삼양식품 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20260420)
제출인: 삼양식품

증권신고서(채무증권)
6.2
삼양식품(주)

정 정 신 고 (보고)

.

2026년 04월 20일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 04월 14일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 04월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 04월 20일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액150,000,000,000원

모집 또는 매출총액
200,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
3-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 04월 03일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 03일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 08일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

대표
하나증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 24일
2026년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,000,000,000

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
146,111,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주1) 본 사채는 2026년 04월 16일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 04월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
3-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
90,000,000,000
모집(매출)총액
90,000,000,000

발행가액
90,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 04월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 04월 03일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 03일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 08일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
6,000,000
60,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

인수
신영증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 24일
2026년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
90,000,000,000

발행제비용
242,211,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주1) 본 사채는 2026년 04월 16일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 04월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
3-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
90,000,000,000
모집(매출)총액
90,000,000,000

발행가액
90,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 04월 03일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 03일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 08일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

대표
하나증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 24일
2026년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
30,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
200,111,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
3-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
110,000,000,000
모집(매출)총액
110,000,000,000

발행가액
110,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 04월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 04월 03일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 03일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 08일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
8,000,000
80,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

인수
신영증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 24일
2026년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
100,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
280,311,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
3-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년07월24일, 2026년10월24일, 2027년01월24일, 2027년04월24일,2027년07월24일, 2027년10월24일, 2028년01월24일, 2028년04월24일.

신용평가등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2026년 04월 03일 / 2026년 04월 03일 / 2026년 04월 08일

평가결과등급
AA-(Stable) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
하나증권(주) / 케이비증권(주) / 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 04월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 04월 24일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 04월 24일

납 입 기 일
2026년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주1) 본 사채는 2026년 04월 16일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 04월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
3-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
90,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
90,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년07월24일, 2026년10월24일, 2027년01월24일, 2027년04월24일,2027년07월24일, 2027년10월24일, 2028년01월24일, 2028년04월24일,2028년07월24일, 2028년10월24일, 2029년01월24일, 2029년04월24일.

신용평가등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2026년 04월 03일 / 2026년 04월 03일 / 2026년 04월 08일

평가결과등급
AA-(Stable) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
하나증권(주) / 케이비증권(주) / 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 04월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 04월 24일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2029년 04월 24일

납 입 기 일
2026년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주1) 본 사채는 2026년 04월 16일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 04월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
3-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
90,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
90,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년07월24일, 2026년10월24일, 2027년01월24일, 2027년04월24일,2027년07월24일, 2027년10월24일, 2028년01월24일, 2028년04월24일.

신용평가등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2026년 04월 03일 / 2026년 04월 03일 / 2026년 04월 08일

평가결과등급
AA-(Stable) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
하나증권(주) / 케이비증권(주) / 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 04월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 04월 24일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 04월 24일

납 입 기 일
2026년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
3-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
110,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
110,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년07월24일, 2026년10월24일, 2027년01월24일, 2027년04월24일,2027년07월24일, 2027년10월24일, 2028년01월24일, 2028년04월24일,2028년07월24일, 2028년10월24일, 2029년01월24일, 2029년04월24일.

신용평가등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2026년 04월 03일 / 2026년 04월 03일 / 2026년 04월 08일

평가결과등급
AA-(Stable) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
하나증권(주) / 케이비증권(주) / 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 04월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 04월 24일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2029년 04월 24일

납 입 기 일
2026년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제3-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
12
9
5
1
-
-
27

수량
1,600
1,450
500
100
-
-
3,650

경쟁률
2.67:1
2.42:1
0.83:1
0.17:1
-
-
6.08:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제3-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
17
10
4
-
-
-
31

수량
1,800
1,300
1,100
-
-
-
4,200

경쟁률
2.00:1
1.44:1
1.22:1
-
-
-
4.67:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제3-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
1
200
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
10.96%
400
10.96%
포함

-6
1
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
500
13.70%
900
24.66%
포함

-5
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
8.22%
1,200
32.88%
포함

-4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.74%
1,300
35.62%
포함

-3
-
-
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
1
100
2.74%
1,400
38.36%
포함

-2
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.48%
1,600
43.84%
포함

-1
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
4.11%
1,750
47.95%
포함

0
4
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
10.96%
2,150
58.90%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.74%
2,250
61.64%
포함

3
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
4.11%
2,400
65.75%
포함

4
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.48%
2,600
71.23%
포함

5
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
10.96%
3,000
82.19%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.74%
3,100
84.93%
포함

9
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
13.70%
3,600
98.63%
포함

30
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.37%
3,650
100.00%
포함

합계
12
1,600
9
1,450
5
500
1
100
-
-
-
-
27
3,650
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제3-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
100
2.38%
포함

-11
1
100
1
100
2
800
-
-
-
-
-
-
4
1,000
23.81%
1,100
26.19%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
1,200
28.57%
포함

-9
1
200
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
3
500
11.90%
1,700
40.48%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
1,800
42.86%
포함

-6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
1,900
45.24%
포함

-5
3
300
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
1
500
11.90%
2,400
57.14%
포함

-3
4
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
9.52%
2,800
66.67%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
2,900
69.05%
포함

0
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.76%
3,100
73.81%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
2.38%
3,200
76.19%
포함

4
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.76%
3,400
80.95%
포함

5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.19%
3,450
82.14%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
3,550
84.52%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
3,650
86.90%
포함

15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.19%
3,700
88.10%
포함

30
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
11.90%
4,200
100.00%
포함

합계
17
1,800
10
1,300
4
1,100
-
-
-
-
-
-
31
4,200
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제3-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측참여자
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
2
3
4
5
8
9
30
합계

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
50

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
300

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
500

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
50

합계
400
500
300
100
100
200
150
400
100
150
200
400
100
500
50
3,650

누적합계
400
900
1,200
1,300
1,400
1,600
1,750
2,150
2,250
2,400
2,600
3,000
3,100
3,600
3,650
-

[회 차 : 제3-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-12
-11
-10
-9
-8
-6
-5
-3
-2
0
1
4
5
8
9
15
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자3
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자8
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
50

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
50

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

합계
100
1,000
100
500
100
100
500
400
100
200
100
200
50
100
100
50
500
4,200

누적합계
100
1,100
1,200
1,700
1,800
1,900
2,400
2,800
2,900
3,100
3,200
3,400
3,450
3,550
3,650
3,700
4,200
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2026년 04월 16일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 삼양식품㈜와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 2,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제3-1회 무보증사채: 900억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)② 제3-2회 무보증사채: 1,100억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 900억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제3-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,650억원- 총 참여신청범위: -0.07%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 27건제3-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,200억원- 총 참여신청범위: -0.12%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 31건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제3-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제3-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 3-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
0.09
총액인수

대표주관회사
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
30,000,000,000
0.09
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 3-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
60,000,000,000
0.09
총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길
30,000,000,000
0.09
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
3-1
60,000,000,000
6,000,000
-

3-2
90,000,000,000

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 3-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
45,000,000,000
0.09
총액인수

대표주관회사
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
45,000,000,000
0.09
총액인수

[회 차: 3-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
80,000,000,000
0.09
총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길
30,000,000,000
0.09
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
3-1
90,000,000,000
6,000,000
-

3-2
110,000,000,000

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제3-1회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
60,000,000,000
(주3)
2028년 04월 24일
-

제3-2회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
90,000,000,000
(주4)
2029년 04월 24일
-

(주1) 본 사채는 2026년 04월 16일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 상기 기재된 총액(발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가))에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가))에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
3-1
60,000,000,000
6,000,000
-

3-2
90,000,000,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제3-1회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
90,000,000,000
(주1)
2028년 04월 24일
-

제3-2회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
110,000,000,000
(주2)
2029년 04월 24일
-

(주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
3-1
90,000,000,000
6,000,000
-

3-2
110,000,000,000

(주6) 정정 전

가. 자금조달금액

[제3-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
146,111,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
59,853,888,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제3-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
242,211,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
89,757,788,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제3-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
54,000,000
발행금액 ×0.09%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
51,000,000
나신평, 한신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
146,111,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제3-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
63,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
81,000,000
발행금액 ×0.09%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
93,000,000
나신평, 한신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
242,211,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제3-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
200,111,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
89,799,888,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[제3-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
110,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
280,311,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
109,719,688,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제3-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
54,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
81,000,000
발행금액 ×0.09%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
나신평, 한신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
200,111,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[제3-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
77,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
99,000,000
발행금액 ×0.09%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
99,000,000
나신평, 한신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
280,311,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

(주7) 정정 전

가. 자금의 사용목적
금번 당사가 발행하는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채 발행자금은 시설자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
3-1
(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

10,000
-
-
50,000
-
-
60,000
-

회차 :
3-2
(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

90,000
-
-
-
-
-
90,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

발행금액 1,500억원 중 500억원은 채무상환자금으로 1,000억원은 시설자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
발행일
만기일
금리
금액

신한은행(운영자금 대출)
2025.06.16
2026.06.15
3.19
30,000

신한은행(운영자금 대출)
2025.06.17
2026.06.15
3.22
20,000

합계
50,000

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.주2) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 발행제비용은 당사 보유자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

[시설자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

사업부문
투자대상자산
투자목적
투자기간
총투자예정액
지출금액
비고

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.07 ~ 2026.07
23,800
4,639
진행 사항에 따라 변동 가능

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.08 ~ 2026.09
6,940
1,166
진행 사항에 따라 변동 가능

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.09 ~ 2027.01
78,080
800
진행 사항에 따라 변동 가능

합계
108,820
6,605
-

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.주2) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 발행제비용은 당사 보유자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.주4) 해당 투자내용은 원주 공장 내 스프설비 확충, 액상스프 및 장유설비 증설에 관한 사항으로 시설자금은 해당 투자내역에 집행될 예정입니다.

(주7) 정정 후

가. 자금의 사용목적
금번 당사가 발행하는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채 발행자금은 시설자금,
운영자금
및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
3-1
(기준일 :
2026년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

30,000
-
10,000
50,000
-
-
90,000
-

회차 :
3-2
(기준일 :
2026년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

100,000
-
10,000
-
-
-
110,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

발행금액 2,000억원 중 500억원은 채무상환자금, 200억원은 운영자금, 1,300억원은 시설자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
발행일
만기일
금리
금액

신한은행(운영자금 대출)
2025.06.16
2026.06.15
3.19
30,000

신한은행(운영자금 대출)
2025.06.17
2026.06.15
3.22
20,000

합계
50,000

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.주2) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 발행제비용은 당사 보유자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

[시설자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

사업부문
투자대상자산
투자목적
투자기간
총투자예정액
지출금액
비고

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.07 ~ 2026.07
23,800
4,639
진행 사항에 따라 변동 가능

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.08 ~ 2026.09
6,940
1,166
진행 사항에 따라 변동 가능

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.09 ~ 2027.01
78,080
800
진행 사항에 따라 변동 가능

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.04 ~ 2026.08
39,897
7,705
진행 사항에 따라 변동 가능

합계
148,717
14,310
-

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.주2) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 발행제비용은 당사 보유자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.주4) 해당 투자내용은 원주 공장 내 스프설비 확충, 액상스프 및 장유설비 증설에 관한 사항으로 시설자금은 해당 투자내역에 집행될 예정입니다.
주5) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 등을 통하여 마련할 계획입니다.

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
자금사용 세부내역
결제 예정일
결제예정금액
자금사용금액

운영자금
법인세 납부
2026년 04월 30일
46,223
20,000

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 등을 통하여 마련할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_삼양식품_20260420.jpg
대표이사 등의 확인서_삼양식품_20260420

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 04월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 04월 20일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2026년 04월 14일

회 사 명 :
삼양식품(주)

대 표 이 사 :
김정수, 김동찬

본 점 소 재 지 :
서울시 중구 퇴계로159(충무로2가) 삼양라운드스퀘어빌딩

(전 화) 02-940-3000

(홈페이지) http://www.samyangfoods.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원본부장 (성 명) 손창봉

(전 화)02-940-3000

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
삼양식품(주) 제3-1회 무기명식 이권부 무보증사채삼양식품(주) 제3-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 삼양식품(주) - 서울시 중구 퇴계로159(충무로2가) 삼양라운드스퀘어빌딩 하나증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로82 케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로 5길 26 신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_삼양식품.jpg
대표이사 등의 확인서_삼양식품

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 산업성장성과 경기변동 위험

당사가 영위하고 있는 식품사업은 인간의 일상생활에 필수적인 식품을 공급하는 산업으로서, 국민 소득 수준, 민간소비 여건, 물가 수준 및 인구구조 변화 등에 따라 산업 전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다. 최근 국내 소비심리를 나타내는 소비자심리지수(CCSI)는 2025년 12월 109.8를 기록한 데 이어 2026년 2월에는 112.1로 상승하는 등 단기적으로는 소비심리가 다소 개선된 모습을 보이고 있습니다. 다만 이러한 지표 개선에도 불구하고 고물가에 대한 부담이 지속되고 있고, 식품 장바구니 물가 상승에 대한 소비자 체감이 높은 수준인 점을 고려할 때 실질적인 소비 여력의 회복 여부는 여전히 불확실한 상황입니다. 또한 국내 식품산업은 인구 감소 및 고령화, 주 소비계층 축소, 건강·웰빙 중심의 소비문화 확산, 유통채널 변화 등에 따라 과거와 같은 양적 성장세를 기대하기 어려운 구조적 환경에 놓여 있습니다. 통계청의 장래인구추계에 따르면 국내 총인구와 생산연령인구는 중장기적으로 감소 추세에 있으며, 이는 내수 기반 소비시장 전반에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 한편 최근 식품소비는 전통적인 대량 소비보다 간편식, 건강식품, 친환경식품, 온라인 구매 등으로 수요가 세분화되는 경향을 보이고 있어,
개별 기업의 제품 포트폴리오와 채널 대응력에 따라 실적 변동성이 확대될 가능성도 존재합니다. 따라서 향후 내수경기 둔화, 소비패턴 변화, 주요 소비계층 감소 등으로 식품산업 전반의 성장세가 제한될 경우, 면 및 스낵사업을 영위하는 당사의 매출 성장 및 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 추가적으로 글로벌 지정학적 리스크와 관련하여 이스라엘-하마스 분쟁, 이스라엘-이란 분쟁, 미국-이란 전쟁 등 중동 지역의 지정학적 불확실성이 확대되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 미국-이란 간 긴장 상황이 이어지면서 호르무즈 해협을 둘러싼 불확실성이 존재하며, 이에 따라 에너지 수급 우려 등이 국내외 경기에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
이와 같은 불확실성은 에너지 수급 차질 우려를 통해 국내외 경기 및 금융시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 금번 공모 회사채 발행 여건 또한 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 대외적 변수에 따른 시장 변동성 확대 및 발행 여건 변화 가능성에 유의하시기 바랍니다.

나. 원재료 가격(소맥ㆍ팜유) 및 환율 변동에 따른 위험

식품사업은 기초 원재료의 수입의존도가 높아 국제곡물가격과 환율 변동에 따라 업체별 수익성이 영향을 받게 되는데, 라면을 주력상품으로 제조하는 당사의 경우 소맥 및 팜유 시세와 환율 변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 특히 원료의 대부분을 수입에 의존함으로 환율 변동과 국제 원자재 가격 변화에 민감성을 갖고 있습니다. 당사의 경우 매출의 대부분이 면스낵류 제품에서 발생하고 있어 원재료 중 소맥분 및 팜유의 사용 비중이 높으며, 이에 따라 소맥분 및 팜유의 시세 변동에 수익성이 영향을 받고 있습니다. 2023년 소맥가격은 러시아의 흑해곡물협정 연장과 유럽의 우크라이나 곡물의 자국 경유 수출 금지조치 해제, 러시아와 호주의 밀 수출 가용량 확대, 유럽산 밀 작황 호조 등으로 하락하였습니다. 이후 현재까지 소맥가격은 러시아의 흑해곡물협정 철회와 가뭄 영향에 따른 미국의 밀 작황 부진에도 유럽의 우호적인 기상여건 지속과 러시아의 생산량 및 수출량 증가, 우크라이나의 농산물 수출 지속 등으로 완만한 하락세를 보이고 있습니다.
2024년 이후에도 주요 생산국의 공급 여건 개선과 글로벌 수급 완화의 영향으로 소맥가격은 전반적으로 안정 내지 약세 흐름을 이어갔으며, 2025년에도 세계 밀 가격은 공급 증가의 영향으로 전년 대비 하락한 수준을 나타낸 것으로 파악됩니다. 팜유 가격은 글로벌 수요 둔화가 예상되는 가운데 1위 생산국인 인도네시아의 자국내 의무적 판매 기준완화, 2위 생산국인 말레이시아의 팜나무 재배면적 확대에 따른 생산량 증가 및 수출 규모 확대 및 식물성 유지 생산 증가 등으로 비교적 안정적 흐름을 보이고 있으나 EU의 팜유사용 규제에 따른 인도네시아와 말레 이시아의 팜유 수출 제한, 미국의 콩 공급부족으로 인한 대두유생산량 감소 등은 하락 폭을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다.
아울러 2024년 이후 팜유 가격은 글로벌 식물성 유지 수급, 동남아 주요 생산국의 생산 여건, 바이오디젤 수요 등의 영향으로 등락을 보였으며, 2025년에는 식물성 유지 가격 전반의 상승과 함께 비교적 강한 흐름을 나타낸 것으로 파악됩니다.
또한 2026년 3월에는 미국·이란 충돌에 따른 중동 리스크 확대로 국제유가와 해상운임이 상승하면서 팜유가격도 간접적인 상승 압력을 받고 있습니다. 이에 따라 향후 팜유 가격 상승세가 지속될 경우 당사의 원가 부담이 확대되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 주요 원재료 가격 상승기조가 이어지고 및 원/달러 환율이 상승할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다
. 다만, 당사 제품에 대한 해외 수출에 따라 원/달러 환율이 상승할 경우 당사의 일부 수익성에 긍정적인 영향을 줄 수 있어, 수익성에 대한 영향은 제한적일 수 있습니다. 한편, 2024년 이후 원/달러 환율은 높은 변동성을 지속하였으며, 2025년 하반기부터 본격적인 상승 기조로 전환되었습니다. 2026년 3월에는
미국·이란 전쟁 관련 중동 리스크 확대로 국제유가와 금융시장 변동성이 동반 확대되면서 원/달러 환율이 매우 높은 수준을 나타내고 있어 수입 원재료를 사용하는 식품업체의 원가 부담 요인으로 작용
하고 있습니다. 이에 따라
향후 국제 원재료 가격 변동과 환율 상승이 동시에 나타날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 확대될 가능성이 있으나, 수출 비중 확대에 따라 환율 상승에 따른 일부 긍정적 효과도 병존할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁 위험

대규모 설비투자가 요구되는 라면사업과 스낵사업은 진입장벽이 높아 과점시장을 형성하고 있으나, 업체간 경쟁강도는 높은 상황입니다.
또한, 타 식품업계에서 라면시장에 신규 제품 출시를 통한 신사업진출을 시도하는 등 신규경쟁자 출현 위협으로 시장 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다.
시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 마케팅 비용이 증가하거나 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라. 식품 안전과 위생에 관련된 위험

대외적으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아지고 있는 가운데, 정부의 식품 위생과안전에 대한 규제가 강화되고 있습니다.
HACCP 인증, 제조물 책임법, 건강기능식품에 관한 법률등이 실시됨에 따라 식품업계의 투자 및 원가 부담이 발생할 것으로 예상됩니다.
당사의 경우 식품류에 KS 규격 제도가 도입된 후 전 부분에 걸쳐 제품의 안전성과 우수성을 인정받아 "삼양 양조간장", "삼양 된장", "삼양 요거트", "삼양 요구르트" 등이 KS 마크를 획득했습니다. 그리고HACCP, ISO, HALAL(KMF, MUI, ESMA) 등 세계 최고 수준의 식품안전 기준 체계를 도입하여 국제적인 제품 경쟁력을 갖추고 대한민국의 식품 문화를 선도하고 있습니다.
그러나 식품사업의 특성상 부정적인 잠재 리스크의 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없는 상황입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 수익성에 악영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

마. 해외시장 진출 관련 위험
대한민국 라면 수출은 최근 5년간 가파른 성장세를 보였습니다. 2021년 6억 6,867만 달러에서 2022년 7억 6,529만 달러, 2023년 9억 5,255만 달러로 증가한 데 이어, 2024년에는 12억 3,781만 달러, 2025년에는 15억 1,823만 달러를 기록하며 5년 사이 약 2.3배 수준으로 확대되었습니다.
당사의 해외사업 비중은 2025년 매출액 기준 약 80.1%에 달하며, 타 경쟁사 대비 높은 비중을 나타내고 있습니다.당사는 불닭 브랜드를 중심으로 중국 및 미국 등 주요 해외 시장에서 높은 인지도를 기반으로 매출 성장을 이어가고 있습니다. 다만, 당사의 주요 해외 시장인 미국 및 중국을 중심으로 정책 변화, 소비자 선호 변화 및 경쟁 심화가 지속될 경우, 주요 제품에 대한 수요 변동으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 2025년 10월 29일 열린 한미 정상회담에서 한국과 미국의 관세 협상이 타결되며 한국 제품에 대한 미국 상호관세 부과가 확정되었습니다. 당사의 경우 미국 시장에 판매되는 제품의 상당 부분을 국내 생산 후 수출하는 구조를 유지하고 있어, 관세 부담으로 인한 비용 증가 및 현지 시장 내 경쟁 심화 요인이 발생할 수 있습니다. 이와같이 해외시장 의존도가 높은 사업 구조 특성상 주요 시장 내 정책 변화, 경쟁 환경 및 소비자 선호 변화 등에 따라 실적 및 수익성 변동 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

바. 해외시장 진출 및 신규 투자 관련 위험

당사는 포화상태인 국내 라면 시장에서 벗어나 인기제품인 '불닭볶음면'을 앞세워 해외 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 2025년 연결기준 당사의 전체 매출 중 약 80.1%는 해외에서 발생하고 있으며, 2021년 60.5%, 2022년 66.5%, 2023년 67.8%, 2024년 77.3%에 이어 2025년 80.1%를 기록하며 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다.
해외 시장에서의 성공적인 안착 및 성장으로 인한 판매량 증가에 선제적으로 대응하기 위해 당사는 2022년 5월 밀양1공장을 준공하여 가동을 진행하였고, 이후 2025년 6월 밀양2공장을 준공하여 2025년 하반기부터 상업생산을 시작하였습니다.
또한 2025년 7월에는 중국 자싱시 현지 생산공장을 착공하였으며, 향후 중국 내수 시장 대응 및 현지화 전략 강화를 통해 생산능력을 확대할 계획입니다. 추가적으로, 당사는 2021년 미국과 중국에 각각 현지 판매법인을 설립하여 해외 현지 영업망을 강화해 왔으며, 이후 인도네시아, 유럽, 싱가포르, 중국 생산법인 등으로 해외 거점을 지속적으로 확대하고 있습니다.
수출 지역이 중국, 미국 외 유럽, 동남아시아, 중동 등으로 다각화되고 있고, 밀양2공장과 중국 공장의 CAPA 확대를 바탕으로 향후에도 해외 매출을 중심으로 전사 매출이 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 다만 향후 당사의 신규 투자가 예상과 달리 부진한 수익성을 보이거나 해외 시장 확장 속도가 둔화될 경우, 당사의 재무안정성에도 다소 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
사. 특정 사업부문 매출 의존도 관련 위험당사는 면스낵, 뉴트리션, 소스조미소재, 냉동 사업부문을 영위하고 있으며, 이 중 면스낵 사업부문이 전체 매출의 대부분을 차지하는 구조를 보이고 있습니다.
2021년 연결 기준 전체 매출 6,420억원 중 면스낵 부문은 6,261억원으로 97.5%를 차지하였으며, 2022년에는 전체 매출 9,090억원 중 면스낵 부문이 8,553억원으로 94.1%를 기록하였습니다. 2023년에는 전체 매출 1조 1,929억원 중 면스낵 부문이 1조 1,225억원으로 94.1%를 차지하였고, 2024년에는 전체 매출 1조 7,280억원 중 면스낵 부문이 1조 5,866억원으로 91.8%를 기록하였습니다. 2025년에는 전체 매출 2조 3,518억원 중 면스낵 부문이 2조 1,555억원으로 91.7%를 차지하는 등 면스낵 부문 매출 비중은 하락하는 추세를 보이고 있습니다.
이와 같이 면스낵 부문 매출 비중은 하락하는 추세를 보이고 있으나, 여전히 90% 이상 수준을 유지하고 있어 매출이 면스낵 사업부문에 집중된 구조를 나타내고 있습니다. 특정 사업부문 비중이 높은 경우, 원재료 조달 및 생산, 유통체인을 효율적으로 운영함으로써 규모의 경제 및 비용 효율성을 추구할 수 있다는 장점이 있습니다. 다만, 해당 사업부문에 대한 의존도가 높은 사업구조로 인해 소비자 선호 변화, 경쟁 심화, 유사제품 출시 확대 등 외부 요인에 따라 수요가 변동할 경우 이에 대한 대응이 어렵다는 위험성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사는 1) 면스낵사업부 2) 뉴트리션사업부 3) 소스, 조미소재사업부 등 기타부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 세 사업부 중 면스낵사업부는 삼양라면, 불닭볶음면 및 짱구 등 대표상품을 중심으로 2025년 연결기준 내수 면스낵 3,316억원, 해외 면스낵 18,239억원 등 총 2조 1,555억원의 매출을 기록하여 전체 매출 2조 3,518억원 중 약 91.7%를 차지하고 있습니다.
특히, 불닭볶음면을 중심으로 한 면류 제품이 당사의 외형 성장과 수익성에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다. 당사는 포화된 국내 라면시장에서 벗어나 2017년 이후 인기제품인 불닭시리즈를 통해 해외시장에 성공적으로 진출하였으며, 해외 매출 비중은 2021년 60.5%, 2022년 66.6%, 2023년 67.8%, 2024년 77.3%, 2025년 80.1%로 지속적으로 상승하였습니다. 또한 해외 수요 증가에 대응하기 위하여 밀양2공장이 2025년 하반기 상업생산을 시작하였고, 중국 공장도 2027년 준공 예정으로 향후 추가적인 수출 확대 기반도 마련하고 있습니다. 당사는 2021년 라면 수요 둔화와 수출용 컨테이너 부족, 주요 원재료 가격 상승 등의 영향으로 수익성이 저하되었으나,
2022년 이후 해외 종속법인의 판매활동 본격화와 수출 확대에 힘입어 외형이 빠르게 성장하였습니다. 연결기준 매출은 2020년 6,485억원에서 2025년 2조 3,518억원으로 확대되었고, 영업이익률은 2020년 14.7%에서 2025년 22.3%로 상승하는 등 수익성이 큰 폭으로 개선되었습니다. 이는 해외시장에서 불닭볶음면의 높은 제품경쟁력을 바탕으로 판가를 높게 유지한 가운데, 수출 확대에 따른 규모의 경제 효과가 반영된 결과입니다. 다만, 최근 바이오디젤 수요 확대에 따른 팜유 가격 상승, 중동 지역 지정학적 이슈로 인한 포장재 가격 및 해상 운임 상승 등 원가 부담 요인이 존재하고 있습니다. 또한 소맥분 등 주요 원재료 가격 변동과 더불어, 높은 수출 비중에 영향을 미치는 해운 운임 지수 및 환율 변동성에 따라 당사의 수익성 지표가 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 원재료 가격, 물류비 및 환율 변동 등 주요 외부 변수에 따른 당사 수익성 변동 가능성에 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사는 불닭볶음면 시리즈의 내수 및 수출 시장에서의 성공적인 성장으로 인한 순이익 증가로 2019년 63.52%, 2020년 60.17%로 부채비율이 낮은 수준에서 유지되었습니다. 다만, 2021년~2022년 신공장 투자 및 운전자금 부담 증가에 기인한 현금흐름 저하에 따라 부채비율은 2021년 90.3%, 2022년 103.4%로 증가하였으며, 2023년 부채비율은 2022년 대비 소폭 하락한 102.9%를 기록하였습니다.
이후 해외매출 증가와 이익 누적에 따른 자기자본 확대로 재무구조가 개선되면서 2024년 부채비율은 92.6%, 2025년 부채비율은 72.7%로 하락하였습니다.
자산 대비 차입금의 규모를 나타내는 차입금의존도의 경우, 2018년 14.37%, 2019년 13.01%, 2020년 12.77%으로 매년 낮아지는 추세를 보이고 있었지만 2021년~2022년의 경우 신공장 투자 및 운전자금 부담 증가로 2021년 26.99%, 2022년 29.52%로 과거 대비 채무부담이 다소 증가하였고,
2023년에는 해외매출 증가 및 우수한 영업수익성을 바탕으로 29.2%를 기록하였습니다. 이후 2024년에는 23.4%, 2025년에는 22.9%로 추가 하락하여 재무안정성이 개선된 모습을 보이고 있습니다. 현재, 당사의 재무안정성은 경쟁회사에 비해 안정적인 편이지만, 향후 중국 공장 설비투자, 소스 및 스프 설비, 라인 효율화 등 추가적인 투자 부담이 예정되어 있어 일시적으로 잉여현금흐름이 제약될 수 있습니다. 다만 회사는 외형 성장과 우수한 영업이익 창출력을 바탕으로 자금 소요에 대응하고 있어 매우 우수한 재무안정성을 유지할 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규 사업 투자 확대 또는 수익성 저하가 발생할 경우 당사의 재무안정성에도 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 및 유동성 관련 위험

당사는 불닭볶음면의 해외 수출 확대 등으로 인해 수익성이 크게 개선되며 2020년 영업활동으로 인한 순현금흐름 809억원을 기록하였습니다. 2021년~2022년의 경우 수출물량 생산 CAPA 증대를 위해 밀양1공장 신설 등으로 투자부담이 확대되었으나, 2021년 영업활동으로 인한 순현금흐름은 584억원, 2022년에는 478억원을 기록하였습니다. 다만 2021년과 2022년에는 밀양1공장 투자 및 운전자금 부담 증가로 잉여현금흐름이 각각 -1,147억원, -520억원을 기록하며 해당기간 중 잉여현금 창출이 제약되는 모습을 보였습니다. 이후 밀양1공장 가동과 해외 매출 증가에 힘입어 2023년에는 영업활동으로 인한 순현금흐름이 1,681억원, 잉여현금흐름이 1,444억원으로 크게 개선되었습니다. 이어 2024년에는 해외 수출 확대를 바탕으로 영업활동으로 인한 순현금흐름이 3,579억원, 잉여현금흐름이 1,436억원을 기록하며 양호한 현금창출력을 유지하였습니다.
다만 2025년에는 밀양2공장, 중국 공장, 신사옥 투자 등으로 투자활동으로 인한 순현금흐름이 4,790억원까지 증가하면서 영업활동으로 인한 순현금흐름은 3,093억원을 유지하였음에도 불구하고 잉여현금흐름은 -1,697억원으로 다시 감소하였습니다. 당사는 2022년 밀양1공장 준공에 이어 2025년 밀양2공장 준공을 완료하였고, 2025년 7월에는 중국 자싱공장도 착공하는 등 생산능력 확대를 위한 투자를 지속하고 있습니다. 이러한 진행 중인 투자에 따라 단기적으로는 현금지출 부담이 발생할 수 있으나, 2025년말 기준 현금성자산은 3,328억원으로 단기차입금 923억원을 상회하고 있어 단기 유동성 위험은 낮은 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 투자 집행 규모 및 시기, 영업환경 변화 등에 따라 현금흐름 변동성이 확대될 수 있으며, 운전자금 부담 증가로 이어질 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사의 재무구조 및 현금흐름에 일정 수준의 부담이 발생할 수있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2022년말 1,103.9억원, 2023년말 1,421.8억원으로 증가하였으며, 이후 2024년말 1,480.2억원, 2025년말 2,450.1억원으로 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 재고자산회전율은 2022년 8.5회에서 2023년 6.2회로 하락하였으며, 2024년 6.9회로 소폭 반등하였으나 2025년에는 6.6회로 다시 낮아지는 등 전반적으로 과거 대비 저하된 수준을 나타내고 있습니다. 이와 같이 재고자산 규모 확대와 함께 재고자산회전율이 낮은 수준을 유지할 경우, 재고평가 및 감모손실 발생 가능성이 증가하고 운전자본 부담이 확대될 수 있습니다. 다만, 이는 해외법인 사업 확대, 글로벌 판매지역 다변화 및 생산능력 확충에 대응한 선제적 재고 확보 영향이 일부 반영된 측면이 있습니다. 향후 외형 성장에 따른 재고자산 관리 효율성 저하 또는 운전자본 관리 부담이 확대될 경우, 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

마. 담보제공 및 우발채무 관련 위험

당사는 2025년말 기준 사업보고서상 당사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건을 포함하여 법적소송우발부채가 공시되어 있으며, 이 중 2019년 4월 1일 국세청이 조세범처벌법 위반 등의 혐의로 회사 및 회사 임원 1인을 검찰에 고발한 사건은 현재 재상고심이 진행 중입니다. 당사는 해당 소송과 관련하여 충당부채를 인식하고 있으며, 2025년말 기준 기타충당부채 중 소송 관련 충당부채는 2천만원입니다.
또한 2025년말 기준 당사의 차입금에 대한 담보설정액은 연결기준 4,396억원이며, 관련 차입금은 1,791억원입니다. 아울러 당사는 2025년 2월 이사회 결의를 통해 삼양식품(절강) 유한공사의 차입금 7.10억 위안에 대해 동일 금액의 지급보증을 제공하였으며, 2025년 5월에는 업무 인프라 확대 및 효율성 제고를 목적으로 2,270억원을 투자하여 사옥을 매입하였습니다. 이와 같은 담보 제공 및 보증, 투자 집행에도 불구하고 당사의 재무안정성이 단기간 내 크게 저하될 가능성은 제한적인 수준으로 판단됩니다. 다만, 향후 우발채무가 현실화되거나 보증채무 이행이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 일정 수준의 영향을 미칠 수 있어 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

바. 해외시장 진출 및 신규 투자 관련 위험

당사는 포화상태인 국내 라면 시장에서 벗어나 인기제품인 '불닭볶음면'을 앞세워 해외 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 2025년 연결기준 당사의 전체 매출 중 약 80.1%는 해외에서 발생하고 있으며, 2021년 60.5%, 2022년 66.5%, 2023년 67.8%, 2024년 77.3%에 이어 2025년 80.1%를 기록하며 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다.
해외 시장에서의 성공적인 안착 및 성장으로 인한 판매량 증가에 선제적으로 대응하기 위해 당사는 2022년 5월 밀양1공장을 준공하여 가동을 진행하였고, 이후 2025년 6월 밀양2공장을 준공하여 2025년 하반기부터 상업생산을 시작하였습니다.
또한 2025년 7월에는 중국 자싱시 현지 생산공장을 착공하였으며, 향후 중국 내수 시장 대응 및 현지화 전략 강화를 통해 생산능력을 확대할 계획입니다. 추가적으로, 당사는 2021년 미국과 중국에 각각 현지 판매법인을 설립하여 해외 현지 영업망을 강화해 왔으며, 이후 인도네시아, 유럽, 싱가포르, 중국 생산법인 등으로 해외 거점을 지속적으로 확대하고 있습니다.
수출 지역이 중국, 미국 외 유럽, 동남아시아, 중동 등으로 다각화되고 있고, 밀양2공장과 중국 공장의 CAPA 확대를 바탕으로 향후에도 해외 매출을 중심으로 전사 매출이 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 다만 향후 당사의 신규 투자가 예상과 달리 부진한 수익성을 보이거나 해외 시장 확장 속도가 둔화될 경우, 당사의 재무안정성에도 다소 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 특정 사업부문 매출 의존도 관련 위험당사는 면스낵, 뉴트리션, 소스조미소재, 냉동 사업부문을 영위하고 있으며, 이 중 면스낵 사업부문이 전체 매출의 대부분을 차지하는 구조를 보이고 있습니다. 2021년 연결 기준 전체 매출 6,420억원 중 면스낵 부문은 6,261억원으로 97.5%를 차지하였으며, 2022년에는 전체 매출 9,090억원 중 면스낵 부문이 8,553억원으로 94.1%를 기록하였습니다. 2023년에는 전체 매출 1조 1,929억원 중 면스낵 부문이 1조 1,225억원으로 94.1%를 차지하였고, 2024년에는 전체 매출 1조 7,280억원 중 면스낵 부문이 1조 5,866억원으로 91.8%를 기록하였습니다. 2025년에는 전체 매출 2조 3,518억원 중 면스낵 부문이 2조 1,555억원으로 91.7%를 차지하는 등 면스낵 부문 매출 비중은 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 이와 같이 면스낵 부문 매출 비중은 하락하는 추세를 보이고 있으나, 여전히 90% 이상 수준을 유지하고 있어 매출이 면스낵 사업부문에 집중된 구조를 나타내고 있습니다. 특정 사업부문 비중이 높은 경우, 원재료 조달 및 생산, 유통체인을 효율적으로 운영함으로써 규모의 경제 및 비용 효율성을 추구할 수 있다는 장점이 있습니다. 다만, 해당 사업부문에 대한 의존도가 높은 사업구조로 인해 소비자 선호 변화, 경쟁 심화, 유사제품 출시 확대 등 외부 요인에 따라 수요가 변동할 경우 이에 대한 대응이 어렵다는 위험성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 가능성 위험
본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바,
한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 낮은 것으로 판단
합니다.
그러나 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의
하시기 바랍니다.
나. 기한의 이익 상실 관련 위험
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는
사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.
다. 본사채의 신용등급NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하였습니다.

라. 예금자보호법 미적용

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다
마. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.
또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

바. 사채권 전자등록에 관한 사항
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고, 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
3-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
90,000,000,000
모집(매출)총액
90,000,000,000

발행가액
90,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 04월 03일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 03일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 08일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

대표
하나증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 24일
2026년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
30,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
200,111,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
3-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
110,000,000,000
모집(매출)총액
110,000,000,000

발행가액
110,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 04월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 04월 03일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 03일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2026년 04월 08일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
8,000,000
80,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

인수
신영증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.09%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 24일
2026년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
100,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
280,311,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
3-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
90,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
90,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년07월24일, 2026년10월24일, 2027년01월24일, 2027년04월24일,2027년07월24일, 2027년10월24일, 2028년01월24일, 2028년04월24일.

신용평가등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2026년 04월 03일 / 2026년 04월 03일 / 2026년 04월 08일

평가결과등급
AA-(Stable) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
하나증권(주) / 케이비증권(주) / 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 04월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 04월 24일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 04월 24일

납 입 기 일
2026년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
3-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
110,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
110,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년07월24일, 2026년10월24일, 2027년01월24일, 2027년04월24일,2027년07월24일, 2027년10월24일, 2028년01월24일, 2028년04월24일,2028년07월24일, 2028년10월24일, 2029년01월24일, 2029년04월24일.

신용평가등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2026년 04월 03일 / 2026년 04월 03일 / 2026년 04월 08일

평가결과등급
AA-(Stable) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
하나증권(주) / 케이비증권(주) / 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 04월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 04월 24일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2029년 04월 24일

납 입 기 일
2026년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 31일 하나증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사(삼양식품): 대표이사, CFO 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 담당 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
- 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
- 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
- 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사는 삼양식품(주)의 제 3-1회 및 제 3-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일 등급의 최근 회사채 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제 3-1회]- 수요예측시 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.[제 3-2회]- 수요예측시 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.* 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.수요예측기간은 2026년 04월 16일 09시부터 16시 30분까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제 3-1회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp [제 3-2회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거본 삼양식품(주) 제 3-1회 및 제 3-2회 무보증 공모사채(이하 '본 사채'라고 한다)의 경우, 당사와 공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 규정에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행 사례 검토

③
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향㉠ 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA-"등급 공모 무보증 회사채 2년 및 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[AA- 등급 회사채 민간채권평가회사 4사 평균 등급민평 금리]

(기준일 : 2026년 04월 13일)
(단위 : %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
FN자산평가
평균

AA- 등급민평 2년
3.887
3.882
3.878
3.864
3.877

AA- 등급민평 3년
4.050
4.039
4.054
4.032
4.043

자료 : 금융투자협회 채권정보센터

최근 3개월 간 (2026.01.12 ~ 2026.04.13) AA- 등급민평 금리의 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.
[2년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이]

(기준일 : 2026년 04월 13일)
(단위: %, %p.)

기준일
2년 만기 기준

국고채권
AA- 등급민평금리
Credit Spread

2026/04/13
3.242
3.877
0.635

2026/04/10
3.225
3.854
0.629

2026/04/09
3.200
3.832
0.632

2026/04/08
3.202
3.819
0.617

2026/04/07
3.332
3.945
0.613

2026/04/06
3.337
3.940
0.603

2026/04/03
3.360
3.958
0.598

2026/04/02
3.390
3.988
0.598

2026/04/01
3.325
3.906
0.581

2026/03/31
3.485
4.038
0.553

2026/03/30
3.470
4.027
0.557

2026/03/27
3.507
4.060
0.553

2026/03/26
3.455
4.008
0.553

2026/03/25
3.475
4.016
0.541

2026/03/24
3.446
3.989
0.543

2026/03/23
3.520
4.036
0.516

2026/03/20
3.310
3.819
0.509

2026/03/19
3.212
3.724
0.512

2026/03/18
3.146
3.668
0.522

2026/03/17
3.185
3.705
0.520

2026/03/16
3.175
3.698
0.523

2026/03/13
3.190
3.714
0.524

2026/03/12
3.135
3.649
0.514

2026/03/11
3.126
3.643
0.517

2026/03/10
3.156
3.654
0.498

2026/03/09
3.097
3.782
0.685

2026/03/06
2.970
3.617
0.647

2026/03/05
2.950
3.579
0.629

2026/03/04
2.978
3.612
0.634

2026/03/03
2.969
3.569
0.600

2026/02/27
2.815
3.444
0.629

2026/02/26
2.825
3.459
0.634

2026/02/25
2.865
3.499
0.634

2026/02/24
2.880
3.521
0.641

2026/02/23
2.880
3.517
0.637

2026/02/20
2.870
3.517
0.647

2026/02/19
2.900
3.547
0.647

2026/02/13
2.870
3.519
0.649

2026/02/12
2.886
3.527
0.641

2026/02/11
2.915
3.554
0.639

2026/02/10
2.935
3.576
0.641

2026/02/09
2.991
3.603
0.612

2026/02/06
3.000
3.605
0.605

2026/02/05
2.975
3.574
0.599

2026/02/04
2.992
3.576
0.584

2026/02/03
2.972
3.528
0.556

2026/02/02
2.935
3.476
0.541

2026/01/30
2.918
3.460
0.542

2026/01/29
2.888
3.427
0.539

2026/01/28
2.855
3.380
0.525

2026/01/27
2.870
3.374
0.504

2026/01/26
2.870
3.365
0.495

2026/01/23
2.890
3.380
0.490

2026/01/22
2.861
3.351
0.490

2026/01/21
2.890
3.371
0.481

2026/01/20
2.932
3.401
0.469

2026/01/19
2.907
3.376
0.469

2026/01/16
2.875
3.347
0.472

2026/01/15
2.882
3.346
0.464

2026/01/14
2.824
3.290
0.466

2026/01/13
2.832
3.305
0.473

2026/01/12
2.822
3.295
0.473

자료 : 금융투자협회 채권정보센터주1) 증권신고서 제출일 전일 기준입니다.주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA- 등급 무보증 회사채와 국고채 금리의 차이를 기재하였습니다.

[3년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이]

(기준일 : 2026년 04월 13일)
(단위: %, %p.)

기준일
3년 만기 기준

국고채권
AA- 등급민평금리
Credit Spread

2026/04/13
3.380
4.043
0.663

2026/04/10
3.357
4.020
0.663

2026/04/09
3.330
3.992
0.662

2026/04/08
3.320
3.978
0.658

2026/04/07
3.446
4.097
0.651

2026/04/06
3.430
4.077
0.647

2026/04/03
3.445
4.090
0.645

2026/04/02
3.475
4.116
0.641

2026/04/01
3.370
4.011
0.641

2026/03/31
3.555
4.183
0.628

2026/03/30
3.542
4.168
0.626

2026/03/27
3.592
4.214
0.622

2026/03/26
3.545
4.159
0.614

2026/03/25
3.555
4.165
0.610

2026/03/24
3.532
4.138
0.606

2026/03/23
3.630
4.228
0.598

2026/03/20
3.412
4.010
0.598

2026/03/19
3.328
3.927
0.599

2026/03/18
3.265
3.862
0.597

2026/03/17
3.327
3.920
0.593

2026/03/16
3.306
3.899
0.593

2026/03/13
3.332
3.925
0.593

2026/03/12
3.265
3.860
0.595

2026/03/11
3.250
3.844
0.594

2026/03/10
3.280
3.874
0.594

2026/03/09
3.400
3.989
0.589

2026/03/06
3.222
3.814
0.592

2026/03/05
3.180
3.772
0.592

2026/03/04
3.225
3.816
0.591

2026/03/03
3.185
3.778
0.593

2026/02/27
3.040
3.634
0.594

2026/02/26
3.064
3.657
0.593

2026/02/25
3.122
3.708
0.586

2026/02/24
3.155
3.736
0.581

2026/02/23
3.155
3.736
0.581

2026/02/20
3.140
3.720
0.580

2026/02/19
3.176
3.752
0.576

2026/02/13
3.140
3.716
0.576

2026/02/12
3.150
3.723
0.573

2026/02/11
3.200
3.759
0.559

2026/02/10
3.222
3.775
0.553

2026/02/09
3.268
3.804
0.536

2026/02/06
3.241
3.778
0.537

2026/02/05
3.205
3.739
0.534

2026/02/04
3.222
3.742
0.520

2026/02/03
3.190
3.702
0.512

2026/02/02
3.155
3.666
0.511

2026/01/30
3.142
3.647
0.505

2026/01/29
3.105
3.608
0.503

2026/01/28
3.065
3.561
0.496

2026/01/27
3.089
3.579
0.490

2026/01/26
3.092
3.581
0.489

2026/01/23
3.130
3.618
0.488

2026/01/22
3.097
3.584
0.487

2026/01/21
3.130
3.616
0.486

2026/01/20
3.182
3.660
0.478

2026/01/19
3.130
3.608
0.478

2026/01/16
3.081
3.560
0.479

2026/01/15
3.085
3.563
0.478

2026/01/14
2.995
3.476
0.481

2026/01/13
2.998
3.482
0.484

2026/01/12
2.980
3.469
0.489

자료 : 금융투자협회 채권정보센터주1) 증권신고서 제출일 전일 기준입니다.주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA- 등급 무보증 회사채와 국고채 금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 최근 3년 2년물 금리 및 Credit Spread 추이 ]

2년 만기 주요금리 및 스프레드.jpg
2년 만기 주요금리 및 스프레드

자료 : 금융투자협회 채권정보센터

[ 최근 3년 3년물 금리 및 Credit Spread 추이 ]

3년 만기 주요금리 및 스프레드.jpg
3년 만기 주요금리 및 스프레드

자료 : 금융투자협회 채권정보센터

② 최근 3개월간 (2026.01.12 ~ 2026.04.13) 동일등급, 동일만기 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

[최근 3개월 발행 AA- 등급 공모 무보증 회사채 수요예측 현황]

(기준일 : 2026년 04월 13일)

만기
종목명
발행일
공모금액(억원)
발행금액(억원)
수요예측 기준
밴드 하단
밴드 상단
발행스프레드

2년
한화투자증권30-1
2026-01-15
500
800
개별민평
-30bp
+30bp
-39bp

이마트29-1
2026-01-21
500
500
개별민평
-30bp
+30bp
-11bp

호텔롯데80-1
2026-01-28
600
1,350
개별민평
-30bp
+30bp
-1bp

현대트랜시스50-1
2026-01-29
700
800
개별민평
-30bp
+30bp
-

현대건설311-1
2026-01-29
700
1,400
개별민평
-30bp
+30bp
-5bp

SK가스43-1
2026-01-29
200
500
개별민평
-30bp
+30bp
-

롯데쇼핑108-1
2026-01-30
500
1,100
개별민평
-30bp
+30bp
-3bp

대신증권26-1
2026-01-30
500
550
개별민평
-30bp
+30bp
-7bp

케이씨씨80-1
2026-02-02
500
1,000
개별민평
-30bp
+30bp
-

CJ대한통운104-1
2026-02-04
400
800
개별민평
-30bp
+30bp
-1bp

CJ ENM29-1
2026-02-19
700
900
개별민평
-30bp
+30bp
+5bp

SK지오센트릭24-1
2026-03-04
600
800
개별민평
-30bp
+30bp
+40bp

코웨이9-1
2026-03-05
400
900
개별민평
-30bp
+30bp
-

교보증권11-1
2026-03-27
1,000
2,200
개별민평
-30bp
+30bp
-15bp

현대차증권6-1
2026-04-01
500
550
개별민평
-30bp
+30bp
-19bp

3년
한화투자증권30-2
2026-01-15
800
1,750
개별민평
-30bp
+30bp
-40bp

포스코퓨처엠23-1
2026-01-15
2,000
3,900
개별민평
-30bp
+30bp
+18bp

이마트29-2
2026-01-21
1,500
2,500
개별민평
-30bp
+30bp
-9bp

한국항공우주30-1
2026-01-27
2,000
4,200
개별민평
-30bp
+30bp
-5bp

키움증권17-1
2026-01-27
1,500
3,200
개별민평
-30bp
+30bp
-5bp

호텔롯데80-2
2026-01-28
400
650
개별민평
-30bp
+30bp
-

코리아에너지터미널6
2026-01-29
1,200
1,650
개별민평
-30bp
+30bp
-6bp

대상149-1
2026-01-29
1,500
2,100
개별민평
-30bp
+30bp
-3bp

현대트랜시스50-2
2026-01-29
1,500
2,600
개별민평
-30bp
+30bp
-

현대건설311-2
2026-01-29
700
1,600
개별민평
-30bp
+30bp
-5bp

SK가스43-2
2026-01-29
1,300
2,700
개별민평
-30bp
+30bp
+4bp

롯데쇼핑108-2
2026-01-30
1,000
1,400
개별민평
-30bp
+30bp
-1bp

대신증권26-2
2026-01-30
1,100
2,200
개별민평
-30bp
+30bp
-7bp

케이씨씨80-2
2026-02-02
1,500
3,000
개별민평
-30bp
+30bp
-

CJ대한통운104-2
2026-02-04
1,500
3,000
개별민평
-30bp
+30bp
+3bp

CJ160
2026-02-09
1,000
1,500
개별민평
-30bp
+30bp
-1bp

케이씨씨글라스5
2026-02-10
1,000
1,000
개별민평
-30bp
+30bp
+25bp

HD현대오일뱅크132-1
2026-02-11
900
1,700
개별민평
-30bp
+30bp
+5bp

CJ ENM29-2
2026-02-19
1,100
1,350
개별민평
-30bp
+30bp
+5bp

SK지오센트릭24-2
2026-03-04
400
600
개별민평
-30bp
+30bp
+28bp

코웨이9-2
2026-03-05
2,200
4,400
개별민평
-30bp
+30bp
+5bp

교보증권11-2
2026-03-27
1,500
2,500
개별민평
-30bp
+30bp
-15bp

현대차증권6-2
2026-04-01
500
1,000
개별민평
-30bp
+30bp
-23bp

자료: 금융감독원 전자공시시스템 (발행일 기준, 신종자본증권 및 후순위채권 제외)

최근 3개월동안 발행된 AA-등급 회사채는 만기별로 각각 2년물 15건, 3년물 23건이었습니다. 동 기간 발행된 회사채 중 수요예측 공모희망금리의 기준금리는 모두 개별민평이었으며, 밴드 상단의 경우 2년물 3년물 모두 30bp로 설정되었습니다. 수요예측 결과 발행된 스프레드의 경우 각각 2년물 -39bp ~+40bp, 3년물 -40bp~+28bp의 범위 내에서 결정되었습니다.③ 채권시장 동향

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%p. 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 이후 연준은 2022년 1월 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 정례회의까지 저금리 기조를 이어가며 미국 기준금리는 0.25%를 유지했습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅 컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p.나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p. 인상, 2021년 11월 25일 금통위에서 1.00%로 0.25%p.를 연이어 인상하였습니다.

2020년 3월 기준금리 인하 후 저금리 기조를 유지해 오던 미국 연준도 2022년 3월 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 첫 금리 인상을 단행했습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p. 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p. 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월, 2023년 1월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p., 0.25%p. 추가 인상하였고, 2023년 3월과 5월에도 각 0.25%p. 인상하여 물가안정 이라는 목표를 달성하기 위한 노력을 지속하였습니다. 이후, 2023년 6월 FOMC에서는 기준금리를 만장일치로 동결하였고(5.00% ~ 5.25%), 2023년 GDP 성장률 및 근원 PCE 전망을 상향하고 실업률 전망을 하향하였습니다. 이후 7월 FOMC에서,는 물가 상승 및 긴축정책 효과의 지연을 근거로 0.25%p. 인상을 만장일치로 결정하였고, 9월과 11월, 12월 모두 기준금리를 동결하였으나 금융환경 긴축에 대해 인정하고 "과소 긴축 리스크와 과잉 긴축 리스크가 점차 균형을 향해가고 있다"고 평가하며 금리 인상 사이클 종료를 시사하며 2024년 7월까지 기준금리 동결 결정하였습니다. 그리고 다시금 2024년 9월 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 50bp 인하하는 빅 컷을 단행하며 금리 인하 기조에 진입하였고 2024년 11월과 12월 FOMC에서도 연달아 25bp 기준금리 인하를 단행하였습니다.2025년 1월에는 다소 높은 수준의 인플레이션으로 인하여 기준금리를 동결하였고, 3월 FOMC에서도
트럼프 정부의 관세 정책에 따른 불확실성이 높아짐에 따라 기준금리를 동결하였습니다. 5월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되었다며 기준금리를 동결하였으며, 6월 FOMC에서는 트럼프 대통령의 관세정책으로 인한 인플레이션 불확실성에 4회 연속 기준금리를 동결하였습니다. 이후 트럼프 행정부의 관세정책이 소비자에게 전가되면서 인플레이션을 자극해 2025년 9월 소비자물가지수(CPI)는 전년대비 3.0% 상승하였고, 실업률이 4.4%로 오르면서 고용 상황에 대한 우려 또한 증가하였습니다. 이에 물가 안정과 고용 확대 사이에서 고용 지원에 비중을 둔 정책 기조를 통해 2025년 9월, 10월, 12월 세 차례 연속으로 0.25%p. 인하하였습니다. 2026년 1월 FOMC에서는 서비스 물가 둔화와 경기 인식 개선을 반영해 기준금리를 동결하였으며, 2026년 3월 FOMC는 '인플레이션 진전 없으면 금리 인하도 없을 것'이라고 발언하며 매파적으로 마무리되었고 기준금리를 동결하였습니다. 이로써 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%를 기록하고 있습니다.2022년 1월 14일 한국 금통위는 기준금리를 0.25%p. 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p. 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅 스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p., 2022년 10월 12일 0.50%p., 2022년 11월 24일 0.25%p., 2023년 1월 13일 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 2월 금통위에서는 2021년부터 이어온 금리 인상 기조 이후 처음으로 물가와 경기를 함께 고려하여 기준금리를 동결하였으며, 이후 한국은행은 물가상승률이 당초 예상보다 높아졌지만, 기조적인 둔화 흐름이 이어질 것으로 전망되고 가계부채 증가 추이와 대외여건의 불확실성도 높은 만큼 현재의 긴축 기조를 유지하는 방향으로 2024년 1월 첫 금통위까지 기준금리 동결을 유지하였습니다.이후 2024년 2월, 4월, 5월, 7월, 8월 금통위에서 한은은 물가 상승률의 둔화세가 기준금리 인하를 단행할 만큼 목표수준에 도달하지 않았음을 언급하며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 2024년 10월 금통위에서는 물가상승률이 뚜렷한 안정세를 보이고 가계부채 증가세가 둔화되고 있는 점을 언급하며 한국 기준금리를 3.50%에서 0.25%p. 인하하였고, 2024년 11월 금통위에서는 추가로 0.25%p. 낮춰 2회 연속 금리 인하를 결정했습니다. 2025년 1월 금통위에서는 금리 동결을 결정하였지만, 2월 금통위에서는 외환시장의 경계감이 여전하지만 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 지속되는 가운데 경제 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망하며 기준금리를 0.25%p. 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서 한은은 잔존하고 있는 국내 정치적 불확실성, 美 트럼프 정부의 관세정책으로 인한 통상 여건의 악화, 환율 변동을 경기 불안정 요인으로 언급하며 기준금리 동결 결정하였습니다. 2025년 5월 금통위에서는 내수와 수출의 동반 부진에 따른 0%대 저성장 위험에 직면한 상황을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 인하하였습니다. 2025년 7월 금통위에서는 내수 부진과 관세 정책에 따른 불확실성에도 불구하고, 가계부채 증가 및 수도권 부동산 가격 상승을 고려하여 금리 동결을 결정하였습니다.2025년 10월과 11월 소비자물가상승률(CPI)은 2.4%로 한국은행의 물가 목표인 2.0%를 상회하고, 2025년 2분기 국내 총생산(GDP) 성장률이 1.7%로 발표되면서 금리 인하가 어려울 것이라는 전망이 우세하였고, 실제로 2025년 11월 금통위에서 기준금리를 2.5%로 동결, 물가 전망을 2.1%로 상향하였습니다. 또한 통화정책방향 의결문에서 '금리인하 기조를 이어나간다'는 문구를 삭제하는 등 추가 금리 인하에 대한 불확실성이 확대되었으며, 환율 안정과 가계부채 관리를 위해 추가 인하에 신중할 것임을 시사하였습니다.또한, 2026년 1월 금통위에서는 기준금리를 다시 한 번 동결함과 동시에 통화정책방향 의결문에서 통화정책 방향과 관련해 "성장세 회복을 지원해 나가되, 이 과정에서 대내외 정책 여건의 변화와 이에 따른 물가 흐름, 금융안정 상황 등을 면밀히 점검하면서 결정해 나갈 것"이라고 예고하면서 금리 인하와 관련된 표현을 삭제하였습니다. 2026년 2월 금통위에서는 예상보다 강한 반도체 등의 수출 호조를 반영해 한국은행은 2026년 성장률 전망치를 기존 1.8%에서 2.0%로 상향 조정하였으며, 6회 연속으로 금리 동결(2.50%)을 결정하였습니다. 이후 2026년 4월 금통위에서도 기준금리를 2.50%로 동결하며 7회 연속 동결을 결정하였습니다. 금통위는 중동 지역 지정학적 리스크 확대에 따른 물가의 상방 압력과 성장의 하방 압력이 동시에 증대되고 금융, 외환시장의 변동성이 확대된 상황에서, 선제적인 정책 대응보다는 관련 불확실성의 전개 양상을 점검하는 것이 필요하다는 입장을 시사하였습니다. 이에 따라 향후 환율 및 경기여건의 변화로 인한 금리 변동을 지속적으로 모니터링할 필요가 있을 것으로 판단됩니다. 이로써 증권신고서 제출일 전일 기준 한국의 기준금리는 2.50%를 기록하고 있습니다.한편, 대내외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나 전쟁 및 미국-이란 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국 트럼프 정부의 관세 정책, 중국 경기 회복 지연 등이 있습니다. 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망되나 우량 크레딧 시장은 투자 매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

④ 종합 결론발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같은 시장상황을 종합적으로 고려하여 삼양식품(주) 제 3-1회, 제3-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제3-1회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제3-2회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

삼양식품(주)과 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2026년 04월 20일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제3-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
12
9
5
1
-
-
27

수량
1,600
1,450
500
100
-
-
3,650

경쟁률
2.67:1
2.42:1
0.83:1
0.17:1
-
-
6.08:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제3-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
17
10
4
-
-
-
31

수량
1,800
1,300
1,100
-
-
-
4,200

경쟁률
2.00:1
1.44:1
1.22:1
-
-
-
4.67:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제3-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
1
200
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
10.96%
400
10.96%
포함

-6
1
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
500
13.70%
900
24.66%
포함

-5
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
8.22%
1,200
32.88%
포함

-4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.74%
1,300
35.62%
포함

-3
-
-
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
1
100
2.74%
1,400
38.36%
포함

-2
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.48%
1,600
43.84%
포함

-1
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
4.11%
1,750
47.95%
포함

0
4
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
10.96%
2,150
58.90%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.74%
2,250
61.64%
포함

3
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
4.11%
2,400
65.75%
포함

4
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.48%
2,600
71.23%
포함

5
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
10.96%
3,000
82.19%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.74%
3,100
84.93%
포함

9
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
13.70%
3,600
98.63%
포함

30
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.37%
3,650
100.00%
포함

합계
12
1,600
9
1,450
5
500
1
100
-
-
-
-
27
3,650
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제3-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
100
2.38%
포함

-11
1
100
1
100
2
800
-
-
-
-
-
-
4
1,000
23.81%
1,100
26.19%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
1,200
28.57%
포함

-9
1
200
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
3
500
11.90%
1,700
40.48%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
1,800
42.86%
포함

-6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
1,900
45.24%
포함

-5
3
300
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
1
500
11.90%
2,400
57.14%
포함

-3
4
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
9.52%
2,800
66.67%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
2,900
69.05%
포함

0
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.76%
3,100
73.81%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
2.38%
3,200
76.19%
포함

4
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.76%
3,400
80.95%
포함

5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.19%
3,450
82.14%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
3,550
84.52%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.38%
3,650
86.90%
포함

15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.19%
3,700
88.10%
포함

30
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
11.90%
4,200
100.00%
포함

합계
17
1,800
10
1,300
4
1,100
-
-
-
-
-
-
31
4,200
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제3-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측참여자
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
2
3
4
5
8
9
30
합계

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
50

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
300

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
500

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
50

합계
400
500
300
100
100
200
150
400
100
150
200
400
100
500
50
3,650

누적합계
400
900
1,200
1,300
1,400
1,600
1,750
2,150
2,250
2,400
2,600
3,000
3,100
3,600
3,650
-

[회 차 : 제3-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-12
-11
-10
-9
-8
-6
-5
-3
-2
0
1
4
5
8
9
15
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자3
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자8
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
100
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
100
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-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
50

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
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-
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-
-
100
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-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
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-
-
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-
-
-
-
50
-
50

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
500
500

합계
100
1,000
100
500
100
100
500
400
100
200
100
200
50
100
100
50
500
4,200

누적합계
100
1,100
1,200
1,700
1,800
1,900
2,400
2,800
2,900
3,100
3,200
3,400
3,450
3,550
3,650
3,700
4,200
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2026년 04월 16일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 삼양식품㈜와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 2,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제3-1회 무보증사채: 900억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)② 제3-2회 무보증사채: 1,100억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 900억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제3-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,650억원- 총 참여신청범위: -0.07%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 27건제3-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,200억원- 총 참여신청범위: -0.12%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 31건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제3-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제3-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2026년 04월 16일 09시부터 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 아래와 같이 정한다.(1) 제3-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 한다.(2) 제3-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시한다.16. "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준”(2020. 07. 01. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2026년 04월 24일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.(4) 배정방법① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 청약단위최저 청약금액은 50억원으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2026년 04월 24일 09시

종 료 일 시
2026년 04월 24일 12시

마. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2026년 04월 24일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
바. 청약취급장소"인수단"의 본점.
사. 납입장소(주)우리은행 한화기업영업지원팀
아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2026년 04월 24일(2) 상장예정일 : 2026년 04월 27일
자. 사채권교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 "주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2026년 04월 24일에 사채납입금으로 대체충당하며청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 삼양식품(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 3-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
45,000,000,000
0.09
총액인수

대표주관회사
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
45,000,000,000
0.09
총액인수

[회 차: 3-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
80,000,000,000
0.09
총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길
30,000,000,000
0.09
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
3-1
90,000,000,000
6,000,000
-

3-2
110,000,000,000

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조 (특약사항)

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때

9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제3-1회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
90,000,000,000
(주1)
2028년 04월 24일
-

제3-2회 무보증사채
무기명식 이권부 무보증 사채
110,000,000,000
(주2)
2029년 04월 24일
-

(주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-" 등급 공모 무보증 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제1-2조 (사채의 발행조건)
14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일백억원(\ 10,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조 변경 제한

내용
계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)
규정하고 있는사용목적에 우선적 사용(제2-2조)
부채비율 300% 이하(연결기준, 제2-3조)
"자기자본"의 200%(연결기준, 제2-4조)
1회 또는 수회에 걸쳐자산총계의 70%(연결기준, 제2-5조)
지배구조변경 제한(최대주주의 변경)(제2-5조의2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 04월 14일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 조달자금의 사용, 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [300]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [ 72.74]%, 부채규모는 [924,956]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [200]%를 넘지 않는 경우(연결기준). 단, "발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [1,588]백만원이며 이는 "발행회사”의 "최근 보고서”상 연결 기준 '자기자본'의 [0.12]%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(연결기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [2,196,496]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는[ 삼양라운드스퀘어(주) ]이며, 지분율은 [35.48]% 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
3-1
90,000,000,000
6,000,000
-

3-2
110,000,000,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2026년
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

계약체결 건수
47건
144건
136건
94건
69건
94건
82건

계약체결 위탁금액
9조 2,640억원
30조 9,290억원
27조 6,350억원
20조 6,840억원
13조 6,660억원
18조 6,120억원
15조 5,010억원

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 사채관리팀
02-3774-3304, 3305

마. 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

바. 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

사.사채관리회사의 공고의무

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

아. 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

자. 사채관리회사의 사임

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

차. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

카. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 삼양식품(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립된 당사는 1963년 9월 국내 최초로 라면을 생산하는 것을 시작으로 원주, 문막, 익산 등의 공장에서 면류, 스낵류, 유제품, 조미소재류 등을 제조하여 판매하고 있습니다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입에 따라 주 재무제표인 연결재무제표를 기준으로 연결대상 종속회사를 포함하여 사업위험을 작성하였습니다. 연결회사의 보고부문은 서로 다른 제품을 제공하는 전략적 사업단위이며, 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅전략을 요구하기에 별도로 운영되고 있습니다.

[당사 부문별 매출액 추이]

(단위: 천원)

구분
사업부문
주요제품 및 서비스
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)

식품의 제조 및 판매
면스낵
봉지면, 용기면, 스낵류 등
2,155,518
91.7
1,586,613
91.8
1,122,533
94.1
855,314
94.1
626,087
97.5

뉴트리션
백색우유, 원료, 가공우유, 기능성식품 등
2,919
0.1
2,626
0.2
3,579
0.3
7,755
0.9
16,594
2.6

소스조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
70,627
3.0
43,102
2.5
38,173
3.2
29,087
3.2
21,324
3.3

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
61,319
2.6
50,830
2.9
46,524
3.9
28,030
3.1
-
-

기타
부식, 골판지상자 등
9,393
0.4
10,625
0.6
11,929
1.0
36,795
4.0
12,800
2.0

매출에누리
-56,192
-2.4
-43,070
-2.5
-59,646
-5.0
-49,702
-5.5
-35,715
-5.6

용역서비스
물류, 후레이크 선별 등
94,797
4.0
64,691
3.7
15,508
1.3
1,151
0.1
405
0.1

축산 및 관광
축산업, 관광사업 등
5,173
0.2
6,033
0.4
2,386
0.2
-
-
-
-

기타
임대 등
8,231
0.4
6,565
0.4
11,929
1.0
607
0.1
535
0.1

합계
2,351,785
100
1,728,015
100.0
1,192,915
100.0
909,037
100.0
642,030
100.0

자료: 당사 사업보고서 등주1) 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

가. 산업성장성과 경기변동 위험

당사가 영위하고 있는 식품사업은 인간의 일상생활에 필수적인 식품을 공급하는 산업으로서, 국민 소득 수준, 민간소비 여건, 물가 수준 및 인구구조 변화 등에 따라 산업 전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다. 최근 국내 소비심리를 나타내는 소비자심리지수(CCSI)는 2025년 12월 109.8를 기록한 데 이어 2026년 2월에는 112.1로 상승하는 등 단기적으로는 소비심리가 다소 개선된 모습을 보이고 있습니다. 다만 이러한 지표 개선에도 불구하고 고물가에 대한 부담이 지속되고 있고, 식품 장바구니 물가 상승에 대한 소비자 체감이 높은 수준인 점을 고려할 때 실질적인 소비 여력의 회복 여부는 여전히 불확실한 상황입니다.

또한 국내 식품산업은 인구 감소 및 고령화, 주 소비계층 축소, 건강·웰빙 중심의 소비문화 확산, 유통채널 변화 등에 따라 과거와 같은 양적 성장세를 기대하기 어려운 구조적 환경에 놓여 있습니다. 통계청의 장래인구추계에 따르면 국내 총인구와 생산연령인구는 중장기적으로 감소 추세에 있으며, 이는 내수 기반 소비시장 전반에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 한편 최근 식품소비는 전통적인 대량 소비보다 간편식, 건강식품, 친환경식품, 온라인 구매 등으로 수요가 세분화되는 경향을 보이고 있어,
개별 기업의 제품 포트폴리오와 채널 대응력에 따라 실적 변동성이 확대될 가능성도 존재합니다. 따라서 향후 내수경기 둔화, 소비패턴 변화, 주요 소비계층 감소 등으로 식품산업 전반의 성장세가 제한될 경우, 면 및 스낵사업을 영위하는 당사의 매출 성장 및 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

추가적으로 글로벌 지정학적 리스크와 관련하여 이스라엘-하마스 분쟁, 이스라엘-이란 분쟁, 미국-이란 전쟁 등 중동 지역의 지정학적 불확실성이 확대되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 미국-이란 간 긴장 상황이 이어지면서 호르무즈 해협을 둘러싼 불확실성이 존재하며, 이에 따라 에너지 수급 우려 등이 국내외 경기에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같은 불확실성은 에너지 수급 차질 우려를 통해 국내외 경기 및 금융시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 금번 공모 회사채 발행 여건 또한 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 대외적 변수에 따른 시장 변동성 확대 및 발행 여건 변화 가능성에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 식품 사업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민 소득 수준에 따른 민간 소비 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다. 국내 식품 산업은 1970년대 이후 산업화와 인구 증가에 힘입어 비약적인 성장을 이루었으나, IMF 외환위기를 전후로 국민소득 증가율 둔화, 인구 구조 변화 등으로 성장세가 둔화되었으며 민간 소비에서 차지하는 비중도 점차 감소하는 추이입니다. 코로나 시기 내식수요 증가로 소비지출 대비 비중이 확대되었던 음식료품 소비는 리오프닝에 따른 외식 재개와 함께 코로나 이전 수준으로 회귀한 이후, 최근에는 인구구조 변화와 소비 행태 변화의 영향을 받는 양상을 보이고 있습니다.IMF가 2026년 01월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제는 2025년 3.3% 성장하였으며, 성장률 전망치는 2026년 3.3%, 2027년 3.2%로 발표되었습니다. 2025년 10월 전망치인 2026년 3.1%, 2027년 3.2%와 비교 시 2026년 전망치는 0.2%p. 상향, 2027년 전망치는 동일하게 유지되었습니다. 한편, 한국의 2025년 경제성장률은 1.0%를 기록하였으며, 성장률 전망치는 2026년 1.9%, 2027년 2.1%로 발표되었습니다. 2025년 10월 전망치인 2026년 1.8%, 2027년 2.2%와 비교 시 2026년 전망치는 0.1%p. 상향, 2027년 전망치는 0.1%p. 하향하였습니다.IMF는 세계경제의 위험이 여전히 하방 요인으로 기울어져 있다고 진단하면서, 주요 하방 요인으로 소수의 AI, 첨단기술 기업에 대한 투자집중, 여전히 높은 무역 불확실성 및 지정학적 긴장, 주요국의 높은 부채 수준 등을 제시하였습니다. 특히, AI의 생산성·수익성에 대한 기대가 약화될 경우 급격한 자산가격 조정이 발생하면서 금융리스크가 전이 및 확대될 우려가 있다고 경고하였습니다. 다만 무역긴장이 지속적으로 완화되고 각국이 AI 도입을 통해 중기 생산성이 향상될 경우 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다.

[국제통화기금(IMF) 경제성장률 전망]

(단위 : %, %p)

구분
2025년
2026년(E)
2027년(E)

25.10월(A)
26.01월(B)
조정폭(B-A)
25.10월(C)
26.01월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.1
3.3
0.2
3.2
3.2
0.0

선진국
1.7
1.6
1.8
0.2
1.7
1.7
0.0

미국
2.1
2.1
2.4
0.3
2.1
2.0
-0.1

유로존
1.4
1.2
1.3
0.1
1.4
1.4
0.0

영국
1.4
1.3
1.3
0.0
1.5
1.5
0.0

일본
1.1
0.6
0.7
0.1
0.6
0.6
0.0

캐나다
1.6
1.5
1.6
0.1
1.9
1.9
0.0

한국
1.0
1.8
1.9
0.1
2.2
2.1
-0.1

신흥개도국
4.4
4.0
4.2
0.2
4.2
4.1
-0.1

중국
5.0
4.2
4.5
0.3
4.2
4.0
-0.2

인도
7.3
6.2
6.4
0.2
6.4
6.4
0.0

자료: IMF World Economic Outlook (2026.01)

추가적으로 글로벌 지정학적 리스크와 관련하여 이스라엘-하마스 분쟁, 이스라엘-이란 분쟁, 미국-이란 전쟁 등 중동 지역의 지정학적 불확실성이 확대되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 미국-이란 간 긴장 상황이 지속되면서 호르무즈 해협을 둘러싼 불확실성이 상존하고 있으며, 이에 따라 에너지 수급 우려 등이 국내외 경기에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같은 대외 불확실성은 물가 및 성장 경로에 대한 불확실성을 동시에 확대시키는 요인으로 작용하고 있으며, 이러한 상황을 반영하여 2026년 04월 금융통화위원회는 기준금리를 연 2.50% 수준으로 동결하였습니다.한편, 2026년 02월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2026년 국내 경제성장률은 2025년 11월 전망치(1.8%) 대비 0.2%p. 상향 조정된 2.0%, 2027년은 2025년 11월 전망치(2.1%) 대비 0.1%p. 하향 조정된 1.8% 수준을 나타낼 것으로 전망했습니다. 한국은행은 동 보고서에서 미국의 관세 영향과 건설투자의 더딘 회복에도 불구하고, 반도체 경기 개선세 확대 및 예상보다 양호한 세계경제 흐름 등에 힘입어 성장세가 2025년 11월 예상보다 다소 상향될 것이라고 밝혔습니다.

[국내경제 전망]

(단위 : %)

구 분
2024년
2025년
2026년(E)
2027년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
2.0
0.3
1.6
1.0
2.4
1.6
2.0
1.8

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.3
1.3
1.8
1.8

건설투자
-3.3
-12.2
-7.5
-9.9
-0.8
2.6
1.0
1.5

설비투자
1.7
4.5
-0.4
2.0
2.4
2.3
2.4
2.0

지식재산생산물투자
1.2
1.9
3.8
2.9
3.4
3.5
3.5
2.6

재화수출
6.4
1.7
4.4
3.1
3.5
0.8
2.1
2.3

재화수입
1.3
1.7
2.5
2.1
3.4
1.5
2.5
2.6

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2026.02)

최근의 소비자심리지수 추이를 살펴보면 2019년말 국내외 경기 회복에 대한 기대감으로 101.5으로 상승하였으나, 그 후 2020년 2월 본격적으로 확산되기 시작한 COVID-19 사태로 인해 소비자심리지수는 2020년말 90.5 수준으로 재차 하락하였습니다. 백신 접종 확대에 따라 COVID-19 사태가 진정국면에 들어서면서 경기회복에 대한 기대감으로 2021년 12월 말 소비자심리지수는 104.2을 기록하기도 하였으나, 2022년 하반기 레고랜드 사태로 촉발된 금융시장 경색으로 2022년말 89.7로 대폭 하락하였습니다. 이후 소비 회복 흐름, 물가 상승세 둔화, 경기 부진 완화 기대감 등에 힘입어 2023년 12월 말 소비자심리지수는 99.5을 기록하였습니다. 그러나, 2024년 12월 국내 정치적 불확실성이 확대되며 소비자심리지수는 큰 폭으로 하락하며 87.9를 기록하였습니다. 2025년 상반기 미국 관세 영향에 의한 수출 타격 우려로 95 내외로 등락하다가 추경 집행, 정치 불확실성 해소 등으로 내수 중심 성장이 부각되며 2025년 12월 109.8을 기록한 데 이어 2026년 2월 112.1를 기록하였습니다.이처럼 소비자심리지수는 산업의 특성상 대내외 이슈에 영향을 받으며, 국내외 경기 하락에 따른 민간소비 위축 가능성이 발생함에 따라 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

[한국은행 소비자동향지수]

소비자동향지수
2026년 2월
2025년 12월
2024년 12월
2023년 12월
2022년 12월
2021년 12월
2020년 12월
2019년 12월

소비자심리지수
112.1
109.8
87.9
99.5
89.7
104.2
90.5
101.4

자료: 한국은행 소비자동향조사주1) CSI(소비자동향지수): 경제상황에 대한 종합적인 소비자심리지표로, 100 이상인 경우 현재보다 긍정적이며, 100 이하인 경우 부정적인 것을 의미함

식품산업은 인구구조의 변화(출생률 저하 및 고령화 등)와 민간소비지출에서 음식료품 지출 비중의 성장이 둔화되는 등 구조적으로 성장이 정체기에 접어들고 있는 성숙기 산업에 해당합니다. 통계청의 연령별 추계 인구에 따르면 우리나라 총인구는 2028년 약 5,194만명을 정점으로 점차 감소할 것으로 전망되며, 청소년층 및 저연령층의 인구는 지속적으로 감소할 것으로 나타납니다.

[연령별 장래 인구 추이]

장래인구추계

자료: 통계청 장래인구추계

국내 연령별 라면 섭취는 젊은 층에서 상대적으로 높게 나타납니다. 한국보건산업진흥원 「국민영양통계 2023」의 연령층별 다빈도 음식 자료에 따르면, 라면은 19~29세에서 비율 20.57%로 상위권을 차지했고, 30~49세에서는 18.31%, 50~64세에서는 12.65%로 나타나고 있습니다. 반면 65세 이상에서는 라면이 상위 25개 다빈도 음식에 포함되지 않아, 연령이 높아질수록 라면 섭취 빈도가 낮아지는 경향이 확인됩니다. 조사 결과를 보면 19~29세에서는 라면이 5위, 30~49세에서는 7위, 50~64세에서는 17위에 위치해 연령대가 높아질수록 순위도 함께 낮아지는 모습입니다. 이를 감안하면 국내 라면 소비는 청년층과 중장년 초반층이 상대적으로 강한 수요 기반을 형성하고 있는 것으로 해석할 수 있습니다.

