로젠 — [정정제출요구]증권신고서(합병) (20260409)
제출인: 로젠

증권신고서(합병)
6.0
로젠(주)

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2026년 04월 09일

회 사 명 :
로젠 주식회사

대 표 이 사 :
최용석, 김동주

본 점 소 재 지 :
전북특별자치도 김제시 용지면 백자3길 37

(전 화)031-546-5200

(홈페이지) http://www.ilogen.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)대표이사 (성 명)최용석

(전 화)031-546-5200

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
로젠 주식회사 보통주식 76,394,770주

모집 또는 매출총액 :
금 156,380,094,190원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 로젠 주식회사 → 전북특별자치도 김제시 용지면 백자3길 37 주식회사 모다이노칩 → 경기도 안산시 단원구 동산로 27번길 42-7

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사 등의 확인,서명

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[공통 사업위험]
1.거시경제 여건 변화 및 경기 침체에 따른 위험

IMF의 경제전망에 따르면 2026년 세계 경제 성장률은 3.3%로 전망되어 지난 2025년 10월 전망 대비 0.2%p 상향 조정되었습니다. 그러나 이러한 성장은 무역 긴장 심화, 정책 불확실성 및 지정학적 리스크 등으로 인해 성장세가 둔화될 가능성이 존재합니다. 이러한 글로벌 경기 변동은 수출입 감소, 기업 투자 위축 등을 통해 국내 경제에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 고용, 소득 및 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있습니다. 당사및 합병 대상 회사는 주로 내수 시장을 기반으로 영업을 수행하고 있기 때문에 국내경기 둔화가 소비 감소로 이어질 경우 택배 물동량 감소 및 성장세 둔화로 연결될 수 있습니다.

(1) 글로벌 경기

2026년 1월 IMF(국제통화기금)이 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2026년 세계 경제성장률 추정치는 3.3%로 전망되었습니다. 이는 2025년 10월 추정치 대비 0.2%p 상향된 수치입니다. IMF가 전망한 국내 경제성장률 추정치는 2026년 1.9% 성장으로 전망되었으며 25년 10월 예상 대비 0.1%p 증가한 수치입니다.

IMF는 상향 조정의 주요 논거로 AI산업에 대한 투자 확대와 금융환경의 완화 분위기등을 들었습니다. 특히, 북미와 아시아 지역에서 나타나는 기술 혁신 기반의 투자 활성화, 전반적으로 완화되고있는 금융 여건 등이 글로벌 성장을 견인하여 성장세를 유지시키는 상방 요인으로 들었습니다. 하방 요인으로는 무역 긴장 및 정책 불확실성과 유럽 등 기타 지역의 회복 속도가 상대적으로 더딘 점, 성장의 상당 부분이 기술 산업에 집중되어 있어 구조적인 불균형이 존재하는 점을 들었습니다.

2026년 1월 국제통화기금의 주요국 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

국가별로 살펴보면, 선진국 그룹의 2026년 성장률은 미국(2.4%, 0.3%p 상향)의 견조한 성장에 힘입어 지난 전망 대비 0.2%p 상향된 1.8%로 수정되었습니다. 반면, 유로존은 1.3% 성장으로 주요국의 회복세가 완만한 것으로 나타나며 신흥국 그룹의 경우 중국(4.5%)과 인도(6.4%)가 성장을 주도하고 있습니다.물가상승률의 경우 글로벌 헤드라인 수치가 2025년 4.1%에서 2026년 3.8%로 하향 안정화될 것으로 전망되었습니다. 다만, 미국의 경우 타 선진국 대비 물가 목표치(2%) 복귀가 점진적으로 이루어질 것으로 보여 고금리 기조가 예상보다 길어질 위험이상존한다고 언급했습니다.다만, 국제통화기금은 세계경제의 리스크가 여전히 하방 요인에 치우쳐 있다고 진단하였습니다. 주요 하방 요인으로는 ①보호무역주의 강화에 따른 글로벌 공급망 파편화, ②지정학적 긴장 지속에 따른 에너지 가격 변동성, ③AI 생산성 기대치 재조정에 따른 금융 시장 교정 등을 제시하였습니다. 특히 무역 정책의 불확실성은 글로벌 공급망의 효율성을 저해하고 물류 경로의 우회를 강제하여 택배 및 물류 산업의 비용 구조를 악화시킬 수 있습니다. 또한, 주요국의 높은 공공부채 수준은 장기 금리 상승 압력을 높여 글로벌 금융 여건을 위축시킬 수 있음을 경고하였습니다.국제통화기금(IMF)은 이러한 글로벌 하방 압력을 극복하고 지속 가능한 성장 기반을 마련하기 위해 다음과 같은 정책적 대응을 강조하였습니다. 먼저, 예측 가능한 무역 환경 조성을 위해 시장 왜곡을 최소화하는 산업 정책 설계와 다자간 무역 협정의 확대를 촉구하였습니다. 재정 측면에서는 국방 등 필수 지출은 유지하되, 중기 재정 계획 수립과 세입 확충, 지출 효율화를 통해 재정 건전성을 확보할 것을 권고하였습니다. 더하여 통화 및 금융 정책에 있어 물가와 금융 안정 사이의 균형을 유지하는 동시에, 성장 잠재력을 제고하기 위한 구조 개혁 노력을 지속할 것을 제언하였습니다.
(2) 국내 경기 동향
한국은행은 매 분기 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 예측하고 있습니다. 2026년 02월 발표된 한국은행 경제전망보고서에서는 국내 경제성장률을 2026년 2.0%, 2027년 1.8%로 예상하고 있습니다. 한국은행은 미국 관세정책의 영향과 건설투자의 더딘 회복에도 불구하고 반도체 경기 개선세 확대, 예상보다 양호한세계경제 흐름 등에 힘입어 지난 2025년 11월 예상(1.8%)보다 0.2%p 높은 2.0%로 경제성장률을 상향조정하였습니다. 성장 흐름을 보면 1/4분기 중에는 소비가 회복세를 지속하고, 수출도 반도체를 중심으로 강한 증가세가 나타나는 데다, 전분기 역성장의 기저효과도 작용하면서당초 예상을 상회하는 0.9%의 성장률이 전망됩니다.

2/4분기 이후에도 소득여건 개선 등으로 소비 회복세가 완만하게 확대되고 글로벌 AI투자 호조, 예상보다 양호한 세계경제흐름 등으로 수출 증가세가 이어짐에 따라 양호한 성장흐름을이어갈 전망입니다. 다만, 건설 등 비IT부문의 미약한 회복이 성장을 일부 제약할 것으로 예상됩니다. 종합하면 2026년 GDP 성장률이 지난 11월 예상대비 0.2%p 상향 조정된 것은 건설경기의 더딘 회복에도 반도체 경기호조, 양호한 세계경제흐름, 반도체·의약품 관세 부과시점 전제 이연, 정부의 소비,투자지원책 등이 상방압력으로 작용하였기 때문입니다.

향후 반도체 경기, 글로벌 통상환경, 국제금융시장 등과 관련한 불확실성이 주된 위험요인이며, 물가의 경우 유가, 환율 움직임에 크게 영향을 받을 것으로 예상하였습니다. 이에 따라 합병당사회사가 영위하고 있는 사업 역시 그 영향력 하에 있으며, 이러한 리스크는 합병당사회사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

2.시장내 경쟁 심화에 따른 위험

합병당사회사가 영위하는 사업은 크게 운송사업, 유통사업, 전자사업으로 구분할 수 있습니다.

운송 사업은 대규모 인프라와 첨단 IT 시스템 투자가 필수적인 자본집약적 산업으로, 높은 초기 비용에 따른 진입 장벽이 존재합니다. 현재 택배시장은 주요 5개사와 자체 물류를 강화한 이커머스 기업이 점유율 대부분을 차지하며 과점 체제를 형성하고 있습니다. 최근 이커머스 업계의 성장세 둔화는 택배 시장의 물동량 성장을 제약하고 있으며, 택배업계 내 점유율 확보를 위한 경쟁 강도는 심화되고 있는 추세입니다.

택배 업계는 쿠팡과 CJ의 양강 구도가 점차 고착화되는 양상입니다. 쿠팡은 물류 자회사를 통해 배송 물량을 내재화하며, 향후 배송 영향력은 더욱 커질 것으로 전망됩니다. CJ는 네이버와의 제휴를 통해 쿠팡에 대응하고 있습니다. 이처럼 상위 사업자 간 경쟁이 격화됨에 따라 제한된 물동량을 확보하기 위한 업계 내 저단가 수주 경쟁은 더욱 치열해지는 추세입니다.이러한 산업 내 경쟁심화는 실적 변동성의 확대로 이어질 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사는 점유율 하락 방지를 위해 계열사 협업 강화 및 특화 시장 공략을 통해 수익원을 다변화하고 있습니다. 또한 경상권 통합 터미널 가동과 자동화 설비 확충 등 인프라 고도화를 통해 물류 처리 효율 및 생산성 제고에 주력하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 유통사업은 유통업체 아울렛 스토어의 형태로, 위치적 특성상 '도심외곽형 아울렛’에 해당합니다. 국내 아울렛 시장은 신세계, 롯데, 현대 이른바 빅3 업체 중심의 과점화 구조가 심화되고 있습니다. 당사가 운영하는 점포 중 지역 경쟁력이 떨어지거나 노후화된 도심형 아울렛의 경우, 고객 이탈 및 브랜드 입점 기피 현상이 발생할 수 있으며 이는 전사 실적의 하방 압력으로 작용할수 있습니다. 또한, 업태 간 경계가 모호해지면서 유통 채널 간 경쟁이 심화되고 있으며, 이커머스 플랫폼의 초저가전략 및 직구 시장 확대, 그리고 대형 백화점의 상시 할인 행사 등으로 인해 아울렛 특유의 가격 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한, 복합쇼핑몰과 프리미엄 아울렛 간의 MD 구성이 유사해짐에따라 업태 간 경계가 모호해지고 있으며, 이는 고객 유치를 위한 마케팅 비용 상승 및 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한 고금리·고물가 환경이 장기화되며 의류·패션 등 비필수 소비가 위축되고 있어, 객단가 상승에 한계가 있을 수 있고, 인건비·시설관리비 등 고정비 부담이 수익성에 압박을 가하고 있습니다. 최근 아울렛 트렌드는 F&B나 체험형 콘텐츠 중심의 복합 시설 경쟁이 강화되는 가운데, 당사 유통부문은 비교적 ‘가격 중심의 모델’이기 때문에 고객 체류 확대나 가족 단위 방문을 유도하는 데 제약이 있습니다. 이는 복합형 아울렛과 비교했을 때 경쟁 열위로작용할 가능성이 있습니다.

전자사업의 경우 가전기기, 자동차, 휴대폰 산업 등의 전방산업에영향을 받게 됩니다. 특히 자동차 분야에서는 800V급 고전압 시스템용 DC-Link 커패시터 시장에 집중함으로써 성장 기회를 확보하고자 합니다. 전기차 산업은 에너지 효율 극대화를 위해 기존 400V 시스템에서 800V 고전압 시스템으로 빠르게 전환되고 있으며, 이에 따라높은 전압과 열 환경에서도 안정적으로 작동할 수 있는 필름 커패시터의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 이러한 기술적 변화는 당사에게 새로운 성장 기회를 제공하는동시에, 기술 경쟁력을 입증해야 하는 중요한 과제로 작용하고 있습니다. 종합적으로 상기와 같은 다양한 외부 환경 변화 및 산업 구조적 리스크는 당사의 사업 운영및 재무 상태에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 투자자는 이러한 위험요소를 충분히 인지할 필요가 있습니다. 이들 기업과의 수주 경쟁에서 우위를 점하기 위해 지속적인 R&D 투자와 단가 경쟁력 확보가 필수적이며, 경쟁사의 공격적인 설비 증설로 인해 시장 내 공급 과잉이 발생할 경우 평균판매단가가 하락할 위험이 있습니다. 또한, 신흥국 업체들이 저렴한 인건비와 정부 지원을 바탕으로 급격히 성장하고 있습니다. 기술적 차별화가 크지 않은 중저가 시장에서 후발 주자들의 시장 점유율 확대로 인해 당사의 영업 마진이 축소될 수 있습니다.

이러한 부문별 산업 내 경쟁 심화는 당사의 수익성과 시장 점유율에 부정적인 영향을미칠 수 있으며 실적 변동성 확대로 이어질 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사는 기존 경쟁력을 유지함과 동시에, 기술 고도화, 품질 대응력 강화, 고객 맞춤형 개발 역량 확보 등을 통해 중장기적인 시장 내 우위를 지속적으로 확보해 나갈 필요가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

성장성 및 수익성 악화 위험

합병회사의 연결기준 매출액은 2023년 8,080억원, 2024년 8,086억원을 기록하며견조한 흐름을 유지하였으나, 2025년에는 전년 대비 약 1.91% 감소한 7,932억원을 기록하며 성장세가 다소 둔화되었습니다.수익성 측면에서도 원가 부담 및 경쟁심화 등으로 영업이익은 2023년 344억원, 2024년 331억원에 이어 2025년 227억원으로 감소하였으며, 이에 따라 매출액 대비 영업이익률 또한 2023년 4.26%에서2025년 2.86%로 하락하였습니다. 다만, 합병회사는 대내외적인 경영환경 악화 속에서도 효율적인 비용 관리와 영업외수익 창출을 통해 2025년 당기순이익 207억원을 기록, 전년 184억원 대비 약12.27% 증가하는 성과를 거두었습니다. 또한, 이번 합병을 통하여 각 사업부문 간의 통합 운영을 통한 경영효율성 제고를도모할 예정입니다. 합병회사는 인적/물적 자원의 효율적 배분, 전사적인 비용 절감 및 수익구조 개선 활동을 통해 합병후 시너지를 극대화하기 위해 노력할 것입니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 물류 시장의 경쟁 심화, 유가 및 인건비 등 주요원가 요소의 인상, 유통 업체 간의 점유율 경쟁, 고금리/고유가에 따른소비 심리 위축이 지속될 경우 합병회사의 성장성 및 수익성은악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 실적변동 가능성 및 시장 환경 변화에 각별히 유의하시기 바랍니다.
재무안정성 악화 가능성에 따른 위험

합병회사는 지속적인 이익잉여금 누적으로 자본총계가 증가하고 있습니다. 이에 따라 최근 3년간 부채비율은 2023년 157.82%, 2024년 153.25%에서 2025년 141.36%로 지속적인 감소 추세를 보이고 있으며, 자기자본비율 역시 2023년 38.79%에서 2025년 41.43%로개선되었습니다. 또한, 현금 및 현금성자산의 확충으로 유동비율은2024년 46.31%에서 2025년 62.72%로 상승하는 등 양호한재무흐름을 나타내고 있습니다. 다만, 합병회사의 차입금의존도는 최근 3년간 43%~44% 수준을 유지하고 있어 외부 차입에 대한의존도가다소높은 편입니다. 특히, 연속적인 영업이익 감소로 수익성 대비 금융비용 부담이 가중되고 있는 상황임에 따라, 향후 고금리 기조가 장기화되거나 영업활동에서의 실적 개선이 미진할경우 합병회사의 이자 지급 부담은 더욱 확대될 수 있습니다. 또한, 신규 투자로 인해 추가적인 외부 차입이 이루어질 경우 합병회사의 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
영업현금흐름 및 유동성 관련 위험
합병회사는 안정적인 영업구조와 현금창출능력을 바탕으로 전년 대비 52.59% 증가한 571억원의 양(+)의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동 현금흐름의 경우, 유형자산 취득(326억원, 영천/완주 터미널 구축 등), 단기대여금증가(330억원, 특수관계인 금전대여 등)에 따라 2025년 기준 550억원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동 현금흐름은 연간 1,016억원의 차입금 상환이 이루어졌으나, 사채 발행 등을 통해 1,105억원의 현금을 조달하여 2025년 기준 87억원의 양(+)의 흐름을 보이고 있습니다. 결과적으로 2025년 말, 전년 대비 30.52% 증가한 469억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 이처럼 합병회사는 영업활동에서 창출한 현금흐름을 바탕으로 대규모 자본적 지출을 실행하여 미래를 위한 투자의 선순환 구조를 형성하고 있습니다. 그러나, 향후 경기침체 및 경쟁심화 등으로 주 영업활동의 현금창출능력이 둔화되어, 대규모 시설투자가 미래 경제적 효익의 유입으로 이어지지 않을 경우 합병회사의 재무 안정성및 유동성이 악화될 수 있습니다.투자자께서는 회사의 현금흐름 구조 및 유동성 관련 위험 요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
무형자산 손상 관련 위험

