대된 1,918억원을 기록하였습니다.

[산업용 전기요금 평균 판매단가 추이]

(단위 : 원/kwh)

산업용 전기요금 평균 판매단가 추이.jpg
산업용 전기요금 평균 판매단가 추이

자료 : 전력통계정보시스템 (EPSIS)

아울러, 전기를 통해 구리를 얇게 펴는 동박 제조 공정 특성상 전력비가 제조 원가 구조에서 절대적인 비중을
차지하며, 통상 구리를 제외한 기타 변동비용의 4~50% 가량을 차지합니다.
그러나 국내 산업용 전기요금이 2022년 kWh당 118.66원에서 2024년 168.17원 수준으로 급등하며 제조원가 부담이 통제 범위를 초과하였습니다. 말레이시아 공장의 본격적인 상업 가동 전까지 전력비가 높은 국내 생산 거점에 대한 생산 의존도가 절대적이었던 탓에 변동비 상승에 따른 마진 하락이 불가피했습니다. 이에 더해, 중국 경쟁 업체들의 공격적인 설비 증설과 시장 진입으로 인해 경쟁이 심화되었고, 이에 따라 동박 제품이 점차 범용화되면서 판가 하락 압력이 거세졌습니다. 2021년 kg당 6달러 수준이던 제품 판가가 2025년 현재 4달러 수준까지 하락하며 이익 창출 능력이 구조적으로

훼손되었습니다.

[단위당 동박 제품 시장 판매가격 추정치 추이]

(단위 : USD/kg)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025(E)
2026(E)

전지용동박(A)
12.2
12.5
15.4
15.5
14.2
14.6
14.2
14.4

구리원료가격(B)
6.1
6.2
9.3
8.8
8.5
9.2
9.8
10.3

동박제품판가(A)-(B)
6.1
6.3
6.1
6.7
5.7
5.4
4.4
4.1

자료 : 유안타증권 리서치센터(2025.11)

영업외손익에서는 차입금 관련 이자 비용 등을 포함한 금융비용이
전년도 1,866억원에서 1,606억원으로 다소 감소하였으나, 자산 손상차손 등이 반영된 기타비용이 전년도
1,005억원에서 2,567억원으로 급증하여 계상되었습니다. 이러한 영향으로 법인세비용차감전순손실은 전년
4,244억원에서 5,721억원으로 확대되었으며, 계속영업손실
5,388억원과 중단영업손실
57억원이 합산된 연결기준 당기순손실은
5,445억원으로 전년도
3,879억원 대비 적자 폭이 크게 확대되었습니다.

[에스케이넥실리스(주) 연결 포괄손익계산서(요약)]

(단위 : 억원)

항목
FY2025
FY2024
FY2023

Ⅰ. 매출액
5,060
3,176
6,243

Ⅱ. 매출원가
-5,841
-4,051
-6,248

Ⅲ. 매출총이익(손실)
-781
-876
-5

Ⅳ. 판매비와관리비
-1,137
-800
-744

Ⅴ. 영업이익(손실)
-1,918
-1,676
-750

1. 금융수익
347
73
356

2. 금융비용
-1,606
-1,866
-1,485

3. 기타수익
21
34
3

4. 기타비용
-2,567
-1,005
-13

Ⅵ. 법인세비용차감전순손실
-5,721
-4,244
-1,889

Ⅶ. 법인세효익
334
475
459

Ⅷ. 계속영업당기순손실
-5,388
-3,769
-1,430

Ⅸ. 중단영업당기순손실
-57
-110
0

Ⅹ. 연결당기순손실
-5,445
-3,879
-1,430

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(에스케이넥실리스(주) 연결감사보고서(2025.12))

※ FY2023 실적은 2024년에 진행된 역합병을 고려하여 연도별 비교의 적정성을 기하고자, 에스케이넥실리스의 종전 모회사였던 SKCFT홀딩스의 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

에스케이넥실리스의 2025년 연결 기준 매출액은 북미 지역 판매 호조에 따라 직전 사업연도의 3,176억원 대비 약 59.3% 증가한 5,060억원을 기록했습니다. 하지만 영업손실은 1,918억원으로 전년도 1,676억원 대비 적자 폭이 커지며 부진이 지속되었습니다.
이는 매출 규모 성장에도 불구하고 지속되는 전기료 등의 높은 원가 부담 등에 기인합니다. 여기에 전년도 800억원에서 증가한 판매비와관리비 1,137억원이 발생하면서, 영업손실 역시 전년도 1,676억원 대비 확대된 1,918억원을 기록하였습니다. 말레이시아 공장의 본격적인 상업 가동 전까지 전력비가 높은 국내 생산 거점에 대한 생산 의존도가 절대적이었던 탓에 변동비 상승에 따른 마진 하락이 불가피했습니다.

[단위당 동박 제품 시장 판매가격 추정치 추이]

(단위 : USD/kg)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025(E)
2026(E)

전지용동박(A)
12.2
12.5
15.4
15.5
14.2
14.6
14.2
14.4

구리원료가격(B)
6.1
6.2
9.3
8.8
8.5
9.2
9.8
10.3

동박제품판가(A)-(B)
6.1
6.3
6.1
6.7
5.7
5.4
4.4
4.1

자료 : 유안타증권 리서치센터(2025.11)

이에 더해, 중국 경쟁 업체들의 공격적인 설비 증설과 시장 진입으로 인해 경쟁이 심화되었고, 이에 따라 동박 제품이 점차 범용화되면서 판가 하락 압력이 거세졌습니다. 2021년 kg당 6달러 수준이던 제품 판가가 2025년 현재 4달러 수준까지 하락하며 이익 창출 능력이 구조적으로 훼손되었습니다. 영업외손익을 포함한 법인세비용차감전순손실은 5,721억원으로 전년도 4,244억원 대비 적자 폭이 34.8% 확대되었습니다. 당기순손실 역시 유형자산 및 영업권에 대한 손상차손 등이 복합적으로 작용하면서 5,445억원을 기록해 전년도 3,879억원 대비 적자 규모가 40.4% 증가했습니다.
특히 영업권의 경우, 2020년 최초 계상된 이후 2023년까지 7,516억 원의 장부가액을 유지하였으나 2024년부터 본격적인 감액이 이루어지고 있습니다. 2024년에는 박막(FCCL) 사업 부문 매각에 따른 감소분 621억 원과 함께 897억 원의 손상차손이 인식되어 장부가액이 5,997억 원으로 하락하였으며, 2025년에도 1,146억 원의 손상차손이 추가로 발생하여 기말 장부가액은 4,851억 원까지 축소되었습니다.

주목할 점은 에스케이넥실리스(주)가 SKC(주)의 직접 자회사로 편입되는 과정에서, 모회사였던 에스케이씨에프티홀딩스를 흡수하는 역합병을 진행하였고, 역합병 진행에 따라 영업권이 피합병회사인 에스케이넥실리스(주)의 별도재무제표상에 인식되었다는 것입니다. 이에 따라 2024년과 2025년에 걸쳐 연속으로 발생한 총 2,043억 원 규모의 영업권 손상차손은 에스케이넥실리스(주) 자체의 직접적인 손익 악화 및 자본 감소를 초래하였으며, 이는 최종적으로 지배기업인 SKC의 연결재무제표상 당기순손실 규모를 확대하는 핵심 요인으로 작용하였습니다.

[에스케이넥실리스 관련 영업권 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

장부가액(기초)
7,516
7,516
7,516
7,516
7,516
5,997

손상차손
-
-
-
-
(897)
(1,146)

매각
-
-
-
-
(621)
-

장부가액(기말)
7,516
7,516
7,516
7,516
5,997
4,851

자료 : 당사 제시(*1) 에스케이넥실리스(주)가 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스를 흡수하는 역합병을 단행함에 따라, 에스케이씨에프티홀딩스가 에스케이넥실리스를 인수하면서 인식했던 영업권이 에스케이넥실리스(주)의 별도재무제표상 자산으로 이관되었습니다. 이에 따라, 영업권 자산의 손상징후 발생 시 에스케이넥실리스의 직접적인 손익 악화 및 자본 감소로 이어지며, 이는 모회사인 SKC 연결 재무제표상에도 계상됩니다.

향후 에스케이넥실리스(주)의 사업 전망 및 미래 현금흐름 추정치에 따라 잔여 영업권에 대한 추가적인 손상차손이 인식될 가능성이 존재합니다. 동 손상차손은 실제 현금 유출을 수반하는 영업비용은 아니나, 전방 산업의 회복 지연 등으로 당해 법인의 실적 부진이 장기화될 경우 매 결산기마다 반복적으로 반영되는 경상적 손실처럼 작용할 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사의 전사적인 수익성 및 재무구조에 지속적인 하방 압력으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.정리하자면, 북미 판매량 증가를 중심으로 하는 매출 외형이 큰 폭으로 증가하였으나, 원가 및 고정비 부담과 회계적 비용에 따른 영향으로 즉각적인 실적 개선 및 영업흑자 전환을 기대하기는 어려운 상황입니다. 이러한 고정비 중심의 원가 구조와 재무적 비용 부담은 단기적인 수익성 회복을 제약하고 있습니다.
이에, 당사는 현재 정읍 공장의 설비 효율화를 통해 고정비를 절감하고, 상대적으로 전력비가 현저히 낮은 말레이시아 공장의 생산을 본격화하여 변동비를 대폭 낮추는 등 전사적인 수익성 개선 구조를 추진하고 있습니다. 따라서 북미 등 주요 시장의 수요 회복과 해외 공장의 가동률 최적화를 통한 규모의 경제 달성 시점까지는 당분간 영업적자 기조가 유지될 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.
또한 이러한 원가 구조 혁신 노력 및 공정효율화 등이 실질적으로 최종적인 수익성 개선으로 이어지기까지는 시일이 소요될 수 있으므로, 수익성 악화의 지속과 이에 따른 누적적인 재무 건전성 리스크에 대한 투자자분들의 각별한 유의가 필요할 것으로 판단됩니다.

[에스케이넥실리스 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시]

(기준일 : 2026년 2월 10일)

(단위: 원)

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경

자회사인
에스케이넥실리스 주식회사
의 주요경영사항신고

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 결산기간
당해사업연도
직전사업연도

- 시작일
2025-01-01
2024-01-01

- 종료일
2025-12-31
2024-12-31

3. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)
흑자적자전환여부

- 매출액
505,997,064
317,559,737
188,437,327
59.34
-

- 영업이익
-191,759,119
-167,606,287
-24,152,832
-14.41
-

- 법인세비용차감전계속사업이익
-572,149,925
-424,400,436
-147,749,489
-34.81
-

- 당기순이익
-544,527,822
-387,887,670
-156,640,152
-40.38
-

- 대규모법인여부
해당

4. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,655,253,726
3,796,209,538

- 부채총계
2,314,905,562
2,051,894,215

- 자본총계
1,340,348,164
1,744,315,323

- 자본금
21,444,580
21,444,580

- 자본잠식률(%) =〔(자본금-자본총계)/자본금〕×100
-
-

5. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 북미 향 판매 호조로 매출 성장- 말레이시아 가동 라인 확대에 따른 감가상각비 증가 및 연말 일회성 비용 등으로 이익 개선 제한

6. 이사회결의일(결정일)
2026-02-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 SKC 주요 자회사인 에스케이넥실리스 주식회사의 주요경영사항임(2024년말 별도자산총액 대비 SKC가 소유한 에스케이넥실리스 주식회사 주식비중 43.7%)- 상기 재무정보는 에스케이넥실리스 주식회사의 K-IFRS 연결 재무제표 기준임- 당기 및 직전사업연도 실적은 중단사업을 반영하여 되어 있음- 상기 금액의 단위는 천원임- 상기 내용은 외부감사인 감사 전 자료로, 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있음

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
786,032,928
1,285,865,014

자본잠식률(%) =〔(자본금-자본총계˚)/자본금〕×100 (˚비지배지분은 제외)
연결
-
-

매출액(단위:천원)
별도
357,769,140
68,535,308

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

잠정지표의 경우 향후 외부감사인의 감사 결과에 따라 변동될 수 있음을 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.
결산이 최종 완료된 에스케이넥실리스(주)의 2025년 실적은 금융감독원 전자공시스템에 공시된 (연결)감사보고서를 참고해주시기 바랍니다.

에스케이넥실리스(주)의 수익 구조는 매출의 99% 이상이 리튬이온 이차전지 향 전지박(동박)의 제조 및 판매에 집중되어 있습니다. 박막(FCCL) 사업 부문 매각을 결정하고 2025년 4월 처분을 완료함에 따라, 당사의 사업 포트폴리오는 단일 사업 부문에 더욱 특화된 구조를 갖게 되었습니다. 이러한 단일 품목 중심의 매출 구성은 이차전지 및 전기차 등 전방 산업의 수요 변화와 시장 환경 변동에 매우 민감하게 반응하는 특징을 가집니다.

[에스케이넥실리스(주) 주요 제품 등의 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
주요상표 등
매출액
비중

제조
제품
전지박
-
500,484
99%

기타
용역 및 기타
-
-
5,513
1%

합계
505,997
100.0%

자료 : 당사 제시* 2025년 04월 30일 FCCL 사업은 매각완료되어 실적에서 제외하였습니다.

최근 전지박 시장의 최대 수요처인 전기차 배터리향 공급이 당초 예상과 비교하였을 때 상대적으로 둔화하는 국면에 진입함에 따라, 당사는 북미 지역 등을 중심으로 폭발적으로 성장하고 있는 AI 데이터센터용 에너지저장장치(ESS) 시장 등을 새로운 돌파구로 삼고 포트폴리오 다변화를 추진 중입니다. 전지박 산업은 전기차 판매량, 에너지저장장치(ESS) 시장의 성장세, 글로벌 환경 규제 및 각국의 보조금 정책 등 외부 요인에 의해 직접적인 영향을 받습니다. 최근 글로벌 전기차 시장의 일시적 수요 정체와 전방 산업의 재고 조정이 지속됨에 따라, 당사의 판매량과 단가 산정에도 직접적인 하방 압력이 작용하고 있습니다. 특히 당사는 말레이시아와 폴란드 등 글로벌 생산 거점 확대를 위한 대규모 장치 투자를 선제적으로 단행하였으므로, 전방 산업의 수요 회복 지연에 따른 가동률 하락 시 단위당 고정비 부담이 가중되는 구조적 취약성을 지니고 있습니다.

[에스케이넥실리스(주) 주요 제품 원재료 매입 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
매입액
비고

제조
원재료
동(銅)
전지박 제조
280,786
(주)바다이앤알 外

자료 : 당사 제시

또한 제조원가에서 원재료인 구리가 차지하는 비중이 높아 글로벌 구리 시세 및 환율 변동이 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 당사는 원재료 가격 변동을 판가에 연동하는 방식을 채택하고 있어 원재료 단가 변동의 영향은 일정 부분 제한적으로 작용할 수 있으나, 글로벌 경기 변동 및 전력비 등 유틸리티 비용 상승, 전방 산업의 회복 속도에 따라 수익성 개선 시점이 지연될 가능성이 존재합니다.

[에스케이넥실리스(주) 주요 원재료 등 가격변동 추이]

(단위 : 천원/톤)

사업부문
품목
FY2025
FY2024
FY2023
FY2022
FY2021

제조
동(銅)
13,881
12,431
11,168
11,333
10,340

자료 : 당사 제시

한편 에스케이넥실리스는 타 기업과의 대규모 배터리 사업 협력 가능성이 언론을 통해 보도되었으나, 현재 논의만 진행 중일 뿐 구체적인 공급 계약이 확정된 바는 없다고 공시한 바 있습니다. 상세사항은 하기 공시를 참고해주시기 바랍니다.

[풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(2025.11.24)

자회사인
에스케이넥실리스(주)
의 주요경영사항신고

2025-07-25
일자 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항임

1. 풍문 또는 보도의 내용
LG·SK '앙금' 털고 兆단위 배터리 동맹

2. 풍문 또는 보도의 매체
한국경제 등

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2025-07-25

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2025년 7월 25일 한국경제에서 보도한 'LG·SK '앙금' 털고 兆단위 배터리 동맹' 내용에 대한 해명공시(미확정)의 재공시입니다.- L사와 당사의 자회사인 SK넥실리스간 사업 협력에 대해 논의 진행 중이나 공급계약 관련하여 합의된 사실은 없습니다.- 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 6개월 이내에 재공시 하도록 하겠습니다.- 자회사 주요경영사항에 관한 공시 - 자회사명 : 에스케이넥실리스(주) - 자산총액비중 : 43.65% - 자산총액비중은 에스케이씨(주)의 2024년 12월 31일 재무상태표 기준입니다.(공시책임자) 경영지원부문장 유지한

5. 재공시예정일
2026-05-22

※ 관련공시
2025-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(자회사의 주요경영사항)2025-08-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(자회사의 주요경영사항)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[차-2. 재무안정성 관련 위험]

에스케이넥실리스(주)는 해외 생산 거점 확대에 따른 대규모 시설 투자와 실적 부진에 따른 자본 감소가 겹치며 재무 지표가 악화되는 추세를 보이고 있습니다. 2024년 말 연결 기준 부채총계는 2조 519억원, 자본총계는 1조 7,443억원으로 부채비율 117.6%를 기록하였으나, 2025년 잠정 실적 기준으로는 자본 감소와 부채 증가가 동시에 발생하며 재무적 부담이 가중되었습니다.

2025년 말 연결 기준 자산총계는 3조 6,553억원, 부채총계는 2조 3,149억원, 자본총계는 1조 3,403억원입니다. 직전 사업연도 대비 부채 규모는 2,630억원 증가한 반면, 자본총계는 당기순손실 발생에 따른 결손금 확대 및 자산 손상차손 반영 등으로 인해 4,040억원 감소하였습니다.
이에 따라 부채비율은 전년 말 117.6% 대비 55.1%p 상승한 172.7%를 기록하였습니다.
현재일 기준 에스케이넥실리스는 추가적인 대규모 설비투자 계획은 하고 있지 않습니다. 그러나
대규모 장치 산업의 특성상
이미 막대한 자본이 투입된 기집행 투자 설비들이 적정 가동률을 달성하지 못하고 실질적인 수익성 창출 및 자체 현금흐름 개선으로 제때 이어지지 못할 경우, 부족한 운영 자금과 차환 소요를 해결하기 위해 외부 차입에 의존해야 하는 상황이 지속될 수 있습니다. 이 경우 악화된 유동비율을 비롯한 당사의 전반적인 재무 건전성 지표 회복은 당초 예상보다 더욱 지연될 가능성이 존재합니다.

에스케이넥실리스(주)는 글로벌 생산 거점 확대를 위한 대규모 시설 투자가 지속됨에 따라 자산 구조 및 재무 지표가 지속적으로 악화되는 추세를 보이고 있습니다.
2025년 말 연결 기준 자산총계는 3조 6,553억원으로 전년 대비 감소하였으며,
이는 자산 손상차손 반영 등에 따른 비유동자산 규모 축소가 주요 원인으로 분석됩니다. 투자가 지속됨에 따라 비유동자산의 비중이 높게 유지되고 있으며, 이에 따른 현금성자산 또한 상대적으로 축소되고 있는 모습입니다..

부채를 보면,
2025년 말 부채총계는 2조3,149억원을 기록하며 전년 대비
증가하였습니다. 세부적으로는 장기차입금 규모가 일부 축소된 반면, 운영 및 투자 자금 확보 과정에서 단기차입금(리스부채 포함) 비중이 확대되는 등 차입 구조상의 변화가 나타났습니다.
실제로 연결기준 차입금 현황을 살펴보면, 2021년 237.4%, 2022년 165.4%로 안정적인 수준을 유지하던 유동비율이 2023년 86.0%로 하락한 데 이어 2024년 말 기준 63.8%로 하락
한데 이어 2025년 말 기준 61.7까지 지속적으로 악화되었습니다.
2025년 총차입금은 1조 9,138억 원으로 전년 1조 7,570억 원 대비 증가하였으며, 질적인 측면에서도 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금
7,095억원
및 유동성장기부채 등
1,368억원
의 단기 상환 부담이
2024년 7,200억 원에서 2025년 8,463억 원으로 크게 증가하였습니다.
반면
2025년 말
보유 현금성 자산은
3,232억원
에 불과하여 1년 이내에 상환해야 할 유동부채 대비 자체적인 현금 상환 능력이 크게 저하된 상태입니다. 결과적으로 대규모 설비 투자를 위한 자본적 지출은 기집행된 반면, 전방산업 수요둔화, 원가 상승, 판가 하락 등으로 인해 영업활동을 통한 자체 현금 창출이 제한되면서 부족한 운영 자금과 차환 소요를 외부 단기 차입에 의존하게 되었고, 이것이 악화된 유동비율로 직결되어 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미치게 되었습니다. 한편, 자본총계는 유상증자 등
당기순손실 누적 등의 영향으로 전년 말 1조
7,443억원에서 1조
3,403억원으로
감소하였습니다.

[에스케이넥실리스 차입금 관련 수치 현황 - 연결기준]

(단위 : 억원, %)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

총차입금
19,138
17,570
18,159
7,566
4,628

단기차입금
7,095
6,152
4,206
2,439
1,447

유동성장기부채 등
1,368
1,048
146
72
119

장기차입금
10,191
10,354
13,757
4,956
2,968

사채 등
484
16
50
100
95

현금성자산
3,232
2,686
1,682
3,000
3,263

순차입금
15,906
14,884
16,477
4,566
1,365

부채비율
172.70%
117.60%
169.60%
118.70%
100.40%

유동비율
61.70%
63.80%
86.00%
165.40%
237.40%

총차입금의존도
52.40%
46.30%
53.20%
41.40%
38.70%

순차입금의존도
43.50%
39.20%
48.30%
25.00%
11.40%

주1) 총차입금 = 단기차입금 등 + 유동성장기부채 + 사채 + 장기차입금 등

주2) 유동성장기부채 등 = 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동성금융리스부채 등

주3) 사채 등 = 장기차입금 + 장기금융리스부채 등

주4) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

주5) 부채비율 = 부채총계/자본총계

주6) 유동비율 = 유동자산/유동부채

주7) 총차입금의존도 = 총차입금/자산총계

주8) 순차입금의존도 = 순차입금/자산총계

자료: 에스케이넥실리스 연결감사보고서

상기 변화에 따라, 2025년 말 기준 부채비율은 전년 말(117.6%) 대비 상승한 172.7%를 기록하며 지표상 재무 건전성이 악화되는 모습을 보였습니다. 대규모 장치 산업 특성상 향후 예정된 국내외 투자 계획 및 전방 산업의 회복 속도에 따라 추가적인 자금 조달 규모가 변동될 수 있습니다. 또한, 실적 부진에 따른 결손금 누적이 지속될 경우 당사의 재무 안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[에스케이넥실리스(주) 연결재무상태표(요약)]

(단위 : 억원)

구분
FY2025
FY2024
FY2023

Ⅰ. 유동자산
6,267
5,596
4,807

현금및현금성자산
3,232
686
1,682

재고자산
2,204
1,305
2,287

Ⅱ. 비유동자산
30,286
32,366
29,339

유형자산
21,256
22,347
17,718

무형자산
7,835
9,147
10,826

자산총계
36,553
37,962
34,146

Ⅰ. 유동부채
10,164
8,769
5,589

단기차입금
7,095
7,201
4,351

Ⅱ. 비유동부채
12,985
11,750
15,894

장기차입금
10,191
10,510
13,807

부채총계
23,149
20,519
21,483

자본총계
13,403
17,443
12,664

부채와자본총계
36,553
37,962
34,146

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(에스케이넥실리스(주) 연결감사보고서(2025.12))

※ FY2023 재무상태는 2024년에 진행된 역합병을 고려하여 연도별 비교의 적정성을 기하고자, 에스케이넥실리스의 종전 모회사였던 SKCFT홀딩스의 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

2025년 말 연결 기준 자산총계는 3조 6,553억원, 부채총계는 2조 3,149억원, 자본총계는 1조 3,403억원입니다. 직전 사업연도 대비 부채 규모는 2,630억원 증가한 반면, 자본총계는 당기순손실 발생에 따른 결손금 확대 및 자산 손상차손 반영 등으로 인해 4,040억원 감소하였습니다. 이에 따라 잠정 부채비율은 전년 말 117.6% 대비 55.1%p 상승한 172.7%를 기록하였습니다.

결과적으로 대규모 설비 투자를 위한 자본적 지출은 기집행된 반면, 경쟁심화, 원가상승, 업황둔화 등 비우호적인 시장환경에 기인하여 영업활동을 통한 자체 현금 창출이 제한되면서 부족한 운영 자금과 차환 소요를 외부 단기 차입에 의존하게 되었고, 이것이 악화된 유동비율로 직결되었으며 연결실체 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미치게 되었습니다. 에스케이넥실리스가 현재까지 설비 등 관련하여 기투자한 금액은 아래와 같습니다.

[에스케이넥실리스 투자집행금액 추이]

(단위 : 억원)

연도
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

에스케이넥실리스투자관련 현금흐름
-1,206
-1,886
-6,383
-7,539
-4,717
-1,175

자료: 당사 제시 및 에스케이넥실리스 연결감사보고서(*1) 투자관련 현금흐름 : 유·무형자산의 취득, 선급금 증가

이에, 당사는 현재 정읍 공장의 설비 효율화를 통해 고정비를 절감하고, 상대적으로 전력비가 현저히 낮은 말레이시아 공장의 생산을 본격화하여 변동비를 대폭 낮추는 등 전사적인 수익성 개선 구조를 추진하고 있습니다. 그러나 이러한 원가 구조 혁신 노력이 실질적인 현금흐름 창출과 단기 차입금 축소, 그리고 궁극적인 유동성 지표 개선으로 이어지기까지는 시일이 소요될 수 있으므로, 단기적인 재무 건전성 리스크에 대한 투자자들의 각별한 유의가 필요합니다. 이에 더해, 당사는 주요 종속회사인 에스케이넥실리스 영업실적 악화 누적됨에 따라 기인식했던 영업권이 손상되며 이와 관련된 영업외 손실을 인식하고 있습니다. 회계상 영업외 비용으로 분류되는 일회성 비용이기는 하나, 에스케이넥실리스의 실적 개선이 당초 예상보다 늦어질 경우 지속적으로 반영되어 당사 실적에 경상적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

특히 영업권의 경우, 2020년 최초 계상된 이후 2023년까지 7,516억 원의 장부가액을 유지하였으나 2024년부터 본격적인 감액이 이루어지고 있습니다. 2024년에는 박막(FCCL) 사업 부문 매각에 따른 감소분 621억 원과 함께 897억 원의 손상차손이 인식되어 장부가액이 5,997억 원으로 하락하였으며, 2025년에도 1,146억 원의 손상차손이 추가로 발생하여 기말 장부가액은 4,851억 원까지 축소되었습니다. 주목할 점은 에스케이넥실리스(주)가 SKC(주)의 직접 자회사로 편입되는 과정에서, 모회사였던 에스케이씨에프티홀딩스를 흡수하는 역합병을 진행하였고, 역합병 진행에 따라 영업권이 피합병회사인 에스케이넥실리스(주)의 별도재무제표상에 인식되었다는 것입니다. 이에 따라 2024년과 2025년에 걸쳐 연속으로 발생한 총 2,043억 원 규모의 영업권 손상차손은 에스케이넥실리스(주) 자체의 직접적인 손익 악화 및 자본 감소를 초래하였으며, 이는 최종적으로 지배기업인 SKC의 연결재무제표상 당기순손실 규모를 확대하는 핵심 요인으로 작용하였습니다.

[에스케이넥실리스 관련 영업권 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

장부가액(기초)
7,516
7,516
7,516
7,516
7,516
5,997

손상차손
-
-
-
-
(897)
(1,146)

매각
-
-
-
-
(621)
-

장부가액(기말)
7,516
7,516
7,516
7,516
5,997
4,851

자료 : 당사 제시(*1) 에스케이넥실리스(주)가 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스를 흡수하는 역합병을 단행함에 따라, 에스케이씨에프티홀딩스가 에스케이넥실리스를 인수하면서 인식했던 영업권이 에스케이넥실리스(주)의 별도재무제표상 자산으로 이관되었습니다. 이에 따라, 영업권 자산의 손상징후 발생 시 에스케이넥실리스의 직접적인 손익 악화 및 자본 감소로 이어지며, 이는 모회사인 SKC 연결 재무제표상에도 계상됩니다.

향후 에스케이넥실리스(주)의 사업 전망 및 미래 현금흐름 추정치에 따라 잔여 영업권에 대한 추가적인 손상차손이 인식될 가능성이 존재합니다. 동 손상차손은 실제 현금 유출을 수반하는 영업비용은 아니나, 전방 산업의 회복 지연 등으로 당해 법인의 실적 부진이 장기화될 경우 매 결산기마다 반복적으로 반영되는 경상적 손실처럼 작용할 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사의 전사적인 수익성 및 재무구조에 지속적인 하방 압력으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

현재일 기준 에스케이넥실리스는 추가적인 대규모 설비투자 계획은 하고 있지 않습니다. 그러나 대규모 장치 산업의 특성상 이미 막대한 자본이 투입된 기집행 투자 설비들이 적정 가동률을 달성하지 못하고 실질적인 수익성 창출 및 자체 현금흐름 개선으로 제때 이어지지 못할 경우, 부족한 운영 자금과 차환 소요를 해결하기 위해 외부 차입에 의존해야 하는 상황이 지속될 수 있습니다. 이 경우 악화된 유동비율을 비롯한 당사의 전반적인 재무 건전성 지표 회복은 당초 예상보다 더욱 지연될 가능성이 존재합니다.

[에스케이넥실리스 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시]

(기준일 : 2026년 2월 10일)

(단위: 원)

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경

자회사인
에스케이넥실리스 주식회사
의 주요경영사항신고

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 결산기간
당해사업연도
직전사업연도

- 시작일
2025-01-01
2024-01-01

- 종료일
2025-12-31
2024-12-31

3. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)
흑자적자전환여부

- 매출액
505,997,064
317,559,737
188,437,327
59.34
-

- 영업이익
-191,759,119
-167,606,287
-24,152,832
-14.41
-

- 법인세비용차감전계속사업이익
-572,149,925
-424,400,436
-147,749,489
-34.81
-

- 당기순이익
-544,527,822
-387,887,670
-156,640,152
-40.38
-

- 대규모법인여부
해당

4. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,655,253,726
3,796,209,538

- 부채총계
2,314,905,562
2,051,894,215

- 자본총계
1,340,348,164
1,744,315,323

- 자본금
21,444,580
21,444,580

- 자본잠식률(%) =〔(자본금-자본총계)/자본금〕×100
-
-

5. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 북미 향 판매 호조로 매출 성장- 말레이시아 가동 라인 확대에 따른 감가상각비 증가 및 연말 일회성 비용 등으로 이익 개선 제한

6. 이사회결의일(결정일)
2026-02-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 SKC 주요 자회사인 에스케이넥실리스 주식회사의 주요경영사항임(2024년말 별도자산총액 대비 SKC가 소유한 에스케이넥실리스 주식회사 주식비중 43.7%)- 상기 재무정보는 에스케이넥실리스 주식회사의 K-IFRS 연결 재무제표 기준임- 당기 및 직전사업연도 실적은 중단사업을 반영하여 되어 있음- 상기 금액의 단위는 천원임- 상기 내용은 외부감사인 감사 전 자료로, 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있음

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
786,032,928
1,285,865,014

자본잠식률(%) =〔(자본금-자본총계˚)/자본금〕×100 (˚비지배지분은 제외)
연결
-
-

매출액(단위:천원)
별도
357,769,140
68,535,308

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[차-3. 현금흐름 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인
에스케이넥실리스(주)가 영위하는 전지박 산업은 전방 산업인 전기차 및 이차전지 시장의 성장에 대응하기 위해 대규모 생산 거점 확보와 지속적인 설비 투자가 요구되는 장치 산업입니다. 이러한 산업적 특성에 따라 에스케이넥실리스(주)의 현금흐름은
영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금 유출을 유상증자 및 차입 등 재무활동을 통한 현금 유입으로 보전하는 구조를 보이고 있습니다.
에스케이넥실리스는 그동안 글로벌 수요 대응 및 시장 지배력 강화를 위해 말레이시아와 폴란드 등 주요 해외 생산 거점에 대한 대규모 설비 투자를 진행해 왔습니다. 현재는 전방 전기차 시장의 수요 정체 현상을 반영하여 추가적인 대규모 증설 계획 없이 수익성 회복 및 내실화에 집중하고 있는 상황이나, 과거 결정된 투자 집행의 여파로

2023년 7,505억원의 유형자산 취득을 위한 투자를 집행한 데 이어, 2024년에도 4,710억원의 유형자산 취득을 집행하는 등 대규모 투자활동 현금 유출이 지속되었습니다.
그동안 진행되어왔던 대규모

설비투자가 종료되어가며 2025년에는 과거대비 상대적으로 안정된 1,175억원의 유형자산취득 관련 현금흐름이 발생하였습니다.
다만, 사업부 매각 및 정부보조금 수령 등의 영향으로 해당 기간 투자활동으로 인한 현금흐름은 각각
-3,470억원(2024년) 및 278억원(2025년)을 기록하였습니다. 영업활동 현금흐름의 경우, 당기순손실 발생
과 운전자본 변동 등의 영향으로
2024년 -1,303억원을 기록한 데 이어, 2025년에는 -2,801억원을 기록하며 유출 규모가 확대되었습니다. 이와 같은 영업 및 투자활동에 필요한 자금은 주로 재무활동을 통해 조달하고 있으며,
2025년에는 단기 및 장기차입금의 차입(약 1.3조원)과 더불어 연결자본거래에 기인하여 총 2,796억원의 재무활동 현금 유입을 기록하였습니다.
비록 글로벌 생산 거점 확대를 위한 대규모 자본적 지출은 일정 부분 마무리 단계에 접어들었으나, 막대한 자금이 투입된 투자 설비들이 적정 가동률에 도달하여 실질적인 영업활동 현금흐름 창출로 이어지기까지는 시일이 소요될 것으로 예상됩니다.
향후 전방 산업의 회복 지연이나 영업 환경 악화로 인해 영업활동현금흐름의 정체가 지속될 경우,
부족한 운영 자금 및 기존 차입금 차환을 위해 단기 차입 등에 대한 외부 의존도가 심화될 수 있으며, 이는 유동비율 하락을 비롯한
당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 대규모 시설 투자와 연계된 영업활동과 재무·투자활동간 현금흐름의 불균형 및 현금유출입 변동추이에 유의하시어 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 에스케이넥실리스(주)가 영위하는 동박 산업은 전방 산업인 전기차 및 이차전지 시장의 성장에 대응하기 위해 대규모 생산 거점 확보와 지속적인 설비 투자가 요구되는 대표적인 장치 산업입니다. 이러한 산업적 특성에 따라 에스케이넥실리스(주)의 현금흐름은 영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금 유출을 유상증자 및 차입 등 재무활동을 통한 현금 유입으로 보전하는 구조를 보이고 있습니다.

전지박 산업은 고도의 공정 기술력뿐만 아니라 시장의 수요 증가 속도에 맞춘 적기 투자가 기업 경쟁력을 결정짓는 핵심 요소입니다. 이에 따라 당사는 국내외 생산 거점의 효율성을 제고하고 글로벌 시장 지배력을 공고히 하기 위해 기계장치 취득 및 공장 신·증설에 대규모 자본을 지속적으로 투입해 왔습니다. 이와 같은 대규모 시설 투자는 현금흐름표상 투자활동으로 인한 현금 유출의 주요 원인이 되며, 신규 설비가 완공되어 정상 가동을 통한 수익이 창출되기 전까지는 일정 기간 지속적인 자금 투입이 불가피한 특성을 지닙니다.

[에스케이넥실리스(주) 연결현금흐름표]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2025
FY2024
FY2023

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
-280,064
-130,312
-135,912

연결당기순손실
-544,528
-387,888
-142,999

비현금항목 조정
452,655
257,642
140,376

운전자본 변동
-117,432
91,285
-53,415

이자수취
6,976
8,243
8,542

이자지급
-79,354
-100,504
-85,584

법인세 납부(환급)
1,618
909
-2,832

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
27,780
-347,016
-760,149

단기대여금의 감소
-
-
3

단기보증금의 감소
-
453
23

단기보증금의 증가
-
-67
-

장기대여금의 감소
-
-
36

장기보증금의 감소
-
799
34

장기보증금의 증가
-
-761
-4,814

선급금의 증가
-
-675
-1,563

선급비용의 증가
-1,198
-567
-

공동기업투자주식의 취득
-9,771
-13,294
-1,462

유형자산의 취득
-117,475
-470,983
-750,537

유형자산의 처분
805
1,828
-

국고보조금의 증가(정부보조금 수령)
63,487
129,499
-

무형자산의 취득
-
-
-1,804

무형자산의 처분
-
1,753
42

사업부매각으로 인한 현금의 순증감
91,927
5,000
-

기타투자활동
5
-
-105

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
279,624
547,459
730,716

단기차입금의 차입
845,849
697,783
623,425

공급자금융약정 관련 단기차입금 차입
117,768
-
-

장기차입금의 차입
289,120
702,141
193,006

사채의 발행
39,820
-
-

단기차입금의 상환
-781,566
-522,624
-446,180

공급자금융약정 관련 단기차입금 상환

-84,978
-
-

유동성장기차입금의 상환
-31,386
-282,300
-

장기차입금의 상환
-257,400
-708,000
-

미지급금의 상환
-
-30,356
-24,316

리스부채의 상환
-14,047
-9,217
-8,975

유상증자
-
700,031
-

연결자본거래로 인한 현금유출입액

156,444
-
-

비지배지분의 증가
-
-
393,755

IV. 현금및현금성자산의 순증감
27,340
70,130
-165,345

V. 기초 현금및현금성자산
268,631
168,187
309,472

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
27,229
30,314
24,059

VII. 기말 현금및현금성자산
323,200
268,631
168,187

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(에스케이넥실리스(주) 연결감사보고서(2025.12))

※ FY2023 현금흐름표는 2024년에 진행된 역합병을 고려하여 연도별 비교의 적정성을 기하고자, 에스케이넥실리스의 종전 모회사였던 SKCFT홀딩스의 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

에스케이넥실리스는 그동안 글로벌 수요 대응 및 시장 지배력 강화를 위해 말레이시아와 폴란드 등 주요 해외 생산 거점에 대한 대규모 설비 투자를 진행해 왔습니다. 현재는 전방 전기차 시장의 수요 정체 현상을 반영하여 추가적인 대규모 증설 계획 없이 수익성 회복 및 내실화에 집중하고 있는 상황이나, 과거 결정된 투자 집행의 여파로 2023년 7,505억원의 유형자산 취득을 위한 투자를 집행한 데 이어, 2024년에도 4,710억원의 유형자산 취득을 집행하였고,
상대적으로 규모는 줄었지만 2025년에도 1,175억원의 유형자산 취득을 집행하는 등 투자활동 현금 유출이 지속되었습니다. 해당 기간 투자활동으로 인한 현금흐름은 각각 -7,601억원(2023년) 및 -3,470억원(2024년) 및
278억원(2025년)을 기록하였습니다. 영업활동 현금흐름의 경우, 당기순손실 발생에도 불구하고 비현금항목 조정 및 운전자본 변동 등의 영향으로 2023년 -1,359억원, 2024년 -1,303억원을 기록한데 이어
2025년 -2,801억원을 기록하며
유출규모가 확대되었습니다.

이와 같은 영업 및 투자활동에 필요한 자금은 주로 재무활동을 통해 조달하고 있으며, 2024년에는 단기 및 장기차입금의 차입(
약 1.3조원
)과
더불어 1,564억원 규모의 연결자본거래 등에 기인하여 총 2,796억원의 재무활동 현금 유입을 기록하였습니다.

비록 글로벌 생산 거점 확대를 위한 대규모 자본적 지출은 일정 부분 마무리 단계에 접어들었으나, 막대한 자금이 투입된 투자 설비들이 적정 가동률에 도달하여 실질적인 영업활동 현금흐름 창출로 이어지기까지는 시일이 소요될 것으로 예상됩니다.

향후 전방 산업의 회복 지연이나 영업 환경 악화로 인해 영업활동현금흐름의 정체가 지속될 경우,부족한 운영 자금 및 기존 차입금 차환을 위해 단기 차입 등에 대한 외부 의존도가 심화될 수 있으며, 이는 유동비율 하락을 비롯한 당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 대규모 시설 투자와 연계된 영업활동과 재무·투자활동간 현금흐름의 불균형 및 현금유출입 변동추이에 유의하시어 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

유상증자의 경우 당사가 경영효율성 제고 등을 목적으로 기존 손자회사였던 에스케이넥실리스(주)를 자회사로 편입하기 위해 진행된 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이넥실리스(주) 간 합병 과정에서 에스케이씨에프티홀딩스(주)에 출자한 건으로, 상세사항은 하기 및 관련 공시를 참고해주시기 바랍니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

(기준일 : 2024년 8월 29일)

(단위: 원)

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
에스케이씨에프티홀딩스(주) (SKCFT Holdings㈜)

국적
대한민국
대표자
류광민

자본금(원)
8,740,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
1,748,000
주요사업
전문, 과학 및 기술서비스업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,621,189

취득금액(원)
700,000,228,798

자기자본(원)
2,524,424,248,940

자기자본대비(%)
27.73

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
3,369,189

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
주주배정 유상증자 참여

6. 취득예정일자
2024-09-24

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
7,032,322,131,682
취득가액/자산총액(%)
9.95

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-08-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- SKCFT Holdings㈜ 인수금융 전액 상환을 위한 유상증자 참여임- 상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 SKC 2023년말 연결재무제표 기준임- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 연결재무제표 기준이며 당해년도는 2023년말, 전년도는 2022년말, 전전년도는 2021년말임- 상기 일정 및 내용은 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음- 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함

※관련공시
2024-08-29 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

(기준일 : 2024년 8월 29일)

(단위: 원)

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
에스케이넥실리스(주) (SK Nexilis Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
류광민

자본금(원)
21,444,580,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
42,889,160
주요사업
전지용 동박 및FCCL 분야의제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
42,889,160

취득금액(원)
1,581,372,676,354

자기자본(원)
2,524,424,248,940

자기자본대비(%)
62.64

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
42,889,160

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
SKC의 100% 자회사 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이씨에프티홀딩스(주)의 100% 자회사 에스케이넥실리스(주)(SKC 손자회사) 간 합병 예정양사 합병의 결과로 SKC는 에스케이넥실리스(주) 주식 100% 취득※ 주식 취득 시 별도 현금 지급 없음* 합병구조에스케이넥실리스(주)가 에스케이씨에프티홀딩스(주)를 흡수합병 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 에스케이넥실리스㈜의 지분 100%를 보유한 모회사이나, 본 합병은 자회사인 에스케이넥실리스㈜가 존속하고 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소멸하는 역합병으로 진행- 존속회사 : 에스케이넥실리스㈜ (비상장법인)- 소멸회사 : 에스케이씨에프티홀딩스㈜ (비상장법인)

5. 취득목적
경영효율성 제고 및 사업역량 강화

6. 취득예정일자
2024-10-01

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
7,032,322,131,682
취득가액/자산총액(%)
22.49

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-08-13

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이넥실리스(주) 간에 합병기일을 2024년 10월 1일로 하는 합병계약이 2024년 8월 13일 체결됨. 합병이 예정대로 진행되는 경우, 합병기일의 도래로 인하여 당사가 보유하고 있는 에스케이씨에프티홀딩스(주) 발행주식은 소멸하고, 존속회사인 에스케이넥실리스(주) 주식을 합병대가로 받을 예정임2. 합병비율은 에스케이씨에프티홀딩스(주) : 에스케이넥실리스(주) = 1 : 1:12.7298172로 에스케이씨에프티홀딩스(주) 주식 1주당 1:12.7298172주의 에스케이넥실리스(주) 주식이 지급되며, 당사가 합병대가로 취득하는 에스케이넥실리스(주) 주식수는 42,889,160주임3. 당사는 2024년 10월 1일 합병대가로 계열회사인 에스케이씨에프티홀딩스(주) 주식을 처분하게 되는 바, 본 공시로 유가증권시장 공시규정 제7조 제1항 제2호 나목 (3)에 따른 '타법인주식 및 출자증권 처분결정' 공시를 겸함4. 상기 '1.발행회사'의 '자본금'은 2023년말 연결재무제표 기준이며, 발행주식총수는 공시일 현재 기준임5. 상기 '2.취득내역'의 '취득금액'은 현재 SKC가 보유한 에스케이씨에프티홀딩스(주) 장부가액 그대로 SKC가 에스케이넥실리스(주) 주식을 취득 예정이며 별도 현금 지급 없음. 취득금액은 SKC의 SKCFTH 보유주식 장부가(8,814억원)와 신주 장부가(7,000억원) 합계이며, '2.취득내역의 자기자본'은 2023년말 당사 연결재무제표 기준임6. 상기 '6.취득예정일자'는 에스케이씨에프티홀딩스(주) 및 에스케이넥실리스(주)의 합병기일임7. 상기 '7.최근 사업연도말 자산총액'은 2023년말 당사 연결재무제표 기준임8. 상기 '10.이사회결의일은 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이넥실리스(주)의 합병계약 이사회결의일임9. 하기 발행회사의 요약 재무상황은 연결재무제표 기준이며 당해년도는 2023년, 전년도는 2022년, 전전년도는 2021년임

※관련공시
2024-08-13 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)2024-08-13 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

결과적으로 당사의 현금흐름 구조는 초기 대규모 투자를 발판 삼아 향후 수익성 개선과 현금 유입의 선순환을 만드는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만, 전방 산업의 회복 속도가 예상보다 더디거나 금융 시장 여건이 변할 경우 재무적 부담이 가중될 위험은 여전히 남아 있습니다. 따라서 투자자들께서는 대규모 시설 투자에 따른 현금흐름의 불균형이 언제쯤 해소될지, 그리고 재무활동을 통한 자금 조달이 적절한 수준에서 관리되고 있는지를 면밀히 확인하실 필요가 있을 것으로 사료됩니다.
■ 주요 종속회사의 회사위험 - 에스케이피아이씨글로벌 주식회사

[카-1. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌(주)가 영위하는 PO(프로필렌옥사이드) 및 PG(프로필렌글리콜) 산업은 대규모 설비 투자가 필요한 장치 산업이자 과점 시장의 형태를 띠고 있습니다.
당사는 주로 울산 공장의 가동을 통해 국내외 관련 산업에 제품을 공급하고 있으나, 전방 산업의 경기 변동과 원재료 수급 상황에 따른 수익성 가변성이 존재합니다.
에스케이피아이씨글로벌(주)의
2025년 기준 매출액은 1조 912억원으로전년대비 소폭 감소하였으며, 매출원가가 1조 1,224억원에 달하며 312억원의 매출총손실이 발생했습니다.

이는 주력 제품의 판가와 원재료인 프로필렌, 에틸렌, 벤젠 등 기초 유분 매입 가격 간의 스프레드(차이) 축소에 기인합니다. 특히 당사 제조 원가의 상당 부분을 차지하는 프로필렌 및 벤젠 등의 가격 추이를 살펴보면, 글로벌 수급 환경에 따라 kg당 가격이 변동하는 특성을 보이고 있어 원가 관리에 불확실성이 상존합니다.

영업 실적 측면에서 보면,
2025년
기준으로 전년도인
2024년
대비 판매비와관리비가
소폭
감소했음에도 불구하고 매출총손실
적자 폭이 확대되며 725억원의 영업손실을 기록
하였습니다. 또한 차입금에 따른 금융원가 부담이
지속되었으나,

SKC로부터의 배상금 수령 등 일회적 성격의 대규모 기타수익 발생에 힘입어 법인세비용차감전순이익 517억원, 당기순이익 419억원으로 흑자전환하였습니다.

당사의 주요 제품인 PG(프로필렌글리콜)는 전방수요처인 화장품, 식품, 의약품 등 고부가 수요의 증가를 기반으로 하여 아시아를 중심으로 꾸준히 성장하고 있으나, SM(스티렌모노머) 등의 다른 제품의 매출 비중 또한 높아 특정 제품의 업황 둔화 시 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 향후 글로벌 경기 회복 지연에 따른 수요 위축이나 원재료 가격의 급격한 상승이 발생할 경우, 수익성 개선 시점이 지연될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌 주식회사는 2020년 2월 SKC와 PIC의 합작법인으로 설립되어 프로필렌옥사이드, 프로필렌글리콜, 스티렌모노머 등의 화학 제품을 제조하고 판매하는 사업을 운영하고 있습니다. 본사와 주요 생산 시설은 울산광역시 남구에 위치하고 있으며, 다년간 축적된 공정 운전 노하우를 바탕으로 국내외 전방 산업에 주요 제품을 안정적으로 공급하고 있습니다.

주력 제품인 프로필렌글리콜은 인체 안정성이 확보되어 화장품, 식음료, 의약품 등의 첨가제로 널리 활용되고 있으며, 전방 산업의 성장과 연계되어 아시아 지역을 중심으로 수요가 꾸준히 증가하는 추세입니다. 특히 해당 제품의 기초 원료가 되는 프로필렌옥사이드 제조 기술은 소수의 업체가 보유하고 있어 시장 내 진입장벽이 높고 과점적인 형태를 띠고 있는 것이 특징입니다.

에스케이피아이씨글로벌(주)는 고부가 제품의 판매 역량 강화와 생산능력 확충을 통해 사업의 양적 확대 및 수익 구조의 내실화를 추진하고 있습니다. 이와 함께 환경 경영의 일환으로 2040년까지 재생에너지 100% 사용과 탄소중립 달성을 목표로 하는 ESG 경영 실행력을 제고하며 친환경 생산 체계 구축을 진행하고 있습니다.

에스케이피아이씨글로벌(주)가 영위하는 화학 제품 제조 사업의 특성상 제품의 안정적인 생산과 시장 지배력 유지를 위해서는 대단위 자본이 투입되는 대규모 설비 투자가 필수적으로 수반됩니다. 이러한 장치 산업적 특성은 신규 시장 진입을 어렵게 하는 요인이 되기도 하지만, 투입된 자본에 대한 회수 기간이 길고 설비 가동에 따른 고정비 부담을 상시적으로 발생시킵니다. 또한 당사의 수익 구조는 원재료인 프로필렌, 에틸렌, 벤젠 등의 매입 가격과 시장 수급에 따른 제품 판가 사이의 스프레드에 따라 결정되므로, 대외 경제 여건이나 글로벌 공급망 변동에 따른 수익 가변성이 높게 나타나는 특징이 있습니다.

[에스케이피아이씨글로벌(주) 포괄손익계산서(요약)]

(단위 : 억원)

구분
FY2025
FY2024
FY2023

Ⅰ. 매출액
10,911.8
11,908.90
8,169.60

Ⅱ. 매출원가
-11,223.5
-11,987.60
-8,324.70

Ⅲ. 매출총손실
-311.7
-78.6
-155.1

Ⅳ. 판매비와관리비
-413.7
-447.2
-572.8

Ⅴ. 영업손실
-725.4
-525.9
-727.9

Ⅵ. 지분법손익
1.7
1.5
-5.6

Ⅶ. 기타수익
2,154.0
161.9
140.6

Ⅷ. 기타비용
-734.1
-99.1
-49.9

Ⅸ. 순금융원가
-179.2
-217.6
-150.1

(금융수익)
21.6
7.4
8.4

(금융원가)
-200.9
-225
-158.5

Ⅹ. 법인세비용차감전순손실
517
-679.3
-792.8

XI. 법인세수익(비용)
-98.5
261.1
168.6

XII. 당기순손실
418.5
-418.2
-624.3

XIII. 기타포괄손익
886
-25.3
-28.6

XIV. 총포괄손손실
1,304.5
-443.5
-652.8

XV. 기본주당순손실 (단위: 원)
20,925
-20,909
-31,213

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(에스케이피아이씨글로벌(주)
2025년 감사보고서)

에스케이피아이씨글로벌(주)의 2025년 기준 매출액은 1조 912억원으로전년대비 소폭 감소하였으며, 매출원가가 1조 1,224억원에 달하며 312억원의 매출총손실이 발생했습니다.
이는 주력 제품의 판가와 원재료인 프로필렌, 에틸렌, 벤젠 등 기초 유분 매입 가격 간의 스프레드(차이) 축소에 기인합니다. 특히 당사 제조 원가의 상당 부분을 차지하는 프로필렌 및 벤젠 등의 가격 추이를 살펴보면, 글로벌 수급 환경에 따라 kg당 가격이 변동하는 특성을 보이고 있어 원가 관리에 불확실성이 상존합니다.영업 실적 측면에서 보면,
2025년 기준으로 전년도인 2024년 대비 판매비와관리비가 소폭 감소했음에도 불구하고 매출총손실 적자 폭이 확대되며 725억원의 영업손실을 기록하였습니다. 또한 차입금에 따른 금융원가 부담이 지속되었으나, SKC로부터의 배상금 수령 등 일회적 성격의 대규모 기타수익 발생에 힘입어 법인세비용차감전순손실 517억원, 당기순이익 약 419억원으로 흑자전환하였습니다.

중국 경기 침체로 인한 수요 감소 및 중국 등 글로벌 석유화학 업계의 대규모 설비 증설에 따른 구조적 공급 과잉이 심화되면서, 당사 화학 부문의 주요 제품인 PO, PG, SM의 스프레드가 크게 축소되어 실적이 지속적으로 악화되고 있습니다. 구체적으로 PG 스프레드는 미국, 태국, 중국의 증설 확대로 2022년 톤당 1,400달러에서 2025년 689달러 수준으로 하락했으며, SM 스프레드는 중국의 대규모 증설 여파로 2025년 역대 최저 수준인 톤당 50~60달러에 머물고 있습니다. PO 스프레드 역시 중국발 공급 과잉 및 전방 수요 위축으로 2022년 톤당 433달러에서 2025년 346달러로 축소되었습니다.
국내 PO 시장의 경우, 당사와 S-OIL 등 대형 석유화학 업체들이 경쟁하고 있습니다. 특히 최근 수년간 중국 석유화학 기업들의 대규모 PO 설비 증설이 집중되면서 글로벌 및 역내 공급 과잉이 구조적으로 심화되었습니다. 중국의 PO 자급률이 크게 상승함에 따라 국내 기업들의 수출 입지가 축소되고, 전방 수요 둔화와 맞물려 제품 가격 하락 압박이 지속되고 있음에 따라 전반적인 수익성 개선이 어려운 상황입니다.

[글로벌 PO 수급 전망]

글로벌 po 수급 전망.jpg
글로벌 po 수급 전망

자료 : 유안타증권 리서치센터(2024)

관련하여 세부적으로 살펴보면, 글로벌 PO 시장은 2021년부터 2024년까지 집중된 대규모 과잉 증설로 인해 구조적인 수급 불균형 국면에 진입해 있습니다. 글로벌 연간 수요 증가분은 약 35만 톤 수준으로 추정되는데 불과한 반면 신규 생산 가능 규모는 2022년 약 135만 톤, 2023년 약 165만 톤, 2024년 약 106만 톤이 순차적으로 추가되며 수요 성장세를 상당히 큰 폭으로 상회하였습니다. 상기 전망치 산정 시점 기준, 2025년의 신규 증설 예정 물량은 44만 톤 규모로 이전 대비 축소될 것으로 전망되나, 이 또한 연간 수요 증가분을 상회하는 수치입니다. 결과적으로 지난 수년간 누적된 막대한 초과 공급 물량으로 인해, 향후 아시아 역내를 포함한 글로벌 PO 관련 시장은 지속적인 공급 우위에 따른 직접적인 영향을 받을 수밖에 없는 상황이었으며, 당사의 영업환경에도 지속적으로 부정적인 영향을 미쳤습니다.

[중국 시장 SM 제품 수출입규모 추이 전망]

중국 sm(스티렌모노머) 수출입규모 추이.jpg
중국 sm(스티렌모노머) 수출입규모 추이

자료 : S&P Global Energy(2025)

SM 제품의 경우에도, 중국 내 SM 시장은 2020년 이전까지 연간 300만 톤 이상의 막대한 물량을 수입에 의존해 왔으나, 2021년을 기점으로 대규모 설비 증설에 따른 자급화가 진행되며 무역 구조의 근본적인 전환을 맞이했습니다. 관련 자료에 따르면 과거 미미했던 중국의 SM 수출 물량은 2021년부터 50만 톤 수준으로 가시적으로 증가하기 시작한 반면 수입 물량은 급격히 축소되었으며, 2024년 이후부터는 수입 규모가 수출 규모를 밑돌거나 유사한 수준까지 떨어지며 사실상 완전한 수입 대체가 이루어진 모습을 보이고 있습니다. PO와 마찬가지로, 국내 석유화학 산업의 주된 매출처였던 중국의 관련 제품 공급 및 자금률이 증가하며 영업 환경이 악화되어 왔습니다.

국내 SM(스티렌모노머) 시장의 경우, 당사를 비롯하여 한화토탈에너지스, 롯데케미칼, LG화학, 여천NCC 등 다수의 대형 석유화학 업체들이 경쟁하고 있습니다. 특히 최근 수년간 중국 석유화학 기업들의 대규모 SM 설비 증설이 집중되면서 글로벌 및 역내 공급 과잉이 구조적으로 심화되었습니다. 중국의 SM 자급률이 100%에 근접함에 따라 국내 기업들의 수출 물량이 축소되고 제품 하락 압박이 지속되고 있음에 따라 수익성 개선이 어려운 상황입니다.

[당사 화학사업부문 주요제품 시장
스프레드 및 유가추이

(단위 : 달러/MT)

당사 주요제품 관련 시장 스프레드 및 유가 추이.jpg
당사 주요제품 관련 시장 스프레드 및 유가 추이

자료 : 당사 제시, ICIS

특히, SM 사업의 구조적 전환은 당사의 실적 하방 압력을 더욱 가중시켰습니다. 당사는 SM 임가공 생산을 수행하고 임가공비를 수취함으로써 시장 판가 변동성과 무관하게 안정적인 수익을 창출해 왔습니다. 그러나 당사의 경영적 판단에 의거, 2022년부로 임가공 생산 용역 사업에서 직접 생산 및 판매 사업 체제로 전환됨에 따라, 공급 과잉 및 전방 수요 부진으로 인한 SM 시장의 판가 하락과 스프레드 축소 여파가 당사의 손익에 직접적으로 반영되기 시작하며 전사적인 적자 폭이 확대되었습니다.

결과적으로 석유화학 업황 악화와 사업 구조 전환에 따른 누적된 영업손실로 인해 자체적인 수익성 확보 및 영업활동 현금 창출이 극도로 제한되었고, 부족한 운영 자금과 기존 차입금 차환 소요를 외부 단기 차입에 전적으로 의존하게 되었습니다. 이는 악화된 유동비율과 부채비율의 급등으로 직결되었으며, 연결실체 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미치게 되었습니다. 이에 당사는 현재 고부가 제품군인 DPG 등의 판매 비중을 확대하고 기존 PO 및 SM 병산 설비의 운영 효율화를 통해 전사적인 수익성 개선을 추진하고 있습니다. 그러나 글로벌 석유화학 시장의 누적된 공급 과잉 해소와 전방 수요 회복이 지연되고 있어, 이러한 원가 구조 혁신 노력
(설비 운영에 있어 외부스팀 도입 확대 및 보일러 연료 Mix 최적화 운영 통한 동력비 절감 등 원가 절감 관련 제반 활동 등)이 실질적인 현금흐름 창출과 단기 차입금 축소, 그리고 궁극적인 유동성 지표 개선으로 이어지기까지는 시일이 소요될 수 있으므로 단기적인 재무 건전성 리스크에 대한 투자자들의 각별한 유의가 필요합니다.

[에스케이피아이씨글로벌(주) FY2025 주요 원재료 매입 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문

매입

유형

품목
구체적용도
매입액
비고

제조
원재료
프로필렌
PO 제조
191,561
SK지오센트릭

에틸렌
SM 제조
151,032
SK지오센트릭

벤젠
389,495

자료 : 당사 제시

[에스케이피아이씨글로벌(주) 주요 원재료 등의 가격변동 추이]

(단위 : 원/kg)

사업부문
품목
FY2025
FY2024
FY2023
FY2022
FY2021
FY2020

제조
프로필렌
1,099
1,126
1,124
1,111
1,444
1,194

에틸렌
1,200
1,292
1,311
1,227
1,373
1,232

벤젠
1,111
1,365
1,400
1,156
1,297
1,028

자료 : 당사 제시* 원재료 구매가격 기준(Renewable 에틸렌, 벤젠 구매 포함)

이는 주력 제품의 판가와 원재료인 프로필렌, 에틸렌, 벤젠 등 기초 유분 매입 가격 간의 스프레드(차이) 축소에 기인합니다. 특히 당사 제조 원가의 상당 부분을 차지하는 프로필렌 및 벤젠 등의 가격 추이를 살펴보면, 글로벌 수급 환경에 따라 kg당 가격이 변동하는 특성을 보이고 있어 원가 관리에 불확실성이 상존합니다.

[에스케이피아이씨글로벌(주) 제품별 매출 비중 추이]

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
FY2025
FY2024
FY2023
FY2022
FY2021
FY2020

제품
POD
483,100
516,743
439,688
842,032
910,202
497,026

제품
SM
574,660
639,434
348,576
371,383
166,493
117,793

기타
용역 및 기타
33,419
34,717
28,698
24,285
28,604
123,118

합계
1,091,179
1,190,894
816,962
1,237,700
1,105,299
737,937

자료 : 당사 제시

당사의 주력 제품인 POD(프로필렌옥사이드 유도체) 내 PG는 화장품, 식품, 의약품 등 고부가가치 전방 산업의 수요 증가를 바탕으로 아시아 시장에서 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 최근 매출 실적에서 확인되듯 SM(스티렌모노머)의 매출 비중이 POD 제품군과 대등하거나 이를 상회하는 수준을 유지하고 있어, 특정 품목의 수급 불균형이나 업황 둔화 발생 시 전사 수익성이 직접적으로 변동될 수 있는 구조적 위험을 내포하고 있습니다.
PG는 경기 방어적 성격이 강한 필수 소비재 위주의 전방 산업을 두어 이익 창출의 안정성이 높은 반면, 범용 플라스틱 소재의 주원료로 사용되는 SM은 건설, 조선, 자동차 등 글로벌 거시 경제 흐름과 금리 변동에 극도로 민감하게 반응하는 특징을 지닙니다. 결과적으로 고부가 제품군의 견고한 수요에도 불구하고, 경기 민감도가 높은 범용 제품의 매출 비중이 전사 실적의 하방 변동성을 키우는 핵심 요인으로 작용하고 있습니다.

최근 사업연도 기준으로 연속인 영업손실이 발생하고 있는 상황에서, 글로벌 경기 회복 지연에 따른 전방 수요 위축이나 유가 및 나프타 가격 변동에 의한 원재료비의 급격한 상승은 마진 압박을 심화시킬 수 있습니다.
특히 석유화학 산업의 기초 원료인 나프타 가격은 국제 원유 시세에 즉각 연동되며, 이는 곧 당사 주요 매입 품목인 에틸렌과 벤젠의 원가 상승으로 직결됩니다. 현재처럼 상시적인 경기침체에 상황 속에서 전방 제반 산업의 수요 부진이 장기화되는 구간에서는 가중된 원가 부담을 최종 제품 판가로 온전히 전가하는 데 한계가 존재하며, 이에 따라 유가 변동에 따른 수익성 악화 가능성이 존재합니다.
이러한 대외 환경의 불확실성이 지속될 경우 수익성 개선 및 흑자 전환 시점이 지연될 가능성이 존재하므로, 투자자들께서는 원재료 가격 동향과 제품별 시장 상황
뿐만 아니라, 필수 소비재와 내구재로 양분된 전방 산업의 실질적인 수요 회복 여부와 원가 상승분의 판가 전가 흐름을 종합적으로 고려하여
실적 및 수익성 관련 위험을 유의하시기 바랍니다.

[카-2. 재무안정성 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌(주)는 업황 둔화에 따른 영업손실 지속과 차입금 규모 확대로 인해 재무 안정성 지표가 지속적으로 악화되는 추세를 보이고 있습니다. 2024년 말 기준 부채총계는 4,873.6억원, 자본총계는 1,787.3억원으로 부채비율 272.7%를 기록하였으며,
2025년 말 기준 부채총계는 4,121.4억원, 자본총계는 3,091.8억원으로 부채비율 133.3%를 기록하였습니다.
이는 직전 사업연도인
2024년
말 부채비율
272.7%

대비 139.4%p 하락한 수치로, 순이익 발생 등에 따른 자본 확충과 장기차입금 상환 등에 따른 부채 감소가 동시에 작용한 결과입니다. 다만, 이는 경상적인 영업성과가 아닌 SKC로부터의 손해배상금 수령이라는 일회성 수익에 기인한 것으로 본원적인 영업성과 개선의 결과가 아니며, 향후에도 이와 같이 긍정적인 전망이 계속될 것이라고 단언하기에는 어려움이 있는 상황입니다. 2025년
말 기준 부채 규모는 전년 대비
752.2억원 감소하였으나
, 단기차입금 및 유동성장기부채가
2,049.5
억원으로 전년(
1,752.7억원
) 대비
약 16.9%
증가하며 단기적인 상환 부담이
지속되고 있는 상황이라고 볼 수 있습니다. 반면, 자본총계는

당기순이익(418.5억원) 및 기타포괄손익 반영 등에 따라 전년 대비 1,304억원 증가하였으나
,
이익잉여금이 901억원 수준으로 축소되었습니다. 향후 석유화학 업황의 회복 지연이나 원재료 가격 변동성 확대로 인해 영업적자 기조가 이어지고, 영업활동에 기인한 근본적인
수익성 개선이 이루어지지 않을 경우, 부분자본 잠식 위험 또는 재무 건전성 지표의 추가적인 악화 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌(주)는
업황 둔화에 따른 영업손실 지속과 차입금 규모 확대로 인해 재무 안정성 지표가 지속적으로 악화되는 추세를 보이고 있습니다. 2024년 말 기준 부채총계는 4,873.6억원, 자본총계는 1,787.3억원으로 부채비율 272.7%를 기록하였으며, 2025년 말 기준 부채총계는 4,121.4억원, 자본총계는 3,091.8억원으로 부채비율 133.3%를 기록하였습니다. 이는 직전 사업연도인 2024년 말 부채비율 272.7% 대비 139.4%p 하락한 수치로, 순이익 발생 등에 따른 자본 확충과 장기차입금 상환 등에 따른 부채 감소가 동시에 작용한 결과입니다.

차입금 현황을 살펴보면 2021년 154.7퍼센트, 2022년 127.1퍼센트, 2023년 122.3퍼센트로 100퍼센트 이상을 안정적으로 유지하던 유동비율이 2024년 말 기준 69.0퍼센트로 급격히 악화된 이후
2025년 말 기준 86.55퍼센트로 다소 회복하였으나 여전히 100퍼센트를 하회하고 있습니다
. 같은 기간 부채비율 역시 98.4퍼센트에서 272.7퍼센트로 급상승하며 재무 건전성이 크게 훼손
되었으나, 2025년에는 133.30퍼센트로 하락하며 지표상 개선된 모습을 보였습니다.

2025년 총차입금은 2,419억 원
으로 전년의
2,979억원
대비 감소하였으나, 질적인 측면에서 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금 및 유동성장기부채의 단기 상환 부담이
2024년 1,753억 원에서 2025년 2,049억 원으로 지속 증가했습니다. 반면 2025년 말 보유 현금성 자산은 115억 원에 불과하여 1년 이내에 상환해야 할 유동부채 대비 자체적인 현금 상환 능력이 큰 폭으로 저하된 상태입니다.

[에스케이피아이씨글로벌 차입금 관련 수치 현황 - 별도기준]

(단위 : 억원, %)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

총차입금
2,419
2,979
3,106
2,307
1,899

단기차입금 및 유동성장기부채
2,049
1,753
725
1,069
719

장기차입금
370
1,226
2,381
1,238
1,180

사채 등
-
-
-
-
-

현금성자산
115
58
187
859
2,051

순차입금
2,304
2,921
2,919
1,448
-152

부채비율
133.30%
272.70%
184.50%
126.90%
98.40%

유동비율
86.55%
69.00%
122.30%
127.10%
154.70%

총차입금의존도
33.54%
44.70%
49.00%
31.00%
24.80%

순차입금의존도
31.94%
43.90%
46.00%
19.40%
-2.00%

주1) 총차입금 = 단기차입금 등 + 유동성장기부채 + 사채 + 장기차입금 등

주2) 유동성장기부채 등 = 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동성금융리스부채 등

주3) 사채 등 = 장기차입금 + 장기금융리스부채 등

주4) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

주5) 부채비율 = 부채총계/자본총계

주6) 유동비율 = 유동자산/유동부채

주7) 총차입금의존도 = 총차입금/자산총계

주8) 순차입금의존도 = 순차입금/자산총계

자료: 에스케이피아이씨글로벌 연결감사보고서

이러한 급격한 단기 차입 상환 부담의 증가 및 유동성 지표의 훼손은 석유화학 업황 부진에 따른 근본적인 수익성 악화와 영업현금흐름 부족 현상에 기인합니다. 에스케이피아이씨글로벌의 실적 악화는 주로 글로벌 수급 환경의 구조적 변화에서 비롯되었습니다. 최근 수년간 중국의 경기 침체 장기화로 인해 전방 산업의 전반적인 수요가 둔화된 반면, 중국을 비롯한 글로벌 석유화학 업체들의 대규모 설비 증설로 인해 시장 내 공급 과잉이 심화되었습니다. 이로 인해 당사 화학 부문의 주요 제품인 PO, PG, SM의 스프레드가 크게 축소되면서 수익 창출 능력이 현저히 저하되었습니다.
제품 판가와 원재료 가격의 차이인 스프레드가 양의 값을 유지함에도 매출총이익 적자가 발생하는 이유는 매출원가의 구조적 특성에 기인합니다. 제품을 생산하는 데 투입되는 매출원가에는 스프레드의 기준이 되는 재료원가 외에도 대규모 설비에 대한 감가상각비, 유틸리티 비용, 공장 유지보수비 및 제조 인건비 등 다양한 항목의 제조 관련 경비가 필수적으로 포함됩니다. 따라서 판가와 원재료 가격의 차이인 단면적인 스프레드가 이익 구간에 있더라도 그 폭이 충분히 확보되지 못하면, 원재료 외에 투입되는 막대한 고정비와 제조경비 부담분을 온전히 상쇄하지 못해 전체 제조 원가가 매출액을 초과하게 됩니다.

[당사 화학사업부문 주요제품 시장 스프레드 추이]

(단위 : 달러/MT)

주요 제품 관련 시장 스프레드 추이.jpg
주요 제품 관련 시장 스프레드 추이

자료 : 당사 제시, ICIS

이러한 상황이 장기적으로 지속되고 재무구조에 부정적인 영향을 누적적으로 미침에 따라, 장기 차입금 성격의 비유동부채는 감소한 반면 단기차입금 및 유동성장기부채를 포함한 유동부채가 전년 대비 두 배 이상 큰 폭으로 증가하며 단기적인 상환 압박이 커진 상태입니다.
2025년 말 기준 유동부채 규모가 현금성 자산을 포함한 유동자산을 상회하고 있어, 향후 실적 회복을 통한 현금 창출력 개선이 지연될 경우 유동성 관리상의 어려움이 발생할 가능성이 존재합니다. 석유화학 산업의 특성상 대규모 시설 투자를 위한 차입 경영이 수반되나, 현재와 같은 자본 축소와 단기 부채 집중 현상이 지속될 경우 재무 건전성 지표의 추가적인 하락이 우려되므로 투자자들께서는 동사의 채무 상환 능력 및 재무 구조 변화를 면밀히 주시하여주시기 바랍니다.

[에스케이피아이씨글로벌(주) 재무상태표(요약)]

(단위 : 억원)

구분
FY2025
FY2024
FY2023

Ⅰ. 유동자산
3,149.90
2,466.00
2,037.20

현금및현금성자산
115.2
57.6
187.4

매출채권및기타채권
2,121.00
1,312.20
875.7

재고자산
757.7
831.7
800.7

Ⅱ. 비유동자산
4,063.40
4,194.90
4,308.60

유형자산
3,713.90
3,117.10
3,418.10

관계기업투자
-
306.7
339.7

이연법인세자산
23.2
363.4
218.9

자 산 총 계
7,213.20
6,660.90
6,345.80

Ⅰ. 유동부채
3,639.40
3,573.60
1,666.30

단기차입금및유동성장기부채
2,049.50
1,752.70
724.9

매입채무
706.8
872.2
581.6

기타유동부채
883.1
939
280.3

Ⅱ. 비유동부채
482.1
1,300.00
2,448.70

장기차입금
369.8
1,226.00
2,381.30

부 채 총 계
4,121.40
4,873.60
4,114.90

Ⅰ. 자본금
100
100
100

Ⅱ. 자본잉여금
1,241.10
1,241.10
1,241.10

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
849.7
-
-

Ⅳ. 이익잉여금
901
446.3
889.8

자 본 총 계
3,091.80
1,787.30
2,230.80

자본 및 부채 총계
7,213.20
6,660.90
6,345.80

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(에스케이피아이씨글로벌(주)
2025년 감사보고서)

한편, 자본 관련 지표를 살펴보면,
당기순이익 발생과 이익잉여금이 증가하며 자본총계가 전년 대비 늘어든 상태입니다. 2025년 말 기준 당기순이익 419억 원 및 기타포괄손익 등이 반영되어 자본총계는 전년 대비 1,305억원 증가한 3,092억원을 기록하였으며, 이에 따라 이익잉여금은 901억 원 수준으로 확대되었습니다. 이는 영업환경의 개선이라기보다는 SKC로부터의 손해배상금 수령에 따른 일회성 수익에 기인하기는 하지만, 결과적으로 내부 잉여금 확충에 따라 자본 구조가 다소 안정된 상황으로 볼 수 있습니다.
향후 발생하는 순손실 규모가 잔여 이익잉여금을 상회할 경우, 자본금의 일부가 차감되는 부분자본 잠식 단계로 진입할 가능성이 존재합니다. 경기 회복 지연에 따른 수요 위축이나 원재료 가격 변동 등의 대외 변수로 인해 영업적자가 지속될 경우, 추가적인 자본 감소 및 재무 지표 악화가 발생할 수 있습니다. 이는 향후 신용도나 자금 조달 여건에도 영향을 미칠 수 있는 요인이므로, 투자자들께서는 수익성 개선 여부와 자본여력을 중심으로 하는 재무 구조 변화를 유의하시기 바랍니다.

[카-3. 현금흐름 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌(주)가 영위하는 석유화학 산업은 글로벌 경기 변동과 유가 및 원재료 가격에 민감하게 반응하며, 공정 유지 및 경쟁력 확보를 위한 지속적인 설비 투자가 수반되는 장치 산업입니다.
동사의 현금흐름은 업황 정체에 따른 영업적자 상황에서도 차입 등의 재무활동을 통해 투자 및 운영 자금을 조달하는 구조를 보이고 있습니다. 동사는
2024년 95억원의 유형자산 취득을 집행한 데 이어,
2025년에는 35억원의 유형자산 취득을 집행하는 등
설비 투자를 축소하며 유동성을 관리하고 있습니다. 이에 따른 투자활동으로 인한 현금흐름은
-135억원(2024년)에서 관계기업투자 처분(306억원) 등의 영향으로 2025년 258억원으로 유입 전환하였습니다.
영업활동 현금흐름의 경우,
2024년 181억원을 기록한 데 이어, 2025년에는 당기순이익(418억원) 흑자 전환 및 자산상각비(356억원), 자산손상차손(259억원) 등의 비현금항목 조정 영향으로 384억원으로 유입 폭이 확대되었습니다. 동사는 영업 및 투자활동에 필요한 자금을 주로 차입 등의 재무활동을 통해 관리하고 있으며, 2024년 재무활동 현금흐름 -171억원의 순유출을 기록한 데 이어, 2025년에도 대규모 차입금 상환(6,051억원)이 신규 차입 및 사채 발행(5,495억원) 규모를 크게 상회함에 따라 571억원의 순유출을 기록하며 차입금 축소 기조를 이어갔습니다. 이 과정에서 기말 현금및현금성자산은 2024년 말 58억원에서 2025년 말 115억원으로 소폭 증가하였습니다.
향후 석유화학 업황의 회복 지연이나 수익성 개선 정체가 지속되어 영업활동을 통한 현금 창출력이 약화될 경우, 기존 차입금의 상환 부담과 맞물려 재무 안정성이 저하될 가능성이 존재합니다.
한편, 에스케이피아이씨글로벌은 당사의 합작 파트너사인 PIC와 체결한 주주간계약에 의거하여, 계약일로부터 5년 이내에 에스케이피아이씨글로벌의 영업과 관련하여 일정한 범위의 손실이 발생할 경우 발생하는 손실에 대해 손해배상을 진행하는 보호 조항을 포함하고 있었습니다. 2022년 부로 제반 여건의 악화에 기인하여 에스케이피아이씨글로벌의 영업손실이 누적됨에 따라, 에스케이피아이씨글로벌은 2025년 12월 지배회사인 에스케이씨 주식회사와 총 2,000억 원 규모의 손해배상금 수령 합의서를 체결하였습니다. 이 중 1차분 1,000억 원은 2025년 12월에 수령을 완료하였
습니다.
나머지 2차분 1,000억 원을 2026년 12월 이내에 추가 수령
하는 것으로

동 손해배상은 종료되며, 이와 관련한 추가적인 현금유출입은 없습니다.
투자자께서는 영업활동 현금흐름의 가변성과 차입금 상환 및 투자 지출에 따른 현금 잔고의 변동 추이를 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 에스케이피아이씨글로벌(주)가 영위하는 석유화학 산업은 글로벌 경기 변동과 유가 및 원재료 가격에 민감하게 반응하며, 공정 유지 및 경쟁력 확보를 위한 지속적인 설비 투자가 수반되는 장치 산업입니다. 동사의 현금흐름은 업황 정체에 따른 영업적자 상황에서도 차입 등의 재무활동을 통해 투자 및 운영 자금을 조달하는 구조를 보이고 있습니다. 동사는
2024년 95억원
의 유형자산 취득을 집행한 데 이어,
2025년에는 35억원
의 유형자산 취득을 집행하는 등
설비 투자를 축소하며 유동성을 관리하고 있습니다.
이에 따른 투자활동으로 인한 현금흐름은
-135억원(2024년)에서 관계기업투자 처분(306억원) 등의 영향으로 2025년 258억원으로 유입 전환하였습니다.

[에스케이피아이씨글로벌(주) 현금흐름표]

(단위 : 억원)

구분
FY2025
FY2024
FY2023

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
384
181
-578

(1) 영업에서 창출된 현금흐름
559
276
-463

가. 당기순손실
418
-418
-624

나. 조정 (가산·차감)
1,118
383
377

법인세비용(수익)
98
-261
-169

자산상각비
356
368
390

자산처분손익
-1
-4
-75

자산손상차손

259
-
-

재고자산평가손실(환입)
0
-25
17

충당부채 전입(환입)
184
0
6

순이자원가
177
187
143

퇴직급여
42
88
40

지분법손익
-2
-1
6

환율변동손익 등
5
32
19

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
-977
311
-216

재고자산의 감소(증가)
74
-193
360

매출채권의 감소(증가)
195
-407
396

매입채무의 증가(감소)
-165
291
-913

기타
-1,081
621
-59

(2) 이자의 수취
2
3
4

(3) 이자의 지급
-177
-189
-141

(4) 배당금의 수취
0
34
11

(5) 법인세의 환급
0
55
11

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
258
-135
-463

관계기업투자의 처분
306
-
-

유형자산의 취득
-35
-95
-595

유형자산의 처분
8
5
133

무형자산의 취득

0
-
-

무형자산의 처분
3
2
0

기타 투자활동 유출입
-24
-48
0

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
-571
-171
375

차입금 차입
5,395
1,530
1,980

사채 발행
100
0
299

차입금 상환
-6,051
-1,676
-1,482

배당금 지급

0
0
-400

리스부채의 상환
-15
-25
-22

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감
70
-126
-666

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
58
187
859

Ⅵ. 외화환산 환율변동효과
-13
-4
-6

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
115
58
187

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(에스케이피아이씨글로벌(주) 2024년 감사보고서)

동사는 영업 및 투자활동에 필요한 자금을 주로 차입 등의 재무활동을 통해 관리하고 있으며, 2024년 재무활동 현금흐름 -171억원의 순유출을 기록한 데 이어, 2025년에도 대규모 차입금 상환(6,051억원)이 신규 차입 및 사채 발행(5,495억원) 규모를 크게 상회함에 따라 571억원의 순유출을 기록하며 차입금 축소 기조를 이어갔습니다. 이 과정에서 기말 현금및현금성자산은 2024년 말 58억원에서 2025년 말 115억원으로 소폭 증가하였습니다.
에스케이피아이씨글로벌의 지속적인 현금흐름 악화는 글로벌 석유화학 업황 부진과 사업 구조 전환에 따른 근본적인 수익성 훼손에 기인합니다. 최근 수년간 중국의 경기 침체로 전방 수요가 둔화된 반면, 글로벌 경쟁사들의 대규모 설비 증설로 구조적인 공급 과잉이 심화되면서 PO, PG, SM 등 당사 주력 제품의 스프레드가 크게 축소되었습니다. 이러한 본원적인 수익 창출 능력의 저하는 자체적인 영업활동 현금 창출을 극도로 제한하여 전사적인 현금흐름의 지속적인 악화를 초래하는 핵심 원인이 되고 있습니다. 결과적으로 영업현금흐름 부족이 심화되면서 운영 자금 및 차환 소요를 전적으로 외부 단기 차입에 의존하게 되었고, 이는 유동비율 하락 등 전반적인 재무 안정성 지표의 훼손으로 이어졌습니다. 당사는 현재 수익성이 높은 DPG 등 고부가 제품군의 판매 비중을 적극적으로 확대하고 기존 생산 설비의 운영 효율화
(설비 운영에 있어 외부스팀 도입 확대 및 보일러 연료 Mix 최적화 운영 통한 동력비 절감 등 원가 절감 관련 제반 활동 등)
를 꾀하는 등 현금 창출력 회복을 위한 전사적인 체질 개선 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 중국발 누적 공급 과잉의 해소와 글로벌 전방 수요의 뚜렷한 회복 시점을 현재로서는 예단하기 어렵습니다. 따라서 당사가 추진 중인 원가 구조 혁신 노력이 실질적인 영업현금흐름 흑자 전환과 단기 차입금 감축으로 이어져 궁극적인 유동성 회복을 이뤄내기까지는 시일이 소요될 가능성이 높으므로, 투자자들께서는 각별히 유의해 주시기 바랍니다.향후 석유화학 업황의 회복 지연이나 수익성 개선 정체가 지속되어 영업활동을 통한 현금 창출력이 약화될 경우, 기존 차입금의 상환 부담과 맞물려 재무 안정성이 저하될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 영업활동 현금흐름의 가변성과 차입금 상환 및 투자 지출에 따른 현금 잔고의 변동 추이를 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.한편, 에스케이피아이씨글로벌(주)는 배상권리자 지위로서 SKC(주)와 2,000억원 규모의 손해배상합의서를 체결하였습니다.

[특수관계인과의 내부거래](2025.12.16)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이피아이씨글로벌(주)
공시일자
2025.12.16
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
에스케이씨(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 거래내용
가. 거래일자
2025년 12월 30일

나. 거래기간
시작일
2022년 08월

종료일
2025년 02월

다. 거래대상
손해배상합의서 체결

라. 거래금액
200,000

마. 계약체결 방식
양사 간 합의

3. 총거래금액
200,000

4. 이사회 의결일
2025년 12월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 '2. 거래내용-가. 거래일자'는 1차 수령 일자이며, 향후 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기 '2. 거래내용-나. 거래기간'은 합의금 지급액의 산정기간입니다.- 상기 '2. 거래내용-라. 거래금액' 및 '3. 총거래금액'은 1차(2025년 12월 30일), 2차(2026년 12월 31일 이내)로 분할 수령할 예정이며, 향후 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.- 본 건은 손해배상합의서 체결에 따른 합의금 수령 건입니다.- 본 건과 관련된 합의서 체결 및 집행은 대표이사에게 위임합니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

에스케이피아이씨글로벌은 당사의 합작 파트너사인 PIC와 체결한 주주간계약에 의거하여, 계약일로부터 5년 이내에 에스케이피아이씨글로벌의 영업과 관련하여 일정한 범위의 손실이 발생할 경우 발생하는 손실에 대해 손해배상을 진행하는 보호 조항을 포함하고 있었습니다. 2022년 부로 제반 여건의 악화에 기인하여 에스케이피아이씨글로벌의 영업손실이 누적됨에 따라, 에스케이피아이씨글로벌은 2025년 12월 지배회사인 에스케이씨 주식회사와 총 2,000억 원 규모의 손해배상금 수령 합의서를 체결하였습니다. 이 중 1차분 1,000억 원은 2025년 12월에 수령을 완료하였
습니다.
나머지 2차분 1,000억 원을 2026년 12월 이내에 추가 수령
하는 것으로

동 손해배상은 종료되며, 이와 관련한 추가적인 현금유출입은 없습니다.

이에 따른 현금 유입은 에스케이피아이씨글로벌의 단기적인 유동성 확보와 악화된 현금흐름을 일부 방어하는 데 기여할 수 있으나, 본원적인 영업 활동 수익이 아닌 일회성 현금 유입이라는 점을 투자자들께서는 유의하시어 전사적인 수익성 및 재무 추이를 모니터링해 주시기 바랍니다.

[카-4. 에스케이피아이씨글로벌(주) 지분 매각 관련 위험]

당사는 동아일보가 2025년 10월 14일 보도한 '에스케이피아이씨글로벌 지분 매각 추진' 보도와 관련하여,
당사의 지분 매각을 포함한 다양한 전략적 방안을 검토 중이나 현재까지 구체적으로 확정된 사항은 없음을 공시(2025.10.14 최초 공시하였으며 2025.11.13과 2026.02.12 두 차례에 걸쳐 추가 재공시)한 바 있습니다.

본 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 지분 매각 등과 관련하여 구체적으로 결정되거나 확정된 사항은 존재하지 않습니다.
당사는 화학 사업 부문 매각 추진과 관련하여 매수자 물색을 비롯해 정부 주도의 화학 산업 구조 개편 방향에 맞춰 사업 재편 가능성을 검토하고 있습니다. 다만, 매각 방식 또는 잠재적 인수 후보자 선정, 매각 일정, 매각 금액, 거래 조건 등에 대해서 현재까지 구체적으로 진행되거나 확정된 사항은 없습니다. 따라서 현재 단계에서는 정부 정책 방향을 포함한 사업 환경 변화를 종합적으로 검토하는 수준에 있으며, 구체적인 매각 추진 절차가 개시된 단계는 아닙니다.
다만, 당사 및 당사연결실체와 관련한 전략적 판단 등에 따라 향후 매각 절차가 진행되거나 사업 구조의 변화가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사는 해당 사안과 관련하여 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 재공시 예정일인 2026년 8월 11일 이내에 관련 내용을 재공시할 예정이며, 투자자들께서는 관련 내용이 확정될 때까지 향후 공시될 사항을 지속적으로 확인하시기 바랍니다.

당사는 동아일보가 2025년 10월 14일 보도한 '에스케이피아이씨글로벌 지분 매각 추진' 보도와 관련하여, 당사의 지분 매각을 포함한 다양한 전략적 방안을 검토 중이나 현재까지 구체적으로 확정된 사항은 없음을 공시(2025.10.14 최초 공시하였으며 2025.11.13과 2026.02.12 두 차례에 걸쳐 추가 재공시)한 바 있습니다.

[풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(2025.10.14)]

풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

1. 풍문 또는 보도의 내용
'SK피아이씨' 매각 돌입… "SKC, 화학사업 정리 수순"

2. 풍문 또는 보도의 매체
동아일보

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2025-10-14

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2025년 10월 14일 동아일보에 보도된'SK피아이씨' 매각 돌입… "SKC, 화학사업 정리 수순" 기사에 대한 해명공시(미확정)입니다.- 당사는 에스케이피아이씨글로벌에 대한 지분 매각을 포함한 다양한 전략적 방안을 검토 중이나, 현재까지 구체적으로 확정된 사항은 없습니다.- 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시 하도록 하겠습니다.(공시책임자) 경영지원부문장 유지한

5. 재공시예정일
2025-11-13

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(2025.11.13)]

풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

2025-10-14
일자 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항임

1. 풍문 또는 보도의 내용
'SK피아이씨' 매각 돌입… "SKC, 화학사업 정리 수순"

2. 풍문 또는 보도의 매체
동아일보

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2025-10-14

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2025년 10월 14일 동아일보에 보도된'SK피아이씨' 매각 돌입… "SKC, 화학사업 정리 수순" 기사에 대한 해명공시(미확정)의 재공시입니다.- 당사는 에스케이피아이씨글로벌에 대한 지분 매각을 포함한 다양한 전략적 방안을 검토 중이나, 현재까지 구체적으로 확정된 사항은 없습니다.- 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하도록 하겠습니다.(공시책임자) 경영지원부문장 유지한

5. 재공시예정일
2026-02-12

※ 관련공시
2025-10-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(2026.02.12)]

풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

2025-10-14
일자 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항임

1. 풍문 또는 보도의 내용
'SK피아이씨' 매각 돌입… "SKC, 화학사업 정리 수순"

2. 풍문 또는 보도의 매체
동아일보

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2025-10-14

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2025년 10월 14일 동아일보에 보도된'SK피아이씨' 매각 돌입… "SKC, 화학사업 정리 수순" 기사에 대한 해명공시(미확정)의 재공시입니다.- 당사는 에스케이피아이씨글로벌에 대한 지분 매각을 포함한 다양한 전략적 방안을 검토 중이나, 현재까지 구체적으로 확정된 사항은 없습니다.- 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 6개월 이내에 재공시 하도록 하겠습니다.(공시책임자) 재무부문장 박동주

5. 재공시예정일
2026-08-11

※ 관련공시
2025-10-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2025-11-13 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

본 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 지분 매각 등과 관련하여 구체적으로 결정되거나 확정된 사항은 존재하지 않습니다.

당사는 화학 사업 부문 매각 추진과 관련하여 매수자 물색을 비롯해 정부 주도의 화학 산업 구조 개편 방향에 맞춰 사업 재편 가능성을 검토하고 있습니다. 다만, 매각 방식 또는 잠재적 인수 후보자 선정, 매각 일정, 매각 금액, 거래 조건 등에 대해서 현재까지 구체적으로 진행되거나 확정된 사항은 없습니다. 따라서 현재 단계에서는 정부 정책 방향을 포함한 사업 환경 변화를 종합적으로 검토하는 수준에 있으며, 구체적인 매각 추진 절차가 개시된 단계는 아닙니다.
다만, 당사 및 당사연결실체와 관련한 전략적 판단 등에 따라 향후 매각 절차가 진행되거나 사업 구조의 변화가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.
당사는 해당 사안과 관련하여 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 재공시 예정일인 2026년 8월 11일 이내에 관련 내용을 재공시할 예정이며, 투자자들께서는 관련 내용이 확정될 때까지 향후 공시될 사항을 지속적으로 확인하시기 바랍니다.

■ 주요 종속회사의 회사위험 - 주식회사 아이에스시

[타-1. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인
(주)아이에스시는 AI 반도체 수요 증가 및 고부가 제품 판매 확대에 힘입어 2024년 매출액 1,745억 원, 영업이익 448억 원을 기록하며 실적 회복세를 보인 데 이어, 2025년에는 AI 수요 확대에 힘입어 이러한 성장세를 더욱 확대하였습니다. 2025년 실적에 따르면, 연간 매출액은 2,202억 원으로 전년 대비 26.2% 증가하였으며, 영업이익은 601억 원을 달성하여 전년 대비 34.1%의 높은 성장률을 기록하였습니다.

이는 AI 및 비메모리 반도체 양산 테스트 매출 증가와 테스트소켓 및 테스터 장비 사업의 수주 본격화, 그리고 고부가 제품(AI 데이터센터, 온디바이스 AI 등) 비중 확대에 기인한 것으로 분석됩니다. 다만, 당기순이익은 563억 원으로 전년(549억 원) 대비 2.6% 증가에 그쳐 영업이익 성장 폭과는 차이를 보였습니다.
당사의 수익구조는 반도체 테스트 소켓 및 관련 부품의 제조·판매에 집중되어 있어 전방 산업인 반도체 시장의 경기 사이클과 주요 반도체 제조사들의 설비 투자 규모에 직접적인 영향을 받습니다. AI 반도체 등 고사양 제품군에 대한 수요에 실적이 민감하게 반응하는 특성상, 향후 글로벌 경기 변동이나 차세대 공정 전환 속도, 전방 산업의 수요 변화에 따라 수익성 유지 및 개선 시점이 변동되거나 급격하게 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 기술 변화에 따른 신제품 적기 대응 여부와 소재 다변화 등 운영 최적화 성과 여부는 여전히 수익성의 가변 요인으로 작용하고 있습니다.

당사의 주요 종속회사인 (주)아이에스시는 반도체 소자 성능 테스트의 핵심 소모성 부품인 테스트 소켓을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 탄성 소재를 활용한 실리콘 소켓과 스프링 방식의 포고핀 소켓을 모두 생산하고 있으며, 반도체 칩의 개발 단계부터 양산 및 신뢰성 평가를 위한 테스트 단계까지 광범위한 공정에 대응하고 있습니다. 특히 실리콘 소켓 부문에서의 기술적 우위를 바탕으로 메모리 시장을 넘어 비메모리 및 AI 반도체 분야로 공급 범위를 지속적으로 확대하고 있으며, 글로벌 팹리스, 빅테크, OSAT 기업 등 다양한 고객사에 각 애플리케이션에 최적화된 테스트 환경을 제공하고 있습니다.

당사는 제품 생산 전 공정을 내재화하여 다품종 및 단납기 요구가 높은 테스트 부품 시장의 특성에 대응하고 있으며, 안정적인 품질 관리와 신속한 납기를 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다. 테스트 소켓 외에도 테스트 공정 내 온도 관리를 위한 방열 솔루션 등 테스트 솔루션 사업을 병행함으로써 부품 단위의 공급을 넘어 공정 전반의 효율성을 높이는 데 기여하고 있습니다. 해외 시장의 경우 북미 지역 자회사 및 글로벌 유통망을 활용하여 지역별 특성에 맞는 다각화된 영업 방식을 채택하고 있으며, 국내외 전략적 기술 영업 조직을 통해 제품 개발 초기 단계부터 양산까지 긴밀한 대응 체계를 구축하고 있습니다.

[아이에스시 주요 제품]

(단위: 백만원, %)

NO
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1
실리콘 러버 테스트소켓
실리콘 러버형 메모리, 비메모리 패키징 테스트 소켓
iSC

2
번인 테스트소켓
메모리, 비메모리 번인테스트 소켓
iSB

3
포고 소켓
포고핀, 포고형 메모리, 비메모리 패키징 테스트 소켓
iSP

4
테스트 솔루션
서버 통신 칩 테스트 온도조절장치
iSTCU

5
하이스피드번인테스터
빠른 클럭 속도와 높은 데이터 전송률을 제공하여, 고성능 반도체의 신뢰성 테스트를 가능하게 하는 고사양 번인 장비
-

6
모듈테스터
AI가속기,CPU와 SOCAMM,DRAM 의 호환성테스트 장비
-

7
EFEM
테스트 장비, 검사 장비, 식각/증착 장비의 자동이송장치
-

8
케미컬
DRAM,HBM 세정용 케미컬
-

9
PCB
메모리 모듈용 PCB중개사업
-

자료 ;
당사 제시

최근에는 반도체 후공정 테스트 장비 및 소재 부문의 기업 인수를 통해 사업 영역을 테스트 플랫폼 전반으로 확장하고 있습니다. 이를 통해 DRAM 및 HBM(고대역폭메모리) 공정에 필수적인 모듈 테스터, 고속 번인 테스터 등 장비 부문과 식각 공정 이후의 세정용 케미컬 소재, 테스트 장비용 PCB 기판 등을 포트폴리오에 추가하였습니다. 이러한 사업 다각화는 AI 반도체 시장의 성장에 대응하여 후공정 테스트에 필요한 장비와 부품, 소재를 통합적으로 공급할 수 있는 기반을 마련하고 기존 주력 사업과의 시너지를 통해 시장 지배력을 강화하는 데 목적을 두고 있습니다.

[(주)ISC 주요 제품 매출 비중(FY25 기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
매출유형
품목
주요상품 등
매출액
비율

제조
제품
Test Socket 등
iSC 등
165,932
75.4%

제조
상품
Test 부품류 등
iSC 등
51,598
23.4%

제조
용역 및 기타
-
-
2,664
1.2%

계
220,194
100.0%

자료 ;
당사 제시(연결기준)

[(주)ISC 주요 매출 실적 추이(FY25 기준)]

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
FY2025
FY2024
FY2023

제조
제품
Test Socket 등
수 출
152,675
44,607
30,182

내 수
41,830
72,684
43,947

합 계
194,505
117,291
74,129

상품
Test 부품류 및 장비 소재 등
수 출
49,115
118,497
97,455

내 수
46,734
57,340
47,161

합 계
95,849
175,837
144,616

기타
임대/용역
수 출
613
1,076
2,684

내 수
2,189
10,937
7,248

합 계
2,802
12,013
9,932

R&D
-
R&D
수 출
-
-
46

중개
-
중개
수 출
12,357
5,077
3,041

합 계
수 출
214,760
169,257
133,408

내 수
90,753
140,961
98,356

합 계
305,513
310,218
231,764

자료 ;
당사 제시

주) 상기 현황은 각 연결 회사 간의 거래 제외 전 합산금액입니다.
(내부거래 제외 후 매출액은 220,195 백만원 입니다)

이에 따라, (주)아이에스시는 전방산업인 반도체 및 AI 업황 변동에 탄력적이고 직접적인 영향을 받는 수익 구조를 보유하고 있습니다. 2023년에는 글로벌 반도체 업황 둔화 및 전방 산업의 재고 조정 영향으로 매출액이 전년(1,789억 원) 대비 약 21.6% 감소한 1,402억 원을 기록하였으며, 영업이익은 107억 원으로 전년(559억 원) 대비 약 80.8% 급감하며 수익성이 일시적으로 하락하였습니다. 그러나 2024년에는 AI 반도체 수요 증가 및 고부가 제품 판매 확대에 힘입어 매출액 1,745억 원, 영업이익 448억 원을 기록하며 실적 회복세를 보였습니다.

[(주)ISC 주요 실적지표]

(단위 : 억원)

구분
FY2025
FY2024
FY2023
FY2022

매출액
2,202
1,745
1,402
1,789

영업이익
601
448
107
559

법인세비용차감전순이익
666
696
176
621

당기순이익
563
549
136
439

자료 : 동사 사업보고서 및 금융감독원 공시자료

2025년 들어서도 실적 성장세는 지속 및 확대되었습니다.
2025년 실적에 따르면, 연간 매출액은 2,202억 원으로 전년 대비 26.2% 증가하였으며, 영업이익은 601억 원을 달성하여 전년 대비 34.1%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 이는 AI 및 비메모리 반도체 양산 테스트 매출 증가와 테스트소켓 및 테스터 장비 사업의 수주 본격화, 그리고 고부가 제품(AI 데이터센터, 온디바이스 AI 등) 비중 확대에 기인한 것으로 분석됩니다. 다만, 당기순이익은 563억 원으로 전년(549억 원) 대비 2.6% 증가에 그쳐 영업이익 성장 폭과는 차이를 보였습니다.

[(주)ISC 연결기준 포괄손익계산서(요약)]

(단위 : 억원)

구분
FY2025
FY2024
FY2023
FY2022

Ⅰ. 매출액
2,202
1,745
1,402
1,789

Ⅱ. 매출원가
-1,225
-1,001
-851
-945

Ⅲ. 매출총이익
977
744
552
844

Ⅳ. 판매비와관리비
-377
-296
-444
-285

Ⅴ. 영업이익
601
448
107
559

Ⅵ. 금융수익
166
262
119
132

Ⅶ. 금융비용
-91
-74
-66
-86

Ⅷ. 기타영업외수익
5
70
19
27

Ⅸ. 기타영업외비용
-14
-10
-3
-10

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익
666
696
176
621

XI. 법인세비용
-103
-147
-40
-182

XII. 당기순이익
563
549
136
439

XIII. 기타포괄손익
3
-10
21
-20

XIV. 총포괄이익
566
539
157
419

자료 : 동사 사업보고서

(주)아이에스시의 수익 구조는 반도체 테스트 소켓 및 관련 부품의 제조·판매에 집중되어 있어, 전방 산업인 반도체 시장의 경기 사이클과 주요 반도체 제조사들의 설비 투자 규모에 직접적인 영향을 받습니다. 특히 AI 반도체 등 특정 고사양 제품군에 대한 실적 민감도가 높아지는 추세이며, 이러한 전방 산업의 수요가 위축되거나 시장 환경이 변화할 경우 당사의 매출액과 영업이익은 과거 사례와 같이 큰 폭으로 하락하는 등 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 상존합니다. 실제로 2022년 영업이익 559억 원에서 2023년 107억 원으로 약 80.8% 급감했던 실적 변동 사례는 업황 둔화 및 재고 조정에 따른 수익성 악화 위험을 시사합니다. 향후 거시 경제의 불확실성이나 차세대 반도체 공정 전환의 지연, 전방 수요의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 개선 시점이 지체되거나 실적이 다시 큰 폭으로 악화될 수 있습니다. 또한 기술 변화에 따른 신제품 적기 대응 및 소재 다변화 등 운영 최적화 성과 여부는 수익성을 결정짓는 주요 가변 요인으로 작용하고 있습니다.

[타-2. 재무구조 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인
(주)아이에스시는 견조한 이익 창출에 따른 자본 축적과 낮은 부채 수준을 유지하며 안정적인 재무 구조를 시현하고 있습니다. 2024년 말 연결 기준 부채총계는 597억 원, 자본총계는 5,231억 원으로 부채비율 11.4%를 기록하였으며,
2025년 말 확정 실적 기준으로는 자산총계 6,224억 원, 부채총계 852억 원, 자본총계 5,373억 원을 기록하며 자산과 부채 규모가 동시에 증가하였으나 여전히 낮은 부채 수준을 유지하고 있습니다.
직전 사업연도 대비 자산은 395억 원, 부채는
매출 확대에 따른 매입채무 증가 등으로 인해 255억 원, 자본은 이익잉여금 누적 등에 힘입어 142억 원 증가하였으며, 2025년 말 기준 부채비율은 전년 대비 4.5%p 상승한 15.9%를 기록하며 우수한 재무구조를 이어가고 있습니다. 이는 인공지능(AI) 및 비메모리 반도체향 매출 증가와 고부가 제품 비중 확대에 따른 이익 창출력이 재무 구조에 반영된 결과로 보입니다.
다만, 당사의 수익성이 반도체 및 AI 산업의 경기 사이클과 주요 고객사의 설비 투자 계획에 밀접하게 연동되어 있어, 향후 전방 산업의 수요 위축이나 글로벌 경기 둔화 등 대외 여건이 악화될 경우 실적 하락과 함께 재무 건전성 지표가 급격하게 부정적으로 변동할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 업종 특성상, 전방 산업 업황 변동에 따른 수익성 변동 폭이 매우 크다는 점을 고려할 때, 예상치 못한 시장 충격 발생 시 현금 창출력 저하 및 재무적 탄력성 약화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 전방 시장의 수급 상황과 실적 변동 추이를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 (주)아이에스시는 견조한 이익 창출에 따른 자본 축적과 낮은 부채 수준을 유지하며 안정적인 재무 구조를 시현하고 있습니다. 2024년 말 연결 기준 부채총계는 597억 원, 자본총계는 5,231억 원으로 부채비율 11.4%를 기록하였으며,
2025년 말 확정 실적 기준으로는 자산총계 6,224억 원, 부채총계 852억 원, 자본총계 5,373억 원을 기록하며 자산과 부채 규모가 동시에 증가하였으나 여전히 낮은 부채 수준을 유지하고 있습니다.

[(주)ISC 재무상태표(요약)]

(단위 : 억원)

항목
FY2025
FY2024
FY2023
FY2022

Ⅰ. 유동자산
4,467
4,051
3,618
1,617

현금성자산 및 단기금융상품
3,421
3,449
2,974
847

매출채권
698
329
210
209

재고자산
250
154
154
225

Ⅱ. 비유동자산
1,757
1,778
1,800
1,967

유형자산
910
922
928
1,339

투자부동산
459
464
434
22

영업권 및 무형자산
195
177
214
232

자 산 총 계
6,224
5,829
5,418
3,584

Ⅰ. 유동부채
829
523
583
814

단기차입금
0
0
178
130

교환사채
200
200
200
200

매입채무
333
76
48
82

Ⅱ. 비유동부채
23
75
101
90

부 채 총 계
852
597
684
904

Ⅰ. 자본금
106
106
106
87

Ⅱ. 기타불입자본
2,626
2,886
2,887
908

Ⅲ. 이익잉여금
2,608
2,220
1,733
1,709

자 본 총 계
5,373
5,231
4,735
2,680

부채 및 자본 총계
6,224
5,829
5,418
3,584

자료 : 동사 사업보고서(K-IFRS 연결기준)

직전 사업연도 대비 자산은 395억 원, 부채는 매출 확대에 따른 매입채무 증가 등으로 인해 255억 원, 자본은 이익잉여금 누적 등에 힘입어 142억 원 증가하였으며, 2025년 말 기준 부채비율은 전년 대비 4.5%p 상승한 15.9%를 기록하며 우수한 재무구조를 이어가고 있습니다.
이는 인공지능(AI) 및 비메모리 반도체향 매출 증가와 고부가 제품 비중 확대에 따른 이익 창출력이 재무 구조에 반영된 결과로 보입니다.

[(주)ISC 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동]

(단위 : 원)

(기준일 2026년 2월 3일)

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동

1. 재무제표의 종류
연결

2. 결산기간
당해사업연도
직전사업연도

- 시작일
2025-01-01
2024-01-01

- 종료일
2025-12-31
2024-12-31

3. 매출액 또는 손익구조변동내용(단위: 원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)
흑자적자전환여부

- 매출액
220,194,751,972
174,480,093,980
45,714,657,992
26.2
-

- 영업이익
60,053,887,115
44,784,268,057
15,269,619,058
34.1
-

- 법인세비용차감전계속사업이익
66,595,849,807
69,585,298,543
-2,989,448,736
-4.3
-

- 당기순이익
56,343,270,511
54,898,977,342
1,444,293,169
2.6
-

- 대규모법인여부
미해당

4. 재무현황(단위 : 원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
622,420,256,911
582,882,970,486

- 부채총계
85,159,587,468
59,741,369,182

- 자본총계
537,260,669,443
523,141,601,304

- 자본금
10,598,529,000
10,598,529,000

5. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
1. 매츨 변동 요인 1) AI / 비메모리 반도체 양산 테스트 매출 증가 2) 테스트소켓 / 테스터(장비) 사업 턴키 수주 본격화에 따른 매출 증가 3) AI , ASIC 신규고객사 확대2. 손익 변동 요인 1) 고부가제품(AI 데이터센터, AI 스마트폰, 하이엔드 메모리) 비중확대 2) 공정개선, 소재다변화 등 운영 최적화 (Operation Improvement)를 통한 수익성 제고

6. 이사회결의일(결정일)
2026-02-03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원 포함) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다.2. 직전사업연도 재무수치는 직전사업연도 감사보고서 기준으로 작성되었습니다.3. 상기내용은 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

당해 정보는 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 정보이므로 감사결과에 따라 일부 수정이 있을 수 있으니 이용함에 있어 착오 없으시기 바랍니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

다만, 당사의 수익성이 반도체 및 AI 산업의 경기 사이클과 주요 고객사의 설비 투자 계획에 밀접하게 연동되어 있어, 향후 전방 산업의 수요 위축이나 글로벌 경기 둔화 등 대외 여건이 악화될 경우 실적 하락과 함께 재무 건전성 지표가 급격하게 부정적으로 변동할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 특히, 2022년 대비 2023년 영업이익이 약 80.8% 급감했던 사례와 같이 업황 변동에 따른 수익성 변동 폭이 크다는 점을 고려할 때, 예상치 못한 시장 충격 발생 시 현금 창출력 저하 및 재무적 탄력성 약화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 전방 시장의 수급 상황과 실적 변동 추이를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[타-3. 현금흐름 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 (주)아이에스시가 영위하는 반도체 테스트 소켓 산업은 전방 산업인 반도체 시장의 기술 고도화 및 수요 변동에 대응하기 위해 지속적인 연구개발과 설비 투자가 요구되는 특성을 가지고 있습니다. (주)아이에스시의 현금흐름은 영업활동을 통해 안정적으로 창출되는 현금을 바탕으로 투자활동에 필요한 자금을 충당하거나, 대규모 자금 수요 발생 시 차입, 채권발행 등의 재무활동을 통한 현금 유입으로 이를 보전하는 구조를 보이고 있습니다.

(주)아이에스시는 시장 내 기술 우위를 공고히 하고 생산 효율을 높이기 위해 유형자산을 중심으로 한 시설 투자를 지속
하고 있습니다.

2024년 113.79억원에 이어 2025년에도 56.71억원
유형자산 취득을 집행하는 등 전방 산업의 고사양화에 대응하기 위한 생산 설비 보완을 꾸준히 이어가고 있습니다.
2024년에는 자산 운용 효율화 과정에서 단기금융상품 취득 등 투자활동 전반에 걸쳐 2,519억원의 현금 유출이 발생하기도 하였으나, 2025년 기준으로는 운용 자산의 회수와 더불어
연결범위변동에 따른 260.73억원
지출이 반영되는 등 사업 포트폴리오 확장을 위한 투자 활동을 전개하고 있습니다.
영업활동을 통한 현금 창출력은 견조한 수준을 유지하고 있습니다. 당기순이익 시현과 실제 현금 유출이 없는 항목에 대한 조정 등을 바탕으로 2022년 654.16억원, 2023년 223.79억원, 2024년 506.72억원의 영업현금 유입을 기록하며 정(+)의 흐름을 지속해 왔습니다.

2025년 기준 또한 417.12억원의
유입을 기록하며 본업을 통해 시설 투자 등에 필요한 재원을 안정적으로 조달하고 있습니다.
재무활동의 경우 사업 기반 강화를 위한 자본 확충과 주주 환원이 병행되는 양상을 보입니다. 특히 2023년에는 1,998.04억원 규모의 유상증자를 통해 대규모 재원을 선제적으로 확보하며 재무적 완충 능력을 제고하였습니다. 이후 2024년과
2025년
에는 차입금의 상환과 더불어 165.76억원의 배당금 지급 등 재무적 의무 이행 및 주주 가치 제고 활동이 이어짐에 따라 각각 270.06억원과
170.60억원
의 현금 유출이 발생
하였습니다. 향후 전방 산업의 수요 변동성으로 인해 영업활동을 통한 현금 창출 능력이 둔화될 경우, 지속적인 시설 투자 지출과 연계되어 (주)아이에스시의 재무적 부담이 가중될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 주력 사업을 통한 실제 현금 유입 규모와 경쟁력 유지를 위한 필수 투자 지출 간의 균형 상태를 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 (주)아이에스시가 영위하는 반도체 테스트 소켓 산업은 전방 산업인 반도체 시장의 기술적 변화와 제품 사이클에 민감하게 반응하는 특성을 지니고 있습니다. 최근 인공지능 및 고성능 연산 기기 시장의 확대로 인해 반도체 패키징 기술이 점차 고도화됨에 따라, 이를 검사하는 테스트 소켓 또한 정밀도와 내구성이 강화된 고사양 제품의 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다. 이러한 흐름에 대응하기 위해 (주)아이에스시는 차세대 기술 개발과 제품 다변화를 위한 연구개발 활동을 꾸준히 이어가고 있으며, 이는 시장 내 기술 경쟁력을 유지하기 위한 필수적인 과정으로 작용하고 있습니다. 산업의 특성상 제품의 생산 효율을 높이고 안정적인 공급 체계를 유지하기 위한 시설 관리와 운영 자산의 확충은 매 회계연도마다 지속적인 자금 지출을 동반하게 됩니다. 이에 따라 설비 보전 및 생산 능력 유지를 위한 투자는 (주)아이에스시 현금 유출의 상당 부분을 차지하는 주요한 요인으로 작용하고 있습니다.(주)아이에스시는 시장 내 기술 우위를 공고히 하고 생산 효율을 높이기 위해 유형자산을 중심으로 한 시설 투자를 지속하고 있습니다. 2023년 145.24억원에 이어 2024년에도 113.79억원,
2025년 56.71억원의 유형자산 취득을 집행하는 등 전방 산업의 고사양화에 대응하기 위한 생산 설비 보완을 꾸준히 이어가고 있습니다.

[(주)ISC 연결기준 현금흐름표]

(단위 :
백만원)

구분
FY2025
FY2024
FY2023
FY2022

영업활동으로 인한 현금흐름
417.12
506.72
223.79
654.16

분기(당기)순이익
563.43
548.99
135.83
439.37

비현금항목 조정
145
69.89
252.33
361.92

운전자본 조정
-273.48
-107.2
1.13
-67.08

이자의 수취
121.67
71.9
50.66
4.95

이자의 지급
-14.71
-19.97
-26.25
-21.74

배당금의 수취
0.5
0.5
0.5
0.4

법인세의 납부
-125.29
-57.39
-190.41
-63.65

투자활동으로 인한 현금흐름
139.91
-2,518.69
-16.3
-758.83

단기금융상품의 처분
3,959.33
1,310.82
210.37
50.15

당기손익-공정가치금융자산 처분
6.21
209.6
59.67
42.84

단기대여금의 감소
2.72
2.35
2.02
0.56

장기대여금의 감소
0
0
1.02
4.08

리스미수금의 회수
0.15
0.2
0
0

보증금의 감소
5.06
4.34
3.62
4.11

기타포괄손익-공정가치금융자산 처분
23.37
0
78.1
0

유형자산의 처분
2.73
62.08
12.79
1.23

무형자산의 처분
0
1
3.57
0

투자부동산의 처분
0
0
0
7.5

매각예정자산의 처분
6.72
76.54
0
0

연결범위변동으로 인한 현금의 순증감
-260.73
0
0
0

단기금융상품의 취득
-3,531.93
-4,050.00
-195.28
-366.37

당기손익-공정가치금융자산 취득
0
-8.11
-41.03
-221.87

파생상품의 정산 및 증가
-7.54
-7.75
0
0

유형자산의 취득
-56.71
-113.79
-145.24
-195.38

무형자산의 취득
-6.63
-2.64
-0.93
-5.86

단기/장기대여금의 증가
-0.6
-2.86
-2.46
-3.3

보증금의 증가
-2.25
-1.48
-1.68
-5.93

재무활동으로 인한 현금흐름
-170.6
-270.06
1,937.33
143.98

임대보증금의 증가
0
5.14
0.2
0.1

단기/장기차입금의 증가
0
0
193.51
23.74

차입금의 상환(단기/유동성장기)
0
-229.61
-149.55
-83.24

임대보증금의 감소
-1.18
-0.45
0
-1.05

종속기업투자주식의 취득
0
-1.27
-0.32
0

배당금의 지급
-165.76
-40.93
-100
-31.62

리스부채의 상환
-3.66
-2.95
-4.55
-6.45

현금및현금성자산 환율변동효과
13.6
0.85
-1.82
-13.52

현금및현금성자산의 증가(감소)
400.03
-2,281.18
2,143.00
25.79

기초 현금및현금성자산
398.69
2,679.87
536.87
511.09

기말 현금및현금성자산
798.71
398.69
2,679.87
536.87

자료 : 동사 사업보고서

영업활동을 통한 현금 창출력은 견조한 수준을 유지하고 있습니다. 당기순이익 시현과 실제 현금 유출이 없는 항목에 대한 조정 등을 바탕으로 2022년 654.16억원, 2023년 223.79억원, 2024년 506.72억원의 영업현금 유입을 기록하며 정(+)의 흐름을 지속해 왔습니다.
2025년 기준 또한 417.12억원의
유입을 기록하며 본업을 통해 시설 투자 등에 필요한 재원을 안정적으로 조달하고 있습니다. 재무활동의 경우 사업 기반 강화를 위한 자본 확충과 주주 환원이 병행되는 양상을 보입니다. 특히 2023년에는 1,998.04억원 규모의 유상증자를 통해 대규모 재원을 선제적으로 확보하며 재무적 완충 능력을 제고하였습니다. 이후 2024년과

2025년
에는 차입금의 상환과 더불어 165.76억원의 배당금 지급 등 재무적 의무 이행 및 주주 가치 제고 활동이 이어짐에 따라 각각 270.06억원과
170.60억원
의 현금 유출이 발생하였습니다. 향후 전방 산업의 수요 변동성으로 인해 영업활동을 통한 현금 창출 능력이 둔화될 경우, 지속적인 시설 투자 지출과 연계되어 (주)아이에스시의 재무적 부담이 가중될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 주력 사업을 통한 실제 현금 유입 규모와 경쟁력 유지를 위한 필수 투자 지출 간의 균형 상태를 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

[타-4. (주)아이에스시 보유 지분 변동 관련 위험]

당사는 2023년 7월 7일 이사회 결의를 통해 반도체 테스트 부품 시장 진출 및 사업 다각화를 목적으로 (주)아이에스시 인수를 결정하였습니다. 본 거래는 구주 양수와 제3자 배정 유상증자 참여를 통한 신주 인수가 결합된 형태로 진행되었으며, 2023년 10월 4일 총 5,224.85억원의 취득 금액을 납입 완료함으로써 (주)아이에스시의 지분 45.03%(9,544,647주)를 확보하여 자회사로 편입하였습니다.

인수 과정에서 당사는 공동매수인인 헬리오스프라이빗에쿼티(주)와 매도청구권(콜옵션) 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 당사는 거래 종결일로부터 2년 5개월이 경과하는 시점인 2026년 3월 초부터 1개월간 헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유한
(주)아이에스시 보통주식 중 1/2에 해당하는 수량(약 734,490주, 행사가 68,612원)에 대해 매도청구권을 행사할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.이에 당사는 2026년 2월 19일 이사회 결의를 거쳐 해당 매도청구권을 행사하기로 최종 결정하였습니다.
본 권리 행사에 따라 당사는 2026년 3월 5일을 거래일로 하여 거래상대방인 헬리오스 제8호 사모투자 합자회사로부터
(주)아이에스시 보통주 734,490주를 장외거래 방식으로 추가 취득할 예정
이었으며, 2026년 3월 5일 부로 취득을 완료하였습니다
. 총 취득 금액은 약 504억원 수준이며, 취득이 완료될 경우 당사의 (주)아이에스시 소유 주식수는 9,544,647주에서 10,279,137주로 증가하고, 지분율은 기존 45.03%에서 48.49%로 변동됩니다.

한편, 당사의 매도청구권(콜옵션) 행사 기간 종료일의 다음 날부터 1개월이 되는 날까지 공동매수인인 헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유한 (주)아이에스시 보통주식 잔여 수량 전부(최초 1,456,840주 중 당사의 콜옵션 행사 후 남은 수량
인 728,420주
)에 대하여 당사에게 매수를 청구할 수 있는 매수청구권(풋옵션) 계약이 존재합니다. 해당 풋옵션의 행사 가격은 주당 약 6만원 대 수준에서 설정되어 있으나, (주)아이에스시의 현재 주가
211,000원(2026년 3월 17일 종가 기준)
을 고려할 때 시세와 행사가의 격차가 커 거래상대방이 해당 권리를 행사할 가능성은 극히 희박한 것으로 예상하고 있습니다.
투자자께서는 상기 추가 지분취득과 관련하여 당사의 (주)아이에스시에 대한 지분율 변동 추이에 대해 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

당사는 2023년 7월 7일 이사회 결의를 통해 반도체 테스트 부품 시장 진출 및 사업 다각화를 목적으로 (주)아이에스시 인수를 결정하였습니다. 본 거래는 구주 양수와 제3자 배정 유상증자 참여를 통한 신주 인수가 결합된 형태로 진행되었으며, 2023년 10월 4일 총 5,224.85억원의 취득 금액을 납입 완료함으로써 (주)아이에스시의 지분 45.03%(9,544,647주)를 확보하여 자회사로 편입하였습니다.인수 과정에서 당사는 공동매수인인 헬리오스프라이빗에쿼티(주)와 매도청구권(콜옵션) 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 당사는 거래 종결일로부터 2년 5개월이 경과하는 시점인 2026년 3월 초부터 1개월간 헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유한 (주)아이에스시 보통주식 중 1/2에 해당하는 수량(약 734,490주, 행사가 68,612원)에 대해 매도청구권을 행사할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

[타법인주식및출장증권취득결정(2023.09.27)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
(주)아이에스시 (ISC Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김정렬, 김상욱(각자 대표이사)

자본금(원)
8,699,735,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
17,399,471
주요사업
반도체테스트부품제조/판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
9,544,647

취득금액(원)
522,485,133,485

자기자본(원)
2,241,850,761,208

자기자본대비(%)
23.31

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
9,544,647

지분비율(%)
45.03

4. 취득방법
현금취득 (구주 양수 및 제3자배정 유상증자 참여를 통한 신주 인수)

5. 취득목적
반도체테스트부품사업 진출을 통한 사업다각화

6. 취득예정일자
2023-10-04

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
6,393,092,564,908
취득가액/자산총액(%)
8.17

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-07-07

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
- 매도청구권(콜옵션): 당사는 거래종결일로부터 2년 5개월이 되는 날의 다음날부터, 그 날로부터 1개월이 되는 날까지, 헬리오스프라이빗에쿼티㈜가 보유하는 ㈜아이에스시 보통주식의 1/2에 해당하는 수량에 대하여 매도청구권을 가진다. (예상 수량 : 728,420 주)- 매수청구권(풋옵션): 헬리오스프라이빗에쿼티㈜는 상기 매도청구권 행사기간 종료일의 다음날부터, 그 날로부터 1개월이 되는 날까지, 헬리오스프라이빗에쿼티㈜가 보유하는 ㈜아이에스시 보통주식의 전부에 대해 당사에게 매수청구권을 가진다.(예상 수량 : 1,456,840주)

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건은 당사가 ㈜아이에스시의 제3자배정 유상증자 참여를 통한 신주 3,322,889주 및 매도인들로부터 구주 6,221,758주를 취득하는 건이며, 헬리오스프라이빗에쿼티㈜는 당사의 공동매수인으로서 ㈜아이에스시의 제3자배정 유상증자 참여를 통한 신주 474,698주 및 매도인들로부터 구주 316,022주와 ㈜아이에스시 주식 666,120주로 교환 가능한 교환사채를 취득할 예정입니다. 본건 거래 이후 ㈜아이에스시는 당사의 자회사로 편입될 예정입니다.- 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식 총수는 공시 제출일 현재 기준입니다.- 상기 '2. 취득내역'의 자기자본은 당사의 2022년도말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '2. 취득내역'의 취득주식수, 취득금액 및 '3. 취득 후 소유 주식수 및 지분비율'은 구주 및 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 취득까지 반영하여 기재되었습니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 구주 취득 예정일 및 신주의 주금 납입 예정일이며, 진행상황 및 공정거래위원회 등 관계기관의 승인일정에 따라 변경될 수 있습니다.- 행정적인 절차가 완료 예상되는 시점으로 취득예정일자를 정정합니다.- 상기 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 취득가액/자산총액 비율의 산정을 위한 취득가액은 주요사항보고서 제출 대상인 자산양수에 해당하는 구주의 취득가액만을 기준으로 산출하였고, 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 인수가액은 포함하지 않았습니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 당해년도는 2022년말, 전년도는 2021년말, 전전년도는 2020년말 연결재무제표 기준입니다.- 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다.- 본 공시로 2023/05/19, 2023/06/16 풍문 또는 보도에 대한 해명 공시에 대한 확정공시로 갈음합니다.

※관련공시
2023-05-19 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-06-16 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이에 당사는 2026년 2월 19일 이사회 결의를 거쳐 해당 매도청구권을 행사하기로 최종 결정하였습니다. 본 권리 행사에 따라 당사는 2026년 3월 5일을 거래일로 하여 거래상대방인 헬리오스 제8호 사모투자 합자회사로부터 (주)아이에스시 보통주 734,490주를 장외거래 방식으로 추가 취득할 예정
이었으며, 2026년 3월 5일 부로 취득을 완료하였습니다
.
총 취득 금액은 약 504억원 수준이며, 취득이 완료될 경우 당사의 (주)아이에스시 소유 주식수는 9,544,647주에서 10,279,137주로 증가하고, 지분율은 기존 45.03%에서 48.49%로 변동됩니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득](2026.02.23)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨(주)
공시일자
2026.02.23
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
헬리오스 제8호 사모투자 합자회사
회사와의 관계
비계열회사

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
(주)아이에스시
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
734,490

나. 취득금액
50,395

다. 취득단가(원)
68,612

라. 취득후 소유주식수(주)
10,279,137
취득후 지분율(%)
48.49

마. 거래일자
2026.03.05

5. 취득목적
헬리오스 제8호 사모투자 합자회사의 보유 주식 일부에 대한콜옵션 행사에 따른 주식 취득

6. 취득방법
장외거래

7. 이사회 의결일
2026.02.19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 해당 공시는 당사의 특수관계인인의 주식을 '1. 거래상대방'으로부터 취득하는 건으로 특수관계인을 위한 거래에 해당하여 공시하는 사항입니다.- 본 건은 2023년 07월 체결한 주주간 계약에 의거 거래상대방이 보유한 지분을 당사가 계약조건에 따라 취득하는 건 입니다.- 상기 '4. 나. 취득금액' 및 '4. 다.취득단가(원)'은 기체결한 주주간 계약 및 합의서에 의거하여 산출된 금액이며 콜옵션 대금지급일 기준 변동될 수 있습니다. 현재 (주)아이에스시와의 기업가치와는 무관합니다.- 상기 '4. 마. 거래일자'는 콜옵션 행사 통지 예정일입니다.- 상기 내용은 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 당사의 매도청구권(콜옵션) 행사 기간 종료일의 다음 날부터 1개월이 되는 날까지 공동매수인인 헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유한 (주)아이에스시 보통주식 잔여 수량 전부(최초 1,456,840주 중 당사의 콜옵션 행사 후 남은 수량
인 728,420주
)에 대하여 당사에게 매수를 청구할 수 있는 매수청구권(풋옵션) 계약이 존재합니다. 해당 풋옵션의 행사 가격은 주당 약 6만원 대 수준에서 설정되어 있으나, (주)아이에스시의 현재 주가
211,000원(2026년 3월 17일 종가 기준)
을 고려할 때 시세와 행사가의 격차가 커 거래상대방이 해당 권리를 행사할 가능성은 극히 희박한 것으로 예상하고 있습니다.
투자자께서는 상기 추가 지분취득과 관련하여 당사의 (주)아이에스시에 대한 지분율 변동 추이에 대해 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.