[국내 연령별 연간 라면 섭취 횟수]

연령층
라면 비율(%)
순위

19~29세
20.57
5위

30~49세
18.31
7위

50~64세
12.65
17위

65세 이상
7.05
33위

자료: 한국보건산업진흥원 국민영향통계 2023주1) 비율(%)은 각 연령층에서 해당 음식이 조사기간 중 식사에 포함된 빈도를 의미하며, 1인당 연간 섭취 횟수를 의미하지 않습니다.

웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심 고조와 이로 인한 소비자 기호의 변화는 고가 웰빙 식품, 건강 보조식품 등 일부의 제품군을 통한 성장의 기회가 되기도 하지만 전반적인 식품사업에 있어 성장의 한계가 될 수 있는 위험이 있습니다. 당사는 웰빙트렌드에 맞춰 소비자 건강에 대한 욕구를 충족시키기 위해 우수한 품질의 신제품을 개발하는 한편, 이들 제품을 보다 많은 소비자에게 공급하기 위한 다양한 매체 활용을 통해 제품 홍보, 소비자 이벤트 실시 등 입체적이고 다각적인 마케팅 활동을 지속적으로 전 개할 계획입니다. 하지만 여전히 대체식품 증가 및 웰빙트렌드 확산에 따른 라면사업 자체의 리스크는 잔존합니다. 이와 같이 내수경기 침체, 주 소비 계층 인구 감소, 웰빙 문화 확산 등에 따라 식품산업의 큰 성장을 기대하기는 어려운 상황입니다. 이러한 식품산업 전체의 성장 정체는 라면 및 스낵사업을 영위하는 당사의 성장성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 원재료 가격(소맥ㆍ팜유) 및 환율 변동에 따른 위험

식품사업은 기초 원재료의 수입의존도가 높아 국제곡물가격과 환율 변동에 따라 업체별 수익성이 영향을 받게 되는데, 라면을 주력상품으로 제조하는 당사의 경우 소맥 및 팜유 시세와 환율 변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 특히 원료의 대부분을 수입에 의존함으로 환율 변동과 국제 원자재 가격 변화에 민감성을 갖고 있습니다. 당사의 경우 매출의 대부분이 면스낵류 제품에서 발생하고 있어 원재료 중 소맥분 및 팜유의 사용 비중이 높으며, 이에 따라 소맥분 및 팜유의 시세 변동에 수익성이 영향을 받고 있습니다. 2023년 소맥가격은 러시아의 흑해곡물협정 연장과 유럽의 우크라이나 곡물의 자국 경유 수출 금지조치 해제, 러시아와 호주의 밀 수출 가용량 확대, 유럽산 밀 작황 호조 등으로 하락하였습니다. 이후 현재까지 소맥가격은 러시아의 흑해곡물협정 철회와 가뭄 영향에 따른 미국의 밀 작황 부진에도 유럽의 우호적인 기상여건 지속과 러시아의 생산량 및 수출량 증가, 우크라이나의 농산물 수출 지속 등으로 완만한 하락세를 보이고 있습니다.
2024년 이후에도 주요 생산국의 공급 여건 개선과 글로벌 수급 완화의 영향으로 소맥가격은 전반적으로 안정 내지 약세 흐름을 이어갔으며, 2025년에도 세계 밀 가격은 공급 증가의 영향으로 전년 대비 하락한 수준을 나타낸 것으로 파악됩니다.

팜유 가격은 글로벌 수요 둔화가 예상되는 가운데 1위 생산국인 인도네시아의 자국내 의무적 판매 기준완화, 2위 생산국인 말레이시아의 팜나무 재배면적 확대에 따른 생산량 증가 및 수출 규모 확대 및 식물성 유지 생산 증가 등으로 비교적 안정적 흐름을 보이고 있으나 EU의 팜유사용 규제에 따른 인도네시아와 말레 이시아의 팜유 수출 제한, 미국의 콩 공급부족으로 인한 대두유생산량 감소 등은 하락 폭을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다.
아울러 2024년 이후 팜유 가격은 글로벌 식물성 유지 수급, 동남아 주요 생산국의 생산 여건, 바이오디젤 수요 등의 영향으로 등락을 보였으며, 2025년에는 식물성 유지 가격 전반의 상승과 함께 비교적 강한 흐름을 나타낸 것으로 파악됩니다.
또한 2026년 3월에는 미국·이란 충돌에 따른 중동 리스크 확대로 국제유가와 해상운임이 상승하면서 팜유가격도 간접적인 상승 압력을 받고 있습니다. 이에 따라 향후 팜유 가격 상승세가 지속될 경우 당사의 원가 부담이 확대되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

향후 주요 원재료 가격 상승기조가 이어지고 및 원/달러 환율이 상승할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다
. 다만, 당사 제품에 대한 해외 수출에 따라 원/달러 환율이 상승할 경우 당사의 일부 수익성에 긍정적인 영향을 줄 수 있어, 수익성에 대한 영향은 제한적일 수 있습니다. 한편, 2024년 이후 원/달러 환율은 높은 변동성을 지속하였으며, 2025년 하반기부터 본격적인 상승 기조로 전환되었습니다. 2026년 3월에는
미국·이란 전쟁 관련 중동 리스크 확대로 국제유가와 금융시장 변동성이 동반 확대되면서 원/달러 환율이 매우 높은 수준을 나타내고 있어 수입 원재료를 사용하는 식품업체의 원가 부담 요인으로 작용
하고 있습니다. 이에 따라
향후 국제 원재료 가격 변동과 환율 상승이 동시에 나타날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 확대될 가능성이 있으나, 수출 비중 확대에 따라 환율 상승에 따른 일부 긍정적 효과도 병존할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

- 주요 원재료에 관한 사항

당사는 라면의 주원료인 전용5호, 강력1급 등 맥분과 정제유(팜유)를 당사의 종속회사인 삼양제분(주)로부터 매입하고 있습니다. 스프의 주원료인 야채류는 당사의 최대주주기업인 삼양라운드스퀘어(주)로부터 매입하였으나, 2022년 5월 시즈닝/후레이크 사업 부문을 영업양수함에 따라 자체 생산하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 주요 원재료 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위: 원/KG)

회사명
구분
2025년
2024년
2023년

삼양식품(주)
맥분
742
782
887

감자전분
1,867
1,763
1,775

정제유(팜유)
1,776
1,543
1,491

삼양제분(주)
SW (Soft White)
431
405
513

HRW (Hard Red Winter)
444
420
599

NS (Nothern Spring)
504
479
606

자료: 당사 사업보고서

라면은 소비자들의 가격 민감도가 높은 편이어서 타 식음료 제품에 비하여 가격 인상이 쉽지 않은 편입니다. 그러나 라면 원가의 상당 부분을 차지하는 소맥 및 팜유 가격과 원/달러 환율이 급등할 경우 원가 부담이 단기간 내 확대될 수 있어, 수익성 변동 위험이 존재합니다. 실제로 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁, 국제 곡물 및 식용유 가격 상승, 원/달러 환율 급등 등의 영향으로 업계 전반의 원가 부담이 크게 확대되었고, 이에 따라 라면업체들은 제품 가격 인상을 단행한 바 있습니다. 이후 2023년에는 정부의 물가안정 기조와 일부 원재료 가격 안정에 따라 가격 인하가 이루어졌으며, 최근에는 주요 원재료 가격이 2022년 급등기 대비 안정된 수준을 보이고 있으나, 여전히 국제 수급 및 환율 변동에 따라 재차 원가 부담이 확대될 가능성을 배제하기 어렵습니다.

[당사 주요제품 가격현황

(단위: 원)

품목
2025년
2024년
2023년

삼양라면
26,400(120G*40)
26,400(120G*40)
26,400(120G*40)

불닭볶음면
36,080(140G*40)
36,080(140G*40)
36,080(140G*40)

큰컵삼양라면
16,016(110G*16)
16,016(110G*16)
16,016(110G*16)

큰컵불닭볶음면
19,008(105G*16)
19,008(105G*16)
19,008(105G*16)

짱구
25,740(115G*24)
25,740(115G*24)
25,740(115G*24)

사또밥
21,450(67G*20)
21,450(67G*20)
21,450(67G*20)

별뽀빠이
27,720(72G*48)
27,720(72G*48)
27,720(72G*48)

자료: 당사 사업보고서작성기준:회계기간 말 출고가 기준(VAT포함), 개당G수*갯수

식품산업의 경우 일반적으로 제조원가 중 원재료 비중이 높은 산업으로 분류됩니다. 우리나라의 경우 곡물 및 식물성 유지 등 주요 기초 원재료의 상당 부분을 수입에 의존하고 있어 국제 곡물가격 및 환율 변동에 따라 업체별 수익성이 영향을 받게 됩니다. 특히 당사의 경우 매출의 대부분이 면스낵류 제품에서 발생하고 있어 원재료 중 소맥분 및 팜유의 사용 비중이 높으며, 이에 따라 소맥분 및 팜유의 시세 변동이 수익성에 미치는 영향이 상대적으로 큰 편입니다. 또한 원/달러 환율 상승 시 수입 원재료 매입단가가 높아지는 반면, 판매가격 전가에는 시차가 발생할 수 있어 단기적인 수익성 저하 요인으로 작용할 수 있습니다.

2024년 소맥가격은 주요 생산국의 공급 여건 개선과 글로벌 수급 안정 영향으로 전반적으로 안정 내지 약세 흐름을 보였습니다. 국제기구에 따르면 2024년 세계 밀 생산은 전년 대비 소폭 증가한 것으로 전망되었으며, 호주의 생산 회복이 유럽 일부 지역의 작황 부진을 상당 부분 상쇄하였습니다. 2025년에도 주요 수출국의 생산 확대와 충분한 공급 여건이 이어지면서 국제 소맥가격은 전반적으로 안정적인 흐름을 나타냈으며, 세계은행은 2025년 들어 곡물가격이 전년 대비 하락세를 보였다고 평가하였습니다. 다만 흑해 지역 수출 차질 우려, 주요 산지의 이상기후, 지정학적 리스크 등은 국제 소맥가격의 변동성을 높일 수 있는 요인으로 작용하고 있습니다.

[미국 소맥 선물 가격 추이]

(단위: 0.01 USD , 1 Bushel)

미국소맥선물가격

자료: Investing.com주1) 월별 종가 기준

2024년 팜유가격은 동남아 주요 생산국의 생산 차질 우려와 재고 부담 완화, 식물성 유지 전반의 가격 반등 영향으로 하반기 들어 상승세를 보였습니다. 특히 2024년 11월 FAO 식물성유지 가격지수는 전월 대비 7.5% 상승하며 전년 동월 대비 32% 높은 수준을 기록하였는데, 이는 동남아 지역의 과도한 강우에 따른 생산 우려 등으로 팜유 가격이 상승한 영향이 반영된 것입니다. 2025년에는 연초 수요 둔화와 대체 유지 대비 가격경쟁력 약화로 약세를 보인 시기도 있었으나, 하반기에는 글로벌 수입 수요 회복, 동남아 계절적 생산 둔화, 일부 국가의 바이오연료 정책 영향 등으로 다시 상승 압력을 받고 있습니다. 또한 2026년 3월에는 미국·이란 충돌에 따른 중동 리스크 확대로 국제유가와 해상운임이 상승하면서 팜유가격도 간접적인 상승 압력을 받고 있습니다. 이와 같이 팜유가격은 소맥가격 대비 상대적으로 높은 변동성을 나타내고 있으며, 향후에도 생산국의 수출 정책, 기상여건, 글로벌 식물성유지 수급 변화 등에 따라 변동폭이 확대될 수 있습니다.

[팜유 USD 선물(FUPOc1) 가격 추이]

(단위: USD , 1 Ton)

팜유usd선물가격

자료: Investing.com주1) 월별 종가 기준

우리나라의 경우 식품 원재료 수입 의존도가 높아 환율 변동 역시 식품업체들의 수익성에 중요한 영향을 미칩니다. 최근 원/달러 환율은 높은 변동성을 보였으며, 2024년 말 원/달러 환율은 1,472.5원으로 2023년 말 대비 큰 폭 상승하였고, 2025년 말에도 1,439.0원 수준으로 여전히 높은 수준을 유지하였습니다. 나아가 2026년 3월에는 미국·이란 전쟁 관련 중동 리스크 확대로 국제유가와 금융시장 변동성이 동반 확대되면서 원/달러 환율이 재차 상승 압력을 받았습니다. 원/달러 환율 상승은 수입 원재료 가격 상승으로 이어져 원가 부담을 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만 당사는 높은 수출 비중을 바탕으로 해외 매출채권 회수 및 수출대금의 원화 환산금액 증가 효과도 일부 기대할 수 있어, 환율 상승이 수익성에 미치는 영향은 원재료 수입 구조와 수출 비중의 상호작용에 따라 다르게 나타날 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위: 원)

기간별 매매기준율.jpg
기간별 매매기준율

자료: 서울외국환중개

소맥 및 팜유 등 당사의 제조 과정에 소요되는 주요 원재료 가격이 재차 상승하거나, 원/달러 환율이 높은 수준을 지속 또는 추가 상승할 경우 원가 부담이 확대되어 당사를 비롯한 식품업계의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 특히 라면 제품은 가격 민감도가 높아 원가 상승분을 즉각적으로 판매가격에 전가하기 어려운 특성이 있어, 원재료 가격 및 환율 변동은 일정 기간 동안 수익성 저하 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁 위험

대규모 설비투자가 요구되는 라면사업과 스낵사업은 진입장벽이 높아 과점시장을 형성하고 있으나, 업체간 경쟁강도는 높은 상황입니다. 또한, 타 식품업계에서 라면시장에 신규 제품 출시를 통한 신사업진출을 시도하는 등 신규경쟁자 출현 위협으로 시장 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다.
시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 마케팅 비용이 증가하거나 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라면이란 밀가루 등의 곡분을 주원료로 하여 혼합한 후 면발을 형성시켜 호화(생녹말을 물에 가열하여 생녹말 전체가 반투명인 거의 균일한 콜로이드 물질이 되는 현상을 말함), 익히거나, 찌거나, 삶은 다음 밀봉ㆍ포장한 후 가열ㆍ살균한 것 또는 유탕처리 등의 방법으로 가공, 건조한 것 등에 스프를 첨가한 인스턴트 제품을 말하는데, 일반적으로 면을 증숙시킨 후 기름에 튀긴 유탕면, 기름에 튀기지 않은 건면에 분말스프를 넣은 것을 라면이라고 합니다. 1963년 당사에서 시작된 국내 라면사업은 1965년 농심, 1983년 한국야쿠르트(현 팔도), 1987년 오뚜기가 차례로 시장에 참여하였습니다. 이후 한국야쿠르트의 라면ㆍ음료 브랜드는 2012년 별도법인인 팔도로 분리 되었으며, 국내 라면시장은 현재에도 농심, 오뚜기, 삼양식품, 팔도를 중심으로 한 과점시장 체제가 유지되고 있습니다. 다만, 2021년 이후 하림산업등 신규 사업자의 시장 진입도 이어지고 있습니다.

라면사업은 설비자동화와 생산라인의 증설 등 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 사업으로 제품 생산을 위해서는 대규모 설비투자가 요구되나, 그 이후에는 공정 변경으로도 다양한 품목의 생산이 가능하여 규모의 경제 효과를 향유할 수 있는 사업입니다. 이러한 사업의 특성으로 인해 사업 내 진입장벽이 높아 당사를 비롯한 주요 업체 중심의 과점시장 구조가 계속해서 유지되고 있는 상황입니다. 다만, 라면시장 내 업체간 치열한 경쟁으로 인해 시장점유율 하락 및 마케팅비용 증가 가능성이 상존하는 상황입니다. 2022년 라면시장은 고물가 영향으로 가성비가 좋은 라면으로 식사를 해결하는 인구가 증가한 가운데, 업체들의 신제품 출시 확대로 라면 소비가 증가하며 성장하였습니다. 2023년에는 내수경기의 더딘 회복과 지속되는 고물가의 영향에 따라 라면수요가 유지되는 가운데, 헬시플레저 영향에 따른 건면제품의 출시 확대와 비빔면 시장의 성장이 시장의 주요 트렌드로 나타났습니다. 최근에는 이러한 흐름에 더하여 제로슈거, 프리미엄 제품 등 세분화된 수요에 대응한 신제품 출시가 이어지고 있으며, 국내 시장의 성숙에도 불구하고 해외 수요 확대에 힘입어 K-라면 수출은 2024년 12억 4,850만달러를 기록하였고, 2025년 9월 누계 기준으로도 11억 3,000만달러를 기록하는 등 성장세를 이어가고 있습니다.

성숙기 산업으로 성장에 한계가 있는 라면 사업의 특성상 시장점유율 제고를 위한 업체간 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상되며, 식생활 문화 변화에 따라 라면 업체와 대체식품 업체의 경쟁도 현재보다 한층 치열해질 것으로 예상됩니다. 또한 국내 시장 내 경쟁 심화와 더불어 해외 시장 공략을 위한 경쟁도 병행됨에 따라 마케팅비용이 증가하거나 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

라. 식품 안전과 위생에 관련된 위험

대외적으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아지고 있는 가운데, 정부의 식품 위생과안전에 대한 규제가 강화되고 있습니다.
HACCP 인증, 제조물 책임법, 건강기능식품에 관한 법률등이 실시됨에 따라 식품업계의 투자 및 원가 부담이 발생할 것으로 예상됩니다. 당사의 경우 식품류에 KS 규격 제도가 도입된 후 전 부분에 걸쳐 제품의 안전성과 우수성을 인정받아 "삼양 양조간장", "삼양 된장", "삼양 요거트", "삼양 요구르트" 등이 KS 마크를 획득했습니다. 그리고HACCP, ISO, HALAL(KMF, MUI, ESMA) 등 세계 최고 수준의 식품안전 기준 체계를 도입하여 국제적인 제품 경쟁력을 갖추고 대한민국의 식품 문화를 선도하고 있습니다.
그러나 식품사업의 특성상 부정적인 잠재 리스크의 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없는 상황입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 수익성에 악영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아진 가운데, 각종 식품 관련 사건·사고들로 인해 식품 안전 및 위생에 대한 관심도 함께 고조되고 있습니다. 이러한 식품 안전 및 위생에 관한 관심은 HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point, 식품위해요소중점관리기준) 인증 도입, 식품위생법, 수입식품안전관리 특별법 등 식품 안전 및 위생과 관련한 규제 강화로 이어지고 있으며, 이에 따라 식품업계의 관련 투자 및 원가 부담도 증가하고 있습니다.

당사는 이러한 환경 변화에 대응하여 국내 식품안전 기준뿐 아니라 KOLAS, ISO22000, HALAL(KMF, MUI, ESMA) 등 글로벌 기준에 부합하는 품질관리 체계를 구축하고 있습니다. 또한 “삼양 양조간장”, “삼양 된장”, “삼양 요거트”, “삼양 요구르트” 등이 KS 마크를 획득한 바 있으며, HACCP, ISO, HALAL(KMF, MUI, ESMA) 등 식품안전 기준 체계를 도입·운영함으로써 국내외 시장에서의 제품 신뢰도와 경쟁력 제고에 노력하고 있습니다. 아울러 HACCP 및 글로벌 식품안전 인증 기준을 기반으로 생산시설에 대한 점검 및 관리 활동을 수행하고 있으며, 원재료 조달 단계부터 제조, 출하에 이르는 전 과정에서 식품 안전 및 위생 리스크를 체계적으로 관리하고 있습니다.

그러나 이처럼 최종 소비자를 대상으로 식품을 판매하는 산업의 특성상 먹거리에 대한 사회적 이슈, 원재료 관리, 제조공정, 보관 및 유통기한 관리, 이물 혼입, 표시기준 위반 등과 관련한 부정적 사건 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 또한 당사는 수출 비중이 높은 식품업체로서 국내 기준뿐 아니라 해외 수출국의 식품안전 규제, 수입검역 기준, 할랄 인증 유지 및 제품 표시기준 충족 등 다양한 품질 및 위생 관련 요구사항에도 지속적으로 대응할 필요가 있습니다. 아울러 식품 위생 관련 사건은 사건의 진위 여부나 책임소재와 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에 큰 타격을 줄 수 있는 위험요소입니다. 향후 식품 위생 및 안전과 관련된 사건이 발생할 경우 제품 회수(리콜), 손해배상, 행정제재, 불매운동, 소송, 평판 악화 및 매출 감소 등으로 이어져 당사의 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 해외시장 진출 관련 위험대한민국 라면 수출은 최근 5년간 가파른 성장세를 보였습니다. 2021년 6억 6,867만 달러에서 2022년 7억 6,529만 달러, 2023년 9억 5,255만 달러로 증가한 데 이어, 2024년에는 12억 3,781만 달러, 2025년에는 15억 1,823만 달러를 기록하며 5년 사이 약 2.3배 수준으로 확대되었습니다.
당사의 해외사업 비중은 2025년 매출액 기준 약 80.1%에 달하며, 타 경쟁사 대비 높은 비중을 나타내고 있습니다.당사는 불닭 브랜드를 중심으로 중국 및 미국 등 주요 해외 시장에서 높은 인지도를 기반으로 매출 성장을 이어가고 있습니다. 다만, 당사의 주요 해외 시장인 미국 및 중국을 중심으로 정책 변화, 소비자 선호 변화 및 경쟁 심화가 지속될 경우, 주요 제품에 대한 수요 변동으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 2025년 10월 29일 열린 한미 정상회담에서 한국과 미국의 관세 협상이 타결되며 한국 제품에 대한 미국 상호관세 부과가 확정되었습니다. 당사의 경우 미국 시장에 판매되는 제품의 상당 부분을 국내 생산 후 수출하는 구조를 유지하고 있어, 관세 부담으로 인한 비용 증가 및 현지 시장 내 경쟁 심화 요인이 발생할 수 있습니다. 이와같이 해외시장 의존도가 높은 사업 구조 특성상 주요 시장 내 정책 변화, 경쟁 환경 및 소비자 선호 변화 등에 따라 실적 및 수익성 변동 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

대한민국 라면 수출은 최근 5년간 가파른 성장세를 보였습니다. 2021년 6억 6,867만 달러에서 2022년 7억 6,529만 달러, 2023년 9억 5,255만 달러로 증가한 데 이어, 2024년에는 12억 3,781만 달러, 2025년에는 15억 1,823만 달러를 기록하며 5년 사이 약 2.3배 수준으로 확대되었습니다. 이와 같은 성장은 K-콘텐츠 확산에 따른 글로벌 인지도 제고, 해외 유통망 확대, 그리고 주요 시장인 중국 및 미국을 중심으로 한 수요 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 아울러 러시아·카자흐스탄 등 동유럽·중앙아시아 지역과 사우디아라비아·UAE 등 중동 지역으로 수출 시장이 다변화된 점도 성장 요인으로 작용한 것으로 보입니다
.

한국 라면 수출은 2010년대 후반 이후 K-콘텐츠 확산과 함께 본격적인 성장세에 진입하였습니다. 특히 글로벌 시장에서 불닭볶음면을 중심으로 한 매운맛 라면이 큰 인기를 끌며 한국 라면에 대한 관심이 빠르게 확대되었습니다. 이후 코로나19로 인한 홈쿡(집에서 하는 요리) 문화 확산과 더불어, SNS 및 유튜브 등 디지털 플랫폼을 통한 '불닭 챌린지' 등 바이럴 콘텐츠가 글로벌 소비자층으로 확산되면서 수요가 급증하였습니다. 이에 따라 한국 라면 수출은 K-콘텐츠와 연계된 브랜드 인지도 상승과 소비 트렌드 변화에 힘입어 가파른 성장세를 지속하고 있습니다.

[라면 수출 현황]

(단위: 천달러)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

수출액
1,518,234
1,237,810
952,546
765,285
668,665

자료: 한국무역통계정보포털(Trass)

당사의 해외사업 비중은 2025년 매출액 기준 약 80.1%에 달하며, 타 경쟁사 대비 높은 비중을 나타내고 있습니다. 기존 아시아(중국, 동남아)중심의 수출 구조에서 미주, 유럽 등의 고성장에 따른 매출 체질 개선을 달성하며 2025년 기준 누적 한국 라면 수출액 약 67.4%의 점유율을 달성하였습니다.

[한국 라면 수출 동향 및 당사 라면 수출 매출액

(단위: 억원)

한국 라면 수출.jpg
한국 라면 수출

자료: 당사 IR자료

[해외 사업 비중 (2025년 매출 기준)]

구분
농심
오뚜기
삼양식품

해외사업비중
9.6%
11.2%
80.1%

자료: 각 사 사업보고서 공시

[법인별 손익 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
23,518
17,280
11,929
9,090
6,420

내수
4,680
3,921
3,836
3,033
2,534

해외
18,838
13,359
8,093
6,057
3,886

중국법인
5,804
4,110
2,213
1,287
-

미국법인
5,952
3,786
1,599
623
-

일본법인
339
263
236
203
170

인니법인
237
135
-
-
-

유럽법인
1,831
326
-
-
-

기타
4,675
4,738
4,041
3,944
3,716

해외매출비중
80.1%
77.3%
67.8%
66.6%
60.5%

국내매출비중
19.9%
22.7%
32.2%
33.4%
39.5%

자료 : 당사 IR 자료주1) 기타 매출액에는 종속회사의 3자 매출 및 법인 외 국가에 대한 수출 매출액이 포함되어 있습니다.

<중국 사업 부문>

중국은 세계 최대 인스턴트 라면 소비국이자 한국 라면의 주요 수출 시장으로, 글로벌 라면 산업에서 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 중국 인스턴트 라면 시장은 합리적인 가격과 간편한 조리 편의성을 기반으로 성장해 왔으며, 최근에는 소득 수준 향상 및 1인 가구 증가 등의 영향으로 간편식품에 대한 수요가 지속적으로 확대되고 있습니다. 특히 1인 가구 비중은 향후 전체 가구의 약 30% 수준까지 증가할 것으로 전망되는 등 관련 소비층의 영향력이 확대될 것으로 예상됩니다.이와 함께 업무 및 생활 환경 변화에 따른 시간 효율성 증시 경향과 란런경제(귀차니즘 경제) 확산으로, 간편하게 섭취할 수 있는 식품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 밀키트, 인스턴트 면 등 간편식품은 주요 소비 품목으로 자리잡고 있으며, 시장 내 제품 유형 또한 냉동식품, 건조식품, 밀키트, 라면 등으로 다양화되고 있습니다.

또한 '자아 만족' 및 '경험 소비'를 중시하는 이른바 '자아 경제' 트렌드 확산과 함께, SNS 및 디지털 콘텐츠를 통한 먹방, 레시피 공유 등 소비자 참여형 콘텐츠가 증가하면서 매운맛, 체험형 소비 요소를 갖춘 제품에 대한 관심도 확대되고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 당사의 불닭볶음면 및 불닭소스 등은 콘텐츠 확산과 함께 수요가 증가하는 모습을 보이고 있습니다

[중국 라면시장 규모 추이]

(단위: 백만달러)

중국 라면시장 규모.jpg
중국 라면시장 규모

자료: Grand View Research

당사는 중국 시장에서 '한국의 맛'을 기반으로 한 라면, 소스, 건면 등 다양한 간편식품을 지속적으로 출시하며 제품 포트폴리오를 확대하고 있습니다. 최근 중국 내 간편하게 한 끼 식사를 해결하려는 소비 수요가 증가함에 따라 전통적인 탕면 시장은 상대적으로 성장세가 둔화되는 반면, 매운맛과 간편성을 동시에 갖춘 볶음면(국물 없는 라면) 시장은 확대되는 추세를 보이고 있으며, 소용량 컵라면에 대한 수요 또한 증가하고 있습니다.

이러한 시장 환경 속에서 당사의 대표 제품인 불닭볶음면은 차별화된 매운맛 콘셉트와 브랜드 인지도를 기반으로 중국 소비자들 사이에서 높은 인지도를 확보하고 있으며, 관련 제품군에 대한 수요 확대에도 영향을 미치고 있습니다. 또한 불닭소스를 비롯하여 삼양 짜장면, 삼양 맵(MEP), 삼양 탱글(Tangle) 등 다양한 제품군의 유통 채널 확대가 이루어지고 있으며, 이를 통해 관련 카테고리 내 당사 제품의 시장 노출이 증가하고 있습니다. 아울러, 중국 건강 소비 트렌드를 반영한 신규 건면 제품 'Tangle'을 시장에 선보였습니다. 전 년 OEM 전환된 '짜장라면, 김치라면' 은 당사 매출 신장에 기여하고 있으며, 점진적인 라인업 확대를 계획하고 있습니다.

한편, 당사 중국법인은 온·오프라인 통합 마케팅(IMC) 활동 및 현지 기업과의 협업을 통해 브랜드 인지도를 제고하고 있으며, 특히 젊은 소비자층과의 접점을 확대해 나가고 있습니다. 다만, 매운맛 제품 및 특정 브랜드에 대한 수요는 소비자 기호 변화, 경쟁 심화 및 유사 제품 출시 등에 따라 변동할 수 있으며, 이러한 요인은 당사의 실적에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

<미주 사업 부문>

2025년 즉석면(Instant Noodle) 시장은 최근 수년간 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 다양한 민족적 배경과 세계 각국의 다양한 식문화가 존재하는 미국의 식품시장 특성상, 전체 소비제품 또한 매우 다양한 카테고리로 세분화 되어 있으며, 이러한 각 카테고리별 업계 선두업체가 존재하는 가운데, 미국 Instant 면류 시장의 경우, 일본계 선두기업인 'Nissin', 그리고 'Maruchan' 브랜드의 'Toyo Suisan' 이 높은 점유율을 차지하고 있는 것으로 파악됩니다. 이러한 성장은 가격 경쟁력, 활용도, 그리고 변화하는 라이프스타일 트렌드가 복합적으로 작용한 결과로, 소비자들은 점점 더 간편하고 맞춤형 조리가 가능하며 비용 효율적인 주식류 식품으로 이동하고 있는 바, 식품시장 중 기타 면류 시장에도 이와 같은 추세가 점차 확대될 것으로 보입니다.

[미국 라면시장 규모 추이]

(단위: 십억달러)

미국 라면시장 규모.jpg
미국 라면시장 규모

자료: Grand View Research

미국 주류 식품시장에서 면류는 가장 높은 성장세를 보이는 품목군으로, 특히 즉석면은 해당 품목군 성장의 핵심 동력으로 자리매김하였습니다. 즉석면의 성장은 가격 안정화와 안정적인 판매 물량 증가에 더하여, 신제품 개발 확대와 소비자층의 확대에 힘입어 지속되고 있습니다. 미국 내 아시아계 인구가 과거 대비 전국적으로 보다 넓게 분포함에 따라, 아시아 브랜드에 대한 수요 또한 증가하는 추세입니다. 아울러, 젊은 세대와 1인 가구 및 공동 거주 형태의 소규모 가구가 증가하면서, 조리가 간편하고 개인의 기호에 따라 다양하게 활용할 수 있는 식사 형태에 대한 선호가 확대되고 있습니다.

일반적으로 식품산업은 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향을 크게 받지 않는 산업으로 알려져 있으나, 아직까지 미국 주류시장에서 면류(특히, 라면)가 한 끼 식사로 보편화되어 있지 않은 시장 특성상, 경기변동에 민감한 영향을 받으며, 특히 보편화된 비면류 식품류가 워낙 다양하게 존재하고 있어, 면류 제품의 경우 계절적으로도 여름과 겨울차이가 발생하는 등, 미국의 스프(Soup) 시장 전반과 유사한 특성을 보이고 있어, 전반적으로 경기변동에 다소 민감한 것으로 파악됩니다.

당사의 주요 제품인 불닭 브랜드 라면은 경쟁사 제품 대비 차별화된 맛과 콘셉트를 기반으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 아시안, 히스패닉 등의 인구통계학적 구성비율이 높아지는 미국 소비시장 등을 감안할 때, 향후에도 당사의 '제품 차별화' 가 지속적으로 시장의 경쟁우위 요소로 작용할 것으로 예상 됩니다. 또한, 당사의 경우 소셜미디어를 통한 마케팅과 Z세대 및 밀레니얼 세대 중심의 브랜드 인지도 확산이 주요 강점으로 작용하고 있습니다. 대형 유통채널 및 창고형 할인점 중심의 유통망 확대 또한 시장 접근성 측면에서 경쟁우위 요소로 판단됩니다. 향후에도 제품 차별화 및 브랜드 파워 강화를 통해 시장 내 입지를 확대해 나갈 것으로 예상됩니다.

다만, 2025년 10월 29일 열린 한미 정상회담에서 한국과 미국의 관세 협상이 타결되며 한국 제품에 대한 미국 상호관세 부과가 확정되었습니다. 당사의 경우 미국 시장에 판매되는 제품의 상당 부분을 국내 생산 후 수출하는 구조를 유지하고 있어, 관세 부담으로 인한 비용 증가 및 현지 시장 내 경쟁 심화 요인이 발생할 수 있습니다. 한편, 일부 경쟁사는 미국 내 생산거점을 확보하여 현지 생산 및 판매를 확대하고 있어, 향후 관세 및 물류비 측면에서 상대적인 경쟁우위를 확보할 가능성이 존재합니다. 또한 주요 경쟁사들은 글로벌 수요 증가에 대응하기 위해 생산능력(CAPA) 확대를 지속적으로 추진하고 있으며, 당사 역시 국내 생산설비 증설을 통해 수출 대응 능력을 강화하고 있습니다.

이와 같이 미주 시장은 높은 성장 잠재력을 보유한 시장인 동시에, 관세 정책 변화, 현지 생산 여부에 따른 비용 구조 차이, 경쟁사의 설비 투자 확대 등 다양한 요인에 따라 경쟁 환경이 빠르게 변화하고 있습니다. 이에 따라 당사의 미주 사업은 향후 가격 경쟁력 저하, 시장 점유율 변동 및 수익성 악화 등의 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 대외 정책 변화 및 경쟁 환경 심화에 따른 미주 사업 관련 불확실성에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 적용 대상 기업으로 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 본 증권신고서 투자위험요소는 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었으나, 일부는 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

가. 수익성 관련 위험

당사는 1) 면스낵사업부 2) 뉴트리션사업부 3) 소스, 조미소재사업부 등 기타부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 세 사업부 중 면스낵사업부는 삼양라면, 불닭볶음면 및 짱구 등 대표상품을 중심으로 2025년 연결기준 내수 면스낵 3,316억원, 해외 면스낵 18,239억원 등 총 2조 1,555억원의 매출을 기록하여 전체 매출 2조 3,518억원 중 약 91.7%를 차지하고 있습니다.
특히, 불닭볶음면을 중심으로 한 면류 제품이 당사의 외형 성장과 수익성에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다. 당사는 포화된 국내 라면시장에서 벗어나 2017년 이후 인기제품인 불닭시리즈를 통해 해외시장에 성공적으로 진출하였으며, 해외 매출 비중은 2021년 60.5%, 2022년 66.6%, 2023년 67.8%, 2024년 77.3%, 2025년 80.1%로 지속적으로 상승하였습니다. 또한 해외 수요 증가에 대응하기 위하여 밀양2공장이 2025년 하반기 상업생산을 시작하였고, 중국 공장도 2027년 준공 예정으로 향후 추가적인 수출 확대 기반도 마련하고 있습니다. 당사는 2021년 라면 수요 둔화와 수출용 컨테이너 부족, 주요 원재료 가격 상승 등의 영향으로 수익성이 저하되었으나,
2022년 이후 해외 종속법인의 판매활동 본격화와 수출 확대에 힘입어 외형이 빠르게 성장하였습니다. 연결기준 매출은 2020년 6,485억원에서 2025년 2조 3,518억원으로 확대되었고, 영업이익률은 2020년 14.7%에서 2025년 22.3%로 상승하는 등 수익성이 큰 폭으로 개선되었습니다. 이는 해외시장에서 불닭볶음면의 높은 제품경쟁력을 바탕으로 판가를 높게 유지한 가운데, 수출 확대에 따른 규모의 경제 효과가 반영된 결과입니다. 다만, 최근 바이오디젤 수요 확대에 따른 팜유 가격 상승, 중동 지역 지정학적 이슈로 인한 포장재 가격 및 해상 운임 상승 등 원가 부담 요인이 존재하고 있습니다. 또한 소맥분 등 주요 원재료 가격 변동과 더불어, 높은 수출 비중에 영향을 미치는 해운 운임 지수 및 환율 변동성에 따라 당사의 수익성 지표가 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 원재료 가격, 물류비 및 환율 변동 등 주요 외부 변수에 따른 당사 수익성 변동 가능성에 유의하시기 바랍니다.

당사는 1) 면스낵사업부 2) 뉴트리션사업부 3) 소스, 조미소재사업부 등 기타부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주력 사업은 면류 사업으로써, 라면의 원조 삼양라면과 화끈하게 매운 불닭볶음면 그리고 간짬뽕, 짜짜로니, 맛있는라면 등의 다양한 인기제품 판매를 기반으로하여, 특약점을 통한 소비자 판매와 슈퍼체인, 편의점, 대형 백화점, 유통본부 등을 통한 소비자 판매 등 다각화된 유통채널을 통해 판매되고 있습니다. 특히 불닭볶음면을통한 성공적인 해외진출은 당사의 장기 성장성에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다.

[당사 연결회사의 각 사업부문별 주요 제품과 매출비중]

(2025년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분

사업부문

주요제품 및 서비스
매출액
비율(%)
주요 거래처

식품의 제조 및 판매 등

면스낵

봉지면, 용기면, 스낵류 등
2,155,518
91.7
내수) 유통점, 할인점, 편의점 등해외) 중국, 미주 지역 등

뉴트리션
백색우유, 원료, 가공우유, 기능성식품 등
2,919
0.1

소스조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
70,627
3.0

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
61,319
2.6

기타
부식, 골판지상자 등
9,393
0.4
-

매출에누리
(56,192)
(2.4)
-

용역서비스
물류, 후레이크 선별 등
94,797
4.0
-

축산 및 관광
축산업, 관광사업 등
5,173
0.2
-

기타
임대 등
8,231
0.4
-

합계
2,351,785
100.0
-

자료 : 당사 사업보고서

당사의 연결기준 매출액 및 영업이익은 2020년 각각 6,485억원 및 953억원을 기록하였습니다. 2021년에는 라면수요 둔화, 수출용 컨테이너편 부족 등 수출관련 부정적 사업환경 등에 따라 매출규모가 6,420억원으로 소폭 감소하였으나, 2022년 중국, 미국, 동남아시아 등 해외 각국에서 판매호조세를 보였고 해외 종속법인들의 판매활동이 본격화되면서 2021년 대비 41.6% 증가한 9,090억원의 매출액을 기록하였습니다. 당사는 2023년 해외법인과 밀양1공장의 시너지를 기반으로 매출액 1조 1,929억원과 영업이익 1,475억원을 기록하였으며, 2024년에는 매출액 1조 7,280억원, 영업이익 3,446억원, 2025년에는 매출액 2조 3,518억원, 영업이익 5,242억원을 기록하며 사상 최대 실적을 경신하였습니다.

전체적인 매출 성장성은 2020년 이후 해외 수요 확대를 기반으로 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며, 2020년 영업이익률 14.7%를 기록한 이후 당사의 주 원재료인 소맥분 등의 상승과 운임비 증가로 인하여 2021년에는 영업이익률 10.2%를 기록하며 수익성이 다소 저하되었습니다. 그러나 2022년 주요 수출국 통화대비 원화환율이 큰 폭으로 상승하는 가운데 해외 종속법인들의 판매활동이 본격화되면서 41.6%의 매출 성장률을 기록하였고, 이후 2023년 12.4%, 2024년 19.9%, 2025년 22.3%로 영업이익률이 큰 폭으로 개선되었습니다. 이는 주력 제품인 불닭볶음면의 높은 제품경쟁력, 수출 지역 다변화, 해외 판가 프리미엄, 규모의 경제 효과 등에 기반한 것입니다.

[당사 수익성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

연결기준
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
2,351,785
1,728,015
1,192,915
909,037
642,030
648,507

매출원가
1,298,757
1,004,798
776,183
657,814
471,392
457,034

매출총이익
1,053,029
723,217
416,732
251,223
170,638
191,473

영업이익
524,188
344,569
147,514
90,376
65,363
95,338

당기순이익
388,674
271,256
126,591
80,271
56,658
67,974

매출성장률
36.1%
44.9%
31.2%
41.6%
-1.0%
19.3%

매출원가율
55.2%
58.1%
65.1%
72.4%
73.4%
70.5%

매출액영업이익률

22.3%
19.9%
12.4%
9.9%
10.2%
14.7%

매출액순이익률

16.5%
15.7%
10.6%
8.8%
8.8%
10.5%

자료 : 당사 정기보고서

당사는 포화상태인 국내 라면시장에서 벗어나 당사의 인기제품인 불닭볶음면을 앞세워 적극적으로 해외시장 개척에 나서고 있습니다. 그 결과 2021년 해외 매출 비중이 60.5%를 기록하였으며, 해외지역 수요에 대응하기 위하여 2022년 밀양1공장 준공으로 2022년 해외 매출 비중은 66.6%, 2023년 67.8%의 해외 매출을 기록하는 등 수출 비중이 꾸준히 상승하였습니다. 이러한 추세는 최근에도 이어져 연결기준 해외 비중은 2024년 77.3%, 2025년 80.1%를 기록하였습니다. 2022년 이후 해외 종속 법인들의 판매활동이 본격화되며 해외매출이 빠르게 확대되고 있습니다. 수출지역 또한 중국, 미국 외 유럽, 동남아시아, 중동 등으로 다각화되고 규모도 증가하고 있으며 밀양 2공장 (2025년 하반기 상업 생산 시작), 중국공장(2027년 준공예정)의CAPA 확대를 바탕으로 향후에도 해외 매출을 중심으로 전사 매출이 지속적으로 확대될 전망입니다. 중국공장이 본격 가동되면 현지물량을 담당하게 되면서 전세계 최대 라면 시장인 중국내 점유율 확대에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다.

[법인별 손익 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
23,518
17,280
11,929
9,090
6,420

내수
4,680
3,921
3,836
3,033
2,534

해외
18,838
13,359
8,093
6,057
3,886

중국법인
5,804
4,110
2,213
1,287
-

미국법인
5,952
3,786
1,599
623
-

일본법인
339
263
236
203
170

인니법인
237
135
-
-
-

유럽법인
1,831
326
-
-
-

기타
4,675
4,738
4,041
3,944
3,716

해외매출비중
80.1%
77.3%
67.8%
66.6%
60.5%

국내매출비중
19.9%
22.7%
32.2%
33.4%
39.5%

자료 : 당사 IR 자료주1) 기타 매출액에는 종속회사의 3자 매출 및 법인 외 국가에 대한 수출 매출액이 포함되어 있습니다.

다만, 최근 바이오디젤 수요 확대에 따른 팜유 가격 상승, 중동 지역 지정학적 이슈로 인한 포장재 가격 및 해상 운임 상승 등 원가 부담 요인이 존재하고 있습니다. 또한 소맥분 등 주요 원재료 가격 변동과 더불어, 높은 수출 비중에 영향을 미치는 해운 운임 지수 및 환율 변동성에 따라 당사의 수익성 지표가 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 원재료 가격, 물류비 및 환율 변동 등 주요 외부 변수에 따른 당사 수익성 변동 가능성에 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사는 불닭볶음면 시리즈의 내수 및 수출 시장에서의 성공적인 성장으로 인한 순이익 증가로 2019년 63.52%, 2020년 60.17%로 부채비율이 낮은 수준에서 유지되었습니다. 다만, 2021년~2022년 신공장 투자 및 운전자금 부담 증가에 기인한 현금흐름 저하에 따라 부채비율은 2021년 90.3%, 2022년 103.4%로 증가하였으며, 2023년 부채비율은 2022년 대비 소폭 하락한 102.9%를 기록하였습니다.
이후 해외매출 증가와 이익 누적에 따른 자기자본 확대로 재무구조가 개선되면서 2024년 부채비율은 92.6%, 2025년 부채비율은 72.7%로 하락하였습니다. 자산 대비 차입금의 규모를 나타내는 차입금의존도의 경우, 2018년 14.37%, 2019년 13.01%, 2020년 12.77%으로 매년 낮아지는 추세를 보이고 있었지만 2021년~2022년의 경우 신공장 투자 및 운전자금 부담 증가로 2021년 26.99%, 2022년 29.52%로 과거 대비 채무부담이 다소 증가하였고,
2023년에는 해외매출 증가 및 우수한 영업수익성을 바탕으로 29.2%를 기록하였습니다. 이후 2024년에는 23.4%, 2025년에는 22.9%로 추가 하락하여 재무안정성이 개선된 모습을 보이고 있습니다. 현재, 당사의 재무안정성은 경쟁회사에 비해 안정적인 편이지만, 향후 중국 공장 설비투자, 소스 및 스프 설비, 라인 효율화 등 추가적인 투자 부담이 예정되어 있어 일시적으로 잉여현금흐름이 제약될 수 있습니다. 다만 회사는 외형 성장과 우수한 영업이익 창출력을 바탕으로 자금 소요에 대응하고 있어 매우 우수한 재무안정성을 유지할 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규 사업 투자 확대 또는 수익성 저하가 발생할 경우 당사의 재무안정성에도 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사의 2025년말 연결기준 자산총계는 2조 1,965억원으로 2024년말 연결기준 1조 5,948억원 대비 37.7% 상승하였습니다. 2025년말 연결기준 부채총계는 9,250억원으로 2024년말 7,668억원 대비 20.6% 증가하였으며, 2025년말 연결기준 자본총계는 1조 2,715억원으로 2024년말 8,280억원 대비 53.6% 증가하였습니다.당사는 불닭볶음면 시리즈를 중심으로 한 내수 및 수출시장에서의 성장을 바탕으로 안정적인 재무구조를 유지해왔으나, 2020~2022년 밀양1공장 건설 및 운전자금 부담 증가로 부채비율이 2022년 103.4%까지 상승하였습니다. 이후 해외매출 증가 및 우수한 수익성에 기반한 이익 누적으로 자기자본이 확대되며 부채비율이 하락하여 2025년말 연결기준 72.7%을 기록하였습니다.

[당사 재무안정성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
2,196,496
1,594,782
1,170,303
924,929
753,080

현금및현금성자산
332,841
334,821
218,685
96,890
114,492

부채총계
924,956
766,749
593,512
470,166
357,389

총차입금
439,270
312,801
307,509
273,003
203,281

유동성차입금
142,386
102,205
166,841
47,610
49,104

비유동성차입금
296,884
210,596
140,668
225,393
154,177

자본총계
1,271,540
828,033
576,790
454,764
395,691

순차입금
106,428
(22,020)
88,824
176,113
88,789

부채비율
72.7%
92.6%
102.9%
103.4%
90.3%

차입금의존도
20.0%
19.6%
26.3%
29.5%
27.0%

유동성차입금 비중
32.4%
32.7%
54.3%
17.4%
24.2%

자료 : 당사 사업보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성사채 + 장기차입금 + 장기사채(리스부채 제외)주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주3) 유동성차입금 비중 = 유동성차입금 / 총차입금

2021년 당사는 밀양1공장 건설 및 생산능력 확대를 위한 투자와 운전자금 수요 증가에 따라 산업은행 등으로부터 장기차입금을 조달하면서 총차입금 2,033억원을 기록하였으며, 이후 밀양1공장 건설 관련 추가 차입과 운전자금 부담 확대가 지속됨에 따라 총차입금은 2022년 2,730억원, 2023년 3,075억원으로 증가하였습니다. 이후 당사는 글로벌 수요 확대에 대응하기 위해 2024년 밀양2공장 착공을 시작으로 2025년 준공을 완료하였고, 2025년 중국 자싱공장 투자 및 신사옥 매입, 소스 및 스프 설비 확충, 라인 효율화 투자 등을 병행하는 등 생산능력 확대와 글로벌 사업 기반 강화를 위한 투자를 지속하였습니다. 이와 같은 일련의 투자 집행에 따른 자금 소요 증가로 총차입금은 2025년 4,393억원까지 확대되었습니다.

차입금의존도는 2021년 27.0%에서 신공장 투자 및 운전자금 부담 증가에 따라 2022년 29.5%까지 상승하며 채무부담이 확대되었습니다. 이후 2023년에는 26.3%로 하락하였으며, 2024년 19.6%, 2025년 20.0% 수준을 기록하는 등 전반적으로 하락 추세를 보이고 있습니다. 총차입금 증가에도 불구하고 자산 확대 및 이익 누적에 따라 전반적인 재무안정성 지표는 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

[차입금 및 차입금의존도 추이(그래프)]

(단위: 백만원(좌), %(우))

총차입금 및 차입금의존도 추이.jpg
총차입금 및 차입금의존도 추이

자료 : 당사 사업보고서

2021년~2022년에는 밀양1공장 건설을 위한 장기차입금 확대에 따라 유동성차입금 비중이 2021년 24.2%에서 2022년 17.4%로 하락하였습니다. 이후 2023년에는 시설 및 운전자금 목적의 단기차입 증가로 유동성차입금 비중이 54.3%까지 상승하였습니다. 2024년에는 제1회 공모사채 상환 등으로 유동성차입금이 감소하면서 비중이 32.7%로 하락하였습니다. 2025년에는 제2-1회 공모사채 만기가 1년 이내로 도래함에 따라 유동성사채로 분류되어 유동성차입금이 1,424억원으로 증가하였으나, 사옥 매입, 소스 및 스프 설비 확충, 라인 효율화 투자 등에 따른 비유동성차입금 확대 영향으로 유동성차입금 비중은 32.4%로 소폭 하락하였습니다.

2025년말 기준 차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

2025년
2025년
2024년

(주)신한은행
운영자금대출
3.22
20,000,000
-

(주)신한은행
운영자금대출
3.19
30,000,000
30,000,000

(주)국민은행
매입외환(*1)
-
2,328,705
1,071,156

한국수출입은행
기업운영운전자금대출
-
-
10,000,000

㈜KB증권
기업어음
3.51
10,000,000
-

㈜하나은행
시설자금(*2)
3.72
9,900,000
9,900,000

㈜하나은행
운전자금(*2)
3.97
6,500,000
6,500,000

㈜하나은행
기업시설자금대출(*2)
3.26
900,000
900,000

㈜하나은행
운전자금
-
-
2,930,000

㈜하나은행
기업시설자금대출(*2)
3.26
800,000
800,000

㈜하나은행
운전자금
-
-
2,300,000

농협은행㈜
운전자금
3.63
2,000,000
-

농협은행㈜
운전자금
3.82
7,999,991
-

㈜하나은행
운전자금
-
-
1,509,525

㈜우리은행
운전자금
2.33
1,194,941
-

Hanmi Bank
운전자금
6.34
717,450
-

농협은행㈜
금융농업중기자금대출
-
-
11,655,000

계
92,341,087
77,565,681

자료 : 당사 사업보고서(*1) 매입외환 차입금은 수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다.(*2) (주)하나은행의 단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

② 유동성 사채

(단위 : 천원)

무보증공모사채2-1
차입금명칭 합계

차입금, 발행
2024-04-17

차입금, 만기
2026-04-17

차입금, 이자율
0.0406

사채, 명목금액
50,000,000
50,000,000

사채할인발행차금

(23,527)

비유동 사채의 유동성 대체 부분

49,976,473

무보증공모사채2-1에 대한 기술
만기가 1년 이내에 도래함에 따라 유동성사채로 분류하였습니다.

자료 : 당사 사업보고서

③ 장기차입금

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

2025년
2025년
2024년

㈜국민은행(*1)
시설자금대출
3.08
160,000,000
-

한국산업은행(*1)(*2)
산업시설자금대출
3.08
1,000,000
93,213,580

산업시설자금대출
3.45
32,000,000
32,000,000

산업시설자금대출
3.28
43,000,000
-

㈜국민은행(*1)
고용환경개선자금
1
136,000
204,000

DBS Bank(China) Limited
시설자금대출
2.79
869,390
-

특수관계자
운전자금
3.23
10,000,000
10,000,000

소계
247,005,390
135,417,580

차감 : 유동성장기부채
-68,000
-24,639,360

계
246,937,390
110,778,220

자료 : 당사 사업보고서(*1) (주)산업은행과 (주)국민은행에 대한 장기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(주2) 연결회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 2공장 건설을 완료하였습니다.

④ 장기사채

(단위 : 천원)

차입금, 발행
차입금, 만기
차입금, 이자율
사채, 명목금액
사채할인발행차금
비유동 사채의 비유동성 부분

차입금명칭
무보증공모사채2-2
2024-04-17
2027-04-16
0.0406
50,000,000
(53,618)
49,946,382

차입금명칭 합계

50,000,000
(53,618)
49,946,382

자료 : 당사 사업보고서

당사의 재무안정성을 나타내는 부채비율 및 차입금의존도는 2021년~2023년 동안 밀양1공장 투자 및 운전자금 부담으로 다소 상승하였으나, 이후 해외매출 증가와 우수한 영업이익 창출력을 바탕으로 2024년과 2025년에는 재무구조가 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 2025년 착공한 중국 자싱공장, 소스 및 스프 설비, 라인 효율화 등 추가 투자에 따른 자금 소요가 지속될 것으로 예상되어 향후에도 일정 수준의 재무부담은 이어질 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고 2025년말 기준 현금 및 현금성자산은 3,328억원으로 유동성차입금 1,424억원을 상회하고 있으며, 현금성자산 대비 유동성차입금 비율 또한 양호한 수준을 나타내고 있어 단기 유동성 위험은 제한적인 수준으로 판단됩니다. 또한 보유 유형자산 및 투자부동산과 안정적인 영업현금창출력을 고려할 때 단기적인 유동성 대응 능력은 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 향후 투자 확대 또는 영업환경 변화에 따른 수익성 저하가 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 및 유동성 관련 위험

당사는 불닭볶음면의 해외 수출 확대 등으로 인해 수익성이 크게 개선되며 2020년 영업활동으로 인한 순현금흐름 809억원을 기록하였습니다. 2021년~2022년의 경우 수출물량 생산 CAPA 증대를 위해 밀양1공장 신설 등으로 투자부담이 확대되었으나, 2021년 영업활동으로 인한 순현금흐름은 584억원, 2022년에는 478억원을 기록하였습니다. 다만 2021년과 2022년에는 밀양1공장 투자 및 운전자금 부담 증가로 잉여현금흐름이 각각 -1,147억원, -520억원을 기록하며 해당기간 중 잉여현금 창출이 제약되는 모습을 보였습니다. 이후 밀양1공장 가동과 해외 매출 증가에 힘입어 2023년에는 영업활동으로 인한 순현금흐름이 1,681억원, 잉여현금흐름이 1,444억원으로 크게 개선되었습니다. 이어 2024년에는 해외 수출 확대를 바탕으로 영업활동으로 인한 순현금흐름이 3,579억원, 잉여현금흐름이 1,436억원을 기록하며 양호한 현금창출력을 유지하였습니다.
다만 2025년에는 밀양2공장, 중국 공장, 신사옥 투자 등으로 투자활동으로 인한 순현금흐름이 4,790억원까지 증가하면서 영업활동으로 인한 순현금흐름은 3,093억원을 유지하였음에도 불구하고 잉여현금흐름은 -1,697억원으로 다시 감소하였습니다. 당사는 2022년 밀양1공장 준공에 이어 2025년 밀양2공장 준공을 완료하였고, 2025년 7월에는 중국 자싱공장도 착공하는 등 생산능력 확대를 위한 투자를 지속하고 있습니다. 이러한 진행 중인 투자에 따라 단기적으로는 현금지출 부담이 발생할 수 있으나, 2025년말 기준 현금성자산은 3,328억원으로 단기차입금 923억원을 상회하고 있어 단기 유동성 위험은 낮은 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 투자 집행 규모 및 시기, 영업환경 변화 등에 따라 현금흐름 변동성이 확대될 수 있으며, 운전자금 부담 증가로 이어질 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사의 재무구조 및 현금흐름에 일정 수준의 부담이 발생할 수있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 불닭볶음면의 해외 수출 확대 등으로 인해 수익성이 크게 개선되며 2020년 영업활동으로 인한 순현금흐름 809억원을 기록하였습니다. 2021년~2022년의 경우 수출물량 생산 CAPA 증대를 위해 밀양1공장 신설 등으로 투자부담이 확대되었으나, 2021년 영업활동으로 인한 순현금흐름은 584억원, 2022년에는 478억원을 기록하였습니다. 다만 2021년과 2022년에는 밀양1공장 투자 및 운전자금 부담 증가로 잉여현금흐름이 각각 -1,147억원, -520억원을 기록하며 해당기간 중 잉여현금 창출이 제약되는 모습을 보였습니다. 이후 밀양1공장 가동과 해외 매출 증가에 힘입어 2023년에는 영업활동으로 인한 순현금흐름이 1,681억원, 잉여현금흐름이 1,444억원으로 크게 개선되었습니다. 이어 2024년에는 해외 수출 확대를 바탕으로 영업활동으로 인한 순현금흐름이 3,579억원, 잉여현금흐름이 1,436억원을 기록하며 양호한 현금창출력을 유지하였습니다. 다만 2025년에는 밀양2공장, 중국 공장, 신사옥 투자 등으로 투자활동으로 인한 순현금흐름이 4,790억원까지 증가하면서 영업활동으로 인한 순현금흐름은 3,093억원을 유지하였음에도 불구하고 잉여현금흐름은 -1,697억원으로 다시 감소하였습니다.

[현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2025년말
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말

기초 현금및현금성자산
334,821
218,685
96,890
114,492
104,037
87,480

영업활동으로 인한 순현금흐름 -투자활동으로 인한 순현금흐름
(169,684)
143,595
144,388
(52,032)
(114,717)
14,701

영업활동으로 인한 순현금흐름
309,287
357,905
168,100
47,787
58,358
80,883

투자활동으로 인한 순현금흐름
(478,971)
(214,310)
(23,712)
(99,819)
(173,075)
(66,182)

- 유형자산의 취득
(448,988)
(228,450)
(44,996)
(86,894)
(139,701)
(65,844)

재무활동으로 인한 순현금흐름
170,174
(34,872)
(20,069)
37,079
125,202
3,459

현금및현금성자산으로 인한 환율효과
(2,470)
7,413
(2,524)
(2,650)
(30)
(1,603)

기말 현금및현금성자산
332,841
334,821
218,685
96,890
114,492
104,037

자료 : 당사 정기보고서

당사는 불닭볶음면 등 인기상품을 통한 성공적인 수출시장 확대 이후 영업활동으로 인한 현금흐름이 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 밀양1공장에 이어 2025년 하반기 밀양2공장이 상업생산을 시작하였고, 중국 현지 생산공장도 2025년 7월 착공되어 향후 추가적인 투자자금 소요가 예정되어 있습니다. 이에 따라 단기적으로는 잉여현금흐름 창출이 제약될 수 있으나, 회사는 외형 성장과 우수한 영업이익 창출력을 바탕으로 자금 소요에 대응하고 있으며, 2025년말 기준 현금성자산은 3,328억원으로 단기차입금 923억원을 상회하고 있어 유동성 위험은 낮은 수준으로 판단됩니다. 또한 보유 유형자산 및 투자부동산의 담보여력, 미사용 여신한도, 자본시장 접근성 등을 고려할 때 재무적 융통성도 우수한 수준으로 평가됩니다.

한편, 당사의 매출채권은 매출증가에 따라 확대되어 왔으며, 2025년말 연결기준 매출채권은 1,940억원을 기록하였습니다. 회사의 해외 매출 비중이 높아지면서 매출채권 규모 역시 증가하는 추세를 보일 수 있으나, 현재까지는 양호한 현금창출력과 자금조달 능력을 바탕으로 운전자금 부담에 안정적으로 대응하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 해외 매출 확대 과정에서 운전자금 부담이 증가할 수 있는 만큼, 매출채권 회수 추이와 운전자금 변동에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[매출채권 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출채권
194,050
143,840
87,527
88,112
59,977
52,714

대손충당금
8,847
6,997
7,681
4,501
6,777
8,262

설정률
4.56%
4.86%
8.78%
5.11%
11.30%
15.67%

자료 : 당사 정기보고서주) 당사는 新금융상품기준서(제1109호) 제정에 따라 대손충당금 설정방식이 기대손실모형으로 작성되었습니다.

당사의 최근 3개년 계정과목별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

[대손충당금 설정내역(연결기준)]

(단위 : 백만원,%)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2025년
매출채권
194,050
8,847
4.56%

미수금
39,237
515
1.31%

선급금
9,578
-
0.00%

보증금
5,038
-
0.00%

합계
247,903
9,362
3.78%

2024년
매출채권
143,840
6,997
4.86%

미수금
1,667
438
26.27%

선급금
3,842
120
3.12%

보증금
4,085
59
1.44%

합계
153,434
7,614
4.96%

2023년
매출채권
87,527
7,681
8.78%

미수금
1,791
617
34.45%

선급금
2,325
120
5.16%

보증금
1,411
59
4.18%

합계
93,054
8,477
9.11%

자료 : 당사 정기보고서주) 당사는 新금융상품기준서(제1109호) 제정에 따라 대손충당금 설정방식이 기대손실모형으로 작성되었습니다.

당사는 2022년 완공된 밀양1공장에 이어 2025년 준공된 밀양2공장과 중국 자싱공장, 소스 및 스프 설비, 라인 효율화 등 추가 투자가 예정되어 있어 관련 투자기간 중 잉여현금흐름 창출이 제약될 수 있습니다. 다만, 신규 설비의 생산 효율화 및 해외사업 확장을 통한 수익 창츌규모 증가가 예상되며, 당사의 자금조달 능력 및 재무구조를 고려할 때 단기적인 유동성 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 투자 집행 규모 및 시기, 영업환경 변화 등에 따라 현금흐름 변동성이 확대될 수 있으며, 운전자금 부담 증가로 이어질 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사의 재무구조 및 현금흐름에 일정 수준의 부담이 발생할 수있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2022년말 1,103.9억원, 2023년말 1,421.8억원으로 증가하였으며, 이후 2024년말 1,480.2억원, 2025년말 2,450.1억원으로 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 재고자산회전율은 2022년 8.5회에서 2023년 6.2회로 하락하였으며, 2024년 6.9회로 소폭 반등하였으나 2025년에는 6.6회로 다시 낮아지는 등 전반적으로 과거 대비 저하된 수준을 나타내고 있습니다.
이와 같이 재고자산 규모 확대와 함께 재고자산회전율이 낮은 수준을 유지할 경우, 재고평가 및 감모손실 발생 가능성이 증가하고 운전자본 부담이 확대될 수 있습니다. 다만, 이는 해외법인 사업 확대, 글로벌 판매지역 다변화 및 생산능력 확충에 대응한 선제적 재고 확보 영향이 일부 반영된 측면이 있습니다.
향후 외형 성장에 따른 재고자산 관리 효율성 저하 또는 운전자본 관리 부담이 확대될 경우, 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있습니다. 당사의 재고자산회전율은 2022년 8.5회에서 2023년 6.2회로 하락하였으며, 이후 2024년 6.9회로 일부 회복되었으나 2025년에는 6.6회로 재차 하락하는 등 전반적으로 과거 대비 낮은 수준을 나타내고 있습니다.

한편, 재고자산 규모는 2023년말 약 1,421.8억원으로 2022년말 대비 28.8% 증가하였으며, 2024년말 약 1,480.2억원으로 전년말 대비 4.1% 증가한 데 이어 2025년말에는 약 2,450.1억원으로 전년말 대비 65.5% 증가하는 등 재고 보유 수준이 확대되는 추세를 보이고 있습니다.

[재고자산 관련 비율]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년

매출원가
1,298,757
1,004,798
776,183
657,814

매출원가증가율(%)
29.3%
29.5%
18.0%
39.6%

재고자산
245,011
148,020
142,175
110,388

재고자산증가율(%)
65.5%
4.1%
28.8%
146.5%

재고자산회전율(회)
6.6회
6.9회
6.2회
8.5회

자료 : 당사 2022년 ~ 2025년 사업보고서, 연결기준주1) 재고자산회전율(회)= [연매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

당사의 재고자산 현황을 살펴보면 전년말 대비 재고자산이 2022년 146.5%, 2023년 28.8% 증가하는 등 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 이후 2024년에는 전년말 대비 4.11% 증가에 그쳤으나, 2025년에는 65.5% 증가하며 재고자산 증가세가 다시 확대되는 모습을 나타내고 있습니다. 이러한 재고자산 증가는 불닭시리즈를 중심으로 한 면류사업 확대와 글로벌 판매지역 확장, 생산능력 증설에 대응한 재고 확보, 원재료 가격 변동성 및 수급 불안에 대비한 원자재 확보 등에 기인한 것으로 판단됩니다.

한편, 당사의 총자산 대비 재고자산 비중은 2023년말 12.0%, 2024년말 9.3%, 2025년말 11.2%를 기록하였습니다. 재고자산의 절대 규모 또한 2023년말 1,421.8억원에서 2024년말 1,480.2억원, 2025년말 2,450.1억원으로 확대되었습니다.

[사업부문별 재고자산 보유현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2025년
2024년
2023년
2022년

식품 제조 판매 및골판지 제조 판매

제품
113,057
76,119
79,244
41,201

상품
4,726
4,258
3,084
2,907

반제품
11,117
7,831
8,211
7,098

재공품
-
4
7
10

원재료
93,831
53,744
44,568
48,949

기타
23,069
7,171
8,748
10,857

재고자산평가충당금
(789)
(1,107)
(1,687)
(684)

합계
245,011
148,020
142,175
110,338

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.2
9.3
12.0
11.9

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.6
6.9
6.2
8.5

자료 : 당사 사업보고서

당사의 재고자산회전율은 2022년 8.5회에서 2023년 6.2회로 하락하였으며, 이후 2024년 6.9회로 일부 회복되었으나 2025년에는 6.6회로 다시 낮아졌습니다. 이와 같이 재고자산회전율이 과거 대비 낮은 수준을 유지할 경우 재고자산 증가에 따른 재고평가 및 감모손실 발생 가능성이 확대될 수 있습니다. 다만, 해당 변동은 해외법인 사업 확대 및 생산능력 증설에 대응한 선제적 재고 확보 영향도 일부 반영된 것으로 판단됩니다. 향후 회사의 외형 성장에 따라 매출 및 운전자본 규모가 증가하는 과정에서 재고자산 관리 효율성이 저하되거나 운전자본 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우, 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 재고자산 회전율 및 재고 보유 수준에 대한 지속적인 관리가 필요하며, 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

마. 담보제공 및 우발채무 관련 위험

당사는 2025년말 기준 사업보고서상 당사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건을 포함하여 법적소송우발부채가 공시되어 있으며, 이 중 2019년 4월 1일 국세청이 조세범처벌법 위반 등의 혐의로 회사 및 회사 임원 1인을 검찰에 고발한 사건은 현재 재상고심이 진행 중입니다. 당사는 해당 소송과 관련하여 충당부채를 인식하고 있으며, 2025년말 기준 기타충당부채 중 소송 관련 충당부채는 2천만원입니다.
또한 2025년말 기준 당사의 차입금에 대한 담보설정액은 연결기준 4,396억원이며, 관련 차입금은 1,791억원입니다. 아울러 당사는 2025년 2월 이사회 결의를 통해 삼양식품(절강) 유한공사의 차입금 7.10억 위안에 대해 동일 금액의 지급보증을 제공하였으며, 2025년 5월에는 업무 인프라 확대 및 효율성 제고를 목적으로 2,270억원을 투자하여 사옥을 매입하였습니다. 이와 같은 담보 제공 및 보증, 투자 집행에도 불구하고 당사의 재무안정성이 단기간 내 크게 저하될 가능성은 제한적인 수준으로 판단됩니다. 다만, 향후 우발채무가 현실화되거나 보증채무 이행이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 일정 수준의 영향을 미칠 수 있어 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 당사가 피고로 계류중인 주요 소송사건은 총 3건이 공시되어 있으며, 이 중 2019년 4월 1일 국세청이 조세범처벌법 위반 등의 혐의로 회사 및 회사 임원 1인을 검찰에 고발한 사건은 현재 재상고심이 진행 중입니다. 당사는 이와 관련하여 충당부채를 인식하고 있으며, 2025년말 기준 기타충당부채 중 소송 관련 충당부채는 2천만원입니다.

[견질 또는 담보용 어음수표 현황]

(기준일 : 2026년 04월 13일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

자료 : 당사 제시

2025년말 기준 당사의 차입금에 대한 담보설정액은 연결기준 4,396억원이며, 관련 차입금은 1,791억원입니다. 아울러 당사는 2025년 2월 이사회 결의를 통해 삼양식품(절강) 유한공사의 차입금 7.10억 위안에 대해 동일 금액의 지급보증을 제공하였으며, 2025년 5월에는 업무 인프라 확대 및 효율성 제고를 목적으로 2,270억원을 투자하여 사옥을 매입하였습니다. 이와 같은 담보 제공 및 보증, 투자 집행에도 불구하고 당사의 재무안정성이 단기간 내 크게 저하될 가능성은 제한적인 수준으로 판단됩니다. 다만, 향후 우발채무가 현실화되거나 보증채무 이행이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 일정 수준의 영향을 미칠 수 있어 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[채무보증 내역]

(단위 : 원)

채무자
관계
채권자
채무금액
채무보증금액
보증기간

삼양식품(절강) 유한공사 (三養食品(浙江)有限公司)
계열회사
DBS Bank (China)
141,133,800,000
141,133,800,000
2025.09.10 ~ 2028.09.10

자료: 당사 사업보고서주1)삼양식품(절강) 유한공사에 대한 지급보증은 2025.02.11 이사회 결의를 통하여 차입금 710백만 CNY에 대한 지급보증을 결의하였으며, 채무보증기간은 최초 실행일인 2025년 09월 10일로부터 3년입니다.

① 2025년 말 기준 담보제공자산

(단위 : 천원)

한국전력공사
한국산업은행
한국산업은행
(주)국민은행
(주)하나은행
(주)하나은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보

담보로 제공된 유형자산
81,653
29,215,267
134,185,725
245,210,819
22,848,936
48,808,212

담보설정금액
11,347
25,501,486
194,400,000
192,000,000
7,956,000
19,680,000

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)

1,000,000
0
160,000,000
1,700,000
16,400,000

담보제공자산
토지
토지
건물 및 기계장치
건설중인자산
토지 및 건물
토지 및 건물

담보제공자산에 대한 설명
지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.
건물 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
운전 및 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.

자료: 당사 2025년 사업보고서

② 2025년 기준 금융기관 약정사항

(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

전자방식매출채권담보대출
전자방식매출채권담보대출(협력기업)
수입신용장개설약정
산업시설자금대출
산업시설자금대출
수출성장자금대출(중기)
수출성장자금대출(중기)
보증신용장개설약정
기업운전일반자금대출
기업운전일반자금대출
기업운전일반자금대출
기업시설일반자금대출
기업운전일반자금대출

약정 금액
1,200,000
5,000,000
57,396,000
22,000,000
120,000,000
50,000,000
50,000,000
0
5,000,000
8,000,000
3,071,400
145,379,600
2,869,800

약정 금액, USD [USD, 일]
0
0
0
0
0
0
0
4,000,000
0
0
0
0
0

차입금(사채 포함)
0
0
6,994,036
1,000,000
75,000,000
0
0
0
0
7,999,991
1,194,941
869,390
717,450

약정에 대한 설명

(*1)

자료 : 당사 2025년 사업보고서(*1) 수입통관 관세보증과 관련하여 연결회사의 단기금융자산은 사용이 제한되어 있습니다. 해당 금융기관은 American Alternative Insurance Corporation을 보증처로 하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

③ 2025년 12월 31일 현재 연결회사는 물품대금 지급, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사 로부터 26,600백만원의 지급보증 등을 제공받고 있습니다.

④ 유형자산 취득 내역 및 금액

구분
내용

자산명
서울 중구 충무로2가 53-2 외 14필지 토지 및 건물

양수목적
사옥 확보를 통한 업무 인프라 확대 및 효율성 증대

양수인
삼양식품 주식회사

양도인
남산피에프브이

양수도금액
227,000,000,000원

자료 : 당사 2025년 사업보고서주1) 자세한 사항은 2025년 9월 18일 '주요사항보고서(유형자산양수결정)'을 참고 바랍니다.

향후 추가적인 소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될가능성은 높지 않으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 다소영향을 미칠수 있습니다. 이에 따라 관련 사항에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

바. 해외시장 진출 및 신규 투자 관련 위험

당사는 포화상태인 국내 라면 시장에서 벗어나 인기제품인 '불닭볶음면'을 앞세워 해외 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 2025년 연결기준 당사의 전체 매출 중 약 80.1%는 해외에서 발생하고 있으며, 2021년 60.5%, 2022년 66.5%, 2023년 67.8%, 2024년 77.3%에 이어 2025년 80.1%를 기록하며 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 해외 시장에서의 성공적인 안착 및 성장으로 인한 판매량 증가에 선제적으로 대응하기 위해 당사는 2022년 5월 밀양1공장을 준공하여 가동을 진행하였고, 이후 2025년 6월 밀양2공장을 준공하여 2025년 하반기부터 상업생산을 시작하였습니다.
또한 2025년 7월에는 중국 자싱시 현지 생산공장을 착공하였으며, 향후 중국 내수 시장 대응 및 현지화 전략 강화를 통해 생산능력을 확대할 계획입니다. 추가적으로, 당사는 2021년 미국과 중국에 각각 현지 판매법인을 설립하여 해외 현지 영업망을 강화해 왔으며, 이후 인도네시아, 유럽, 싱가포르, 중국 생산법인 등으로 해외 거점을 지속적으로 확대하고 있습니다. 수출 지역이 중국, 미국 외 유럽, 동남아시아, 중동 등으로 다각화되고 있고, 밀양2공장과 중국 공장의 CAPA 확대를 바탕으로 향후에도 해외 매출을 중심으로 전사 매출이 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 다만 향후 당사의 신규 투자가 예상과 달리 부진한 수익성을 보이거나 해외 시장 확장 속도가 둔화될 경우, 당사의 재무안정성에도 다소 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 포화상태인 국내 라면 시장에서 벗어나 인기제품인 '불닭볶음면'을 앞세워 해외 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 2012년도 불닭볶음면에 대한 유튜브 등 SNS 마케팅을 통해 해외 소비자들에게 당사의 불닭볶음면을 알릴 수 있었습니다. 당사의 2025년 누적라면 수출액은 약1조4천5백억원으로 한국 라면 수출액의 67.4% 이상을 차지하고 있습니다.

[당사 최근 3년 매출실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구분
2025년
2024년
2023년

식품의 제조및 판매
제품
면스낵
수출
1,823,917
1,306,440
793,418

내수
331,601
280,173
329,115

합계
2,155,518
1,586,613
1,122,533

소스, 조미소재
수출
49,725
25,885
16,145

내수
20,902
17,217
22,028

합계
70,627
43,102
38,173

냉동
수출
-
-
-

내수
-
-
4

합계
-
-
4

기타
수출
-
-
708

내수
7,841
8,613
9,657

합계
7,841
8,613
10,365

상품
뉴트리션
수출
0
-
144

내수
2,919
2,626
3,435

합계
2,919
2,626
3,579

냉동
수출
11,058
4,203
2,246

내수
50,261
46,627
44,277

합계
61,319
50,830
46,523

기타
수출
240
294
348

내수
1,312
1,718
3,601

합계
1,552
2,012
3,949

매출 에누리 등
수출
(1,137)
(926)
(3,670)

내수
(55,055)
(42,144)
(55,976)

합계
(56,192)
(43,070)
(59,646)

소계
수출
1,883,803
1,335,896
809,340

내수
359,781
314,830
356,138

합계
2,243,584
1,650,726
1,165,478

물류 등 용역매출
94,797
64,691
15,508

기타매출
13,404
12,598
11,929

합계
2,351,785
1,728,015
1,192,915

자료: 당사 사업보고서

당사는 증가하는 수출 물량에 선제적으로 대응하고 생산능력 효율성 제고, 원가 절감 및 제품 등의 품질향상을 위해 2022년 5월 2일 밀양1공장을 준공하여 생산 가동을 진행하고 있습니다. 이후 밀양2공장은 2024년 3월 착공, 2025년 6월 준공을 거쳐 2025년 하반기부터 상업생산을 시작하였으며, 이에 따라 수출 물량 대응능력과 생산 효율성이 한층 강화되었습니다. 밀양공장의 생산능력은(면류) 2024년 약 2,900억원 수준이였으나, 2025년 약 6,050억원 수준으로 증가하였습니다. 또한 당사는 중국 현지 내수 시장 대응 및 현지화 전략 강화를 위해 중국 생산법인 설립 및 현지 공장 설립을 추진하고 있으며, 삼양 싱가포르 유한회사를 통해 중국 생산법인을 설립하여 자싱시 내 8개 생산라인 증설을 진행할 예정입니다. 해당 투자의 시작일은 2024년 12월 16일, 종료 예정일은 2027년 1월 31일이며, 예상투자금액은 약 2,072억원입니다. 향후 밀양2공장 가동 본격화와 중국 공장 신설이 당사의 생산능력 확대와 해외시장 대응력 강화에 기여할 것으로 예상됩니다.

[밀양공장 전경]

밀양공장

자료 : 당사 제시자료

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

발행회사
회사명
삼양 싱가포르 유한회사(SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.)

