한온시스템 — 투자설명서 (20260424)
제출인: 한온시스템

투자설명서
6.0
한온시스템(주)

투 자 설 명 서

2026년 04월 24일

한온시스템 주식회사

한온시스템 제16-1회 무기명식 이권부 무보증사채한온시스템 제16-2회 무기명식 이권부 무보증사채

제16-1회 금 일천억원정(\100,000,000,000)제16-2회 금 일천이백억원정(\120,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2026년 04월 24일

2. 모집가액 :
제16-1회 금 일천억원정(\100,000,000,000)제16-2회 금 일천이백억원정(\120,000,000,000)

3. 청약기간 :
2026년 04월 24일

4. 납입기일 :
2026년 04월 24일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한온시스템㈜ → 대전광역시 대덕구 신일서로95 NH투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 108

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

한온시스템16_대표이사확인서(20260424)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 국내외 경기변동에 따른 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]
당사가 영위하는 자동차 부품의 생산은 대체로 완성차의 특정모델 생산을 전제로 하는 경우가 대부분이므로, 전방산업인 완성차 산업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있습니다.
전방사업인 완성차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 2026년 1월 국제통화기금(IMF)은 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 2026년 세계 경제성장률을 2025년 10월의 전망치에서 0.2%p. 상향 조정한 3.3%로, 2027년은 3.2%로 전망하였습니다. 한국은행에서 2026년 2월 발표한 '경제전망보고서에 따르면, 2026년 국내 경제성장률은 2025년 11월의 전망치에서 0.2%p. 상향 조정한 2.0% 수준일 것으로 전망했습니다.
다만, 위와 같은 국내외 주요 기관의 경제 전망치 상향에도 불구하고, 글로벌 및 국내 경기는 주요국 보호무역 정책, 중동-유럽 등지의 지정학적 리스크 등으로 불확실성이 존재하는 상황입니다. 이러한 불확실성은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 경우 국내와 해외 매출이 균형있게 발생하는 바, 향후 경기 침체 심화 및 자동차 산업 변동성이 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인의 추이에 유의해주시기 바랍니다.[나. 전방산업(자동차 산업) 업황 관련 위험]

당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다.
자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.
최근 글로벌 자동차 시장은 세계 수요의 20% 내외를 차지하는 미국 시장의 수입 자동차 관세 부과, 중국 시장의 성장, 유럽 시장의 회복 지연 등 다양한 요인이 혼재되어 있는 상황입니다. 따라서 자동차 산업과 관련하여 지속적인 모니터링이 필요
하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[다. 법령, 정부 정책 변동 등에 의한 수익성 변동 위험]

최근 자동차 산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세
로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 또한, 미국, 유럽 등 주요국의 자동차 산업 관련 규제/지원책이 빠르게 변화하고 있기도 합니다. 만약
당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화, 권역별 지원 정책 변동 등에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락
으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한, 중국, 미국을 중심으로 한 주요국가의 전기차 대상 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 관련 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼
친환경 차량에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 자동차 산업의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 친환경 자동차용 공조, 열관리시스템 비중을 확장하고 있는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.[라. 미국의 통상정책 변화와 관련된 위험]
한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있으나, 2018년 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미 FTA 개정이 추진되었고, 이후 대미 무역수지는 빠르게 감소하여 2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀한 바 있습니다.
다만, 2020년대 이후 반도체, 자동차 등 국내 주력 수출 품목의 수출 호조를 바탕으로 대미 무역수지는 빠르게 개선되었고, 2024년 556억달러를 기록하며 역대 최고액을 경신했습니다.
한편,
2025년 1월 미국 트럼프 행정부 2기 출범 이후 미국 정부는
캐나다, 멕시코 등 인접 국가에 대한 고율 관세 적용을 시작으로
전세계 각국에 대한 상호관세 및 개별 품목에 대한 품목 관세를 발표하고

있습니다.

대한민국의 경우 최초 발표된 상호관세안에 따르면 보편 및 개별관세 합산 기준 25%의 관세율을 적용 받을 예정이었으나, 양국의 협상 결과(2025년 7월 30일) 미국이 한국산 제품에 적용하던 상호 관세와 자동차 관세를 25%에서 15%로 낮추는 대신, 한국이 3,500억달러 규모의 대미 투자를 이행하기로 구두로 합의하였으나, 양국의 직접 투자 비중과 수익 배분 등 견해 차이로 공식 MOU를 체결하지 아니한 바 있습니다. 한편, 2025년 10월 29일 열린 한미 정상회담에서 미국은 한국과 자동차 관세를 포함한 상호관세를 기존 25%에서 15%로 인하하기로 합의하고, 한국의 3,500억 달러 규모의 대미 투자도 조율을 마쳤습니다. 2025년 11월 14일 이재명 대통령이 한미 관세협상 최종 타결을 공식 선언하고 협상 결과를 담은 공식 합의문(팩트시트)을 발표하였습니다. 한미가 팩트시트에 담은 주요 합의 내용에는 핵 추진 잠수함 건조 승인, 자동차 관세 조정, 전략적 투자 전략 및 반도체, 제약, 원전 협력 등이 있습니다.
다만,

관세율, 적용 품목, 발효 시기 등 세부적인 관세안은 개별 국가와의 협상 결과, 미국 내 산업 ·경제적 여건 등에 따라 큰 폭의 변동을 보이고 있어, 증권신고서 제출 전일 현재 미국 무역 정책이 국내외 경제 및 당사의 사업환경에 미칠 명확한 영향을 예측하기에는 어려운 상황입니다.
또한, 최근 미국 내 관세 정책의 법적 공방 및 유예 조치 반복 등 정책 불확실성이 확대되고 있어 단기적인 정책 방향성에 대한 가기성 또한 제한적인 상황입니다. 특히 2026년 2월 미국 연방 대법원이 트럼프 행정부의 기존 상호관세에 대해 위법 판결을 내리면서 기존 관세체계가 일부 무효화되었으며, 이후 미국 정부는 약 150일간 적용되는 10~15% 수준의 임시 글로벌 관세를 새롭게 도입하고 단계적 인상을 추진하는 등 관세 정책의 구조적 변화가 발생하였습니다. 또한, 2026년 4월 미국은 철강·알루미늄·구리 함량이 일정 수준 이상인 제품에 대해 약 25%의 관세를 부과하는 추가 조치를 발표하는 등 품목별 관세 또한 확대되는 추세입니다. 향후 해당 관세 정책으로 인해 글로벌 경기 둔화 및 미국 내 자동차 수요 하락이 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.[마. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]

국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도
를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조
를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등
자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.
[바. 원자재 및 공급가 변동의 위험]

자동차부품사의 수익성은 기본적으로 원자재 가격 변동과 완성차업체의 원가절감노력에 의해 결정되는 구조
를 갖고 있습니다. 제품 제조에 사용되는
원자재(알루미늄등) 가격 변동과 매출처인 완성차 업체의 공급가격 조정에 따라 당사의 이익에 영향
을 미칠수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[사. 납품단가 인하 압력에 따른 위험]
자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 당사는 당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차에 대해 공조장치 및 열관리 운영 시스템 등 고부가가치 제품에 대한 생산 비중을 확대하는 등 단가인하 압력을 상쇄하고 수익성을 확보하기 위한 노력을 계속 진행하고 있으나, 중·장기적인 생산 효율성 향상, 혁신적인 원가절감 등을 통해 향후 고객의 가격 인하 요구를 만족시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.
당사의 주요 고객인 완성차업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.
[아. 환율 변동에 따른 위험]
당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 해외 매출 비중이 약 72~3% 수준을 유지하고 있는 당사의 경우
향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 향후,
달러 등 주요국 통화 대비 원화가치의 급격한 변동이 발생할 경우, 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.[자. 고도화에 따른 위험]
차량 시스템과 기능이 복잡해지고 고도화됨에 따라 자동차 부품사들에 있어서도 향후 첨단기술이 융합된 신기술의 확보 여부가 글로벌 경쟁력을 좌우할 것으로 예상되며,
최근 비중이 확대되고 있는 친환경 자동차와 지능형 안전편의 장치의 경우 IT, 반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술적용이 필요해 부품업체들의 역할이 보다 더 중요해지고 있습니다.
당사 또한 고객들과의 협업을 통해 전기차/하이브리드차에적용되는 친환경, 고효율공조시스템 개발을 추진하여 미래 공조시스템 기술을 선점하기 위한 노력을 지속적으로 진행하고 있으나,
에너지 효율성 향상, 친환경 공조장치 가격등이 향후 고객의 요구를 만족시키지 못하거나 타경쟁사 대비 기술경쟁력 열위를 보일 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 초래
할 수 있습니다. 투자자께서는 위와 관련한 자동차 부품산업의 시장 및 경쟁 현황에 유의하시기 바랍니다.
[차. 수입차 국내시장 비중 확대 및 수입차 선호도 증가에 따른 위험]
국내 생산업체 기준으로
내수시장에서의 현대자동차와 기아의 시장지배적 지위는 유지되고 있으며, 2023년 이후 수입 승용차의 내수 판매량 역시 감소세에 들어섰으나, 수입승용차의 점유율은 과거 대비 전반적으로 높은 수준을 유지하고
있습니다. 이러한 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되고 있으며, 향후 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 다만, 당사의 주요 고객사별 매출구성을 살펴보면 2025년 현대자동차그룹이 차지하는 비중이 48% 수준으로 타 고객사 대비 큰 비중을 차지하고는 있으나,
다수의 글로벌 완성차 업체로 매출처가 다변화되어 있어 국내 소비자들의 수입차 선호 현상이 당사의 사업 환경과 매출 실적에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.
한편, 2010년대 이후 급속한 성장세를 보이며 글로벌 시장 내 점유율을 높여온 중국 자동차 업계는 최근 한국 시장 진출을 본격화하고 있습니다. 유사 사양의 경쟁사 제품 대비 약 20% 이상 저렴한 가격 경쟁력과 공격적인 마케팅 전략을 바탕으로 국내 점유율 확장을 시도하고 있으나, 국내 소비자들에 대한 중국 자동차의 부족한 브랜드 파워 및 낮은 AS 용이성 등으로 인해 BYD의 판매량 성장은 지연되고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고,
향후 중국 자동차 업체의 판매 · AS 관련 인프라 확장, 중국 자동차에 대한 국내 소비자의 긍정적 인식 변화 등이 발생할 경우, 당사의 주요 고객사인 非 중국 완성차 업체의 국내 점유율 하락이 발생할 우려가 존재하며, 이는 당사의 매출액 감소 및 수익성 저하 등으로 연결될 가능성이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.[카. 중대재해처벌법 시행 관련 위험
]최근 다수의 산업재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔습니다. 따라서 이를 방지하고자
중대재해처벌법이 2022년 1월 27일 시행되었습니다.
해당 법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않은 채 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정하고 있으며
이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다.

당사는 전사적 안전관리 시스템인 HIMS와 글로벌 EHS팀 등을 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으나,
이와 같은 노력에도 불구하고
다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이때 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 당사의 사업환경에 직접적인 영향
을 끼칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 글로벌 경기변동에 따른 수익성 위험]

당사의 2024년 연결 매출액은
전기차 수요 둔화 부각에도 불구 원달러 환율 상승세, 4세대 히트 펌프 시스템 출시 등으로 인해
전년대비 5.0% 증가한 9조 9,987억원을 기록하였으나
, 주요 원자재인 알루미늄의 가격 상승에 따른 원가 부담 증대, 구조조정 비용 일부 선반영, 인건비 상 물가 상승률 반영 등으로 매출원가가 전년 대비 6.7% 상승한 9조 1,865억원을 기록하고, 전사 인력 구조조정 비용 선반영 등에 따른 인건비 증가, 매출 증가에 따른 보증 수리비 증가 등으로 판매비와관리비가 전년 대비 14.5% 상승한 7,166억원을 기록하여
영업 수익성이 크게 저하됨에 따라 영업이익은 전년 대비 66.3% 감소한 955억원을 기록하였으며
, 이와 더불어 차입금 약 4,200억원 증가에 따른 이자비용 확대, 원화 약세에 따른 파생상품평가손실 확대, 전동화 부품 수요 감소 관련 유무형자산의 손상차손(유형자산 손상차손 110억원 및 무형자산 손상차손 1,228억원) 발생 등에 따라
당기순이익 역시 적자 전환(-3,586억원)하였습니다.
2025년의 경우 높은 원달러 환율의 지속, 미국/유럽 중심의 매출 증가 등으로
매출액은 전년 동기 대비 8.9% 증가한 10조 8,837억원을 기록하였습니다.
또한, 회계정책 변화(R&D 비용 인식 증가)와 높은 수준의 이자비용이 지속되었음에도 불구하고 공급망 재편과 구조조정에 따른 원가절감 등에 힘입어
영업이익은 전년 대비 큰 폭 증가한 2,704억원을 기록하였습니다.
특히, 2025년 4분기의 경우 단일 분기 영업이익률 3.4%를 기록하며 전년도 4분기 -5.4%에서 흑자전환에 성공하는 등 빠른 수익성 개선 추세를 시현하고 있습니다.당사는 우수한 사업경쟁력을 통한 고객 다각화 등으로 글로벌 자동차 공조부품 시장 점유율 2위를 기록하고 있습니다. 당사는 전기차 수요 증가 및 이에 따른 친환경차 공조·열관리 부품 수요 증가에 맞춰 공급망 최적화 방안을 추진하고 있으며, 비용 관리 개선 등을 통하여 수익성 개선 노력을 지속할 예정입니다. 또한, 향후 미국/유럽 중심의 전기차 부품 매출 확대가 당사의 매출 외형 규모 확대, 수익성 개선 등으로 이어질 가능성이 존재합니다.다만, 지난 수년간 발생한 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 분쟁, 이란-미국 분쟁 등 글로벌 지정학적 리스크, 미국을 포함한 주요국 관세 정책 불확실성 등의 경제 침체 우려가 존재하며 이로 인해
완성차 시장의 수요 등이 현재 수준보다 악화될 경우, 자동차 부품업종의 특성상 대외적인 변수에 민감한 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.[나. 주요 재무지표 관련 위험]

당사는 2019년 마그나 FP&C 사업부 인수에 따라, 재무안정성이 저하되었으며, 2020년 COVID-19 확산으로 인한 비우호적인 영업환경으로 성장성, 수익성, 활동성 지표까지 부정적인 영향을 받은 바 있습니다.
당사의 안정성 지표를 살펴보면, 2021년말 232.5% 수준이었던 부채비율은 2022년말 283.9%, 2023년말 268.5%, 2024년말 254.2% 수준으로 상승하였습니다.
다만, 2025년 중 9,834억원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 대금 납입에 따른 대규모 자본 확충과 해당 증자 대금 중 8,834억원을 기보유 채무상환에 활용하며 당사의 2025년말 부채비율은 전년말 대비 86.1%p. 하락한 168.1%를 기록하였습니다.당사의 연결기준 수익성 지표를 살펴보면, 원재료 및 운송비의 상승 등에 따라 2021년이전까지 10% 이상을 기록하던 EBITDA 마진율이 2022년 9.4%, 2023년 9.3%, 2024년 7.5%으로 점진적인 감소 추세를 보였습니다
. 그러나,
2025년의 경우
미국/유럽 중심의 고객사 물량 증가 및 환율 효과로 매출 성장 지속되었고, 물류비 및 재료비 절감, 운영 효율화 및 리커버리 활동 등으로
수익성이 개선 추세로 전환되었고, 이에 따라 EBITDA 마진율 역시 9.3%를 기록하며 전년 대비 1.2%p.의 상승하였습니다.
당사는 글로벌 2위 공조부품 전문업체로 글로벌 과점적 시장 지위, 차별화된 기술력을 바탕으로 질적인 성장이 지속될 것으로 판단됩니다.
그러나 현재 미국 등 주요국 관세 정책 불확실성, 이란-미국 분쟁 등 중동 지정학적 리스크 부각 등의 경제 침체 우려가 존재하는 상황에서, UAW 파업과 같은 글로벌 리스크, 유가 변동성 확대에 따른 산업생산 위축, 환율 변동성 확대 등 자동차 및 자동차 부품 산업에 직접적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 리스크로 인해, 글로벌 경기가 현재 수준보다 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.[다. 영업현금흐름 관련 위험]
당사는 안정적인 수익성을 바탕으로 2022년 이후 2025년까지 지속적으로 양(+)의 연결 영업활동현금흐름을 유지하였습니다.
2025년 경우, 전년(-3,586억원) 대비 당기순손실 규모가 크게 축소된 되었음에도 불구하고, 매출 성장에 따른 매출채권 증가와 재고 비축 등으로 운전자본 부담이 확대되며 영업활동현금흐름이 전년 대비 4,569억원 감소한 1,123억원을 기록하였으나, 양(+)의 현금흐름을 여전히 유지하고 있습니다.
다만, 그럼에도 불구하고 당사는 자동차 부품 업종 특성 상 지속적인 시설투자 및 R&D 부담이 존재함에 따라, 매년 일정 규모 이상의 투자활동 현금 지출이 지속될 가능성이 높습니다.
또한, 시장 환경의 급격한 변동 발생 등으로 향후 당사의 수익성 개선이 지연될 경우 투자활동 현금 지출을 위해 현금 자산의 감소 혹은 추가적인 차입금 증가가 수반될 수 있습니다. 이는 당사의 재무안정성을 저하시킬 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.[라. 연구개발 및 설비투자 관련 위험]
당사가 영위 중인 자동차 공조 및 열관리 시스템 사업은 전동화 전환을 맞으며 많은 변화가 발생하였으며, 당사는 각 구동계별로 고객사의 요구 성능을 만족시키기 위해 활발한 연구개발 활동을 지속하고 있습니다.당사의 연구개발비용 비용 추이를 살펴보면, 2022년 연결 기준 3,903억원이었던 연구개발비용은 2024년 4,893억원까지 약 25.3% 증가하였습니다. 당사는 과거 연이은 인수, 합병 과정에서 연구개발 조직의 확대로 인한
운영 비효율을 해결하기 위한 R&D 비용 최적화 이니셔티브를 추진하고 있으며, 이에 따라 2025년 연구개발비를 전체 매출액 대비 3.8%인 4,136억원까지 축소하였습니다.
한편, 2024년 이전 당사의 연구개발비 자산화율은 통상적 수준을 상회하는 40~60%로,
증권신고서 제출 전일 현재 자산화율의 정상화를 위한 단계적 조정을 진행하고 있습니다.
한편, 당사는 해외 사업장 신규 설비 도입, 친환경 자동차용 제품군을 위한 생산 시설 구축 등의 목적으로 지속적인 대규모 설비투자를 집행하였으나,
상기 언급한 비용 효율화의 일환으로 향후 선별적, 전략적 투자를 통해 설비 투자액을 축소할 예정
입니다. 다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고
향후 당사의 해외 사업장이 위치한 국가의 정책 변화, 주요 고객사의 지역별 생산 계획 변화 등이 발생할 경우 생산설비 확보 및 규제대응 등을 위해 추가적인 투자가 이루어질 가능성이 상존하고 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.[마. 매출채권 대손 관련 위험]
당사의 연결기준 매출채권 회전율 및 매출채권 회수기간은
2022년말 8.5회, 42.7일, 2023년말 8.2회, 44.7일, 2024년말 8.1회, 44.8일, 2025년말 8.1회 및 45.2일로 매출액의 증가하는 비율과 대비하여 매출채권이 더욱 큰 폭으로 증가하면서 매출채권 회전율은 하락하고, 매출채권 회수 기간은 증가하는 모습을 나타내고 있습니다.
매출액에 연동하여 변동하는 매출채권의 특성을 고려할 때 매출채권의 증가가 당사의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나,
향후 매출액 규모와 대비하여 매출채권의 규모가 급격하게 증가하거나, 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있습니다.
또한,
향후 전방산업의 침체 등 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격하게 증가하거나, 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 매출채권 미회수 리스크 심화되고, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[바. 우발채무 발생 위험]
당사는 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다.
우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [사. 소송에 따른 평판 관련 위험]
당사는 2025년 01월 24일 '횡령ㆍ배임혐의발생' 공시를 통해 당사의 전직 임원에 관하여 업무 상 배임 혐의가 발생한 사실을 공시하였으며, 혐의발생금액은 약 83억원입니다.
당사는 본 건과 관련하여 2025년 01월 24일부로 서울 서부지방검찰청에 당사의 전직 임원이 2023년 중 당사의 기보유 자산(대전 기숙사, 이하 "해당 기숙사") 매각에 대한 책임자로서 해당 기숙사를 시세 대비 낮은 가격으로 해당 임원의 가족이 설립한 회사에 매각하고, 해당 기숙사를 당사에 재임대하는 방식으로 이득을 취득하여 당사에 손해를 끼쳤다는 내용 등이 기재된 고소장을 제출하였
습니다. 다만, 해당 사건의 담당 수사기관인 서울서부지방검찰청은 2026년 03월 13일자로 증거불충분을 사유로 해당 사건에 대해 무혐의 처분을 내렸으나, 당사는 법무법인과 협의하여 서울고등검찰청에 항고를 제기(2026년 04월 06일)하였으며, 본건과 관련하여 진행되는 제반 과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취할 계획입니다.해당 사건의 최초 공시일(2025년 01월 24일) 당시 혐의발생금액 약 83억원은 2023말 연결기준 자기자본인 약 2.5조원 대비 0.3%로 미미한 수준이기 때문에, 증권신고서 제출일 현재 본 건으로 인해 당사의 재무구조 등에 유의적인 악영향을 끼칠 것으로 예상되지는 않습니다. 다만, 향후 본 건과 관련된 재판 결과 등에 따라 사고발생내용 및 혐의발생금액 등이 변동될 수 있으며,
당사에 대한 전반적인 평판에 영향이 있을 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.[아. 재고자산 관리 위험]당사의 재고자산은 2022년말 9,719억원, 2023년말 1조 1,404억원, 2024년말 1조 2,412억원, 2025년말 1조 4,047억원으로 대체적으로 증가하는 추세를 나타내고 있습니다.
이는 COVID-19 사태 이후 완성차 업체 업황 회복 및 이에 따른 자동차 부품 수요 회복으로 인해 매출 외형이 확대된 부분 역시 재고자산의 증가에 기여하였으나, 2022년 차량용 반도체 공급 차질, 2023년 이후 전기차 판매 부진 등에 따라 재고자산이 축적됨에 따라
재고자산의 회전율은 2022년말 9.7회 수준에서 2025년말 8.2회 수준까지 하락하는 모습을 나타내고 있습니다.
재고자산의 증가가 직접적으로 미래의 당사 수익성 혹은 재무안정성 저하로 귀결되는 것은 아니지만,
향후 재고자산의 급격한 증가에 따른 재고자산 평가손실, 현금흐름 악화로 이어질 가능성 역시 존재하는 점을 고려, 재고자산 현황에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.일반적으로 재고자산의 경우 연령이 높을수록 최종 폐기의 가능성이 높아지게 되며, 폐기 가능성이 높아지게 되면 회사에 산정하는 폐기손실 금액이 커져 회사의 재무제표 상 이익에도 영향을 미치게 됩니다. 향후 자동차 등 전방산업 경기가 침체될 경우, 당사의 매출 부진 혹은 수주 감소에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생할 수도 있습니다.
이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[자. 매출처 집중에 따른 위험]
당사의
매출액은 현대자동차 그룹 등 소수의 거래처에 집중되어 있으며, 주요 매출처 실적 악화시 수주 감소로 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한 사항이 발생하여 거래 관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.[차. 최대주주 및 기업집단 변경에 따른 위험]당사의 기존 최대주주였던 한앤코오토홀딩스 유한회사는 2024년 10월 31일 2대주주인 한국타이어앤테크놀로지(주)에 당사 보통주식 122,774,000주를 매각 하는 거래(이하 "본건 거래")에 대한 주식매매계약을 체결하였습니다.
당사는 한앤코오토홀딩스 유한회사 및 한국타이어앤테크놀로지(주) 간 본건 거래에 대한 양해각서를 체결한
2024년 5월 3일을 최초 이사회결의일로 하여 한국타이어앤테크놀로지(주) 대상 약 3,651억원 규모의 제3자배정 유상증자(이하 "본건 유상증자")를 결정하였습니다. 이후 한앤코오토홀딩스 유한회사 및 한국타이어앤테크놀로지(주) 간 주식매매 관련 본건 거래에 대한 예정된 대상주식 및 매매대금이 2024년 9월 30일부로 변경되었고, 동일한 날 본건 유상증자에 대한 신주인수계약 상 발행가액, 신주 수 등 유상증자 주요 조건을 변경하기 위하여 이사회결의를 통해 신주인수계약에 대한 변경계약 체결을 결정하였으며, 이에 따라 본건 유상증자의 규모는 기존 3,651억원에서 6,000억원으로 증가하였습니다. 이후 2024년 10월 31일 한앤코오토홀딩스 유한회사 및 한국타이어앤테크놀로지(주) 간 당사 발행주식 122,774,000주에 대한 주식매매계약이 체결됨에 따라, 상기 선행조건 중 주식매매계약 체결에 대한 선행조건이 충족되었으며, 당사는 '주요사항보고서(유상증자결정)' 정정 공시를 통해 본건 유상증자의 납입일을 2024년 12월 11일로 공시하였습니다. 이후 본건 유상증자의 또 다른 선행조건인 해외 관계기관 승인의 지연으로 납입일이 지연되었으나, 2024년 12월 23일을 최종 납입일로 하여 본건 유상증자 실행이 완료되었습니다.

본건 거래 및 본건 유상증자가 모두 종료된 결과 2025년 1월 3일 당사의 최대주주는 기존 한앤코오토홀딩스 유한회사에서 한국타이어앤테크놀로지(주)로 변경되었습니다.
이후 한국타이어앤테크놀로지(주)는 2025년 12월 30일을 납입일로하는 당사의 주주배정후실권주 일반공모 유상증자에 참여하여 신주인수권증서 배정분 전량에 해당하는 152,293,930주를 신규 취득하였으며, 증권신고서 제출 전영업일 현재 한국타이어앤테크놀로지(주)는 당사 보통주식 524,061,482주(지분율 기준 51.1%)를 보유하고 있습니다.
최대주주의 변경에 따라 당사는 2025년 1월 중 최대주주인 한국타이어앤테크놀로지(주)가 속한 한국앤컴퍼니그룹으로 편입되었으며, 당사가 속한 기업집단 역시 한국앤컴퍼니그룹으로 변경되었습니다.
한국앤컴퍼니그룹은 본건 거래가 완료됨에 따라 그룹 내 타이어, 배터리, 열관리 시스템 등 3대 모빌리티 핵심 사업의 포트폴리오를 완성하였으며, 이를 통해 글로벌 하이테크 기업으로 도약할 수 있는 기반을 마련하게 되었습니다. 당사는 한국앤컴퍼니그룹의 글로벌 영업 네트워크 공유, 공급망 통합, IT 인프라 및 업무 프로세스 통합 등을 통해 운영 효율성과 시너지를 극대화할 계획입니다. 다만,
최대주주의 변경으로 인하여 당사는 향후 영업 및 재무 활동 등 전반적인 사항에 대하여 직간접적인 영향을 받을 수 있으며, 최대주주 및 계열 변경으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없는 바
, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[카. 대규모 기업집단 소속에 따른 위험]

당사는 2025년 5월 발표한 공정거래위원회 상호출자제한기업집단의 기업집단 중 소속회사 수 25개, 공정자산총액 21.5조원의 대규모 기업집단인 한국앤컴퍼니그룹에 소속되어 있습니다.
한국앤컴퍼니그룹은 자동차 관련 부품 영역에 특화된 기업집단으로서 당사를 비롯하여 계열회사 대부분이 자동차 관련 부품 제조업 등을 영위하고 있으며 그룹의 전반적인 지배구조는 안정적이라고 판단됩니다. 다만,
한국앤컴퍼니그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직,간접적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.
[타. 특수관계자 거래 관련 위험]
당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계자와의 재화 판매 수익 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다.
2025년 별도기준 당사가 특수관계자로부터 발생시킨 매출 등은 1조 2,388억원이며, 당사의 2025년 별도기준 총 매출액의 약 31.5%에 해당하는 바, 특수관계자의 현지 업황 변동 등에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 악영향을 미칠 우려
존재하는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[파. 주주 친화 정책 관련 위험]
당사는 한국타이어앤테크놀로지(주)로의 최대주주 변동 이전 분기배당, 액면분할을 통한 유통주식수 증대, Stock Option 제도 도입 계획 등 주주 친화적 정책을 실시하였습니다. 그러나,
수익성 저하와 배당 지급의 지속으로 인해 당사 미처분이익잉여금의 감소가 발생하였고, 2025년말 연결기준 미처분이익잉여금은 -197억원을 기록하고 있습니다.
당사는 재무구조 개선과 장기적 기업가치 제고를 위한 전략적 조치의 일환으로, 2024년 이후 배당 지급을 중단한 상황이며, 다양한 측면에서 재무 건전성 및 수익성 개선을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 구체적으로는 전사적인 운영 효율화 작업을 통해 불필요한 비용 구조를 개선하고, 핵심 사업 영역에서의 수익성을 강화하는 데 주력하고 있습니다.

당사는 이러한 중기 전략을 바탕으로 재무구조 정상화를 달성한 이후 단계적 배당 재개를 검토할 계획이며, 구체적인 시점과 규모는 경영실적, 현금흐름, 투자계획 등을 종합적으로 고려하여 이사회에서 신중히 결정하는 등 보수적인 정책을 통해 향후 재무안정성을 관리할 예정이오니 투자자분들께선 이 점 참고하시길 바랍니다.
[하. 신용등급 변동 관련 위험]

과거 당사의 신용등급은 AA0을 유지하였으나, 2022년 2분기 중 국내 신용평가 3사는 당사 회사채 신용등급은 AA-로 하향 조정하였습니다.
신용평가사들은 등급 하향의 주요 근거로 지속적인 자금 소요 및 수익성 저하와 이로 인한 차입금 규모 확대를 지목하였습니다.또한, 2020년 COVID-19 확산과 2021년 자동차용 반도체 수급 이슈로 인해 자동차 업계 생산차질 및 원가 상승이 발생하였고, 이로 인해 당사의 수익성 또한 과거 대비 저하되며
2024년 이후 각 신용평가사는 당사의 신용등급 전망을 '부정적'으로 평가하는 등 추가적인 신용등급 하락 압박이 발생하였습니다.
당사는 이러한 당사의 신용등급 방어와 재무구조 개선 등을 목적으로 2025년 09월 23일 이사회 결의를 통해 약 9,000억원(예정 발행가액 기준)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 실시하여 대규모 자본 확충에 성공하였습니다. 또한, 당사는 동 유상증자 대금 중 8,834억원을 기보유 채무상환 자금으로 사용하였고, 이에 더해 2025년 이후 원가 절감 및 운영 효율화 등 강도 높은 경영 정상화 활동을 지속한 결과 당사의 재무안정성 지표가 크게 개선되었습니다. 이에 따라
각 신용평가사(한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가)는 2026년 3월 당사의 신용등급 전망을 일제히 '부정적'에서 '안정적'으로 상향한 바 있습니다.
상기 요인들을 종합 시 증권신고서 제출 전일 현재 과거 당사가 직면했던 신용등급 하락의 위험은 해소되었으며, 향후 당사의 추가적인 재무구조 및 수익성 개선이 전망되는 바 향후 당사 주요 재무안정성 지표의 급격한 저하가 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 예기치 못한 경기 침체, 글로벌 전기차 성장 부진 및 미국, 중국 시장 내에서의 경쟁 심화 등은 당사의 영업실적 변동성을 확대할 수 있으며 신용 등급 평가에 추가로 영향을 주어, 당사에 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.[나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]

본 사채의 상장예정일은 2026년 04월 27일입니다.
본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의
하시기 바랍니다.
[다. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(연결 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.[라. 신용등급 평가]

본 사채는 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA-등급(안정적, Stable)을 받았습니다. 한편 최대주주 변경 여부, COVID-19 경과 추이, 사업시너지 창출 여부, 수익창출력 제고 수준, 이에 따른 재무적 영향 등에 따라 본 신용등급은 변동 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다. [마. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다.[바. 전자등록의 의미]

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.[사. 효력발생]

본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.[아. 금융감독원 공시]금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서,사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
16-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
4.108%

발행수익률
4.108%
상환기일
2028년 04월 24일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 강남역금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 03월 23일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2026년 03월 24일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
10,000,000
100,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 24일
2026년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
357,938,873

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2026년 03월 30일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2026년 04월 16일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

회차 :
16-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
4.316%

발행수익률
4.316%
상환기일
2029년 04월 24일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 강남역금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 03월 23일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2026년 03월 24일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
12,000,000
120,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 24일
2026년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
120,000,000,000

발행제비용
418,084,327

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2026년 03월 30일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2026년 04월 16일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.108

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
4.108

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2026년 07월 24일, 2026년 10월 24일, 2027년 01월 24일, 2027년 04월 24일,

2027년 07월 24일, 2027년 10월 24일, 2028년 01월 24일, 2028년 04월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 나이스신용평가 / 한국신용평가

평가일자
2026년 03월 23일 / 2026년 03월 24일 / 2026년 03월 24일

평가결과등급
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2026년 04월 24일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2028년 04월 24일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 04월 24일

납 입 기 일
2026년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2026년 03월 30일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2026년 04월 16일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.316

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
4.316

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2026년 07월 24일, 2026년 10월 24일, 2027년 01월 24일, 2027년 04월 24일,

2027년 07월 24일, 2027년 10월 24일, 2028년 01월 24일, 2028년 04월 24일,

2028년 07월 24일, 2028년 10월 24일, 2029년 01월 24일, 2029년 04월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 나이스신용평가 / 한국신용평가

평가일자
2026년 03월 23일 / 2026년 03월 24일 / 2026년 03월 24일

평가결과등급
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2026년 04월 24일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2029년 04월 24일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 04월 24일

납 입 기 일
2026년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2026년 03월 30일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2026년 04월 16일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표집행임원, CFO, 자금팀장- 대표주관회사 : NH투자증권(주) : IB사업부 대표, Industry3 본부장, Heavy Industry부 부서장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시여부

수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 한온시스템(주)의 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일 신용등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제16-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한온시스템(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제16-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한온시스템(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.* 위의 공모 희망금리는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.본 사채의 공모희망금리 밴드는 한온시스템(주)의 개별민평금리와 등급민평 금리 및 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2026년 04월 16일 09시부터 16시까지로 하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제16-1회 500억원, 제16-2회 1,000억원)③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 가산 이자율은 2026년 04월 20일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거
대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 제3조 3항의 규정에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한온시스템(주) 2년, 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

(기준일 : 2026년 04월 13일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

2년 만기 개별민평
4.262
4.252
4.268
4.254
4.259

3년 만기 개별민평
4.539
4.577
4.564
4.542
4.555

자료: 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "AA-"등급 2년, 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

(기준일 : 2026년 04월 13일)
(단위: %)

항목
등급민평

2년 만기 등급민평
3.877

3년 만기 등급민평
4.043

자료: 본드웹

③ 국고채권 2년, 3년 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)가 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

(기준일 : 2026년 04월 13일)
(단위: %,%p.)

만기
국고금리
한온시스템(주) 개별민평 국고대비 스프레드
"AA-" 등급민평의국고대비 스프레드

2년
3.242
1.017
0.635

3년
3.380
1.175
0.663

자료: 본드웹

④ 최근 3개월간(2026.01.14~2026.04.13) 개별민평 2, 3년, 등급민평 2, 3년, 국고 2, 3년 금리 대비 스프레드 추이

[개별민평]

(기준일 : 2026년 04월 13일)
(단위: %,%p.)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) 한온시스템㈜ 개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드

2년
3년
2년
3년
2년
3년

2026-04-13
3.242
3.380
4.259
4.555
1.017
1.175

2026-04-10
3.225
3.357
4.236
4.532
1.011
1.175

2026-04-09
3.200
3.330
4.213
4.504
1.013
1.174

2026-04-08
3.202
3.320
4.201
4.490
0.999
1.170

2026-04-07
3.332
3.446
4.326
4.609
0.994
1.163

2026-04-06
3.337
3.430
4.322
4.589
0.985
1.159

2026-04-03
3.360
3.445
4.339
4.601
0.979
1.156

2026-04-02
3.390
3.475
4.369
4.628
0.979
1.153

2026-04-01
3.325
3.370
4.287
4.523
0.962
1.153

2026-03-31
3.485
3.555
4.419
4.695
0.934
1.140

2026-03-30
3.470
3.542
4.408
4.680
0.938
1.138

2026-03-27
3.507
3.592
4.441
4.725
0.934
1.133

2026-03-26
3.455
3.545
4.390
4.671
0.935
1.126

2026-03-25
3.475
3.555
4.397
4.677
0.922
1.122

2026-03-24
3.446
3.532
4.371
4.650
0.925
1.118

2026-03-23
3.520
3.630
4.419
4.741
0.899
1.111

2026-03-20
3.310
3.412
4.203
4.523
0.893
1.111

2026-03-19
3.212
3.328
4.108
4.440
0.896
1.112

2026-03-18
3.146
3.265
4.051
4.375
0.905
1.110

2026-03-17
3.185
3.327
4.089
4.433
0.904
1.106

2026-03-16
3.175
3.306
4.082
4.412
0.907
1.106

2026-03-13
3.190
3.332
4.098
4.438
0.908
1.106

2026-03-12
3.135
3.265
4.033
4.373
0.898
1.108

2026-03-11
3.126
3.250
4.027
4.357
0.901
1.107

2026-03-10
3.156
3.280
4.038
4.387
0.882
1.107

2026-03-09
3.097
3.400
4.166
4.502
1.069
1.102

2026-03-06
2.970
3.222
4.000
4.327
1.030
1.105

2026-03-05
2.950
3.180
3.963
4.285
1.013
1.105

2026-03-04
2.978
3.225
3.996
4.329
1.018
1.104

2026-03-03
2.969
3.185
3.952
4.291
0.983
1.106

2026-02-27
2.815
3.040
3.827
4.147
1.012
1.107

2026-02-26
2.825
3.064
3.842
4.170
1.017
1.106

2026-02-25
2.865
3.122
3.883
4.221
1.018
1.099

2026-02-24
2.880
3.155
3.905
4.249
1.025
1.094

2026-02-23
2.880
3.155
3.901
4.249
1.021
1.094

2026-02-20
2.870
3.140
3.900
4.233
1.030
1.093

2026-02-19
2.900
3.176
3.931
4.265
1.031
1.089

2026-02-13
2.870
3.140
3.902
4.229
1.032
1.089

2026-02-12
2.886
3.150
3.911
4.236
1.025
1.086

2026-02-11
2.915
3.200
3.937
4.272
1.022
1.072

2026-02-10
2.935
3.222
3.960
4.288
1.025
1.066

2026-02-09
2.991
3.268
3.987
4.317
0.996
1.049

2026-02-06
3.000
3.241
3.989
4.291
0.989
1.050

2026-02-05
2.975
3.205
3.958
4.252
0.983
1.047

2026-02-04
2.992
3.222
3.959
4.255
0.967
1.033

2026-02-03
2.972
3.190
3.912
4.215
0.940
1.025

2026-02-02
2.935
3.155
3.860
4.179
0.925
1.024

2026-01-30
2.918
3.142
3.843
4.160
0.925
1.018

2026-01-29
2.888
3.105
3.810
4.121
0.922
1.016

2026-01-28
2.855
3.065
3.764
4.074
0.909
1.009

2026-01-27
2.870
3.089
3.758
4.092
0.888
1.003

2026-01-26
2.870
3.092
3.749
4.094
0.879
1.002

2026-01-23
2.890
3.130
3.764
4.131
0.874
1.001

2026-01-22
2.861
3.097
3.734
4.097
0.873
1.000

2026-01-21
2.890
3.130
3.755
4.129
0.865
0.999

2026-01-20
2.932
3.182
3.785
4.173
0.853
0.991

2026-01-19
2.907
3.130
3.759
4.121
0.852
0.991

2026-01-16
2.875
3.081
3.731
4.073
0.856
0.992

2026-01-15
2.882
3.085
3.729
4.076
0.847
0.991

2026-01-14
2.824
2.995
3.673
3.989
0.849
0.994

자료 : 본드웹주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

당사 채권의 2년/3년 만기 개별민평 수익률은 최근 3개월간 전반적으로 상승하였으며, 2년/3년 만기 개별민평 스프레드의 경우에도 지속적으로 상승하는 모습을 기록하였습니다.

[등급민평]

(기준일 : 2026년 04월 13일)
(단위: %,%p.)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) AA- 등급민평
(B-A) 국고대비 스프레드

2년
3년
2년
3년
2년
3년

2026-04-13
3.242
3.380
3.877
4.043
0.635
0.663

2026-04-10
3.475
3.555
3.854
4.02
0.379
0.465

2026-04-09
3.446
3.532
3.832
3.992
0.386
0.460

2026-04-08
3.520
3.630
3.819
3.978
0.299
0.348

2026-04-07
3.310
3.412
3.945
4.097
0.635
0.685

2026-04-06
3.337
3.430
3.940
4.077
0.603
0.647

2026-04-03
3.360
3.445
3.958
4.090
0.598
0.645

2026-04-02
3.390
3.475
3.988
4.116
0.598
0.641

2026-04-01
3.325
3.370
3.906
4.011
0.581
0.641

2026-03-31
3.485
3.555
4.038
4.183
0.553
0.628

2026-03-30
3.470
3.542
4.027
4.168
0.557
0.626

2026-03-27
3.507
3.592
4.060
4.214
0.553
0.622

2026-03-26
3.455
3.545
4.008
4.159
0.553
0.614

2026-03-25
3.475
3.555
4.016
4.165
0.541
0.610

2026-03-24
3.446
3.532
3.989
4.138
0.543
0.606

2026-03-23
3.520
3.630
4.036
4.228
0.516
0.598

2026-03-20
3.310
3.412
3.819
4.010
0.509
0.598

2026-03-19
3.212
3.328
3.724
3.927
0.512
0.599

2026-03-18
3.146
3.265
3.668
3.862
0.522
0.597

2026-03-17
3.185
3.327
3.705
3.920
0.520
0.593

2026-03-16
3.175
3.306
3.698
3.899
0.523
0.593

2026-03-13
3.190
3.332
3.714
3.925
0.524
0.593

2026-03-12
3.135
3.265
3.649
3.860
0.514
0.595

2026-03-11
3.126
3.250
3.643
3.844
0.517
0.594

2026-03-10
3.156
3.280
3.654
3.874
0.498
0.594

2026-03-09
3.097
3.400
3.782
3.989
0.685
0.589

2026-03-06
2.970
3.222
3.617
3.814
0.647
0.592

2026-03-05
2.950
3.180
3.579
3.772
0.629
0.592

2026-03-04
2.978
3.225
3.612
3.816
0.634
0.591

2026-03-03
2.969
3.185
3.569
3.778
0.600
0.593

2026-02-27
2.815
3.040
3.444
3.634
0.629
0.594

2026-02-26
2.825
3.064
3.459
3.657
0.634
0.593

2026-02-25
2.865
3.122
3.499
3.708
0.634
0.586

2026-02-24
2.880
3.155
3.521
3.736
0.641
0.581

2026-02-23
2.880
3.155
3.517
3.736
0.637
0.581

2026-02-20
2.870
3.140
3.517
3.720
0.647
0.580

2026-02-19
2.900
3.176
3.547
3.752
0.647
0.576

2026-02-13
2.870
3.140
3.519
3.716
0.649
0.576

2026-02-12
2.886
3.150
3.527
3.723
0.641
0.573

2026-02-11
2.915
3.200
3.554
3.759
0.639
0.559

2026-02-10
2.935
3.222
3.576
3.775
0.641
0.553

2026-02-09
2.991
3.268
3.603
3.804
0.612
0.536

2026-02-06
3.000
3.241
3.605
3.778
0.605
0.537

2026-02-05
2.975
3.205
3.574
3.739
0.599
0.534

2026-02-04
2.992
3.222
3.576
3.742
0.584
0.520

2026-02-03
2.972
3.190
3.528
3.702
0.556
0.512

2026-02-02
2.935
3.155
3.476
3.666
0.541
0.511

2026-01-30
2.918
3.142
3.460
3.647
0.542
0.505

2026-01-29
2.888
3.105
3.427
3.608
0.539
0.503

2026-01-28
2.855
3.065
3.380
3.561
0.525
0.496

2026-01-27
2.870
3.089
3.374
3.579
0.504
0.490

2026-01-26
2.870
3.092
3.365
3.581
0.495
0.489

2026-01-23
2.890
3.130
3.380
3.618
0.490
0.488

2026-01-22
2.861
3.097
3.351
3.584
0.490
0.487

2026-01-21
2.890
3.130
3.371
3.616
0.481
0.486

2026-01-20
2.932
3.182
3.401
3.660
0.469
0.478

2026-01-19
2.907
3.130
3.376
3.608
0.469
0.478

2026-01-16
2.875
3.081
3.347
3.560
0.472
0.479

2026-01-15
2.882
3.085
3.346
3.563
0.464
0.478

2026-01-14
2.824
2.995
3.290
3.476
0.466
0.481

자료 : 본드웹주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

당사의 신용등급인 AA-등급의 2년, 3년 만기 채권의 최근 3개월간 등급민평 금리 및 국고채 대비 스프레드는 당사 개별민평 금리와 유사한 추세를 보였습니다.

⑤ 최근 3개월(2026.01.14~2026.04.13) 동일등급(AA-), 동일만기 공모 회사채 발행 사례

[AA- 등급 무보증 공모회사채 발행내역(만기 2년, 3년)]
(단위 : 억원)

종목명
만기
수요예측일
수요예측기준
금리밴드상단
발행확정
발행금액
유효수요참여금액

한화투자증권30-1
2년
2026-01-08
개별민평
+30
-39
800
4,700

이마트29-1
2026-01-13
개별민평
+30
-11
500
4,050

호텔롯데80-1
2026-01-21
개별민평
+30
-1
1,350
4,050

현대트랜시스50-1
2026-01-20
개별민평
+30
Par
800
1,900

현대건설311-1
2026-01-21
개별민평
+30
-5
1,400
2,800

SK가스43-1
2026-01-22
개별민평
+30
Par
500
2,700

대신증권26-1
2026-01-22
개별민평
+30
-7
550
3,300

롯데쇼핑108-1
2026-01-23
개별민평
+30
-3
1,100
4,300

KCC80-1
2026-01-26
개별민평
+30
Par
1,000
4,200

CJ대한통운104-1
2026-01-27
개별민평
+30
-1
800
2,900

CJ ENM28-1
2026-02-09
개별민평
+30
+5
900
3,500

SK지오센트릭24-1
2026-02-24
개별민평
+40
+40
800
800

코웨이9-1
2026-02-23
개별민평
+30
Par
900
2,500

교보증권11-1
2026-03-19
개별민평
+30
-15
2,200
8,400

현대차증권6-1
2026-03-24
개별민평
+30
-19
550
1,700

포스코퓨처엠23-1
3년
2026-01-08
개별민평
+30
+18
3,900
5,400

한화투자증권30-2
2026-01-08
개별민평
+30
-40
1,750
9,700

이마트29-2
2026-01-13
개별민평
+30
-9
2,500
10,800

한국항공우주30-1
2026-01-19
개별민평
+30
-5
4,200
12,700

키움증권17-1
2026-01-20
개별민평
+30
-5
3,200
8,200

호텔롯데80-2
2026-01-21
개별민평
+30
Par
650
1,800

현대트랜시스50-2
2026-01-20
개별민평
+30
Par
2,600
4,300

코리아에너지터미널6
2026-01-21
개별민평
+30
-6
1,650
6,500

현대건설311-2
2026-01-21
개별민평
+30
-5
1,600
4,900

대상149-1
2026-01-22
개별민평
+30
-3
2,100
5,800

SK가스43-2
2026-01-22
개별민평
+30
+4
2,700
6,000

대신증권26-2
2026-01-22
개별민평
+30
-7
2,200
9,250

롯데쇼핑108-2
2026-01-23
개별민평
+30
-1
1,400
5,500

KCC80-2
2026-01-26
개별민평
+30
Par
3,000
6,750

CJ대한통운104-2
2026-01-27
개별민평
+30
+3
3,000
6,200

CJ160
2026-02-02
개별민평
+30
-1
1,500
7,800

KCC글라스5
2026-02-03
개별민평
+30
+25
1,000
1,300

HD현대오일뱅크132-1
2026-02-03
개별민평
+30
+5
1,700
5,600

CJ ENM28-2
2026-02-09
개별민평
+30
+5
1,350
4,650

SK지오센트릭24-2
2026-02-24
개별민평
+50
+28
600
700

코웨이9-2
2026-02-23
개별민평
+30
+5
4,400
12,300

교보증권11-2
2026-03-19
개별민평
+30
-15
2,500
9,950

현대차증권6-2
2026-03-24
개별민평
+30
-23
1,000
3,950

자료: 금융감독원 전자공시시스템

주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다.

주2) 금융사의 후순위, 신종자본증권 등 제외하였습니다.

최근 3개월간 발행된 AA-등급 동일만기(2년/3년) 회사채 발행내역은 2년물 15건, 3년물 23건이며, 해당 건 대부분 개별민평을 기준으로 수요예측이 진행되었습니다. 발행된 AA-등급 회사채의 공모희망 금리밴드는 개별민평을 기준으로 대부분 -0.30% ~ +0.30% 사이로 결정되었으며, 발행 스프레드는 -0.40%p. ~ +0.40%p.로 종목별로 차별화되어 결정되는 모습을 나타냈습니다.

⑥ 2021년 이후 한온시스템(주) 회사채 발행현황

[2021년 이후 한온시스템(주) 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : 억원)

종목명
만기
최초발행금액
발행확정금액
수요예측일
수요예측기준
금리밴드
수요예측참여
발행확정스프레드

한온시스템 12-1
3년
1,500
1,700
2021년 09월 02일
등급민평
-0.20%p.~+0.20%p.
4,400
+0.06%p.

한온시스템 12-2
5년
1,000
1,400
2021년 09월 02일
등급민평
-0.20%p.~+0.30%p.
5,100
+0.08%p.

한온시스템 12-3
7년
500
900
2021년 09월 02일
등급민평
-0.20%p.~+0.50%p.
1,600
+0.23%p.

한온시스템 13-1
3년
2,500
2,500
2022년 10월 19일
개별민평
-0.60%p.~+0.60%p.
300
+0.70%p.

한온시스템 13-2
5년
500
500
2022년 10월 19일
개별민평
-0.60%p.~+0.60%p.
200
+0.70%p.

한온시스템 14-1
3년
1,000
1,950
2023년 04월 18일
개별민평
-0.40%p.~+0.40%p.
3,900
+0.19%p.

한온시스템 14-2
5년
500
1,050
2023년 04월 18일
개별민평
-0.40%p.~+0.40%p.
1,050
+0.38%p.

한온시스템 15-1
2년
500
1,200
2024년 01월 12일
개별민평
-0.60%p.~+0.60%p.
1,550
+0.15%p.

한온시스템 15-2
3년
1,500
2,800
2024년 01월 12일
개별민평
-0.60%p.~+0.60%p.
3,700
+0.35%p.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

⑦ 최근 3개월 간 한온시스템(주) 기발행 회사채 유통현황

최근 3개월(2026.01.14~2026.04.13) 간 한온시스템(주) 회사채 유통물 거래 현황은 다음과 같습니다.

(단위:%, bp, 백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
수익률
평균-민평
만기일
거래량
시장

최고
최저
평균

한온시스템15-2
2026-04-08
3.630
3.679
3.679
3.679
4.9
2027-02-05
10,000
장외

한온시스템13-2
2026-04-07
4.071
4.074
4.071
4.072
0.1
2027-10-27
30,000
장외

한온시스템15-2
2026-04-07
3.624
3.679
3.624
3.651
2.7
2027-02-05
20,000
장외

한온시스템14-2
2026-03-24
4.448
4.380
4.378
4.379
-6.9
2028-04-25
80,000
장외

한온시스템14-1
2026-03-17
3.244
3.550
3.550
3.550
30.6
2026-04-25
8,448
장외

한온시스템14-1
2026-03-16
3.245
3.550
3.550
3.550
30.5
2026-04-25
6,652
장외

한온시스템14-1
2026-03-13
3.245
3.364
3.364
3.364
11.9
2026-04-25
60,000
장외

한온시스템10-3
2026-03-13
3.292
3.788
3.386
3.386
9.4
2026-06-27
20,000
장외

한온시스템14-1
2026-03-06
3.239
3.359
3.359
3.359
12.0
2026-04-25
30,000
장외

한온시스템12-2
2026-02-27
3.300
3.809
3.290
3.290
-1.0
2026-09-10
80,000
장외

한온시스템15-2
2026-02-26
3.538
3.541
3.538
3.540
0.2
2027-02-05
20,000
장외

한온시스템10-3
2026-02-19
3.285
3.792
3.313
3.328
4.3
2026-06-27
40,076
장외

한온시스템14-1
2026-02-09
3.266
3.325
3.277
3.293
2.7
2026-04-25
30,270
장외

한온시스템14-1
2026-02-02
3.235
3.305
3.262
3.284
4.9
2026-04-25
60,000
장외

한온시스템14-1
2026-01-29
3.207
3.278
3.278
3.278
7.1
2026-04-25
10,000
장외

한온시스템15-1
2026-01-23
3.143
3.560
2.822
2.921
-22.2
2026-02-06
22,127
장외

합계
527,573
-

자료 : 본드웹주) 거래량 5,000백만원 이상인 건만 기재

⑧ 채권시장 동향 및 전망

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 미국 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정함에 따라 미국 기준금리는 1.50~1.75%를 기록하였습니다. 국내의 경우 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하여 한국과 미국의 정책금리 역전폭이 지속되었습니다.2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 COVID-19의 확산에 따른 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p.를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p.를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한편 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p. 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p. 인하하여 0.50%로 인하하였고 0.50% 수준을 지속적으로 유지하였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p. 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p. 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p. 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p. 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p. 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p. 인상하였습니다.2022년 7월 28일, 미국 FOMC에서는 지난 6월에 이어 기준금리를 0.75%p. 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 8월 25일 금통위에서도 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 더불어 2022년 9월 22일, 미국 FOMC에서도 0.75%p.의 기준금리가 인상되며 3연속 자이언트스텝이 단행되었습니다. 파월 의장은 물가안정에 대한 강한 의지를 재확인하였고, 성급하게 완화정책으로 전환하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 또한 같이 공개된 23년 말 dot-plot이 기존 3.8%에서 4.6%로 대폭 상향조정되어 추가적인 시장금리 상승 우려가 확대되었습니다. 또한 2022년 10월 12일 금통위에서는 물가 억제, 한-미 금리 역전 우려 등의 이유로 기준금리를 0.50%p. 인상하였습니다.ㄴ11월 FOMC에서도 여전히 높은 물가 수준 영향으로 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월, 3월, 7월 FOMC에서 0.25%p. 금리

인상을 결정하였습니다. 한편, 국내의 경우 2022년 11월 24일 금통위와 2023년 1월 13일 금통위에서 또한 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 그러나 2023년 2월 23일 금통위와 4월 11일 금통위에서는 금융 불안과 경기 불안 등으로 두 차례 연속 기준금리를 동결하였습니다. 2023년 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 2023년 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위 및 11월 금통위에서도 기준금리를 동결하였으나 11월 금통위에서는 금통위원 중 일부는 현재 금리 수준이 충분히 긴축적이라고 판단했지만, 대부분의 위원들이 조건부 인상 혹은 긴축 기조 유지를 주장하며 국내 기준금리는 여전히 인상될 여지를 남겨 두었습니다.

이후 연준은 2024년 1월부터 7월까지 FOMC에서 만장일치로 5회 연속 기준금리 동결하였습니다. 6월과 7월 FOMC에서 연준은 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하였습니다. 2024년 9월 FOMC에서 연준은 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 50bp 인하(4.75~5.00%)하는 빅컷을 단행하였고 연준위원 12명 중 11명이 찬성하였습니다. 파월 의장은 빅컷 단행을 통화정책의 적절한 재보정이라고 표현하며 고용시장 둔화에 대비하기 위한 선제적인 인하 성격이 강하다는 점을 강조하였습니다. 2024년 11월 FOMC에서 연준은 만장일치로 추가적인 기준금리 인하(4.50~4.75%)를 단행하였습니다. 파월 의장은 완전고용과 물가 안정, 양대책무 위험이 대체로 균형을 이뤘음을 언급하였고 성명서에서 금리 인하 방향성이 이어질 것을 일부 시사하였지만 미국 대선이라는 큰 불확실성을 의식해 정확한 포워드 가이던스는 제시하지 않았습니다. 2024년 12월 FOMC에서 연준은 한 차례 더 추가적인 기준금리 인하(4.25~4.50%)를 결정하였습니다.2025년 1월 FOMC는 금리 인하 경로의 속도 조절을 시사하며 트럼프 행정부 출범으로 인한 물가 불확실성을 염두하는 모습을 보였습니다. 점도표는 2025년 3.4%→3.9%, 2026년 2.9%→3.4%, 2027년 2.9%→3.1%로 상향 조정되어 25년, 26년 각각 두 차례 금리 인하를 시사하였습니다. 2025년 3월 FOMC에서 역시 연준은 기준금리를 동결하며 경제 활동은 견조하지만 인플레이션에 대한 우려는 여전히 지속되고 있으며, 경제 전망에 대한 불확실성이 증대되었다고 설명하였습니다. 5월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되어 기준금리를 동결하였으며, 현재의 통화정책이 다소 긴축적인 수준에 있다는 평가를 내놓았습니다. 6월 회의에서 FOMC는 최근 관세 인상이 장기적으로 물가 상승 요인으로 작용할 수 있다고 보며 인플레이션의 상방 리스크가 확대되었다고 진단하는 한편, 고용시장 둔화에 따른 실업률 상승 가능성도 주요 하방 리스크로 지적하였습니다. 이후, 7월 FOMC 회의에서도 경제에 대한 불확실성이 줄고있지만 여전히 높은 점을 토대로 기준금리 동결을 결정하였습니다. 다만, 9월 FOMC에서는 노동시장 내 하방 위험이 현실화되는 조짐이 관찰되자 기준금리를 0.25%p. 인하하였으며, 연이어 10월 FOMC에서도 셧다운으로 인해 노동시장 관련 데이터가 제한되는 상황에서 하방 위험을 경계하며 0.25%p. 추가 인하하였습니다. 12월 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p. 인하였으며, 2026년 1월, 3월 FOMC에서는 두 차례 연속 기준금리를 동결하였습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%를 기록하고 있습니다. 향후 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 코로나19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 이후 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p. 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p., 2022년 10월 12일 0.50%p., 2022년 11월 24일 0.25%p., 2023년 1월 13일 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다.2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였으며, 이후 한은은 물가상승률이 당초 예상보다 높아졌지만, 기조적인 둔화 흐름이 이어질 것으로 전망되고 가계부채 증가 추이와 대외여건의 불확실성도 높은 만큼 긴축 기조를 유지하는 방향으로 2024년 1월 첫 금통위까지 기준금리 동결을 유지하였습니다. 이후 2024년 2월, 4월, 5월, 7월 금통위에서 한은은 물가 상승률의 둔화세가 기준금리 인하를 단행할 만큼 목표수준에 도달하지 않았음을 언급하며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 2024년 8월 금통위에서는 높은 가계대출과 부동산 시장의 변동성을 언급하며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 한 차례 더 기준금리를 동결하였습니다. 2024년 10월 금통위에서 한국은행은 물가상승률이 뚜렷한 안정세를 보이고 가계부채 증가세가 둔화되고 있는 점을 언급하며 기준금리 인하를 단행(3.25%)하였습니다. 한은 총재는 경기나 금융 요인보다 인플레이션 하락으로 실질 금리가 상당히 높은 수준에 올라선 것을 인하의 가장 큰 배경으로 언급하였습니다. 2024년 11월 금통위에서 한국은행은 한 차례 더 금리 인하(3.00%)를 단행하였습니다. 이는 트럼프 정부 출범 후 수출 부진으로 인한 경기 하방 리스크에 선제적으로 대응하기 위함으로 환율보다 경기가 금리 인하의 우선적 조건임을 시사하였습니다.2025년 1월 금통위에서 한국은행은 대내외적 불확실성 확대와 원달러 환율 불안을 근거로 인하 기조를 멈추고 기준금리 동결(3.00%)을 결정하였습니다. 이후 2025년 2월 금통위에서는 물가상승률과 가계부채의 안정 및 둔화 추세가 지속될 것으로 예상된다고 판단, 기준금리인하를 통해 경기둔화에 대응하기 위하여 기준금리 인하(2.75%)를 단행하였습니다. 이후 진행한 5월 금통위에서는 내수 회복 지연과 미국발 관세 정책으로 인한 수출 둔화 장기화 가능성 등으로 2025년 및 2026년 성장률 전망치가 하향조정되었고, 경기 침체 우려가 커짐에 따라 기준금리를 연 2.75%에서 2.50%로 0.25%p. 인하하였습니다. 7월 금통위에서는 수도권 주택 가격 오름세 및 가계부채 증가세가 크게 확대되었고, 강화된 가계부채 대책의 영향을 주시할 필요성을 언급하면서 금리를 동결하였습니다. 8월 금통위에서는 수도권 주택가격 및 가계부채 추이를 주시할 필요성을 재차 언급하며 기준금리를 동결하였습니다. 또한, 10월 금통위에서도 국내경제가 내수 중심으로 회복세가 이어지고 있는 점과 미국 통화정책 및 중국 경기둔화 등 글로벌 경제와 국내외 금융시장의 불확실성을 언급하면서 금리를 동결하였고, 11월 금통위에서는 물가가 안정된 흐름을 지속하는 가운데 성장세가 개선되고 있으나, 불확실성이 여전히 높다는 판단 아래 기준금리를 동결하였습니다. 2026년에 들어서도 1월 및 2월 금융통화위원회에서 기준금리를 동결하였고, 특히 4월의 경우 미-이란 사태에 대한 불확실성으로 인하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 2.50%를 기록하고 있습니다. 향후에도 금리변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.⑨ 결론발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 2) 최근 3개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 3) 2021년 이후 발행회사의 회사채 발행현황, 4) 최근 3개월간 기발행 회사채 유통현황, 5) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였으며, 이를 바탕으로 한온시스템(주) 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 공모희망금리를 다음과 같이 결정하였습니다.- 제16-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한온시스템(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제16-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한온시스템(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정공시는 2026년 04월 20일에 이루어질 예정입니다.

다. 수요예측 결과
(1) 수요예측 참여 내역

[제16-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
14
12
5
-
-
-
31

수량
1,800
3,250
700
-
-
-
5,750

경쟁률
3.60:1
6.50:1
1.40:1
-
-
-
11.50:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제16-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
30
14
8
-
-
-
52

수량
3,600
5,700
1,100
-
-
-
10,400

경쟁률
3.60:1
5.70:1
1.10:1
-
-
-
10.40:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제16-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-40
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.9%
50
0.9%
포함

-27
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.5%
250
4.3%
포함

-26
-
-
2
200
1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
7.0%
650
11.3%
포함

-25
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
750
13.0%
포함

-23
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.5%
950
16.5%
포함

-22
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.5%
1,150
20.0%
포함

-21
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.5%
1,350
23.5%
포함

-19
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.5%
1,550
27.0%
포함

-18
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.5%
1,750
30.4%
포함

-16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
1,850
32.2%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
1,950
33.9%
포함

-10
6
700
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
7
800
13.9%
2,750
47.8%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
2,850
49.6%
포함

-1
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.5%
3,050
53.0%
포함

0
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.5%
3,250
56.5%
포함

11
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
8.7%
3,750
65.2%
포함

26
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
8.7%
4,250
73.9%
포함

30
-
-
3
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,500
26.1%
5,750
100.0%
포함

합계
14
1,800
12
3,250
5
700
-
-
-
-
-
-
31
5,750
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제16-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.5%
50
0.5%
포함

-45
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
150
1.4%
포함

-40
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.9%
350
3.4%
포함

-38
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
450
4.3%
포함

-37
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.5%
500
4.8%
포함

-35
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
2.9%
800
7.7%
포함

-33
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.9%
1,000
9.6%
포함

-31
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
1.9%
1,200
11.5%
포함

-30
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
2.9%
1,500
14.4%
포함

-29
1
200
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
250
2.4%
1,750
16.8%
포함

-28
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
2.9%
2,050
19.7%
포함

-27
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
2,150
20.7%
포함

-26
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
2.9%
2,450
23.6%
포함

-25
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
2.9%
2,750
26.4%
포함

-22
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
2,850
27.4%
포함

-21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
2,950
28.4%
포함

-20
2
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
3.8%
3,350
32.2%
포함

-19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
3,450
33.2%
포함

-15
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
2.9%
3,750
36.1%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
3,850
37.0%
포함

-12
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.9%
4,050
38.9%
포함

-11
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.9%
4,250
40.9%
포함

-10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.9%
4,450
42.8%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
4,550
43.8%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.5%
4,600
44.2%
포함

0
2
400
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
4
700
6.7%
5,300
51.0%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
5,400
51.9%
포함

13
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
4.8%
5,900
56.7%
포함

26
-
-
1
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,500
14.4%
7,400
71.2%
포함

30
-
-
3
3,000
-
-
-
-
-
-
-
-
3
3,000
28.8%
10,400
100.0%
포함

합계
30
3,600
14
5,700
8
1,100
-
-
-
-
-
-
52
10,400
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제16-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여자
한온시스템㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-40
-27
-26
-25
-23
-22
-21
-19
-18
-16
-15
-10
-7
-1
0
11
26
30

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

합계
50
200
400
100
200
200
200
200
200
100
100
800
100
200
200
500
500
1,500

누적합계
50
250
650
750
950
1,150
1,350
1,550
1,750
1,850
1,950
2,750
2,850
3,050
3,250
3,750
4,250
5,750

[회 차 : 제16-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여자
한온시스템㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-50
-45
-40
-38
-37
-35
-33
-31
-30
-29
-28
-27
-26
-25
-22
-21
-20
-19
-15
-14
-12
-11
-10
-8
-1
0
1
13
26
30

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
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1,000

합계
50
100
200
100
50
300
200
200
300
250
300
100
300
300
100
100
400
100
300
100
200
200
200
100
50
700
100
500
1,500
3,000

누적합계
50
150
350
450
500
800
1,000
1,200
1,500
1,750
2,050
2,150
2,450
2,750
2,850
2,950
3,350
3,450
3,750
3,850
4,050
4,250
4,450
4,550
4,600
5,300
5,400
5,900
7,400
10,400

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
유효수요(Effetive Demand)란 수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 대표주관회사가 판단한 금액을 말합니다.

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
① 금번 발행과 관련하여 발행회사인 한온시스템(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 국고대비 등급민평 스프레드 동향, 동일등급 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 항목을 참고하시기 바랍니다.② 2026년 04월 16일 실시된 수요예측 실시 결과에 따라 "대표주관회사"는 발행회사인 한온시스템(주)와 협의하여 아래와 같이 본 사채의 발행금액을 변경하기로 결정하였습니다.- 변경 후 발행금액[제16-1회] : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 500억원)[제16-2회] : 1,200억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 1,000억원)총 발행금액 : 2,200억원 (700억원 증액)③ 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[제16-1회]- 총 참여신청금액: 5,750억원- 총 참여신청범위: -0.40%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 31건[제16-2회]- 총 참여신청금액: 10,400억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 52건제16-1회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 1150%에 해당하는 5,750억원이 수요예측에 참여했습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 이내로 참여함으로써 당사 채권에 대한 시장수요가 충분한 것으로 판단되는 바, 이를 근거로 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 물량 전체를 유효수요로 결정하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였습니다.제16-2회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 1040%에 해당하는 10,400억원이 수요예측에 참여했습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 이내로 참여함으로써 당사 채권에 대한 시장수요가 충분한 것으로 판단되는 바, 이를 근거로 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 물량 전체를 유효수요로 결정하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리결정은 "누적도수"의 개념을 사용하여 결정하였습니다. 수요예측 참여 결과에 따라 결정된 유효수요 범위 내에서 수요예측에 참여한 물량 중, 최저 금리수준 신청물량부터 누적하여 발행금액에 도달한 금리를 최종 발행금리로 결정하였습니다.※ 본 사채의 발행금리[제16-1회]본 사채의 발행수익률 및 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한온시스템(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제16-2회]본 사채의 발행수익률 및 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.31%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한온시스템(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.31%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제6항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법 등을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2026년 04월 16일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제16-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한온시스템(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 제16-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한온시스템(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 "수요예측 참여자"에 포함하여서는 아니된다.

9. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "대표주관회사"는 발행회사와의 협의를 통하여 수요예측 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다 . 13. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

14. "대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법

(2) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

15. "대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제14항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단하여야 한다.

16. "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니한다.

17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.

2. "대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있다.

3. 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 "인수단"이 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 "인수단"은 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하여서는 아니된다.

4. "인수단"은 유효수요가 발행예정금액을 초과하는 경우(발행예정금액과 같은 경우를 포함한다) 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약·미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니한다.

5. "대표주관회사"는 수요예측 종료 후 "수요예측 참여자" 별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다.

(1) 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

(2) 금리를 제시하지 않은 "수요예측 참여자"의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

6. "대표주관회사"는 다음 각 호의 사항을 고려하여 "수요예측 참여자" 별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다.

(1) 참여시간·참여금액 등 정량적 기준

(2) "수요예측 참여자"의 성향·과거 참여이력 및 행태·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

7. "대표주관회사"는 본 사채의 청약이 종료된 이후 청약자 별로 납입예정 물량을 배정할 때에 "수요예측 참여자"를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다.

8. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리1. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 "인수규정" 제17조의2 제1항 제1호, 제3호, 제6호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지하여 "수요예측 참여자"가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 하여야 한다. 2. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 "인수규정" 제17조의2 제3항에 따라 지체없이 한국금융투자협회에 보고하여야 한다.
라. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 2. 청약일 : 2026년 04월 24일 09시부터 12시까지 3. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2026년 04월 24일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

※ 관련법규<자본시장과금융투자업에관한법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 배정방법① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의100%를 우선배정한다.② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일12시까지 청약 접수한 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.(i) "수요예측 참여자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은"대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.(iii) 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.
바. 청약단위 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.

사. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2026년 04월 24일 09시

종 료 일 시
2026년 04월 24일 12시

아. 청약증거금

청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2026년 04월 24일에 "본 사채”의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
자. 청약취급장소인수단 본점
차. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2026년 04월 24일(2) 상장예정일 : 2026년 04월 27일
카. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않음.
타. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.
파. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니한다.(2) 법령에 위반되지 않는 범위 내에서 대표주관회사는 발행회사에게 대출 등의 형태로 자금을 지원할 수 있다.(3) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(4) 본 사채권의 원리금지급은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 진다.(5) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
100,000,000,000
0.25
총액인수

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
120,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
2,727,273
-

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
3,272,727
-

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 해당사항이 공시사항일 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때3. "발행회사"의 주된 영업목적의 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때10. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제16-1회 무보증사채
1,000
4.108%
2028년 04월 24일
-

제16-2회 무보증사채
1,200
4.316%
2029년 04월 24일
-

합 계
2,200
-
-
-

(1) 당사가 발행하는 제16-1회 및 제16-2회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.■기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용
제16-1회 : 1,000억원제16-2회 : 1,200억원
사채관리계약 제1-2조 13호에규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율300% 이하
직전 회계연도 자기자본의 400%

자산총계의

50% 미만

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
2,727,273
-

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
3,272,727
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년 주)

계약체결 건수
117건
119건
82건
111건
123건
126건
35건

계약체결 위탁금액
29조 4,840억원
28조 1,360억원
21조 1,670억원
27조 8,570억원
31조 8,810억원
33조 5,450억원
9조 2,130억원

주) 신고서 제출 직전영업일 기준까지의 계약체결 건수 및 계약체결 위탁금액임

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556

다. 사채관리회사의 권한
"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무 (『사채관리계약서』 제4-2조)

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조) ①"갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목(1)에 따라"갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는"을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나"갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우"을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.③ 제1-2조 제14호 가목(2)에 따라'기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에"을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.
■ 사채관리계약의 변경(『사채관리계약서』 제6조)

① “갑”과 “을”은 본 계약서에서 정한 내용을 상호 합의로 변경할 수 있으며 이 경우 “을”은 사채권자집회의 결의 또는 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어야 한다. 단, 사채권자 전체의 권리나 이해관계에 변경을 초래하는 경우 사채권자집회의 결의에 의하여야 한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 1의 경우에는 “을”은 사채권자집회의 결의 또는 ‘본 사채의 미상환 잔액’의 3분의 2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 구하지 아니할 수 있다.

1. 불명확, 누락, 결함, 불일치한 규정에 대하여 합리적으로 수정하는 경우

2. 무보증사채에 대한 보증을 추가하는 경우

3. “갑”의 책임을 강화하는 조항을 신설하거나 “갑”의 권한을 포기하는 조항을 추가하는 경우

4. 관련법규를 준수하기 위하여 필요한 수정을 하는 경우

5. 기타 사채권자의 권리에 불이익을 가하지 않음이 명백한 경우

③ 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 사채관리계약이 변경된 경우에는 “을”은 이를 공고하여야 한다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일품목 제조회사로서 한국내에는 대전공장, 평택공장, 울산공장, 아산공장, 경주공장을 보유하고 있으며 본사 및 해외법인 모두 자동차의 열 관리 시스템을 생산하는 단일 사업부문을 영위하고 있습니다.

당사의 2025년 매출액은 10조 8,837억으로 전년도 매출액 대비 약 8.9% 증가하였으며, 소재 지역별 및 항목별 매출액, 영업이익 및 총자산 내역(연결기준)은 다음과 같습니다.

[소재 지역별 및 항목별 매출액, 영업이익 및 총자산 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년
2024년
2023년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차 열 관리시스템
아시아
매출액
5,815,089
53.43%
5,393,581
53.94%
5,344,888
56.13%

영업이익
207,195
76.63%
43,973
46.03%
179,760
63.39%

총자산
10,478,966
99.87%
10,910,801
102.74%
10,276,711
111.17%

미주
매출액
3,166,820
29.10%
2,909,449
29.10%
2,502,497
26.28%

영업이익
64,298
23.78%
48,657
50.93%
51,606
18.20%

총자산
4,130,809
39.37%
4,287,624
40.37%
3,217,934
34.81%

유럽
매출액
5,733,301
52.68%
5,108,104
51.09%
5,065,150
53.20%

영업이익
21,623
8.00%
52,429
54.88%
96,631
34.07%

총자산
6,737,686
64.22%
6,226,611
58.63%
5,433,884
58.78%

내부거래 및연결조정
매출액
-3,831,482
-35.20%
(3,412,411)
(34.13%)
(3,390,907)
(35.61%)

영업이익
-22,744
-8.41%
(49,522)
(51.84%)
(44,412)
(15.66%)

총자산
-10,855,213
-103.46%
(10,804,784)
(101.74%)
(9,684,125)
(104.76%)

합계
매출액
10,883,728
100.00%
9,998,723
100.00%
9,521,628
100.00%

영업이익
270,372
100.00%
95,537
100.00%
283,585
100.00%

총자산
10,492,248
100.00%
10,620,252
100.00%
9,244,404
100.00%

자료 : 당사 2025년 사업보고서

이와 같이, 당사의 사업은 자동차 열 관리 시스템 단일 사업으로, 자동차 산업의 후방산업의 성격을 띠고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 사업위험을 검토함에 있어 자동차 산업 현황과 사업위험을 면밀히 검토하여 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

[가. 국내외 경기변동에 따른 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]당사가 영위하는 자동차 부품의 생산은 대체로 완성차의 특정모델 생산을 전제로 하는 경우가 대부분이므로, 전방산업인 완성차 산업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있습니다.
전방사업인 완성차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 2026년 1월 국제통화기금(IMF)은 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 2026년 세계 경제성장률을 2025년 10월의 전망치에서 0.2%p. 상향 조정한 3.3%로, 2027년은 3.2%로 전망하였습니다. 한국은행에서 2026년 2월 발표한 '경제전망보고서에 따르면, 2026년 국내 경제성장률은 2025년 11월의 전망치에서 0.2%p. 상향 조정한 2.0% 수준일 것으로 전망했습니다.
다만, 위와 같은 국내외 주요 기관의 경제 전망치 상향에도 불구하고, 글로벌 및 국내 경기는 주요국 보호무역 정책, 중동-유럽 등지의 지정학적 리스크 등으로 불확실성이 존재하는 상황입니다. 이러한 불확실성은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 경우 국내와 해외 매출이 균형있게 발생하는 바, 향후 경기 침체 심화 및 자동차 산업 변동성이 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인의 추이에 유의해주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차 부품의 생산은 대체로 완성차의 특정모델 생산을 전제로 하는 경우가 대부분이므로, 전방산업인 완성차 산업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있습니다. 전방사업인 완성차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다.
① 글로벌 경기 동향

2026년 1월 국제통화기금(IMF)은 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 2026년 세계 경제성장률을 3.3%, 2027년 세계 경제성장률을 3.2%로 전망하였습니다. 이는 지난 2025년 10월 전망치인 2026년 3.1%와 비교 시 0.2%p. 상향된 수치입니다. IMF는 올해 세계 성장률에 대해 세계경제의 리스크가 하방 요인에 치중되어 있다고 진단하면서, 주요 하방 요인으로 무역갈등 등 정책 불확실성 확대, 글로벌 소비ㆍ투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정ㆍ통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융ㆍ외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 언급하였습니다.한편, 무역 갈등이 완화되고 주요 선진국 중심으로 구조개혁 노력이 가속화되며, AI 도입으로 생산성을 제고할 시 세계 경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 덧붙였습니다. 추가 상방 요인으로는 일부 국가의 재정ㆍ통화정책 완화, 낮은 에너지 가격 등이 경제성장에 긍정적으로 작용할 수 있는 점이 제시되었습니다. 국제통화기금은 한국의 2026년 성장률을 지난 10월 전망 대비 0.1%p. 상향 조정한 1.9%를 기록할 것으로 전망하였습니다.2026년 1월 IMF가 제시한 세계 성장률 전망치는 다음과 같습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p.)

경제성장률
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

2025.10월(A)
2026.1월(B)
조정폭(B-A)
2026.1월

세계
3.3
3.1
3.3
+0.2
3.2

선진국
1.7
1.6
1.8
+0.2
1.7

미국
2.1
2.1
2.4
+0.3
2.0

유로존
1.4
1.1
1.3
+0.2
1.4

독일
0.2
0.9
1.1
+0.2
1.5

일본
1.1
0.6
0.7
+0.1
0.6

영국
1.4
1.3
1.3
-
1.5

캐나다
1.6
1.5
1.6
+0.1
1.9

한국
1.0
1.8
1.9
+0.1
2.1

신흥개도국
4.4
4.0
4.2
+0.2
4.1

중국
5.0
4.2
4.5
+0.3
4.0

인도
7.3
6.2
6.4
+0.2
6.4

자료 : IMF, World Economic Outlook(2026.01)주) 2025년, 2026년, 2027년의 경제성장률은 전망치

② 국내 경기 동향

한국은행이 2026년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 미 관세의 영향과 건설투자의 더딘 회복에도 불구하고 반도체 경기 개선세 확대와 양호한 세계경제 흐름 등에 힘입어 2026년 국내 GDP 성장률을 2.0%로 전망하였습니다. 이는 2025년 11월 전망치 대비 상향 조정된 수치입니다. 또한, 2027년에는 내수 회복세가 이어지는 가운데 반도체 공급능력 확충 등으로 수출도 증가하며 1.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다.

세부 부문별로 살펴보면, 민간소비는 전분기 큰 폭 증가에 따른 기저효과와 신제품 출시 효과 약화 등으로 전기 대비 증가율이 둔화되었으나, 양호한 소비심리를 바탕으로 회복 기조를 이어갔습니다. 앞으로 IT부문의 기업실적 개선과 증시 호조 등의 영향으로 소득여건이 개선되며 회복세가 점차 확대될 전망입니다. 건설투자는 AI 관련 투자 및 SOC 투자 증가로 부진이 일부 완화될 것으로 예상되나, 주거용 건설 부진이 지속되면서 기존 전망경로를 하회할 것으로 예상하였습니다. 설비투자는 2025년 비IT부문의 부진과 운송장비도 조정되며 성장률이 감소하였으나 2026년에 들어서 연초 반도체 기업의 투자 증가로 반등하였습니다. 지식재산생산물 투자는 기업의 투자여력 증대, 정부의 지원 확대 등으로 지난 2025년 11월 전망을 상회하는 견조한 성장세를 전망하였습니다. 재화수출은 비IT 품목이 미관세의 영향으로 부진을 이어가나, AI 관련 반도체 수요가 확산됨에 따라 관련 수출을 중심으로 지난 전망을 상당폭 상회할 것으로 예상하였습니다. 재화수입은 수출이 호조를 보이고 소비도 회복됨에 따라 2026년 2.5%, 2027년 2.6%로 증가할 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구 분
2024년
2025년
2026년(E)
2027년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP 성장률
2.0
0.3
1.6
1.0
2.4
1.6
2.0
1.8

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.3
1.3
1.8
1.8

건설투자
-3.3
-12.2
-7.5
-9.9
-0.8
2.6
1.0
1.5

설비투자
1.7
4.5
-0.4
2.0
2.4
2.3
2.4
2.0

지식재산생산물투자
1.2
1.9
3.8
2.9
3.4
3.5
3.5
2.6

재화수출
6.4
1.7
4.4
3.1
3.5
0.8
2.1
2.3

재화수입
1.3
1.7
2.5
2.1
3.4
1.5
2.5
2.6

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2026.02)주1) 전년동기대비 기준주2) 2026년, 2027년의 경우 전망치

다만, 위와 같은 국내외 주요 기관의 경제 전망치 상향에도 불구하고, 글로벌 및 국내 경기는 주요국 보호무역 정책, 중동-유럽 등지의 지정학적 리스크 등으로 불확실성이 존재하는 상황입니다. 또한, 2026년 역시 상기 요인들의 영향이 지속되는 가운데 미국, 중국 등 주요국들이 앞다투어 보호무역 정책을 발표하며, 글로벌 경제의 불확실성이 확대되고 있는 추세입니다. 이러한 불확실성은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 경우 국내와 해외 매출이 균형있게 발생하는 바, 향후 경기 침체 심화 및 자동차 산업 변동성이 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인의 추이에 유의해주시기 바랍니다.

[나. 전방산업(자동차 산업) 업황 관련 위험]
당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다. 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.
최근 글로벌 자동차 시장은 세계 수요의 20% 내외를 차지하는 미국 시장의 수입 자동차 관세 부과, 중국 시장의 성장, 유럽 시장의 회복 지연 등 다양한 요인이 혼재되어 있는 상황입니다. 따라서 자동차 산업과 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.증권신고서 제출 전일 현재 당사는 국내(현대자동차그룹 등), 유럽(메르세데스-벤츠, BMW 등), 미국(포드, GM, 스텔란티스 등) 등 주요 글로벌 완성차 업체들을 고객사로 두고 있으며, 당사의 영업실적은 국내 뿐 아니라 전세계 주요 자동차 시장의 업황에 따라 영향을 받고 있습니다. 국내 및 글로벌 주요 자동차 시장의 최근 동향은 아래와 같습니다.
① 국내 자동차 산업 동향
2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 직전년도 대비 4만대 감소하였으며, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2%감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2016년 이후 수출과 내수 모두 둔화되는 모습을 보이며 생산량은 매년 지속적으로 감소하였습니다. 2019년의 경우 현대ㆍ기아차의 SUV 판매확대, 브랜드 차량 인기 등의 mix개선이 진행되었지만, 비우호적인 영업환경으로 인해 생산량은 2016년 대비 6.6% 감소한 395.1만대를 기록하였습니다. 이와 같은 생산량 감소의 원인은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되는 상황에서 사상 최고 수준에 이른 가계부채 등이 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 지속되고 있기 때문입니다. 또한, 2020년에는 신종 전염 바이러스인 COVID-19의 영향으로 인한 완성차의 글로벌 수급 차질로 수출에 큰 타격을 입어, 2019년 대비 국내 자동차 생산은 11.2% 감소한 350.7만대에 그쳤습니다. 또한 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 작년 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 346.2만대를 기록하였습니다.2022년에는 반도체 등 부품 수급이 하반기에 완화됨에 따라 자동차 생산량이 전년 대비 8.5% 증가한 375.7만대를 기록하였습니다. 2023년에는 반도체 수급이 개선돼 생산이 정상화되고, 누적된 이연수요의 해소로 내수 및 수출이 동반 회복세를 보였습니다. 이에 생산, 내수, 수출은 각각 전년 대비 13.0%, 3.3%, 20.3% 증가하였습니다. 2024년에는 내수와 수출이 상이한 움직임을 보였습니다. 내수의 경우 LPG 화물차 보조금 폐지, 디젤 트럭 단종 등의 이유로 인해 상용차 판매가 급감하며 전년 대비 6.5% 감소한 162.6만대를 기록했습니다. 반면, 수출의 경우 대미 수출이 성장세를 이어가며 자동차 수출이 전년 동기 대비 0.6% 성장한 278.3만대를 기록하였습니다.2025년의 경우 전년과는 반대로 내수 판매량은 증가(YoY +3.3%)한 반면, 수출량은 미국발 관세 여파와 인플레이션 감축법 종료 등에 따른 여파로 감소(-1.6%)하였습니다. 생산량의 경우 내수 부진과 전년도 호실적에 의한 기저효과에 따라 전년 대비 0.6% 감소한 410.2만대를 기록하였습니다. 2026년의 경우 하이브리드차 성장세에 따라 내수 판매량(2월 누적 기준 YoY +2.2%) 및 수출량(+1.1%)은 증가한 반면, 생산량은 설 연휴에 따른 조업일수 감소 등으로 감소(-0.6%) 하였습니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위 : 천대, %)

연도
생산
내수
수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2026년 2월(누적)
639
-0.6%
244
2.2%
438
1.1%

2025
4,102
-0.6%
1,680
3.3%
2,736
-1.7%

2024
4,128
-2.7%
1,626
-6.5%
2,783
0.6%

2023
4,243
13.0%
1,739
3.3%
2,766
20.3%

2022
3,757
8.5%
1,395
-3.2%
2,312
13.3%

2021
3,463
-1.3%
1,441
-10.6%
2,041
8.0%

2020
3,507
-11.2%
1,611
4.7%
1,889
-21.4%

2019
3,949
-2.0%
1,539
-0.8%
2,403
-1.9%

2018
4,029
-2.1%
1,552
-0.5%
2,450
-3.2%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,530
-3.5%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

2015
4,556
0.7%
1,589
8.5%
2,974
-2.9%

2014
4,525
0.1%
1,464
5.8%
3,063
-0.8%

2013
4,521
-0.8%
1,384
-1.9%
3,089
-2.6%

2012
4,558
-2.1%
1,411
-4.3%
3,171
0.6%

2011
4,657
9.0%
1,475
0.6%
3,152
13.7%

자료 : 한국자동차산업협회(KAMA)주1) 중대형상용차 포함주2) 2026년 2월(누적) 증감률의 경우 전년동기 대비 수치

② 글로벌 자동차 산업 동향
세계 자동차 판매량 추이를 살펴보면 2022년에는 전세계적인 완화적 통화 정책 등으로 인한 경기 호조 및 기저효과 등으로 전년 대비 상승한 약 7,622만대의 판매량을 기록하였습니다. 2023년 글로벌 자동차 판매량은 8,377만대를 기록하였고, 2024년의 경우 약 8,750만대 판매량을 기록하며 전년 대비 4.4% 증가했습니다. 중국 내수 시장 확대 영향 지속으로 2025년 11월 기준 약 8,038만대 판매량을 기록하며 전년 동일 기간 대비 2.3% 증가했습니다.

한국자동차연구원은 2026년 주요국 자동차 시장 전망을 통해 2026년 글로벌 완성차 시장은 전년 수준의 성장률을 보일 것으로 내다보았습니다. 글로벌 판매량 성장률은 전년 수준을 유지하는 가운데, 선진국 시장의 성장 둔화와 신흥국 시장의 빠른 성장 지속을 전망하며, 특히 중국, 인도, 브라질 등이 성장을 견인할 것으로 예상하였습니다.

[주요 분석기관의 글로벌 완성차 판매량 전망]

(단위 : 천대, %)

구 분
전망 시점
2024
2025
2026

판매량
성장률
판매량
성장률

Scotiabank
2025.12월
78,000
80,600
3.3%
81,500
1.1%

GlobalData
2025.Q3
88,795
90,993
2.5%
92,719
1.9%

Bloomberg NEF
2025.6월
80,997
84,247
4.0%
86,866
3.1%

Goldman Sachs
2025.3월
-
90,000
1.8%
92,000
2.1%

자료 : 한국자동차연구원(2026.01)주) Bloomberg NEF는 승용차 기준이며 나머지 기관은 light vehicle 기준. 각 기관별로 대상 국가 상이

[주요지역별 완성차 판매량 현황]

(단위 : 천대)

국가
판매량(천대)
증감률

2022년
2023년
2024년
2024.1~11.
2025.1~11.
2024년
2025.1~11.

중국
23,230
24,560
26,900
23,913
24,823
9.5%
3.8%

미국
14,369
16,130
16,443
14,899
15,183
1.9%
1.9%

인도
4,765
5,093
5,256
4,870
5,070
3.2%
4.1%

일본
4,197
4,774
4,415
4,086
4,224
-7.5%
3.4%

독일
2,910
3,140
3,139
2,888
2,888
0.0%
0.0%

브라질
2,104
2,308
2,634
2,377
2,410
14.1%
1.4%

영국
1,900
2,250
2,313
2,145
2,174
2.8%
1.4%

프랑스
1,926
2,208
2,155
1,934
1,831
-2.4%
-5.3%

캐나다
1,575
1,738
1,907
1,767
1,775
9.7%
0.5%

이탈리아
1,464
1,762
1,757
1,636
1,590
-0.3%
-2.8%

한국
3,992
4,525
4,427
4,038
4,041
-2.2%
0.1%

전 세계(56개국)
76,223
83,771
87,496
78,578
80,383
4.4%
2.3%

자료 : 한국자동차연구원(2026.01)주1) 중국의 2024.1~11월, 2025.1~11월 판매량은 공장 출하량(MarkLines)을 바탕으로 추정한 값임주2) 전 세계 2024.1~11월, 2025.1~11월 판매량은 일부 국가의 상반기, 1~10월 판매량이 포함되어있음

다만, 이러한 전망에도 불구하고 미국 등 주요국의 정치 이벤트로 인한 정부 정책 변경 가능성, 친환경차 성장률 둔화 등의 사유로 주요 자동차 시장의 위험 요인이 현실화될 경우 자동차 수요는 불확실성에 노출될 가능성이 존재합니다.세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어갔고, 트럼프 감세 법안 미국 하의원 통과로 전기차 보조금 폐지 가능성이 높아지고 트럼프 관세 정책에 따라 자동차 시장 관련 불안정성은 다소 높은 편입니다. 전반적인 자동차 시장 업황은 당사의 수익성에 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있는 바, 투자자들분들께서는 자동차 시장 업황에 대해 지속적인 모니터링을 부탁드립니다.

[다. 법령, 정부 정책 변동 등에 의한 수익성 변동 위험]
최근 자동차 산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 또한, 미국, 유럽 등 주요국의 자동차 산업 관련 규제/지원책이 빠르게 변화하고 있기도 합니다. 만약
당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화, 권역별 지원 정책 변동 등에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한, 중국, 미국을 중심으로 한 주요국가의 전기차 대상 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 관련 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼
친환경 차량에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 자동차 산업의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 친환경 자동차용 공조, 열관리시스템 비중을 확장하고 있는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

법령
내용

제조물책임법(Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있습니다. 당사가 납품중인 제품에 대한 하자로 인해 완성차에서의 리콜이 이뤄졌다면, 완성차의 리콜활동으로 인한 비용을 부담할 수도 있으며 (정상화, 교체비용 등 외적인 부분 포함), 추후 아이템에 대한 입찰제한 등의 패널티를 받을 가능성 또한 존재합니다.당사는 완성차 업체들의 엄격한 요구조건을 충족시키거나 이를 초과하는 수준의 고품질 제품 제조를 위해 노력하고 있으며, 엄격한 시험검사를 통해 제조물 결함을 없애는 노력을 해 나가고 있습니다.그럼에도 불구하고 제품 납품 이후 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 특히, 당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나 이로 인해 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 추가적으로, 완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및수생태계보전에관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성유기오염물질관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의안전관리 및사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과재활용촉진에관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

하도급거래공정화에관한법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률
환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

저탄소녹색성장기본법
경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

기타

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

당사는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제42조5항에 의거 산업ㆍ발전부문 온실가스ㆍ에너지 목표관리업체로 지정됨에 따라 매년 온실가스 배출량 신고를 이행하고 있습니다.

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

공장 구분
배출량 및 사용량
2022년도
2023년도
2024년도
2025년도

대전공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
30,777
30,748
31,583
33,245

에너지 사용량(TJ/yr)
657
659
679
715

평택공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
23,857
24,747
23,745
25,539

에너지 사용량(TJ/yr)
495
513
493
530

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서

한편, 전기차 보급 확대 및 내연기관차에 대한 규제는 2015년에 체결된 파리협약 이후 각국 정부가 기후 변화에 대응하기 위한 필수적 조치 중 하나로 자리잡았습니다.국내 및 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준의 충족하는 방향으로 정책을 이끌어 왔습니다. 특히, 2020년대에 접어들며, 현실화된 기후변화의 위기와 이에 대한 정부 정책에 대한 필요성, 기업의 사회적 책임에 대한 관심이 높아지며 각국 내연기관차에 대한 탄소 배출량 감축 목표 설정, 시내 진입 제한과 친환경차에 대한 금전적 인센티브 지원을 통해 전기차 전환을 유도하였으며, 이러한 정부 기조는 전기차 판매량의 성장을 견인하였습니다.국내의 경우, 환경부는 2025년 3월 차종별 전략적 보급으로 안정적 무공해차 생태계 구축과 양적 ·질적으로 우수한 충전 인프라 구축을 골자로 하는 '2025년 환경친화적자동차 보급시행계획'을 발표하였습니다. 환경부는 판매 차량의 성능과 안전 규정 준수 따라 보조금 지급 시 차등을 두어 친환경 자동차의 질적 성장을 추구하는 동시에 전기자동차 뿐 아니라 수소차 성장에도 전략적인 지원을 확대할 방침입니다. 또한, 친환경 자동차 수요 확산의 주요 제약 요인으로 언급되어 왔던 충전 인프라의 저변 확대에 주력할 계획 역시 포함되었습니다.

[2025년 환경친화적자동차 보급시행 계획]

2025년 환경친화적자동차 보급.jpg
2025년 환경친화적자동차 보급시행계획

자료 : 환경부(2025.03)

또한, 환경부는 전기차 가격 부담 완화와 실수요자의 구매 장려를 위해 2025년 9월 1일부로 전기승용차 구매에 대한 국비 보조금 지원을 확대하였습니다. 기존 정책상으로는 전기차 구매시 지자체 지원금이 소진될 경우 국비 보조금 역시 수령할 수 없었으나, 정책 변경 이후에는 지자체 보조금 소진 이후에도 국비 보조금을 수령할 수 있게 됩니다. 또한, 환경부는 2025년 9월 2일 발표한 2026년도 예산안을 통해 전기차 보조금을 기존 대비 확대하였습니다. 이와 같은 정부의 지원 정책으로 인해 국내 전기차 보급이 가속화 될 것으로 예상됩니다.

[환경부, 전기차 국비 보조금 변경 주요 사항]

구분
내용

보조금 구성
지자체 보조금 + 국비 보조금

지급 방식
지자체 보조금 소진 시에도 국비 보조금 수령 가능

지급 대상
전기승용차

보조금 규모
차종별 상이(최대 686만원)

자료 : 환경부(2025.09)

[환경부, 2026년 예산안 및 전기차 국비 보조금 변경 주요 사항]

(단위 : 억원)

구분
2025년
2026년정부안(B)
증감(B-A)

본예산(A)
2회 추경
금액
%

합계
129,839
129,956
141,154
+ 11,314
+ 8.7

기후 ·탄소
45,176
40,994
46,017
+ 841
+ 1.9

물관리
63,976
66,020
73,135
+ 9,159
+ 14.3

자연환경
7,813
8,319
8,683
+ 869
+ 11.1

자연순환
3,173
3,802
3,472
+ 229
+ 9.4

환경보건 ·화학
2,917
2,917
2,960
+ 43
+ 1.5

국제협력
1,161
1,161
1,127
- 34
- 2.9

환경일반 등
5,623
6,743
5,760
+ 137
+ 2.4

구분
금액
비고

전기차 전환지원금
1,775
신규

전기·수소차 구매융자
737
신규

전기·수소차 인프라 펀드
740
신규

전기차 안심보험
20
신규

사용 후 배터리 순환이용
493
전년 대비 +74.6%

자료 : 환경부(2025.09)

그러나, 2022년부터 시작된 전세계적 금리 인상 기조와 이에 따른 주요국의 경기 부진 및 기업들의 투자 여력 부족, 2023년말 이후 정체된 전기자동차 수요 증가와 이에 따른 자동차 기업의 부담 증가 등으로 인해 최근 각국 정부는 친환경 자동차 전환 및 탄소배출량 규제 관련 정책을 일부 수정하고 있는 상황입니다.미국의 경우, 2022년 바이든 전임 행정부 시절 인플레이션 감축 법안(IRA, Inflation Reduction Act) 제정을 통해 자국 내 전기차 산업의 성장을 촉진하고자 하였습니다. 특히, 해당 법안 하에서 전기차 보조금 7,500달러를 전부 수령하기 위해서는 미국 및 미국과의 FTA 체결 국가에서 장기적으로 배터리 원재료 80%(23년말까지 40%, 이후 매년 10% 상승), 배터리 부품 100%(23년말까지 50%, 25년말까지 60%, 이후 매년 10% 상승)의 최소 구매 비율을 충족하도록 하였으며, 특히 중국, 러시아, 이란, 북한 등 우려국가(Foreign Entity of Concern)에서 제조된 부품(2023년 이후 적용) 및 채굴, 제련, 리사이클된 광물(2024년 이후 적용)을 생산 과정에서 포함하면 모든 혜택에서 제외하기로 하였습니다.이후 2023년 3월 미국 재무부는 IRA상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다. 양극판과 음극판을 부품으로 분류하였으나 이를 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않았다는 점, 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 광물을 미국과 FTA를 맺은 한국에서 가공해도 핵심 광물 요건을 충족한다는 점, 일본처럼 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가에도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것이라는 점이 동 시행 지침의 핵심 내용이었습니다.

[미국의 2022 IRA(Inflation Reduction Act) 중 전기차 관련 Tax Credit]

구분
내용

[개요]

형태
연방세 세액공제

규모
$7,500 ($3,750+$3,750)

주요 조건
주요 광물 및 배터리 부품이 일정 요구 비율 이상 북미 지역 또는 미국과 FTA를 맺은 국가에서 생산된 경우, 소득 및 차량 세부 조건 충족 시 혜택 제공. 적용 시점은 2023년 4월 17일

[지급대상]

핵심광물
- Credit $3,750- 미국 혹은 미국과 FTA를 맺는 국가에서 추출/가공되거나 북미에서 재활용될 것- 알루미늄, 흑연, 리튬, 니켈 등 광물과 이를 포함한 양극활물질, 음극활물질, 알루미늄박, 동박, 바인더, 전해질 염/첨가제 등 포함- 요구 비율 및 시점: 23년 40%, 이후 10%씩 상향 > 27년부터 80%- 추출, 가공, 재활용 과정에서 발생한 총 부가 가치의 50% 이상이 미국과 FTA를 맺은 국가에서 이뤄진다면 위 기준을 충족

배터리부품
- Credit $3,750- 전극(양/음극), 분리막, 전해액, 배터리 셀/모듈 등이 포함- 배터리 셀: 에너지 밀도 100Wh per liter 이상, 20Wh 이상- 배터리 모듈: 70Kwh 이상- 요구 비율 및 시점: 23년 50%, 24~25년 60% 이후 10%씩 상향 > 29년부터 100%

[지급 제외]

- 24년 이후 운행된 차량 중 배터리의 주요 광물이 우려 기관(foreign entity of concern)에서 채굴, 제련, 리사이클 되는 경우- 23년 이후 운행된 차량 중 배터리 부품이 우려 기관에서 제조되는 경우

[지급 세부 조건]

소득 조건
- 부부: 합산 연 소득 $300,000 이하- 개인: $150,000 이하

차량 조건
- Van, SUV, 픽업트럭: $80,000 이하- 승용차: $55,000 이하

[적용 기간]

- 24년부터 향후 10년간 적용- 바이든 대통령의 목표: 2030년까지 전기차 비중 50% 달성

자료: 미국 상원, 한국투자증권(2022.09)

[미국과 FTA를 맺은 20개 국가]

주요 국가
호주, 캐나다, 칠레, 페루, 대한민국

기타
바레인, 콜롬비아, 코스타리카, 도미니카 공화국, 엘살바도르, 과테말라, 온두라스, 이스라엘, 요르단, 멕시코, 모로코, 니카라과, 오만, 파나마, 싱가포르

자료 : 한국투자증권, '2차전지/소재' 리서치보고서(2022.09)

그러나, 트럼프 행정부는 2025년 7월 전임 바이든 행정부에서 추진된 친환경 및 복지 정책 폐지 및 축소를 포함하는 'OBBBA(One Big Beautiful Bill Act)' 법안을 발효시켰습니다. 해당 법안 내 주요 친환경 자동차 산업 관련 내용은 아래와 같으며, 상기 언급한 IRA상 세액공제 지급 기한이 2032년에서 2025년 9월 말로 축소된 바 있습니다.

[미국 OBBBA 내 자동차 관련 주요 사항]

구분
현행
변경

기업 평균 연비 제도(CorporateAverage Fuel Economy) 벌금 폐지
평균연비 미달 시 USD 150/mpg의 벌금 부과
폐지

전기차 구매 보조금 폐지
신차 : USD 7,500, 중고차 : USD 4,500 지급
2025년 9월 30일부 구매분부터 폐지

충전인프라 설치 세액공제 폐지
충전인프라 설치시 연방 세액공제(최대 30%) 폐지
2026년 6월말 종료 예정

미국산 차량 구매시이자비용 세액공제 제공
-
2025년 초부터 소급 적용되며, 2028년 말까지 유지

첨단제조 세액공제 축소
핵심광물 상산비용 공제(10%)
2031년 이후 매년 25%씩 단계적 축소 이후 2033년말 종료(미국산 여부 불문 공제율 2.5% 2029년말 폐지)

자료 : 삼성증권(2025.08), 언론보도 종합

주) mpg(miles per gallon) : 연료 1갤런당 주행거리

삼성증권에 따르면, 관련 보조금의 폐지로 인한 전기자동차의 가격 경쟁력 하락과 충전 인프라 구축의 지연으로 인한 소비자 효용 감소로 인해 미국 내 전기차 산업의 성장이 위축될 가능성이 존재합니다. 다만, 자동차 할부 구매 시 이자비용에 대한 세액공제 제도로 인해 미국 가계의 자동차 구매 수요를 미국산 차량 수요가 2~3% 증가하는 효과가 예상됩니다.

유럽의 경우 2025년 3월 발표한 'Action Plan'을 통해 유럽 자동차 산업의 지속 가능성과 혁신 역량 강화 계획을 제시했습니다. 특히, 배터리 원자재 공급망을 강화하고 전략적 의존도를 낮추기 위해 18억유로(약 2조 8,100억원)를 투자할 계획입니다. 다만, 탄소 배출 규제와 관련해서는 종전 규제안의 경직성 등으로 인한 업계의 애로 사항 등을 고려해 규제를 완화하도록 결정했습니다. 종전에는 2025년까지 신규 승용차의 탄소배출 상한선을 2021년 대비 15％ 낮춰야했으나, 개정된 규제안에 따르면 2025~2027년 기간동안 신차의 탄소배출 감축량 목표 달성 여부를 3년 평균치로 계산해 평가하게될 예정입니다. 해당 법안은 지난 5월 8일(현지시간) 유럽 의회 내에서 통과되었습니다.

[EU, Action Plan 주요 내용]

eu, action plan 주요 내용.jpg
eu, action plan 주요 내용

자료 : European Commission, 유진투자증권(2025.03)

다만, 최근 EU 각국의 정치권 및 유럽 자동차 업계의 반발로 인해 기존 추진하던 EU의 '2035년 자동차 탄소 감축 계획'이 일부 변경 ·연기될 가능성이 발생했습니다. 2023년 EU는 2035년까지 신차 탄소 배출량을 100％ 감축하겠다는 목표를 법제화하였으며, 2035년까지 내연기관 신차 판매 전면 금지할 계획을 수립한 바 있습니다.

[EU, 현행 자동차 배출 규정]

시기
배출 규정
비고

2025년 ~ 2029년
- 승용차: 93.6gCO2/km- 밴 : 153.9gCO2/km
EU, Action Plan 일환으로 2025년~2027년 기간 동안 기존의 연간 기준이 아닌 3년 평균 기준으로 산정 가능

2030년 ~ 2034년
- 승용차: 49.5gCO2/km- 밴 : 90.6gCO2/km
-

2035년 이후
- 승용차 및 밴: 0gCO2/km
-

자료 : European Commission, 에너지경제연구원(2025.04)

그러나, 독일자동차산업협회를 필두로한 유럽 자동차 업계는 해당 계획이 비현실적이며, 장기적으로 EU 내 자동차 산업 경쟁력 약화를 초래할 수 있음을 근거로 포집한 이산화탄소로 제조된 합성연료(e-fuel) 등 일명 '탄소중립 연료', 탄소배출 저감 기술이 적용된 차량 등도 역시 판매 대상에 포함돼야 한다고 요구하고 있습니다.이러한 업계 반발로 인해 EU 집행위원회는 2025년 9월 12일 '제3차 자동차 산업 전략 대화' 이후 탈탄소화 과정에서 전기차 외 해결 방안을 도입할 것을 시사하였으며, 2026년 예정된 자동차 탄소 감축 계획 재검토 일정도 2025년말로 앞당길 것을 약속했습니다. 재검토는 감축 계획의 중간 점검 성격의 이벤트로 향후 재검토 과정에서 내연기관 판매 금지 일정 지연 등이 발생할 가능성이 존재하며, 이는 향후 EU 내 완성차 업체 및 관련 부품 업체의 사업 전략 변경을 유발할 것으로 판단됩니다.한편, 유럽 각국은 EU와는 별개로 개별 국가 단위의 친환경 차량에 대한 보조금 정책을 추진하고 있습니다. 독일은 전기차 구매 기업에겐 구매가의 75%를 세액공제해주는 제도를 도입했고, 이탈리아 역시 9월부터 최대 1만1000유로(약 1,600만원)의 전기차 구매 보조금을 지급할 계획입니다. 또한, EU 비가맹국인 영국 또한 차량 가격이 3만 7,000파운드 이하인 신형 전기차를 사면 구매 금액의 최대 10%까지 보조금을 지원하고 있습니다. 이러한 유럽 각국 특히, 독일의 보조금 정책에 힘입어 2024년 역성장을 보였던 유럽 전기 자동차 판매량은 환경 규제 및 국가별 전기차 세제 혜택 등으로

2025년 12월 누적 기준 424.9만대를 기록하며 전년 동기 대비 35%의 성장을 기록하였습니다. 2026년 1월 누적 기준의 경우, 유럽 전기 자동차 판매는 30.6만대를 기록하며 전년 동기 대비 20% 증가하였습니다.

[유럽 전기차 월별 판매 추이]

유럽 전기차 월별 판매 추이_1.jpg
유럽 전기차 월별 판매 추이

자료 : SNE Research, 하나증권(2026.03)

주) SNE Research는 2차전지 산업, 신재생 에너지 산업 등 에너지 전문 리서치 기관

완성차업체들 중 당사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 또한, 중국, 미국을 중심으로 한 주요국가의 전기차 대상 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 관련 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 친환경 차량에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 자동차 산업의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 친환경 자동차용 공조, 열관리시스템 비중을 확장하고 있는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[라. 미국의 통상정책 변화와 관련된 위험]한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있으나, 2018년 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미 FTA 개정이 추진되었고, 이후 대미 무역수지는 빠르게 감소하여 2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀한 바 있습니다.
다만, 2020년대 이후 반도체, 자동차 등 국내 주력 수출 품목의 수출 호조를 바탕으로 대미 무역수지는 빠르게 개선되었고, 2024년 556억달러를 기록하며 역대 최고액을 경신했습니다.
한편,
2025년 1월 미국 트럼프 행정부 2기 출범 이후 미국 정부는
캐나다, 멕시코 등 인접 국가에 대한 고율 관세 적용을 시작으로
전세계 각국에 대한 상호관세 및 개별 품목에 대한 품목 관세를 발표하고

있습니다.

대한민국의 경우 최초 발표된 상호관세안에 따르면 보편 및 개별관세 합산 기준 25%의 관세율을 적용 받을 예정이었으나, 양국의 협상 결과(2025년 7월 30일) 미국이 한국산 제품에 적용하던 상호 관세와 자동차 관세를 25%에서 15%로 낮추는 대신, 한국이 3,500억달러 규모의 대미 투자를 이행하기로 구두로 합의하였으나, 양국의 직접 투자 비중과 수익 배분 등 견해 차이로 공식 MOU를 체결하지 아니한 바 있습니다. 한편, 2025년 10월 29일 열린 한미 정상회담에서 미국은 한국과 자동차 관세를 포함한 상호관세를 기존 25%에서 15%로 인하하기로 합의하고, 한국의 3,500억 달러 규모의 대미 투자도 조율을 마쳤습니다. 2025년 11월 14일 이재명 대통령이 한미 관세협상 최종 타결을 공식 선언하고 협상 결과를 담은 공식 합의문(팩트시트)을 발표하였습니다. 한미가 팩트시트에 담은 주요 합의 내용에는 핵 추진 잠수함 건조 승인, 자동차 관세 조정, 전략적 투자 전략 및 반도체, 제약, 원전 협력 등이 있습니다.
다만,

관세율, 적용 품목, 발효 시기 등 세부적인 관세안은 개별 국가와의 협상 결과, 미국 내 산업 ·경제적 여건 등에 따라 큰 폭의 변동을 보이고 있어, 증권신고서 제출 전일 현재 미국 무역 정책이 국내외 경제 및 당사의 사업환경에 미칠 명확한 영향을 예측하기에는 어려운 상황입니다.
또한, 최근 미국 내 관세 정책의 법적 공방 및 유예 조치 반복 등 정책 불확실성이 확대되고 있어 단기적인 정책 방향성에 대한 가기성 또한 제한적인 상황입니다. 특히 2026년 2월 미국 연방 대법원이 트럼프 행정부의 기존 상호관세에 대해 위법 판결을 내리면서 기존 관세체계가 일부 무효화되었으며, 이후 미국 정부는 약 150일간 적용되는 10~15% 수준의 임시 글로벌 관세를 새롭게 도입하고 단계적 인상을 추진하는 등 관세 정책의 구조적 변화가 발생하였습니다. 또한, 2026년 4월 미국은 철강·알루미늄·구리 함량이 일정 수준 이상인 제품에 대해 약 25%의 관세를 부과하는 추가 조치를 발표하는 등 품목별 관세 또한 확대되는 추세입니다. 향후 해당 관세 정책으로 인해 글로벌 경기 둔화 및 미국 내 자동차 수요 하락이 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 250억 달러 수준까지 확대 되었고, 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미 FTA 개정을 추진하였습니다. 이에 한국과 미국 정부는 2017년 10월 한미 FTA 개정 절차 진행하기로 합의하였고, 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 진행하였습니다. 개정 협상의 주요 쟁점은 자동차 및 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 등이었으며, 특히 자동차 및 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다.

[한미 FTA 개정협상과 관련한 산업별 주요 이슈]

산업
당시 대미 교역 상황
이슈

자동차및 부품
- FTA 이후 한국의 대미 수출 연평균 12.6% 증가, 무역흑자 1.7배 확대
- 자동차 및 부품에 대한 관세를 0%에서 기존 수준 (2.5%)까지 인상할 가능성 존재

철강
- 미국의 철강수입 중 한국산 점유율 '11년 4.9% 에서'16년 8.0%로 상승, 한국의 대미 흑자 2.5배 확대
- FTA 이전부터 무관세이나 반덤핑관세, 상계관세 등을 통해 불공정무역 규제

서비스
- 지식재산권사용료 지불 등은 늘어났으나 법률, 컨설팅, 연구개발 등의 기타사업서비스 적자는 축소
- 법률, 의료시장 등에 대한 추가 개방 요구(의결권 49% 제한 완화 등)

자료 : 우리금융연구소 - 한미 FTA 개정협상에 따른 산업별 영향 (2017.9)

철강제품의 경우, 한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 2018년 2월 미국 상무부는 백악관에 제출한 무역확장법 232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24% 관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 전 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다. 대한민국 정부는 한국산 철강에 대한 미국의 관세 부과조치의 부당함을 주장하며 트럼프 정부와의 협상을 지속하였고, 그 결과 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 25% 관세를 면제하는 대신 설정한 쿼터(수입할당)를 2018년 1월 1일부터 소급 적용하는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였습니다. 한편, 최근 자유무역을 원칙으로 내세우는 바이든 행정부는 유럽연합(EU)과 철광 관세를 철폐하기로 합의한 데 이어 영국, 일본과도 철강 관세 협상에 착수하였습니다. 한국 정부도 2022년 2월 미국 정부에게 무역확장법 232조 조치 관련 재협상을 요구했지만, 미국 정부는 공급과잉 우려로 인해 당장은 재협상이 어렵다는 입장을 밝혔습니다. 현재 미국철강협회 등 미국 철강업계가 수입관세와 쿼터제 유지를 촉구하는 압력을 지속하고 있으며, 신정부 또한 보호무역주의 기조를 이어갈 것이라는 가능성도 제기되고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.미국은 철강제품 뿐 아니라 자동차 분야에서 또한 트럼프 전 대통령 당선 이후, 무역수지 불균형을 근거로 끊임없이 한미 FTA 개정 협상을 주장하였고, 2018년에는 철강 관세 부과 면제를 대가로 미국에 수출할 한국산 픽업트럭 관세 유지(21년 철폐→41년 철폐)와 국내 자동차 안전·환경 기준 완화 등을 구체적으로 요구하였습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원부는 한미FTA 재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다.

[한미 FTA 개정 내용과 대응 결과(자동차 분야)]

구분
미국 요구 내용
협상 결과

원산지 기준 강화
-자동차 부품 절반(50%)을 미국산 제품으로 사용-한ㆍ미 양국 직접 생산한 부품 비율 상향조정 요구
원산지 기준 조정 없음(현행 기준 유지)

픽업트럭 관세 철폐 유보
미국 픽업트럭 수입관세(25%) 철폐 시기 연장
2041년 1월 1일로 유예(20년 연장)

안전 규제 완화
한국보다 덜 까다로운 미국 안전 기준을 준수한 경우, 한국 안전 규제 이행하지 않아도 수입 허용
미국 자동차 제조사당 할당량을 25,000대에서 50,000대로 상향

환경 기준 완화
2020년 평균 이산화탄소 배출기준(97g/km) 완화 요구
차기(2021~2025년) 연비ㆍ온실가스 배출 기준 설정 때 미국 기준 고려

자료 : 산업통상자원부, 언론 내용 취합

이러한 FTA 개정 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 감소하여 2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀하였습니다. 그러나, 2020년의 경우 COVID-19 영향에 따른 비대면거래의 확산으로 컴퓨터, 반도체 등의 수출이 증가를 바탕으로 약 166억 달러의 무역수지 흑자를 기록하며 한국의 대미 무역수지는 재차 증가하였으며, 2021년의 경우 자동차 및 자동차부품, 석유제품, 2차전지, 냉장고, 합성수지 등이 수출을 주도하며 약 227억달러의 무역수지 흑자를 기록하였습니다. 2022년 기준 한국의 대미 무역수지는 약 280억달러로 이는 2020년 및 2021년 연간 무역수지를 상회하는 수준입니다. 이후 2023년 및 2024년에도 미국 바이든 행정부의 대중 무역 견제에 따른 '중국 대체효과', 국내 수출 경쟁력 증가, 미국 내 수입품 수요 증가 등으로 인해 한국의 대미 수출은 지속적인 증가세를 보였고, 무역수지 또한 예년 대비 급격한 증가세를 보였습니다. 다만, 이러한 무역수지의 증가는 2023년 이후 지속된 국내 내수 경기 회복 지연 등으로 인해 대미 수입 감소에서 일부 기인하고 있습니다.한편, 2025년 1월 미국 트럼프 행정부 2기 출범 이후 미국 정부는 캐나다, 멕시코 등 인접 국가에 대한 고율 관세 적용을 시작으로 전세계 각국에 대한 상호관세 및 개별 품목에 대한 품목 관세를 발표하고 있습니다. 이러한 트럼프 행정부의 고율관세 정책등으로 인해 2025년 누적 기준 대미 수출액은 전년 동기 대비 3.8% 감소하였습니다. 2026년 2월의 경우, 누적 기준 대미 수출액은 전년 동기 대비 28.9% 상승하였습니다.