■ 주요 종속회사의 회사위험 - 에
스케이리비오(주)

[파-1. 종속회사 에스케이리비오(주) 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 에스케이리비오(주)의 자산 총계는
2025년 말 기준 2,379억원으로 전년 말 1,307억원 대비 1,072억원 급증하였습니다.
이러한
자산 규모의 확대는 주로 생산 설비 확보를 위한 유형자산 투자에 기인한 것으로 보입니다. 유형자산은
2024년 말 836억원에서 2025년 말 1,476억원으로 큰 폭 증가하며 생산 거점 구축이 본격적으로 진행되고 있음을 확인할 수 있습니다.
반면 현금및현금성자산은 투입 자금의 영향으로 전년 307억원에서 179억원으로 감소
하였으나, 2025년에는 외부 차입 등을 통해 548억원으로 다시 확충되었습니다. 부채 및 자본 구조를 살펴보면, 2025년 부채 총계는 1,334억원으로 전년 162억원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 기존에 없던 단기차입금(390억원)과 장기차입금(243억원), 그리고 기타금융부채(530억원) 등 대규모 외부 차입이 새롭게 발생한 것에 기인합니다. 반면 자본 총계는 당기순손실 누적으로 인해 이익잉여금이 520억원에서 424억원으로 감소하며 전년 1,145억원 대비 축소된 1,045억원을 기록하였습니다.2025년
연결포괄손익계산서 기준 에스케이리비오 주식회사는

생산 거점 구축 단계에 있어 매출액은 발생하지 않았습니다. 이에 따라 매출원가와 매출총이익 또한 기록되지 않았으며,
오히려 사업 운영을 위한 판매비와관리비가 전년 94억원에서 138억원으로 증가 집행됨에 따라 영업손실 규모 또한 138억원으로 확대되었습니다. 아울러 차입금 증가에 따른 금융비용(23억원) 부담까지 더해지며 2025년 당기순손실은 전년 59억원에서 98억원으로 증가하였습니다.
에스케이리비오(주)는 대규모 시설 투자와
외부 차입
을 통해 사업 초기 생산 기반을 마련하고 있는 상황입니다. 현재 영업 수익이 발생하지 않는 인프라 구축 단계이며, 설비 투자에 따른 자산 규모의 증가와 사업 운영 과정에서 발생하는 판관비
및 이자비용
로 인해 당분간은 당기순손실이 지속될 수 밖에 없는 구조입니다. 투자자께서는 당사의 주요 종속회사인 에스케이리비오(주) 관련하여 베트남 생산 거점의 완공 시점과 이후 상업 생산을 통한 매출 실현 여부,
차입금 증감 추이 및 비용 효율화 추이를 지속적으로 모니터링 해주실 필요가 있을 것으로 사료됩니다.

당사의 주요 종속회사 중 하나인 에스케이리비오 주식회사는 기존 생분해 플라스틱의 취약한 내구성을 보완한 고강도 PBAT 개발과 상업 생산 체계 구축을 추진하고 있습니다. 동사는 나무에서 추출한 나노셀룰로오스를 보강재로 활용하여 일반 플라스틱 수준의 강도를 구현하는 기술을 보유하고 있으며 이를 농업용 필름, 포장재, 위생재 등 다양한 분야로 확대 적용하고 있습니다. 현재 베트남 하이퐁 경제특구 내 연산 7만 톤 규모의 PBAT 생산 거점 구축을 진행 중이며 석회석과 고강도 PBAT를 결합한 생분해 라이멕스 등 차세대 소재 개발과 비료 코팅제 시장 진출을 통한 사업 다각화를 시도하고 있습니다.
2025년 말 기준 2,379억원으로 전년 말 1,307억원 대비 1,072억원 급증하였습니다.
이러한 자산 규모의 확대는 주로 생산 설비 확보를 위한 유형자산 투자에 기인한 것으로 보입니다. 유형자산은

2024년 말 836억원에서 2025년 말 1,476억원으로 큰 폭 증가하며 생산 거점 구축이 본격적으로 진행되고 있음을 확인할 수 있습니다.

반면 현금및현금성자산은 투입 자금의 영향으로 전년 307억원에서 179억원으로 감소
하였으나, 2025년에는 외부 차입 등을 통해 548억원으로 다시 확충되었습니다.

부채 및 자본 구조를 살펴보면, 2025년 부채 총계는 1,334억원으로 전년 162억원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 기존에 없던 단기차입금(390억원)과 장기차입금(243억원), 그리고 기타금융부채(530억원) 등 대규모 외부 차입이 새롭게 발생한 것에 기인합니다. 반면 자본 총계는 당기순손실 누적으로 인해 이익잉여금이 520억원에서 424억원으로 감소하며 전년 1,145억원 대비 축소된 1,045억원을 기록하였습니다.

[에스케이리비오(주) 연결 재무상태표]

(단위 : 억원)

구분
FY2025
FY2024
FY2023

I. 유동자산
595
241
316

현금및현금성자산
548
179
307

기타채권
1
2
1

파생금융상품자산
0
0
0

재고자산
39
-
-

기타유동자산
7
59
8

II. 비유동자산
1,784
1,067
461

장기금융상품
2
0
0

장기기타채권
3
0
1

유형자산
1,476
836
262

무형자산
42
310
14

순확정급여자산
7
5
3

이연법인세자산
229
195
182

기타비유동자산
25
-
-

자산총계
2,379
1,307
777

I. 유동부채
529
157
24

단기차입금
390
-
-

유동성장기차입금
48
-
-

기타채무
85
152
14

유동리스부채
4
3
1

파생금융상품부채
0
0
2

기타유동부채
2
2
7

II. 비유동부채
805
6
2

장기차입금
243
-
-

기타장기채무
0
2
1

비유동리스부채
25
0
1

비유동충당부채
6
3
0

기타금융부채
530
-
-

기타비유동부채
1
1
0

부채총계
1,334
162
25

I. 지배기업소유주지분
1,029
1,128
752

자본금
1
1
1

기타불입자본
600
589
174

기타자본구성요소
5
17
-2

이익잉여금
424
520
579

II. 비지배지분
16
17
0

자본총계
1,045
1,145
752

부채와자본총계
2,379
1,307
777

자료 : 에스케이리비오(주) 연결 감사보고서

2025년
연결포괄손익계산서 기준 에스케이리비오 주식회사는 생산 거점 구축 단계에 있어 매출액은 발생하지 않았습니다. 이에 따라 매출원가와 매출총이익 또한 기록되지 않았으며,

오히려 사업 운영을 위한 판매비와관리비가 전년 94억원에서 138억원으로 증가 집행됨에 따라 영업손실 규모 또한 138억원으로 확대되었습니다. 아울러 차입금 증가에 따른 금융비용(23억원) 부담까지 더해지며 2025년 당기순손실은 전년 59억원에서 98억원으로 증가하였습니다.

[에스케이리비오(주) 연결 재무상태표]

(단위 : 억원)

구분
FY2025
FY2024
FY2023

I. 매출액
0
0
0

II. 매출원가
0
0
0

III. 매출총이익
0
0
0

IV. 판매비와관리비
138
94
46

V. 영업손실
-138
-94
-46

기타수익
1
1
0

기타비용
3
3
27

금융수익
32
27
13

금융비용
23
4
3

VI. 법인세비용차감전순손실
-132
-72
-63

VII. 법인세효익
-34
-13
-15

VIII. 연결당기순손실
-98
-59
-48

IX. 기타포괄손익
-13
19
-2

해외사업환산손익
-13
19
-2

확정급여제도의 재측정요소
0
0
-1

X. 연결총포괄손익
-111
-40
-50

자료 : 에스케이리비오(주) 연결 감사보고서

한편, 에스케이리비오(주)는 2025년 7월 28일 이사회 결의를 통해
International Finance Corporation
를 대상으로 4,000만 달러, 원화 기준 약 555억 원 규모의 제3자배정 유상증자를 단행하기로 결정습니다. 이번 자금 조달은 의결권이 있는 상환전환우선주 3,573주를 새로 발행하여 배정하는 방식으로 진행되었으며, 확보된 투자금 전액은 회사가 현재 추진 중인 베트남 현지의 친환경 플라스틱 생산 공장 건설과 운영 자금으로 투입될 예정입니다.

[유상증자 결정](2025.09.01)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이리비오(주)
공시일자
2025년 09월 01일
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
-

우선주 (주)
3,573

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
19,636

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

타법인증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
55,559,631,915

5. 증자방식
제3자배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
-

우선주 (원)
15,549,855

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
310,997

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거

제10조 (신주인수권)

① 회사는 제31조 제1항에 따른 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있고 이 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

② 제1항 제2호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법에서 정하는 바에 따라 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

③ 회사가 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.제31조 (이사회의 의결)

① 이사회의 결의는 법령 또는 이 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성 및/또는 영상을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

9. 납입일
2025년 09월 01일

10. 신주의 배당기산일
2025년 09월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 이사회결의일(결정일)
2025년 07월 28일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

13. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
면제(50인 이하 주주에게 교부하므로 증권의 모집 또는매출에 해당하지 않음)

14. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 상기 신주발행되는 종류주식은 의결권 있는 상환전환우선주(RCPS)입니다.

나. 상기 「4. 자금조달의 목적」에서의 총 금액 및 「5. 신주발행가액」은 납입일 기준 환율이 적용된 최종 원화금액입니다.

- 주당 발행가액 : USD 11,195

- 총 조달금액 : USD 39,999,735

- 환율 : 1,389원/USD

다. 상기「4. 자금조달의 목적」기타자금은 '에스케이리비오㈜'의 해외법인의 공장 건설 및 운영자금 등에 대한 용도입니라. 상기「11. 신주권교부예정일」은 주권 미발행으로 해당사항 없습니다.

【제3자배정 대상자별 배정내역】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
신주배정주식수(주)
비 고

International Finance Corporation
기타
3,573
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

아울러, 기존 에스케이리비오의 주요 주주였던 대상(주)는 사업환경 변화 등을 이유로 2021년 체결한 합작투자계약에 따른 풋옵션을 행사하여 보유 중이던 에스케이리비오의 주식 4,000주 전량을 당사에 처분했습니다. 총 400억 원 규모의 이번 거래는 2025년 12월 30일 자로 완료되었습니다. 관련 지분 변동과 관련된 상세 내용은 하기 공시 사항을 확인해주시기 바랍니다.

[최대주주 등의 주식보유 변동](2026.01.06)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이리비오 주식회사
공시일자
2026년 01월 06일
관련법규
공정거래법

(단위: 주, %, 천원)

구분
주주명
동일인과의관계
변동내역
취득/처분

변동일
주식의종류(보통주/우선주)
변동 전
증감
변동 후

주식수
지분율(A)
주식수
지분율(B=C-A)
주식수
지분율(C)
금액
단가

동일인및동일인관련자
에스케이씨(주)
계열회사(국내)
2025.12.30
보통주
15,129
65.19
4,000
17.23
19,129
82.42
40,000,000
10,000

자기주식
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계(A)
2025.12.30
보통주
15,129
65.19
4,000
17.23
19,129
82.42
40,000,000
10,000

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
15,129
65.19
4,000
17.23
19,129
82.42

동일인측이아닌최다출자자
소계(B)
-
보통주
-
-
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

기타 소계(C)
2025.12.30
보통주
8,080
34.81
-4,000
-17.23
4,080
17.58
40,000,000
10,000

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
8,080
34.81
-4,000
-17.23
4,080
17.58

전체 합계(A+B+C)
-
보통주
23,209
100.00
-
-
23,209
100.00
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
23,209
100.00
-
-
23,209
100.00

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

에스케이리비오(주)는 대규모 시설 투자와 자본 확충을 통해 사업 초기 생산 기반을 마련하고 있는 상황입니다. 현재 영업 수익이 발생하지 않는 인프라 구축 단계이며, 설비 투자에 따른 자산 규모 증가와 사업 운영 과정에서 발생하는 판관비로 인해 당분간은 당기순손실이 지속될 수밖에 없는 구조입니다. 아울러 최근 합작 파트너사들의 지분 처분으로 주요 주주 구성이 변경됨에 따라, 이러한 지분 구조 변화가 향후 사업 추진이나 재무 상태에 영향을 미칠 잠재적 위험 요인도 존재합니다. 따라서 투자자께서는 베트남 생산 거점의 완공 시점과 이후 상업 생산을 통한 매출 실현 여부, 비용 효율화 추이와 더불어 지분 변동에 따른 경영 환경 변화를 지속적으로 모니터링해 주실 필요가 있을 것으로 판단됩니다.

■ 주요 계열사의 회사위험 -
Absolics Inc.

[하-1. 해외 계열사 Absolics 관련 회사 위험]

당사의 주요 해외 계열회사인
Absolics Inc.는 고성능 컴퓨팅용 글라스기판의 생산 및 판매를 목적으로 2021년 11월 설립되었습니다. 당사는 2021년 10월 28일 이사회 결의를 통해 해당 법인의 설립 및 지분 취득을 결정하였으며 2021년 11월 18일 미국 반도체 장비 기업인 어플라이드 머티어리얼즈의 투자 회사인 어플라이드 벤처스와 관련 계약을 체결하였습니다.이후 2022년 12월에 진행된 유상증자에 어플라이드 머티어리얼즈가 약 510억 원 규모로 참여함에 따라
현재일 기준 Absolics Inc.는 SKC(주) 70.05%, Applied Materials(AMAT) 29.95%의 지분 구조를 형성하고 있습니다.
Absolics Inc.는 2024년 3월 미국 조지아주에 약 1.2만 ㎡ 규모의 제1공장을 완공하였고, 현재 양산을 목적으로 하는 시생산 및 고객사 품질 인증 테스트를 진행 중인 상황입니다. 또한 현지 정부 및 학계와의 협력을 바탕으로 조지아공과대학교와 글라스기판 관련 기술 공동 개발을 추진하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 파트너와의 협력 관계는 기술 확보와 시장 신뢰도 측면에서 긍정적이나,
특정 파트너에 대한 의존도가 높아질 경우 독자적인 의사결정이나 공정 자립화에 제약이 생길 수 있고, 향후 양사 간 이해관계 변화나 미국 내 규제 환경 변동에 따라 사업 전략이 수정될 수 있는 잠재적 리스크를 내포하고 있으므로 투자자께서는 관련 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 해외 계열회사인 Absolics Inc.는 고성능 컴퓨팅용 글라스기판의 생산 및 판매를 목적으로 2021년 11월 설립되었습니다. 당사는 2021년 10월 28일 이사회 결의를 통해 해당 법인의 설립 및 지분 취득을 결정하였으며 2021년 11월 18일 미국 반도체 장비 기업인 어플라이드 머티어리얼즈의 투자 회사인 어플라이드 벤처스와 관련 계약을 체결하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(최종)]

(기준일 : 2022년 12월 22일)

1. 발행회사
회사명
Absolics Inc.

국적
미국
대표자
오준록

자본금(원)
278,100
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
94,950
주요사업
High Performance컴퓨팅용 Glass기판 생산/판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
76,000

취득금액(원)
93,448,000,000

자기자본(원)
1,915,113,581,068

자기자본대비(%)
4.88

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
76,000

지분비율(%)
80.04

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
High Performance 컴퓨팅용 Glass 기판 사업 추진

6. 취득예정일자
2022-12-22

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
5,406,405,840,533
취득가액/자산총액(%)
1.73

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-10-28

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 미국 동부시간 2021년 11월 18일 (목) 오후에 Applied Ventures와 본 계약을 체결 하였으며, 한국시간 2021년 11월 19일 (금) 오후에 해당하므로 사유발생 당일 정정공시함- 'Absolics Inc.'은 종속회사가 아니며 공동지배력을 보유한 해외 계열회사임- 상기 '1.발행회사'에서 회사명, 대표자는 진행과정에서 변경될 수 있음 - 상기 '1.발행회사'의 '자본금' USD 200,000,000 및 상기 '2.취득내역'의 '취득금액' USD 102,000,000에 이사회의결일 2021년 10월 28일 최초 고시 매매기준율(1,168.10 원/USD)을 적용하여 원화로 환산함- 'Absolics Inc.'은 당사가 2021년 11월 중 설립하여 당사 外 Applied Ventures 등 여러 파트너(미정)가 출자 예정임- SKC의 1단계 투자금액은 USD 80,000,000임. SKC의 2단계 투자금액은 USD 22,000,000로 Applied Ventures가 USD 58,000,000을 출자하는 경우 출자할 의무를 부담함- 상기 '2.취득내역'의 '취득주식수' 및 상기 '3.취득후 소유주식수 및 지분비율은 1단계 출자 금액까지 반영한 수치임- 상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 SKC 2020년도말 연결재무제표 기준임- 상기'6.취득예정일자'는 진행절차 및 관계기관의 승인과정에 따라 변경될 수 있음- 지분 취득을 위하여 먼저 이행되어야 할 기업결합 승인의 지연이 예상되어 기존 공시의 취득예정일자 2021년 12월 31일까지 지분 취득이 어려운 상황이므로 주식 매입 계약서에 명시되어 있는 거래종결기한 2022년 6월 30일로 정정공시 하고, 그 이전에 지분 취득이 완료될 경우 사유발생 당일 정정공시 예정임- 발행회사는 설립 예정으로 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 별도로 기재하지 않음- 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이후 2022년 12월 진행된 유상증자에 어플라이드 머티어리얼즈가 약 510억 원 규모로 참여함에 따라 현재일 기준 Absolics Inc.는 SKC(주) 70.05%, Applied Materials(AMAT) 29.95%의 지분 구조를 형성하고 있습니다.

[유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]

(기준일 : 2022년 12월 26일)

종속회사인
Absolics Inc.
의 주요경영사항 신고

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
130,000

종류주식(주)
-

2. 1주당 액면가액(원)
1.2761

3. 증자전 발행주식총수(주)
보통주식(주)
66,000

종류주식(주)
28,950

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
165,893,000,000

영업양수자금(원)
-

운영자금(원)
-

채무상환자금(원)
-

타법인 증권 취득자금(원)
-

기타자금(원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

[제3자배정증자의 경우]

6. 신주 발행가액
보통주식(원)
1,276,100

종류주식(원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
이사회 결의로 제3자에게 신주인수권 배정 가능

9. 납입일
2022-12-28

10. 신주의 배당기산일
-

11. 신주권교부예정일
2022-12-28

12. 현물출자 관련사항

- 현물출자가 있는지 여부
해당사항없음

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인 주식이 있는지 여부
해당사항없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

13. 이사회결의일(결정일)
2022-12-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부
-

14. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

15. 제출을 면제받은 경우 그 사유
모집 및 매출에 해당하지 않음(50인 이하 주주에게 교부)

16. 공정거래위원회 신고대상 여부
아니오

17. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 종속회사 Absolics Inc.의 보통주 발행을 통한 유상증자금액(130,000주 x 주당 발행가(USD 1,000) x 1,276.10원/USD)이 지배회사 SKC의 최근 사업연도 자기자본(2조 2,824억원)의 2.5% 이상에 해당하여 공시함- 제3자배정 유상증자로 진행되며, SKC (90,000주)와 Applied Materials Inc. (40,000주)가 참여할 예정임- Absolics Inc.은 이번 자금 조달로 반도체글라스기판 미국공장 건설에 투자할 예정임- 상기 '2. 1주당 액면가액'은 주당 액면가액 USD 0.001, '6. 신주 발행가액'은 주당 발행가 USD 1,000 을 Absolics Inc. 이사회일자 2022년 12월 23일 기준 최초고시 환율(1,276.10원/USD)을 적용하여 원화로 환산한 금액임'- 상기 '4. 자금조달의목적-시설자금(원)'은 보통주 130,000주 x 주당 발행가(USD 1,000)를 2022년 12월 23일 기준 최초고시 환율(1,276.10원/USD)을 적용하여 원화로 환산한 금액임- 상기 '10. 신주의 배당기산일'은 배당계획이 현재기준 없으므로 해당 없음- 하기 [종속회사에 관한 사항]은 Absolics Inc.가 2021년 11월 18일 Deleware주에 설립되었고, 조지아주에 사업개시일은 2022년 1월 1일이므로, 개시일까지는 거래가 발생하지 않았기 때문에 재무제표가 없음

※ 관련공시
-

[제3자배정 근거, 목적 등]

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

이사회 결의로 제3자에게 신주인수권 배정 가능
반도체글라스 기판 미국 공장 건설을 위한 필요자금의 적기 조달

[제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등]

제3자배정 대상자
회사 또는 최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수(주)
비고

Applied Materials, Inc.
기타
반도체글라스 기판 미국공장 건설을 위한 필요자금의 적기 조달을 위하여 투자자의 납입능력, 투자조건, 시기 등을 종합적으로 고려하여 선정함
-
40,000
-

SKC
최대주주
회사의 경영상 목표달성 등을 고려하여 선정함
-
90,000
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
Absolics Inc.
영문
Absolics Inc.

- 대표자
오준록

- 주요사업
반도체글라스기판 제조 및 판매

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
-

지배회사의 연결 자산총액(원)
6,180,132,503,610

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
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자료 : 금융감독원 전자공시시스템

앱솔릭스는 2024년 3월 미국 조지아주에 약 1.2만 ㎡ 규모의 제1공장을 완공하고 현재 상업 양산을 위한 시생산과 글로벌 고객사 대상 품질 인증 테스트를 진행 중이며, 조지아공과대학교 등 현지 학계 및 정부와 협력하여 글라스기판 공정 기술의 공동 개발과 생태계 조성을 추진하고 있습니다. 전략적 파트너인 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)와의 협력 관계는 기술 확보와 시장 신뢰도 측면에서 긍정적이나, 특정 파트너에 대한 공정 장비 의존도가 높아질 경우 독자적인 의사결정이나 공정 자립화에 제약이 생길 수 있고, 향후 양사 간 이해관계 변화나 미국 내 규제 환경 변동에 따라 사업 전략이 수정될 수 있는 잠재적 리스크를 내포하고 있으므로 투자자께서는 관련 위험에 유의하시기 바랍니다.

[하-2. Absolics 글라스 기판 투자 관련 위험]

당사의 주요 종속회사인 앱솔릭스는 미국 조지아주에 반도체용 글라스 기판 1공장을 준공하고 현재 고객사 품질 인증 절차를 진행 중입니다. 하지만 세계 최초로 시도되는 혁신 공정 특성상 초기 불량률 통제 등 기술적 난도가 매우 높고, 고객사마다 요구하는 엄격하고 상이한 맞춤형 신뢰성 검증 요건을 통과해야 하므로 실제 상업화 및 대량 양산 일정이 당초 시장의 기대보다 계속해서 지연되고 있습니다. 이번 자금 조달 역시 대규모 증설이 아닌 1공장의 시험 생산과 수율 안정화를 위한 운영 자금 확보에 목적이 있습니다.

한편, 당사는 현재 2공장 등 대규모 양산을 위한 추가 증설에 대해 구체적인 투자 계획이나 일정을 내부적으로 확정한 바가 없습니다. 1공장 제품의 성공적인 상업화를 최우선으로 추진 중이며, 추가 증설은 향후 고객사 인증 결과와 시장 수요를 종합적으로 검토하여 결정할 예정입니다. 특히 당사가 미국 반도체법에 따라 확보한 총 보조금 7,500만 달러 중 기수령한 4,000만 달러를 제외한 나머지 3,500만 달러는 2공장 증설에 대한 확정적 투자 약속을 미국 정부에 제공해야만 수령할 수 있도록 조건이 설정되어 있습니다. 따라서 2공장 투자 결정이 미뤄질수록 잔여 보조금의 현금 수령 시기 또한 지속적으로 지연될 수밖에 없습니다. 나아가 향후 시장 상황이나 품질 인증 결과에 따라 2공장 투자가 최종적으로 집행되지 않을 경우에는, 기확보된 보조금 중 잔여 금액인 3,500만 달러를 수령하지 못하게 되는 재무적 불확실성이 상존하므로 투자자들께서는 신기술 상업화 지연 및 보조금 미수령 위험에 대해 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 앱솔릭스는 차세대 반도체 포장(패키징) 소재로서 높은 성장 가능성을 지닌 글라스 기판 시장을 선점하기 위해 미국 조지아주에 세계 최초의 생산 거점(1공장)을 완공하였습니다. 당사는 2024년 3분기 실적 발표 당시 조지아 공장의 물리적 준공이 완료되어 생산 설비 설치를 마쳤으며, 고객사 시제품(샘플) 제작을 위한 준비를 진행 중이라고 밝힌 바 있습니다. 현재 조지아 공장은 계획대로 구축을 완료한 상태이며, 생산된 글라스 기판 제품의 고객사 승인 절차를 통과하기 위한 철저한 준비와 고객의 까다로운 요구 사항을 반영한 품질 확보 작업을 지속적으로 수행하고 있습니다.

다만, 글라스 기판은 세계 최초로 상업화를 시도하는 혁신적인 생산 공정인 만큼, 대량 생산에 가장 적합한 장비를 선정하고 제조 공정을 안정화하는 과정에서 예상치 못한 여러 보완 작업이 뒤따르고 있습니다. 완전히 새로운 형태를 갖춘 제품이기 때문에, 고객사 측에서도 다양한 사용 환경을 가정한 매우 엄격한 신뢰성 검증을 요구하고 있으며, 이에 발맞춰 여러 단계의 철저한 품질 점검이 진행될 예정입니다. 당사는 이를 극복하고 선도적인 시장 주도권을 확보하기 위해 전사적 역량을 집중하고 있습니다.

이번 자금 조달은 대규모 공장 증설을 위한 것이 아니라, 현재 가동을 준비 중인 조지아 공장의 시험 생산(시운전)과 공정 최적화, 그리고 글로벌 고객사로부터 최종 품질 인증을 받아내기 위한 '상업화 이전 단계'의 안정적인 운영 자금 확보에 목적을 두고 있습니다. 세부적으로는 시험 생산 과정에 들어가는 원재료비와 제조 인건비 등 자산으로 인정받을 수 있는 자본적 지출뿐만 아니라, 각종 수수료와 이자 등 소모성 운영 비용까지 포함됩니다. 이는 본격적인 대량 생산에 돌입하기 전에 기술의 완성도를 높이고 고객사와의 협업에 필요한 자금을 미리 확보하려는 전략입니다.

향후 3개년간의 자금 소요 계획을 살펴보면, 앱솔릭스는 2026년부터 2028년까지 총 5,896억원 규모의 자금 집행을 예정하고 있습니다. 연도별로는 2026년 1,947억원, 2027년 2,020억원, 2028년 1,929억원 수준입니다. 지출의 상당 부분은 공정 능력을 향상하기 위한 일부 설비 투자와 양산 가동 준비 목적의 시운전 관련 비용이 차지하고 있으며, 인건비와 지급수수료 등 일상적인 운영 비용 역시 연간 400억원 내외의 규모가 소요될 것으로 예상되고 있습니다.

[Absolics Inc. 자금소요 계획 상세]

(기준일 : 2026년
03월
17일)

(단위 : 억원)

구분
2026년
2027년
2028년
합계

CAPEX
1,571
1,657
1,498
4,726

설비
447
384
195
1,026

시운전비
682
831
861
2,375

제조인건비
442
442
441
1,325

OPEX
376
363
431
1,170

관리인건비
147
141
141
428

기타(지급수수료 등)
229
222
290
742

소요자금합계
1,947
2,020
1,929
5,896

주1) CAPEX : 설비투자금, 시운전 관련 재료비 및 제조인력 인건비 등 자본화 계정

주2) OPEX : 그 외 인건비,
지급수수료,
이자 등 기타 소모성 운영비용

주3) 상기 자금소요 계획은 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제 자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 각 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다. 이 경우, 매 분기 공시되는 당사의 정기보고서를 통해 공모자금의 실제 사용 내역 및 변동 사항을 성실히 공시할 예정입니다.

주4) 설비: 공정능력/수율 향상, 유틸리티, IT, 안전환경설비 등

주5) 시운전비 : 시제품 재료비, 외주용역비,
기타 비용 등

사업의 본격적인 상업화를 목적으로 전사적인 노력을 기울이고 있으나, 반도체 산업의 기술 개발 특성상 구체적인 양산 시기를 현시점에서 확정하여 예측하기는 매우 어렵습니다. 세계 최초로 시도되는 부품 내장(임베디드) 방식의 글라스 기판 양산은 유리에 미세 구멍을 뚫는 등 기존 플라스틱 소재 기반의 제조 방식과는 전혀 다른 고난도의 공정 기술을 요구하여, 초기에 불량률을 낮추고 안정적인 수율을 확보하는 데 구조적인 어려움이 따르고 있습니다.

나아가 단순히 기판 자체의 물리적 완성도를 높이는 것을 넘어, 전 세계 주요 고객사들이 각자의 차세대 반도체 설계 밑그림과 제조 환경에 맞춰 요구하는 개별적이고 엄격한 맞춤형 신뢰성 인증 요건을 완벽하게 충족하는 과정은 기술적으로 더욱 까다로운 과제로 작용하고 있습니다. 또한, 새로운 형태의 제품인 만큼 상업화 일정은 당사 내부의 준비 상태뿐만 아니라, 고객사의 반도체 개발 일정 및 연관된 부품·장비 업체들의 생태계 준비 상황에 크게 영향을 받습니다. 이러한 복합적인 요인들로 인해 실제 제품이 상업화되는 일정이 시장의 당초 기대보다 계속해서 늦어지거나 조정되는 양상을 보이고 있습니다.

[당사 Absolics 글라스 기판 투자 관련 IR 내역]

IR 시기
IR 내용
실제 진행 상황

2023년

- 연초(2월) 실적발표 통해 글라스기판 사업계획 관련하여 2024.06 상업화 목표를 시장에 제시

- 당시 조지아 공장 공사 진행률은 36% 수준이며, 2023년말 공장 완공을 목표로 하고 있음을 발표하였음

- 또한, 최대한 빠른 상용화를 목표로 글로벌 팹리스/End-User 사전 인증을 추진할 계획이며, 2025년부터 글라스기판 매출이 현실화될 경우 당사 반도체 사업의 유의미한 성장 및 포트폴리오 개선이 있을 것으로 전망

- 2022년 4Q 조지아 공장 착공하였으며, 최초 착공 당시 준공까지 18개월 소요될 것으로 내부적으로 전망하였음. 실제 공사는 스케줄/계획대로 On Track 진행되었으며, 2024년 시장에 공사 진행율을 분기별로 업데이트 하였음

- 동시에 평가/인증 속도를 높이기 위해 조지아 공장 건설 중에도 기존 보유 Pilot Line 통해 제품 생산하여 고객사와 사전 협의/개발 진행 계속

2024년

- 5월 실적발표 당시 조지아 공장 준공 완료 발표하며 시운전 단계에 진입하여 2분기 중 자체 샘플 테스트 완료 후, 하반기 글로벌 고객사와 평가 진행 예정할 것으로 시장 소통 진행

- 샘플 제출 위한 시생산 진행과 함께 ‘25년 상업화 목표는 변함 없도록 추진할 것으로 발표하였으며, 미국 정부의 반도체 보조금 펀딩 확정을 통해 당사 글라스기판의 기술 완성도 및 생산계획에 대해 공신력 있는 유의미한 평가를 받았음을 발표

- 이를 통해 지속적으로 개발/협력해 왔던 글로벌 빅테크 고객사 외에 고객사 다변화 등이 가능할 것이며, 2025년에는 복수 고객사와의 인증을 계획하고 있음을 시사

- 당초 2024년 1Q말 준공 완료될 것으로 예상했으나, 일부 설비/장비 Set up 과정에서 계획대비 1~2개월 지연되어 2024.2Q 중 공장 준공.

- 공장 준공 직후 즉시 시운전 개시하였으며, 공정별 초기 요소기술 확보에 집중. - 2024년 공장 준공과 함께 미국 상무부 주관하에 CHIPs Manufacturing 보조금(2024.05.24 / 7,500만 달러 규모) 펀딩 확정.

2025년~현재

- 5월 실적발표 당시 2024년도에 확보한 미국 CHIPs Manufacturing 보조금을 2분기 중에 수령할 것으로 발표하였으며, 현재 조지아 공장에서 고객사 인증을 위한 샘플 제작을 진행중인 것으로 시장과 소통 하였음

- 3Q에는 샘플 고객 인도 및 고객사 인증 프로세스를 시작할 예정이며, 상용화를 위한 최종 인증을 ‘26년 내에 완료하는 것을 목표로 하고 있음을 발표

- 2026년 2월 실적발표에서는 고객사 인증 프로세스가 계속 진행되고 있으며, 고객 요구사항이 보다 구체적이고 정교해짐에 따라 디자인, 소재, 패키징 구조 등에 대하여 협의를 진행하고 있음을 발표, 이와 함께 Non-embedding 제품도 준비하며 투트랙으로 전략을 추진하고 있음을 언급

- 2025년 상반기 조지아 공장에서 제품 시생산 진행하여 글로벌 최초 글라스기판 양산라인 구축하였으나, 초기 공장 제품 수율 및 기술 Modify 등으로 고객사 샘플 제출은 계획했던 상반기가 아닌 3Q에 고객사 인도

- 당사 샘플 고객사 Assembly 평가 시뮬레이션 결과를 3Q말 확인했으며, 상용 기판 대비 월등한 제품 성능 평가 결과 확보 2026년 제품 인증 및 상업화 가속화 위해 인텔-SK하이닉스 출신 반도체 전문가인 강지호 대표를 Absolics 상근 CEO로 선임하였으며, 공정 수율 제고 및 고객사 기술 대응 강화를 위해 공정별 전문 엔지니어 확대

- 2026년 현재 조지아 공장에서 Good-die 제작에 성공했으며, 고객사의 신뢰성 평가를 대비하여 제품 완성도 제고에 집중하고 있는 상황

자료 : 당사 제시

실제로 당사의 과거 IR 내역을 살펴보면 이러한 상업화 일정의 조정 및 지연 과정을 명확히 확인할 수 있습니다. 2023년 상반기 당시 당사는 미국 조지아 공장 구축을 거쳐 2024년 중순 상업화를 목표로 제시하였습니다. 하지만 조지아 공장 공사 준공 일정이 당초 계획 대비 일부 지연됨에 따라 2024년 초 양산 일정을 2025년 상반기로 한 차례 조정하였습니다. 이후 2024년 초 공장 준공을 완료하고 생산설비 설치와 시운전에 돌입하며 2025년 상업화 목표를 달성하기 위해 글로벌 빅테크 고객 인증용 샘플 제작 등 제반 준비를 집중적으로 진행해 왔습니다.

그러나 본격적인 고객사 인증 절차에 돌입하면서 상업화 일정은 재차 순연되는 모습을 보이고 있습니다. 2025년 상반기 고객사의 요청에 따른 모델 변경으로 샘플 제작 일정이 지연되었고 최근 제출한 검증용 샘플에 대해 긍정적인 시뮬레이션 피드백을 확보했음에도 불구하고 최종 상업화 목표 시점은 다시금 지연조정되었습니다. 이는 앞서 언급한 바와 같이 고객사의 요구사항이 디자인과 소재 그리고 패키징 구조 등 다방면에서 훨씬 구체적이고 정교해지면서 추가적인 협의와 기술적 보완이 필수적이기 때문입니다. 비록 시장의 초기 기대와 비교해 양산 일정이 다소 지연되고 있으나 당사는 공정별 요소 기술을 확고히 다지는 한편 논임베딩 제품을 포함한 투트랙 전략을 병행 추진하여 엄격한 고객사 인증을 통과하고 성공적인 상업화를 이뤄낼 계획입니다.'25.4Q에 실적발표와 함께 진행된 최근 IR 기준으로 보면, 당사는 최종 검증용 샘플(Proof Sample) 제작을 완료해 고객사에 제출하였으며 시뮬레이션 평가 결과 만족스러운 수준의 긍정적인 피드백을 확보한 상황입니다. 다만 차세대 패키징 공정의 특성상 고객사의 요구사항이 디자인, 적용 소재, 패키징 구조 등 다방면에서 한층 더 구체적이고 정교해지면서 이를 완벽히 충족하기 위한 세부적인 기술 협의가 지속되고 있습니다. 이에 따라 실제 상업화 일정이 당초 시장의 기대 대비 다소 지연되는 양상을 보이고 있습니다. 특히 고객사 맞춤형 양산 과정에 개입되는 기술적 변수가 당초 예상한 바 대비 크게 증가함에 따라, 현재 시점에서는 확정적인 상업화 완료 시점을 단정 지어 제시하기는 다소 조심스러운 상황입니다. 그럼에도 불구하고 당사는 글로벌 탑티어 고객사들로부터 자사 기술력에 대한 긍정적인 평가를 이끌어내는 등 가시적인 진척을 보이고 있는 만큼, 긴밀한 소통을 바탕으로 제반 불확실성을 해소하며 성공적인 상용화 진입에 전사적 역량을 집중하고 있습니다.앱솔릭스는 2021년 말 설립되었으며, 글라스기판과 관련한 본격적인 투자는 2022년 부터 진행되었습니다. 앱솔릭스가 해당기간 동안 집행한 연도별 투자 금액은 다음과 같습니다.

[Absolics 기투자 금액 추이]

(단위 : 억원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
합계

기투자 금액
(329)
(1,849)
(1,169)
(826)
(4,174)

자료 : 당사 제시

한편, 당사는 현재까지 증설이 완료된 1공장 외 2공장 등 추가적인 대규모 증설에 대한 구체적인 투자 계획을 수립한 사실이 없으며, 이사회 결의나 내부 의사결정 절차를 통해 확정된 사항 또한 없습니다. 1공장에서의 상용화와 판매를 위한 생산 준비가 완수된 후 2공장 등 대규모 양산을 위한 추가적인 증설은 구상하고는 있으나, 현재일 기준으로는 당초 계획된 착공이나 준공 시점 등 구체적인 일정이 존재하지 않고, 공식적으로 추진하거나 현실적으로 검토한 바는 없는 상황입니다.

현재 당사의 최우선 목표는 조지아 1공장에서 제조한 글라스 기판 제품의 고객사 인증 절차를 신속히 마무리하고 이를 바탕으로 조속한 상업화를 달성하는 데 맞춰져 있습니다. 향후 추가적인 생산 공장 확충 여부는 현재 양산을 준비 중인 제품의 최종 고객사 인증 결과, 시장의 실제 수요 확보 여부, 그리고 전체적인 수익성 등을 종합적으로 따져본 후 결정할 예정입니다.다만, 이러한 2공장 증설 일정의 불확실성은 당사가 미국 정부로부터 수령할 예정인 보조금의 실제 현금 유입 시기와 최종 규모에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 당사는 미국 반도체법(CHIPS Act)에 따라 총 7,500만 달러의 보조금을 확보하였으며, 이 중 4,000만 달러는 2024년에 수령을 완료하였습니다. 하지만 나머지 3,500만 달러는 향후 당사가 2공장 증설에 대한 확정적인 투자 약속을 미국 정부에 제공해야만 수령할 수 있도록 조건이 설정되어 있습니다.상술한 바와 같이, 현시점에서 당사는 2공장 증설과 관련된 구체적인 투자 계획을 확정하지 않은 상태입니다. 추가 증설에 대한 구체적인 공언을 진행해야만 잔여 자금을 지급받을 수 있는 구조이므로, 2공장 투자 결정이 미뤄질수록 해당 보조금의 현금 수령 시기 또한 지속적으로 지연될 수밖에 없습니다. 나아가 가능성이 제한적이기는 하나 향후 시장 상황이나 고객사 인증 결과에 따라 2공장 투자가 최종적으로 집행되지 않을 경우에는, 기확보된 보조금 중 잔여 금액인 3,500만 달러를 수령하지 못하게 되는 재무적 위험 또한 존재합니다.
다만, 향후 상용화가 완료된 후, 제반 사항을 검토하여 대규모 증설을 위한 추가 설비투자를 진행하게 된다고 가정했을 때, 현재시점에서 정확한 규모를 추산하기는 어렵지만 추가적인 대규모 현금 유출이 발생할 가능성도 배제할 수 없다는 점에 대해서 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 아울러, 상기를 포함하여 글라스기판의 상용화 과정 및 추가적으로 진행될 수 있는 관련 제반 투자 등 전반적인 사항에 대해 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.
따라서 투자자들께서는 차세대 글라스 기판 시장의 높은 성장 잠재력과 더불어, 신기술 상업화 과정에 수반되는 여러 불확실성을 충분히 인지하시기 바랍니다. 특히 초기 생산 수율 안정화와 까다로운 고객사 품질 인증 통과 여부가 향후 사업 성패를 가르는 핵심 변수라는 점, 그리고 2공장 증설 계획 미확정으로 인해 미국 반도체 보조금의 현금 유입이 지연되거나 최종 수령이 불가할 수 있다는 점 등 다양한 사업적, 재무적 위험 요소를 종합적으로 검토하신 후 신중하게 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[하-3. 글라스 기판 시장 경쟁 심화 위험]

당사의 주요 종속회사인 앱솔릭스는 기존 플라스틱 기판의 한계를 극복하는 차세대 반도체 글라스 기판 시장에 선도적으로 진입하여 상업화를 추진하고 있습니다. 당사는 유리에 미세 구멍을 뚫어 부품을 기판 내부에 직접 집어넣는 고난도의 독자적인 기술을 통해 후발 주자들과 차별화된 강력한 진입장벽을 구축하고 있습니다. 그러나 최근 막대한 자본력과 기존 반도체 사업의 거대한 영업망을 갖춘 국내외 대형 전자 부품 기업들이 앞다투어 글라스 기판 시장 진입을 선언하고 대규모 투자를 단행하면서 경쟁 환경이 급격히 치열해지고 있습니다. 향후 이들 대형 경쟁사들의 공격적인 시장 진입과 대규모 양산이 본격화될 경우, 당사의 초기 시장 선점 효과가 희석되고 점유율 확보를 위한 업체 간 판매 단가 인하 경쟁이 필연적으로 발생할 수 있습니다. 결과적으로 당사가 초기 상업화에 성공하더라도, 치열한 경쟁으로 인해 향후 기대했던 수준의 수익성을 온전히 확보하지 못하거나 초기에 투입한 막대한 투자금의 회수 기간이 당초 계획보다 지연될 수 있는 중대한 사업적 위험이 상존하므로 투자자들의 각별한 유의가 필요합니다.

당사의 주요 종속회사인 앱솔릭스가 추진 중인 차세대 반도체 기판 사업은, 인공지능과 초고성능 연산 장치의 수요가 급증하는 상황에서 기존 플라스틱 소재 기판이 열에 의해 휘어지거나 신호가 손실되는 근본적인 문제를 해결할 수 있는 핵심 소재로 평가받고 있습니다. 당사는 선제적인 연구개발과 미국 조지아주 양산 공장 구축을 통해 전 세계 시장에서 가장 먼저 상업화 단계에 진입하며 초기 시장 개척자로서의 혜택을 기대하고 있습니다. 새로운 형태의 부품 시장이 열림에 따라 초기 진입자는 기술의 표준을 주도하고 높은 수익을 창출할 수 있는 유리한 위치를 점하게 됩니다. 하지만 단순히 유리를 기본 소재로 채택했다고 해서 모든 회사가 동일한 성능의 제품을 만들어낼 수 있는 것은 아니며, 당사의 글라스 기판은 경쟁 후발주자들과 뚜렷한 기술적 차이를 보유하고 있습니다. 당사의 기술은 유리에 눈에 보이지 않는 미세한 구멍을 뚫어 전기를 연결하는 가공 기술을 고도로 발전시켜, 기판 내부 공간에 전기를 저장하고 일정하게 공급하는 아주 작은 부품들을 직접 집어넣는 독자적인 구조를 채택하고 있습니다. 이는 단순히 기존 플라스틱 기판의 중심부만 유리로 바꾸거나 겉면에 기존 플라스틱 절연 물질을 섞어 쓰는 경쟁사들의 방식과는 다릅니다. 당사의 방식은 기판의 전체 두께를 획기적으로 줄이면서도 전기 사용 효율과 신호 전달 속도를 최고 수준으로 끌어올릴 수 있는 한 단계 더 진화한 형태입니다. 이러한 고난도의 부품 내장 기술과 유리의 표면을 완벽하게 평평하게 깎아내는 기술은 다른 기업들이 짧은 시간 안에 따라오기 어려운 강력한 기술적 진입장벽을 형성하여 당사의 경쟁 우위를 뒷받침하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 글라스 기판 시장이 가진 막대한 성장 잠재력으로 인해 최근 국내외 대형 전자 부품 및 소재 기업들이 시장 진입을 준비하는 양태를 보이면서 경쟁 환경이 치열해지고 있는 상황으로 판단됩니다. 이와 같이 당사의 잠재적인 경쟁사들의 시장 진입 속도가 빨라지고, 당초 예상한바 대비하여 경쟁 수준이 심화될 경우 당사가 초기 상업화에 성공하더라도, 이에 따른 선점효과를 온전히 누리지 못할 수 있습니다. 이에 따라, 투자 규모와 비교하였을 때 기대했던 수준의 높은 수익성을 확보하지 못할 가능성이 있사오니 투자자들께서는 글라스 기판 시장의 경쟁구도와 잠재적 경쟁기업들의 시장진입에 대하여 유의하여 주시기 바랍니다.

[거. 교환사채 교환 미청구에 따른 상환부담 증가 관련 위험]

증권신고서 제출일 현재 당사는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주)을 교환대상으로 하는 교환사채를 두 차례에 걸쳐 발행한 상태입니다. 해당 사채는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 2,503,803주를 대상으로 하는 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채와 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 1,089,666주를 대상으로 하는 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채입니다.

동 영구교환사채는 발행 초기 표면이자율이 0% 설정되어 있어 당장의 이자 지급 부담은 없습니다. 그러나 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음 날부터는 1.0퍼센트의 이자율이 적용되며, 만 5년이 되는 날의 다음 날부터는 8.0퍼센트로 금리가 증가하는 이자율 스텝업 조항이 포함되어 있습니다. 나아가 5년 경과 이후부터는 매 1년마다 직전 이율에 2.0퍼센트씩 가산된 고금리가 지속적으로 적용되는 조건이 명시되어 있습니다.

만약 향후 당사의 주가가 각 사채의 교환가액을 상회하지 못하여 사채권자들이 교환청구권을 행사하지 않고 사채를 계속 보유하게 될 경우, 당사는 발행 3년 차부터 현금 이자 비용을 부담해야 하며 5년 차 이후부터는 금융 비용 부담이 가중될 수 있습니다. 당사는 주식이 교환되지 아니할 경우 콜옵션 행사 가능해지는 시점에 바로 행사하여 원금을 상환할 계획을 가지고 있습니다. 금번 유상증자를 통한 자본 확충 및 당사가 기대하고 있는 영업 환경 개선을 통한 자체적인 현금 창출력이 회복이 이루어질 경우, 동 부채에 기인한 상환 부담은 통제 가능한 수준일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당초 기대대비 업황 개선이 지연되거나, 예기치 못한 상황에 따라 당사의 유동성 대응능력이 감소할 경우 교환권 미청구에 따른 대규모 상환 자금 지출이 재무 부담으로 작용할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자들께서는 이 점을 충분히 인지하시어 투자 판단에 유의해 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주)을 교환대상으로 하는 교환사채를 두 차례에 걸쳐 발행한 상태입니다. 해당 사채는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 2,503,803주를 대상으로 하는 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채와 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 1,089,666주를 대상으로 하는 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채입니다.

[제1회 교환사채권 발행 결정]

(기준일 : 2025년 5월 26일)

1. 사채의 종류
회차
1
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
260,000,000,000

2-1. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
260,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
-

5. 사채만기일
2055.06.30

6. 이자지급방법
본 교환사채의 표면금리는 연 0.0%로 한다.본 사채 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음 날부터 표면금리는 연 1.0%로 하고, 만 5년이 되는 날(이하 “변경일”)의 다음 날부터의 표면금리는 연 8.0%로 하며, 변경일로부터 1년이 되는 날의 익일 및 그로부터 매 1년이 되는 날마다 직전 기간에 적용된 표면금리에 연 2.0%를 가산한 이율을 적용한다. 발행회사는 각 이자율이 변경되는 날에 지체 없이 변경된 이자율을 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 통지하여야 한다.이자는 발행일로부터 만기일까지 매 6개월이 경과한 달의 2일(이자 지급일은 매년 6월 30일 및 12월 30일)에, 본 교환사채의 원금에 대한 6개월분의 이자(본 교환사채 원금에 대하여 표면이자율을 적용하여 산정한 연간 이자금액의 이분의 일(1/2)의 금액)를 후취로 지급한다. 다만, 이자지급일이 영업일이 아닌 경우, 그 직후 영업일에 이자지급일까지의 이자를 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(가산 이율은 '19. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참조)

7. 원금상환방법
본 교환사채의 원금(해당 사채의 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액)은 만기일인 2055년 6월 30일에 일시 상환한다. 다만, 그 만기일 또는 상환일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행 영업일에 상환하며, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 교환에 관한 사항
교환비율 (%)
100.00

교환가액 (원/주)
103,842

교환가액 결정방법
본 교환사채의 교환가액은 교환대상 주식 1주당 금 103,842원으로 한다. 해당 교환가액은 본 교환사채 발행을 위한 이사회 결의일의 전일인 2025년 5월 28일을 기준으로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 교환대상 주식의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 112%를 최초 교환가액으로 하되, 원단위 미만은 절상하여 산정한다.

교환대상
종류
에스케이씨 주식회사 발행 기명식 보통주(자기주식)

주식수
2,503,803

주식총수 대비비율(%)
6.61

교환청구기간
시작일
2025.07.30

종료일
2055.05.30

교환가액 조정에 관한 사항
(가) 발행회사의 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등의 직전에 본 교환사채가 교환되어 전량 주식으로 교환되었다면, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수가 교환주식수가 되도록 교환가격을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 취하지 아니함으로써 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 본 (가)목에 따른 교환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등의 기준일 또는 기타 사유의 효력발생일로 한다.(나) 위 (가)목에 의하여 조정된 교환가격이 발행회사의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가격으로 한다.(다) 발행회사의 보통주식의 시가 또는 본 교환사채의 교환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자하거나, 위 시가 또는 교환가격을 하회하는 전환가액, 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나 발행회사의 보통주식의 시가가 하락하는 경우에도, 이에 따른 교환가격 조정은 적용하지 아니한다.(라) 교환가격 조정시 발행회사는 즉시 한국예탁결제원에 서면으로 통지하여야 한다.

9-1. 옵션에 관한 사항

[사채의 중도상환에 관한 사항]

(1) 사채권자는 어떠한 경우에도 본 교환사채의 중도상환을 요구할 수 없다.

(2) 발행회사는 (i) 발행일로부터 5년이 경과한 경우, 또는 (ii) 발행회사가 주주총회 결의 또는 법원의 결정 등에 의한 해산, 청산, 합병 등의 사유로 소멸하는 경우에, 중도상환(단, 전부 상환만 가능함)할 수 있다. 발행회사는 중도상환하고자 하는 날(이하 본 항에서 "중도상환일")로부터 10영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 중도상환금액과 중도상환일을 사전 통지하여야 하며, 발행회사는 중도상환 통지를 취소할 수 없고, 통지된 내용 및 본 계약에 따라 중도상환하여야 한다.

(3) 중도상환금액은 본 교환사채의 전자등록금액 전액이어야 한다.

(4) 발행회사는 중도상환일 전까지 발생하였으나 미지급된 이자(미납이자를 포함함) 및 중도상환일에 지급하여야 할 이자를 모두 지급하지 않고서는 중도상환할 수 없다. 이 경우 중도상환일에 지급하여야 할 이자는 직전 이자지급기일 현재 본 교환사채의 미상환 전자등록금액에 대하여 직전 이자지급기일 익일로부터 중도상환일까지의 기간 동안의 실제 경과일수에 대하여 1년을 365일(윤년인 경우에는 366일)로 보고 본 교환사채의 표면이자율에 따른 연이율을 적용하여 일할계산한 금액으로 한다.

(5) 교환청구기간의 제한 하에서, 발행회사의 중도상환 통지는 사채권자의 교환 청구에 영향을 미치지 아니하고, 중도상환일에 교환 청구되지 않은 사채 전자등록금액의 범위 내에서 효력을 갖는다.

(6) 중도상환에 따른 제비용 및 수수료는 발행회사가 전액 부담한다.[발행회사의 매도청구권(Call Option)](1) 발행회사는 (i) 본 교환사채의 발행일로부터 5년이 도과한 경우, 또는 (ii) 발행회사가 주주총회 결의 또는 법원의 결정 등에 의한 해산, 청산, 합병 등의 사유로 소멸하는 경우에, 인수인에게 콜옵션 행사 서면 통지(이하 "콜옵션 통지")를 하는 방식으로 인수인이 보유하고 있는 본 교환사채 전부(이하 "콜옵션 교환사채")를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "콜옵션 권리자)에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "콜옵션")를 행사할 수 있다. (2) 콜옵션이 행사된 경우, 콜옵션 통지가 인수인에게 도달한 즉시 인수인과 콜옵션 권리자 사이에 콜옵션 교환사채에 대한 매매계약이 체결된 것으로 간주된다.

(3) 본 (2)항에 따른 매매계약 체결 간주시로부터 1개월 이내(이하 "콜옵션 종결일")에, 인수인은 콜옵션 교환사채의 소유권에 대한 것 외에 일체의 진술 및 보장이 없는 그 당시 현상 그대로(as-is basis) 콜옵션 교환사채를 콜옵션 권리자에게 양도하고, 콜옵션 권리자는 인수인에게 본 (4)항에 따른 콜옵션 매매대금 및 본 (5)항에 따른 미지급이자 전액을 지급해야 한다.(4) 콜옵션 행사에 따라 콜옵션 권리자가 인수인에게 지급할 콜옵션 교환사채에 대한 매매대금(이하 "콜옵션 매매대금")은 콜옵션 교환사채의 전자등록금액으로 한다.(5) 콜옵션 교환사채에 대하여 발생한 이자 중 콜옵션 종결일 기준으로 미지급된 이자(미납이자를 포함, 이하 "본건 미지급이자")가 있는 경우, 콜옵션 권리자가, 콜옵션 매매대금과 별도로, 본건 미지급이자를 인수인에게 지급하기로 한다.

10. 청약일
-

11. 납입일
2025.06.30

12. 대표주관회사
-

13. 보증기관
-

14. 이사회결의일(결정일)
2025.05.29

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유

사모발행

(사채 발행일로부터 1년간 권면분할 및 50인 이상의 자에게 전매금지)

17. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 교환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

(하략)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(주) 상세사항은 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 해당 공시자료를 참고해주시기 바랍니다.

[제2회 교환사채권 발행 결정]

(기준일 : 2025년 8월 11일)

1. 사채의 종류
회차
2
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
125,000,000,000

2-1. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
125,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
-

5. 사채만기일
2055년 08월 26일

6. 이자지급방법
본 교환사채의 표면금리는 연 0.0%로 한다.본 사채 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음 날부터 표면금리는 연 1.0%로 하고, 만 5년이 되는 날(이하 “변경일”)의 다음 날부터의 표면금리는 연 8.0%로 하며, 변경일로부터 1년이 되는 날의 익일 및 그로부터 매 1년이 되는 날마다 직전 기간에 적용된 표면금리에 연 2.0%를 가산한 이율을 적용한다. 발행회사는 각 이자율이 변경되는 날에 지체 없이 변경된 이자율을 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 통지하여야 한다.이자는 발행일로부터 만기일까지 매 6개월이 경과한 달의 2일(이자 지급일은 매년 02월 26일 및 08월 26일)에, 본 교환사채의 원금에 대한 6개월분의 이자(본 교환사채 원금에 대하여 표면이자율을 적용하여 산정한 연간 이자금액의 이분의 일(1/2)의 금액)를 후취로 지급한다. 다만, 이자지급일이 영업일이 아닌 경우, 그 직후 영업일에 이자지급일까지의 이자를 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(가산 이율은 '19. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참조)

7. 원금상환방법
본 교환사채의 원금(해당 사채의 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액)은 만기일인 2055년 08월 26일에 일시 상환한다. 다만, 그 만기일 또는 상환일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행 영업일에 상환하며, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 교환에 관한 사항
교환비율 (%)
100.00

교환가액 (원/주)
114,714

교환가액 결정방법
본 교환사채의 교환가액은 교환대상 주식 1주당 금 114,714원으로 한다. 해당 교환가액은 본 교환사채 발행을 위한 이사회 결의일의 전영업일인 2025년 08월 08일을 기준으로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 교환대상 주식의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 114%를 최초 교환가액으로 하되, 원단위 미만은 절상하여 산정한다.

교환대상
종류
에스케이씨 주식회사 발행 기명식 보통주(자기주식)

주식수
1,089,666

주식총수 대비비율(%)
2.88

교환청구기간
시작일
2025년 09월 26일

종료일
2055년 07월 26일

교환가액 조정에 관한 사항
(가) 발행회사의 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등의 직전에 본 교환사채가 교환되어 전량 주식으로 교환되었다면, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수가 교환주식수가 되도록 교환가격을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 취하지 아니함으로써 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 본 (가)목에 따른 교환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등의 기준일 또는 기타 사유의 효력발생일로 한다.(나) 위 (가)목에 의하여 조정된 교환가격이 발행회사의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가격으로 한다.(다) 발행회사의 보통주식의 시가 또는 본 교환사채의 교환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자하거나, 위 시가 또는 교환가격을 하회하는 전환가액, 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나 발행회사의 보통주식의 시가가 하락하는 경우에도, 이에 따른 교환가격 조정은 적용하지 아니한다.(라) 교환가격 조정시 발행회사는 즉시 한국예탁결제원에 서면으로 통지하여야 한다.

9-1. 옵션에 관한 사항

[사채의 중도상환에 관한 사항]

(1) 사채권자는 어떠한 경우에도 본 교환사채의 중도상환을 요구할 수 없다.

(2) 발행회사는 (i) 발행일로부터 5년이 경과한 경우, 또는 (ii) 발행회사가 주주총회 결의 또는 법원의 결정 등에 의한 해산, 청산, 합병 등의 사유로 소멸하는 경우에, 중도상환(단, 전부 상환만 가능함)할 수 있다. 발행회사는 중도상환하고자 하는 날(이하 본 항에서 "중도상환일")로부터 10영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 중도상환금액과 중도상환일을 사전 통지하여야 하며, 발행회사는 중도상환 통지를 취소할 수 없고, 통지된 내용 및 본 계약에 따라 중도상환하여야 한다.

(3) 중도상환금액은 본 교환사채의 전자등록금액 전액이어야 한다.

(4) 발행회사는 중도상환일 전까지 발생하였으나 미지급된 이자(미납이자를 포함함) 및 중도상환일에 지급하여야 할 이자를 모두 지급하지 않고서는 중도상환할 수 없다. 이 경우 중도상환일에 지급하여야 할 이자는 직전 이자지급기일 현재 본 교환사채의 미상환 전자등록금액에 대하여 직전 이자지급기일 익일로부터 중도상환일까지의 기간 동안의 실제 경과일수에 대하여 1년을 365일(윤년인 경우에는 366일)로 보고 본 교환사채의 표면이자율에 따른 연이율을 적용하여 일할계산한 금액으로 한다.

(5) 교환청구기간의 제한 하에서, 발행회사의 중도상환 통지는 사채권자의 교환 청구에 영향을 미치지 아니하고, 중도상환일에 교환 청구되지 않은 사채 전자등록금액의 범위 내에서 효력을 갖는다.

(6) 중도상환에 따른 제비용 및 수수료는 발행회사가 전액 부담한다.[발행회사의 매도청구권(Call Option)](1) 발행회사는 (i) 본 교환사채의 발행일로부터 5년이 도과한 경우, 또는 (ii) 발행회사가 주주총회 결의 또는 법원의 결정 등에 의한 해산, 청산, 합병 등의 사유로 소멸하는 경우에, 인수인에게 콜옵션 행사 서면 통지(이하 "콜옵션 통지")를 하는 방식으로 인수인이 보유하고 있는 본 교환사채 전부(이하 "콜옵션 교환사채")를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "콜옵션 권리자)에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "콜옵션")를 행사할 수 있다. (2) 콜옵션이 행사된 경우, 콜옵션 통지가 인수인에게 도달한 즉시 인수인과 콜옵션 권리자 사이에 콜옵션 교환사채에 대한 매매계약이 체결된 것으로 간주된다.

(3) 본 (2)항에 따른 매매계약 체결 간주시로부터 1개월 이내(이하 "콜옵션 종결일")에, 인수인은 콜옵션 교환사채의 소유권에 대한 것 외에 일체의 진술 및 보장이 없는 그 당시 현상 그대로(as-is basis) 콜옵션 교환사채를 콜옵션 권리자에게 양도하고, 콜옵션 권리자는 인수인에게 본 (4)항에 따른 콜옵션 매매대금 및 본 (5)항에 따른 미지급이자 전액을 지급해야 한다.(4) 콜옵션 행사에 따라 콜옵션 권리자가 인수인에게 지급할 콜옵션 교환사채에 대한 매매대금(이하 "콜옵션 매매대금")은 콜옵션 교환사채의 전자등록금액으로 한다.(5) 콜옵션 교환사채에 대하여 발생한 이자 중 콜옵션 종결일 기준으로 미지급된 이자(미납이자를 포함, 이하 "본건 미지급이자")가 있는 경우, 콜옵션 권리자가, 콜옵션 매매대금과 별도로, 본건 미지급이자를 인수인에게 지급하기로 한다.

10. 청약일
-

11. 납입일
2025년 08월 26일

12. 대표주관회사
-

13. 보증기관
-

14. 이사회결의일(결정일)
2025년 08월 11일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유

사모발행

(사채 발행일로부터 1년간 권면분할 및 50인 이상의 자에게 전매금지)

17. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 교환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

(하략)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(주) 상세사항은 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 해당 공시자료를 참고해주시기 바랍니다.

동 영구교환사채는 발행 초기 표면이자율이 0% 설정되어 있어 당장의 이자 지급 부담은 없습니다. 그러나 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음 날부터는 1.0퍼센트의 이자율이 적용되며, 만 5년이 되는 날의 다음 날부터는 8.0퍼센트로 금리가 증가하는 이자율 스텝업 조항이 포함되어 있습니다. 나아가 5년 경과 이후부터는 매 1년마다 직전 이율에 2.0퍼센트씩 가산된 고금리가 지속적으로 적용되는 조건이 명시되어 있습니다.

만약 향후 당사의 주가가 각 사채의 교환가액을 상회하지 못하여 사채권자들이 교환청구권을 행사하지 않고 사채를 계속 보유하게 될 경우, 당사는 발행 3년 차부터 현금 이자 비용을 부담해야 하며 5년 차 이후부터는 금융 비용 부담이 가중될 수 있습니다. 당사는 주식이 교환되지 아니할 경우 콜옵션 행사 가능해지는 시점에 바로 행사하여 원금을 상환할 계획을 가지고 있습니다. 금번 유상증자를 통한 자본 확충 및 당사가 기대하고 있는 영업 환경 개선을 통한 자체적인 현금 창출력이 회복이 이루어질 경우, 동 부채에 기인한 상환 부담은 통제 가능한 수준일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당초 기대대비 업황 개선이 지연되거나, 예기치 못한 상황에 따라 당사의 유동성 대응능력이 감소할 경우 교환권 미청구에 따른 대규모 상환 자금 지출이 재무 부담으로 작용할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자들께서는 이 점을 충분히 인지하시어 투자 판단에 유의해 주시기 바랍니다.

[너. 희망퇴직 프로그램 실시 관련 위험]

당사는 지주회사로서 조직 운영의 효율성을 제고하고 유연한 경영 체계를 구축하기 위해, 최근 일정 기간 자율적인 희망퇴직 프로그램을 시행하였습니다. 본 프로그램은 주력 사업부문의 실적 부진에 따른 대규모의 비자발적 구조조정이 아닙니다. 일선 사업회사가 아닌 중간 지주회사인 SKC(주) 소속 인원(전체 임직원 200명 미만)만을 대상으로 진행되며, 철저히 대상자 본인의 자발적 신청에 기반한 경영 효율화 조치입니다.

구체적인 희망퇴직 규모와 세부 진행 절차 등은 내부 인사 보안 사항으로 외부에 상세히 공개하기 어려우나, 본 조치는 사업부문 구조조정 목적과는 무관한 지주사 내 제한적인 소규모 인력 개편의 일환입니다.

다만, 자율적 신청에 의한 퇴직 절차라 하더라도 최종 확정자에게는 당사 내부 기준에 따른 퇴직 위로금 등이 지급될 예정입니다. 이는 중장기적인 고정비 감축과 지주사 차원의 손익 구조 개선을 도모하기 위한 필수 과정이나, 단기적으로는 일회성 비용 발생으로 인해 당사의 현금흐름 및 당기순이익에 일시적인 부담으로 작용할 수 있다는 점 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 지주회사로서 조직 운영의 효율성을 제고하고 유연한 경영 체계를 구축하기 위해, 최근 일정 기간 자율적인 희망퇴직 프로그램을 시행하였습니다. 본 프로그램은 주력 사업부문의 실적 부진에 따른 대규모의 비자발적 구조조정이 아닙니다. 일선 사업회사가 아닌 중간 지주회사인 SKC(주) 소속 인원(전체 임직원 200명 미만)만을 대상으로 진행되며, 철저히 대상자 본인의 자발적 신청에 기반한 경영 효율화 조치입니다.

구체적인 희망퇴직 규모와 세부 진행 절차 등은 내부 인사 보안 사항으로 외부에 상세히 공개하기 어려우나, 본 조치는 사업부문 구조조정 목적과는 무관한 지주사 내 제한적인 소규모 인력 개편의 일환입니다.

다만, 자율적 신청에 의한 퇴직 절차라 하더라도 최종 확정자에게는 당사 내부 기준에 따른 퇴직 위로금 등이 지급될 예정입니다. 이는 중장기적인 고정비 감축과 지주사 차원의 손익 구조 개선을 도모하기 위한 필수 과정이나, 단기적으로는 일회성 비용 발생으로 인해 당사의 현금흐름 및 당기순이익에 일시적인 부담으로 작용할 수 있다는 점 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험]

증권신고서 제출일 전일 기준 SKC(주)의 최대주주는 SK(주)(지분율 : 40.64%)이며, 특수관계인을 포함한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 40.89%입니다. SKC(주)의 최대주주인
SK(주)는 금번 배정된 신주 100%에 대하여 청약할 예정일 뿐만 아니라, 배정 물량의 최대 20%까지 초과 청약을 진행할 계획입니다. SK(주)는 이사회 결의를 통해 유상증자 구주주 배정분 청약 및 초과 청약 참여를 결의하였으며, 이를 특수관계인에 대한 출자 공시를 통해 공표하였습니다. SK(주)이외의 특수관계인들은 본 신고서 제출일 현재 금번 유상증자 참여 여부가 결정되지 않은 상황입니다.
SK(주)는 기본 배정분 5,272,366주에 초과 청약분을 더하여 최대 6,326,839주를 청약할 예정입니다. 초과 청약 배정 물량은 실권주 발생 규모에 따라 결정되므로 최종 배정 수량은 현재 시점에서 확정할 수 없습니다. 다만,
SK(주)가 최대 청약한도인 120%까지 청약을 진행하여 해당 물량을 모두 배정받는다는 가정하에 유상증자 이후 지분율은 43,79%로 변동될 예정입니다.
금번 유상증자는 구주주 1주당 0.3425839176주를 배정받게 되며, 주주별 청약 참여 수준 및 초과 청약 배정 결과에 따라 지분율 변동이 발생할 수 있습니다. 최대주주 외 주요 주주들의 실제 청약 여부 및 초과 배정 수량 등은 현재일 기준으로 예측할 수 없으므로, 투자자들께서는 이러한 지분율 변동 가능성에 대해 유념해 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 SKC(주)의 최대주주는 SK(주)(지분율 : 40.64%)이며, 특수관계인을 포함한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 40.89%입니다.

[당사 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2024년 말
2026년 2월 25일

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
본인
의결권 있는 주식
15,390,000
40.64
15,390,000
40.64
-

박원철
계열회사 임원
의결권 있는 주식
3,315
0.01
3,315
0.01
-

박영석
계열회사 임원
의결권 있는 주식
1,514
0.0
0
0.0
-

박시원
계열회사 임원
의결권 있는 주식
1,069
0.0
1,477
0.0
-

채은미
계열회사 임원
의결권 있는 주식
721
0.0
1,232
0.0
-

정현욱
계열회사 임원
의결권 있는 주식
0
0.0
408
0.0
-

박장석
특수관계인
의결권 있는 주식
15,000
0.0
15,000
0.0
-

한국고등교육재단
재단
의결권 있는 주식
72,436
0.2
72,436
0.2
-

계
의결권 있는 주식
15,484,055
40.89
15,483,868
40.89
-

-
-
-
-
-
-

자료 : 당사 제시* 자기주식을 포함한 보통주 발행주식총수는 37,868,298주 입니다.

SKC(주)의 최대주주인 SK(주)는 금번 배정된 신주 100%에 대하여 청약할 예정일 뿐만 아니라, 배정 물량의 최대 20%까지 초과 청약을 진행할 계획입니다. SK(주)는 이사회 결의를 통해 유상증자 구주주 배정분 청약 및 초과 청약 참여를 결의하였으며, 이를 특수관계인에 대한 출자 공시를 통해 공표하였습니다. SK(주)이외의 특수관계인들은 본 신고서 제출일 현재 금번 유상증자 참여 여부가 결정되지 않은 상황입니다.

[특수관계인에 대한 출자](2026.02.26)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2026.02.26
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
에스케이씨(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2026.05.22

나. 출자목적물
에스케이씨㈜ 보통주 6,326,839주

다. 출자금액
539,679

라. 출자상대방 총출자액
1,088,333

3. 출자목적
주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2026.02.26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

- 본 건은 에스케이씨㈜ 유상증자 결정에 따른 구주주 청약에 참여하는 건으로서, 특수관계인을 상대방으로 한 대규모내부거래에 대한 공시 목적임- 상기 '2. 출자내역' 중 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일임- 상기 '2. 출자내역' 중 '나. 출자목적물'은 구주주 배정 주식수 및 초과청약 주식수를 합산한 총 출자예상주식수이며, 초과청약에 대한 배정 결과에 따라 최종 확정될 예정임.- 상기 '2. 출자내역' 중 '다. 출자금액'은 2026년 2월 26일 에스케이씨㈜가 공시한 주요사항보고서(유상증자결정)의 주당예정발행가액 85,300원을 적용한 금액이며, 2026년 5월 11일 예정된 발행가액 확정 결과에 따라 변동될 수 있음- 상기 '2. 출자내역' 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 당사가금번 출자 전 보유하고 있는 에스케이씨(주) 주식의 장부가액에금번 출자예상 금액을 합산한 금액임- 상기 일정 및 수량, 금액 등 세부사항은 진행상황 등에 따라변경될 수 있으며, 본 건과 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 회사 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SK(주)는 기본 배정분 5,272,366주에 초과 청약분을 더하여 최대 6,326,839주를 청약할 예정입니다. 초과 청약 배정 물량은 실권주 발생 규모에 따라 결정되므로 최종 배정 수량은 현재 시점에서 확정할 수 없습니다. 다만, SK(주)가 최대 청약한도인 120%까지 청약을 진행하여 해당 물량을 모두 배정받는다는 가정하에 유상증자 이후 지분율은 43.79%로 변동될 예정입니다.

[청약참가에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

증권신고서 제출일 전일
최대주주 120% 배정시

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
본인
의결권 있는 주식
15,390,000
40.64
21,716,839
43.79
-

박원철
계열회사 임원
의결권 있는 주식
3,315
0.01
3,315
0.01
-

박영석
계열회사 임원
의결권 있는 주식
0
0.0
0
0.0
-

박시원
계열회사 임원
의결권 있는 주식
1,477
0.0
1,477
0.0
-

채은미
계열회사 임원
의결권 있는 주식
1,232
0.0
1,232
0.0
-

정현욱
계열회사 임원
의결권 있는 주식
408
0.0
408
0.0
-

박장석
특수관계인
의결권 있는 주식
15,000
0.0
15,000
0.0
-

한국고등교육재단
재단
의결권 있는 주식
72,436
0.2
72,436
0.2
-

계
의결권 있는 주식
15,483,868
40.89
21,810,707
44.00
-

-
-
-
-
-
-

자료 : 당사 제시주1) 자기주식을 포함한 보통주 발행주식총수는 37,868,298주 입니다.주2) 최대주주인 SK(주)는 구주주 배정분 100%에 더해 20% 초과 청약할 것을 이사회 결의를 통해 결정하였습니다.주3) 이외 특수관계인의 참여 여부 및 참여율은 확정된 바 없어 금번 증자에 참여하지 않는 것으로 가정하였습니다.

금번 유상증자는 구주주 1주당 0.3425839176주를 배정받게 되며, 주주별 청약 참여 수준 및 초과 청약 배정 결과에 따라 지분율 변동이 발생할 수 있습니다. 최대주주 외 주요 주주들의 실제 청약 여부 및 초과 배정 수량 등은 현재일 기준으로 예측할 수 없으므로, 투자자들께서는 이러한 지분율 변동 가능성에 대해 유념해 주시기 바랍니다.

[나. 교환사채 사채권자의 교환청구에 따른 신주배정비율 변동 위험]

증권신고서 제출일 현재 당사는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주)을 교환대상으로 하는 교환사채를 두 차례에 걸쳐 발행한 상태입니다. 해당 사채는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 2,503,803주를 대상으로 하는 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채와 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 1,089,666주를 대상으로 하는 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채입니다.

금번 유상증자의 신주배정기준일로 예정된 2026년 04월 07일까지 해당 사채권자들이 교환권을 행사할 경우, 구주주 1주당 부여되는 신주배정비율이 변동될 수 있는 위험이 존재합니다. 현재 교환대상인 주식들은 자기주식으로서 한국예탁결제원에 예탁되어 있는 상태로 상법상 의결권이 없으며. 이에 따라 신주 배정권 또한 부여되지 않습니다.
그러나 사채권자가 교환권을 행사하여 보통주로 전환될 경우, 해당 주식은 일반 유통주식과 동일하게 신주 배정에 대한 권리를 가지게 됩니다.

사채권자의
교환권 행사가 발생하면 유상증자 신주 배정 대상이 되는 발행주식총수가 증가하게 되며,
이는 기존 주주들에게 배정되는 1주당 신주배정비율을 하락시키는 요인으로 작용합니다. 이에 따라 구주주 1주당 배정비율은 현재 예정된 수치에서 교환권 행사 규모에 따라 최소 1주당 0.3098967831주에서 최대 1주당 0.3425839176주 사이의 범위 내에서 조정될 가능성이 존재합니다. 당사는 신주배정비율이 확정되고 나면 해당 사항을 반영한 투자설명서를 공시할 예정입니다.

투자자께서는 신주배정기준일 전 교환사채의 보통주 전환 여부에 따라 개별 주주가 배정받는 신주 수량이 변동될 수 있으며, 이에 따른 지분 희석 비율 및 보유한 구주주 1주당 배정되는 신주에 대한 권리가 달라질 수 있다는 점을 유념하시어 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주)을 교환대상으로 하는 교환사채를 두 차례에 걸쳐 발행한 상태입니다. 해당 사채는 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 2,503,803주를 대상으로 하는 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채와 당사의 자기주식(SKC(주) 기명식 보통주) 1,089,666주를 대상으로 하는 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채입니다.

[제1회 교환사채권 발행 결정]

(기준일 : 2025년 5월 26일)

1. 사채의 종류
회차
1
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
260,000,000,000

2-1. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
260,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
-

5. 사채만기일
2055.06.30

6. 이자지급방법
본 교환사채의 표면금리는 연 0.0%로 한다.본 사채 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음 날부터 표면금리는 연 1.0%로 하고, 만 5년이 되는 날(이하 “변경일”)의 다음 날부터의 표면금리는 연 8.0%로 하며, 변경일로부터 1년이 되는 날의 익일 및 그로부터 매 1년이 되는 날마다 직전 기간에 적용된 표면금리에 연 2.0%를 가산한 이율을 적용한다. 발행회사는 각 이자율이 변경되는 날에 지체 없이 변경된 이자율을 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 통지하여야 한다.이자는 발행일로부터 만기일까지 매 6개월이 경과한 달의 2일(이자 지급일은 매년 6월 30일 및 12월 30일)에, 본 교환사채의 원금에 대한 6개월분의 이자(본 교환사채 원금에 대하여 표면이자율을 적용하여 산정한 연간 이자금액의 이분의 일(1/2)의 금액)를 후취로 지급한다. 다만, 이자지급일이 영업일이 아닌 경우, 그 직후 영업일에 이자지급일까지의 이자를 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(가산 이율은 '19. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참조)

7. 원금상환방법
본 교환사채의 원금(해당 사채의 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액)은 만기일인 2055년 6월 30일에 일시 상환한다. 다만, 그 만기일 또는 상환일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행 영업일에 상환하며, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 교환에 관한 사항
교환비율 (%)
100.00

교환가액 (원/주)
103,842

교환가액 결정방법
본 교환사채의 교환가액은 교환대상 주식 1주당 금 103,842원으로 한다. 해당 교환가액은 본 교환사채 발행을 위한 이사회 결의일의 전일인 2025년 5월 28일을 기준으로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 교환대상 주식의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 112%를 최초 교환가액으로 하되, 원단위 미만은 절상하여 산정한다.

교환대상
종류
에스케이씨 주식회사 발행 기명식 보통주(자기주식)

주식수
2,503,803

주식총수 대비비율(%)
6.61

교환청구기간
시작일
2025.07.30

종료일
2055.05.30

교환가액 조정에 관한 사항
(가) 발행회사의 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등의 직전에 본 교환사채가 교환되어 전량 주식으로 교환되었다면, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수가 교환주식수가 되도록 교환가격을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 취하지 아니함으로써 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 본 (가)목에 따른 교환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등의 기준일 또는 기타 사유의 효력발생일로 한다.(나) 위 (가)목에 의하여 조정된 교환가격이 발행회사의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가격으로 한다.(다) 발행회사의 보통주식의 시가 또는 본 교환사채의 교환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자하거나, 위 시가 또는 교환가격을 하회하는 전환가액, 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나 발행회사의 보통주식의 시가가 하락하는 경우에도, 이에 따른 교환가격 조정은 적용하지 아니한다.(라) 교환가격 조정시 발행회사는 즉시 한국예탁결제원에 서면으로 통지하여야 한다.

9-1. 옵션에 관한 사항

[사채의 중도상환에 관한 사항]

(1) 사채권자는 어떠한 경우에도 본 교환사채의 중도상환을 요구할 수 없다.

(2) 발행회사는 (i) 발행일로부터 5년이 경과한 경우, 또는 (ii) 발행회사가 주주총회 결의 또는 법원의 결정 등에 의한 해산, 청산, 합병 등의 사유로 소멸하는 경우에, 중도상환(단, 전부 상환만 가능함)할 수 있다. 발행회사는 중도상환하고자 하는 날(이하 본 항에서 "중도상환일")로부터 10영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 중도상환금액과 중도상환일을 사전 통지하여야 하며, 발행회사는 중도상환 통지를 취소할 수 없고, 통지된 내용 및 본 계약에 따라 중도상환하여야 한다.

(3) 중도상환금액은 본 교환사채의 전자등록금액 전액이어야 한다.

(4) 발행회사는 중도상환일 전까지 발생하였으나 미지급된 이자(미납이자를 포함함) 및 중도상환일에 지급하여야 할 이자를 모두 지급하지 않고서는 중도상환할 수 없다. 이 경우 중도상환일에 지급하여야 할 이자는 직전 이자지급기일 현재 본 교환사채의 미상환 전자등록금액에 대하여 직전 이자지급기일 익일로부터 중도상환일까지의 기간 동안의 실제 경과일수에 대하여 1년을 365일(윤년인 경우에는 366일)로 보고 본 교환사채의 표면이자율에 따른 연이율을 적용하여 일할계산한 금액으로 한다.

(5) 교환청구기간의 제한 하에서, 발행회사의 중도상환 통지는 사채권자의 교환 청구에 영향을 미치지 아니하고, 중도상환일에 교환 청구되지 않은 사채 전자등록금액의 범위 내에서 효력을 갖는다.

(6) 중도상환에 따른 제비용 및 수수료는 발행회사가 전액 부담한다.[발행회사의 매도청구권(Call Option)](1) 발행회사는 (i) 본 교환사채의 발행일로부터 5년이 도과한 경우, 또는 (ii) 발행회사가 주주총회 결의 또는 법원의 결정 등에 의한 해산, 청산, 합병 등의 사유로 소멸하는 경우에, 인수인에게 콜옵션 행사 서면 통지(이하 "콜옵션 통지")를 하는 방식으로 인수인이 보유하고 있는 본 교환사채 전부(이하 "콜옵션 교환사채")를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "콜옵션 권리자)에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "콜옵션")를 행사할 수 있다. (2) 콜옵션이 행사된 경우, 콜옵션 통지가 인수인에게 도달한 즉시 인수인과 콜옵션 권리자 사이에 콜옵션 교환사채에 대한 매매계약이 체결된 것으로 간주된다.

(3) 본 (2)항에 따른 매매계약 체결 간주시로부터 1개월 이내(이하 "콜옵션 종결일")에, 인수인은 콜옵션 교환사채의 소유권에 대한 것 외에 일체의 진술 및 보장이 없는 그 당시 현상 그대로(as-is basis) 콜옵션 교환사채를 콜옵션 권리자에게 양도하고, 콜옵션 권리자는 인수인에게 본 (4)항에 따른 콜옵션 매매대금 및 본 (5)항에 따른 미지급이자 전액을 지급해야 한다.(4) 콜옵션 행사에 따라 콜옵션 권리자가 인수인에게 지급할 콜옵션 교환사채에 대한 매매대금(이하 "콜옵션 매매대금")은 콜옵션 교환사채의 전자등록금액으로 한다.(5) 콜옵션 교환사채에 대하여 발생한 이자 중 콜옵션 종결일 기준으로 미지급된 이자(미납이자를 포함, 이하 "본건 미지급이자")가 있는 경우, 콜옵션 권리자가, 콜옵션 매매대금과 별도로, 본건 미지급이자를 인수인에게 지급하기로 한다.

10. 청약일
-

11. 납입일
2025.06.30

12. 대표주관회사
-

13. 보증기관
-

14. 이사회결의일(결정일)
2025.05.29

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유

사모발행

(사채 발행일로부터 1년간 권면분할 및 50인 이상의 자에게 전매금지)

17. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 교환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

(하략)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(주) 상세사항은 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 해당 공시자료를 참고해주시기 바랍니다.

[제2회 교환사채권 발행 결정]

(기준일 : 2025년 8월 11일)

1. 사채의 종류
회차
2
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
125,000,000,000

2-1. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
125,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
-

5. 사채만기일
2055년 08월 26일

6. 이자지급방법
본 교환사채의 표면금리는 연 0.0%로 한다.본 사채 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음 날부터 표면금리는 연 1.0%로 하고, 만 5년이 되는 날(이하 “변경일”)의 다음 날부터의 표면금리는 연 8.0%로 하며, 변경일로부터 1년이 되는 날의 익일 및 그로부터 매 1년이 되는 날마다 직전 기간에 적용된 표면금리에 연 2.0%를 가산한 이율을 적용한다. 발행회사는 각 이자율이 변경되는 날에 지체 없이 변경된 이자율을 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 통지하여야 한다.이자는 발행일로부터 만기일까지 매 6개월이 경과한 달의 2일(이자 지급일은 매년 02월 26일 및 08월 26일)에, 본 교환사채의 원금에 대한 6개월분의 이자(본 교환사채 원금에 대하여 표면이자율을 적용하여 산정한 연간 이자금액의 이분의 일(1/2)의 금액)를 후취로 지급한다. 다만, 이자지급일이 영업일이 아닌 경우, 그 직후 영업일에 이자지급일까지의 이자를 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(가산 이율은 '19. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참조)

7. 원금상환방법
본 교환사채의 원금(해당 사채의 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액)은 만기일인 2055년 08월 26일에 일시 상환한다. 다만, 그 만기일 또는 상환일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행 영업일에 상환하며, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 교환에 관한 사항
교환비율 (%)
100.00

교환가액 (원/주)
114,714

교환가액 결정방법
본 교환사채의 교환가액은 교환대상 주식 1주당 금 114,714원으로 한다. 해당 교환가액은 본 교환사채 발행을 위한 이사회 결의일의 전영업일인 2025년 08월 08일을 기준으로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 교환대상 주식의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 114%를 최초 교환가액으로 하되, 원단위 미만은 절상하여 산정한다.

교환대상
종류
에스케이씨 주식회사 발행 기명식 보통주(자기주식)

주식수
1,089,666

주식총수 대비비율(%)
2.88

교환청구기간
시작일
2025년 09월 26일

종료일
2055년 07월 26일

교환가액 조정에 관한 사항
(가) 발행회사의 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등의 직전에 본 교환사채가 교환되어 전량 주식으로 교환되었다면, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수가 교환주식수가 되도록 교환가격을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 취하지 아니함으로써 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 본 (가)목에 따른 교환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등의 기준일 또는 기타 사유의 효력발생일로 한다.(나) 위 (가)목에 의하여 조정된 교환가격이 발행회사의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가격으로 한다.(다) 발행회사의 보통주식의 시가 또는 본 교환사채의 교환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자하거나, 위 시가 또는 교환가격을 하회하는 전환가액, 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나 발행회사의 보통주식의 시가가 하락하는 경우에도, 이에 따른 교환가격 조정은 적용하지 아니한다.(라) 교환가격 조정시 발행회사는 즉시 한국예탁결제원에 서면으로 통지하여야 한다.

9-1. 옵션에 관한 사항

[사채의 중도상환에 관한 사항]

(1) 사채권자는 어떠한 경우에도 본 교환사채의 중도상환을 요구할 수 없다.

(2) 발행회사는 (i) 발행일로부터 5년이 경과한 경우, 또는 (ii) 발행회사가 주주총회 결의 또는 법원의 결정 등에 의한 해산, 청산, 합병 등의 사유로 소멸하는 경우에, 중도상환(단, 전부 상환만 가능함)할 수 있다. 발행회사는 중도상환하고자 하는 날(이하 본 항에서 "중도상환일")로부터 10영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 중도상환금액과 중도상환일을 사전 통지하여야 하며, 발행회사는 중도상환 통지를 취소할 수 없고, 통지된 내용 및 본 계약에 따라 중도상환하여야 한다.

(3) 중도상환금액은 본 교환사채의 전자등록금액 전액이어야 한다.

(4) 발행회사는 중도상환일 전까지 발생하였으나 미지급된 이자(미납이자를 포함함) 및 중도상환일에 지급하여야 할 이자를 모두 지급하지 않고서는 중도상환할 수 없다. 이 경우 중도상환일에 지급하여야 할 이자는 직전 이자지급기일 현재 본 교환사채의 미상환 전자등록금액에 대하여 직전 이자지급기일 익일로부터 중도상환일까지의 기간 동안의 실제 경과일수에 대하여 1년을 365일(윤년인 경우에는 366일)로 보고 본 교환사채의 표면이자율에 따른 연이율을 적용하여 일할계산한 금액으로 한다.

(5) 교환청구기간의 제한 하에서, 발행회사의 중도상환 통지는 사채권자의 교환 청구에 영향을 미치지 아니하고, 중도상환일에 교환 청구되지 않은 사채 전자등록금액의 범위 내에서 효력을 갖는다.

(6) 중도상환에 따른 제비용 및 수수료는 발행회사가 전액 부담한다.[발행회사의 매도청구권(Call Option)](1) 발행회사는 (i) 본 교환사채의 발행일로부터 5년이 도과한 경우, 또는 (ii) 발행회사가 주주총회 결의 또는 법원의 결정 등에 의한 해산, 청산, 합병 등의 사유로 소멸하는 경우에, 인수인에게 콜옵션 행사 서면 통지(이하 "콜옵션 통지")를 하는 방식으로 인수인이 보유하고 있는 본 교환사채 전부(이하 "콜옵션 교환사채")를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "콜옵션 권리자)에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "콜옵션")를 행사할 수 있다. (2) 콜옵션이 행사된 경우, 콜옵션 통지가 인수인에게 도달한 즉시 인수인과 콜옵션 권리자 사이에 콜옵션 교환사채에 대한 매매계약이 체결된 것으로 간주된다.

(3) 본 (2)항에 따른 매매계약 체결 간주시로부터 1개월 이내(이하 "콜옵션 종결일")에, 인수인은 콜옵션 교환사채의 소유권에 대한 것 외에 일체의 진술 및 보장이 없는 그 당시 현상 그대로(as-is basis) 콜옵션 교환사채를 콜옵션 권리자에게 양도하고, 콜옵션 권리자는 인수인에게 본 (4)항에 따른 콜옵션 매매대금 및 본 (5)항에 따른 미지급이자 전액을 지급해야 한다.(4) 콜옵션 행사에 따라 콜옵션 권리자가 인수인에게 지급할 콜옵션 교환사채에 대한 매매대금(이하 "콜옵션 매매대금")은 콜옵션 교환사채의 전자등록금액으로 한다.(5) 콜옵션 교환사채에 대하여 발생한 이자 중 콜옵션 종결일 기준으로 미지급된 이자(미납이자를 포함, 이하 "본건 미지급이자")가 있는 경우, 콜옵션 권리자가, 콜옵션 매매대금과 별도로, 본건 미지급이자를 인수인에게 지급하기로 한다.

10. 청약일
-

11. 납입일
2025년 08월 26일

12. 대표주관회사
-

13. 보증기관
-

14. 이사회결의일(결정일)
2025년 08월 11일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유

사모발행

(사채 발행일로부터 1년간 권면분할 및 50인 이상의 자에게 전매금지)

17. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 교환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

(하략)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(주) 상세사항은 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 해당 공시자료를 참고해주시기 바랍니다.

금번 유상증자의 신주배정기준일로 예정된 2026년 04월 07일까지 해당 사채권자들이 교환권을 행사할 경우, 구주주 1주당 부여되는 신주배정비율이 변동될 수 있는 위험이 존재
합니다. 현재 교환대상인 주식들은 자기주식으로서 한국예탁결제원에 예탁되어 있는 상태로 상법상 의결권이 없으며. 이에 따라 신주 배정권 또한 부여되지 않습니다.
그러나 사채권자가 교환권을 행사하여 보통주로 전환될 경우, 해당 주식은 일반 유통주식과 동일하게 신주 배정에 대한 권리를 가지게 됩니다.

사채권자의
교환권 행사가 발생하면 유상증자 신주 배정 대상이 되는 발행주식총수가 증가
하게 되며,
이는 기존 주주들에게 배정되는 1주당 신주배정비율을 하락시키는 요인으로 작용합니다. 이에 따라 구주주 1주당 배정비율은 현재 예정된 수치에서 교환권 행사 규모에 따라 최소 1주당 0.3098967831주에서 최대 1주당 0.3425839176주 사이의 범위 내에서 조정될 가능성이 존재
합니다. 당사는 신주배정비율이 확정되고 나면 해당 사항을 반영한 투자설명서를 공시할 예정입니다.

투자자께서는 신주배정기준일 전 교환사채의 보통주 전환 여부에 따라 개별 주주가 배정받는 신주 수량이 변동될 수 있으며, 이에 따른 지분 희석 비율 및 보유한 구주주 1주당 배정되는 신주에 대한 권리가 달라질 수 있다는 점을 유념하시어 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

[나-1. 주식매수선택권 행사에 따른 신주배정비율 변동 위험]

증권신고서 제출일 전일 기준,
당사는 임원 등을 대상으로 주식매수선택권, 스톡그랜트, 성과조건부주식(PSU) 등 다양한 형태의 주식보상을 부여한 상태
입니다.
이 중 금번 유상증자의 신주배정기준일인 2026년 4월 7일까지 권리 행사 및 지급 조건이 충족될 가능성이 있는 수량은 총 약 10만 주 내외로 파악
됩니다. 당사가 부여한 주식매수선택권 및 성과조건부주식 등에는 금번 유상증자의 신주 발행가액이나 권리락 전일 주가 등의 조건에 따라 기존의 행사가격 및 부여 주식수가 일부 조정(리픽싱)될 수 있는 계약 조항이 포함되어 있습니다.
당사의 주식보상제도는 모두 회사가 보유한 자기주식을 대상자에게 직접 교부하는 방식으로 운영되고 있습니다.
현재 당사의 자기주식은 발행주식총수에는 산입되어 있으나 상법상 의결권과 신주 배정권이 없습니다.
그러나 해당 주식보상제도의 실행으로 인해 신주배정기준일 전에 자기주식이 교부되어 유통주식으로 전환될 경우 일반 주식과 동일한 신주 배정권이 새로 부여됩니다. 이는 결과적으로 전체 유상증자 신주 배정 대상 주식수를 증가시켜 구주주 1주당 신주배정비율을 하락시키는 요인으로 작용
합니다.
보상 형태별로 대상자 개개인의 실제 권리 행사 여부나 조건 달성에 따른 정확한 교부 시기, 그리고 향후 발행가액에 따른 최종 주식수 조정 규모 등은 현시점에서 예측하기 어렵습니다.

다만, 대상 물량인 약 10만 주 내외가 전량 교부되거나 일부 수량 조정이 발생하더라도, 전체 유통 주식수 대비 비중이 크지 않아 기존 주주들의 신주배정비율 하락에 미치는 실질적인 영향은 미미할 것으로 예상
됩니다.
당사는 향후 신주배정비율 확정 시, 상기 언급한 교환사채의 교환청구 결과와 본 주식보상제도에 따른 자기주식 교부 및 수량 변동분을 모두 종합적으로 반영하여 투자설명서를 공시할 예정
입니다. 투자자께서는 신주배정기준일 전 자기주식의 유통주식 전환 및 부여 주식수 조정 여부에 따라 개별 주주가 배정받는 신주 수량 및 지분 희석 비율이 일부 달라질 수 있다는 점을 유념하시어 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준, 당사는 임원 등을 대상으로 주식매수선택권, 스톡그랜트, 성과조건부주식(PSU) 등 다양한 형태의 주식보상을 부여한 상태입니다. 이 중 금번 유상증자의 신주배정기준일인 2026년 4월 7일까지 권리 행사 및 지급 조건이 충족될 가능성이 있는 수량은 총 약 10만 주 내외로 파악됩니다. 당사가 부여한 주식매수선택권 및 성과조건부주식 등에는 금번 유상증자의 신주 발행가액이나 권리락 전일 주가 등의 조건에 따라 기존의 행사가격 및 부여 주식수가 일부 조정(리픽싱)될 수 있는 계약 조항이 포함되어 있습니다.

[주식기준보상약정의 조건에 대한 사항]

(기준일: 2026년 02월 25일)

No.
주식부여 대상회사
유형
부여일
행사가
부여 주식 수
행사시작일
행사종료일

1
SKC
Stock Option
2022-03-24
136,323
25,694
2025-03-25
2029-03-24

2
SKC
PSU
2023-03-28
104,373
9,581
2026-03-26
-

3
SKC
PSU
2024-03-26
108,279
9,235
2027 주주총회일
-

4
SKC
Stock Option
2021-03-30
118,032
50,897
2024-03-31
2028-03-30

5
SKC
Stock Option
2022-03-24
136,323
3,211
2024-03-25
2027-03-24

6
SKC
Stock Grant
2026
자사주 처분 이사회 전일 종가
미정(지급액÷행사가)
-
-

7
SKC
Stock Grant
2026
자사주 처분 이사회 전일 종가
미정(지급액÷행사가)
-
-

8
SKC
Stock Grant
2026
자사주 처분 이사회 전일 종가
미정(지급액÷행사가)
-
-

9
SKC
Stock Grant
2026
자사주 처분 이사회 전일 종가
미정(지급액÷행사가)
-
-

10
SKC
Stock Grant
2023

368
-
-

11
SKC
Stock Grant
2024

353
-
-

12
SKC
Stock Grant
2025

408
-
-

자료 : 당사 제시

당사의 주식보상제도는 모두 회사가 보유한 자기주식을 대상자에게 직접 교부하는 방식으로 운영되고 있습니다. 현재 당사의 자기주식은 발행주식총수에는 산입되어 있으나 상법상 의결권과 신주 배정권이 없습니다. 그러나 해당 주식보상제도의 실행으로 인해 신주배정기준일 전에 자기주식이 교부되어 유통주식으로 전환될 경우 일반 주식과 동일한 신주 배정권이 새로 부여됩니다. 이는 결과적으로 전체 유상증자 신주 배정 대상 주식수를 증가시켜 구주주 1주당 신주배정비율을 하락시키는 요인으로 작용합니다. 보상 형태별로 대상자 개개인의 실제 권리 행사 여부나 조건 달성에 따른 정확한 교부 시기는 현시점에서 예측이 불가능합니다. 다만 대상 물량인 약 10만 주 내외가 전량 교부되더라도 전체 유통 주식수 대비 비중이 작아 기존 주주들의 신주배정비율 하락에 미치는 실질적인 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 당사는 향후 신주배정비율 확정 시, 상기 언급한 교환사채의 교환청구 결과와 본 주식보상제도에 따른 자기주식 교부 변동분을 모두 종합적으로 반영하여 투자설명서를 공시할 예정입니다. 투자자께서는 신주배정기준일 전 자기주식의 유통주식 전환 여부에 따라 개별 주주가 배정받는 신주 수량 및 지분 희석 비율이 일부 달라질 수 있다는 점을 유념하시어 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

[다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실 위험]
금번 유상증자
청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

[라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 37,868,298주의 30.98%에 해당하는 11,730,000주가 추가로 발행 및 상장됩니다.
동 유상증자는
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 특히, 금번 유상증자의 증자비율은 30.98% 수준으로, 신주로 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다.
또한 일반공모를 거쳐 배정 후에도 청약이 미달될 경우 공동대표주관회사가 실권주를 인수하며, 실권수수료는 없습니다. 공동대표주관회사는 실권주 인수 시에 인수수수료(총 발행금액의 0.35%)를 감안하여 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성
이 있습니다. 이로 인해
당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 37,868,298주의 30.98%에 해당하는 11,730,000주가 추가로 발행 및 상장됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수
11,730,000주
보통주

현재 발행주식총수
37,868,298주
보통주

1차 발행가액
70,600원
증자비율 및 할인율 고려

기산일종가
93,600원

2026.04.02 종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 「(舊)유가증권의 발행 및 공시 등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 본 유상증자의 모집가액 산출에 대한 자세한 내용은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 우선 배정된 우리사주조합 청약분을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2026년 06월 08일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 11,730,000주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.특히 금번 유상증자의 증자비율은 30.98% 수준으로, 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 주주가치가 희석될 수 있으며, 주가가 급변동하는 등 투자자에게 금전적 손실이 발생할 위험이 존재합니다.한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '공동대표주관회사'가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 '공동대표주관회사'가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, '공동대표주관회사'는 인수수수료(총 발행금액의 0.35%)를 감안하여 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한, '공동대표주관회사'가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우
당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액, 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액, 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 "공동대표주관회사"가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 일정 변경 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경
될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

[사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험]
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한
금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 상당부분 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험]
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 「유가증권시장 상장규정」 제47조(관리종목지정), 제48조(상장폐지) 및 제49조(상장적격성 실질심사)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[자. 집단 소송 제기 위험]당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 구성원이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차. 유상증자 철회에 따른 위험]

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 "공동대표주관회사"의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 "공동대표주관회사"의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험]금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[타. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험]개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다.
ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한
될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

공동대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

공동대표주관회사
신한투자증권㈜
00138321

공동대표주관회사
케이비증권㈜
00164876

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 삼성증권㈜, 신한투자증권㈜및 케이비증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 삼성증권㈜, 신한투자증권㈜ 및 케이비증권㈜의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2026년 02월 02일
* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 실사 사전 요청자료 송부

2026년 02월 03일~2026년 02월 05일
* 발행회사 및 해당 산업 조사- 실사 사전 요청 자료 목록 및 Check List 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2026년 02월 06일~2026년 02월 12일
* 현장 방문을 통한 실사* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2026년 02월 13일~2026년 02월 25일
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 이사회의사록 검토/인수계약서 체결* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

2026년 02월 26일~2026년 04월 02일
* 실사 추가 자료 요청* (정정) 증권신고서 작성 / 검토* (정정) 실사이행보고서 작성 / 검토

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이상환
이사
기업실사 총괄
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 20년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
장도성
팀장
기업실사 책임
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 11년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이정환
대리
기업실사 실무
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 6년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
양동민
대리
기업실사 실무
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 5년

한국투자증권(주)
기업금융2부
김다운
이사
기업실사 총괄
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 21년

한국투자증권(주)
기업금융2부
황정수
팀장
기업실사 책임
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 20년

한국투자증권(주)
기업금융2부
채정현
대리
기업실사 실무
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 4년

삼성증권(주)
Corportae Finance 1팀
조준만
이사
기업실사 총괄
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 19년

삼성증권(주)
Corportae Finance 1팀
서민석
이사
기업실사 책임
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 16년

삼성증권(주)
Corportae Finance 1팀
박창훈
과장
기업실사 실무
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 6년

삼성증권(주)
Corportae Finance 1팀
김지우
과장
기업실사 실무
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 4년

삼성증권(주)
Corportae Finance 1팀
황소현
대리
기업실사 실무
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 3년

신한투자증권(주)
커버리지3부
방종호
이사
기업실사 총괄
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 25년

신한투자증권(주)
커버리지3부
감기면
이사
기업실사 책임
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
구조화업무 3년채권업무 2년기업금융업무 12년

신한투자증권(주)
커버리지3부
정원우
차장
기업실사 책임
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 15년

신한투자증권(주)
커버리지3부
박기영
선임
기업실사 실무
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 7년

신한투자증권(주)
커버리지3부
신민철
선임
기업실사 실무
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 4년

케이비증권(주)
커버리지3부
황성수
부장
기업실사 총괄
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 15년

케이비증권(주)
커버리지3부
신지환
과장
기업실사 책임
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 9년

케이비증권(주)
커버리지3부
류경환
대리
기업실사 실무
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 6년

케이비증권(주)
커버리지3부
최준범
주임
기업실사 실무
2026년 02월 02일 ~ 2026년 04월 02일
기업금융업무 등 4년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
실사업무분장

SKC(주)
자금팀
손광훈
팀장
기업실사 자료 제공

자금팀
정성원
매니저
기업실사 자료 제공

자금팀
서보원
매니저
기업실사 자료 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 삼성증권㈜, 신한투자증권㈜및 케이비증권㈜는 SKC㈜가 2026년 02월 26일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 11,730,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.(1) 동사는 SK그룹의 중간 지주회사로 증권신고서 제출일 전일 현재 동사의 연결대상 종속회사는 에스케이넥실리스, ISC 등 총 16개사입니다. 동사 및 동사의 종속회사는 ① 리튬이온 이차전지 소재인 전지박(Copper Foil) 등 제품을 생산, 판매하는 이차전지 소재사업, ② PO 및 PG 등을 생산, 판매하는 화학사업, ③ 반도체테스트용 실리콘러버소켓 등을 생산, 판매하는 반도체 소재 사업 등을 영위하고 있습니다. (2) 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 SK(주)(지분율 40.6%)입니다. SK(주)(영문명 SK Inc.)는 1991년 04월 13일 설립하였으며, 서울특별시 중구 종로 26에 본사를 두고 있습니다. 동사는 본 공시서류작성기준일 현재, 지속적인 사업 포트폴리오 혁신과 미래 성장동력을 발굴 및 육성하는'투자부문'(舊, 지주부문)과 Digital 기술을 기반으로 종합 IT 서비스 사업 등을 영위하는 '사업부문'으로 구분되어 있습니다. 투자부문의 영업수익은 종속회사와 기타 투자사로부터 수취하는 배당수익 및 브랜드 사용수익 등으로 구성되어 있으며. 2025년 3분기 별도 재무제표 기준 영업수익은 2조 6,564억원이며, 투자부문의 영업수익은 7,576억원(28.5%), 사업부문의 영업수익은 1조 8,987억원(71.5%)입니다.

최근 3년간 동사의 최대주주가 변경된 적은 없으며, 최대주주의 지분율이 실질적 경영권을 확보하기에 충분하여, 향후 지배구조로 인해 경영권이 불안정해질 수 있는 요소는 보고서 제출일 현재 없는 것으로 판단됩니다.(3) 동사의 유동비율은 2022년 135.0%, 2023년 112.8%, 2024년 68.8%로 지속적으로 하락하였으며,
2025년

73.0%로
소폭 반등하였습니다. 이는 동사의 주력 사업부문 수익성 저하에 따라 영업활동창출현금이 축소되고 있으나, 해외공장 설비 투자 및 지분투자 자금소요 등으로 인해 자금수지 적자가 누적된 결과로 판단됩니다..동사는 2022년 하반기 이후 화학부문 이익창출력이 약화된 가운데, 2023년부터 이차전지 소재 사업도 전기차 수요 둔화 영향으로 저하된 실적을 이어가고 있습니다. 반도체 소재 부문은 AI향 고부가 테스트소켓 판매 확대에 힘입어 견조한 수익성을 시현하고 있으나, 주력 사업부문의 부진을 상쇄하기에는 손익규모가 작아 연결기준 영업적자가 지속되는 상황입니다.
2025년말
현금성 자산이
1조 455억원
으로 증가하며 유동비율은
73.0%
로 다소 개선되었으나, 단기 채무 상환 능력을 의미하는 유동비율이 100% 미만이라는 점은 여전히 유동성 관리에 주의가 필요함을 시사합니다.
2025년말
연결기준 동사의 총차입금은
3조 7,380억원
으로 2024년말 3조 5,840억원 대비
4.3% 증가하였으며,
부채비율과 총차입금의존도는
차입금 증가 등
으로 인하여 2024년말(부채비율 194.4%, 총차입금의존도 53.1%) 대비

각각 38.3%p. 및 2.4%p. 증가한 232.7% 및 55.5%를 기록하였습니다.
연결기준 순차입금은

현금성자산

등
의 증가로 인하여

2025년 말 2조 6,925억원
을 기록하며 2024년 말

2조

8,580억원

대비 소폭 감소하였습니다.

[동사 연결기준 재무안정성 현황]

(단위 : 억원, %)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년

총차입금
37,380
35,840
34,222
35,519

단기차입금
11,867
11,507
11,558
10,652

유동성장기부채 등
6,823
5,118
898
4,879

장기차입금
17,193
17,584
19,838
18,002

사채 등
1,496
1,630
1,929
1,985

현금성자산
10,455
7,260
5,605
14,644

순차입금
26,925
28,580
28,617
20,875

부채비율
232.7%
194.4%
178.6%
185.2%

유동비율
73.0%
68.8%
112.8%
135.0%

총차입금의존도
55.5%
53.1%
48.7%
55.6%

순차입금의존도
39.9%
42.3%
40.7%
32.7%

자료: 동사 각 사업연도 사업보고서

동사의 2025년 말 연결기준 단기성차입금(단기차입금 + 유동성장기부채 등)은 1조
8,690억원
입니다.
동사의 차입 구조를 세부적으로 살펴보면, 2025년 말 기준 총차입금 3조
7,380억원
중 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금 및 유동성장기부채 등은 약 1조
8,690억원
으로 전체 차입금의
약 50.0%
를 차지하고 있습니다. 동사의 유동비율은 2022년 135.0%, 2023년 112.8% 수준에서 2024년 68.8%로 급감한 바 있습니다. 2025년 말 기준 유동비율은
73.0%
를 기록하며 전년말
(68.8%)
대비 수치상 개선 추세를 보이고 있으나, 여전히 기준치인 100%를 하회하는 상태에 머물러 있습니다.

유동비율이 100% 미만이라는 것은 1년 이내에 현금화할 수 있는 유동자산보다 1년 이내에 갚아야 할 유동부채가 더 많아 단기적인 유동성 부족 및 재무 건전성 훼손 위험에 노출되어 있음을 의미합니다. 현재 동사의 자산 구조가 유동성 자산보다는 대규모 유형자산 설비 투자에 기인하는 특성이 있어 주요 종속회사인 에스케이넥실리스 등이 대규모 설비투자를 단행한 후 시장 상황 등을 이유로 수익성이 악화되기 시작한 이래로 유동비율이 지속적으로 악화되어왔습니다.

동사는 이러한 유동성 악화가 지속되는 상황에 대응하여, 비핵심 자산 등의 매각을 통해 추가적인 상환 재원을 확보하며 단기 차입금 상환에 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 2025년 말 보유 현금성자산과 유동화가 가능한 단기 금융상품 금액(1조
455억원
)이 1년 이내 상환해야 할 단기성 차입금(1조
8,690억원
)의 절반이 조금 넘는 수준에 불과하여 차입금 차환에 차질이 발생하거나 거시 경제 지표가 급변할 경우 유동성 위기가 발생할 위험을 배제할 수 없으므로 투자자들의 각별한 유의가 필요합니다.
장기적인 관점에서 설비 투자가 필수적인 동사의 사업 특성상 경상적인 수준의 투자활동 현금흐름 지출은 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 또한, 글로벌 중앙은행의 통화정책에 따른 금융시장의 급격한 변화, 전방산업 부진 장기화, 산업 내 경쟁심화 등으로 동사의 영업 환경이 악화되거나, 추후 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 동사 재무 안정성이 악화될 수 있다고 판단됩니다. 동사는 재무안정성 관련 위험 최소화를 위해 비용절감, 사업 효율화
및 비핵심 자산 매각 등 노력을 하고 있으나,

투자자께서는 동사의 차입금 규모 및 상환재원으로 사용될 수 있는 유동성 수준
, 특히 주력 자회사들의 업황 부진에 따른 단기 차입금 차환 리스크를
면밀히 검토하시기 바랍니다.

(4) 동사는
2025년 연결기준 매출액 1조 8,400억 원, 영업손실 3,050억 원을 기록하였습니다. 매출액은 전년동기 대비 약 6.9% 증가하였으며, 영업손실은 전년동기 대비 10.20% 확대되었습니다.전기차(이차전지) 부문의 경우, 글로벌 전기차 시장의 일시적 정체(캐즘) 영향으로 이차전지 및 전기차 수요 둔화가 지속되었으며, 이에 따라 주요 고객사의 가동률 하락 및 재고 조정이 이어지면서 동박 판매량이 감소하였습니다. 또한 수요 위축에 따른 판매 감소와 판매단가 하락 영향으로 이차전지 소재 부문의 영업적자가 지속되고 있습니다. 화학 부문은 주요 제품의 판가 상승과 원재료 가격 안정화에 따라 주요 제품의 스프레드 개선세가 이어지고 있습니다. 다만, 아직 영업이익 측면에서는 적자 단계에 머물러 있어, 동사는 전사적 O/I(Operation Improvement) 활동을 통해 동력비, 원재료비 등 비용 구조 개선 작업을 지속적으로 추진할 계획입니다. 반도체 소재 부문(ISC 등 종속회사 포함)은 전년동기 대비 매출이 일부 감소하였으나, 분기 기준 순이익 흑자를 기록하며 수익성 측면에서는 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

[동사 연결기준 수익성 지표]

(단위 : 억원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년

매출액
18,400
17,216
14,935
22,967

매출원가
18,591
17,465
14,853
19,486

매출원가율
101.04%
101.45%
99.45%
84.85%

영업이익
-3,050
-2,768
-2,137
1,715

영업이익률
-16.58%
-16.08%
-14.31%
7.47%

당기순이익
-7,194
-4,551
-3,264
-246

순이익률
-39.10%
-26.43%
-21.85%
-1.07%

매출액 증감율
6.88%
15.27%
-34.97%
14.40%

영업이익 증감율
-10.19%
-29.53%
-224.60%
-56.41%

주) 매출액 및 영업이익 증감율은 전년동기 대비 수치임

자료 : 동사 각 사업연도 사업보고서

2022년 동사는 연결 기준 2조 2,967억원의 매출액과 1,715억원의 영업이익을 기록하였습니다. 사업 부문별로 살펴보면 화학 사업 매출액이 1조 2,377억원으로 전체 매출액의 53.89%를 차지했고, 이차전지 소재 부문 또한 전기차용 동박 판매의 증가로매출액 7,706억원을 기록하며 14.4%의 매출 성장세를 뒷받침했습니다. 다만, 2022년 글로벌 경기 둔화가 본격적으로 시작되며 화학, 반도체 등 동사가 영위하고 있는 주요 전방산업의 업황 악화로 영업이익은 전년 대비 56.41% 감소하였습니다.

2023년은 글로벌 매크로 환경 악화와 전방 산업의 수요 위축으로 인해 매출액이 1조 4,935억원으로 전년 대비 34.97% 감소하였습니다. 특히 화학 사업은 공급과잉 및 수요 둔화에 따라 매출액이 8,170억원으로 전년 대비 30% 이상 하락했고, 이차전지 소재 부문 역시 전기차 수요 둔화 여파로 매출액이 5,873억원으로 감소하였습니다. 또한, 생산물량 감소에 따른 가동률 하락으로 원가율이 상승하였고, 국내 전력단가 인상으로 제조원가 부담이 증가하였습니다. 이에 따라 매출원가율은 99.45%까지 증가하였으며, 결과적으로 동사는 2,137억원의 영업손실을 기록하였습니다.

2024년은 매출액 1조 7,216억원으로 전년 대비 15.27% 증가하였습니다. 화학 부문에서 PG의 Full Capa 생산 및 판매가 지속됨에 따라 매출이 1조 1,909억원으로 전체 매출 성장을 견인했으나, 이차전지 소재 부문은 전기차 수요 둔화에 따른 전방 완성차 및 배터리 업체들의 재고조정 영향 지속으로 매출액이 전년 대비 45.81%로 감소 폭이 크게 나타났습니다. 이에 따라 영업손익 측면에서도 2,768억원의 손실을 기록하며 적자 폭이 확대되었습니다.
2025년
은 매출액
1조 8,400억원
으로 전년 동기 대비
6.88%
의 성장세를 보였습니다. 이차전지 소재 부문은 북미 ESS(에너지저장장치)용 동박 판매량이 확대되며 신규 성장 동력으로 자리잡았으며, 주요 고객사의 미국 공장 증설에 따른 수요 확대로 전기차용 동박 판매량이 증가하며
5,060억원
의 매출을 기록하였습니다. 또한, 반도체 소재 부문은
AI 데이터센터용 고부가 제품 수요에 힘입어
2,204억원
의 매출을 기록하였습니다. 다만, 동사의 영업손실은
3,050억원
으로 여전히 적자 상태가 지속되고 있으며, 이에 따라 동사는 각 사업의 경쟁력 강화와 수익성 중심의 성장 구조 확립에 집중하고 있습니다.

이처럼 동사의 사업부문별 향후 업황 및 대외변수에 따라 동사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영항을 미칠 수 있으니 투자자께서는 동사의 실적 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.(5) 동사의 연결기준 매출액은 2023년 비핵심 사업 중단과 전기차 수요 성장세 둔화, 화학 부문의 경쟁 심화로 인해 1조 5,708억원까지 하락하였으나, 2024년 1조 7,216억원으로 전년 대비 9.60% 증가하였습니다. 이러한 회복 기조는
2025년
에도 지속되어 전년 동기 대비
6.88%
증가한
1조 8,400억원
을 달성하였습니다.

매출채권은 이러한 외형 성장과 함께 2024년 2,182억원,
2025년 2,442억원으로 증가하는 추세입니다. 매출채권회전율은 2023년 5.7회에서 2024년 9.0회까지 상승하였으며,
2025년은
8.0회로 전년 대비 소폭 조정되었으나, 최근 3개년 평균치인
7.3회를 상회하고 있습니다. 매출채권회전율이 높아질수록 매출채권의 회수기간이 짧아짐을 의미하며, 회수기간이 짧아질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 감소하게 됩니다.

재고자산은 이차전지 및 반도체 소재 등 핵심 사업 중심으로 포트폴리오가 재편됨에 따라 2023년 3,329억원에서 2024년 2,347억원으로 감소하였으며,
2025년
에는
3,401억원
으로 상승하였습니다. 그럼에도 불구하고 재고자산회전율은 2023년 3.5회, 2024년 6.2회,
2025년 6.4회
로 뚜렷한 개선세를 나타내고 있습니다. 또한, 동사의 총자본회전율은 0.7~
0.9회
로 유사한 수준을 보이고 있습니다.

[동사 연결기준 활동성 지표]

(단위: 원, 회)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년

매출액
1,840,036,441,822
1,721,564,345,604
1,570,751,580,937
3,138,910,077,125

매출원가
1,859,134,392,604
1,746,498,225,689
1,549,059,991,776
2,638,728,817,819

자산총계
6,740,499,643,049
6,748,678,536,179
7,032,322,131,682
6,393,092,564,908

자본총계
2,025,734,428,681
2,292,732,707,978
2,524,424,248,940
2,241,850,761,208

매출채권
244,224,971,804
218,212,767,051
162,451,481,898
388,081,444,299

매출채권회전율(회)
8.0
9.0
5.7
7.3

재고자산
340,058,970,101
234,679,326,195
332,902,731,126
553,271,367,576

재고자산회전율(회)
6.4
6.2
3.5
4.9

총자본회전율
0.9
0.7
0.7
1.4

자료: 동사 연도별 사업보고서 가공주1) 총자본회전율 = [매출액 ÷ {(기초자본총계＋기말자본총계)÷2}]주2) 재고자산회전율(회수) = [매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]주3) 매출채권회전율 = [매출액÷{(기초매출채권＋기말매출채권)÷2}]주4) 상기 매출액은 매출채권과의 비교를 위해 각 시점별 동사의 정기보고서상 수치를 기재하였음

(6) 2025년 6월 한국신용평가(주)는 동사의 무보증사채 신용등급 전망을 기존 A+(부정적)에서 A0(안정적)으로 하향 조정하였으며, 이차전지 소재 사업 등 주력 사업부문의 이익창출력 약화를 비롯한 대규모 투자 지속으로 재무부담이 확대되었다고 평정하였습니다. 2025년 12월 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)도 동사의 무보증사채 신용등급 전망을 기존 A+(부정적)에서 A0(안정적)으로 하향 조정하였습니다. 한국기업평가(주)는 석유화학 및 이차전지 업황 부진에 따른 미흡한 영업실적 지속 및 대규모 투자지출에 따른 재무부담 증가가 이어질 것으로 평정하였습니다. NICE신용평가(주)는 업황 둔화에 따른 영업손실 지속 및 약화된 영업현금창출력으로 높아진 재무부담을 완화하는 데 일정 기간이 소요될 것으로 판단된다고 평정하였습니다.

[최근 3년간 신용등급 변동 현황]

(기준일 : 2026년
03월 17일)

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022-12-15
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2022-12-16
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2022-12-19
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2023-06-23
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
본평가

2023-06-23
회사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
정기평가

2023-06-26
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
본평가

2023-06-28
회사채
A+
한신평 (AAA ~ D)
정기평가

2023-06-28
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
본평가

2023-06-28
회사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2023-12-18
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2023-12-18
회사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
수시평가

2023-12-14
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2023-12-18
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2024-06-05
회사채
A+
한신평 (AAA ~ D)
정기평가

2024-06-05
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
본평가

2024-06-05
회사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2024-06-05
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
본평가

2024-06-21
회사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
정기평가

2024-06-21
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
본평가

2024-10-11
공모사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2024-10-11
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2024-10-11
공모사채
A+
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2024-10-11
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2024-10-11
공모사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

2024-10-11
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-06-25
공모사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2025-06-25
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-06-27
공모사채
A0
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2025-06-27
기업어음
A2
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-06-30
공모사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

2025-06-30
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-12-22
공모사채
A0
한기평 (AAA ~ D)
수시평사

2025-12-22
기업어음
A2
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-12-23
기업어음
A2
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-12-23
공모사채
A0
NICE신평 (AAA ~ D)
수시평가

2025-12-23
기업어음
A2
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2026-01-20
공모사채
A0
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2026-01-20
공모사채
A0
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2026-01-20
공모사채
A0
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

동사 연결실체는 현재 예기치 못한 전방산업 둔화에 기인한 주요 사업 부문의 적자 지속과, 이에 따른 신용등급 하향(A+→A0)으로 인해 채권 시장을 통한 자금 조달 여건이 상대적으로 악화되었고, 과거대비 채무 부담도 증가한 상황입니다. 일부 사업회사들의 연속적인 영업손실에 따라 현금흐름 확보 능력이 둔화되었고, 기존 채무에 대한 실질적인 상환부담이 증대되었습니다. 금융기관의 보수적인 여신 운용과 금리 인상 기조가 지속되는 상황에서, 금번 유상증자에 따라 조달한 자금의 일부를 동사의 채무상환자금 목적으로 활용하는 것은 외부 조달 의존도를 낮추고 자본 구조를 개선하여 시장 변동성에 대응해 사업회사들의 여력을 확보해주기 위한 선제적 필요성에 기인합니다.

(7) 발행회사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 37,868,298주의 약 30.98%에 해당하는 11,730,000주가 추가로 상장됩니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 전량 물량 출회가 가능하므로, 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.(8) 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 삼성증권㈜, 신한투자증권㈜ 및 케이비증권㈜는 SKC㈜가 제출한 자료와 공동대표주관회사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.(9) 공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.SKC㈜의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수와 사업 특성 등을 고려할 때 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 공동대표주관회사 및 발행회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2026.
04. 03.

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 박 종 문

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 강 진 두

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
828,138,000,000

발행제비용(2)
4,354,146,840

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
823,783,853,160

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액에 따라 변경될 수 있으며, 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

주4) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
149,064,840
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
2,898,483,000
모집총액의 0.35%

성과수수료
414,069,000
하기 요건이 모두 충족될 경우, 모집총액의 0.05%를 공동대표주관회사에게 인수수수료와 별도로 추가 지급(1) "본 주식"의 모집 및 인수업무가 발행사와 공동대표주관회사간 상호합의된 일정대로 지체없이 완료될 것(2) 일반공모 결과 실권주가 발생하지 아니할 것

신주인수권증서표준코드발급수수료
10,000
정액

상장수수료
80,000,000
5,397만원+5,000억원 초과금액의 10억원당 3만원(상한: 8,000만원)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
234,600,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
46,920,000
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
530,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
4,354,146,840
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 성과수수료는 요건이 모두 충족되지 아니한 경우에도 재량적 판단에 따라 지급될 수 있습니다. 이에 관한 보다 상세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참고하여주시기 바랍니다.

주4) 상기 등록세에 적용되는 증자 자본금은 [신주발행수 * 액면가액 5,000원]으로 산출하였습니다.

주5) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주6) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

당사가 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인 총
828,138,000,000원의 자금은 채무상환 및 타법인 증권 취득을 목적으로 사용될 예정입니다. 세부적인 집행 계획은 아래 표와 같으며, 조달 금액이 계획에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체 자금으로 충당할 계획입니다.

당사는 본 증권신고서에 명시된 목적에 따라 자금이 투명하게 집행되도록 최대한 노력할 것이며, 매 분기 공시되는 당사의 정기보고서를 통해 공모자금의 실제 사용 내역 및 변동 사항을 성실히 공시할 예정입니다.

실제 자금 집행 전까지 발생하는 유휴 자금은 제1금융권 등 안정성이 검증된 금융상품에 예치하여 관리하겠습니다. 특히 단기 내 집행이 예정된 자금은 유동성과 안정성을 동시에 고려하여 제1금융권의 단기 금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2026년 04월 02일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
238,538,000,000
589,600,000,000
-
828,138,000,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인
828,138,000,000
원을

채무상환자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 예정이며, 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금 사용 시기(예정)
금액

1

타법인증권취득자금

Absolics Inc.
글라스기판 고객인증 확보 및 양산 체제 구축
'26년~'28년
589,600,000,000

2
채무상환자금
차입금
재무구조 개선 및 투자여력 제고 목적의 선제적 차환
'26년~'27년
238,538,000,000

합계
828,138,000,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 은행예금, MMF, MMDA 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

주5) 타법인취득자금 및 채무상환자금의 사용 시기는 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제 자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 각 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다. 이 경우, 매 분기 공시되는 당사의 정기보고서를 통해 공모자금의 실제 사용 내역 및 변동 사항을 성실히 공시할 예정입니다.