합병회사는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 무형자산으로 인식하고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적원가로 최초 인식되며, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산은 통상 5년 (단,고객가치는 10년)에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있으며, 회원권, 브랜드, 영업권과 같이 내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 않고 있습니다. 내용연수 비한정 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상 검사를 수행하고 있습니다. 특히 영업권의 경우, 운송사업부의 실적 악화 등으로 인하여 경영진이 추정한 미래 현금흐름이 예상치에 미치지 못하거나 할인율이 변동될 경우, 운송사업부 현금창출단위의 회수가능가액이 장부금액을 하회할 위험이 상존합니다. 이러한 경우 대규모 손상차손이 인식될 수 있으며, 이는 회사의 당기순이익 및 전반적인 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 무형자산의 손상 가능성 및 이로 인한 재무적 변동 위험에 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.
매출채권 미회수 및 재고자산 진부화 관련 위험
합병회사는 다음과 같은 기준에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다. 일반적인 매출채권의 경우 분기 단위로 총 4개 구간으로 구분하여 구간별 대손율(Roll Rate)을 계산하고 대손충당금을 설정합니다. 또한, 재무상태표일 현재 매출채권 잔액 중 재무상태표일 이후에 회수된 금액 또는 담보권이 설정되어 있는 채권은 대손 설정 대상에서 제외하며, 개별적인 손상 사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 장부금액과의 차액을 대손충당금으로 인식하는 등 체계적이고 합리적인 방식에 따라 계산하고 있습니다. 대손충당금 설정률은 2023년 7.47%, 2024년 7.41%에 이어 2025년에는 7.01%로 지속적인 감소 추세를 보이며 안정적으로 관리되고 있습니다. 자산총계 대비 매출채권 비중 역시 2023년 3.48%, 2024년 3.63%, 2025년 3.56%로 낮은 수준을 유지하고 있어, 매출채권 부실이 합병회사의 전체 재무구조에 유의미한 타격을미칠 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 특히 최근 3개년 평균 합병회사의 매출채권회전율은 약 22.66회로, 동종 업계 3개년 평균인 9.39회를 2배 이상 크게 상회하고 있어, 운송사업부의 강점인 원활한 채권 회수 및 관리 능력과 안정적인 현금창출능력을 입증하고 있습니다. 그러나 이러한 긍정적인 지표와 채권관리 능력에도 불구하고, 소비심리 위축에 따른 전방산업의 경기 둔화로 인하여 고객사(화주사)의 재무상태가 급격히 악화되거나 연쇄적인 부실이 발생할 경우, 매출채권 미회수에 따른 대손 위험이 증가하여 합병회사의 자금수지 및 재무상태, 그리고 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 합병회사의 자산총액 중 재고자산이 차지하는 비중 역시 매우 낮은 수준(2023년 1.58%, 2024년 1.50%, 2025년 1.41%)으로, 합병회사의 총자산에 유의적인 영향을 미치고 있지 않습니다. 그러나향후 전자/패션사업부문의 트렌드 변화 및 업황 변동 등으로 인해 진부화된 재고자산이 증가할 경우, 재고자산평가충당금 및 재고자산폐기손실이 증가하여 이 역시 재무상태 및 손익에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 매출채권 미회수 및 재고자산 진부화 가능성이 합병회사에 미칠 수 있는 잠재적 위험을 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.
특수관계자와의 거래에 따른 위험
합병회사의 매출 및 자산 규모에 비추어 보아 특수관계자와의 거래비중은 유의미하게 크지 않은 것으로 판단되나, 향후 특수관계자향매출이 증가하여 매출처의 편중이 나타날 가능성은 배제할 수 없으며, 이 경우 합병회사의 실질 영업경쟁력 약화로 해석될 우려가 있습니다. 또한, 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병회사의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 추가로, 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
환율 변동성에 따른 위험
합병회사가 영위하는 주 사업인 운송사업부의 매출은 100% 내수로이루어져 있습니다. 이에 따라 합병회사의 총 매출액 중 수출이 차지하는 비중은 2023년 2.45%, 2024년 1.35% 2025년 2.64%로 전사적 관점에서의 수출 비중은 낮은 편에 속합니다. 따라서 합병회사는 전체매출 규모 대비 환율 변동으로 인한 직접적인 타격은 상대적으로 제한적일 수 있으나, 주요 글로벌 거시경제 지표 변동에 따라 환율이 급등락할 경우 수입 원자재 매입 단가 상승에 따른 원가율 악화 및 외화 표시 자산/부채의 평가손실이 발생할 수 있습니다.이는 결과적으로합병회사의 전반적인 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.
소송, 우발채무 및 제재 등 관련 위험
합병회사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 합병회사가 제공한 담보 및 우발부채가 현실화되거나 대손충당금 등이 발생할 경우 합병회사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2025년 말 기준 합병회사는 손해배상과 관련하여 3건의 소송에 피고로 계류 중에 있으며, 약정사항 및 담보제공 등 우발채무 내역이 존재합니다. 2025년 말 기준 합병회사가 피고로 계류 중인 사건 중 1심 패소 판결을 선고받은 소송은, 향후 지급이 예상되는 금액을 합리적으로 추정하여 소송충당부채를 계상하였습니다. 이처럼 우발채무의 현실화 여부에 따라서 재무 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 합병회사의 담보, 우발부채 현황, 소송 및 제재 현황을 면밀히 확인하시고, 합병회사의 평판 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.
관리종목 지정 및 상장폐지 위험
자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를의미합니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조에따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50% 이상에 해당하는 경우 상장 적격성 실질심사 대상 (관리종목 지정)이 되며, 이후 직후 사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다. 합병회사는 2025년 말 연결기준 207억원의 당기순이익을 달성하는등 지속적인 이익잉여금 누적을 통해 견조한 자본총계 증가세를 유지하고 있으며, 현재 자본잠식 상태에 해당하지 않습니다. 또한, 본공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상의 관리종목 지정 및 상장폐지 요건에 해당하는 사유는 존재하지 않습니다. 하지만 이러한 합병회사의 재무적 안정성에도 불구하고, 향후 대내외 경제여건의 급격한 악화, 전방산업의 침체 및 주요 사업부문의 실적 부진으로 인하여 대규모 당기순손실이 지속적으로 발생할 경우,자본총계가 감소하여 관리종목으로 지정되거나 상장폐지 요건에 해당할 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자 여러분께서는투자 판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 피합병회사 매매거래정지 관련 위험

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다. 또한, 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(합병기일의 직전 영업일)의 전영업일인 2026년 06월 29일부터 합병신주 상장일 전일 2026년 07월 23일까지 피합병회사 (주)모다이노칩의 매매거래가 정지될 예정이오니 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 합병회사 주식가치의 변동 위험
본 합병으로 피합병회사인 (주)모다이노칩 보통주식 1주당 합병회사인 로젠(주) 보통주식 0.9755740주의 비율로 합병대가(합병신주 76,394,770주)가 배정되고, 상기의 합병비율은 합병회사와 피합병회사의 합병 이사회 결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 배정받게되는 합병회사의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 본 합병은 주권상장법인간의 합병으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며,외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.
다. 추가 자금 소요 관련 위험

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사 (주)모다이노칩 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다. 주식매수대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 공시서류 제출일 전일 현재 결정된 바 없습니다. 본 공시서류 제출일 전일 현재 주식매수청구권 행사 및 채권자 이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 다만, 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다.
라. 합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험

본 합병으로 피합병회사인 (주)모다이노칩 보통주식 1주당(1주당 합병가액: 1,997원) 합병회사인 로젠(주) 보통주식(1주당 합병가액:2,047원)이 0.9755740의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다. 합병회사의 합병신주 76,394,770주가 추가상장되어 거래가 시작되는 상장 예정일(2026년 07월 24일)에 매도 물량 증가에 따른 주가하락이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험
합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.
바. 일정 변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 증권신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 위와 같은 요인으로 인하여 신고서 내용이 정정되거나 일정이변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
사. 합병계약서 상의 계약 변경 및 해제 조건

본 합병계약의 건은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건과 같은 사유가 발생할 시 계약이 변경 또는 해제될 수 있습니다. 합병계약서 상 주요 계약 해제 조건은 각 당사회사의 서면합의, 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정되어 상대방 당사회사에 대한 서면 통지 등의 사유입니다. 이 점 투자에 유의 하시기 바랍니다.
아. 합병이 무산될 가능성
「상법」 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 인력 승계 관련 위험

존속회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 소멸회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속회사 로젠(주)의 임직원으로 승계할 예정입니다. 합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.
차. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항
본 합병에 반대하는 피합병회사인 (주)모다이노칩의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 본 합병에 반대하는 피합병회사 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
카. 합병 후 예상되는 경영 관련 주요 변동사항
본 합병은 존속회사인 로젠(주)가 소멸회사인 (주)모다이노칩을 흡수합병하는 구조로, 합병 후에도 존속회사인 로젠의 최대주주 변동사항이 없습니다. 합병당사회사는 본 합병 이후 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
타. 적격합병 요건 충족 관련 위험

합병법인이 법인세법 제44조 제2항 각 호의 요건(적격합병 요건)을충족하지 못하는 합병을 하는 경우, 피합병법인의 주주가 수취하는합병 대가가 피합병부문의 주식 취득가액을 초과하는 금액에 대해서는 의제배당으로 보아 주주나 회사에게 법인세 또는 소득세가 과세됩니다. 본 건 합병에서 적격합병 요건을 충족할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 합병신주 발행시 단주 발생에 따른 개별 주주 투자위험

본건 합병 계획에 따르면 피합병법인 (주)모다이노칩의 주식 1주당로젠㈜의 주식 0.9755740주가 배정될 예정입니다. 이에 따라 (주)모다이노칩의 일부 소액주주에게는 합병신주가 배정되지 않을 수 있으며, 해당주주는 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로지급받게 됩니다.이러한 단주 처리 과정에서 자금 유출이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건
합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같으며, 이와 같은 사유가 발생하는 경우 합병계약이 해제 또는 효력 소멸됨으로써 본 합병이 성사되지 않을 수 있습니다

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 합병의 승인을 위한 합병당사회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험
합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부 기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합의 신고요령에 따른 간이신고 및 기업결합 심사기준(공정거래위원회고시 제2024-15호)에 따른 간이심사대상에 해당합니다.간이심사 대상 기업결합은 경쟁제한성이 없는 것으로 추정되는 기업결합으로서 원칙적으로 신고내용의 사실여부만을 심사하여 적법한 신고서류의 접수후 15일 이내에 심사결과가 신고인에게 통보됩니다.
라. 주식매수청구결과가 합병계약 등의 효력에 미치는 영향
본 합병에 따른 주식매수청구권의 행사로 인하여, 존속회사 또는 소멸회사가 접수한 주식매수청구권의 합계가 10,000,000,000원을 초과하는 경우 존속회사 또는 소멸회사는 합병계약을 해제할 수 있습니다.

II. 형태

합병등 형태
흡수합병

우회상장 여부
아니오

III. 주요일정

이사회 결의일
2026년 03월 09일

계약일
2026년 03월 09일

주주총회를 위한 주주확정일
2026년 03월 24일

승인을 위한 주주총회일
2026년 05월 22일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2026년 05월 22일

종료일
2026년 06월 11일

(주식매수청구가격-회사제시)
로젠 주식회사: 2,116원주식회사 모다이노칩: 2,005원

합병기일 등
2026년 07월 01일

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
로젠 주식회사 : 주식회사 모다이노칩 1 : 0.9755740

외부평가기관
해당사항 없음

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
76,394,770
500
2,047
156,380,094,190

지급 교부금 등
해당사항 없음

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
로젠 주식회사
주식회사 모다이노칩

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
56,156,301
79,721,622

우선주
-
-

총자산
982,995,977,485
951,978,542,849

자본금
30,360,232,000
39,860,811,000

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 전일 기준 발행주식의 총수입니다.

주2) 총자산 및 자본금은 2025년 기말 연결 재무제표 기준입니다

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

주요사항보고서(회사합병 결정)-2026.03.09

【기 타】
로젠 주식회사(합병존속회사)의 주요사항보고서는 2026년 3월 9일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적

가. 합병의 상대방과 배경

(1) 합병당사회사

존속회사(합병존속회사)
상 호
로젠 주식회사

소재지
전북특별자치도 김제시 용지면 백자3길 37

대표이사
최용석, 김동주

법인구분
코스닥 상장법인

합병후 소멸회사(합병소멸회사)
상 호
주식회사 모다이노칩

소재지
경기도 안산시 단원구 동산로 27번길 42-7

대표이사
정태형, 강중근

법인구분
코스닥 상장법인

(2) 합병 배경
합병회사인 로젠(주)는 전자사업, 운송사업 등을 영위하고 있으며, 각 사업별 주요 내용은 아래와 같습니다.

1. 사업구조 재편 및 성장전략 수립

당사는 현재 운송, 유통, 전자부품의 3개 사업부문으로 운영되고 있습니다. 각 사업부문은 독립적인 수익 창출 기반을 갖추고 있으나, 급변하는 국내외 사업 환경 속에서 지속적인 성장 동력을 확보하기 위해서는 단순한 현상 유지에 그치지 않고 사업 포트폴리오의 재편 필요성이 절하다고 판단하였습니다. 이에 당사는 자본확충 및 외형 확대를 기반으로, 기존 사업의 경쟁력 강화, 신규 사업진출, 그룹 내 사업 재편을 포함한 적극적인 M&A 전략을 병행 추진하고자 합니다. 특히 그룹 차원의 시너지를 극대화하는 방향으로 계열사 간 사업 협력 체계를 강화하고, 외부 우량 자산의 선별적 인수를 통해 사업 영역을 확장해 나갈 계획입니다. 이를 뒷받침하기 위해 사업부문별 책임 관리체계를 구축하여, 각 사업의 수익성과 성장성을 상시 모니터링하고 신규 사업의 추가 및 종료 여부를 신속하고 유연하게 판단할 수 있는 의사결정 구조를 마련할 것 입니다. 이러한 변화는 유동적 시장환경에 기민하게 대응하면서도 그룹 전체의 자원 배분 효율성을 높이는 데 핵심적인 역할을 할것으로 기대됩니다.

2. 유통사업 집중 육성

당사는 물류 인프라가 핵심 경쟁력으로 작용하는 유통사업을 최우선 성장 축으로 설정하고, 다각적인 커머스 진출전략 수립을 목표하고 있습니다. 당사의 운송부문이 보유한 전국적인 네트워크와 지역 밀착형 운영 역량은 단순한 배송 서비스를 넘어 유통사업 전반에서 차별화된 경쟁우위의 원천이 될 수 있으며, 이를 적극적으로 사업화하는 것이 본 전략의 핵심으로 구체적인 추진 방향은 다음과 같습니다.

(1) 신선식품 커머스 진출

로젠택배는 오랜 영업 기간을 통해 전국, 특히 지방 소재 농, 수축산물(가공식품 포함) 생산자 및 공급자와 긴밀한 네트워크를 구축하여 왔습니다. 당사는 이를 통해 축적된 출하 시기, 생산 수량, 주문 패턴 등의 데이터 자산을 활용하여 신선식품 커머스 시장에 진출할 계획입니다. 계열사 폰드그룹의 퀸라이브 회원제 라이브방송 채널의 활용이나 최근 수요가 급격히 증가하고 있는 아파트 공동구매 플랫폼에 로젠택배가 판매자로 직접 등록하여, 소비자로부터 제철 상품을 사전에 주문 받고 산지에서 익일 배송하는 방식의 신선식품 커머스를 운영할 예정입니다. 타 택배사 및 대형 유통사의 경우 지방 산지 공급자와의 직접적인 관계 형성에 구조적인 한계가 있는 반면, 당사는 수년간의 택배 영업을 통해 지방 각지의 산지 공급자 및 지역 거점과 형성한 신뢰 기반의 네트워크, 그리고 지방 물류에 최적화된 운영 인프라를 보유하고 있어 경쟁사 대비 뚜렷한 차별화 요소를 갖추고 있습니다. 당사는 이러한 고유의 강점을 활용하여 신선식품 커머스 시장에서 빠르게 입지를 확보해 나갈 것입니다.

(2) 뷰티 수출 물류 및 해외 아웃바운드 커머스 진출

한국 화장품(K-뷰티)에 대한 일본 내 수요는 최근 수년간 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 관련 물류 및 유통 인프라 수요 또한 빠르게 확대되고 있는 상황입니다

이에 당사는 우선 일본 아웃바운드 역직구 및 홀세일 물류에 특화된 역량과 인프라를보유한 기업의 인수(M&A)를 통해 해당 분야의 전문성과 운영 기반을 신속하게 내재화할 계획입니다. 이를 토대로 화장품 브랜드에 대한 수출 물류 서비스 제공에 그치지 않고, 일본 현지 소비자를 대상으로 한 리테일 커머스 및 현지 유통망을 활용한 홀세일 커머스 시장으로의 직접 진출을 중장기적으로 도모할 방침입니다.

(3) 오프라인 유통 및 라이브방송 커머스 사업 확대

당사 계열사의 핵심 유통사업인 오프뷰티 및 워크업의 로드 매장을 직접 운영함으로써 오프라인 유통사업에 대한 실질적인 운영 역량을 키워 안정적인 오프라인 수익 기반을 마련할 계획입니다. 동시에 온라인 채널 확장 전략의 일환으로, 폰드그룹의 퀸라이브 회원제 라이브방송을 위한 전용 스튜디오를 당사 사업장 내에 구축할 예정입니다. 이를 통해 모다 아울렛이 판매자로 등록하여 다수 거래처의 재고 상품을 라이브방송 형태로 소개하고, 소비자로부터 주문을 접수한 후 당사의 물류 인프라를 활용하여 상품 집하, 배송 준비, 택배 발송까지의 전 과정을 일괄적으로 수행하는 통합형 커머스 사업 모델을 구현할 계획입니다.

3. 전자부품사업 수익성 강화

전자부품사업부문은 현재 연간 약 1,000억 원 수준의 매출 규모를 유지하고 있습니다. 당사는 동 사업부문의 외형 확대보다는 수익성 극대화를 우선 목표로 설정하고, 이를 달성하기 위한 구체적인 구조 개선 작업을 추진하고 있습니다. 우선 조직 통합을 통해 중복 기능을 제거하고 관리·운영 비용을 절감할 계획입니다. 아울러 인건비 및 생산 원가 절감 효과가 큰 동남아시아(베트남) 지역으로의 생산 거점 이전을 단계적으로 추진함으로써 원가 경쟁력을 구조적으로 개선할 방침입니다. 이러한 일련의 조치를 통해 매출 규모를 유지하면서도 수익성을 실질적으로 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다.

4. 자본조달 다변화 및 주주가치 제고

당사는 앞서 기술한 신규 M&A 및 사업 확장을 위한 인수자금 조달 방식을 보다 다양화할 계획입니다. 기존의 금융기관 차입 중심의 조달 방식에서 벗어나, 지분증권 발행 및 당사 주식 교부 방식 등 자본시장을 활용한 다양한 조달 수단을 적극적으로 검토, 활용함으로써 재무 유연성을 높이고 인수 구조를 최적화해 나갈 것입니다. 이와 함께, 자본시장에서의 당사 기업가치를 제고하기 위해 투자자 및 시장 참여자를 대상으로 한 적극적인 IR 활동을 전개하고, 주주환원 정책을 포함한 다양한 주주친화적 경영 방침을 지속적으로 시행해 나갈 계획입니다. 이를 통해 당사 주가의 합리적인 가치 반영을 유도하고, 중장기적으로 모든 주주에게 실질적인 이익이 귀속될 수 있도록 최선을 다하겠습니다.

■ 전자사업 부문

전자부품 산업은 전자기기의 고기능화와 소형화를 견인하는 핵심 기반 산업입니다. 당사가 주력으로 생산하는 필름 콘덴서(Film Capacitor)는 기기의 안정적인 작동과 회로 보호를 담당하는 필수 수동 부품입니다. 최근 가전 시장을 넘어 친환경 모빌리티(HYBRID, EV, HEV, FCEV) 및 신재생 에너지 (태양광, 풍력) 분야의 핵심 소자로 자리매김했습니다. 당사는 50여 년간 축적된 기술력을 바탕으로 삼성전자, LG전자 등 Global 가전 리더뿐 만 아니라 현대모비스, Panasonic, B/S/H, TDK, TE(Schaffner), Nichicon 등 글로벌 다국적 기업들로부터 품질 승인을 받아 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다.

■ 전자사업 부문

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

매출유형
품 목
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

제품/상품
콘덴서
수출
20,949
40.2
19,504
37.5
19,102
39.4

내수
20,653
39.7
22,300
43.0
20,205
41.7

소계
41,602
79.9
41,804
80.5
39,307
81.0

저항기
수출
7
-
446
0.9
701
1.4

내수
-
-
115
0.2
204
0.4

소계
7
-
561
1.1
906
1.9

기타
임대수익
내수
10,439
20.1
9,545
18.4
8,290
17.1

합 계
수출
20,956
40.3
19,950
38.4
19,803
40.8

내수
31,092
59.7
31,960
61.6
28,699
59.2

합계
52,048
100.0
51,910
100.0
48,502
100.0

출처 : 합병당사회사 제시 (합병당사회사 사업보고서)

■ 운송사업 부문

국내 택배시장은 온라인 쇼핑의 빠른 성장률에 따라 확대되어 왔으며, 1인가구 증가 및 언택트(Untact) 소비 트렌드 확산으로 그 성장세가 지속되고 있습니다.

최근에는 기존 오프라인 매장의 온라인쇼핑 전환의 흐름에 따라 기존 오프라인 물량도 온라인으로 판매되고 있으며, 신선식품 배송, 버티컬플랫폼의 성장 등 온라인 시장의 성장에 따라 택배시장도 함께 성장하고 있습니다. 온라인 쇼핑과 택배를 통한 배송의 합리성과 그 편리함을 경험한 소비자들은 그 경험을 바탕으로 지속적으로 온라인 쇼핑과 택배 배송을 찾게 되어 택배시장은 장기적으로 성장이 예상되고 있습니다. 또한 안정적인 배송네트워크를 유지하여 배송을 신속하고, 안정적으로 수행하는 능력이 중요하며 편리하고 다양한 서비스의 개발이 요구되고 있습니다.