국적
싱가포르(Singapore)
대표자
-

자본금(원)
-
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
지분투자

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
64,729,386,000

자기자본(원)
576,790,316,113

자기자본대비(%)
11.2

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
90

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
해외 시장 진출을 위한 투자거점 역할로, 중국생산법인 설립 투자 목적

6. 취득예정일자
2025-09-25

7. 자산양수의 주요사항보고서제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,170,302,770,895
취득가액/자산총액(%)
5.5

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-12-16

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 내용은 해외사업 총괄법인인 SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.에 대한 출자 결정에 관한 사항으로 당사가 90% 출자를 완료하였습니다. 당사는 발행회사를 통해 중국생산법인을 설립하고, 현지 공장건설을 통해 중국시장에 사업을 진행할 예정입니다.2. 발행회사는 유한회사로서 현지국의 관계법령에 따라 주식을 발행하지 않으므로, 상기 발행회사의 발행주식 총수 및 취득내역의 취득주식수, 취득후 소유주식수는 기재하지 아니합니다.3.상기 취득내역의 취득금액은 외화 USD 45,180,000에 대한 원화환산금액이며, 적용환율은 2024년 12월 16일 서울외국환중개 최초고시환율인 1,432.70원으로 추후 환율에 따라 변동될 수 있습니다.4. 상기 취득예정일자는 최종출자 종료일로 2025년 9월 25일에 분할출자를 완료하였으며, 발행회사의 대표자는 현지국의 관계법령에 따라 기재하지 아니합니다.5. 발행회사는 신규설립 회사로 상기 발행회사의 자본금 및 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재하지 아니하였습니다.6. 상기 취득내역의 자기자본 및 최근 사업연도말 자산총액은 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.7. 당사의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[장래사업·경영계획 공시]

※ 동 정보는 장래 계획사항으로서 향후 변경될 수 있음

1. 장래계획 사항
중국 생산법인 설립 및 현지 공장 설립

2. 주요내용 및 추진일정
목적
중국 현지 내수 시장 대응

세부내용
1)투자 배경- 현지 생산법인 설립과 공장 증설을 통한 중국 내수 시장 대응 및 현지화 전략 강화2 )투자 내용- 해당 투자는 삼양 싱가포르 유한회사에서 중국생산법인을 설립하여 공장건설을 진행 예정- 중국 자싱 시 내 8개 생산라인 증설

추진일정
시작일
2024-12-16

종료일
2027-01-31

예상투자금액
약 2,072억원

기대효과
사업 경쟁력 강화를 통한 기업가치 제고

3. 장애요인
-

4. 이사회결의일(결정일)
2025-11-19

5. 정보제공내역
정보제공자
당사 IR/이사회 파트

정보제공대상자
애널리스트 등

정보제공(예정)일시
2024-12-18

행사명(장소)
기업설명회 개최 공시 예정

6. 연락처(관련부서/전화번호)
IR/이사회파트 / 02-940-3000

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 향후 회사의 경영환경 및 영업상황에 따라 변경 될 수 있습니다.-상기 2. 주요내용 및 추진일정 중 종료일은 본 생산시설 투자관련 준공(예정)일입니다.-상기 2. 주요내용 및 추진일정 중 예상투자금액은 환율변동상황에 따라 달라질 수 있습니다.-상기 4. 이사회결의일(결정일)은 삼양식품(절강) 유한공사 이사회 결의일 입니다.

진행사항공시예정일
-

※ 관련공시
2025-09-26 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)2024-12-16 타법인주식및출자증권취득결정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

당사는 생산설비의 안정적인 운영 및 품질 유지를 위해 정기적인 유지보수 및 설비 개선 투자를 지속적으로 진행하고 있습니다. 이러한 유지보수 활동은 생산 효율성 제고 및 제품 품질 안정성 확보를 목적으로 수행되고 있습니다.

[투자계획(현황)]

(단위 : 백만원)

사업부문
투자대상자산
투자목적
투자 기간
총 투자예정액
지출금액
비 고

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2023.09 ~ 2025.11
35,300
42,874
설비 등 입고 시기 및 진행사항에 따라 변동 가능

기계장치 외
설비 보완
2024.02 ~ 2025.10
6,300
6,960

기계장치 외
설비 보완
2025.04 ~ 2026.08
39,897
7,153

기계장치 외
설비 보완
2025.06 ~ 2026.01
6,700
2,624

기계장치 외
설비 보완
2025.07 ~ 2026.07
23,800
2,248

기계장치 외
설비 보완
2025.08 ~ 2026.09
6,940
978

기계장치 외
설비 보완
2025.09 ~ 2027.01
78,080
181

합 계
197,017
63,018
-

자료: 당사 사업보고서주1) 위 총 투자예정액 및 지출금액은 2025년 12월 31일 기준의 금액입니다.주2) 위의 투자기간, 총 투자예정액 등의 세부사항은 향후 투자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

증가하는 수출 물량에 선제적으로 대응하기 위해 밀양 신공장 증설 및 주요 수출국 내 현지법인 설립 및 투자 등과 관련하여, 해당 투자에서 기대한 수준의 수익성이 실현되지 않을 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 신규 설비 및 해외 투자와 관련된 투자 회수 지연, 운영 효율성 저하 등의 가능성에 따른 재무적 영향에 유의하시기 바랍니다.

사. 특정 사업부문 매출 의존도 관련 위험당사는 면스낵, 뉴트리션, 소스조미소재, 냉동 사업부문을 영위하고 있으며, 이 중 면스낵 사업부문이 전체 매출의 대부분을 차지하는 구조를 보이고 있습니다.
2021년 연결 기준 전체 매출 6,420억원 중 면스낵 부문은 6,261억원으로 97.5%를 차지하였으며, 2022년에는 전체 매출 9,090억원 중 면스낵 부문이 8,553억원으로 94.1%를 기록하였습니다. 2023년에는 전체 매출 1조 1,929억원 중 면스낵 부문이 1조 1,225억원으로 94.1%를 차지하였고, 2024년에는 전체 매출 1조 7,280억원 중 면스낵 부문이 1조 5,866억원으로 91.8%를 기록하였습니다. 2025년에는 전체 매출 2조 3,518억원 중 면스낵 부문이 2조 1,555억원으로 91.7%를 차지하는 등 면스낵 부문 매출 비중은 하락하는 추세를 보이고 있습니다.
이와 같이 면스낵 부문 매출 비중은 하락하는 추세를 보이고 있으나, 여전히 90% 이상 수준을 유지하고 있어 매출이 면스낵 사업부문에 집중된 구조를 나타내고 있습니다. 특정 사업부문 비중이 높은 경우, 원재료 조달 및 생산, 유통체인을 효율적으로 운영함으로써 규모의 경제 및 비용 효율성을 추구할 수 있다는 장점이 있습니다. 다만, 해당 사업부문에 대한 의존도가 높은 사업구조로 인해 소비자 선호 변화, 경쟁 심화, 유사제품 출시 확대 등 외부 요인에 따라 수요가 변동할 경우 이에 대한 대응이 어렵다는 위험성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 최초의 라면 회사로서 1963년 최초의 라면인 '삼양라면' 출시 이후 지속적인 상품개발을 통해 국내 주요 식품회사로 성장하였습니다. 이후 다양한 면스낵 제품을 선보이며 사업을 확대해 왔으며, 특히 2012년 출시한 '불닭볶음면'으로 기존 시장에 없던 매운맛과 비빔라면이라는 특징을 앞세워 국내 시장에 성공적으로 정착하였습니다. 불닭볶음면, 삼양라면, 짱구 등을 중심으로 한 면스낵 사업부문은 중국, 미국 등 주요 해외시장에서 높은 인지도를 확보하며 빠른 성장세를 보이고 있으며, 글로벌 수요 확대에 따라 당사의 외형 성장을 견인하고 있습니다.

당사는 면스낵, 뉴트리션, 소스조미소재, 냉동 사업부문을 영위하고 있으며, 이 중 면스낵 사업부문이 전체 매출의 대부분을 차지하는 구조를 보이고 있습니다. 2021년 연결 기준 전체 매출 6,420억원 중 면스낵 부문은 6,261억원으로 97.5%를 차지하였으며, 2022년에는 전체 매출 9,090억원 중 면스낵 부문이 8,553억원으로 94.1%를 기록하였습니다. 2023년에는 전체 매출 1조 1,929억원 중 면스낵 부문이 1조 1,225억원으로 94.1%를 차지하였고, 2024년에는 전체 매출 1조 7,280억원 중 면스낵 부문이 1조 5,866억원으로 91.8%를 기록하였습니다. 2025년에는 전체 매출 2조 3,518억원 중 면스낵 부문이 2조 1,555억원으로 91.7%를 차지하는 등 면스낵 부문 매출 비중은 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 이와 같이 면스낵 부문 매출 비중은 하락하는 추세를 보이고 있으나, 여전히 90% 이상 수준을 유지하고 있어 매출이 면스낵 사업부문에 집중된 구조를 나타내고 있습니다.

[당사 부문별 매출액 추이]

(단위: 천원)

구분
사업부문
주요제품 및 서비스
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)

식품의 제조 및 판매
면스낵
봉지면, 용기면, 스낵류 등
2,155,518
91.7
1,586,613
91.8
1,122,533
94.1
855,314
94.1
626,087
97.5

뉴트리션
백색우유, 원료, 가공우유, 기능성식품 등
2,919
0.1
2,626
0.2
3,579
0.3
7,755
0.9
16,594
2.6

소스조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
70,627
3
43,102
2.5
38,173
3.2
29,087
3.2
21,324
3.3

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
61,319
2.6
50,830
2.9
46,524
3.9
28,030
3.1
-
-

기타
부식, 골판지상자 등
9,393
0.4
10,625
0.6
11,929
1.0
36,795
4.0
12,800
2.0

매출에누리
-56,192
-2.4
-43,070
-2.5
-59,646
-5.0
-49,702
-5.5
-35,715
-5.6

용역서비스
물류, 후레이크 선별 등
94,797
4
64,691
3.7
15,508
1.3
1,151
0.1
405
0.1

축산 및 관광
축산업, 관광사업 등
5,173
0.2
6,033
0.4
2,386
0.2
-
-
-
-

기타
임대 등
8,231
0.4
6,565
0.4
11,929
1.0
607
0.1
535
0.1

합계
2,351,785
100
1,728,015
100.0
1,192,915
100.0
909,037
100.0
642,030
100.0

자료: 당사 사업보고서 등주1) 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

특정 사업부문 비중이 높은 경우, 원재료 조달 및 생산, 유통체인을 효율적으로 운영함으로써 규모의 경제 및 비용 효율성을 추구할 수 있다는 장점이 있습니다. 다만, 해당 사업부문에 대한 의존도가 높은 사업구조로 인해 소비자 선호 변화, 경쟁 심화, 유사제품 출시 확대 등 외부 요인에 따라 수요가 변동할 경우 이에 대한 대응이 어렵다는 위험성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 가능성 위험
본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이며, 상장예정일은 2026년 04월 27일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바,
한국
거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 낮은 것으로 판단합니다. 그러나 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권 및 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권 및 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 24일이고, 상장예정일은 2026년 04월 27일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권 투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장 위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권 거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실 관련 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는

사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 본사채의 신용등급NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하였습니다.

당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 따라 무보증사채에 대해 3개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA-(안정적) 등급으로 평가하였습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급 내에서 우열을 나타내고 있습니다.

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리, 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

라. 예금자보호법 미적용

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

마. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.

또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

바. 사채권 전자등록에 관한 사항

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고, 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 삼양식품(주) 제3회 무보증사채 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 하나증권(주) 및 케이비증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 삼양식품(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

공동대표주관회사
하나증권(주)
00113465

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 하나증권(주) 및 케이비증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사 미래에셋증권(주), 하나증권(주) 및 케이비증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 하나증권(주) 및 케이비증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 하나증권(주) 및 케이비증권(주)의 "채무증권 등에 관한 인수업무지침" 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 하나증권(주) 및 케이비증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 삼양식품(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 하나증권(주) 및 케이비증권(주)가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2026. 03. 31 ~ 2026. 04. 14

실사보고서 작성 완료
2026. 04. 14

증권신고서 제출
2026. 04. 14

나. 기업실사 참여자

[발행회사]

부서
직책
성명
담당업무

경영지원본부
본부장
손창봉
자금업무 총괄

경영지원본부
부문장
이동수
자금업무 책임

경영지원본부
매니저
이한철
자금업무

경영지원본부
매니저
장미현
자금업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권(주)
기업금융2본부IB1팀
양준호
팀장
기업실사 총괄
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 등 22년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부IB1팀
윤두건
부장
기업실사 책임
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 등 16년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부IB1팀
한소희
과장
기업실사 및 서류작성
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 3년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부IB1팀
황보준
대리
기업실사 및 서류작성
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 2년

하나증권(주)
커버리지1실
조한성
실장
기업실사 총괄
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 25년

하나증권(주)
커버리지1실
신동혁
부장
기업실사 책임
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 16년

하나증권(주)
커버리지1실
서동욱
차장
기업실사 책임
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 12년

하나증권(주)
커버리지1실
이호현
대리
기업실사 및 서류작성
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 3년

케이비증권(주)
커버리지1부
정세화
상무
기업실사 총괄
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 26년

케이비증권(주)
커버리지1부
백인권
부장
기업실사 책임
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 19년

케이비증권(주)
커버리지1부
김원우
대리
기업실사 및 서류작성
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 6년

케이비증권(주)
커버리지1부
김창규
주임
기업실사 및 서류작성
2026년 03월 31일 ~ 2026년 04월 14일
기업금융업무 3년

다. 기업실사 이행내역

일 자
기업실사 내용 및 확인자료

2026.03.31

- 실사 사전요청자료 제공

- 실사 방식 및 일정 안내

- 발행 절차 관련사항 확인

2026.04.01~2026.04.06

- Due-Diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사

- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인

2026.04.07~2026.04.10

- 외부 전문기관 자료 확인

- 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사

- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인

- 증권신고서 내용의 검증

- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사

- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서)

- 사업계획 검토 및 인터뷰

- 진행중인 소송 파악 및 인터뷰

2026.04.13~2026.04.14

- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증

- 모집매출 증권 관련 적정성 검토

- 투자위험요소 세부사항 체크

- 실사내역 추가 확인

2026.04.14
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

라. 실사 세부내용 및 검토자료 내역동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.3. 종합의견

가. 동사는 1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며 1963년 9월 국내 최초로 라면을 생산하는 것을 시작으로 원주, 문막, 익산 등의 공장에서 면류, 스낵류, 유제품, 조미소재류 등을 제조하여 판매하고 있습니다. 동사의 보고부문은 서로 다른 제품을 제공하는 전략적 사업단위이며, 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅전략을 요구하기에 별도로 운영되고 있습니다.

[동사 부문별 매출액 추이]

(단위: 천원)

구분
사업부문
주요제품 및 서비스
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)
매 출 액
비율(%)

식품의 제조 및 판매
면스낵
봉지면, 용기면, 스낵류 등
2,155,518
91.7
1,586,613
91.8
1,122,533
94.1
855,314
94.1
626,087
97.5

뉴트리션
백색우유, 원료, 가공우유, 기능성식품 등
2,919
0.1
2,626
0.2
3,579
0.3
7,755
0.9
16,594
2.6

소스조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
70,627
3.0
43,102
2.5
38,173
3.2
29,087
3.2
21,324
3.3

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
61,319
2.6
50,830
2.9
46,524
3.9
28,030
3.1
-
-

기타
부식, 골판지상자 등
9,393
0.4
10,625
0.6
11,929
1.0
36,795
4.0
12,800
2.0

매출에누리
-56,192
-2.4
-43,070
-2.5
-59,646
-5.0
-49,702
-5.5
-35,715
-5.6

용역서비스
물류, 후레이크 선별 등
94,797
4.0
64,691
3.7
15,508
1.3
1,151
0.1
405
0.1

축산 및 관광
축산업, 관광사업 등
5,173
0.2
6,033
0.4
2,386
0.2
-
-
-
-

기타
임대 등
8,231
0.4
6,565
0.4
11,929
1.0
607
0.1
535
0.1

합계
2,351,785
100
1,728,015
100.0
1,192,915
100.0
909,037
100.0
642,030
100.0

자료: 동사 사업보고서 등주1) 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 동사가 영위하는 라면사업은 설비자동화와 생산라인의 증설 등 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 사업으로 제품 생산을 위해서는 대규모 설비투자가 요구되나, 그 이후에는 공정 변경으로도 다양한 품목의 생산이 가능하여 규모의 경제 효과를 향유할 수 있는 사업입니다. 이러한 사업의 특성으로 인해 사업 내 진입장벽이 높아 동사를 비롯한 4개 업체의 과점시장이 계속해서 유지되고 있는 상황입니다. 다만, 라면시장 내 업체간 치열한 경쟁으로 인해 시장점유율 하락 및 마케팅비용 증가 가능성이 상존하는 상황입니다. 성숙기 산업으로 성장에 한계가 있는 라면 사업의 특성상 시장점유율 제고를 위한 업체간 경쟁은 더욱 치열해 질 것으로 예상되며, 식생활 문화 변화에 따라 라면 업체와 대체식품 업체의 경쟁도 현재보다 한층 치열해질 것으로 예상됩니다. 시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 마케팅 비용이 증가하거나 점유율이 하락할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다. 동사의 주력 사업은 면류 사업으로써, 라면의 원조 삼양라면과 화끈하게 매운 불닭볶음면 그리고 간짬뽕, 짜짜로니, 맛있는라면 등의 다양한 인기제품 판매를 기반으로하여, 특약점을 통한 소비자 판매와 슈퍼체인, 편의점, 대형 백화점, 유통본부 등을 통한 소비자 판매 등 다각화된 유통채널을 통해 판매되고 있습니다. 특히 불닭볶음면을 통한 성공적인 해외진출은 동사의 장기 성장성에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 동사의 해외사업 비중은 2025년 매출액 기준 약 80.1%에 달하며, 타 경쟁사 대비 높은 비중을 나타내고 있습니다.

선제적인 해외시장 진출에 이은 마케팅차별화 및 유통망구축을 통해 경쟁사 대비 높은 매출성장성과 영업이익률을 확보
하고 있으나
해외시장의 사업 비중이 큰 만큼 해외시장 내 라면 시장 규모 축소 및 해당 시장 내 경쟁 심화, 무역 관련 부정적 이슈 발생 시 동사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[해외 사업 비중 (2025년 매출 기준)]

구분
농심
오뚜기
삼양식품

해외사업비중
9.6%
11.2%
80.1%

자료: 각 사 사업보고서 공시

동사의 2021년 연결기준 매출액은 약 6,420억원을 기록하였습니다. 해당 연도에는 밀양공장의 감가상각비 등 고정비 증가와 해외 판매법인 영업 확대에 따른 인건비 및 물류비 상승 등 영업비용의 증가로 영업이익 654억원을 달성하였습니다. 이후 2022년 불닭볶음면 등 K-라면의 해외 입지가 공고해지고, 밀양1공장 완공을 통한 생산 능력 확대 및 물류비 절감 효과 등으로 2022년 매출액은 9,090억원, 2023년은 1조 1,929억원을 기록하며 가파른 성장세를 이어갔습니다. 이러한 성장 기조는 더욱 가속화되어 2024년 매출액 1조 7,280억원에 이어 2025년에는 연결기준 매출액 2조 3,518억원을 기록하며 창사 이래 최대 실적을 경신하였습니다. 이는 미국과 중국 등 현지 법인의 사업 안정화와 더불어 월마트, 코스트코에 이어 크로거(Kroger), 타겟(Target) 등 주요 메인스트림 채널로의 입점 확대 및 채널 다각화에 따른 해외 매출 성장에 기인합니다.수익성 측면을 살펴보면, 2021년 73.42%였던 매출원가율은 국제 원자재 및 곡물 가격 변동성 확대 등 대외 환경의 불확실성에도 불구하고, 해외 수출 규모 확대에 따른 규모의 경제 달성과 환율 상승 효과, 그리고 효율적인 생산 체계 구축을 통해 점진적으로 개선되었습니다. 2025년 연결기준 매출원가율은 55.2%로 2021년 대비 18.22%p 하락하였으며, 영업이익률은 22.3%를 기록하며 수익 구조가 대폭 강화되었습니다. 결과적으로 2025년 기준 영업이익은 5,242억원, 당기순이익은 3,887억원을 기록하였으며, 전년 대비 각각 52.1% 및 43.3%의 높은 증가율을 보였습니다. 또한 2025년 하반기부터 본격 가동된 밀양2공장을 통해 수출 물량 대응 능력을 추가로 확보함으로써 매출 상승에 따른 이익 규모를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다

[동사 수익성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

연결기준
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
2,351,785
1,728,015
1,192,915
909,037
642,030

매출원가
1,298,757
1,004,798
776,183
657,814
471,392

매출총이익
1,053,029
723,217
416,732
251,223
170,638

영업이익
524,188
344,569
147,514
90,376
65,363

당기순이익
388,673
271,256
126,591
80,271
56,658

매출성장률
36.1%
44.9%
31.23%
41.59%
-1.00%

매출원가율
55.2%
58.1%
65.07%
72.36%
73.42%

매출액영업이익률
22.3%
19.9%
12.37%
9.94%
10.18%

매출액순이익률
16.5%
15.7%
10.61%
8.83%
8.82%

자료 : 동사 정기보고서

라. 동사의 2021년말 연결기준 부채비율은 90.32%였으나, 2022년말 103.39%, 2023년말 102.90%를 기록하였습니다. 해당 증가는 면류의 글로벌 수요 급증에 따른 생산능력 확보를 위해 추진된 밀양1공장 및 밀양2공장 건설과 관련된 차입금 및 운전자금 부담 확대 등에 기인한 것으로 해석됩니다.

이후 불닭볶음면 시리즈를 필두로 한 해외 법인의 사업 안정화와 메인스트림 채널 입점 확대 등 지속적인 매출 성장 및 순이익 증가에 힘입어 2024년 92.6%, 2025년 72.7%로 부채비율이 가파르게 하락하며 안정적인 재무구조를 구축하고 있습니다. 현재 자본 대비 부채 규모가 선제적인 시설 투자를 고려하더라도 양호하게 관리되고 있으며, 유동성차입금 대비 현금성자산 및 대규모 유형자산의 규모를 고려할 때 단기간 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다

[동사 재무안정성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
2,196,496
1,594,782
1,170,303
924,929
753,080

현금및현금성자산
332,841
334,821
218,685
96,890
114,492

부채총계
924,956
766,749
593,512
470,166
357,389

총차입금
439,270
312,801
307,509
273,003
203,281

유동성차입금
142,386
102,205
166,841
47,610
49,104

비유동성차입금
296,884
210,596
140,668
225,393
154,177

자본총계
1,271,540
828,033
576,790
454,764
395,691

순차입금
106,428
(22,020)
88,824
176,113
88,789

부채비율
72.7%
92.6%
102.9%
103.4%
90.3%

차입금의존도
20.0%
19.6%
26.3%
29.5%
27.0%

유동성차입금 비중
32.4%
32.7%
54.3%
17.4%
24.2%

자료 : 동사 사업보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성사채 + 장기차입금 + 장기사채(리스부채 제외)주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주3) 유동성차입금 비중 = 유동성차입금 / 총차입금

마. 동사는 2021년 이후 불닭볶음면을 필두로 한 수출 확대와 현지 법인의 사업 안정화에 힘입어 높은 매출 성장률과 수익성 개선세를 지속하고 있습니다. 2021년 연결기준 매출액은 6,420억 원, 영업이익은 654억 원을 기록하였으며, 원재료비 및 운임 상승 등의 영향으로 영업이익률이 일시적으로 하락하였습니다. 이후 2022년 생산능력 확대를 위한 밀양1공장 준공, 라면 사업 경쟁력 강화를 위한 시즈닝/후레이크 제조 사업부문 인수, 계열사 삼양스퀘어밀(구 삼양냉동)의 B2C 영업채널 양수 등에 따른 무형자산 및 유형자산 증가로 총자산 규모가 비약적으로 확대되었습니다. 이러한 외형 확장을 바탕으로 2023년 매출액은 1조 1,929억 원(전년 대비 31.23% 증가), 영업이익은 1,475억 원(전년 대비 63.22% 증가)을 기록하며 가파른 성장세를 나타냈습니다. 성장 기조는 더욱 가속화되어 2024년 매출액 1조 7,280억 원, 영업이익 3,446억 원을 달성하며 수익성이 대폭 개선되었고, 2025년에는 연결기준 매출액이 처음으로 2조 원을 돌파한 2조 3,518억 원을 기록하였습니다. 특히 2025년 6월 밀양2공장이 준공되어 하반기부터 본격 가동됨에 따라 수출 물량 대응 능력이 추가로 확보되었으며, 신사옥 확보 및 신규 설비 투자 등의 영향으로 2025년말 기준 자산총계는 2조 1,965억 원에 도달하였습니다

[동사 성장성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

연결기준
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
2,351,785
1,728,015
1,192,915
909,037
642,030

매출성장률
36.1%
44.9%
31.23%
41.59%
-1.00%

영업이익
524,188
344,569
147,514
90,376
65,363

영업이익증가율
52.1%
133.6%
63.22%
38.27%
-31.44%

당기순이익
388,674
271,256
126,591
80,271
56,658

순이익증가율
43.3%
114.3%
57.70%
41.68%
-16.65%

자산총계
2,196,496
1,594,782
1,170,303
924,929
753,080

총자산증가율
37.7%
36.3%
26.53%
22.82%
35.39%

자료 : 동사 정기보고서

바. 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 삼양라운드스퀘어(주)로 현재 보통주 기준 보유지분율은 35.48% 입니다. 특수관계인 포함시 지분율은 44.98%로 경영권은 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.사. 동사는 금번 사채 발행과 관련하여 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-(안정적)의 신용등급을 부여받았으며, NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 기존 A+(긍정적) 대비 AA-(안정적) 으로 상향 통보를 받았습니다. 금번 신용등급 상향의 주된 사유는 동사의 주력 사업부문이 해외 수출을 중심으로 두드러진 영업실적 성장세를 시현하고 있는 점으로, 글로벌 시장 내 인지도 확대를 바탕으로 한 우수한 이익창출력과 구조적인 재무안정성 제고가 주요 요인입니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정 시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 삼양식품(주)가 전적으로 책임집니다.

2026 . 04 . 14

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 김 미 섭

공동대표주관회사 하나증권 주식회사

대표이사 강 성 묵

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 강 진 두

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[제3-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
200,111,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
89,799,888,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[제3-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
110,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
280,311,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
109,719,688,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제3-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
54,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
81,000,000
발행금액 ×0.09%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
나신평, 한신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
200,111,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[제3-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
77,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
99,000,000
발행금액 ×0.09%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
99,000,000
나신평, 한신평, 한기평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
280,311,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적
금번 당사가 발행하는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채 발행자금은 시설자금,
운영자금
및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
3-1
(기준일 :
2026년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

30,000
-
10,000
50,000
-
-
90,000
-

회차 :
3-2
(기준일 :
2026년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

100,000
-
10,000
-
-
-
110,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

발행금액 2,000억원 중 500억원은 채무상환자금, 200억원은 운영자금, 1,300억원은 시설자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
발행일
만기일
금리
금액

신한은행(운영자금 대출)
2025.06.16
2026.06.15
3.19
30,000

신한은행(운영자금 대출)
2025.06.17
2026.06.15
3.22
20,000

합계
50,000

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.주2) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 발행제비용은 당사 보유자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

[시설자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

사업부문
투자대상자산
투자목적
투자기간
총투자예정액
지출금액
비고

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.07 ~ 2026.07
23,800
4,639
진행 사항에 따라 변동 가능

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.08 ~ 2026.09
6,940
1,166
진행 사항에 따라 변동 가능

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.09 ~ 2027.01
78,080
800
진행 사항에 따라 변동 가능

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2025.04 ~ 2026.08
39,897
7,705
진행 사항에 따라 변동 가능

합계
148,717
14,310
-

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.주2) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 발행제비용은 당사 보유자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.주4) 해당 투자내용은 원주 공장 내 스프설비 확충, 액상스프 및 장유설비 증설에 관한 사항으로 시설자금은 해당 투자내역에 집행될 예정입니다.
주5) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 등을 통하여 마련할 계획입니다.

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
자금사용 세부내역
결제 예정일
결제예정금액
자금사용금액

운영자금
법인세 납부
2026년 04월 30일
46,223
20,000

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품에 예치할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 등을 통하여 마련할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위: 백만원, 배)

항 목
2025년
2024년
2023년
2022년

영업이익(A)
524,188
344,569
147,514
90,376

이자비용(B)
15,091
14,412
12,213
4,790

이자보상배율(A/B)
34.7
23.9
12.1
18.9

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 2022년부터 진행된 설비투자 등으로 인하여 이자비용이 증가함에 따라 이자보상배율이 2022년 18.9배에서 2023년 12.1배로 하락하였습니다. 그러나 불닭볶음면 브랜드의 견조한 수출 성과를 바탕으로 영업이익이 지속적으로 증가하면서, 2024년에는 23.9배, 2025년에는 34.7배로 크게 개선되었습니다. 현재 이자보상배율이 1배보다 월등하게 높은 수치를 보이고 있어 재무건전성에는 문제가 없다고 판단됩니다. 다만, 해당 지표는 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환사채의 현황

가. 채무증권발행실적

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

삼양식품(주)
회사채
공모
2024년 04월 17일
50,000
4.057
A0(NICE신용, 한기평)
2026년 04월 17일
미상환
한국투자증권하나증권

삼양식품(주)
회사채
공모
2024년 04월 17일
50,000
4.063
A0(NICE신용, 한기평)
2027년 04월 16일
미상환
한국투자증권,하나증권

합 계
-
-
-
100,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00158316
2026.04.03
제3-1회 및 제3-2회
AA-

한국신용평가(주)
00299631
2026.04.03
제3-1회 및 제3-2회
AA-

한국기업평가(주)
00156956
2026.04.08
제3-1회 및 제3-2회
AA-

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제3-1회 및 제3-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 각 신용평가사의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까 지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com한국신용평가(주) : https://www.kisrating.com

한국기업평가(주) : www.korearatings.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 삼양식품(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)
(1) 연결대상 종속회사

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
12
3
1
14
3

합계
12
3
1
14
3

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.
신규 설립(자회사)

Samyang Foods (Zhe jiang) Co., Ltd.
신규 설립(손자회사)

Samyang Logistics Europe B.V.
신규 설립(손자회사)

연결제외
(주)삼양스퀘어팩
흡수합병으로 인한 소멸

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 삼양식품 주식회사라고 표기하며 약식으로 표기할 경우에는 삼양식품(주)라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 Samyang Foods Inc. 라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간

회사는 1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며, 원주, 익산, 밀양 등의 공장에서 면, 스낵류, 조미소재 등을 제조하여 판매하고 있습니다.

회사는 1975년 6월에 주식을 상장하였으며, 수차의 증자를 실시하여 2025년 12월 31일 현재의 자본금은 37,665백만원입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소 : 서울특별시 중구 퇴계로159(충무로2가) 삼양라운드스퀘어빌딩전화번호 : 02) 940-3000홈페이지 : http://www.samyangfoods.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용 등
(1) 각 사업부문 별 주요 사업의 내용

<삼양식품>당사는 1961년 창업 이래 식품 사업에만 전념해 왔습니다. 특히 맛과 건강을 최우선으로 한 제품을 생산하여 한국 식품산업과 식문화의 발전에 앞장서고 있습니다.당사는 수십년의 식품 제조 노하우를 바탕으로 면, 스낵류, 소스 및 냉동류 등을 제조, 판매하고 있습니다.

삼양식품은 국내에서 처음으로 라면을 출시해 쌀 중심의 식습관을 변화시키며 60년대 식량난 해결에 기여했으며, 현재는 한국적인 매운맛을 담은 불닭브랜드로 전 세계인이 함께 즐길 수 있는 새로운 식문화를 창출하여 K-FOOD 열풍을 선도하고 있습니다.

회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

- 식품제조 판매업- 유지업- 장유제조판매업(간장,된장,고추장)- 유가공 제조판매업- 빙과류 제조판매업- 무역업- 인쇄업- 전자제품업- 농축산업(방목은 제외)- 가공식품의 판매업- 사료 제조판매업- 물품판매 및 위탁제조판매업- 물품중개 알선업- 물품매도확약서발행업(오파업)- 운수창고업 및 자동차정비업- 군관용달 납품업- 원자재자급 및 종업원복리후생을 위한 농작물 경작- 주차장 운영업- 광천음료수 제조판매업- 다류제조판매업- 청량음료 제조판매업- 의약품 수입판매업- 건강기능식품 제조판매업- 음식점업 및 기타 서비스 사업- 프랜차이즈 모집 및 운영업- 도시락 제조 및 판매업- 인테리어사업- 가구,주방기기 등 판매업- 인테리어소품 및 관련제품 판매업- 인터넷 포탈 서비스를 통한 전자상거래업

- 전 각호 일체의 수출입업 및 수출입품 판매업- 교육서비스업- 부동산 투자, 건설, 임대, 관리, 중개, 개발, 분양 및 판매사업- 관광사업- 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사 등(손자회사 및 해당 손자회사가 지배하는 회사 포함)의 제반사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업- 자회사 등(손자회사 및 해당손자회사가 지배하는 회사 포함)과상품 또는 용역의 공동개발 판매 및 설비 전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업- 전 각호에 부대되는 사업

-

(2) 연결회사의 주요 제품 및 서비스 등연결회사의 각 사업부문별 주요 제품과 매출비중은 다음과 같습니다.

(2025년 12월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
사업부문
주요제품 및 서비스
매 출 액
비율(%)
주요 거래처

식품의 제조 및 판매 등
면스낵
봉지면, 용기면, 스낵류 등
2,155,518
91.7
내수) 유통점 할인편의점 등 해외) 중국 미주 지역 등

뉴트리션
백색우유, 원료, 가공우유, 기능성식품 등
2,919
0.1

소스조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
70,627
3.0

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
61,319
2.6

기타
부식, 골판지상자 등
9,393
0.4
-

매출에누리
(56,192)
-2.4
-

용역서비스
물류, 후레이크 선별 등
94,797
4.0
-

축산 및 관광
축산업, 관광사업 등
5,173
0.2
-

기타
임대 등
8,231
0.4
-

합계
2,351,785
100.0
-

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

사. 신용평가에 관한 사항
당사의 신용평가 등급은 아래와 같습니다.

평가대상유가증권
평가일
평가대상 유가증권의 신용등급
신용평가 전문기관명
평가구분
평가기관 신용등급체계
해당신용등급 의미

제1회 무보증공모사채
2021-11-23
A0/Stable
NICE신용평가
본평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2021-11-24
A0/안정적
한국기업평가
본평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2022-06-24
A0/Stable
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2022-06-30
A0/안정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2023-06-29
A0/Stable
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2023-06-22
A0/안정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2024-04-03
A/Positive
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2024-04-02
A0/긍정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

제2-1회 무보증공모사채
2024-04-03
A/Positive
NICE신용평가
본평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2024-04-02
A0/긍정적
한국기업평가
본평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2025-04-07
A+/안정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2025-04-07
A+/Stable
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2025-12-12
A+/긍정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2025-12-12
A+/Positive
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2026-04-03
AA-/Stable
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

2026-04-08
AA-/안정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

제2-2회 무보증공모사채
2024-04-03
A/Positive
NICE신용평가
본평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2024-04-02
A0/긍정적
한국기업평가
본평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2025-04-07
A+/안정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2025-04-07
A+/Stable
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2025-12-12
A+/긍정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.

2025-12-12
A+/Positive
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

2026-04-03
AA-/Stable
NICE신용평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

2026-04-08
AA-/안정적
한국기업평가
정기평가
AAA~D
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

※ 해당 신용평가에 관한 사항은 사업보고서 제출 이후부터 공시서류제출일 사이 변경된 사항을 포함하였습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1975년 06월 30일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

구분
일자
주소

본점 이전
2026.01
서울특별시 중구 퇴계로 159(충무로2가) 삼양라운드스퀘어빌딩

본점 이전
2002.11
서울특별시 성북구 오패산로3길 104(하월곡동)

※ 2011년 10월 도로명주소 적용으로 기존의 '서울 성북구 하월곡동 82-9'에서 본점소재지 주소가 변경되었습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 26일
정기주총

사내이사 김정수사내이사 문용욱사외이사 홍철규사외이사 이희수사외이사 정무식사외이사 강소엽

사내이사 정태운

-

2021년 03월 26일
-

-

대표이사 정태운

-

2021년 12월 17일
-

대표이사 김정수

-

대표이사 진종기

대표이사 정태운

2022년 03월 23일
정기주총

사내이사 장재성사내이사 김동찬

-

사내이사 정태운

사내이사 진종기

2022년 03월 23일
-

대표이사 장재성

-

-

2023년 08월 11일
-
대표이사 김동찬

-

대표이사 장재성

2023년 10월 24일
임시주총

사내이사 장석훈

사내이사 김명진

-
사내이사 장재성사내이사 문용욱

2024년 03월 28일
정기주총

사내이사 한세혁

사외이사 남판우

사외이사 김인수

사내이사 김정수

사외이사 정무식

사외이사 강소엽

사내이사 김명진사외이사 홍철규사외이사 이희수

2024년 03월 28일
-
-
대표이사 김정수
-

2025년 03월 26일
정기주총
-
사내이사 김동찬
-

2025년 03월 26일
-
-
대표이사 김동찬
-

2026년 03월 26일
정기주총
사내이사 전수홍사외이사 목승호
-
사내이사 장석훈

1) 2022년 3월 23일 정태운 사내이사가 개인사유로 사임, 진종기 사내이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.2) 2022년 3월 23일 김정수 단독대표체제에서 김정수, 장재성 각자대표체제로 전환하였습니다.3) 2023년 8월 11일 장재성 대표이사는 대표이사직을 사임하였으며, 김동찬 대표이사를 신규선임하여 김정수, 김동찬 각자대표체제로 전환하였습니다.4) 2023년 10월 24일 장재성, 문용욱 사내이사는 사내이사직을 사임하였습니다.5) 2024년 3월 28일 김명진 사내이사는 사임하였으며, 홍철규, 이희수 사외이사는 임기만료로 퇴임하였습니다.6) 2026년 3월 26일 장석훈 사내이사는 사내이사직을 사임하였습니다.
다. 최대주주의 변동
해당사항 없습니다.
라. 상호의 변경
[지배회사]1. 삼양라운드스퀘어(주) - 2023.07 삼양내츄럴스(주)에서 삼양라운드스퀘어(주)로 상호변경[종속회사] 1. 삼양라운드어스(주) - 2023.07 (주)삼양티에이치에스에서 삼양라운드어스(주)로 상호변경 2. 삼양라운드힐(주) - 2023.07 삼양목장(주)에서 삼양라운드힐(주)로 상호변경
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일자
내용

2021.08
SAMYANG AMERICA, INC. 설립지분 취득

2021.10
삼양식품상해유한공사(SAMYANG FOODS SHANGHAI CO., LTD.)의 설립지분 취득

2022.02
삼양스퀘어밀(주)(구, 삼양냉동(주))의 B2C 채널 일체 영업양수결정

2022.04
삼양라운드힐(주)(구, 삼양목장(주))의 (주)삼양제주우유 매각

2022.04
삼양라운드스퀘어(주)(구, 삼양내츄럴스(주))의 시즈닝/후레이크 사업 부문 영업양수 결정

2022.06
삼양로지스틱스(주) 및 (주)삼양스퀘어팩(구, (주)삼양프루웰) 지분 취득

2022.06
삼양식품(주) CI 상표권 자산양도결정

2022.08
삼양로지스틱스(주) 지분 취득결정(현물출자)

2023.03
삼양라운드힐(주) (구, 삼양목장(주)) 지분 취득

2023.06
삼양식품상해유한공사(SAMYANG FOODS SHANGHAI CO., LTD.)의 지분 취득

2024.08
SAMYANG FOODS EUROPE B.V. 설립 지분 취득

2024.08
SAMYANG JAPAN, INC. 지분 취득

2025.01
SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD. 설립 지분 취득

2025.05
(주)삼양스퀘어팩(구, (주)삼양프루웰) 흡수 합병

※ 당사는 2025년 08월 01일을 합병기일로 (주)삼양스퀘어팩 흡수합병에 필요한 소정의 절차를 완료하였으며, 자세한 내용은 2025년 05월 12일 공시된 사항을 참고 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없습니다.
아. 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

공시대상기간 중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일자
내용

2021.03
ESG위원회, 감사위원회, 보상위원회, 사외이사후보추천위원회, 경영위원회 신설

2021.03
맛있는라면 비건 제품, 한국비건인증원에서 비건 인증 획득

2021.06
밀양 신공장 투자금액 증액 및 설비 확대(1,783억원 → 2,074억원)

2021.08
미국 현지 판매법인 '삼양아메리카주식회사(SAMYANG AMERICA, INC.)' 설립

2021.10
한국기업지배구조원 평가서 ESG 통합 등급 A 획득

2021.10
중국 현지 판매법인 '삼양식품상해유한공사(SAMYANG FOODS SHANGHAI CO., LTD.)' 설립

2021.11
아랍에미레이트(UAE) 사르야社와 독점 공급 및 유통 계약 체결

2021.12
소비자중심경영(CCM) 인증 획득

2021.12
'3억불 수출의 탑' 수상(2021년도 제58회 무역의 날)

2021.12
가족친화기업 인증 획득(여성가족부 주관)

2022.02
전 사업장이 국제 안전보건경영시스템(ISO 45001), 환경경영시스템(ISO 14001) 인증 취득

2022.03
삼양스퀘어밀(주)(구, 삼양냉동(주))의 B2C 영업채널 양수계약 체결

2022.04
삼양라운드스퀘어(주)(구, 삼양내츄럴스(주))의 시즈닝/후레이크 사업 부문 영업양수결정

2022.05
밀양 신공장 준공

2022.05
삼양라운드스퀘어(주)(구, 삼양내츄럴스(주))의 시즈닝/후레이크 제조 및 판매사업 양수계약 체결

2022.06
삼양로지스틱스(주) 및 (주)삼양스퀘어팩(구, (주)삼양프루웰) 지분 취득

2022.06
삼양식품(주)의 CI 상표권 양도계약 체결

2022.08
삼양로지스틱스(주)와 현물출자계약 체결, 최초 중간배당 실시

2022.12
'4억불 수출의 탑' 수상(2022년도 제59회 무역의 날)

2023.03
삼양라운드힐(주) (구, 삼양목장(주)) 지분 취득

2023.04
인도네시아 현지 판매법인 'PT. SAMYANG FOODS INDONESIA' 설립

2023.06
중국 유베이社와 협력관계 종료

2023.06
삼양식품상해유한공사(SAMYANG FOODS SHANGHAI CO., LTD.)의 지분 취득

2023.06
삼양식품그룹 CI 리뉴얼 및 상표 출원

2023.06
한-베트남 파트너십 박람회 'K-Food 페스티벌' 참가

2023.09
삼양라운드스퀘어(구, 삼양식품그룹) 창립 60주년 비전선포식 개최

2023.12
'2023 제32회 대한민국패키지디자인대전' 대상 수상

2023.12
'제60회 무역의 날' 대통령 표창 및 산업통상자원부장관 표창 수상

2023.12
'제1회 K-푸드 플러스 수출탑' 대상 수상

2024.03
밀양 2공장 착공

2024.06
밀양 2공장 투자금액 증액 및 설비 확대

2024.08
유럽 현지 판매법인 'SAMYANG FOODS EUROPE B.V.' 설립 지분 취득

2024.08
SAMYANG JAPAN, INC. 지분 취득

2024.12
식품업계 최초 '7억불 수출탑' 수상(제61회 무역의 날)

2025.01
SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD. 설립 지분 취득

2025.05
불닭볶음면, 카본 트러스트 탄소발자국 인증 획득

2025.05
(주)삼양스퀘어팩(구, (주)삼양프루웰) 흡수 합병

2025.05
2025 밸류업 우수기업 선정

2025.06
밀양 2공장 준공

2025.07
중국 현지 생산공장 '삼양식품(절강) 자싱공장' 착공

2025.11
리스크관리위원회 신설

2025.12
'9억불 수출의 탑' 수상 및 김정수 부회장 은탑산업훈장 수훈(2025년도 제62회 무역의 날)

2025.12
'제2회 K-푸드 플러스 수출탑' 대상 수상

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2026년 4월 13일(증권신고서 제출 전일)
제65기(2025년말)
제64기(2024년말)
제63기(2023년말)
제62기(2022년말)
제61기(2021년말)

보통주
발행주식총수
7,533,015
7,533,015
7,533,015
7,533,015
7,533,015
7,533,015

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
13,000,000
-
13,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
12,493,015
-
12,493,015
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
4,960,000
-
4,960,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
4,960,000
-
4,960,000
액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,533,015
-
7,533,015
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,533,015
-
7,533,015
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관변경이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2026년 03월 26일
제65기 정기주주총회
제 2 호 의안 정관 일부 변경의 건제2-1호 : 사업목적 추가제2-2호 : 신설위원회 추가 반영제2-3호 : 전자주주총회 제도 도입제2-4호 : 사외이사의 독립이사 명칭 변경제2-5호 : 감사위원 분리선출 인원상향제2-6호 : 감사위원 선임ㆍ해임 관련 변경
- 자회사 등에 대한 SSC(통합지원서비스)의 사업목적추가- 신설위원회 설립- 상법 개정 사항 반영

2025년 03월 26일
제64기 정기주주총회
-
-

2024년 03월 28일
제63기 정기주주총회

제 2 호 의안 정관 일부 변경의 건

제 2-1 호 : 이사회 소집 통지 기한 변경

제 2-2 호 : 배당기준일 변경 등

- 이사회 경영 감독 역할 강화 - 배당기준일과 의결권행사 기준일 분리

2023년 10월 24일
2023년 임시주주총회
제 1 호 의안 정관 일부 변경의 건
- 영문 표기명 단순정비

2023년 03월 29일
제62기 정기주주총회

제 2 호 의안 정관 일부 변경의 건

제 2-1 호 : 사업 목적 추가 삭제 등

제 2-2 호 : 중간배당기준일 변경

- 단순 정비 및 업무상 목적 추가

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
식품 제조 판매업
영위

2
유지업
영위

3
장유제조 판매업(간장, 된장, 고추장)
영위

4
유가공 제조 판매업
영위

5
빙과류 제조 판매업
미영위

6
무역업
영위

7
인쇄업
미영위

8
전자 제품업
미영위

9
농축산업(방목은 제외)
미영위

10
가공식품의 판매업
영위

11
사료제조 판매업
미영위

12
물품판매 및 위탁제조 판매업
영위

13
물품중개 알선업
미영위

14
물품매도 확약서 발행업(오파업)
미영위

15
운수창고업 및 자동차 정비업
미영위

16
군관 용달 납품업
영위

17
원자재 자급 및 종업원 복리후생을 위한 농작물 경작
미영위

18
주차장 운영업
미영위

19
광천음료수 제조 및 판매업
미영위

20
다류 제조 판매업
미영위

21
청량음료 제조 판매업
미영위

22
의약품 수입 판매업
미영위

23
건강기능식품 제조 판매업
영위

24
음식점업 및 기타 서비스사업
미영위

25
프랜차이즈 모집 및 운영업
미영위

26
도시락 제조 및 판매업
미영위

27
인테리어사업
미영위

28
가구, 주방기기등 판매업
미영위

29
인테리어소품 및 관련제품 판매업
미영위

30
인터넷 포탈 서비스를 통한 전자상거래업
영위

31
전 각호 일체의 수출입업 및 수출입품 판매업
영위

32
교육서비스업
미영위

33
부동산 투자, 건설, 임대, 관리, 중개, 개발, 분양 및 판매사업
미영위

34
관광사업
미영위

35
자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사 등(손자회사 및 해당 손자회사가 지배하는 회사 포함)의 제반사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업
영위

36
자회사 등(손자회사 및 해당손자회사가 지배하는 회사 포함)과 상품 또는 용역의 공동개발 판매 및 설비 전산시스템의공동활용 등을 위한 사무지원 사업
영위

37
전 각호에 부대되는 사업
영위

다. 사업목적 변경 내용
2026년 3월 26일 개최되는 제65기 정기주주총회에는 사업목적 추가사항이 포함되어 있습니다. 상세한 내용은 2026년 3월 11일 금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr/) 에 공시한 '주주총회소집공고'등을 참조하시기 바랍니다.

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2026년 03월 26일
-
- 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사 등 (손자회사 및 해당 손자회사가 지배하는 회사 포함)의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업

추가
2026년 03월 26일
-
- 자회사 등(손자회사 및 해당 손자회사가 지배하는 회사 포함)과 상품 또는 용역의 공동개발 판매 및 설비 전산시스템의 공동 활용 등을 위한 사무지원 사업

라. 변경 사유
(1) 변경 취지 및 목적, 필요성당사는 지난 2026년 3월 26일 제65기 정기주주총회에서 자회사 등에 대한 통합 관리 및 지원서비스(SSC) 제공을 위해 정관상 사업목적을 추가하였습니다.(2) 사업목적 변경 제안 주체해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었으며, 지난 2026년 3월 26일 제65기 정기주주총회를 통해 승인하였습니다.(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등해당 사업목적의 추가로 당사가 기존 수행중인 사업에 미치는 영향은 없습니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사 등 (손자회사 및 해당 손자회사가 지배하는 회사 포함)의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업
2026년 03월 26일

2
자회사 등(손자회사 및 해당 손자회사가 지배하는 회사 포함)과 상품 또는 용역의 공동개발 판매 및 설비 전산시스템의공동활용 등을 위한 사무지원 사업
2026년 03월 26일

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

당사는 사업성장에 따른 자회사 및 손자회사 등의 증가에 대응하고자 경영지도 및 IT시스템, 사무지원 등의 업무를 공유서비스센터(SSC, Shared Service Center)로 일원화하여 지원하고 있습니다. 금번 정관 변경은 기존에 수행중인 자회사 및 손자회사 등에 대한 업무 지원 근거를 명문화하기 위한 사업목적의 추가입니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

해당 사업은 그룹 내 자회사 등에 대한 통합 관리 및 업무지원이 목적이므로 시장의 특성,규모 및 성장성 등은 기재하지 않았습니다.(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

해당 사업은 그룹 내 자회사 등에 대한 통합 관리 및 업무지원이 목적이므로 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등은 기재하지 않습니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)해당 사업은 신규제품 및 서비스 개발이나 상용화를 목적으로 하는 사업이 아니므로 별도의 추진 현황은 기재하지 않았습니다.

(5) 기존 사업과의 연관성

해당 사업은 자회사 등에 대한 통합 관리 및 업무지원을 통해 자원을 효율적으로 배분하고, 각 사가 기존 사업에 집중할 수 있도록 돕는 데 목적이 있습니다.

(6) 주요 위험

해당 사업은 기존에 수행 중인 내부 업무의 근거를 정관에 명문화하는 것으로, 신규 사업 진출에 수반되는 재무, 영업 등의 주요 위험 사항은 존재하지 않습니다.(7) 향후 추진계획

해당사항 없습니다.(8) 미추진 사유

해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 현황

당사는 본사를 거점으로 한국 및 해외에 판매 및 물류 법인을 두고 사업을 영위하는 글로벌 식품 제조기업으로 지배기업인 삼양식품㈜와 종속기업을 중심으로 면류 등 식품의 제조ㆍ판매 사업과 물류 및 용역 서비스 사업을 수행하고 있습니다. 국내에서는 삼양식품㈜ 본사를 중심으로 식품 제조 및 판매 기능을 수행하고 있으며, 원재료 가공을 담당하는 삼양제분㈜와 물류 서비스를 제공하는 삼양로지스틱스㈜ 등 종속기업을 통해 사업을 운영하고 있습니다.

해외에서는 미주, 일본, 중국, 동남아시아, 유럽 등지에 판매 법인을 두고 있으며, 각 지역의 법인은 수입ㆍ유통 구조를 통해 시장별 특성에 맞춘 판매 전략을 수행하고 있습니다. 아울러 중국 지역의 경우 27년 1월 완공을 목표로 현지 생산시설을 건설 중에 있으며, 해당 시설을 통해 중국 내수 시장 대응 및 현지화 전략을 강화할 계획입니다.

용역서비스 사업은 물류 및 유통 관련 서비스를 제공하는 삼양로지스틱스㈜와, 면사업부의 후레이크스프 원료 선별 용역을 담당하는 삼양라운드어스㈜ 등으로 구성되어 있습니다.
나. 주요사업의 특성

당사의 주력 사업인 면류 사업은 대표적인 필수 소비재 산업으로 경기 변동에 따른 수요 변동성이 상대적으로 크지 않은 특징을 보입니다. 다만, 최근 물가 상승 장기화에 따라 소비자의 합리적 소비 성향이 강화되고 있으며, 이에 따른 제품 구성 변화 및 계절적 요인으로 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

또한, 면류 시장은 다수의 경쟁업체가 존재하나, 실제 시장에서는 소수 업체 중심의 경쟁 구도가 형성되어 있으며, 시장 점유율 확대를 위한 가격, 품질, 브랜드 경쟁이 지속되고 있습니다. 이에 따라 당사는 차별화된 제품 개발과 PB 제품 확대 등 경쟁력 강화를 위한 전략을 추진하고 있습니다.

다. 주요 원재료 및 생산능력

당사의 주요 원재료는 밀가루, 감자전분, 팜유 등으로 구성되어 있으며, 일부 원재료는 계열회사로부터 조달하고 있습니다. 주요 원재료는 다수의 공급처를 통해 조달하고 있으며, 특정 원재료의 경우 시장 가격 변동 및 수급 상황에 따라 조달 단가가 영향을 받을 수 있습니다.당사는 서울에 위치한 본사와 국내에 총 3개의 생산공장(원주, 익산, 밀양)을 보유하고 있습니다. 원주공장은 용기제품과 봉지제품을 포함한 면류를 생산하는 면공장과 짱구, 사또밥 등을 생산하는 스낵공장, 소스, 간장류를 생산하는 조미소재ㆍ소스공장으로 구성되어 있습니다. 익산공장은 용기제품을 제외한 일부 면류 제품을 생산하고 있습니다. 밀양공장은 용기제품과 봉지제품을 포함한 면류를 생산하는 면공장 및 소스를 생산하는 소스공장으로 구성돼있으며, 해외 수출제품 중심으로 생산하고 있습니다.

라. 매출실적

2025년 누적 기준, 당사는 연결 기준 매출액 2조 3,518억 원, 영업이익 5,242억 원, 당기순이익 3,887억 원을 기록하였으며, 별도 기준으로는 매출액 1조 9,018억 원, 영업이익 4,714억 원, 당기순이익 3,553억 원을 기록하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 사업부문별 현황
연결회사는 식품의 제조 및 판매(면, 스낵류, 뉴트리션, 소스, 조미소재, 냉동), 용역 서비스 등의 부문으로 이루어지고 있습니다. 각 사업부문별 주요 제품 및 매출액은 다음과 같습니다.

(2025년 12월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
사업부문
주요제품 및 서비스
매 출 액
비율(%)
주요 거래처

식품의 제조 및 판매 등
면스낵
봉지면, 용기면, 스낵류 등
2,155,518
91.7
내수) 유통점 할인편의점 등 해외) 중국 미주 지역 등

뉴트리션
백색우유, 원료, 가공우유, 기능성식품 등
2,919
0.1

소스조미소재
용기소스, 벌크소스, 소재원료 등
70,627
3.0

냉동
만두류, 떡갈비류, 커틀릿류 등
61,319
2.6

기타
부식, 골판지상자 등
9,393
0.4
-

매출에누리
(56,192)
-2.4
-

용역서비스
물류, 후레이크 선별 등
94,797
4.0
-

축산 및 관광
축산업, 관광사업 등
5,173
0.2
-

기타
임대 등
8,231
0.4
-

합계
2,351,785
100.0
-

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

기타 자세한 사항은 동 보고서 "Ⅱ. 사업의 내용 - 4.매출 및 수주상황"을 참고하시기 바랍니다.
나. 주요제품의 가격현황

(단위 : 원)

품 목

제65기

제64기

제63기

삼양라면

26,400(120G*40)
26,400(120G*40)
26,400(120G*40)

불닭볶음면

36,080(140G*40)
36,080(140G*40)
36,080(140G*40)

큰컵삼양라면

16,016(110G*16)
16,016(110G*16)
16,016(110G*16)

큰컵불닭볶음면

19,008(105G*16)
19,008(105G*16)
19,008(105G*16)

짱구

25,740(115G*24)
25,740(115G*24)
25,740(115G*24)

사또밥

21,450(67G*20)
21,450(67G*20)
21,450(67G*20)

별뽀빠이

27,720(72G*48)
27,720(72G*48)
27,720(72G*48)

※ 작성기준 : 보고기간 말 국내출고가 기준(vat.포함)

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항
당사는 라면의 주원료인 전용5호, 강력1급 등 맥분과 정제유(팜유)를 당사의 종속회사인 삼양제분(주)로부터 매입하고 있습니다. 스프의 주원료인 야채류는 당사의 최대주주기업인 삼양라운드스퀘어(주)로부터 매입하였으나, 2022년 5월 시즈닝/후레이크 사업 부문을 영업양수함에 따라 자체 생산하고 있습니다.당사 및 종속회사의 주요 원재료 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/KG)

회사명

구분

제65기

제64기

제63기

주요 매입처
주요 매입처와 회사의 특수관계 여부
공급시장 독과점 정도 및 공급의 안정성 관련 특이사항

삼양식품(주)
맥분
742
782
887
삼양제분(주)대선제분, 삼양사 등
계열관계-
-

감자전분
1,867
1,763
1,775
KMC, Emsland
-
-

정제유(팜유)
1,776
1,543
1,491
삼양제분(주)롯데웰푸드, 삼양사
계열관계-
과점 高

삼양제분(주)
SW (Soft White)
431
405
513
씨제이제일제당(주)
-
-

HRW (Hard Red Winter)
444
420
599
-
-

NS (Nothern Spring)
504
479
606
-
-

나. 생산 및 설비에 관한 사항<지배회사>(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거
2025년 면류 사업의 경우 2교대로 작업을 실시하고 있으며, 1일 평균 가동시간은 22시간(주간 11HR + 야간 11HR)입니다. 스낵의 1일 평균 가동시간은 10시간(주간 10HR)이며, 소스, 소재류의 1일 평균 가동시간은 20시간(주간10HR + 야간10HR)입니다. 생산능력은 '라인 × 열수 × CUT/minute ×조업시간 × 가동률 × 가동일'의 산식에 각 기간의 기준가격을 적용하여 산출되고 있습니다.

(2) 생산능력 및 생산실적 및 가동률

1) 당기 사업부문별 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문

품 목

사업소

제65기
제64기
제63기

식품의제조및판 매

면류
원주공장
641,107
560,168
487,317

스낵
원주공장
21,385
19,901
19,815

면류
익산공장
205,664
156,694
151,415

조미소스소재류
원주공장
84,855
84,637
84,008

조미소스소재류
밀양공장
31,087
-
-

면류
밀양공장
605,866
291,675
311,157

합 계

1,589,964
1,113,075
1,053,712

※ 제65기 하반기부터 밀양2공장이 가동되었습니다.※ 밀양공장(면류)의 생산능력 산정기준 변경 - 제65기 1분기 밀양공장(면류) 생산능력: 92,007 백만원 - 제65기 2분기 밀양공장(면류) 생산능력: 113,527 백만원 - 제65기 3분기 밀양공장(면류) 생산능력: 102,674 백만원

2) 당기 사업부문별 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문

품 목

사업소

제65기
제64기
제63기

식품의제조및판 매

면류
원주공장
486,744
407,755
370,494

스낵
원주공장
10,902
11,374
12,343

면류
익산공장
179,523
149,960
122,979

조미소스소재류
원주공장
30,281
31,912
29,280

조미소스소재류
밀양공장
14,205
-
-

면류
밀양공장
331,094
241,593
189,691

합 계

1,052,749
842,594
724,787

※ 제65기 하반기부터 밀양2공장이 가동되었습니다.※ 밀양공장(면류)의 생산실적 산정기준 변경 - 제65기 1분기 밀양공장(면류) 생산실적: 71,079 백만원 - 제65기 2분기 밀양공장(면류) 생산실적: 83,158 백만원 - 제65기 3분기 밀양공장(면류) 생산실적: 67,426 백만원

3) 당기 공장별 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률(*)

원주공장(면류)
5,796
4,400
75.9

원주공장(스낵)
2,520
1,285
51.0

익산공장(면류)
6,348
5,541
87.3

원주공장(조미소스소재류)
12,600
6,375
50.6

밀양공장(조미소스소재류)
5,040
2,303
45.7

밀양공장(면류)
6,072
3,318
54.6

합 계

38,376
23,222
60.5

※ 제65기 하반기부터 밀양2공장이 가동되었습니다.※ 공장별 가동가능시간 산정 기준 변경※ 실제가동시간은 가동가능시간×평균가동률로 산출

다. 생산설비의 현황 등
당사는 서울에 위치한 본사와 국내에 총 3개의 생산공장(원주, 익산, 밀양)을 보유하고 있습니다. 원주공장은 용기제품과 봉지제품을 포함한 면류를 생산하는 면공장과 짱구, 사또밥 등을 생산하는 스낵공장, 소스, 간장류를 생산하는 조미소재ㆍ소스공장으로 구성되어 있습니다. 익산공장은 용기제품을 제외한 일부 면류 제품을 생산하고 있습니다. 밀양공장은 용기제품과 봉지제품을 포함한 면류를 생산하는 면공장 및 소스를 생산하는 소스공장으로 구성돼있으며, 해외 수출제품 중심으로 생산하고 있습니다.

[자산항목: 토지]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
합병으로인한 증감
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

본사, 원주
자가
서울시 외
75,815,409
(680,223)
5,473,430
(27,637,921)
-
-
52,970,695
-

익산
자가
익산시
6,381,661
-
-
-
-
-
6,381,661
-

문막
자가
원주 문막
16,046,288
-
-
-
-
-
16,046,288
-

밀양
자가
밀양시
29,227,677
-
-
(12,410)
-
-
29,215,267
-

합계
127,471,035
(680,223)
5,473,430
(27,650,331)
-
-
104,613,911
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.
[자산항목: 건물]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
합병으로인한 증감
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

본사, 원주
자가
서울시 외
27,832,615
12,350,627
1,869,937
-
(1,259,726)
-
40,793,453
-

익산
자가
익산시
1,280,143
-
3,978,863
(11,424)
(74,788)
-
5,172,794
-

문막
자가
원주 문막
917,103
-
-
-
(55,333)
-
861,770
-

밀양
자가
밀양시
76,472,761
-
76,852,751
(1,575,941)
(2,373,296)
-
149,376,275
-

합계
106,502,622
12,350,627
82,701,551
(1,587,365)
(3,763,143)
-
196,204,292
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.
[자산항목: 구축물]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
합병으로인한 증감
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

본사, 원주
자가
서울시 외
10,800,731
506,127
722,646
-
(619,386)
-
11,410,118
-

익산
자가
익산시
1,428,368
-
544,299
(1)
(139,476)
-
1,833,190
-

문막
자가
원주 문막
341,170
-
-
-
(41,840)
-
299,330
-

밀양
자가
밀양시
5,867,440
-
9,464,281
-
(419,020)
-
14,912,701
-

합계
18,437,709
506,127
10,731,226
(1)
(1,219,722)
-
28,455,339
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[자산항목: 임차시설물]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
합병으로인한 증감
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

본사, 원주
자가
서울시 외
4,355,459
-
356,858
-
(317,676)
-
4,394,641
-

익산
자가
익산시
-
-
-
-
-
-
-
-

문막
자가
원주 문막
-
-
-
-
-
-
-
-

밀양
자가
밀양시
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
4,355,459
-
356,858
-
(317,676)
-
4,394,641
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[자산항목: 기계장치]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
합병으로인한 증감
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

본사, 원주
자가
서울시 외
76,748,821
4,485,557
19,977,055
(4,430,165)
(10,533,537)
-
86,247,731
-

익산
자가
익산시
3,469,695
-
5,634,529
-
(822,235)
-
8,281,989
-

문막
자가
원주 문막
1
-
-
-
-
-
1
-

밀양
자가
밀양시
97,762,684
-
123,103,935
-
(14,947,901)
-
205,918,718
-

합계
177,981,201
4,485,557
148,715,519
(4,430,165)
(26,303,673)
-
300,448,439
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[자산항목: 차량운반구]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
합병으로인한 증감
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

본사, 원주
자가
서울시 외
377,366
15,883
25,353
(12,086)
(148,358)
-
258,158
-

익산
자가
익산시
13,252
1
430
-
(4,967)
-
8,716
-

문막
자가
원주 문막
-
-
-
-
-
-
-
-

밀양
자가
밀양시
-
-
39,701
-
(2,206)
-
37,495
-

합계
390,618
15,884
65,484
(12,086)
(155,531)
-
304,369
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.
[자산항목: 기타의 유형자산]

(단위: 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
합병으로인한 증감
당기증감
당기상각
손상
당기장부가액
비고

증가
감소

본사, 원주
자가
서울시 외
2,836,237
20,613
908,898
(13,661)
(1,024,656)
-
2,727,431
-

익산
자가
익산시
57,613
-
-
-
(28,948)
-
28,665
-

문막
자가
원주 문막
4
-
-
-
-
-
4
-

밀양
자가
밀양시
474,280
-
861,041
-
(198,054)
-
1,137,267
-

합계
3,368,134
20,613
1,769,939
(13,661)
(1,251,658)
-
3,893,367
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 투자계획(현황)1) 당사는 사업 경쟁력 강화를 위해 경영 환경 및 시장 변화에 맞추어 설비투자 계획을 수립하고 있으며, 공시서류작성일 기준 아래와 같이 유지보수 등 설비개선 및 설비 전환을 위한 투자를 진행 중입니다.

사업부문
투자대상자산
투자목적
투자 기간
총 투자예정액(백만원)
지출금액(백만원)
비 고

면스낵
기계장치 외
설비 보완
2023.09 ~ 2025.11
35,300
42,874
설비 등 입고 시기 및 진행사항에 따라 변동 가능

기계장치 외
설비 보완
2024.02 ~ 2025.10
6,300
6,960

기계장치 외
설비 보완
2025.04 ~ 2026.08
39,897
7,153

기계장치 외
설비 보완
2025.06 ~ 2026.01
6,700
2,624

기계장치 외
설비 보완
2025.07 ~ 2026.07
23,800
2,248

기계장치 외
설비 보완
2025.08 ~ 2026.09
6,940
978

기계장치 외
설비 보완
2025.09 ~ 2027.01
78,080
181

합 계
197,017
63,018
-

※ 위 총 투자액은 공시대상 작성기준일 현재 기준의 금액입니다.※ 위의 투자기간, 총 투자예정액 등의 세부사항은 향후 투자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

1) 2024년 12월 장래사업
ㆍ
경영계획 공시를 통해 중국 화동지역 저장성 자싱 시 내 약 2,072억원 규모의 신규 생산 8라인 공장 건축공사 투자를 진행할 예정임을 밝혔으며, 상기 투자 내용에 대한 비용 및 기간은 실 집행과정에서 경영환경 및 환율변동에 따라 변동될 수 있습니다.

<종속회사>가. 삼양라운드어스(주)
(1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구분
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

건물
자가소유
원주시
516,555
-
-
(14,217)
502,338
-

구축물
자가소유
원주시
2,552
-
-
(113)
2,439
-

기계장치
자가소유
원주시
536,452
34,450
-
(64,539)
506,363
-

차량운반구
자가소유
원주시
1
-
-
-
1
-

집기비품
자가소유
원주시
13,630
-
-
(3,728)
9,902
-

합계
1,069,190
34,450
-
(82,597)
1,021,043
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

나. 삼양로지스틱스(주)

(1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구분
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

토지
자가소유
원주시, 고양시, 광주시
21,759,493
-
-
-
21,759,493
-

건물
자가소유
원주시, 고양시, 광주시
1,216,687
-
-
(32,159)
1,184,528
-

구축물
자가소유
원주시, 고양시, 광주시
3,598,847
7,818
-
(199,233)
3,407,432
-

시설장치
자가소유
원주시, 고양시, 광주시
1,624,315
794,220
-
(391,757)
2,026,778
-

차량운반구
자가소유
원주시, 고양시, 광주시
383,633
278,056
(11,281)
(130,559)
519,849
-

비품
자가소유
원주시, 고양시, 광주시
1,213,634
166,365
(888)
(282,224)
1,096,887
-

합계
29,796,609
1,246,459
(12,169)
(1,035,932)
29,994,967
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 삼양제분(주)
(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사의 가공능력은 일일 소맥기준 260M/T 기준이며, 연간 누계 가공능력은 78,000M/T입니다. 산출방법은 '일 260M/T × 25일 × 12개월'의 산식으로 산출되고 있습니다.정제부문의 가공능력은 일일 원유 150M/T 기준이며, 연간 누계 가공능력은 36,000M/T입니다. 산출방법은 '일 150M/T × 20일 × 12개월'의 산식으로 산출되고 있습니다
.

(2) 생산능력, 생산실적 및 가동률

1) 당기 사업부문별 생산능력

(단위: M/T)

사업부문
품 목
사업소
제9기
제8기
제7기

제분
소맥분 外
제분공장
78,000
78,000
78,000

정제
정제유(팜유) 등
정제공장
24,000
-
-

합 계
102,000
78,000
78,000

※ 삼양제분 정제공장은 2025년 05월 가동을 시작하였으며, 제9기의 연간 누계 가공능력은 24,000M/T로 12개월 환산시 36,000M/T

2) 당기 사업부문별 생산실적

(단위: M/T)

사업부문
품 목
사업소
제9기
제8기
제7기

제분
소맥분 外
제분공장
73,931
58,481
71,502

정제
정제유(팜유) 등
정제공장
13,593
-
-

합 계
87,524
58,481
71,502

3) 당기 사업부문별 가동률

(단위: M/T,%)

사업소(사업부문)

생산능력

생산실적

평균가동률

제분공장(제분)
78,000
73,931
94.8

정제공장(정제)
24,000
13,593
56.6

합 계

102,000
87,524
85.8

(3) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구분

소유

형태

소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소(*)

건물
자가
원주시
-
7,386,391
-
(98,400)
7,287,991
-

구축물
자가
원주시
-
2,953,660
-
(71,964)
2,881,696
-

기계장치
자가
원주시
7,585,541
9,863,873
-
(1,903,372)
15,546,042
-

시설장치
자가
원주시
23,062
118,724
-
(17,458)
124,328
-

차량운반구
자가
원주시
2
-
-
-
2
-

집기비품
자가
원주시
6,853
35,122
-
(8,824)
33,151
-

공구기구
자가
원주시
29,093
21,014
-
(21,268)
28,839
-

합계
7,644,551
20,378,784
-
(2,121,286)
25,902,049
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 삼양라운드힐(주)
(1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구분
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

토지
자가소유
평창군
13,886,094
-
-
-
13,886,094
-

건물
자가소유
평창군
4,771,390
-
-
(270,972)
4,500,418
-

구축물
자가소유
평창군
2,395,054
113,636
-
(195,074)
2,313,616
-

기계장치
자가소유
평창군
18,985
-
-
(9,143)
9,842
-

차량운반구
자가소유
평창군
64,167
20,314
-
(30,306)
54,175
-

중장비
자가소유
평창군
195,416
23,100
-
(88,115)
130,401
-

집기비품
자가소유
평창군
76,236
-
-
(34,564)
41,672
-

합계
21,407,342
157,050
-
(628,174)
20,936,218
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적
당사의 매출은 제조업을 기준으로 면, 스낵, 뉴트리션, 소스 및 조미소재사업 및 용역사업으로 구분됩니다. 당사의 2025년 당기 누적 매출은 전년 대비 36.1% 증가한 2조 3,518억원을 기록하였습니다. 이는 적극적인 영업활동을 통한 해외 매출확대에 따른 영향으로 분석됩니다. 당사의 주력 사업부인 면류 사업은 라면의 원조 삼양라면과 화끈하게 매운 불닭볶음면 그리고 간짬뽕, 짜짜로니, 맛있는라면 등의 다양한 인기제품 판매를 기반으로 하고 있습니다.

(면스낵사업부)

면스낵사업부의 경우, 꾸준한 신제품 출시와 주요 제품의 안정적 매출로 당기 누적 매출 2조 1,556억원을 기록하며 전기 누적 매출 대비 35.9% 증가하였고. 특히 주력 수출 품목인 불닭볶음면의 해외 판매 확대에 따라 해외 매출은 전년 대비 39.6% 증가한 1조 8,239억원을 달성하였습니다. 당사는 다양한 소비자 니즈에 부합하는 신제품 개발과 함께, 자사 대표 브랜드인 삼양라면 및 불닭볶음면의 브랜드 경쟁력 강화를 지속 추진하고 젊은 세대를 타깃으로 한 이색 홍보 활동을 통해 브랜드 인지도 및 시장 점유율을 점진적으로 확대해 나갈 예정입니다. 또한, 2025년 11월에는 대한민국 최초 라면 브랜드인 삼양라면의 헤리티지를 기반으로 한 프리미엄 제품 "삼양 1963"을 출시하여 국물라면 포트폴리오를 강화하고, 수익성 및 시장지배력 제고에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.
스낵사업은 장수 브랜드 짱구, 사또밥, 별뽀빠이 3개 브랜드 중심으로 소비 트렌드에 맞는 신제품을 지속적으로 기획하고 있으며, 브랜드 활성화를 위한 신제품인 '삼양 맹구짱구' 출시 및 '짱구는 못말려' 팝업스토어 참여 등 소비자 커뮤니케이션 활동을 진행하였습니다.

(뉴트리션사업부)

뉴트리션사업부의 당기 누적 매출액은 전년 대비 11.2% 성장한 29.2억원을 기록하였습니다. 식물성 원료 위주의 기존 건강 지향 컨셉 식품시장에서 과학적인 영양설계를 바탕으로, 소비자에게 미래지향적인 건강한 식문화 트렌드를 선도하고자 출시한 펄스랩 브랜드는 맛있고 건강한 Snackification 컨셉의 스낵 제품과 음료, 건기식 등 다양한 영역으로 제품군을 확장하여 시장성을 검증하였습니다. 향후 브랜드 리뉴얼 및 제품력 업그레이드를 통해 시장성 있는 제품군에 집중하여 마케팅 활동을 적극적으로 전개하고 건강한 식품을 선도하는 기업으로 향후 지속적인 성장을 주도해 나갈 계획입니다.

(소스,조미소재사업부)소스,조미소재사업부의 당기 누적 매출액은 전년 대비 63.9% 증가한 706억원을 달성하였습니다. 불닭소스의 경우, 해외 시장에서 두드러진 성과를 보였으며 불닭브랜드의 정체성을 강화한 패키지 리뉴얼 출시 및 신규 유통채널로의 입점을 통해 불닭소스의 시장 저변을 확대한 점이 매출 성장의 주요한 요인으로 작용하였습니다. 또한 국내 시장의 경우, 신규 패키지 도입과 외식 업체와의 협력을 통해 소비자에게 새로운 제품 경험을 제공하고 있습니다. 향후 불닭소스는 소비자 경험 확대와 브랜드 인지도 제고를 위해 다양한 콜라보 제품 출시, 스틱 소스 제공 및 글로벌 마케팅 활동 확대 등을 통해 브랜드 경쟁력 강화와 사업의 성장을 도모할 계획입니다.
(냉동사업부)냉동사업부는 2022년 3월 삼양스퀘어밀(주)로부터 냉동식품 가공 및 판매업과 관련된 B2C채널 일체를 양수받는 영업양수도계약을 체결하였습니다. 당기 누적 매출은 전년 대비 20.6% 증가한 613억원을 기록하였으며, 이는 채널별 특성에 맞춘 프로모션 강화, 신규 채널 전용 신제품 출시 및 제품 리뉴얼을 통한 매출 증대로부터 기인합니다. 앞으로도 소비자 니즈에 부합하는 다양한 냉동제품을 출시하고, 이를 통해 브랜드 인지도 강화 및 탄탄한 제품 포트폴리오를 구축하여 지속적인 사업성과를 창출해 나갈 예정입니다.
(용역부문-삼양라운드어스(주), 삼양로지스틱스(주))용역 부문의 매출구조는 삼양식품(주) 면사업부의 후레이크스프 원료 선별용역을 주로 하는 삼양라운드어스(주)의 매출과 그룹 및 외부고객사의 제품, 원료, 원부자재 운송 및 외부 수송을 주로 하는 삼양로지스틱스(주)의 매출로 이루어져 있습니다. 또한,삼양로지스틱스(주)의 매출에는 W&D 사업과 포워딩 매출 및 원료상하차 용역이 포함되어 있습니다.(축산,관광부문-삼양라운드힐(주))축산, 관광부문의 매출구조는 유기농원유 생산매출 및 각종 임대료, 관광객 입장료, 카페 및 마트의 상품판매로 구성되어 있습니다.
(제분부문-삼양제분(주))제분 부문의 매출구조는 삼양식품(주)에 대한 1급 밀가루 매출이 대부분을 차지하고 있으며, 부산물은 외부 판매를 통해 매출이 이루어지는 구조입니다. 정제 부문의 매출구조는 모기업인 삼양식품(주)에 대한 정제유(팜유) 임가공 매출이 전체를 차지하고 있습니다.
(해외부문)일본법인은 2019년 설립되어 삼양식품(주)로부터 라면, 스낵, 소스 등 국내 생산 완제품을 수입하여 자체 마케팅 활동 및 영업조직을 통해 일본 현지 도소매상에 판매하는 매출구조를 갖고 있습니다. 당기 누적 매출은 전년 대비 22.1% 증가한 약 35.7억엔 수준입니다. 일본 내 K-FOOD 문화의 확산, 매운맛 수요 증가 추세에 따라 관련된 마케팅 활동에 의해 상품의 인지도를 높이는 동시에 유통구조의 개선, 직거래선 확보 노력을 통해 지속적인 신규거래처를 확보함으로써 일본 시장 진출의 기반을 확고히 구축하고 있습니다.향후에도 적극적인 판로 개척을 통해 입점 점포의 확대에 중점을 두고 영업활동을 전개해 나갈 예정이며, 현지 트렌드에 맞는 유효한 마케팅 활동, 지속적인 신제품 출시 및 포트폴리오 다변화를 통해 매출을 증대해 나갈 계획입니다.

중국법인은 2022년 2월부터 영업을 개시하였으며 삼양식품(주)의 제품을 중국으로 수입하여 중국 전지역에 판매하고 있습니다. 당기 누적 매출은 전년 대비 35.1% 성장한 약 29.3억위안이며 주요 제품인 불닭볶음면이 안정적인 매출을 달성하고 있습니다. 중국법인은 온오프라인 판매 경로를 확대하고 있으며 특히 지역거점별 커버리지 확대 및 간식채널 등의 신규채널 입점 활성화를 통해 매출 상승과 브랜드 인지도를 확대해 나가고 있습니다. 불닭볶음면 오리지널 외에 중국 소비자의 니즈에 따라 까르보, 크림치즈, 양념치킨 등 제품 다변화를 추진하고 있으며, 불닭소스 및 기타 면류 판매 확대를 통해 중국시장에서 브랜드 인지도를 강화할 예정입니다.