[대미 교역 동향]

(단위 : 천달러, % )

연도
대미 수출
대미 수입
무역수지

금액
증감률
금액
증감률

2026년 2월(누적)
24,721,204
28.9
12,516,393
8.1
12,204,811

2025년
122,850,915
-3.8
73,366,048
1.7
49,484,867

2024년
127,761,371
10.4
72,132,305
1.2
55,629,066

2023년
115,696,334
5.4
71,272,030
-12.9
44,424,304

2022년
109,765,705
14.5
81,784,723
11.7
27,980,982

2021년
95,901,955
29.4
73,213,414
27.3
22,688,541

2020년
74,115,819
1.1
57,492,178
-7.1
16,623,641

2019년
73,343,898
0.9
61,878,564
5.1
11,465,334

2018년
72,719,932
6.0
58,868,313
16.0
13,851,619

2017년
68,609,728
3.2
50,749,363
17.4
17,860,365

2016년
66,462,312
-4.8
43,215,929
-1.8
23,246,383

2015년
69,832,103
-0.6
44,024,430
-2.8
25,807,673

2014년
70,284,872
13.3
45,283,254
9.1
25,001,618

2013년
62,052,488
6.0
41,511,916
-4.2
20,540,572

2012년
58,524,559
4.1
43,340,962
-2.8
15,183,597

2011년
56,207,703
12.8
44,569,029
10.3
11,638,674

2010년
49,816,058
32.3
40,402,691
39.1
9,413,367

자료 : 한국무역협회

현지시간 7월 30일 상호관세율을 25%에서 15%로 인하하는 한미간 협상이 타결되었으나, 양국 간 무역 합의문 채택 지연으로 여전히 조치가 이행되지 않고 있으며, 미국 현지에서도 본 관세 제도에 대한 법적 공방 등이 이어지고 있어, 실제 관세 인하 반영까지는 추가적인 시일이 소요될 것으로 예상되어 구체적인 수치를 제시하기 어려운 상황입니다.당사는 관세 영향을 최대한 경감하고자 부품 생산거점 조정, 조달 채널 변경, 원산지 최적화 등 공급망 재편 전략을 통해 관세 영향 최소화를 위한 내부적인 자구 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 현재 기준 당사의 사업환경에 직간접적인 영향을 미칠 것으로 예측되는 주요 사항은 크게 ① 상호관세로 인한 거시경제 측면, ② 자동차 및 자동차 부품 품목 관세, ③ 철강 ·알루미늄 등 개별 원자재에 대한 품목 관세로 분류 가능하며, 각 항목에 대한 세부 사항은 아래와 같습니다.
① 상호관세로 인한 거시경제 측면
미국 트럼프 대통령은 2025년 2월 전세계를 대상으로 상호관세 부과를 예고하였고, 4월 2일 각 국가별 구체적인 관세율을 포함한 계획을 발표했습니다. 해당 관세율은 모든 국가에 일괄적으로 적용되는 '보편관세'(10%)에 각 국가별로 상이하게 적용되는 '개별관세'로 구성되었습니다. 그러나, 트럼프 행정부는 보편관세는 예정과 같이 4월 5일부터 일괄 적용하였으나, 개별관세는 중국을 제외한 전 국가를 대상으로 90일간의 유예기간(~ 7월 9일)을 부여하였습니다. 이후 미국 정부는 수차례의 추가 유예기간을 부과하였고, 동일 기간 동안 개별 국가들과 협상을 통해 적용 관세율을 조정해온 바 있습니다. 또한, 트럼프 행정부는 모든 수입품에 적용되는 상호관세 외에도 반도체, 의약품, 원자재 등 주요 무역 품목에 대한 개별 품목관세를 적용 ·예고하고 있는 상황입니다.대한민국의 경우 최초 발표된 상호관세안에 따르면 보편 및 개별관세 합산 기준 25%의 관세율을 적용 받을 예정이었으나, 양국의 협상 결과(2025년 7월 30일) 미국이 한국산 제품에 적용하던 상호 관세와 자동차 관세를 25%에서 15%로 낮추는 대신, 한국이 3,500억달러 규모의 대미 투자를 이행하기로 구두로 합의한 바 있습니다.2025년 10월 중순 직접 투자 비중과 수익 배분 등에 관한 견해 차이로 인하여 양해각서(MOU)는 체결되지 않았으며, 25% 관세율이 유지된 바 있습니다. 미국은 지분 투자 방식으로 투자금을 직접 현금(달러)으로 수취하고, 미국이 투자처를 결정한 뒤 수익의 90%를 미국이 가져가는 방식의 대미 투자를 대한민국에 요구하였습니다. 반면 한국의 경우 대미 투자금 전부 혹은 상당 부분에 대하여 한국이 보증을 서고, 직접 투자를 최소화하는 형태를 선호하고 있으며, 특히 한국이 부담해야 할 외환리스크 등에 따라 투자 이행 조건으로 한미 통화 스와프(두 나라가 서로 다른 통화를 교환하고 일정 기간 후 원금을 다시 교환하기로 약정하는 거래하는 제도) 체결을 요구하였습니다.

[3,500억 달러 대미 투자 펀드 주요 쟁점]

3500억 달러 대미 투자 펀드 주요 쟁점.jpg
3500억 달러 대미 투자 펀드 주요 쟁점

자료 : 언론보도 종합

한편, 2025년 10월 29일 APEC 정상회의에서 자동차와 부품 등 주요 품목에 대한 미국의 관세율은 기존 25%에서 15%로 인하되었으며, 한국이 최대 3,500억 달러 규모의 대미 투자를 단계적으로 이행하는 조건이 포함됐습니다.

[10/29 APEC 한미 정상회담(관세협상) 주요 내용]

관세 및 품목별 내용

미국 對한국 자동차·부품 관세: 25% → 15% 인하 (일본과 동일 수준)

목재·의약품 관세: 최저 수준(최혜국 대우) 적용

항공기 부품·제네릭 의약품 및 미국 내 미생산 천연자원: 무관세 적용

반도체: 한국산 반도체가 대만 대비 불리하지 않도록 한다는 형평성 조항 포함

철강, 알루미늄 등: 협상 결과 미포함, 현행 50% 관세율 유지

농축산업: 쌀·쇠고기 등 추가 시장개방 없음

대미 투자 패키지: 총액 3,500억 달러

현금 투자: 2,000억 달러, 연 200억 달러 상한 분할 집행 및 프로젝트 진척도에 따른 단계적 자금 집행(Capital Call)

조선 협력(MASGA): 한국 기업 주도 1,500억 달러 규모(조선·선박금융·공급망 협력, 보증 포함)

수익 배분: 투자 프로젝트 수익은 원리금 상환 전까지 50:50 배분, 20년 내 원리금 전액 미회수 시 수익 배분 비율 조정

집행 관리: 미 상무장관 주도 ‘투자위원회’ 및 한국 산자부 ‘협의위원회’를 통한 양국 공동 프로젝트 심사/관리 체계 수립

기타

핵추진 잠수함(SSN) 건조 허용: 미국 소재 한화오션 필리조선소 건조 조건 하 한국 핵추진 잠수함 건조 승인

국방비 증액: 2035년까지 한국 국방비를 GDP 의 3.5% 규모로 증액

자료 : 언론종합, 유안타증권 리서치센터(25.11.03)

또한, 2025년 11월 14일 이재명 대통령이 한미 관세협상 최종 타결을 공식 선언하고 협상 결과를 담은 공식 합의문(팩트시트)을 발표하였습니다. 한미가 팩트시트에 담은 주요 합의 내용에는 핵 추진 잠수함 건조 승인, 자동차 관세 조정, 전략적 투자 전략 및 반도체, 제약, 원전 협력 등이 있습니다. 특히, 자동차와 관련하여 미국은 한국의 자동차, 자동차 부품, 목재, 제재목 및 목재 파생품에 대한 232조 부문별 관세를 15%로 인하하며, 트럼프 대통령 임기 중 한국 기업들의 직접 투자 및 한미 동맹 현대화 또한 기재되어있는 상황입니다.

[미국 트럼프 행정부 관세 관련 주요 타임라인]

일자
구분
비고

2025년 2월 12일
전세계 대상 상호관세 부과 예고
-

2025년 3월 17일
양자간 협상을 통한 관세율조정 가능성 언급
-

2025년 4월 1일
상호관세 세부안 공개
- 보편관세(10%), 4월 2일 발효 예정- 국가별 개별관세, 4월 9일 발효 예정

2025년 4월 2일
보편관세(10%) 발효
-

2025년 4월 9일
중국 제외 전국가 대상 상호관세(개별관세) 유예기간 부여
- 7월 9일까지 ※ 보편관세는 유지

2025년 5월 29일
미국 1심 법원, 트럼프 행정부의 상호관세 부과 무효 판결
-

2025년 5월 29일
미국 항소법원, 트럼프 행정부 요청으로 1심 재판부 판결 일시중단 명령
-

2025년 7월 7일
상호관세 (개별관세) 유예기간 연장
- 8월 1일까지

2025년 7월 23일
對일본 관세율 인하 합의
- 상호관세율 : 25% → 15%- 자동차관세율 : 27.5% → 15%

2025년 7월 27일
對EU 관세율 인하 합의
- 상호관세율 : 30% → 15%

2025년 7월 30일
對한국 관세율 인하 합의
- 상호관세율 : 25% → 15%

2025년 8월 1일
8월 7일(현지시간)부터 시행되는69개국 대상 상호관세 행정명령 서명
-

2025년 8월 7일
교역국을 대상 상호관세 발효
-

2025년 8월 29일
미국 항소법원, 트럼프 행정부상호관세 위법 판결
판결 효력은 10월 14일까지 유예되며,백악관은 효력 발생 이전 미국연방대법원에 상고 가능

2025년 9월 3일
트럼프 행정부, 미국 연방대법원에 상고
-

2025년 9월 9일
상호 관세 소송 관련 심리 개시
2025년 11월 첫째주 첫 구두 변론 예정

2025년 9월 25일
트럼프 대통령, 한국의 대미투자금 3,500억 달러는 선불이다 강조
-

2025년 10월 29일
미국, 한국과 무역 협정 합의(자동차 관세 15%로 인하)
- 상호관세율 : 25% → 15%

2025년 11월 14일
한미, 공동 팩트시트(합의문) 발표
-

2025년 11월 25일
한국, 대미투자특별법 발의
-

2025년 11월 26일
미국 민주 하원의원, 한국과 일본 등인도태평양 동맹 관세 폐지법안 발의
-

2025년 12월 3일
베선트 재무장관, 관세 위법결정 나오더라도동일구조로 관세정책 지속한다 밝힘
-

2025년 12월 23일
미국, 중국산 반도체에 대한 추가 관세 부과를 18개월 간 보류
-

2026년 1월 8일
1천개 이상 기업, 트럼프 관세 반환 줄소송
-

2026년 1월 16일
미국, 앞으로 각국에 부과할 반도체 관세는 국가별로 협상을 통해 결정된다 밝힘

2026년 1월 26일
미국, 한국산 자동차와 목재, 의약품 그리고 기타 모든 상호관세를 25%으로 인상 발표
- 상호관세율 : 15% → 25%

2026년 1월 31일
미국과 한국, 아직 추가 논의 필요하다면서 관세 협의 결론없이 종결
-

2026년 2월 3일
미국, 한미 관세 협상 중 대한민국에게 미국 땅에 원전을 짓는 투자 프로젝트 제안
-

2026년 2월 4일
미국, 한국의 관세 인상을 관보로 공식화하기 위한 부처 간 협의에 들어간 것으로 파악
-

2026년 2월 14일
미국, 철강/알루미늄 제품 관세 완화 계획
-

2026년 2월 20일
미 연방 대법원, 트럼프 행정부의 상호관세를 위법이라 판결
-

2026년 2월 21일
트럼프 대통령, 무역법 122조를 근거로 사흘 뒤부터 150일동안 전 세계에 10% 관세 부과
-

2026년 2월 22일
트럼프 대통령, 무역법 122조를 근거로 새롭게 부과한 글로벌 관세를 15%로 인상
-

2026년 2월 23일
트럼프 대통령, 상호관세 위법 판결을 이용하는 국가에 대해 더 높은 보복성 관세 부과 예고
-

2026년 2월 24일
미국, 상호관세 위법 판결 이후 신규 글로벌 관세 발효 (10%)
-

2026년 2월 25일
미국, 일부 국가에는 글로벌 관세를 15%까지 인상할 것이라 밝힘
-

2026년 2월 26일
미국, 15% 반도체 관세 재추진
-

2026년 3월 3일
미국, 세계 각국에 새로운 차등 관세를 발표할 계획이라 밝힘
-

2026년 3월 4일
미국, 이번주 내로 글로벌 관세를 15%로 인상할 것이라 밝힘
-

2026년 3월 25일
미국, 글로벌 관세를 기존 10%에서 15%로 인상하는 실행 단계에 있다 밝힘
-

2026년 4월 1일
미국, 기존 50% 였던 수입 철강 및 알루미늄 완제품 관세를 25%로 낮추는 방안 발표 계획
-

2026년 4월 2일
미국, 철강·알루미늄·구리 함량이 높은 파생제품에 대해 제품 가격 기준 25%의 관세 부과 발표
-

2026년 4월 4일
미국, 철강·알루미늄·구리 함량 15% 이상 완제품에 25% 관세 부과하는 포고령 서명
-

자료 : 다올투자증권(2026.04), 언론보도 종합

[미국의 주요국·품목별 관세율 현황]

협상 현황
대상국
상호관세율
철강·알루미늄·구리
자동차·부품
반도체·의약품

타결
한국
15%
50%
15%(주4)
최혜국 대우

일본
15%

EU
15%
15%

베트남
20%
25%
..

미타결
중국(주2)
30%

캐나다(주2,3)
35%

멕시코(주2,3)
25%

브라질(주2)
50%

자료 : 한국은행 수정경제전망보고서(2025.08)

주1) 2025년 8월 28일 기준

주2) 펜타닐 관세 등 포함

주3) USMCA 품목 제외

주4) 2025년 9월 이후 적용 가정

한국은행은 2025년 8월 게재한 수정경제전망보고서를 통해 향후 관세경로에 따른 국내 경제 전망 시나리오를 분석하였습니다. 동보고서에 따르면 향후 중국·캐나다 ·멕시코 등과 진행 중인 美 관세협상이 원만히 타결되어 무역갈등이 완화될 경우 2026년 내년 국내 경제성장률은 기본 전망(YoY +1.9%) 대비 +0.1%p. 높아지고, 물가상승률에 대란 영향은 제한적일 것으로 내다보았습니다. 반면, 무역갈등이 재점화되어 미국과 상기 국가들 간의 협상이 결렬되고, 상호 보복관세로 대응하는 상황이 발생할 경우 2026년 국내 경제성장률은 기본 전망 대비 -0.2%p., 물가상승률은 -0.1%p.의 변동을 보일 것으로 추정하였습니다.

[관세정책 시나리오 및 시나리오별 성장·물가 전망]

관세정책 시나리오.jpg
관세정책 시나리오

시나리오별 성장 및 물가 전망.jpg
시나리오별 성장 및 물가 전망

자료 : 한국은행 수정경제전망보고서(2025.08)

주) 상기 모든 시나리오상 한국 관세율은 동일한 15%를 가정

[미국의 평균 관세율(전체 국가) 추이]

(단위 : %)

미국 평균 관세율(전체 국가) 추이.jpg
미국 평균 관세율(전체 국가) 추이

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2025.11)

한국은행이 2026년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 미국의 관세정책과 관련하여 다음과 같은 현황 및 전제가 제시되었습니다. 보고서에 따르면, 기존 상호관세(펜타닐 관세 포함)는 무효화된 대신, 약 150일간 한시적으로 적용되는 15% 수준의 임시 글로벌 관세가 도입된 것으로 나타났으며, 적용 대상 품목은 기존 상호관세 대상과 대체로 유사한 것으로 파악됩니다. 다만, 자동차 및 철강 등 일부 품목에 대해서는 기존 품목별 관세가 유지되는 것으로 발표하였습니다.

또한, 2026년 2월 24일(현지시간) 기준 10% 관세가 우선 부과되었으며, 이후 15% 수준으로의 인상을 위한 절차가 진행 중인 것으로 제시되었습니다. 한편, 동 보고서에 따르면 미국의 한국에 대한 관세율은 기존 수준이 유지된 것으로 나타났으며, 전세계 평균 관세율은 일부 하락한 것으로 분석됩니다. 2024년 미국 수입 규모 기준 평균 관세율은 판결 이전 13.3%에서 11.6%로 1.7%p. 하락한 반면, 한국의 경우 13.6% 수준이 유지된 것으로 나타났습니다. 이는 펜타닐 관세가 적용되던 중국 및 높은 상호관세가 부과되던 브라질, 인도네시아 등 일부 국가를 중심으로 관세율이 하락한 데 따른 영향으로 분석됩니다.

[미국의 평균 관세율(전체 국가) 추이]

(단위 : %)

국가별 美평균관세율 변화.jpg
국가별 美평균관세율 변화

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2026.02)

주1) 2024년 미국 수입규모 기준주2) 판결전(-) 대비 현 상황(막대, 임시관세 15% 부과후)

전망시점
주요 내용

2025년 11월 전망
- 對한국 관세: 상호 15%, 철강·알루미늄·구리 50%, 자동차·부품 15%25.11월부터 등 유지- 26년 3/4분기 반도체·의약품 관세부과(15%) 전제

2026년 2월 전망
- 對한국 관세: 임시관세 15% 부과26.2.24일~7.24일 후 대체관세 15%26.7.24일~ (舊상호관세 대체)철강·알루미늄·구리 50%, 자동차·부품 15% 등 유지- 27년 1/4분기 반도체·의약품 관세부과(15%) 전제

[美관세율(전세계) 시나리오]

(단위 : %)

미관세율(전세계) 시나리오.jpg
미관세율(전세계) 시나리오

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2026.02)

[對한국 관세율 시나리오]

(단위 : %)

對한국 관세율 시나리오.jpg
對한국 관세율 시나리오

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2026.02)

미국 대법원은 2026년 2월 20일에 대통령이 국제긴급경제권한법(IEEPA, International Emergency Economic Powers Act)를 근거로 관세를 부과할 권한이 없다고 판결한 바 있습니다. 그러나 이러한 판결에도 불구하고 트럼프 행정부는 이에 대한 대응으로 새로운 15%의 관세를 즉각 도입하는 등 글로벌 무역 환경 전반에 지속적인 긴장감과 불확실성을 촉발함에 따라 미국의 무역 정책에 어떠한 변화가 발생할지 예상하기 어려운 상황입니다.

당사가 영위하는 차량 부품 사업의 전방 산업인 완성차 시장은 대표적인 경기소비재로서 그 판매량이 경기 상황과 소비자들의 가처분소득에 따라 비교적 큰 변동을 보이는 특성을 가지고 있습니다. 향후, 글로벌 무역갈등이 재점화되어 상호관세율이 현재 예상되는 수준을 상회할 경우, 국내외 주요 자동차 시장의 경기 축소와 물가상승에 따른 실질 가처분소득 감소에 따라 완성차 판매량이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

② 자동차 및 자동차 부품 품목 관세

미국 트럼프 행정부는 상기 언급한 상호관세와는 별도로 자동차 및 자동차 부품에 대한 별도의 품목관세를 부과하고 있습니다. 미국 정부는 2025년 4월 2일 수입산 자동차에 대한 일괄 25%의 관세를 부과한 바 있으며, 5월 3일부터는 자동차 부품에 대한 25%의 관세를 부과하였습니다. 다만, 부품의 경우 조건부 완화 조항(미국 내 생산되는 자동차 가격의 15%만큼 부품 관세 인하, 1년 이후 동비율 10%로 하향) 추가한 바 있습니다. 다만, 2025년 7월 30일 타결된 한·미 관세 협상의 결과 한국에서 미국으로 수출하는 자동차 및 자동차 부품에 15%의 관세를 부과하기로 하였으나, 직접 투자 비중과 수익 배분등에 관한 견해 차이로 25% 관세율이 유지되었습니다. 이후, 10월 29일 한미 정상회담으로 한국과 미국의 관세협상이 타결되며, 한미 자동차 관세 포함 상호관세율이 15%로 확정되었습니다.
이와 같은 자동차 관련 관세는 미국 내 완성차 업체의 비용 부담을 증가시켜, 판가 인상을 초래할 가능성이 있으며, 완성차 판가 인상될 경우 완성차 판매량 하락에 따른 자동차 산업 자체의 위축이 발생할 가능성이 존재합니다. 하나증권에 따르면 자동차 관세가 부과된 2025년 2분기 글로벌 10개 완성차 업체의 영업이이률은 관세 비용 반영 이전 대비 2.3%p. 하락한 바 있으며, 도요타, BMW, 포드 등 일부 업체는 최근 미국 내 판가를 인상하고 있습니다.

[주요 완성차업체 2분기 실적 및 관세 비용 비교]

(단위 : 조원)

주요 완성차업체 2분기 실적 및 관세 비용 비교.jpg
주요 완성차업체 2분기 실적 및 관세 비용 비교

자료 : 하나증권(2025.08)

주1) 조정 영업이익은 관세 비용을 반영하지 않는 영업이익. 즉, 영업이익+관세 비용 = 조정 영업이익

주2) 관세 영향은 조정 영업이익에서 관세 비용이 차지하는 비중

주3) 원화 환산. 원/달러 1,402원, 원/유로 1,589원, 원/엔 970원 기준

또한, 한국자동차산업협동조합에 따르면 2025년 글로벌 신차시장은 당초 전년도 2%대의 낮은 성장률에 따른 기저효과와 금리 인하, 공급망 안정화로 인한 생산증가 등으로 전년 대비 약 3% 성장이 예상되었으나, 트럼프 행정부의 미국 중심주의 통상정책과 자동차 및 부품에 대한 고율 관세부과로 인해 약 1%대 성장에 그칠 것으로 전망됩니다.

[관세부과 후 글로벌 자동차 수요 전망]

(단위 : 천대,%)

관세 부과 후 글로벌 자동차 수요 전망.jpg
관세 부과 후 글로벌 자동차 수요 전망

자료 : Global Data, 한국자동차산업협동조합(2025.07)

주) Global Data는 영국에 본사를 둔 글로벌 데이터 분석 및 컨설팅 회사로 자동차, 헬스케어 등 다양한 산업에 대한 보고서를 지속적으로 발간하고 있음. 또한, HSBC, Bank of America, EY 등 글로벌 기업을 고객사로 두고 있으며 하나증권 등의 국내 자동차 산업 관련 리포트에 인용되는 일정 수준 이상의 공신력을 갖춘 기관

한편, 미국은 국내 자동차 부품 전체 수출액 중 35.5%를 차지하는 주요 시장으로, 미국의 품목 관세부과에 따라 국내 자동차 부품 산업 전반이 위축될 가능성이 존재합니다. 특히, 미국 내 완성차 업체가 관세로 가격경쟁력이 높아진 미국산 부품으로의 대체를 검토할 가능성이 존재합니다.

[2024년 국내 자동차 부품 국가별 수출액]

(단위 : 백만 USD)

국가
수출금액
비중

미국
8,220
36.5%

멕시코
2,153
9.6%

중국
1,450
6.4%

슬로바키아
1,308
5.8%

체코
1,033
4.6%

총계
22,530
100.0%

자료 : 한국무역협회(2025.04)

다만, 한국무역협회에 따르면 안전성, 내구도가 중요한 자동차의 특성상 수요기업이 단기간 내 소재·부품 거래선을 변경하기는 쉽지 않으며, 미국 현지 부품 생산기업도 소재·부품 수입시 부과되는 232조 관세, 보편·상호관세 등으로 인해 생산비가 증가하는 만큼 자동차 분야 우리 기업의 가격경쟁력 약화를 일부 상쇄할 가능성이 존재합니다. 또한, 2024년 기준 미국자동차 시장은 부품의 약 60%를 국외에서 조달하고 있어 관세 부과로 인해 미국산 자동차 부품이 수입품을 대체할 가능성은 제한적일 것으로 전망됩니다.다만, 미국 내 자동차 및 자동차 부품 공급망이 단기간 내 수요를 충족하기 어려운 상황에서 관세 인상분은 최종 소비자 가격에 전가될 가능성이 높으며 이에 따른 수요 위축이 우려되는 상황으로, 당사 및 국내 자동차 부품 산업이 미국 시장 내 점유율을 유지하더라도 전반적인 완성차 수요 감소에 따른 매출액 감소, 고정비 부담의 증가 등이 발생해 당사의 영업 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

③ 철강 ·알루미늄 등 개별 원자재에 대한 품목 관세
미국 트럼프 행정부는 2025년 2월 10일 수입 철강 및 알루미늄에 대한 25%의 관세를 부과한 바 있으며, 5월 30일 해당 세율을 기존 25%에서 50%로 인상한 바 있습니다. 또한, 트럼프 행정부는 8월 18일에는 원자재 자체 뿐 아니라 철강 ·알루미늄을 이용한 총 428종의 파생상품(냉장·냉동고, 자동차 엔진 부품, 엘리베이터 등)으로 관세 부과 범위를 확대하였습니다. 이에 따라 철강 및 알루미늄이 일정 이상 포함된 자동차 부품에 대해서는 50%의 관세가 부과되게 됩니다. 다만, 철강·알루미늄 파생제품은 완제품 전체가 아닌, 실제 함유된 철강·알루미늄의 가치(함량 가치)에 대해서만 관세가 부과돠며, 제품 내 비철강·비알루미늄 부분에 대해서는 국가별 상호관세율이 부과될 예정입니다. 또한, 상기 언급한 자동차 및 자동차 부품관세와 중복되지 않으며, 둘 중 더 높은 관세율이 부과될 예정입니다. 2025년 10월 29일 APEC 한미 정상회담에서 철강과 알루미늄 등은 협상 결과에 포함되지 않아, 기존 50% 관세가 유지된 바 있습니다.2026년 4월 6일 한국무역협회에 따르면, 미국 백악관은 2026년 4월 2일(현지시간) 철강·알루미늄·구리 등에 대한 「무역확장법 제232조」 관세조치와 관련한 조정 포고문을 발표하였습니다. 동 포고문에 따르면, 화장품 등 금속 함량 비중이 미미한 일부 품목은 관세 부과 대상에서 제외된 것으로 나타났습니다. 또한 관세 부과 기준은 기존 금속 함량 가치 기준에서 제품 전체 과세가격(full customs value) 기준으로 변경된 것으로 확인됩니다.아울러 품목별 특성을 반영하여 관세율이 차등 조정된 것으로 제시되었습니다.

[철강·알루미늄·구리 232조 관세 대상 품목 축소 및 적용 방식 수정]

구분
대상 품목

관세 대상
50% 관세 유지
철강
철강(72류), 산업용 철강제품(73류)

알루미늄
기초, 반제품 및 구조물, 용기, 전선 등(76류 하위)

구리
반제품 및 기초 파생품

전체 25% 관세
철강, 알루미늄
가전 및 부품, 압축기, 모터, 자동차 부품, 일반 기계, 건설기계, 운반·하역기계, 소형 변압기, 가정용·기타 철강제품(73류) 등

구리
전선·케이블

한시적 15%(MFN 합산)
초고압 변압기 및 부품, 산업기계·셍산설비·부품(금속가공·압연·사출용 기계, 금형, 산업용 로봇 등)

중량기준 예외
함량 15% 미만인 경우 관세 면제(중량 기준)

관세 제외
화장품, 식품, 생활화학제품, 소비재, 일부 엔진 및 부품 등

자료 : 한국무역협회(2026.04)

철강과 알루미늄은 각각 전체 차량 원가의 약 10%, 8~15%를 차지하는 핵심 원자재로 수입 관세의 증가는 자동차 업계의 비용 부담과 판가 인상 압력으로 작용할 가능성이 존재합니다. 또한, 알루미늄은 당사가 제조 ·판매하는 자동차 열공조 제품의 주요 원재료로 미국으로 수출되는 당사 제품에 해당 관세가 부여될 경우 당사 제품의 가격 경쟁력 하락과 수익성의 저하가 발생할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

[마. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]
국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등
자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 바탕으로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가다른 산업에 비해 매우 크다고 할 수 있습니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2~3만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 딜러, 할부금융, 탁송회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다

한국자동차산업협동조합에 의하면 2024년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 685개사이며, 이 중 중소기업 수가 376개사(54.9%), 대기업 수가 309개사(45.1%)로 여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2024
309
376
685
-0.9

2023
299
392
691
-5.2

2022
301
428
729
-0.4

2021
297
435
732
-1.6

2020
266
478
744
-9.7

2019
269
555
824
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

2017
245
606
851
-0.8

2016
242
616
858
-2.8

2015
241
642
883
0.5

2014
231
648
879
-2.1

2013
229
669
898
1.2

2012
205
682
887
0.1

2011
149
737
886
-1.4

2010
119
780
899
-1.3

자료 : 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

주1) 중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)※ 중소기업 제외 기준 : 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등주2)

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다.OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 이러한 거래 집중도로 인해 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다.

[자동차부품산업 구분 및 수요결정 요인]

매출구분
주요 수요결정 요인
납품처

OEM
국내자동차 생산대수부품수입 비중완성차업체의 부품 외주비율
국내 완성차업체국내 모듈부품업체국내 기타부품업체

A/S
국내자동차 보유대수자동차 사고율부품 내구성
국내 완성차업체부품 대리점

수출
해외완성차업체의 부품조달 정책국산부품의 품직 및 가격경쟁력국산자동차의 해외운행대수
해외 완성차업체 및 부품업체해외A/S 대리점국내완성차 해외법인 등

자료 : 한국자동차산업협동조합(KAICA)

[국내 자동차부품 시장 매출실적]

(단위 : 억원)

구 분
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2024년
716,586
50,161
279,571
1,046,318
-3.1

2023년
766,016
53,621
260,166
1,079,803
21.1

2022년
599,350
41,955
250,674
891,979
10.5

2021년
552,215
38,655
216,557
807,472
10.7

2020년
509,089
35,636
184,808
729,533
-4.2

2019년
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

2018년
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2017년
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2016년
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2015년
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2010년
440,794
26,448
121,285
588,527
32.1

2005년
326,834
22,878
67,610
417,322
14.1

2000년
199,214
12,949
16,860
229,023
18.8

자료 : 한국자동차산업협동조합(KAICA)주1) OEM : 자동차 6사(현대, 기아, 한국지엠, 르노코리아, KG모빌리티, 타타대우)의 납품실적주2) A/S : 1차 협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 배터리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함주3) 수출 : 무역통계 MTI Code(742) 자동차부품 실적에서 완성차회사의 보수용(A/S) 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화(1,429.96원)로 환산주4) 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA) 내 제공되는 자료 중 가장 최근 자료

한편, 완성차업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다.

[완성차업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2022년
2023년
2024년

매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중

현대
659,083
310,658
47.6
780,338
402,188
51.5
790,607
374,797
47.4

기아
464,097
222,335
47.9
585,199
286,799
49.0
632,56
272,524
43.1

한국지엠
90,102
27,605
30.6
137,340
43,969
32.0
143,771
44,339
30.8

르노코리아자동차
48,619
15,875
32.6
32,914
8,669
26.3
36,996
6,221
16.8

KG모빌리티
34,235
19,289
56.3
37,800
20,406
54.0
37,825
15,219
40.2

타타대우
9,378
3,588
38.2
10,100
3,985
39.5
9,207
3,486
37.9

합계
1,299,514
599,350
46.1
1,583,691
766,016
48.4
1,650,973
716,586
43.4

자료 : 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)주) 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA) 내 제공되는 자료 중 가장 최근 자료

아울러 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이 또한 중소형 부품업체보다는 대형부품업체에게 성장 기회로 작용할 전망으로 당사와 같이 대형부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다. 따라서, 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응 할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

[바. 원자재 및 공급가 변동의 위험]
자동차부품사의 수익성은 기본적으로 원자재 가격 변동과 완성차업체의 원가절감노력에 의해 결정되는 구조를 갖고 있습니다. 제품 제조에 사용되는
원자재(알루미늄등) 가격 변동과 매출처인 완성차 업체의 공급가격 조정에 따라 당사의 이익에 영향을 미칠수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품업체의 수익성은 기본적으로 원자재 가격의 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 노출되는 구조를 갖고 있습니다.

철, 구리, 알루미늄 등 자동차 생산에 사용되는 주요 원자재들의 가격은 글로벌 금융위기 직후인 2008년 말 저점을 찍고 상승하여 2011년 초반 경기 회복 기대감에 최고점을 형성하였습니다. 이후 각국의 양적완화 정책 기조에 2012년 초 다시 상승하였으나, 2013년에는 2011년 및 2012년 수준보다는 낮은 수준에서 하락과 상승이 혼조되고 있는 양상을 보였으며, 공급 과잉및 주요국 경기 부진 등으로 2014년 하반기부터 2015년 말까지 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다.하지만, 2016년부터 국제 원자재 가격은 에너지, 금속 등 대부분의 품목에서 가격이 상승하거나 하락세가 완화 되는 등 광범위한 범위에서 가격 회복세의 모습을 시현하였습니다. 2017년에는 전반적으로 2016년 대비 원자재 공급이 살아나며 가격 하락 압력을 유발시켰으며, 2016년의 원자재 가격 상승세가 다소 주춤하였습니다. 2017년 하반기부터는 국제유가가 상승함에 따라 원자재 가격 역시 상승하는 모습을 보였습니다. 반면, 2018년 상반기 이후 2019년 말까지 국제유가 하락 및 국제정세 불안정 등의 영향으로 변동성이 확대되며 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다.그러나 2020년의 경우 연초 COVID-19로 인한 글로벌 경기 성장 둔화로 추가 하락하는 모습을 기록하였으나, 이후 경기부양정책 확대 및 경제활동 재개에 따라 원자재 전반에 대한 수요가 증가하여 원자재 가격은 전반적으로 반등하였습니다. 또한, 글로벌 권역 대다수의 국가들이 친환경 산업에 대한 지원 정책을 지속하여 전기차, 신재생에너지 산업에 사용되는 신규 알루미늄 수요가 부각되었으나, 공급은 수요 대비 상대적으로 부진한 모습을 보이며 알루미늄 가격은 지속적으로 상승하였습니다.2022년의 경우 연초 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 세계 3위 알루미늄 생산국인 러시아에 대한 서방의 경제 제재에 따른 수급난이 발생하여 3월 중 런던금속거래소(LME) 알루미늄 현물 오피셜 가격은 톤당 3,538달러로 사상 최고 가격을 기록하였습니다. 이후 알루미늄 가격의 조정세가 이어진 가운데 중국의 COVID-19 봉쇄로 인한 수요 감소를 바탕으로 알루미늄 가격은 연초 대비 다소 하락하였습니다. 2023년 에는 세계적 공급부족과 중국의 경제 정상화 기대감 등으로 알루미늄 가격은 소폭 상승하는 모습을 보였습니다. 2024년의 경우 연초 AI발 전력 수요 증가로 인해 구리와 알루미늄 등 전선 관련 원자재 수요가 급등하는 모습을 보였습니다. 알루미늄 가격은 6월 이후 중국 부동산 경기 침체 장기화와 수요 감소로 잠시 주춤하는 모습을 보였으나, 연말에 다가가며 중국 증산 속도 저하에 따른 공급 부족 등으로 재차 상승하는 모습을 보였습니다.2025년 1분기에는 알루미늄 가격은 미국 트럼프 행정부의 수입 알루미늄 대상 50%의 관세 부과 예고에 관세 이전 알루미늄 선확보 수요가 집중되며 상승하는 모습을 보였습니다. 연초 톤당 2,500달러 수준에 머물었던 알루미늄 가격은 3월 중 2,700달러를 돌파하며 고점을 형성하였습니다. 그러나, 3월경 트럼프 정부가 알루미늄 등 일부 품목 뿐 아니라 전세계를 대상으로 하는 상호관세 부과를 선언하자 경기 침체에 대한 우려가 커지며 알루미늄 가격은 급락세로 돌아섰습니다. 이후 알루미늄 가격은 4월 중 단기 저점인 톤당 2,285달러를 기록했으나, 상호관세의 연기 · 주요국 금리 인하에 따른 수요 증가 전망 등의 이유로 인해 다시 상승하기 시작했고, 10월 중반의 경우, 주요 생산국인 중국 알루미늄 생산량의 연간 상한선(4,500만톤) 도달로 공급 부족에 대한 우려가 증가하며 톤당 2,700달러 후반 수준까지 상승하였습니다. 이후 알루미늄 가격은 글로벌 공급 제약 및 관세, 에너지 비용 인상 등으로 톤당 3,600달러 수준까지 상승하였다가 증권신고서 제출 전일 현재 소폭 조정되는 모습을 보이며 톤당 3,500달러 초반 수준에서 등락을 반복하고 있습니다.

[알루미늄 가격 추이]

(단위 : LME Official Cash 평균가격,$/t)

알루미늄 가격 추이(26.04).jpg
알루미늄 가격 추이

자료 : 한국자원정보서비스(2026.04)

이처럼 당사의 주요 원자재인 알루미늄 가격은 최근 경기전망, 각국 산업/무역 정책 등에 따라 급격한 변동성을 보이고 있습니다. 알루미늄 가격의 급격한 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 완성차와 부품업체의 제품 판매 가격에 원재료 가격 변동분을 반영하여 가격변동을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 원재료 가격 상승이나 변동성 확대는 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 납품단가 인하 압력에 따른 위험]자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 당사는 당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차에 대해 공조장치 및 열관리 운영 시스템 등 고부가가치 제품에 대한 생산 비중을 확대하는 등 단가인하 압력을 상쇄하고 수익성을 확보하기 위한 노력을 계속 진행하고 있으나, 중·장기적인 생산 효율성 향상, 혁신적인 원가절감 등을 통해 향후 고객의 가격 인하 요구를 만족시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.
당사의 주요 고객인 완성차업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

완성차 업체의 원가절감 노력에 따른 납품단가 인하 압력은 자동차 부품산업의 특징 중 하나입니다. 이러한 원가절감은 단순한 납품단가 인하뿐만 아니라 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고 있어 원가절감 프로그램에 대한 적응력이 부품업체의 수익성 및 성장성에 큰 영향을 줄 것으로 전망됩니다.

자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 최근 세계 자동차 시장의 침체에 대응하여 완성차업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.

[주요 제품 가격 변동 추이]

(단위 : 원)

품 목
2022년
2023년
2024년
2025년

에이치백(HVAC)
230,683
234,584
236,088
237,388

파워트레인 쿨링(PTC)
119,931
119,058
121,017
122,050

압축기(COMP)
120,720
120,452
120,247
122,267

플루이드 트랜스포트(FT)
66,289
65,326
65,182
65,794

유압제어장치(E&FP)
22,753
22,734
22,612
22,564

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)

주1) 품목 부가가치세 제외

주2) 대표적인 주요 차종의 제품별 가격을 단순 평균으로 산출한 금액으로 연도별생산 차종의 변동에 따라 판매가격 변동 존재

주3) 시장상황 및 전략적 이유 등으로 친환경차 관련 가격은 계산에 고려되지 않음

전기차향 공조 및 열관리 시스템의 경우 내연기관차 대비 시스템 구성 부품의 숫자 및 그 복잡도가 현저히 높으며, 공조 장치와 연계하여 통합 열관리 시스템을 구축하는 것이 전체 차량의 에너지 효율성 제고에 유리한 바, 열관리 시장의 수주 단위가 기존 부품 단위 수주에서 모듈 및 시스템 단위 수주로 점차 변화하고 있습니다. 시스템 단위 수주 시 차량 1 대당 납품 단가(Contents Per Vehicle)가 증가하며, 차량 전체의 열에너지를 통합하여 관리하는 역할을 수행하기 때문에, 그 중요도 또한 확대됩니다. 이에 따라 시스템 단위 수주 시 완성차-부품사 간 락 인(Lock-in) 효과가 발생하여 거래 관계의 지속성 및 수주의 안정성이 높아지며, 경쟁사 진입 장벽 또한 강화되는 효과가 있습니다.당사는 현대ㆍ기아차를 대상으로 히트펌프 시스템을 포함한 통합 열관리 시스템을 납품하고 있으며, 이는 공조(HVAC) 모듈, 냉매 모듈, 냉각수 모듈, 쿨링 모듈 등 4개의 모듈로 구성되어 있습니다. 히트펌프 시스템은 전기차 및 하이브리드 차량을 위한 고효율 솔루션으로, 에너지 소비를 절감해 주행가능 거리를 향상시키는 데 기여합니다. 특히 추운 환경에서 외기 뿐 아니라 차량의 전장 부품 및 구동 모터, 인버터 등에서 발생하는 폐열을 회수하여 추가적인 열원으로 활용함으로써 난방 효율을 극대화 하는 고부가가치 제품입니다.

당사는 당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차에 대해 공조장치 및 열관리 운영 시스템 등 고부가가치 제품에 대한 생산 비중을 확대하는 등 단가인하 압력을 상쇄하고 수익성을 확보하기 위한 노력
을 지속하고 있습니다. 다만, 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상, 혁신적인 원가절감 등을 통해 향후 고객의 가격 인하 요구를 만족시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.

당사는 고객과의 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 주기적인 구매 주문을 받습니다. 이러한 공급관계는 전형적으로 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 따라서 고객의 제품군 구성의 변화가 당사가 주요 공급부품 역할을하는 특정 자동차 모델의 생산량 중단 또는 감축으로 이어질 경우, 당사의 매출을 감소시킬 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

[아. 환율 변동에 따른 위험]당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 해외 매출 비중이 약 72~3% 수준을 유지하고 있는 당사의 경우
향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 향후,
달러 등 주요국 통화 대비 원화가치의 급격한 변동이 발생할 경우, 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.

당사의 외환관련손익을 살펴보면, 2022년 러시아-우크라이나 사태에 따른 경기 침체 우려로 달러와 같은 안전자산에 대한 선호가 지속되는 가운데, 미국이 41년만에 최고치를 기록한 인플레이션에 대응하기 위해 급격하게 기준금리를 인상하며 환율이 크게 상승하였고, 이에 따라 당사는 2022년 기준 340억원의 외환관련 이익을 기록하였습니다. 2023년의 경우 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려로 환율이 상승함에 따라 2023년 약 638억원의 외화관련 이익을 기록하였습니다. 2024년 역시 고환율 지속에 따라 약 789억원의 이익을 기록하였으나, 2025년의 경우 중동/러시아 지정학 리스크 등이 지속됨에 따라 원화 약세가 지속됨에 따라 당사는 544억원의 외화관련 이익이 발생하였습니다.이와 같이, 해외 매출 비중이 약 72~73% 수준을 유지하고 있는 당사의 경우 향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

[국내/해외 매출 비중 추이]

구분
2022년
2023년
2024년
2025년

국내
28%
27%
27%
27%

해외
72%
73%
73%
73%

합계
100%
100%
100%
100%

자료 : 당사 IR자료

[당사 외환관련 손익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년

금융수익
외환차익
184
278
291
142

외화환산이익
608
747
1,255
1,647

외환차손
122
122
273
202

외화환산손실
421
64
856
746

기타영업외손익
외화환산이익
1,453
1,036
1,531
853

외환차익
1,279
1,186
1,467
1,120

외화환산손실
1,574
1,182
1,308
684

외환차손
1,067
1,241
1,318
1,586

합계
외환관련이익
3,524
3,247
4,544
3,762

외환관련손실
3,184
2,610
3,755
3,217

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)주) 연결 기준

원/달러 환율추이를 살펴보면 2020년은 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 신종 COVID-19 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50% 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하는 등 COVID-19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하였습니다. 이렇게 미국이 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 COVID-19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 19일에는 원/달러 환율이 1,280원을 기록하기도 하였으나, 같은 날 한-미 간 600억 달러 규모의 통화 스와프 계약 체결 및 백신에 대한 기대감을 바탕으로 달러 인덱스 하락이 발생하면서 원/달러 환율은 1,200원대 내외에서 거래되었습니다. 이후 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하였으나, 2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 5월 15일 1,133원/달러 까지 상승하였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 또한 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 상반기 원/달러 환율은 우크라이나 사태에 따른 경기 침체 불안감, 시장 예상치를 크게 상회한 미국의 5월 소비자물가 상승률, 6월 FOMC의 75bp 금리 인상과 추가적인 자이언트 스텝 금리인상 예고, 각국의 금리 인상에 대한 우려로 환율이 크게 상승하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 2022년 1분기 평균 1,204원대를 유지하던 환율은 4월 1,250원을 돌파하였고, 지속적인 상승세를 보였습니다. 이후, 2022년 8월에 들어 한미 기준금리 격차가 더 벌어질 것으로 전망되면서 상승세는 더욱 강해졌고, 2022년 8월 23일 종가 기준 2009년 7월 이후 13년여 만에 가장 높은 수준인 1345.50원을 기록하였습니다. 9월 FOMC 이후 원/달러 환율은 강해진 미 연준의 긴축 기조를 반영하며 글로벌 금융위기 이후 처음으로 1,400원을 상향 돌파했습니다. 하지만 2022년 말 시장 내 환율 오버슈팅에 대한 시각이 형성되며, 되돌림이 나타나고, 원/달러 환율은 1,300원대로 조정받았습니다.2023년 상반기에는 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 상승하는 추세를 보였습니다. 2023년 4분기에 들어서면서 다시 긴축 종료 기대감으로 인하여 원/달러 환율은 하락세를 보였습니다.2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서 장중 1,400원을 돌파하는 등 높은 환율 수준을 유지하였습니다. 2024년 7월 이후 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며, 12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 도달하였고, 이후 트럼프 대통령의 관세정책, 한국은행 기준금리 인하, 미 경기침체 우려 등 다양한 환율 변동요인의 영향으로 등락을 반복하며 1,400원 중반 내외 수준을 유지하였습니다.한편, 2025년 4월 10일을 기점으로 미국과 중국 간 관세 관련 협상 타결에 대한 기대감 등이 가시화되면서 글로벌 경제 불확실성 해소 가능성에 기인해 환율이 큰 낙폭을 보이며 2025년 6월 기준 1,360~1,370원대를 기록하였습니다. 이후 트럼프 행정부 관세 정책의 경제적 파급효과 불확실성 등으로 연준이 추가 금리 인하에 대한 보수적인 입장을 보였고, 국내 기업 실적 부진과 외국인 자금 유출 확대 우려 등이 맞물리며 원/달러 환율은 점차 상승세로 전환되었습니다.

미국과 중국 간 추가 관세 부과 우려가 커지고 대외 불확실성이 확산되면서 원화 약세로 이어지며, 2025년 10월 기준 원/달러 환율은 1,400원대 초반을 기록하였습니다. 2025년 11월에는 국내 증시 호조로 외국인 투자자들의 차익실현 매물이 출회하였고, 매도 대금의 대규모 환전 수요로 이어지며 원화 가치 약세 압력이 확대되었습니다. 이에 따라 원달러 환율은 1,460원대 수준까지 상승한 바 있습니다. 2026년 초에는 중동 지역의 군사적 분쟁 격화라는 돌발 변수로 인해 안전자산 선호 현상이 극대화되었고, 이에 따라 환율은 2026년 3월 4일 장중 1,503원을 돌파하는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 경신하였습니다. 이후 외환당국의 개입 등으로 소폭 반락하였으나, 이란-미국 간 군사분쟁으로 인한 긴장감이 최고조에 다르며 2026년 3월 1,500원 안팎에서 등락을 거듭하며 고환율 기조가 고착화되는 양상을 띠고 있습니다. 2026년 4월의 경우, 상기 언급한 군사분쟁의 격화로 한때 1,530원까지 치솟은 원달러 환율은 이란-미국 양국 간 임시 휴전으로 인한 안도감으로 1,470원대까지 하락하였다가 재차 반등하며 증권신고서 제출 전일 최근 1,500원 수준에서 등락을 거듭하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 영향을 줄 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개(2026.04)

상기와 같이 환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 향후,
달러 등 주요국 통화 대비 원화가치의 급격한 변동이 발생할 경우, 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자. 고도화에 따른 위험]차량 시스템과 기능이 복잡해지고 고도화됨에 따라 자동차 부품사들에 있어서도 향후 첨단기술이 융합된 신기술의 확보 여부가 글로벌 경쟁력을 좌우할 것으로 예상되며,
최근 비중이 확대되고 있는 친환경 자동차와 지능형 안전편의 장치의 경우 IT, 반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술적용이 필요해 부품업체들의 역할이 보다 더 중요해지고 있습니다. 당사 또한 고객들과의 협업을 통해 전기차/하이브리드차에적용되는 친환경, 고효율공조시스템 개발을 추진하여 미래 공조시스템 기술을 선점하기 위한 노력을 지속적으로 진행하고 있으나,
에너지 효율성 향상, 친환경 공조장치 가격등이 향후 고객의 요구를 만족시키지 못하거나 타경쟁사 대비 기술경쟁력 열위를 보일 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 위와 관련한 자동차 부품산업의 시장 및 경쟁 현황에 유의하시기 바랍니다.

전장기술은 배출가스 규제, 연비 및 안정성 향상, 자동차 지능화를 실현하는데 핵심적인 역할을 하기 때문에 자동차 기술은 전장화, 친환경화로 변화하고 있으며, 이는 자동차산업을 전기/전자/정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 급격하게 전환시키고 있습니다. 하이브리드차(HEV: Hybrid Electric Vehicle), 전기차(BEV: Bettery Electric Vehicle), 플러그인하이브리드차(PHEV : Plug-in Hybrid Electric Vehicle), 수소연료전지차(FCEV: Fuelcell Electric Vehicle) 등 친환경차 시장의 발전 방향과 속도는 다소 변동성이 있고 각 업체별 대응전략도 일부 차이를 보이고 있으나, 장기적인 성장을 담보하기 위해서는 친환경차 부문에서의 기술력과 제품경쟁력 확보도 필요합니다. 따라서 대규모 투자부담을 감내하고 규모의 경제를 실현할 수 있는 대형업체 위주의 시장구도가 향후에도 유지될 것으로 보이며, 판매실적과 기술력의 격차에 따라 업체 간 차별화도 본격화될 전망 입니다. 또한, 자동차 열공조 제품의 경우 일반적으로 기존 내연기관용 제품 대비 친환경 차량용 제품의 평균 단가가 3배 수준에 달하는 것으로 알려져 있어, 부품 업체가 전동화 전환을 적기에 달성하지 못할 경우 경쟁사 대비 수익성에서도 부진을 면치 못할 가능성이 존재합니다.

[친환경차 향 매출액 및 매출 비중(연결기준)]

(단위 : 십억원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

매출액
5,704
5,586
5,938
7,154
6,873
7,351
8,628
9,522
9,999
10,884

친환경차 향 매출액
285
391
534
930
1,355
1,583
2,115
2,479
2,543
3,047

찬환경차 향 매출 비중
5%
7%
9%
13%
20%
22%
25%
26%
25%
28%

자료 : 당사 제공

특히, 글로벌 전기차 인도량은 2018년 229.6만대를 기록하며 최초로 200만대 이상의 판매를 기록한 이후 각 국의 적극적인 전기차 유인 정책, 중국 전기차 업체 침투 등으로 2017년부터 2024년까지 연평균 성장률 42.8%의 높은 증가세를 보였습니다. 2025년의 경우 중국을 제외한 글로벌 시장 내 등록된 전기차 총 대수는 약 766.2만대로 전년 동기 대비 26.6% 증가하였습니다. 이는 유럽 시장의 가격 경쟁력 기반 수요 확대 및 비중국 아시아·신흥국의 고성장에 기인한 것으로 판단됩니다.2026년 주요 국가별 전기차 인도량의 경우 증국이 약 1,380.8만대를 기록하며 글로벌 점유율의 64.3%를 차지하였으며, 유럽(425.7만대), 북미(173.6만대) 순으로 높은 인도량을 기록하고 있습니다. SNE Research에 따르면 2026년에도 완만한 성장 기조는 지속될 것으로 예상되나, 관세, 규제 및 인센티브 정책 변화에 따라 지역별 변동성은 확대될 가능성이 존재합니다. 향후 경쟁 구도는 기술 경쟁력뿐만 아니라 원가 구조, 현지화 역량 및 정책 대응 속도에 의해 결정될 것으로 전망됩니다.

[글로벌 전기차 시장 추이]

(단위 : 천대)

글로벌
글로벌(중국 제외)

글로벌 전기차 인도량 추이.jpg
글로벌 전기차 인도량 추이

글로벌 非중국 시장 전기차 인도량 추이.jpg
글로벌 非중국 시장 전기차 인도량 추이

자료 : SNE Research(2026.03)

주) SNE Research는 2차전지 산업, 신재생 에너지 산업 등 에너지 전문 리서치 기관

블룸버그에 따르면 글로벌 전기차 판매량은 2025년 2,200만대를 기록할 것으로 전망됩니다. 이는 전년 대비 약 25%의 성장한 수치이며, 블룸버그는 이러한 성장이 리튬이온 배터리 비용 하락과 저가형 모델 출시 확대에 기인할 것으로 분석했습니다. 특히, 중국 시장은 이미 전기차가 기존 내연 기관차보다 저렴한 유일한 국가로 전체 전기차 판매량의 약 66%를 차지하며 2025년에도 핵심 시장으로 자리매김할 것으로 예측되며, 유럽은 전체 판매량의 17%, 미국은 7%를 차지할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 미국 시장의 경우 트럼프 정부의 전기차 지원 축소로 인해 2025년 및 2030년 판매량 전망치를 각각 160만 대, 2030년 410만 대로 하향 조정된 바 있습니다.

[지역별 승용 전기차 판매량 전망]

(단위 : 백만대)

글로벌 전기차 판매량 전망.jpg
글로벌 전기차 판매량 전망

자료 : Bloomberg(2025.08)

주) BEV + PHEV 합계 기준으로 HEV 차량은 포함되지 않은 수치

한편, 파워트레인별 친환경 차량 판매량을 살펴보면 2023년 이후 충전 인프라의 부족, 배터리 안전성 논란, 캐즘 현상 등으로 BEV 차량의 판매 성장률이 정체된 가운데, PHEV 및 HEV 차량 판매량은 여전히 높은 성장률을 유지하며 전기차 전환의 과도기적인 모습을 보여주고 있습니다.

[글로벌 파워트레인별 승용 친환경자동차 판매량 추이]

(단위 : 천대)

구분
BEV
PHEV
HEV
전체 자동차

2026년 1월(누적)
763
403
879
주4)

2025년
13,558
6,952
10,816
주4)

2024년
10,770
6,304
9,508
90,871

2023년
9,604
4,128
7,767
88,394

2022년
7,585
2,807
5,953
79,317

2021년
4,523
1,899
5,379
80,711

자료: Wards Auto, SNE Research, 하나증권(2026.03)

주1) 소매판매 기준

주2) Wards Auto는 미국의 자동차 전문지로 글로벌 전역의 자동차 산업에 대한 보고서를 지속적으로 발간하고 있으며, KOTRA, 삼성증권 등 다수 국내 기관 보고서에 인용되는 공신력을 갖춘 기관

주3) SNE Research는 2차전지 산업, 신재생 에너지 산업 등 에너지 전문 리서치 기관

주4) 2025년 및 2026년 전체 자동차 판매량은 현재 집계 진행 중으로, 추후 변경될 수 있음.

이러한, 시장 전망에 따라 완성차업체와 자동차부품업체들은 단기적으로는 성장하고있는 HEV, PHEV 시장에 대응하고, 장기적으로는 전기차, 수소연료전지차 기술개발과 상용화를 위한 전략을 수립하고 있습니다.

이렇듯 친환경차 시장 성장에 따라 글로벌 부품업체들도 친환경차 핵심 시스템을 독자 개발하여 완성차업체에 공급을 확대하고 있습니다. 보쉬와 ZF 등 유럽계 부품업체를 중심으로 친환경차 핵심 기술 개발에 역량을 집중하면서 주도권 경쟁이 치열해 지고 있습니다. 이러한 시장 변화의 조짐속에 친환경차량들이 내연기관을 점진적으로 대체함으로써 친환경 차량에 맞는 부품이 새로 생겨나고 있으며 기존에 있던 부품들은 없어질 수 있습니다.전기차 시장에서, 주행거리 개선을 위한 효율적인 열관리 필요성이 대두되면서 당사가 영위하는 공조시스템의 중요성이 최근 부각되고 있습니다. 당사 또한 고객들과의 협업을 통해 전기차/하이브리드차에 적용되는 친환경, 고효율공조시스템 개발을 추진하여 미래 공조시스템 기술을 선점하기 위한 노력을 계속 진행하고 있으며, 현대자동차그룹의 전기차 전용플랫폼 수주 성공, 업계 최초 전기차용 친환경 냉매를 도입 등 전기차로의 변화에 대응 가능한 가시적인 성과도 보이고 있습니다.

[당사 및 경쟁사 전기차 열공조시스템 관련 특허 출원수]

(단위 : 건)

당사 xev 열공조시스템 특허출원수.jpg
당사 xev 열공조시스템 특허출원수

자료 : 당사 IR 자료

주) 2012~2024년 합산 기준

또한, 당사는 현대자동차그룹, 포드, 메르세데스-벤츠, BMW 등 글로벌 완성차 업체들을 주요 고객사로 두고 있어 BEV, PHEV 시장에서 선도적인 지위를 보유하고 있습니다. 또한, 일반적으로 자동차 열관리/공조 시스템 업체들이 완성차 업체에 부품 모듈 공급하는 것과 달리 당사는 일부 고객사(현대자동차그룹, 메르세데스-벤츠 등)에 전체 열관리 시스템 사업을 수주 받고 있는 등 고객사와 제품 개발에 대한 신뢰 관계를 구축해오고 있습니다.다만, 위와 같은 당사의 제품 개발 노력에도 불구하고 향후 에너지 효율성 향상, 친환경 공조장치 단가 등의 측면에서 고객의 요구를 만족시키지 못하거나 타경쟁사 대비 기술경쟁력 열위를 보일 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.

이처럼 최근 비중이 확대되고 있는 친환경 자동차와 지능형 안전편의 장치의 경우 IT,반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술적용이 필요해 당사와 같은 부품업체들의 역할이 보다 더 중요해지고 있습니다. 투자자께서는 위와 관련한 자동차 부품산업의 시장 및 경쟁 현황에 유의하시기 바랍니다.

[차. 수입차 국내시장 비중 확대 및 수입차 선호도 증가에 따른 위험]국내 생산업체 기준으로
내수시장에서의 현대자동차와 기아의 시장지배적 지위는 유지되고 있으며, 2023년 이후 수입 승용차의 내수 판매량 역시 감소세에 들어섰으나, 수입승용차의 점유율은 과거 대비 전반적으로 높은 수준을 유지하고
있습니다. 이러한 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되고 있으며, 향후 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 다만, 당사의 주요 고객사별 매출구성을 살펴보면 2025년 현대자동차그룹이 차지하는 비중이 48% 수준으로 타 고객사 대비 큰 비중을 차지하고는 있으나,
다수의 글로벌 완성차 업체로 매출처가 다변화되어 있어 국내 소비자들의 수입차 선호 현상이 당사의 사업 환경과 매출 실적에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.
한편, 2010년대 이후 급속한 성장세를 보이며 글로벌 시장 내 점유율을 높여온 중국 자동차 업계는 최근 한국 시장 진출을 본격화하고 있습니다. 유사 사양의 경쟁사 제품 대비 약 20% 이상 저렴한 가격 경쟁력과 공격적인 마케팅 전략을 바탕으로 국내 점유율 확장을 시도하고 있으나, 국내 소비자들에 대한 중국 자동차의 부족한 브랜드 파워 및 낮은 AS 용이성 등으로 인해 BYD의 판매량 성장은 지연되고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고,
향후 중국 자동차 업체의 판매 · AS 관련 인프라 확장, 중국 자동차에 대한 국내 소비자의 긍정적 인식 변화 등이 발생할 경우, 당사의 주요 고객사인 非 중국 완성차 업체의 국내 점유율 하락이 발생할 우려가 존재하며, 이는 당사의 매출액 감소 및 수익성 저하 등으로 연결될 가능성이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 생산업체 기준으로 내수시장에서의 현대자동차와 기아의 시장지배적 지위는 유지되고 있으나, 수입승용차의 점유율 역시 전반적으로 상승 추세를 보이고 있습니다. 2015년 9월 폭스바겐 사태 등으로 인해 2016년 수입차 점유율이 감소하였고, 이후 2019년에는 일부 수입차의 인증 지연과 물량 부족, 일본차의 불매 운동 여파로 점유율이 소폭 감소한 바를 제외하고는 상승하는 추세를 보이며, 수입승용차의 점유율은 2012년 10.0%에서 2025년 20.3%까지 상승하였습니다.이러한 수입승용차 점유율의 지속적인 증가는 ① 수입차에 대한 국내 고객들의 거부감 저하, ② 고소득층을 겨냥한 고급차 위주로 구성되었던 수입차종 포트폴리오가 일반 대중을 상대로 한 중저가의 대중 모델로 확대, ③ 신차 출시 및 수입차 판매업체들의 적극적인 마케팅, ④ 수입차의 가장 큰 문제점으로 지적됐던 서비스 문제 개선 및 ⑤ 국산차 가격 상승에 따라 수입차에 대한 가격 저항 감소 등이 주요한 원인으로 분석됩니다.향후에도 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 국내 수입차 업체들은 다양한 라인업의 신차를 출시 및 수입차 업체의 고객 서비스 강화를 위한 서비스센터 확충 등에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

[연도별 수입승용차 점유율]

(단위 : 대)

구분
국산차 신규등록대수
수입차 신규등록대수
수입승용차 점유율

2025년
1,206,136
307,377
20.3%

2024년
1,174,560
263,288
18.3%

2023년
1,216,937
271,034
18.2%

2022년
1,155,962
283,435
19.7%

2021년
1,203,317
276,146
18.7%

2020년
1,367,515
274,859
16.7%

2019년
1,291,957
244,780
15.9%

2018년
1,297,937
260,705
16.7%

2017년
1,296,904
233,088
15.2%

2016년
1,343,379
225,279
14.4%

2015년
1,326,776
243,900
15.5%

2014년
1,213,943
196,359
13.9%

2013년
1,137,027
156,497
12.1%

2012년
1,175,891
130,858
10.0%

자료 : 한국수입자동차협회

한편, 최근 수입 자동차의 판매 실적 및 국내 자동차 수출 실적은 상반된 흐름을 보이고 있습니다. 수입 자동차의 판매 실적은 COVID-19가 발발한 2020년 이후 2022년까지 3개년 연속 성장세를 보였으나, 2023년 급격한 금리 인상과 이로 인한 국내 내수 소비 심리 위축 등으로 인해 전년 대비 -3.9% 하락한 28.8만대를, 2024년 역시 금리인하 및 내수 회복의 지연 등으로 전년대비 -2.9% 하락한 26.3만대를 기록하였습니다. 반면, 국내 자동차 수출 실적은 2020년 COVID-19의 영향으로 직전년도 대비 21.3% 급감한 189만대를 기록하였으나, 2022년에는 친환경차 수출이 대폭 증가함에 따라 수출량은 231만대로 13.2% 증가하였고, 2023년에는 글로벌 자동차 시장의 친환경화, 전동화 추세가 강해지며 전년 대비 20.3% 증가한 277만대를 기록했습니다. 또한, 2024년은 글로벌 자동차 시장의 성장폭 감소에도 불구하고 현대자동차 및 기아 등 국내 완성차 업체의 수출 실적 증가 등에 힘입어 국산차 수출량은 278만대로 전년 대비 0.6% 증가하였습니다. 2025년은 미국 관세 부과 등에 따라 국산차 수출량은 274만대로 전년 대비 1.7% 감소하였습니다. 현재 글로벌 자동차 시장의 친환경화 추세와 국내 완성차 업체의 수출 실적 호조에 따라 국내자동차 수출량이 증가 추세에 있으나, 향후 수입차의 국내 점유율 상승할 경우 당사의 주요 매출처인 국내 자동차 업체의 장기적인 내수시장 점유율 하락으로 이어질 수 있으며, 국내 자동차 업체의 해외 수출 실적이 정체 또는 역성장을 할 경우 국내 완성차 업체의 판매 및 생산대수 하락으로 이어질 수 있습니다.

[최근 5개년 국내자동차 수출량 및 수입차 내수 판매량 추이]

(단위 : 만대, %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

국산차 수출
189
204
231
277
278
274

증가율
-21.3%
7.9%
13.2%
20.3%
0.6%
-1.7%

수입차 내수 판매량
29.1
29.7
29.9
28.8
28.2
32.5

증가율
9.8%
2.1%
0.7%
-3.9%
-2.0%
15.3%

자료 : 산업통상자원부

당사의 주요 고객사별 매출구성을 살펴보면 2025년 현대자동차그룹이 차지하는 비중이 48% 수준으로 타 고객사 대비 큰 비중을 차지하고는 있으나, 현대자동차그룹 외 다수의 글로벌 완성차 업체로 매출처가 다변화되어 있을 뿐 아니라, 신규 수주를 통한 매출 파이프라인의 다변화를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 이로 인해 국내 소비자들의 수입차 선호 현상이 당사의 사업 환경과 매출 실적에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[당사 고객사별 매출 구성]

구분
2024년
2025년

현대자동차그룹
48%
48%

포드
12%
13%

폭스바겐그룹
11%
12%

GM
7%
7%

BMW
4%
4%

스텔란티스
3%
3%

메르세데스-벤츠
2%
2%

기타
13%
11%

자료 : 당사 IR 자료

한편, 2010년대 이후 급속한 성장세를 보이며 글로벌 시장 내 점유율을 높여온 중국 자동차 업계는 최근 한국 시장 진출을 본격화하고 있습니다. 글로벌 자동차 판매량 1위를 기록 중인 중국 전기차 업체 BYD는 2016년 한국지사인 BYD코리아를 설립한 이후 전기버스 시장에서 점유율을 높여 왔으며, 2024년 기준 국내 대형 전기버스 판매량의 8.5%(222대)를 차지하고 있습니다. 또한, BYD코리아는 2025년 승용 부문에서도 한국 시장 진출을 본격화하고 있습니다. 게다가, 관련 보도에 따르면 중국의 지리자동차그룹, 창안자동차, 샤오펑 등의 후발 업체들도 한국 법인을 설립하거나 상표권을 등록하는 등 국내 진출을 준비 중인 상황입니다.BYD는 유사 사양의 경쟁사 제품 대비 약 20% 이상 저렴한 가격 경쟁력과 공격적인 마케팅 전략을 바탕으로 국내 점유율 확장을 시도하고 있으나, 국내 소비자들에 대한 중국 자동차의 부족한 브랜드 파워 및 낮은 AS 용이성 등으로 인해 BYD의 판매량 성장은 지연되고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 향후 중국 자동차 업체의 판매 · AS 관련 인프라 확장, 중국 자동차에 대한 국내 소비자의 긍정적 인식 변화 등이 발생할 경우, 당사의 주요 고객사인 非 중국 완성차 업체의 국내 점유율 하락이 발생할 우려가 존재하며, 이는 당사의 매출액 감소 및 수익성 저하 등으로 연결될 가능성이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[BYD, 2025년 국내 승용차 판매 현황]

(단위 : 대)

구분
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

BYD
10
543
513
220
292
369
1,020
824
1,164
1,152

국내 전체 승용차 판매량
133,548
134,856
128,218
131,453
124,049
123,548
142,360
114,767
133,534
132,964

자료 : 산업통상자원부

주) BYD는 2025년 3월 국내 승용차 판매 개시

[BYD, 2026년 국내 승용차 판매 현황]

(단위 : 대)

구분
1월
2월

BYD
1,347
957

국내 전체 승용차 판매량
110,414
112,376

자료 : 산업통상자원부

상기 언급한 바와 같이 당사는 다변화된 고객사로 인해 최근 국내 자동차 시장 내 수입차 비중 증가가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 국내 시장에 본격적 진출을 시작한 중국 브랜드의 점유율 상승으로 당사 주요 고객사의 국내 시장 판매량이 감소하는 경우 당사를 비롯한 국내 자동차 부품 업체의 발주 감소가 발생할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[카. 중대재해처벌법 시행 관련 위험]최근 다수의 산업재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔습니다. 따라서 이를 방지하고자
중대재해처벌법이 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 해당 법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않은 채 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정하고 있으며
이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다.

당사는 전사적 안전관리 시스템인 HIMS와 글로벌 EHS팀 등을 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고
다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이때 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 당사의 사업환경에 직접적인 영향을 끼칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

과거 HDC현대산업개발의 광주화정아이파크 붕괴사고(22년 1월), 여천NCC 제3공장폭발사고(22년 2월), 충남 공사현장 사망사고(22년 12월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어 왔습니다. 이에 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔으며, 2024년 재해자수는 142,771명으로 2023년 대비 4.4% 증가하였고, 2024년 산업 재해 사망자수는 2,098명으로 2023년 대비 4.1% 증가하였습니다. 2025년 2분기 재해자수는 69,201명으로 전년 동기 대비 1.2% 증가하였고, 2025년 2분기 누적 산업 재해 사망자수는 1,120명으로 전년 동기 대비 8.4% 증가하였습니다.

[연도별 산업재해 발생현황]

구분
2025년 2분기(누적)
2024년
2023년
2022년
2021년

재해자수(명)
69,201
142,771
136,796
130,348
122,713

사고재해자수
54,385
115,773
113,465
107,214
102,278

질병재해자수
14,816
26,998
23,331
23,134
20,435

사망자수(명)
1,120
2,098
2,016
2,223
2,080

사고사망자수
449
827
812
874
828

질병사망자수
671
1,271
1,204
1,349
1,252

자료 : 고용노동부, KOSIS 국가통계포털

이에, 안전사고로부터 노동자 보호를 강화하고자 2022년 1월 27일자로 중대재해처벌법이 시행된 바 있습니다. 중대재해처벌법이란 인명 피해를 주는 산업재해가 발생했을 경우 사업주에 대한 형사처벌을 강화하는 내용을 핵심으로 한 법안으로, 사업주·경영책임자의 위험방지의무를 부과하고, 사업주·경영책임자가 의무를 위반해 사망·중대재해에 이르게 한 때 사업주 및 경영책임자를 형사처벌하고 해당 법인에 벌금을 부과하는 등 처벌수위를 명시하고 있습니다. 동 법에 따르면 안전사고로 노동자가 사망할 경우 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역이나 10억 원 이하의 벌금을, 법인에는 50억 원 이하의 벌금을 부과할 수 있으며, 노동자가 다치거나 질병에 걸릴 경우에는 7년 이하 징역 또는 1억 원 이하의 벌금에 처해집니다.이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게1) 처벌대상, 2) 처벌수위, 3) 적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법 에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

자료 : 고용노동부

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명 이상 대상

중대재해처벌법의 시행으로 산업 현장에서 사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종 및 당사가 영위하는 화학, 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상되고 있습니다.한편, 2023년 4월 6일 의정부지법 고양지원은 중대재해처벌법 위반(산업재해 치사) 혐의로 기소된 온유파트너스 및 회사 대표이사 등에 대한 1심에서 온유파트너스 법인에 벌금 3,000만원을, 대표이사에게 징역 1년 6개월에 집행유예 3년, 현장소장에게 징역 8개월에 집행유예 2년을 선고했습니다. 이는 중대재해처벌법 발효 이후 해당 법이 적용되어 나온 첫 법원 판결으로, 하청업체 소속 노동자의 사망사고에도 원청 사업주의 책임이 있다는 점이 확인되었습니다. 또한, 2024년 6월 경기도 화성의 1차 전지 제조판매업체인 '아리셀'에서 대형화재가 발생해 23명이 사망하고 8명이 중경상을 입는 중대재해참사가 일어났습니다. 화재가 발생한 공장은 5인 이상 50인 미만 사업장으로, 2024년 1월부터 5인 이상 50인 미만 사업장에도 중대재해 처벌법이 확대 적용되었기에 중대재해법 대상 사업장입니다. 해당 사건은 중대재해처벌법이 만들어진 이후, 최대 규모의 폭발 화재 사고로 고용노동부도 재해수습본부를 꾸려 현장 조사에 나섰습니다. 이후, 2025년 7월 검찰은 아리셀 대표이사에 중대재해처벌법의 최고 형량인 징역 20년 형을 구형하였으며 2025년 9월 23일 판결이 예정되어있습니다. 이처럼, 향후 중대재해법 위반 시에도 최고경영자나 회사 대표 등의 경영책임자에게 처벌이 적용될 경우, 이에 따른 경영 공백이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.상기 사례를 비롯하여 2022년 1월 27일 중대재해처벌법의 시행 이후 2025년 1월까지 총 35건의 중대재해처벌법이 선고되었으며, 총 35건의 선고 중 실형선고는 5건으로 이 외에는 집행유예, 벌금, 무죄 등이 선고되었습니다. 처벌 수위는 징역 6월/집행유예 2년 ~ 실형 2년정도의 수준이 주를 이루었습니다.

한편, 2025년 국내 건설 현장에서 연이은 노동자 사망사고가 발생함에 따라, 고용노동부는 9월 15일 노동자 사망 시 과징금 부과, 영업정지 요건 완화 등을 골자로 하는 '노동안전 종합대책'을 발표했습니다. 이러한 당국의 규제 강화에 따라 향후 사업장 내 안전 관리와 관련 투자의 중요성이 보다 강화될 것으로 판단됩니다.

[고용노동부, 「노동안전 종합대책」내 주요 규제 사항]

구분
내용
비고

다수 사고 발생에 대한 과징금 신설
연간 3명 이상 사망사고 발생시 법인에 대한 과징금 부과
영업이익의 5% 이내,하한액 30억 원

영업정지 대상 확대
건설사 영업정지 요청 요건을 현행 '동시 2명 이상 사망'에서 '연간 다수 사망' 추가
-

영업정지 기간 강화
(現) 2~5개월에서 강화 예정

사고 재발 시 인허가 취소 등 추진
최근 3년 간 영업정지 처분을 2회 받은 후 다시 영업정지 요청사유 발생 건설사의 등록말소 요청 규정 신설
노동부 요청 시 건설업 등록 말소 가능토록 명확화

법률 전수조사를 통해 건설업 외 업종에서도 중대재해 발생을 인허가 취소나 영업정지 사유에 포함
-

자본시장 평가 반영
상장회사가 중대재해 발생 및 중대재해처벌법상 형사판결 시 관련사실을 지체없이 공시하도록 의무화※비상장사는 모회사가 공시
공시 위반 시 벌점 부과 및 벌점에 따라 제재금·매매거래정지·관리종목지정 등 조치 가능

중대재해 관련 사실이 국민연금 등 기관투자자의 투자판단에 고려될 수 있도록 ESG 평가, 스튜어드십코드 반영
-

자료 : 고용노동부(2025.09)

당사는 이와 같은 산업재해 발생을 사전에 예방하고 임직원의 안전한 근무환경 구축을 위해 국제환경관리시스템 표준인 ISO14001과 안전보건관리시스템 국제표준 ISO 45001에 부합하는 통합관리시스템(Hanon Systems Integrated ManagementSystem, HIMS)을 구축하고 안전보건 리스크 식별 및 평가, 리스크 조치 프로세스 통합 및 우선순위 설정, 내부검사 및 독립적 외부검증 시행을 통해 지속적으로 개선 활동을 수행하고 있습니다. 또한, 국내 공장의 경우 중대재해처벌법에 따라 안전보건업무책임자를 지정해 국내사업장의 유관 업무의 총괄관리 권한을 부여하고 있습니다. 또한, 글로벌 EHS팀을 통해 전사업장의 체계적으로 사고 예방 및 관리를 시행하고 있습니다.

[한온시스템 안전보건 관리 체계 및 로드맵]

안전경영 조직도
안전보건 로드맵

당사 안전경영 조직도.jpg
당사 안전경영 조직도

당사 안전경영 로드맵.jpg
당사 안전경영 로드맵

자료 : 당사 2024년 지속가능경영보고서(2025.06)

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명 이상 대상

이처럼 당사는 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으며, 이와 같은 노력 하에서 당사는 중대재해처벌법 발효 이후 위반 및 처벌이력이 존재하지 아니합니다. 그럼에도 불구하고 이와 같은 사실이 앞으로도 당사에서 중대한 사고가 발생하지 않으리라는 사실을 보장하는 것이 아니며, 다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 당사의 사업환경에 직접적인 영향을 끼칠 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사의 2025년말 기준 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.(총 45개사)

종속기업(주1)
유효지분율(%)
소재지
결산월
업 종

2025년말
2024년말

Hanon Beijing
80.0
80.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Dalian
100.0
100.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Shanghai
100.0
100.0
중국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Chongqing
100.0
100.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanchang
80.9
80.9
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanjing
51.0
51.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Yancheng
100.0
100.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon New Chongqing(주2)
66.7
66.7
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

CSG JV(주3)
50.0
50.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

FHAC JV
55.0
55.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Hubei(주4)
-
100.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

HASI
100.0
100.0
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Bhiwadi
61.0
61.0
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Japan
100.0
100.0
일본
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Thailand
100.0
100.0
태국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon South Africa
100.0
100.0
남아프리카공화국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Slovakia
100.0
100.0
슬로바키아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Turkiye
100.0
100.0
튀르키예
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Portugal
100.0
100.0
포르투갈
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Autopal Service
100.0
100.0
체코
12월
자동차 부품 연구

Hanon Autopal
100.0
100.0
체코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Charleville(주5)
100.0
100.0
프랑스
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Hungary
100.0
100.0
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon UK
100.0
100.0
영국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Deutschland
100.0
100.0
독일
12월
자동차 부품 연구

Hanon Netherlands
100.0
100.0
네덜란드
12월
자동차 부품 판매

Hanon Auto Parts Hungary
100.0
100.0
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Thermal Technology
100.0
100.0
체코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Alabama
100.0
100.0
미국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon USA
100.0
100.0
미국
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon Canada
100.0
100.0
캐나다
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Coclisa
100.0
100.0
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Mexicana
100.0
100.0
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Powertrain Cooling Mexico(주5)
100.0
100.0
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Brazil
100.0
100.0
브라질
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Corporation
100.0
100.0
한국
12월
지주회사

Hanon EFP Mexico(주6)
100.0
100.0
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Mexico Service(주6)
100.0
100.0
멕시코
12월
용역서비스

Hanon EFP Canada(주6)
100.0
100.0
캐나다
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Deutschland GmbH(주6)
100.0
100.0
독일
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Plovdiv EOOD(주7)
100.0
100.0
불가리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Benevento(주6)
100.0
100.0
이탈리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Campiglione(주6)
100.0
100.0
이탈리아
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Korea(주6)
100.0
100.0
한국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매 및 연구

Hanon EFP Changzhou(주6)
100.0
100.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

자료 : 당사 2025년 사업보고서(주1) 2025년말 현재 연결재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

Hanon Beijing
Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.

Hanon Dalian
Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.

Hanon Shanghai
Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.

Hanon Chongqing
Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.

Hanon Nanchang
Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.

Hanon Nanjing
Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.

Hanon Yancheng
Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.

Hanon New Chongqing
Chongqing Hanon Systems Co., Ltd

CSG JV
Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co. Ltd

FHAC JV
Fawer Hanon Automotive Components (Changchun) Co., Ltd.

Hanon Hubei
Hanon Systems Hubei Co., Ltd.

HASI
Hanon Automotive Systems India Private Ltd.

Hanon Bhiwadi
Hanon Climate Systems India Private Limited

Hanon Japan
Hanon Systems Japan Ltd.

Hanon Thailand
Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.

Hanon South Africa
Hanon Systems South Africa (PTY) Ltd.

Hanon Slovakia
Hanon Systems Slovakia s.r.o.

Hanon Turkiye
Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.

Hanon Portugal
Hanon Systems Portugal, S.A.

Hanon Autopal Service
Hanon Systems Autopal Services s.r.o.

Hanon Autopal
Hanon Systems Autopal s.r.o.

Hanon Charleville
Hanon Systems Charleville SAS

Hanon Hungary
Hanon Systems Hungary Kft.

Hanon UK
Hanon Systems UK Limited

Hanon Deutschland
Hanon Systems Deutschland GmbH

Hanon Netherlands
Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.

Hanon Russia
Hanon Systems Rus LLC

Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Systems Auto Parts Hungary Kft.

Hanon Thermal Technology
Hanon Systems Thermal Technology s.r.o.

Hanon Alabama
Hanon Systems Alabama Corp.

Hanon USA
Hanon Systems USA, LLC

Hanon Canada
Hanon Systems Canada Inc.

Hanon Coclisa
Coclisa, S.A. de C.V.

Hanon Mexicana
Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.

Powertrain Cooling Mexico
Powertrain Cooling de Mexico S.A de C.V.

Hanon Brazil
Hanon Systems Climatizacoes do Brasil Industria e Comercio Ltda.

Hanon EFP Corporation
Hanon Systems EFP Corporation

Hanon EFP Mexico
EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V.

Hanon EFP Mexico Service
Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V.

Hanon EFP Canada
Hanon Systems EFP Canada Ltd.

Hanon EFP Deutschland GmbH
Hanon Systems EFP Deutschland GmbH

Hanon EFP Plovdiv EOOD
Hanon Systems Plovdiv EOOD

Hanon EFP Italia Benevento
Hanon Systems Italia Benevento

Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon Systems Italia Campiglione

Hanon EFP Korea
Hanon Systems EFP Korea Inc.

Hanon EFP Changzhou
Hanon Systems EFP (Changzhou) Co., Ltd.

(주2) 연결대상 종속기업인 Hanon Beijing이 83.25%의 지분을 소유하고 있습니다.(주3) 회사의 CSG JV에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단했습니다.(주4) Hanon Hubei는 2025년 중 청산되었습니다.(주5) 연결대상 종속기업인 Hanon Netherlands가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.(주6) 연결대상 종속기업인 Hanon EFP Corporation이 100%의 지분을 소유하고 있습니다.(주7) 연결대상 종속기업인 Hanon EFP Deutschland GmbH이 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

[가. 글로벌 경기변동에 따른 수익성 위험]
당사의 2024년 연결 매출액은 전기차 수요 둔화 부각에도 불구 원달러 환율 상승세, 4세대 히트 펌프 시스템 출시 등으로 인해
전년대비 5.0% 증가한 9조 9,987억원을 기록하였으나, 주요 원자재인 알루미늄의 가격 상승에 따른 원가 부담 증대, 구조조정 비용 일부 선반영, 인건비 상 물가 상승률 반영 등으로 매출원가가 전년 대비 6.7% 상승한 9조 1,865억원을 기록하고, 전사 인력 구조조정 비용 선반영 등에 따른 인건비 증가, 매출 증가에 따른 보증 수리비 증가 등으로 판매비와관리비가 전년 대비 14.5% 상승한 7,166억원을 기록하여
영업 수익성이 크게 저하됨에 따라 영업이익은 전년 대비 66.3% 감소한 955억원을 기록하였으며, 이와 더불어 차입금 약 4,200억원 증가에 따른 이자비용 확대, 원화 약세에 따른 파생상품평가손실 확대, 전동화 부품 수요 감소 관련 유무형자산의 손상차손(유형자산 손상차손 110억원 및 무형자산 손상차손 1,228억원) 발생 등에 따라
당기순이익 역시 적자 전환(-3,586억원)하였습니다.2025년의 경우 높은 원달러 환율의 지속, 미국/유럽 중심의 매출 증가 등으로
매출액은 전년 동기 대비 8.9% 증가한 10조 8,837억원을 기록하였습니다. 또한, 회계정책 변화(R&D 비용 인식 증가)와 높은 수준의 이자비용이 지속되었음에도 불구하고 공급망 재편과 구조조정에 따른 원가절감 등에 힘입어
영업이익은 전년 대비 큰 폭 증가한 2,704억원을 기록하였습니다. 특히, 2025년 4분기의 경우 단일 분기 영업이익률 3.4%를 기록하며 전년도 4분기 -5.4%에서 흑자전환에 성공하는 등 빠른 수익성 개선 추세를 시현하고 있습니다.당사는 우수한 사업경쟁력을 통한 고객 다각화 등으로 글로벌 자동차 공조부품 시장 점유율 2위를 기록하고 있습니다. 당사는 전기차 수요 증가 및 이에 따른 친환경차 공조·열관리 부품 수요 증가에 맞춰 공급망 최적화 방안을 추진하고 있으며, 비용 관리 개선 등을 통하여 수익성 개선 노력을 지속할 예정입니다. 또한, 향후 미국/유럽 중심의 전기차 부품 매출 확대가 당사의 매출 외형 규모 확대, 수익성 개선 등으로 이어질 가능성이 존재합니다.다만, 지난 수년간 발생한 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 분쟁, 이란-미국 분쟁 등 글로벌 지정학적 리스크, 미국을 포함한 주요국 관세 정책 불확실성 등의 경제 침체 우려가 존재하며 이로 인해
완성차 시장의 수요 등이 현재 수준보다 악화될 경우, 자동차 부품업종의 특성상 대외적인 변수에 민감한 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2013년부터 2016년까지 자동차산업의 성장과 더불어 꾸준한 외형성장을 보여왔습니다. 2013년 연결 기준 매출액은 5조 1,894억원으로 비스테온의 공조부문 18개사 인수로 인해 매출 성장률이 42.1%에 달했으며, 2016년에는 5조 7,037억원을 기록하여 2012년부터 2016년까지 연평균 12.4%의 매출 성장률을 보여왔습니다. 2017년 들어 당사는 자동차 주요 시장의 자동차 판매 성장 둔화 및 중국과의 사드분쟁에 따른 당사의 주요매출처의 중국 시장 내 부진 등으로 인해 연결기준 2017년 매출액이 전년 동기 대비 2.1% 감소한 5조 5,857억원을 기록, 매출 증가세가 잠시 주춤하였습니다. 반면 수익성 측면에 있어서는 당사의 원재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 영업이익률은 8.4%를 기록하며 2016년 대비 향상 되었습니다. 2015년 하반기부터 개발비의 일부를 자산화하며 장부상 비용이 감소한 점도 영향이 있지만, 2016년 중 통상임금 이슈에 따라 반영된 400억원의 충당금을 감안하면 영업수익성은 전반적으로 우수한 수준을 유지하였습니다. 2018년에는 당사의 주요 매출처인 현대기아차, Ford사의 중국과 미국 내 판매실적이 부진한 가운데서도, Volkswagen, BMW, Tesla, FCA 등의 신규 고객향 납품물량이 증가하며, 2017년 대비 6.3%의 매출 성장을 보였습니다. 다만, 일회성 요인인 리스회계 변경에 따른 상각비 증가와 미국의 알루미늄 관세판정과 제한적인 판가전가, 북미연구소 이전비용 등으로 인해 영업이익 및 당기순이익은 2017년 대비 감소하였습니다. 2019년 중국, 한국 자동차 시장 부진 및 주요 매출처(현대ㆍ기아차, Ford사)의 실적 부진에도 불구하고, 2분기부터 E&FP 사업 연결실적 반영과 그에 따른 신규 고객사향 매출 다각화 등이 복합적으로 작용 하여 2018년 대비 20.5%의 매출성장을 기록하였으며, 6.8%의 양호한 영업이익률을 기록하였습니다.
2020년에는 COVID-19로 인한 경기 침체 및 주요 자동차 공장 셧다운으로 인해 2019년 대비 3.9%의 매출 감소를 기록하였습니다. 영업이익 및 당기순이익 또한 고객사의 생산차질로 인한 고정비 부담증가,일회성 구조조정 비용 등으로 인해 전년 대비 감소하였습니다. 그러나 2021년의 경우 글로벌 완성차 시장이 빠르게 회복되면서 매출은 전년대비 7.0% 증가하였고 영업이익 및 당기순이익 또한 전년 대비 개선되는 모습을 기록하였습니다. 다만, 2022년의 경우 매출액은 전년 동기 대비 17.4% 증가하였으나, 우크라이나 전쟁에 따른 주요 원재료(알루미늄) 등 가격 상승, 공급망 경색에 따른 운송비 증가 영향으로 영업이익 및 당기순이익은 전년 동기 대비 감소하여 수익성이 둔화된 모습을 기록하였습니다. 2023년 경우 고객사의 생산량 증가 지속, 지역별 매출 성장률 증대 등으로 매출액은 전년 대비 10.4% 증가하였고 영업이익 및 당기순이익 또한 전년 대비 각각 10.5%, 120.6% 증가를 기록하였습니다. 한편, 2023년 누적 실적은 전년 대비 증가하였으나, UAW(전미자동차노조) 파업, 반도체 보증비, 특별운임비 등의 일회성 비용이 발생하여 시장 기대치를 다소 하회하는 영업이익을 기록했습니다. 2024년의 경우 매출액은 전기차 수요 둔화 부각에도 불구 원달러 환율 상승세, 4세대 히트 펌프 시스템 출시 등으로 인해 전년대비 5.0% 증가한 9조 9,987억원을 기록하였으나, 주요 원자재인 알루미늄의 가격 상승에 따른 원가 부담 증대, 구조조정 비용 일부 선반영, 인건비 상 물가 상승률 반영 등으로 매출원가가 전년 대비 6.7% 상승한 9조 1,865억원을 기록하고, 전사 인력 구조조정 비용 선반영 등에 따른 인건비 증가, 매출 증가에 따른 보증 수리비 증가 등으로 판매비와관리비가 전년 대비 14.5% 상승한 7,166억원을 기록하여 영업 수익성이 크게 저하됨에 따라 영업이익은 전년 대비 66.3% 감소한 955억원을 기록하였으며, 이와 더불어 차입금 약 4,200억원 증가에 따른 이자비용 확대, 원화 약세에 따른 파생상품평가손실 확대, 전동화 부품 수요 감소 관련 유무형자산의 손상차손(유형자산 손상차손 110억원 및 무형자산 손상차손 1,228억원) 발생 등에 따라 당기순이익 역시 적자 전환(-3,586억원)하였습니다. 무형자산 손상차손 1,228억원의 경우 전기차 캐즘 현상으로 인해 수주 당시 예상보다 전동화 부품 대부분 양산 시기가 지연되며 대규모 손상을 인식하였습니다. 2025년 하반기 북미 시장 전기차 수요 증가 등의 영향으로 전기차 캐즘 현상은 향후 2~3년 간 점진적으로 해소될 것으로 전망하고 있으며, 관련 전동화 부품 양산이 개시될 경우 기인식한 손상차손에 대한 일부 환입이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 유형자산 손상차손 110억원의 경우 2024년 결산 실사 과정에서 일부 자산의 장부가액을 실질에 가깝게 감액하는 과정에서 발생하였습니다.2025년의 경우 높은 원달러 환율의 지속, 미국/유럽 중심의 매출 증가 등으로 매출액은 전년 동기 대비 8.9% 증가한 10조 8,837억원을 기록하였습니다. 또한, 회계정책 변화(R&D 비용 인식 증가)에도 불구하고 공급망 재편과 구조조정에 따른 원가절감 등에 힘입어 전년 대비 큰 폭 증가한 2,704억원을 기록하였습니다. 특히, 2025년 4분기의 경우 단일 분기 영업이익률 3.4%를 기록하며 전년도 4분기 -5.4%에서 흑자전환에 성공하는 등 빠른 수익성 개선 추세를 시현하고 있습니다.한편, 글로벌 공조부품 시장은 부품 개발 및 생산 등에 대한 진입장벽이 존재하며, 당사는 우수한 사업경쟁력을 통한 고객 다각화 등으로 글로벌 자동차 공조부품 시장 점유율 2위를 기록하고 있습니다. 당사는 전기차 수요 증가 및 이에 따른 친환경차 공조·열관리 부품 수요 증가에 맞춰 공급망 최적화 방안을 추진하고 있으며, 비용 관리 개선 등을 통하여 수익성 개선 노력을 지속할 예정입니다.

[주요 재무현황(연결기준)]
(단위 : 억원, %)

구 분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정

신용등급
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA-
AA-
AA-
AA-

매출액
51,894
54,549
55,581
57,037
55,857
59,376
71,542
68,728
73,514
86,277
95,216
99,987
108,837

매출증가율
42.1%
5.1%
1.9%
2.6%
-2.1%
6.3%
20.5%
-3.9%
7.0%
17.4%
10.4%
5.0%
8.9%

매출총이익
8,633
9,088
8,611
8,987
9,462
9,127
10,343
8,644
8,489
8,471
9,096
8,122
10,099

매출총이익률
16.6%
16.7%
15.5%
15.8%
16.9%
15.4%
14.5%
12.6%
11.6%
9.8%
9.6%
8.1%
9.3%

영업이익
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
3,158
3,258
2,566
2,836
955
2,704

영업이익률
7.0%
6.8%
6.5%
7.4%
8.4%
7.3%
6.8%
4.6%
4.4%
3.0%
3.0%
1.0%
2.5%

당기순이익
3,121
2,904
2,434
3,038
2,984
2,837
3,226
1,135
3,107
267
589
-3,586
-1,973

당기순이익률
6.0%
5.3%
4.4%
5.3%
5.3%
4.8%
4.5%
1.7%
4.2%
0.3%
0.6%
-3.6%
-1.8%

자료 : 당사 사업보고서(2013년~2025년)

당사는 일본 Denso에 이어 자동차 공조업체 중 세계 2위권의 시장지위를 보유하고 있으며, 현대차ㆍ기아 및 포드를 포함한 다수의 글로벌 완성차 업체와 거래관계를 유지하고 있습니다. 또한, 기술력과 신제품 라인업 등 사업적 요인들과 안정적인 재무구조, 배당정책, 높은 자본효율성 등 재무적인 요인들이 긍정적인 근거로 작용해왔습니다. 그러나, 중국, 미국, 유럽 완성차 시장의 수요 둔화가 지속되고, 주력 고객사인 현대, 기아, 및 포드 등 완성차업체들이 사드분쟁 및 중국 완성차업체의 성장에 따라 중국 시장 내에서 매출이 감소하며 당사 역시 판매량에 부정적인 영향을 받은 바 있습니다. 또한, E&FP 사업부 인수로 고정비 부담이 심화된 가운데, 2020년 중 COVID-19 확산으로 인해 판매량이 감소하는 등 당사의 영업 환경이 악화된 바 있습니다. 그러나, 2021년부터 전년 대비 기저효과를 바탕으로 글로벌 완성차 시장 수요가 대폭 회복되어 2025년까지 매출 규모는 지속 증가하는 추세를 기록하고 있으며, 향후 미국/유럽 중심의 전기차 부품 매출이 확대되며 추가적인 외형성장 및 수익성 개선 등으로 이어질 가능성이 존재합니다. 다만, 지난 수년간 발생한 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 분쟁, 이란-미국 분쟁 등 글로벌 지정학적 리스크, 미국을 포함한 주요국 관세 정책 불확실성 등의 경제 침체 우려가 존재하며 이로 인해 완성차 시장의 수요 등이 현재 수준보다 악화될 경우, 자동차 부품업종의 특성상 대외적인 변수에 민감한 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 주요 재무지표 관련 위험]
당사는 2019년 마그나 FP&C 사업부 인수에 따라, 재무안정성이 저하되었으며, 2020년 COVID-19 확산으로 인한 비우호적인 영업환경으로 성장성, 수익성, 활동성 지표까지 부정적인 영향을 받은 바 있습니다.
당사의 안정성 지표를 살펴보면, 2021년말 232.5% 수준이었던 부채비율은 2022년말 283.9%, 2023년말 268.5%, 2024년말 254.2% 수준으로 상승하였습니다.
다만, 2025년 중 9,834억원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 대금 납입에 따른 대규모 자본 확충과 해당 증자 대금 중 8,834억원을 기보유 채무상환에 활용하며 당사의 2025년말 부채비율은 전년말 대비 86.1%p. 하락한 168.1%를 기록하였습니다.당사의 연결기준 수익성 지표를 살펴보면, 원재료 및 운송비의 상승 등에 따라 2021년이전까지 10% 이상을 기록하던 EBITDA 마진율이 2022년 9.4%, 2023년 9.3%, 2024년 7.5%으로 점진적인 감소 추세를 보였습니다
. 그러나,
2025년의 경우
미국/유럽 중심의 고객사 물량 증가 및 환율 효과로 매출 성장 지속되었고, 물류비 및 재료비 절감, 운영 효율화 및 리커버리 활동 등으로
수익성이 개선 추세로 전환되었고, 이에 따라 EBITDA 마진율 역시 9.3%를 기록하며 전년 대비 1.2%p.의 상승하였습니다.
당사는 글로벌 2위 공조부품 전문업체로 글로벌 과점적 시장 지위, 차별화된 기술력을 바탕으로 질적인 성장이 지속될 것으로 판단됩니다.
그러나 현재 미국 등 주요국 관세 정책 불확실성, 이란-미국 분쟁 등 중동 지정학적 리스크 부각 등의 경제 침체 우려가 존재하는 상황에서, UAW 파업과 같은 글로벌 리스크, 유가 변동성 확대에 따른 산업생산 위축, 환율 변동성 확대 등 자동차 및 자동차 부품 산업에 직접적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 리스크로 인해, 글로벌 경기가 현재 수준보다 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

① 안정성 지표당사의 연결기준 부채비율은 2013년에 약 4,392억원을 들여 비스테온(당시 대주주)의 공조사업부 18개사를 인수하면서 91.7%까지 상승하였습니다. 그 후 2014년말 연결기준 부채비율은 94%를 기록하면서 상승세를 지속하다가 2015년 소폭 감소하였으나, 2016년 들어 대진유니텍 자동차공조사업부 인수대금 1,200억원과 통상임금 500억원 공탁금 지급 등으로 자금이 소진되며 2016년말 총차입금이 6,461억원으로 증가함에 따라 부채비율 또한 104.8%까지 소폭 증가하였습니다. 2018년 마그나 FP&C 사업부 인수로 약 1.3조원의 자금소요가 발생하며, 회사채 발행 및 인수금융을 통해 재원을 마련함에 따라, 2018년말 연결기준 부채비율은 151.2%까지 증가하였습니다. 2019년말 마그나 FP&C 사업부 연결기준 인식 및 설비투자 증가에 따른 차입금 증가로 부채비율은 203.0%까지 증가하였습니다. 2020년의 경우 차입금 및 회사채 잔액 등 부채가 전기말 대비 증가하면서 부채비율이 248.6%까지 증가하였으나, 2021년의 경우 기저효과에 따른 실적 회복 효과를 바탕으로 부채비율이 전년 대비 소폭 감소한 232.5%를 기록하였습니다. 그러나 2022년의 경우 주요 원재료 단가 상승과 반도체 부족에 따른 생산차질 등에 대응한 재고자산 보유 증대로 재무 부담이 확대되며 부채비율이 283.9%로 상승하였습니다. 2023년의 경우에도 생산설비의 고정비 부담 및 운송비 장기계약의 영향이 있었으나, 비용 감축에 대한 당사의 지속적 개선 작업 및 주요 완성차 업체 생산 차질 해소 등으로 재무부담이 다소 완화되어 부채비율은 268.5%를 기록하였습니다. 2024년의 경우에는 3,586억원 수준의 당기순이익 적자 발생에 따른 자본총계 감소에도 불구, 12월 중 약 6,000억원 규모 제3자배정 유상증자로 인해 부채비율은 재차 254.2% 수준까지 하락하였습니다.

2025년의 경우 9,834억원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 대금 납입 (12월 30일 납입 완료)에 따른 대규모 자본 확충과 해당 증자 대금 중 8,834억원을 기보유 채무상환에 활용하며 당사의 2025년말 부채비율은 전년말 대비 86.1%p. 하락한 168.1%를 기록하였습니다. 또한, 이러한 당사의 부채비율 개선은 유상증자 외에도 CAPEX 및 배당금 지급 축소 등 보수적인 재무 정책 기조와 운영 합리화에 따른 수익성 반등에서도 일부 기인하고 있습니다.당사는 향후에도 공급업체 다변화를 통한 원가구조 최적화, 공급망 관리체계 확립, 비용 관리 개선 등의 운영 효율 개선 노력 등을 지속할 예정이며 이를 바탕으로 재무부담이 점진적으로 완화될 것으로 예상됩니다.

[안정성 지표(연결기준)]

(단위: %, 억원, 배)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

유동비율
164.8%
165.2%
139.3%
147.0%
172.5%
153.1%
139.7%
127.5%
126.2%
104.3%
103.4%
88.2%
110.73%

유동자산
17,048
18,562
19,935
21,510
22,413
28,592
29,224
34,647
35,517
41,948
36,969
44,390
44,125

유동부채
10,343
11,239
14,309
14,634
12,995
18,671
20,915
27,184
28,135
40,211
35,761
50,338
39,848

부채비율
91.7%
94.0%
92.2%
104.8%
102.8%
151.2%
203.0%
248.6%
232.5%
283.9%
268.5%
254.2%
168.14%

부채총계
14,130
15,700
16,599
19,748
20,881
32,241
47,449
55,680
57,571
67,289
67,359
76,215
65,793

자본총계
15,409
16,700
17,994
18,849
20,314
21,317
23,375
22,394
24,767
23,699
25,085
29,987
39,130

이자보상비율(배)
29.8
27.4
26.6
20.2
23.7
17.8
6.8
3.5
3.8
2.4
1.5
0.4
1.1

영업이익
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
3,158
3,258
2,566
2,836
955
2,704

이자비용
122
135
135
209
198
244
713
896
856
1,056
1,857
2,648
2,389

자기자본비율
52.2%
51.5%
52.0%
48.8%
49.3%
39.8%
33.0%
28.7%
30.1%
26.0%
27.1%
28.2%
37.29%

자산총계
29,539
32,400
34,594
38,597
41,196
53,558
70,824
78,074
82,337
90,988
92,444
106,203
104,922

자료 : 당사 사업보고서(2013년~2025년)

2013년도의 당사 M&A대금 4,392억원 가운데 2013년 1분기에 증가한 장기차입금은 2,506억원 규모로, 2013년말 연결기준 총 차입금은 3,095억원을 기록하였습니다. 이 후 M&A가 지속되면서 2014년말 연결기준 총 차입금 규모는 4,014억원을 기록하였으며, 2016년 들어서 대진유니텍 자동차공조사업부 인수 자금 1,200억원, 통상임금이슈로 인한 500억원 공탁금 지급 등의 자금 소진으로 인해 2016년말 연결기준 총 차입금이 6,461억원으로 전년동기 대비 61.1% 증가하였습니다. 2017년 이후 운영자금 확보에 따른 차입규모가 전년도 대비 17.1% 증가하며 2017년말 연결기준 7,569억원을 기록하였으며, 2018년에는 IFRS16 조기도입에 따른 약 1,088억원의 리스부채 증가효과,마그나 FP&C 사업부 인수를 위한 회사채 발행 등에 따라 2017년 대비 120.8% 증가하며, 2018년말 연결기준 11,968억원을 기록하였습니다. 2019년에는 마그나 FP&C 사업부 인수금융 차입액 증가 및 사업 연결인식으로 당사의 차입금 규모는 27,339억원을 기록하였으며, 차입금의존도는 38.6%, 순차입금의존도는 28.9%를 기록하였습니다.
2020년의 경우 COVID-19로 인한 불확실성 증가에 대응하기 위한 유동성 확보로 총차입금은 전기말 대비 25.5% 증가한 34,297억원을 기록하였으며, 2021년에는 단기차입금 증가 및 신규 회사채 순발행으로 인해 총차입금은 전기말 대비 8.5% 소폭 증가한 37,228억원을 기록하였습니다. 2022년의 경우 10월 3,000억원 규모의 회사채 발행 진행한 가운데 장단기 차입금이 소폭 증가하여 회사의 총차입금은 전년말 대비 15.0% 증가한 42,801억원 수준입니다. 총차입금 증가 영향으로 순차입금 또한 28,510억원으로 전기말 대비 소폭 증가하였습니다. 2023년의 경우 생산설비의 고정비 부담 및 운송비 장기계약의 영향이 있었지만, 비용감소에 대한 당사의 지속적 개선 작업으로 차입금의존도는 전년 대비 소폭 하락한 44.9%를 기록하였습니다. 2024년에는 장기차입금 및 사채 총액이 전년말 대비 총합 5,702억원 가량 감소하였음에도, 신디케이트론, 시설대 등 일부 장기차입금의 유동성 대체(7,500억원), 신규 차입(3,000억원) 등으로 인해 단기차입금이 전년말 대비 약 9,912억원 증가함에 따라 총차입금이 4.5조원을 상회하였지만, 2024년 12월 약 6,000억원 규모 제3자배정 유상증자 등으로 자산총계가 증가함에 따라 차입금의존도는 전년말 대비 약 1.9%p. 하락한 43.0%를 기록하였습니다. 2025년말에는 자산총계가 2024년말 대비 유사한 수준인 10조 4,922억원을 기록하였으며, 상기 언급한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 대금 납입 및 이를 통한 차입금 상환으로 총차입금 규모가 전년 대비 7,077억원 감소(2025년말 총차입금 3조 8,597억원)하였습니다. 이에 따라 당사의 차입금의존도는 36.8%를 기록하며 전년 대비 6.2%p. 개선된 모습을 보이고 있습니다.다만, 당사의 연결기준 당기손익과 관련해 전년(-3,586억원) 대비 크게 개선되기는 하였으나 여전히 -1,973억원 수준의 손실이 발생하였으며, 향후 급격한 시장 환경의 변화로 당사의 수익성 개선이 지연 될 경우 재무안정성 역시 재차 저하될 우려가 존재하는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[차입금 추이(연결기준)]

(단위: 억원, %)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

부채총계
14,130
15,700
16,599
19,748
20,881
32,241
47,449
55,680
57,571
67,289
67,359
76,215
65,793

단기차입금
721
1,242
3,365
3,034
1,359
3,258
3,752
6,630
8,773
15,151
9,675
19,587
10,787

장기차입금
2,374
2,772
646
435
221
1,493
7,229
8,806
8,495
7,588
12,660
7,885
14,422

회사채
-
-
-
2,992
5,989
11,968
16,358
18,860
19,960
20,062
19,130
18,203
13,389

총차입금
3,095
4,014
4,011
6,461
7,569
16,719
27,339
34,297
37,228
42,801
41,464
45,675
38,597

현금및현금성자산
3,468
3,813
4,471
4,252
5,673
10,178
6,867
13,254
14,038
14,291
7,786
13,465
9,248

순차입금
-
-
-
2,209
1,896
6,541
20,472
21,043
23,190
28,510
33,678
32,210
29,349

총자산
29,539
32,400
34,594
38,597
41,196
53,558
70,824
78,074
82,337
90,988
92,444
106,203
104,922

차입금의존도
10.5%
12.4%
11.6%
16.7%
18.4%
31.2%
38.6%
43.9%
45.2%
47.0%
44.9%
43.0%
36.8%

순차입금의존도
-
-
-
5.7%
4.6%
12.2%
28.9%
27.0%
28.2%
31.3%
36.4%
30.3%
28.0%

자료 : 당사 사업보고서(2013년~2025년)
주1) 총차입금 = 단기차입금(유동 리스부채 포함) + 장기차입금(비유동 리스부채 포함) + 회사채주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 총자산주3) 순차입금의존도 = 순차입금 / 총자산주4) 회사채 = 회사채 + 유동성회사채

② 성장성 지표연결기준 성장성 지표를 살펴보면, 당사는 2015년 들어 글로벌 자동차 시장 성장 둔화 등으로 인해 성장성이 소폭 저하되었습니다. 2015년 들어 매출액 증가율이 1.9% 수준으로 감소하였으며, 2016년 들어 현대·기아차 파업으로 인해 글로벌 판매량이 동기간 줄었지만 원ㆍ달러 환율의 우호적 흐름이 이어진 가운데 포드의 글로벌 판매량이 증가하여 전년 대비 매출액증가율이 2.6%로 성장세가 높아졌습니다. 하지만, 글로벌 경기 및 자동차시장 악화, 중국과의 사드분쟁에 따른 당사의 주요고객인 현대기아차, Ford사의 중국 내 매출 감소로 인해 과거 대비 성장세가 감소하는 모습을 보였습니다.다만, 2018년 이후 Volkswagen, BMW, Tesla, FCA 등의 신규 고객향 납품물량이 증가하여, 2018년 6.3%의 외형 성장을 기록하였으며, 2019년에는 마그나 FP&C 사업부 인한 매출처 다각화로 20.5%의 매출성장률을 기록하였습니다.

2020년에는 COVID-19 확산으로 인해 주요 고객사 공장이 가동 중단되고 경제 봉쇄의 영향으로 부품 공급에 차질이 생기면서 매출액이 작년 대비 약 3.9% 감소하였습니다. 그러나 2021년의 경우 COVID-19의 확산세가 감소되며 기저효과를 바탕으로 전년 대비 7.0% 증가한 73,514억원의 사상 최대 수준의 매출액을 기록하였습니다. 이러한 흐름은 2022년에도 지속되어 당사는 2022년 동안 전년 대비 17.4% 증가한 86,277억원의 매출액을 기록하였습니다. 글로벌 완성차 시장의 점진적인 회복 가운데, 2023년 매출액, 영업이익은 전년 동기 대비 각각 10.4%, 10.5% 증가하였습니다. 2024년에는 주요 완성차 고객사로부터 안정적인 수주와 우호적인 환율기조가 지속되면서 매출액은 전년 대비 5.0% 증가하였으나, 영업이익은 4분기 중 최대주주 변경 과정에서의 일회성 비용, 구조조정 비용 등을 인식하면서 영업이익은 전년 대비 66.3% 하락하였습니다. 2025년에는 높은 수준의 원달러 환율 지속, 미국/유럽 중심의 매출 증가, 고객사 관세 리커버리 등으로 인해 매출액은 전년 대비 8.9% 증가하였고, 영업이익 역시 R&D 자산화 범위 축소, 감가상각비 증가 등에도 불구 공급망 재편과 구조조정에 따른 원가절감 등으로 전년 대비 183.0%의 증가율을 보였습니다. 향후 주요 생산거점 중심 효율개선 및 인력 구조조정 등 운영에 효율 제고와 지역 조직체제에 기반한 공급망 관리로 효율성을 극대화를 지속할 예정입니다. 이를 감안 시 회사의 매출 및 영업이익은 양호한 성장세를 나타낼 것으로 예상됩니다.

[성장성 지표(연결기준)]

(단위: %, 억원)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

매출액
51,894
54,549
55,581
57,037
55,857
59,376
71,542
68,728
73,514
86,277
95,216
99,987
108,837

매출액증가율
42.1%
5.1%
1.9%
2.6%
-2.1%
6.3%
20.5%
-3.9%
7.0%
17.4%
10.4%
5.0%
8.9%

영업이익
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
3,158
3,258
2,566
2,836
955
2,704

영업이익증가율
17.40%
1.90%
-2.90%
17.50%
10.90%
-7.40%
11.50%
-34.70%
3.20%
-21.20%
10.5%
-66.3%
183.0%

EBITDA
5,255
5,357
5,334
6,087
6,699
7,013
8,645
7,840
8,343
8,145
8,820
7,467
10,123

EBITDA 증가율
24.50%
1.90%
-0.40%
14.10%
10.10%
4.70%
23.30%
-9.30%
6.40%
-2.40%
8.3%
-15.3%
35.6%

자료 : 당사 사업보고서(2013년~2025년)
주) EBITDA = EBIT(영업이익)+감가상각비+무형자산상각비+리스자산상각비

③ 수익성 지표

연결기준 수익성 측면에서 살펴보면, 2016년에는 당사의 원재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 수익성이 개선되면서 영업이익과 EBITDA 증가율이 2015년 대비 각각 17.5%, 14.1% 증가하며 큰폭으로 성장하였습니다. 2015년 하반기부터 개발비의 일부를 자산화하며 장부상 비용이 감소한 점도 영향도 있지만, 2016년 중 통상임금 이슈에 따라 반영된 400억원의 충당금을 감안하면 영업수익성이 크게 높아짐에 따른 것으로 볼 수 있습니다. 2017년에는 매출액 감소에도 불구하고, 주요 원재료 가격 안정화, 고부가가가치 품목 비중 확대, 생산효율성 증대, 개발비 일부 자산화 등의 요인으로 인해 안정적인 영업이익 및 EBITDA 성장세를 유지하였습니다. 한편 2018년에는 일회성 요인인 리스회계 변경에 따른 상각비 증가(1,088억원)와 미국의 알루미늄 관세 판정과 제한적인 판가전가, 북미연구소 이전비용 등으로 인해 영업이익증가율 및 당기순이익 증가율은 2017년 대비 감소하였습니다. 2019년 이후 마그나 FP&C 사업부 인수 효과와 함께 상당폭의 CAPEX 감축, R&D 비용 자산화 비중 증대(40%->50%)를 통해 2018년 대비 영업이익, EBITDA가 각각 11.5%, 23.3% 증가하였습니다.2020년에는 COVID-19 확산으로 매출이 전년 대비 약 3.9% 감소하고 고정비 부담이 증가하면서 EBITDA가 전년 대비 약 9.3% 감소하였습니다. 2021년의 경우 전년 대비 기저효과에 따른 매출액의 전반적인 성장을 바탕으로 영업이익 및 EBITDA 또한 각각 전년 대비 3.2%, 6.4% 증가하였습니다. 다만, 2022년의 경우 우크라이나 전쟁 발발에 따른 주요 원재료(알루미늄 등) 가격 상승, 공급망 경색에 따른 운송비 증가 등의 영향으로 수익성이 둔화된 모습을 기록하였습니다. 차량용 반도체 공급 부족 완화에 따라 최대 매출처인 현대·기아를 비롯한 글로벌 완성차사들의 차량 생산, 판매가 증가하였고, 운송비 감소(SCFI,CCFI 등) 등에 따라 수익성이 개선되어 2023년 매출액은 전년 대비 10.4% 증가하고, 영업이익 및 EBITDA 역시 전년 대비 각각 10.5%, 8.3% 증가하는 모습을 나타냈습니다. 2024년의 경우 매출액은 전기차 수요 회복 둔화에도 불구 원달러 환율 상승세, 4세대 히트 펌프 시스템 출시 등으로 인해 매출액은 전년 대비 5.0% 증가하였으나, 최대주주 변경 과정에서의 일회성 비용, 구조조정 비용 등을 인식하면서 영업수익성이 저하됨에 따라 영업이익은 전년 대비 66.3%, EBITDA는 전년 대비 15.3% 감소하는 모습을 나타냈습니다. 2025년의 경우 미국/유럽 중심의
고객사 물량 증가 및 환율 효과로 매출 성장 지속되었고,
물류비 및 재료비
절감, 운영 효율화 및 리커버리 활동 등으로 영업이익률이 개선(2.5% 전년 대비 +1.5%p.)되었습니다. 또한, EBITDA의 경우 1조 123억원으로 당사의 수익성 저하가 본격화된 2022년 이전 EBITDA 규모를 상회하는 실적을 기록했습니다. 다만, EBITDA 마진율은 9.3%를 기록하며 10%를 상회하는 2021년 이전 수준을 회복하지는 못하였으나, 전년 대비 1.2%p.의 개선세를 보였습니다.