■ 운송사업 부문

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

매출유형
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)
비고

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

운송매출
내수
699,478
97.8
709,151
98.1
698,876
98.3
택배 집하 및 운송매출

상품매출
내수
9,026
1.3
9,165
1.3
9,267
1.3
운송장, 유니폼 매출

임대료매출
내수
5,788
0.8
3,682
0.5
1,770
0.2
부동산 임대수익

기타
내수
838
0.1
909
0.1
1,260
0.2
-

합 계
715,130
100.0
722,907
100
711,173
100
-

출처 : 합병당사회사 제시 (합병당사회사 사업보고서)

피합병회사 (주)모다이노칩은 당사는 세라믹 소재를 기반으로 한 전자기기 부품의 제조와 판매를 주사업으로 하는 전자 부문과 백화점 수준의 서비스를 제공하는 도심외곽형 아울렛을 주사업으로 하고 있는 유통 부문으로 나뉘어 목적사업을 영위하고 있습니다. 유통 부문은 2016년 7월 1일자 흡수합병으로 인해 목적사업이 추가 되었습니다. 전자 부문은 전자기기에 적용되어 정전기(ESD) 및 전자파(EMI)를 방지하는 부품(세라믹수동부품) 및 전자기기 IC에 안정적인 전력을 공급하는 역할을 수행하는 고전류 메탈 파워인덕터를 제조/판매하고 있습니다. 또한, 유통 부문은 백화점형 할인점 등을 운영하여 의류 브랜드의 이월상품 및 기획상품등을 상시 할인된 가격으로 판매하고 있으며, 의류뿐만 아니라 식품과 생활용품등의 상품구성과 문화센터 등 편의시설을 운영함으로써 소비자들에게 원스톱 쇼핑을 제공하는 백화점형 할인점이라고 할 수 있습니다.

■
. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

전자
제품
CMF/CMEFINNO GUARDPower inductorESD FilterChip VaristorCeramic ResonatorESD Suppressor
정전기고주파정전기방호정전기고주파노이즈 방호디지탈 IC기준
CMEFINNO GUARDPower inductorMLVESDFilMULTILOCK
49,453(33.4%)

기타

임대 외

재처리품 외

-
-
835(0.6%)

소 계
50,288(34.0%)

유통
상품(수수료)
의류, 잡화 등
도소매(아울렛)
모다아울렛
83,291(56.3%)

기타
임대 외
-
-
14,425(9.7%)

소 계
97,716(66.0%)

합 계
148,004(100%)

출처 : 합병당사회사 제시 (합병당사회사 사업보고서)

3) 우회상장 해당여부

- 해당사항 없습니다.

(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 효과

본 건 합병 과정에서 합병회사인 로젠(주)는 배정기준일 현재 피합병회사인 (주)모다이노칩의 주주명부에 기재된 보통주주가 보유하는 주식에 대하여 로젠(주) 보통주식(액면금액 500원) 1주당 로젠(주) 보통주식(액면금액 500원) 0.9755740주의 비율로 합병신주를 발행할 예정입니다.

피합병회사인 (주)모다이노칩이 보유하고 있는 자기주식(주식회사 모다이노칩 주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득하게 되는 자기주식 포함)에 대해서는 합병신주를 배정 및 발행하지 않습니다.

증권신고서 제출일 현재 소멸회사가 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수할 자기주식의 수는 구체적으로 알 수 없습니다. 합병 후 존속회사는 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생되는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고 해당 단주를 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병 후 존속회사의 자기주식 취득으로 처리할 예정이나 단주 취득으로 보유하게 되는 자기주식 수 및 이에 대한 처리방안 또한 확정된 바 없습니다.

합병회사는 본건 합병 이후, 상기 기재한 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 합병 기대효과의 발현을 통해 수익성 및 질적 성장의 기업가치가 제고될 것이라 예상하고 있습니다. 더불어 합병회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주 환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본건 합병 완료시 로젠(주) 존속회사로 피합병회사인 (주)모다이노칩은 합병 후 소멸할 예정입니다. 합병회사인 로젠(주) 본 합병을 함에 있어 합병 비율에 따라 신주를 발행할 계획이며, 본건 합병 완료 후 최대주주 변경은 없습니다.본 합병 완료 후 임원 선임 등 세부사항은 합병회사의 주주총회소집통지 전까지 합병당사회사가 협의하여 결정할 예정입니다.합병 전ㆍ후 주요 주주 간 지분율 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

(기준일: 2026년 04월 09일)
(단위 : 주, %)

성 명
주식의종류
합병 전
합병 후

합병존속회사
합병소멸회사
로젠 주식회사

로젠 주식회사
주식회사 모다이노칩

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

주식회사 대명화학
보통주
27,393,593
48.78
59,992,962
75.25
85,921,166
64.82

이순섭
보통주
10,458,918
18.62
-
-
10,458,918
7.89

김유진
보통주
5,232
0.01
-
-
5,232
0.00

임종민
보통주
141,860
0.26
-
-
141,860
0.11

최대주주등 합계
보통주
37,999,603
67.67
59,992,962
75.25
96,527,176
72.82

자기주식수
보통주
3,666,477
6.53
1,414,112
1.77
3,666,477
2.77

발행주식총수
보통주
56,156,301
100
79,721,622
100
132,551,071
100

주1) 본건 합병은 주식회사 모다이노칩이 보유한 자기주식(주식회사 모다이노칩 주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병 신주를 배정하지 않습니다. 현 시점에서 주식매수청구권 행사 수량을 파악할 수 없는 바, 상기 지분 변동표는 주식매수청구권 행사를 고려하지 않고 산정한 내역입니다.주2) 합병 후 지분율은 증권신고서 제출일 전일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 추후 변동될 수 있습니다. 또한, 합병당사회사에 대한 주식매수청구권 행사에 따라 상기 지분율이 변동될 수 있습니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과
합병회사인 로젠(주)는 피합병회사인 (주)모다이노칩을 흡수합병함에 따라, 각사가 영위하는 사업 부문의 일괄 체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고, 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용해 일원화된 관리체제로 운영효율성 향상을 기대하고 있습니다. 이를 통해, 경영효율성을 극대화해 궁극적으로 회사의 재무구조 및 수익성 개선을 달성할 계획입니다.

[합병 전후 재무상태표]

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
합병 전 별도재무상태표
합병 후 재무상태표

로젠(주)
(주)모다이노칩

자산

유동자산
89,393
56,115
144,160

비유동자산
882,375
784,898
1,611,013

자산총계
971,768
841,013
1,755,173

부채

유동부채
194,186
353,299
539,854

비유동부채
379,500
121,994
451,516

부채총계
573,686
475,292
991,370

자본

자본금
30,360
39,861
68,558

주식발행초과금
-
199,281
327,523

자본잉여금
22,541
-
22,541

이익잉여금
286,385
223,011
286,385

기타포괄손익누계액
74,563
(2,412)
74,563

기타자본구성요소
(15,767)
(94,021)
(15,767)

자본총계
398,082
365,720
763,803

부채와자본총계
971,768
841,013
1,755,173

출처 : 합병당사회사 제시주1) 합병법인이 발행할 76,394,770주를 반영하였습니다. 주2) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 주3) 로젠㈜와 ㈜모다이노칩의 재무상태표는 2025년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표는 추정치로, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병 재무상태표와 상이할 수 있습니다주4) 합병 후 재무상태표는 합병회사와 피합병회사 간의 내부거래를 제거를 반영하였습니다. 임대차거래와 관련된 투자부동산을 유형자산으로 재분류하고 사용권자산과 리스부채를 상계하였으며, 이 외 상호 간의 채권 및 채무를 상계하였습니다. 주5) 합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

[ 합병 전후 손익계산서(요약) ]

(기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구분
합병 전 별도 손익계산서
합병 후 추정 손익계산서

로젠㈜(*)
㈜모다이노칩

매출액
111,506
148,004
253,385

매출원가
91,910
49,496
141,406

매출총이익
19,596
98,509
111,979

판매비와관리비
12,459
79,610
87,349

영업이익(손실)
7,137
18,899
24,630

금융수익
1,892
3,581
5,103

금융비용
7,634
17,058
22,673

기타수익
25,386
2,976
28,119

기타비용
2,711
7,879
10,590

법인세차감전순이익(손실)
24,071
519
24,589

법인세비용(수익)
2,032
3,701
5,733

당기순손익
22,038
(3,182)
18,856

출처 : 합병당사회사 제시 주1) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.주2) 로젠㈜와 ㈜모다이노칩의 손익계산서는 2025년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다 합병 후 손익계산서는 추정치로, 실제 합병기일 이후 작성될 합병 손익계산서와 상이할 수 있습니다. (*) 로젠㈜의 매출액 중 운송사업부는 2025년 12월 1일자 소규모 합병 이후의 매출액만 반영되어 있습니다. 주3) 합병 후 손익계산서는 합병회사와 피합병회사 간의 내부거래(임대차 관련 수익 및 비용) 제거를 반영하였습니다. 주4) 합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과
로젠(주)와 (주)모다이노칩의 본건 합병은 대명화학의 계열회사를 통합하여 시너지를창출하고 지속적인 성장을 도모하는 것을 목표로 합니다. 양사의 역량을 통합하여 단일 법인으로 급변하는 업황에 대한 대응 능력을 높이고 사업기반을 확장할 수 있을것으로 기대되며, 궁극적으로는 사업 부문의 양적ㆍ질적 확장을 동시에 달성하여 미래 시장을 선도하는 성장 기반을 마련하고자 합니다.
다. 향후 회사구조 개편에 관한 계획
로젠 주식회사는 합병 완료 후에도 회사의 주요 사업부를 그대로 유지할 계획입니다.그 외의 회사의 구조 개편에 관하여는 현재 추진중이거나 계획 중인 사항이 없으며, 향후 회사 구조 개편에 관한 계획이 확정될 경우 지체 없이 주주들과 잠재적 투자자에게 공시할 예정입니다.
2. 합병 상대방 회사의 개요

가. 회사의 개황
(1) 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 모다이노칩'이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'Moda-InnoChips Co., Ltd.'라고 표기합니다. 약식으로 표기할 경우에는 '(주)모다이노칩'으로 표기 합니다. (2016년 5월 26일 임시주주총회에서 '주식회사 이노칩테크놀로지'에서 '주식회사 모다이노칩'으로 사명 변경되었습니다.)

(2) 설립일자

ㆍ회사의 설립일 : 2000년 04월 24일(3) 주요사업의 내용당사는 세라믹 소재를 기반으로 한 전자기기 부품의 제조와 판매를 주사업으로 하는 전자 부문과 백화점 수준의 서비스를 제공하는 도심외곽형 아울렛을 주사업으로 하고 있는 유통 부문으로 나뉘어 목적사업을 영위하고 있습니다. 유통 부문은 2016년 7월 1일자 흡수합병으로 인해 목적사업이 추가 되었습니다. 전자 부문은 전자기기에 적용되어 정전기(ESD) 및 전자파(EMI)를 방지하는 부품(세라믹수동부품) 및 전자기기 IC에 안정적인 전력을 공급하는 역할을 수행하는 고전류 메탈 파워인덕터를 제조/판매하고 있습니다. 또한, 유통 부문은 백화점형 할인점 등을 운영하여 의류 브랜드의 이월상품 및 기획상품등을 상시 할인된 가격으로 판매하고 있으며, 의류뿐만 아니라 식품과 생활용품등의 상품구성과 문화센터 등 편의시설을 운영함으로써 소비자들에게 원스톱 쇼핑을 제공하는 백화점형 할인점이라고 할 수 있습니다.

나. 임직원 현황
(1) 임원 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정태형
남
1961.06
대표이사
사내이사
상근
경영
- 청주세광고- (주)아라리오 본부장
-
-
없음
13년
2027.03.28

강중근
남
1965.01
대표이사
사내이사
상근
경영
- 한양대학교- LG전자(주)
352,000
-
없음
19년
2028.03.26

임성원
남
1964.11
사외이사
사외이사
비상근
지원
- 서울대학교- 행정대학원 석사- 현)현덕경영연구소 소장
-
-
없음
6년
2026.03.27

이태영
남
1962.02
감사
감사
상근
감사
- 고려대학교- 전)아이파트너스(주)
-
-
없음
3년
2026.03.27

(2) 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전자
남
143
-
2
-
145
5.7
7,362
50
-
-
-
-

전자
여
46
-
4
-
50
7.5
2,057
41
-

유통
남
98
-
3
-
101
6.3
5,256
52
-

유통
여
60
-
36
-
96
3.4
2,511
26
-

합 계
347
-
45
-
437
5.7
17,186
39
-

(3). 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
488
81
-

다. 주요주주 현황(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대명화학
최대주주
보통주
59,992,962
75.3
59,992,962
75.3
-

강중근
대표이사
보통주
352,000
0.4
352,000
0.4
-

계
보통주
60,344,962
75.7
60,344,962
75.7
-

기타
-
-
-
-
-

(2) 주식의 분포가) 주식 소유 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)대명화학
59,992,962
75.3
최대주주

멀티솔루션엠디아이(주)
8,000,000
10.0
-

우리사주조합
1,494
0.01
-

나) 소액주주 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
5,183
5,190
99.86
10,211,086
79,721,622
12.80
-

라. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부(1) 최근 3년간 요약연결재무정보
(단위 : 백만원)

구 분
제26기
제25기
제24기

(2025년)
(2024년)
(2023년)

[유동자산]
176,011
218,641
250,461

현금및현금성자산
22,525
47,146
59,602

기타수취채권
12,460
5,960
15,160

기타유동금융자산
2,000
24,000
20,521

기타유동자산
7,169
4,336
9,218

매출채권
28,043
41,121
48,216

재고자산
103,727
95,982
97,550

당기법인세자산
87
96
194

[비유동자산]
775,967
749,423
733,251

기타장기수취채권
54,243
42,315
32,349

기타비유동금융자산
230
229
412

유형자산
505,652
515,321
524,069

무형자산
5,796
8,456
8,982

투자부동산
110,973
76,951
69,604

기타비유동자산
1,967
1,844
1,191

사용권자산
94,919
102,156
95,356

이연법인세자산
1,313
2,151
1,245

확정급여자산
874
-
43

자산총계
951,978
968,064
983,712

[유동부채]
453,105
432,074
425,958

[비유동부채]
125,338
154,431
189,460

부채총계
578,443
586,505
615,418

[지배기업 소유지분]
354,888
361,182
348,975

자본금
39,861
39,861
39,861

주식발행초과금
199,281
199,281
199,281

기타포괄손익누계액
(2,412)
(1,787)
(2,514)

기타자본항목
(101,455)
(99,411)
(99,065)

이익잉여금
219,613
223,239
211,412

[비지배주주지분]
18,646
20,376
19,319

자본총계
373,534
381,559
368,294

매출액
358,077
388,939
390,034

영업이익
27,868
38,613
16,227

법인세비용차감전순이익
(51)
18,189
(3,557)

당기순이익
(6,231)
12,697
(9,849)

지배기업 소유주지분
(4,642)
12,305
(7,356)

비지배지분
(1,589)
392
(2,493)

당기총포괄이익
(5,939)
13,016
(10,015)

지배기업 소유주지분
(4,251)
12,555
(7,546)

비지배지분
(1,688)
461
(2,469)

기본주당이익(원)
(59)
154
(92)

연결에 포함된 회사수
12
13
14

(2) 최근 3년간 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제26기
제25기
제24기

(2025년)
(2024년)
(2023년)

[유동자산]
56,114
91,128
125,423

현금및현금성자산
5,760
15,838
41,496

기타수취채권
7,351
9,946
12,047

기타유동금융자산
2,000
24,000
20,447

기타유동자산
308
589
7,839

매출채권
17,230
20,256
27,478

재고자산
23,465
20,499
16,116

[비유동자산]
784,898
756,791
746,193

기타장기수취채권
91,901
70,176
63,938

기타비유동금융자산
1
1
1

종속기업투자자산
51,460
59,289
57,737

유형자산
419,495
431,528
433,170

무형자산
700
830
1,139

투자부동산
117,733
83,815
84,894

기타비유동자산
73
384
409

사용권자산
102,209
110,769
104,863

확정급여자산
1,326
-
42

자산총계
841,012
847,919
871,616

[유동부채]
353,299
340,089
328,303

[비유동부채]
121,993
137,280
188,337

부채총계
475,292
477,369
516,640

[자본금]
39,861
39,861
39,861

[주식발행초과금]
199,281
199,281
199,281

[기타포괄손익누계액]
(2,412)
(1,787)
(2,514)

[기타자본항목]
(94,021)
(91,982)
(91,638)

[이익잉여금]
223,011
225,177
209,986

자본총계
365,720
370,550
354,976

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

매출액
148,004
159,936
152,239

영업이익
18,899
29,993
21,175

법인세비용차감전순이익
519
20,103
(6,055)

당기순이익
(3,182)
15,668
(8,116)

총포괄손익
(2,802)
15,761
(8,393)

기본주당이익(원)
(40)
197
(102)

(3) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제26기(당기)
감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-특수관계자거래-종속기업투자의 손상검토

연결감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-특수관계자거래-영업권손상

제25기(전기)
감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-특수관계자거래-종속기업투자의 손상검토

연결감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-특수관계자거래-영업권손상

제24기(전전기)
감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-특수관계자거래-종속기업투자의 손상검토-영업권손상

연결감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-유통사업 수익인식의 발생사실

3. 합병의 형태
가. 합병 방법본 합병은 로젠(주)가 (주)모다이노칩을 흡수합병하는 건이며, 합병존속회사인 로젠(주)는 존속하고, 합병소멸회사인 (주)모다이노칩은 소멸합니다. 로젠(주)는 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하며, 합병기일 현재 (주)모다이노칩의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분 비율에 따라 합병신주를 교부합니다.다만 금번 합병의 경우 (주)모다이노칩의 자기주식(주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득하거나 보유하게 되는 자기주식 포함)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다.

나. 간이합병 또는 소규모합병 여부

본 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

[상 법]

제527조의2 (간이합병) ① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.제527조의3(소규모합병) ① 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 경우에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병후 존속하는 회사의 상장계획
합병 후 존속하는 회사인 로젠(주)는 본 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.
라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항합병 후 존속회사인 로젠(주)와 소멸회사인 (주)모다이노칩은 각각 합병을 하기 위해 합병계약서를 작성하여 그에 대한 주주총회의 승인을 얻어야 하며, 총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재하여 회의일의 2주간 전에 주주에게 이를 통지하여야 합니다. 주주총회 소집 통지 및 공고의 방법은 상법 제542조의4에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지를 주주총회일 2주간 전에 전자공시시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음할 수 있습니다.또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.합병의 선행 조건인 각 회사의 합병에 대한 주주총회의 승인, 관련법령상의 인ㆍ허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 합병이 무산될 위험이 존재합니다.금번 합병의 경우 (주)모다이노칩의 자기주식(주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득하거나 보유하게 되는 자기주식 포함)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다.
4. 진행경과 및 일정

가. 진행경과

일자
내용

2026년 03월 09일
- 합병계약 체결에 관한 이사회 결의- 합병계약 체결- 주요사항보고서(회사합병결정) 제출

2026년 04월 09일
- 증권신고서(합병) 제출

나. 주요일정

구 분
로젠(주)(합병존속회사)
(주)모다이노칩(합병소멸회사)

이사회 결의일
2026년 03월 09일
2026년 03월 09일

합병계약일
2026년 03월 09일
2026년 03월 09일

주주명부 확정 기준일
2026년 03월 24일
2026년 03월 24일

주주명부 폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

주주총회 소집 통지 및 공고일
2026년 05월 06일
2026년 05월 06일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2026년 04월 30일
2026년 04월 30일

종료일
2026년 05월 21일
2026년 05월 21일

합병계약 승인을 위한 주주총회일
2026년 05월 22일
2026년 05월 22일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
2026년 05월 22일
2026년 05월 22일

종료일
2026년 06월 11일
2026년 06월 11일

채권자 이의제출기간
시작일
2026년 05월 22일
2026년 05월 22일

종료일
2026년 06월 25일
2026년 06월 25일

합병신주 배정 기준일
2026년 06월 30일

합병기일
2026년 07월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일합병등기 예정일(해산등기 예정일)합병신주상장 예정일
-2026년 07월 01일2026년 07월 24일
-2026년 07월 01일2026년 07월 24일

주1) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.주2) 2019년 09월 16일「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.-「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.-「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다.-「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

다. 증권신고서 제출여부

구 분
내 용

증권신고서 제출대상 여부
예

제출을 면제받은 경우 그 사유
해당사항 없음

5. 합병의 성사 조건

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건
합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같으며, 이와 같은 사유가 발생하는 경우 합병계약이 해제 또는 효력 소멸됨으로써 본 합병이 성사되지 않을 수 있습니다

제13조 (선행조건)합병당사회사들이 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 다음 각 항의 조건이 성취될것을 선행조건으로 한다. 다만 각 합병당사회사는 각자 서면으로 다음 각 항에서 규정하는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.