미국법인은 삼양식품(주)로부터 국내 생산제품 및 상품을 매입하여, 미국 현지 도소매상 및 메인스트림 채널에 판매하고 있습니다. 2025년 당기 누적 매출은 전년 대비 50.8% 성장한 약 419백만 달러를 달성하였으며, 이는 법인 안정화 이후 적극적인 메인스트림 입점 확대와 전략적 판촉 및 프로모션 강화로부터 기인합니다. 미국 주요채널 중 월마트와 코스트코에 이어 크로거, 샘스클럽 및 타겟 등에 입점하고 있으며, 라면 외 소스, 스낵, 냉동 제품 등 브랜드 카테고리를 다변화하여 매장 내 취급 품목 수를 확대하였습니다. 이를 통해, 다양한 기호에 맞는 브랜드 경험을 제공함으로써 지속적인 성장 모멘텀을 확보하여 매출 증대를 이뤄나갈 계획입니다.

인도네시아법인의 2025년 당기 누적 매출은 전년 대비 74.7% 성장한 2,743억 루피아를 기록하였습니다. 이는 인도네시아 최대 이슬람 명절인 르바란(Lebaran) 대응을 위한 사전 물량 확보와 다양한 마케팅 및 프로모션 활동 강화에 따른 거래선 주문 확대로부터 기인합니다. 향후에도 판매 증가를 위한 마케팅 활동 강화 및 신제품 출시 확대를 통해 지속적인 성장 및 매출 증대를 이어나갈 예정입니다.

유럽법인은 2024년 7월 설립 이후 법인 조직구조 정립 및 안정화에 주력하고 있으며, 24년 9월부터 제품 수입 및 유통이 시작되었습니다. 25년 4월부터는 동북유럽 및 영국 권역이 법인 사업에 편입되어 유럽 지역에서의 사업을 확장해나가고 있습니다.매출 구조는 삼양식품(주)로부터 라면, 소스 등의 국내 생산제품 및 상품을 매입하여서남유럽, 동북유럽, 영국 등 유럽현지 도/소매상에 판매하고 있으며, 2025년 당기 누적 매출은 114백만유로를 달성하였습니다. 향후에도 안정적인 재고 공급 및 신규거래처 확보, 다각화된 마케팅 전략을 통한 매출 증대를 계획하고 있습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제65기
제64기
제63기

식품의 제조및 판 매
제품
면스낵
수 출
1,823,917
1,306,440
793,418

내 수
331,601
280,173
329,115

합 계
2,155,518
1,586,613
1,122,533

소스, 조미소재
수 출
49,725
25,885
16,145

내 수
20,902
17,217
22,028

합 계
70,627
43,102
38,173

냉동
수 출
-
-
-

내 수
-
-
4

합 계
-
-
4

기타
수 출
-
-
708

내 수
7,841
8,613
9,657

합 계
7,841
8,613
10,365

상품
뉴트리션
수 출
0
-
144

내 수
2,919
2,626
3,435

합 계
2,919
2,626
3,579

냉동
수 출
11,058
4,203
2,246

내 수
50,261
46,627
44,277

합 계
61,319
50,830
46,523

기타
수 출
240
294
348

내 수
1,312
1,718
3,601

합 계
1,552
2,012
3,949

매출 에누리 등
수 출
(1,137)
(926)
(3,670)

내 수
(55,055)
(42,144)
(55,976)

합 계
(56,192)
(43,070)
(59,646)

소 계
수 출
1,883,803
1,335,896
809,340

내 수
359,781
314,830
356,138

합 계
2,243,584
1,650,726
1,165,478

물류 등 용역매출
94,797
64,691
15,508

기타매출
13,404
12,598
11,929

합 계
2,351,785
1,728,015
1,192,915

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)기준을 적용하였고, 제65기, 제64기 및 제63기는 감사를 받았습니다.
나. 판매방법 및 조건
(1) 식품부문 - 삼양식품(주) 면스낵사업부당사의 제품 판매방법은 특약점을 통한 소비자 판매와 슈퍼체인, 편의점, 대형 백화점, 유통본부 등을 통한 소비자 판매 등 다각화된 유통채널을 통해 판매되고 있습니다.

판매조건은 담보 내의 매출에 따른 대금회수, 판매장려금 및 운임 지급 등으로 이루어집니다.

(2) 식품부문 - 삼양식품(주) 소스,조미소재사업부

당사 소스의 제품 판매 방법은 특약점, 할인점, 편의점, 온라인, B2B 등 판매경로 별로 영업을 조직하여 운영하며, 다각화된 유통채널을 통해 판매하고 있습니다.

판매조건은 담보 내의 매출에 따른 대금회수, 판매장려금 및 운임 지급 등으로 이루어집니다.

(3) 식품부문 - 삼양식품(주) 냉동사업부

당사의 제품 판매방법은 특약점을 통한 소비자 판매와 슈퍼체인, 편의점, 대형 백화점, 유통본부 등을 통한 소비자 판매 등 다각화된 유통채널을 통해 판매되고 있습니다.

판매조건은 담보 내의 매출에 따른 대금회수, 판매장려금 및 운임 지급 등으로 이루어집니다.

(4) 식품부문 - 삼양식품(주) 뉴트리션사업부

당사의 제품은 시판특약점을 비롯해 온라인, 할인점 등 다양한 유통 채널에서 판매되고 있습니다.

판매조건은 담보내의 매출에 따른 대금회수, 판매장려금 및 운임 지급 등으로 이루어집니다.

다. 판매경로 및 판매전략
(1) 식품부문 - 삼양식품(주)당사의 각 사업부별 판매 전략은 소비자의 Needs에 부응하는 신제품 개발 및 제품 개선을 토대로, 경쟁력있고 매출의 비중에 따른 주력 관리 품목을 선정하여 차별화된전략을 통해 판매됩니다.

영업조직 및 물류 시스템의 지속적인 개발과 변화를 통해 현대화 및 활성화를 모색하고, 각 영업팀, 지점, 사원별 판매목표 부여를 통해 책임감을 고취시킵니다.

또한 제품에 대한 효과적인 광고 및 판촉 전략을 전사적으로 진행하여 제품홍보에 매진하고 있습니다.

구분

판매경로

매출비중(%)

주요 매출처

면스낵사업부

면

특약점
16.5
이마트홈플러스롯데마트비지에프리테일지에스리테일 등

할인편의점
41.1

유통기타
42.4

스낵

특약점
20.3

할인편의점
37.2

유통기타
42.5

소스,조미소재사업부
소스조미소재
B2C
65.4
이마트쿠팡 등

B2B
34.6

해외사업부

해외

로컬
6.1
중국 및 미주지역 등

직수출
93.9

뉴트리션사업부

유가공기능성식품

온라인
42.2
쿠팡오아시스 등

기타
57.8

냉동사업부
냉동

특약점

28.8
쿠팡삼성웰스토리대상 등

케이터링

48.0

온라인

11.0

기타

12.2

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 경우 급격한 환율변동이 제품 판매가격이나 원, 부재료 조달가격의 변동을 초래하여 매출이익에 영향을 줄 수 있으며, 외화표시 자산 및 부채의 경우에는 영업외 손익에 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

환율동향 모니터링외화예금관리

시장위험 - 주가

지분상품 투자

민감도 분석

포트폴리오 분산

시장위험 - 이자율

변동금리 차입금

민감도 분석

금리동향 모니터링금리상품적정비율유지

신용위험

현금성자산, 장단기금융자산, 매출채권, 금융보증채무

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

유동성위험

사채, 차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

※ 위험관리 및 파생거래에 관한 상세한 사항은 연결재무제표 주석 4.재무위험관리를 참조하시기 바랍니다

가. 시장위험(1) 외환위험연결회사는 해외 매출 확대에 따라 외환위험, 특히 주로 달러화, 위안화, 유로화 및 엔화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.(2) 가격위험연결회사는 연결재무상태표상 장기금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

(3) 이자율 위험연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.
나. 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도ㆍ소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 중국 및 미국 시장 관련 거래처에 대한 매출이 전체 매출의 10%를 초과하며, 이를 제외하면 개별조직, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 도ㆍ소매 거래처의 경우 담보 거래를 통한 외상매출채권의 손실 위험을 사전에 차단하고 있으며, 유통, 할인점의 경우 신용등급을 기초로 거래한도를 정하고 있습니다. 해외채권의 경우 신용장거래 비중을 높여 외상매출채권의 손실위험을 낮추고자 하고 있습니다. 신용등급은 정기적으로 검토되고 있으며, 도ㆍ소매거래처의 매출은 현금으로 결제합니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

다. 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.연결회사는 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

라. 자본위험

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정합니다.

연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를자본총계로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 환율변동 위험관리를 위하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. 통화선도 상품은 은행을 통하여 매수 또는 매도 하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
이익
손실

통화선도거래
-
-
6,401,841
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
당사의 식품연구소는 면, 스프, 스낵, 조미소재, 냉동식품의 신제품 개발 및 OEM, 소싱제품 제품개발과 개선을 위한 신원료 개발, 생산배합비를 관장하는 역할을 수행하고 있습니다. 또한, 신제품 디자인 표기사항 및 포장재 표준규격설정, 공정표준설정, 제품사후관리를 수행하며 현장 작업 방법 개선에 관한 제안제도를 운영하고 있습니다.
나. 연구개발 담당조직

연구개발담당조직

구성

NS R&D 센터
면개발팀, 건면개발팀, 스프개발1팀, 스프개발2팀, 스프개발3팀

HS R&D 센터
소스개발팀, HMR개발팀

식품연구기획팀
식품연구기획파트

식품융합개발파트
식품융합개발파트

패키징팀
패키징파트

Culinary Innovation팀
Culinary Innovation파트

다. 연구개발 비용

(단위: 백만원)

과 목

제65기

제64기

제63기

비 고

연구개발비용 계

12,760
7,888
5,825

-

(연구개발비용 중 정부보조금)
-
(40)
(15)
-

연구개발비 / 매출액 비율(%) [연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.54
0.46
0.48

-

라. 연구개발 실적

당사는 글로벌 식품 트렌드 및 주요 리테일 요구사항을 반영하여 제품 경쟁력 강화와 글로벌 시장 확장을 목표로 연구개발 활동을 지속하고 있습니다. 면ㆍ소스ㆍHMR 등 핵심 카테고리를 중심으로 맛ㆍ품질ㆍ안전성 고도화를 추진하였으며, 차별화된 풍미 및 식감 설계 기술을 기반으로 제품 완성도를 제고하였습니다.

또한 공정 혁신 및 원료ㆍ소재 내재화를 통해 상온화, 품질 안정성, 제조 재현성 개선을 달성하였고, 글로벌 리테일 기준에 적합한 Ingredient 설계 및 저감 연구를 통하여 해당 기준에 대응 가능한 제품 개발 역량을 강화하였습니다.

아울러 글로벌 소비자 기호 및 지역별 식문화 분석을 기반으로 신규 카테고리 및 현지화 제품을 개발하였으며, 포장ㆍ공정ㆍ원가 측면의 통합적 개선을 통해 상용화 가능성을 높였습니다. 이러한 연구개발 성과를 통해 당사는 중장기적 성장 기반이 되는 기술 자산과 제품 포트폴리오를 지속적으로 확장하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

1. 사업분석가. 사업부 부문별현황
(1) 식품부문(삼양식품(주))1) 면사업부(산업의 특성) 면류 산업은 국민의 생활과 밀접한 관계가 있는 주요산업으로 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향이 적은 산업입니다. 그러나 특정 원료의 경우, 수입에 의존하므로 환율 변동과 국제 원자재 가격 변화에 민감성을 갖고 있습니다.

기업에서는 식품의 안전성과 기능성을 기본으로 한층 세밀하고 다양해진 소비자의 욕구를 충족시키고자 기존과는 다른 변화된 맛과 형태의 면류 제품을 연구 개발하는 데 힘쓰고 있습니다. 또한 국내외 업체와의 제휴 및 진출이 활발하게 이루어지고 있어 식품 생산과 유통에 대한 관리가 더욱 중요해지고 있습니다.(산업의 성장성) 면류 산업은 안정적인 수요를 가지고 있으나, 최근 침체된 소비 분위기와 소비 심리 위축, HMR 및 간편식 수요 증가 등에 따라 면류 시장이 다소 위축되어 성장 속도는 둔화된 모습이었습니다. 하지만 라면 업체들은 액상 소스, 풍미유 등을 활용한 다양한 맛과 카테고리 접목, 프리미엄 라면 개발에 힘쓰고 있습니다. 또한 건강에 대한 관심이 높아짐에 따라 최근 건면 시장이 조명 받고 있습니다.실질적으로 산업 성장 주기상 성숙기에 접어든 면류 시장의 상황을 타개하고자 기업들은 변화된 시도를 통해 라면 트렌드를 생산하고 이끌어감으로써 둔화된 시장 타개를 위해 끊임없이 모색하고 있습니다. 또한 각 기업들은 브랜드 관리, 생산 효율성 극대화, 사업 확장, 해외시장 개척, 설비 투자 등을 통해서도 새로운 성장 원동력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(경기변동의 특성) 면류 산업은 대표적인 필수 소비재 산업으로 다른 산업에 비해 경기변동에 의한 총수요의 변화는 크지 않은 편입니다. 최근에는 불황이 장기화됨에 따라 합리적인 소비 경향이 잇따라 나타나고 있으며, 이에 따른 소비자의 질적 변화 요구와 계절적 요인에 의해 매출과 수익이 변동됩니다.(시장여건) 면류 산업은 대기업에서부터 군소업체 및 수입업체에 이르기까지 수많은 기업들이 경쟁을 벌이고 있으나, 실질적으로는 소수 업체들의 독보적인 시장점유율이 뚜렷하게 나타납니다. 산업이 성숙기에 접어듦에 따라 업체들은 시장 점유율을 확보하기 위해 가격, 서비스 등의 경쟁이 매우 치열한 상황이며, 모방 제품 및 PB 제품이 확대되고 있습니다. 또한 대형 할인점 증가에 따른 유통 구조의 변화로 구매자의 교섭력이 더욱 강해지고 있으며 다양한 형태의 식품 등장과 서구문화 및 건강지향적인 소비문화 확대로 인하여 동종업계뿐만 아니라 타 업계로까지 경쟁이 확대되고 있습니다.

(회사의 경쟁우위 요소) 당사는 "정직과 신용"이라는 기업이념을 바탕으로 안전하고 좋은 제품을 생산 및 공급하여, 소비자로 하여금 신용 있는 기업 이미지 제고를 위해 노력해왔습니다. 장수 브랜드인 삼양라면은 "대한민국 최초 원조라면"으로서, 불닭볶음면은 "화끈한 매운맛" 으로서 지속적인 경쟁 우위를 유지하고 있습니다. 또한, 지속적인 신제품 기획 및 주요 유통사와의 PB 개발 협의 등을 통해 시장 경쟁력을 제고하고 있습니다. 앞으로도 꾸준히 소비자 욕구 변화에 맞추어 참신하고, 차별화된 신제품 개발과 신상품 발굴에 역량을 집중할 것입니다.

2) 스낵사업부(산업의 특성) 스낵 산업은 다양한 소비계층을 가진 전형적인 소비재 산업이어서 다른 산업에 비해 경기 변동에 의한 영향이 적은 편입니다. 반면, 최근 기호식품의 다양화와 인구 증가세 감소 영향 등으로 산업의 성장이 둔화되고 있습니다. 또한 해외 제과 브랜드와의 경쟁 심화와 원자재 가격 불안으로 인한 원가부담 증가는 경영 여건을지속적으로 악화시키고 있습니다. 이러한 상황을 극복하고자 새로운 식감과 형태 개발, 제품의 고급화, 광고 홍보 활동 강화 및 판매 채널(SNS 등) 다양화 등 투자 확대를 통해 매출 증대를 도모하고 있습니다.

(산업의 성장성) 스낵 산업은 안정적인 수요를 기반으로 꾸준하게 성장해 왔으나, 출생률의 감소로 인해 스낵시장의 주소비층인 아동의 인구가 줄어 산업 성장률이 감소되고 있습니다. 이를 타개하고자 각 업체들은 제품 개발 연구 뿐만 아니라 해외기업들과 협력하여 신제품 출시를 통하여 새로운 성장 기회를 갖고자 노력하고 있습니다. 또한 한류의 영향으로 수요가 늘어난 해외시장 활성화에도 꾸준한 노력을 기울이고 있습니다.

(경기변동의 특성) 스낵 산업은 다른 산업에 비해 경기 변동의 영향이 크지 않은 소비재 산업입니다. 소비자 소득수준의 향상에 따른 웰빙트렌드의 확산과 계절적 요인에 의한 수요의 변화, 제품 라이프사이클의 단축 등 경기 외적인 특성이 강합니다. 이에 소비자 기호 및 시장 트렌드에 맞는 제품 출시 및 품질 개선 등의 노력을 하고 있습니다.

(시장여건) 현재 국내 시장에서는 국내 제과업체들뿐만 아니라 글로벌기업, 중소 수입유통회사들이 진출하여 이전보다 더 치열한 경쟁상황을 맞고 있는 실정입니다.(회사의 경쟁우위 요소) 당사는 면류, 스낵, 유가공, 장류 등 다양한 제품의 개발, 생산, 판매의 노하우를 가지고 있습니다. 스낵에서는 짱구, 사또밥, 별뽀빠이 등 높은 인지도를 지닌 장수 제품을 기반으로 꾸준한 매출을 기록하고 있으며, 떡볶이 등의 제품군 확장을 통해 불닭 브랜드 사업의 적극적인 확장을 추진하고 있습니다. 이와 더불어, 빠르게 변하는 트렌드와 소비자 니즈를 반영해 비건 인증, 친환경 포장재 도입, 캐릭터 콜라보('짱구는 못말려!' 캐릭터 콜라보)등을 통한 브랜드 리뉴얼을 지속적으로 진행했습니다. 또한, 기존 브랜드의 확장 제품들을 출시(삼양 흰둥이짱구 / 24년 8월 출시, 삼양 맹구짱구 / 25년 9월 출시)하여 스낵 시장의 점유율 및 매출을 확보하고 경쟁력을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 앞으로도 꾸준히 소비자 Needs에 맞추어 차별화된 신제품 발굴에 역량을 집중할 것입니다.

3) 뉴트리션사업부(산업의 특성) 뉴트리션 산업은 건강 지향 트렌드에 부합하도록 설계된 기능성 식품과 유가공품 등으로 구성되어 있습니다. 기능성 식품의 경우, 특정 목적에 도움을 주는 기능 성분을 배합한 음료, 스낵, 파우더 등을 일컬으며 기능 성분의 트렌드와 맞물려 다양한 카테고리로 확장되고 있습니다. 또한, 유가공품은 낙농가에서 공급되는 원유를 이용하여 우유, 발효유, 분유, 연유, 아이스크림, 치즈 등으로 가공 및 판매되고 있으며 그 자체로서 소비되거나 제과 및 제빵 등 타 산업의 원료로도 활용됩니다. 유가공품은 일반적으로 보존기간이 짧은 특성을 지니고 있습니다.

(산업의 성장성) 전반적으로 소득 수준이 높아지고 건강한 식문화에 대한 관심이 높아지면서 영양학적으로 우수한 제품에 대한 수요가 꾸준히 늘어나고 있습니다. 특히,최근 몇 년 간 단백질에 대한 관심이 크게 늘면서 단백질을 간편하게 섭취할 수 있는 기능성 식품들이 다양해지고 있습니다. 이에 따라 기능성 식품은 물론, 유제품에서도단백질 함량을 강조한 그릭 요거트의 성장세가 돋보이고 있습니다. 뉴트리션 시장은 다양한 기능성을 설계한 식품과 고영양 유제품을 활용한 간편식, 프리미엄 제품 개발과 해외 신규 시장 개척으로 지속적인 성장을 유도하고 있습니다.

(경기변동의 특성) 뉴트리션 식품은 소비자의 건강에 대한 관심, 경기변동, 사회여론 및 위생안전 요인 등에 영향을 받습니다. 또한, 기능성 표시식품 및 건강기능식품 등의 법적 요인에 의해 시장 활성화가 견인되기도 합니다.

(시장여건) 정부의 건강기능식품에 대한 규제 완화로 인해 건강기능식품의 소분 판매와 일반 식품의 기능성 표시가 가능해지면서 국내 기능성 식품의 확장성이 크게 증가하였습니다. 위와 같은 규제 완화는 맞춤형 건강기능식품이나 서로 다른 기능성 인정원료를 포함한 이중제형 융복합 제품의 출시를 이끌었습니다. 이와 같은 추세로, 건강 지향 식품 시장은 성분뿐 아니라 제형과 서비스 등의 경쟁력 확보를 위한 여러 시도가 진행되고 있습니다. 건강에 대한 소비자 관심의 증가와 더불어 이러한 고부가가치 기능성 제품을 찾는 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

국내의 경우, 최근 간편 대용식 시장이 확대되며 수요가 증가하고 있는 그릭 요거트부터 건강에 관심이 많은 성인층을 공략한 단백질 제품까지 B2C 시장의 규모가 커지고 다양한 제품이 등장하고 있습니다. 또한 ESG 경영이 부상하며, 유가공 산업에서도 친환경 잉크 적용, FSC 인증 패키지 등 환경 보호를 위한 움직임을 점차 확대해 나가고 있습니다.해외의 경우, 건강과 환경보호 그리고 비건 문화에 대한 관심이 증가하며 대체 우유에 대한 수요가 늘어나고 있습니다. 콩(두유)/아몬드/귀리 등으로 만들어진 식물성 대체유가 주로 인기를 끌고 있으며, 편의점/슈퍼마켓 등 오프라인 매장뿐만 아니라 프랜차이즈 카페 등 외식 시장에서도 대체유를 적용하는 사례가 점차 확대되고 있는추세입니다. 건강한 식습관을 추구하는 소비 트렌드가 지속됨에 따라 식물성으로 단백질을 채울 수 있는 간편한 식품 및 건강 식품 시장도 꾸준한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. (회사의 경쟁우위 요소) 삼양식품은 국민들에게 건강한 먹거리를 널리 제공하고자 했던 창업주의 정신을 계승하여, 고객들의 건강과 행복 추구에 앞장서고 있습니다. 이러한 일환으로 기능성 식품 시장에 진입하여, 고영양 고품질로 설계된 제품을 고객들에게 전달하기 위해 뉴트리션 시장에서의 영향력을 지속 확대하고자 합니다. 특히'식물성 단백질'을 주요 경쟁력으로 차용함으로써 식습관의 균형을 도모하고 기존 시장에 없던 제형을 구현함으로써 차별화된 제품 경험을 제공하려 합니다. 4) 소스,조미소재사업부(산업의 특성) 최근 소스류 B2B시장은 외식업과 기업형 프렌차이즈를 중심으로, 소비자에게 새롭고 다양한 메뉴를 제공하기 위한 맞춤형 소스 및 메뉴 개발에 집중하고 있습니다. 또한 소비자들은 외식 경험을 통해 접한 소스를 가까운 판매채널에서 직접 구매하는 경향이 증가하면서 B2B 시장을 통한 B2C 시장 확장도 활발히 이뤄지고 있습니다. 당사에서도 '불닭소스'의 시장 확장을 위해 글로벌 프렌차이즈와의 협업을 통한 메뉴를 개발하고, 이를 통해 소비자와의 접점을 넓히는 B2B 비즈니스를 강화해 나가고 있습니다.

(산업의 성장성)

글로벌 칠리소스 시장 성장률은 4.2%(2020~2025년 CAGR, 유로모니터)로 높습니다. 다양한 매운맛을 즐기고자 하는 소비자 트렌드가 지속되는 가운데, 최근 단순한 섭취를 넘어 매운맛을 조합하고 체험하는 놀이 및 컨텐츠로 형태가 확산되며 매운맛 소스 시장의 수요가 더욱 확대되고 있습니다. 또한 원료, 맛, 형태 등 차별화된 다양한 매운맛 소스들이 글로벌 시장에 침투하고 있는 추세이며, 당사에서는 대체불가한 불닭소스의 매운맛과 브랜드 경쟁력을 기반으로 제품 포트폴리오를 지속적으로 강화하여 글로벌 칠리소스 시장 내 영역 확장에 주력하고 있습니다.

(경기변동의 특성) 소스류는 필수 소비재 산업으로 다른 산업에 비해 경기변동의 영향이 크지 않습니다. 불황으로 인해 외식이 줄어들면 내식을 위한 가정용 간편소스류수요가 증가하고, 호황으로 인해 외식이 증가하면 외식 프랜차이즈 소스 사용량이 증가하는 양쪽의 호재를 동시에 가지고 있습니다. 다만, 수입 원재료의 특성상 환율 및 원재료의 가격 변동이 수익성에 영향을 미칩니다. 따라서 당사에서는 지속적인 해외 시장 모니터링으로 안정적인 원료 수급을 위해 노력하고 있습니다.

(국내외 시장여건) 국내외 소스류 시장은 편의성과 건강을 중시하는 소비자 트렌드에 맞춰 성장하고 있습니다. 편의성과 메뉴를 강조한 간편 만능 소스의 수요가 증가하고 있으며, 칼로리, 당, 지방과 같이 영양성분을 저감한 제품들이나 유기농, 글루텐프리 등 건강하고 친환경적인 제품에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 당사에서는 소비자 사용 편의를 고려한 스틱형 '불닭소스'를 확대하고 있으며, '불닭소스'의 정체성인풍부한 매운맛을 활용하여 새로운 맛과 형태를 선보이기 위해 노력하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위 요소) 당사는 1973년 12월 삼양간장을 처음 출시하여, 50년

간의 끊임없는 연구개발로 앞서가는 조미 기술력을 확보하고 있습니다. 또한 국내외 높은 인지도를 확보한 메가브랜드 '불닭(Buldak)'을 보유하고 있으며, 글로벌 판로와 불닭의 검증된 맛을 활용하여 불닭소스의 성공적인 확장을 추진하고 있습니다.

5) 냉동사업부

(산업의 특성) 냉동 산업은 냉동식품의 '유통 및 보존'의 일환으로 모든 식품에 적용되어 발전해 온 시장입니다. 이로 인해, 냉동식품은 특정 품목명이 아니라, '냉동'이라는 기술이 적용된 가공식품의 카테고리로 볼 수 있습니다. 냉동식품은 일반적으로 보존기간이 긴 특성을 지니고 있으며 만두류, 반찬류, 간식류 등으로 다양하게 분류되어 판매되고 있습니다.

(산업의 성장성) 과거 냉동식품은 건강에 좋지 않다는 인식이 많아 꺼려졌지만, 최근 급속 냉동 기술의 발달로 인해 제품의 영양소가 파괴되지 않으면서도 건강적인 면에서도 좋아지고, 제품의 신선도나 맛을 고려한 제품들이 개발되고 있습니다. 또한 냉동 간편식은 오래 보관해 놓고 먹을 수 있고, 간단히 데우기만 하면 식사를 해결할 수 있어 1인 가구나 맞벌이 소비자들에게 인기를 끌면서 냉동식품 시장의 성장성이 확대되고 있습니다.

(경기변동의 특성) 냉동식품 산업은 냉동식품의 종류가 다양해지고 시장에서의 인기가 높아지면서 다양한 변화가 나타나고 있습니다. 간편하게 먹을 수 있는 볶음밥, 밀키트, 디저트와 같은 냉동식품도 늘어나고 있으며 특히 에어프라이어의 등장에 따라 조리과정이 길고 불편했던 제품들의 조리가 손쉬워지면서 그 수요가 더욱 증가하고 있는 추세입니다.

(시장여건) 냉동 산업은 대기업에서부터 중소업체에 이르기까지 수많은 기업들이 경쟁을 벌이고 있지만 실질적으로 소수 대기업에서 독보적인 시장점유율을 뚜렷하게 보이는 것으로 나타납니다. 시장 점유율 확보를 위한 브랜드, 가격, 판촉 등의 경쟁이 치열하며 유사 제품과 유통사 PB 제품이 확대되고 있습니다. 오프라인은 냉동고가 큰 대형 할인점 중심으로 매출 비중이 크며 냉동고에 구애 받지 않은 온라인에서도 냉동식품 구매가 크게 증가하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위 요소) 당사는 '22년 3월 삼양스퀘어밀(주)(구, 삼양냉동(주)) B2C 채널 양수도를 통해 냉동식품 시장에 적극 진출하고자 합니다. 당사는 기존 면류 사업을 통해 탄탄한 국내 유통망과 영업, 마케팅 노하우를 보유하고 있습니다. 국내에서는 '삼양라면'으로 라면의 원조 기업으로 잘 알려져 있으며 '불닭볶음면'이 세계적으로 선풍적인 인기를 끌며 해외 시장에서의 인지도 또한 상당합니다. 이러한 당사의 강점을 바탕으로 냉동식품 사업을 적극 확대할 예정이며, B2C 및 해외 시장 진출에 박차를 가하고 있습니다.

(2) 용역서비스부문(삼양라운드어스(주), 삼양로지스틱스(주))1) 삼양라운드어스(주)(산업의 특성) 삼양식품(주)의 자회사형 장애인 표준사업장으로 라면 스프의 원재료 선별업을 영위하고 있습니다. 장애인 표준사업장이란 직업 활동이 곤란한 중증장애인의 안정된 일자리 창출과 사회통합 기반을 조성하고 장애인 중심의 작업환경 기준을 제시하여 장애인 친화적 환경을 조성하기 위해 지원하는 제도로써 장애인 표준사업장을 설립하여 장애인 고용촉진뿐만 아니라 지역사회의 경제활동에 도움이 되고 있습니다.(산업의 성장성) 장애인 표준사업장 제도가 시행된지 20년 남짓 지났지만 아직은 민간기업 부분에서의 장애인 고용 및 표준사업장 설립이 저조한 현상이 나타나고 있습니다. 하지만 정부의 다양한 지원제도를 통하여 앞으로 장애인 고용률 증가뿐만 아니라 대기업의 자회사형 장애인 표준사업장 설립이 증가할 것으로 예상됩니다.(경기변동의 특성) 회사는 삼양식품(주) 면사업부의 스프 원재료 선별 용역을 하고 있습니다. 따라서 라면시장의 변동에 민감하게 반응하고 있습니다.(회사의 경쟁우위 요소) 자회사형 장애인 표준사업장으로 사회적 약자인 장애인 고용촉진에 공헌하고, 이로 인하여 모회사인 삼양식품(주)의 기업 인지도에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.2) 삼양로지스틱스(주)(산업의 특성) 물류산업은 타인의 수요에 응하여 물자를 유상으로 이동시키는 것으로써 수송, 하역, 보관 등과 관련된 제반활동을 통해 가치를 창출하는 산업입니다. 이러한 물류산업은 생산자에서 소비자에 이르기까지 상품의 운송과 보관 등을 담당하므로 경제활동에 필수불가결한 업종이며, 전문적인 지식과 선진화된 시스템의 도입 없이는 발전할 수 없는 분야입니다.(산업의 성장성) 각종 신사업의 등장과 성장에 필수적인 산업으로 인정되면서 산업의요구가 다양한 형태로 늘어나는 등 성장 가능성이 매우 높습니다.(경기변동의 특성) 물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 제조업체들의 생산량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 당사는 국내 및 해외 사업을 운영하고 있으며, 국내 사업은 그룹 및 외부고객사의 원부자재, 제품 및 상품 등의 수배송을 담당하여 경기 변동 및 소비재(라면/스낵) 시장 변동에 민감하게 반응하고, 해외 사업은 선박/항공 운임 등의 업무를 수행하며, 환율에 민감하게 반응하고 있습니다.(회사의 경쟁우위 요소) 최근 제품의 수송루트가 하치장, 영업소 위주에서 유통물류센터 납품으로 점차 변경되어 감에 따라 하차 작업 및 대기 시간 소요로 인해 일일 배차회전율이 감소하고 있습니다. 이에 회사는 각 유통물류센터에 물류대행업체와 계약하여 보다 신속하고 정확한 수송을 제공하고, 그룹 및 외부고객사의 전반적인 제품, 원료, 원부자재의 수송에 있어서 당사 및 협력업체 운수 회사들과의 제휴를 통하여 안정적인 2PL 및 3PL사업을 영위하고 있습니다. 이와 더불어 4PL 사업확대를 통해 전문적인 물류회사로 발전하기 위한 최선의 노력을 기울이고 있습니다.(3) 제분 및 정제부문(삼양제분(주))(산업의 특성) 당사는 제분업(소맥분 제조 및 판매)과 팜유 정제업(식용 정제유 및 가공유 제조)을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 제분 산업은 식품 산업의 기초 소재인 밀가루를 생산하는 장치 산업으로, 대규모 설비 투자와 지속적인 유지보수가 요구되며, 정제유 산업 또한 안정적인 품질 확보를 위한 설비 운영이 핵심입니다.제분 부문은 원맥을 활용하여 식품 제조업체에 다양한 밀가루를 공급하며, 정제 부문은 팜유를 정제하여 라면, 스낵 등 가공식품의 주요 원료로 공급함으로써 식품 산업 전반에 기여하고 있습니다.(산업의 성장성) 국내 제분 산업은 과거 한국 경제 성장과 식생활 서구화에 따라 일정 수준의 성장세를 유지해 왔으나, 최근에는 외국산 제품의 수입 확대 및 정부의 쌀 소비 촉진 정책 등의 영향으로 성장세 둔화가 예상됩니다. 반면, 정제유 산업의 주원료인 팜유는 식품 및 비식품 분야에서 전 세계적으로 수요가 증가하고 있으며 가공식품산업의 성장에 따라 중장기적 수요 확대가 예상됩니다.(경기변동의 특성) 제분 및 정제 산업 모두 원료를 전량 수입에 의존하고 있어, 국제 원자재 가격 변동, 산지 기후 여건, 환율 등 외부 경제 여건에 큰 영향을 받습니다. 또한 당사는 제분 부문의 1급 밀가루와 정제 부문의 팜유 전량을 모기업인 삼양식품(주)에 공급하고 있어, 해당 제품 수요는 모기업의 생산 및 매출 변동에 민감하게 반응하는 구조를 갖습니다.(회사의 경쟁우위 요소) 당사는 제분 및 정제 전 공정에서 생산되는 제품을 삼양식품(주)에 공급하고 있으며, 이를 통해 안정적인 판로를 확보하고 있습니다. 특히 라면 생산에 최적화된 전용 밀가루 및 팜유를 공급함으로써 품질 일관성과 공급 체계의 효율성을 확보하고 있습니다.(4) 관광업 및 축산업 부문(삼양라운드힐(주))1) 축산부문(산업의 특성) 축산업은 1차 산업으로서, 국민의 생활과 밀접한 관계가 있는 주요 산업입니다. 축산업을 통해 원유를 생산하여 유제품을 가공할 수 있으며, 육류를 생산하기도 합니다. 또한 가축분뇨를 재활용하여 이를 퇴,액비로 사용함으로써, 탄소중립에도 역할을 하고 있습니다. 당사에서는 한층 세밀하고 다양해진 소비자의 욕구를 충족시키고자, 질 좋은 유기농 원유를 생산하는 데 힘쓰고 있습니다.(산업의 성장성) 출산율 저하에 따른 우유의 주 소비층인 영,유아층의 감소로 인해 시장 규모는 정체된 상태이지만 소득수준이 높아지고 건강한 식문화에 대한 관심이 높아지면서, 프리미엄 제품에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있는 상황이며, 당사에서는 생명공학의 발전과 사료산업의 확대로 양질의 원유생산을 하고 있으므로 성장 가능성이 높습니다. 또한, 사회가 요구하는 ESG경영, 탄소중립이라는 과제를 축산업에서 해결할 수 있기 때문에, 현재는 침체되어 있는 사양 산업이라 볼 수 있으나, 앞으로의 비전은 좋다고 할 수 있습니다.(경기변동의 특성) 축산업은 대외적인 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 당사는 이러한 경기변화에 대처하기 위하여 사료 공급업체 및 기타 거래처들과 협의를 통해 안정적인 수급을 받도록 하고 있습니다.(회사의 경쟁우위 요소) 당사는 대관령 일대에 600만평의 대규모 초지를 보유한 천혜의 환경을 갖춘 동양 최대의 목장입니다. 당사는 2011년 유기초지인증, 2012년 유기축산인증을 획득하였고, 2012년 프리미엄 유기농 우유 '대관령유기농우유(現 삼양목장 유기농 우유)'를 출시하였습니다. 당사의 유기농우유는 드넓은 초지에 자연방목하여 365일 유기 목초를 먹고 자란 젖소의 원유를 100% 담았으며, 강원특별자치도 지사 인증 농수특산물로 선정되는 등 품질의 우수성을 입증 받았습니다. 당사는 대자연의 방식을 따르며, 국민들에게 건강한 먹거리를 널리 제공하고자 했던 창업주의 정신을 계승하여, 고객들에게 건강과 행복추구를 제공하기 위해 건강한 유제품을 만들 수 있도록 하고 있습니다.2) 관광부문(산업의 특성) 관광업은 여행과 관광을 상품으로 하는 산업으로서 '굴뚝없는 산업'이라고도 합니다. 관광업은 초기자본을 적게 들이고 수익을 거둘 수 있는 산업으로 분류되나, 단점도 명확합니다. 당사의 관광업은 대자연의 풍광을 관람하는 것이 핵심인데, 이는 곧 기상변화에 민감하다는 뜻입니다. 이에 당사의 관광업은 기상여건에 따라 매우 변동폭이 큽니다.(산업의 성장성) 코로나의 대유행으로 인해 관광산업은 엄청난 타격을 받았습니다.당사의 경우에도 코로나의 영향으로 관광객의 수요가 적어지는 등 관광업의 정체가 있었으나, 코로나 대유행이 종료되었고 관광수요가 다시 늘어나면서, 관광산업의 성장가능성은 여전히 유효하다고 할 수 있습니다.(경기변동의 특성) 관광업은 경기변동에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다.국내외 경제상황이 악화되면 소비심리가 위축되어 관광의 수요가 줄어들고, 경제상황이 좋아지면 다시 관광의 수요가 증가됩니다. 당사는 이러한 경기변화에 대처하기 위하여 지역의 특성을 맞춘 로컬제품(대관령 한우 수제버거, 대관령 두백 감자튀김 등)을 개발하여 고객들의 니즈를 충족할 수 있는 제품들을 내놓고, 볼거리를 늘리기 위하여 다양한 축제를 개최하고 있습니다.(회사의 경쟁우위 요소) 당사는 천혜의 환경을 갖춘 목장으로써, 타 목장과 비교불가한 기반을 가지고 있습니다. 이러한 기반을 갖고있는 당사는 강원도가 강원특별자치도로 출범하면서 대관령 산악관광을 활성화 시키기 위한 노력을 하고 있으며, 이를 통해 미래의 스마트 관광산업을 선도하고자 합니다.(5) 해외법인부문 (SAMYANG JAPAN, INC. , SAMYANG AMERICA, INC. , SAMYANG FOODS SHANGHAI CO., LTD. , PT. SAMYANG FOODS INDONESIA,SAMYANG FOODS EUROPE B.V.)1) SAMYANG JAPAN, INC.

(산업의 특성) 일본은 대량생산을 통한 인스턴트 라면의 발상지로, 2025년 기준 약 7,921억엔 규모의 시장이 형성되어 있습니다. 한국과 달리 빠르고 간편한 면류 섭취 트렌드를 가진 소비자 성향에 따라 컵라면이 약 79%, 봉지라면이 약 21%를 점하고 있습니다. 자국 브랜드에 대한 충성도가 높아 닛신(컵누들), 토요스이산(마루짱), 산요푸즈(삿포로이치방), 묘조식품 등 현지 주요 메이커가 95% 이상의 시장을 점유하고 있으나 식습관의 글로벌화 등 트렌드 변화에 따라 해외 브랜드 라면의 수입 또한 지속적으로 증가하여 2025년 기준 수입액은 약 139억엔이며, 그 중 한국산 라면이 약 114억엔, 82%의 점유율을 보이고 있습니다. 한국산 라면은 과거 매운 국물 라면 중심에서 볶음면, 비빔면, 냉면 등으로 확장되면서 시장 규모를 점차 확대해 나가고 있습니다.

(산업의 성장성)

2025년도 기준 일본 국내 라면 총수요는 전년 대비 0.9% 증가한 60억식 수준으로 큰 폭의 수요 증가는 기대하기 어려운 시장입니다. 전반적으로 정체된 시장상황 속에서 봉지면 중심인 한국산 라면은 현지 제품과의 차별화를 통해 꾸준히 성장하고 있으며, 2025년도 기준 전년대비 18.2% 수입액이 증가하였습니다. 향후에도 현지 식문화의 변화 트렌드에 능동적으로 대응하며 한국산 라면의 강점을 살려 나간다면 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다. 다만, 코로나 엔데믹 이후 원자재 가격인상, 엔저 지속 등 수입물가 상승 압력에 의해 수차례 가격 인상이 진행되고 있는 바, 향후 수요 감소 가능성에 유의할 필요가 있습니다.

(경기변동의 특성) 일반적으로 라면의 소비는 불경기에 증가하고 호경기에 감소, 겨울에 증가하고 여름에 감소하는 것으로 알려져 있으나, 코로나 팬데믹 사태를 거치며 경기의 변동 보다 식문화의 글로벌 동조화, 세대변화에 따른 취향의 다양성, 화제성 있는 트렌드에 더욱 민감하게 반응하는 추세로 변화하고 있는 것으로 보여집니다. 특히 일본 시장의 경우 단순히 가볍게 한 끼를 해결하는 수단에서 제대로 된 한 끼 식사 및 취향대로 만들어 먹을 수 있는 음식으로써 일반 음식점의 라멘과 경쟁하는 수준으로 진화하고 있고, 계절별 상품 카테고리가 확대됨에 따라 경기 및 계절적 민감성은 지속적으로 둔화되고 있는 것으로 파악됩니다.

(회사의 경쟁우위 요소) 당사의 주력 제품인 '불닭볶음면' 은 다양한 라인업을 갖추고 일본 시장에 진출한 이래, 기존에 형성되어 있던 매운 국물라면과 차별화된 맛과 조리방식을 강점으로 새로운 볶음면 시장을 주도하고 있습니다. 특히 국물라면과 달리 소비자 입맛에 따라 매운맛의 조절 등 다양한 방법으로 조리가 가능하고, SNS를 통해 불닭챌린지 등 자연스럽게 형성된 트렌드에 최근에는 다양한 레시피가 자생적으로 제작 및 배포되고 있는 등 최근 마케팅 트렌드와 결합하여 인지도가 지속적으로 상승하고 있습니다. 특히 K-FOOD에 대한 관심이 지속적으로 증가하고 있고, 이에 대응하여 현지 입맛에 맞는 신제품의 지속적인 출시 및 품목 다변화 노력을 기울임으로써 향후에도 일본 내 타 브랜드 대비 일정 수준의 경쟁우위 확보를 통해 시장 경쟁력을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

2) SAMYANG AMERICA, INC.(산업의 특성) 2025년 즉석면(Instant Noodle) 시장은 최근 수년간 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 다양한 민족적 배경과 세계 각국의 다양한 식문화가 존재하는 미국의 식품시장 특성상, 전체 소비제품 또한 매우 다양한 카테고리로 세분화 되어 있으며, 이러한 각 카테고리별 업계 선두업체가 존재하는 가운데, 미국 Instant 면류 시장의 경우, 일본계 선두기업인 'Nissin', 그리고 'Maruchan' 브랜드의 'Toyo Suisan' 이 높은 점유율을 차지하고 있는 것으로 파악됩니다. 이러한 성장은 가격 경쟁력, 활용도, 그리고 변화하는 라이프스타일 트렌드가 복합적으로 작용한 결과로, 소비자들은 점점 더 간편하고 맞춤형 조리가 가능하며 비용 효율적인 주식류 식품으로 이동하고 있는 바, 식품시장 중 기타 면류 시장에도 이와 같은 추세가 점차 확대될 것으로 보입니다. (산업의 성장성) 여러 전문가의 분석에 따르면, 미국 주류 식품시장에서 면류는 가장 높은 성장세를 보이는 품목군으로, 특히 즉석면은 해당 품목군 성장의 핵심 동력으로 자리매김하였습니다. 즉석면의 성장은 가격 안정화와 안정적인 판매 물량 증가에 더하여, 신제품 개발 확대와 소비자층의 확대에 힘입어 지속되고 있습니다. 미국 내 아시아계 인구가 과거 대비 전국적으로 보다 넓게 분포함에 따라, 아시아 브랜드에 대한 수요 또한 증가하는 추세입니다. 아울러, 젊은 세대와 1인 가구 및 공동 거주 형태의 소규모 가구가 증가하면서, 조리가 간편하고 개인의 기호에 따라 다양하게 활용할 수 있는 식사 형태에 대한 선호가 확대되고 있습니다.

(경기변동의 특성) 일반적으로 식품산업은 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향을 크게 받지 않는 산업으로 알려져 있으나, 아직까지 미국 주류시장에서 면류(특히, 라면)가 한 끼 식사로 보편화되어 있지 않은 시장 특성상, 경기변동에 민감한 영향을 받으며, 특히 보편화된 비면류 식품류가 워낙 다양하게 존재하고 있어, 면류 제품의 경우 계절적으로도 여름과 겨울 차이가 발생하는 등, 미국의 스프(Soup) 시장 전반과 유사한 특성을 보이고 있어, 전반적으로 경기변동에 다소 민감한 것으로 파악됩니다.(회사의 경쟁우위 요소) 당사의 주요 제품인 불닭 브랜드 라면은 경쟁사 제품 대비 차별화된 맛과 콘셉트를 기반으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 아시안, 히스패닉 등의 인구통계학적 구성비율이 높아지는 미국 소비시장 등을 감안할 때, 향후에도 당사의 '제품 차별화' 가 지속적으로 시장의 경쟁우위 요소로 작용할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사의 경우 소셜미디어를 통한 마케팅과 Z세대 및 밀레니얼 세대 중심의 브랜드 인지도 확산이 주요 강점으로 작용하고 있습니다. 대형 유통채널 및 창고형 할인점 중심의 유통망 확대 또한 시장 접근성 측면에서 경쟁우위 요소로 판단됩니다. 향후에도 제품 차별화 및 브랜드 파워 강화를 통해 시장 내 입지를 확대해 나갈 것으로 예상됩니다.3) SAMYANG FOODS SHANGHAI CO., LTD.(산업의 특성) 중국은 세계 최대 인스턴트 라면 소비국이자, 한국의 최대 라면 수출국입니다. 중국의 인스턴트 라면시장은 합리적인 가격과 간단한 조리가 가능한 편리함으로 빠르게 성장했습니다. 현재 중국 주요 로컬 라면 기업으로는 캉스푸, 퉁이, 찐마이랑, 바이샹 등이 있습니다.(산업의 성장성) 중국은 소득수준의 향상 및 1인 가구 증가로 간편식품에 대한 소비가 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 1인 가구 수는 세계 최고 수준으로 27년 전체 중국 가구의 약 30% 까지 이를 것으로 전망됨에 따라 관련 인구의 영향력이 크게 증대될 것으로 예상됩니다. 이와 더불어 업무와 생활 스트레스의 상승, 란런경제 (귀차니즘 경제)가 이어지면서 자연스레 편리한 식품에 대한 소비자 관심 역시 증가하고 있습니다. 이런 면에서 밀키트, 인스턴트 면 등 간편 식품은 중국 소비자들에게 소비선호 상품으로 인식되고 있습니다. 중국의 젊은 소비자는 새롭고 다양한 제품을 추구하고, 건강에 대한 관심이 높으며, 프리미엄 제품을 찾는 경향이 강해 간편식품 역시 고급화 추세로 나아갈 것으로 보입니다. 중국 간편식품 시장 내 냉동식품, 건조분말식품, 밀키트, 라면 등 간편식품의 유형이 다양해지고 있으며, 고급화 트렌드가 지속되면서 간편식품 산업의 전망은 밝을 것으로 보입니다. 중국 젊은 소비자 사이에서 본인을 대상으로 한 '기쁨', '정서적 만족감' 을 중시하는 '자아 경제' 트렌드가 확대되고 있으며, 다양한 재미를 느낄 수 있는 '먹방' '나만의 레시피' 등을 통해 컨텐츠 에 대한 흥미와 화제성을 제공하는 불닭볶음면, 불닭소스 소비는 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다.

(경기변동의 특성)

인스턴트 식품은 즉석조리가 가능한 특성을 지녔으며 온라인 라이브 방송의 다양한 조리법 시연을 통해 산업이 성장하고 있습니다. 기능성 식품은 소비계층의 세분화 추세를 보이며 각 연령별, 소비층별로 니즈에 맞는 점차 세분화된 마케팅이 진행되고 있습니다. 또한, 코로나 19 이후 시작된 소비자의 건강 의식 강화 추세는 일시적인 이슈가 아닌 보편적인 트렌드로 자리 잡고 있습니다. 이러한 영향으로 최근 무설탕 관련 제품 출시 및 소비가 급속히 증가하고 있으며, 이는 간편식품의 맛, 식품 안전성뿐만 아니라 영양학적 측면에서도 품질 향상을 원하는 것으로 보입니다.

(회사의 경쟁우위 요소)

중국에서 '한국의 맛'을 살린 라면 및 소스, 건면 등 다양한 간편식품을 꾸준히 출시하고 있습니다. 현재 중국 내에서 가볍게 한 끼 식사를 즐기려는 소비자가 지속 증가 함에 따라 탕면 시장은 점차 축소되는 반면, 당사에서 주력으로 판매 중인 볶음면 (국물없는 라면) 시장이 꾸준히 성장하고 있으며, 또한 소용량 컵라면 판매도 증가하고 있습니다.

삼양식품 대표 제품 불닭볶음면은 중국 소비자들에게 한국 대표 라면이라는 인식을 확고히 하였으며, 매운맛 라면의 대명사로 불리고 있습니다. 불닭볶음면 이외에도 불닭소스 및 삼양 짜장면, 삼양 맵(Mep), 삼양 탱글(Tangle)을 비롯한 기타 상품의 판매처 확대 및 매출 역시 꾸준히 상승 중으로, 관련 카테고리 내 당사 영향력을 확대하고 있습니다. 아울러, 중국 건강 소비 트렌드를 반영한 신규 건면 제품 'Tangle'을 시장에 선보였습니다. 전 년 OEM 전환된 '짜장라면, 김치라면' 은 당사 매출 신장에 기여하고 있으며, 점진적인 라인업 확대를 계획하고 있습니다. 삼양식품 중국법인은 설립이후 온, 오프 IMC 마케팅 광고 활동 및 중국 내 유명 업체와의 콜라보 활동으로 중국 내 젊은 소비자들과 접점을 늘려가고 있습니다.

4) PT. SAMYANG FOODS INDONESIA(산업의 특성) 인도네시아는 2024년 기준 세계에서 2번째로 라면을 많이 소비하는 국가로 연간 146억 8000만개의 인스턴트 라면이 시장에서 판매되고 있습니다 (출처: WINA). 이 중 가장 인기있는 형태의 라면은 미고랭(Mie Goreng)으로 국물이 없고 다양한 재료와 함께 볶은 국수 형태의 제품군이 인기가 많으며 자국 브랜드에 대한 인기가 높아 인도푸드(인도미) 등 메이커가 90%의 시장을 점유하고 있습니다. 봉지 중심의 시장으로 구성비는 약 9대1이며, 봉지 라면은 큰 비중을 차지하고 있습니다. 인구 중 대략 87%가 무슬림이기 때문에 대부분 현지에서 판매되고 있는 라면 제품은 MUI 할랄 인증을 획득하는 것이 필수이며 돼지고기 보다는 닭고기, 소고기, 해산물 위주로 만들어진 라면 제품을 선호합니다.(산업의 성장성) 2020년에 인도네시아 전체 라면 시장 매출액이 30.3억 달러에 달했으며 2017년 대비 15% 증가하였습니다. 인도네시아의 젊은 인구 확대와 가구별 소득 증가는 소비로 이어지며 인도네시아 경제를 이끄는 동력이 되고 있습니다. 빠른 도시화와 인터넷 접근성 향상 결과로 온라인 쇼핑을 통한 구매율이 급격하게 증가하고 있으며 현재까지 온라인을 통한 구매 비중이 오프라인에 비해 현저히 낮지만 향후 급속도로 증가할 것으로 예상됩니다.(경기변동의 특성) 인도네시아의 2025년 국내총생산(GDP) 성장률은 5.1%로 전년과 유사하며 인도네시아 소비자의 향후 생활 수준이 높아지면서 구매력도 상승할 것으로 예상됩니다. 인도네시아 정부는 루피아 환율과 인플레이션을 방어하기 위해 여러 정책을 추진하고 있으며 인도네시아가 보유하고 있는 니켈, 석탄 등과 같은 막대한 양의 천연자원을 바탕으로 급격한 경제성장이 이뤄지고 있습니다. 또한 헌법상 인도네시아는 종교의 자유를 인정하고 있지만 인구 중 무슬림이 큰 비중을 차지하는 만큼 이슬람 문화를 중심으로 한 사회 정책과 관습이 만연해 있습니다.(회사의 경쟁우위 요소) 당사의 제품은 Indomaret, Alfamart 등 인도네시아 전국 메이저 채널에 입점하여 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히, 당사 제품 라인의 가격은 경쟁사에 비해 전반적으로 높게 측정되어 있으나 불닭볶음면의 한국적, 차별적 매운 맛과 한류의 확산 덕분에 꾸준히 현지에서 큰 인기를 얻고 있습니다. 불닭볶음면은 2016년 인도네시아에서 집중적으로 인기를 끌기 시작하여 한국 라면 중에 최초로인도네시아에서 할랄 인증을 받은 제품입니다. 인도네시아 기후는 습하고 더워 소비되는 열량이 많고, 그 열량을 보충하기 위해 짜고 자극적인 음식들이 발달되어 있습니다. 인도네시아인들은 월남 고추인 '짜베 라윗'을 식사할 때 즐겨 먹을 정도로 맵고자극적인 음식을 좋아하며 이러한 이유로 불닭볶음면의 맵지만 맛있는 맛이 인도네시아 사람들의 입맛을 사로잡았습니다. 소셜 미디어가 발달하면서 인도네시아의 젊은 층들이 불닭볶음면에 관한 다양한 콘텐츠들을 접할 수 있게 되었으며 특히 매운 라면 먹방 챌린지 등으로 매운맛에 도전하는 것이 유행이 되었습니다.5) SAMYANG FOODS EUROPE B.V.(산업의 특성) 유럽은 소비인구가 4.5억명으로 구성된 세계 3위에 해당하는 단일 경제권으로 구매력 높은 선진 시장입니다. 2023년 기준 레디밀(Ready Meal) 시장 규모는 60조이며 이 중 인스턴트 라면 시장이 약 4조 규모로 형성되어 있습니다. Nissin Foods, Indomie등 아시아계 인스턴트 라면 브랜드와 Unilever, Nestle 등의 현지 브랜드가 시장을 주도하고 있는 것으로 파악됩니다. 또한 유럽 인스턴트 라면시장에서 비건, 글루틴 프리 등의 건강식 제품의 수요도 더욱더 증가할 것으로 예상됩니다.

(산업의 성장성) 인스턴트 라면 제품의 경우 온라인 판매와 아시안 마켓에서 시작되어 네덜란드/독일 등 메인 스트림 채널의 성장으로 이어져 소비자의 접근성이 높아졌습니다. 또한 빠르게 변화하는 라이프 스타일을 요인으로 간편하고 저렴한 식사에 대한 수요 증가로 인스턴트 라면 시장에 대한 성장이 두드러지고 있습니다.

(경기변동의 특성) 유럽의 2025년 국내총생산(GDP) 성장률은 1.5%로 전년의 0.9% 대비 점진적인 회복세를 보이고 있으며, 고용 및 물가안정과 유럽중앙은행(ECB)의 금리인하 등이 성장을 뒷받침하였습니다. 유럽연합집행위원회와 유럽중앙은행은 지속적인 지정학적 긴장과 무역 정책의 불확실성 속에서 2026년 성장률이 약 1.2%, 2027년의 성장률은 1.4%로 소폭 둔화할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 펜데믹 이후 소비의 트렌드는 경기 상황의 변동보다는 세대에 따른 선호성 및 다양성의 변화에 민감하게 영향을 받는 것으로 파악됩니다.

(회사의 경쟁우위 요소) 확대되는 레디밀(Ready Meal) 시장에 당사의 불닭 브랜드의 라면류는 저렴하고 간편하게 한 끼 식사를 대체할 수 있는 제품으로 경기 침체중인 유럽 시장에서 매출 성장을 이루고 있습니다. 경쟁사의 비교대상 주력제품과 비교할 때, 상대적으로 시장에서 형성되고 있는 소비자 판매가격이 높은 반면 우수한 면 품질과 독특한 소스를 기반으로, 유럽시장에서 점유율 높은 국물 없는 인스턴트 라면에 대한 접근성을 높여 경쟁우위를 지니고 있다 판단됩니다. 또한 당사의 경우, 한류, K-food에 대한 관심으로 인플루언서가 직접 바이럴 마케팅을 시행하는 등 소셜미디어를 통한 마케팅 역량과 브랜드 파워가 타사 대비 비교우위에 있으며, 이러한 소셜미디어들의 영향력이 상대적으로 높은 유럽시장에서 향후 시장내 브랜드 파워를 더욱 확대할 수 있는 경쟁우위 요소라고 판단됩니다.
2. 지적재산권의 현황

가. 지적재산권 보유 현황
회사는 영위하는 사업과 관련하여 특허권, 디자인권, 상표권, 저작권 등의 지식재산권을 취득하여 보유하고 있으며, 지식재산권의 현황은 다음 표를 참고하시기 바랍니다.

구 분
재산권의 수
권리의 내용
근거법령
상용화 여부

특허권
3
면의 제조방법, 우유 및 이를 포함하는 식품 조성물
특허법
상용화

디자인권
35
라면ㆍ과자용 포장재, 라면용기, 스낵과자모양
디자인보호법
상용화

상표권
1,038
제품명칭, 캐릭터, 그림상표
상표법
상용화

저작권
40
음악ㆍ미술저작물
저작권법
상용화

나. 지식재산권 증감 현황
회사가 보유한 지식재산권 중 당기의 증감은 다음과 같습니다.

구 분
증가수
감소수
증가내용
감소내용
비고

특허권
1
-
등록
-
-

디자인권
4
-
등록
-
-

상표권
311
10
등록,권리이전
권리이전
-

저작권
7
-
등록
-
-

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보
(1) 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제65기
제64기
제63기

[유동자산]
872,934
676,663
492,074

ㆍ당좌자산
627,923
528,643
349,899

ㆍ재고자산
245,011
148,020
142,175

[매각예정비유동자산]
5,265
5,478
5,265

[비유동자산]
1,318,297
912,641
672,964

ㆍ유형자산
1,072,621
748,046
542,993

ㆍ투자부동산
38,081
10,561
9,322

ㆍ무형자산
67,662
57,862
55,463

ㆍ기타
139,933
96,172
65,186

자산총계
2,196,496
1,594,782
1,170,303

[유동부채]
555,472
492,425
402,005

[비유동부채]
369,484
274,324
191,508

부채총계
924,956
766,749
593,513

[자본금]
37,665
37,665
37,665

[기타자본]
79,469
4,630
4,630

[기타포괄손익누계액]
8,765
4,639
317

[이익잉여금]
1,129,477
769,913
522,209

[비지배지분]
16,164
11,186
11,969

자본총계
1,271,540
828,033
576,790

(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
2,351,785
1,728,015
1,192,915

영업이익
524,188
344,569
147,514

연결순이익
388,674
271,256
126,591

지배회사지분순이익
389,437
271,985
126,262

비지배지분순이익
(763)
(729)
329

기본주당순이익 (단위 : 원)
52,156
36,468
16,929

희석주당순이익 (단위 : 원)
52,156
36,468
16,929

연결에 포함된 회사수
15
13
13

※ 연결재무제표는 K-IFRS에 의해 작성 되었고, 제65기, 제64기 및 제63기는 감사를 받았습니다.(2) 연결대상회사의 변동상황

사업연도
당기 연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 제외된 회사

제65기
1. 삼양라운드어스(주)2. 삼양로지스틱스(주) 및 종속회사 12개 (이상 14개사)

SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.Samyang Foods (Zhe jiang) Co., LtdSamyang Logistics Europe B.V.

(주)삼양스퀘어팩

제64기
1. 삼양라운드어스(주)2. (주)삼양스퀘어팩 및 종속회사 10개 (이상 12개사)
SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
삼양로지스(주)

제63기
1. 삼양라운드어스(주)2. (주)삼양스퀘어팩 및 종속회사 10개 (이상 12개사)

삼양라운드힐(주)

PT. SAMYANG FOODS INDONESIASAMYANG LOGISTICS, INC.삼양로지스(주)SAMYANG LOGISTICS SHANGHAI CO., LTD.

-

※ 상기 표의 '당기 연결에 포함된 회사 '에는 삼양식품 주식회사를 포함하지 아니하므로 '(1)요약연결재무정보'상의 '연결에 포함된 회사 수'와 차이가 발생합니다.

(3) 투자자가 요약연결재무정보를 기간별로 비교하는데 있어서 오해를 유발할 수 있는 중요한 사항이 발생한 경우 그 내용 및 연결재무제표에 미치는 영향- 해당사항 없음.
나. 요약별도재무정보
(1) 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제65기
제64기
제63기

[유동자산]
684,398
555,927
412,453

ㆍ당좌자산
532,331
458,162
329,236

ㆍ재고자산
152,067
97,765
83,217

[매각예정비유동자산]
5,265
5,478
5,265

[비유동자산]
1,203,048
774,224
570,697

ㆍ유형자산
909,353
601,292
409,359

ㆍ투자부동산
56,640
34,519
33,547

ㆍ무형자산
61,524
53,543
52,924

ㆍ기타
175,531
84,870
74,867

자산총계
1,892,711
1,335,629
988,415

[유동부채]
415,554
355,187
323,745

[비유동부채]
306,946
224,530
143,710

부채총계
722,500
579,717
467,455

[자본금]
37,665
37,665
37,665

[기타자본]
94,179
6,112
6,112

[기타포괄손익누계액]
2,446
1,885
1,431

[이익잉여금]
1,035,921
710,251
475,752

자본총계
1,170,211
755,913
520,960

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
1,901,834
1,426,227
1,098,040

영업이익
471,397
323,764
154,834

당기순이익
355,303
258,153
116,728

총포괄이익
356,064
254,344
115,258

기본주당순이익 (단위 : 원)
47,585
34,614
15,651

희석주당순이익 (단위 : 원)
47,585
34,614
15,651

※ 별도재무제표는 K-IFRS에 의해 작성 되었고, 제65기, 제64기 및 제63기는 감사를 받았습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 65 기 2025.12.31 현재

제 64 기 2024.12.31 현재

제 63 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 65 기
제 64 기
제 63 기

자산

유동자산
872,933,619,483
676,663,603,748
492,073,951,173

현금및현금성자산
332,840,576,772
334,820,783,660
218,684,811,276

단기금융자산
45,242,583,073
14,665,001,240
22,349,301,203

매출채권
185,202,492,674
136,843,205,339
79,845,300,784

기타유동금융자산
3,879,418,399
1,879,660,018
2,005,548,172

유동성리스채권
564,054,261
602,635,482
0

재고자산
245,011,080,334
148,020,437,103
142,175,085,782

기타유동자산
57,970,491,009
39,019,034,079
26,856,734,033

당기법인세자산
2,222,922,961
812,846,827
157,169,923

매각예정비유동자산
5,264,675,518
5,477,572,818
5,264,675,518

비유동자산
1,318,297,291,891
912,641,020,401
672,964,144,204

장기금융자산
10,624,690,886
9,207,288,639
6,646,119,143

기타비유동금융자산
39,818,928,425
3,416,284,495
737,806,816

비유동성리스채권
458,281,526
1,001,134,607
0

유형자산
1,072,621,038,802
748,045,744,318
542,993,392,414

생물자산
1,312,785,012
1,255,684,988
1,261,968,073

투자부동산
38,080,755,651
10,560,822,271
9,321,890,528

무형자산
67,661,839,595
57,862,203,233
55,463,303,312

사용권자산
58,262,102,532
53,704,866,071
33,682,632,175

관계기업 및 공동기업투자
3,220,145,706
3,199,109,894
3,184,216,818

기타비유동자산
2,077,716,141
2,162,819,135
3,412,912,304

순확정급여자산
7,154,435,430
6,691,025,416
6,270,805,784

이연법인세자산
17,004,572,185
15,534,037,334
9,989,096,837

자산총계
2,196,495,586,892
1,594,782,196,967
1,170,302,770,895

부채

유동부채
555,472,302,432
492,425,282,678
402,005,197,765

매입채무
129,636,173,397
144,747,539,937
106,540,360,086

기타유동금융부채
131,224,432,893
100,633,231,765
66,191,970,798

단기차입금
92,341,086,958
77,565,680,925
75,543,651,352

유동성장기부채
50,044,472,849
24,639,360,000
91,297,657,154

당기법인세부채
98,458,038,376
64,923,645,843
24,986,940,670

충당부채
5,671,011,238
3,753,017,316
3,773,565,776

유동성리스부채
20,256,209,280
16,688,880,548
6,427,220,437

기타 유동부채
27,840,877,441
48,486,405,231
27,243,831,492

파생금융부채
0
10,987,521,113
0

비유동부채
369,483,283,307
274,323,571,682
191,507,257,017

기타비유동금융부채
175,607,985
248,276,735
901,117,313

장기차입금
296,883,771,998
210,595,812,588
140,667,580,000

이연법인세부채
27,636,885,772
19,658,104,741
22,335,098,618

비유동 리스부채
43,123,674,006
43,433,663,105
27,603,461,086

복구충당부채
621,541,752
387,714,513
0

순확정급여부채
1,041,801,794
0
0

부채총계
924,955,585,739
766,748,854,360
593,512,454,782

자본

지배기업 소유주지분
1,255,376,104,221
816,847,076,602
564,821,445,771

자본금
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000

기타자본
79,468,800,312
4,630,404,752
4,630,404,752

기타포괄손익누계액
8,765,380,553
4,638,458,807
317,345,697

이익잉여금
1,129,476,848,356
769,913,138,043
522,208,620,322

비지배지분
16,163,896,932
11,186,266,005
11,968,870,342

자본총계
1,271,540,001,153
828,033,342,607
576,790,316,113

자본과부채총계
2,196,495,586,892
1,594,782,196,967
1,170,302,770,895

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 65 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 64 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 65 기
제 64 기
제 63 기

매출액
2,351,785,163,786
1,728,015,003,746
1,192,914,607,980

매출원가
(1,298,756,616,303)
(1,004,797,694,924)
(776,182,562,968)

매출총이익
1,053,028,547,483
723,217,308,822
416,732,045,012

판매비와관리비
(528,840,141,423)
(378,648,158,379)
(269,217,954,233)

영업이익
524,188,406,060
344,569,150,443
147,514,090,779

기타수익
64,236,386,628
47,655,348,425
39,308,167,182

기타비용
(68,551,416,235)
(22,281,355,235)
(29,544,132,985)

금융수익
14,768,139,929
10,459,706,128
5,757,232,817

금융원가
(18,094,102,570)
(28,977,708,722)
(12,226,591,766)

지분법이익
312,285,812
214,893,076
5,516,670,960

법인세비용차감전순이익
516,859,699,624
351,640,034,115
156,325,436,987

법인세비용
(128,186,024,899)
(80,384,368,652)
(29,734,237,354)

당기순이익
388,673,674,725
271,255,665,463
126,591,199,633

지배기업의 소유주지분
389,437,490,173
271,985,324,667
126,262,257,254

비지배지분순손익
(763,815,448)
(729,659,204)
328,942,379

기타포괄손익
4,377,993,054
(621,506,169)
(2,417,700,848)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
525,676,867
(4,490,491,181)
(1,438,731,712)

순확정급여부채의 재측정요소
(35,961,514)
(4,943,823,372)
(1,344,956,353)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
561,638,381
453,332,191
(93,775,359)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
3,852,316,187
3,868,985,012
(978,969,136)

해외사업환산손익
3,852,316,187
3,868,985,012
(978,969,136)

총포괄손익
393,051,667,779
270,634,159,294
124,173,498,785

지배기업의 소유주지분
393,523,144,059
271,416,763,631
123,863,945,488

비지배지분순손익
(471,476,280)
(782,604,337)
309,553,297

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)
52,156
36,468
16,929

희석주당이익 (단위 : 원)
52,156
36,468
16,929

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 65 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 64 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)
37,665,075,000
4,650,927,624
1,405,307,257
409,235,102,073
452,956,411,954
1,807,329,548
454,763,741,502

당기순이익
0
0
0
126,262,257,254
126,262,257,254
328,942,379
126,591,199,633

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
0
0
(93,775,359)
0
(93,775,359)
0
(93,775,359)

순확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
(1,355,734,205)
(1,355,734,205)
10,777,852
(1,344,956,353)

해외사업환산손익
0
0
(948,802,202)
0
(948,802,202)
(30,166,934)
(978,969,136)

배당금
0
0
0
(11,933,004,800)
(11,933,004,800)
0
(11,933,004,800)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동
0
(20,522,872)
(45,383,999)
0
(65,906,871)
(717,510,394)
(783,417,265)

사업결합
0
0
0
0
0
10,555,721,891
10,555,721,891

기타비지배지분의 변동
0
0
0
0
0
0
0

종속기업의 보통주 발행
0
0
0
0
0
13,776,000
13,776,000

자기주식의 처분
0
0
0
0
0
0
0

2023.12.31 (기말자본)
37,665,075,000
4,630,404,752
317,345,697
522,208,620,322
564,821,445,771
11,968,870,342
576,790,316,113

2024.01.01 (기초자본)
37,665,075,000
4,630,404,752
317,345,697
522,208,620,322
564,821,445,771
11,968,870,342
576,790,316,113

당기순이익
0
0
0
271,985,324,667
271,985,324,667
(729,659,204)
271,255,665,463

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
0
0
453,332,191
0
453,332,191
0
453,332,191

순확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
(4,889,674,146)
(4,889,674,146)
(54,149,226)
(4,943,823,372)

해외사업환산손익
0
0
3,867,780,919
0
3,867,780,919
1,204,093
3,868,985,012

배당금
0
0
0
(19,391,132,800)
(19,391,132,800)
0
(19,391,132,800)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동
0
0
0
0
0
0
0

사업결합
0
0
0
0
0
0
0

기타비지배지분의 변동
0
0
0
0
0
0
0

종속기업의 보통주 발행
0
0
0
0
0
0
0

자기주식의 처분
0
0
0
0
0
0
0

2024.12.31 (기말자본)
37,665,075,000
4,630,404,752
4,638,458,807
769,913,138,043
816,847,076,602
11,186,266,005
828,033,342,607

2025.01.01 (기초자본)
37,665,075,000
4,630,404,752
4,638,458,807
769,913,138,043
816,847,076,602
11,186,266,005
828,033,342,607

당기순이익
0
0
0
389,437,490,173
389,437,490,173
(763,815,448)
388,673,674,725

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
0
0
561,638,381
0
561,638,381
0
561,638,381

순확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
(41,267,860)
(41,267,860)
5,306,346
(35,961,514)

해외사업환산손익
0
0
3,565,283,365
0
3,565,283,365
287,032,822
3,852,316,187

배당금
0
0
0
(29,832,512,000)
(29,832,512,000)
0
(29,832,512,000)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동
0
88,986,242
0
0
88,986,242
(1,900,584,242)
(1,811,598,000)

사업결합
0
0
0
0
0
0
0

기타비지배지분의 변동
0
0
0
0
0
318,495,449
318,495,449

종속기업의 보통주 발행
0
0
0
0
0
7,031,196,000
7,031,196,000

자기주식의 처분
0
74,749,409,318
0
0
74,749,409,318
0
74,749,409,318

2025.12.31 (기말자본)
37,665,075,000
79,468,800,312
8,765,380,553
1,129,476,848,356
1,255,376,104,221
16,163,896,932
1,271,540,001,153

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 65 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 64 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 65 기
제 64 기
제 63 기

영업활동현금흐름
309,287,213,625
357,904,674,484
168,099,691,095

영업으로부터 창출된 현금흐름
421,593,427,167
403,081,879,886
196,131,652,003

법인세의 납부
(112,306,213,542)
(45,177,205,402)
(28,031,960,908)

투자활동현금흐름
(478,971,326,893)
(214,310,262,819)
(23,712,010,349)

단기금융상품의 증가
(38,731,380,000)
(32,849,300,000)
(22,186,125,000)

단기금융상품의 감소
37,079,500,000
42,249,300,000
13,837,609,081

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(30,602,666,850)
(2,999,970,000)
(1,382,500,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
600,000
1,293,001,010
23,536,696,242

사업결합으로 인한 현금증감
0
0
1,504,330,855

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분
0
0
8,796

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득
(1,445,599,842)
0
0

유형자산의 취득
(448,988,219,606)
(228,450,369,489)
(44,996,342,023)

유형자산의 처분
1,735,872,220
75,048,074
156,566,352

매각예정비유동자산의 처분
5,214,691,032
0
1,000,000,000

무형자산의 취득
(12,384,146,085)
(4,971,461,980)
(4,387,836,682)

무형자산의 처분
1,278,333
40,129,291
917,225,128

생물자산의 취득
0
0
(1,080,000)

생물자산의 처분
319,091,156
519,484,831
227,005,000

사용권자산의 취득
(3,231,883,785)
0
0

투자부동산의 처분
350,000,000
0
0

국고보조금의 수취
3,690,000,000
2,890,423,000
4,386,787,000

관계기업에 대한 투자자산의 처분
141,250,000
0
0

관계기업에 대한 투자자산의 취득
0
0
(11,000,000)

보증금의 증가
(1,024,511,168)
(2,447,726,664)
(529,321,147)

보증금의 감소
126,561,746
59,100,000
286,000,000

이자의 수취
7,898,727,525
9,894,981,781
3,761,036,949

배당금의 수취
281,066,728
279,618,100
168,929,100

대여금의 감소
0
107,479,227
0

금융리스채권의 감소
598,441,703
0
0

재무활동현금흐름
170,174,296,859
(34,871,515,222)
(20,068,980,994)

차입금의 차입
290,566,884,281
65,368,359,694
57,639,115,719

차입금의 상환
(164,254,203,118)
(85,653,320,075)
(49,215,213,803)

사채의 발행
0
99,740,628,400
0

사채의 상환
0
(75,000,000,000)
0

리스부채의 감소
(18,563,716,161)
(7,629,298,978)
(4,513,589,698)

이자의 지급
(12,079,028,058)
(12,306,751,463)
(11,276,647,147)

배당금의 지급
(29,832,512,000)
(19,391,132,800)
(11,933,004,800)

종속기업의 보통주 발행
7,031,196,000
0
0

비지배지분과의 거래
(1,811,598,000)
0
(783,417,265)

종속기업의 유상증자
0
0
13,776,000

자기주식의 처분
99,117,273,915
0
0

현금및현금성자산의 증가
490,183,591
108,722,896,443
124,318,699,752

기초의 현금및현금성자산
334,820,783,660
218,684,811,276
96,889,779,765

현금및현금성자산으로 인한 환율효과
(2,470,390,479)
7,413,075,941
(2,523,668,241)

기말의 현금및현금성자산
332,840,576,772
334,820,783,660
218,684,811,276

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

삼양식품 주식회사(이하 '회사' 또는 '지배기업')와 종속기업(이하 회사와 종속기업을합하여 '연결회사')인 삼양라운드어스(주) 외 3개 국내 및 10개 해외법인의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요

회사는 1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며 원주, 익산, 밀양 등의 공장에서 면, 스낵, 조미소재 등을 제조하여 판매하고 있습니다.

회사는 1975년 6월에 주식을 상장하였으며 수차례 증자를 실시하여 2025년 12월 31일 현재의 자본금은 37,665백만원입니다.

1.2 종속기업 현황

종속기업
소재지
당기말지배지분율
전기말지배지분율
결산일
업종

(주)삼양스퀘어팩(*1)
대한민국
-
94.72
12월 31일
판지가공 판매업

삼양라운드어스(주)
대한민국
100.00
100.00
12월 31일
야채스프 선별 및 포장

삼양로지스틱스(주)
대한민국
100.00
100.00
12월 31일
운송업

삼양제분(주)
대한민국
100.00
100.00
12월 31일
곡물제조업

삼양라운드힐(주)
대한민국
65.91
65.91
12월 31일
축산업

SAMYANG JAPAN, INC.
일본
100.00
100.00
12월 31일
기타 가공식품 도매업

SAMYANG AMERICA, INC.
미국
100.00
100.00
12월 31일
판매업

SAMYANG FOODS SHANGHAI CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월 31일
기타 가공식품 도매업

SAMYANG LOGISTICS, INC.
미국
100.00
100.00
12월 31일
창고업 및 운송업

PT.SAMYANG FOODS INDONESIA
인도네시아
99.60
99.60
12월 31일
판매업

SAMYANG LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월 31일
창고업 및 운송업

SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
네덜란드
100.00
100.00
12월 31일
판매업

SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.(*2)
싱가포르
90.00
-
12월 31일
투자업

Samyang Foods (Zhe jiang) Co., Ltd.(*2)(*3)
중국
90.00
-
12월 31일
제조업

Samyang Logistics Europe B.V.(*2)
네덜란드
100.00
-
12월 31일
창고업 및 운송업

(*1) 당기 중 지배기업인 삼양식품(주)에 흡수합병되어 소멸하였습니다.

(*2) 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.(*3) 지배기업이 보유한 유효지분율입니다.

1.3 연결 대상 종속기업의 요약재무정보

(1) 당기

(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
매출
당기순손익
총포괄손익

삼양라운드어스(주)
2,944,825
938,874
1,632,073
222,228
219,335

삼양로지스틱스(주)
80,356,477
38,670,473
197,274,244
4,506,582
4,467,360

삼양제분(주)
55,441,724
13,622,064
47,586,306
3,797,853
3,590,526

삼양라운드힐(주)
60,334,971
33,668,543
7,137,966
(1,473,178)
(1,457,605)

SAMYANG JAPAN, INC.
11,010,934
6,215,046
33,932,514
623,429
569,920

SAMYANG AMERICA, INC.
157,231,636
128,223,120
595,240,184
18,685,208
18,629,701

SAMYANG FOODS SHANGHAI CO.,LTD.
101,799,862
69,234,839
580,399,826
12,757,618
12,765,392

SAMYANG LOGISTICS, INC.
48,472,440
45,881,254
66,788,275
2,205,198
2,313,061

PT.SAMYANG FOODS INDONESIA
12,684,479
8,439,827
23,699,059
659,278
624,826

SAMYANG LOGISTICS(SHANGHAI)., LTD.
21,597,676
19,188,495
44,627,146
1,046,083
1,060,970

SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
52,188,748
43,750,417
183,061,064
4,337,738
4,532,429

SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.(*1)
71,991,383
7,776
-
(47,945)
(48,373)

Samyang Foods (Zhe jiang) Co., Ltd.(*1)
72,080,185
1,768,752
-
(2,593,780)
(2,685,320)

Samyang Logistics Europe B.V.(*1)
912,645
359,101
-
(402,252)
(407,316)

(*1) 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.