[수익성지표(연결기준)]

(단위: %, 억원)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

매출액
51,894
54,549
55,581
57,037
55,857
59,376
71,542
68,728
73,514
86,277
95,216
99,987
108,837

매출총이익
8,633
9,088
8,611
8,987
9,462
9,127
10,343
8,644
8,489
8,471
9,096
8,122
10,099

매출총이익률
16.6%
16.7%
15.5%
15.8%
16.9%
15.4%
14.5%
12.6%
11.5%
9.8%
9.6%
8.1%
9.3%

영업이익
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
3,158
3,258
2,566
2,836
955
2,704

영업이익률
7.0%
6.8%
6.5%
7.4%
8.4%
7.3%
6.8%
4.6%
4.4%
3.0%
3.0%
1.0%
2.5%

EBITDA
5,255
5,357
5,334
6,087
6,699
7,013
8,645
7,840
8,343
8,145
8,820
7,467
10,123

EBITDA 마진율
10.1%
9.8%
9.6%
10.7%
12.0%
11.8%
12.1%
11.4%
11.3%
9.4%
9.3%
7.5%
9.3%

당기순이익
3,121
2,904
2,434
3,038
2,984
2,837
3,226
1,135
3,107
267
589
-3,586
-1,973

당기순이익률
6.0%
5.3%
4.4%
5.3%
5.3%
4.8%
4.5%
1.7%
4.2%
0.3%
0.6%
-3.6%
-1.8%

자료 : 당사 사업보고서(2013년~2025년)주1) 매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액주2) EBITDA = EBIT(영업이익)+감가상각비+무형자산상각비+리스자산상각비주3) EBITDA마진율 = EBITDA / 매출액

당사는 상기 언급한 바와 같이 운영 효율성 개선과 원재료가 절감을 위한 현지화 등의 노력을 통해 수익성 개선을 이어갈 계획이지만, 완성차, 전기차 시장 등 전방산업의 수요 감소 등으로 매출액 규모가 감소하거나, 알루미늄 등 주요 원재료 가격의 높은 가격 유지, 운송비 증가 등의 사유로 매출원가가 매출액 대비 더욱 가파르게 상승하는 현상이 지속될 경우 당사의 수익성이 재차 저하될 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

④ 활동성 지표2013년 공조부문의 인수로 인한 자산규모 증가로 2012년 대비 총자산회전율, 매출채권회전율, 재고자산회전율이 상승한 이후 2014년부터 2018년까지 해당 활동성 지표가 모두 안정적인 추세를 보이고 있습니다. 2019년 또한 마그나 FP&C 인수에도 재무제표 상 자산 및 부채 항목과 매출 등 손익항목이 동시에 증가하면서 안정적인 모습을 이어 갔습니다. 2020년은 COVID-19에 따른 매출 악화가 반영되어 활동성지표가 악화된 바 있으나, 2021년은 영업환경 개선으로 매출 회복 진행되어 활동성 또한 회복되었습니다. 다만, 2022년은 차량용 반도체 공급 차질 등으로, 2023년은 주요 판매처의 전기차 판매부진 등으로 재고자산이 축적되어 2021년 대비 다소 낮은 재고자산회전율을 기록하였습니다. 2023년 이후에도 높은 수준의 원재료 가격 유지 등으로 인하여 재고자산 회전율은 지속 하락하며 2024년말 8.4회의 재고자산 회전율을 기록하였습니다. 2025년의 경우 총자산회전율 및 매출채권회전율의 경우 전년과 동일한 1.0회 및 8.1회를 나타내었으나, 재고자산회전율의 경우 8.2회를 기록하며 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 이는 2025년 중 재고 비축 등으로 운전자본부담이 확대된 데에서 기인하나 8.2회의 재고자산회전율은 여전히 양호한 수준으로 향후 재고자산이 적시에 판매되지 못하여 진부화 등이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[활동성 지표(연결기준)]

(단위: 회)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

총자산회전율
2.0
1.8
1.7
1.6
1.4
1.3
1.2
0.9
0.9
1.0
1.0
1.0
1.0

매출채권회전율
7.0
6.2
5.8
5.9
6.2
6.4
6.7
6.1
8.7
8.5
8.2
8.1
8.1

재고자산회전율
18.4
15.2
14.7
14.1
12.4
12.2
12.8
11.1
12.0
9.7
9.0
8.4
8.2

자료 : 당사 사업보고서(2013년~2025년)
주1) 총자산회전율 : 매출액(연환산) / [(기말 총자산 + 기초 총자산)/2]주2) 매출채권회전율 : 매출액(연환산) / [(기말 매출채권 + 기초 매출채권)/2]주3) 재고자산회전율 : 매출액(연환산) / [(기말 재고자산 + 기초 재고자산)/2]

당사는 2013년 1월 비스테온의 공조사업부문 18개사를 동시 인수하면서 외형과 매출에 급격한 성장을 보였으나, 2014년 및 2015년에는 중국발 경기위축에 기인한 글로벌 수요 둔화로 인해 자동차 수요가 줄면서 성장성 및 활동성이 소폭 위축되는 모습을 확인할 수 있었습니다. 다만, 재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 2016년 들어 영업이익률 등 수익성이 회복되었으며, 2017년에도 2016년 대비 매출은 소폭 감소하였으나, 주요 원재료 가격 안정화, 고부가가가치 품목비중 확대, 해외 공장 생산효율성 증대, 개발비용 자산화 등의 요인에 따라 수익성은 2016년 대비 개선되었습니다. 2018년에는 매출은 소폭 증가하였으나 원가 상승, IFRS16 조기도입에 따른 상각비(1,088억원) 등으로 수익성은 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 다만, 수익성 둔화 요인이 일회적인 성격이고, 기존 주요 매출처 이외에 신규매출처에 납품을 개시하며 매출이 증가한 점은 긍정적으로 평가할 수 있습니다.한편 2019년 마그나 FP&C 사업부 인수에 따라, 재무안정성이 저하되었으며, 2020년 COVID-19 확산으로 인한 비우호적인 영업환경으로 성장성, 수익성, 활동성 지표까지 부정적인 영향을 받았습니다. 2021년에는 경제활동 조기 정상화에 따른 수요 증가 및 COVID-19 영향 감소로 인한 완성차 업황 개선 등을 기반으로 대부분의 지표가 전년 대비 개선되는 모습을 기록하였으나 2022년의 경우 매출액은 지속적으로 성장하였음에도 불구 원재료비, 운송비 등 비용부담 증가에 따라 수익성 부진을 기록한 바 있습니다. 원재료비 및 운송비의 경우 증권신고서 제출일 현재 하향 안정화 되었으며, 이와 관련하여서는 본 증권신고서의 [ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 바. 원자재 및 공급가 변동의 위험 ]을 참고하여 주시기 바랍니다. 한편, 원재료비 및 운송비의 경우 과거부터 변동성이 큰 모습을 나타낸 바, 향후 상승할 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 글로벌 2위 공조부품 전문업체로 글로벌 과점적 시장 지위, 차별화된 기술력을 바탕으로 질적인 성장이 지속될 것으로 판단됩니다. 그러나 현재 미국 등 주요국 관세 정책 불확실성, 이란-미국 분쟁 등 중동 지정학적 리스크 부각 등의 경제 침체 우려가 존재하는 상황에서, UAW 파업과 같은 글로벌 리스크, 유가 변동성 확대에 따른 산업생산 위축, 환율 변동성 확대 등 자동차 및 자동차 부품 산업에 직접적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 리스크로 인해, 글로벌 경기가 현재 수준보다 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 영업현금흐름 관련 위험]당사는 안정적인 수익성을 바탕으로 2022년 이후 2025년까지 지속적으로 양(+)의 연결 영업활동현금흐름을 유지하였습니다.
2025년 경우, 전년(-3,586억원) 대비 당기순손실 규모가 크게 축소된 되었음에도 불구하고, 매출 성장에 따른 매출채권 증가와 재고 비축 등으로 운전자본 부담이 확대되며 영업활동현금흐름이 전년 대비 4,569억원 감소한 1,123억원을 기록하였으나, 양(+)의 현금흐름을 여전히 유지하고 있습니다.
다만, 그럼에도 불구하고 당사는 자동차 부품 업종 특성 상 지속적인 시설투자 및 R&D 부담이 존재함에 따라, 매년 일정 규모 이상의 투자활동 현금 지출이 지속될 가능성이 높습니다.
또한, 시장 환경의 급격한 변동 발생 등으로 향후 당사의 수익성 개선이 지연될 경우 투자활동 현금 지출을 위해 현금 자산의 감소 혹은 추가적인 차입금 증가가 수반될 수 있습니다. 이는 당사의 재무안정성을 저하시킬 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 안정적인 수익성을 바탕으로 2022년 이후 2024년까지 지속적으로 양(+)의 연결 영업활동현금흐름을 유지하였습니다. 연도별로 살펴보면, 2022년의 경우 우크라이나 전쟁 발발에 따른 주요 원재료 가격 상승 등으로 수익성이 둔화되며 267억원의 당기순이익을 기록하였으나, 약 3,380억원 규모의 감가상각비 및 약 1,595억원 규모의 무형자산상각비 등 약 8,723억원의 손익 및 비용 조정(당기순이익조정을 위한 가감)으로 인해 약 3,783억원의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 2023년의 경우 글로벌 완성차 업체들의 판매량 증가에 따른 매출 증대, 운송비 감소 등에 따라 당기순이익은 589억원을 기록하며 전년 대비 수익성이 향상된 모습을 나타냈으며, 손익 및 비용 조정 역시 8,951억원을 기록하여 영업활동현금흐름은 5,174억원을 기록하여 전년 대비 개선된 추세를 나타냈습니다. 2024년의 경우 최대주주 변경 과정에서의 일회성 비용과 구조조정 비용 등에 따라 약 3,586억원의 당기순손실이 발행하였음에도, 약 3,569억원의 감가상각비, 약 2,079억원의 무형자산상각비 및 약 2,163억원의 외화환산손실 등 총합 1조 2,084억원의 손익 및 비용 조정이 발생함에 따라 영업활동현금흐름은 5,693억원을 기록하였습니다. 2025년 경우, 전년(-3,586억원) 대비 당기순손실 규모가 크게 축소된 되었음에도 불구하고, 매출 성장에 따른 매출채권 증가와 재고 비축 등으로 운전자본 부담이 확대되며 영업활동현금흐름이 전년 대비 4,569억원 감소한 1,123억원을 기록하였습니다.

[요약 현금흐름(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년

영업활동현금흐름
378,310
517,356
569,254
112,337

당기순이익(손실)
26,743
58,887
-358,596
-197,268

당기순이익조정을 위한 가감
872,331
895,092
1,208,388
1,318,316

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
-373,091
-193,549
30,844
-699,710

이자수취(영업)
12,886
29,552
32,866
35,162

이자지급(영업)
-98,460
-188,819
-254,952
-239,362

배당금수취(영업)
2,825
7,486
4,021
5,911

법인세 납부, 영업활동
-64,923
-91,292
-93,317
-110,711

투자활동현금흐름
-643,322
-677,283
-732,734
-546,996

재무활동현금흐름
261,994
-480,265
650,562
950

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
-3,018
-640,192
487,082
-433,709

기초현금및현금성자산
1,403,763
1,429,141
778,560
1,346,500

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
28,396
-10,388
80,858
11,999

기말현금및현금성자산
1,429,141
778,560
1,346,500
924,789

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)

한편, 당사는 영업활동에서 발생하는 현금흐름으로 재무활동 및 투자활동 현금 지출을 감당하고 있습니다. 완성차 업체 신차 개발에 대응한 설비투자와 해외 생산설비 확장 등 목적의 CAPEX 비용 소요 지속, 전기차 공조 부품 개발 및 고도화를 위한 연구개발 등으로 투자활동현금흐름은 2022년 -6,433억원, 2023년 -6,773억원, 2024년 -7,327억원을 기록했습니다. 다만, 2025년에는 CAPEX 규모 통제를 통해 투자활동현금 유출 규모를 5,470억원으로 축소하였습니다.

재무활동현금흐름과 관련해서는 주식발행을 통해 9,787억원의 현금 유입이 발생하였으나, 약 8,883억원 수준의 차입금 및 사채를 순상환한 결과 재무활동현금 유입은 10억원을 기록하였습니다. 이에 따라 당사의 2025년말 현금및현금성자산은 9,248억원으로 전년말 대비 약 4,217억원 감소하였습니다. 다만, 2025년 중 당사의 대규모 차입금 순상환으로 향후 그동안 당사의 수익성 및 현금흐름 상 제약 요인으로 작용한 이자비용 부담이 감소하며 중장기적으로는 영업활동 및 전체 현금흐름의 확대로 이어질 것으로 예상됩니다.

다만, 그럼에도 불구하고 당사는 자동차 부품 업종 특성 상 지속적인 시설투자 및 R&D 부담이 존재함에 따라, 매년 일정 규모 이상의 투자활동 현금 지출이 지속될 가능성이 높습니다. 또한, 시장 환경의 급격한 변동 발생 등으로 향후 당사의 수익성 개선이 지연될 경우 투자활동 현금 지출을 위해 현금 자산의 감소 혹은 추가적인 차입금 증가가 수반될 수 있습니다. 이는 당사의 재무안정성을 저하시킬 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 연구개발 및 설비투자 관련 위험]당사가 영위 중인 자동차 공조 및 열관리 시스템 사업은 전동화 전환을 맞으며 많은 변화가 발생하였으며, 당사는 각 구동계별로 고객사의 요구 성능을 만족시키기 위해 활발한 연구개발 활동을 지속하고 있습니다.당사의 연구개발비용 비용 추이를 살펴보면, 2022년 연결 기준 3,903억원이었던 연구개발비용은 2024년 4,893억원까지 약 25.3% 증가하였습니다. 당사는 과거 연이은 인수, 합병 과정에서 연구개발 조직의 확대로 인한
운영 비효율을 해결하기 위한 R&D 비용 최적화 이니셔티브를 추진하고 있으며, 이에 따라 2025년 연구개발비를 전체 매출액 대비 3.8%인 4,136억원까지 축소하였습니다. 한편, 2024년 이전 당사의 연구개발비 자산화율은 통상적 수준을 상회하는 40~60%로,
증권신고서 제출 전일 현재 자산화율의 정상화를 위한 단계적 조정을 진행하고 있습니다.
한편, 당사는 해외 사업장 신규 설비 도입, 친환경 자동차용 제품군을 위한 생산 시설 구축 등의 목적으로 지속적인 대규모 설비투자를 집행하였으나,
상기 언급한 비용 효율화의 일환으로 향후 선별적, 전략적 투자를 통해 설비 투자액을 축소할 예정
입니다. 다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고
향후 당사의 해외 사업장이 위치한 국가의 정책 변화, 주요 고객사의 지역별 생산 계획 변화 등이 발생할 경우 생산설비 확보 및 규제대응 등을 위해 추가적인 투자가 이루어질 가능성이 상존하고 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.

당사가 영위 중인 자동차 공조 및 열관리 시스템 사업은 전동화 전환을 맞으며 많은 변화가 발생하였습니다. 우선, 과거 내연기관 자동차의 차량용 에어컨은 엔진에 의해 구동되며 엔진에서 발생하는 열에너지를 실내로 전달하는 냉각수 기반의 냉/난방 시스템이었습니다. 또한, 구성 부품 역시 크게 압축기-열교환기-송풍기-제어모듈 등으로 존재하였습니다. 반면, 전기차의 경우 엔진의 부재로 인해 PTC(전기 히터)를활용하고 있으며, 이로 인해 증가한 전력 소비량 해결과 배터리 열관리를 통한 사고 방지/최적의 성능 유지가 기술 개발의 핵심으로 부상하였습니다.특히, 당사의 주요 고객사들은 기존 내연기관부터 BEV, PHEV, HEV, 수소전지 차량 등 전방위 형태의 차량을 제조 ·판매 중이며, 이에 따라 당사는 각 구동계별로 고객사의 요구 성능을 만족시키기 위해 활발한 연구개발 활동을 지속하고 있습니다. 당사는 2015년 폐열 회수 방식의 히트펌프 시스템 양산을 시작하였고, 2021년 800V 히트펌프 시스템을 최초로 개발하는 등 선제적인 기술 개발 이력을 보유하고 있으며, 전기차 열관리 시스템과 관련 특허 출원수에서 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다.

[당사 및 주요 경쟁업체의 연도별 ev 열관리 시스템 특허 출원수]

(단위 : 건)

당사 및 주요 경쟁업체의 연도별 ev 열관리 시스템 특허 출원수.jpg
당사 및 주요 경쟁업체의 연도별 ev 열관리 시스템 특허 출원수

자료 : 당사 IR 자료

[당사 주요 연구개발 실적]

연구/개발 과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
비 고

클러스터 이온발생기
한온시스템
- 클러스터 이온을 활용한 증발기 냄새 제거 및 공기중 미생물에 대한 항균 탈취를 통한 쾌적한 실내 공기질 제공
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2009)

전동 압축기
한온시스템
- 하이브리드 및 전기자동차 시장 확대에 대응하여 전기구동식 압축기 Line-up 확보
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중

자동변속기용 오일 워머& 쿨러
한온시스템
- 변속기 오일을 시동초기에는 급속 가열하고, 과열시에는 적정온도로 냉각하는 다기능 제품으로 변속기 성능 향상 및 차량연비개선
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2010)

고전압 PWM PTC 히터
한온시스템
- 차량의 난방부하에 따라 전기히터의 사용 전력을 최적 제어하여 불필요한 전력사용을 억제함으로써 전기자동차의 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2010)

CO2 센서를 이용한 차실내공기질 제어 기술
한온시스템
- CO2 센서를 활용한 통합내기순환제어기술 개발로 연비, 냉/난방 성능, 제습/환기 쾌적성 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2013)- IR52 장영실상 수상(2017)

연료전지차량용공기공급장치
한온시스템
- 연료전지차량에 공기를 압축하여 공급하는 고속 모터 및 원심 압축기 개발로 친환경차 분야 매출 기반 강화
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2014)- 美 Pace Award Finalist(2016)

보행자 보호 FEM
한온시스템
- 높이 축소형 쿨링모듈이 적용된 Frond End Module 기술로, 충돌시 보행자 상해 최소화- 유럽 신규고객 확보 및 수출 확대에 기여
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

연료전지차량용 고전압쿨링팬 모터 및 인버터설계기술
한온시스템
- 고전압 쿨링팬 모터와 인버터를 일체화하고 성능/ 패키지를 최적화한 연료전지 냉각기술- 미래 연료전지차 시장 기술선도 기반 구축
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2012)

전장폐열을 이용한전기자동차용Heat Pump System
한온시스템
- 전기차 구동모터, 인버터 등 전장품에서 발생 하는 폐열을 효과적으로 회수하여 차 실내 난방 열원으로 활용함으로써 기존 전기히터 대비 전기차 주행거리 를 크게 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2012)- IR52 장영실상 수상(2015)- 첨단기술제품 확인(2017)

Metal Seal Fitting
한온시스템
- 냉매 리크 최소화를 통한 에어컨 성능 및 부품 수명 향상- 냉매 리크규제 등 환경규제에 능동적 대응
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 美 Pace Award Winner(2013)

Smart Intake Door 제어
한온시스템
- 공조장치의 내기/외기 도어를 주행상태에 따라 최적 제어하여 에어컨 부하를 최소화함으로써 전기자동차의 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2013)- IR52 장영실상 수상(2015)

하이브리드 히터코아
한온시스템
- 차량용 온수히터와 전기히터를 일체화하여 저온 시동시 실내 급속난방은 물론 엔진냉각수의 열원 사용을 억제하여 배기가스 최소화
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2014)

복합식 에어컨 시스템
한온시스템
- 수냉식 응축기와 공랭식 응축기를 복합적으로 사용 함으로써 압축기 소비동력을 최소화하여 전기자동차 의 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2014)- IR52 장영실상 수상(2017)

3 Zone 독립 공조제어HVAC 시스템
한온시스템
- 차량 전석 및 후석의 풍량, 온도, 풍향을 탑승자가 원하는 조건에 따라 독립적으로 제어함으로써 쾌적 성과 연비를 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2016)

VR LED 광촉매를 이용한 공기질 개선기술
한온시스템
- VR(Visible Ray : 가시광선) LED와 광촉매 반응에 의해 공기중 바이러스 및 에어컨 증발기에서 발생되 는 냄새를 효과적으로 제거
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2021)- IR52 장영실상 수상(2023)- 美 Pace Award Winner(2025)

전동워터펌프
한온시스템
- 전장품 냉각 또는 차실내 난방에 필요한 냉각수를 최적으로 순환시켜 효율 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

컴팩트 캐리어
한온시스템
- 차량 쿨링모듈, 범퍼빔 등을 지지하는 캐리어의 Steel Panel 비중을 줄이고, 플라스틱 소재로 대체 하여 중량을 20~30% 저감
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

양방향 전자식팽창/전환 밸브
한온시스템
- Heat Pump의 복잡한 배관과 냉매 방향 전환 이 많은 시스템에 양방향 전자 팽창밸브를 이용하여 시스템 단순화 및 원가절감을 실현
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 美 Pace Award Finalist(2017)

고효율 가변 용량사판식 압축기(HV Compressor)
한온시스템
- 냉매 흡입밸브 고유량화 설계 적용- 오일 유분리기 개선을 통한 에어컨 시스템 효율 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 첨단기술제품 확인(2017)

에어포일 베어링을 적용한 연료전지차용 공기압축기
한온시스템
- 연료전지차용 공기압축기에 에어포일 베어링을 적용하여 고속 운전 시 안정성 및 제품 수명을 획기적으로 개선
- 양산 적용 중- 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2016)- IR52 장영실상 수상(2018)

장거리 주행 전기차용 통합 열관리 시스템
한온시스템
- 배터리의 열 부하에 따라 공기냉각 및 냉각수 냉각 방식을 통합적으로 활용함으로써 배터리 수명 증대는 물론, 배터리 폐열을 난방열원 으로 활용함으로써 전기차의 주행거리를 증대
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2019)

HVAC 일체형 능동 소음저감 기술(Active Noise Cancellation)
한온시스템
- 자동차 공조시스템에서 발생하는 소음을 감 지하고, 발생 소음의 반대 주파수를 발생시킴 으로써 HVAC 소음을 능동적으로 저감
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2019)

Variable Orifice Valve를 적용한 고효율 가변 용량 사판식 압축기
한온시스템
- 압축기 제어실로 재유입되는 냉매의 양을 가변적으로 제어함으로써, 에너지 손실을 최소화하여 연비 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 美 환경청 Off Cycle Credit 획득

전기자동차용 단방향 히트펌프 열관리 시스템
한온시스템
- 냉매 회로를 단순화하여 열관리 시스템의 부품과 중량을 저감시키고, 전기차 주행시 발생할 수 있는 폐열을 난방열원으로 직접 활용하여 전기차의 주행 거리를 증대
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2020)

전기자동차용 수냉식컨덴서
한온시스템
- 전기차 전장부품에서 발생하는 폐열을 수냉각 방식 에 의해 회수하여 에어컨 응축 열원으로 활용함으로 써 히트펌프 냉난방 성능 및 전기차 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

Wings Cooling Fan
한온시스템
- Fan Blade에 새의 날개 모양을 응용 적용하여 쿨링팬 성능 향상 및 소음 저감- BLDC Motor를 적용하여 쿨링팬 작동에 따른 소비전력을 감소
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

800V 전기자동차용고효율 열에너지 시스템
한온시스템
- 양면 냉각 수냉식 컨덴서를 활용한 고용량/고효율 열 에너지 시스템 구현- 800V, 45cc 전동압축기 적용을 통해 배터리 내구성 능 확보 및 급속 충전 시 발생 하는 배터리 열을 효과 적으로 제거
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2022)

R744(CO2) 히트펌프시스템용 전동압축기
한온시스템
- 열교환 효율이 우수하고, 친환경 자연냉매인 R744(CO2) 냉매를 이용한 고효율 히트펌프 시스템용 전동압축기
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

Split HVAC
한온시스템
- 차 실내에 위치했던 공조장치의 일부를 PE(Power Element) Room으로 이동시켜 차 실내 공간을 증대 시킬 수 있는 차세대 전기차용 Slim HVAC 설계기술
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

상분리 모듈히트펌프 시스템
한온시스템
- 기액분리기를 이용하여 1차 팽창된 냉매 중 기상냉매만을 분리하여 압축기로 재유입 시킴으로써 히트펌프 난방 효율을 개선- 인젝션 압축기 설계기술- 양방향 팽창 멀티밸브 및 기액분리기 모듈화 설계 및 제어기술
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2022)

냉매시스템 모듈화설계기술
한온시스템
- 열교환기(수냉식 컨덴서, 칠러), 냉매밸브, 매니 폴드 등 냉매시스템의 핵심부품 모듈화를 통한 최소 Pack age 구현 및 통합 제어 설계 기술을 통해 열관리 성 능 개선
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

냉각시스템 모듈화설계기술
한온시스템
- 구동 모터 및 배터리 열관리에 필요한 냉각수 밸브 및 전동식 펌프류, 리저버 탱크, 컨트롤 제어 모듈 등 냉각시스템의 핵심부품 모듈화를 통한 최소 Pa ckage 구현 및 통합 제어 설계 기술을 통해 열관리 성능 개선
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중

4세대 전기차용 고효율통합 열에너지시스템설계기술
한온시스템
- 전장부품의 폐열 회수는 물론, Radiator를 통한 수열원 흡열과 컨덴서를 통한 공기열원 흡열이 동시에 가능한 병렬 흡열 시스템을 세계 최초로 개발하여 열관리 성능 개선
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2025)

전기자동차용 실내 공간확보를 위한 Thin HVAC설계기술
한온시스템
- 전기차용 HVAC 시스템내 열교환기의 배치를 수직에 서 수평 방향으로 변경하여 HVAC 부피를 기존 대비 최대 40%까지 축소- 뒷자석 연결 덕트 위치 구조를 간소화 하여 보다 넓은 차 실내 레그룸(Leg Room) 제공
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2025)

ASPICE 프로세스 기반 고전압 전동압축기 제어기 설계기술
한온시스템
- ASPICE 적용에 따른 전동압축기 소프트웨어 설계 품질 강화 (HMG 차량제어검증팀으로 부터 CL(Cap ability Level)1 인증 획득)- 과도/일시 과전압에도 안정적 구동이 가능한 고전압 안정성 강건 설계 기술 확보
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

컨덴서 모듈 일체형히트펌프 시스템
한온시스템
- 컨덴서 및 팬 모듈을 HVAC에 일체화하고 냉매 부품 을 모듈화하여 공조시스템 성능향상- HVAC 모듈 장착위치를 PE Room으로 이동 시켜 전 기차 실내 공간 활용도 증대
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2022)

R290 자연냉매용히트펌프 시스템
한온시스템
- 지구 온난화지수(GWP)가 낮은 자연냉매인 R290 냉 매를 이용한 히트펌프 시스템- EU PFAS 환경 규제에 선제적 대응- 이중 루프(Secondary Loop)시스템을 구성 하여 부 품 통합화/모듈화 가능
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중

자료 : 당사 2025년 사업보고서

당사의 연구개발비 추이를 살펴보면, 2022년 연결 기준 3,903억원이었던 연구개발비용은 2024년 4,893억원까지 약 25.3% 증가하였으나, 같은 기간 당사의 외형성장에 힘입어 매출액 대비 비중은 4.5%에서 0.4%p. 상승한 4.9%에 그쳤으며, 2025년 이후부터는 R&D 비용 최적화 이니셔티브 추진 등에 따른 연구개발비용 축소로 2025년 매출액 대비 연구개발비 비중이 3.8% 수준까지 하락한 모습을 나타내고 있습니다.

[당사 연구개발비용 추이]

(단위 : 백만원)

과 목
2022년
2023년
2024년
2025년

연구개발비용 계
390,338
441,916
489,257
413,619

(정부보조금)
(1,152)
(1,622)
(2,021)
(1,864)

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액×100]
4.5%
4.6%
4.9%
3.8%

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)

주1) 연결 기준주2) 연구개발비용은 외부에서 구입한 연구개발비용(손익계산서상 연구개발비) 및 사내인건비와 감가상각비 등을 포함한 연결회사의 모든 연구개발 비용과 자산화된 연구개발비를 포함한 금액입니다.

당사는 과거 연이은 인수, 합병 과정에서 연구개발 조직이 확대되었고, 이로 인해 발생되는 중복 투자 등 연구개발 조직 운영에 비효율이 존재하고 있었으며, 증권신고서제출 전일 현재 이를 해결하기 위한 R&D 비용 최적화 이니셔티브를 추진하고 있습니다. 실제, 2025년 경우 4,136억원의 연구개발비가 발생하였으며, 이는 전년 대비 15.5% 감소한 수치입니다. 또한, 당사는 현 사업계획상 향후 지속적인 연구개발비 축소 및 효율화 작업을 이어나갈 방침입니다.한편, 당사는 2025년 1월 한국타이어앤테크놀로지(주) 연결 편입 이후 연구개발비 자산화 비율을 조정한 바 있습니다. 회계기준상 R&D 관련 비용은 원칙적으로는 당해년도 비용(연구비, 경상개발비 등)으로 인식해야 하나, 미래의 경제적 효익 등을 기대할 수 있는 일정 요건을 충족할 경우 자산(개발비)로 인식이 가능하며, 이는 이후 각 자산의 내용연수에 따라 상각비 계정을 통해 비용으로 인식되게 됩니다.당사의 연구개발비 자산화율은 과거 2014년 이전 20%대 수준이었으나, 이후 40~60% 수준으로 크게 증가한 바 있으며, 이는 일반적인 제조업종의 자산화율이 20% 수준 대비 높은 수치입니다. 당사는 2025년 이후 통상 수준을 상회하는 자산화율의 정상화를 위한 단계적 조정을 진행하고 있으며, 2025년 연결기준 40.3%의 연구개발비용 중 자산화 비중을 기록하고 있습니다.

[당사 연구개발비용 자산화율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년

연구개발비용 계
390,338
441,916
489,257
413,619

경상개발비
183,810
186,093
215,186
247,125

자산화(개발비)
206,528
255,823
274,071
166,494

자산화 비중
52.9%
57.9%
56.0%
40.3%

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)

주1) 연결기준 주2) 연구개발비용은 외부에서 구입한 연구개발비용(손익계산서상 연구개발비) 및 사내인건비와 감가상각비 등을 포함한 연결회사의 모든 연구개발 비용과 자산화된 연구개발비를 포함한 금액입니다.

이러한 연구개발비 자산화율 하향은 단기적으로 당사의 판관비용을 증가시켜 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 실제, 2025년의 경우, 1,973억원의 당기순손실이 발생하였으나, 자산화율 축소 영향 제외 시 같은 기간 당기순손실 규모는 347억원 수준으로 축소됩니다.

[연구개발비 자산화 축소에 따른 당사 2025년 실적 비교]

(단위 : 억원)

구분
자산화 축소 영향 포함 시
자산화 축소 영향 제외 시

매출액
108,837
108,837

영업이익
2,704
4,330

EBITDA
10,123
11,749

당기순이익
-1,973
-347

자료 : 당사 제공주) 연결기준

다만, 상기 언급한 바와 같이 자산(개발비)으로 인식된 연구개발비용 역시 시간의 경과에 따라 감가상각을 통해 비용으로 인식되는 바, 장기적 관점에서 당사에 발행하는 비용은 동일합니다. 또한, 현재 진행 중인 연구개발비 회계 정책 변경의 목적은 통상수준 대비 높은 자산화율을 현실화하여 투자자분들의 회계적 비교가능성을 높이는 동시에 당사의 지속가능한 경영의 기반을 구축하고자 함에 있습니다. 그럼에도 불구하고, 단기적인 당사의 회계상의 수익성의 하락 및 실적 개선 지연이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.한편, 당사는 해외 사업장 신규 설비 도입, 친환경 자동차용 제품군을 위한 생산 시설 구축 등의 목적으로 지속적인 대규모 설비투자를 집행해오고 있습니다. 특히, 2024년 이후 주요 고객 전기차 전용 프로그램 양산을 위해 미국 테네시주 등 북미 사업장에 총액 1,163억원의 투자 집행하였습니다.

[당사 신규 시설투자 등(자율공시)]

(단위 : 원)

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
테네시 등 북미 사업장

2. 투자내역
투자금액(원)
116,300,000,000

자기자본(원)
2,369,866,116,572

자기자본대비(%)
4.9

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
주요고객 전기차 전용 프로그램 양산

4. 투자기간
시작일
2024-01-01

종료일
-

5. 이사회결의일(결정일)
2023-12-15

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 2023년 8월 3일 서울경제에서 지면 보도한 '한온시스템, 美 테네시주에 신규 공장 설립' 기사 등 다수 언론 매체에서 보도한 한온시스템 북미 공장 투자 관련 기사에 대한 공시입니다.- 당사는 주요고객 전기차 전용 프로그램 양산 목적으로 테네시 등 북미 사업장에 신규 시설투자 예정입니다.- 상기 투자금액은 주요고객 발주 물량 및 회사 사정에 따라 변동될 수 있으며, 향후 추가 투자가 결정되는 경우 별도 공시 예정입니다.

※ 관련공시
2023-08-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-09-01 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-11-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 신규 시설투자 등(자율공시) (2023.12.15)

한편, 당사의 북미 지역 신규 공장 증설을 위한 대규모 투자는 집행이 완료되었으며, 최근 설비투자는 대부분 유지보수 목적으로 집행 예정입니다. 2025년말 현재 당사의 설비 신설 및 매입 계획은 아래와 같습니다.

[당사 설비의 신설ㆍ매입 계획]

(단위 : 억원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액(계획)
기투자액(실적)
차이
비고

자동차용에어컨
신설/증설/자동화
2025.1~12
기계장치외
생산능력증가 / 신차종 수주대응 /경비절감 / 생산성향상
3,150
2,099
1,051
투자 효율성 최적화에 따른투자규모 조정으로 인한 차이

합 계
-
3,150
2,099
1,051
-

자료 : 당사 2025년

사업보고서

다만, 당사는 수익성 개선을 위한 비용 최적화 이니셔티브의 일환으로 설비투자 감축을 계획 중이며, 향후 투자 집행 시 투자 우선순위 및 필요성 검토를 통해 선별적, 전략적으로 자본을 집행할 예정입니다. 이에 따라 2025년의 경우 통상 약 4,000억원 내외 수준으로 집행되었던 연간 유형자산 순설비투자액을 2,931억원으로 축소하였습니다.

[당사 순설비투자(유형자산) 추이]

(단위 : 억원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년

유형자산의 취득
3,851
4,812
3,856
2,931

유형자산의 처분
102
648
134
490

순설비투자액(유형자산)
3,749
4,163
3,723
2,441

매출액
86,015
95,216
99,987
108,837

매출액 대비 순설비투자액
4.4%
4.4%
3.7%
2.2%

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)

주) 연결기준

다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고 향후 당사의 해외 사업장이 위치한 국가의 정책 변화, 주요 고객사의 지역별 생산 계획 변화 등이 발생할 경우 생산설비 확보 및 규제대응 등을 위해 추가적인 투자가 이루어질 가능성이 상존하고 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.

[마. 매출채권 대손 관련 위험]

당사의 연결기준 매출채권 회전율 및 매출채권 회수기간은
2022년말 8.5회, 42.7일, 2023년말 8.2회, 44.7일, 2024년말 8.1회, 44.8일, 2025년말 8.1회 및 45.2일로 매출액의 증가하는 비율과 대비하여 매출채권이 더욱 큰 폭으로 증가하면서 매출채권 회전율은 하락하고, 매출채권 회수 기간은 증가하는 모습을 나타내고 있습니다.
매출액에 연동하여 변동하는 매출채권의 특성을 고려할 때 매출채권의 증가가 당사의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나,
향후 매출액 규모와 대비하여 매출채권의 규모가 급격하게 증가하거나, 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있습니다.
또한,
향후 전방산업의 침체 등 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격하게 증가하거나, 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 매출채권 미회수 리스크 심화되고, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 2025년말 연결기준 1조 5,925억원의 매출채권 및 기타채권(대손충당금 차감 후 금액)을 보유하고 있으며, 이는 2024년말 1조 3,949억원 대비 14.2% 증가한 수치입니다. 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 설정 비율은 2025년말 1.1% 수준으로 2024년말 1.5% 대비 0.4%p. 하락한 수준을 기록하였습니다.

[계정과목별 대손충당금 설정 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2022년말
2023년말
2024년말
2025년말

채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률

유동

매출채권
1,148,911
(12,858)
1,136,053
1.1%
1,206,216
(10,213)
1,196,003
0.8%
1,277,102
(18,090)
1,259,012
1.4%
1,451,715
(14,679)
1,437,036
1.0%

기타채권
133,646
(2,398)
131,248
1.8%
101,369
(4,339)
97,030
4.3%
97,261
(3,071)
94,190
3.2%
128,187
(2,728)
125,459
2.1%

소 계
1,282,557
(15,256)
1,267,301
1.2%
1,307,585
(14,552)
1,293,033
1.1%
1,374,363
(21,161)
1,353,202
1.5%
1,579,902
(17,407)
1,562,495
1.1%

비유동

기타채권
17,868
-
17,868
0.0%
51,365
-
51,365
0.0%
41,722
-
41,722
0.0%
29,957
-
29,957
0.0%

합 계
1,300,425
(15,256)
1,285,169
1.2%
1,358,950
(14,552)
1,344,398
1.1%
1,416,085
(21,161)
1,394,924
1.5%
1,609,859
(17,407)
1,592,452
1.1%

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)

[대손충당금 변동 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년말
2023년말
2024년말
2025년말

1. 기초 대손충당금 잔액합계
16,310
15,256
14,552
21,161

2. 순대손처리액
(202)
3,176
(891)
2,909

①대손처리액(상각채권액)
2,080
3,759
608
3,657

②상각채권회수액
2,154
69
758
159

③기타증감액
(128)
(514)
(741)
(589)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(1,256)
2,472
5,718
(845)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
15,256
14,552
21,161
17,407

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)

당사는 신규거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보 수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당사는 매 보고기간 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손가능성을 기초로 집합/개별 평가 수행 후 대손충당금을 설정하고 있습니다. 대손경험률은 과거 채권 잔액에 대한 과거의 실제 대손발생 경험을 근거로 설정하며, 대손예상액을 산정하기 위하여서는 매 보고기간 종료일 현재의 매출채권 및 기타채권에 대하여 대손경험률을 근거로 집합평가를 진행하거나, 채무자의 파산, 부도 등 사유로 장래 회수가 불투명한 매출채권 및 기타채권의 경우 채권잔액의 범위 내 합리적인 수준에서 개별평가를 진행하고 있습니다. 또한, 1) 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우, 2) 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우, 3) 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우, 4) 기타 이에 준하는 회수불가능한 사유가 발생한 경우에 해당할 경우 매출채권 및 기타채권에 대하여 실대손처리하고 있습니다.

당사의 대손충당금 비율이 2022년 이후 1.1~1.5% 수준으로 낮게 유지되고 있는 점을 고려해보았을 때 매출채권의 상당수가 정상적으로 회수되고 있는 것으로 판단되며, 당사의 수요처가 국내외 대기업으로 구성되어 있어 보유 채권의 대손가능성은 비교적 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 2025년말 연결기준 당사 매출채권 99.1%의 회수기한이 6개월 이하이므로 매출채권 회수에 대한 위험은 비교적 낮은 편입니다. 당사의 매출채권 관련 연령 현황 및 매출채권/기타채권 회수 관련 활동성 지표(연결기준)은 하기와 같습니다.

[당사 경과기간별 매출채권 잔액 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

금액
1,438,423
828
10,138
2,326
1,451,715

구성비율
99.1%
0.1%
0.7%
0.2%
100.0%

자료 : 당사 2025년 사업보고서

[당사 매출채권/기타채권 회수 관련 활동성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 억원, %, 회, 일)

구분
2022년말
2023년말
2024년말
2025년말

매출액
86,277
95,216
99,987
108,837

순매출채권
11,361
11,960
12,590
14,370

순기타채권
1,491
1,484
1,359
1,554

매출채권 잔액 증가율
28.7%
5.3%
5.3%
14.1%

기타채권 잔액 증가율
4.4%
-0.5%
-8.4%
14.4%

매출채권 회전율(회)
8.5
8.2
8.1
8.1

매출채권 회수기간(일)
42.7
44.7
44.8
45.2

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)
주1) 순매출채권 = 매출채권 + 장기매출채권 - 대손충당금주2) 순기타채권 = 기타채권 + 장기기타채권 - 대손충당금주3) 매출채권 회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 순매출채권 + 기초 순매출채권)/2}주4) 매출채권 회수기간 = 365 / 매출채권 회전율주5) 순매출채권 및 순기타채권은 대손충당금을 차감한 금액이며, 매출채권 및 기타채권 잔액 증가율은 전년 동기 대비 증가율을 의미

당사의 연결기준 매출채권 회전율 및 매출채권 회수기간은 2022년말 8.5회, 42.7일, 2023년말 8.2회, 44.7일, 2024년말 8.1회, 44.8일, 2025년말 8.1회, 45.2일로 매출액의 증가하는 비율과 대비하여 매출채권이 더욱 큰 폭으로 증가하면서 매출채권 회전율은 하락하고, 매출채권 회수 기간은 증가하는 모습을 나타내고 있습니다. 매출액에 연동하여 변동하는 매출채권의 특성을 고려할 때 매출채권의 증가가 당사의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후 매출액 규모와 대비하여 매출채권의 규모가 급격하게 증가하거나, 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있습니다.당사의 연결 매출액은 COVID-19 사태 이후 전방산업인 자동차 산업의 수요 회복과 미국/유럽 중심의 공조 부품 수요 증가 등으로 인하여 2022년 8조 6,277억원, 2023년 9조 5,216억원, 2024년 9조 9,987억원, 2025년
10조 8,837억원(전년 동기 대비 8.9% 증가)의 연결 매출액을 기록하며 지속 증가하는 추세입니다. 물론 당사의 매출처가 국내외 대기업 등으로 상당 부분 구성되어 있고, 매출채권 역시 회수기간 6개월 이하로 대부분 구성되어 있어 매출채권의 대손 가능성은 비교적 낮은 상황입니다. 그러나, 향후 전방산업의 침체 등 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격하게 증가하거나, 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 매출채권 미회수 리스크 심화되고, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[바. 우발채무 발생 위험]당사는 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다.
우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 당사가 제공하고 있는 해외 종속기업 채무보증에 대한 대지급이 현실화되어 당사의 실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 글로벌 경기 침체, 글로벌 금융 위기 등의 예기치 못한 경영환경 변화에 따라 해외종속기업의 실적악화가 발생하여 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 등 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 그에 따라 당사의 재무구조 또한 악화될 수 있음을 주지하시고 투자하시기 바랍니다.1. 계류 중인 주요 소송 사건(기준일 : 2026년 04월 13일)소송사건과 관련해 당사의 협력업체 소속 근로자는 회사를 상대로 근로자 지위 확인에 대한 소송을 제기하였습니다. 다만, 본 건 소송은 현재 초기 단계로서 구체적인 사항은 소송에 영향을 줄 수 있으므로 기재를 생략합니다. 또한, 당사의 재직 또는 퇴직한 근로자들은 회사를 상대로 통상임금 청구 소송을 제기하였습니다. 본 건은 현재 초기 단계인 관계로 구체적인 사항은 기재를 생략합니다.아울러, 증권신고서 제출 전일 현재 연결회사의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이 진행 중에 있습니다. 연결회사는 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.2. 제재 등과 관련된 사항(기준일 : 2026년 04월 13일)

(1) 수사 사법기관의 제재현황당사는 2015년 6월부터 2017년 8월까지의 기간 동안 당사에 공조시스템 부품을 납품하는 45개 하도급업체의 납품대금을 정당한 사유 없이 감액하였다는 사유로 지난 2017년 11월부터 2020년 7월 경까지 공정거래위원회의 조사를 받았으며, 위 조사 건에 대하여 2020년 9월 9일 공정거래위원회 전원회의 심리가 개최되었습니다. 공정거래위원회는 심의 결과 회사의 부당 감액 행위 등이 인정된다고 보도하였으며, 회사는 2020년 9월 25일 부당감액행위에 관한 법인 형사 고발 결정서를 수령하였습니다.검찰은 고발 내역 중 일부에 대하여 2020년 12월 30일 기소처분하였고, 2023년 11월 3일 벌금형이 선고되었습니다.

일자
제재기관
처벌 또는 조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2023.11.03
대전지방법원
한온시스템㈜
벌금
하도급거래 공정화에 관한 법률 제31조, 제30조 1항 제1호, 제11조
벌금 7억원 납부 완료
구매 프로세스 보완 및 준법 경영 관리 강화

자료 : 당사 제공

(2) 행정기관의 제재현황

2015년 06월 ~ 2017년 8월 기간 및 2023년에 대한 하도급업체 납부 대금에 대한 공정위 조사를 받아 아래와 같이 과징금 및 조치사항을 통지 받았습니다.

일자
제재기관
처벌 또는 조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2020.10.30
공정거래위원회
한온시스템㈜
(1) 시정조치(2) 지급 명령 : 감액 대금 80.5억원 및 지연이자(3) 과징금 : 115.5억원(4) 과태료 : 0.2억원(5) 고발조치 (고발 처분일은 9월 22일)
(1) 하도급거래공정화에 관한 법률(2) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률
(1)감액 대금 80.5억원 및 지연이자 송금 완료(2020.11.29)(2)과태료 납부 완료(2021.01.20)(3)과징금 1차분(19.2억원) 납부 완료(2021.01.20)(4)과징금 2차분(19.2억원) 납부 완료(2021.05.20)(5)과징금 3차분(19.2억원) 납부 완료(2021.09.20)(6)과징금 재산정금(37억원) 납부 완료(2024.09.13)
구매 프로세스 보완및 준법 경영 관리 강화

2026.02.20
공정거래위원회
한온시스템㈜
(1) 시정조치(2) 지급 명령 : 어음대체 결제수수료 및 지연이자 14.8억(3) 과징금 : 14억원
(1) 하도급거래공정화에 관한 법률
(1)어음대체결제수수료 및 지연이자 14.8억 송금 완료(2026.03.31)
구매 프로세스 보완및 준법 경영 관리 강화(다만, 행정소송 결과에 따라 향후 조치가 변경될 수 있음)

자료 : 당사 제공

(3) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는 조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2022.04.13
대전광역시청
한온시스템㈜
과태료 부과
대기방지설 인입덕트Hole 부식발생(대기환경보전법 재31조)
과태료 45백만원 납부 완료
시설 보완 완료

2022.06.30
대전지방노동청
한온시스템㈜
과태료 부과
안전보건조치 미흡(펜스,센서 등)(산업안전보건법 제38조, 39조)
과태료 34백만원 납부 완료
안전펜스, 센서 보완 완료

2023.06.22
대전지방노동청
한온시스템㈜
과태료 부과
파업 대체 근로자 작업 내용 변경 시 교육 미흡(산업안전보건법 제 29조)
과태료 13백만원 납부 완료
파업 대체 근로자 작업 내용 변경시 교육 실시

2024.01.17
부산세관
한온시스템㈜
과태료 부과
외환 상계 미신고(관세법 제32조 제 1항)
과태료 95백만원 납부 완료
상계관련 증빙서류 보완및 검증 절차 강화

자료 : 당사 제공

(4) 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2026.04.09
한국거래소
한온시스템㈜
불성실공시법인 지정
- 사유: 지연공시- 근거법령: 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2
제재금 납부 예정
관리감독 및 공시교육 강화

자료 : 당사 제공

(5) 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.(6) 중대 재해 발생사실해당사항 없습니다.한편, 당사는 자회사의 원활한 자금조달을 위하여 은행 등에 지급보증을 제공하고 있습니다. 이러한 지급보증 등의 신용공여 행위는 상장회사의 주요주주 등 이해관계자와의 거래 조항을 위반할 수 있으므로 면밀한 검토가 필요합니다. 이와 관련한 법규는 아래와 같습니다.

상법 제 542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정2011.4.14.>1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원3. 감사② 제 1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정2011.4.14.>1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로정하는 신용공여2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여100분의30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) <중략>

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 지급보증 등과 관련된 사항(기준일 : 2026년 03월 31일)당사는 2026년 03월 31일 기준 당사가 최대주주로 있는 해외 현지법인 차입금과 관련하여 금융기관과 총 5,802억원 상당의 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 그 대상법인은 Climate System Mexicana, Hanon Coclisa, Hanon Hungary, Hanon USA, Hanon Portugal , EFP Mexico, Hanon Systems Termal Technology, HASI, EFP Canada 입니다.

※ 당사 지급보증 내역 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일)
(단위 : 천외화, 백만원)

채무자
관계
보 증 내 역
기말현재채무금액
비 고

기초
증가
감소
기말

Climate System Mexicana
종속회사
11,984 ($8,352)
369
($189)
12,353 ($8,163)
12,353 ($8,163)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

HanonCoclisa
26,926($18,765)
-
237 ($1,130)
26,689 ($17,635)
26,689 ($17,635)
-

HanonUSA
81,275 ($56,641)
2,844
($1,059)
84,119 ($55,583)
84,119 ($55,583)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

HanonPortugal
20,361 (€12,079)
576
-
20,937 (€12,079)
20,937 (€12,079)
보증원금 차이 없으나,환율 차이에 의한 증가

EFP Mexico
215 ($150)
12
-
227 ($150)
227 ($150)
보증원금 차이 없으나,환율 차이에 의한 증가

HanonHungary
33,617 (€19,942)
-
1 (€549)
33,616 (€19,393)
33,616 (€19,393)
-

HanonCoclisa
1,453 ($1,013)
-
245 ($214)
1,209 ($799)
1,209 ($799)
-

Hanon USA
51,702 ($36,032)
1,940
($587)
53,643 ($35,445)
53,643 ($35,445)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

Hanon USA
39,108 ($27,255)
1,479
($436)
40,587 ($26,818)
40,587 ($26,818)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

HASI
6,300
-
-
6,300
6,300
-

HASI
12,600
-
-
12,600
12,600
-

Hanon Systems Thermal Technology
34,756 (€20,618)
982
-
35,739 (€20,618)
35,739 (€20,618)
보증원금 차이 없으나,환율 차이에 의한 증가

Hanon Systems Thermal Technology
49,166 (€29,166)
1,390
-
50,556 (€29,166)
50,556 (€29,166)
보증원금 차이 없으나,환율 차이에 의한 증가

EFPCanada
122,479 (CAD 116,900)
2,688
(CAD 1,695)
125,167 (CAD 115,205)
125,167 (CAD 115,205)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

EFPCanada
64,159 (CAD 61,237)
1,483
(CAD 819)
65,642 (CAD 60,418)
65,642 (CAD 60,418)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

EFPCanada
0 (CAD 0)
10,865 (CAD 10,000)
-
10,865 (CAD 10,000)
10,865 (CAD 10,000)
신규

합 계
556,102
24,629
483
580,248
580,248
-

자료 : 당사 제공주1) 상기 지급보증 내역상 기초는 2026년 01월 01일, 기말은 2026년 03월 31일입니다.주2) 상기 지급보증 내역은 회계감사인의 검토 및 감사를 받지 않은 재무정보로 추후 검토 및 감사 과정에서 일부 변동될 수 있습니다.

※ 본사 보증내역 세부 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일)
(단위 : 천원, 천외화)

대상법인
채권은행
차입 한도
차입 잔액
보증 기간
비 고

Climate Systems Mexicana
Impulso Empresarial Avante, S.A. De C.V.
USD 8,163

2025.11.17 ~ 2035.11.16
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon Coclisa
BANCO ACTINVER, S.A.
USD 17,635

2025.01.01 ~ 2029.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon Netherlands
Bayerische Motoren Werke Aktengesellschaft
EUR 65,000

2017.07.12 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
BMW_Hanon Netherlands간 계약의무 이행보증

Hanon USA
Granite REIT America Inc.
USD 5,583

2017.08.14 ~ 2038.01.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon Portugal
AICEP (acting on behalf of the Portuguese State)
EUR 12,079

2018.12.20 ~ 2027.12.31
무이자 정부 차입 관련 보증

Hanon EFP Deutschland
ZF Friedrichshafen AG
EUR 50,000

2019.10.28 ~ 최종 배송 후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Charleville SAS
Volkswagen Aktiengesellschaft
EUR 40,000

2019.10.28 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

EFP Mexico
Iberdrola Energia Monterrey, S.A. de C.V.
USD 150

2019.07.11 ~ 계약 종료 시 까지
에너지 공급계약에 대한 지급보증

Hanon Hungary
NIPUF Pecs Ipari Park Kft.
EUR 19,393

2020.02.01 ~ 2035.03.31
공장 리스계약에 대한 지급보증

Hanon Hungary, Hanon A.P Hungary
Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 8,984,772

2020.08.18 ~ 2029.09.30
정부사업에 대한 이행보증

Hanon Hungary, Hanon A.P Hungary
Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 5,565,526

2022.02.21 ~ 2032.09.30
정부사업에 대한 이행보증

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH 등 14개 법인
Citibank Europe Plc
USD 300,000

2020.06.24 ~ 계약 종료 시 까지
매출채권 매각계약에 대한 이행보증

Hanon Charleville SAS
Renault SAS
EUR 18,000

2020.07.09 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Charleville SAS
Renault SAS
EUR 25,000

2021.10.08 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Charleville SAS
Renault SAS
EUR 60,000

2022.08.10 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Dalian
BMW AG
EUR 200,000

2021.01.25 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Netherlands
Daimler
EUR 1,660,000

2021.08.27 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Coclisa
Complejo Industrial Los Fuentes
USD 799

2022.03.01 ~ 2027.02.28
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon USA
Tenn X, LLC, Building1
USD 35,445

2023.09.16 ~ 2038.09.15
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon USA
Tenn X, LLC, Building2
USD 26,818

2024.01.01 ~ 2038.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HASI
Micron
KRW 6,300,000

2023.07.17 ~ 2028.07.17
일반적인 계약 지급보증

HASI
Micron
KRW 12,600,000

2023.07.17 ~ 2026.07.17
제3자 클레임발생 지급보증

Hanon Systems Thermal Technology
Accolade CZ 83
EUR 20,618

2023.08.15 ~ 2040.08.15
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon Systems Thermal Technology
Accolade CZ 83
EUR 29,166

2024.07.17 ~ 2039.07.17
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

EFP Canada
Anatolia, phase1
CAD 115,205

2024.07.01 ~ 2039.06.30
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

EFP Canada
Anatolia, phase2
CAD 60,418

2025.05.01 ~ 2040.04.30
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

EFP Canada
Minister of Economic Development (Ontario)
CAD 13,000

2025.11.17 ~ 2029.12.31
정부사업에 대한 이행보증

EFP Canada
Minister of Economic Industry (Canada)
CAD 10,000

2026.02.25 ~ 2043.01.01
정부사업 무이자대출에 대한 지급보증

자료 : 당사 제공주1) EFP Deutschland GmbH, Hungary Kft, Charleville SAS, Slovakia s.r.o, Autopal s.r.o, Italia Campiglione s.r.l. a s.u, Netherlands Cooperatief U.A, Hanon USA, LLC, Alabama corp, Canada Inc, EFP Canada Ltd, EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V, Climate Systems Mexicana S.A. de C.V, Italia Benevento주2) 상기 보증 내역은 회계감사인의 검토 및 감사를 받지 않은 재무정보로 추후 검토 및 감사 과정에서 일부 변동될 수 있습니다.

※ 2026년 03월 31일 기준 금융기관에 대한 당사의 약정사항은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 03월 31일)
(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

금융기관
약정내용
약정내역
비 고

환 종
금 액
원화상당액

하나은행
당좌차월
KRW
9,000,000
9,000,000
-

수출입금융, 무역금융, 일반대출 등
KRW
140,000,000
140,000,000
포괄한도

전자방식 외상매출채권 담보대출
KRW
195,000,000
195,000,000
AP, AR 팩토링

SPC Loan
KRW
50,000,000
50,000,000
-

선물환
USD
150,000
227,010,000
-

외화지급보증
USD
13,000
19,674,200
-

NH농협은행
선물환
USD
10,000
15,134,000
-

중국광대은행
Term Loan
KRW
40,000,000
40,000,000
-

KDB산업은행
Term Loan
KRW
100,000,000
100,000,000
-

선물환
KRW
14,000,000
14,000,000
-

신디케이트론
KRW
250,000,000
250,000,000
-

IBK기업은행
일반대출
KRW
50,000,000
50,000,000
-

수협은행
일반대출
KRW
50,000,000
50,000,000
-

신한은행
일반대출
KRW
100,000
100,000
-

선물환
USD
7,000
10,593,800
-

우리은행
일반대출
KRW
170,000,000
170,000,000
-

선물환
USD
19,000
28,754,600
-

Standard Chartered Bank
일반대출
KRW
100,000,000
100,000,000
-

선물환
USD
15,000
22,701,000
-

JP Morgan
선물환
USD
100,000
151,340,000
-

Citi Bank
선물환
USD
5,000
7,567,000
-

수출입은행
신디케이트론
KRW
200,000,000
200,000,000
-

현대차증권
SPC Loan
KRW
70,000,000
70,000,000
-

SPC Loan
KRW
50,000,000
50,000,000
-

SMBC은행
일반대출
KRW
100,000,000
100,000,000
-

선물환
USD
6,300
9,534,420
-

중국건설은행
Club Loan
KRW
70,000,000
70,000,000
-

중국은행
Club Loan
KRW
50,000,000
50,000,000
-

자료 : 당사 제공주) 상기 약정사항은 회계감사인의 검토 및 감사를 받지 않은 재무정보로 추후 검토 및 감사 과정에서 일부 변동될 수 있습니다.

※ 2026년 03월 31일 기준 금융기관에 대한 당사의 종속기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 03월 31일)
(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

구 분
금융기관
약정내용
약정한도

환 종
금 액
원화상당액

Hanon EFP Korea
Citi Bank
차입약정
KRW
8,000,000
8,000,000

Korea Development Bank
차입약정
KRW
10,000,000
10,000,000

Hanon Beijing
Bank of China
차입약정
CNY
48,000
10,497,600

China Everbright Bank
차입약정
CNY
30,000
6,561,000

FHAC JV
Bank of Communications
차입약정
CNY
40,000
8,748,000

HASI
HDFC Bank
차입약정
INR
600,000
9,624,000

Citi Bank
차입약정
INR
650,000
10,426,000

ICICI Bank
차입약정
INR
200,000
3,208,000

DBS Bank
차입약정
INR
150,000
2,406,000

Hanon Bhiwadi
HDFC Bank
차입약정
INR
100,000
1,604,000

Citi Bank
차입약정
INR
100,000
1,604,000

Hanon South Africa
Citi Bank
차입약정
ZAR
15,000
1,319,100

Hanon Slovakia
Citi Bank
차입약정
EUR
19,000
32,934,030

ING
차입약정
EUR
80,000
138,669,600

Tatra Bank
차입약정
EUR
20,000
34,667,400

Hanon Netherlands
Citi Bank
차입약정
EUR
22,400
38,827,488

J.P. Morgan
차입약정
USD
20,000
30,268,000

Hanon Hungary
Citi Bank
차입약정
EUR
30,000
52,001,100

ING
차입약정
EUR
30,000
52,001,100

Hanon Autopal
Citi Bank
차입약정
EUR
34,000
58,934,580

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
34,667,400

Komercni banka
차입약정
EUR
40,000
69,334,800

ING
차입약정
EUR
30,000
52,001,100

Hanon Portugal
Portuguese State
정부보조(Interest Free Loan)
EUR
11,475
19,889,712

Hanon Alabama
Citi Bank
차입약정
USD
30,000
45,402,000

MuniStrategies Sub-CDE#55, LLC
차입약정
USD
9,405
14,233,527

자료 : 당사 제공주) 상기 약정사항은 회계감사인의 검토 및 감사를 받지 않은 재무정보로 추후 검토 및 감사 과정에서 일부 변동될 수 있습니다.

[사. 소송에 따른 평판 관련 위험]
당사는 2025년 01월 24일 '횡령ㆍ배임혐의발생' 공시를 통해 당사의 전직 임원에 관하여 업무 상 배임 혐의가 발생한 사실을 공시하였으며, 혐의발생금액은 약 83억원입니다.
당사는 본 건과 관련하여 2025년 01월 24일부로 서울 서부지방검찰청에 당사의 전직 임원이 2023년 중 당사의 기보유 자산(대전 기숙사, 이하 "해당 기숙사") 매각에 대한 책임자로서 해당 기숙사를 시세 대비 낮은 가격으로 해당 임원의 가족이 설립한 회사에 매각하고, 해당 기숙사를 당사에 재임대하는 방식으로 이득을 취득하여 당사에 손해를 끼쳤다는 내용 등이 기재된 고소장을 제출하였습니다. 다만, 해당 사건의 담당 수사기관인 서울서부지방검찰청은 2026년 03월 13일자로 증거불충분을 사유로 해당 사건에 대해 무혐의 처분을 내렸으나, 당사는 법무법인과 협의하여 서울고등검찰청에 항고를 제기(2026년 04월 06일)하였으며, 본건과 관련하여 진행되는 제반 과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취할 계획입니다.해당 사건의 최초 공시일(2025년 01월 24일) 당시 혐의발생금액 약 83억원은 2023말 연결기준 자기자본인 약 2.5조원 대비 0.3%로 미미한 수준이기 때문에, 증권신고서 제출일 현재 본 건으로 인해 당사의 재무구조 등에 유의적인 악영향을 끼칠 것으로 예상되지는 않습니다. 다만, 향후 본 건과 관련된 재판 결과 등에 따라 사고발생내용 및 혐의발생금액 등이 변동될 수 있으며,
당사에 대한 전반적인 평판에 영향이 있을 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2025년 01월 24일 '횡령ㆍ배임혐의발생' 공시를 통해 당사의 전직 임원에 관하여 업무 상 배임 혐의가 발생한 사실을 공시하였으며, 당시 혐의발생금액은 약 83억원입니다.당사는 본 건과 관련하여 2025년 01월 24일부로 서울 서부지방검찰청에 당사의 전직 임원이 2023년 중 당사의 기보유 자산(대전 기숙사, 이하 "해당 기숙사") 매각에 대한 책임자로서 해당 기숙사를 시세 대비 낮은 가격으로 해당 임원의 가족이 설립한 회사에 매각하고, 해당 기숙사를 당사에 재임대하는 방식으로 이득을 취득하여 당사에 손해를 끼쳤다는 내용 등이 기재된 고소장을 제출하였습니다.

[횡령ㆍ배임혐의발생]

횡령ㆍ배임혐의발생

1. 사고발생내용
전직 임원의 업무상 배임 혐의 발생 - 고소인: 한온시스템㈜ - 피고소인: 전직 임원 김ㅇㅇ

2. 횡령 등 금액
혐의발생금액(원)
8,326,600,000

자기자본(원)
2,508,486,580,608

자기자본대비(%)
0.33

대규모법인여부
해당

3. 향후대책
당사는 본 건과 관련하여 고소장 제출 후 진행되는 제반사항에 대해 적법한 절차에 따라 조치할 예정이며, 관련기관의 조사에 적극 협조할 예정입니다.

4. 발생일자
2025-01-24

5. 확인일자
2025-01-24

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 사고발생내용 및 혐의발생금액은 확정된 사항이 아니며, 추후 사법기관 조사 및 결정 등에 의해 변동될 수 있습니다.2. 상기 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준입니다.3. 상기 발생일자 및 확인일자는 고소인이 고소장을 제출한 일자입니다.4. 향후 진행사항 및 확정사실 등이 있을 경우, 관련 사항을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025-01-24, 한온시스템)

다만, 해당 사건의 담당 수사기관인 서울서부지방검찰청은 2026년 03월 13일자로 증거불충분을 사유로 해당 사건에 대해 무혐의 처분을 내렸으나, 당사는 법무법인과 협의하여 서울고등검찰청에 항고를 제기(2026년 04월 06일)하였으며, 본건과 관련하여 진행되는 제반 과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취할 계획입니다.

[[정정]횡령ㆍ배임사실 확인]

1. 사실확인 내용
1. 혐의내용 - 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(배임) - 대상자 : 김OO (당사의 전 임원) - 고소인 : 한온시스템㈜2. 판결내용 - 혐의없음

2. 횡령 등 금액
사실확인금액(원)
-

자기자본(원)
2,998,738,468,366

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
해당

3. 향후대책
당사는 상기 혐의없음(증거불충분) 결정 건에 대해 법무법인과 협의하여 서울고등검찰청에 항고를 제기(2026.04.06)하였으며, 본건과 관련하여 진행되는 제반 과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취할 계획입니다.

4. 확정일자
2026-03-13

5. 확인일자
2026-03-17

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 내용은 서울서부지방검찰청의 혐의없음(증거불충분) 결정에 따른 것입니다.2. 상기 자기자본은 2024년말 연결재무제표 기준입니다.3. 상기 확정일자는 검사의 혐의없음(증거불충분) 결정일자 기준입니다.4. 상기 확인일자는 고소사건결정결과통지서를 확인한 날짜입니다.

※ 관련공시
2025-01-24 횡령ㆍ배임혐의발생

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2026-04-06, 한온시스템)

해당 사건의 최초 공시일(2025년 01월 24일) 당시 혐의발생금액 약 83억원은 2023말 연결기준 자기자본인 약 2.5조원 대비 0.3%로 미미한 수준이기 때문에, 증권신고서 제출일 현재 본 건으로 인해 당사의 재무구조 등에 유의적인 악영향을 끼칠 것으로 예상되지는 않습니다. 다만, 향후 본 건과 관련된 재판 결과 등에 따라 사고발생내용 및 혐의발생금액 등이 변동될 수 있으며, 당사에 대한 전반적인 평판에 영향이 있을 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 재고자산 관리 위험]당사의 재고자산은 2022년말 9,719억원, 2023년말 1조 1,404억원, 2024년말 1조 2,412억원, 2025년말 1조 4,047억원으로 대체적으로 증가하는 추세를 나타내고 있습니다.
이는 COVID-19 사태 이후 완성차 업체 업황 회복 및 이에 따른 자동차 부품 수요 회복으로 인해 매출 외형이 확대된 부분 역시 재고자산의 증가에 기여하였으나, 2022년 차량용 반도체 공급 차질, 2023년 이후 전기차 판매 부진 등에 따라 재고자산이 축적됨에 따라
재고자산의 회전율은 2022년말 9.7회 수준에서 2025년말 8.2회 수준까지 하락하는 모습을 나타내고 있습니다.
재고자산의 증가가 직접적으로 미래의 당사 수익성 혹은 재무안정성 저하로 귀결되는 것은 아니지만,
향후 재고자산의 급격한 증가에 따른 재고자산 평가손실, 현금흐름 악화로 이어질 가능성 역시 존재하는 점을 고려, 재고자산 현황에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.일반적으로 재고자산의 경우 연령이 높을수록 최종 폐기의 가능성이 높아지게 되며, 폐기 가능성이 높아지게 되면 회사에 산정하는 폐기손실 금액이 커져 회사의 재무제표 상 이익에도 영향을 미치게 됩니다. 향후 자동차 등 전방산업 경기가 침체될 경우, 당사의 매출 부진 혹은 수주 감소에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생할 수도 있습니다.
이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 정기재물조사는 매 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인 입회 하에 실시하고 있습니다. 당사 내부의 재고관리 지침에 따라 전 품목을 연간 수시로 실시하는 정기재물 조사제도를 운영하고 있습니다. 당사의 2025년말 재고자산 총액은 1조 4,047억원으로, 재고자산 현황 및 재고자산 상세 내역은 하기와 같습니다.

[당사 재고자산 보유 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년말
2023년말
2024년말
2025년말

아시아
상 품
5,167
12,334
10,290
8,744

제 품
93,122
98,800
94,417
85,212

원 재 료
129,690
142,244
160,693
194,354

기타*3)
86,845
80,121
93,985
74,319

합 계
314,824
333,499
359,385
362,629

미주
상 품
8
-
75
140

제 품
13,982
21,547
17,778
16,262

원 재 료
140,957
157,898
153,557
182,430

기타
84,200
106,039
129,804
170,339

합 계
239,148
285,483
301,214
369,171

유럽
상 품
12,365
10,873
15,859
49,657

제 품
68,815
135,861
100,425
106,828

원 재 료
235,680
271,496
311,422
346,176

기타
111,347
127,289
181,709
240,611

합 계
428,207
545,519
609,415
743,273

연결조정
상 품
(643)
(1,012)
(1,325)
(4,745)

제 품
193
(1,411)
(18,411)
(5,642)

원 재 료
(7,272)
(16,866)
(188)
(37,804)

기타
(2,544)
(4,832)
(8,860)
(22,193)

합 계
(10,267)
(24,121)
(28,784)
(70,384)

합계
상 품
16,897
22,194
24,899
53,796

제 품
176,111
254,797
194,209
202,661

원 재 료
499,055
554,771
625,485
685,156

기타
279,848
308,617
396,638
463,076

합 계
971,911
1,140,380
1,241,230
1,404,689

비율
총자산대비 재고자산 구성비율(%) *1)
10.7%
12.3%
11.7%
13.4%

매출원가 기준 재고자산회전율(회수) *2)
8.7
8.2
7.7
7.5

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산 / 기말자산총계 * 100주2) 매출원가 기준 재고자산 회전율(회수) = 연환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고) / 2}주3) 기타는 반제품, 재공품, 저장품, 미착품을 합한 금액입니다.

[당사 재고자산 상세 내역(연결기준)]

2025. 12. 31. 현재
(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

상품
54,085,362
53,757,986
38,018
53,796,004
-

제품
212,635,739
209,016,109
(6,355,429)
202,660,680
-

재공품
136,697,137
134,557,652
(650,889)
133,906,762
-

원재료
716,064,446
696,706,390
(11,550,373)
685,156,017
-

저장품
87,064,564
89,057,418
(4,019,129)
77,914,580
-

미착품
251,254,749
251,254,749
-
251,254,749
-

합계
1,457,801,997
1,427,226,595
(22,537,802)
1,404,688,792
-

자료 : 당사 2025년

사업보고서

재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나는 재고자산회전율입니다. 재고자산회전율은 매출액(또는 매출원가)의 재고자산에 대한비율로, 일반적으로 이 수치가 높을수록 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 빠름을 나타내며 유동성과 자본 배분 상태의 효율을 측정하는 지표로 이용될 수 있습니다. 당사의 재고자산은 2022년말 9,719억원, 2023년말 1조 1,404억원, 2024년말 1조 2,412억원, 2025년말 1조 4,047억원으로 대체적으로 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 이는 COVID-19 사태 이후 완성차 업체 업황 회복 및 이에 따른 자동차 부품 수요 회복으로 인해 매출 외형이 확대된 부분 역시 재고자산의 증가에 기여하였으나, 2022년 차량용 반도체 공급 차질, 2023년 이후 전기차 판매 부진 등에 따라 재고자산이 축적됨에 따라 재고자산의 회전율은 2022년말 9.7회 수준에서 2025년말 8.2회 수준까지 하락하는 모습을 나타내고 있습니다. 재고자산의 증가가 직접적으로 미래의 당사 수익성 혹은 재무안정성 저하로 귀결되는 것은 아니지만, 향후 재고자산의 급격한 증가에 따른 재고자산 평가손실, 현금흐름 악화로 이어질 가능성 역시 존재하는 점을 고려, 재고자산 현황에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[당사 재고자산 관련 활동성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 억원, %, 회, 일)

구분
2022년말
2023년말
2024년말
2025년말

매출액
86,277
95,216
99,987
108,837

재고자산
9,719
11,404
12,412
14,047

상품
169
222
249
538

제품
1,759
2,548
1,942
2,027

원재료
4,991
5,548
6,255
6,852

기타
2,798
3,086
3,966
4,631

재고자산 증가율
20.0%
17.3%
8.8%
13.2%

재고자산 회전율
9.7
9.0
8.4
8.2

자료 : 당사 사업보고서(2022년~2025년)주1) 재고자산회전율 : 매출액(연환산) / {(기말 재고자산 + 기초 재고자산)/2}주2) 재고자산 증가율은 전년 동기 대비 증가율을 의미

일반적으로 재고자산의 경우 연령이 높을수록 최종 폐기의 가능성이 높아지게 됩니다. 폐기 가능성이 높아지게 되면 회사에 산정하는 폐기손실 금액이 커져 회사의 재무제표 상 이익에도 영향을 미치게 됩니다. 향후 자동차 등 전방산업 경기가 침체될 경우, 당사의 매출 부진 혹은 수주 감소에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생할 수도 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 매출처 집중에 따른 위험]당사의
매출액은 현대자동차 그룹 등 소수의 거래처에 집중되어 있으며, 주요 매출처 실적 악화시 수주 감소로 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한 사항이 발생하여 거래 관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차부품을 생산하여 현대차, 기아 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 마찬가지로 국내 자동차 부품회사의 경우 국내 완성차업체인 현대차와 기아향 매출 비중이 총 매출 대비 상당부분을 차지하는 경우가 많습니다. 당사는 특히 현대차 및 현대자동차 그룹의 대표적인 1차 벤더인 현대모비스와의 매출거래가 활발하게 이루어지고 있습니다.
국내 자동차 시장은 2025년 현대차 및 기아가 점유율 74.3%를 차지하며 과점하고 있으며 그 외 한국지엠, KG모빌리티, 르노삼성자동차 등이 합계 6.6% 수준의 점유율을 차지하고 있습니다. 한편, 최근 경기 부진이 지속되면서 자동차 내수 판매 시장이 정체된 모습을 보이는 가운데 다양한 신차 출시, 공격적인 금융서비스 제공, 30~40대 층의 수입차 선호 경향 등으로 수입차 점유율은 확대 추세를 보이는 바 시장 내 경쟁은 더욱 심화될 전망입니다. 수입자동차 신규 등록대수는 2009년 경제위기 및 환율 상승의 영향으로 감소하였던 경우를 제외하고 전반적으로 증가하고 있는 추세입니다. 국내 수입차 등록대수는 2011년 사상 처음으로 10만대를 넘어섰으며, 이후에도 가파른 성장을 시현하면서 2025년 수입차 점유율은 19.1%을 기록하고 있습니다. 반면, 현대차 및 기아를 제외한 국내 완성차 업체 점유율은 전반적으로 하락하는 추세를 시현하고 있습니다.

[국내 자동차 내수 판매 추이]

(단위 : 대, %)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년

현 대
판매대수
688,743
762,073
705,319
712,959

점유율
43.0
43.8
43.4
42.0

기 아
판매대수
541,068
565,826
541,742
548,204

점유율
33.8
32.5
33.3
32.3

KG 모빌리티
판매대수
68,666
63,345
47,046
40,249

점유율
4.3
3.6
2.9
2.4

르노코리아
판매대수
52,621
22,048
39,816
52,271

점유율
3.3
1.3
2.4
3.1

한국지엠
판매대수
37,239
38,775
24,824
15,087

점유율
2.3
2.2
1.5
0.9

타타대우
판매대수
6,774
5,735
5,606
4,451

점유율
0.4
0.3
0.3
0.3

수입차 브랜드
판매대수
208,002
281,467
281,813
324,814

점유율
13.0
16.2
17.3
19.1

합 계
판매대수
1,603,113
1,739,269
1,625,848
1,698,035

점유율
100.0
100.0
100.0
100.0

자료 : 한국자동차모빌리티산업협회, 한국수입자동차협회

당사는 자동차 공조시스템 모듈 등을 생산하여 현대차, 기아 등 국내 자동차 업체는 물론 Ford 등 해외 자동차 업체에게도 공급하고 있기 때문에 전방산업인 자동차 산업의 국내외 경기 변동으로 인한 수요 변동에 따라 당사의 실적이 크게 영향을 받습니다. 특히, 당사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차그룹 계열사에서 발생하고 있으며, 2019년 마그나의 E&FP 사업부 인수로 폭스바겐, GM등 해외 고객사를 확보하여 판매처 다변화해 현대자동차 그룹 매출 의존도를 낮추었음에도 불구하고, 2025년 누적 연결 기준 현대자동차 그룹에 대한 매출액은 당사 총 매출액 대비 48%로 거의 절반을 차지하는 수준입니다.

[당사 고객사별 매출 구성]

구분
2024년
2025년

현대자동차 그룹
48%
48%

포드
12%
13%

폭스바겐
11%
12%

GM
7%
7%

BMW
4%
4%

스텔란티스
3%
3%

메르세데스 벤츠
2%
2%

기타
13%
11%

자료 : 당사 IR 자료

[국내 자동차 브랜드별 자동차시장 판매 점유율]

(단위 : 대, %)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년

판매
비중
판매
비중
판매
비중
판매
비중

현대차
1,697,768
45.9%
1,912,341
45.3%
1,877,952
45.3%
1,846,274
45.0%

기아
1,440,116
39.0%
1,612,676
38.2%
1,546,924
37.3%
1,597,340
38.9%

한국지엠
264,876
7.2%
469,636
11.1%
497,989
12.0%
460,826
11.2%

KG모빌리티
113,660
3.1%
115,919
2.7%
109,364
2.6%
106,137
2.6%

르노코리아
169,641
4.6%
104,276
2.5%
106,939
2.6%
84,158
2.1%

타타대우
9,383
0.3%
9,205
0.2%
7,824
0.2%
7,230
0.2%

합 계
3,695,444
100.0%
4,224,053
100.0%
4,146,992
100.0%
4,101,965
100.0%

자료 : 한국자동차모빌리티산업협회, 한국수입자동차협회주) 내수 및 수출 합계

국내 자동차 산업은 현대자동차그룹에 편중되어 있어, 양사 합산 내수 및 수출 판매 점유율(국내 생산업체 기준)은 2025년 기준 83.9%로 매우 높은 점유율을 기록하고 있습니다. 이러한 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중 현상에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 이와 같이 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 수준으로 편중되어 있는 경우, 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 당사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한 사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에도 당사의 실적 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[차. 최대주주 및 기업집단 변경에 따른 위험]당사의 기존 최대주주였던 한앤코오토홀딩스 유한회사는 2024년 10월 31일 2대주주인 한국타이어앤테크놀로지(주)에 당사 보통주식 122,774,000주를 매각 하는 거래(이하 "본건 거래")에 대한 주식매매계약을 체결하였습니다.당사는 한앤코오토홀딩스 유한회사 및 한국타이어앤테크놀로지(주) 간 본건 거래에 대한 양해각서를 체결한
2024년 5월 3일을 최초 이사회결의일로 하여 한국타이어앤테크놀로지(주) 대상 약 3,651억원 규모의 제3자배정 유상증자(이하 "본건 유상증자")를 결정하였습니다. 이후 한앤코오토홀딩스 유한회사 및 한국타이어앤테크놀로지(주) 간 주식매매 관련 본건 거래에 대한 예정된 대상주식 및 매매대금이 2024년 9월 30일부로 변경되었고, 동일한 날 본건 유상증자에 대한 신주인수계약 상 발행가액, 신주 수 등 유상증자 주요 조건을 변경하기 위하여 이사회결의를 통해 신주인수계약에 대한 변경계약 체결을 결정하였으며, 이에 따라 본건 유상증자의 규모는 기존 3,651억원에서 6,000억원으로 증가하였습니다. 이후 2024년 10월 31일 한앤코오토홀딩스 유한회사 및 한국타이어앤테크놀로지(주) 간 당사 발행주식 122,774,000주에 대한 주식매매계약이 체결됨에 따라, 상기 선행조건 중 주식매매계약 체결에 대한 선행조건이 충족되었으며, 당사는 '주요사항보고서(유상증자결정)' 정정 공시를 통해 본건 유상증자의 납입일을 2024년 12월 11일로 공시하였습니다. 이후 본건 유상증자의 또 다른 선행조건인 해외 관계기관 승인의 지연으로 납입일이 지연되었으나, 2024년 12월 23일을 최종 납입일로 하여 본건 유상증자 실행이 완료되었습니다.

본건 거래 및 본건 유상증자가 모두 종료된 결과 2025년 1월 3일 당사의 최대주주는 기존 한앤코오토홀딩스 유한회사에서 한국타이어앤테크놀로지(주)로 변경되었습니다.
이후 한국타이어앤테크놀로지(주)는 2025년 12월 30일을 납입일로하는 당사의 주주배정후실권주 일반공모 유상증자에 참여하여 신주인수권증서 배정분 전량에 해당하는 152,293,930주를 신규 취득하였으며, 증권신고서 제출 전영업일 현재 한국타이어앤테크놀로지(주)는 당사 보통주식 524,061,482주(지분율 기준 51.1%)를 보유하고 있습니다.
최대주주의 변경에 따라 당사는 2025년 1월 중 최대주주인 한국타이어앤테크놀로지(주)가 속한 한국앤컴퍼니그룹으로 편입되었으며, 당사가 속한 기업집단 역시 한국앤컴퍼니그룹으로 변경되었습니다.한국앤컴퍼니그룹은 본건 거래가 완료됨에 따라 그룹 내 타이어, 배터리, 열관리 시스템 등 3대 모빌리티 핵심 사업의 포트폴리오를 완성하였으며, 이를 통해 글로벌 하이테크 기업으로 도약할 수 있는 기반을 마련하게 되었습니다. 당사는 한국앤컴퍼니그룹의 글로벌 영업 네트워크 공유, 공급망 통합, IT 인프라 및 업무 프로세스 통합 등을 통해 운영 효율성과 시너지를 극대화할 계획입니다. 다만,
최대주주의 변경으로 인하여 당사는 향후 영업 및 재무 활동 등 전반적인 사항에 대하여 직간접적인 영향을 받을 수 있으며, 최대주주 및 계열 변경으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없는 바
, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 기존 최대주주였던 한앤코오토홀딩스 유한회사는 2024년 5월 3일 소유하고 있는 당사 보통주식 269,569,000주 중 133,450,000주(지분율 약 25%)를 2대 주주인 한국타이어앤테크놀로지(주)에게 매각하는 거래(이하 "본건 거래")에 관한 양해각서(MOU)를 체결하였으며, 2024년 9월 30일 한앤코오토홀딩스 유한회사는 한국타이어앤테크놀로지(주)로부터 본건 거래의 주요 조건인 대상주식을 기존 133,450,000주에서 122,774,000주(지분율 약 23%)로, 매매대금을 기존 1,367,862,500,000원(주당 10,250원)에서 1,227,740,000,000(주당 10,000원)으로 본 계약(주식매매계약 및 주주간계약, 이하 같음)을 체결할 것을 요청하는 법률상 구속력 있는 청약을 받았습니다. 이와 관련한 공시 내용은 하기와 같습니다.

[(정정)투자판단 관련 주요경영사항]

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
최대주주 변경을 수반하는 거래에 관한 양해각서 체결의 건

2. 주요내용
당사의 최대주주인 한앤코 오토홀딩스 유한회사는 2024년 5월 3일 소유하고 있는 당사 보통주식 269,569,000주 중 133,450,000주를 2대 주주인 한국타이어앤테크놀로지㈜에게 매각하는 거래("본건 거래")에 관한 양해각서(MOU)를 체결하였습니다.가. 양해각서 체결일 : 2024년 5월 3일나. 당사자 - 매도인 : 한앤코 오토홀딩스 유한회사 - 매수인 : 한국타이어앤테크놀로지㈜다. 대상주식 : 한온시스템㈜ 보통주식 133,450,000주 (지분율 약 25%)라. 매매대금 : 1,367,862,500,000원 (주당 10,250원)한편, 한앤코 오토홀딩스 유한회사는 2024년 9월 30일 한국타이어앤테크놀로지㈜로부터 본건 거래의 주요 조건을 아래와 변경하여 본 계약(주식매매계약 및 주주간계약, 이하 같음)을 체결할 것을 요청하는 법률상 구속력 있는 청약을 받았습니다.가. 대상주식 : 한온시스템㈜ 보통주식 122,774,000주 (지분율 약 23%)나. 매매대금 : 1,227,740,000,000원 (주당 10,000원)다. 청약에 대한 승낙기간 : ① 당사의 최대주주인 한앤코 오토홀딩스 유한회사와 대출금융기관 사이에 체결된 대출계약에 따라 대출금융기관으로부터 동의가 완료된 날로부터 3영업일이 경과한 날과 ② 청약을 수령한 날로부터 2개월이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날까지라. 향후 일정 : 대출금융기관의 동의가 있는 경우 본 계약(주식매매계약 및 주주간계약, 이하 같음)을 체결할 예정입니다. 마. 최대주주 변경에 관한 사항- 본건 거래 종결 시 당사의 최대주주는 한국타이어앤테크놀로지㈜로 변경될 예정이며, 본 계약 체결 시점에 관련 사항에 대한 공시를 진행할 예정입니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2024-09-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본건 거래종결은 관련 정부 인허가(독점규제 및 공정거래법에 따른 기업결합신고, 해외 경쟁법에 따른 해외기업결합신고 등 승인)의 취득 등을 조건으로 거래 과정에서의 상황을 고려한 일정으로 진행될 예정입니다.- 상기 '2. 주요내용 기재 대상주식의 지분율은 본 공시일 기준입니다.- 상기 '3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 한앤코 오토홀딩스 유한회사로부터, 한앤코 오토홀딩스 유한회사가 한국타이어앤테크놀로지㈜의 청약을 수령한 사실을 통지 받은 일자입니다.

※ 관련공시
2024-05-03 투자판단 관련 주요경영사항2024-01-12 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-07-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-01-18 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2022-07-19 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2022-01-20 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2021-11-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2021-10-21 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2021-07-22 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2021-06-23 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(한온시스템, 2024-09-30)

한편, 당사는 상기 양해각서 체결일인 2024년 5월 3일 이사회결의를 통해 한국타이어앤테크놀로지(주) 대상으로 약 3,651억원 규모의 제3자배정 유상증자(이하 "본건 유상증자")를 결정하였습니다. 본건 유상증자의 납입은 ① 당사의 최대주주인 한앤코오토홀딩스 유한회사와 한국타이어앤테크놀로지(주) 사이에서 체결된 양해각서에 따른 주식매매계약의 체결, ② 해외 경쟁법에 따른 해외기업결합신고 등이 완료되는 등의 선행조건을 충족하여야 했습니다. 한편, 한앤코오토홀딩스 유한회사 및 한국타이어앤테크놀로지(주) 간 주식매매 관련 본건 거래에 대한 예정된 대상주식 및 매매대금이 2024년 9월 30일부로 변경되었고, 동일한 날 본건 유상증자에 대한 신주인수계약 상 발행가액, 신주 수 등 유상증자 주요 조건을 변경하기 위하여 이사회결의를 통해 신주인수계약에 대한 변경계약 체결을 결정하였으며, 이에 따라 본건 유상증자의 규모는 기존 3,651억원에서 6,000억원으로 증가하였습니다. 이후 2024년 10월 31일 한앤코오토홀딩스 유한회사 및 한국타이어앤테크놀로지(주) 간 당사 발행주식 122,774,000주에 대한 주식매매계약이 체결됨에 따라, 상기 선행조건 중 주식매매계약 체결에 대한 선행조건이 충족되었으며, 당사는 '주요사항보고서(유상증자결정)' 정정 공시를 통해 본건 유상증자의 납입일을 2024년 12월 11일로 공시하였습니다. 이후 본건 유상증자의 또 다른 선행조건인 해외 관계기관 승인의 지연으로 납입일이 지연되었으나, 2024년 12월 23일을 최종 납입일로 하여 본건 유상증자 실행이 완료되었습니다.

[주요사항보고서(유상증자결정)(2024.05.03)]

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
65,144,960

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
100

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
533,800,000

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
165,137,500,800

채무상환자금 (원)
200,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
5,605

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
5,605

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 따라 제3자배정 유상증자에 적용되는 기준주가로 발행가액을 산정

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제13조 (신주인수권)

9. 납입일
-

10. 신주의 배당기산일
-

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2024년 05월 03일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 전량 의무보유)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 신주 발행 관련가. 상기 '9. 납입일', '10. 신주의 배당기산일', "11. 신주권교부예정일', '12. 신주의 상장 예정일' 등은 신주인수계약에서 정한 선행조건 충족이 예상되는 시점에 별도 이사회 결의로 확정할 예정임.나. 신주의 발행가액 산출근거- '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) 제2항에 의거하여, 이사회결의일(2024년 5월 3일) 직전일(2024년 5월 2일)을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하고 별도 할인율을 적용하지 않고 산정함.

▶ 기준주가로 최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가] 이용시 다음표를 추가

(단위 : 주, 원)

구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가

과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
22,164,844
120,425,750,230
5,433

과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
3,572,982
20,016,119,570
5,602

최근일 가중산술평균주가(C)
1,439,708
8,321,107,030
5,780

(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
5,605

기준주가 : (C)와(D)중 낮은 가액
5,605

할인율 또는 할증률 (%)
0

발행가액
5,605

(2) 기타

- 금번 유상증자로 발행되는 신주에 대해서는 주권상장일로부터 1년간 의무보유를 하게 되어 매매가 제한됨.

- 상기 주요일정을 포함한 유상증자 관련 제반사항은 관계기관 협의과정에서 변경될 수 있으며 이 경우 변경에 관한 사항은 대표집행임원에게 위임함.

- 금번 유상증자는 2024년 5월 3일 당사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이에 체결된 신주인수계약에 따라 진행되며, ① 당사의 최대주주인 한앤코 오토홀딩스 유한회사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이에서 2024년 5월 3일 체결된 양해각서에 따른 주식매매계약의 체결(양해각서 관련 공시는 2024년 5월 3일자 당사 투자판단 관련 주요경영사항 참조), ② 해외 경쟁법에 따른 해외기업결합신고 등이 완료된 후에 납입될 예정임. 금번 유상증자는 신주인수계약에서 정한 선행조건이 충족되지 못할 경우 신주 발행이 취소될 수 있음.

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제13조(신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.

가) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

나) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

다) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

라) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

마) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상의 필요로 외국인투자촉진법상의 외국인투자자 또는 그 국내외 합작투자자에게 또는 긴급한 자금의 조달을 목적으로 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

3. 제2항에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

재무구조의 개선, 사업경쟁력의 확보 및 이익의 극대화 등 발행회사의 경영상의 목적 달성

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

한국타이어앤테크놀로지(주)
주요주주
재무구조의 개선, 사업경쟁력의 확보 및 이익의 극대화 등 발행회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 대상자의 납입능력 등을 고려하여 이사회에서 선정
해당없음
65,144,960
전량 1년간 의무보유

【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국타이어앤테크놀로지(주)
26,270
이수일
-
-
-
한국앤컴퍼니(주)
30.67

-
-
-
-
-
-

주1) 상기 기본 정보는 제3자배정 대상자에 관한 내용임

주2) 상기 출자자수 및 지분율은 한국타이어앤테크놀로지(주)의 2023년 12월 31일 보통주 기준으로 작성됨

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2023 년도
결산기
12월

자산총계
6,568,577
매출액
3,024,973

부채총계
1,097,093
당기순손익
671,690

자본총계
5,471,483
외부감사인
한영회계법인

자본금
61,937
감사의견
적정

주1) 상기 주요 재무사항은 제3자배정 대상자에 관한 내용임

주2) 상기 주요 재무사항은 한국타이어앤테크놀로지(주) 2023년말 별도 재무제표 기준임.

【최대주주가 되는 법인 또는 단체의 최대주주가 법인인 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국앤컴퍼니(주)
22,394
조현범
42.03
-
-
조현범
42.03

안종선
-
-
-
-
-

주1) 상기 기본 정보는 제3자배정 대상자의 최대주주에 관한 내용임

주2) 상기 출자자수 및 지분율은 한국앤컴퍼니(주)의 2023년 12월 31일 보통주 기준으로 작성됨

주3) 상기 최대주주의 지분은 본인 및 특수관계인 보유 주식을 합하여 최대주주인 경우 그 중 주식수가 가장 많은 본인 지분에 한하여 기재한 것임

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2023 년도
결산기
12월

자산총계
3,119,698
매출액
828,618

부채총계
490,618
당기순손익
1,750

자본총계
2,629,080
외부감사인
한영회계법인

자본금
47,468
감사의견
적정

주1) 상기 주요 재무사항은 제3자배정 대상자의 최대주주에 관한 내용임

주2) 상기 주요 재무사항은 한국앤컴퍼니(주) 2023년말 별도 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(한온시스템, 2024-05-03)

[(정정)주요사항보고서(유상증자결정)(2024.09.30)]

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
144,962,552

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
100

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
533,800,000

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
400,000,002,728

채무상환자금 (원)
200,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
4,139

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
4,139

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 따라 제3자배정 유상증자에 적용되는 기준주가로 발행가액을 산정

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제13조 (신주인수권)

9. 납입일
-

10. 신주의 배당기산일
-

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2024년 09월 30일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 전량 의무보유)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 신주 발행 관련가. 상기 ‘ 1. 신주의 종류와 수’, ‘4. 자금조달의 목적 · 운영자금, 채무상환자금’, ‘6. 신주발행가액’, ‘7. 기준주가’는 2024년 9월 30일 당사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이에 체결된 변경계약(“
변경계약
”)에 따른 조건임. 금번 유상증자는 2024년 5월 3일자 당사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이의 신주인수계약(“
기존 신주인수계약
”) 내용을 기초로 변경계약에 의하여 변경된 조건에 따라 진행됨.

나. 상기 '9. 납입일', '10. 신주의 배당기산일', "11. 신주권교부예정일', '12. 신주의 상장 예정일' 등은 신주인수계약에서 정한 선행조건 충족이 예상되는 시점에 별도 이사회 결의로 확정할 예정임.

다. 신주의 발행가액 산출근거- 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) 제2항에 의거하여, 이사회결의일(2024년 9월 30일) 직전일(2024년 9월 27일)을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하고 별도 할인율을 적용하지 않고 산정함.

▶ 기준주가로 최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가] 이용시 다음표를 추가

(단위 : 주, 원)

구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가

과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
28,959,490
119,764,773,275
4,136

과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
6,232,511
25,708,534,215
4,125

최근일 가중산술평균주가(C)
990,209
4,116,742,095
4,157

(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
4,139

기준주가 : (C)와(D)중 낮은 가액
4,139

할인율 또는 할증률 (%)
0

발행가액
4,139

(2) 기타

- 금번 유상증자로 발행되는 신주에 대해서는 주권상장일로부터 1년간 의무보유를 하게 되어 매매가 제한됨.

- 상기 주요일정을 포함한 유상증자 관련 제반사항은 관계기관 협의과정에서 변경될 수 있으며 이 경우 변경에 관한 사항은 대표집행임원에게 위임함.

- 상기 조건에 따른 금번 유상증자는 신주인수계약 및 그에 대한 변경계약에 따른 것으로서 ① 당사의 최대주주인 한앤코 오토홀딩스 유한회사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이에서 당사 발행주식 122,774,000주에 관한 주식매매계약(“주식매매계약”)이 체결되고 ② 해외 경쟁법에 따른 해외기업결합신고 등이 완료된 후에 납입될 예정이며, 이러한 선행조건이 충족되지 못할 경우 취소될 수 있음.

- 변경계약은 그 체결일로부터 2개월 이내에 ① 주식매매계약 조건에 관하여 당사 최대주주인 한앤코오토홀딩스의 대출계약서에 따라 대출금융기관으로부터 동의가 완료되지 않거나, ② 주식매매계약이 체결되지 않으면, 금번 변경계약은 그 효력을 소급하여 상실함. 이 경우 기존 신주인수계약(2024년 5월 3일 체결)은 일체의 조건 변경 없이 동일하게 효력이 유지되나, 그 이행 여부나 시기는 정해진 바 없음.

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제13조(신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.

가) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

나) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

다) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

라) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

마) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상의 필요로 외국인투자촉진법상의 외국인투자자 또는 그 국내외 합작투자자에게 또는 긴급한 자금의 조달을 목적으로 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

3. 제2항에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

재무구조의 개선, 사업경쟁력의 확보 및 이익의 극대화 등 발행회사의 경영상의 목적 달성

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

한국타이어앤테크놀로지(주)
주요주주
재무구조의 개선, 사업경쟁력의 확보 및 이익의 극대화 등 발행회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 대상자의 납입능력 등을 고려하여 이사회에서 선정
해당없음
144,962,552
전량 1년간 의무보유

【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국타이어앤테크놀로지(주)
26,270
이수일
-
-
-
한국앤컴퍼니(주)
30.67

-
-
-
-
-
-

주1) 상기 기본 정보는 제3자배정 대상자에 관한 내용임

주2) 상기 출자자수 및 지분율은 한국타이어앤테크놀로지(주)의 2023년 12월 31일 보통주 기준으로 작성됨

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2023 년도
결산기
12월

자산총계
6,568,577
매출액
3,024,973

부채총계
1,097,093
당기순손익
671,690

자본총계
5,471,483
외부감사인
한영회계법인

자본금
61,937
감사의견
적정

주1) 상기 주요 재무사항은 제3자배정 대상자에 관한 내용임

주2) 상기 주요 재무사항은 한국타이어앤테크놀로지(주) 2023년말 별도 재무제표 기준임.

【최대주주가 되는 법인 또는 단체의 최대주주가 법인인 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국앤컴퍼니(주)
22,394
조현범
42.03
-
-
조현범
42.03

안종선
-
-
-
-
-

주1) 상기 기본 정보는 제3자배정 대상자의 최대주주에 관한 내용임

주2) 상기 출자자수 및 지분율은 한국앤컴퍼니(주)의 2023년 12월 31일 보통주 기준으로 작성됨

주3) 상기 최대주주의 지분은 본인 및 특수관계인 보유 주식을 합하여 최대주주인 경우 그 중 주식수가 가장 많은 본인 지분에 한하여 기재한 것임

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2023 년도
결산기
12월

자산총계
3,119,698
매출액
828,618

부채총계
490,618
당기순손익
1,750

자본총계
2,629,080
외부감사인
한영회계법인

자본금
47,468
감사의견
적정

주1) 상기 주요 재무사항은 제3자배정 대상자의 최대주주에 관한 내용임

주2) 상기 주요 재무사항은 한국앤컴퍼니(주) 2023년말 별도 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(한온시스템, 2024-09-30)

[(정정)주요사항보고서(유상증자결정)(2024.12.03)]

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
144,962,552

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
100

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
533,800,000

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
400,000,002,728

채무상환자금 (원)
200,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
4,139

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
4,139

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 따라 제3자배정 유상증자에 적용되는 기준주가로 발행가액을 산정

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제13조(신주인수권)

9. 납입일
2024년 12월 11일

10. 신주의 배당기산일
2024년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2024년 12월 27일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2024년 09월 30일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 전량 의무보유)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 신주 발행 관련가. 상기 '1. 신주의 종류와 수', '4. 자금조달의 목적 - 운영자금, 채무상환자금', '6. 신주발행가액', '7. 기준주가'는 2024년 9월 30일 당사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이에 체결된 변경계약("
변경계약
")에 따른 조건임. 금번 유상증자는 2024년 5월 3일자 당사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이의 신주인수계약("
기존 신주인수계약
") 내용을 기초로 변경계약에 의하여 변경된 조건에 따라 진행됨.

나. 상기 '9. 납입일', '10. 신주의 배당기산일', '12. 신주의 상장 예정일'은 신주인수계약(기존 신주인수계약 및 변경계약을 총칭하며, 이하 같음)에서 정한 선행조건이 충족되는 시점 및 관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있고, 이로 인하여 필요한 일정 변경에 관한 사항은 아래 (2)항과 같이 대표집행임원에게 위임함.

다. 신주의 발행가액 산출근거- 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) 제2항에 의거하여, 이사회결의일(2024년 9월 30일) 직전일(2024년 9월 27일)을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하고 별도 할인율을 적용하지 않고 산정함.

▶기준주가로 최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가] 이용시 다음표를 추가

(단위 : 주, 원)

구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가

과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
28,959,490
119,764,773,275
4,136

과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
6,232,511
25,708,534,215
4,125

최근일 가중산술평균주가(C)
990,209
4,116,742,095
4,157

(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
4,139

기준주가 : (C)와(D)중 낮은 가액
4,139

할인율 또는 할증률 (%)
0

발행가액
4,139

(2) 기타

- 금번 유상증자로 발행되는 신주에 대해서는 주권상장일로부터 1년간 의무보유를 하게 되어 매매가 제한됨.

- 상기 주요일정을 포함한 유상증자 관련 제반사항은 관계기관 협의과정에서 변경될 수 있으며 이 경우 변경에 관한 사항은 대표집행임원에게 위임함. 한편, 유상증자의 이행을 위해 기타 필요한 사항(신주인수계약의 이행 및 종결과 관련하여 필요한 사항 포함)은 대표집행임원에게 위임함.

- 상기 조건에 따른 금번 유상증자는 변경계약에 따른 것으로서 ① 당사의 최대주주인 한앤코 오토홀딩스 유한회사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이에서 당사 발행주식 122,774,000 주에 관한 주식매매계약(“주식매매계약”)이 체결 및 유지되고(2024. 10. 31. 주식매매계약은 체결되었음) ② 해외 경쟁법에 따른 해외기업결합신고 등이 완료된 후에 납입될 예정이며, 이러한 선행조건이 충족되지 못할 경우 취소될 수 있음.

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제13조(신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.

가) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

나) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

다) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

라) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

마) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상의 필요로 외국인투자촉진법상의 외국인투자자 또는 그 국내외 합작투자자에게 또는 긴급한 자금의 조달을 목적으로 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

3. 제2항에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

재무구조의 개선, 사업경쟁력의 확보 및 이익의 극대화 등 발행회사의 경영상의 목적 달성

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

한국타이어앤테크놀로지(주)
주요주주
재무구조의 개선, 사업경쟁력의 확보 및 이익의 극대화 등 발행회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 대상자의 납입능력 등을 고려하여 이사회에서 선정
해당없음
144,962,552
전량 1년간의무보유

【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국타이어앤테크놀로지(주)
26,270
이수일
-
-
-
한국앤컴퍼니(주)
30.67

-
-
-
-
-
-

주1) 상기 기본 정보는 제3자배정 대상자에 관한 내용임

주2) 상기 출자자수 및 지분율은 한국타이어앤테크놀로지(주)의 2023년 12월 31일 보통주 기준으로 작성됨

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2023 년도
결산기
12월

자산총계
6,568,577
매출액
3,024,973

부채총계
1,097,093
당기순손익
671,690

자본총계
5,471,483
외부감사인
한영회계법인

자본금
61,937
감사의견
적정

주1) 상기 주요 재무사항은 제3자배정 대상자에 관한 내용임

주2) 상기 주요 재무사항은 한국타이어앤테크놀로지(주) 2023년말 별도 재무제표 기준임.

【최대주주가 되는 법인 또는 단체의 최대주주가 법인인 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국앤컴퍼니(주)
22,394
조현범
42.03
-
-
조현범
42.03

안종선
-
-
-
-
-

주1) 상기 기본 정보는 제3자배정 대상자의 최대주주에 관한 내용임

주2) 상기 출자자수 및 지분율은 한국앤컴퍼니(주)의 2023년 12월 31일 보통주 기준으로 작성됨

주3) 상기 최대주주의 지분은 본인 및 특수관계인 보유 주식을 합하여 최대주주인 경우 그 중 주식수가 가장 많은 본인 지분에 한하여 기재한 것임

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2023 년도
결산기
12월

자산총계
3,119,698`
매출액
828,618

부채총계
490,618
당기순손익
1,750

자본총계
2,629,080
외부감사인
한영회계법인

자본금
47,468
감사의견
적정

주1) 상기 주요 재무사항은 제3자배정 대상자의 최대주주에 관한 내용임

주2) 상기 주요 재무사항은 한국앤컴퍼니(주) 2023년말 별도 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(한온시스템, 2024-12-03)

[(정정)주요사항보고서(유상증자결정)(2024.12.11)]

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
144,962,552

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
100

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
533,800,000

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
400,000,002,728

채무상환자금 (원)
200,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
4,139

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
4,139

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 따라 제3자배정 유상증자에 적용되는 기준주가로 발행가액을 산정

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제13조(신주인수권)

9. 납입일
2024년 12월 23일

10. 신주의 배당기산일
2024년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2025년 01월 09일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2024년 09월 30일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 전량 의무보유)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 신주 발행 관련가. 상기 '1. 신주의 종류와 수', '4. 자금조달의 목적 - 운영자금, 채무상환자금', '6. 신주발행가액', '7. 기준주가'는 2024년 9월 30일 당사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이에 체결된 변경계약("
변경계약
")에 따른 조건임. 금번 유상증자는 2024년 5월 3일자 당사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이의 신주인수계약("
기존 신주인수계약
") 내용을 기초로 변경계약에 의하여 변경된 조건에 따라 진행됨.

나. 상기 '9. 납입일' 및 '12. 신주의 상장 예정일'은 해외 관계기관 승인의 지연으로 신주인수계약(기존 신주인수계약 및 변경계약을 총칭하며, 이하 같음)에서 정한 선행조건이 충족되지 않아 정정함.

다. 상기 '9. 납입일', '10. 신주의 배당기산일', '12. 신주의 상장 예정일'은 신주인수계약에서 정한 선행조건이 충족되는 시점 및 관계기관과의 협의과정에서 추가로 변경될 수 있고, 이로 인하여 필요한 일정 변경에 관한 사항은 아래 (2)항과 같이 대표집행임원에게 위임함.

라. 신주의 발행가액 산출근거- 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) 제2항에 의거하여, 이사회결의일(2024년 9월 30일) 직전일(2024년 9월 27일)을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하고 별도 할인율을 적용하지 않고 산정함.

▶기준주가로 최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가] 이용시 다음표를 추가

(단위 : 주, 원)

구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가

과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
28,959,490
119,764,773,275
4,136

과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
6,232,511
25,708,534,215
4,125

최근일 가중산술평균주가(C)
990,209
4,116,742,095
4,157

(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
4,139

기준주가 : (C)와(D)중 낮은 가액
4,139

할인율 또는 할증률 (%)
0

발행가액
4,139

(2) 기타

- 금번 유상증자로 발행되는 신주에 대해서는 주권상장일로부터 1년간 의무보유를 하게 되어 매매가 제한됨.

- 상기 주요일정을 포함한 유상증자 관련 제반사항은 관계기관 협의과정에서 변경될 수 있으며 이 경우 변경에 관한 사항은 대표집행임원에게 위임함. 한편, 유상증자의 이행을 위해 기타 필요한 사항(신주인수계약의 이행 및 종결과 관련하여 필요한 사항 포함)은 대표집행임원에게 위임함.

- 상기 조건에 따른 금번 유상증자는 변경계약에 따른 것으로서 ① 당사의 최대주주인 한앤코 오토홀딩스 유한회사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 사이에서 당사 발행주식 122,774,000 주에 관한 주식매매계약(“주식매매계약”)이 체결 및 유지되고(2024. 10. 31. 주식매매계약은 체결되었음) ② 해외 경쟁법에 따른 해외기업결합신고 등이 완료된 후에 납입될 예정이며, 이러한 선행조건이 충족되지 못할 경우 취소될 수 있음.- 상기 '15. 이사회 결의일(결정일)'은 2024년 5월 3일자 기존 신주인수계약에 따른 발행가액, 신주 수 등 유상증자 주요 조건 변경을 위하여 2024년 9월 30일자 변경계약의 체결을 결의한 이사회 결의일임(명확히 하면, 기존 신주인수계약의 체결을 위한 이사회 결의일은 2024년 5월 3일).

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제13조(신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.

가) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

나) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

다) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

라) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

마) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상의 필요로 외국인투자촉진법상의 외국인투자자 또는 그 국내외 합작투자자에게 또는 긴급한 자금의 조달을 목적으로 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

3. 제2항에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

재무구조의 개선, 사업경쟁력의 확보 및 이익의 극대화 등 발행회사의 경영상의 목적 달성

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

한국타이어앤테크놀로지(주)
주요주주
재무구조의 개선, 사업경쟁력의 확보 및 이익의 극대화 등 발행회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 대상자의 납입능력 등을 고려하여 이사회에서 선정
해당없음
144,962,552
전량 1년간의무보유

【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국타이어앤테크놀로지(주)
26,270
이수일
-
-
-
한국앤컴퍼니(주)
30.67

-
-
-
-
-
-

주1) 상기 기본 정보는 제3자배정 대상자에 관한 내용임

주2) 상기 출자자수 및 지분율은 한국타이어앤테크놀로지(주)의 2023년 12월 31일 보통주 기준으로 작성됨

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2023 년도
결산기
12월

자산총계
6,568,577
매출액
3,024,973

부채총계
1,097,093
당기순손익
671,690

자본총계
5,471,483
외부감사인
한영회계법인

자본금
61,937
감사의견
적정

주1) 상기 주요 재무사항은 제3자배정 대상자에 관한 내용임

주2) 상기 주요 재무사항은 한국타이어앤테크놀로지(주) 2023년말 별도 재무제표 기준임.

【최대주주가 되는 법인 또는 단체의 최대주주가 법인인 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국앤컴퍼니(주)
22,394
조현범
42.03
-
-
조현범
42.03

안종선
-
-
-
-
-

주1) 상기 기본 정보는 제3자배정 대상자의 최대주주에 관한 내용임

주2) 상기 출자자수 및 지분율은 한국앤컴퍼니(주)의 2023년 12월 31일 보통주 기준으로 작성됨

주3) 상기 최대주주의 지분은 본인 및 특수관계인 보유 주식을 합하여 최대주주인 경우 그 중 주식수가 가장 많은 본인 지분에 한하여 기재한 것임

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2023 년도
결산기
12월

자산총계
3,119,698
매출액
828,618

부채총계
490,618
당기순손익
1,750

자본총계
2,629,080
외부감사인
한영회계법인

자본금
47,468
감사의견
적정

주1) 상기 주요 재무사항은 제3자배정 대상자의 최대주주에 관한 내용임

주2) 상기 주요 재무사항은 한국앤컴퍼니(주) 2023년말 별도 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(한온시스템, 2024-12-11)

한편, 상기 언급한 바와 같이 2024년 10월 31일 한앤코오토홀딩스 유한회사는 한국타이어앤테크놀로지(주)와 본건 거래에 대한 주식매매 계약을 체결하였습니다. 이후 2025년 1월 3일 매매대금 변경 합의 체결 등에 따라 본건 거래 대상주식인 당사 보통주식 122,774,000주에 대한 매매대금은 기존 1,227,740,000,000원)(주당 10,000원)에서 1,215,926,081,404원(주당 9,904원)으로 변경되었습니다.

[(정정)투자판단 관련 주요 경영사항]

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
최대주주의 변경을 수반한 주식매매계약 체결

2. 주요내용
당사의 최대주주인 한앤코 오토홀딩스 유한회사는 보유하고 있는 당사 보통주식 269,569,000주 중 122,774,000주를 2대 주주인 한국타이어앤테크놀로지㈜에게 매도하는 주식매매계약을 2024년 10월 31일 다음과 같이 체결하였습니다가. 주식매매계약 체결일 : 2024년 10월 31일나. 당사자 - 매도인 : 한앤코 오토홀딩스 유한회사 - 매수인 : 한국타이어앤테크놀로지㈜다. 대상주식 : 한온시스템㈜ 보통주식 122,774,000주 (지분율 약 23%)라. 매매대금 : 1,215,926,081,404원 (주당 9,904원)마. 거래 종결 일정한앤코 오토홀딩스 유한회사와 한국타이어앤테크놀로지㈜의 합의에 따라, 본 주식매매계약은 2025년 1월 3일에 종결 예정입니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2024-10-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 상기 계약체결일이며, 당사가 해당 사실을 확인한 날입니다.- 당사는 2024년 9월 30일 한앤코 오토홀딩스 유한회사가 한국타이어앤테크놀로지㈜로부터 2024년 5월 3일자 양해각서(MOU)에 따른 주요 조건을 변경하여 본 계약(주식매매계약 및 주주간계약)을 체결할 것을 요청하는 법률상 구속력 있는 청약을 받았음을 공시한 바 있습니다. 본 주식매매계약은 한앤코 오토홀딩스 유한회사가 2024년 10월 31일 한국타이어앤테크놀로지㈜의 위 청약을 승낙함에 따라 같은 날 체결되었습니다- 본 주식매매계약에 따른 거래의 종결시 당사의 최대주주는 매수인인 한국타이어앤테크놀로지㈜로 변경될 예정입니다.- 상기 내용은 진행과정에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2024-12-23 투자판단 관련 주요경영사항2024-11-01 투자판단 관련 주요경영사항2024-09-30 투자판단 관련 주요경영사항2024-05-03 투자판단 관련 주요경영사항

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(한온시스템, 2025-01-03)

한편, 본건 거래 및 본건 유상증자가 모두 종료된 결과 2025년 1월 3일 당사의 최대주주는 기존 한앤코오토홀딩스 유한회사에서 한국타이어앤테크놀로지(주)로 변경되었습니다.

[유상증자 또는 주식관련사채 등의 발행결과(자율공시)]

유상증자 또는 주식관련사채 등의 발행결과(자율공시)

1. 증권의 종류
보통주

2. 발행방법
제3자배정 유상증자

3. 발행내역
발행예정주식수(주)
144,962,552

발행예정금액(원)
600,000,002,728

발행결정 최초 이사회결의일
2024-05-03

실제발행주식수(주)
144,962,552

실제발행금액(원)
600,000,002,728

납입일
2024-12-23

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 '발행결정 최초 이사회결의일'은 '제3자배정 유상증자'에 관한 최초 이사회결의일이며, 최종 발행 조건에 대한 이사회결의일은 2024년 9월 30일입니다.2. 2024년 9월 30일 이사회 결의에 의한 제3자배정 유상증자는 아래와 같이 납입완료 되었습니다. - 발행주식수: 144,962,552주 - 발행금액: 600,000,002,728원 - 발행가액: 1주 당 4,139원 - 납입일: 2024년 12월 23일3. 본 유상증자 발행신주는 주권상장일로부터 1년간 전량 의무보유 예정입니다.4. 향후 일정 - 신주 효력발생일 : 2024년 12월 24일 - 신주 상장예정일 : 2025년 01월 09일5. 상기 내용은 관계 기관과의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2024-12-11 유상증자결정2024-12-03 유상증자결정2024-09-30 유상증자결정2024-05-03 유상증자결정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(한온시스템, 2024-12-23)

[최대주주 변경]

최대주주 변경

1. 변경내용
변경전
최대주주등
한앤코 오토홀딩스 유한회사

소유주식수(주)
269,569,000

소유비율(%)
39.71

변경후
최대주주등
한국타이어앤테크놀로지㈜

소유주식수(주)
371,767,552

소유비율(%)
54.77

2. 변경사유
1, 2대 주주 간 주식매매계약 거래 종결

3. 지분인수목적
미래 신성장 동력 확보

-인수자금 조달방법
현금취득

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2025-01-03

5. 변경확인일자
2025-01-03

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 2024년 10월 31일 체결된 한앤코 오토홀딩스 유한회사와 한국타이어앤테크놀로지㈜ 간 주식매매계약의 거래 종결에 따른 공시입니다.- 본 공시의 소유주식수 및 소유비율은 한국타이어앤테크놀로지㈜ 대상 제3자배정 유상증자 후 기준으로 작성되었습니다. (신주 효력발생일: 2024년 12월 24일)

※관련공시
2025-01-03 투자판단 관련 주요경영사항2024-12-23 투자판단 관련 주요경영사항2024-11-01 투자판단 관련 주요경영사항2024-09-30 투자판단 관련 주요경영사항2024-05-03 투자판단 관련 주요경영사항

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

한앤코 오토홀딩스 유한회사
변경전 최대주주
269,569,000
39.71
146,795,000
21.63
-

한국타이어앤테크놀로지㈜
변경후 최대주주
248,993,552
36.68
371,767,552
54.77
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(한온시스템, 2025-01-03)

이후 한국타이어앤테크놀로지(주)는 2025년 12월 30일을 납입일로하는 당사의 주주배정후실권주 일반공모 유상증자에 참여하여 신주인수권증서 배정분 전량에 해당하는 152,293,930주를 신규 취득하였으며,
증권신고서 제출 전영업일 현재 한국타이어앤테크놀로지(주)는 당사 보통주식
524,061,482
주(지분율 기준 51.1%)를 보유하고 있습
니다.

[[정정] 특수관계인의 유상증자 참여]

기업집단명
한국앤컴퍼니그룹
회사명
한온시스템(주)
공시일자
2025.12.19
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 유상증자 참여자
한국타이어앤테크놀로지(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
430,992

나. 출자주식수(주)
152,293,930

다. 출자 후 지분율(%)
51.07

라. 출자방법
주주배정 유상증자 참여

마. 1주당 가격(원)
2,830

3. 유상증자내역
가. 증자금액
983,425

나. 증자주식수(주)
347,500,000

4. 이사회 의결일
2025.09.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 '2. 출자참여내역' 중 '나. 출자주식수(주)', '다. 출자 후 지분율(%)'은 상기 '1. 유상증자 참여자'가 금번 유상증자 구주주에 배정된 신주물량의 100%를 참여하기로 결정함에 따른 출자주식수 및 출자 후 지분율입니다.- 상기 '2. 출자참여내역' 중 '가. 출자금액, 마. 1주당 가격(원)'과 '3. 유상증자내역' 중 '가. 증자금액'은 2025.12.16 확정된 최종 발행가액을 적용하였습니다.- 본 거래와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임하였으며, 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
2025.09.23 주요사항보고서(유상증자결정)2025.09.25 주요사항보고서(유상증자결정)2025.11.12 주요사항보고서(유상증자결정)2025.12.17 주요사항보고서(유상증자결정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(한온시스템, 2025-12-17)

상기 언급한 바와 같이 최대주주의 변경에 따라 당사는 2025년 01월 중 최대주주인 한국타이어앤테크놀로지(주)가 속한 한국앤컴퍼니그룹으로 편입되었으며, 당사가 속한 기업집단 한국앤컴퍼니그룹으로 변경되었습니다. 한국앤컴퍼니그룹은 본건 거래가 완료됨에 따라 그룹 내 타이어, 배터리, 열관리 시스템 등 3대 모빌리티 핵심 사업의 포트폴리오를 완성하였으며, 이를 통해 글로벌 하이테크 기업으로 도약할 수 있는 기반을 마련하게 되었습니다. 당사는 한국앤컴퍼니그룹의 글로벌 영업 네트워크 공유, 공급망 통합, IT 인프라 및 업무 프로세스 통합 등을 통해 운영 효율성과 시너지를 극대화할 계획입니다.다만, 최대주주의 변경으로 인하여 당사는 향후 영업 및 재무 활동 등 전반적인 사항에 대하여 직간접적인 영향을 받을 수 있으며, 최대주주 및 계열 변경으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[카. 대규모 기업집단 소속에 따른 위험]
당사는 2025년 5월 발표한 공정거래위원회 상호출자제한기업집단의 기업집단 중 소속회사 수 25개, 공정자산총액 21.5조원의 대규모 기업집단인 한국앤컴퍼니그룹에 소속되어 있습니다.
한국앤컴퍼니그룹은 자동차 관련 부품 영역에 특화된 기업집단으로서 당사를 비롯하여 계열회사 대부분이 자동차 관련 부품 제조업 등을 영위하고 있으며 그룹의 전반적인 지배구조는 안정적이라고 판단됩니다. 다만,
한국앤컴퍼니그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직,간접적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

공정거래위원회는 2017년 4월 18일 공정거래법 개정으로 자산총액 5조원 이상은 "공시대상기업집단"으로 지정하고 그 중 자산총액 10조원 이상은 "상호출자제한기업집단"으로 지정하고 있습니다. 공시대상기업집단으로 지정될 경우, 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시, 비상장회사 등의 중요사항 공시, 기업집단현황 등에 관한 공시 등의 의무가 부여됩니다. 총수일가 사익편취 규제의 경우, 공시대상기업집단에 속하는 회사는 특수관계인(총수 및 그 친족) 또는 특수관계인이 주식을 보유한 계열회사(상장법인의 경우 20%, 비상장법인의 경우 20% 이상)와 일정한 거래가 제한됩니다. 일정한 거래란, 정상적인 거래 대비 상당히 유리한 조건의 거래, 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위, 현금/그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래, 사업능력, 재무상태, 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위를 의미합니다. 이를 위반한 경우 시정 조치 및 과징금(또는 과태료) 부과가 수반될 수 있습니다.당사가 소속된 한국앤컴퍼니그룹의 경우 2025년 5월 공정거래위원회가 발표한 기업집단 지정 현황에서 당사 등 3개사 인수를 통한 자산 증가로 인하여 상호출자제한기업집단의 기업집단 중 소속회사 수 25개, 공정자산총액 21.5조원을 기록하며 기존 공시대상기업집단에서 상호출자제한기업집단으로 변경되었습니다. 상호출자제한기업집단 지정현황은 하기와 같습니다.