(1) 타법인증권취득자금 세부 사용내역
[글라스기판 고객인증 확보 및 양산 체제 구축]당사는 금번 유상증자를 통해 조달하고자 하는 금액 중 한화 5,896억 원에 상응하는 금액을 당사의 주요 종속회사인 Absolics Inc.에 대한 타법인증권취득자금으로 사용할 예정입니다. Absolics Inc.는 본건 유상증자를 통해 당사로부터 조달받은 자금을 활용하여 차세대 반도체 패키징용 글라스기판 양산체제 구축을 하고자 합니다.Open AI의 Chat GPT 서비스를 필두로 생성형 AI를 비롯해 다양한 형태의 AI가 본격적으로 도입되고 활발하게 사용되어짐에 따라 요구되는 컴퓨팅 파워가 급격하게 증가하고 있고, 이에 따라 고성능 반도체에 대한 수요가 증가하고 있는 상황입니다. 과거에는 반도체 제조 과정에 있어 설계를 비롯한 전공정에서의 경쟁력이 반도체의 성능을 결정하고 후공정인 패키징은 부가적인 역할만을 담당하였지만, 전공정 단계의 핵심인 미세화 공정이 물리적·경제적인 임계점에 도달해 있는 현재에는 후공정 패키징 기술이 반도체 성능의 경쟁력을 결정하는 핵심 요소가 되었습니다. 특히 AI 연산에 최적화되어 전세계적으로 수요가 크게 증가하고 있는 고성능 반도체는 여러개의 칩을 하나의 기판 위에 배치하는 칩렛(Chiplet) 형태로 패키징 하는 것이 필수적인데, 기존에 사용되던 PCB 등 수지계열의 기판은 패키징이 대면적화되고 고도화 될수록 구조적인 한계를 보입니다. 유기 기판은 고온의 패키징 공정 중 발생하는 열에 의해 미세하게 휘어지거나 비틀리는 현상이 발생하며, 이는 대면적 기판 위에 여러 개의 고성능 칩을 정밀하게 안착시키는 데 큰 어려움을 발생시킵니다. 이러한 유기 기판의 물리적 한계를 극복하기 위해 등장한 것이 글라스기판입니다. 글라스기판은 기존 PCB에 사용되는 플라스틱 소재 대신 유리를 채택함으로써 반도체 패키징의 구조적 한계를 야기하던 원인들을 근본적으로 해결합니다. 물성적 차이에 기인하여 유리는 플라스틱보다 열에 강하고 단단하며, 이에 따라 공정 중 발생하는 열에 의한 변형이 거의 없습니다. 이에 따라, 기판의 크기를 키우더라도 평평한 상태를 유지할 수 있어 수많은 AI용 칩을 하나의 기판 위에 정밀하게 배치해야 하는 대면적 패키징에 최적화된 특성을 보입니다. 또한 글라스기판은 데이터 전송 속도와 전력 효율 측면에서도 압도적인 성능을 제공합니다. 기존 PCB는 표면이 미세하게 거칠어 회로를 조밀하게 그리는 데 한계가 있었고, 이로 인해 칩과 칩 사이의 신호 전달을 돕는 중간 부품(실리콘 인터포져)을 추가로 사용해야만 했습니다. 반면 유리는 표면이 매끄럽고 평탄하여 훨씬 얇고 미세한 회로를 직접 새길 수 있습니다. 이는 중간 부품(실리콘 인터포져) 없이도 칩들을 연결할 수 있게 하여 패키징 전체 두께를 큰 폭으로 줄여주고, 데이터 이동 거리가 짧아지는 만큼 전력 소모 또한 획기적으로 낮추는 효과를 가져올 수 있습니다.

tsmc cowos 패키징 개념도(vs 앱솔릭스 글라스기판).jpg
tsmc cowos 패키징 개념도(vs 앱솔릭스 글라스기판)

자료 : The JoongAng

현재 업계에서 진행 중인 글라스기판의 기술 개발 방향은 크게 두 가지 형태로 구분됩니다. 첫 번째는 기존에 사용되던 FC-BGA의 중심 소재인 플라스틱(수지계열) 코어만을 유리 소재로 대체하여 기판의 물리적 안정성을 높이는 방식이며, 두 번째는 유리의 우수한 평탄도, 가공성 및 TGV(Through Glass Via, 유리 관통 전극) 기술을 활용해 MLCC(적층세라믹콘덴서)와 같은 수동 소자를 기판 내부에 매립하고 인터포저 기능까지 통합하는 일원화 방식입니다.

Absolics Inc.는 상대적으로 기술적 난이도가 높지만 반도체 성능 향상 폭이 극대화되고, 보다 장기적인 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 판단하여 부품 내장형 일원화 방식의 기술 개발과 양산 체제 구축에 집중하고 있습니다.

이러한 통합 기판 방식은 단순히 소재를 교체하는 차원을 넘어, 기판 자체가 하나의 거대한 고성능 부품으로 기능하도록 설계됩니다. 동 기술확보에 따른 가장 큰 기대효과는 데이터 처리 속도의 비약적인 향상입니다. 유리의 매끄러운 표면 위에 TGV(유리 관통 전극) 공법을 적용해 초미세 회로를 직접 구현함으로써 기존에 실리콘 인터포저가 수행하던 칩 간 연결 기능을 기판이 직접 담당하게 됩니다. 이를 통해 신호 전달 경로가 대폭 단축되어 데이터 병목 현상을 해소하고 시스템 전체의 연산 효율을 극대화할 수 있습니다.

앱솔릭스 글라스기판_구조_1.jpg
앱솔릭스 글라스기판 구조(vs TSMC CoWos)

또한 에너지 효율과 실장 면적 측면에서도 탁월한 개선을 기대할 수 있습니다. MLCC 등 필수 수동 소자를 기판 내부에 매립함에 따라 기판 표면의 활용도가 높아져 더 많은 연산 칩을 배치할 수 있으며, 패키징 경량화가 가능하고, 경로 단축에 따른 전력 소모 절감 효과도 큰 폭으로 증가할 것으로 기대되어, 막대한 전력을 소비하는 AI 데이터센터의 운영 효율을 높이는 데 직접적으로 기여합니다. 결과적으로 앱솔릭스의 일원화 기판은 고성능 반도체 시장의 핵심 요구 사항인 저전력·고속화·대면적화를 동시에 충족시키는 차세대 패키징 솔루션이 될 것으로 전망됩니다.

[글라스기판 생산공정]

글라스 기판 생산공정.jpg
글라스 기판 생산공정

자료 : 필옵틱스, 하나증권

다만, 이러한 일원화된 글라스기판 기술은 기존의 유기 기판 공정과는 완전히 다른 제조 역량을 요구하기에 상용화 단계에서의 기술적 난이도가 매우 높습니다. 특히 유리의 취성(부서지기 쉬운 성질)을 제어하면서 수만 개의 미세 구멍을 뚫고 전극을 형성하는 TGV(유리 관통 전극) 공정의 수율을 안정적으로 확보하는 것이 핵심 과제입니다. 또한, 대면적 기판 전체에 걸쳐 균일한 전기적 특성을 유지해야 하므로, 실험실 수준의 기술력을 넘어 대량 생산 체제에서의 신뢰성을 완벽히 검증하기까지는 일정 수준의 물리적인 시간이 수반될 수밖에 없습니다.

[앱솔릭스 생산 글라스기판]

앱솔릭스 글라스 기판.jpg
앱솔릭스 글라스 기판

자료 : 당사 제시

[미국 조지아주 코빙턴 소재 앱솔릭스 글라스기판 공장]

미국 조지아주 코빙턴 앱솔릭스 공장.jpg
미국 조지아주 코빙턴 앱솔릭스 공장

자료 : 당사 제시

현재 앱솔릭스는 미국 조지아주 양산 공장의 시설 구축을 기반으로 공정 최적화와 글로벌 고객사 인증 절차에 주력을 다하고 있습니다. 이는 단순한 부품 공급을 넘어 반도체 패키징의 표준을 바꾸는 선도적인 과정인 만큼, 실제 양산 환경에서 발생할 수 있는 변수를 통제하고 안정적인 수율에 도달하기 위한 고도화된 신뢰성 평가가 필수적으로 진행 중입니다.
당사는 2024년 3분기 실적 발표 당시, 미국 조지아 공장의 준공이 완료되어 생산 설비 설치를 마쳤으며, 고객사 샘플 제작을 위한 준비를 진행 중이라고 설명드린 바 있습니다. 조지아 공장은 계획대로 준공되었으며, 생산 설비 설치 또한 완료된 상태입니다. 현재 당사는 조지아 공장에서 글라스기판 제품의 고객사 승인 절차를 진행하기 위한 준비를 지속하고 있으며, 고객사 요구 사항을 반영한 품질 확보 작업을 수행하고 있습니다. 글라스기판은 세계 최초로 상업화를 추진하는 생산 공정인 만큼, 양산에 최적화된 장비 선정 및 공정 안정화 과정에서 보완 작업이 수반되었습니다.
앱솔릭스는 글로벌 빅테크 기업들과의 긴밀한 기술 협력을 통해 시장이 요구하는 품질 기준을 충족시켜 나가고 있으며, 차세대 반도체 시장의 본격적인 개화 시점에 맞춘 적기 공급을 위해 양산 준비 속도를 높이고 있습니다. 아래는 이와 관련한 자금소요계획 상세내역입니다.

[Absolics Inc. 자금소요 계획 상세]

(기준일 : 2026년
03월
17일)

(단위 : 억원)

구분
2026년
2027년
2028년
합계

CAPEX
1,571
1,657
1,498
4,726

설비
447
384
195
1,026

시운전비
682
831
861
2,375

제조인건비
442
442
441
1,325

OPEX
376
363
431
1,170

관리인건비
147
141
141
428

기타(지급수수료 등)
229
222
290
742

소요자금합계
1,947
2,020
1,929
5,896

주1) CAPEX : 설비투자금, 시운전 관련 재료비 및 제조인력 인건비 등 자본화 계정

주2) OPEX : 그 외 인건비,
지급수수료,
이자 등 기타 소모성 운영비용

주3) 상기 자금소요 계획은 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제 자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 각 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다. 이 경우, 매 분기 공시되는 당사의 정기보고서를 통해 공모자금의 실제 사용 내역 및 변동 사항을 성실히 공시할 예정입니다.

주4) 설비: 공정능력/수율 향상, 유틸리티, IT, 안전환경설비 등

주5) 시운전비 : 시제품 재료비, 외주용역비,
기타 비용 등

상술하였듯, 현재 앱솔릭스가 추진하는 글라스기판 양산 체제 구축은 소재 혁신을 통해 기존 반도체 패키징의 기술적 한계를 극복하려는 시도의 일환입니다. 이는 전공정 미세화 속도가 둔화된 시점에서 후공정의 효율을 높여 전체적인 연산 성능을 개선하려는 전략적 대응이라 할 수 있습니다. 고성능 AI 반도체 수요가 지속됨에 따라, 기존 유기 기판의 구조적 제약을 보완할 수 있는 글라스기판은 향후 차세대 반도체 공급망 내에서 중요한 기술적 표준으로 자리 잡을 것으로 전망됩니다. 이에, 당사는 본건 유상증자를 통해 조달된 자금을 효과적으로 집행하여 상기와 같은 기술적 지향점을 실질적인 사업 성과로 연결하는 데 주력할 것입니다.
사업의 본격적인 상용화를 목적으로 전사적인 차원에서 노력을 지속하고 있는 상황이나, 반도체 산업 관련 기술개발의 특성상 기술적 구체적인 양산 시기를 현 시점에서 확정하기는 어려움에 따라 현재 시점 기준 양산일정에 대해 구체적으로 예측하기는 어려운 상황입니다.

아울러 신규 제품의 특성상 제품 개발 및 상용화 일정은 당사 내부 준비뿐만 아니라 고객사의 제품 개발 일정 및 밸류체인 내 관련 업체들의 준비 상황 등에 영향을 받을 수 있어 일부 일정이 조정될 가능성이 있습니다. 이와 같은 요인들로 인해 제품 상용화 관련 일정이 시장 기대 대비 계속해서 조정되는 것처럼 보일 수 있으나, 당사는 고객사 승인 획득 및 상업화를 목표로 공정 안정화와 제품 완성도를 높이기 위한 작업을 지속적으로 진행하고 있습니다.

[당사 Absolics 글라스 기판 투자 관련 IR 내역]

IR 시기
IR 내용
실제 진행 상황

2023년

- 연초(2월) 실적발표 통해 글라스기판 사업계획 관련하여 2024.06 상업화 목표를 시장에 제시

- 당시 조지아 공장 공사 진행률은 36% 수준이며, 2023년말 공장 완공을 목표로 하고 있음을 발표하였음

- 또한, 최대한 빠른 상용화를 목표로 글로벌 팹리스/End-User 사전 인증을 추진할 계획이며, 2025년부터 글라스기판 매출이 현실화될 경우 당사 반도체 사업의 유의미한 성장 및 포트폴리오 개선이 있을 것으로 전망

- 2022년 4Q 조지아 공장 착공하였으며, 최초 착공 당시 준공까지 18개월 소요될 것으로 내부적으로 전망하였음. 실제 공사는 스케줄/계획대로 On Track 진행되었으며, 2024년 시장에 공사 진행율을 분기별로 업데이트 하였음

- 동시에 평가/인증 속도를 높이기 위해 조지아 공장 건설 중에도 기존 보유 Pilot Line 통해 제품 생산하여 고객사와 사전 협의/개발 진행 계속

2024년

- 5월 실적발표 당시 조지아 공장 준공 완료 발표하며 시운전 단계에 진입하여 2분기 중 자체 샘플 테스트 완료 후, 하반기 글로벌 고객사와 평가 진행 예정할 것으로 시장 소통 진행

- 샘플 제출 위한 시생산 진행과 함께 ‘25년 상업화 목표는 변함 없도록 추진할 것으로 발표하였으며, 미국 정부의 반도체 보조금 펀딩 확정을 통해 당사 글라스기판의 기술 완성도 및 생산계획에 대해 공신력 있는 유의미한 평가를 받았음을 발표

- 이를 통해 지속적으로 개발/협력해 왔던 글로벌 빅테크 고객사 외에 고객사 다변화 등이 가능할 것이며, 2025년에는 복수 고객사와의 인증을 계획하고 있음을 시사

- 당초 2024년 1Q말 준공 완료될 것으로 예상했으나, 일부 설비/장비 Set up 과정에서 계획대비 1~2개월 지연되어 2024.2Q 중 공장 준공.

- 공장 준공 직후 즉시 시운전 개시하였으며, 공정별 초기 요소기술 확보에 집중. - 2024년 공장 준공과 함께 미국 상무부 주관하에 CHIPs Manufacturing 보조금(2024.05.24 / 7,500만 달러 규모) 펀딩 확정.

2025년~현재

- 5월 실적발표 당시 2024년도에 확보한 미국 CHIPs Manufacturing 보조금을 2분기 중에 수령할 것으로 발표하였으며, 현재 조지아 공장에서 고객사 인증을 위한 샘플 제작을 진행중인 것으로 시장과 소통 하였음

- 3Q에는 샘플 고객 인도 및 고객사 인증 프로세스를 시작할 예정이며, 상용화를 위한 최종 인증을 ‘26년 내에 완료하는 것을 목표로 하고 있음을 발표

- 2026년 2월 실적발표에서는 고객사 인증 프로세스가 계속 진행되고 있으며, 고객 요구사항이 보다 구체적이고 정교해짐에 따라 디자인, 소재, 패키징 구조 등에 대하여 협의를 진행하고 있음을 발표, 이와 함께 Non-embedding 제품도 준비하며 투트랙으로 전략을 추진하고 있음을 언급

- 2025년 상반기 조지아 공장에서 제품 시생산 진행하여 글로벌 최초 글라스기판 양산라인 구축하였으나, 초기 공장 제품 수율 및 기술 Modify 등으로 고객사 샘플 제출은 계획했던 상반기가 아닌 3Q에 고객사 인도

- 당사 샘플 고객사 Assembly 평가 시뮬레이션 결과를 3Q말 확인했으며, 상용 기판 대비 월등한 제품 성능 평가 결과 확보 2026년 제품 인증 및 상업화 가속화 위해 인텔-SK하이닉스 출신 반도체 전문가인 강지호 대표를 Absolics 상근 CEO로 선임하였으며, 공정 수율 제고 및 고객사 기술 대응 강화를 위해 공정별 전문 엔지니어 확대

- 2026년 현재 조지아 공장에서 Good-die 제작에 성공했으며, 고객사의 신뢰성 평가를 대비하여 제품 완성도 제고에 집중하고 있는 상황

자료 : 당사 제시

실제로 당사의 과거 IR 내역을 살펴보면 이러한 상업화 일정의 조정 및 지연 과정을 명확히 확인할 수 있습니다. 2023년 상반기 당시 당사는 미국 조지아 공장 구축을 거쳐 2024년 중순 상업화를 목표로 제시하였습니다. 하지만 조지아 공장 공사 준공 일정이 당초 계획 대비 일부 지연됨에 따라 2024년 초 양산 일정을 2025년 상반기로 한 차례 조정하였습니다. 이후 2024년 초 공장 준공을 완료하고 생산설비 설치와 시운전에 돌입하며 2025년 상업화 목표를 달성하기 위해 글로벌 빅테크 고객 인증용 샘플 제작 등 제반 준비를 집중적으로 진행해 왔습니다.

그러나 본격적인 고객사 인증 절차에 돌입하면서 상업화 일정은 재차 순연되는 모습을 보이고 있습니다. 2025년 상반기 고객사의 요청에 따른 모델 변경으로 샘플 제작 일정이 지연되었고 최근 제출한 검증용 샘플에 대해 긍정적인 시뮬레이션 피드백을 확보했음에도 불구하고 최종 상업화 목표 시점은 다시금 지연조정되었습니다. 이는 앞서 언급한 바와 같이 고객사의 요구사항이 디자인과 소재 그리고 패키징 구조 등 다방면에서 훨씬 구체적이고 정교해지면서 추가적인 협의와 기술적 보완이 필수적이기 때문입니다. 비록 시장의 초기 기대와 비교해 양산 일정이 다소 지연되고 있으나 당사는 공정별 요소 기술을 확고히 다지는 한편 논임베딩 제품을 포함한 투트랙 전략을 병행 추진하여 엄격한 고객사 인증을 통과하고 성공적인 상업화를 이뤄낼 계획입니다.'25.4Q에 실적발표와 함께 진행된 최근 IR 기준으로 보면, 당사는 최종 검증용 샘플(Proof Sample) 제작을 완료해 고객사에 제출하였으며 시뮬레이션 평가 결과 만족스러운 수준의 긍정적인 피드백을 확보한 상황입니다. 다만 차세대 패키징 공정의 특성상 고객사의 요구사항이 디자인, 적용 소재, 패키징 구조 등 다방면에서 한층 더 구체적이고 정교해지면서 이를 완벽히 충족하기 위한 세부적인 기술 협의가 지속되고 있습니다. 이에 따라 실제 상업화 일정이 당초 시장의 기대 대비 다소 지연되는 양상을 보이고 있습니다. 특히 고객사 맞춤형 양산 과정에 개입되는 기술적 변수가 당초 예상한 바 대비 크게 증가함에 따라, 현재 시점에서는 확정적인 상업화 완료 시점을 단정 지어 제시하기는 다소 조심스러운 상황입니다. 그럼에도 불구하고 당사는 글로벌 탑티어 고객사들로부터 자사 기술력에 대한 긍정적인 평가를 이끌어내는 등 가시적인 진척을 보이고 있는 만큼, 긴밀한 소통을 바탕으로 제반 불확실성을 해소하며 성공적인 상용화 진입에 전사적 역량을 집중하고 있습니다.앱솔릭스는 2021년 말 설립되었으며, 글라스기판과 관련한 본격적인 투자는 2022년 부터 진행되었습니다. 앱솔릭스가 해당기간 동안 집행한 연도별 투자 금액은 다음과 같습니다.

[Absolics 기투자 금액 추이]

(단위 : 억원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
합계

기투자 금액
(329)
(1,849)
(1,169)
(826)
(4,174)

자료 : 당사 제시

세계 최초로 시도되는 임베디드 방식의 글라스기판 양산은 기존 유기 소재 기반의 제조 방식과 전혀 다른 고난도의 공정 기술을 요구하여 초기 수율 안정화에 구조적인 어려움이 따르고 있습니다. 나아가 단순히 기판 자체의 물리적 완성도를 높이는 것을 넘어, 글로벌 고객사들이 각자의 차세대 반도체 설계 로드맵과 패키징 환경에 맞추어 요구하는 엄격하고 개별적인 맞춤형 신뢰성 인증 요건을 완벽하게 충족하는 과정은 기술적으로 더욱 까다로운 과제로 작용하고 있습니다. 이처럼 전례 없는 혁신 소재 도입에 따른 근본적인 공정 난도와 더불어, 고객사별로 상이하고 까다로운 품질 기준을 모두 통과해야 하는 현실적인 장벽이 높아 상용화 일정이 당초 계획대비 지속적으로 지연되고 있는 상황이기는 하나, 당사는 각 고객사의 세밀한 니즈에 부합하는 즉각적인 기술 대응과 지속적인 공정 고도화를 통해 최종 품질 승인이라는 목표를 달성하는 데 전사적 역량을 집중하고 있습니다.

세계 최초로 시도되는 임베디드 방식의 글라스기판 양산은 기존 유기 소재 기반의 제조 방식과 전혀 다른 고난도의 공정 기술을 요구하여 초기 수율 안정화에 구조적인 어려움이 따르고 있습니다. 나아가 단순히 기판 자체의 물리적 완성도를 높이는 것을 넘어, 글로벌 고객사들이 각자의 차세대 반도체 설계 로드맵과 패키징 환경에 맞추어 요구하는 엄격하고 개별적인 맞춤형 신뢰성 인증 요건을 완벽하게 충족하는 과정은 기술적으로 더욱 까다로운 과제로 작용하고 있습니다. 이처럼 전례 없는 혁신 소재 도입에 따른 근본적인 공정 난도와 더불어, 고객사별로 상이하고 까다로운 품질 기준을 모두 통과해야 하는 현실적인 장벽이 높아 상용화 일정이 당초 계획대비 지속적으로 지연되고 있는 상황이기는 하나, 당사는 각 고객사의 세밀한 니즈에 부합하는 즉각적인 기술 대응과 지속적인 공정 고도화를 통해 최종 품질 승인이라는 목표를 달성하는 데 전사적 역량을 집중하고 있습니다.

(2) 채무상환자금 세부 사용내역[재무구조 개선 및 투자여력 제고 목적의 선제적 차환]
당사 연결실체는 현재 예기치 못한 전방산업 둔화에 기인한 주요 사업 부문의 적자 지속과, 이에 따른 신용등급 하향(A+→A0)으로 인해 채권 시장을 통한 자금 조달 여건이 상대적으로 악화되었고, 과거대비 채무 부담도 증가한 상황입니다. 일부 사업회사들의 연속적인 영업손실에 따라 현금흐름 확보 능력이 둔화되었고, 기존 채무에 대한 실질적인 상환부담이 증대되었습니다. 금융기관의 보수적인 여신 운용과 금리 인상 기조가 지속되는 상황에서, 금번 유상증자에 따라 조달한 자금의 일부를 당사의 채무상환자금 목적으로 활용하는 것은 외부 조달 의존도를 낮추고 자본 구조를 개선하여 시장 변동성에 대응해 재무여력을 확보하기 위한 선제적 필요성에 기인합니다.

[유상증자에 따른 재무구조 개선 계획]

(단위 : 억원)

구분
유상증자 전(2025년 말)

유상증자에 따른 변동(
1차 발행가액 기준)

유상증자 후

2,385억원 차입금상환에 따른 변동

차입금 상환 후

자산총계
67,405
8,281
75,686
-2,385
73,301

현금및현금성자산
(단기금융상품 포함)

10,456
8,281
18,737
-2,385
16,352

부채총계
47,148
-
47,148
-2,385
44,763

자본총계
20,257
8,281
28,538
-
28,538

총차입금
37,380
-
37,380
-2,385
34,995

부채비율
232.75%
-67.54%p
165.21%
-8.36%p
156.85%

차입금의존도
55.46%
-6.07%p
49.39%
-1.65%p
47.74%

순차입금의존도
39.94%
-15.31%p
24.63%
+0.80%p
25.43%

자료 : 당사 제공(K-IFRS 연결 기준)

상기 가정에 따라
8,281억원
의 자본이 확충될 경우 당사의 자본총계는 20,257억원에서
28,538억원
으로 증가합니다. 이에 따라 별도의 부채 가중 없이 자본 기반이 확대되면서 유상증자 직후 부채비율은 232.75%에서
165.21%로 67.54%p
하락하게 됩니다. 상술한 채무상환계획에 따라서 유상증자 납입대금 중
2,385억원
을 차입금 상환에 투입하면 부채총계와 총차입금이 동시에 감소하여 재무 건전성 지표가 추가로 개선됩니다. 최종적인 부채비율은 156.85%로 산출되며 이는 증자 전 대비 총
75.9%p
개선된 수치로 자본 확충과 실질적인 부채 감축이 병행됨에 따라 재무 안정성 지표가 전반적으로 강화되는 모습을 보여줍니다.차입금 의존도 및 순차입금 의존도 역시 유의미하게 하락합니다. 차입금 의존도는 증자 전 55.46%에서 최종
47.74%
로 낮아지며 자산 내 차입금 비중이 개선됩니다. 특히 현금 유입 효과가 반영된 순차입금 의존도는
39.94%에서
25.43%
로
낮아져 실질적인 순채무 부담이 경감됩니다. 결과적으로 당사에 대한 채무상환목적의 증자 자금 조달과 이에 따른 채무상환은 시장 변동성에 대응할 수 있는 재무적 완충 공간을 확보하는 토대가 될 것으로 판단됩니다. 상환예정채무 상세내역은 아래와 같으며 최종모집금액 변동 등의 사유로 채무상환자금이 상환예정채무 총액에 미달할 경우 상환우선순위에 따라 순차적으로 상환할 예정입니다.

[당사 상환 예정 채무(K-IFRS 별도기준)]

(단위 : 억원))

상환우선순위
차입금구분
금융기관
이자율
상환예정시기
규모

1
장기차입
우리은행
4.40%
2026년 09월
300

2
장기차입
수출입은행 등
3.55%
2026년 09월
875

3
CP
신한은행
4.18%
2026년 09월
500

4
회사채
공모
3.984%
2026년 10월
500

5
장기차입
우리은행
4.40%
2027년 03월
300

계
2,475

자료 : 당사 제시

주1) 채무상환자금이 상환예정채무 총액에 미달할 경우 상환우선순위에 따라 순차적으로 상환할 예정이며 잔존채무는 당사 자체자금으로 상환하거나 차환할 계획입니다.

주2) 상환 대상 채무 및 상환우선순위는 제반 영업환경 및 경영상 판단에 따라 동일한 목적 범위 내에서 변동될 수 있으며, 실제 집행 내역은 추후 정기보고서를 통해 공시할 예정입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련 및 미사용 자금의 운용 계획

금번 유상증자의 실제 모집금액이 예상 규모에 미달할 경우, 당사는 앞서 기술한 자금의 세부 사용 내역상의 우선순위에 따라 자금을 집행할 예정입니다. 만약 최종 모집가액이 예기치못한 수준으로 예상 규모에 미달하게 되는 경우에는 당사가 보유하고 있는 현금성 자산 및 금융기관 여신 한도 등을 최대한 활용하여, 계획된 투자 및 재무 구조 개선 스케줄에 최대한 차질이 없도록 조치할 계획입니다.

공모자금 유입 후 실제 집행 시기까지 발생하는 미사용 자금에 대해서는 자본의 안정성과 유동성 확보를 최우선 원칙으로 하여 운용할 방침입니다. 조달 자금은 집행 시기 전까지 국내 제1금융권 및 우량 증권사 등 대외 신용도가 검증된 금융기관의 금융상품에 예치될 예정입니다. 특히 자금 집행 시점이 단기간 내 도래하는 경우에는 자산 가치의 변동 리스크를 최소화하기 위해 수시입출금 예금이나 정기예금 등 확정금리형 상품을 중심으로 운용하며, 필요한 경우 AA등급(A1등급) 이상의 국공채나 우량 기업어음(CP) 등 안정성이 검증된 단기 금융상품을 활용할 계획입니다.

당사는 내부 자금 관리 규정에 의거하여 본 공모자금의 수지 현황을 별도로 기록 및 관리할 예정이며, 자금의 목적 외 사용을 방지하고 집행의 투명성을 제고하기 위한 내부 통제 절차를 준수할 것입니다. 이를 통해 조달된 자금이 당초 계획된 채무 상환 및 재무 건전성 제고라는 목적에 맞게 적기 집행될 수 있도록 관리 역량을 집중할 예정입니다.
라. 유상증자 추진 배경

① 산업적 경쟁력 확보 및 재무구조 개선

당사는 인공지능(AI) 반도체 시장의 급성장에 따른 기술적 요구에 대응하고 미래 핵심 성장 동력을 확보하기 위해, 차세대 반도체 패키징 소재인 글라스기판 양산 체제 구축을 전략적으로 추진하고 있는 상황입니다. 현재 반도체 산업은 전공정의 미세화가 물리적 한계에 도달함에 따라 후공정인 패키징 기술이 성능 경쟁력을 좌우하는 단계로 진입했습니다. 특히 고성능 AI 반도체 구현에 필수적인 대면적 칩렛 패키징 분야에서 기존 유기 기판은 열 변형과 미세 회로 구현에 구조적인 한계를 보이고 있어, 이를 극복할 수 있는 글라스기판이 차세대 표준으로 부상하고 있습니다.

이에 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 5,896억 원을 종속회사인 앱솔릭스(Absolics Inc.)에 투입하여, 미국 조지아주에 위치한 글라스기판 생산 공장의 양산 체제를 본격적으로 구축하고자 합니다. 앱솔릭스가 추진하고 있는 일원화된 글라스기판 기술은 기술적 난이도가 높지만, 데이터 처리 속도와 전력 효율을 극대화할 수 있는 독보적인 솔루션입니다. 금번 증자를 통해 확보된 재원은 생산 설비의 적기 완공과 공정 최적화, 시운전 그리고 글로벌 고객사 인증을 위한 신뢰성 평가에 집중 투입될 예정입니다.

현재 조지아 1공장은 물리적 준공 및 설비 설치를 완료하고 고객사 시제품 제작을 위한 준비 단계에 진입해 있습니다. 다만, 세계 최초로 유리에 미세 구멍을 뚫어 기판 내부에 부품을 직접 실장하는 고난도 방식의 상업화를 시도하는 만큼, 공정 안정화와 더불어 고객사의 엄격한 맞춤형 신뢰성 검증 요구를 충족하는 과정에서 실제 양산 일정이 시장의 당초 기대 대비 일부 조정되고 있습니다. 이에 당사는 상술한 것처럼 2026년부터 2028년까지 총 5,896억원 규모의 자금을 투입할 예정이며, 생산 설비의 공정 최적화, 시운전을 위한 재료비 및 인건비, 그리고 글로벌 고객사 인증을 위한 신뢰성 평가 등 필수적인 자산적 지출과 운영 비용에 집중 투입될 계획입니다.

한편, 당사는 현재 1공장 외에 2공장 등 대규모 추가 증설에 대해서는 확정된 투자 계획을 수립하지 않은 상태입니다. 당사의 최우선 목표는 1공장 제품의 성공적인 고객사 인증과 조속한 상업화 달성이며, 향후 추가 증설은 실제 시장 수요 확보와 수익성을 종합적으로 검토한 후 결정할 예정입니다. 이로 인해 미국 반도체법에 따라 확보한 총 7,500만 달러의 보조금 중 2024년에 수령한 4,000만 달러를 제외한 잔여 3,500만 달러는 2공장 투자 확정 지연에 따라 수령 시기가 순연되거나 최종 수령이 어려울 수도 있는 재무적 위험이 존재합니다. 아울러 글라스기판 시장의 높은 잠재력으로 인해 막대한 자본력과 양산 경험을 갖춘 국내외 대형 전자 부품 기업들이 잇따라 시장 진입을 선언하며 경쟁 환경이 급격히 심화되고 있습니다. 향후 공급 업체 증가에 따른 판가 인하 압박이나 초기 선점 효과 희석 등의 위협이 상존하나, 당사는 고도화된 제조 기술을 바탕으로 전사적인 역량을 집중하여 시장 내 기술적 우위를 유지하고 경쟁 위협을 극복해 나갈 것입니다. 또한 주요 사업 진행 현황과 상업화 지연 사유 등에 대해서는 정기보고서를 비롯한 공식 채널을 통해 주주 및 투자자분들과 객관적이고 투명하게 소통해 나갈 방침입니다.

이러한 전략적 관점의 투자와 더불어, 당사는 현재 직면한 대외 조달 환경의 불확실성에 대응하기 위한 적극적인 재무적 개선 조치도 병행하고자 합니다. 업황둔화에 기인한 주요 사업 부문의 지속적인 실적 부진과, 이에 따른 신용등급 하향 조정(A+→A0)으로 인해 크레딧을 통한 자금 조달 여건이 과거 대비 악화되었고 상대적인 차환 부담이 증대된 상황입니다. 이에 따라 당사는 조달 자금 중 나머지 약 4,110억 원을 고금리 및 만기 도래 차입금 상환에 활용하여 이자 비용을 절감하고 부채 규모를 감축할 계획입니다.

결과적으로 금번 유상증자는 미래 성장 동력인 글라스기판 사업의 성공적인 시장 안착을 위한 투자 재원을 선제적으로 확보하는 동시에, 악화된 조달 환경 속에서 재무 구조를 근본적으로 개선하기 위한 목적을 가지고 있습니다. 기존 주주의 권리 희석 가능성이라는 유상증자의 구조적인 한계를 고려하더라도, 신종자본증권이나 주식연계채권 및 PRS를 비롯한 여타 조달 방식으로는 재무 건전성 제고라는 본래의 목적을 달성하기에 한계가 있다고 판단하였습니다. 본 유상증자는 차세대 기술 확보와 더불어 자본 확충을 통해 부채비율을 낮추고 재무적 완충 능력을 강화함으로써, 지주사로서 시장 변동성에 대응하고 재무 여력을 안정적으로 확보하기 위한 결정입니다. 각 항목별 세부 집행방안은 상술한 <나. 자금의 세부 사용 내역>을 참고해주시기 바랍니다.

② 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 방식 채택

당사는 대내외 경제 여건의 불확실성이 심화되는 과정에서 재무 구조를 건전화하고 미래 성장 동력을 확보하기 위해 비핵심 자산 매각과 사업 포트폴리오 재편 등 다각도의 자구노력을 최우선적으로 이행해 왔습니다.
구체적으로 당사는 과거 화학 사업 지분 일부 매각을 비롯하여, 2022년 산업용 필름 사업 부문과 2023년 반도체 전공정 소재 사업을 성공적으로 매각하며 대규모 유동성을 확보한 바 있습니다. 그러나 이렇게 확보된 재원은 에스케이넥실리스의 말레이시아 및 폴란드 등 글로벌 해외 공장 증설 자금과 앱솔릭스의 글라스기판 사업 초기 투자 자금으로 대부분 소진되었습니다. 현재 당사의 사업 구조를 고려할 때, 단기간에 조 단위의 자금을 추가로 확보할 수 있는 유의미한 사업부 매각 카드는 현실적으로 소진되어 추가적인 사업 매각 추진은 매우 어려운 상황입니다. 특히 직접적인 신주 발행에 앞서 교환사채(EB) 발행과 같은 자본성 자금 조달을 선제적으로 추진함으로써 기존 주주분들의 지분 가치 희석을 최소화하기 위해 다각도로 노력하였습니다.

그러나 고금리 기조의 장기화와 전방 산업인 전기차 시장의 일시적 수요 정체 등 외부 거시경제 여건은 당초 예상을 상회하는 수준으로 전개되었습니다.
현재 당사는 미래 주력 핵심 사업으로 추진 중인 글라스기판 사업의 적기 투자와 더불어, 악화된 전사 재무구조를 근본적으로 개선하기 위해 총 1조 원 규모의 대대적인 자본 확충이 필수적이라고 판단하였습니다. 이러한 환경 속에서 기존의 자구책만으로는 고부가 소재 사업으로의 성공적인 전환과 중장기적인 재무 안정성을 확보하는 데 한계가 있다고 판단하였으며,
이사회를 비롯하여 수 차례에 거쳐 진행된 전사적인 고려 끝에 필요한 자금의 막대한 규모에 기인하여 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 외 대안적인 조달 방식의 적용은 현실적으로 불가능에 가까운 것으로 판단하였습니다.
당사의 현 신용등급(A0)과 조달 시장의 위축 국면을 감안하면 1조 원에 달하는 대규모 자금을 신종자본증권 발행만으로 충당하는 것은 막대한 이자 비용 부담을 야기하여 재무 구조 개선이라는 본래의 목적을 훼손하게 됩니다. 또한 제3자배정 유상증자 방식 역시 상법 및 정관상 발행 한도 제한과 1조 원 규모를 일시에 감당할 대규모 전략적 투자자 유치의 현실적인 어려움으로 인해 한계가 명확합니다. 결과적으로 1조 원 규모의 대규모 자본을 원활하고 확실하게 확충하여 차입금을 상환하고 미래 핵심 사업의 투자 시기를 놓치지 않기 위해서는, 자본시장법 및 상법상 대규모 증자에 가장 적합하고 자금 조달의 확실성이 높은 '주주배정 후 실권주 일반공모' 방식을 선택할 수밖에 없었습니다.

[본 유상증자 관련 당사 이사회 안건 및 검토 내역]

구분
개최 일자
안건
주요 내용

이사회
2026.01.29
SKC 주요사업 및 재무현황
SKC 재무현황 및 자본확충의 필요성 사전 설명

이사회
2026.02.10
SKC 경영현안 보고의 건 (1차)
유상증자의 필요성, 방식, 규모, 할인율 등 조건 논의

위원회
2026.02.19
SKC 경영현안 보고의 건 (2차)
유상증자 자금 활용계획, 주주 소통 방안 등 논의

위원회
2026.02.23
SKC 유상증자 사전심의의 건
과반 이상이 사외이사로 이루어진 위원회에서 유상증자 건을 사전심의

이사회
2026.02.26
SKC 유상증자 승인의 건
상기 의사결정 과정을 기반으로 하는 유상증자 결의

자료 : 당사 제시

당사 이사회는 이러한 중대한 자본 확충을 결정하기에 앞서, 상기 일정과 같이 수차례의 사전 보고와 심의 과정을 거치며 제반 사항에 대해 충분한 논의를 진행하였습니다. 대내외적인 경영 환경 악화에 대응하기 위한 자금 조달의 불가피성을 객관적으로 진단하는 것에 그치지 않고, 조달 규모와 할인율, 세부적인 자금 활용 계획 등 핵심 조건들을 다각도로 검토하였습니다. 특히 과반수가 사외이사로 구성된 위원회의 투명한 사전 심의 절차를 거쳤으며, 이 과정에서 회사의 재무 구조 개선 효과는 물론 주주가치 희석을 최소화하고 기존 주주의 권익을 보호할 수 있는 최적의 증자 방식이 무엇인지에 대해 심도 있는 고민이 이루어졌습니다.

구체적으로 보면, 당사는 금번 1조 원 규모의 유상증자를 최종 결의하기에 앞서, 사외이사들이 참석한 위원회 및 정기·임시 이사회를 총 5회에 걸쳐 개최하여 자본 확충의 필요성과 목적, 그리고 세부 조건에 대해 심도 있는 논의를 진행하였습니다. 이 과정에서 이사회는 대규모 증자가 자칫 최근의 실적 악화에 대한 책임을 일반 주주에게 전가하는 것으로 시장에 비칠 수 있다는 점에 대해 우려를 표명하였습니다. 특히 유상증자에 수반되는 높은 할인율이 증자에 불참하는 기존 주주들에게 직접적인 재산상 피해를 야기할 가능성이 존재하므로, 주주배정 방식을 선택한 불가피한 배경과 할인율 산정 근거에 대해 주주들이 납득할 수 있는 충분하고 논리적인 설명이 보강되어야 한다는 의견이 강력하게 제기되었습니다.

당사는 이러한 이사회의 비판적 검토와 권고 의견을 적극적으로 수용하여 금번 유상증자의 최종 조건을 확정하였습니다. 이사회는 주주 및 구성원 등 주요 이해관계자를 대상으로 한 대외 커뮤니케이션 진행 시, 감정적 호소를 배제하고 철저하게 객관적 사실에 기반하여 대응할 것을 경영진에 주문하였습니다. 나아가 필요할 경우 사외이사가 직접 소통 자리에 참석하여 이사회의 치열한 논의 과정과 결정 배경을 시장에 가감 없이 전달하는 방안까지 검토할 것을 결의하였습니다. 당사는 이와 같은 이사회의 결의 정신을 바탕으로 조달 자금의 세부 사용 목적을 투명하게 공개하고 있으며, 향후에도 주주 가치 훼손을 최소화하고 시장의 신뢰를 회복하기 위해 전사적인 소통 노력을 지속해 나갈 계획입니다.

상기 논의를 바탕으로 당사는 조달 방식 결정 과정에서 주주의 권익 보호를 최우선 순위에 두고 고심하였습니다. 그 결과, 기존 주주에게 우선적인 청약 기회를 부여하는 '주주배정 후 실권주 일반공모' 방식을 선택하였습니다. 이는 주주분들께 신주인수권증서를 통한 우선 참여 기회를 제공함으로써 지분 가치 희석에 따른 권리 침해를 최소화하기 위한 장치입니다. 동시에 실권 발생 시 일반 투자자들에게 참여 기회를 넓혀 자금 조달의 안정성을 확보함으로써 시장 참여의 형평성과 조달 성공 가능성을 균형 있게 최대한 고려하였습니다.

비록 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자가 단기적으로는 주주분들께 부담이 될 수 있음을 깊이 인지하고 있으나, 현 시점에서의 선제적인 자본 확충은 당사가 직면한 재무적 제약을 해소하고 글로벌 경쟁력을 공고히 하기 위한 전략적 판단입니다. 당사는 이번 유상증자를 통해 확보된 자본을 바탕으로 계획된 채무 상환과 글라스기판을 필두로한 미래 소재 사업의 선두적 지위자로서의 안착을 차질 없이 이행할 것입니다. 이를 통해 근본적인 재무 구조 개선을 달성하고 장기적인 기업 가치 제고를 통해 주주 여러분의 걱정과 기대에 보답할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

마. 주주 권익 보호 방안

당사는 유상증자를 포함한 주요 경영 의사결정 시 주주 권익 보호와 자본시장 내 신뢰 확보를 가장 중요한 가치로 삼고 있습니다. 주주의 정보 접근성을 보장하고 소통을 강화하기 위한 다양한 정책을 운영 중이며, 금번 유상증자 이후에도 기업가치 제고와 주주가치 극대화를 위해 소통 채널을 지속적으로 확대할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자로 인한 지분 희석 가능성을 인지하고 있습니다. 이에 따라 당사는 금번 유상증자와 관련하여 적극적인 IR 활동을 통해 유상증자 필요성과 자금 사용목적 등을 설명하고 이를 통해 주주 신뢰를 제고하기 위해 전향적으로 노력할 계획입니다. 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 기재한 자금의 사용목적 범위 내에서 전략적으로 집행함으로써 본원적 사업 경쟁력을 강화하고 중장기적인 기업가치 상승을 도모하겠습니다. 아울러 일반 주주 및 기관투자자와의 활발한 소통을 위해 홈페이지, IR 행사 등 다양한 채널을 활용하여 시장에 충분한 정보가 제공되도록 노력하겠습니다.
① 초과청약을 통한 최대주주의 책임경영 의지 표명당사의 최대주주인 SK(주)는 최대주주로서의 책임을 다하고 당사 사업의 뚜렷한 방향성과 중장기적 미래 가치에 대한 신뢰를 표명하기 위해, 금번 유상증자에서 기보유한 구주를 통해 배정받을 신주인수권리 100% 청약뿐만 아니라 초과청약을 포함해 120%까지 참여할 계획입니다. 이를 통해 당사의 주주분들께 회사의 지속 성장에 대한 자신감과 최대주주의 확고한 책임경영 의지를 적극적으로 전달하고자 합니다.

② 주주 안내 및 FAQ 제공주요사항보고서 공시 이후, 유상증자의 목적과 자금 조달의 필요성 등을 상세히 설명하는 안내 자료를 SKC 홈페이지(www.skc.co.kr)에 게시할 예정입니다. 또한, 주주 및 일반투자자분들의 투자 판단과 관련한 의사결정을 돕기 위해 투자설명서 등 관련 공시 서류를 통해 세부 일정과 사업 계획을 투명하게 공개하겠습니다. 예를 들어, IR 부서를 통해 빈번하게 접수되는 유상증자 관련 질의사항은 주요 Q&A 형태의 FAQ로 정리하여 홈페이지에 제공하는 것 등의 다양한 방법을 통해 주주 및 일반투자자분들께서 느끼실 수 있는 정보 비대칭성을 최대한 해소하는 데 주력할 것입니다.

③ 언론 및 시장과의 투명한 정보 공유당사는 시장과의 신속하고 정확한 정보 공유를 원칙으로 하며, 주요 경영상 의사결정 시 공식 보도자료를 통해 외부 이해관계자와 소통하고 있습니다. 금번 자금조달의 배경, 투자 계획 및 기대효과 등에 대해서도 언론과 시장에 투명하게 전달하여 불필요한 추측이나 오해를 방지할 계획입니다. 향후 추가적인 설명이 필요한 사안이 발생할 경우, 후속 자료나 공식 채널을 통해 지속적인 소통 체계를 유지하겠습니다.
④ IR 조직 기반 적극적 주주소통 강화당사는 중대한 경영 사항에 대해 시장과의 신속하고 명확한 정보 공유를 원칙으로 삼고 있으며, 주요 결정 시점마다 공식 보도자료를 배포해 외부 이해관계자와의 신뢰 형성을 지속해왔습니다. 이번 주주배정 후 실권주 일반공모와 관련해서도 자금조달 배경과 기대효과 등이 포함된 보도자료를 준비하여 시장에 전달할 예정입니다.
다만, 금번 1조 원 규모의 대규모 자본 확충이 시장과 주주에게 미치는 영향을 엄중히 인식하여, 단순한 보도자료 배포를 넘어 기존 주주 및 잠재적 투자자들의 우려를 불식시키고 이해도를 높이기 위한 보다 실효성 있고 구체적인 직접 소통 방안을 가동할 예정입니다.

첫째, 당사의 경영진이 직접 작성한 '주주 서한'을 당사 공식 홈페이지에 게재하여, 본 유상증자의 불가피성과 이를 통한 글라스기판 사업의 미래 비전, 그리고 재무 건전성 회복 로드맵을 주주분들께 투명하게 설명하겠습니다. 둘째, 유상증자 절차가 진행되는 기간 동안 당사 IR 홈페이지 내에 '유상증자 전용 FAQ(자주 묻는 질문) 게시판'을 신설하여 조달 자금의 세부 사용 내역, 신주인수권 거래 방법, 지분 가치 희석에 대한 회사의 대응책 등 시장에서 빈번하게 제기되는 의문점들에 대해 신속하고 정확한 답변을 상시 제공하겠습니다.

셋째, 기관 투자자뿐만 아니라 일반 개인 주주분들도 원활하게 정보를 제공받고 소통할 수 있도록 유상증자 전담 IR 콜센터(핫라인) 및 전용 이메일 창구를 지정하여 운영할 계획입니다. 이를 통해 주주분들의 개별적인 문의에 적극적으로 응대하고, 불필요한 시장의 추측이나 오해를 사전에 방지하겠습니다. 마지막으로, 필요시 주요 증권사 애널리스트 및 기관 투자자를 대상으로 하는 온라인 기업설명회(컨퍼런스 콜)를 개최하고 해당 발표 자료를 홈페이지에 투명하게 공개함으로써, 당사의 의사결정 배경을 시장에 명확히 전달하고 주주 신뢰 회복에 전사적인 역량을 집중하겠습니다.
아울러 향후 본 건과 관련해 시장의 반응이나 추가적인 설명이 필요한 사안이 발생할 경우, 후속 보도자료나 공식 입장문을 통해 지속적으로 소통하며, 투명한 정보 전달 체계를 유지해 나가겠습니다.
상기 명시된 구체적인 소통 방안 외에도, 당사는 금번 유상증자의 세부 진행 경과뿐만 아니라 향후 당사의 전반적인 경영 활동, 주요 사업의 진척 상황 및 재무적 성과 등에 대해 가리지 않고 시장 및 주주들과 지속적이고 활발하게 소통해 나갈 계획입니다. 앞으로도 투명한 정보 공개를 대외 커뮤니케이션의 핵심 원칙으로 삼고, 주주 가치 제고와 시장의 신뢰 회복을 위해 다각적인 노력을 기울이겠습니다.

⑤ 기관투자자 및 애널리스트 대상 IR 활동 강화기업가치 제고를 위해 국내외 기관투자자 및 증권사 애널리스트를 대상으로 한 정기적이고 체계적인 IR 활동을 적극 전개하고 있습니다. 유상증자 공시 이후에도 경영진 또는 IR 담당 임원 등이 참여하는 국내외 기업설명회, 애널리스트 브리핑 등을 통해 회사의 중장기 전략과 금번 자금조달의 시너지 효과를 상세히 공유할 예정입니다. 앞으로도 지속적인 기업탐방 응대와 산업 컨퍼런스 참여를 통해 자본시장과의 장기적인 신뢰 관계를 구축해 나가겠습니다.

당사는 주요 기관투자자를 대상으로 대면 미팅을 진행하여 유상증자의 필요성과 효과에 대해 상세한 설명을 진행할 예정이며, 국내외 DR을 통해 국내 투자기관은 물론 외국인투자자를 대상으로도 적극적인 IR활동을 진행할 예정입니다. 구체적으로, 당사는 금번 공시 직후인 2026년 2월 27일에 예정된 오프라인 Analyst 간담회를 시작으로 하여 주요 기관과 일반투자자들에게 유상증자 목적과 사업현황에 대한 설명을 지속적으로 진행할 계획입니다. 이와 관련한 상세일정은 아래 표를 참고해주시기 바랍니다.

[당사 유상증자 관련 소통 계획]

구분
계획일시
대상
목적

Analyst 간담회
2026년 2월 27일 (금)
당사 커버리지 애널리스트 및 반도체 애널리스트 등
유상증자 관련 당사 입장 및 계획과 관련한 리포트 발간 등을 통해 다수의 일반 투자자들에게 적시성 있고 전문적인 정보 제공 가능

주요 기관투자자 미팅
2026.03.10~13
주요 투자 기관
기관투자자 동향 파악 및 투심 확인

국내 DR 1차
2026.03.12~13
국내 10개 내외의 주요 기관
유상증자 실시 목적 및 향후 계획 중심 상세 안내

주주총회
2026.03.26
주주 및 일반투자자
주주배정 증자 배경과 목적 관련한 상세 설명 및 회사 비전 제시

해외(Asia) DR
2026.03.30~04.03
주요 해외 투자 기관
당사에 대한 이해도가 및 투자 관심도가 높은 잠재 해외 기관에 대한 관심 및 참여 유도

국내 DR 2차
4월말 예정
국내 10개 내외의 주요 기관 및 연기금
'26.1Q 실적 설명 및 증자 관련 추가 FAQ 대응

해외(US) DR

(C-level IR)

4월말~5월초 예정
주요 해외 기관 투자자(북미)
주요 투자 기관 미팅 및 당사에 대한 이해도 및 투자 관심도 높은 해외 기관 대상 증자 참여 유도

자료 : 당사 제시

주) 상기 일정은 계획안으로 추후 제반 상황에 따라 변동 가능합니다.

당사는 주주와의 원활한 소통 및 권익 보호를 위해 공식 홈페이지와 금융감독원 전자공시시스템을 활용하여 주요 경영정보를 투명하게 제공하고 있습니다. 이번 유상증자와 같이 주주 가치에 중대한 영향을 미치는 사안에 대해서는 관련 공시 및 보도자료 배포와 더불어 홈페이지에 주요 IR 프레젠테이션 자료를 게재하고, 증권신고서 제출 시에도 해당 자료를 첨부하여 시장에 명확한 정보를 적시에 전달할 계획입니다. 이를 통해 소액주주를 포함한 모든 주주가 보유한 권리를 원활하게 행사할 수 있도록 지원하며, 향후 진행 과정에서 회사의 사업 개요, 세부 일정, 청약 참여 방법 등을 상세히 담은 투자설명서를 작성하여 배포할 예정입니다. 아울러 정기적인 실적발표회 개최와 함께 전담 IR 조직을 운영하여 기관투자자 및 일반 주주들의 질의사항을 적극적으로 청취하고, 유상증자 목적 및 청약 절차 등 제반 문의에 대해 성실하게 안내함으로써 전체 주주의 정보 이해도를 제고하는 데 최선을 다하겠습니다.당사는 상기와 같이 시장과의 적극적인 소통을 통해 회사의 사업 전략 및 사업 추진 현황 등에 관해 주주 및 일반투자자분들께 명확히 전달하고, 유상증자와 관련된 후속 정보를 지속적으로 제공하도록 하겠습니다.

바. 배당 및 주주환원 관련 사항회사는 그동안 장기적인 성장 동력 확보를 위해 시설 투자와 기술 개발에 재원을 집중해 왔습니다. 그러나 최근 당사가 영위하는 전방산업의 전반적인 업황 둔화가 지속되고 이에 따른 실적 부진이 이어지면서 부득이하게 배당을 실시하지 못하게 되었습니다. 당사는 주주환원 정책이 지연되고 있는 현 상황을 안타깝게 생각하며, 주주가치 제고의 중요성을 깊이 인지하고 있습니다. 향후 경영 환경이 안정화되고 실적 개선을 통해 잉여 현금흐름이 창출될 경우, 회사의 재무적 여력을 종합적으로 고려하여 배당 실시 등 다각적인 주주환원 방안에 대해 긍정적으로 검토할 계획입니다. 그동안 진행해 온 선제적 투자가 당사의 본원적 사업 경쟁력 강화로 이어지고, 이렇게 높아진 기업가치가 궁극적으로 주주 여러분께 온전히 환원될 수 있도록 기업 경영에 최선의 노력을 다하겠습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
21
2
8
15
9

합계
22
2
8
16
10

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
아이세미(주)
분할 신설법인 설립

루미나마스크
분할 신설법인 설립

연결제외
SMATECH Co., Ltd.
지분 매각

에스케이엔펄스(주)
합병 소멸

ENPULSE AMERICA CORPORATION
청산

SKC PU Specialty Co., Ltd.
청산

얼티머스(주)
지분 매각

ISC JAPAN R&D Center
청산

(주)아이티엠티시
합병 소멸

아이세미(주)
합병 소멸

나. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1997년 07월 18일
해당사항 없음

라. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '에스케이씨 주식회사'라고 표기합니다. 영문 명칭은 SKC Co., Ltd.라고 표기합니다.
마. 설립일자당사는 1973년 7월 16일에 설립되었으며, 1997년 7월 18일 한국거래소 유가증권 시장에 주식을 상장하였습니다.
바. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주소 : 경기도 수원시 장안구 정자로 102- 전화번호 : 02-3787-1234- 홈페이지 : www.skc.co.kr

사. 주요 사업의 내용SKC는 리튬이온 이차전지 소재인 전지박(Copper Foil) 등 제품을 생산, 판매하는 이차전지 소재사업, PO 등을 생산, 판매하는 화학사업, 반도체테스트용 실리콘러버소켓과 테스트용 PROBE를 포함한 반도체, ICT 토탈솔루션을 공급하는 사업 등을 영위하고 있습니다.
☞ 사업 부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항
공시대상 기간 동안의 신용평가현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022-12-15
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2022-12-16
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2022-12-19
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2023-06-23
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
본평가

2023-06-23
회사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
정기평가

2023-06-26
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
본평가

2023-06-28
회사채
A+
한신평 (AAA ~ D)
정기평가

2023-06-28
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
본평가

2023-06-28
회사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2023-12-18
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2023-12-18
회사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
수시평가

2023-12-14
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2023-12-18
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2024-06-05
회사채
A+
한신평 (AAA ~ D)
정기평가

2024-06-05
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
본평가

2024-06-05
회사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2024-06-05
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
본평가

2024-06-21
회사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
정기평가

2024-06-21
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
본평가

2024-10-11
공모사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2024-10-11
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2024-10-11
공모사채
A+
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2024-10-11
기업어음
A2+
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2024-10-11
공모사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

2024-10-11
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-06-25
공모사채
A+
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2025-06-25
기업어음
A2+
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-06-27
공모사채
A0
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2025-06-27
기업어음
A2
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-06-30
공모사채
A+
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

2025-06-30
기업어음
A2+
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-12-22
공모사채
A0
한기평 (AAA ~ D)
수시평사

2025-12-22
기업어음
A2
한기평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-12-23
기업어음
A2
한신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2025-12-23
공모사채
A0
NICE신평 (AAA ~ D)
수시평가

2025-12-23
기업어음
A2
NICE신평 ( A1 ~ D )
정기평가

2026-01-20
공모사채
A0
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2026-01-20
공모사채
A0
한신평 (AAA ~ D)
본평가

2026-01-20
공모사채
A0
NICE신평 (AAA ~ D)
본평가

2. 회사의 연혁

[지배회사 : SKC]

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

2019.06
케이씨에프테크놀로지스㈜ 지분 양수 결정

2019.08
화학사업 분할 결정 / 지분 양도 결정

2019.11
임시주주총회 개최 (화학사업 분할계획서 승인의 건 통과)

2019.12
SKC코오롱PI 지분(27.03%) 매각 결정

2020.01
에스케이씨에프티홀딩스㈜를 통해 케이씨에프테크놀로지스㈜ 지분인수(100.00%)

2020.02
에스케이피아이씨글로벌㈜ 물적분할 설립

2020.02
에스케이피아이씨글로벌㈜ 지분 49.00% 매각(거래상대방 : Petrochemical Industries Company K.S.C.)

2020.03
SKC코오롱PI 지분(27.03%) 매각

2020.06
2020 지속가능경영보고서 발간

2020.08
SK바이오랜드 지분 전량(27.94%) 매각 결정 (20.10.06 완료)

2020.08
SKC솔믹스 주식 공개매수 결정 (20.09.04 완료)

2020.08
SKC솔믹스와의 주식교환 결정 (20.12.08 완료)

2020.09
SK텔레시스 주식 공개매수 결정 (20.10.13 완료)

2020.12
SKC솔믹스에 대한 SKC의 반도체 소재/부품 사업 현물출자 (21.03.02 완료)

2021.05
SKC에코솔루션즈 지분(100.00%) 매각

2021.06
SK Japan Investment Inc.(일본) 출자 (출자 후 지분율 25.00%)

2021.07
주주배정 유상증자 1차 참여 (에스케이씨에프티홀딩스㈜, 당사 소유 지분율 100.00%)

2021.07
2021 지속가능경영보고서 발간

2021.08
에스케이텔레시스㈜ 통신망사업 매각

2021.09
SK티비엠지오스톤 주식회사 설립 (당사 소유 지분율 51.00%)

2021.11
주주배정 유상증자 2차 참여 (에스케이씨에프티홀딩스㈜, 당사 소유 지분율 100.00%)

2021.11
에코밴스 주식회사 설립 (당사 소유 지분율 73.19%)

2021.12
주식회사 올뉴원 설립 (당사 소유 지분율 100.00%)

2022.01
NEX Investment Ltd. 출자 (당사 소유 지분율 80.10%)-> 영국 실리콘 음극재 기술기업 Nexeon Limited.에 출자 (최대주주)

2022.03
에코밴스㈜ 현물출자, 현금출자 (23.11월까지 4차례의 출자 계획으로당사 소유 지분율 57.78%)

2022.04
공정거래위원회로부터 지주회사 전환신고에 대한 심사결과 통지서 접수(2022.01.01 기준 적용)

2022.07
2022 지속가능경영보고서 발간

2022.09
임시주주총회 개최 (Industry 소재사업부문 분할계획서 승인의 건 통과)

2022.09
주주배정 유상증자 참여 (에스케이씨에프티홀딩스㈜ 당사 소유 지분율 100.00%)

2022.12
Industry 소재사업부문 매각 완료

2022.12
Absolics Inc. 현금출자 (현재 당사 소유 지분율 70.05%)

2023.06
2023 지속가능경영보고서 발간

2023.07
㈜ISC 지분 취득 결정

2023.10
㈜ISC 지분 취득 완료 (당사 소유 지분율 45.03%)

2023.10
SK피유코어 지분 전량 매각 결정 (2024.02.29 완료)

2023.12
에코밴스㈜ 현금출자 (24.05월까지 5차례의 출자 계획으로 당사 소유 지분율 57.78%)

2024.06
2024 지속가능경영보고서 발간

2024.09
SK엔펄스 감자 (2024.09.30 완료)

2024.10
에스케이넥실리스-에스케이씨에프티홀딩스 합병 (2024.10.01 완료)

2024.10
SK리비오(구. 에코밴스)-SK티비엠지오스톤 합병 (2024.10.08 완료)

2024.11
에스케이넥실리스 FCCL 박막사업 매각 (2025.04.30 완료)

2024.12
올뉴원 청산 (2024.12.31)

2024.12
SK엔펄스 분할 아이세미 주식회사 (Tester, EFEM, 케미칼 등)

2024.12
SK엔펄스 CMP Pad 사업 양도 결정 (2025.04.04 완료)

2025.04
SK엔펄스 ㈜ISC에 아이세미㈜ 매각(2025.04.30)

2025.05
교환사채(1차) 발행 결정 (2025.06.30 납입 완료)

2025.06
교환사채(2차) 발행 결정 (2025.08.26 납입 예정)

2025.06
2025 지속가능 경영보고서 발간

2025.08
㈜ISC-아이세미㈜ 합병 (2025.11.03 완료)

2025.09
SK엔펄스 분할 루미나마스크㈜ 설립 (블랭크마스크 사업) (2025.12.01 완료)

2025.09
SK엔펄스 루미나마스크㈜ 매각 결정 (2026.03.31 완료 예정)

2025.10
SKC-SK엔펄스 합병 (2025.12.24 완료)

2025.10
SK엔펄스 CMP Slurry 양도 결정 (2025.12.19 완료)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 28일
정기주총
사외이사 박영석
사내이사 이완재
-

2020년 03월 30일
정기주총
사외이사 이관섭
기타비상무이사 장동현사외이사 배종서
사외이사 김성수

2021년 03월 30일
정기주총
사외이사 박시원사외이사 이석준
기타비상무이사 이성형
사외이사 이관섭사외이사 김성근

2022년 03월 24일
정기주총
사내이사 박원철기타비상무이사 김양택
사외이사 박영석
사내이사 이완재기타비상무이사 장동현

2022년 12월 29일
-
사외이사 오현주
-
사외이사 이석준

2023년 03월 28일
정기주총
기타비상무이사 채준식사외이사 채은미사외이사 김정인감사위원회 위원 박시원
-
기타비상무이사 이성형사외이사 배종서

2024년 03월 26일
정기주총
사내이사 유지한기타비상무이사 신창호
사외이사 박시원감사위원회 위원 박시원
기타비상무이사 김양택 사임기타비상무이사 채준식 사임

2025년 03월 26일
정기주총
기타비상무이사 김기동사외이사 정현욱
사내이사 박원철
기타비상무이사 신창호 사임사외이사 박영석 임기만료

※ 2026.03.26 예정인 당사 정기주주총회에서 김종우 사내이사, 박동주 사내이사 신규선임, 김정인 사외이사, 채은미 감사위원회 위원/사외이사를 재선임 예정입니다. 상기 내용은 당사 정기주주총회 의안 결의 결과에 따라 변경 될 수 있으며, 자세한 내용은 당사가 공시한 정기주주총회 소집공고 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

다. 최대주주 현황공시 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 SK주식회사이며, 보유주식수는15,390,000주 (40.64%)입니다. 공시대상기간 동안 최대주주의 변동은 없습니다.
라. 회사의 업종 및 주된 사업의 변화
당사는 2022년 중 이차전지, 반도체, 친환경 중심의 글로벌 ESG 소재 사업에 집중하기 위해 Industry소재사업을 매각하였습니다. 이에 대한 상세 내용은 2022.12.02 주요사항보고서(회사분할결정)를 참고하시기 바랍니다.반도체 후공정 핵심 소모품 사업 진입을 위하여 (주)ISC를 인수하였습니다(2023.10.04). 이에 대한 상세 내용은 2023.09.27 타법인주식및출자증권취득결정을 참고하시기 바랍니다.사업구조 재편을 위하여 SK엔펄스(주)의 파인세라믹 사업부문을 매각하였습니다(2024.02.02). 이에 대한 상세 내용은 2024.02.02 영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.ESG 성장사업 투자 확대를 위하여 SK피유코어(주)를 매각하였습니다(2024.02.29). 이에 대한 상세 내용은 2024.02.29 타법인주식및출자증권처분결정을 참고하시기 바랍니다.경영효율성 제고 및 사업 역량 강화를 위하여 SK리비오-SK TBM지오스톤을 흡수합병하였습니다(2024.10.08). 이에 대한 상세 내용은 2024.10.08 지주회사의 자회사 탈퇴를 참고하시기 바랍니다.경영효율성 제고 및 사업 역량 강화를 위하여 에스케이넥실리스(주)가 SKC에프티홀딩스(주)를 흡수합병하였습니다(2024.10.01). 이에 대한 상세 내용은 2024.08.13 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.주력사업 집중을 위한 자산 효율화를 위하여 에스케이넥실리스(주)가 디스플레이용 FCCL 소재를 공급하는 박막사업을 매각하기로 결정하였습니다. (2024.11.13) 이에 대한 상세 내용은 2024.11.13 영업양도결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.재무구조 개선 및 사업구조 재편을 통한 기업가치 제고를 위해 SK엔펄스는 CMPPAD 사업부문을 매각하기로 결정하였습니다(2024.12.24). 이에 대한 상세 내용은 2024.12.24 영업양도결정(종속회사의 주요경영사항)을 참고 하시기 바랍니다.경영효율성 제고 및 사업 역량 강화를 위하여 SK엔펄스의 반도체 후공정 장비 사업 부문을 분할하여 아이세미(주)를 신설하였습니다(2024.12.24). 이후 사업구조 재편을 위하여 SK엔펄스는 (주)ISC에 아이세미(주)를 매각하였습니다(2025.04.30). 이에 대한 상세 내용은 2025.04.30 타법인 주식 및 출자증권 양도결정(자회사의 주요경영사항)을 참고 하시기 바랍니다.사업구조 단순화를 통한 경영 효율성 증대를 위하여 (주)ISC가 아이세미(주)를 흡수합병하였습니다(2025.08.21). 이에 대한 상세 내용은 2025.08.21 주요사항보고서(회사합병결정)을 참고하시기 바랍니다.자산 유동화를 위하여 SK엔펄스는 블랭크 마스크 사업 부문을 분할하여 루미나마스크를 설립 후 매각하기로 결정하였습니다(2025.09.09). 이에 대한 상세 내용은 2025.09.09 회사분할결정(자회사의 주요경영사항)과 타법인주식및출자증권양도결정(자회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다. 지배구조 단순화 및 재무건전성 강화를 위하여 SKC(주)가 SK엔펄스(주)를 흡수합병하였습니다(2025.12.24). 이에 대한 상세 내용은 2025.10.14 주요사항보고서(회사합병결정)을 참고하시기 바랍니다.자산 유동화를 통한 재무구조 개선을 위하여 SK엔펄스(주)가 CMP Slurry 사업 부문을 매각하기로 결정하였습니다(2025.10.21). 이에 대한 상세 내용은 2025.10.21 영업양도결정(자회사의 주요경영사항)을 참고 하시기 바랍니다.
마. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점소재지는 경기도 수원시 장안구 정자로 102 (정자동 911-10)입니다.

바. 상호의 변경

해당사항 없습니다.

[주요 종속회사 : 에스케이넥실리스]

가. 회사의 연혁

일자
내용

2017.08
회사설립

2018.02
대표이사 김영태 취임

2018.02
자본금 증자(3,789 백만원)

2018.02
LS엠트론으로부터 동박 및 박막 사업부 영업양수도 인수

2018.07
동박 4공장 증설 착공(완공후 총 Capa.: 연산 34,000톤)

2018.11
전지박 세계일류 상품선정

2019.02
자본금 감자(600 백만원)

2019.03
E-전지박 장영실상 수상

2019.04
무상증자(1,275,944주)

2019.04
세계 최초 4.5㎛ 전지박 50km 권취 성공

2019.05
액면분할(10:1)

2019.06
SKC-KCFT 지분 인수 계약 체결

2019.10
세계 최초 4㎛ 전지박 30km 권취 성공

2019.12
동박 5공장 증설 착공(완공후 총 Capa.: 연산 43,000톤)

2020.01
SKC-KCFT 지분 인수 완료

2020.04
에스케이넥실리스㈜로 사명 변경(舊 케이씨에프테크놀로지스㈜)

2020.04
동박 4공장 준공(총 Capa.: 연산 34,000톤)

2020.05
동박 6공장 증설 투자 결정(완공후 총 Capa.: 연산 52,000톤)

2021.01

동박 해외 1호 생산 기지로 말레이시아 결정

(총 Capa.: 연산 57,000톤)

2021.06
동박 5공장 준공(총 Capa.: 연산 43,000톤)

2021.07

· 자본금 증자* (3,125 백만원)

*SK NEXILIS MALAYSIA법인 유상증자 참여(850억원)

· SK NEXILIS MALAYSIA법인 동박 공장 착공

(총 Capa.: 연산 57,000톤)

2021.11

동박 해외 2호 생산 기지로 폴란드 결정

(초기 Capa : 연산 57,000톤)

2021.11

자본금 증자* (6,250 백만원)

*SK NEXILIS MALAYSIA법인 유상증자 참여(1,700억원)

2021.12
이재홍 대표이사 취임

2022.06
동박 6공장 준공(총 Capa.: 연산 52,000톤)

2022.07

SK NEXILIS POLAND 법인 동박 공장 착공

(총 Capa.: 연산 57,000톤)

2022.10

자본금 증자* (2,500 백만원)

*SK NEXILIS MALAYSIA법인 유상증자 참여(950억원)

2023.07

SK NEXILIS MALAYSIA법인 동박 1공장 준공

(총 Capa.: 연산 28,000톤)

2023.12
류광민 대표이사 취임

2024.01

SK NEXILIS MALAYSIA법인 동박 2공장 준공

(총 Capa.: 연산 24,000톤)

2024.08
에스케이씨에프티홀딩스㈜-에스케이넥실리스㈜ 합병 계약 체결

2024.10
에스케이씨에프티홀딩스㈜-에스케이넥실리스㈜ 합병

2024.11
FCCL(박막) 사업 매각 결정

2025.04
FCCL(박막) 사업 매각 완료

2025.08
SK NEXILIS MALAYSIA법인에 도요타통상 투자 유지 (15%)

2025.12
김종우 대표이사 취임

나. 경영진 현황

당사는 류광민 대표 체제로 구성되어 있으며, 취임일은 2023년 12월 28일 입니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 사임

신규
재선임

2018.02.28
임시주총
대표이사 김영태
-
-

2020.01.07
임시주총
사내이사 이재홍기타비상무이사 이완재기타비상무이사 김종우감사 피성현
-
-

2020.02.26
임시주총
기타비상무이사 추형욱
-
-

2021.03.23
정기주총
기타비상무이사 김양택감사 최두환
대표이사 김영태
감사 피성현

2021.12.21
임시주총
기타비상무이사 박원철대표이사 이재홍
-
대표이사 김영태

2022.01.04
-
-
-
기타비상무이사 이완재

2022.03.22
정기주총
사내이사 전상현기타비상무이사 최두환감사 최갑룡
-
감사 최두환기타비상무이사 김종우

2023.03.21
정기주총
-

대표이사 이재홍

사내이사 이재홍

기타비상무이사

추형욱

기타비상무이사

김양택

2023.12.28
임시주총
대표이사 류광민
-
대표이사 이재홍

2024.02.05
임시주총

사내이사 신동환

기타비상무이사 유지한

-

사내이사 전상현

기타비상무이사 최두환

2025.02.10
임시주총
감사 김윤회

기타비상무이사

박원철

기타비상무이사 추형욱

감사 최갑룡

2025.12.23
임시주총

대표이사 김종우

사내이사 박동주

-

대표이사 류광민

기타비상무이사

박원철

기타비상무이사 유지한

다. 최대 주주 현황

당사의 최대 주주는 SKC㈜ 입니다. 보고서 작성기준일 현재 보유주식 수량은 42,889,160주로 지분율은 100% 입니다.

라. 회사가 합병등을 한 경우

회사는 2024년 8월 13일 이사회에서 에스케이씨에프티홀딩스㈜와의 역합병에 대한 결정을 하였습니다. 에스케이넥실리스㈜는 합병존속회사, 에스케이씨에프티홀딩스㈜는 합병소멸회사로 2024년 10월 1일 합병기일에 흡수합병하여 에스케이씨에프티홀딩스㈜는 소멸되었습니다.

[참고 공시]

1) 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항) (2024.08.13)

2) 지주회사의자회사편입 (2024.10.2)

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 사업구조 재편을 위해 FCCL 사업부문을 매각하는 것으로 이사회를 통해 결정하였습니다 (2024.11.13). 이에 대한 상세 내용은 2024.11.13 영업양도결정을 참고하시기 바랍니다.

[주요 종속회사 : ISC]

가. 회사의 연혁

일자
내용

2015.11
특허경영대상 기업부문 표창 (산업통상자원부)

2016.12
제53회 무역의날 '삼천만불 수출의 탑' 수상

2017.11
'2017 세계일류상품 및 생산기업' 선정 (산업통상자원부)

2018.05
월드챔프 300 선정(KOTRA)

2018.05
'2018 대한민국 일자리 으뜸기업' 선정(고용노동부)

2018.12
제55회 무역의 날 '7,000만불 수출의 탑' 수상

2019.02
JMT 매각

2019.12
벤처 천억기업 선정

2020.06
ISCM 법인 설립

2020.10
소부장 강소기업100 선정(중소벤처기업부)

2021.01
지멤스 흡수합병

2021.03
Socket 제조부문 분할 (ITMTC)

2022.04
프로웰 인수

2023.12
계열 편입 (에스케이_상호출자제한기업집단)

2024.11
프로웰 흡수합병 (합병법인 아이티엠티시)

2024.11
ISCM 매각

2025.04
ITMTC 흡수합병

2025.05
SMATECH 매각

2025.05
아이세미 및 Tech Dream 인수

2025.10
아이세미 흡수합병

나. 경영진 현황

당사는 김정렬, 유지한 공동대표 체제로 구성되어 있으며, 취임일은 각각 2021년 7월 2일, 2025년 3월 28일 입니다.

일자
주총종류
선임
임기만료또는 사임

신규
재선임

2021.07.02
임시주총

대표이사 정종태

대표이사 김정렬

기타비상무이사 전제모

기타비상무이사 조주영

기타비상무이사 장강호

사외이사 김성현

-
-

2021.11.29
임시주총
대표이사 김상욱
-
대표이사 정종태 사임(21년 10월)

2022.03.31
정기주총

기타비상무이사 정민섭

기타비상무이사 유원준

사외이사 조동일

-

기타비상무이사 조주영 사임

기타비상무이사 장강호 사임

사외이사 이의훈 임기만료

2023.03.31
정기주총
기타비상무이사 윤동일

사내이사 정영배

감사 김양수

기타비상무이사 정민섭 사임

2023.08.16

주1)

임시주총

대표이사 김종우

사내이사 박원철

사내이사 김선혁

사내이사 이동훈

-

대표이사 김상욱 사임

사내이사 정영배 사임

기타비상무이사

윤동일 사임

기타비상무이사

유원준 사임

2023.12.26
임시주총
기타비상무이사 윤동일
-
기타비상무이사 전제모 사임(23년 10월)

2024.03.28

주2)

정기주총

기타비상무이사 유지한

감사 김청건

사내이사 김정렬

사외이사 김성현

사내이사 김선혁 사임감사 김양수 사임

2025.03.25주3)
정기주총
사내이사 유지한사내이사 박진우
사외이사조동일
기타비상무이사 유지한 사임사내이사 이동훈 사임사내이사 김종우 사임

※ 2026.03.26 예정인 ISC 정기주주총회에서 김종우 기타비상무이사, 김선혁 기타비상무이사, 박혜경 사외이사 신규선임 예정입니다. 상기 내용은 ISC 정기주주총회 의안 결의 결과에 따라 변경 될 수 있으며, 자세한 내용은 ISC가 공시한 정기주주총회 소집공고 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

다. 최대 주주 현황

당사의 최대 주주는 에스케이씨(주) 입니다.

보고서 작성기준일 현재 보유주식 수량은 9,544,647주로 지분율은 45% 입니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

2001년 2월 설립 후 주된 사업의 변화 내역은 없습니다.
[주요 종속회사 : 에스케이피아이씨글로벌]

가. 회사의 연혁

일자
내용

2018
PG 150% 증설

2020
SKC화학사업부문 분사 및 PIC와 에스케이피아이씨글로벌 합작 설립

2020
울산시와 폐플라스틱 친환경 열분해유 사업 협력

2022
'DPG 단독 공정' 세계 최초 상업화

나. 경영진 현황

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 사임

신규
재선임

2020년 02월 03일
창립총회

대표이사 원기돈

기타비상무이사 피성현

기타비상무이사 김종우

감사 박진우

-
-

2020년 02월 29일
임시주총

기타비상무이사 이완재

기타비상무이사Shafi T F TH Alajmi

기타비상무이사Mohammad Y E A Alsoori

감사 임규한

-

기타비상무이사 피성현

감사 박진우

2022년 01월 01일

임시주총

(2021년12월27일)

기타비상무이사 박원철
-
기타비상무이사 이완재

2022년 03월 22일
정기주총
기타비상무이사 최두환
-
기타비상무이사 김종우

2022년 07월 20일
임시주총

기타비상무이사

Feras Abdulhadi Alawwad

-
기타비상무이사Mohammad Y E AAlsoori

2023년 01월 01일
임시주총
대표이사 임의준기타비상무이사 김기태
-

대표이사 원기돈

기타비상무이사 최두환

2023년 03월 21일
정기주총
-
기타비상무이사Shafi T F TH Alajmi감사 임규한
-

2023년 11월 02일
임시주총

기타비상무이사

Waleed Ahmad Alqabandi

-

기타비상무이사

Shafi T F TH Alajmi

2024년 3월 21일
정기주총

대표이사 최두환

기타비상무이사 유지한

-

대표이사 임의준

기타비상무이사 김기태

2025년 3월 20일
정기주총
-
기타비상무이사 박원철

2025년 7월20일
임시주총
-

기타비상무이사

Feras Abdulhadi Alawwad

-

2025년 9월3일
임시주총

기타비상무이사

Hussain Rashid Alfadhli

-

기타비상무이사

Feras Abdulhadi Alawwad

2025년 12월 18일
임시주총
대표이사 장지협기타비상무이사 김종우기타비상무이사 박종우
-
대표이사 최두환기타비상무이사 박원철기타비상무이사 유지한

다. 최대 주주 현황

당사의 최대 주주는 SKC㈜ 입니다. 지분율은 51.0% 입니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

2020년 2월 설립 후 주된 사업의 변화 내역은 없습니다.

[주요 종속회사 : SK리비오(구. 에코밴스)]

가. 회사의 연혁

일자
내용

2021.11
SKC, 대상, LXI 합작법인(JVA) 설립

2023.11
베트남 생산공장 투자 승인

2024.04
에스케이리비오 주식회사로 사명 변경

2024.05
주주 변동 (LX인터내셔널 투자 철회)

2024.10
에스케이티비엠지오스톤 흡수합병 : 현재 주주 SKC, 대상, TBM Co.Ltd

2024.11
베트남법인, 리비오/Anphat 2인LCC 지분변동 100% → 94.90%

2025.08
IFC, 제3자배정증자 투자유치 556억

2025.09
베트남법인, 현물출자 지분변동94.90% → 97.88%

2025.12
주주 변동 : 현재 주주 SKC, IFC, TBM Co.Ltd

나. 경영진 현황

당사는 양호진 대표 체제로 구성되어 있으며, 취임일은 2023년 1월 1일 입니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 사임

신규
재선임

2021년 11월 25일
임시주총
사내이사 신정환
-
-

2022년 03월 29일
정기주총

대표이사 신정환

기타비상무이사 나윤아

기타비상무이사 박진우

기타비상무이사 나용주

기타비상무이사 백풍렬

감사 오연택

-
-

2023년 01월 01일
임시주총
대표이사 양호진
-
대표이사 신정환

2023년 03월 30일

정기주총

기타비상무이사 신정환

기타비상무이사 최두환

-

기타비상무이사 나윤아

기타비상무이사 박진우

2023년 12월 21일
임시주총
기타비상무이사 김선혁
-
기타비상무이사 백풍열

2024년 01월 31일
임시주총

기타비상무이사 박진우

기타비상무이사 이현아

기타비상무이사 박준현

-

기타비상무이사 신정환

기타비상무이사 최두환

기타비상무이사 나용주

2025년 02월 04일
임시주총
기타비상무이사 이동훈기타비상무이사 문병진감사 옥준석
-
기타비상무이사 김선혁기타비상무이사 박진우감사 오연택

2025년 03월 26일
정기주총
감사 김윤회
-
감사 옥준석

2025년 8월 13일
임시주총
사내이사 이현아
-
기타비상무이사 이현아

2025년 8월 29일
-
-
-
기타비상무이사 문병진

2025년 12월 20일
임시주총
-
대표이사 양호진
-

2026년 1월 1일

사내이사 문병진

기타비상무이사 전정호

사내이사 이현아

다. 최대 주주 현황

당사의 최대 주주는 SKC㈜ 입니다. 지분율은 2025년말 82.42% 입니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

2024년 10월 8일 에스케이리비오/에스케이티비엠지오스톤 합병에 따라 회사의 목적 추가폴리브틸렌 아디페이트 테레프탈레이트(PBAT) 또는 다른 생분해성 수지에 탄산칼슘 또는 다른 유/무기재료를 배합한 생분해성 플라스틱 컴파운딩 제품의 연구, 개발, 및 생산, 판매, 수출

[주요 종속회사 : NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.]
가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

설립일
본점 소재지
변경 후본점 소재지

2021.10
Unit A-3-6 TTDI Plaza, Jalan Wan Kadir 3 Taman Tun Dr Ismail, 60000 Kuala Lumpur
-

나. 최대주주의 변동최대주주는 에스케이넥실리스(주)이며, 보유지분율은 100%입니다.

다. 상호의 변경해당 사항 없습니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화SPC 법인이며, 목적사업의 변동 사항 없습니다.

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용해당 사항 없습니다.

[주요 종속회사 : SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.]

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

설립일
본점 소재지
변경 후본점 소재지

2020.11
C-2-3A, TTDA PLAZA JALAN WAN KADIR 3 TAMAN TUN DR ISMAIL 60000 KUALA LUMPUR W.P. KUALA LUMPUR MALAYSIA
-

나. 최대주주의 변동최대주주는 NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.이며, 보유지분율은 85.0%입니다.

다. 상호의 변경해당 사항 없습니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화전지박 제조를 주된 사업으로 하며, 목적사업의 변동 사항 없습니다.
마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용해당 사항 없습니다.

[주요 종속회사 : SK Nexilis Poland Sp. z o.o.]
가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

설립일
본점 소재지
변경 후본점 소재지

2020.09
58-200 Dzierzoniow, Strefowa 16, Dzierzoniow, Poland
-

나. 최대주주의 변동최대주주는 Nexils Management Europe B.V. 이며, 보유지분율은 100%입니다.
다. 상호의 변경해당 사항 없습니다.
라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화전지박 제조를 주된 사업으로 하며, 목적사업의 변동 사항 없습니다.
마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용해당 사항 없습니다.

[주요 종속회사 : NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V. ]

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

설립일
본점 소재지
변경 후본점 소재지

2022.12
Herikerbergweg 238, 1101CM Amsterdam
-

나. 최대주주의 변동최대주주는 에스케이넥실리스(주)이며, 보유지분율은 100%입니다.
다. 상호의 변경해당 사항 없습니다.
라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화SPC 법인이며, 목적사업의 변동 사항 없습니다.
마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용해당 사항 없습니다.

[주요 종속회사 : NEX UK HOLDINGS LIMITED]

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

설립일
본점 소재지
변경 후본점 소재지

2021.12
100 NEW BRIDGE STREET, LONDON, UNITED KINGDOM EV4V 6JA
-

나. 최대주주의 변동최대주주는 NEX INVESTMENT LIMITED이며, 보유지분율은 51%입니다.
다. 상호의 변경해당 사항 없습니다.
라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화SPC 법인이며, 목적사업의 변동 사항 없습니다.
마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용해당 사항 없습니다.

[주요 종속회사 : Absolics Inc.]
가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

설립일
본점 소재지
변경 후본점 소재지

2021.11
1 SKC Drive, Covington, GA 30014
-

나. 회사의 연혁

일자
내용

2021.11

SKC 현물출자 및 자본금 납입 (법인 설립),

Applied Ventures 투자 유치

2022.09
미국 조지아주 공장 건설 착공

2022.12

Applied Materials LLC.와 합작법인 계약 체결,

SKC 및 Applied Materials LLC. 유상증자

2024.02
미국 조지아주 공장 준공

다. 경영진 현황

당사는 강지호 대표 체제로 구성되어 있으며, 취임일은 2025년 12월 21일 입니다.

변동일자

주총

종류

선임
임기만료또는 사임

신규
재선임

2021.11.18

임시

주총

기타비상무이사 이완재

사내이사 오준록

기타비상무이사 김종우

-
-

2022.3.11

임시

주총

기타비상무이사 Anand Kamannavar

기타비상무이사 이완재

사내이사 오준록

기타비상무이사 김종우

-

2022.3.28

임시

주총

기타비상무이사 박원철

사내이사 오준록

기타비상무이사 김종우

기타비상무이사 Anand Kamannavar

기타비상무이사 이완재

2022.12.29

임시

주총

-

기타비상무이사 박원철

사내이사 오준록

기타비상무이사 김종우

기타비상무이사 Anand Kamannavar

2023.3.31

임시

주총

기타비상무이사 김기태

사내이사 박호석

기타비상무이사 박원철

사내이사 오준록

기타비상무이사 김종우

2023.12.29

임시

주총

기타비상무이사 Bob Halliday

기타비상무이사 박원철

사내이사 오준록

기타비상무이사 김기태

사내이사 박호석

2024.1.31

임시

주총

기타비상무이사 김선혁

사내이사 조민재

기타비상무이사 박원철

사내이사 오준록

기타비상무이사 Bob Halliday

기타비상무이사 김기태

사내이사 박호석

2025.2.10

임시

주총

사내이사 박호석

기타비상무이사 장재혁

대표이사 박원철

사내이사 조민재

기타비상무이사 Bob Halliday

사내이사 오준록기타비상무이사 김선혁

2025.12.21

임시

주총

대표이사 강지호사내이사 김종우

사내이사 장재혁

사내이사 조민재

기타비상무이사 Bob Halliday

대표이사 박원철사내이사 박호석

라. 최대 주주 현황

당사의 최대 주주는 SKC㈜ 입니다. 지분율은 70.05% 입니다.

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

반도체 Glass 기판 제조를 주된 사업으로 하며, 목적사업의 변동 사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서제출일 전일
제53기(2025년말)
제52기(2024년말)
제51기(2023년말)

보통주
발행주식총수
37,868,298
37,868,298
37,868,298
37,868,298

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
189,341,490,000
189,341,490,000
189,341,490,000
189,341,490,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
189,341,490,000
189,341,490,000
189,341,490,000
189,341,490,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
88,000,000
88,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
37,868,298
37,868,298
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
37,868,298
37,868,298
-

Ⅴ. 자기주식수
206,242
206,242
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
37,662,056
37,662,056
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.54
0.54
-

* 2024.04.26 당사가 보유한 자기주식 일부(1,148주)를 당사 임원에 대한 Stock Grant 목적으로
처분하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2024.04.25 공시한 주요사항보고서(자기주식처분결정) 공시와
2024.04.26 공시한 자기주식처분결과보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.
* 2024.09.03 당사가 보유한 자기주식 일부(60,954주)를 기부여한 주식매수선택권 행사 목적으로 처분하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2024.08.29 공시한 주요사항보고서(자기주식처분결정) 공시와
2024.09.03 공시한 자기주식처분결과보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.
* 2025.04.23 당사가 보유한 자기주식 일부(1,327주)를 당사 임원에 대한 Stock Grant 목적으로
처분하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2025.04.22 공시한 주요사항보고서(자기주식처분결정) 공시와
2025.04.23 공시한 자기주식처분결과보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.
* 2025.05.29 당사는 이사회에서 자기주식 일부(2,503,803주)를 대상으로 하는 교환사채 발행을 결정하였습니다. 2025.06.30 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채를 발행하였으며 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 총 2,503,803주가 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 위 처분 후 자기주식등의 보유상황에서 제외하고 작성하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2025.06.26 공시한 주요사항보고서(자기주식처분결정) 공시 및 주요사항보고서(교환사채권발행결정)와 2025.06.30 공시한 자기주식처분결과보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.* 2025.08.11 당사는 이사회에서 자기주식 일부(1,089,666주)를 대상으로 하는 교환사채 발행을 결정하였습니다. 2025.08.26 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채를 발행하였으며 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 총 1,089,666주가 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 위 처분 후 자기주식등의 보유상황에서 제외하고 작성하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2025.08.11 공시한 주요사항보고서(자기주식처분결정) 공시 및 주요사항보고서(교환사채권발행결정)와 2025.08.26 공시한 자기주식처분결과보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
3,798,047
-
3,594,796
-
203,251
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
3,798,047
-
3,594,796
-
203,251
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,991
-
-
-
2,991
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
3,801,038
-
3,594,796
-
206,242
-

우선주
-
-
-
-
-
-

* 당사가 2025년 6월 30일 발행한 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채와 관련하여 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 총 2,503,803주가 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 위 처분 후 자기주식등의 보유상황에서 제외하고 작성하였습니다.* 당사가 2025년 8월 26일 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채와 관련하여 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 총 1,089,666주가 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 위 처분 후 자기주식등의 보유상황에서 제외하고 작성하였습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2021.10.15
2021.11.15
101,880
102,795
100.9
2021.10.15

직접 처분
2021.12.29
2022.01.05
22,230
22,230
100.0
2021.12.29

직접 처분
2022.06.24
2022.06.24
1,096
1,096
100.0
2022.06.24

직접 취득
2022.10.11
2023.01.10
1,893,415
1,893,415
100.0
2022.12.20

직접 처분
2023.04.17
2023.05.04
20,985
21,146
100.8
2023.04.25

직접 처분
2024.04.26
2024.04.26
1,148
1,148
100.0
2024.04.26

직접 처분
2024.09.02
2024.09.06
60,954
60,954
100.0
2024.09.03

직접 처분
2025.04.23
2025.04.23
1,327
1,327
100.0
2025.04.23

직접 처분
2025.06.30
2025.06.30
2,503,803
2,503,803
100.0
2025.06.30

직접 처분
2025.08.26
2025.08.26
1,089,666
1,089,666
100.0
2025.08.26

* 당사가 2025년 6월 30일 발행한 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채와 관련하여 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 총 2,503,803주가 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 위 처분 후 자기주식등의 보유상황에서 제외하고 작성하였습니다.* 당사가 2025년 8월 26일 발행한 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채와 관련하여 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 총 1,089,666주가 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 위 처분 후 자기주식등의 보유상황에서 제외하고 작성하였습니다.

라. 자기주식 보유현황 등
1. 자기주식 보유현황

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
2000.05.29
보통주
2000.06.02~2000.08.21
자사 주가 안정 및적정거래량 유지
6개월
1,111,110
-
-
1,111,110
-

-
보통주
2001.12.17
주식매수 청구권 행사
-
63
-
-
1,111,173
-

2003.03.14
보통주
2003.08.22~2005.03.21
주식매수 청구권 행사
-
-
251,300
-
853,873
-

2004.03.26
보통주
2005.02.02~2006.03.31
주식매수 청구권 행사
-
-
205,000
-
534,673
-

2005.03.10
보통주
2005.03.08~2007.03.07
주식매수 청구권 행사
-
-
312,100
-
342,773
-

2011.10.06
보통주
2011.10.07~2011.10.31
임직원 스톡그랜트
-
-
53,900
-
288,873
-

2016.10.27
보통주
2016.10.28~2016.11.18
임직원 스톡그랜트
-
-
51,600
-
237,273
-

2016.11.11
보통주
2016.11.16~2017.02.07
주가 안정을 통한 주주가치 제고
-
1,876,728
-
-
2,114,001
-

2021.09.29
보통주
2021.10.15~2021.11.15
임직원 스톡그랜트
-
-
102,795
-
2,011,206
-

2021.12.21
보통주
2021.12.29~2022.01.05
임직원 스톡그랜트
-
-
22,230
-
1,988,976
-

2022.06.23
보통주
2022.06.24
임직원 스톡그랜트
-
-
1,096
-
1,987,880
-

2022.10.07
보통주
2022.10.11~2023.01.10
주가안정화를 통한 주주가치 보호
-
1,893,415
-
-
3,881,295
-

2023.04.14
보통주
2023.04.17~2023.05.04
임직원 스톡그랜트
-
-
21,146
-
3,860,149
-

2024.04.25
보통주
2024.04.26
임직원 스톡그랜트
-
-
1,148
-
3,859,001
-

2024.08.29
보통주
2024.09.02~2024.09.06
주식매수 청구권 행사
-
-
60,954
-
3,798,047
-

2025.04.22
보통주
2025.04.23
임직원 스톡그랜트
-
-
1,327
-
3,796,720
-

2025.05.29
보통주
2025.06.30
1차 영구 EB 발행
-
-
2,503,803
-
1,292,917
-

2025.08.11
보통주
2025.08.26
2차 영구 EB 발행
-
-
1,089,666
-
203,251
-

신탁계약에의한 취득
-
-
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기타 취득
2020.08.12
보통주
2020.12.23

당사와 SKC솔믹스 간의

주식교환

-
2,991
-
-
2,991
-

-
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-
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-
-
-

총계

4,884,307
4,678,065
-
206,242
-

*) 2025.06.30 당사가 보유한 자기주식 일부(2,503,803주)를 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채 발행을 통해 처분하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2025.06.26 공시한 주요사항보고서(자기주식처분결정) 공시와 2025.06.30 공시한 자기주식처분결과보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.*) 2025.08.11 당사가 보유한 자기주식 일부(1,089,666주)를 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채 발행을 결정하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2025.08.11 공시한 주요사항보고서(자기주식처분결정) 공시와 주요사항보고서(교환사채권발행결정) 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

2. 자기주식 보유 목적

- 주가 안정 및 주주가치 제고 위한 취득분 보유

3. 자기주식 취득계획

- 보고서 작성기준일 현재 자본시장법 시행령 제176조의2 제6항에 따른 이사회 승인을 받은 자기주식보고서상 자기주식 취득계획은 없습니다. 다만,향후 경영 환경 및 주주가치 제고를 위하여 시장 상황과 재무적 여력 등을 고려하여 필요시 자기주식 취득을 검토할 예정이며 이사회 승인 등을 통해 처리할 예정입니다.

4. 자기주식 처분계획

- 당사는 2025.05.29 개최된 이사회에서 자기주식 일부(2,503,803주)를 대상으로 하는 교환사채 발행을 결정하여 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채를2025.06.30 발행하였습니다. 또한 보고서 작성기준일 현재
2025.08.11 개최된 이사회에서 자기주식 일부(1,089,666주)를 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채 발행을 결정하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2025.08.11 공시한 주요사항보고서(자기주식처분결정) 공시와 주요사항보고서(교환사채권발행결정) 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

5. 자기주식 소각계획

- 보고서 작성기준일 현재 자본시장법 시행령 제176조의2 제6항에 따른 이사회 승인을 받은 자기주식보고서상 자기주식 소각계획은 없습니다. 다만, 향후 경영 환경 및 주주가치 제고를 위하여 시장 상황과 재무적 여력 등을 고려하여 필요시 자기주식 처분을 검토할 예정이며 이사회 승인 등을 통해 처리할 예정입니다.
마. 자기주식 신탁계약 체결 해지 이행현황- 해당사항 없음
바. 종류주식 발행현황
- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 -
2023.3.28 당사 제 50기 정기주주총회 안건 중 정관 변경 안건 원안대로 승인- 2026.3.26 당사 제 53기 정기주주총회에서 정관 변경 예정

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 30일
제48기정기주주총회
- 제1조의2 (지배구조헌장)- 제2조 (목적)- 제27조 (이사 및 감사위원회 위원의 선임)- 제36조의2 (이사회 내 위원회)- 부칙 제2조 (시행일)
- 투명하고 건전한 지배구조 확립을 위해 지배구조헌장 근거 마련- 신규사업 및 성장사업 관련 사업 목적사항 추가- 감사위원회 위원 선임 관련 개정 상법 제542조의12 제8항 반영- 이사회 내 위원회 설치 및 운영에 대한 근거 규정 구체화- 시행시점 규정

2022년 09월 16일
임시주주총회
- 제2조 (목적)- 제9조 (신주인수권)- 부칙 제2조 (시행일)
- 지주회사 전환 및 지배구조 개편을 사업목적에 반영하기 위해 변경- 회사의 재무구조 개선 또는 사업 영역 확장, 경쟁력 강화를 위한성장 재원 확보를 위해 변경- 시행시점 규정

2023년 03월 28일
제50기정기주주총회
- 제 8 조의 2 (무의결권 배당우선 전환주식의 수와 내용)- 제 8 조의 3 (무의결권 배당우선 존속기한부 전환주식의 수와 내용)- 제 9 조의 2 (동등배당)- 제 17 조의 2 (전환사채의 발행)- 제 18 조 (신주인수권부사채의 발행)- 제 43 조 (주식배당금)- 제 43 조의 2 (중간배당)- 부칙 제2조 (시행일)
- 제9조의2 조정에 따라 배당 기산일 준용규정 삭제- 배당 기준일 및 주식발행시기 관계 없이 동등배당 가능하도록 신주의 배당 기산일 관련 규정 삭제- 전환으로 주식 발행된 경우 전환사채 이자 지급 규정 명확화- 배당기준일을 주주총회 의결권 행사기준일과 다른 날로 정할 수 있도록이사회에서 결정 및 공고토록 개정- 중간배당기준일을 명시한 내용을 삭제하고 중간배당기준일을 이사회결의로 결정 및 공고토록 개정- 제9조의2 조정에 따라 중간배당 시 배당 기산일을 직전 사업년도 말 소급하는 규정 삭제- 시행 시점 변경

2026년 03월 26일
제53기정기주주총회(예정)
- 제 19 조 (총회의 소집)- 제 23 조 (대리인에 의한 의결)- 제 25 조 (의사록)- 제 26 조 (이사 및 감사위원회 위원의 수)- 제 27 조 (이사 및 감사위원회 위원의 선임)- 제 36 조의 2 (이사회 내 위원회)- 부칙 제2조(시행일)

- 전자주주총회 도입에 따른 소집 규정 신설- 전자주주총회 도입에 따라 대리권 증명방법 개정- 전자주주총회 도입에 따라 개최 기록에 관한 보존/비치 의무 명시- 상장회사 사외이사 명칭 변경- 감사위원 분리선임 대상 인원을 기존 1명에서 2명 이상으로 확대함에 따라 규정 개정

- 집중투표 배제 조항 삭제

- 감사위원 선·해임 시 의결권 제한 강화 관련 조항 개정- 개정 상법 효력 시점에 맞춰 시행일 반영

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자회사(손자회사를 포함하며 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함, 이하 “자회사등”)의 주식또는 지분 취득, 소유, 관리 및 이와 관련된 사업, 자회사등의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리 및 육성하는 지주사업
영위

2
자회사등과 상품 또는 용역의 공동개발, 판매 및 설비, 전산 시스템의 공동활용 등을 위한사무지원 사업
영위

3
자회사등에 대한 브랜드 및 상표권 등 지식재산권의관리 및 라이선스업
영위

4
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
영위

5
신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업
영위

6
자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터위탁받은 업무
영위

7
부동산 소유 및 자회사 등에 대한 임대
영위

8
플라스틱 필름, 시트 및 그 가공제품과 관련화학제품의 제조, 가공, 판매
미영위

9
공장 자동화에 관련된 설비 및 기술 용역의 제조, 가공, 판매
영위

10
전산 용역업 및 연구 개발 용역업
영위

11
점착가공제품 및 그 관련제품의 제조, 가공, 판매
미영위

12
플라스틱 이외의 소재 제조, 가공, 판매
미영위

13
전자, 전기부품 및 소재의 제조, 가공, 판매
영위

14
벤처사업 및 이에 대한 투자, 기술 및 경영지도
영위

15
화학제품과 정밀화학제품, 기타 부산물이나 원료의 수입, 제조, 저장, 수송, 판매,수출과 타인의 수요에 응하여 제공하는 기술용역업무의 수행
영위

16
전항을 수행하는데 필요 또는 유익하다고 인정하는 제조시설, 저장시설, 출하시설 등을포함한 기타시설의 건설, 소유, 운영, 임대와 처분
영위

17
대기, 수질, 토양 등의 오염방지와 소음, 진동, 기타 유해화학물질의 관리를 통한환경보전사업의 영위
영위

18
도소매업
미영위

19
전자상거래 등 인터넷 관련 사업
미영위

20
신에너지, 재생에너지, 대체에너지 등 에너지의 생산, 수송, 공급 및 관련 기술사업
영위

21
기계설비공사업
미영위

22
전기공사업
미영위

23
전기, 전자제품 및 부품 제조, 판매, 수출입업
영위

24
에너지절감 컨설팅 및 서비스업
영위

25
이차전지 소재의 제조 및 판매
영위

26
전기자동차 소재, 부품의 제조 및 판매
영위

27
반도체 제조를 위한 원부자재의 제조 및 판매
영위

28
생분해성 소재의 제조 및 판매
영위

29
에너지 절감 소재 또는 부품의 제조 및 판매
영위

30
상기 각 호에 부대되는 사업 일체
영위

라. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

수정
2021.03.30
19. 신재생에너지 사업
19. 신에너지, 재생에너지, 대체에너지 등 에너지의 생산, 수송, 공급 및관련 기술사업

추가
2021.03.30
-
25. 이차전지 소재의 제조 및 판매

추가
2021.03.30
-
26. 전기자동차 소재, 부품의 제조 및 판매

추가
2021.03.30
-
27. 반도체 제조를 위한 원부자재의 제조 및 판매

추가
2021.03.30
-
28. 생분해성 소재의 제조 및 판매

추가
2021.03.30
-
29. 에너지 절감 소재 또는 부품의 제조 및 판매

삭제
2022.09.16
1. 폴리에스텔 필름 및 그 가공제품과 합성수지의 제조, 판매
-

삭제
2022.09.16
2. 폴리에스텔 필름과 합성수지의 원료, 관련화학제품 및부산물인 메타놀(독극물)의 제조, 가공, 판매
-

추가
2022.09.16
-
1. 자회사(손자회사를 포함하며 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함,이하 “자회사등”)의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 이와 관련된사업, 자회사등의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리 및 육성하는 지주사업

추가
2022.09.16
-
2. 자회사등과 상품 또는 용역의 공동개발, 판매 및 설비, 전산 시스템의공동활용 등을 위한 사무지원 사업

추가
2022.09.16
-
3. 자회사등에 대한 브랜드 및 상표권 등 지식재산권의 관리 및 라이선스업

추가
2022.09.16
-
4. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

추가
2022.09.16
-
5. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업

추가
2022.09.16
-
6. 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무

추가
2022.09.16
-
7. 부동산 소유 및 자회사 등에 대한 임대

삭제
2022.09.16
8. 사진용 화학물, 사진용 재료 및 관련제품의 제조, 가공, 판매
-

삭제
2022.09.16
13. 생명과학 및 화장품 원료, 식품 및 의약품, 의료기기와관련된 일체의 사업
-

삭제
2022.09.16
15. 태양전지 및 기타 관련 사업
-

삭제
2022.09.16
17. 부동산 임대업
-

삭제
2022.09.16
23. 조명기구 및 전구 제조, 판매, 수출입업
-

변경 사유

변경일
사업 목적
변경 취지 및목적, 필요성
사업 목적 변경제안 주체
사업 목적 변경이회사의 주된 사업에 미치는 영향

2021.03.30
(수정) 19. 신에너지, 재생에너지, 대체에너지 등에너지의 생산, 수송, 공급 및 관련 기술사업
신규 사업 및 성장 사업관련 목적 사업 추가
이사회
ESG 중심의 비즈니스 모델 혁신을추진하여 지속가능한 사업구조 구축

(추가) 25. 이차전지 소재의 제조 및 판매
성장 동력 강화하여 기업가치 제고

(추가) 26. 전기자동차 소재, 부품의 제조 및 판매
성장 동력 강화하여 기업가치 제고

(추가) 27. 반도체 제조를 위한 원부자재의 제조 및 판매
사업 영역 확장을 통한 기업가치 제고

(추가) 28. 생분해성 소재의 제조 및 판매
ESG 중심의 비즈니스 모델 혁신을추진하여 지속가능한 사업구조 구축

(추가) 29. 에너지 절감 소재 또는 부품의 제조 및 판매
ESG 중심의 비즈니스 모델 혁신을추진하여 지속가능한 사업구조 구축

2022.09.16
(추가) 1. 자회사(손자회사를 포함하며 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함,이하 “자회사등”)의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 이와 관련된 사업,자회사등의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리 및 육성하는 지주사업
지주회사 전환 및지배구조 개편을사업목적에 반영 위해 변경
지주회사로 전환하여 자회사들에 대한컨트롤 타워 역할 강화

(추가) 2. 자회사등과 상품 또는 용역의 공동개발, 판매 및 설비, 전산 시스템의공동활용 등을 위한 사무지원 사업
지주회사로 전환하여 자회사들에 대한컨트롤 타워 역할 강화

(추가) 3. 자회사등에 대한 브랜드 및 상표권 등 지식재산권의 관리 및 라이선스업
지주회사로 전환하여 자회사들에 대한컨트롤 타워 역할 강화

(추가) 4. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
지주회사로 전환하여 자회사들에 대한컨트롤 타워 역할 강화

(추가) 5. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업
지주회사로 전환하여 자회사들에 대한컨트롤 타워 역할 강화

(추가) 6. 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무
지주회사로 전환하여 자회사들에 대한컨트롤 타워 역할 강화

(추가) 7. 부동산 소유 및 자회사 등에 대한 임대
지주회사로 전환하여 자회사들에 대한컨트롤 타워 역할 강화

(삭제) 8. 사진용 화학물, 사진용 재료 및 관련제품의 제조, 가공, 판매
사업 매각을 통해 확보된 자금으로전략 부문 투자하여 사업구조 재편

(삭제) 13. 생명과학 및 화장품 원료, 식품 및 의약품, 의료기기와관련된 일체의 사업
사업 매각을 통해 사업구조 재편

(삭제) 15. 태양전지 및 기타 관련 사업
사업 매각을 통해 사업구조 재편

(삭제) 17. 부동산 임대업
사업 매각을 통해 사업구조 재편

(삭제) 23. 조명기구 및 전구 제조, 판매, 수출입업
사업 매각을 통해 사업구조 재편

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
19. 신에너지, 재생에너지, 대체에너지 등 에너지의 생산, 수송, 공급 및 관련 기술사업
2021.03.30

2
25. 이차전지 소재의 제조 및 판매
2021.03.30

3
26. 전기자동차 소재, 부품의 제조 및 판매
2021.03.30

4
27. 반도체 제조를 위한 원부자재의 제조 및 판매
2021.03.30

5
28. 생분해성 소재의 제조 및 판매
2021.03.30

6
29. 에너지 절감 소재 또는 부품의 제조 및 판매
2021.03.30

7
1. 자회사(손자회사를 포함하며 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함, 이하 “자회사등”)의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 이와 관련된 사업, 자회사등의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리 및 육성하는 지주사업
2022.09.16

8
2. 자회사등과 상품 또는 용역의 공동개발, 판매 및 설비, 전산 시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업
2022.09.16

9
3. 자회사등에 대한 브랜드 및 상표권 등 지식재산권의 관리 및 라이선스업
2022.09.16

10
4. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
2022.09.16

11
5. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업
2022.09.16

12
6. 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무
2022.09.16

13
7. 부동산 소유 및 자회사 등에 대한 임대
2022.09.16

사업목적
사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출목적
시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화여부, 매출 발생여부 등)
기존 사업과의 연관성
주요 위험
향후 추진 계획
미추진 사유

(수정) 20. 신에너지, 재생에너지, 대체에너지 등 에너지의 생산, 수송, 공급 및 관련 기술사업(추가) 28. 생분해성 소재의 제조 및 판매(추가) 29. 에너지 절감 소재 또는 부품의 제조 및 판매
(사업목적을 통해 영위하고자 하는 사업의 내용이 서로 연관되어 있어 하나로 통합하여 기재)

탄소 배출 및 플라스틱 넷 제로를 목표로 탄소 배출 저감 소재 사업 확장
기후위기 상황에서 온실가스 감축 등을 목표로 재생에너지가 주목받고 있으며 탄소세 도입으로 생분해성 소재, 에너지 절감 소재의 시장 경쟁력이 증가하는 추세.

2027년까지 0.2조원 투자 예상
자세한 내용은 당사가
2023.07.04 공시한 장래사업·경영 계획(공정공시)
을 참조하여 주시기 바랍니다.

투자사 SK리비오에서 생분해 플라스틱의 일종인 고강도 PBAT를 개발하고 있으며 고강도 PBAT 공장 건설을 시작으로 본격적인 생산을 준비하고 있음. 또한 일본 TBM사와 공동개발을 통해 생분해 LIMEX 소재 사업을 본격화하고 있으며 신규 공장 증설과 시장 진입을 계획하고 있음. 투자사 에스케이피아이씨글로벌과 친환경 케어 소재 생산과 폐수의 친환경 자원화, 원료 재활용 기술 등 사업을 진행하고 있음
화학 사업을 영위하며 쌓아온 기술력을 바탕으로 새로운 소재와 기술을 개발.
재생에너지, 생분해성 소재, 에너지 절감 소재 등은 높은 원가로 인해 판가가 아직까지 고가에 형성되어 있으며 범용성이 제한되어 있음.
2025년 가동을 목표로 생분해 소재인 PBAT(Polybutylene Adipate Terephthalate) 공장을 베트남 베트남 하이퐁시에 건설 중
해당사항 없음

(추가) 25. 이차전지 소재의 제조 및 판매(추가) 26. 전기자동차 소재, 부품의 제조 및 판매
(사업목적을 통해 영위하고자 하는 사업의 내용이 서로 연관되어 있어 하나로 통합하여 기재)

전기차용 이차전지 핵심소재인 동박 제조 사업과 이차전지용 차세대 음극재 제조 사업 진출하여 모빌리티 소재 회사로 사업구조 전환. 이를 통해 성장 동력 강화하여 기업가치 제고
국제에너지기구가 발표한 '2021 글로벌 전기차 전망' 보고서에 따르면, 2030년 누적 글로벌 전기차 판매량은 최대 2억 3,000만대로 예상됨. 이에 따라 이차전지 소재 수요 또한 동반 증가 예측.

2027년까지 1.8조원 투자 예상.
자세한 내용은 당사가
2023.07.04 공시한 장래사업·경영 계획(공정공시)
을 참조하여 주시기 바랍니다.

투자사 에스케이넥실리스에서 동박 사업을 진행하고 있으며 사업 추진현황에 대한 자세한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조. 차세대 음극재 사업은 영국의 실리콘 음극재 기술 기업 Nexeon에 투자하여 본격적인 상업화를 위한 양산 공장 건설을 추진하고 있음.
기존 필름 제조 기술이 전지박 제조 기술, 표면 관리 기술 등의 면에서 전지박 사업과 시너지를 낼 수 있음.
전지박 산업은 대규모 장치 산업이라는 특성 으로 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있음. 국내에서는 당사 외 2개 업체가 사업을 영위하고 있으며, 해외의 경우 일본 및 중국, 대만, 유럽 등에 경쟁업체들이 분포하고 있음.
- 동박 공장 말레이시아 공장 완공 및 상업화 완료(2023년 4분기), 폴란드 공장 2022년 7월 착공하여 건설 중(2025년 상업가동 목표).- 실리콘음극재 코팅형 SiC 파일럿 라인 2024년 1분기 완공. 2025년 코팅형 SiC 양산투자 및 다공성 SiC JV 설립 개시 계획
해당사항 없음

(추가) 27. 반도체 제조를 위한 원부자재의 제조 및 판매
반도체 패키징용 글라스기판 등 사업을 통해 고부가 반도체 소재 기업으로 사업구조 전환. 혁신 기업으로 성장 동력 강화하여 기업가치 제고
전기차, 자율주행 등으로 칩 패키징이 복잡화되는 경향. 욜디벨로프먼트에 따르면 고성능 반도체 패키징 시장 규모는 2021년 27억 달러에서 27년 78억 달러로 확대될 전망. 글라스기판은 데이터 처리 속도와 전력 효율성 등을 끌어올릴 수 있는 혁신 소재로 반도체 패키징 분야의 게임체인저.

2027년까지 2조원 투자 예상
자세한 내용은 당사가
2023.07.04 공시한 장래사업·경영 계획(공정공시)
을 참조하여 주시기 바랍니다.당사는 반도체테스트부품사업 진출을 위해 ISC 지분 45%를 5,224억에 인수하였으며 외부 자금 조달 없이 기존 사업부 매각 (Industry 사업 부문 등)을 통하여 자금조달

글라스기판 사업은 21년 11월 미국에 투자사 앱솔릭스 본사를 설립하여, 25년 제품 양산을 목표로 준비 중.투자사 ISC에서 반도체테스트부품사업을 추진하고 있으며 상세 내용은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조.
글라스기판 아이템과 반도체테스트부품 아이템 간 시너지를 낼 수 있음
반도체산업의 특징에 따른 타이밍(신제품 선행 개발 능력, 생산의 선점) 및 대규모 자본의 일시적 투하력 등을 들 수 있으며, 이러한 요소들이 신규업체들에게는 큰 진입장벽.

- 2025년 내 글라스기판 양산 판매를 목표로 2024년 상반기 공장 완공(미국 조지아주)

- 2025년 내 생산에 맞춰 인력을 미국 및 한국에서 확보 중

해당사항 없음

(추가) 1. 자회사(손자회사를 포함하며 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함, 이하 “자회사등”)의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 이와 관련된 사업, 자회사등의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리 및 육성하는 지주사업(추가) 2. 자회사등과 상품 또는 용역의 공동개발, 판매 및 설비, 전산 시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업(추가) 3. 자회사등에 대한 브랜드 및 상표권 등 지식재산권의 관리 및 라이선스업(추가) 4. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업(추가) 5. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업(추가) 6. 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무(추가) 7. 부동산 소유 및 자회사 등에 대한 임대
(사업목적을 통해 영위하고자 하는 사업의 내용이 서로 연관되어 있어 하나로 통합하여 기재)

지주사업을 통해 자회사들에 대한 컨트롤타워 역할 강화
효율적이고 신속한 의사 결정으로 자회사 경영 역할 강화 및 사업 노하우 축적으로 신규사업에 대한 관리를 통해 리스크 축소

자세한 내용은 당사가
2023.07.04 공시한 장래사업·경영 계획(공정공시)
을 참조하여 주시기 바랍니다.

지주사업을 영위하고 있으며 자세한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조.
해당사항 없음
해당 사업에 대한 공시. 비용 지급 등이 적절하게 진행되지 않았을 경우, 공정거래법 위반 등 리스크가 발생할 가능성 존재.
기존 인력과 기술을 활용하여 영위
해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

SKC는 리튬이온 이차전지 소재인 전지박(Copper Foil) 등 제품을 생산, 판매하는 이차전지 소재사업, PO 등을 생산, 판매하는 화학사업, 반도체테스트용 실리콘러버소켓,테스트 장비 등을 판매하는 반도체 소재/부품 사업 등을 영위하고 있습니다.이차전지 소재사업의 전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품 입니다. 전지박 시장은 크게 사용 용도에 따라 IT기기 및 전동 공구 등에 적용되는 소형 전지 시장과 EV 및 ESS등에 적용되는 중대형 전지 시장으로 분류됩니다.화학사업부문은 프로필렌옥사이드(PO), 프로필렌글리콜(PG) 등을 생산하여 국내외 관련산업에 안정적으로 공급하고 있습니다. PO(Propylene Oxide)는 폴리우레탄의 원료인 PPG에 약 60% 가량이 소비되고 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하며 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다. 국내 시장은 PO의 경우 수입에 의존하였으나, 1991년 SKC가 국내 최초로 생산설비를 갖추면서 내수 생산기반이 확보되었습니다.PG는 당사가 국내 최초로 상업화한 이후, 현재까지도 국내에서 유일하게 생산하고 있는 고부가 PG 제품입니다. 또한 다음과 같은 이유로 신규 경쟁자 진입이 용이하지 않습니다.- 세계 시장에서 PG의 기반 원료가 되는 PO 생산기술을 보유한 업체가 많지 않음- 신규 기술 개발도 PO 생산 업체 위주로 이루어져 과점 시장 형태- 대단위 투자비 필요반도체소재사업부분은 반도체 IC와 IT 디바이스등을 테스트하는 반도체테스트소켓 등을 생산, 판매하고 있습니다. 특히 반도체테스트용 실리콘러버 소켓은 세계 최초로 상용화, 양산화에 성공해 글로벌시장 약 90%를 점유하고 있습니다.사업구조 재편을 위해 SK엔펄스(주)의 파인세라믹 사업부문을 매각하였습니다(2024.02.02). 이에 대한 상세 내용은 2024.02.02 영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.그 외 성장사업 투자 확대를 위하여 SK피유코어(주)를 매각하였습니다(2024.02.29). 이에 대한 상세 내용은 2024.02.29 타법인주식및출자증권처분결정을 참고하시기 바랍니다.자산유동화를 위해 SK엔펄스(주)의 중국사업 관련 자회사 지분을 매각하였습니다(2024.09.12). 이에 대한 상세 내용은 2024.05.31
타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자회사의 주요경영사항)
(2건)을 참고하시기 바랍니다.재무구조 개선 및 사업구조 재편으로 기업가치를 제고하기 위해 SK엔펄스(주)의 CMP PAD 사업을 매각 하였습니다(2025.4.4). 이에 대한 상세 내용은 2025.04.04 영업양도결정(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하고자 SK엔펄스(주)는 영위하는 사업 중 Tester, EFEM, 케미칼 등 사업부문을 단순
ㆍ
물적분할 방식으로 분할하여 아이세미 주식회사로 설립하기로 결정 하였습니다(2024.12.24). 이에 대한 상세 내용은 2024.12.24 회사분할결정을 참고하시기 바랍니다.주력사업 집중을 위한 자산 효율화를 위하여 에스케이넥실리스(주)가 디스플레이용 FCCL소재를 공급하는 박막사업 매각을 거래 종료하였습니다(2025.04.30). 이에 대한 상세 내용은 2025.04.30 영업양도결정(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.사업구조 재편을 위하여 SK엔펄스는 (주)ISC에 아이세미(주)를 매각하였습니다(2025.04.30). 이에 대한 상세 내용은 2025.04.30 타법인 주식 및 출자증권 양도결정(자회사의 주요경영사항)을 참고 하시기 바랍니다.연결실체는 얼티머스(주)를 2025년 7월 16일 부로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.자산유동화를 위해 2025년 9월 9일 이사회 결의에 따라 에스케이엔펄스(주)의 BlankMask 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다. 이에 대한 상세 내용은 2025.09.09 타법인 주식 및 출자증권 양도결정(자회사의 주요 경영사항)을 참고하시기 바랍니다. 지배구조를 단순화하고, 소멸회사가 보유한 자산 등을 활용하여 재무건전성을 제고하며 신사업 투자재원을 확보하는 등 기업가치와 주주가치를 제고하는 것을 목적으로 합병회사인 에스케이씨 주식회사는 피합병회사인 에스케이엔펄스 주식회사를 흡수합병하며, 에스케이씨 주식회사는 존속하고 에스케이엔펄스 주식회사는 소멸합니다. 이에 대한 상세 내용은 2025.10.14 주요사항보고서 (회사합병결정)을 참고 하시기 바랍니다. 현금 유동성 확보에 따른 재무구조 개선을 위하여 SK엔펄스는 CMP Slurry 사업부문을 매각하였습니다(2025.10.21). 이에 대한 상세 내용은 2025.10.21 영업양도결정 (자회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
매출액
비율

이차전지 소재
제품
전지박(Copper Foil) 등
전기차, ESS, 기타 중소형IT기기 산업에 적용되는이차전지 소재
-
수출
486,569,668,917

내수
19,427,395,123

합계
505,997,064,040
27.5%

화학
제품 및용역
POD 등*
윤활제, 자동차,화장품,가전제품, 단열재 등
SUPER-AGREEN
수출
725,911,360,218

내수
365,267,713,601

합계
1,091,179,073,819
59.3%

반도체 소재
제품
반도체 소재 등
반도체테스트 소켓 등
-
수출
217,529,759,438

내수
2,898,027,548

합계
220,427,786,986
12.0%

기타
제품 및용역
지주사업 등
지주사업 수익 등
-
수출
-

내수
25,120,557,326

합계
25,120,557,326
1.4%

연결조정
-
-
-
-
수출
-

내수
(2,688,040,349)

합계
(2,688,040,349)
(0.1%)

합 계
-
수출
1,430,010,788,573

내수
410,025,653,249

합계
1,840,036,441,822
100.0%

* POD는 PO 및 PO 유도체인 PG 등을 의미합니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

전지박 판가는 주요 원재료인 구리값에 가공비를 더하여 결정되고 있습니다.

구리값은 Global 수급 상황에 따라 실시간 변동되며 제조에 따른 소요기일을 감안하여 판가에 반영하고 있습니다. 가공비의 경우 고객사와의 Spot 및 중장기 공급계약에 따라 결정하고 있습니다.반도체 소재 사업은 통상 출시 당시 가장 높은 부가가치를 형성하며 시간이 지날 수록 가격이 하락하는 양상을 보입니다. 그러나 매출의 대부분이 주문 제작 제품으로 고객사별 공급 수량 및 제품의 스펙에 따라 적정가격을 책정하므로 가격 하락에 대한 리스크는 작습니다.화학사업은 원재료 가격과 제품의 국제가격에 따라 변동되고 있으며 공급 과잉과 수요 부진으로 가격 약세가 지속되었습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 매입액

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적 용도
매입액
비고(주요매입처)

이차전지소재
동(銅)
전지박 원재료
280,786
(주)바다이앤알 外

반도체소재
실리콘, 파우더 등
제품생산 원재료
62,450
-

화학
프로필렌
PO 원재료
191,561
SK지오센트릭 등

에틸렌
SM 원재료
151,032

벤젠
389,495

(*) SK엔펄스는 2023년 9월 12일 이사회 결정에 따라 해외(중국) 종속기업 지분을 2024년 9월 12일에 매각완료하였습니다.SK피유코어는 2023년 10월 12일 이사회 결정에 따라 지분을 매각하기로 하였으며, 2024년 2월 29일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2023년 10월 30일 이사회 결정에 따라 파인세라믹 사업을 양도하기로 하였으며, 2024년 2월 2일 거래종료하였습니다.에스케이넥실리스는 2024년 11월 13일 이사회 결정에 따라 FCCL 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 30일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2024년 12월 24일 이사회 결정에 따라 CMP PAD 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 4일 거래 종료하였습니다. 얼티머스(주)는 2025년 7월 16일 부로 매각되었습니다.SK엔펄스는 2025년 9월 9일 이사회 결의에 따라 BlankMask 사업부문을 분할 후, 해당 법인을 매각하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.SK엔펄스는 2025년 10월 21일 이사회 결의에 따라 CMP Slurry 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 2025년 12월 19일 거래종료하였습니다.
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 이차전지소재 천원/톤 | 화학 원/kg)

사업부문
품 목
제53기
제52기
제51기

이차전지소재
동(銅)
13,881
12,431
11,168

화학
프로필렌
1,099
1,126
1,124

에틸렌
1,200
1,292
1,311

벤젠
1,111
1,365
1,400

(*) SK엔펄스는 2023년 9월 12일 이사회 결정에 따라 해외(중국) 종속기업 지분을 2024년 9월 12일에 매각완료하였습니다.SK피유코어는 2023년 10월 12일 이사회 결정에 따라 지분을 매각하기로 하였으며, 2024년 2월 29일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2023년 10월 30일 이사회 결정에 따라 파인세라믹 사업을 양도하기로 하였으며, 2024년 2월 2일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2024년 12월 24일 이사회 결정에 따라 CMP PAD 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 4일 거래 종료하였습니다.연결실체는 얼티머스(주)를 2025년 7월 16일 부로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.SK엔펄스는 2025년 9월 9일 이사회 결의에 따라 BlankMask 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.(*)ISC의 반도체테스트소켓 원재료의 경우, 공시대상 기간 중에 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격 변동은 없었으나 국제 금 시세 및 공급업체의 제작 단가 변동 등의 요인이 단가 변동에 영향을 줄 수 있습니다.