① 합병당사회사들의 이사회 및/또는 주주총회에서 본 계약 체결 및 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것

② 상대방 합병당사회사가 제공한 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

③ 상대방 합병당사회사가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 이행하고 준수하였을 것

④ 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법령이 존재하지 아니하고, 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법원의 가처분 등 결정, 판결이나 정부기관의 금지명령 기타 결정이 없을 것

⑤ 본 계약 체결일 이후 본건 합병기일까지 어느 합병당사회사의 재산, 경영실적, 영업상태 또는 전망에 중대한 부정적 변경이 발견되거나 발생하지 아니하였을 것

⑥ 본건 필요적 정부승인이 완료되었을 것

⑦ 존속회사 또는 소멸회사의 주주 중 본건 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여, 존속회사 및 소멸회사가 그 주주들에게 지급하여야 할 주식매수대금(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 합산액이 총 금10,000,000,000원을 초과하지 아니할 것

제14조 (계약의 변경 및 해제)① 본 계약은 본건 합병기일 전에 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 해제할 수 있다.

1. 본 계약을 해제하기로 하는 합병당사회사들의 서면 합의가 있는 경우

2. 본 계약 제13조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정되는 경우, 해당 선행조건미충족에 책임 없는 합병당사회사에 의하여

3. 일방 합병당사회사가 본 계약을 위반하고, 그 위반이 시정 불가능하거나 또는 상대방 합병당사회사로부터 이행 또는 시정 요청을 받은 후 10일 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하는 경우, 상대방 합병당사회사에 의하여

② 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제14조 내지 제19조를 포함함)은 그 효력을 상실하지 아니한다.

제15조 (일부 무효)
본 계약의 어느 규정이 무효나 집행 불능인 것으로 판정될 경우, 그 규정은 무효이거나 집행 불능인 범위에서 효력이 없으며 본 계약에 편입되지 않는 것으로 간주한다. 그러나 본 계약의 나머지 규정은 무효로 되지 아니한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액ㆍ비율합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
합병법인(로젠(주))
피합병법인((주) 모다이노칩)

기준주가
2,047
1,997

- 할인 또는 할증률
-
-

자산가치ㆍ수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

상대가치
-
-

합병가액(1주당)
2,047
1,997

합병비율
1
0.9755740

주1) 합병회사인 로젠(주)와 피합병회사인 (주)모다이노칩은 보통주가 각각 코스닥시장에 상장되어 있으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며, 이에 따라 자산가치 및 수익가치, 상대가치 등은 별도로 기재하지 않았습니다.

주2) 합병 신주배정기준일(2026년 6월 30일) 기준 합병소멸회사 주식회사 모다이노칩의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대하여 로젠 주식회사의 보통주식(액면금액 500원) 1주당 합병존속회사 로젠 주식회사의 보통주식(액면금액 500원) 0.9755740주를 교부합니다.

2. 산출근거본 합병의 당사회사인 로젠 주식회사와 주식회사 모다이노칩은 각각 코스닥시장에상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며 관련법규는 아래와 같습니다.※ 관련 법규

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다)이 그 계열회사(계열회사가 아닌 법인 중 합병을 위한 이사회 결의일부터 최근 1년 이내에 계열회사의 관계에 있었던 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 합병하려는 경우 또는 주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9., 2024. 11. 26.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하는 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

가. 로젠 주식회사 기명식 보통주 합병가액코스닥시장 상장법인인 로젠 주식회사의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2026년 03월 09일)과 합병계약을 체결한 날(2026년 03월 09일) 중 앞서는 날의 전일(2026년 03월 06일)을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[로젠 주식회사의 합병가액 산정(기산일: 2026년 03월 06일)]

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중산술평균종가(A)

2026년 02월 09일

~ 2026년 03월 06일

2,216

최근 1주일 가중산술평균종가(B)
2026년 03월 03일 ~ 2026년 03월 06일
1,949

최근일 종가(C)
2026년 03월 06일
1,977

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]
-
2,047

합병가액(할인 또는 할증 없음)
-
2,047

기준주가 산정을 위해 2026년 03월 06일을 기산일로 하여 소급한 로젠 주식회사의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자
종 가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2026/03/06
1,977
83,712
165,498,624

2026/03/05
1,992
163,710
326,110,320

2026/03/04
1,887
432,437
816,008,619

2026/03/03
2,020
243,336
491,538,720

2026/02/27
2,100
234,309
492,048,900

2026/02/26
2,180
206,841
450,913,380

2026/02/25
2,215
182,778
404,853,270

2026/02/24
2,255
113,544
256,041,720

2026/02/23
2,260
109,931
248,444,060

2026/02/20
2,270
154,269
350,190,630

2026/02/19
2,260
233,116
526,842,160

2026/02/13
2,270
283,500
643,545,000

2026/02/12
2,215
489,968
1,085,279,120

2026/02/11
2,285
1,420,062
3,244,841,670

2026/02/10
2,255
3,787,516
8,540,848,580

2026/02/09
2,065
33,915
70,034,475

A. 최근 1개월 가중산술평균종가(원)
2,216

B. 최근 1주일 가중산술평균종가(원)
1,949

C. 최근일 종가(원)
1,977

출처 : 한국거래소(http://www,krx.co.kr)

나. 주식회사 모다이노칩 기명식 보통주 합병가액
코스닥시장 상장법인인 주식회사 모다이노칩의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2026년 03월 09일)과 합병계약을 체결한 날(2026년 03월 09일) 중 앞서는 날의 전일(2026년 03월 06일)을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[주식회사 모다이노칩의 합병가액 산정(기산일: 2026년 03월 06일)]

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중산술평균종가(A)

2026년 02월 09일

~ 2026년 03월 06일

2,057

최근 1주일 가중산술평균종가(B)
2026년 03월 03일 ~ 2026년 03월 06일
1,908

최근일 종가(C)
2026년 03월 06일
2,025

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]
-
1,997

합병가액(할인 또는 할증 없음)
-
1,997

기준주가 산정을 위해 2026년 03월 06일을 기산일로 하여 소급한 주식회사 모다이노칩 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자
종 가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2026/03/06
2,025
11,610
23,510,250

2026/03/05
1,976
13,227
26,136,552

2026/03/04
1,810
36,214
65,547,340

2026/03/03
1,970
20,815
41,005,550

2026/02/27
2,010
27,467
55,208,670

2026/02/26
2,050
23,426
48,023,300

2026/02/25
2,095
33,384
69,939,480

2026/02/24
2,135
42,060
89,798,100

2026/02/23
2,020
126,637
255,806,740

2026/02/20
2,100
630,095
1,323,199,500

2026/02/19
2,030
315,236
639,929,080

2026/02/13
1,997
12,688
25,337,936

2026/02/12
1,951
7,999
15,606,049

2026/02/11
1,955
17,309
33,839,095

2026/02/10
1,966
10,081
19,819,246

2026/02/09
1,935
8,047
15,570,945

A. 최근 1개월 가중산술평균종가(원)
2,057

B. 최근 1주일 가중산술평균종가(원)
1,908

C. 최근일 종가(원)
2,025

출처 : 한국거래소(http://www,krx.co.kr)

3. 외부평가에 관한 사항본 합병은 코스닥시장 주권상장법인 간의 합병으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

III. 합병의 요령

1. 신주의 배정

가. 신주배정 내용합병존속회사인 로젠 주식회사는 합병신주 배정 기준일(2026년 06월 30일) 현재 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩 주주명부에 기재된 보통주주에 대해서 주식회사 모다이노칩의 보통주식(액면가 500원) 1주당 로젠 주식회사 보통주식(액면가 500원) 0.9755740주를 발행할 예정입니다.- 합병 신주 배정기준일 : 2026년 06월 30일- 합병 신주 상장예정일 : 2026년 07월 24일상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.
나. 신주 배정 시 발생하는 단주 처리방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생되는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급합니다. 해당 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병 후 존속회사가 자기주식으로 취득합니다.
다. 자기주식 및 포합주식에 대한 신주배정본 합병의 경우, 합병소멸회사 주식회사 모다이노칩이 보유하고 있는 자기주식(합병소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 자기주식으로 취득하거나 취득 예정인 주식을 포함)에는 합병신주를 배정하지 않습니다.

라. 신주의 상장 등에 관한 사항로젠 주식회사 한국거래소 코스닥 시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 합병신주 상장신청 예정일 : 2026년 05월 22일- 합병신주 상장 예정일 : 2026년 07월 24일합병신주의 상장신청 예정일과 상장 예정일은 상기와 같이 각각 2026년 05월 22일과 2026년 07월 24일이며, 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
마. 신주의 이익배당기산일회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당합니다.
2. 교부금 등의 지급본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.
3. 특정주주에 대한 보상본 합병에 있어 합병소멸회사의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정 외에 별도로 지급하는 추가 보상은 없습니다.
4. 합병 등 소요 비용합병 관련 법률검토비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액(주1)
산출근거

자문수수료
-
절차 주관, 법률 및 회계, 재무자문 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출)

기타비용
50
상장수수료,등록세, 공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서 발송비 등

합계
50
-

주) 상기 본 합병 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5. 자기주식 등 소유 현황 및 처리방법
가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황증권신고서 제출일 전일 기준 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 등은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 04월 09일)
(단위 : 주)

구분
로젠 주식회사
주식회사 모다이노칩

보통주
우선주
보통주
우선주

발행주식총수
56,156,301
-
79,721,622
-

자기주식수
3,666,477
-
1,414,112
-

자기주식비중
6.53%
-
1.77%
-

포합주식
-
-
-
-

포합주식비중
-
-
-
-

나. 처리방침금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자기주식 에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며, 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다.

※ 관련 법규

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)⑦ 주권상장법인이 다른 법인과 합병을 하려는 경우에는 합병으로 존속되는 회사는 자신이 보유하는 합병으로 소멸되는 회사의 주식과 합병으로 소멸되는 회사의 자기주식에 대하여 신주를 배정하거나 자기주식을 이전해서는 아니 된다. <신설 2024. 12. 31.>

합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩은 자기주식 1,414,112주를 보유하고 있으며, 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩이 보유한 보통주 자기주식 및 주식회사 모다이노칩의 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 주식회사 모다이노칩이 취득하거나 취득하게 될 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다.또한 합병존속회사인 로젠 주식회사는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이를 매수함으로써 자기주식을 취득하게 됩니다. 상기 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내 처분할 예정입니다.증권신고서 제출일 현재 회사가 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수할 자기주식의 수는 구체적으로 알 수 없으며, 합병 후 존속회사가 단주 취득으로 보유하게 되는 자기주식에 대한 처리방안 또한 확정된 바 없습니다.
6. 근로 계약 관계의 이전합병존속회사인 로젠 주식회사는 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩의 모든 근로자와의 고용관계를 승계합니다. 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩의 이사 또는 감사위원의 지위는 해산등기와 동시에 소멸됩니다.
7. 종류주주의 손해 등
해당사항 없습니다.
8. 채권자 보호 절차각 합병당사회사는 상법 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2026년 05월 22일

채권자 이의제출 기간
2026년 05월 22일 ~ 2026년 06월 25일

공고매체
로젠 주식회사
회사 홈페이지(https://www.ilogen.com)

주식회사 모다이노칩
회사 홈페이지(https://www.innochips.co.kr)

채권자 이의제출 장소
로젠 주식회사
전북특별자치도 김제시 용지면 백자3길 37

주식회사 모다이노칩
경기도 안산시 단원구 동산로 27번길 42-7

가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월이상의 기간내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 따로따로 이를 최고하여야 합니다.나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병 당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁하여야 합니다.라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.마. 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩이 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리와 의무는 합병존속회사인 로젠 주식회사가 승계합니다.
9. 그 밖의 합병 등 조건
가. 합병계약서상의 계약 변경 및 해제 조건합병계약서에 기재된 기타조건, 계약의 변경 및 해제조건은 아래와 같습니다.

[본 합병계약서 상의 계약 변경 및 해제 조건]

제13조 (선행조건)합병당사회사들이 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 다음 각 항의 조건이 성취될것을 선행조건으로 한다. 다만 각 합병당사회사는 각자 서면으로 다음 각 항에서 규정하는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.

① 합병당사회사들의 이사회 및/또는 주주총회에서 본 계약 체결 및 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것

② 상대방 합병당사회사가 제공한 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

③ 상대방 합병당사회사가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 이행하고 준수하였을 것

④ 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법령이 존재하지 아니하고, 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법원의 가처분 등 결정, 판결이나 정부기관의 금지명령 기타 결정이 없을 것

⑤ 본 계약 체결일 이후 본건 합병기일까지 어느 합병당사회사의 재산, 경영실적, 영업상태 또는 전망에 중대한 부정적 변경이 발견되거나 발생하지 아니하였을 것

⑥ 본건 필요적 정부승인이 완료되었을 것

⑦ 존속회사 또는 소멸회사의 주주 중 본건 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여, 존속회사 및 소멸회사가 그 주주들에게 지급하여야 할 주식매수대금(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 합산액이 총 금10,000,000,000원을 초과하지 아니할 것

제14조 (계약의 변경 및 해제)① 본 계약은 본건 합병기일 전에 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 해제할 수 있다.

1. 본 계약을 해제하기로 하는 합병당사회사들의 서면 합의가 있는 경우

2. 본 계약 제13조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정되는 경우, 해당 선행조건미충족에 책임 없는 합병당사회사에 의하여

3. 일방 합병당사회사가 본 계약을 위반하고, 그 위반이 시정 불가능하거나 또는 상대방 합병당사회사로부터 이행 또는 시정 요청을 받은 후 10일 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하는 경우, 상대방 합병당사회사에 의하여

② 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제14조 내지 제19조를 포함함)은 그 효력을 상실하지 아니한다.

제15조 (일부 무효)
본 계약의 어느 규정이 무효나 집행 불능인 것으로 판정될 경우, 그 규정은 무효이거나 집행 불능인 범위에서 효력이 없으며 본 계약에 편입되지 않는 것으로 간주한다. 그러나 본 계약의 나머지 규정은 무효로 되지 아니한다.

나. 합병존속회사에 취임할 이사 및 감사위원합병존속회사인 로젠 주식회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩의 모든 근로자와의 고용관계를 승계합니다. 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩의 이사 또는 감사위원의 지위는 해산등기와 동시에 소멸됩니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에영향을 받지 않습니다

※ 관련법규

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기) ①합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

【합병계약서】

제8조 (이사)
8.1 본건 합병 전에 존속회사의 이사(감사위원회 위원 포함)로 재직하는 자는 사임 등 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한, 상법 제527조의4에도 불구하고 본건 합병 후에도 남은 임기 동안 존속회사의 이사의 지위를 유지한다.

8.2 본건 합병으로 인한 소멸회사의 해산등기일 이전에 소멸회사의 이사로 재직하는 자의 지위는 소멸회사의 해산등기와 동시에소멸한다.

다. 계약의 효력발생합병계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 로젠 주식회사와 주식회사 모다이노칩의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 합병계약은 효력을 상실합니다.
라. 존속회사의 정관 변경사항본건 합병으로 인하여 합병 후 존속회사의 정관은 아래와 같이 변경될 예정입니다.

합병 존속회사와 소멸회사는 합병 승인을 위한 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전에 존속회사와 소멸회사가 합의하여 본건 합병으로 인하여 개정될 존속회사의 정관개정안의 내용을 추가하거나 수정할 수 있으며, 확정된 존속회사의 정관개정안은 합병계약의 일부로서 존속회사의 합병 승인을 위한 주주총회에서 승인되며, 그 변경의 효력은 본건 합병의 효력발생일에 발생합니다.

조문
현행
개정(안)

제2조(목적)

1. 전자부품, 제품 및 통신장비의 제조, 판매, 수출

2. 1항의 목적 수행에 필요한 원재료, 반제품, 제품의 구매

3. INTERNET SERVICE 및 전자상거래

4 .부동산 매매 및 임대업·관리용역업, 부동산개발업

5. 유통전문판매, 각종물품 도·소매업

6. 의류, 신발, 여성용 신발 제조, 판매, 수출입업

7. 내의류 양말 제조 및 판매업

8. 용품 잡화 제조 및 판매업

9. 전문 디자인업

10. 산업용 기계 장비 임대업

11. 위성방송, 케이블티브이, 지상파방송, 인터넷방송용 프로그램제작 및 공급업

12. 프로그램 및 각종 영상물의 제작 판매 및 임대업

13. 해외 프로그램 구입 및 공급업

14. 프로그램 캐릭터 사업

15. 프로그램 제작시설, 기자재 임대 및 송출 대행업

16. 광고, 홍보물 제작 및 대행업(에이전시 사업)

17. 전자통신사업법에 의한 전기통신 사업 중 부가통신업

18. 통신판매 및 점포판매를 겸한 종합 도소매업

19. 인터넷 관련사업(아이피, 씨피)

20. 자료처리업 및 데이터베이스업

21. 소프트웨어의 자문, 개발 및 공급업

22. 컴퓨터 설비 자문업 등 시스템 통합사업

23. 이벤트, 문화행사의 주최, 주관, 후원 및 연출대행

24. 교육, 출판 및 비디오, 음반, 테이프 제작의 국내,외 판매업

25. 여행 알선업 및 관광업

26. 스포츠, 레저시설 운영업 및 간이음식점업

27. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

28. 도로화물운송업, 화물취급업, 보관 및 창고업

29. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

30. 화장품 제조 및 판매업

31. 판매대행업

32. 브랜드, 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업

33. 뷰티 및 헬스케어 제품 제조 및 도소매업

34. 동물의약외품 제조 및 판매업(제조, 도소매 및 유통)35. 농수축산 식품의 제조 및 관련사업 제품의 유통 및 도소매업 36. 농수축산물 및 관련사업 제품의 수출입업 37. 농수축산물 관련제품의 보관 및 운송업 38. 건강기능식품 제조 및 판매업(수입, 제조, 도.소매 및 유통) 39. 의료기기 제조 및 판매업(수입, 제조, 도.소매 및 유통) 40. 잡화, 선글라스, 식품, 식음료, 건강식품 도소매 및 무역업 41. 화장품 소재 및 첨가물 제조업 42. 화장품 원료 제조업 43. 건강기능식품 등 제조, 가공 판매 및 수입판매업 44. 피부 미용업 45. 기타 이용 및 미용업 46. 기타 미용관련 서비스업 47. 생명공학기술 관련 상품개발 및 판매업 48. 생물의학관련 제품의 개발, 제조, 판매업 49. 생명공학 및 생식의학 관련 기기 수출입업50. 성형 관련 제재의 개발, 제조, 판매업 51. 의약품제조 및 도.소매업 52. 각호에 관련된 수출입업 53. 육상운수 유지 서비스업54. 생수 도소매 및 무역업 55. 위 각 호 관련 통신판매업 56. 위 각 호 관련 서비스 부대사업 일체 57. 화장품 및 방향제 도소매업 58. 비전기식 주방용품 도소매업 59. 주방용품 도소매업 60. 스킨케어, 바디케어, 메이크업, 헤어제품 등의 제조, 도소매 및유통 61. 전문 과학 및 기술서비스업62. 물리화학 및 생물학 연구개발업 63. 시장조사 및 여론조사업64. 전 각항에 부대되고 관련하는 일체의 사업