(2) 전기

(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
매출
당기순손익
총포괄손익

(주)삼양스퀘어팩
35,492,884
5,710,048
32,266,024
2,542,871
2,484,920

삼양라운드어스(주)
2,539,730
753,114
1,326,880
340,089
334,779

삼양로지스틱스(주)
67,550,933
30,332,289
163,999,691
6,423,643
5,933,012

삼양제분(주)
67,197,926
28,968,793
39,325,776
5,971,799
5,981,727

삼양라운드힐(주)
62,303,453
34,179,420
7,902,932
(2,539,687)
(2,671,238)

SAMYANG JAPAN, INC.
8,798,397
4,520,230
26,314,092
794,140
840,815

SAMYANG AMERICA, INC.
120,486,509
110,081,341
378,562,356
2,857,348
3,130,211

SAMYANG FOODS SHANGHAI CO.,LTD.
87,066,382
68,039,146
411,034,483
6,935,741
7,488,409

SAMYANG LOGISTICS, INC.
42,085,590
41,710,301
45,450,869
(982,237)
(882,424)

PT.SAMYANG FOODS INDONESIA
10,389,469
6,566,277
13,515,127
472,650
492,762

삼양로지스(주)(*1)
-
-
-
-
-

SAMYANG LOGISTICS(SHANGHAI)., LTD.
22,546,638
21,243,063
29,220,157
345,354
435,056

SAMYANG FOODS EUROPE B.V.(*2)
25,454,812
21,927,622
32,622,757
453,236
469,730

(*1) 전기 중 삼양로지스틱스(주)와 합병하여 요약재무정보를 기재하지 않았습니다.(*2) 전기 중 신규 설립 취득하였습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (연결)

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택'(개정) - 교환가능성 결여동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류 및 측정(1) 전자이체를 통해 결제되는 금융부채의 제거동 개정사항은 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 통해 결제되는 금융부채(또는 금융부채의 일부)를 결제일 이전에 소멸(그리고 제거)된 것으로 간주할 수 있도록 허용합니다. 동 회계정책은 선택하는 경우 동일한 전자지급시스템을 통해 이루어지는 모든 결제에 일관되게 적용해야 합니다.

(2) 금융자산의 분류: 기본대여계약과 일관된 계약조건동 개정사항은 금융자산의 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지를 평가하는 방법에 대한 지침을 제공합니다. 이는 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 요소와 연계된 특성을 가진 금융자산에 기업이 계약상 현금흐름 특성 평가 요구사항을 적용하는 것을 지원하기 위한 것입니다.: 소구권이 없는 금융자산동 개정사항은 '비소구(non-recourse)'라는 용어에 대한 설명을 보완하여, 특히 현금흐름을 수취할 기업의 최종적인 권리가 특정 자산에서 창출된 현금흐름으로 계약상 제한되는 경우 해당 금융자산은 비소구 특성을 갖는다는 점을 명확히 합니다.: 계약상 연계된 금융상품동 개정사항은 계약상 연계된 금융상품을 다른 거래와 구별하는 특성을 명확히 합니다. 구체적으로 이러한 금융상품에서 복수의 계약상 연계된 금융상품(트랑슈)을 사용하는 금융자산 보유자들에 대한 지급의 우선순위가 워터폴(waterfall) 지급구조를 통해 설정됨으로써 신용위험의 집중과 서로 다른 트랑슈 보유자들 간의 손실의 불균등 배분을 초래한다는 점을 강조합니다. 또한 개정사항은 모든 복수의 채무상품 거래가 복수의 계약상 연계된 금융상품거래의 요건을 충족하는 것은 아님을 설명하고 있으며, 기초자산 집합에는 동 기준서의 분류 요구사항의 적용범위에 포함되지 않는 금융자산이 포함될 수 있음을 명확히 합니다.(3) 공시: 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자기업회계기준서 제1107호의 요구사항은 보고기간에 제거된 투자와 관련된 공정가치손익과 보고기간 말 현재 보유하고 있는 투자와 관련된 공정가치 손익을 구분하여 표시하면서, 보고기간 중 기타포괄손익에 표시된 공정가치 손익을 공시하도록 개정되었습니다.: 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건동 개정사항은 기본대여위험 및 원가의 변동과 직접적인 관련이 없는 우발사건의 발생(또는 미발생)에 따라 계약상 현금흐름의 시기 또는 금액이 변경될 수 있는 계약조건을 공시하도록 요구합니다. 해당 요구사항은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 각 종류별 그리고 상각후원가로 측정되는 금융부채의 각 종류별로 적용됩니다.동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 이러한 개정사항을 조기적용하기로 선택하는 경우, 다음 중 하나를적용할 것이 요구됩니다.o 모든 개정사항을 동시에 적용하고 해당 사실을 공시o 금융자산 분류에 대한 개정사항만 조기적용하고 해당 사실을 공시동 개정사항은 특정된 예외를 제외하고, 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급적용해야 합니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 위험회피회계 적용동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정): 제거 손익동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. : 공정가치와 거래가격 차이를 최초 인식시점에 손익인식하지 않는 경우 공시동 개정사항은 기업회계기준서 제1107호 실무적용지침 문단 IG14의 용어를 문단 28의 용어와 일치시켜 기준서 내 용어의 일관성을 개선하였습니다.: 신용위험 공시동 개정사항은 문단 IG1에서 실무적용지침이 기준서의 모든 요구사항을 설명하는 것은 아님을 명확히 하였으며, 신용위험 공시와 관련한 문단 IG20B를 간결하게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'(개정) - 사실상의 대리인 결정동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호 문단 B73과 B74의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였으며, 문단 B74에 제시된 사실상의 대리인 관계는 판단이 요구되는 하나의 사례임을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'(개정) - 원가법동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 자연에의존하는 전력과 관련된 계약(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정): 기준서 제1109호의 자가사용 요구사항은 전력의 생산원천이 자연에 의존하는 재생에너지 전력을 구매하고 인도받는 계약에 대해 동 기준서 문단 2.4를 적용할 때 고려해야 할 요소를 포함하도록 개정되었습니다.: 기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 재생에너지 전력 계약을 위험회피수단으로 사용하는 경우 다음 사항을 허용하도록 개정되었습니다.o 특정 요건을 충족하는 경우 예상 전력거래의 변동가능한 수량을 위험회피대상항목으로 지정o 위험회피수단에 사용된 수량 가정과 동일한 수량 가정을 사용하여 위험회피대상항목을 측정(2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) 기준서 제1107호는 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 전력계약에 관한 공시 요구사항을 도입하기 위해 개정되었습니다.동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 자가사용 예외에 대한 개정사항은 최초적용일의 사실과 상황을 반영하여 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급 적용합니다. 위험회피회계 요구사항에 대한 개정사항은 최초 적용일 이후 지정된 새로운 위험회피관계에 전진적으로 적용합니다.- 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정)기준서 제1118호는 기준서 제1001호를 대체합니다. 기준서 제1118호는 기준서 제1001호의 많은 요구사항을 변경 없이 승계하였고 새로운 요구사항을 추가하였습니다.기준서 제1001호의 일부 문단은 기준서 제1008호 및 제1107호로 이동하였으며, 기준서 제1007호 및 제1033호가 일부 개정되었습니다.기준서 제1118호는 다음과 같은 새로운 요구사항을 도입하였습니다.o 포괄손익계산서에서 특정 범주와 정의된 중간합계의 표시o 재무제표 주석 내에 경영진이 정의한 성과측정치(MPMs) 관련 공시 제공o 통합 및 세분화 개선새로운 기준서는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 기준서 제1007호 및 제1033호의 개정 내용과 개정된 기준서 제1008호 및 제1107호는 기준서 제1118호가 적용되는 시점에 유효합니다. 기준서 제1118호는 소급 적용이 요구되며 특정 경과규정을 제시하고 있습니다.연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업

2.3.1 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

지배기업이 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.3.2 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 연결재무제표를이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 연결재무제표를 조정합니다.

2.3.3 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 영업부문

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되고 있습니다(주석 6 참고). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

금융자산 및 부채와 관련된 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아
당기손익-공정가치 측정
지분상품으로부터
발생하는 외환차이는
당기손익으로,기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 10, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.2 참조).

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고 재고자산의 원가는 총평균법(단, 상품은 이동평균법, 미착자재는 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9 매각예정비유동자산

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
25 ~ 50년

구축물
20 ~ 25년

임차시설물
20년

기계장치
12년

차량운반구
2 ~ 6년

기타의 유형자산
4 ~ 6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권은 주석 2.3.1에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

계약적 고객관계는 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대한 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 기타무형자산은 4~18년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
50년

구축물
25년

2.15 생물자산

(1) 생산용생물자산에 대한 공정가치 평가방법 및 가정

생물자산은 소비용생물자산, 생산용생물자산으로 구분하여 측정할 수 있습니다. 연결회사에 보유중인 생물자산은 소비용 목적이 아닌 우유 등 유제품 생산을 위한 생산용생물자산입니다. 생산용생물자산은 활성시장 및 유사한 자산의 시장가격이 존재하지 않고, 거래가 빈번하지 않아 공정가치를 신뢰성있게 평가하기 어려워, 젖소의 경우 상각후원가로 평가하였으며, 유우(2년 미만의 젖소) 및 축우(젖소 숫소)의 경우 평가대상에서 제외하였습니다. 감가상각방법은 젖소의 경우 정액법, 내용연수는 5년으로 진행하고 있습니다.

(2) 생물자산과 관련한 위험관리전략

연결회사는 영업활동을 수행하는 사업장 소재지 또는 한국의 법령과 규정의 적용을 받습니다. 연결회사는 지역의 환경 및 기타 법률을 준수하기 위한 정책 및 절차를 실행하고 있으며, 경영진은 연결회사의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대하여 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다.

연결회사는 생물자산의 가격 및 판매수량의 변동에서 발생하는 위험에 노출되어 있습니다. 가능한 경우, 연결회사는 수확하는 수량을 시장의 공급 및 수량에 맞추는 것으로 이 위험을 관리하고 있습니다. 경영진은 정기적으로 추정 수확 수량과 가격결정과 관련하여 산업추세를 분석하고 있습니다.

연결회사는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험으로 인한 손상의 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 정기적으로 생물자산의 건강상태를 점검하고, 질병에 대하여 조사하는 것을 포함하며, 이러한 위험을 감시 및 관리하기 위한 절차를 수립하고 운영하고 있습니다. 또한 재해로부터 발생하는 손해에 대비하여 보험에 가입하고 있습니다.

2.16 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.17 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.18 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "차입금"및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결포괄손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.19 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.20 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.21 당기법인세와 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.22 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이 며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여

연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다.

2.23 수익인식

연결회사는 라면, 과자 등을 판매하고 있으며, ① 제품의 판매, ② 운송용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(1) 한 시점에 이행하는 수행의무: 제품 및 상품의 판매

연결회사는 라면, 과자 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 임대용역 및 운송용역

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역의 제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

2.24 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 창고, 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율(이율)을 사용하여 최초 측정한 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

ㆍ가능하다면 담보가 존재하는 금융기관 차입이자율을 사용

ㆍ최근에 담보가 존재하는 금융기관 차입이자율이 없는 경우에는 가중평균이자율을

사용

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 일부 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인과 연결회사가 협의하여 행사 할 수 있습니다.

(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사가 제공하는 잔존가치보증내역은 없습니다.

2.25 연결재무제표 승인

연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 10일자로 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 26일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 27 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조).

3.4 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 25 참조).

3.5 수익인식-반품권

연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품률을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품률의 변동에 영향을 받습니다.

3.6 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

ㆍ종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

ㆍ리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

ㆍ위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로, 인식된 리스부채와 사용권자산은 존재하지 않습니다.

연결회사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 일반적으로 리스개시일에 예상되는 잔존가치는 보증금액과 같거나 더 높으므로 연결회사는 보증에 따라 어떤 금액을 지급할 것으로 예상하지 않습니다.

매 보고기간말에 비교 가능한 자산에 대해 달성된 실제 잔존가치와 미래 가격에 대한예상을 반영하기 위해 예상 잔존가치를 검토합니다.

3.7 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 완성까지 예상되는 추가원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

3.8 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

3.9 사업결합으로 인한 자산ㆍ부채의 공정가치 측정

사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채의 공정가치 측정은 평가기법의 선택 및투입변수 등에 대한 경영진의 가정을 기반으로 이루어지고 있습니다.

4. 재무위험관리 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험
위험 합계

시장위험
신용위험
유동성위험
자본위험

환위험
기타 가격위험
이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채연결회사는 해외에 수출을 하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.
지분상품 투자연결회사는 연결재무상태표상 장기금융자산으로 분류되는 유가증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.
변동금리 차입금, 현금성자산연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.
현금성자산, 장단기금융자산, 매출채권, 금융리스채권당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.
사채, 차입금 및 기타금융부채

위험측정방법
현금흐름 추정민감도 분석
민감도 분석
민감도 분석
연체율 분석신용등급
현금흐름 추정

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
환율동향 모니터링외화예금관리
포트폴리오 분산
금리동향 모니터링금리상품 적정비율 유지이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자수익이 감소합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.
은행예치금 다원화, 신용한도, L/C신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도ㆍ소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 도ㆍ소매 거래처의 경우 담보 거래를 통한 외상매출채권의 손실 위험을 사전에 차단하고 있으며, 유통, 할인점의 경우 신용등급을 기초로 거래한도를 정하고 있습니다. 해외채권의 경우 신용장거래 비중을 높여 외상매출채권의 손실위험을 낮추고자 하고 있습니다. 신용등급은 정기적으로 검토되고 있으며, 도ㆍ소매거래처의 매출은 현금으로 결제합니다.연결회사는 중국, 미국 시장 관련 거래처에 대한 매출이 전체 매출의 10%를 초과하며, 이를 제외하면 개별조직, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.
차입한도 유지연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 28 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사가 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금 실행한도잔액은 주석 28.1에 기술되어 있습니다.연결회사의 재무팀은 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정합니다.연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를자본총계로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.
위험관리는 이사회에서 승인을 통해 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 대해 검토하고 승인합니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산
매출채권 및 기타금융자산
단기금융자산

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD
USD
JPY
EUR
SGD
USD
JPY
EUR
SGD

외화금융자산, 원화환산금액
189,508,672
5,075,472
3,248
183,169
13,571,784
0
0
0
28,890,983
0
0
0

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산
매출채권 및 기타금융자산
단기금융자산

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD
USD
JPY
EUR
SGD
USD
JPY
EUR
SGD

외화금융자산, 원화환산금액
61,453,667
8,871,127
0

14,471,626
0
0
0
13,965,000
0
0
0

외화금융부채의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

매입채무 및 기타금융부채

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD

외화금융부채, 원화환산금액
(10,640,221)
(410,678)
(2,254,336)
(288,436)

전기
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

매입채무 및 기타금융부채

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD

외화금융부채, 원화환산금액
(11,887,924)
(752,705)
(169,083)
0

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
16,289,978
343,329

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(16,289,978)
(343,329)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

165,680
7,748

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(165,680)
(7,748)

시장변수 상승 시 자본 증가
16,289,978
343,329

시장변수 하락 시 자본 감소
(16,289,978)
(343,329)

시장변수 하락 시 자본 증가

165,680
7,748

시장변수 상승 시 자본 감소

(165,680)
(7,748)

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
5,740,974
597,516

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(5,740,974)
(597,516)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

12,445
0

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(12,445)
0

시장변수 상승 시 자본 증가
5,740,974
597,516

시장변수 하락 시 자본 감소
(5,740,974)
(597,516)

시장변수 하락 시 자본 증가

12,445
0

시장변수 상승 시 자본 감소

(12,445)
0

가격위험에 대한 민감도분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

가격위험

금융자산, 범주

주식, 지분증권

상장주식

KOSPI
KOSDAQ

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
25
750

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(25)
(750)

시장변수 상승 시 자본 증가
256,434
750

시장변수 하락 시 자본 감소
(256,434)
(750)

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

가격위험

금융자산, 범주

주식, 지분증권

상장주식

KOSPI
KOSDAQ

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
30
329

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(30)
(329)

시장변수 상승 시 자본 증가
193,904
329

시장변수 하락 시 자본 감소
(193,904)
(329)

당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향에 대한 기술

당기손익-공정가치 유가증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 유가증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. 연결회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 5에서 설명하고 있습니다.

변동금리부 조건의 금융상품에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

변동이자율

현금및현금성자산
167,221,122

차입금
316,012,382

전기
(단위 : 천원)

변동이자율

현금및현금성자산
117,402,755

차입금
190,053,105

이자율위험에 대한 민감도분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융상품의 이자율이 0.1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(109,510)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
109,510

시장변수 상승 시 자본 감소
(109,510)

시장변수 하락 시 자본 증가
109,510

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융상품의 이자율이 0.1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(53,471)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
53,471

시장변수 상승 시 자본 감소
(53,471)

시장변수 하락 시 자본 증가
53,471

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

현금및현금성자산
단기금융자산
매출채권
기타금융자산
리스채권
장기금융자산

신용위험에 대한 최대 노출정도
332,831,698
45,242,583
185,202,493
43,991,715
1,022,336
5,592,175

금융상품에 대한 기술
보유현금시재액을 제외하였기 때문에 재무상태표상의 금액과 차이가 존재합니다.

현재가치할인 전 총액입니다.

전기
(단위 : 천원)

현금및현금성자산
단기금융자산
매출채권
기타금융자산
리스채권
장기금융자산

신용위험에 대한 최대 노출정도
334,815,483
14,665,001
136,843,205
5,624,658
1,603,770
6,472,863

금융상품에 대한 기술
보유현금시재액을 제외하였기 때문에 재무상태표상의 금액과 차이가 존재합니다.

현재가치할인 전 총액입니다.

금융자산의 손상에 대한 기술

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

매출채권의 기대신용손실에 대한 기술

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 9개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

충당금 설정률표에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

연체상태
연체상태 합계
연체상태
연체상태 합계

정상
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 9개월 미만
9개월 이상
정상
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 9개월 미만
9개월 이상

기대신용손실률

0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
1.0000
0.0456

매출채권
176,690,815
8,332,556
170,786
8,336
8,847,298
194,049,791
0
0
0
0
(8,847,298)
(8,847,298)

전기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

연체상태
연체상태 합계
연체상태
연체상태 합계

정상
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 9개월 미만
9개월 이상
정상
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 9개월 미만
9개월 이상

기대신용손실률

0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
1.0000
0.0486

매출채권
125,675,991
7,161,357
4,005,857
0
6,996,534
143,839,739
0
0
0
0
(6,996,534)
(6,996,534)

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(6,996,534)

제각을 통한 감소, 금융자산
46,713

기대신용손실전(환)입, 금융자산
(1,926,809)

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산
29,332

기말금융자산
(8,847,298)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(7,681,217)

제각을 통한 감소, 금융자산
0

기대신용손실전(환)입, 금융자산
880,445

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산
(195,762)

기말금융자산
(6,996,534)

매출채권 손상에 대한 기술

매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

매출채권
미수금

장부금액

손상차손누계액

기대신용손실전(환)입, 금융자산
1,926,809
121,660
2,048,469

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

매출채권
미수금

장부금액

손상차손누계액

기대신용손실전(환)입, 금융자산
(880,445)
(179,445)
(1,059,890)

기타포괄손익 및 당기손익공정가치 측정 금융자산의 신용위험에 대한 기술

연결회사는 기타포괄손익 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(주석 5 참조).

제공받은 지급보증에 대한 공시

(단위 : 백만원)

제공받은 지급보증

보증처
서울보증보험주식회사

보증종류
물품대금 지급, 계약이행

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)
26,600

지급보증에 대한 비고(설명)
2025년 12월 31일 현재 연결회사는 물품대금 지급, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 26,600백만원의 지급보증 등을 제공받고 있습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과

차입금
153,951,137
215,586,095
96,866,224

매입채무
129,636,173
0
0

미지급금
51,932,417
0
0

미지급비용
25,646,796
50,166
0

보증금
1,400,285
1,400
124,042

리스부채
21,806,540
21,894,959
22,857,835

합계
384,373,348
237,532,620
119,848,101

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과

차입금
112,616,736
71,481,254
157,381,512

매입채무
144,747,540
0
0

미지급금
54,849,363
95,163
0

미지급비용
1,123,019
17,010
0

보증금
2,132,865
10,000
126,587

리스부채
19,093,667
17,802,906
28,752,890

합계
334,563,190
89,406,333
186,260,989

차입금에 대한 기술

차입금 및 사채의 상환스케줄에 따라 만기까지 상환될 이자비용이 포함된 금액입니다.

매입채무에 대한 기술

연결회사가 금융기관과 체결한 공급자금융약정과 관련된 부채가 포함되어 있습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 포함되지 않은 기타금융부채에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

기타 미지급금
미지급비용

부채
18,472
33,773

전기
(단위 : 백만원)

기타 미지급금
미지급비용

부채
33,015
9,512

비파생금융부채의 만기분석에 대한 기술

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

부채비율에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

부채
924,955,586

자본
1,271,540,001

부채비율
0.7274

전기
(단위 : 천원)

공시금액

부채
766,748,854

자본
828,033,343

부채비율
0.9260

5. 금융상품 공정가치 (연결)

금융상품 종류별 공정가치에 대한 기술

연결회사의 금융상품은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

매출채권에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
194,049,791
(8,847,298)
185,202,493

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
143,839,739
(6,996,534)
136,843,205

기타상각후원가 금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산
353,071,595

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산
현금및현금성자산
332,840,577

단기금융자산
16,351,600

기타유동금융자산
3,879,418

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산
39,824,428

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산
기타비유동금융자산
39,818,928

장기금융자산
5,500

전기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산
351,365,445

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산
현금및현금성자산
334,820,784

단기금융자산
14,665,001

기타유동금융자산
1,879,660

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산
3,421,784

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산
기타비유동금융자산
3,416,284

장기금융자산
5,500

기타상각후원가 금융자산, 합계

당기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산
392,896,023

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산
332,840,577

단기금융자산
16,351,600

기타금융자산
43,698,346

장기금융자산
5,500

전기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산
354,787,229

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산
334,820,784

단기금융자산
14,665,001

기타금융자산
5,295,944

장기금융자산
5,500

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상장주식
비상장 주식

(주)현대지에프홀딩스
(주)현대그린푸드
기타
전환우선주

금융자산
1,742,175
1,735,176
6,465
1,445,600

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상장주식
비상장 주식

(주)현대지에프홀딩스
(주)현대그린푸드
기타
전환우선주

금융자산
1,022,899
1,605,122
6,298
0

기타포괄손익-공정가치측정 지분증권에 대한 기술

위 금융자산의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

당기손익-공정가치 금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

상장주식
비상장 주식
채무증권

금융자산
10,519
92,581
34,477,658

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

상장주식
비상장 주식
채무증권

금융자산
4,878
95,229
6,467,363

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 및 당기손익공정가치 금융자산 합계에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산

금융자산
4,929,416
34,580,758

전기
(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산

금융자산
2,634,319
6,567,470

공정가치 서열체계에 대한 공시

수준 1
수준 2
수준 3

공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

자산

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권
당기손익-공정가치측정채무상품
기타포괄손익-공정가치측정유가증권

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

자산
10,519
0
92,581
103,100
0
28,890,983
5,586,675
34,477,658
3,483,816
0
1,445,600
4,929,416

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

자산

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권
당기손익-공정가치측정채무상품
기타포괄손익-공정가치측정유가증권

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

자산
4,878
0
95,229
100,107
0
0
6,467,363
6,467,363
2,634,319
0
0
2,634,319

부채의 공정가치측정에 대한 공시

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

부채

파생상품 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

부채
0
10,987,521
0
10,987,521

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동에 대한 기술

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동에 대한 기술

당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

반복적인 측정치의 수준 2의 변동 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정채무증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

기초금융자산
0

취득
28,602,000

당기손익 인식액
288,983

기말금융자산
28,890,983

반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권
당기손익-공정가치측정채무증권
기타포괄손익-공정가치 측정 유가증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초금융자산
95,229
6,467,363
0

취득
0
2,000,667
1,445,600

당기손익 인식액
(2,643)
(2,880,755)
0

처분
(5)
(600)
0

기말금융자산
92,581
5,586,675
1,445,600

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권
당기손익-공정가치측정채무증권
기타포괄손익-공정가치 측정 유가증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초금융자산
95,746
4,494,068

취득
0
2,999,970

당기손익 인식액
2,484
263,325

처분
(3,001)
(1,290,000)

기말금융자산
95,229
6,467,363
0

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권
당기손익-공정가치측정채무증권
전환우선주

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

자산

92,581
28,890,983
5,586,675

1,445,600

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

금융위원회의 비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인을 준용하였습니다.
순자산가치법
순자산가치법, 이항모형

이항모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

해당없음
피투자회사 순자산장부가액
피투자회사 순자산장부가액, 기초자산 변동성(%)

기초자산 변동성(%)

6. 영업부문 (연결)

영업부문에 대한 공시

연결실체의 경영진은 사업지역부문별 영업정보를 검토하고 있으며 보고기간종료일 현재 경영진에 보고된 보고부문 정보는 다음과 같습니다.

부문별 손익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
내부거래

지역
지역 합계
지역
지역 합계

대한민국
외국
대한민국
외국

미국
중국
일본
인도네시아
유럽
싱가포르
미국
중국
일본
인도네시아
유럽
싱가포르

수익(매출액)
2,256,324,328
609,665,008
597,288,546
33,932,514
23,699,059
183,061,064
0
3,703,970,519
(1,352,185,355)
0
0
0
0
0
0
(1,352,185,355)
2,351,785,164

영업이익
484,863,365
29,178,556
12,750,563
860,386
910,100
5,159,300
(47,800)
533,674,470

(9,486,064)
524,188,406

전기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
내부거래

지역
지역 합계
지역
지역 합계

대한민국
외국
대한민국
외국

미국
중국
일본
인도네시아
유럽
싱가포르
미국
중국
일본
인도네시아
유럽
싱가포르

수익(매출액)
1,532,059,032
382,855,450
419,180,586
26,314,092
13,515,127
32,622,757

2,406,547,044
(678,532,040)
0
0
0
0
0
0
(678,532,040)
1,728,015,004

영업이익
338,885,504
4,450,062
9,489,106
977,328
638,979
547,015

354,987,994

(10,418,844)
344,569,150

외부 고객으로부터의 수익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

지역
지역 합계

대한민국
외국

미국
중국
일본
인도네시아
유럽
싱가포르

수익(매출액)
904,138,973
609,665,008
597,288,546
33,932,514
23,699,059
183,061,064
0
2,351,785,164

전기
(단위 : 천원)

지역
지역 합계

대한민국
외국

미국
중국
일본
인도네시아
유럽
싱가포르

수익(매출액)
853,526,992
382,855,450
419,180,586
26,314,092
13,515,127
32,622,757
0
1,728,015,004

본사 소재지 국가, 대한민국에 대한 기술

국내 및 부문이 소재하지 않은 국가에 대한 매출액이 포함되어 있습니다.

부문별 자산, 부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
연결조정 등

지역
지역 합계
지역
지역 합계

대한민국
외국
대한민국
외국

미국
중국
일본
인도네시아
유럽
싱가포르
미국
중국
일본
인도네시아
유럽
싱가포르

자산
2,091,789,045
205,704,076
195,477,723
11,010,934
12,684,479
53,101,394
71,991,383
2,641,759,034
0
0
0
0
0
0
0
(445,263,447)
2,196,495,587

부채
809,400,266
174,104,374
90,192,086
6,215,046
8,439,827
44,109,518
7,776
1,132,468,893
0
0
0
0
0
0
0
(207,513,307)
924,955,586

전기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
연결조정 등

지역
지역 합계
지역
지역 합계

대한민국
외국
대한민국
외국

미국
중국
일본
인도네시아
유럽
싱가포르
미국
중국
일본
인도네시아
유럽
싱가포르

자산
1,569,967,145
162,572,099
109,613,020
8,798,397
10,389,469
25,454,812
0
1,886,794,942
0
0
0
0
0
0
0
(292,012,745)
1,594,782,197

부채
678,913,159
151,791,642
89,282,209
4,520,230
6,566,277
21,927,622
0
953,001,139
0
0
0
0
0
0
0
(186,252,285)
766,748,854

7. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
332,840,577
0
0
332,840,577

단기금융자산
16,351,600
28,890,983
0
45,242,583

매출채권
185,202,493
0
0
185,202,493

기타유동금융자산
3,879,418
0
0
3,879,418

장기금융자산
5,500
5,689,776
4,929,416
10,624,691

기타비유동금융자산
39,818,928
0
0
39,818,928

총 금융자산
578,098,516
34,580,758
4,929,416
617,608,691

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
334,820,784
0
0
334,820,784

단기금융자산
14,665,001
0
0
14,665,001

매출채권
136,843,205
0
0
136,843,205

기타유동금융자산
1,879,660
0
0
1,879,660

장기금융자산
5,500
6,567,470
2,634,319
9,207,289

기타비유동금융자산
3,416,284
0
0
3,416,284

총 금융자산
491,630,434
6,567,470
2,634,319
500,832,223

금융부채의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
당기손익인식금융부채
기타금융부채
금융부채, 범주 합계

유동매입채무
129,636,173

0
129,636,173

비금융미지급금 및 비금융미지급비용을 제외한 기타유동금융부채
78,979,498

0
78,979,498

단기차입금
92,341,087

0
92,341,087

유동성장기부채
50,044,473

0
50,044,473

기타비유동금융부채
175,608

0
175,608

장기차입금
296,883,772

0
296,883,772

유동 파생상품 금융부채
0

0
0

리스부채
0

63,379,883
63,379,883

총 금융부채
648,060,611

63,379,883
711,440,494

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
당기손익인식금융부채
기타금융부채
금융부채, 범주 합계

유동매입채무
144,747,540
0
0
144,747,540

비금융미지급금 및 비금융미지급비용을 제외한 기타유동금융부채
58,105,106
0
0
58,105,106

단기차입금
77,565,681
0
0
77,565,681

유동성장기부채
24,639,360
0
0
24,639,360

기타비유동금융부채
248,277
0
0
248,277

장기차입금
210,595,813
0
0
210,595,813

유동 파생상품 금융부채
0
10,987,521
0
10,987,521

리스부채
0
0
60,122,544
60,122,544

총 금융부채
515,901,777
10,987,521
60,122,544
587,011,842

유동매입채무에 대한 설명

연결회사가 금융기관과 체결한 공급자금융약정과 관련한 부채가 포함되어 있습니다.

금융부채의 범주별 공시에 포함되지 않은 기타유동금융부채에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

기타 미지급금
미지급비용

기타비금융부채
18,472
33,773

전기
(단위 : 백만원)

기타 미지급금
미지급비용

기타비금융부채
33,015
9,512

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주
금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
당기손익인식금융부채
리스 부채

대손상각비(대손충당금환입)
1,926,809
0
0
0
0
0

기타의대손상각비
121,660
0
0
0
0
0

외환차손익
(1,494,701)
0
0
3,035,531
0
0

외화환산손익
(5,621,483)
0
0
(1,751,152)
0
0

이자수익(금융수익)
7,821,323
0
0
0
0
0

평가손익(기타포괄손익)
0
849,653
0
0
0
0

배당금수익(금융수익)
0
128,964
2,103
0
0
0

평가손익(당기손익)
0
0
(2,588,774)
0
0
0

처분손익(당기손익)
0
0
(5)
0
0
0

이자비용(금융원가)
0
0
0
(15,435,920)
0
(2,933,628)

파생상품거래이익(금융수익)
0
0
0
0
6,401,841
0

파생상품거래손실(금융원가)
0
0
0
0
0
0

파생상품평가손실(금융원가)
0
0
0
0
0
0

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주
금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
당기손익인식금융부채
리스 부채

대손상각비(대손충당금환입)
(880,445)
0
0
0
0
0

기타의대손상각비
(179,445)
0
0
0
0
0

외환차손익
10,618,555
0
0
3,919,483
0
0

외화환산손익
13,232,273
0
0
(336,951)
0
0

이자수익(금융수익)
9,798,858
0
0
0
0
0

평가손익(기타포괄손익)
0
589,089
0
0
0
0

배당금수익(금융수익)
0
78,133
1,485
0
0
0

평가손익(당기손익)
0
0
262,028
0
0
0

처분손익(당기손익)
0
0
2,065
0
0
0

이자비용(금융원가)
0
0
0
(14,638,046)
0
(1,981,232)

파생상품거래이익(금융수익)
0
0
0
0
315,420
0

파생상품거래손실(금융원가)
0
0
0
0
(3,576,416)
0

파생상품평가손실(금융원가)
0
0
0
0
(10,987,521)
0

8. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

현금
8,879

보통예금
113,563,576

MMDA
167,221,122

정기예금
52,047,000

현금및현금성자산 합계
332,840,577

전기
(단위 : 천원)

공시금액

현금
5,301

보통예금
197,412,728

MMDA
117,402,755

정기예금
20,000,000

현금및현금성자산 합계
334,820,784

9. 단기 및 장기금융자산 (연결)

단기 및 장기금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품
정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품
정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품

상장주식
비상장 주식
상장주식
비상장 주식
상장주식
비상장 주식

단기금융자산
16,351,600

28,890,983
45,242,583

장기금융자산

3,000

2,500

3,483,816
1,445,600

10,519
92,581
5,586,675
10,624,691

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

당좌개설보증금은 사용이 제한되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품
정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품
정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품

상장주식
비상장 주식
상장주식
비상장 주식
상장주식
비상장 주식

단기금융자산
14,665,001

0
14,665,001

장기금융자산

3,000

2,500

2,634,319
0

4,878
95,229
6,467,363
9,207,289

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

당좌개설보증금은 사용이 제한되어 있습니다.

10. 매출채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
194,049,791
(8,847,298)
185,202,493

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
143,839,739
(6,996,534)
136,843,205

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(6,996,534)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
(1,926,809)

제각을 통한 감소, 금융자산
46,713

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산
29,332

기말금융자산
(8,847,298)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(7,681,217)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
880,445

제각을 통한 감소, 금융자산
0

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산
(195,762)

기말금융자산
(6,996,534)

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액에 대한 기술

손실충당금의 증감액은 연결포괄손익계산서 상 '판매비와관리비'에 포함되어 있습니다.

11. 생물자산 (연결)

생물자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

생물자산

비유동 생물 자산

젖소
유우
축우

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액
취득원가
감가상각누계액
취득원가
감가상각누계액

생물자산
1,450,099
(601,702)
848,397
409,465
0
409,465
54,923
0
54,923

전기
(단위 : 천원)

생물자산

비유동 생물 자산

젖소
유우
축우

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액
취득원가
감가상각누계액
취득원가
감가상각누계액

생물자산
1,256,706
(528,089)
728,617
484,113
0
484,113
42,955
0
42,955

생물자산에 대한 세부 정보 공시, 합계

당기
(단위 : 천원)

취득원가
감가상각누계액
장부금액 합계

생물자산
1,914,487
(601,702)
1,312,785

전기
(단위 : 천원)

취득원가
감가상각누계액
장부금액 합계

생물자산
1,783,774
(528,089)
1,255,685

생물자산의 변동에 대한 조정 공시

당기
(단위 : 천원)

젖소
유우
축우
생물자산 합계

기초
728,617
484,113
42,955
1,255,685

취득
0
740
13,890
14,630

사육으로 인한 증가
0
450,542
247,296
697,838

상각
(245,504)
0
0
(245,504)

처분
(38,738)
0
(276,586)
(315,324)

폐기
(41,684)
(13,303)
(39,553)
(94,540)

대체
445,706
(512,627)
66,921
0

기말
848,397
409,465
54,923
1,312,785

전기
(단위 : 천원)

젖소
유우
축우
생물자산 합계

기초
568,806
481,915
211,247
1,261,968

취득
0
1,440
3,470
4,910

사육으로 인한 증가
0
477,481
288,327
765,808

상각
(209,362)
0
0
(209,362)

처분
0
0
(524,225)
(524,225)

폐기
(23,079)
(7,072)
(13,263)
(43,414)

대체
392,252
(469,651)
77,399
0

기말
728,617
484,113
42,955
1,255,685

12. 기타금융자산 (연결)

기타금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타유동금융자산
4,396,573
(515,361)
(1,794)
3,879,418

기타유동금융자산
단기미수금
3,737,192
(515,361)
0
3,221,831

단기미수수익
231,416
0
0
231,416

단기보증금
427,965
0
(1,794)
426,171

기타비유동금융자산
40,110,502
0
(291,574)
39,818,928

기타비유동금융자산
장기미수금
35,500,000
0
0
35,500,000

장기미수수익
0
0
0
0

장기보증금
4,610,502
0
(291,574)
4,318,928

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타유동금융자산
2,317,756
(437,764)
(332)
1,879,660

기타유동금융자산
단기미수금
1,655,000
(437,764)
0
1,217,236

단기미수수익
369,309
0
0
369,309

단기보증금
293,447
0
(332)
293,115

기타비유동금융자산
3,803,598
(58,600)
(328,714)
3,416,284

기타비유동금융자산
장기미수금
12,172
0

12,172

장기미수수익
0

0

장기보증금
3,791,426
(58,600)
(328,714)
3,404,112

기타금융자산의 대손충당금 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융상품

기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(496,364)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
(121,660)

제각을 통한 감소, 금융자산
102,663

기말금융자산
(515,361)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(675,809)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
179,445

제각을 통한 감소, 금융자산
0

기말금융자산
(496,364)

13. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산 합계
57,970,491

기타유동자산 합계
유동선급금
9,577,867

유동선급비용
5,114,165

유동 부가세대급금
18,909,524

유동 기타자산
24,368,935

기타비유동자산 합계
2,077,716

기타비유동자산 합계
비유동선급금
0

비유동선급비용
382,572

비유동 부가세대급금
0

비유동 기타자산
1,695,144

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산 합계
39,019,034

기타유동자산 합계
유동선급금
3,841,541

유동선급비용
3,312,500

유동 부가세대급금
20,168,474

유동 기타자산
11,696,519

기타비유동자산 합계
2,162,819

기타비유동자산 합계
비유동선급금
0

비유동선급비용
467,675

비유동 부가세대급금
0

비유동 기타자산
1,695,144

14. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

유동재고자산 합계
245,799,876
(788,796)
245,011,080

유동재고자산 합계
상품
4,726,005
(140,138)
4,585,867

제품
113,056,673
(529,938)
112,526,735

반제품
11,117,035
(38,422)
11,078,613

원재료
93,831,450
(80,298)
93,751,152

저장품
0
0
0

미착품
23,068,713
0
23,068,713

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

유동재고자산 합계
149,127,278
(1,106,841)
148,020,437

유동재고자산 합계
상품
4,258,531
(197,819)
4,060,712

제품
76,118,606
(399,741)
75,718,865

반제품
7,835,238
(153,204)
7,682,034

원재료
53,743,945
(356,077)
53,387,868

저장품
57,088
0
57,088

미착품
7,113,870
0
7,113,870

재고자산 관련 비용에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
945,239

전기
(단위 : 백만원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
744,664

재고자산평가손실에 대한 기술

당기 중 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 환입 318백만원(전기: 580백만원)을 인식하였습니다. 관련 비용은 연결포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

재고자산평가손실 및 환입에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 평가손실환입
318

전기
(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 평가손실환입
580

15. 매각예정비유동자산 (연결)

중단영업 단일금액의 분석 공시

(단위 : 백만원)

계속영업

중단영업

약정의 유형

부산물류센터

약정 금액
18,378

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단
5,265

매각 관련 사실과 상황, 처분을 기대하게 하는 사실과 상황 및 기대되는 처분의 방법과 시기에 대한 설명
2022년 10월 7일 연결회사는 경영진의 승인에 의하여 부산물류센터 매각에 대한 약정을 체결하였으며, 이로 인해 부산물류센터와 관련된 자산은 2022년 중 매각예정비유동자산으로 분류했습니다. 동 거래는 2027년 4월까지 완료될 것으로 예상됩니다.

처분 또는 재분류된 매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단에 대한 기술
매각예정으로 분류한 자산은 모두 유형자산이며, 기업회계기준서 제1105호에 따라 약정금액 18,378백만원과 장부금액 5,265백만원 중 낮은 금액인 장부금액으로 측정되었습니다.

16. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액

기초 유형자산
200,305,306
0
0
0
200,305,306
179,105,442
(38,753,486)
(6,291,905)
0
134,060,051
45,223,847
(16,386,209)
(714,049)
0
28,123,589
6,079,119
(1,723,660)
0
0
4,355,459
316,458,001
(115,787,354)
(6,264,879)
(767,093)
193,638,675
5,572,059
(4,645,887)
(1)
0
926,171
18,897,049
(10,641,897)
(2,239)
(4,996)
8,247,917
182,189,986
0
(3,801,410)
0
178,388,576

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

363,953

48,552,073

5,740,304

776,297

67,983,050

306,746

3,215,080

311,288,959

처분, 유형자산

(22,460)

(1,587,365)

(4)

0

(38,651)

(19,537)

(103,481)

0

감가상각비, 유형자산

0

(4,619,160)

(2,098,722)

(489,429)

(29,477,264)

(411,628)

(2,646,670)

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

0

0

0

0

0

(5,780)

0

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

(76,238)

(2,732)

(33,181)

30,847

(56,890)

(369)

(174,748)

1,008,784

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(27,627,871)

41,547,340

9,788,358

931,484

86,205,738

68,133

884,898

(184,624,569)

기말 유형자산
172,942,690
0
0
0
172,942,690
267,337,643
(43,231,440)
(6,155,996)
0
217,950,207
60,762,615
(18,562,726)
(679,545)
0
41,520,344
7,845,895
(2,241,237)
0
0
5,604,658
469,942,285
(138,609,212)
(12,311,323)
(767,092)
318,254,658
5,377,519
(4,508,002)
(1)
0
869,516
22,533,983
(13,104,130)
(1,861)
(10,776)
9,417,216
306,511,750
0
(450,000)
0
306,061,750

전기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액

기초 유형자산

173,432,977

133,901,344

27,514,311

3,991,842

159,843,662

1,332,438

6,361,817

36,615,001

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

28,129,369

3,735,669

825,579

997,500

27,664,007

152,348

3,867,292

172,796,642

처분, 유형자산

0

(195,433)

(4,492)

(365,750)

(52,221)

(3)

(17,619)

(20,612)

감가상각비, 유형자산

0

(3,646,252)

(1,751,332)

(268,133)

(21,984,117)

(550,730)

(2,096,867)

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

0

0

0

(100,556)

0

0

0

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

0

(12,513)

149,347

0

173,902

(7,882)

103,173

125,848

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(1,257,040)

277,236

1,390,176

0

28,093,998

0

30,121

(31,128,303)

기말 유형자산
200,305,306
0
0
0
200,305,306
179,105,442
(38,753,486)
(6,291,905)
0
134,060,051
45,223,847
(16,386,209)
(714,049)
0
28,123,589
6,079,119
(1,723,660)
0
0
4,355,459
316,458,001
(115,787,354)
(6,264,879)
(767,093)
193,638,675
5,572,059
(4,645,887)
(1)
0
926,171
18,897,049
(10,641,897)
(2,239)
(4,996)
8,247,917
182,189,986
0
(3,801,410)
0
178,388,576

유형자산에 대한 세부 정보 공시, 합계

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액 합계

기초 유형자산
953,830,809
(187,938,493)
(17,074,483)
(772,089)
748,045,744

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

438,226,462

처분, 유형자산

(1,771,498)

감가상각비, 유형자산

(39,742,873)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

(5,780)

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

695,473

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(72,826,489)

기말 유형자산
1,313,254,380
(220,256,747)
(19,598,726)
(777,868)
1,072,621,039

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액 합계

기초 유형자산

542,993,392

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

238,168,406

처분, 유형자산

(656,130)

감가상각비, 유형자산

(30,297,431)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

(100,556)

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

531,875

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(2,593,812)

기말 유형자산
953,830,809
(187,938,493)
(17,074,483)
(772,089)
748,045,744

유형자산 대체에 대한 기술

투자부동산, 무형자산 및 매각예정비유동자산으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

제조원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
32,982,357
6,760,516
39,742,873

전기
(단위 : 천원)

제조원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
25,771,670
4,525,761
30,297,431

담보로 제공된 자산의 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

한국전력공사
한국산업은행
한국산업은행
(주)국민은행
(주)하나은행
(주)하나은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보

담보로 제공된 유형자산
81,653
29,215,267
134,185,725
245,210,819
22,848,936
48,808,212

담보설정금액
11,347
25,501,486
194,400,000
192,000,000
7,956,000
19,680,000

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)

1,000,000
0
160,000,000
1,700,000
16,400,000

담보제공자산
토지
토지
건물 및 기계장치
건설중인자산
토지 및 건물
토지 및 건물

담보제공자산에 대한 설명
지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.
건물 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
운전 및 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.

전기
(단위 : 천원)

한국전력공사
한국산업은행
한국산업은행
(주)국민은행
(주)하나은행
(주)하나은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
자가담보
자가담보

자가담보
자가담보

담보로 제공된 유형자산
81,653
29,227,677
142,320,641

22,879,517
49,018,513

담보설정금액
11,347
25,501,486
194,400,000

14,316,000
19,680,000

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)

18,071,330
75,142,250

6,930,000
16,400,000

담보제공자산
토지
토지
건물 및 기계장치

토지 및 건물
토지 및 건물

담보제공자산에 대한 설명
지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.

시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
운전 및 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.

자본화된 차입원가와 자본화 이자율에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

유형자산

자본화된 차입원가
3,278,133

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0358

전기
(단위 : 천원)

유형자산

자본화된 차입원가
2,207,223

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0441

17. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

자산

토지
건물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

기초 투자부동산
10,176,414
0
10,176,414
905,435
(521,027)
384,408

감가상각비, 투자부동산

0

(17,144)

처분, 투자부동산

(42,000)

(48,793)

타계정 대체

27,627,871

0

기말 투자부동산
37,762,285
0
37,762,285
822,807
(504,336)
318,471

전기
(단위 : 천원)

자산

토지
건물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

기초 투자부동산

8,919,374

402,517

감가상각비, 투자부동산

0

(18,109)

처분, 투자부동산

0

0

타계정 대체

1,257,040

0

기말 투자부동산
10,176,414
0
10,176,414
905,435
(521,027)
384,408

투자부동산에 대한 세부 정보 공시, 합계

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
장부금액 합계

기초 투자부동산
11,081,849
(521,027)
10,560,822

감가상각비, 투자부동산

(17,144)

처분, 투자부동산

(90,793)

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

27,627,871

기말 투자부동산
38,585,092
(504,336)
38,080,756

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
장부금액 합계

기초 투자부동산

9,321,891

감가상각비, 투자부동산

(18,109)

처분, 투자부동산

0

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

1,257,040

기말 투자부동산
11,081,849
(521,027)
10,560,822

투자부동산 대체에 대한 기술

유형자산에서 대체된 금액입니다.

투자부동산 관련 임대매출에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

임대수익
92

임대비용
17

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

임대수익
116

임대비용
18

투자부동산의 공정가치에 대한 기술

당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 투자부동산의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다.

투자부동산 감가상각비에 대한 기술

투자부동산 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

담보로 제공한 투자부동산의 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

낙농진흥회
(주)국민은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
자가담보

담보로 제공된 투자부동산
2,670,904
1,455,040

담보설정금액
1,587,757
408,000

매입채무
71,975
0

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)
0
136,000

담보제공자산
투자부동산
투자부동산

담보제공자산에 대한 설명
매입채무에 대해 제공한 담보입니다.
시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.

전기
(단위 : 천원)

낙농진흥회
(주)국민은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
자가담보

담보로 제공된 투자부동산
2,684,443
1,457,957

담보설정금액
1,587,757
408,000

매입채무
58,994
0

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)
0
204,000

담보제공자산
투자부동산
투자부동산

담보제공자산에 대한 설명
매입채무에 대해 제공한 담보입니다.
시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.

18. 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

회원권
영업권
기타무형자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액

기초의 무형자산 및 영업권
3,003,142
0
0
0
3,003,142
36,733,497
0
0
0
36,733,497
30,120,226
(11,931,594)
(63,068)
0
18,125,564

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

432,456

0

12,007,717

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

318,494

4,770,048

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

(2,607)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

0

(6,190,127)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

(1,582,264)

(2,050)

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

47,970

기말의 무형자산 및 영업권
3,435,598
0
0
0
3,435,598
35,469,727
0
0
0
35,469,727
45,686,041
(16,927,022)
(454)
(2,050)
28,756,515

전기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

회원권
영업권
기타무형자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액

기초의 무형자산 및 영업권

3,003,142

36,733,497

15,726,665

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

0

4,971,462

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

1,070,793

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

(115,390)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

0

(3,672,923)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

0

0

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

144,957

기말의 무형자산 및 영업권
3,003,142
0
0
0
3,003,142
36,733,497
0
0
0
36,733,497
30,120,226
(11,931,594)
(63,068)
0
18,125,564

무형자산 및 영원권의 변동내역에 대한 공시, 합계

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액 합계

기초의 무형자산 및 영업권
69,856,865
(11,931,594)
(63,068)
0
57,862,203

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

12,440,173

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

5,088,542

처분, 무형자산 및 영업권

(2,607)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(6,190,127)

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산

(1,584,314)

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

47,970

기말의 무형자산 및 영업권
84,591,366
(16,927,022)
(454)
(2,050)
67,661,840

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액 합계

기초의 무형자산 및 영업권

55,463,303

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

4,971,462

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

1,070,793

처분, 무형자산 및 영업권

(115,390)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(3,672,923)

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산

0

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

144,957

기말의 무형자산 및 영업권
69,856,865
(11,931,594)
(63,068)
0
57,862,203

무형자산 대체에 대한 기술

유형자산에서 대체된 금액입니다.

무형자산 손상에 대한 기술

연결회사가 보유하던 영업권에 대해 회수가능성을 고려하여 손상차손을 인식하였습니다.

무형자산상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

제조원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
173,795
6,016,332
6,190,127

전기
(단위 : 천원)

제조원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
228,352
3,444,571
3,672,923

현금창출단위의 정보에 대한 공시

(단위 : 천원)

자산

영업권

현금창출단위 합계

현금창출단위

냉동사업부
면스낵사업부

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술
연결회사는 2022년 중 삼양스퀘어밀(주)와의 영업양수도 계약을 통하여 취득한 영업권에 대하여 냉동사업부에 배분하고, 당기말 냉동사업부를 단일 현금창출단위로 간주하여 손상검사를 수행하였습니다. 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해서 결정되었습니다. 손상검사 결과 현금창출단위 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다.
연결회사는 2022년 중 삼양라운드스퀘어(주)와의 영업양수도 계약을 통하여 취득한 영업권에 대하여 면스낵사업부에 배분하고, 당기말 면스낵사업부를 단일 현금창출단위로 간주하여 손상검사를 수행하였습니다. 손상검사 결과 현금창출단위 사용가치가장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간
현금흐름은 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술
5년간의 수익 성장률은 주로 과거 평균성장률의 추세, 첨산도재 부문의 향후 사업계획 및 시장성장률을 분석하여 산정하였으며 5년 이후의 현금흐름은 1%의 영구성장률을 가정하여 추정하였습니다.현금창출단위의 사용가치를 결정하기 위해 현금창출단위의 가중평균자본비용을 할인율로 적용하였습니다. 당기말 현재 냉동사업부의 미래현금흐름의 할인에 적용된가중평균자본비용은 6.6% 입니다.

19. 리스채권 (연결)

금융리스채권 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

할인되지 않은 리스료
1,060,409

할인되지 않은 리스료
할인되지 않은 리스료, 유동자산
575,947

할인되지 않은 리스료, 비유동자산
484,462

리스순투자
1,022,336

리스순투자
리스순투자, 유동자산
564,054

리스순투자, 비유동자산
458,282

전기
(단위 : 천원)

공시금액

할인되지 않은 리스료
1,704,864

할인되지 않은 리스료
할인되지 않은 리스료, 유동자산
618,546

할인되지 않은 리스료, 비유동자산
1,086,318

리스순투자
1,603,769

리스순투자
리스순투자, 유동자산
602,635

리스순투자, 비유동자산
1,001,134

금융리스 약정에 대한 공시

금융리스약정

금융리스의 평균기간
2년9개월29일

약정에 대한 설명
연결회사는 리스제공자로서 창고에 대한 금융리스약정을 체결하였습니다. 계약이 체결된 금융리스의 평균 기간은 2.83년입니다. 일반적으로 이러한 리스계약은 연장선택권이나 종료선택권을 포함하지 않습니다.

금융리스채권의 만기분석 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
합계 구간 합계

할인되지 않은 리스료
575,947
484,462
0
1,060,409

미실현 금융수익

38,073

리스순투자

1,022,336

금융리스 평균 유효이자율

0.0417

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
합계 구간 합계

할인되지 않은 리스료
618,546
643,282
443,036
1,704,864

미실현 금융수익

101,095

리스순투자

1,603,769

금융리스 평균 유효이자율

금융리스채권 관련 손익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

금융리스 순투자의 금융수익
54,683

전기
(단위 : 천원)

공시금액

금융리스 순투자의 금융수익
177

금융리스채권의 손상에 대한 기술

경영진은 보고기간말 금융리스채권의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당기말 현재 금융리스채권 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험과 리스이용자가 속한 산업에 대한 미래전망 및 금융리스채권에 대한 담보가치 등을 고려할 때 경영진은 금융리스채권 중 손상된 채권은 없다고판단하고 있습니다.당기 중 금융리스채권에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

20. 리스 (연결)

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

건물
토지
차량운반구
기계장치
자산 합계

사용권자산
51,974,265
3,294,712
2,536,594
456,532
58,262,103

유동 리스부채
18,735,664
1,190
995,368
523,987
20,256,209

비유동 리스부채
40,213,920
0
1,728,423
1,181,331
43,123,674

리스부채

63,379,883

전기
(단위 : 천원)

건물
토지
차량운반구
기계장치
자산 합계

사용권자산
52,100,487
4,515
1,572,313
27,551
53,704,866

유동 리스부채
15,840,099
3,476
839,070
6,235
16,688,881

비유동 리스부채
42,607,448
1,190
803,608
21,416
43,433,663

리스부채

60,122,544

증가된 사용권자산에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

증가된 사용권자산
24,795

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

증가된 사용권자산
31,827

리스와 관련해 연결포괄손익계산서에 인식된 금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

건물
토지
차량운반구
기계장치
자산 합계

감가상각비, 사용권자산
16,071,426
51,832
995,857
434,613
17,553,728

사용권자산에 대한 처분손익(기타손익에 포함)

191,994

사용권자산손상차손(기타손익에 포함)

1,399,841

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

2,933,628

단기리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)

2,293,777

소액자산 리스료(판매관리비에 포함)

1,462,632

전기
(단위 : 천원)

건물
토지
차량운반구
기계장치
자산 합계

감가상각비, 사용권자산
10,915,222
3,386
907,779
881
11,827,268

사용권자산에 대한 처분손익(기타손익에 포함)

1,542

사용권자산손상차손(기타손익에 포함)

0

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

1,981,232

단기리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)

648,046

소액자산 리스료(판매관리비에 포함)

1,037,568

리스 및 리스부채

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출
25,552

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출
9,315

사용권자산 감가상각비의 계정별 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

제조원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

감가상각비, 사용권자산
6,551,706
11,002,022
17,553,728

전기
(단위 : 천원)

제조원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

감가상각비, 사용권자산
9,136,621
2,690,647
11,827,268

21. 관계기업 및 공동기업투자 (연결)

21.1 관계기업 및 공동기업투자 현황

구분(*)
회사명
주된사업장
사용재무제표일
당기말
전기말

지분율(%)
지분율(%)

관계기업 및공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
대한민국
12월 31일
50.00
50.00

고릴라미트1호펀드
대한민국
12월 31일
29.47
29.47

(*) 상기 관계기업 및 공동기업투자는 모두 비상장주식입니다.

21.2 관계기업 및 공동기업투자의 지분법 평가 내역 및 배당금 수령 내역

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초금액
지분법손익
배당금수령
처분(*)
보고기간말 금액

관계기업 및공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
2,787,049
310,392
(150,000)
-
2,947,441

고릴라미트1호펀드
412,061
1,894
-
(141,250)
272,705

합 계
3,199,110
312,286
(150,000)
(141,250)
3,220,146

(*) 당기 중 고릴라미트1호펀드의 원금 분배로 인한 감소입니다.

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초금액
지분법손익
배당금수령
보고기간말금액

관계기업 및공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
2,769,050
217,999
(200,000)
2,787,049

고릴라미트1호펀드
415,167
(3,106)
-
412,061

합 계
3,184,217
214,893
(200,000)
3,199,110

21.3 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자산
부채
매출
당기순이익
총포괄손익
순자산지분해당액

관계기업 및공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
6,307,511
412,629
2,680,495
620,784
620,784
2,947,441

고릴라미트1호펀드
937,827
5,660
15,989
6,425
6,425
272,705

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자산
부채
매출
당기순이익
총포괄손익
순자산지분해당액

관계기업 및공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
5,855,250
281,153
2,278,226
414,294
414,294
2,787,048

고릴라미트1호펀드
1,400,822
2,583
27
(10,671)
(10,671)
412,061

22. 기타금융부채 (연결)

기타금융부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채
131,224,433

기타유동금융부채
미지급금
70,404,367

미지급비용
59,419,781

단기보증금
1,400,285

기타비유동금융부채
175,608

기타비유동금융부채
미지급금
0

미지급비용
50,166

장기보증금
125,442

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채
100,633,232

기타유동금융부채
미지급금
87,865,198

미지급비용
10,635,169

단기보증금
2,132,865

기타비유동금융부채
248,277

기타비유동금융부채
미지급금
94,680

미지급비용
17,010

장기보증금
136,587

23. 차입금 및 사채 (연결)

단기차입금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

(주)신한은행-운영자금대출
(주)신한은행-운영자금대출
(주)국민은행-매입외환
한국수출입은행-기업운영운전자금대출
KB증권(주)-기업어음
(주)하나은행-시설자금
(주)하나은행-운전자금
(주)하나은행-기업시설자금대출
(주)하나은행-운전자금
(주)하나은행-기업시설자금대출
(주)하나은행-운전자금
농협은행(주)-운전자금
농협은행(주)-운전자금
(주)하나은행-운전자금
(주)우리은행-운전자금
Hanmi Bank-운전자금
농협은행(주)-금융농업중기자금대출
차입금명칭 합계

차입금, 이자율
0.0322
0.0319
0.0000
0.0000
0.0351
0.0372
0.0397
0.0326
0.0000
0.0326
0.0000
0.0363
0.0382
0.0000
0.0233
0.0634
0.0000

단기차입금 (사채 제외)
20,000,000
30,000,000
2,328,705
0
10,000,000
9,900,000
6,500,000
900,000
0
800,000
0
2,000,000
7,999,991
0
1,194,941
717,450
0
92,341,087

단기차입금에 대한 기술

수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다.

단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 28참조).
단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 28참조).
단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 28참조).

단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 28참조).

전기
(단위 : 천원)

(주)신한은행-운영자금대출
(주)신한은행-운영자금대출
(주)국민은행-매입외환
한국수출입은행-기업운영운전자금대출
KB증권(주)-기업어음
(주)하나은행-시설자금
(주)하나은행-운전자금
(주)하나은행-기업시설자금대출
(주)하나은행-운전자금
(주)하나은행-기업시설자금대출
(주)하나은행-운전자금
농협은행(주)-운전자금
농협은행(주)-운전자금
(주)하나은행-운전자금
(주)우리은행-운전자금
Hanmi Bank-운전자금
농협은행(주)-금융농업중기자금대출
차입금명칭 합계

차입금, 이자율

단기차입금 (사채 제외)
0
30,000,000
1,071,156
10,000,000
0
9,900,000
6,500,000
900,000
2,930,000
800,000
2,300,000
0
0
1,509,525
0
0
11,655,000
77,565,681

단기차입금에 대한 기술

수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다.

단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 28참조).
단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 28참조).
단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 28참조).

단기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 28참조).

유동성사채에 대한 공시

(단위 : 천원)

무보증공모사채2-1
차입금명칭 합계

차입금, 발행
2024-04-17

차입금, 만기
2026-04-17

차입금, 이자율
0.0406

사채, 명목금액
50,000,000
50,000,000

사채할인발행차금

(23,527)

비유동 사채의 유동성 대체 부분

49,976,473

무보증공모사채2-1에 대한 기술
만기가 1년 이내에 도래함에 따라 유동성사채로 분류하였습니다.

장기차입금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

㈜국민은행-시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
(주)국민은행-고용환경개선자금
DBS Bank(China) Limited-시설자금대출
특수관계자-운전자금
차입금명칭 합계

차입금, 이자율
0.0308
0.0308
0.0345
0.0328
0.0100
0.0279
0.0323

장기차입금
160,000,000
1,000,000
32,000,000
43,000,000
136,000
869,390
10,000,000
247,005,390

차감 : 유동성장기부채

(68,000)

비유동성 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동 부분

246,937,390

장기차입금에 대한 기술
장기차입금과 관련하여 일부 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 17 및 28 참조).
장기차입금과 관련하여 일부 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 17 및 28 참조).
연결회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 2공장 건설을 완료하였습니다.
연결회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 2공장 건설을 완료하였습니다.
장기차입금과 관련하여 일부 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 17 및 28 참조).

전기
(단위 : 천원)

㈜국민은행-시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
(주)국민은행-고용환경개선자금
DBS Bank(China) Limited-시설자금대출
특수관계자-운전자금
차입금명칭 합계

차입금, 이자율

장기차입금
0
93,213,580
32,000,000
0
204,000
0
10,000,000
135,417,580

차감 : 유동성장기부채

(24,639,360)

비유동성 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동 부분

110,778,220

장기차입금에 대한 기술

장기차입금과 관련하여 일부 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 17 및 28 참조).
연결회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 2공장 건설을 완료하였습니다.

장기차입금과 관련하여 일부 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 17 및 28 참조).

장기사채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금, 발행
차입금, 만기
차입금, 이자율
사채, 명목금액
사채할인발행차금
비유동 사채의 비유동성 부분
무보증공모사채2-1에 대한 기술

차입금명칭
무보증공모사채2-1
2024-04-17
2026-04-17
0.0000
0

만기가 1년 이내에 도래함에 따라 유동성사채로 분류하였습니다.

무보증공모사채2-2
2024-04-17
2027-04-16
0.0406
50,000,000

차입금명칭 합계

50,000,000
(53,618)
49,946,382

전기
(단위 : 천원)

차입금, 발행
차입금, 만기
차입금, 이자율
사채, 명목금액
사채할인발행차금
비유동 사채의 비유동성 부분
무보증공모사채2-1에 대한 기술

차입금명칭
무보증공모사채2-1

50,000,000

무보증공모사채2-2

50,000,000

차입금명칭 합계

100,000,000
(182,407)
99,817,593

실행차입금 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

이자율 유형
이자율 유형 합계

고정이자율
변동이자율

합계 구간

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

차입금
62,373,177
60,883,772
80,012,382
236,000,000
439,269,331

전기
(단위 : 천원)

이자율 유형
이자율 유형 합계

고정이자율
변동이자율

합계 구간

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

차입금
22,794,156
99,953,593
79,410,885
110,642,220
312,800,854

24. 기타유동부채 (연결)

기타유동부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채 합계
27,840,877

기타 유동부채 합계
유동선수금
20,854,005

단기예수금
4,246,602

단기선수수익
2,226,587

기타유동부채
513,683

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채 합계
48,486,405

기타 유동부채 합계
유동선수금
45,454,143

단기예수금
2,890,248

단기선수수익
142,014

기타유동부채
0

25. 확정급여제도 (연결)

제도의 유형에 대한 기술

연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어외부전문 신탁사에 의하여 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

사외적립자산의 공정가치에 포함된 금액에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

사외적립자산에 포함된 국민연금전환금
27

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

사외적립자산에 포함된 국민연금전환금
28

확정급여제도에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
70,930,838

사외적립자산의 공정가치
(77,043,471)

비유동 순확정급여자산
(7,154,435)

비유동 순확정급여부채
1,041,802

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
62,333,725

사외적립자산의 공정가치
(69,024,751)

비유동 순확정급여자산
(6,691,026)

비유동 순확정급여부채
0

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산
순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)
62,333,725
(69,024,751)
(6,691,026)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
13,868,785
0
13,868,785

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
2,069
0
2,069

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
2,027,555
(2,274,926)
(247,371)

전입액, 순확정급여부채(자산)
37,003
(37,003)
0

전출액, 순확정급여부채(자산)
(255,892)
419,980
164,088

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(14,247,480)
(14,247,480)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(887,512)
0
(887,512)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(294,508)
0
(294,508)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
1,068,895
0
1,068,895

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(6,969,282)
6,996,960
27,678

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
1,123,749
1,123,749

사외적립자산 수익에 반영되지 않은 관리비로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)
0
0
0

기말 순확정급여부채(자산)
70,930,838
(77,043,471)
(6,112,633)

전기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산
순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)
47,647,577
(53,918,383)
(6,270,806)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
10,830,670
0
10,830,670

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
93,393
0
93,393

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
2,098,078
(2,401,558)
(303,480)

전입액, 순확정급여부채(자산)
185,487
(195,395)
(9,908)

전출액, 순확정급여부채(자산)
(299,883)
299,883
0

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(16,985,616)
(16,985,616)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(195,071)
0
(195,071)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
3,243,080
0
3,243,080

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
3,514,022
0
3,514,022

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(4,783,628)
4,319,174
(464,454)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
(144,358)
(144,358)

사외적립자산 수익에 반영되지 않은 관리비로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)
0
1,502
1,502

기말 순확정급여부채(자산)
62,333,725
(69,024,751)
(6,691,026)

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

정기예금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
7,019,708

투자펀드, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
69,997,182

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
26,581

사외적립자산 합계, 공정가치
77,043,471

정기예금, 전체 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율
0.0911

투자펀드, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.9086

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.0003

사외적립자산, 사외적집자산의 공정가치에서 차지하는 비율
1.0000

전기
(단위 : 천원)

공시금액

정기예금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
7,102,058

투자펀드, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
61,894,793

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
27,900

사외적립자산 합계, 공정가치
69,024,751

정기예금, 전체 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율
0.1029

투자펀드, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.8967

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.0004

사외적립자산, 사외적집자산의 공정가치에서 차지하는 비율
1.0000

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
보험수리적 가정 합계

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0461

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0469

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)
(4,271,722)
4,897,684
625,962

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
4,861,119
(4,378,739)
482,380

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

전기
(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
보험수리적 가정 합계

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0378

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0412

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

0

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

0

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

미래기여금에 영향을 미치는 기금적립약정과 기금적립정책에 대한 기술
연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치
15,130

확정급여채무의 가중평균만기
6년8개월16일

확정기여제도에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
1,381

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
774

단기종업원급여부채에 대한 기술

단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액으로서, 연결재무제표상 미지급비용에 포함되어 있습니다.

단기종업원급여부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여 미지급비용
7,703,161

전기
(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여 미지급비용
6,199,745

26. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

반품충당부채
온실가스충당부채
복구충당부채
기타충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
3,349,564
383,453
387,714
20,000
4,140,731

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채
2,184,358
499,189
233,828
2,088,620
5,005,995

사용된 충당부채, 기타충당부채
(2,470,720)
(383,453)
0
0
(2,854,173)

기말 기타충당부채
3,063,202
499,189
621,542
2,108,620
6,292,553

충당부채의 성격에 대한 기술
연결회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 반품 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.
연결회사는 보고기간 종료일 현재 온실가스충당부채 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 온실가스충당부채로 계상하고 있습니다.
잔여계약기간이 1년을 초과하여 비유동부채로 분류하였습니다.유형자산의 원상복구 관련하여 복구충당부채를 계상하고 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

반품충당부채
온실가스충당부채
복구충당부채
기타충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
3,455,238
298,327
0
20,000
3,773,565

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채
961,736
383,453
387,714
0
1,732,903

사용된 충당부채, 기타충당부채
(1,067,410)
(298,327)
0
0
(1,365,737)

기말 기타충당부채
3,349,564
383,453
387,714
20,000
4,140,731

충당부채의 성격에 대한 기술
연결회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 반품 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.
연결회사는 보고기간 종료일 현재 온실가스충당부채 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 온실가스충당부채로 계상하고 있습니다.
잔여계약기간이 1년을 초과하여 비유동부채로 분류하였습니다.유형자산의 원상복구 관련하여 복구충당부채를 계상하고 있습니다.

배출권수량에 대한 공시

계획기간
계획기간 합계

3차 계획기간
4차 계획기간

2021년분
2022년분
2023년분
2024년분
2025년분
2026년분
2027년분
2028년분
2029년분
2030년분

무상할당받은 배출권수량(단위 : 톤)
30,933
30,933
30,933
30,643
30,643
52,651
52,173
51,705
51,238
50,770
412,622

배출권 수량 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 배출권 수량(단위 : 톤)
30,643

무상할당 배출권 수량(단위 : 톤)
62,715

취득(구매) 수량(단위 : 톤)
9,689

감소 수량(단위 : 톤)
(72,404)

기말 배출권 수량(단위 : 톤)
30,643

기초 배출권 금액
0

무상할당 배출권 금액
0

취득(구매) 금액
85,639

감소 금액
(85,639)

기말 배출권 금액
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 배출권 수량(단위 : 톤)
30,933

무상할당 배출권 수량(단위 : 톤)
55,449

취득(구매) 수량(단위 : 톤)
8,434

감소 수량(단위 : 톤)
(64,173)

기말 배출권 수량(단위 : 톤)
30,643

기초 배출권 금액
0

무상할당 배출권 금액
0

취득(구매) 금액
75,049

감소 금액
(75,049)

기말 배출권 금액
0

27. 법인세 및 이연법인세 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계
121,005,060

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계
당기법인세비용(수익)
145,427,067

과거기간의 당기법인세 조정
(54,142)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세
(24,367,865)

이연법인세비용(수익)
7,180,965

이연법인세비용(수익)
일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
6,508,248

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
672,717

법인세비용(수익)
128,186,025

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계
87,267,128

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계
당기법인세비용(수익)
85,443,782

과거기간의 당기법인세 조정
1,823,346

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세
0

이연법인세비용(수익)
(6,882,759)

이연법인세비용(수익)
일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
(8,221,934)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
1,339,175

법인세비용(수익)
80,384,369

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익
516,859,700

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
129,426,598

당기조정항목, 법인세비용(수익)
(1,240,573)

당기조정항목, 법인세비용(수익)
비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과
552,709

미인식이연법인세 자산부채 변동
194,117

세액공제
(5,485,098)

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(54,142)

세율변경으로 인한 이연법인세 변동
1,873,286

기타
1,678,555

법인세비용(수익)
128,186,025

가중평균적용세율
0.2504

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익
351,640,034

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
84,191,328

당기조정항목, 법인세비용(수익)
(3,806,959)

당기조정항목, 법인세비용(수익)
비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과
381,199

미인식이연법인세 자산부채 변동
(3,636,848)

세액공제
(3,532,329)

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
2,836,869

세율변경으로 인한 이연법인세 변동
0

기타
144,150

법인세비용(수익)
80,384,369

가중평균적용세율
0.2394

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
849,653

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
(288,014)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
561,639

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)
(996,693)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
960,731

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익
(35,962)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 세전 금액 합계
(147,040)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
672,717

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 세후 금액 합계
525,677

전기
(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
589,509

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
(136,177)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
453,332

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)
(6,419,175)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
1,475,352

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익
(4,943,823)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 세전 금액 합계
(5,829,666)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
1,339,175

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 세후 금액 합계
(4,490,491)

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세자산
17,004,572

이연법인세부채
(27,636,886)

이연법인세자산 및 이연법인세부채 상계에 대한 기술
당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해 부과되는 법인세로서 연결실체가 당기법인세자산과 부채를 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 부채를 상계합니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세자산
15,534,037

이연법인세부채
(19,658,104)

이연법인세자산 및 이연법인세부채 상계에 대한 기술
당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해 부과되는 법인세로서 연결실체가 당기법인세자산과 부채를 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 부채를 상계합니다.

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

퇴직급여충당부채
퇴직보험예치금
대손충당금
미수수익
재고자산 평가충당금
당기손익인식금융자산
관계기업 및 공동기업투자
종속기업투자
반품충당부채
미지급비용
기타일시적차이
토지재평가
사업결합
압축기장충당금
재고자산(미실현손익)
파생상품 금융부채
영업권
자산화원가
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
순확정급여부채의 재측정요소
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 이연법인세부채(자산)
(5,902,999)
12,601,857
(1,356,173)
2,696,214
(257,713)
60,641
(151,922)
2,307,889
(1,143,703)
(1,314,542)
(2,977,584)
14,820,004
5,256,438
0
(11,896,877)
(2,538,117)
346,500
(1,052,271)
549,962
(5,923,537)
4,124,067

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
(2,734,373)
2,604,433
(401,727)
2,944,438
53,341
(591,783)
0
3,677,119
(165,047)
(183,233)
93,500
1,817,301
0
0
(2,177,963)
2,538,117
42,600
(335,759)
0
0
7,180,964

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
288,014
(960,731)
(672,717)

기말 이연법인세부채(자산)
(8,637,372)
15,206,290
(1,757,900)
5,640,652
(204,372)
(531,142)
(151,922)
5,985,008
(1,308,750)
(1,497,775)
(2,884,084)
16,637,305
5,256,438
0
(14,074,840)
0
389,100
(1,388,030)
837,976
(6,884,268)
10,632,314

전기
(단위 : 천원)

퇴직급여충당부채
퇴직보험예치금
대손충당금
미수수익
재고자산 평가충당금
당기손익인식금융자산
관계기업 및 공동기업투자
종속기업투자
반품충당부채
미지급비용
기타일시적차이
토지재평가
사업결합
압축기장충당금
재고자산(미실현손익)
파생상품 금융부채
영업권
자산화원가
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
순확정급여부채의 재측정요소
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 이연법인세부채(자산)
(3,891,176)
7,788,610
(1,781,393)
2,122,686
(411,110)
77,109
(151,922)
1,297,816
(816,000)
(274,302)
(1,625,393)
14,829,532
5,256,607
3,636,848
(9,677,511)
0
0
0
413,785
(4,448,185)
12,346,001

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
(2,011,823)
4,813,247
425,220
573,528
153,397
(16,468)
0
1,010,073
(327,703)
(1,040,240)
(1,352,191)
(9,528)
(169)
(3,636,848)
(2,219,366)
(2,538,117)
346,500
(1,052,271)
0
0
(6,882,759)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
136,177
(1,475,352)
(1,339,175)

기말 이연법인세부채(자산)
(5,902,999)
12,601,857
(1,356,173)
2,696,214
(257,713)
60,641
(151,922)
2,307,889
(1,143,703)
(1,314,542)
(2,977,584)
14,820,004
5,256,438
0
(11,896,877)
(2,538,117)
346,500
(1,052,271)
549,962
(5,923,537)
4,124,067

이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

종속기업투자주식
압축기장충당금

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이
6,038,442
(15,737,662)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 사유
처분하지 않을 예정
처분하지 않을 예정

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

종속기업투자주식
압축기장충당금

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이
6,038,442
(15,743,931)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 사유
처분하지 않을 예정
처분하지 않을 예정

글로벌최저한세 법률에 따른 법인세비용에 대한 설명

연결회사는 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 일시적인 예외 규정을 적용하여, 글로벌 최저한세(Pillar 2) 관련 법률에 따라 발생할 수 있는 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며, 관련된 정보를 공시하지 않습니다.글로벌 최저한세 관련 법률에 따라 지배기업은 15% 미만의 유효세율로 과세된 종속기업의 이익에 대해 대한민국에 추가 세액을 납부해야 합니다. 당기 연결회사 내에는연간실효세율이 15% 미만일 것으로 추정되는 종속기업이 존재하지 않으며, 이에 따라 글로벌 최저한세(Pillar 2) 법률과 관련된 당기법인세비용도 인식되지 않았습니다.향후 종속기업이 적용받는 세제 혜택, 후속 기간에 발생하는 법률에서 요구하는 글로벌 최저한세 소득의 계산을 위한 회계상 조정사항 등에 따라 추정 실효세율은 변경될수 있으며, 이에 따라 글로벌 최저한세 관련 세무상 영향은 불확실성에 노출될 수 있습니다.

28. 우발채무와 약정사항 (연결)

약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

전자방식매출채권담보대출
전자방식매출채권담보대출(협력기업)
수입신용장개설약정
산업시설자금대출
산업시설자금대출
수출성장자금대출(중기)
수출성장자금대출(중기)
보증신용장개설약정
기업운전일반자금대출
기업운전일반자금대출
기업운전일반자금대출
기업시설일반자금대출
기업운전일반자금대출

약정 금액
1,200,000
5,000,000
57,396,000
22,000,000
120,000,000
50,000,000
50,000,000
0
5,000,000
8,000,000
3,071,400
145,379,600
2,869,800

약정 금액, USD [USD, 일]
0
0
0
0
0
0
0
4,000,000
0
0
0
0
0

차입금(사채 포함)
0
0
6,994,036
1,000,000
75,000,000
0
0
0
0
7,999,991
1,194,941
869,390
717,450

약정에 대한 설명

수입통관 관세보증과 관련하여 연결회사의 단기금융자산은 사용이 제한되어 있습니다. 해당 금융기관은 American Alternative Insurance Corporation을 보증처로 하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

전자방식매출채권담보대출
전자방식매출채권담보대출(협력기업)
수입신용장개설약정
산업시설자금대출
산업시설자금대출
수출성장자금대출(중기)
수출성장자금대출(중기)
보증신용장개설약정
기업운전일반자금대출
기업운전일반자금대출
기업운전일반자금대출
기업시설일반자금대출
기업운전일반자금대출

약정 금액
1,200,000
5,000,000
58,800,000
22,000,000
120,000,000
50,000,000
0

3,000,000
0
0
0
0

약정 금액, USD [USD, 일]
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

차입금(사채 포함)
0
0
12,142,931
18,071,330
32,000,000
10,000,000
0
0
0
0
0
0
0

약정에 대한 설명

공급자금융약정의 조건에 대한 기술

연결회사는 공급자가 회사로부터 받은 매출채권을 금융회사에 양도하고 대금을 지급받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다.이 약정에 따라 금융기관은 연결회사를 대신하여 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 회사는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다.연결회사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.연결회사 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다.또한 연결회사는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 결과적으로 연결회사는 금융부채의 성격과 기능이 매입채무 및 미지급금과 동일하기 때문에, 약정의 대상이 되는 금액을 매입채무 및 미지급금 금액 내에 포함하였습니다.