[2025년 상호출자제한 기업집단 지정현황]

(단위: 개, 십억원)

연번
기업집단
동일인
계열회사수
공정자산총액

1
삼성
이재용
63
589,114

2
에스케이
최태원
198
362,962

3
현대자동차
정의선
74
306,617

4
엘지
구광모
63
186,065

5
롯데
신동빈
92
143,316

6
포스코
포스코홀딩스(주)
49
137,816

7
한화
김승연
119
125,741

8
HD현대
정몽준
32
88,720

9
농협
농업협동조합중앙회
56
80,059

10
지에스
허창수
98
79,317

...

27
한국앤컴퍼니그룹
조양래
25
21,525

자료 : 공정거래위원회(2025.05)

한국앤컴퍼니그룹은 자동차 관련 부품 영역에 특화된 기업집단으로서 당사를 비롯하여 계열회사 대부분이 자동차 관련 부품 제조업 등을 영위하고 있으며 그룹의 전반적인 지배구조는 안정적이라고 판단됩니다. 다만, 한국앤컴퍼니그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직,간접적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다. 당사가 속해 있는 기업집단 상세 내역은 하기와 같습니다.

[회사가 속해 있는 기업집단]

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
한온시스템주식회사
134711-0002206

한국앤컴퍼니㈜
110111-0034233

한국타이어앤테크놀로지㈜
110111-4952093

모델솔루션㈜
110111-3176925

비상장
141
한온시스템이에프피 주식회사
110111-6837227

한온시스템이에프피코리아주식회사
161511-0003781

㈜한국엔지니어링웍스
160111-0029002

㈜한국네트웍스
110111-2058778

신양관광개발주식회사
110111-0339815

신양월드레저 주식회사
110111-4069591

㈜한국컴피티션
134511-0147791

㈜한국프리시전웍스
110111-0273229

한국동그라미파트너스㈜
160111-0392798

소닉모터스㈜
110111-6109915

한국카앤라이프㈜
110111-6317782

아름일렉트로닉스㈜
120111-0040725

㈜세일환경
204611-0017830

아름홀딩스㈜
160111-0501224

㈜아름덴티스트리
160111-0302549

하쿠시㈜
110111-8178984

티앤에이㈜
284211-0094575

농업회사법인 장지㈜
134811-0547466

아이앤비코퍼레이션
131111-0629550

엠더블유앤컴퍼니㈜
110111-7939246

엠더블유홀딩스(유)
110114-0276508

한국앤컴퍼니벤처스㈜
110111-0925878

Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.
-

Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.
-

Hanon Automotive Systems India Private Limited
-

Hanon Climate Systems India Private Limited
-

Hanon Systems Japan Ltd.
-

Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.
-

Hanon Systems Slovakia s.r.o.
-

Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.
-

Hanon Systems Portugal, S.A.
-

Hanon Systems Autopal Services s.r.o.
-

Hanon Systems Autopal s.r.o.
-

Hanon Systems Charleville SAS
-

Hanon Systems Hungary Kft.
-

Hanon Systems UK Limited
-

Hanon Systems Deutschland GmbH
-

Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.
-

Hanon Systems Alabama Corp.
-

Hanon Systems USA, LLC
-

Hanon Systems Canada Inc.
-

Coclisa, S.A. de C.V.
-

Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.
-

Hanon Systems Climatizacao do Brasil Industria e Comercio Ltda.
-

Hanon Systems South Africa (PTY) Ltd.
-

Chongqing Hanon Systems Co., Ltd
-

Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co., Ltd.
-

FAWER Hanon Automotive Components(Changchun)Company Ltd
-

Hanon Systems Auto Parts Hungary Kft.
-

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH
-

Hanon Systems Italia Campiglione S.r.l.
-

Hanon Systems Italia Benevento S.r.l.
-

Hanon Systems Plovdiv EOOD
-

EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V.
-

Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V.
-

Hanon Systems EFP Canada Ltd.
-

Hanon Systems EFP (Changzhou) Co., Ltd.
-

Keihin Thermal Technology Czech, s.r.o. (Name to be changed)
-

Powertrain Cooling de Mexico
-

FAWER Hanon Thermal Systems (Changchun) Company Ltd.
-

Japan Climate Systems Corporation.
-

Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd.
-

Hankook Tire America Corp.
-

Hankook Tire Canada Corp.
-

Hankook Tyre U.K. Ltd.
-

Hankook Tire Japan Corp.
-

Hankook Tire Europe Holdings B.V.
-

Hankook Reifen Deutschland GmbH
-

Hankook France S.A.R.L.
-

Hankook Tire Netherlands B.V.
-

Hankook Tire China Co., Ltd.
-

Jiangsu Hankook Tire Co., Ltd.
-

Hankook Tire Italia S.R.L
-

Hankook Tyre Australia Pty., LTD.
-

Hankook Espana S. A.
-

Hankook Tire Hungary LTD.
-

Shanghai Hankook Tire Sales Co., Ltd.
-

Daehwa Eng'&Machinery Jiaxing Co., Ltd.
-

Hankook Tire Europe GmbH
-

Hankook Tire Budapest Kereskedelmi Kft
-

Hankook Tire Rus LLC
-

Chongqing Hankooktire Co., Ltd.
-

Hankook Tire DE Mexico, S.A. DE C.V.
-

PT. HANKOOKTIRE INDONESIA
-

MK Mold (Jiaxing) Co., LTD
-

Hankook Tire Singapore PTE., Ltd.
-

Hankook Tire Malaysia SDN.BHD.
-

Hankook Tires India LLP.
-

Hankook Tire Sweden AB
-

Beijing Jielun Trading Company Co.,Ltd
-

Hankook Lastikleri A.S.
-

Hankook Tire Polska Sp. z o.o.
-

Hankook Tire Thailand Co.,Ltd.
-

Hankook Tire de Colombia Ltda.
-

Hankook Networks America Inc.
-

Hankook Tire Manufacturing Tennessee LP
-

Hankook Tire America Holdings I, LLC
-

Hankook Tire America Holdings II, LLC
-

MK Technology (CHONGQING) Mould Co., Ltd.
-

HANKOOK TIRE ceska Republika s.r.o.
-

Hankook Tyre Australia Retail Pty.,Ltd.
-

JAX Quickfit Franchising Systems Unit Trust.
-

JAX Quickfit Franchising Systems Pty Ltd.
-

JAX Quickfit Properties Pty Ltd.
-

Hankook & Company ES America Corporation
-

PT ARUMDENTISTRY INDONESIA INC
-

Hankook Competition Europe GmbH
-

Hankook Tire Latam, S.A.
-

Hankook Tire Latin America Distribution Center, S.A.
-

Hankook Tire Ukraine LLC
-

ModelSolution Inc.
-

Reifen-Muller GmbH & Co. KG
-

Reifen-Muller GmbH & Co. KG Runderneuerungwerk KG
-

JAX Quickfit Retailing Pty Ltd
-

JAX Property Investments Pty Ltd
-

JAX Property Investments Trust
-

Qingdao Jieluntong Trading Co., LTD
-

Xiamen Jieluntong Trading Co., LTD
-

RM Verwaltungs GmbH
-

RU Verwaltungs GmbH
-

Hankook Tire D.O.O. Beograd
-

Hankook Tire Middle East and Africa FZE
-

Hankook Tire Vietnam. Co., Ltd.
-

Hankook Tire &Technology Egypt LLC
-

Hankook & Company ES Deutschland GmbH
-

PT. HANKOOK TIRE SALES INDONESIA
-

Hankook Tire Austria GmbH
-

Hankook Tire Chile SPA
-

Hankook Tire Taiwan Co.,Ltd.
-

Hankook Gulf Tire LLC
-

Hankook Tire Romania SRL
-

Hankook Tire Morocco SAS
-

Hankook Tire d.o.o. Zagreb
-

Daehwa Trading(Jiaxing) Co., Ltd.
-

Preciseley Microtechnology Corporation
-

Shenzhen Preciseley Microtechnology Sales Co., Ltd.
-

자료 : 당사 2025년 사업보고서

한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

출자총액 제한
출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제)

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나1년 이상 휴업중인 회사는 제외

자료 : 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한국앤컴퍼니그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사의 자회사, 계열회사 및 한국앤컴퍼니그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한국앤컴퍼니그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다.

당사가 포함된 그룹이 상호출자제한기업집단으로 지정됨에 따라, 계열사간 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되거나 거래조건에 상당한 규제가 가해져 기업활동에 일부 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점을 고려하시기 바랍니다.

[타. 특수관계자 거래 관련 위험]
당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계자와의 재화 판매 수익 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다.
2025년 별도기준 당사가 특수관계자로부터 발생시킨 매출 등은 1조 2,388억원이며, 당사의 2025년 별도기준 총 매출액의 약 31.5%에 해당하는 바, 특수관계자의 현지 업황 변동 등에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 악영향을 미칠 우려
존재하는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계자와의 재화 판매 수익 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다.
① 특수관계자 거래(별도기준)당사의 지배기업은 한국타이어앤테크놀로지(주)이며, 당사에 유의적 영향력을 미치는 회사는 한앤코오토홀딩스유한회사입니다. 2025년말 별도기준 현재 당사의 종속기업, 관계 및 공동기업은 각각 Hanon USA 외 44개사, FHTS 외 1개사와 JCS입니다.2025년 별도기준 당사가 특수관계자로부터 발생시킨 매출(재화의 판매로 인한 수익)은 1조 2,388억원이며, 매입(재화의 매입)은 4,341억원입니다. 이는 당사의 2025년 별도기준 매출액인 3조 9,300억원과 비교했을 때 상당히 높은 수준입니다. 2025년 및 2024년 별도기준 발생한 회사의 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 하기와 같습니다.

[특수관계자거래에 대한 공시]

2025년
(단위 : 천원)

구 분
전체 특수관계자

지배기업
종속기업
관계기업
공동기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
HASI
Hanon Beijing
Hanon USA
Hanon Netherlands
Hanon Thailand
Hanon Alabama
Hanon Turkey
Hanon Slovakia
Hanon Autopal
Hanon Deutschland
Hanon Dalian
Hanon Chongqing
Hanon Bhiwadi
Hanon Japan
Hanon Mexicana
FHAC JV
CSG JV
Hanon EFP Changzhou
Hanon EFP Italia Campiglione
기타 종속기업
FHTS
BBHS
JCS
Hankook & Company Co., Ltd

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
0
76,739,997
25,419,188
34,133,888
28,513,934
31,746,036
410,691,629
51,107,554
238,256,105
18,076,246
26,835,288
37,526,356

4,751,386
76,895,796
65,290,497
380,627
3,459,377
8,597,570
38,011,942
47,336,777
384,448
85,843
14,546,485
0

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
0
3,377,828
230,421
0
333,082
0
5,001,075
0
5,098,839
0
0
2,684,515

6,235
0
582,840
0
0
0
0
0
0
0
0
0

배당금수익, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

1,272,930
0
0
1,293,012
0
0
0
0
2,604,690
0
3,306,536
0

재화의 매입, 특수관계자거래
(1,807,682)
(17,475,954)
(33,883,534)
(70,902,388)
(1,520,421)
(19,610,502)
968,182
(1,732,406)
(53,138)
(143,709)
(110,168,865)
(50,164,358)

(47,968,694)
(1,909,372)
390,869
(12,992,381)
11,247
(14,050,379)
(10,809,032)
(40,309,665)
0
0
0
63,577

2024년
(단위 : 천원)

구 분
전체 특수관계자

지배기업
종속기업
관계기업
공동기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
HASI
Hanon Beijing
Hanon USA
Hanon Netherlands
Hanon Thailand
Hanon Alabama
Hanon Turkey
Hanon Slovakia
Hanon Autopal
Hanon Deutschland
Hanon Dalian
Hanon Chongqing
Hanon Bhiwadi
Hanon Japan
Hanon Mexicana
FHAC JV
CSG JV
Hanon EFP Changzhou
Hanon EFP Italia Campiglione
기타 종속기업
FHTS
BBHS
JCS
Hankook & Company Co., Ltd

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

77,727,236
21,041,161
21,571,300
25,647,584
19,289,310
361,835,009
50,865,930
217,965,506
15,461,432
19,228,365
26,051,185
(49,319)
6,245,876
67,000,206
60,872,003
429,999
5,062,354
9,767,404
33,589,576
42,369,187
693,863
166,750
10,386,877

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래

221,897
0
3,985,426
2,066
33,161
8,409,030
0
1,155,276
43,328
0
16,487,241
0
0
0
2,763,017
0
0
0
0
57,189,983
0
0
0

배당금수익, 특수관계자거래

27,029,320
16,815,815
0
0
13,787,000
0
0
0
0
0
0
10,287,000
2,506,073
0
0
4,062,908
953,050
0
0
15,160,338
843,705
0
3,176,887

재화의 매입, 특수관계자거래

(14,409,813)
(17,830,271)
(48,578,739)
(464,123)
(22,847,720)
(3,663,756)
(1,653,196)
(1,082,259)
2,865
(116,534,136)
(54,451,133)
5,800
(52,862,222)
(2,579,147)
(133,227)
(19,521,335)
20,975
(11,506,857)
(9,837,342)
(24,518,543)
0
0
0

자료 : 당사 2025년

사업보고서

2025년말
및 2024년말 별도기준 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시]

2025년말
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업
종속기업
관계기업
공동기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
HASI
Hanon Beijing
Hanon USA
Hanon Netherlands
Hanon Thailand
Hanon Canada
Hanon Alabama
Hanon Turkiye
Hanon Slovakia
Hanon Mexicana
Hanon Autopal
Hanon Charleville
Hanon Deutschland
Hanon Hungary
Hanon Portugal
Hanon Nanchang
Hanon Dalian
Hanon Chongqing
Hanon Bhiwadi
Hanon Japan
Hanon Brazil
Hanon Yancheng
Hanon Nanjing
Hanon South Africa
Hanon New Chongqing
Hanon Shanghai
Hanon Coclisa
Hanon Autopal Service
Hanon UK
CSG JV
Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Thermal Technology
Powertrain Cooling Mexico
Hanon EFP Corporation
Hanon EFP Canada
Hanon EFP Italia Benevento
Hanon EFP Changzhou
Hanon EFP Korea
Hanon EFP Mexico
FHAC JV
Hanon EFP Plovdiv EOOD
Hanon EFP Deutschland GmbH
FHTS
BBHS
JCS
Hankook & Company Co., Ltd

매출채권, 특수관계자거래
0
9,323,402
2,928,476
3,773,879
43,481,005
392,606
12,187,293
653,066,692
19,593,349
286,332,447
92,401,152
5,415,582
157,595
68,819
14,879
656,348
289,549
2,564,865
0
218,890
23,344,060
4,772,217
90,061
172,779
1,027,202
0
27,533
0
0
0
277,373
9,620,526
0
266,198
0
0
2,296
0
612,270
0
0
68,725
0
0
129,729
29,745
2,624,632
0

기타채권, 특수관계자거래
0
7,382,606
2,627,448
19,631,699
6,494,459
5,582,047
2,339,328
12,109,930
7,097,951
23,761,888
6,057,778
629,606
1,347,537
60,160,406
639,512
278,568
1,737,984
6,704,220
0
951,592
81,600
6,403,628
505,560
207,729
2,392,454
5,447
252,702
441,774
539,128
9,529
268,544
485,661
28,636
622,769
12,746
49,500
3,629,076
36,432
3,809,728
474,360
296,482
745,891
179,698
1,018,778
692,741
0
6,186
0

채무액, 특수관계자거래
37,310
1,751,230
5,145,868
49,243,717
3,344,507
2,559,186
0
1,455,721
2,815,695
316,397
269,468
(119)
(14,758)
49,986,022
18,785
(2,409)
93,297
4,611,608
75,302
3,884,930
1,171,235
5
143,340
534
0
10
190,489
0
45,600
0
0
2,658,014
0
6,343
0
0
46,758
0
91,411
1,484,813
454,841
1,227,395
0
0
0
0
0
55,767

2024년말
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업
종속기업
관계기업
공동기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
HASI
Hanon Beijing
Hanon USA
Hanon Netherlands
Hanon Thailand
Hanon Canada
Hanon Alabama
Hanon Turkiye
Hanon Slovakia
Hanon Mexicana
Hanon Autopal
Hanon Charleville
Hanon Deutschland
Hanon Hungary
Hanon Portugal
Hanon Nanchang
Hanon Dalian
Hanon Chongqing
Hanon Bhiwadi
Hanon Japan
Hanon Brazil
Hanon Yancheng
Hanon Nanjing
Hanon South Africa
Hanon New Chongqing
Hanon Shanghai
Hanon Coclisa
Hanon Autopal Service
Hanon UK
CSG JV
Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Thermal Technology
Powertrain Cooling Mexico
Hanon EFP Corporation
Hanon EFP Canada
Hanon EFP Italia Benevento
Hanon EFP Changzhou
Hanon EFP Korea
Hanon EFP Mexico
FHAC JV
Hanon EFP Plovdiv EOOD
Hanon EFP Deutschland GmbH
FHTS
BBHS
JCS
Hankook & Company Co., Ltd

매출채권, 특수관계자거래

7,228,615
2,925,944
14,078,556
30,201,110
2,457,726
7,379,453
628,704,964
16,120,756
222,714,968
101,384,825
3,526,834
82,997
57,709
56,074
1,441,013
266,181
1,639,639
20,514
778,515
17,150,178
4,765,128
332,975
202,596
776,389
0
0
0
0
0
1,604,558
8,373,313
0
173,309
0
(23,250)
118
0
2,090,289
2,189
0
70,407
0
0
36,857
348,352
993,281

기타채권, 특수관계자거래

8,735,684
1,955,554
43,774,458
6,704,293
8,472,830
2,161,238
11,070,458
5,435,921
4,643,752
6,632,434
991,807
1,460,916
31,246,774
763,994
430,761
1,219,990
8,039,959
6,922
2,197,397
78,944
5,721,073
847,240
199,347
2,125,824
5,581
244,974
15,467
493,801
15,847
407,734
1,104,196
40,680
390,483
13,058
46,750
11,889,903
41,336
3,707,343
671,167
362,621
826,934
169,393
2,063,860
1,082,261
76,691
544,580

채무액, 특수관계자거래

4,232,761
4,636,885
33,832,984
101,961,323
3,451,161
81,198
3,513,828
917,290
457,987
729,752
85,840
19
73,617,326
207,864
741,364
196,839
17,242,020
95,558
8,505,573
1,184,532
1
354,527
525
3,898
10
512,397
0
44,480
8,871
55,710
493,799
0
19,106
0
0
0
0
2,322,385
1,561,874
1,881,386
1,267,057
0
0
0
0
0

자료 : 당사 2025년 사업보고서

② 특수관계자 거래(연결기준)2025년말 연결기준 현재 당사의 관계 및 공동기업은 FHTS 외 2개사입니다.2025년 연결기준 당사가 특수관계자로부터 발생시킨 매출(재화의 판매로 인한 수익)은 1,029억원이며, 매입 등은 83억원입니다. 이는 당사의 2025년 연결기준 매출액인 10조 8,837억원과 비교했을 때 미미한 수준이라 할 수 있습니다. 2025년 및 2024년 연결기준 발생한 회사의 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 하기와 같습니다.

[특수관계자거래에 대한 공시]

2025년
(단위: 천원)

구 분
전체 특수관계자

지배기업
공동기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
JCS
FHTS
BBHS
Hankook & Company Co., Ltd

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
15,928
97,785,428
2,833,215
2,293,323
0

배당금수익, 특수관계자거래
0
3,306,536
2,604,690
0
0

재화의 매입, 특수관계자거래
1,929,137
4,577,848
1,672,707
0
63,577

2024

구 분
전체 특수관계자

지배기업
공동기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
JCS
FHTS
BBHS
Hankook & Company Co., Ltd

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

89,131,171
5,066,856
3,149,190

배당금수익, 특수관계자거래

3,176,887
843,705
0

재화의 매입, 특수관계자거래

4,654,272
0
0

자료 : 당사 2025년 사업보고서

2025년말 및 2024년말 연결기준 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시]

2025년말
(단위: 천원)

구 분
전체 특수관계자

지배기업
공동기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
JCS
FHTS
BBHS
Hankook & Company Co., Ltd

매출채권, 특수관계자거래
0
10,648,017
985,512
838,502
0

기타채권, 특수관계자거래
0
6,186
692,741
0
0

채무액, 특수관계자거래
37,310
335,337
540,664
0
55,767

2024년말

구 분
전체 특수관계자

지배기업
공동기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
JCS
FHTS
BBHS
Hankook & Company Co., Ltd

매출채권, 특수관계자거래

8,409,929
1,005,247
1,312,954

기타채권, 특수관계자거래

544,580
1,082,261
76,691

채무액, 특수관계자거래

426,444
0
0

자료 : 당사 2025년 사업보고서

상기 언급된 바와 같이 당사는 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 특히, 2025년 별도기준 당사가 특수관계자로부터 발생시킨 매출인 1조 2,388억원은 당사의 2025년 별도기준 총 매출액의 약 31.5%에 해당하는 바, 특수관계자의 현지 업황 변동 등에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 악영향을 미칠 우려 존재하는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[파. 주주 친화 정책 관련 위험]당사는 한국타이어앤테크놀로지(주)로의 최대주주 변동 이전 분기배당, 액면분할을 통한 유통주식수 증대, Stock Option 제도 도입 계획 등 주주 친화적 정책을 실시하였습니다. 그러나,
수익성 저하와 배당 지급의 지속으로 인해 당사 미처분이익잉여금의 감소가 발생하였고, 2025년말 연결기준 미처분이익잉여금은 -197억원을 기록하고 있습니다.
당사는 재무구조 개선과 장기적 기업가치 제고를 위한 전략적 조치의 일환으로, 2024년 이후 배당 지급을 중단한 상황이며, 다양한 측면에서 재무 건전성 및 수익성 개선을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 구체적으로는 전사적인 운영 효율화 작업을 통해 불필요한 비용 구조를 개선하고, 핵심 사업 영역에서의 수익성을 강화하는 데 주력하고 있습니다.

당사는 이러한 중기 전략을 바탕으로 재무구조 정상화를 달성한 이후 단계적 배당 재개를 검토할 계획이며, 구체적인 시점과 규모는 경영실적, 현금흐름, 투자계획 등을 종합적으로 고려하여 이사회에서 신중히 결정하는 등 보수적인 정책을 통해 향후 재무안정성을 관리할 예정이오니 투자자분들께선 이 점 참고하시길 바랍니다.

당사는 한국타이어앤테크놀로지(주)로의 최대주주 변동 이전 분기배당, 액면분할을 통한 유통주식수 증대, Stock Option 제도 도입 계획 등 주주 친화적 정책을 실시하였습니다. 특히, 주주 친화정책의 일환 중 하나로 당사는 2016년 이후 연 4회 분기배당을 실시하였습니다. 실제 분기배당 이전 과거 배당성향을 고려시 연간 순이익 대비 배당금 지급 규모에는 큰 변화는 없었으나 2016년 이후 배당금 지급시기가 분기로 나누어 지급되었습니다.

[배당에 관한 사항]

(단위 : 원, 백만원, %, 주)

구 분
주식의 종류
2022년
2023년
2024년
2025년

주당액면가액(원)
100
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
20,438
50,985
-363,256
-198,546

(별도)당기순이익(백만원)
17,867
42,328
-464,516
-216,958

(연결)주당순이익(원)
38
96
-676
-292

현금배당금총액(백만원)
192,121
168,639
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
940.02
330.76
-
-

현금배당수익률(%)
-
4.31
4.41
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
360
316
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

자료 : 당사 각 사업연도별 사업보고서 및 분기보고서

주) 연결재무제표기준으로 작성되었고, (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분임

한편, 2022년 이후 글로벌 원자재 가격 상승과 공급망 차질로 인한 수익성 저하에도 불구하고, 당사는 장기간 유지해 온 주주친화적 정책 기조의 일관성을 고려하여 분기배당을 지속하였습니다. 당시 경영진은 실적 둔화가 일시적인 외부 환경 요인에 기인한 것으로 판단하였으며, 연간 사업 목표를 달성할 수 있을 것으로 전망하였습니다. 이에 따라 주주환원 정책의 신뢰성과 예측 가능성을 유지하는 것이 전체 주주의 이익에 부합한다고 판단하였습니다. 이사회와 감사위원회에서는 이러한 경영 판단을 바탕으로 당사의 재무 여력과 현금흐름 전망, 중장기 투자 계획 등을 종합적으로 검토하였으며, 배당 축소 또는 중단 보다는 주주 신뢰 유지를 우선시하는 방향으로 의사 결정을 내렸습니다.

그러나 상기와 같은 배당 지급이 지속되는 가운데 당사의 수익성 개선이 지연되면서 미처분이익잉여금의 감소가 발생하였고, 2025년말 연결기준 미처분이익잉여금은 -197억원을 기록하고 있습니다.

[당사 미처분이익잉여금 추이]

(단위 : 백만원)

2021년말
2022년말
2023년말
2024년말
2025년말

이익잉여금(결손금)
2,368,351
2,243,491
2,103,103
1,701,526
1,520,688

이익잉여금(결손금)
법정적립금
29,190
29,190
29,190
29,190
29,190

법정적립금
이익준비금
26,690
26,690
26,690
26,690
26,690

기업발전적립금
2,500
2,500
2,500
2,500
2,500

임의적립금
759,278
645,224
375,183
1,987,892
1,511,170

임의적립금
사업확장적립금
731,301
617,247
347,206
1,959,915
1,483,194

기업합리화적립금
27,976
27,976
27,976
27,976
27,976

미처분이익잉여금
1,579,883
1,569,077
1,698,731
(315,556)
(19,672)

자료 : 당사 각 사업연도별 사업보고서

주) 연결재무제표 기준

당사는 재무구조 개선과 장기적 기업가치 제고를 위한 전략적 조치의 일환으로, 2024년 이후 배당 지급을 중단한 상황이며, 다양한 측면에서 재무 건전성 및 수익성 개선을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 구체적으로는 전사적인 운영 효율화 작업을 통해 불필요한 비용 구조를 개선하고, 핵심 사업 영역에서의 수익성을 강화하는 데 주력하고 있습니다.

또한, 당사는 2025년 9월 24일
장래사업ㆍ경영 계획
을 공정공시하였으며, 2025년부터 2028년까지를 수익성 제고 및 재무구조 개선을 통한 구조적 변화 및 회복 단계로 제시하였습니다. 해당 공정공시를 통해 당사는 2024년 92%에 달했던 매출원가율을 2028년 88% 수준으로 낮추고, 2024년 1%대였던 영업이익률을 2028년 6% 수준으로 개선하고자 하는 목표를 공표하였습니다. 또한, 상기 언급한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자(2025년 12월 30일 납입)를 포함한 자본 확충 조치를 통해 부채비율을 완화하고 재무적 유연성을 확보함으로써, 향후 사업 확장과 안정적인 현금흐름 창출을 위한 기반을 마련해나가고 있습니다.

[장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)]

장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)

※ 동 정보는 장래 계획사항으로서 향후 변경될 수 있음

1. 장래계획 사항
유상증자 추진, 중장기 전략 및 사업 목표 설정

2. 주요내용 및 추진일정
목적
유상증자 추진 및 수익구조 개선, 재무구조 안정화 등의 중장기 전략 및 사업 목표 공유를 통한 이해관계자 이해도 제고

세부내용
- 채무 상환, 운영 효율화, 원가 절감 등을 위한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 추진- 수익구조 개선, 재무 안정성 확보 등의 중장기 전략 제시 및 중장기 사업 목표 설정

추진일정
시작일
2025-09-24

종료일
-

예상투자금액
-

기대효과
[유상증자 추진('25)]- 채무상환자금, 운영자금 및 시설자금 조달 예정- 재무구조 개선과 더불어 채무 상환, 운영 효율화, 원가 절감, 자원 배분 최적화 등의 기대효과 예상[중장기 전략('25~'28): 수익성 제고 및 재무구조 개선]- 재무 안정성 확보를 통한 지속가능성장 기반 확충- 운영 효율화 및 자구 노력 추진을 통한 수익성 제고＊매출원가율 목표'25: 91.2% '26: 90.3% '27: 89.5% '28: 88.1%＊영업이익률 목표'25: 2% '26: 3% '27: 4% '28: 6%* 2025년부터 2028년의 수치는 회사의 목표치로, 영업 상황에 따라 변경될 수 있습니다.[중장기 사업 목표('28~'32): 성장 모멘텀 확대 및 실현]- 안정적인 재무구조 및 기술 경쟁력 바탕 성장 가속화- 지속가능한 수익 창출을 통한 기업가치 제고 및 주주환원 확대

3. 장애요인
-

4. 이사회결의일(결정일)
2025-09-23

5. 정보제공내역
정보제공자
한온시스템 자금팀

정보제공대상자
투자자, 애널리스트, 언론 등

정보제공(예정)일시
2025-09-24

행사명(장소)
-

6. 연락처(관련부서/전화번호)
자금팀 (031-5178-8790)

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 사항은 경영 상황에 따라 일부 변경될 수 있습니다.- 향후 이사회를 통한 확정 결의 시 관련 내용을 공시할 예정입니다.

진행사항공시예정일
-

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025-09-24, 한온시스템)

당사는 이러한 중기 전략을 바탕으로 재무구조 정상화를 달성한 이후 단계적 배당 재개를 검토할 계획이며, 구체적인 시점과 규모는 경영실적, 현금흐름, 투자계획 등을 종합적으로 고려하여 이사회에서 신중히 결정하는 등 보수적인 정책을 통해 향후 재무안정성을 관리할 예정입니다.

[하. 신용등급 변동 관련 위험]
과거 당사의 신용등급은 AA0을 유지하였으나, 2022년 2분기 중 국내 신용평가 3사는 당사 회사채 신용등급은 AA-로 하향 조정하였습니다.
신용평가사들은 등급 하향의 주요 근거로 지속적인 자금 소요 및 수익성 저하와 이로 인한 차입금 규모 확대를 지목하였습니다.또한, 2020년 COVID-19 확산과 2021년 자동차용 반도체 수급 이슈로 인해 자동차 업계 생산차질 및 원가 상승이 발생하였고, 이로 인해 당사의 수익성 또한 과거 대비 저하되며
2024년 이후 각 신용평가사는 당사의 신용등급 전망을 '부정적'으로 평가하는 등 추가적인 신용등급 하락 압박이 발생하였습니다.당사는 이러한 당사의 신용등급 방어와 재무구조 개선 등을 목적으로 2025년 09월 23일 이사회 결의를 통해 약 9,000억원(예정 발행가액 기준)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 실시하여 대규모 자본 확충에 성공하였습니다. 또한, 당사는 동 유상증자 대금 중 8,834억원을 기보유 채무상환 자금으로 사용하였고, 이에 더해 2025년 이후 원가 절감 및 운영 효율화 등 강도 높은 경영 정상화 활동을 지속한 결과 당사의 재무안정성 지표가 크게 개선되었습니다. 이에 따라
각 신용평가사(한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가)는 2026년 3월 당사의 신용등급 전망을 일제히 '부정적'에서 '안정적'으로 상향한 바 있습니다.상기 요인들을 종합 시 증권신고서 제출 전일 현재 과거 당사가 직면했던 신용등급 하락의 위험은 해소되었으며, 향후 당사의 추가적인 재무구조 및 수익성 개선이 전망되는 바 향후 당사 주요 재무안정성 지표의 급격한 저하가 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 예기치 못한 경기 침체, 글로벌 전기차 성장 부진 및 미국, 중국 시장 내에서의 경쟁 심화 등은 당사의 영업실적 변동성을 확대할 수 있으며 신용 등급 평가에 추가로 영향을 주어, 당사에 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

과거 당사의 신용등급은 AA0을 유지하였으나, 2022년 2분기 중 국내 신용평가 3사는 당사 회사채 신용등급은 AA-로 하향 조정하였습니다. 신용평가사들은 등급 하향의 주요 근거로 지속적인 자금 소요 및 수익성 저하와 이로 인한 차입금 규모 확대를 지목하였습니다. 당사는 2019년 이후 '마그나 FP&C 사업부 인수'로 인한 현금 유출(약 1.3조원), 연간 6,000억원 수준의 자본적지출 및 연간 2,000억원 수준의 배당 지급 등 지속적인 현금성자산 유출이 발생하였습니다. 또한, 2020년 COVID-19 확산과 2021년 자동차용 반도체 수급 이슈로 인해 자동차 업계 생산차질 및 원가 상승이 발생하였고, 이로 인해 당사의 수익성 또한 과거 대비 저하되며 2024년 이후 각 신용평가사는 당사의 신용등급 전망을 '부정적'으로 평가하는 등 추가적인 신용등급 하락 압박이 발생하였습니다.

[당사 회사채 신용평가등급 변동(한국신용평가)]

평 가 일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2021.06.03
회 사 채
AA
한국신용평가( AAA ~ D )
정기 평가

2021.08.24
회 사 채
AA
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2022.06.10
회 사 채
AA-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기 평가

2022.09.16
회 사 채
AA-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2023.03.30
회 사 채
AA-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2024.01.15
회 사 채
AA-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2024.06.19
회 사 채
AA-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2025.06.26
회 사 채
AA-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기 평가

2026.03.24
회 사 채
AA-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

자료 : 당사 정기보고서

당사는 이러한 당사의 신용등급 방어와 재무구조 개선 등을 목적으로 2025년 09월 23일 이사회 결의를 통해 약 9,000억원(예정 발행가액 기준)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 실시하였으며, 당해 12월 30일 동 유상증자 대금 9,834억원(최종 발행가액 기준)이 납입되며 대규모 자본 확충이 이루어졌습니다. 또한, 당사는 동 유상증자 대금 중 8,834억원을 기보유 채무상환 자금으로 사용하였고, 이에 더해 2025년 이후 원가 절감 및 운영 효율화 등 강도 높은 경영 정상화 활동을 지속한 결과 당사의 재무안정성 지표가 크게 개선되었습니다. 이에 따라 각 신용평가사(한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가)는 2026년 3월 당사의 신용등급 전망을 일제히 '부정적'에서 '안정적'으로 상향하였으며, 주요 평정 근거는 아래와 같습니다.

[국내 신용평가 3사 당사 신용등급 평정 내역]

평정사
평정등급
Outlook
평정일
주요 평정 근거

한국기업평가
AA-
안정적(Stable)
2026.03.23
- 견조한 외형성장 유지한 가운데, 운영효율화에 기반하여 수익성 회복- 대규모 자본 확충을 통해 재무구조 개선- 구조조정 효과 및 제품믹스 고도화에 힘입어 수익성 개선 예상- 보수적 재무정책을 통해 재무구조 개선될 전망- 유사시 계열지원가능성은 신용도 보강요인

NICE신용평가
AA-
안정적(Stable)
2026.03.24
- 공조부품 분야 글로벌 최상위 수준의 경쟁력- 풍부한 수주잔량 보유 등 우수한 매출실적 안정성- 인건비 절감 및 물류창고 통폐합 등 구조조정으로 2025년 영업수익성 개선- 일시적인 운전자금 부담 확대로 현금흐름 저조한 수준이나, 향후 이자비용 및 시설투자 부담완화 등으로 현 수준 대비 현금흐름 개선 전망- 2024년 약 6천억원, 2025년 약 1조원의 유상증자로 재무안정성 개선- 한국타이어앤테크놀로지 계열로의 편입은 회사의 신용도에 긍정적

한국신용평가
AA-
안정적(Stable)
2026.03.24
- 자동차 공조부품 분야에서의 우수한 사업경쟁력- 구조조정 및 운영효율화에 따른 이익창출력 회복 추세- 대규모 유상증자를 통한 재무구조 개선- 보수적인 투자 및 배당정책 기조 감안 시 점진적인 차입금 축소 전망

자료 : 각 신용평가사 당사 최근 신용평가서

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

아울러, 각 신용평가사의 주요 신용등급 하향 변동 요인을 살펴보면, 당사는 과거 대비 축소된 차입금 규모 및 개선된 수익성을 바탕으로 각 신용평가사의 주요 평가 지표를 안정적으로 충족하고 있습니다.

[국내 신용평가 3사 기준 당사 신용등급 하향 변동 요인]

평정사
구분
2022년
2023년
2024년
2025년

한국기업평가
순차입금/EBITDA > 3 (배)
3.5
3.8
4.3
2.9

NICE신용평가
EBITDA/(금융비용+CAPEX) < 1.0 (배)
1.1
1.0
0.8
1.5

순차입금의존도 > 35 (%)
31.1
36.3
30.2
27.9

한국신용평가
순차입금/EBITDA > 3.5 (배)
3.4
3.7
4.1
2.8

영업이익률 < 2 (%)
3.0
3.0
1.0
2.5

자료 : 각 신용평가사 당사 최근 신용평가서

주1) 연결기준

주2) 상기 각 계정은 각 신용평가사 내부 평가 기준에 따른 수치로 통상적인 계산 산식과 상이할 수 있음

주3) 실제 등급 및 등급전망 조정은 상기의 등급변동 검토 요인 이외에도 다양한 정량·정성 요인들을 기초로 수행

상기 요인들을 종합 시 증권신고서 제출 전일 현재 과거 당사가 직면했던 신용등급 하락의 위험은 해소되었으며, 향후 당사의 추가적인 재무구조 및 수익성 개선이 전망되는 바 향후 당사 주요 재무안정성 지표의 급격한 저하가 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 예기치 못한 경기 침체, 글로벌 전기차 성장 부진 및 미국, 중국 시장 내에서의 경쟁 심화 등은 당사의 영업실적 변동성을 확대할 수 있으며 신용 등급 평가에 추가로 영향을 주어, 당사에 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]
본 사채의 상장예정일은 2026년 04월 27일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2026년 04월 27일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[다. 기한의 이익 상실]
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(연결 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(연결 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.■기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

[발행회사의 의무 및 책임]

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용
제16-1회 : 1,000억원제16-2회 : 1,200억원
사채관리계약 제1-2조 13호에규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율300% 이하
직전 회계연도 자기자본의 400%

자산총계의

50% 미만

자료 : 한온시스템 제16회 공모사채 사채관리계약서

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

[라. 신용등급 평가]
본 사채는 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA-등급(안정적, Stable)을 받았습니다. 한편 최대주주 변경 여부, COVID-19 경과 추이, 사업시너지 창출 여부, 수익창출력 제고 수준, 이에 따른 재무적 영향 등에 따라 본 신용등급은 변동 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제16-1회 및 제16-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국기업평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
제16-1, 2회
안정적(Stable)

나이스신용평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제16-1, 2회
안정적(Stable)

한국신용평가
AA-
원리금 상환 가능성이 매우 높지만 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
제16-1, 2회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

한편, 최대주주 변경 여부, 사업시너지 창출 여부, 수익창출력 제고 수준, 이에 따른 재무적 영향 등에 따라 본 신용등급은 변동 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

[마. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다.

[바. 전자등록의 의미]
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

[사. 효력발생]
본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[아. 금융감독원 공시]금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서,사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한온시스템(주) 무보증사채의 대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한온시스템(주)는 "동사"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 "동사"로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권 주식회사
00120182

2. 평가개요대표주관회사인 NH투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행회사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.
3. 기업실사 이행상황가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2026.03.30 ~ 2026.04.14

실사보고서 작성 완료
2026.04.14

증권신고서 제출
2026.04.14

나. 기업실사 참여자

[주관사 측 실사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
박승수
부장
기업실사 책임자
기업금융업무 등 20년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 6년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
박대범
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
김민지
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

[발행사 측 실사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
업무

한온시스템
자금팀
강진우
팀장
자금팀 총괄

한온시스템
자금팀
한세린
주임
자금팀 실무

한온시스템
자금팀
김하언
주임
자금팀 실무

다. 실사 내용 (평가일정)

일자
기업 실사 내용

2026.03.30~2026.04.09
발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청

2026.04.10
발행회사 방문 Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 회사의 사업내용 이해- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업계획 검토 및 인터뷰

2026.03.30~2026.04.14
- 증권신고서 작성 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성완료

라. 실사 세부내용 및 검토자료 내역동 증권신고서의 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조

4. 평가의견(1) 신제품 개발, 미래 기술력 확보, 품질 성능 등에 있어서 자동차부품 산업은 자동차 산업에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차 부품 업체들은 개발 단계에서부터 완성차 업체와 긴밀한 협력을 통하여 자동차 제조에 필요한 부품을 개발, 생산, 판매하고 있으며, 완성차 업체들은 다수의 자동차 부품 업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표부착생산방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다.자동차 부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하는 반면 국내의 우량부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요해지고 있습니다. 자동차 부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하는 반면 국내의 우량부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요해지고 있습니다.

동사는 자동차 부품 중에서도 공조시스템을 주력으로 생산하는 업체로 2025년 말 기준 국내 M/S는 50%로 시스템 납품을 주력으로 하고 있습니다. 또한, 동사는 글로벌 시장에서도 꾸준히 성장세를 지속하고 있습니다. 2013년도에Visteon의 공조부문을 인수하면서 명실공히 Global 공조 시장 점유율 2위의 업체로 발돋움 하였으며, 점유율 성장을 위해 꾸준히 Global OEM 업체들과 지속적인 Communication을 진행하고 있습니다.

[동사 국내 시장점유율]

구 분
2025년
2024년
2023년

한온시스템
50%
48%
46%

두 원 공 조
35%
36%
38%

에스트라오토모티브시스템(구 한국델파이)

8%
8%
8%

기 타
7%
8%
8%

자료: 동사 2025년 사업보고서

(2) 세계 자동차산업은 2021년 차량용 반도체 등 부품 부족 현상 장기화로 내수는 감소하였으나 글로벌 경기회복에 따른 수요확대와 친환경 트렌드 확산에 따른 하이브리드, 전기차 판매 호조로 수출 증가하였습니다. 2022년은 러-우 전쟁, 중국의 코로나 봉쇄로 인한 공급망 붕괴등 각종 글로벌 악재로 반도체 및 부품 수급난이 지속되어 내수는 높은 대기 수요에도 불구하고 판매 감소, 수출은 친환경차, SUV등의 판매 호조세 및 환율효과로 판매 증가하였습니다. 2023년은 고금리에 따른 소비심리 위축등 부정적 시장상황에도 불구하고 글로벌 공급 차질이 완화세를 보이며 내수, 수출 모두 증가하였습니다.2024년은 경기 침체에 따른 소비 심리 위축으로 내수는 경기 부진 지속, 고금리, 높은 가계 부체 등에 따른 소비 심리 위축과 전기차 판매 부진등으로 부진을 보였으며, 수출은 유럽지역 감소에도 불구, 최대 수출시장인 북미시장으로의 견조한 수요지속, 국산 SUV, HEV 차량의 글로벌 수요 확대 등으로 증가하였습니다. 2025년 글로벌 시장은 중국 내수 시장 확대 영향 지속으로 2025년 11월 기준 약 8,038만대 판매량을 기록하며 전년 동일 기간 대비 2.3% 증가하였으며, 국내 시장의 경우 내수 판매량은 증가(YoY +3.3%)한 반면, 수출량은 미국발 관세 여파와 인플레이션 감축법 종료 등에 따른 여파로 감소(-1.6%)하였습니다. 생산량의 경우 내수 부진과 전년도 호실적에 의한 기저효과에 따라 전년 대비 0.6% 감소한 410.2만대를 기록하였습니다. (3) 동사의 성장성 지표를 살펴보면 2020년 COVID-19 확산으로 인해 주요 고객사 공장이 가동 중단되고 경제 봉쇄의 영향으로 부품 공급에 차질이 생기면서 매출액이 작년 대비 약 3.9% 감소하였습니다. 그러나 2021년의 경우 COVID-19의 확산세가 감소되며 기저효과를 바탕으로 전년 대비 7.0% 증가한 73,514억원의 사상 최대 수준의 매출액을 기록하였습니다. 이러한 흐름은 2022년에도 지속되어 동사는 2022년 동안 전년 대비 17.4% 증가한 86,277억원의 매출액을 기록하였습니다. 글로벌 완성차 시장의 점진적인 회복 가운데, 2023년 매출액, 영업이익은 전년 동기 대비 각각 10.4%, 10.5% 증가하였습니다. 2024년에는 주요 완성차 고객사로부터 안정적인 수주와 우호적인 환율기조가 지속되면서 매출액은 전년 대비 5.0% 증가하였으나, 영업이익은 4분기 중 최대주주 변경 과정에서의 일회성 비용, 구조조정 비용 등을 인식하면서 영업이익은 전년 대비 66.3% 하락하였습니다. 2025년에는 높은 수준의 원달러 환율 지속, 미국/유럽 중심의 매출 증가, 고객사 관세 리커버리 등으로 인해 매출액은 전년 대비 8.9% 증가하였고, 영업이익 역시 R&D 자산화 범위 축소, 감가상각비 증가 등에도 불구 공급망 재편과 구조조정에 따른 원가절감 등으로 전년 대비 183.0%의 증가율을 보였습니다. 또한, 동사의 수익성 측면에서 살펴보면 2020년 COVID-19 확산으로 매출이 전년 대비 약 3.9% 감소하고 고정비 부담이 증가하면서 EBITDA가 전년 대비 약 9.3% 감소하였습니다. 2021년의 경우 전년 대비 기저효과에 따른 매출액의 전반적인 성장을 바탕으로 영업이익 및 EBITDA 또한 각각 전년 대비 3.2%, 6.4% 증가하였습니다. 다만, 2022년의 경우 우크라이나 전쟁 발발에 따른 주요 원재료(알루미늄 등) 가격 상승, 공급망 경색에 따른 운송비 증가 등의 영향으로 수익성이 둔화된 모습을 기록하였습니다. 차량용 반도체 공급 부족 완화에 따라 최대 매출처인 현대·기아를 비롯한 글로벌 완성차사들의 차량 생산, 판매가 증가하였고, 운송비 감소(SCFI,CCFI 등) 등에 따라 수익성이 개선되어 2023년 매출액은 전년 대비 10.4% 증가하고, 영업이익 및 EBITDA 역시 전년 대비 각각 10.5%, 8.3% 증가하는 모습을 나타냈습니다. 2024년의 경우 매출액은 전기차 수요 회복 둔화에도 불구 원달러 환율 상승세, 4세대 히트 펌프 시스템 출시 등으로 인해 매출액은 전년 대비 5.0% 증가하였으나, 최대주주 변경 과정에서의 일회성 비용, 구조조정 비용 등을 인식하면서 영업수익성이 저하됨에 따라 영업이익은 전년 대비 66.3%, EBITDA는 전년 대비 15.3% 감소하는 모습을 나타냈습니다. 2025년의 경우 미국/유럽 중심의
고객사 물량 증가 및 환율 효과로 매출 성장 지속되었고,
물류비 및 재료비
절감, 운영 효율화 및 리커버리 활동 등으로 영업이익률이 개선
(2.5% 전년 대비 +1.5%p.)되었습니다. 또한, EBITDA의 경우 1조 123억원으로 동사의 수익성 저하가 본격화된 2022년 이전 EBITDA 규모를 상회하는 실적을 기록했습니다. 다만, EBITDA 마진율은 9.3%를 기록하며 10%를 상회하는 2021년 이전 수준을 회복하지는 못하였으나, 전년 대비 1.2%p.의 개선세를 보였습니다.

[주요 재무현황(연결기준)]
(단위 : 억원, %)

구 분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정

신용등급
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA-
AA-
AA-
AA-

매출액
51,894
54,549
55,581
57,037
55,857
59,376
71,542
68,728
73,514
86,277
95,216
99,987
108,837

매출증가율
42.1%
5.1%
1.9%
2.6%
-2.1%
6.3%
20.5%
-3.9%
7.0%
17.4%
10.4%
5.0%
8.9%

매출총이익
8,633
9,088
8,611
8,987
9,462
9,127
10,343
8,644
8,489
8,471
9,096
8,122
10,099

매출총이익률
16.6%
16.7%
15.5%
15.8%
16.9%
15.4%
14.5%
12.6%
11.6%
9.8%
9.6%
8.1%
9.3%

영업이익
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
3,158
3,258
2,566
2,836
955
2,704

영업이익률
7.0%
6.8%
6.5%
7.4%
8.4%
7.3%
6.8%
4.6%
4.4%
3.0%
3.0%
1.0%
2.5%

당기순이익
3,121
2,904
2,434
3,038
2,984
2,837
3,226
1,135
3,107
267
589
-3,586
-1,973

당기순이익률
6.0%
5.3%
4.4%
5.3%
5.3%
4.8%
4.5%
1.7%
4.2%
0.3%
0.6%
-3.6%
-1.8%

자료 : 동사 사업보고서(2013년~2025년)

(4) 원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 완성차와 부품업체의 거래는 원재료 가격 상승분을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 원재료 가격 상승이나 변동성 확대는 동사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 이 점 유의하시기 바랍니다.(5) 증권신고서 제출일 전일 현재 동사가 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 동사가 제공하고 있는 해외 종속기업 채무보증에 대한 대지급이 현실화되어 실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 글로벌 경기침체, 고금리에 따른 금융위기 발생 등의 경영환경 변화에 따라 해외종속기업의 실적악화가 발생하여 우발채무 등이 현실화될 경우, 동사의 수익성 등 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 그에 따라 재무구조 또한 악화될 수 있음을 주지하시고 투자하시기 바랍니다.

(6) 2025년 01월 03일 기존 최대주주인 한앤코 오토홀딩스 유한회사와 한국타이어앤테크놀로지(주)가 체결한 주식매매계약 거래가 종결되며 동사의 최대주주가 변경되었습니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식 소유 현황]

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한국타이어앤테크놀로지(주)
본인
보통주
371,767,552
54.77
524,061,482
51.07
-

우병일
계열회사 임원
보통주
1,400
0
1,400
0
-

이수일
발행회사 임원
보통주
0
0
54,000
0.01
-

박정호
발행회사 임원
보통주
0
0
40,300
0
-

박정수
발행회사 임원
보통주
0
0
9,095
0
-

천성익
발행회사 임원
보통주
0
0
8,069
0
-

강성욱
발행회사 임원
보통주
0
0
56,651
0.01
-

선영춘
발행회사 임원
보통주
0
0
3,819
0
-

고보미
발행회사 임원
보통주
0
0
19,792
0
-

김종윤
발행회사 임원
보통주
0
0
21,500
0
-

LEE KYU WHAN (이규환)
발행회사 임원
보통주
0
0
15,000
0
-

박창제
발행회사 임원
보통주
20,511
0
30,593
0

김정호
발행회사 임원
보통주
0
0
600
0

정수철
발행회사 임원
보통주
0
0
1,719
0

김경수
발행회사 임원
보통주
0
0
1,010
0

한정열
발행회사 임원
보통주
0
0
6,368
0

강명규
발행회사 임원
보통주
0
0
6,022
0

계
보통주
371,789,463
54.77
524,337,420
51.09
-

우선주
-
-
-
-
-

자료 : 동사 제공※ 2026년 04월 13일 작성기준일 현재 총 발행주식수는 1,026,262,552주 입니다.※ 기초는 최대주주가 변경된 2025년 1월 3일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출 전영업일(2026년 04월 13일) 기준입니다.

[최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보]

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국타이어앤테크놀로지㈜
28,574
안종선
-
-
-
한국앤컴퍼니(주)
30.67

이상훈
-
-
-
-
-

자료 : 동사 2025년 사업보고서

주) 상기 정보는 2025년 12월 31일 기준 입니다.

[최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한국타이어앤테크놀로지(주)

자산총계
26,647,188

부채총계
12,445,209

자본총계
14,201,979

매출액
21,202,299

영업이익
1,841,076

당기순이익
971,595

자료 : 동사 2025년 사업보고서

주) 상기 재무현황은 2025년 12월 31일 기준입니다.

[5% 이상 주주 현황]

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한국타이어앤테크놀로지(주)
524,061,482
51.07
-

한앤코오토홀딩스 유한회사
146,795,000
14.30
-

NH투자증권
74,044,734
7.22
-

국민연금
54,400,689
5.30
-

우리사주조합
13,977,196
1.36
-

자료 : 동사 2025년 사업보고서

상기 매매계약에 따라, 한앤코 오토홀딩스가 보유하고 있었던 총 269,569,000주의 동사 보통주 중 122,774,000주를 한국타이어앤테크놀로지(주)가 취득하였습니다. 한편, 현재 동사의 최대주주인 한국타이어앤테크놀로지는 2024년 12월 23일 납입된 6,000억원 규모의 제3자배정 유상증자에 참여하여 144,962,552주의 보통신주를 취득한 바 있습니다. 또한, 한국타이어앤테크놀로지는 2025년 12월 30일을 납입일로 하는 동사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에 참여하여 신주인수권증서 배정분 전량에 해당하는 152,293,930주를 신규 취득하였으며, 증권신고서 제출 전영업일 현재 한국타이어앤테크놀로지(주)는 동사 보통주식 524,061,482주(지분율 기준 51.1%)를 보유하고 있습니다.(7) 과거 동사의 신용등급은 AA0을 유지하였으나, 2022년 2분기 중 국내 신용평가 3사는 동사 회사채 신용등급은 AA-로 하향 조정하였습니다. 신용평가사들은 등급 하향의 주요 근거로 지속적인 자금 소요 및 수익성 저하와 이로 인한 차입금 규모 확대를 지목하였습니다. 또한, 2020년 COVID-19 확산과 2021년 자동차용 반도체 수급 이슈로 인해 자동차 업계 생산차질 및 원가 상승이 발생하였고, 이로 인해 동사의 수익성 또한 과거 대비 저하되며 2024년 이후 각 신용평가사는 동사의 신용등급 전망을 '부정적'으로 평가하는 등 추가적인 신용등급 하락 압박이 발생하였습니다.그러나, 상기 언급한 동사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결과 9,834억원(최종 발행가액 기준)이 납입되며 대규모 자본 확충이 이루어졌습니다. 또한, 동사는 동 유상증자 대금 중 8,834억원을 기보유 채무상환 자금으로 사용하였고, 이에 더해 2025년 이후 원가 절감 및 운영 효율화 등 강도 높은 경영 정상화 활동을 지속한 결과 동사의 재무안정성 지표가 크게 개선되었습니다. 이에 따라 각 신용평가사(한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가)는 2026년 3월 동사의 신용등급 전망을 일제히 '부정적'에서 '안정적'으로 상향하였으며, 주요 평정 근거는 아래와 같습니다.

[국내 신용평가 3사 동사 신용등급 평정 내역]

평정사
평정등급
Outlook
평정일
주요 평정 근거

한국기업평가
AA-
안정적(Stable)
2026.03.23
- 견조한 외형성장 유지한 가운데, 운영효율화에 기반하여 수익성 회복- 대규모 자본 확충을 통해 재무구조 개선- 구조조정 효과 및 제품믹스 고도화에 힘입어 수익성 개선 예상- 보수적 재무정책을 통해 재무구조 개선될 전망- 유사시 계열지원가능성은 신용도 보강요인

NICE신용평가
AA-
안정적(Stable)
2026.03.24
- 공조부품 분야 글로벌 최상위 수준의 경쟁력- 풍부한 수주잔량 보유 등 우수한 매출실적 안정성- 인건비 절감 및 물류창고 통폐합 등 구조조정으로 2025년 영업수익성 개선- 일시적인 운전자금 부담 확대로 현금흐름 저조한 수준이나, 향후 이자비용 및 시설투자 부담완화 등으로 현 수준 대비 현금흐름 개선 전망- 2024년 약 6천억원, 2025년 약 1조원의 유상증자로 재무안정성 개선- 한국타이어앤테크놀로지 계열로의 편입은 회사의 신용도에 긍정적

한국신용평가
AA-
안정적(Stable)
2026.03.24
- 자동차 공조부품 분야에서의 우수한 사업경쟁력- 구조조정 및 운영효율화에 따른 이익창출력 회복 추세- 대규모 유상증자를 통한 재무구조 개선- 보수적인 투자 및 배당정책 기조 감안 시 점진적인 차입금 축소 전망

자료 : 각 신용평가사 동사 최근 신용평가서

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

(8) 동사는 삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하여 감사를 받고 있으며, 동사는 과거 3개년간 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실은 없으며 감사보고서 특이사항은 없었습니다.

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제40기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
존재(주1)
종속기업투자주식 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
영업권 손상평가

제39기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
종속기업투자주식 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
영업권 손상평가

제38기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
종속기업투자주식 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
영업권 손상평가

자료 : 동사 2025년 사업보고서

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 한온시스템(주)가 제출한 자료와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2026 . 04 . 14 .

"대표주관회사" NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회차: 16-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
357,938,873

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,642,061,127

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회차: 16-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
418,084,327

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,581,915,673

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제16-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
60,000,000
발행금액 x 0.06%

인수수수료
250,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,727,273
정액(16-1,2회 관련 사채관리수수료 총계 600만원)

신용평가수수료
43,000,000
한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
357,938,873
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제16-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
300,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,272,727
정액(16-1,2회 관련 사채관리수수료 총계 600만원)

신용평가수수료
28,500,000
한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
418,084,327
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 개요

회차 :
16-1
(기준일 :
2026년 04월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

회차 :
16-2
(기준일 :
2026년 04월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
120,000,000,000
-
-
120,000,000,000
-

나. 세부 사용목적

당사는 제16-1회, 제16-2회 무보증 사채 발행을 통해 조달한 자금을 2026년 4월 25일 만기 도래하는 제14-1회 및 2026년 6월 27일 만기 도래하는 제10-3회 회사채의 차환자금으로 사용할 예정입니다.

[차환자금 세부내역]
(단위 : 억원, %)

종목
발행일자
발행금액
발행방법
이자율
만기일

제14-1회 무보증 사채
2023.04.25
1,950
공모
4.587
2026.04.25

제10-3회 무보증 사채
2019.06.27
2,300
공모
2.276
2026.06.27

합 계
4,250
-
-
-

주1) 금번 사채 발행일로부터 차환 전까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다.주2) 상기 상환 대상 차입금액 중 부족금액은 당사 자체 자금을 통해 상환할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항 목
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

영업이익(A)
3,258
2,566
2,836
955
2,704

이자비용(B)
856
1,056
1,857
2,648
2,389

이자보상비율(A/B)
3.8
2.4
1.5
0.4
1.1

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서(2021년~2025년)주) 연결 기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 이익이 발행한다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2025년 기준 당사는 이자보상비율이 1.1배이며 2024년을 제외하고는 최근 5개년간 1배 이상의 이자보상배율을 유지하고 있습니다. 다만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않습니다. 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는것은 아니므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.
2. 미상환 채무증권의 현황

1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
845,000
130,000
245,000
-
-
-
-
1,220,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
845,000
130,000
245,000
-
-
-
-
1,220,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
00156956
2026-03-23
제16-1회제16-2회
AA-(S)

나이스신용평가㈜
00648466
2026-03-24
AA-(S)

한국신용평가㈜
00299631
2026-03-24
AA-(S)

나. 평가의 개요 당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제 16-1회 및 제16-2회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 3개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가㈜
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

나이스신용평가㈜
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적(Stable)

한국신용평가㈜
AA-
원리금 상환 가능성이 매우 높지만 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국기업평가(주), 나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : www.korearatings.com나이스신용평가(주) : www.nicerating.com한국신용평가(주) : www.kisrating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 「한온시스템주식회사」라고 표기합니다. 영문으로는 「Hanon Systems」라고 표기합니다.
나. 설립일자 및 존속기간당사는 자동차용 부품 및 시스템, 전자전기 기계기구용 및 기타 산업용 부품, 시스템의 제조, 판매 및 공급, 수출입 및 교역 등의 목적으로 1986년 3월 11일에 설립되었으며, 1996년 7월 31일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소주 소: 대전광역시 대덕구 신일서로 95전화번호: 042-930-6114홈페이지: http://www.hanonsystems.com
라. 주요사업의 내용지배회사인 한온시스템주식회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일 품목 제조회사입니다. 자동차용 열 에너지 관리 시스템 부품을 생산하고 있으며, 전 세계 총 47개의 계열회사로 구성된 글로벌 열 관리 솔루션업체입니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
45
-
1
44
29

합계
45
-
1
44
29

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

마-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
Hanon Hubei
법인 청산

-
-

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 당사의 회사채 및 기업어음 관련 신용평가등급 현황

평 가 일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022.06.10
회 사 채
AA-
한국신용평가 ( AAA ~ D )
정기 평가

2022.09.16
회 사 채
AA-
한국신용평가 ( AAA ~ D )
본평가

2023.03.30
회 사 채
AA-
한국신용평가 ( AAA ~ D )
본평가

2024.01.15
회 사 채
AA-
한국신용평가 ( AAA ~ D )
본평가

2024.06.19
회 사 채
AA-
한국신용평가 ( AAA ~ D )
정기 평가

2025.06.26
회 사 채
AA-
한국신용평가 ( AAA ~ D )
정기 평가

2026.03.24
회 사 채
AA-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

(2) 신용등급체계 및 부여의미

유가증권종류
국내신용등급체계
부 여 의 미

회 사 채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만, 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나, 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급능력에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환불능상태임

기업어음(CP)
A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1996년 07월 31일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 경영진의 중요한 변동(1) 등기임원의 변동

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 29일
정기주총
사외이사 김무상
-
사외이사 김도언

2021년 03월 29일
정기주총
사외이사 및 감사위원회 위원 주현기
-
사외이사 및 감사위원회 위원 최동수

2021년 03월 29일
정기주총
사외이사 및 감사위원회 위원 엄도희
-
사외이사 및 감사위원회 위원 방영민

2022년 03월 14일
-
-
-
기타비상무이사 조현식 (사임)

2022년 03월 29일
-
-
-
사외이사 및 감사위원회 위원 엄도희 (사임)

2022년 03월 29일
정기주총
기타비상무이사 서정호
기타비상무이사 한상원
-

2022년 03월 29일
정기주총
사외이사 및 감사위원회 위원 김구
사외이사 및 감사위원회 위원 백성준
-

2022년 03월 29일
정기주총
-
사외이사 임방희
-

2023년 03월 29일
정기주총
-
사외이사 및 감사위원회 위원 김구
사외이사 임방희

2023년 03월 29일
정기주총
사외이사허보희
사외이사 김무상
-

2024년 03월 28일
정기주총
기타비상무이사 이동춘
사외이사 및 감사위원회 위원 김구
기타비상무이사 한상원

2024년 03월 28일
정기주총
사외이사 및 감사위원회 위원 박찬석
사외이사 김무상
사외이사 및 감사위원회 위원 주현기

2025년 01월 03일
임시주총
사내이사 이수일
-
기타비상무이사윤여을 (사임)

2025년 01월 03일
임시주총
사내이사 박정호
-
기타비상무이사배민규 (사임)

2025년 01월 03일
임시주총
기타비상무이사박종호
-
기타비상무이사이동춘 (사임)

2025년 03월 31일
정기주총
사외이사 및 감사위원회 위원 홍석철
사외이사 허보희
사외이사 김무상

2025년 03월 31일
정기주총
사외이사 및 감사위원회 위원 김혜경
-
사외이사 및 감사위원회 위원 김구

2025년 03월 31일
정기주총
-
-
사외이사 및 감사위원회 위원 백성준

2025년 03월 31일
정기주총
-
-
기타비상무이사 서정호

2026년 03월 26일
정기주총
-
사외이사 및감사위원회 위원 박찬석
-

(2) 대표집행임원 및 대표이사의 변동2021. 01. 18 손정원 대표집행임원 사임에 따른 성민석, 너달 쿠추카야 각자 대표집행임원 2인 운영2023. 08. 10 성민석 대표집행임원 사임 및 나가수브라모니 라마찬드란 대표집행임원 신규선임에 따른 너달 쿠추카야, 나가수브라모니 라마찬드란 공동대표집행임원 2인 운영2025.01.03 임시 주총에서 대표집행임원제를 폐지 및 대표이사 체제로 변경 하여 이수일 대표이사 선임

나. 최근 5 사업연도 기간 중 주요 변동 내역

2021. 02. 26 Hanon Bangalore Operations Private Limited 매각2021. 03. 31 Hanon Thermal Technology Czech, s.r.o. 인수2021. 05. 07 Powertrain Cooling de Mexico, S.A.de C.V 인수2021. 12. 24 Hanon Systems Hubei Co., Ltd. 설립2024. 10. 17 Hanon Russia 청산2025. 10. 21 Hanon Systems Hubei Co., Ltd. 청산

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 2024년 12월 24일 한국타이어앤테크놀로지㈜ 대상 제3자배정 유상증자 신주 발행, 2025년 1월 3일 한앤코 오토홀딩스 유한회사(양도인)와 한국타이어앤테크놀로지㈜(양수인) 간 주식매매계약에 따른 거래 종결로, 2025년 1월 3일한국타이어앤테크놀로지㈜로 변경되었습니다.

(1) 최대주주 변경을 수반한 주식매매계약 체결

2024년 10월 31일 한온시스템㈜의 기존 최대주주 한앤코 오토홀딩스 유한회사(양도인)는 당사 보통주식 269,569,000주 중 122,774,000주를 한국타이어앤테크놀로지㈜(양수인)에게 매각하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 또한 2025년 1월 3일 한국타이어앤테크놀로지㈜와 매매대금 변경 합의를 체결, 같은날 거래를 종결하였으며, 최종 거래 내용은 아래와 같습니다. - 매매 주식수: 122,774,000주 - 1주당 가액: 9,904원

- 매매 대금: 1,215,926,081,404원

- 변경 후 최대주주: 한국타이어앤테크놀로지㈜ - 변경일: 2025년 1월 3일

※ 관련 공시2024.11.01 투자판단 관련 주요 경영사항 (최대주주 변경을 수반한 주식매매계약 체결의 건)2024.12.23 [정정]투자판단 관련 주요 경영사항 (최대주주 변경을 수반한 주식매매계약 체결의 건-거래종결일 확정)2025.01.03 [정정]투자판단 관련 주요 경영사항 (최대주주 변경을 수반한 주식매매계약 체결의 건-매매대금 변경)
라. 상호의 변동공시대상기간 중 상호의 변동은 없었습니다.
마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용주요한 사업결합 등의 내용은 연결재무제표 및 재무제표의 사업결합 주석등을 참조하시기 바랍니다.
바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2026년 04월 13일
40기(2025년말)
39기(2024년말)
38기(2023년말)
37기(2022년말)
36기(2021년말)

보통주
발행주식총수
1,026,262,552
1,026,262,552
678,762,552
533,800,000
533,800,000
533,800,000

액면금액
100
100
100
100
100
100

자본금
102,626,255,200
102,626,255,200
67,876,255,200
53,380,000,000
53,380,000,000
53,380,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
102,626,255,200
102,626,255,200
67,876,255,200
53,380,000,000
53,380,000,000
53,380,000,000

4. 주식의 총수 등

2026년 04월 13일 기준 발행할 주식의 총수는 1,500,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 1,026,262,552주, 유통주식수는 신탁계약에 의한 취득 11,210주를 제외한 1,026,251,342주 입니다. 당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,500,000,000
1,500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
1,026,262,552
1,026,262,552
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
1,026,262,552
1,026,262,552
-

Ⅴ. 자기주식수
11,210
11,210
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
1,026,251,342
1,026,251,342
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.00
0.00
-

※ 유통주식수 중 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 발행신주 347,500,000주는 2026년 1월 12일 상장되었습니다.(관련 공시: 2025.12.30 증권발행실적보고서)

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
131,570
-
120,360
-
11,210
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
131,570
-
120,360
-
11,210
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
131,570
-
120,360
-
11,210
-

-
-
-
-
-
-
-

주) 상기 자기주식 취득 및 처분현황 상 기초는 2025년 01월 01일이며, 기말은 증권신고서 제출 전영업일인 2026년 04월 13일입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 원, %)

구 분
예정기간
예정금액(A)
이행금액(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2025.12.29
2026.01.15
484,655,700
356,265,600
99
2025.12.29

※ 예정금액(A)는 자기주식 처분 결정일인 2025년 10월 29일 전일 종가로 계산되었습니다.※ 이행금액(B)는 처분일인 2025년 12월 29일 전일 종가로 계산되었습니다.(관련공시 : 2025.10.29. 주요사항보고서(자기주식처분결정), 2025.12.24. [정정]주요사항보고서(자기주식처분결정), 2025.12.29 자기주식처분결과보고서)

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력당사의 최근 정관 개정일은 2026년 03월 26일입니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2025년 01월 03일
임시 주주총회
1. 제32조의2 (집행임원)을 제32조의2 (대표이사 등)로 수정하는 등 조항 일부 수정2. 부칙 (2025.01.03)
대표집행임원제 폐지 및 대표이사 체제 도입에 따른 일부 조항 변경

2025년 03월 31일
제 39기 정기주주총회
1. 제10조 (명의개서대리인), 제11조 (주주명부 작성·비치), 제12조 (기준일) 및 제15조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 등 조항 일부 수정2. 제13조의2 (동등배당), 제14조 (전환사채의 발행), 제15조 (신주인수권부사채의 발행), 제45조 (이익배당), 제45조의 2, 제45조의3 (배당금지급청구권의 소멸시효) 등 조항 일부 수정, 삭제 및 신설3. 제32조 (이사의 임무 및 책임), 제42조 (회계장부 및 기록) 등 조항 일부 수정 및 삭제4. 제40조의3 (감사위원회 구성) 등 조항 일부 수정5. 부칙 (2025.03.31)
전자증권법, 배당 규정 정비, 거버넌스 개선, 분리선출 및 전자투표제도 도입, 상법 상 예외규정 반영

2025년 09월 23일
임시 주주총회

1. 제5조 (수권주식) 본 회사의 발행할 주식 총수 보통주식을 십오억주로 변경

2. 부칙 (2025.09.23)

재무구조 개선 계획 추진을 위한 수권주식수 확대

2026년 03월 26일
제 40기 정기주주총회
1. 제19조 (주주총회 장소) 및 제25조 (의결권, 대리투표) 등 조항 추가 및 일부 수정2. 제29조 (정원, 자격, 보수 및 선임방법), 제29조의2 (사외이사 후보의 추천), 제32조 (이사의 임무 및 책임), 제40조의2 (위원회), 제40조의3 (감사위원회의구성) 등 사외이사 명칭 변경3. 제29조(정원, 자격, 보수 및 선임방법) 및 제31조(결원) 등 일부 삭제4. 제40조의3 (감사위원회 구성) 등 분리선임 인원 확대5. 제40조의3 (감사위원회 구성) 등 선임 규정 변경6. 제13조의4(자기주식의 보유 또는 처분) 신설7. 부칙 (2026.3.26) 제1조 (시행일)
전자 주주총화 관련 규정 및 독립이사제도 반영, 집중투표제 배제 조항 삭제, 분리선출 감사위원 수 확대 및 감사위원회 선임 관련 규정 변경,자기주식 관련 상법 개정안 반영

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자동차용 부품 및 시스템의 제조, 판매 및 공급
영위

2
전자전기 기계기구용 및 기타 산업용 부품, 시스템의 제조, 판매 및 공급
영위

3
수출입 및 교역
영위

4
위 목적의 달성에 직접 또는 간접으로 관련되거나 부수되거나 또는 도움이 되는모든 행위, 사항, 사업 및 활동
영위

다. 사업목적 변경 내용
- 해당 사항 없음
라. 정관상 사업목적 추가 현황표

- 해당 사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일품목 제조회사로서 한국내에는 대전공장, 평택공장, 울산공장, 아산공장, 경주공장을 보유하고 있으며 본사 및 해외법인 모두 자동차의 열 관리 시스템을 생산하는 단일 사업부문을 영위하고 있습니다.당사의 사업부문의 주요 구성 항목은 다음과 같습니다.

사업 부문
주요 구성 항목

자동차 열 관리 시스템
에이치백(HVAC), 파워트레인쿨링(PTC), 압축기(COMP),플루이트 트랜스포트(FT), 유압제어장치(E&FP)

주요구성항목의 가격 정보는 '2. 주요 제품 및 서비스'의 '나. 주요 제품 등의 가격변동추이 항목' 을 참고하시기 바랍니다.

자동차용 공조제품 전문업체인 당사의 2025년 매출액은 10조 8,837억으로 전년도 매출액 대비 약 8.9% 증가 하였으며, 주요 매출처로는 현대자동차, 현대모비스, Ford 등이 있으며 각각의 매출액에 대한 비중은 21.4%, 19.3%, 12.5% 입니다.연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다. 소재 지역별 항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
제 40기
제 39기
제 38기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차 열 관리시스템
아시아
매출액
5,815,089
53.43%
5,393,581
53.94%
5,344,888
56.13%

영업이익
207,195
76.63%
43,973
46.03%
179,760
63.39%

총자산
10,478,966
99.87%
10,910,801
102.74%
10,276,711
111.17%

미주
매출액
3,166,820
29.10%
2,909,449
29.10%
2,502,497
26.28%

영업이익
64,298
23.78%
48,657
50.93%
51,606
18.20%

총자산
4,130,809
39.37%
4,287,624
40.37%
3,217,934
34.81%

유럽
매출액
5,733,301
52.68%
5,108,104
51.09%
5,065,150
53.20%

영업이익
21,623
8.00%
52,429
54.88%
96,631
34.07%

총자산
6,737,686
64.22%
6,226,611
58.63%
5,433,884
58.78%

내부거래 및연결조정
매출액
(3,831,482)
(35.20%)
(3,412,411)
(34.13%)
(3,390,907)
(35.61%)

영업이익
(22,744)
(8.41%)
(49,522)
(51.84%)
(44,412)
(15.66%)

총자산
(10,855,213)
(103.46%)
(10,804,784)
(101.74%)
(9,684,125)
(104.76%)

합계
매출액
10,883,728
100.00%
9,998,723
100.00%
9,521,628
100.00%

영업이익
270,372
100.00%
95,537
100.00%
283,585
100.00%

총자산
10,492,248
100.00%
10,620,252
100.00%
9,244,404
100.00%

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 신제품 개발, 미래 기술력 확보, 품질 성능 등에 있어서 자동차부품 산업은 자동차 산업에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차 부품 업체들은 개발 단계에서부터 완성차 업체와 긴밀한 협력을 통하여 자동차 제조에 필요한 부품을 개발, 생산, 판매하고 있으며, 완성차 업체들은 다수의 자동차 부품 업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표부착생산방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 세계 자동차산업은 2021년 차량용 반도체 등 부품 부족 현상 장기화로 내수는 감소하였으나 글로벌 경기회복에 따른 수요확대와 친환경 트렌드 확산에 따른 하이브리드, 전기차 판매 호조로 수출 증가하였습니다.2022년은 러-우 전쟁, 중국의 코로나 봉쇄로 인한 공급망 붕괴등 각종 글로벌 악재로 반도체 및 부품 수급난이 지속되어 내수는 높은 대기 수요에도 불구하고 판매 감소, 수출은 친환경차, SUV등의 판매 호조세 및 환율효과로 판매 증가하였습니다.2023년은 고금리에 따른 소비심리 위축등 부정적 시장상황에도 불구하고 글로벌 공급 차질이 완화세를 보이며 내수, 수출 모두 증가하였습니다. 2024년은 경기 침체에 따른 소비 심리 위축으로 내수는 경기 부진 지속, 고금리, 높은 가계 부체 등에 따른 소비 심리 위축과 전기차 판매 부진등으로 부진을 보였으며, 수출은 유럽지역 감소에도 불구, 최대 수출시장인 북미시장으로의 견조한 수요지속, 국산 SUV, HEV 차량의 글로벌 수요 확대 등으로 증가하였습니다.2025년 자동차 산업은 친환경차 및 수입차 중심의 수요 구조 변화가 뚜렷하게 나타나며 산업 전반의 성장성이 질적으로 재편된 한 해로 평가됩니다. 내수 시장은 국산차가 0.8%의 제한적인 증가세에 그친 반면, 수입차는 15.3%의 높은 성장세를 기록하며 전체 내수 회복을 견인하였습니다. 전기차 브랜드의 판매 확대와 연말 프로모션 효과는 수입차 판매 증가의 주요 요인으로 작용하였으며, 이는 소비자 수요가 가격 경쟁력과 브랜드 중심으로 재편되고 있음을 보여줍니다.반면, 수출은 전년 대비 1.7% 감소하고 생산 역시 0.6% 감소하며 외형 성장은 제한적인 모습을 보였습니다. 이는 글로벌 시장 내 경쟁 심화와 일부 완성차 업체의 물량 조정, 전년도 높은 생산 실적에 따른 기저효과 등이 복합적으로 작용한 결과로 판단됩니다. 다만, 친환경차 수출은 하이브리드를 중심으로 증가세를 지속하며 전체 수출에서 차지하는 비중을 확대하였습니다.미국 자동차전문지Automotive News에서 발표한 세계100대 자동차부품업체 매출액순위에 따르면, 국내 부품업계 중 가장 규모가 큰 현대모비스는 6위를 기록하였고, 현대트렌시스는 3단계 상승한 31위를 기록 했습니다.당사는 매출액 73억 달러로 2단계 상승한 39위를 차지하였습니다.

주1)
(단위 : 백만$)

2024년순위
2023년순위
업체명
지역
국가

2024년

매출

2023년

매출

증감률(%)

1
1
Robert Bosch GmbH
유럽
독일
54,372
55,890
-2.7%

2
5
Denso Corp.
아시아
일본
47,900
40,723
17.6%

3
3
Magna International Inc.
북미
캐나다
42,836
42,797
0.1%

4
2
ZF Friedrichshafen AG
유럽
독일
37,318
49,709
-24.9%

5
4
CATL
아시아
중국
35,249
41,365
-14.8%

6
6
Hyundai Mobis
아시아
한국
32,952
36,964
-10.9%

7
7
Aisin Seiki Co.
아시아
일본
30,891
32,698
-5.5%

8
9
Forvia
유럽
프랑스
28,225
28,310
-0.3%

9
8
Continental
유럽
독일
26,475
28,743
-7.9%

10
10
Lear Corp.
북미
미국
23,306
23,467
-0.7%

31
34
Hyundai Transys Inc.
아시아
한국
9,422
9,417
0.1%

39
41
Hanon Systems
아시아
한국
7,331
7,323
0.1%

40
44
HL Mando Corp.
아시아
한국
6,494
6,429
1.0%

45
45
Hyundai WIA Corp.
아시아
한국
5,863
6,246
-6.1%

53
32
SK On Co.
아시아
한국
4,540
9,926
-54.3%

주1) 자료: 세계 100대 자동차부품업체 현황(Automotive News)

1) 업체별 해외시장 판매 현황

(단위 : 천대)

구 분
2025년
2024년
2023년

현대
3,425
3,437
3,455

기아
2,584
2,543
2,518

자료: 현대/기아

2) 업체별 국내시장 판매 현황(승용)

(단위 : 천대)

구 분
2025년
2024년
2023년

현대
내 수
713
705
762

수 출
1,143
1,173
1,150

기아
내 수
548
542
566

수 출
1,038
1,005
1,047

한국지엠
내 수
15
25
39

수 출
447
473
431

르노삼성
내 수
52
40
22

수 출
36
67
82

KG모빌리티
내 수
40
47
63

수 출
69
62
53

자료 : 한국자동차산업협회

(3) 경기변동의 특성 자동차 부품의 대부분은 완성차 업체의 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM)으로 공급되고 일부 직수출과 애프터서비스 및 보증수리용으로 판매되고 있습니다. 따라서 자동차 부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받는 바, 자동차 부품업체들의 2025년 내수 및 수출도 완성차 업체들의 추세를 따르고 있습니다.자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화될 때에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어나지만, 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 대한 민감도가 커지기 때문입니다. 한편, 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인한 소비 둔화가 중산층 이하에서 크게 나타나면서 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 큰 폭으로 감소하는 특성을 나타냅니다.

1) 국내 자동차 생산

2025년은 전년대비 0.6% 감소한 4,101,992대를 기록하였습니다. 이는 주요 SUV 및 전기차의 수출 물량이 늘어나며 증가하였으나, 내수 부진과 전년도 호실적에 의한 기저효과로 인해 전년대비 감소하였습니다.

2) 국내 자동차 판매 (내수)

2025년 자동차 내수는 전년대비 3.3% 증가하였습니다. 국산차는 0.8%, 수입차는 15.3% 증가하였습니다. 차종별로는 승용차는 0.6% 증가하였으며, 상용차는 11.5% 감소로 지속적인 부진한 현상을 보였습니다.

또한 친환경차는 전년대비 25% 증가한 813,218대 판매. 국산차 하이브리드는 16.3% 증가, 전기차 역시 52.4% 증가하였습니다. 수입 전기차는 보조금 의존도가 낮은 모델 중심으로 판매증가가 지속되었습니다.

3) 국내 자동차 판매 (수출)

2025년 자동차 수출은 전년대비 1.7% 감소한 2,736,308대 입니다. 친환경차 수출은 하이브리드차가 증가를 주도하여 전년대비 17.7% 증가한 874,459대 입니다. 그러나 전기차는 0.3% 감소하였습니다.상기 자동차 생산, 내수 및 수출은 한국자동차산업협회의 '2025년 12월 자동차산업 동향' 자료를 인용하여 작성하였습니다.

(4) 경쟁요소

2025년 7월 타결된 한-미 무역 협상에 따라 한국산 자동차 및 부품에 대한 대미 관세율은 기존 25%에서 15%로 인하되었습니다. 이에 따라 대미 수출 시 가격 경쟁력 부담이 일부 완화되었으며, 이는 북미 시장 내에서 국산 차량의 경쟁 여건을 일정 부분 개선하는 효과로 작용하였습니다.

다만, 동 관세 인하 조치는 양국 간 합의에 기반한 것으로, 관련 법적 비준 절차의 진행 상황과 양국의 통상·정책 기조 변화 등에 따라 향후 관세율이 재조정될 가능성이 존재합니다. 특히 무역·투자 협정의 이행 조건, 통상 정책 방향, 정치·외교적 환경 변화 등 대외 변수에 따라 관세 체계가 변동될 수 있다는 점에서 정책 불확실성이 상존하고 있습니다.

이에 따라 관세 부담 완화에 따른 단기적 가격 경쟁력 개선 효과에도 불구하고, 중장기적으로는 통상 환경 변동성에 대비한 글로벌 생산 전략의 유연성 확보, 현지 생산 비중 조정, 투자 효율성 제고 등 구조적 대응 역량이 주요 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.

한편, 최근 미국-이란 간 군사적 충돌로 중동 지역의 지정학적 불확실성이 확대되면서 자동차 산업의 대외 환경에도 새로운 변동 요인이 발생하고 있습니다. 분쟁 장기화 우려로 국제 유가와 에너지 가격 변동성이 확대되고 있으며, 이는 제조 원가 및 글로벌 물류비 상승 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 주요 해상 운송로의 불안정성 증대로 공급망 차질 가능성이 높아지면서 부품 조달, 생산 일정, 운송 비용 등 산업 전반의 운영 안정성에 대한 부담이 확대되고 있습니다.

수요 측면에서는 유가 상승에 따른 연료비 부담 증가로 소비자의 차량 구매 패턴 변화 가능성이 제기되고 있습니다. 연료 소비가 높은 내연기관 차량의 수요는 상대적으로 위축될 수 있는 반면, 전기차 및 하이브리드 차량 등 고효율·친환경차에 대한 선호는 강화되는 추세입니다. 이에 따라 친환경차 전환 가속화 흐름 속에서 기술 경쟁력, 원가 구조 개선, 제품 포트폴리오 차별화 역량이 핵심 경쟁 요소로 더욱 중요해지고 있습니다.아울러 글로벌 자동차 시장에서는 중국계 전기차 업체 및 글로벌 완성차 업체 간 경쟁이 지속 심화되고 있으며, 가격 경쟁력과 브랜드 경쟁력을 동시에 확보한 업체 중심으로 시장 재편이 진행되고 있습니다. 에너지·물류 비용 상승과 공급망 리스크 증가는 이러한 경쟁 환경에 추가적인 비용 부담 요인으로 작용하며, 기업의 수익성 및 운영 효율성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

종합적으로 자동차 산업의 대외 환경은 한-미 통상 협상에 따른 관세 부담 완화라는 긍정적 요인과 함께, 미국-이란 분쟁에 따른 에너지 가격 상승 및 공급망 불확실성 확대라는 신규 리스크가 병존하는 구조로 평가됩니다. 이에 따라 관세 인하에 따른 단기적 수출 경쟁력 개선 효과와 더불어, 현지화 전략 강화, 공급망 안정성 확보, 친환경차 경쟁력 제고 여부가 중장기 산업 경쟁력을 좌우하는 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성완성차 제조사의 부품 자체조달 비율이 점점 낮아지는 대신 외부와의 협력체제를 구축, 조달하는 경향으로 나아가고 있습니다. 그러나 미국의 자동차 부품 및 에너지 관세 적용 등으로 자동차 부품 및 자원 조달의 트렌드가 재편될 가능성이 높으며, 북미 현지 생산 비율을 높이고 로컬 협력사를 활용하는 등 미국을 중심으로 한 현지화가 화두 될 것 입니다. 미국보호무역주의로 인한 유럽 및 중국의 보복관세는 복잡한 공급망을 갖고있는 한국 기업들의 현지화를 가속화 시킬 전망입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황
당사는 자동차용 에어컨(HVAC)과 파워트레인 쿨링(PTC), 압축기(COMP), 플루이드 트랜스포트(FT), 유압제어장치(E&FP) 등을 생산하는 자동차 공조제품 전문 제조회사로서, 각 지역별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
제40기
비 율(%)
제39기
비 율(%)
제38기
비 율(%)

자동차 열 관리시스템
아시아
5,815,089
53.43%
5,393,581
53.94%
5,344,888
56.13%

미주
3,166,820
29.10%
2,909,449
29.10%
2,502,497
26.28%

유럽
5,733,301
52.68%
5,108,104
51.09%
5,065,150
53.20%

내부거래 및 연결조정
(3,831,482)
(35.20%)
(3,412,411)
(34.13%)
(3,390,907)
(35.61%)

합 계
10,883,728
100.00%
9,998,723
100.00%
9,521,628
100.00%

※ 연결회사는 단일 영업부문으로 자동차부품(A/CON)사업을 영위하고 있음.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제 40기
제 39기
제 38기

에이치백(HVAC)
237,388
236,088
234,584

파워트레인 쿨링(PTC)
122,050
121,017
119,058

압축기(COMP)
122,267
120,247
120,452

플루이드 트랜스포트(FT)
65,794
65,182
65,326

유압제어장치(E&FP)
22,564
22,612
22,734

(1) 산출기준- 전품목 부가가치세 제외- 대표적인 주요 차종의 제품별 가격을 단순 평균으로 산출한 금액으로 연도별 생산 차종의 변동에 따라 판매가격 변동이 있습니다. - 시장상황 및 전략적 이유 등으로 친환경차 관련 가격은 계산에 고려되지 않음.(2) 주요 가격변동원인- 제품이 개발되어 생산되는 시점에 가격이 결정되며 완성차업체의 사양변경 등으로 다소 변동되는 추세임

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황

연결회사의 주요원재료는 Evaporator(에어컨 제조), Clutch(압축기 제조), Blower Motor(히터 제조), Fan & Shroud(라디에이터 제조), Bearing & Seal (워터펌프제조), Powder Metal & Stamping (밸런스 샤프트모듈제조), Spring & Plastic (오일펌프제조) 등이 있으며, 각 지역별 매입액 및 총 매입액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
제40기
비 율(%)
제39기
비 율(%)
제38기
비 율(%)

자동차 열 관리시스템
아시아
4,355,099
58.00%
4,087,505
59.67%
4,038,462
61.29%

미주
2,182,294
29.06%
1,928,282
28.15%
1,653,505
25.10%

유럽
4,112,229
54.76%
3,642,250
53.16%
3,747,504
56.88%

내부거래 및 연결조정
(3,140,279)
(41.82%)
(2,807,466)
(40.98%)
(2,850,592)
(43.26%)

합 계
7,509,343
100.00%
6,850,871
100.00%
6,588,879
100.00%

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이당사가 자동차용 A/C 시스템을 제조하기 위해 매입하는 주요 품목은 다음과 같으며,계산 방식은 구매금액을 수량으로 나누어 산출한 단순평균가격을 적용하였습니다.또한 모든 품목의 가격은 부가가치세를 제외한 금액입니다.수입품목의 경우 실 수입금액(단가*수량)으로 수입부대비용은 제외되어 있으며, 전년대비 단가변동의 주요원인은 차종변경에 따른 것입니다.

(단위 : 원, $)

품 목
제40기
제39기
제38기

전장부품(Control,Motor Assy)
27,144
26,737
21,392

Comp부품(Cylinder,Piston)
1,015
1,020
994

알루미늄
$2,828
$2,573
$2,190

워터펌프 부품(BEARING, SEAL)
707
634
693

(1) 산출기준- 전품목 부가가치세 제외- 대표적인 주요 부품의 구입가격을 구입수량으로 나누어 산출하였습니다.- 조달구분에 따른 주요 품목의 합리적 변경으로 공시되는 품목이 변경되었습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

기준일: 2025년 12월 31일 (단위: 천개, %)

구 분
품 목
생산가능수량
실제생산수량
평균가동률

아시아
에이치백(HVAC)
8,550
6,562
77%

파워트레인쿨링(PTC)
6,026
4,645
77%

압축기(COMP)
9,900
7,727
78%

플루이드 트랜스포트(FT)
8,229
5,408
66%

유압제어장치(E&FP)
6,206
3,454
56%

미주
에이치백(HVAC)
5,667
4,628
82%

파워트레인쿨링(PTC)
3,662
3,056
83%

플루이드 트랜스포트(FT)
14,591
10,343
71%

유압제어장치(E&FP)
11,288
6,802
60%

유럽
에이치백(HVAC)
2,196
1,809
82%

파워트레인쿨링(PTC)
5,555
4,188
75%

압축기(COMP)
5,500
3,477
63%

플루이드 트랜스포트(FT)
23,070
13,746
60%

유압제어장치(E&FP)
24,085
15,048
62%

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

① 산출기준 : Bottle Neck 공정기준

② 산출방법 : 연간작업일수 × 일작업시간 × 3,600초 ×효율(%) × B/Neck공정의 C/T(초)

2) 평균가동시간 : 240일/년 ×10시간/일 ×2Shift

라. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 (기준일: 2025년 12월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
기초장부금액
취득
처분/폐기
감가상각비
손 상
손상환입
대 체
환율변동증감(*1)
기말장부금액

토지
367,009,862
-
-
-
-
-
(11,722,644)
9,076,960
364,364,178

건물
339,122,075
1,247,472
(58,056)
(24,569,470)
(2,017)
-
9,653,037
17,127,733
342,520,774

구축물
23,237,812
440,981
(269,500)
(2,036,096)
-
-
3,987,316
445,553
25,806,066

기계장치
1,431,046,154
46,245,589
(4,148,363)
(284,168,943)
(3,723,267)
377,644
280,932,572
90,509,358
1,557,070,744

차량운반구
785,904
227,143
(84,235)
(328,693)
-
-
12,025
(18,682)
593,462

공구와기구
185,598,173
43,761,759
(2,492,395)
(82,789,107)
(486,362)
-
46,545,526
9,622,454
199,760,048

비품
18,471,265
6,364,712
(37,854)
(7,753,201)
-
-
2,439,795
421,774
19,906,491

리스개량자산
13,339,254
226,509
(855)
(2,922,352)
-
-
10,179,243
451,996
21,273,795

미착기계
3,008,410
2,618,601
(248,950)
-
-
-
-
12,328
5,390,389

건설중인자산
482,099,864
108,791,400
(46,176,010)
-
-
58
(370,950,241)
13,904,753
187,669,824

합 계
2,863,718,773
209,924,166
(53,516,218)
(404,567,862)
(4,211,646)
377,702
(28,923,371)
141,554,227
2,724,355,771

(*1) 튀르키예 초인플레이션 경제에서의 재무보고 적용효과를 포함하고 있습니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(단위 : 억원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액(계획)
기투자액(실적)
차이
비고

자동차용에어컨
신설/증설/자동화
2025.1~12
기계장치외
생산능력증가 / 신차종 수주대응 / 경비절감 / 생산성향상
3,150
2,099
1,051
투자 효율성 최적화에 따른 투자규모 조정으로 인한 차이

합 계
-
3,150
2,099
1,051
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원,%)

구 분
제40기
비 율(%)
제39기
비 율(%)
제38기
비 율(%)

자동차 열 관리시스템
아시아
5,815,089
53.43%
5,393,581
53.94%
5,344,888
56.13%

미주
3,166,820
29.10%
2,909,449
29.10%
2,502,497
26.28%

유럽
5,733,301
52.68%
5,108,104
51.09%
5,065,150
53.20%

내부거래 및 연결조정
(3,831,482)
(35.20%)
(3,412,411)
(34.13%)
(3,390,907)
(35.61%)

합 계
10,883,728
100.00%
9,998,723
100.00%
9,521,628
100.00%

※ 연결회사는 단일 영업부문으로 자동차부품(A/CON)사업을 영위하고 있음

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

1) OEM내수완성차업체의 신차종 개발시 개발요청을 받아 개발차종에 적합한 시스템을 개발하여완성차업체의 승인을 득한 후, 완성차업체의 생산계획에 따라 공급후 전자어음회수 2) OEM수출제품개발 및 납품은 OEM내수와 동일한 경로 내지 방법으로 거의 동시에 진행되고, 판매대금의 회수는 구매확인서에 의하여 현금회수

3) 직수출제품개발은 OEM내수와 동일하나 선적은 매월 선적요청서를 접수하여 선적하고, 업체에 O/A, L/C, T/T 등의 방법에 의하여 수금

4) A/S판매 등정비업체 및 정비부품 판매업체로부터 ORDER를 수주하여 현금 또는 어음으로 판매

(2) 판매방법 및 조건

1) OEM내수 ① 개발수주단계 : 개발검토의뢰 접수 --> 견적원가 및 개발계획서 제출 --> 개발착수 승인접수 --> 사양결정, 설계, MECHA PROTO 샘플제작 착수 및 가승인요청서 제출 --> 가승인서 접수 --> 샘플테스트 및 설계검증, PROTO샘플 및 승인요청서 제출 --> 양산준비, 양산샘플 --> PILOT 제작 제출 --> 검사 협정 체결 --> 작업 표준 작성 및 TEST, 보고서(ISIR) 제출 --> 승인접수 --> 양산 TRY OUT 실시, 양산시작

② 양산납품단계 : 장기(5개월), 월, 일 생산계획 접수 및 납품계획 수립 --> 생산 --> 출하 및 운송 --> 납품대 수금(주 또는 월단위)

2) OEM수출 ① 개발수주단계 : OEM 내수와 동시 진행 ② 양산납품단계 : 장기(5개월), 월, 일 생산계획 및 납품계획 수립 --> 생산 --> 출하 및 운송 납품 --> 물품인수증 수령 --> 추심 현금 회수 3) 직수출 ① 개발수주단계 : OEM 내수와 동시 진행 ② 양산납품단계 : 월 또는 주 단위 ORDER 및 선적요청서 접수 --> 생산 --> 출하 및 선적 --> 결제조건에 따라 대금 회수

4) A/S 판매등 ① 개발수주단계 : 월 또는 수시 ORDER 수주 --> 생산 --> 출하 및 운송 --> 정비업체 --> 실수요자 ② 양산납품단계 : 월 또는 수시 ORDER 수주 --> 생산 --> 정비부품판매업체 --> 정비업체 --> 실수요자

(3) 판매전략 등

1) 가격정책신규차종 개발시부터 제품생산까지의 개발비(설비투자비,금형비 및 시험연구비 등)를 포함한 납품가격을 결정하여 차종이 단종될 때까지 동가격을 적용하고 제품의 설계변경시마다 거래선과 협의하여 가격을 변경하여 적용함. 2) 대금결제방법 내수판매의 경우 60일 전자어음수령(현대자동차) 또는 현금수령하고, 수출의 경우 L/C, O/A 또는 T/T BASE 수금

3) 판매전략 연결회사는 국내외 자동차 메이커인 OEM거래선의 성장에는 한계가 있다고 판단하여 해외시장 개척에 주력하여 향후 지속적인 성장의 교두보를 구축하고 있습니다. 북미지역에는 각각 캐나다에 Hanon Canada, 미국에 Hanon Alabama를, 동남아와 서남아시아에는 각각 태국에 Hanon Thailand, 인도에 HASI를, 유럽지역에는 각각 포르투갈에 Hanon Portugal, 터키에 Hanon Turkey, 슬로바키아에 Hanon Slovakia를 그리고 동북아시아에는 중국에 Hanon Dalian, Hanon Beijing 및 Hanon Shanghai 를 현지거점으로 하여 열교환기류와 컴프레서 등의 핵심부품을 위주로 해외로 진출하였으며, 또한 당사가 2013년에 인수한 VISTEON의 공조자회사들을 새로운 거점으로 하여 Global 시장 개척의 전환점으로 삼아 새로운 시장을 개척중에 있습니다. 또한 2019년 3월 29일 세계 3위 자동차 부품사인 마그나 그룹의 Fluid Pressure &Controls 사업 부문을 인수하였고 당사가 향후 전기차, 하이브리드차 부품 시장을 확대하는 데 큰 기여를 할 것으로 전망됩니다. 이후 당사는 2025년 1월 3일 한국앤컴퍼니 그룹에 편입됨에 따라 고객 다변화 관련 시너지를 기대하고있습니다.

당사는 향후 지속가능한 성장 전략의 일환으로 고객 다변화에 주력하고 있으며, 전세계 47개 해외 법인 운영 및 미주 유럽 중국 인도 일본의 주요 글로벌 고객들과의 비즈니스 발굴을 위한 지속협의중 입니다.

더불어 당사는 마케팅 / 제품 전략 / 선행 기술 개발 / 수주 전략의 수립 및 실행을 통해 고객이 미래에 필요로 할 제품과 기술을 예측하여 선행 개발하고 고객이 필요로 하는 적기에 제품을 공급할 수 있는 내부 조직 및 시스템을 구축하여 고객 다변화를

통한 지속가능한 성장을 추구하고 있습니다.

다. 주요 매출처보고기간의 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제40기
제39기
제38기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

현대자동차
2,327,864,269
21.39%
2,113,254,029
21.14%
2,246,470,613
23.50%

현대모비스
2,100,945,080
19.30%
1,953,592,584
19.54%
1,434,117,357
15.00%

FORD
1,357,845,258
12.48%
1,262,243,811
12.62%
1,212,898,821
12.69%

합 계
5,786,654,607
53.17%
5,329,090,424
53.30%
4,893,486,791
51.19%

라. 수주상황
연결회사는 공사진행율등을 주석에 표시하는 계약은 해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 현금흐름 위험, 이자율 위험),신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.연결회사의 경영자는 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고있으며, 위험관리부서 및 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결회사는 최장 38개월까지 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름(주로 수출 및재고자산의 매입)에서 발생하는 환율변동위험을 관리하고 있으며, 위험회피 수단으로 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다.

(2) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금, 대여금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 대여금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당기 보고기간 종료일 현재 연결기업의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 장/단기차입금 985,493,008천원(전기말: 799,696,456천원)입니다. 또한, 경제 전반에 걸친 급격한 경기침체의 경우를 제외하고 내부 유보 현금 수준및 영업활동을 통한 현금 창출 능력에 비추어 자금 재조달에 따른 금리위험이 없습니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며, 연결회사는 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 장부금액과 같습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

다. 유동성 위험

연결회사는 현금흐름을 예측하여 미사용 차입금 한도(주석 22 참조)를 적정수준으로유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을고려하고 있습니다.

연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

보고기간말 현재 비파생금융부채 및 매매목적의 파생금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

제 40기말 (단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과

차입금
1,898,742,386
2,238,934,009
1,312,093,727
909,783,497
17,056,785

회사채
1,338,858,421
1,386,273,538
713,084,750
673,188,788
-

리스부채
622,115,642
883,742,520
99,033,775
321,910,896
462,797,849

매입채무(주1)
1,204,825,539
1,204,825,539
1,204,825,539
-
-

기타채무(주1)
628,104,926
628,216,597
621,490,759
6,725,838
-

이행보증계약(주2)
-
82,921,545
82,921,545
-
-

파생금융부채
4,518,058
4,518,058
4,518,058
-
-

(주1) 공급자금융약정을 포함하고 있습니다. (연결재무제표 주석36 참조)(주2) 이행보증계약의 계약상 현금흐름이 가장 이른 시기에 실현되는 것을 가정하였습니다.

제 39기말

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과

차입금
2,267,938,154
2,280,858,953
1,927,099,434
337,358,617
16,400,902

회사채
1,820,294,505
1,944,551,178
546,627,128
1,397,924,050
-

리스부채
479,218,187
688,785,067
76,327,057
241,004,069
371,453,941

매입채무
1,353,734,003
1,353,734,003
1,353,734,003
-
-

기타채무
797,106,822
797,106,822
787,487,770
9,619,052
-

이행보증계약
-
81,621,422
81,621,422
-
-

제 38기말

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과

차입금
1,949,820,714
2,107,438,538
1,028,348,161
1,079,090,377
-

회사채
1,912,967,903
2,069,844,832
560,496,188
1,509,348,644
-

리스부채
283,617,549
320,986,473
48,153,698
159,496,505
113,336,270

매입채무
1,308,374,519
1,308,374,519
1,308,374,519
-
-

기타채무
558,694,067
558,694,067
548,108,196
10,585,871
-

이행보증계약
-
73,446,692
73,446,692
-
-

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.
라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.연결회사의 전략은 기업신용등급을 투자등급 이상으로 유지하는 것이며, 당기 중 신용평가기관인 한국신용평가 및 한국기업평가로부터 기업신용등급 AA-를 취득하였습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
제 40기말
제 39기말
제 38기말

총부채
6,579,267,400
7,621,513,909
6,735,917,854

총자본
3,912,981,016
2,998,738,468
2,508,486,581

자본대비 부채비율
168.1%
254.2%
268.5%

마. 파생상품 등에 관한 사항연결회사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 현금흐름 위험회피회계 및 공정가액 위험회피회계를 적용하고 있으며, 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계가 적용되지 않는 파생상품은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개㈜에서 매월 고시하는 선물환율 등을 이용하여 평가하였습니다.

연결회사의 파생상품의 평가 후 자산ㆍ부채 및 기타포괄손익 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피
통화선도
-
(4,518,058)
717,958

공정가액위험회피
통화선도
2,441,600
-
-

현금흐름위험회피
이자스왑
-
(1,310,121)
(993,072)

<전기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피
통화선도
-
(24,459,336)
(14,246,698)

공정가액위험회피
통화선도
-
(117,814,500)
-

현금흐름위험회피
통화스왑
6,604,573
-
1,327,712

현금흐름위험회피
이자스왑
-
(5,331,429)
(4,099,869)

현금흐름위험회피목적의 거래는 예상 외화매출 거래에 환율변동에 따른 위험을 회피하기 위한 통화선도계약, 외화 차입금과 이자 현금흐름에 대한 환율 변동 위험을 회피하기 위한 통화스왑계약, 그리고 원화 차입금에 대한 이자율 변동 위험을 회피하기위한 이자율 스왑계약이며, 공정가액 위험회피목적의 거래는 외화대여금의 공정가액변동위험을 회피하기 위한 통화선도 계약입니다.현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2027년 9월까지이며, 동 기간까지 기타포괄손익누계액에 계상된 현금흐름위험회피 평가손익은 전액 당기손익으로 인식될 것으로 예상됩니다.보고기간 중 연결회사의 파생관련 손익은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
평가이익(손실)
거래이익(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
(13,866,334)
(2,797,907)
(3,016,129)

공정가액위험회피
통화선도
-
2,441,600
(1,902,018)

현금흐름위험회피
통화스왑
-
-
3,772,500

<전기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
평가이익(손실)
거래손실

현금흐름위험회피
통화선도
(8,890,110)
967,256
(13,330,044)

공정가액위험회피
통화선도
-
(92,047,500)
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

2025년 12월 31일 현재 당사는 종속회사 등과 아래와 같은 경영상의 주요계약을 체결하고 있으며, 동 계약은 계약기간 만료 후 계약해지 통보가 없을 시, 1년 단위로 자동갱신됩니다. 2025년 12월 31일 현재 당사는 상표권 사용약정과 기술제공약정을 체결하고 있는 종속기업 및 관계기업과는 동 약정에 따라 각각의 계약기간 동안 매출액의 0.3%의 사용료나 순매출액의 0.5% ~ 5.0% 에 해당하는 기술료를 수령하고 있으며, 특허권 등 무형자산 일체의 제공약정을 체결하고 있는 종속기업을 상대로는 계약기간 동안 적정영업이익을 보장하는 수준에서 사용료를 수령 또는 지급하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기술제공약정의 내용은 다음과 같습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금수수 방법

Hanon Canada
2018.06.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익
대금수수연 2~4회

Hanon Thailand
2018.06.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon Dalian
2010.12.29
2025.07.01~ 2026.06.30만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (Compressor 등)
순매출액의 3%, 5%

Hanon Turkiye
2010.06.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 5%

Hanon Slovakia
2010.06.09
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

HASI
2018.06.01
2025.04.01 ~ 2026.03.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon Alabama
2018.06.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon USA
2018.04.23
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon Mexicana
2018.04.23
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon South Africa
2018.07.19
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Beijing
2010.01.01
2024.01.01 ~ 2030.12.31
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%, 5%

Hanon Bhiwadi
2013.11.29
2025.02.01 ~ 2026.01.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%, 4%

Hanon Nanchang
2009.05.05
2025.05.05 ~ 2026.05.04만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Charleville
2013.02.01
2025.02.01~2026.01.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Netherlands
2017.01.25
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익 - 정상가격 영업이익

JCS
2013.02.01
2025.01.31~2026.01.30만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 0.2%, 0.5%, 1.5%

FHTS
2013.02.01
2025.02.01~2026.01.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 2%, 3%

FHAC
2020.06.01
2025.06.01~2026.05.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 2%

Hanon Nanjing
2014.10.19
2024.10.19~2025.10.18만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Yancheng
2015. 2. 27.
2025.03.01.~ 2026.02.28만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 1.5%

CSG JV
2019.01.01
2019.01.01 ~ 2025.12.31 만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (Compressor 등)
순매출액의 1.75%, 2%

BBHS
2021.11.01
2018.11.01~ BBHS JV 가동기간
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 1.5%

Hanon Systems Thermal Technology(Kladno)
2022.09.30
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon EFP Canada
2020.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Deutschland GmbH
2020.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Italia Benevento
2020.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Italia Campiglione
2020.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Korea
2020.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Changzhou
2020.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Mexico
2020.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

당사는 당사가 100% 소유하고 있는 하기 R&D Center와 Engineering Service Agreement 또는 Support Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금지급 방법

Hanon USA
2013.02.01
2025.01.01~2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 global engineering service 제공
용역 발생비용 실비+ M/up
분기, 반기별 정산

Hanon Deutschland
2013.02.01
2025.01.01~2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 global engineering service 제공
용역 발생비용 실비+ M/up
분기, 반기별 정산

Hanon Japan
2013.02.01
2025.01.01~2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 global engineering service 제공
용역 발생비용 실비+ M/up
분기, 반기별 정산

당사는 당사가 100% 소유하고 있는 하기 종속회사와 Admin Service Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금지급 방법

Hanon Deutschland
2013.11.27
2025.01.01~2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

Hanon Japan
2013.11.29
2025.01.01~2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

HASI
2013.12.09
2025.01.01~2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

Hanon USA
2013.11.27
2025.01.01~2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

Hanon Shanghai
2013.12.27
2025.01.01~2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

당사와 종속회사간에 Service Agreement 를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역제공으로 인하여 발생하는 비용을 수령하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금지급 방법

Hanon Deutschland
2013. 11. 27.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon USA
2013. 12. 9.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

HASI
2013. 12. 26.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Bhiwadi
2013. 12. 26.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Thailand
2013. 11. 29.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Beijing
2013. 12. 10.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Dalian
2013. 12. 10.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Chongqing
2013. 12. 10.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Yancheng
2014. 12. 02.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon South Africa
2020. 02. 11.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon EFP Korea
2020. 01. 31.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon EFP Changzhou
2020. 01. 20.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon EFP Corporation
2020. 01. 14.
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

당사와 종속회사간에 IT Services Agreement 를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역제공으로 인하여 발생하는 비용을 수령하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약 내용
계약 금액
대금 지급 방법

Hanon Beijing
2016.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 306,679
분기별 지급

Hanon Dalian
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 446,641
분기별 지급

Hanon Shanghai
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 621,362
분기별 지급

Hanon Nanchang
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 384,674
분기별 지급

Hanon Nanjing
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 172,955
분기별 지급

CSG JV
2019.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 83,727
분기별 지급

FHAC JV
2020.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 170,069
분기별 지급

Hanon Yancheng
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 136,297
분기별 지급

Hanon Thailand
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 698,710
분기별 지급

Hanon South Africa
2020.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 46,336
분기별 지급

HASI
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,316,708
분기별 지급

Hanon Bhiwadi
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 435,818
분기별 지급

Hanon Japan
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 276,824
분기별 지급

Hanon Turkey
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
EUR 421,558
분기별 지급

Hanon Portugal
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 876,866
분기별 지급

Hanon Slovakia
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 718,818
분기별 지급

Hanon Autopal
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,265,560
분기별 지급

Hanon Autopal Services
2016.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,927,478
분기별 지급

Hanon Systems Thermal Technology
2022.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 201,682
분기별 지급

Hanon Alba
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,195,499
분기별 지급

Hanon Auto Parts Hungary
2021.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 105,178
분기별 지급

Hanon Charleville
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 673,035
분기별 지급

Hanon UK
2016.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 42,155
분기별 지급

Hanon Deutschland
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,654,819
분기별 지급

Hanon USA(Novi)
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 3,505,864
분기별 지급

Hanon USA(Carey)
2018.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 285,236
분기별 지급

Hanon Coclisa
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,517,011
분기별 지급

Hanon Alabama
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 594,226
분기별 지급

Hanon Statesboro
2025.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 76,565
분기별 지급

Hanon Canada
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 559,366
분기별 지급

Hanon Mexicana(Monterrey)
2016.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 264,656
분기별 지급

Hanon Mexicana(Queretaro)
2016.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 408,457
분기별 지급

Hanon Brazil
2015.01.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 95,632
분기별 지급

Hanon EFP Korea
2019.04.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
KRW 398,367,885
분기별 지급

Hanon EFP Changzhou
2019.04.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 642,609
분기별 지급

Hanon EFP PlovdivEOOD
2019.04.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 651,672
분기별 지급

Hanon EFP Italia Campiglione
2019.04.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,224,538
분기별 지급

Hanon EFP ItaliaBenevento
2019.04.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 132,040
분기별 지급

Hanon EFP Deutschland GmbH
2019.04.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,864,833
분기별 지급

Hanon EFP Canada
2019.04.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,221,700
분기별 지급

Hanon EFP Mexico
2019.04.01
2025.01.01 ~ 2025.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 539,250
분기별 지급

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 본부조직급변하는 자동차시장 환경하에서 세계유수의 공조업체로 도약하기 위해 설립된 당사기술연구소는 공조분야의 기술력을 기반으로 자동차 관련 열관리 분야 전반으로 R&D 역량을 확장하고 있습니다. 국내외 약 1천 5백명의 고급연구인력의 활발한 연구개발 활동을 바탕으로, 지역별 환경 및 고객 요구에 맞는 친환경 고효율 혁신 기술을 개발하여 적기에 제공함은 물론, 연비 및 배기가스 배출 규제 등 환경변화에 능동적으로 대응 가능한 솔루션 개발을 통해 글로벌 시장을 선도하는 열 관리 솔루션 기업으로 도약하기 위해 최선을 다하고 있습니다.당 연구소의 R&D 조직은 국내와 북미, 유럽, 아시아 지역에 거점을 두고 각 거점별 역할 분담을 통해 R&D 효율을 높이고 있으며, 각 거점별로 국내외 고객사들과 긴밀한 협업은 물론 세계 각지의 생산거점을 지원할 수 있는 체계를 구축함으로써 Global시장환경에서 생존할 수 있는 최적의 R&D 체계를 확보하고 있습니다.

1) 연구개발 조직

당사의 연구개발 조직도 입니다..jpg
당사의 연구개발 조직도 입니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 40 기
제 39 기
제 38 기
비 고

연구개발비용 계
413,619
489,257
441,916
-

(정부보조금)
(1,864)
(2,021)
(1,622)
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액×100]
3.8%
4.9%
4.6%
-

※ 연구개발비용은 외부에서 구입한 연구개발비용(손익계산서상 연구개발비) 및 사내인건비와 감가상각비 등을 포함한 연결회사의 모든 연구개발 비용과 자산화 된 연구개발비를 포함한 금액입니다.