65. 기타 운수관련 대리 서비스업

66. 운송 주선업

67. 자동차 매매 주선 알선업

68. 복합운송주선업

69. 인력파견 서비스업

70. 유류판매업

71. 물류컨설팅업

72. 운송장, 박스, 테이프 등 인쇄업

73. 콜센터사업

74. 보안사업

75. (포장)이사사업, 이사인부 용역서비스 사업

(현행 목적에 아래 목적 추가)

76. 의료용 전자제품 제조 및 판매

77. 섬유류 및 일반잡화류 판매대행업

78. 브랜드 패션업

79. 대형할인점

80. 생활필수품판매 및 중개업

81. 시설장치 운영 및 관리업

82. 백화점, 할인점, 슈퍼마켓업, 수퍼스토어업 운영 및 임대업

83. 외식산업, 요식업 및 식당임대업

84. 음식점업

85. 수영장, 정구장 기타 체육 및 레저시설 운영 및 임대업

86. 투자업

87. 수출입업

88. 신용카드업

89. 인적용역서비스업

90. 예식장운영업

91. 오락문화 및 운동관련 서비스업

92. 주차장업

93. 식품 수입 및 판매업

94. 건축자재 판매업

95. 주택 및 건물 관리업

96. 식자재업

97. 프랜차이즈 사업

98. 물류배송센타 운영업

99. 음식료 제조 및 도소매업

100. 음악공연업

101. 상품권 발행 및 유통업

102. 사업 및 경영상담업

103. 웨딩컨설팅업 및 사진촬영 및 처리, 전시 행사대행업

104. 옥외 및 전시광고업

105. 영화관 건설 및 운영

106. 영화상영, 제작, 수출입, 배금 및 기타 영화관련사업

107. 문화콘텐츠의 제작, 제공, 유통 및 관련시설 운영업

108. 식품접객업

109. 영화관 대여업

110. 극장용 설비판매 및 수출입업

111. 영상, 오디오, 기록물 제작 및 공급업

112. 상품중개업

113. 전기, 전자공학 연구개발업

마. 합병기일본 합병기일은 2026년 07월 01일로 할 예정입니다. 다만, 합병절차의 진행상 필요한경우에는 합병당사회사들의 합의 하에 이를 변경할 수 있습니다.
바. 관할합의합병계약서 제18조에 따라 합병계약의 체결, 이행 또는 본 계약의 위반과 관련하여 로젠 주식회사와 주식회사 모다이노칩 사이에서 발생하는 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 제1심에 관한 관할법원으로 하여 해결하기로 합의하였습니다.
사. 자산, 부채 및 권리 의무의 승계합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩은 본건 합병의 결과 그 자산과 부채, 권리의무 일체를 합병존속회사인 로젠 주식회사에 인계하고 합병존속회사는 이를 승계합니다.

【합병계약서】

제9조 (자산ㆍ부채 및 권리ㆍ의무의 승계)

① 관련 법령이나 권리의무 관계의 성질 등에 따라 존속회사로의 이전 또는 승계가 허용되지 않는 경우가 아닌 한, 본건 합병의 결과 소멸회사는 합병기일 현재 소멸회사의 모든 자산,부채 및 권리,의무, 제3자와 체결한 계약상 지위, 기타 자산과 부채, 권리,의무와 관련된 공법적 및 사법적 사실관계 및 법적지위, 관련 인허가 자체 내지 그 법적 지위의 일체를 합병기일에 존속회사에 포괄적으로 이전하고, 존속회사는 이를 인수하고 승계한다.

② 합병당사회사들은 자산, 부채, 기타 재산 및 권리, 의무의 승계와 본건 합병의 실행에 필요한 후속절차에 상호 협력하며, 관련 법령에 위반되지 않는 한 상대방 합병당사회사가 요구하는 자료를 필요한 합리적인 범위 내에서 제공하기로 한다.

아. 합병계약서에 정하지 않은 사항합병계약서 제19조에 따라 본 합병계약에 규정된 내용 이외의 본건 합병에 필요한 사항은 본 계약의 취지에 따라 합병 당사회사들이 협의하여 이를 결정할 예정입니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병 시 발행되는 신주의 주요 권리 내용

가. 합병 신주의 법상 명칭- 명칭 : 로젠 주식회사 기명식 보통주식- 1주당 액면가액 : 500원- 발행 신주의 수 : 76,394,770주※ 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩이 보유하고 있는 자기주식 및 합병에 반대하는 주식회사 모다이노칩 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 주식회사 모다이노칩이 소유하게 되는 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다.※ 합병신주의 수는 주식회사 모다이노칩 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 감소할 수 있습니다.
나. 합병신주의 권리 내용
(1) 합병신주의 권리합병신주는 로젠 주식회사 기명식 보통주식으로 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.합병 후 존속회사에 적용될 정관이 정하는 로젠 주식회사 기명식 보통주식의 권리는 다음과 같습니다. 하기 정관의 내용은 본 합병의 효력이 발생하는 날부터 시행될 예정입니다.

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)
당 회사가 발행 할 주식의 총수는 400,000,000 주로 한다.
제 6 조 (1 주의 금액)
당 회사가 발행하는 주식 1 주의 금액은 500 원으로 한다.
제 7 조 (회사의 설립시에 발행하는 주식총수)
당 회사는 설립시에 200주의 주식을 발행하기로 한다.
제 8 조 (주식의 종류)
당 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식, 기명식 종류주식으로 한다. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 대한 우선주식, 잔여재산 분배에 대한 우선주식, 상환주식, 전환주식, 의결권이 없거나 제한되는 주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다
제 8 조의 2 (이익배당 우선주식의 수와 내용)
① 회사가 발행할 이익배당에 대한 우선주식(이하 “이익배당 우선주식”)은 의결권이 있거나 없는 것으로 이익배당 우선주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있고, 발행주식총수의 1/2 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 발행할 수 있다.② 이익배당 우선주식의 배당률에 대하여는 이익배당 우선주식의 발행 시에 이사회가 결정하며,그와 같이 정해진 우선 배당률에 따라 보통주식에게 배당하는 것과 동일하게 금전 또는 주식으로 배당한다.③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 한하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 우선주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다.④ 우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당 시에 우선하여 배당하거나 다음 사업년도의 배당 시에 전보하지 아니하는 것으로 우선주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다.⑤ 회사가 신주를 발행하는 경우, 우선주식에 대한 신주의 배정은, 유상증자 또는 주식배당의 경우에는 이사회의 결의에 따라 동일한 종류주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며,무상증자의 경우에는 동일한 종류주식으로 한다.
제 8 조의 3 (잔여재산분배 우선주식의 수와 내용)
① 회사는 보통주식보다 잔여재산의 분배에 있어서 우선적인 권리를 갖는 주식(이하 “잔여재산분배 우선주식”)을 발행할 수 있고, 의결권이 있거나 없는 것으로 잔여재산분배 우선주식 발행 시이사회 결의로 정할 수 있으며, 발행주식총수의 1/2 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 발행할 수 있다.② 잔여재산분배 우선주식에 대하여는 발행 시 이사회가 정한 우선권에 따라 잔여재산을우선 분배한다.③ 회사는 잔여재산분배 우선주식의 발행 시에 이사회가 정하는 바에 따라 보통주식에 대한 잔여재산분배에 참가하지 아니하는 주식을 발행할 수도 있고, 보통주식 1 주당 분배액이 잔여재산분배우선주식 1 주당 분배액을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 분배하는 주식을 발행할 수도 있다.
제 8 조의 4 (전환주식의 수와 내용)
① 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의 1/2 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주또는 회사가 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식(이하 “전환주식”)으로 정할 수 있다.② 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(이하 “전환가액”)은 전환전의 주식의 발행가액으로 한다. 단, 회사의 신주의 발행, 합병, 회사의 분할, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합, 주식배당 또는 주가의 하락 등으로 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액은 전환주식의 조건에 정한 바에 따라 조정될 수 있다.③ 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용 및 회사가 전환을 청구할 수 있는 주식의 경우 전환의 사유는 주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다.④ 전환주식의 주주 또는 회사가 전환을 청구할 수 있는 기간은 10 년 이내의 범위에서 발행 시이사회 결의로 정한다.⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 10 조의 4 규정을 준용한다.
제 8 조의 5 (상환주식의 수와 내용)
① 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의 1/2 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식 (이하 “상환주식”)으로 정할 수 있다.② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(있는 경우에 한함)으로 하며,가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정 할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정 사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 10 년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 이사회는 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상법 제 462 조의 배당가능이익이 존재하지 아니하여 상환할 수 없는 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 정할 수 있다.④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.⑤ 이 회사는 회사의 선택에 따라 상환주식을 상환하고자 할 때는 상환할 뜻, 상환대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다.⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환대상주식 전부를 일시에상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.⑦ 상환청구 주주는 2 주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식의 수와 종류를 회사에 통지하여야 한다.⑧ 제 8 조의 4 에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.
제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제 10조 (신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 이사회는 제1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 따라 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 사업상 중요한 기술의 도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴, 재무구조 개선 등을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

제 10조의 2 (일반 공모 증자 등)

① 당 회사는 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 정하는 방법에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식에 의한 신주를 발행할 수 있다.

② 당 회사는 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술의 도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴, 재무구조 개선 등을 위하여 그 상대방에게 신주발행이 필요한 경우 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.

③ 제1항 내지 제2항의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」 제176조의8과 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5 - 18조 제1항에 따라, 제3자배정증자의 경우에는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 5-18조 제1항에 따라 발행가격을 산정하여야 한다.

제 10조의 3 (주식매수선택권)

① 당 회사는 임, 직원에게 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의로 부여할 수 있다. 다만 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다.) 은 기명식 보통주식으로 한다.

④ 주식매수선택권을 부여하는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 10을 초과할 수 없고 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과 할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 「상법」 제340조의2 제4항에 근거한 행사가격 이상이어야 한다.

⑥ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제 1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 권리를 행사할 수 있다. 또한 제 1항 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망 하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직, 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발생한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의4의 규정을 준용한다.⑧ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여 계약에서 정한 취소 사유가 발생한 경우

⑨ 제2항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑩제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

⑪ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

제 10조의 4 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행할 때가 속하는 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 14 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 당 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일 까지 권리에 관한 주주명부의 기재 변경을 정지한다.

② 당 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 당 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재 변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재 변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제 24 조 (주주의 의결권)
주주의 의결권을 1주마다 1개로 한다.

제 26 조 (의결권의 불통일 행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지 하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제 27 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제 1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 28 조 (주주총회의 결의방법)
주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로써 하여야 한다.

제 29 조 (주주총회 의사록)
주주총회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

(2) 합병신주의 이익배당기산일회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당합니다.
(3) 신주의 상장 등에 관한 사항로젠 주식회사는 한국거래소 코스닥 시장에 본건 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 2026년 05월 22일 신청할 예정이며, 2026년 07월 24일 상장될 예정입니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
다. 합병신주의 교부 조건
(1) 교부대상합병신주 배정기준일(2026년 06월 30일) 현재 주주명부에 등재된 주식회사 모다이노칩 보통주 주주에 대하여 합병신주를 배정할 예정입니다.본 합병의 경우 주식회사 모다이노칩이 보유하고 있는 자기주식(합병소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 자기주식으로 취득하거나 취득 예정인 주식을 포함, 이하 같음)에 대해서는 합병존속회사의 합병신주를 배정하지 아니합니다.
(2) 교부비율주식회사 모다이노칩 기명식 보통주식 1주당 0.9755740주의 비율로 하여 합병존속회사인 로젠 주식회사 기명식 보통주식을 교부합니다.
(3) 신주배정 시 발생하는 단주 처리 방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병존속회사인 로젠 주식회사의 자기주식 취득으로 처리합니다.※ 관련 법령

[상 법]

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.

1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우

2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우

4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우

(4) 교부금 지급신주배정 시 발생하는 단주 처리 방법"에 따라 지급되는 금전 이외에 금번 합병에참여하는 회사의 주주에게는 어떠한 교부금도 지급하지 않습니다.

VI. 투자위험요소

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 존속회사, 소멸회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 존속회사, 소멸회사의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.투자위험요소에 기재된 "합병존속회사"는 합병후 존속하는 회사인 로젠(주)를 의미하며, "합병소멸회사"는 합병으로 인하여 소멸되는 회사인 (주)모다이노칩를 의미합니다 "합병당사회사"는 로젠(주), (주)모다이노칩를 의미합니다.

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건
합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같으며, 이와 같은 사유가 발생하는 경우 합병계약이 해제 또는 효력 소멸됨으로써 본 합병이 성사되지 않을 수 있습니다

제13조(선행조건)

합병당사회사들이 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 다음 각 항의 조건이 성취될 것을 선행조건으로 한다. 다만 각 합병당사회사는 각자 서면으로 다음 각 항에서 규정하는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.

① 합병당사회사들의 이사회 및/또는 주주총회에서 본 계약 체결 및 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것

② 상대방 합병당사회사가 제공한 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

③ 상대방 합병당사회사가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 이행하고 준수하였을 것

④ 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법령이 존재하지 아니하고, 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법원의 가처분 등 결정, 판결이나 정부기관의 금지명령 기타 결정이 없을 것

⑤ 본 계약 체결일 이후 본건 합병기일까지 어느 합병당사회사의 재산, 경영실적, 영업상태 또는 전망에 중대한 부정적 변경이 발견되거나 발생하지 아니하였을 것

⑥ 본건 필요적 정부승인이 완료되었을 것

⑦ 존속회사 또는 소멸회사의 주주 중 본건 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여, 존속회사 및 소멸회사가 그 주주들에게 지급하여야 할 주식매수대금(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 합산액이 총 금 10,000,000,000원을 초과하지 아니할 것

제14조(계약의 변경 및 해제)

① 본 계약은 본건 합병기일 전에 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 해제할 수 있다.

1.본 계약을 해제하기로 하는 합병당사회사들의 서면 합의가 있는 경우

2.본 계약 제13조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정되는 경우, 해당 선행조건미충족에 책임 없는 합병당사회사에 의하여

3.일방 합병당사회사가 본 계약을 위반하고, 그 위반이 시정 불가능하거나 또는 상대방 합병당사회사로부터 이행 또는 시정 요청을 받은 후 10일 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하는 경우, 상대방 합병당사회사에 의하여

② 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제14조 내지 제19조를 포함함)은 그 효력을 상실하지 아니한다.

제15조(일부 무효)

본 계약의 어느 규정이 무효나 집행 불능인 것으로 판정될 경우, 그 규정은 무효이거나 집행 불능인 범위에서 효력이 없으며 본 계약에 편입되지 않는 것으로 간주한다. 그러나 본 계약의 나머지 규정은 무효로 되지 아니한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 합병의 승인을 위한 합병당사회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부 기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합의 신고요령에 따른 간이신고 및 기업결합 심사기준(공정거래위원회고시 제2024-15호)에 따른 간이심사대상에 해당합니다.간이심사 대상 기업결합은 경쟁제한성이 없는 것으로 추정되는 기업결합으로서 원칙적으로 신고내용의 사실여부만을 심사하여 적법한 신고서류의 접수후 15일 이내에 심사결과가 신고인에게 통보됩니다.

기업결합신고 결과 통지문.jpg
기업결합신고 결과 통지문

라. 주식매수청구결과가 합병계약 등의 효력에 미치는 영향
본 합병에 따른 주식매수청구권의 행사로 인하여, 존속회사 또는 소멸회사가 접수한 주식매수청구권의 합계가 10,000,000,000원을 초과하는 경우 존속회사 또는 소멸회사는 합병계약을 해제할 수 있습니다.
2. 합병신주의 상장 및 상장폐지 가능성 등에 관련한 위험

가. 합병신주 상장예정일
로젠㈜는 금번 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다. 합병신주의 추가 상장 예정일은 2026년 07월 24일입니다. 해당 일정은 신고서 제출일 현재 예상 일정이며, 실제 상장일은 본 합병에 필요한 승인절차와 관련하여 변경될 가능성이 있습니다.
나. 상장폐지 가능성본건 합병은 관련 법령상의 요건과 방법 및 절차를 따르고, 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 「코스닥시장 상장규정」 제54조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바, 합병회사인 로젠(주) 보통주식의 상장폐지 가능성은 없는 것으로 확인됩니다. 다만, 향후 코스닥시장 상장규정에서 규정하는 경영권 변동 여부 관련 사항이 발생될 경우 우회상장 여부에 대해 재확인 요청이 발생할 수 있습니다.
3. 분할합병등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option)
,

콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option) 등 계약을 체결한 경우

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4
. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소

합병이 성사될 경우 관련 증권에 대한 투자는 본 투자위험요소를 고려할 때 위험성이내포되어 있으므로, 관련 증권에 투자하기 전에 반드시 다음에 기재된 사업위험, 회사위험, 기타위험 등의 정보를 포함한 모든 위험 요소들에 대하여 주의 깊게 고려해야 합니다

가. 사업위험

[공통위험]

1) 거시경제 여건 변화 및 경기 침체에 따른 위험

IMF의 경제전망에 따르면 2026년 세계 경제 성장률은 3.3%로 전망되어 지난 2025년 10월전망 대비 0.2%p 상향 조정되었습니다. 그러나 이러한 성장은 무역 긴장 심화, 정책 불확실성 및 지정학적 리스크 등으로 인해 성장세가 둔화될 가능성이 존재합니다. 이러한 글로벌 경기 변동은 수출입 감소, 기업 투자 위축 등을 통해 국내 경제에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 고용, 소득 및 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있습니다. 당사및 합병 대상 회사는 주로 내수 시장을 기반으로 영업을 수행하고 있기 때문에 국내경기 둔화가 소비 감소로 이어질 경우 택배 물동량 감소 및 성장세 둔화로 연결될 수 있습니다.

(1) 글로벌 경기 동향

2026년 1월 IMF(국제통화기금)이 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2026년 세계 경제성장률 추정치는 3.3%로 전망되었습니다. 이는 2025년 10월 추정치 대비 0.2%p 상향된 수치입니다. IMF가 전망한 국내 경제성장률 추정치는 2026년 1.9% 성장으로 전망되었으며 25년 10월 예상 대비 0.1%p 증가한 수치입니다.

IMF는 상향 조정의 주요 논거로 AI산업에 대한 투자 확대와 금융환경의 완화 분위기등을 들었습니다. 특히, 북미와 아시아 지역에서 나타나는 기술 혁신 기반의 투자 활성화, 전반적으로 완화되고 있는 금융 여건 등이 글로벌 성장을 견인하여 성장세를 유지시키는 상방 요인으로 들었습니다. 하방 요인으로는 무역 긴장 및 정책 불확실성과 유럽 등 기타 지역의 회복 속도가 상대적으로 더딘 점, 성장의 상당 부분이 기술 산업에 집중되어 있어 구조적인 불균형이 존재하는 점을 들었습니다.

2026년 1월 국제통화기금의 주요국 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

국가별로 살펴보면, 선진국 그룹의 2026년 성장률은 미국(2.4%, 0.3%p 상향)의 견조한 성장에 힘입어 지난 전망 대비 0.2%p 상향된 1.8%로 수정되었습니다. 반면, 유로존은 1.3% 성장으로 주요국의 회복세가 완만한 것으로 나타나며 신흥국 그룹의 경우 중국(4.5%)과 인도(6.4%)가 성장을 주도하고 있습니다.