다. 생산현황

1) 생산능력

(단위 : 이차전지소재 톤 | 반도체소재 장| 화학 톤)

사업부문
품 목
사업소
제53기
제52기
제51기

이차전지소재
전지박
SK넥실리스
56,200
47,100
54,375

화학
POD
SK picglobal
495,000
495,000
460,000

SM
394,000
394,000
394,000

※ 산출근거 :- 이차전지소재 당사 전지박의 최고 생산량은 생산되는 제품 종류에 따라 상이하며, 상기 생산능력은 생산 비중이 가장 높은 제품을 기준으로 산출* 2025년 04월 30일 FCCL 사업은 매각완료되어 실적에서 제외하였습니다.- 화학 1일평균가동시간× 월평균가동일수×시간당 최대생산량×해당개월- 반도체소재사업 중 ISC는 소량 다품종의 주문생산에 따른 생산능력은 생산일수 및 생산인원, 숙련도 등의 요인에 따라 변동성으로 생략(*) SK엔펄스는 2023년 9월 12일 이사회 결정에 따라 해외(중국) 종속기업 지분을 2024년 9월 12일에 매각완료하였습니다.SK피유코어는 2023년 10월 12일 이사회 결정에 따라 지분을 매각하기로 하였으며, 2024년 2월 29일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2023년 10월 30일 이사회 결정에 따라 파인세라믹 사업을 양도하기로 하였으며, 2024년 2월 2일 거래종료하였습니다.에스케이넥실리스는 2024년 11월 13일 이사회 결정에 따라 FCCL 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 30일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2024년 12월 24일 이사회 결정에 따라 CMP PAD 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 4일 거래 종료하였습니다. 얼티머스(주)는 2025년 7월 16일 부로 매각되었습니다.SK엔펄스는 2025년 9월 9일 이사회 결의에 따라 BlankMask 사업부문을 분할 후, 해당 법인을 매각하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.SK엔펄스는 2025년 10월 21일 이사회 결의에 따라 CMP Slurry 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 2025년 12월 19일 거래종료하였습니다.

2) 생산실적

(단위 : 이차전지소재 톤, 만m | 반도체소재 장, 천개 | 화학 톤)

사업부문
품 목
사업소
제53기
제52기
제51기

이차전지소재
전지박
SK넥실리스
30,173
16,168
27,937

반도체소재
Test Socket 및 PIN
ISC
15,416
15,048
12,154

화학
POD
SK picglobal
416,807
432,803
290,912

SM
418,559
412,221
217,482

(*) SK엔펄스는 2023년 9월 12일 이사회 결정에 따라 해외(중국) 종속기업 지분을 2024년 9월 12일에 매각완료하였습니다.SK피유코어는 2023년 10월 12일 이사회 결정에 따라 지분을 매각하기로 하였으며, 2024년 2월 29일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2023년 10월 30일 이사회 결정에 따라 파인세라믹 사업을 양도하기로 하였으며, 2024년 2월 2일 거래종료하였습니다.에스케이넥실리스는 2024년 11월 13일 이사회 결정에 따라 FCCL 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 30일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2024년 12월 24일 이사회 결정에 따라 CMP PAD 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 4일 거래 종료하였습니다. 얼티머스(주)는 2025년 7월 16일 부로 매각되었습니다.SK엔펄스는 2025년 9월 9일 이사회 결의에 따라 BlankMask 사업부문을 분할 후, 해당 법인을 매각하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.SK엔펄스는 2025년 10월 21일 이사회 결의에 따라 CMP Slurry 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 2025년 12월 19일 거래종료하였습니다. 3) 당기의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업부문
품 목
사업소
당기 가동가능시간
당기 실제가동시간
평균가동률

이차전지소재
전지박
SK넥실리스
8,760
4,703
53.7%

화학
POD, SM
SK picglobal
8,726
8,726
94.0%

- 이차전지소재사업은 당기가동가능시간은 단순 월가동일수x24시간 기준이고, 당기 실제가동시간은 당기가동가능시간에 평균가동률을 곱하여 산출하였습니다.- 반도체소재사업 ISC는 다음 사유로 생략 : 소량 다품종의 주문생산에 따른 생산능력은 생산일수 및 생산인원, 숙련도 등의 요인에 따라 변동성 있습니다.- 화학사업은 모든 공정이 연속공정으로 되어있어 실제 생산량을 생산능력으로 가동률 산출하였습니다.(*) SK엔펄스는 2023년 9월 12일 이사회 결정에 따라 해외(중국) 종속기업 지분을 2024년 9월 12일에 매각완료하였습니다.SK피유코어는 2023년 10월 12일 이사회 결정에 따라 지분을 매각하기로 하였으며, 2024년 2월 29일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2023년 10월 30일 이사회 결정에 따라 파인세라믹 사업을 양도하기로 하였으며, 2024년 2월 2일 거래종료하였습니다.에스케이넥실리스는 2024년 11월 13일 이사회 결정에 따라 FCCL 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 30일 거래종료하였습니다.SK엔펄스는 2024년 12월 24일 이사회 결정에 따라 CMP PAD 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 4일 거래 종료하였습니다. 얼티머스(주)는 2025년 7월 16일 부로 매각되었습니다.SK엔펄스는 2025년 9월 9일 이사회 결의에 따라 BlankMask 사업부문을 분할 후, 해당 법인을 매각하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.SK엔펄스는 2025년 10월 21일 이사회 결의에 따라 CMP Slurry 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 2025년 12월 19일 거래종료하였습니다.

4) 생산설비에 관한 사항 (1) SKC

1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
13,811,745
-
-
13,811,745

건물
15,120,735
(10,975,537)
(263,072)
3,882,126

구축물
1,068,598
(902,978)
(1,539)
164,081

기계장치
9,957,548
(5,693,287)
(900)
4,263,361

차량운반구
21,900
(21,899)
-
1

공구와기구
18,231,257
(11,872,138)
(21,328)
6,337,791

건설중인자산
1,980,839
-
-
1,980,839

합계
60,192,622
(29,465,839)
(286,839)
30,439,944

(전기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
13,811,745
-
-
13,811,745

건물
15,120,735
(10,107,769)
(263,072)
4,749,894

구축물
958,210
(894,758)
(1,539)
61,913

기계장치
9,510,548
(5,085,901)
(900)
4,423,747

차량운반구
21,900
(21,899)
-
1

공구와기구
11,912,849
(9,806,240)
(21,328)
2,085,281

건설중인자산
14,400
-
-
14,400

합계
51,350,387
(25,916,567)
(286,839)
25,146,981

(2) 에스케이넥실리스

① 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
27,993
-
-
27,993

건물
308,037
(33,638)
-
274,399

구축물
31,115
(12,906)
-
18,209

기계장치
724,216
(290,487)
(128,879)
304,850

차량운반구
3,750
(2,587)
-
1,163

공기구비품
29,901
(18,703)
-
11,198

건설중인자산
1,487,830
-
-
1,487,830

합 계
2,612,842
(358,321)
(128,879)
2,125,642

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
26,365
-
26,365

건물
313,118
(23,629)
289,489

구축물
31,368
(9,879)
21,489

기계장치
722,273
(227,757)
494,516

차량운반구
3,786
(1,970)
1,816

공기구비품
30,427
(14,018)
16,409

건설중인자산
1,384,594
-
1,384,594

합 계
2,511,931
(277,253)
2,234,678

② 설비의 신설, 매입 계획 등현재 진행하고 있는 주요 투자 내역은 다음과 같습니다.

주요투자계획
투자 진행 상황

폴란드 동박공장 증설

- 건축공사 진척율: 99.8%

- 총 공사 진척율: 77.9%

(3) ISC

① 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
15,155,081
-
-
15,155,081

건물
58,014,488
(7,169,503)
-
50,844,985

구축물
461,452
(17,945)
-
443,507

기계장치
66,373,526
(50,876,837)
(192,154)
15,304,535

차량운반구
189,825
(37,451)
-
152,374

공구와기구
6,271,020
(4,691,751)
(2,684)
1,576,585

기타의유형자산
20,349,951
(14,459,419)
(26,548)
5,863,984

건설중인자산
1,660,974
-
-
1,660,974

합계
168,476,317
(77,252,906)
(221,386)
91,002,025

(전기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
15,178,688
-
-
15,178,688

건물
60,511,660
(9,373,364)
-
51,138,296

기계장치
66,923,792
(48,700,791)
(413,326)
17,809,675

차량운반구
17,330
(17,327)
-
3

공구와기구
4,188,718
(3,361,695)
(4,189)
822,834

기타의유형자산
14,678,398
(9,243,377)
(60,178)
5,374,843

건설중인자산
1,869,386
-
-
1,869,386

합계
163,367,972
(70,696,554)
(477,693)
92,193,725

② 설비의 신설·매입 계획 등

- '26.03.02 이사회 의결을 통해 포고소켓 Capa 확대를 위한 베트남 공장 설비투자를 결정하였으며 예상 소요자금은 약 58.2억원입니다.

(4) SK picglobal

① 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

자산항목
기초금액
증가
감소
감가상각
기말금액

토지
108,472
111,564
(2,592)
-
217,444

건물
9,542
-
(991)
(484)
8,067

구축물
18,200
340
(853)
(1,453)
16,234

기계장치
170,399
2,057
(25,013)
(28,976)
118,467

차량운반구
51
-
-
(17)
34

공기구비품
1,190
186
-
(360)
1,016

건설중자산
2,159
3,143
(2,942)
-
2,360

사용권자산
1,700
8,028
(44)
(1,921)
7,763

② 설비의 신설·매입 계획 등

현재 진행하고 있는 주요 투자 내역 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

(단위 : 원)

사업부문
매출유형
품 목
제53기
제52기
제51기

이차전지소재
제품
전지박(Copper Foil) 등
수출
486,569,668,917
295,670,429,214
581,416,533,581

내수
19,427,395,123
22,595,345,903
5,917,305,089

합계
505,997,064,040
318,265,775,117
587,333,838,670

화학
제품및용역
POD 등
수출
725,911,360,218
768,479,660,562
280,383,759,872

내수
365,267,713,601
422,414,386,495
536,577,692,471

합계
1,091,179,073,819
1,190,894,047,057
816,961,452,343

반도체소재
제품
반도체 소재 등
수출
217,529,759,438
173,608,957,621
33,466,952,408

내수
2,898,027,548
32,348,493,761
51,602,082,045

합계
220,427,786,986
205,957,451,382
85,069,034,453

기타
제품및용역
지주사업 등
수출
-
-
26,072,244

내수
25,120,557,326
205,562,994,885
12,704,248,390

합계
25,120,557,326
205,562,994,885
12,730,320,634

연결조정
수출
-
(984,059,423)
-

내수
(2,688,040,349)
(201,772,471,059)
(9,945,475,270)

합계
(2,688,040,349)
(202,756,530,482)
(9,945,475,270)

합 계
수출
1,430,010,788,573
1,236,774,987,974
895,293,318,105

내수
410,025,653,249
481,148,749,985
596,855,852,725

합계
1,840,036,441,822
1,717,923,737,959
1,492,149,170,830

※ 연결감사보고서 상의 사업부문은 투자자 이해도 편의를 위해 제공되는 실적발표 상의 사업부문과 차이가 있음

나. 판매 경로 및 판매 방법1) 에스케이넥실리스

(1) 판매조직영업본부는 제품 및 고객에 따라 4개팀으로 구분되어 있습니다.

(2) 판매경로

구분
판매경로

내수/수출
생산(공장) → 고객사

(3) 판매전략

고객사와의 중장기 계약 체결을 통해 안정적인 공급물량을 확보하는 것과 고객사 다변화 통화 변동성 관리가 중요한 판매전략으로 볼 수 있습니다. 아울러 선도적인 제품 개발 및 고객사별 차별화된 생산 공정, 제품 유형에 맞춘 Customized된 제품 개발을 통한 기술 마케팅을 진행하고 있습니다.
2) ISC(1) 판매조직

당사의 판매조직은 국내 영업과 해외 영업으로 구성되어 있습니다

(2) 판매경로

당사의 판매경로는 국내 사업팀과 해외 사업팀으로 구분됩니다. 해외는 해외지사를 통한 해외 현지 바이어로의 직접판매 또는 대리점을 통한 판매등으로 다양하게 대응하고 있으며, 국내는 내수와 관련해서 전략적 기술 영업판매를 구축하여 개발 초기부터 양산까지 신속하게 대응하고 있습니다. 당사의 국내외 주요 거래처는 약 300여개 사입니다.

사업부문
제품
구 분
비 고

제품
반도체 TestSocket 및 Test Solution 제품
수출
미주지역
본사 해외 영업팀 및해외지사, 대리점을 통한 직접 수출

동남아시아,중국, 대만

유럽지역

내수
삼성전자, 하이닉스 외
본사 국내 영업팀을 통한직접 판매

반도체 장비 및 부품사 등

중개
-
-
미주지역
매출 중개

(3) 판매전략

구분
판매전략

국내
1. 판매조직 강화로 매출 신장에 전력2. 고성능, 고 신뢰성의 차별된 소켓개발로 시장에서 선도적 지위 유지3. 신속한 대응으로 업체와 상호 기술교류 및 정보의 공유화4. 기술동향 및 변화에 신속 대응5. 신제품개발에서부터 고객과 밀접한 관계를 유지

해외

1. 현지 시장조사를 바탕으로 현지 중심의 영업/마케팅/고객지원 실시

2. 지역별 대리점 지원 강화 및 직거래 고객 집중영업/추가발굴을 통한 매출 증대

3. 업계 전시회 참가, 전문 잡지 광고 등을 통한 브랜드 마케팅/홍보

4. 다품종 생산 및 정밀 가공/제조 역량을 바탕으로 제품 납기 및 품질 차별화

5. 신속한 기술 변화에 따른 다양한 솔루션 조기 개발을 통한 제품 차별화 및 First Mover 이미지 구축

3) 에스케이피아이씨글로벌

(1) 판매조직

당사는 직간접으로 국내외 영업활동을 추진하고 있습니다. SM, PO, PG 판매 제품에 따라 영업1팀, 영업2팀, 영업3팀 및 기획 업무를 담당하는 영업기획팀으로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로

구분
판매경로

내수

ⓐ 생산(공장) → 고객사

ⓑ 생산(공장) → 에이전트 → 고객사

수출

ⓐ 생산(공장) → 고객사

ⓑ 생산(공장) → 에이전트 → 고객사

(3) 판매전략

당사는 고부가PG 중심의Portfolio 전환 및 판매 확대 전략을 지속 추진 중에 있으며

고부가 시장 규모가 큰 북미/유럽지역에 선제적으로 물류Post를 구축하였습니다.

이를 통해 고부가 제품 판매 확대 및 고객에게 안정적으로 제품을 공급함으로써

고객 가치 기반의 마케팅을 지속 강화해 나갈 예정입니다.

다. 수주상황
- 수주산업에 해당하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리에 관한 사항[SKC]
1) 개요

당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금 조달과 영업활동 과정에서 발생하였습니다.또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 신용위험, 유동성위 험, 시장위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
34,235,897
14,551,053

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-

합계(*1)
34,235,897
14,551,053

(*1) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증내역은별도 주석을 참고바랍니다.

(2) 당기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
기초
손상(환입)
제각
기타(*1)
기말

매출채권
1,925
-
-
-
1,925

기타채권
1,887,060
-
(166,966)
56,533
1,776,627

합계
1,888,985
-
(166,966)
56,533
1,778,552

(*1) 환율변동에 의한 증감액, 사업결합으로 인한 증가 등이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구분
기초
손상
제각
기타
기말

매출채권
1,925
-
-
-
1,925

기타채권
20,000
1,867,060
-
-
1,887,060

합계
21,925
1,867,060
-
-
1,888,985

(3)
당기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)
연체되었으나 손상되지 않은 채권
개별손상된 채권
합계

연체1개월 미만
연체3개월 이하
연체1년 초과

매출채권
3,116,780
-
-
-
1,925
3,118,705

기타채권
80,628,210
56
-
-
1,776,627
82,404,893

합계
83,744,990
56
-
-
1,778,552
85,523,598

(전기말)
(단위: 천원)

구분
정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)
연체되었으나 손상되지 않은 채권
개별손상된 채권
합계

연체1개월 미만
연체3개월 이하
연체1년 초과

매출채권
2,145,159
-
-
-
1,925
2,147,084

기타채권
14,135,419
-
63,215
-
1,887,060
16,085,694

합계
16,280,578
-
63,215
-
1,888,985
18,232,778

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매출채권과 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

(4) 장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
159,498,330
327,818,463
630,531,534
-
1,117,848,327

사채
1,390,125
53,838,375
103,588,333
-
158,816,833

파생금융상품부채
172,160
1,153,043
195,153
-
1,520,356

매입채무
52,378
-
-
-
52,378

기타채무
154,329,223
1,662,461
2,856,044
-
158,847,728

리스부채
2,881,026
7,590,094
54,208,342
-
64,679,462

금융보증계약
268,326,300
-
-
-
268,326,300

합계
586,649,542
392,062,436
791,379,406
-
1,770,091,384

(전기말)
(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
207,705,496
405,328,162
447,182,819
-
1,060,216,477

사채
1,999,550
99,779,800
158,816,833
-
260,596,183

파생금융상품부채
-
24,958,914
30,113,632
-
55,072,546

매입채무
110,489
-
-
-
110,489

기타채무
35,615,873
3,318,562
10,000
-
38,944,435

리스부채
1,858,665
2,530,252
1,085,756
-
5,474,673

금융보증계약
238,140,000
-
-
-
238,140,000

자금보충약정
185,000,000
-
-
-
185,000,000

합계
670,430,073
535,915,690
637,209,040
-
1,843,554,803

4) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

(1) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천단위)

구분
외화
당기말
전기말

원화환산액
외화
원화환산액
외화

외화금융자산
USD
12,841,608
8,949
3,069,722
2,088

JPY
23,026
2,509
40,958
4,376

CNY
-
-
173,747
863

외화금융부채
USD
157,157
110
-
-

JPY
-
-
-
-

CNY
-
-
-
-

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화
당기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
1,268,445
(1,268,445)
306,972
(306,972)

JPY
2,303
(2,303)
4,096
(4,096)

CNY
-
-
17,375
(17,375)

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 부채는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
이자율유형
이자율
금액

차입금
변동
3.75%~4.47%
280,000,000

(전기말)
(단위: 천원)

구분
이자율유형
이자율
금액

차입금
변동
4.00%~5.44%
330,500,000

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

법인세비용차감전순이익
(2,800,000)
2,800,000
(3,305,000)
3,305,000

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경영진은 당기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 또한, 지주회사인 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제18조 '지주회사의 행위제한 등'에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어계산하고 있습니다.

당사는 당기말 현재 부채비율 130% 수준을 유지하고 있으며, 차입금 등의 만기는 장기적으로 분산되어 상환부담이 크지 않은 상황입니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채
1,439,519,074
1,358,936,993

자본
1,104,079,768
1,541,776,868

부채비율
130.38%
88.14%

[SK넥실리스] (1) 개요

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
3,559
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
16,514
6,443

합 계(주1)
20,073
6,443

(주1)
지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증 내역은 별도 주석을 참고 바랍니다.

② 당기 및 전기 현재 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
손 상(환 입)
제 각
기타(주1)
기 말

매출채권
1,000
(690)
(23)
(174)
113

기타채권
-
9,053
(9,053)
-
-

(주1)
외화채권 관련 환산에 따른 충당금의 변동이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
손 상(환 입)
제 각
기타(주1)
기 말

매출채권
1,289
(437)
-
148
1,000

(주1)
외화채권 관련 환산에 따른 충당금의 변동이 포함되어 있습니다.

③ 당기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
개별 손상된 채권
합 계

1개월 미만
3개월 이하
3개월 ~ 6개월
6개월 초과

매출채권
62,606
605
-
-
-
113
63,324

기타채권
12,693
-
-
-
-
-
12,693

합 계
75,299
605
-
-
-
113
76,017

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
개별 손상된 채권
합 계

1개월 미만
3개월 이하
3개월 ~ 6개월
6개월 초과

매출채권
35,384
4,088
493
766
-
1,000
41,731

기타채권
14,121
-
-
-
-
-
14,121

합 계
49,505
4,088
493
766
-
1,000
55,852

(3) 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

차입금(주1)
546,543
371,275
1,106,325
-
2,024,143

사채
468
1,432
42,373
-
44,273

파생금융상품부채
17,956
16,326
-
-
34,282

매입채무(주1)
1,521
-
-
-
1,521

기타채무(주1)
92,098
36,565
272,418
-
401,081

리스부채
567
1,536
9,748
-
11,851

합 계
659,153
427,134
1,430,864
-
2,517,151

(주1)
연결실체는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 연결실체는 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게 됩니다. 연결실체 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다. 평균적으로 지급시점 보다 120일 정도 연장됩니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

차입금(주1)
387,885
387,261
1,079,877
78,469
1,933,492

파생금융상품부채
8,829
16,262
-
-
25,091

매입채무(주1)
5,690
-
-
-
5,690

기타채무(주1)
80,586
32,608
155,373
-
268,567

리스부채
2,337
12,480
1,593
-
16,410

합 계
485,327
448,611
1,236,843
78,469
2,249,250

(주1)
연결실체는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 연결실체는 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게 됩니다. 연결실체 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다. 평균적으로 지급시점 보다 120일 정도 연장됩니다.

(4) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

① 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

구 분
외 화
당기말
전기말

원화 환산액
외 화
원화 환산액
외 화

외화금융자산
USD
61,612
42,938
71,399
48,571

JPY
-
-
236
25,219

EUR
7,296
4,328
33,653
22,014

합 계
68,908

105,288

외화금융부채
USD
192,001
133,808
523,147
355,882

JPY
473
51,566
4,869
519,880

EUR
731
434
19,316
12,636

합 계
193,205

547,332

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외 화
당기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
(13,039)
13,039
(45,175)
45,175

JPY
(47)
47
(463)
463

EUR
657
(657)
1,434
(1,434)

② 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
이자율 유형
이자율
금 액

미지급금
변동
5.71%
50,012

차입금
변동
3.64% ~ 5.71%
1,044,738

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
이자율 유형
이자율
금 액

미지급금
변동
6.76%
58,637

차입금
변동
0.70% ~ 6.04%
1,558,888

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외 화
당기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

법인세비용차감전순이익
(10,948)
10,948
(16,175)
16,175

(5) 자본관리

연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

부채
2,314,906
2,051,894

자본
1,340,348
1,744,315

부채비율
172.71%
117.63%

[ISC]

1) 개요

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같 이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
7,766,105
7,797,979

(주1)
지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증내역은 별도 주석을 참고바랍니다.

(2) 당기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
기초
손상(환입)
제각
기타(주1)
기말

매출채권
366,692
13,841
(19,623)
7
360,917

기타채권
1,376,648
(44,960)
(4,371)
26,910
1,354,227

합계
1,743,340
(31,119)
(23,994)
26,917
1,715,144

(주1)
기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구분
기초
손상(환입)
제각
기타(주1)
기말

매출채권
1,329,709
(760,557)
(202,466)
6
366,692

기타채권
501,631
875,000
-
17
1,376,648

합계
1,831,340
114,443
(202,466)
23
1,743,340

주1)
기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액, 연결범위변동으로 인한 증감액 등이 포함되어있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)
연체되었으나 손상되지 않은 채권
개별 손상된 채권
합계

연체 1개월미만
연체 3개월 이하
연체 3개월 ~6개월
연체 6개월 초과

매출채권
58,721,739
8,548,282
2,022,311
491,930
54,483
360,917
70,199,662

기타채권
4,645,902
-
-
-
-
1,354,227
6,000,129

합계
63,367,641
8,548,282
2,022,311
491,930
54,483
1,715,144
76,199,791

(전기말)
(단위: 천원)

구분
정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)
연체되었으나 손상되지 않은 채권
개별 손상된 채권
합계

연체 1개월미만
연체 3개월 이하
연체 3개월 ~6개월
연체 6개월 초과

매출채권
26,430,513
3,952,790
1,612,299
645,427
251,672
366,692
33,259,393

기타채권
8,472,340
-
-
-
199,498
1,376,648
10,048,486

합계
34,902,853
3,952,790
1,612,299
645,427
451,170
1,743,340
43,307,879

3) 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

사채
246,575
20,753,425
-
-
21,000,000

매입채무
33,281,402
-
-
-
33,281,402

기타채무
6,331,397
1,960,534
290,000
-
8,581,931

리스부채
108,571
402,336
749,989
-
1,260,896

파생금융상품부채
34,989
-
-
-
34,989

합계
40,002,934
23,116,295
1,039,989
-
64,159,218

(전기말)
(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
242
738
99,089
-
100,069

사채
246,575
20,753,425
-
-
21,000,000

매입채무
7,565,542
-
-
-
7,565,542

기타채무
2,840,464
-
3,321,068
-
6,161,532

리스부채
53,953
121,985
209,503
-
385,441

파생금융상품부채
512,389
-
-
-
512,389

합계
11,219,165
20,876,148
3,629,660
-
35,724,973

4) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

(1) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천단위, 원화단위: 천원)

구분
외화
당기말
전기말

원화환산액
외화
원화환산액
외화

외화금융자산
USD
62,263,497
43,392
26,833,051
18,254

외화금융부채
USD
1,993,817
1,390
1,702,076
1,158

JPY
504,422
54,970
-
-

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화
당기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
4,634,738
(4,634,738)
1,932,572
(1,932,572)

JPY
(38,790)
38,790
-
-

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
이자율유형
금액

현금및현금성자산
변동
79,871,449

(전기말)
(단위: 천원)

구분
이자율유형
금액

현금및현금성자산
변동
39,858,423

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화
당기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

법인세비용차감전순이익
798,714
(798,714)
398,584
(398,584)

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5) 자본관리

연결실체의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 있습니다.

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: %, 천원)

구분
당기말
전기말

부채
85,159,587
59,741,369

자본
537,260,669
523,141,601

부채비율
15.85%
11.42%

[SK picglobal]
가. 금융위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 투자자산

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증당사는 특수관계자를 위하여 보증을 제공하고 있지 않습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을 검토하고 있습니다.

(5) 자본관리

당사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 영업이익을 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익률을 관리하고있습니다.

당사의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

영업이익
(72,538,552)
(52,585,393)

자본총계
309,179,213
178,731,897

자본이익률
(23.46%)
(29.42%)

[SK리비오]

가. 금융위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. (5) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

당사의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말
전전기

영업이익
(13,849)
(9,428)
(4,592)

자본총계
104,519
114,492
75,200

나. 파생상품 등에 관한 사항

[SKC]

1) 당기말 및 전기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동

매매목적

옵션계약
30,528,588
-
608,727
-

선도계약
-
1,830,885
-
-

스왑계약
434,083
1,442,341
716,476
195,153

(전기말)
(단위: 천원)

구분
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동

매매목적

옵션계약
-
14,551,053
24,746,004
28,020,051

스왑계약
-
-
212,910
2,093,581

2) 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

구분
계약 상대방
행사기간
기초자산
행사가격
대상주식

콜옵션 매입
헬리오스프라이빗에쿼티(주)
2026.03.04 ~2026.04.03
(주)아이에스시보통주
특정기간에 대하여 IRR 12%를 충족하는 금액
헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식의 1/2 (*1)

풋옵션 매도
헬리오스프라이빗에쿼티(주)
2026.04.04 ~2026.05.03
(주)아이에스시보통주
특정기간에 대하여 IRR 8.5%를 충족하는 금액
헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식 중 SKC가 매도청구하지 않은 주식 전부 (*1)

주주간계약
Shenyang YichuangPrecision TechnologyCo.,LTD
Wuxi Lux Chip Hong Kong의 SK하이닉스 및 관계사향 매출 달성액에 따라 달라짐.
Lux Chip Hong Kong보통주
42억원과 IRR 3%또는 21억원
Lux Chip Hong Kong 잔여지분 10%

이자율스왑매입
우리은행
2024.09.05~2027.09.06
우리은행장기차입금
고정금리 4.57% 지급CD + 1.41% 수취
-

이자율스왑매입
우리은행
2025.05.26~2028.05.26
우리은행장기차입금
고정금리 4.40% 지급CD + 1.65% 수취
-

이자율스왑매입
국민은행
2025.09.26~2027.09.24
국민은행장기차입금
고정금리 4.35% 지급CD + 1.77% 수취
-

이자율스왑매입
국민은행
2025.05.30~2028.05.30
국민은행장기차입금
고정금리 4.72% 지급CD + 2.24% 수취
-

(*1) 거래종결일 2023년 10월 4일의 익일 현재 헬리오스프라이빗에쿼티(주)의 교환사채가 모두 교환됨을 전제하였습니다.

(전기말)

구분
계약 상대방
행사기간
기초자산
행사가격
대상주식

콜옵션 매입
헬리오스프라이빗에쿼티(주)
2026.03.04 ~2026.04.03
(주)아이에스시보통주
특정기간에 대하여 IRR 12%를 충족하는 금액
헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식의 1/2 (*1)

풋옵션 매도
헬리오스프라이빗에쿼티(주)
2026.04.04 ~2026.05.03
(주)아이에스시보통주
특정기간에 대하여 IRR 8.5%를 충족하는 금액
헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식 중 SKC가 매도청구하지 않은 주식 전부 (*1)

풋옵션 매도
(주)파라투스인베스트먼트
1차: 2025.01.01~2025.04.302차: 2026.01.01~2026.04.30
(주)쎄닉 보통주
1차: 750억원과 IRR 3%2차: 750억원과 IRR 8%
(주)쎄닉 지분 전부

이익분배금
(주)파라투스인베스트먼트
2021.06.03~(주)쎄닉 지분이 제 3자에 매각되는 시점
(주)쎄닉 보통주
750억원
(주)쎄닉 지분 전부

이자율스왑매입
우리은행
2024.05.24~2025.05.26
우리은행 단기차입금
고정금리 4.97% 지급CD + 1.17% 수취
-

이자율스왑매입
우리은행
2024.09.05~2027.09.06
우리은행장기차입금
고정금리 4.57% 지급CD + 1.41% 수취
-

(*1) 거래종결일 2023년 10월 4일의 익일 현재 헬리오스프라이빗에쿼티(주)의 교환사채가 모두 교환됨을 전제하였습니다.

3) 당기 및 전기 중 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품과 관련된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
당기손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

매매목적

옵션계약
31,493,326
-
-
-

스왑계약
4,241,779
970,493
80,986
1,047,780

합계
35,735,105
970,493
80,986
1,047,780

(전기)
(단위: 천원)

구분
당기손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

매매목적

옵션계약
11,086,018
55,743,726
-
-

스왑계약
-
2,306,491
174,044
152,678

선도계약
-
-
-
495,088

합계
11,086,018
58,050,217
174,044
647,766

4) 당기 및 전기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 금액은 없습니다.

[SK넥실리스]

(1) 당기말 및 전기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
자 산
부 채

유 동
비유동
유 동
비유동

스왑계약
6
-
-
-

선도계약
3,553
-
34,282
-

합 계
3,559
-
34,282
-

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
자 산
부 채

유 동
비유동
유 동
비유동

선도계약
-
-
25,091
-

(2) 당기 및 전기 중 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품과 관련된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

스왑계약
6
-
-
(22)

선도계약
3,553
(34,282)
9,693
(19,285)

합 계
3,559
(34,282)
9,693
(19,307)

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

선도계약
-
(25,091)
16
(15,761)

[ ISC ]

1) 당기말 및 전기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동

매매목적

선도계약
273,242
-
34,989
-

(전기말)
(단위: 천원)

구분
부채

유동
비유동

매매목적

선도계약
512,389
-

2) 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

구분
계약처
계약기간
계약환율(원)
계약금액

매입액
매도액

통화선도
우리은행
2025.10.13 ~ 2026.03.31
1,413.65 ~ 1,474.29
KRW 23,639,985
USD 16,329

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

구분
계약처
계약기간
계약환율(원)
계약금액

매입액
매도액

통화선도
우리은행
2024.11.12 ~ 2025.03.31
1,388.20~1,451.00
KRW 14,611,394
USD 10,310

[SK picglobal]

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

파생상품종류
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
27,039
-
-
-

② 전기말

(단위 : 천원)

파생상품종류
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
4,659
-
-
-

③ 당기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 당사의 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

계약처
계약일
만기일
계약환율
매도액

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
2025-12-30
2026-01-30
1,442.91
3,000

[SK리비오]

당기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 원, 외화단위)

구 분
통화
외화금액
계약일
만기일
약정환율

통화선도 매입
EUR
60,589
2025-12-30
2026-01-30
1,689.20

EUR
58,000
2025-12-30
2026-01-30
1,689.20

(전기말)
(단위 : 원, 외화단위)

구 분
통화
외화금액
계약일
만기일
약정환율

통화선도 매입
EUR
861,892
2024-10-31
2025-01-31
1,496.2

EUR
144,700
2024-11-29
2025-03-31
1,474.5

EUR
71,185
2024-12-13
2025-03-31
1502.9

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

1) SKC

계 약 처
계 약 내 용
계약만료일

한앤코17호 유한회사
Industry소재사업 물적분할 후지분 전량 처분* 상세 내역은 2022년 12월 02일주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정)공시를 참고하여주시기 바랍니다.
-

ISC
ISC 주식 지분 취득* 상세 내역은 2023년 9월 27일타법인 주식 및 출자증권취득결정 공시와2023년 10월 4일 지주회사의자회사 편입 공시를 참고하여주시기 바랍니다.
-

글랜우드PE
SK 피유코어 지분 100% 매각(우리화인켐 광확용 폴리우레탄소재사업 포함)* 상세 내역은 2023년 10월 12일타법인 주식 및 출자증권처분결정 공시를 참고하여주시기 바랍니다.
-

SK엔펄스
SKC와의 합병으로 소멸*상세 내역은 2025년 10월 14일 주요사항보고서 (회사합병결정)을 참고 하시기 바랍니다.
-

이하 기존 SK엔펄스 계약 내용

계약처
계약내용

솔믹스 주식회사
- 파인세라믹 사업부분 영업양도 완료* 상세내역은 2024.02.02 [기재정정]주요사항보고서(영업양도결정) 참고

Jiangsu Yoke Semiconductor Materials Co., Ltd.
- SKC-ENF Electronic Materials Ltd. 지분 매각 완료* 상세내역은 2024.09.12[기재정정]주요사항보고서 (타법인주식및출자증권양도결정) 참고

Shenyang Yichuang Precision Technology Co., Ltd.
- SKC solmics Hong Kong Co., Ltd. 지분 매각 완료* 상세내역은 2024.09.13[기재정정]주요사항보고서 (타법인주식및출자증권양도결정) 참고

엔펄스주식회사
- CMP PAD 사업부문 영업양도 완료- 상세 내역은 2025.04.04[기재정정]주요사항보고서 (영업양도결정) 참조

(주)아이에스시
- 아이세미, Techdream 주식 매각 완료 (2025.05.30)- 상세 내역은 2025.04.30 주요사항보고서 (타법인주식및출자증권양도결정) 참고

Changzhou Fusion New Material Co., Ltd.Korea Investment Partners (Shanghai) Co., Ltd.
- 루미나마스크주식회사(Blank Mask 사업 물적분할 신설 예정 법인) 주식 매각 결정* 상세내역은 2025.09.09 주요사항보고서 (타법인 주식 및 출자증권 양도 결정) 참고

와이씨켐 주식회사
- CMP Slurry 사업부문 영업양도 완료- 상세 내용은 2025.10.21 영업양도 결정 참고

2) SK넥실리스

계약명
투자 진행 상황

전지박 중장기 공급계약

· 계약기간 : 2020.01~2024.12, 2023.02~2028.12 등

· 기밀유지 협약(NDA) 체결로 상세 내용 공개 불가

3) SK picglobal

계 약 처
계 약 내 용

LyondellBasell

· PO/SM, PG License 도입

('17년Technical Service Agreement 기준,

계약만료일2036년12월31일)

Evonik Industries AG

· HPPO 제조기술의 도입

('21년LA 갱신 기준, 계약만료일2031년4월20일)

Sumitomo

On purpose DPG 제조기술의 도입

(계약만료일2040년1월30일)

4) Absolics

계 약 처
계 약 내 용

Applied Materials LLC.
Stockholders Agreement, Commercial Agreement

나. 연구개발활동
1) SKC

(1) 연구개발비용당사가 연구 및 개발활동에 지출하고 있는 연구개발비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제53기(2025년)
제52기(2024년)
제51기(2023년)

원 재 료 비
-
-
-

인 건 비
1,798
1,530
1,788

감 가 상 각 비
1,942
1,911
1,746

위 탁 용 역 비
406
460
1,058

기 타
1,587
1,582
1,369

연구개발비용 계
5,732
5,483
5,961

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
5,732
5,483
5,961

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
23%
3%
7%

(2) 지적재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2016
30
10-1594542 투명 이축연신 폴리에스테르 필름 및 이의 제조방법 外 29건

2017
111
10-1685172 고내열성 및 고내화학성의 보호박막 조성물 및 이를 이용하여 보호박막을 제조하는 방법 外 110건

2018
121
10-1825983 편광자 보호 필름, 이를 포함하는 편광판, 및 이를 구비한 표시 장치 外 120건

2019
143
10-1948280 폴리에스테르 수지 조성물 및 이를 이용한 폴리에스테르 필름의 제조방법 外 142건

2020
179
10-2077655 광학 필름, 광학 다층 필름, 및 광학 부품의 제조방법 外 178건

2021
206
10-2236398 웨이퍼의 세정방법 및 불순물이 저감된 웨이퍼 外 205건

2022
159
10-2348060 폴리이미드계 필름, 이를 포함하는 커버 윈도우 및 디스플레이 장치 外 158건

2023
60
10-2511797 광학 렌즈용 디이소시아네이트 조성물 및 이의 제조방법 外 59건

2024
42
3483216 내열 수지 조성물 및 이로부터 얻어진 성형용품 外 41건

2025
33
10-2831699 자성 패드, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 무선 충전 소자 外 32건

상기 지적재산권(~2022)은 매각전 Industry 소재 부문이 포함되어 있습니다. 또한 전문인력으로 구성된 전담조직에 의해 출원/등록, 사후관리 등이 관리되고 있으며, 대부분 상용 또는 상용화를 목적으로 등록받은 특허권으로 당사의 권리보호 효과가 있습니다.

2) 에스케이넥실리스가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

구분
주요 업무

기술혁신실

양산 안정화 및 양산제품 품질 개선

차세대 기술 개발 및 신제품 개발

공정 기술 개발

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제9기(2025년)
제8기(2024년)
제7기(2023년)

원재료비
1,732
986
2,325

인건비
3,791
3,391
4,134

감가상각비
408
495
702

기타
4,837
1,586
2,905

연구개발비용계
10,768
6,458
10,066

회계

처리

판매비와 관리비
3,784
2,478
2,487

제조원가 등
5,387
3,980
6,276

개발비(무형자산)
1,597
-
1,303

연구개발비/매출액 비율

(연구개발비용계/당기 매출액X100)

2.1%
2%
2%

나. 지식재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2016
2
US 9,457,541, 울음특성이 개선된 리튬 이차전지의 집전체용 동박 외 1건

2017
7
10-1798195, 전해 동박, 그리고 이 전해 동박을 포함하는 리튬 이차전지용 집전체 및 리튬 이차전지 외 6건

2018
13
10-1897474, 리튬 이차전지용 전해동박 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 외 12건

2019
41
10-6619457, 전해 동박그것을 포함하는 집전체 그것을 포함하는 전극 그것을 포함하는 이차전지 및 그것의 제조방법 외 40건

2020
61
10-2109379, 전해 동박과, 이 전해 동박을 포함하는 리튬 이차전지용 집전체 및 리튬 이차전지 외 60건

2021
53
JP 6822629, 동박, 그 제조방법, 그것을 포함하는 전극, 및 그것을 포함하는 이차전지 외 52건

2022
53
10- 2483089, 핸들링 특성이 우수한 구리 박막 외 52건

2023
67
10-2492813, 고신뢰성 동박, 그것을 포함하는 전극, 그것을 포함하는 이차전지, 및 그것의 제조 방법 외 66건

2024
57
10-2646185, 우수한 접착력을 갖는 동박, 그것을 포함하는 전극, 그것을 포함하는 이차전지, 및 그것의 제조방법 외 56건

2025
26
10-2781999, 핸들링이 용이한 전해동박, 그것을 포함하는 전극, 그것을 포함하는 이차전지, 및 그것의 제조방법 외 25건

3) ISC

가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사의 연구개발팀의 조직은 제품연구, 재료연구, PIN연구로 구분됩니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제25기(2025년)
제24기(2024년)
제23기(2023년)

원재료비
-
-
-

인건비
8,436
7,827
7,484

감가상각비

-
-

기타
5,740
6,334
6,913

연구개발비용계
14,176
14,161
14,397

회계

처리

판매비와 관리비

-
-

제조원가 등
14,176
14,161
14,397

개발비(무형자산)

-
-

연구개발비/매출액 비율

(연구개발비용계/당기 매출액X100)

6%
8%
10%

나. 지식재산권 보유 현황

구분
등록건수
출원건수

특허권
471
83

실용신안권
7
-

4) 에스케이피아이씨글로벌

1. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

구분
주요 업무

사업 R&D
PG 신규Application 개발

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제6기(2025년)
제5기(2024년)
제4기(2023년)

원재료비
-
-
-

인건비
-
-
-

감가상각비
8
18
19

기타
-
-
-

연구개발비용계
8
18
19

회계

처리

연구개발비
8
18
19

-
-
-
-

-
-
-
-

연구개발비/매출액 비율

(연구개발비용계/당기매출액X100)

0%
0%
0%

2. 지식재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2019
1
10-2021083, 알킬렌 옥사이드 조성물 정제 방법

2020
4
10-2155702, 알킬렌 옥사이드 조성물 정제 방법 외 3건

2021
3
ZL 201880002562.6, 알킬렌 옥사이드 조성물 정제 방법 외 2건

2022
1
11247975, PROCESS FOR PURIFYING AN ALKYLENE OXIDE COMPOSITION

5) SK리비오 (구. 에코밴스)

1. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

구분
주요 업무

사업 R&D
PBAT/LIMEX신규Application 개발

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
2025년
2024년
2023년

원재료비
679
209
105

인건비
671
373
322

감가상각비
-
-
-

기타
690
1,791
217

연구개발비용계
2,040
2,373
644

회계처리
판매비와관리비
679
464
200

제조원가등
-
-
-

개발비(무형자산)
1,361
1,909
444

(3) 지적재산권 보유 현황

구분
등록건수
출원건수

특허권
75
269

연도
등록건수
등록내역 요약

2018
1
10-1897180 PBS 복합소재 및 이의 제조방법

2020
2
10-2069075 천연고분자 나노섬유 수분산액을 이용한 향상된 기계적 물성을 갖는 생분해성 복합소재 및 이의 제조방법 外 1건

2022
17
10-2410620 생분해성 폴리에스테르 수지 조성물, 생분해성 부직포 및 이의 제조 방법 外 16건

2023
13
10-2527599 나노 셀룰로오스 및 이를 포함하는 생분해성 폴리에스테르 수지 조성물 外 12건

2024
22
10-2671853 생분해성 폴리에스테르 수지, 및 이를 포함하는 생분해성 폴리에스테르 필름 및 적층체 外 21건

2025
21
10-2777100 생분해성 폴리에스테르 수지 조성물, 이를 포함하는 생분해 성 폴리에스테르 필름 및 이를 포함하는 생분해성 성형품 外 20건

6) Absolics

(1) 연구개발 담당조직

구분
주요 업무

R&D
글라스기판 연구개발 및 생산공정 안정화

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목

당기

(25년)

전기

(24년)

전전기

(23년)

원재료비
-
1,279
892

인건비
-
2,922
2,764

감가상각비
-
42
42

기타
-
5,401
2,898

연구개발비용계
-
9,644
6,596

회계처리
판매비와관리비
-
5
43

제조원가등
-
-
-

개발비(무형자산)
-
9,639
6,553

* 당사는 25년부터 연구개발활동을 시제품 생산활동으로 전환한 가운데, 개발비(무형자산)는 사용가능한 시점부터 내용연수에 걸쳐 상각할 예정입니다.

(3) 지적재산권 보유 현황

구분
등록건수
출원건수

특허권
123
520

7. 기타 참고사항

가. 사업의 상세내용
1) 사업의 구분 및 주요 사업내용

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 시장의 특징등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 이차전지 소재사업,화학사업, 반도체소재 사업, 기타로 나누어 사업보고서를 기재하였습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

[당사 연결대상 주요 종속회사 사업의 내용]

사업부문
회사*
주요 재화 및 용역
사업내용

이차전지소재
에스케이넥실리스(주)SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHDNEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.SK Nexilis Poland Sp. z o.o.NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.NEX INVESTMENT LIMITEDNEX UK HOLDINGS LIMITED
전지박(Copper Foil) 등
전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품 입니다. 전지박 시장은 크게 사용 용도에 따라 IT기기 및 전동 공구 등에 적용되는 소형 전지 시장과 EV 및 ESS등에 적용되는 중대형 전지 시장으로 분류됩니다. 당사의 제품 포트폴리오는 대부분이 EV에 적용되는 중대형 전지를 위한 전지박으로 구성되어 있습니다. 이에 더해, 당사는 실리콘 음극재 사업을 영위하고 있는 NEXEON社에 대한 지분투자를 기반으로 이차전지 소재인 실리콘 음극재에 대한 사업 기회를 모색하고 있으나, 현재 해당 사업을 직접 영위하고 있지는 않습니다.

화학
에스케이피아이씨글로벌(주)
PO, PG 등
화학사업은 프로필렌옥사이드(PO), 프로필렌글리콜(PG) 등을 생산하여 국내외 관련산업에 안정적으로 공급하고 있습니다. PO(Propylene Oxide)는 폴리우레탄의 원료인 PPG(Polypropylene Glycol, Polyol)에 약 60% 가량이 소비되고 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하며 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다.국내 시장은 PO의 경우 수입에 의존하였으나, 1991년 SKC가 국내 최초로 생산설비를 갖추면서 내수 생산기반이 확보되었습니다. PG는 당사가 국내 최초로 상업화한 이후, 현재까지도 국내에서 유일하게 생산하고 있는 고부가 PG 제품입니다.

반도체소재
ISCISC International,INCISC VINAMANUFACTURINGTechdream Co., Ltd.Absolics Inc.
반도체테스트소켓, 글라스기판 등
ISC를 거점으로 4개의 생산, 판매법인으로 구성된 글로벌 반도체 테스트 부품 기업입니다. 당사의 주력사업은 반도체 IC와 IT 디바이스 등을 테스트하는 반도체 테스트 소켓이며 반도체 테스트 장비에 사용되는 인터페이스 유닛, 커넥터와 각종 테스트 솔루션을 생산, 판매하고 있습니다. 특히 반도체 테스트용 실리콘 러버 소켓은 세계 최초로 상용화 및 양산화에 성공해 글로벌 시장 약 90%를 점유하고 있습니다. 또한 AI, HBM 반도체 테스트 시장을 겨냥한 테스트 플랫폼 장비 소재 사업을 영위하고 있습니다.Absolics Inc.는 세계 최초로 고성능 컴퓨팅용 글라스기판(Glass Substrate) 양산을 목표로 하고 있으며, 차세대 반도체 패키징 시장에서 AI 및 데이터센터용 반도체의 성능을 극대화하는 핵심 소재 사업을 추진하고 있습니다.

기타
SK리비오(주)(구. 에코밴스)ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
-
SK리비오는 친환경 생분해 소재 전문 기업으로, 기존 생분해 플라스틱의 한계인 약한 내구성을 극복한 고강도 PBAT를 개발하여 본격적인 상업 생산을 준비하고 있습니다. 나무에서 추출한 나노셀룰로오스를 보강재로 활용한 이 기술은 일반 플라스틱 수준의 강도를 구현하여 농업용 필름, 포장재, 기저귀 및 물티슈 등 위생재까지 응용 범위를 획기적으로 넓혔습니다. 현재 베트남 하이퐁 경제특구에 연산 7만 톤 규모의 세계 최대 PBAT 생산 거점을 구축하고 있으며, 이를 통해 글로벌 친환경 시장을 선점할 계획입니다. 또한 소재 간 융복합을 통한 사업 확대에도 주력하고 있습니다. 석회석과 플라스틱을 혼합하여 플라스틱 사용량을 대폭 절감한 라이멕스 기술에 고강도 PBAT를 결합한 생분해 라이멕스를 개발하였습니다. 이는 천연 무기물인 석회석의 장점과 생분해 소재의 친환경성을 결합한 차세대 신소재로 평가받고 있습니다. 이와 함께 생분해 소재를 활용한 비료 코팅제 시장 진출 등 다양한 친환경 어플리케이션을 개발하고 있으며, 폐플라스틱 재활용 사업을 포함한 전방위적인 리사이클링 생태계 구축을 통해 순환경제 실현에 앞장서고 있습니다.

(*) 에스케이씨에프티홀딩스는 에스케이넥실리스에 2024년 10월 1일 흡수합병되었습니다. 에스케이엔펄스는 2024년 9월 12일 해외 종속기업 지분 매각을 완료하였습니다. 에스케이티비엠지오스톤은 SK리비오에 2024년 10월 8일 흡수합병되었습니다. ISC는 2025년 5월 30일 테스트 장비 업체인 아이세미 및 Tech Dream 을 인수 하였습니다.

에스케이넥실리스(주)는 2025년 4월 30일부로 박막사업 매각을 완료하였습니다.

얼티머스는 2025년 7월 16일부로 매각이 완료되었습니다.에스케이엔펄스는 2025년 9월 9일 BlankMask 사업부문 영업양도를 결정하였습니다.에스케이엔펄스는 2025년 10월 21일 CMP Slurry 사업부문을 매각하였습니다. 에스케이엔펄스는 SKC에 2025년 12월 24일 흡수합병되었습니다.실리콘 음극재 사업 관련하여, 당사는 NEX INVESTMENT LIMITED 및 NEX UK HOLDINGS LIMITED 등을 통해 실리콘음극재 유망기술을 보유한 영국의 NEXEON社사에 지분을 투자한 상태입니다. ISC Japan R&D center는 2025년 중 청산이 완료되었습니다.SKC PU Specialty co., Ltd.는 증권신고서 제출일 현재 기준 청산 등기 처리 진행 중으로 포함하지 않았습니다.아이세미는 (주)아이에스시에 2025년 10월 31일 흡수합병되었습니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분(1) 사업부문별 요약 재무현황

연결실체의 당분및 전기의 영업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분(*1)
화학
반도체 소재
2차전지 소재
기타
연결조정(*2)
합계

총매출액
1,091,179,074
305,746,062
505,997,064
25,120,557
(2,688,040)
1,925,354,717

부문간 수익
-
(85,318,275)
-
-
-
(85,318,275)

순매출액
1,091,179,074
220,427,787
505,997,064
25,120,557
(2,688,040)
1,840,036,442

당기순손익
41,849,259
15,911,518
(478,182,567)
(751,375,692)
316,417,030
(855,380,452)

보고부문 감가상각비
33,264,090
13,092,769
88,308,646
8,150,904
(1,601,773)
141,214,636

보고부문 무형자산상각비
2,291,327
2,641,376
21,927,273
1,977,328
13,428,334
42,265,638

(*1) 화학 부문의 에스케이피유코어(주)의 중단손익, 광학용사업부의 중단손익 및 반도체 소재 부문의 SOLMICS HONGKONG CO., LTD., SKC-ENF Electronic Materials Ltd., CMP PAD 사업부문, CMP Slurry 사업부문, 2차전지 소재 부문의 박막사업 및 얼티머스(주) 등의 중단손익이 제외되었습니다.

(*2) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분(*1)
화학
반도체 소재
2차전지 소재
기타
연결조정(*2)
합계

총매출액
1,190,894,047
341,695,385
318,265,775
205,562,995
(202,756,530)
1,853,661,672

부문간 수익
-
(135,737,934)
-
-
-
(135,737,934)

순매출액
1,190,894,047
205,957,451
318,265,775
205,562,995
(202,756,530)
1,717,923,738

당기순손익
(41,818,459)
26,879,524
(344,240,064)
(304,181,554)
86,213,398
(577,147,155)

보고부문 감가상각비
34,708,349
11,344,801
71,681,767
6,659,514
(2,627,308)
121,767,123

보고부문 무형자산상각비
2,136,930
1,395,368
21,711,117
2,342,643
13,237,398
40,823,456

(*1) 화학 부문의 에스케이피유코어(주)의 중단손익, 광학용사업부의 중단손익 및 반도체 소재 부문의 SOLMICS HONGKONG CO., LTD., SKC-ENF Electronic Materials Ltd., CMP PAD 사업부문, CMP Slurry 사업부문, 2차전지 소재 부문의 박막사업 및 얼티머스(주) 등의 중단손익이 제외되었습니다.

(*2) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

3) 산업의 특성
■ 이차전지 소재사업

가. 산업의 특성

전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품입니다. 전지박 시장은 크게 사용 용도에 따라 IT기기 및 전동 공구 등에 적용되는 소형 전지 시장과 EV 및 ESS등에 적용되는 중대형 전지 시장으로 분류됩니다.

나. 산업의 성장성

전지박은 이차전지의 핵심 필수소재로서 향후 이차전지 산업 및 전기차, ESS 등 전방산업의 성장과 밀접한 연관이 있습니다. 이차전지는 중소형 IT기기에서 시작해 내연기관 차량의 엔진까지 대체하며 영역을 확장 중입니다. 기존에는 스마트폰, 노트북 등 중소형 IT기기가 이차전지의 주요 전방산업이었으나 최근 이차전지의 기술적 난제였던 고밀도, 고용량, 고출력 및 안정성 등의 문제가 해결되며 단순히 중소형 IT기기를 넘어 ESS, 전동공구, 전기자전거, 그리고 전기차에 이르기까지 그 적용처를 빠르게 확장하고 있습니다.최근 시장 리포트에 따르면 전기차 시장은 ‘24년 판매량 1,763만대에서 ‘30년까지 연평균 16% 성장한 4,335만대로 전망되며 이러한 전방시장의 중장기적 성장세에 힘입어 전지박 수요도 점진적 성장이 예상됩니다.

다. 경기 변동의 특성

전지박 산업은 글로벌 환경 규제 및 자동차 산업의 영향을 많이 받습니다

라. 경쟁요소

전지박 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 국내에서는 당사 외 3개 업체가 사업을 영위하고 있으며, 해외의 경우 일본 및 중국, 대만, 유럽 등에 경쟁업체들이 분포하고 있습니다. 구체적으로는 글로벌 이차전지 업체에 제품을 공급하는 기술력을 보유한 소수의 업체(당사 포함 Top Tier)와 이외 중국계 포함 업체들로 구성됩니다.

■ 화학 사업

가. 산업의 특성

주력사업인PG는 인체에 무해하여 사람이 섭취하거나 피부에 바르는 제품 첨가제로 활용되고 있으며 화장품, 식음료, 향정·향료, 의약품 산업과 밀접한 연관이 있습니다.

나. 산업의 성장성

PG 시장은 글로벌 연평균 4%, 아시아 연평균 6%의 꾸준한 성장세가 지속되고 있습니다. 현재 세계 수요의 약 80~90%가 북미, 유럽, 아시아에 집중되어 있으며, 중국을 중심으로 한 아시아 지역의 수요가 증가하는 추세입니다. 친환경, 저독성, 방부, 보습, 착향 특성 기반의 고부가Application 수요 지속 성장 예상됩니다.

다. 경기 변동의 특성

인구 증가 및 삶의 질 향상과 연계된 화장품, 식음료, 향정·향료, 의약품 등 전방산업의 경기 변동에 영향을 받습니다.

라. 경쟁요소

세계 시장에서PG의 기반 원료가 되는 PO 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며 신규 기술개발 역시 PO 생산업체 위주로 이루어져 과점시장 형태를 띄고 있으며, 대단위 투자비가 필요하여 신규 시장 진입이 용이하지 않습니다.
■ 반도체 소재 사업

(반도체테스트소켓사업)

가. 영업개황

반도체 공정은 크게 전(前)공정과 후(候)공정으로 나뉘며 테스트공정은 후공정에 포함됩니다. 반도체테스트는 웨이퍼 테스트와 패키징을 테스트하는 패키징 테스트로 구분하며 당사는 그 중 패키징 테스트공정에 사용되는 테스트 소켓이 주력 사업군입니다.

패키징 테스트공정의 주요 부품으로는 번인 테스트에 사용하는 번인 소켓, 패키징 테스트에 사용하는 테스트 소켓 (실리콘 러버 소켓, 포고 소켓), 테스트솔루션 (Thermal Solution, 테스트장비)가 있으며 ISC는 Total Test Solution 형태로 글로벌 팹리스, IDM, OSAT, 파운드리, Big Tech 기업들에 공급하고 있습니다.

1. 시장규모와 성장성

AI반도체 시장의 성장에 따라 디바이스와 어플리케이션에 투입되는 반도체의 유형과 기능이 달라지고 있으며 테스트의 특성, 요구사항 역시 다양해지고 있습니다. 또한 테스트 시간도 크게 증가하면서 반도체 테스트의 역할이 중요해지고 있습니다.

2026년 글로벌 테스트 소켓 시장은 전년 대비10% 성장할 것으로 전망되나 테스트 소켓은 반도체 생산량과 연계되어 반도체 생산량이 증가해야 시장 규모도 성장하는 특징을 갖고 있습니다. 2026년은 범용 메모리테스트소켓 시장은1분기까지 감소하다가2분기 부터 회복세에 접어들고 비메모리는 견조한 성장세를 유지할 것으로 전망합니다.

당사 역시 HBM을 제외한 범용 메모리 시장은 3분기 말부터 완만한 회복 속도를 보이고 있으며 AI를 중심으로 한 비메모리 시장은 올해 두 자릿수 이상의 성장을 보여주고 있습니다.

2. 영업상황

ISC는 다수의 글로벌 팹리스, Big-Tech , ASIC 기업과 협업을 통해 관련 시장을 준비해 생성형 AI 반도체 , 온디바이스 AI 반도체 테스트솔루션 시장을 선도하고 있습니다.

1) 2025년4분기

① 테스트소켓

AI 반도체 테스트 소켓 수요 증가로 매출과 영업이익 모두 전년 동기 대비 큰 폭의 성장을 거두었습니다. 특히 AI가속기와 ASIC 고객사들의 시스템레벨테스트용 소켓 수주가 성장을 견인하였습니다.

또한 스마트폰 고객사들의 신규 플래그십 스마트폰 출시 영향으로 AP 테스트 소켓 매출 역시 증가하였으나 PC/노트북은 전방 산업 둔화로 판매량이 감소하였으며 신규 아이템인 차량용 반도체 테스트소켓의 매출 비중은 2026년부터 개선될 것으로 전망합니다.

② 테스트솔루션(장비/소재사업)

상반기에 인수한 장비소재 사업은 캡티브 고객사와 공동개발을 통해 하이스피드 번인테스터, 실장 테스터, HBM용 DRAM 세정 케미컬 공급을 시작하여 장비와 소켓, 소재가 일체화된 매출 포트폴리오를 완성하였습니다.

2) 2026년 1분기 전망

① 테스트소켓

- 메모리

하이엔드 메모리는 지난 3분기 말부터 회복세에 접어들었으나 주요 고객사들의 투자가 HBM에 집중되면서 본격 생산량 회복은 올해 3월로 예상되고 있습니다.

현재 당사는 글로벌 메모리 고객사 3사 내 하이엔드 메모리 테스트 소켓 점유율이 75~80%로 올해는 80~85% 수준의 점유율을 예상하고 있습니다. 차세대 제품으로는 HBF R&D용 테스트 소켓 공급이 본격화 될 것으로 기대합니다.

- 비메모리

AI데이터센터와 스마트폰, AI PC 등 AI관련 매출이 실적을 견인하면서 R&D와 양산용 소켓 모두 전년 대비 30% 이상 성장할 것으로 전망하며 ASIC 또한 뚜렷한 성장세를 나타낼 것으로 예상합니다. 또한 국내외 주요 자동차 제조사들의 자율주행, 전기차 관련 차량용 반도체 R&D용 소켓을 수주하면서 관련 부문의 성장도 기대하고 있습니다.

② 테스트솔루션(장비/소재사업)

하이스피드 번인 테스터, 실장 테스터를 주축으로 HBM 테스트솔루션, 세정 케미컬, EFEM 공급이 본격화될 것으로 전망합니다. 또한 캡티브 고객사 신규 팹 증설에 맞춰 당사의 테스트솔루션 매출 업사이드가 기대됩니다.

나. 공시대상 사업부문의 구분당사는 사업부문은 실리콘, 파우더 등을 원재료로 이용하여 반도체 테스트 솔루션 개발, 제조 및 판매 부문로 구분합니다.

나. 환경관련 규제 사항

당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장관리 환경규제를철저하게 준수하고 있습니다.SKC는 연구시설 외 제품 제조, 보관, 저장 시설을 미보유 하고 있습니다.- 대기연구소에서 발생하는 오염물질의 경우 Scrubber 등의 방지시설을 통하여 처리하고 있습니다. (방지시설 허가 대상 없음)- 수질주변 사업장과 공동방지협약을 통하여 적정 기준 이하로 폐수 수질 관리 및 처리하고 있습니다.- 토양원료, 제품 입/출하 시 누출로 인한 오염을 방지하기 위하여 방지시설 구축 및 정기적인 점검을 진행하고 있습니다.작업 위험성평가를 정기적으로 시행하여 작업표준을 제/개정하고, 구성원에게 교육을 진행하고 있으며, 작업 중 누출 상황을 대비하여 비상대응 규정/절차/작업표준 수립 하고 훈련을 통하여 비상 상황에 대비하고 있습니다.- 유해화학물질취급하는 모든 화학물질의 구매/사용/판매/연구 전 SkyCHEMS(화학물질 관리 시스템)을 통하여, 검토 관리 중입니다.화학사고 발생에 대비하여 비상대응 규정/절차/작업표준 수립 하고 훈련을 통하여 비상 상황에 대비하고 있으며, 구성원 대상으로 화학사고 신고 및 대처 요령을 주기적으로 교육하고 있습니다.연구소 내 제품 연구개발 단계에서부터 유해화학물질 대체 물질 검토, 적용하여 유해화학물질 사용 최소화에 노력하고 있습니다.- 규제 대응SHE 관계법령 모니터링 체계를 구축하여 법규 변경에 따른 영향도를 측정하고 그 결과를 상시 확인 할 수 있는 전산 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다.SHE감사 규정에 따라 주기적으로 컴플라이언스 체계를 전반적으로 점검하여 관리체계와 이행 과정에서의 미비점을 보완하고, 이행점검을 실시하여 그 성과를 관리하고 있습니다. - 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리'2012년 온실가스 목표관리제 자발적 참여를 시작으로 저탄소 배출 연료로의 전환, 폐열 스팀 도입 등 다양한 온실가스 배출 저감 활동을 이행하고 있습니다. 2018년에 제정된 온실가스 관리 규정을 준수하고 있으며 전사 온실가스 관리 시스템에 전력, 연료, 공정 가스 등 온실가스 데이터를 입력하여 매월 배출 현황을 분석하고 있습니다. 2040 온실가스 Net Zero 달성 전략 추진을 위하여 ESG 추진 전담 조직을 운영하는 등 기후위기 대응을 위한 조직 체계를 강화하고 있습니다. 보다 구체적인 온실가스 배출 저감 실현을 위하여 2040 온실가스 넷 제로 및 RE100 달성을 선언하였고 해외 사업장 및 투자사를 포함, 사업장 단위로 온실가스 감축 방안을 발굴하고 있습니다. - 폐기물소각/매립 등의 폐기물 처리를 지양하고 폐기물 저감 목표를 수립하여, 사업장별 재사용/재활용 등의 저감활동을 이행하고 있습니다. 지속적으로 재활용율이 높은 폐기물 재활용업체를 발굴/적용하고 있습니다.일회성 포장재 최소화, 포장재 회수 확대, 재사용, 재활용 등의 활동을 통하여 포장재 사용에 따른 폐기물 발생을 최소화하고 있습니다.폐기물 재활용율 개선을 통하여 ZWTL (Zero Waste To Landfill, 폐기물 매립 제로) 인증을 추진하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구 분
2025년도(제53기)
2024년도(제52기)
2023년도(제51기)

[비유동자산]
4,961,230,504,381
5,228,226,893,488
4,951,062,237,944

ㆍ유형자산/사용권자산
3,193,786,299,136
3,305,753,148,067
2,738,905,434,990

ㆍ무형자산/영업권
1,325,686,217,879
1,492,808,088,301
1,670,875,478,446

ㆍ투자부동산
80,846,233,937
78,165,940,861
68,484,446,725

ㆍ장기금융상품
181,054,920
43,222,851
27,500,000

ㆍ관계기업/공동기업투자
151,813,288,790
205,485,622,688
248,587,966,734

ㆍ장기투자증권
8,504,774,357
11,977,485,812
46,255,573,779

ㆍ장기기타채권(대여금, 미수금, 보증금)
11,834,466,920
8,757,294,496
15,588,585,038

ㆍ파생금융자산
3,273,226,423
904,439,021
12,141,742,309

ㆍ이연법인세자산
151,789,664,050
77,085,260,109
90,026,092,372

ㆍ기타비유동자산
33,515,277,969
47,246,391,282
60,169,417,551

[유동자산]
1,779,269,138,668
1,520,451,642,691
2,081,259,893,738

ㆍ매출채권
244,224,971,804
218,212,767,051
162,451,481,898

ㆍ기타채권
24,010,580,117
51,554,171,046
21,759,523,353

ㆍ파생상품
4,293,770,123
4,243,665,412
6,036,282,704

ㆍ기타유동자산
58,679,611,477
79,759,947,103
93,769,094,760

ㆍ재고자산
340,058,970,101
234,679,326,195
332,902,731,126

ㆍ단기금융상품
262,260,000,000
322,476,500,000
29,447,000,000

ㆍ현금및현금성자산
783,286,752,410
403,559,820,743
531,046,016,471

ㆍ당기법인세자산
-
-
-

ㆍ매각예정자산
62,454,482,636
205,965,445,141
903,847,763,426

자산총계
6,740,499,643,049
6,748,678,536,179
7,032,322,131,682

[지배기업소유주지분]
832,066,725,740
1,172,309,309,435
1,410,660,511,084

ㆍ자본금
189,341,490,000
189,341,490,000
189,341,490,000

ㆍ기타불입자본
317,524,151,645
3,749,041,068
1,350,786,348

ㆍ연결이익잉여금
(50,553,511,150)
685,856,971,671
1,135,515,621,582

ㆍ연결기타포괄손익누계액
375,754,595,245
293,361,806,696
84,452,613,154

[비지배지분]
1,193,667,702,941
1,120,423,398,543
1,113,763,737,856

자본총계
2,025,734,428,681
2,292,732,707,978
2,524,424,248,940

종속, 관계, 공동기업투자주식의 평가법
원가법
원가법
원가법

[비유동부채]
2,276,936,261,121
2,244,911,265,914
2,662,321,928,790

[유동부채]
2,437,828,953,247
2,211,034,562,287
1,845,575,953,952

부채총계
4,714,765,214,368
4,455,945,828,201
4,507,897,882,742

구 분
(2025.01.01~ 2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
1,840,036,441,822
1,717,923,737,959
1,492,149,170,830

영업이익
(305,025,449,873)
(275,759,101,678)
(213,015,437,248)

법인세비용차감전 계속사업이익
(898,994,906,850)
(660,903,413,359)
(397,901,460,747)

계속사업당기순이익
(855,380,452,018)
(577,147,155,036)
(278,439,391,311)

세후중단영업손익
136,019,801,250
122,091,613,437
(47,920,625,715)

당기순이익
(719,360,650,768)
(455,055,541,599)
(326,360,017,026)

지배기업소유주지분
(734,388,238,284)
(443,482,911,248)
(275,533,847,969)

비지배지분
15,027,587,516
(11,572,630,351)
(50,826,169,057)

기본주당이익(원)

계속사업이익
(25,549)
(16,632)
(6,728)

중단영업손익
3,993
3,598
(1,377)

희석주당이익

계속사업이익
(25,549)
(16,632)
(6,728)

중단영업손익
3,993
3,598
(1,377)

연결에 포함된 회사수
16
22
42

* 상기 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.

1) 연결실체는 고부가 소재부품 사업에 집중하기 위한 성장투자 재원 확보를 위해 2023년 9월 12일, 이사회승인을 거쳐 연결실체가 영위하는 사업 중 중국내 Wet Chemical 및 세정사업 매각을 결정하였으며, 2024년 9월12일에 매각 완료하였습니다.2) 연결실체는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 연결실체가 보유한 에스케이피유코어(주) 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스(주)에게 매각하기로 결정하였으며, 2024년 2월29일 거래 종결하였습니다.3) 연결실체는 기업경쟁력 강화 및 경영효율성 제고를 통한 시너지 창출을 위하여 2023년 10월 30일 파인세라믹사업부의 매각을 결정하였으며, 2024년 2월 2일 거래 종결하였습니다.4) 연결실체는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd. 발행주식 전량을 대진합자동차부품(소주)유한회사에게 매각하기로 결정하였으며, 2024년 1월 31일 거래 종결하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.5) 연결실체는 2024년 11월 13일 이사회 결정에 따라 FCCL 사업을 양도하기로 하였으며, 2025년 4월 30일 거래종료하였습니다.6) 연결실체는 2024년 12월 24일 이사회 결정에 따라 CMP PAD 사업을 양도하기로 결정하였으며,2025년 4월 4일 거래 종료하였습니다. 7) 연결실체는 얼티머스(주)를 2025년 7월 16일 부로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.8) 연결실체는 2025년 9월 9일 자산유동화를 위해 SK엔펄스(주)의 BlankMask 사업부문을 영업양도하기로 결정하였습니다. 이에 대한 상세 내용은 2025.09.09 타법인주식및출자증권양도결정을 참고하시기 바랍니다.

나. 요약 재무정보

(단위 : 원)

구 분
2025년도(제53기)
2024년도(제52기)
2023년도(제51기)

[비유동자산]
2,059,714,061,503
2,868,675,469,323
2,637,665,936,082

ㆍ유형자산/사용권자산
47,514,885,943
28,937,386,808
32,945,934,547

ㆍ무형자산
20,564,955,525
19,814,515,480
21,962,177,922

ㆍ투자부동산
27,668,421,866
27,675,656,955
47,187,734,769

ㆍ장기금융상품
21,500,000
19,500,000
22,000,000

ㆍ관계, 종속기업투자
1,888,463,483,748
2,763,965,898,700
2,440,218,404,837

ㆍ장기투자증권,파생금융상품자산
5,888,795,585
17,204,908,368
78,737,417,451

ㆍ금융리스채권/장기대여금/보증금
23,101,458,290
1,546,868,600
8,695,075,929

ㆍ기타자산/이연법인세자산
46,490,560,546
9,510,734,412
7,897,190,627

[유동자산]
483,884,780,409
32,038,391,894
393,538,419,180

ㆍ매출채권
3,116,779,507
2,145,158,787
2,369,875,639

ㆍ미수금/미수수익/금융리스채권/보증금/대여금
57,526,808,003
12,651,764,922
7,105,886,700

ㆍ파생금융자산
30,962,670,957
-
-

ㆍ기타유동자산
21,413,979,007
12,898,539,492
10,125,471,949

ㆍ재고자산
-
-
-

ㆍ단기금융상품
-
-
-

ㆍ현금 및 현금성자산
309,916,171,000
1,617,728,693
1,394,024,819

ㆍ매각예정자산
60,948,371,935
2,725,200,000
372,543,160,073

자산총계
2,543,598,841,912
2,900,713,861,217
3,031,204,355,262

ㆍ자본금
189,341,490,000
189,341,490,000
189,341,490,000

ㆍ기타불입자본
218,586,099,614
(85,403,587,630)
(97,837,184,360)

ㆍ이익잉여금
703,918,372,030
1,445,683,888,991
1,718,476,761,231

ㆍ기타포괄손익누계액
(7,766,194,058)
(7,844,923,459)
(8,607,463,039)

자본총계
1,104,079,767,586
1,541,776,867,902
1,801,373,603,832

종속, 관계, 공동기업투자주식의 평가법
원가법
원가법
원가법

[비유동부채]
764,460,563,203
605,928,248,188
574,214,481,934

[유동부채]
675,058,511,123
753,008,745,127
655,616,269,496

부채총계
1,439,519,074,326
1,358,936,993,315
1,229,830,751,430

구 분
(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
25,120,557,326
205,562,994,885
83,049,107,080

영업이익
(27,778,446,519)
143,197,409,868
22,124,681,946

법인세비용차감전이익
(765,543,913,457)
(314,609,364,378)
(6,474,905,929)

당기순이익
(742,533,715,578)
(272,216,226,695)
(5,507,821,484)

기본주당손익

계속사업기본주당손익
(21,768)
(8,766)
1,877

중단영업기본주당손익
(28)
765
(2,039)

희석주당손익

계속사업희석주당손익
(21,768)
(8,766)
1,876

중단영업희석주당손익
(28)
765
(2,038)

* 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.

1) 당사는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 (주)우리화인켐 발행주식 전량을 포함한 당사의 광학소재사업부문을 2023년 12월 29일자로 에스케이피유코어(주)에게 매각하였으며, 당사가 보유한 에스케이피유코어(주) 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스(주)에게 2024년 2월 29일자로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

2) 당사는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 SKC PU Specialty Co., Ltd.가 보유한 SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd. 발행주식 전량을 대진합자동차부품 (소주)유한회사에게 2024년 1월 31일자로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

3) 당사는 2024년 9월 6일의 임시주주총회 결정에 따라 주식회사 올뉴원을 2024년 12월 9일자로 청산하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 53 기 2025.12.31 현재

제 52 기 2024.12.31 현재

제 51 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 53 기
제 52 기
제 51 기

자산

유동자산
1,779,269,138,668
1,520,451,642,691
2,081,259,893,738

현금및현금성자산
783,286,752,410
403,559,820,743
531,046,016,471

단기금융상품
262,260,000,000
322,476,500,000
29,447,000,000

단기투자증권
1,753,382,120
1,772,965,710
22,850,769,448

매출채권
244,224,971,804
218,212,767,051
162,451,481,898

금융리스채권
16,802,553
837,681,442
62,673,671

단기대여금
981,652,331
3,172,387,948
976,070,146

미수금
14,780,076,223
31,375,028,442
14,795,401,059

미수수익
3,575,901,810
5,462,458,267
1,265,085,659

보증금
4,656,147,200
10,706,614,947
4,660,292,818

파생금융상품자산
4,293,770,123
4,243,665,412
6,036,282,704

재고자산
340,058,970,101
234,679,326,195
332,902,731,126

매각예정자산
62,454,482,636
205,965,445,141
903,847,763,426

기타자산
42,457,675,972
71,475,589,045
0

당기법인세자산
14,468,553,385
6,511,392,348
70,918,325,312

비유동자산
4,961,230,504,381
5,228,226,893,488
4,951,062,237,944

장기금융상품
181,054,920
43,222,851
27,500,000

장기투자증권
8,504,774,357
11,977,485,812
46,255,573,779

장기금융리스채권
30,495,500
47,298,053
0

장기대여금
1,502,170,742
1,397,271,137
2,050,457,000

장기미수금
105,157,834
0
100,000,000

보증금
10,196,642,844
7,312,725,306
13,438,128,038

파생금융상품자산
3,273,226,423
904,439,021
12,141,742,309

관계기업및공동기업투자
151,813,288,790
205,485,622,688
248,587,966,734

유형자산
3,098,798,636,577
3,240,460,441,997
2,665,422,526,121

사용권자산
94,987,662,559
65,292,706,070
73,482,908,869

투자부동산
80,846,233,937
78,165,940,861
68,484,446,725

영업권
688,085,160,435
802,736,924,992
955,491,654,461

무형자산
637,601,057,444
690,071,163,309
715,383,823,985

확정급여자산
11,172,513,861
19,230,223,444
38,064,448,240

이연법인세자산
151,789,664,050
77,085,260,109
90,026,092,372

기타자산
22,342,764,108
28,016,167,838
22,104,969,311

자산 총계
6,740,499,643,049
6,748,678,536,179
7,032,322,131,682

부채

유동부채
2,437,828,953,247
2,211,034,562,287
1,845,575,953,952

단기차입금
1,176,505,206,999
1,150,667,939,322
1,155,758,457,827

유동성장기차입금
612,416,374,160
344,655,161,978
54,340,750,000

유동성사채
49,908,048,401
124,943,922,515
9,990,989,994

교환사채
20,000,000,000
20,000,000,000
0

매입채무
105,195,556,839
121,537,944,012
87,765,715,097

미지급금
242,303,566,414
235,901,281,591
106,265,259,961

미지급비용
43,946,629,118
50,393,479,256
54,176,203,213

리스부채
10,205,113,991
22,238,661,082
25,437,990,781

파생금융상품부채
35,033,619,423
50,665,970,955
11,236,842,646

임대보증금
151,000,000
948,150,000
0

충당부채
16,252,065,296
3,393,678,429
4,938,530,070

매각예정부채
1,920,539,918
5,434,142,977
274,307,547,077

기타부채
105,856,738,259
43,864,957,308
0

당기법인세부채
18,134,494,429
36,389,272,862
61,357,667,286

비유동부채
2,276,936,261,121
2,244,911,265,914
2,662,321,928,790

장기차입금
1,670,448,029,213
1,758,424,837,350
1,983,765,748,642

사채
149,631,724,145
149,487,336,529
174,724,997,170

교환사채
0
0
20,000,000,000

리스부채
48,891,969,804
13,547,391,362
18,158,744,727

장기미지급금
222,916,982,814
136,669,725,343
168,293,990,884

장기미지급비용
21,873,811
194,252,206
585,247,651

확정급여부채
288,983,203
1,913,500,845
0

파생금융상품부채
195,152,758
13,990,727,072
7,680,751,784

임대보증금
300,000,000
569,000,000
807,614,362

충당부채
41,909,813,169
9,991,330,596
18,273,304,386

이연법인세부채
86,626,085,966
66,071,199,835
180,940,046,112

기타부채
55,705,646,238
94,051,964,776
89,091,483,072

부채 총계
4,714,765,214,368
4,455,945,828,201
4,507,897,882,742

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
832,066,725,740
1,172,309,309,435
1,410,660,511,084

자본금
189,341,490,000
189,341,490,000
189,341,490,000

기타불입자본
317,524,151,645
3,749,041,068
1,350,786,348

이익잉여금(결손금)
(50,553,511,150)
685,856,971,671
1,135,515,621,582

기타자본구성요소
375,754,595,245
293,361,806,696
84,452,613,154

비지배지분
1,193,667,702,941
1,120,423,398,543
1,113,763,737,856

자본 총계
2,025,734,428,681
2,292,732,707,978
2,524,424,248,940

부채 및 자본 총계
6,740,499,643,049
6,748,678,536,179
7,032,322,131,682

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 53 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 53 기
제 52 기
제 51 기

매출액
1,840,036,441,822
1,717,923,737,959
1,492,149,170,830

매출원가
(1,859,134,392,604)
(1,743,352,312,044)
(1,484,075,917,888)

매출총손실
(19,097,950,782)
(25,428,574,085)
8,073,252,942

판매비와관리비
(285,927,499,091)
(250,330,527,593)
(221,088,690,190)

영업손실
(305,025,449,873)
(275,759,101,678)
(213,015,437,248)

금융수익
87,165,530,375
86,945,108,563
67,729,807,016

금융비용
(267,479,296,431)
(356,058,003,012)
(220,347,931,362)

지분법손익
(33,208,415,487)
(14,185,692,096)
(21,298,790,643)

기타영업외수익
15,588,627,224
15,205,556,472
10,216,990,784

기타영업외비용
(396,035,902,658)
(117,051,281,608)
(21,186,099,294)

법인세비용차감전순손실
(898,994,906,850)
(660,903,413,359)
(397,901,460,747)

법인세수익
43,614,454,832
83,756,258,323
119,462,069,436

계속사업당기순손실
(855,380,452,018)
(577,147,155,036)
(278,439,391,311)

세후중단영업이익
136,019,801,250
122,091,613,437
(47,920,625,715)

당기순손실
(719,360,650,768)
(455,055,541,599)
(326,360,017,026)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주에게 귀속되는 지분
(734,388,238,284)
(443,482,911,248)
(275,533,847,969)

비지배지분
15,027,587,516
(11,572,630,351)
(50,826,169,057)

기타포괄손익
92,075,573,873
223,564,662,420
77,249,894,761

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(1,211,495,169)
(5,945,116,074)
(5,588,098,922)

확정급여제도의 재측정요소
(573,324,690)
(7,765,619,470)
(4,355,704,754)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(638,170,479)
1,820,503,396
(1,232,394,168)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
93,287,069,042
229,509,778,494
82,837,993,683

지분법자본변동
2,254,185,178
11,915,846,300
(566,658,116)

파생금융상품평가손익
0
(1,139,900,043)
2,232,329,640

해외사업환산이익(손실)
91,032,883,864
218,733,832,237
81,172,322,159

총포괄이익(손실)
(627,285,076,895)
(231,490,879,179)
(249,110,122,265)

총포괄손익

지배기업 소유주에게 귀속되는 지분
(653,921,388,532)
(236,644,112,130)
(199,095,747,520)

비지배지분
26,636,311,637
5,153,232,951
(50,014,374,745)

주당이익

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(25,549)
(16,632)
(6,728)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)
3,993
3,598
(1,377)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(25,549)
(16,632)
(6,728)

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)
3,993
3,598
(1,377)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 53 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
기타불입자본
이익잉여금
기타자본구성요소
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)
189,341,490,000
79,708,566,928
1,450,957,852,808
5,488,542,648
1,725,496,452,384
516,354,308,824
2,241,850,761,208

당기순손실
0
0
(275,533,847,969)
0
(275,533,847,969)
(50,826,169,057)
(326,360,017,026)

확정급여제도의 재측정요소
0
0
(2,525,970,057)
0
(2,525,970,057)
(1,829,734,697)
(4,355,704,754)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
0
0
0
(1,172,394,836)
(1,172,394,836)
(59,999,332)
(1,232,394,168)

지분법자본변동
0
0
0
(916,804,025)
(916,804,025)
350,145,909
(566,658,116)

해외사업환산손익
0
0
0
78,820,939,727
78,820,939,727
2,351,382,432
81,172,322,159

파생상품평가손익
0
0
0
2,232,329,640
2,232,329,640
0
2,232,329,640

소계
0
0
(278,059,818,026)
78,964,070,506
(199,095,747,520)
(50,014,374,745)
(249,110,122,265)

연차배당
0
0
(37,382,413,200)
0
(37,382,413,200)
(19,600,000,000)
(56,982,413,200)

유상증자
0
0
0
0
0
0
0

연결실체내 자본거래
0
5,493,266,109
0
0
5,493,266,109
291,207,684,133
296,700,950,242

연결대상범위의 변동
0
(85,815,516,901)
0
0
(85,815,516,901)
375,839,289,233
290,023,772,332

종속기업의 자기주식 취득
0
(390,834,663)
0
0
(390,834,663)
(23,169,589)
(414,004,252)

주식기준보상 결제조건 변경
0
360,960,832
0
0
360,960,832
0
360,960,832

자기주식의 처분
0
1,994,344,043
0
0
1,994,344,043
0
1,994,344,043

종속기업의 배당
0
0
0
0
0
0
0

주식보상비용
0
0
0
0
0
0
0

신종자본증권의 발행
0
0
0
0
0
0
0

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동
0
0
0
0
0
0

기타거래
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
(78,357,780,580)
(37,382,413,200)
0
(115,740,193,780)
647,423,803,777
531,683,609,997

2023.12.31 (기말자본)
189,341,490,000
1,350,786,348
1,135,515,621,582
84,452,613,154
1,410,660,511,084
1,113,763,737,856
2,524,424,248,940

2024.01.01 (기초자본)
189,341,490,000
1,350,786,348
1,135,515,621,582
84,452,613,154
1,410,660,511,084
1,113,763,737,856
2,524,424,248,940

당기순손실
0
0
(443,482,911,248)
0
(443,482,911,248)
(11,572,630,351)
(455,055,541,599)

확정급여제도의 재측정요소
0
0
(6,175,738,663)
0
(6,175,738,663)
(1,589,880,807)
(7,765,619,470)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
0
0
0
1,941,893,030
1,941,893,030
(121,389,634)
1,820,503,396

지분법자본변동
0
0
0
10,935,752,425
10,935,752,425
980,093,875
11,915,846,300

해외사업환산손익
0
0
0
201,276,792,369
201,276,792,369
17,457,039,868
218,733,832,237

파생상품평가손익
0
0
0
(1,139,900,043)
(1,139,900,043)
0
(1,139,900,043)

소계
0
0
(449,658,649,911)
213,014,537,781
(236,644,112,130)
5,153,232,951
(231,490,879,179)

연차배당
0
0
0
0
0
(2,615,990,190)
(2,615,990,190)

유상증자
0
0
0
0
0
0
0

연결실체내 자본거래
0
(9,750,310,059)
0
(4,105,344,239)
(13,855,654,298)
4,285,943,623
(9,569,710,675)

연결대상범위의 변동

0
0
0
0
0
0

종속기업의 자기주식 취득
0
(285,031,951)
0
0
(285,031,951)
(163,525,697)
(448,557,648)

주식기준보상 결제조건 변경
0
10,347,629,947
0
0
10,347,629,947
0
10,347,629,947

자기주식의 처분
0
2,085,966,783
0
0
2,085,966,783
0
2,085,966,783

종속기업의 배당
0
0
0
0
0
0
0

주식보상비용
0
0
0
0
0
0
0

신종자본증권의 발행
0
0
0
0
0
0
0

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동
0
0
0
0
0
0
0

기타거래
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
2,398,254,720
0
(4,105,344,239)
(1,707,089,519)
1,506,427,736
(200,661,783)

2024.12.31 (기말자본)
189,341,490,000
3,749,041,068
685,856,971,671
293,361,806,696
1,172,309,309,435
1,120,423,398,543
2,292,732,707,978

2025.01.01 (기초자본)
189,341,490,000
3,749,041,068
685,856,971,671
293,361,806,696
1,172,309,309,435
1,120,423,398,543
2,292,732,707,978

당기순손실
0
0
(734,388,238,284)
0
(734,388,238,284)
15,027,587,516
(719,360,650,768)

확정급여제도의 재측정요소
0
0
(1,925,938,797)
0
(1,925,938,797)
1,352,614,107
(573,324,690)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
0
0
0
(730,156,735)
(730,156,735)
91,986,256
(638,170,479)

지분법자본변동
0
0
0
2,001,891,222
2,001,891,222
252,293,956
2,254,185,178

해외사업환산손익
0
0
0
81,121,054,062
81,121,054,062
9,911,829,802
91,032,883,864

파생상품평가손익
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
(736,314,177,081)
82,392,788,549
(653,921,388,532)
26,636,311,637
(627,285,076,895)

연차배당
0
0
0
0
0
0
0

유상증자
0
0
(96,305,740)
0
(96,305,740)
(148,597,658)
(244,903,398)

연결실체내 자본거래
0
0
0
0
0
0
0

연결대상범위의 변동
0
0
0
0
0
0
0

종속기업의 자기주식 취득
0
(1,391,104,266)
0
0
(1,391,104,266)
(11,560,809)
(1,402,665,075)

주식기준보상 결제조건 변경
0
0
0
0
0
1,417,389,191
1,417,389,191

자기주식의 처분
0
116,592,129
0
0
116,592,129
0
116,592,129

종속기업의 배당
0
0
0
0
0
(8,844,831,450)
(8,844,831,450)

주식보상비용
0
0
0
0
0
0
0

신종자본증권의 발행
0
384,126,213,400
0
0
384,126,213,400
0
384,126,213,400

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동
0
(67,248,721,449)
0
0
(67,248,721,449)
66,011,719,102
(1,237,002,347)

기타거래
0
(1,827,869,237)
0
0
(1,827,869,237)
(11,816,125,615)
(13,643,994,852)

소계
0
313,775,110,577
(96,305,740)
0
313,678,804,837
46,607,992,761
360,286,797,598

2025.12.31 (기말자본)
189,341,490,000
317,524,151,645
(50,553,511,150)
375,754,595,245
832,066,725,740
1,193,667,702,941
2,025,734,428,681

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 53 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 53 기
제 52 기
제 51 기

영업활동으로 인한 현금흐름
(567,575,812,502)
(199,714,849,316)
(234,741,996,756)

당기순손실
(719,360,650,768)
(455,055,541,599)
(326,360,017,026)

비현금항목 조정
591,051,990,252
315,509,264,337
290,856,663,099

운전자본 조정
(223,689,910,400)
83,661,399,899
(65,786,738,927)

이자의 수취
32,742,758,871
25,069,754,634
32,050,261,024

이자의 지급
(161,681,389,906)
(173,573,777,497)
(159,327,971,720)

배당금의 수취
880,128,708
4,978,320,246
1,122,639,300

법인세의 납부
(87,518,739,259)
(304,269,336)
(7,296,832,506)

투자활동으로 인한 현금흐름
292,181,066,613
16,663,311,311
(987,482,059,009)

단기금융상품의 증가
(373,192,797,333)
(430,476,500,000)
(6,527,500,000)

단기금융상품의 처분
433,409,297,333
139,081,720,000
375,682,474,558

단기대여금의 증가
(5,503,143,573)
(9,172,723,526)
(500,000,000)

단기대여금의 감소
5,271,661,069
5,234,557,000
997,593,660

선급비용의 증가
(1,639,440,086)
(10,700,083,713)
0

선급비용의 감소
0
0
3,877,469,221

장기대여금의 감소
60,049,542
101,673,973
196,447,654

리스채권의 감소
684,705,000
1,363,691,441
898,282,395

장기금융상품의 증가
(2,000,000)
0
(400,000,000)

장기금융상품의 처분
0
2,500,000
0

예수보증금의 감소
0
(121,353,905)
0

유형자산의 처분
1,988,892,757
9,257,408,830
13,888,613,403

투자부동산의 처분
0
2,835,559,591
0

무형자산의 처분
4,438,135,638
5,426,173,038
1,420,245,840

국고보조금의 증가
120,376,011,752
129,498,852,657
0

매각예정자산의 처분
422,132,131,835
787,077,452,645
25,860,439,285

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
621,279,454
20,959,967,304
9,540,709,225

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
2,406,850,575
3,000,280,790
0

장기선급금의 증가
0
(1,856,633,836)
(2,974,150,216)

장기대여금의 증가
(213,333,000)
(71,608,868)
(1,000,000,000)

예치보증금의 증가
(5,303,949,355)
(1,492,238,773)
(5,116,801,952)

예치보증금의 감소
6,914,600,071
2,095,184,068
754,481,881

유형자산의 취득
(284,106,832,517)
(667,540,827,204)
(1,031,382,655,779)

무형자산의 취득
(5,222,470,634)
(9,694,137,758)
(18,156,247,646)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
0
(811,000,000)
(36,964,871,442)

파생상품의 증가
(756,272,338)
(4,235,206,741)
(101,153,408)

파생상품의 감소
3,994,533,449
5,993,807,108
2,138,539,359

관계기업 및 공동기업투자의 취득
(9,771,374,468)
(14,617,337,021)
(30,268,784,889)

관계기업 및 공동기업투자의 처분
35,087,752,500
57,288,687,500
0

매각예정자산의 증가
(1,610,338,837)
0
0

미지급금의 감소
0
(1,764,553,289)
0

기타 투자활동으로 인한 유출
(57,882,882,221)
0
0

연결범위변동으로 인한 현금의 순증감
0
0
(289,345,190,158)

재무활동으로 인한 현금흐름
630,738,654,184
(2,060,610,413)
661,875,387,982

단기차입금의 증가
2,145,881,757,361
1,840,505,916,128
2,567,102,832,006

단기차입금의 상환
(2,149,566,337,504)
(1,808,998,124,747)
(2,398,092,380,105)

유동성장기부채의 상환
(285,873,577,436)
(393,926,135,776)
(86,234,326,843)

장기차입금의 증가
698,259,613,986
1,107,438,335,134
251,850,932,102

장기차입금의 조기상환
(257,399,965,000)
(725,600,000,000)
(38,982,576,640)

사채의 증가
49,820,000,000
99,512,660,000
30,495,821,847

사채의 상환
(125,000,000,000)
(10,000,000,000)
(47,400,000,000)

공급자금융약정 관련 차입금의 증가
117,768,457,002
70,053,274,415
0

공급자금융약정 관련 차입금의 상환
(84,978,227,506)
(130,122,781,516)
0

종속기업의 유상증자
181,731,200
13,364,472,913
92,288,443,078

종속기업의 자기주식 취득
(1,402,665,075)
(448,557,648)
(414,004,252)

자기주식의 처분
0
2,934,422,600
2,175,704,100

장기미지급금의 감소
0
(30,355,791,064)
(24,316,019,696)

리스부채의 상환
(22,774,539,391)
(18,274,474,794)
(22,474,809,301)

예치보증금의 증가
(2,000,000)
0
0

임대보증금의 증가
0
754,535,638
0

임대보증금의 감소
(1,066,150,000)
(189,563,500)
(750,489,087)

배당금의 지급
(8,844,831,450)
(2,615,990,190)
(56,982,413,200)

연결자본거래로 인한 현금유출입액
116,049,542,682
(16,092,808,006)
0

기타비유동장기부채의 증가
55,559,631,915
0
0

신종자본증권의 발행
384,126,213,400
0
0

전환상환우선주의 발행
0
0
393,608,673,973

현금및현금성자산의 감소
355,343,908,295
(185,112,148,418)
(560,348,667,783)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
28,561,694,193
21,102,882,866
32,128,889,850

기초 현금및현금성자산
403,559,820,743
531,046,016,471
1,098,442,056,091

매각예정의 일부로 분류된 현금및현금성자산
(4,178,670,821)
36,523,069,824
(39,176,261,687)

기말 현금및현금성자산
783,286,752,410
403,559,820,743
531,046,016,471

3. 연결재무제표 주석

1.회사의 개요 (연결)

(1) 지배기업의 개요

에스케이씨 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1973년 7월 16일에 설립되었으며, 주로 자회사(손자회사 포함)의 주식 또는 지분을 취득, 소유 및 관리하는 사업을 영위하는 지주회사입니다. 2025년 12월 31일 현재 본점은 경기도 수원시 장안구 정자로 102(정자동)에 소재하고 있습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 주로 기초화학원료(PO, PG), 전지용 동박 등을 제조ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 189,341백만원입니 다. 한편, 당사는 1997년 7월 18일 주식을 대한민국 증권거래소에 상장하였으며, 당기말
현재
주주는 SK(주)(40.64%),
국민연금공단(6.59%),
한국고등교육재단(0.19%),박장석(0.04%) 외 다수의 소액주주로 구성되어 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업 및 현황

한편, 당기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
업종
결산월
최대주주
소유지분율(*1)

당기말
전기말

에스케이엔펄스(주)(*2)
한국
반도체 부품소재 등 제조 및 판매
12월말
-
-
99.05%

루미나마스크(주)(*3)
한국
반도체 부품소재 등 제조 및 판매
12월말
SKC(주)
100%
-

ENPULSE AMERICA CORPORATION(*4)
미국
통신장비 판매
12월말
-
-
100%

SKC PU Specialty Co., Ltd.(*5)
홍콩
SPC
12월말
-
-
100%

에스케이피아이씨글로벌(주)
한국
PG, PO 제조 및 판매
12월말
SKC(주)
51.00%
51.00%

에스케이넥실리스(주)
한국
전지박 등 제조
12월말
SKC(주)
100%
100%

NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아
SPC
12월말
에스케이넥실리스(주)
100%
100%

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.(*6)
말레이시아
전지박 제조
12월말
NEXILIS MANAGEMENTMALAYSIA SDN. BHD.
85.00%
100%

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
네덜란드
SPC
12월말
에스케이넥실리스(주)
100%
100%

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
폴란드
전지박 제조
12월말
NEXILIS MANAGEMENTEUROPE B.V.
100%
100%

에스케이리비오(주)(*7)
한국
생분해 플라스틱 물질 제조 등
12월말
SKC(주)
97.42%
77.05%

ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남
생분해 플라스틱 물질 제조 등
12월말
에스케이리비오(주)
97.88%
94.90%

NEX INVESTMENT LIMITED
영국
SPC
12월말
SKC(주)
80.52%
80.52%

NEX UK HOLDINGS LIMITED
영국
SPC
12월말
NEX INVESTMENT LIMITED
51.00%
51.00%

얼티머스(주)(*8)
한국
이차전지 소재 제조
12월말
-
-
51.00%

Absolics Inc.
미국
반도체 Glass 기판 제조
12월말
SKC(주)
70.05%
70.05%

(주)아이에스시(*9)
한국
반도체테스트부품 제조 및 판매
12월말
SKC(주)
45.03%
45.03%

ISC International, Inc.
미국
반도체테스트솔루션 영업
12월말
(주)아이에스시
80.00%
80.00%

ISC VINA MANUFACTURING COMPANY LIMITED
베트남
반도체테스트솔루션 제품 제조
12월말
(주)아이에스시
100%
100%

Techdream Co., Ltd.
홍콩
반도체 원부자재 판매
12월말
(주)아이에스시
100%
100%

ISC JAPAN R&D Center(*10)
일본
소재연구개발센터
12월말
-
-
100%

(주)아이티엠티시(*11)
한국
반도체테스트솔루션 제품 제조
12월말
-
-
100%

SMATECH Co., Ltd.(*12)
일본
반도체 시장 조사 및 컨설팅
3월말
-
-
70.42%

(*1) 연결대상 종속기업이 소유한 간접소유지분을 포함하였으며, 보통주 기준으로 지분율을 산정하였습니다.

(*2) 당기 중 지배기업에 흡수합병되어 소멸하였습니다.

(*3) 에스케이엔펄스(주)의 BlankMask 사업부문을 물적분할하여 설립하였습니다.

(*4) 당기 중 폐업하였습니다.

(*5) 당기 중 청산 완료되었습니다(주석 37, 38 참조).

(*6) 당기 중 지분 일부를 매각하였습니다.

(*7) 당기 중 대상(주)의 풋옵션 행사에 따라 지분을 매입하였습니다.

(*8) 당기 중 지분 전부를 매각하여 연결 대상에서 제외되었습니다.

(*9) 지분율이 50%에 미달하나 실질지배력을 보유하고 있음에 따라 연결 대상 종속기업에 포함하였습니다.(*10) 당기 중 청산하였습니다.(*11) 당기 중 지배회사 (주)아이에스시가 흡수합병하여 소멸하였습니다.(*12) 당기 중 지분 전부를 매각하여 연결 대상에서 제외되었습니다.

(3) 연결대상 범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(가) 당기에 신규로 연결재무제표의 작성대상에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

기업명
사유

아이세미(주)
신규 설립에 따른 연결 편입

루미나마스크(주)
신규 설립에 따른 연결 편입

(나) 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사유

에스케이엔펄스(주)
SKC(주)와의 흡수합병에 따른 소멸

ENPULSE AMERICA CORPORATION
폐업

SKC PU Specialty Co., Ltd.
청산

얼티머스(주)
매각

아이세미(주)
(주)아이에스시와의 흡수합병에 따른 소멸

ISC JAPAN R&D Center
청산

SMATECH Co., Ltd.
매각

(주)아이티엠티시
(주)아이에스시와의 흡수합병에 따른 소멸

(4) 주요 종속기업의 요약 재무정보

당기말 및 전기말 현재 주요 종속기업의 요약재무상태는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
수익(매출액)
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

루미나마스크(주)
62,454,483
1,920,540
60,533,943
-
(419,201)
(414,429)

에스케이피아이씨글로벌(주)
767,217,066
458,037,853
309,179,213
1,091,179,074
41,849,259
45,474,842

에스케이넥실리스(주)
2,285,328,201
1,621,309,309
664,018,892
357,769,140
(449,382,735)
(453,643,626)

NEXILIS MANAGEMENTMALAYSIA SDN. BHD.
765,121,174
121,311,307
643,809,867
-
43,197,314
31,724,463

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.
1,341,000,628
697,733,606
643,267,022
148,162,597
(45,208,391)
(60,004,911)

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
921,026,456
35,874
920,990,582
-
(62,616)
(33,402)

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
1,157,481,245
3,711,890
1,153,769,355
65,327
(4,452,476)
116,558,378

에스케이리비오(주)
216,126,171
108,235,020
107,891,151
-
(3,933,086)
(3,933,086)

ECOVANCE VIETNAMCOMPANY LIMITED
161,512,131
86,544,840
74,967,291
-
(2,746,249)
(3,976,783)

NEX INVESTMENT LIMITED
57,091,211
1,335,573
55,755,638
-
(8,859,149)
(7,019,719)

NEX UK HOLDINGS LIMITED
93,294,897
-
93,294,897
-
(19,148,738)
(20,657,892)

Absolics Inc.
528,579,058
299,186,565
229,392,493
233,035
(40,431,753)
(47,332,853)

(주)아이에스시
616,311,133
72,077,699
544,233,434
182,200,361
47,997,454
47,525,479

ISC International, Inc.
7,837,450
4,653,711
3,183,739
9,457,120
1,070,007
1,028,074

ISC VINA MANUFACTURINGCOMPANY LIMITED
60,429,022
13,769,790
46,659,232
51,489,674
8,380,544
9,152,936

Techdream Co., Ltd.
23,349,134
17,675,673
5,673,461
2,900,043
2,225,342
2,409,429

(전기말)
(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
수익(매출액)
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

에스케이엔펄스(주)
295,529,252
98,579,053
196,950,199
32,128,557
140,678,901
139,639,130

Techdream Co., Ltd.
18,483,253
15,526,576
2,956,677
2,820,820
1,242,683
1,551,977

SKC PU Specialty Co., Ltd.
3,107,759
6,733
3,101,026
1,482,532
(43,893,565)
(39,695,195)

에스케이피아이씨글로벌(주)
666,087,431
487,355,533
178,731,898
1,190,894,047
(41,818,459)
(44,351,285)

에스케이넥실리스(주)
2,587,332,254
1,469,669,736
1,117,662,518
68,535,308
(208,360,932)
(211,217,178)

NEXILIS MANAGEMENTMALAYSIA SDN. BHD.
648,360,618
4,779
648,355,839
-
5,111
39,064

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.
1,262,916,176
559,644,243
703,271,933
30,456,859
(29,137,276)
58,894,319

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
921,054,968
30,984
921,023,984
-
382,077
1,934,747

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
1,056,268,898
19,057,921
1,037,210,977
74,032
(10,183,270)
68,856,777

에스케이리비오(주)
115,328,390
3,481,457
111,846,933
-
(5,219,148)
(5,197,236)

ECOVANCE VIETNAMCOMPANY LIMITED
95,360,836
61,573,522
33,787,314
-
(648,502)
(2,547,125)

NEX INVESTMENT LIMITED
76,771,573
232,783
76,538,790
-
(336,819)
9,046,867

NEX UK HOLDINGS LIMITED
118,892,672
44,659
118,848,013
-
(36,527)
14,566,797

얼티머스(주)
24,827,255
375,195
24,452,060
-
(1,570,331)
(1,570,331)

Absolics Inc.
507,656,311
232,348,354
275,307,957
168,588
(29,765,683)
5,685,400

(주)아이에스시
586,492,025
59,086,990
527,405,035
166,424,150
51,783,730
51,337,786

ISC International, Inc.
4,324,792
2,169,128
2,155,664
5,076,849
1,155,966
1,367,544

ISC VINA MANUFACTURINGCOMPANY LIMITED
42,547,439
46,791,536
(4,244,097)
39,269,082
(227,977)
(553,943)

ISC JAPAN R&D Center
104,497
9,971
94,526
-
-
2,404

(주)아이티엠티시
52,271,691
9,747,214
42,524,477
72,441,536
3,179,041
2,932,184

SMATECH Co., Ltd.
71,368
335,426
(264,058)
-
-
(6,716)

(5) 당기말 및 전기말 현재 연결실체에 대한 중요한 비지배지분에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이넥실리스(주)
NEX INVESTMENTLIMITED
(주)아이에스시

비지배지분율
49.00%
-
19.48%
54.97%

유동자산
334,824,021
626,669,367
1,530,709
448,746,444

비유동자산
432,393,045
3,028,584,359
110,867,775
175,710,095

유동부채
383,775,676
1,016,361,705
529,596
84,918,181

비유동부채
74,262,177
1,298,543,857
-
2,277,689

자본
309,179,213
1,340,348,164
112,779,738
537,260,669

비지배지분의 장부금액
109,861,302
554,315,235
56,184,180
399,524,673

매출
1,091,179,074
505,997,064
-
220,194,752

영업이익
(72,538,552)
(191,759,119)
(1,139,868)
59,993,935

당기순이익
41,849,259
(544,527,822)
(13,249,743)
56,129,269

기타포괄손익
3,625,583
101,797,665
(31,378,187)
303,705

총포괄이익
45,474,842
(442,730,157)
(44,627,930)
56,432,974

비지배지분순이익
20,506,137
(3,530,373)
(13,010,735)
24,140,771

비지배지분총포괄순이익
22,282,672
9,250,226
(13,541,848)
24,336,252

영업활동으로 인한 현금흐름
34,091,192
(280,064,415)
(1,411,501)
41,712,021

투자활동으로 인한 현금흐름
30,056,449
27,780,407
224,436
13,991,425

재무활동으로 인한 현금흐름
(57,139,433)
279,623,681
709,615
(17,060,277)

외화표시 현금및현금성자산의환율변동효과
(1,245,603)
27,229,201
(33,960)
1,359,770

현금및현금성자산의 순증감
5,762,605
54,568,874
(511,410)
40,002,940

비지배지분에 지급한 배당금
-
-
-
(8,844,831)

(*) 상기 요약 재무정보는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이넥실리스(주)
NEX INVESTMENTLIMITED
(주)아이에스시

비지배지분율
49.00%
-
19.48%
54.97%

유동자산
246,595,054
559,565,951
1,941,019
405,104,881

비유동자산
419,492,377
3,236,643,587
137,645,797
177,778,089

유동부채
357,355,621
876,887,827
652,486
52,271,210

비유동부채
129,999,912
1,175,006,388
-
7,470,159

자본
178,731,897
1,744,315,323
138,934,329
523,141,601

비지배지분의 장부금액
82,307,477
458,450,309
82,112,492
384,033,252

매출
1,190,894,047
317,559,737
-
174,480,094

영업이익
(52,585,393)
(167,606,287)
(1,987,560)
44,784,268

당기순이익
(41,818,459)
(387,887,670)
(6,621,360)
54,898,977

기타포괄손익
(2,532,826)
165,803,869
14,773,519
(990,345)

총포괄이익
(44,351,285)
(222,083,800)
8,152,159
53,908,632

비지배지분순이익
(20,295,454)
-
(3,773,587)
23,360,608

비지배지분총포괄순이익
(21,536,539)
-
3,478,788
22,905,055

영업활동으로 인한 현금흐름
15,974,327
(130,312,215)
(1,997,175)
50,672,433

투자활동으로 인한 현금흐름
(11,436,300)
(347,016,208)
(13,950,389)
(251,869,254)

재무활동으로 인한 현금흐름
(17,092,786)
547,458,604
5,690,746
(27,006,085)

외화표시 현금및현금성자산의환율변동효과
(425,900)
30,313,744
197,837
84,652

현금및현금성자산의 순증감
(12,980,658)
100,443,925
(10,058,981)
(228,118,255)

비지배지분에 지급한 배당금
-
-
-
(2,183,909)

(*) 상기 요약 재무정보는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (연결)

(1) 연결재무제표 작성기준

연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

연결실체의 정기주주총회 제출용 당기 연결재무제표는 2026년 2월 10일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 향후 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 이로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과(개정) 및 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택(개정)

동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제 1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

② 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

기업회계기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(2) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력, 이 3가지 요소를 모두충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련 활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

-
보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

-
연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

-
계약상 약정에서 발생하는 권리

-
과거 주주총회에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련 활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, 1) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 2) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(3) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일 혹은 교환일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.한편, 동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합으로 취득된 자산과 인수한 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식됩니다. 당사는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 기타불입자본에 가감하고 있습니다.

(4) 기능통화 및 외화환산

각 연결대상기업들의 재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-
미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용 조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

-
외화위험의 현금흐름위험회피수단으로 지정된 항목에서 발생하는 외환차이

연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체의 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간종료일의 환율을 사용하여 원화로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율이 사용되어야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산되고 발생한 외환차이는 자본으로 분류되어 해외사업장환산손익으로 인식하고, 해외사업장이 처분되는 기간의 당기손익으로 인식합니다.

(5) 현금및현금성자산

연결실체는 보유중인 현금, 은행예금 및 확정된 금액의 현금전환이 용이하고 가치변동의 위험이 중요하지 않은 단기투자자산으로서 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(6) 금융자산

1) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

2) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 기타채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

3) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(7) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 미착품, 미성공사(개별법)를 제외한 재고자산을 개별기업들이 보유한 재고자산 성격에 따라 총평균법, 이동평균법, 개별법 및 선입선출법에 의해 재고자산의 단위원가를 결정하고 있습니다. 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 이르게하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

(8) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다.

연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(9) 유형자산

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

건물, 구축물
10년 ~ 40년

기계장치
2년 ~ 25년

차량운반구, 공구와기구
2년 ~ 5년

기타의유형자산
5년 ~ 30년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(10) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상평가를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지 효과가 예상되는 연결실체의현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상평가를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식하고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

(11) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 한편, 사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

무형자산 중 개발비, 산업재산권, 기타의 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 합리적인 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

다만, 일부 영업권 및 일부의 무형자산(회원권 등)에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
내용연수

개발비, 기타의무형자산
5년

산업재산권
3년 ~ 10년

회원권
비한정

연결실체는 무형자산의 내용연수가 유한한지 또는 비한정인지 평가하고 내용연수를 갖는 무형자산은 동 경제적 내용연수에 걸쳐 상각을 수행합니다. 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하며 변경이 필요할 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고있습니다. 한편, 비한정 내용연수의 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상평가를 수행합니다.

(12) 투자부동산

투자부동산은
취득시 발생한
거래원가를 포함하여
최초
인식시점에 원가로
측정하며,최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 투자부동산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

건물
30년

(13) 정부보조금

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취 하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니 다.

(14) 매각예정비유동자산과 중단영업

연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면, 매각예정으로 분류하고 있으며, 매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

연결실체는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다.

(15) 리스

1) 연결실체가 리스이용자인 경우

연결실체는 단기리스와 소액자산리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결실체는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초 자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

① 사용권자산

사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 사용권자산은 다음과 같은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구 분
리스기간

토지
10년 ~ 35년

건물
3년 ~ 7년

차량
1년 ~ 4년

기계장치
2년 ~ 3년

기타
2년 ~ 3년

연결실체가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 한편, 연결실체는 사용권자산에 대한 손상 검토를수행합니다.

② 리스부채

연결실체는 리스개시일 현재, 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다.

③ 단기리스와 소액자산리스

연결실체는 부동산 및 차량운반구 등의 리스에 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한 가치가 낮은 사무용 장비(예, US$ 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐정액기준으로 비용을 인식합니다.

2) 연결실체가 리스제공자인 경우

연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다.

금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.

운용리스의 경우, 운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다.

(16) 금융부채와 지분상품

1) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.

2) 복합금융상품

연결실체는 발행한 복합금융상품(전환사채 등)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

3) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다.

4) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가)
기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

(나)
최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

5) 금융부채의 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(17) 퇴직급여비용

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다.

(18) 주식기준보상약정

종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다.

종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.

현금결제형주식기준보상의 경우 제공받은 재화나 용역의 대가에 해당하는 부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니다. 부채가 결제되기 전 매 보고기간말과 결제시점에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(19) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(20) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리

연결실체는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 에 따라 발생하는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.

1) 온실가스 배출권

온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 유상으로 매입한 배출권으로 구성됩니다. 무상할당 배출권은 영(0)으로 측정하여 인식하고, 매입 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다. 연결실체는 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하는 온실가스 배출권을 무형자산으로 분류하여 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 측정하고 있으며, 보고기간 말부터 1년 이내에 정부에 제출할 부분은 유동자산으로 분류합니다. 단기간의 매매차익을 얻기 위해 보유하는 온실가스 배출권은 유동자산으로 분류하여 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동분은 당기손익으로 인식합니다. 온실가스 배출권은 정부에 제출 혹은 매각하거나, 제출 혹은 매각에 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거합니다.

2) 배출부채

배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(21) 파생상품

연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다.

(22) 수익인식

연결실체는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하고 있습니 다. 연결실체는 화학업, 반도체 소재업, 2차전지 소재업 등을 영위하고 있습니다. 연결실체는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가의 공정가치에서 반품 및 할인액 등 변동대가를 고려한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

1) 재화의 판매

재화의 판매로 인한 수익은 재화에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점, 즉 일반적으로 재화의 인도 시점에 인식됩니다.

2) 용역의 제공

연결실체는 고객맞춤화된 경영일반관리 등의 용역을 제공하고 있습니다. 연결실체가의무를 수행하여 만든 자산에 대하여 의무 수행을 완료한 부분에 대하여 대체 용도가없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 연결실체에 있으므로 투입법에 따른 진행률로 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

한편, 기타 용역의 제공의 경우 연결실체는 계약기간 동안 고객에게 관련 용역을 제공할 의무가 있으므로 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

3) 수수료 수익

연결실체가 본인을 대신하여 대리인으로서 거래하는 경우 수수료 금액만을 수익으로인식하고 있습니다.

4) 임대수익 등

투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 한편, 리스 인센티브는 총원가를 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 리스수익에서차감하여 인식하고 있습니다.

5) 계약자산 및 부채

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 연결실체의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

계약부채는 연결실체가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 연결실체의 의무입니다. 만약 연결실체가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결실체가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(23) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 가산하거나 차감하여 인식합니다.필라 2 법률에 따라 납부하는 글로벌 최저한세는 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 적용대상 법인세입니다. 당사는 글로벌 최저한세의 영향으로 인한 이연법인세 회계처리에 대한 일시적인 의무 완화를 적용하고 발생하는 시점에 당기법인세로 회계처리 하고 있습니다.

(24) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다.

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거 래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한, 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

3. 중요한 판단과 추정 (연결)

연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

한편, 연결실체는 기후변화와 향후 전 세계적인 온실가스 감축 이행체제 구축에 따른기후관련 위험을 추정과 가정에 고려합니다. 기후 관련 위험은 재무제표의 여러항목에서 고려된 추정 및 가정의 불확실성을 증가시키며, 현시점의 측정에 중요한 영향을미치지 않더라도 연결실체는 새로운 기후 관련 법률과 같은 기후 관련 변화와 개발을주의깊게 모니터링하고 있습니다.

아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간말 현재의 거래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다.

(1) 비금융자산의 손상

연결실체는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권 및 회원권 등 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년또는 손상징후가 있는 경우에 손상평가를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상평가를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 금융자산의 공정가치 평가

투자증권 및 파생금융상품 등은 최초 인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정 시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고 있습니 다.

(3) 매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 손실충당금 설정

매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 손실충당금을 산정하기 위해 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경 요인들을 고려하여 손실발생액을 추정하고 있습니다.

(4) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수

사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

(5) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(6) 이연법인세

이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

4. 영업부문 (연결)

영업부문별 주요 사업 공시

부문
부문 합계

보고부문

화학 부문
반도체 소재 부문(*)
2차전지 소재 부문(*)
기타부문(*)

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술

연결실체는 수익을 창출하는 생산품과 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 화학,반도체 소재, 2차전지 소재 및 기타부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 연결실체는 영업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있으며, 당기말 현재 영업부문별 주요 사업은 다음과 같습니다.

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술
POD 등의 제조 및 판매
반도체테스트 소켓 등의 제조 및 판매
전지박(Copper Foil) 등의 제조 및 판매
지주사업 수익 및 생분해소재 등 제조 및 판매

과거기간에 중단영업으로 표시했던 금액의 성격과 조정사항에 대한 설명

(*) 연결실체는 전기 중 기타부문의 (주)올뉴원, 2차전지 소재 부문의 박막사업 및 얼티머스(주), 반도체 소재 부문의 CMP PAD 사업부문 등을 중단영업으로 구분하였으며, 당기 중 반도체 소재 부문의 BlankMask, CMP Slurry 사업부문을 중단영업으로 구분하였습니다(주석 37 및 38 참조). 연결실체는 중단영업 및 매각을 반영하여 전기의 부문정보를 재작성하였습니다.
(*) 연결실체는 전기 중 기타부문의 (주)올뉴원, 2차전지 소재 부문의 박막사업 및 얼티머스(주), 반도체 소재 부문의 CMP PAD 사업부문 등을 중단영업으로 구분하였으며, 당기 중 반도체 소재 부문의 BlankMask, CMP Slurry 사업부문을 중단영업으로 구분하였습니다(주석 37 및 38 참조). 연결실체는 중단영업 및 매각을 반영하여 전기의 부문정보를 재작성하였습니다.
(*) 연결실체는 전기 중 기타부문의 (주)올뉴원, 2차전지 소재 부문의 박막사업 및 얼티머스(주), 반도체 소재 부문의 CMP PAD 사업부문 등을 중단영업으로 구분하였으며, 당기 중 반도체 소재 부문의 BlankMask, CMP Slurry 사업부문을 중단영업으로 구분하였습니다(주석 37 및 38 참조). 연결실체는 중단영업 및 매각을 반영하여 전기의 부문정보를 재작성하였습니다.

영업부문별 재무정보에 대한 공시 - 요약경영성과

당기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계(*1)
기업 전체 총계(*1) 합계

영업부문
중요한 조정사항

부문간 수익
연결조정 (*2)

부문
부문 합계
부문
부문 합계
부문
부문 합계

보고부문
보고부문
보고부문

화학
반도체 소재
2차전지 소재
기타부문
화학
반도체 소재
2차전지 소재
기타부문
화학
반도체 소재
2차전지 소재
기타부문

총매출액
1,091,179,074
305,746,062
505,997,064
25,120,557
1,928,042,757

(85,318,275)

(85,318,275)

(2,688,040)

(2,688,040)
1,840,036,442

계속사업당기순이익(손실)
41,849,259
15,911,518
(478,182,567)
(751,375,692)

316,417,030
(855,380,452)

보고부문 감가상각비
33,264,090
13,092,769
88,308,646
8,150,904

(1,601,773)
141,214,636

보고부문 무형자산상각비
2,291,327
2,641,376
21,927,273
1,977,328

13,428,334
42,265,638

중요한 조정사항에 대한 기술

(*2) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

전기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계(*1)
기업 전체 총계(*1) 합계

영업부문
중요한 조정사항

부문간 수익
연결조정 (*2)

부문
부문 합계
부문
부문 합계
부문
부문 합계

보고부문
보고부문
보고부문

화학
반도체 소재
2차전지 소재
기타부문
화학
반도체 소재
2차전지 소재
기타부문
화학
반도체 소재
2차전지 소재
기타부문

총매출액
1,190,894,047
341,695,385
318,265,775
205,562,995
2,056,418,202

(135,737,934)

(135,737,934)

(202,756,530)

(202,756,530)
1,717,923,738

계속사업당기순이익(손실)
(41,818,459)
26,879,524
(344,240,064)
(304,181,554)

86,213,398
(577,147,155)

보고부문 감가상각비
34,708,349
11,344,801
71,681,767
6,659,514

(2,627,308)
121,767,123

보고부문 무형자산상각비
2,136,930
1,395,368
21,711,117
2,342,643

13,237,398
40,823,456

중요한 조정사항에 대한 기술

(*2) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

(*1) 화학 부문의 에스케이피유코어(주)의 중단손익, 광학용사업부의 중단손익 및 반도체 소재 부문의 SOLMICS HONGKONG CO., LTD., SKC-ENF Electronic Materials Ltd., CMP PAD 사업부문, CMP Slurry 사업부문, 2차전지 소재 부문의 박막사업 및 얼티머스(주) 등의 중단손익이 제외되었습니다.

영업부문에 대한 공시 - 부문별 순매출액

당기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

연결 조정 전
연결조정

부문
부문 합계
부문
부문 합계

보고부문
기타부문(*)
보고부문
기타부문(*)

화학
반도체 소재
2차전지 소재
화학
반도체 소재
2차전지 소재

순매출액
1,091,179,074
220,427,787
505,997,064
25,120,557

(2,688,040)
1,840,036,442

전기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

연결 조정 전
연결조정

부문
부문 합계
부문
부문 합계

보고부문
기타부문(*)
보고부문
기타부문(*)

화학
반도체 소재
2차전지 소재
화학
반도체 소재
2차전지 소재

순매출액
1,190,894,047
205,957,451
318,265,775
205,562,995

(202,756,530)
1,717,923,738

영업부문 자산부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

연결조정 (*)

부문
부문 합계
부문
부문 합계

보고부문
기타
보고부문
기타

화학
반도체 소재
2차전지 소재
화학
반도체 소재
2차전지 소재

보고부문 자산총액
747,281,385
1,213,388,262
6,614,962,306
2,781,246,171

(4,616,378,481)
6,740,499,643

보고부문 부채총액
438,102,172
386,201,157
2,440,056,054
1,572,647,005

(122,241,174)
4,714,765,214

중요한 조정사항에 대한 기술

(*) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

전기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

연결조정 (*)

부문
부문 합계
부문
부문 합계

보고부문
기타
보고부문
기타

화학
반도체 소재
2차전지 소재
화학
반도체 소재
2차전지 소재

보고부문 자산총액
665,942,732
1,402,353,451
6,685,895,886
3,034,557,565

(5,040,071,098)
6,748,678,536

보고부문 부채총액
487,210,835
406,185,397
2,056,419,982
1,375,187,574

130,942,040
4,455,945,828

중요한 조정사항에 대한 기술

(*) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

지역에 대한 공시 - 비유동자산

당기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

연결조정 (*1)

지역
지역 합계
지역
지역 합계

국내
외국
국내
외국

미국
아시아
유럽
미국
아시아
유럽

비유동자산
4,787,148,824
507,452,833
1,851,604,719
1,940,088,364

(4,311,819,936)
4,774,474,804

중요한 조정사항에 대한 기술

(*) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

전기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

연결조정 (*1)

지역
지역 합계
지역
지역 합계

국내
외국
국내
외국

미국
아시아
유럽
미국
아시아
유럽

비유동자산
5,945,723,374
487,001,462
1,844,744,056
1,902,430,970

(5,069,670,894)
5,110,228,968

중요한 조정사항에 대한 기술

(*) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

지역에 대한 공시 - 매출액(연결조정 전)

당기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

연결조정(*2)

지역
지역 합계
지역
지역 합계

국내
외국
국내
외국

미국
아시아
유럽
미국
아시아
유럽

총매출액
1,715,734,960
9,690,156
202,552,314
65,327
1,928,042,757
(88,006,315)

(88,006,315)
1,840,036,442

중요한 조정사항에 대한 기술

(*2) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

전기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

연결조정(*2)

지역
지역 합계
지역
지역 합계

국내
외국
국내
외국

미국
아시아
유럽
미국
아시아
유럽

총매출액
1,981,372,791
5,245,437
69,725,942
74,032
2,056,418,202
(338,494,464)

(338,494,464)
1,717,923,738

중요한 조정사항에 대한 기술

(*2) 종속기업의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

(*1) 화학 부문의 에스케이피유코어(주)의 중단손익, 광학용사업부의 중단손익 및 반도체 소재 부문의 SOLMICS HONGKONG CO., LTD., SKC-ENF Electronic Materials Ltd., CMP PAD 사업부문, CMP Slurry 사업부문, 2차전지 소재 부문의 박막사업 및 얼티머스(주) 등의 중단손익이 제외되었습니다.

지역에 대한 공시 - 매출액

당기
(단위 : 천원)

지역
지역 합계

국내
외국

미국
아시아
유럽

연결조정 후 총매출액
1,627,728,645
9,690,156
202,552,314
65,327
1,840,036,442

전기
(단위 : 천원)

지역
지역 합계

국내
외국

미국
아시아
유럽

연결조정 후 총매출액
1,642,878,327
5,245,437
69,725,942
74,032
1,717,923,738

주요 고객에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

고객1
고객2

수익(매출액)
270,944,686
236,339,575

기업전체 수익에 대한 비율
0.1472
0.1284

전기
(단위 : 천원)

고객1
고객2

수익(매출액)
322,766,368
198,355,912

기업전체 수익에 대한 비율
0.1875
0.1152

5. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
위험회피지정금융자산
금융자산, 범주 합계

유동 금융자산 소계
6,047,152
16,514,040
1,296,348,644
0
1,318,909,836

유동 금융자산 소계
현금및현금성자산
0
0
783,286,752
0
783,286,752

단기금융상품
0
0
262,260,000
0
262,260,000

유동매출채권
0
16,514,040
227,710,932
0
244,224,972

금융리스채권
0
0
16,803
0
16,803

단기투자증권
1,753,382
0
0
0
1,753,382

단기대여금
0
0
981,652
0
981,652

미수금(*1)
0
0
13,860,456
0
13,860,456

미수수익
0
0
3,575,902
0
3,575,902

보증금
0
0
4,656,147
0
4,656,147

파생금융상품자산
4,293,770
0
0
0
4,293,770

비유동금융자산 소계
9,012,707
2,765,293
12,015,523
0
23,793,523

비유동금융자산 소계
장기금융상품
0
0
181,055
0
181,055

장기투자증권
5,739,481
2,765,293
0
0
8,504,774

장기대여금
0
0
1,502,171
0
1,502,171

장기미수금
0
0
105,158
0
105,158

장기금융리스채권
0
0
30,496
0
30,496

보증금
0
0
10,196,643
0
10,196,643

파생금융상품자산
3,273,226
0
0
0
3,273,226

금융자산 합계
15,059,859
19,279,333
1,308,364,167
0
1,342,703,359

전기
(단위 : 천원)

당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
위험회피지정금융자산
금융자산, 범주 합계

유동 금융자산 소계
6,016,631
4,584,466
991,151,297
0
1,001,752,394

유동 금융자산 소계
현금및현금성자산
0
0
403,559,821
0
403,559,821

단기금융상품
0
0
322,476,500
0
322,476,500

유동매출채권
0
4,584,466
213,628,301
0
218,212,767

금융리스채권
0
0
837,681
0
837,681

단기투자증권
1,772,966
0
0
0
1,772,966

단기대여금
0
0
3,172,388
0
3,172,388

미수금(*1)
0
0
31,307,533
0
31,307,533

미수수익
0
0
5,462,458
0
5,462,458

보증금
0
0
10,706,615
0
10,706,615

파생금융상품자산
4,243,665
0
0
0
4,243,665

비유동금융자산 소계
6,929,452
5,952,473
8,800,517
0
21,682,442

비유동금융자산 소계
장기금융상품
0
0
43,223
0
43,223

장기투자증권
6,025,013
5,952,473
0
0
11,977,486

장기대여금
0
0
1,397,271
0
1,397,271

장기미수금
0
0
0
0
0

장기금융리스채권
0
0
47,298
0
47,298

보증금
0
0
7,312,725
0
7,312,725

파생금융상품자산
904,439
0
0
0
904,439

금융자산 합계
12,946,083
10,536,939
999,951,814
0
1,023,434,836

(*1) 미수금에 종업원급여제도 및 제세 관련 금액은 금융상품 공시대상이 아니므로 제외되어 있습니다.