공급자금융약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공급자금융약정

약정에 대한 설명
금융기관에 지급하는 금액은 연결회사의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표시하였습니다.

금융부채
6,674,107

금융제공자에게서 이미 대금을 수취한 부분에 해당하는 금융부채의 장부금액
0

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위
세금계산서 발행일 후 60일 이내

공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 지급기일 범위
세금계산서 발행일 후 60일 이내

전기
(단위 : 천원)

공급자금융약정

약정에 대한 설명
금융기관에 지급하는 금액은 연결회사의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표시하였습니다.

금융부채
10,317,060

금융제공자에게서 이미 대금을 수취한 부분에 해당하는 금융부채의 장부금액
0

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위
세금계산서 발행일 후 60일 이내

공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 지급기일 범위
세금계산서 발행일 후 60일 이내

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

제공받은 지급보증

보증처
서울보증보험주식회사

보증종류
물품대금 지급, 계약이행

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)
26,600

지급보증에 대한 비고(설명)
2025년 12월 31일 현재 연결회사는 물품대금 지급, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 26,600백만원의 지급보증 등을 제공받고 있습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류
법적소송우발부채의 분류 합계

원고
피고

소송 건수
28
3

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

2019년 4월 1일 국세청에서 조세범처벌법 위반 등의 혐의로 연결회사 및 연결회사 임원 1인을 검찰에 고발하였고 동 사건은 현재 재상고심 진행 중이며, 연결회사는 소송과 관련하여 충당부채를 인식하고 있습니다.

부채의 성격에 대한 경영진의 판단

연결회사의 경영진은 상기를 제외한 다른 소송사건의 결과가 연결회사의 재무상태에중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

자산취득 및 자본적지출 약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

약정의 유형

매입약정

유형자산 취득 및 자본적지출 약정

약정 금액
0

전기
(단위 : 천원)

약정의 유형

매입약정

유형자산 취득 및 자본적지출 약정

약정 금액
75,800,000

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

한국전력공사
낙농진흥회
한국산업은행
한국산업은행
(주)국민은행
(주)국민은행
(주)하나은행
(주)하나은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보

담보로 제공된 유형자산
81,653

29,215,267
134,185,725
245,210,819

22,848,936
48,808,212

담보로 제공된 투자부동산

2,670,904

1,455,040

담보설정금액
11,347
1,587,757
25,501,486
194,400,000
192,000,000
408,000
7,956,000
19,680,000

차입금(사채 포함)

1,000,000
0
160,000,000
136,000
1,700,000
16,400,000

매입채무

71,975

담보제공자산에 대한 기술
토지
투자부동산
토지
건물 및 기계장치
건설중인자산
투자부동산
토지 및 건물
토지 및 건물

담보제공자산에 대한 설명
지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.
매입채무에 대해 제공한 담보입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.
건물 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
운전 및 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.

29. 자본금과 기타자본 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

보통주

발행할 주식의 총수(단위 : 주)
13,000,000

발행한 주식수(단위 : 주)
7,533,015

주당 액면가액(단위 : 원)
5,000.0

자본금과 주식발행초과금의 변동내역에 대한 기술

당기 및 전기 중 자본금의 변동내역은 없습니다.

기타자본의 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타자본구성요소

주식발행초과금
10,887,477

자기주식
0

자기주식처분이익
67,934,653

재평가잉여금
2,039,363

기타자본조정
(1,392,693)

기타자본구성요소
79,468,800

전기
(단위 : 천원)

기타자본구성요소

주식발행초과금
10,887,477

자기주식
(6,814,757)

자기주식처분이익
0

재평가잉여금
2,039,363

기타자본조정
(1,481,678)

기타자본구성요소
4,630,405

30. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이익준비금
8,297,934

기타임의적립금
200,000

미처분이익잉여금
1,120,978,914

이익잉여금 합계
1,129,476,848

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이익준비금
5,836,752

기타임의적립금
200,000

미처분이익잉여금
763,876,386

이익잉여금 합계
769,913,138

이익준비금에 대한 기술

대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

기타임의적립금에 대한 기술

대한민국에서 제정되어 시행 중인 정보통신망법 제 32조의3항에 의거하여 개인정보 손해배상책 보장제도가 이행됨에 따라 설정한 임의적립금입니다. 연결회사는 손해배상책임 이행을 위해 최소적립금액기준에 준거하여 200백만원을 적립하였습니다.

31. 매출액과 매출원가 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

제품과 용역
제품과 용역 합계
제품과 용역
제품과 용역 합계

제품매출
상품매출
용역매출 등
임대매출 등
제품매출
상품매출
용역매출 등
임대매출 등

수익(매출액)
2,121,052,661
133,020,738
0
0
2,254,073,399
0
0
94,796,789
2,914,975
97,711,764
2,351,785,164

전기
(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

제품과 용역
제품과 용역 합계
제품과 용역
제품과 용역 합계

제품매출
상품매출
용역매출 등
임대매출 등
제품매출
상품매출
용역매출 등
임대매출 등

수익(매출액)
1,595,085,024
67,341,279
0
0
1,662,426,303
0
0
64,690,929
897,772
65,588,701
1,728,015,004

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

제품매출
상품매출
용역매출 등
제품과 용역 합계

매출원가
(1,138,181,070)
(71,086,402)
(89,489,144)
(1,298,756,616)

전기
(단위 : 천원)

제품매출
상품매출
용역매출 등
제품과 용역 합계

매출원가
(888,144,278)
(61,593,818)
(55,059,599)
(1,004,797,695)

32. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비 합계
528,840,140

판매비와관리비 합계
급여
114,853,903

상여금
12,197,031

퇴직급여
7,125,510

복리후생비
22,310,125

여비교통비
5,478,745

지급수수료
45,874,578

감가상각비
6,777,660

무형자산상각비
6,016,332

사용권자산상각비
11,002,022

대손상각비(환입)
1,926,809

사무비
2,123,369

잡비
807,451

세금과공과
4,257,833

운반비
134,018,647

차량유지비
722,043

광고선전비
80,848,801

수출제비용
9,967,367

지급임차료
10,457,400

위탁용역비
29,913,194

기타
22,161,320

전기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비 합계
378,648,158

판매비와관리비 합계
급여
68,138,539

상여금
10,052,248

퇴직급여
4,769,546

복리후생비
13,248,699

여비교통비
3,536,388

지급수수료
22,091,912

감가상각비
4,543,870

무형자산상각비
3,444,571

사용권자산상각비
2,690,647

대손상각비(환입)
(880,445)

사무비
2,830,123

잡비
564,816

세금과공과
2,749,178

운반비
143,258,048

차량유지비
559,481

광고선전비
62,211,889

수출제비용
8,213,829

지급임차료
4,784,113

위탁용역비
13,141,330

기타
8,699,376

감가상각비에 대한 기술

유형자산과 투자부동산의 감가상각비를 합한 금액입니다.

33. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용의 합계
1,827,596,757

성격별 비용의 합계
재고자산의 변동
(40,162,776)

원재료 및 상품의 사용
985,401,600

종업원급여
260,974,700

감가상각비와 무형자산상각비
63,749,377

대손상각비(대손충당금환입)
1,926,809

수출제비 및 운반비
208,739,313

광고선전비
80,848,801

여비교통비
5,731,080

차량유지비
1,045,515

지급임차료
12,228,271

전력비
12,688,761

수도비
3,685,141

수선비
14,048,109

도급비
23,035,343

연료비
24,017,214

복리후생비
43,860,794

지급수수료
46,217,753

소모품비
11,863,336

위탁용역비
37,440,250

세금과공과
6,750,289

기타비용
23,507,077

전기
(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용의 합계
1,383,445,853

성격별 비용의 합계
재고자산의 변동
3,503,833

원재료 및 상품의 사용
741,160,554

종업원급여
191,379,768

감가상각비와 무형자산상각비
46,025,094

대손상각비(대손충당금환입)
(880,445)

수출제비 및 운반비
160,962,672

광고선전비
62,211,889

여비교통비
3,927,017

차량유지비
1,149,820

지급임차료
7,636,773

전력비
9,055,248

수도비
2,580,649

수선비
10,392,960

도급비
15,542,233

연료비
22,235,184

복리후생비
31,852,899

지급수수료
23,930,319

소모품비
6,784,146

위탁용역비
20,297,246

세금과공과
5,270,435

기타비용
18,427,559

감가상각비 및 무형자산상각비에 대한 기술

유형자산, 투자부동산, 사용권자산 및 생물자산의 감가상각비와 무형자산상각비를 합한 금액입니다.

비용의 성격별분류 합계에 대한 기술

연결포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

34. 기타수익과 기타비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타수익 합계
64,236,386

기타수익 합계
외환차익
55,446,279

외화환산이익
2,137,747

유형자산처분이익
48,427

사용권자산처분이익
191,994

잡이익
5,554,530

기타대손충당금환입
0

매각예정자산처분이익
598,202

투자부동산처분이익
259,207

기타비용 합계
68,551,416

기타비용 합계
외환차손
53,905,449

외화환산손실
9,510,382

무형자산처분손실
1,329

유형자산처분손실
10,096

유형자산폐기손실
164,728

유형자산손상차손
5,780

무형자산손상차손
2,050

사용권자산손상차손
1,399,841

기부금
609,183

기타의대손상각비
121,660

계약해지손실
267,890

잡손실
970,764

영업권손상차손
1,582,264

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타수익 합계
47,655,348

기타수익 합계
외환차익
30,640,726

외화환산이익
15,192,771

유형자산처분이익
51,169

사용권자산처분이익
1,542

잡이익
1,589,695

기타대손충당금환입
179,445

매각예정자산처분이익
0

투자부동산처분이익
0

기타비용 합계
22,281,355

기타비용 합계
외환차손
16,102,688

외화환산손실
2,297,449

무형자산처분손실
212

유형자산처분손실
4,744

유형자산폐기손실
627,430

유형자산손상차손
100,556

무형자산손상차손
0

사용권자산손상차손
0

기부금
751,684

기타의대손상각비
0

계약해지손실
0

잡손실
2,396,592

영업권손상차손
0

35. 금융수익 및 금융원가 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익 합계
14,768,140

금융수익 합계
이자수익(금융수익)
7,821,323

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
413,909

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
0

배당금수익(금융수익)
131,067

파생상품거래이익(금융수익)
6,401,841

금융원가 합계
18,094,103

금융원가 합계
이자비용, 자본화된 차입원가 제외
15,091,415

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
3,002,683

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)
5

파생상품거래손실(금융원가)
0

파생상품평가손실(금융원가)
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익 합계
10,459,706

금융수익 합계
이자수익(금융수익)
9,798,858

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
263,325

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
2,485

배당금수익(금융수익)
79,618

파생상품거래이익(금융수익)
315,420

금융원가 합계
28,977,709

금융원가 합계
이자비용, 자본화된 차입원가 제외
14,412,055

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
1,297

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)
420

파생상품거래손실(금융원가)
3,576,416

파생상품평가손실(금융원가)
10,987,521

금융수익 및 금융비용에 포함되지 않은 이자비용에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가
3,278

36. 주당순이익 (연결)

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

주당이익

당기
(단위 : 천원)

보통주

지배주주 보통주당기순이익
389,437,490

가중평균유통보통주식수
7,466,745

기본주당순이익(단위 : 원)
52,156.0

전기
(단위 : 천원)

보통주

지배주주 보통주당기순이익
271,985,325

가중평균유통보통주식수
7,458,128

기본주당순이익(단위 : 원)
36,468.0

가중평균 유통보통주식수의 산정내역에 대한 공시

보통주

보통주식수(단위 : 주)
7,533,015

자기주식수(단위 : 주)
(74,887)

가중평균유통보통주식수
7,466,745

보통주식수 가중치
365

자기주식수 가중치
323

가중평균유통보통주식수 가중치
365

보통주식수, 적수(단위 주식일수)
2,749,550,475

자기주식수, 적수(단위 주식일수)
(24,188,501)

가중평균유통보통주식수, 적수(단위 주식일수)
2,725,361,974

가중평균유통보통주식수 계산식에 대한 기술

당기 가중평균유통보통주식수: 2,725,361,974 ÷365일 〓 7,466,745주(전기 가중평균유통보통주식수: 2,729,674,848 ÷ 366일 〓 7,458,128주)

희석주당순이익에 대한 기술

연결회사는 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

37. 배당금 (연결)

배당금에 대한 공시

(단위 : 백만원)

배당의 구분
배당의 구분 합계

연차배당
중간배당

주식

보통주

지급된 배당금
13,425
16,408
29,833

지급된 주당배당금(단위 : 원)
1,800.0
2,200.0

지급될 배당금
19,586

19,586

지급될 주당배당금(단위 : 원)
2,600.0

배당금에 대한 기술

당기에 지급된 배당금은 총 29,833백만원으로, 2024년 12월 31일 종료된 회계기간에 대한 배당금은 13,425백만원(주당 1,800원)이며, 이사회에서 2025년 8월 12일 결의로 지급한 중간배당금은 16,408백만원(주당 2,200원)입니다. 2025년 12월 31일로종료하는 회계연도에 대한 배당금은 19,586백만원(주당 2,600원)이며, 2026년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급 배당금을 포함하고 있지 않습니다.

38. 영업으로부터 창출된 현금 (연결)

영업활동현금흐름

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)
388,673,675

법인세비용
128,186,025

감가상각비
40,005,521

유형자산손상차손
5,780

유형자산처분손익
(34,564)

유형자산폐기손익
70,189

무형자산상각비
6,190,127

무형자산손상차손
2,050

무형자산처분손익
1,329

영업권손상차손
1,582,264

사용권자산상각비
17,553,728

사용권자산손상차손
1,399,841

사용권자산처분손익
(191,994)

생물자산처분손익
(3,767)

생물자산폐기손익
94,540

매각예정비유동자산처분손익
(598,202)

투자부동산처분손익
(259,207)

외화환산손익
7,372,635

대손상각비
1,926,810

대손상각비환입

기타의대손상각비
121,660

기타의대손상각비환입

지분법손익
(312,286)

금융수익
(8,366,299)

금융원가
18,094,103

퇴직급여
13,623,482

계약해지손실
267,890

기타
0

매출채권의 증감
(58,805,365)

미수금의 증감
(1,954,912)

기타자산의 증감
(16,043,749)

재고자산의 증감
(112,048,955)

매입채무의 증감
(9,517,518)

미지급금의 증감
7,491,410

미지급비용의 증감
28,842,624

파생금융상품의 증감
(10,987,521)

기타채무의 증감
(741,359)

기타부채의 증감
(6,134,627)

순확정급여채무의 증감
(13,911,931)

영업으로부터 창출된 현금흐름
421,593,427

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)
271,255,665

법인세비용
80,384,369

감가상각비
30,524,903

유형자산손상차손
100,556

유형자산처분손익
(46,425)

유형자산폐기손익
627,430

무형자산상각비
3,672,923

무형자산손상차손
0

무형자산처분손익
212

영업권손상차손
0

사용권자산상각비
11,827,268

사용권자산손상차손
0

사용권자산처분손익
(1,542)

생물자산처분손익
0

생물자산폐기손익
0

매각예정비유동자산처분손익
0

투자부동산처분손익
0

외화환산손익
(12,895,322)

대손상각비

대손상각비환입
(880,445)

기타의대손상각비

기타의대손상각비환입
(179,445)

지분법손익
(214,893)

금융수익
(10,144,286)

금융원가
25,401,293

퇴직급여
10,620,583

계약해지손실
0

기타
398,094

매출채권의 증감
(15,603,409)

미수금의 증감
225,140

기타자산의 증감
(9,141,555)

재고자산의 증감
4,567,838

매입채무의 증감
(6,886,206)

미지급금의 증감
21,949,644

미지급비용의 증감
3,265,198

파생금융상품의 증감
0

기타채무의 증감
5,404,442

기타부채의 증감
4,756,305

순확정급여채무의 증감
(15,906,455)

영업으로부터 창출된 현금흐름
403,081,880

감가상각비에 대한 기술

유형자산 및 투자부동산, 생물자산의 감가상각비를 합한 금액입니다.

중요한 비현금거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 대체
184,624,569

유무형자산 취득 관련 미지급금의 증감
(7,015,591)

유형자산과 투자부동산 대체
27,627,871

사용권자산과 리스부채의 증가
24,794,957

확정급여채무와 미지급금 대체
(143,783)

차입금의 유동성 대체
50,927,013

무형자산에서 매각예정비유동자산으로의 대체
4,403,591

전기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 대체
31,128,303

유무형자산 취득 관련 미지급금의 증감
12,608,460

유형자산과 투자부동산 대체
1,257,040

사용권자산과 리스부채의 증가
31,827,345

확정급여채무와 미지급금 대체
1,553,523

차입금의 유동성 대체
24,639,360

무형자산에서 매각예정비유동자산으로의 대체
27,559

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

단기차입금
장기 차입금
리스 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
77,565,681
235,235,173
60,122,543
372,923,397

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
14,775,406
111,537,275
(18,563,716)
107,748,965

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
155,797
21,821,056
21,976,853

재무활동에서 생기는 기말 부채
92,341,087
346,928,245
63,379,883
502,649,215

전기
(단위 : 천원)

단기차입금
장기 차입금
리스 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
75,543,651
231,965,237
34,030,681
341,539,569

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
2,022,030
2,433,638
(7,629,299)
(3,173,631)

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
836,298
33,721,161
34,557,459

재무활동에서 생기는 기말 부채
77,565,681
235,235,173
60,122,543
372,923,397

39. 특수관계자 거래 (연결)

39.1 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자

구 분
당기말
전기말
비고

관계기업 및공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
삼양베이커탱크터미널(주)

고릴라미트1호펀드
고릴라미트1호펀드

유의적 영향력을

보유하는 기업

-
농업회사법인(주)수지스링크
(*1)

기타특수관계자
삼양라운드스퀘어(주)
삼양라운드스퀘어(주)
(*2)

삼양스퀘어밀(주)
삼양스퀘어밀(주)
(*3)

알이알(주)
알이알(주)

삼양애니(주)
삼양애니(주)

삼양에스테이트(주)
삼양에스테이트(주)

삼양애니(상해)국제무역유한공사
삼양애니(상해)국제무역유한공사

삼양스파이스(주)
-
(*4)

Samyang Popow Inc.
-

(*1) 연결회사가 상환전환우선주를 보유함에 따라, 유의적인 영향력을 행사할 수 있는지 판단하여 특수관계자로 구분하고 있습니다.(*2) 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 주주입니다.

(*3) 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 삼양라운드스퀘어(주)의 종속기업입니다.

(*4) 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 삼양라운드스퀘어(주)의 종속기업으로당기 중 신규 취득하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

공동기업
유의적 영향력을 보유하는 기업
그 밖의 특수관계자

삼양베이커탱크터미널(주)
농업회사법인(주)수지스링크
삼양라운드스퀘어(주)
삼양스퀘어밀(주)
삼양애니(주)
삼양애니(상해)국제무역유한공사
삼양스파이스(주)

매출
5,532
0
79,584
1,868,507
1,141,074
87,655,229
0
90,749,926

매입 등
764,711
0
0
42,424,472
94,867
114,263
18,200
43,416,513

기타비용 등
0
0
10,118,763
55,370
7,618,911
2,481,451
0
20,274,495

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

공동기업
유의적 영향력을 보유하는 기업
그 밖의 특수관계자

삼양베이커탱크터미널(주)
농업회사법인(주)수지스링크
삼양라운드스퀘어(주)
삼양스퀘어밀(주)
삼양애니(주)
삼양애니(상해)국제무역유한공사
삼양스파이스(주)

매출
3,964
0
61,043
2,307,932
67,393
40,932,820
0
43,373,152

매입 등
360,677
0
0
38,023,544
137,204
679,655
0
39,201,080

기타비용 등
0
30,900
7,626,990
711,464
12,767,334
961,507
0
22,098,195

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

공동기업
유의적 영향력을 보유하는 기업
그 밖의 특수관계자

삼양베이커탱크터미널(주)
농업회사법인(주)수지스링크
삼양라운드스퀘어(주)
삼양스퀘어밀(주)
삼양애니(주)
삼양애니(상해)국제무역유한공사
삼양스파이스(주)
개인

매출채권
0
0
3,993
250,237
23,972
6,705,093
0
0
6,983,295

기타채권
0
0
250,112
26,279
2,212,418
0
0
0
2,488,809

매입채무
53,395
0
0
4,475,757
228
0
6,930
0
4,536,310

기타채무
0
0
1,404,213
13,323
220,000
17,615
0
0
1,655,151

차입금
0
0
0
0
0
0
0
10,000,000
10,000,000

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

공동기업
유의적 영향력을 보유하는 기업
그 밖의 특수관계자

삼양베이커탱크터미널(주)
농업회사법인(주)수지스링크
삼양라운드스퀘어(주)
삼양스퀘어밀(주)
삼양애니(주)
삼양애니(상해)국제무역유한공사
삼양스파이스(주)
개인

매출채권
0
0
8,440
268,788
13,757
7,694,684
0
0
7,985,669

기타채권
0
0
131,824
2,005
1,895
0
0
0
135,724

매입채무
27,883
0
0
3,687,454
53,392
5,436
0
0
3,774,165

기타채무
0
6,600
750,654
60,925
1,100,000
0
0
0
1,918,179

차입금
0
0
0
0
0
0
0
10,000,000
10,000,000

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

공동기업
그 밖의 특수관계자

삼양베이커탱크터미널(주)
삼양라운드스퀘어(주)
개인

배당지급, 특수관계자거래
0
10,615,544
1,389,204

배당수취, 특수관계자거래
150,000
0
0

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

공동기업
그 밖의 특수관계자

삼양베이커탱크터미널(주)
삼양라운드스퀘어(주)
개인

배당지급, 특수관계자거래
0
6,839,526
963,560

배당수취, 특수관계자거래
200,000
0
0

특수관계자와의 약정사항에 대한 공시

(단위 : 천원)

계약의 유형

임대
임차

전체 특수관계자

특수관계자

삼양애니(주)
삼양라운드스퀘어(주)
삼양스퀘어밀(주)
삼양애니(주)
삼양라운드스퀘어(주)
삼양스퀘어밀(주)

자산

건물
토지 및 건물
건물
토지 및 건물
건물
토지 및 건물
건물
토지 및 건물
건물
토지 및 건물
건물
토지 및 건물

월 임차료/임대료 합계, 특수관계자거래
3,740
0
3,630
0
630
0
0
0
0
0
0
630

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상 합계
11,956,817

주요 경영진에 대한 보상 합계
급여 및 기타 단기종업원 급여
11,184,218

퇴직급여
772,599

특수관계의 성격에 대한 기술
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상 합계
8,819,907

주요 경영진에 대한 보상 합계
급여 및 기타 단기종업원 급여
8,010,577

퇴직급여
809,330

특수관계의 성격에 대한 기술
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 65 기 2025.12.31 현재

제 64 기 2024.12.31 현재

제 63 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 65 기
제 64 기
제 63 기

자산

유동자산
684,398,366,982
555,926,797,184
412,453,973,606

현금및현금성자산
214,929,197,257
197,110,931,658
154,463,385,394

단기금융자산
28,890,983,073
13,965,000,000
22,249,300,000

매출채권
233,891,574,238
210,768,501,488
123,823,893,823

기타유동금융자산
6,875,762,746
3,701,826,590
7,739,204,019

재고자산
152,066,578,606
97,765,164,508
83,216,876,017

기타유동자산
47,744,271,062
32,615,372,940
20,961,314,353

매각예정비유동자산
5,264,675,518
5,477,572,818
5,264,675,518

비유동자산
1,203,048,005,742
774,225,183,303
570,697,121,933

장기금융자산
10,620,190,886
9,202,033,134
6,640,863,638

기타비유동금융자산
37,055,323,942
1,655,776,199
1,126,507,472

유형자산
909,352,697,718
601,291,678,059
409,358,862,745

투자부동산
56,640,149,725
34,519,312,898
33,547,190,662

무형자산
61,524,350,580
53,542,918,970
52,923,748,908

사용권자산
3,897,605,801
3,750,271,652
1,563,108,874

관계기업 및 공동기업투자
114,427,258,365
61,575,440,738
56,820,067,438

기타비유동자산
3,780,894,818
1,694,585,000
1,694,585,000

순확정급여자산
5,749,533,907
6,993,166,653
7,022,187,196

자산총계
1,892,711,048,242
1,335,629,553,305
988,415,771,057

부채

유동부채
415,554,187,206
355,187,002,054
323,745,293,368

매입채무
93,232,005,111
119,099,638,088
98,311,538,012

기타유동금융부채
95,032,294,802
87,688,657,690
58,415,841,118

단기차입금
62,328,704,562
41,071,155,925
40,438,154,599

유동성장기부채
49,976,472,849
14,571,360,000
90,947,367,154

당기법인세부채
93,865,061,948
62,734,305,111
23,974,354,251

충당부채
2,169,425,788
1,924,488,123
2,816,406,564

유동성리스부채
1,220,531,919
1,068,254,483
733,859,971

기타 유동부채
17,729,690,227
16,041,621,521
8,107,771,699

파생금융부채
0
10,987,521,113
0

비유동부채
306,946,124,760
224,529,828,421
143,710,429,705

기타비유동금융부채
2,084,504,740
104,680,223
881,117,313

장기차입금
285,946,381,514
210,459,812,588
125,213,580,000

이연법인세부채
16,443,751,682
11,566,089,268
17,007,860,908

비유동 리스부채
2,471,486,824
2,399,246,342
607,871,484

부채총계
722,500,311,966
579,716,830,475
467,455,723,073

자본

자본금
37,665,075,000
37,665,075,000
37,665,075,000

기타자본
94,178,701,283
6,112,083,281
6,112,083,281

기타포괄손익누계액
2,446,276,211
1,884,637,830
1,431,305,640

이익잉여금
1,035,920,683,782
710,250,926,719
475,751,584,063

자본총계
1,170,210,736,276
755,912,722,830
520,960,047,984

자본과부채총계
1,892,711,048,242
1,335,629,553,305
988,415,771,057

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 65 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 64 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 65 기
제 64 기
제 63 기

매출액
1,901,833,914,086
1,426,227,457,534
1,098,039,956,399

매출원가
(1,133,120,119,313)
(872,982,180,902)
(765,237,658,612)

매출총이익
768,713,794,773
553,245,276,632
332,802,297,787

판매비와관리비
(297,316,421,743)
(229,480,829,644)
(177,968,462,098)

영업이익
471,397,373,030
323,764,446,988
154,833,835,689

기타수익
53,042,654,957
43,829,052,130
29,455,445,323

기타비용
(57,744,188,392)
(17,464,262,355)
(27,338,929,032)

금융수익
13,012,066,153
8,281,074,013
4,703,199,327

금융원가
(13,954,752,855)
(24,892,137,009)
(10,297,765,176)

법인세비용차감전순이익
465,753,152,893
333,518,173,767
151,355,786,131

법인세비용
(110,449,686,314)
(75,365,525,866)
(34,627,837,261)

당기순이익
355,303,466,579
258,152,647,901
116,727,948,870

기타포괄손익
760,440,865
(3,808,840,255)
(1,469,472,727)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
760,440,865
(3,808,840,255)
(1,469,472,727)

순확정급여자산부채의 재측정요소
198,802,484
(4,262,172,445)
(1,375,697,368)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
561,638,381
453,332,190
(93,775,359)

총포괄손익
356,063,907,444
254,343,807,646
115,258,476,143

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)
47,585
34,614
15,651

희석주당이익 (단위 : 원)
47,585
34,614
15,651

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 65 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 64 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
37,665,075,000
6,112,083,281
1,525,080,999
372,332,337,361
417,634,576,641

당기순이익
0
0
0
116,727,948,870
116,727,948,870

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
0
0
(93,775,359)
0
(93,775,359)

순확정급여자산부채의 재측정요소
0
0
0
(1,375,697,368)
(1,375,697,368)

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본
0
0
0
0
0

배당금지급
0
0
0
(11,933,004,800)
(11,933,004,800)

동일지배하의 사업결합
0
0
0
0
0

자기주식의 처분
0
0
0
0
0

2023.12.31 (기말자본)
37,665,075,000
6,112,083,281
1,431,305,640
475,751,584,063
520,960,047,984

2024.01.01 (기초자본)
37,665,075,000
6,112,083,281
1,431,305,640
475,751,584,063
520,960,047,984

당기순이익
0
0
0
258,152,647,901
258,152,647,901

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
0
0
453,332,190
0
453,332,190

순확정급여자산부채의 재측정요소
0
0
0
(4,262,172,445)
(4,262,172,445)

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본
0
0
0
0
0

배당금지급
0
0
0
(19,391,132,800)
(19,391,132,800)

동일지배하의 사업결합
0
0
0
0
0

자기주식의 처분
0
0
0
0
0

2024.12.31 (기말자본)
37,665,075,000
6,112,083,281
1,884,637,830
710,250,926,719
755,912,722,830

2025.01.01 (기초자본)
37,665,075,000
6,112,083,281
1,884,637,830
710,250,926,719
755,912,722,830

당기순이익
0
0
0
355,303,466,579
355,303,466,579

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
0
0
561,638,381
0
561,638,381

순확정급여자산부채의 재측정요소
0
0
0
198,802,484
198,802,484

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본
0
0
0
0
0

배당금지급
0
0
0
(29,832,512,000)
(29,832,512,000)

동일지배하의 사업결합
0
13,317,208,684
0
0
13,317,208,684

자기주식의 처분
0
74,749,409,318
0
0
74,749,409,318

2025.12.31 (기말자본)
37,665,075,000
94,178,701,283
2,446,276,211
1,035,920,683,782
1,170,210,736,276

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 65 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 64 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 63 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 65 기
제 64 기
제 63 기

영업활동현금흐름
304,281,545,679
261,108,354,057
144,450,631,511

영업으로부터 창출된 현금흐름
402,482,229,833
302,011,562,734
170,078,625,233

법인세의 납부
(98,200,684,154)
(40,903,208,677)
(25,627,993,722)

투자활동현금흐름
(473,284,668,454)
(197,958,561,380)
(32,037,380,977)

단기금융상품의 증가
(20,914,500,000)
(32,249,300,000)
(22,186,125,000)

단기금융상품의 감소
36,379,500,000
42,249,300,000
11,405,700,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(30,602,666,850)
(2,999,970,000)
(1,382,500,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
0
1,293,001,010
23,536,696,242

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득
(1,445,599,842)
0
0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분
0
0
8,796

유형자산의 취득
(403,375,677,076)
(208,849,045,607)
(39,066,033,359)

유형자산의 처분
1,615,349,171
568,692,954
283,697,150

매각예정비유동자산의 처분
5,214,691,032
0
1,000,000,000

유형자산의 폐기
0
0
(52,721,900)

무형자산의 취득
(9,293,979,212)
(3,399,720,851)
(4,130,763,278)

무형자산의 처분
0
40,000,000
645,000,000

투자부동산의 처분
350,000,000
0
0

국고보조금의 수취
3,600,000,000
2,890,423,000
4,386,787,000

종속기업에 대한 투자자산의 취득
(65,092,362,000)
(4,755,373,300)
(9,836,744,641)

관계기업에 대한 투자자산의 취득
0
0
(11,000,000)

관계기업에 대한 투자자산의 처분
141,250,000
0
0

보증금의 증가
(100,926,086)
(572,835,290)
(20,000,000)

보증금의 감소
79,794,000
59,100,000
276,000,000

대여금의 감소
0
0
0

이자의 수취
6,106,076,608
7,487,548,604
2,945,688,913

배당금의 수취
281,066,728
279,618,100
168,929,100

사업결합으로 인한 현금유입
3,773,315,073
0
0

재무활동현금흐름
189,227,966,569
(22,426,179,838)
(30,192,019,519)

차입금의 차입
277,016,028,679
45,364,359,694
37,529,952,397

차입금의 상환
(144,972,060,042)
(60,731,948,368)
(44,648,923,803)

사채의 발행
0
99,740,628,400
0

사채의 상환
0
(75,000,000,000)
0

리스부채의 감소
(1,412,271,933)
(1,112,669,039)
(1,021,136,720)

이자의 지급
(10,688,492,050)
(11,295,417,725)
(10,118,906,593)

배당금의 지급
(29,832,512,000)
(19,391,132,800)
(11,933,004,800)

자기주식의 처분
99,117,273,915
0
0

현금및현금성자산의 증가
20,224,843,794
40,723,612,839
82,221,231,015

기초의 현금및현금성자산
197,110,931,658
154,463,385,394
73,163,456,578

현금및현금성자산으로 인한 환율효과
(2,406,578,195)
1,923,933,425
(921,302,199)

기말의 현금및현금성자산
214,929,197,257
197,110,931,658
154,463,385,394

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

삼양식품 주식회사(이하 '회사')는 1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며 원주, 익산, 밀양 등의 공장에서 면, 스낵류, 조미소재등을 제조하여 판매하고 있습니다.

회사는 1975년 6월에 주식을 상장하였으며 수차례 증자를 실시하여 2025년 12월 31일 현재의 자본금은 37,665백만원입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류 및 측정(1) 전자이체를 통해 결제되는 금융부채의 제거동 개정사항은 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 통해 결제되는 금융부채(또는 금융부채의 일부)를 결제일 이전에 소멸(그리고 제거)된 것으로 간주할 수 있도록 허용합니다. 동 회계정책은 선택하는 경우 동일한 전자지급시스템을 통해 이루어지는 모든 결제에 일관되게 적용해야 합니다.

(2) 금융자산의 분류: 기본대여계약과 일관된 계약조건동 개정사항은 금융자산의 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지를 평가하는 방법에 대한 지침을 제공합니다. 이는 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 요소와 연계된 특성을 가진 금융자산에 기업이 계약상 현금흐름 특성 평가 요구사항을 적용하는 것을 지원하기 위한 것입니다.: 소구권이 없는 금융자산동 개정사항은 '비소구(non-recourse)'라는 용어에 대한 설명을 보완하여, 특히 현금흐름을 수취할 기업의 최종적인 권리가 특정 자산에서 창출된 현금흐름으로 계약상 제한되는 경우 해당 금융자산은 비소구 특성을 갖는다는 점을 명확히 합니다.: 계약상 연계된 금융상품동 개정사항은 계약상 연계된 금융상품을 다른 거래와 구별하는 특성을 명확히 합니다. 구체적으로 이러한 금융상품에서 복수의 계약상 연계된 금융상품(트랑슈)을 사용하는 금융자산 보유자들에 대한 지급의 우선순위가 워터폴(waterfall) 지급구조를 통해 설정됨으로써 신용위험의 집중과 서로 다른 트랑슈 보유자들 간의 손실의 불균등 배분을 초래한다는 점을 강조합니다. 또한 개정사항은 모든 복수의 채무상품 거래가 복수의 계약상 연계된 금융상품거래의 요건을 충족하는 것은 아님을 설명하고 있으며, 기초자산 집합에는 동 기준서의 분류 요구사항의 적용범위에 포함되지 않는 금융자산이 포함될 수 있음을 명확히 합니다.(3) 공시: 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자기업회계기준서 제1107호의 요구사항은 보고기간에 제거된 투자와 관련된 공정가치손익과 보고기간 말 현재 보유하고 있는 투자와 관련된 공정가치 손익을 구분하여 표시하면서, 보고기간 중 기타포괄손익에 표시된 공정가치 손익을 공시하도록 개정되었습니다.

: 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건동 개정사항은 기본대여위험 및 원가의 변동과 직접적인 관련이 없는 우발사건의 발생(또는 미발생)에 따라 계약상 현금흐름의 시기 또는 금액이 변경될 수 있는 계약조건을 공시하도록 요구합니다. 해당 요구사항은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 각 종류별 그리고 상각후원가로 측정되는 금융부채의 각 종류별로 적용됩니다.동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 이러한 개정사항을 조기적용하기로 선택하는 경우, 다음 중 하나를적용할 것이 요구됩니다.o 모든 개정사항을 동시에 적용하고 해당 사실을 공시o 금융자산 분류에 대한 개정사항만 조기적용하고 해당 사실을 공시동 개정사항은 특정된 예외를 제외하고, 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급적용해야 합니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 위험회피회계 적용동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정): 제거 손익동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. : 공정가치와 거래가격 차이를 최초 인식시점에 손익인식하지 않는 경우 공시동 개정사항은 기업회계기준서 제1107호 실무적용지침 문단 IG14의 용어를 문단 28의 용어와 일치시켜 기준서 내 용어의 일관성을 개선하였습니다.: 신용위험 공시동 개정사항은 문단 IG1에서 실무적용지침이 기준서의 모든 요구사항을 설명하는 것은 아님을 명확히 하였으며, 신용위험 공시와 관련한 문단 IG20B를 간결하게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'(개정) - 원가법동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 자연에의존하는 전력과 관련된 계약(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정): 기준서 제1109호의 자가사용 요구사항은 전력의 생산원천이 자연에 의존하는 재생에너지 전력을 구매하고 인도받는 계약에 대해 동 기준서 문단 2.4를 적용할 때 고려해야 할 요소를 포함하도록 개정되었습니다.: 기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 재생에너지 전력 계약을 위험회피수단으로 사용하는 경우 다음 사항을 허용하도록 개정되었습니다.o 특정 요건을 충족하는 경우 예상 전력거래의 변동가능한 수량을 위험회피대상항목으로 지정o 위험회피수단에 사용된 수량 가정과 동일한 수량 가정을 사용하여 위험회피대상항목을 측정(2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) 기준서 제1107호는 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 전력계약에 관한 공시 요구사항을 도입하기 위해 개정되었습니다.동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 자가사용 예외에 대한 개정사항은 최초적용일의 사실과 상황을 반영하여 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급 적용합니다. 위험회피회계 요구사항에 대한 개정사항은 최초 적용일 이후 지정된 새로운 위험회피관계에 전진적으로 적용합니다.- 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정)기준서 제1118호는 기준서 제1001호를 대체합니다. 기준서 제1118호는 기준서 제1001호의 많은 요구사항을 변경 없이 승계하였고 새로운 요구사항을 추가하였습니다.기준서 제1001호의 일부 문단은 기준서 제1008호 및 제1107호로 이동하였으며, 기준서 제1007호 및 제1033호가 일부 개정되었습니다.기준서 제1118호는 다음과 같은 새로운 요구사항을 도입하였습니다.o 포괄손익계산서에서 특정 범주와 정의된 중간합계의 표시o 재무제표 주석 내에 경영진이 정의한 성과측정치(MPMs) 관련 공시 제공o 통합 및 세분화 개선새로운 기준서는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 기준서 제1007호 및 제1033호의 개정 내용과 개정된 기준서 제1008호 및 제1107호는 기준서 제1118호가 적용되는 시점에 유효합니다. 기준서 제1118호는 소급 적용이 요구되며 특정 경과규정을 제시하고 있습니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

금융자산 및 부채와 관련된 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 9, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.2 참조).

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(단, 상품은 이동평균법, 미착자재는 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.8 매각예정비유동자산

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
25 ~ 50년

구축물
20 ~ 25년

임차시설물
20년

기계장치
12년

차량운반구
6년

기타의 유형자산
4 ~ 6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

영업권은 주석 2.24에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

계약적 고객관계는 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 기타무형자산은 4~18년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
50년

구축물
25년

2.14 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.16 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.19 당기법인세와 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 종업원급여

(1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다.

2.21 수익인식

회사는 라면, 과자 등을 판매하고 있으며, ① 제품 및 상품의 판매, ② 임대용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(1) 한 시점에 이행하는 수행의무: 제품 및 상품의 판매

회사는 라면, 과자 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 임대용역

용역의 제공으로 인한 수익은 용역 제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역 제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

2.22 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 창고, 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율(이율)을 사용하여 최초 측정한 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 담보가 존재하는 금융기관 차입이자율을 사용

- 최근에 담보가 존재하는 금융기관 차입이자율이 없는 경우에는 가중평균이자율을

사용

개별 리스 이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

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리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 일부 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인과 회사가 협의하여 행사할 수 있습니다.

(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사가 제공하는 잔존가치보증내역은 없습니다.

2.23 영업부문

회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

2.24 사업결합

회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.25 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2026년 2월 10일자로 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 26일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 24 참조).

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조).

3.4 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조).

3.5 수익인식-반품권

회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품률을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품률의 변동에 영향을 받습니다.

3.6 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로, 인식된 리스부채와 사용권자산은 존재하지 않습니다.

회사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 일반적으로 리스개시일에 예상되는 잔존가치는보증금액과 같거나 더 높으므로 회사는 보증에 따라 어떤 금액을 지급할 것으로 예상하지 않습니다.

매 보고기간말에 비교 가능한 자산에 대해 달성된 실제 잔존가치와 미래 가격에 대한예상을 반영하기 위해 예상 잔존가치를 검토합니다.

3.7 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 완성까지 예상되는 추가원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

3.8 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

3.9 사업결합으로 인한 자산ㆍ부채의 공정가치 측정

사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채의 공정가치 측정은 평가기법의 선택 및투입변수 등에 대한 경영진의 가정을 기반으로 이루어지고 있습니다.

4. 재무위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험
위험 합계

시장위험
신용위험
유동성위험
자본위험

환위험
기타 가격위험
이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채회사는 해외에 수출을 하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.
지분상품 투자회사는 재무상태표상 장기금융자산으로 분류되는 유가증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.
변동금리 차입금, 현금성자산회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.
현금성자산, 장단기금융자산, 매출채권, 금융보증채무당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.
사채, 차입금 및 기타금융부채

위험측정방법
현금흐름 추정민감도 분석
민감도 분석
민감도 분석
연체율 분석신용등급
현금흐름 추정

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
환율동향 모니터링외화예금관리
포트폴리오 분산
금리동향 모니터링금리상품 적정비율유지 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자수익이 감소합니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.
은행예치금 다원화, 신용한도, L/C신용위험은 보유하고 있는 국내외 수취채권 및 확정계약을 포함한 도ㆍ소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 도ㆍ소매 거래처의 경우 담보 거래를 통한 외상매출채권의 손실 위험을 사전에 차단하고 있으며, 유통, 할인점의 경우 신용등급을 기초로 거래한도를정하고 있습니다. 해외채권의 경우 신용장거래 비중을 높여 외상매출채권의 손실위험을 낮추고자 하고 있습니다. 신용등급은 정기적으로 검토되고 있으며, 도ㆍ소매거래처의 매출은 현금으로 결제합니다. 회사는 중국, 미국 시장 관련 거래처에 대한 매출이 전체 매출의 10%를 초과하며,이를 제외하면 개별조직, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.
차입한도 유지회사는 미사용 차입금 한도(주석 25 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사가 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금 실행한도잔액은 주석 25.1에 기술되어 있습니다.회사의 재무팀은 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정합니다.회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.
위험관리는 이사회에서 승인을 통해 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 대해 검토하고 승인합니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산
매출채권 및 기타금융자산
단기금융자산

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD
USD
JPY
EUR
SGD
USD
JPY
EUR
SGD

외화금융자산, 원화환산금액
174,581,757
5,075,472
0
183,169
188,973,544
6,239,709
0
0
28,890,983
0
0
0

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산
매출채권 및 기타금융자산
단기금융자산

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD
USD
JPY
EUR
SGD
USD
JPY
EUR
SGD

외화금융자산, 원화환산금액
61,291,609
8,871,127
0

173,984,545
5,523,818
0
0
13,965,000
0
0
0

외화금융부채의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

매입채무 및 기타금융부채

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD

외화금융부채, 원화환산금액
(9,887,119)
(410,678)
(928,596)
(288,436)

전기
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

매입채무 및 기타금융부채

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD

외화금융부채, 원화환산금액
(8,698,508)
(752,705)
(167,891)
0

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
28,156,355
802,571

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(28,156,355)
(802,571)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

68,345
7,748

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(68,345)
(7,748)

시장변수 상승 시 자본 증가
28,156,355
802,571

시장변수 하락 시 자본 감소
(28,156,355)
(802,571)

시장변수 하락 시 자본 증가

68,345
7,748

시장변수 상승 시 자본 감소

(68,345)
(7,748)

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
JPY
EUR
SGD

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
17,703,939
1,004,069

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(17,703,939)
(1,004,069)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

12,357
0

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(12,357)
0

시장변수 상승 시 자본 증가
17,703,939
1,004,069

시장변수 하락 시 자본 감소
(17,703,939)
(1,004,069)

시장변수 하락 시 자본 증가

12,357
0

시장변수 상승 시 자본 감소

(12,357)
0

가격위험에 대한 민감도분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

가격위험

금융자산, 범주

주식, 지분증권

상장주식

KOSPI
KOSDAQ

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
25
750

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(25)
(750)

시장변수 상승 시 자본 증가
256,434
750

시장변수 하락 시 자본 감소
(256,434)
(750)

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

가격위험

금융자산, 범주

주식, 지분증권

상장주식

KOSPI
KOSDAQ

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
30
329

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(30)
(329)

시장변수 상승 시 자본 증가
193,904
329

시장변수 하락 시 자본 감소
(193,904)
(329)

당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향에 대한 기술

당기손익-공정가치 측정 유가증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 측정 유가증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. 회사의 금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다.

변동금리부 조건의 금융상품에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

변동이자율

현금및현금성자산
161,682,465

차입금
286,000,000

전기
(단위 : 천원)

변동이자율

현금및현금성자산
113,387,254

차입금
165,213,580

이자율위험에 대한 민감도분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융상품의 이자율이 0.1% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(91,498)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
91,498

시장변수 상승 시 자본 감소
(91,498)

시장변수 하락 시 자본 증가
91,498

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융상품의 이자율이 0.1% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(38,144)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
38,144

시장변수 상승 시 자본 감소
(38,144)

시장변수 하락 시 자본 증가
38,144

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

현금및현금성자산
단기금융자산
매출채권
기타금융자산
장기금융자산
금융보증계약

신용위험에 대한 최대 노출정도
214,929,197
28,890,983
233,891,574
44,224,455
5,587,675
145,379,600

금융상품에 대한 기술

현재가치할인 전 총액입니다.

금융보증을 제공한 전체 총액입니다(주석 25 참조).

전기
(단위 : 천원)

현금및현금성자산
단기금융자산
매출채권
기타금융자산
장기금융자산
금융보증계약

신용위험에 대한 최대 노출정도
197,110,932
13,965,000
210,768,501
5,686,649
6,467,763
0

금융상품에 대한 기술

현재가치할인 전 총액입니다.

금융보증을 제공한 전체 총액입니다(주석 25 참조).

금융자산의 손상에 대한 기술

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

매출채권의 기대신용손실에 대한 기술

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 9개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

충당금 설정률표에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

연체상태
연체상태 합계
연체상태
연체상태 합계

정상
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 9개월 미만
9개월 이상
정상
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 9개월 미만
9개월 이상

기대신용손실률

0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
1.0000
0.0317

매출채권
229,198,295
4,693,279
0
0
7,648,199
241,539,773
0
0
0
0
(7,648,199)
(7,648,199)

전기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

연체상태
연체상태 합계
연체상태
연체상태 합계

정상
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 9개월 미만
9개월 이상
정상
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 9개월 미만
9개월 이상

기대신용손실률

0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
1.0000
0.0264

매출채권
204,586,470
6,146,479
35,552
0
5,721,390
216,489,891
0
0
0
0
(5,721,390)
(5,721,390)

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(5,721,390)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
(1,926,809)

기말금융자산
(7,648,199)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(5,730,306)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
8,916

기말금융자산
(5,721,390)

매출채권 손상에 대한 기술

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

매출채권
미수금

장부금액

손상차손누계액

기대신용손실전(환)입, 금융자산
1,926,809
121,660
2,048,469

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

매출채권
미수금

장부금액

손상차손누계액

기대신용손실전(환)입, 금융자산
(8,916)
(179,445)
(188,361)

기타포괄손익 및 당기손익공정가치 측정 금융자산의 신용위험에 대한 기술

회사는 기타포괄손익 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(주석 5 참조).

제공받은 지급보증에 대한 공시

(단위 : 백만원)

제공받은 지급보증

보증처
서울보증보험주식회사

보증종류
입찰, 계약이행 등

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)
20,018

지급보증에 대한 비고(설명)
2025년 12월 31일 현재 회사는 입찰, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 20,018백만원의 입찰보증 등을 제공받고 있습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과

차입금
122,968,784
214,997,488
86,076,006

매입채무
93,232,005
0
0

미지급금
50,107,459
0
0

미지급비용
1,131,670
0
0

보증금
1,361,285
1,400
0

금융보증계약
145,379,600
0
0

리스부채
1,341,595
1,119,330
1,476,435

합계
415,522,398
216,118,218
87,552,441

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과

차입금
65,312,359
71,412,150
157,313,089

매입채무
119,099,638
0
0

미지급금
50,562,265
95,163
0

미지급비용
1,024,855
0
0

보증금
2,086,865
10,000
0

금융보증계약
0
0
0

리스부채
1,186,151
900,649
1,666,462

합계
239,272,133
72,417,962
158,979,551

차입금에 대한 기술

차입금 및 사채의 상환스케줄에 따라 만기까지 상환될 이자비용이 포함된 금액입니다.

비파생금융부채의 만기분석에 포함되지 않은 기타금융부채에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

기타 미지급금
미지급비용

부채
12,537
28,664

전기
(단위 : 백만원)

기타 미지급금
미지급비용

부채
28,109
5,922

금융보증계약 관련 추정에 대한 기술

상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액이지만, 피보증인이 보유하고 있는 금융채권의 신용손실 발생가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 당사에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 기술

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

부채비율에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

부채
722,500,312

자본
1,170,210,736

부채비율
0.6174

전기
(단위 : 천원)

공시금액

부채
579,716,830

자본
755,912,723

부채비율
0.7669

5. 금융상품 공정가치

금융상품 종류별 공정가치에 대한 기술

회사의 금융상품은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

매출채권에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
241,539,773
(7,648,199)
233,891,574

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
216,489,891
(5,721,390)
210,768,501

기타상각후원가 금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산
221,804,960

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산
현금및현금성자산
214,929,197

단기금융자산
0

기타유동금융자산
6,875,763

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산
37,058,324

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산
기타비유동금융자산
37,055,324

장기금융자산
3,000

전기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산
214,777,759

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산
현금및현금성자산
197,110,932

단기금융자산
13,965,000

기타유동금융자산
3,701,827

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산
1,658,776

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산
기타비유동금융자산
1,655,776

장기금융자산
3,000

기타상각후원가 금융자산, 합계

당기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산
258,863,284

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산
214,929,197

단기금융자산
0

기타금융자산
43,931,087

장기금융자산
3,000

전기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산
216,436,535

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산
197,110,932

단기금융자산
13,965,000

기타금융자산
5,357,603

장기금융자산
3,000

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상장주식
비상장 주식

(주)현대지에프홀딩스
(주)현대그린푸드
기타
전환우선주

금융자산
1,742,175
1,735,176
6,465
1,445,600

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상장주식
비상장 주식

(주)현대지에프홀딩스
(주)현대그린푸드
기타
전환우선주

금융자산
1,022,899
1,605,122
6,142
0

기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품 투자에 대한 설명

위 금융자산의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

당기손익-공정가치 금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

상장주식
비상장 주식
채무증권

금융자산
10,519
92,581
34,475,658

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

상장주식
비상장 주식
채무증권

금융자산
4,878
95,229
6,464,763

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 및 당기손익공정가치 금융자산 합계에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산

금융자산
4,929,416
34,578,758

전기
(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산

금융자산
2,634,163
6,564,870

공정가치 서열체계에 대한 공시

수준 1
수준 2
수준 3

공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

자산

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권
당기손익-공정가치측정채무상품
기타포괄손익-공정가치측정 지분증권

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

자산
10,519
0
92,581
103,100
0
28,890,983
5,584,675
34,475,658
3,483,816
0
1,445,600
4,929,416

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

자산

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권
당기손익-공정가치측정채무상품
기타포괄손익-공정가치측정 지분증권

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

자산
4,878
0
95,229
100,107
0
0
6,464,763
6,464,763
2,634,163
0
0
2,634,163

부채의 공정가치측정에 대한 공시

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

부채

파생상품 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

부채
0
10,987,521
0
10,987,521

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동에 대한 기술

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동에 대한 기술

당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

반복적인 측정치의 수준 2의 변동 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정채무증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

기초금융자산
0

취득
28,602,000

당기손익 인식액
288,983

기말금융자산
28,890,983

반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권
당기손익-공정가치측정채무증권
기타포괄손익-공정가치 측정 유가증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초금융자산
95,229
6,464,763
0

취득
0
2,000,667
1,445,600

당기손익 인식액
(2,643)
(2,880,755)
0

처분
(5)
0
0

기말금융자산
92,581
5,584,675
1,445,600

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권
당기손익-공정가치측정채무증권
기타포괄손익-공정가치 측정 유가증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초금융자산
95,746
4,491,468

취득
0
2,999,970

당기손익 인식액
2,484
263,325

처분
(3,001)
(1,290,000)

기말금융자산
95,229
6,464,763
0

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권
당기손익-공정가치측정채무증권
전환우선주

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

자산

92,581
28,890,983
5,584,675

1,445,600

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

금융위원회의 비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인을 준용하였습니다.
순자산가치법
순자산가치법, 이항모형

이항모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

해당없음
피투자회사 순자산장부가액
피투자회사 순자산장부가액, 기초자산 변동성(%)

기초자산 변동성(%)

6. 범주별 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
214,929,197
0
0
214,929,197

단기금융자산
0
28,890,983
0
28,890,983

유동매출채권
233,891,574
0
0
233,891,574

기타유동금융자산
6,875,763
0
0
6,875,763

장기금융자산
3,000
5,687,775
4,929,416
10,620,191

기타비유동금융자산
37,055,324
0
0
37,055,324

총 금융자산
492,754,858
34,578,758
4,929,416
532,263,032

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
197,110,932
0
0
197,110,932

단기금융자산
13,965,000
0
0
13,965,000

유동매출채권
210,768,501
0
0
210,768,501

기타유동금융자산
3,701,827
0
0
3,701,827

장기금융자산
3,000
6,564,870
2,634,163
9,202,033

기타비유동금융자산
1,655,776
0
0
1,655,776

총 금융자산
427,205,036
6,564,870
2,634,163
436,404,069

금융부채의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
당기손익인식금융부채
기타금융부채
금융부채, 범주 합계

유동매입채무
93,232,005

0
93,232,005

비금융미지급금 및 비금융미지급비용을 제외한 기타유동금융부채
53,830,727

0
53,830,727

단기차입금
62,328,705

0
62,328,705

유동성장기부채
49,976,473

0
49,976,473

기타비유동금융부채
2,084,505

0
2,084,505

장기차입금
285,946,382

0
285,946,382

유동 파생상품 금융부채
0

0
0

리스부채
0

3,692,019
3,692,019

총 금융부채
547,398,797

3,692,019
551,090,816

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
당기손익인식금융부채
기타금융부채
금융부채, 범주 합계

유동매입채무
119,099,638
0
0
119,099,638

비금융미지급금 및 비금융미지급비용을 제외한 기타유동금융부채
53,657,785
0
0
53,657,785

단기차입금
41,071,156
0
0
41,071,156

유동성장기부채
14,571,360
0
0
14,571,360

기타비유동금융부채
104,680
0
0
104,680

장기차입금
210,459,813
0
0
210,459,813

유동 파생상품 금융부채
0
10,987,521
0
10,987,521

리스부채
0
0
3,467,500
3,467,500

총 금융부채
438,964,432
10,987,521
3,467,500
453,419,453

유동매입채무에 대한 설명

회사가 금융기관과 체결한 공급자금융약정 관련 부채가 포함되어 있습니다.

금융부채의 범주별 공시에 포함되지 않은 기타유동금융부채에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

기타 미지급금
미지급비용

기타비금융부채
12,537
28,664

전기
(단위 : 백만원)

기타 미지급금
미지급비용

기타비금융부채
28,109
5,922

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주
금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
당기손익인식금융부채
리스 부채

대손상각비(대손충당금환입)
1,926,809
0
0
0
0
0

기타의대손상각비
121,660
0
0
0
0
0

외환차손익
(1,409,403)
0
0
(561,494)
0
0

외화환산손익
(5,546,800)
0
0
81,594
0
0

이자수익(금융수익)
5,915,250
0
0
0
0
0

평가손익(기타포괄손익)
0
849,653
0
0
0
0

배당금수익(금융수익)
0
128,964
2,103
0
0
0

평가손익(당기손익)
0
0
(2,588,774)
0
0
0

처분손익(당기손익)
0
0
(5)
0
0
0

이자비용(금융원가)
0
0
0
(14,088,226)
0
(141,972)

파생상품거래이익(금융수익)
0
0
0
0
6,401,841
0

파생상품거래손실(금융원가)
0
0
0
0
0
0

파생상품평가손실(금융원가)
0
0
0
0
0
0

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주
금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
당기손익인식금융부채
리스 부채

대손상각비(대손충당금환입)
(8,916)
0
0
0
0
0

기타의대손상각비
(179,445)
0
0
0
0
0

외환차손익
9,836,864
0
0
4,068,951
0
0

외화환산손익
12,986,510
0
0
(209,580)
0
0

이자수익(금융수익)
7,420,226
0
0
0
0
0

평가손익(기타포괄손익)
0
589,509
0
0
0
0

배당금수익(금융수익)
0
78,133
1,485
0
0
0

평가손익(당기손익)
0
0
262,207
0
0
0

처분손익(당기손익)
0
0
2,485
0
0
0

이자비용(금융원가)
0
0
0
(12,455,718)
0
(78,587)

파생상품거래이익(금융수익)
0
0
0
0
315,420
0

파생상품거래손실(금융원가)
0
0
0
0
(3,576,416)
0

파생상품평가손실(금융원가)
0
0
0
0
(10,987,521)
0

7. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

보통예금
10,199,732

MMDA
161,682,465

정기예금
43,047,000

현금및현금성자산 합계
214,929,197

전기
(단위 : 천원)

공시금액

보통예금
63,723,678

MMDA
113,387,254

정기예금
20,000,000

현금및현금성자산 합계
197,110,932

8. 단기 및 장기금융자산

단기 및 장기금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품
정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품
정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품

상장주식
비상장 주식
상장주식
비상장 주식
상장주식
비상장 주식

단기금융자산
0

28,890,983
28,890,983

장기금융자산

3,000

3,483,816
1,445,600

10,519
92,581
5,584,675
10,620,191

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

당좌개설보증금은 사용이 제한되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품
정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품
정기예치금
당좌개설보증금
주식, 지분증권
기타채무상품

상장주식
비상장 주식
상장주식
비상장 주식
상장주식
비상장 주식

단기금융자산
13,965,000

0
13,965,000

장기금융자산

3,000

2,634,163
0

4,878
95,229
6,464,763
9,202,033

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

당좌개설보증금은 사용이 제한되어 있습니다.

9. 매출채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
241,539,773
(7,648,199)
233,891,574

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
216,489,891
(5,721,390)
210,768,501

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(5,721,390)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
(1,926,809)

기말금융자산
(7,648,199)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(5,730,306)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
8,916

기말금융자산
(5,721,390)

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액에 대한 기술

손실충당금의 증감액은 포괄손익계산서 상 '판매비와관리비'에 포함되어 있습니다.

10. 기타금융자산

기타금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타유동금융자산
7,392,918
(515,361)
(1,794)
6,875,763

기타유동금융자산
단기미수금
6,883,143
(515,361)
0
6,367,782

단기미수수익
102,806
0
0
102,806

단기보증금
406,969
0
(1,794)
405,175

기타비유동금융자산
37,346,898
0
(291,574)
37,055,324

기타비유동금융자산
장기미수금
35,500,000
0
0
35,500,000

장기미수수익
0
0
0
0

장기보증금
1,846,898
0
(291,574)
1,555,324

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타유동금융자산
4,139,922
(437,764)
(332)
3,701,827

기타유동금융자산
단기미수금
3,548,663
(437,764)
0
3,110,899

단기미수수익
333,792
0
0
333,792

단기보증금
257,467
0
(332)
257,135

기타비유동금융자산
2,043,090
(58,600)
(328,714)
1,655,776

기타비유동금융자산
장기미수금
12,172
0
0
12,172

장기미수수익
0
0
0
0

장기보증금
2,030,918
(58,600)
(328,714)
1,643,604

기타금융자산의 대손충당금 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융상품

기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(496,364)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
(121,660)

제각을 통한 감소, 금융자산
102,663

기말금융자산
(515,361)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(675,809)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
179,445

제각을 통한 감소, 금융자산
0

기말금융자산
(496,364)

11. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산 합계
47,744,271

기타유동자산 합계
유동선급금
3,834,686

유동선급비용
3,640,623

유동 부가세대급금
18,647,556

유동 기타자산
21,621,406

기타비유동자산 합계
3,780,895

기타비유동자산 합계
비유동선급금
0

비유동선급비용
2,086,310

비유동 부가세대급금
0

비유동 기타자산
1,694,585

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산 합계
32,615,374

기타유동자산 합계
유동선급금
1,221,706

유동선급비용
959,632

유동 부가세대급금
19,115,657

유동 기타자산
11,318,379

기타비유동자산 합계
1,694,585

기타비유동자산 합계
비유동선급금
0

비유동선급비용
0

비유동 부가세대급금
0

비유동 기타자산
1,694,585

12. 재고자산

재고자산 세부내역

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

유동재고자산 합계
152,692,424
(625,845)
152,066,579

유동재고자산 합계
상품
4,564,170
(140,138)
4,424,032

제품
34,043,609
(366,988)
33,676,621

반제품
11,117,035
(38,421)
11,078,614

원재료
80,603,897
(80,298)
80,523,599

미착품
22,363,713
0
22,363,713

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

유동재고자산 합계
98,726,906
(961,742)
97,765,165

유동재고자산 합계
상품
4,084,228
(197,819)
3,886,409

제품
29,809,845
(254,642)
29,555,203

반제품
7,831,324
(153,204)
7,678,120

원재료
49,887,639
(356,077)
49,531,562

미착품
7,113,870
0
7,113,870

재고자산 관련 비용에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
878,198

전기
(단위 : 백만원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
678,802

재고자산평가손실에 대한 기술

회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 환입 336백만원(전기: 112백만원)을 인식하였습니다. 관련 비용은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

재고자산평가손실 및 환입에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 평가손실환입
336

전기
(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 평가손실환입
112

13. 매각예정비유동자산

중단영업 단일금액의 분석 공시

(단위 : 백만원)

계속영업

중단영업

약정의 유형

부산물류센터 매각

약정 금액
18,378

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단
5,265

매각 관련 사실과 상황, 처분을 기대하게 하는 사실과 상황 및 기대되는 처분의 방법과 시기에 대한 설명
2022년 10월 7일 회사는 경영진의 승인에 의하여 부산물류센터 매각에 대한 약정을 체결하였으며, 이로 인해 부산물류센터와 관련된 자산은 2022년 중 매각예정비유동자산으로 분류했습니다. 동 거래는 2027년 4월까지 완료될 것으로 예상됩니다.

처분 또는 재분류된 매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단에 대한 기술
매각예정으로 분류한 자산은 모두 유형자산이며, 기업회계기준서 제1105호에 따라 약정금액 18,378백만원과 장부금액 5,265백만원 중 낮은 금액인 장부금액으로 측정되었습니다.

14. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액

기초 유형자산
127,471,035
0
0
0
127,471,035
139,772,062
(27,262,988)
(6,006,452)
0
106,502,622
31,970,529
(12,872,972)
(659,848)
0
18,437,709
6,079,119
(1,723,660)
0
0
4,355,459
283,622,639
(98,757,386)
(6,116,959)
(767,093)
177,981,201
2,428,185
(2,037,567)
0
0
390,618
11,056,981
(7,683,851)
0
(4,996)
3,368,134
166,586,310
0
(3,801,410)
0
162,784,900

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

341,143

48,535,883

5,618,849

247,358

67,825,450

65,484

1,544,859

268,505,688

사업결합을 통한 취득, 유형자산

(680,223)

12,350,627

506,127

0

4,485,557

15,884

20,613

0

처분, 유형자산

(22,460)

(1,587,365)

(1)

0

(38,649)

(10)

(13,661)

0

감가상각비, 유형자산

0

(3,763,143)

(1,219,722)

(317,676)

(26,303,673)

(155,531)

(1,251,658)

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(22,495,584)

34,165,668

5,112,377

109,500

76,498,553

(12,076)

225,080

(160,252,248)

기말 유형자산
104,613,911
0
0
0
104,613,911
236,068,646
(33,985,956)
(5,878,398)
0
196,204,292
43,652,699
(14,569,615)
(627,745)
0
28,455,339
6,435,977
(2,041,336)
0
0
4,394,641
439,044,473
(125,742,413)
(12,086,528)
(767,093)
300,448,439
2,396,074
(2,091,705)
0
0
304,369
12,938,492
(9,040,129)
0
(4,996)
3,893,367
271,488,340
0
(450,000)
0
271,038,340

전기
(단위 : 천원)

유형자산

토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액

기초 유형자산

100,931,715

105,419,787

19,122,826

3,991,842

143,685,738

547,368

3,711,984

31,947,600

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

27,867,343

3,735,669

350,317

997,500

25,535,477

48,406

906,626

159,695,484

사업결합을 통한 취득, 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

처분, 유형자산

(70,983)

(195,433)

0

(365,750)

(20,278)

(2)

(4,740)

0

감가상각비, 유형자산

0

(2,734,637)

(1,035,434)

(268,133)

(18,939,421)

(205,154)

(1,245,736)

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

0

0

0

(100,556)

0

0

0

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(1,257,040)

277,236

0

0

27,820,241

0

0

(28,858,184)

기말 유형자산
127,471,035
0
0
0
127,471,035
139,772,062
(27,262,988)
(6,006,452)
0
106,502,622
31,970,529
(12,872,972)
(659,848)
0
18,437,709
6,079,119
(1,723,660)
0
0
4,355,459
283,622,639
(98,757,386)
(6,116,959)
(767,093)
177,981,201
2,428,185
(2,037,567)
0
0
390,618
11,056,981
(7,683,851)
0
(4,996)
3,368,134
166,586,310
0
(3,801,410)
0
162,784,900

유형자산에 대한 세부 정보 공시, 합계

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액 합계

기초 유형자산
768,986,860
(150,338,424)
(16,584,669)
(772,089)
601,291,678

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

392,684,714

사업결합을 통한 취득, 유형자산

16,698,585

처분, 유형자산

(1,662,146)

감가상각비, 유형자산

(33,011,403)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(66,648,730)

기말 유형자산
1,116,638,612
(187,471,154)
(19,042,671)
(772,089)
909,352,698

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액 합계

기초 유형자산

409,358,863

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

219,136,822

사업결합을 통한 취득, 유형자산

0

처분, 유형자산

(657,186)

감가상각비, 유형자산

(24,428,515)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

(100,556)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(2,017,747)

기말 유형자산
768,986,860
(150,338,424)
(16,584,669)
(772,089)
601,291,678

유형자산 대체에 대한 기술

투자부동산, 무형자산 및 매각예정비유동자산으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

제조원가
판매비와관리비
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
29,020,236
3,991,167
33,011,403

전기
(단위 : 천원)

제조원가
판매비와관리비
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
21,212,752
3,215,763
24,428,515

담보로 제공된 자산의 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

한국전력공사
한국산업은행
한국산업은행
(주)국민은행
(주)하나은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
타인제공담보

담보로 제공된 유형자산
81,653
29,215,267
134,185,725
245,210,819
7,164,416

담보설정금액
11,347
25,501,486
194,400,000
192,000,000
19,680,000

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)

1,000,000
0
160,000,000
0

삼양라운드힐(주)의 차입금
0
0
0
0
16,400,000

담보제공자산
토지
토지
건물 및 기계장치
건설중인자산
토지

담보제공자산에 대한 설명
지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.
건물 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
삼양라운드힐(주)가 실행한 차입금에 대한 담보로, 삼양라운드힐(주)와 공동으로소유하고 있는 토지입니다.

전기
(단위 : 천원)

한국전력공사
한국산업은행
한국산업은행
(주)국민은행
(주)하나은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
자가담보
자가담보

타인제공담보

담보로 제공된 유형자산
81,653
29,227,677
142,320,641
0
7,164,416

담보설정금액
11,347
25,501,486
194,400,000
0
19,680,000

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)

18,071,330
75,142,250
0
0

삼양라운드힐(주)의 차입금
0
0
0
0
16,400,000

담보제공자산
토지
토지
건물 및 기계장치

토지

담보제공자산에 대한 설명
지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.

삼양라운드힐(주)가 실행한 차입금에 대한 담보로, 삼양라운드힐(주)와 공동으로소유하고 있는 토지입니다.

자본화된 차입원가와 자본화 이자율에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

유형자산

자본화된 차입원가
3,278,133

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0358

전기
(단위 : 천원)

유형자산

자본화된 차입원가
2,207,223

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0441

15. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

자산

토지
건물
구축물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액
취득원가
감가상각누계액
취득원가
감가상각누계액

기초 투자부동산
24,252,230
0
24,252,230
10,798,832
(1,807,168)
8,991,664
1,723,539
(448,120)
1,275,419

감가상각비, 투자부동산

0

(215,012)

(68,942)

처분, 투자부동산

(42,000)

(48,793)

0

타계정 대체

22,495,584

0

0

기말 투자부동산
46,705,814
0
46,705,814
10,716,205
(1,988,346)
8,727,859
1,723,539
(517,062)
1,206,477

전기
(단위 : 천원)

자산

토지
건물
구축물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
감가상각누계액
취득원가
감가상각누계액
취득원가
감가상각누계액

기초 투자부동산

22,995,190

9,207,640

1,344,360

감가상각비, 투자부동산

0

(215,976)

(68,941)

처분, 투자부동산

0

0

0

타계정 대체

1,257,040

0

0

기말 투자부동산
24,252,230
0
24,252,230
10,798,832
(1,807,168)
8,991,664
1,723,539
(448,120)
1,275,419

투자부동산에 대한 세부 정보 공시, 합계

당기
(단위 : 천원)

취득원가
감가상각누계액
장부금액 합계

기초 투자부동산
36,774,601
(2,255,288)
34,519,313

감가상각비, 투자부동산

(283,954)

처분, 투자부동산

(90,793)

대체

22,495,584

기말 투자부동산
59,145,558
(2,505,408)
56,640,150

전기
(단위 : 천원)

취득원가
감가상각누계액
장부금액 합계

기초 투자부동산

33,547,191

감가상각비, 투자부동산

(284,917)

처분, 투자부동산

0

대체

1,257,040

기말 투자부동산
36,774,601
(2,255,288)
34,519,313

투자부동산 대체에 대한 기술

유형자산에서 대체된 금액입니다.

투자부동산 관련 임대매출에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

임대수익
469

임대비용
284

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

임대수익
450

임대비용
284

투자부동산의 공정가치에 대한 기술

당기말 및 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 투자부동산의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다.

투자부동산 감가상각비에 대한 기술

투자부동산 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

담보로 제공한 투자부동산의 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

낙농진흥회
(주)국민은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
타인제공담보

담보로 제공한 투자부동산
2,670,904
1,455,040

담보설정금액
1,587,757
408,000

매입채무
71,975
0

삼양라운드어스(주)의 차입금
0
136,000

담보제공자산
투자부동산
투자부동산

담보제공자산에 대한 설명
매입채무에 대해 제공한 담보입니다.
삼양라운드어스(주)의 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.

전기
(단위 : 천원)

낙농진흥회
(주)국민은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
타인제공담보

담보로 제공한 투자부동산
2,684,443
1,457,957

담보설정금액
1,587,757
408,000

매입채무
58,994
0

삼양라운드어스(주)의 차입금
0
204,000

담보제공자산
투자부동산
투자부동산

담보제공자산에 대한 설명
매입채무에 대해 제공한 담보입니다.
삼양라운드어스(주)의 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.

16. 무형자산

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

회원권
영업권
기타무형자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액
정부보조금
총장부금액
감가상각누계액
정부보조금
총장부금액
감가상각누계액
정부보조금

기초의 무형자산 및 영업권
3,003,142
0
0
3,003,142
35,469,727
0
0
35,469,727
25,829,415
(10,759,365)
0
15,070,050

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

432,456

0

8,861,523

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

0

0

80,671

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

3,993,127

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

(23)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

0

(5,386,322)

기말의 무형자산 및 영업권
3,435,598
0
0
3,435,598
35,469,727
0
0
35,469,727
39,628,465
(17,008,985)
(454)
22,619,026

전기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

회원권
영업권
기타무형자산

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액
정부보조금
총장부금액
감가상각누계액
정부보조금
총장부금액
감가상각누계액
정부보조금

기초의 무형자산 및 영업권

3,003,142

35,469,727

14,450,879

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

0

3,399,721

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

0

0

0

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

494,729

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

(111,927)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

0

(3,163,352)

기말의 무형자산 및 영업권
3,003,142
0
0
3,003,142
35,469,727
0
0
35,469,727
25,829,415
(10,759,365)
0
15,070,050

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시, 합계

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액 합계

기초의 무형자산 및 영업권
64,302,284
(10,759,365)
0
53,542,919

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

9,293,979

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

80,671

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

3,993,127

처분, 무형자산 및 영업권

(23)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(5,386,322)

기말의 무형자산 및 영업권
78,533,790
(17,008,985)
(454)
61,524,351

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액 합계

기초의 무형자산 및 영업권

52,923,749

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

3,399,721

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

0

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

494,729

처분, 무형자산 및 영업권

(111,927)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(3,163,352)

기말의 무형자산 및 영업권
64,302,284
(10,759,365)
0
53,542,919

무형자산 대체에 대한 기술

유형자산에서 대체된 금액입니다.

무형자산상각비에 대한 기술

회사의 무형자산상각비는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

현금창출단위의 정보에 대한 공시

자산

영업권

현금창출단위 합계

현금창출단위

냉동사업부
면스낵사업부

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술
회사는 2022년 삼양스퀘어밀(주)와의 영업양수도 계약을 통하여 취득한 영업권에 대하여 냉동사업부에 배분하고, 당기말 냉동사업부를 단일 현금창출단위로 간주하여 손상검사를 수행하였습니다. 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해서 결정되었습니다. 손상검사 결과 현금창출단위 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다.
회사는 2022년 삼양라운드스퀘어(주)와의 영업양수도 계약을 통하여 취득한 영업권에 대하여 면스낵사업부에 배분하고, 당기말 면스낵사업부를 단일 현금창출단위로 간주하여 손상검사를 수행하였습니다. 손상검사 결과 현금창출단위 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간
현금흐름은 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술
5년간의 수익 성장률은 주로 과거 평균성장률의 추세, 냉동부문의 향후 사업계획 및 시장성장률을 분석하여 산정하였으며 5년 이후의 현금흐름은 1%의 영구성장률을 가정하여 추정하였습니다. 현금창출단위의 사용가치를 결정하기 위해 현금창출단위의 가중평균자본비용을 할인율로 적용하였습니다. 당기말 현재 냉동사업부의 미래현금흐름의 할인에 적용된가중평균자본비용은 6.6%입니다.

17. 리스

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

건물
토지
차량운반구
자산 합계

사용권자산
2,297,048
1,129
1,599,429
3,897,606

유동 리스부채
607,534
1,190
611,808
1,220,532

비유동 리스부채
1,461,113
0
1,010,374
2,471,487

리스부채
2,068,647
1,190
1,622,182
3,692,019

전기
(단위 : 천원)

건물
토지
차량운반구
자산 합계

사용권자산
2,891,305
4,515
854,452
3,750,272

유동 리스부채
581,430
3,476
483,349
1,068,254

비유동 리스부채
2,008,853
1,190
389,203
2,399,246

리스부채
2,590,283
4,666
872,552
3,467,500

증가된 사용권자산에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

증가된 사용권자산
1,698

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

증가된 사용권자산
3,304

리스와 관련해 포괄손익계산서에 인식된 금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

건물
토지
차량운반구
자산 합계

감가상각비, 사용권자산
718,252
17,890
619,640
1,355,782

사용권자산에 대한 처분손익(기타손익에 포함)

3,816

리스부채에 대한 이자비용

141,972

단기리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)

245,215

소액자산 리스료(판매관리비에 포함)

118,436

전기
(단위 : 천원)

건물
토지
차량운반구
자산 합계

감가상각비, 사용권자산
467,720
28,060
589,430
1,085,210

사용권자산에 대한 처분손익(기타손익에 포함)

1,406

리스부채에 대한 이자비용

78,587

단기리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)

244,199

소액자산 리스료(판매관리비에 포함)

123,161

리스의 총 현금유출에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출
1,776

리스료, 특수관계자와의 거래
132

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출
1,480

리스료, 특수관계자와의 거래
155

사용권자산 감가상각비의 계정별 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

제조원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

감가상각비, 사용권자산
149,576
1,206,206
1,355,782

전기
(단위 : 천원)

제조원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

감가상각비, 사용권자산
102,100
983,110
1,085,210

18. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

18.1 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초장부가액
61,575,441
56,820,067

취득(*1)
65,092,362
4,755,374

처분(*2)
(141,250)
-

사업결합으로 인한 감소(*3)
(12,099,294)
-

기말장부가액
114,427,259
61,575,441

(*1) 당기 중 SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.를 신규 설립 취득하였고, 종속기업인 (주)삼양스퀘어팩의 지분을 추가 취득하였습니다.

(*2) 당기 중 고릴라미트1호펀드의 원금 분배로 인한 감소입니다.

(*3) 당기 중 (주)삼양스퀘어팩을 흡수합병함에 따른 감소입니다.