(3) 연구개발 실적

연구/개발 과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
비 고

클러스터 이온발생기
한온시스템
- 클러스터 이온을 활용한 증발기 냄새 제거 및 공기중 미생물에 대한 항균 탈취를 통한 쾌적한 실내 공기질 제공
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2009)

전동 압축기
한온시스템
- 하이브리드 및 전기자동차 시장 확대에 대응하여 전기구동식 압축기 Line-up 확보
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중

자동변속기용 오일 워머 & 쿨러
한온시스템
- 변속기 오일을 시동초기에는 급속 가열하고, 과열시에는 적정온도로 냉각하는 다기능 제품으로 변속기 성능 향상 및 차량연비개선
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2010)

고전압 PWM PTC 히터
한온시스템
- 차량의 난방부하에 따라 전기히터의 사용 전력을 최적 제어하여 불필요한 전력사용을 억제함으로써 전기자동차의 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2010)

CO2 센서를 이용한 차실내공기질 제어 기술
한온시스템
- CO2 센서를 활용한 통합내기순환제어기술 개발로 연비, 냉/난방 성능, 제습/환기 쾌적성 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2013)- IR52 장영실상 수상(2017)

연료전지차량용 공기공급장치
한온시스템
- 연료전지차량에 공기를 압축하여 공급하는 고속 모터 및 원심 압축기 개발로 친환경차 분야 매출 기반 강화
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2014)- 美 Pace Award Finalist(2016)

보행자 보호 FEM
한온시스템
- 높이 축소형 쿨링모듈이 적용된 Frond End Module 기술로, 충돌시 보행자 상해 최소화- 유럽 신규고객 확보 및 수출 확대에 기여
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

연료전지차량용 고전압 쿨링팬 모터 및 인버터 설계기술
한온시스템
- 고전압 쿨링팬 모터와 인버터를 일체화하고 성능/ 패키지를 최적화한 연료전지 냉각기술- 미래 연료전지차 시장 기술선도 기반 구축
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2012)

전장폐열을 이용한전기자동차용 Heat Pump System
한온시스템
- 전기차 구동모터, 인버터 등 전장품에서 발생 하는 폐열을 효과적으로 회수하여 차 실내 난방 열원으로 활용함으로써 기존 전기히터 대비 전기차 주행거리 를 크게 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2012)- IR52 장영실상 수상(2015)- 첨단기술제품 확인(2017)

Metal Seal Fitting
한온시스템
- 냉매 리크 최소화를 통한 에어컨 성능 및 부품 수명 향상- 냉매 리크규제 등 환경규제에 능동적 대응
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 美 Pace Award Winner(2013)

Smart Intake Door 제어
한온시스템
- 공조장치의 내기/외기 도어를 주행상태에 따라 최적 제어하여 에어컨 부하를 최소화함으로써 전기자동차의 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2013)- IR52 장영실상 수상(2015)

하이브리드 히터코아
한온시스템
- 차량용 온수히터와 전기히터를 일체화하여 저온 시동시 실내 급속난방은 물론 엔진냉각수의 열원 사용을 억제하여 배기가스 최소화
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2014)

복합식 에어컨 시스템
한온시스템
- 수냉식 응축기와 공랭식 응축기를 복합적으로 사용 함으로써 압축기 소비동력을 최소화하여 전기자동차 의 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2014)- IR52 장영실상 수상(2017)

3 Zone 독립 공조제어HVAC 시스템
한온시스템
- 차량 전석 및 후석의 풍량, 온도, 풍향을 탑승자가 원하는 조건에 따라 독립적으로 제어함으로써 쾌적 성과 연비를 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2016)

VR LED 광촉매를 이용한 공기질 개선기술
한온시스템
- VR(Visible Ray : 가시광선) LED와 광촉매 반응에 의해 공기중 바이러스 및 에어컨 증발기에서 발생되 는 냄새를 효과적으로 제거
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2021)- IR52 장영실상 수상(2023)- 美 Pace Award Winner(2025)

전동워터펌프
한온시스템
- 전장품 냉각 또는 차실내 난방에 필요한 냉각수를 최적으로 순환시켜 효율 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

컴팩트 캐리어
한온시스템
- 차량 쿨링모듈, 범퍼빔 등을 지지하는 캐리어의 Steel Panel 비중을 줄이고, 플라스틱 소재로 대체 하여 중량을 20~30% 저감
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

양방향 전자식팽창/전환 밸브
한온시스템
- Heat Pump의 복잡한 배관과 냉매 방향 전환 이 많은 시스템에 양방향 전자 팽창밸브를 이용하여 시스템 단순화 및 원가절감을 실현
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 美 Pace Award Finalist(2017)

고효율 가변 용량사판식 압축기(HV Compressor)
한온시스템
- 냉매 흡입밸브 고유량화 설계 적용- 오일 유분리기 개선을 통한 에어컨 시스템 효율 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 첨단기술제품 확인(2017)

에어포일 베어링을 적용한 연료전지차용 공기압축기
한온시스템
- 연료전지차용 공기압축기에 에어포일 베어링을 적용하여 고속 운전 시 안정성 및 제품 수명을 획기적으로 개선
- 양산 적용 중- 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2016)- IR52 장영실상 수상(2018)

장거리 주행 전기차용 통합 열관리 시스템
한온시스템
- 배터리의 열 부하에 따라 공기냉각 및 냉각수 냉각 방식을 통합적으로 활용함으로써 배터리 수명 증대는 물론, 배터리 폐열을 난방열원 으로 활용함으로써 전기차의 주행거리를 증대
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2019)

HVAC 일체형 능동 소음저감 기술(Active Noise Cancellation)
한온시스템
- 자동차 공조시스템에서 발생하는 소음을 감 지하고, 발생 소음의 반대 주파수를 발생시킴 으로써 HVAC 소음을 능동적으로 저감
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2019)

Variable Orifice Valve를 적용한 고효율 가변 용량 사판식 압축기
한온시스템
- 압축기 제어실로 재유입되는 냉매의 양을 가변적으로 제어함으로써, 에너지 손실을 최소화하여 연비 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 美 환경청 Off Cycle Credit 획득

전기자동차용 단방향 히트펌프 열관리 시스템
한온시스템
- 냉매 회로를 단순화하여 열관리 시스템의 부품과 중량을 저감시키고, 전기차 주행시 발생할 수 있는 폐열을 난방열원으로 직접 활용하여 전기차의 주행 거리를 증대
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2020)

전기자동차용 수냉식컨덴서
한온시스템
- 전기차 전장부품에서 발생하는 폐열을 수냉각 방식 에 의해 회수하여 에어컨 응축 열원으로 활용함으로 써 히트펌프 냉난방 성능 및 전기차 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

Wings Cooling Fan
한온시스템
- Fan Blade에 새의 날개 모양을 응용 적용하여 쿨링팬 성능 향상 및 소음 저감- BLDC Motor를 적용하여 쿨링팬 작동에 따른 소비전력을 감소
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

800V 전기자동차용 고효율 열에너지 시스템
한온시스템
- 양면 냉각 수냉식 컨덴서를 활용한 고용량/고효율 열 에너지 시스템 구현- 800V, 45cc 전동압축기 적용을 통해 배터리 내구성 능 확보 및 급속 충전 시 발생 하는 배터리 열을 효과 적으로 제거
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2022)

R744(CO2) 히트펌프시스템용 전동압축기
한온시스템
- 열교환 효율이 우수하고, 친환경 자연냉매인 R744(CO2) 냉매를 이용한 고효율 히트펌프 시스템용 전동압축기
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

Split HVAC
한온시스템
- 차 실내에 위치했던 공조장치의 일부를 PE(Power Element) Room으로 이동시켜 차 실내 공간을 증대 시킬 수 있는 차세대 전기차용 Slim HVAC 설계기술
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

상분리 모듈히트펌프 시스템
한온시스템
- 기액분리기를 이용하여 1차 팽창된 냉매 중 기상냉매만을 분리하여 압축기로 재유입 시킴으로써 히트펌프 난방 효율을 개선- 인젝션 압축기 설계기술- 양방향 팽창 멀티밸브 및 기액분리기 모듈화 설계 및 제어기술
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2022)

냉매시스템 모듈화설계기술
한온시스템
- 열교환기(수냉식 컨덴서, 칠러), 냉매밸브, 매니 폴드 등 냉매시스템의 핵심부품 모듈화를 통한 최소 Pack age 구현 및 통합 제어 설계 기술을 통해 열관리 성 능 개선
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

냉각시스템 모듈화설계기술
한온시스템
- 구동 모터 및 배터리 열관리에 필요한 냉각수 밸브 및 전동식 펌프류, 리저버 탱크, 컨트롤 제어 모듈 등 냉각시스템의 핵심부품 모듈화를 통한 최소 Pa ckage 구현 및 통합 제어 설계 기술을 통해 열관리 성능 개선
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중

4세대 전기차용 고효율통합 열에너지시스템설계기술
한온시스템
- 전장부품의 폐열 회수는 물론, Radiator를 통한 수열원 흡열과 컨덴서를 통한 공기열원 흡열이 동시에 가능한 병렬 흡열 시스템을 세계 최초로 개발하여 열관리 성능 개선
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2025)

전기자동차용 실내 공간 확보를 위한 Thin HVAC설계기술
한온시스템
- 전기차용 HVAC 시스템내 열교환기의 배치를 수직에 서 수평 방향으로 변경하여 HVAC 부피를 기존 대비 최대 40%까지 축소- 뒷자석 연결 덕트 위치 구조를 간소화 하여 보다 넓은 차 실내 레그룸(Leg Room) 제공
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2025)

ASPICE 프로세스 기반 고전압 전동압축기 제어기 설계기술
한온시스템
- ASPICE 적용에 따른 전동압축기 소프트웨어 설계 품질 강화 (HMG 차량제어검증팀으로 부터 CL(Cap ability Level)1 인증 획득)- 과도/일시 과전압에도 안정적 구동이 가능한 고전압 안정성 강건 설계 기술 확보
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

컨덴서 모듈 일체형히트펌프 시스템
한온시스템
- 컨덴서 및 팬 모듈을 HVAC에 일체화하고 냉매 부품 을 모듈화하여 공조시스템 성능향상- HVAC 모듈 장착위치를 PE Room으로 이동 시켜 전 기차 실내 공간 활용도 증대
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2022)

R290 자연냉매용히트펌프 시스템
한온시스템
- 지구 온난화지수(GWP)가 낮은 자연냉매인 R290 냉 매를 이용한 히트펌프 시스템- EU PFAS 환경 규제에 선제적 대응- 이중 루프(Secondary Loop)시스템을 구성 하여 부 품 통합화/모듈화 가능
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중

7. 기타 참고사항

가. 회사의 현황

(1) 본사 국내시장점유율국내 자동차용 공조제품 시장은 자동차 시장이 현대/기아, 한국GM, 르노삼성 그리고 쌍용으로 분류됨에 따라 현대/기아에 공급하는 당사와 두원공조, 한국GM에 공급하는 에스트라오토모티브(구 한국델파이), 그리고 르노삼성과 쌍용에 공급하는 회사들로 나눠집니다.당사가 속해있는 자동차용 공조제품 시장에서 국내 시장 점유율은 정확하게 파악하기 어려우나, 당사가 대략적으로 분석하고 있는바로는 아래와 같이 국내 자동차용 공조제품 시장에서 업계 1위를 지키고 있습니다.

구 분
2025년
2024년
2023년

한온시스템
50%
48%
46%

두 원 공 조
35%
36%
38%

에스트라오토모티브시스템(구 한국델파이)

8%
8%
8%

기 타
7%
8%
8%

(자료: IHS + 한온시스템)

또한 당사는 글로벌 시장에서도 꾸준히 성장세를 지속하고 있습니다. 2013년도에 Visteon의 공조부문을 인수하면서 명실공히 Global 공조 시장 점유율 2위의 업체로 발돋움 하였으며, 점유율 성장을 위해 꾸준히 Global OEM 업체들과 지속적인 Communication을 진행하고 있습니다.

(2) 시장의 특성

최근 들어 소비자들의 기호는 더욱 다양해지고, 보다 안락하고 쾌적한 자동차를 추구하는 성향이 높아지고 있습니다. 더불어, 자동차 부품업계는 대형화, 전문화, 글로벌화를 추구하며, 빠르게 탈바꿈하고 있습니다. 당사 역시 최대 고객의 빠른 Global 성장에 발맞추어 본사뿐만 아니라 해외법인의 역량 확대와 늘어난 수요에 대응하는 빠른 적응력을 키우기 위하여 변화와 혁신에 앞장서고 있습니다.이에 당사 및 해외 법인들은 고객과 소비자의 만족을 극대화하기 위해 인체 공학 및 환경 친화를 고려한 에어컨 및 히터 시스템을 개발하고 있습니다. 특히, 친환경 공조 기술인 하이브리드 에어컨 시스템과 대체 냉매 시스템 기술을 개발하였고, 부품의 경량화를 통해 에너지 효율을 높이고 있습니다. 이 밖에도, 환경친화적 소재 및 차세대 연료 대응 기술 등 미래형 공조 시스템 개발에 최선을 다하고 있으며, 지구온난화 방지를 위해 친환경 기술개발과 탄소절감을 위한 녹색성장 전략을 수립하여 추진하고 있습니다.또한 친환경 제품에 대한 인식 및 선호도가 전 세계적으로 높아지고 있는 현 시점에서 해외에 진출해 있는 법인들 역시 본사 및 고객들과의 협업을 통해 친환경 공조 시스템 생산을 추진하고 있습니다. 이미 친환경제품에 대한 수요가 많이 증가하고 있는북미, 유럽 시장에서는 현재 당사의 주고객과 프리미엄 자동차를 생산하는 완성차 업체의 수요를 대응하기 위하여 친환경 제품 생산을 추구하고 있으며, 중장기적으로는 중국, 인도 등 잠재성이 큰 시장에서 원가경쟁력 있는 친환경 제품을 생산하기 위한 준비에도 박차를 가하고 있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 혁신 기술을 통한 제품 및 서비스의 질과 폭을 확대하고, 체계적인 글로벌 경영 시스템을 통해 미래 성장기반 확보에 매진하고 있습니다. 특히, 본사의 매출실적을 능가하는 해외법인의 생산 네트워크 및 품질 관리 시스템에 중점을 두어 지속성장의 기반을 다지고 있습니다. 다변화되고 있는 소비자들의 니즈를 충족시키기 위한 여러 사양의 에어컨 시스템들이 개발되고 있으며, 개발된 여러 사양의 에어컨 시스템이해외법인에서도 생산되어 Global 성장에 매우 큰 역할을 하고 있습니다. 이러한 노력으로 당사는 갈수록 치열해지는 글로벌 시장 환경에서 지난해 세계적인 프리미엄 브랜드와 전기자동차 메이커로부터 꾸준히 수주를 받으면서 경쟁력을 확인할 수 있었습니다. 당사의 주요 수상 및 신기술 인증 현황은 아래와 같습니다.

연구/개발 과제
내 용

CO2 센서를 이용한차실내 공기질 제어 기술
신기술(NET) 인증(2013)IR52 장영실상 수상(2017)

연료전지차량용고전압 쿨링팬 모터 및인버터 설계기술
신기술(NET) 인증(2012)

전장폐열을 이용한전기자동차용히트펌프시스템
신기술(NET) 인증(2012)IR52 장영실상 수상(2015)

Metal Seal Fitting
美 Pace Award Winner(2013)

Smart Intake Door 제어
신기술(NET) 인증(2013)IR52 장영실상 수상(2015)

하이브리드 히터코아
신기술(NET) 인증(2014)

연료전지차량용 공기공급장치

IR52 장영실상 수상(2014)

美 Pace Award Finalist (2016)

복합식 에어컨 시스템
신기술(NET) 인증(2014)IR52 장영실상 수상(2017)

3 Zone 독립 공조제어HVAC 시스템
IR52 장영실상 수상(2016)

양방향 전자식 팽창/전환 밸브
美 Pace Award Finalist(2017)

에어포일 베어링을 적용한 연료전지차용 공기압축기
신기술(NET) 인증(2016)IR52 장영실상 수상(2018)

장거리 주행 전기차용 통합 열관리 시스템
IR52 장영실상 수상(2019)

HVAC 일체형 능동 소음저감 기술(Active Noise Cancellation)
신기술(NET) 인증(2019)

전기자동차용 단방향 히트펌프 열관리 시스템
신기술(NET) 인증(2020)

전기자동차용 수냉식 컨덴서
신기술(NET) 인증(2020)

VR LED 광촉매를 이용한 공기질 개선기술
신기술(NET) 인증(2021)IR52 장영실상 수상(2023)美 Pace Award Winner(2025)

800V 전기자동차용고효율 열에너지 시스템
IR52 장영실상 수상(2022)

상분리 모듈히트펌프 시스템
신기술(NET) 인증(2022)

컨덴서 모듈 일체형히트펌프 시스템
신기술(NET) 인증(2022)

전기자동차용 실내 공간 확보를 위한 Thin HVAC 설계기술
IR52 장영실상 수상(2025)

4세대 전기차용 고효율 통합 열에너지시스템 설계기술
IR52 장영실상 수상(2025)

당사는 친환경 기업으로서의 역할도 훌륭히 수행해 내며, 2014 대한민국 녹색경영 대상 유공자 부문 동탑산업훈장 수상 (2014.6.30) 및 환경보전 공로 인정 환경부장관표창을 수상 (2014.12.31) 하였습니다.당사는 2013년 Visteon이 소유한 공조회사들의 인수를 통하여 세계 2위의 공조회사로 공식적으로 발돋움하였습니다. 또한 2014년도 7월에는 미국 자동차 부품사인 '쿠퍼 스탠다드 오토모티브'의 열관리 및 배기 사업 부문을 인수하였습니다. 또한 2018년 9월 20일 세계 3위 자동차 부품사인 마그나 그룹의 Fluid Pressure &Controls 사업부 양수도 계약을 체결하였고 사업부 양수도 및 양수대금 지급 절차가 2019년 3월 29일 완료되었습니다. 마그나 사업 부문 인수는 당사가 향후 전기차, 하이브리드차 부품 시장을 확대하는 데 큰 기여를 할 것으로 전망됩니다. 당사는 2025년 1월 3일 한앤코 오토홀딩스 유한회사(양도인)와 한국타이어앤테크놀로지㈜(양수인) 간 주식매매계약에 따른 거래 종결로, 2025년 1월 3일 최대주주가 한국타이어앤테크놀로지㈜로 변경되었습니다. 이에 따라 당사는 고객 다변화 관련 시너지를 기대하고있습니다.

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 당사는 R&D 관련 지식재산 확보 활동을 통하여 국내특허 10,172건 출원, 해외특허 7,298건을 출원하였습니다.

< 국가별 특허/실용신안 등록 건수 > (단위: 件)

국가
한국
미국
유럽
중국
일본
기타
합계

건수
6,463
1,318
1,284
701
361
334
10,461

< 지식재산권 등록 건수 > (단위: 件)

분류
특허/실용신안
디자인
상표
합계

건수
10,461
154
294
10,909

현재 등록된 당사 특허는 10,461건으로 각각 한국 6,463건, 미국 1,318건, 유럽 1,284건, 중국 701건, 일본 361건, 기타 국가 334건입니다.

당사 보유 특허의 대부분은 응축기, 압축기, 증발기 및 HVAC 등 자동차용 공조 시스템 관련 기술에 관한 것으로서, 당사 양산 제품에 적용되었거나 향후 활용될 예정으로 사업보호의 역할 뿐만 아니라 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다. 특히, 전기차/하이브리드차에 적용되는 친환경, 고효율 공조시스템 관련 특허 개발을 추진하여 미래 기술 선점 및 미래 자동차 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.

또한 당사는 특허뿐 아니라 기술을 기반으로 생산된 제품의 상표와 디자인의 중요성을 인식하고 글로벌 시대의 기업경쟁력을 위한 선도적 지식재산권 전략으로 디자인 및 상표 확보도 강화하고 있습니다.

다. 환경 관련 규제사항

당사는 우수한 환경, 보건 및 안전(EH&S) 문화를 조성하고, 환경, 보건 및 안전 수준을 제고하기 위해 필요한 자원과 노력을 집중적으로 관리하고 있습니다. 또한 임직원이 높은 환경, 보건 및 안전 의식을 가지고 일상적인 업무에 적용할 수 있도록 직원들의 참여를 독려하고 조언하고 있습니다. 한온시스템 대표이사는 매년 전 직원에게 환경, 보건 및 안전에 대한 이메일을 발송하고, 회사 공식 웹사이트를 통해 성명을 공표함으로써 회사의 의지를 나타내고 있습니다.당사는 국제환경관리표준시스템(ISO 14001) 및 안전보건관리시스템(ISO 45001)을 준수하는 통합관리시스템(IMS)을 구축하여 중요한 환경 및 안전 리스크를 식별, 평가하는 관리체계를 운영하고 있습니다.

(1) 배출되는 환경물질 및 정부 규제, 준수사항은 다음과 같습니다.

환경 배출 물질
정부 규제 사항
준수 사항
비 고

먼지,THC,HF,복합악취,NOx,SOx,Ni Cu,Zn,CO,Cr,Br,HCl, 폼알데하이드
대기환경보전법,악취방지법
대기방지시설(흡착탑,BAG-FILTER,SCRUBBER 등) 보유 및 배출허용기준대비 30%이내 배출
-

TOC,BOD,SS,N-H, F,T-N,T-P, Cr,ABS,벤젠,클로로포름,디클로로메탄,Cu,CN,Cr+6,페놀안티몬,폼알데하이드,셀레늄,DEHP, ZN, 아크릴아미드1,4-다이옥산
물환경보전법

폐수처리장 보유 및 배출허용기준

대비 30%이내 배출

-

사업장폐기물

(일반,지정)

폐기물관리법
외부 재활용 및 처리업체를 통한 적법처리
-

특정 대기/수질물질
환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률
환경오염피해 보상 책임보험 의무가입(2025.6.30 ~ 2026.6.30)
대전/평택공장 대상

수산화나트륨 (NaOH, 33%)
화학물질관리법
화학사고 장외영향평가서 제출 완료 (2018. 12. 27 )
평택공장 대상

환경관련법 준수여부 (형사상의 처벌 및 행정상의 조치사항)
(1) 대기방지설 인입덕트Hole 부식발생 에 따라 관련 시설 보완 완료(2022)(2) 안전보건조치 미흡(펜스,센서 등)에 따라 관련 시설 보완 완료(2022)(3) 할당취소사유통보서제출기한초과(4) 파업 대체 근로자 작업 내용 변경 시 교육 미흡(2023)
(1) 대전광역시청 과태료 부과 사항(2) 대전지방노동청 과태료 부과 사항(3) 통보서제출일정준수(4) 파업 대체 근로자 작업 내용 변경시 교육 실시

(2) 당사는 상기와 같은 법규 준수 및 아래와 같은 활동을 통하여 환경보호에 능동적으로 대응하고 있습니다.

활동 내용
기 간
비 고

IMS(ISO14001+ISO45001) 인증유지활동
2023.06.11 ~ 2026.06.10
DQS 인증기관

온실가스 배출권거래제 3차년도 대상기업 지정 및 감축활동(대전/평택/울산공장, 물류창고, 대전/평택 기숙사, 성거/둔포 사업장, 서울사무소)
2021년도 ~ 2025년도
환경부

녹색기업 재지정 및 유지활동(평택공장)
2020.07.01 ~ 2023.06.30
한강유역환경청

2019년 녹색기업 최우수상 수상(평택공장)
2019. 06. 20
환경부

"2017년 한국에너지효율대상" 대통령표창 수상 (평택공장 공장장 최인각 상무)
2017. 11. 09
산업통상자원부

속리산국립공원 생태계 보전,관리를 위한 협약 (대전공장 공장장 윤덕주 상무)
2016. 05. 09
금강유역환경청, 속리산 국립공원

2015 대한민국 친환경유공자 환경부장관 표창 수상(평택공장 공장장 송민헌 상무)
2015.10.27
환경부

"2015년 녹색기업 대상" 장려상(평택공장) 수상
2015.08.27
환경부

환경보전 공로 인정 환경부장관 표창 수상(대전공장 생산지원담당 임병열 상무보)
2014.12.31
환경부

2014 대한민국 녹색경영대상 유공자부문동탑산업훈장 수상
2014.06.30
환경부,산업통상자원부

(3) 당사의 온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항은 다음과 같습니다.당사의 대전공장 및 평택공장은 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라국가 배출권거래제 제3차 계획기간 할당 대상업체로 2021년 지정되었으며, 온실가스·에너지 감축을 위하여 실시간으로 설비별 에너지 사용량을 확인할 수 있는 HEMS(Hanon Energy Management System)를 2011년 3월에 구축하였고, 지속적인 에너지 절감활동 및 팀별 온실가스·에너지 목표관리를 실시하고 있습니다. (4) 최근 3년간(2023~2025년) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래 표와 같습니다.

공장 구분
배출량 및 사용량
2025년도
2024년도
2023년도

대전공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
33,245
31,583
30,748

에너지 사용량(TJ/yr)
715
679
659

평택공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
25,539
23,745
24,747

에너지 사용량(TJ/yr)
530
493
513

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

<연결재무제표에 관한 사항>

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 40기
제 39기
제 38기

[유동자산]
4,412,507
4,439,023
3,696,904

ㆍ현금및현금성자산
924,789
1,346,500
778,560

ㆍ기타금융자산
12,500
12,500
14,500

ㆍ파생금융자산
2,441
6,605
11,136

ㆍ매출채권
1,437,036
1,259,012
1,196,003

ㆍ기타유동채권
125,459
94,190
97,030

ㆍ기타유동자산
505,593
478,986
459,295

ㆍ재고자산
1,404,689
1,241,230
1,140,380

[비유동자산]
6,079,741
6,181,229
5,547,500

ㆍ장기금융상품
48
57
54

ㆍ당기손익-공정가치금융자산
-
5,883
4,742

ㆍ비유동파생금융자산
-
-
3,108

ㆍ기타비유동채권
29,957
41,721
51,365

ㆍ관계및공동기업투자
99,198
95,268
80,684

ㆍ유형자산
2,724,356
2,863,719
2,716,454

ㆍ무형자산
2,184,607
2,351,357
2,126,002

ㆍ리스자산
604,232
478,430
294,804

ㆍ이연법인세자산
209,788
202,735
142,636

ㆍ순확정급여자산
26,007
459
10,681

ㆍ기타비유동자산
201,548
141,600
116,970

자산총계
10,492,248
10,620,252
9,244,404

[유동부채]
3,984,822
5,033,807
3,576,141

[비유동부채]
2,594,445
2,587,707
3,159,777

부채총계
6,579,267
7,621,514
6,735,918

[자본금]
102,626
67,876
53,380

[주식발행초과금]
1,576,019
632,085
48,060

[기타의자본잉여금]
(57,732)
(58,094)
(57,288)

[연결기타포괄손익누계액]
626,162
510,079
224,440

[연결이익잉여금]
1,520,688
1,701,526
2,103,103

[지배기업의 소유지분]
3,767,763
2,853,472
2,371,695

[비지배 지분]
145,218
145,266
136,791

자본총계
3,912,981
2,998,738
2,508,486

부채와자본총계
10,492,248
10,620,252
9,244,404

매출액
10,883,728
9,998,723
9,521,628

영업이익
270,372
95,537
283,585

법인세차감전순이익(손실)
(134,852)
(329,690)
150,700

계속영업당기순이익(손실)
(197,268)
(349,280)
65,927

중단영업당기순이익(손실)
-
(9,315)
(7,041)

지배회사지분당기순이익(손실)
(198,546)
(363,256)
50,985

비지배지분당기순이익
1,278
4,660
7,902

연결총당기순이익(손실)
(197,268)
(358,596)
58,887

계속영업기본주당손익(원)
(292)
(659)
109

중단영업기본주당손실(원)
-
(17)
(13)

계속영업희석주당손익(원)
(292)
(659)
109

중단영업희석주당손실(원)
-
(17)
(13)

연결에 포함된 종속기업수
44
45
46

(주1) 상기 제40기, 제39기, 제38기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 에 따라 작성되었습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용 및 변동사유당기 및 전기에 연결재무제표의 작성 대상에서 제외 및 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 아래와 같습니다
.

사업연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 연결에 추가된 회사명
전기대비 연결에서 제외된 회사명

제 40기
Hanon CANADA 등 44사
-
Hanon Hubei

제 39기
Hanon CANADA 등 45사
-
Hanon Russia

제 38기
Hanon CANADA 등 46사
-
-

<별도재무제표에 관한 사항>

가. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 40기
제 39기
제 38기

[유동자산]
1,668,121
2,400,622
1,721,876

ㆍ현금및현금성자산
100,133
462,341
118,893

ㆍ기타금융자산
12,500
12,500
12,500

ㆍ파생금융자산
-
6,605
11,136

ㆍ매출채권
1,077,565
1,382,926
1,115,518

ㆍ기타유동채권
211,686
270,626
204,724

ㆍ기타유동자산
54,269
63,755
65,284

ㆍ재고자산
188,995
180,304
167,945

ㆍ매각예정자산
22,973
21,565
25,876

[비유동자산]
5,483,806
4,980,450
5,161,147

ㆍ장기금융상품
2
2
2

ㆍ장기 매출채권
510,737
-
-

ㆍ장기 기타채권
68,342
-
-

ㆍ당기손익-공정가치금융자산
-
5,883
4,742

ㆍ비유동파생금융자산
-
-
3,108

ㆍ기타비유동채권
25,321
25,953
7,435

ㆍ종속기업투자
3,788,643
3,866,147
4,070,538

ㆍ관계및공동기업투자
99,199
95,268
80,684

ㆍ유형자산
444,761
493,500
539,379

ㆍ무형자산
401,408
394,460
372,943

ㆍ리스자산
34,174
19,783
17,751

ㆍ이연법인세자산
89,992
73,843
46,566

ㆍ순확정급여자산
16,655
-
10,478

ㆍ기타비유동자산
4,572
5,611
7,521

자산총계
7,151,927
7,381,072
6,883,023

[유동부채]
1,723,635
2,759,860
1,871,199

[비유동부채]
1,610,420
1,748,908
2,496,519

부채총계
3,334,055
4,508,768
4,367,718

[자본금]
102,626
67,876
53,380

[주식발행초과금]
1,576,019
632,085
48,060

[기타의자본잉여금]
180,591
180,228
181,034

[기타포괄손익누계액]
627,726
451,755
179,459

[이익잉여금]
1,330,910
1,540,360
2,053,371

자본총계
3,817,872
2,872,304
2,515,304

부채와 자본 총계
7,151,927
7,381,072
6,883,022

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

매출액
3,930,040
3,625,271
3,531,568

영업이익(손실)
111,859
(7,306)
71,399

법인세차감전순이익(손실)
(223,732)
(465,076)
34,647

당기순이익(손실)
(216,958)
(464,516)
42,328

기본주당순이익(원)
(319)
(865)
79

희석주당순이익(원)
(319)
(865)
79

(주1) 상기 제40기, 제39기, 제38기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준 에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 40 기 2025.12.31 현재

제 39 기 2024.12.31 현재

제 38 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 40 기
제 39 기
제 38 기

자산

유동자산
4,412,507,003,269
4,439,022,125,072
3,696,903,747,606

현금및현금성자산
924,789,114,632
1,346,499,808,114
778,560,330,727

기타유동금융자산
12,500,000,000
12,500,000,000
14,500,000,000

유동 파생상품 금융자산
2,441,599,997
6,604,573,204
11,135,723,873

유동매출채권
1,437,035,888,232
1,259,011,617,341
1,196,003,066,716

기타 유동채권
125,458,852,932
94,189,840,574
97,030,028,931

기타유동자산
505,592,754,987
478,985,834,461
459,295,071,089

유동재고자산
1,404,688,792,489
1,241,230,451,378
1,140,379,526,270

비유동자산
6,079,741,412,891
6,181,230,252,424
5,547,500,686,524

장기금융상품
48,328,720
57,455,666
53,917,506

비유동당기손익인식금융자산
100
5,882,753,974
4,741,781,579

비유동파생상품자산
0
0
3,107,744,500

기타 비유동채권
29,956,904,028
41,721,904,387
51,365,398,704

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업 투자
39,644,268,172
38,153,121,512
32,500,918,966

지분법을 사용하여 회계처리하는 공동기업에 대한 투자
59,553,249,712
57,114,850,241
48,183,579,445

유형자산
2,724,355,771,362
2,863,718,772,795
2,716,453,757,903

무형자산 및 영업권
2,184,606,731,681
2,351,357,457,333
2,126,002,130,072

사용권자산
604,232,334,040
478,429,235,350
294,804,394,633

이연법인세자산
209,787,840,167
202,735,069,482
142,636,308,922

비유동 순확정급여자산
26,007,649,770
459,336,475
10,681,326,916

기타비유동자산
201,548,335,139
141,600,295,209
116,969,427,378

자산총계
10,492,248,416,160
10,620,252,377,496
9,244,404,434,130

부채

유동부채
3,984,822,273,916
5,033,806,802,743
3,576,141,197,593

유동매입채무
1,204,825,539,133
1,353,734,003,030
1,308,374,519,338

매입채무 외의 유동채무
620,851,938,679
787,487,769,715
548,108,196,353

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분
1,008,001,502,872
1,901,593,500,420
906,918,376,655

유동 리스부채
70,676,849,401
57,082,611,178
60,561,332,410

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분
684,765,033,294
482,751,291,069
499,779,347,338

유동 파생상품 금융부채
5,250,030,804
142,233,953,175
8,652,848,065

당기법인세부채
12,764,879,800
42,892,242,235
43,964,299,832

기타 유동부채
295,876,493,731
218,084,211,486
169,430,124,884

유동충당부채
81,810,006,202
47,947,220,435
30,352,152,718

비유동부채
2,594,445,125,798
2,587,707,106,387
3,159,776,655,929

매입채무 외의 비유동채무
7,252,986,867
9,619,052,359
10,585,871,312

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분
890,740,883,181
366,344,653,478
1,042,902,337,629

비유동 리스부채
551,438,792,860
422,135,575,815
223,056,216,650

비유동 사채의 비유동성 부분
654,093,388,419
1,337,543,213,789
1,413,188,555,360

비유동 파생상품 금융부채
578,148,116
5,371,312,049
31,056,200,993

비유동 순확정급여부채
131,305,678,410
134,073,959,513
128,032,065,206

비유동충당부채
34,239,603,804
24,156,514,066
14,254,078,115

이연법인세부채
280,878,419,400
251,248,785,618
269,118,561,990

기타 비유동 부채
43,917,224,741
37,214,039,700
27,582,768,674

부채총계
6,579,267,399,714
7,621,513,909,130
6,735,917,853,522

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
3,767,762,778,930
2,853,472,095,503
2,371,695,429,062

자본금
102,626,255,200
67,876,255,200
53,380,000,000

주식발행초과금
1,576,018,928,203
632,085,156,600
48,060,000,000

기타자본구성요소
(57,731,869,417)
(58,094,153,017)
(57,288,361,413)

기타포괄손익누계액
626,161,589,212
510,078,960,376
224,440,294,481

이익잉여금(결손금)
1,520,687,875,732
1,701,525,876,344
2,103,103,495,994

비지배지분
145,218,237,516
145,266,372,863
136,791,151,546

자본총계
3,912,981,016,446
2,998,738,468,366
2,508,486,580,608

자본과부채총계
10,492,248,416,160
10,620,252,377,496
9,244,404,434,130

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 40 기
제 39 기
제 38 기

수익(매출액)
10,883,728,406,019
9,998,723,268,169
9,521,628,335,626

매출원가
9,873,826,069,417
9,186,539,604,117
8,612,031,209,302

매출총이익
1,009,902,336,602
812,183,664,052
909,597,126,324

판매비와관리비
739,530,703,434
716,646,310,258
626,012,343,463

영업이익(손실)
270,371,633,168
95,537,353,794
283,584,782,861

금융수익
223,408,635,505
188,747,668,336
131,290,367,360

금융비용
337,906,916,474
469,564,431,424
218,302,928,853

기타이익
212,425,803,198
328,144,594,511
264,242,823,222

기타손실
513,689,347,054
485,378,188,362
322,589,054,652

지분법이익
10,538,089,889
12,823,270,467
12,473,960,455

법인세비용차감전순이익(손실)
(134,852,101,768)
(329,689,732,678)
150,699,950,393

법인세비용(수익)
62,416,193,123
19,590,748,440
84,772,554,189

계속영업이익(손실)
(197,268,294,891)
(349,280,481,118)
65,927,396,204

중단영업이익(손실)
0
(9,315,316,988)
(7,040,620,741)

당기순이익(손실)
(197,268,294,891)
(358,595,798,106)
58,886,775,463

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
(198,546,222,382)
(363,255,550,781)
50,985,227,771

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
1,277,927,491
4,659,752,675
7,901,547,692

주당이익

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(292)
(659)
109

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)
0
(17)
(13)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(292)
(659)
109

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)
0
(17)
(13)

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 40 기
제 39 기
제 38 기

당기순이익(손실)
(197,268,294,891)
(358,595,798,106)
58,886,775,463

기타포괄손익
134,336,546,928
298,290,466,237
263,089,013,009

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
11,596,653,370
(2,032,615,629)
182,761,427,870

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
17,708,221,770
(2,032,615,629)
(10,992,442,102)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
(6,111,568,400)
0
193,753,869,972

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
122,739,893,558
300,323,081,866
80,327,585,139

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피
16,743,740,710
(20,281,262,696)
3,156,437,280

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)
106,693,471,046
315,863,361,843
79,330,454,267

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)
(697,318,198)
4,740,982,719
(2,159,306,408)

총포괄손익
(62,931,747,963)
(60,305,331,869)
321,975,788,472

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
(64,755,371,776)
(79,649,500,515)
314,403,832,445

포괄손익, 비지배지분
1,823,623,813
19,344,168,646
7,571,956,027

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)
53,380,000,000
48,060,000,000
(58,953,227,216)
(49,970,752,295)
2,243,490,639,665
2,236,006,660,154
133,859,456,418
2,369,866,116,572

당기순이익(손실)
0
0
0
0
50,985,227,771
50,985,227,771
7,901,547,692
58,886,775,463

확정급여제도의재측정요소
0
0
0
0
(10,992,442,102)
(10,992,442,102)
0
(10,992,442,102)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
0
0
0
3,156,437,280
0
3,156,437,280
0
3,156,437,280

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
193,753,869,972
0
193,753,869,972
0
193,753,869,972

해외사업환산손익
0
0
0
79,660,045,932
0
79,660,045,932
(329,591,665)
79,330,454,267

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후
0
0
0
(2,159,306,408)
0
(2,159,306,408)
0
(2,159,306,408)

자기주식 거래로 인한 증감
0
0
0
0
0
0
0
0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)
0
0
1,664,865,803
0
0
1,664,865,803
0
1,664,865,803

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금
0
0
0
0
(180,379,929,340)
(180,379,929,340)
(4,640,260,899)
(185,020,190,239)

지분의 발행
0
0
0
0
0
0
0
0

2023.12.31 (기말자본)
53,380,000,000
48,060,000,000
(57,288,361,413)
224,440,294,481
2,103,103,495,994
2,371,695,429,062
136,791,151,546
2,508,486,580,608

2024.01.01 (기초자본)
53,380,000,000
48,060,000,000
(57,288,361,413)
224,440,294,481
2,103,103,495,994
2,371,695,429,062
136,791,151,546
2,508,486,580,608

당기순이익(손실)
0
0
0
0
(363,255,550,781)
(363,255,550,781)
4,659,752,675
(358,595,798,106)

확정급여제도의재측정요소
0
0
0
0
(2,032,615,629)
(2,032,615,629)
0
(2,032,615,629)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
0
0
0
(20,281,262,696)
0
(20,281,262,696)
0
(20,281,262,696)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0

해외사업환산손익
0
0
0
301,178,945,872
0
301,178,945,872
14,684,415,971
315,863,361,843

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후
0
0
0
4,740,982,719
0
4,740,982,719
0
4,740,982,719

자기주식 거래로 인한 증감
0
0
0
0
0
0
0
0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)
0
0
(805,791,604)
0
0
(805,791,604)
0
(805,791,604)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금
0
0
0
0
(36,289,453,240)
(36,289,453,240)
(10,868,947,329)
(47,158,400,569)

지분의 발행
14,496,255,200
584,025,156,600
0
0
0
598,521,411,800
0
598,521,411,800

2024.12.31 (기말자본)
67,876,255,200
632,085,156,600
(58,094,153,017)
510,078,960,376
1,701,525,876,344
2,853,472,095,503
145,266,372,863
2,998,738,468,366

2025.01.01 (기초자본)
67,876,255,200
632,085,156,600
(58,094,153,017)
510,078,960,376
1,701,525,876,344
2,853,472,095,503
145,266,372,863
2,998,738,468,366

당기순이익(손실)
0
0
0
0
(198,546,222,382)
(198,546,222,382)
1,277,927,491
(197,268,294,891)

확정급여제도의재측정요소
0
0
0
0
17,708,221,770
17,708,221,770
0
17,708,221,770

현금흐름위험회피파생상품평가손익
0
0
0
16,743,740,710
0
16,743,740,710
0
16,743,740,710

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
(6,111,568,400)
0
(6,111,568,400)
0
(6,111,568,400)

해외사업환산손익
0
0
0
106,147,774,724
0
106,147,774,724
545,696,322
106,693,471,046

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후
0
0
0
(697,318,198)
0
(697,318,198)
0
(697,318,198)

자기주식 거래로 인한 증감
0
0
362,283,600
0
0
362,283,600
0
362,283,600

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)
0
0
0
0
0
0
0
0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금
0
0
0
0
0
0
(1,871,759,160)
(1,871,759,160)

지분의 발행
34,750,000,000
943,933,771,603
0
0
0
978,683,771,603
0
978,683,771,603

2025.12.31 (기말자본)
102,626,255,200
1,576,018,928,203
(57,731,869,417)
626,161,589,212
1,520,687,875,732
3,767,762,778,930
145,218,237,516
3,912,981,016,446

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 40 기
제 39 기
제 38 기

영업활동현금흐름
112,337,412,418
569,253,858,880
517,356,071,307

당기순이익(손실)
(197,268,294,891)
(358,595,798,106)
58,886,775,463

당기순이익조정을 위한 가감
1,318,315,792,749
1,208,387,602,243
895,091,891,107

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(699,710,068,221)
30,843,739,229
(193,549,120,290)

이자수취(영업)
35,162,143,701
32,866,306,171
29,551,855,330

이자지급(영업)
(239,362,391,249)
(254,951,525,857)
(188,818,974,328)

배당금수취(영업)
5,911,225,560
4,020,592,000
7,486,130,899

법인세 납부, 영업활동
(110,710,995,231)
(93,317,056,800)
(91,292,486,874)

투자활동현금흐름
(546,996,305,010)
(732,734,032,496)
(677,283,077,786)

대여금의 감소
4,787,940,925
2,840,037,474
21,727,426,938

장기금융상품의 처분
15,315,879
2,000,000,000
0

당기손익인식금융자산의 처분
7,029,629,555
0
5,295,219,894

유형자산의 처분
48,964,505,000
13,350,735,681
64,830,641,000

무형자산의 처분
0
228,416
1,400,000,000

임차보증금의 감소
1,585,523,320
0
0

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분
0
0
30,852,628,570

대여금의 증가
(500,151,413)
(10,045,039,369)
(1,868,981,389)

장기금융상품의 취득
(1,427,424)
0
0

선물계약, 선도계약, 옵션계약, 스왑계약에 따른 현금지급, 투자활동
(117,814,500,000)
0
0

유형자산의 취득
(293,086,557,785)
(385,616,422,665)
(481,176,426,933)

무형자산의 취득
(187,091,840,000)
(347,652,999,306)
(318,343,585,866)

사용권자산의 취득
(9,796,890,747)
(7,610,572,727)
0

임차보증금의 증가
(1,087,852,320)
0
0

재무활동현금흐름
949,574,443
650,561,950,177
(480,265,406,772)

주식의 발행
978,683,771,603
598,521,411,800
0

단기차입금의 증가
3,562,199,841,075
2,963,972,256,509
1,692,126,301,627

장기차입금의 증가
720,000,000,000
373,384,994,927
290,000,000,000

사채의 증가
0
400,000,000,000
366,527,500,000

단기차입금의 상환
(3,723,993,048,964)
(2,978,729,813,739)
(2,082,252,208,163)

장기차입금의 상환
(970,000,000,000)
(80,000,000,000)
(25,487,874,030)

재무활동으로 분류된 리스부채의 지급
(82,083,554,933)
(75,104,700,588)
(72,062,293,212)

사채의 상환
(476,527,500,000)
(500,000,000,000)
(460,000,000,000)

사채발행비 지급
(5,458,175,178)
(5,113,238,815)
(4,096,642,755)

재무활동으로 분류된 배당금 지급
0
(36,289,453,240)
(180,379,929,340)

비지배지분에 대한 배당금
(1,871,759,160)
(10,079,506,677)
(4,640,260,899)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(433,709,318,149)
487,081,776,561
(640,192,413,251)

기초현금및현금성자산
1,346,499,808,114
778,560,330,727
1,429,141,081,044

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
11,998,624,667
80,857,700,826
(10,388,337,066)

기말현금및현금성자산
924,789,114,632
1,346,499,808,114
778,560,330,727

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요 (연결)

한온시스템주식회사(이하 '회사' 또는 '지배기업')는 1985년 12월 12일자로 체결된 만도기계주식회사와 미국 Ford Motor Company ("FORD") 사이의 합작투자계약에 따라 라디에이터, 자동차용 냉ㆍ난방기 및 공기조절장치 등 자동차용 부품의 제조, 조립 및 판매를 목적으로 1986년 3월 11일에 설립되었으며, 1996년 7월 31일 한국증권거래소에 주식을 상장하여 공개기업이 되었습니다. 회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")은 중국, 미국, 유럽 등에 생산공장을 설치ㆍ가동하고 있습니다. 회사의 설립시 납입자본금은 900,000천원이었으나, 수차의 증자 및 기업공개를 위한일반공모증자를 통해 보고기간말 현재의 자본금은 102,626,255천원입니다. 회사는 보고 기간 중 유상증자를 통해 보통주 347,500,000주를 발행하였으며 유상증자 금액은 978,683,772천원입니다. 보고기간 말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당기말
전기말

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

한국타이어앤테크놀로지
524,061,482
51.07
248,993,552
36.68

한앤코오토홀딩스유한회사
146,795,000
14.30
269,569,000
39.71

자기주식(주1)
11,210
0.00
131,570
0.02

기타주주
355,394,860
34.63
160,068,430
23.59

합 계
1,026,262,552
100.00
678,762,552
100.00

(주1) 회사는 당기 중 임직원 상여 지급을 목적으로 자기주식 120,360주를 처분하였습니다.

1.1 종속기업 현황보고기간말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업(주1)
유효지분율(%)
소재지
결산월
업 종

당기말
전기말

Hanon Beijing
80.0
80.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Dalian
100.0
100.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Shanghai
100.0
100.0
중국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Chongqing
100.0
100.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanchang
80.9
80.9
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanjing
51.0
51.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Yancheng
100.0
100.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon New Chongqing(주2)
66.7
66.7
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

CSG JV(주3)
50.0
50.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

FHAC JV
55.0
55.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Hubei(주4)
-
100.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

HASI
100.0
100.0
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Bhiwadi
61.0
61.0
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Japan
100.0
100.0
일본
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Thailand
100.0
100.0
태국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon South Africa
100.0
100.0
남아프리카공화국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Slovakia
100.0
100.0
슬로바키아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Turkiye
100.0
100.0
튀르키예
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Portugal
100.0
100.0
포르투갈
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Autopal Service
100.0
100.0
체코
12월
자동차 부품 연구

Hanon Autopal
100.0
100.0
체코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Charleville(주5)
100.0
100.0
프랑스
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Hungary
100.0
100.0
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon UK
100.0
100.0
영국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Deutschland
100.0
100.0
독일
12월
자동차 부품 연구

Hanon Netherlands
100.0
100.0
네덜란드
12월
자동차 부품 판매

Hanon Auto Parts Hungary
100.0
100.0
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Thermal Technology
100.0
100.0
체코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Alabama
100.0
100.0
미국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon USA
100.0
100.0
미국
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon Canada
100.0
100.0
캐나다
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Coclisa
100.0
100.0
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Mexicana
100.0
100.0
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Powertrain Cooling Mexico(주5)
100.0
100.0
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Brazil
100.0
100.0
브라질
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Corporation
100.0
100.0
한국
12월
지주회사

Hanon EFP Mexico(주6)
100.0
100.0
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Mexico Service(주6)
100.0
100.0
멕시코
12월
용역서비스

Hanon EFP Canada(주6)
100.0
100.0
캐나다
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Deutschland GmbH(주6)
100.0
100.0
독일
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Plovdiv EOOD(주7)
100.0
100.0
불가리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Benevento(주6)
100.0
100.0
이탈리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Campiglione(주6)
100.0
100.0
이탈리아
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Korea(주6)
100.0
100.0
한국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매 및 연구

Hanon EFP Changzhou(주6)
100.0
100.0
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

(주1) 보고기간말 현재 연결재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

Hanon Beijing
Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.

Hanon Dalian
Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.

Hanon Shanghai
Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.

Hanon Chongqing
Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.

Hanon Nanchang
Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.

Hanon Nanjing
Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.

Hanon Yancheng
Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.

Hanon New Chongqing
Chongqing Hanon Systems Co., Ltd

CSG JV
Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co. Ltd

FHAC JV
Fawer Hanon Automotive Components (Changchun) Co., Ltd.

Hanon Hubei
Hanon Systems Hubei Co., Ltd.

HASI
Hanon Automotive Systems India Private Ltd.

Hanon Bhiwadi
Hanon Climate Systems India Private Limited

Hanon Japan
Hanon Systems Japan Ltd.

Hanon Thailand
Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.

Hanon South Africa
Hanon Systems South Africa (PTY) Ltd.

Hanon Slovakia
Hanon Systems Slovakia s.r.o.

Hanon Turkiye
Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.

Hanon Portugal
Hanon Systems Portugal, S.A.

Hanon Autopal Service
Hanon Systems Autopal Services s.r.o.

Hanon Autopal
Hanon Systems Autopal s.r.o.

Hanon Charleville
Hanon Systems Charleville SAS

Hanon Hungary
Hanon Systems Hungary Kft.

Hanon UK
Hanon Systems UK Limited

Hanon Deutschland
Hanon Systems Deutschland GmbH

Hanon Netherlands
Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.

Hanon Russia
Hanon Systems Rus LLC

Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Systems Auto Parts Hungary Kft.

Hanon Thermal Technology
Hanon Systems Thermal Technology s.r.o.

Hanon Alabama
Hanon Systems Alabama Corp.

Hanon USA
Hanon Systems USA, LLC

Hanon Canada
Hanon Systems Canada Inc.

Hanon Coclisa
Coclisa, S.A. de C.V.

Hanon Mexicana
Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.

Powertrain Cooling Mexico
Powertrain Cooling de Mexico S.A de C.V.

Hanon Brazil
Hanon Systems Climatizacoes do Brasil Industria e Comercio Ltda.

Hanon EFP Corporation
Hanon Systems EFP Corporation

Hanon EFP Mexico
EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V.

Hanon EFP Mexico Service
Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V.

Hanon EFP Canada
Hanon Systems EFP Canada Ltd.

Hanon EFP Deutschland GmbH
Hanon Systems EFP Deutschland GmbH

Hanon EFP Plovdiv EOOD
Hanon Systems Plovdiv EOOD

Hanon EFP Italia Benevento
Hanon Systems Italia Benevento

Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon Systems Italia Campiglione

Hanon EFP Korea
Hanon Systems EFP Korea Inc.

Hanon EFP Changzhou
Hanon Systems EFP (Changzhou) Co., Ltd.

(주2) 연결대상 종속기업인 Hanon Beijing이 83.25%의 지분을 소유하고 있습니다.(주3) 회사의 CSG JV에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단했습니다.(주4) Hanon Hubei는 당기 중 청산되었습니다.(주5) 연결대상 종속기업인 Hanon Netherlands가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.(주6) 연결대상 종속기업인 Hanon EFP Corporation이 100%의 지분을 소유하고 있습니다.(주7) 연결대상 종속기업인 Hanon EFP Deutschland GmbH이 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보

보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

회사명

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순손익

총포괄손익

Hanon Beijing
215,008,242
58,166,889
156,841,353
167,918,894
7,204,650
10,005,040

Hanon Dalian
311,317,590
196,326,964
114,990,626
264,387,556
16,282,760
18,530,023

Hanon Shanghai
15,001,134
4,870,140
10,130,994
14,007,298
(314,761)
(147,640)

Hanon Chongqing
8,977,068
890,700
8,086,368
-
(3,488,998)
(3,412,737)

Hanon Nanchang
54,204,150
23,689,075
30,515,075
51,985,631
(155,415)
361,952

Hanon Nanjing
40,476,134
11,551,700
28,924,434
22,997,083
817,047
1,324,462

Hanon Yancheng
36,493,250
23,659,845
12,833,405
49,531,909
(985,178)
(783,825)

Hanon New Chongqing
7,635,289
7,857,228
(221,939)
134,335
(869,167)
(888,287)

CSG JV
94,445,478
7,535,945
86,909,533
24,830,022
(2,807,448)
(1,375,672)

FHAC JV
89,461,338
15,277,635
74,183,703
43,923,226
(2,867,888)
(1,645,933)

Hanon Hubei(주1)
534,578
-
534,578
13,821
20,124
233,271

HASI
203,589,716
78,648,013
124,941,703
413,202,854
21,281,671
12,934,228

Hanon Bhiwadi
73,004,961
17,496,862
55,508,099
134,864,301
7,069,227
3,047,694

Hanon Japan
46,640,235
26,826,110
19,814,125
102,677,219
675,949
259,066

Hanon Thailand
238,613,218
39,868,073
198,745,145
222,367,223
9,007,099
20,370,409

Hanon South Africa
16,340,845
17,083,541
(742,696)
24,748,532
769,243
684,725

Hanon Slovakia
1,145,793,792
706,522,991
439,270,801
818,463,172
27,641,191
67,190,468

Hanon Turkiye
254,617,283
108,567,578
146,049,705
341,182,215
13,034,654
10,628,139

Hanon Portugal
554,980,786
432,796,834
122,183,952
487,650,934
(3,612,002)
7,943,818

Hanon Autopal Service
97,788,628
12,448,168
85,340,460
35,218,183
(12,321,200)
(3,770,032)

Hanon Autopal
507,410,485
312,275,967
195,134,518
440,719,864
(1,856,691)
16,406,996

Hanon Charleville
124,397,003
175,276,244
(50,879,241)
177,816,355
(16,717,874)
(20,736,003)

Hanon Hungary
486,887,733
347,561,193
139,326,540
569,939,039
(2,065,529)
11,011,026

Hanon UK
1,471,461
7,280,361
(5,808,900)
864,061
(940,570)
(1,191,283)

Hanon Deutschland
613,750,592
274,794,456
338,956,136
271,622,286
5,041,177
36,024,801

Hanon Netherlands
1,766,354,326
2,065,064,893
(298,710,567)
1,539,363,766
(34,831,330)
(61,022,127)

Hanon Auto Parts Hungary
47,828,167
44,301,659
3,526,508
41,718,548
241,807
551,062

Hanon Thermal Technology
159,720,222
248,028,326
(88,308,104)
62,436,434
(37,927,868)
(44,294,317)

Hanon Alabama
1,152,493,814
991,820,337
160,673,477
1,392,175,449
3,631,552
(176,780)

Hanon USA
1,219,122,905
1,221,458,161
(2,335,256)
399,594,672
(158,188,233)
(163,445,500)

Hanon Canada
79,267,222
72,873,081
6,394,141
129,542,018
(14,606,722)
(14,548,388)

Hanon Coclisa
174,488,384
87,136,595
87,351,789
195,947,875
19,952,645
28,675,591

Hanon Mexicana
222,071,858
287,424,884
(65,353,026)
351,035,612
2,160,279
(4,967,691)

Powertrain Cooling Mexico
33,918,873
-
33,918,873
-
1,815,028
1,046,293

Hanon Brazil
48,790,710
57,195,573
(8,404,863)
43,100,155
6,135,265
4,959,593

Hanon EFP Corporation
1,480,245,689
10,714,231
1,469,531,458
-
(37,794,386)
(37,794,386)

Hanon EFP Mexico
183,628,722
286,447,544
(102,818,822)
152,502,432
(24,671,545)
(34,755,623)

Hanon EFP Mexico Service
1,100,936
2,300,449
(1,199,513)
-
(867,437)
(961,334)

Hanon EFP Canada
1,015,925,653
667,705,187
348,220,466
502,922,264
14,346,652
22,328,660

Hanon EFP Deutschland GmbH
592,529,389
436,449,219
156,080,170
401,181,345
(9,729,378)
4,653,557

Hanon EFP Plovdiv EOOD
151,670,210
59,230,691
92,439,519
178,515,836
3,962,851
12,515,127

Hanon EFP Italia Benevento
13,525,440
3,445,740
10,079,700
16,747,420
(7,469,089)
(6,164,713)

Hanon EFP Italia Campiglione
218,960,890
161,334,176
57,626,714
349,861,383
(29,596,466)
(22,785,114)

Hanon EFP Korea
112,875,760
57,113,966
55,761,794
172,281,929
(3,831,031)
(3,831,031)

Hanon EFP Changzhou
281,559,679
55,801,384
225,758,295
175,177,099
16,466,925
20,605,400

(주1) 당기 중 청산 되었으며 제공된 재무정보는 청산 전 재무제표입니다.

<전기>
(단위: 천원)

회사명

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순손익

총포괄손익

Hanon Beijing
200,681,063
53,844,750
146,836,313
122,487,843
4,183,506
19,677,573

Hanon Dalian
344,939,955
248,479,353
96,460,602
250,351,105
(7,149,014)
2,958,149

Hanon Shanghai
22,329,770
12,051,136
10,278,634
18,255,196
106,768
1,145,152

Hanon Chongqing
12,113,183
614,078
11,499,105
188,646
(10,153,900)
(7,956,726)

Hanon Nanchang
64,447,020
34,293,898
30,153,122
64,704,481
(4,919,275)
(1,445,510)

Hanon Nanjing
41,703,139
14,103,168
27,599,971
24,664,946
(1,536,243)
1,333,185

Hanon Yancheng
39,642,310
26,025,079
13,617,231
49,279,039
(2,431,236)
(941,587)

Hanon New Chongqing
9,940,127
9,273,780
666,347
659,476
539,033
582,853

CSG JV
100,805,133
12,519,929
88,285,204
37,043,222
1,284,394
10,286,770

FHAC JV
99,177,895
20,997,327
78,180,568
63,728,420
3,209,052
11,265,019

Hanon Hubei
1,886,622
5,205,765
(3,319,143)
2,345,124
(9,053,361)
(8,990,240)

HASI
197,567,168
85,277,041
112,290,127
395,814,138
13,142,319
24,825,397

Hanon Bhiwadi
73,007,550
18,515,422
54,492,128
131,670,843
8,950,556
13,940,196

Hanon Japan
43,966,138
24,426,315
19,539,823
97,624,767
2,507,611
3,038,852

Hanon Thailand
223,373,784
44,833,169
178,540,615
191,998,495
19,588,773
41,143,629

Hanon South Africa
18,924,707
20,352,129
(1,427,422)
24,477,883
(1,038,968)
(1,128,693)

Hanon Slovakia
949,715,079
577,698,286
372,016,793
787,335,820
29,796,351
53,681,335

Hanon Turkiye
227,290,693
91,869,128
135,421,565
312,859,989
9,182,483
37,830,200

Hanon Portugal
530,706,366
416,466,231
114,240,135
363,358,416
(13,733,011)
(5,649,041)

Hanon Autopal Service
102,465,246
13,354,753
89,110,493
39,837,065
6,555,230
12,293,666

Hanon Autopal
468,020,416
289,292,895
178,727,521
451,685,309
(8,773,717)
3,455,850

Hanon Charleville
116,323,139
147,524,955
(31,201,816)
124,099,651
(28,987,984)
(23,676,394)

Hanon Hungary
476,700,895
348,385,380
128,315,515
462,593,789
(23,093,510)
(13,761,702)

Hanon UK
1,538,463
6,156,080
(4,617,617)
465,639
(897,171)
(1,350,855)

Hanon Deutschland
548,231,002
248,910,047
299,320,955
276,763,866
42,870,864
61,289,713

Hanon Netherlands
1,673,423,633
1,911,950,073
(238,526,440)
1,280,540,110
(188,028,685)
(197,959,910)

Hanon Russia(주1)
136,072
49,622
86,450
-
4,650,863
4,588,969

Hanon Auto Parts Hungary
56,225,860
54,390,874
1,834,986
47,066,238
6,126,261
6,121,328

Hanon Thermal Technology
74,541,405
118,555,192
(44,013,787)
53,144,779
(68,129,139)
(68,831,605)

Hanon Alabama
1,153,616,250
992,765,993
160,850,257
1,160,403,248
(20,193,167)
672,562

Hanon USA
1,406,853,292
1,245,743,047
161,110,245
435,942,460
29,951,219
48,104,408

Hanon Canada
79,920,290
58,977,760
20,942,530
118,972,345
(10,939,127)
(9,701,296)

Hanon Coclisa
109,528,585
49,736,238
59,792,347
181,592,130
(23,045,793)
(27,375,285)

Hanon Mexicana
238,590,037
298,920,155
(60,330,118)
325,725,971
(35,809,120)
(32,310,046)

Powertrain Cooling Mexico
33,733,957
861,378
32,872,579
1,778,138
(305,750)
3,749,599

Hanon Brazil
45,026,123
58,390,578
(13,364,455)
33,881,433
(4,790,721)
(3,455,614)

Hanon EFP Corporation
1,643,607,440
130,188,645
1,513,418,795
-
30,009,362
30,009,362

Hanon EFP Mexico
177,291,855
245,416,853
(68,124,998)
162,797,620
(62,576,174)
(58,972,635)

Hanon EFP Mexico Service
1,591,314
1,829,493
(238,179)
-
(225,690)
(213,187)

Hanon EFP Canada
1,041,472,459
715,580,653
325,891,806
488,355,371
4,500,243
20,102,874

Hanon EFP Deutschland GmbH
590,120,364
445,450,306
144,670,058
386,209,875
(11,942,881)
(2,005,831)

Hanon EFP Plovdiv EOOD
137,187,762
57,329,688
79,858,074
155,761,886
1,893,123
7,132,773

Hanon EFP Italia Benevento
23,806,049
7,563,358
16,242,691
29,868,624
(588,237)
516,187

Hanon EFP Italia Campiglione
250,178,957
169,820,370
80,358,587
336,513,369
(467,970)
4,913,374

Hanon EFP Korea
115,113,634
54,782,145
60,331,489
121,385,476
5,700,507
5,700,507

Hanon EFP Changzhou
289,395,787
84,242,891
205,152,896
174,163,765
5,075,231
25,935,532

(주1) 전기 중 청산되었으며 제공된 정보는 청산 전 재무제표입니다.
1.3 연결대상범위의 변동

당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 신규로 포함된 종속기업은 없습니다.당기 중 Hanon Hubei는 청산되었습니다.전기 중 Hanon Russia는 청산되었습니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
2.2 회계정책과 공시의 변경연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적원가에 기초하여 작성되었습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산- 공정가치로 평가하는 유형자산 (토지)한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 다음의 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 다음의 기준서의 개정이 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'와 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 금융상품 분류와 측정 요구사항, 자연에 의존하는 전력 계약 - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'와 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 연차개선- 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' - 제정 기준서

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 연결재무제표를이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

재무활동 및 투자활동과 관련된 외환차이는 연결손익계산서에 금융손익으로 표시되며, 다른 외환차이는 '기타영업외수익 또는 기타영업외비용'에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산
(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익 또는 기타영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타영업외수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결손익계산서에 '기타영업외수익 또는 기타영업외비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석4.1.2 참조).

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 연결손익계산서에 인식됩니다.파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.

위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석 23에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은 주석 25에 공시되었습니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

연결회사는 예상매출의 가격변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름 위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 '기타영업외손익'으로 인식됩니다. 기타포괄손익에 누적된 위험회피에 효과적인 파생상품 공정가치 변동금액은 위험회피대상 거래로 인식되는 비금융자산의 최초 판가 및 원가에 포함되어 후속적으로 '매출'로 인식됩니다. 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 '기타영업외손익'으로 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우를 제외하고는 최초에 거래가격으로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에서 손실충당금을 차감하여 측정하고 있습니다.

연결회사는 매출채권에 대한 손실충당금은 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실은 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고 과거 신용손실 정보를 근거로 측정하였습니다.

2.8 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 다음의 방법에 따라 결정됩니다.

구 분
평가방법

상품, 제품, 반제품, 원재료, 저장품
이동평균법

미착재고
개별법

연결회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품 수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 재고자산평가손실을 '매출원가'로 처리하고 있습니다.

2.9 유형자산

유형자산 중 토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정하는 재평가 모형을 적용합니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 연결회사는 토지를 재평가할 때, 재평가 시점의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

유형자산 중에 토지 이외의 자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분

추정 내용연수

건물
4 ~ 50년

구축물
5 ~ 50년

기계장치
5 ~ 14년

차량운반구
4 ~ 10년

공구와기구
3 ~ 10년

비품
3 ~ 5년

리스개량자산
5 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산 영업권은 이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니 다. 이전대가 등이 취득한 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액으로 연결회사에서는 차종개발 단계에서 양산 이전 단계까지 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 차종 개발 단계 이전에 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기비용으로 처리하고 있습니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분

추정 내용연수

산업재산권
5년 ~ 10년

개발비
5, 7년

기타의 무형자산
5년 ~ 18년

2.12 비금융자산의 손상
영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 금융부채 (1) 분류 및 측정연결회사의 파생금융상품은 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채로 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 '매입채무', '기타채무' 및 '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.14 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 제품보증충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
2.15 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무 정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.16 종업원급여 (1) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상임원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(3) 장기종업원급여연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.17 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시합니다.

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(1) 수행의무의 식별연결회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 부품 제조회사이며, 자동차부품의 매출유형은 OEM용(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세가지로 구분됩니다. 기타 매출은 Royalty 및 Brand사용으로 인한 수입 등으로 구성되어 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 부품의 인도와 Royalty 매출 등으로 수행의무를 식별합니다.

(2) 변동대가연결회사는 계약 후 OEM사의 양산기간 동안 부품을 공급하고 있으며, 기본공급계약을 근거로 작성되는 견적서에는 양산기간 동안의 가격정보가 포함되어 있습니다. 이를 근거로 단가에 대한 협의가 주기적으로 이루어지며, 단가합의서에서 단가가 최종적으로 확정됩니다. 단가합의가 이루어지기 전까지는 합리적인 범위에서 구할 수 있는 모든 정보(과거, 현재, 예측 정보)를 참고하고, 기대값 또는 가장 가능성 높은 금액을 추정하여 단가로 하고 있습니다.

(3) 거래가격의 배분연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.

(4) 유의적인 금융요소고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다.

2.18 리스
연결회사는 다양한 유형자산을 리스하고 있습니다. 리스계약기간은 일반적으로 1 - 20년이며 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다.

연결회사는 리스제공자가 리스이용자에게 기초자산을 사용할 수 있게 하는 날에 사용권자산과 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융비용으로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융비용으로 당기손익에 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 현재가치 기준으로 최초 측정됩니다. 리스부채는 다음 리스 지급액의 순현재가치를 포함합니다.ㆍ고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감함.ㆍ지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료ㆍ잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액ㆍ리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

ㆍ리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인하며, 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우 연결회사의 증분차입이자율을 사용합니다.

2.19 튀르키예 초인플레이션 경제에서의 재무보고 적용
2025년 튀르키예 초인플레이션 상황에 따른 기업회계기준서 제1029호 초인플레이션 경제에서의 재무보고 적용에 있어, 튀르키예 통계청(Turkish Statistical Institute)에서 공시한 소비자물가지수(CPI)를 사용하였습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1029호에 따라 튀르키예 소재 종속기업 Hanon Turkiye의 재무제표를 재작성하였습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1029호의 최초 적용효과를 기타자본구성요소로 반영하였으며, 연결재무제표의 작성 기준은 다음과 같습니다.

- 연결재무제표는 역사적원가로 표시되어 있습니다.- 화폐성자산과 부채는 보고기간말 현재의 측정단위로 이미 표시되어 있으므로 재측정하지 않았습니다.- 비화폐성자산과 부채는 취득 시점부터 보고기간말 현재의 물가 상승률을 반영하여 재측정하였습니다.- 표시통화로의 환산을 위한 환율은 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과에 따라 보고기간말 현재의 환율을 적용하였습니다.

2.20 연결재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 3월 11일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 개발중인 개발비연결회사는 프로젝트의 기술적 실현가능성 및 경제적 효익의 유입가능성에 대한 합리적인 확신이 가능한 경우에 한하여 자산화하고 있으며 정기적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상 여부를 검토하기 위한 각 프로젝트별 회수가능가액은 과거 경험 및 미래 사업계획에 근거한 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다

(3) 순확정급여부채순확정급여부채(자산)는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 평가방법을 통하여 산출되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 퇴직률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(4) 이연법인세자산이연법인세자산은 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

(5) 제품보증충당부채연결회사는 보고기간말 현재 제품보증수리와 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다.연결회사는 매 보고기간종료일 현재 미래의 보증의무를 제공하는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 제품보증충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 최선의 추정치는 과거 경험에 기초하여 결정하고 있습니다.

4. 재무위험관리 (연결)

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있으며, 위험관리부서 및 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

시장위험
신용위험
유동성위험

환위험
이자율위험
지분가격위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.
연결회사의 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금, 대여금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 대여금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간 말 현재 경제 전반에 걸친 급격한 경기침체의 경우를 제외하고 내부 유보현금 수준 및 영업활동을 통한 현금 창출 능력에 비추어 자금 재조달에 따른 금리위험이 없습니다.
연결회사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 활성시장에서 거래되는 지분상품을 보유하고 있습니다. 또한, 연결회사는 원본을 특정 회사의 지분상품으로 운용하는 투자회사의 지분증권에 투자하고 있으며, 연결회사는 유한책임투자자로 지분투자에 참여하고 있습니다. 연결회사가 투자하고 있는 투자회사가 보유한 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있습니다.
신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
연결회사의 경영진은 원화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.연결회사는 최장 38개월까지 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름(주로 수출 및 재고자산의 매입)에서 발생하는 환율변동위험을 관리하고 있으며, 위험회피 수단으로 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다.

신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.금융기관과의 거래에서 발생할 수 있는 신용위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.
연결회사는 현금흐름을 예측하여 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

위험
위험 합계

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

외화금융자산, 원화환산금액
2,640,067,611
551,621,916
15,688,880
3,207,378,407

전기
(단위 : 천원)

위험
위험 합계

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

외화금융자산, 원화환산금액
3,356,969,633
555,149,203
89,256,002
4,001,374,838

외화금융부채의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

위험
위험 합계

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

외화금융부채, 원화환산금액
(1,991,388,751)
(180,977,205)
(43,686,382)
(2,216,052,338)

전기
(단위 : 천원)

위험
위험 합계

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

외화금융부채, 원화환산금액
(2,446,675,021)
(418,020,409)
(42,582,078)
(2,907,277,508)

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 환위험

당기
(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
7,904,327
17,478,661

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(1,399,875)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

1,399,875

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(7,904,327)
(17,478,661)

전기
(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
4,075,431

2,333,696

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(435,602)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

435,602

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(4,075,431)

(2,333,696)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 위험회피 회계가 적용된 외화자산 및 부채는 제외하였습니다.

금융상품의 이자율 유형별 공시

당기
(단위 : 천원)

위험

이자율위험

이자율 유형
이자율 유형 합계

변동이자율
고정이자율

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과 5년 이내
1년 이내
1년 초과 5년 이내

금융기관 차입금(사채 제외)

985,493,008
182,327,252
730,922,126
913,249,378
1,898,742,386

금융기관 차입금(사채 제외)에서 차지하는 비율

0.52
0.10
0.38
0.48
1.00

전기
(단위 : 천원)

위험

이자율위험

이자율 유형
이자율 유형 합계

변동이자율
고정이자율

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과 5년 이내
1년 이내
1년 초과 5년 이내

금융기관 차입금(사채 제외)

799,696,456
1,141,850,950
326,390,748
1,468,241,698
2,267,938,154

금융기관 차입금(사채 제외)에서 차지하는 비율

0.35
0.50
0.15
0.65
1.00

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 이자율위험

당기
(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(9,854,930)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
9,854,930

전기
(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(7,996,965)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
7,996,965

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 가격위험

전기
(단위 : 천원)

지분가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 연결회사가 지분투자한 투자회사가 보유한 상장주식의 시장가격이 10% 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
348,858

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(348,858)

당기손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치며, 해당 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다.

당기손익 및 기타포괄손익연결회사의 투자 금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결재무제표에 기록된 기타 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

이행보증계약

신용위험에 대한 최대 노출정도
82,921,545

전기
(단위 : 천원)

이행보증계약

신용위험에 대한 최대 노출정도
81,621,422

금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(가) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 2025년 12월 31일 및 2024년 12월 31일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

충당금 설정률표에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

연체상태

현재
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액

금융자산
1,329,710,845
(5,554,425)

106,246,586
(596,790)

3,442,017
(317,266)

12,315,285
(8,210,364)

기대신용손실율

0.0042

0.0056

0.0922

0.6667

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

연체상태

현재
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액

금융자산
1,146,611,906
(6,189,357)

100,321,877
(518,356)

8,349,064
(685,428)

21,818,449
(10,696,538)

기대신용손실율

0.0054

0.0052

0.0821

0.4903

충당금 설정률표에 대한 공시, 합계

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

금융자산
1,451,714,733
(14,678,845)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

금융자산
1,277,101,296
(18,089,679)

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금 및 대여금 등이 포함됩니다.

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권
상각후원가측정기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초 금융자산
(18,089,679)
(3,071,119)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
633,083
212,182

제각을 통한 감소, 금융자산
3,657,028

외화환산과 그 밖의 변동에 따른 증가(감소), 금융자산
(879,277)
130,793

기말 금융자산
(14,678,845)
(2,728,144)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권
상각후원가측정기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초 금융자산
(10,213,002)
(4,339,025)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
(6,998,076)
1,279,760

제각을 통한 감소, 금융자산
608,282

외화환산과 그 밖의 변동에 따른 증가(감소), 금융자산
(1,486,883)
(11,854)

기말 금융자산
(18,089,679)
(3,071,119)

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

매출채권에 대한 손상은 연결손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비

당기
(단위 : 천원)

매출채권
상각후원가측정기타금융자산
금융상품 합계

대손상각비(대손충당금환입)
(633,083)

기타의대손상각비

(212,182)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(845,265)

전기
(단위 : 천원)

매출채권
상각후원가측정기타금융자산
금융상품 합계

대손상각비(대손충당금환입)
6,998,076

기타의대손상각비

(1,279,760)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

5,718,316

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
4,033,450,095
1,911,609,019
479,854,634
6,424,913,748

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
은행차입금, 미할인현금흐름
1,312,093,727
909,783,497
17,056,785
2,238,934,009

사채, 미할인현금흐름
713,084,750
673,188,788
0
1,386,273,538

총 리스부채
99,033,775
321,910,896
462,797,849
883,742,520

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름
1,826,316,298
6,725,838
0
1,833,042,136

이행보증계약, 미할인현금흐름
82,921,545
0
0
82,921,545

비파생금융부채

5,692,646,914

비파생금융부채
금융기관 차입금(사채 제외)

1,898,742,386

사채

1,338,858,421

리스부채

622,115,642

매입채무 및 기타 채무

1,832,930,465

이행보증계약

0

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
4,772,896,814
1,985,905,788
387,854,843
7,146,657,445

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
은행차입금, 미할인현금흐름
1,927,099,434
337,358,617
16,400,902
2,280,858,953

사채, 미할인현금흐름
546,627,128
1,397,924,050
0
1,944,551,178

총 리스부채
76,327,057
241,004,069
371,453,941
688,785,067

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름
2,141,221,773
9,619,052
0
2,150,840,825

이행보증계약, 미할인현금흐름
81,621,422
0
0
81,621,422

비파생금융부채

6,718,291,670

비파생금융부채
금융기관 차입금(사채 제외)

2,267,938,154

사채

1,820,294,505

리스부채

479,218,187

매입채무 및 기타 채무

2,150,840,824

이행보증계약

0

(주1) 매입채무 및 기타채무: 공급자금융약정을 포함하고 있습니다. (주석36 참조)(주2) 이행보증계약: 이행보증계약의 계약상 현금흐름이 가장 이른 시기에 실현되는 것을 가정하였습니다.위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
4,518,058
0
0
4,518,058

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
매매목적파생상품, 미할인현금흐름
4,518,058
0
0
4,518,058

유동파생상품부채

4,518,058

연결회사가 보유한 매매목적이 아닌 결제 요건의 파생상품은 위험회피관계에 있으며 보고기간말로부터 15개월 이내에 결제될 예정입니다. 이러한 파생상품은 위의 표에 포함되지 않았습니다.

위험회피 파생상품의 계약상 현금유출입액

전기
(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

계약상 현금유입액
277,395,500

계약상 현금유출액
294,270,411

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.연결회사의 전략은 기업신용등급을 투자등급 이상으로 유지하는 것이며, 당기 중 신용평가기관인 한국신용평가, 나이스신용평가 및 한국기업평가로부터 기업신용등급 AA-를 취득하였습니다.

부채총계
6,579,267,400

자본총계
3,912,981,016

자본대비 부채비율
1.6814

전기
(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.연결회사의 전략은 기업신용등급을 투자등급 이상으로 유지하는 것이며, 당기 중 신용평가기관인 한국신용평가, 나이스신용평가 및 한국기업평가로부터 기업신용등급 AA-를 취득하였습니다.

부채총계
7,621,513,909

자본총계
2,998,738,468

자본대비 부채비율
2.5416

5. 금융상품 공정가치 (연결)

보고기간 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

자산의 공정가치 및 장부금액

당기
(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산
파생상품자산

금융자산
0
2,441,600

금융자산, 공정가치
0
2,441,600

전기
(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산
파생상품자산

금융자산
5,882,754
6,604,573

금융자산, 공정가치
5,882,754
6,604,573

매출채권 등 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

부채의 공정가치 및 장부금액

당기
(단위 : 천원)

회사채
사채 외의 차입금
리스 부채
파생상품 금융부채

금융부채
1,338,858,421
1,898,742,386
622,115,642
5,828,179

금융부채, 공정가치
1,350,955,750
1,914,925,950
617,635,353
5,828,179

전기
(단위 : 천원)

회사채
사채 외의 차입금
리스 부채
파생상품 금융부채

금융부채
1,820,294,505
2,267,938,154
479,218,187
147,605,265

금융부채, 공정가치
1,841,201,158
2,389,028,182
483,003,173
147,605,265

매입채무 등 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분합니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산
파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

금융자산

0
2,441,600
0
2,441,600

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산
파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

금융자산
3,488,575
0
2,394,179
5,882,754
0
6,604,573
0
6,604,573

(주1) 공정가치 서열체계 수준 3: 서열체계 수준3으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융자산은 '비상장주식에대한 공정가치 평가 관련 가이드라인'을 준용하여 취득원가로 평가하였습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치
재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

금융부채, 분류

파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채
파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

금융부채
0
5,828,179
0
5,828,179

0
1,350,955,750
0
1,350,955,750
0
1,914,925,950
0
1,914,925,950
0
617,635,353
0
617,635,353

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치
재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

금융부채, 분류

파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채
파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

금융부채
0
147,605,265
0
147,605,265

0
1,841,201,158
0
1,841,201,158
0
2,389,028,182
0
2,389,028,182
0
483,003,173
0
483,003,173

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 분류

파생상품자산

평가기법

현금흐름할인법

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산
2,441,600

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
할인율, 환율 등

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 분류

파생상품자산

평가기법

현금흐름할인법

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산
6,604,573

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
할인율, 환율 등

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 분류

파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채

평가기법

현금흐름할인법

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채
5,828,179
1,350,955,750
1,914,925,950
617,635,353

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채
할인율, 환율 등
할인율
할인율
할인율

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

0.0325
0.0321
0.0494

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 분류

파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채

평가기법

현금흐름할인법

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채
147,605,265
1,841,201,158
2,389,028,182
483,003,173

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채
할인율, 환율 등
할인율
할인율
할인율

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

0.0326
0.0335
0.0459

수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무부서는 연결회사의 재무담당이사와 감사위원회에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사위원회와 협의합니다.

6. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
파생상품자산
당기손익인식금융자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
924,789,115
0
0
0
924,789,115

기타금융자산
12,500,000
0
0
0
12,500,000

매출채권
968,701,575
0
0
468,334,313
1,437,035,888

기타채권
155,415,758
0
0
0
155,415,758

파생상품 금융자산
0
2,441,600
0
0
2,441,600

장기금융상품
48,329
0
0
0
48,329

당기손익인식금융자산
0
0
0
0
0

금융자산
2,061,454,777
2,441,600
0
468,334,313
2,532,230,690

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
파생상품자산
당기손익인식금융자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
1,346,499,808
0
0
0
1,346,499,808

기타금융자산
12,500,000
0
0
0
12,500,000

매출채권
883,943,593
0
0
375,068,024
1,259,011,617

기타채권
135,911,744
0
0
0
135,911,744

파생상품 금융자산
0
6,604,573
0
0
6,604,573

장기금융상품
57,456
0
0
0
57,456

당기손익인식금융자산
0
0
5,882,754
0
5,882,754

금융자산
2,378,912,602
6,604,573
5,882,754
375,068,024
2,766,467,953

금융부채의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
파생상품 금융부채
금융부채, 범주 합계

매입채무
1,204,825,539
0
1,204,825,539

매입채무 외의 유동채무
620,851,939
0
620,851,939

매입채무 외의 비유동채무
7,252,987
0
7,252,987

파생상품 금융부채
0
5,828,179
5,828,179

차입금(사채 포함)
3,237,600,807
0
3,237,600,807

금융부채
5,070,531,272
5,828,179
5,076,359,451

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
파생상품 금융부채
금융부채, 범주 합계

매입채무
1,353,734,003
0
1,353,734,003

매입채무 외의 유동채무
787,487,770
0
787,487,770

매입채무 외의 비유동채무
9,619,052
0
9,619,052

파생상품 금융부채
0
147,605,265
147,605,265

차입금(사채 포함)
4,088,232,659
0
4,088,232,659

금융부채
6,239,073,484
147,605,265
6,386,678,749

(주1) 당기-매입채무/ 매입채무 외의 유동채무/ 매입채무 외의 비유동채무: 공급자금융약정을 포함하고 있습니다. (주석36 참조)

금융상품의 범주별 손익

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

금융자산, 범주
금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

이자수익(금융수익)
34,747,384
0
0
34,747,384

이자비용(금융원가)
0
0
(238,851,249)
(238,851,249)

외환차익(차손)
(22,659,927)
0
(29,997,994)
(52,657,921)

외화환산손익
(25,849,452)
0
132,936,664
107,087,212

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
0
(2,394,179)
0
(2,394,179)

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
0
0
0
0

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
0
3,541,054
0
3,541,054

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

금융자산, 범주
금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

이자수익(금융수익)
33,253,611
0
0
33,253,611

이자비용(금융원가)
0
0
(264,640,625)
(264,640,625)

외환차익(차손)
22,436,515
0
(5,969,748)
16,466,767

외화환산손익
236,497,347
0
(174,318,928)
62,178,419

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
0
0
0
0

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
0
1,140,972
0
1,140,972

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
0
0
0
0

파생금융자산 및 부채와 관련된 손익은 상기 표에 포함되지 않았으며, 주석 23에 기재하였습니다.

7. 영업부문 정보 (연결)

연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

제품과 용역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

재화의 판매로 인한 수익(매출액)
10,837,646,581

기타수익(매출액)
46,081,825

수익(매출액)
10,883,728,406

전기
(단위 : 천원)

공시금액

재화의 판매로 인한 수익(매출액)
9,944,838,006

기타수익(매출액)
53,885,262

수익(매출액)
9,998,723,268

지역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

지역
지역 합계

본사 소재지 국가
외국

아시아
미주
유럽

수익(매출액)
2,944,855,345
1,262,866,703
2,800,289,942
3,875,716,416
10,883,728,406

금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 비유동자산
830,806,423
766,656,135
1,519,264,329
2,598,016,286
5,714,743,173

전기
(단위 : 천원)

지역
지역 합계

본사 소재지 국가
외국

아시아
미주
유럽

수익(매출액)
2,751,758,785
1,264,246,824
2,548,491,153
3,434,226,506
9,998,723,268

금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 비유동자산
801,060,773
816,744,306
1,683,622,926
2,533,677,756
5,835,105,761

금융상품, 이연법인세자산, 관계기업 및 공동기업 투자를 포함하지 않은 금액입니다.

주요 고객에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

A사
B사
C사

수익(매출액)
2,327,864,269
2,100,945,080
1,357,845,258

전기
(단위 : 천원)

A사
B사
C사

수익(매출액)
2,113,254,029
1,953,592,584
1,262,243,811

8. 매출채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권
1,451,714,733
(14,678,845)
1,437,035,888

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권
1,277,101,296
(18,089,679)
1,259,011,617

연결회사는 매출채권에 대하여 개별적 손상평가와 집합적 손상평가를 동시에 하고 있으며, 그에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다. 연결회사의 손상정책 및 손실충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2에서 제공 됩니다.

9. 기타유동채권 및 기타비유동채권 (연결)

기타 채권에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동채권
125,458,853

기타 유동채권
단기미수금, 순액
94,344,513

단기미수수익, 순액
24,757,329

단기대여금, 순액
940,664

단기보증금, 순액
5,416,347

기타 비유동채권
29,956,905

기타 비유동채권
장기미수금, 순액
8,733,435

장기대여금, 순액
11,346,618

장기보증금, 순액
9,876,852

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동채권
94,189,840

기타 유동채권
단기미수금, 순액
37,682,286

단기미수수익, 순액
46,056,950

단기대여금, 순액
4,270,324

단기보증금, 순액
6,180,280

기타 비유동채권
41,721,904

기타 비유동채권
장기미수금, 순액
17,907,130

장기대여금, 순액
12,268,579

장기보증금, 순액
11,546,195

10. 기타유동자산 및 기타비유동자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
505,592,755

기타유동자산
유동선급금
258,043,757

유동선급부가세
138,275,597

유동선급비용
109,273,401

기타비유동자산
201,548,336

기타비유동자산
장기선급비용, 순액
4,030,012

장기기타자산
197,518,324

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
478,985,834

기타유동자산
유동선급금
271,137,337

유동선급부가세
126,853,077

유동선급비용
80,995,420

기타비유동자산
141,600,295

기타비유동자산
장기선급비용, 순액
3,019,749

장기기타자산
138,580,546

11. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

유동상품
54,085,362
(289,358)
53,796,004

유동제품
212,635,739
(9,975,059)
202,660,680

유동반제품
136,697,137
(2,790,375)
133,906,762

유동원재료
716,064,446
(30,908,429)
685,156,017

유동저장품
87,064,564
(9,149,984)
77,914,580

유동 운송중 재고자산
251,254,749
0
251,254,749

총유동재고자산
1,457,801,997
(53,113,205)
1,404,688,792

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

유동상품
25,240,295
(341,676)
24,898,619

유동제품
201,517,435
(7,308,504)
194,208,931

유동반제품
107,719,286
(2,671,815)
105,047,471

유동원재료
651,557,230
(26,072,567)
625,484,663

유동저장품
77,811,408
(6,487,829)
71,323,579

유동 운송중 재고자산
220,267,188
0
220,267,188

총유동재고자산
1,284,112,842
(42,882,391)
1,241,230,451

재고자산 평가손실에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실
14,242,224

전기
(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실
12,262,403

재고자산 평가손실 변동

당기
(단위 : 천원)

재고자산 평가충당금

기초 유동재고자산
(42,882,391)

재고자산평가손실
(14,242,224)

재고자산폐기
4,011,410

기말 유동재고자산
(53,113,205)

전기
(단위 : 천원)

재고자산 평가충당금

기초 유동재고자산
(30,575,403)

재고자산평가손실
(12,262,403)

재고자산폐기
(44,585)

기말 유동재고자산
(42,882,391)

12. 관계기업투자/ 13. 공동기업 투자 (연결)

12. 관계기업투자

(1) 보고기간말 현재 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명(주1)
소재지
결산월
당기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

FHTS
중국
12월
45.0
36,293,557
45.0
34,932,911

BBHS
중국
12월
49.0
3,350,711
49.0
3,220,211

합 계

39,644,268

38,153,122

(주1) 보고기간말 현재 연결재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

FHTS
FAWER Hanon Thermal Systems (Changchun) Company Ltd

BBHS
Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd

(2) 관계기업 투자주식의 손상검사는 다음과 같습니다.

연결회사는 매년 관계기업 투자주식에 대한 손상징후를 파악하고 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상징후 파악결과 모든 관계기업 투자주식의 장부가액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 보고기간 중 연결회사의 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

회사명
기초
배당금
당기손익에 대한 지분
기타 자본 변동
기말

후속적으로 재분류 되지 않는 항목
후속적으로 재분류 되는 항목
기타 변동

FHTS
34,932,911
(2,604,690)
3,530,061
-
435,275
-
36,293,557

BBHS
3,220,211
-
72,117
-
58,383
-
3,350,711

합 계
38,153,122
(2,604,690)
3,602,178
-
493,658
-
39,644,268

<전기>
(단위: 천원)

회사명
기초
배당금
당기손익에 대한 지분
기타 자본 변동
기말

후속적으로 재분류 되지 않는 항목
후속적으로 재분류 되는 항목
기타 변동

FHTS
29,746,041
(843,705)
2,934,357
-
3,096,218
-
34,932,911

BBHS
2,754,878
-
190,749
-
274,584
-
3,220,211

합 계
32,500,919
(843,705)
3,125,106
-
3,370,802
-
38,153,122

(4) 보고기간말 현재 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

회사명

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순이익

총포괄손익

수령한 배당금

FHTS
172,677,898
109,389,758
63,288,140
180,969,153
7,844,581
8,811,858
2,604,690

BBHS
15,692,454
8,816,441
6,876,013
15,586,778
147,177
266,326
-

<전기말>
(단위: 천원)

회사명

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순이익

총포괄손익

수령한 배당금

FHTS
163,135,383
102,868,009
60,267,374
162,784,948
6,529,541
13,410,025
843,705

BBHS
15,511,706
8,939,847
6,571,859
20,624,474
389,283
949,659
-

(5) 보고기간말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

회사명

당기말순자산(a)

연결실체지분율(b)

순자산지분금액(a×b)

영업권

내부거래 등

장부금액

FHTS
63,288,140
45.0%
28,479,663
7,812,813
1,081
36,293,557

BBHS
6,876,013
49.0%
3,369,246
-
(18,535)
3,350,711

<전기말>
(단위: 천원)

회사명

전기말순자산(a)

연결실체지분율(b)

순자산지분금액(a×b)

영업권

내부거래 등

장부금액

FHTS
60,267,374
45.0%
27,120,318
7,812,813
(220)
34,932,911

BBHS
6,571,859
49.0%
3,220,211
-
-
3,220,211

13. 공동기업 투자

(1) 보고기간말 현재 공동기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명(주1)
소재지
결산월
당기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

JCS
일본
3월
33.3
59,553,250
33.3
57,114,850

(주1) 보고기간말 현재 연결재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

JCS
Japan Climate Systems Corporation

(2) 공동기업 투자주식의 손상검사는 다음과 같습니다.

연결회사는 매년 공동기업 투자주식에 대한 손상징후를 파악하고 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상징후 파악결과 공동기업 투자주식의 장부가액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 보고기간 중 연결회사의 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

회사명
기초
배당금
당기손익에 대한 지분
기타 자본 변동
기말

후속적으로 재분류 되지 않는 항목
후속적으로 재분류 되는 항목
기타 변동

JCS
57,114,850
(3,306,536)
6,935,912
-
(1,190,976)
-
59,553,250

<전기>
(단위: 천원)

회사명
기초
배당금
당기손익에 대한 지분
기타 자본 변동
기말

후속적으로 재분류 되지 않는 항목
후속적으로 재분류 되는 항목
기타 변동

JCS
48,183,579
(3,176,887)
9,698,165
-
2,409,993
-
57,114,850

(4) 보고기간말 현재 공동기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

회사명

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순이익

총포괄손익

수령한 배당금

JCS
238,927,130
59,609,245
179,317,885
454,401,557
20,251,827
16,675,319
3,306,536

<전기말>
(단위: 천원)

회사명

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순이익

총포괄손익

수령한 배당금

JCS
244,571,117
73,054,805
171,516,312
445,228,020
27,893,153
35,130,369
3,176,887

(5) 보고기간말 현재 공동기업의 재무정보금액을 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

회사명

당기말순자산(a)

연결실체지분율(b)

순자산지분금액(a×b)

내부거래 등
장부금액

JCS
179,317,885
33.30%
59,712,856
(159,606)
59,553,250

<전기말>
(단위: 천원)

회사명

전기말순자산(a)

연결실체지분율(b)

순자산지분금액(a×b)

내부거래 등
장부금액

JCS
171,516,312
33.30%
57,114,932
(82)
57,114,850

14. 유형자산 (연결)

유형자산 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
사무용비품
임차시설개량권
미착기계
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

유형자산
365,605,208
(1,241,030)
364,364,178
666,495,430
(323,974,656)
342,520,774
67,704,805
(41,898,739)
25,806,066
4,727,458,337
(3,170,387,593)
1,557,070,744
10,159,446
(9,565,984)
593,462
1,143,693,788
(943,933,740)
199,760,048
119,486,317
(99,579,826)
19,906,491
42,586,190
(21,312,395)
21,273,795
5,390,389
0
5,390,389
188,623,170
(953,346)
187,669,824

전기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
사무용비품
임차시설개량권
미착기계
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

유형자산
368,134,581
(1,124,719)
367,009,862
642,641,308
(303,519,233)
339,122,075
51,204,869
(27,967,057)
23,237,812
4,263,972,264
(2,832,926,110)
1,431,046,154
8,862,695
(8,076,791)
785,904
1,041,130,212
(855,532,039)
185,598,173
111,305,729
(92,834,464)
18,471,265
30,926,175
(17,586,921)
13,339,254
3,008,410
0
3,008,410
490,694,769
(8,594,905)
482,099,864

유형자산 내역에 대한 공시_합계

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
장부금액 합계

유형자산
7,337,203,080
(4,612,847,309)
2,724,355,771

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
장부금액 합계

유형자산
7,011,881,012
(4,148,162,239)
2,863,718,773

(주1) 감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액: 손상차손누계액 및 정부보조금이 포함되어 있습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
사무용비품
임차시설개량권
미착기계
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
367,009,862
339,122,075
23,237,812
1,431,046,154
785,904
185,598,173
18,471,265
13,339,254
3,008,410
482,099,864
2,863,718,773

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
0
1,247,472
440,981
46,245,589
227,143
43,761,759
6,364,712
226,509
2,618,601
108,791,400
209,924,166

유형자산의 처분 및 폐기
0
(58,056)
(269,500)
(4,148,363)
(84,235)
(2,492,395)
(37,854)
(855)
(248,950)
(46,176,010)
(53,516,218)

감가상각비, 유형자산
0
(24,569,470)
(2,036,096)
(284,168,943)
(328,693)
(82,789,107)
(7,753,201)
(2,922,352)
0
0
(404,567,862)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산
0
(2,017)
0
(3,723,267)
0
(486,362)
0
0
0
0
(4,211,646)

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 유형자산
0
0
0
377,644
0
0
0
0
0
58
377,702

대체에 따른 증가(감소), 유형자산
(11,722,644)
9,653,037
3,987,316
280,932,572
12,025
46,545,526
2,439,795
10,179,243
0
(370,950,241)
(28,923,371)

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산
9,076,960
17,125,715
445,553
86,182,787
(18,682)
8,625,209
491,414
(393,732)
(640,357)
10,575,117
131,469,984

초인플레이션효과, 유형자산
0
2,018
0
4,326,571
0
997,245
(69,640)
845,728
652,685
3,329,636
10,084,243

기말 유형자산
364,364,178
342,520,774
25,806,066
1,557,070,744
593,462
199,760,048
19,906,491
21,273,795
5,390,389
187,669,824
2,724,355,771

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
사무용비품
임차시설개량권
미착기계
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
360,033,616
330,715,004
22,764,141
1,322,457,358
1,121,793
186,337,064
18,068,159
12,499,718
955,175
461,501,731
2,716,453,758

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
0
5,362,329
1,897,827
18,781,264
141,713
48,254,293
4,926,677
1,642,584
1,370,893
306,754,393
389,131,973

유형자산의 처분 및 폐기
0
(6,748,551)
(1,093,263)
(15,562,085)
(92,444)
(806,364)
(128,546)
(117,385)
0
(3,217,930)
(27,766,568)

감가상각비, 유형자산
0
(25,813,442)
(2,266,985)
(237,108,536)
(497,095)
(92,081,771)
(7,197,849)
(1,915,887)
0
0
(366,881,565)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산
0
(33,709)
(119,347)
(8,569,218)
(8,395)
(1,750,802)
(46,949)
(384,114)
0
(124,319)
(11,036,853)

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 유형자산
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

대체에 따른 증가(감소), 유형자산
(5,829)
16,011,011
504,170
177,425,862
50,556
36,886,938
2,204,797
168,577
0
(231,663,208)
1,582,874

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산
6,982,075
19,629,433
1,551,269
167,654,800
69,776
8,618,769
640,761
508,644
(16,319)
(56,449,253)
149,189,955

초인플레이션효과, 유형자산
0
0
0
5,966,709
0
140,046
4,215
937,117
698,661
5,298,450
13,045,198

기말 유형자산
367,009,862
339,122,075
23,237,812
1,431,046,154
785,904
185,598,173
18,471,265
13,339,254
3,008,410
482,099,864
2,863,718,773

감가상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
370,523,249
27,318,743
6,725,870
404,567,862

전기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
334,186,249
22,740,045
9,955,271
366,881,565

토지의 재평가모형연결회사는 2023년에 유형자산으로 분류되는 토지에 대해 후속 측정방법을 원가모형에서 재평가모형으로 변경하였습니다.

유형자산, 재평가

전기
(단위 : 천원)

토지

재평가기준일, 유형자산
2023-04-30

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산
연결회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인인 ㈜경일감정평가법인에서 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다.

유형자산, 재평가된 자산
364,364,178

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준
109,373,713

15. 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

영업권
자본화된 개발비 지출액
회원권
저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
기타무형자산
개발 중인 무형자산
무형자산 및 영업권 합계

기초 무형자산 및 영업권
931,903,365
1,232,866,593
2,879,391
14,815,076
163,483,819
5,409,213
2,351,357,457

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
0
181,519,145
0
0
3,110,703
2,461,992
187,091,840

처분과 폐기, 무형자산 및 영업권
0
0
0
0
0
0
0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
0
(202,187,566)
0
(2,322,994)
(35,752,701)
0
(240,263,261)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
(5,211,251)
(213,632,519)
0
0
(4,863,302)
0
(223,707,072)

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권
0
15,965,318
0
3,208,233
8,586,813
(4,602,741)
23,157,623

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권
32,847,511
52,645,696
0
97,515
426,389
60,742
86,077,853

초인플레이션효과, 무형자산 및 영업권
0
892,292
0
0
0
0
892,292

기말 무형자산 및 영업권
959,539,625
1,068,068,959
2,879,391
15,797,830
134,991,721
3,329,206
2,184,606,732

전기
(단위 : 천원)

영업권
자본화된 개발비 지출액
회원권
저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
기타무형자산
개발 중인 무형자산
무형자산 및 영업권 합계

기초 무형자산 및 영업권
891,426,291
1,042,443,299
2,879,391
12,460,887
176,792,261
0
2,126,002,130

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
0
332,750,889
0
166,399
7,688,248
7,020,768
347,626,304

처분과 폐기, 무형자산 및 영업권
0
0
0
0
(329,739)
0
(329,739)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
0
(169,671,470)
0
(2,103,122)
(36,939,366)
0
(208,713,958)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
(9,815,453)
(69,798,299)
0
0
(1,010,444)
0
(80,624,196)

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권
0
21,383,269
0
4,206,841
5,363,251
(1,648,059)
29,305,302

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권
50,292,527
74,808,195
0
84,071
11,919,608
36,504
137,140,905

초인플레이션효과, 무형자산 및 영업권
0
950,710
0
0
0
0
950,710

기말 무형자산 및 영업권
931,903,365
1,232,866,593
2,879,391
14,815,076
163,483,819
5,409,213
2,351,357,457

무형자산손상차손에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권
무형자산 및 영업권 합계

자본화된 개발비 지출액
영업권
기타무형자산

양산이 진행중인 개발비
개발이 진행중인 개발비

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
78,208,784
135,423,735
5,211,251
4,863,302
223,707,072

전기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권
무형자산 및 영업권 합계

자본화된 개발비 지출액
영업권
기타무형자산

양산이 진행중인 개발비
개발이 진행중인 개발비

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
50,017,983
19,780,316
9,815,453
1,010,444
80,624,196

사업 구조조정으로 인한 개발비 손상에 대한 공시

(단위 : 천원)

자본화된 개발비 지출액

구조조정으로 인한 손상차손, 무형자산 및 영업권
122,553,639

기업에 중요한 무형자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

지역

본사 소재지 국가
외국

기업에 중요한 무형자산

자본화된 개발비 지출액

개발프로젝트A
개발프로젝트B
개발프로젝트C
개발프로젝트D
개발프로젝트E
개발프로젝트F
개발프로젝트G
개발프로젝트H
개발프로젝트I
개발프로젝트J
개발프로젝트K
개발프로젝트A
개발프로젝트B
개발프로젝트C
개발프로젝트D
개발프로젝트E
개발프로젝트F
개발프로젝트G
개발프로젝트H
개발프로젝트I
개발프로젝트J
개발프로젝트K

기업의 중요한 무형자산
22,342,973
39,592,971
12,905,861

14,138,013

74,438,250

36,750,820

29,104,607
22,237,941

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간
3년8개월

4년4개월

6년4개월

6년8개월

6년8개월
6년

전기
(단위 : 천원)

지역

본사 소재지 국가
외국

기업에 중요한 무형자산

자본화된 개발비 지출액

개발프로젝트A
개발프로젝트B
개발프로젝트C
개발프로젝트D
개발프로젝트E
개발프로젝트F
개발프로젝트G
개발프로젝트H
개발프로젝트I
개발프로젝트J
개발프로젝트K
개발프로젝트A
개발프로젝트B
개발프로젝트C
개발프로젝트D
개발프로젝트E
개발프로젝트F
개발프로젝트G
개발프로젝트H
개발프로젝트I
개발프로젝트J
개발프로젝트K

기업의 중요한 무형자산
28,578,221
23,153,396
15,351,191
15,095,241

75,380,666
34,811,237
29,172,285
26,546,630

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간
4년8개월

3년6개월

(주1) 기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간: 상각을 시작한 경우 잔여 상각기간을 기재하였습니다.

무형자산상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
215,355,376
24,034,663
873,222
240,263,261

전기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
184,544,267
23,315,529
854,162
208,713,958

회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 비용
247,124,856

전기
(단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 비용
215,186,268

현금창출단위에 배분된 영업권

당기
(단위 : 천원)

현금창출단위 합계
현금창출단위 합계 합계

현금창출단위

Hanon EFP Corporation
한온시스템주식회사
HASI
Hanon Alabama
Hanon Auto Parts Hungary

현금창출단위에 대한 기술

경영진은 지역과 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권을 종속기업 및 종속기업 집단 수준에서 관리하고 있습니다.

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

현금창출단위의 회수 가능액은 사용가치에 근거했습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

사용가치 계산 시 경영진이 승인한 예산을 기초로 향후 추정기간의 세전 현금흐름을 사용했습니다. 추정기간 이후의 현금흐름은 아래에서 설명하는 바와 같이 추정된 장기성장률을 사용했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.

영업권
789,540,997
90,215,389
54,830,990
24,952,249
0
959,539,625

전기
(단위 : 천원)

현금창출단위 합계
현금창출단위 합계 합계

현금창출단위

Hanon EFP Corporation
한온시스템주식회사
HASI
Hanon Alabama
Hanon Auto Parts Hungary

현금창출단위에 대한 기술

경영진은 지역과 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권을 종속기업 및 종속기업 집단 수준에서 관리하고 있습니다.

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

현금창출단위의 회수 가능액은 사용가치에 근거했습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

사용가치 계산 시 경영진이 승인한 예산을 기초로 향후 추정기간의 세전 현금흐름을 사용했습니다. 추정기간 이후의 현금흐름은 아래에서 설명하는 바와 같이 추정된 장기성장률을 사용했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.

영업권
756,693,486
90,215,389
54,830,990
24,952,249
5,211,251
931,903,365

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과 연결회사는 일부 현금흐름창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과할 것으로 판단하였고 이에 대한 손상차손은 당기 연결재무제표에 반영되어 있습니다. 현금흐름창출단위의 회수가능액은 공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액과 사용가치 중 더 큰 금액을 산정하여 결정되었습니다.

영업권의 사용가치 계산에 사용된 주요 현금창출단위의 가정치

당기

현금창출단위 합계

현금창출단위

Hanon EFP Corporation
한온시스템주식회사
HASI
Hanon Alabama
Auto Parts Hungary

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 영업이익률
(0.0005)
0.0968

0.0355
0.0751

0.0527
0.1604

(0.0257)
(0.0076)

0.0159
0.1776

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 매출성장률
0.0232
0.0793

0.0251
0.0745

0.0295
0.1424

0.0269
0.1700

(0.1942)
0.1544

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률

0.0100

0.0100

0.0100

0.0100

0.0100

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.1190

0.0750

0.1660

0.0860

0.1550

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

5.25년

5.25년

5.25년

5.25년

5.25년

전기

현금창출단위 합계

현금창출단위

Hanon EFP Corporation
한온시스템주식회사
HASI
Hanon Alabama
Auto Parts Hungary

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 영업이익률
0.0064
0.0898

0.0083
0.0454

0.0594
0.1071

(0.0339)
0.0065

0.0804
0.2567

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 매출성장률
(0.0043)
0.1629

(0.0012)
0.0388

(0.0354)
0.2460

0.0205
0.0967

(0.1409)
0.4260

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률

0.0100

0.0100

0.0100

0.0100

0.0100

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.1209

0.0930

0.1407

0.1102

0.1605

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

손상검사 시 연결회사는 매출성장률을 미래에 대한 기대 수준에 근거하여 결정하고 있으며, 사용된 할인율은 관련된 부문의 특수한 위험을 반영한 세전할인율입니다.

현금창출단위의 손상이 발생할 수 있는 주요 가정치의 상승 또는 하락 값에 대한 공시

현금창출단위 합계

현금창출단위

EFP Corporation

손상이 발생할 수 있는 세전할인율의 상승값
0.125

손상이 발생할 수 있는 영구성장률의 하락값
0.003

(주1) 손상이 발생할 수 있는 세전할인율의 상승값: 무위험 이자율과 리스크프리미엄 그리고 투자주식의 목표자본구조 등의 변화에 따라 세전할인율이 변동될 수 있습니다.(주2) 손상이 발생할 수 있는 영구성장률의 하락값: 장기적인 산업 성장 전망, 시장 경쟁 환경 및 거시 경제 변수 등에 따라 영구성장률이 변동될 수 있습니다.

개발이 진행중인 개발비 손상 평가에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기업에 중요한 무형자산

자본화된 개발비 지출액

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

개발이 진행중인 개발비

193,053,405

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

경영진은 차종 견적 및 주요 개발 단계에서 예상 성과를 산출하여 검토 및 승인하고 있으며 예상성과는 최소 일정률 이상의 수익이 가능하도록 활동을 운용하고 있으며, 예상성과를 검토하는 단위는 차종별로 판단하고 있습니다.차종별 회수 가능액 산출과 관련한 예상 매출액은 고객 견적요청서 상의 볼륨과 고객합의 예상 가격을 반영하여 산출하고 있습니다. 관련한 예상재료비는 고객이 승인한 도면과 전 차종의 자재단가를 반영하여 재료비를 산출하고 있으며, 인건비 및 관련 경비는 제품생산에 소요가 예상되는 Cycle time, 표준화된 경비율 등을 반영하여 산출하고 있습니다. 이렇게 산출된 예상 손익 및 관련한 설비 투자금액을 기초하여 차종 생산기간의 추정된 세전 현금흐름을 사용하여 개발이 진행중인 개발비의 손상평가를 진행하고 있습니다.

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

연결회사는 매년 개발중인 개발비에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 개발비의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 개발진행단계 별로 승인한 차종 생산 기간 동안에 발생이 예상되는 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다.

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율
0.0750
0.1190

전기
(단위 : 천원)

기업에 중요한 무형자산

자본화된 개발비 지출액

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

개발이 진행중인 개발비

547,384,609

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

경영진은 차종 견적 및 주요 개발 단계에서 예상 성과를 산출하여 검토 및 승인하고 있으며 예상성과는 최소 일정률 이상의 수익이 가능하도록 활동을 운용하고 있으며, 예상성과를 검토하는 단위는 차종별로 판단하고 있습니다.차종별 회수 가능액 산출과 관련한 예상 매출액은 고객 견적요청서 상의 볼륨과 고객합의 예상 가격을 반영하여 산출하고 있습니다. 관련한 예상재료비는 고객이 승인한 도면과 전 차종의 자재단가를 반영하여 재료비를 산출하고 있으며, 인건비 및 관련 경비는 제품생산에 소요가 예상되는 Cycle time, 표준화된 경비율 등을 반영하여 산출하고 있습니다. 이렇게 산출된 예상 손익 및 관련한 설비 투자금액을 기초하여 차종 생산기간의 추정된 세전 현금흐름을 사용하여 개발이 진행중인 개발비의 손상평가를 진행하고 있습니다.

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

연결회사는 매년 개발중인 개발비에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 개발비의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 개발진행단계 별로 승인한 차종 생산 기간 동안에 발생이 예상되는 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다.

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율
0.0930
0.1209

16. 리스자산 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
기계장치
차량운반구
사무용비품
컴퓨터 장비
기타자산
자산 합계

기초 사용권자산
41,308,314
396,126,894
9,959,266
16,147,949
1,149,599
12,088,105
1,649,108
478,429,235

사용권자산의 추가
2,135,755
183,829,893
6,121,665
7,599,376
3,289,520
12,436,255
9,207,421
224,619,885

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산
(118)
(1,211,237)
(452,558)
(2,686,499)
0
(684,588)
(5,971,979)
(11,006,979)

사용권자산감가상각비
(5,027,888)
(60,770,535)
(6,683,957)
(10,284,901)
(1,176,478)
(14,498,263)
(7,531,080)
(105,973,102)

당기손익으로 인식된 손상차손, 사용권자산
0
0
0
0
0
0
(868)
(868)

초인플레이션효과, 사용권자산
0
5,851,613
0
170,934
0
36,009
1,842
6,060,398

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산
(9,183,495)
9,790,439
795,426
317,238
178,017
330,508
9,875,632
12,103,765

기말 사용권자산
29,232,568
533,617,067
9,739,842
11,264,097
3,440,658
9,708,026
7,230,076
604,232,334

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
기계장치
차량운반구
사무용비품
컴퓨터 장비
기타자산
자산 합계

기초 사용권자산
28,682,480
227,451,493
11,379,063
11,580,973
538,534
11,792,955
3,378,897
294,804,395

사용권자산의 추가
9,482,558
204,054,077
4,028,532
14,120,816
1,182,900
11,119,108
13,458,063
257,446,054

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산
(869,041)
(11,650,810)
(47,142)
(398,638)
(224)
(6,322)
0
(12,972,177)

사용권자산감가상각비
(6,684,388)
(48,073,321)
(5,558,318)
(10,231,674)
(716,455)
(11,466,291)
(6,271,905)
(89,002,352)

당기손익으로 인식된 손상차손, 사용권자산
0
0
0
0
0
0
0
0

초인플레이션효과, 사용권자산
0
6,741,824
0
248,455
0
52,996
3,754
7,047,029

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산
10,696,705
17,603,631
157,131
828,017
144,844
595,659
(8,919,701)
21,106,286

기말 사용권자산
41,308,314
396,126,894
9,959,266
16,147,949
1,149,599
12,088,105
1,649,108
478,429,235

리스자산상각비의 배분

당기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
기능별 항목 합계

사용권자산감가상각비
76,426,309
28,254,316
1,292,477
105,973,102

전기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
기능별 항목 합계

사용권자산감가상각비
62,386,006
24,011,483
2,604,863
89,002,352

17. 기타유동채무 및 기타비유동채무 (연결)

기타 채무에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 외의 유동채무
620,851,939

매입채무 외의 유동채무
단기미지급금
238,674,231

유동으로 분류되는 미지급비용
381,917,708

단기예수보증금
260,000

매입채무 외의 비유동채무
7,252,987

매입채무 외의 비유동채무
장기미지급금, 순액
7,252,987

전기
(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 외의 유동채무
787,487,769

매입채무 외의 유동채무
단기미지급금
334,016,607

유동으로 분류되는 미지급비용
453,211,162

단기예수보증금
260,000

매입채무 외의 비유동채무
9,619,052

매입채무 외의 비유동채무
장기미지급금, 순액
9,619,052

18. 기타유동부채 및 기타비유동부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
295,876,497

기타 유동부채
유동선수금
6,913,355

부가가치세예수금
31,930,885

단기예수금
26,179,429

단기선수수익
230,183,850

유동종업원급여충당부채
668,978

기타 비유동 부채
43,917,224

기타 비유동 부채
장기선수수익
5,080,865

비유동종업원급여충당부채
38,836,359

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
218,084,212

기타 유동부채
유동선수금
19,833,654

부가가치세예수금
12,580,100

단기예수금
42,089,628

단기선수수익
142,897,082

유동종업원급여충당부채
683,748

기타 비유동 부채
37,214,040

기타 비유동 부채
장기선수수익
7,786,888

비유동종업원급여충당부채
29,427,152

19. 종업원급여 (연결)

순확정급여부채 산정내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
393,303,598

사외적립자산, 공정가치
(288,005,568)

순확정급여부채
131,305,680

순확정급여자산
(26,007,650)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
397,143,643

사외적립자산, 공정가치
(263,529,019)

순확정급여부채
134,073,960

순확정급여자산
(459,336)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
397,143,643
(263,529,019)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
22,019,110
0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
15,060,528
(10,244,066)

전입으로 인한 증가, 순확정급여부채(자산)
680,659
(680,659)

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
(5,593,728)
0

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
1,200,225

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(3,191,648)
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(20,805,036)
0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
(1,467,860)
0

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(32,050,267)
28,879,406

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(34,395,624)

그 밖의 다양한 변동으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)
21,508,197
(9,235,831)

기말 순확정급여부채(자산)
393,303,598
(288,005,568)

전기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
364,383,834
(247,033,096)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
19,069,678
0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
13,508,109
(9,500,129)

전입으로 인한 증가, 순확정급여부채(자산)
0
0

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
7,631,999
0

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
1,063,910

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
17,611,277
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(11,828,130)
0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
851,748
0

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(29,712,293)
26,557,644

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(27,183,828)

그 밖의 다양한 변동으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)
15,627,421
(7,433,520)

기말 순확정급여부채(자산)
397,143,643
(263,529,019)

사외적립자산의 실제손익

당기
(단위 : 천원)

공시금액

사외적립자산의 실제수익
9,043,841

전기
(단위 : 천원)

공시금액

사외적립자산의 실제수익
8,436,219

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도
21,974,887

과거근무원가, 확정급여제도
(5,593,728)

이자비용, 확정급여제도
4,816,462

퇴직급여비용, 확정급여제도
21,197,621

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도
14,742,015

과거근무원가, 확정급여제도
7,631,999

이자비용, 확정급여제도
4,007,980

퇴직급여비용, 확정급여제도
26,381,994

종업원급여에서 타계정 대체

당기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여형 종업원급여에서 개발비 등으로 타계정 대체
2,011,159

전기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여형 종업원급여에서 개발비 등으로 타계정 대체
4,327,663

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

지분상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
9,372,283

채무상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
98,014,053

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
27,373,746

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
153,245,486

사외적립자산 합계, 공정가치
288,005,568

전기
(단위 : 천원)

공시금액

지분상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
9,141,523

채무상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
18,469,786

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
9,742,212

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
226,175,498

사외적립자산 합계, 공정가치
263,529,019

주요 보험수리적가정

당기

가중범위

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0445

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0339

전기

가중범위

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0396

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0330

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.01
0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)
(35,510,561)
14,506,151

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.01
0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
42,459,239
(14,570,553)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

다음 연차보고기간의 예상기여금

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치
344,113

확정급여채무의 만기구성에 대한 정보의 공시

(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과 10년 이내
10년 초과
합계 구간 합계

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치
28,362,661
31,616,616
104,815,504
181,665,630
181,209,771
527,670,182

확정급여채무의 가중평균만기

9년11개월

확정기여제도에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
10,510,527

전기
(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
8,640,113

기타장기종업원급여채무의 변동

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 기타장기종업원급여채무
30,110,900

당기근무원가, 기타장기종업원급여채무
2,618,463

이자비용(수익), 기타장기종업원급여채무
866,392

총 재측정손익, 기타장기종업원급여채무
11,321,429

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여채무
(5,376,366)

외화환산차이, 기타장기종업원급여채무
(35,478)

기말 기타장기종업원급여채무
39,505,340

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 기타장기종업원급여채무
23,962,332

당기근무원가, 기타장기종업원급여채무
2,788,625

이자비용(수익), 기타장기종업원급여채무
908,066

총 재측정손익, 기타장기종업원급여채무
6,504,305

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여채무
(3,989,525)

외화환산차이, 기타장기종업원급여채무
(62,903)

기말 기타장기종업원급여채무
30,110,900

기타장기종업원급여에서 타계정 대체

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여에서 개발비 등으로 타계정 대체
1,869,859

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여에서 개발비 등으로 타계정 대체
674,826

기타장기종업원급여채무에 대한 보험수리적 가정

당기

가중범위

할인율에 대한 보험수리적 가정, 기타장기종업원급여채무
0.0416

전기

가중범위

할인율에 대한 보험수리적 가정, 기타장기종업원급여채무
0.0352

20. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

제품보증충당부채
그 밖의 기타충당부채

기초 기타충당부채
65,011,759
7,091,975

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채
86,946,564
42,274,644

사용된 충당부채, 기타충당부채
(61,507,479)
(23,712,175)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 기타충당부채
(1,543,460)
(2,418,429)

순외환차이에 의한 증가(감소), 기타충당부채
2,401,124
1,505,087

기말 기타충당부채
91,308,508
24,741,102

전기
(단위 : 천원)

제품보증충당부채
그 밖의 기타충당부채

기초 기타충당부채
40,101,285
4,504,946

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채
66,877,864
16,772,311

사용된 충당부채, 기타충당부채
(44,611,237)
(13,819,345)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 기타충당부채
(182,474)
(3,261,043)

순외환차이에 의한 증가(감소), 기타충당부채
2,826,321
2,895,106

기말 기타충당부채
65,011,759
7,091,975

충당부채 변제와 관련하여 인식한 자산에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

변제예상금액과 관련하여 인식한 자산, 기타충당부채
13,464

전기
(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

변제예상금액과 관련하여 인식한 자산, 기타충당부채
11,926

21. 차입금 및 회사채 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

원화차입금-하나은행1
원화차입금-하나은행2
원화차입금-하나은행3
원화차입금-NH농협은행
원화차입금-국민은행
원화차입금-KDB산업은행
원화차입금-China Everbright Bank
원화차입금-한국투자증권
원화차입금-우리은행
원화차입금-미쓰이스미토모 은행
원화차입금-신디케이트론
원화차입금-중국건설은행 및 중국은행
원화차입금-Hyundai Motor Securities
외화차입금-ING Bank
외화차입금-CITI Bank
외화차입금-Standard Chartered Bank
외화차입금-Komercni banka
외화차입금-Tatra Bank Bratislava
외화차입금-Raiffeisen
외화차입금-Bank Mendes Gans
외화차입금-JP Morgan
외화차입금-MuniStrategies Sub-CDE#55, LLC
외화차입금-BNP bank
외화차입금-Portugal Government
리스부채-Granite 등

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율

0.0524

0.0450

0.0494
0.0334
0.0392

0.0470
0.0519
0.0527

0.0395

0.0450
0.0454

0.0142

차입금, 기준이자율

FTP

3M MOR

3M CD

3M CD

3M CD

1M Euribor, 3M Euribor

3M ~ 12M Euribor, 3M SOFR

3M SOFR

1M Euribor

1M Euribor

6M Euribor

FOMC

3M SOFR

차입금, 기준이자율 조정

0.0090

0.0147

0.0120

0.0120

0.0100

0.0110
0.0120

0.0130
0.0150

0.0370

0.0100

0.0150

0.0145

0.0060

0.0170

금융기관 차입금(사채 제외)

0

50,120,138

50,000,000

0

0

110,000,000

39,973,887

0

170,000,000

50,000,000

447,265,480

119,844,870

119,179,813

235,546,719

182,961,782

0

67,428,800

33,714,400

33,714,400

143,490,000

28,698,034

13,495,235

2,871

3,305,957

1,898,742,386

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(1,008,001,503)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

890,740,883

리스부채

622,115,642
622,115,642

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

원화차입금-하나은행1
원화차입금-하나은행2
원화차입금-하나은행3
원화차입금-NH농협은행
원화차입금-국민은행
원화차입금-KDB산업은행
원화차입금-China Everbright Bank
원화차입금-한국투자증권
원화차입금-우리은행
원화차입금-미쓰이스미토모 은행
원화차입금-신디케이트론
원화차입금-중국건설은행 및 중국은행
원화차입금-Hyundai Motor Securities
외화차입금-ING Bank
외화차입금-CITI Bank
외화차입금-Standard Chartered Bank
외화차입금-Komercni banka
외화차입금-Tatra Bank Bratislava
외화차입금-Raiffeisen
외화차입금-Bank Mendes Gans
외화차입금-JP Morgan
외화차입금-MuniStrategies Sub-CDE#55, LLC
외화차입금-BNP bank
외화차입금-Portugal Government
리스부채-Granite 등

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

금융기관 차입금(사채 제외)

30,000,000

0

0

50,000,000

50,000,000

310,000,000

39,953,905

149,711,853

310,000,000

0

549,576,803

0

149,486,728

213,559,637

170,984,590

73,500,000

61,149,200

30,574,600

30,574,600

0

29,399,924

13,825,350

4,090

5,636,874

2,267,938,154

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(1,901,593,500)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

366,344,653

리스부채

479,218,187
479,218,187

(주1) 신디케이트론-Syndicated Loan: 연결회사는 신디케이트론 차입에 대해 부동산 및 Hanon EFP Corporation의 지분을 담보로 제공하고 있습니다.(주석22 참조)

사채에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

회사채

제9-3회 공모사채
제9-4회 공모사채
제10-3회 공모사채
제11-2회 공모사채
제11-3회 공모사채
제12-2회 공모사채
제12-3회 공모사채
제13-1회 공모사채
제13-2회 공모사채
제14-1회 공모사채
제14-2회 공모사채
제15-1회 공모사채
제15-2회 공모사채
사모사채

차입금, 이자율

0.0340
0.0228

0.0258
0.0224
0.0259

0.0652
0.0459
0.0510
0.0447
0.0477

차입금, 만기
2025-11-28
2028-11-28
2026-06-27
2025-09-09
2027-09-09
2026-09-10
2028-09-10
2025-10-27
2027-10-27
2026-04-25
2028-04-25
2026-02-06
2027-02-05
2025-10-02

사채
0
49,935,400
229,944,096
0
79,927,737
139,927,689
89,866,219
0
49,928,445
194,918,673
104,807,687
119,974,575
279,627,900
0
1,338,858,421

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

(684,765,033)

비유동 사채의 비유동성 부분

654,093,388

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

회사채

제9-3회 공모사채
제9-4회 공모사채
제10-3회 공모사채
제11-2회 공모사채
제11-3회 공모사채
제12-2회 공모사채
제12-3회 공모사채
제13-1회 공모사채
제13-2회 공모사채
제14-1회 공모사채
제14-2회 공모사채
제15-1회 공모사채
제15-2회 공모사채
사모사채

차입금, 이자율

차입금, 만기

사채
79,964,053
49,913,218
229,829,464
79,958,694
79,884,990
139,822,952
89,816,544
249,737,943
49,889,171
194,660,547
104,724,714
119,723,758
279,277,853
73,090,601
1,820,294,505

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

(482,751,291)

비유동 사채의 비유동성 부분

1,337,543,214

차입금에 대한 약정사항

(단위 : 백만원)

약정의 유형

재무약정

거래상대방

한국수출입은행, 산업은행
중국건설은행, 중국은행
중국광대은행

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

2025년
2026년
2025년
2026년
2025년
2026년

명목금액

450,000

120,000

40,000

약정에 대한 설명

원리금지급의무이행이 완료될 때까지, 재무약정 내역에 따라 해당 연도의 각 계산일에 각 대상의 연결재무제표 기준 하기와 같이 재무 비율을 유지하게 되어 있습니다.