[ 2026년 1월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망 ]

(단위: %)

구분

2025년

(Estimate)

2026년(Projection)

2025년 10월 전망
2026년 1월 전망
조정폭(B-A)

세계
3.3
3.1
3.3
0.2

선진국
1.7
1.6
1.8
0.2

미국
2.1
2.1
2.4
0.3

유로존*
1.4
1.2
1.3
0.1

일본
1.1
0.6
0.7
0.1

한국
1.0
1.8
1.9
0.1

신흥국
4.4
4.0
4.2
0.2

중국
5.0
4.2
4.5
0.3

인도
7.3
6.2
6.4
0.2

※ 출처 : IMF WEO(World Economic Outlook) 2026 JAN.

※ 유로존 : 유로 내 6개국(France, Germany, Ireland, Italy, the Netherlands, Spain)

물가상승률의 경우 글로벌 헤드라인 수치가 2025년 4.1%에서 2026년 3.8%로 하향 안정화될 것으로 전망되었습니다. 다만, 미국의 경우 타 선진국 대비 물가 목표치(2%) 복귀가 점진적으로 이루어질 것으로 보여 고금리 기조가 예상보다 길어질 위험이상존한다고 언급했습니다.

다만, 국제통화기금은 세계경제의 리스크가 여전히 하방 요인에 치우쳐 있다고 진단하였습니다. 주요 하방 요인으로는 ①보호무역주의 강화에 따른 글로벌 공급망 파편화, ②지정학적 긴장 지속에 따른 에너지 가격 변동성, ③AI 생산성 기대치 재조정에 따른 금융 시장 교정 등을 제시하였습니다. 특히 무역 정책의 불확실성은 글로벌 공급망의 효율성을 저해하고 물류 경로의 우회를 강제하여 택배 및 물류 산업의 비용 구조를 악화시킬 수 있습니다. 또한, 주요국의 높은 공공부채 수준은 장기 금리 상승 압력을 높여 글로벌 금융 여건을 위축시킬 수 있음을 경고하였습니다.

국제통화기금(IMF)은 이러한 글로벌 하방 압력을 극복하고 지속 가능한 성장 기반을 마련하기 위해 다음과 같은 정책적 대응을 강조하였습니다. 먼저, 예측 가능한 무역 환경 조성을 위해 시장 왜곡을 최소화하는 산업 정책 설계와 다자간 무역 협정의 확대를 촉구하였습니다. 재정 측면에서는 국방 등 필수 지출은 유지하되, 중기 재정 계획 수립과 세입 확충, 지출 효율화를 통해 재정 건전성을 확보할 것을 권고하였습니다. 더하여 통화 및 금융 정책에 있어 물가와 금융 안정 사이의 균형을 유지하는 동시에, 성장 잠재력을 제고하기 위한 구조 개혁 노력을 지속할 것을 제언하였습니다.

(2) 국내 경기 동향한국은행은 매 분기 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 예측하고 있습니다. 2026년 02월 발표된 한국은행 경제전망보고서에서는 국내 경제성장률을 2026년 2.0%, 2027년 1.8%로 예상하고 있습니다. 한국은행은 미국 관세정책의 영향과 건설투자의 더딘 회복에도 불구하고 반도체 경기 개선세 확대, 예상보다 양호한세계경제 흐름 등에 힘입어 지난 2025년 11월 예상(1.8%)보다 0.2%p 높은 2.0%로 경제성장률을 상향조정하였습니다. 성장 흐름을 보면 1/4분기 중에는 소비가 회복세를 지속하고, 수출도 반도체를 중심으로 강한 증가세가 나타나는 데다, 전분기 역성장의 기저효과도 작용하면서 당초 예상을 상회하는 0.9%의 성장률이 전망됩니다.

[ 국내 경제성장률 추이 ]

(단위: %)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP 성장률(%)
2.0
0.3
1.6
1.0
2.4
1.6
2.0
1.8

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.3
1.3
1.8
1.8

건설투자
-3.3
-12.2
-7.5
-9.9
-0.8
2.6
1.0
1.5

설비투자
1.7
4.5
-0.4
2.0
2.4
2.3
2.4
2.0

지식재산생산물 투자
1.2
1.9
3.8
2.9
3.4
3.5
3.5
2.6

재화수출
6.4
1.7
4.4
3.1
3.5
0.8
2.1
2.3

재화수입
1.3
1.7
2.5
2.1
3.4
1.5
2.5
2.6

출처: 한국은행 경제전망보고서(2026.02)

2/4분기 이후에도 소득여건 개선 등으로 소비 회복세가 완만하게 확대되고 글로벌 AI투자 호조, 예상보다 양호한 세계경제 흐름 등으로 수출 증가세가 이어짐에 따라 양호한 성장흐름을 이어갈 전망입니다. 다만, 건설 등 비IT부문의 미약한 회복이 성장을 일부 제약할 것으로 예상됩니다. 종합하면 2026년 GDP 성장률이 지난 11월 예상대비 0.2%p 상향 조정된 것은 건설경기의 더딘 회복에도 반도체 경기호조, 양호한 세계경제 흐름, 반도체·의약품 관세 부과시점 전제 이연, 정부의 소비·투자지원책 등이 상방압력으로 작용하였기 때문입니다.

향후 반도체 경기, 글로벌 통상환경, 국제금융시장 등과 관련한 불확실성이 주된 위험요인이며, 물가의 경우 유가, 환율 움직임에 크게 영향을 받을 것으로 예상하였습니다. 이에 따라 합병당사회사가 영위하고 있는 사업 역시 그 영향력 하에 있으며, 이러한 리스크는 합병당사회사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

[ 리스크 전망 ]

구분
상방리스크 (Upside Risk)
하방리스크 (Downside Risk)

성장
- 반도체 경기 상승세 추가 확대- 국내외 정부의 경기부양책 강화- 통상환경 불확실성 완화

- 美 관세정책 불확실성 추가 증대- 국제금융시장 불안(AI 과잉투자 및 주요국 재정 우려)- 비IT부문 부진 심화

물가
- 지정학적 불안 심화- 고환율 지속
- 글로벌 원유 공급과잉 심화- 정부의 물가안정대책 강화

출처: 한국은행 경제전망보고서(2026.02)

합병당사회사가 영위하는 사업은 국내외 경기 변동과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 따라서 향후 국제 전망, 국내외 정세, 기술 투자 수요 변화, 경기 사이클 등에 따라 당사의 실적이 변동될 수 있습니다. 거시적인 변수로 인해 각국 정부 및 기업들의 R&D 예산이 축소되거나, 유통 시장 동향 변화에 따른 수요 감소, 지속적인 물가 상승 및 내수 소비 위축 등으로 합병 이후 당사의 영업환경 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2. 시장내 경쟁 심화에 따른 위험

합병당사회사가 영위하는 사업은 크게 운송사업, 유통사업, 전자사업으로 구분할 수 있습니다.

운송사업 부문이 영위하고 있는 택배사업은 국영기업인 우체국을 포함한 5개사와 자사물류를 중점으로 하는 이커머스 유통기업이 시장 점유율의 대부분을 차지하며 경쟁 중에 있습니다. 택배산업은 제도적으로 높은 진입장벽이 형성되어 있는 것은 아니지만, 운영을 위해 높은 초기 투자비용과 전국적인 네트워크를 일시에 구성해야 하는등 구조적인 진입장벽이 존재하기 때문에 향후 택배시장 내 신규 사업자 진출은 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 최근 이커머스 시장의 성장세 둔화와 더불어 주요 경쟁사들의 물동량 확보를 위한 공격적인 단가 인하 전략으로 인해 업계 전반의 평균단가 하락 압력이 지속됨에 따라 실적 변동성 확대로 이어질 가능성이 커지고 있습니다

당사의 유통사업은 유통업체 아울렛 스토어의 형태로, 위치적 특성상 '도심외곽형 아울렛’에 해당합니다. 국내 아울렛 시장은 신세계, 롯데, 현대 이른바 빅3 업체 중심의 과점화 구조가 심화되고 있습니다. 당사가 운영하는 점포 중 지역 경쟁력이 떨어지거나 노후화된 도심형 아울렛의 경우, 고객 이탈 및 브랜드 입점 기피 현상이 발생할 수 있으며 이는 전사 실적의 하방 압력으로 작용할 수 있습니다. 또한, 업태 간 경계가 모호해지면서 유통 채널 간 경쟁이 심화되고 있으며, 이커머스 플랫폼의 초저가전략 및 직구 시장 확대, 그리고 대형 백화점의 상시 할인 행사 등으로 인해 아울렛 특유의 가격 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한, 복합쇼핑몰과 프리미엄 아울렛 간의 MD 구성이 유사해짐에 따라 업태 간 경계가 모호해지고 있으며, 이는 고객 유치를 위한 마케팅 비용 상승 및 수익성 저하로 이어질 수 있습니다.

전사사업의 경우 가전기기, 자동차, 휴대폰 산업 등의 전방산업에 영향을 받게 됩니다. 이러한 전방산업은 IT 기술의 발전으로 기술적 트렌드의 변화도 빠르게 진행되는것이 특징입니다. 이에 대응하기 위해 글로벌 선도 기업들은 높은 시장 경쟁력과 특허 경쟁력을 보유하기 위해 지속적으로 투자하고 있습니다. 이들 기업과의 수주 경쟁에서 우위를 점하기 위해 지속적인 R&D 투자와 단가 경쟁력 확보가 필수적이며, 경쟁사의 공격적인 설비 증설로 인해 시장 내 공급 과잉이 발생할 경우 평균판매단가가 하락할 위험이 있습니다. 또한, 신흥국 업체들이 저렴한 인건비와 정부 지원을 바탕으로 급격히 성장하고 있습니다. 기술적 차별화가 크지 않은 중저가 시장에서 후발 주자들의 시장 점유율 확대로 인해 당사의 영업 마진이 축소될 수 있습니다.

이러한 부문별 산업 내 경쟁 심화는 당사의 수익성과 시장 점유율에 부정적인 영향을미칠 수 있으며 실적 변동성 확대로 이어질 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사는 기존 경쟁력을 유지함과 동시에, 기술 고도화, 품질 대응력 강화, 고객 맞춤형 개발 역량 확보 등을 통해 중장기적인 시장 내 우위를 지속적으로 확보해 나갈 필요가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.[운송부문]

택배 산업은 대규모 인프라와 첨단 IT 시스템 투자가 필수적인 자본집약적 산업으로, 높은 초기 비용에 따른 진입 장벽이 존재합니다. 현재 택배시장은 주요 5개사와 자체 물류를 강화한 이커머스 기업이 점유율 대부분을 차지하며 과점 체제를 형성하고 있습니다. 최근 이커머스 업계의 성장세 둔화는 택배 시장의 물동량 성장을 제약하고 있으며, 택배업계 내 점유율 확보를 위한 경쟁 강도는 심화되고 있는 추세입니다.

택배 업계는 쿠팡과 CJ의 양강 구도가 점차 고착화되는 양상입니다. 쿠팡은 물류 자회사를 통해 배송 물량을 내재화하며, 향후 배송 영향력은 더욱 커질 것으로 전망됩니다. CJ는 네이버와의 제휴를 통해 쿠팡에 대응하고 있습니다. 이처럼 상위 사업자 간 경쟁이 격화됨에 따라 제한된 물동량을 확보하기 위한 업계 내 저단가 수주 경쟁은 더욱 치열해지는 추세입니다. 이러한 산업 내 경쟁심화는 실적 변동성의 확대로 이어질 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사는 점유율 하락 방지를 위해 계열사 협업 강화 및 특화 시장 공략을 통해 수익원을 다변화하고 있습니다. 또한 경상권 통합 터미널 가동과 자동화 설비 확충 등 인프라 고도화를 통해 물류 처리 효율 및 생산성 제고에 주력하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

택배 사업은 대규모 부지 확보 및 택배 물량 처리를 위한 터미널, 전국 단위의 배송 네트워크 구축 등 대규모 인프라 투자가 선행되어야 하는 장치 산업의 특성을 가지고있습니다. 또한, 배송 서비스의 차별화 및 질적 개선을 위한 자동화 설비 구축, 첨단 IT 시스템에 대한 투자도 지속적으로 요구되고 있어 초기에 높은 투자비용이 필요하며 구조적으로 높은 진입 장벽이 존재하고 있기 때문에 향후 택배시장 내 신규 사업자 진출은 어려울 것으로 전망되고 있습니다.

1992년 택배 서비스가 본격적으로 도입된 이후, 택배시장에서는 수많은 업체들의 진입과 합병, 퇴출이 이루어졌으며 최근에는 국영기업인 우체국을 포함한 5개사와 자사물류를 중점으로 하는 이커머스 유통기업이 시장 점유율의 대부분을 차지하며 경쟁 중에 있습니다. 국내 택배시장은 다양한 형태의 이커머스 플랫폼이 성장하면서 온라인 쇼핑 시장의 고성장에 힘입어 성장해 왔으나, 2025년 온라인 쇼핑 시장은 거래액 기준 전년대비 6.0%의 성장률에 그치며 성장세가 둔화되는 모습을 보입니다. 택배시장의 전방산업이라고 할 수 있는 이커머스 업계가 경기변동에 영향을 받는 만큼 택배시장의 성장에도 일부 제한 요인이 될 수 있습니다.

이커머스 업계는 쿠팡(로켓배송)과 네이버(N배송) 등 대형 플랫폼사들이 자체 물류 인프라를 구축하고 배송 서비스를 강화하는 추세입니다. 쿠팡은 로켓배송을 전면에 내세우며 유통업계뿐만 아니라 택배시장에도 막대한 영향을 미치고 있습니다. 쿠팡은 셀러들에게 풀필먼트 서비스를 제공하며 배송은 기존 택배사를 활용하였으나, 점차 자회사를 통한 배송을 늘려가며 기존 택배사의 점유율을 빠르게 흡수하였습니다. 2024년에는 국내 택배업계 점유율 1위인 CJ대한통운을 제치고 1위에 올라섰습니다.쿠팡은 개인정보유출사태, 산재 이슈 등 다양한 리스크 요인들에 직면해 있으나, 장기적인 성장성에는 영향이 없을 것으로 보이며 배송 영향력 또한 계속 커질 것으로 전망됩니다. 네이버는 자체 배송망을 활용하기보다는 CJ로 대표되는 물류 전문 기업들과의 연합, NFA(Naver Fulfillment Alliance)를 구축하여 자사의 물류 생태계를 구축하고 있습니다. 기존의 ‘도착보장’서비스의 배송옵션을 세분화하여, 오늘배송, 내일배송, 일요배송 등을 활용하여 쿠팡의 로켓배송에 대응하고 있습니다.

이커머스 업계의 경쟁현황은 택배 업계와도 밀접한 상관관계를 맺고 있습니다. 쿠팡이 자회사를 활용한 배송을 강화할수록 기존 택배사들의 물량 수주 경쟁은 갈수록 치열해지고 있습니다. 이로 인해 택배업계는 쿠팡과 CJ의 양강구도가 점차 고착화되어 가고 있으며, 쿠팡은 자체 배송망 활용, CJ는 네이버와의 제휴 및 매일오네라는 주7일 배송 서비스를 개시하며 쿠팡에 대응하고 있습니다. 3~4위권인 롯데와 한진의 경우 배송 및 풀필먼트 서비스 측면에서 경쟁적으로 투자 규모를 늘리지 않는 이상 쿠팡 및 CJ와의 격차는 확대될 가능성이 높습니다.

상기 서술한 바와 같이 당사가 영위하는 택배사업은 온라인 쇼핑 시장의 성장세 둔화와 대형 이커머스 플랫폼으로의 소비 집중도 심화로 인해 시장 점유율이 하락할 위험이 존재합니다. 택배산업은 서비스의 차별화가 쉽지 않은 표준화된 서비스의 특성을 가지고 있어, 시장 내 점유율 확대를 위해 저단가 수주경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 원가 상승(인건비, 유류비 등) 요인이 발생함에도 불구하고, 택배시장 내 우위를 점하기 위한 공격적인 단가 정책이 지속될 경우 당사의 영업이익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 택배단가 인상 시도가 고객 이탈로 이어질 수 있는 구조적 한계로 인해 비용 상승분을 판매가에 온전히 전가하지 못할 위험이 있어 단가하락 압력을 가중시키고 있습니다. 택배노동자의 처우 문제 및 인플레이션을 감안하여 업계 전반의 단가 인상이 단행되지 않는 이상 택배단가 인상은 제한적일 것으로 보입니다. 업계 내 경쟁 심화로 인한 택배단가 상승 제약은 종사자 처우 개선을 위한 사회적 합의 및 법규 준수에 따른 비용 증가와 맞물려 수익성 악화의 주요 원인으로 작용하고 있습니다.

당사는 시장 점유율 하락을 방지하기 위해 전방위적인 영업 활성화 전략을 전개하고 있습니다. 제한적인 내수 성장에 대응하여 계열사 영업 강화, 지식산업센터 및 전통시장 등 특화 시장 물량 확보, 집하 가능 품목을 확대하는 등 수익원을 다양화할 수 있는 전략을 시행 중 입니다. 아울러 영업 채널 확대를 위해 계열사 물량을 활용하여 대형 이커머스 플랫폼 입점을 위한 활동을 병행하며 시장환경 변화에 능동적으로 대처하고 있습니다. 또한, 인프라 측면에서 경상권 통합 터미널의 오픈과 차세대 IT 시스템의 도입, 지속적인 자동화 설비 확대를 통해 택배물량 처리 효율을 극대화하고 생산성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.

[전자부문] - 이노칩

전자부문 이노칩 사업부가 영위하고 있는 파워인덕터 및 각종 EMC 부품 사업의 경우 전방 산업인 휴대폰 사업 그중 스마트폰 사업에 일부 영향을 받고 있습니다.

올해 글로벌 스마트폰 생산의 경우 메모리 수급 및 메모리 가격 인상 이슈가 스마트폰 생산량에 가장 큰 영향을 끼치고 있으며 글로벌 적으로 작년대비 생산량의 감소가 예상되고 있습니다.이외 일부 국가들간의 군사적 충돌 등의 문제도 장기화 되면서 이역시 글로벌 스마트폰 생산량에 영향을 끼칠것으로 예상되고 있습니다.

[출처 IDC Smartphone market insight , 2026년3월23일]

특히 삼성전자와 애플을 제외한 중화권 스마트폰 업체들의 생산량이 큰폭 하락되어질 것으로 예상되는바 중화권 주요 부품 제조사들의 단가 인하 마케팅 활동이 과도한시장 경쟁을 유발할 가능성이 있습니다.

삼성전자와 중화권 스마트폰 업체가 주로 생산하고 있는 폴더블 스마트폰의 경우, 현재 스마트폰 전체에서의 비중은 낮지만 애플 폴더블폰이 올해 시장에 출시될것이 확실시 되어지고 있습니다. 폴더블폰을 포함한 플래그쉽 스마트폰에서는 한정된 공간에서의 기술구현이 핵심인 관계로 당사가 영위하고 있는 사업중 기술 집약적인 초소형 파워인덕터의 채용 범위가 넓어지고 있는시장입니다. 현재 비교적 진입 장벽이 높은 시장이나 , 향후 지속적인 부가가치가 높은 시장인 관계로 향후 시장 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다.