금융부채의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채
상각후원가로측정하는금융부채
위험회피지정금융부채
기타부채
금융부채, 범주 합계

유동 금융부채 소계
36,843,153
2,322,825,656
0
10,205,114
2,369,873,923

유동 금융부채 소계
단기차입금
0
1,176,505,207
0
0
1,176,505,207

유동성장기부채
0
612,416,374
0
0
612,416,374

유동성사채
0
49,908,048
0
0
49,908,048

교환사채
0
20,000,000
0
0
20,000,000

매입채무
0
105,195,557
0
0
105,195,557

미지급금(*1),(*2)
1,809,534
238,592,540
0
0
240,402,074

미지급비용(*1)
0
23,059,783
0
0
23,059,783

리스부채
0
0
0
10,205,114
10,205,114

임대보증금
0
151,000
0
0
151,000

파생금융상품부채
35,033,619
0
0
0
35,033,619

기타금융부채
0
96,997,147
0
0
96,997,147

비유동 금융부채 소계
53,197,784
2,043,318,610
0
48,891,970
2,145,408,364

비유동 금융부채 소계
장기차입금
0
1,670,448,029
0
0
1,670,448,029

사채
0
149,631,724
0
0
149,631,724

리스부채
0
0
0
48,891,970
48,891,970

장기미지급금
0
222,916,983
0
0
222,916,983

장기미지급비용
0
21,874
0
0
21,874

임대보증금
0
300,000
0
0
300,000

파생금융상품부채
195,153
0
0
0
195,153

교환사채

기타비유동금융부채(*3)
53,002,631
0
0
0
53,002,631

금융부채 합계
90,040,937
4,366,144,266
0
59,097,084
4,515,282,287

전기
(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채
상각후원가로측정하는금융부채
위험회피지정금융부채
기타부채
금융부채, 범주 합계

유동 금융부채 소계
50,665,971
2,029,282,644
0
22,238,661
2,102,187,276

유동 금융부채 소계
단기차입금
0
1,150,667,939
0
0
1,150,667,939

유동성장기부채
0
344,655,162
0
0
344,655,162

유동성사채
0
124,943,923
0
0
124,943,923

교환사채
0
20,000,000
0
0
20,000,000

매입채무
0
121,537,944
0
0
121,537,944

미지급금(*1),(*2)
0
233,714,570
0
0
233,714,570

미지급비용(*1)
0
32,814,956
0
0
32,814,956

리스부채
0
0
0
22,238,661
22,238,661

임대보증금
0
948,150
0
0
948,150

파생금융상품부채
50,665,971
0
0
0
50,665,971

기타금융부채
0
0
0
0
0

비유동 금융부채 소계
16,441,372
2,134,738,921
0
13,547,391
2,164,727,684

비유동 금융부채 소계
장기차입금
0
1,758,424,837
0
0
1,758,424,837

사채
0
149,487,337
0
0
149,487,337

리스부채
0
0
0
13,547,391
13,547,391

장기미지급금
2,450,645
134,219,080
0
0
136,669,725

장기미지급비용
0
194,252
0
0
194,252

임대보증금
0
569,000
0
0
569,000

파생금융상품부채
13,990,727
0
0
0
13,990,727

교환사채
0
0
0
0
0

기타비유동금융부채(*3)
0
91,844,415
0
0
91,844,415

금융부채 합계
67,107,343
4,164,021,565
0
35,786,052
4,266,914,960

(*1) 미지급금과 미지급비용에 종업원급여제도 및 제세 관련 금액은 금융상품 공시대상이 아니므로 제외되어 있습니다.(*2) 공급자금융약정에 해당하는 금융부채는 미지급금으로 표시하고 있습니다. 연결실체는 공급자금융약정을 체결하고 있으며, 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 채권에 대한 권리를 취득합니다.(*3) 종속기업인 SK리비오(주)가 발행한 상환전환우선주로, 연결실체는 해당 상환전환우선주의 매수인인 International Finance Corporation과 약정을 체결하였습니다. 해당 약정에 따라 2032년 9월 1일 이후 일정조건을 충족하여 International Finance Corporation이 보유한 대응 지분의 처분이 가능할 때, International Finance Corporation은 보유한 상환전환우선주에 대한 상환권을 행사할 수 있습니다.

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결실체가 공급자에게 지급하여야 할금액을 지급하고, 연결실체는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.공급자가 조기 지급을 선택한 경우 공급자는 연결실체가 아닌 금융제공자에 수수료를 지급합니다. 금융 제공자가 채권 대금을 지급하기 위해서 연결실체가 물품을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 합니다. 대금 지급기일 이전에 금융제공자는 공급자에 대금을 지급합니다. 모든 경우, 연결실체는 위에서 설명한 원래 대금 지급기일에 맞춰 금융제공자에 대금을 지급하여 채무를 결제합니다.공급자와의 대금 지급조건은 약정 때문에 재협상되지 않습니다. 연결실체는 금융제공자에 담보를 제공하지 않았습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 매입채무는 연결 재무상태표의 매입채무 및 기타채무에 포함되며 상기 표의 매입채무에 포함됩니다.연결실체는 공급자금융약정을 체결하고 있으며, 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다.약정으로 인하여 은행이 취득한 매입채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없으며, 지급기일의 변경사항은 다음과 같습니다. 이 외의 사항은 공급자에 대한 매입채무 조건과 동일합니다.

공급자금융약정 지급기일의 변경사항에 대한 공시

당기

공급자금융약정 1
공급자금융약정 2
공급자금융약정 3

계열사
SKC(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이피아이씨글로벌(주)

지급기한 범위
공급자금융약정 금융부채: 해당사항 없음공급자금융약정의 일부가 아닌 채무: 해당사항 없음
공급자금융약정 금융부채: 납부 후 2개월/6개월공급자금융약정의 일부가 아닌 채무: 납부기한 내
공급자금융약정 금융부채: 납부 후 3개월 공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무: 납부기한 내

전기

공급자금융약정 1
공급자금융약정 2
공급자금융약정 3

계열사
SKC(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이피아이씨글로벌(주)

지급기한 범위
공급자금융약정 금융부채: 납부 후 6개월 공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무: 납부기한 내
공급자금융약정 금융부채: 납부 후 3개월/6개월 공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무: 납부기한 내
공급자금융약정 금융부채: 납부 후 3개월 공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무: 납부기한 내

공급자금융약정 부채의 장부금액과 공급자가 금융제공자에게 이미 지급받은 금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공급자금융약정 1
공급자금융약정 2
공급자금융약정 3

계열사
SKC(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이피아이씨글로벌(주)

공급자금융약정 금융부채 장부금액
0
122,753,758
40,000,000

공급자가 금융제공자에게 이미 지급받은 금액
0
121,766,959
40,000,000

전기
(단위 : 천원)

공급자금융약정 1
공급자금융약정 2
공급자금융약정 3

계열사
SKC(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이피아이씨글로벌(주)

공급자금융약정 금융부채 장부금액
30,909,840
35,964,027
70,000,000

공급자가 금융제공자에게 이미 지급받은 금액
30,203,072
34,370,372
70,000,000

공급자금융약정 부채에 영향을 미칠 중요한 사업결합이나 환율차이는 없었습니다. 연결실체의 공급자금융약정의 일부인 미지급금 장부금액의 유의적인 비현금변동은 없습니다.공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
위험회피지정금융자산
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
위험회피지정금융부채
기타부채

당기손익

당기손익
이자수익(비용)
0
0
30,371,062
0
0
(164,752,163)
0
(2,116,056)

파생금융상품 관련 손익
21,893,746
0
0
0
(59,411,723)
0
0
0

외화거래 관련 손익
0
0
8,285,446
0
0
(16,674,812)
0
0

기타
1,453,211
(2,033,091)
(8,327,438)
0
2,557,001
(1,827,027)
0
0

소계
23,346,957
(2,033,091)
30,329,070
0
(56,854,722)
(183,254,002)
0
(2,116,056)

기타포괄손익

기타포괄손익
투자증권 관련 손익
0
(780,329)
0
0
0
0
0
0

소계
0
(780,329)
0
0
0
0
0
0

금융상품의 범주별 순손익
23,346,957
(2,813,420)
30,329,070
0
(56,854,722)
(183,254,002)
0
(2,116,056)

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
위험회피지정금융자산
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
위험회피지정금융부채
기타부채

당기손익

당기손익
이자수익(비용)
1,907,206
0
28,748,077
0
0
(171,730,614)
0
(1,457,483)

파생금융상품 관련 손익
6,933,214
0
0
0
(116,391,492)
0
0
0

외화거래 관련 손익
0
0
37,225,512
0
0
(19,955,524)
0
0

기타
(32,284,548)
(1,966,242)
(1,377,196)
0
0
(2,107,243)
0
0

소계
(23,444,128)
(1,966,242)
64,596,393
0
(116,391,492)
(193,793,381)
0
(1,457,483)

기타포괄손익

기타포괄손익
투자증권 관련 손익
0
897,379
0
0
0
0
0
0

소계
0
897,379
0
0
0
0
0
0

금융상품의 범주별 순손익
(23,444,128)
(1,068,863)
64,596,393
0
(116,391,492)
(193,793,381)
0
(1,457,483)

금융상품의 범주별 손익 합계의 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익

당기손익
이자수익(비용)
30,371,062
(166,868,219)

파생금융상품 관련 손익
21,893,746
(59,411,723)

외화거래 관련 손익
8,285,446
(16,674,812)

기타
(8,907,318)
729,974

소계
51,642,936
(242,224,780)

기타포괄손익

기타포괄손익
투자증권 관련 손익
(780,329)
0

소계
(780,329)
0

금융상품의 범주별 순손익
50,862,607
(242,224,780)

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익

당기손익
이자수익(비용)
30,655,283
(173,188,097)

파생금융상품 관련 손익
6,933,214
(116,391,492)

외화거래 관련 손익
37,225,512
(19,955,524)

기타
(35,627,986)
(2,107,243)

소계
39,186,023
(311,642,356)

기타포괄손익

기타포괄손익
투자증권 관련 손익
897,379
0

소계
897,379
0

금융상품의 범주별 순손익
40,083,401
(311,642,356)

공정가치 서열체계에 따른 금융자산(부채)구분

당기
(단위 : 천원)

사채
교환사채
차입금

장부금액
199,539,772
20,000,000
3,459,369,610

공정가치
200,180,115
20,000,000
3,459,369,610

전기
(단위 : 천원)

사채
교환사채
차입금

장부금액
274,431,260
20,000,000
3,253,747,938

공정가치
275,171,150
20,000,000
3,253,748,788

부채의 공정가치측정 할인율에 대한 공시

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

사채 및 차입금의 공정가치는 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할인율(2.44% ~ 6.31%)로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채 (단위 : %)
0.0244
0.0631

상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 따른 공정가치 서열체계 분류

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정할 때 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
파생금융상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
0
0
7,492,864
7,492,864
149,724
16,514,040
2,615,569
19,279,333
0
5,736,111
1,830,885
7,566,996

금융자산, 장부금액

7,492,864

19,279,333

7,566,996

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
파생금융상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
0
0
7,797,979
7,797,979
2,274,423
4,584,466
3,678,050
10,536,939
0
4,243,665
904,439
5,148,104

금융자산, 장부금액

7,797,979

10,536,939

5,148,104

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

당기손익-공정가치측정금융부채
파생금융상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치
0
0
54,812,165
54,812,165
0
35,228,772
0
35,228,772

금융부채

54,812,165

35,228,772

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

당기손익-공정가치측정금융부채
파생금융상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치
0
0
2,450,645
2,450,645
0
28,013,548
36,643,150
64,656,698

금융부채

2,450,645

64,656,698

연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일에 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.한편, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계수준의 이동은 없었습니다.

공정가치측정의 변경에 대한 조정, 자산

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산

기초 자산
7,797,979
3,678,050
904,439
12,380,468

당기손익
316,164
0
926,446
1,242,610

기타포괄손익
0
(992,925)
0
(992,925)

취득
0
0
0
0

처분
(621,279)
(69,556)
0
(690,835)

대체(*1)
0
0
0
0

기말 자산
7,492,864
2,615,569
1,830,885
11,939,318

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산

기초 자산
41,011,842
4,512,045
10,828,166
56,352,053

당기손익
(32,694,264)
0
(9,923,727)
(42,617,991)

기타포괄손익
0
991,599
0
991,599

취득
811,000
0
0
811,000

처분
(1,330,600)
(2,838,281)
0
(4,168,881)

대체(*1)
0
1,012,686
0
1,012,686

기말 자산
7,797,979
3,678,050
904,439
12,380,468

(*1) 중국 내 사업 양도로 SOLMICS HONGKONG CO., LTD.가 기타포괄손익공정가치금융자산으로 재분류되었습니다.

공정가치측정의 변경에 대한 조정, 부채

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

파생금융상품부채
당기손익-공정가치측정금융부채

기초 부채
36,643,150
2,450,645
39,093,795

당기손익
(36,643,150)
(2,557,001)
(39,200,151)

기타포괄손익
0
0
0

취득
0
55,559,632
55,559,632

처분
0
(641,111)
(641,111)

대체
0
0
0

기말 부채
0
54,812,165
54,812,165

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

파생금융상품부채
당기손익-공정가치측정금융부채

기초 부채
7,680,752
0
7,680,752

당기손익
28,962,398
2,572,160
31,534,558

기타포괄손익
0
0
0

취득
0
0
0

처분
0
(121,515)
(121,515)

대체
0
0
0

기말 부채
36,643,150
2,450,645
39,093,795

수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 공시

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2 및 수준 3

금융상품

통화선도 및 통화스왑
이자율스왑
비상장 주식
전환채무증권
주주간계약(옵션)

공정가치 측정에 사용된 평가기법에 대한 기술
통화선도 및 통화스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정 대상 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도 및 통화스왑의 공정가치를 측정하였습니다.
이자율스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말 현재 시장에서 공시된 이자율스왑금리에 기초하여 측정하였습니다.
비상장주식의 공정가치는 순자산가치법을 사용하여 측정하였습니다. 순자산가치법은 자산에서 부채를 차감한 순자산의 가치를 이용하여 평가대상의 가치를 결정하는 평가방법이며 회계기준에 따라 작성된 재무제표를 기반으로 측정하였습니다.
전환채무증권의 공정가치는 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치와 내재파생상품(매입콜옵션)인 전환권의 공정가치를 합산하여 측정하였습니다. 전환권이포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치는 전환사채 발행자와 유사한 신용도를 가진기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 사채의 미래현금흐름을 할인하여 측정하였으며, 전환권의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하였습니다.
주주간계약으로 파생되는 옵션을 몬테카를로시뮬레이션법과 이항모형을 적용하여 공정가치를 측정하였습니다. 몬테카를로시뮬레이션법은 난수를 이용하여 확률적으로 옵션의 가치를 구하는 방법으로 다른 평가방법을 적용하기 힘든 경우에 사용하며 시뮬레이션 횟수를 많이 늘림으로써 불확실성을 확률적으로 접근하는 방법입니다.

공정가치 측정에 사용된 투입변수에 대한 기술
통화선도 및 통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.
이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 이자율스왑금리가 시장에서 공시되지않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 이자율스왑금리에 보간법을 적용하여 이자율스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 이자율스왑금리를 추정하여 이자율스왑의 공정가치를 측정하였습니다.

전환권의공정가치를 측정하기 위해 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거 주가변동에 기초하여 추정하였습니다. 연결실체는 전환권의 공정가치가 전환채무증권 전체의 공정가치에서 차지하는 비중이 유의적인 것으로 판단하여 전환채무증권 전체의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.
이항모형은 주가가 이항분포를 그리며 기간간의 상승확률과 하락확률이 일정하다는 가정 하에, 옵션의 만기일전에 배당을 지급하는 주식을 기초자산으로 하며, 만기전 행사가 가능한 미국형 옵션을 대상으로 합니다.

평가기법 및 투입변수 수준3 자산

당기
(단위 : 천원)

자산

금융상품 1
지분상품 1
지분상품 2
지분상품 3
옵션자산 1
옵션자산 2

수익증권 및 펀드 등
SK TIC 외
(주)더클래식씨씨 외
Lux Chip Hong Kong (*1, (구)SKC Solmics Hong Kong)
Wuxi Lux Chip Hong Kong(*2, (구) SKS Semiconductor Materials)
㈜쎄닉

금융자산, 공정가치
7,492,864
2,604,062
11,507
0
1,830,885

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
순자산가치법
순자산가치법
순자산가치법
현금흐름할인법
몬테카를로 시뮬레이션

전기
(단위 : 천원)

자산

금융상품 1
지분상품 1
지분상품 2
지분상품 3
옵션자산 1
옵션자산 2

수익증권 및 펀드 등
SK TIC 외
(주)더클래식씨씨 외
Lux Chip Hong Kong (*1, (구)SKC Solmics Hong Kong)
Wuxi Lux Chip Hong Kong(*2, (구) SKS Semiconductor Materials)
㈜쎄닉

금융자산, 공정가치
7,797,979
2,653,856
11,507
1,012,686
902,826
1,613

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
순자산가치법
순자산가치법
순자산가치법
현금흐름할인법
몬테카를로 시뮬레이션
몬테카를로 시뮬레이션

(*1) 당기 중 SKC Solmics Hong Kong이 Lux Chip Hong Kong으로 사명을 변경하였습니다.(*2) 당기 중 SKS Semiconductor Materials가 Wuxi Lux Chip Hong Kong으로 사명을 변경하였습니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당기

자산

금융상품 1
지분상품 1
지분상품 2
지분상품 3
옵션자산 1
옵션자산 2

수익증권 및 펀드 등
SK TIC 외
(주)더클래식씨씨 외
Lux Chip Hong Kong(*1 (구) SKC Solmics Hong Kong
Wuxi Lux Chip Hong Kong(*2 (구)SKS Semiconductor Materials)
㈜쎄닉

관측할 수 없는 투입변수

순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

0.0000

0.0000

0.0000

0.1530
0.1630

0.1000
0.2000

전기

자산

금융상품 1
지분상품 1
지분상품 2
지분상품 3
옵션자산 1
옵션자산 2

수익증권 및 펀드 등
SK TIC 외
(주)더클래식씨씨 외
Lux Chip Hong Kong(*1 (구) SKC Solmics Hong Kong
Wuxi Lux Chip Hong Kong(*2 (구)SKS Semiconductor Materials)
㈜쎄닉

관측할 수 없는 투입변수

순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출 변동성
변동성
가중평균자본비용

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
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범위
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범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

0.0000

0.0000

0.0000

0.1530
0.1630

0.1500
0.2000

0.3678
0.5597

0.1404

(*1) 당기 중 SKC Solmics Hong Kong이 Lux Chip Hong Kong으로 사명을 변경하였습니다.(*2) 당기 중 SKS Semiconductor Materials가 Wuxi Lux Chip Hong Kong으로 사명을 변경하였습니다.

평가기법 및 투입변수 수준3 부채

당기
(단위 : 천원)

부채

금융상품
조건부대가
옵션부채

상환전환우선주부채
ATK 사업 양수 관련 미지급금
㈜쎄닉

금융부채, 공정가치
53,002,631
1,809,534

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채
현금흐름할인법
현금흐름할인법

전기
(단위 : 천원)

부채

금융상품
조건부대가
옵션부채

상환전환우선주부채
ATK 사업 양수 관련 미지급금
㈜쎄닉

금융부채, 공정가치

2,450,645
36,643,150

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현금흐름할인법
몬테카를로 시뮬레이션

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당기

부채

금융상품
조건부대가
옵션부채

상환전환우선주부채
ATK 사업 양수 관련 미지급금
㈜쎄닉

관측할 수 없는 투입변수

변동성
무위험이자율
가중평균자본비용
할인율, 측정 투입변수
변동성
무위험이자율
가중평균자본비용
할인율, 측정 투입변수
변동성
무위험이자율
가중평균자본비용
할인율, 측정 투입변수

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

0.1584

0.0156

전기

부채

금융상품
조건부대가
옵션부채

상환전환우선주부채
ATK 사업 양수 관련 미지급금
㈜쎄닉

관측할 수 없는 투입변수

변동성
무위험이자율
가중평균자본비용
할인율, 측정 투입변수
변동성
무위험이자율
가중평균자본비용
할인율, 측정 투입변수
변동성
무위험이자율
가중평균자본비용
할인율, 측정 투입변수

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

0.0156
0.3678
0.5597

0.1404

금융상품의 공정가치 측정에 사용된 투입변수 중 영구성장률이 증가(감소)한다면, 공정가치는 증가(감소)하고, 가중평균자본비용이 증가(감소)한다면 공정가치는 감소(증가)할 것입니다. 한편, 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

6. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

보유현금
54,820,111

요구불예금
256,306,497

단기투자자산
472,160,144

현금및현금성자산 합계
783,286,752

전기
(단위 : 천원)

공시금액

보유현금
215,665

요구불예금
399,343,549

단기투자자산
4,000,607

현금및현금성자산 합계
403,559,821

7. 매출채권 및 기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손실충당금
장부금액 합계

매출채권
244,700,762
(475,790)
244,224,972

금융리스채권
16,803
0
16,803

단기대여금
1,067,111
(85,459)
981,652

미수금
14,800,076
(20,000)
14,780,076

미수수익
5,355,136
(1,779,234)
3,575,902

유동성보증금
4,695,767
(39,620)
4,656,147

장기금융리스채권
30,496
0
30,496

장기대여금
2,329,214
(827,043)
1,502,171

장기미수금
111,062
(5,904)
105,158

비유동보증금
10,196,643
0
10,196,643

합계
283,303,070
(3,233,050)
280,070,020

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손실충당금
장부금액 합계

매출채권
223,883,733
(5,670,966)
218,212,767

금융리스채권
837,681
0
837,681

단기대여금
3,348,111
(175,723)
3,172,388

미수금
31,562,587
(187,559)
31,375,028

미수수익
7,164,636
(1,702,178)
5,462,458

유동성보증금
10,746,235
(39,620)
10,706,615

장기금융리스채권
47,298
0
47,298

장기대여금
2,237,119
(839,848)
1,397,271

장기미수금
5,904
(5,904)
0

비유동보증금
7,312,725
0
7,312,725

합계
287,146,029
(8,621,798)
278,524,231

8. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실충당금
장부금액 합계

상품
503,934
(177,976)
325,958

제품
160,822,596
(9,057,190)
151,765,406

반제품
27,525,751
(2,206,808)
25,318,943

재공품
9,549,888
(875,034)
8,674,854

원재료
120,463,363
(2,382,428)
118,080,935

부재료
10,455,550
(30,093)
10,425,457

미착품
15,898,547
0
15,898,547

저장품
9,601,646
(146,540)
9,455,106

기타의재고자산
113,764
0
113,764

합 계
354,935,039
(14,876,069)
340,058,970

전기
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실충당금
장부금액 합계

상품
307,046
(114,947)
192,099

제품
118,095,067
(8,084,565)
110,010,502

반제품
16,518,770
(1,619,954)
14,898,816

재공품
9,902,826
(557,368)
9,345,458

원재료
75,137,778
(3,013,316)
72,124,462

부재료
5,936,167
0
5,936,167

미착품
13,917,204
0
13,917,204

저장품
8,213,744
(144,315)
8,069,429

기타의재고자산
185,189
0
185,189

합 계
248,213,791
(13,534,465)
234,679,326

재고자산감액(환입)에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실
1,571,097

재고자산 평가손실환입
0

재고자산 감모손실
2,907,958

전기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실
0

재고자산 평가손실환입
(3,664,816)

재고자산 감모손실
1,766,284

9. 투자증권 (연결)

장단기 투자증권의 범주별 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
금융자산, 범주 합계

단기투자증권

단기투자증권
단기 상장주식
0
0
0

단기 비상장주식
0
0
0

단기 상장채무증권
0
0
0

단기 비상장채무증권
1,753,382
0
1,753,382

장기투자증권

장기투자증권
장기 상장주식
0
149,724
149,724

장기 비상장주식
0
2,615,569
2,615,569

장기 상장채무증권
0
0
0

장기 비상장채무증권
5,739,482
0
5,739,482

투자증권 합계

투자증권 합계
상장주식

149,724

비상장주식

2,615,569

상장채무증권

0

비상장채무증권

7,492,864

전기
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
금융자산, 범주 합계

단기투자증권

단기투자증권
단기 상장주식
0
0
0

단기 비상장주식
0
0
0

단기 상장채무증권
0
0
0

단기 비상장채무증권
1,772,966
0
1,772,966

장기투자증권

장기투자증권
장기 상장주식
0
2,274,423
2,274,423

장기 비상장주식
0
3,678,050
3,678,050

장기 상장채무증권
0
0
0

장기 비상장채무증권
6,025,013
0
6,025,013

투자증권 합계

투자증권 합계
상장주식

2,274,423

비상장주식

3,678,050

상장채무증권

0

비상장채무증권

7,797,979

연결실체는 단기매매목적으로 보유하지 않고 전략적 투자 목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품 투자의 공정가치에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

SK TIC(*2)(*3)
FDG Kinetic Ltd.(*4)
SKC Int'l(선창 상해)
㈜한국경제신문
인텔렉추얼디스커버리㈜
몬테넘
한국플라스틱산업협동조합
㈜일신레저
㈜더클래식씨씨
㈜아이디스홀딩스
Nano X Imaging Ltd
Lux Chip Hong Kong(*5)
종목(*1) 합계

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자
1,666,603
0
199,980
633,640
79,839
19,000
5,000
2,000
9,507
0
149,724
0
2,765,293

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익(단위: 백만원)
20

장부금액에서 차감된 유상감자 대가 금액(단위: 백만원)
70

지분상품 취득가액(단위: 백만원)

4,722

전기
(단위 : 천원)

SK TIC(*2)(*3)
FDG Kinetic Ltd.(*4)
SKC Int'l(선창 상해)
㈜한국경제신문
인텔렉추얼디스커버리㈜
몬테넘
한국플라스틱산업협동조합
㈜일신레저
㈜더클래식씨씨
㈜아이디스홀딩스
Nano X Imaging Ltd
Lux Chip Hong Kong(*5)
종목(*1) 합계

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자
1,716,397
0
199,980
633,640
79,839
19,000
5,000
2,000
9,507
1,880,000
394,424
1,012,686
5,952,473

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익(단위: 백만원)
613

장부금액에서 차감된 유상감자 대가 금액(단위: 백만원)

지분상품 취득가액(단위: 백만원)

(*1) SK TIC와 Nano X Imaging Ltd를 제외한 지분상품에 대해서는 장부금액을 공정가치의 대용치로 측정하였습니다.(*2) 보유지분에 대한 순자산 금액으로 평가하였으며, 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익 20백만원(전기 : 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익 613백만원)을 인식하였습니다.(*3) 당기 중 유상감자를 실시하였으며, 유상감자의 대가로 받은 70백만원을 장부금액에서 차감하였습니다.(*4) 당기말 현재 취득가액은 4,722백만원이며, 홍콩증시 거래정지 및 청산 진행에 따라 전기 이전 전액 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 인식하였습니다.(*5) 당기 중 기존 상호인 'SKC solmics Hong Kong Limited'에서 ' Lux Chip Hong Kong'로 사명이 변경되었습니다.

기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정된 지분상품 투자의 공정가치 변동내역 공시

당기
(단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초
5,952,473

기타포괄손익으로 인식된 평가손익
(780,329)

처분
(2,406,851)

재분류(*1)
0

기말
2,765,293

전기
(단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초
7,078,128

기타포괄손익으로 인식된 평가손익
699,940

처분
(2,838,281)

재분류(*1)
1,012,686

기말
5,952,473

(*1) 전기 중 중국 내 사업 양도로 SOLMICS HONGKONG CO., LTD.가 기타포괄손익공정가치금융 자산으로 재분류되었습니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품에 대한 투자로 부터 인식된 배당금 등에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

배당금
880,129

전기
(단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

배당금
1,533,383

10. 공동기업투자주식 (연결)

공동기업에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

Curix Sdn. Bhd.
Smart Window Inc., Limited(*1),(*2)
전체 공동기업 합계

소재지
말레이시아
홍콩

업종
기타 절연선 및 케이블 제조 및 판매
스마트윈도우 제조 및 판매

공동기업에 대한 소유지분율
0.4900
0.6610

장부금액
27,062,835
6,035,218
33,098,053

결산월
12월
12월

타 기업에 대한 의결권을 과반이상 보유하더라도 그 기업을 지배하지 않는다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술

(*1) 지분율이 50%를 초과하나 실질적인 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

Curix Sdn. Bhd.
Smart Window Inc., Limited(*1),(*2)
전체 공동기업 합계

소재지
말레이시아
홍콩

업종
기타 절연선 및 케이블 제조 및 판매
스마트윈도우 제조 및 판매

공동기업에 대한 소유지분율
0.4900
0.6610

장부금액
15,098,615
1,894,692
16,993,307

결산월
12월
12월

타 기업에 대한 의결권을 과반이상 보유하더라도 그 기업을 지배하지 않는다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술

(*1) 지분율이 50%를 초과하나 실질적인 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하였습니다.

(*2) 당기 및 전기 중 대여금 등을 현물출자하여 지분을 취득하였습니다.

공동기업의 변동 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

Curix Sdn. Bhd.
Smart Window Inc., Limited
전체 공동기업 합계

기초
15,098,615
1,894,692
16,993,307

취득
9,771,374
3,765,638
13,537,012

지분법손익
132,077
153,344
285,421

지분법자본변동
2,416,302
221,544
2,637,846

기타(*1)
(355,533)
0
(355,533)

기말
27,062,835
6,035,218
33,098,053

전기
(단위 : 천원)

Curix Sdn. Bhd.
Smart Window Inc., Limited
전체 공동기업 합계

기초
1,369,254
0
1,369,254

취득
13,293,622
1,894,692
15,188,314

지분법손익
(447,508)
0
(447,508)

지분법자본변동
38,549
0
38,549

기타(*1)
844,698
0
844,698

기말
15,098,615
1,894,692
16,993,307

(*1) 외화환산에 따른 변동 등이 포함되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 공동기업투자 중 지분법 적용이 중지된 공동기업은 존재하지 않습니다.

공동기업의 재무정보금액을 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

전체 공동기업
전체 공동기업 합계

Curix Sdn. Bhd.
Smart Window Inc., Limited

순자산
55,230,237
9,130,438
64,360,675

지분율
0.4900
0.6610

순자산지분금액
27,062,835
6,035,218
33,098,053

영업권
0
0
0

내부거래 등
0
0
0

장부금액
27,062,835
6,035,218
33,098,053

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

전체 공동기업
전체 공동기업 합계

Curix Sdn. Bhd.
Smart Window Inc., Limited

순자산
30,813,534
2,866,402
33,679,936

지분율
0.4900
0.6610

순자산지분금액
15,098,615
1,894,692
16,993,307

영업권
0
0
0

내부거래 등
0
0
0

장부금액
15,098,615
1,894,692
16,993,307

공동기업의 요약재무상태에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

Curix Sdn. Bhd.
Smart Window Inc., Limited

유동자산
21,747,011
8,401,285

비유동자산
36,684,683
737,562

유동부채
54,013
8,409

비유동부채
3,147,444
0

자본
55,230,237
9,130,438

총매출액
0
1,777,775

계속영업손익
284,901
231,987

세후중단영업손익
0
0

공동기업으로부터 수령한 배당금
0
0

전기
(단위 : 천원)

Curix Sdn. Bhd.
Smart Window Inc., Limited

유동자산
19,750,428
0

비유동자산
14,530,175
2,866,402

유동부채
204,154
0

비유동부채
3,297,171
0

자본
30,779,278
2,866,402

총매출액
0
0

계속영업손익
(847,422)
0

세후중단영업손익
0
0

공동기업으로부터 수령한 배당금
0
0

(*) 상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 시장성 있는 공동기업투자는 없습니다.

11. 관계기업투자주식 (연결)

관계기업에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

(유)SKC에보닉페록사이드코리아(*1)
Roca Capital Inc.(*2)
NEXEON(*3),(*4)
Chipletz, Inc.(*3)
Halio, Inc.(*5)
전체 관계기업 투자금액 합계

소재지
한국
일본
영국
미국
미국

업종
과산화수소 제조 및 판매
투자
실리콘 음극재 제조 및 판매
반도체 패키징 설계 및 개발
스마트윈도우 개발 제조 및 판매

소유지분율
0.0000
0.2500
0.1946
0.1310
0.0000

장부금액
0
228,778
100,598,119
17,888,338
0
118,715,235

결산월
12월
12월
12월
12월
12월
12월

피투자자에 대한 지분이 20퍼센트 미만임에도 불구하고, 유의적인 영향력이 있다고 결론을 내린 이유에 대한 설명

(*3) 지분율이 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.
(*3) 지분율이 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

(유)SKC에보닉페록사이드코리아(*1)
Roca Capital Inc.(*2)
NEXEON(*3),(*4)
Chipletz, Inc.(*3)
Halio, Inc.(*5)
전체 관계기업 투자금액 합계

소재지
한국
일본
영국
미국
미국

업종
과산화수소 제조 및 판매
투자
실리콘 음극재 제조 및 판매
반도체 패키징 설계 및 개발
스마트윈도우 개발 제조 및 판매

소유지분율
0.4500
0.2500
0.2083
0.1310
0.1550

장부금액
30,669,159
23,664,868
113,478,366
20,679,923
0
188,492,316

결산월
12월
12월
12월
12월
12월

피투자자에 대한 지분이 20퍼센트 미만임에도 불구하고, 유의적인 영향력이 있다고 결론을 내린 이유에 대한 설명

(*1) 당기 중 전부 처분하였습니다.(*2) 당기 중 유상감자 및 청산절차를 진행하여 장부금액이 감소하였습니다.(*3) 지분율이 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.(*4) 당기 중 제3자배정 유상증자를 진행하여 연결실체의 소유지분율이 감소하였습니다.(*5) 전기 중 청산절차가 진행되어 손상차손을 인식하였으며, 당기 중 청산 완료되었습니다.

관계기업의 변동 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
Roca Capital Inc.(*2)
NEXEON
Chipletz, Inc.
Halio, Inc.(*3)
전체 관계기업 투자금액 합계

기초
30,669,159
23,664,868
113,478,366
20,679,923

188,492,316

취득
0
0
7,757,439
0

7,757,439

처분
(30,836,029)
(4,487,753)
(7,083,273)
0

(42,407,055)

지분법손익
166,870
(19,289,523)
(12,127,798)
(2,243,386)

(33,493,837)

지분법자본변동
0
341,186
(176,649)
(548,199)

(383,662)

배당
0
0
0
0

0

손상
0
0
0
0

0

기타 (*1)
0
0
(1,249,966)
0

(1,249,966)

기말
0
228,778
100,598,119
17,888,338

118,715,235

전기
(단위 : 천원)

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
Roca Capital Inc.(*2)
NEXEON
Chipletz, Inc.
Halio, Inc.(*3)
전체 관계기업 투자금액 합계

기초
33,966,116
82,471,288
106,024,104
19,495,919
5,261,286
247,218,713

취득
0
0
0
0
1,552,988
1,552,988

처분
0
(57,288,688)
(143,446)
4,715
0
(57,427,419)

지분법손익
147,981
(1,617,311)
(4,540,980)
(1,502,150)
(6,225,724)
(13,738,184)

지분법자본변동
0
99,579
2,855,363
2,681,439
6,240,917
11,877,298

배당
(3,444,938)
0
0
0
0
(3,444,938)

손상
0
0

0
(6,829,467)
(6,829,467)

기타 (*1)
0
0
9,283,325
0
0
9,283,325

기말
30,669,159
23,664,868
113,478,366
20,679,923
0
188,492,316

당기:(*1) 외화환산에 따른 변동 등이 포함되어 있습니다.(*2) 당기 중 유상감자가 발생하였습니다.전기:(*1) 외화환산에 따른 변동 등이 포함되어 있습니다.(*3) 전기 중 청산절차가 진행되어 손상차손을 인식하였습니다. 한편, 관련 잔여 자산을 공동기업인 Smart Window Inc., Limited에 현물출자 하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 관계기업투자 중 지분법 적용 중지로 인하여 인식되지 아니한 미반영 지분변동액은 없습니다.

관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정하는 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
Roca Capital Inc.(구 사명: SK Japan Investment Inc.)
NEXEON
Chipletz, Inc.
Halio, Inc.
전체 관계기업 투자금액 합계

순자산

915,114
100,807,465
13,663,794

115,386,373

지분율

0.2500
0.1946
0.1310

순자산지분금액

228,778
19,616,891
1,790,273

21,635,942

영업권

0
75,172,681
11,351,432

86,524,113

내부거래 등

0
5,808,547
4,746,633

10,555,180

장부금액

228,778
100,598,119
17,888,338

118,715,235

전기
(단위 : 천원)

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
Roca Capital Inc.(구 사명: SK Japan Investment Inc.)
NEXEON
Chipletz, Inc.
Halio, Inc.
전체 관계기업 투자금액 합계

순자산
38,905,901
94,659,474
138,641,213
27,104,420
(13,150,557)
286,160,451

지분율
0.4500
0.2500
0.2083
0.1310
0.1550

순자산지분금액
17,507,659
23,664,868
28,881,095
3,482,918
(2,038,336)
71,498,204

영업권
13,161,500
0
77,753,687
11,629,107
5,128,946
107,673,240

내부거래 등
0
0
6,843,584
5,567,898
(3,090,610)
9,320,872

장부금액
30,669,159
23,664,868
113,478,366
20,679,923
0
188,492,316

관계기업의 요약재무상태에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
Roca Capital Inc.
NEXEON
Chipletz, Inc.
Halio, Inc.

유동자산

954,425
96,431,522
13,812,613

비유동자산

0
110,591,832
9,067,419

유동부채

39,311
15,706,128
2,041,738

비유동부채

0
90,509,761
7,174,500

자본

915,114
100,807,465
13,663,794

총매출액

0
1,327,273
0

계속사업당기순이익(손실)

(77,158,091)
(57,425,660)
(16,496,558)

세후중단영업손익

0
0
0

관계기업으로부터 수령한 배당금

0
0
0

전기
(단위 : 천원)

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
Roca Capital Inc.
NEXEON
Chipletz, Inc.
Halio, Inc.

유동자산
33,104,198
3,586,300
87,643,238
21,607,850
27,230,944

비유동자산
12,880,577
92,473,173
85,640,363
6,385,135
56,577,755

유동부채
6,808,763
1,399,999
30,315,075
670,805
62,229,256

비유동부채
270,112
0
4,327,313
217,760
34,730,000

자본
38,905,901
94,659,474
138,641,213
27,104,420
(13,150,557)

총매출액
47,569,929
929,376
13,827,484
0
2,404,089

계속사업당기순이익(손실)
(55,119)
(6,469,243)
(18,724,717)
(446,157)
(24,009,567)

세후중단영업손익
0
0
0
0
0

관계기업으로부터 수령한 배당금
3,444,938
0
0
0
0

(*1) 상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 시장성 있는 관계기업투자는 없습니다.

12. 유형자산 (연결)

유형자산의 구성내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
탱크
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의유형자산
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

유형자산
229,885,834
0
0
229,885,834
419,956,208
(70,078,453)
(263,072)
349,614,683
68,641,370
(41,029,063)
(898,099)
26,714,208
19,624,906
(11,059,545)
(260,222)
8,305,139
1,346,699,012
(746,792,583)
(154,762,636)
445,143,793
5,606,064
(3,730,543)
0
1,875,521
66,144,233
(45,529,048)
(21,328)
20,593,857
22,585,598
(15,395,975)
0
7,189,623
2,009,475,979
0
0
2,009,475,979

전기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
탱크
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의유형자산
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

유형자산
230,338,518
0
0
230,338,518
434,547,678
(61,286,560)
(263,071)
372,998,047
68,675,895
(37,478,652)
(45,145)
31,152,098
19,483,122
(10,538,378)
(260,223)
8,684,521
1,346,324,722
(653,915,458)
(875,610)
691,533,654
5,510,178
(2,984,518)
0
2,525,660
61,128,363
(39,849,940)
(21,329)
21,257,094
16,372,386
(9,781,966)
0
6,590,420
1,875,380,430
0
0
1,875,380,430

유형자산 합계금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

유형자산
4,188,619,204
(933,615,210)
(156,205,357)
3,098,798,637

전기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

유형자산
4,057,761,292
(815,835,472)
(1,465,378)
3,240,460,442

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
탱크
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의유형자산
건설중인자산
유형자산 합계

기초
230,338,518
372,998,047
31,152,098
8,684,521
691,533,654
2,525,660
21,257,094
6,590,420
1,875,380,430
3,240,460,442

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
548,108
7,721,799
573,652
0
10,949,809
286,273
6,341,919
990,325
255,304,646
282,716,531

처분
(288,165)
(555,731)
(1)
0
(3,735,604)
(39,921)
(108,006)
0
0
(4,727,428)

감가상각비, 유형자산
0
(12,926,168)
(3,504,300)
(521,167)
(98,316,116)
(758,445)
(7,187,911)
(2,162,554)
0
(125,376,661)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산
0
0
(852,953)
0
(153,887,026)
0
0
0
0
(154,739,979)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산
(2,485,692)
(1,930,185)
374,526
141,785
52,188,555
0
729,889
1,802,167
(65,672,321)
(14,851,276)

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 유형자산
(146,300)
(9,853,815)
(255,394)
0
(41,714,302)
0
(32,114)
0
(2,982,316)
(54,984,241)

기타(*1)
1,919,365
(5,839,264)
(773,420)
0
(11,875,177)
(138,046)
(407,014)
(30,735)
(52,554,460)
(69,698,751)

기말
229,885,834
349,614,683
26,714,208
8,305,139
445,143,793
1,875,521
20,593,857
7,189,623
2,009,475,979
3,098,798,637

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
탱크
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의유형자산
건설중인자산
유형자산 합계

기초
249,958,678
296,317,061
33,244,169
6,671,078
570,020,904
2,697,771
23,534,631
4,350,192
1,478,628,042
2,665,422,526

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
0
23,800
83,950
0
7,074,011
295,803
626,357
4,321,281
692,902,437
705,327,639

처분
(1,849,716)
(3,337,242)
(175,094)
0
(697,087)
(110,291)
(270,981)
(184,098)
(357,310)
(6,981,819)

감가상각비, 유형자산
0
(10,770,608)
(3,200,893)
(481,373)
(87,124,078)
(746,241)
(7,571,095)
(1,792,415)
0
(111,686,703)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산
0
0
(147,322)
0
(1,615)
0
(2,724)
0
(3,310,639)
(3,462,300)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산
(10,667,725)
100,392,421
1,654,936
2,494,816
196,473,797
338,812
8,140,749
252,471
(324,406,355)
(25,326,078)

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 유형자산
(16,971,126)
(28,589,797)
(1,312,845)
0
(24,220,016)
(63,427)
(4,400,058)
0
(7,771,863)
(83,329,132)

기타(*1)
9,868,407
18,962,412
1,005,197
0
30,007,738
113,233
1,200,215
(357,011)
39,696,118
100,496,309

기말
230,338,518
372,998,047
31,152,098
8,684,521
691,533,654
2,525,660
21,257,094
6,590,420
1,875,380,430
3,240,460,442

(*1) 순외환차이 등이 포함되어 있습니다.

차입원가

당기
(단위 : 천원)

하위범위
상위범위
범위 합계

자본화된 차입원가

41,218,126

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0465
0.0631

전기
(단위 : 천원)

하위범위
상위범위
범위 합계

자본화된 차입원가

39,112,877

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0548
0.0717

정부보조금 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

정부보조금

기초
(140,497,563)

수령(*1)
(120,376,012)

손익인식
1,291,280

기타
(27,753,122)

기말
(287,335,417)

전기
(단위 : 천원)

정부보조금

기초
(12,296,483)

수령(*1)
(129,498,853)

손익인식
1,297,773

기타
0

기말
(140,497,563)

당기:(*1) 연결실체는 당기 중 장기성자산의 취득을 조건으로하는 정부보조금을 수령하였습니다. 당기말 현재 해당 보조금과 관련하여 미충족된 조건이나 우발사항은 없습니다.

13. 리스계약 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

자산

사용권자산

토지
건물
차량
기계장치
기타유형자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

사용권자산
41,509,987
(3,370,704)
0
38,139,283
81,199,111
(26,726,620)
0
54,472,491
7,220,411
(4,982,801)
0
2,237,610
543,606
(413,220)
0
130,386
11,015
(3,122)
0
7,893

전기
(단위 : 천원)

자산

사용권자산

토지
건물
차량
기계장치
기타유형자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

사용권자산
42,787,216
(2,000,023)
0
40,787,193
37,031,771
(22,608,384)
0
14,423,387
8,126,916
(4,746,426)
0
3,380,490
17,374,480
(10,683,514)
0
6,690,966
11,640
(970)
0
10,670

사용권자산 합계에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자산

사용권자산

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

사용권자산
130,484,130
(35,496,467)
0
94,987,663

전기
(단위 : 천원)

자산

사용권자산

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

사용권자산
105,332,023
(40,039,317)
0
65,292,706

사용권자산에 대한 장부금액의 변동내역 공시

당기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

토지
건물
차량
기계장치
기타유형자산

기초
40,787,193
14,423,387
3,380,490
6,690,966
10,670
65,292,706

취득
0
51,320,435
1,741,624
5,477,386
0
58,539,445

계약종료 또는 해지(*1)
0
(1,323,772)
(884,433)
(6,949,768)
0
(9,157,973)

감가상각
(953,085)
(9,751,610)
(1,927,926)
(4,553,204)
(2,151)
(17,187,976)

기타 (*2)
(1,694,825)
(195,949)
(72,145)
(534,994)
(626)
(2,498,539)

기말
38,139,283
54,472,491
2,237,610
130,386
7,893
94,987,663

전기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

토지
건물
차량
기계장치
기타유형자산

기초
37,582,566
21,741,458
3,935,257
10,223,628
0
73,482,909

취득
770,421
3,140,494
2,913,598
3,807,719
11,640
10,643,872

계약종료 또는 해지(*1)
0
(516,891)
(928,541)
(373,248)
0
(1,818,680)

감가상각
(609,310)
(8,974,312)
(2,498,328)
(6,097,414)
(970)
(18,180,334)

기타 (*2)
3,043,516
(967,362)
(41,496)
(869,719)
0
1,164,939

기말
40,787,193
14,423,387
3,380,490
6,690,966
10,670
65,292,706

당기:(*1) 계약 조기종료에 따른 사용권자산의 감소금액으로 구성되어 있습니다.(*2) 외화환산차이 등으로 구성되어 있습니다.전기:(*2) 사용권자산의 전대리스채권으로의 대체, 전대리스 조기 종료로 인한 사용권자산으로의 대체 및 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

리스이용자의 리스에 대한 손익 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

리스부채와 관련하여 인식한 손익
(22,434,632)

리스부채와 관련하여 인식한 손익
사용권자산 감가상각비
(17,187,976)

리스부채 이자비용
(2,151,807)

단기리스 관련 비용
(2,948,797)

소액기초자산리스 관련 비용
(364,302)

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
218,250

전기
(단위 : 천원)

공시금액

리스부채와 관련하여 인식한 손익
(21,811,179)

리스부채와 관련하여 인식한 손익
사용권자산 감가상각비
(18,144,625)

리스부채 이자비용
(1,383,064)

단기리스 관련 비용
(1,848,315)

소액기초자산리스 관련 비용
(452,939)

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
17,764

리스로 인한 총 현금유출액 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

리스로 인한 총 현금유출액
28,239,446

전기
(단위 : 천원)

공시금액

리스로 인한 총 현금유출액
21,785,788

금융리스채권의 만기분석 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과 4년 이내
4년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

리스총투자
21,000
21,000
12,250
0
0
0
54,250

최소리스료 현재가치
16,803
18,666
11,830
0
0
0
47,299

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과 4년 이내
4년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

리스총투자
843,557
21,000
21,000
12,250
0
0
897,807

최소리스료 현재가치
837,681
16,803
18,666
11,829
0
0
884,979

할인되지 않은 리스료와 금융리스 순투자에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료
54,250

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익
(6,951)

금융리스 순투자
47,299

전기
(단위 : 천원)

공시금액

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료
897,807

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익
(12,828)

금융리스 순투자
884,979

금융리스 제공과 관련된 손익

당기
(단위 : 천원)

공시금액

리스순투자의 금융수익
218,250

합계
218,250

전기
(단위 : 천원)

공시금액

리스순투자의 금융수익
17,764

합계
17,764

14. 투자부동산 (연결)

투자부동산의 구성내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

투자부동산
투자부동산 합계

토지
건물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

투자부동산
60,489,805
0
(167,158)
60,322,647
25,818,863
(4,407,091)
(888,185)
20,523,587
80,846,234

전기
(단위 : 천원)

투자부동산
투자부동산 합계

토지
건물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

투자부동산
58,004,114
0
(167,159)
57,836,955
24,673,724
(3,456,553)
(888,185)
20,328,986
78,165,941

투자부동산 합계에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

투자부동산
86,308,668
(4,407,091)
(1,055,343)
80,846,234

전기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

투자부동산
82,677,838
(3,456,553)
(1,055,344)
78,165,941

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
자산 합계

기초
57,836,955
20,328,986
0
78,165,941

처분
0
0
0
0

감가상각
0
(589,964)
0
(589,964)

대체(*)
2,485,692
784,565
0
3,270,257

매각예정분류
0
0
0
0

기말
60,322,647
20,523,587
0
80,846,234

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
자산 합계

기초
49,937,500
18,481,430
65,517
68,484,447

처분
(2,191,390)
0
(60,967)
(2,252,357)

감가상각
0
(933,881)
(4,550)
(938,431)

대체(*)
10,667,726
3,018,873
0
13,686,599

매각예정분류
(576,881)
(237,436)
0
(814,317)

기말
57,836,955
20,328,986
0
78,165,941

(*) 유형자산에서 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

임대수익
1,766,607

투자부동산과 직접 관련된 운영비용

투자부동산과 직접 관련된 운영비용
운영비용(임대수익이 발생한 투자부동산 관련)
(526,865)

운영비용(임대수익이 발생하지 않은 투자부동산 관련)
(26,342)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용
1,213,400

전기
(단위 : 천원)

공시금액

임대수익
2,351,415

투자부동산과 직접 관련된 운영비용

투자부동산과 직접 관련된 운영비용
운영비용(임대수익이 발생한 투자부동산 관련)
(910,848)

운영비용(임대수익이 발생하지 않은 투자부동산 관련)
(23,457)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용
1,417,110

당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다.

15. 영업권 (연결)

영업권에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

영업권

에스케이넥실리스(주)
(주)아이에스시

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
손상차손누계액
취득원가
손상차손누계액

영업권
689,480,928
(204,385,363)
485,095,565
202,989,595
0
202,989,595

전기
(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

영업권

에스케이넥실리스(주)
(주)아이에스시

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
손상차손누계액
취득원가
손상차손누계액

영업권
689,480,928
(89,733,598)
599,747,330
202,989,595
0
202,989,595

영업권 합계금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

영업권
892,470,523
(204,385,363)
688,085,160

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

영업권
892,470,523
(89,733,598)
802,736,925

영업권 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

현금창출단위 합계
현금창출단위 합계 합계

영업권

에스케이넥실리스(주)
(주)아이에스시

기초 영업권
599,747,330
202,989,595
802,736,925

처분
0
0
0

손상차손
(114,651,765)
0
(114,651,765)

매각예정분류(*1)
0
0
0

기말 영업권
485,095,565
202,989,595
688,085,160

전기
(단위 : 천원)

현금창출단위 합계
현금창출단위 합계 합계

영업권

에스케이넥실리스(주)
(주)아이에스시

기초 영업권
751,595,192
203,896,462
955,491,654

처분
0
(906,867)
(906,867)

손상차손
(89,733,598)
0
(89,733,598)

매각예정분류(*1)
(62,114,264)
0
(62,114,264)

기말 영업권
599,747,330
202,989,595
802,736,925

연결실체의 매각계획에 따라 전기 중 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

3) 연결실체는 매년 영업권에 대한 손상평가를 수행하고 있습니다. 당기 영업권 손상평가 수행 결과 영업권의 장부가액이 회수가능액을 초과하는 것으로 판단하여 당기 중 114,652백만원의 손상을 인식하였습니다. 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정하였으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출시 성장률을 1%로 가정하였고 할인율은 CGU의 세후 가중평균자본비용인 10.8%~12.7%를 예상현금흐름에 적용하였습니다.

현금창출단위의 정보에 대한 공시

(단위 : 백만원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

배분된 영업권 또는 내용연수가 비한정인 무형자산 전체의 장부금액이 유의적이지 않은 경우 그러한 현금창출단위 합계

영업권

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

연결실체는 매년 영업권에 대한 손상평가를 수행하고 있습니다. 당기 영업권 손상평가 수행 결과 영업권의 장부가액이 회수가능액을 초과하는 것으로 판단하여 당기 중 114,652백만원의 손상을 인식하였습니다. 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정하였으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출시 성장률을 1%로 가정하였고 할인율은 CGU의 세후 가중평균자본비용인 10.8%~12.7%를 예상현금흐름에 적용하였습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

5년

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률
0.01
0.01

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율
0.1080
0.1270

당기손익으로 인식된 손상차손 , 영업권

114,652

16. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

개발비
산업재산권
회원권
고객관계
기술력
기타의무형자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액

무형자산
44,977,198
(7,288,206)
(20,920,967)
16,768,025
108,932,602
(7,118,053)
(4,274)
101,810,275
18,357,175
(3,143)
(870,870)
17,483,162
335,303,153
(67,012,537)
0
268,290,616
294,698,783
(87,541,265)
0
207,157,518
51,776,528
(24,778,562)
(906,505)
26,091,461

전기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

개발비
산업재산권
회원권
고객관계
기술력
기타의무형자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액

무형자산
61,448,584
(6,624,806)
(25,959,038)
28,864,740
110,587,423
(6,121,298)
(4,274)
104,461,851
22,705,567
(2,146)
(982,404)
21,721,017
335,303,153
(55,875,421)
0
279,427,732
275,924,362
(47,870,861)
0
228,053,501
69,222,232
(40,773,405)
(906,505)
27,542,322

무형자산 합계금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

무형자산
854,045,439
(193,741,766)
(22,702,616)
637,601,057

전기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

무형자산
875,191,321
(157,267,937)
(27,852,221)
690,071,163

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본화된 개발비 지출액
저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
회원권
고객관련 무형자산
기술에 기초한 무형자산
기타무형자산
영업권 이외의 무형자산 합계

기초
28,864,740
104,461,851
21,721,017
279,427,732
228,053,501
27,542,322
690,071,163

취득
3,203,734
292,270
61,359
0
0
1,518,293
5,075,656

처분
0
(117,640)
(3,596,156)
0
0
(44,821)
(3,758,617)

상각
(1,733,565)
(1,323,057)
(1,038)
(11,137,116)
(20,895,983)
(8,486,038)
(43,576,797)

손상차손
0
(26,477)
0
0
0
0
(26,477)

대체(*1)
180,000
497,362
0
0
0
5,678,350
6,355,712

매각예정 분류
(13,498,845)
(832,534)
(701,215)
0
0
(19,333)
(15,051,927)

기타(*2)
(248,039)
(1,141,500)
(805)
0
0
(97,312)
(1,487,656)

기말
16,768,025
101,810,275
17,483,162
268,290,616
207,157,518
26,091,461
637,601,057

전기
(단위 : 천원)

자본화된 개발비 지출액
저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
회원권
고객관련 무형자산
기술에 기초한 무형자산
기타무형자산
영업권 이외의 무형자산 합계

기초
26,259,454
94,621,808
25,367,113
290,564,848
250,420,249
28,150,352
715,383,824

취득
7,956,893
38,894
797,710
0
0
829,921
9,623,418

처분
0
(40,350)
(4,183,034)
0
0
(2,192,288)
(6,415,672)

상각
(2,727,432)
(1,532,949)
(996)
(11,137,116)
(21,631,366)
(8,598,404)
(45,628,263)

손상차손
0
0
0
0
0
0
0

대체(*1)
1,302,641
1,135,079
0
0
0
10,080,980
12,518,700

매각예정 분류
(6,298,546)
(1,680,368)
0
0
(735,382)
(1,051,942)
(9,766,238)

기타(*2)
2,371,730
11,919,737
(259,776)
0
0
323,703
14,355,394

기말
28,864,740
104,461,851
21,721,017
279,427,732
228,053,501
27,542,322
690,071,163

(*1) 선급비용과 건설중인자산에서 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.(*2) 순외환차이 등이 포함되어 있습니다.

비용처리된 연구개발비

당기
(단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 비용
21,498,289

전기
(단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 비용
20,533,611

기업에 중요한 무형자산에 대한 공시

공시금액

기업의 중요한 무형자산에 대한 기술
당기말 및 전기말 현재 중요한 개별 무형자산은 없습니다.

17. 차입금 및 사채 (연결)

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

국민은행 등 운영자금
하나은행 등 운영자금
농협은행 운영자금
엔에이치투자증권 등 운영자금

기능통화 또는 표시통화

KRW
USD
JPY
KRW
USD
JPY
KRW
USD
JPY
KRW
USD
JPY

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0364
0.0505

0.0392
0.0631

0.0000
0.0390
0.0470

단기차입금

510,464,234

446,040,973

0

220,000,000

1,176,505,207

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

국민은행 등 운영자금
하나은행 등 운영자금
농협은행 운영자금
엔에이치투자증권 등 운영자금

기능통화 또는 표시통화

KRW
USD
JPY
KRW
USD
JPY
KRW
USD
JPY
KRW
USD
JPY

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0364
0.0505

0.0392
0.0631

0.0000
0.0390
0.0470

단기차입금

790,685,103

256,266,883

3,715,953

100,000,000

1,150,667,939

사채에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

사채

공모사채 1
공모사채 2
공모사채 3
사모사채 1
사모사채 2
사모사채 3
사모사채 4
사모사채 5
교환사채

기능통화 또는 표시통화

KRW

발행일
2020.05.28.
2024.10.29.
2024.10.29.
2021.02.09.
2023.11.03.
2023.11.14.
2025.03.24.
2025.11.27.
2022.02.09.

만기일
2025.05.28.
2026.10.29.
2027.10.29.
2028.02.09.
2025.11.03.
2025.11.14.
2028.03.24.
2027.05.27.
2027.03.09.

이자율
0.0000
0.0398
0.0419
0.0295
0.0000
0.0000
0.0475
0.0510
0.0500

사채
0
50,000,000
50,000,000
50,000,000
0
0
40,000,000
10,000,000
20,000,000
220,000,000

사채할인발행차금

(460,227)

유동성 대체

(69,908,049)

합계

149,631,724

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

사채

공모사채 1
공모사채 2
공모사채 3
사모사채 1
사모사채 2
사모사채 3
사모사채 4
사모사채 5
교환사채

기능통화 또는 표시통화

KRW

발행일
2020.05.28.
2024.10.29.
2024.10.29.
2021.02.09.
2023.11.03.
2023.11.14.

2022.02.09.

만기일
2025.05.28.
2026.10.29.
2027.10.29.
2028.02.09.
2025.11.03.
2025.11.14.

2027.03.09.

이자율
0.0000
0.0398
0.0419
0.0295
0.0000
0.0000

0.0000

사채
95,000,000
50,000,000
50,000,000
50,000,000
25,000,000
5,000,000

20,000,000
295,000,000

사채할인발행차금

(568,740)

유동성 대체

(144,943,923)

합계

149,487,337

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

산업은행 등 시설자금
우리은행 시설자금
국민은행등 운영자금
신한은행 등 운영자금
BeLINK JAPAN 운영자금

기능통화 또는 표시통화

KRW
VND
USD
JPY
KRW
VND
USD
JPY
KRW
VND
USD
JPY
KRW
VND
USD
JPY
KRW
VND
USD
JPY

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

만기일
2027.05.06
2028.03.27

2028.02.18.

2026.03.24
2028.12.26

2026.10.11
2030.08.08

2027.02.16.

이자율
0.0291
0.0517

0.0498

0.0244
0.0571

0.0515
0.0571

0.0000

소계

462,600,000

19,110,000

1,355,000,000

450,917,325

0
2,287,627,325

현재가치할인차금

(4,762,922)

유동성대체

(612,416,374)

합계

1,670,448,029

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

산업은행 등 시설자금
우리은행 시설자금
국민은행등 운영자금
신한은행 등 운영자금
BeLINK JAPAN 운영자금

기능통화 또는 표시통화

KRW
VND
USD
JPY
KRW
VND
USD
JPY
KRW
VND
USD
JPY
KRW
VND
USD
JPY
KRW
VND
USD
JPY

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

만기일
2027.05.06
2028.03.27

2028.02.18.

2026.03.24
2028.12.26

2026.10.11
2030.08.08

2027.02.16.

이자율
0.0291
0.0517

0.0498

0.0244
0.0571

0.0515
0.0571

0.0000

소계

203,200,000

0

1,400,000,000

508,987,500

97,983
2,112,285,483

현재가치할인차금

(9,205,484)

유동성대체

(344,655,162)

합계

1,758,424,837

금융부채 중 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품은 없습니다.

18. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

복구충당부채
배출부채
소송충당부채
기타충당부채
기타충당부채 합계

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기타충당부채의 변동에 대한 조정
기초
12,733,235
0
0
651,774
13,385,009

증가
1,398,691
0
0
48,949,742
50,348,433

사용
(2,620,149)
0
0
(3,349,451)
(5,969,600)

환입
(251,396)
0
0
0
(251,396)

연결범위변동
0
0
0
0
0

기타(*)
649,432
0
0
0
649,432

기말
11,909,813
0
0
46,252,065
58,161,878

전기
(단위 : 천원)

복구충당부채
배출부채
소송충당부채
기타충당부채
기타충당부채 합계

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기타충당부채의 변동에 대한 조정
기초
10,190,142
320,880
3,867,491
8,833,321
23,211,834

증가
1,887,135
0
277,712
1,341,303
3,506,150

사용
0
0
0
(9,281,691)
(9,281,691)

환입
0
(47,934)
(4,145,203)
0
(4,193,137)

연결범위변동
(364,964)
0
0
(1,349)
(366,313)

기타(*)
1,020,922
(272,946)
0
(239,810)
508,166

기말
12,733,235
0
0
651,774
13,385,009

(*) 매각예정대체 및 외화환산에 따른 변동 등이 포함되어 있습니다.

충당부채의 유동 비유동 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채
16,252,065

유동충당부채
유동 복구충당부채
0

유동 배출부채
0

유동 소송충당부채
0

유동 기타충당부채
16,252,065

비유동충당부채
41,909,813

비유동충당부채
비유동 복구충당부채
11,909,813

비유동 배출부채
0

비유동 소송충당부채
0

비유동 기타충당부채
30,000,000

전기
(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채
3,393,678

유동충당부채
유동 복구충당부채
2,741,904

유동 배출부채
0

유동 소송충당부채
0

유동 기타충당부채
651,774

비유동충당부채
9,991,331

비유동충당부채
비유동 복구충당부채
9,991,331

비유동 배출부채
0

비유동 소송충당부채
0

비유동 기타충당부채
0

연결실체는 소송사건과 관련하여 전심에서 패소하였거나 패소가능성으로 인해 연결실체 자원의 경제적 유출가능성이 높고 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 소송충당부채를 설정하고 있습니다. 온실가스 배출과 관련하여 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 복구충당부채는 임대차계약에 의거하여 계약기간이 만료된 후에 기초자산을 반드시 원상회복하여야 하는 경우, 이러한 원상회복을 위해 시설물을 제거, 해체, 수리하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 계상하고 있습니다. 또한, 매각한 사업부문에 대한 합의에따라 향후 부담할 것으로 예상되는 비용 등을 추정하여 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

19. 퇴직급여제도 (연결)

확정기여제도 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
2,656

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
1,047

확정급여제도에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치
104,764,264

사외적립자산의 공정가치
(115,647,794)

순확정급여자산
(11,172,514)

순확정급여부채
288,983

전기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치
106,243,279

사외적립자산의 공정가치
(123,560,001)

순확정급여자산
(19,230,223)

순확정급여부채
1,913,501

(*) 연결실체 내 일부 제도의 초과적립액이 다른 제도의 확정급여채무를 결제하는데 사용될 수 있는 법적으로 집행 가능한 권리 및 결제할 의도가 없으므로 상계표시 되지 않았습니다.

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산의 공정가치
순확정급여부채(자산) 합계

기초잔액
106,243,279
(123,560,001)
(17,316,722)

당기근무원가
12,071,054
0
12,071,054

과거근무원가
0
0
0

이자비용(수익)
3,978,350
(4,757,298)
(778,948)

재측정요소:

재측정요소:
이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익
0
722,991
722,991

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익)
(287,606)
0
(287,606)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익)
2,630,205
0
2,630,205

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익)
(2,781,520)
0
(2,781,520)

기여금
0
(7,341,529)
(7,341,529)

퇴직급여지급액
(13,097,003)
13,139,710
42,707

기타(*1)
(3,992,495)
6,148,333
2,155,837

기말잔액
104,764,264
(115,647,794)
(10,883,531)

전기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산의 공정가치
순확정급여부채(자산) 합계

기초잔액
117,407,099
(155,471,547)
(38,064,448)

당기근무원가
14,554,032
0
14,554,032

과거근무원가
4,822,695
0
4,822,695

이자비용(수익)
5,077,796
(7,429,861)
(2,352,065)

재측정요소:

재측정요소:
이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익
0
1,773,313
1,773,313

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익)
2,602,991
0
2,602,991

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익)
6,168,314
0
6,168,314

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익)
(1,118,304)
0
(1,118,304)

기여금
0
(8,178,599)
(8,178,599)

퇴직급여지급액
(36,780,617)
37,051,098
270,481

기타(*1)
(6,490,727)
8,695,595
2,204,868

기말잔액
106,243,279
(123,560,001)
(17,316,722)

(*1) 관계사 전출입액, 연결범위 변동액이 포함되어 있습니다.

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산
46,935,209

지분상품
0

채무상품
30,165,412

단기금융상품 등
38,547,173

합계
115,647,794

전기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산
64,796,982

지분상품
0

채무상품
26,616,660

단기금융상품 등
32,146,359

합계
123,560,001

보험수리적 평가를 위하여 사용한 주요 추정

당기

하위범위
상위범위

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0386
0.0486

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0300
0.0600

전기

하위범위
상위범위

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0370
0.0445

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0300
0.0547

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.005
0.005

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)
(5,324,833)
6,488,405

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.005
0.005

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
6,480,993
(5,321,689)

전기
(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.005
0.005

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)
(4,228,120)
4,594,494

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.005
0.005

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
4,576,419
(4,284,733)

할인율은 당기말 현재 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 우량회사채의 시장수익률을 기초로 하여 산정되며, 미래임금상승률은 연결실체의 경험적 승급지수와 물가상승 및 임금협약을 반영한 임금상승률 등을 고려하여 산정됩니다.

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치

(단위 : 백만원)

공시금액

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치
7,259

확정급여채무의 가중평균 듀레이션

당기

가중범위

확정급여채무의 가중평균만기
7년6개월7일

전기

가중범위

확정급여채무의 가중평균만기
7년9개월14일

20. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

기타유동자산
선급금
7,081,807

선급비용
14,263,083

매입부가가치세
19,735,184

기타
1,377,602

합 계
42,457,676

기타비유동자산

기타비유동자산
선급금
11,566,204

장기선급비용
10,719,606

기타
56,954

합 계
22,342,764

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

기타유동자산
선급금
22,569,318

선급비용
23,026,948

매입부가가치세
24,396,431

기타
1,482,892

합 계
71,475,589

기타비유동자산

기타비유동자산
선급금
7,196,049

장기선급비용
19,468,865

기타
1,351,254

합 계
28,016,168

21. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

그밖의 유동부채

그밖의 유동부채
선수금
743,666

예수금
5,011,006

계약부채
2,064,207

매출부가가치세
670,779

기타
97,367,080

합 계
105,856,738

그밖의 비유동 부채

그밖의 비유동 부채
기타
55,705,646

합 계
55,705,646

전기
(단위 : 천원)

공시금액

그밖의 유동부채

그밖의 유동부채
선수금
33,568,520

예수금
3,639,762

계약부채
2,123,288

매출부가가치세
531,881

기타
4,001,506

합 계
43,864,957

그밖의 비유동 부채

그밖의 비유동 부채
기타
94,051,965

합 계
94,051,965

기타부채에는 (주)아이에스시 보통주를 기초자산으로 한 주주간 약정에 따라 인식한 부채와 장기종업원급여채무가 포함되어 있습니다.

기타부채의 세부내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

주주간 약정, 기타유동부채
96,997,146

주주간 약정, 기타비유동부채
0

장기종업원급여채무
2,703,015

전기
(단위 : 천원)

공시금액

주주간 약정, 기타유동부채
0

주주간 약정, 기타비유동부채
91,844,414

장기종업원급여채무
2,837,103

22. 파생상품 (연결)

매매목적 및 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산과 부채의 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형
파생상품 유형 합계

선도계약
스왑계약
통화선도
옵션계약

유동 자산
0
440,224
3,853,546

4,293,770

비유동 자산
1,830,885
1,442,341
0

3,273,226

유동 부채
0
716,475
34,317,144

35,033,619

비유동 부채
0
195,153
0

195,153

전기
(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형
파생상품 유형 합계

선도계약
스왑계약
통화선도
옵션계약

유동 자산
0
4,200,692
42,973
0
4,243,665

비유동 자산
902,826
0
0
1,613
904,439

유동 부채
0
212,910
25,707,057
24,746,004
50,665,971

비유동 부채
0
2,093,581
0
11,897,146
13,990,727

파생상품 상세내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

통화선도
이자율스왑
통화스왑

통화선도 1
통화선도 2
통화선도 3
통화선도 4
통화선도 5
통화선도 6
통화선도 7
통화선도 8
이자율스왑 1
이자율스왑 2
이자율스왑 3
이자율스왑 4
이자율스왑 5

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

계약처

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

우리은행

우리은행

우리은행

국민은행

국민은행

계약기간
2025-12-30
2026-01-30

2025-12-30
2026-01-30

2025-10-13
2026-03-31

2025-06-13
2026-12-16

2025-01-21
2026-10-28

2025-11-17
2026-02-23

2025-12-31
2026-01-30

2025-05-26
2028-05-26

2024-09-05
2027-09-06

2025-05-23
2026-05-24

2025-05-30
2028-05-30

2025-09-26
2027-09-24

계약환율

1689.2

1689.2
1413.65
1,474.29

1333.57
1,474.05

1490.79
1,674.45

9.21
9.51

1442.91

0

0

0

0

0

계약이자율, 매입

CD금리 + 1.65%

CD금리 + 1.41%

CD금리 + 1.78%

CD금리 + 2.24%

CD금리 + 1.77%

계약이자율, 매도

0.0440

0.0457

0.0452

0.0472

0.0435

계약금액(EUR), 매입 [EUR, 천]

60,589.00

58,000.00

계약금액(EUR), 매도 [EUR, 천]

계약금액(USD), 매도 [USD, 천]

16,329.00

155,167.00

254,749.00

3,000.00

계약금액(CNY), 매도

계약금액(KRW), 매입

23,639,985

219,386,046

400,025,124

4,328,730

계약금액(KRW), 매도

1,360,170

계약금액(JPY), 매입 [JPY, 천]

146,348

전기
(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

통화선도
이자율스왑
통화스왑

통화선도 1
통화선도 2
통화선도 3
통화선도 4
통화선도 5
통화선도 6
통화선도 7
통화선도 8
이자율스왑 1
이자율스왑 2
이자율스왑 3
이자율스왑 4
이자율스왑 5

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

계약처

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

국민은행, 신한은행, 하나은행, SMBC, MUFG 등

우리은행

신한은행

계약기간
2024-10-31
2025-03-31

2024-12-23
2025-03-21

2024-12-20
2025-03-21

2024-11-12
2025-03-31

2024-12-30
2025-01-31

2024-12-09
2025-02-17

2024-06-14
2025-12-12

2024-01-26
2025-10-28

2024-05-24
2027-09-06

2022-04-08
2025-04-08

계약환율
1474.5
1,502.90

1446.27

196.7
1388.2
1,451.00

1469.55
1,470.15

9.29
9.59

1349.19
1,432.88

1436.39
1,498.64

1224

계약이자율, 매입

CD금리 + 1.17%
CD금리 + 1.41%

계약이자율, 매도

0.0457
0.0497

계약금액(EUR), 매입 [EUR, 천]

1,077.78

계약금액(EUR), 매도 [EUR, 천]

271,470.00

계약금액(USD), 매도 [USD, 천]

2,318.76

10,310.00

5,000.00

142,023.00

16,250.00

계약금액(CNY), 매도

13,000

계약금액(KRW), 매입

14,611,394

7,349,550

197,463,464

398,479,641

계약금액(KRW), 매도

654,731

계약금액(JPY), 매입 [JPY, 천]

68,322

옵션 파생상품 상세내역에 대한 공시

당기

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

옵션계약
이익분배금
주주간계약

풋옵션 매도

계약 상대방

Shenyang Yichuang Precision Technology Co.,LTD

행사기간

Wuxi Lux Chip Hong Kong의 SK하이닉스 및 관계사향 매출 달성액에 따라 달라짐.

기초자산

Lux Chip Hong Kong보통주

행사가격

42억원과 IRR 3% 또는 21억원

대상주식

Lux Chip Hong Kong 잔여지분 10%

전기

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

옵션계약
이익분배금
주주간계약

풋옵션 매도

계약 상대방
(주)파라투스인베스트먼트
(주)파라투스인베스트먼트
Shenyang Yichuang Precision Technology Co.,LTD

행사기간
1차: 2025.01.01~2025.04.302차: 2026.01.01~2026.04.3
2021.06.03~ (주)쎄닉 지분이 제 3자에 매각되는 시점
SKS Semiconductor Materials의 SK하이닉스 및 관계사향 매출 달성액에 따라 달라짐.

기초자산
(주)쎄닉 보통주
(주)쎄닉 보통주
SKS Semiconductor Materials 보통주

행사가격
1차: 750억원과 IRR 3%2차: 750억원과 IRR 8%
750억원
42억원과 IRR 3%또는 21억원

대상주식
(주)쎄닉 지분 전부
(주)쎄닉 지분 전부
SKS Semiconductor Materials 잔여지분0.1

매매목적으로 보유하고 있는 파생상품과 관련된 손익의 내역

당기
(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형
파생상품 유형 합계

옵션계약
선도계약
스왑계약
통화선도

평가이익
0
928,059
4,247,920
3,848,887
9,024,866

평가손실
0
0
973,609
34,314,028
35,287,637

거래이익
0
0
122,453
12,746,426
12,868,879

거래손실
0
0
1,286,881
22,837,206
24,124,087

전기
(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형
파생상품 유형 합계

옵션계약
선도계약
스왑계약
통화선도

평가이익
0
902,826
2,887,115
535,990
4,325,931

평가손실
39,788,951
0
2,306,491
25,707,057
67,802,499

거래이익
0
0
174,044
2,433,239
2,607,283

거래손실
0
0
688,705
47,900,288
48,588,993

당기 및 전기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 금액은 없습니다.

23. 자본금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (단위 : 주)
88,000,000

주당 액면금액 (단위 : 원)
5,000

총 발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자본금
189,341,490

전기
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (단위 : 주)
88,000,000

주당 액면금액 (단위 : 원)
5,000

총 발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자본금
189,341,490

유통주식수의 조정

당기

보통주

기초 (단위 : 주)
34,067,260

유통주식수의 변동

유통주식수의 변동
자기주식의 처분 (단위 : 주)
1,327

기말 (단위 : 주)
34,068,587

전기

보통주

기초 (단위 : 주)
34,005,158

유통주식수의 변동

유통주식수의 변동
자기주식의 처분 (단위 : 주)
62,102

기말 (단위 : 주)
34,067,260

24. 기타불입자본 (연결)

기타자본구성요소 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타불입자본
317,524,152

기타불입자본
주식발행초과금
165,771,732

자기주식
(249,887,601)

자기주식처분손익(*1)
17,247,232

기타자본잉여금
24,027,895

기타자본조정
(23,761,319)

신종자본증권
384,126,213

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타불입자본
3,749,041

기타불입자본
주식발행초과금
165,771,732

자기주식
(249,974,845)

자기주식처분손익(*1)
17,217,884

기타자본잉여금
95,523,064

기타자본조정
(24,788,794)

신종자본증권
0

(*1) 연결실체의 임직원, 종속기업 및 관계기업에 자기주식을 교부 또는 처분하였으며처분가와 자기주식 가액의 차이를 자기주식처분손익으로 인식하였습니다.

기타불입자본의 변동

당기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

기타불입자본

주식발행초과금
자기주식
자기주식처분손익
기타자본잉여금
기타자본조정
신종자본증권

기초
165,771,732
(249,974,845)
17,217,884
95,523,064
(24,788,794)
0
3,749,041

종속기업의 자기주식 취득
0
0
0
0
(1,391,104)
0
(1,391,104)

자기주식의 처분
0
87,244
29,348
0
0
0
116,592

신종자본증권발행
0
0
0
0
0
384,126,213
384,126,213

주식보상비용
0
0
0
0
0
0
0

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본
0
0
0
(67,248,721)
0
0
(67,248,721)

연결실체 내 자본거래
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
(4,246,448)
2,418,579
0
(1,827,869)

기말
165,771,732
(249,887,601)
17,247,232
24,027,895
(23,761,319)
384,126,213
317,524,152

전기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

기타불입자본

주식발행초과금
자기주식
자기주식처분손익
기타자본잉여금
기타자본조정
신종자본증권

기초
165,771,732
(254,057,741)
18,366,358
100,610,565
(29,340,128)
0
1,350,786

종속기업의 자기주식 취득
0
0
0
(285,032)
0
0
(285,032)

자기주식의 처분
0
4,082,896
(1,148,474)
(848,455)
0
0
2,085,967

신종자본증권발행
0
0
0
0
0
0
0

주식보상비용
0
0
0
5,712,534
4,635,096
0
10,347,630

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본
0
0
0
0
0
0
0

연결실체 내 자본거래
0
0
0
(9,666,548)
(83,762)
0
(9,750,310)

기타
0
0
0
0
0
0
0

기말
165,771,732
(249,974,845)
17,217,884
95,523,064
(24,788,794)
0
3,749,041

자기주식 수 구성내역 공시

당기
(단위 : 천원)

자기주식

자기주식수 (단위 : 주)
3,799,711

자기주식 취득금액
(249,887,601)

전기
(단위 : 천원)

자기주식

자기주식수 (단위 : 주)
3,801,038

자기주식 취득금액
(249,974,845)

자기주식 수 변동내역

당기

공시금액

기초 (단위 : 주)
3,801,038

자기주식의 처분 (단위 : 주)
(1,327)

기말 (단위 : 주)
3,799,711

전기

공시금액

기초 (단위 : 주)
3,863,140

자기주식의 처분 (단위 : 주)
(62,102)

기말 (단위 : 주)
3,801,038

신종자본증권 세부내역에 대한 공시

자본

기타불입자본

신종자본증권

1차
2차

사채의 만기
2055년 6월 30일 (30년)(단, 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장 가능)
2055년 8월 26일 (30년)(단, 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장 가능)

이자지급
(1) 표면이자율- 발행일~2028년 6월 30일 〓 연 0.0%- 2028년 7월 1일~2030년 6월 30일 〓 연 1.0%- 2030년 7월 1일~2031년 6월 30일 〓 연 8.0%- 2031년 7월 1일 이후 〓 매 1년이 되는 날마다, 직전 기간 이자율에 2.0% 가산(2) 이자지급- 발행일 이후 매 6개월마다 지급단, 발행회사의 재량으로 이자지급을 정지할 수 있음
(1) 표면이자율- 발행일~2028년 8월 26일 〓 연 0.0%- 2028년 8월 27일~2030년 8월 26일 〓 연 1.0%- 2030년 8월 27일~2031년 8월 26일 〓 연 8.0%- 2031년 8월 27일 이후 〓 매 1년이 되는 날마다, 직전 기간 이자율에 2.0% 가산(2) 이자지급- 발행일 이후 매 6개월마다 지급단, 발행회사의 재량으로 이자지급을 정지할 수 있음

발행회사의 중도상환권
발행일로부터 5년이 경과한 경우 또는 해산, 청산, 합병(단, 발행회사를 소멸회사로 하는 합병으로서 사채권자가 반대한 경우에 한함)에 관한 주주총회 결의 또는 법원의 결정이 있는 경우 발행회사가 사채 전부에 대해 중도상환 가능
발행일로부터 5년이 경과한 경우 또는 해산, 청산, 합병(단, 발행회사를 소멸회사로 하는 합병으로서 사채권자가 반대한 경우에 한함)에 관한 주주총회 결의 또는 법원의 결정이 있는 경우 발행회사가 사채 전부에 대해 중도상환 가능

기한의 이익 상실
발행회사의 청산 시
발행회사의 청산 시

발행회사의 매도청구권
발행일로부터 5년이 경과한 경우 또는 해산, 청산, 합병(단, 발행회사를 소멸회사로 하는 합병으로서 사채권자가 반대한 경우에 한함)에 관한 주주총회 결의 또는 법원의 결정이 있는 경우 발행회사가 사채 전부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음
발행일로부터 5년이 경과한 경우 또는 해산, 청산, 합병(단, 발행회사를 소멸회사로 하는 합병으로서 사채권자가 반대한 경우에 한함)에 관한 주주총회 결의 또는 법원의 결정이 있는 경우 발행회사가 사채 전부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음

25. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금의 구성내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금

법정적립금
이익준비금
40,671,730

이익준비금
자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술
연결실체는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로는 사용될 수 없습니다.

임의적립금

임의적립금
재무구조개선적립금
5,400,000

연구및인력개발준비금
40,000,000

기술개발준비금
8,800,000

미처분이익잉여금
(145,425,241)

합계
(50,553,511)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금

법정적립금
이익준비금
40,671,730

이익준비금
자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술
연결실체는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로는 사용될 수 없습니다.

임의적립금

임의적립금
재무구조개선적립금
5,400,000

연구및인력개발준비금
40,000,000

기술개발준비금
8,800,000

미처분이익잉여금
590,985,242

합계
685,856,972

26. 배당금 (연결)

배당금에 대한 공시

당기

배당의 구분

연차배당

주식

보통주

총발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자기주식수 (단위 : 주)
3,799,711

배당주식수 (단위 : 주)
34,068,587

1주당 배당금 (단위 : 원)
0

1주당 액면금액 (단위 : 원)
5,000

1주당 배당률
0.00

배당금 총액 (단위 : 원)
0

전기

배당의 구분

연차배당

주식

보통주

총발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자기주식수 (단위 : 주)
3,801,038

배당주식수 (단위 : 주)
34,067,260

1주당 배당금 (단위 : 원)
0

1주당 액면금액 (단위 : 원)
5,000

1주당 배당률
0.00

배당금 총액 (단위 : 원)
0

당기 및 전기 중 중간배당금은 없습니다.

27. 기타자본구성요소 (연결)

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

기타자본구성요소

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가이익
지분법자본변동
해외사업환산손익

기타자본구성요소
(9,539,676)
12,166,848
373,127,423
375,754,595

전기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

기타자본구성요소

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가이익
지분법자본변동
해외사업환산손익

기타자본구성요소
(8,809,519)
10,164,957
292,006,369
293,361,807

기타포괄손익공정가치로 측정되는 금융자산의 평가손익 변동에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익

기초
(8,809,519)

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
(1,012,853)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
282,696

기말
(9,539,676)

전기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익

기초
(10,751,412)

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
2,098,616

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
(156,723)

기말
(8,809,519)

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 세전기타포괄손익에 대한 지분의 평가손익 변동에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

지분법자본변동 적립금

기초
10,164,957

당기손익으로 재분류되는 지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 세전기타포괄손익에 대한 지분
2,001,891

기말
12,166,848

전기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

지분법자본변동 적립금

기초
(770,796)

당기손익으로 재분류되는 지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 세전기타포괄손익에 대한 지분
10,935,753

기말
10,164,957

해외사업환산손익 변동에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

해외사업환산손익

기초
292,006,369

해외사업장순투자의 위험회피의 세전이익
81,121,054

연결범위변동
0

기말
373,127,423

전기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

해외사업환산손익

기초
93,850,954

해외사업장순투자의 위험회피의 세전이익
201,276,792

연결범위변동
(3,121,377)

기말
292,006,369

파생상품평가손익 변동에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

현금흐름위험회피 적립금

기초
0

현금흐름위험회피의 세전차익
0

현금흐름위험회피에 관련되는 법인세
0

연결범위변동
0

기말
0

전기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

현금흐름위험회피 적립금

기초
2,123,867

현금흐름위험회피의 세전차익
(1,401,461)

현금흐름위험회피에 관련되는 법인세
261,561

연결범위변동
(983,967)

기말
0

당기 및 전기 중 기타자본구성요소에 포함된 재평가잉여금 변동내역은 없습니다.

당기 및 전기 중 기타자본구성요소에 포함된 기타 변동내역은 없습니다.

28. 주식기준보상 (연결)

연결실체는 연결실체의 주요 경영진에게 연결실체의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 가득조건이 만족되어 피부여자가 주식선택권을 행사하는 경우, 연결실체는 이사회 결의에 따라 부여일의 주식 공정가치로 자기주식을 양도하거나 주식매수선택권의 행사가액이 주식의 실질가액보다 낮은 경우에 그 차액에 상당하는 금액을 금전 또는 자기주식으로 지급하는 것을 선택할 수 있습니다. 연결실체는전기 이전에 행사된 주식선택권의 행사가액과 주식의 실질가액의 차액을 현금 또는 주식으로 지급하기로 결정하였으며, 이에 따라 미행사된 주식선택권에 현금지급의무가 있다고 판단하여 현금결제형으로 회계처리하였으나, 전기 중 잔여 주식기준보상거래에 대해 향후 주식으로 지급하기로 결정하여 주식결제형 주식기준보상약정으로 변경하였습니다. 한편, 연결실체는 전기 이전 회사의 장기 경영성과 제고를 독려하는목적으로 주식결제형 장기성과급을 부여하였습니다.

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

당기

3차
5차
7차-1
7차-2
장기성과급 주식기준보상

결제방식

주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

권리부여일

2021년 03월 30일
2022년 03월 24일
2022년 03월 24일
2023년 12월 05일

부여된 금융상품의 수량

50,897주
25,694주
3,211주
{최초부여금액 * 부여시기준주가 대비 지급시기준주가 비율 * (주가증감률에 따른 조정비율+주가증감률-KOSPI200증감률)+절대적 및 상대적 주가증감률을 고려한 조정금액} / 지급시기준주가

행사가능가격 (단위 : 원)

118,032
136,323
136,323
0

행사가능기간

2024.03.31. ~2028.03.30.
2025.03.25. ~2029.03.24.
2024.03.25. ~2027.03.24.
0

가득조건

부여일 이후 2년 이상 3년 미만 재직 :전체 부여 주식수의 2/3 가득, 부여일 이후 3년 이상 재직 :전체 부여주식수 가득
부여일 이후 2년 이상 재직
부여일 이후 2년 이상 재직
2023년 1월 1일부터 1년 이상 재임

전기

3차
5차
7차-1
7차-2
장기성과급 주식기준보상

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

권리부여일
2018년 03월 22일
2021년 03월 30일
2022년 03월 24일
2022년 03월 24일
2023년 12월 05일

부여된 금융상품의 수량
0
50,897주
25,694주
3,211주
{최초부여금액 * 부여시기준주가 대비 지급시기준주가 비율 * (주가증감률에 따른 조정비율+주가증감률-KOSPI200증감률)+절대적 및 상대적 주가증감률을 고려한 조정금액} / 지급시기준주가

행사가능가격 (단위 : 원)
46,100
118,032
136,323
136,323
0

행사가능기간
2022.03.23. ~2025.03.22.
2024.03.31. ~2028.03.30.
2025.03.25. ~2029.03.24.
2024.03.25. ~2027.03.24.
0

가득조건
부여일 이후3년 이상 재직및 임원보직유지
부여일 이후 2년 이상 3년 미만 재직 :전체 부여 주식수의 2/3 가득, 부여일 이후 3년 이상 재직 :전체 부여주식수 가득
부여일 이후 2년 이상 재직
부여일 이후 2년 이상 재직
2023년 1월 1일부터 1년 이상 재임

주식선택권의 부여로 인한 보상원가의 내역 공시

당기
(단위 : 천원)

주식기준 보상원가

당기 보상원가
1,417,389

누적보상원가
12,125,980

잔여 보상원가
0

총 보상원가
12,125,980

관련된 부채
0

전기
(단위 : 천원)

주식기준 보상원가

당기 보상원가
5,349,023

누적보상원가
10,708,591

잔여 보상원가
0

총 보상원가
10,708,591

관련된 부채
0

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

당기

공시금액

기초 (단위 : 주)
79,802

상실 (단위 : 주)
0

행사 (단위 : 주)
0

기말 (단위 : 주)
79,802

현재 행사가능한 주식선택권 (단위 :주)
79,802

기초 (단위 : 원)
124,657

상실 (단위 : 원)
0

행사 (단위 : 원)
0

기말 (단위 : 원)
124,657

현재 행사가능한 주식선택권 (단위 : 원)
124,657

전기

공시금액

기초 (단위 : 주)
169,738

상실 (단위 : 주)
(28,982)

행사 (단위 : 주)
(60,954)

기말 (단위 : 주)
79,802

현재 행사가능한 주식선택권 (단위 :주)
54,108

기초 (단위 : 원)
95,696

상실 (단위 : 원)
120,262

행사 (단위 : 원)
46,100

기말 (단위 : 원)
124,657

현재 행사가능한 주식선택권 (단위 : 원)
119,117

회계기간에 부여된 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 원)

3차
5차
7차-1
7차-2
장기성과급 주식기준보상

옵션가격결정모형

이항모형(Binomial Tree Model)
이항모형(Binomial Tree Model)
이항모형(Binomial Tree Model)
MC모형(Monte-Carlo Simulation Model)

무위험이자율

0.0347
0.0350
0.0345
0.0318

옵션만기 (단위 : 년)

7
7
5
3

기대주가변동성

0.4620
0.4620
0.4620
0.4190

기대배당금

0.0000
0.0000
0.0000
0.0121

행사가격

118,032
136,323
136,323
0

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기

일정 시점에 이전되는 재화 및 용역
기간에 걸쳐 이전되는 재화 및 용역

부문

보고부문

반도체소재사업
2차전지 소재사업
화학사업
기타사업
반도체소재사업
2차전지 소재사업
화학사업
기타사업

고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익
상품매출
71,393,577
0
0
0

제품매출
165,994,691
500,483,944
1,041,555,612
0

기타매출
812,768
3,569,189
30,110,910
0
797,113
1,943,931
16,670,117
1,293,410

전기
(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기

일정 시점에 이전되는 재화 및 용역
기간에 걸쳐 이전되는 재화 및 용역

부문

보고부문

반도체소재사업
2차전지 소재사업
화학사업
기타사업
반도체소재사업
2차전지 소재사업
화학사업
기타사업

고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익
상품매출
41,056,921
0
0
0

제품매출
159,285,066
312,802,981
1,139,414,273
0

기타매출
3,832,515
1,756,174
30,507,173
0
0
2,958,382
18,228,904
4,785,320

기타 원천으로부터의 수익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타 원천으로부터의 수익

임대수익
4,586,470

배당금수익
824,710

전기
(단위 : 천원)

기타 원천으로부터의 수익

임대수익
3,296,029

배당금수익
0

고객과의 계약에서 인식한 수익 합계 공시

당기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
기타 원천으로부터의 수익
재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,813,920,691
20,704,571
5,411,180
1,840,036,442

전기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
기타 원천으로부터의 수익
재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,688,655,103
25,972,606
3,296,029
1,717,923,738

계약자산 및 계약부채의 내역 공시

당기
(단위 : 천원)

기타 계약 유형

계약자산
894,276

계약부채
2,314,382

전기
(단위 : 천원)

기타 계약 유형

계약자산
1,229,645

계약부채
3,032,507

계약부채 중 인식한 수익 내역 공시

당기
(단위 : 천원)

기타 계약 유형

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익
2,353,067

전기
(단위 : 천원)

기타 계약 유형

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익
689,724

나머지 수행의무에 배분된 거래가격에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 계약

기타 계약 유형

합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과 4년 이내
4년 초과 5년 이내
5년 초과

계약부채 중 인식한 수익
2,314,382
0
0
0
0
0
2,314,382

전기
(단위 : 천원)

전체 계약

기타 계약 유형

합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과 4년 이내
4년 초과 5년 이내
5년 초과

계약부채 중 인식한 수익
3,032,507
0
0
0
0
0
3,032,507

30. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비
285,927,499

판매비와관리비
급여
68,306,615

퇴직급여
6,705,867

복리후생비
22,008,494

여비교통비
4,449,426

대손상각비(환입)
(676,613)

통신비
969,147

수도광열비
569,826

세금과공과
5,101,198

임차료
5,609,435

유형자산 및 사용권자산상각비
18,758,840

무형자산상각비
19,254,894

수선비
433,924

보험료
5,366,911

광고선전비
1,323,655

경상연구개발비
10,485,524

교육및조사연구비
3,123,046

지급수수료
77,707,279

운반비
28,320,065

기타 판매비와관리비
8,109,966

전기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비
250,330,528

판매비와관리비
급여
66,824,443

퇴직급여
6,950,812

복리후생비
20,909,256

여비교통비
4,605,156

대손상각비(환입)
(1,197,304)

통신비
914,714

수도광열비
603,398

세금과공과
5,947,561

임차료
4,977,401

유형자산 및 사용권자산상각비
16,641,811

무형자산상각비
19,171,454

수선비
513,135

보험료
5,837,421

광고선전비
1,183,880

경상연구개발비
8,558,977

교육및조사연구비
2,575,075

지급수수료
53,542,784

운반비
20,709,241

기타 판매비와관리비
11,061,313

31. 금융수익 및 금융비용 (연결)

금융수익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이자수익
30,371,062

외환차익
26,988,784

외화환산이익
3,625,359

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
1,554,933

당기손익-공정가치인식지정금융부채평가이익
2,731,647

파생상품거래이익
12,868,879

파생상품평가이익
9,024,866

합 계
87,165,530

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이자수익
30,655,283

외환차익
33,868,172

외화환산이익
14,518,664

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
969,775

당기손익-공정가치인식지정금융부채평가이익
0

파생상품거래이익
2,607,284

파생상품평가이익
4,325,931

합 계
86,945,109

금융비용에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이자비용
166,960,428

외환차손
30,589,137

외화환산손실
8,414,373

파생상품거래손실
24,124,087

파생상품평가손실
35,287,637

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
101,721

당기손익-공정가치인식지정금융부채평가손실
174,647

차입금상환손실
1,827,027

기타
239

합계
267,479,296

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이자비용
173,188,097

외환차손
22,842,904

외화환산손실
8,273,943

파생상품거래손실
48,588,993

파생상품평가손실
67,802,499

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
33,254,324

당기손익-공정가치인식지정금융부채평가손실
0

차입금상환손실
2,107,243

기타
0

합계
356,058,003

32. 기타영업외수익과 기타영업외비용 (연결)

기타영업외수익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

배당금수익
55,418

수수료수익
195

수입임대료
48

유형자산처분이익
1,165,860

사용권자산처분이익
460,733

무형자산처분이익
1,039,056

지분법주식처분이익
0

기타
12,867,317

합계
15,588,627

전기
(단위 : 천원)

공시금액

배당금수익
1,533,383

수수료수익
42,625

수입임대료
5,760

유형자산처분이익
6,245,630

사용권자산처분이익
56,911

무형자산처분이익
1,517,672

지분법주식처분이익
4,715

기타
5,798,860

합계
15,205,556

기타영업외비용에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기부금
624,373

투자부동산감가상각비
7,235

관계기업투자처분손실
7,319,302

유형자산처분손실
79,423

무형자산처분손실
205,783

사용권자산처분손실
42,438

유형자산손상차손
154,739,979

무형자산손상차손
114,678,241

매출채권처분손실
2,083,091

투자부동산처분손실
0

유형자산폐기손실
3,702,211

관계기업투자손상차손
0

기타(*)
112,553,827

합계
396,035,903

풋옵션 정산에 따른 손실
(*) 당기 발생한 ㈜파라투스인베스트먼트와의 풋옵션 정산에 따른 손실 약 640억원 등으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기부금
859,697

투자부동산감가상각비
11,785

관계기업투자처분손실
143,446

유형자산처분손실
644,291

무형자산처분손실
86,170

사용권자산처분손실
171,486

유형자산손상차손
324,468

무형자산손상차손
89,733,598

매출채권처분손실
2,016,242

투자부동산처분손실
60,964

유형자산폐기손실
137,034

관계기업투자손상차손
6,829,467

기타(*)
16,032,634

합계
117,051,282

풋옵션 정산에 따른 손실

33. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 변동
1,228,538,905

급여 및 퇴직급여
179,680,740

복리후생비
39,854,453

유형자산 및 사용권자산상각비
141,207,401

무형자산상각비
42,265,638

운반비
45,466,053

운용리스료 및 임차료
8,558,983

외주용역비
23,837,622

연구개발비
9,246,353

지급수수료 등
426,405,744

합계(*1)
2,145,061,892

전기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 변동
1,134,631,654

급여 및 퇴직급여
165,549,868

복리후생비
37,678,503

유형자산 및 사용권자산상각비
121,755,338

무형자산상각비
40,823,456

운반비
38,945,187

운용리스료 및 임차료
7,180,198

외주용역비
26,731,169

연구개발비
7,459,840

지급수수료 등
412,927,628

합계(*1)
1,993,682,841

(*1) 매출원가와 판매비와관리비의 합계로 구성되어 있습니다.

34. 법인세비용 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세부담액
64,088,422

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항(*1)
(9,423,027)

자본에 직접 반영된 법인세 세부내역
(8,809)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
(246,840)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
30,704,991

당기 발생 이월결손금에 대한 이연법인세
(84,778,814)

과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제, 전기이전의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 금액
0

세액공제의 이월로 인한 금액
0

법인세 비용의 기타구성요소
7,215,302

법인세비용(수익)
7,551,225

계속영업과 관련된 법인세수익
(43,614,455)

중단사업과 관련된 법인세비용 (수익)
51,165,680

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세부담액
67,209,192

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항(*1)
(13,692,794)

자본에 직접 반영된 법인세 세부내역
(848,456)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
1,143,358

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
(59,127,803)

당기 발생 이월결손금에 대한 이연법인세
(47,246,011)

과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제, 전기이전의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 금액
2,871,651

세액공제의 이월로 인한 금액
(60,520)

법인세 비용의 기타구성요소
(203,870)

법인세비용(수익)
(49,955,253)

계속영업과 관련된 법인세수익
(83,756,258)

중단사업과 관련된 법인세비용 (수익)
33,801,005

(*1) 전기 이전의 법인세에 대해 경정청구를 통해 환급 받은 법인세와 지방세를 포함하고 있습니다.

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

자기주식처분이익, 자본에 직접 반영된 법인세
(8,809)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

자기주식처분이익, 자본에 직접 반영된 법인세
(848,456)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
(294,026)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
47,186

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
(246,840)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
1,351,904

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
(208,546)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
1,143,358

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
(711,809,425)

법인세비용차감전순이익(손실)
법인세비용차감전계속이익(손실)
(898,994,907)

법인세비용차감전중단이익(손실)
187,185,482

적용세율에 의한 법인세수익(*1)
(158,250,656)

과세되지 않는 수익의 법인세효과
(13,009,239)

과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과
5,960,123

세액공제
(2,312,681)

이연법인세 미인식 일시적차이 변동
139,791,433

과거 법인세의 당기 조정액
(9,423,027)

세무상결손금의 법인세효과
38,831,429

미환류세제로 인한 효과
4,577,164

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과
1,386,679

법인세비용(수익)
7,551,225

유효세율 (*2)
0.00

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
(505,010,795)

법인세비용차감전순이익(손실)
법인세비용차감전계속이익(손실)
(661,977,166)

법인세비용차감전중단이익(손실)
156,966,371

적용세율에 의한 법인세수익(*1)
(50,221,493)

과세되지 않는 수익의 법인세효과
(10,104,655)

과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과
3,711,990

세액공제
(1,121,179)

이연법인세 미인식 일시적차이 변동
66,523,633

과거 법인세의 당기 조정액
(13,659,833)

세무상결손금의 법인세효과
(47,531,568)

미환류세제로 인한 효과
1,094,481

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과
1,353,371

법인세비용(수익)
(49,955,253)

유효세율 (*2)
0.00

(*1) 적용세율은 각 종속기업별 소재지의 법인세율을 적용하였습니다.(*2) 당기와 전기 모두 법인세비용차감전순손실 발생으로 인하여 평균유효세율을 산정하지 않았습니다.

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

퇴직급여충당금
기대신용손실충당금
재고자산
유형자산
종속기업및관계기업투자
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
이월결손금
기타

이연법인세부채(자산)의 변동에 대한 조정

이연법인세부채(자산)의 변동에 대한 조정
기초 이연법인세부채(자산)
(2,786,144)
(1,201,354)
(2,254,532)
85,157,202
(19,046,383)
263,913
(2,029,139)
(74,318,611)
5,200,988
(11,014,060)

이연법인세부채(자산)의 변동

이연법인세부채(자산)의 변동
당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
1,781,931
130,487
19,984
(13,993,113)
43,411,278
(204,601)
292,105
(84,778,814)
(979,921)
(54,320,664)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
294,026
0
0
0
0
0
(47,186)
0
0
246,840

종속기업에 대한 지배력 상실로 인한 증가(감소), 이연법인세부채(자산)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타의 증가 (감소), 이연법인세부채(자산)
0
0
5,029
20,825
(306,764)
0
0
(129,772)
334,987
(75,695)

기말 이연법인세부채(자산)
(710,187)
(1,070,867)
(2,229,519)
71,184,914
24,058,131
59,312
(1,784,220)
(159,227,197)
4,556,054
(65,163,579)

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

퇴직급여충당금
기대신용손실충당금
재고자산
유형자산
종속기업및관계기업투자
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
이월결손금
기타

이연법인세부채(자산)의 변동에 대한 조정

이연법인세부채(자산)의 변동에 대한 조정
기초 이연법인세부채(자산)
(10,323,321)
(1,032,203)
(4,794,124)
120,817,529
(8,805,187)
(1,834,818)
(2,736,551)
(109,134,774)
108,757,403
90,913,954

이연법인세부채(자산)의 변동

이연법인세부채(자산)의 변동
당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
6,019,867
(169,151)
1,589,673
(39,220,269)
(10,241,196)
2,097,347
830,754
34,816,163
(99,077,970)
(103,354,782)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
(1,251,194)
0
0
0
0
0
164,894
0
(57,058)
(1,143,358)

종속기업에 대한 지배력 상실로 인한 증가(감소), 이연법인세부채(자산)
2,768,504
0
979,424
(409,805)
0
1,384
(288,236)
0
(4,421,387)
(1,370,116)

기타의 증가 (감소), 이연법인세부채(자산)
0
0
(29,505)
3,969,747
0
0
0
0
0
3,940,242

기말 이연법인세부채(자산)
(2,786,144)
(1,201,354)
(2,254,532)
85,157,202
(19,046,383)
263,913
(2,029,139)
(74,318,611)
5,200,988
(11,014,060)

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 일시적차이에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

차감할 일시적차이
1,354,225,420

미사용 세무상 결손금
441,449,374

미사용 세액공제
266,050,043

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 일시적차이 합계
2,061,724,837

전기
(단위 : 천원)

공시금액

차감할 일시적차이
529,209,202

미사용 세무상 결손금
206,089,472

미사용 세액공제
175,020,386

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 일시적차이 합계
910,319,060

이연법인세부채로 인식되지 아니한 일시적차이에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이
226,350,835

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이
168,948,002

이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 이월세액공제의 만료시기에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년초과
합계 구간 합계

미사용 세무상 결손금
0
0
0
441,449,374
441,449,374

미사용 이월세액공제
0
0
0
266,050,043
266,050,043

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년초과
합계 구간 합계

미사용 세무상 결손금
8,941,993
2,463,043
4,071,653
190,612,784
206,089,473

미사용 이월세액공제
0
0
0
175,020,386
175,020,386

글로벌최저한세에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

글로벌최저한세에 대한 서술
2024년부터 적용되는 글로벌최저한세 법률에 따라 연결실체는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 실효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가세액을 납부해야합니다. 당사는 연결실체 내 구성기업이 속해 있는 관할국에 대하여 글로벌최저한세 법률 도입의 영향을 검토하였습니다. 검토 결과 글로벌최저한세 법률에 따라 추가세액이 발생하였으며, 이에 따라 당기 법인세비용으로 인식한 금액은 45,381천원입니다. 한편, 당사는 글로벌최저한세와 관련되는 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용하여, 글로벌최저한세와 관련된 이연법인세자산ㆍ부채를 인식하지 아니하고 이에 대한 정보를 공시하지 않습니다.

법인세비용, 글로벌최저한세
45,381

35. 주당이익 (연결)

중단영업을 포함한 주당이익 공시

당기
(단위 : 원)

보통주

지배기업의 소유주에게 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)
(870,408,039,534)

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업이익
136,019,801,250

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익
(870,408,039,534)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업이익(손실)
136,019,801,250

가중평균유통보통주식수 (단위:주)
34,068,180

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 기본주당손실
(25,549)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업 기본주당이익(손실)
3,993

전기
(단위 : 원)

보통주

지배기업의 소유주에게 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)
(565,915,012,567)

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업이익
122,432,101,319

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익
(565,915,012,567)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업이익(손실)
122,432,101,319

가중평균유통보통주식수 (단위:주)
34,025,924

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 기본주당손실
(16,632)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업 기본주당이익(손실)
3,598

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식 공시

당기

보통주

가중평균발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자기주식
(3,800,118)

가중평균유통보통주식수 (단위:주)
34,068,180

전기

보통주

가중평균발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자기주식
(3,842,374)

가중평균유통보통주식수 (단위:주)
34,025,924

중단영업을 포함하는 희석주당이익 공시

당기
(단위 : 원)

보통주

지배기업의 소유주에게 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)
(870,408,039,534)

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업이익
136,019,801,250

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익
(870,408,039,534)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업순이익(손실)
136,019,801,250

가중평균유통보통주식수(희석효과) (단위 : 주)
34,068,180

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 희석주당손실
(25,549)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업 희석주당이익
3,993

전기
(단위 : 원)

보통주

지배기업의 소유주에게 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)
(565,915,012,567)

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업이익
122,432,101,319

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익
(565,915,012,567)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업순이익(손실)
122,432,101,319

가중평균유통보통주식수(희석효과) (단위 : 주)
34,025,924

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 희석주당손실
(16,632)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업 희석주당이익
3,598

희석효과를 포함하는 가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

당기

보통주

가중평균발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

조정 : 자기주식 (단위 : 주)
(3,800,118)

가중평균유통보통주식수(희석효과) (단위 : 주)
34,068,180

전기

보통주

가중평균발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

조정 : 자기주식 (단위 : 주)
(3,842,374)

가중평균유통보통주식수(희석효과) (단위 : 주)
34,025,924

36. 특수관계자 (연결)

특수관계자내역에 대한 공시

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업
관계기업 및 공동기업
기타 특수관계자(*1)

최상위지배기업 명칭
SK(주)

관계기업 및 공동기업

Roca Capital Inc., Chipletz, Inc., NEXEON, CURIX SDN. BHD., SMART WINDOW INC., LIMITED.

기타 특수관계자(*1)

SK이노베이션(주), SK네트웍스(주), 행복나래(주), 에스케이머티리얼즈에어플러스(주), SK Broadband Co., Ltd., SK쉴더스(주), SK Telecom Co., Ltd., SK리츠 등 SK기업집단 계열회사.

(*1) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 9에서 정의하는특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 10에서 규정하는 실질관계에따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등이 포함되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

최상위지배기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

SK㈜
(유)SKC에보닉페록사이드코리아(*2)
Halio, Inc.
SK이노베이션㈜
SK에너지㈜
에스케이지오센트릭㈜
SK네트웍스㈜
행복나래㈜
SK Telecom Co. Ltd.
SK Broadband Co., Ltd.
SK하이닉스㈜
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
SK가스㈜
SK ON Hungary Kft.
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
전북에너지서비스㈜
에프에스케이엘앤에스㈜
SK Battery America, Inc.
SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd.
SK온
SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
SK Battery Manufacturing Kft.
SK에코엔지니어링㈜
SK쉴더스㈜
BlueovalSK LLC
글로와이드(주)
SK C&C USA, INC.
기타

매출 등(*1)
0
0
86,464
0
0
2,909,484
106,147
168
26,400
0
191,061,694
1,773,428
751,646
0
39,557,717
774,013
0
0
73,787,368
188,247
8,794,512
15,377,602
48,658,855
0
8,508
22,316,188
14,800,277
0
1,871,853

매입 등
15,887,874
8,452,661
0
739,277
1,112,446
732,943,175
405,773
13,180,319
1,222,847
76,939
704,454
0
5,057,842
54,589,998
0
0
5,774,128
4,145,709
0
0
0
0
0
32,554,392
3,242,358
0
973,126
4,920,408
5,749,592

인식한 특수관계자로부터의 배당금수익

0

824,711

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

최상위지배기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

SK㈜
(유)SKC에보닉페록사이드코리아(*2)
Halio, Inc.
SK이노베이션㈜
SK에너지㈜
에스케이지오센트릭㈜
SK네트웍스㈜
행복나래㈜
SK Telecom Co. Ltd.
SK Broadband Co., Ltd.
SK하이닉스㈜
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
SK가스㈜
SK ON Hungary Kft.
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
전북에너지서비스㈜
에프에스케이엘앤에스㈜
SK Battery America, Inc.
SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd.
SK온
SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
SK Battery Manufacturing Kft.
SK에코엔지니어링㈜
SK쉴더스㈜
BlueovalSK LLC
글로와이드(주)
SK C&C USA, INC.
기타

매출 등(*1)
0
3,444,938
1,495,811
0
0
5,649,537
22,222,093
47,688
26,400
0
156,681,362
37,256,253
558,421
0
24,587,649
14,342,938
0
0
11,133,685
1,992,233
9,966,246
33,487,900
30,549,514
0
7,090
0
0
0
3,121,908

매입 등
16,820,250
22,529,979
0
889,016
1,052,707
843,704,597
1,928,433
15,933,912
1,698,151
85,540
0
0
4,785,733
64,466,912
0
0
6,962,393
6,578,245
0
0
0
0
0
43,069,843
6,787,927
0
0
0
15,936,016

인식한 특수관계자로부터의 배당금수익

3,444,938

3,444,938

당기:(*1) 관계기업으로부터 수령이 확정된 배당금이 포함되어 있으며, 당기 중 인식한 특수관계자로부터의 배당금수익은 824,711천원입니다.(*2) 당기 중 처분으로 인해 특수관계자에서 제외되었으며, 특수관계자 제외 전까지의 거래 금액에 해당합니다.전기:(*1) 관계기업으로부터 수령이 확정된 배당금이 포함되어 있으며, 전기 중 인식한 특수관계자로부터의 배당금수익은 3,444,938천원입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

SK㈜
(유)SKC에보닉페록사이드코리아
Halio, Inc. (*1)
SK이노베이션㈜
SK에너지㈜
에스케이지오센트릭㈜
행복나래㈜
SK Telecom Co. Ltd.
SK Broadband Co., Ltd.
SK하이닉스㈜
에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
SK가스㈜
SK ON Hungary Kft.
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
에프에스케이엘앤에스(주)
SK Battery America, Inc.
SK온(주)
SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
SK Battery Manufacturing Kft.
SK에코엔지니어링㈜
SK쉴더스(주)
BlueovalSK LLC
글로와이드(주)
SK C&C USA, INC.
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
SK네트웍스서비스㈜
SK네트웍스㈜
Beijing BESK Technology Co., Ltd.
기타

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액
채권 등
37,573

1,699,501
0
0
0
0
0
0
17,018,094
57,632
0
0
36,538
0
0
871,870
5,794,048
6,173,502
0
780
0
239,829
0
0
0
0
0
347,128

채무 등
8,443,942

0
22,191
64,311
54,234,095
1,063,951
73,389
0
0
412,540
5,124,162
0
0
0
0
0
0
0
0
746,487
0
0
427,250
0
0
0
0
222,705

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

0

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

1,699,501

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

SK㈜
(유)SKC에보닉페록사이드코리아
Halio, Inc. (*1)
SK이노베이션㈜
SK에너지㈜
에스케이지오센트릭㈜
행복나래㈜
SK Telecom Co. Ltd.
SK Broadband Co., Ltd.
SK하이닉스㈜
에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
SK가스㈜
SK ON Hungary Kft.
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
에프에스케이엘앤에스(주)
SK Battery America, Inc.
SK온(주)
SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
SK Battery Manufacturing Kft.
SK에코엔지니어링㈜
SK쉴더스(주)
BlueovalSK LLC
글로와이드(주)
SK C&C USA, INC.
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
SK네트웍스서비스㈜
SK네트웍스㈜
Beijing BESK Technology Co., Ltd.
기타

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액
채권 등
144,078
0
4,047,743
8,651
0
294,189
0
0
0
19,290,903
72,262
0
2,236,172
281,294
0
3,556,479
1,347,893
8,885,504
4,294,360
0
0
0
0
0
101,499
0
1,051,197
0
884,165

채무 등
3,626,042
475,001
0
131,291
95,291
68,631,854
1,511,895
220,961
940
0
409,731
6,088,181
0
0
211,373
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
81,930
0
2,740,484

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

1,699,501

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

1,699,501

당기:(*1) 당기 중 인식한 대손상각비 금액은 없으며, 당기말 현재 설정된 손실충당금은 1,699,501천원입니다.전기:(*1) 전기 중 전환사채 미수이자수익 손실충당금 관련 대손상각비 금액은 1,699,501천원이며, 전기말 현재 설정된 손실충당금은 1,699,501천원 입니다.

특수관계자와의 수령한 배당내역 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업
기타 특수관계자

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
SKC Int'l(선창 상해)

배당금수취
0
824,711

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업
기타 특수관계자

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
SKC Int'l(선창 상해)

배당금수취
3,444,938
0

당기 및 전기 중 특수관계자에게 지급한 배당내역은 없습니다.

특수관계자와의 지급한 배당내역 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업

SK㈜

배당금지급
0

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업

SK㈜

배당금지급
0

특수관계자와의 중요한 자금거래에 대한 공시_연결

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업 및 공동기업

Halio, Inc.

계정과목명
단기대여금

기초
2,208,591

대여
395,916

현물출자(*1)
(2,604,507)

기타(*2)
0

기말
0

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업 및 공동기업

Halio, Inc.

계정과목명
단기대여금

기초
0

대여
3,886,522

현물출자(*1)
(1,800,515)

기타(*2)
122,584

기말
2,208,591

당기:(*1) 당기 중 대여금 등을 현물출자하여 공동기업인 Smart Window Inc., Limited 지분을 취득하였습니다.전기:(*1) 전기 중 대여금 등을 현물출자하여 공동기업인 Smart Window Inc., Limited 지분을 취득하였습니다.(*2) 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금차입내역은 없습니다.

특수관계자와의 중요한 지분거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업
공동기업

Halio, Inc.
NEXEON
Smart Window Inc., Limited

현금출자
0
0
0

현물출자
0
24,170,927
3,765,638

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업
공동기업

Halio, Inc.
NEXEON
Smart Window Inc., Limited

현금출자
1,552,988
0
0

현물출자
0
0
1,894,692

당기말 및 전기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보내역은 없습니다.

당기말 및 전기말 현재 특수관계자에게 제공받은 지급보증 및 담보내역은 없습니다.

주요 경영진 보상에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

급여
5,462,434

퇴직급여
1,757,760

주식기준보상(환입)
0

합 계
7,220,194

전기
(단위 : 천원)

공시금액

급여
6,278,773

퇴직급여
1,974,606

주식기준보상(환입)
5,349,023

합 계
13,602,402

37. 중단영업 (연결)

연결실체는 고부가 소재부품 사업에 집중하기 위한 성장투자 재원 확보를 위해 2023년 9월 12일, 이사회승인을 거쳐 연결실체가 영위하는 사업 중 중국내 Wet Chemical 및 세정사업 매각을 결정하였으며 2024년 9월 12일자로 매각하였습니다. 이에따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.연결실체는 기업경쟁력 강화 및 경영효율성 제고를 통한 시너지 창출을 위하여 2023년 10월 30일 파인세라믹사업부의 매각을 결정하였으며 2024년 2월 2일자로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.연결실체는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 연결실체가 보유한 에스케이피유코어(주) 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스(주)에게 2024년 2월 29일자로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.연결실체는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 SKC PU Specialty Co., Ltd.가 보유한 SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd. 발행주식 전량을 대진합자동차부품(소주)유한회사에게 2024년 1월 31일자로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.연결실체는 2024년 9월 6일의 임시주주총회 결정에 따라 (주)올뉴원을 2024년 12월 9일자로 청산하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.연결실체는 2024년 12월 24일 이사회 결의에 따라 에스케이엔펄스(주)의 CMPPAD 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 2025년 4월 4일자로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.연결실체는 2024년 11월 13일 이사회 결의에 따라 에스케이넥실리스(주)의 박막사업을 영업양도하기로 결정하였으며 2025년 4월 30일부로 매각하였습니다. 이에따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다. 한편, 연결실체는 박막사업부의 양수인인 플렉시온 주식회사에 대하여 동사의 토지 일부를 취득할 수 있는 콜옵션을 부여하였습니다.연결실체는 2024년 12월 19일 이사회 보고에 따라 얼티머스(주)를 매각하기로 결정하였으며 2025년 7월 16일부로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.연결실체는 2025년 9월 9일 이사회 결의에 따라 에스케이엔펄스(주)의 BlankMask 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.연결실체는 2025년 10월 21일 이사회 결의에 따라 에스케이엔펄스(주)의 CMP Slurry 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

중단영업 단일금액의 분석 공시

당기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

지배기업의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
지배기업과 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
에스케이엔펄스㈜의 중단 사업
얼티머스(주)의 2차전지소재사업
에스케이넥실리스(주)의 박막사업
(주)올뉴원의 친환경사업

연결조정 후 총매출액
0
0
26,851,530
0
14,345,740

매출원가
0
0
(24,424,581)
0
(14,207,401)

판매비와관리비
0
(23,589)
(20,565,312)
(672,215)
(2,271,881)

금융수익
0
207
145,945
1,912
115,667

금융원가
0
0
(261,150)
(289)
(123,979)

지분법 관련 손익
0
0
0
0
0

기타수익
0
0
924,148
18,675
0

기타비용
(745,653)
(192,760)
(1,434,415)
0
(1,311,000)

법인세수익(비용)
0
0
(51,165,680)
0
0

전기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

지배기업의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
지배기업과 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
에스케이엔펄스㈜의 중단 사업
얼티머스(주)의 2차전지소재사업
에스케이넥실리스(주)의 박막사업
(주)올뉴원의 친환경사업

연결조정 후 총매출액
95,301,803
1,482,532
91,045,730
0
32,919,876
0

매출원가
(81,316,607)
(1,212,923)
(71,733,251)
0
(35,853,018)
0

판매비와관리비
(13,409,155)
(218,518)
(31,072,047)
(1,623,960)
(4,373,217)
(306,731)

금융수익
1,853,711
28,224
1,968,105
53,376
118,232
1,622

금융원가
(2,459,458)
(5,434)
(5,969,802)
(336)
(151,813)
0

지분법 관련 손익
0
0
0
0
0
0

기타수익
74,388
0
3,038,822
1,325
72,042
56,726

기타비용
(5,335)
(167,559)
(1,403,803)
(832)
0
(600,319)

법인세수익(비용)
(294,777)
0
(33,506,228)
0
0
0

중단영업 단일금액의 합계 분석 공시

당기
(단위 : 천원)

중단영업

총매출액
41,197,270

매출원가
(38,631,982)

판매비와관리비
(23,532,997)

금융수익
263,731

금융원가
(385,418)

지분법 관련 손익
0

기타수익
942,823

기타영업외비용
(3,683,828)

법인세수익(비용)
(51,165,680)

전기
(단위 : 천원)

중단영업

총매출액
220,749,941

매출원가
(190,115,799)

판매비와관리비
(51,003,628)

금융수익
4,023,270

금융원가
(8,586,843)

지분법 관련 손익
0

기타수익
3,243,303

기타영업외비용
(2,177,848)

법인세수익(비용)
(33,801,005)

중단영업 관련 손익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

지배기업의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
지배기업과 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
에스케이엔펄스㈜의 중단 사업
얼티머스(주)의 2차전지소재사업
에스케이넥실리스(주)의 박막사업
(주)올뉴원의 친환경사업
중단영업 합계

중단영업에 포함된 자산이나 처분자산집단을 순공정가치로 측정하거나 처분함에 따라 인식된 이익(손실)
0
0
218,025,427
(4,728,175)
(2,281,370)

211,015,882

중단영업이익
(745,653)
(216,142)
148,095,912
(5,380,092)
(5,734,224)

136,019,801

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손익
(745,653)
(216,142)
148,095,912
(5,380,092)
(5,734,224)

136,019,801

비지배지분에 귀속될 중단영업이익(손실)
0
0
0
0
0

0

전기
(단위 : 천원)

지배기업의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
지배기업과 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
에스케이엔펄스㈜의 중단 사업
얼티머스(주)의 2차전지소재사업
에스케이넥실리스(주)의 박막사업
(주)올뉴원의 친환경사업
중단영업 합계

중단영업에 포함된 자산이나 처분자산집단을 순공정가치로 측정하거나 처분함에 따라 인식된 이익(손실)
19,691,522
(3,505,272)
170,641,927
0
(3,754,593)
(3,313,362)
179,760,223

중단영업이익
19,436,092
(3,598,950)
123,009,453
(1,570,428)
(11,022,490)
(4,162,064)
122,091,613

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손익
19,436,092
(3,598,950)
123,349,941
(1,570,428)
(11,022,490)
(4,162,064)
122,432,101

비지배지분에 귀속될 중단영업이익(손실)
0
0
(340,488)
0
0
0
(340,488)

중단영업에서 발생한 현금흐름 공시

당기
(단위 : 천원)

지배기업의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
지배기업과 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
에스케이엔펄스㈜의 중단 사업
얼티머스(주)의 2차전지소재사업
에스케이넥실리스(주)의 박막사업
(주)올뉴원의 친환경사업
중단영업 합계

중단영업영업활동순현금흐름
0
393,843
(345,366,845)
(488,038)
2,396,365

(343,064,675)

중단영업투자활동순현금흐름
0
0
349,330,479
(366,400)
0

348,964,079

중단영업재무활동순현금흐름
0
0
(178,129)
348,817
0

170,688

현금및현금성자산의 증감(*)
0
393,843
3,785,505
(505,621)
2,396,365

6,070,092

전기
(단위 : 천원)

지배기업의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
지배기업과 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
에스케이엔펄스㈜의 중단 사업
얼티머스(주)의 2차전지소재사업
에스케이넥실리스(주)의 박막사업
(주)올뉴원의 친환경사업
중단영업 합계

중단영업영업활동순현금흐름
(1,415,897)
(1,098,923)
(360,315,963)
(1,736,709)
912,455
(975,145)
(364,630,182)

중단영업투자활동순현금흐름
402,378,611
1,178,321
357,468,997
(11,821,997)
(912,455)
(779,409)
747,512,068

중단영업재무활동순현금흐름
0
(6,241)
(1,334,424)
4,016,275
0
(957,914)
1,717,696

현금및현금성자산의 증감(*)
400,962,714
73,157
(4,181,390)
(9,542,431)
0
(2,712,468)
384,599,582

(*) 계속사업으로부터의 현금유출입을 포함한 중단사업의 총현금흐름입니다.