신용등급을 A이상의 유효신용등급을 유지하도록 약정하였습니다.

신용등급을 A이상의 유효신용등급을 유지하도록 약정하였습니다.

재무비율 유지
부채비율 225% 이하
부채비율 200% 이하

사채에 대한 약정사항

(단위 : 백만원)

약정의 유형

재무약정

차입금명칭

공모사채
차입금 - 중국광대은행
차입금 - 중국건설은행, 중국은행

명목금액
1,340,000
40,000
120,000

약정에 대한 설명
원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 연결재무제표 기준 하기와 같은 약정을 준수하게 되어 있습니다.
원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 연결재무제표 기준 하기와 같은 약정을 준수하게 되어 있습니다.
원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 연결재무제표 기준 하기와 같은 약정을 준수하게 되어 있습니다.

재무비율 유지
부채비율 300% 이하
부채비율 300% 이하
부채비율 300% 이하

담보권 설정 제한
직전 회계연도 자기자본 400% 미만
직전 회계연도 자기자본 400% 미만
직전 회계연도 자기자본 400% 미만

자산매각 한도
1조원 이상
1조원 이상
1조원 이상

(주1) 담보권 설정 제한: 지급보증 채무액과 담보설정 채무액의 합계액을 전기말 자본총계로 나눈 비율(주2) 자산매각 한도: 계산일 현재 기중 처분한 유형자산, 무형자산, 리스자산 장부가액 합계액

차입금(리스부채 제외) 및 회사채의 변동내역

당기
(단위 : 천원)

차입부채

기초 차입금(사채 포함)
4,088,232,659

차입금의 차입
4,282,199,841

차입금의 상환
(4,693,993,049)

회사채의 발행
0

회사채의 상환
(476,527,500)

발행비용의 지급
(5,458,175)

외화환산차이 등
43,147,031

기말 차입금(사채 포함)
3,237,600,807

전기
(단위 : 천원)

차입부채

기초 차입금(사채 포함)
3,862,788,617

차입금의 차입
3,337,357,251

차입금의 상환
(3,058,729,814)

회사채의 발행
400,000,000

회사채의 상환
(500,000,000)

발행비용의 지급
(5,113,239)

외화환산차이 등
51,929,844

기말 차입금(사채 포함)
4,088,232,659

21. 차입금 및 회사채 - 리스부채 (연결)

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

리스 부채

기초 리스부채
479,218,187

리스부채의 추가
220,482,423

리스부채의 지급
(110,226,422)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채
(10,626,477)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
28,142,867

순외환차이에 의한 증가(감소), 리스부채
15,125,064

기말 리스부채
622,115,642

전기
(단위 : 천원)

리스 부채

기초 리스부채
283,617,549

리스부채의 추가
252,752,014

리스부채의 지급
(92,739,385)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채
(11,849,805)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
17,634,685

순외환차이에 의한 증가(감소), 리스부채
29,803,129

기말 리스부채
479,218,187

22. 우발채무와 약정사항 (연결)

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

당좌차월
수출입금융, 무역금융, 일반대출 등
전자방식 외상매출채권 담보대출
SPC Loan
선물환
외화지급보증
Term Loan
신디케이트론
일반대출
Club Loan

거래상대방

KEB하나은행
NH농협은행
중국광대은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
우리은행
SC은행
JP Morgan
Citi Bank
수출입은행
현대차증권
국민은행
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
KEB하나은행
NH농협은행
중국광대은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
우리은행
SC은행
JP Morgan
Citi Bank
수출입은행
현대차증권
국민은행
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
KEB하나은행
NH농협은행
중국광대은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
우리은행
SC은행
JP Morgan
Citi Bank
수출입은행
현대차증권
국민은행
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
KEB하나은행
NH농협은행
중국광대은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
우리은행
SC은행
JP Morgan
Citi Bank
수출입은행
현대차증권
국민은행
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
KEB하나은행
NH농협은행
중국광대은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
우리은행
SC은행
JP Morgan
Citi Bank
수출입은행
현대차증권
국민은행
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
KEB하나은행
NH농협은행
중국광대은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
우리은행
SC은행
JP Morgan
Citi Bank
수출입은행
현대차증권
국민은행
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
KEB하나은행
NH농협은행
중국광대은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
우리은행
SC은행
JP Morgan
Citi Bank
수출입은행
현대차증권
국민은행
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
KEB하나은행
NH농협은행
중국광대은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
우리은행
SC은행
JP Morgan
Citi Bank
수출입은행
현대차증권
국민은행
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
KEB하나은행
NH농협은행
중국광대은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
우리은행
SC은행
JP Morgan
Citi Bank
수출입은행
현대차증권
국민은행
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
KEB하나은행
NH농협은행
중국광대은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
우리은행
SC은행
JP Morgan
Citi Bank
수출입은행
현대차증권
국민은행
SMBC은행
중국건설은행
중국은행

총 대출약정금액
10,000,000

140,000,000

195,000,000

50,000,000

120,000,000

215,235,000
14,349,000

14,000,000

10,044,300
27,263,100
21,523,500
143,490,000
7,174,500

35,872,500
9,240,756

18,653,700

40,000,000
100,000,000

250,000,000

200,000,000

50,000,000
50,000,000
100,000
170,000,000
100,000,000

100,000,000

70,000,000
50,000,000

총 대출약정금액(USD) [USD, 천]

150,000
10,000

7,000
19,000
15,000
100,000
5,000

25,000
6,440

13,000

약정에 대한 설명

포괄한도

AP, AR 팩토링

금융기관에 대한 종속기업의 약정사항

(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

차입약정
정부보조(Interest Free Loan)

전체 종속기업

종속기업

Hanon EFP Korea1
Hanon EFP Korea2
Hanon Beijing1
Hanon Beijing2
FHAC JV
HASI1
HASI2
HASI3
HASI4
Hanon Bhiwadi1
Hanon Bhiwadi2
Hanon Bhiwadi3
Hanon South Africa
Hanon Slovakia1
Hanon Slovakia2
Hanon Slovakia3
Hanon Netherlands1
Hanon Netherlands2
Hanon Hungary1
Hanon Hungary2
Hanon Autopal1
Hanon Autopal2
Hanon Autopal3
Hanon Autopal4
Hanon Portugal
Hanon Alabama1
Hanon Alabama2
Hanon Alabama3
Hanon EFP Korea1
Hanon EFP Korea2
Hanon Beijing1
Hanon Beijing2
FHAC JV
HASI1
HASI2
HASI3
HASI4
Hanon Bhiwadi1
Hanon Bhiwadi2
Hanon Bhiwadi3
Hanon South Africa
Hanon Slovakia1
Hanon Slovakia2
Hanon Slovakia3
Hanon Netherlands1
Hanon Netherlands2
Hanon Hungary1
Hanon Hungary2
Hanon Autopal1
Hanon Autopal2
Hanon Autopal3
Hanon Autopal4
Hanon Portugal
Hanon Alabama1
Hanon Alabama2
Hanon Alabama3

약정처
Citi Bank
Korea Development Bank
Bank of China
China Everbright Bank
Bank of Communications
HDFC Bank
Citi Bank
ICICI Bank
DBS Bank
HDFC Bank
Citi Bank
DBS Bank
Citi Bank
Citi Bank
ING
Tatra Bank
Citi Bank
J.P. Morgan
Citi Bank
ING
Citi Bank
Raiffeisen Bank
Komercni Banka
ING

Standard Chartered Bank
Citi Bank
MuniStrategies Sub-CDE#55, LLC

Portuguese State

총 대출약정금액
8,000,000
10,000,000
9,828,480
6,142,800
8,190,400
9,588,000
10,387,000
3,196,000
2,397,000
1,598,000
1,598,000
1,598,000
1,296,600
32,028,680
134,857,600
33,714,400
37,760,128
28,698,000
50,571,600
50,571,600
57,314,480
33,714,400
67,428,800
50,571,600

71,745,000
43,047,000
13,495,235

19,342,948

총 대출약정금액(CNY) [CNY, 천]

48,000
30,000
40,000

총 대출약정금액(INR) [INR, 천]

600,000
650,000
200,000
150,000
100,000
100,000
100,000

총 대출약정금액(ZAR) [ZAR, 천]

15,000

총 대출약정금액(EUR) [EUR, 천]

19,000
80,000
20,000
22,400

30,000
30,000
34,000
20,000
40,000
30,000

11,475

총 대출약정금액(USD) [USD, 천]

20,000

50,000
30,000
9,405

우발부채에 대한 공시

우발부채

기타우발부채

불량품 교환 청구
전기차 프로젝트 중단

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
연결회사의 종속기업인 Hanon EFP Deutschland 및 Hanon EFP Campiglione에서 생산된 전기 워터펌프의 품질과 관련하여 고객사로부터 불량품 교환 요구가 제기되었습니다.
연결회사는 특정 고객사의 전기차 프로젝트 중단과 관련하여 클레임을 제기하였으며, 현재 양사 간 정산 및 보상 범위에 관한 협의를 진행하고 있습니다. 이와 관련하여 연결회사는 프로젝트 추진 과정에서 협력업체가 수행한 선행 개발 업무에 대한 정산 절차를 함께 검토하고 있습니다. 연결회사가 협력업체에 지급할 보상금액은 연결회사가 고객사로부터 회수할 금액의 규모 및 인정 범위에 따라 결정될 예정입니다.보고기간 종료일 현재, 고객사와의 합의가 도출되지 않아 연결회사가 회수할 금액이 확정되지 않았으며, 이에 따라 협력업체에 지급할 보상 금액 또한 합리적으로 추정하는 것이 불가능합니다. 따라서 연결회사는 본 건과 관련하여 보고기간 종료일 현재 연결재무제표에 충당부채를 인식하지 아니하였으며, 해당 내용을 우발부채로 주석 공시합니다.

우발부채의 추정재무영향(EUR) [EUR, 천]
21,500

변제의 가능성에 대한 설명, 우발부채
연결회사의 경영진은 추가 조사 결과 해당 청구의 귀책사유가 연결회사에 있다고 판단하지 않고 있으며, 이에 대한 우발채무는 당기말 현재 연결재무제표에 계상되어 있지 않습니다.

사용이 제한된 금융자산

당기
(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산
12,500,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
동반성장협력대출예치금

전기
(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산
12,500,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
동반성장협력대출예치금

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

수출입은행, KDB산업은행
현대커머셜

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)
450,000,000

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건
신디케이트론에 대하여 EFP Corporation에 대한 투자주식 및 유형자산을 담보로 제공하였습니다.
연결회사는 리스제공자인 현대커머셜에 연결회사가 가입한 리스설비관련 보험의 보험금을 담보로 제공하고 있습니다.

담보설정 주식수 (단위: 주)
13,929,945

담보로 제공된 유형자산
292,556,169

담보설정액
274,598,170
7,861,000

(주1) 담보로 제공된 유형자산: 담보물 관련 재산종합보험 청구권에 대해 대주를 제 1순위 근질권자로 하는 근질권을 설정하였습니다.

금융기관과 체결한 매출채권 양도계약

(단위 : 천원)

약정의 유형

매출채권 양도계약

거래상대방

Citi Bank

약정 한도
430,470,000

만기 미도래 금액
261,797,877

명목상 공동현금약정에 대한 공시

약정의 유형

명목상 공동현금약정

거래상대방

Bank Mendes Gans

약정에 대한 설명
연결회사는 연결실체 내 잉여ㆍ부족자금을 효율적으로 운용하기 위하여 Bank Mendes Gans와 Hankook Tire Singapore 및 종속기업들이 참여하고 있는 명목상 공동현금약정(Notional Cash pooling arrangement)을 체결하고 있습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

지급보증의 구분

제공한 지급보증

전체 종속기업

종속기업

Hanon Thermal Technology

피보증처명
Komercni Banka, A.S.

보증처
KEB하나은행

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)(EUR) [EUR, 천]
7,000

보증기간
2026-09-30

지급보증에 대한 비고(설명)
연결회사는 종속기업인 Hanon Thermal Technology 법인이 Komercni Banka, A.S.와 체결한 현지금융에 대하여 KEB하나은행을 통해 2건의 보증을 제공하고 있습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

근로자 지위 확인에 대한 소송
영업과정에서 발행한 소송

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
연결회사의 협력업체 소속 근로자는 회사를 상대로 근로자 지위 확인에 대한 소송을 제기하였습니다. 본 건 소송은 현재 초기 단계로서 구체적인 사항은 소송에 영향을 줄 수 있으므로 기재를 생략합니다.
보고기간 말 현재 연결회사의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이 진행 중에 있습니다. 연결회사는 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

특수관계자와 체결한 약정

약정의 유형

기술제공약정

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업
공동기업

특수관계자거래에 대한 기술
연결회사는 관계기업과 기술제공약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따라 각각의 계약기간 동안 순매출액의 0.2% ~ 3.0%에 해당하는 기술료를 수령하고 있습니다.
연결회사는 공동기업과 기술제공약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따라 각각의 계약기간 동안 순매출액의 0.2% ~ 3.0%에 해당하는 기술료를 수령하고 있습니다.

지배기업으로부터의 지급보증에 대한 공시

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

한국타이어앤테크놀로지

피보증처명
한국산업은행, 한국수출입은행

금융기관 차입금(사채 제외)
450,000

기업의(으로의) 보증비율
0.5477

지급보증에 대한 비고(설명)
대출 원금을 상환 기일에 상환하지 못하거나 약정 및 지연 이자를 지급하지 못하는 경우 지배기업인 한국타이어앤테크놀로지가 동 차입금의 자금보충의무를 부담하는 약정을 체결하였습니다.

이행보증에 대한 공시

약정의 유형

이행보증 약정

전체 특수관계자

지배기업

한국타이어앤테크놀로지

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명
연결회사는 Volkswagen Aktiengesellschaft와 체결한 공급계약에 대하여 연결회사의 지배기업인 한국타이어앤테크놀로지로부터 이행보증을 제공받고 있습니다.

기업으로의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(EUR) [EUR, 천]
100,000

이행보증기간, 특수관계자거래
2028년 12월 31일까지

정부보조금에 대한 공시

약정의 유형

정부보조금 계약

부문

Hanon Hungary
Hanon Portugal
HASI
Hanon Auto Parts Hungary
Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon Dalian
FHAC JV
Hanon EFP Changzhou
CSG JV
Hanon Autopal Service
Hanon EFP Italia Benevento
Hanon Autopal
Hanon Korea
Hanon USA
Hanon EFP Canada

정부 보조금 제공에 대한 기술
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등
정부 보조금 계약서에 따라 유형자산 투자금액 보전을 위한 현금보조금 제공, 신규고용창출과 관련된 제 세금 감면, 저리 차입금 제공 등

인식된 정부지원에 부수되는 미이행 조건과 기타 우발상황에 대한 설명
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.
투자계약서에 명시된 투자계획 및 고용창출 계획을 성실히 이행하여야 하며, 신규 투자된 유형자산 및 고용은 약정된 일정 기간 (일반적으로 5년) 동안 유지할 의무가 있음. 이러한 의무의 전부 또는 일부 미 이행이 발생할 시 해당 정부로부터 연결회사가 수취한 보조금의 일부 또는 전부를 환급할 것을 확약함.

23. 파생금융상품 (연결)

파생상품 평가내역

당기
(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

통화선도계약
통화스왑계약
이자율스왑 계약

위험회피

현금흐름위험회피
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
공정가치위험회피

파생상품 금융자산
0
2,441,600

0

파생상품 금융부채
(4,518,058)
0

(1,310,121)

현금흐름위험회피 적립금
717,958
0

(993,072)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

통화선도계약
통화스왑계약
이자율스왑 계약

위험회피

현금흐름위험회피
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
공정가치위험회피

파생상품 금융자산
0
0
6,604,573

0

파생상품 금융부채
(24,459,336)
(117,814,500)
0

(5,331,429)

현금흐름위험회피 적립금
(14,246,698)
0
1,327,712

(4,099,869)

현금흐름위험회피목적의 거래는 예상 외화매출 거래에 환율변동에 따른 위험을 회피하기 위한 통화선도계약, 외화 차입금과 이자 현금흐름에 대한 환율 변동 위험을 회피하기 위한 통화스왑계약, 그리고 원화 차입금에 대한 이자율 변동 위험을 회피하기 위한 이자율 스왑계약이며, 공정가액 위험회피목적의 거래는 외화대여금의 공정가액 변동위험을 회피하기 위한 통화선도 계약입니다.현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2027년 9월까지이며, 동 기간까지 기타포괄손익누계액에 계상된 현금흐름위험회피 평가손익은 전액 당기손익으로 인식될 것으로 예상됩니다.

파생상품 관련 손익

당기
(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

통화선도계약
통화스왑계약

금융자산, 범주

파생상품자산

위험회피목적파생상품자산

현금흐름위험회피
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
공정가치위험회피

현금흐름위험회피의 세후재분류조정
(13,866,334)
0
0
0

통화선도평가이익
322,500
0
0
0

통화선도평가손실
(3,120,407)
0
0
0

통화선도거래이익
4,137,445
0
0
0

통화선도거래손실
(7,153,574)
0
0
0

통화선도평가이익(금융수익)
0
2,441,600
0
0

통화선도평가손실(금융비용)
0
0
0
0

통화선도거래손실(금융비용)
0
(1,902,018)
0
0

파생상품거래이익(금융수익)
0
0
3,772,500
0

전기
(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

통화선도계약
통화스왑계약

금융자산, 범주

파생상품자산

위험회피목적파생상품자산

현금흐름위험회피
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
공정가치위험회피

현금흐름위험회피의 세후재분류조정
(8,890,110)
0
0
0

통화선도평가이익
6,988,838
0
0
0

통화선도평가손실
(6,021,582)
0
0
0

통화선도거래이익
1,909,177
0
0
0

통화선도거래손실
(15,239,222)
0
0
0

통화선도평가이익(금융수익)
0
0
0
0

통화선도평가손실(금융비용)
0
(92,047,500)
0
0

통화선도거래손실(금융비용)
0
0
0
0

파생상품거래이익(금융수익)
0
0
0
0

이자율스왑 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

이자율스왑 계약

위험회피

현금흐름위험회피

거래상대방

우리은행1
우리은행2

계약통화, 이자율스왑
KRW
KRW

계약금액, 이자율스왑
70,000,000
100,000,000

계약일, 이자율스왑
2024-09-04
2024-11-07

만기일, 이자율스왑
2027-09-06
2027-09-06

이자율스왑, 기준 수취이자율
91일물CD금리3일평균
91일물CD금리3일평균

이자율스왑, 기준 수취이자율 조정
0.0199
0.0183

이자율스왑, 지급이자율
0.0527
0.0519

위험회피대상항목이 포함된 재무상태표 항목에 대한 기술
Bank loan
Bank loan

통화선도 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 원)

금융상품

파생상품

통화선도계약

위험회피

현금흐름위험회피

거래상대방

KEB하나은행 등1
KEB하나은행 등2

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

계약일, 통화선도
2024-10-07
2025-03-25

2024-10-07
2024-10-23

만기일, 통화선도
2026-01-27
2026-03-27

2026-01-29
2026-02-26

약정환율, 통화선도
1,321.60
1,437.50

1,474.50
1,491.00

계약금액, 통화선도(USD) [USD, 천]

341,900

계약금액, 통화선도(EUR) [EUR, 천]

12,500

24. 자본금과 기타자본항목 (연결)

발행주식수의 변동

보통주

기초 총 발행주식수 (단위: 주)
678,762,552

유상증자 주식수 (단위: 주)
347,500,000

기말 총 발행주식수 (단위: 주)
1,026,262,552

주식의 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 원)

보통주

수권주식수 (단위: 주)
1,500,000,000

총 발행주식수 (단위: 주)
1,026,262,552

주당 액면가액
100

자본금
102,626,255,200

전기
(단위 : 원)

보통주

수권주식수 (단위: 주)
1,000,000,000

총 발행주식수 (단위: 주)
678,762,552

주당 액면가액
100

자본금
67,876,255,200

자본잉여금 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

자본잉여금
1,518,287,059

자본잉여금
주식발행초과금
1,576,018,928

기타자본잉여금
(71,808,903)

주식선택권
14,174,336

자기주식
(97,302)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

자본잉여금
573,991,003

자본잉여금
주식발행초과금
632,085,157

기타자본잉여금
(71,126,466)

주식선택권
14,174,336

자기주식
(1,142,024)

25. 기타포괄손익누계액 (연결)

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피 적립금
환산 관련 외환차이 적립금
관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
재평가잉여금

기초 기타포괄손익누계액
(17,018,855)
337,125,933
(3,781,988)
193,753,870
510,078,960

기타포괄손익(재분류조정 제외)
2,877,407
106,147,774
(697,318)
(6,111,568)
102,216,295

재분류조정
13,866,334
0
0
0
13,866,334

기말 기타포괄손익누계액
(275,114)
443,273,707
(4,479,306)
187,642,302
626,161,589

전기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피 적립금
환산 관련 외환차이 적립금
관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
재평가잉여금

기초 기타포괄손익누계액
3,262,408
35,946,988
(8,522,971)
193,753,870
224,440,294

기타포괄손익(재분류조정 제외)
(28,607,571)
301,178,945
4,740,983
0
277,312,357

재분류조정
8,326,308
0
0
0
8,326,308

기말 기타포괄손익누계액
(17,018,855)
337,125,933
(3,781,988)
193,753,870
510,078,960

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

26. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금의 구성내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금(결손금)
1,520,687,876

이익잉여금(결손금)
법정적립금
29,190,000

법정적립금
이익준비금
26,690,000

기업발전적립금
2,500,000

임의적립금
1,511,170,272

임의적립금
사업확장적립금
1,483,193,792

기업합리화적립금
27,976,480

미처분이익잉여금
(19,672,396)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금(결손금)
1,701,525,876

이익잉여금(결손금)
법정적립금
29,190,000

법정적립금
이익준비금
26,690,000

기업발전적립금
2,500,000

임의적립금
1,987,891,842

임의적립금
사업확장적립금
1,959,915,362

기업합리화적립금
27,976,480

미처분이익잉여금
(315,555,966)

(주1) 이익준비금: 연결회사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.(주2) 기업발전적립금: 연결회사는 법인세법의 규정에 따라, 적정유보초과소득에 대한 법인세의 산출기초가 되는 적정유보소득에서 공제되는 기업발전적립금을 이익잉여금 처분시 적립하였으며, 동법에 따라 기업발전적립금은 이월결손금의 보전 및 자본에의 전입으로만 사용할 수 있습니다.(주3) 사업확장적립금: 사업확장적립금은 기업의 임의적립금의 하나로 장래의 사업확장을 목적으로 하는 적립금입니다.(주4) 기업합리화적립금: 연결회사는 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였으며, 관련 법규의 폐지로 인하여 동 적립금은 임의적립금으로 취급됩니다.

당기 및 전기에 지배기업의 2024년 및 2023년 12월로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 지급액은 없습니다.

27. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계

판매비와관리비
739,530,706

판매비와관리비
급여, 판관비
132,827,113

퇴직급여, 판관비
5,700,050

기타장기종업원급여, 판관비
1,869,229

복리후생비, 판관비
32,043,576

세금과공과, 판관비
22,304,390

운반비, 판관비
65,343,450

판매수리비, 판관비
85,408,948

감가상각비, 판관비
7,904,174

사용권자산상각비, 판관비
15,451,496

무형자산상각비, 판관비
21,246,933

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
(633,083)

여비교통비, 판관비
3,280,294

지급수수료, 판관비
82,088,481

경상개발비, 판관비
247,124,856

기타판매비와관리비
17,570,799

전기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계

판매비와관리비
718,857,042

판매비와관리비
급여, 판관비
138,273,244

퇴직급여, 판관비
6,967,231

기타장기종업원급여, 판관비
616,529

복리후생비, 판관비
31,695,394

세금과공과, 판관비
5,773,344

운반비, 판관비
82,855,559

판매수리비, 판관비
56,261,550

감가상각비, 판관비
7,515,100

사용권자산상각비, 판관비
13,127,966

무형자산상각비, 판관비
20,565,225

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
7,172,539

여비교통비, 판관비
6,480,368

지급수수료, 판관비
84,243,310

경상개발비, 판관비
215,186,268

기타판매비와관리비
42,123,415

판매비와관리비에 대한 공시_합계

당기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계
중단영업
계속영업 합계

판매비와관리비
739,530,706
0
739,530,703

전기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계
중단영업
계속영업 합계

판매비와관리비
718,857,042
(2,210,731)
716,646,310

28. 금융손익 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계

금융수익
223,408,635

금융수익
이자수익(금융수익)
34,747,384

외환차익(금융수익)
14,159,336

외화환산이익(금융수익)
164,746,761

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
0

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
3,541,054

파생상품거래이익(금융수익)
3,772,500

통화선도평가이익(금융수익)
2,441,600

금융비용
337,906,917

금융비용
이자비용(금융비용)
238,851,249

외환차손(금융비용)
20,171,003

외화환산손실(금융비용)
74,588,468

당기손익인식금융자산평가손실(금융비용)
2,394,179

통화선도거래손실(금융비용)
1,902,018

통화선도평가손실(금융비용)
0

전기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계

금융수익
189,127,798

금융수익
이자수익(금융수익)
33,402,519

외환차익(금융수익)
29,098,797

외화환산이익(금융수익)
125,485,510

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
1,140,972

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
0

파생상품거래이익(금융수익)
0

통화선도평가이익(금융수익)
0

금융비용
469,694,368

금융비용
이자비용(금융비용)
264,770,555

외환차손(금융비용)
27,299,710

외화환산손실(금융비용)
85,576,603

당기손익인식금융자산평가손실(금융비용)
0

통화선도거래손실(금융비용)
0

통화선도평가손실(금융비용)
92,047,500

금융수익 및 금융비용_합계

당기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계
중단영업
계속영업 합계

금융수익
223,408,635
0
223,408,636

금융비용
337,906,917
0
337,906,916

전기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계
중단영업
계속영업 합계

금융수익
189,127,798
(380,129)
188,747,668

금융비용
469,694,368
(129,937)
469,564,431

29. 기타영업외손익 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계

기타이익
212,425,803

기타이익
외화환산이익
85,296,590

순외환차익
111,955,300

유형자산처분이익
804,975

사용권자산처분이익
40,252

유형자산손상차손환입
377,702

통화선도거래이익
4,137,445

통화선도평가이익
322,500

잡이익
9,491,039

기타손실
513,689,347

기타손실
외화환산손실
68,367,671

순외환차손
158,601,554

유형자산처분손실
5,356,689

무형자산처분손실
0

사용권자산처분손실
162,010

매각예정비유동자산손상차손
7,403,584

유형자산손상차손
4,211,646

무형자산손상차손
223,707,073

기타비유동자산손상차손
0

리스자산 손상차손
868

통화선도거래손실
7,153,574

통화선도평가손실
3,120,407

잡손실
35,604,271

전기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계

기타이익
330,814,877

기타이익
외화환산이익
153,123,501

순외환차익
146,694,254

유형자산처분이익
3,410,713

사용권자산처분이익
252,037

유형자산손상차손환입
0

통화선도거래이익
1,909,177

통화선도평가이익
6,988,838

잡이익
18,436,357

기타손실
490,684,483

기타손실
외화환산손실
130,760,514

순외환차손
131,843,145

유형자산처분손실
17,826,546

무형자산처분손실
329,739

사용권자산처분손실
5,876

매각예정비유동자산손상차손
0

유형자산손상차손
11,042,023

무형자산손상차손
85,991,814

기타비유동자산손상차손
36,827,912

리스자산 손상차손
1,122,373

통화선도거래손실
15,239,222

통화선도평가손실
6,021,582

잡손실
53,673,737

기타수익 및 기타비용_합계

당기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계
중단영업
계속영업 합계

기타이익
212,425,803
0
212,425,803

기타손실
513,689,347
0
513,689,347

전기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계
중단영업
계속영업 합계

기타이익
330,814,877
(2,670,283)
328,144,595

기타손실
490,684,483
(5,306,294)
485,378,188

현금창출단위에 대한 손상차손 또는 손상차손환입 공시

당기
(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

Hanon Auto Parts Hungary
Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon EFP Mexico
FHAC JV

자산
자산 합계
자산
자산 합계
자산
자산 합계
자산
자산 합계

유형자산
무형자산 및 영업권
유형자산
무형자산 및 영업권
유형자산
무형자산 및 영업권
유형자산
무형자산 및 영업권

손상차손
0
5,227,162
5,227,162
0
34,845,605
34,845,605
0
10,516,228
10,516,228
757,715
1,320,079
2,077,794

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

0.1547

0.1283

0.1390

0.1248

전기
(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

Hanon Auto Parts Hungary
Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon EFP Mexico
FHAC JV

자산
자산 합계
자산
자산 합계
자산
자산 합계
자산
자산 합계

유형자산
무형자산 및 영업권
유형자산
무형자산 및 영업권
유형자산
무형자산 및 영업권
유형자산
무형자산 및 영업권

손상차손

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

0.1605

현금창출단위에 대한 손상차손 또는 손상차손환입 공시_합계

(단위 : 천원)

유형자산
무형자산 및 영업권
자산 합계

손상차손
757,715
51,909,074
52,666,789

30. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계

제품과 재공품의 감소(증가)
(37,311,041)

원재료와 소모품의 사용액
7,509,343,114

임금
905,561,190

퇴직급여
28,653,580

복리후생비
290,477,556

감가상각비, 유형자산
397,841,992

감가상각비, 사용권자산
104,680,625

무형자산상각비
239,390,039

운반비
276,994,864

경상개발비
22,308,023

지급수수료
349,458,474

기타 비용
525,958,357

성격별 비용 합계
10,613,356,773

전기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계

제품과 재공품의 감소(증가)
25,136,436

원재료와 소모품의 사용액
6,850,871,310

임금
888,642,610

퇴직급여
33,780,804

복리후생비
270,633,769

감가상각비, 유형자산
356,926,294

감가상각비, 사용권자산
86,397,488

무형자산상각비
207,859,796

운반비
305,944,121

경상개발비
15,006,901

지급수수료
351,024,041

기타 비용
519,107,677

성격별 비용 합계
9,911,331,247

(*) 퇴직급여: 본 퇴직급여에는 확정급여형 및 확정기여형 종업원 급여가 모두 포함되어 있습니다.

비용의 성격별 분류 공시_합계

당기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계
중단영업
계속영업 합계

성격별 비용 합계
10,613,356,773
0
10,613,356,773

전기
(단위 : 천원)

계속영업과 중단영업 합계
중단영업
계속영업 합계

성격별 비용 합계
9,911,331,247
(8,145,333)
9,903,185,914

31. 법인세비용 및 이연법인세 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)
83,011,810

과거기간의 당기법인세 조정
1,981,245

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
(11,136,743)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세
(11,440,119)

법인세비용(수익)
62,416,193

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)
(64,358,079)

과거기간의 당기법인세 조정
5,980,290

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
74,218,201

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세
3,750,336

법인세비용(수익)
19,590,748

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피
22,089,368

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)
24,264,319

세전기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)
(8,062,755)

세전 기타의 자본잉여금, 주식선택권
0

해외사업장환산외환차이(세전기타포괄이익)
107,859,983

당기손익으로 재분류되는 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 세전기타포괄손익에 대한 지분
(919,945)

세전기타포괄손익 및 세전 기타의 자본잉여금 합계
145,230,970

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세
(5,345,627)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
(6,556,097)

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세
1,951,187

기타의 자본잉여금에 포함되는, 주식선택권에 관련되는 법인세
0

기타포괄손익에 포함되는, 해외사업장환산 외환차이에 관련되는 법인세
(1,712,209)

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분과 관련된 법인세
222,627

기타포괄손익 및 기타의 자본잉여금의 각 구성요소와 관련된 법인세 합계
(11,440,119)

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피
16,743,741

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
17,708,222

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)
(6,111,568)

세후 기타의 자본잉여금, 주식선택권
0

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)
106,147,774

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)
(697,318)

세후기타포괄손익 및 세후 기타의 자본잉여금 합계
133,790,851

전기
(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피
(28,884,362)

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)
(7,698,805)

세전기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)
0

세전 기타의 자본잉여금, 주식선택권
9,713,150

해외사업장환산외환차이(세전기타포괄이익)
301,178,946

당기손익으로 재분류되는 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 세전기타포괄손익에 대한 지분
4,740,983

세전기타포괄손익 및 세전 기타의 자본잉여금 합계
279,049,912

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세
8,603,099

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
5,666,179

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세
0

기타의 자본잉여금에 포함되는, 주식선택권에 관련되는 법인세
(10,518,942)

기타포괄손익에 포함되는, 해외사업장환산 외환차이에 관련되는 법인세
0

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분과 관련된 법인세
0

기타포괄손익 및 기타의 자본잉여금의 각 구성요소와 관련된 법인세 합계
3,750,336

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피
(20,281,263)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
(2,032,626)

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)
0

세후 기타의 자본잉여금, 주식선택권
(805,792)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)
301,178,946

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)
4,740,983

세후기타포괄손익 및 세후 기타의 자본잉여금 합계
282,800,248

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세효과 반영 전, 현금흐름위험회피 적립금
(442,713)

누적 법인세효과, 현금흐름위험회피 적립금
167,599

현금흐름위험회피 적립금
(275,114)

법인세효과 반영 전, 재평가잉여금
241,069,526

누적 법인세효과, 재평가잉여금
(53,427,224)

재평가잉여금
187,642,302

법인세효과 반영 전, 환산 관련 외환차이 적립금
444,985,917

누적 법인세효과, 환산 관련 외환차이 적립금
(1,712,209)

환산 관련 외환차이 적립금
443,273,708

법인세효과 반영 전, 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업 관련 적립금
(7,262,150)

누적 법인세효과, 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업 관련 적립금
2,782,843

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업 관련 적립금
(4,479,307)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세효과 반영 전, 현금흐름위험회피 적립금
(22,532,081)

누적 법인세효과, 현금흐름위험회피 적립금
5,513,226

현금흐름위험회피 적립금
(17,018,855)

법인세효과 반영 전, 재평가잉여금
249,132,281

누적 법인세효과, 재평가잉여금
(55,378,411)

재평가잉여금
193,753,870

법인세효과 반영 전, 환산 관련 외환차이 적립금
337,125,934

누적 법인세효과, 환산 관련 외환차이 적립금
0

환산 관련 외환차이 적립금
337,125,934

법인세효과 반영 전, 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업 관련 적립금
(6,342,205)

누적 법인세효과, 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업 관련 적립금
2,560,216

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업 관련 적립금
(3,781,989)

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
(134,852,102)

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
(91,982,326)

과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과
1,925,137

과세되지 않는 수익의 법인세효과
(20,154,324)

당기법인세비용을 감소시키는 데 사용된 이전에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 발생한 효익
(1,093,429)

전기법인세의 조정사항
16,194,654

실현가능성이 없는 이연법인세 증감
137,704,129

세율 변경으로 인한 법인세효과
16,574,426

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과
3,247,926

법인세비용(수익) 합계
62,416,193

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
(329,689,733)

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
(119,422,950)

과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과
25,454,526

과세되지 않는 수익의 법인세효과
(24,087,033)

당기법인세비용을 감소시키는 데 사용된 이전에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 발생한 효익
16,470,194

전기법인세의 조정사항
0

실현가능성이 없는 이연법인세 증감
106,478,862

세율 변경으로 인한 법인세효과
0

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과
14,697,150

법인세비용(수익) 합계
19,590,748

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

자산
부채

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

기말 이연법인세부채(자산)
(24,867,720)
(322,001,419)
(346,869,139)
149,814,394
268,145,325
417,959,719
71,090,580

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

자산
부채

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

기말 이연법인세부채(자산)
(10,404,614)
(328,468,093)
(338,872,707)
61,865,610
325,520,812
387,386,423
48,513,718

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

순확정급여부채(자산)
미지급비용
제품보증충당부채
재고자산
감가상각누계액 및 상각누계액
개발비
미사용 세무상 결손금
외화환산손익
기타장기종업원급여
매출조정
공정가치측정금융자산평가이익
미수수익
파생상품
주식선택권
지분법적용 투자지분
미사용 세액공제
토지
기타일시적차이
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 이연법인세부채(자산)
(8,208,353)
71,290,154
(11,182,473)
(5,786,903)
103,988,753
76,259,612
(108,059,866)
8,248,012
(18,591,906)
7,539,089
741,338
(774,738)
(3,745,363)
(986,871)
35,137,479
(67,573,299)
48,392,713
(78,173,660)
48,513,718

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
3,729,194
(114,359,656)
53,079,241
662,605
(25,548,434)
34,889,717
18,457,686
41,589,214
(11,612,214)
(11,853,260)
(741,338)
(2,039,684)
(30,495,642)
81,314
(2,525,164)
(30,903,775)
7,731,438
80,995,501
11,136,743

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
6,556,097
0
0
0
0
0
0
1,712,209
0
0
0
0
5,345,627
0
(222,627)
0
(1,951,187)
0
11,440,119

기말 이연법인세부채(자산)
2,076,938
(43,069,502)
41,896,768
(5,124,298)
78,440,319
111,149,329
(89,602,180)
51,549,435
(30,204,120)
(4,314,171)
0
(2,814,422)
(28,895,378)
(905,557)
32,389,688
(98,477,074)
54,172,964
2,821,841
71,090,580

전기
(단위 : 천원)

순확정급여부채(자산)
미지급비용
제품보증충당부채
재고자산
감가상각누계액 및 상각누계액
개발비
미사용 세무상 결손금
외화환산손익
기타장기종업원급여
매출조정
공정가치측정금융자산평가이익
미수수익
파생상품
주식선택권
지분법적용 투자지분
미사용 세액공제
토지
기타일시적차이
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 이연법인세부채(자산)
(4,928,991)
(28,156,081)
(6,055,908)
(6,076,950)
75,365,966
85,071,404
(47,334,692)
11,491,875
(16,638,119)
10,176,564
701,679
(1,701,579)
(2,602,927)
(965,905)
33,789,363
(63,051,187)
55,378,411
32,019,329
126,482,252

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
(8,374,177)
99,446,235
(5,126,565)
290,047
28,622,787
(8,811,792)
(60,725,174)
(3,243,863)
(1,953,788)
(2,637,476)
39,658
926,842
7,460,663
221,086
1,348,116
(4,522,112)
(6,985,698)
(110,192,990)
(74,218,201)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
5,094,815
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(8,603,099)
(242,052)
0
0
0
0
(3,750,336)

기말 이연법인세부채(자산)
(8,208,353)
71,290,154
(11,182,473)
(5,786,903)
103,988,753
76,259,612
(108,059,866)
8,248,012
(18,591,906)
7,539,089
741,338
(774,738)
(3,745,363)
(986,871)
35,137,479
(67,573,299)
48,392,713
(78,173,660)
48,513,718

이연법인세자산ㆍ부채가 인식되지 않은 일시적차이의 내역

(단위 : 천원)

일시적차이
미사용 세무상 결손금
미사용 세액공제

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이
(1,770,795,811)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

483,231,507

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세액공제

3,445,664

미사용 이월결손금과 세액공제로 인한 차감할 일시적 차이의 소멸일에 대한 설명
처분 및 배당하지 않을 예정
미래 과세소득 불확실
미래 과세소득 불확실

미사용결손금의 만료 시기

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

미사용 세무상 결손금

합계 구간

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년초과

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금
0
10,394,275
22,776,494
450,060,737

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

미사용 세무상 결손금

합계 구간

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년초과

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금
20,915,640
9,802,480
25,908,441
327,249,678

글로벌 최저한세글로벌 최저한세는 직전 4개연도 중 2개 이상 연결재무제표상 매출액이 7.5억 유로 이상인 다국적기업이 소재한 국가에서 실효세율이 15%에 미치지 못하는 경우, 그 차액 상당액을 특정 요건을 충족하는 지배기업이 속해 있는 국가의 과세관청에 납부하는 제도입니다. 대한민국은 2023년에 글로벌 최저한세 관련 법규를 도입하였으며, 2024년 1월 1일 이후 개시하는 사업연도 분부터 적용하고 있습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 필라 2 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다. 연결회사는 다국적기업 그룹의 부분소유 중간모기업으로, 최종모기업은 한국타이어앤테크놀로지(주)입니다. 동 최종모기업은 2023년 및 2024년 회계연도 모두 연결재무제표 기준 매출액이 7.5억 유로를 초과하므로, 글로벌 최저한세 적용 대상에 해당합니다.당기 연결재무제표를 기초로 각 종속기업 소재 국가의 국세조세조정에관한법률 제80조에 의한 전환기 적용면제 요건 충족여부를 검토한 결과 관련하여 추가로 인식해야 하는 유의미한 법인세비용은 없는 것으로 판단 됩니다.

32. 주당손실 (연결)

주당이익

당기
(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
(198,546,222,382)

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)
(198,546,222,382)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)
0

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식
(기초)발행주식수 (단위: 주)
678,762,552

(기초)자기주식수 (단위: 주)
(130,581)

발행된 보통주의 주식수 증가(감소) (단위: 주)
952,055

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)
679,584,026

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과 (단위: 주)
0

조정된 가중평균유통보통주식수 (단위: 주)
679,584,026

기본주당이익(손실) (단위: 원/주)
(292)

기본주당이익(손실) (단위: 원/주)
계속영업기본주당이익(손실)
(292)

중단영업기본주당이익(손실)
0

희석주당이익(손실) (단위: 원/주)
(292)

희석주당이익(손실) (단위: 원/주)
계속영업희석주당이익(손실)
(292)

중단영업희석주당이익(손실)
0

전기
(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
(363,255,550,781)

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)
(353,940,233,793)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)
(9,315,316,988)

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식
(기초)발행주식수 (단위: 주)
533,800,000

(기초)자기주식수 (단위: 주)
(131,570)

발행된 보통주의 주식수 증가(감소) (단위: 주)
3,168,580

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)
536,837,010

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과 (단위: 주)
0

조정된 가중평균유통보통주식수 (단위: 주)
536,837,010

기본주당이익(손실) (단위: 원/주)
(676)

기본주당이익(손실) (단위: 원/주)
계속영업기본주당이익(손실)
(659)

중단영업기본주당이익(손실)
(17)

희석주당이익(손실) (단위: 원/주)
(676)

희석주당이익(손실) (단위: 원/주)
계속영업희석주당이익(손실)
(659)

중단영업희석주당이익(손실)
(17)

(주1) 지배기업 보통주소유주 귀속 당기순손실 등의 산정내역: 지배기업 보통주소유주 귀속 당기순손실은 보고기간 중 조정항목이 없기 때문에 연결손익계산서 상 보통주소유주 귀속 당기순손실과 동일하게 산정되었습니다.희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

33. 영업활동 현금흐름 (연결)

영업활동현금흐름

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감
1,318,315,793

당기순이익조정을 위한 가감
이자비용 조정
238,851,249

이자수익에 대한 조정
(34,747,384)

법인세비용 조정
62,416,193

재고자산평가손실 조정
14,242,224

퇴직급여 조정
19,219,695

기타장기종업원급여 조정
13,425,519

주식보상비용(환입) 조정
0

감가상각비에 대한 조정
397,841,992

무형자산상각비에 대한 조정
239,390,039

사용권자산감가상각비 조정
104,680,625

대손상각비 조정
0

대손충당금 환입
(633,083)

기타의 대손충당금환입
(212,182)

제품보증충당부채전입액
85,408,948

기타충당부채전입액
42,274,644

유형자산손상차손 조정
4,211,646

유형자산손상차손환입 조정
(377,702)

무형자산손상차손 조정
223,707,073

기타비유동자산손상차손 조정
0

리스자산 손상차손 조정
868

매각예정비유동자산손상차손 조정
7,403,584

유형자산처분손실 조정
5,356,689

무형자산처분손실 조정
0

사용권자산처분손실 조정
162,010

유형자산처분이익 조정
(804,975)

사용권자산처분이익 조정
(40,252)

외화환산손실 조정
142,956,139

외화환산이익 조정
(250,043,351)

파생상품거래손실 조정
9,055,592

파생상품평가손실 조정
3,120,407

파생상품거래이익 조정
(7,909,945)

파생상품평가이익 조정
(2,764,100)

당기손익인식금융자산평가손실 조정
2,394,179

당기손익인식금융자산평가이익 조정
0

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익 조정
(3,541,054)

지분법이익 조정
(10,538,090)

잡손실 조정
13,808,596

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(699,710,068)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정
(324,575,741)

기타자산의 감소(증가)
(1,435,590)

파생금융자산 감소(증가)
9,939,412

재고자산의 감소(증가)
(121,582,268)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)
(156,300,562)

기타유동부채의 증가(감소)
21,254,854

파생금융부채의 증가(감소)
(35,430,865)

기타비유동부채의 증가(감소)
23,413,213

제품보증충당부채의 증가(감소)
(61,507,479)

기타충당부채의 증가(감소) 조정
(23,712,175)

퇴직금의 지급
(31,919,754)

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)
2,146,887

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감
1,208,387,602

당기순이익조정을 위한 가감
이자비용 조정
264,770,555

이자수익에 대한 조정
(33,402,519)

법인세비용 조정
20,908,684

재고자산평가손실 조정
12,262,403

퇴직급여 조정
26,381,994

기타장기종업원급여 조정
9,526,169

주식보상비용(환입) 조정
85,967

감가상각비에 대한 조정
356,926,294

무형자산상각비에 대한 조정
207,859,796

사용권자산감가상각비 조정
86,397,488

대손상각비 조정
7,172,539

대손충당금 환입
0

기타의 대손충당금환입
(1,279,760)

제품보증충당부채전입액
56,261,550

기타충당부채전입액
16,772,311

유형자산손상차손 조정
11,042,023

유형자산손상차손환입 조정
0

무형자산손상차손 조정
85,991,814

기타비유동자산손상차손 조정
36,827,911

리스자산 손상차손 조정
1,122,373

매각예정비유동자산손상차손 조정
0

유형자산처분손실 조정
17,826,546

무형자산처분손실 조정
329,739

사용권자산처분손실 조정
5,876

유형자산처분이익 조정
(3,410,714)

사용권자산처분이익 조정
(252,037)

외화환산손실 조정
216,337,116

외화환산이익 조정
(278,609,011)

파생상품거래손실 조정
15,239,222

파생상품평가손실 조정
98,069,082

파생상품거래이익 조정
(1,909,177)

파생상품평가이익 조정
(6,988,838)

당기손익인식금융자산평가손실 조정
0

당기손익인식금융자산평가이익 조정
(1,140,972)

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익 조정
0

지분법이익 조정
(12,823,270)

잡손실 조정
86,448

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
30,843,739

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정
242,834,809

기타자산의 감소(증가)
(29,514,069)

파생금융자산 감소(증가)
(7,302,149)

재고자산의 감소(증가)
(48,534,299)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)
(79,882,680)

기타유동부채의 증가(감소)
51,696,375

파생금융부채의 증가(감소)
(2,043,587)

기타비유동부채의 증가(감소)
(8,111,725)

제품보증충당부채의 증가(감소)
(44,611,236)

기타충당부채의 증가(감소) 조정
(13,819,345)

퇴직금의 지급
(29,712,293)

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)
(156,062)

현금의 유출입이 없는 주요 거래 내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정대체
375,552,982

당기말 유형자산 취득 미지급금
42,545,730

당기말 무형자산 취득 미지급금
0

전기말 유형자산 취득 미지급금
125,708,122

전기말 무형자산 취득 미지급금
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정대체
232,487,063

당기말 유형자산 취득 미지급금
125,708,121

당기말 무형자산 취득 미지급금
0

전기말 유형자산 취득 미지급금
122,192,570

전기말 무형자산 취득 미지급금
26,695

34. 특수관계자거래 (연결)

연결회사의 지배기업은 한국타이어앤테크놀로지이며, 연결회사에 유의적 영향력을 미치는 회사는 한앤코오토홀딩스유한회사입니다. 당기말 현재 연결회사의 관계및 공동기업은 FHTS 외 2개사입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업
공동기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
JCS
FHTS
BBHS
Hankook & Company Co., Ltd

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
15,928
97,785,428
2,833,215
2,293,323
0

배당금수익, 특수관계자거래
0
3,306,536
2,604,690
0
0

재화의 매입, 특수관계자거래
1,929,137
4,577,848
1,672,707
0
63,577

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업
공동기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
JCS
FHTS
BBHS
Hankook & Company Co., Ltd

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

89,131,171
5,066,856
3,149,190

배당금수익, 특수관계자거래

3,176,887
843,705
0

재화의 매입, 특수관계자거래

4,654,272
0
0

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업
공동기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
JCS
FHTS
BBHS
Hankook & Company Co., Ltd

매출채권, 특수관계자거래
0
10,648,017
985,512
838,502
0

기타채권, 특수관계자거래
0
6,186
692,741
0
0

채무액, 특수관계자거래
37,310
335,337
540,664
0
55,767

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업
공동기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
JCS
FHTS
BBHS
Hankook & Company Co., Ltd

매출채권, 특수관계자거래

8,409,929
1,005,247
1,312,954

기타채권, 특수관계자거래

544,580
1,082,261
76,691

채무액, 특수관계자거래

426,444
0
0

특수관계자 자금거래에 관한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

한국타이어앤테크놀로지

임차보증금의 지급, 특수관계자거래
876,800

임차료 지급, 특수관계자거래
1,278,289

유상증자 참여, 특수관계자거래
430,991,822

특수관계자 리스거래에 관한 공시

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

한국타이어앤테크놀로지

사용권자산, 특수관계자거래
20,830

리스부채, 특수관계자거래
20,830

특수관계자 주식거래에 관한 공시

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

한국타이어앤테크놀로지

신규 취득 주식수, 특수관계자거래
152,293,930

연결회사는 연결실체 내 잉여ㆍ부족자금을 효율적으로 운용하기 위하여 명목상 공동현금약정(Notional Cash pooling arrangement)을 체결하고 있습니다.(주석22 참조)

특수관계자로부터 제공받은 담보에 대한 공시

약정의 유형

명목상 공동현금약정

전체 특수관계자

특수관계자

Hankook Tire Singapore

특수관계자거래에 대한 기술
연결회사는 Hankook Tire Singapore 및 Bank Mendes Gans 간 체결한 공동현금약정(Notional Cash pooling arrangement)에 따라 Hankook Tire Singapore이 Bank Mendes Gans에 예치한 예금을 한도로 제공받아 단기차입금을 차입하고 있습니다.

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분(USD) [USD, 백만]
100

연결회사는 관계기업 및 공동기업과 체결한 기술약정에 따라 수익 및 비용을 인식하고 있습니다.(주석22 참조)

연결회사는 수출입은행, KDB산업은행으로부터 차입한 신디케이트론 관련하여 지배기업이 자금보충의무를 부담하는 약정이 체결되어 있습니다.(주석22 참조)

연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 연결회사의 임원에게 주식선택권을 부여했습니다.

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

(단위 : 원)

1차
2차
3차
4차
5차

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위: 주)
1,085,000
2,206,250
885,000
1,960,000
2,168,750

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량 (단위: 주)
0
0
0
0
0

주식기준보상약정에 따라 만료된 주식선택권의 수량 (단위: 주)
(645,000)
(1,106,250)
(387,500)
(735,000)
(728,750)

기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위: 주)
440,000
1,100,000
497,500
1,225,000
1,440,000

기초 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격
10,200
10,200
13,100
12,200
10,825

주식기준보상약정 중 부여된 주식선택권의 가중평균행사가격
0
0
0
0
0

주식기준보상약정 중 만료된 주식선택권의 가중평균행사가격
0
0
0
0
0

기말 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격
10,200
10,200
13,100
12,200
10,825

주요 경영진에 대한 보상

당기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
1,164,544

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
0

주요 경영진에 대한 보상
1,164,544

전기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
2,486,810

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
243,206

주요 경영진에 대한 보상
2,730,016

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

35. 비지배지분에 대한 정보 (연결)

누적 비지배지분의 변동

당기
(단위 : 천원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

Hanon Beijing
Hanon Nanjing
Hanon Bhiwadi
CSG JV
FHAC JV

비지배지분이 보유한 소유지분율
0.20
0.49
0.39
0.50
0.45

기초 비지배지분
29,367,263
13,523,986
21,251,930
44,142,602
35,181,256

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
1,440,930
400,353
2,756,998
(1,403,724)
(1,290,550)

비지배지분에 지급한 배당금
0
0
(813,840)
0
(1,057,919)

비지배지분에 대한 기타 변동
560,078
248,634
(1,546,929)
715,888
549,879

기말 비지배지분
31,368,271
14,172,973
21,648,159
43,454,766
33,382,666

전기
(단위 : 천원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

Hanon Beijing
Hanon Nanjing
Hanon Bhiwadi
CSG JV
FHAC JV

비지배지분이 보유한 소유지분율
0.20
0.49
0.39
0.50
0.45

기초 비지배지분
29,635,702
12,870,726
17,432,853
39,952,267
33,436,194

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
836,701
2,049,918
1,631,567
2,091,753
1,882,578

비지배지분에 지급한 배당금
(4,203,954)
0
(1,602,244)
(953,050)
(3,324,198)

비지배지분에 대한 기타 변동
3,098,814
(1,396,658)
3,789,754
3,051,632
3,186,682

기말 비지배지분
29,367,263
13,523,986
21,251,930
44,142,602
35,181,256

비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 재무상태표

당기
(단위 : 천원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

Hanon Beijing
Hanon Nanjing
Hanon Bhiwadi
CSG JV
FHAC JV

유동자산
169,498,092
32,791,885
56,652,264
39,308,522
49,290,313

비유동자산
45,510,150
7,684,250
16,352,697
55,136,956
40,171,025

유동부채
57,737,779
9,735,337
16,743,499
7,321,449
14,433,306

비유동부채
429,110
1,816,364
753,363
214,496
844,329

자본
156,841,353
28,924,434
55,508,100
86,909,532
74,183,703

전기
(단위 : 천원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

Hanon Beijing
Hanon Nanjing
Hanon Bhiwadi
CSG JV
FHAC JV

유동자산
147,727,284
31,965,919
53,117,878
41,073,761
54,317,755

비유동자산
52,953,779
9,737,219
19,889,672
59,731,372
44,860,140

유동부채
53,342,357
11,377,286
18,259,814
12,267,510
19,849,956

비유동부채
502,393
2,725,881
255,608
252,419
1,147,371

자본
146,836,313
27,599,971
54,492,128
88,285,204
78,180,568

비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 포괄손익계산서

당기
(단위 : 천원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

Hanon Beijing
Hanon Nanjing
Hanon Bhiwadi
CSG JV
FHAC JV

수익(매출액)
167,918,894
22,997,083
134,864,301
24,830,022
43,923,226

당기순이익(손실)
7,204,650
817,047
7,069,227
(2,807,448)
(2,867,888)

기타포괄손익
2,800,390
507,415
(4,021,533)
1,431,776
1,221,955

포괄손익
10,005,040
1,324,462
3,047,694
(1,375,672)
(1,645,933)

전기
(단위 : 천원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

Hanon Beijing
Hanon Nanjing
Hanon Bhiwadi
CSG JV
FHAC JV

수익(매출액)
122,487,843
24,664,946
131,670,843
37,043,222
63,728,420

당기순이익(손실)
4,183,506
(1,536,243)
8,950,556
1,284,394
3,209,052

기타포괄손익
15,494,067
2,869,428
4,989,640
9,002,376
8,055,967

포괄손익
19,677,573
1,333,185
13,940,196
10,286,770
11,265,019

비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 현금흐름표

당기
(단위 : 천원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

Hanon Beijing
Hanon Nanjing
Hanon Bhiwadi
CSG JV
FHAC JV

영업활동현금흐름
(9,186,951)
4,724,652
8,186,703
2,264,955
5,909,781

투자활동현금흐름
(1,979,719)
(81,153)
(2,082,356)
21,294
(301,166)

재무활동현금흐름
5,438,596
(1,520,599)
(2,620,016)
(14,326)
(2,345,349)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(5,728,074)
3,122,900
3,484,331
2,271,923
3,263,266

기초 현금및현금성자산
35,445,204
18,581,299
17,234,083
15,599,480
29,019,133

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
335,412
298,255
(1,285,693)
350,673
618,355

기말 현금및현금성자산
30,052,542
22,002,454
19,432,721
18,222,076
32,900,754

전기
(단위 : 천원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

Hanon Beijing
Hanon Nanjing
Hanon Bhiwadi
CSG JV
FHAC JV

영업활동현금흐름
(1,133,186)
5,207,922
11,547,555
(7,373,239)
(1,656,839)

투자활동현금흐름
548,858
(353,411)
(1,840,291)
23,082
(3,409)

재무활동현금흐름
(19,454,855)
(1,544,288)
(1,477,632)
(1,502,277)
(7,522,442)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(20,039,183)
3,310,223
8,229,632
(8,852,434)
(9,182,690)

기초 현금및현금성자산
50,992,474
13,531,239
7,714,025
22,477,328
34,850,477

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
4,491,913
1,739,837
1,290,426
1,974,586
3,351,346

기말 현금및현금성자산
35,445,204
18,581,299
17,234,083
15,599,480
29,019,133

비지배지분과의 거래당기 중 비지배지분과의 거래로 인해 연결회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 영향은 없습니다.

36. 공급자금융약정 (연결)

공급자금융약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공급자금융약정

약정에 대한 설명
연결회사는 공급자가 은행과 연결회사에 대한 매출채권을 금융회사에 양도하고 대금을 지급 받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정에 따라 금융기관은 연결회사를 대신하여 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 연결회사는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다. 연결회사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다. 연결회사 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다 또한 연결회사는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말과 전기말 현재 유동부채로 분류되어 있습니다.

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액
145,000,000

공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액
41,526,263

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일
세금계산서 발행 후 10일~90일

공급자금융약정에 해당하지 않는 금융부채의 지급기일
세금계산서 발행 후 10일~90일

전기
(단위 : 천원)

공급자금융약정

약정에 대한 설명
연결회사는 공급자가 은행과 연결회사에 대한 매출채권을 금융회사에 양도하고 대금을 지급 받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정에 따라 금융기관은 연결회사를 대신하여 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 연결회사는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다. 연결회사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다. 연결회사 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다 또한 연결회사는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말과 전기말 현재 유동부채로 분류되어 있습니다.

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액
145,000,000

공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액
80,273,546

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일
세금계산서 발행 후 10일~90일

공급자금융약정에 해당하지 않는 금융부채의 지급기일
세금계산서 발행 후 10일~90일

금융기관에 지급하는 금액은 회사의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표기하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 40 기 2025.12.31 현재

제 39 기 2024.12.31 현재

제 38 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 40 기
제 39 기
제 38 기

자산

유동자산
1,668,121,042,633
2,400,622,970,094
1,721,876,251,022

현금및현금성자산
100,132,618,722
462,341,657,600
118,892,629,189

기타유동금융자산
12,500,000,000
12,500,000,000
12,500,000,000

유동 파생상품 금융자산
0
6,604,573,204
11,135,723,900

유동매출채권
1,077,564,937,617
1,382,926,136,035
1,115,517,506,282

기타 유동채권
211,686,277,188
270,626,098,608
204,724,991,001

기타유동자산
54,268,585,300
63,755,320,415
65,284,496,089

유동재고자산
188,994,827,893
180,304,179,138
167,945,157,393

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단
22,973,795,913
21,565,005,094
25,875,747,168

비유동자산
5,483,806,446,225
4,980,449,429,640
5,161,146,827,955

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
2,000,000

비유동매출채권
510,737,445,159
0
0

매출채권 외의 비유동채권
68,341,952,750
0
0

비유동당기손익인식금융자산
100
5,882,753,974
4,741,781,579

비유동파생상품자산
0
0
3,107,744,500

기타 비유동채권
25,321,488,434
25,953,046,685
7,435,147,225

종속기업에 대한 투자자산
3,788,643,046,815
3,866,147,136,986
4,070,538,001,429

관계기업에 대한 투자자산
39,644,268,379
38,153,121,719
32,500,919,175

공동기업에 대한 투자자산
59,553,249,538
57,114,850,067
48,183,579,270

유형자산
444,760,700,471
493,500,189,541
539,378,603,494

무형자산 및 영업권
401,408,061,410
394,459,549,226
372,943,325,254

사용권자산
34,174,217,697
19,783,014,775
17,750,891,254

이연법인세자산
89,992,151,311
73,842,766,830
46,565,515,995

비유동 순확정급여자산
16,655,397,624
0
10,478,633,836

기타비유동자산
4,572,466,537
5,610,999,837
7,520,684,944

자산총계
7,151,927,488,858
7,381,072,399,734
6,883,023,078,977

부채

유동부채
1,723,635,168,987
2,759,859,719,756
1,871,198,953,922

유동매입채무
459,159,863,865
593,396,874,236
706,443,851,911

매입채무 외의 유동채무
244,738,232,757
324,601,533,018
311,079,048,192

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분
270,011,825,425
1,278,775,383,787
310,833,300,000

유동 리스부채
4,785,190,267
5,915,630,337
6,477,601,594

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분
684,765,033,294
482,751,291,069
499,779,347,338

유동 파생상품 금융부채
5,250,030,804
24,419,453,175
8,652,848,253

당기법인세부채
0
0
300,000,000

기타 유동부채
4,069,546,799
6,904,251,256
18,081,195,581

유동충당부채
50,855,445,776
43,095,302,878
9,551,761,053

비유동부채
1,610,420,284,565
1,748,907,847,577
2,496,519,382,393

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분
876,372,363,218
349,953,905,109
1,038,180,555,062

비유동 리스부채
27,791,244,244
11,796,490,485
10,890,352,318

비유동 사채의 비유동성 부분
654,093,388,419
1,337,543,213,789
1,413,188,555,360

비유동 파생상품 금융부채
578,148,116
5,371,312,049
5,289,200,993

비유동 순확정급여부채
0
6,522,770,160
0

비유동충당부채
17,496,044,050
11,617,467,141
8,150,682,693

기타 비유동 부채
34,089,096,518
26,102,688,844
20,820,035,967

부채총계
3,334,055,453,552
4,508,767,567,333
4,367,718,336,315

자본

자본금
102,626,255,200
67,876,255,200
53,380,000,000

주식발행초과금
1,576,018,928,203
632,085,156,600
48,060,000,000

기타자본구성요소
180,590,874,687
180,228,591,087
181,034,382,691

기타포괄손익누계액
627,725,602,545
451,754,557,885
179,459,065,496

이익잉여금(결손금)
1,330,910,374,671
1,540,360,271,629
2,053,371,294,475

자본총계
3,817,872,035,306
2,872,304,832,401
2,515,304,742,662

자본과부채총계
7,151,927,488,858
7,381,072,399,734
6,883,023,078,977

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 40 기
제 39 기
제 38 기

수익(매출액)
3,930,039,896,659
3,625,271,424,615
3,531,567,612,865

매출원가
3,446,028,232,165
3,275,215,783,383
3,138,229,826,364

매출총이익
484,011,664,494
350,055,641,232
393,337,786,501

판매비와관리비
372,153,053,542
357,361,745,942
321,938,642,891

영업이익(손실)
111,858,610,952
(7,306,104,710)
71,399,143,610

금융수익
62,597,925,417
26,710,729,544
12,875,153,794

금융비용
163,651,960,311
181,344,961,285
115,786,379,816

기타이익
171,463,340,265
246,415,988,341
56,334,198,501

기타손실
218,658,995,285
323,819,564,108
77,320,424,288

지분법손실
187,341,415,168
225,732,188,870
0

지분법이익
0
0
87,145,628,064

법인세비용차감전순이익(손실)
(223,732,494,130)
(465,076,101,088)
34,647,319,865

법인세비용(수익)
(6,774,762,811)
(560,044,263)
(7,680,716,199)

당기순이익(손실)
(216,957,731,319)
(464,516,056,825)
42,328,036,064

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(319)
(865)
79

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(319)
(865)
79

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 40 기
제 39 기
제 38 기

당기순이익(손실)
(216,957,731,319)
(464,516,056,825)
42,328,036,064

기타포괄손익
183,478,879,021
260,089,979,608
274,837,929,131

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
5,203,419,464
(12,205,512,787)
186,883,000,432

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
7,507,834,361
(12,205,512,787)
(5,976,403,245)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
(2,304,414,897)
0
161,099,550,530

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)
0
0
31,759,853,147

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
178,275,459,557
272,295,492,395
87,954,928,699

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피
16,366,539,604
(22,212,074,051)
5,013,609,739

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)
161,908,919,953
294,507,566,446
82,941,318,960

총포괄손익
(33,478,852,298)
(204,426,077,217)
317,165,965,195

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
주식발행초과금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
53,380,000,000
48,060,000,000
179,369,517,142
(101,356,836,086)
2,197,401,160,202
2,376,853,841,258

당기순이익(손실)
0
0
0
0
42,328,036,064
42,328,036,064

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
(5,976,403,245)
(5,976,403,245)

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피
0
0
0
5,013,609,739
0
5,013,609,739

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
161,099,550,530
0
161,099,550,530

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후
0
0
0
114,702,741,307
(1,569,200)
114,701,172,107

자기주식 거래로 인한 증감
0
0
0
0
0
0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분
0
0
1,664,865,549
0
0
1,664,865,549

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금
0
0
0
0
(180,379,929,340)
(180,379,929,340)

지분의 발행
0
0
0
0
0
0

2023.12.31 (기말자본)
53,380,000,000
48,060,000,000
181,034,382,691
179,459,065,490
2,053,371,294,481
2,515,304,742,662

2024.01.01 (기초자본)
53,380,000,000
48,060,000,000
181,034,382,691
179,459,065,490
2,053,371,294,481
2,515,304,742,662

당기순이익(손실)
0
0
0
0
(464,516,056,825)
(464,516,056,825)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
(12,205,512,787)
(12,205,512,787)

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피
0
0
0
(22,212,074,051)
0
(22,212,074,051)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후
0
0
0
294,507,566,446
0
294,507,566,446

자기주식 거래로 인한 증감
0
0
0
0
0
0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분
0
0
(805,791,604)
0
0
(805,791,604)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금
0
0
0
0
(36,289,453,240)
(36,289,453,240)

지분의 발행
14,496,255,200
584,025,156,600
0
0
0
598,521,411,800

2024.12.31 (기말자본)
67,876,255,200
632,085,156,600
180,228,591,087
451,754,557,885
1,540,360,271,629
2,872,304,832,401

2025.01.01 (기초자본)
67,876,255,200
632,085,156,600
180,228,591,087
451,754,557,885
1,540,360,271,629
2,872,304,832,401

당기순이익(손실)
0
0
0
0
(216,957,731,319)
(216,957,731,319)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
7,507,834,361
7,507,834,361

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피
0
0
0
16,366,539,604
0
16,366,539,604

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
(2,304,414,897)
0
(2,304,414,897)

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후
0
0
0
161,908,919,953
0
161,908,919,953

자기주식 거래로 인한 증감
0
0
362,283,600
0
0
362,283,600

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분
0
0
0
0
0
0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금
0
0
0
0
0
0

지분의 발행
34,750,000,000
943,933,771,603
0
0
0
978,683,771,603

2025.12.31 (기말자본)
102,626,255,200
1,576,018,928,203
180,590,874,687
627,725,602,545
1,330,910,374,671
3,817,872,035,306

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 40 기
제 39 기
제 38 기

영업활동현금흐름
(228,625,186,249)
(259,454,945,000)
(333,946,697,510)

당기순이익(손실)
(216,957,731,319)
(464,516,056,825)
42,328,036,064

당기순이익조정을 위한 가감
531,337,640,794
690,074,186,371
218,981,510,407

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(386,462,746,374)
(408,374,364,611)
(510,089,771,918)

이자수취(영업)
6,138,203,443
6,392,375,450
7,702,437,651

이자지급(영업)
(151,770,772,064)
(158,348,415,004)
(113,753,766,209)

배당금수취(영업)
8,477,167,200
95,893,403,156
33,529,747,389

법인세 납부, 영업활동
(19,386,947,929)
(20,576,073,537)
(12,644,890,894)

투자활동현금흐름
(136,326,127,173)
(133,497,481,509)
(149,398,757,248)

유형자산의 처분
24,775,237,377
82,419,068,380
19,946,344,058

영업권 이외의 무형자산의 처분
0
0
1,400,000,000

대여금의 감소
4,302,555,376
800,000,000
0

임차보증금의 감소
1,585,523,320
537,384,320
36,000,000

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분
0
0
49,582,992,070

당기손익인식금융자산의 처분
7,029,629,555
0
4,648,944,314

유형자산의 취득
(85,536,373,937)
(115,330,478,085)
(86,972,953,768)

무형자산의 취득
(77,033,188,159)
(84,081,411,576)
(75,156,452,554)

사용권자산의 취득
(6,484,083,549)
(7,003,306,935)
0

대여금의 증가
(3,877,574,836)
(9,941,737,613)
(62,251,631,368)

임차보증금의 증가
(1,087,852,320)
(897,000,000)
(632,000,000)

재무활동현금흐름
5,963,407,021
724,109,899,478
51,740,766,346

주식의 발행
978,683,771,603
598,521,411,800
0

단기차입금의 증가
2,068,789,138,182
1,438,500,000,000
540,000,000,000

장기차입금의 증가
720,000,000,000
360,000,000,000
290,000,000,000

사채의 증가
0
400,000,000,000
366,527,500,000

단기차입금의 상환
(3,218,669,000,000)
(1,439,333,300,000)
(464,166,660,000)

장기차입금의 상환
(50,000,000,000)
(80,000,000,000)
(20,833,360,000)

사채발행비 지급
(5,458,175,178)
(5,113,238,815)
(4,096,642,755)

사채의 상환
(476,527,500,000)
(500,000,000,000)
(460,000,000,000)

배당금지급
0
(36,289,453,240)
(180,379,929,340)

재무활동으로 분류된 리스부채의 지급
(10,854,827,586)
(12,175,520,267)
(15,310,141,559)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(358,987,906,401)
331,157,472,969
(431,604,688,412)

기초현금및현금성자산
462,341,657,600
118,892,629,189
550,211,986,729

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(3,221,132,477)
12,291,555,442
285,330,872

기말현금및현금성자산
100,132,618,722
462,341,657,600
118,892,629,189

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

한온시스템주식회사(이하 '회사')는 1985년 12월 12일자로 체결된 만도기계주식회사와 미국 Ford Motor Company ("FORD") 사이의 합작투자계약에 따라 라디에이터, 자동차용 냉ㆍ난방기 및 공기조절장치 등 자동차용 부품의 제조, 조립 및 판매를 목적으로 1986년 3월 11일에 설립되었으며, 1996년 7월 31일 한국증권거래소에 주식을 상장하여 공개기업이 되었습니다.회사의 설립시 납입자본금은 900,000천원이었으나, 수차의 증자 및 기업공개를 위한일반공모증자를 통해 보고기간말 현재의 자본금은 102,626,255천원입니다. 회사는 보고 기간 중 중 유상증자를 통해 보통주 347,500,000주를 발행하였으며 유상증자 금액은 978,683,772천원입니다. 보고기간 말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당기말
전기말

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

한국타이어앤테크놀로지
524,061,482
51.07
248,993,552
36.68

한앤코오토홀딩스유한회사
146,795,000
14.30
269,569,000
39.71

자기주식(주1)
11,210
0.00
131,570
0.02

기타주주
355,394,860
34.63
160,068,430
23.59

합 계
1,026,262,552
100.00
678,762,552
100.00

(주1) 회사는 당기 중 임직원 상여 지급을 목적으로 자기주식 120,360주를 처분하였습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다

2.2 회계정책과 공시의 변경

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적원가에 기초하여 작성되었습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산- 공정가치로 평가하는 유형자산 (토지)한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 다음의 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 다음의 기준서의 개정이 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'와 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 금융상품 분류와 측정 요구사항, 자연에 의존하는 전력 계약 - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'와 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 연차개선- 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' - 제정 기준서

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리를 적용하고 있습니다.

회사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 회사와 종속기업, 관계기업 및 공동기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 보유 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다.또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익 또는 기타영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타영업외수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타영업외수익 또는 기타영업외비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화 합니다.

위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석 24에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은 주석 33에 공시되었습니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

회사는 예상매출의 가격변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름 위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 '기타영업외손익'으로 인식됩니다. 기타포괄손익에 누적된 위험회피에 효과적인 파생상품 공정가치 변동금액은 위험회피대상 거래로 인식되는 비금융자산의 최초 판가 및 원가에 포함되어 후속적으로 '매출'로 인식됩니다. 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 '기타영업외손익'으로 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우를 제외하고는 최초의 거래가격으로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에서 손실충당금을 차감하여 측정하고 있습니다.

회사는 매출채권에 대한 손실충당금은 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실은 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을기준으로 구분하고 과거 신용손실 정보를 근거로 측정하였습니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되는 저가법을 적용하고 있으며, 재고자산의 원가는 다음의 방법에 따라 결정됩니다.

구 분
평가방법

상품, 제품, 반제품, 원재료, 저장품
이동평균법

미착재고
개별법

회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품 수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 재고자산평가손실을 '매출원가'로 처리하고 있습니다.

2.9 유형자산

유형자산 중 토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정하는 재평가 모형을 적용합니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 회사는 토지를 재평가할 때, 재평가 시점의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.유형자산 중에 토지 이외의 자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분

추정 내용연수

건물

50년

구축물

13 ~ 50년

기계장치

10년, 14년

차량운반구

5년

공구와기구

5 ~ 10년

비품

5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 무형자산 영업권은 이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니 다. 이전대가 등이 취득한 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액으로 회사에서는 차종개발 단계에서 양산 이전 단계까지 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 차종 개발 단계 이전에 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기비용으로 처리하고 있습니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분

추정 내용연수

산업재산권
5 ~ 10년

개발비
5년

기타의 무형자산
5 ~ 18년

2.11 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.
2.12 금융부채 (1) 분류 및 측정

회사의 파생금융상품은 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채로 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '기타채무' 및 '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.13 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초에 공정가치로 인식하고, 이후 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다.

2.14 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 제품보증충당부채, 소송충당부채 및 금융보증부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.16 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상임원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(3) 장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.17 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시합니다.

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(1) 수행의무의 식별회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 부품 제조회사이며, 자동차부품의 매출유형은 OEM용(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세가지로 구분됩니다. 기타 매출은 Royalty 및 Brand사용으로 인한 수입 등으로 구성되어 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 부품의 인도와 Royalty 매출 등으로 수행의무를 식별합니다.

(2) 변동대가회사는 계약 후 OEM사의 양산기간 동안 부품을 공급하고 있으며, 기본공급계약을 근거로 작성되는 견적서에는 양산기간 동안의 가격정보가 포함되어 있습니다. 이를 근거로 단가에 대한 협의가 주기적으로 이루어지며, 단가합의서에서 단가가 최종적으로 확정됩니다. 단가합의가 이루어지기 전까지는 합리적인 범위에서 구할 수 있는 모든 정보(과거, 현재, 예측 정보)를 참고하고, 기대값 또는 가장 가능성 높은 금액을 추정하여 단가로 하고 있습니다.

(3) 거래가격의 배분회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.

(4) 유의적인 금융요소고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다.

2.18 리스회사는 다양한 유형자산을 리스하고 있습니다. 리스계약기간은 일반적으로 1 - 20년이며 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다.

회사는 리스제공자가 리스이용자에게 기초자산을 사용할 수 있게 하는 날에 사용권자산과 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융비용으로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융비용으로 당기손익에 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 현재가치 기준으로 최초 측정됩니다. 리스부채는 다음 리스 지급액의 순현재가치를 포함합니다.ㆍ고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감함.ㆍ지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료ㆍ잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액ㆍ리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

ㆍ리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며,그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 회사의 증분차입이자율을 사용합니다.

2.19 재무제표 승인회사의 재무제표는 2026년 3월 11일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 개발중인 개발비회사는 프로젝트의 기술적 실현가능성 및 경제적 효익의 유입가능성에 대한 합리적인 확신이 가능한 경우에 한하여 자산화하고 있으며, 정기적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상 여부를 검토하기 위한 각 프로젝트별 회수가능가액은 과거 경험 및 미래 사업계획에 근거한 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(3) 순확정급여부채순확정급여부채(자산)는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 평가방법을 통하여 산출되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 퇴직률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(4) 제품보증충당부채 회사는 보고기간말 현재 제품보증수리와 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 회사는 매 보고기간종료일 현재 미래의 보증의무를 제공하는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 제품보증충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 최선의 추정치는 과거 경험에 기초하여 결정하고 있습니다.

(5) 이연법인세자산이연법인세자산은 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.(6) 종속기업투자주식 손상종속기업투자주식 손상 여부를 검토하기 위한 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

4. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있으며, 위험관리부서 및 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

시장위험
신용위험
유동성위험

환위험
이자율위험
지분가격위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술
회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.
회사의 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금, 대여금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 대여금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간 말 현재 경제 전반에 걸친 급격한 경기침체의 경우를 제외하고 내부 유보현금 수준 및 영업활동을 통한 현금 창출 능력에 비추어 자금 재조달에 따른 금리위험이 없습니다.
회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 회사는 활성시장에서 거래되는 지분상품을 보유하고 있습니다. 또한, 회사는 원본을 특정 회사의 지분상품으로 운용하는 투자회사의 지분증권에 투자하고 있으며, 회사는 유한책임투자자로 지분투자에 참여하고 있습니다. 회사가 투자하고 있는 투자회사가 보유한 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있습니다.
신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
회사의 경영진은 원화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.회사는 최장 38개월까지 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름(주로 수출 및 재고자산의 매입)에서 발생하는 환율변동위험을 관리하고 있으며, 위험회피 수단으로 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다.

신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.금융기관과의 거래에서 발생할 수 있는 신용위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.
회사는 현금흐름을 예측하여 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

위험
위험 합계

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

외화금융자산, 원화환산금액
1,045,639,279
393,113,580
1,279,548
1,440,032,407

전기
(단위 : 천원)

위험
위험 합계

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

외화금융자산, 원화환산금액
1,096,754,394
309,978,950
12,655,089
1,419,388,433

외화금융부채의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

위험
위험 합계

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

외화금융부채, 원화환산금액
(135,687,225)
(5,903,835)
(836,123)
(142,427,183)

전기
(단위 : 천원)

위험
위험 합계

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

외화금융부채, 원화환산금액
(237,562,858)
(103,263,847)
(2,835,612)
(343,662,317)

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 환위험

당기
(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
44,026,798
18,432,404
22,171

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(44,026,798)
(18,432,404)
(22,171)

전기
(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
그밖의 통화

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 세전이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
40,859,634
9,163,765
490,974

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(40,859,634)
(9,163,765)
(490,974)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 위험회피회계가 적용된 외화자산 및 부채는 제외하였습니다.

금융상품의 이자율 유형별 공시

당기
(단위 : 천원)

위험

이자율위험

이자율 유형
이자율 유형 합계

변동이자율
고정이자율

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과 5년 이내
1년 이내
1년 초과 5년 이내

금융기관 차입금(사채 제외)

159,818,757
270,011,825
716,553,607
986,565,432
1,146,384,189

금융기관 차입금(사채 제외)에서 차지하는 비율

0.14
0.24
0.62
0.86
1.00

전기
(단위 : 천원)

위험

이자율위험

이자율 유형
이자율 유형 합계

변동이자율
고정이자율

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과 5년 이내
1년 이내
1년 초과 5년 이내

금융기관 차입금(사채 제외)

189,953,905
979,288,656
459,486,728
1,438,775,384
1,628,729,289

금융기관 차입금(사채 제외)에서 차지하는 비율

0.12
0.60
0.28
0.88
1.00

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 이자율위험

당기
(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(1,600,000)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
1,600,000

전기
(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(1,900,000)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
1,900,000

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 가격위험

전기
(단위 : 천원)

지분가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 회사가 보유한 지분상품 및 지분투자한 투자회사가 보유한 상장주식의 시장가격이 10% 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
348,858

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(348,858)

당기손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치며, 당기 중 회사가 보유한 당기손익-공정가치 측정 지분증권의 일부를 처분하였습니다. 해당 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다.

당기손익 및 기타포괄손익회사의 투자 금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다.

보고기간말 현재 재무제표에 기록된 기타 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융보증계약
이행보증계약

신용위험에 대한 최대 노출정도
556,101,602
82,921,545

전기
(단위 : 천원)

금융보증계약
이행보증계약

신용위험에 대한 최대 노출정도
467,885,142
81,621,422

금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(가) 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 2025년 12월 31일 및 2024년 12월 31일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

충당금 설정률표에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

연체상태

현재
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액

금융자산
573,462,599
(185,352)

164,589,474
(1,866)

202,975,095
(11,590)

652,921,695
(5,447,672)

기대신용손실율

0.0003

0.0000

0.0001

0.0083

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

연체상태

현재
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액
총장부금액
손상차손누계액

금융자산
500,810,515
(575,191)

188,235,204
(16,190)

181,897,891
(105)

518,049,495
(5,475,482)

기대신용손실율

0.0011

0.0001

0.0000

0.0106

충당금 설정률표에 대한 공시, 합계

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

금융자산
1,593,948,863
(5,646,480)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

금융자산
1,388,993,105
(6,066,968)

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금 및 대여금 등이 포함됩니다.

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권
상각후원가측정기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초 금융자산
(6,066,968)
(6,962,358)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
420,488
(460,226)

제각을 통한 감소, 금융자산
0
0

기말 금융자산
(5,646,480)
(7,422,584)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권
상각후원가측정기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초 금융자산
(10,592,194)
(7,803,698)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
195,371
156,987

제각을 통한 감소, 금융자산
4,329,855
684,353

기말 금융자산
(6,066,968)
(6,962,358)

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비

당기
(단위 : 천원)

매출채권
상각후원가측정기타금융자산
금융상품 합계

대손상각비(대손충당금환입)
(420,488)

기타의대손상각비

460,226

기타대손충당금환입

기대신용손실전(환)입, 금융자산

39,738

전기
(단위 : 천원)

매출채권
상각후원가측정기타금융자산
금융상품 합계

대손상각비(대손충당금환입)
(195,371)

기타의대손상각비

기타대손충당금환입

(156,987)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(352,358)

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
2,364,451,179
1,593,435,481
18,852,858
3,976,739,517

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
은행차입금, 미할인현금흐름
302,076,693
906,680,309
0
1,208,757,002

사채, 미할인현금흐름
713,084,750
673,188,788
0
1,386,273,538

총 리스부채
6,368,492
13,566,384
18,852,858
38,787,734

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름
703,898,097
0
0
703,898,097

금융보증계약, 미할인현금흐름
556,101,602
0
0
556,101,602

이행보증계약, 미할인현금흐름
82,921,545
0
0
82,921,545

대출약정, 미할인현금흐름

비파생금융부채

3,243,095,019

비파생금융부채
금융기관 차입금(사채 제외)

1,146,384,189

사채

1,338,858,422

리스부채

32,576,435

매입채무 및 기타 채무

703,898,097

금융보증계약

21,377,876

이행보증계약

0

대출약정

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
3,287,517,606
1,936,604,736
3,062,552
5,227,184,894

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
은행차입금, 미할인현금흐름
1,155,947,817
529,757,076
0
1,685,704,893

사채, 미할인현금흐름
546,627,128
1,397,924,050
0
1,944,551,178

총 리스부채
7,187,690
8,923,610
3,062,552
19,173,852

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름
917,998,407
0
0
917,998,407

금융보증계약, 미할인현금흐름
467,885,142
0
0
467,885,142

이행보증계약, 미할인현금흐름
81,621,422
0
0
81,621,422

대출약정, 미할인현금흐름
110,250,000
0
0
110,250,000

비파생금융부채

4,406,036,011

비파생금융부채
금융기관 차입금(사채 제외)

1,628,729,289

사채

1,820,294,505

리스부채

17,712,121

매입채무 및 기타 채무

917,998,407

금융보증계약

21,301,689

이행보증계약

0

대출약정

0

(주1) 매입채무 및 기타채무: 공급자금융약정을 포함하고 있습니다. (주석37 참조)(주2) 금융보증계약/ 이행보증계약: 금융보증계약과 이행보증계약의 계약상 현금흐름이 가장 이른 시기에 실현되는 것을 가정하였습니다.위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
4,518,058
0
0
4,518,058

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
매매목적파생상품, 미할인현금흐름
4,518,058
0
0
4,518,058

유동파생상품부채

4,518,058

회사가 보유한 매매목적이 아닌 총액 결제 요건의 파생상품은 위험회피관계에 있으며 보고기간말로부터 15개월 이내에 결제될 예정입니다. 이러한 파생상품은 위의 표에 포함되지 않았습니다.

위험회피 파생상품의 계약상 현금유출입액

전기
(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

계약상 현금유입액
277,395,500

계약상 현금유출액
294,270,411

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.회사의 전략은 기업신용등급을 투자등급 이상으로 유지하는 것이며, 당기 중 신용평가기관인 한국신용평가, 나이스신용평가 및 한국기업평가로부터 기업신용등급 AA-를 취득하였습니다.

부채총계
3,334,055,454

자본총계
3,817,872,035

자본대비 부채비율
0.8733

전기
(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.회사의 전략은 기업신용등급을 투자등급 이상으로 유지하는 것이며, 당기 중 신용평가기관인 한국신용평가, 나이스신용평가 및 한국기업평가로부터 기업신용등급 AA-를 취득하였습니다.

부채총계
4,508,767,567

자본총계
2,872,304,832

자본대비 부채비율
1.5697

5. 금융상품 공정가치

보고기간 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

자산의 공정가치 및 장부금액

전기
(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산
파생상품자산

금융자산
5,882,754
6,604,573

금융자산, 공정가치
5,882,754
6,604,573

매출채권 등 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

부채의 공정가치 및 장부금액

당기
(단위 : 천원)

회사채
사채 외의 차입금
리스 부채
파생상품 금융부채

금융부채
1,338,858,423
1,146,384,187
32,576,434
5,828,179

금융부채, 공정가치
1,350,955,750
1,166,571,437
31,276,609
5,828,179

전기
(단위 : 천원)

회사채
사채 외의 차입금
리스 부채
파생상품 금융부채

금융부채
1,820,294,505
1,628,729,289
17,712,120
29,790,765

금융부채, 공정가치
1,841,201,158
1,651,030,197
17,623,361
29,790,765

매입채무 등 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분합니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산
파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

금융자산
3,488,575
0
2,394,179
5,882,754
0
6,604,573
0
6,604,573

(주1) 공정가치 서열체계 수준 3: 서열체계 수준3으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융자산은 '비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인'을 준용하여 취득원가로 평가하였습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치
재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

금융부채, 분류

파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채
파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

금융부채
0
5,828,179
0
5,828,179

0
1,350,955,750
0
1,350,955,750
0
1,166,571,437
0
1,166,571,437
0
31,276,609
0
31,276,609

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치
재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

금융부채, 분류

파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채
파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 1에 해당되는 공시가격을 제외한, 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

금융부채
0
29,790,765
0
29,790,765

0
1,841,201,158
0
1,841,201,158
0
1,651,030,197
0
1,651,030,197
0
17,623,361
0
17,623,361

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 분류

파생상품자산

평가기법

현금흐름할인법

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산
6,604,573

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
할인율, 환율 등

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 분류

파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채

평가기법

현금흐름할인법

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채
5,828,179
1,350,955,750
1,166,571,437
31,276,609

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채
할인율, 환율 등
할인율
할인율
할인율

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

0.0325
0.0318
0.0475

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 분류

파생상품 금융부채
회사채
사채 외의 차입금
리스 부채

평가기법

현금흐름할인법

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채
29,790,765
1,841,201,158
1,651,030,197
17,623,361

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채
할인율, 환율 등
할인율
할인율
할인율

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

0.0326
0.0324
0.0364

수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무부서는 회사의 재무담당이사와 감사위원회에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사위원회와 협의합니다.

6. 범주별 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
파생상품자산
당기손익인식금융자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
100,132,619
0
0
0
100,132,619

기타금융자산
12,500,000
0
0
0
12,500,000

매출채권
1,292,221,724
0
0
296,080,659
1,588,302,383

기타채권
280,028,230
0
0
0
280,028,230

파생상품 금융자산
0
0
0
0
0

장기금융상품
2,000
0
0
0
2,000

당기손익인식금융자산
0
0
0
0
0

기타 비유동채권
25,321,488
0
0
0
25,321,488

금융자산
1,710,206,061
0
0
296,080,659
2,006,286,720

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
파생상품자산
당기손익인식금융자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
462,341,658
0
0
0
462,341,658

기타금융자산
12,500,000
0
0
0
12,500,000

매출채권
1,181,504,712
0
0
201,421,424
1,382,926,136

기타채권
270,626,099
0
0
0
270,626,099

파생상품 금융자산
0
6,604,573
0
0
6,604,573

장기금융상품
2,000
0
0
0
2,000

당기손익인식금융자산
0
0
5,882,754
0
5,882,754

기타 비유동채권
25,953,047
0
0
0
25,953,047

금융자산
1,952,927,516
6,604,573
5,882,754
201,421,424
2,166,836,267

(주1) 당기-매출채권/ 기타채권: 장기 매출채권, 장기 기타채권을 포함하고 있습니다.

금융부채의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
파생상품 금융부채
금융부채, 범주 합계

매입채무
459,159,864
0
459,159,864

매입채무 외의 유동채무
244,738,233
0
244,738,233

장기미지급금, 순액
1,865,725
0
1,865,725

파생상품 금융부채
0
5,828,179
5,828,179

차입금(사채 포함)
2,485,242,610
0
2,485,242,610

금융보증부채
21,377,876
0
21,377,876

금융부채
3,212,384,308
5,828,179
3,218,212,487

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
파생상품 금융부채
금융부채, 범주 합계

매입채무
593,396,874
0
593,396,874

매입채무 외의 유동채무
324,601,533
0
324,601,533

장기미지급금, 순액
2,451,136
0
2,451,136

파생상품 금융부채
0
29,790,765
29,790,765

차입금(사채 포함)
3,449,023,794
0
3,449,023,794

금융보증부채
21,301,689
0
21,301,689

금융부채
4,390,775,026
29,790,765
4,420,565,791

(주1) 당기-매입채무/ 매입채무 외의 유동채무: 공급자금융약정을 포함하고 있습니다. (주석37 참조)

금융상품의 범주별 손익

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

금융자산, 범주
금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

이자수익(금융수익)
6,262,484
0
48,961,089
55,223,573

이자비용(금융원가)
0
0
(152,535,545)
(152,535,545)

외환차익(차손)
(3,720,206)
0
0
(3,720,206)

외화환산손익
(4,941,232)
0
0
(4,941,232)

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
0
(2,394,179)
0
(2,394,179)

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
0
3,541,054
0
3,541,054

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
0
0
0
0

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

금융자산, 범주
금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

이자수익(금융수익)
6,187,853
0
7,090,349
13,278,202

이자비용(금융원가)
0
0
(174,372,461)
(174,372,461)

외환차익(차손)
0
0
0
0

외화환산손익
12,291,555
0
(6,972,500)
5,319,055

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
0
0
0
0

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
0
0
0
0

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
0
1,140,972
0
1,140,972

파생금융자산 및 부채와 관련된 손익은 상기 표에 포함되지 않았으며, 주석 24에 기재하였습니다.

7. 영업부문 정보

회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

제품과 용역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

재화의 판매로 인한 수익(매출액)
3,828,747,863

기타수익(매출액)
101,292,034

수익(매출액)
3,930,039,897

전기
(단위 : 천원)

공시금액

재화의 판매로 인한 수익(매출액)
3,539,579,298

기타수익(매출액)
85,692,127

수익(매출액)
3,625,271,425

주요 고객에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

A사
B사

수익(매출액)
1,364,929,914
664,042,026

전기
(단위 : 천원)

A사
B사

수익(매출액)
1,287,011,693
633,206,008

8. 재고자산

재고자산 세부내역

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

유동상품
101,460
0
101,460

유동제품
58,026,268
(1,210,230)
56,816,038

유동반제품
16,988,513
(186,825)
16,801,688

유동원재료
94,002,174
(2,689,418)
91,312,756

유동저장품
6,511,264
0
6,511,264

유동 운송중 재고자산
17,451,622
0
17,451,622

총유동재고자산
193,081,301
(4,086,473)
188,994,828

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

유동상품
93,875
(645)
93,230

유동제품
58,211,077
(1,053,174)
57,157,903

유동반제품
15,541,455
(184,408)
15,357,047

유동원재료
66,474,987
(1,164,069)
65,310,918

유동저장품
6,705,439
0
6,705,439

유동 운송중 재고자산
35,679,642
0
35,679,642

총유동재고자산
182,706,475
(2,402,296)
180,304,179

재고자산 평가손실에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
4,274,561

재고자산 평가손실환입
2,402,296

재고자산평가손실
1,872,265

전기
(단위 : 천원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
2,780,880

재고자산 평가손실환입
2,286,250

재고자산평가손실
494,630

9. 매출채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권
1,593,948,863
(5,646,480)
1,588,302,383

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권
1,388,993,104
(6,066,968)
1,382,926,136

회사는 매출채권에 대하여 개별적 손상평가와 집합적 손상평가를 동시에 하고 있으며, 그에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다. 회사의 손상정책 및 손실충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2에서 제공 됩니다.

10. 기타유동채권 및 기타비유동채권

기타 채권에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동채권
211,686,277

기타 유동채권
단기미수금, 순액
76,714,168

단기미수수익, 순액
64,392,192

단기대여금, 순액
70,573,917

단기보증금, 순액
6,000

기타 비유동채권
93,663,441

기타 비유동채권
장기미수금, 순액
89,719,829

장기보증금, 순액
3,943,612

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동채권
270,626,099

기타 유동채권
단기미수금, 순액
148,554,199

단기미수수익, 순액
49,346,904

단기대여금, 순액
72,718,996

단기보증금, 순액
6,000

기타 비유동채권
25,953,046

기타 비유동채권
장기미수금, 순액
21,301,689

장기보증금, 순액
4,651,357

11. 기타유동자산 및 기타비유동자산

기타자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
54,268,585

기타유동자산
유동선급금
21,233,070

유동선급부가세
14,948,289

유동선급비용
18,087,226

기타비유동자산
4,572,467

기타비유동자산
장기기타자산
4,572,467

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
63,755,320

기타유동자산
유동선급금
18,888,504

유동선급부가세
25,894,064

유동선급비용
18,972,752

기타비유동자산
5,611,000

기타비유동자산
장기기타자산
5,611,000

12. 종속기업투자/ 13. 관계기업투자/ 14. 공동기업투자

12. 종속기업투자
(1) 보고기간말 현재 종속기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명(주6)
소재지
결산월
당기
전기

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

Hanon Beijing(주4)
중국
12월
80.0
124,112,583
80.0
113,738,730

Hanon Dalian
중국
12월
100.0
118,598,942
100.0
102,985,094

Hanon Shanghai(주2)
중국
12월
100.0
10,269,961
100.0
9,830,653

Hanon Chongqing
중국
12월
100.0
8,127,017
100.0
7,655,833

Hanon Nanchang
중국
12월
80.9
24,965,679
80.9
24,626,527

Hanon Nanjing
중국
12월
51.0
8,950,694
51.0
8,277,300

Hanon Yancheng
중국
12월
100.0
11,142,482
100.0
5,302,279

CSG JV(주1)
중국
12월
50.0
-
50.0
13,189,344

FHAC JV
중국
12월
55.0
9,753,895
55.0
42,890,205

HASI(주2)
인도
3월
100.0
176,444,506
100.0
163,825,885

Hanon Bhiwadi
인도
3월
61.0
52,219,326
61.0
51,580,333

Hanon Japan
일본
12월
100.0
24,208,175
100.0
24,183,260

Hanon Thailand
태국
12월
100.0
188,060,798
100.0
163,671,408

Hanon Slovakia
슬로바키아
12월
100.0
113,671,829
100.0
148,363,752

Hanon Turkiye
튀르키예
12월
100.0
137,676,607
100.0
123,074,456

Hanon Portugal(주5)
포르투갈
12월
100.0
116,729,001
100.0
109,106,516

Hanon Autopal Service
체코
12월
100.0
91,490,118
100.0
95,051,903

Hanon Autopal(주2)
체코
12월
100.0
82,276,336
100.0
66,944,836

Hanon Hungary(주2)(주3)
헝가리
12월
100.0
136,270,965
100.0
126,645,252

Hanon UK
영국
12월
100.0
-
100.0
-

Hanon Deutschland(주2)
독일
12월
100.0
356,064,244
100.0
320,708,518

Hanon Netherlands
네덜란드
12월
100.0
-
100.0
-

Hanon Alabama
미국
12월
100.0
130,454,497
100.0
175,127,089

Hanon USA(주2)
미국
12월
100.0
-
100.0
135,021,129

Hanon Canada
캐나다
12월
100.0
6,195,931
100.0
19,198,319

Hanon Coclisa
멕시코
12월
100.0
83,283,144
100.0
59,321,693

Hanon Mexicana
멕시코
12월
100.0
-
100.0
-

Hanon Brazil
브라질
12월
100.0
-
100.0
-

Hanon South Africa
남아프리카공화국
12월
100.0
-
100.0
-

Hanon EFP Corporation(주2)
한국
12월
100.0
1,777,552,342
100.0
1,754,379,822

Hanon Auto Parts Hungary(주3)
헝가리
12월
99.8
123,975
100.0
1,447,001

Hanon Thermal Technology
체코
12월
100.0
-
100.0
-

합 계

3,788,643,047

3,866,147,137

(주1) 회사의 CSG JV에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였으며, 이에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.

(주2) 종속기업의 임원에 부여한 주식선택권의 장부금액이 포함되어 있습니다.(주3) 당기 중 Hanon Hungary는 Hanon Auto Parts Hungary의 유상증자에 단독참여 하였으나 회사는 Hanon Hungary의 지분 전체를 보유 중으로 회사의 지배구조의 유의미한 변동은 없습니다. (주4) Hanon Beijing의 종속회사인 Hanon Hubei는 당기 중 청산 되었습니다.(주5) 포르투갈 정부와 체결된 정부보조금 약정에 따라 지분 처분 시 포르투갈 정부의 사전승인이 필요합니다.(주6) 보고기간말 현재 재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

Hanon Beijing
Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.

Hanon Dalian
Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.

Hanon Shanghai
Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.

Hanon Chongqing
Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.

Hanon Nanchang
Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.

Hanon Nanjing
Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.

Hanon Yancheng
Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.

CSG JV
Chongqing Hanon Jianshe Auomotive Termal Systems Co. Ltd

FHAC JV
Fawer Hanon Automotive Components (Changchun) Co., Ltd.

HASI
Hanon Automotive Systems India Private Ltd.

Hanon Bhiwadi
Hanon Climate Systems India Private Limited

Hanon Japan
Hanon Systems Japan Ltd.

Hanon Thailand
Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.

Hanon Slovakia
Hanon Systems Slovakia s.r.o.

Hanon Turkiye
Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.

Hanon Portugal
Hanon Systems Portugal, S.A.

Hanon Autopal Service
Hanon Systems Autopal Services s.r.o.

Hanon Autopal
Hanon Systems Autopal s.r.o.

Hanon Hungary
Hanon Systems Hungary Kft.

Hanon UK
Hanon Systems UK Limited

Hanon Deutschland
Hanon Systems Deutschland GmbH

Hanon Netherlands
Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.

Hanon Alabama
Hanon Systems Alabama Corp.

Hanon USA
Hanon Systems USA, LLC

Hanon Canada
Hanon Systems Canada Inc.

Hanon Coclisa
Coclisa, S.A. de C.V.

Hanon Mexicana
Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.

Hanon Brazil
Hanon Systems Climatizacoes do Brasil Industria e Comercio Ltda.

Hanon South Africa
Hanon Systems South Africa (PTY) Ltd.

Hanon EFP Corporation
Hanon Systems EFP Corporation

Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Systems Auto Parts Hungary

Hanon Thermal Technology
Hanon Systems Thermal Technology s.r.o

(2) 보고기간말 현재 지분법적용투자주식의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

회사명
기초
배당금
손상차손
당기손익에 대한 지분
기타 자본 변동
기말

후속적으로 재분류 되지 않는 항목
후속적으로 재분류 되는 항목
기타 변동

Hanon Beijing
113,738,730
-
-
8,489,727
-
1,884,126
-
124,112,583

Hanon Dalian
102,985,094
-
-
11,735,944
-
3,877,904
-
118,598,942

Hanon Shanghai
9,830,653
-
-
302,170
-
137,138
-
10,269,961

Hanon Chongqing
7,655,833
-
-
409,240
-
61,944
-
8,127,017

Hanon Nanchang
24,626,527
-
-
5,784
-
333,368
-
24,965,679

Hanon Nanjing
8,277,300
-
-
412,850
-
260,544
-
8,950,694

Hanon Yancheng
5,302,279
-
6,432,726
(824,943)
-
232,420
-
11,142,482

CSG JV
13,189,344
-
(12,545,203)
(1,431,940)
-
787,799
-
-

FHAC JV
42,890,205
(1,293,012)
(30,946,963)
(1,495,449)
-
599,114
-
9,753,895

HASI
163,825,885
-
-
21,592,722
-
(8,974,101)
-
176,444,506

Hanon Bhiwadi
51,580,333
(1,272,930)
-
3,916,789
-
(2,004,866)
-
52,219,326

Hanon Japan
24,183,260
-
-
(463,486)
-
488,401
-
24,208,175

Hanon Thailand
163,671,408
-
-
13,557,006
-
10,832,384
-
188,060,798

Hanon Slovakia
148,363,752
-
-
(71,977,768)
-
37,285,845
-
113,671,829

Hanon Turkiye
123,074,456
-
-
21,326,213
-
(6,724,062)
-
137,676,607

Hanon Portugal
109,106,516
-
-
(3,797,796)
-
11,420,281
-
116,729,001

Hanon Autopal Service
95,051,903
-
-
(12,134,503)
-
8,572,718
-
91,490,118

Hanon Autopal
66,944,836
-
-
(2,995,479)
-
18,326,979
-
82,276,336

Hanon Hungary
126,645,252
-
-
(1,672,263)
(1,133,691)
12,431,667
-
136,270,965

Hanon UK
-
-
-
-
-
-
-
-

Hanon Deutschland
320,708,518
-
-
7,250,074
-
28,105,652
-
356,064,244

Hanon Netherlands
-
-
-
-
-
-
-
-

Hanon Alabama
175,127,089
-
-
(42,537,958)
-
(2,134,634)
-
130,454,497

Hanon USA
135,021,129
-
-
(129,785,617)
-
(5,235,512)
-
-

Hanon Canada
19,198,319
-
-
(14,909,892)
-
1,907,504
-
6,195,931

Hanon Coclisa
59,321,693
-
-
16,401,387
-
7,560,064
-
83,283,144

Hanon Mexicana
-
-
-
-
-
-
-
-

Hanon Brazil
-
-
-
-
-
-
-
-

Hanon South Africa
-
-
-
-
-
-
-
-

Hanon EFP Corporation
1,754,379,822
-
-
(19,329,826)
-
42,502,346
-
1,777,552,342

Hanon Auto Parts Hungary
1,447,001
-
(3,018,786)
77,509
1,133,691
484,560
-
123,975

Hanon Thermal Technology
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
3,866,147,137
(2,565,942)
(40,078,226)
(197,879,505)
-
163,019,583
-
3,788,643,047

<전기>
(단위: 천원)

회사명
기초
배당금
손상차손
당기손익에 대한 지분
기타 자본 변동
기말

후속적으로 재분류 되지 않는 항목
후속적으로 재분류 되는 항목
기타 변동

Hanon Beijing
104,377,736
(16,815,815)
9,184,909
4,962,882
-
12,029,018
-
113,738,730

Hanon Dalian
106,228,558
-
-
(9,445,452)
-
6,201,988
-
102,985,094

Hanon Shanghai
9,488,019
-
-
(579,512)
-
986,823
(64,677)
9,830,653

Hanon Chongqing
37,871,211
(22,131,000)
-
(9,188,905)
-
1,104,527
-
7,655,833

Hanon Nanchang
41,178,396
(3,316,338)
(11,952,946)
(4,042,039)
-
2,759,454
-
24,626,527

Hanon Nanjing
14,707,910
-
(6,762,024)
(1,027,797)
-
1,359,211
-
8,277,300

Hanon Yancheng
14,264,675
-
(7,958,362)
(2,347,947)
-
1,343,913
-
5,302,279

CSG JV
39,919,774
(953,050)
(30,887,775)
594,131
-
4,516,264
-
13,189,344

FHAC JV
40,521,707
(4,062,908)
-
1,943,439
-
4,487,967
-
42,890,205

HASI
169,025,226
(27,029,320)
-
12,662,674
-
9,277,790
(110,485)
163,825,885

Hanon Bhiwadi
45,683,644
(2,506,073)
-
5,593,544
-
2,809,218
-
51,580,333

Hanon Japan
21,188,090
-
-
2,276,636
-
718,534
-
24,183,260

Hanon Thailand
139,318,712
(13,787,000)
-
16,183,839
-
21,955,857
-
163,671,408

Hanon Slovakia
235,411,452
-
-
(106,757,506)
-
19,709,806
-
148,363,752

Hanon Turkiye
90,935,589
-
-
8,864,303
-
23,274,564
-
123,074,456

Hanon Portugal
120,024,720
-
-
(18,896,697)
-
7,978,493
-
109,106,516

Hanon Autopal Service
83,050,872
-
-
6,462,305
-
5,538,726
-
95,051,903

Hanon Autopal
175,754,027
-
(110,422,996)
(9,307,230)
-
10,929,310
(8,275)
66,944,836

Hanon Hungary
142,476,871
-
-
(25,165,475)
-
9,348,919
(15,063)
126,645,252

Hanon UK
1,888,710
-
-
(1,888,710)
-
-
-
-

Hanon Deutschland
257,486,434
-
-
41,609,499
-
21,903,567
(290,982)
320,708,518

Hanon Netherlands
-
-
-
-
-
-
-
-

Hanon Russia
-
-
-
-
-
-
-
-

Hanon Alabama
177,879,710
-
-
(21,717,606)
-
18,964,985
-
175,127,089

Hanon USA
93,919,251
-
-
26,108,569
-
15,344,104
(350,795)
135,021,129

Hanon Canada
30,073,107
-
-
(10,863,751)
-
(11,037)
-
19,198,319

Hanon Coclisa
86,144,364
-
-
(23,445,037)
-
(3,377,634)
-
59,321,693

Hanon Mexicana
-
-
-
-
-
-
-
-

Hanon Brazil
-
-
-
-
-
-
-
-

Hanon South Africa
-
-
-
-
-
-
-
-

Hanon EFP Corporation
1,766,294,704
-
-
(102,953,094)
-
91,040,293
(2,081)
1,754,379,822

Hanon Auto Parts Hungary
101,248
-
(4,272,901)
5,754,085
-
(135,431)
-
1,447,001

Hanon Thermal Technology
25,323,284
-
-
(23,944,608)
-
(1,378,676)
-
-

합 계
4,070,538,001
(90,601,504)
(163,072,095)
(238,555,460)
-
288,680,553
(842,358)
3,866,147,137

(3) 종속기업 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

회사명

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순손익

총포괄손익

수령한 배당금

Hanon Beijing
215,008,242
58,166,889
156,841,353
167,918,894
7,204,650
10,005,040
-

Hanon Dalian
311,317,590
196,326,964
114,990,626
264,387,556
16,282,760
18,530,023
-

Hanon Shanghai
15,001,134
4,870,140
10,130,994
14,007,298
(314,761)
(147,640)
-

Hanon Chongqing
8,977,068
890,700
8,086,368
-
(3,488,998)
(3,412,737)
-

Hanon Nanchang
54,204,150
23,689,075
30,515,075
51,985,631
(155,415)
361,952
-

Hanon Nanjing
40,476,134
11,551,700
28,924,434
22,997,083
817,047
1,324,462
-

Hanon Yancheng
36,493,250
23,659,845
12,833,405
49,531,909
(985,178)
(783,825)
-

Hanon New Chongqing
7,635,289
7,857,228
(221,939)
134,335
(869,167)
(888,287)
-

CSG JV
94,445,478
7,535,945
86,909,533
24,830,022
(2,807,448)
(1,375,672)
-

FHAC JV
89,461,338
15,277,635
74,183,703
43,923,226
(2,867,888)
(1,645,933)
1,293,012

Hanon Hubei(주1)
534,578
-
534,578
13,821
20,124
233,271
-

HASI
203,589,716
78,648,013
124,941,703
413,202,854
21,281,671
12,934,228
-

Hanon Bhiwadi
73,004,961
17,496,862
55,508,099
134,864,301
7,069,227
3,047,694
1,272,930

Hanon Japan
46,640,235
26,826,110
19,814,125
102,677,219
675,949
259,066
-

Hanon Thailand
238,613,218
39,868,073
198,745,145
222,367,223
9,007,099
20,370,409
-

Hanon South Africa
16,340,845
17,083,541
(742,696)
24,748,532
769,243
684,725
-

Hanon Slovakia
1,145,793,792
706,522,991
439,270,801
818,463,172
27,641,191
67,190,468
-

Hanon Turkiye
254,617,283
108,567,578
146,049,705
341,182,215
13,034,654
10,628,139
-

Hanon Portugal
554,980,786
432,796,834
122,183,952
487,650,934
(3,612,002)
7,943,818
-

Hanon Autopal Service
97,788,628
12,448,168
85,340,460
35,218,183
(12,321,200)
(3,770,032)
-

Hanon Autopal
507,410,485
312,275,967
195,134,518
440,719,864
(1,856,691)
16,406,996
-

Hanon Charleville
124,397,003
175,276,244
(50,879,241)
177,816,355
(16,717,874)
(20,736,003)
-

Hanon Hungary
486,887,733
347,561,193
139,326,540
569,939,039
(2,065,529)
11,011,026
-

Hanon UK
1,471,461
7,280,361
(5,808,900)
864,061
(940,570)
(1,191,283)
-

Hanon Deutschland
613,750,592
274,794,456
338,956,136
271,622,286
5,041,177
36,024,801
-

Hanon Netherlands
1,766,354,326
2,065,064,893
(298,710,567)
1,539,363,766
(34,831,330)
(61,022,127)
-

Hanon Auto Parts Hungary
47,828,167
44,301,659
3,526,508
41,718,548
241,807
551,062
-

Hanon Thermal Technology
159,720,222
248,028,326
(88,308,104)
62,436,434
(37,927,868)
(44,294,317)
-

Hanon Alabama
1,152,493,814
991,820,337
160,673,477
1,392,175,449
3,631,552
(176,780)
-

Hanon USA
1,219,122,905
1,221,458,161
(2,335,256)
399,594,672
(158,188,233)
(163,445,500)
-

Hanon Canada
79,267,222
72,873,081
6,394,141
129,542,018
(14,606,722)
(14,548,388)
-

Hanon Coclisa
174,488,384
87,136,595
87,351,789
195,947,875
19,952,645
28,675,591
-

Hanon Mexicana
222,071,858
287,424,884
(65,353,026)
351,035,612
2,160,279
(4,967,691)
-

Powertrain Cooling Mexico
33,918,873
-
33,918,873
-
1,815,028
1,046,293
-

Hanon Brazil
48,790,710
57,195,573
(8,404,863)
43,100,155
6,135,265
4,959,593
-

Hanon EFP Corporation
1,480,245,689
10,714,231
1,469,531,458
-
(37,794,386)
(37,794,386)
-

Hanon EFP Mexico
183,628,722
286,447,544
(102,818,822)
152,502,432
(24,671,545)
(34,755,623)
-

Hanon EFP Mexico Service
1,100,936
2,300,449
(1,199,513)
-
(867,437)
(961,334)
-

Hanon EFP Canada
1,015,925,653
667,705,187
348,220,466
502,922,264
14,346,652
22,328,660
-

Hanon EFP Deutschland GmbH
592,529,389
436,449,219
156,080,170
401,181,345
(9,729,378)
4,653,557
-

Hanon EFP Plovdiv EOOD
151,670,210
59,230,691
92,439,519
178,515,836
3,962,851
12,515,127
-

Hanon EFP Italia Benevento
13,525,440
3,445,740
10,079,700
16,747,420
(7,469,089)
(6,164,713)
-

Hanon EFP Italia Campiglione
218,960,890
161,334,176
57,626,714
349,861,383
(29,596,466)
(22,785,114)
-

Hanon EFP Korea
112,875,760
57,113,966
55,761,794
172,281,929
(3,831,031)
(3,831,031)
-

Hanon EFP Changzhou
281,559,679
55,801,384
225,758,295
175,177,099
16,466,925
20,605,400
-

(주1) 당기 중 청산 되었으며 제공된 재무정보는 청산 전 재무제표입니다.