[IDC 자료 : 폴더블폰 성장 , 25년12월 9일 ]

추가적으로 , 글로벌 스마트폰 시장뿐 아니라 주요 전자기기 SET 제조 업체들이 메모리 단가 인상등의 이슈에 대응하기 위한 재료비 절감에 선제적으로 나설것으로 예상되는바 이로인한 시장 변화가 부품 공급사의 원가절감 압박을 가속화 시킬수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 파워인덕터 및 EMC 사업 의 경우도 국내외 스마트폰 뿐 아니라 노트북,Display , TV 및 각종 IT 디바이스 고객사에 판매되고 있습니다.

따라서,당사에서는 시시각각 변하는 글로벌 시장 변화를 면밀히 모니터링 하여 시장 RISK를 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.

[전자부문] - Pilkor전자

Pilkor전자사업부의 커패시터(Plastic Film Capacitor) 시장은 현재 기술적 성숙기에 접어듦과 동시에, 전동화와 신재생 에너지라는 거대한 기회 속에서 유례없는 격전을 벌이고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 필름 커패시터 산업은 글로벌 경쟁 심화, 보호무역주의 확산, 전방 산업의 구조적 변화 및 기술 패러다임 전환 등 다양한 외부 요인에 의해 중대한 영향을 받을 수 있습니다. 특히 최근 중국 기업들의 급격한 성장과 기술력 향상은 당사의 경쟁 환경을 근본적으로 변화시키고 있으며, 이는 중장기적인 수익성 및 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 주요 위험요인으로 작용하고 있습니다.

우선, 중국 업체들은 전기차(EV) 및 태양광 등 거대한 내수 시장을 기반으로 규모의 경제를 실현하며 빠르게 성장하고 있습니다. 과거에는 저가형 범용 제품 위주의 생산 구조를 보였으나, 최근에는 초박막 유전체 가공 기술 및 자기회복(Self-healing) 공정 기술 측면에서도 국내 기업과의 기술 격차를 상당 부분 축소한 상황입니다. 이러한 기술적 진보에 더해, 중국 정부의 적극적인 산업 지원 정책과 수직 계열화된 공급망을 기반으로 원가 경쟁력까지 확보함에 따라, 글로벌 시장에서 당사 대비 약 20~30% 낮은 가격을 제시하고 있습니다. 특히 신재생에너지용 대용량 필름 커패시터 시장에서는 이러한 가격 경쟁력이 더욱 두드러지며, 당사의 시장 지위 약화 가능성을 높이고 있습니다.

또한 글로벌 보호무역주의의 확산과 함께 ‘Local-to-Local’ 전략이 강화되면서 공급망 재편에 따른 리스크도 확대되고 있습니다. 미국의 인플레이션 감축법(IRA) 및 유럽의 핵심원자재법(CRMA) 등 주요 국가들의 정책은 자국 내 생산 및 조달 비중을 높이는 방향으로 설계되어 있으며, 이에 따라 현지 생산 거점을 확보한 기업들이 상대적으로 유리한 경쟁 환경을 확보하고 있습니다. 중국 기업들은 이러한 변화에 대응하여 해외 생산기지 투자를 적극 확대하고 있는 반면, 국내 기업들은 투자 여력, 규제 및 정책적 제약 등으로 인해 신속한 대응에 어려움을 겪고 있어, 주요 시장 내 점유율 유지에 불리한 상황에 직면할 수 있습니다. 더불어 북미 및 유럽의 완성차 및 에너지 기업들이 공급 안정성을 이유로 자국 또는 인접국 중심의 부품 조달 전략을 강화함에 따라, 당사의 글로벌 공급망 내 입지가 축소될 가능성도 존재합니다.

전방 산업인 가전 시장의 경쟁 심화 역시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 주요 고객사인 삼성전자 및 LG전자는 글로벌 가전 시장에서 높은 점유율을 유지해 왔으나, 최근 하이얼, 샤오미, TCL 등 중국 브랜드들이 프리미엄 시장까지 진입하면서 경쟁이 심화되고 있습니다. 이로 인해 백색 및 흑색가전 시장은 점차 레드오션화되고 있으며, 주요 고객사의 수익성이 저하될 경우 부품 공급업체인 당사에도 단가 인하 압박이 전가될 수 있습니다. 특히 매년 반복되는 원가 절감(Cost Reduction) 요구는 필름 커패시터 제품의 마진율을 지속적으로 하락시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

아울러 자동차 산업의 전동화 전환 과정에서 발생하는 불확실성 역시 중요한 위험요인입니다. 현대자동차 및 기아를 중심으로 한 친환경차 시장의 성장은 필름 커패시터 수요 확대 측면에서 기회 요인이 될 수 있으나, 동시에 여러 리스크를 내포하고 있습니다. 우선 전기차 시장이 일시적인 수요 정체 구간(캐즘)에 진입할 경우, 당초 기대되었던 DC-Link 커패시터 등의 수요 증가세가 둔화될 가능성이 있습니다. 또한 완성차 업체들이 부품 통합(Integration) 전략을 강화하거나, 특정 용도에서 필름 커패시터를 대체할 수 있는 기술(예: 특수 전해 커패시터 등)을 채택할 경우, 기존 설비 투자에 따른 고정비 부담이 증가하고 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

이와 같은 산업 환경 변화 속에서, 범용 제품 중심의 사업 구조로는 지속적인 경쟁력 확보가 어려운 상황입니다. 이에 따라 당사는 고온(125℃ 이상) 및 고전압 환경에서도 안정적인 성능을 유지할 수 있는 고부가가치 특수 필름 커패시터 중심으로 제품 포트폴리오를 재편하고 있으며, 이를 통해 저가 경쟁에서 벗어나 기술 중심의 차별화를 추구하고 있습니다. 동시에 특정 대형 고객사에 대한 의존도를 완화하기 위해 로봇, AI 서버 전원장치 등 신규 수요처를 적극 발굴하는 등 고객 다변화 전략을 지속적으로 추진하고 있습니다.

특히 자동차 분야에서는 800V급 고전압 시스템용 DC-Link 커패시터 시장에 집중함으로써 성장 기회를 확보하고자 합니다. 전기차 산업은 에너지 효율 극대화를 위해 기존 400V 시스템에서 800V 고전압 시스템으로 빠르게 전환되고 있으며, 이에 따라높은 전압과 열 환경에서도 안정적으로 작동할 수 있는 필름 커패시터의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 이러한 기술적 변화는 당사에게 새로운 성장 기회를 제공하는동시에, 기술 경쟁력을 입증해야 하는 중요한 과제로 작용하고 있습니다. 종합적으로상기와 같은 다양한 외부 환경 변화 및 산업 구조적 리스크는 당사의 사업 운영및 재무 상태에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 투자자는 이러한 위험요소를 충분히 인지할 필요가 있습니다.

[유통부문]

당사 유통부문은 교외형 중심의 확장 전략을 기반으로 가격 경쟁력을 핵심으로 하는 비복합형 아울렛 모델을 통해 성장해 왔습니다. 그러나 최근 아울렛 시장의 경쟁환경 변화는 당사 사업 구조에 구조적인 부담 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 우선 국내 오프라인 아울렛 시장은 지속적인 출점 확대에 따라 점차 포화 국면에 진입하고 있는 것으로 평가됩니다. 신규 아울렛의 증가로 인해 상권 내 경쟁이 심화되면서 기존 점포와 신규 점포 간 고객 및 매출의 분산 현상이 발생할 가능성이 높아지고 있습니다. 특히 교외형 상권의 특성상 소비자의 방문이 명확한 목적성을 기반으로 이루어지는 경향이 강함에도 불구하고, 최근 전반적인 소비 트렌드 변화로 고객의 체류 시간이 감소하는 추세가 나타나고 있습니다.이러한 변화는 점포 내 체류 기반 매출 창출 구조를 약화시키며, 결과적으로 점포당 매출 효율성 저하로 이어질 수 있습니다.

또한 온라인 유통 채널의 급속한 성장 역시 당사 유통부문에 중요한 리스크 요인으로 작용하고 있습니다. 모바일 기반의 실시간 가격 비교가 일상화되고, 온라인 플랫폼 중심의 구매 패턴이 확대됨에 따라, 기존 오프라인 아울렛이 보유해온 가격 경쟁력 우위가 점차 약화될 가능성이 존재합니다. 특히 주요 온라인 쇼핑몰에서 이월 상품 및 재고 상품의 판매가 확대되면서, 전통적으로 아울렛이 강점을 지녀왔던 시즌성 상품 할인 판매의 차별성이 희석되고 있습니다. 이러한 환경 변화는 오프라인 아울렛 산업 전반의 성장 속도를 둔화시키는 요인으로 작용하고 있으며, 당사 역시 이러한 구조적 변화에 대응해야 하는 상황에 직면해 있습니다.

거시경제 환경 또한 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 고금리 및고물가 기조가 장기화됨에 따라 소비자들의 실질 구매력이 약화되고 있으며, 의류 및 패션과 같은 비필수 소비재에 대한 지출이 위축되는 경향이 나타나고 있습니다. 이에 따라 객단가 상승에는 일정한 한계가 존재할 수 있으며, 동시에 인건비, 임차료, 시설관리비 등 고정비 부담이 지속적으로 증가하면서 수익성에 추가적인 압박 요인으로 작용할 수 있습니다. 한편 최근 아울렛 산업은 단순한 쇼핑 기능을 넘어 외식(F&B), 엔터테인먼트, 체험형 콘텐츠 등을 결합한 복합형 시설 중심으로 진화하고 있습니다. 이러한 복합형 아울렛은 고객 체류 시간 확대 및 가족 단위 방문 유도 측면에서 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 반면, 당사 유통부문은 상대적으로 가격 중심의 비복합형 모델을 유지하고 있어, 체류형 소비를 유도하거나 다양한 고객 경험을 제공하는 데 있어 일정한 한계를 가질 수 있습니다. 이는 장기적으로 복합형아울렛과의 경쟁에서 불리한 요소로 작용할 가능성이 있습니다.

또한 지역별로 교외 상권 내 대형 유통시설이 중복 출점하는 사례가 증가함에 따라,동일 상권 내 고객층이 중첩되는 현상이 심화되고 있습니다. 이러한 경쟁 환경에서는 상권 내 차별화 요소 확보가 더욱 중요해지며, 특히 교외형 아울렛의 핵심 경쟁 요소인 교통 접근성 및 주차 수용 능력 등 입지 경쟁력이 매출 성과를 좌우하는 주요 변수로 작용하게 됩니다. 그러나 이러한 요소는 지역별로 편차가 크기 때문에, 신규 점포 출점 시 입지 선정의 중요성이 더욱 부각되고 있으며, 부적절한 입지 선정은 기대 대비 낮은 집객력 및 수익성으로 이어질 위험이 존재합니다.

종합적으로, 아울렛 시장의 경쟁 심화, 온라인 채널과의 경쟁 구조 변화, 소비 위축에 따른 수요 둔화, 그리고 복합형 유통시설로의 산업 트렌드 변화 등은 당사 유통부문의 성장성과 수익성에 중대한 영향을 미칠 수 있는 주요 위험요소로 작용하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 환경 변화에 대응하기 위해 운영 효율성 제고 및 전략적 차별화 방안을 지속적으로 모색하고 있으나, 관련 리스크가 현실화될 경우 당사의 사업 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

나.
회사위험

1. 합병회사 회사위험 - 로젠 주식회사

[요약 재무 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2025년
2024년
2023년

연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사(검토)의견
적정(동현 회계법인)
적정(동현 회계법인)
적정(동현 회계법인)

1. 자산총계
982,996
971,768
905,292
566,992
885,851
561,845

유동자산
122,380
89,393
90,635
28,691
124,506
41,829

비유동자산
860,616
882,375
814,657
538,302
761,345
520,016

2. 부채총계
575,730
573,686
547,823
220,055
542,256
227,427

유동부채
195,108
194,186
195,715
91,808
237,110
128,685

비유동부채
380,622
379,500
352,109
128,247
305,145
98,742

3. 자본총계
407,266
398,082
357,468
346,937
343,595
334,418

자본금
30,360
30,360
30,360
30,360
30,360
30,360

4. 부채비율(%)
141.36%
144.11%
153.25%
63.43%
157.82%
68.01%

5. 유동비율(%)
62.72%
46.03%
46.31%
31.25%
52.51%
32.50%

6. 매출액
793,168
111,506
808,627
44,411
808,043
42,345

7. 영업이익
22,668
7,137
33,081
6,732
34,427
6,811

영업이익률(%)
2.86%
6.40%
4.09%
15.16%
4.26%
16.08%

8. 당기순이익
20,690
22,038
18,428
16,080
45,123
43,544

당기순이익률(%)
2.61%
19.76%
2.28%
36.21%
5.58%
102.83%

9. 영업활동 현금흐름
57,137
7,808
37,445
6,973
90,308
37,827

10. 투자활동 현금흐름
(54,983)
(16,233)
(39,894)
21,953
(164,776)
(114,952)

11. 재무활동 현금흐름
8,659
(5,528)
(292)
(18,521)
28,841
48,737

12. 현금 및 현금성자산 기말잔고
46,852
28,289
35,898
14,699
37,247
2,276

출처: 합병회사 정기보고서

1-1.성장성 및 수익성 악화 위험

합병회사의 연결기준 매출액은 2023년 8,080억원, 2024년 8,086억원을 기록하며견조한 흐름을 유지하였으나, 2025년에는 전년 대비 약 1.91% 감소한 7,932억원을 기록하며 성장세가 다소 둔화되었습니다.수익성 측면에서도 원가 부담 및 경쟁심화 등으로 영업이익은 2023년 344억원, 2024년 331억원에 이어 2025년 227억원으로 감소하였으며, 이에 따라 매출액 대비 영업이익률 또한 2023년 4.26%에서2025년 2.86%로 하락하였습니다. 다만, 합병회사는 대내외적인 경영환경 악화 속에서도 효율적인 비용 관리와 영업외수익 창출을 통해 2025년 당기순이익 207억원을 기록, 전년 184억원 대비 약 12.27% 증가하는 성과를 거두었습니다. 또한, 이번 합병을 통하여 각 사업부문 간의 통합 운영을 통한 경영 효율성 제고를도모할 예정입니다. 합병회사는 인적/물적 자원의 효율적 배분, 전사적인 비용 절감 및 수익구조 개선 활동을 통해 합병 후 시너지를 극대화하기 위해 노력할 것입니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 물류 시장의 경쟁 심화, 유가 및 인건비 등 주요 원가 요소의 인상, 유통 업체 간의 점유율 경쟁, 고금리/고유가에 따른소비 심리 위축이 지속될 경우 합병회사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 실적 변동 가능성 및 시장 환경 변화에 각별히 유의하시기 바랍니다.

[ 손익계산서 주요계정 및 수익성 추이 ]

(단위: 백만원)

구분
2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

수익(매출액)
793,168
808,627
808,043

매출원가
719,062
725,156
718,452

매출총이익
74,106
83,471
89,590

판매비와관리비
51,438
50,390
55,163

영업이익(손실)
22,668
33,081
34,427

금융수익
2,776
2,998
3,539

금융원가
17,019
19,248
19,764

기타이익
18,837
14,233
10,331

기타손실
4,913
9,393
5,181

당기순손익
20,690
18,428
45,123

출처 : 합병회사 정기보고서

[ 합병회사 사업부문별 영업실적 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구분
전자사업부문

2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

매출액
52,048
51,910
48,502

전체 매출 대비
6.56%
6.42%
6.00%

영업이익(손실)
11,668
9,081
8,382

영업이익률(%)
22.42%
17.49%
17.28%

구분
운송사업부문

2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

매출액
715,130
722,907
711,185

전체 매출 대비
90.16%
89.40%
88.01%

영업이익(손실)
11,828
21,264
22,325

영업이익률
1.65%
2.94%
3.14%

구분
패션사업 부문

2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

매출액
25,990
33,810
48,355

전체 매출 대비
3.28%
4.18%
5.98%

영업이익(손실)
(829)
2,737
3,720

영업이익률
(3.19%)
8.09%
7.69%

출처 : 합병회사 정기보고서

택배업을 주사업으로 영위하고 있는 운송사업부는, 전국적인 물류 네트워크를 기반으로 합병회사의 외형 성장을 견인하고 있습니다. 전기 대비 매출액은 소폭 감소하였으나, 합병회사의 전체 매출에서 차지하는 비중은 전기 89.40%에서 당기 90.16%로 상승하며 주력 사업으로서의 입지를 공고히 하고 있습니다. 다만, 물류시장의 경쟁 심화 및 물류원가 상승 등의 영향으로 당기 영업이익은 118억원을 기록하며 전기 대비 감소하였으나, 여전히 합병회사의 가장 중요한 수익원 역할을 수행하고 있습니다.필름 콘덴서 등의 전자부품 제조업을 주사업으로 영위하고 있는 전자사업부는 2024년도 국내 공장 화재 이후, 원가 경쟁력이 우수한 중국 해외공장으로 생산물량을 전면 이관함에 따라 인건비 및 재료비 절감 효과로 당기 수익성이 큰 폭으로 개선되었습니다. 당기 매출액은 520억원으로 전기와 유사한 수준을 유지하였음에도, 영업이익은 전기 91억에서 당기 117억원으로 약 28.49% 급증하였습니다. 이에 따라 매출액 대비 영업이익률 또한 전기 17.50%에서 당기 22.42%로 상승하며 합병회사의 전체 수익성 제고에 기여하고 있습니다. 가방, 의류 등의 패션 잡화 제조업을 주사업으로 영위하고 있는 패션사업부는 당기 매출액 260억원을 기록하며 전체 매출에서 차지하는 비중은 약 3.28% 수준입니다. 당해년도는 오프라인 매출 확대를 위한 선제적 마케팅의 영향으로 광고선전비 및 위탁매출수수료가 증가하여(신규 모델 발탁, 팝업스토어 운영 등), 당기에는 8억원의 영업손실을 기록하며 적자 전환하였으나, 향후 온/오프라인 유통 채널 다변화와 효율적인 재고 관리를 통해 패션 부문의 실적 회복 및 턴어라운드를 도모할 계획입니다

[ 영업비용 세부 내역 ]

(단위: 천원)

구분
2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

급여
12,453,142
12,395,227
12,277,035

퇴직급여
1,253,941
1,180,131
941,238

복리후생비
1,597,333
1,609,669
1,490,484

여비교통비
769,950
723,382
494,555

통신비
1,021,911
954,424
1,361,110

수도광열비
304,748
421,922
517,554

세금과공과
1,710,610
1,693,233
951,295

대손상각비(대손충당금환입)
71,530
96,456
278,999

건물관리비
170,592
134,805
-

수선비
240,004
137,241
301,908

차량유지비
76,666
115,207
149,368

보험료
632,639
302,215
315,069

접대비
859,366
879,320
992,556

광고선전비
2,024,459
1,419,587
1,209,549

감가상각비
2,727,247
2,097,534
2,065,014

견본품비
158,625
30,009
44,865

소모품비
1,229,023
1,258,071
1,160,219

지급수수료
5,229,456
10,680,613
12,145,298

수출제비용
265,954
241,423
213,857

운반비
1,176,965
1,161,956
1,144,548

무형자산상각비
7,627,944
7,223,584
7,314,251

경상개발비
1,320,399
1,180,710
1,093,297

임차료
117,937
87,234
113,523

판매수수료
6,586,801
2,358,315
6,485,123

기타판매비와관리비
1,810,797
2,007,401
2,102,707

합계
51,438,038
50,389,670
55,163,422

출처: 합병회사 정기보고서급여를 제외하고 합병회사의 영업비용 중 무형자산상각비와 판매수수료의 비중이 가장 높게 나타나고 있습니다. 합병회사는 2023년 말, 모회사인 씨에프인베스트먼트㈜를 흡수합병함에 따라 자산 및 부채를 승계하였으며, 이 과정에서 인식된 무형자산(고객가치)에 대한 PPA 상각비가 연간 약 70억원 규모로 영업비용에 계상되고 있습니다. 이는 실제 현금 유출을 동반하지 않는 비현금성 비용임에도 불구하고 전체 영업비용의 약 13.6%를 차지하여 영업이익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 이러한 PPA 상각비는 매년 수익성 지표 하락의 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 영업 확대에 따른 판매수수료는 전기 24억원에서 당기 66억원으로 크게 증가하였습니다. 이는 대부분 패션사업부문의 오프라인 거점 확장 등에 따라 발생한 것으로, 단기적으로는 수익성 하락에 영향을 미쳤으나, 이는 중장기적 외형 성장을 위한 전략적 투자의 일환입니다. 한편, 합병회사는 금융자산 운용 및 기타 영업외수익 창출을 통해 영업이익 이외의 추가적인 수익성을 확보하고 있습니다. 당기순이익 추이를 살펴보면, 2023년 451억원(중단영업이익 295억원 포함), 2024년 184억원을 기록하였고, 2025년에는 207억원의 당기순이익을 달성하며 전년 대비 약 12.27% 성장하였습니다. 비록 PPA 상각비 등 비현금성 비용의 영향으로 영업이익 지표가 다소 낮아 보일 수 있으나, 이는 현금 유출을 수반하지 않는 비용으로, 실제 현금 창출 능력과 재무 건전성은 견조하게 유지되고 있습니다.