38. 매각예정자산 및 관련 부채 (연결)

연결실체는 고부가 소재부품 사업에 집중하기 위한 성장투자 재원 확보를 위해 2023년 9월 12일, 이사회승인을 거쳐 연결실체가 영위하는 사업 중 중국내 Wet Chemical 및 세정사업 매각을 결정하였으며, 이에 따라 전기 중 관련 자산 및 부채를 매각예정으로 분류하였습니다. 해당 매각예정자산부채는 2024년 9월 12일, 13일에 각각 매각하였습니다연결실체는 기업경쟁력 강화 및 경영효율성 제고를 통한 시너지 창출을 위하여 2023년 10월 30일, 파인세라믹사업부의 매각을 결정하였으며, 이에 따라 전기 중 관련 자산 및 부채를 매각예정으로 분류하였습니다. 해당 매각예정자산부채는 2024년 2월 2일자로 매각하였습니다.연결실체는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 연결실체가 보유한 에스케이피유코어(주) 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스(주)에게 매각하기로 결정하였으며, 이에 따라 관련 자산 및 부채를 매각예정으로 분류하였습니다. 해당 자산 및 부채는 2024년 2월 29일자에 매각되었습니다.연결실체는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 SKC PU Specialty Co., Ltd.가 보유한 SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd. 발행주식 전량을 대진합자동차부품 (소주)유한회사에게 매각하기로 결정하였으며, 2024년 1월 31일자에 매각하였습니다. SKC PU Specialty Co., Ltd.는 2025년 11월 17일자에 청산 완료되었습니다.연결실체는 2024년 12월 24일 이사회 결의에 따라 에스케이엔펄스(주)의 CMPPAD 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 자산 및 부채를 매각예정으로 분류하였습니다. 해당 매각예정자산부채는 2025년 4월 4일자로 매각하였습니다.연결실체는 2024년 11월 13일 이사회 결의에 따라 에스케이넥실리스(주)의 박막사업을 영업양도하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 관련 자산 및 부채를 매각예정으로 분류하였습니다. 한편, 연결실체는 박막사업부의 양수인인 플렉시온 주식회사에 대하여 동사의 토지 일부를 취득할 수 있는 콜옵션을 부여하였습니다. 해당 매각예정자산 및 부채는 2025년 4월 30일부로 매각되었습니다.연결실체는 2024년 12월 19일 이사회 보고에 따라 얼티머스(주)를 매각하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 자산 및 부채를 매각예정으로 분류하였습니다. 해당 매각예정 자산 및 부채는 2025년 7월 16일부로 매각되었습니다.연결실체는 2025년 9월 9일 이사회 결의에 따라 에스케이엔펄스(주)의 BlankMask 사업부문을 영업양도하기로 결정하였으며 이에 따라 관련 자산 및 부채를 매각예정으로 분류하였습니다.

매각예정으로 분류된 주요 자산과 부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

지배기업과 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
에스케이엔펄스(주)의 CMP PAD사업부문
얼티머스(주)의 2차전지소재사업
에스케이넥실리스(주)의 박막사업
에스케이엔펄스(주)의 BlankMask 사업부문
중단영업 합계

자산
0
0
0
0
62,454,483
62,454,483

부채
0
0
0
0
1,920,540
1,920,540

전기
(단위 : 천원)

지배기업과 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
에스케이엔펄스(주)의 CMP PAD사업부문
얼티머스(주)의 2차전지소재사업
에스케이넥실리스(주)의 박막사업
에스케이엔펄스(주)의 BlankMask 사업부문
중단영업 합계

자산
3,107,759
81,080,854
24,837,653
96,939,179
0
205,965,445

부채
6,733
3,102,541
385,690
1,939,179
0
5,434,143

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 공시

당기
(단위 : 천원)

유형자산
무형자산
투자부동산
사용권자산
매출채권
기타채권
재고자산
기타자산
현금및현금성자산
장기금융상품
순확정급여자산
자산
매입채무
기타채무
리스 부채
기타부채
부채

자산
52,577,061
704,134
0
0
303,072
72,935
719,263
1,192,794
6,831,863
53,361
0
62,454,483

부채

29,700
1,863,098
0
27,742
1,920,540

전기
(단위 : 천원)

유형자산
무형자산
투자부동산
사용권자산
매출채권
기타채권
재고자산
기타자산
현금및현금성자산
장기금융상품
순확정급여자산
자산
매입채무
기타채무
리스 부채
기타부채
부채

자산
82,656,644
68,125,912
814,317
34,556
13,910,403
1,389,435
14,261,350
19,595,917
2,653,192
890,922
1,632,797
205,965,445

부채

2,018,997
3,043,273
32,558
339,315
5,434,143

39. 연결현금흐름표 (연결)

현금의 유출입이 없는 비용 및 수익 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감
591,051,990

당기순이익조정을 위한 가감
퇴직급여
11,302,201

감가상각비
125,376,661

무형자산상각비
43,576,797

사용권자산상각비
17,187,976

투자부동산감가상각비
589,964

유형자산처분손실
79,423

유형자산손상차손
154,739,979

무형자산손상차손
114,678,241

무형자산처분손실
205,783

사용권자산처분손실
42,438

투자부동산처분손실
0

유형자산폐기손실
3,920,459

매각예정자산처분손실
13,290,699

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
101,721

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
174,647

이자비용
167,066,597

차입금상환손실
1,827,027

사채상환손실
0

외화환산손실
8,490,326

파생상품평가손실
35,287,637

충당부채전입액
48,949,742

법인세비용(수익)
7,551,225

주식보상비용
654,483

지분법손실
33,660,706

관계기업및공동기업투자처분손실
7,319,302

지분법주식손상차손
0

지분법이익
(452,290)

관계기업및공동기업투자처분이익
0

대손상각비(환입)
(676,613)

기타대손상각비(환입)
9,004,050

유형자산처분이익
(1,165,860)

무형자산처분이익
(1,039,056)

사용권자산처분이익
(460,733)

매각예정자산처분이익
(227,417,307)

충당부채환입액
(251,396)

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
(2,731,647)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(1,554,933)

이자수익
(30,396,304)

외화환산이익
(3,641,242)

파생상품평가이익
(9,024,866)

배당금수익
(880,129)

기타
65,666,282

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감
315,509,265

당기순이익조정을 위한 가감
퇴직급여
17,391,147

감가상각비
111,686,702

무형자산상각비
45,628,263

사용권자산상각비
18,180,334

투자부동산감가상각비
938,431

유형자산처분손실
3,962,994

유형자산손상차손
997,196

무형자산손상차손
89,733,598

무형자산처분손실
86,170

사용권자산처분손실
171,486

투자부동산처분손실
60,964

유형자산폐기손실
3,450,418

매각예정자산처분손실
3,754,592

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
33,254,324

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
0

이자비용
177,612,613

차입금상환손실
0

사채상환손실
2,107,243

외화환산손실
10,235,006

파생상품평가손실
68,013,609

충당부채전입액
1,341,303

법인세비용(수익)
(49,955,253)

주식보상비용
5,349,023

지분법손실
14,333,672

관계기업및공동기업투자처분손실
143,446

지분법주식손상차손
15,317,562

지분법이익
(147,980)

관계기업및공동기업투자처분이익
(4,715)

대손상각비(환입)
(1,188,498)

기타대손상각비(환입)
2,742,060

유형자산처분이익
(6,369,528)

무형자산처분이익
(1,517,672)

사용권자산처분이익
(56,911)

매각예정자산처분이익
(199,183,828)

충당부채환입액
0

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
0

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(969,775)

이자수익
(30,862,989)

외화환산이익
(15,276,047)

파생상품평가이익
(4,397,932)

배당금수익
(1,533,383)

기타
481,620

영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(223,689,910)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권
(47,443,364)

미수금
1,264,177

미수수익
0

선급금
(5,391,965)

선급비용
17,983,863

선급법인세
18,877

장기선급비용
(378,618)

재고자산
(123,987,229)

파생금융상품자산
(24,530,114)

매입채무
1,573,508

미지급금
(5,683,376)

장기미지급금
4,553,846

미지급비용
(6,158,256)

장기미지급비용
(273,978)

매출부가가치세
1,037,006

매입부가가치세
4,272,220

선수금
(2,767,024)

선수수익
(221,093)

예수금
1,095,033

충당부채
(30,348,017)

확정급여채무
(17,005,090)

사외적립자산
7,588,563

예치보증금
615,655

기타비유동부채
495,466

전기
(단위 : 천원)

공시금액

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
83,661,400

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권
(71,493,886)

미수금
8,546,844

미수수익
(391,956)

선급금
(9,723,635)

선급비용
(2,423,392)

선급법인세
5,319

장기선급비용
(6,187)

재고자산
62,897,938

파생금융상품자산
(6,107,519)

매입채무
63,839,794

미지급금
35,941,106

장기미지급금
(113,004)

미지급비용
2,198,620

장기미지급비용
79,853

매출부가가치세
(5,303,123)

매입부가가치세
17,121,207

선수금
1,021,003

선수수익
(771,817)

예수금
(2,060,346)

충당부채
(1,829,387)

확정급여채무
(34,416,941)

사외적립자산
26,582,412

예치보증금
0

기타비유동부채
68,497

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 투자활동 및 재무활동 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

유무형자산 취득 관련 미지급금 변동
(1,434,813)

유무형자산 취득 관련 선급금 변동
102,303

유무형자산 처분 관련 미수금 변동
276,517

건설중인자산의 본계정대체
65,672,321

사용권자산의 증가
58,539,445

장기차입금의 유동성 대체
612,416,374

사채의 유동성 대체
69,908,049

장기채무의 유동성 대체
33,448,427

사업부 매각으로 인한 매각예정자산 및 부채로의 분류변동
60,533,943

전기
(단위 : 천원)

공시금액

유무형자산 취득 관련 미지급금 변동
32,769,130

유무형자산 취득 관련 선급금 변동
(2,024,898)

유무형자산 처분 관련 미수금 변동
6,516,585

건설중인자산의 본계정대체
324,406,355

사용권자산의 증가
10,643,872

장기차입금의 유동성 대체
344,655,162

사채의 유동성 대체
144,943,923

장기채무의 유동성 대체
42,184,727

사업부 매각으로 인한 매각예정자산 및 부채로의 분류변동
200,531,302

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

단기차입금
장기 차입금
사채
교환사채
리스 부채
미지급배당금
임대보증금
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
1,150,667,939
2,103,079,999
274,431,259
20,000,000
35,786,052
33
1,517,150
3,585,482,432

재무현금흐름
(3,684,580)
154,986,072
(75,180,000)
0
(22,774,539)
0
(1,066,150)
52,280,803

비현금거래

비현금거래
신규 리스
0
0
0
0
56,182,063
0
0
56,182,063

기타 (*1)
29,521,848
24,798,332
288,513
0
(10,096,492)
8,661
0
44,520,862

재무활동에서 생기는 기말 부채
1,176,505,207
2,282,864,403
199,539,772
20,000,000
59,097,084
8,694
451,000
3,738,466,160

전기
(단위 : 천원)

단기차입금
장기 차입금
사채
교환사채
리스 부채
미지급배당금
임대보증금
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
1,155,758,458
2,038,106,499
184,715,987
20,000,000
43,596,736
33
807,614
3,442,985,327

재무현금흐름
31,507,791
(12,087,801)
89,512,660
0
(18,274,475)
0
564,972
91,223,147

비현금거래

비현금거래
신규 리스
0
0
0
0
9,552,091
0
0
9,552,091

기타 (*1)
(36,598,310)
77,061,301
202,612
0
911,700
0
144,564
41,721,867

재무활동에서 생기는 기말 부채
1,150,667,939
2,103,079,999
274,431,259
20,000,000
35,786,052
33
1,517,150
3,585,482,432

(*1) 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

40. 우발부채 및 약정사항 (연결)

약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

약정의 유형

차입약정
지급보증 약정
유동화대출 약정
외상매출금 담보차입 약정
신용장 거래 약정
당좌차월 약정

기능통화 또는 표시통화

KRW
USD
CNY
EUR
JPY
KRW
USD
CNY
EUR
JPY
KRW
USD
CNY
EUR
JPY
KRW
USD
CNY
EUR
JPY
KRW
USD
CNY
EUR
JPY
KRW
USD
CNY
EUR
JPY

금융기관
하나은행, 신한은행, 우리은행 등
신한은행, 우리은행, 국민은행 등

하나은행, 우리은행, 농협은행

에스에프트레인제일차주식회사

하나은행, 농협은행

하나은행, 농협은행

총 대출약정금액
3,138,547,000

50,000,000

38,000,000

8,000,000

미사용액, KRW
591,829,066

30,000,000

38,000,000

8,000,000

약정액한도액, USD [USD, 천]

684,250

36,000

미사용액, USD [USD, 천]

95,049

13,099

약정액한도액, CNY [CNY, 천]

미사용액, CNY [CNY, 천]

약정액한도액, EUR [EUR, 천]

미사용액, EUR [EUR, 천]

약정액한도액, JPY [JPY, 천]

미사용액, JPY [JPY, 천]

전기
(단위 : 천원)

약정의 유형

차입약정
지급보증 약정
유동화대출 약정
외상매출금 담보차입 약정
신용장 거래 약정
당좌차월 약정

기능통화 또는 표시통화

KRW
USD
CNY
EUR
JPY
KRW
USD
CNY
EUR
JPY
KRW
USD
CNY
EUR
JPY
KRW
USD
CNY
EUR
JPY
KRW
USD
CNY
EUR
JPY
KRW
USD
CNY
EUR
JPY

금융기관
하나은행, 신한은행, 우리은행 등
신한은행, 우리은행, 국민은행 등

하나은행, 국민은행, 농협은행 등

하나은행

에스에프트레인제일차주식회사

하나은행, 신한은행, 우리은행 등

하나은행

신한은행
신한은행
하나은행, 농협은행

총 대출약정금액
2,918,000,000

48,000

50,000,000

94,500,000

8,000,000

미사용액, KRW
474,300,000

45,473

30,000,000

75,600,000

8,000,000

약정액한도액, USD [USD, 천]

691,250

12,500

미사용액, USD [USD, 천]

170,669

0

약정액한도액, CNY [CNY, 천]

13,000

미사용액, CNY [CNY, 천]

0

약정액한도액, EUR [EUR, 천]

11,726

미사용액, EUR [EUR, 천]

11,726

약정액한도액, JPY [JPY, 천]

1,957,810

미사용액, JPY [JPY, 천]

1,957,810

연결실체가 원고로 계류중인 소송사건 중 중요한 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

연결실체가 원고인 계류 중인 소송사건 내역 1
연결실체가 원고인 계류 중인 소송사건 내역 2
연결실체가 원고인 계류 중인 소송사건 내역 3
연결실체가 원고인 계류 중인 소송사건 내역 4
연결실체가 원고인 계류 중인 소송사건 내역 5

원고
SKC(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이넥실리스(주)

피고
개인
Volta Energy Solutions S.a r.l.,외 2
Volta Energy Solutions S.a r.l.,외 2
솔루스첨단소재 주식회사 외 4
솔루스첨단소재 주식회사 외 4

소송사건내역
전직금지가처분신청의 소
특허 관련 손해배상청구의 소
특허 관련 손해배상청구의 소
영업비밀침해 관련 손해배상청구의 소
특허 관련 손해배상청구의 소

소송가액
50,000
15,000
15,000
0
0

진행상황
1심 진행 중
1심 진행 중
1심 진행 중
1심 진행 중
1심 진행 중

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

당기말 현재 소송가액을 산출할 수 없습니다.
당기말 현재 소송가액을 산출할 수 없습니다.

연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 중 중요한 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 내역 1
연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 내역 2
연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 내역 3
연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 내역 4
연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 내역 5
연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 내역 6
연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 내역 7
연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 내역 8

원고
포스코이앤씨
주식회사 토모테크
(주)한화
서킷 포일 룩셈부르크
볼타에너지솔루션즈
안양시
DOROTACHLECHOWICZ
개인

피고
SKC(주)
(주)아이에스시(*1)
(주)아이에스시
에스케이넥실리스㈜
에스케이넥실리스㈜
SKC(주)
SKNEXILISPOLANDSP.ZO.O.
SKC(주)

소송사건내역
손해배상 등 청구의 소
사업권대금 등 청구의 소
공사대금 등 청구의 소
특허 관련 손해배상 청구의 소
특허 관련 손해배상 청구의 소
손해배상 등 청구의 소
운송비용관련지급요청의 소
직무발명보상금 청구 소송

소송 금액
4,000,074
1,809,534
7,402,050
700,000
300,000
1,000,000
55,962
80,000

진행상황
1심 진행 중
1심 진행 중
1심 진행 중
1심 진행 중
1심 진행 중
1심 진행 중
2심 진행 중
1심 진행 중

(*1) 본 소송은 2020년도에 발생한 ATK사업 양수와 관련하여 ATK사업의 양도자인 주식회사 토모테크와 관련된 잔여 사업권대금 청구 사안이며, 2026년 2월 12일 최종선고 판결 되었습니다(주석 45 참조).

당기말 현재 연결실체가 견질 제공 중인 어음 및 수표는 없습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기능통화 또는 표시통화

KRW
CNY

지급보증의 구분

제공한 지급보증

피보증처명
㈜토모테크

제공한 지급보증
채무 지급보증

보증처
하나은행

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), CNY [CNY, 천]
2,010,000

전기
(단위 : 천원)

기능통화 또는 표시통화

KRW
CNY

지급보증의 구분

제공한 지급보증

피보증처명

SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd.

제공한 지급보증

차입금 관련 지급보증

보증처

하나은행

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), CNY [CNY, 천]

13,000

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시 2

당기
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공받은 지급보증 1
제공받은 지급보증 2
제공받은 지급보증 3
제공받은 지급보증 4
제공받은 지급보증 5
제공받은 지급보증 6
제공받은 지급보증 7
제공받은 지급보증 8
제공받은 지급보증 9

회사명
에스케이씨(주)
에스케이씨(주)
Absolics Inc.
(주)아이에스시
(주)아이에스시
(주)아이에스시
(주)아이에스시
에스케이넥실리스(주)
에스케이넥실리스(주)

제공받은 지급보증
사채 관련 지급보증
사채 관련 지급보증
차입금지급보증
계약이행보증
하자이행보증 등
융자담보보증
기타원화지급보증-관세
공탁보증보험
지급보증보험

보증처
우리은행
하나은행
MUFG
서울보증보험
서울보증보험
기업은행
하나은행
서울보증보험
서울보증보험

지급보증금액
0
58,500,000
35,872,500
41,000
6,051
50,000
250,000
0
4,756,006

전기
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공받은 지급보증 1
제공받은 지급보증 2
제공받은 지급보증 3
제공받은 지급보증 4
제공받은 지급보증 5
제공받은 지급보증 6
제공받은 지급보증 7
제공받은 지급보증 8
제공받은 지급보증 9

회사명
에스케이씨(주)
에스케이씨(주)
Absolics Inc.
(주)아이에스시
(주)아이에스시
(주)아이에스시
(주)아이에스시
에스케이넥실리스(주)
에스케이넥실리스(주)

제공받은 지급보증
사채 관련 지급보증
사채 관련 지급보증
차입금지급보증
계약이행보증
하자이행보증 등
융자담보보증
기타원화지급보증-관세
공탁보증보험
지급보증보험

보증처
우리은행
하나은행
MUFG
서울보증보험
서울보증보험
기업은행
하나은행
서울보증보험
서울보증보험

지급보증금액
102,000,000
58,500,000
0
0
0
0
0
2,582,868
8,160,655

우발부채에 대한 공시

우발부채

법적소송우발부채
기타우발부채

소송
자금보충약정 1
자금보충약정 2
주주간계약 1
주주간계약 2
기타우발부채 1
공동현금약정
상환요구권

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
당사는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재(주)에게 제소한 미국 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급약정하고 있습니다. 미국에서 진행된 동 소송의 항소가 기각되었고 배심원 평결로 손해배상이 결정되었으나, 당기말 현재 손해배상액 일부가 확정되지 않아 최종 판결이 나오지 않았습니다. 한편, Kaneka Corporation이피아이첨단소재(주)에 미국 배심원 평결에 대한 일부 확정판결을 근거로 국내에서 집행판결 청구의 소를 제기하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년에 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천을 피아이첨단소재(주)에 지급하였습니다. 추가 손해금액 산정 결과 실제 피아이첨단소재(주)가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에 연결실체는 지급약정 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 당기말 현재 1심 최종판결 및 손해배상금이 확정되는 시점은 예측이 불가합니다.
연결실체는 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.이 발행한 전환상환우선주와 관련하여 전환상환우선주를 보유한 재무적투자자인 비지배주주와 주주간계약을 체결하였습니다. 재무적 투자자는 전환권을 행사하여 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.의 보통주를 취득한 경우 언제든지 해당 보통주를 매각할 수 있으나 계약상 지정한 특정기간 중에 매각할 경우 매각한 주식에 대해서 매각가격과 재무적투자자의 최초투자가격의 차액을 연결실체와 정산해야 합니다. 재무적투자자는 특정한 사유 발생시, 계약에서 정한 특정기간 중이 아니더라도 재무적투자자가 보유하고 있는 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.가 발행한 전환상환우선주 또는 보통주에 대하여 연결실체에 정산을 청구할 수 있습니다. 재무적투자자는 특정한 사유 발생시를 제외하고는 연결실체의 사전동의 없이 동 건 전환상환우선주를 제 3자에게 양도하거나 처분할 수 없습니다.또한 연결실체는 주주간 계약에 따라 재무적투자자가 보유한 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.의 전환상환우선주 발행금액의 일정비율의 금액을 최초 납입일로부터 매 3개월마다 재무적투자자에게 지급하고 있습니다. 재무적투자자는 해당 전환상환우선주가 상환되거나 정산되지않는 경우 그 시점까지 수령한 금액을 연결실체에게 반환하여야 합니다.한편, 연결실체는 상기의 거래와 관련하여 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd.및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.의 전환상환우선주 상환 또는 조기상환 재원이 부족한 경우, 연결실체가 그 부족분을 충당하기로 하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.
연결실체는 종속기업인 SK Nexilis Malaysia Sdn, Bhd.의 차입금 $385,000,000와 관련하여 원리금상환자금 부족 시, 연결실체가 OCBC 및 AmBank 에 부족자금을대여 또는 출자하는 자금보충약정을 체결하였습니다.
주주간 계약에 의거하여 당사와 PIC는 각각 비재무적요소로 인한 콜옵션 및 풋옵션을 보유하고 있으며, 옵션 행사 여부 및 규모 등은 현재로서는 예측이 불가합니다.
연결실체는 종속기업인 SK Nexilis Malaysia Sdn, Bhd.의 특정 주주가 보유한 주식에 대하여 일정 조건을 충족하는 경우 NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD. 을 대신하여 주당 USD 32에 연결실체에 매각할 수 있는 주주간 계약을 체결하였습니다.
연결실체는 2020년도에 발생한 ATK사업 양수와 관련하여 ATK사업의 양도자에게 2020년 상기부터 해당 ATK사업에서 발생한 영업이익의 30%에 해당하는 금액을매년 상기 및 하기 2번에 걸쳐 지급하는 것으로 약정을 체결하였으며, 당기말 현재 해당 약정으로 남아 있는 금액은 1,809백만원 입니다.
연결실체는 잉여ㆍ부족자금을 효율적으로 운용하기 위하여 Bank Mendes Gans와 공동현금약정(Notional cash pooling arrangement)을 체결하고 있습니다.
종속기업인 에스케이리비오(주)가 발행한 전환상환우선주와 관련하여 에스케이리비오(주)의 전환상환우선주 상환 재원이 부족한 경우, 투자자는 당사에 상환을 요구할 수 있습니다

41. 담보제공자산 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자산

단기금융상품1
종속기업투자주식 1
유형자산 1
유형자산 2
유형자산 3 [구성요소
단기금융상품 2

기능통화 또는 표시통화

KRW

담보제공자
아이에스시(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이피아이씨글로벌(주)

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산
2,260
522,939,689
24,811,410

담보설정금액
2,486
522,939,689
33,600,000

담보제공처
하나은행
한국산업은행 외
한국산업은행

담보제공사유
지급보증
장기차입금
장, 단기차입금

전기
(단위 : 천원)

자산

단기금융상품1
종속기업투자주식 1
유형자산 1
유형자산 2
유형자산 3 [구성요소
단기금융상품 2

기능통화 또는 표시통화

KRW

담보제공자
에스케이엔펄스(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이엔펄스(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이엔펄스(주)

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산
15,000,000
522,939,689
1,572,966
308,492,065
27,834,489
2,476,500

담보설정금액
15,000,000
522,939,689
13,000,000
222,000,000
33,600,000
2,476,500

담보제공처
신한은행
한국산업은행 외 3개 기관
신한은행
한국산업은행 외 4개 기관
한국산업은행
하나은행

담보제공사유
단기차입금
장기차입금
단기차입금
장기차입금
장, 단기차입금
지급보증

42. 사용이 제한된 금융상품 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

장기금융상품
현금및현금성자산
단기금융상품

거래상대방

국민은행, 신한은행 등
신한은행
신한은행, 하나은행
국민은행, 신한은행 등
신한은행
신한은행, 하나은행
국민은행, 신한은행 등
신한은행
신한은행, 하나은행

사용이 제한된 금융자산
27,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
당좌개설보증금

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

장기금융상품
현금및현금성자산
단기금융상품

거래상대방

국민은행, 신한은행 등
신한은행
신한은행, 하나은행
국민은행, 신한은행 등
신한은행
신한은행, 하나은행
국민은행, 신한은행 등
신한은행
신한은행, 하나은행

사용이 제한된 금융자산
23,000

2,000

17,476,500

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
당좌개설보증금

당좌개설보증금

질권 설정

43. 위험관리 (연결)

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며,이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금 조달과 영업활동 과정에서 발생하였습니다.또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

신용위험
유동성위험
시장위험

환위험
이자율위험
기타 가격위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술
연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 매출채권과 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.
연결실체 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는 다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다.

연결실체의 경영진은 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.연결실체는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 연결실체는 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게 됩니다.
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다.

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
금융자산, 범주(*1) 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도
15,059,859
16,514,040
31,573,899

전기
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
금융자산, 범주(*1) 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도
12,946,083
4,584,466
17,530,549

(*1) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증내역은 별도 주석을 참고바랍니다(주석 40참조).

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기
(단위 : 천원)

장부금액

손실충당금

금융상품
금융상품 합계

매출채권
기타채권

기초
(5,670,966)
(2,950,833)
(8,621,799)

손상(환입)
676,613
(9,008,051)
(8,331,438)

제각
42,502
9,224,348
9,266,850

기타(*1)
4,476,061
(22,724)
4,453,337

기말
(475,790)
(2,757,260)
(3,233,050)

전기
(단위 : 천원)

장부금액

손실충당금

금융상품
금융상품 합계

매출채권
기타채권

기초
(6,922,597)
(208,756)
(7,131,353)

손상(환입)
901,679
(2,742,060)
(1,840,381)

제각
202,466
0
202,466

기타(*1)
147,486
(17)
147,469

기말
(5,670,966)
(2,950,833)
(8,621,799)

(*1) 기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액, 연결범위변동으로 인한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

연체되거나 손상된 금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액

금융상품의 신용손상
금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상된 금융상품
신용이 손상되지 않은 금융상품

연체상태
연체상태 합계
연체상태
연체상태 합계

현재
연체 1개월 미만
연체 3개월 이하
연체 3개월 ~ 6개월
연체 6개월 초과
현재
연체 1개월 미만
연체 3개월 이하
연체 3개월 ~ 6개월
연체 6개월 초과

매출채권
226,210,011

12,956,951
4,298,064
504,815
255,131

475,790
244,700,762

기타채권
35,844,992

56
0
0
0

2,757,260
38,602,308

합계
262,055,003

12,957,007
4,298,064
504,815
255,131

3,233,050
283,303,070

전기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액

금융상품의 신용손상
금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상된 금융상품
신용이 손상되지 않은 금융상품

연체상태
연체상태 합계
연체상태
연체상태 합계

현재
연체 1개월 미만
연체 3개월 이하
연체 3개월 ~ 6개월
연체 6개월 초과
현재
연체 1개월 미만
연체 3개월 이하
연체 3개월 ~ 6개월
연체 6개월 초과

매출채권
202,997,310

11,070,025
2,105,135
1,788,625
251,672

5,670,966
223,883,733

기타채권
59,868,505

0
63,570
73,462
238,433

2,950,832
63,194,802

합계
262,865,815

11,070,025
2,168,705
1,862,087
490,105

8,621,798
287,078,535

유동성위험 관리 목적으로 보유한 금융자산에 대한 만기분석 공시

당기
(단위 : 천원)

3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계 구간 합계

차입금
794,531,438
1,121,400,532
1,789,684,029
0
3,705,615,999

사채
1,986,118
55,652,382
156,215,851
0
213,854,351

교환사채
246,575
20,753,425
0
0
21,000,000

파생상품부채
17,554,936
17,478,683
195,153
0
35,228,772

매입채무
105,195,557
0
0
0
105,195,557

기타채무
321,414,452
40,362,071
275,839,051
53,002,631
690,618,205

리스부채
1,748,675
12,260,570
72,086,124
4,961,595
91,056,964

합계
1,242,677,751
1,267,907,663
2,294,020,208
57,964,226
4,862,569,848

전기
(단위 : 천원)

3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계 구간 합계

차입금
678,471,466
938,812,902
1,878,618,335
78,469,174
3,574,371,877

사채
2,479,550
131,219,800
158,816,833
0
292,516,183

교환사채
246,575
20,753,425
0
0
21,000,000

파생상품부채
9,445,383
41,220,588
13,990,727
0
64,656,698

매입채무
121,537,944
0
0
0
121,537,944

기타채무
233,575,536
36,176,302
164,951,441
0
434,703,279

리스부채
5,873,614
17,908,538
10,745,983
3,351,018
37,879,153

합계
1,051,630,068
1,186,091,555
2,227,123,319
81,820,192
4,546,665,134

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

USD
JPY
CNY
EUR
MYR
기타

외화금융자산, 원화환산금액
182,714,864
733,988

20,558,375
6,976,562
226,853

외화금융자산, 기초통화금액 USD [USD, 천]
127,336

외화금융자산, 기초통화금액 JPY [JPY, 천]

79,987

외화금융자산, 기초통화금액 CNY [CNY, 천]

외화금융자산, 기초통화금액 EUR [EUR, 천]

12,196

외화금융자산, 기초통화금액 MYR

19,677

전기
(단위 : 천원)

USD
JPY
CNY
EUR
MYR
기타

외화금융자산, 원화환산금액
146,712,731
1,533,000
334,763
41,506,728
5,102,688
250,686

외화금융자산, 기초통화금액 USD [USD, 천]
99,805

외화금융자산, 기초통화금액 JPY [JPY, 천]

163,698

외화금융자산, 기초통화금액 CNY [CNY, 천]

1,663

외화금융자산, 기초통화금액 EUR [EUR, 천]

27,151

외화금융자산, 기초통화금액 MYR

15,499

외화금융부채의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

USD
JPY
CNY
EUR
MYR
기타

외화금융부채, 원화환산금액
55,226,939
1,243,717
0
1,926,411
11,505,385
78,911

외화금융부채, 기초통화금액 USD [USD, 천]
38,488

외화금융부채, 기초통화금액 JPY [JPY, 천]

135,536

외화금융부채, 기초통화금액 CNY [CNY, 천]

외화금융부채, 기초통화금액 EUR [EUR, 천]

1,143

외화금융부채, 기초통화금액 MYR

32,450

전기
(단위 : 천원)

USD
JPY
CNY
EUR
MYR
기타

외화금융부채, 원화환산금액
44,841,538
4,878,506
0
19,292,757
33,407,957
168,920

외화금융부채, 기초통화금액 USD [USD, 천]
30,504

외화금융부채, 기초통화금액 JPY [JPY, 천]

520,941

외화금융부채, 기초통화금액 CNY [CNY, 천]

외화금융부채, 기초통화금액 EUR [EUR, 천]

12,620

외화금융부채, 기초통화금액 MYR

101,473

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
CNY
EUR
MYR
기타

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
당기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
당기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
당기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
당기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
당기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
당기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

외화환율상승에 따른 자본의 증가(감소)
12,748,793
(50,973)
0
1,863,196
(452,882)
14,794

외화환율하락에 따른 자본의 증가(감소)
(12,748,793)
50,973
0
(1,863,196)
452,882
(14,794)

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
CNY
EUR
MYR
기타

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향
전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향
전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향
전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향
전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향
전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향

외화환율상승에 따른 자본의 증가(감소)
10,187,119
(334,551)
33,476
2,221,397
(2,830,527)
8,177

외화환율하락에 따른 자본의 증가(감소)
(10,187,119)
334,551
(33,476)
(2,221,397)
2,830,527
(8,177)

금융상품의 이자율 유형별 공시

당기
(단위 : 천원)

위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

차입금의 공정가치 산정을 위하여 적용한 이자율
0.0364
0.0571

차입금

1,673,288,252

전기
(단위 : 천원)

위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

차입금의 공정가치 산정을 위하여 적용한 이자율
0.0070
0.0630

차입금

2,268,231,055

이자율위험 민감도 분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(16,732,883)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
16,732,883

전기
(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(22,682,311)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
22,682,311

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

부채 총계
4,714,765,214

자본 총계
2,025,734,429

부채비율
2.33

전기
(단위 : 천원)

공시금액

부채 총계
4,455,945,828

자본 총계
2,292,732,708

부채비율
1.94

44. 온실가스 배출권과 배출부채 (연결)

계획기간에 대한 무상할당 배출권 수량

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계획기간 합계

무상할당 배출권(단위: 톤(tCO2-eq)
903,900 tCO2-eq
949,493 tCO2-eq
883,596 tCO2-eq
813,428 tCO2-eq
811,156 tCO2-eq
4,361,573 tCO2-eq

배출권 수량 증감 내역

당기

2023년분
2024년분
2025년분
계획기간 합계

기초/무상할당

809,774 tCO2-eq
642,246 tCO2-eq
1,452,020 tCO2-eq

전기이월

-
129,801 tCO2-eq
129,801 tCO2-eq

매입(매각)(*1)

(18,591) tCO2-eq
-
(18,591) tCO2-eq

정부 제출

(663,371) tCO2-eq
-
(663,371) tCO2-eq

차입(이월)

(127,812) tCO2-eq
(1,989) tCO2-eq
(129,801) tCO2-eq

기말

-
770,058 tCO2-eq
770,058 tCO2-eq

전기

2023년분
2024년분
2025년분
계획기간 합계

기초/무상할당
752,624 (tCO2-eq)
642,699 tCO2-eq
642,699 tCO2-eq
2,038,022 tCO2-eq

전기이월
-
165,256 tCO2-eq
-
165,256 tCO2-eq

매입(매각)(*1)
-43,494 (tCO2-eq)
(453) tCO2-eq
(453) tCO2-eq
(44,400) tCO2-eq

정부 제출
-543,874 (tCO2-eq)
-
-
(543,874) tCO2-eq

차입(이월)
-165,256 (tCO2-eq)
-
-
(165,256) tCO2-eq

기말
-
807,502 tCO2-eq
642,246 tCO2-eq
1,449,748 tCO2-eq

배출권 장부금액 증감 내역

당기
(단위 : 천원)

2023년분
2024년분
2025년분
계획기간 합계

기초/무상할당

436,199
0
436,199

전기이월

0
391,933
391,933

매입(매각)(*1)

0
0
0

정부 제출

(44,266)
0
(44,266)

차입(이월)

(391,933)
0
(391,933)

기말

0
391,933
391,933

전기
(단위 : 천원)

2023년분
2024년분
2025년분
계획기간 합계

기초/무상할당
527,275
0
0
527,275

전기이월
0
436,199
0
436,199

매입(매각)(*1)
(2,621)
0
0
(2,621)

정부 제출
(88,455)
0
0
(88,455)

차입(이월)
(436,199)
0
0
(436,199)

기말
0
436,199
0
436,199

(*1) 무상할당된 배출권의 매각 수량과 매입 수량이 포함되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 담보로 제공된 탄소배출권은 없습니다.당기 및 전기 중 정부 제출의무 이행이 아닌 단기간의 매매차익을 얻기 위해 보유하는 배출권 수량 및 장부금액은 없습니다.

배출부채의 증감 내용

전기
(단위 : 천원)

배출부채

기초
320,880

증가(전입)
0

감소(환입)
(47,934)

기타
(272,946)

기말
0

온실가스 배출량 추정치

공시금액

당기 이행연도 배출량 추정치
673,019톤(tCO2-eq)

45. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

소송 대금 지급
일반사채 발행

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술
연결실체가 피고로 계류중인 ATK 사업권대금 청구 소송과 관련하여, 2026년 2월12일 최종 판결 선고에 따라, 총 1,834백만원(원금 1,809백만원, 지연이자 25백만원)을 2026년 2월 25일 원고 측에 지급하였습니다.
당사는 이사회 결의에 따라 2026년 2월 3일 무보증 일반사채 79,000백만원 및 60,000백만원을 각각 발행하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 53 기 2025.12.31 현재

제 52 기 2024.12.31 현재

제 51 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 53 기
제 52 기
제 51 기

자산

유동자산
483,884,780,409
32,038,391,894
393,538,419,180

현금및현금성자산
309,916,171,000
1,617,728,693
1,394,024,819

매출채권
3,116,779,507
2,145,158,787
2,369,875,639

금융리스채권
3,397,453,685
2,093,858,943
3,901,571,955

단기대여금
39,000,000,000
2,208,591,210
0

미수금
13,603,216,985
1,934,610,381
1,993,471,033

미수수익
993,417,333
139,650,908
343,340,712

보증금
532,720,000
6,275,053,480
867,503,000

파생금융상품자산
30,962,670,957
0
0

매각예정자산
60,948,371,935
2,725,200,000
372,543,160,073

당기법인세자산
13,637,992,074
4,414,918,789
10,125,471,949

기타자산
7,775,986,933
8,483,620,703
0

비유동자산
2,059,714,061,503
2,868,675,469,323
2,637,665,936,082

장기금융상품
21,500,000
19,500,000
22,000,000

장기투자증권
2,615,569,162
2,653,855,666
37,405,037,522

장기금융리스채권
16,995,123,902
0
2,046,839,839

장기대여금
2,176,618,000
1,000,000,000
1,000,000,000

보증금
3,929,716,388
546,868,600
5,648,236,090

파생금융상품자산
3,273,226,423
14,551,052,702
41,332,379,929

종속기업투자
1,861,758,863,249
2,717,590,825,934
2,311,176,201,786

관계기업및공동기업투자
26,704,620,499
46,375,072,766
129,042,203,051

유형자산
30,439,943,633
25,146,980,656
28,056,523,995

사용권자산
17,074,942,310
3,790,406,152
4,889,410,552

투자부동산
27,668,421,866
27,675,656,955
47,187,734,769

무형자산
20,564,955,525
19,814,515,480
21,962,177,922

확정급여자산
2,259,384,080
1,785,837,232
4,457,381,800

이연법인세자산
41,367,147,120
5,033,154,106
0

기타자산
2,864,029,346
2,691,743,074
3,439,808,827

자산 총계
2,543,598,841,912
2,900,713,861,217
3,031,204,355,262

부채

유동부채
675,058,511,123
753,008,745,127
655,616,269,496

단기차입금
250,000,000,000
410,500,000,000
633,200,000,000

유동성장기차입금
204,677,187,817
174,683,647,735
0

유동성사채
49,908,048,401
94,975,535,433
0

매입채무
52,378,014
110,489,144
586,697,844

미지급금
152,470,714,542
33,120,426,133
4,796,211,730

미지급비용
2,743,611,113
3,181,904,112
8,316,447,117

리스부채
5,290,623,229
3,977,091,816
6,424,420,014

파생금융상품부채
1,325,202,771
24,958,914,273
0

임대보증금
0
3,059,761,112
0

금융보증부채
967,594,682
1,882,164,480
1,013,371,161

충당부채
0
2,248,844,185
0

기타부채
1,906,124,348
309,966,704
1,279,121,630

당기법인세부채
5,717,026,206
0
0

비유동부채
764,460,563,203
605,928,248,188
574,214,481,934

장기차입금
600,000,000,000
423,987,764,739
347,329,162,107

사채
99,791,106,449
149,487,336,529
144,800,387,170

리스부채
30,464,907,573
2,091,411,150
4,048,120,098

파생금융상품부채
195,152,758
30,113,632,316
34,889,674,786

임대보증금
2,856,044,322
10,000,000
2,973,788,974

충당부채
30,922,359,935
0
2,147,908,051

기타부채
230,992,166
238,103,454
240,441,999

장기미지급금
0
0
516,702,878

장기미지급비용
0
0
488,173,042

금융보증부채
0
0
1,509,127,943

이연법인세부채
0
0
35,270,994,886

부채 총계
1,439,519,074,326
1,358,936,993,315
1,229,830,751,430

자본

자본금
189,341,490,000
189,341,490,000
189,341,490,000

기타불입자본
218,586,099,614
(85,403,587,630)
(97,837,184,360)

이익잉여금
703,918,372,030
1,445,683,888,991
1,718,476,761,231

기타자본구성요소
(7,766,194,058)
(7,844,923,459)
(8,607,463,039)

자본 총계
1,104,079,767,586
1,541,776,867,902
1,801,373,603,832

부채 및 자본 총계
2,543,598,841,912
2,900,713,861,217
3,031,204,355,262

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 53 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 53 기
제 52 기
제 51 기

매출액
25,120,557,326
205,562,994,885
83,049,107,080

매출원가
(12,475,143,782)
(13,457,937,239)
(10,950,741,425)

매출총이익
12,645,413,544
192,105,057,646
72,098,365,655

판매비와관리비
(40,423,860,063)
(48,907,647,778)
(49,973,683,709)

영업이익(손실)
(27,778,446,519)
143,197,409,868
22,124,681,946

금융수익
39,807,369,644
15,163,022,560
23,122,787,524

금융비용
(55,356,974,665)
(137,979,636,282)
(48,683,870,343)

기타영업외수익
8,502,197,513
13,135,380,975
1,563,138,929

기타영업외비용
(730,718,059,430)
(348,125,541,499)
(4,601,643,985)

법인세비용차감전순이익(손실)
(765,543,913,457)
(314,609,364,378)
(6,474,905,929)

법인세수익
23,948,611,402
16,354,139,276
70,305,308,463

계속사업당기순이익(손실)
(741,595,302,055)
(298,255,225,102)
63,830,402,534

세후중단영업이익(손실)
(938,413,523)
26,038,998,407
(69,338,224,018)

당기순이익(손실)
(742,533,715,578)
(272,216,226,695)
(5,507,821,484)

기타포괄손익
846,928,018
185,894,035
(899,976,624)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
846,928,018
185,894,035
(899,976,624)

확정급여제도의 재측정요소
768,198,617
(576,645,545)
(939,504,931)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
78,729,401
762,539,580
39,528,307

총포괄이익(손실)
(741,686,787,560)
(272,030,332,660)
(6,407,798,108)

주당이익

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(21,768)
(8,766)
1,877

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(28)
765
(2,039)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(21,768)
(8,766)
1,876

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(28)
765
(2,038)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 53 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
기타불입자본
이익잉여금
기타자본구성요소
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
189,341,490,000
(100,192,489,235)
1,762,306,500,846
(8,646,991,346)
1,842,808,510,265

당기순이익(손실)
0
0
(5,507,821,484)
0
(5,507,821,484)

확정급여제도의 재측정요소
0
0
(939,504,931)
0
(939,504,931)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
0
0
0
39,528,307
39,528,307

소계
0
0
(6,447,326,415)
39,528,307
(6,407,798,108)

연차배당
0
0
(37,382,413,200)
0
(37,382,413,200)

주식기준보상 결제조건 변경
0
360,960,832
0
0
360,960,832

자기주식의 처분
0
1,994,344,043
0
0
1,994,344,043

신종자본증권의 발행
0
0
0
0
0

사업결합
0
0
0
0
0

소계
0
2,355,304,875
(37,382,413,200)
0
(35,027,108,325)

2023.12.31 (기말자본)
189,341,490,000
(97,837,184,360)
1,718,476,761,231
(8,607,463,039)
1,801,373,603,832

2024.01.01 (기초자본)
189,341,490,000
(97,837,184,360)
1,718,476,761,231
(8,607,463,039)
1,801,373,603,832

당기순이익(손실)
0
0
(272,216,226,695)
0
(272,216,226,695)

확정급여제도의 재측정요소
0
0
(576,645,545)
0
(576,645,545)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
0
0
0
762,539,580
762,539,580

소계
0
0
(272,792,872,240)
762,539,580
(272,030,332,660)

연차배당
0
0
0
0
0

주식기준보상 결제조건 변경
0
10,347,629,947
0
0
10,347,629,947

자기주식의 처분
0
2,085,966,783
0
0
2,085,966,783

신종자본증권의 발행
0
0
0
0
0

사업결합
0
0
0
0
0

소계
0
12,433,596,730
0
0
12,433,596,730

2024.12.31 (기말자본)
189,341,490,000
(85,403,587,630)
1,445,683,888,991
(7,844,923,459)
1,541,776,867,902

2025.01.01 (기초자본)
189,341,490,000
(85,403,587,630)
1,445,683,888,991
(7,844,923,459)
1,541,776,867,902

당기순이익(손실)
0
0
(742,533,715,578)
0
(742,533,715,578)

확정급여제도의 재측정요소
0
0
768,198,617
0
768,198,617

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
0
0
0
78,729,401
78,729,401

소계
0
0
(741,765,516,961)
78,729,401
(741,686,787,560)

연차배당
0
0
0
0
0

주식기준보상 결제조건 변경
0
0
0
0
0

자기주식의 처분
0
116,592,129
0
0
116,592,129

신종자본증권의 발행
0
384,126,213,400
0
0
384,126,213,400

사업결합
0
(80,253,118,285)
0
0
(80,253,118,285)

소계
0
303,989,687,244
0
0
303,989,687,244

2025.12.31 (기말자본)
189,341,490,000
218,586,099,614
703,918,372,030
(7,766,194,058)
1,104,079,767,586

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 53 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 53 기
제 52 기
제 51 기

영업활동으로 인한 현금흐름
(196,022,078,098)
114,875,907,717
(21,222,935,973)

당기순손실
(742,533,715,578)
(272,216,226,695)
(5,507,821,484)

비현금항목 조정
516,886,220,879
240,969,249,678
(36,878,358,733)

운전자본 조정
66,914,627,062
(3,168,962,842)
(24,923,400,816)

이자의 수취
1,546,086,358
1,683,404,167
17,182,594,755

이자의 지급
(53,543,841,660)
(44,990,280,694)
(44,160,435,435)

배당금의 수취
8,561,292,778
190,363,580,580
70,413,109,300

법인세환급
6,147,252,063
2,235,143,523
2,651,376,440

투자활동으로 인한 현금흐름
177,689,634,842
(237,565,306,199)
(270,786,704,320)

장기금융상품의 감소
0
2,500,000
0

단기금융상품의 처분
0
0
366,000,000,000

종속기업투자의 취득
(40,000,000,000)
(749,434,580,605)
(570,220,738,719)

종속기업투자의 처분
0
22,833,119,092
0

관계기업투자의 취득
0
(1,647,164,547)
(28,829,600,297)

관계기업투자의 처분
4,487,752,500
57,288,687,500
0

유형자산의 처분
0
517,162,451
143,237,500

유형자산의 취득
(6,490,094,979)
(1,289,788,997)
(3,766,153,501)

무형자산의 처분
1,413,636,364
3,333,181,819
1,378,632,520

무형자산의 취득
(190,000,000)
(868,360,000)
(675,986,661)

투자부동산의 처분
0
27,931,477,885
0

단기대여금의 증가
(39,395,916,004)
(3,886,521,526)
0

장기대여금의 증가
(1,136,520,000)
(27,000,000,000)
(1,000,000,000)

장기대여금의 감소
0
27,000,000,000
0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
69,555,000
2,825,280,790
0

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
0
0
(32,917,500,000)

리스채권의 감소
3,186,792,839
3,800,479,472
4,103,955,337

예치보증금의 증가
(4,674,773,520)
(416,075,800)
(14,387,680)

예치보증금의 감소
5,748,833,480
110,000,000
30,510,000

선급비용의 증가
(441,820,122)
(282,252,388)
0

장기선급금의 증가
0
(761,062,190)
0

장기선급금의 감소
0
0
3,877,469,221

매각예정자산의 처분
2,532,439,887
402,378,610,845
(8,896,142,040)

사업결합으로 인한 현금유입
310,462,631,618
0
0

기타투자활동으로 인한 현금유출입액
(57,882,882,221)
0
0

재무활동으로 인한 현금흐름
326,633,279,121
122,911,145,290
(161,659,948,794)

단기차입금의 증가
688,000,000,000
1,016,800,000,000
992,700,000,000

단기차입금의 상환
(848,500,000,000)
(1,239,500,000,000)
(1,065,000,000,000)

장기차입금의 증가
380,000,000,000
250,000,000,000
0

유동성장기차입금의 상환
(175,000,000,000)
0
0

사채의 발행
0
99,512,660,000
0

사채의 상환
(95,000,000,000)
0
(47,400,000,000)

예치보증금의 증가
(2,000,000)
0
0

임대보증금의 증가
734,433,210
240,535,638
206,339,357

임대보증금의 감소
(948,150,000)
(144,563,500)
(505,438,830)

배당금의 지급
0
0
(37,382,413,200)

자기주식의 처분
0
2,934,422,600
2,175,704,100

리스부채의 상환
(6,777,217,489)
(6,931,909,448)
(6,454,140,221)

신종자본증권의 발행
384,126,213,400
0
0

현금및현금성자산의 증가(감소)
308,300,835,865
221,746,808
(453,669,589,087)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(2,393,558)
1,957,066
(269,903)

기초 현금및현금성자산
1,617,728,693
1,394,024,819
455,063,883,809

기말 현금및현금성자산
309,916,171,000
1,617,728,693
1,394,024,819

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

에스케이씨 주식회사(이하 "당사"라 함)는 1973년 7월 16일에 설립되었으며, 주로 자회사(손자회사 포함)의 주식 또는 지분을 취득, 소유 및 관리하는 사업을 영위하는 지주회사입니다. 2025년 12월 31일 현재 본점은 경기도 수원시 장안구 정자로 102(정자동)에 소재하고 있습니다.

당사는 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 189,341,490천원입니다. 한편, 당사는 1997년 7월 18일 주식을 대한민국 증권거래소에 상장하였으며, 당기말

현재

주주는 SK(주)(40.64%),

국민연금공단(6.59%),

한국고등교육재단(0.19%),박장석(0.04%) 외 다수의 소액주주로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

당사의 정기주주총회 제출용 당기 재무제표는 2026년 2월 10일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 향후 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 이로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과(개정) 및 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택(개정)

동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

② 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

기업회계기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호
'금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

-
기업회계기준서
제1109호
'금융상품'
:
리스부채의
제거
회계처리와
거래가격의
정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(2) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 당사가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일 혹은 교환일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 당사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간말까지 완료되지 못한다면, 당사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한정보가 있는 경우 당사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.한편, 동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합으로 취득된 자산과 인수한 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식됩니다. 당사는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 기타불입자본에 가감하고 있습니다.

(3) 기능통화 및 외화환산

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-
미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용 조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

-
외화위험의 현금흐름위험회피수단으로 지정된 항목에서 발생하는 외환차이

(4) 현금및현금성자산

당사는 보유중인 현금, 은행예금 및 확정된 금액의 현금전환이 용이하고 가치변동의위험이 중요하지 않은 단기투자자산으로서 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융자산

1) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

2) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 기타채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

3) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(6) 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 유형자산

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구분
내용연수

건물, 구축물
15년 ~ 30년

기계장치
10년 ~ 25년

차량운반구, 공구와기구
5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 한편, 사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

무형자산 중 개발비, 산업재산권, 기타의 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 합리적인 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

다만, 일부의 무형자산(회원권 등)에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분
내용연수

개발비, 기타의무형자산
5년

산업재산권
5년 ~ 10년

회원권
비한정

당사는 무형자산의 내용연수가 유한한지 또는 비한정인지 평가하고 내용연수를 갖는무형자산은 동 경제적 내용연수에 걸쳐 상각을 수행합니다. 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하며 변경이 필요할 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고있습니다. 한편, 비한정 내용연수의 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 수행합니다.

(9) 투자부동산

투자부동산은
취득시
발생한
거래원가를
포함하여
최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 투자부동산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분
내용연수

건물
30년

(10) 매각예정비유동자산과 중단영업

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면, 매각예정으로 분류하고 있으며, 매각예정 또는분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

당사는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다.

(11) 리스

1) 당사가 리스이용자인 경우

당사는 단기리스와 소액자산리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

① 사용권자산

사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 사용권자산은 다음과 같은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구분
리스기간

건물
7년

차량운반구
1년 ~ 4년

당사가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 한편, 당사는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

② 리스부채

당사는 리스개시일 현재, 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다.

③ 단기리스와 소액자산리스

당사는 부동산 및 차량운반구 등의 리스에 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한 가치가 낮은 사무용 장비(예, US$ 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

2) 당사가 리스제공자인 경우

당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는 리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다.

금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.

운용리스의 경우, 운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다.

(12) 금융부채와 지분상품

1) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.

2) 복합금융상품

당사는 발행한 복합금융상품(전환사채 등)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

3) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다.

4) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가)
기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

(나)
최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

5) 금융부채의 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(13) 퇴직급여비용

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다.

(14) 주식기준보상약정

종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다.

종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.

현금결제형주식기준보상의 경우 제공받은 재화나 용역의 대가에 해당하는 부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니다. 부채가 결제되기 전 매 보고기간말과 결제시점에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(16) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리

당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 에 따라 발생하는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.

1) 온실가스 배출권

온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 유상으로 매입한 배출권으로 구성됩니다. 무상할당 배출권은 영(0)으로 측정하여 인식하고, 매입 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다. 당사는 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하는 온실가스 배출권을 무형자산으로 분류하여 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 측정하고 있으며, 보고기간 말부터 1년 이내에 정부에 제출할 부분은 유동자산으로 분류합니다. 단기간의 매매차익을 얻기 위해 보유하는 온실가스 배출권은 유동자산으로 분류하여 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동분은 당기손익으로 인식합니다. 온실가스 배출권은 정부에 제출 혹은 매각하거나, 제출 혹은 매각에 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거합니다.

2) 배출부채

배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(17) 파생상품

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다.

(18) 수익인식

당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하고 있습니다. 당사의 수익은 배당금수익, 재화의 판매 및 용역제공 등으로 인한 수익 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가의 공정가치에서 반품 및 할인액 등 변동대가를 고려한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

1) 배당금수익

당사의 주요 목적사업은 종속기업 등의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 종속기업 등의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업입니다. 종속기업 등으로부터 수취하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있으며, 영업수익으로 분류하고 있습니다.

2) 재화의 판매

재화의 판매로 인한 수익은 재화에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점, 즉 일반적으로 재화의 인도 시점에 인식됩니다.

3) 용역의 제공

당사는 고객 맞춤화된 경영일반관리 등의 용역을 제공하고 있으며, 종속기업과의 거래에서 발생하는 수익입니다. 당사가 의무를 수행하여 만든 자산에 대하여 의무 수행을 완료한 부분에 대하여 대체 용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 당사에게 있으므로 투입법에 따른 진행률을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

한편, 기타 용역의 제공의 경우 당사는 계약기간 동안 고객에게 관련 용역을 제공할 의무가 있으므로 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

4) 임대수익 등

투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 한편, 리스 인센티브는 총원가를 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 리스수익에서차감하여 인식하고 있습니다.

5) 계약자산 및 부채

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 당사의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

계약부채는 당사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 당사의 의무입니다. 만약 당사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 당사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(19) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 가산하거나 차감하여 인식합니다.필라 2 법률에 따라 납부하는 글로벌 최저한세는 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 적용대상 법인세입니다. 당사는 글로벌 최저한세의 영향으로 인한 이연법인세 회계처리에 대한 일시적인 의무 완화를 적용하고 발생하는 시점에 당기법인세로 회계처리 하고 있습니다.

(20) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다.

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거 래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한, 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

3. 중요한 판단과 추정

당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

한편, 당사는 기후변화와 향후 전 세계적인 온실가스 감축 이행체제 구축에 따른 기후관련 위험을 추정과 가정에 고려합니다. 기후 관련 위험은 재무제표의 여러항목에서 고려된 추정 및 가정의 불확실성을 증가시키며, 현시점의 측정에 중요한 영향을 미치지 않더라도 당사는 새로운 기후 관련 법률과 같은 기후 관련 변화와 개발을 주의깊게 모니터링하고 있습니다.

아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간말 현재의 거래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다.

(1) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 회원권 등 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 금융자산의 공정가치 평가

투자증권 및 파생금융상품 등은 최초 인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정 시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고 있습니 다.

(3) 매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 손실충당금 설정

매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 손실충당금을 산정하기 위해 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경 요인들을 고려하여 손실발생액을 추정하고 있습니다.

(4) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수

사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

(5) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(6) 이연법인세

이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

4. 범주별 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
위험회피지정금융자산
금융자산, 범주 합계

유동 금융자산 소계
30,962,671
0
370,559,759
0
401,522,430

유동 금융자산 소계
현금및현금성자산
0
0
309,916,171
0
309,916,171

유동매출채권
0
0
3,116,780
0
3,116,780

유동리스채권
0
0
3,397,454
0
3,397,454

단기대여금
0
0
39,000,000
0
39,000,000

미수금
0
0
13,603,217
0
13,603,217

미수수익
0
0
993,417
0
993,417

보증금
0
0
532,720
0
532,720

파생금융상품자산
30,962,671
0
0
0
30,962,671

비유동금융자산 소계
3,273,226
2,615,569
23,122,958
0
29,011,753

비유동금융자산 소계
장기금융상품
0
0
21,500
0
21,500

장기투자증권
0
2,615,569
0
0
2,615,569

장기금융리스채권
0
0
16,995,124
0
16,995,124

장기대여금
0
0
2,176,618
0
2,176,618

보증금
0
0
3,929,716
0
3,929,716

파생금융상품자산
3,273,226
0
0
0
3,273,226

금융자산 합계
34,235,897
2,615,569
393,682,717
0
430,534,183

전기
(단위 : 천원)

당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
위험회피지정금융자산
금융자산, 범주 합계

유동 금융자산 소계
0
0
16,414,652
0
16,414,652

유동 금융자산 소계
현금및현금성자산
0
0
1,617,729
0
1,617,729

유동매출채권
0
0
2,145,159
0
2,145,159

유동리스채권
0
0
2,093,859
0
2,093,859

단기대여금
0
0
2,208,591
0
2,208,591

미수금
0
0
1,934,610
0
1,934,610

미수수익
0
0
139,651
0
139,651

보증금
0
0
6,275,053
0
6,275,053

파생금융상품자산
0
0
0
0
0

비유동금융자산 소계
14,551,053
2,653,856
1,566,369
0
18,771,278

비유동금융자산 소계
장기금융상품
0
0
19,500
0
19,500

장기투자증권
0
2,653,856
0
0
2,653,856

장기금융리스채권
0
0
0
0
0

장기대여금
0
0
1,000,000
0
1,000,000

보증금
0
0
546,869
0
546,869

파생금융상품자산
14,551,053
0
0
0
14,551,053

금융자산 합계
14,551,053
2,653,856
17,981,021
0
35,185,930

금융부채의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채
상각후원가로측정하는금융부채
위험회피지정금융부채
기타부채
금융부채, 범주 합계

유동 금융부채 소계
1,325,203
659,246,237
0
6,258,218
666,829,658

유동 금융부채 소계
단기차입금
0
250,000,000
0
0
250,000,000

유동성장기차입금
0
204,677,188
0
0
204,677,188

유동성사채
0
49,908,048
0
0
49,908,048

단기매입채무
0
52,378
0
0
52,378

미지급금(*1),(*2)
0
152,396,349
0
0
152,396,349

미지급비용(*1)
0
2,212,274
0
0
2,212,274

리스부채
0
0
0
5,290,623
5,290,623

파생금융상품부채
1,325,203
0
0
0
1,325,203

임대보증금
0
0
0
0
0

금융보증부채
0
0
0
967,595
967,595

비유동 금융부채 소계
195,153
702,647,150
0
30,464,908
733,307,211

비유동 금융부채 소계
장기차입금
0
600,000,000
0
0
600,000,000

사채
0
99,791,106
0
0
99,791,106

리스부채
0
0
0
30,464,908
30,464,908

장기미지급금
0
0
0
0
0

장기미지급비용
0
0
0
0
0

파생금융상품부채
195,153
0
0
0
195,153

임대보증금
0
2,856,044
0
0
2,856,044

금융보증부채
0
0
0
0
0

금융부채 합계
1,520,356
1,361,893,387
0
36,723,126
1,400,136,869

전기
(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채
상각후원가로측정하는금융부채
위험회피지정금융부채
기타부채
금융부채, 범주 합계

유동 금융부채 소계
24,958,914
719,204,108
0
5,859,256
750,022,278

유동 금융부채 소계
단기차입금
0
410,500,000
0
0
410,500,000

유동성장기차입금
0
174,683,648
0
0
174,683,648

유동성사채
0
94,975,535
0
0
94,975,535

단기매입채무
0
110,489
0
0
110,489

미지급금(*1),(*2)
0
33,047,362
0
0
33,047,362

미지급비용(*1)
0
2,827,313
0
0
2,827,313

리스부채
0
0
0
3,977,092
3,977,092

파생금융상품부채
24,958,914
0
0
0
24,958,914

임대보증금
0
3,059,761
0
0
3,059,761

금융보증부채
0
0
0
1,882,164
1,882,164

비유동 금융부채 소계
30,113,632
573,485,102
0
2,091,411
605,690,145

비유동 금융부채 소계
장기차입금
0
423,987,765
0
0
423,987,765

사채
0
149,487,337
0
0
149,487,337

리스부채
0
0
0
2,091,411
2,091,411

장기미지급금
0
0
0
0
0

장기미지급비용
0
0
0
0
0

파생금융상품부채
30,113,632
0
0
0
30,113,632

임대보증금
0
10,000
0
0
10,000

금융보증부채
0
0
0
0
0

금융부채 합계
55,072,546
1,292,689,210
0
7,950,667
1,355,712,423

(*1) 미지급금과 미지급비용에 종업원급여제도 및 제세 관련 금액은 금융상품 공시대상이 아니므로 제외되어 있습니다.(*2) 공급자금융약정에 해당하는 금융부채는 미지급금으로 표시하고 있습니다. 당사는 공급자금융약정을 체결하고 있으며, 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 채권에 대한 권리를 취득합니다.

약정으로 인하여 은행이 취득한 채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없으며, 지급기일의 변경사항은 다음과 같습니다.이 외의 사항은 공급자에 대한 채무 조건과 동일합니다.

공급자금융약정 지급기일의 변경사항에 대한 공시

당기

공급자금융약정
공급자금융약정의 일부가 아닌 채무

지급기한 범위
해당사항 없음
해당사항 없음

전기

공급자금융약정
공급자금융약정의 일부가 아닌 채무

지급기한 범위
납부 후 6개월
납부기한 내

공급자금융약정 부채의 장부금액과 이중 공급자가 금융제공자에게 이미 지급받은 금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정 금융부채 장부금액
0

공급자가 금융제공자에게 이미 지급받은 금액
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정 금융부채 장부금액
30,909,840

공급자가 금융제공자에게 이미 지급받은 금액
30,203,072

공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익인식금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
위험회피지정금융자산
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
위험회피지정금융부채
기타부채

당기손익

당기손익
이자수익(비용)
0
0
2,751,405
0
0
(51,587,741)
0
(1,320,135)

파생금융상품 관련 손익
35,816,092
0
0
0
(2,018,273)
0
0
0

외화거래 관련 손익
0
0
(227,681)
0
0
(8,110)
0
0

당기손익인식금융자산평가이익
1,137,048
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
4,001
0
0
0
0
0

소계
36,953,140
0
2,527,725
0
(2,018,273)
(51,595,851)
0
(1,320,135)

기타포괄손익

기타포괄손익
투자증권 관련 손익
0
19,761
0
0
0
0
0
0

소계
0
19,761
0
0
0
0
0
0

금융상품의 범주별 순손익
36,953,140
19,761
2,527,725
0
(2,018,273)
(51,595,851)
0
(1,320,135)

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익인식금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
위험회피지정금융자산
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
위험회피지정금융부채
기타부채

당기손익

당기손익
이자수익(비용)
1,907,206
0
1,272,009
0
0
(45,659,708)
0
(511,998)

파생금융상품 관련 손익
11,260,062
0
0
0
(58,697,983)
0
0
0

외화거래 관련 손익
0
0
593,234
0
0
(61,935)
0
0

당기손익인식금융자산평가이익
(32,917,500)
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
(1,699,501)
0
0
0
0
0

소계
(19,750,232)
0
165,742
0
(58,697,983)
(45,721,643)
0
(511,998)

기타포괄손익

기타포괄손익
투자증권 관련 손익
0
991,599
0
0
0
0
0
0

소계
0
991,599
0
0
0
0
0
0

금융상품의 범주별 순손익
(19,750,232)
991,599
165,742
0
(58,697,983)
(45,721,643)
0
(511,998)

금융상품의 범주별 손익 합계의 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익

당기손익
이자수익(비용)
2,751,405
(52,907,876)

파생금융상품 관련 손익
35,816,092
(2,018,273)

외화거래 관련 손익
(227,681)
(8,110)

당기손익인식금융자산평가이익
1,137,048
0

기타
4,001
0

소계
39,480,865
(54,934,259)

기타포괄손익

기타포괄손익
투자증권 관련 손익
19,761
0

소계
19,761
0

금융상품의 범주별 순손익
39,500,626
(54,934,259)

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익

당기손익
이자수익(비용)
3,179,215
(46,171,706)

파생금융상품 관련 손익
11,260,062
(58,697,983)

외화거래 관련 손익
593,234
(61,935)

당기손익인식금융자산평가이익
(32,917,500)
0

기타
(1,699,501)
0

소계
(19,584,490)
(104,931,624)

기타포괄손익

기타포괄손익
투자증권 관련 손익
991,599
0

소계
991,599
0

금융상품의 범주별 순손익
(18,592,891)
(104,931,624)

공정가치 서열체계에 따른 금융자산(부채)구분

당기
(단위 : 천원)

사채
차입금

장부금액
149,699,155
1,054,677,188

공정가치
150,339,497
1,054,677,188

전기
(단위 : 천원)

사채
차입금

장부금액
244,462,872
1,009,171,412

공정가치
245,202,763
1,009,171,412

부채의 공정가치측정 할인율에 대한 공시

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

사채 및 차입금의 공정가치는 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할인율(2.44% ~ 5.16%)로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채 (단위 : %)
0.0244
0.0516

상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 따른 공정가치 서열체계 분류

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정할 때 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
파생금융상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
0
0
2,615,569
2,615,569
0
32,405,012
1,830,885
34,235,897

금융자산, 장부금액

2,615,569

34,235,897

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
파생금융상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
0
0
2,653,856
2,653,856
0
14,549,440
1,613
14,551,053

금융자산, 장부금액

2,653,856

14,551,053

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생금융상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치
0
1,520,356
0
1,520,356

금융부채

1,520,356

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생금융상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치
0
18,429,397
36,643,150
55,072,547

금융부채

55,072,547

한편, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계수준의 이동은 없었습니다.

공정가치측정의 변경에 대한 조정, 자산

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산

기초 자산
0
2,653,856
1,613
2,655,469

당기손익
0
0
0
0

기타포괄손익
0
19,761
0
19,761

취득
0
0
0
0

처분
0
(69,555)
(1,613)
(71,168)

대체
0
0
0
0

사업결합
0
11,507
1,830,885
1,842,392

기말 자산
0
2,615,569
1,830,885
4,446,454

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산

기초 자산
32,917,500
4,487,538
10,828,166
48,233,204

당기손익
(32,917,500)
0
(10,826,553)
(43,744,053)

기타포괄손익
0
991,599
0
991,599

취득
0
0
0
0

처분
0
(2,825,281)
0
(2,825,281)

대체
0
0
0
0

사업결합

기말 자산
0
2,653,856
1,613
2,655,469

공정가치측정의 변경에 대한 조정, 부채

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

파생금융상품부채

기초 부채
36,643,150
36,643,150

당기손익
36,643,150
36,643,150

기타포괄손익
0
0

취득
0
0

처분
0
0

대체
0
0

사업결합
0
0

기말 부채
0
0

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

파생금융상품부채

기초 부채
7,680,752
7,680,752

당기손익
(28,962,398)
(28,962,398)

기타포괄손익
0
0

취득
0
0

처분
0
0

대체
0
0

사업결합
0
0

기말 부채
36,643,150
36,643,150

수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 공시

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2 및 수준 3

금융상품

이자율스왑
비상장 주식
주주간계약(옵션)

공정가치 측정에 사용된 평가기법에 대한 기술
이자율스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말 현재 시장에서 공시된 이자율스왑금리에 기초하여 측정하였습니다. 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 이자율스왑금리가 시장에서 공시되지않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 이자율스왑금리에 보간법을 적용하여 이자율스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 이자율스왑금리를 추정하여 이자율스왑의 공정가치를 측정하였습니다.
비상장주식의 공정가치는 순자산가치법을 사용하여 측정하였습니다. 순자산가치법은 자산에서 부채를 차감한 순자산의 가치를 이용하여 평가대상의 가치를 결정하는 평가방법이며 회계기준에 따라 작성된 재무제표를 기반으로 측정하였습니다.
주주간계약으로 파생되는 옵션을 몬테카를로시뮬레이션법과 이항모형을 적용하여 공정가치를 측정하였습니다. 몬테카를로시뮬레이션법은 난수를 이용하여 확률적으로 옵션의 가치를 구하는 방법으로 다른 평가방법을 적용하기 힘든 경우에 사용하며 시뮬레이션 횟수를 많이 늘림으로써 불확실성을 확률적으로 접근하는 방법입니다. 이항모형은 주가가 이항분포를 그리며 기간간의 상승확률과 하락확률이 일정하다는 가정 하에, 옵션의 만기일전에 배당을 지급하는 주식을 기초자산으로 하며, 만기전 행사가 가능한 미국형 옵션을 대상으로 합니다.

평가기법 및 투입변수 수준3 자산

당기
(단위 : 천원)

자산

지분상품
옵션자산

SK TIC 외
Lux Chip Hong Kong(*1)
Wuxi Lux Chip Hong Kong(*2)
㈜쎄닉

금융자산, 공정가치
2,615,569
0
1,830,885

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
순자산가치법
현금흐름할인법
몬테카를로시뮬레이션

전기
(단위 : 천원)

자산

지분상품
옵션자산

SK TIC 외
Lux Chip Hong Kong(*1)
Wuxi Lux Chip Hong Kong(*2)
㈜쎄닉

금융자산, 공정가치
2,653,856

1,613

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
순자산가치법

몬테카를로시뮬레이션

(*1) 당기 중 SKC Solmics Hong Kong이 Lux Chip Hong Kong으로 사명을 변경하였습니다.(*2) 당기 중 SKS Semiconductor Materials가 Wuxi Lux Chip Hong Kong으로 사명을 변경하였습니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당기

자산

지분상품
옵션자산

SK TIC 외
Lux Chip Hong Kong(*1)
Wuxi Lux Chip Hong Kong(*2)
㈜쎄닉

관측할 수 없는 투입변수

순자산가치
할인율
지분가치 및 매출변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출변동성
변동성
가중평균자본비용

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산
0.0000
0.0000

0.1530
0.1630

0.1000
0.2000

전기

자산

지분상품
옵션자산

SK TIC 외
Lux Chip Hong Kong(*1)
Wuxi Lux Chip Hong Kong(*2)
㈜쎄닉

관측할 수 없는 투입변수

순자산가치
할인율
지분가치 및 매출변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출변동성
변동성
가중평균자본비용
순자산가치
할인율
지분가치 및 매출변동성
변동성
가중평균자본비용

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산
0.0000
0.0000

0.3678
0.5597

0.1404
0.1404

(*1) 당기 중 SKC Solmics Hong Kong이 Lux Chip Hong Kong으로 사명을 변경하였습니다.(*2) 당기 중 SKS Semiconductor Materials가 Wuxi Lux Chip Hong Kong으로 사명을 변경하였습니다.

평가기법 및 투입변수 수준3 부채

전기
(단위 : 천원)

부채

옵션부채

㈜쎄닉

금융부채, 공정가치
36,643,150

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채
몬테카를로시뮬레이션

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

전기

부채

옵션부채

㈜쎄닉

관측할 수 없는 투입변수

변동성
가중평균자본비용

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채
0.3678
0.5597

0.1404
0.1404

금융상품의 공정가치 측정에 사용된 투입변수 중 영구성장률이 증가(감소)한다면, 공정가치는 증가(감소)하고, 가중평균자본비용이 증가(감소)한다면 공정가치는 감소(증가)할 것입니다. 한편, 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

5. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

보유현금
29,026

요구불예금
15,963,874

단기투자자산
293,923,271

현금및현금성자산 합계
309,916,171

전기
(단위 : 천원)

공시금액

보유현금
42,765

요구불예금
1,574,964

단기투자자산
0

현금및현금성자산 합계
1,617,729

6. 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권
3,118,705
(1,925)
3,116,780

금융리스채권
3,397,454
0
3,397,454

단기대여금
39,000,000
0
39,000,000

미수금
13,623,217
(20,000)
13,603,217

미수수익
2,692,919
(1,699,502)
993,417

유동성보증금
532,720
0
532,720

장기금융리스채권
16,995,124
0
16,995,124

장기대여금
2,233,743
(57,125)
2,176,618

비유동보증금
3,929,716
0
3,929,716

합계
85,523,598
(1,778,552)
83,745,046

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권
2,147,084
(1,925)
2,145,159

금융리스채권
2,093,859
0
2,093,859

단기대여금
2,208,591
0
2,208,591

미수금
2,122,169
(187,559)
1,934,610

미수수익
1,839,152
(1,699,501)
139,651

유동성보증금
6,275,053
0
6,275,053

장기금융리스채권
0
0
0

장기대여금
1,000,000
0
1,000,000

비유동보증금
546,869
0
546,869

합계
18,232,777
(1,888,985)
16,343,792

7. 투자증권

장단기 투자증권의 범주별 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

장기투자증권

장기투자증권
장기 상장주식
0

장기 비상장주식
2,615,569

장기 상장채무증권
0

장기 비상장채무증권
0

전기
(단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

장기투자증권

장기투자증권
장기 상장주식
0

장기 비상장주식
2,653,856

장기 상장채무증권
0

장기 비상장채무증권
0

당사는 단기매매목적으로 보유하지 않고 전략적 투자 목적으로 보유하는 지분상품에대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한선택권을 적용하였습니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품 투자의 공정가치에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

SK TIC(*2)(*3)
SKC Int'l(선창 상해)
㈜한국경제신문
인텔렉추얼디스커버리㈜
FDG Kinetic Ltd.(*4)
몬테넘
한국플라스틱산업협동조합
(주)일신레저(*5)
(주)더클래식씨씨(*5)
종목(*1) 합계

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자
1,666,603
199,980
633,640
79,839
0
19,000
5,000
2,000
9,507
2,615,569

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익(단위: 백만원)
20

장부금액에서 차감된 유상감자 대가 금액(단위: 백만원)
70

지분상품 취득가액(단위: 백만원)

4,722

전기
(단위 : 천원)

SK TIC(*2)(*3)
SKC Int'l(선창 상해)
㈜한국경제신문
인텔렉추얼디스커버리㈜
FDG Kinetic Ltd.(*4)
몬테넘
한국플라스틱산업협동조합
(주)일신레저(*5)
(주)더클래식씨씨(*5)
종목(*1) 합계

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자
1,716,397
199,980
633,640
79,839
0
19,000
5,000
0
0
2,653,856

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익(단위: 백만원)
613

장부금액에서 차감된 유상감자 대가 금액(단위: 백만원)

지분상품 취득가액(단위: 백만원)

(*1) SK TIC를 제외한 지분상품에 대해서는 장부금액을 공정가치의 대용치로 측정하였습니다.(*2) 보유지분에 대한 순자산 금액으로 평가하였으며, 당기 및 전기 중 인식한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익은 각각 20백만원 및 613백만원입니다.(*3) 당기 중 유상감자를 실시하였으며, 유상감자의 대가로 받은 70백만원을 장부금액에서 차감하였습니다.(*4) 당기말 현재 취득가액은 4,722백만원이며, 홍콩증시 거래정지 및 청산 진행에 따라 전기 이전 전액 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실을 인식하였습니다.(*5) 당기 중 종속회사 에스케이엔펄스(주)를 흡수합병하면서 취득하였습니다.

기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정된 지분상품 투자의 공정가치 변동내역 공시

당기
(단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초
2,653,856

기타포괄손익으로 인식된 평가손익
19,761

처분
(69,555)

사업결합
11,507

기말
2,615,569

전기
(단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초
4,487,538

기타포괄손익으로 인식된 평가손익
991,599

처분
(2,825,281)

사업결합
0

기말
2,653,856

기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품에 대한 투자로 부터 인식된 배당금 등에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

배당금
5,418

전기
(단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

배당금
1,483,383

8. 종속기업투자

종속기업에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

에스케이엔펄스(주)(*2)
SKC PU Specialty Co., Ltd.(*3)
에스케이넥실리스(주)(*4)
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이리비오(주)(*5)
NEX Investment Ltd.
Absolics Inc.
(주)아이에스시(*6)
루미나마스크(주)(*7)
전체 종속기업 합계

소재지
한국
홍콩
한국
한국
한국
영국
미국
한국
한국

업종
반도체 부품소재 등제조 및 판매
SPC
전지박 등 제조
PG, PO 제조 및 판매
생분해 플라스틱물질 제조 등
SPC
반도체 Glass 기판 제조
반도체테스트부품제조 및 판매

소유지분율 (*1),(*8)
0.0000
0.0000
1.0000
0.5100
0.9742
0.8052
0.7005
0.4503
1.0000

장부금액
0
0
823,737,676
62,907,153
190,999,776
51,389,690
209,015,400
523,709,168
0
1,861,758,863

결산월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월

타 기업에 대한 의결권을 과반미만 보유하더라도 그 기업을 지배한다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술

지분율이 50%에 미달하나 실질지배력을 보유하고 있음에 따라 연결 대상 종속기업에 포함하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

에스케이엔펄스(주)(*2)
SKC PU Specialty Co., Ltd.(*3)
에스케이넥실리스(주)(*4)
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이리비오(주)(*5)
NEX Investment Ltd.
Absolics Inc.
(주)아이에스시(*6)
루미나마스크(주)(*7)
전체 종속기업 합계

소재지
한국
홍콩
한국
한국
한국
영국
미국
한국
한국

업종
반도체 부품소재 등제조 및 판매
SPC
전지박 등 제조
PG, PO 제조 및 판매
생분해 플라스틱물질 제조 등
SPC
반도체 Glass 기판 제조
반도체테스트부품제조 및 판매

소유지분율 (*1),(*8)
0.9905
1.0000
1.0000
0.5100
0.7705
0.8052
0.7005
0.4503
0.0000

장부금액
453,341,963
0
1,266,227,676
62,907,153
150,999,776
51,389,690
209,015,400
523,709,168
0
2,717,590,826

결산월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월

타 기업에 대한 의결권을 과반미만 보유하더라도 그 기업을 지배한다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술

(*6) 지분율이 50%에 미달하나 실질지배력을 보유하고 있음에 따라 연결 대상 종속기업에 포함하였습니다.

(*1) 보통주 기준으로 지분율을 산정하였습니다.(*2) 당기 중 당사는 종속회사 에스케이엔펄스(주)를 흡수합병하였습니다.(주석 43 참조)(*3) 당사의 매각계획에 따라 전기 이전 매각예정비유동자산으로 대체하였으며, 당기 중 청산 완료되었습니다.(주석 36 참조)(*4) 당기 중 손상차손을 인식하였습니다.(*5) 당기 중 대상(주)의 풋옵션 행사에 따라 지분을 매입하였습니다.(*6) 지분율이 50%에 미달하나 실질지배력을 보유하고 있음에 따라 연결 대상 종속기업에 포함하였습니다.(*7) 당사의 매각계획에 따라 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.(주석 36 참조)(*8) 연결대상 종속기업이 소유한 간접소유지분을 포함하였습니다.

종속기업의 변동 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

에스케이엔펄스(주)(*1)
에스케이넥실리스(주)(*4)
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이리비오(주)(*2),(*4)
NEX Investment Ltd.
Absolics Inc.
(주)아이에스시
에스케이씨에프티홀딩스(주)(*3)
에스케이티비엠지오스톤(주)(*4),(*5)
(주)올뉴원(*5)
전체 종속기업 합계

기초
453,341,963
1,266,227,676
62,907,153
150,999,776
51,389,690
209,015,400
523,709,168

2,717,590,826

취득
0
0
0
40,000,000
0
0
0

40,000,000

손상
0
(442,490,000)
0
0
0
0
0

(442,490,000)

사업결합
(453,341,963)
0
0
0
0
0
0

(453,341,963)

감소

기말
0
823,737,676
62,907,153
190,999,776
51,389,690
209,015,400
523,709,168

1,861,758,863

전기
(단위 : 천원)

에스케이엔펄스(주)(*1)
에스케이넥실리스(주)(*4)
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이리비오(주)(*2),(*4)
NEX Investment Ltd.
Absolics Inc.
(주)아이에스시
에스케이씨에프티홀딩스(주)(*3)
에스케이티비엠지오스톤(주)(*4),(*5)
(주)올뉴원(*5)
전체 종속기업 합계

기초
475,214,543
0
62,907,153
98,000,000
49,755,338
209,015,400
523,709,168
881,372,448
5,202,152
6,000,000
2,311,176,202

취득
0
0
0
42,000,000
1,634,352
0
0
700,000,228
5,800,000
0
749,434,580

손상
0
(315,145,000)
0
0
0
0
0
0
0
0
(315,145,000)

사업결합
0
1,581,372,676
0
10,999,776
0
0
0
(1,581,372,676)
(11,002,152)
0
(2,376)

감소
(21,872,580)
0
0
0
0
0
0
0
0
(6,000,000)
27,872,580

기말
453,341,963
1,266,227,676
62,907,153
150,999,776
51,389,690
209,015,400
523,709,168
0
0
0
2,717,590,826

당기:(*1) 당기 중 당사는 종속회사 에스케이엔펄스(주)를 흡수합병하였습니다.(주석 43 참조)(*2) 당기 중 대상(주)의 풋옵션 행사에 따라 지분을 매입하였습니다.전기:(*1) 전기 중 유상감자로 인해 장부금액이 감소하였습니다.(*3) 전기 중 종속기업 에스케이넥실리스(주)가 지배회사 에스케이씨에프티홀딩스(주)를 흡수합병하였습니다.(*4) 전기 중 에스케이리비오(주)가 에스케이티비엠지오스톤(주)를 흡수합병하였습니다.(*5) 전기 중 청산하였습니다.

손상차손과 손상차손환입에 대한 공시

(단위 : 천원)

자산

종속기업

에스케이넥실리스(주)

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

당사는 종속기업투자에 대하여 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 평가하고있으며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당기말 현재 손상평가 결과, 회수가능액이 장부금액보다 낮은 에스케이넥실리스(주) 지분에 대하여 442,490,000천원의 손상차손을 인식하였습니다. 해당 지분의 회수가능액은 미래현금흐름할인법(DCF)을 통하여 추정한 사용가치를 통해 결정되었으며, 사용가치를 결정할 때 사용된 할인율은 10.8%~12.7%, 영구성장률은 1%입니다.

당기손익으로 인식된 손상차손

442,490,000

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율
0.108
0.127

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 영구성장률
0.010
0.010

9. 공동기업투자

공동기업에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

Smart Window Inc., Limited(*1)

소재지
홍콩

업종
스마트윈도우 제조 및 판매

공동기업에 대한 소유지분율
0.661

장부금액
5,660,330

결산월
12월

타 기업에 대한 의결권을 과반이상 보유하더라도 그 기업을 지배하지 않는다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술
지분율이 50%를 초과하나 실질적인 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

Smart Window Inc., Limited(*1)

소재지
홍콩

업종
스마트윈도우제조 및 판매

공동기업에 대한 소유지분율
0.661

장부금액
1,894,692

결산월
12월

타 기업에 대한 의결권을 과반이상 보유하더라도 그 기업을 지배하지 않는다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술

(*1) 지분율이 50%를 초과하나 실질적인 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하였습니다.(*2) 당기 및 전기 중 대여금 등을 현물출자하여 지분을 취득하였습니다.

공동기업의 변동 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

Smart Window Inc., Limited

기초
1,894,692

취득
3,765,638

기말
5,660,330

전기
(단위 : 천원)

Smart Window Inc., Limited

기초
0

취득
1,894,692

기말
1,894,692

10. 관계기업투자

관계기업에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

Roca Capital Inc. (*1)
Chipletz, Inc.
Halio, Inc.(*2)
전체 관계기업 투자금액 합계

소재지
일본
미국
미국

업종
투자
반도체 패키징 설계 및 개발
스마트윈도우 제조 및 판매

소유지분율
0.2500
0.1310
0.0000

장부금액
228,777
20,815,513
0
21,044,290

결산월
12월
12월
12월

피투자자에 대한 지분이 20퍼센트 미만임에도 불구하고, 유의적인 영향력이 있다고 결론을 내린 이유에 대한 설명

지분율이 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

Roca Capital Inc. (*1)
Chipletz, Inc.
Halio, Inc.(*2)
전체 관계기업 투자금액 합계

소재지
일본
미국
미국

업종
투자
반도체 패키징설계 및 개발
"스마트윈도우

소유지분율
0.2500
0.1310
0.1550

장부금액
23,664,868
20,815,513
0
44,480,381

결산월
12월
12월
12월

피투자자에 대한 지분이 20퍼센트 미만임에도 불구하고, 유의적인 영향력이 있다고 결론을 내린 이유에 대한 설명

지분율이 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

(*1) 당기 중 유상감자 및 청산절차를 진행하여 장부금액이 감소하였습니다.(*2) 전기 중 청산절차가 진행되어 손상차손을 인식하였으며, 당기 중 청산 완료되었습니다.

관계기업의 변동 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

Roca Capital Inc.(구 사명: SK Japan Investment Inc.)
Chipletz, Inc.
Halio, Inc.
전체 관계기업 투자금액 합계

기초
23,664,868
20,815,513

44,480,381

취득
0
0

감소
(4,487,753)
0

(4,487,753)

손상
(18,948,338)
0

(18,948,338)

기말
228,777
20,815,513

21,044,290

전기
(단위 : 천원)

Roca Capital Inc.(구 사명: SK Japan Investment Inc.)
Chipletz, Inc.
Halio, Inc.
전체 관계기업 투자금액 합계

기초
100,212,603
20,815,513
8,014,088
129,042,204

취득
0
0
1,552,988
1,552,988

감소
(57,288,688)
0
0
(57,288,688)

손상
(19,259,047)
0
(9,567,076)
(28,826,123)

기말
23,664,868
20,815,513
0
44,480,381

11. 유형자산

유형자산의 구성내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

유형자산
13,811,745
0
0
13,811,745
15,120,735
(10,975,537)
(263,072)
3,882,126
1,068,598
(902,978)
(1,539)
164,081
9,957,548
(5,693,287)
(900)
4,263,361
21,900
(21,899)
0
1
18,231,257
(11,872,138)
(21,328)
6,337,791
1,980,839
0
0
1,980,839

전기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

유형자산
13,811,745
0
0
13,811,745
15,120,735
(10,107,769)
(263,072)
4,749,894
958,210
(894,758)
(1,539)
61,913
9,510,548
(5,085,901)
(900)
4,423,747
21,900
(21,899)
0
1
11,912,849
(9,806,240)
(21,328)
2,085,281
14,400
0
0
14,400

유형자산 합계금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액

유형자산
60,192,622
(29,465,839)
(286,839)
30,439,944

전기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액

유형자산
51,350,387
(25,916,567)
(286,839)
25,146,981

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
건설중인자산
유형자산 합계

기초
13,811,745
4,749,894
61,913
4,423,747
1
2,085,281
14,400
25,146,981

취득
0
0
76,000
447,000
0
5,238,162
1,980,839
7,742,001

처분
0
0
0
0
0
0
0
0

감가상각
0
(867,768)
(3,669)
(607,386)
0
(1,022,188)
0
(2,501,011)

대체
0
0
0
0
0
14,400
(14,400)
0

사업결합
0
0
29,837
0
0
22,136
0
51,973

기말
13,811,745
3,882,126
164,081
4,263,361
1
6,337,791
1,980,839
30,439,944

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
건설중인자산
유형자산 합계

기초
13,152,141
5,148,959
532,747
4,049,527
2
2,977,120
2,196,029
28,056,524

취득
0
0
0
857,815
0
115,783
14,400
987,998

처분
0
0
(451,053)
(57,125)
(1)
(9)
(357,310)
(865,498)

감가상각
0
(533,752)
(19,781)
(603,488)
0
(1,034,013)
0
(2,191,034)

대체
659,604
134,687
0
177,018
0
26,400
(1,838,719)
(841,010)

사업결합
0
0
0
0
0
0
0

기말
13,811,745
4,749,894
61,913
4,423,747
1
2,085,281
14,400
25,146,981

당기와 전기 중 자본화된 차입원가 금액은 없습니다.

12. 리스계약

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

자산

사용권자산

건물
차량

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액

사용권자산
24,645,889
(8,630,235)
0
16,015,654
3,941,631
(2,882,343)
0
1,059,288

전기
(단위 : 천원)

자산

사용권자산

건물
차량

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액

사용권자산
7,428,764
(5,606,939)
0
1,821,825
4,420,529
(2,451,948)
0
1,968,581

사용권자산 합계에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자산

사용권자산

장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액

사용권자산
28,587,520
(11,512,578)
0
17,074,942

전기
(단위 : 천원)

자산

사용권자산

장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액

사용권자산
11,849,293
(8,058,887)
0
3,790,406

사용권자산에 대한 장부금액의 변동내역 공시

당기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

건물
차량

기초
1,821,825
1,968,581
3,790,406

취득
39,660,662
690,234
40,350,896

계약종료 또는 해지(*1)
(852,714)
(655,105)
(1,507,819)

감가상각
(2,862,783)
(985,786)
(3,848,569)

사업결합
2,536
41,364
43,900

기타 (*1)
(21,753,872)
0
(21,753,872)

기말
16,015,654
1,059,288
17,074,942

전기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

건물
차량

기초
2,655,482
2,233,928
4,889,411

취득
1,327,545
1,768,136
3,095,681

계약종료 또는 해지(*1)
(67,096)
(560,919)
(628,015)

감가상각
(2,225,768)
(1,472,564)
(3,698,332)

사업결합
0
0
0

기타 (*1)
131,662
0
131,662

기말
1,821,825
1,968,581
3,790,406

(*1) 사용권자산의 전대리스채권으로의 대체, 전대리스 조기 종료로 인한 사용권자산으로의 대체로 구성되어 있습니다.

리스이용자의 리스에 대한 손익 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

리스부채와 관련하여 인식한 손익
(4,685,241)

리스부채와 관련하여 인식한 손익
사용권자산 감가상각비
(3,848,569)

리스부채 이자비용
(1,320,135)

단기리스 관련 비용
(183,894)

소액기초자산리스 관련 비용
(72,607)

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
739,964

전기
(단위 : 천원)

공시금액

리스부채와 관련하여 인식한 손익
(4,134,700)

리스부채와 관련하여 인식한 손익
사용권자산 감가상각비
(3,698,332)

리스부채 이자비용
(411,062)

단기리스 관련 비용
(108,517)

소액기초자산리스 관련 비용
(101,688)

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
184,899

리스로 인한 총 현금유출액 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

리스로 인한 총 현금유출액
8,353,854

전기
(단위 : 천원)

공시금액

리스로 인한 총 현금유출액
7,553,176

금융리스채권의 만기분석 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과 4년 이내
4년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

리스총투자
3,479,273
3,575,146
3,673,872
3,775,615
3,880,374
5,083,904
23,468,184

최소리스료 현재가치
3,397,454
3,346,786
3,288,294
3,231,063
3,175,005
3,953,976
20,392,578

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과 4년 이내
4년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

리스총투자
2,104,770
0
0
0
0
0
2,104,770

최소리스료 현재가치
2,093,859
0
0
0
0
0
2,093,859

금융리스 제공과 관련된 손익

당기
(단위 : 천원)

공시금액

리스순투자의 금융수익
739,964

합계
739,964

전기
(단위 : 천원)

공시금액

리스순투자의 금융수익
184,899

합계
184,899

할인되지 않은 리스료와 금융리스 순투자에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료
23,468,184

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익
(3,075,606)

금융리스 순투자
20,392,578

전기
(단위 : 천원)

공시금액

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료
2,104,770

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익
(10,911)

금융리스 순투자
2,093,859

13. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

자산

토지
건물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

투자부동산
25,820,952
0
(167,158)
25,653,794
3,485,946
(583,133)
(888,185)
2,014,628

전기
(단위 : 천원)

자산

토지
건물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

투자부동산
25,820,952
0
(167,158)
25,653,794
3,485,946
(575,898)
(888,185)
2,021,863

투자부동산 합계에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

투자부동산
29,306,898
(583,133)
(1,055,343)
27,668,422

전기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액

투자부동산
29,306,898
(575,898)
(1,055,343)
27,675,657

투자부동산의 구성내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
자산 합계

기초
25,653,794
2,021,863
0
27,675,657

처분
0
0
0
0

감가상각
0
(7,235)
0
(7,235)

대체 (*1)
0
0
0
0

기말
25,653,794
2,014,628
0
27,668,422

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
자산 합계

기초
44,339,494
2,782,724
65,517
47,187,735

처분
(18,026,096)
(265,137)
(60,967)
(18,352,200)

감가상각
0
(361,037)
(4,550)
(365,587)

대체 (*1)
(659,604)
(134,687)
0
(794,291)

기말
25,653,794
2,021,863
0
27,675,657

(*1) 유형자산으로부터의 대체 등으로 구성되어 있습니다.

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

임대수익
252,627

투자부동산과 직접 관련된 운영비용

투자부동산과 직접 관련된 운영비용
임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용
(7,235)

임대수익이 발생하지 않은 투자부동산과 직접 관련된 운영비용
0

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용
245,392

전기
(단위 : 천원)

공시금액

임대수익
546,028

투자부동산과 직접 관련된 운영비용

투자부동산과 직접 관련된 운영비용
임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용
(361,037)

임대수익이 발생하지 않은 투자부동산과 직접 관련된 운영비용
(4,550)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용
180,441

당사는 당기말 현재 투자부동산의 공정가치를 평가받지 않았으며, 당기말 현재 주변 유사부동산의 시세를 활용하여 산정한 투자부동산의 공정가치는 총 34,209백만원입니다.

투자부동산 공정가치에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공정가치

투자부동산
34,209

14. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

개발비
산업재산권
회원권
기타의무형자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액

무형자산
25,042,485
(4,121,510)
(20,920,967)
8
9,222,803
(3,899,820)
(4,274)
5,318,709
12,627,812
0
(870,870)
11,756,942
13,228,903
(8,833,101)
(906,505)
3,489,297

전기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

개발비
산업재산권
회원권
기타의무형자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액
감가상각누계액
손상차손누계액

무형자산
25,042,485
(4,121,510)
(20,920,967)
8
8,881,788
(3,038,443)
(4,274)
5,839,071
12,087,944
0
(870,870)
11,217,074
11,628,617
(7,963,750)
(906,505)
2,758,362

무형자산 합계금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액

무형자산
60,122,003
(16,854,431)
(22,702,616)
20,564,956

전기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

감가상각누계액
손상차손누계액

무형자산
57,640,834
(15,123,703)
(22,702,616)
19,814,515

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

개발비
산업재산권
회원권
기타무형자산
영업권 이외의 무형자산 합계

기초
8
5,839,071
11,217,074
2,758,362
19,814,515

취득
0
0
0
190,000
190,000

처분
0
0
(465,000)
0
(465,000)

상각
0
(861,377)
0
(869,351)
(1,730,728)

대체(*1)
0
313,278
0
0
313,278

사업결합
0
27,737
1,004,868
1,410,286
2,442,891

기말
8
5,318,709
11,756,942
3,489,297
20,564,956

전기
(단위 : 천원)

개발비
산업재산권
회원권
기타무형자산
영업권 이외의 무형자산 합계

기초
8
6,353,670
13,234,374
2,374,126
21,962,178

취득
0
0
797,710
70,650
868,360

처분
0
0
(2,815,010)
0
(2,815,010)

상각
0
(834,724)
0
(1,260,833)
(2,095,557)

대체(*1)
0
320,125
0
1,574,419
1,894,544

사업결합
0
0
0
0
0

기말
8
5,839,071
11,217,074
2,758,362
19,814,515

당기:(*1) 선급비용의 무형자산 대체로 구성되어 있습니다.전기:(*1) 선급비용과 건설중인자산의 무형자산 대체로 구성되어 있습니다.

비용처리된 연구개발비

당기
(단위 : 천원)

공시금액

발생시 비용처리된 연구개발비
5,732,056

전기
(단위 : 천원)

공시금액

발생시 비용처리된 연구개발비
5,483,281

기업에 중요한 무형자산에 대한 공시

공시금액

기업의 중요한 무형자산에 대한 기술
당기말 및 전기말 현재 개별적으로 중요한 무형자산은 없습니다.

15. 차입금 및 사채

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

신한은행 운영자금
한국투자증권 운영자금
엔에이치투자증권 운영자금
국민은행 운영자금
우리은행 운영자금
농협은행 운영자금(*1)
중국은행 운영자금(*1)
광주은행 운영자금(*1)

기능통화 또는 표시통화

KRW

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율

0.0418

0.0000

0.0395

0.0000

0.0000

0.0406

0.0375

0.0411

단기차입금

50,000,000

0

100,000,000

0

0

30,000,000

50,000,000

20,000,000
250,000,000

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

신한은행 운영자금
한국투자증권 운영자금
엔에이치투자증권 운영자금
국민은행 운영자금
우리은행 운영자금
농협은행 운영자금(*1)
중국은행 운영자금(*1)
광주은행 운영자금(*1)

기능통화 또는 표시통화

KRW

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율

0.0418

0.0000

0.0395

0.0000

0.0000

0.0406

0.0375

0.0411

단기차입금

50,000,000

50,000,000

0

110,000,000

100,000,000

30,500,000

50,000,000

20,000,000
410,500,000

(*1) 변동이자율은 당기말 이자율을 기재하였습니다.

사채에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

사채

공모사채 1
공모사채 2
공모사채 3
사모사채

기능통화 또는 표시통화

KRW

발행일
2024.10.29.
2024.10.29.
2020.05.28.
2021.02.09.

만기일
2026.10.29.
2027.10.29.
2025.05.28.
2028.02.09.

이자율
0.0398
0.0419
0.0000
0.0295

소계
50,000,000
50,000,000
0
50,000,000
150,000,000

사채할인발행차금

(300,846)

유동성대체

(49,908,048)

합계

99,791,106

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

사채

공모사채 1
공모사채 2
공모사채 3
사모사채

기능통화 또는 표시통화

KRW

발행일
2024.10.29.
2024.10.29.
2020.05.28.
2021.02.09.

만기일
2026.10.29.
2027.10.29.
2025.05.28.
2028.02.09.

이자율
0.0398
0.0419
0.0000
0.0295

소계
50,000,000
50,000,000
95,000,000
50,000,000
245,000,000

사채할인발행차금

(537,128)

유동성대체

(94,975,535)

합계

149,487,337

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

한국수출입은행 운영자금
우리은행 운영자금 1(*1),(*2)
우리은행 운영자금 2(*1),(*2)
국민은행 운영자금 1(*1),(*2)
국민은행 운영자금 2(*1),(*2)
신한은행 운영자금 1(*1)
신한은행 운영자금 2(*1)
하나은행 운영자금(*1)

기능통화 또는 표시통화

KRW

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

만기일

2026.09.17.

2027.09.06.

2028.05.26.

2027.09.26.

2028.05.30.

2027.09.23.

2028.09.29.

2028.12.26.

이자율
0.0244
0.0516

0.0422

0.0441

0.0433

0.0500

0.0447

0.0436

0.0425

소계

175,000,000

200,000,000

100,000,000

50,000,000

100,000,000

50,000,000

50,000,000

80,000,000
805,000,000

현재가치할인차금

(322,812)

유동성대체

(204,677,188)

합계

600,000,000

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

한국수출입은행 운영자금
우리은행 운영자금 1(*1),(*2)
우리은행 운영자금 2(*1),(*2)
국민은행 운영자금 1(*1),(*2)
국민은행 운영자금 2(*1),(*2)
신한은행 운영자금 1(*1)
신한은행 운영자금 2(*1)
하나은행 운영자금(*1)

기능통화 또는 표시통화

KRW

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

만기일

2026.09.17.

2027.09.06.

2028.05.26.

2027.09.26.

2028.05.30.

2027.09.23.

2028.09.29.

2028.12.26.

이자율
0.0244
0.0516

0.0422

0.0441

0.0433

0.0500

0.0447

0.0436

0.0425

소계

350,000,000

200,000,000

0

0

0

50,000,000

0

0
600,000,000

현재가치할인차금

(1,328,587)

유동성대체

(174,683,648)

합계

423,987,765

(*1) 변동이자율은 당기말 이자율을 기재하였습니다.(*2) 해당 차입금은 금리스왑을 통해 지급 이자율이 고정되어 있습니다.

16. 충당부채

기타충당부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

복구충당부채
기타충당부채
기타충당부채 합계

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기타충당부채의 변동에 대한 조정
기초
2,248,844
0
2,248,844

증가
983,416
0
983,416

감소
(2,309,900)
0
(2,309,900)

사업결합
0
30,000,000
30,000,000

기말
922,360
30,000,000
30,922,360

전기
(단위 : 천원)

복구충당부채
기타충당부채
기타충당부채 합계

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기타충당부채의 변동에 대한 조정
기초
2,147,908
0
2,147,908

증가
100,936
0
100,936

감소
0
0
0

사업결합
0
0
0

기말
2,248,844
0
2,248,844

충당부채의 유동 비유동 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

유동 복구충당부채
0

비유동 복구충당부채
922,360

비유동 그 밖의 기타충당부채
30,000,000

비유동충당부채
30,922,360

전기
(단위 : 천원)

공시금액

유동 복구충당부채
2,248,844

비유동 복구충당부채
0

비유동 그 밖의 기타충당부채
0

비유동충당부채
0

당사는 임대차계약에 의거하여 계약기간이 만료된 후에 기초자산을 반드시 원상회복하여야 하는 경우, 이러한 원상회복을 위해 시설물을 제거, 해체, 수리하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 매각한 사업부문에 대한 합의에 따라 향후 부담할 것으로 예상되는 비용 등을 추정하여 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

17. 퇴직급여제도

당기 및 전기 중 인식한 확정기여형 퇴직급여제도 관련 비용은 없습니다.

확정급여제도에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치
16,308,433

사외적립자산의 공정가치
(18,567,817)

순확정급여자산
(2,259,384)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치
14,952,085

사외적립자산의 공정가치
(16,737,922)

순확정급여자산
(1,785,837)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산의 공정가치
순확정급여부채(자산) 합계

기초잔액
14,952,085
(16,737,922)
(1,785,837)

당기근무원가
2,410,021
0
2,410,021

과거근무원가
0
0
0

정산으로 인한 손실(이익)
0
0
0

이자비용(수익)
553,460
(591,278)
(37,818)

재측정요소:

재측정요소:
이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익

106,287
106,287

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익)
0
0
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익)
(32,203)
0
(32,203)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익)
(796,927)
0
(796,927)

기여금
0
(1,061,528)
(1,061,528)

퇴직급여지급액
(2,058,654)
2,058,654
0

사업결합
1,599,045
(2,660,424)
(1,061,379)

기타(*1)
(318,394)
318,394
0

기말잔액
16,308,433
(18,567,817)
(2,259,384)

전기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산의 공정가치
순확정급여부채(자산) 합계

기초잔액
20,894,552
(25,351,934)
(4,457,382)

당기근무원가
2,893,386
0
2,893,386

과거근무원가
0
0
0

정산으로 인한 손실(이익)
0
0
0

이자비용(수익)
882,526
(1,059,247)
(176,721)

재측정요소:

재측정요소:
이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익
0
354,889
354,889

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익)
(937)
0
(937)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익)
790,683
0
790,683

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익)
(408,875)
0
(408,875)

기여금
0
(761,789)
(761,789)

퇴직급여지급액
(7,953,357)
7,934,266
(19,091)

사업결합
0
0
0

기타(*1)
(2,145,893)
2,145,893
0

기말잔액
14,952,085
(16,737,922)
(1,785,837)

(*1) 관계사 순전입(출)액이 포함되어 있습니다.

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산
1,377,189

단기금융상품 등
17,190,628

합계
18,567,817

전기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산
9,147

단기금융상품 등
16,728,775

합계
16,737,922

보험수리적 평가를 위하여 사용한 주요 추정

당기

공시금액

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0428

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0482

전기

공시금액

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0395

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0524

할인율은 당기말 현재 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 우량회사채의 시장수익률을 기초로 하여 산정되며, 미래임금상승률은 당사의 경험적 승급지수와 물가상승 및 임금협약을 반영한 임금상승률 등을 고려하여 산정됩니다.

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.005
0.005

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)
(541,659)
573,326

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.005
0.005

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
578,943
(541,760)

전기
(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.005
0.005

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)
(541,731)
580,522

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.005
0.005

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
573,891
(541,040)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산이 고려되지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치

(단위 : 백만원)

공시금액

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치
954

확정급여채무의 가중평균 듀레이션

당기

가중범위

확정급여채무의 가중평균만기
6년10개월13일

전기

가중범위

확정급여채무의 가중평균만기
7년6개월4일

18. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

기타유동자산
선급금
1,166,172

선급비용
6,609,815

매입부가가치세
0

합 계
7,775,987

기타비유동자산

기타비유동자산
선급금
2,864,029

합 계
2,864,029

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

기타유동자산
선급금
893,420

선급비용
7,279,225

매입부가가치세
310,975

합 계
8,483,620

기타비유동자산

기타비유동자산
선급금
2,691,743

합 계
2,691,743

19. 기타부채

기타부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

그밖의 유동부채

그밖의 유동부채
예수금
451,497

선수금
783,848

매출부가가치세
670,779

기타 유동부채
1,906,124

그밖의 비유동 부채

그밖의 비유동 부채
장기종업원급여
230,992

기타 비유동 부채
230,992

전기
(단위 : 천원)

공시금액

그밖의 유동부채

그밖의 유동부채
예수금
309,967

선수금
0

매출부가가치세
0

기타 유동부채
309,967

그밖의 비유동 부채

그밖의 비유동 부채
장기종업원급여
238,103

기타 비유동 부채
238,103

20. 파생상품

매매목적 및 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산과 부채의 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

옵션계약
선도계약
스왑계약

유동 자산
30,528,588
0
434,083

비유동 자산
0
1,830,885
1,442,341

유동 부채
608,727
0
716,476

비유동 부채
0
0
195,153

전기
(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

옵션계약
선도계약
스왑계약

유동 자산
0
0
0

비유동 자산
14,551,053
0
0

유동 부채
24,746,004
0
212,910

비유동 부채
28,020,051
0
2,093,581

파생상품 상세내역에 대한 공시

당기

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

옵션계약
주주간 계약
이익분배금
이자율스왑

콜옵션 매입
풋옵션 매도 1
풋옵션 매도 2
이자율스왑 매입 1
이자율스왑 매입 2
이자율스왑 매입 3
이자율스왑 매입 4

계약 상대방
헬리오스프라이빗에쿼티(주)
헬리오스프라이빗에쿼티(주)

Shenyang Yichuang Precision Technology Co.,LTD

우리은행
우리은행
국민은행
국민은행

행사기간
2026.03.04 ~2026.04.03
2026.04.04 ~2026.05.03

Wuxi Lux Chip Hong Kong의 SK하이닉스 및 관계사향 매출 달성액에 따라 달라짐.

2024.09.05~2027.09.06
2025.05.26~2028.05.26
2025.09.26~2027.09.24
2025.05.30~2028.05.30

기초자산
(주)아이에스시보통주
(주)아이에스시보통주

Lux Chip Hong Kong보통주

우리은행장기차입금
우리은행장기차입금
국민은행장기차입금
국민은행장기차입금

행사가격
특정기간에 대하여 IRR 12%를 충족하는 금액
특정기간에 대하여 IRR 8.5%를 충족하는 금액

42억원과 IRR 3%또는 21억원

고정금리 4.57% 지급CD + 1.41% 수취
고정금리 4.40% 지급CD + 1.65% 수취
고정금리 4.35% 지급CD + 1.77% 수취
고정금리 4.72% 지급CD + 2.24% 수취

대상주식
헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식의 1/2 (*1)
헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식 중 SKC가 매도청구하지 않은 주식 전부 (*1)

Lux Chip Hong Kong 잔여지분 10%

전기

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

옵션계약
주주간 계약
이익분배금
이자율스왑

콜옵션 매입
풋옵션 매도 1
풋옵션 매도 2
이자율스왑 매입 1
이자율스왑 매입 2
이자율스왑 매입 3
이자율스왑 매입 4

계약 상대방
헬리오스프라이빗에쿼티(주)
헬리오스프라이빗에쿼티(주)
(주)파라투스인베스트먼트

(주)파라투스인베스트먼트
우리은행
우리은행

행사기간
2026.03.04 ~2026.04.03
2026.04.04 ~2026.05.03
1차: 2025.01.01~2025.04.302차: 2026.01.01~2026.04.30

2021.06.03~(주)쎄닉 지분이 제 3자에 매각되는 시점
2024.05.24~2025.05.26
2024.09.05~2027.09.06

기초자산
(주)아이에스시보통주
(주)아이에스시보통주
(주)쎄닉 보통주

(주)쎄닉 보통주
우리은행단기차입금
우리은행장기차입금

행사가격
특정기간에 대하여 IRR 12%를 충족하는 금액
특정기간에 대하여 IRR 8.5%를 충족하는 금액
1차: 750억원과 IRR 3%2차: 750억원과 IRR 8%

750억원
고정금리 4.97% 지급CD + 1.17% 수취
고정금리 4.57% 지급CD + 1.41% 수취

대상주식
헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식의 1/2 (*1)
헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식 중 SKC가 매도청구하지 않은 주식 전부 (*1)
(주)쎄닉 지분 전부

(주)쎄닉 지분 전부

(*1) 거래종결일 2023년 10월 4일의 익일 현재 헬리오스프라이빗에쿼티(주)의 교환사채가 모두 교환됨을 전제하였습니다.

매매목적으로 보유하고 있는 파생상품과 관련된 손익의 내역

당기
(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형
파생상품 유형 합계

옵션계약
스왑계약
선도계약

평가이익
31,493,326
4,241,779
0
35,735,105

평가손실
0
970,493
0
970,493

거래이익
0
80,986
0
80,986

거래손실
0
1,047,780
0
1,047,780

전기
(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형
파생상품 유형 합계

옵션계약
스왑계약
선도계약

평가이익
11,086,018
0
0
11,086,018

평가손실
55,743,726
2,306,491
0
58,050,217

거래이익
0
174,044
0
174,044

거래손실
0
152,678
495,088
647,766

당기 및 전기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 금액은 없습니다.

21. 자본금

주식의 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (단위 : 주)
88,000,000

1주당 액면금액 (단위 : 원)
5,000

총 발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자본금
189,341,490

전기
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (단위 : 주)
88,000,000

1주당 액면금액 (단위 : 원)
5,000

총 발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자본금
189,341,490

유통주식수의 조정

당기

보통주

기초 (단위 : 주)
34,067,260

유통주식수의 변동

유통주식수의 변동
자기주식의 처분 (단위 : 주)
1,327

기말 (단위 : 주)
34,068,587

전기

보통주

기초 (단위 : 주)
34,005,158

유통주식수의 변동

유통주식수의 변동
자기주식의 처분 (단위 : 주)
62,102

기말 (단위 : 주)
34,067,260

22. 기타불입자본

기타자본구성요소 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타불입자본
218,586,100

기타불입자본
주식발행초과금
165,771,732

자기주식
(249,887,601)

자기주식처분손익(*1)
17,247,232

기타자본조정
(108,936,172)

기타자본잉여금
10,264,695

신종자본증권
384,126,214

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타불입자본
(85,403,588)

기타불입자본
주식발행초과금
165,771,732

자기주식
(249,974,845)

자기주식처분손익(*1)
17,217,884

기타자본조정
(28,683,054)

기타자본잉여금
10,264,695

신종자본증권
0

(*1) 당사의 임직원, 종속기업 및 관계기업에 자기주식을 교부 또는 처분하였으며 처분가와 자기주식 가액의 차이를 자기주식처분손익으로 인식하였습니다.

기타불입자본의 변동

당기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

기타불입자본

주식발행초과금
자기주식
자기주식처분손익
기타자본조정
기타자본잉여금
신종자본증권

기초
165,771,732
(249,974,845)
17,217,884
(28,683,054)
10,264,695
0
(85,403,588)

자기주식의 처분
0
87,244
29,348
0
0
0
116,592

신종자본증권의 발행
0
0
0
0
0
384,126,214
384,126,213

동일지배하의 사업결합
0
0
0
(80,253,118)
0
0
(80,253,118)

주식보상비용
0
0
0
0
0
0
0

기말
165,771,732
(249,887,601)
17,247,232
(108,936,172)
10,264,695
384,126,214
218,586,100

전기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

기타불입자본

주식발행초과금
자기주식
자기주식처분손익
기타자본조정
기타자본잉여금
신종자본증권

기초
165,771,732
(254,057,741)
18,366,358
(28,683,054)
765,521
0
(97,837,184)

자기주식의 처분
0
4,082,896
(1,148,474)
0
(848,456)
0
2,085,967

신종자본증권의 발행
0
0
0
0
0
0
0

동일지배하의 사업결합
0
0
0
0
0
0
0

주식보상비용
0
0
0
0
10,347,630
0
10,347,630

기말
165,771,732
(249,974,845)
17,217,884
(28,683,054)
10,264,695
0
(85,403,588)

자기주식 수 구성내역 공시

당기
(단위 : 천원)

자기주식

자기주식수 (단위 : 주)
3,799,711

자기주식 취득금액
(249,887,601)

전기
(단위 : 천원)

자기주식

자기주식수 (단위 : 주)
3,801,038

자기주식 취득금액
(249,974,845)

자기주식 수 변동내역

당기

공시금액

기초 (단위 : 주)
3,801,038

처분 (단위 : 주)
(1,327)

기말 (단위 : 주)
3,799,711

전기

공시금액

기초 (단위 : 주)
3,863,140

처분 (단위 : 주)
(62,102)

기말 (단위 : 주)
3,801,038

신종자본증권 세부내역에 대한 공시

자본

기타불입자본

신종자본증권

신종자본증권 1차
신종자본증권 2차

사채의 만기
2055년 6월 30일 (30년)(단, 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장가능)
2055년 8월 26일 (30년)(단, 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장가능)

이자지급
(1) 표면이자율- 발행일~2028년 6월 30일 〓 연 0.0%- 2028년 7월 1일~2030년 6월 30일 〓 연 1.0%- 2030년 7월 1일~2031년 6월 30일 〓 연 8.0%- 2031년 7월 1일 이후 〓 매 1년이 되는 날마다, 직전 기간 이자율에 2.0% 가산(2) 이자지급- 발행일 이후 매 6개월마다 지급단, 발행회사의 재량으로 이자지급을 정지할 수 있음
(1) 표면이자율- 발행일~2028년 8월 26일 〓 연 0.0%- 2028년 8월 27일~2030년 8월 26일 〓 연 1.0%- 2030년 8월 27일~2031년 8월 26일 〓 연 8.0%- 2031년 8월 27일 이후 〓 매 1년이 되는 날마다, 직전 기간 이자율에 2.0% 가산(2) 이자지급- 발행일 이후 매 6개월마다 지급단, 발행회사의 재량으로 이자지급을 정지할 수 있음

발행회사의 중도상환권
발행일로부터 5년이 경과한 경우 또는 해산, 청산, 합병(단, 발행회사를 소멸회사로 하는 합병으로서 사채권자가 반대한 경우에 한함)에 관한 주주총회 결의 또는 법원의 결정이 있는 경우 발행회사가 사채 전부에 대해 중도상환 가능
발행일로부터 5년이 경과한 경우 또는 해산, 청산, 합병(단, 발행회사를 소멸회사로 하는 합병으로서 사채권자가 반대한 경우에 한함)에 관한 주주총회 결의 또는 법원의 결정이 있는 경우 발행회사가 사채 전부에 대해 중도상환 가능

기한의 이익 상실
발행회사의 청산 시
발행회사의 청산 시

발행회사의 매도청구권
발행일로부터 5년이 경과한 경우 또는 해산, 청산, 합병(단, 발행회사를 소멸회사로 하는 합병으로서 사채권자가 반대한 경우에 한함)에 관한 주주총회 결의 또는 법원의 결정이 있는 경우 발행회사가 사채 전부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음
발행일로부터 5년이 경과한 경우 또는 해산, 청산, 합병(단, 발행회사를 소멸회사로 하는 합병으로서 사채권자가 반대한 경우에 한함)에 관한 주주총회 결의 또는 법원의 결정이 있는 경우 발행회사가 사채 전부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음

23. 이익잉여금

이익잉여금의 구성내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금

법정적립금
이익준비금
40,671,730

이익준비금
자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술
당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로는 사용될 수 없습니다.

임의적립금

임의적립금
재무구조개선적립금
5,400,000

연구및인력개발준비금
40,000,000

기술개발준비금
8,800,000

미처분이익잉여금
609,046,642

합계
703,918,372

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금

법정적립금
이익준비금
40,671,730

이익준비금
자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술
당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로는 사용될 수 없습니다.

임의적립금

임의적립금
재무구조개선적립금
5,400,000

연구및인력개발준비금
40,000,000

기술개발준비금
8,800,000

미처분이익잉여금
1,350,812,159

합계
1,445,683,889

이익잉여금 처분계산서

당기
(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금
609,046,641,565

미처분이익잉여금
전기이월미처분이익잉여금
1,350,812,158,526

확정급여제도의 재측정요소
768,198,617

당기순손실
(742,533,715,578)

이익잉여금 처분액
0

이익잉여금 처분액
이익준비금
0

배당금
0

차기이월 미처분이익잉여금
609,046,641,565

전기
(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금
1,350,812,158,526

미처분이익잉여금
전기이월미처분이익잉여금
1,623,605,030,766

확정급여제도의 재측정요소
(576,645,545)

당기순손실
(272,216,226,695)

이익잉여금 처분액
0

이익잉여금 처분액
이익준비금
0

배당금
0

차기이월 미처분이익잉여금
1,350,812,158,526

24. 배당금

배당금에 대한 공시

당기
(단위 : 원)

배당의 구분

연차배당

주식

보통주

총발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자기주식수 (단위 : 주)
3,799,711

배당주식수 (단위 : 주)
34,068,587

1주당 배당금 (단위 : 원)
0

1주당 액면금액 (단위 : 원)
5,000

1주당 배당률
0.00

배당금 총액 (단위 : 원)
0

전기
(단위 : 원)

배당의 구분

연차배당

주식

보통주

총발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자기주식수 (단위 : 주)
3,801,038

배당주식수 (단위 : 주)
34,067,260

1주당 배당금 (단위 : 원)
0

1주당 액면금액 (단위 : 원)
5,000

1주당 배당률
0.00

배당금 총액 (단위 : 원)
0

당기 및 전기 중 중간배당금은 없습니다.

25. 기타자본구성요소

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

기타자본구성요소
(7,766,194)

전기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

기타자본구성요소
(7,844,923)

자본을 구성하는 적립금 변동에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

기초
(7,844,923)

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
19,761

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
58,968

기말
(7,766,194)

전기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

기초
(8,607,463)

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
991,599

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
(229,059)

기말
(7,844,923)

26. 주식기준보상

당사는 당사의 주요 경영진에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 가득조건이 만족되어 피부여자가 주식선택권을 행사하는 경우, 당사는 이사회 결의에 따라 부여일의 주식 공정가치로 자기주식을 양도하거나 주식매수선택권의 행사가액이 주식의 실질가액보다 낮은 경우에 그 차액에 상당하는 금액을 금전 또는 자기주식으로 지급하는 것을 선택할 수 있습니다. 당사는 전기 이전에 행사된 주식선택권의 행사가액과 주식의 실질가액의 차액을 현금 또는 주식으로 지급하기로 결정하였으며, 이에 따라 미행사된 주식선택권에 현금지급의무가 있다고 판단하여 현금결제형으로 회계처리하였으나, 잔여 주식기준보상거래에 대해 향후 주식으로 지급하기로 결정하여 주식결제형 주식기준보상약정으로 변경하였습니다. 한편, 당사는 전기 이전 회사의 장기 경영성과제고를 독려하는 목적으로 주식결제형 장기성과급을 부여하였습니다.

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

당기

3차
5차
7차-1
7차-2
장기성과급 주식기준보상

결제방식

주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

권리부여일

2021년 3월 30일
2022년 03월 24일
2022년 03월 24일
2023년 12월 05일

부여된 금융상품의 수량

50,897주
25,694주
3,211주
{최초부여금액 * 부여시기준주가 대비 지급시기준주가 비율 * (주가증감률에 따른 조정비율+주가증감률-KOSPI200증감률)+절대적 및 상대적 주가증감률을 고려한 조정금액} / 지급시기준주가

행사가능가격 (단위 : 원)

118,032
136,323
136,323
0

행사가능기간

2024.03.31~2028.03.30
2025.03.25. ~2029.03.24.
2024.03.25. ~2027.03.24.
0

가득조건

부여일 이후 2년 이상 3년 미만 재직 : 전체 부여 주식수의 2/3 가득, 부여일 이후 3년 이상 재직 : 전체 부여주식수 가득
부여일 이후 2년 이상 재직
부여일 이후 2년 이상 재직
2023년 1월 1일부터 1년 이상재임

전기

3차
5차
7차-1
7차-2
장기성과급 주식기준보상

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

권리부여일
2018년 03월 22일
2021년 03월 30일
2022년 03월 24일
2022년 03월 24일
2023년 12월 05일

부여된 금융상품의 수량
0
50,897주
25,694주
3,211주
{최초부여금액 * 부여시기준주가 대비 지급시기준주가 비율 * (주가증감률에 따른 조정비율+주가증감률-KOSPI200증감률)+절대적 및 상대적 주가증감률을 고려한 조정금액} / 지급시기준주가

행사가능가격 (단위 : 원)
46,100
118,032
136,323
136,323
0

행사가능기간
2022.03.23. ~2025.03.22.
2024.03.31. ~2028.03.30.
2025.03.25. ~2029.03.24.
2024.03.25. ~2027.03.24.
0

가득조건
부여일 이후3년 이상 재직및 임원보직유지
부여일 이후 2년 이상 3년 미만 재직 :전체 부여 주식수의 2/3 가득, 부여일 이후 3년 이상 재직 :전체 부여주식수 가득
부여일 이후 2년 이상 재직
부여일 이후 2년 이상 재직
2023년 1월 1일부터 1년 이상 재임

주식선택권의 부여로 인한 보상원가의 내역 공시

당기
(단위 : 천원)

주식기준 보상원가

당기 보상원가
0

누적보상원가
10,708,591

잔여 보상원가
0

총 보상원가
10,708,591

관련된 부채
0

전기
(단위 : 천원)

주식기준 보상원가

당기 보상원가
5,349,023

누적보상원가
10,708,591

잔여 보상원가
0

총 보상원가
10,708,591

관련된 부채
0

당기 및 전기 중 주식선택권의 수량의 변동내역과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다. 당기말 현재 부여수량이 확정되지 않은 장기성과급 주식기준보상은 제외하였습니다.

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

당기
(단위 : 원)

공시금액

기초 (단위 : 주)
79,802

상실 (단위 : 주)
0

행사 (단위 : 주)
0

기말 (단위 : 주)
79,802

현재 행사가능한 주식선택권 (단위 :주)
79,802

기초 (단위 : 원)
124,657

상실 (단위 : 원)
0

행사 (단위 : 원)
0

기말 (단위 : 원)
124,657

현재 행사가능한 주식선택권 (단위 : 원)
124,657

전기
(단위 : 원)

공시금액

기초 (단위 : 주)
169,738

상실 (단위 : 주)
(28,982)

행사 (단위 : 주)
(60,954)

기말 (단위 : 주)
79,802

현재 행사가능한 주식선택권 (단위 :주)
54,108

기초 (단위 : 원)
95,696

상실 (단위 : 원)
120,262

행사 (단위 : 원)
46,100

기말 (단위 : 원)
124,657

현재 행사가능한 주식선택권 (단위 : 원)
119,117

회계기간에 부여된 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 원)

5차
7차-1
7차-2
장기성과급 주식기준보상

옵션가격결정모형
이항모형(Binomial Tree Model)
이항모형(Binomial Tree Model)
이항모형(Binomial Tree Model)
MC모형(Monte-Carlo Simulation Model)

무위험이자율
0.0347
0.0350
0.0345
0.0318

옵션만기 (단위 : 년)
7
7
5
3

기대주가변동성
0.462
0.462
0.462
0.419

기대배당금
0.0000
0.0000
0.0000
0.0121

행사가격
118,032
136,323
136,323
0

27. 고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

부문

보고부문

기타사업

고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익
기타매출
15,598,874

전기
(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

부문

보고부문

기타사업

고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익
기타매출
15,210,999

기타 원천으로부터의 수익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타 원천으로부터의 수익

기타원천으로부터의 수익

기타원천으로부터의 수익
배당금수익
8,555,875

임대수익
965,808

전기
(단위 : 천원)

기타 원천으로부터의 수익

기타원천으로부터의 수익

기타원천으로부터의 수익
배당금수익
188,880,198

임대수익
1,471,798

고객과의 계약에서 인식한 수익 합계 공시

당기
(단위 : 천원)

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
기타원천으로부터의 수익
제품과 용역 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익
15,598,874
9,521,683
25,120,557

전기
(단위 : 천원)

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
기타원천으로부터의 수익
제품과 용역 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익
15,210,999
190,351,996
205,562,995

당기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채는 없습니다.

당기 및 전기 중 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 없습니다.

28. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비
40,423,860

판매비와관리비
급여
10,551,203

퇴직급여
2,237,689

복리후생비
3,077,626

여비교통비
406,152

통신비
149,282

세금과공과
641,643

임차료
998,270

유형자산 및 사용권자산상각비
4,971,024

무형자산상각비
838,810

보험료
616,233

경상연구개발비
5,732,056

교육및조사연구비
1,245,642

지급수수료
8,359,786

기타 판매비와관리비
598,444

전기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비
48,907,648

판매비와관리비
급여
16,609,123

퇴직급여
2,645,398

복리후생비
4,669,902

여비교통비
1,064,029

통신비
168,500

세금과공과
697,823

임차료
1,202,181

유형자산 및 사용권자산상각비
4,427,473

무형자산상각비
1,108,830

보험료
646,145

경상연구개발비
5,483,281

교육및조사연구비
1,351,356

지급수수료
8,006,863

기타 판매비와관리비
826,744

29. 금융수익 및 금융비용

금융수익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이자수익
2,751,405

외환차익
51,153

외화환산이익
51,673

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
1,137,048

파생상품거래이익
80,986

파생상품평가이익
35,735,105

합 계
39,807,370

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이자수익
3,179,216

외환차익
572,129

외화환산이익
151,616

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
0

파생상품거래이익
174,044

파생상품평가이익
11,086,018

합 계
15,163,023

금융비용에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이자비용
53,000,086

외환차손
309,028

외화환산손실
29,588

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
0

파생상품거래손실
1,047,780

파생상품평가손실
970,493

합계
55,356,975

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이자비용
46,171,706

외환차손
192,447

외화환산손실
0

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
32,917,500

파생상품거래손실
647,766

파생상품평가손실
58,050,217

합계
137,979,636

30. 기타영업외수익과 기타영업외비용

기타영업외수익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

유형자산처분이익
0

사용권자산처분이익
143,599

무형자산처분이익
948,636

투자부동산처분이익
0

기타
7,409,963

합계
8,502,198

전기
(단위 : 천원)

공시금액

유형자산처분이익
61,805

사용권자산처분이익
45,288

무형자산처분이익
553,702

투자부동산처분이익
9,640,245

기타
2,834,341

합계
13,135,381

기타영업외비용에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기부금
472,580

투자부동산감가상각비
7,235

유형자산처분손실
0

사용권자산처분손실
34,235

무형자산처분손실
0

투자부동산처분손실
0

관계기업투자손상차손
18,948,338

종속기업투자손상차손
442,490,000

기타(*1)
268,765,671

합계
730,718,059

기타영업외비용 중 기타 구성 세부내역
(*1) 당기 발생한 에스케이피아이씨글로벌(주)에 대한 손해배상 관련 비용 2,000억원과 계약상대방 ㈜파라투스인베스트먼트와의 풋옵션 정산에 따른 손실 약 640억원 등으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기부금
831,537

투자부동산감가상각비
31,571

유형자산처분손실
410,154

사용권자산처분손실
105,480

무형자산처분손실
35,530

투자부동산처분손실
60,967

관계기업투자손상차손
28,826,122

종속기업투자손상차손
315,145,000

기타(*1)
2,679,180

합계
348,125,541

기타영업외비용 중 기타 구성 세부내역

31. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

급여 및 퇴직급여
22,816,931

복리후생비
3,315,136

유형자산 및 사용권자산상각비
6,349,580

무형자산상각비
1,730,728

운용리스료 및 임차료
998,270

지급수수료
10,411,523

외주용역비
279,508

연구개발비
99,845

기타 비용
6,897,483

합계(*1)
52,899,004

전기
(단위 : 천원)

공시금액

급여 및 퇴직급여
20,421,802

복리후생비
4,891,797

유형자산 및 사용권자산상각비
5,889,367

무형자산상각비
2,095,557

운용리스료 및 임차료
1,202,181

지급수수료
18,761,626

외주용역비
192,793

연구개발비
103,685

기타 비용
8,806,777

합계(*1)
62,365,585

(*1) 매출원가와 판매비와관리비의 합계로 구성되어 있습니다.

32. 법인세비용

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세부담액
5,717,026

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항(*1)
(2,180,810)

자본에 직접 반영된 법인세 세부내역
(8,809)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
104,324

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
13,225,352

당기 발생 이월결손금에 대한 이연법인세
(40,805,694)

과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제, 전기이전의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 금액
0

세액공제의 이월로 인한 금액
0

기타
0

법인세수익
(23,948,611)

계속영업과 관련된 법인세수익
(23,948,611)

중단사업과 관련된 법인세비용 (수익)
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세부담액
24,798,032

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항(*1)
72,459

자본에 직접 반영된 법인세 세부내역
(848,456)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
(69,945)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
(40,243,629)

당기 발생 이월결손금에 대한 이연법인세
0

과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제, 전기이전의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 금액
0

세액공제의 이월로 인한 금액
(60,520)

기타
(2,080)

법인세수익
(16,354,139)

계속영업과 관련된 법인세수익
(16,354,139)

중단사업과 관련된 법인세비용 (수익)
0

(*1) 전기 이전의 법인세에 대해 경정청구를 통해 환급 받은 법인세와 지방세를 포함하고 있습니다.

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

자기주식처분이익, 자본에 직접 반영된 법인세
(8,809)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

자기주식처분이익, 자본에 직접 반영된 법인세
(848,456)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
45,356

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
58,968

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
104,324

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
159,114

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
(229,059)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
(69,945)

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순손실
(766,482,327)

법인세비용차감전순손실
법인세비용차감전계속손실
(765,543,913)

법인세비용차감전중단이익(손실)
(938,414)

적용세율에 의한 법인세비용(수익) (*1)
(185,488,723)

과세되지 않는 수익의 법인세효과
(241,980)

과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과
718,384

세액공제
0

이연법인세 미인식 일시적차이 변동
99,215,331

과거 법인세의 당기 조정액
(2,180,810)

세무상결손금의 법인세효과
67,297,831

미환류세제로 인한 효과
4,577,164

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과
(7,845,808)

법인세수익
(23,948,611)

유효세율 (*2)
0.00

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순손실
(288,570,366)

법인세비용차감전순손실
법인세비용차감전계속손실
(314,609,364)

법인세비용차감전중단이익(손실)
26,038,998

적용세율에 의한 법인세비용(수익) (*1)
(66,197,755)

과세되지 않는 수익의 법인세효과
(9,601,441)

과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과
2,938,209

세액공제
(60,520)

이연법인세 미인식 일시적차이 변동
57,327,548

과거 법인세의 당기 조정액
72,459

세무상결손금의 법인세효과
(1,165,188)

미환류세제로 인한 효과
1,094,481

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과
(761,932)

법인세수익
(16,354,139)

유효세율 (*2)
0.00

(*1) 적용세율은 법인세율(당기: 2억원 이하 9%, 2억원 초과 200억원 이하 19%, 200억원 초과 21%, 3,000억 초과 24%, 전기: 2억원 이하 10%, 2억원 초과 200억원 이하 20%, 200억원 초과 22%, 3,000억 초과 25%)과 지방소득세(법인세의 10%)를 고려한 것입니다.(*2) 당기와 전기 모두 법인세수익으로 인하여 평균유효세율을 산정하지 않았습니다.

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

퇴직급여충당금
퇴직보험예치금
유형자산
토지재평가
압축기장충당금(토지)
기계장치재평가이익
기계장치재평가손실
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
압축기장충당금
미지급급여
장기미지급비용
투자주식
이월결손금
충당부채
기타

이연법인세부채(자산)의 변동에 대한 조정

이연법인세부채(자산)의 변동에 대한 조정
기초 이연법인세부채(자산)
(2,020,425)
2,020,425
(672,683)
3,942,782
1,295,553
319,930
(319,865)
(1,427,485)
17,303,900
(55,002)

(24,063,361)
0
0
(1,356,923)
(5,033,154)

이연법인세부채(자산)의 변동

이연법인세부채(자산)의 변동
당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
82,284
(223,871)
366,383
187,752
61,693
(11)
0
(6,766)
(3,583,194)
(898)

15,799,092
(40,805,694)
0
647,212
(27,476,018)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
(45,356)
0
0
0
0
0
0
(58,968)
0
0

0
0
0
0
(104,324)

사업결합으로 인한 증가(감소), 이연법인세부채(자산)
0
0
0
0
0
0
0
(100,901)
0
0

(1,706,494)
0
(7,260,000)
313,744
(8,753,651)

기말 이연법인세부채(자산)
(1,983,497)
1,796,554
(306,300)
4,130,534
1,357,246
319,919
(319,865)
(1,594,120)
13,720,706
(55,900)

(9,970,763)
(40,805,694)
(7,260,000)
(395,967)
(41,367,147)

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

퇴직급여충당금
퇴직보험예치금
유형자산
토지재평가
압축기장충당금(토지)
기계장치재평가이익
기계장치재평가손실
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
압축기장충당금
미지급급여
장기미지급비용
투자주식
이월결손금
충당부채
기타

이연법인세부채(자산)의 변동에 대한 조정

이연법인세부채(자산)의 변동에 대한 조정
기초 이연법인세부채(자산)
(3,885,501)
3,779,628
(872,328)
5,822,442
1,670,425
319,976
(319,865)
(2,469,977)
101,180,017
(119,035)
(1,267,446)
(19,271,551)
(48,812,643)
0
(483,147)
35,270,995

이연법인세부채(자산)의 변동

이연법인세부채(자산)의 변동
당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
2,024,190
(1,759,203)
199,645
(1,879,660)
(374,872)
(46)
0
813,433
(83,876,117)
64,033
1,267,446
(4,791,810)
48,812,643
0
(873,776)
(40,374,094)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
(159,114)
0
0
0
0
0
0
229,059
0
0
0
0
0
0
0
69,945

사업결합으로 인한 증가(감소), 이연법인세부채(자산)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기말 이연법인세부채(자산)
(2,020,425)
2,020,425
(672,683)
3,942,782
1,295,553
319,930
(319,865)
(1,427,485)
17,303,900
(55,002)

(24,063,361)
0
0
(1,356,923)
(5,033,154)

당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이 등은 다음과 같습니다.

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 일시적차이에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

차감할 일시적차이
806,712,665

전기
(단위 : 천원)

공시금액

차감할 일시적차이
414,952,048

당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이 등은 다음과 같습니다.

이연법인세부채로 인식되지 아니한 일시적차이에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이
29,919,861

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이
30,672,708

당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상 결손금은 다음과 같으며, 이연법인세 자산으로 인식되지 않은 미사용 세액공제는 없습니다.

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상 결손금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금
278,090,209

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금
0

글로벌최저한세에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

글로벌최저한세에 대한 서술
2024년부터 적용되는 글로벌최저한세 법률에 따라 연결실체는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 실효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가세액을 납부해야합니다. 당사는 연결실체 내 구성기업이 속해 있는 관할국에 대하여 글로벌최저한세 법률 도입의 영향을 검토하였습니다. 검토 결과 글로벌최저한세 법률에 따라 추가세액이 발생하였으며, 이에 따라 당기 법인세비용으로 인식한 금액은 45,381천원입니다. 한편, 당사는 글로벌최저한세와 관련되는 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용하여, 글로벌최저한세와 관련된 이연법인세자산ㆍ부채를 인식하지 아니하고 이에 대한 정보를 공시하지 않습니다.

법인세비용, 글로벌최저한세
45,381

33. 주당이익

중단영업을 포함한 주당이익 공시

당기
(단위 : 원)

보통주

계속영업당기순이익(손실)
(741,595,302,055)

중단영업당기순이익(손실)
(938,413,523)

보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)
(741,595,302,055)

보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)
(938,413,523)

가중평균유통보통주식수 (단위:주)
34,068,180

계속영업 기본주당이익
(21,768)

중단영업 기본주당이익
(28)

전기
(단위 : 원)

보통주

계속영업당기순이익(손실)
(298,255,225,102)

중단영업당기순이익(손실)
26,038,998,407

보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)
(298,255,225,102)

보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)
26,038,998,407

가중평균유통보통주식수 (단위:주)
34,025,924

계속영업 기본주당이익
(8,766)

중단영업 기본주당이익
765

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식 공시

당기

보통주

가중평균발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자기주식
(3,800,118)

가중평균유통보통주식수 (단위:주)
34,068,180

전기

보통주

가중평균발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

자기주식
(3,842,374)

가중평균유통보통주식수 (단위:주)
34,025,924

중단영업을 포함하는 희석주당이익 공시

당기
(단위 : 원)

보통주

계속영업당기순이익(손실)
(741,595,302,055)

중단영업당기순이익(손실)
(938,413,523)

희석효과를 포함한 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)
(741,595,302,055)

희석효과를 포함한 보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)
(938,413,523)

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
34,068,180

계속영업 희석주당이익
(21,768)

중단영업 희석주당이익
(28)

전기
(단위 : 원)

보통주

계속영업당기순이익(손실)
(298,255,225,102)

중단영업당기순이익(손실)
26,038,998,407

희석효과를 포함한 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)
(298,255,225,102)

희석효과를 포함한 보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)
26,038,998,407

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
34,025,924

계속영업 희석주당이익
(8,766)

중단영업 희석주당이익
765

희석효과를 포함하는 가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식 공시

당기

보통주

가중평균발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

조정 : 자기주식 (단위 : 주)
(3,800,118)

조정: 주식선택권 (단위 : 주)
0

가중평균유통보통주식수(희석효과) (단위 : 주)
34,068,180

전기

보통주

가중평균발행주식수 (단위 : 주)
37,868,298

조정 : 자기주식 (단위 : 주)
(3,842,374)

조정: 주식선택권 (단위 : 주)
0

가중평균유통보통주식수(희석효과) (단위 : 주)
34,025,924

34. 특수관계자

특수관계자내역에 대한 공시

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업
종속기업
관계기업 및 공동기업
기타 특수관계자 (*1)

최상위지배기업 명칭
SK(주)

종속기업의 명칭

Techdream Co., Ltd., 에스케이넥실리스(주), 에스케이피아이씨글로벌(주),에스케이리비오(주), ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED,NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V., NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.,SK Nexilis Poland sp.z o.o., SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.,NEX Investment Ltd., NEX UK Holdings Ltd., Absolics Inc., (주)아이에스시,ISC International, Inc., ISC VINA MANUFATURING COMPANY LIMITED, 루미나마스크 주식회사

관계기업 및 공동기업의 명칭

Roca Capital Inc., Chipletz, Inc., Smart Window Inc., Limited

기타 특수관계자의 명칭

SK이노베이션(주), SK네트웍스(주), 행복나래(주), 에스케이머티리얼즈에어플러스(주),SK Broadband Co., Ltd., SK쉴더스(주), SK핀크스, SK Telecom Co., Ltd., SK리츠 등SK기업집단 계열회사

(*1) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 9에서 정의하는특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 10에서 규정하는 실질관계에따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등이 포함되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

최상위지배기업
종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

SK(주)
에스케이엔펄스(주) (*2)
에스케이넥실리스(주)
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이리비오(주)
(주)아이에스시
Absolics Inc.
NEX INVESTMENT LIMITED
에스케이티비엠지오스톤(주)(*5)
에스케이피유코어(주) (*4)
얼티머스 주식회사
에스케이씨에프티홀딩스(주)(*5)
기타
Halio, Inc.
SK이노베이션(주)
SK네트웍스(주)
행복나래(주)
에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
SK Broadband Co., Ltd.
SK쉴더스(주)
SK핀크스
SK Telecom Co. Ltd.
얼티머스 주식회사(*3)
SK리츠
SKC Int`l(선창 상해)
SK렌터카 주식회사 (*4)
기타

매출 등(*1)
3,881
3,228,077
7,220,196
6,954,938
2,517,405
9,056,294
2,363,648
21,058

86,464
0
0
0
0
0
0
0
0
684,142
0

1,051,026

매입 등
4,732,368
0
0
200,028,596
5,100
22,974
0
0

0
415,074
433,612
59,314
35,554
20,317
397,480
255,408
524,779
0
2,571,437

95,728

배당금 수익

8,555,875

투자부동산 매각

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

최상위지배기업
종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

SK(주)
에스케이엔펄스(주) (*2)
에스케이넥실리스(주)
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이리비오(주)
(주)아이에스시
Absolics Inc.
NEX INVESTMENT LIMITED
에스케이티비엠지오스톤(주)(*5)
에스케이피유코어(주) (*4)
얼티머스 주식회사
에스케이씨에프티홀딩스(주)(*5)
기타
Halio, Inc.
SK이노베이션(주)
SK네트웍스(주)
행복나래(주)
에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
SK Broadband Co., Ltd.
SK쉴더스(주)
SK핀크스
SK Telecom Co. Ltd.
얼티머스 주식회사(*3)
SK리츠
SKC Int`l(선창 상해)
SK렌터카 주식회사 (*4)
기타

매출 등(*1)
0
213,334,167
5,402,612
7,774,900
972,966
2,254,032
1,553,651

539,182
377,127
1,039,835
253,043
3,858
1,495,811
0
0
0
0
0
0
0
0

1,472,490
0
0

매입 등
3,057,807
0
782,977
4,086
0
0
0

0
0
0
0
0
0
230,824
449,877
63,962
37,031
22,941
752,490
265,427
634,365

0
213,154
112,682

배당금 수익

190,350,470

투자부동산 매각

25,029,983

당기:(*1) 종속기업으로부터 수령이 확정된 배당금이 포함되어 있으며, 당기 중 인식한 특수관계자로부터의 배당금수익은 8,555,875천원입니다.(*2) 당기 중 흡수합병하여 소멸하였으며, 거래 금액은 소멸 이전의 금액입니다.(*3) 당기 중 지분 매각에 따라 종속기업에서 기타 특수관계자로 분류되었습니다.전기:(*1) 종속기업으로부터 수령이 확정된 배당금이 포함되어 있으며, 전기 중 인식한 특수관계자로부터의 배당금수익은 190,350,470천원입니다.(*2) 당기 중 흡수합병하여 소멸하였으며, 전기 중 종속기업에게 매각한 투자부동산 25,029,983천원이 포함되어 있습니다.(*4) 전기 중 지분 매각에 따라 특수관계자에서 제외되었으며, 거래 금액은 매각 이전의 금액입니다.(*5) 전기 중 합병으로 인해 소멸하였으며, 거래 금액은 소멸 이전의 금액입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업
종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

SK(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이리비오㈜
Absolics Inc.
(주)아이에스시
NEX INVESTMENT LIMITED
루미나마스크 주식회사
에스케이엔펄스(주)
얼티머스 주식회사
기타
Halio, Inc. (*1)
SK이노베이션(주)
SK네트웍스(주)
행복나래(주)
에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
SK Telecom Co. Ltd.
SK하이닉스(주)
SK리츠
기타

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액
채권 등
0
1,064,731
817,741
40,093,466
1,518,877
339,632
1,176,618
485,260

1,699,501
0
0
0
0
0
139,627
4,670,100
370,651

채무 등
1,411,789
1,308,030
101,171,013
388,097
0
0
0
109,637

0
90,246
29,792
1,506
4,762
104,979
0
0
18,616

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

1,699,501

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업
종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

SK(주)
에스케이넥실리스(주)
에스케이피아이씨글로벌(주)
에스케이리비오㈜
Absolics Inc.
(주)아이에스시
NEX INVESTMENT LIMITED
루미나마스크 주식회사
에스케이엔펄스(주)
얼티머스 주식회사
기타
Halio, Inc. (*1)
SK이노베이션(주)
SK네트웍스(주)
행복나래(주)
에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
SK Telecom Co. Ltd.
SK하이닉스(주)
SK리츠
기타

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액
채권 등
144,078
627,686
762,853

693,552

91,979
267,230
714,381
4,047,743
0
0
0
0
0

66,395

채무 등
2,108
1,022,110
965,950

0

0
0
123,552
0
101,234
27,500
17,652
3,048
103,381

11,895

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

1,699,501

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

1,699,501

당기:(*1) 당기 중 인식한 대손상각비 금액은 없으며, 당기말 현재 설정된 손실충당금은 1,699,501천원 입니다.전기:(*1) 전기 중 인식한 전환사채 미수이자수익 손실충당금 관련 대손상각비 금액은 1,699,501천원이며, 전기말 현재 설정된 손실충당금은 1,699,501천원 입니다.

특수관계자와의 수령한 배당내역 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업
그 밖의 특수관계자

(주)아이에스시
에스케이엔펄스㈜(*1)
SKC Int`l(선창 상해)

배당금수취
7,731,164
0
824,711

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업
그 밖의 특수관계자

(주)아이에스시
에스케이엔펄스㈜(*1)
SKC Int`l(선창 상해)

배당금수취
1,908,929
186,971,268
1,470,273

(*1) 당기 중 흡수합병하여 소멸하였습니다.

당기 및 전기 중 특수관계자에게 지급한 배당내역 없습니다.

특수관계자와의 중요한 자금거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업
관계기업

에스케이리비오㈜
NEX INVESTMENT LIMITED
에스케이씨에프티홀딩스㈜
Halio, Inc.

계정과목명
단기대여금
장기대여금

단기대여금

기초
0
0
0
2,208,591

대여
39,000,000
1,136,520

395,916

회수
0
0

0

현물출자(*1)
0
0

(2,604,507)

기타(*2)
0
40,098

0

기말
39,000,000
1,176,618

0

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업
관계기업

에스케이리비오㈜
NEX INVESTMENT LIMITED
에스케이씨에프티홀딩스㈜
Halio, Inc.

계정과목명

장기대여금
단기대여금

기초

0
0

대여

27,000,000
3,886,522

회수

(27,000,000)
0

현물출자(*1)

0
(1,800,515)

기타(*2)

0
122,584

기말
0
0
0
2,208,591

당기:(*1) 당기 중 대여금 등을 현물출자하여 공동기업인 Smart Window Inc., Limited 지분을 취득하였습니다.(*2) 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.전기:(*1) 전기 중 대여금 등을 현물출자하여 공동기업인 Smart Window Inc., Limited 지분을 취득하였습니다.(*2) 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금차입내역은 없습니다.

특수관계자와의 중요한 지분거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업
관계기업

에스케이티비엠지오스톤(주)(*1)
에스케이리비오(주)
에스케이씨에프티홀딩스(주)
NEX Investment Ltd.
Smart Window Inc., Limited(*2)
Halio, Inc.

현금출자

현물출자

3,765,638

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업
관계기업

에스케이티비엠지오스톤(주)(*1)
에스케이리비오(주)
에스케이씨에프티홀딩스(주)
NEX Investment Ltd.
Smart Window Inc., Limited(*2)
Halio, Inc.

현금출자
5,800,000
42,000,000
700,000,229
1,634,352

1,552,988

현물출자

1,894,692

(*1) 전기 중 합병으로 인해 소멸하였습니다.(*2) 전기 중 대여금 등을 현물출자하여 지분을 취득하였으며, 지분율이 50%를 초과하나 실질적인 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하였습니다.

제공한 지급보증 및 담보 내역에 대한 공시

당기

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

Absolics Inc.
Absolics Inc. 2
Absolics Inc. 3
Absolics Inc. 4

기능통화 또는 표시통화

USD

제공한 지급보증 및 담보내역
대출보증
대출보증
대출보증
대출보증

보증처
한국산업은행(NY)
신한은행(NY)
국민은행(NY)
신한은행(NY)

지급보증금액, USD [USD, 일]
72,000,000
60,000,000
30,000,000
25,000,000

전기

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

Absolics Inc.
Absolics Inc. 2
Absolics Inc. 3
Absolics Inc. 4

기능통화 또는 표시통화

USD

제공한 지급보증 및 담보내역
대출보증
대출보증
대출보증

보증처
한국산업은행(NY)
신한은행(NY)
국민은행(NY)

지급보증금액, USD [USD, 일]
72,000,000
60,000,000
30,000,000

당기말 및 전기말 현재 특수관계자에게 제공받은 지급보증 및 담보내역은 없습니다.

주요 경영진 보상에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

급여
5,462,434

퇴직급여
1,757,760

주식기준보상
0

합 계
7,220,194

전기
(단위 : 천원)

공시금액

급여
6,278,773

퇴직급여
1,974,606

주식기준보상
5,349,023

합 계
13,602,402

35. 중단영업

1-1) 당사는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 (주)우리화인켐 발행주식 전량을 포함한 당사의 광학소재사업부문을 2023년 12월 29일자로 에스케이피유코어(주)에게 매각하였으며, 당사가 보유한 에스케이피유코어(주) 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스(주)에게 2024년 2월 29일자로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.1-2) 당사는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 SKC PU Specialty Co., Ltd.가 보유한 SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd. 발행주식 전량을 대진합자동차부품 (소주)유한회사에게 2024년 1월 31일자로 매각하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.1-3) 당사는 2024년 9월 6일의 임시주주총회 결정에 따라 주식회사 올뉴원을 2024년 12월 9일자로 청산하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

중단영업 단일금액의 분석 공시

당기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

지배기업의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
지배기업과 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
(주)올뉴원의 친환경사업

총매출액
0
0

매출원가
0
0

판매비와관리비
0
0

금융수익
0
0

금융원가
0
0

기타수익
0
0

기타비용
(745,654)
(192,760)

법인세수익
0
0

전기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

지배기업의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
지배기업과 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
(주)올뉴원의 친환경사업

총매출액
0
0
0

매출원가
0
0
0

판매비와관리비
(1,415,897)
(26,086)
0

금융수익
64,171
6,543
0

금융원가
0
0
0

기타수익
0
0
0

기타비용
0
(167,559)
0

법인세수익
0
0
0

중단영업 단일금액의 합계 분석 공시

당기
(단위 : 천원)

중단영업

총매출액
0

매출원가
0

판매비와관리비
0

금융수익
0

금융원가
0

기타수익
0

기타비용
(938,414)

법인세수익(비용)
0

전기
(단위 : 천원)

중단영업

총매출액
0

매출원가
0

판매비와관리비
(1,441,983)

금융수익
70,714

금융원가
0

기타수익
0

기타비용
(167,559)

법인세수익(비용)
0

중단영업 관련 손익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

에스케이씨(주)의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
에스케이씨(주)와 SKC PUSPECIALTY CO., LTD.의Jounce Bumper 사업
(주)올뉴원의 친환경사업
중단영업 합계

중단영업에 포함된 자산이나 처분자산집단을 순공정가치로 측정하거나 처분함에 따라 인식된 이익(손실)
0
0

0

중단영업이익
(745,654)
(192,760)

(938,414)

전기
(단위 : 천원)

에스케이씨(주)의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
에스케이씨(주)와 SKC PUSPECIALTY CO., LTD.의Jounce Bumper 사업
(주)올뉴원의 친환경사업
중단영업 합계

중단영업에 포함된 자산이나 처분자산집단을 순공정가치로 측정하거나 처분함에 따라 인식된 이익(손실)
32,560,650
0
(4,982,824)
27,577,826

중단영업이익
31,208,924
(187,102)
(4,982,824)
26,038,998

중단영업에서 발생한 현금흐름 공시

당기
(단위 : 천원)

에스케이씨(주)의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
에스케이씨(주)와 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
(주)올뉴원의 친환경사업
중단영업 합계

중단영업영업활동순현금흐름
0
0

0

중단영업투자활동순현금흐름
0
2,532,440

2,532,440

중단영업재무활동순현금흐름
0
0

0

현금 및 현금성자산의 증가(감소)
0
2,532,440

2,532,440

전기
(단위 : 천원)

에스케이씨(주)의 광학용사업 및 에스케이피유코어(주)의 화학사업
에스케이씨(주)와 SKC PU SPECIALTY CO., LTD.의 Jounce Bumper 사업
(주)올뉴원의 친환경사업
중단영업 합계

중단영업영업활동순현금흐름
(1,415,897)
0
0
(1,415,897)

중단영업투자활동순현금흐름
402,378,611
0
958,163
403,336,774

중단영업재무활동순현금흐름
0
0
0
0

현금 및 현금성자산의 증가(감소)
400,962,714
0
958,163
401,920,877

36. 매각예정자산

당사의 종속회사인 SKC PU Specialty Co., Ltd.는 이사회의 결정에 따라 청산 진행 중이며, 이에 따라 관련 자산을 매각예정으로 분류하였습니다. 해당 자산은 2025년 11월 17일자에 청산 완료되었습니다.당사는 이사회 결정에 따라 당사가 보유한 루미나마스크(주) 발행주식 전량을 Fusion Lumina Co.,Ltd.에게 매각하기로 결정하였으며, 이에 따라 관련 자산을 매각예정으로 분류하였습니다.

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 공시

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채

종속기업투자

루미나마스크(주)
SKC PU Specialty Co., Ltd

자산
60,948,372
0

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채

종속기업투자

루미나마스크(주)
SKC PU Specialty Co., Ltd

자산
0
2,725,200

37. 현금흐름표

현금의 유출입이 없는 비용 및 수익 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감
516,886,221

당기순이익조정을 위한 가감
퇴직급여
2,372,203

감가상각비
2,501,011

사용권자산상각비
3,848,569

투자부동산감가상각비
7,235

무형자산상각비
1,730,728

이자비용
53,000,086

외화환산손실
29,588

유형자산처분손실
0

사용권자산처분손실
34,235

무형자산처분손실
0

투자부동산처분손실
0

매각예정자산처분이익
0

매각예정자산처분손실
192,760

법인세수익
(23,948,611)

주식보상비용
0

종속기업투자손상차손
442,490,000

이자수익
(2,751,405)

외화환산이익
(51,673)

파생상품평가이익
(35,735,105)

파생상품평가손실
970,493

배당금수익
(8,561,293)

기타의대손상각비
(4,001)

유형자산처분이익
0

사용권자산처분이익
(143,599)

무형자산처분이익
(948,636)

투자부동산처분이익
0

종속기업투자처분손실
0

관계기업투자손상차손
18,948,338

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
0

당기손익인식금융자산평가이익
(1,137,048)

기타
64,042,346

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감
240,969,250

당기순이익조정을 위한 가감
퇴직급여
2,716,665

감가상각비
2,191,034

사용권자산상각비
3,698,332

투자부동산감가상각비
365,587

무형자산상각비
2,095,557

이자비용
46,171,706

외화환산손실
0

유형자산처분손실
410,154

사용권자산처분손실
105,480

무형자산처분손실
35,530

투자부동산처분손실
60,967

매각예정자산처분이익
(32,560,651)

매각예정자산처분손실
0

법인세수익
(16,354,139)

주식보상비용
5,349,023

종속기업투자손상차손
315,145,000

이자수익
(3,179,216)

외화환산이익
(158,159)

파생상품평가이익
(11,086,018)

파생상품평가손실
58,050,217

배당금수익
(190,363,581)

기타의대손상각비
1,867,060

유형자산처분이익
(61,805)

사용권자산처분이익
(45,288)

무형자산처분이익
(553,702)

투자부동산처분이익
(9,640,245)

종속기업투자처분손실
4,982,824

관계기업투자손상차손
28,826,122

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
32,917,500

당기손익인식금융자산평가이익
0

기타
(16,704)

영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
66,914,627

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권
(859,847)

미수금
516,754

선급금
110

선급비용
920,486

매입채무
(58,111)

미지급금
69,030,642

장기미지급금
0

미지급비용
(60,309)

충당부채
(1,400,000)

예수금
(23,990)

확정급여채무
(2,377,048)

사외적립자산
1,315,519

기타 영업관련 자산부채의 증감
(89,579)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(3,168,963)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권
237,641

미수금
(29,099)

선급금
1,428,139

선급비용
(2,187,320)

매입채무
(476,209)

미지급금
(427,149)

장기미지급금
(257,902)

미지급비용
(212,524)

충당부채
0

예수금
(969,122)

확정급여채무
(10,099,248)

사외적립자산
9,318,369

기타 영업관련 자산부채의 증감
505,461

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 투자활동 및 재무활동 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
1,251,906

건설중인자산의 본계정대체
14,400

사용권자산의 증가
40,350,896

전대리스에 따른 장기미수금 변동
21,485,511

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
254,578,776

리스부채의 유동성 대체
8,058,594

유형자산의 투자부동산 대체
0

현물출자로 인한 공동기업투자의 취득
3,765,638

임대보증금의 비유동성 대체
2,111,611

전기
(단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
301,791

건설중인자산의 본계정대체
1,838,719

사용권자산의 증가
3,095,681

전대리스에 따른 장기미수금 변동
54,073

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
269,659,183

리스부채의 유동성 대체
4,484,581

유형자산의 투자부동산 대체
794,291

현물출자로 인한 공동기업투자의 취득
0

임대보증금의 비유동성 대체
0

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

단기차입금
장기 차입금
사채
리스 부채
임대보증금
미지급배당금
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
410,500,000
598,671,412
244,462,872
6,068,503
3,069,761
33
1,262,772,581

재무현금흐름
(160,500,000)
205,000,000
(95,000,000)
(6,777,217)
(213,717)
0
(57,490,934)

비현금거래

비현금거래
신규 리스
0
0
0
38,036,089
0
0
38,036,089

기타 (*1)
0
1,005,776
236,283
(1,571,844)
0
8,661
(321,124)

재무활동에서 생기는 기말 부채
250,000,000
804,677,188
149,699,155
35,755,531
2,856,044
8,694
1,242,996,612

전기
(단위 : 천원)

단기차입금
장기 차입금
사채
리스 부채
임대보증금
미지급배당금
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
633,200,000
347,329,162
144,800,387
10,472,540
2,973,789
33
1,138,775,911

재무현금흐름
(222,700,000)
250,000,000
99,512,660
(6,931,909)
95,972
0
119,976,723

비현금거래

비현금거래
신규 리스
0
0
0
3,095,681
0
0
3,095,681

기타 (*1)
0
1,342,250
149,825
(567,809)
0
0
924,266

재무활동에서 생기는 기말 부채
410,500,000
598,671,412
244,462,872
6,068,503
3,069,761
33
1,262,772,581

당기:(*1) 사업결합으로 인한 증가 등이 포함되어 있습니다.

38. 우발부채 및 약정사항

약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

약정의 유형

D/A, D/P
당좌차월 약정
차입약정
외상매출금 담보차입 약정

기능통화 또는 표시통화

KRW
USD
KRW
USD
KRW
USD
KRW
USD

금융기관

하나은행

신한은행, 농협은행, 우리은행 등
신한은행, 농협은행, 우리은행 등
농협은행, 하나은행

총 대출약정금액

3,000,000

1,415,547,000

18,000,000

미사용액, KRW

3,000,000

350,547,000

18,000,000

약정액한도액, USD [USD, 천]

0

미사용액, USD [USD, 천]

0

전기
(단위 : 천원)

약정의 유형

D/A, D/P
당좌차월 약정
차입약정
외상매출금 담보차입 약정

기능통화 또는 표시통화

KRW
USD
KRW
USD
KRW
USD
KRW
USD

금융기관

하나은행

신한은행, 농협은행, 우리은행 등
신한은행, 농협은행, 우리은행 등
농협은행

총 대출약정금액

3,000,000

1,350,000,000

18,000,000

미사용액, KRW

3,000,000

339,500,000

18,000,000

약정액한도액, USD [USD, 천]

60,000

미사용액, USD [USD, 천]

60,000

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 원)

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

안양시
(주)포스코이앤씨
개인

소송사건내역
하자보수금 등 청구 소송(*1)
손해배상 청구 소송(*1)
직무발명보상금 청구 소송

소송 금액
1,000,000
4,000,074
80,000

진행상황
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중

(*1) 에스케이엔펄스(주)가 당사자였던 사건으로, 합병으로 인해 당사가 승계하였습니다.

당기말 현재 당사가 체결 중인 공급자 금융약정은 없습니다.

당기말 현재 당사가 견질 제공 중인 어음 및 수표는 없습니다.

당기말 및 전기말 현재 제3자에게 제공한 지급보증 및 담보내역은 없습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공받은 지급보증 1
제공받은 지급보증 2

제공받은 지급보증
사채 관련 지급보증
사채 관련 지급보증

보증제공자
우리은행
하나은행

지급보증금액
0
58,500,000

전기
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공받은 지급보증 1
제공받은 지급보증 2

제공받은 지급보증
사채 관련 지급보증
사채 관련 지급보증

보증제공자
우리은행
하나은행

지급보증금액
102,000,000
58,500,000

우발부채에 대한 공시

우발부채

법적소송우발부채
기타우발부채

소송
이행보증 1
주주간계약
이행보증 2
전환상환우선주

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
당사는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재(주)에게 제소한 미국 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급약정하고 있습니다. 미국에서 진행된 동 소송의 항소가 기각되었고 배심원 평결로 손해배상이 결정되었으나, 당기말 현재 손해배상액 일부가 확정되지 않아 최종 판결이 나오지 않았습니다.한편, Kaneka Corporation이 피아이첨단소재(주)에 미국 배심원 평결에 대한 일부 확정판결을 근거로 국내에서 집행판결 청구의 소를 제기하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년에 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천을 피아이첨단소재(주)에 지급하였습니다. 추가 손해금액 산정 결과 실제 피아이첨단소재(주)가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에 당사는 지급약정 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 당기말 현재 1심 최종판결 및 손해배상금이 확정되는 시점은 예측이 불가합니다.
당기말 현재 당사는 종속기업인 Absolics Inc.가 조지아 주정부로부터 수령하는 정부보조금에 대해 부담하는 투자, 고용창출 등 이행의무에 대하여 2023년 1월 1일부터 2028년 1월 1일까지 이행보증을 제공하고 있습니다. 또한 Absolics Inc.의 미국연방 정부로부터 CHIPS Acts 보조금 수취에 따른 이행보증을 제공하고 있습니다.
주주간 계약에 의거하여 당사와 PIC는 각각 비재무적요소로 인한 콜옵션 및 풋옵션을 보유하고 있으며, 옵션 행사 여부 및 규모 등은 현재로서는 예측이 불가합니다.
당기말 현재 당사는 종속기업인 (주)아이에스시가 체결한 공급구매계약에 대한 이행의무 관련하여 2026년 12월 31일까지 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 에스케이리비오(주)가 발행한 전환상환우선주와 관련하여 에스케이리비오(주)의 전환상환우선주 상환 재원이 부족한 경우, 투자자는 당사에 상환을 요구할 수 있습니다

39. 담보제공자산

당기말 및 전기말 현재 담보로 제공중인 자산은 없습니다.

40. 사용이 제한된 금융상품

사용이 제한된 금융자산

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

장기금융상품

거래상대방

국민은행, 하나은행 등

사용이 제한된 금융자산
21,500

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
당좌개설보증금

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

장기금융상품

거래상대방

국민은행, 하나은행 등

사용이 제한된 금융자산
19,500

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
당좌개설보증금

41. 위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금 조달과 영업활동 과정에서 발생하였습니다.또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 신용위험, 유동성위험, 시장위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

신용위험
유동성위험
시장위험

환위험
이자율위험
기타 가격위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술
당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매출채권과 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

당사의 경영진은 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경영진은 당기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다.

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1)
금융자산, 범주(*1) 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도
34,235,897
0
34,235,897

전기
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1)
금융자산, 범주(*1) 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도
14,551,053
0
14,551,053

(*1) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증내역은 별도 주석을 참고바랍니다.

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기
(단위 : 천원)

장부금액

손실충당금

금융상품
금융상품 합계

매출채권
기타채권

기초
(1,925)
(1,887,060)
(1,888,985)

손상
0
0
0

제각
0
166,966
166,966

기타(*1)
0
(56,533)
(56,533)

기말
(1,925)
(1,776,627)
(1,778,552)

전기
(단위 : 천원)

장부금액

손실충당금

금융상품
금융상품 합계

매출채권
기타채권

기초
(1,925)
(20,000)
(21,925)

손상
0
(1,867,060)
(1,867,060)

제각
0
0
0

기타(*1)
0
0
0

기말
(1,925)
(1,887,060)
(1,888,985)

당기:(*1) 환율변동에 의한 증감액, 사업결합으로 인한 증가 등이 포함되어 있습니다.

연체되거나 손상된 금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품
신용이 손상된 금융상품

연체상태
연체상태 합계
연체상태
연체상태 합계

현재
연체 1개월 미만
연체 3개월 이하
연체 1년 초과
현재
연체 1개월 미만
연체 3개월 이하
연체 1년 초과

매출채권
3,116,780
0
0
0

1,925
3,118,705

기타채권
80,628,210
56
0
0

1,776,627
82,404,893

합계
83,744,990
56
0
0

1,778,552
85,523,598

전기
(단위 : 천원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품
신용이 손상된 금융상품

연체상태
연체상태 합계
연체상태
연체상태 합계

현재
연체 1개월 미만
연체 3개월 이하
연체 1년 초과
현재
연체 1개월 미만
연체 3개월 이하
연체 1년 초과

매출채권
2,145,159
0
0
0

1,925
2,147,084

기타채권
14,135,419
0
63,215
0

1,887,060
16,085,694

합계
16,280,578
0
63,215
0

1,888,985
18,232,778

유동성위험 관리 목적으로 보유한 금융자산에 대한 만기분석 공시

당기
(단위 : 천원)

3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계 구간 합계

차입금
159,498,330
327,818,463
630,531,534
0
1,117,848,327

사채
1,390,125
53,838,375
103,588,333
0
158,816,833

파생금융상품부채
172,160
1,153,043
195,153
0
1,520,356

매입채무
52,378
0
0
0
52,378

기타채무
154,329,223
1,662,461
2,856,044
0
158,847,728

리스부채
2,881,026
7,590,094
54,208,342
0
64,679,462

금융보증계약
268,326,300
0
0
0
268,326,300

자금보충약정
0
0
0
0
0

합계
586,649,542
392,062,436
791,379,406
0
1,770,091,384

전기
(단위 : 천원)

3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계 구간 합계

차입금
207,705,496
405,328,162
447,182,819
0
1,060,216,477

사채
1,999,550
99,779,800
158,816,833
0
260,596,183

파생금융상품부채
0
24,958,914
30,113,632
0
55,072,546

매입채무
110,489
0
0
0
110,489

기타채무
35,615,873
3,318,562
10,000
0
38,944,435

리스부채
1,858,665
2,530,252
1,085,756
0
5,474,673

금융보증계약
238,140,000
0
0
0
238,140,000

자금보충약정
185,000,000
0
0
0
185,000,000

합계
670,430,073
535,915,690
637,209,040
0
1,843,554,803

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

USD
JPY
CNY

외화금융자산, 원화환산금액
12,841,608
23,026

외화금융자산, 기초통화금액 USD [USD, 천]
8,949

외화금융자산, 기초통화금액 JPY [JPY, 천]

2,509

외화금융자산, 기초통화금액 CNY [CNY, 천]

0

전기
(단위 : 천원)

USD
JPY
CNY

외화금융자산, 원화환산금액
3,069,722
40,958
173,747

외화금융자산, 기초통화금액 USD [USD, 천]
2,088

외화금융자산, 기초통화금액 JPY [JPY, 천]

4,376

외화금융자산, 기초통화금액 CNY [CNY, 천]

863

외화금융부채의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

USD
JPY
CNY

외화금융부채, 원화환산금액
157,157

외화금융부채, 기초통화금액 USD [USD, 천]
110

외화금융부채, 기초통화금액 JPY [JPY, 천]

0

외화금융부채, 기초통화금액 CNY [CNY, 천]

0

전기
(단위 : 천원)

USD
JPY
CNY

외화금융부채, 원화환산금액
0

외화금융부채, 기초통화금액 USD [USD, 천]
0

외화금융부채, 기초통화금액 JPY [JPY, 천]

0

외화금융부채, 기초통화금액 CNY [CNY, 천]

0

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
CNY

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
당기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향
당기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향
당기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향

외화환율상승에 따른 자본의 증가(감소)
1,268,445
2,303
0

외화환율하락에 따른 자본의 증가(감소)
(1,268,445)
(2,303)
0

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
CNY

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향
전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향
전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향

외화환율상승에 따른 자본의 증가(감소)
306,972
4,096
17,375

외화환율하락에 따른 자본의 증가(감소)
(306,972)
(4,096)
(17,375)

금융상품의 이자율 유형별 공시

당기
(단위 : 천원)

위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

차입금의 공정가치 산정을 위하여 적용한 이자율
0.0375
0.0447

차입금

280,000,000

전기
(단위 : 천원)

위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

차입금의 공정가치 산정을 위하여 적용한 이자율
0.0400
0.0544

차입금

330,500,000

이자율위험 민감도 분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(2,800,000)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
2,800,000

전기
(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(3,305,000)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
3,305,000

당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 또한, 지주회사인 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제18조 '지주회사의 행위제한 등'에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어계산하고 있습니다.당사는 당기말 현재 부채비율 130% 수준을 유지하고 있으며, 차입금 등의 만기는 장기적으로 분산되어 상환부담이 크지 않은 상황입니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

부채 총계
1,439,519,074

자본 총계
1,104,079,768

부채비율
1.3038

전기
(단위 : 천원)

공시금액

부채 총계
1,358,936,993

자본 총계
1,541,776,868

부채비율
0.8814

42. 온실가스 배출권과 배출부채

계획기간에 대한 무상할당 배출권 수량

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계획기간 합계

무상할당 배출권(단위: 톤(tCO2-eq)
172,630 tCO2-eq
172,630 tCO2-eq
172,630 tCO2-eq
171,014 tCO2-eq
171,014 tCO2-eq
859,918 tCO2-eq

배출권 수량 증감 내역

당기

2023년분
2024년분
2025년분
계획기간 합계

기초/무상할당

40,228 tCO2-eq
1,897 tCO2-eq
42,125 tCO2-eq

전기이월

0 tCO2-eq
38,451 tCO2-eq
38,451 tCO2-eq

매입(매각)(*1)

-340 tCO2-eq
0 tCO2-eq
-340 tCO2-eq

정부 제출

-1,437 tCO2-eq
0 tCO2-eq
-1,437 tCO2-eq

차입(이월)

-38,451 tCO2-eq
0 tCO2-eq
-38,451 tCO2-eq

기말

0 tCO2-eq
40,348 tCO2-eq
40,348

전기

2023년분
2024년분
2025년분
계획기간 합계

기초/무상할당
41,436 tCO2-eq
2,557 tCO2-eq
2,557 tCO2-eq
46,550 tCO2-eq

전기이월
0 tCO2-eq
38,331 tCO2-eq
0 tCO2-eq
38,331 tCO2-eq

매입(매각)(*1)
-1,194 tCO2-eq
-660 tCO2-eq
-660 tCO2-eq
-2,514 tCO2-eq

정부 제출
-1,911 tCO2-eq
0 tCO2-eq
0 tCO2-eq
-1,911 tCO2-eq

차입(이월)
-38,331 tCO2-eq
0 tCO2-eq
0 tCO2-eq
-38,331 tCO2-eq

기말
0 tCO2-eq
40,228 tCO2-eq
1,897 tCO2-eq
42,125 tCO2-eq

(*1) 무상할당된 배출권의 매각 수량과 매입 수량이 포함되어 있습니다.

배출권 장부금액 증감 내역

당기
(단위 : 천원)

2023년분
2024년분
2025년분
계획기간 합계

기초/무상할당

391,760
0
391,760

전기이월

0
391,760
391,760

매입(매각)(*1)

0
0
0

정부 제출

0
0
0

차입(이월)

(391,760)
0
(391,760)

기말

0
391,760
391,760

전기
(단위 : 천원)

2023년분
2024년분
2025년분
계획기간 합계

기초/무상할당
391,760
0
0
391,760

전기이월
0
391,760
0
391,760

매입(매각)(*1)
0
0
0
0

정부 제출
0
0
0
0

차입(이월)
(391,760)
0
0
(391,760)

기말
0
391,760
0
391,760

(*1) 무상할당된 배출권의 매각 수량과 매입 수량이 포함되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 담보로 제공된 탄소배출권은 없습니다.당기 및 전기 중 정부 제출의무 이행이 아닌 단기간의 매매차익을 얻기 위해 보유하는 배출권 수량 및 장부금액은 없습니다.당기 및 전기 중 배출부채 장부금액은 없습니다.

온실가스 배출량 추정치

공시금액

당기 이행연도 배출량 추정치
2,000톤(tCO2-eq)

43. 사업결합

사업결합에 대한 세부 정보 공시

개별적으로 중요하지 않은 사업결합들의 집합

피취득자에 대한 명칭
에스케이엔펄스(주)

취득자에 대한 설명
에스케이씨(주)

취득일(*1)
2025-12-22

사업결합의 주된 이유에 대한 기술
지배구조 단순화 및 재무건전성 강화

합병비율
0.000694838

피취득자에 대한 취득자의 지배력 획득 방법에 대한 기술
종속기업의 지분취득

피취득자에 대한 설명
합병회사인 에스케이씨 주식회사는 피합병회사인 에스케이엔펄스 주식회사 발행주식총수의 90% 이상을 보유하고 있으며, 합병 이전에도 에스케이씨 주식회사의 주요 종속회사로 연결재무제표 산출시 포함되었습니다. 에스케이씨 주식회사가 보유하지 않은 피합병회사 에스케이엔펄스 주식회사의 주식에 대해서는 외부평가기관의 평가에 따라 보통주 1주당 3,496원의 금전을 합병교부금으로 지급할 예정이며 본 합병 완료 시 에스케이씨 주식회사는 존속회사로 계속 남아있고, 에스케이엔펄스 주식회사는 해산하여 소멸됩니다.

(*1) 합병기일은 2025년 12월 22일이며, 회사는 2025년 12월 31일을 간주 취득일로 하여 자회사인 에스케이엔펄스 주식회사를 흡수합병하였습니다.

합병회사인 에스케이씨 주식회사는 피합병회사인 에스케이엔펄스 주식회사 발행주식총수의 90% 이상을 보유하고 있으며, 합병 이전에도 에스케이씨 주식회사의 주요 종속회사로 연결재무제표 산출시 포함되었습니다. 에스케이씨 주식회사가 보유하지 않은 피합병회사 에스케이엔펄스 주식회사의 주식에 대해서는 외부평가기관의 평가에 따라 보통주 1주당 3,496원의 금전을 합병교부금으로 지급할 예정이며 본 합병 완료 시 에스케이씨 주식회사는 존속회사로 계속 남아있고, 에스케이엔펄스 주식회사는 해산하여 소멸됩니다.

취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산
310,462,632

매출채권
139,627

미수금
12,185,159

보증금
4,550

파생금융상품자산
1,830,885

장기금융상품
2,000

장기투자증권
11,507

유형자산
51,973

무형자산
2,442,891

사용권자산
43,900

확정급여자산
1,061,379

이연법인세자산
8,753,651

매각예정자산
60,948,372

기타자산
12,753,909

자산총계
410,692,435

미지급금
3,313,193

미지급비용
333,614

리스부채
45,338

충당부채
30,000,000

기타부채
1,205,804

부채총계
34,897,949

취득한 식별가능한 순자산
375,794,486

사업결합이 기초에 이루어졌을시 예상손익에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

매출액
25,120,557

계속사업당기순이익(손실)
(726,321,870)

세후중단영업이익(손실)
164,833,736

당기순이익(손실)
(561,488,134)

당기 중 포괄손익계산서에 포함한 취득일 이후 피취득자의 수익과 당기손익 금액은 없습니다.

44. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

콜옵션 행사
일반사채 발행

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술
당사는 이사회 결의에 따라 2026년 3월 5일 헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하던 (주)아이에스시 보통주 일부에 대해 콜옵션을 행사하여 734,490주를 취득하였습니다.
당사는 이사회 결의에 따라 2026년 2월 3일 무보증 일반사채 79,000백만원 및 60,000백만원을 각각 발행하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.당사 정관은 배당에 관한 사항을 다음과 같이 정하고 있습니다.제 9 조의 2 (동등배당)회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 제 43 조 (주식배당금)1. 회사는 이사회결의로 이익의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공 고하여야 한다.2. 주주배당금의 지급청구권은 5 년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되며 시효완성으로 인한 배당금은 이를 회사에 귀속한다.3. 미지급배당금은 이자를 가산하지 아니한다.4. 이익배당금은 금전과 주식으로 할 수 있다. 다만, 주식에 의한 배당은 이익배당금 총액의 2 분의 1 에 상응하는 금액을 초과하지 못한다.5. 이익배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 주식으로 할 수 있다.제 43 조의 2 (중간배당) 1. 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전 또는 현물로 한다.2. 제43조 제2항, 제3항은 중간배당의 경우에 준용한다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
주주총회
이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O
O

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
당사의 경영환경 등을 고려하여 배당절차 개선방안을 검토하겠습니다.
당사의 경영환경 등을 고려하여 배당절차 개선방안을 검토하겠습니다.

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2025년 12월
X
-
-
X
-

결산배당
2024년 12월
X
-
-
X
-

결산배당
2023년 12월
X
-
-
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

가. 배당 관련 정관의 내용제 9 조의 2 (동등배당)회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.제 43 조 (주식배당금)1. 회사는 이사회결의로 이익의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공 고하여야 한다.2. 주주배당금의 지급청구권은 5 년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되며 시효완성으로 인한 배당금은 이를 회사에 귀속한다.3. 미지급배당금은 이자를 가산하지 아니한다.4. 이익배당금은 금전과 주식으로 할 수 있다. 다만, 주식에 의한 배당은 이익배당금 총액의 2 분의 1 에 상응하는 금액을 초과하지 못한다.5. 이익배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 주식으로 할 수 있다.제 43 조의 2 (중간배당)1. 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.중간배당은 금전 또는 현물로 한다.2. 회사는 이사회결의로 제1항의 중간배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.3. 제43조 제2항, 제3항은 중간배당의 경우에 준용한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제53기
제52기
제51기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
(734,388)
(443,483)
(275,534)

(별도)당기순이익(백만원)
(742,534)
(272,216)
(5,507)

(연결)주당순이익(원)
(25,549)
(16,663)
(6,749)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 연결 당기순이익은 연결 재무제표 기준의 지배기업 소유주지분 순이익 기준임

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.0
0.36

※제53기, 제52기, 제51기는 배당을 진행하지 않았습니다.※제50기 배당수익률 1.2%, 제49기 0.6%

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

당사는 공시대상기간 중 지분증권의 발행 실적이 없습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

마. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

SKC㈜
기업어음증권
사모
2025.03.21
50,000
3.730
A2+(한기평,한신평,NICE)
2025.09.19
상환
한국투자증권

SKC㈜
기업어음증권
사모
2025.03.28
100,000
3.950
A2+(한기평,한신평,NICE)
2026.03.27
미상환
NH투자증권

SKC㈜
신종자본증권
사모
2025.06.30
260,000
-
-
2055.06.30
미상환
-

SKC㈜
신종자본증권
사모
2025.08.26
125,000
-
-
2055.08.26
미상환
-

SKC㈜
기업어음증권
사모
2025.09.19
50,000
4.180
A2+(한기평,NICE), A2 (한신평)
2026.09.18
미상환
신한은행

에스케이넥실리스㈜
기업어음증권
사모
2025.01.13
5,000
3.80
A2 (나신평, 한기평)
2025.01.21
상환
신한투자증권㈜

에스케이넥실리스㈜
기업어음증권
사모
2025.02.06
20,000
4.70
A2 (나신평, 한기평)
2026.02.06
미상환
한국투자증권㈜

에스케이넥실리스㈜
기업어음증권
사모
2025.03.06
30,000
4.50
A2 (나신평, 한기평)
2025.07.07
상환
NH투자증권㈜

에스케이넥실리스㈜
회사채
사모
2025.03.24
40,000
4.75
A0(N) (한기평)
2028.03.24
미상환
신한투자증권㈜

에스케이넥실리스㈜
기업어음증권
사모
2025.04.28
20,000
4.50
A2 (나신평, 한기평)
2025.10.28
상환
한국투자증권㈜

에스케이넥실리스㈜
기업어음증권
사모
2025.07.02
50,000
3.90
A2 (나신평, 한기평)
2026.01.05
미상환
SK증권㈜

에스케이넥실리스㈜
기업어음증권
사모
2025.08.04
10,000
3.10
A2 (나신평, 한기평)
2025.08.25
상환
신한투자증권㈜

에스케이피아이씨글로벌㈜
기업어음증권
사모
2025.01.23
20,000
4.10
A2- (한신평, NICE)
2025.04.22
상환
부국증권

에스케이피아이씨글로벌㈜
기업어음증권
사모
2025.04.22
20,000
3.80
A2- (한신평, NICE)
2025.07.21
상환
부국증권

에스케이피아이씨글로벌㈜
기업어음증권
사모
2025.07.21
20,000
3.50
A2- (한신평, NICE)
2025.10.21
상환
부국증권

에스케이피아이씨글로벌㈜
기업어음증권
사모
2025.10.30
20,000
3.90
A2- (한신평, NICE)
2026.01.30
미상환
부국증권

에스케이피아이씨글로벌㈜
회사채
사모
2025.11.27
10,000
5.10
A2- (한신평, NICE)
2027.05.27
미상환
SK증권㈜

합 계
-
-
-
850,000
-
-
-
-
-

바. 기업어음증권 미상환 잔액(연결)

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
50,000
20,000
120,000
-
50,000
-
-
-
240,000

합계
50,000
20,000
120,000
-
50,000
-
-
-
240,000

(별도)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기

10일 이하

10일초과
30일초과
90일초과
180일초과
1년초과
2년초과

3년 초과

합 계

30일이하
90일이하
180일이하
1년이하
2년이하
3년이하

미상환 잔액

공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
100,000
-
50,000
-
-
-
150,000

합계
-
-
100,000
-
50,000
-
-
-
150,000

사. 단기사채 미상환 잔액

(연결)

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(별도)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 회사채 미상환 잔액 (연결)

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

사모
-
30,000
90,000
-
-
-
-
120,000

합계
50,000
80,000
90,000
-
-
-
-
220,000

(별도)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기

1년 이하

1년초과
2년초과
3년초과
4년초과
5년초과

10년초과

합 계

2년이하
3년이하
4년이하
5년이하
10년이하

미상환잔액
공모
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
50,000
-
-
-
-
50,000

합계
50,000
50,000
50,000
-
-
-
-
150,000

자. 신종자본증권 미상환 잔액

(연결)

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
385,000
-
385,000

합계
-
-
-
-
-
385,000
-
385,000

(별도)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
385,000
-
385,000

합계
-
-
-
-
-
385,000
-
385,000

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

(연결)

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(별도)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

카. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등[SKC]

(작성기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제145-1회
2024.10.29
2026.10.29
50,000
2024.10.17
유진투자증권

제145-2회
2024.10.29
2027.10.29
50,000
2024.10.17
유진투자증권

(이행현황기준일 :
2025년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) - 145-1회, 145-2회 : 500% 이하 유지

이행현황
233%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근보고서 상 자기자본의 400% 이하

이행현황
27%

자산처분 제한현황
계약내용
- 145-1회, 145-2회 : 한 회계연도당 자산총액의 90% 이상 자산처분 제한

이행현황
4%

지배구조변경 제한현황
계약내용
- 145-1회, 145-2회 : 상호출자제한 기업집단에서 제외

이행현황
- 145-1회, 145-2회 : 이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.08.25 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[에스케이넥실리스]

(작성기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제1회
2025.03.24
2028.03.24
40,000
2025.03.21
신한투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2025년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
SKC가 에스케이넥실리스 최대주주 지위를 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기

타. 자본으로 인정되는 미상환 채무증권

발행부문
구 분
발행일
만기일(주1)
이자율(%)(주2)
당기말
전기말

SKC㈜
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채
2025.06.30
2055.06.30
-
260,000
-

SKC㈜
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채
2025.08.26
2055.08.26
-
125,000
-

(주1)
발행회사의 선택에 따라 발행일로부터 일정기간이 경과한 이후 중도상환을 할 수 있고, 만기 시점을 연장할 수 있습니다.

(주2)
계약에 따라 발행일로부터 일정기간 경과 후 이자율이 변동됩니다.

구분
내용

발행일
2025년06월30일

발행금액
260,000 백만원

발행목적
재무건전성 강화 및 신사업 가속화를 위한 운영자금

발행방법
사모

상장여부
상장

미상환잔액
260,000 백만원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
원금과 이자에 대한 계약상 지급의무가 회사의 통제하에 있으며, 기한이익상실 조항 또한 발행회사의 청산절차 개시로 한정되어 있어, 회사의 통제 범위 내에 있는 바 자본으로 분류

신용평가기관의 자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일: 2055년6월30일

사채권자는 어떠한 경우에도 본 교환사채의 중도상환을 요구할 수 없음.

발행회사는 (i) 발행일로부터 5년이 경과한 경우, 또는 (ii) 발행회사가 주주총회 결의 또는 법원의 결정 등에 의한 해산, 청산, 합병 등의 사유로 소멸하는 경우에, 중도상환(단, 전부 상환만 가능함)할 수 있음.

발행금리
표면이자율: 0.00%만기이자율: -

우선순위
후순위(일반채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2025년말 기준 233%에서 310%로 상승, 연결 기준)

기타 중요한 발행조건 등
-

구분
내용

발행일
2025년08월26일

발행금액
125,000백만원

발행목적
재무건전성 강화 및 신사업 가속화를 위한 운영자금

발행방법
사모

상장여부
상장

미상환잔액
125,000백만원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
원금과 이자에 대한 계약상 지급의무가 회사의 통제하에 있으며, 기한이익상실 조항 또한 발행회사의 청산절차 개시로 한정되어 있어, 회사의 통제 범위 내에 있는 바 자본으로 분류

신용평가기관의 자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일: 2055년8월26일

사채권자는 어떠한 경우에도 본 교환사채의 중도상환을 요구할 수 없음.

발행회사는 (i) 발행일로부터 5년이 경과한 경우, 또는 (ii) 발행회사가 주주총회 결의 또는 법원의 결정 등에 의한 해산, 청산, 합병 등의 사유로 소멸하는 경우에, 중도상환(단, 전부 상환만 가능함)할 수 있음.

발행금리
표면이자율: 0.00%만기이자율: -

우선순위
후순위(일반채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2025년말 기준 233%에서 310%로 상승, 연결 기준)

기타 중요한 발행조건 등
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

회사채
145-1
2024.10.29
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-
-

회사채
145-2
2024.10.29
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-
-

나. 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없음

다. 미사용자금의 운용내역
- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
- 해당사항 없습니다.

나. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

연결실체의 정기주주총회 제출용 당기 연결재무제표는 2026년 2월 10일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 향후 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 이로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과(개정) 및 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택(개정)

동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제 1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

② 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

기업회계기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

다. 대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제53기
매출채권
244,700,762
475,790
0.19%

장기매출채권
0
0
0.00%

미수금
14,800,076
20,000
0.14%

장기미수금
111,062
5,904
0.00%

리스채권
47,299
0
0.00%

단기대여금
1,067,111
85,459
8.01%

장기대여금
2,329,213
827,043
35.51%

보증금
14,892,411
39,620
0.27%

선급금
-
-
-

미수수익
5,355,135
1,779,234
0.00%

합계
283,303,069
3,233,050
1.14%

제52기
매출채권
223,883,733
5,670,966
2.53%

장기매출채권
-
-
0.00%

미수금
31,562,587
187,559
0.59%

장기미수금
5,904
5,904
0.00%

리스채권
884,979
-
0.00%

단기대여금
3,348,111
175,723
5.25%

장기대여금
2,237,119
839,848
37.54%

보증금
18,058,960
39,620
0.22%

선급금
-
-
0.00%

미수수익
7,164,636
1,702,178
0.00%

합계
287,146,029
8,621,798
3.00%

제51기
매출채권
169,374,079
6,922,597
4.09%

장기매출채권
-
-
0.00%

미수금
14,815,401
20,000
0.13%

장기미수금
105,904
5,904
0.00%

리스채권
62,674
-
0.00%

단기대여금
1,062,177
86,107
8.11%

장기대여금
2,107,582
57,125
2.71%

보증금
18,138,041
39,620
0.22%

선급금
-
-
0.00%

미수수익
1,265,086
-
0.00%

합계
206,930,944
7,131,353
3.45%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제53기
제52기
제51기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
8,621,799
7,131,353
6,095,290

2. 순대손처리액
-9,360,701
-54,287
14,032

① 대손처리액(상각채권액)
-9,266,850
-202,466
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-93,851
148,179
14,032

3. 대손상각비 계상(환입)액
8,331,438
1,840,381
-819,420

4. 연결범위의 변동
-4,359,487
-295,649
1,841,451

5. 기말 대손충당금 잔액합계
3,233,050
8,621,798
7,131,353

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권(미수금 포함) 발생일과 약정된 입금조건에 따라 건별 Duedate를 관리하고 있으며 Duedate에 대한 초과(Overdue)일수에 따라 과거 대손경험에 근거하여 합리적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

받을어음에 대해서는 타수부도 등을 고려, 부도어음에 대해서는 대손충당금을 100% 설정하고 있으며, 만기일이 경과하지 않은 받을어음에 대해서는 대손충당금을쌓고 있지 않습니다. 다만, 만기일 이전이라 하더라도 발행업체의 부도 및 화의 등 부실이 확인되는 경우에는 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이 밖에 장단기 대여금 및 기타채권에 대해서는 개별 건별로 회수가능성 및 대손가능성을 평가하여 대손 충당금을 쌓고 있습니다. - 집합채권 : Aging에 따른 대손충당금 설정 (3개년 가중평균 대손충당금 전이율*) 매년 12월 결산 時 대손충당금 설정률을 Setting 하며, 매월 Aging(만기초과일)에 따라 기설정된 대손충당금 설정률을 적용하여 대손충당금을 산출

* 대손충당금 설정률 Setting Logic

1) 대손충당금 전이율 : 만기내 채권이 다음구간(만기초과)될 확률

2) 대손설정률 계산 (3개년 가중평균)

- { (직전연도 전이율 X 0.5) + (직전 2년 전이율 X 0.3) + (직전 3년 전이율 X 0.2) }

3) Aging 구간 : 1개월(90일 이내), 3개월(183일 이내), 6개월 단위로 설정(365일)

4) 1년 초과 채권은 전이율 무관100% 대손충당금 설정

- 문제채권 : 부도 등 손상의 객관적 증거가 있는 채권에 대해 개별판단하여 설정

※ 설정방식

1) 분쟁중인 채권, 수금의뢰채권, 소송중인채권, 거래중단채권 : 50% 설정

2) 1년이상 장기채권, 부도 등 회수가능성 현저히 떨어진 채권 : 100% 설정

* 근저당권, 질권, 보증보험 등이 있을 경우, 담보인정가액 고려하여 차감 후 설정

※ 손상에 대한 객관적 징후

1) 거래처와 분쟁중인 채권

2) 채권회수기관에 수금의뢰한 채권 / 소송중인 채권

3) 거래중단 등의 사유로 개별관리되는 채권

4) 만기일로부터 1년 이상 연체된 채권

5) 부도 등으로 인하여 회수가능성이 현저하게 떨어진 채권

- 당좌거래 정지처분

- 법률상 소멸시효 완성

- 회사정리법에 의한 정리절차의 개시 / 진행중인 경우

- 화의법에 의한 화의개시절차의 신청 / 진행중인 경우

- 채무자가 완전 자본잠식 또는 재무상태가 심각하게 악화된 경우

- 채무자의 파산, 사망, 실종 등 회수가 어려운 경우

- 기업구조조정촉진법에 의한 관리절차 신청 / 진행중인 경우

- 사업자등록 말소, 국세결손처분 및 기타 부도 및 파산가능성이 높은 경우

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

구분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

금액
매출채권
243,969,840,496
554,456,444
61,591,455
114,873,125
244,700,761,520

계
243,969,840,496
554,456,444
61,591,455
114,873,125
244,700,761,520

구성비율
99.70%
0.23%
0.03%
0.05%
100.00%

당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총장부금액
손실충당금
장부금액
총장부금액
손실충당금
장부금액

매출채권
244,700,762
(475,790)
244,224,972
223,883,733
(5,670,966)
218,212,767

금융리스채권
16,803
-
16,803
837,681
-
837,681

단기대여금
1,067,111
(85,459)
981,652
3,348,111
(175,723)
3,172,388

미수금
14,800,076
(20,000)
14,780,076
31,562,587
(187,559)
31,375,028

미수수익
5,355,136
(1,779,234)
3,575,902
7,164,636
(1,702,178)
5,462,458

유동성보증금
4,695,767
(39,620)
4,656,147
10,746,235
(39,620)
10,706,615

장기금융리스채권
30,496
-
30,496
47,298
-
47,298

장기대여금
2,329,214
(827,043)
1,502,171
2,237,119
(839,848)
1,397,271

장기미수금
111,062
(5,904)
105,158
5,904
(5,904)
-

비유동보증금
10,196,643
-
10,196,643
7,312,725
-
7,312,725

합 계
283,303,070
(3,233,050)
280,070,020
287,146,029
(8,621,798)
278,524,231

라. 재고자산 현황 (연결기준) (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제53기
제52기
제51기

화학
상품
-
-
-

제품
54,286
61,595
38,537

반제품
-
-
216

재공품
5,514
6,829
6,695

원재료
1,398
1,221
1,683

부재료
5,543
5,030
25,874

저장품
8,199
7,633
6,864

기타재고자산
114
185
4

미착품
719
677
194

소 계
75,773
83,170
80,068

2차전지소재
상품
-
-
-

제품
92,692
45,204
93,287

반제품
18,630
11,292
21,333

재공품
-
-
-

원재료
93,896
60,720
106,339

부재료
-
-
-

저장품
-
-
-

기타재고자산
-
-
-

미착품
15,179
13,241
7,790

소 계
220,397
130,457
228,749

반도체 소재
상품
326
192
717

제품
4,788
3,212
10,410

반제품
6,688
3,606
2,560

재공품
3,161
2,517
2,195

원재료
18,869
10,183
7,687

부재료
4,882
906
-

저장품
1,256
437
515

기타재고자산
-
-
-

미착품
-
-
-

소 계
39,970
21,053
24,083

기타
상품
-
-
2

제품
-
-
-

반제품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
3,918
-
-

부재료
-
-
-

저장품
-
-
-

기타재고자산
-
-
-

미착품
-
-
-

소 계
3,918
-
2

합계
상품
326
192
720

제품
151,765
110,011
142,234

반제품
25,319
14,899
24,109

재공품
8,675
9,345
8,889

원재료
118,081
72,124
115,709

부재료
10,425
5,936
25,874

저장품
9,455
8,069
7,379

기타재고자산
114
185
4

미착품
15,899
13,917
7,985

소 계
340,059
234,679
332,903

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.05%
3.48%
4.73%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷ {(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.1
6.2
3.5

(2) 재고자산의 실사내역 등 가. 실사일자/장소 당사의 각 연결대상회사는 재고자산의 정확성을 유지하기 위하여 내부방침에 따라 최소 연 1회 감사인 입회하에 재고자산의 실사를 실시하고 있습니다. [주요 계열회사 재고자산 실사현황]

구 분
실사일자
실사장소

SKC
미실시(*)
-

SK넥실리스
2025.12.31
정읍 공장

SK picglobal
2025.12.15 2025.12.10~2025.12.12, 2026.01.12 2025.12.19
전북 군산(한농화성)울산 공장경기 평택(린켐코리아)

ISC
2026.01.02~2026.01.06
성남, 안산

(*) SKC 재고실사 미실시 사유 : 2025.12.31 기준 잔존재고 없음

나. 실사방법 - 당사의 각 연결대상회사는 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 중요성이 낮고 품목 수가 많은 항목에 대해서는 샘플링 조사를 실시하고 있습니다. 그리고 미착품 등 제3자 보관재고와 운송중인 재고에 대해서는 전수로 하여 물품보유 확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다.

- 재무상태표일과 실사일의 실사대상 재고자산 차이는 회계장부에 반영된 일자별 입출고 현황, 수불내역, 기말재고 현황 등을 통하여 확인하였으며, 당기말 현재 회사의 실제 재고자산과 회계장부 금액은 일치하는 것으로 간주하였습니다.

다. 장기체화 재고 등 현황

- 재고자산의 시가 (제품 및 재공품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행 대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표상 가액으로 하고 있습니다. 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 해당 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다.1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
503,934
(177,976)
325,958
307,046
(114,947)
192,099

제품
160,822,596
(9,057,190)
151,765,406
118,095,067
(8,084,565)
110,010,502

반제품
27,525,751
(2,206,808)
25,318,943
16,518,770
(1,619,954)
14,898,816

재공품
9,549,888
(875,034)
8,674,854
9,902,826
(557,368)
9,345,458

원재료
120,463,363
(2,382,428)
118,080,935
75,137,778
(3,013,316)
72,124,462

부재료
10,455,550
(30,093)
10,425,457
5,936,167
-
5,936,167

미착품
15,898,547
-
15,898,547
13,917,204
-
13,917,204

저장품
9,601,646
(146,540)
9,455,106
8,213,744
(144,315)
8,069,429

기타의재고자산
113,764
-
113,764
185,189
-
185,189

합 계
354,935,039
(14,876,069)
340,058,970
248,213,791
(13,534,465)
234,679,326

2) 당기 및 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

재고자산 평가손실(환입)
1,571,097
(3,664,816)

재고자산 감모손실
2,907,958
1,766,284

마. 공정가치평가 내역

(1) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되지 않는 금융상품의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

사채
199,539,772
200,180,115
274,431,260
275,171,150

교환사채
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000

차입금
3,459,369,610
3,459,369,610
3,253,747,938
3,253,748,788

사채 및 차입금의 공정가치는 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할인율(2.44% ~ 6.31%)로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

(2) 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정할 때 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
7,492,864
-
-
7,492,864
7,492,864

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,279,333
149,724
16,514,040
2,615,569
19,279,333

파생금융상품자산
7,566,996
-
5,736,111
1,830,885
7,566,996

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
54,812,165
-
-
54,812,165
54,812,165

파생금융상품부채
35,228,772
-
35,228,772
-
35,228,772

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
7,797,979
-
-
7,797,979
7,797,979

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
10,536,939
2,274,423
4,584,466
3,678,050
10,536,939

파생금융상품자산
5,148,104
-
4,243,665
904,439
5,148,104

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
2,450,645
-
-
2,450,645
2,450,645

파생금융상품부채
64,656,698
-
28,013,548
36,643,150
64,656,698

연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일에 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

한편, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계수준의 이동은 없었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 상기 수준 3으로 분류되는 금융자산 및 금융부채의 당기 및 전기 중 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기초
당기손익
기타포괄손익
취득
처분
대체
기말

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
7,797,979
316,164
-
-
(621,279)
-
7,492,864

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,678,050
-
(992,925)
-
(69,556)
-
2,615,569

파생금융상품자산
904,439
926,446
-
-
-
-
1,830,885

합 계
12,380,468
1,242,610
(992,925)
-
(690,835)
-
11,939,318

금융부채:

파생금융상품부채
36,643,150
(36,643,150)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채
2,450,645
(2,557,001)
-
55,559,632
(641,111)
-
54,812,165

합 계
39,093,795
(39,200,151)
-
55,559,632
(641,111)
-
54,812,165

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기초
당기손익
기타포괄손익
취득
처분
대체(*1)
기말

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
41,011,842
(32,694,264)
-
811,000
(1,330,600)
-
7,797,979

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,512,045
-
991,599
-
(2,838,281)
1,012,686
3,678,050

파생금융상품자산
10,828,166
(9,923,727)
-
-
-
-
904,439

합 계
56,352,053
(42,617,991)
991,599
811,000
(4,168,881)
1,012,686
12,380,468

금융부채:

파생금융상품부채
7,680,752
28,962,398
-
-
-
-
36,643,150

당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,572,160
-
-
(121,515)
-
2,450,645

합 계
7,680,752
31,534,558
-
-
(121,515)
-
39,093,795

(*1) 중국 내 사업 양도로 SOLMICS HONGKONG CO., LTD.가 기타포괄손익공정가치금융자산으로 재분류되었습니다.

(4) 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 수준 2 또는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 사용한 금융상품 및 이들 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명은 다음과 같습니다.

① 통화선도 및 통화스왑

통화선도 및 통화스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정 대상 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도 및 통화스왑의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

② 이자율스왑

이자율스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말 현재 시장에서 공시된 이자율스왑금리에 기초하여 측정하였습니다. 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 이자율스왑금리가 시장에서 공시되지않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 이자율스왑금리에 보간법을 적용하여 이자율스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 이자율스왑금리를 추정하여 이자율스왑의 공정가치를 측정하였습니다.

③ 비상장주식

비상장주식의 공정가치는 순자산가치법을 사용하여 측정하였습니다. 순자산가치법은 자산에서 부채를 차감한 순자산의 가치를 이용하여 평가대상의 가치를 결정하는 평가방법이며 회계기준에 따라 작성된 재무제표를 기반으로 측정하였습니다.

④ 전환채무증권

전환채무증권의 공정가치는 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치와 내재파생상품(매입콜옵션)인 전환권의 공정가치를 합산하여 측정하였습니다. 전환권이포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치는 전환사채 발행자와 유사한 신용도를 가진기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 사채의 미래현금흐름을 할인하여 측정하였으며, 전환권의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하였습니다. 전환권의공정가치를 측정하기 위해 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거 주가변동에 기초하여 추정하였습니다. 연결실체는 전환권의 공정가치가 전환채무증권 전체의 공정가치에서 차지하는 비중이 유의적인 것으로 판단하여 전환채무증권 전체의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

⑤ 주주간계약(옵션)

주주간계약으로 파생되는 옵션을 몬테카를로시뮬레이션법과 이항모형을 적용하여 공정가치를 측정하였습니다. 몬테카를로시뮬레이션법은 난수를 이용하여 확률적으로 옵션의 가치를 구하는 방법으로 다른 평가방법을 적용하기 힘든 경우에 사용하며 시뮬레이션 횟수를 많이 늘림으로써 불확실성을 확률적으로 접근하는 방법입니다. 이항모형은 주가가 이항분포를 그리며 기간간의 상승확률과 하락확률이 일정하다는 가정 하에, 옵션의 만기일전에 배당을 지급하는 주식을 기초자산으로 하며, 만기전 행사가 가능한 미국형 옵션을 대상으로 합니다.

(5) 수준 3으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
내역
금액
가치평가기법
수준 3 투입변수
투입변수 범위

수익증권 및 펀드 등
금융상품
7,492,864
순자산가치법
순자산가치
-

SK TIC 외
지분상품
2,604,062
순자산가치법
순자산가치
-

(주)더클래식씨씨 외
지분상품
11,507
순자산가치법
순자산가치
-

Lux Chip Hong Kong(*1)
지분상품
-
현금흐름할인법
할인율
15.3%~16.3%

Wuxi Lux Chip Hong Kong(*2)
옵션자산
1,830,885
몬테카를로 시뮬레이션
지분가치 및 매출 변동성
10%~20%

상환전환우선주부채
금융상품
53,002,631
현금흐름할인법
할인율
15.84%

ATK 사업 양수 관련 미지급금
조건부대가
1,809,534
현금흐름할인법
할인율
1.56%

(*1) 당기 중 SKC Solmics Hong Kong이 Lux Chip Hong Kong으로 사명을 변경하였습니다.(*2) 당기 중 SKS Semiconductor Materials가 Wuxi Lux Chip Hong Kong으로 사명을 변경하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
내역
금액
가치평가기법
수준 3 투입변수
투입변수 범위

수익증권 및 펀드 등
금융상품
7,797,979
순자산가치법
순자산가치
-

SK TIC 외
지분상품
2,653,856
순자산가치법
순자산가치
-

(주)더클래식씨씨 외
지분상품
11,507
순자산가치법
순자산가치
-

SKC Solmics Hong Kong 비상장 주식
지분상품
1,012,686
현금흐름할인법
할인율
15.3%~16.3%

SKS Semiconductor Materials
옵션자산
902,826
몬테카를로 시뮬레이션
지분가치 및 매출 변동성
15%~20%

(주)쎄닉
옵션자산
1,613
몬테카를로 시뮬레이션
변동성
36.78%~55.97%

가중평균자본비용
14.04%

(주)쎄닉
옵션부채
36,643,150
몬테카를로 시뮬레이션
변동성
36.78%~55.97%

가중평균자본비용
14.04%

ATK 사업 양수 관련 미지급금
조건부대가
2,450,645
현금흐름할인법
할인율
1.56%

금융상품의 공정가치 측정에 사용된 투입변수 중 영구성장률이 증가(감소)한다면, 공정가치는 증가(감소)하고, 가중평균자본비용이 증가(감소)한다면 공정가치는 감소(증가)할 것입니다. 한편, 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

바.진행률적용 수주계약 현황
- 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제53기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
에스케이넥실리스(주)에 대한 종속기업투자주식 손상 평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
에스케이넥실리스(주)에 대한 영업권 손상 평가

제52기(전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
에스케이넥실리스(주)에 대한 종속기업투자주식 손상 평가

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
에스케이넥실리스(주)에 대한 영업권 손상 평가

제51기(전전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
에스케이엔펄스(주)에 대한 종속기업투자주식 손상 평가

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
(주)아이에스시 사업결합에 따른 이전대가 배분

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제53기

(당기)

삼정회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사별도 및 연결 내부회계관리제도 감사
830
8,140
830
8,140

제52기(전기)
한영회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사별도 및 연결 내부회계관리제도 감사
990
9,430
990
9,233

제51기(전전기)
한영회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사별도 및 연결 내부회계관리제도 감사
1,050
9,500
1,050
9,915

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제53기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제52기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제51기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제53기(당기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제52기(전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제51기(전전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 05월 20일
감사위원회 및 감사인(업무수행이사 외 1인)
대면회의
- 2025 회계연도 1분기 검토결과 보고 및 외부감사 계획 보고

2
2025년 08월 21일
감사위원회 및 감사인(업무수행이사 외 1인)
대면회의
- 2025 회계연도 상반기 검토결과 보고 및 외부감사 진행상황 보고- 자금 관련 부정위험 통제 감사 계획

3
2025년 12월 10일
감사위원회 및 감사인(업무수행이사 외 1인)
대면회의
- 2025 회계연도 3분기 검토결과 보고 및 내부회계관리제도 중간감사결과 보고- 자금 관련 부정위험 통제 감사수행 경과

4
2026년 02월 13일
감사위원회 및 감사인(업무수행이사 외 1인)
대면회의
- 2025 회계연도 재무제표 및 내부회계관리제도 감사결과 보고- 자금 관련 부정위험 통제 감사 결과

6. 조정협의회 주요 협의내용
- 해당사항 없음

7
. 종속회사의 회계감사인의 변경에 관한 사항
공시대상 기간 중 종속회사의 감사인은 아래와 같이 변경되었습니다.

구분
2025년 사업연도
2024년 사업연도
2023년 사업연도
변경 사유

SKC
삼정회계법인
한영회계법인
한영회계법인
지정감사(한영) 종료

SKC PU Specialty Limited
-
Sejong corporate services co., ltd.
Sejong corporate services co., ltd.
청산절차 진행

SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd
-
-
Nantong Wanlong Certified Public Accounts Co.Ltd
매각

SK엔펄스㈜
-
삼정회계법인
삼정회계법인
합병으로 소멸

ENPULSE AMERICA CORPORATION
-
-
-
청산

SE(강소)전자재료(유)
-
-
Wuxi Dazhong CPA Firm
매각

SKC-ENF Electronics Materials Limited
-
-
Sejong corporate services co., ltd.
매각

SKC(Nantong) Semiconductor MaterialsTechnology Co., Ltd
-
-
Nantong Wanlong Certified Public Accounts Co.Ltd
매각

SKC solmics Hong Kong Co., Limited
-
-
Sejong corporate services co., ltd.
매각

SKC Semiconductor Materials (Wuxi) Co., Ltd
-
-
Shanghai Perfect C.P.A Partnership
매각

TECHDREAM CO. LIMITED
Talent Partners CPA Limited
Talent Partners CPA Limited
Talent Partners CPA Limited
-

에스케이피아이씨글로벌
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
-

에스케이씨에프티 홀딩스
-
한영회계법인
한영회계법인
합병으로 소멸

에스케이넥실리스 주식회사
한영회계법인
한영회계법인
한영회계법인
-

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.
KPMG PLT
KPMG PLT
KPMG PLT
-

NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.
KPMG PLT
KPMG PLT
KPMG PLT
-

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
Ernst & Young
Ernst & Young
Ernst & Young
-

SK Pucore
-
-
한영회계법인
매각

SK pucore Europe sp. z o.o.
-
-
KPMG
매각

SK pucore USA Inc.
-
-
CKP, LLP.
매각

SK pucore Mexico, S. de R.L. de C.V.
-
-
Deloitte
매각

SK pucore India Pvt. Ltd.
-
-
R KABRA & CO LLP
매각

SK pucore RUS LLC
-
-
BL Consulting Group
매각

NEX INVESTMENT LIMITED
ERNST & YOUNG LLP
Ernst & Young
Ernst & Young
-

Absolics Inc.
LEK Partners, LLC
LEK Partners, LLC
LEK Partners, LLC
-

에스케이리비오㈜
안진회계법인
한영회계법인
한영회계법인
지정감사

ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
KPMG VIETNAM
-
-
신규

얼티머스㈜
-
한영회계법인
한영회계법인
매각

㈜아이에스시
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인
-

ISC VINA MANUFACTURING COMPANY LIMITED
Deloitte Vietnam
Deloitte Vietnam
Deloitte Vietnam
-

(주)아이에스시엠
-
-
동아송강회계법인
매각

(주)아이티엠티시
-
안진회계법인
안진회계법인
합병으로 소멸

(주)프로웰
-
-
대현회계법인
합병으로 소멸

SMART WINDOW INC., LIMITED
미정
-
-
홍콩 신규설립 SPC로 24년 감사의무 면제

루미나마스크 주식회사
대주회계법인
-
-
25년 12월 신설 법인

아이세미 주식회사
-
-
-
합병으로 소멸

2. 내부통제에 관한 사항

1) 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제53기(당기)
내부회계관리제도
2026.2.5
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2026.2.5
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제52기(전기)
내부회계관리제도
2025.2.5
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.2.5
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제51기(전전기)
내부회계관리제도
2024.2.2
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.2.2
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

2) 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제53기(당기)
내부회계관리제도
2026년 02월 23일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2026년 02월 23일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제52기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025년 02월 26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제51기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024년 02월 26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

3) 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제53기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제52기(전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제51기(전전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

4) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
3
3
1
33%
58

이사회
7
7
1
14%
51

내부회계 TF
1
1
-
-
53

5) 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
이동훈
등록
25년
25년
2
2

회계실무책임자
정인식
등록
16년
16년
2
14

회계실무담당자
김주휘
등록
6년
6년
3
15

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성의 개요
공시서류 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 총 7명으로 구성되어 있습니다. - 2명의 사내이사 (박원철, 유지한), - 4명의 사외이사 (채은미, 박시원, 김정인, 정현욱), - 1명의 기타비상무이사 (김기동)[이사회 역량 구성표(Board Skills Matrix)] (2025.12.31기준)

이사회역량구성표_2025 (1).jpg
이사회역량구성표_2025 (1)

이사회역량구성표_2025 (2).jpg
이사회역량구성표_2025 (2)

이사회 의장 선임 사유:
이사회는 2025년 3월 26일 채은미 이사를 의장으로 선임하였습니다. 채은미 이사는 23년 3월 SKC 사외이사에 최초 선임된 후 다년간의 글로벌 기업 CEO로서의 경험과 인사 분야에 대한 폭넓은 이해를 바탕으로 이사회에 적극적으로 참여하였고, 타 멤버사 이사와의 네트워킹에 강점을 보였으며, 사외이사후보추천위원회/인사평가보상위원회 위원장이자 감사위원회 위원으로서 이사회 구성 및 대표이사 평가보상 체계 확립과 재무/비재무 리스크 감독 강화에 특히 기여하였습니다. 그동안 쌓아온 경험과 역량을 바탕으로 이사진 간 의견을 조정하고 경영진과 소통함으로써 이사회를 이끌어 나갈 적임자로 판단하여 이사회 의장으로 선임하였습니다.

대표이사 겸직 여부:
이사회의 독립성과 투명성을 높이기 위해 이사회 의장은 대표이사와 분리되어 있습니다. 각 이사의 주요이력 및 업무분장은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

(1) 이사회의 권한 내용 - 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주총으로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 결의함. - 이사의 직무의 집행을 감독함.

구 분
주 요 내 용

이사회권한사항
1. 법령(상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 공정거래법 등) 및 정관에서 이사회 권한으로 정한 사항2. 회사의 주요의사결정 사항 (이사회규정 제16조) - 경영에 관한 사항 (주주총회, 이사회 등) - 투자에 관한 사항 - 재무에 관한 사항 - 기타 주요 경영사항 등

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
-

* 2025.03.26 박영석 사외이사가 임기만료로 퇴임하고, 같은 날 개최된 제 52기 정기주주총회에서 정현욱 사외이사 후보자가 사외이사로 신규 선임되었음.

나. 중요의결사항 등
(1) 중요 의결/보고 사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

박원철
유지한
신창호
김기동
박영석
박시원
채은미
김정인
정현욱

제1회
2025.01.23
제1호 의안 : 전사 KPI ‘24년 실적 및 ‘25년 수립안 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
(선임 전)
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)

제2호 의안: Project Sapphire 부속합의 체결 승인의 건

제3호 의안: SK㈜와 2025년도 IT 계약 체결 승인의 건

보고사항 1 : 투자사 4분기 이사회 안건 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : 위원회 활동 보고의 건

제2회
2025.02.11
제1호 의안 : 제 52 기 (2024년) 결산 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 제 52 기 (2024년) 결산 영업보고서 승인의 건

제3회
2025.02.26
제1호 의안 : 앱솔릭스 현지차입 지급보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 일본지점 폐쇄 승인의 건

제3호 의안 : SK핀크스㈜와의 구매계약 체결 승인의 건

제4호 의안 : 자기주식보고서 승인의 건

제5호 의안 : 제52기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 채택의 건

보고사항 1 : '24년 별도/연결 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 :'24년 별도/연결 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건

보고사항 3 : 기타비상무이사 후보 보고의 건

보고사항 4 : 위원회 활동 보고의 건

제4회
2025.03.26
제1호 의안 : 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
사임
불참
퇴임
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 대표이사 선임의 건

제3호 의안 : 이사회 내 위원회 위원 선임의 건

제4호 의안 : 에스케이리비오㈜ 투자유치 관련 이행보증 승인의 건

보고사항 1 : SiC Wafer 영업양도 계약 이행 경과 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : 에스케이넥실리스 1분기 경영현황 보고의 건

보고사항 3 : 위원회 활동 보고의 건

제5회
2025.04.22
제1호 의안 : 에스케이넥실리스 말련생산법인 지분 매각 조건 승인의 건
가결
찬성
찬성
사임
찬성
퇴임
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 :Absolics 보조금 이행보증 승인의 건 (이행보증 조건 일부 변경)
(일부 표결미참)
(일부 표결미참)
(일부 표결미참)

제3호 의안: SUPEX추구협의회 운영비용 분담금 지급 승인의 건

제4호 의안 : 자기주식 처분 승인의 건

보고사항 1 : 2025년 1분기 경영실적 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : 내부회계관리규정 개정 보고의 건

보고사항 3 : 투자사 1분기 이사회 안건 보고의 건

보고사항 4 : 위원회 활동 보고의 건

제6회
2025.05.20
제1호 의안 : 장기차입금 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7회
2025.05.29
제1-1호 의안 : 영구 교환사채 발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제1-2호 의안 : 자기주식 처분 승인의 건

보고사항 1 : 위원회 활동 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

제8회
2025.06.11
제1호 의안 : 영구 교환사채 발행 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 자기주식 처분 변경 승인의 건

제9회
2025.06.26
보고사항 1 : SK 리비오 사업 중간 점검 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : 2025 년 상반기 추정실적 보고의 건

보고사항 3 : 위원회 활동 보고의 건

제10회
2025-07-25
제1호 의안 : SK㈜와의 공용 인프라 이용 협약서 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항 1 : Absolics 사업계획 중간리뷰 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : 에스케이넥실리스 사업계획 중간리뷰 보고의 건
보고

보고사항 3 : ISC사업계획 중간리뷰 보고의 건
보고

보고사항 4 : '25년 전사 KPI 상반기 실적 및 하반기 계획 보고의 건
보고

보고사항 5 : 투자사 2분기 이사회 안건 보고의 건
보고

보고사항 6 : 위원회 활동 보고의 건
보고

토의사항 1 : 감사위원회 운영에 대한 제안
토의

제11회
2025-08-05
제1호 의안 : 에스케이리비오㈜ 단기 자금대여 계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제12회
2025-08-11
제1-1호 의안 : 영구 교환사채 2차 발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제1-2호 의안 : 자기주식 처분 승인의 건
가결

제13회
2025-08-28
보고사항 1 : '25년 전사 KPI 과제 변경안 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : 에스케이피아이씨글로벌 HPPO 합리화 보고의 건
보고

보고사항 3 : SK 리비오 중기 사업계획 및 Gate Review안 보고의 건
보고

보고사항 4 : 위원회 활동 보고의 건
보고

제14회
2025-09-25
제1호 의안 : 앱솔릭스 현지금융 지급보증 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 장기차입 승인의 건
가결

제3호 의안 : 회사채 발행한도 승인의 건
가결

보고사항 1 : 재무 시나리오 점검 결과 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : SHE정기진단결과에 대한 이행계획 보고의 건
보고

보고사항 3 : 위원회 활동 보고의 건
보고

제15회
2025-10-14
제1호 의안 : SKC 및 SK엔펄스 합병계약서 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 소규모합병 반대의사 통지를 위한 주주확정 기준일 설정 승인의 건
가결

제16회
2025-10-29
제1호 의안 : 대표이사 후보 승인의 건
가결
불참
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항 1 : 대표이사 유임 여부 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석

제17회
2025-10-30
보고사항 1 : 투자유치 현황 보고의 건
보고
불참
참석
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : 2025년 3분기 경영실적 보고의 건
보고

보고사항 3 : 투자사 3분기 이사회 안건 보고의 건
보고

보고사항 4 : 위원회 활동 보고의 건
보고

제18회
2025-11-13
제1호 의안 : SKC 및 SK엔펄스 소규모합병 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제19회
2025-11-27
제1호 의안 : 장기차입 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : '25년 전사 KPI 평가결과 승인의 건
가결

보고사항 1 : SK리비오 Gate Review안 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : 사외이사 재선임 여부 보고의 건
보고

보고사항 3 : 위원회 활동 보고의 건
보고

제20회
2025-12-03
보고사항 1 : 26년 SKC 조직개편 및 임원 인사 보고의 건
보고
불참
참석
참석
참석
참석
참석
참석

제21회
2025-12-11
제1호 의안 : 3자 합의서 체결 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 추가 합의서 체결 승인의 건
가결

제22회
2025-12-23
제1호 의안 : 합병 보고총회에 갈음하는 공고 승인의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : '26년 전사 KPI 수립 승인의 건
가결

제3호 의안 : Absolics 대여 승인의 건
가결

제4호 의안 : SK이노베이션과의 분담금 지급 승인의 건
가결

보고사항 1 : 대표이사 보상 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : '25년 이사회 평가 결과 및 '26년 운영안 보고의 건
보고

보고사항 3 : '25년 이사회 후속조치 현황 보고의 건
보고

보고사항 4 : 위원회 활동 보고의 건
보고

제1회
2026-01-29
제1호 의안 : '26년 경영계획 승인의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : SK리비오㈜ 자금대여 계약 연장 승인의 건
가결

제3호 의안 : SK㈜와의 2026년도 IT 계약 체결 승인의 건
가결

제2회
2026-02-10
제1호 의안 : 제53기(2025년) 결산 재무제표 승인의 건
가결
불참
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

제1호 의안 : 제53기(2025년) 결산 영업보고서 승인의 건
가결

보고사항 1 : SKC 경영현안 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석

제3회
2026-02-19
제1호 의안 : H사 보유 ISC 주식에 대한 Call Option 행사 승인의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4회
2026-02-23
제1호 의안 : 앱솔릭스 현지차입 지급보증 승인의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : SK핀크스㈜와의 구매계약 체결 승인의 건
가결

제3호 의안 : 제53기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 채택의 건
가결

보고사항 1 : '25년 별도/연결 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
참석

보고사항 2 : '25년 별도/연결 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
보고

보고사항 3 : 투자사 '25년 4분기 이사회 안건 보고의 건
보고

보고사항 4 : 위원회 활동 보고의 건
보고

제5회
2026-02-26
제1호 의안 : SKC 유상증자 승인의 건
가결
찬성
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 특수관계인과의 대규모 내부거래 승인의 건
가결

※이사의 자기거래 등에 해당하는 이사회 승인 사항

이사회 개최 일자
안건
승인 사항
대상 이사/회사

2025.04.22
의결제4호

o 사외이사 성과보상시 기업가치 제고 Commitment를 강화하기 위해 보상 일부를 회사 보유 자기주식으로 지급하기 위하여 자기주식 일부를 처분

o 이해관계가 있는 각 이사는 해당 부분에 대한 의결권이 없으므로 표결에 미참가

채은미, 박시원, 정현욱/SKC

(2) 사외이사 협의체 활동내역

이사회는 2022년 5월부터 사외이사의 경영감독/지원기능을 제고하기 위하여 사외이사 전원이 참여하는 사외이사협의체를 구성, 분기당 1회를 원칙으로 개최하고 있습니다.- 2025년

회차
개최일자
내 용
비 고

1
2025.01.23
25년 이사회 구성(안) 논의
사외이사 전원 참석

2
2025.05.15
25년 이사회 중점 추진과제 선정
사외이사 전원 참석

3
2025.09.16
이사회 운영 관련 논의
사외이사 전원 참석

4
2025.12.17
이사회 운영 관련 논의
사외이사 전원 참석

- 2026년

회차
개최일자
내 용
비 고

1
2026.02.23
이사회 운영 관련 논의
사외이사 전원 참석

<참고사항> 2025년 SKC 이사회 활동 평가
SKC는 2022년 이래 이사회의 활동 및 개별 이사진 평가를 통해 이사회 역량 제고와 지배구조 개선을 도모하고 있습니다. 평가결과와 개별 사외이사의 활동 내역은 차기 이사회 구성(재선임 결정 포함)의 참고자료 겸 이사회/위원회 구성과 운영 상의 개선점을 도출하기 위한 자료로 활용하고 있습니다.

이사회 활동 평가 방법
1. 이사회 활동 자기 평가사외이사 및 기타비상무이사가 아래 항목과 관련된 28개 문항에 대해 5점 척도로 평가하였습니다

구분
내용

이사회 역할
전략 방향성 논의, 리스크 관리, 이해관계자 소통

이사회 구성
다양성 및 전문성, 산하 위원회

이사회 운영
계획 수립 및 개선, 리소스 투입 수준, 문화, 지원체계

2. 이사회 내 위원회 활동 자기 평가

이사회 내 위원회와 관련하여 사외이사 및 기타비상무이사는 위원회 구성, 운영, 전문성에 대해 각 위원회별 평가를 실시하였으며, 평균 12개 문항을 5점 척도로 평가를 진행하였습니다.

구분
내용

위원회 구성
위원회 구성, 규모, 역할

위원회 운영
개최 횟수, 정보 접근성

위원회 전문성
각 위원회별 전문 분야에 대한 운영

3. 개별 이사진 평가사외이사가 의장 및 다른 사외이사들을 대상으로 독립성, 충실성, 이해도, 기여도 등을 척도로 2개 문항에 대해 서술식 평가, 13개 문항에 대해 5점 척도로 평가하였고, 이사회 지원조직인 이사회 사무국이 각 사외이사와 인터뷰를 진행하였습니다.

구분
내용

독립성
사적 이익을 추구하지 않고 윤리적 의사결정 실행

충실성
이사회 시간/노력 투입, 워크샵 등 참석률

이해도
회사 파이낸셜 스토리, 산업 동향 이해도

기여도
의사결정 기여도

4. 평가 결과 2025년 이사회활동 평가 결과는 종합 평점 4.51점(5점 만점) 입니다. 각 항목별 세부 점수는 아래와 같습니다. - 이사회 역할 : 4.42 점 - 이사회 구성 : 4.89 점 - 이사회 운영 : 4.47 점

다. 이사회 내 위원회

(1) 미래전략위원회

당사는 중장기 경영전략 및 연간 경영계획, 대규모 투자 등의 심의를 위하여 미래전략위원회를 운영하고 있습니다.

(가) 미래전략위원회 위원의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

박원철
시카고대 MBA(석사), SUPEX추구협의회 신규사업팀장
대표이사

채은미

핀란드 알토대 경영학 석사, 前

페덱스 코리아 대표이사

사외이사, 이사회 의장

김정인
서울대 기계공학 박사, (주)하이퍼라운지 대표
사외이사, 미래전략위원회 위원장

정현욱

서울대 경영학 석사,

김·장 법률사무소 회계사

사외이사

김기동
Indiana Univ. Bloomington MBA (석사), SK㈜ 재무부문장
기타비상무이사

*2025.03.26 박영석 미래전략위원회 위원이 퇴임, 신창호, 박시원 미래전략위원회 위원이 사임하고, 같은 날 채은미, 김기동, 정현욱 미래전략위원회 위원이 선임되었습니다.

(나) 미래전략위원회 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
박원철
신창호
박영석
박시원
김정인
채은미
김기동
정현욱

(출석률:

59%)

(출석률:

100%)

(출석률:

100%)

(출석률:

100%)

(출석률:

100%)

(출석률:

100%)

(출석률:

93%)

(출석률:

100%)

제1회
2025.01.14
심의사항1 : Project Sapphire 부속합의 체결 사전심의의 건

사전

심의

참석
참석
참석
참석
참석
(선임 전)
(선임 전)
(선임 전)

제2회
2025.02.26
심의사항1 : 앱솔릭스 현지차입 지급보증 사전심의의 건

사전

심의

참석
참석
참석
참석
참석

제3회
2025.03.26
심의사항 1 : 에스케이리비오㈜ 투자유치 관련 이행보증 사전심의의 건

사전

심의

참석
사임
퇴임
사임
참석
참석
불참
참석

제4회
2025.04.15
심의사항1 : 자기주식 처분 사전심의의 건

사전

심의

참석
참석
참석
참석
참석

심의사항 1 : SK넥실리스 말련생산법인 지분 매각조건 사전심의의 건

제5회
2025.04.22
심의사항1 : Absolics 보조금 이행보증 사전심의의 건(이행보증 조건 일부 변경)

사전

심의

참석
참석
참석
참석
참석

제6회
2025.05.20
심의사항1 : 영구 교환사채 발행 사전심의의 건

사전

심의

참석
참석
참석
참석
참석

심의사항2 :장기차입금 사전심의의 건

제7회
2025.08.04
심의사항1: 에스케이리비오㈜ 단기 자금대여 계약 사전심의의 건

사전

심의

참석
참석
참석
참석
참석

심의사항2:영구 교환사채 2차 발행 사전심의의 건

심의사항3:자기주식 처분 사전심의의 건

제8회
2025.09.16
보고사항1: .SK엔펄스 Blank Mask 매각 경과 보고의 건

사전

심의

참석
참석
참석
참석
참석

심의사항1: Absolics 현지금융 지급보증 연장 사전심의의 건

심의사항2: 장기차입 사전심의의 건

제9회
2025.09.25
심의사항1:SK엔펄스 흡수합병 사전심의의 건

사전

심의

참석
참석
참석
참석
참석

제10회
2025.10.21
심의사항1: ‘25년 전사 KPI 평가결과 사전 심의의 건

사전

심의

참석
참석
참석
참석
참석

제11회
2025.11.18
심의사항1: 장기차입 사전 심의의 건

사전

심의

불참
참석
참석
참석
참석

제12회
2025.12.11
심의사항1:3자 합의서 체결 사전심의의 건

사전

심의

불참
참석
참석
참석
참석

심의사항2:추가 합의서 체결 사전심의의 건

제13회
2025.12.16
심의사항1: Absolics 대여 사전심의의 건

사전

심의

불참
참석
참석
참석
참석

제14회
2025.12.17
심의사항1: '26년 전사 KPI 수립 사전심의의 건

사전

심의

불참
참석
참석
참석
참석

제1회
2026.01.27
심의사항1: '26년 경영계획 사전심의의 건

사전

심의

불참
참석
참석
참석
참석

심의사항2: SK리비오㈜ 자금대여 계약 연장 사전심의의 건

제2회
2026.02.19
보고사항1 : SKC 경영현안 보고의 건

사전

심의

불참
참석
참석
참석
참석

심의사항1 : H사 보유 ISC주식에 대한 Call Option 행사 사전심의의 건

심의사항2 : 앱솔릭스 현지차입 지급보증 사전심의의 건

제3회
2026.02.23
심의사항1 : SKC 유상증자 사전심의의 건

사전

심의

불참
참석
참석
참석
참석

(2) ESG위원회

당사는 ESG 추진전략 및 전략적 투자의 ESG관점 심의를 위하여 ESG위원회를 운영하고 있습니다.

(가) ESG위원회 위원의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

박시원
Lewis and Clark Law School J.D., 강원대 법학전문대학원 교수
사외이사, ESG위원회 위원장

김정인
서울대 기계공학 박사, (주)하이퍼라운지 대표
사외이사

유지한
서울대 경영학 석사, SKC(주) 경영지원부문장 (겸) ISC공동대표
사내이사

(나) ESG위원회 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
박시원
김정인
유지한

(출석률:

100%)

(출석률 :

100%)

(출석률 :

80%)

제1회
2025.04.15
보고사항1 : 2025년 연간 운영계획 보고의 건
보고
참석
참석
참석

보고사항2 : 2025년 SHE 경영계획 보고의 건

제2회
2025.05.20
검토사항1 : 기업지배구조보고서 발간 검토의 건
사전검토
참석
참석
참석

제3회
2025.06.17
검토사항1 : 25년 지속가 능경영보고서 발간 검토의 건
사전검토
참석
참석
참석

제4회
2025.09.16
보고사항1: MSCI ESG평가 결과 보고
보고
참석
참석
불참

심의사항1: SHE정기진단결과에 대한 이행계획 사전심의의 건
사전심의

제5회
2025.11.18
검토사항1: 2040 Net Zero 로드맵 이행 계획 검토의 건
사전검토
참석
참석
참석

(3) 사외이사후보추천위원회

- 당사는 공정한 사외이사후보 추천을 위해 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있습니다.

(가) 사외이사후보추천위원회 위원의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

박시원
Lewis and Clark Law School J.D., 강원대 법학전문대학원 교수
사외이사, 사외이사후보추천위원회 위원장

김기동
Indiana Univ. Bloomington MBA (석사), SK㈜ 재무부문장
기타비상무이사

정현욱
서울대 경영학 석사, 김·장 법률사무소 회계사
사외이사

*2025.3.26 박영석 사외이사후보추천위원회 위원이 퇴임, 신창호, 채은미, 김정인 사외이사후보추천위원회 위원이 사임하고, 같은 날 박시원, 김기동, 정현욱 위원이 사외이사후보추천위원회 위원으로 선임되었습니다.

(나) 사외이사후보추천위원회(구. 인사위원회) 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
박시원
정현욱
김기동

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:67%)

제1회
2025.09.25
제1호 의안: 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
불참

검토사항1: 사외이사 재선임 프로세스 검토의 건
사전검토
참석
참석

제2회
2025.10.21
검토사항1:사외이사 재선임 프로세스 2차 검토의 건
사전검토
참석
참석
참석

제3회
2025.11.18
제1호 의안: 사외이사 재선임 여부 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(4) 인사평가보상위원회

- 당사는 사내이사 평가보상에 관한 심의를 위해 인사평가보상위원회를 운영하고 있습니다.

(가) 인사평가보상위원회 위원의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

채은미
핀란드 알토대 경영학 석사, 前페덱스 코리아 대표이사
사외이사, 이사회 의장, 인사평가보상위원회 위원장

김정인
서울대 기계공학 박사, (주)하이퍼라운지 대표
사외이사

김기동
Indiana Univ. Bloomington MBA (석사), SK㈜ 재무부문장
기타비상무이사

*2025.3.26 박영석 인사평가보상위원회 위원이 퇴임, 신창호 인사평가보상위원회 위원이 사임하고, 같은 날 김기동 위원이 인사평가보상위원회 위원으로 선임되었습니다.

(나) 인사평가보상위원회 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
채은미
김정인
박영석
신창호
김기동

(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률: 80%)

100%)
100%)
100%)
100%)

제1회
2025.02.18
보고사항1 : CEO Target Profile 리뷰 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석
(선임 전)

검토사항1 : 기타비상무이사 후보 검토의 건
사전검토

제2회
2025.04.15
보고사항1 : 25년 위원회 운영계획 보고의 건 (사추위포함)
보고
참석
참석
퇴임
사임
참석

보고사항2 : CEO Target Profile 2차 보고의 건

제3회
2025.09.25
보고사항1: CEO 후보군 현황 보고의 건
보고
참석
참석
불참

제4회
2025.10.28
검토사항1: CEO 후보군 평가 결과 검토의 건
사전검토
참석
참석
참석

검토사항2: 대표이사 평가 결과 검토의 건

제5회
2025.10.29
제1호 의안: 대표이사 유임 여부 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

검토사항1: 대표이사 후보 추천 검토의 건
사전검토
참석
참석
참석

제6회
2025.12.16
제1호의안:대표이사 보상 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(5) 감사위원회- 아래 2. 감사제도에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성
당사의 이사회는 대주주 및 경영진으로부터 독립성을 유지하고 있으며, 이 중 사외이사는 총 4인으로 이사회의 과반수를 차지하고 있습니다. 당사는 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 제542조의8 제4항에 따라 과반수가 사외이사로 구성된 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하고 있습니다. 특히 사외이사는 선임된 이후에도 사외이사 결격사유에 관한 법령에서 명시(상법 제542조의8 제2항, 같은 법 시행령 제34조 제5항 제5호 등)된 범위를 넘는 주식을 소유하지 못하는 등, 당사 주식 보유의 제한을 받습니다.

당사 이사 7명에 대한 각각의 추천인 및 활동분야 등은 다음과 같습니다.

직명
성명(생년월일)
주 요 경 력
임기
연임 여부
연임 횟수
추천인
최대주주또는 주요주주와의관계
회사와의거래
대내 교육참여현황
활동분야(담당 업무)

사내이사(대표이사)
박원철(67.08.25)

- Boston Consulting Group 전략 컨설턴트

- OCI 주식회사 신재생에너지 사업 본부장

- GS Energy 에너지 인프라 사업 본부장

- 하나자산운용 에너지인프라 투자본부 대표

- SUPEX추구협의회 투자2 팀장

- SK동남아 투자법인 대표이사

2028.03.31
연임
1
이사회

계열회사

임원

-
-
업무 총괄

사외이사
박시원(78.06.04)

- 미국 뉴욕주 변호사

- 강원대학교 비교법학연구소 환경법센터장

- 한국환경정책ㆍ평가연구원 부연구위원

- 산업통상자원부 제7기 에너지위원회 위원

- (현) 강원대학교 법학전문대학원 교수

- (현) 산업통상자원부 규제개혁위원회 위원

2027.03.30
연임
1

사외이사

후보추천

위원회

-
-
-
경영 자문

사외이사

/이사회의장

채은미(62.08.10)

- 페덱스 코리아 대표이사

- 주한 미국상공회의소 부회장

- 대한상공회의소 물류위원회 부회장

- (현) 국무조정실 규제심판위원

2026.03.28
최초 선임
-

구.인사

위원회

-
-
-
경영 자문

사외이사

김정인

(71.11.09)

- 어피니티에쿼티파트너스 글로벌 운영총괄

- 현대카드 사업총괄 부사장

- (현) ㈜하이퍼라운지 대표

2026.03.28
최초 선임
-

구.인사

위원회

-
-
-
경영 자문

사외이사

정현욱

(64.06.01)

- 공인회계사/외국회계사(미국, California)

- GE Healthcare Korea, Finance Director

- 서울반도체 CFO

- Lam Research Korea 재무담당 전무

- (현) 김장 법률사무소 회계사

2028.03.31
최초선임
-

사외이사

후보추천

위원회

-
-
-
경영 자문

기타비상무

이사

김기동

(71.02.12)

- SK디스커버리 재무실장

- SK케미칼 재무지원실장

- SK케미칼 경영지원본부장 겸 재무실장

- (현) SK주식회사 재무부문장

2028.03.31
최초선임
-
이사회
임원
-
-
경영 자문

사내이사

유지한

(69.12.17)

- 삼성물산 상사부문 중국사업 총괄

- SK실트론 사업개발본부장

- SUPEX추구협의회 투자2팀장

2027.03.26
최초 선임
-
이사회

계열회사

임원

-
-
경영 자문

(1) 이사의 선임배경

성명
이사의 선임 배경

박원철
R&D/투자/사업/컨설팅 등 복합적 경험 보유하고 있어 당사의 Tech. 기반 New Portfolio 리드에 적합하며, 풍부한 Global 및 신규 사업 경험을 보유하고 있어 새로운 성장동력 발굴 및 실행에 기여할 것으로 판단됨. 또한, 그룹 조직 임원으로서의 경험을 바탕으로 그룹 및 유관 멤버사와의 시너지 창출이 가능할 것으로 판단하여 추천하였음

박시원
법률 전문가이자 Global/환경 분야 역량을 보유한 여성으로서 이사회의 다양성을 높이고 ESG 가치 실현에 기여할 적임자로 판단됨

채은미
국내 외국계 기업 대표 여성 리더로써 다년간의 글로벌 기업 CEO 경험과 경영, 사회 이슈 전반에 대한 폭 넓은 이해를 바탕으로 이사회의 전문성과 다양성에 기여할 것으로 판단하여 추천하였음

김정인
공학 기반 전략/금융/M&A 전문가로서 관련 지식과 풍부한 경험을 보유하고 있고, 국내외 이사 경력을 보유하고 있어 거버넌스에 대한 이해도가 높음. 이를 바탕으로 이사회 전문성 및 지배구조 개선에 기여할 것으로 판단하여 추천하였음

정현욱
공인회계사로 반도체 기업 및 IT, 의료기기등 다양한 산업에서 재무경력 및 CFO 경험이 있는 재무 전문가로서의 탁월한 역량을 보유하고 있음. 이에 회사의 경영현황에 대한 소신 있는 의사결정이 가능하여 회사의 경영 투명성을 제고하는 데에 기여할 수 있을 것으로 판단하여 추천하였음

김기동
SK디스커버리 및 SK케미칼 재무실장을 역임하였고 현재 SK재무부문장으로서 재무/회계 리스크 관리 및 사업 전략 수립 및 실행에 있어 탁월한 역량을 보유하고 있음. 이에 검증된 역량과 축적된 경험을 토대로 SKC 사업 및 이사회의 발전에 지속적으로 기여할 수 있을 것으로 판단하여 추천하였음

유지한
SKC 경영지원부문장(CFO)로서, SUPEX추구협의회 투자2팀장 및 SK실트론 사업개발 본부장, 삼성물산 상사부문 중국사업 총괄을 역임하여 재무 전문가로서의 탁월한 역량을 보유하고 있음. 특히, CFO의 이사회 참여를 통해 회사 재무건전성 확보에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하여 추천하였음

마. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 02월 18일
회사 (내부)
박영석, 박시원, 채은미, 김정인
-
- 각 투자사별 25년 사업계획

2025년 03월 17일
삼정KPMG
박시원, 채은미, 김정인
일신상의 사유
- 내부회계관리제도의 감사위원회의 역할

2025년 05월 15일
회사 (내부)
채은미,박시원,김정인,정현욱
-
- Trump 관세 시나리오와 Impact

2025년 07월 25일
김장 법률사무소
채은미,박시원,김정인,정현욱
-
- 상법 개정에 따른 이사 책임 변화

2025년 07월 25일
회사 (내부)
채은미,박시원,김정인,정현욱
-
- 각 투자사별 사업계획 중간리뷰

2025년 09월 26일
삼일PwC
정현욱
일신상의 사유
- 자본시장 관련 법규와 기업 거버넌스 동향

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항
당사는 감사위원회를 운영하고 있으며 공시서류 작성기준일 현재 3인의 사외이사(정현욱, 박시원, 채은미)로 구성되어 있습니다.

설치여부
구성방법
비 고

O
3인(전원 사외이사)
회사의 업무감사 및 회계감사 수행

감사위원회는 법령 및 정관 또는 이사회규정에 따라 회사의 회계와 업무를 감사하고 이사회가 위임한 사항을 처리하는 기능을 수행합니다.

(1)

기능 및 권한
○ 감사위원회규정 제7조 (업무범위 및 책임) 제2항, 제3항, 제4항, 제5항② 위원회의 권한사항은 다음 각 호와 같다.

1. 임시주주총회의 소집청구

2. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

3. 이사에 대한 영업보고 요청

4. 이사와 회사간의 소에 관한 대표

5. 업무재산 상태조사

6. 직무수행을 위한 자회사에 대한 영업보고 요청

7. 외부감사인의 선임 결정 또는 해임 요청

8. 내부회계관리제도 운영실태 보고 수령 및 평가

9. 내부회계관리규정의 제정 또는 개정

10. 감사담당임원(Compliance진단담당임원)의 임면 동의

11. 회계부정에 대한 내부신고가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고자에 대한 불이익한 대우 여부 확인

12. 회사의 컴플라이언스(부패방지, 준법감시, 채용 투명성 포함), 정보보안 등 비재무적 리스크에 대한 검토와 개선의견 제시

13. 감사 결과 시정 요구 사항에 대한 조치 확인

14. 기타 법령, 정관 또는 이사회규정에서 정한 사항 및 이사회에서 위임받은 사항

③ 위원회의 의무사항은 다음 각 호와 같다.

1. 감사보고서의 작성제출

2. 주주총회 의안 및 서류에 대한 조사

3. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

4. 외부감사인 후보 평가 기준 및 절차 문서화

5. 외부감사인 후보에 대한 대면평가 수행 및 평가결과 등의 문서화

6. 외부감사인의 합의내용 등에 대한 이행 여부 평가 및 평가결과 등의 문서화

7. 기타 법령, 정관 또는 이사회규정에서 정한 사항

④ 위원회는 다음 각호의 사항을 이사회 의결에 앞서 심의한다.

1. 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 상의 특수관계인과의 대규모내부거래로서 그 금액이 회사 자기자본 1.5% 이상인 거래

2. 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)의 거래 및 기타 상법상 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래로서 이사회 의결을 요구하는 거래 로서 그 금액이 회사 자기자본 1.5% 이상인 거래

3. 상법 제398조(이사 등과 회사 간의 거래) 제1호의 거래

4. 기타 내부거래와 관련하여 이사회 또는 위원회에서 필요하다고 인정한 거래

⑤ 위원회는 이사회 규정 제16조의3 제2항 제1호, 본조 제2항 제14호, 제3항 제7호 및 제4항 제4호에 의하여 다음 각 호의 권한을 갖는다.

1. 공정거래자율준수관리자의 선임 및 해임 의결

2. 준법지원인의 선임 및 해임 의결

3. 준법통제기준의 제정 및 개정 각 의결

4. 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 이사회 의결을 요구하는 거래 또는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제26조(대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시)에서 이사회 의결을 요구하는 대규모내부거래로서 그 금액이 회사 자기자본 1.5% 미만인 거래에 대한 의결. 단, 본문의 법령 이외의 다른 법령에 의해서도 이사회 의결이 요구되는 사안은 이사회 의결에 의한다.

5. 임원배상책임보험 가입 및 기타 임원의 책임부담에 대한 구제제도의 도입 의결

6. 공정거래자율준수관리자의 공정거래자율준수프로그램 운영 실적 및 계획에 대한 연 1회 보고

7. 준법지원인의 준법통제기준 준수여부 점검 결과 보고

(2) 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부
○ 감사위원회규정 제8조 (관계인의 의견청취)

① 위원회는 업무수행을 위하여 필요한 경우 관련 임직원 및 외부감사인을 출석하도록 하여 관련자료의 제출 또는 의견 진술을요청할 수 있다.

② 위원회는 필요할 경우 전문가 등에게 자문을 구할 수 있다.

(3) 감사위원회 위원의 인적사항

성 명
주 요 경 력
타회사 겸직 현황
비 고
선임배경

정현욱

공인회계사(1992), 세무사 (1992)

외국회계사, 미국 California (1997)

E&Y, 한영회계법인 (1990-1996)

LG그룹 회장실, 재무팀 (1996-1998)

Delphi Korea, Finance Manager (1998-2001)

현대에너지, Finance Controller (2002-2004)

SAP Korea, Controller (2004-2006)

GE Healthcare Korea, Finance Director (2006-2008)

서울반도체 CFO (2009~2011)

Lam Research Korea 재무담당 전무 (2011~2023)

김장 법률사무소 회계사 (2023~현재)

김장 법률사무소 회계사

(2023.07~현재)

감사위원장,

사외이사

재무전문가로서 폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 경영전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단

박시원

연세대학교 국제대학원 국제협력 석사Lewis and Clark Law School J.D.강원대학교 법학전문대학원 교수 (2012~현재)국가행정법제위원회 위원 (2021~현재)

산업통상자원부 제7기 에너지위원회 위원 (2023~현재)

산업통상자원부 규제개혁위원회 위원 (2023~현재)서울특별시 지속가능발전위원회 위원 (2018~2020)강원대학교 비교법학연구소 환경법센터장 (2017~2019)

-
사외이사
강원대학교 법학전문대학원 교수로 재직 중인 미국변호사 자격 보유자로써, Global/환경 분야 역량을 바탕으로 감사위원 직무를 적극적으로 수행하며 투명성과 독립성 제고에 공헌할 것으로 판단

채은미

페덱스 코리아 대표이사 (2006~2022)

주한 미국상공회의소 부회장 (2014~2022)

대한상공회의소 물류위원회 부회장 (2010~2022)

인사혁신처 정책자문위원 (2018~현재)

국무조정실 규제심판위원(2022~현재)

-
이사회 의장,사외이사
국내 외국계 기업 대표 여성 리더로써 다년간의 글로벌 기업 CEO 경험과 경영, 사회 이슈 전반에 대한 폭 넓은 이해를 바탕으로 감사위원 직무를 적극적으로 수행하며 투명성과 독립성 제고에 공헌할 것으로 판단

(4) 사외이사 여부 및 회계/재무전문가 관련

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

정현욱
예

공인회계사(1992), 세무사 (1992)

외국회계사, 미국 California (1997)

E&Y, 한영회계법인 (1990-1996)

LG그룹 회장실, 재무팀 (1996-1998)

Delphi Korea, Finance Manager (1998-2001)

현대에너지, Finance Controller (2002-2004)

SAP Korea, Controller (2004-2006)

GE Healthcare Korea, Finance Director (2006-2008)

서울반도체 CFO (2009~2011)

Lam Research Korea 재무담당 전무 (2011~2023)김장 법률사무소 회계사 (2023~현재)

예
공인회계사 (1호 유형)
-공인회계사- E&Y, 한영회계법인 (1990-1996)

박시원
예

연세대학교 국제대학원 국제협력 석사Lewis and Clark Law School J.D.강원대학교 법학전문대학원 교수 (2012~현재)국가행정법제위원회 위원 (2021~현재)

산업통상자원부 제7기 에너지위원회 위원 (2023~현재)

산업통상자원부 규제개혁위원회 위원 (2023~현재)서울특별시 지속가능발전위원회 위원 (2018~2020)강원대학교 비교법학연구소 환경법센터장 (2017~2019)

-
-
-

채은미
예

페덱스 코리아 대표이사 (2006~2022)

주한 미국상공회의소 부회장 (2014~2022)

대한상공회의소 물류위원회 부회장 (2010~2022)인사혁신처 정책자문위원 (2018~현재)국무조정실 규제심판위원(2022~현재)

-
-
-

(5)

감사위원회 위원의 독립성
당사의 감사위원회 위원은 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 전원 주주총회의 결의를 통해 선임한 사외이사로 구성하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가
충족
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
해당사항 없음
상법 제542조의11 제3항

동 위원회 위원들은 당사, 당사의 최대주주 또는 주요주주와 감사위원회 활동의 독립성을 저해할 어떠한 관계도 없습니다.감사위원회 위원들은 원활한 감사업무를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있으며, 필요한 경우 회사의 비용으로 외부전문가의 자문을 요구할 수 있습니다.