<전기>
(단위: 천원)

회사명

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순손익

총포괄손익

수령한 배당금

Hanon Beijing
200,681,063
53,844,750
146,836,313
122,487,843
4,183,506
19,677,573
16,815,815

Hanon Dalian
344,939,955
248,479,353
96,460,602
250,351,105
(7,149,014)
2,958,149
-

Hanon Shanghai
22,329,770
12,051,136
10,278,634
18,255,196
106,768
1,145,152
-

Hanon Chongqing
12,113,183
614,078
11,499,105
188,646
(10,153,900)
(7,956,726)
22,131,000

Hanon Nanchang
64,447,020
34,293,898
30,153,122
64,704,481
(4,919,275)
(1,445,510)
3,316,338

Hanon Nanjing
41,703,139
14,103,168
27,599,971
24,664,946
(1,536,243)
1,333,185
-

Hanon Yancheng
39,642,310
26,025,079
13,617,231
49,279,039
(2,431,236)
(941,587)
-

Hanon New Chongqing
9,940,127
9,273,780
666,347
659,476
539,033
582,853
-

CSG JV
100,805,133
12,519,929
88,285,204
37,043,222
1,284,394
10,286,770
953,050

FHAC JV
99,177,895
20,997,327
78,180,568
63,728,420
3,209,052
11,265,019
4,062,908

Hanon Hubei
1,886,622
5,205,765
(3,319,143)
2,345,124
(9,053,361)
(8,990,240)
-

HASI
197,567,168
85,277,041
112,290,127
395,814,138
13,142,319
24,825,397
27,029,320

Hanon Bhiwadi
73,007,550
18,515,422
54,492,128
131,670,843
8,950,556
13,940,196
2,506,073

Hanon Japan
43,966,138
24,426,315
19,539,823
97,624,767
2,507,611
3,038,852
-

Hanon Thailand
223,373,784
44,833,169
178,540,615
191,998,495
19,588,773
41,143,629
13,787,000

Hanon South Africa
18,924,707
20,352,129
(1,427,422)
24,477,883
(1,038,968)
(1,128,693)
-

Hanon Slovakia
949,715,079
577,698,286
372,016,793
787,335,820
29,796,351
53,681,335
-

Hanon Turkiye
227,290,693
91,869,128
135,421,565
312,859,989
9,182,483
37,830,200
-

Hanon Portugal
530,706,366
416,466,231
114,240,135
363,358,416
(13,733,011)
(5,649,041)
-

Hanon Autopal Service
102,465,246
13,354,753
89,110,493
39,837,065
6,555,230
12,293,666
-

Hanon Autopal
468,020,416
289,292,895
178,727,521
451,685,309
(8,773,717)
3,455,850
-

Hanon Charleville
116,323,139
147,524,955
(31,201,816)
124,099,651
(28,987,984)
(23,676,394)
-

Hanon Hungary
476,700,895
348,385,380
128,315,515
462,593,789
(23,093,510)
(13,761,702)
-

Hanon UK
1,538,463
6,156,080
(4,617,617)
465,639
(897,171)
(1,350,855)
-

Hanon Deutschland
548,231,002
248,910,047
299,320,955
276,763,866
42,870,864
61,289,713
-

Hanon Netherlands
1,673,423,633
1,911,950,073
(238,526,440)
1,280,540,110
(188,028,685)
(197,959,910)
-

Hanon Russia(주1)
136,072
49,622
86,450
-
4,650,863
4,588,969
-

Hanon Auto Parts Hungary
56,225,860
54,390,874
1,834,986
47,066,238
6,126,261
6,121,328
-

Hanon Thermal Technology
74,541,405
118,555,192
(44,013,787)
53,144,779
(68,129,139)
(68,831,605)
-

Hanon Alabama
1,153,616,250
992,765,993
160,850,257
1,160,403,248
(20,193,167)
672,562
-

Hanon USA
1,406,853,292
1,245,743,047
161,110,245
435,942,460
29,951,219
48,104,408
-

Hanon Canada
79,920,290
58,977,760
20,942,530
118,972,345
(10,939,127)
(9,701,296)
-

Hanon Coclisa
109,528,585
49,736,238
59,792,347
181,592,130
(23,045,793)
(27,375,285)
-

Hanon Mexicana
238,590,037
298,920,155
(60,330,118)
325,725,971
(35,809,120)
(32,310,046)
-

Powertrain Cooling Mexico
33,733,957
861,378
32,872,579
1,778,138
(305,750)
3,749,599
-

Hanon Brazil
45,026,123
58,390,578
(13,364,455)
33,881,433
(4,790,721)
(3,455,614)
-

Hanon EFP Corporation
1,643,607,440
130,188,645
1,513,418,795
-
30,009,362
30,009,362
-

Hanon EFP Mexico
177,291,855
245,416,853
(68,124,998)
162,797,620
(62,576,174)
(58,972,635)
-

Hanon EFP Mexico Service
1,591,314
1,829,493
(238,179)
-
(225,690)
(213,187)
-

Hanon EFP Canada
1,041,472,459
715,580,653
325,891,806
488,355,371
4,500,243
20,102,874
-

Hanon EFP Deutschland GmbH
590,120,364
445,450,306
144,670,058
386,209,875
(11,942,881)
(2,005,831)
-

Hanon EFP Plovdiv EOOD
137,187,762
57,329,688
79,858,074
155,761,886
1,893,123
7,132,773
-

Hanon EFP Italia Benevento
23,806,049
7,563,358
16,242,691
29,868,624
(588,237)
516,187
-

Hanon EFP Italia Campiglione
250,178,957
169,820,370
80,358,587
336,513,369
(467,970)
4,913,374
-

Hanon EFP Korea
115,113,634
54,782,145
60,331,489
121,385,476
5,700,507
5,700,507
-

Hanon EFP Changzhou
289,395,787
84,242,891
205,152,896
174,163,765
5,075,231
25,935,532
-

(주1) 전기 중 청산 되었으며 제공된 재무정보는 청산 전 재무제표입니다.(4) 보고기간말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 미반영 손실 누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기말
전기말

Hanon UK
2,538,556
1,363,209

Hanon Mexicana
32,213,900
34,779,182

Hanon Thermal Technology
91,272,312
35,834,595

(5) 종속기업 투자주식의 손상검사는 다음과 같습니다.회사는 매년 종속기업 투자주식에 대한 손상징후를 파악하고 손상검사를 수행하고 있습니다. 종속기업 투자주식의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 재무예산에 근거하여 향후 5.25년치의 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다.손상검사 시 회사는 매출성장률을 미래에 대한 기대 수준에 근거하여 결정하고 있으며, 사용된 할인율은 관련된 부문의 특수한 위험을 반영한 세전할인율이며 손상이 발생한 주요 종속회사 별 할인율은 아래와 같습니다.

구 분
세전할인율

CSG JV
12.48%

FHAC JV
12.48%

13. 관계기업투자(1) 보고기간말 현재 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명(주1)
소재지
결산월
당기
전기

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

FHTS
중국
12월
45.0
36,293,557
45.0
34,932,911

BBHS
중국
12월
49.0
3,350,711
49.0
3,220,211

합 계

39,644,268

38,153,122

(주1) 보고기간말 현재 재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

FHTS
FAWER Hanon Thermal Systems (Changchun) Company Ltd.

BBHS
Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd.

(2) 관계기업 투자주식의 손상검사는 다음과 같습니다.회사는 매년 관계기업 투자주식에 대한 손상징후를 파악하고 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상징후 파악결과 모든 관계기업 투자주식의 장부가액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 보고기간 중 회사의 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

회사명
기초
배당금
당기손익에 대한 지분
기타 자본 변동
기말

후속적으로 재분류 되지 않는 항목
후속적으로 재분류 되는 항목
기타 변동

FHTS
34,932,911
(2,604,690)
3,530,061
-
435,275
-
36,293,557

BBHS
3,220,211
-
72,117
-
58,383
-
3,350,711

합 계
38,153,122
(2,604,690)
3,602,178
-
493,658
-
39,644,268

<전기>
(단위: 천원)

회사명
기초
배당금
당기손익에 대한 지분
기타 자본 변동
기말

후속적으로 재분류 되지 않는 항목
후속적으로 재분류 되는 항목
기타 변동

FHTS
29,746,041
(843,705)
2,934,357
-
3,096,218
-
34,932,911

BBHS
2,754,878
-
190,749
-
274,584
-
3,220,211

합 계
32,500,919
(843,705)
3,125,106
-
3,370,802
-
38,153,122

(4) 보고기간말 현재 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출
당기순이익
총포괄손익
수령한 배당금

FHTS
172,677,898
109,389,758
63,288,140
180,969,153
7,844,581
8,811,858
2,604,690

BBHS
15,692,454
8,816,441
6,876,013
15,586,778
147,177
266,326
-

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출
당기순이익
총포괄손익
수령한 배당금

FHTS
163,135,383
102,868,009
60,267,374
162,784,948
6,529,541
13,410,025
843,705

BBHS
15,511,706
8,939,847
6,571,859
20,624,474
389,283
949,659
-

(5) 보고기간말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

회사명
당기말순자산(a)
지분율(%)(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
내부거래 등
장부금액

FHTS
63,288,140
45.0
28,479,663
7,812,813
1,081
36,293,557

BBHS
6,876,013
49.0
3,369,246
-
(18,535)
3,350,711

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
전기말순자산(a)
지분율(%)(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
내부거래 등
장부금액

FHTS
60,267,374
45.0
27,120,318
7,812,813
(220)
34,932,911

BBHS
6,571,859
49.0
3,220,211
-
-
3,220,211

14. 공동기업투자

(1) 보고기간말 현재 공동기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명(주1)
소재지
결산월
당기
전기

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

JCS
일본
3월
33.3
59,553,250
33.3
57,114,850

(주1) 보고기간말 현재 재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

JCS
Japan Climate Systems Corporation

(2) 공동기업 투자주식의 손상검사는 다음과 같습니다.

회사는 매년 공동기업 투자주식에 대한 손상징후를 파악하고 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상징후 파악결과 공동기업 투자주식의 장부가액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 보고기간 중 공동기업의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

회사명
기초
배당금
당기손익에 대한 지분
기타 자본 변동
기말

후속적으로 재분류 되지 않는 항목
후속적으로 재분류 되는 항목
기타 변동

JCS
57,114,850
(3,306,536)
6,935,912
-
(1,190,976)
-
59,553,250

<전기>
(단위: 천원)

회사명
기초
배당금
당기손익에 대한 지분
기타 자본 변동
기말

후속적으로 재분류 되지 않는 항목
후속적으로 재분류 되는 항목
기타 변동

JCS
48,183,579
(3,176,887)
9,698,165
-
2,409,993
-
57,114,850

(4) 보고기간말 현재 공동기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출
당기순이익
총포괄손익
수령한 배당금

JCS
238,927,130
59,609,245
179,317,885
454,401,557
20,251,827
16,675,319
3,306,536

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순이익
총포괄손익
수령한 배당금

JCS
244,571,117
73,054,805
171,516,312
445,228,020
27,893,153
35,130,369
3,176,887

(5) 보고기간말 현재 공동기업의 재무정보금액을 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

회사명
당기말순자산(a)
지분율(%)(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
내부거래 등

JCS
179,317,885
33.30%
59,712,856
(159,606)
59,553,250

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
전기말순자산(a)
지분율(%)(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
내부거래 등

JCS
171,516,312
33.30%
57,114,932
(82)
57,114,850

15. 유형자산

유형자산 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
사무용비품
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

유형자산
251,948,111
0
251,948,111
156,332,204
(85,724,686)
70,607,518
7,529,620
(2,994,526)
4,535,094
897,504,695
(833,722,498)
63,782,197
2,069,334
(1,999,425)
69,909
433,498,802
(390,119,488)
43,379,314
41,783,251
(32,459,871)
9,323,380
1,115,177
0
1,115,177

전기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
사무용비품
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

유형자산
251,948,111
0
251,948,111
155,664,624
(82,455,837)
73,208,787
7,774,021
(2,867,220)
4,906,801
897,453,892
(790,426,323)
107,027,569
2,069,334
(1,912,262)
157,072
415,869,197
(369,219,437)
46,649,760
38,266,060
(30,698,225)
7,567,835
2,034,254
0
2,034,254

유형자산 내역에 대한 공시_합계

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
장부금액 합계

유형자산
1,791,781,194
(1,347,020,494)
444,760,700

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
장부금액 합계

유형자산
1,771,079,493
(1,277,579,304)
493,500,190

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
사무용비품
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
251,948,111
73,208,787
4,906,801
107,027,569
157,072
46,649,760
7,567,835
2,034,254
493,500,190

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
0
667,580
49,600
5,694,842
0
15,892,430
4,512,341
17,893,572
44,710,365

유형자산의 처분 및 폐기
0
0
(253,330)
(137)
0
(376)
(5)
(16,372,737)
(16,626,585)

감가상각비, 유형자산
0
(3,268,849)
(167,977)
(49,848,349)
(87,163)
(21,440,337)
(2,756,791)
0
(77,569,466)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산
0
0
0
908,272
0
2,277,837
0
(2,439,912)
746,197

기말 유형자산
251,948,111
70,607,518
4,535,094
63,782,197
69,909
43,379,314
9,323,380
1,115,177
444,760,700

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
사무용비품
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
251,948,111
74,597,132
4,994,585
131,247,564
267,252
59,877,858
8,552,828
7,893,273
539,378,603

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
0
1,800,103
79,880
18,408,500
12,640
10,951,585
1,707,566
89,737,351
122,697,625

유형자산의 처분 및 폐기
0
0
0
(105,916)
(16)
(1,477)
(6)
(89,568,744)
(89,676,159)

감가상각비, 유형자산
0
(3,188,448)
(167,664)
(45,097,473)
(122,804)
(24,142,436)
(2,692,553)
0
(75,411,378)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산
0
0
0
2,574,894
0
(35,770)
0
(6,027,626)
(3,488,502)

기말 유형자산
251,948,111
73,208,787
4,906,801
107,027,569
157,072
46,649,760
7,567,835
2,034,254
493,500,190

감가상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
영업외비용
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
63,681,661
9,340,999
4,123,388
423,418
77,569,466

전기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
영업외비용
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
61,433,643
9,626,795
4,008,578
342,362
75,411,378

토지의 재평가모형회사는 2023년에 유형자산으로 분류되는 토지에 대해 후속 측정방법을 원가모형에서 재평가모형으로 회계정책을 변경 하였습니다.

유형자산, 재평가

전기
(단위 : 천원)

토지

재평가기준일, 유형자산
2023-04-30

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산
회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인인 ㈜경일감정평가법인에서 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다.

유형자산, 재평가된 자산
251,948,111

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준
42,455,848

16. 무형자산

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

회원권
저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
자본화된 개발비 지출액
영업권
기타무형자산
개발 중인 무형자산
무형자산 및 영업권 합계

기초 무형자산 및 영업권
2,683,161
13,543,752
251,151,832
90,215,389
32,495,793
4,369,622
394,459,549

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
0
0
72,811,391
0
1,813,975
2,407,822
77,033,188

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
0
0
(8,584,092)
0
0
0
(8,584,092)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
0
(2,056,152)
(60,705,260)
0
(10,066,407)
0
(72,827,819)

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권
0
3,219,344
8,107,892
0
3,973,326
(3,973,327)
11,327,235

기말 무형자산 및 영업권
2,683,161
14,706,944
262,781,763
90,215,389
28,216,687
2,804,117
401,408,061

전기
(단위 : 천원)

회원권
저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
자본화된 개발비 지출액
영업권
기타무형자산
개발 중인 무형자산
무형자산 및 영업권 합계

기초 무형자산 및 영업권
2,683,161
11,156,509
236,737,057
90,215,389
32,151,209
0
372,943,325

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
0
27,529
74,395,305
0
5,376,406
4,282,172
84,081,412

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
0
0
(4,793,262)
0
0
0
(4,793,262)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
0
(1,857,993)
(63,604,562)
0
(9,708,719)
0
(75,171,274)

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권
0
4,217,707
8,417,294
0
4,676,897
87,450
17,399,348

기말 무형자산 및 영업권
2,683,161
13,543,752
251,151,832
90,215,389
32,495,793
4,369,622
394,459,549

개발비 손상차손에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

자본화된 개발비 지출액

개발이 진행중인 개발비
양산이 진행중인 개발비

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
7,235
1,349

전기
(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

자본화된 개발비 지출액

개발이 진행중인 개발비
양산이 진행중인 개발비

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
1,757
3,036

기업에 중요한 무형자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기업에 중요한 무형자산

자본화된 개발비 지출액

개발프로젝트A
개발프로젝트B
개발프로젝트C
개발프로젝트D
개발프로젝트E

기업의 중요한 무형자산
22,342,973
39,592,971
12,905,861

14,138,013

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간
3년8개월

4년4개월

전기
(단위 : 천원)

기업에 중요한 무형자산

자본화된 개발비 지출액

개발프로젝트A
개발프로젝트B
개발프로젝트C
개발프로젝트D
개발프로젝트E

기업의 중요한 무형자산
28,578,221
23,153,396
15,351,191
15,095,241

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간
4년8개월

3년6개월

(주1) 기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간: 상각을 시작한 경우 잔여 상각기간을 기재하였습니다.

무형자산상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
영업외비용
기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
61,073,107
6,504,129
572,570
4,678,013
72,827,819

전기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
영업외비용
기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
64,098,517
6,122,583
372,577
4,577,597
75,171,274

회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 비용
223,680,760

전기
(단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 비용
210,592,164

영업권에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

한온시스템주식회사

현금창출단위에 배분되지 않은 영업권에 대한 설명
경영진은 자동차부품 사업의 영업 성과를 검토하고 있으며, 단일의 현금창출단위로 판단하고 있습니다. 이에 근거하여 영업권을 배부하지 않았습니다.

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보
현금창출단위의 회수 가능액은 사용가치에 근거했습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술
사용가치 계산 시 경영진이 승인한 예산을 기초로 향후 추정기간의 세전 현금흐름을 사용했습니다. 추정기간 이후의 현금흐름은 추정된 장기성장률을 사용했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.

영업권
90,215,389

전기
(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

한온시스템주식회사

현금창출단위에 배분되지 않은 영업권에 대한 설명
경영진은 자동차부품 사업의 영업 성과를 검토하고 있으며, 단일의 현금창출단위로 판단하고 있습니다. 이에 근거하여 영업권을 배부하지 않았습니다.

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보
현금창출단위의 회수 가능액은 사용가치에 근거했습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술
사용가치 계산 시 경영진이 승인한 예산을 기초로 향후 추정기간의 세전 현금흐름을 사용했습니다. 추정기간 이후의 현금흐름은 추정된 장기성장률을 사용했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.

영업권
90,215,389

회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과 현금창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 현금흐름창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

영업권의 사용가치 계산에 사용된 주요 현금창출단위의 가정치

당기

현금창출단위 합계

현금창출단위

한온시스템주식회사

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 영업이익률
0.0355
0.0751

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 매출성장률
0.0251
0.0745

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률

0.01

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.075

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

5.25년

전기

현금창출단위 합계

현금창출단위

한온시스템주식회사

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 영업이익률
0.0083
0.0454

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 매출성장률
(0.0012)
0.0388

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률

0.01

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.093

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

손상검사 시 보고기간말 현재 회사는 매출성장률을 미래에 대한 기대 수준에 근거하여 결정하고 있으며, 사용된 할인율은 특수한 위험을 반영한 세전할인율입니다.

개발이 진행중인 개발비 손상 평가에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

자본화된 개발비 지출액

개발이 진행중인 개발비
117,874

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술
경영진은 차종 견적 및 주요 개발 단계에서 예상 성과를 산출하여 검토 및 승인하고 있으며 예상성과는 최소 일정률 이상의 수익이 가능하도록 활동을 운용하고 있으며, 예상성과를 검토하는 단위는 차종별로 판단하고 있습니다.차종별 회수 가능액 산출과 관련한 예상 매출액은 고객 견적요청서 상의 볼륨과 고객합의 예상 가격을 반영하여 산출하고 있습니다. 관련한 예상재료비는 고객이 승인한도면과 전 차종의 자재단가를 반영하여 재료비를 산출하고 있으며, 인건비 및 관련 경비는 제품생산에 소요가 예상되는 Cycle time, 표준화된 경비율 등을 반영하여 산출하고 있습니다. 이렇게 산출된 예상 손익 및 관련한 설비 투자금액을 기초하여 차종 생산기간의 추정된 세전 현금흐름을 사용하여 개발이 진행중인 개발비의 손상평가를 진행하고 있습니다.

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술
회사는 매년 개발이 진행중인 개발비에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 개발비의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 개발진행단계 별로 승인한 차종 생산 기간 동안에 발생이 예상되는 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다.

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율
0.0750

전기
(단위 : 백만원)

자본화된 개발비 지출액

개발이 진행중인 개발비
98,569

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술
경영진은 차종 견적 및 주요 개발 단계에서 예상 성과를 산출하여 검토 및 승인하고 있으며 예상성과는 최소 일정률 이상의 수익이 가능하도록 활동을 운용하고 있으며, 예상성과를 검토하는 단위는 차종별로 판단하고 있습니다.차종별 회수 가능액 산출과 관련한 예상 매출액은 고객 견적요청서 상의 볼륨과 고객합의 예상 가격을 반영하여 산출하고 있습니다. 관련한 예상재료비는 고객이 승인한도면과 전 차종의 자재단가를 반영하여 재료비를 산출하고 있으며, 인건비 및 관련 경비는 제품생산에 소요가 예상되는 Cycle time, 표준화된 경비율 등을 반영하여 산출하고 있습니다. 이렇게 산출된 예상 손익 및 관련한 설비 투자금액을 기초하여 차종 생산기간의 추정된 세전 현금흐름을 사용하여 개발이 진행중인 개발비의 손상평가를 진행하고 있습니다.

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술
개발비의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 개발진행단계 별로 승인한 차종 생산 기간 동안에 발생이 예상되는 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다.

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

17. 리스자산

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
기계장치
차량운반구
사무용비품
컴퓨터 장비
자산 합계

기초 사용권자산
9,529,362
1,989,872
1,446,383
2,136,371
69,171
4,611,856
19,783,015

사용권자산의 추가
1,283,350
21,514,843
0
2,566,058
14,138
6,794,720
32,173,109

대체에 따른 증가(감소), 사용권자산
788,345
247,780
(26,996)
(632,877)
(3,087)
(9,475)
363,690

사용권자산감가상각비
(4,104,953)
(2,509,022)
(802,222)
(3,088,348)
(68,015)
(7,573,036)
(18,145,596)

기말 사용권자산
7,496,104
21,243,473
617,165
981,204
12,207
3,824,065
34,174,218

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
기계장치
차량운반구
사무용비품
컴퓨터 장비
자산 합계

기초 사용권자산
5,147,606
3,570,514
2,166,227
2,071,815
103,833
4,690,896
17,750,891

사용권자산의 추가
10,512,780
582,566
121,775
3,260,877
7,831
5,879,904
20,365,733

대체에 따른 증가(감소), 사용권자산
(1,206,328)
714,810
57,996
(100,990)
26,444
(15,103)
(523,171)

사용권자산감가상각비
(4,924,696)
(2,878,018)
(899,615)
(3,095,332)
(68,937)
(5,943,840)
(17,810,438)

기말 사용권자산
9,529,362
1,989,872
1,446,383
2,136,371
69,171
4,611,856
19,783,015

리스자산상각비의 배분

당기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
영업외비용
기능별 항목 합계

사용권자산감가상각비
6,334,316
6,819,868
220,547
4,770,865
18,145,596

전기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
개발비
영업외비용
기능별 항목 합계

사용권자산감가상각비
7,166,168
8,329,356
218,161
2,096,753
17,810,438

18. 기타유동채무

기타 채무에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

단기미지급금
101,093,662

유동으로 분류되는 미지급비용
143,384,571

단기예수보증금
260,000

매입채무 외의 유동채무
244,738,233

전기
(단위 : 천원)

공시금액

단기미지급금
172,272,165

유동으로 분류되는 미지급비용
152,069,368

단기예수보증금
260,000

매입채무 외의 유동채무
324,601,533

19. 기타유동부채 및 기타비유동부채

기타부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
4,069,547

기타 유동부채
유동선수금
1,901,937

단기예수금
2,167,610

기타 비유동 부채
34,089,097

기타 비유동 부채
장기미지급금, 순액
1,865,725

비유동종업원급여충당부채
32,223,372

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
6,904,251

기타 유동부채
유동선수금
0

단기예수금
6,904,251

기타 비유동 부채
26,102,689

기타 비유동 부채
장기미지급금, 순액
2,451,136

비유동종업원급여충당부채
23,651,553

20. 충당부채

유동충당부채 및 비유동충당부채의 내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채
50,855,446

유동충당부채
유동 제품보증충당부채
29,477,570

유동금융보증부채
21,377,876

비유동충당부채
17,496,044

비유동충당부채
비유동 제품보증충당부채
17,496,044

전기
(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채
43,095,302

유동충당부채
유동 제품보증충당부채
21,793,613

유동금융보증부채
21,301,689

비유동충당부채
11,617,467

비유동충당부채
비유동 제품보증충당부채
11,617,467

기타충당부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

제품보증충당부채
금융보증부채

기초 기타충당부채
33,411,080
21,301,689

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채
36,344,407
4,820,219

사용된 충당부채, 기타충당부채
(22,781,873)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 기타충당부채

(4,744,032)

기말 기타충당부채
46,973,614
21,377,876

전기
(단위 : 천원)

제품보증충당부채
금융보증부채

기초 기타충당부채
13,466,773
4,235,671

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채
35,943,434
18,894,037

사용된 충당부채, 기타충당부채
(15,999,127)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 기타충당부채

(1,828,019)

기말 기타충당부채
33,411,080
21,301,689

충당부채 변제와 관련하여 인식한 자산에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

변제예상금액과 관련하여 인식한 자산, 기타충당부채
13,434

전기
(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

변제예상금액과 관련하여 인식한 자산, 기타충당부채
11,841

21. 종업원급여

순확정급여부채 산정내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
153,966,193

사외적립자산, 공정가치
(170,621,590)

순확정급여부채(자산)
(16,655,397)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
166,156,318

사외적립자산, 공정가치
(159,633,548)

순확정급여부채(자산)
6,522,770

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
166,156,318
(159,633,548)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
15,234,678
0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
5,622,437
(5,401,631)

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
(6,356,539)
0

전입으로 인한 증가, 순확정급여부채(자산)
680,659
(680,659)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
1,022,436
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(6,551,507)
0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
575,553
0

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
(4,951,276)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(22,417,842)
21,945,515

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(21,899,991)

기말 순확정급여부채(자산)
153,966,193
(170,621,590)

전기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
142,076,958
(152,555,592)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
13,508,412
0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
6,325,529
(6,799,221)

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
7,631,999
0

전입으로 인한 증가, 순확정급여부채(자산)
0
0

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
0
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
12,624,321
0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
5,030,088
0

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
(1,785,917)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(21,040,989)
20,331,878

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(18,824,696)

기말 순확정급여부채(자산)
166,156,318
(159,633,548)

사외적립자산의 실제손익

당기
(단위 : 천원)

공시금액

사외적립자산의 실제수익
11,033,566

전기
(단위 : 천원)

공시금액

사외적립자산의 실제수익
8,585,138

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도
13,447,481

과거근무원가, 확정급여제도
(6,356,539)

이자비용, 확정급여제도
181,594

퇴직급여비용, 확정급여제도
7,272,536

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도
9,636,707

과거근무원가, 확정급여제도
7,631,999

이자비용, 확정급여제도
(494,979)

퇴직급여비용, 확정급여제도
16,773,727

확정급여형 종업원 급여에서 타계정 대체

당기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여형 종업원급여에서 개발비 등으로 타계정 대체
1,826,408

전기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여형 종업원급여에서 개발비 등으로 타계정 대체
3,892,993

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

채무상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
76,552,489

예적금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
17,248,989

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
30,608

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
76,789,504

사외적립자산 합계, 공정가치
170,621,590

전기
(단위 : 천원)

공시금액

채무상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
53,259,028

예적금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
37,415,261

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
77,359

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
68,881,900

사외적립자산 합계, 공정가치
159,633,548

주요 보험수리적가정

당기

가중범위

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0422

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0370

전기

가중범위

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0370

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0370

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.01
0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)
(8,492,313)
9,364,523

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.01
0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
9,533,772
(8,496,308)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정 하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

확정급여채무의 만기구성에 대한 정보의 공시

(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과 10년 이내
10년 초과
합계 구간 합계

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치
17,247,638
20,905,470
66,282,580
89,709,879
170,423,040
364,568,607

확정급여채무의 가중평균만기

6년3개월

확정기여제도에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
3,520,492

전기
(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
2,841,921

기타장기종업원급여채무의 변동

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 기타장기종업원급여채무
23,651,553

당기근무원가, 기타장기종업원급여채무
1,371,115

이자비용(수익), 기타장기종업원급여채무
832,535

총 재측정손익, 기타장기종업원급여채무
10,958,983

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여채무
(4,590,814)

기말 기타장기종업원급여채무
32,223,372

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 기타장기종업원급여채무
18,984,260

당기근무원가, 기타장기종업원급여채무
1,054,240

이자비용(수익), 기타장기종업원급여채무
873,276

총 재측정손익, 기타장기종업원급여채무
6,242,670

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여채무
(3,502,893)

기말 기타장기종업원급여채무
23,651,553

기타장기종업원급여에서 타계정 대체

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여에서 개발비 등 타계정 대체
1,838,546

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여에서 개발비 등 타계정 대체
739,320

기타장기종업원급여채무에 대한 보험수리적 가정

당기

가중범위

할인율에 대한 보험수리적 가정, 기타장기종업원급여채무
0.0416

전기

가중범위

할인율에 대한 보험수리적 가정, 기타장기종업원급여채무
0.0352

22. 차입금 및 회사채

차입금에 대한 세부 정보

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금-산업은행 등
신디케이트론-NH 투자증권 등
리스부채-현대커머셜 등
신디케이트론-산업은행 등
장기차입금-산업은행 등

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0392
0.0454

0.0395
0.0374
0.0479

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

270,011,825

0

270,011,825

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

447,265,480

429,106,882
876,372,363

유동 리스부채

4,785,190

4,785,190

비유동 리스부채

27,791,244

27,791,244

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금-산업은행 등
신디케이트론-NH 투자증권 등
리스부채-현대커머셜 등
신디케이트론-산업은행 등
장기차입금-산업은행 등

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

729,198,581

549,576,803

1,278,775,384

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

0

349,953,905
349,953,905

유동 리스부채

5,915,630

5,915,630

비유동 리스부채

11,796,490

11,796,490

(주1) 신디케이트론-산업은행 등: 회사는 신디케이트론 차입에 대해 부동산 및 Hanon EFP Corporation의 지분을 담보로 제공하고 있습니다.(주석23 참조)

사채에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

회사채

제9-3회 공모사채
제9-4회 공모사채
제10-3회 공모사채
제11-2회 공모사채
제11-3회 공모사채
제12-2회 공모사채
제12-3회 공모사채
제13-1회 공모사채
제13-2회 공모사채
제14-1회 공모사채
제14-2회 공모사채
제15-1회 공모사채
제15-2회 공모사채
사모사채

차입금, 이자율

0.0340
0.0228

0.0258
0.0224
0.0259

0.0652
0.0459
0.0510
0.0447
0.0477

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

차입금, 만기
2025-11-28
2028-11-28
2026-06-27
2025-09-09
2027-09-09
2026-09-10
2028-09-10
2025-10-27
2027-10-27
2026-04-25
2028-04-25
2026-02-06
2027-02-05
2025-10-02

사채
0
49,935,400
229,944,097
0
79,927,738
139,927,689
89,866,219
0
49,928,445
194,918,673
104,807,687
119,974,575
279,627,900
0
1,338,858,423

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

(684,765,033)

비유동 사채의 비유동성 부분

654,093,388

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

회사채

제9-3회 공모사채
제9-4회 공모사채
제10-3회 공모사채
제11-2회 공모사채
제11-3회 공모사채
제12-2회 공모사채
제12-3회 공모사채
제13-1회 공모사채
제13-2회 공모사채
제14-1회 공모사채
제14-2회 공모사채
제15-1회 공모사채
제15-2회 공모사채
사모사채

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

차입금, 만기

사채
79,964,053
49,913,218
229,829,464
79,958,694
79,884,990
139,822,952
89,816,544
249,737,943
49,889,171
194,660,547
104,724,714
119,723,758
279,277,856
73,090,601
1,820,294,505

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

(482,751,291)

비유동 사채의 비유동성 부분

1,337,543,214

차입금에 대한 약정사항

(단위 : 백만원)

약정의 유형

재무약정

거래상대방

한국수출입은행, 산업은행
중국건설은행, 중국은행
중국광대은행

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

2025년
2026년
2025년
2026년
2025년
2026년

명목금액

450,000

120,000

40,000

약정에 대한 설명

원리금지급의무이행이 완료될 때까지, 재무약정 내역에 따라 해당 연도의 각 계산일에 연결재무제표 기준 하기와 같이 재무 비율을 유지하게 되어 있습니다.

신용등급을 A 이상의 유효신용등급을 유지하도록 약정하였습니다.

신용등급을 A 이상의 유효신용등급을 유지하도록 약정하였습니다.

재무비율 유지
부채비율 225% 이하
부채비율 200% 이하

사채에 대한 약정사항

(단위 : 백만원)

약정의 유형

재무약정

차입금명칭

공모사채
차입금 - 중국광대은행
차입금 - 중국건설은행, 중국은행

명목금액
1,340,000
40,000
120,000

약정에 대한 설명
원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 연결재무제표 기준 하기와 같은 약정을 준수하게 되어 있습니다.
원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 연결재무제표 기준 하기와 같은 약정을 준수하게 되어 있습니다.
원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 연결재무제표 기준 하기와 같은 약정을 준수하게 되어 있습니다.

재무비율 유지
부채비율 300% 이하
부채비율 300% 이하
부채비율 300% 이하

담보권 설정 제한
직전 회계연도 자기자본 400% 미만
직전 회계연도 자기자본 400% 미만
직전 회계연도 자기자본 400% 미만

자산매각 한도
1조원 이상
1조원 이상
1조원 이상

(주1) 담보권 설정 제한: 지급보증 채무액과 담보설정 채무액의 합계액을 전기말 자본총계로 나눈 비율(주2) 자산매각 한도: 계산일 현재 기중 처분한 유형자산, 무형자산, 리스자산 장부가액 합계액

차입금(리스부채 제외) 및 회사채의 변동내역

당기
(단위 : 천원)

차입부채

기초 차입금(사채 포함)
3,449,023,794

차입금의 차입
2,788,789,138

차입금의 상환
(3,268,669,000)

회사채의 발행
0

회사채의 상환
(476,527,500)

발행비용의 지급
(5,458,175)

상각 등
(1,915,647)

기말 차입금(사채 포함)
2,485,242,610

전기
(단위 : 천원)

차입부채

기초 차입금(사채 포함)
3,261,981,759

차입금의 차입
1,798,500,000

차입금의 상환
(1,519,333,300)

회사채의 발행
400,000,000

회사채의 상환
(500,000,000)

발행비용의 지급
(5,113,239)

상각 등
12,988,574

기말 차입금(사채 포함)
3,449,023,794

22. 차입금 및 회사채 - 리스부채

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

리스 부채

기초 리스부채
17,712,120

리스부채의 추가
25,689,026

리스부채의 지급
(10,854,828)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
30,116

기말 리스부채
32,576,434

전기
(단위 : 천원)

리스 부채

기초 리스부채
17,367,954

리스부채의 추가
13,362,426

리스부채의 지급
(12,175,521)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
(842,739)

기말 리스부채
17,712,120

23. 우발채무와 약정사항

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

당좌차월
수출입금융, 무역금융, 일반대출 등
전자방식 외상매출채권 담보대출
SPC Loan
선물환
외화지급보증
Term Loan
신디케이트론
일반대출
Club Loan

거래상대방

KEB하나은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
국민은행
우리은행
중국광대은행
Standard Chartered Bank
수출입은행
현대차증권
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
JP Morgan
농협은행
Citi Bank
KEB하나은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
국민은행
우리은행
중국광대은행
Standard Chartered Bank
수출입은행
현대차증권
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
JP Morgan
농협은행
Citi Bank
KEB하나은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
국민은행
우리은행
중국광대은행
Standard Chartered Bank
수출입은행
현대차증권
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
JP Morgan
농협은행
Citi Bank
KEB하나은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
국민은행
우리은행
중국광대은행
Standard Chartered Bank
수출입은행
현대차증권
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
JP Morgan
농협은행
Citi Bank
KEB하나은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
국민은행
우리은행
중국광대은행
Standard Chartered Bank
수출입은행
현대차증권
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
JP Morgan
농협은행
Citi Bank
KEB하나은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
국민은행
우리은행
중국광대은행
Standard Chartered Bank
수출입은행
현대차증권
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
JP Morgan
농협은행
Citi Bank
KEB하나은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
국민은행
우리은행
중국광대은행
Standard Chartered Bank
수출입은행
현대차증권
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
JP Morgan
농협은행
Citi Bank
KEB하나은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
국민은행
우리은행
중국광대은행
Standard Chartered Bank
수출입은행
현대차증권
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
JP Morgan
농협은행
Citi Bank
KEB하나은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
국민은행
우리은행
중국광대은행
Standard Chartered Bank
수출입은행
현대차증권
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
JP Morgan
농협은행
Citi Bank
KEB하나은행
KDB산업은행
IBK기업은행
수협은행
신한은행
국민은행
우리은행
중국광대은행
Standard Chartered Bank
수출입은행
현대차증권
SMBC은행
중국건설은행
중국은행
JP Morgan
농협은행
Citi Bank

총 대출약정금액
10,000,000

140,000,000

195,000,000

50,000,000

120,000,000

215,235,000
14,000,000

10,044,300
35,872,500
27,263,100

21,523,500

9,240,756

143,490,000
14,349,000
7,174,500
18,653,700

100,000,000

40,000,000

250,000,000

200,000,000

50,000,000
50,000,000
100,000

170,000,000

100,000,000

100,000,000

70,000,000
50,000,000

총 대출약정금액(USD) [USD, 천]

150,000

7,000
25,000
19,000

15,000

6,440

100,000
10,000
5,000
13,000

약정에 대한 설명

포괄한도

AP, AR 팩토링

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

전체 종속기업

종속기업

Hanon Coclisa1
Hanon Coclisa2
Hanon USA1
Hanon USA2
Hanon USA3
Hanon Portugal
Hanon EFP Mexico
Hanon Hungary
HASI1
HASI2
Hanon Thermal Technology1
Hanon Thermal Technology2
Hanon EFP Canada1
Hanon EFP Canada2
Hanon Mexicana

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

26,925,777

1,453,239

81,274,842

51,702,383

39,107,803

20,360,998

215,235

33,617,188

6,300,000

12,600,000

34,756,123

49,165,858

122,478,715

64,159,334

11,984,109

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(USD) [USD, 천]

18,765

1,013

56,641

36,032

27,255

150

8,352

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(EUR) [EUR, 천]

12,079

19,942

20,618

29,166

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(CAD) [CAD, 천]

116,900

61,237

기업의 보증이나 담보의 제공 실행액, 특수관계자거래

26,925,777

1,453,239

81,274,842

51,702,383

39,107,803

20,360,998

215,235

33,617,188

6,300,000

12,600,000

34,756,123

49,165,858

122,478,715

64,159,334

11,984,109

기업의 보증이나 담보의 제공 실행액, 특수관계자거래(USD) [USD, 천]

18,765

1,013

56,641

36,032

27,255

150

8,352

기업의 보증이나 담보의 제공 실행액, 특수관계자거래(EUR) [EUR, 천]

12,079

19,942

20,618

29,166

기업의 보증이나 담보의 제공 실행액, 특수관계자거래(CAD) [CAD, 천]

116,900

61,237

지급보증기간, 특수관계자거래
2025-01-01
2029-12-31

2022-03-01
2027-02-28

2017-08-14
2038-01-31

2023-09-16
2038-09-15

2024-01-01
2038-12-31

2018-12-20
2027-12-31

2019-07-11

2020-02-01
2035-03-31

2023-07-17
2028-07-17

2023-07-17
2026-07-17

2023-08-15
2040-08-15

2024-07-17
2039-07-17

2024-07-01
2039-06-30

2025-05-01
2040-04-30

2025-11-17
2035-11-16

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

무이자 정부차입(정부보조금)에 대해 지급보증하고 있습니다.

에너지 공급계약에 대해 지급보증하고 있습니다.

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

일반적인 진술 및 제 3자 클레임에 대해 지급보증하고 있습니다.

일반적인 진술 및 제 3자 클레임에 대해 지급보증하고 있습니다.

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.

금융보증에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

전체 종속기업

종속기업

Hanon Coclisa
Hanon USA
Hanon EFP Mexico
Hanon Hungary
HASI
Hanon Thermal Technology
Hanon EFP Canada
Hanon Mexicana

금융보증자산
209,846
9,104,205
1,593
570,091
69,930
621,023
10,343,957
457,231

금융보증부채
209,846
9,104,205
1,593
570,091
69,930
621,023
10,343,957
457,231

전기
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

전체 종속기업

종속기업

Hanon Coclisa
Hanon USA
Hanon EFP Mexico
Hanon Hungary
HASI
Hanon Thermal Technology
Hanon EFP Canada
Hanon Mexicana

금융보증자산
25,134
14,780,841
1,125
877,373
96,390
418,585
5,100,279
1,962

금융보증부채
25,134
14,780,841
1,125
877,373
96,390
418,585
5,100,279
1,962

이행보증에 대한 공시

약정의 유형

이행보증 약정

전체 특수관계자

종속기업
지배기업

Hanon Netherlands1
Hanon EFP Deutschland
Hanon Charleville1
Hanon EFP Deutschland GmbH 등 13개 법인
Hanon Charleville2
Hanon Hungary 등 2개 법인1
Hanon Dalian
Hanon Hungary 등 2 개 법인2
Hanon Charleville3
Hanon Netherlands2
Hanon Portugal
Hanon Charleville4
Hanon Thermal Technology
Hanon EFP Canada
한국타이어앤테크놀로지

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명
종속기업인 Hanon Netherlands가 BMW AG와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon EFP Deutschland GmbH가 ZF Friedrichshafen AG와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Charleville이 Volkswagen Aktiengesellschaft와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon EFP Deutschland GmbH 등 13개 법인이 Citibank Europe Plc와 체결한 채권매각계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Charleville이 Renault SAS와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Hungary 등 2개 법인이 Ministry of Foreign Affairs and Trade of Hungary와 체결한 보조금계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Dalian이 BMW AG와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Hungary 등 2 개 법인이 Ministry of Foreign Affairs and Trade of Hungary와 체결한 보조금계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Charleville이 Renault SAS와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Netherlands가 Daimler와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Portugal이 AICEP와 체결한 정부보조금(인센티브) 지원 계약상의 의무에 대하여 이행보증을 제공합니다.
종속기업인 Hanon Charleville이 Renault SAS와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Thermal Technology 법인이 Komercni Banka, A.S.와 체결한 현지금융에 대하여 KEB하나은행을 통해 2건의 보증을 제공하고 있습니다.
종속기업인 Hanon EFP Canada가 Minister of Economic Development(Ontario)와 체결한 보조금계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
회사는 Volkswagen Aktiengesellschaft와 체결한 공급계약에 대하여 회사의 지배기업인 한국타이어앤테크놀로지로부터 이행보증을 제공받고 있습니다.

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(EUR) [EUR, 천]
65,000
50,000
40,000

18,000

200,000

25,000
1,660,000
3,706
60,000
7,000

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(USD) [USD, 천]

300,000

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(HUF) [HUF, 천]

8,984,772

5,565,525

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(CAD) [CAD, 천]

13,000

기업으로의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(EUR) [EUR, 천]

100,000

이행보증기간, 특수관계자거래
공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
최종 배송 후 10년까지
공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
계약종료 시 까지
공급 계약상 모든 채무 이행 시 까지
2029년 9월 30일까지
공급 계약상 마지막 생산이후 15년까지
2031년 9월 30일까지
공급 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급 계약상 모든 채무 이행 시 까지
2028년 12월 31일까지
공급 계약상 모든 채무 이행 시 까지
2026년 9월 30일까지
2029년 12월 31일까지
2028년 12월 31일까지

사용이 제한된 금융자산

당기
(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산
12,500,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
동반성장협력대출예치금

전기
(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산
12,500,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
동반성장협력대출예치금

종속기업 및 관계기업과 체결한 약정에 대한 공시

기술제공약정
무형자산제공약정
상표권사용약정
Service Agreement
IT Service Agreement
Engineering Service Agreement
Admin Service Agreement
자금지원약정

특수관계자거래에 대한 기술
기술제공약정을 체결하고 있는 종속기업 및 관계기업과는 동 약정에 따라 각각의 계약기간 동안 순매출액의 0.2% ~ 5.0%에 해당하는 기술료를 수령하고 있습니다.
특허권 등 무형자산 일체의 제공약정을 체결하고 있는 종속기업을 상대로는 계약기간 동안 적정영업이익을 보장하는 수준에서 사용료를 지급 또는 수령하고 있습니다.
종속기업과 체결한 상표권 사용약정에 따라 매출액의 0.3%에 해당하는 사용료를 수령하고 있습니다.
종속기업과 체결한 Service Agreement에 따라 Automotive products 관련 Admin Service를 제공하고 있으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 수령하고 있습니다.
종속기업과 IT Service Agreement를 체결하고 동 약정에 따라 IT Charge를 수령하고 있습니다.
종속기업에 소재한 R&D Center 등과 Engineering Service Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Deutschland 등과 Admin Service Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고 있습니다.
종속기업인 Hanon Alabama 외 7개 법인과 중요한 영업의 중단 없이 종속기업이 정상적인 영업을 계속 영위할 수 있도록 자금지원을 확약하는 약정을 체결하였습니다.

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

현대커머셜

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건
리스제공자인 현대커머셜에 회사가 가입한 리스설비관련 보험의 보험금을 담보로 제공하고 있습니다.

담보설정액
7,861

명목상 공동현금약정에 대한 공시

약정의 유형

명목상 공동현금약정

거래상대방

Bank Mendes Gans

약정에 대한 설명
종속기업의 잉여ㆍ부족자금을 효율적으로 운용하기 위하여 Bank Mendes Gans와 Hankook Tire Singapore 및 종속기업들이 참여하고 있는 명목상 공동현금약정(Notional Cash pooling arrangement)을 체결하고 있습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

근로자 지위 확인에 대한 소송
영업과정에서 발행한 소송

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
회사의 협력업체 소속 근로자는 회사를 상대로 근로자 지위 확인에 대한 소송을 제기하였습니다. 본 건 소송은 현재 초기 단계로서 구체적인 사항은 소송에 영향을 줄 수 있으므로 기재를 생략합니다.
보고기간말 현재 회사의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이 진행 중에 있습니다. 회사는 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 회사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

수출입은행, KDB산업은행

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)
450,000,000

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건
신디케이트론에 대하여 Hanon EFP Corporation에 대한 투자주식 및 유형자산을 담보로 제공하였습니다.

담보설정 주식수 (단위: 주)
13,929,945

담보로 제공된 유형자산
292,556,169

담보설정액
274,598,170

(주1) 담보로 제공된 유형자산: 담보물 관련 재산종합보험 청구권에 대해 대주를 제 1순위 근질권자로 하는 근질권을 설정하였습니다.

지배기업으로부터의 지급보증에 대한 공시

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

약정의 유형

대출약정

신디케이트론

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

한국타이어앤테크놀로지

피보증처명
수출입은행, KDB산업은행

금융기관 차입금(사채 제외)
450,000

기업의(으로의) 보증비율
0.5477

지급보증에 대한 비고(설명)
대출 원금을 상환 기일에 상환하지 못하거나 약정 및 지연 이자를 지급하지 못하는 경우 지배기업인 한국타이어앤테크놀로지가 동 차입금의 자금보충의무를 부담하는 약정을 체결하였습니다.

우발부채에 대한 공시

우발부채

기타우발부채

전기차 프로젝트 중단

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
회사는 특정 고객사의 전기차 프로젝트 중단과 관련하여 클레임을 제기하였으며, 현재 양사 간 정산 및 보상 범위에 관한 협의를 진행하고 있습니다. 이와 관련하여 회사는 프로젝트 추진 과정에서 협력업체가 수행한 선행 개발 업무에 대한 정산 절차를 함께 검토하고 있습니다. 회사가 협력업체에 지급할 보상 금액은 회사가 고객사로부터 회수할 금액의 규모 및 인정 범위에 따라 결정될 예정입니다.보고기간 종료일 현재, 고객사와의 합의가 도출되지 않아 회사가 회수할 금액이 확정되지 않았으며, 이에 따라 협력업체에 지급할 보상 금액 또한 합리적으로 추정하는 것이 불가능합니다. 따라서 회사는 본 건과 관련하여 보고기간 종료일 현재 재무제표에 충당부채를 인식하지 아니하였으며, 해당 내용을 우발부채로 주석 공시합니다.

24. 파생금융상품

파생상품 평가내역

당기
(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

통화선도계약
통화스왑계약
이자율스왑 계약

위험회피

현금흐름위험회피

파생상품 금융자산
0

0

파생상품 금융부채
(4,518,058)

(1,310,121)

현금흐름위험회피 적립금
0

(993,072)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

통화선도계약
통화스왑계약
이자율스왑 계약

위험회피

현금흐름위험회피

파생상품 금융자산
0
6,604,573
0

파생상품 금융부채
(24,459,336)
0
(5,331,429)

현금흐름위험회피 적립금
(12,976,807)
(282,935)
(4,099,869)

현금흐름위험회피목적의 거래는 예상 외화매출 거래에 환율 변동에 따른 위험을 회피하기 위한 통화선도계약입니다.

현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2027년 9월까지이며, 동 기간까지 기타포괄손익누계액에 계상된 현금흐름위험회피 평가손익은 전액 당기손익으로 인식될 것으로 예상됩니다.

파생상품 관련 손익

당기
(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

통화선도계약
통화스왑계약

위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피의 세후재분류조정
(16,501,268)
0

통화선도평가이익
322,500
0

통화선도평가손실
(108,272)
0

통화선도거래이익
4,137,445
0

통화선도거래손실
(7,153,574)
0

파생상품거래이익(금융수익)
0
3,772,500

전기
(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

통화선도계약
통화스왑계약

위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피의 세후재분류조정
(9,779,663)
0

통화선도평가이익
6,972,500
0

통화선도평가손실
(2,653,082)
0

통화선도거래이익
1,909,177
0

통화선도거래손실
(15,239,222)
0

파생상품거래이익(금융수익)
0
0

이자율스왑 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

이자율스왑 계약

위험회피

현금흐름위험회피

거래상대방

우리은행1
우리은행2

계약통화, 이자율스왑
KRW
KRW

계약금액, 이자율스왑
70,000,000
100,000,000

계약일, 이자율스왑
2024-09-04
2024-11-07

만기일, 이자율스왑
2027-09-06
2027-09-06

이자율스왑, 기준 수취이자율
91일물CD금리3일평균
91일물CD금리3일평균

이자율스왑, 기준 수취이자율 조정
0.0199
0.0183

이자율스왑, 지급이자율
0.0527
0.0519

위험회피대상항목이 포함된 재무상태표 항목에 대한 기술
Bank loan
Bank loan

통화선도 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 원)

금융상품

파생상품

통화선도계약

위험회피

현금흐름위험회피

거래상대방

KEB하나은행 등1
KEB하나은행 등2

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

계약일, 통화선도
2024-10-07
2024-10-23

2024-10-07
2024-10-23

만기일, 통화선도
2026-01-27
2026-03-26

2026-01-29
2026-02-26

약정환율, 통화선도
1,321.60
1,360.60

1,474.50
1,491.00

계약금액, 통화선도(USD) [USD, 천]

21,900

계약금액, 통화선도(EUR) [EUR, 천]

12,500

25. 주당손실

주당이익

당기
(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
(216,957,731,319)

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식
(기초)발행주식수 (단위: 주)
678,762,552

(기초)자기주식수 (단위: 주)
(130,581)

발행된 보통주의 주식수 증가(감소) (단위: 주)
952,055

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)
679,584,026

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과 (단위: 주)
0

조정된 가중평균유통보통주식수 (단위: 주)
679,584,026

기본주당이익(손실) (단위: 원/주)
(319)

희석주당이익(손실) (단위: 원/주)
(319)

전기
(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
(464,516,056,825)

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식
(기초)발행주식수 (단위: 주)
533,800,000

(기초)자기주식수 (단위: 주)
(131,570)

발행된 보통주의 주식수 증가(감소) (단위: 주)
3,168,580

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)
536,837,010

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과 (단위: 주)
0

조정된 가중평균유통보통주식수 (단위: 주)
536,837,010

기본주당이익(손실) (단위: 원/주)
(865)

희석주당이익(손실) (단위: 원/주)
(865)

(주1) 보통주당기순손실의 산정내역: 보통주당기순손실은 보고기간 중 조정항목이 없기 때문에 손익계산서 상 당기순손실과 동일하게 산정되었습니다.희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

26. 판매비와관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비
372,153,054

판매비와관리비
급여, 판관비
7,150,936

퇴직급여, 판관비
602,121

기타장기종업원급여, 판관비
1,624,323

복리후생비, 판관비
1,126,249

세금과공과, 판관비
62,939

운반비, 판관비
38,173,538

판매수리비, 판관비
34,555,350

감가상각비, 판관비
5,208,337

사용권자산상각비, 판관비
3,002,454

무형자산상각비, 판관비
4,876,152

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
(420,488)

여비교통비, 판관비
211,790

경상개발비, 판관비
223,680,760

지급수수료, 판관비
32,123,594

기타판매비와관리비
20,174,999

전기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비
357,361,746

판매비와관리비
급여, 판관비
17,080,158

퇴직급여, 판관비
1,658,267

기타장기종업원급여, 판관비
343,531

복리후생비, 판관비
2,145,873

세금과공과, 판관비
154,328

운반비, 판관비
43,674,185

판매수리비, 판관비
25,327,120

감가상각비, 판관비
5,715,141

사용권자산상각비, 판관비
4,053,772

무형자산상각비, 판관비
4,044,615

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
(195,371)

여비교통비, 판관비
1,176,677

경상개발비, 판관비
210,592,164

지급수수료, 판관비
36,866,781

기타판매비와관리비
4,724,505

27. 금융손익

금융수익 및 금융비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
62,597,925

금융수익
이자수익(금융수익)
55,223,573

외환차익(금융수익)
52,293

외화환산이익(금융수익)
8,505

파생상품거래이익(금융수익)
3,772,500

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
0

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
3,541,054

금융비용
163,651,960

금융비용
이자비용(금융비용)
152,535,545

외환차손(금융비용)
3,772,499

외화환산손실(금융비용)
4,949,737

당기손익인식금융자산평가손실(금융비용)
2,394,179

전기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
26,710,729

금융수익
이자수익(금융수익)
13,278,202

외환차익(금융수익)
0

외화환산이익(금융수익)
12,291,555

파생상품거래이익(금융수익)
0

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
1,140,972

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
0

금융비용
181,344,961

금융비용
이자비용(금융비용)
174,372,461

외환차손(금융비용)
0

외화환산손실(금융비용)
6,972,500

당기손익인식금융자산평가손실(금융비용)
0

28. 기타영업외손익

기타수익 및 기타비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익
171,463,340

기타이익
외화환산이익
34,774,024

순외환차익
37,578,799

유형자산처분이익
244,986

통화선도거래이익
4,137,445

통화선도평가이익
322,500

내부거래 청구 수익
94,293,380

잡이익
112,206

기타손실
218,658,995

기타손실
외화환산손실
17,545,596

순외환차손
44,813,160

기부금
6,729,354

유형자산처분손실
814,259

무형자산손상차손
8,584,092

통화선도거래손실
7,153,574

통화선도평가손실
108,272

종속기업투자주식처분손실
0

종속기업투자주식손상차손
40,078,226

내부거래 청구 원가
91,983,170

잡손실
849,292

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익
246,415,988

기타이익
외화환산이익
97,884,547

순외환차익
41,407,063

유형자산처분이익
2,628,186

통화선도거래이익
1,909,177

통화선도평가이익
6,972,500

내부거래 청구 수익
90,853,765

잡이익
4,760,750

기타손실
323,819,564

기타손실
외화환산손실
19,619,862

순외환차손
15,629,498

기부금
6,586,087

유형자산처분손실
520,900

무형자산손상차손
4,793,262

통화선도거래손실
15,239,222

통화선도평가손실
2,653,082

종속기업투자주식처분손실
277,369

종속기업투자주식손상차손
163,072,095

내부거래 청구 원가
88,991,117

잡손실
6,437,070

29. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)
(1,102,777)

원재료와 소모품의 사용액
3,013,500,600

임금
165,021,071

퇴직급여
9,556,539

복리후생비
26,641,471

감가상각비, 유형자산
73,022,660

감가상각비, 사용권자산
13,154,184

무형자산상각비
67,577,236

운반비
46,002,273

지급수수료
100,021,922

기타 비용
304,786,107

성격별 비용 합계
3,818,181,286

전기
(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)
1,817,175

원재료와 소모품의 사용액
2,815,356,933

임금
192,652,350

퇴직급여
17,561,185

복리후생비
25,807,323

감가상각비, 유형자산
71,060,438

감가상각비, 사용권자산
15,495,523

무형자산상각비
70,221,100

운반비
53,085,163

지급수수료
114,440,554

기타 비용
255,079,785

성격별 비용 합계
3,632,577,529

(*) 퇴직급여: 본 퇴직급여에는 확정급여형 및 확정기여형 종업원 급여가 모두 포함되어 있습니다.

30. 법인세수익 및 이연법인세

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)
(23,147,143)

과거기간의 당기법인세 조정
222,996

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
25,335,020

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세
(9,185,636)

법인세비용(수익)
(6,774,763)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)
(27,537,294)

과거기간의 당기법인세 조정
(300,000)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
15,613,382

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세
11,663,868

법인세비용(수익)
(560,044)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피
21,264,145

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)
9,904,794

세전기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)
0

세전기타포괄손익, 지분법자본변동
161,495,575

세전기타포괄손익 및 세전 기타의 자본잉여금 합계
192,664,514

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세
(4,897,606)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
(2,396,960)

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세
(2,304,415)

기타포괄손익에 포함되는, 지분법 자본 변동과 관련되는 법인세
413,345

기타포괄손익 및 기타의 자본잉여금의 각 구성요소와 관련된 법인세 합계
(9,185,636)

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피
16,366,539

순확정급여부채의 재측정요소, 세후기타포괄손익
7,507,834

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)
(2,304,415)

세후기타포괄손익, 지분법자본변동
161,908,920

세후기타포괄손익 및 세후 기타의 자본잉여금 합계
183,478,878

전기
(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피
(28,884,362)

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)
(15,857,052)

세전기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)
0

세전기타포괄손익, 지분법자본변동
293,178,966

세전기타포괄손익 및 세전 기타의 자본잉여금 합계
248,437,552

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세
6,672,288

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
3,662,979

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세
0

기타포괄손익에 포함되는, 지분법 자본 변동과 관련되는 법인세
1,328,601

기타포괄손익 및 기타의 자본잉여금의 각 구성요소와 관련된 법인세 합계
11,663,868

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피
(22,212,074)

순확정급여부채의 재측정요소, 세후기타포괄손익
(12,194,073)

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)
0

세후기타포괄손익, 지분법자본변동
294,507,567

세후기타포괄손익 및 세후 기타의 자본잉여금 합계
260,101,420

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세효과 반영 전, 현금흐름위험회피 적립금
(1,310,122)

누적 법인세효과, 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익
317,050

현금흐름위험회피 적립금
(993,072)

법인세효과 반영 전, 재평가잉여금
209,492,263

누적 법인세효과, 재평가잉여금
(50,697,128)

재평가잉여금
158,795,135

법인세효과 반영 전, 지분법자본변동
470,295,074

누적 법인세효과, 지분법자본변동
(371,535)

지분법자본변동
469,923,539

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세효과 반영 전, 현금흐름위험회피 적립금
(22,574,267)

누적 법인세효과, 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익
5,214,656

현금흐름위험회피 적립금
(17,359,611)

법인세효과 반영 전, 재평가잉여금
209,492,263

누적 법인세효과, 재평가잉여금
(48,392,713)

재평가잉여금
161,099,550

법인세효과 반영 전, 지분법자본변동
308,799,499

누적 법인세효과, 지분법자본변동
(784,880)

지분법자본변동
308,014,619

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
(223,732,494)

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
(51,682,206)

과세되지 않는 수익의 법인세효과
(9,582,718)

당기법인세비용을 감소시키는 데 사용된 이전에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 발생한 효익
17,357,112

이연법인세 미인식효과 등
37,133,049

법인세비용(수익) 합계
(6,774,763)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
(465,076,101)

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
(107,432,579)

과세되지 않는 수익의 법인세효과
(19,180,332)

당기법인세비용을 감소시키는 데 사용된 이전에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 발생한 효익
16,184,568

이연법인세 미인식효과 등
109,868,299

법인세비용(수익) 합계
(560,044)

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

자산
부채

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

기말 이연법인세부채(자산)
(29,320,298)
(197,173,740)
(226,494,038)
10,992,770
125,509,117
136,501,887
(89,992,151)

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

자산
부채

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

기말 이연법인세부채(자산)
(31,042,119)
(178,938,285)
(209,980,404)
18,894,843
117,242,794
136,137,637
(73,842,767)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

순확정급여부채(자산)
미지급비용
제품보증충당부채
재고자산
감가상각누계액 및 상각누계액
외화환산손익
기타장기종업원급여
매출조정
손상차손누계액
파생상품
지분법적용 투자지분
선급비용
리스조정
금융자산평가이익
토지
기부금
미사용 세액공제
미사용 세무상 결손금
기타일시적차이
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 이연법인세부채(자산)
(611,250)
(21,738,380)
(7,717,960)
(554,930)
(12,676,003)
18,622,903
(5,463,509)
(3,413,808)
0
(5,356,011)
30,111,995
(691,945)
129,932
(261,981)
48,392,713
(2,743,566)
(65,513,966)
(44,357,001)
0
(73,842,767)

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
(1,219,019)
(1,857,328)
(3,649,654)
(433,996)
(1,360,604)
(7,050,742)
(2,334,547)
(900,363)
0
(952,015)
2,691,018
(39,176)
(294,099)
(317,410)
0
(70,388)
(13,568,549)
8,036,889
(2,015,037)
(25,335,020)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
2,396,960
0
0
0
0
0
0
0
0
4,897,606
(413,345)
0
0
0
2,304,415
0
0
0
0
9,185,636

기말 이연법인세부채(자산)
566,691
(23,595,708)
(11,367,614)
(988,926)
(14,036,607)
11,572,161
(7,798,056)
(4,314,171)
0
(1,410,420)
32,389,668
(731,121)
(164,167)
(579,391)
50,697,128
(2,813,954)
(79,082,515)
(36,320,112)
(2,015,037)
(89,992,151)

전기
(단위 : 천원)

순확정급여부채(자산)
미지급비용
제품보증충당부채
재고자산
감가상각누계액 및 상각누계액
외화환산손익
기타장기종업원급여
매출조정
손상차손누계액
파생상품
지분법적용 투자지분
선급비용
리스조정
금융자산평가이익
토지
기부금
미사용 세액공제
미사용 세무상 결손금
기타일시적차이
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 이연법인세부채(자산)
4,978,753
(19,231,234)
(3,110,825)
(528,124)
(11,883,548)
(2,387,948)
(4,385,364)
247,166
(1,181,498)
69,628
33,789,363
(668,455)
(564,568)
(525,546)
48,392,713
(2,740,101)
(63,028,060)
(23,807,869)

(46,565,517)

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
(1,927,024)
(2,507,146)
(4,607,135)
(26,806)
(792,455)
21,010,851
(1,078,145)
(3,660,974)
1,181,498
1,246,649
(2,348,767)
(23,490)
694,500
263,565
0
(3,465)
(2,485,906)
(20,549,132)

(15,613,382)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
(3,662,979)
0
0
0
0
0
0
0
0
(6,672,288)
(1,328,601)
0
0
0
0
0
0
0

(11,663,868)

기말 이연법인세부채(자산)
(611,250)
(21,738,380)
(7,717,960)
(554,930)
(12,676,003)
18,622,903
(5,463,509)
(3,413,808)
0
(5,356,011)
30,111,995
(691,945)
129,932
(261,981)
48,392,713
(2,743,566)
(65,513,966)
(44,357,001)
0
(73,842,767)

이연법인세자산ㆍ부채가 인식되지 않은 일시적차이의 내역

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이
미사용 세액공제

종속기업

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이
365,023,612
11,761,699

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이
(1,436,116,056)

미사용 이월결손금과 세액공제로 인한 차감할 일시적 차이의 소멸일에 대한 설명
처분 및 배당하지 않을 예정
미래과세소득 불확실

31. 영업활동 현금흐름

영업활동현금흐름

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감
531,337,641

당기순이익조정을 위한 가감
이자비용 조정
152,535,545

이자수익에 대한 조정
(55,223,573)

법인세비용 조정
(6,774,763)

대손충당금 환입
(420,488)

기타의 대손상각비 조정
460,226

기타의 대손충당금환입
0

외화환산손실 조정
22,495,333

재고자산평가손실 조정
1,872,265

감가상각비에 대한 조정
73,446,078

사용권자산감가상각비 조정
17,925,049

유형자산처분손실 조정
814,259

무형자산손상차손 조정
8,584,092

무형자산상각비에 대한 조정
72,255,249

파생상품거래손실 조정
7,153,574

파생상품평가손실 조정
108,272

퇴직급여 조정
7,272,536

기타장기종업원급여 조정
11,069,403

주식보상비용(환입) 조정
0

충당부채전입액
34,751,778

지분법손실 조정
187,341,415

종속기업투자주식처분손실 조정
0

종속기업투자주식손상차손 조정
40,078,226

파생상품거래이익 조정
(7,909,945)

파생상품평가이익 조정
(322,500)

외화환산이익 조정
(34,782,529)

유형자산처분이익 조정
(244,986)

당기손익인식금융자산평가이익 조정
0

당기손익인식금융자산평가손실 조정
2,394,179

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익 조정
(3,541,054)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(386,462,746)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정
(157,201,303)

기타자산의 감소(증가)
4,969,055

파생금융자산 감소(증가)
8,232,445

재고자산의 감소(증가)
(10,562,914)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)
(169,298,943)

기타유동부채의 증가(감소)
(2,834,704)

파생금융부채의 증가(감소)
(10,328,213)

퇴직금의 지급
(22,370,753)

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)
45,524

기타충당부채의 증가(감소) 조정
(22,781,873)

기타비유동부채의 증가(감소)
(4,331,067)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감
690,074,187

당기순이익조정을 위한 가감
이자비용 조정
174,372,461

이자수익에 대한 조정
(13,278,202)

법인세비용 조정
(560,044)

대손충당금 환입
(195,371)

기타의 대손상각비 조정
0

기타의 대손충당금환입
(156,989)

외화환산손실 조정
26,592,362

재고자산평가손실 조정
494,630

감가상각비에 대한 조정
71,402,800

사용권자산감가상각비 조정
17,592,277

유형자산처분손실 조정
520,900

무형자산손상차손 조정
4,793,262

무형자산상각비에 대한 조정
74,798,697

파생상품거래손실 조정
15,239,222

파생상품평가손실 조정
2,653,082

퇴직급여 조정
16,773,727

기타장기종업원급여 조정
7,430,866

주식보상비용(환입) 조정
37,372

충당부채전입액
25,308,419

지분법손실 조정
225,732,189

종속기업투자주식처분손실 조정
277,369

종속기업투자주식손상차손 조정
163,072,095

파생상품거래이익 조정
(1,909,177)

파생상품평가이익 조정
(6,972,500)

외화환산이익 조정
(110,176,102)

유형자산처분이익 조정
(2,628,186)

당기손익인식금융자산평가이익 조정
(1,140,972)

당기손익인식금융자산평가손실 조정
0

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익 조정
0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(408,374,366)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정
(198,430,206)

기타자산의 감소(증가)
(2,606,864)

파생금융자산 감소(증가)
1,909,177

재고자산의 감소(증가)
(12,853,652)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)
(133,526,474)

기타유동부채의 증가(감소)
(11,176,945)

파생금융부채의 증가(감소)
(16,316,554)

퇴직금의 지급
(3,386,580)

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)
(12,484,248)

기타충당부채의 증가(감소) 조정
(15,999,127)

기타비유동부채의 증가(감소)
(3,502,893)

현금의 유출입이 없는 주요 거래 내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정대체
7,159,435

당기말 유형자산 취득 미지급금
14,580,567

전기말 유형자산 취득 미지급금
55,406,576

개발비 대체
8,107,892

당기말 유형자산 처분 미수금
11,704,145

전기말 유형자산 처분 미수금
21,098,196

전기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정대체
7,216,021

당기말 유형자산 취득 미지급금
55,406,576

전기말 유형자산 취득 미지급금
48,039,428

개발비 대체
8,417,294

당기말 유형자산 처분 미수금
21,098,196

전기말 유형자산 처분 미수금
8,487,452

32. 자본금과 주식발행초과금 및 기타자본항목

발행주식수의 변동

보통주

기초 총 발행주식수 (단위: 주)
678,762,552

유상증자 주식수 (단위: 주)
347,500,000

기말 총 발행주식수 (단위: 주)
1,026,262,552

주식의 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 원)

보통주

수권주식수 (단위: 주)
1,500,000,000

총 발행주식수 (단위: 주)
1,026,262,552

주당 액면가액
100

자본금
102,626,255,200

전기
(단위 : 원)

보통주

수권주식수 (단위: 주)
1,000,000,000

총 발행주식수 (단위: 주)
678,762,552

주당 액면가액
100

자본금
67,876,255,200

자본잉여금 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

자본잉여금
1,756,609,803

자본잉여금
주식발행초과금
1,576,018,928

기타자본잉여금
166,486,346

주식선택권
14,201,831

자기주식
(97,302)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

자본잉여금
812,313,748

자본잉여금
주식발행초과금
632,085,157

기타자본잉여금
167,168,784

주식선택권
14,201,831

자기주식
(1,142,024)

(주1) 주식선택권: 주식선택권에는 종속기업 임직원에게 부여한 가치가 포함되어 있습니다.

33. 기타포괄손익누계액

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피 적립금
재평가잉여금
관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분

기초 기타포괄손익누계액
(17,359,611)
161,099,550
308,014,619
451,754,558

기타포괄손익(재분류조정 제외)
(134,729)
(2,304,415)
161,908,920
159,469,776

재분류조정
16,501,268
0
0
16,501,268

기말 기타포괄손익누계액
(993,072)
158,795,135
469,923,539
627,725,603

전기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피 적립금
재평가잉여금
관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분

기초 기타포괄손익누계액
4,852,463
161,099,550
13,507,052
179,459,065

기타포괄손익(재분류조정 제외)
(31,991,737)
0
294,507,567
262,515,830

재분류조정
9,779,663
0
0
9,779,663

기말 기타포괄손익누계액
(17,359,611)
161,099,550
308,014,619
451,754,558

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

34. 이익잉여금

이익잉여금의 구성내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금(결손금)
1,330,910,375

이익잉여금(결손금)
법정적립금
29,190,000

법정적립금
이익준비금
26,690,000

기업발전적립금
2,500,000

임의적립금
1,511,170,272

임의적립금
사업확장적립금
1,483,193,792

기업합리화적립금
27,976,480

미처분이익잉여금(미처리결손금)
(209,449,897)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금(결손금)
1,540,360,272

이익잉여금(결손금)
법정적립금
29,190,000

법정적립금
이익준비금
26,690,000

기업발전적립금
2,500,000

임의적립금
1,987,891,842

임의적립금
사업확장적립금
1,959,915,362

기업합리화적립금
27,976,480

미처분이익잉여금(미처리결손금)
(476,721,570)

(주1) 이익준비금: 회사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.(주2) 기업발전적립금: 회사는 법인세법의 규정에 따라, 적정유보초과소득에 대한 법인세의 산출기초가 되는 적정유보소득에서 공제되는 기업발전적립금을 이익잉여금 처분시 적립하였으며, 기업발전적립금은 임의적립금 중의 하나입니다.(주3) 사업확장적립금: 사업확장적립금은 기업의 임의적립금의 하나로 장래의 사업확장을 목적으로 하는 적립금입니다.(주4) 기업합리화적립금: 회사는 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였으며, 관련 법규의 폐지로 인하여 동 적립금은 임의적립금으로 취급됩니다.

이익잉여금 처분계산서

당기
(단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금
(209,449,897)

미처분이익잉여금
당기순이익(손실)
(216,957,731)

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익
7,507,834

이익잉여금 처분액
(209,449,897)

이익잉여금 처분액
사업확장적립금, 이익잉여금처분액
(209,449,897)

차기이월 미처분이익잉여금
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금
(476,721,570)

미처분이익잉여금
당기순이익(손실)
(464,516,057)

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익
(12,205,513)

이익잉여금 처분액
(476,721,570)

이익잉여금 처분액
사업확장적립금, 이익잉여금처분액
(476,721,570)

차기이월 미처분이익잉여금
0

35. 특수관계자거래

회사의 지배기업은 한국타이어앤테크놀로지이며, 회사에 유의적 영향력을 미치는 회사는 한앤코오토홀딩스유한회사입니다. 당기말 현재 회사의 종속기업, 관계 및 공동기업은 Hanon USA 외 44개사, FHTS 외 1개사와 JCS입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업
종속기업
관계기업
공동기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
HASI
Hanon Beijing
Hanon USA
Hanon Netherlands
Hanon Thailand
Hanon Alabama
Hanon Turkey
Hanon Slovakia
Hanon Autopal
Hanon Deutschland
Hanon Dalian
Hanon Chongqing
Hanon Bhiwadi
Hanon Japan
Hanon Mexicana
FHAC JV
CSG JV
Hanon EFP Changzhou
Hanon EFP Italia Campiglione
기타 종속기업
FHTS
BBHS
JCS
Hankook & Company Co., Ltd

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
0
76,739,997
25,419,188
34,133,888
28,513,934
31,746,036
410,691,629
51,107,554
238,256,105
18,076,246
26,835,288
37,526,356

4,751,386
76,895,796
65,290,497
380,627
3,459,377
8,597,570
38,011,942
47,336,777
384,448
85,843
14,546,485
0

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
0
3,377,828
230,421
0
333,082
0
5,001,075
0
5,098,839
0
0
2,684,515

6,235
0
582,840
0
0
0
0
0
0
0
0
0

배당금수익, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

1,272,930
0
0
1,293,012
0
0
0
0
2,604,690
0
3,306,536
0

재화의 매입, 특수관계자거래
(1,807,682)
(17,475,954)
(33,883,534)
(70,902,388)
(1,520,421)
(19,610,502)
968,182
(1,732,406)
(53,138)
(143,709)
(110,168,865)
(50,164,358)

(47,968,694)
(1,909,372)
390,869
(12,992,381)
11,247
(14,050,379)
(10,809,032)
(40,309,665)
0
0
0
63,577

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업
종속기업
관계기업
공동기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
HASI
Hanon Beijing
Hanon USA
Hanon Netherlands
Hanon Thailand
Hanon Alabama
Hanon Turkey
Hanon Slovakia
Hanon Autopal
Hanon Deutschland
Hanon Dalian
Hanon Chongqing
Hanon Bhiwadi
Hanon Japan
Hanon Mexicana
FHAC JV
CSG JV
Hanon EFP Changzhou
Hanon EFP Italia Campiglione
기타 종속기업
FHTS
BBHS
JCS
Hankook & Company Co., Ltd

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

77,727,236
21,041,161
21,571,300
25,647,584
19,289,310
361,835,009
50,865,930
217,965,506
15,461,432
19,228,365
26,051,185
(49,319)
6,245,876
67,000,206
60,872,003
429,999
5,062,354
9,767,404
33,589,576
42,369,187
693,863
166,750
10,386,877

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래

221,897
0
3,985,426
2,066
33,161
8,409,030
0
1,155,276
43,328
0
16,487,241
0
0
0
2,763,017
0
0
0
0
57,189,983
0
0
0

배당금수익, 특수관계자거래

27,029,320
16,815,815
0
0
13,787,000
0
0
0
0
0
0
10,287,000
2,506,073
0
0
4,062,908
953,050
0
0
15,160,338
843,705
0
3,176,887

재화의 매입, 특수관계자거래

(14,409,813)
(17,830,271)
(48,578,739)
(464,123)
(22,847,720)
(3,663,756)
(1,653,196)
(1,082,259)
2,865
(116,534,136)
(54,451,133)
5,800
(52,862,222)
(2,579,147)
(133,227)
(19,521,335)
20,975
(11,506,857)
(9,837,342)
(24,518,543)
0
0
0

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업
종속기업
관계기업
공동기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
HASI
Hanon Beijing
Hanon USA
Hanon Netherlands
Hanon Thailand
Hanon Canada
Hanon Alabama
Hanon Turkiye
Hanon Slovakia
Hanon Mexicana
Hanon Autopal
Hanon Charleville
Hanon Deutschland
Hanon Hungary
Hanon Portugal
Hanon Nanchang
Hanon Dalian
Hanon Chongqing
Hanon Bhiwadi
Hanon Japan
Hanon Brazil
Hanon Yancheng
Hanon Nanjing
Hanon South Africa
Hanon New Chongqing
Hanon Shanghai
Hanon Coclisa
Hanon Autopal Service
Hanon UK
CSG JV
Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Thermal Technology
Powertrain Cooling Mexico
Hanon EFP Corporation
Hanon EFP Canada
Hanon EFP Italia Benevento
Hanon EFP Changzhou
Hanon EFP Korea
Hanon EFP Mexico
FHAC JV
Hanon EFP Plovdiv EOOD
Hanon EFP Deutschland GmbH
FHTS
BBHS
JCS
Hankook & Company Co., Ltd

매출채권, 특수관계자거래
0
9,323,402
2,928,476
3,773,879
43,481,005
392,606
12,187,293
653,066,692
19,593,349
286,332,447
92,401,152
5,415,582
157,595
68,819
14,879
656,348
289,549
2,564,865
0
218,890
23,344,060
4,772,217
90,061
172,779
1,027,202
0
27,533
0
0
0
277,373
9,620,526
0
266,198
0
0
2,296
0
612,270
0
0
68,725
0
0
129,729
29,745
2,624,632
0

기타채권, 특수관계자거래
0
7,382,606
2,627,448
19,631,699
6,494,459
5,582,047
2,339,328
12,109,930
7,097,951
23,761,888
6,057,778
629,606
1,347,537
60,160,406
639,512
278,568
1,737,984
6,704,220
0
951,592
81,600
6,403,628
505,560
207,729
2,392,454
5,447
252,702
441,774
539,128
9,529
268,544
485,661
28,636
622,769
12,746
49,500
3,629,076
36,432
3,809,728
474,360
296,482
745,891
179,698
1,018,778
692,741
0
6,186
0

채무액, 특수관계자거래
37,310
1,751,230
5,145,868
49,243,717
3,344,507
2,559,186
0
1,455,721
2,815,695
316,397
269,468
(119)
(14,758)
49,986,022
18,785
(2,409)
93,297
4,611,608
75,302
3,884,930
1,171,235
5
143,340
534
0
10
190,489
0
45,600
0
0
2,658,014
0
6,343
0
0
46,758
0
91,411
1,484,813
454,841
1,227,395
0
0
0
0
0
55,767

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업
종속기업
관계기업
공동기업
그 밖의 특수관계자

한국타이어앤테크놀로지
HASI
Hanon Beijing
Hanon USA
Hanon Netherlands
Hanon Thailand
Hanon Canada
Hanon Alabama
Hanon Turkiye
Hanon Slovakia
Hanon Mexicana
Hanon Autopal
Hanon Charleville
Hanon Deutschland
Hanon Hungary
Hanon Portugal
Hanon Nanchang
Hanon Dalian
Hanon Chongqing
Hanon Bhiwadi
Hanon Japan
Hanon Brazil
Hanon Yancheng
Hanon Nanjing
Hanon South Africa
Hanon New Chongqing
Hanon Shanghai
Hanon Coclisa
Hanon Autopal Service
Hanon UK
CSG JV
Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Thermal Technology
Powertrain Cooling Mexico
Hanon EFP Corporation
Hanon EFP Canada
Hanon EFP Italia Benevento
Hanon EFP Changzhou
Hanon EFP Korea
Hanon EFP Mexico
FHAC JV
Hanon EFP Plovdiv EOOD
Hanon EFP Deutschland GmbH
FHTS
BBHS
JCS
Hankook & Company Co., Ltd

매출채권, 특수관계자거래

7,228,615
2,925,944
14,078,556
30,201,110
2,457,726
7,379,453
628,704,964
16,120,756
222,714,968
101,384,825
3,526,834
82,997
57,709
56,074
1,441,013
266,181
1,639,639
20,514
778,515
17,150,178
4,765,128
332,975
202,596
776,389
0
0
0
0
0
1,604,558
8,373,313
0
173,309
0
(23,250)
118
0
2,090,289
2,189
0
70,407
0
0
36,857
348,352
993,281

기타채권, 특수관계자거래

8,735,684
1,955,554
43,774,458
6,704,293
8,472,830
2,161,238
11,070,458
5,435,921
4,643,752
6,632,434
991,807
1,460,916
31,246,774
763,994
430,761
1,219,990
8,039,959
6,922
2,197,397
78,944
5,721,073
847,240
199,347
2,125,824
5,581
244,974
15,467
493,801
15,847
407,734
1,104,196
40,680
390,483
13,058
46,750
11,889,903
41,336
3,707,343
671,167
362,621
826,934
169,393
2,063,860
1,082,261
76,691
544,580

채무액, 특수관계자거래

4,232,761
4,636,885
33,832,984
101,961,323
3,451,161
81,198
3,513,828
917,290
457,987
729,752
85,840
19
73,617,326
207,864
741,364
196,839
17,242,020
95,558
8,505,573
1,184,532
1
354,527
525
3,898
10
512,397
0
44,480
8,871
55,710
493,799
0
19,106
0
0
0
0
2,322,385
1,561,874
1,881,386
1,267,057
0
0
0
0
0

특수관계자 채권에 대한 대손충당금

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업 및 관계기업

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금
11,175

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비
511

특수관계자 자금거래에 관한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

한국타이어앤테크놀로지

임차보증금의 지급, 특수관계자거래
876,800

임차료 지급, 특수관계자거래
1,278,289

유상증자 참여, 특수관계자거래
430,991,822

특수관계자 리스거래에 관한 공시

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

한국타이어앤테크놀로지

사용권자산, 특수관계자거래
20,830

리스부채, 특수관계자거래
20,830

특수관계자 주식거래에 관한 공시

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

한국타이어앤테크놀로지

신규 취득 주식수, 특수관계자거래
152,293,930

특수관계자 공동현금약정에 관한 공시

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

약정의 유형

공동현금약정

특수관계자거래에 대한 기술
회사는 공동현금약정(Notional Cash pooling agreement)에 따라, 동 약정에 참여하고 있는 종속기업들에 대한 대여금이 발생하였습니다.

대여거래
70,530

보고기간 말 현재 회사는 종속기업과 지급보증 및 이행보증 계약을 체결한 상태 입니다.(주석 23 참조)보고기간 말 현재 회사는 종속기업 및 관계기업과 체결한 기술약정에 따라 수익 및 비용을 인식하고 있습니다.(주석 23 참조)보고기간말 현재 회사는 수출입은행, KDB산업은행으로부터 차입한 신디케이트론 관련하여 지배기업이 자금보충의무를 부담하는 약정이 체결되어 있습니다.(주석 23 참조)보고기간 말 현재 회사는 지배기업인 한국타이어앤테크놀로지로부터 공급계약에 대한 이행보증을 제공 받고 있습니다.(주석23 참조)

회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사 및 종속기업의 임원에게 주식선택권을 부여했습니다.

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

(단위 : 원)

1차
2차
3차
4차
5차

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위: 주)
1,085,000
2,206,250
885,000
1,960,000
2,168,750

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량 (단위: 주)
0
0
0
0
0

주식기준보상약정에 따라 만료된 주식선택권의 수량 (단위: 주)
(645,000)
(1,106,250)
(387,500)
(735,000)
(728,750)

기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위: 주)
440,000
1,100,000
497,500
1,225,000
1,440,000

기초 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격
10,200
10,200
13,100
12,200
10,825

주식기준보상약정 중 부여된 주식선택권의 가중평균행사가격
0
0
0
0
0

주식기준보상약정 중 만료된 주식선택권의 가중평균행사가격
0
0
0
0
0

기말 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격
10,200
10,200
13,100
12,200
10,825

주요 경영진에 대한 보상

당기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
1,164,544

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
0

주요 경영진에 대한 보상
1,164,544

전기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
2,486,810

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
243,206

주요 경영진에 대한 보상
2,730,016

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

36. 매각예정비유동자산

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

당기
(단위 : 천원)

유형자산

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단
22,973,796

전기
(단위 : 천원)

유형자산

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단
21,565,005

37. 공급자금융약정

공급자금융약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공급자금융약정

약정에 대한 설명
회사는 공급자가 은행과 회사에 대한 매출채권을 금융회사에 양도하고 대금을 지급 받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정에 따라 금융기관은 회사를 대신하여 회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 회사는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다. 회사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다. 회사 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다. 또한 회사는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말과 전기말 현재 유동부채로 분류되어 있습니다.

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액
145,000,000

공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액
41,526,263

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일
세금계산서 발행 후 10일~90일

공급자금융약정에 해당하지 않는 금융부채의 지급기일
세금계산서 발행 후 10일~90일

전기
(단위 : 천원)

공급자금융약정

약정에 대한 설명
회사는 공급자가 은행과 회사에 대한 매출채권을 금융회사에 양도하고 대금을 지금 받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정에 따라 금융기관은 회사를 대신하여 회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 회사는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다. 회사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다. 회사 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다. 또한 회사는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말과 전기말 현재 유동부채로 분류되어 있습니다.

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액
145,000,000

공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액
80,273,546

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일
세금계산서 발행 후 10일~90일

공급자금융약정에 해당하지 않는 금융부채의 지급기일
세금계산서 발행 후 10일~90일

(*) 금융기관에 지급하는 금액은 회사의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표기하였습니다.

38. 재무제표의 재작성

재무제표(손익계산서)의 재작성에 대한 공시

(단위 : 천원)

재작성전 금액
전기오류수정에 따른 증가(감소)
재작성 내역

전기 회계오류의 성격에 대한 기술

회사는 당기 중 종속기업과의 용역 거래 관련 수익, 비용의 표시 및 계정 분류 오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시된 전기 손익계산서 및 관련 주석에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다. 이러한 오류는 전기에 보고된 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 당기순손익과 주당손익에 미치는 영향은 없습니다.

수익(매출액)
3,625,271,425
0
3,625,271,425

매출원가
3,274,340,663
875,120
3,275,215,783

매출총이익
350,930,761
(875,120)
350,055,641

판매비와관리비
356,374,217
987,529
357,361,746

영업이익(손실)
(5,443,456)
(1,862,649)
(7,306,105)

금융수익
26,710,730
0
26,710,730

금융원가
181,344,961
0
181,344,961

기타이익
155,562,223
90,853,765
246,415,988

기타손실
234,828,447
88,991,117
323,819,564

지분법손실
225,732,189
0
225,732,189

법인세비용차감전순이익(손실)
(465,076,101)
0
(465,076,101)

법인세비용(수익)
(560,044)
0
(560,044)

당기순이익(손실)
(464,516,057)
0
(464,516,057)

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법
당사는 주주 가치 제고와 이익의 주주환원을 목적으로 회사의 지속적인 성장, 수익성 및 자본구조의 안정성을 종합적으로 고려하여 배당정책을 수립하고 있습니다.배당 규모는 회사의 경영실적, 미래 수익성, 영업현금흐름, 투자계획 및 재무안정성 등을 주요 재무지표로 활용하여, 미래 성장을 위한 자체 조달 가능한 투자 수준과 적정 주주수익률을 균형 있게 고려하는 방식으로 결정하고 있습니다.

나. 향후 배당 수준의 방향성
당사는 2016년 이후 2023년까지 분기배당을 실시하였으나, 2024년 및 2025년 사업연도에는 영업실적 및 재무구조 저하로 연간 순손실이 발생함에 따라 배당을 실시하지 못하였습니다.향후에는 영업현금흐름 창출력과 수익성 회복을 기반으로 안정적인 배당 재원을 확보하는 것을 목표로 하며, 재무구조 개선 및 배당여력이 확보되는 시점부터 배당을 통한 주주환원을 단계적으로 재개하는 방향을 검토하고 있습니다.

다. 배당 제한 관련 정책

배당은 회사의 경영실적 악화, 순손실 발생, 과도한 재무부담 또는 투자 등으로 재무건전성 유지가 필요한 경우에 제한되거나 축소될 수 있습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
이사회
이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O
O

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
정관 개정을 통해 배당 절차를 개선하여 예측 가능성 제고 기반 마련
정관 개정을 통해 배당 절차를 개선하여 예측 가능성 제고 기반 마련

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2023년 12월
O
2024년 02월 14일
2023년 12월 31일
X
-

결산배당
2024년 12월
X
-
-
X
-

결산배당
2025년 12월
X
-
-
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사의 배당 관련 정관의 내용은 다음과 같습니다.

제 45 조 (이익배당)1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.2. 본 회사는 사업연도 개시일로부터 3 월 , 6 월 및 9 월 말일부터 45 일 이내의 이사회 결의로써 금전으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165 조의 12 에 의한 배당을 할 수 있다.3. 회사는 이사회의 결의로 제 1 항 및 제 2 항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며 , 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2 주 전에 이를 공고하여야 한다.

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제40기
제39기
제38기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
-198,546
-363,256
50,985

(별도)당기순이익(백만원)
-216,958
-464,516
42,328

(연결)주당순이익(원)
-292
-676
96

현금배당금총액(백만원)
-
-
168,639

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
330.76

현금배당수익률(%)
-
-
-
4.41

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
316

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 연결재무제표기준으로 작성되었고, (연결)당기순손익은 지배기업소유주지분임.※ 주당순손익 계산 근거
제 40 기 : -198,546백만원 / 679,584천주 = -292원 제 39 기 : -363,256백만원 / 536,837천주 = -676원 제 38 기 : 50,985백만원 / 533,668천주 = 96원

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
1.5
2.3

※ 당사는 2024년부터 분기 및 결산 배당을 실시 하지 않아 연속 배당횟수를 기재하지 않았습니다. 과거 연속 배당횟수에 대한 정보는 2023년 사업보고서의 "III. 재무에관한 사항" 중 "6. 배당에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.최근 3년은 40기~38기, 최근 5년은 40기~36기를 기준으로 작성하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2025년 12월 31일
유상증자(주주우선공모)
보통주
347,500,000
100
2,830
증자비율 51.20%

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권의 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한온시스템(주)
회사채
공모
2018.11.28
80,000
2.999%
AA(한기평, 한신평)
2025.11.28
상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2018.11.28
50,000
3.422%
AA(한기평, 한신평)
2028.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2019.06.27
230,000
2.276%
AA(한기평, 한신평)
2026.06.27
미상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2020.09.09
80,000
2.046%
AA(한기평, 한신평)
2025.09.09
상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2020.09.09
80,000
2.582%
AA(한기평, 한신평)
2027.09.09
미상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2021.09.10
140,000
2.244%
AA(한기평, 한신평)
2026.09.10
미상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2021.09.10
90,000
2.592%
AA(한기평, 한신평)
2028.09.10
미상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2022.10.27
250,000
6.389%
AA-(한기평, 한신평)
2025.10.27
상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2022.10.27
50,000
6.528%
AA-(한기평, 한신평)
2027.10.27
미상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2023.04.25
195,000
4.587%
AA-(한기평, 한신평)
2026.04.25
미상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2023.04.25
105,000
5.095%
AA-(한기평, 한신평)
2028.04.25
미상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
사모
2023.10.06
71,745
3M SOFR + 0.90%
AA-(한기평, 한신평)
2025.10.02
상환
홍콩우리투자은행

한온시스템(주)
회사채
공모
2024.02.07
120,000
4.466%
AA-(한기평, 한신평)
2026.02.06
미상환
NH투자증권

한온시스템(주)
회사채
공모
2024.02.07
280,000
4.772%
AA-(한기평, 한신평)
2027.02.05
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
사모
2023.10.06
75,670
3M SOFR + 0.90%
AA-(한기평, 한신평)
2025.10.02
상환
홍콩우리투자은행

합 계
-
-
-
1,745,670
-
-
-
-
-

주) 2023년 10월 06일 발행한 사모 회사채의 권면총액의 경우, 2026년 03월 31일 기준 환율로 계산되었습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(작성기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합계

미상환 잔액
공모
845,000
130,000
245,000
-
-
-
-
1,220,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
845,000
130,000
245,000
-
-
-
-
1,220,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

9-4회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2028.11.28
50,000
2018.11.15
LS증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05, 2022.08.26, 2023.04.07, 2023.09.01, 2024.03.27, 2024.09.03, 2025.04.03, 2025.09.03. 2026.03.31 제출

(작성기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

10-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2026.06.27
230,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05, 2022.08.26, 2023.04.07, 2023.09.01, 2024.03.27, 2024.09.03, 2025.04.03, 2025.09.03, 2026.03.31 제출

(작성기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

11-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2020.09.09
2027.09.09
80,000
2020.08.28
DB증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05, 2022.08.26, 2023.04.07, 2023.09.01, 2024.03.27, 2024.09.03, 2025.04.03, 2025.09.03, 2026.03.31 제출

(작성기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

12-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2021.09.10
2026.09.10
140,000
2021.08.31
DB증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.05, 2022.08.26, 2023.04.07, 2023.09.01, 2024.03.27, 2024.09.03, 2025.04.03, 2025.09.03, 2026.03.31 제출

(작성기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

12-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2021.09.10
2028.09.10
90,000
2021.08.31
DB증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.05, 2022.08.26, 2023.04.07, 2023.09.01, 2024.03.27, 2024.09.03, 2025.04.03, 2025.09.03, 2026.03.31 제출

(작성기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

13-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2022.10.27
2027.10.27
50,000
2022.10.17
DB증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07, 2023.09.01, 2024.03.27, 2024.09.03, 2025.04.03, 2025.09.03, 2026.03.31 제출

(작성기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

14-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2023.04.25
2026.04.25
195,000
2023.04.13
DB증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.09.01, 2024.03.27, 2024.09.03, 2025.04.03, 2025.09.03, 2026.03.31 제출

(작성기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

14-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2023.04.25
2028.04.25
105,000
2023.04.13
DB증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.09.01, 2024.03.27, 2024.09.03, 2025.04.03, 2025.09.03, 2026.03.31 제출

(작성기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

15-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2024.02.07
2027.02.05
280,000
2024.01.25
DB증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.09.03, 2025.04.03, 2025.09.03, 2026.03.31 제출

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

회사채
14-1
2023.04.25
시설자금
195,000
시설자금
195,000
-
-

회사채
14-2
2023.04.25
시설자금
105,000
시설자금
105,000
-
-

회사채
15-1
2024.02.07
채무상환
120,000
채무상환
120,000
-
-

회사채
15-2
2024.02.07
채무상환
280,000
채무상환
280,000
-
-

유상증자
-
2024.12.23
운영자금
400,000
운영자금
400,000
-
-

유상증자
-
2024.12.23
채무상환
200,000
채무상환
200,000
-
-

유상증자
-
2025.12.30
시설자금
48,800
시설자금
48,800
-
-

유상증자
-
2025.12.30
운영자금
51,225
운영자금
51,225
-
-

유상증자
-
2025.12.30
채무상환
883,400
채무상환
883,400
-
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

원금
평가금액

-
-
-
-
-
-

8. 기타 재무에 관한 사항

< 재무제표 재작성 등 기타 유의사항>

가. 별도 재무제표 재작성

(가)
오류 계정과목
매출원가, 판매비와관리비, 기타영업외비용, 기타영업외수익

발생 경위
종속기업과의 용역 거래 관련 수익, 비용의 표시 및 계정 분류 오류 발견

오류의 내용
영업손익과 영업외손익 계정재분류를 통해 비교표시된 전기 손익계산서 및 관련 주석 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다.이러한 오류는 전기에 보고된 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 당기순손익과 주당손익에 미치는 영향은 없습니다.

관련 기준서
기업회계기준서 제1115호, 기업회계기준서 제1001호

(단위: 천원)

과 목
관련주석
2024년(전기)

이전

보고금액

(가)관련수정금액

재작성

금액

I.매출액
-
3,625,271,425
-
3,625,271,425

II.매출원가
-
3,274,340,663
875,120
3,275,215,783

III.매출총이익
-
350,930,761
(875,120)
350,055,641

IV.판매비와관리비
27
356,374,217
987,529
357,361,746

V.영업손익
-
(5,443,456)
(1,862,649)
(7,306,105)

Ⅵ.금융손익
28
(154,634,232)
-
(154,634,232)

1. 금융수익
28
26,710,730
-
26,710,730

2. 금융원가
28
181,344,961
-
181,344,961

Ⅶ.기타영업외손익
29
(79,266,224)
1,862,649
(77,403,576)

1. 기타영업외수익
29
155,562,223
90,853,765
246,415,988

2. 기타영업외비용
29
234,828,447
88,991,117
323,819,564

VIII.지분법손익
-
(225,732,189)
-
(225,732,189)

IX.법인세비용차감전이익(손실)
-
(465,076,101)
-
(465,076,101)

X.법인세비용(수익)
-
(560,044)
-
(560,044)

XI.당기순이익(손실)
-
(464,516,057)
-
(464,516,057)

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

(1) 연결회사는 전기 중 종속기업인 Hanon Chongqing과 Hanon Hubei의 자산을 매각하기로 결정하였으며, 동 매각은 전기중에 완료되었습니다.
다. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제40기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
존재(주1)
종속기업투자주식 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
영업권 손상평가

제39기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
종속기업투자주식 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
영업권 손상평가

제38기(전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
종속기업투자주식 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
영업권 손상평가

(주1) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 재무제표에 대한 주석38에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 38에서 설명하고 있는바와 같이, 2025년 3월 18일자 감사보고서에 첨부된 2024년 12월 31일로 종료되는회계연도 재무제표의 기타영업외수익과 기타영업외비용이 각각 90,854백만원 및 88,991백만원만큼 과소계상되어 있습니다. 따라서 비교표시된 전년도 재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 재작성된 것입니다.
<대손충당금 설정현황>
가. 최근 3사업년도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원,%)

구 분
제 40기
제 39기
제 38기

채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률

유동

매출채권
1,451,715
(14,679)
1,437,036
1.0%
1,277,102
(18,090)
1,259,012
1.4%
1,206,216
(10,213)
1,196,003
0.8%

기타채권
128,187
(2,728)
125,459
2.1%
97,261
(3,071)
94,190
3.2%
101,369
(4,339)
97,030
4.3%

소 계
1,579,902
(17,407)
1,562,495
1.1%
1,374,363
(21,161)
1,353,202
1.5%
1,307,585
(14,552)
1,293,033
1.1%

비유동

기타채권
29,957
-
29,957
0.0%
41,722
-
41,722
0.0%
51,365
-
51,365
0.0%

합 계
1,609,859
(17,407)
1,592,452
1.1%
1,416,085
(21,161)
1,394,924
1.5%
1,358,950
(14,552)
1,344,398
1.1%

※ 상기 제40기, 제39기, 제38기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

나. 최근 3사업연도 연결회사의 대손충당금의 변동내역

(단위 : 백만원)

구분
제 40기
제 39기
제 38기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
21,161
14,552
15,256

2. 순대손처리액
2,909
(891)
3,176

①대손처리액(상각채권액)
3,657
608
3,759

②상각채권회수액
159
758
69

③기타증감액
(589)
(741)
(514)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(845)
5,718
2,472

4. 기말 대손충당금 잔액합계
17,407
21,161
14,552

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침(1) 대손충당금 설정방침 보고기간 종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험율 과 장래의 대손가능성을 기초로 집합/개별 평가 수행 후 대손충당금을 설정한다. (2) 대손충당금 설정 근거

(가) 대손경험률: 과거 채권 잔액에 대한 과거의 실제 대손발생 경험을 근거로 설정 (나) 대손예상액 산정 1)집합 평가: 보고기간 종료일 현재의 매출채권 및 기타채권에 대하여 대손경험 률을 근거로 산정한다. 단, 개별평가 대상은 제외

2)개별 평가: 채무자의 파산, 부도 등 사유로 장래 회수가 불투명한 매출채권 및 기타채권의 경우 채권잔액의 범위 내에서 합리적인 대손예상액을 산정한다.

(다) 대손처리기준: 매출채권 및 기타채권에 대하여 아래와 같은 사유 발생시 실대손처리한다.

1)파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우

2)소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

3)외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 4)기타 위에 준하는 회수불가능한 사유가 발생한 경우

라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

금액
1,438,423
828
10,138
2,326
1,451,715

구성비율
99.1%
0.1%
0.7%
0.2%
100.0%

<재고자산의 보유 및 실사내역 등>
가. 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황최근 3사업년도 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다. 당사 재고자산은 상품과 제품, 재공품, 원재료, 저장품, 미착품으로 이루어져 있으며, 당기말 현재 재고자산총액은 1,404,689백만원 입니다.

(단위 : 백만원)

구분
제 40기
제 39기
제 38기

아시아
상 품
8,744
10,290
12,334

제 품
85,212
94,417
98,800

원 재 료
194,354
160,693
142,244

기타*3)
74,319
93,985
80,121

합 계
362,629
359,385
333,499

미주
상 품
140
75
-

제 품
16,262
17,778
21,547

원 재 료
182,430
153,557
157,898

기타
170,339
129,804
106,039

합 계
369,171
301,214
285,483

유럽
상 품
49,657
15,859
10,873

제 품
106,828
100,425
135,861

원 재 료
346,176
311,422
271,496

기타
240,611
181,709
127,289

합 계
743,273
609,415
545,519

연결조정
상 품
(4,745)
(1,325)
(1,012)

제 품
(5,642)
(18,411)
(1,411)

원 재 료
(37,804)
(188)
(16,866)

기타
(22,193)
(8,860)
(4,832)

합 계
(70,384)
(28,784)
(24,121)

합계
상 품
53,796
24,899
22,194

제 품
202,661
194,209
254,797

원 재 료
685,156
625,485
554,771

기타
463,076
396,638
308,617

합 계
1,404,689
1,241,230
1,140,380

비율
총자산대비 재고자산 구성비율(%)*1)
13.4%
11.7%
12.3%

재고자산회전율(회수) *2)
7.5
7.7
8.2

※ 상기 제40기, 제39기, 제38기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. *1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산 / 기말자산총계 * 100*2) 재고자산 회전율(회수) = 연환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고) / 2}*3) 기타는 재공품, 저장품, 미착품을 합한 금액입니다.

나. 재고자산의 실사내역 등(1) 실사일자당사의 정기재물조사는 매 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인 입회 하에 실시하고 있으며 분기말은 자체 재고조사를 기준으로 합니다
. 당사 내부의 재고관리 지침에 따라 전 품목을 연간 수시로 실시하는 정기재물 조사제도를 운영하고 있습니다.(2) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등당사는 매 사업연도 종료일 기준 재물조사 시 외부감사인 입회 하에 실시하고 있습니다.

(3) 재고자산 순 실현가치 평가당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(제품, 상품 및 재공품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 보고기간종료일 현재의 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

2025. 12. 31. 현재
(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

상품
54,085,362
53,757,986
38,018
53,796,004
-

제품
212,635,739
209,016,109
(6,355,429)
202,660,680
-

재공품
136,697,137
134,557,652
(650,889)
133,906,762
-

원재료
716,064,446
696,706,390
(11,550,373)
685,156,017
-

저장품
87,064,564
89,057,418
(4,019,129)
77,914,580
-

미착품
251,254,749
251,254,749
-
251,254,749
-

합계
1,457,801,997
1,427,226,595
(22,537,802)
1,404,688,792
-

(4) 기타사항 : 당사의 재고자산 중 담보로 제공된 재고자산은 없습니다.

<범주별 금융상품>

(1) 제 40기말과 제 39기말 및 제 38기말 현재 연결회사가 보유한 금융상품은 다음과 같습니다.

제 40기말 - (단위:천원)

연결 재무상태표상 자산
상각후원가금융자산
위험회피목적파생상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
924,789,115
-
-
924,789,115

기타금융자산
12,500,000
-
-
12,500,000

매출채권
968,701,575
-
468,334,313
1,437,035,888

기타채권
155,415,758
-
-
155,415,758

파생금융자산
-
2,441,600
-
2,441,600

장기금융상품
48,329
-
-
48,329

공정가치금융자산
-
-
-
-

합 계
2,061,454,777
2,441,600
468,334,313
2,532,230,690

연결재무상태표상 부채
상각후원가금융부채
위험회피목적파생상품
합 계

매입채무(주1)
1,204,825,539
-
1,204,825,539

기타채무(주1)
628,104,926
-
628,104,926

파생금융부채
-
5,828,179
5,828,179

차입금(회사채포함)
3,237,600,807
-
3,237,600,807

합 계
5,070,531,272
5,828,179
5,076,359,451

(주1) 공급자금융약정을 포함하고 있습니다. (연결재무제표 주석36 참조)

제 39기말 -

연결 재무상태표상 자산
상각후원가금융자산
위험회피목적파생상품
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,346,499,808
-
-
-
1,346,499,808

기타금융자산
12,500,000
-
-
-
12,500,000

매출채권
883,943,593
-
-
375,068,024
1,259,011,617

기타채권
135,911,744
-
-
-
135,911,744

파생금융자산
-
6,604,573
-
-
6,604,573

장기금융상품
57,456
-
-
-
57,456

공정가치금융자산
-
-
5,882,754
-
5,882,754

합 계
2,378,912,602
6,604,573
5,882,754
375,068,024
2,766,467,953

연결재무상태표상 부채
상각후원가금융부채
위험회피목적파생상품
합 계

매입채무
1,353,734,003
-
1,353,734,003

기타채무
797,106,822
-
797,106,822

파생금융부채
-
147,605,265
147,605,265

차입금(회사채포함)
4,088,232,659
-
4,088,232,659

합 계
6,239,073,484
147,605,265
6,386,678,749

제 38기말 -

재무상태표상 자산
상각후원가 금융자산
위험회피목적 파생상품
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
합계

현금및현금성자산
778,560,331
-
-
-
778,560,331

기타금융자산
14,500,000
-
-
-
14,500,000

매출채권
810,393,646
-
-
385,609,421
1,196,003,067

기타채권
148,395,428
-
-
-
148,395,428

파생금융자산
-
14,243,468
-
-
14,243,468

장기금융상품
53,918
-
-
-
53,918

공정가치금융자산
-
-
4,741,782
-
4,741,782

합 계
1,751,903,323
14,243,468
4,741,782
385,609,421
2,156,497,994

연결재무상태표상 부채
상각후원가금융부채
위험회피목적파생상품
합 계

매입채무
1,308,374,519
-
1,308,374,519

기타채무
558,694,067
-
558,694,067

파생금융부채
-
39,709,049
39,709,049

차입금(회사채포함)
3,862,788,617
-
3,862,788,617

합 계
5,729,857,203
39,709,049
5,769,566,252

<공정가치평가 절차요약>

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

-
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

-
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

연결회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

(2) 제 40기말과 제 39기말 및 제 38기말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 수준별 내역은 다음과 같습니다.

제 40기말 -

(단위:천원)

구 분
수 준 1
수 준 2
수 준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

파생금융자산
-
2,441,600
-
2,441,600

파생금융부채
-
5,828,179
-
5,828,179

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,350,955,750
-
1,350,955,750

차입금
-
1,914,925,950
-
1,914,925,950

리스부채
-
617,635,353
-
617,635,353

제 39기말 - (단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
3,488,575
-
2,394,179
5,882,754

파생금융자산
-
6,604,573
-
6,604,573

파생금융부채
-
147,605,265
-
147,605,265

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,841,201,158
-
1,841,201,158

차입금
-
2,389,028,182
-
2,389,028,182

리스부채
-
483,003,173
-
483,003,173

제 38기말 - (단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
2,347,603
-
2,394,179
4,741,782

파생금융자산
-
14,243,468
-
14,243,468

파생금융부채
-
39,709,049
-
39,709,049

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,910,857,644
-
1,910,857,644

차입금
-
2,034,267,857
-
2,034,267,857

리스부채
-
271,853,040
-
271,853,040

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준 2"에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다.

(3) 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

(4) 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다.유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.(5) 연결회사는 전전기 중 유형자산으로 분류되는 토지에 대해 후속 측정방법을 원가모형에서 재평가모형으로 회계정책을 변경하였으며, 2023년 4월을 기준일로 하여 연결회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 감정평가법인에서 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다.

<공급자금융약정>

연결회사는 공급자가 은행과 연결회사에 대한 매출채권을 금융회사에 양도하고 대금을 지금 받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정에 따라 금융기관은 연결회사를 대신하여 회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 연결회사는 금융기관에상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다. 연결회사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다. 연결회사 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다 또한 연결회사는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말과 전기말 현재 유동부채로 분류되어 있습니다.

매입채무 및 기타채무에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액
145,000,000
145,000,000

공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부 금액
41,526,263
80,273,546

지급기일 범위
-
-

공급자금융약정에 해당하는 금융부채
세금계산서 발행 후 10일~90일
세금계산서 발행 후 10일~90일

공급자금융약정에 해당하지 않는 금융부채
세금계산서 발행 후 10일~90일
세금계산서 발행 후 10일~90일

주1) 금융기관에 지급하는 금액은 연결회사의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표기하였습니다.

<수주계약 현황>
연결회사는 공사진행율등을 주석에 표시하는 계약은 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제40기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
존재(주1)
종속기업투자주식 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
영업권 손상평가

제39기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
종속기업투자주식 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
영업권 손상평가

제38기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
종속기업투자주식 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
영업권 손상평가

(주1) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 재무제표에 대한 주석38에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 38에서 설명하고 있는바와 같이, 2025년 3월 18일자 감사보고서에 첨부된 2024년 12월 31일로 종료되는회계연도 재무제표의 기타영업외수익과 기타영업외비용이 각각 90,854백만원 및 88,991백만원만큼 과소계상되어 있습니다. 따라서 비교표시된 전년도 재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 재작성된 것입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제40기(당기)
삼정회계법인
분ㆍ반기재무제표검토 별도 및 연결재무제표에 관한 감사별도 및 연결내부회계관리제도에 관한 감사
1,570
12,560
1,740
12,668

제39기(전기)
삼정회계법인

별도 및 연결재무제표 등에 관한 감사

별도 내부회계관리제도에 관한 감사

1,378
11,000
1,378
10,856

제38기(전전기)
삼정회계법인

별도 및 연결재무제표 등에 관한 감사

별도 내부회계관리제도에 관한 감사

1,314
10,100
1,314
10,368

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제40기(당기)
2025.01
FTA 원산지관리 용역 및 이전가격 보고서 작성 용역 등
2025.01 ~ 2025.12
58
KPMG

제39기(전기)
2024.01
FTA 원산지관리 용역 및 이전가격 보고서 작성 용역 등
2024.01 ~ 2024.12
119
KPMG

제38기(전전기)
2023.01
FTA 원산지관리 용역
2023.01 ~ 2023.12
16
KPMG

다. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제40기(당기)
-
-
-
-
-
-

제39기(전기)
-
-
-
-
-
-

제38기(전전기)
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

라. 종속회사 감사의견
당기에 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

마. 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제40기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제39기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제38기(전전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

바. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025.02.13
회사측: 감사위원회 등 3인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
핵심감사사항 및 내부회계관리제도 감사절차 진행현황, 감사에서의 유의적 발견사항, 그룹감사와 관련한 사항 등

2
2025.03.18
회사측: 감사위원회 등 3인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
서면회의
핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 수행결과, 감사 미수정 왜곡표시, 후속사건 등

3
2025.05.07
회사측: 감사위원회 등 4인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면회의
핵심감사사항, 연간 재무제표 감사계획 및 내부회계관리제도 감사계획 등

4
2025.08.06
회사측: 감사위원회 등 4인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
핵심감사사항, 연간 재무제표 감사계획 및 내부회계관리제도 감사계획 등

5
2025.10.29
회사측: 감사위원회 등 4인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
핵심감사사항, 연간 재무제표 감사계획 및 내부회계관리제도 감사계획 등

6
2026.02.11
회사측: 감사위원회 등 3인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
핵심감사사항 및 내부회계관리제도 감사절차 진행현황, 감사에서의 유의적 발견사항, 그룹감사와 관련한 사항 등

7
2026.03.13
회사측: 감사위원회 등 3인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
서면회의
핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 수행결과, 감사 미수정 왜곡표시, 후속사건 등

사. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보해당사항 없습니다.
아. 감사인의 변경사항회사는 제36기 사업연도 삼일회계법인과의 회계 감사 계약이 만료됨에 따라 제37기사업연도와 연속하는 2개 사업연도 회계감사인으로 삼일회계법인을 재선임하였으나,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제 11조 제1항 및 제2항,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제 1항에 의거 감사인 지정을 통지 받아 제38기와 연속하는 2개 사업연도에 대한 회계감사인으로 삼정회계법인으로 변경 선임하였습니다.당사의 주요종속회사 중 공시서류작성기준일이 속하는 2025년 회계감사인을 변경한 법인은 아래와 같습니다.

종속회사
변경전
변경후
변경사유

CSG JV
KPMG
Yixin Firm
계약만료

FHAC
KPMG
Shanghai Prosper & Horizon
계약만료

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

감사위원회의 감사보고서상 내부통제에 이상이 없습니다.

나. 내부회계관리제도

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제40기
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

다. 내부통제구조의 평가회계감사인으로부터 공시대상기간동안 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받지 않았습니다.
라. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제40기(당기)
내부회계관리제도
2026년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2026년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제39기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 13일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제38기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 14일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

마. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제40기(당기)
내부회계관리제도
2026년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2026년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제39기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 13일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제38기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 14일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

바. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제40기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제39기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제38기(전전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

사. 내부회계관리 ·운영조직
(1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
4
4
1
25
13

내부회계관리자
1
1
0
-
11

Accounting & Tax 담당
1
1
1
100
268

내부통제부서
8
8
1
13
161

감사부서
5
5
0
-
28

회계처리부서
19
19
0
-
126

자금운영부서
10
10
0
-
94

TAX부서
7
7
1
14
143

전산운영부서
15
15
0
-
112

(2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
천성익
X
11개월
11개월
-
-

회계담당임원
나규세
X
8년 10개월
22년 4개월
8
520

회계담당직원
오윤진
O
14년
14년
-
-

회계담당직원
김기홍
O
10년 1개월
16년 9개월
-
14

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 개요 및 구성(1) 이사회의 권한 내용

이사회 규정에 의한 이사회의 권한은 다음과 같습니다.- 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사운영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결- 이사회는 이사 및 대표이사의 직무집행을 감독(2) 이사회 운영규정의 주요내용

1) 소집이사회의 회의는 이사회 의장이 필요하거나 바람직하다고 여길 때 또는 2인 이상의 이사가 소집을 요구할 때 이사회 의장에 의하여 소집될 수 있습니다. 이사회 의장이 부재중이거나 소집하지 아니하는 경우, 동으로 2인 이상의 이사가 이사회를 소집할 수 있습니다.2) 회의의 통지이사회의 각 회의는 회의일 2일 이전에 각 이사에 대해 문서 또는 전자우편으로써 통지되어야 합니다.이사들은 회의에서 위 통지서에 기재된 사항에 관하여만 의결할 수 있습니다.단, 모든 이사들로부터 서면동의를 얻은 경우에는 상기 기재된 절차를 밟지 않고 이사회의 회의를 개최할 수 있습니다.3) 회의의 장소모든 이사회의 장소는 회사의 본점 또는 그 회의를 소집하는 의장이 정하는 기타 장소로 합니다.4) 결의의 채택재직중인 이사회 구성원 전원의 과반수의 출석이 이사회가 그 회의에서 업무를 처리하는데 필요한 정족수를 구성하며, 법률 또는 정관이 달리 정한 경우를 제외하고는 모든 이사회 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 하여야 합니다. 단, 사외이사인 감사위원회 위원의 해임 상법 제 397 조의 2 (회사기회유용금지) 및 제 398조(자기거래금지)에 해당하는 사안은 이사회의 이사 과반수의 출석과 출석이사의 3 분의 2 를 초과하는 이사들의 찬성으로 결의합니다.이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있습니다.이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봅니다.5) 의사록회의에 참석한 의장, 이사는 매 이사회의 경과와 결과를 기록한 의사록에 기명날인 또는 서명하며, 이 의사록은 본점에 비치됩니다.