18.2 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 세부내역

(단위: 천원)

구분(*1)
회사명
주된사업장
사용재무제표일
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
삼양라운드어스(주)
대한민국
12월 31일
100.00
50,000
100.00
50,000

(주)삼양스퀘어팩(*2)
대한민국
12월 31일
-
-
94.72
10,287,696

삼양로지스틱스(주)
대한민국
12월 31일
100.00
19,208,772
100.00
19,208,772

삼양제분(주)
대한민국
12월 31일
100.00
8,050,000
100.00
8,050,000

SAMYANG JAPAN, INC.
일본
12월 31일
100.00
1,881,890
100.00
1,881,890

SAMYANG AMERICA, INC.
미국
12월 31일
100.00
2,336,000
100.00
2,336,000

SAMYANG FOODS SHANGHAI CO.,LTD.
중국
12월 31일
100.00
2,442,837
100.00
2,442,837

삼양라운드힐(주)
대한민국
12월 31일
65.91
9,944,454
65.91
9,944,454

PT.SAMYANG FOODS INDONESIA
인도네시아
12월 31일
99.60
3,653,327
99.60
3,653,327

SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
네덜란드
12월 31일
100.00
2,998,880
100.00
2,998,880

SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.
싱가포르
12월 31일
90.00
63,280,764
-
-

소 계
-
113,846,924
-
60,853,856

관계기업및공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
대한민국
12월 31일
50.00
250,020
50.00
250,020

고릴라미트1호펀드
대한민국
12월 31일
29.47
330,315
29.47
471,565

소 계
-
580,335
-
721,585

합 계
-
114,427,259
-
61,575,441

(*1) 상기 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 모두 비상장주식입니다.

(*2) 회사는 2025년 8월 1일을 합병기일로 하여 (주)삼양스퀘어팩을 흡수합병하였습니다.

19. 기타금융부채

기타금융부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채
95,032,295

기타유동금융부채
미지급금
62,644,030

미지급비용
29,796,667

단기보증금
1,361,285

유동금융보증부채
1,230,313

기타비유동금융부채
2,084,505

기타비유동금융부채
미지급금
0

미지급비용
0

장기보증금
1,400

비유동금융보증부채
2,083,105

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채
87,688,658

기타유동금융부채
미지급금
78,654,749

미지급비용
6,947,044

단기보증금
2,086,865

유동금융보증부채
0

기타비유동금융부채
104,680

기타비유동금융부채
미지급금
94,680

미지급비용
0

장기보증금
10,000

비유동금융보증부채
0

20. 차입금 및 사채

단기차입금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

(주)신한은행-운영자금대출
(주)신한은행-운영자금대출
(주)국민은행-매입외환
한국수출입은행-기업운영운전자금대출
KB증권(주)-기업어음
차입금명칭 합계

차입금, 이자율
0.0322
0.0319
0.0000
0.0000
0.0351

단기차입금 (사채 제외)
20,000,000
30,000,000
2,328,705
0
10,000,000
62,328,705

단기차입금에 대한 기술

수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다.

전기
(단위 : 천원)

(주)신한은행-운영자금대출
(주)신한은행-운영자금대출
(주)국민은행-매입외환
한국수출입은행-기업운영운전자금대출
KB증권(주)-기업어음
차입금명칭 합계

차입금, 이자율

단기차입금 (사채 제외)
0
30,000,000
1,071,156
10,000,000
0
41,071,156

단기차입금에 대한 기술

수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다.

유동성사채에 대한 공시

(단위 : 천원)

무보증공모사채2-1
차입금명칭 합계

차입금, 발행
2024-04-17

차입금, 만기
2026-04-17

차입금, 이자율
0.0406

사채, 명목금액
50,000,000
50,000,000

사채할인발행차금

(23,527)

비유동 사채의 유동성 대체 부분

49,976,473

무보증공모사채2-1에 대한 기술
만기가 1년 이내에 도래함에 따라 유동성사채로 분류하였습니다.

장기차입금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

㈜국민은행-시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
차입금명칭 합계

차입금, 이자율
0.0308
0.0308
0.0345
0.0328

장기차입금
160,000,000
1,000,000
32,000,000
43,000,000
236,000,000

차감 : 유동성장기부채

0

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

236,000,000

장기차입금에 대한 기술
장기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 14 및 25 참조).
장기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 14 및 25 참조).
회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 2공장 건설을 완료하였습니다.
회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 2공장 건설을 완료하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

㈜국민은행-시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
한국산업은행-산업시설자금대출
차입금명칭 합계

차입금, 이자율

장기차입금
0
93,213,580
32,000,000
0
125,213,580

차감 : 유동성장기부채

(14,571,360)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

110,642,220

장기차입금에 대한 기술

장기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 14 및 25 참조).
회사는 면류의 해외 및 국내 판매량 증가에 따른 선제적 대응과 생산능력 효율 및 원가 절감 기대, 제품 등의 품질향상을 위해 경남 밀양 나노융합국가산업단지 내 2공장 건설을 완료하였습니다.

장기사채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금, 발행
차입금, 만기
차입금, 이자율
사채, 명목금액
사채할인발행차금
비유동 사채의 비유동성 부분
무보증공모사채2-1에 대한 기술

차입금명칭
무보증공모사채2-1
2024-04-17
2026-04-17
0.0000
0

만기가 1년 이내에 도래함에 따라 유동성사채로 분류하였습니다.

무보증공모사채2-2
2024-04-17
2027-04-16
0.0406
50,000,000

차입금명칭 합계

50,000,000
(53,618)
49,946,382

전기
(단위 : 천원)

차입금, 발행
차입금, 만기
차입금, 이자율
사채, 명목금액
사채할인발행차금
비유동 사채의 비유동성 부분
무보증공모사채2-1에 대한 기술

차입금명칭
무보증공모사채2-1

50,000,000

무보증공모사채2-2

50,000,000

차입금명칭 합계

100,000,000
(182,407)
99,817,593

실행차입금 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

이자율 유형
이자율 유형 합계

고정이자율
변동이자율

합계 구간

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

차입금
62,305,178
49,946,382
50,000,000
236,000,000
398,251,560

전기
(단위 : 천원)

이자율 유형
이자율 유형 합계

고정이자율
변동이자율

합계 구간

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

차입금
1,071,156
99,817,593
54,571,360
110,642,220
266,102,329

21. 기타유동부채

기타유동부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

총 기타 유동부채
17,729,690

총 기타 유동부채
유동선수금
15,010,741

단기예수금
2,693,949

단기선수수익
25,000

전기
(단위 : 천원)

공시금액

총 기타 유동부채
16,041,622

총 기타 유동부채
유동선수금
13,959,503

단기예수금
2,057,119

단기선수수익
25,000

22. 확정급여제도

제도의 유형에 대한 기술

회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의하여 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

사외적립자산의 공정가치에 포함된 금액에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

사외적립자산에 포함된 국민연금전환금
26

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

사외적립자산에 포함된 국민연금전환금
28

확정급여제도에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
64,275,323

사외적립자산의 공정가치
(70,024,857)

재무상태표상 순확정급여부채(자산)
(5,749,534)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
56,296,222

사외적립자산의 공정가치
(63,289,389)

재무상태표상 순확정급여부채(자산)
(6,993,167)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산
순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)
56,296,222
(63,289,389)
(6,993,167)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
12,399,251
0
12,399,251

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
0
0
0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
1,813,163
(2,072,968)
(259,805)

전입액, 순확정급여부채(자산)
37,003
(37,003)
0

전출액, 순확정급여부채(자산)
(244,994)
536,812
291,818

사업결합과 사업처분에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)
553,369
(646,193)
(92,824)

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(12,000,000)
(12,000,000)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(890,620)
0
(890,620)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(147,187)
0
(147,187)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
674,132
0
674,132

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
0
1,064,155
1,064,155

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(6,215,016)
6,419,729
204,713

기말 순확정급여부채(자산)
64,275,323
(70,024,857)
(5,749,534)

전기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산
순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)
43,148,211
(50,170,398)
(7,022,187)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
9,645,028
0
9,645,028

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
63,427
0
63,427

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
1,898,571
(2,231,499)
(332,928)

전입액, 순확정급여부채(자산)
195,395
(195,395)
0

전출액, 순확정급여부채(자산)
(299,883)
299,883
0

사업결합과 사업처분에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)
0
0
0

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(14,600,000)
(14,600,000)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(429,473)
0
(429,473)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
3,176,652
0
3,176,652

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
2,989,995
0
2,989,995

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
0
(194,687)
(194,687)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(4,091,701)
3,802,707
(288,994)

기말 순확정급여부채(자산)
56,296,222
(63,289,389)
(6,993,167)

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

정기예금
1,335

수익증권
69,997,182

기타
26,340

합계
70,024,857

정기예금, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.0001

투자펀드, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.9995

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.0004

사외적립자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
1.0000

전기
(단위 : 천원)

공시금액

정기예금
1,366,697

수익증권
61,894,792

기타
27,900

합계
63,289,389

정기예금, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.0216

투자펀드, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.9780

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.0004

사외적립자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
1.0000

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

할인율
기대임금상승률
보험수리적 가정 합계

할인율
0.0461

기대임금상승률

0.0478

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)
(3,857,617)
4,417,934
560,317

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
4,389,513
(3,950,626)
438,887

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

전기
(단위 : 천원)

할인율
기대임금상승률
보험수리적 가정 합계

할인율
0.0373

기대임금상승률

0.0428

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

미래기여금에 영향을 미치는 기금적립약정과 기금적립정책에 대한 기술
회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치
13,892

확정급여채무의 가중평균만기
6년8개월8일

확정기여제도에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
732

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
718

단기종업원급여부채에 대한 기술

단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액으로서, 재무제표상 미지급비용에 포함되어 있습니다.

단기종업원급여부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여 미지급비용
6,993,940

전기
(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여 미지급비용
5,534,953

23. 충당부채

기타충당부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

반품충당부채
온실가스충당부채
기타충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
1,531,035
383,453
10,000
1,924,488

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채
1,711,289
499,190
10,000
2,220,479

사용된 충당부채, 기타충당부채
(1,592,088)
(383,453)
0
(1,975,541)

기말 기타충당부채
1,650,236
499,190
20,000
2,169,426

충당부채의 성격에 대한 기술
회사는 보고기간종료일 현재 제품의 반품 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.
회사는 보고기간종료일 현재 온실가스충당부채 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 온실가스충당부채로 계상하고 있습니다.
회사를 상대로 한 소송에 대한 것이며, (주)삼양스퀘어팩의 합병으로 인해 당기 중 증가했습니다(주석 25 참조).

전기
(단위 : 천원)

반품충당부채
온실가스충당부채
기타충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
2,508,079
298,327
10,000
2,816,406

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채
0
383,453
0
383,453

사용된 충당부채, 기타충당부채
(977,044)
(298,327)
0
(1,275,371)

기말 기타충당부채
1,531,035
383,453
10,000
1,924,488

충당부채의 성격에 대한 기술
회사는 보고기간종료일 현재 제품의 반품 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.
회사는 보고기간종료일 현재 온실가스충당부채 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 온실가스충당부채로 계상하고 있습니다.
회사를 상대로 한 소송에 대한 것이며, (주)삼양스퀘어팩의 합병으로 인해 당기 중 증가했습니다(주석 25 참조).

배출권 수량에 대한 공시

배출권 수량에 대한 공시

계획기간
계획기간 합계

3차 계획기간
4차 계획기간

2021년분
2022년분
2023년분
2024년분
2025년분
2026년분
2027년분
2028년분
2029년분
2030년분

무상할당배출권 수량(단위 : 톤)
30,933
30,933
30,933
30,643
30,643
52,651
52,173
51,705
51,238
50,770
412,622

배출권 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 배출권 수량(단위 : 톤)
30,643

무상할당 배출권 수량(단위 : 톤)
62,715

취득(구매) 수량(단위 : 톤)
9,689

감소 수량(단위 : 톤)
(72,404)

기말 배출권 수량(단위 : 톤)
30,643

기초 배출권 금액
0

무상할당 배출권 금액
0

취득(구매) 금액
85,639

감소 금액
(85,639)

기말 배출권 금액
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 배출권 수량(단위 : 톤)
30,933

무상할당 배출권 수량(단위 : 톤)
55,449

취득(구매) 수량(단위 : 톤)
8,434

감소 수량(단위 : 톤)
(64,173)

기말 배출권 수량(단위 : 톤)
30,643

기초 배출권 금액
0

무상할당 배출권 금액
0

취득(구매) 금액
75,049

감소 금액
(75,049)

기말 배출권 금액
0

24. 법인세 및 이연법인세

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기
(단위 : 천원)

공시금액

총당기법인세
104,893,544

총당기법인세
당기법인세비용(수익)
129,252,750

과거기간의 당기법인세 조정
8,659

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세
(24,367,865)

이연법인세비용(수익)
5,556,142

이연법인세비용(수익)
일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
4,944,873

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
611,269

법인세비용(수익)
110,449,686

전기
(단위 : 천원)

공시금액

총당기법인세
79,663,161

총당기법인세
당기법인세비용(수익)
77,926,570

과거기간의 당기법인세 조정
1,736,591

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세
0

이연법인세비용(수익)
(4,297,635)

이연법인세비용(수익)
일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
(5,441,772)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
1,144,137

법인세비용(수익)
75,365,526

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익
465,753,153

법인세율로 계산된 법인세비용
112,596,832

당기조정항목, 법인세비용(수익)
(2,147,146)

당기조정항목, 법인세비용(수익)
비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과
475,399

세액공제
(4,585,385)

세율변경으로 인한 이연법인세 변동
1,908,243

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
8,659

미인식이연법인세 자산부채 변동
1,655

기타
44,283

법인세비용(수익)
110,449,686

가중평균적용세율
0.2418

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익
333,518,174

법인세율로 계산된 법인세비용
77,686,798

당기조정항목, 법인세비용(수익)
(2,321,272)

당기조정항목, 법인세비용(수익)
비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과
359,446

세액공제
(2,586,439)

세율변경으로 인한 이연법인세 변동
0

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
3,268,221

미인식이연법인세 자산부채 변동
(3,636,848)

기타
274,348

법인세비용(수익)
75,365,526

가중평균적용세율
0.2329

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
849,653

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
(288,014)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
561,639

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)
(700,481)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
899,283

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익
198,802

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 세전 금액 합계
149,172

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
611,269

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 세후 금액 합계
760,441

전기
(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
589,509

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세
(136,177)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
453,332

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)
(5,542,486)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세
1,280,314

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익
(4,262,172)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 세전 금액 합계
(4,952,977)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
1,144,137

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 세후 금액 합계
(3,808,840)

이연법인세부채(자산)의 상계 전 상세 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세자산
27,752,262

이연법인세부채
(44,196,014)

이연법인세부채(자산)
(16,443,752)

이연법인세자산 및 이연법인세부채 상계에 대한 기술
당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해 부과되는 법인세로서 회사가 당기법인세자산과 부채를 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 부채를 상계합니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세자산
22,492,408

이연법인세부채
(34,058,497)

이연법인세부채(자산)
(11,566,089)

이연법인세자산 및 이연법인세부채 상계에 대한 기술
당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해 부과되는 법인세로서 회사가 당기법인세자산과 부채를 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 부채를 상계합니다.

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

퇴직급여충당부채
퇴직보험예치금
대손충당금
미수수익
재고자산평가손실
당기손익인식금융자산
반품충당부채
온실가스충당부채
과징금충당부채
미지급비용
파생상품 금융부채
기타일시적차이
영업권
자산화원가
토지재평가
압축기장충당금
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
순확정급여부채의 재측정요소

기초 이연법인세부채(자산)
(5,197,849)
11,825,831
(998,026)
2,691,628
(222,163)
60,641
(353,669)
(88,578)
(2,310)
(2,029,622)
(2,538,117)
(447,124)
346,500
(1,014,382)
14,820,006
0
549,965
(5,836,642)
11,566,089

사업결합으로 인한 증가(감소), 이연법인세부채(자산)
(115,654)
135,054
(21,684)
0
0
0
0
0
0
(6,140)
0
(58,786)
0
0
0
0
0
0
(67,210)

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
(2,401,864)
1,999,776
(402,302)
2,943,633
59,819
(591,783)
(74,402)
(40,912)
(2,878)
(136,456)
2,538,117
(126,577)
42,600
(67,929)
1,817,301
0
0
0
5,556,142

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
288,014
(899,283)
(611,269)

기말 이연법인세부채(자산)
(7,715,367)
13,960,661
(1,422,012)
5,635,261
(162,344)
(531,142)
(428,071)
(129,490)
(5,188)
(2,172,218)
0
(632,487)
389,100
(1,082,311)
16,637,307
0
837,979
(6,735,925)
16,443,752

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

퇴직급여충당부채
퇴직보험예치금
대손충당금
미수수익
재고자산평가손실
당기손익인식금융자산
반품충당부채
온실가스충당부채
과징금충당부채
미지급비용
파생상품 금융부채
기타일시적차이
영업권
자산화원가
토지재평가
압축기장충당금
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
순확정급여부채의 재측정요소

기초 이연법인세부채(자산)
(3,419,352)
7,449,384
(1,234,256)
2,116,783
(248,003)
77,109
(579,366)
(68,914)
(2,310)
(1,011,864)
0
(395,192)
0
0
14,829,534
3,636,848
413,788
(4,556,328)
17,007,861

사업결합으로 인한 증가(감소), 이연법인세부채(자산)

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
(1,778,497)
4,376,447
236,230
574,845
25,840
(16,468)
225,697
(19,664)
0
(1,017,758)
(2,538,117)
(51,932)
346,500
(1,014,382)
(9,528)
(3,636,848)
0
0
(4,297,635)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
136,177
(1,280,314)
(1,144,137)

기말 이연법인세부채(자산)
(5,197,849)
11,825,831
(998,026)
2,691,628
(222,163)
60,641
(353,669)
(88,578)
(2,310)
(2,029,622)
(2,538,117)
(447,124)
346,500
(1,014,382)
14,820,006
0
549,965
(5,836,642)
11,566,089

동일과세당국 상계전 이연법인세부채(자산) 변동에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

일시적차이

기초 동일과세당국, 상계전 이연법인세자산
(22,492,408)

사업결합으로 인한 증가(감소), 이연법인세부채(자산), 상계전 이연법인세자산
(202,264)

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익), 상계전 이연법인세자산
(4,158,307)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세, 상계전 이연법인세자산
(899,283)

기말 동일과세당국, 상계전 이연법인세자산
(27,752,262)

기초 동일과세당국, 상계전 이연법인세부채
34,058,497

사업결합으로 인한 증가(감소), 이연법인세부채(자산), 상계전 이연법인세부채
135,054

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익), 상계전 이연법인세부채
9,714,449

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세, 상계전 이연법인세부채
288,014

기말 동일과세당국, 상계전 이연법인세부채
44,196,014

전기
(단위 : 천원)

일시적차이

기초 동일과세당국, 상계전 이연법인세자산
(14,749,119)

사업결합으로 인한 증가(감소), 이연법인세부채(자산), 상계전 이연법인세자산

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익), 상계전 이연법인세자산
(6,462,975)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세, 상계전 이연법인세자산
(1,280,314)

기말 동일과세당국, 상계전 이연법인세자산
(22,492,408)

기초 동일과세당국, 상계전 이연법인세부채
31,756,980

사업결합으로 인한 증가(감소), 이연법인세부채(자산), 상계전 이연법인세부채

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익), 상계전 이연법인세부채
2,165,340

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세, 상계전 이연법인세부채
136,177

기말 동일과세당국, 상계전 이연법인세부채
34,058,497

이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

종속기업투자주식
압축기장충당금

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이
6,838,522
(15,737,662)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 사유
처분하지 않을 예정
처분하지 않을 예정

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

종속기업투자주식
압축기장충당금

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이
6,838,522
(15,743,931)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 사유
처분하지 않을 예정
처분하지 않을 예정

25. 우발채무와 약정사항

약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

전자방식매출채권담보대출
전자방식매출채권담보대출(협력기업)
수입신용장개설약정
산업시설자금대출
산업시설자금대출
수출성장자금대출(중기)
수출성장자금대출(중기)

약정 금액
1,200,000
5,000,000
57,396,000
120,000,000
22,000,000
50,000,000
50,000,000

차입금(사채 포함)
0
0
6,994,036
75,000,000
1,000,000
0
0

전기
(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

전자방식매출채권담보대출
전자방식매출채권담보대출(협력기업)
수입신용장개설약정
산업시설자금대출
산업시설자금대출
수출성장자금대출(중기)
수출성장자금대출(중기)

약정 금액
1,200,000
5,000,000
58,800,000
120,000,000
22,000,000
50,000,000
0

차입금(사채 포함)
0
0
12,142,931
32,000,000
18,071,330
10,000,000
0

공급자금융약정의 조건에 대한 기술

회사는 공급자가 회사로부터 받은 매출채권을 금융회사에 양도하고 대금을 지급받는공급자금융약정에 참여하고 있습니다.이 약정에 따라 금융기관은 회사를 대신하여 회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 회사는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다.회사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.회사 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다.또한 회사는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 결과적으로 회사는 금융부채의 성격과 기능이 매입채무 및 미지급금과 동일하기 때문에, 약정의 대상이 되는 금액을 매입채무 및 미지급금 금액 내에 포함하였습니다.

공급자금융약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공급자금융약정

약정에 대한 설명
금융기관에 지급하는 금액은 회사의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표시하였습니다.

금융부채
6,674,107

금융제공자에게서 이미 대금을 수취한 부분에 해당하는 금융부채의 장부금액
0

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위
세금계산서 발행일 후 60일 이내

공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 지급기일 범위
세금계산서 발행일 후 60일 이내

전기
(단위 : 천원)

공급자금융약정

약정에 대한 설명
금융기관에 지급하는 금액은 회사의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표시하였습니다.

금융부채
10,317,060

금융제공자에게서 이미 대금을 수취한 부분에 해당하는 금융부채의 장부금액
0

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위
세금계산서 발행일 후 60일 이내

공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 지급기일 범위
세금계산서 발행일 후 60일 이내

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

제공받은 지급보증

보증처
서울보증보험주식회사

보증종류
입찰, 계약이행 등

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)
20,018

지급보증에 대한 비고(설명)
2025년 12월 31일 현재 회사는 입찰, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 20,018백만원의 입찰보증 등을 제공받고 있습니다.

특수관계자 보증이나 담보에 대한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

삼양라운드어스(주)
삼양라운드힐(주)
Samyang Foods (Zhe jiang) Co., Ltd

특수관계자의 차입금 실행액
136,000
16,400,000
0

특수관계자의 차입금 실행액, CNY [CNY, 일]
0
0
4,245,900

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래
408,000
19,680,000
0

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래, CNY [CNY, 일]
0
0
710,000,000

보증처
(주)국민은행
(주)하나은행
DBS Bank(China) Limited

특수관계자거래에 대한 기술
담보제공내역 : 투자부동산시설자금 융자에 대한 담보제공
담보제공내역 : 토지시설자금 융자에 대한 담보제공,삼양라운드힐(주)가 실행한 차입금에 대한 담보로 삼양라운드힐(주)와 공동으로 소유하고 있는 토지입니다.
차입금에 대한 지급보증

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류
법적소송우발부채의 분류 합계

원고
피고

소송 건수
7
3

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

2019년 4월 1일 국세청에서 조세범처벌법 위반 등의 혐의로 회사 및 회사 임원 1인을 검찰에 고발하였고 동 사건은 현재 재상고심 진행 중이며, 회사는 소송과 관련하여 충당부채를 인식하고 있습니다.

부채의 성격에 대한 경영진의 판단

회사의 경영진은 상기내용을 제외한 다른 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

자산취득 및 자본적 지출 약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

약정의 유형

매입약정

유형자산 취득 및 자본적지출 약정

약정 금액
0

전기
(단위 : 천원)

약정의 유형

매입약정

유형자산 취득 및 자본적지출 약정

약정 금액
75,800,000

담보로 제공된 자산의 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

한국전력공사
낙농진흥회
한국산업은행
한국산업은행
(주)국민은행
(주)국민은행
(주)하나은행

담보의 유형에 대한 기술
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
자가담보
타인제공담보
타인제공담보

담보로 제공된 유형자산
81,653

29,215,267
134,185,725
245,210,819

7,164,416

담보로 제공된 투자부동산

2,670,904

1,455,040

담보설정금액
11,347
1,587,757
25,501,486
194,400,000
192,000,000
408,000
19,680,000

차입금(사채 포함)

1,000,000
0
160,000,000

매입채무

71,975

삼양라운드어스(주)의 차입금

136,000

삼양라운드힐(주)의 차입금

16,400,000

담보제공자산에 대한 기술
토지
투자부동산
토지
건물 및 기계장치
건설중인자산
투자부동산
토지

담보제공자산에 대한 설명
지상권에 대해 담보설정된 금액입니다.
매입채무에 대해 제공한 담보입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
밀양공장 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보로서, 유형자산에 포괄적인 담보가 설정되어 있습니다.
건물 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
삼양라운드어스(주)의 시설자금 융자대금에 대해 제공한 담보입니다.
삼양라운드힐(주)가 실행한 차입금에 대한 담보로, 삼양라운드힐(주)와 공동으로소유하고 있는 토지입니다.

26. 자본금과 기타자본

주식의 분류에 대한 공시

보통주

발행할 주식의 총수(단위 주)
13,000,000

발행한 주식수(단위 주)
7,533,015

주당 액면가액(단위 원)
5,000.0

자본금과 주식발행초과금의 변동내역에 대한 기술

당기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

기타자본의 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타자본구성요소

주식발행초과금
10,887,477

자기주식
0

자기주식처분이익
67,934,653

재평가잉여금
2,039,362

기타자본잉여금
13,317,209

기타자본구성요소
94,178,701

전기
(단위 : 천원)

기타자본구성요소

주식발행초과금
10,887,477

자기주식
(6,814,757)

자기주식처분이익
0

재평가잉여금
2,039,363

기타자본잉여금
0

기타자본구성요소
6,112,083

27. 이익잉여금

이익잉여금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이익준비금
8,297,934

기타임의적립금
200,000

미처분이익잉여금
1,027,422,750

이익잉여금 합계
1,035,920,684

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이익준비금
5,836,752

기타임의적립금
200,000

미처분이익잉여금
704,214,175

이익잉여금 합계
710,250,927

이익준비금에 대한 기술

대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

기타임의적립금에 대한 기술

대한민국에서 제정되어 시행 중인 정보통신망법 제 32조의3항에 의거하여 개인정보 손해배상책 보장제도가 이행됨에 따라 설정한 임의적립금입니다. 회사는 손해배상책임 이행을 위해 최소적립금액기준에 준거하여 200백만원을 적립하였습니다.

이익잉여금 처분계산서

당기
(단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금
1,027,422,750

미처분이익잉여금
전기이월미처분이익잉여금
688,328,363

중간배당금
(16,407,882)

중간배당금
보통주에 지급된 주당배당금, 중간배당(단위 : 원)
2,200.0

보통주 주당 배당률, 중간배당
0.4400

당기순이익(손실)
355,303,467

순확정급여자산부채의 재측정요소
198,802

이익잉여금 처분액
(23,185,211)

이익잉여금 처분액
이익준비금
(3,599,372)

배당금
(19,585,839)

배당금
보통주에 지급될 주당배당금(단위 : 원)
2,600.0

보통주에 지급된 주당배당금(단위 : 원)

보통주 주당 배당률
0.5200

차기이월 미처분이익잉여금
1,004,237,539

이익잉여금 처분예정일
2026-03-26

이익잉여금 처분확정일

전기
(단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금
704,214,175

미처분이익잉여금
전기이월미처분이익잉여금
461,510,891

중간배당금
(11,187,192)

중간배당금
보통주에 지급된 주당배당금, 중간배당(단위 : 원)
1,500.0

보통주 주당 배당률, 중간배당
0.3000

당기순이익(손실)
258,152,648

순확정급여자산부채의 재측정요소
(4,262,172)

이익잉여금 처분액
(15,885,812)

이익잉여금 처분액
이익준비금
(2,461,182)

배당금
(13,424,630)

배당금
보통주에 지급될 주당배당금(단위 : 원)

보통주에 지급된 주당배당금(단위 : 원)
1,800.0

보통주 주당 배당률
0.3600

차기이월 미처분이익잉여금
688,328,363

이익잉여금 처분예정일

이익잉여금 처분확정일
2025-03-26

28. 매출액과 매출원가

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

제품과 용역
제품과 용역 합계
제품과 용역
제품과 용역 합계

제품매출
상품매출
임대매출 등
제품매출
상품매출
임대매출 등

매출액
1,820,452,848
80,794,332
0
1,901,247,180
0
0
586,734
586,734
1,901,833,914

전기
(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

제품과 용역
제품과 용역 합계
제품과 용역
제품과 용역 합계

제품매출
상품매출
임대매출 등
제품매출
상품매출
임대매출 등

매출액
1,362,264,788
63,343,358
0
1,425,608,146
0
0
619,312
619,312
1,426,227,458

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

제품매출
상품매출
제품과 용역 합계

매출원가
(1,075,294,174)
(57,825,945)
(1,133,120,119)

전기
(단위 : 천원)

제품매출
상품매출
제품과 용역 합계

매출원가
(826,988,117)
(45,994,064)
(872,982,181)

29. 판매비와관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비 합계
297,316,422

판매비와관리비 합계
급여
59,598,976

상여금
7,347,273

퇴직급여
5,350,852

복리후생비
10,853,831

여비교통비
2,924,541

지급수수료
25,387,638

감가상각비
4,275,121

무형자산상각비
5,386,322

사용권자산상각비
1,206,206

대손상각비(환입)
1,926,809

사무비
1,223,412

잡비
147,577

세금과공과
1,860,681

운반비
60,923,597

차량유지비
354,741

광고선전비
57,859,117

수출제비용
36,675,120

기타
14,014,608

전기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비 합계
229,480,830

판매비와관리비 합계
급여
45,581,715

상여금
7,766,622

퇴직급여
4,238,211

복리후생비
8,322,603

여비교통비
2,161,944

지급수수료
15,718,962

감가상각비
3,500,681

무형자산상각비
3,163,352

사용권자산상각비
983,109

대손상각비(환입)
(8,916)

사무비
1,524,834

잡비
144,713

세금과공과
1,325,351

운반비
49,891,432

차량유지비
409,078

광고선전비
47,648,665

수출제비용
28,377,312

기타
8,731,162

감가상각비에 대한 기술

유형자산과 투자부동산의 감가상각비를 합한 금액입니다.

30. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용의 합계
1,430,436,541

성격별 비용의 합계
재고자산의 변동
(7,521,911)

원재료 및 상품의 사용
885,719,416

종업원급여
193,228,872

감가상각비와 무형자산상각비
40,037,461

대손상각비(대손충당금환입)
1,926,809

수출제비 및 운반비
99,315,054

광고선전비
57,859,117

여비교통비
3,048,916

차량유지비
551,694

지급임차료
862,160

전력비
11,030,468

수도비
1,680,532

수선비
11,633,425

도급비
23,035,343

연료비
23,984,089

복리후생비
31,486,456

지급수수료
26,690,239

소모품비
4,038,831

위탁용역비
3,491,980

세금과공과
4,258,634

기타비용
14,078,956

전기
(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용의 합계
1,102,463,010

성격별 비용의 합계
재고자산의 변동
(5,232,654)

원재료 및 상품의 사용
684,034,238

종업원급여
149,285,479

감가상각비와 무형자산상각비
28,961,995

대손상각비(대손충당금환입)
(8,916)

수출제비 및 운반비
79,803,489

광고선전비
47,648,665

여비교통비
2,287,400

차량유지비
591,164

지급임차료
880,125

전력비
7,738,970

수도비
1,302,598

수선비
8,126,406

도급비
15,542,233

연료비
22,204,513

복리후생비
23,875,830

지급수수료
16,684,531

소모품비
2,822,780

위탁용역비
2,509,230

세금과공과
3,630,716

기타비용
9,774,218

감가상각비 및 무형자산상각비에 대한 기술

유형자산, 투자부동산 및 사용권자산의 감가상각비와 무형자산상각비를 합한 금액입니다.

비용의 성격별분류 합계에 대한 기술

포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

31. 기타수익과 기타비용

기타수익 및 기타비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익 합계
53,042,655

기타이익 합계
외환차익
48,671,583

외화환산이익
819,877

유형자산처분이익
11,796

무형자산처분이익
0

사용권자산처분이익
3,816

금융보증수익
379,278

잡이익
2,298,896

투자부동산처분이익
259,207

매각예정비유동자산처분이익
598,202

기타비용 합계
57,744,188

기타비용 합계
외환차손
50,642,480

외화환산손실
6,285,083

유형자산처분손실
257

무형자산처분손실
23

유형자산폐기손실
58,336

유형자산손상차손
0

기타의대손상각비(환입)
121,660

금융보증비용
306,018

잡손실
141,381

기부금
188,950

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익 합계
43,829,051

기타이익 합계
외환차익
28,778,345

외화환산이익
13,017,186

유형자산처분이익
495,601

무형자산처분이익
3,333

사용권자산처분이익
1,406

금융보증수익
40,392

잡이익
1,492,788

투자부동산처분이익
0

매각예정비유동자산처분이익
0

기타비용 합계
17,464,263

기타비용 합계
외환차손
14,872,530

외화환산손실
240,256

유형자산처분손실
0

무형자산처분손실
212

유형자산폐기손실
584,017

유형자산손상차손
100,556

기타의대손상각비(환입)
(179,445)

금융보증비용
20,077

잡손실
1,176,144

기부금
649,916

32. 금융수익 및 금융원가

금융수익 및 금융비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익 합계
13,012,066

금융수익 합계
이자수익(금융수익)
5,915,250

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
413,908

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
0

배당금수익(금융수익)
281,067

파생상품거래이익(금융수익)
6,401,841

금융비용 합계
13,954,753

금융비용 합계
이자비용, 자본화된 차입원가 제외
10,952,065

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
3,002,683

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)
5

파생상품거래손실(금융원가)
0

파생상품평가손실(금융원가)
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익 합계
8,281,074

금융수익 합계
이자수익(금융수익)
7,420,226

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
263,325

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
2,485

배당금수익(금융수익)
279,618

파생상품거래이익(금융수익)
315,420

금융비용 합계
24,892,137

금융비용 합계
이자비용, 자본화된 차입원가 제외
10,327,082

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
1,118

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)
0

파생상품거래손실(금융원가)
3,576,416

파생상품평가손실(금융원가)
10,987,521

금융수익 및 금융비용에 포함되지 않은 이자비용에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가
3,278

전기
(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가
2,207

33. 주당순이익

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

주당이익

당기
(단위 : 천원)

보통주

보통주당기순이익
355,303,467

가중평균유통보통주식수
7,466,745

기본주당순이익(단위 : 원)
47,585.0

전기
(단위 : 천원)

보통주

보통주당기순이익
258,152,648

가중평균유통보통주식수
7,458,128

기본주당순이익(단위 : 원)
34,614.0

가중평균 유통보통주식수의 산정내역에 대한 공시

보통주

보통주식수(단위 : 주)
7,533,015

자기주식수(단위 : 주)
(74,887)

가중평균유통보통주식수
7,466,745

보통주식수, 가중치
365

자기주식수, 가중치
323

가중평균유통보통주식수, 가중치
365

보통주식수, 적수(단위 : 주식일수)
2,749,550,475

자기주식수, 적수(단위 : 주식일수)
(24,188,501)

가중평균유통보통주식수, 적수(단위 주식일수)
2,725,361,974

가중평균유통보통주식수 계산식에 대한 기술

당기 가중평균유통보통주식수: 2,725,361,974 ÷365일 〓 7,466,745주(전기 가중평균유통보통주식수: 2,729,674,848 ÷ 366일 〓 7,458,128주)

희석주당순이익에 대한 기술

회사는 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

34. 배당금

배당금에 대한 공시

(단위 : 백만원)

배당의 구분
배당의 구분 합계

연차배당
중간배당

주식

보통주

지급된 배당금
13,425
16,408
29,833

지급된 주당배당금(단위 : 원)
1,800.0
2,200.0

지급될 배당금
19,586

19,586

지급될 주당배당금(단위 : 원)
2,600.0

배당금에 대한 기술

당기에 지급된 배당금은 총 29,833백만원으로, 2024년 12월 31일 종료된 회계기간에 대한 배당금은 13,425백만원(주당 1,800원)이며, 이사회에서 2025년 8월 12일 결의로 지급한 중간배당금은 16,408백만원(주당 2,200원)입니다. 2025년 12월 31일로종료하는 회계연도에 대한 배당금은 19,586백만원(주당 2,600원)이며, 2026년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급 배당금을 포함하고 있지 않습니다.

35. 영업으로부터 창출된 현금

영업활동현금흐름

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)
355,303,467

법인세비용
110,449,686

감가상각비
33,295,357

유형자산처분손익 및 유형자산폐기손실
46,797

유형자산손상차손
0

무형자산처분손익
23

무형자산상각비
5,386,322

사용권자산상각비
1,355,782

사용권자산처분이익
(3,816)

매각예정비유동자산처분이익
(598,202)

투자부동산처분손익
(259,207)

외화환산손익
5,465,206

대손상각비
1,926,809

대손상각비환입

기타의대손상각비
121,660

기타의대손상각비환입

금융수익
(6,610,226)

금융원가
13,954,753

퇴직급여
12,139,446

기타
(73,258)

매출채권의 증감
(28,172,983)

미수금의 증감
(3,149,754)

기타자산의 증감
(14,039,260)

재고자산의 증감
(54,301,414)

매입채무의 증감
(21,586,354)

미지급금의 증감
9,748,787

미지급비용의 증감
3,226,458

파생금융부채의 증감
(10,987,521)

기타채무의 증감
(734,358)

기타부채의 증감
1,923,006

순확정급여채무의 증감
(11,344,976)

영업으로부터 창출된 현금흐름
402,482,230

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)
258,152,648

법인세비용
75,365,526

감가상각비
24,713,432

유형자산처분손익 및 유형자산폐기손실
88,416

유형자산손상차손
100,556

무형자산처분손익
(3,121)

무형자산상각비
3,163,352

사용권자산상각비
1,085,210

사용권자산처분이익
(1,406)

매각예정비유동자산처분이익
0

투자부동산처분손익
0

외화환산손익
(12,776,930)

대손상각비

대손상각비환입
(8,916)

기타의대손상각비

기타의대손상각비환입
(179,445)

금융수익
(7,965,654)

금융원가
21,315,721

퇴직급여
9,375,527

기타
(20,238)

매출채권의 증감
(77,591,949)

미수금의 증감
4,025,985

기타자산의 증감
(11,674,135)

재고자산의 증감
(14,548,288)

매입채무의 증감
20,647,198

미지급금의 증감
14,264,474

미지급비용의 증감
3,184,134

파생금융부채의 증감
0

기타채무의 증감
(396,057)

기타부채의 증감
7,116,980

순확정급여채무의 증감
(15,421,457)

영업으로부터 창출된 현금흐름
302,011,563

감가상각비에 대한 기술

유형자산 및 투자부동산의 감가상각비를 합한 금액입니다.

중요한 비현금거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 대체
160,252,248

유형자산 취득 관련 미지급금의 증감
(7,090,963)

유형자산과 투자부동산 대체
22,495,584

사용권자산과 리스부채의 증가
1,697,941

확정급여채무 관련 미지급금의 증감
(158,495)

차입금 및 사채의 유동성 대체
60,859,013

리스부채의 유동성 대체
1,007,174

매각예정비유동자산으로의 대체
4,403,591

전기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 대체
28,858,184

유형자산 취득 관련 미지급금의 증감
13,178,197

유형자산과 투자부동산 대체
1,257,040

사용권자산과 리스부채의 증가
3,304,312

확정급여채무 관련 미지급금의 증감
532,463

차입금 및 사채의 유동성 대체
18,857,040

리스부채의 유동성 대체
696,612

매각예정비유동자산으로의 대체
27,559

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

단기차입금
장기 차입금
리스 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
41,071,156
225,031,173
3,467,501
269,569,830

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
21,257,549
110,786,420
(1,412,272)
130,631,697

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
105,263
1,636,790
1,742,053

재무활동에서 생기는 기말 부채
62,328,705
335,922,856
3,692,019
401,943,580

전기
(단위 : 천원)

단기차입금
장기 차입금
리스 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
40,438,155
216,160,947
1,341,733
257,940,835

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
633,001
8,740,038
(1,112,669)
8,260,370

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
130,188
3,238,437
3,368,625

재무활동에서 생기는 기말 부채
41,071,156
225,031,173
3,467,501
269,569,830

36. 특수관계자 거래

36.1 종속기업의 현황

회사명
지분율(%)

당기말
전기말

(주)삼양스퀘어팩(*1)
-
94.72

삼양로지스틱스(주)
100.00
100.00

삼양라운드어스(주)
100.00
100.00

삼양제분(주)
100.00
100.00

SAMYANG JAPAN, INC.
100.00
100.00

SAMYANG AMERICA, INC.
100.00
100.00

SAMYANG FOODS SHANGHAI CO.,LTD.
100.00
100.00

삼양라운드힐(주)
65.91
65.91

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
99.60
99.60

SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
100.00
100.00

SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.(*2)
90.00
-

(*1) 회사는 2025년 8월 1일을 합병기일로 하여 (주)삼양스퀘어팩을 흡수합병하였습니다.

(*2) 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.

36.2 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자

구 분
당기말
전기말
비고

관계기업 및 공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
삼양베이커탱크터미널(주)
-

고릴라미트1호펀드
고릴라미트1호펀드
-

유의적 영향력을보유하는 기업
-
농업회사법인(주)수지스링크
(*1)

기타특수관계자
삼양라운드스퀘어(주)
삼양라운드스퀘어(주)
(*2)

삼양스퀘어밀(주)
삼양스퀘어밀(주)
(*3)

알이알(주)
알이알(주)

삼양애니(주)
삼양애니(주)

삼양에스테이트(주)
삼양에스테이트(주)

삼양애니(상해)국제무역유한공사
삼양애니(상해)국제무역유한공사
(*4)

SAMYANG LOGISTICS, INC.
SAMYANG LOGISTICS, INC.
(*5)

SAMYANG LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.
SAMYANG LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.

Samyang Foods (Zhe jiang) Co., Ltd.
-
(*6)

Samyang Logistics Europe B.V.
-
(*7)

Samyang Popow Inc.
-
(*8)

삼양스파이스(주)
-

(*1) 회사가 상환전환우선주를 보유함에 따라, 유의적인 영향력을 행사할 수 있는지 판단하여 특수관계자로 구분하고 있습니다.

(*2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 주주입니다.

(*3) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 삼양라운드스퀘어(주)의 종속기업입니다.

(*4) 삼양애니(주)의 종속기업입니다.

(*5) 삼양로지스틱스(주)의 종속기업입니다.

(*6) SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD.의 종속기업으로 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.

(*7) 삼양로지스틱스(주)의 종속기업으로 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.(*8) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 삼양라운드스퀘어(주)의 종속기업으로 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업
공동기업
기타

(주)삼양스퀘어팩
삼양로지스틱스(주)
삼양라운드어스(주)
삼양제분(주)
SAMYANG JAPAN, INC.
SAMYANG AMERICA, INC.
SAMYANG FOODS SHANGHAI CO.,LTD.
삼양라운드힐(주)
PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
삼양베이커탱크터미널(주)
삼양라운드스퀘어(주)
삼양애니(상해)국제무역유한공사
삼양스퀘어밀(주)
삼양애니(주)
농업회사법인(주)수지스링크
Samyang Foods (Zhe jiang) Co., Ltd.
삼양스파이스(주)

매출
15,804
204,083
4,800
159,946
21,044,587
443,390,670
459,184,844
210,624
20,456,570
167,378,766
4,623
79,584
0
682,125
886,472
0
0
0
1,113,703,498

매입 등
19,072,858
2,930,087
1,545,625
40,018,397
0
0
0
1,156,655
0
0
764,711
0
0
41,856,187
0
0
0
18,200
107,362,720

기타수익 등
0
22,990
0
0
46,864
120,827
153,152
0
59,837
90,962
0
0
0
0
0
0
273,340
0
767,972

기타비용 등
24,826
123,414,020
95,093
0
0
25,478
0
96,282
0
0
0
9,304,657
0
53,575
7,377,000
0
0
0
140,390,931

유형자산 매각
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특수관계자거래에 대한 기술
(주)삼양스퀘어팩과의 거래는 합병기일 이전까지의 거래가 반영되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업
공동기업
기타

(주)삼양스퀘어팩
삼양로지스틱스(주)
삼양라운드어스(주)
삼양제분(주)
SAMYANG JAPAN, INC.
SAMYANG AMERICA, INC.
SAMYANG FOODS SHANGHAI CO.,LTD.
삼양라운드힐(주)
PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
삼양베이커탱크터미널(주)
삼양라운드스퀘어(주)
삼양애니(상해)국제무역유한공사
삼양스퀘어밀(주)
삼양애니(주)
농업회사법인(주)수지스링크
Samyang Foods (Zhe jiang) Co., Ltd.
삼양스파이스(주)

매출
29,556
241,480
4,800
153,058
17,347,742
336,006,847
283,799,390
248,265
9,114,334
32,263,418
3,084
53,925
13,000
1,065,490
26,738
0
0
0
680,371,127

매입 등
28,957,628
2,490,978
1,318,348
32,817,024
0
0
0
936,671
0
0
360,677
0
0
38,023,544
133,310
0
0
0
105,038,180

기타수익 등
0
0
0
0
55,648
99,741
101,677
0
46,355
17,040
0
0
0
0
0
0
0
0
320,461

기타비용 등
72,967
109,418,823
0
0
0
0
308,162
161,813
0
0
0
6,916,551
0
139,190
12,601,720
30,900
0
0
129,650,126

유형자산 매각
0
579,355
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
579,355

특수관계자거래에 대한 기술

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업
공동기업
유의적 영향력을 보유하는 기업
기타

(주)삼양스퀘어팩
삼양로지스틱스(주)
삼양라운드어스(주)
삼양제분(주)
SAMYANG JAPAN, INC.
SAMYANG AMERICA, INC.
SAMYANG FOODS SHANGHAI CO.,LTD.
PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
삼양라운드힐(주)
SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
삼양베이커탱크터미널(주)
농업회사법인(주)수지스링크
삼양라운드스퀘어(주)
삼양스퀘어밀(주)
삼양애니(주)
삼양스파이스(주)

매출채권
0
17,767
440
15,070
5,947,516
102,909,061
33,986,129
3,960,583
13,643
32,398,452
0
0
3,993
150,698
4,114
0
179,407,466

기타채권
0
651
1,471
1,316
303,762
746,426
811,405
39,068
1,220,689
926,069
0
0
250,112
26,279
2,212,418
0
6,539,666

사용권자산
0
0
0
0
0
0
0
0
205,234
0
0
0
0
0
0
0
205,234

매입채무
0
120,659
157,551
3,862,593
0
0
0
0
87,652
0
53,395
0
0
4,424,504
0
6,930
8,713,284

기타채무
0
9,273,274
0
0
0
21,900
863
0
7,996
37,264
0
0
1,344,244
13,323
220,000
0
10,918,864

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업
공동기업
유의적 영향력을 보유하는 기업
기타

(주)삼양스퀘어팩
삼양로지스틱스(주)
삼양라운드어스(주)
삼양제분(주)
SAMYANG JAPAN, INC.
SAMYANG AMERICA, INC.
SAMYANG FOODS SHANGHAI CO.,LTD.
PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
삼양라운드힐(주)
SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
삼양베이커탱크터미널(주)
농업회사법인(주)수지스링크
삼양라운드스퀘어(주)
삼양스퀘어밀(주)
삼양애니(주)
삼양스파이스(주)

매출채권
5,148
42,736
440
13,750
5,465,368
96,204,167
37,587,245
2,281,043
8,666
23,452,861
0
0
8,440
137,604
4,114
0
165,211,582

기타채권
731
52,418
1,269
1,803
55,619
99,741
1,501,677
115,774
1,220,685
221,960
0
0
131,824
2,005
1,895
0
3,407,401

사용권자산
0
0
0
0
0
0
0
0
218,062
0
0
0
0
0
0
0
218,062

매입채무
5,803,246
98,112
124,241
2,843,450
0
0
0
0
82,674
0
27,883
0
0
3,687,454
48,334
0
12,715,394

기타채무
12,885
10,746,569
0
0
0
0
0
0
11,470
0
0
6,600
678,781
9,339
1,100,000
0
12,565,644

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

공동기업
기타

삼양베이커탱크터미널(주)
삼양라운드스퀘어(주)
개인

배당지급, 특수관계자거래
0
10,615,544
1,389,204

배당수취, 특수관계자거래
150,000
0
0

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

공동기업
기타

삼양베이커탱크터미널(주)
삼양라운드스퀘어(주)
개인

배당지급, 특수관계자거래
0
6,839,526
963,560

배당수취, 특수관계자거래
200,000
0
0

특수관계자 보증이나 담보에 대한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

삼양라운드어스(주)
삼양라운드힐(주)
Samyang Foods (Zhe jiang) Co., Ltd.

특수관계자의 차입금 실행액
136,000
16,400,000
0

특수관계자의 차입금 실행액, CNY [CNY, 일]
0
0
4,245,900

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래
408,000
19,680,000
0

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래, CNY [CNY, 일]
0
0
710,000,000

보증처
(주)국민은행
(주)하나은행
DBS Bank(China) Limited

특수관계자거래에 대한 기술
담보제공내역 : 투자부동산시설자금 융자에 대한 담보제공
담보제공내역 : 토지시설자금 융자에 대한 담보제공,삼양라운드힐(주)가 실행한 차입금에 대한 담보로 삼양라운드힐(주)와 공동으로 소유하고 있는 토지입니다.
차입금에 대한 지급보증

특수관계자와의 약정사항에 대한 공시

(단위 : 천원)

계약의 유형

임대
임차

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업
기타
종속기업
기타

삼양로지스틱스(주)
삼양라운드어스(주)
삼양제분(주)
삼양라운드힐(주)
삼양라운드스퀘어(주)
삼양애니(주)
삼양스퀘어밀(주)
삼양로지스틱스(주)
삼양라운드어스(주)
삼양제분(주)
삼양라운드힐(주)
삼양라운드스퀘어(주)
삼양애니(주)
삼양스퀘어밀(주)

자산

토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물
토지와 건물
토지
건물

보증금 합계, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,220,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

월 임차료/임대료 합계, 특수관계자거래
13,780
0
0
0
0
400
13,700
0
0
0
0
206
0
0
3,630
0
0
3,740
0
0
630
0
0
0
0
0
9,150
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
630
0
0

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상 합계
8,408,915

주요 경영진에 대한 보상 합계
급여 및 기타 단기종업원 급여
7,672,792

퇴직급여
736,123

특수관계의 성격에 대한 기술
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상 합계
5,915,140

주요 경영진에 대한 보상 합계
급여 및 기타 단기종업원 급여
5,159,399

퇴직급여
755,741

특수관계의 성격에 대한 기술
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

37. 동일지배하의 사업결합

사업결합에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 천원)

사업결합

취득일 - 합병등기일
2025-08-05

합병기일
2025-08-01

피취득자에 대한 명칭
㈜삼양스퀘어팩

취득한 의결권이 있는 지분율
1.0000

총 이전대가의 취득일의 공정가치

총 이전대가의 취득일의 공정가치
이전대가
12,099,294

취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액

취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액
취득일 현재 인식한 자산
28,252,114

취득일 현재 인식한 자산
취득일 현재 인식한 유동자산
11,307,825

취득일 현재 인식한 유동자산
취득일 현재 인식한 현금및현금성자산
3,773,315

취득일 현재 인식한 기타금융자산
7,523,328

취득일 현재 인식한 기타유동자산
11,182

취득일 현재 인식한 비유동자산
16,944,289

취득일 현재 인식한 비유동자산
취득일 현재 인식한 유형자산
16,698,585

취득일 현재 인식한 식별가능한 무형자산
80,671

취득일 현재 인식한 이연법인세자산
67,210

취득일 현재 인식한 순확정급여자산
92,824

취득일 현재 인식한 기타비유동자산
4,999

취득일 현재 인식한 부채
2,835,611

취득일 현재 인식한 부채
취득일 현재 인식한 유동부채
2,835,611

취득일 현재 인식한 유동부채
취득일 현재 인식한 기타유동금융부채
2,796,234

취득일 현재 인식한 기타유동부채
39,377

취득한 식별가능한 순자산
25,416,503

이전대가와 순자산 장부금액의 차이
13,317,209

이전대가에 대한 설명
합병기일 현재 회사의 재무제표상 (주)삼양스퀘어팩의 종속기업투자주식의 장부금액입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항
당사는 주주가치 제고와 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하기 위하여 지속적으로 배당을 확대 실시하고 있습니다. 배당의 규모는 안정적인 잉여현금흐름 확보 전까지 연결재무제표 기준 9%-11% 수준의 배당성향을 유지하며, 추후 재검토를 통해 주당 배당금을 지속 상향하여 주주 환원을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 투자 확대를 통해 기업가치와 이익을 높이고, 총주주수익을 극대화하는 방향으로 주주환원 정책의 핵심 방향을 설정하여 운영 예정입니다.아울러 당사는 선진적 배당절차 시행을 위해 제63기 정기주주총회에서 선배당 후 기준일 확정 제도를 도입하여 이익배당의 기준일을 기존의 연도말에서 이사회가 정한 기준일로 변경하였으며, 중간배당의 기준일 또한 종전 반기말에서 이사회가 정한 기준일로 변경하였습니다.아울러, 현재 추가적인 자기주식 매입 및 소각 등의 계획은 수립되어 있지 않으며, 향후 해당사항에 대한 계획이 수립되면 공시 등의 방법을 통하여 공고할 예정입니다.(1) 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법

당사는 배당 목표를 설정함에 있어 연결재무제표 기준의 지배기업 소유주지분 당기순이익을 기준으로 한 배당성향을 주요 재무지표로 활용하고 있습니다.

배당성향은 배당금 총액을 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 당기순이익으로 나누어 산출하고 있으며, 이를 통해 회사의 수익창출력과 재무안정성을 종합적으로 고려한 배당 수준을 결정하고 있습니다.

(2) 향후 배당 수준의 방향성

당사는 매년 중간배당 1회 및 결산배당 1회 실시를 원칙으로 하고 있습니다. 안정적인 잉여현금흐름을 확보하기 전까지는 연결 기준 배당성향을 9%~11% 수준으로 유지할 계획이며, 향후 경영환경 및 재무여건을 종합적으로 재검토하여 주당 배당금을 지속적으로 상향함으로써 주주환원을 확대해 나갈 예정입니다.또한, 적극적인 투자 확대를 통해 기업가치와 이익을 극대화하고, 이를 기반으로 총주주수익을 극대화하는 방향을 주주환원 정책의 핵심 기조로 설정하여 운영할 계획입니다. 한편, 현재 별도의 자사주 매입 계획은 없습니다.

(3) 배당 제한 관련 정책당사는 별도의 배당 제한 관련 내부정책을 두고 있지는 않습니다. 다만, 중장기 성장전략에 따른 CAPEX 우선 투자원칙을 유지하는 범위 내에서 일정 수준의 배당성향을 관리하고 있으며, 이를 통해 주당 배당금을 점진적으로 상향하는 것을 기본 뱡향으로 하고 있습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
주주총회
이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O
O

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-
-

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

중간배당
2022년 06월
O
2022년 08월 12일
2022년 06월 29일
X
-

결산배당
2022년 12월
O
2023년 02월 14일
2022년 12월 31일
X
-

중간배당
2023년 06월
O
2023년 08월 11일
2023년 06월 30일
X
-

결산배당
2023년 12월
O
2024년 02월 14일
2023년 12월 31일
X
-

중간배당
2024년 06월
O
2024년 08월 12일
2024년 08월 27일
O
-

결산배당
2024년 12월
O
2025년 02월 11일
2025년 02월 28일
O
-

중간배당
2025년 06월
O
2025년 08월 12일
2025년 08월 27일
O
-

결산배당
2025년 12월
O
2026년 02월 10일
2026년 02월 27일
O
-

※ 상기 배당액 확정일은 결산배당 이사회결의일을 기재하였으며, 주주총회를 통하여 최종 승인됩니다.

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)
당사는「글로벌 스탠더드에 부합하는 배당절차 개선방안」에 따라 선배당 후 기준일이 도래할 수 있도록 2024년 3월 28일 정기주주총회에서 정관개정을 완료 하였습니다. 정관개정 이후, '24년도 중간배당 및 결산배당 진행 시에도 해당사항에 대한 부분을 적용하였으며 향후 진행되는 배당에도 특별한 사항이 없을 경우 해당 부분을 지속적으로 유지해 나갈 계획입니다.

당사는 최근 12년간 연속으로 현금배당을 실시하고 있으며, 최근 5개년 평균 배당성향은 11.4%입니다. 중간배당을 포함한 연간 배당금은 2021년 1,000원에서 2025년 4,800원으로 380% 증가하였습니다. 또한, 당사는 2022년 최초로 중간배당을 실시하였고 2025년 당해 중간배당금 2,200원 지급을 이사회에서 결의하였습니다.배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제9조의 2(동등배당) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 제44조(이익금의 처분) 이 회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금(상법상의 이익준비금) 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의 적립금 5. 퇴직 및 위로금의 적립 6. 임원 상여금의 적립 7. 기타의 이익잉여금처분액 8. 차기 이월잉여금 제45조(이익배당) ①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 제45조의2(중간배당) ①회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. ②회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제65기
제64기
제63기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
389,437
271,985
126,262

(별도)당기순이익(백만원)
355,303
258,153
116,728

(연결)주당순이익(원)
52,156
36,468
16,929

현금배당금총액(백만원)
35,994
24,612
15,662

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
9.2
9.0
12.4

현금배당수익률(%)
보통주
0.4
0.4
0.9

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
4,800
3,300
2,100

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 상기 배당의 내용은 한국채택국제회계기준 K-IFRS로 작성된 연결 및 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.※ 상기 표의 '(연결)당기순이익' 및 '(연결)주당순이익'은 지배기업 소유주지분 기준으로 기재하였습니다.※ 상기 주당 현금배당금 및 현금배당금총액, 현금배당성향, 현금배당수익률 등은 중간배당을 포함하여 산정하였습니다.※ 당사는 2025년 8월 12일 이사회를 통해 2025년 8월 27일을 배당기준일로 하여 주당 2,200원의 중간배당을 기지급하였으며, 이는 전기 주당 중간배당금인 1,500원 대비 46.7% 증가한 금액입니다.※ 제65기(2025년) 결산배당은 정기주주총회 승인 건으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

마. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

4
13
0.60
0.80

※ 연속 배당횟수는 당기 중간배당 및 최근 사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.※ 당사는 제53기(2013년)부터 연속으로 결산배당 중입니다.※ 당사는 제62기(2022년)부터 지속적으로 중간배당을 실시하였습니다.※ 평균 배당수익률 최근 3년간은 제63기(2023년)부터 제65기(2025년)까지이며, 최근 5년간은 제61기(2021년)부터 제65기(2025년)까지 입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

증자(감자)현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 전환사채 등 발행현황(1) 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항 없습니다.(2) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권발행실적

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

삼양식품(주)
회사채
공모
2024년 04월 17일
50,000
4.057
A0(NICE신용, 한기평)
2026년 04월 17일
미상환
한국투자증권하나증권

삼양식품(주)
회사채
공모
2024년 04월 17일
50,000
4.063
A0(NICE신용, 한기평)
2027년 04월 16일
미상환
한국투자증권,하나증권

삼양식품(주)
기업어음증권
사모
2025년 12월 16일
10,000
3.51
A1(NICE신용, 한기평)
2026년 03월 16일
상환
KB증권

합 계
-
-
-
110,000
-
-
-
-
-

※ 2021년 12월 9일 발행한 회사채는 2024년 12월 9일 만기상환하였습니다.※ 2025년 12월 16일 발행한 기업어음증권은 2026년 3월 16일 만기상환하였습니다.

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

삼양식품 주식회사 제2-1회 무보증사채 사채관리계약
2024년 04월 17일
2026년 04월 17일
50,000
2024년 04월 04일
한국예탁결제원

삼양식품 주식회사 제2-2회 무보증사채 사채관리계약
2024년 04월 17일
2027년 04월 16일
50,000
2024년 04월 04일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하로 유지

이행현황
계약조항의 재무비율을 유지함

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이"최근 보고서"상 연결 기준 "자기자본"의 200% 미만

이행현황
계약조항을 위반하여 지급보증의무를 부담하거나 담보권을설정하지 아니함

자산처분 제한현황
계약내용
회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 연결 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우 이를 차감) 이상 처분제한

이행현황
계약조항을 위반하여 자산을 처분하지 아니함

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
최대주주가 변경되지 아니함

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 8월 14일 제출함

* 이행현황기준일은 이행현황 판단시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

무보증사채
2-1
2024년 04월 17일
상환자금
50,000
상환자금
50,000
-
-

무보증사채
2-2
2024년 04월 17일
상환자금
50,000
상환자금
50,000
-
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항1) ㈜삼양스퀘어팩 흡수합병당사는 경영효율성 제고 및 지배구조 투명성 강화 목적으로 2025년 5월 12일 이사회결의를 통해 ㈜삼양스퀘어팩의 흡수합병을 결의하였으며, 2025년 8월 1일을 합병기일로 하여 흡수합병 절차를 완료하였습니다. 자세한 사항은 2025년 5월 12일 공시된 '주요사항보고서(회사합병결정)'를 참고 바랍니다.2) 유형자산 취득① 유형자산 취득 내역 및 금액

구분
내용

자산명
서울 중구 충무로2가 53-2 외 14필지 토지 및 건물

양수목적
사옥 확보를 통한 업무 인프라 확대 및 효율성 증대

양수인
삼양식품 주식회사

양도인
남산피에프브이

양수도금액
227,000,000,000원

② 주요 일정

구분
일자

이사회결의일 (양수 결정)
2025년 5월 16일

계약 체결일
2025년 5월 16일

잔금 지급일
2025년 9월 18일

자산양수도 종결일
2025년 9월 18일

등기 접수일
2025년 9월 18일

※ 자세한 사항은 2025년 9월 18일 '주요사항보고서(유형자산양수결정)'을 참고 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항해당사항 없음

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 1) 연결재무제표에 대한 감사보고서상 강조사항 및 핵심감사사항

구 분
강조사항 등
핵심감사사항

제65기
해당사항 없음

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성

1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

연결회사는 매출 증대를 위해 고객에게 판매장려금 등을 지급하고 있으며, 해당 금액을 매출액에서 차감하여 인식하고 있습니다. 판매장려금을 포함한 변동대가 측정은 고객별 계약조건 및 계산방식이 복잡하고, 연결회사 경영진의 핵심 재무성과 지표 중하나인 매출액에서 차감되므로 정확성이 중요합니다. 이에 따라, 판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법상기 핵심감사사항과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.ㆍ 변동대가 측정 관련 연결회사의 정책, 프로세스 및 내부통제 이해

ㆍ 판매장려금을

포함한

변동대가 측정 계산

내역에 대한 적정성 확인

제64기
해당사항 없음

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성 및 완전성

1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

연결회사는 매출 증대를 위해 고객에게 판매장려금 등을 지급하고 있으며, 해당 금액을 매출액에서 차감하여 인식하고 있습니다. 판매장려금을 포함한 변동대가 측정은 고객별 계약조건 및 계산방식이 복잡하고, 연결회사 경영진의 핵심 재무성과 지표 중하나인 매출액에서 차감되므로 정확성과 완전성이 중요합니다. 이에 따라, 판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성과 완전성을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법상기 핵심감사사항과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.ㆍ 변동대가 측정 관련 연결회사의 정책, 프로세스 및 내부통제 이해

ㆍ 변동대가 측정 관련 통제 활동의 설계의 적정성 및 운영의 효과성 테스트ㆍ 판매장려금을

포함한

변동대가 측정 계산

내역에 대한 샘플테스트 및 외부조회 확인

제63기
해당사항 없음

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

사업결합에 따른 이전대가 배분

1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

주석 39에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 당기 중 삼양라운드힐(주)에 대한 지분 25.77%를 5,400백만원(관계기업투자주식 포함 총 이전대가 13,812백만원)에 취득하였습니다. 연결회사는 동 거래를 통해 해당 회사의 지배력을 획득하였고, 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 따라 회계처리하였습니다. 연결회사는 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 따라, 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치를 평가하여 이전대가를 배분하였으며, 공정가치 평가를 위해 독립적인 외부전문가를 활용하였습니다. 이에 따라 연결회사는 취득일에 측정한 식별할 수 있는 취득자산과 인수부채의 순액이 이전대가를 6,592백만원 초과하여 이를 염가매수차익으로 인식하였습니다. 우리는 염가매수차익의 규모가 유의적이며, 이전대가의 배분 시 공정가치 평가에 유의적인 경영진의 판단이 포함된다는 점을 고려하여, 동 사업결합에 따른 이전대가 배분을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법상기 핵심감사사항과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

- 인수계약서 상 주요 계약조건 확인- 이전대가 배분에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 독립성을 평가- 공정가치 평가 및 이전대가 배분에 사용된 방법론, 주요가정 및 판단에 대해 다음절차를 수행ㆍ 연결회사가 취득한 자산, 부채의 공정가치 결정에 사용된 평가방법론에 대해 질문과 검토 수행ㆍ공정가치 결정에 사용된 할인율 등 주요 가정 및 변수가 과거 재무정보, 사업계획 및 외부 벤치마크 등과 비교하여 일관성이 있고 합리적인 수준인지 평가ㆍ감사인측 전문가를 활용한 공정가치 계산의 정확성 확인- 사업결합과 관련한 연결재무제표 주석 공시사항의 적절성 평가

2) 별도재무제표에 대한 감사보고서상 강조사항 및 핵심감사사항

구 분
강조사항 등
핵심감사사항

제65기
해당사항 없음

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

해외 종속법인에 대한 매출 발생사실

1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

주석 36에 공시된 바와 같이 2025년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 인식된 해외 종속기업에
대한
매출은 1조 1,115억원이며,
이는
회사 총
매출액의

58%에 해당합니다.해당 매출은 회사의 주요 성과지표에 해당하고 수익의 적절한 인식과 관련한 고유한 위험이 존재하며, 관련 수익이 재무제표에서 차지하는 금액적 중요성을 고려할 때, 해당 매출의 발생사실이 재무제표에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

상기 핵심감사사항과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ 해외매출 인식 관련 수익 인식 회계정책에 대한 이해와 평가

ㆍ 해외매출 인식 관련 내부통제의 설계와 운영의 효과성 테스트

ㆍ 해외 종속법인 매출 거래의 표본 추출을 통한 세부 실증 절차

ㆍ 특수관계자 내부거래 대사 검토

ㆍ 주요 해외종속법인의 재고자산의 실재성 검토

판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성

1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

회사는 매출 증대를 위해 고객에게 판매장려금 등을 지급하고 있으며, 해당 금액을 매출액에서 차감하여 인식하고 있습니다. 판매장려금을 포함한 변동대가 측정은 고객별 계약조건 및 계산방식이 복잡하고, 회사 경영진의 핵심 재무성과 지표 중 하나인 매출액에서 차감되므로 정확성이 중요합니다. 이에 따라, 판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법상기 핵심감사사항과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.ㆍ

변동대가 측정 관련 회사의 정책, 프로세스 및 내부통제 이해

ㆍ

변동대가 측정 관련 통제 활동의 설계의 적정성 및 운영의 효과성 테스트ㆍ

판매장려금을

포함한

변동대가

측정

계산

내역에

대한

적정성 확인

제64기
해당사항 없음

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

해외 종속법인에 대한 매출 발생사실

1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

주석 36에 공시된 바와 같이 2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 인식된 해외 종속법인에
대한
매출은 678,532백만원이며,
이는
회사 총
매출액의

48%에 해당합니다. 해당 매출은 회사의 주요 성과지표에 해당하고 수익의 적절한 인식과 관련한 고유한 위험이 존재하며, 관련 수익이 재무제표에서 차지하는 금액적 중요성을 고려할 때, 해당 매출의 발생사실이 재무제표에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여핵심감사사항으로 결정하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

상기 핵심감사사항과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ 해외매출 인식 관련 수익 인식 회계정책에 대한 이해와 평가

ㆍ 해외매출 인식 관련 내부통제의 설계와 운영의 효과성 테스트

ㆍ 해외 종속법인 매출 거래의 표본 추출을 통한 세부 실증 절차

ㆍ 해외 종속법인 매출채권에 대해 외부조회 확인

ㆍ 특수관계자 내부거래 대사 검토

ㆍ 주요 해외종속법인의 재고자산의 실재성 검토

판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성 및 완전성

1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

회사는 매출 증대를 위해 고객에게 판매장려금 등을 지급하고 있으며, 해당 금액을 매출액에서 차감하여 인식하고 있습니다. 판매장려금을 포함한 변동대가 측정은 고객별 계약조건 및 계산방식이 복잡하고, 회사 경영진의 핵심 재무성과 지표 중 하나인 매출액에서 차감되므로 정확성과 완전성이 중요합니다. 이에 따라, 판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성과 완전성을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법상기 핵심감사사항과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.ㆍ

변동대가 측정 관련 회사의 정책, 프로세스 및 내부통제 이해

ㆍ
변동대가 측정 관련 통제 활동의 설계의 적정성 및 운영의 효과성 테스트ㆍ
판매장려금을
포함한
변동대가
측정
계산

내역에

대한

샘플테스트

및

외부조회

확인

제63기
해당사항 없음

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

해외 종속법인에 대한 매출 발생사실

1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

주석 36에 공시된 바와 같이 2023년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 인식된 해외 종속법인에 대한 매출은 348,398백만원이며, 이는 회사 총 매출액의 32%에 해당합니다 . 해당 매출은 회사의 주요 성과지표에 해당하고 수익의 적절한 인식과 관련한 고유한 위험이 존재하며, 관련 수익이 재무제표에서 차지하는 금액적 중요성을 고려할 때, 해당 매출의 발생사실이 재무제표에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여핵심감사사항으로 결정하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

상기 핵심감사사항과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ 해외매출 인식 관련 수익 인식 회계정책에 대한 이해와 평가

ㆍ 해외매출 인식 관련 내부통제의 설계와 운영의 효과성 테스트

ㆍ 해외 종속법인 매출 거래의 표본 추출을 통한 세부 실증 절차

ㆍ 해외 종속법인 매출채권에 대해 외부조회 확인

ㆍ 특수관계자 내부거래 대사 검토

ㆍ 주요 해외종속법인의 재고자산의 실재성 검토

나. 대손충당금 설정현황
(1) 연결회사의 당기 및 최근 2사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제65기(당기)
매출채권
194,050
8,847
4.56%

미수금
39,237
515
1.31%

선급금
9,578
-
0.00%

보증금
5,038
-
0.00%

합계
247,903
9,362
3.78%

제64기(전기)
매출채권
143,840
6,997
4.86%

미수금
1,667
438
26.27%

선급금
3,842
120
3.12%

보증금
4,085
59
1.44%

합계
153,434
7,614
4.96%

제63기(전전기)
매출채권
87,527
7,681
8.78%

미수금
1,791
617
34.45%

선급금
2,325
120
5.16%

보증금
1,411
59
4.18%

합계
93,054
8,477
9.11%

※ 당사는 新금융상품기준서(제1109호)제정에 따라 제65기(당기),제64기(전기),제63기(전전기) 는 대손충당금 설정방식이 기대손실모형으로 작성되었습니다.

(2) 연결회사의 당기 및 최근 2사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제65기
제64기
제63기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
7,614
8,477
5,033

2. 순대손처리액(①-②±③)
(179)
-
-

①대손처리액(상각채권액)
(179)
-
-

②상각채권회수액
-
-
-

③기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,927
(863)
3,444

4. 기말 대손충당금 잔액합계
9,362
7,614
8,477

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침(연결기준)1) 대손충당금 설정방침 재무상태표일 현재 매출채권 잔액에 대하여 과거 경험률을 추정하여 설정대상액을 계산하고 개별 손상 여부 및 담보설정여부 확인 후 확정하고 있습니다.

2) 대손경험률 산정근거

과거 2개년 사업연도종료일 현재 채권 잔액에 대해 Aging계산하고 기간별 미회수율을 측정하여 예상되는 대손 추정액을 산정하고 있습니다.(4) 연결회사의 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년 이하

금액
일반
170,068
8
8,847
-
178,923

특수관계자
15,127
-
-
-
15,127

계
185,194
8
8,847
-
194,050

구성비율(%)
95.44%
0.00%
4.56%
0.00%
100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등
(1) 연결회사의 당기 및 최근 2사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제65기
제64기
제63기

식품 제조 판매 및 골판지 제조 판매
제품
113,057
76,119
79,244

상품
4,726
4,258
3,084

반제품
11,117
7,831
8,211

재공품
-
4
7

원재료
93,831
53,744
44,568

기타
23,069
7,171
8,748

재고자산평가충당금
(789)
(1,107)
(1,687)

합 계
245,011
148,020
142,175

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.2
9.3
12.0

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.6
6.9
6.2

※ 용역서비스 사업부문의 경우, 재고자산이 없음에 따라 기재하지 않았습니다.(2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자 : ㄱ. 정기실사는 12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사. ㄴ. 수시실사는 매월 지정 재고 실사.2) 실사방법 : ㄱ. 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 적은 품목의 경우, Sample 조사. ㄴ. 당사 회계팀, 감사팀 및 안진회계법인 소속의 외부감사인 (12월말 재고 실사 時) 입회 실사.3) 장기체화재고 등 현황 : 장기체화 및 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다.당기말 현재 연결회사의 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
장부가액
비고

제품
113,057
113,057
(530)
112,527
-

상품
4,726
4,726
(140)
4,586
-

반제품
11,117
11,117
(39)
11,078
-

재공품
0
0
0
0
-

원재료
93,831
93,831
(80)
93,751
-

기타
23,069
23,069
0
23,069
-

합계
245,800
245,800
(789)
245,011
-

라. 진행률적용 수주계약 현황
현재 당사는 수주계약 현황에 해당하는 건이 없습니다.
마. 공정가치평가 내역
당사의 공정가치평가 내역은 'Ⅲ. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 5. 금융상품 공정가치' 의 내용을 참고하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제65기(당기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해외 종속법인에 대한 매출 발생사실판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성

제64기(전기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해외 종속법인에 대한 매출 발생사실판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성 및 완전성

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
판매장려금을 포함한 변동대가 측정의 정확성 및 완전성

제63기(전전기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해외종속법인에 대한 매출발생사실

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
사업결합에 따른 이전대가 배분

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제65기(당기)
안진회계법인
분반기, 중간, 기말, 연결 재무제표 검토 및 감사
460
3,840
460
4,112

제64기(전기)
안진회계법인
분반기, 중간, 기말, 연결 재무제표 검토 및 감사
432
3,600
432
3,840

제63기(전전기)
안진회계법인
분반기, 중간, 기말, 연결 재무제표 검토 및 감사
396
3,300
396
4,499

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제65기(당기)
-
-
-
-
-

제64기(전기)
2024년 1월 8일
해외시장 조사
2024년 1월 8일 ~ 2024년 2월 29일
425
모니터딜로이트와 체결

제63기(전전기)
2023년 1월 2일
전략 컨설팅 계약
2023년 1월 2일 ~ 2023년 2월 24일
173
모니터딜로이트와 체결

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제65기(당기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제64기(전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제63기(전전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

마. 감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 03월 04일
ㆍ감사위원회 : 위원 3명ㆍ감사인 : 업무수행이사 외 1명
대면회의
핵심감사사항, 그룹감사와 관련한 사항, 감사인의 독립성 등

2
2025년 05월 12일
ㆍ감사위원회 : 위원 3명ㆍ감사인 : 업무수행이사 외 1명
대면회의
'25년 감사계획, 감사인의 독립성 및 핵심감사사항 등

3
2025년 08월 12일
ㆍ감사위원회 : 위원 3명ㆍ감사인 : 업무수행이사 외 1명
대면회의
중점감사항목, 그룹감사와 관련된 사항, 반기검토사항 등

4
2025년 11월 12일
ㆍ감사위원회 : 위원 3명ㆍ감사인 : 업무수행이사 외 1명
대면회의
3분기 주요 감사항목 및 결과 보고, 연간 감사 일정 계획 및 진행 사항 등

바. 회계감사인의 변경
당사는 제63기(전전기) 부터 회계감사인을 삼일회계법인(PwC)에서 안진회계법인(Deloitte)으로 변경하였습니다. 이는 기존 감사인과 계약 기간 만료 후,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조,「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 따른 감사인 주기적 지정에 의한 것입니다.
사. 조정협의회 협의내용 및 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보
- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제65기(당기)
내부회계관리제도
2026.02.10
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제64기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.11
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제63기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제65기(당기)
내부회계관리제도
2026년 03월 06일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제64기(전기)
내부회계관리제도
2025년 03월 04일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제63기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 03월 04일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제65기(당기)
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제64기(전기)
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제63기(전전기)
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리ㆍ운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
1
33
33

이사회
8
4
2
50
32

내부회계관리총괄
1
1
-
-
251

회계처리부서
13
11
-
-
105

전산운영부서
30
20
-
-
144

자금운영부서
5
5
-
-
53

인사관리부서
15
11
-
-
136

내부회계전담부서
6
6
-
-
48

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
전수홍
등록
6개월
21년
-
-

회계담당임원
장석훈
등록
2년 4개월
20년
-
-

회계담당직원
이동수
등록
4년
23년
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4인의 사내이사, 5인의 사외이사 총 9인의 이사로 구성되어 있으며, 상법 및 정관 제30조에 의거하여 이사의 임기는 3년으로 하고있습니다.급변하는 식품 산업 및 경영 환경에 효율적이고 신속하게 대응하고, 책임경영을 실천하기 위하여 김정수 대표이사가 이사회 의장으로 선임되었습니다. 또한, 다각화되는 당사의 사업 영역을 두루 고려하면서 의사결정을 수행하기 위해서는 사업 전반에 전문성을 가진 대표이사가 이사회 의장을 겸직하는 것이 의사결정의 효율성을 제고할 수 있다는 점도 고려되었습니다.현재 당사의 이사회 내 총 6개의 소위원회(감사위원회, 보상위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회, 경영위원회, 리스크관리위원회)가 설치되어 있습니다.각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김정수
김동찬
장석훈
한세혁
전수홍
정무식
강소엽
김인수
남판우
목승호

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:93%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

'25년1회차
2025.01.24
ㆍ제1호의안: 준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항 없음
찬성
불참
찬성
찬성
해당사항없음

ㆍ제2호의안: '대표이사 선임 및 승계규정' 개정 및 권한 위임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

'25년2회차
2025.02.11
ㆍ제1호의안: 제64기 재무제표(별도, 연결) 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제2호의안: 현금배당(안) 및 배당기준일 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제3호의안: 사내이사 후보 추천의 건
가결
찬성
미행사
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제4호의안: 제64기 정기주주총회 소집일시 장소 및 의안 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제5호의안: 종속회사 채무보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제6호의안: 이사회 및 사외이사 평가결과 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

ㆍ제7호의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

'25년3회차
2025.03.04
ㆍ제1호의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가 및 제출 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

'25년4회차
2025.03.26
ㆍ제1호의안: 대표이사 선임의 건
가결
찬성
미행사
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제2호의안: 이사 보수 집행 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제3호의안: 이사회 산하 위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
미행사
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제4호의안: 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제5호의안: 싱가포르 지점 설치 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제6호의안: 기업가치제고계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'25년5회차
2025.05.12
ㆍ제1호의안: 2025년 1분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 이사회 규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제3호의안: 자회사 지분 취득 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제4호의안: 소규모합병 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제5호의안: 주주확정 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'25년6회차
2025.05.16
ㆍ제1호의안: 유형자산 양수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제2호의안: 차입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'25년7회차
2025.06.12
ㆍ제1호의안: 소규모합병 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'25년8회차
2025.07.30
ㆍ제1호의안: 유형자산 취득계약 해제의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'25년9회차
2025.08.04
ㆍ제1호의안: 합병보고 주주총회 갈음 공고 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'25년10회차
2025.08.12
ㆍ제1호의안: 2025년 2분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 중간배당(안) 및 배당기준일 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제3호의안: 주요 경영사항 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

'25년11회차
2025.10.15
ㆍ제1호의안: 연락사무소 설치의 건(태국,말레이시아,인도)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'25년12회차
2025.11.12
ㆍ제1호의안: 2025년 3분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 임원 보수 권한 위임 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제3호의안: 보상위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제4호의안: 배당정책 수립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제5호의안: 리스크관리위원회 신설 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㆍ제6호의안: 유럽 R&D지점 설립 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'25년13회차
2025.11.19
ㆍ제1호의안: 자기주식 처분 승인의 건
가결
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'25년14회차
2025.12.16
ㆍ제1호의안: 준법지원 실적 및 연간 계획 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 안전보건활동 실적 보고 및 '26년 연간 계획 승인의 건
가결
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ㆍ제3호의안: 본점소재지 변경 및 월곡지점 설치의 건
가결
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ㆍ제4호의안: 주요 경영사항 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

'26년1회차
2026.02.10
ㆍ제1호의안: 제65기 재무제표(별도, 연결) 및 영업보고서 승인의 건
가결
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ㆍ제2호의안: 현금배당(안) 및 배당기준일 승인의 건
가결
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ㆍ제3호의안: 사내이사 후보 추천의 건
가결
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ㆍ제4호의안: 제65기 정기주주총회 소집일시 장소 및 의안 결정의 건
가결
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ㆍ제5호의안: 계열사 등과 내부거래 승인의 건
가결
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ㆍ제6호의안: 관계사 등과 자기거래 승인의 건
가결
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ㆍ제7호의안: 유럽R&D센터 주소지 이전 승인의 건
가결
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ㆍ제8호의안: 이사회 및 사외이사 평가 결과 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

ㆍ제9호의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

'26년2회차
2026.03.06
ㆍ제1호의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 현금배당(안) 및 배당기준일 승인의 건
가결
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'26년3회차
2026.03.26
ㆍ제1호의안: 이사 보수 집행 위임의 건
가결
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해당사항없음
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ㆍ제2호의안: 이사회 산하 위원 선임의 건
가결
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ㆍ제3호의안: 이사회 및 위원회 규정 개정의 건
가결
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ㆍ제4호의안: 기업가치제고계획 승인의 건
가결
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'26년4회차
2026.04.06
ㆍ제1호의안: 회사채 발행 승인의 건
가결
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다. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
1
-
-

※ 2026년 3월 26일 정기주주총회에서 목승호 사외이사를 신규 선임하였습니다.

라. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내 위원회 구성현황

위원회명
구성
위원장
위원 성명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 4명
김인수
남판우, 정무식, 목승호
회사의 회계와 업무를 감사하고, 이사회가 위임한 사항을 처리
- 2025년 3월 26일 김동찬 대표이사가 재선임되어 각 위원회의 위원으로 재선임 되었습니다.- 2025년 11월 12일 이사회 결의를 통해 리스크관리위원회를 신설하였습니다.- 2026년 3월 26일 전수홍 사내이사, 목승호 사외이사가 신규선임되어 각위원회의 위원으로 선임되었습니다.

보상위원회

사내이사 1명

사외이사 2명

정무식
김인수, 전수홍
이사 보수의 객관성 및 투명성 확보 및 이사회 위임 사항 처리

사외이사후보 추천위원회

사내이사 1명

사외이사 2명

정무식
전수홍, 강소엽
관계 법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보의 추천

ESG 위원회

사내이사3명

사외이사1명

김정수
김동찬, 전수홍, 강소엽
장기적으로 지속 가능한 성장을 이룰 수 있도록 회사의 ESG 부문에 대한 전략 및 방향성 수립, 이와 관련한 성과평가 등 수행

경영위원회
사내이사 4명
김동찬
김정수, 전수홍, 한세혁
업무수행의 전문성과 효율성을 높이기 위해 정관, 이사회 규정, 경영위원회 규정에 따른 사항 및 이사회가 위임한 사항 처리

리스크관리위원회
사외이사 4명
김인수
남판우, 정무식, 목승호
회사의 내부거래를 포함한 경영 리스크 전반에 관한 사항의 토의, 심의 및 의결을 수행하며 이사회가 위임한 사항을 처리

(2) 위원회 활동내용<감사위원회>

위원회명
활 동 내 역
사외이사

개최일자
의안내용
가결여부
정무식(출석률:100%)
김인수(출석률:100%)
남판우(출석률:100%)
목승호(출석률:100%)

감사위원회
2025.02.11
ㆍ제1호의안: 제64기 재무제표(별도, 연결) 및 영업보고서 보고의 건
-
참석
참석
참석
해당사항없음

ㆍ제2호의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
참석
참석
참석

2025.03.04
ㆍ제1호의안: 외부감사인과의 커뮤니케이션
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 2024년 4분기 감사실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제3호의안: 2024년 감사보고서 제출 승인의 건
가결
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ㆍ제4호의안: 내부감시장치에 대한 가동현황 보고 및 평가의견서 제출 승인의 건
가결
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ㆍ제5호의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가 및 제출 승인의 건
가결
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2025.03.26
ㆍ제1호의안: 2025년 연간 감사계획(안) 승인의 건
가결
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2025.05.12
ㆍ제1호의안: 2025년 1분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 내부회계관리제도 운영실태 점검 계획 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제3호의안: 외부감사인과의 커뮤니케이션
-
참석
참석
참석

2025.06.12
ㆍ제1호의안: 외부감사인에 대한 비감사용역 계약 체결의 건(종속회사)
가결
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2025.08.12
ㆍ제1호의안: 2025년 2분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 2025년 상반기 감사실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제3호의안: 2025년 상반기 내부회계관리제도 진행 현황 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제4호의안: 내부회계관리자 선임 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제5호의안: 외부감사인과의 커뮤니케이션
-
참석
참석
참석

2025.11.12
ㆍ제1호의안: 2025년 3분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 2025년 3분기 감사실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제3호의안: 외부감사인 평가항목 및 공고 승인의 건
가결
찬성
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ㆍ제4호의안: 외부감사인과의 커뮤니케이션
-
참석
참석
참석

2025.12.16
ㆍ제1호의안: 2025년 내부회계관리제도 운영현황 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 외부감사인 선임 규정 개정의 건
가결
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2026.01.23
ㆍ제1호의안: 외부감사인 선임 승인의 건
가결
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찬성
찬성

2026.02.10
ㆍ제1호의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 제65기 재무제표(별도, 연결) 및 영업보고서 보고의 건
-
참석
참석
참석

2026.03.06
ㆍ제1호의안: 외부감사인과의 커뮤니케이션
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 2025년 4분기 감사실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제3호의안: 2025년 감사보고서 제출 승인의 건
가결
찬성
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ㆍ제4호의안: 내부감시장치에 대한 가동현황 보고 및 평가의견서 제출 승인의 건
가결
찬성
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ㆍ제5호의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가 및 제출 승인의 건
가결
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찬성
찬성

2026.03.26
ㆍ제1호의안: 2026년 연간 감사계획(안) 승인의 건
가결
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<보상위원회>

위원회명
활 동 내 역
사내이사
사외이사

개최일자
의안내용
가결여부
장석훈(출석률:100%)
전수홍(출석률:100%)
정무식(출석률:100%)
김인수(출석률:100%)

보상위원회
2025.01.24
ㆍ제1호의안: 2024년 등기임원 경영성과급 지급기준 승인의 건
가결
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해당사항없음
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ㆍ제2호의안: 2024년 등기임원 경영성과급 지급 승인의 건
가결
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2026.01.23
ㆍ제1호의안: 2025년 등기임원 경영성과급 지급기준 승인의 건
가결
참석
찬성
찬성

ㆍ제2호의안: 2025년 등기임원 경영성과급 지급 승인의 건
가결
참석
찬성
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2026.03.26
ㆍ제1호의안: 사내이사 보수 집행 승인의 건
가결
해당사항없음
참석
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<경영위원회>

위원회명
활 동 내 역
사내이사

개최일자
의안내용
가결여부
장석훈(출석률:100%)
김정수(출석률:100%)
김동찬(출석률:100%)
한세혁(출석률:100%)
전수홍(출석률:100%)

경영위원회
2025.01.24
ㆍ제1호의안: 사내이사 및 대표이사 후보자 추천의 건
가결
찬성
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찬성
해당사항없음

2025.03.26
ㆍ제1호의안: 등기임원 보수 집행 승인의 건
가결
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2025.04.04
ㆍ제1호의안: 시설투자 승인의 건
가결
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2025.06.12
ㆍ제1호의안: 차입금 대환 및 신규 차입 승인의 건
가결
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ㆍ제2호의안: 시설투자 승인의 건
가결
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ㆍ제3호의안: 시설투자 승인의 건
가결
찬성
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ㆍ제4호의안: 시설투자 승인의 건
가결
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찬성
찬성

2025.09.04
ㆍ제1호의안: 수입신용장 재약정 및 기한 연장 승인의 건
가결
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ㆍ제2호의안: 기업전자결제(외상매출채권) 기한 연장 승인의 건
가결
찬성
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찬성
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2025.09.30
ㆍ제1호의안: 시설투자 승인의 건
가결
찬성
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찬성
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2025.11.12
ㆍ제1호의안: 차입 연장 승인의 건
가결
찬성
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ㆍ제2호의안: 신규 차입 승인의 건
가결
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2025.12.16
ㆍ제1호의안: 기업어음 발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
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2026.03.26
ㆍ제1호의안: 위원장 선임 승인의 건
가결
해당사항없음
찬성
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찬성
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ㆍ제2호의안: 사외이사 보수 집행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
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위원회명
활 동 내 역
사내이사
사외이사

개최일자
의안내용
가결여부
김정수(출석률:100%)
김동찬(출석률:100%)
장석훈(출석률:100%)
전수홍(출석률:100%)
강소엽(출석률:100%)

ESG위원회
2025.03.26
ㆍ제1호의안: ESG경영 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당사항없음
찬성

ㆍ제2호의안: 지속가능경영보고서 발간 현황 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

2025.05.12
ㆍ제1호의안: 중대 이슈별 기회 및 리스크 요인 검토의 건
-
참석
참석
참석
참석

2025.08.12
ㆍ제1호의안: 지속가능경영보고서 발간 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 2025년 ESG과제 진행 현황 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

2025.12.16
ㆍ제1호의안: 지속가능경영 성과 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 2025년 ESG과제 결과 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

2026.03.26
ㆍ제1호의안: ESG 경영 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
해당사항없음
찬성
찬성

ㆍ제2호의안: 지속가능경영보고서 발간 현황 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

ㆍ제3호의안: Scope3 온실가스 배출량 산정 결과 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

<사외이사후보추천위원회>

위원회명
활 동 내 역
사내이사
사외이사

개최일자
의안내용
가결여부
장석훈(출석률:100%)
전수홍
강소엽(출석률:100%)
정무식(출석률:100%)

사외이사후보추천위원회
2025.12.16
ㆍ제1호의안: 사외이사 신규 선임 심사기준(안) 설정의 건
가결
찬성
해당사항없음
찬성
찬성

2026.02.10
ㆍ제1호의안: 감사위원이 되는 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

<리스크관리위원회>

위원회명
활 동 내 역
사외이사

개최일자
의안내용
가결여부
김인수(출석률:100%)
정무식(출석률:100%)
남판우(출석률:100%)
목승호

리스크관리위원회
2025.11.12
ㆍ제1호의안: 위원장 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당사항없음

ㆍ제2호의안: 위원장 유고 시 직무대행 순서 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2026.02.10
ㆍ제1호의안: 계열사 등과 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ제2호의안: 관계사 등과 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

마. 이사의 독립성
이사회의 구성원은 4명의 사내이사와 5명의 사외이사로 구성되어 있으며, 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임 시 주주총회 전에 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하며 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래등에 대한 내용을 외부에 공시하고 있습니다.

성명
직명
추천인
이사로서의 활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의 관계

김정수
사내이사
이사회
대표이사 및 이사회 의장
-
기타특수관계인

김동찬
사내이사
이사회
대표이사 및 생산 총괄
-
-

한세혁
사내이사
이사회
구매/SCM부문 총괄
-
-

전수홍
사내이사
이사회
CFO 및 사업관리부문 총괄
-
-

김인수
사외이사
사외이사후보추천위원회
전사 경영 전반에 대한 업무
-
-

남판우
사외이사
사외이사후보추천위원회
전사 경영 전반에 대한 업무
-
-

정무식
사외이사
사외이사후보추천위원회
전사 경영 전반에 대한 업무
-
-

강소엽
사외이사
사외이사후보추천위원회
전사 경영 전반에 대한 업무
-
-

목승호
사외이사
사외이사후보추천위원회
전사 경영 전반에 대한 업무
-
-

※ 2025년 3월 26일 김동찬 사내이사를 재선임하였습니다.※ 2026년 3월 26일 장석훈 사내이사는 사내이사직을 사임하였습니다.※ 2026년 3월 26일 전수홍 사내이사 및 목승호 사외이사를 신규 선임하였습니다.

- 이사회 구성원의 선임배경, 임기 및 연임여부

성 명
선임배경
임 기
연임여부
연임횟수

김정수
식품업에 대한 오랜 경력과 노하우를 바탕으로 삼양식품의발전에 크게 기여할 수 있을 것으로 판단
2021.03 ~ 2027.03
연임
1

김동찬
생산분야 전문가로서 공장장으로 재직한 오랜 경력을 통하여생산 효율 및 품질관리 제고에 기여할 수 있을 것으로 판단
2022.03 ~ 2028.03
연임
1

한세혁
무역/구매/해외영업 등 해외수출 관련 전문가로 해외 수출 거점 확대 및 국내외물류 인프라 구축에 기여할 수 있을 것으로 판단
2024.03 ~ 2027.03
-
-

전수홍
글로벌 기업에서 축적한 경영관리 경험과 전문성을 바탕으로다각화된 글로벌 경영 전략 수립에 기여할 수 있을 것으로 판단
2026.03 ~ 2029.03
-
-

김인수
재무/회계 전문가로서 회계관리 투명성 확보 및 재무 건전성 제고에 기여할 수 있을 것으로 판단
2024.03 ~ 2027.03
-
-

남판우
세무/재무 전문가로서 투명한 세무회계 관리와 재무 건전성 제고에 기여할 수 있을 것으로 판단
2024.03 ~ 2027.03
-
-

정무식
법률전문가로서 이사회의 의사결정에 있어서 각종 법률리스크를예방하고, 전문성 제고에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단
2021.03 ~ 2027.03
연임
1

강소엽
인사조직 중 커뮤니케이션분야 전문가로서, 지속적인 커뮤니케이션으로 이사회의 다양성, 독립성 제고에 기여할 수 있을 것으로 판단
2021.03 ~ 2027.03
연임
1

목승호
법률전문가로서 이사회의 의사결정에 있어서 각종 법률리스크를예방하고, 전문성 제고에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단
2026.03 ~ 2029.03
-
-

※ 동 보고서 작성기준일 기준이며, 위의 현황은 제65기 정기주주총회(2026.03.26 개최) 결과를 반영하였습니다.

바. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직

당사는 이사회 제반 업무를 IR/이사회 파트의 지원조직을 통하여 이사회의 운영과 사외이사의 원활한 직무수행을 지원하고 있습니다.

보고서 제출기준일 현재 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직 현황은 아래와 같습니다.

부서명
직원수
직위(근속연수)
주요활동내역

IR/이사회 파트
4명
매니저 4명(평균 3.3년)

- 이사회 운영지원 및 관련업무 전반

- 사외이사 교육 및 대외활동 지원

사. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 09월 30일
삼일PwC 거버넌스센터
김인수정무식남판우강소엽
-
Topic in focus: 기업지배구조1. 법원이 보는 소수주주, 국회가 보는 소수주주2. 지배구조 관련 법률의 최근 동향과 시사점3. 최근 자본시장의 변화와 주주행동주의4. 핵심지표를 중심으로 살펴보는 기업지배구조 보고서5. 지배구조 우수기업 주기적 지정감사 유예방안 해설

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 제60기 정기주주총회(2021년 03월 26일)에서 감사위원회제도를 도입하였으며, 2026년 4월 13일 현재 4인의 사외이사(김인수, 정무식, 남판우,목승호)로 구성되어 있습니다. 동 위원회 위원 중 회계재무전문가는 김인수 위원장과 남판우 위원이며, 관련 법령의 경력 요건을 충족하고 있습니다.

(1) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김인수(위원장)
예
ㆍ서울대학교 경영학 학사ㆍ한미회계법인 전무이사ㆍ前 삼일회계법인 공인회계사ㆍ前 토스뱅크 사외이사ㆍ前 디이엔티 비상근감사
예

회계/재무전문가

(1호 유형)

ㆍ한미회계법인 전무이사ㆍ前 삼일회계법인 공인회계사

정무식
예

ㆍ고려대학교 법학학사

ㆍ사법연수원(제27기) 수료ㆍ법무법인 세온 대표변호사

ㆍ前 법무법인 원 변호사

-
-
해당사항 없음

남판우
예

ㆍ서울대학교 농경제학과 학사, 행정학과 석사ㆍ미국 사우스캐롤라이나주립대학교 법학 박사

ㆍ제38회 행정고시 합격

ㆍ김앤장 법률사무소ㆍ前 중부지방국세청 징세송무국장

예

금융기관/정부·증권/유관기관 등 경력자

(4호 유형)

ㆍ기관 : 국세청

ㆍ기간 : 1996 ~ 2018 (22년)

목승호
예
ㆍ서울대학교 법학전문대학원ㆍ김앤장 법률사무소
-
-
해당사항 없음

※ 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다.

(2) 감사위원회 위원 선임 배경

성명
선임배경
추천인
최대주주등과의 관계
회사와의 거래
사외이사여부

김인수
재무/회계 전문가로서 회계관리 투명성 확보 및 재무 건전성 제고에 기여할 수 있을 것으로 판단
사외이사후보추천위원회
-
-
사외이사

정무식
법률전문가로서 위원회의 의사결정에 있어서 각종 법률리스크를 예방하고, 전문성 제고에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단
사외이사후보추천위원회
-
-
사외이사

남판우
세무/재무 전문가로서 회계관리 투명성 확보 및 재무 건전성 제고에 기여할 수 있을 것으로 판단
사외이사후보추천위원회
-
-
사외이사

목승호
법률전문가로서 이사회의 의사결정에 있어서 각종 법률리스크를예방하고, 전문성 제고에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단
사외이사후보추천위원회
-
-
사외이사

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회는 독립적으로 회사의 회계와 업무를 감사하며, 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있습니다. 또한 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인하며, 이사회가 위임한 사항을 처리할 수 있습니다. 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의 할 수 없습니다.

당사는 감사위원회 구성에 대하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구 분
감사위원회 구성

제39조의3

(감사위원회의구성)

①이 회사는 감사에 갈음하여 이사회 내에 감사위원회를 둔다.②감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.③위원의 3분의 2 이상은 독립이사이어야 하고, 독립이사 아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.④감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원회 위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 2명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되 는 이사로 선임하여야 한다.⑤감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에 는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.⑥감사위원회 위원은 상법 제434조에 따른 주주총회의 결의로 해임할 수 있다. 이 경우 제4항 단서에 따른 감사위원회 위원은 이사와 감사위원회 위원의 지위를 모두 상실한다.⑦감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초 과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자 가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.⑧감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 독립이사이어야 한다.⑨독립이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 독립이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

※ 당사는 정관 제39조의 3(감사위원회의 구성)과 관련하여 아래와 같이 부칙을 규정하고 있습니다.제3조(독립이사에 관한 경과조치) 제31조, 제33조의3, 제39조의2 1, 제39조의3 제3항, 제8항, 제9항 개정규정은 2026년 7월23일부터 시행한다.제4조(감사위원 선해임 시 의결권 제한에 관한 경과조치) 제39조의3 제7항 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다.

당사는 감사위원회의 원활한 감사업무 및 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구 분
감사위원회 직무

제39조의4

(감사위원회의직무 등)

① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이 정관 제36조 제2항 본문에서 정한 이사회 소집권자에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사회 소집권자가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주 주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

(감사위원회의 임기 및 연임여부)

성 명
임 기
연임여부
연임횟수

김인수
2024.03 ~ 2027.03
-
-

정무식
2021.03 ~ 2027.03
해당
1회

남판우
2024.03 ~ 2027.03
-
-

목승호
2026.03 ~ 2029.03
-
-

다. 감사위원회의 주요활동내역

위원회명
활 동 내 역
사외이사

개최일자
의안내용
가결여부
정무식(출석률:100%)
김인수(출석률:100%)
남판우(출석률:100%)
목승호(출석률:100%)

감사위원회
'25년1회차
ㆍ제1호의안: 제64기 재무제표(별도, 연결) 및 영업보고서 보고의 건
-
참석
참석
참석
해당사항없음

ㆍ제2호의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
참석
참석
참석

'25년2회차
ㆍ제1호의안: 외부감사인과의 커뮤니케이션
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 2024년 4분기 감사실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제3호의안: 2024년 감사보고서 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ제4호의안: 내부감시장치에 대한 가동현황 보고 및 평가의견서 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ제5호의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가 및 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'25년3회차
ㆍ제1호 의안: 2025년 연간 감사계획(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'25년4회차
ㆍ제1호의안: 2025년 1분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 내부회계관리제도 운영실태 점검 계획 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제3호의안: 외부감사인과의 커뮤니케이션
-
참석
참석
참석

'25년5회차
ㆍ제1호의안: 외부감사인에 대한 비감사용역 계약 체결의 건(종속회사)
가결
찬성
찬성
찬성

'25년6회차
ㆍ제1호의안: 2025년 2분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 2025년 상반기 감사실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제3호의안: 2025년 상반기 내부회계관리제도 진행 현황 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제4호의안: 내부회계관리자 선임 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제5호의안: 외부감사인과의 커뮤니케이션
-
참석
참석
참석

'25년7회차
ㆍ제1호 의안: 2025년 3분기 실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호 의안: 2025년 3분기 감사실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제3호 의안: 외부감사인 평가항목 및 공고 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ제4호 의안: 외부감사인과의 커뮤니케이션
-
참석
참석
참석

'25년8회차
ㆍ제1호 의안: 2025년 내부회계관리제도 운영현황 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호 의안: 외부감사인 선임 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'26년1회차
ㆍ제1호의안: 외부감사인 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'26년2회차
ㆍ제1호의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 제65기 재무제표(별도, 연결) 및 영업보고서 보고의 건
-
참석
참석
참석

'26년3회차
ㆍ제1호의안: 외부감사인과의 커뮤니케이션
-
참석
참석
참석

ㆍ제2호의안: 2025년 4분기 감사실적 보고의 건
-
참석
참석
참석

ㆍ제3호의안: 2025년 감사보고서 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ제4호의안: 내부감시장치에 대한 가동현황 보고 및 평가의견서 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ㆍ제5호의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가 및 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'26년4회차
ㆍ제1호의안: 2026년 연간 감사계획(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 09월 30일
삼일PwC 거버넌스센터
김인수정무식남판우
-
Topic in focus: 감사1. 가상자산 회계처리 감독지침2. 회계감사와 감사의견3. 가상자산 회계감사4. 가상자산 회계처리5. 내부감사 운영 방안 제언6. 사례와 트렌드로 보는 리스크 관리와 내부감사 역할

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

글로벌경영진단팀
6
팀장 1명 (평균 1년 4개월)파트장 2명 (평균 6년 5개월)매니저 3명(평균 4년 11개월)

- 회사의 재무 현황, 법규 준수, 각 부서별 운영현황 파악 등 진단, 분석 및 점검을 통해 내부통제의 효과성ㆍ효율성을 확인ㆍ보고- 경영능률 증진 및 업무 수행 개선을 위한 자문 및 개선 촉진

- 사내외 제보/제안에 대한 처리 및 사후 관리

- ESG 윤리경영 대응 지원 및 내부회계관리제도 운영실태 평가 진행

바. 준법지원인에 관한 사항

구분
내용

1. 준법지원인
성명
이준화

나이
만 52세

학력
고려대학교 법학과New York University School of Law 석사

현직
삼양식품 법무부문장

주요경력

- 제40회 사법시험 합격- 웅진그룹 윤리경영실장

- 홈플러스㈜ 법무본부장

- 코웨이㈜ 윤리경영실장

- ㈜F&F 법무총괄

2. 이사회 결의일
2026.03.06

3. 결격요건
해당사항 없음

※ 준법지원인은 관련법령「상법」제542조의13 제5항의 요건(변호사 자격)을 충족하고 있습니다.
사. 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과

업무
수행내역
기간
비고

국/영문 표준계약서 제/개정
표준계약서 작성 및 정기적 업데이트
상시
- 국문 및 영문 표준계약서 상시 제ㆍ개정

계약서 검토 및 법률지원
법무 리스크 파악 및 사전 예방
상시
- 전사 공지를 통한 법무 검토 유의사항 안내 - 국/영문 계약 검토 및 법률 자문을 통한 리스크 사전 예방

준법 교육 시행
구매부문 하도급법 교육
2025. 01.
- 구매 담당자 대상 하도급법 교육

공정거래 및 비즈니스 매너 교육
2025. 03.
- 상생협력을 위한 공정거래 및 비즈니스 매너 교육

준법경영 윤리 교육
2025. 03. ~ 2025.04.
- 임직원 대상 준법경영 의식 제고를 위한 윤리 교육 진행

노동조합 및 노동관계조정법(노란봉투법) 및 개정상법 등 교육
2025. 09.
- 주요 임직원 대상 상법 교육

품질/R&D부문 하도급법 교육
2025. 09.
- 품질 및 R&D 업무 담당자 대상 하도급법 교육

영업직무 아카데미 교육
2025. 11.
- 국내/외 영업직무 담당자 대상 법무실무 및 윤리의식 교육

마케팅부문 하도급법 교육
2025. 11.
- 마케팅 담당자 대상 하도급법 교육

해외법인 Compliance 교육
2025. 11.
- 미국법인 주재원 파견 대상자 Legal & Compliance 실무 교육

Legal Insight 게재
당사 경영 전략과 관련된 법률 이슈 모니터링 및 전사 공지
2025. 01. ~2025. 12.
- 당사 업무와 관련된 법률 제ㆍ개정내용, 판례 등 issue 안내

준법점검 Checklist
하도급법 관련 불공정거래 주요 위험 요소파악 및 개선을 위한 체크리스트 회람
2025. 05.
- 구매본부 임직원 대상 진행

산업안전보건법, 중대재해처벌법 관련협력업체 안전보건 체크리스트 작성
2025. 07.
- 협력업체 안전보건 위험요소 평가 및 관리항목 기준 제정 및 안내

[부정청탁, 주식거래 및 내부정보보호, 안전보건규정, 불공정거래행위 및 기타 내부 윤리규정 관련] 주요 위험 요소 파악 및 개선을 위한 체크리스트 회람
2025. 11.
- 전사 임직원(관리직 및 생산직) 대상 진행

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무실 준법지원팀
4
팀장: 7.5년 매니저: 평균 5년
- 상시적인 법률자문업무, 계약서 사전 검토 - 송무 지원 및 수행 - 임직원 법규 준수 관련 온/오프라인 교육 - 임직원 준법 자율점검 체크리스트 실시 및 분석 - 법무 관련 세미나(온/오프라인) 참석

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황
당사는 의결권 행사에 있어 주주의 편의를 제고하기 위하여 「상법」제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 이사회 결의를 통하여 전자투표제를 채택하고 있습니다. 작성기준일 현재 집중투표제는 정관에 의해 배제되어 있으며, 서면투표제는 도입하지 않았습니다.또한, 주주총회 소집공고 시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 공고하고 있으며, 매 결산기 최종일에 의결권 있는 주식을 소유한 주주는 주주총회에 직접 참여하지 않고 한국예탁결제원에서 제공하는 전자투표시스템을 통하여 의결권을 행사할 수 있습니다.

(기준일 :
2025년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제65기(2025년도) 정기주주총회

※ 당사는 작성기준일 현재 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있으며, 직접교부 및 우편 또는 모사전송(FAX)의 방법 등을 통하여 의결권 위임을 실시하고 있습니다.
나. 소수주주권 -해당사항 없음
다. 경영권 경쟁-해당사항 없음

라. 의결권 현황

(기준일 :
2026년 4월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,533,015
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,533,015
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 액면총액이 오백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 액면총액이 오백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수 인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까 지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아 니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관 계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사 항 보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액 을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록
이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
명칭 : 한국예탁결제원 (☏ : 051-519-1500) 부산광역시 남구 문현금융로 40 (문현동, 부산국제금융센터)

주주의 특전
없음
공고게재
회사 인터넷 홈페이지(http://www.samyangfoods.com)※ 부득이한 경우 서울시에서 발행 되는 일간 매일경제신문에 게재

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
주요 논의내용

제65기정기주주총회(2026.03.26)
제1호 의안:제65기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 승인의 건
가결
제65기 영업성과 및 배당 관련 설명

제2-1호 의안: 정관 일부 변경의 건- 사업목적 추가
가결
사업목적 추가 배경에 대한 설명

제2-2호 의안: 정관 일부 변경의 건- 신설위원회 추가 반영
가결
신설위원회 추가 배경에 대한 설명

제2-3호 의안: 정관 일부 변경의 건- 전자주주총회 제도 도입
가결
상법 개정에 따른 변경 사유 설명

제2-4호 의안: 정관 일부 변경의 건- 사외이사의 독립이사 명칭 변경
가결
상법 개정에 따른 변경 사유 설명

제2-5호 의안: 정관 일부 변경의 건- 감사위원 분리선출 인원상향
가결
상법 개정에 따른 변경 사유 설명

제2-6호 의안: 정관 일부 변경의 건- 감사위원 선임ㆍ해임 관련 변경
가결
상법 개정에 따른 변경 사유 설명

제3호 의안: 사내이사 전수홍 선임의 건
가결
사내이사 후보 선정 경과 및 추천사유 설명

제4호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 목승호 선임의 건
가결
감사위원 후보 선정 경과 및 추천사유 설명

제5호 의안: 이사 보수지급한도액 승인의 건
가결
이사 보수 한도 상향 조정 배경 설명(한도액: 기존 80억원에서 120억원으로 상향 조정)

제64기정기주주총회(2025.03.26)
제1호 의안:제64기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 승인의 건
가결
제64기 영업성과 및 배당 관련 설명

제2호 의안: 사내이사 김동찬 선임의 건
가결
사내이사 후보 선정 경과 및 추천사유 설명

제3호 의안: 이사 보수지급한도액 승인의 건
가결
이사 보수 한도 상향 조정 배경 설명(한도액: 기존 60억원에서 80억원으로 상향 조정)

제63기정기주주총회(2024.03.28)
제1호 의안:제63기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 승인의 건
가결
제63기 영업성과 및 배당 관련 설명

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
가결
이사회 소집 통지 기간 연장 배경 설명이익배당 기준일 변경 배경 설명

제3호 의안: 이사 선임의 건 제 3-1호:사내이사 김정수 선임의 건 제 3-2호:사내이사 한세혁 선임의 건 제 3-3호:사외이사 정무식 선임의 건 제 3-4호:사외이사 강소엽 선임의 건 제 3-5호:사외이사 남판우 선임의 건
가결
사내이사 후보 선정 경과 및 후보 추천 사유 설명사외이사 후보 선정 경과 및 후보 추천 사유 설명

제4호 의안:감사위원회 위원이 되는 사외이사 김인수 선임의 건
가결
회계/재무 전문 감사위원 후보 추천사유 설명

제5호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건 제 5-1호: 감사위원 정무식 선임의 건 제 5-2호: 감사위원 남판우 선임의 건
가결
법률 전문 감사위원 후보 추천사유 설명세무/재무 전문 감사위원 후보 추천사유 설명

제6호 의안: 이사 보수지급한도액 승인의 건
가결
이사 보수 한도 설정 배경 설명(60억원)

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼양라운드스퀘어(주)

본인

보통주

2,672,949

35.48

2,672,949

35.48
-

전인장

기타특수관계인

보통주

236,000

3.13

236,000

3.13
-

김정수

기타특수관계인

보통주

283,488

3.76

283,488

3.76
-

전문경

기타특수관계인

보통주

20,600

0.27

20,600

0.27
-

전병우

기타특수관계인

보통주

44,750

0.59

44,750

0.59
-

전하영

기타특수관계인

보통주

4,000

0.05

4,000

0.05
-

삼양이건장학재단

재단

보통주

126,630

1.68

126,630

1.68
-

계
보통주
3,388,417
44.98
3,388,417
44.98
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 상기 기준일 상의 '기초'는 2026년 1월 1일, '기말'은 2026년 4월 13일 기준입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

삼양라운드스퀘어(주)
4
장석훈
-
-
-
김정수
31.98

-
-
-
-
-
-

※ 2025년 3월 장석훈 대표이사가 신규 선임되었습니다.

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022년 05월 10일
-
-
-
-
김정수
31.98

2025년 03월 31일
장석훈
-
-
-
김정수
31.98

※ 2022년 5월 10일 (주)아이스엑스는 삼양라운드스퀘어(주)에 흡수합병됨에 따라 최대주주의 지분율이 변동되었습니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
삼양라운드스퀘어(주)

자산총계
757,881

부채총계
231,061

자본총계
526,820

매출액
150,484

영업이익
132,661

당기순이익
153,511

※ 최근 결산기 정보는 삼양라운드스퀘어(주)의 2025년 감사보고서의 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 삼양라운드스퀘어(주)는 지주사업 등을 영위하는 회사로 1975년 설립되었습니다. 보고서 작성기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 식품 등 제품 개발 및 라이센스업 등 입니다.
3. 최대주주 변동현황

가. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2025년 05월 30일
삼양라운드스퀘어(주)
3,388,417
44.98
특수관계자로부터 장외매수
-

※ 상기 소유주식수 및 지분율은 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산하여 기재하였습니다.※ 2025년 5월 30일 최대주주 및 특수관계인은 장외매매를 진행하였고, 최대주주 및 특수관계인의 총 소유주식수의 변동은 없습니다. 자세한 내용은 2025년 6월 2일 기공시된 지분공시 내용을 참고 바랍니다.

4. 주식 소유현황
가. 주식 소유현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
삼양라운드스퀘어(주)
2,672,949
35.48
-

국민연금공단
766,569
10.18
-

우리사주조합
-
-
-

※ 국민연금공단의 소유주식수 및 지분율은 2026년 3월 31일 공시된 '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서' 기준입니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
71,504
71,516
99.9
3,558,022
7,533,015
47.2
-

※ 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주입니다.※ 위의 수치는 2025년 12월 31일 기준으로 작성하였으며, 보고서 제출일 현재 실제 소액 주주현황과 상이할 수 있습니다.

다. 주가거래 및 실적

(단위 : 원,주)

종 류

2025년 7월
2025년 8월
2025년 9월
2025년 10월
2025년11월
2025년 12월

보통주

주 가

최 고

1,498,000
1,597,000
1,630,000
1,558,000
1,456,000
1,346,000

최 저

1,269,000
1,353,000
1,456,000
1,244,000
1,262,000
1,230,000

평균

1,396,130
1,442,300
1,547,636
1,359,500
1,354,150
1,279,286

거 래 량

최고(일)

110,553
101,756
91,550
122,080
193,071
142,030

최저(일)

18,464
24,009
15,364
38,506
24,489
21,350

월 간

1,085,790
943,784
746,753
1,073,753
1,220,698
1,118,203

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2026년 04월 13일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김정수
여
1964년 03월
부회장
사내이사
상근
대표이사

이화여자대학교 학사

삼양식품㈜ 총괄사장

283,488
-

특수관계인

(기타)

2020.10~
2027년 03월 28일

김동찬
남
1968년 07월
부사장
사내이사
상근
대표이사

경희대학교 학사

롯데제과㈜ 자문역

삼양식품㈜ 원주공장장

삼양식품㈜ 생산본부장

-
-
해당없음
2016.12~
2028년 03월 26일

한세혁
남
1977년 11월
상무
사내이사
상근
구매본부장(兼) Global SCM본부장

한양대학교(ERICA) 학사

삼양식품㈜ 글로벌지원본부장

삼양식품㈜ 구매/SCM본부장

28
-
해당없음
2003.12~
2027년 03월 28일

전수홍
남
1976년 11월
상무
사내이사
상근
CFO(兼) 사업관리부문장

KAIST 석사삼성전자 DS부문 중국 심천법인 관리담당 CFO

삼성전자 메모리사업부 경영지원 그룹장/ DS부문투자그룹 파트장

-
-
해당없음
2025.05~
2029년 03월 26일

정무식
남
1965년 03월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원

고려대학교 학사

법무법인 공감파트너스 변호사

법무법인 세온 대표변호사

-
-
해당없음
2021.03~
2027년 03월 28일

김인수
남
1974년 04월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원

서울대학교 학사

삼일회계법인

한미회계법인 파트너/전무이사
(前)토스뱅크 사외이사(前)디이엔티 비상근감사

-
-
해당없음
2024.03~
2027년 03월 28일

남판우
남
1970년 03월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원

서울대학교 석사

중부지방국세청 징세송무국장

김ㆍ장 법률사무소

-
-
해당없음
2024.03~
2027년 03월 28일

강소엽
여
1972년 11월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

연세대학교 박사

㈜인컴브로더 이사

HSG 휴먼솔루션그룹 동기과학연구소 소장

-
-
해당없음
2021.03~
2027년 03월 28일

목승호
남
1983년 02월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
서울대학교 법학전문대학원김ㆍ장 법률사무소
-
-
해당없음
2026.03~
2029년 03월 26일

전병우
남
1994년 09월
전무
미등기
상근
COO

컬럼비아대학교 학사

삼양애니㈜ 대표이사

44,750
-

특수관계인

(기타)

2019.09~
-

김주영
남
1972년 10월
전무
미등기
상근
중국상해법인장

충남대학교 학사

CJ제일제당 해외법인운영부장

254
-
해당없음
2021.03~
-

김기홍
남
1974년 01월
전무
미등기
상근
CSO

보스턴칼리지 학사

Kellogg's 대만&홍콩 총괄 관리자삼양식품㈜ ASIA/EMEA본부장

-
-
해당없음
2023.02~
-

장재호
남
1967년 07월
전무
미등기
상근
푸드2.0사업본부장

Dartmouth College 석사

CJ제일제당 식품신사업담당

서울대학교 식품생명공학과 겸임교수

아워홈㈜ 전략본부장

-
-
해당없음
2025.05~
-

손창봉
남
1976년 12월
상무
미등기
상근
경영지원본부장

고려대학교 학사삼일회계법인 회계사LG전자 회계정책, 연결회계 팀장

LG전자 캐나다법인 CFO

-
-
해당없음
2025.10~
-

서정식
남
1969년 11월
상무
미등기
상근
법무

오스트리아비엔나대학 법학연수

부산 동부지청 부장검사

법무법인(유)로고스 변호사삼양식품(주) 법무실장

-
-
해당없음
2022.01~
-

김일출
남
1973년 08월
상무
미등기
상근
제조혁신본부장

서울대학교 석사

CJ제일제당 공정연구센터장

풀무원 글로벌엔지니어링본부장

-
-
해당없음
2023.11~
-

이병훈
남
1975년 01월
상무
미등기
상근
식품연구소장(兼) HS R&D부문장

강원대학교 석사

삼양식품㈜ NS R&D센터장

-
-
해당없음
2021.06~
-

최의리
남
1982년 08월
상무
미등기
상근

IMX부문장

(兼) Design부문장

Wisconsin-Madison 학사

㈜이마트 브랜드기획팀 부장삼양식품㈜ 브랜드기획부문장

33
-
해당없음
2023.11~
-

신용식
남
1980년 04월
상무
미등기
상근
미국법인장

경희대학교 학사

CJ Foods PMI TF

CJ Schwans FP&A팀

-
-
해당없음
2023.01~
-

김선영
여
1977년 10월
상무
미등기
상근

Global Sales&Biz. Development 본부장

(兼) Global GTM부문장

Indiana University 석사

삼성전자 생활가전사업부 CX팀 상품기획그룹장

Kiss beauty Group Personal Care Products팀장(이사)삼양식품㈜ 신성장브랜드본부장

-
-
해당없음
2025.01~
-

최자은
여
1975년 06월
상무
미등기
상근
CMO(兼) Buldak부문장

성균관대학교 석사

CJ제일제당 마케팅본부장

-
-
해당없음
2025.10~
-

김용호
남
1982년 02월
상무
미등기
상근

Korea Sales본부장

(兼) Retail Sales부문장

성균관대학교 석사

삼양식품㈜ 유통영업부문장

-
-
해당없음
2023.11~
-

신경호
남
1982년 10월
상무
미등기
상근
유럽법인장

한국과학기술원 석사

CJ제일제당 영국법인장

삼양식품㈜ 네덜란드법인장

-
-
해당없음
2024.03~
-

이준화
남
1974년 02월
상무
미등기
상근
법무부문장

New York University 석사

웅진그룹 윤리경영실장

홈플러스㈜ 법무본부장

코웨이㈜ 윤리경영실장

㈜F&F 법무총괄

-
-
해당없음
2025.12~
-

※ 해당 임원현황은 사업보고서 제출 이후부터 공시서류제출일 사이 변경된 사항을 포함하였습니다.※ 장석훈 사내이사는 2026년 3월 26일부로 사내이사직을 사임하였습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

식품(영업/관리)
남
590
-
42
-
632
5년 5개월
47,056,641
74,457
240
68
308
-

식품(영업/관리)
여
420
-
29
-
449
3년 5개월
25,718,490
57,279
-

식품(생산)
남
673
-
503
-
1,176
4년 4개월
57,482,448
48,880
-

식품(생산)
여
535
-
233
-
768
4년 5개월
40,038,750
52,134
-

합 계
2,218
-
807
-
3,025
5년 5개월
170,296,330
56,296
-

※ 상기 인원 및 금액은 등기임원을 제외한 수치입니다.

※ 미등기임원은 기간제근로자에 포함되었습니다.

※ 상기 인원은 2025년 12월 31일 현재 재직인원 기준이며, 연간급여총액은 해당기간 급여액입니다.

다. 육아지원제도 사용현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 명, %)

구분
당기(제65기)
전기(제64기)
전전기(제63기)

육아휴직 사용자수(남)
15
5
7

육아휴직 사용자수(여)
19
10
5

육아휴직 사용자수(전체)
34
15
12

육아휴직 사용률(남)
7%
3%
3%

육아휴직 사용률(여)
60%
56%
36%

육아휴직 사용률(전체)
20%
14%
11%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
1
6
1

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
4
4
6

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
5
10
7

육아기 단축근무제 사용자수
4
1
2

배우자 출산휴가 사용자수
67
25
26

라. 유연근무제도 사용 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 명)

구분
당기(제65기)
전기(제64기)
전전기(제63기)

유연근무제 활용 여부
O
O
O

시차출퇴근제 사용자 수
142
73
37

선택근무제 사용자 수
35
33
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
113
107
201

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
16
2,632,653
164,541
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
8
8,000,000
-

계
8
8,000,000
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
4,869,181
608,648
-

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
4,669,181
1,167,295
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
50,000
50,000
-

감사위원회 위원
3
150,000
50,000
-

감사
-
-
-
-

(3) 보수지급기준

구분
보수지급기준

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

급여 : 주주총회에서 승인된 이사보수 한도 내에서 이사의 직위 및 직책, 담당 업무, 성과 평가 결과 등을 종합적으로 고려하여 사외이사 과반으로 구성된 보상위원회에서 사내이사의 급여를 의결 및 결정

성과급 : 당사는 '24년 3년 단위의 LTI(Long-Term Incentive)제도를 도입하였고, 중장기 목표를 바탕으로 공통지표와 임원 개인의 직위 및 직책에 근거한 전략지표를 설 정하며, 보상위원회의 성과평가를 바탕으로 기본급 기준 1년차 0~50%, 2년차 0 ~150%, 3년차 0~300% 범위 내에서 성과급 지급 결정

복리후생 : 임원인사관리규정에 따라 경조지원, 건강검진, 자녀학자금지원, 복지포 인트 등의 처우를 제공

사외이사(감사위원회 위원 제외)
급여 : 사내이사로 구성된 경영위원회에서 사외이사 보수를 결정하며, 사외이사의 독립 성 확보를 위한 고정직무수당 100%를 지급. 경영성과에 연동되는 별도의 경영성 과급은 지급하지 아니함

감사위원회 위원
급여 : 사내이사로 구성된 경영위원회에서 사외이사 보수를 결정하며, 사외이사의 독립 성 확보를 위한 고정직무수당 100%를 지급. 경영성과에 연동되는 별도의 경영성 과급은 지급하지 아니함

※ 2025년 11월 12일 이사회 결의를 통해 사내이사의 급여는 사외이사 과반으로 구성된 보상위원회에서 의결하도록 이사회의 권한을 위임하였습니다. 2025년 기준 사내이사의 급여는 사내이사로 구성된 경영위원회에서 이사회로부터 권한을 위임받아 의결하였습니다.

다. 보수지급금액 5억원 이상 현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김정수
부회장
3,222,000
-

김동찬
부사장
570,093
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김정수
근로소득
급여
1,562,500
주주총회에서 결의한 이사보수한도 내에서 이사회 결의에 따라 직위 및 직책, 수행 업무의 성격과 수행 결과 등을 종합적으로 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 3월까지 매월 120,833천원, 4월부터 12월까지 매월 131,667천원을 보수로 지급하였고, 직무 관련 수당 4월부터 12월까지 1,667천원을 지급

상여
1,659,000

2025년 경영성과급 산정기준은 공통지표(매출, 영업이익, ESG등급) 60%, 전략지표(글로벌 사업확장, 전략 브랜드 육성, R&D역량 강화 등) 40%의 비중으로 평가지표를 구성하여 평가를 진행하며, 1차 년도 0~50%, 2차 년도 0~150%, 3차 년도 0~300%내에서 연1회 지급함.

('25년의 경우, 2차 년도 지급 기준)

※공통지표 관련하여 '25년 매출액 2조3,518억, 영업이익5,242억 달성, ESG등급 A등급(3개 기관) 달성하여 KPI목표 달성

※전락지표 관련하여 글로벌 사업확장, 전략 브랜드 육성, R&D역량 강화 등 전략 목표를 달성하며 중장기적 성장 기반 확충 및 사업 역량 제고한 부분을 고려하여 상여급 산정/지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
500
기타 복리후생(생일축하금, 복지포인트 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 표시 단위 미만 절사로 인해 세부 항목의 합계와 보수 총액 간 차이가 발생할 수 있습니다.※ 2025년 11월 12일 이사회 결의를 통해 사내이사의 급여는 사외이사 과반으로 구성된 보상위원회에서 의결하도록 이사회의 권한을 위임하였습니다. 2025년 기준 사내이사의 급여는 사내이사로 구성된 경영위원회에서 이사회로부터 권한을 위임받아 의결하였습니다.

(단위: 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김동찬
근로소득
급여
358,333
주주총회에서 결의한 이사보수한도 내에서 이사회 결의에 따라 직위 및 직책, 수행 업무의 성격과 수행 결과 등을 종합적으로 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 12월까지 29,861천원을 지급

상여
210,000

2025년 경영성과급은 공통지표(매출, 영업이익, ESG등급) 60%, 전략지표(생산 운영 및 효율성 확대, 신규 생산기지 구축 등) 40%의 비중으로 평가지표를 구성하여 평가를 진행하며, 1차 년도 0~50%, 2차 년도 0~150%, 3차 년도 0~300%내에서 연1회 지급함.('25년의 경우, 2차 년도 지급 기준)

※공통지표 관련하여 '25년 매출액 2조3,518억, 영업이익 5,242억 달성, ESG등급 A등급(3개 기관) 달성하여 KPI목표 달성

※전락지표 관련하여 생산 운영 및 효율성 확대, 신규 생산기지 구축 등 전략 목표를 달성하며 생산효율성 확대 및 사업 역량 제고한 부분을 고려하여 상여급 산정/지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
1,760
기타 복리후생(생일축하금, 복지포인트 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 표시 단위 미만 절사로 인해 세부 항목의 합계와 보수 총액 간 차이가 발생할 수 있습니다.※ 2025년 11월 12일 이사회 결의를 통해 사내이사의 급여는 사외이사 과반으로 구성된 보상위원회에서 의결하도록 이사회의 권한을 위임하였습니다. 2025년 기준 사내이사의 급여는 사내이사로 구성된 경영위원회에서 이사회로부터 권한을 위임받아 의결하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김정수
부회장
3,222,000
-

김동찬
부사장
570,093
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김정수
근로소득
급여
1,562,500
주주총회에서 결의한 이사보수한도 내에서 이사회 결의에 따라 직위 및 직책, 수행 업무의 성격과 수행 결과 등을 종합적으로 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 3월까지 매월 120,833천원, 4월부터 12월까지 매월 131,667천원을 보수로 지급하였고, 직무 관련 수당 4월부터 12월까지 1,667천원을 지급

상여
1,659,000

2025년 경영성과급 산정기준은 공통지표(매출, 영업이익, ESG등급) 60%, 전략지표(글로벌 사업확장, 전략 브랜드 육성, R&D역량 강화 등) 40%의 비중으로 평가지표를 구성하여 평가를 진행하며, 1차 년도 0~50%, 2차 년도 0~150%, 3차 년도 0~300%내에서 연1회 지급함.

('25년의 경우, 2차 년도 지급 기준)

※공통지표 관련하여 '25년 매출액 2조3,518억, 영업이익5,242억 달성, ESG등급 A등급(3개 기관) 달성하여 KPI목표 달성

※전락지표 관련하여 글로벌 사업확장, 전략 브랜드 육성, R&D역량 강화 등 전략 목표를 달성하며 중장기적 성장 기반 확충 및 사업 역량 제고한 부분을 고려하여 상여급 산정/지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
500
기타 복리후생(생일축하금, 복지포인트 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 표시 단위 미만 절사로 인해 세부 항목의 합계와 보수 총액 간 차이가 발생할 수 있습니다.※ 2025년 11월 12일 이사회 결의를 통해 사내이사의 급여는 사외이사 과반으로 구성된 보상위원회에서 의결하도록 이사회의 권한을 위임하였습니다. 2025년 기준 사내이사의 급여는 사내이사로 구성된 경영위원회에서 이사회로부터 권한을 위임받아 의결하였습니다.

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김동찬
근로소득
급여
358,333
주주총회에서 결의한 이사보수한도 내에서 이사회 결의에 따라 직위 및 직책, 수행 업무의 성격과 수행 결과 등을 종합적으로 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 12월까지 29,861천원을 지급

상여
210,000

2025년 경영성과급은 공통지표(매출, 영업이익, ESG등급) 60%, 전략지표(생산 운영 및 효율성 확대, 신규 생산기지 구축 등) 40%의 비중으로 평가지표를 구성하여 평가를 진행하며, 1차 년도 0~50%, 2차 년도 0~150%, 3차 년도 0~300%내에서 연1회 지급함.('25년의 경우, 2차 년도 지급 기준)

※공통지표 관련하여 '25년 매출액 2조3,518억, 영업이익 5,242억 달성, ESG등급 A등급(3개 기관) 달성하여 KPI목표 달성

※전락지표 관련하여 생산 운영 및 효율성 확대, 신규 생산기지 구축 등 전략 목표를 달성하며 생산효율성 확대 및 사업 역량 제고한 부분을 고려하여 상여급 산정/지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
1,760
기타 복리후생(생일축하금, 복지포인트 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 표시 단위 미만 절사로 인해 세부 항목의 합계와 보수 총액 간 차이가 발생할 수 있습니다.※ 2025년 11월 12일 이사회 결의를 통해 사내이사의 급여는 사외이사 과반으로 구성된 보상위원회에서 의결하도록 이사회의 권한을 위임하였습니다. 2025년 기준 사내이사의 급여는 사내이사로 구성된 경영위원회에서 이사회로부터 권한을 위임받아 의결하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

삼양식품
1
23
24

나. 계열회사의 명칭
계열회사에 대한 상세현황은 "XII. 상세표 2. 계열회사 현황(상세)"를 참고하여주시기 바랍니다.
다. 기업집단에 소속된 회사

[삼양식품] 기업집단에 소속된 회사.jpg
[삼양식품] 기업집단에 소속된 회사

라. 회사외 계열회사간의 임원 겸직현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

김정수

대표이사

부회장

-
-

김동찬
대표이사부사장
-
-

한세혁

사내이사

상무

-
-

전수홍

사내이사

상무

-
-

※ 2026년 4월 13일 기준의 겸직현황을 기재하였습니다.

마. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
12
12
61,103,875
52,993,067
-
114,096,942

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
2
7
9
9,564,349
3,305,017
-2,031,425
10,837,941

계
2
19
21
70,668,224
56,298,084
-2,031,425
124,934,883

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

성명
관계
목적
채권자
채무내용
기간
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

삼양라운드어스(주)
종속회사
시설 및 운영자금 확보
국민은행
시설자금 융자에 따른 담보제공
2020년 3월 ~2027년 12월
408 백만원
-
-
408 백만원
-

삼양라운드힐(주)
종속회사

시설 및운영자금 확보

하나은행
시설자금 융자에 따른 담보제공
2025년 7월~2026년 7월
19,680 백만원
-
-
19,680 백만원
-

Samyang Foods (Zhe jiang) Co., Ltd.
종속회사
시설 및 운영자금 확보

DBS Bank

(China)

차입금에 대한지급 보증
2025년 9월 ~2028년 9월
-
710,000,000 CNY
-
710,000,000 CNY
주1)

주1) Samyang Foods (Zhe jiang) Co., Ltd.에 대한 지급보증은 2025.02.11 이사회 결의를 통하여 차입금 710백만 CNY에 대한 지급보증을 결의하였으며, 채무보증기간은 최초 실행일인 2025년 09월 10일로부터 3년입니다.※ 상기 내용과 관련하여 신용공여 등이 채무불이행 등의 사유로 인해 당사의 채무로 확정된 경우는 없습니다.

2. 대주주와 영업거래

(단위 : 천원)

성명
관계
거래내용
비고

종류
기간
물품 및 서비스명
금액

삼양라운드스퀘어(주)
지배회사
매출
'25.01.01 ~ '25.12.31
임대 매출 등
79,584
-

기타비용
'25.01.01 ~ '25.12.31
브랜드 수수료 등
9,304,657
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 장래사업 및 경영계획

공시일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2025.11.19
장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)
ㆍ장래계획 사항: 중국 생산법인 설립 및 현지 공장 설립ㆍ주요내용: 중국생산법인을 설립하여 중국 자싱 내 8개 생산라인 증설하여 중국 현지 내수 시장 대응ㆍ예상투자금액: 약 2,072억원ㆍ추진일정: 2024.12.16 ~ 2027. 01 .31
ㆍ진행중 자세한 내용은 진행중인 공시내용을 확인해 주시기 바랍니다.

※ 본 공시의 최초 공시일자는 2024.12.18 일이며, 중국생산법인의 투자계획 변경에 따라 2025.11.19 일자로 정정공시를 진행하였습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
2019년 4월 1일 국세청에서 조세범처벌법 위반 등의 혐의로 회사 및 회사 임원 1인을 검찰에 고발하였고 동 사건은 현재 재상고심 진행 중이며
회사는 소송과 관련하여 충당부채를 인식하고 있습니다. 회사의 경영진은 상기를 제외한 다른 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.※ 진행중인 소송사건에 대해서는 연결재무제표 주석 28. 우발채무와 약정사항 진행 중인소송 사건을 참고하여 주시기 바랍니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2026년 04월 13일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 내역

(단위: 원)

채무자
관계
채권자
채무금액
채무보증금액
보증기간

삼양식품(절강) 유한공사(三養食品(浙江)有限公司)
계열회사
DBS Bank (China)
141,133,800,000
141,133,800,000
2025.09.10 ~ 2028.09.10

주1)삼양식품(절강) 유한공사에 대한 지급보증은 2025.02.11 이사회 결의를 통하여 차입금 710백만 CNY에 대한 지급보증을 결의하였으며, 채무보증기간은 최초 실행일인 2025년 09월 10일로부터 3년입니다.주2) 상세한 내용은 기공시된 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유 및 근거 법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

2019. 12. 30.
검찰
삼양식품㈜ 외 3개 법인
기소
삼양식품 무죄
각 舊 조세범 처벌법 제18조 본문, 제10조 제3항 제1호 내지 제3호
진행중
투명성 강화를 위해 감사위원회 설치 및 컴플라이언스 조직 신설

※ 제재일자는 해당 제재기관으로부터 가장 최근에 조치(또는 판결)받은 내역을 기준으로 기재하였습니다.

나. 행정기관의 제재현황
(1) 금융감독당국의 제재현황- 해당사항 없음

(2) 공정거래위원회의 제재현황- 해당사항 없음(3) 기타 행정ㆍ공공기관(금융감독ㆍ과세 당국 등 포함)의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
사유 및 근거 법령

2019.03.14
서울지방국세청
삼양식품(주)외 3개법인
가산세
최종제재금액미정
법인제세통합조사에 따른 세무조사1) 국세기본법 제 81조의 12 및 같은법 시행령 제63조의 13

2021.09.15
원주시청위생과
삼양식품(주)
벌금부과
16만원
식품등의 표시광고에 관한 법률 제5조 제3항,식품등의 표시광고에 관한 법률 제31조 제1항 제1호

2022.08.22
식약처
삼양식품(주)
벌금부과
500만원
어린이 식생활안전관리 특별법 제10조 1항

다. 임직원에 대한 제재현황- 해당사항 없음
라. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항
- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

나. 합병 등의 사후정보

- 해당사항 없음

다. 녹색경영당사는 '기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법' 제25조에 따라 온실가스 배출권 거래제 업체에 해당됩니다.정부에 신고된 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구분
제65기
제64기
제63기

온실가스 (단위 : t CO2-eq)
79,555
72,404
42,583

연료에너지 (단위 : GJ)
1,203,928
1,000,032
626,543

전기에너지 (단위 : GJ)
593,415
453,370
223,383

※ 관련 법령 변경 및 온실가스 배출량 검증일자가 3월 중순이라는 점에 의하여, 공시된 온실가스 배출량에 대한 변동이 발생할 수 있습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

SAMYANG AMERICA, INC.
2021.08.25
140 S. State College Blvd., Suite 100, Brea, CA 92821
기타 가공식품 도매업
157,231,636,231
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
해당

SAMYANG FOODS SHANGHAI CO., LTD.
2021.09.26
Room 504, 668 Shenchang Rd, Minhang Dist, Shanghai,201108, China
기타 가공식품 도매업
101,799,862,208
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
해당

삼양로지스틱스(주)
1988.04.11
강원도 원주시 우산로 177
창고업,운송업
80,356,476,972
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
해당

Samyang Foods(Zhe jiang) Co,. Ltd.
2025.01.17
N, 2/F, Building 3, 368 Majiabang Road, the Economicand Technological Development Zone, Jiaxing, Zhejiang
식품 제조 및판매업
72,080,184,531
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE.LTD.
2024.12.19
16 COLLYER QUAY, #17-00, COLLYER QUAY CENTRE,SINGAPORE 049318
지주업
71,991,383,379
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

삼양라운드힐(주)
1972.02.24
서울시 성북구 오패산로3길 104
축산업
60,334,971,326
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

삼양제분(주)
2017.08.08
강원도 원주시 우산로 177
곡물 도매 및 소매업
55,441,723,785
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
2024.07.29
Handelsweg 53, 1181ZA Amstelveen
기타 가공식품 도매업
52,188,748,399
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

SAMYANG LOGISTICS, INC.
2023.01.04
3390 E. MIRALOMA AVE. ANAHEIM, CA 92806
창고업,운송업
48,472,440,167
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

SAMYANG LOGISTICS SHANGHAI CO., LTD.
2023.12.28
LTD BUILDING 1, NO.535 WEST GUANG ZHONGROAD, SHANGHAI
창고업,운송업
21,597,675,808
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
2023.04.08
World Trade Centre 5, Level 7. Jalan Jenderal SudirmanKav. 29-31 Jakarta 12920, Indonesia
기타 가공식품 도매업
12,684,478,600
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

SAMYANG JAPAN, INC.
2019.01.21
12F Kandanishikicho Yasuda Bldg 3-23-1Kandanishikicho, Chiyoda-ku, Tokyo-to 101-0054 Japan
기타 가공식품 도매업
11,010,934,049
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

삼양라운드어스(주)
2010.10.12
강원도 원주시 우산로 177
원재료 선별
2,944,824,876
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

Samyang Logistics Europe B.V.
2025.08.07
In de Wolken 226, 1ste verdieping, 1186BP Amstelveen
창고업,운송업
912,645,166
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 10)
미해당

※ 상기 최근사업연도말 자산총액은 당사가 입수한 2025년 말 기준의 최신 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.※ 주요종속회사 - 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상인 종속회사 - 최근사업연도 말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사※ 2025년 08월 01일 '(주)삼양스퀘어팩'은 흡수합병으로 소멸됨에 따라 상기 '연결대상 종속회사 현황(상세)' 기재에서 제외하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
삼양식품(주)
110111-0034308

-
-

비상장
23
삼양라운드스퀘어(주)
134511-0004165

삼양애니(주)
110111-8147434

삼양애니(상해)국제무역유한공사
-

삼양스퀘어밀(주)
131111-0004265

알이알(주)
110111-1697626

삼양에스테이트(주)
134511-0477106

삼양로지스틱스(주)
141111-0002275

SAMYANG LOGISTICS, INC.
-

삼양제분(주)
141211-0091185

삼양라운드힐(주)
110111-0126775

SAMYANG JAPAN, INC.
-

SAMYANG AMERICA, INC.
-

SAMYANG FOODS SHANGHAI CO., LTD.
-

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
-

SAMYANG LOGISTICS SHANGHAI CO., LTD.
-

삼양베이커탱크터미널(주)
120111-0003252

삼양라운드어스(주)
141211-0053573

SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
-

SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE.LTD.
-

Samyang Foods (Zhe jiang) Co,. Ltd.
-

Samyang Logistics Europe B.V.
-

SAMYANG POPOW INC.
-

(주)삼양스파이스
110111-0653124

※ 2025년 08월 01일 '(주)삼양스퀘어팩'은 흡수합병으로 소멸됨에 따라 상기 '계열회사 현황(상세)'의 기재에서 제외하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)삼양스퀘어팩
비상장
-
경영참여
392,282
104,188
94.7
10,287,697
-104,188
-10,287,697
-
-
-
-
-
-

삼양로지스틱스(주)
비상장
-
경영참여
52,000
368,236
100.0
19,208,772
-
-
-
368,236
100.0
19,208,772
80,356,477
4,506,582

삼양라운드어스(주)
비상장
-
경영참여
50,000
10,000
100.0
50,000
-
-
-
10,000
100.0
50,000
2,944,825
222,228

삼양제분(주)
비상장
-
경영참여
50,000
1,610,000
100
8,050,000
-
-
-
1,610,000
100.0
8,050,000
55,441,724
3,797,853

SAMYANG JAPAN, INC.
비상장
2019년 01월 22일
경영참여
83,215
20,000
100
1,881,888
-
-
-
20,000
100.0
1,881,888
11,010,934
623,429

삼양베이커탱크터미널(주)
비상장
-
경영참여
250,020
25,000
50
250,020
-
-
-
25,000
50.0
250,020
6,307,511
620,784

삼양라운드힐(주)
비상장
-
경영참여
835,280
394,112
65.9
9,944,454
-
-
-
394,112
65.9
9,944,454
60,334,971
-1,473,178

SAMYANG AMERICA, INC.
비상장
2021년 08월 25일
경영참여
2,336,000
5,000
100.0
2,336,000
-
-
-
5,000
100.0
2,336,000
157,231,636
18,685,208

SAMYANG FOODS SHANGHAI CO., LTD.
비상장
2021년 10월 08일
경영참여
1,659,420
-
100.0
2,442,837
-
-
-
-
100.0
2,442,837
101,799,862
12,757,618

PT. SAMYANG FOODS INDONESIA
비상장
2023년 04월 28일
경영참여
3,653,327
39,840
99.6
3,653,327
-
-
-
39,840
99.6
3,653,327
12,684,479
659,278

SAMYANG FOODS EUROPE B.V.
비상장
2024년 08월 19일
경영참여
2,998,880
-
100.0
2,998,880
-
-
-
-
100.0
2,998,880
52,188,748
4,337,738

SAMYANG FOODS(SINGAPORE) PTE. LTD.
비상장
2025년 01월 24일
경영참여
8,892,360
-
-
-
-
63,280,764
-
-
90.0
63,280,764
71,991,383
-47,945

고릴라미트1호 PEF
비상장
-
단순투자
430,580
-
29.5
471,565
-
-141,250
-
-
29.5
330,315
1,400,822
-10,671

현대지에프홀딩스
상장
-
단순투자
3,597,859
209,396
0.1
1,022,899
-
-
719,275
209,396
0.1
1,742,175
1,721,402,372
56,793,313

(주)현대그린푸드
상장
2023년 04월 11일
단순투자
805,900
111,158
0.3
1,605,122
-
-
130,055
111,158
0.3
1,735,176
927,607,183
75,652,340

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정PEF
비상장
2021년 09월 27일
단순투자
700,000
-
2.5
3,364,793
-
-
119,214
-
2.5
3,484,007
135,080,321
-14,858,425

(주)강원수출
비상장
-
단순투자
100,000
100,000
4.9
100,000
-
-
-
100,000
4.9
100,000
32,996,189
20,554

농업법인 ㈜수지스링크
비상장
2024년 03월 22일
단순투자
2,999,970
29,268
9.2
2,999,970
-
-
-2,999,969
29,268
9.2
1
31,618,015
-3,208,452

NuCicer,Inc.
비상장
2025년 02월 10일
단순투자
1,445,600
-
-
-
3,351,135
1,445,600
-
3,351,135
0.0
1,445,600
13,118,738
-7,882,269

주식회사 로그싱크
비상장
2025년 01월 24일
단순투자
1,000,779
-
-
-
1,017
1,000,779
-
1,017
0.0
1,000,779
31,105,457
3,120,101

(주)바이옴에이츠
비상장
2025년 04월 30일
단순투자
999,888
-
-
-
1,776
999,888
-
1,776
5.8
999,888
902,061
-971,564

합 계
3,026,198
-
70,668,224
3,249,740
56,298,084
-2,031,425
6,275,938
-
124,934,883
-
-

※ 최근 사업연도 재무현황은 2025년 12월 31일의 별도재무제표 기준 금액입니다. 단, 자료의 확보가 현실적으로 곤란하여 고릴라미트1호 PEF, 현대지에프홀딩스, (주)현대그린푸드, 유암코-IBK금융그룹 기업재무안정PEF, (주)강원수출, 농업법인 ㈜수지스링크, NuCicer,Inc., 주식회사 로그싱크, (주)바이옴에이츠는 2024년 12월 31일의 별도재무제표 기준 금액으로 작성하였습니다.※ 유한회사,합자회사(투자펀드)등에 대한 기초/기말 '출자좌수'는 기재를 생략하였습니다.※ 2025년 08월 01일 (주)삼양스퀘어팩은 삼양식품(주)와의 흡수합병으로 소멸하였습니다.

4. 연구개발실적(상세)

년도
연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
제 품 의 내 용

2025년
신제품 개발 및 제품의 품질향상

삼양식품(주)

식품연구소

스프의 품질향상 (배합비변화), 면의 품질향상, 포장재의 연구, 새로운 맛의 창조 신제품 개발.
큰컵맵탱청양고추대파라면 리뉴얼맵탱흑후추소고기라면 리뉴얼수출공용MEP마라짬뽕볶음면수출일본맵탱흑후추소고기라면수출일본맵탱마늘조개라면수출용 큰컵 탱글갈릭오일파스타수출용 큰컵 탱글머쉬룸크림파스타수출용 탱글 불고기알프레도파스타수출용 탱글갈릭오일파스타수출용 탱글머쉬룸크림파스타수출용 탱글청크토마토파스타홈플러스PB이해봉 리뉴얼맵탱쿨스파이시비빔면김치맛맵탱큰컵황태라면수출용 큰컵 탱글청크토마토파스타불닭볶음탕면 리뉴얼큰컵불닭볶음탕면 리뉴얼중국OEM컵김치라면 리뉴얼중국OEM컵짜장라면 리뉴얼삼양_명륜진사갈비만두수출삼양상해 불닭소스(200g)수출삼양상해 핵불닭소스(200g)수출삼양상해 까르보불닭소스(200g)참조은 수랏간 통큰더블함박까르보불닭떡볶이(12입지함)로제불닭납작당면(12입지함)수출미국 불닭소스(200g)수출미국 핵불닭소스(200g)수출미국 까르보불닭소스(200g)수출미국 까르보불닭소스(6g)수출삼양상해 불닭소스(6g)수출미국 로제불닭납작당면 리뉴얼수출미국 오리지널불닭소스(6g)삼양프레시철판군만두 리뉴얼오리지날 불닭떡볶이 리뉴얼큰컵푸팟퐁커리불닭볶음면
큰컵 탱글갈릭오일파스타큰컵 탱글머쉬룸크림파스타큰컵 탱글청크토마토파스타탱글갈릭오일파스타탱글머쉬룸크림파스타탱글청크토마토파스타수출태국MEP마라짬뽕볶음면수출삼양상해바나나불닭볶음면수출미국타코불닭볶음면수출공용MEP컵블랙페퍼치킨수출공용MEP컵갈릭쉬림프중국OEM MEP블랙페퍼치킨라면수출미국MEP레드페퍼치킨라면수출미국큰컵타코불닭볶음면수출미국큰컵스위트불닭볶음면(6T)중국OEM MEP흑후추소고기라면수출중국MEP갈릭쉬림프파우더삼양라면매운맛 리뉴얼맵탱큰컵마늘조개라면 리뉴얼삼양라면오리지널 리뉴얼큰컵 야키소바불닭볶음면 리뉴얼수출태국컵불닭오리지널 리뉴얼수출태국컵치즈불닭 리뉴얼수출태국컵핵불닭 리뉴얼수출태국컵까르보불닭 리뉴얼수출미국 MEP흑후추소고기라면 리뉴얼수출미국MEP마늘조개라면 리뉴얼수출삼양상해푸팟퐁커리불닭 분말스프 리뉴얼수출삼양상해컵푸팟퐁커리불닭 분말스프 리뉴얼중국 삼양짜장면파우더 리뉴얼삼양_후라이드치킨수출미국 오리지널불닭소스(350g)수출미국 까르보불닭소스(350g)수출미국불닭소스CL-NA(20kg)
불닭소스 까르보(6g)수출용 큰컵 탱글 불고기알프레도파스타수출용 큰컵 탱글갈릭쉬림프크림파스타푸드머스 풀스쿡 고다&체다 퐁듀함박까르보불닭납작당면수출미국 오리지널불닭소스(2kg)수출미국 냉동삼양불닭떡볶이오리지날수출중국MEP청양대파파우더수출중국MEP청양대파액상스프수출중국MEP마늘조개파우더수출미국컵타코불닭볶음면수출미국큰컵스와이시불닭볶음면수출미국스와이시불닭볶음면수출태국마라불닭볶음면리뉴얼수출치즈불닭볶음면M2리뉴얼수출큰컵치즈불닭볶음면M2리뉴얼수출컵치즈불닭볶음면M2리뉴얼삼양맹구짱구오리지널불닭납작당면(2입파우치)로제불닭납작당면(2입파우치)내수 불닭소스(6g)리뉴얼불닭포테이토칩 오리지널맛 시즈닝 리뉴얼불닭포테이토칩 하바네로맛 시즈닝 리뉴얼불닭포테이토칩 네가지치즈맛 시즈닝 리뉴얼삼양1963수출비리아불닭볶음면수출큰컵비리아불닭볶음면수출삼양상해KFC컵불닭볶음면나가사끼짬뽕 리뉴얼맛있는라면컵 리뉴얼맛있는라면 리뉴얼맵탱마늘조개라면 리뉴얼맵탱청양고추대파라면리뉴얼수출감자라면 리뉴얼까르보불닭떡볶이 리뉴얼

2024년
수출용 큰컵똠얌불닭볶음탕면수출용 똠얌불닭볶음탕면불닭볶음면소스V2삼양프레시 고구마치즈돈까스삼양프레시 두부스테이크삼양프레시 한입떡갈비삼양프레시 함박스테이크삼양프레시 떡갈비스틱수(마켓컬리)삼양프레시 프리미엄떡갈비삼양프레시 한입쏙물만두삼양프레시 고기왕만두삼양프레시 떡갈비스틱삼양프레시 떡갈비볼더부드러운 허브미트볼수출미국삼양애니 레드칠리소스수출미국 삼양애니 그린칠리소스수출공용 불닭떡볶이수출공용 까르보불닭떡볶이수출공용 불닭오리지널핫소스수출공용 불닭 2X스파이시핫소스수출공용 까르보불닭소스불닭마요_벌크까르보베이스분말V2한품떡갈비삼양스쿨직화떡갈비수삼양스쿨떡갈비스틱수불닭떡볶이까르보불닭떡볶이삼양프레시 바삭한등심돈까스삼양프레시 치킨까스문천식품 떡갈비(수)치즈불닭볶음면(유성분제거)(수)까르보불닭볶음면(유성분제거)
(수)삼양 중국 김치라면(수) 삼양 중국 짜장면소컵불닭포테이토칩오리지널시즈닝불닭포테이토칩4가지치즈시즈닝식자재왕 납작떡갈비(수)까르보불닭왕교자V2(수)탱글불고기크림(유성분제거)(수)불닭감자칩오리지널(수)불닭감자칩하바네로라임(수)불닭감자침4가지치즈KOREAN SPICE맘스터치 미트패티수출미국까르보불닭왕교자삼양스쿨칠리치즈함박스테이크, 삼양스쿨알밤콕과일떡갈비삼양불닭볶음밥삼양까르보불닭볶음밥삼양프레시유럽풍돈까스삼양프레시도시락돈까스하늘빛양송이품은떡갈비까르보불닭소스V2수출미국불닭볶음밥수출미국까르보불닭볶음밥동원홈푸드비셰프고기산적중국OEM삼양짜장면흰둥이짱구중국OEM푸팟퐁커리불닭수출치즈불닭컵(유성분제거)식자재왕 담백떡갈비냉동삼양불닭떡볶이_오리지널불닭납작당면마라불닭납작당면로제불닭납작당면
맵탱 컵 청양고추대파라면맵탱삼시세끼라면잭앤펄스 크러쉬드페퍼시즈닝맵탱 컵 흑후추소고기라면맵탱컵마늘조개라면맵탱청양고추대파라면(리뉴얼)맵탱마늘조개라면(리뉴얼)(수)태국SINO_MEP갈릭쉬림프(수)태국SINO_MEP블랙페퍼치킨(수)미국맵탱흑후추소고기라면(수)미국맵탱마늘조개라면(수)삼양상해탱글불고기크림파스타(수)삼양상해탱글김치로제파스타(수) 삼양상해컵푸팟퐁커리불닭볶음면 액상스프 (수)삼양상해푸팟퐁커리불닭볶음면 분말스프삼양스쿨 통살주먹고기튀김수출호주 불닭왕교자V2수출호주 김치불닭왕교자V2삼양스쿨 BIG언양식불고기삼양스쿨 깻잎가득동그랑땡삼양스쿨 도토리떡갈비삼양스쿨 고구마떡갈비로제떡볶이수출 김치로제파스타(유성분 제거)잭앤펄스크리스피플랜트바이츠(스위트갈릭)잭앤펄스크리스피플랜트바이츠(크러쉬드페퍼)잭앤펄스후무스바이츠(플레인)잭앤펄스후무스바이츠(스파이시)(수)KRAZY TIGER CRISP SEAWEED CHIPS TACO(수)KRAZY TIGER CRISP SEAWEED CHIPS식자재왕플러스 비프도쿄함박스테이크불닭포테이토칩하바네로라임시즈닝

2023년
큰컵 바질크림불닭우동쿠티크에센셜짜장봉지수출 삼양뚝배기불고기라면불닭베이스분말V불닭소스실수요용(10kg)참조은수랏간더블함박스테이크삼양프레시통통육즙가득고기완자삼양프레시통통오징어가득해물완자리얼프라이스떡갈비불닭마요핵불닭볶음면소스 Y일본수출불닭핫소스4과비빔면큰컵할라피뇨치즈불닭볶음면할라피뇨치즈불닭볶음면쿠티크트러플파스타용기불닭볶음탕면, 큰컵불닭볶음탕면야키소바불닭볶음면큰컵야키소바불닭볶음면하바네로라임불닭볶음면큰컵하바네로라임불닭볶음면회오리킹수출탱글불고기크림파스타쿠티크매콤물비빔면임꺽정갈비손만두불닭치폴레마요불닭볶음면소스V쿠티크 몬스터만두(매콤고기)쿠티크 몬스터만두(매콤김치)쿠티크 리얼크리스피치킨크레이지타이거매운볶음김치푸짐한동태탕캠핑직화얼큰꼬치어묵탕돈까스김치나베우동전골달콤고소한가리비버터치즈구이가자미무조림실속세트고등어무조림실속세트쿠티크바베큐맛벤치카츠수출불닭마요수출야채만두수출김치만두수출부추만두수출야채군만두
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