나. 감사위원회의 주요 활동
증권신고서 제출일 전일 기준 감사위원회의 활동 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
박영석
박시원
채은미
정현욱

제1회
2025.01.14
제1호 의안: 감사담당임원 임면 동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
선임전

심의사항1: SK ㈜ 와 2025 년도 IT 계약 체결 사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

심의사항2: Project Sapphire 부속합의 체결 사전심의의 건

제2회
2025.02.10
보고사항1: 24 년 별도 연결 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
참석
참석
참석

제3회
2025.02.18
제1호 의안 : 제52기(2024년) 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 작성의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 제52기(2024년) 주주총회 의안 및 서류조사 의견 작성의 건

보고사항1: 제52기(2024년) 재무제표 및 내부회계관리제도 감사결과 보고의 건
보고
참석
참석
참석

보고사항2: 24년 윤리경영실적 및 ’25년 계획 보고의 건

심의사항1 : SK핀크스㈜와의 골프 이용권 구매 체결 사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

제4회
2025.02.26
심의사항1 : 앱솔릭스 현지차입 지급보증 사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

제5회
2025.03.17
제1호 의안 : 에스케이리비오(주) 단기 대여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제6회
2025.03.26
심의사항1 : 에스케이리비오㈜ 투자유치 관련 이행보증 사전심의의 건
사전심의
퇴임
참석
참석
참석

제7회
2025.04.15
제1호 의안 : 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고사항1: 내부회계관리규정 개정 보고의 건
보고
참석
참석
참석

심의사항1: 에스케이넥실리스 말련생산법인 지분 매각조건 사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

심의사항2: SUPEX추구협의회 운영비용 분담금 지급 사전심의의 건

제8회
2025.04.22
심의사항1: Absolics 보조금 이행보증 사전심의의 건 (이행보증 조건 일부 변경)
사전심의
참석
참석
참석

제9회
2025.05.20
제1호 의안 : Halio 현물출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고사항1: 내부감사결과(리더솔선수범)보고의 건
보고
참석
참석
참석

보고사항2: 연간 외부감사계획 보고의 건

보고사항3: 비감사관리정책 보고의 건

제10회
2025.05.29
심의사항1: 영구 교환사채 발행을 위한 합의서 사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

제11회
2025.06.17
제1호 의안: 에스케이리비오㈜ 단기 대여 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 임원배상책임보험 가입 승인의 건

제12회
2025-07-15
보고사항1: '25년 상반기 윤리경영활동 보고의 건
보고
참석
참석
참석

심의사항1:SK㈜와의 공용 인프라 이용 협약서 체결 사전심의의 건
사전심의

제13회
2025-07-25
제1호 의안 : 에스케이리비오㈜ 단기 대여 조건 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제14회
2025-08-04
심의사항1:에스케이리비오(주) 단기 자금대여 계약 사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

제15회
2025-08-21
제1호 의안 : 준법통제기준 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고사항1: 2025년 상반기 감사결과 및 감사계획 보고의 건
보고
참석
참석
참석

보고사항2: 25년 상반기 내부감사결과 보고의 건

제16회
2025-09-11
제1호 의안 : SKC-SK엔펄스 합병가액 외부평가기관 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제17회
2025-09-16
심의사항1: Absolics 현지금융 지급보증 연장 사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

제18회
2025-09-25
심의사항1: SK엔펄스 흡수합병사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

제19회
2025-12-11
심의사항1: 3자 합의서 체결사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

심의사항2: 추가 합의서 체결사전심의의 건

제20회
2025-12-16
제1호 의안 : 최대주주 등 특수관계인과의 ’26년 거래총액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고사항1: 내부통제 중간감사결과 및 3분기 검토결과 보고의 건
보고
참석
참석
참석

보고사항2: 25년 하반기 내부감사결과(제보조사) 보고의 건

보고사항3: Compliance Management System 운영실적 보고의 건

보고사항4: 준법지원활동 결과 및 계획 보고의 건

보고사항5: 공정거래 자율준수프로그램 운영실적 및 계획 보고의 건

심의사항1: SK이노베이션과의 분담금 지급 사전심의의 건
사전심의

심의사항2: Absolics 대여 사전심의의 건

제1회
2026-01-27
심의사항1: SK리비오㈜ 자금대여 계약 연장 사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

심의사항2: SK㈜와의 2026년도 IT 계약 체결사전심의의 건

제2회
2026-02-10
보고사항1: '25년 별도/연결 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고안건
찬성
찬성
찬성

제3회
2026-02-19
심의사항1: H사 보유 ISC주식에 대한 Call Option 행사 사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

심의사항2: 앱솔릭스 현지차입 지급보증 사전심의의 건

심의사항3: SK핀크스㈜와의구매계약 체결 사전심의의 건

보고사항1: 제53기(2025년) 재무제표 및 내부회계관리제도 감사 진행경과 보고의 건
보고안건

제1호 의안: 제53기(2025년) 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 작성의 건
가결

제2호 의안: 제53기(2025년) 주주총회 의안 및 서류조사 의견 작성의 건
가결

제4회
2026-02-26
심의사항1: 특수관계인과의 대규모 내부거래 사전심의의 건
사전심의
참석
참석
참석

감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 03월 17일
삼정KPMG
채은미, 박시원, 정현욱
일신상의 사유
- 내부회계관리제도의 감사위원회의 역할

2025년 07월 01일
삼정KPMG
채은미, 박시원, 정현욱
일신상의 사유
- 지속가능성 공시에 대비한 이사회 및 감사위원회의 고려사항 등

2025년 07월 25일
김·장 법률사무소
채은미, 박시원, 정현욱
일신상의 사유
- 상법 개정에 따른 이사 책임 변화

2025년 09월 26일
삼일PwC
정현욱
일신상의 사유
- 자본시장 관련 법규와 기업 거버넌스 동향

감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

이사회사무국
4
사무국장 1, Manager 3 (평균 20년)
위원회 운영 지원 및 법률자문

법무팀
5
팀장 1, Manager 4 (평균 6년)
법률자문

감사1, 2팀
8
실장 1, 팀장 2, Manager 7 (평균 16.7년)
감사위원회의 감사활동 지원, 윤리경영/경영진단, 실적 보고 등 감사위원회 전반 지원

다. 준법지원인 등

당사는 자산총액이 5천억원 이상인 상장법인으로서 준법지원인을 선임하였으며,준법지원인의 인적사항 및 주요경력에 관한 사항은 다음과 같습니다.

성명
성별
출생년월
직위
담당업무
자격충족요건
주요경력
재직기간
최초선임일
임기만료일

김윤회
남
1971.09
Risk Management 본부장
Risk Management 본부 총괄
상장회사에서 감사ㆍ감사위원ㆍ준법감시인으로 또는 법무부서에서 10년 이상 근무

SKC Compliance본부장

SK온 Battery법무PL

SK이노베이션 법무팀장

SK종합화학법무컴플라이언스팀장

20년
2023.12.03
2026.12.02

준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
4
팀장 1, Manager 3(평균 5년)
법률자문 및 준법지원 업무 지원

준법지원인 주요활동내역 및 그 처리결과

시기/빈도
항목
주요내용
결과

연중
회사 경영활동 전반에 대한 준법여부 점검

- 신규 및 기존 투자사업 관련 준법 여부 점검

- 안전/보건/환경, 영업비밀 준수, 공정거래 등

사내 제도 정비, 법규 준수 프로세스 구축,경영활동 전반에 대한 법률자문 제공 등

연중
내부감독체계 구축
- 부패방지경영시스템(ISO 37001) 인증 유지/시행
부패방지경영시스템(ISO 37001) 인증 유지

분기 1회
사인 및 공인인증서 현황 점검
- 사인 및 공인인증서 발급 및 이용 현황 점검
특이사항 없음

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2026년 02월 25일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
2019년 3월 28일 제46기 정기주주총회2020년 3월 30일 제47기 정기주주총회2021년 3월 30일 제48기 정기주주총회2022년 3월 24일 제49기 정기주주총회2022년 9월 16일 임시주주총회2023년 3월 28일 제50기 정기주주총회2024년 3월 26일 제51기 정기주주총회2025년 3월 26일 제52기 정기주주총회

나. 의결권 현황

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
37,868,298
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,799,711
자기주식(206,242주) 및 교환사채 발행에따른교환대상 주식(3,593,469주) 주1)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
72,436
공정거래법상 공익법인(한국고등교육재단)의의결권 제한

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
33,996,151
-

우선주
-
-

주1) 2025.06.30 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채를 발행하였으며 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 총 2,503,803주와 2025.08.26 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 영구교환사채를 발행하였으며 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 총 1,089,666주를 포함하여 작성하였습니다.

다. 소수주주권- 해당사항 없음
라. 경영권 경쟁
- 해당사항 없음

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용

제9조 신주인수권

(1) 회사는 이사회의 결의에 의하여 수권주식의 범위 내에서 신주를 발행한다.

(2) 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 회사가 발행하는 신주를 인수할 권리를 가진다.

(3) 제2항의 규정에 불구하고, 회사는 다음 각 호의 방식으로 신주를 발행할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 불특정다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

3. 관련 법령의 규정에 의하여 회사의 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하거나 우리사주매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우

4. 관련 법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

(4) 제3항 제2호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

(5) 제3항 각 호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

(6) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

(7) 회사가 제2항에 따라 신주를 배정하는 경우에는 제8조의3에 따라 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록하여야 한다.

(8) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 회계연도의 직전회계연도말에 발행된 것으로 본다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
회계연도말 이후 3개월 이내

기준일
매 결산기의 최종일

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부 (서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26, 02-2073-8114)

주주의 특전
없음
공고게재 방법
당사 홈페이지 : www.skc.co.kr다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 주요 일간지인 "매일경제신문"에 게재한다.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제52기정기주주총회(2025.03.26)
제1호 의안 : 제52기 결산 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건 (2인) 제2-1호 : 사내이사 선임의 건 (후보자 : 박원철) 제2-2호 : 기타비상무이사 선임의 건 (후보자 : 김기동)제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (후보자 : 정현욱)제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인 - 원안대로 승인 - 원안대로 승인
-

제51기정기주주총회(2024.03.26)
제1호 의안 : 제51기 결산 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 선임의 건 (3인) 제2-1호 : 사내이사 선임의 건 (후보자 : 유지한) 제2-2호 : 기타비상무이사 선임의 건 (후보자 : 신창호) 제2-3호 : 사외이사 선임의 건 (후보자 : 박시원)제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 (후보자 : 박시원)제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 임원 퇴직금 규정 변경 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인

제50기정기주주총회(2023.03.28)
제1호 의안 : 제50기 결산 재무제표 승인의 건 - 이익배당 예정: 1주당 1,100원(현금배당)제2호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건 (3인) 제3-1호 : 기타비상무이사 선임의 건 (후보자 : 채준식) 제3-2호 : 사외이사 선임의 건 (후보자 : 채은미) 제3-3호 : 사외이사 선임의 건 (후보자 : 김정인)제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 (2인) 제4-1호 : 감사위원회 위원 선임의 건 (후보자 : 박시원) 제4-2호 : 감사위원회 위원 선임의 건 (후보자 : 채은미)제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 임원 퇴직금 규정 변경 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인
-

임시주주총회(2022.03.16)
제1호 의안: 분할계획서 승인의 건제2호 의안: 정관 일부 변경 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인
-

제49기정기주주총회(2022.03.24)
제1호 의안 : 제49기(2021.1.1 ~ 2021.12.31) 결산 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건(2인) 제2-1호 : 사내이사 1인 선임의 건 (후보자 : 박원철) 제2-2호 : 기타비상무이사 1인 선임의 건 (후보자 : 김양택)제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 1인 선임의 건 (후보자 : 박영석)제4호 의안 : 이사 보수한도승인의 건제5호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인
-

제48기정기주주총회(2021.03.30)
제1호 의안 : 제48기(2020.1.1~2020.12.31) 결산 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건 (2인) 제3-1호 : 기타비상무이사 1인 선임의 건 (후보 : 이성형) 제3-2호 : 사외이사 1인 선임의 건 (후보 : 박시원)제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 1인 선임의 건 (후보 : 이석준)제5호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건제6호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
본인
의결권 있는 주식
15,390,000
40.6
15,390,000
40.6
-

박원철
계열회사 임원
의결권 있는 주식
3,315
0.01
3,315
0.01
-

박영석
계열회사 임원
의결권 있는 주식
1,514
0.0
0
0.0
-

박시원
계열회사 임원
의결권 있는 주식
1,069
0.0
1,477
0.0
-

채은미
계열회사 임원
의결권 있는 주식
721
0.0
1,232
0.0
-

정현욱
계열회사 임원
의결권 있는 주식
0
0.0
408
0.0
-

박장석
특수관계인
의결권 있는 주식
15,000
0.0
15,000
0.0
-

한국고등교육재단
재단
의결권 있는 주식
72,436
0.2
72,436
0.2
-

계
의결권 있는 주식
15,484,055
40.89
15,483,868
40.89
-

-
-
-
-
-
-

가. 최대주주 개요

(1) 당사의 최대주주는 에스케이 주식회사이며 기본정보 등은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

설립일
1991년 4월 13일
-

주소
서울특별시 종로구 종로 26
-

전화번호
02-2121-5114
-

홈페이지
https://www.sk-inc.com/
-

연결실체 내 종속기업수
577개사
국내 148사, 해외 429개사

(2) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2009년 11월 11일
해당사항 없음

(3) 국내 상장 종속회사수작성기준일 현재 연결실체 내의 상장회사는 아래와 같습니다.

구분
회사명
법인등록번호

상장사(14)
SK㈜
110111-0769583

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK스퀘어㈜
110111-8077821

SK네트웍스㈜
130111-0005199

SKC㈜
130111-0001585

SK시그넷㈜ (舊, ㈜시그넷이브이)
205811-0018148

SK바이오팜㈜
110111-4570720

인크로스㈜
110111-3734955

SK아이이테크놀로지㈜
110111-7064217

SK오션플랜트㈜ (舊, 삼강M&T㈜)
191311-0003485

㈜탑선
160111-0248652

㈜아이에스시
131111-0057876

㈜유일로보틱스
120111-0592130

1) SK㈜, SK이노베이션㈜, SK텔레콤㈜, SK스퀘어㈜, SK네트웍스㈜, SKC㈜, SK바이오팜㈜, SK아이이테크놀로지㈜, SK오션플랜트㈜ (舊, 삼강M&T㈜) 이상 9개사는 유가증권시장에 상장되어 있으며, 인크로스㈜, ㈜아이에스시, ㈜유일로보틱스 이상 3개사는 코스닥 시장, SK시그넷㈜ (舊, ㈜시그넷이브이), ㈜탑선 이상 2개사는 코넥스 시장에 상장되어 있음

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보
(1) 최대주주의 대표자

(2025년 12월 31일 기준)

성명

직위

상근여부

출생년도

최태원

대표이사 회장

상근

1960년

장용호

대표이사 사장

상근

1964년

* 2025년 3월 26일 개최된 제34기 정기주주총회 및 같은 날 개최된 제5차 이사회를 통해 최태원 이사는 사내이사 및 대표이사로 재선임되었음** 2024년 3월 27일 제33기 정기주주총회 및 같은 날 개최된 제5차 이사회를 통해 장용호 이사는 사내이사 및 대표이사로 선임되었음

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK(주)
146,381
최태원
17.90
-
-
최태원
17.90

장용호
0.01
-
-
-
-

* 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 상기 지분율은 보통주 기준임

(3) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2023년 04월 05일
최태원
17.73
-
-
최태원
17.73

2024년 06월 10일
최태원
17.90
-
-
최태원
17.90

* 공시대상기간 이전의 변동현황은 기재를 생략하였음 ** 2023년 4월 5일 신탁계약으로 취득한 자사주 951,000주를 이익소각하여 총발행주식수가 감소함에 따라 최대주주의 지분율이 17.50%에서 17.73%로 증가함*** 2024년 6월 10일 신탁계약으로 취득한 자사주 695,626주를 이익소각하여 총발행주식수가 감소함에 따라 최대주주의 지분율이 17.73%에서 17.90%로 증가함

※ 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율 변동내역 상세

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2023년 04월 05일
최태원
12,975,472
17.73
-
신탁계약으로 취득한 자기주식 소각으로총발행주식수 감소에 따른 지분율 증가

2024년 06월 10일
최태원
12,975,472
17.90
-
신탁계약으로 취득한 자기주식 소각으로총발행주식수 감소에 따른 지분율 증가

* 상기 지분율은 보통주 기준임

(4) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
SK주식회사

자산총계
213,519,668

부채총계
127,828,333

자본총계
85,691,335

매출액
122,703,338

영업이익
1,818,476

당기순이익
3,555,246

* SK(주)의 제35기 연결 재무제표 기준

1) 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제35기 (2025.12.31)

[유동자산]
71,676,598

현금및현금성자산
25,214,132

재고자산
13,640,490

기타의유동자산
32,821,976

[비유동자산]
141,843,070

관계기업및공동기업투자
37,785,816

유형자산
69,788,315

무형자산및영업권
11,907,861

기타의비유동자산
22,361,078

자산총계
213,519,668

[유동부채]
67,125,293

[비유동부채]
60,703,040

부채총계
127,828,333

[지배기업소유주지분]
25,187,196

자본금
16,143

기타불입자본
10,098,002

이익잉여금
13,011,427

기타자본구성요소
2,061,624

[비지배지분]
60,504,139

자본총계
85,691,335

부채와자본총계
213,519,668

연결에 포함된 회사 수
577개사

제35기 (2025.01.01~2025.12.31)

I. 매출액
122,703,338

II. 영업이익(손실)
1,818,476

III. 법인세비용차감전계속영업이익(손실)
2,636,992

IV. 계속영업당기연결순이익(손실)
2,355,823

V. 당기순이익(손실)
3,555,246

지배기업소유주지분순이익(손실)
1,597,498

비지배지분순이익(손실)
1,957,748

VI. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

보통주기본주당이익(손실)
29,000 원

우선주기본주당이익(손실)
29,050 원

보통주희석주당이익(손실)
28,982 원

보통주기본주당계속영업이익(손실)
2,313 원

우선주기본주당계속영업이익(손실)
2,313 원

보통주희석주당계속영업이익(손실)
2,311 원

2) 요약 별도 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제35기 (2025.12.31)

[유동자산]
2,098,821

현금및현금성자산
82,417

재고자산
121

기타유동자산
2,016,283

[비유동자산]
24,300,172

종속·관계·공동기업 투자
20,167,416

유형자산
382,787

사용권자산
147,803

무형자산
2,110,738

기타비유동자산
1,491,428

자산총계
26,398,993

[유동부채]
3,199,422

[비유동부채]
7,628,704

부채총계
10,828,126

자본금
16,143

기타불입자본
3,223,523

이익잉여금
12,349,037

기타자본구성요소
-17,836

자본총계
15,570,867

부채와자본총계
26,398,993

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법

제35기 (2025.01.01~2025.12.31)

I. 매출액(영업수익)
3,612,294

II. 영업이익
813,163

III. 법인세비용차감전계속영업이익
1,916,162

IV. 당기순이익
1,344,080

V. 주당이익

보통주기본주당이익
24,399원

우선주기본주당이익
24,449원

보통주희석주당이익
24,385원

우선주희석주당이익
24,449원

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

1) 사업의 내용 SK주식회사는 지속적인 사업 포트폴리오 혁신과 미래 성장동력을 발굴 및 육성하는 '투자부문'(舊, 지주부문)과 Digital 기술을 기반으로 종합 IT 서비스 사업 등을 영위하는 '사업부문'으로 구분되어 있습니다. SK주식회사는 SK그룹의 지주회사로서, 2025년말 현재 연결대상 종속회사는 SK이노베이션, SK텔레콤, SK스퀘어, SK네트웍스 등 총 577개사 입니다.

2) 회사가 영위하는 목적사업(정관)

목 적 사 업

1. 자회사의 주식는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업9. 의약 및 생명과학 관련 사업10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업13. 환경관련 사업14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업15. 전기통신업16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업17. 정보서비스업18. 소프트웨어 개발 및 공급업19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업28. 보험대리점 영업29. 시설대여업30. 자동차대여사업31. 여론조사업32. 연구개발업33. 경영컨설팅업34. 광고대행업을 포함한 광고업35. 교육서비스업36. 경비 및 보안시스템 서비스업37. 검사, 측정 및 분석업38. 기계.장비 제조업 및 임대업39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

3) 주요 자회사가 영위하는 주요 목적사업

자회사
주요 목적사업

SK이노베이션㈜
지주사업 및 석유/ 화학/ 배터리/가스/복합화력 발전 관련 사업

SK텔레콤㈜
정보통신사업

SK스퀘어㈜
지주사업

SK네트웍스㈜
상사, 정보통신 유통, 차량정비, 가전렌탈 사업

SKC㈜
지주사업 및 2차전지 소재사업, 화학사업, 반도체 소재 사업

SK에코플랜트㈜

인프라, 건축/주택, 반도체 FAB 및 플랜트 건설사업

메모리 반도체 모듈 제조 및 판매, ITAD 등 E-Waste 재활용프리커서, 산업용 & 특수 가스, 반도체 산업용 감광제 개발 제조 및 판매

SK바이오팜㈜
신약개발사업

SK Pharmteco Inc.
의약품 중간체 제조업

SK실트론㈜
전자산업용 규소박판 제조업

SK시그넷㈜ (舊, ㈜시그넷이브이)
전기자동차 충전시스템 설치 및 관련장비 제조, 판매업

SK China Company, Ltd.
컨설팅 및 투자

SK임업㈜
조림사업, 조경사업, 복합임업사업

㈜휘찬
휴양콘도 운영업

▷ 최대주주에 대한 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 SK㈜의 사업(분ㆍ반기)보고서를 참조하시기 바랍니다.
다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 - 해당사항 없습니다.

라. 최대주주의 최대주주 관련 사항 (2025년 12월 31일 기준)

성 명
학 력
직 위
기 간
경력사항

최태원
고려대학교 물리학과 졸업 (1983)미국 시카고대학교 대학원 경제학 석사 및 박사 과정 수료 (1989)
대표이사 회장(등기임원)
2025.09 ~ 현재
SK Americas Inc. Chairperson of the Board of Directors

2025.09 ~ 현재
SK Hynix America 회장

2022.02 ~ 현재
SK텔레콤 주식회사 회장

2021.03 ~ 현재
대한상공회의소 회장

2016.03 ~ 현재
SK주식회사 대표이사 회장

2012.02 ~ 현재
SK하이닉스 주식회사 회장

2007.07 ~ 현재
SK이노베이션 주식회사 회장

2024.09 ~ 2025.07.
SK Hynix NAND ProductSolutions Corp. Director

2015.08 ~ 2016.03
SK주식회사 회장

1997.12 ~ 2015.07
(舊) SK주식회사 회장

* 상기 최대주주는 2019년 3월 27일 제28기 정기주주총회 및 제4차 이사회, 2022년 3월 29일 제31기 정기주주총회 및 제3차 이사회, 2025년 3월 26일 제 34기 정기주주총회 및 제 5차 이사회에서 등기임원 및 대표이사로 재선임 되었습니다.

마. 최대주주 변동내역
-해당사항 없음

바. 주식 소유현황

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
SK(주)
15,390,000
40.6
-

국민연금
2,493,766
6.59
-

한국예탁결제원(자기주식)
3,593,469
9.49

우리사주조합
1,534
0.0
-

사. 소액주주현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
158,486
158,544
99.96
15,546,923
37,868,298
41.06%
-

주) 상기 주주와 소유 주식수는 의결권있는 발행주식총수 기준입니다.

아. 주가 및 주식 거래실적

당사는 국내 유가증권시장(KOSPI)에 상장되어 있으며 최근 6개월의 주가 및 거래실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 천주)

종 류
2025년07월
2025년08월
2025년09월
2025년10월
2025년11월
2025년12월

보통주
최 고
110,300
103,000
106,000
127,700
134,800
114,500

평 균
103,774
98,130
99,895
110,150
116,085
109,024

최 저
99,300
93,800
90,100
102,100
105,900
104,000

월간거래량(합산)
6,266
6,090
5,372
8,610
7,170
3,457

월중 최고 거래량 (일 기준)
905
2,497
635
2,043
1,245
383

월중 최저 거래량 (일 기준)
119
103
104
176
104
97

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2026년 02월 25일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박원철
남
1967.08
대표이사
사내이사
상근
대표이사
서울대 박사SK Japan Investment, Inc. Director SUPEX추구협의회 신규사업팀장SUPEX추구협의회 전략지원팀 임원SUPEX추구협의회 Global성장지원팀 임원
3,315
-
계열회사 등기임원
47개월
2028.03.23

김종우
남
1969.07
사장
미등기
상근
사장 겸)에스케이넥실리스 대표
고려대학교 불어불문학고려대학교 Global MBA 석사SK Portfolio Mgmt.팀장SUPEX추구협의회 전략위원회 전략팀 PLSKC BM혁신추진단장ISC 대표이사SK엔펄스 대표이사SK시그넷 대표이사SKC 사장
-
-
임원
1개월

김기동
남
1971.02
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
SK주식회사 재무부문장SK케미칼 경영지원본부장 겸 재무실장SK케미칼 재무지원실장SK디스커버리 재무실장
-
-
임원
11개월
2028.03.25

정현욱
남
1964.06
사외이사
사외이사
비상근
사외이사인 감사위원
김&장 법률사무소 회계사Lam Research Korea 재무담당 전무서울반도체 CFOGE Healthcare Korea Finance Director
408
-
계열회사 등기임원
11개월
2028.03.25

박시원
여
1978.06
사외이사
사외이사
비상근
사외이사인 감사위원
Lewis and Clark Law School J.D.강원대 법학전문대학원 교수 ('12~현재)루이스앤클락대 비교법학연구소 환경법센터장 ('17~'19)
1,477
-
계열회사 등기임원
59개월
2027.03.25

채은미
여
1962.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사인 감사위원
알토대 경영학 석사대한상공회의소 물류위원회 부위원장('08~'24)FedEx코리아 대표이사('06~'22)국무조정실 규제심판위원('25~현재)
1,232
-
계열회사 등기임원
35개월
2026.03.27

김정인
남
1971.11
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대 기계공학 박사하이퍼라운지 대표('21~현재)어피니티에쿼티 파트너스 글로벌 운영 총괄('19~'21)현대카드 사업총괄 부사장('18)현대카드 마케팅본부장('13~'17)
-
-
계열회사 등기임원
35개월
2026.03.27

유지한
남
1969.12
사내이사
사내이사
상근
사내이사
서울대 석사SUPEX추구협의회 투자2팀장SK실트론 사업개발본부장
-
-
계열회사 등기임원
23개월
2027.03.25

김선혁
남
1973.09
부문장
미등기
상근
전략부문장
고려대 학사 / BM혁신그룹장
910
-
-
60개월
-

박동주
남
1975.10
부문장
미등기
상근
재무부문장 겸)에스케이넥실리스 경영지원본부장
University of North Carolina - Chapel Hill 석사 / SK㈜ Portfolio기획실장
0
-
-
1개월
-

김윤회
남
1971.09
본부장
미등기
상근
Compliance 본부장
시러큐스대 J.D / Compliace본부장
315
-
-
36개월
-

박종만
남
1974.03
실장
미등기
상근
SHE경영실장
한양대 학사 / 공유Infra위원회 담당
297
-
-
36개월
-

유재혁
남
1979.11
실장
미등기
상근
커뮤니케이션실장
연세대 학사 / 메릴린치인터내셔날 선임팀장
204
-
-
36개월
-

문병진
남
1978.01
실장
미등기
상근
O/I추진실장 겸)SK리비오 경영지원실장
서강대 학사 / 에스케이넥실리스 박막마케팅실장
45
-
-
24개월
-

송진기
남
1979.10
실장
미등기
상근
기업문화실장
고려대 학사 / 기업문화실장
0
-
-
1개월
-

이경남
남
1980.09
실장
미등기
상근
전략기획실장
맨체스터대 학사 / 전략기획실장
0
-
-
1개월
-

이종철
남
1977.09
실장
미등기
상근
감사실장
성균관대 학사 / 감사실장
0
-
-
1개월

전정호
남
1979.02
실장
미등기
상근
재무실장
연세대 학사 / 재무실장
0
-
-
1개월

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2026년 02월 25일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
김종우
남
1969.07
-
고려대학교 불어불문학고려대학교 Global MBA 석사SKC㈜ BM혁신추진단장('20~'21)SK엔펄스㈜ 대표이사('22~'25)㈜아이에스시 대표이사('23~'24)SK시그넷㈜ 대표이사('25)(겸)SK넥실리스 대표
2026.03.26
계열회사 임원

선임
박동주
남
1975.10
-
University of North Carolina - Chapel Hill 석사SK㈜ M&A 지원실장SK㈜ Portfolio기획실장SK㈜ 투자분석1담당SK㈜ PM1담당(겸)SK넥실리스 경영지원본부장
2026.03.26
계열회사 임원

선임
김정인
남
1971.11
해당
서울대 기계공학 박사어피니티에쿼티 파트너스 글로벌 운영 총괄('19~'21)하이퍼라운지 대표('21~현재)㈜유클릭 사장('25~현재)
2026.03.26
계열회사 임원

선임
채은미
여
1962.08
해당
알토대 경영학 석사대한상공회의소 물류위원회 부위원장('08~'24)FedEx코리아 대표이사('06~'22)국무조정실 규제심판위원('25~현재)
2026.03.26
계열회사 임원

※ 보고서 제출일 이후 개최 예정인 제53기 정기주주총회의 안건으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정사항이 발생한 경우 정정공시할 예정입니다.
※ 해당 기준일은 주주총회소집 이사회 결의일입니다.

다. 등기임원 겸직 현황

성명
회사명
직위

박원철
SKCISC
대표이사사내이사

유지한
SKCISC
사내이사공동대표

김기동
SKCSK 네트웍스SK 에코플랜트(주)SK Pharmteco Inc.SK(주)
기타비상무이사기타비상무이사기타비상무이사Director재무부문장

정현욱
김장 법률사무소
전문위원(회계사)

박시원
강원대학교 법학전문대학원
교수

김정인
㈜하이퍼라운지㈜유클릭
대표사장

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

SKC
남
118
-
2
-
120
9.6
14,039
117
62
12
74
-

SKC
여
51
-
1
-
52
8.5
4,271
82
-

합 계
169
-
3
-
172
9.1
18,309
106
-

* 미등기임원 포함

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
10
2,246
225
-

바. 육아지원제도 사용현황

(단위 : 명, %)

구분
2025
2024
2023

육아휴직 사용자수(남)
3
0
0

육아휴직 사용자수(여)
3
2
1

육아휴직 사용자수(전체)
6
2
1

육아휴직 사용률(남)
25%
0%
0%

육아휴직 사용률(여)
100%
100%
100%

육아휴직 사용률(전체)
60%
17%
17%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
1
2
0

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
2
0
2

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
3
2
2

육아기 단축근무제 사용자 수
0
0
1

배우자 출산휴가 사용자 수
3
5
5

※ 육아휴직 사용률 계산법 산식에 대한 설명 :당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자)
사. 유연근무제도 사용 현황

(단위 : 명)

구분
2025
2024
2023

유연근무제 활용 여부
171
188
215

시차출퇴근제 사용자 수
171
188
215

선택근무제 사용자 수
0
0
0

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
171
188
215

※ 유연근무제 활용 여부에 대한 설명(시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무(재택근무 포함)) 중 1개 이상 제도의 도입·활용 여부

※ 선택근무제에 대한 설명 (1개월(신상품·신기술의 연구개발 업무는 3개월) 이내의 정산기간을 평균하여 1주간의 소정근로시간이 40시간을 초과하지 않는 범위에서 근무의 시작·종료시각 및 1일 근무시간을 조정하는 제도)

2. 임원의 보수 등

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
-
-

사외이사 (감사위원인 사외이사 제외)
1
-
-

감사위원회 위원
3
-
-

합계
7
3,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
2,760
394
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,329
776
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
80
80
-

감사위원회 위원
3
351
117
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박원철
대표이사
1,022
-

유지한
부문장
1,307
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박원철
근로소득
급여
1,000
이사보수지급기준에 따라 '25년 이사보수한도 범위 내에서 수행 역할(대표이사/사장), 전문성, 리더십, 회사기여도(재무 및 ESG성과) 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 연간 총 1,000백만원으로 결정하고, 1/12인 약 83.3백만원을 매월 지급하였음.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
22
임직원이 공통으로 적용받는 의료비, 학자금, 건강관리비, 워커힐멤버쉽 등의 복리후생 소득

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

유지한
근로소득
급여
560
이사보수지급기준에 따라 '25년 이사보수한도 범위 내에서 수행 역할(CFO), 전문성, 리더십, 회사기여도(재무 및 ESG성과) 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 연간 총 560백만원으로 결정하고, 1/12인 약 46.6백만원을 매월 지급하였음.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
47
임직원이 공통으로 적용받는 의료비, 학자금, 건강관리비, 워커힐멤버쉽 등의 복리후생 소득

퇴직소득
700
임원퇴직금 지급규정에 따라 월 기준급여(46.6백만원)와 퇴직금 누진 년수(5년)에 따른 퇴직금 지급율을 반영하여 700백만원을 산출, 지급하였음

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박원철
대표이사
1,022
-

유지한
부문장
1,307
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박원철
근로소득
급여
1,000
이사보수지급기준에 따라 '25년 이사보수한도 범위 내에서 수행 역할(대표이사/사장), 전문성, 리더십, 회사기여도(재무 및 ESG성과) 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 연간 총 1,000백만원으로 결정하고, 1/12인 약 83.3백만원을 매월 지급하였음.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
22
임직원이 공통으로 적용받는 의료비, 학자금, 건강관리비, 워커힐멤버쉽 등의 복리후생 소득

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

유지한
근로소득
급여
560
이사보수지급기준에 따라 '25년 이사보수한도 범위 내에서 수행 역할(CFO), 전문성, 리더십, 회사기여도(재무 및 ESG성과) 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 연간 총 560백만원으로 결정하고, 1/12인 약 46.6백만원을 매월 지급하였음.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
47
임직원이 공통으로 적용받는 의료비, 학자금, 건강관리비, 워커힐멤버쉽 등의 복리후생 소득

퇴직소득
700
임원퇴직금 지급규정에 따라 월 기준급여(46.6백만원)와 퇴직금 누진 년수(5년)에 따른 퇴직금 지급율을 반영하여 700백만원을 산출, 지급하였음

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

※ 제53기 중 주식매수선택권의 부여 및 행사 내역은 없습니다.
당사는 당사의 주요 경영진에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 가득조건이 만족되어 피부여자가 주식선택권을 행사하는 경우, 당사는 이사회 결의에 따라 부여일의 주식 공정가치로 자기주식을 양도하거나 주식매수선택권의 행사가액이 주식의 실질가액보다 낮은 경우에 그 차액에 상당하는 금액을 금전 또는 자기주식으로 지급하는 것을 선택할 수 있습니다. 당사는 잔여 주식기준보상거래에 대해 향후 주식으로 지급하기로 결정함에 따라 주식결제형으로 회계처리하고 있습니다.한편, 당사는 회사의 장기 경영성과제고를 독려하는 목적으로 주식결제형 장기성과급을 부여하였습니다.

연결실체는 연결실체의 주요 경영진에게 연결실체의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 가득조건이 만족되어 피부여자가 주식선택권을 행사하는 경우, 연결실체는 이사회 결의에 따라 부여일의 주식 공정가치로 자기주식을 양도하거나 주식매수선택권의 행사가액이 주식의 실질가액보다 낮은 경우에 그 차액에 상당하는 금액을 금전 또는 자기주식으로 지급하는 것을 선택할 수 있습니다. 연결실체는전기 이전에 행사된 주식선택권의 행사가액과 주식의 실질가액의 차액을 현금 또는 주식으로 지급하기로 결정하였으며, 이에 따라 미행사된 주식선택권에 현금지급의무가 있다고 판단하여 현금결제형으로 회계처리하였으나, 전기 중 잔여 주식기준보상거래에 대해 향후 주식으로 지급하기로 결정하여 주식결제형 주식기준보상약정으로 변경하였습니다. 한편, 연결실체는 전기 이전 회사의 장기 경영성과 제고를 독려하는목적으로 주식결제형 장기성과급을 부여하였습니다.

1) 당기말 및 전기말 현재 주식기준보상의 조건은 다음과 같습니다.

(당기말)

구 분
5차
7차-1
7차-2
장기성과급 주식기준보상

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

권리부여일
2021년 3월 30일
2022년 3월 24일
2022년 3월 24일
2023년 12월 5일

부여된 금융상품의수량
50,897주
25,694주
3,211주
{최초부여금액 * 부여시기준주가 대비 지급시기준주가 비율 * (주가증감률에 따른 조정비율+주가증감률-KOSPI200증감률)+절대적 및 상대적 주가증감률을 고려한 조정금액} / 지급시기준주가

행사가능가격
118,032원
136,323원
136,323원
-

행사가능기간
2024.03.31. ~2028.03.30.
2025.03.25. ~2029.03.24.
2024.03.25. ~2027.03.24.
-

가득조건
부여일 이후 2년 이상 3년 미만 재직 :전체 부여 주식수의 2/3 가득, 부여일 이후 3년 이상 재직 :전체 부여주식수 가득
부여일 이후 2년 이상 재직
부여일 이후 2년 이상 재직
2023년 1월 1일부터 1년 이상 재임

(전기말)

구 분
3차
5차
7차-1
7차-2
장기성과급 주식기준보상

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

권리부여일
2018년 3월 22일
2021년 3월 30일
2022년 3월 24일
2022년 3월 24일
2023년 12월 5일

부여된 금융상품의수량
-
50,897주
25,694주
3,211주
{최초부여금액 * 부여시기준주가 대비 지급시기준주가 비율 * (주가증감률에 따른 조정비율+주가증감률-KOSPI200증감률)+절대적 및 상대적 주가증감률을 고려한 조정금액} / 지급시기준주가

행사가능가격
46,100원
118,032원
136,323원
136,323원
-

행사가능기간
2022.03.23. ~2025.03.22.
2024.03.31. ~2028.03.30.
2025.03.25. ~2029.03.24.
2024.03.25. ~2027.03.24.
-

가득조건
부여일 이후3년 이상 재직및 임원보직유지
부여일 이후 2년 이상 3년 미만 재직 :전체 부여 주식수의 2/3 가득, 부여일 이후 3년 이상 재직 :전체 부여주식수 가득
부여일 이후 2년 이상 재직
부여일 이후 2년 이상 재직
2023년 1월 1일부터 1년 이상 재임

2) 당기 및 전기 중 주식선택권의 부여로 인한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

당기 보상원가
누적보상원가
잔여 보상원가
총 보상원가
관련된 부채

1,417,389
12,125,980
-
12,125,980
-

(전기)
(단위: 천원)

당기 보상원가
누적보상원가
잔여 보상원가
총 보상원가
관련된 부채

5,349,023
10,708,591
-
10,708,591
-

3) 당기 및 전기 중 주식선택권의 수량의 변동내역과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다. 당기말 현재 부여수량이 확정되지 않은 장기성과급 주식기준보상은 제외하였습니다.

(당기)
(단위: 주, 원)

구 분
수량
가중평균행사가격

기초
79,802
124,657

상실
-
-

기말
79,802
124,657

현재 행사가능한 주식선택권
79,802
124,657

(전기)
(단위: 주, 원)

구 분
수량
가중평균행사가격

기초
169,738
95,696

상실
(28,982)
120,262

행사
(60,954)
46,100

기말
79,802
124,657

현재 행사가능한 주식선택권
54,108
119,117

4) 당기 중 주식선택권의 옵션가격결정모형에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
5차
7차-1
7차-2
장기성과급주식기준보상

옵션가격결정모형
이항모형(Binomial Tree Model)
이항모형(Binomial Tree Model)
이항모형(Binomial Tree Model)
MC모형(Monte-Carlo Simulation Model)

옵션가격결정모형의 가격결정요소

무위험이자율
3.47%
3.50%
3.45%
3.18%

옵션만기
7년
7년
5년
3년

기대주가변동성
46.20%
46.20%
46.20%
41.90%

기대배당금
0.00%
0.00%
0.00%
1.21%

행사가격
118,032
136,323
136,323
-

<표2>

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이완재
퇴직자
2021.03.30
자기주식 교부 또는 차액보상
보통주
76,346
-
-
-
25,449
50,897
2024.03.31~2028.03.30
118,032
X
-

박원철
등기임원
2022.03.24
자기주식 교부 또는 차액보상
보통주
77,084
-
-
-
51,390
25,694
2025.03.25~2029.03.24
136,323
X
-

신정환
퇴직자
2022.03.24
자기주식 교부 또는 차액보상
보통주
3,211
-
-
-
-
3,211
2024.03.25~2027.03.24
136,323
X
-

※ 공시서류작성기준일(2025년 12월 31일) 현재 종가 : 104,400 원

* 의무보유기간은 주식선택권의 부여시점에 따라 보유기간의 차이가 있어 일괄기재가 어려운 바, 상기 주식선택권의 구체적인 조건 항목의 내용을 참조하시거나, 당사가 부여시점에 기공시한 <주식매수선택권 부여에 관한 신고> 공시를 참조하시기 바랍니다.

< 주식매수선택권을 제외한 스톡그랜트 등의 주식기준보상 제도 현황> 1. SARs(Stock Appreciation Rights)

당사는 2021년부터 2024년까지 임원의 중·장기 기업가치 제고에 대한 Motivation을 위해 주식기준보상으로서 Stock Appreciation Rights(이하 SARs)를 임원을 대상으로 부여하였습니다.

(1) 부여 방식 매년 첫 주주총회일를 기준으로 가상의 주식을 부여합니다. 부여 주식 수(가상)는 대상자의 연봉 100% 내외에서 책정하며, 행사가는 해당 연도 첫 주주총회 개최일 직전 2개월, 1개월 및 1주 간의 거래량 가중평균종가의 산술평균입니다. 부여된 주식(가상)은 부여 연도 1월 1일을 기준으로 최소 2년의 재임기간을 충족해야 유효합니다.

(2) 정산 방식 부여 시점으로부터 3년 간의 주가 증분에 대해 일시 지급하는 방식으로 운영하고 있습니다. 정산 시점의 주가와 행사가의 차액과 부여 주식 수(가상)을 곱한 금액을 정산 시점 연봉의 100%를 한도하여 지급합니다.

(3) 부여 현황

부여연도

2023년
2024년
2025년

부여주식(가상)

SKC㈜ 보통주

부여주식 수

26,620주
26,062주
-

부여대상 및 인원수

임원 10명
임원 8명
-

정산시기

2026년
2027년
-

2. 스톡그랜트(Stock Grant)

당사는 이사회 결의를 거쳐 직원에 대한 보상으로 스톡그랜트를 지급할 수 있으며, 공시대상기간(2023~2025년) 중 보통주 23,621주를 모두 당사가 보유한 자기주식으로 지급하였습니다.

지급연도

2023년
2024년
2025년

지급주식

SKC㈜ 보통주

지급대상

SKC 임직원
SKC 사외이사
SKC 사외이사

지급규모

21,146주
1,148주
1,327주

3. PSU(Performance Shared Unit)

당사는 '23년부터 이사회 결의를 거쳐 주식기준보상으로서 Performance Shared Unit(이하 PSU)를 대표이사를 포함한 사장 이상의 등기임원을 대상으로 부여하고 있습니다.

부여 대상자 연봉의 100%에 해당하는 주식 수에 해당하는 Unit을 매년 부여하고, 3년 후 “기업가치 제고 활동 성과”를 반영하여 “SKC 주식회사 보통주”로 지급합니다. “기업가치 제고 활동 성과”는 시가 기준주식의 절대적 주가증감률을 기반으로 KOSPI200 대비 상대적 주가증감률을 가감하여 책정합니다.

“기업가치 제고 활동 성과” 결과에 따라, PSU 부여 당시의 대상자 연봉의 최대 200%에 해당하는 주식을 부여 할 수 있으며, 절대적 주가증감률 +100% 및 KOSPI200 대비 상대적 주가증감률을 +50%p를 달성할 경우, 획기적 성과를 인정하여 부여 시점 연봉 100% 상당의 부여 주식 수를 추가로 지급할 수 있습니다.

당해년도 부여 시점에서의 직위/직책으로서 최소 1년의 재임기간을 충족해야 유효하며, 양도 제한 기간은 별도로 없습니다. 또한 무상증자, 주식분할, 주식병합, 주식배당 등이 발생하는 경우, 조정비율을 반영하여 부여주식수를 증감하여 책정합니다.

당사는 '23년 PSU 제도를 도입한 이후, 현재까지 등기임원 1명에게 보통주 18,816주에 해당하는 PSU를 부여하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 개요
- 기업집단명 : 에스케이- 소속회사명 : 에스케이(주) (법인등록번호 : 110111-0769583)

나. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

에스케이
20
731
751

[계열회사간 출자현황]

2025년 12월 31일 기준
(보통주 기준)

피투자회사 ＼ 투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
행복키움
SK에너지
내트럭
제주SKFC
행복디딤
SK지오센트릭
울산아로마틱스

SK(주)
52.1%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%
100.0%

SK지오센트릭

50.0%

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
52.1%
41.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
행복모음
원폴
에스티에이씨
유베이스매뉴팩처링아시아
SK온
SK온테크플러스
행복믿음
SK어스온
SK인천석유화학

SK(주)

SK이노베이션

89.6%

100.0%
100.0%

SK에너지

SK지오센트릭
100.0%
100.0%
50.0%

SK온

70.0%

100.0%
100.0%

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
100.0%
100.0%
50.0%
70.0%
89.6%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK아이이테크놀로지
파주에너지서비스
나래에너지서비스
여주에너지서비스
전남해상풍력
신안증도태양광
해쌀태양광
쏠리스
아리울행복솔라

SK(주)

SK이노베이션
53.4%
51.0%
100.0%
100.0%
51.0%
60.8%
100.0%
62.0%
100.0%

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
53.4%
51.0%
100.0%
100.0%
51.0%
60.8%
100.0%
62.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
엔솔브
아이지이
전남2해상풍력
전남3해상풍력
당진행복솔라
해솔라에너지
아이파킹
SK플러그하이버스
부사호행복나눔솔라
보령블루하이

SK(주)

SK이노베이션
100.0%
100.0%
55.0%
55.0%
50.0%
50.0%
44.4%
51.0%
70.0%
100.0%

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
100.0%
100.0%
55.0%
55.0%
50.0%
50.0%
44.4%
51.0%
70.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
E&S시티가스
코원에너지서비스
충청에너지서비스
영남에너지서비스
전남도시가스
강원도시가스
전북에너지서비스
E&S시티가스부산
부산도시가스
SK텔레콤

SK(주)

30.6%

SK이노베이션
100.0%

100.0%

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

E&S시티가스부산

100.0%

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
30.6%

피투자회사 ＼ 투자회사
PS&마케팅
SK오앤에스
서비스에이스
서비스탑
SK텔링크
행복한울
SK스토아
SK브로드밴드
홈앤서비스
미디어에스

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
99.1%

SK브로드밴드

100.0%
100.0%

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
99.1%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK스퀘어
드림어스컴퍼니
FSK L&S
11번가
SK플래닛
원스토어
인크로스
마인드노크
SK텔레콤CST1

SK(주)
31.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

22.2%
60.0%

99.5%
45.8%
36.1%

55.4%

원스토어

인크로스

100.0%

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

100.0%

SK에어플러스

계열사 계
31.5%
22.2%
60.0%
100.0%
99.5%
45.8%
36.1%
100.0%
55.4%

피투자회사 ＼ 투자회사
티맵모빌리티
와이엘피
SK하이닉스
SK하이스텍
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스시스템IC

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어
63.2%

20.1%

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
62.4%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
행복나래
SK키파운드리
SKC
SK넥실리스
SK피아이씨글로벌
SK리비오
ISC
SK네트웍스

SK(주)

40.6%

43.9%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스
100.0%
100.0%

SKC

100.0%
51.0%
82.4%
45.0%

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
100.0%
100.0%
40.6%
100.0%
51.0%
82.4%
45.0%
43.9%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK네트웍스서비스
민팃
카티니
SK인텔릭스
SK인텔릭스서비스
행복나무
엔코아
SK스피드메이트
글로와이드
SK에코플랜트
성주테크

SK(주)

69.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

93.4%
100.0%
100.0%

SK인텔릭스

100.0%
100.0%

SK에코플랜트

100.0%

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
93.4%
100.0%
100.0%
69.1%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK에코엔지니어링
강동그린컴플렉스
동남해안해상풍력
에이피개발
SK오션플랜트
삼강S&C
창원에스지에너지
리뉴에너지충북
리뉴어스
블룸SK퓨얼셀

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트
100.0%
78.8%
100.0%
100.0%
35.6%

65.1%
96.3%
100.0%
60.0%

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

100.0%

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
100.0%
78.8%
100.0%
100.0%
35.6%
100.0%
65.1%
96.3%
100.0%
60.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK에어플러스
리뉴에너지경기
리뉴에너지경인
리뉴에너지충청
리뉴랜드경주
리뉴에너지경북
리뉴리퀴드서남
리뉴리퀴드호남
리뉴랜드신경주

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트
100.0%

리뉴어스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
그린화순
곡성환경
달성맑은물길
경산맑은물길
리뉴로지스인더
리뉴원
리뉴로지스
리뉴콘대원
리뉴랜드청주
리뉴에너지그린

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

100.0%

리뉴어스
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

리뉴원

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
리뉴에너지대원
리뉴에너지메트로
리뉴에너지새한
리뉴에너지전남
리뉴에너지충남
SK플라즈마
SK가스
SK어드밴스드
울산GPS
당진에코파워

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK오션플랜트

SK디스커버리

80.7%
72.1%

SK가스

45.0%
100.0%
66.0%

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
80.7%
72.1%
45.0%
100.0%
66.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
지에너지
에코마린퓨얼솔루션
롯데SK에너루트
울산에너루트2호
SK디앤디
디앤디인베스트먼트
DDIOS108

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

31.3%

SK가스
50.0%
100.0%
50.0%

롯데SK에너루트

100.0%

SK디앤디

100.0%
100.0%

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
50.0%
100.0%
50.0%
100.0%
31.3%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
디앤디프라퍼티솔루션
SK이터닉스
진도산월태양광발전
SK케미칼
SK바이오사이언스
엔티스
제이에스아이
SK케미칼대정
SK멀티유틸리티

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

31.0%

40.8%

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디
85.1%

SK이터닉스

100.0%

SK케미칼

66.4%
50.0%
40.0%
50.0%
100.0%

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
85.1%
31.0%
100.0%
40.8%
66.4%
50.0%
40.0%
50.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
프롭티어
SK바이오팜
SK임업
휘찬
SK핀크스
SK리츠운용
SK트리켐
SK레조낙
SK머티리얼즈퍼포먼스
제이에스원

SK(주)

64.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

65.0%
51.0%
100.0%

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리
66.5%

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

100.0%

SK머티리얼즈퍼포먼스

50.0%

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
66.5%
64.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
65.0%
51.0%
100.0%
50.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK머티리얼즈제이엔씨
SK위탁관리부동산투자회사
클린에너지위탁관리부동산투자회사
토털밸류제1호위탁관리부동산투자회사
클린인더스트리얼위탁관리부동산투자회사
SK실트론
행복채움

SK(주)

29.2%

51.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트
51.0%

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

100.0%
100.0%
100.0%

SK실트론

100.0%

유엔에이디지탈

SK플래닛

SK에어플러스

계열사 계
51.0%
29.2%
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
애커튼테크놀로지서비스
유엔에이엔지니어링
티모르홀딩스
테스에이엑스
SK에어코어
루미나마스크

SK(주)
50.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

100.0%

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK인텔릭스

SK에코플랜트

100.0%

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

90.9%

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

98.0%

SK플래닛

SK에어플러스

100.0%

계열사 계
50.0%
98.0%
90.9%
100.0%
100.0%
100.0%

주1) 12월 말 기준일 기점 실제 지분 소유 여부에 따라 작성함주2) '26.01.02부 루미나마스크 계열편입주2) '26.01.27부 SK엔펄스는 SKC에 흡수합병 후 소멸함주3) '26.01.30부 리뉴어스 및 산하 자회사 13개사(리뉴랜드경주, 리뉴랜드신경주, 리뉴에너지충청, 리뉴로지스인더, 리뉴에너지경기, 리뉴에너지경인, 리뉴에너지경북, 리뉴리퀴드서남, 리뉴리퀴드호남, 그린화순, 곡성환경, 달성맑은물길, 경산맑은물길) 계열제외주4) '26.01.30부 리뉴원 및 산하 자회사 9개사(리뉴로지스, 리뉴콘대원, 리뉴랜드청주,리뉴에너지그린, 리뉴에너지대원, 리뉴에너지메트로, 리뉴에너지새한, 리뉴에너지전남, 리뉴에너지충남) 계열제외주5) '26.01.30부 리뉴에너지충북 계열제외

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
8
9
2,743,027
-351,354
-442,490
1,949,183

일반투자
-
2
2
23,865
-4,488
-18,948
429

단순투자
-
3
3
2,369
-49
-
2,320

계
1
13
14
2,769,261
-355,891
-461,438
1,951,932

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 채무보증 및 이행보증 내역
보고서 작성 기준일 현재 당사의 신용공여는 채무보증 형태로 이루어지고 있으며 신용공여 목적은 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우에 해당하며 이사회 결의 등 적법한 절차*에 따라 행하였습니다.상세 내역은 다음과 같습니다.
* 당사 이사회규정 제16조(이사회 결의사항) 회사 자기자본 1.5%에 해당하는 금액 이상의 타인을 위한 채무보증

(단위 : 백만원, 천US$, 천RMB元)

(기준일 : 2025년 12월 31일)

성명

관계

통화

거 래 내 역
비고

(법인명)
기초
증가
감소
기말
채권자
채무내용
보증기간시작
보증기간종료
비고

Absolics, Inc

종속기업

USD
72,000
-
-
72,000
한국산업은행(NY)
지급보증
23.10.05
26.10.12
-

USD
60,000
-
-
60,000
신한은행(NY)
지급보증
23.10.06
26.10.05
-

USD
30,000
-
30,000
-
국민은행(NY)
지급보증
24.10.04
25.10.03
-

USD
-
30,000
-
30,000
국민은행(NY)
지급보증
25.10.02
26.10.20
-

USD
-
25,000
-
25,000
신한은행(NY)
지급보증
25.03.12
26.03.12
-

합계

KRW
-
-
-
-

-

RMB
-
-
-
-

USD
162,000
55,000
30,000
187,000

나. 대주주 등과의 영업거래당기 별도 매출액의 5/100 이상에 해당하는 최대주주 등과의 영업거래 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2025년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거래종류
거래내용
거래금액

㈜아이에스시
계열회사
매출
임대 및 서비스 매출
1,289

매입
프로젝트 관련 경비 지급
23

에스케이넥실리스(주)
계열회사
매출
임대 및 서비스 매출
4,313

매입
프로젝트 관련 경비 지급
-

에스케이피아이씨글로벌(주)
계열회사
매출
임대 및 서비스 매출
4,568

매입
프로젝트 관련 경비 지급
200,029

*SK엔펄스는 25.12.24일부로 당사와 합병 후 소멸되어, SK엔펄스와의 영업거래 내역은 삭제하였습니다.

다. 특수관계자와의 거래

1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자의 명칭

최상위지배기업
SK(주)

관계기업 및 공동기업
Roca Capital Inc., Chipletz, Inc., NEXEON, CURIX SDN. BHD., SMART WINDOW INC., LIMITED.

기타 특수관계자(*1)
SK이노베이션(주), SK네트웍스(주), 행복나래(주), 에스케이머티리얼즈에어플러스(주), SK Broadband Co., Ltd., SK쉴더스(주), SK Telecom Co., Ltd., SK리츠 등 SK기업집단 계열회사.

(*1) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 9에서 정의하는특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 10에서 규정하는 실질관계에따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등이 포함되었습니다.

2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등(*1)
매입 등

최상위지배기업
SK(주)
-
15,887,874

관계기업 및 공동기업
(유)SKC에보닉페록사이드코리아(*2)
-
8,452,661

Halio, Inc.
86,464
-

기타 특수관계자
SK이노베이션(주)
-
739,277

SK에너지(주)
-
1,112,446

에스케이지오센트릭(주)
2,909,484
732,943,175

SK네트웍스(주)
106,147
405,773

행복나래(주)
168
13,180,319

SK Telecom Co., Ltd.
26,400
1,222,847

SK Broadband Co., Ltd.
-
76,939

SK하이닉스(주)
191,061,694
704,454

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
1,773,428
-

에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
751,646
5,057,842

SK가스(주)
-
54,589,998

SK ON Hungary Kft.
39,557,717
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
774,013
-

전북에너지서비스(주)
-
5,774,128

에프에스케이엘앤에스(주)
-
4,145,709

SK Battery America, Inc.
73,787,368
-

SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd.
188,247
-

SK온(주)
8,794,512
-

SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
15,377,602
-

SK Battery Manufacturing Kft.
48,658,855
-

SK에코엔지니어링(주)
-
32,554,392

SK쉴더스(주)
8,508
3,242,358

BlueovalSK LLC
22,316,188
-

글로와이드(주)
14,800,277
973,126

SK C&C USA, INC.
-
4,920,408

기타
1,871,853
5,749,592

(*1) 관계기업으로부터 수령이 확정된 배당금이 포함되어 있으며, 당기 중 인식한 특수관계자로부터의 배당금수익은 824,711천원입니다.

(*2) 당기 중 처분으로 인해 특수관계자에서 제외되었으며, 특수관계자 제외 전까지의 거래 금액에 해당합니다

(전기)
(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등(*1)
매입 등

최상위지배기업
SK(주)
-
16,820,250

관계기업
(유)SKC에보닉페록사이드코리아
3,444,938
22,529,979

Halio, Inc.
1,495,811
-

기타 특수관계자
SK이노베이션(주)
-
889,016

SK에너지(주)
-
1,052,707

에스케이지오센트릭(주)
5,649,537
843,704,597

SK네트웍스(주)
22,222,093
1,928,433

행복나래(주)
47,688
15,933,912

SK Telecom Co., Ltd.
26,400
1,698,151

SK Broadband Co., Ltd.
-
85,540

SK하이닉스(주)
156,681,362
-

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
37,256,253
-

에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
558,421
4,785,733

SK가스(주)
-
64,466,912

SK ON Hungary Kft.
24,587,649
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
14,342,938
-

전북에너지서비스(주)
-
6,962,393

에프에스케이엘앤에스(주)
-
6,578,245

SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
33,487,900
-

SK Battery America, Inc.
11,133,685
-

SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd.
1,992,233
-

SK온(주)
9,966,246
-

SK Battery Manufacturing Kft.
30,549,514
-

SK에코엔지니어링(주)
-
43,069,843

SK쉴더스(주)
7,090
6,787,927

기타
3,121,908
15,936,016

(*1) 관계기업으로부터 수령이 확정된 배당금이 포함되어 있으며, 전기 중 인식한 특수관계자로부터의 배당금수익은 3,444,938천원입니다.

3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권 등
채무 등

최상위지배기업
SK(주)
37,573
8,443,942

관계기업 및 공동기업
Halio, Inc.(*1)
1,699,501
-

기타 특수관계자
SK이노베이션(주)
-
22,191

SK에너지(주)
-
64,311

에스케이지오센트릭(주)
-
54,234,095

행복나래(주)
-
1,063,951

SK Telecom Co., Ltd.
-
73,389

SK Broadband Co., Ltd.
-
-

SK하이닉스(주)
17,018,094
-

에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
57,632
412,540

SK가스(주)
-
5,124,162

SK ON Hungary Kft.
-
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
36,538
-

에프에스케이엘앤에스(주)
-
-

SK Battery America, Inc.
-
-

SK온(주)
871,870
-

SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
5,794,048
-

SK Battery Manufacturing Kft.
6,173,502
-

SK에코엔지니어링(주)
-
-

SK쉴더스(주)
780
746,487

BlueovalSK LLC
-
-

글로와이드(주)
239,829
-

SK C&C USA, INC.
-
427,250

기타
347,128
222,705

(*1) 당기 중 인식한 대손상각비 금액은 없으며, 당기말 현재 설정된 손실충당금은 1,699,501천원입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권 등
채무 등

최상위지배기업
SK(주)
144,078
3,626,042

관계기업
(유)SKC에보닉페록사이드코리아
-
475,001

Halio, Inc.(*1)
4,047,743
-

기타 특수관계자
SK이노베이션(주)
8,651
131,291

SK에너지(주)
-
95,291

에스케이지오센트릭(주)
294,189
68,631,854

SK네트웍스(주)
1,051,197
81,930

행복나래(주)
-
1,511,895

SK Telecom Co., Ltd.
-
220,961

SK Broadband Co., Ltd.
-
940

SK하이닉스(주)
19,290,903
-

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
101,499
-

에스케이머티리얼즈에어플러스(주)
72,262
409,731

SK가스(주)
-
6,088,181

SK ON Hungary Kft.
2,236,172
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
281,294
-

에프에스케이엘앤에스(주)
-
211,373

SK ON(Jiangsu) Co., Ltd.
8,885,504
-

SK Battery America, Inc.
3,556,479
-

SK온(주)
1,347,893
-

SK Battery Manufacturing Kft.
4,294,360
-

기타
884,165
2,740,484

(*1) 전기 중 전환사채 미수이자수익 손실충당금 관련 대손상각비 금액은 1,699,501천원이며, 전기말 현재 설정된 손실충당금은 1,699,501천원 입니다.

4) 당기 및 전기 중 특수관계자에게 수령한 배당내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당기
전기

관계기업
(유)SKC에보닉페록사이드코리아
-
3,444,938

기타 특수관계자
SKC Int'l(선창 상해)
824,711
-

5) 당기 및 전기 중 특수관계자에게 지급한 배당내역은 없습니다.

6) 당기 및 전기 중 특수관계자의 주요 자금대여내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
회사명
계정과목
기초
대여
현물출자(*1)
기말

관계기업
Halio, Inc.
단기대여금
2,208,591
395,916
(2,604,507)
-

(*1) 당기 중 대여금 등을 현물출자하여 공동기업인 Smart Window Inc., Limited 지분을 취득하였습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구분
회사명
계정과목
기초
대여
현물출자(*1)
기타(*2)
기말

관계기업
Halio, Inc.
단기대여금
-
3,886,522
(1,800,515)
122,584
2,208,591

(*1) 전기 중 대여금 등을 현물출자하여 공동기업인 Smart Window Inc., Limited 지분을 취득하였습니다.

(*2) 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

7) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금차입내역은 없습니다.

8) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
거래내역
당기
전기

공동기업
Smart Window Inc., Limited
현물출자
3,765,638
1,894,692

관계기업
Halio, Inc.
현금출자
-
1,552,988

관계기업
NEXEON
현물출자
24,170,927
-

9) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보내역은 없습니다.

10) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에게 제공받은 지급보증 및 담보내역은 없습니다.

11) 당기 및 전기 중 주요 경영진의 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
5,462,434
6,278,773

퇴직급여
1,757,760
1,974,606

주식기준보상
-
5,349,023

합 계
7,220,194
13,602,402

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

[SKC]

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2023.04.14
주요사항보고서(자기주식 처분 결정)
- 당사 임직원 대상 Stock Grant를 목적으로 자기주식 처분 결정
- 2023.04.25 처분 완료 (자기주식처분결과보고서)

2023.07.04
장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)
중장기 성장 전략에 연계한 사업 추진 계획 발표를 통한 투자자 이해 제고□ 사업추진 계획1) 이차전지 소재- 동박 / 실리콘 음극재 시장현황 및 사업전략2) 반도체 소재- 글라스기판 사업계획 및 포트폴리오 전략3) 친환경 소재- PBAT / 생분해 LIMEX 사업계획□ 중장기 매출 계획- '25년 7.9조원, '27년 11.4조원
- 2027년말까지 진행 예정이며,아래 공시들과 같이 추진 중

2023.07.07
타법인 주식 및 출자증권 취득결정
- 반도체테스트부품사업 진출을 통한 사업다각화 (45.03% 취득)
- 2023.10.04 지분 취득 완료(지주회사의 자회사 편입)

2023.10.12
타법인 주식 및 출자증권 처분결정
- 성장사업 투자 확대를 위해 'SK피유코어'의 지분 100%를 코리아피유홀딩스㈜에 양도
- 2024.02.29 지분 처분 완료(지주회사의 자회사 탈퇴)

2024.08.29
주요사항보고서(자기주식 처분 결정)
- 기부여한 주식매수선택권 행사에 따른 자기주식 처분 결정
- 2024.09.03 처분 완료 (자기주식처분결과보고서)

2024.08.29
타법인주식및출자증권취득결정
- SKC의 100% 자회사 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이씨에프티홀딩스(주)의 100% 자회사 에스케이넥실리스(주)(SKC 손자회사) 간 합병 결정. 양사 합병 완료 후 SKC가 에스케이씨넥실리스 주식 취득
- 2024.10.02 지분 취득 완료(지주회사의 자회사 편입)

2025.06.26
주요사항보고서(자기주식 처분 결정)
- 자기주식을 대상으로 하는 교환사채의 발행에 따른 자기주식 처분
- 2025.06.30 납입 완료

2025.08.11
주요사항보고서(자기주식 처분 결정)
- 자기주식을 대상으로 하는 교환사채의 발행에 따른 자기주식 처분
- 2025.08.26 납입 완료

2025.12.17
주요사항보고서(회사합병결정)
- 당사 SKC와 자회사 SK엔펄스㈜간 합병 결정
- 합병기일 2025.12.22일로 합병 완료

2. 우발부채 등에 관한 사항

[SKC]가. 증권신고서 작성일 전일 기준 현재 D/A, D/P에 의한 수출환어음 한도금액은 없습니다.

나. 회사는 증권신고서 작성일 전일 기준 현재 하나은행 등과 당좌차월약정(한도: 30억원)을 맺고 있습니다.

다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음

라. 채무보증 및 이행보증 내역
증권신고서 제출일 전일 현재 기준 현재 당사의 신용공여는 채무보증 형태로 이루어지고 있으며 신용공여 목적은 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우에 해당하며 이사회 결의 등 적법한 절차*에 따라 행하였습니다.상세 내역은 다음과 같습니다.
*
당사 이사회규정 제16조(이사회 결의사항) 회사 자기자본 1.5%에 해당하는 금액 이상의 타인을 위한 채무보증

(단위 : 백만원, 천US$, 천RMB元)

(기준일 : 2026년 02월 25일)

성명

관계

통화

거 래 내 역
비고

(법인명)
기초
증가
감소
기말
채권자
채무내용
보증기간시작
보증기간종료
비고

Absolics, Inc

종속기업

USD
72,000
-
-
72,000
한국산업은행(NY)
지급보증
23.10.05
26.10.12
-

USD
60,000
-
-
60,000
신한은행(NY)
지급보증
23.10.06
26.10.05
-

USD
30,000
-
30,000
-
국민은행(NY)
지급보증
24.10.03
25.10.02
-

USD
-
30,000
-
30,000
국민은행(NY)
지급보증
25.10.02
26.10.20
-

USD
-
25,000
-
25,000
신한은행(NY)
지급보증
25.03.12
26.03.12
-

합계

KRW
-
-
-
-

-

RMB
-
-
-
-

USD
162,000
55,000
30,000
187,000

자료 : 당사 제시

마. 충당부채

증권신고서 제출일 전일 현재 충당부채의 유형별 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 02월 25일)
(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
사업결합
기말
유동
비유동

복구충당부채
2,248,844
983,416
-2,309,900
-
922,360
-
922,360

기타충당부채
-
-
-
30,000,000
30,000,000
-
30,000,000

합계
2,248,844
983,416
-2,309,900
30,000,000
30,922,360
-
30,922,360

자료 : 당사 제시

(전기)
(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
사업결합
기말
유동
비유동

복구충당부채
2,147,908
100,936
-
-
2,248,844
2,248,844
-

당사는 임대차계약에 의거하여 계약기간이 만료된 후에 기초자산을 반드시 원상회복하여야 하는 경우, 이러한 원상회복을 위해 시설물을 제거, 해체, 수리하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

바. 신용보강 제공 현황
- 해당사항 없음

사. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중- 해당사항 없음

아. 중요한 소송사건

당사는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재(주)에게 제소한 미국 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급약정하고 있습니다. 미국에서 진행된 동 소송의 항소가 기각되었고 배심원 평결로 손해배상이 결정되었으나, 당기말 현재 손해배상액 일부가 확정되지 않아 최종 판결이 나오지 않았습니다. 한편, Kaneka Corporation이피아이첨단소재(주)에 미국 배심원 평결에 대한 일부 확정판결을 근거로 국내에서 집행판결 청구의 소를 제기하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년에 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천을 피아이첨단소재(주)에 지급하였습니다. 추가 손해금액 산정 결과 실제 피아이첨단소재(주)가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에 연결실체는 지급약정 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 당기말 현재 1심 최종판결 및 손해배상금이 확정되는 시점은 예측이 불가합니다.

[주요종속회사 : 에스케이넥실리스]

가. 우발채무 등
1) 현재 진행중인 소송

(기준일 : 2026년 02월 25일)

(단위 : 백만원, PLN)

사건번호
소송가액
진행상황

서울중앙지방법원 2023가합104268
KRW 100

2023. 12. 22. 소장 제출

2024. 02. 07. 피고 소송대리인 선임 및 답변서 제출

2024. 05. 28. 피고 준비서면 제출

2025. 06. 05. 원피고 석명준비명령 답변2025. 09. 02. 특허심판원 심판종결통보 제출2025. 11. 14. 피고 준비서면 제출

2025. 11. 21. 1회 변론기일 예정2026. 01. 14. 원고 준비서면 제출2026. 03. 10. 제2회 변론기일(속행기일은 추후 지정 예정)

서울중앙지방법원 2024가합115425
KRW 100

2024. 12. 12. 소장 제출

2024. 12. 30. 소장 송달

2025. 02. 03. 피고 소송대리인 선임

2025. 04. 14. 원고 담보제공

2025. 08. 14. 피고 답변서 제출2025. 10. 31. 원고 준비서면 제출

폴란드(Rzeszow) 항소법원I AGa 50/25
PLN 140,191

2024. 02. 04. 원고 지급명령 신청서 제출

2024. 05. 06. 법원의 지급명령결정

2024. 05. 20. 피고의 이의 신청

2024. 10. 25. 1회 변론기일

2024. 12. 05. 2회 변론기일

2025. 01 .29. 1심 판결 선고 : 원고 전부 패소

2025. 03. 12. 1심 판결문 수령

2025. 03. 25. 1심 판결 확정

2025. 06. 18. 원고의 항소장 수령

2025. 07. 02. 피고1 답변서 제출

나. 제재현황- 해당사항 없음
다. 2025년 말 이후 발생한 주요 경영사항
- 해당사항 없음

[주요종속회사 : ISC]가. 우발채무 등
1) 증권신고서 제출 전일 현재 기준 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피고(주1)
원고
소송사건내역
소송가액
진행상황

(주) 아이에스시

(주) 한화

(주1)

공사대금 등 청구의 소
7,402,050
1심 진행 중

(주1) 본 소송은 사옥 신축공사 도급계약 관련 수급인인 ㈜한화건설과 도급인 4개社간 추가공사대금 청구 사안이며, 책임의 연대조항에 따라 원고가 당사만을 피고로 임의 지정하여 제기한 소송입니다.
2) 증권신고서 제출 전일 현재 기준 현재 타인으로부터 지급받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분
제공자
보증금액
보증수익자

계약이행보증
SKC
1,100,000
거래처

계약이행보증
서울보증보험㈜
41,000
거래처

하자이행보증 등
서울보증보험㈜
6,051
거래처

합계
1,147,051

3) 증권신고서 제출 전일 현재 기준 현재 제3자에게 제공한 지급보증 및 담보내역은
없습니다.

4) 기타약정사항- 해당사항 없음
나. 제재현황
- 해당사항 없음
다. 2025년 기말 이후 발생한 주요 경영사항
- 연결실체가 피고로 계류중인 ATK 사업권대금 청구 소송과 관련하여, 2026년 2월 12일 최종 판결 선고에 따라, 총 1,833,925천원(원금 1,809,534천원, 지연이자 24,391천원)을 2026년 2월 25일 원고 측에 지급하였습니다.- 26.03.05 SKC는 헬리오스프라이빗에쿼티가 보유한 ISC 보통주에 대한 콜옵션을 행사하여 보통주를 취득하였으며, 이에 따라 지분율은 기존 45.03%에서 48.49%로 증가하였습니다.

[주요종속회사 : 에스케이피아이씨글로벌]

가. 우발채무 등

1) 현재 진행중인 소송- 해당사항 없음

나. 제재현황

일자
제재 기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
사유
근거법령
재발방지대책

2024.02.15
고용 노동부
에스케피 피아이씨 글로벌

과태료 3,040만원 부과

(납기 내 납부하여 20% 감경된 3,040만원 납부 24.02.29

(1.15~17) 산업안전보건 일반감독 시 관련법 위반 사항 적발되어 과태료 부과
산업안전보건법 제16조, 29조, 37조, 46조, 93조, 95조, 115조, 130조
시정지시 17건, 시정명령 38건에 대한 조치결과 노동부 보고 완료

2024.09.28

(법인)

2024.10.01 (안전보건총괄책임자)

울산

지방 법원

에스케이

피아이씨

글로벌

안전보건총괄 책임자 500만원,

법인 500만원 벌금 부과

(10.15 납부완료)

1. ('23.12.15) 관계수급인

근로자의 산업재해 발생에 대한 안전조치 미흡

2. ('24.1.15~17) 산업안전보건 일반감독 시 관련법 위반사항 적발

산업안전

보건법 제38조

( 상 동 )

2025.11.10
부산지방고용노동청울산지청
에스케이피아이씨글로벌
시정지시(2건)
안전한 일터 불시점검 결과 지적된 산업안전보건법 위반사항에 대한 시정지시

산업안전보건법 제38조제3항

(산업안전보건기준에 관한 규칙 제13조)

산업안전보건법 제38조제1항

(산업안전보건기준에 관한 규칙 제311조제2항)

시정 결과 고용노동부 보고 완료

다. 2025년 말 이후 발생한 주요 경영사항- 해당사항 없음

라. 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

- 증권신고서 제출 전일 현재 기준 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

금융기관

약정사항

통화

약정한도

사용

KEB하나은행
포괄한도
KRW
38,000,000
-

우리은행
포괄한도
KRW
27,000,000
-

신한은행
한도대
KRW
30,000,000
-

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
한도대
KRW
30,000,000
-

NH농협은행
한도대
KRW
15,000,000
-

KEB하나은행
일반대
KRW
30,000,000
30,000,000

에스피지제일차 주식회사
일반대
KRW
30,000,000
30,000,000

KEB Hanabank Abu Dhabi
일반대
USD
10,000,000
10,000,000

KDB산업은행
시설대
KRW
28,000,000
12,600,000

KDB산업은행
일반대
KRW
45,000,000
45,000,000

에스에프트레인제일차 주식회사
유동화대출
KRW
50,000,000
20,000,000

우리은행
일반대
KRW
30,000,000
30,000,000

국민은행
일반대
KRW
30,000,000
30,000,000

- 당사는 일부 금융기관과 체결한 기업구매전용카드 약정계약을 통해 주된 영업활동으로 발생한 매입채무 등을 결제하며, 해당 약정에 따른 신용 공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다. 증권신고서 작성일 전일 기준 현재 관련 미지급금은 40,000백만원입니다.

[주요종속회사 : SK리비오]

가. 우발채무 등

1) 현재 진행중인 소송

- 해당사항 없음

나. 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
사유
근거법령
이행현황
재발방지대책

2025.09.29
금융감독원
SK리비오
외부감사인 지정 1년
감사인선임 절차 위반
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조, 동 법 시행령 제17조, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제10조 및 제15조

외부감사인 지정완료

(2025 회계연도)

담당자 교육 및 관리 제도 운영 강화

2025.11.11
공정거래위원회
SK리비오
사전 시정조치
하도급업체로부터 목적물 수령 후 60일이내 대금 미지급 (사전실태조사에서 자진 시정 진행)
하도급거래공정화에 관한 법률 제 13조 제 1항
공정거래위원회의 처분전 조사단계에서 자진시정 완료
업무프로세스, 관리제도 운영 강화

다. 2025년 말 이후 발생한 주요 경영사항
- 해당사항 없음

라. 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

- 증권신고서 제출 전일 현재 기준 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:EUR)

금융기관
약정사항
통화
약정한도
사용

우리은행
SBLC 지급보증(베트남법인)
VND
35,000,000,000
35,000,000,000

신한은행
일반자금대출
KRW
10,000,000
10,000,000

우리은행 베트남
시설대
VND
35,000,000,000
35,000,000,000

[주요종속회사 : Absolics]

가. 우발채무 등

1) 현재 진행중인 소송

- 해당사항 없음

나. 제재현황

- 해당사항 없음

다. 2025년 말 이후 발생한 주요 경영사항
- 해당사항 없음

라. 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

- 증권신고서 제출 전일 현재 기준 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

금융기관
약정사항
통화
약정한도
사용

KB국민은행
한도대
USD
30,000,000
30,000,000

신한은행
일반대
USD
60,000,000
60,000,000

신한은행
일반대
USD
25,000,000
25,000,000

KDB산업은행
일반대
USD
60,000,000
60,000,000

MUFG
한도대
USD
25,000,000
25,000,000

이처럼 당사 및 당사의 주요 종속회사에는 우발채무 내역이 존재하며, 이에 대해서 현재 시점에서 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하기는 어려우나, 향후 해당 우발채무 등이 현실화 될 경우 이는 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

[SKC]가. 수사/사법기관의 제재현황

회사 및 임직원의 제재현황(퇴직 임직원의 회사 재직 당시 위반사항 포함)은 아래와 같습니다.

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

횡령·배임등금액(원)
근거법령
재발방지대책

2025.05.15
대법원
최OO
징역 2년 6개월
-
1,997,259,161
특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령)
- 이사의 독립성 및 역할 강화- 이사회 내 위원회 운영- 허위급여 지급 방지 위한 정기감사 이행

조OO
무죄
-
-
-
-

조△△
무죄
-
-
-
-

최△△
무죄
-
-
-
-

※ 2025. 5. 15. 대법원 판결로 확정되었습니다.

나. 행정기관의 제재현황

- 해당사항 없음

다. 환경 법규 위반 사항
- 해당사항 없음

[합병 후 소멸법인(SK엔펄스)]
* 당사는 지배구조를 단순화하고, 소멸회사가 보유한 자산 등을 활용하여 재무건전성을 제고하며 신사업 투자재원을 확보하는 등 기업가치와 주주가치를 제고하는 것을 목적으로 합병회사인 에스케이씨 주식회사는 피합병회사인 에스케이엔펄스 주식회사를 흡수합병하며, 에스케이씨 주식회사는 존속하고 에스케이엔펄스 주식회사는 소멸하였습니다. 이에 대한 상세 내용은 당사가 2025.12.24 공시한 합병등종료보고서를 참고 하시기 바랍니다.
가. 제재현황

회사명
일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조사 내용
금전적제재금액
사유
근거법령
이행현황
재발방지대책

SK엔펄스*(舊SK텔레시스)
2024.02.23
증권선물위원회
SK엔펄스(舊SK텔레시스)
- 과징금 308백만원- 외부감사인 지정 2년- 前 SK텔레시스 재무담당 임원해임권고 상당
308백만원
舊SK텔레시스는 2018~2020년의재무제표를 작성, 공시함에 있어舊주식회사의 외부감사에 관한법률, 주식회사 등의 외부감사에관한 법률 및 자본시장과금융투자업에 관한 법률을 위반함
자본시장과 금융투자업에 관한법률 제429조舊주식회사의 외부감사에 관한법률 제4조의3, 제16조 등
- 과징금 납부 완료- 외부감사인지정 완료 (2025~2026회계년도)- 舊SK텔레시스 재무담당 임원 해임 완료
내부회계관리제도 운영 강화

2024.05.29
금융위원회
- 과징금 52백만원
52백만원
주식회사 등의 외부감사에 관한법률 제35조 제1항
- 과징금 납부 완료

SK엔펄스
2024.05.22
증권선물위원회
SK엔펄스
- 경고
-
2022년 감사 전 재무제표 중일부(자본변동표, 현금흐름표)를기한내 미제출함
주식회사 등의 외부감사에 관한법률 제6조, 제 29조 제1항, 동 법시행령 제8조외부감사 및 회계 등에 관한규정 제26조
-
담당자 교육 및내부회계관리제도 운영 강화

*SK엔펄스는 舊SK텔레시스를 2023년 02월 01일에 합병하였으며, 상기 제재는 합병 이전 舊SK텔레시스에서 발생한 사항에 대한 제재입니다.

[주요종속회사 : SK picglobal] 가. 우발채무 등

- 현재 진행중인 소송: 해당사항 없음.

나. 제재현황

일자
제재 기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
사유
근거법령
재발방지대책

2024.02.15
고용 노동부
에스케피 피아이씨 글로벌

과태료 3,040만원 부과

(납기 내 납부하여 20% 감경된 3,040만원 납부 24.02.29

(1.15~17) 산업안전보건 일반감독 시 관련법 위반 사항 적발되어 과태료 부과
산업안전보건법 제16조, 29조, 37조, 46조, 93조, 95조, 115조, 130조
시정지시 17건, 시정명령 38건에 대한 조치결과 노동부 보고 완료

2024.09.28

(법인)

2024.10.01 (안전보건총괄책임자)

울산

지방 법원

에스케이

피아이씨

글로벌

안전보건총괄 책임자 500만원,

법인 500만원 벌금 부과

(10.15 납부완료)

1. ('23.12.15) 관계수급인

근로자의 산업재해 발생에 대한 안전조치 미흡

2. ('24.1.15~17) 산업안전보건 일반감독 시 관련법 위반사항 적발

산업안전

보건법 제38조

( 상 동 )

2025.11.10
부산지방고용노동청울산지청
에스케이피아이씨글로벌
시정지시(2건)
안전한 일터 불시점검 결과 지적된 산업안전보건법 위반사항에 대한 시정지시

산업안전보건법 제38조제3항

(산업안전보건기준에 관한 규칙 제13조)

산업안전보건법 제38조제1항

(산업안전보건기준에 관한 규칙 제311조제2항)

시정 결과 고용노동부 보고 완료

[주요종속회사 : 에스케이넥실리스]

- 제재현황 :
해당사항 없음

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
사유
근거법령
재발방지대책

-
-
-
-
-
-
-

[주요종속회사 : Absolics Inc.]

- 제재현황 :
해당사항 없음

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
사유
근거법령
재발방지대책

-
-
-
-
-
-
-

[주요종속회사 : 에스케이리비오]

- 제재현황 :

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
사유
근거법령
이행현황
재발방지대책

2025.09.29
금융감독원
SK리비오
외부감사인 지정 1년
감사인선임 절차 위반
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조, 동 법 시행령 제17조, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제10조 및 제15조

외부감사인 지정완료

(2025 회계연도)

담당자 교육 및 관리 제도 운영 강화

2025.11.11
공정거래위원회
SK리비오
사전 시정조치
하도급업체로부터 목적물 수령 후 60일이내 대금 미지급 (사전실태조사에서 자진 시정 진행)
하도급거래공정화에 관한 법률 제 13조 제 1항
공정거래위원회의 처분전 조사단계에서 자진시정 완료
업무프로세스, 관리제도 운영 강화

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

[SKC]
1) 연결실체가 피고로 계류중인 ATK 사업권대금 청구 소송과 관련하여, 2026년 2월12일 최종 판결 선고에 따라, 총 1,834백만원(원금 1,809백만원, 지연이자 25백만원)을 2026년 2월 25일 원고 측에 지급하였습니다.2) 당사는 이사회 결의에 따라 2026년 2월 3일 무보증 일반사채 79,000백만원 및 60,000백만원을 각각 발행하였습니다. 3) 당사는 2026년 2월 26일 이사회 결의로 유상증자를 결정하였습니다. 자세한 사항은 2026.02.26 제출된 주요사항보고서(유상증자결정)와 증권신고서(지분증권)를 참고해주시기 바랍니다.

4) 당사는 이사회 결의에 따라 2026년 3월 5일 헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하던 (주)아이에스시 보통주 일부에 대해 콜옵션을 행사하여 734,490주를 취득하였습니다.

가. 회사 물적분할 및 타법인 주식 및 출자증권 양도(1). 타법인 주식 및 출자증권 양수/양도자세한 내용은 당사가 공시한 아래의 공시를 참고하시기 바랍니다.- 2022년 06월 08일 주주총회소집결의- 2022년 09월 01일 주주총회소집공고- 2022년 09월 16일 임시주주총회결과- 2022년 11월 02일 합병등 종료보고서- 2022년 12월 02일 주요사항보고서(회사분할결정)- 2022년 12월 02일 합병등 종료보고서당사 Industry소재사업 물적분할 신설법인의 지분 (100.0%)에 관한 일체의 권리와 의무가 2022년 12월 2일자로 양수인 한앤코17호 유한회사에 이전되었기에 본 합병등종료보고서를 제출하였습니다.

구 분
일 자

외부평가기관 평가
2022년 05월 02일 ~ 2022년 06월 07일

이사회 결의일
2022년 06월 08일

주식매매계약체결
2022년 06월 08일

주요사항보고서 제출일
2022년 06월 08일

거래종료일
2022년 12월 02일

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(기준재무제표 :
별도
)

(외부평가법인 :
삼일회계법인
)

(단위 : 백만원)

대상회사
추정대상
계정과목
예측치
실적치
예측치 달성여부
괴리율

에스케이씨주식회사Industry소재사업부문
2023년
매출액
547,274
-
-
-

영업이익
47,600
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2024년
매출액
575,338
-
-
-

영업이익
58,167
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2025년
매출액
601,569
-
-
-

영업이익
67,896
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

* 에스케이씨 주식회사 Industry 소재사업부문은 2022년 12월 02일 매각 완료되어 상기 표의 실적 란 기재는 제외하였습니다.

대상회사
추정대상
계정과목
예측치
실적치
예측치 달성여부
괴리율

에스케이씨하이테크앤마케팅(주)
2023년
매출액
440,211
-
-
-

영업이익
37,947
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2024년
매출액
478,878
-
-
-

영업이익
45,355
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2025년
매출액
514,880
-
-
-

영업이익
53,789
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

대상회사
추정대상
계정과목
예측치
실적치
예측치 달성여부
괴리율

SKCHi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.
2023년
매출액
745,627
-
-
-

영업이익
79,603
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2024년
매출액
732,925
-
-
-

영업이익
69,370
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2025년
매출액
808,494
-
-
-

영업이익
85,788
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

대상회사
추정대상
계정과목
예측치
실적치
예측치 달성여부
괴리율

SKC(Jiangsu)High TechPlasticsCo., LTD.
2023년
매출액
846,573
-
-
-

영업이익
134,018
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2024년
매출액
908,146
-
-
-

영업이익
144,633
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2025년
매출액
948,371
-
-
-

영업이익
151,025
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

대상회사
추정대상
계정과목
예측치
실적치
예측치 달성여부
괴리율

SKC, Inc.
2023년
매출액
198,221
-
-
-

영업이익
17,257
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2024년
매출액
209,649
-
-
-

영업이익
19,243
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2025년
매출액
221,396
-
-
-

영업이익
21,028
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

* 상기 예측치는 타법인주식및출자증권양도결정에 첨부된 외부평가기관의 평가의견서의 2023년~2025년 수치를 기재하였습니다. 해당 평가는 현금흐름할인법을 적용하였고, 해당 평가 의견서에는 영업이익과 영업이익에 대한 법인세 추정치는 존재하나 영업외수익, 비용과 당기순이익에 대한 추정은 제외되어 있습니다.* 상기 회사들은 에스케이씨 주식회사 Industry 소재사업부문 종속회사들이며, 2022년 12월 02일 모두 매각 완료되어 상기 표의 실적 란 기재는 제외하였습니다.
(2) 합병 1) 합병 종료일 : 2025년 12월 23일 2) 내 용 - 합병 형태 : SKC㈜가 SK엔펄스㈜를 흡수합병

- 존속회사 : SKC㈜

- 소멸회사 : SK엔펄스㈜

- 합병목적 : 지배구조 단순화 및 재무건전성 강화

3) 일 정

구분
일자
비고

합병 이사회결의일
2025년 10월 14일
-

주요사항보고서 제출
2025년 10월 14일
-

주주확정기준일 지정 공고
2025년 10월 14일
회사 홈페이지 공고

합병계약일
2025년 10월 15일
-

주주확정기준일
2025년 10월 29일
-

소규모합병 공고
2025년 10월 29일
회사 홈페이지 공고

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2025년 10월 29일
-

종료일
2025년 11월 12일
-

합병승인 이사회 결의일
2025년 11월 13일
주주총회 갈음

채권자 이의 제출 공고
2025년 11월 13일
회사 홈페이지 공고

주식반대매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

채권자 이의제출기간
시작일
2025년 11월 14일
-

종료일
2025년 12월 15일
-

합병기일
2025년 12월 22일
-

합병 종료보고 이사회 결의일
2025년 12월 23일
주주총회 갈음

합병 종료 보고 공고
2025년 12월 23일
회사 홈페이지 공고

합병등기예정일자
2025년 12월 24일
-

4) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 원)

구분
합병 전
합병 후

에스케이씨 주식회사(존속회사)
에스케이엔펄스 주식회사(소멸회사)
에스케이씨 주식회사

유동자산
155,557,174,243
406,782,585,369
562,339,759,612

비유동자산
2,970,414,707,685
29,838,616,182
2,546,911,361,182

자산총계
3,125,971,881,928
436,621,201,551
3,109,251,120,794

유동부채
568,449,416,157
35,828,300,107
607,156,882,024

비유동부채
709,084,819,059
387,713,543
709,472,532,602

부채총계
1,277,534,235,216
36,216,013,650
1,316,629,414,626

자본금
189,341,490,000
61,492,966,500
189,341,490,000

기타불입자본
299,015,504,499
122,789,654,051
243,199,563,955

이익잉여금
1,367,925,575,672
374,233,851,888
1,367,925,575,672

기타자본구성요소
(7,844,923,459)
(158,111,284,538)
(7,844,923,459)

자본총계
1,848,437,646,712
400,405,187,901
1,792,621,706,168

부채 및 자본총계
3,125,971,881,928
436,621,201,551
3,109,251,120,794

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
1) 연결실체가 피고로 계류중인 ATK 사업권대금 청구 소송과 관련하여, 2026년 2월12일 최종 판결 선고에 따라, 총 1,834백만원(원금 1,809백만원, 지연이자 25백만원)을 2026년 2월 25일 원고 측에 지급하였습니다.2) 당사는 이사회 결의에 따라 2026년 2월 3일 무보증 일반사채 79,000백만원 및 60,000백만원을 각각 발행하였습니다. 3) 당사는 2026년 2월 26일 이사회 결의로 유상증자를 결정하였습니다. 자세한 사항은 2026.02.26 제출된 주요사항보고서(유상증자결정)와 증권신고서(지분증권)를 참고해주시기 바랍니다.

4) 당사는 이사회 결의에 따라 2026년 3월 5일 헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하던 (주)아이에스시 보통주 일부에 대해 콜옵션을 행사하여 734,490주를 취득하였습니다.

다. 보호예수 현황 - 해당 사항 없음
라. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황 - 해당 사항 없음
마. 녹색 경영(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항

당기(기간: 2025년 1~12월)

구분
서울(본사)
수원(연구소)
합계

온실가스 배출량(tCO2eq)
527
977
1,504

에너지 사용량(TJ)
10
20
30

- 온실가스 배출권 거래제의 배출량 보고 및 인증에 관한 지침에 의거 '23년부터 수원(연구소) 입주사별 온실가스 배출 실적은 개별 보고 진행전기(기간: 2024년 1~12월)

구분
서울(본사)
수원(연구소)
합계

온실가스 배출량(tCO2eq)
453
987
1,440

에너지 사용량(TJ)
8
20
28

(2) 녹색전문기업 지정 여부- 해당 사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

[당사 연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

루미나마스크(주)
2025.12
충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 112
반도체 부품소재 등 제조 및 판매
62,454,483
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이피아이씨글로벌(주)
2020.02
울산광역시 남구 용잠로 255(고사동)
PG, PO 제조 및 판매
767,217,066
의결권 과반수 보유
해당

에스케이넥실리스(주)
2017.08
전라북도 정읍시 북면 3산단 2길2
전지박 등 제조
2,285,328,201
의결권 과반수 보유
해당

NEXILIS MANAGEMENTMALAYSIA SDN. BHD.
2021.1
Unit A-3-6 TTDI Plaza, Jalan Wan Kadir 3 Taman Tun Dr Ismail,60000 Kuala Lumpur
SPC
765,121,174
의결권 과반수 보유
해당

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.
2020.11
C-2-3A, TTDA PLAZA JALAN WAN KADIR 3 TAMAN TUN DR ISMAIL60000 KUALA LUMPUR W.P. KUALA LUMPUR MALAYSIA
전지박 제조
1,341,000,628
의결권 과반수 보유
해당

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
2022.12
Herikerbergweg 238, 1101CM Amsterdam
SPC
921,026,456
의결권 과반수 보유
해당

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
2020.09
58-200 Dzierzoniow, Strefowa 16, Dzierzoniow, Poland
전지박 제조
1,157,481,244
의결권 과반수 보유
해당

에스케이리비오(주)
2021.11
경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84(정자동)
생분해 플라스틱 물질 제조 등
216,132,572
의결권 과반수 보유
해당

ECOVANCE VIETNAMCOMPANY LIMITED
2023.11
Land plot CN5.5G2, Dinh Vu Industrial Zone,Dinh Vu - Cat Hai Economic Zone,Dong Hai 2 ward, Hai An district, Hai Phong city, Vietnam
생분해 플라스틱 물질 제조 등
161,512,131
의결권 과반수 보유
미해당

NEX INVESTMENT LIMITED
2021.12
280 Bishopsgate, London, EC2M 4RB, United Kingdom
SPC
57,091,212
의결권 과반수 보유
미해당

NEX UK HOLDINGS LIMITED
2021.12
280 Bishopsgate, London, EC2M 4RB, United Kingdom
SPC
93,294,897
의결권 과반수 보유
해당

Absolics Inc.
2021.11
1 SKC Drive, Covington, GA 30014
반도체 Glass 기판 제조
528,579,058
의결권 과반수 보유
해당

(주)아이에스시
2001.02
경기도 성남시 수정구 금토로 40번길 26
반도체테스트부품 제조 및 판매
616,311,133
실질 지배력
해당

ISC International, Inc.
2012.07
5201 Great America Parkway 446, Santa Clara, CA, USA
반도체테스트솔루션 영업
7,837,450
의결권 과반수 보유
미해당

ISC VINA MANUFACTURINGCOMPANY LIMITED
2017.10
베트남 하노이 빈푹성 바티에공단2 LOT A 12-2
반도체테스트솔루션 제품 제조
60,429,021
의결권 과반수 보유
미해당

Techdream Co., Ltd.
2015.07
Flat/RM 701,7F, Tower 2, Silvercord, 30, Canton Road, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong Kong, China
반도체 원부자재 판매
23,349,134
의결권 과반수 보유
미해당

자료: 당사 제공

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
20
드림어스컴퍼니
110111-1637383

ISC
131111-0057876

SK(주)
110111-0769583

SK가스
110111-0413247

SK네트웍스
130111-0005199

SK디스커버리
130111-0005727

SK디앤디
110111-3001685

SK바이오사이언스
131111-0523736

SK바이오팜
110111-4570720

SK스퀘어
110111-8077821

SKC
130111-0001585

SK아이이테크놀로지
110111-7064217

SK오션플랜트
191311-0003485

SK위탁관리부동산투자회사
110111-7815446

SK이노베이션
110111-3710385

SK이터닉스
131111-0729441

SK케미칼
131111-0501021

SK텔레콤
110111-0371346

SK하이닉스
134411-0001387

인크로스
110111-3734955

비상장
731
대한송유관공사
110111-0671522

DDIOS108
110111-8092150

부산도시가스
180111-0039495

신안증도태양광
201111-0052938

쏠리스
205711-0024452

애커튼테크놀로지서비스
131111-0718676

엔코아
110111-1484263

와이엘피
110111-5969229

울산에너루트2호
230111-0381522

원폴
165011-0032888

유관
110111-8856043

유엔에이디지탈
110111-3066861

유엔에이엔지니어링
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제이에스아이
124611-0261880

휘찬
110111-1225831

강동그린컴플렉스
171211-0127207

강원도시가스
140111-0002010

경산맑은물길
120111-0701848

곡성환경
200111-0187330

그린화순
160111-0199459

글로벌에이아이플랫폼코퍼레이션코리아
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글로와이드
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나래에너지서비스
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내트럭
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달성맑은물길
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당진에코파워
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당진행복솔라
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동남해안해상풍력
110111-8180335

디앤디인베스트먼트
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디앤디프라퍼티솔루션
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롯데SK에너루트
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리뉴랜드경주
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리뉴랜드신경주
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리뉴랜드청주
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리뉴로지스
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리뉴로지스인더
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리뉴리퀴드서남
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리뉴리퀴드호남
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리뉴어스
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리뉴에너지경기
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리뉴에너지경북
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리뉴에너지경인
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리뉴에너지그린
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리뉴에너지대원
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리뉴에너지메트로
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리뉴에너지새한
161511-0347166

리뉴에너지전남
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리뉴에너지충남
161311-0069053

리뉴에너지충북
150111-0034251

리뉴에너지충청
165011-0013078

리뉴원
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리뉴콘대원
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마인드노크
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미디어에스
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민팃
124411-0057457

보령블루하이
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보령LNG터미널
164511-0021527

부사호행복나눔솔라
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부산정관에너지
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블룸SK퓨얼셀
176014-0002163

삼강S&C
191211-0000681

서비스에이스
110111-4368688

서비스탑
160111-0281090

성주테크
284411-0087386

11번가
110111-6861490

아리울행복솔라
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아이지이
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아이파킹
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SK네트웍스서비스
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SK넥실리스
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SK레조낙
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SK리비오
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SK리츠운용
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SK매직
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SK매직서비스
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SK머티리얼즈제이엔씨
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SK머티리얼즈퍼포먼스
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SK멀티유틸리티
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SK바이오텍
160111-0395453

SK브로드밴드
110111-1466659

SK스토아
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SK스피드메이트
130111-1198836

SK실트론
175311-0001348

SK실트론씨에스에스코리아
110111-8298922

SK어드밴스드
230111-0227982

SK어스온
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SK에너지
110111-4505967

SK에어코어
150111-0043288

SK에어플러스
230111-0134111

SK에코엔지니어링
110111-8061337

SK에코플랜트
110111-0038805

SK엔펄스
134711-0014631

SK오앤에스
110111-4370708

SK온
110111-8042379

SK온테크플러스
161511-0076070

SK인천석유화학
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SK임업
134811-0174045

SK지오센트릭
110111-4505975

SK케미칼대정
131111-0587675

SK키파운드리
150111-0285375

SK텔레콤CST1
110111-7170189

SK텔링크
110111-1533599

SK트리켐
164711-0060753

SK플라즈마
131111-0401875

SK플래닛
110111-4699794

SK플러그하이버스
110111-8171657

SK피아이씨글로벌
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SK핀크스
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC
150111-0235586

SK하이닉스시스템IC우시솔루션스
150111-0371124

SK하이스텍
134411-0037746

SK하이이엔지
134411-0017540

에스티에이씨
230111-0379436

에이피개발
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에코마린퓨얼솔루션
131111-0076009

FSK L&S
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엔티스
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여주에너지서비스
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영남에너지서비스
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울산아로마틱스
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울산GPS
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원스토어
131111-0439131

유베이스매뉴팩처링아시아
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E&S시티가스
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E&S시티가스부산
110111-9019012

전남2해상풍력
110111-7985661

전남3해상풍력
110111-7985934

전남도시가스
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전남해상풍력
110111-7400817

전북에너지서비스
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제이에스원
206211-0086790

제주SKFC
224111-0015012

지에너지
110111-7788750

진도산월태양광발전
206111-0009926

창원에스지에너지
194211-0370578

충청에너지서비스
150111-0006200

카티니
110111-7983392

코원에너지서비스
110111-0235617

클린에너지위탁관리부동산투자회사
110111-7815602

클린인더스트리얼위탁관리부동산투자회사
110111-8665840

토털밸류제1호위탁관리부동산투자회사
110111-8384672

테스에이엑스
130111-0126818

티맵모빌리티
110111-7733812

티모르홀딩스
134414-0002628

파주에너지서비스
110111-4629501

프롭티어
110111-2493601

PS&마케팅
110111-4072338

한국넥슬렌
230114-0003328

해솔라에너지
201111-0050106

해쌀태양광
161411-0049376

행복나래
110111-2016940

행복나무
130111-0125488

행복디딤
110111-6984325

행복모아
150111-0226204

행복모음
230111-0318187

행복믿음
110111-8079215

행복채움
176011-0130902

행복키움
110111-6984672

행복한울
110111-7197167

홈앤서비스
110111-6420460

S&G Technology
-

SK AX Beijing Co., Ltd.
-

SK C&C India Pvt., Ltd.
-

SK AX USA, INC.
-

Abrasax Investment Inc.
-

AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC
-

AMPAC Fine Chemicals, LLC
-

Fine Chemicals Holdings Corp.
-

SK Biotek Ireland Limited
-

SK Pharmteco Inc.
-

Crest Acquisition LLC
-

YPOSKESI, SAS
-

Dogus SK Finansal ve Ticari Yatirim ve Danismanlik A.S.
-

EM Holdings (Cayman) L.P.
-

EM Holdings (US) LLC
-

Gemini Partners Pte. Ltd.
-

Hermed Alpha Industrial Co., Ltd.
-

Hermed Capital
-

Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited
-

Hermed Capital Health Care Fund L.P.
-

Hermed Capital Health Care GP Ltd
-

Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.
-

Hermeda Industrial Co. Ltd
-

Prostar APEIF GP Ltd.
-

Prostar APEIF Management Ltd.
-

Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.
-

Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.
-

Prostar Capital Ltd.
-

Prostar Capital Management Ltd.
-

Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise
-

Solaris GEIF Investment
-

Solaris Partners Pte. Ltd.
-

SK Investment Management Co., Limited.
-

SK Semiconductor Investments Co., Ltd
-

SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd
-

SL Capital Management (Hong Kong) Ltd
-

SL Capital Management Limited
-

SL Capital Partners Limited
-

SLSF I GP Limited
-

Wuxi Junhai Xinxin Investment Consulting Ltd
-

Wuxi United Chips Investment Management Limited (Wuxi Junhai Lianxin Investment Management Ltd)
-

Beijing Junhai Tengxin Consulting and Management Co.,Ltd
-

SK SOUTH EAST ASIA INVESTMENT PTE., LTD.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅰ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅱ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅲ Pte., Ltd.
-

Imexpharm Corporation
-

SK INVESTMENT VINA IV Pte., Ltd.
-

MSN INVESTMENT Pte. Ltd.
-

SK MALAYSIA INVESTMENT I PTE. LTD.
-

SK INVESTMENT VINA VI PTE. LTD.
-

Cong Thang Alpha Joint Stock Company
-

EASTERN VISION INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY
-

Truong Luu Chi Invest Joint Stock Company
-

An Nam Phu Investment Joint Stock Company
-

Zion Son Kim Joint Stock Company
-

SUNRISE KIM INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY
-

Lihn Nam Ventures Joint Stock Company
-

Lien Khuong International Joint Stock Company
-

Dong Kinh Capital Joint Stock Company
-

Lac Son Investment Joint Stock Company
-

KBA Investment Joint Stock Company
-

SK GI Management
-

SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.
-

Future Mobility Solutions SDN. BHD.
-

EINSTEIN CAYMAN LIMITED
-

ZETA CAYMAN LIMITED
-

Golden Pearl EV Solutions Limited
-

Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.
-

SK Auto Service Hong Kong Ltd.
-

SK China Company, Ltd.
-

SK China Investment Management Company Limited
-

SK (China) Enterprise Management Co.,Ltd
-

SK Industrial Development China Co., Ltd.
-

SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.
-

SK Jinzhou International Agro-Sideline Products Park Co., Ltd.
-

SK Property Investment Management Company Limited
-

SKY Enterprise Management Co., Ltd.
-

Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.
-

Beijing LIZHIWEIXIN Technology Company Limited
-

SKY (ZHUHAI HENGQIN) TECHNOLOGY CO., LTD
-

SK (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
-

Hudson Energy NY II, LLC
-

Hudson Energy NY III, LLC
-

Hudson Energy NY, LLC
-

Plutus Capital NY, Inc.
-

Grove Energy Capital, LLC
-

Grove Energy Capital II, LLC
-

Grove Energy Capital III, LLC
-

Digital Center Capital Inc.
-

Martis Capital, LLC
-

I CUBE CAPITAL INC
-

Tellus Investment Partners, Inc.
-

TERRA INVESTMENT PARTNERS II LLC
-

Terra Investment Partners LLC
-

Primero Protein LLC
-

SK Mobility Investments Company Limited
-

I Cube Capital Hong Kong 1. LP
-

Castanea Bioscience Inc.
-

AUXO CAPITAL INC.
-

AUXO CAPITAL MANAGERS LLC
-

TELLUS (HONG KONG) INVESTMENT CO.,LIMITED
-

Saturn Agriculture Investment Co., Limited
-

Leiya Dahe (Tianjin) Equity Investment Limited Partnership
-

Roca Capital Inc. (舊 SK Japan Inc.)
-

Energy Solution Group, Inc.
-

OGLE TECHNOLOGY INC.
-

GigaX Europe kft.
-

Center for Breakthrough Medicines Holdings, LLC
-

SK Jinhzhou real estate development Co.,Ltd.
-

MiraiTech Inc.
-

PLANETA PTE. LTD.
-

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
-

SK Americas, Inc.
-

SK Innovation America Inc.
-

SK innovation outpost Corporation
-

Grove Energy Capital IV, LLC
-

KCE AZ 1, LLC
-

KCE NM 2, LLC
-

KCE AZ 2, LLC
-

KCE AZ 3, LLC
-

KCE ID 7, LLC
-

KCE Project Holdings, LLC
-

Ark2, LLC
-

SK South East Asia Investment Pte., Ltd.
-

Gemini Partners Pte. Ltd
-

KCE NV 4, LLC
-

Pledgor 2025 NY LC Facility, LLC
-

Borrower 2025 NY LC Facility, LLC
-

Mobile Energy Battery America, LLC
-

Yancheng Yandu District M Energy Consulting Limited Company
-

Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.
-

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
-

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
-

SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.
-

SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.
-

Green & Connect Capital, Inc.
-

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
-

SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.
-

Sino-Korea Green New Material (JiangSu) Ltd.
-

SK Functional Polymer, S.A.S
-

SK GC Americas, Inc.
-

SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd.
-

SK Geo Centric China Ltd.
-

SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
-

SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.
-

SK Geo Centric Japan Co., Ltd.
-

SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.
-

SK Primacor Americas LLC
-

SK Primacor Europe, S.L.U.
-

CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.
-

HAPPYNARAE AMERICA LLC.
-

HAPPYNARAE HUNGARY KFT.
-

SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.
-

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd.
-

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
-

SK on Technology Center (Jiangsu) Co., Ltd.
-

SK Battery America, Inc.
-

SK Battery Manufacturing Kft.
-

SK On (Shanghai) Co., Ltd.
-

SK On Hungary Kft.
-

SK On Jiangsu Co., Ltd.
-

SK On Yancheng Co., Ltd.
-

Blueoval SK LLC
-

HSAGP ENERGY LLC
-

Route on Delaware, Inc.
-

Voltcycle On Kft
-

SK Energy International Pte, Ltd.
-

SK Energy Europe, Ltd.
-

SK Energy Americas Inc.
-

Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
-

PT. Patra SK
-

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.
-

SK Enmove India Pvt. Ltd.
-

SK Enmove Americas, Inc.
-

SK Enmove Europe B.V.
-

SK Enmove Japan Co., Ltd.
-

SK Enmove Russia Limited Liability Company
-

SK earthon Australia Pty Ltd
-

Earthon North Ketapang Pte. Ltd
-

EO BINAIYA PTE. LTD.
-

EO SERPANG PTE. LTD.
-

AI ALLIANCE, LLC
-

Atlas Investment Ltd.
-

Deutsche Telekom Capital Partners Venture Fund Ⅱ Parallel GmbH & Co. KG
-

SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.
-

SKTA Innopartners, LLC
-

ULand Company Limited
-

SK Telecom Americas, Inc.
-

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
-

SK Telecom Venture Capital, LLC
-

SK Latin America Investment S.A.
-

SK MENA Investment B.V.
-

SK Technology Innovation Company
-

Global Opportunities Breakaway Fund
-

SAPEON Inc.
-

FREEDOM CIRCLE CAPITAL, INC.
-

Montague ESG CAPITAL, LLC.
-

Global AI Platform Corporation
-

ASTRA AI Infra LLC
-

Forest AI Investment
-

Gauss Labs Inc.
-

HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd. (HITECH)
-

SK APTECH Ltd.
-

SK Hynix (Wuxi) Education Service Development Co., Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Education Technology Co., Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
-

SK hynix America Inc.
-

SK hynix Asia Pte.Ltd.
-

SK hynix cleaning(Wuxi) Ltd.
-

SK hynix Deutschland GmbH
-

SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.
-

SK hynix Japan Inc.
-

SK hynix memory solutions America, Inc.
-

SK hynix memory solutions Taiwan, Inc.
-

SK hynix NAND Product Solutions (Beijing) Co., Ltd.
-

SK Hynix NAND Product Solutions (Shanghai) Co., Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Asia Pacific LLC
-

SK hynix NAND Product Solutions Canada Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Corp.
-

SK hynix NAND Product Solutions International LLC
-

SK hynix NAND Product Solutions Israel Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Malaysia Sdn. Bhd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Mexico, S. DE R.L. DE C.V.
-

SK hynix NAND Product Solutions Poland sp. Z o.o.
-

SK hynix NAND Product Solutions Singapore Pte. Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Taiwan Co., Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions UK Limited
-

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
-

SK hynix Semiconductor (Dalian) Co., Ltd.
-

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.
-

SK hynix Semiconductor India Private Ltd.
-

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.
-

SK hynix U.K. Ltd.
-

SK hynix Ventures Hong Kong Limited
-

SK Japan Inc.
-

SK hynix Semiconductor West Lafayette LLC
-

SK hynix memory solutions Poland sp. z o.o.
-

Intel NDTM US LLC
-

SK hynix semiconductor storage technology (Dalian) Co., Ltd.
-

SK Americas Inc.
-

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
-

Gemini Partners Pte. Ltd.
-

SK China Company Limited
-

Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd
-

SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd
-

SK keyfoundry America Inc.
-

SK keyfoundry Shanghai Co., Ltd.
-

LIFE DESIGN COMPANY INC.
-

11STREET CHINA CO.,LTD
-

T1 esports US, Inc.
-

NEW&COMPANY ONE PTE. LTD.
-

BU12 Australia Pty. Ltd.
-

BU13 Australia Pty. Ltd.
-

CAES, LLC
-

China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.
-

DewBlaine Energy, LLC
-

Electrodes Holdings, LLC
-

Energy Solution Holdings, Inc.
-

Grid Solution II LLC
-

Grid Solution LLC
-

KCE Brushy Creek Holdings, LLC
-

KCE CT 1, LLC
-

KCE CT 10, LLC
-

KCE CT 2, LLC
-

KCE CT 5, LLC
-

KCE CT 7, LLC
-

KCE CT 8, LLC
-

KCE CT 9, LLC
-

KCE Global Holdings, LLC
-

KCE IL 1, LLC
-

KCE IL 2, LLC
-

KCE IN 1, LLC
-

KCE IN 2, LLC
-

KCE IN 3, LLC
-

KCE Land Holdings, LLC
-

KCE Market Operations, LLC
-

KCE ME 1, LLC
-

KCE ME 2, LLC
-

KCE MI 1, LLC
-

KCE MI 2, LLC
-

KCE NY 1, LLC
-

KCE NY 10, LLC
-

KCE NY 14, LLC
-

KCE NY 18, LLC
-

KCE NY 19, LLC
-

KCE NY 2, LLC
-

KCE NY 21, LLC
-

KCE NY 22, LLC
-

KCE NY 26, LLC
-

KCE NY 27, LLC
-

KCE NY 28, LLC
-

KCE NY 29, LLC
-

KCE NY 3, LLC
-

KCE NY 32, LLC
-

KCE NY 5, LLC
-

KCE NY 6, LLC
-

KCE NY 8, LLC
-

KCE OK 1, LLC
-

KCE OK 2, LLC
-

KCE OK 4, LLC
-

KCE PF Holdings 2021, LLC
-

KCE PF Holdings 2022, LLC
-

KCE Texas Holdings 2020, LLC
-

KCE TX 10, LLC
-

KCE TX 11, LLC
-

KCE TX 12, LLC
-

KCE TX 13, LLC
-

KCE TX 14, LLC
-

KCE TX 15, LLC
-

KCE TX 16, LLC
-

KCE TX 19, LLC
-

KCE TX 2, LLC
-

KCE TX 21, LLC
-

KCE TX 24, LLC
-

KCE TX 25, LLC
-

KCE TX 26, LLC
-

KCE TX 28, LLC
-

KCE TX 7, LLC
-

KCE TX 8, LLC
-

Key Capture Energy, LLC
-

LNG Americas, Inc.
-

LAI CCS, LLC
-

PassKey, Inc.
-

PNES Investments, LLC
-

PRISM DARWIN PIPELINE PTY LTD
-

PRISM DLNG PTE. LTD.
-

Prism Energy International China Limited
-

Prism Energy International Hong Kong Limited
-

Prism Energy International Pte., Ltd.
-

Prism Energy International Zhoushan Limited
-

PT PRISM Nusantara International
-

PT Regas Energitama Infrastruktur
-

RNES Holdings, LLC
-

Roughneck Storage LLC
-

PRISM Energy International Americas, Inc.
-

PRISM Energy International Australia Pty Ltd.
-

SK E&S Dominicana S.R.L.
-

NEW RENEWABLE ENERGY NO.1 JSC
-

KCE MI 4, LLC
-

KCE IN 5, LLC
-

KCE IA 1, LLC
-

KCE IL 3, LLC
-

KCE MA 4, LLC
-

KCE ID 1, LLC
-

KCE ID 2, LLC
-

KCE ID 3, LLC
-

KCE NY 30, LLC
-

KCE NY 31, LLC
-

KCE NY 34, LLC
-

KCE NE 1, LLC
-

KCE NE 2, LLC
-

KCE CA 1, LLC
-

KCE CA 2, LLC
-

KCE CA 3, LLC
-

KCE NV 1, LLC
-

KCE NV 2, LLC
-

KCE NY 35, LLC
-

KCE TX 30, LLC
-

KCE NY 36, LLC
-

KCE TX 31, LLC
-

KCE CT 11, LLC
-

KCE CA 4, LLC
-

KCE CA 5, LLC
-

KCE CA 6, LLC
-

KCE CA 7, LLC
-

KCE NV 3, LLC
-

KCE IL 4, LLC
-

KCE NY 37, LLC
-

KCE MN 1, LLC
-

KCE NY 38, LLC
-

KCE MI 5, LLC
-

SOLWIND ENERGY JOINT STOCK COMPANY
-

ArkN, LLC
-

Ark1, LLC
-

KCE IL 5, LLC
-

KCE IL 6, LLC
-

KCE NY 40, LLC
-

KCE MN 3, LLC
-

KCE AR 1, LLC
-

KCE MI 7, LLC
-

KCE OK 5, LLC
-

KCE OK 6, LLC
-

KCE MI 6, LLC
-

KCE TX 33, LLC.
-

KCE MA 5, LLC
-

KCE NM 1, LLC
-

KCE NY 41, LLC
-

KCE NY 42, LLC
-

KCE PF Holdings 2024, LLC
-

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
-

Absolics Inc.
-

NEX INVESTMENT LIMITED
-

NEX UK HOLDINGS LIMITED
-

SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.
-

SKC PU Specialty Co., Ltd.
-

Smart Window Inc., Limited
-

Nexilis Management Malaysia SDN. BHD
-

SK Nexilis Malaysia SDN. BHD
-

SK Nexilis Poland sp. z o.o
-

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
-

ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
-

ISC International, INC
-

ISC VINA MANUFACTURING COMPANY LIMITED
-

Tech Dream Co., Ltd
-

SK Networks Americas LLC
-

Networks Tejarat Pars
-

POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.
-

Shengkaiheng(Shenyang) Real Estate Co.,Ltd
-

SK BRASIL LTDA
-

SK Networks HongKong Ltd.
-

SK Networks Japan Co., Ltd.
-

SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.
-

SK Networks Resources Pty Ltd.
-

SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.
-

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.
-

HICO GP I, LLC
-

HICO MANAGEMENT LLC
-

HICO VENTURES I, L.P.
-

BOW-HICO SILICON VALLEY FUND, LP
-

Phnyx Lab LLC
-

SK intellix Malaysia Sdn. Bhd
-

SK MAGIC VIETNAM CO.,LTD
-

NAMUHX Americas Inc.
-

MINTIT VINA
-

SK JNC Japan Co., Ltd.
-

SK Siltron America, Inc.
-

SK Siltron CSS, LLC
-

SK Siltron Japan, Inc.
-

SK Siltron Shanghai Co., Ltd.
-

SK Siltron USA, Inc.
-

Ignis Therapeutics
-

SK Life Science, Inc
-

SK생물의약과기(상해) 유한공사
-

SK Life Science Labs, Inc.
-

Mentis Care, Inc.
-

FSK L&S (Jiangsu) Co., Ltd.
-

FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.
-

FSK L&S Hungary Kft.
-

FSK L&S VIETNAM COMPANY LIMITED
-

FSK L&S USA, Inc.
-

SK Square Americas, Inc.
-

TGC Square PTE. LTD.
-

UNAJapan Inc.
-

PHILKO UBINS LTD. CORP
-

SK Chemicals (Shanghai) Co., Ltd
-

SK Chemicals (Yantai) Co., Ltd.
-

SK Chemicals America
-

SK Chemicals GmbH
-

SK Chemicals Malaysia
-

Shuye-SK Chemicals(Shantou) Co., Ltd.
-

SK bioscience USA, Inc.
-

SK bioscience Germany GmbH
-

IDT Biologika GmbH
-

Technik-Energie-Wasser Servicegesellschaft mbH
-

IDT Biologika Corporation
-

SK Gas International Pte. Ltd.
-

SK Gas Petrochemical Pte. Ltd.
-

SK Gas Trading LLC
-

SK Gas USA Inc.
-

Gridflex, Inc.
-

GridFlex Storage LLC
-

SA Grid Solutions, LLC
-

Great Kiskadee Storage Pledgor Manager, LLC
-

Great Kiskadee Storage Intermediate Holdco 2, LLC
-

Great Kiskadee Storage Intermediate Holdco 1, LLC
-

Great Kiskadee Storage, LLC
-

Raven Storage Pledgor Manager, LLC
-

Raven Storage Intermediate Holdco 2, LLC
-

Raven Storage Intermediate Holdco 1, LLC
-

Raven Storage, LLC
-

PT. SKPLASMA CORE INDONESIA
-

PT. SKPLASMA INVESTMENT INDONESIA
-

Green Technology Management Pty Ltd
-

BAKAD Investment and Operation LLP
-

Mesa Verde RE Ventures, LLC
-

SK TES PTE. LTD.
-

Shanghai Taixiang Network Technology Co., Ltd
-

BT RE Investments, LLC
-

SK International Investment Singapore Pte. Ltd.
-

Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.
-

Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd
-

SK E&C Consultores Ecuador S.A.
-

Goldberg Enterprises Ltd
-

TES-AMM CORPORATION (CHINA) LTD
-

TES B PTE. LTD.
-

TES ESS PTE. LTD.
-

TES Sustainable Battery Solutions B.V.
-

TES Sustainable Battery Solutions GmbH
-

TES CHINA HOLDINGS PTE. LTD.
-

TES-AMM EUROPE HOLDINGS LTD
-

TES-AMM NEW ZEALAND LIMITED
-

SHANGHAI TES-AMM WASTE PRODUCTS RECYCLE CO., LTD
-

TES-AMM (BEIJING) CO., LTD
-

TES-AMM (Guangzhou) Co., Ltd
-

TES-AMM (SUZHOU) E-WASTE SOLUTIONS CO. LTD
-

CASH FOR TECH LTD
-

CUSTOM CONTROLLERS UK LIMITED
-

Envirofone Limited
-

Integrations Et Services
-

REDEEM HOLDINGS LIMITED
-

Redeem UK Limited
-

Stock Must Go Limited
-

Technology Supplies International Ltd.
-

TES CONSUMER SOLUTIONS LTD
-

TES Total Environmental Solution AB
-

TES-AMM (Europe) Ltd
-

TES-AMM Central Europe GmbH
-

TES-AMM ESPANA ASSET RECOVERY AND RECYCLING, S.L.
-

TES-AMM ITALIA SRL
-

TES-AMM SAS
-

TES-AMM UK Ltd
-

VSL Support Limited
-

Sustainable Product Stewards Pty Ltd
-

TES SUSTAINABLE BATTERY SOLUTIONS France
-

Advanced Datacom (Australia) Pty Ltd
-

GENPLUS PTE. LTD
-

PT. TES-AMM INDONESIA
-

TES ENERGY SOLUTIONS PTE. LTD.
-

TES SUSTAINABILITY PRODUCTS PTE. LTD.
-

TES USA, Inc.
-

TES-AMM (CAMBODIA) CO., LTD
-

TES-AMM (H.K.) LIMITED
-

TES-AMM (MALAYSIA) SDN. BHD.
-

TES-AMM (SINGAPORE) PTE. LTD.
-

TES-AMM (TAIWAN) CO., LTD
-

TES-AMM AUSTRALIA PTY LTD
-

TES-AMM JAPAN K.K.
-

Total Environmental Solutions Co., Ltd.
-

BAKAD International B.V
-

Eco Frontier (Singapore) Pte. Ltd.
-

KS Investment B.V.
-

SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.
-

Silvertown Investco Ltd.
-

SK Ecoplant Americas Corporation
-

SK E&C India Private Ltd.
-

SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.
-

SK E&C Saudi Company Limitied
-

SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.
-

SK Holdco Pte. Ltd
-

SKEC Anadolu LLC
-

SKEC(Thai) Limited
-

Sunlake Co., Ltd.
-

TES C PTE. LTD.
-

TES Sustainable Battery Solutions (Australia) Pty Ltd
-

TES Sustainable Battery Solutions Limited Liability Company
-

ECOPLANT HOLDING MALAYSIA SDN. BHD.
-

Econovation, LLC
-

BT FC LLC
-

Changzhou SKY New Energy Co., Ltd.
-

JIANGSU SKY NEW ENERGY CO., LTD.
-

Shanghai TES-AMM Xin New Materials Co., Ltd
-

TES Netherlands B.V.
-

TES Sustainable Battery Solutions Nordics AB
-

SOLTNZ N PTE.LTD.
-

TES SBS (US) Holdings LLC
-

SG(Solar Green) Vina Ltd
-

ESSENCORE Limited
-

Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited
-

ESSENCORE Pte. Ltd.
-

SK TES IRELAND LIMITED
-

Hi-tech Americas Corporation
-

ecoengineering Canada Co., Ltd.
-

ECOENGINEERING AMERICAS CORPORATION
-

HI-TECH ENGINEERING PARTNERS LLC
-

GOSEONG OCEANPLANT VINA
-

Glowide (Shanghai) Co.,Ltd.
-

Oncopia Therapeutics, Inc.
-

주1) '26.01.02부로 루미나마스크 계열편입주2) '26.01.27부로 엔펄스 계열제외주3) '26.01.30부로 리뉴어스 및 산하 자회사 13개사(리뉴랜드경주, 리뉴랜드신경주, 리뉴에너지충청, 리뉴로지스인더, 리뉴에너지경기, 리뉴에너지경인, 리뉴에너지경북, 리뉴리퀴드서남, 리뉴리퀴드호남, 그린화순, 곡성환경, 달성맑은물길, 경산맑은물길) 계열제외주4) '26.01.30부로 리뉴원 및 산하 자회사 9개사(리뉴로지스, 리뉴콘대원, 리뉴랜드청주,리뉴에너지그린, 리뉴에너지대원, 리뉴에너지메트로, 리뉴에너지새한, 리뉴에너지전남, 리뉴에너지충남) 계열제외주5) '26.01.30부 리뉴에너지충북 계열제외주6) 해외계열회사는 비상장사로 분류함

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

SK엔펄스㈜ (*1)
비상장
2008.01.18
경영참여
38,646
121,818,146
99.05
453,342
-121,818,146
-453,342
-
-
-
-
-
-

SKC PU Specialty Co., Ltd.(*2)
비상장
2017.12.10
경영참여
5,999
52,513,698
100.00
2,725
-52,513,698
-2,725
-
-
-
-
-
-

에스케이넥실리스㈜
비상장
2024.10.01
경영참여
1,581,373
42,889,160
100.00
1,266,228
-
-
-442,490
42,889,160
100.00
823,738
2,282,305
-449,383

에스케이피아이씨글로벌(주)
비상장
2020.02.01
경영참여
123,347
1,020,000
51.00
62,907
-
-
-
1,020,000
51.00
62,907
747,381
97,850

SK리비오
비상장
2021.11.24
경영참여
100
15,129
77.05
151,000
4,000
40,000
-
19,129
82.42
191,000
237,647
-9,780

NEX INVESTMENT LIMITED
비상장
2022.01.20
경영참여
40,247
988
80.52
51,390
-
-
-
988
80.52
51,390
57,091
-8,859

Absolics Inc.
비상장
2022.03.09
경영참여
93,221
166,000
70.05
209,015
-
-
-
166,000
70.05
209,015
528,579
-40,432

㈜아이에스시
상장
2023.10.04
경영참여
525,472
9,544,647
45.03
523,709
-
-
-
9,544,647
45.03
523,709
622,420
56,343

루미나마스크㈜ (*3)
비상장
2025.12.31
경영참여
60,948
-
0.00
-
10,000,000
60,948
-
10,000,000
100.00
60,948
62,454
-419

Roca Capital Inc.
비상장
2021.06.21
일반투자
50,941
1,000,001
25.00
23,665
-
-4,488
-18,948
1,000,001
25.00
229
954
-77,158

Chipletz, Inc.
비상장
2023.09.12
경영참여
20,816
2,535,496
12.85
20,816
-
-
-
2,535,496
13.10
20,816
22,880
-13,098

HALIO INC.
비상장
2023.11.30
경영참여
8,014
652,290,190
15.50
-
-652,290,190
-
-
-
-
-
-
-

Smart Window Inc., Limited
비상장
2024.12.10
경영참여
11,462
1,322,001
66.10
1,895
2,776,200
3,765
-
4,098,201
66.10
5,660
9,139
232

SKC Int'l(선창 상해)
비상장
2005.03.15
일반투자
200
200,000
100.00
200
-
-
-
200,000
100.00
200
2,208
8

SK TIC
비상장
2010.09.30
단순투자
1,320
390
2.44
1,716
-10
-49
-
380
2.44
1,667
68,414
2,510

한국경제신문
비상장
1997.05.23
단순투자
1,084
108,364
0.58
634
-
-
-
108,364
0.58
634
617,100
23,122

몬테넘
비상장
2022.04.12
단순투자
19
3,800
19.00
19
-
-
-
3,800
19.00
19
8
-18

합 계
885,428,010
-
2,769,261
-813,841,844
-355,891
-461,438
71,586,166
-
1,951,932
5,258,580
-419,082

(*1) 당기 중 SKC(주)가 SK엔펄스(주)를 흡수합병하였습니다. (*2) 당기 중 청산 완료되었습니다(*3) 에스케이엔펄스(주)의 BlankMask 사업부문을 물적분할하여 설립하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.