(3) 이사회 구성본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 4인 등 총 7인으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.이사회 내 위원회로는 의사결정의 전문성을 도모하고 업무집행의 효과성을 강화하기 위해 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, ESG위원회, 내부거래위원회 및 경영위원회를 두고 있습니다.

나. 중요 의결사항 등

(1) 이사회의 중요 의결사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

이수일(출석률:100%)
박정호(출석률:100%)
박종호(출석률:100%)
서정호(출석률:33%)
백성준(출석률:100%)
김무상(출석률:100%)
김구(출석률:100%)
허보희(출석률:92%)
박찬석(출석률:100%)
홍석철(출석률:100%)
김혜경(출석률:100%)

찬반 여부

2025년

임시

2025.01.03
이사회 의장 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
25.03.31신규선임
25.03.31신규선임

대표이사 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

대표이사 겸직 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 내 위원회 위원 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024년4분기정기
2025.02.13
2024년 4분기 재무실적 및 12월 누적 재무실적
보고
참석
참석
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

2024년 내부회계관리제도 운영실태
보고
참석
참석
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

2024년 내부회계관리제도 평가
보고
참석
참석
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

2024년 내무준법통제 결과 및 계획
보고
참석
참석
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

2024년 결산 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024년 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

종속기업의 미배당 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부회계관리규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

전자투표제도 도입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

한온시스템 지점 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년 안전보건계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원인 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년임시
2025.02.28
경영위원회 신설 및 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 규정 개정
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회 규정 개정
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주요주주와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제39기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제39기 정기주주총회 부의 안건 승인
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년

임시

2025.03.31
내부거래위원회 신설 및 위원 선임
가결
찬성
찬성
찬성
25.03.31임기만료
25.03.31임기만료
25.03.31임기만료
25.03.31임기만료
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회내위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회사무국 신설의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년1분기정기
2025.05.07
2025년 1분기 재무실적
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

차입금 조달 계획
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

재무구조 개선 계획
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

배당 관련 보고
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2025년 주요주주 및 특수관계인과의 거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주식매수선택권 부여 일부 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년임시
2025.05.29
만기 차입금 차환 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년임시
2025.06.20
재무구조 개선 방안
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2025년2분기정기
2025.08.06
2025년 2분기 재무실적
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

재무구조 개선 방안
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2025년임시
2025.08.14
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

만기 차입금 차환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

2025년임시
2025.09.23
신주발행 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년임시
2025.09.25
특수관계인의 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년3분기정기
2025.10.29
2025년 3분기 재무실적
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

Hanon Thailand 로열티 계약 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

자기주식 처분 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 규정 개정 및 평가제도 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주식매수선택권 부여 일부 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년 1차
2026.02.03
2025년 4분기 재무실적 및 연간 누적 재무실적
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2025년 결산 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년 2차
2026.02.11
2025년 내부회계관리제도 운영실태
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2025년 내부회계관리제도 평가
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2025년 내부준법통제 결과 및 계획
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2025년 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2026년 안전보건계획
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

장단기 차입금 조달 계획
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이행보증 수혜의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

글로벌CAE서비스 비용 청구 계약
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

종속기업 미배당 계획의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 규정 개정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주식매수선택권 부여 일부 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제40기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2026년 3차
2026.03.11
2025년 결산 재무제표 재승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 제39기 정기주주총회(2025.03.31)에서 서정호 기타비상무이사 및 백성준 사외이사, 김무상 사외이사, 김구 사외이사가 임기만료로 퇴임하였으며, 허보희 사외이사 재선임 및 홍석철 사외이사, 김혜경 사외이사가 신규 선임되었습니다.※ 상기 각 이사의 출석률은 2025년 개최된 이사회 기준으로 작성되었습니다.

다. 이사회 내 위원회(1) 위원회 구성, 목적 및 권한

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

감사위원회
사외이사 4인
박찬석(위원장), 홍석철,허보희, 김혜경
회사의 회계 및 업무 감사, 경영진의직무집행 지원 및 감독

사외이사후보추천위원회
사외이사 4인사내이사 1인기타비상무이사 1인
박정호(위원장), 박찬석, 허보희,홍석철, 김혜경, 박종호
사외이사 후보 검토, 선정 및 추천

ESG 위원회
사외이사 4인기타비상무이사 1인
김혜경(위원장), 박찬석, 허보희,홍석철, 박종호
회사의 ESG 경영활동 관리감독

경영위원회
사내이사 2인기타비상무이사 1인
이수일(위원장), 박정호, 박종호
경영일반, 재무 및 리스크 등에 대한전략적 의사결정 수행

내부거래위원회
사외이사 4인
허보희(위원장), 박찬석,홍석철, 김혜경
회사의 내부거래에 대한사전심사 및 승인

※ 본 위원회 구성은 2025.03.31 임시 이사회 및 위원회 결의사항을 반영하여 작성하였습니다.

(2) 위원회 주요활동내역1) 감사위원회※ 감사위원회 관련 사항은 2. 감사제도에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 2) 사외이사후보추천위원회

회 차
개최일자
의안(보고) 내용
가결여부
이사의 성명

박정호(출석률:100%)
박종호(출석률:100%)
김구(출석률:100%)
김무상(출석률:100%)
박찬석(출석률:100%)
허보희(출석률:-)
홍석철(출석률:-)
김혜경(출석률:-)

2025년 1차
2025.02.28
결의
사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
25.03.31신규선임
25.03.31신규선임
25.03.31신규선임

2026년 1차
2026.02.11
결의
사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2025.03.31 김무상 사외이사 및 김구 사외이사의 임기만료로 위원회 구성이 변경되었습니다.3) ESG 위원회

회 차
개최일자
의안(보고) 내용
가결여부
이사의 성명

백성준(출석률:100%)
김무상(출석률:100%)
박종호(출석률:100%)
박찬석(출석률:100%)
허보희(출석률:100%)
홍석철(출석률:100%)
김혜경(출석률:100%)

2025년 1차
2025.02.13
보고
2024년 ESG 평가결과 및 개선과제 보고
-
-
-
-
-
25.03.31신규선임
25.03.31신규선임
25.03.31신규선임

보고
지속가능경영보고서 프로젝트 및 중대성 평가 결과 보고
-

2025년 2차
2025.03.31
결의
ESG위원회 위원장 선임
가결
25.03.31임기만료
25.03.31임기만료
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년 3차
2025.05.07
보고
지속가능경영 체계 업데이트
-
참석
참석
참석
참석
참석

보고
2024년 ESG 성과 및 2025년도 계획
-

2025년 4차
2025.08.06
보고
2024 지속가능경영보고서 발간 완료

2025년 5차
2025.10.29
보고
2025년 ESG 개선과제 진행현황

2026년 1차
2026.02.11
보고
2025년 ESG 이니셔티브 진행결과
-
참석
참석
참석
참석
참석

※ 2025.03.31 백성준 사외이사 및 김무상 사외이사의 임기만료로 위원회 구성이 변경되었습니다.

3) 경영위원회

회 차
개최일자
의안(보고) 내용
가결여부
이사의 성명

이수일(출석률:100%)
박정호(출석률:100%)
박종호(출석률:100%)

2025년 1차
2025.03.10
결의
경영위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025년 2차
2025.03.11
결의
2025년 상반기 본사 및 해외법인 여신 약정 한도 갱신승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025년 3차
2025.05.19
결의
본사 및 해외법인 여신 약정 한도 갱신의 건
가결
찬성
찬성
찬성

결의
CSM 법인 리스 계약에 대한 본사 보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

결의
Global Master Programs 갱신의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025년 4차
2025.06.27
결의
헝가리 정부 보조금에 대한 본사 보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

결의
US Severance Policy 변경 사항에 대한 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025년 5차
2025.07.21
결의
여신 신규 약정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025년 6차
2025.09.16
결의
국내외 법인 여신 약정 한도 갱신 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

결의
여신 신규 약정(변경) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025년 7차
2025.10.17
결의
EFP Canada의 주정부 보조금 관련 본사 보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2026년 1차
2026.02.02
결의
국내외 법인 여신 약정 한도 갱신 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2026년 2차
2026.02.23
결의
EFP Canada의 연방정부 무이자 대출 수취를 위한 본사 보증 제공 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2026년 3차
2026.04.01
결의
EAIP 2025년 성과 결과 및 2026년 목표 설정 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 2025.02.28 임시이사회의 결의에 따라 경영위원회가 신설되었습니다.

4) 내부거래위원회

회 차
개최일자
의안(보고) 내용
가결여부
이사의 성명

허보희(출석률:100%)
박찬석(출석률:100%)
홍석철(출석률:100%)
김혜경(출석률:100%)

2025년 1차
2025.03.31
결의
내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년 2차
2025.05.07
결의
2025년 주요주주 및 특수관계인과의 거래 심의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년 3차
2025.10.29
결의
Hanon Thailand 로열티 계약 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2026년 1차
2026.02.11
결의
이행보증 수혜의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성

결의
글로벌 CAE 서비스 비용 청구 계약
가결
불참
찬성
찬성
찬성

※ 2025.03.31 임시이사회의 결의에 따라 내부거래위원회가 신설되었습니다.※ 상기 각 이사의 출석률은 2025년 개최된 위원회 기준으로 작성되었습니다.
라. 이사의 독립성회사의 이사회는 총 7인의 이사 중 과반수 이상인 4인을 사외이사로 구성하고 있으며 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 상법 및 관련법령(상법 제542조의8 사외이사 후보 추천위원회의 규정)에 근거하여 사외이사로서의 독립성, 전문성 등 이사의 직무수행의 적합성에 대해 사외이사후보추천위원회의 의결과 심사를 거친 후 주주총회에서 최종 승인합니다.

사외이사후보추천위원회 위원 성명
사외이사에 해당하는지 여부
상근인지 여부
비고

박정호
비해당
상근
사내이사

박종호
비해당
비상근
기타비상무이사

허보희
해당
비상근
-

박찬석
해당
비상근
-

홍석철
해당
비상근
-

김혜경
해당
비상근
-

(2) 당사의 이사에 대한 추천인 및 활동분야는 다음과 같습니다.

직 명
성명
선임배경
추천인
활동 분야
최대주주와의관계
회사와의거래
비고

사내이사(대표이사)
이수일
한국타이어 미주지역본부장, 중국지역본부장, 마케팅본부장, 대표이사 등을 역임하며 글로벌 모빌리티 산업에 대한 전문성과 실무 경험을 보유하였으며, 해외 각국에서의 실무 경험에 기반한 마케팅 능력을 바탕으로 글로벌 판매 확대와 포트폴리오를 강화하였음. 탁월한 경영관리 능력을 바탕으로 한온시스템의 기업가치 및 경쟁력 강화에 크게 기여할 것으로 기대되어 선임함.- 경력: 한국타이어 마케팅담당 상무 한국타이어 미주지역본부장 전무 한국타이어 중국지역본부장 부사장 한국타이어 마케팅본부장/경영운영본부장/유통사업본부장 부사장 한국타이어앤테크놀로지㈜ 대표이사 現 한국타이어앤테크놀로지 고문 現 한온시스템 대표이사 부회장
이사회
이사회의장
계열회사의임원
없음
신규선임2025.01.03

사내이사
박정호
한온시스템 글로벌구매본부장, 한국타이어앤테크놀로지 마케팅총괄, OE혁신본부장, 경영혁신총괄 부사장 등을 역임하며, 모빌리티 분야에서 폭넓은 경험과 높은 전문성을 보유하고 있음. 자동차 산업 및 열관리 산업 모두에 대한 전문지식과 이해도, 고객사 등 다양한 협력사와의 상생 경영을 통한 동반 성장 경험을 바탕으로 한온시스템의 글로벌 경쟁력을 강화하는 데 기여할 것으로 기대되어 선임함.- 경력: 한온시스템 글로벌구매본부장 전무 한국타이어앤테크놀로지 아태중아부문장 전무 한국타이어 중국지역본부장 부사장 한국아트라스비엑스 경영총괄 전무 한국타이어앤테크놀로지 OE부문장 부사장 한국타이어앤테크놀로지 마케팅총괄/G.OE혁신본부장 부사장 한국타이어앤테크놀로지 마케팅총괄/경영혁신총괄 부사장 現 한온시스템 HMG & Asia Pacific Business Group 사장
이사회
경영전반에관한 업무
계열회사의임원
없음
신규선임2025.01.03

기타비상무이사
박종호
국세청, 기획재정부에서의 공직 경험과 LG전자에서 재경업무의 전문성을 쌓았으며, 한국국타이어앤테크놀로지 기획재정부문장을 거쳐 경영지원총괄 사장을 역임하고 있으며, 2015년부터 3년간 한온시스템의 경영기획본부장으로 회사와 산업에 대한 이해도를 갖추고 있음. 재무, 회계 등의 전문 역량과 이력, 회사에 대한 높은 이해도를 바탕으로 리스크를 효과적으로 관리하여 회사의 재무 안정성을 높이는데 기여할 수 있을 것으로 판단되어 선임함.- 경력: 한국타이어 기획재정부문장 전무 한온시스템 경영기획본부장 부사장 한국타이어앤테크놀로지 재경본부 부사장 한국타이어앤테크놀로지 경영지원총괄 부사장 한국앤컴퍼니 기타비상무이사 한국타이어앤테크놀로지 사내이사 現 한국앤컴퍼니 대표이사 사장 現 한온시스템 기타비상무이사
이사회
경영전반에관한 업무
계열회사의임원
없음
신규선임2025.01.03

사외이사
박찬석
회계법인에서의 재직 경험, 한국공인회계사회의 감사기준ㆍ인증위원 활동, 삼성생명에서의 감사 및 진단 업무 경력을 바탕으로 독립된 감사업무와 투명한 경영을 위한 관리 감독을 수행할 수 있는 역량을 보유하고 있는 것으로 판단되어 회사의 재무건전성을 강화할 수 있을 것으로 기대되어 선임함.- 경력: 삼일회계법인 회계사 감사원(최종 감사원 제1사무차장) 삼성생명 상근고문 現 일신회계법인 회계사 現 두산퓨얼셀㈜ 사외이사
사외이사후보추천위원회
경영전반에관한 업무,감사위원회 위원
없음
없음
재선임2026.03.26

사외이사
허보희
다년간의 글로벌금융회사, 투자회사 경험으로 기업 재무회계 전문역량을 보유하고 있으며, 사외이사경력 및 비상임감사 경력을 통해 독립된 감사업무를 수행할 수 있는 역량 및 경험을 가지고 있어 기업 경영의 투명성과 재무건전성을 강화할 수 있을 것으로 기대되어 선임함.- 경력: Sheppard Mullin 미국 로펌 금융부문 고문 교보악사자산운용㈜ 사외이사 現 코칭경영원 파트너코치 現 쿼드자산운용㈜ 비상근감사
사외이사후보추천위원회
경영전반에관한 업무,감사위원회 위원
없음
없음
재선임2025.03.31

사외이사
홍석철
경제학 교수로서의 전문성을 보유한 동시에 주요 공공기관의 위원회에서 경제 및 금융관련 위원으로 활동하는 등 최근의 글로벌 변동성이 심해지는 거시적 환경 하에서 금융, 재무, 위험관리 등에 대한 전문 지식을 바탕으로 글로벌 시장에서의 당사의 도약에 기여할 수 있을 것으로 판단되어 선임함.- 경력: 서강대 경제학부 조교수, 부교수 ㈜흥국자산운용 사외이사 ㈜웰시콘 대표이사 산업은행 기간산업안정기금 위원 저출산ㆍ고령사회위원회 상임위원 現 서울대 경제학부 교수 現 흥국화재해상보험(주) 사외이사
사외이사후보추천위원회
경영전반에관한 업무,감사위원회 위원
없음
없음
신규선임2025.03.31

사외이사
김혜경
이화여자대학교 국제대학원에서 교수로 재직하고 있는 ESG Social 전문가로, 기업의 사회적 책임과 그 역할에 대한 이해가 뛰어난 만큼 향후 당사의 사회적 책임의 방향성에 대한 구체적인 조언이 가능할 것으로 기대되며, 다양성에 대한 포용성으로 조직 내 융합과 소통을 활성화시켜 이사회의 구성원으로서 동반성장을 통한 기업가치 제고에 기여할 수 있을 것으로 기대되어 선임함.- 경력: 국제개발협력위원회 위원 밀알복지재단 고문 포스코청암재단 이사 現 이화여자대학교 국제대학원 초빙교수 現 한국비영리학회 이사 現 지구촌나눔운동 이사장 現 청계재단 이사
사외이사후보추천위원회
경영전반에관한 업무,감사위원회 위원
없음
없음
신규선임2025.03.31

마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
3
-
-

※ 본 사외이사 및 그 변동현황은 제39기 정기주주총회(2025.03.31 개최)에 대한 결과입니다.

바. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 04월 10일
한온시스템
허보희
-
사업 현황, 내부거래 및 위원회 운영

2025년 04월 15일
한온시스템
홍석철
-
사업 운영, 전략제품 및 재무 현황 소개

2025년 04월 22일
한온시스템
김혜경
-
사업 운영, ESG 현황 및 계획 보고

2025년 04월 24일
한온시스템
박찬석
-
사업 운영 및 재무 현황에 대한 이해력 제고

사. 이사회 지원조직 현황이사회 소집 및 개최 등 이사회의 원활한 업무 활동을 지원하고 이사회가 경영 의사 결정 기능 및 경영 감독 기능을 효과적으로 수행할 수 있도록 2025년 3월 31일 이사회 사무국을 설치하였습니다. 재무/회계, 법무, 인사, ESG 및 감사 등 16명으로 구성된 이사회 사무국은 이사 직무 수행에 필요한 사항을 지원하고, 전문성과 독립성을 갖춘 이사가 기업 가치 증진을 위해 활동할 수 있도록 제반 업무를 돕고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

이사회 사무국
15
임원 4명, 팀장 8 명, 직원 3명(7년10월)
이사회 및 이사회내위원회 활동 지원, 사외이사 교육 진행

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 감사에 갈음하여 이사회 내 위원회로 감사위원회를 2014년 3월 12일 부로 설치했습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 감사위원회는 박찬석, 홍석철, 허보희, 김혜경 이상 4인으로 구성되었고 모두 사외이사 입니다. 감사위원회 위원은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임합니다.사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못합니다. 감사위원회 위원의 보수는 매년 소집된 주주총회에서 의결하며 임기는 취임수락일로부터 개시하여 그로부터 주주총회에서 가결된 임기까지로 하고 있습니다. 결원이 생긴 경우에는 주주총회에서 이를 선임하며, 정관에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니합니다.

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박찬석
예
삼일회계법인 회계사(1988 ~ 1994)감사원(1994 ~ 2019)삼성생명 상근고문(2019 ~ 2023)일신회계법인 회계사(2024 ~ 현재)
예
1호 유형(공인회계사)
삼일회계법인(1988.09. ~ 1994.03.)

홍석철
예
서강대 경제학부 조교수, 부교수(2009 ~ 2016)(주)흥국자산운용 사외이사(2018 ~ 2022)산업은행 기간산업안정기금 위원(2022 ~ 2024)서울대 경제학부 교수(2016 ~ 현재)흥국화재보험(주) 사외이사(2026 ~ 현재)
예

2호 유형(회계, 재무분야

학위보유자)

서울대 경제학 석사(2002)

美 시카고대 경제학 박사(2007)서강대 경제학부 조교수, 부교수(2009~2016)

김혜경
예
국제개발협력위원회 위원(2014 ~ 2018)밀알복지재단 고문(2016 ~ 2020)포스코청암재단 이사(2019 ~ 2025)이화여자대학교 국제대학원 초빙교수(2013 ~ 현재)
-
-
-

허보희
예
Sheppard Mullin Richter & Hampton LLP 금융부문 고문(2012 ~ 2013)교보악사자산운용(주) 사외이사(2018 ~ 2023)코칭경영원 파트너코치(임원코칭)(2016 ~ 현재)쿼드자산운용(주) 비상임감사(2017 ~ 현재)
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 금융회사ㆍ정부기관 등에서 합산 근무기간이 5년 이상인 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(4명)
상법 제 415조의 2 제 2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(박찬석, 홍석철)
상법 제 542조의 11 제 2항

- 감사위원회 대표는 사외이사
위원장 공석(선임 예정)
상법 제 542조의 11 제 2항

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제 542조의 11 제 3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 대표집행임원 및 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사 및 감사위원회 주요 활동내역

회 차
개최일자
의안(보고) 내용
가결여부
감사위원 활동내역

박찬석(출석률:100%)
김혜경(출석률:100%)
허보희(출석률:100%)
홍석철(출석률:100%)
백성준(출석률:100%)
김구(출석률:100%)

2025년 1차
2025.02.13
보고
2024년 4분기 재무실적 보고
-
참석
-
-
-
참석
참석

보고
2024년 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
참석
-
-
-
참석
참석

보고
내부회계관리 주요인원 변경사항 보고
-
참석
-
-
-
참석
참석

결의
2024년 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 보고에 대한 평가
가결
찬성
-
-
-
찬성
찬성

결의
내부감시장치에 대한 감사위원회 의견서 승인
가결
찬성
-
-
-
찬성
찬성

결의
비감사업무에 대한 감사위원회 승인 정책
가결
찬성
-
-
-
찬성
찬성

보고
2024년 내부감사 활동 결과 보고
-
참석
-
-
-
참석
참석

결의
2025년 연간 감사계획
가결
찬성
-
-
-
찬성
찬성

보고
2024년 4분기 결산에 대한 외부감사인의 감사결과 보고
-
참석
-
-
-
참석
참석

2025년 2차
2025.02.28
결의
감사위원회의 감사보고서 제출
가결
찬성
-
-
-
찬성
찬성

2025년 3차
2025.05.07
보고
2025년 1분기 재무실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

보고
2025년 내부회계관리제도 계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

보고
2025년 1분기 내부감사 활동 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

보고
2025년 1분기 결산에 대한 외부감사인의 검토결과 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

2025년 4차
2025.08.06
보고
2025년 2분기 재무실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

보고
2025년 내부회계관리제도 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

보고
2025년 2분기 감사팀 활동 결과 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

보고
2025년 2분기 결산에 대한 외부감사인의 검토결과 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

2025년 5차
2025.10.29
보고
2025년 3분기 재무실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

보고
2025년 내부회계관리제도 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

보고
2025년 3분기 감사팀 활동 결과 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

보고
2025년 3분기 결산에 대한 외부감사인의 검토결과 보고
-
참석
참석
참석
참석
-
-

2026년 1차
2026.02.03
보고
2025년 4분기 재무실적 및 연간 재무실적 보고
-
참석
불참
참석
참석
-
-

2026년 2차
2026.02.11
보고
2025년 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
참석
참석
불참
참석
-
-

보고
내부회계관리 주요인원 변경사항 보고
-
참석
참석
불참
참석
-
-

결의
2025년 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 보고에 대한 평가
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
-

결의
내부감시장치에 대한 감사위원회 의견서 승인
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
-

보고
2025년 내부감사 활동 결과 보고
-
참석
참석
불참
참석
-
-

결의
2026년 연간 감사계획
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
-

보고
2025년 4분기 결산에 대한 외부감사인의 감사결과 보고
-
참석
참석
불참
참석
-
-

2026년 3차
2026.03.11
결의
2025년 감사위원회의 감사보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

※ 상기 각 감사위원의 출석률은 2025년 개최된 위원회 기준으로 작성되었습니다.

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2025.10.29
삼정회계법인
박찬석, 홍석철, 김혜경, 허보희
해당사항 없음
내부회계관리제도 평가·보고 기준, 연결 내부회계관리제도 등

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부통제팀
8
팀장 1명, 책임 1명, 전임 3명, 주임 3명(평균 1.3년)
내부회계관리제도

감사팀
5
팀장 1명, 책임 2명, 전임 2명(평균 2.5년)
내부감사

바. 준법지원인에 관한 사항

인적사항 및 경력사항

1.준법지원인
성명
이규환

나이
만 45세

최종학력
University of Queensland, 경제. 법학 (2005)

현직
한온시스템(주) General Counsel

주요경력

글로벌 제조사 및 자동차 업종에서 Global Compliance 체계 구축 및 실행 업무 (현) 한국앤컴퍼니 주식회사 법무담당 겸임

자격: 외국변호사 (호주/2006)

이사회 결의일
2025. 09. 23. (임기: 3년)

결격요건
해당사항 없음

기타
해당사항 없음

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Korea Legal

&Compliance팀

2
준법지원인 1명(7개월)변호사 1명(4년2개월)
1.교육(1) 준법경영교육(2) 기술자료 수집이용가이드 교육(3) ESG 교육(4) 하도급법, 공정거래법등 주요 법령 교육(5) EHS, 중대재해처벌법 교육2. 개인정보보호 업데이트개인정보보호 정책동향 및 GDPR 준수사항 업데이트3.노무 이슈 점검(1) 불법파견 리스크 대응 위한 점검 실시(2) 파견업체 거래관계 재점검(3) EHS 중대재해 리스크 점검

*2025년 기준입니다*근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

아. 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과

구분
주요 활동내역
점검 및 처리 결과

2025.2월-현재
하도급법 및 관련 지침 최근 개정 동향 안내
개선 활동 진행 중

2025.02월-현재
회사 운영상 필요한 공정거래법 및 상법상 절차 준수 안내

2025.02월-현재
기업지배구조 확립을 위해 필요한 사항 파악 및 가이드라인 제공

2025.07-08월
상법 개정안 주요 내용 전사 안내
법정책 동향 모니터링

2025.09월
노란봉투법 임직원 교육
법정책 동향 모니터링

2025.09월
중대재해처벌법 compliance
법정책 동향 모니터링

2025.09-10월
통상임금 compliance 수행
준수활동 진행 및 일부 완료

2025.11월-현재
노란봉투법 compliance 수행
개선 활동 진행 중

2025.11월-현재
공정거래법, 하도급법 compliance 수행
개선 활동 진행 중

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

나. 소수주주권당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
1,026,262,552
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
11,210
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
1,026,251,342
-

우선주
-
-

※ 상기 의결권없는 주식수(B)의 11,210주는 2025년 12월 31일 기준 당사가 보유하고 있는 자기주식입니다.
마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제13조 (신주인수권)1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.가) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우나) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우다) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우라) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우마) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법상의 외국인투자자 또는 그 국내외 합작투자자에게 또는 긴급한 자금의 조달을 목적으로 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우3. 제2항에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.제13조의 2 (동등배당)회사는 배당기준일 현재 발행 전환된 경우를 포함한다 된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다..

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 회계년도 종료후3개월 이내

주권의 종류

없음
(전자증권법 시행으로 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 "주권의 종류"를 기재하지 않음)

명의개서대리인
(주)국민은행 증권대행부서울특별시 영등포구 여의도동 36-3 국민은행빌딩(02-2073-8110)

공고게재신문
홈페이지 전자공고또는 매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약(기준일: 2026년 04월 13일)

주총일자
안 건
결 의 내 용
주요논의내용

제40기 주주총회(2025. 09. 23)
제1호 의안: 제40기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건
가결
별도 논의 없이 원안 승인

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건

제2-1호 의안: 전자 주주총회 관련 규정 반영

제2-2호 의안: 독립이사제도 반영

제2-3호 의안: 집중투표제 배제 조항 삭제

제2-4호 의안: 분리선출 감사위원 수 확대

제2-5호 의안: 감사위원회 선임 관련 규정 변경

제2-6호 의안: 자기주식 관련 상법 개정안 반영

제2-7호 의안: 부칙(신설)

제3호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(박찬석)

제4호 의안: 2026년 이사 보수총액 한도 승인의 건

임시 주주총회(2025. 09. 23)
제1호 의안: 정관 일부 변경의 건
가결
별도 논의 없이 원안 승인

제39기 주주총회(2025. 03. 31)
제1호 의안: 배당금액 결정을 포함한 제39기 (2024.01.01~2024.12.31) 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건
가결
별도 논의 없이 원안 승인

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
가결

제3호 의안: 이사 선임 승인의 건
가결

제4호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건
가결

제5호 의안: 감사위원 선임의 건
가결

제6호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
가결

임시 주주총회(2025.01.03)
제1호 의안: 정관 일부 변경의 건
가결
별도 논의 없이 원안 승인

제2호 의안: 이사 선임 승인
가결

제38기 주주총회(2024. 03. 28)
제1호 의안: 배당금액 결정을 포함한 제38기 (2023.01.01~2023.12.31) 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건
가결

별도 논의 없이 원안 승인

제2호 의안: 이사 선임 승인의 건
가결

제3호 의안: 감사위원 선임 승인의 건
가결

제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
가결

제37기 주주총회(2023. 03. 29)
제1호 의안: 배당금액 결정을 포함한 제37기 (2022.01.01~2022.12.31) 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건
가결
별도 논의 없이 원안 승인

제2호 의안: 이사 선임의 건
가결

제3호 의안: 감사위원 선임의 건
가결

제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한국타이어앤테크놀로지(주)
본인
보통주
371,767,552
54.77
524,061,482
51.07
-

우병일
계열회사 임원
보통주
1,400
0
1,400
0
-

이수일
발행회사 임원
보통주
0
0
54,000
0.01
-

박정호
발행회사 임원
보통주
0
0
40,300
0
-

박정수
발행회사 임원
보통주
0
0
9,095
0
-

천성익
발행회사 임원
보통주
0
0
8,069
0
-

강성욱
발행회사 임원
보통주
0
0
56,651
0.01
-

선영춘
발행회사 임원
보통주
0
0
3,819
0
-

고보미
발행회사 임원
보통주
0
0
19,792
0
-

김종윤
발행회사 임원
보통주
0
0
21,500
0
-

LEE KYU WHAN (이규환)
발행회사 임원
보통주
0
0
15,000
0
-

박창제
발행회사 임원
보통주
20,511
0
30,593
0

김정호
발행회사 임원
보통주
0
0
600
0

정수철
발행회사 임원
보통주
0
0
1,719
0

김경수
발행회사 임원
보통주
0
0
1,010
0

한정열
발행회사 임원
보통주
0
0
6,368
0

강명규
발행회사 임원
보통주
0
0
6,022
0

계
보통주
371,789,463
54.77
524,337,420
51.09
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 기초는 최대주주가 변경된 2025년 1월 3일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출 전영업일(2026년 04월 13일) 기준입니다.

나. 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국타이어앤테크놀로지㈜
28,574
안종선
-
-
-
한국앤컴퍼니(주)
30.67

이상훈
-
-
-
-
-

※ 상기 정보는 2025년 12월 31일 기준 입니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한국타이어앤테크놀로지(주)

자산총계
26,647,188

부채총계
12,445,209

자본총계
14,201,979

매출액
21,202,299

영업이익
1,841,076

당기순이익
971,595

※ 상기 재무현황은 2025년 12월 31일 기준입니다.

라. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요
(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국앤컴퍼니㈜
15,433
조현범
42.03
-
-
조현범
42.03

박종호
-
-
-
-
-

※ 상기 정보는 2025년 12월 31일 기준 입니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한국앤컴퍼니(주)

자산총계
5,259,625

부채총계
478,545

자본총계
4,781,079

매출액
1,457,552

영업이익
411,626

당기순이익
347,229

※ 상기 재무현황은 2025년 12월 31일 기준입니다.

마. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용해당사항 없음
2. 최대주주 변동 현황
당사의 최대주주는 2024년 12월 24일 한국타이어앤테크놀로지㈜ 대상 제3자배정 유상증자 신주 발행, 2025년 1월 3일 한앤코 오토홀딩스 유한회사(양도인)와 한국타이어앤테크놀로지㈜(양수인) 간 주식매매계약에 따른 거래 종결로, 2025년 1월 3일한국타이어앤테크놀로지㈜로 변경되었습니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2024년 12월 24일
한국타이어앤테크놀로지㈜
248,993,552
36.68
제3자배정유상증자
-

2025년 01월 03일
한국타이어앤테크놀로지㈜
371,767,552
54.77
1, 2대 주주간 주식매매계약 거래 종결
-

※ 공시 작성일 기준, 구주주배정 유상증자 참여 결과로 최대주주인 한국타이어앤테크놀로지㈜ 및 특수관계인의 소유주식수와 지분율은 524,294,731주(51.09%)로 변동되었습니다.

※ 최대주주 변동내역에 관한 자세한 사항은 XI. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 1. 공시내용 진행 및 변경사항을 참고하시기 바랍니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한국타이어앤테크놀로지(주)
524,061,482
51.07
-

한앤코오토홀딩스 유한회사
146,795,000
14.30
-

NH투자증권
74,044,734
7.22
-

국민연금
54,400,689
5.30
-

우리사주조합
13,977,196
1.36
-

※ 상기 주식 소유현황은 작성지침에 따라 의결권 있는 주식을 기준으로 5‰ 이상 소유한 주주를 대상으로 작성하였습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
141,458
141,464
99.99
212,972,241
1,026,251,342
20.75
-

※ 소액주주는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주를 말하며, 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수로 기재하였습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 천주, 원)

구 분
2025년 12월
2025년 11월
2025년 10월
2025년 9월
2025년 8월
2025년 7월

보통주
주가
최고
3,785
4,595
4,425
3,575
3,795
3,390

최저
2,960
3,530
3,050
3,050
3,160
3,170

평균
3,382
3,980
3,677
3,345
3,487
3,260

거래량
최고
11,242
9,561
25,153
1,870
14,530
1,815

최저
1,668
1,088
648
328
408
475

월간거래량
83,038
74,089
93,496
17,239
47,027
20,840

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황
(1) 등기임원

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이수일
남
1962.04
대표이사 및 사내이사
사내이사
상근
대표이사 및이사회 의장
경력: 한국타이어 마케팅담당 상무, 한국타이어 미주지역본부장 전무, 한국타이어 중국지역본부장 부사장, 한국타이어 마케팅본부장/경영운영본부장/유통사업본부장 부사장겸임 : 한국타이어앤테크놀로지 고문
54,000
-
계열회사의 임원
1년 3개월
2028.03.31

박정호
남
1963.05
사내이사
사내이사
상근
사내이사
경력: 한국타이어 구매 및 전략기획담당 임원, 한국타이어 미주 마케팅담당 상무,한온시스템 글로벌구매본부장 전무, 한국타이어앤테크놀로지 아태중아부문장 전무, 한국아트라스비엑스 경영총괄 전무, 한국타이언앤테크놀로지 OE부문장 부사장, 한국타이어앤테크놀로지 마케팅총괄/OE혁신본부장 부사장겸임 : 한온시스템 HMG & Asia Pacific Business Group 사장
40,300
-
계열회사의 임원
1년 3개월
2028.03.31

박종호
남
1964.01
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
경력 : 한온시스템 경영기획본부장 부사장, 한국타이어앤테크놀로지 재경본부 부사장, 한국타이어앤테크놀로지 경영지원총괄 부사장, 한국타이어앤테크놀로지 경영지원총괄 사장, 한국타이어앤테크놀로지 사내이사, 한국앤컴퍼니 기타비상무이사겸임 : 한국앤컴퍼니 대표이사 / ES사업본부장 사장
-
-
계열회사의 임원
1년 3개월
2028.03.31

박찬석
남
1962.01
사외이사 및 감사위원회 위원
사외이사
비상근
사외이사 및 감사위원회 위원
경력: 삼성생명 상근고문, 감사원 (최종 감사원 제1사무차장), 삼일회계법인 회계사 겸임 : 두산퓨얼셀(주) 사외이사, 일신회계법인 회계사
-
-
-
2년(`26.3.31 재선임)
2029.03.31

허보희
여
1964.09
사외이사 및 감사위원회 위원
사외이사
비상근
사외이사 및 감사위원회 위원
경력: Sheppard Mullin 미국 로펌 금융부문 고문, 교보악사 자산운용㈜ 사외이사겸임 : 쿼드 자산운용㈜ 비상근감사, 코칭경영원 파트너코치(임원 코칭)
-
-
-
3년 0개월
2028.03.31

홍석철
남
1973.01
사외이사 및 감사위원회 위원
사외이사
비상근
사외이사 및 감사위원회 위원
경력: 저출산ㆍ고령사회위원회 상임위원, 산업은행 기간산업안정기금 위원, ㈜웰시콘 대표이사, ㈜흥국자산운용 사외이사, 서강대 경제학부 조교수, 부교수겸임: 서울대 경제학부 교수, 흥국화재해상보험(주) 사외이사
-
-
-
1년 0개월
2028.03.31

김혜경
여
1956.09
사외이사 및 감사위원회 위원
사외이사
비상근
사외이사 및 감사위원회 위원
경력: 포스코청암재단 이사, 밀알복지재단 고문, 국제개발협력위원회 위원겸임: 이화여자대학교 국제대학원 초빙교수, 청계재단 이사, 지구촌나눔운동 이사장, 한국비영리학회 이사
-
-
-
1년 0개월
2028.03.31

(2) 미등기임원

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
담당 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

정용수
남
1968.12
부사장
상근
HAP) Plant Operation & Innovation Division 및 부사장
학력 : 부산수산대학교 기관학 졸업경력 : 한라공조 입사, 한온시스템 공급체인관리 담당 임원,한온시스템 HVAC/Systems PG 담당 임원
-
-
-
5년 0개월

박정수
남
1969.05
전무
상근
China Business Group
학력: 한국외국어대학교 중국어학 졸업경력: 한국타이어앤테크놀로지 근무주요 직무: 중국사업본부 본부장
9,095
-
-
1년 2개월

김종윤
남
1971.08
전무
상근
Human Resources Headquarters
학력: 인하대학원 환경공학 석사 졸업경력: 한국타이어앤테크놀로지, 한국앤컴퍼니 근무주요 직무: HR본부 본부장
21,500
-
-
1년 2개월

최인태
남
1975.07
전무
상근
Europe Business Group
학력: 연세대학교 법학 졸업경력: 현대라이프, 한국타이어앤테크놀로지 근무주요 직무: 유럽사업본부 본부장
-
-
-
1년 2개월

서기완
남
1974.12
전무
상근
AM) Plant Operation & Innovation 부문
학력 : 인디애나대학원 MBA 졸업경력 : 한온시스템 멕시코 법인장주요 직무 : AM) Plant Operation & Innovation 부문 부문장
-
-
-
9년 0개월

권순기
남
1971.02
전무
상근
Digital Technology Headquarters
학력 : Pennsylvania State University Industrial Engineering Doctor of Philosophy 졸업경력 : 흥국생명보험㈜주요 직무 : DT본부 본부장
-
-
-
4년 0개월

김용환
남
1966.06
전무
상근
Manufacturing Engineering Headquarters
학력 : 연세대학교 기계공학 졸업경력 : Magna Powertrain bad Homburg법인장주요 직무 : 생산기술본부 본부장
-
-
-
13년 1개월

고보미
여
1978.05
전무
상근
전략혁신본부
학력 : 성균관대학교 정치외교학 졸업경력 : 한국타이어, 한국아트라스비엑스, 한국앤컴퍼니 근무주요 직무 : 전략혁신본부 본부장
19,792
-
-
9개월

이원호
남
1963.02
상무
상근
HAP) 품질담당
학력 : 영남대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 HMG 품질보증실장주요 직무 : HAP) 품질 담당 임원
-
-
-
13년 3개월

천성익
남
1969.12
상무
상근
Finance Headquarters
학력: 고려대학교 통계학 졸업경력: 한국타이어앤테크놀로지, 한국앤컴퍼니 근무주요 직무: Finance 담당 임원
8,069
-
-
1년 2개월

손재진
남
1964.04
상무
상근
HAP) Finance & Control Department
학력 : 경북대학교 회계학 졸업경력 : 한온시스템 자금팀장, 평택공장 Controller주요직무 : HAP) 경영관리담당임원
-
-
-
7년 3개월

강성호
남
1967.02
전무
상근
Global Innovation Center
학력 : 성균관대학교 기계설계공학 졸업경력 : 한온시스템 공조시스템 설계실장주요 직무 : Global Innovation Center 센터장
-
-
-
9년 6개월

강성욱
남
1970.01
상무
상근
HAP) Commercial/PM Division (HMG & Asia Pacific Business Group)
학력: Univ of Illinois at Urbana 회계학 졸업경력: 한국타이어앤테크놀로지 근무주요 직무: HAP) Commercial/PM 부문 부문장
56,651
-
-
1년 2개월

김경수
남
1969.04
상무
상근
CHN) Plant Operation & Innovation Division (China Business Group)
학력: 고려대학교 재료공학 졸업경력: 한온시스템 알라바마 법인장주요 직무: CHN) Plant Operation & Innovation 부문 부문장
-
-
-
1년 1개월

차재오
남
1968.05
상무
상근
Global SW Department (R&D Headquarters)
학력: 광운대학교 전자공학 졸업경력: 현대모비스, 주식회사 에스더블유엠, 주식회사 아이비스 근무주요 직무: Global SW담당임원
-
-
-
0년 11개월

이성만
남
1974.08
상무보
상근
Mexico Managing Director (Americas Business Group)
학력 : Kelley school of Business MBA 졸업경력 : 한온시스템 평택공장 부공장장주요 직무 : 한온시스템 Mexicana 담당 임원
-
-
-
5년 4개월

임재석
남
1969.08
상무보
상근
Czech Finance & Control Department (Europe Business Group)
학력 : 한양대학교 행정학 졸업경력 : 한온시스템 CTO Fuction Controller주요 직무 : 체코경영관리 담당 임원
-
-
-
10년 0개월

허재현
남
1968.03
상무보
상근
Pyeongtaek Plant (HMG & Asia Pacific Business Group)
학력 : 한양대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 대련 법인장주요 직무 : 평택공장 공장장
-
-
-
9년 0개월

허용석
남
1969.11
상무보
상근
Deajeon Plant (HMG & Asia Pacific Business Group)
학력 : 충남대학교 전기공학 졸업경력 : 한온시스템 베이징 법인장주요 직무 : 대전공장 공장장
-
-
-
7년 3개월

최복규
남
1969.1
상무보
상근
Compressor ME Department (Manufacturing Engineering Headquarters)
학력 : 성균관대학교 기계설계공학 졸업경력 : 한온시스템 평택공장 공장장주요 직무 : Compressor 생산기술담당 임원
-
-
-
7년 3개월

김경훈
남
1966.06
상무보
상근
Alba Plant (Europe Business Group)
학력 : 고려대학교 기계공학 졸업경력 :한온시스템 터키 법인장주요 직무: 한온시스템 Alba 공장 공장장
-
-
-
6년 4개월

은광표
남
1968.11
상무보
상근
HAP) Purchasing Department (HMG & Asia Pacific Business Group)
학력 : 한양대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 평택 공장운영팀장, HVAC/PTC구매팀장주요 직무 : HAP) 구매 담당 임원
-
-
-
6년 4개월

정성연
남
1971.07
상무보
상근
CHN) Purchasing Department (China Business Group)
학력 : 충남대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 Comp 구매팀장주요 직무 : CHN) 구매담당임원
-
-
-
6년 4개월

이민영
여
1979.12
상무보
상근
Global HR Department (Human Resources Headquarters)
학력 : 연세대학교 영문학 졸업경력 : 두산밥캣 근무, 한온시스템 Global C&B팀장주요 직무 : Global HR 담당 임원
-
-
-
5년 4개월

천봉수
남
1972.09
상무보
상근
Bad Homburg Plant (Europe Business Group)
학력 : 충북대학교 기계공학 졸업경력 : Comp.생산기술 담당 임원주요 직무 : Bad Homburg 공장 공장장
-
-
-
5년 4개월

이동근
남
1980.01
상무보
상근
EU) Plant Operation & Innovation Division (Europe Business Group)
학력 : kelley School of Business MBA 졸업경력 : 한온시스템 PTC/HEX 기획, 제품전략 담당주요 직무 : EU) Plant Operation & Innovation 부문 부문장
-
-
-
4년 7개월

윤호성
남
1969.04
상무보
상근
Apodaca Plant (Americas Business Group)
학력 : 한양대학교 정밀기계공학 졸업경력 : 한온시스템 생산기술 담당, 한온시스템 멕시코 법인장주요 직무 : Apodaca 공장 공장장
-
-
-
4년 6개월

조민수
남
1976.06
상무보
상근
Alabama Plant (Americas Business Group)
학력 : 고려대학교 대학원 MBA 졸업경력 : 한온시스템 재무기획, 한온시스템 PM2팀장주요 직무 : Alabama 공장장
-
-
-
4년 1개월

박제훈
남
1972.06
상무보
상근
Europe HICE Project (Europe Business Group)
학력 : 고려대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 염성 법인장, 한온시스템 중경 법인장주요 직무 : Europe HICE Project Leader
-
-
-
3년 8개월

이제혁
남
1969.01
상무보
상근
HMG Sales Planning Department (HMG & Asia Pacific Business Group)
학력 : 성균관대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 HMG AM 담당팀장주요 직무 : HMG 영업기획담당임원
-
-
-
3년 6개월

최종근
남
1966.09
상무보
상근
Beijing Plant (China Business Group)
학력 : 인하대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 옌청 총괄주요 직무 : Beijing 공장장
-
-
-
2년 7개월

나규세
남
1971.05
상무보
상근
Accounting & Tax Department (Finance Headquarters)
학력: 성균관대학교 경영학 졸업경력: 딜로이트안진회계법인 감사팀 시니어매니져, 한온시스템 국제회계팀 담당, 아노토(Anoto Group AB) Group Financial Controller, 천재교육 CFO주요 직무: Accounting & Tax 담당임원
-
-
-
2년 5개월

강복선
남
1970.01
상무보
상근
Asia Thermal Engineering Department (R&D Headquarters)
학력: 연세대학교 기계공학 졸업경력: 한온시스템 APIC HVAC/Systems 엔지니어링 담당주요 직무: Asia Thermal 엔지니어링담당임원
-
-
-
2년 2개월

선영춘
남
1971.1
상무보
상근
Purchasing Headquarters
학력: 고려대학교 금속공학 졸업경력: 르노코리아, 한국타이어앤테크놀로지 근무주요 직무: 구매본부 본부장
3,819
-
-
1년 2개월

이규환
남
1980.01
상무보
상근
General Counsel Department (Human Resources Headquarters)
학력: University of Queensland 법학 졸업경력: 한영회계법인, GS칼텍스(주) 근무, 한온시스템 Global 법무팀 담당, 한국앤컴퍼니 근무주요 직무: General Counsel Department 담당 임원
15,000
-
-
0년 11개월

이대완
남
1974.04
상무보
상근
Korea ER Department (HMG & Asia Pacific Business Group)
학력 : 경희대학원 국제경영학 졸업경력 : 한국타이어앤테크놀로지 근무주요 직무 : Korea ER 담당 임원
-
-
-
0년 9개월

조형설
남
1976.06
상무보
상근
Technology Strategy Department (Strategy & Innovation Headquarters)
학력 : 한국과학기술원(KAIST) 지식재산대학원프로그램경력 : 한미반도체, ㈜두산, 한국앤컴퍼니 근무주요 직무 :기술전략담당임원
-
-
-
0년 9개월

김숙현
남
1972.05
상무보
상근
DT Strategy & Solution Department (Digital Technology Headquarters)
학력 : 명지대학교 전자계산학 졸업경력 : 한국타이어앤테크놀로지, 한국앤컴퍼니 근무주요 직무 : DT전략/솔루션담당임원
-
-
-
0년 3개월

정수철
남
1969.12
상무보
상근
Comp Core & New Business Department (R&D Headquarters)
학력 : 충남대학원 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 e-Comp Core 개발 담당주요 직무 : Comp 코어/신사업담당임원
-
-
-
0년 3개월

오용진
남
1979.1
상무보
상근
Strategy & Innovation Department (Strategy & Innovation Headquarters)
학력 : 한국과학기술대학원 MBA 졸업경력 : 한온시스템 Comp/EFP기획담당주요 직무 : 전략혁신담당임원
-
-
-
0년 3개월

한정열
남
1969.1
상무보
상근
CHN) Finance & Control Department (China Business Group)
학력 : 성균관대학교 회계학 졸업경력 : 한온시스템 Plant Controller(평택) 담당, Hanon Alabama주요 직무 : CHN) 경영관리담당임원
6,368
-
-
0년 3개월

김정호
남
1969.01
상무보
상근
Rayong Plant (HMG & Asia Pacific Business Group)
학력 : 경북대학교 고분자공학 졸업경력 : 한온시스템 공장운영팀(대전)주요 직무 : Rayong 공장 공장장
600
-
-
0년 3개월

강명규
남
1972.1
상무보
상근
EU) Marketing Strategy & Innovation Department (Europe Business Group)
학력 : 충남대학교 화학공학 졸업경력 : 한국타이어앤테크놀로지 근무주요 직무 : EU) 마케팅전략혁신담당임원
6,022
-
-
0년 3개월

박창제
남
1974.02
상무보
상근
Corporate Management Department (Finance Headquarters)
학력 : 고려대학교 경영학 졸업경력 : 한국타이어앤테크놀로지 근무주요 직무 : 본사경영관리담당임원
30,593
-
-
0년 3개월

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)

성 명
직 위
겸 직 현 황
비 고

박정호
사장
Hanon EFP Corp., JCS JV
비상근

박종호
기타비상무이사
한국앤컴퍼니㈜
상근

정용수
부사장
Hanon India, Hanon Thailand, Hanon Africa,Hanon EFP Corp., Hanon EFP Korea Inc.
비상근

최인태
전무
Hanon Deutschland GmbH, Hanon EFP Deutschland GmbhH
상근

고보미
전무

Hanon EFP Corp. (감사), Hanon EFP Korea Inc(감사)

JV: Hanon Beijing, Hanon Nanjing, Hanon CSG, FHAC, CQ2, Hanon Nanchang, FHTS, BBHS,

(주)한국네트웍스(감사)

비상근

박정수
전무

Hanon Chongqing, Hanon Shanghai, Hanon Yangcheng, Hanon Dalian, Hanon EFP Changzahou, Hanon Nanchang

JV: Hanon Beijing, Hanon Nanjing, CSG, FHAC, CQ2,Hanon Nanchang, FHTS, BBHS

상근

천성익
상무
Hanon EFP Corp, Hanon Japan
비상근

손재진
상무
Hanon Thailand, Hanon EFP Korea Inc. HCSIL JV
비상근

김경수
상무

Hanon Chongqing, Hanon Shanghai, Hanon Yangcheng, Hanon Dalian, Hanon EFP Changzhou, Hanon Nanchang

JV: Hanon Nanjing, CSG, FHAC, Hanon Nanchang

상근

강성욱
상무
Hanon Japan, JCS JV
비상근

이동근
상무보
Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co., Hanon Italia Campiglion s.r.l, Hanon Plovdiv EOOD, Hanon Charleville SAS
비상근

임재석
상무보
Hanon Novy Jicin
상근

이성만
상무보
Hanon Mexicana
상근

최종근
상무보
Hanon Yancheng, Hanon Beijing JV
상근

김경훈
상무보
Hanon Hungary kft.
상근

최복규
상무보
Hanon Dalian
상근

박제훈
상무보
Hanon Kladano
상근

조민수
상무보
Hanon Alabama
상근

이규환
상무보
한국앤컴퍼니(주)
상근

Preciseley Microtechnology Corporation
비상근

천봉수
상무보
Hanon EFP Deutschaldn GmbH
상근

한정열
상무보
감사 : Hanon Chonaqing, Hanon Shanghai, Hanon Yancheng,Hanon Dalian, Hanon EFP Changzhou, Hanon Nanchang
상근

※ 타회사 임원 겸임 현황의 작성 기준 - 한온시스템 상근 임원의 경우는 관계사 및 타회사 임원 겸임현황을 모두 표시함. - 한온시스템 비상근 임원의 경우는 한온시스템 국내 및 해외법인의 임원 겸임현황 을 표시함.

다. 직원 등 현황
(1) 직원의 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
1,865
-
227
-
2,092
19.41
222,359,262
106,290
-
8
8
-

-
여
111
-
20
-
131
6.44
8,981,813
68,563
-

합 계
1,976
-
247
-
2,223
18.65
231,341,075
104,067
-

(2) 육아지원제도 사용 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 명)

구 분
당기(2025)
전 기(2024)
전전기(2023)
비고(기능직 포함)

육아휴직 사용자 수
남
35
24
32
-

여
3
0
2
-

전체
38
24
34
-

육아휴직 사용률1)
남
18.92%
6.98%
20.69%
-

여
50.00%
0.00%
0.00%
-

전체
20.51%
6.82%
20.69%
-

육아휴직 복귀 後12개월 이상 근속자
남
11
16
8
-

여
0
2
6
-

전체
11
18
14
-

육아기 단축근무제 사용자 수
2
1
1
임신기 단축근로 제외

배우자 출산휴가 사용자 수
54
42
40
-

1) 육아휴직 사용률: 당해 연말 재/휴직 중이며 당해 출생 자녀를 가진 직원 중 당해 출생 자녀 생일 1년 이내 육아휴직 사용 이력이 있는 직원 수 비율

(3) 유연근무제도 사용 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 명)

구 분
당기(2025)
전기(2024)
전전기(2023)

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용

시차출퇴근제 사용자 수
249
237
219

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제 사용자 수
-
-
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
38
4,780,563
125,804
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사, 감사, 임원등의 보수 현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액<2025년>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
5,000
-

<2024년>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9
500
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
1,165
129
-

주1) 등기 이사 중 보수지급금액이 없는 기타비상무이사 1인은 포함되지 않았습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
874
437
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
21
21
-

감사위원회 위원
6
270
45
-

감사
-
-
-
-

주1) 상기 인원수와 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 기준 재직중인 이사 및 임기 만료된 이사 3인(김무상, 김구, 백성준)의 퇴임 시점까지의 보수총액을 포함하였습니다.주2) 1인당 평균 보수액은 보수총액을 평균 인원수로 나누어 계산 하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박정호
사장
557
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박정호
근로소득
급여
537
이사회에서 직급·책임·역할등을 종합적으로 고려하여 결정한 기본급 537백만원을 지급함

상여
-
해당사항없음

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항없음

기타 근로소득
-
해당사항없음

퇴직소득
-
해당사항없음

기타소득
20
단체협약 제 24조에 의거 장기근속자에 대하여 포상금을 지급함

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

왕윤호
부사장
802
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

왕윤호
근로소득
급여
103
이사회에서 직급·책임·역할등을 종합적으로 고려하여 결정한 기본급 103백만원을 지급함

상여
-
해당사항없음

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항없음

기타 근로소득
-
해당사항없음

퇴직소득
660
임원퇴직금관리규정에 의거 임원 재임기간(총 매1년에 대하여 월기본연봉 1개월을 지급함 (단 상무이상 재임기간은 2개월 지급)

기타소득
39
퇴직후 비밀유지 및 경업금지를 목적으로 한 고문계약에 의거 매월 고문료를 지급함

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
43
-
-

계
43
-
-

<표2>

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

Nurdal Kuecuekkaya
퇴직자
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
130,000
-
-
-
-
130,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

Nurdal Kuecuekkaya
퇴직자
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
300,000
-
-
-
-
300,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

Nurdal Kuecuekkaya
퇴직자
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
70,000
-
-
-
-
70,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100
X
-

Nurdal Kuecuekkaya
퇴직자
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
140,000
-
-
-
-
140,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

Nurdal Kuecuekkaya
퇴직자
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
175,000
-
-
-
-
175,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

Subu Nagasubramony
퇴직자
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
100,000
-
100,000
-
100,000
-
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

Subu Nagasubramony
퇴직자
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
150,000
-
150,000
-
150,000
-
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

Subu Nagasubramony
퇴직자
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
50,000
-
50,000
-
50,000
-
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100
X
-

Subu Nagasubramony
퇴직자
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
100,000
-
100,000
-
100,000
-
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

Subu Nagasubramony
퇴직자
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
150,000
-
150,000
-
150,000
-
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

Steve Clarke
퇴직자
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
50,000
-
50,000
-
50,000
-
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100
X
-

Steve Clarke
퇴직자
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
100,000
-
100,000
-
100,000
-
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

Steve Clarke
퇴직자
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
125,000
-
93,750
-
125,000
-
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

정용수
미등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
140,000
-
-
-
-
140,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

정용수
미등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
110,000
-
-
-
-
110,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

이원호 외 34명
미등기임원
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
1,800,000
-
545,000
-
1,410,000
390,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

이원호 외 36명
미등기임원
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
3,345,000
-
956,250
-
2,305,000
1,040,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

이원호 외 31명
미등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
1,660,000
-
287,500
-
1,132,500
527,500
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100
X
-

이원호 외 35명
미등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
2,680,000
-
535,000
-
1,535,000
1,145,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

이원호 외 35명
미등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
2,995,000
-
485,000
-
2,460,000
535,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

※ 공시서류작성기준일(2025년 12월 31일) 현재 종가 : 2,965원

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한국앤컴퍼니 그룹
4
141
145

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사간 임원 겸직 사항

(기준일 :
2025년 12월 31일
)

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위
상근여부
비 고

박정호
사장
한온시스템이에프피(주)
이사
비상근
-

박종호
기타비상무이사
한국앤컴퍼니(주)
사장
상근
-

정용수
부사장
한온시스템이에프피(주)
대표이사
비상근
-

고보미
전무
(주)한국네트웍스, 한온시스템이에프피(주)
감사
비상근
-

천성익
상무
한온시스템이에프피(주)
이사
비상근
기타비상무이사

이규환
상무보
한국앤컴퍼니(주)
상무보
상근
-

Preciseley Microtechnology Corporation
이사
비상근
기타비상무이사

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
47
47
3,961,416
-
-73,575
3,887,841

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
47
47
3,961,416
-
-73,575
3,887,841

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

※ 전전기 중 종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법을 원가법에서 지분법으로 변경하여 지분법평가손익을 인식하였습니다.
라. 계열회사간 계통도

자회사 계통도 현황 (20250630).jpg
계통도 현황 (20251231)

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 연결실체 내 잉여ㆍ부족자금을 효율적으로 운용하기 위하여 Bank Mendes Gans와 Hankook Tire Singapore 및 종속기업들이 참여하고 있는 명목상 공동현금약정(Notional Cash pooling arrangement)을 체결하고 있습니다. 공동현금약정에 대한 대여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
대여
상환
환산손익
기말

<당기>

Notional Pooling
72,196,050
54,360
-
(1,720,099)
70,530,311

합 계
72,196,050
54,360
-
(1,720,099)
70,530,311

<전기>

Notional Pooling
62,968,003
358,864
-
8,869,183
72,196,050

합 계
62,968,003
358,864
-
8,869,183
72,196,050

<전전기>

Notional Pooling
-
62,968,003
-
-
62,968,003

합 계
-
62,968,003
-
-
62,968,003

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 당사가 최대주주로 있는 해외 현지법인 차입금 관련하여 금융기관과 총 5,561억원 상당의 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 그 대상법인은 Climate System Mexicana, Hanon Coclisa, Hanon Hungary, Hanon USA, Hanon Portugal , EFP Mexico, Hanon Systems Termal Technology, HASI, EFP Canada 입니다.

(단위: 천외화, 백만원)

채무자
관계
거 래 내 역
기말현재채무금액
비 고

기초
증가
감소
기말

Climate System Mexicana
종속회사
953($648)
-
953($648)
-
-
-

Climate System Mexicana
-
11,984($8,352)
-
11,984($8,352)
11,984($8,352)
-

HanonCoclisa
-
26,926($18,765)
-
26,926($18,765)
26,926($18,765)
-

HanonUSA
89,401($60,817)
-
8,126($4,175)
81,275($56,641)
81,275($56,641)
-

HanonPortugal
18,465(€12,079)
1,896
-
20,361(€12,079)
20,361(€12,079)
보증원금의 차이는 없으나, 환율차이에 따른 증가

EFPMexico
220($150)
-
5
215($150)
215($150)
보증원금 감소하였으나,환율 차이에 의한 감소

HanonHungary
33,843(€22,138)
-
226(€2,195)
33,617(€19,942)
33,617(€19,942)
-

HanonCoclisa
2,733($1,859)
-
1,280($846)
1,453($1,013)
1,453($1,013)
-

HanonUSA
56,352($38,334)
-
4,649($2,302)
51,703($36,032)
51,703($36,032)
-

HanonUSA
42,555($28,949)
-
3,447($1,694)
39,108($27,255)
39,108($27,255)
-

HanonCoclisa
1,830(MXN 25,716)
-
1,830(MXN 25,716)
-
-
-

HASI
6,300
-
-
6,300
6,300
-

HASI
12,600
-
-
12,600
12,600
-

Hanon Systems Thermal Technology
31,519(€20,618)
3,237
-
34,756(€20,618)
34,756(€20,618)
보증원금의 차이는 없으나, 환율차이에 따른 증가

Hanon Systems Thermal Technology
44,587(€29,166)
4,579
-
49,166(€29,166)
49,166(€29,166)
보증원금의 차이는 없으나, 환율차이에 따른 증가

EFPCanada
126,527(CAD 123,567)
-
4,049(CAD 6,667)
122,478(CAD 116,900)
122,478(CAD 116,900)
-

EFPCanada
-
64,159($61,237)
-
64,159($61,237)
64,159($61,237)

합 계
467,885
112,781
24,565
556,101
556,101

※ 본사 보증내역 세부 현황

[2025. 12. 31 현재]
(단위 : 천원, 천외화)

대상법인
채권은행
차입 한도
차입 잔액
보증 기간
비 고

Climate System Mexicana
Impulso Empresarial Avante, S.A. De C.V.
USD 8,352
-
'25.11.17 ~ '35.11.16
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonCoclisa
BANCO ACTINVER, S.A.
USD 18,765
-
'25.01.01 ~ '29.12.31
Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonNetherlands
Bayerische Motoren Werke Aktengesellschaft
EUR 65,000
-
'17.07.12 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
BMW_Hanon Netherlands간 계약의무 이행보증

HanonUSA
Granite REIT America Inc.
USD 56,641
-
'17.08.14 ~ '38.01.31
USA법인 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonPortugal
AICEP (acting on behalf of the Portuguese State)
EUR 12,079
-
'18.12.20 ~ '27.12.31
무이자 정부 차입 관련 보증

EFPDeutschland GmbH
ZF Friedrichshafen AG
EUR 50,000
-
'19.10.28 ~ 최종 배송 후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonCharleville
Volkswagen Aktiengesellschaft
EUR 40,000
-
'19.10.28 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

EFPMexico
Iberdrola Energia Monterrey, S.A. de C.V.
USD 150
-
'19.07.11 ~ 계약 종료시까지
에너지 공급계약에 대한 지급보증

HanonHungary
NIPUF Pecs Ipari Park Kft.
EUR 19,942
-
'20.02.01 ~ '35.03.31
공장 리스계약에 대한 지급보증

Hanon Hungary,Hanon A.P Hungary
Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 8,984,772
-
'20.08.18 ~ '29.09.30
정부사업에 대한 이행보증

Hanon Hungary,Hanon A.P Hungary
Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 5,565,526
-
'22.02.21 ~ '31.09.30
정부사업에 대한 이행보증

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH 등 14개 법인*
Citibank Europe Plc
USD 300,000
-
'20.06.24 ~ 계약 종료 시 까지
매출채권 매각계약에 대한 이행보증

HanonCharleville
Renault SAS
EUR 18,000
-
'20.07.09 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonCharleville
Renault SAS
EUR 25,000
-
'21.10.08 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonCharleville
Renault SAS
EUR 60,000
-
'22.08.10 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonDalian
BMW AG
EUR 200,000
-
'21.01.25 - 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonNetherlands
Daimler
EUR 1,660,000
-
'21.08.27 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonCoclisa
Complejo Industrial Los Fuentes
USD 1,013

'22.03.01 ~ '27.02.28
Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonUSA
Tenn X, LLC, Building1
USD 36,032
-
'23,09.16 ~ '38.09.15
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonUSA
Tenn X, LLC, Building2
USD 27,255
-
'24,01.01 ~ '38.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HASI
Micron
KRW 6,300,000
-
'23.07.17 ~ '28.07.17
일반적인 계약 지급보증

HASI
Micron
KRW 12,600,000
-
'23.07.17 ~ '26.07.17
제3자 클레임발생 지급보증

Hanon Systems Thermal Technology
Accolade CZ 83
EUR 20,618
-
'23.08.15 ~ '40.08.15
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon Systems Thermal Technology
Accolade CZ 83
EUR 29,166
-
'24,07.17 ~ '39.07.17
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

EFP Canada
Anatolia, phase1
CAD 116,900
-
'24,07.01 ~ '39.06.30
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

EFP Canada
Anatolia, phase2
CAD 61,237
-
'25,05.01 ~ '40.04.30
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

EFP Canada
Minister of Economic Development (Ontario)
CAD 13,000
-
'25.11.17 ~ '29.12.31
정부사업에 대한 이행보증

*EFP Deutschland GmbH, Hungary Kft, Charleville SAS, Slovakia s.r.o, Autopal s.r.o, Italia Campiglione s.r.l. a s.u, Netherlands Cooperatief U.A, Hanon USA, LLC, Alabama corp, Canada Inc, EFP Canada Ltd, EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V, Climate Systems Mexicana S.A. de C.V, Italia Benevento

2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주(등)와의 영업거래(1) 연결회사의 지배기업은 한국타이어앤테크놀로지 주식회사며, 연결회사에 유의적 영향력을 미치는 회사는 한앤코오토홀딩스유한회사이입니다. 당기말 현재 회사의관계기업은 FHTS 외 2개사입니다.

(2) 보고기간 중 발생한 연결회사의 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
배당수익
매입 등

지배기업
한국타이어앤테크놀로지
15,928
-
1,929,137

공동기업
JCS
97,785,428
3,306,536
4,577,848

관계기업
FHTS
2,833,215
2,604,690
1,672,707

관계기업
BBHS
2,293,323
-
-

기타
Hankook & Company Co., Ltd
-
-
63,577

<전기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
배당수익
매입 등

공동기업
JCS
89,131,171
3,176,887
4,654,272

관계기업
FHTS
5,066,856
843,705
-

관계기업
BBHS
3,149,190
-
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(단위 : 백만원)

가지급금 ·대여금 내역

성 명(법인명)
관 계
계정과목
거 래 내 역
비 고

기 초
증 가
감 소
기 말

-
주주
-
-
-
-
-
-

-
임원
-
-
-
-
-
-

-
종업원
-
-
-
-
-
-

현보
협력업체
장/단기 대여금
500
-
500
-
-

합 계
500
-
500
-
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행상황

2025.09.23(2025.09.25, 2025.11.12정정공시)(2025.12.17 정정공시)
주요사항보고서(유상증자결정)

○ 2025.09.23 (유상증자결정)- 재무구조 개선, 기업가치 하락 방어를 위한 선제적 대응 목적으로 자본 확충 추진- 이사회결의일: 2025년 9월 23일- 발행주식수: 347,500,000주- 발행총액: 983,425,000,000원
- 증자방식: 주주배정 후 실권주 일반 공모
- 최종 발행가액: 2,830원- 납일일: 2025년 12월 30일- 발행일: 2025년 12월 31일- 상장일: 2026년 1월 12일- 자금의 사용 목적: 채무상환자금 883,400 백만원, 운영자금 51,225 백만원 및 시설자금 48,800 백만원

○ 2025.12.17 (유상증자결정)- 최종발행가액: 2,830원, 발행총액: 983,425,000,000원
○ 2025.12.17 (특수관계인의 유상증자 참여)- 최대주주 한국타이어앤테크놀로지㈜는 2025년 12월 17일 확정된 최종발생가액에 따른 주주배정 유상증자 참여를 결정- 출자금액: 430,992 백만원, 출자주식수: 152,293,930주, 출자 후 지분율: 51.07%※ 관련공시: 증권발행실적보고서(2025.12.30)

2024.11.01(2024.12.23정정공시)(2025.01.03 정정공시)
투자판단 관련주요경영사항

○ 2024.11.01 (주식매매계약 체결)- 주식매매계약 체결일: 2024년 10월 31일- 매매 주식수: 122,774,000주- 1주당 가액: 10,000원- 매매대금: 1,227,740,000,000원- 변경예정 최대주주: 한국타이어앤테크놀로지(주)

○ 2024.12.23 (주식매매계약 거래종결일 확정)- 거래종결 일정: 2025년 1월 3일 거래 종결 예정
○ 2025.01.03 (매매대금 변경 합의 체결)- 1주당 가액: 9,904원- 매매대금: 1,215,926,081,404원
○ 2025.01.03 (주식매매계약 거래 종결)- 1, 2대 주주간 주식매매계약 거래 종결에 따라, 한국타이어앤테크놀로지(주)로 최대주주 변경 완료- 매매 주식수: 122,774,000주- 1주당 가액: 9,904원- 매매대금: 1,215,926,081,404원※ 관련공시: 최대주주 변경

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

연결회사의 협력업체 소속 근로자는 회사를 상대로 근로자 지위 확인에 대한 소송을 제기하였습니다. 본 건 소송은 현재 초기 단계로서 구체적인 사항은 소송에 영향을 줄 수 있으므로 기재를 생략합니다.

연결회사의 재직 또는 퇴직한 근로자들은 회사를 상대로 통상임금 청구 소송을 제기하였습니다. 본 건은 현재 초기 단계인 관계로 구체적인 사항은 기재를 생략합니다.증권신고서 제출 전일 현재 연결회사의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이 진행 중에 있습니다. 연결회사는 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

2026년 03월 31일 기준 당사가 최대주주로 있는 해외 현지법인 차입금과 관련하여 금융기관과 총 5,802억원 상당의 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 그 대상법인은 Climate System Mexicana, Hanon Coclisa, Hanon Hungary, Hanon USA, Hanon Portugal , EFP Mexico, Hanon Systems Termal Technology, HASI, EFP Canada 입니다.

(기준일 : 2026년 03월 31일)
(단위 : 천외화, 백만원)

채무자
관계
보 증 내 역
기말현재채무금액
비 고

기초
증가
감소
기말

Climate System Mexicana
종속회사
11,984 ($8,352)
369
($189)
12,353 ($8,163)
12,353 ($8,163)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

HanonCoclisa
26,926($18,765)
-
237 ($1,130)
26,689 ($17,635)
26,689 ($17,635)
-

HanonUSA
81,275 ($56,641)
2,844
($1,059)
84,119 ($55,583)
84,119 ($55,583)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

HanonPortugal
20,361 (€12,079)
576
-
20,937 (€12,079)
20,937 (€12,079)
보증원금 차이 없으나,환율 차이에 의한 증가

EFP Mexico
215 ($150)
12
-
227 ($150)
227 ($150)
보증원금 차이 없으나,환율 차이에 의한 증가

HanonHungary
33,617 (€19,942)
-
1 (€549)
33,616 (€19,393)
33,616 (€19,393)
-

HanonCoclisa
1,453 ($1,013)
-
245 ($214)
1,209 ($799)
1,209 ($799)
-

Hanon USA
51,702 ($36,032)
1,940
($587)
53,643 ($35,445)
53,643 ($35,445)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

Hanon USA
39,108 ($27,255)
1,479
($436)
40,587 ($26,818)
40,587 ($26,818)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

HASI
6,300
-
-
6,300
6,300
-

HASI
12,600
-
-
12,600
12,600
-

Hanon Systems Thermal Technology
34,756 (€20,618)
982
-
35,739 (€20,618)
35,739 (€20,618)
보증원금 차이 없으나,환율 차이에 의한 증가

Hanon Systems Thermal Technology
49,166 (€29,166)
1,390
-
50,556 (€29,166)
50,556 (€29,166)
보증원금 차이 없으나,환율 차이에 의한 증가

EFPCanada
122,479 (CAD 116,900)
2,688
(CAD 1,695)
125,167 (CAD 115,205)
125,167 (CAD 115,205)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

EFPCanada
64,159 (CAD 61,237)
1,483
(CAD 819)
65,642 (CAD 60,418)
65,642 (CAD 60,418)
보증원금 감소했으나 환율 차이에 의한 증가

EFPCanada
0 (CAD 0)
10,865 (CAD 10,000)
-
10,865 (CAD 10,000)
10,865 (CAD 10,000)
신규

합 계
556,102
24,629
483
580,248
580,248
-

주1) 상기 지급보증 내역상 기초는 2026년 01월 01일, 기말은 2026년 03월 31일입니다.주2) 상기 지급보증 내역은 회계감사인의 검토 및 감사를 받지 않은 재무정보로 추후 검토 및 감사 과정에서 일부 변동될 수 있습니다.

※ 본사 보증내역 세부 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일)
(단위 : 천원, 천외화)

대상법인
채권은행
차입 한도
차입 잔액
보증 기간
비 고

Climate Systems Mexicana
Impulso Empresarial Avante, S.A. De C.V.
USD 8,163

2025.11.17 ~ 2035.11.16
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon Coclisa
BANCO ACTINVER, S.A.
USD 17,635

2025.01.01 ~ 2029.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon Netherlands
Bayerische Motoren Werke Aktengesellschaft
EUR 65,000

2017.07.12 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
BMW_Hanon Netherlands간 계약의무 이행보증

Hanon USA
Granite REIT America Inc.
USD 55,583

2017.08.14 ~ 2038.01.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon Portugal
AICEP (acting on behalf of the Portuguese State)
EUR 12,079

2018.12.20 ~ 2027.12.31
무이자 정부 차입 관련 보증

Hanon EFP Deutschland
ZF Friedrichshafen AG
EUR 50,000

2019.10.28 ~ 최종 배송 후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Charleville SAS
Volkswagen Aktiengesellschaft
EUR 40,000

2019.10.28 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

EFP Mexico
Iberdrola Energia Monterrey, S.A. de C.V.
USD 150

2019.07.11 ~ 계약 종료 시 까지
에너지 공급계약에 대한 지급보증

Hanon Hungary
NIPUF Pecs Ipari Park Kft.
EUR 19,393

2020.02.01 ~ 2035.03.31
공장 리스계약에 대한 지급보증

Hanon Hungary, Hanon A.P Hungary
Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 8,984,772

2020.08.18 ~ 2029.09.30
정부사업에 대한 이행보증

Hanon Hungary, Hanon A.P Hungary
Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 5,565,526

2022.02.21 ~ 2032.09.30
정부사업에 대한 이행보증

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH 등 14개 법인 1]
Citibank Europe Plc
USD 300,000

2020.06.24 ~ 계약 종료 시 까지
매출채권 매각계약에 대한 이행보증

Hanon Charleville SAS
Renault SAS
EUR 18,000

2020.07.09 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Charleville SAS
Renault SAS
EUR 25,000

2021.10.08 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Charleville SAS
Renault SAS
EUR 60,000

2022.08.10 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Dalian
BMW AG
EUR 200,000

2021.01.25 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Netherlands
Daimler
EUR 1,660,000

2021.08.27 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Coclisa
Complejo Industrial Los Fuentes
USD 799

2022.03.01 ~ 2027.02.28
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon USA
Tenn X, LLC, Building1
USD 35,445

2023.09.16 ~ 2038.09.15
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon USA
Tenn X, LLC, Building2
USD 26,818

2024.01.01 ~ 2038.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HASI
Micron
KRW 6,300,000

2023.07.17 ~ 2028.07.17
일반적인 계약 지급보증

HASI
Micron
KRW 12,600,000

2023.07.17 ~ 2026.07.17
제3자 클레임발생 지급보증

Hanon Systems Thermal Technology
Accolade CZ 83
EUR 20,618

2023.08.15 ~ 2040.08.15
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon Systems Thermal Technology
Accolade CZ 83
EUR 29,166

2024.07.17 ~ 2039.07.17
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

EFP Canada
Anatolia, phase1
CAD 115,205

2024.07.01 ~ 2039.06.30
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

EFP Canada
Anatolia, phase2
CAD 60,418

2025.05.01 ~ 2040.04.30
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

EFP Canada
Minister of Economic Development (Ontario)
CAD 13,000

2025.11.17 ~ 2029.12.31
정부사업에 대한 이행보증

EFP Canada
Minister of Economic Industry (Canada)
CAD 10,000

2026.02.25 ~ 2043.01.01
정부사업 무이자대출에 대한 지급보증

*EFP Deutschland GmbH, Hungary Kft, Charleville SAS, Slovakia s.r.o, Autopal s.r.o, Italia Campiglione s.r.l. a s.u, Netherlands Cooperatief U.A, Hanon USA, LLC, Alabama corp, Canada Inc, EFP Canada Ltd, EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V, Climate Systems Mexicana S.A. de C.V, Italia Benevento* 상기 보증 내역은 회계감사인의 검토 및 감사를 받지 않은 재무정보로 추후 검토 및 감사 과정에서 일부 변동될 수 있습니다.

※ 2026년 03월 31일 기준 금융기관에 대한 지배기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 03월 31일)
(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

금융기관
약정내용
약정내역
비 고

환 종
금 액
원화상당액

하나은행
당좌차월
KRW
9,000,000
9,000,000
-

수출입금융, 무역금융, 일반대출 등
KRW
140,000,000
140,000,000
포괄한도

전자방식 외상매출채권 담보대출
KRW
195,000,000
195,000,000
AP, AR 팩토링

SPC Loan
KRW
50,000,000
50,000,000
-

선물환
USD
150,000
227,010,000
-

외화지급보증
USD
13,000
19,674,200
-

NH농협은행
선물환
USD
10,000
15,134,000
-

중국광대은행
Term Loan
KRW
40,000,000
40,000,000
-

KDB산업은행
Term Loan
KRW
100,000,000
100,000,000
-

선물환
KRW
14,000,000
14,000,000
-

신디케이트론
KRW
250,000,000
250,000,000
-

IBK기업은행
일반대출
KRW
50,000,000
50,000,000
-

수협은행
일반대출
KRW
50,000,000
50,000,000
-

신한은행
일반대출
KRW
100,000
100,000
-

선물환
USD
7,000
10,593,800
-

우리은행
일반대출
KRW
170,000,000
170,000,000
-

선물환
USD
19,000
28,754,600
-

Standard Chartered Bank
일반대출
KRW
100,000,000
100,000,000
-

선물환
USD
15,000
22,701,000
-

JP Morgan
선물환
USD
100,000
151,340,000
-

Citi Bank
선물환
USD
5,000
7,567,000
-

수출입은행
신디케이트론
KRW
200,000,000
200,000,000
-

현대차증권
SPC Loan
KRW
70,000,000
70,000,000
-

SPC Loan
KRW
50,000,000
50,000,000
-

SMBC은행
일반대출
KRW
100,000,000
100,000,000
-

선물환
USD
6,300
9,534,420
-

중국건설은행
Club Loan
KRW
70,000,000
70,000,000
-

중국은행
Club Loan
KRW
50,000,000
50,000,000
-

주1) 상기 악정사항은 회계감사인의 검토 및 감사를 받지 않은 재무정보로 추후 검토 및 감사 과정에서 일부 변동될 수 있습니다.

※ 2026년 03월 31일 기준 금융기관에 대한 종속기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 03월 31일)
(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

구 분
금융기관
약정내용
약정한도

환 종
금 액
원화상당액

Hanon EFP Korea
Citi Bank
차입약정
KRW
8,000,000
8,000,000

Korea Development Bank
차입약정
KRW
10,000,000
10,000,000

Hanon Beijing
Bank of China
차입약정
CNY
48,000
10,497,600

China Everbright Bank
차입약정
CNY
30,000
6,561,000

FHAC JV
Bank of Communications
차입약정
CNY
40,000
8,748,000

HASI
HDFC Bank
차입약정
INR
600,000
9,624,000

Citi Bank
차입약정
INR
650,000
10,426,000

ICICI Bank
차입약정
INR
200,000
3,208,000

DBS Bank
차입약정
INR
150,000
2,406,000

Hanon Bhiwadi
HDFC Bank
차입약정
INR
100,000
1,604,000

Citi Bank
차입약정
INR
100,000
1,604,000

Hanon South Africa
Citi Bank
차입약정
ZAR
15,000
1,319,100

Hanon Slovakia
Citi Bank
차입약정
EUR
19,000
32,934,030

ING
차입약정
EUR
80,000
138,669,600

Tatra Bank
차입약정
EUR
20,000
34,667,400

Hanon Netherlands
Citi Bank
차입약정
EUR
22,400
38,827,488

J.P. Morgan
차입약정
USD
20,000
30,268,000

Hanon Hungary
Citi Bank
차입약정
EUR
30,000
52,001,100

ING
차입약정
EUR
30,000
52,001,100

Hanon Autopal
Citi Bank
차입약정
EUR
34,000
58,934,580

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
34,667,400

Komercni banka
차입약정
EUR
40,000
69,334,800

ING
차입약정
EUR
30,000
52,001,100

Hanon Portugal
Portuguese State
정부보조(Interest Free Loan)
EUR
11,475
19,889,712

Hanon Alabama
Citi Bank
차입약정
USD
30,000
45,402,000

MuniStrategies Sub-CDE#55, LLC
차입약정
USD
9,405
14,233,527

주1) 상기 악정사항은 회계감사인의 검토 및 감사를 받지 않은 재무정보로 추후 검토 및 감사 과정에서 일부 변동될 수 있습니다.

다. 그 밖의 우발채무 등

'III. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석 (22 우발채무와 약정사항)'을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사 사법기관의 제재현황회사는 2015년 6월부터 2017년 8월까지의 기간 동안 회사에 공조시스템 부품을 납품하는 45개 하도급업체의 납품대금을 정당한 사유 없이 감액하였다는 사유로 지난 2017년 11월부터 2020년 7월 경까지 공정거래위원회의 조사를 받았으며, 위 조사 건에 대하여 2020년 9월 9일 공정거래위원회 전원회의 심리가 개최되었습니다. 공정거래위원회는 심의 결과 회사의 부당 감액 행위 등이 인정된다고 보도하였으며, 회사는 2020년 9월 25일 부당감액행위에 관한 법인 형사 고발 결정서를 수령하였습니다.검찰은 고발 내역 중 일부에 대하여 2020년 12월 30일 기소처분하였고, 2023년 11월 3일 벌금형이 선고되었습니다.

일자
제재기관
처벌 또는 조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2023.11.03
대전지방법원
한온시스템㈜
벌금
하도급거래 공정화에 관한 법률 제31조, 제30조 1항 제1호, 제11조
벌금 7억원 납부 완료
구매 프로세스 보완 및 준법 경영 관리 강화

나. 행정기관의 제재현황2015년 06월 ~ 2017년 8월 기간 및 2023년에 대한 하도급업체 납부 대금에 대한 공정위 조사를 받아 아래와 같이 과징금 및 조치사항을 통지 받았습니다.

일자
제재기관
처벌 또는 조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2020.10.30
공정거래위원회
한온시스템㈜
(1) 시정조치(2) 지급 명령 : 감액 대금 80.5억원 및 지연이자(3) 과징금 : 115.5억원(4) 과태료 : 0.2억원(5) 고발조치 (고발 처분일은 9월 22일)
(1) 하도급거래공정화에 관한 법률(2) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률
(1)감액 대금 80.5억원 및 지연이자 송금 완료(2020.11.29)(2)과태료 납부 완료(2021.01.20)(3)과징금 1차분(19.2억원) 납부 완료(2021.01.20)(4)과징금 2차분(19.2억원) 납부 완료(2021.05.20)(5)과징금 3차분(19.2억원) 납부 완료(2021.09.20)(6)과징금 재산정금(37억원) 납부 완료(2024.09.13)
구매 프로세스 보완및 준법 경영 관리 강화

2026.02.20
공정거래위원회
한온시스템㈜
(1) 시정조치(2) 지급 명령 : 어음대체 결제수수료 및 지연이자 14.8억(3) 과징금 : 14억원
(1) 하도급거래공정화에 관한 법률
(1)어음대체결제수수료 및 지연이자 14.8억 송금 완료(2026.03.31)
구매 프로세스 보완및 준법 경영 관리 강화(다만, 행정소송 결과에 따라 향후 조치가 변경될 수 있음)

다. 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는 조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2022.04.13
대전광역시청
한온시스템㈜
과태료 부과
대기방지설 인입덕트Hole 부식발생(대기환경보전법 재31조)
과태료 45백만원 납부 완료
시설 보완 완료

2022.06.30
대전지방노동청
한온시스템㈜
과태료 부과
안전보건조치 미흡(펜스,센서 등)(산업안전보건법 제38조, 39조)
과태료 34백만원 납부 완료
안전펜스, 센서 보완 완료

2023.06.22
대전지방노동청
한온시스템㈜
과태료 부과
파업 대체 근로자 작업 내용 변경 시 교육 미흡(산업안전보건법 제 29조)
과태료 13백만원 납부 완료
파업 대체 근로자 작업 내용 변경시 교육 실시

2024.01.17
부산세관
한온시스템㈜
과태료 부과
외환 상계 미신고(관세법 제32조 제 1항)
과태료 95백만원 납부 완료
상계관련 증빙서류 보완및 검증 절차 강화

라. 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2026.04.09
한국거래소
한온시스템㈜
불성실공시법인 지정
- 사유: 지연공시- 근거법령: 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2
제재금 납부 예정
관리감독 및 공시교육 강화

마. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.
바. 중대 재해 발생사실해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 녹색경영

당사는 국제환경관리표준시스템(ISO 14001) 및 안전보건관리시스템(ISO 45001)
을준수하는 통합관리시스템(IMS)을 구축하여 중요한 환경 및 안전 리스크를 식별, 평가하는 관리체계를 운영하고 있습니다. (1) 배출되는 환경물질 및 정부 규제, 준수사항은 다음과 같습니다.

환경 배출 물질
정부 규제 사항
준수 사항
비 고

먼지,THC,HF,복합악취,NOx,SOx,Ni Cu,Zn,CO,Cr,Br,HCl, 폼알데하이드
대기환경보전법,악취방지법
대기방지시설(흡착탑,BAG-FILTER,SCRUBBER 등) 보유 및 배출허용기준대비 30%이내 배출
-

TOC,BOD,SS,N-H, F,T-N,T-P, Cr,ABS,벤젠,클로로포름,디클로로메탄,Cu,CN,Cr+6,페놀안티몬,폼알데하이드,셀레늄,DEHP, ZN, 아크릴아미드,1,4-다이옥산
물환경보전법

폐수처리장 보유 및 배출허용기준

대비 30%이내 배출

-

사업장폐기물

(일반,지정)

폐기물관리법
외부 재활용 및 처리업체를 통한 적법처리
-

특정 대기/수질물질
환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률
환경오염피해 보상 책임보험 의무가입(2025.6.30 ~ 2026.6.30)
대전/평택공장 대상

수산화나트륨 (NaOH, 33%)
화학물질관리법
화학사고 장외영향평가서 제출 완료 (2018. 12. 27 )
평택공장 대상

환경관련법 준수여부 (형사상의 처벌 및 행정상의 조치사항)
(1) 대기방지설 인입덕트Hole 부식발생 에 따라 관련 시설 보완 완료(2022)(2) 안전보건조치 미흡(펜스,센서 등)에 따라 관련 시설 보완 완료(2022)(3) 할당취소사유통보서제출기한초과(4) 파업 대체 근로자 작업 내용 변경 시 교육 미흡(2023)
(1) 대전광역시청 과태료 부과 사항(2) 대전지방노동청 과태료 부과 사항(3) 통보서제출일정준수(4) 파업 대체 근로자 작업 내용 변경시 교육 실시

(2) 당사는 상기와 같은 법규 준수 및 아래와 같은 활동을 통하여 환경보호에 능동적으로 대응하고 있습니다.

활동 내용
기 간
비 고

IMS(ISO14001+ISO45001) 인증유지활동
2023.06.11 ~ 2026.06.10
DQS 인증기관

온실가스 배출권거래제 3차년도 대상기업 지정 및 감축활동(대전/평택/울산공장, 물류창고, 대전/평택 기숙사, 성거/둔포 사업장, 서울사무소)
2021년도 ~ 2025년도
환경부

녹색기업 재지정 및 유지활동(평택공장)
2020.07.01 ~ 2023.06.30
한강유역환경청

2019년 녹색기업 최우수상 수상(평택공장)
2019. 06. 20
환경부

"2017년 한국에너지효율대상" 대통령표창 수상 (평택공장 공장장 최인각 상무)
2017. 11. 09
산업통상자원부

속리산국립공원 생태계 보전,관리를 위한 협약 (대전공장 공장장 윤덕주 상무)
2016. 05. 09
금강유역환경청, 속리산 국립공원

2015 대한민국 친환경유공자 환경부장관 표창 수상(평택공장 공장장 송민헌 상무)
2015.10.27
환경부

"2015년 녹색기업 대상" 장려상(평택공장) 수상
2015.08.27
환경부

환경보전 공로 인정 환경부장관 표창 수상(대전공장 생산지원담당 임병열 상무보)
2014.12.31
환경부

2014 대한민국 녹색경영대상 유공자부문동탑산업훈장 수상
2014.06.30
환경부,산업통상자원부

(3) 당사의 온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항은 다음과 같습니다.당사의 대전공장 및 평택공장은 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라국가 배출권거래제 제3차 계획기간 할당 대상업체로 2021년 지정되었으며, 온실가스·에너지 감축을 위하여 실시간으로 설비별 에너지 사용량을 확인할 수 있는 HEMS(Hanon Energy Management System)를 2011년 3월에 구축하였고, 지속적인 에너지 절감활동 및 팀별 온실가스·에너지 목표관리를 실시하고 있습니다.

(4) 최근 3년간(2023~2025년) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래 표와 같습니다.

공장 구분
배출량 및 사용량
2025년도
2024년도
2023년도

대전공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
33,245
31,583
30,748

에너지 사용량(TJ/yr)
715
679
659

평택공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
25,539
23,745
24,747

에너지 사용량(TJ/yr)
530
493
513

(5) 당사의 친환경 관련 연구개발 실적

연구/개발 과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
비 고

전장폐열을 이용한전기자동차용 Heat Pump System
한온시스템
- 전기차 구동모터, 인버터 등 전장품에서 발생 하는 폐열을 효과적으로 회수하여 차 실내 난방 열원으로 활용함으로써 기존 전기히터 대비 전기차 주행거리 를 크게 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2012)- IR52 장영실상 수상(2015)- 첨단기술제품 확인(2017)

복합식 에어컨 시스템
한온시스템
- 수냉식 응축기와 공랭식 응축기를 복합적으로 사용 함으로써 압축기 소비동력을 최소화하여 전기자동차 의 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2014)- IR52 장영실상 수상(2017)

에어포일 베어링을 적용한 연료전지차용 공기압축기
한온시스템
- 연료전지차용 공기압축기에 에어포일 베어링을 적용하여 고속 운전 시 안정성 및 제품 수명을 획기적으로 개선
- 양산 적용 중- 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2016)- IR52 장영실상 수상(2018)

800V 전기자동차용 고효율 열에너지 시스템
한온시스템
- 양면 냉각 수냉식 컨덴서를 활용한 고용량/고효율 열 에너지 시스템 구현- 800V, 45cc 전동압축기 적용을 통해 배터리 내구성 능 확보 및 급속 충전 시 발생 하는 배터리 열을 효과 적으로 제거
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2022)

R744(CO2) 히트펌프시스템용 전동압축기
한온시스템
- 열교환 효율이 우수하고, 친환경 자연냉매인 R744(CO2) 냉매를 이용한 고효율 히트펌프 시스템용 전동압축기
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

냉매시스템 모듈화설계기술
한온시스템
- 열교환기(수냉식 컨덴서, 칠러), 냉매밸브, 매니 폴드 등 냉매시스템의 핵심부품 모듈화를 통한 최소 Pack age 구현 및 통합 제어 설계 기술을 통해 열관리 성 능 개선
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

냉각시스템 모듈화설계기술
한온시스템
- 구동 모터 및 배터리 열관리에 필요한 냉각수 밸브 및 전동식 펌프류, 리저버 탱크, 컨트롤 제어 모듈 등 냉각시스템의 핵심부품 모듈화를 통한 최소 Pa ckage 구현 및 통합 제어 설계 기술을 통해 열관리 성능 개선
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중

전기자동차용 실내 공간 확보를 위한 Thin HVAC설계기술
한온시스템
- 전기차용 HVAC 시스템내 열교환기의 배치를 수직에 서 수평 방향으로 변경하여 HVAC 부피를 기존 대비 최대 40%까지 축소- 뒷자석 연결 덕트 위치 구조를 간소화 하여 보다 넓은 차 실내 레그룸(Leg Room) 제공
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2025)

ASPICE 프로세스 기반 고전압 전동압축기 제어기 설계기술
한온시스템
- ASPICE 적용에 따른 전동압축기 소프트웨어 설계 품질 강화 (HMG 차량제어검증팀으로 부터 CL(Cap ability Level)1 인증 획득)- 과도/일시 과전압에도 안정적 구동이 가능한 고전압 안정성 강건 설계 기술 확보
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

(6) 당사의 환경사고 예방, 대비에 관한 사항은 다음과 같습니다.한온시스템 환경관리 규정에 의해서 주요 환경 측면 파악 후 대응 계획이 수립 되었으며 대기오염관리요령, 수질오염관리요령, 화학물질 관리, 토양오염관리 규정을 통하여 환경사고 예방을 위한 기준 수립 모니터링을 정기적으로 실시 하고 있고 내부 심사 및 Corporate 심사 및 3자 심사를 통하여 이행 상태를 정기적으로 확인 하고 있습니다. 또한 환경측면 평가시 가능한 비상 상황에 대한 검토가 실시 되었으며 연간 1회이사 비상대응 훈련 실시, 평가 및 Management reporting 및 Feedback을 시행 하고 있으며 비상사태 대비 및 대응 규정에 의하여 화재, 유출, 폭발, 천재지변, 붕괴 등에 대한비상사태 신고 및 접수, 긴급조치, 비상대응, 이해관계자 통보, 복구에 관한 요령을 수립 및 운영하고 있습니다.
나. 기타사항

(1) 협력업체가 공급하는 제품에 대한 평가당사는 초도품 승인 시 재질시험 성적서를 통하여 중금속 검출 및 연소성을 평가하여승인하고 있습니다. 이외에도 모든 협력사와 친환경 부품 공급 협정, 글로벌 환경경영 방침, 4대 중금속 글로벌 스탠다드 방침을 체결하고 있습니다.(2) 보건안전 전담 부서 및 안전사고 예방을 위한 프로그램Global EHS Team을 조직하여 전사적인 안전보건경영 시스템 및 프로세스를 수립, 운영하고 있으며, 각 공장별 환경안전팀에 법규에서 요구하고 있는 보건안전 담당자를 지정하여 산업안전보건법 요구사항과 ISO 45001 요구사항에 의한 위험성 평가, 개선, 성과평가를 진행하고 있습니다.전사적으로 ISO 45001 인증을 획득하고 있으며, 2025년도에는 LTCR 0.25를 목표로 위험성 평가를 실시하여 사업장 내에 존재하는 위험요소 및 위험도를 파악하고, 중대한 위험에 대해서 연간 활동계획을 수립 및 모니터링하였습니다. 또한 선행지수인 Proactive action 프로그램을 도입하여, 사업장 내 존재 하는 Unsafe act/Unsafe condition을 식별하여 개선하는 프로그램을 전사적으로 진행하고 있으며, 위험도가 높은 사안에 대해서는 월간 또는 분기별 캠페인을 통하여 중점적인 관리를 실시하고 있습니다.(3) 공정거래 관련 건당사는 공정거래위원회가 권고하는 협력업체 선정 및 운용에 관한 가이드라인을 기반으로 제정한 '상생협력 실천사항' 내에 협력업체 선정/운용 실천사항을 구체적으로 명기하고 있으며, 이 내용은 구매시스템과 협력사 포탈에 상시 공개하고 있습니다. 협력사의 공정한 선정을 위한 실천사항은 수불자재 개발협력사 선정요령, 수불협력사 최초등록 평가요령,수불협력사 평가규정에 반영하여 관리 중입니다.공정거래자율준수 프로그램(CP프로그램)은 미도입 상태이지만, 담당부서 주관하에 표준계 약서 사용, 협력사 자금 지원, 컨설팅 교육 지원, 공동특허개발 등의 사내 공정거래협약 프로 그램을 자율적으로 운영하고 있으며, 이를 토대로 공정거래 관련 대관업무를 적극 대응 중입니다.(4) 공급사슬 및 품질관리당사는 품질 경쟁력 강화를 위해 SCM 글로벌협력팀 주관으로 정기평가, 공정개선, 인재육성 등의 품질향상 프로그램을 지속적으로 운영하고 있습니다.자동차 산업 품질경영시스템 국제표준 인증인 IATF 16949에 대해 글로벌로 총 44개공장에 대해 인증을 유지하고 있습니다. 인증 범위는 각 공장 별 생산제품에 따라 일부 상이 하나, 대체로 자동차 열관리 부품의 설계 및 제조로 정의되어 있습니다. 인증은 3년 주기로 갱신되며 2025년도에 인증서 갱신 및 사후심사가 완료되었습니다. 2026년도에는 1개의 신규 공장이 인증 획득 예정입니다.

다. 보호예수 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
144,962,522
2025년 01월 09일
2026년 01월 09일
1년(2025년 01월 09일 ~ 2026년 01월 08일)
모집(전매제한)
678,762,552

※ 제3자배정 유상증자 발행신주 144,962,552주는 주권 상장일인 2025년 1월 9일부터 1년간 전량 의무보유 예정입니다.(관련 공시: 2024.12.23 유상증자 또는 주식관련사채 등의 발행결과)

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Hanon Beijing
2002.11.29
No. 6, Caixiang West Rd, Caiyuan Industrial Area, Nancai Town, Shunyi Distrct, Beijing, 101300, China
자동차 부품 제조 판매
215,008
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Dalian
2004.08.23
No.89 Huaihezhong Road of E.T.D.Z, Dalian Municipality, China
자동차 부품 제조 판매
311,318
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Shanghai
2008.07.14
20th Floor, Hongwell International Plaza No. 1602 West Zhongshan Road, Shanghai, China
자동차 부품 개발 기술자문 및 수출업
15,001
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Chongqing
2005.06.15
No.6 Li Jie Road, Li Jia, New Northern Zone, Chongqing, PRC 401122
자동차 부품 제조 판매
8,977
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Nanchang
1996.03.29
No.1 Industry Road, 300# Xiaolan Economy Development Zone, Nanchang, Jiangxi Province, China
자동차 부품 제조 판매
54,204
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Nanjing
2007.05.29
№199 Qing Shui Ting Road (West). Jiangning Development Zone, Nanjing, China
자동차 부품 제조 판매
40,476
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Yancheng
2013.11.15
No.105 Yandu East Road Yancheng Economic-Technological Development District, Yancheng, Jiangsu Province,China, 224005
자동차 부품 제조 판매
36,493
지분50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon New Chongqing
2016.05.09
No. 19 Yinglong Road, Longxing Town, Yubei District, Chongqing City
자동차 부품 제조 판매
7,635
손자회사 (Hanon Beijing 83.25% 보유)
미해당 (자산총액 750억 미만)

CSG JV
2018.01.15
No.1 Jianshe Road Huaxi Industrial Park, Banan District, Chongqing, China
자동차 부품 제조 판매
94,445
중대한 지배력 보유
해당 (자산총액 750억 이상)

FHAC JV
2018.08.20
Chaoqiang Xi Street, East of Zhuoyue Road, South of Chengyuan Road, Hi-tech Industry Development Zone, Changchun, Jilin, China
자동차 부품 제조 판매
89,461
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

HASI
1997.03.21
Keelakaranai Village, Malrosapuram Post, Maraimalai Nagar, Chengal pattu-603204, Kancheepuram District, Tamilnadu, India
자동차 부품 제조 판매
203,590
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Bhiwadi
1991.12.06
Visteon Climate Systems India Ltd. SP -812-A, Industrial Area, Phase-II, Bhiwadi, Rajasthan, India 301019
자동차 부품 제조 판매
73,005
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Japan
2012.12.05
Hiroshima Sangyou Bunka Center 8F 16-35, Hijiyamahonmachi, Minami-ku Hiroshima 732-0816 Japan
자동차 부품 개발 기술자문 및 수출업
46,640
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Thailand
1996.07.31
Eastern Seaboard Industrial Estate, 64/4 Moo 4, Tambol Pluakdaeng, Amphur Pluakdaeng, Rayong 21140, Thailand
자동차 부품 제조 판매
238,613
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Slovakia
2007.07.16
Ludovita Stura 1033/78, 01901 ILAVA, Slovak Republic
자동차 부품 제조 판매
1,145,794
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Turkey
2005.08.17
Makine lhtisas OSB. 6th Street No: 5 41455 Dilovasi - Kocaeli, Turkey
자동차 부품 제조 판매
254,617
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Portugal
2012.12.11
Estrada Nacional No. 252-KM 12, Palmela, 2951-503, Portugal
자동차 부품 제조 판매
554,981
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Autopal Services
1993.02.18
Luzicka 984/14, 741 01 Novy Jicin, Czech Republic
자동차 부품 연구
97,789
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Autopal
2003.12.15
Luzicka 14, Cz-74111 Novy Jicin, Czech Republic
자동차 부품 제조 판매
507,410
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Charleville
1997.05.31
Z.I. de Montjoly - BP 228F-08102, Charleville-Mezieres, Cedex, France
자동차 부품 제조 판매
124,397
손자회사 (Hanon Netherlands 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Hungary
1990.08.16
Aszalvolgyi ut 9-11, Szekesfehervar, 8000, Hungary
자동차 부품 제조 판매
486,888
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon UK
2012.07.24
Springfield Lyons Approach, Chelmsford, Essex, CM2 5LB., United Kingdom
자동차 부품 개발 기술자문 및 수출업
1,471
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Deutschland
2012.11.22
Visteonstraße 4-10, 50170 Kerpen, Germany
자동차 부품 연구
613,751
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Netherlands
2012.11.09

Nieuw Eyckholt 282

6419 DJ Heerlen, Netherlands

자동차 부품 판매
1,766,354
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Auto Parts Hungary
2018.11.05
2651 Retsag, Ipari Park 4, Hungary
자동차 부품 제조 판매
47,828
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Alabama
2003.02.14
676 Halla-Bama Drive, Shorter, AL 36075 U.S.A.
자동차 부품 제조 판매
1,152,494
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon USA
2012.10.12
39600 Lewis Drive, Novi, MI. 48377, U.S.
자동차 부품 제조 판매 및 연구
1,219,123
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Canada
1989.06.20
360 University Ave., Belleville, Ontario, Canada K8N 5T6
자동차 부품 제조 판매
79,267
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Coclisa
1984.12.12
Av. Laguna de Tamiahua No. 7325, Col. Partido Doblado, Cd. Juarez, Chihuahua,Mexico C.P. 32340
자동차 부품 제조 판매
174,488
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Mexicana
1992.04.09
Prolongacion Circuito El Marques Sur 57-1 Parque Industrial El Marques Queretaro, Mexico C.P. 76246
자동차 부품 제조 판매
222,072
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Brazil
2013.09.05
Rodovia Dom Pedro I, Km 87 - Pista Norte, areas 27A e 28A. Atibaia, SP. Zip Code: 12952-821 Brasil
자동차 부품 제조 판매
48,791
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon South Africa
2015.06.16
3rdFloor, Regus House Fairview Office Park, Ring Road Port Elizabeth Eastern Cape, Republic of South Africa
자동차 부품 제조 판매
16,341
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon EFP Corporation
2018.08.08
195, Sinilseo-ro, Daedeok-gu, DaejeonKorea
지주회사
1,480,246
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Deutschland GmbH.
2018.08.29
Visteonstr. 4-10, 50170 Kerpen, Germany
자동차 부품 제조 판매 및 연구
592,529
손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Mexico
2018.11.05
Ave. Del Charro #1715, CP 32410 Parque Industrial Omega Cd. Juarez, Chihuahua, Mexico
자동차 부품 제조 판매
183,629
손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Mexico Service
2018.11.05
Ave. Del Charro #1715, CP 32410 Parque Industrial Omega Cd. Juarez, Chihuahua, Mexico
용역서비스
1,101
손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon EFP Canada
2019.01.08
800 Tesma Way, Concord, ON, Canada
자동차 부품 제조 판매 및 연구
1,015,926
손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Korea
2019.03.29
20, Asanvalleyseo-ro, Dunpo-myeon, Asan-si, Chungcheongnam-do, Republic of Korea
자동차 부품 제조 판매
112,876
손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon EFP Italia Campiglione
2019.03.29
Via Cristoforo Colombo 1, 10128 Torino, Italy
자동차 부품 제조 판매 및 연구
218,961
손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Italia Benevento
2019.03.29
Loc. Olivola Via E. Ferrari SNC, 82100 Benevento (BN), Italy
자동차 부품 제조 판매
13,525
손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Systems Plovdiv EOOD
2019.03.29
Rakovski Industrial Zone - Magna Powertrain Plant, 4142 Stryama village, Rakovski Municipality, Plovdiv Region, Bulgaria
자동차 부품 제조 판매
151,670
증손자회사 (EFP Deutschland 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Changzhou
2019.03.29
Plant 4# and 8#, No.6 Environmental Protection 1st Road, Environmental Protection Industrial Park, Xinbei District, Changzhou, Jiangsu, China
자동차 부품 제조 판매
281,560
손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Thermal Technology
2021.03.31
Kladno - Krocehlavy, Unhostska 2747, the Czech Republic
자동차 부품 제조 판매
159,720
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Powertrain Cooling de Mexico
2021.05.07
Ave. Santiago Poniente 200, Lote 1. Manzana 5, Ciudad Satelite, San Luis Potosi, SLP, Mexico 78423
자동차 부품 제조 판매
33,919
손자회사 (Hanon Netherlands 100% 소유)
미해당 (자산총액 750억 미만)

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
한온시스템주식회사
134711-0002206

한국앤컴퍼니㈜
110111-0034233

한국타이어앤테크놀로지㈜
110111-4952093

모델솔루션㈜
110111-3176925

비상장
141
한온시스템이에프피 주식회사
110111-6837227

한온시스템이에프피코리아주식회사
161511-0003781

㈜한국엔지니어링웍스
160111-0029002

㈜한국네트웍스
110111-2058778

신양관광개발주식회사
110111-0339815

신양월드레저 주식회사
110111-4069591

㈜한국컴피티션
134511-0147791

㈜한국프리시전웍스
110111-0273229

한국동그라미파트너스㈜
160111-0392798

소닉모터스㈜
110111-6109915

한국카앤라이프㈜
110111-6317782

아름일렉트로닉스㈜
120111-0040725

㈜세일환경
204611-0017830

아름홀딩스㈜
160111-0501224

㈜아름덴티스트리
160111-0302549

하쿠시㈜
110111-8178984

티앤에이㈜
284211-0094575

농업회사법인 장지㈜
134811-0547466

아이앤비코퍼레이션
131111-0629550

엠더블유앤컴퍼니㈜
110111-7939246

엠더블유홀딩스(유)
110114-0276508

한국앤컴퍼니벤처스㈜
110111-0925878

Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.
-

Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.
-

Hanon Automotive Systems India Private Limited
-

Hanon Climate Systems India Private Limited
-

Hanon Systems Japan Ltd.
-

Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.
-

Hanon Systems Slovakia s.r.o.
-

Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.
-

Hanon Systems Portugal, S.A.
-

Hanon Systems Autopal Services s.r.o.
-

Hanon Systems Autopal s.r.o.
-

Hanon Systems Charleville SAS
-

Hanon Systems Hungary Kft.
-

Hanon Systems UK Limited
-

Hanon Systems Deutschland GmbH
-

Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.
-

Hanon Systems Alabama Corp.
-

Hanon Systems USA, LLC
-

Hanon Systems Canada Inc.
-

Coclisa, S.A. de C.V.
-

Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.
-

Hanon Systems Climatizacao do Brasil Industria e Comercio Ltda.
-

Hanon Systems South Africa (PTY) Ltd.
-

Chongqing Hanon Systems Co., Ltd
-

Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co., Ltd.
-

FAWER Hanon Automotive Components(Changchun)Company Ltd
-

Hanon Systems Auto Parts Hungary Kft.
-

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH
-

Hanon Systems Italia Campiglione S.r.l.
-

Hanon Systems Italia Benevento S.r.l.
-

Hanon Systems Plovdiv EOOD
-

EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V.
-

Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V.
-

Hanon Systems EFP Canada Ltd.
-

Hanon Systems EFP (Changzhou) Co., Ltd.
-

Keihin Thermal Technology Czech, s.r.o. (Name to be changed)
-

Powertrain Cooling de Mexico
-

FAWER Hanon Thermal Systems (Changchun) Company Ltd.
-

Japan Climate Systems Corporation.
-

Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd.
-

Hankook Tire America Corp.
-

Hankook Tire Canada Corp.
-

Hankook Tyre U.K. Ltd.
-

Hankook Tire Japan Corp.
-

Hankook Tire Europe Holdings B.V.
-

Hankook Reifen Deutschland GmbH
-

Hankook France S.A.R.L.
-

Hankook Tire Netherlands B.V.
-

Hankook Tire China Co., Ltd.
-

Jiangsu Hankook Tire Co., Ltd.
-

Hankook Tire Italia S.R.L
-

Hankook Tyre Australia Pty., LTD.
-

Hankook Espana S. A.
-

Hankook Tire Hungary LTD.
-

Shanghai Hankook Tire Sales Co., Ltd.
-

Daehwa Eng'&Machinery Jiaxing Co., Ltd.
-

Hankook Tire Europe GmbH
-

Hankook Tire Budapest Kereskedelmi Kft
-

Hankook Tire Rus LLC
-

Chongqing Hankooktire Co., Ltd.
-

Hankook Tire DE Mexico, S.A. DE C.V.
-

PT. HANKOOKTIRE INDONESIA
-

MK Mold (Jiaxing) Co., LTD
-

Hankook Tire Singapore PTE., Ltd.
-

Hankook Tire Malaysia SDN.BHD.
-

Hankook Tires India LLP.
-

Hankook Tire Sweden AB
-

Beijing Jielun Trading Company Co.,Ltd
-

Hankook Lastikleri A.S.
-

Hankook Tire Polska Sp. z o.o.
-

Hankook Tire Thailand Co.,Ltd.
-

Hankook Tire de Colombia Ltda.
-

Hankook Networks America Inc.
-

Hankook Tire Manufacturing Tennessee LP
-

Hankook Tire America Holdings I, LLC
-

Hankook Tire America Holdings II, LLC
-

MK Technology (CHONGQING) Mould Co., Ltd.
-

HANKOOK TIRE ceska Republika s.r.o.
-

Hankook Tyre Australia Retail Pty.,Ltd.
-

JAX Quickfit Franchising Systems Unit Trust.
-

JAX Quickfit Franchising Systems Pty Ltd.
-

JAX Quickfit Properties Pty Ltd.
-

Hankook & Company ES America Corporation
-

PT ARUMDENTISTRY INDONESIA INC
-

Hankook Competition Europe GmbH
-

Hankook Tire Latam, S.A.
-

Hankook Tire Latin America Distribution Center, S.A.
-

Hankook Tire Ukraine LLC
-

ModelSolution Inc.
-

Reifen-Muller GmbH & Co. KG
-

Reifen-Muller GmbH & Co. KG Runderneuerungwerk KG
-

JAX Quickfit Retailing Pty Ltd
-

JAX Property Investments Pty Ltd
-

JAX Property Investments Trust
-

Qingdao Jieluntong Trading Co., LTD
-

Xiamen Jieluntong Trading Co., LTD
-

RM Verwaltungs GmbH
-

RU Verwaltungs GmbH
-

Hankook Tire D.O.O. Beograd
-

Hankook Tire Middle East and Africa FZE
-

Hankook Tire Vietnam. Co., Ltd.
-

Hankook Tire &Technology Egypt LLC
-

Hankook & Company ES Deutschland GmbH
-

PT. HANKOOK TIRE SALES INDONESIA
-

Hankook Tire Austria GmbH
-

Hankook Tire Chile SPA
-

Hankook Tire Taiwan Co.,Ltd.
-

Hankook Gulf Tire LLC
-

Hankook Tire Romania SRL
-

Hankook Tire Morocco SAS
-

Hankook Tire d.o.o. Zagreb
-

Daehwa Trading(Jiaxing) Co., Ltd.
-

Preciseley Microtechnology Corporation
-

Shenzhen Preciseley Microtechnology Sales Co., Ltd.
-

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Hanon Beijing
비상장
2007.10.30
지분인수
-
-
80
113,739
-
-
10,374
-
80
124,113
215,008
10,005

Hanon Dalian
비상장
2004.08.23
설립투자
21,017
-
100
102,986
-
-
15,614
-
100
118,600
311,318
18,530

Hanon Shanghai
비상장
2008.07.14
설립투자
3,051
-
100
9,830
-
-
439
-
100
10,269
15,001
-148

Hanon Chongqing
비상장
2013.03.31
지분인수
-
-
100
7,656
-
-
471
-
100
8,127
8,977
-3,413

Hanon Nanchang
비상장
2013.04.30
지분인수
-
-
81
24,626
-
-
339
-
81
24,965
54,204
362

Hanon Nanjing
비상장
2014.09.01
지분인수
-
-
51
8,277
-
-
673
-
51
8,950
40,476
1,324

Hanon Yancheng
비상장
2013.11.15
설립투자
-
-
100
5,303
-
-
5,840
-
100
11,143
36,493
-784

CSG JV
비상장
2018.01.15
설립투자
21,364
-
50
13,190
-
-
-13,190
-
50
-
94,445
-1,376

FHAC JV
비상장
2018.08.20
설립투자
4,963
-
55
42,890
-
-
-33,136
-
55
9,754
89,461
-1,646

HASI
비상장
1997.03.21
설립투자
2,022
50,000
100
163,826
-
-
12,619
50,000
100
176,445
203,590
12,934

Hanon Bhiwadi
비상장
2013.01.31
지분인수
-
8,113
61
51,581
-
-
639
8,113
61
52,220
73,005
3,048

Hanon Japan
비상장
2013.01.31
지분인수
-
6
100
24,183
-
-
25
6
100
24,208
46,640
259

Hanon Thailand
비상장
1996.07.31
설립투자
36,859
277
100
163,672
-
-
24,389
277
100
188,061
238,613
20,370

Hanon Slovakia
비상장
2007.07.16
설립투자
22,379
300
100
148,363
-
-
-34,404
300
100
113,959
1,145,794
67,190

Hanon Turkiye
비상장
2005.08.17
설립투자
7,006
20,049
100
123,075
-
-
14,602
20,049
100
137,677
254,617
10,628

Hanon Portugal
비상장
2013.01.31
지분인수
-
10
100
109,107
-
-
7,622
10
100
116,729
554,981
7,944

Hanon Autopal Service
비상장
2013.01.01
지분인수
-
884
100
95,052
-
-
-3,562
884
100
91,490
97,789
-3,770

Hanon Autopal
비상장
2013.01.31
지분인수
-
884
100
66,945
-
-
15,332
884
100
82,277
507,410
16,407

Hanon Auto Parts Hungary
비상장
2018.11.30
지분인수
-
-
100
1,447
-
-
-1,323
-
100
124
47,828
551

Hanon Hungary
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
126,645
-
-
9,626
-
100
136,271
486,888
11,011

Hanon UK
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
-
-
-
-
-
100
-
1,471
-1,191

Hanon Deutschland
비상장
2013.01.31
지분인수
-
25
100
320,708
-
-
35,356
25
100
356,064
613,751
36,025

Hanon Netherlands
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
-
-
-
-
-
100
-
1,766,354
-61,022

Hanon Alabama
비상장
2003.02.14
설립투자
45,922
-
100
175,127
-
-
-44,673
-
100
130,454
1,152,494
-177

Hanon USA
비상장
2012.10.12
지분인수
-
-
100
135,021
-
-
-135,021
-
100
-
1,219,123
-163,446

Hanon Canada
비상장
1989.06.02
설립투자
23,028
4,450
100
19,198
-
-
-13,002
4,450
100
6,196
79,267
-14,548

Hanon Coclisa
비상장
2013.01.31
지분인수
-
1,403
100
59,321
-
-
23,961
1,403
100
83,282
174,488
28,676

Hanon Mexicana
비상장
2013.01.31
지분인수
-
50
100
-
-
-
-
50
100
-
222,072
-4,968

Hanon Brazil
비상장
2013.09.05
설립투자
-
-
100
-
-
-
-
-
100
-
48,791
4,960

Hanon South Africa
비상장
2015.06.16
설립투자
-
-
100
-
-
-
-
-
100
-
16,341
685

FHTS
비상장
2013.03.31
지분인수
-
-
45
34,933
-
-
1,361
-
45
36,294
172,678
8,812

JCS
비상장
2013.02.25
지분인수
-
20
33
57,114
-
-
2,438
20
33
59,552
238,927
16,675

BBHS
비상장
2017.01.11
설립투자
2,765
-
49
3,220
-
-
131
-
49
3,351
15,692
266

Hanon EFP Corporation
비상장
2018.08.08
설립투자
100
13,930
100
1,754,380
-
-
23,173
13,930
100
1,777,553
1,480,246
-37,794

Hanon Thermal Technology
비상장
2021.03.31
지분인수
-
-
100
-
-
-
-
-
100
-
159,720
-44,294

합 계
100,401
-
3,961,416
0
0
-73,575
100,401
-
3,887,841
11,883,953
-61,915

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음