[ 당기순이익 현황 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

매출액
793,168
808,627
808,043

영업이익(손실)
22,668
33,081
34,427

영업이익률(%)
2.86%
4.09%
4.26%

금융손익
(14,243)
(16,250)
(16,225)

금융수익
2,776
2,998
3,539

금융비용
17,019
19,248
19,764

기타손익
13,924
4,840
5,150

기타수익
18,837
14,233
10,331

기타비용
4,913
9,393
5,181

당기순이익(손실)
20,690
18,428
45,123

당기순이익률(%)
2.61%
2.28%
5.58%

주1) 기타손익 = 기타손익 - 기타비용주2) 금융손익 = 금융수익 - 금융비용

출처: 합병회사 정기보고서

합병회사는 시장 경쟁 심화 및 원가 상승 등의 요인으로 인하여, 2025년 매출액은 전년 대비 1.91% 감소한 7,932억원, 2025년 영업이익은 전년 대비 31.48% 감소한 227억원을 기록하였습니다. 대내외적인 경영 환경 악화 속에서도 차입금 및 금리 관리를 통해 이자비용은 전년 대비 약 13.22% 절감하였고, 일회성 기타수익(보험금수익 약 107억원)은 증가하였으며, 전년도 일회성 기타비용(재해손실 33억원 감소, 퇴직위로금 27억원 미발생 등)은 당기에 큰 폭으로 감소함에 따라, 당기순이익은 전년 대비 12.27% 개선된 실적을 기록하였습니다. 그러나 이와 같은 당기순이익의 증가는 대부분 일회성 영업외손익에서 기인한 것으로, 주 영업활동의 수익성 악화가 지속되거나 금리상승에 따른 금융비용 부담이 확대될 경우 합병회사의 전체 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점을 각별히 유의하시기 바랍니다.

1-2.재무안정성 악화 가능성에 따른 위험
합병회사는 지속적인 이익잉여금 누적으로 자본총계가 증가하고 있습니다. 이에 따라 최근 3년간 부채비율은 2023년 157.82%, 2024년 153.25%에서 2025년 141.36%로 지속적인 감소 추세를 보이고 있으며, 자기자본비율 역시 2023년 38.79%에서 2025년 41.43%로개선되었습니다. 또한, 현금 및 현금성자산의 확충으로 유동비율은 2024년 46.31%에서 2025년 62.72%로 상승하는 등 양호한 재무흐름을 나타내고 있습니다. 다만, 합병회사의 차입금의존도(리스부채)는 최근 3년간 약 43%~44% 수준을 유지하고 있어 외부 차입에 대한 의존도가다소 높은 편입니다. 특히, 연속적인 영업이익 감소로 수익성 대비 금융비용 부담이 가중되고 있는 상황임에 따라, 향후 고금리 기조가 장기화되거나 영업활동에서의 실적 개선이 미진할 경우 합병회사의 이자 지급 부담은 더욱 확대될 수 있습니다. 또한, 신규 투자로 인해 추가적인 외부 차입이 이루어질 경우 합병회사의 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병회사의 2023년부터 2025년까지의 연결기준 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[ 재무안정성 지표 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

자산총계
982,996
905,292
885,851

유동자산
122,380
90,635
124,506

비유동자산
860,616
814,657
761,345

부채총계
575,730
547,823
542,256

유동부채
195,108
195,715
237,110

비유동부채
380,622
352,109
305,145

자본총계
407,266
357,468
343,595

유동비율(%)
62.72%
46.31%
52.51%

부채비율(%)
141.36%
153.25%
157.82%

총 차입금(리스부채 포함)
419,564
395,381
379,665

차입금의존도(%)
42.68%
43.67%
42.86%

자기자본비율(%)
41.43%
39.49%
38.79%

합병회사는 영업활동을 통한 지속적인 이익 창출 및 이익잉여금 유입으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 최근 3년간 연결기준 부채비율은 2023년 157.82%, 2024년 153.25%에 이어, 2025년말 기준 141.36%까지 감소하며 재무 안정성이 점진적으로 강화되는 추세를 보이고 있습니다. 유동성 측면에서도 개선세가 나타나고 있습니다. 유동비율은 2023년 52.51%, 2024년 46.31%에서 2025년 62.72%로 상승하였습니다. 이는 유동부채의 안정적인 관리와 더불어 현금 및 현금성자산을 중심으로 전반적인 유동자산이 확충된 결과입니다. 차입금 현황을 살펴보면, 2025년 총 차입금(리스부채 포함)은 4,196억원으로 전기 3,954억원 대비 약 6.12% 증가하였고, 이는 주로 CAPEX 투자를 위한 자금 조달에 따른 것입니다. 합병회사는 2025년 중 경북 영천시에 통합 물류 터미널을 오픈하여 기존 영남권 4개터미널을 통합한 최신식 자동화 터미널을 구축하였고, 관련하여 총 977억원의 시설자금대출을 실행하였습니다.이러한 시설투자에 따른 차입금의 증가는 자산총액의 확대로 이어져, 결과적으로 차입금의존도는 약 43%~44% 범위 내에서 유지되고 있습니다. 합병회사의 2025년 말 연결기준 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[ 차입금의 상세 내역 ]

(단위: 천원)

구분
차입처
종류
이자율
차입금잔액

단기차입금
산업은행
일반대출(운영자금)
3.10%~3.53%
23,000,000

단기차입금
신한은행
일반대출(운영자금)
4.07%
9,000,000

단기차입금
국민은행
일반대출(운영자금)
4.17%~5.24%
25,000,000

단기차입금
수출입은행
일반대출(운영자금)
3.94%
4,000,000

단기차입금
우리은행
일반대출(운영자금)
4.15%
10,000,000

단기차입금
농협
일반대출(운영자금)
4.33%
10,000,000

장기차입금
산업은행
주식인수대금대출
3.69%
77,000,000

장기차입금
우리은행
기업운전분할상환대출
4.61%
16,000,000

장기차입금
산업은행
산업시설자금대출
3.09%~4.38%
97,667,315

사채
NH투자증권
제25-1회 사채
2.94%
40,000,000

사채
산업은행
제25-2회 사채
3.63%
40,000,000

리스부채
-
리스부채(유동)
3.62%~4.75%
17,443,998

리스부채
-
리스부채(비유동)
3.62%~4.75%
50,871,885

현재가치할인차금
(418,847)

유동성장기부채
(17,000,000)

합계
402,564,350

출처: 합병회사 정기보고서2025년 합병회사의 총 차입금(리스부채 포함)은 4,196억원으로, 단기차입금(유동성장기차입금 포함) 980억원, 장기차입금(사채 포함) 2,532억원, 리스부채 684억원으로 구성되어 있습니다. 차입금의 주요 변동 원인은 시설자금대출로, 2023년부터 합병회사는 영천/완주 통합 물류 터미널 구축 등 물류사업부문의 성장을 위한 투자 재원으로 대규모 자금을 조달하였습니다. 2025년 말, 본 시설자금대출 잔액은 총 977억원으로 연 3.09%~4.38% 수준의 금리를 형성하고 있으며, 2027년부터 2034년까지 원금 분할 상환이 이루어질 예정입니다. 또한, 해당 차입금과 관련하여 지급담보를 위해 회사의 유형자산, 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다. 차입금의 또 다른 변동 사항으로는 2025년 4월 29일 발행된 총 800억원 규모의 회사채가 있습니다. 세부적으로는 제25-1회 무기명식 이권부 보증사채 400억원(연 2.944%)과 제25-2회 무기명식 이권부 무보증사채 400억원(연 3.630%)으로 구성되어 있습니다. 제25-1회 사채는 신용보증기금의 보증을 제공받고 있으며, 제25-2회 사채는 지배기업인 ㈜대명화학으로부터 320억원을 한도로 연대보증을 제공받아 원금 상환의 안정성을 확보하였습니다. 다만, 상기 두 사채의 만기일이 2028년 4월 29일로 동일하여 해당 시점에 총 800억원의 대규모 원금 상환 의무가 일시에 발생하게 됩니다. 향후 대내외적인 경영 환경이나 업황 부진 등으로 인하여 합병회사의 현금창출능력이 저하되거나, 금융시장 경색으로 원활한 차환(Refinancing)이 이루어지지 않을 경우 합병회사의 유동성 및 현금흐름에 일시적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 합병회사는 안정적인 현금흐름을 바탕으로 만기시점의 유동성 리스크를 선제적으로관리할 예정이나, 그럼에도 불구하고 대규모 차입금의 만기가 일시에 집중되는 현상은 재무위험을 확대시킬 수 있으므로, 투자자께서는 합병회사의 차입금 만기 구조 및전반적인 재무상태에 각별히 유의하여 투자 결정에 임하시기 바랍니다.

1-3.영업현금흐름 및 유동성 관련 위험
합병회사는 안정적인 영업구조와 현금창출능력을 바탕으로 전년 대비 52.59% 증가한 571억원의 양(+)의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동 현금흐름의 경우, 유형자산 취득(326억원, 영천/완주 터미널 구축 등), 단기대여금증가(330억원, 특수관계인 금전대여 등)에 따라 2025년 기준 550억원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동 현금흐름은 연간 1,016억원의 차입금 상환이 이루어졌으나, 시설대 실행 등을 통해 1,105억원의 현금을 조달하여 2025년 기준 87억원의 양(+)의 흐름을 보이고 있습니다. 결과적으로 2025년 말, 전년대비 30.52% 증가한 469억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 이처럼 합병회사는 영업활동에서 창출한 현금흐름을 바탕으로 대규모 자본적 지출을 실행하여 미래를 위한 투자의 선순환 구조를 형성하고 있습니다. 그러나, 향후 경기침체 및 경쟁심화 등으로 주 영업활동의 현금창출능력이 둔화되어, 대규모 시설 투자가 미래 경제적 효익의 유입으로 이어지지 않을 경우 합병회사의 재무 안정성 및 유동성이 악화될 수 있습니다.투자자께서는 회사의 현금흐름 구조 및 유동성 관련 위험 요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

합병회사는 안정적인 영업구조와 현금창출능력을 바탕으로 3개년 연속 양(+)의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동 현금흐름의 경우, 유형자산 취득 및 단기대여금의 증가로, 연속해서 음(-)의 현금흐름을 기록하여 2025년 말 기준 합병회사는 469억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 합병회사의 2023년부터 2025년까지의 요약 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[ 요약 현금흐름표 ]

(단위: 백만원)

구분
2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

영업활동으로 인한 현금흐름
57,137
37,445
90,308

영업으로부터 창출된 현금
69,436
67,843
128,941

이자의 수취
1,234
1,841
3,721

이자의 지급
(12,504)
(20,366)
(25,229)

법인세의 납부
(1,028)
(11,872)
(17,870)

배당금의 수취
-
-
745

투자활동으로 인한 현금흐름
(54,983)
(39,894)
(164,776)

투자활동으로 인한 현금유입액
383,244
372,309
56,237

단기금융상품의 감소
363,880
355,189
18,368

장기금융상품의 감소
3
-
-

단기대여금의 감소
14,300
5,517
33,327

종속기업투자자산 처분
-
250
-

장기대여금의 감소
500
-
300

유형자산의 처분
746
19
112

무형자산의 처분
29
50
540

보증금의 감소
1,954
1,975
2,541

매각예정비유동자산의 처분
-
1,127
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
-
8,182
1,778

국고보조금의 수령
1,754
-
-

배당금의 수령
77
-
(732)

기타투자활동
-
-
2

투자활동으로 인한 현금유출액
(438,227)
(412,204)
(221,013)

단기금융상품의 증가
(363,880)
(3,221)
(35,127)

장기금융상품의 증가
-
(339,277)
-

단기대여금의 증가
(33,000)
(19)
(52,868)

장기대여금의 증가
-
-
(133)

유형자산의 취득
(32,622)
(67,610)
(56,009)

사용권자산의 취득
(9)
-
-

무형자산의 취득
(6,705)
(599)
(75,231)

보증금의 증가
(1,442)
(544)
(1,645)

연결범위의 변동
(568)
(934)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
8,659
(292)
28,841

재무활동으로 인한 현금유입액
110,915
47,948
267,536

차입금의 증가
3,791
6,050
69,631

장기차입금의 증가
26,973
38,100
137,281

사채의 발행
79,708
-
-

임대보증금의 증가
443
3,798
60,624

재무활동으로 인한 현금유출액
(102,256)
(48,240)
(238,695)

차입금의 감소
(15,791)
(26,050)
(187,555)

장기차입금의 감소
(65,000)
-
(446)

리스부채의 감소
(20,805)
(14,291)
(15,086)

임대보증금의 감소
(5)
(505)
-

자기주식의 취득
(654)
(1,525)
(4,486)

배당금의 지급
-
(5,339)
(14,263)

비지배지분의 감소
-
(530)
-

기타 재무활동
-
-
(16,860)

현금및현금성자산의 환율변동효과
141
1,392
18

현금및현금성자산의 증가(감소)
10,954
(1,349)
(45,609)

기초의 현금및현금성자산
35,898
37,247
82,855

기말의 현금및현금성자산
46,852
35,898
37,247

출처: 합병회사 정기보고서2023년 합병회사는 903억원의 양(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동 현금흐름의 경우에는 유/무형자산의 대규모 취득, 단기대여금의 증가 등으로 인해 1,648억원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다. 한편, 장/단기차입금의 증가 및 임대보증금의 증가로 288억원의 양(+)의 재무활동 현금흐름을 기록하였으며, 그 결과 372억원의 현금 및 현금성자산을 보유하게 되었습니다. 2024년에는 374억원의 양(+)의 영업활동 현금흐름을 보였습니다. 투자활동에서는 지속적인 운송/생산 설비의 투자 등으로 399억원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다. 한편, 차입금 및 리스부채의 감소, 배당금의 지급 등으로 3억원의 음(-)의 재무활동 현금흐름을 기록하였으며, 그 결과 359억원의 현금 및 현금성자산을 보유하게 되었습니다. 2025년에는 영업활동 현금흐름이 전년 대비 개선되어 571억원의 양(+)의 흐름을 보였으나, 유형자산의 취득 및 단기대여금의 증가 등으로 550억원의 음(-)의 투자활동 현금흐름을 기록하였습니다. 한편, 차입금의 상환에도 불구하고 사채의 발행 및 장기차입금의 증가 등으로 87억원의 양(+)의 재무활동 현금흐름을 보이며, 기말 현금 및 현금성자산은 469억원을 기록하였습니다. 위와 같이, 합병회사는 지속적인 이익 창출을 통해 안정적인 양(+)의 영업활동 현금흐름을 유지하고 있으며, 이를 기반으로 물류 인프라 확충(영천/완주 통합 물류 터미널 구축) 등 적극적인 투자활동을 수행하고 있습니다. 이와 더불어 사채 발행 및 시설대 실행 등 재무활동을 통한 자금 조달을 병행함으로써 유동성 확보 및 재무구조의 안정성을 제고하고 있습니다. 그러나, 향후 경기침체 및 경쟁심화 등으로 주 영업활동의 현금창출능력이 둔화되어, 대규모 시설투자가 미래 경제적 효익의 유입으로 이어지지 않을 경우 합병회사의 재무 안정성 및 유동성이 악화될 수 있으므로, 투자자께서는 합병회사의 현금흐름 구조 및 유동성 관련 위험 요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

1-4. 무형자산 손상 관련 위험
합병회사는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 무형자산으로 인식하고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적원가로 최초 인식되며, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산은 통상 5년 (단,고객가치는 10년)에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있으며, 회원권, 브랜드, 영업권과 같이 내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 않고 있습니다. 내용연수 비한정 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상 검사를 수행하고 있습니다. 특히 영업권의 경우, 운송사업부의 실적 악화 등으로 인하여 경영진이 추정한 미래 현금흐름이 예상치에 미치지 못하거나 할인율이 변동될 경우, 운송사업부 현금창출단위의 회수가능가액이 장부금액을 하회할 위험이 상존합니다. 이러한 경우 대규모 손상차손이 인식될 수 있으며, 이는 회사의 당기순이익 및 전반적인 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 무형자산의 손상 가능성 및 이로 인한 재무적 변동 위험에 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

다음은 합병회사의 무형자산 증감 내역입니다. 2025년 중 무형자산의 가장 큰 변동은 '차세대 통합 물류 시스템' 구축에 따른 소프트웨어 취득(약 105억원)입니다. 합병회사는 2008년 오픈한 기존 IT 시스템의 업그레이드 버전으로, 차세대 통합 물류 시스템을 구축하였습니다. 해당 시스템은 회사의중장기 사업 전략(일 최대 물동량 증가, 정보 보안 법규 강화 등)을 뒷받침하기 위해 성능 최적화, 플랫폼 유연성 확보,보안 및 안정성 강화에 중점을 두고 약 1년 7개월간의 개발 과정을 거쳐 도입되었습니다. 합병회사는 이를 무형자산(소프트웨어)으로 인식하여 5년간 정액법으로 상각하고 있습니다. 또한, 합병회사는 2023년 말 모회사인 씨에프인베스트먼트㈜를 흡수합병함에 따라 자산 및 부채를 승계하였으며, 이 과정에서 매수가격배분(Purchase Price Allocation, PPA)에 따라 영업권, 고객가치, 브랜드를 인식하였습니다. 영업권 및 브랜드는 내용연수가 비한정인 무형자산으로 상각하지 아니하며, 고객가치는 10년의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

[ 무형자산 항목별 추정 내용연수 ]

구분
내용연수
상각법

고객가치
10년
정액법

상표권
5년
정액법

소프트웨어
5년
정액법

기타의무형자산
5년
정액법

브랜드
비한정
-

회원권
비한정
-

출처: 합병회사 정기보고서

[ 무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시 ]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
상각
계정대체
손상(환입)
연결범위변동
당기말

영업권
226,781,814
-
-
-
-
-
-
226,781,814

브랜드
17,921,887
-
-
-
-
-
-
17,921,887

고객가치
61,101,491
-
-
6,983,027
-
-
-
54,118,464

회원권
549,088
103,546
64,943
-
-
5,443
67,820
525,314

상표권
26,327
20,391
-
14,116
18,445
-
-
51,047

소프트웨어
795,274
10,994,723
-
628,216
-
-
-
11,161,782

기타의무형자산
2,562,953
-
-
2,585
-
25,320
67,820
2,602,868

합계
309,738,833
11,118,660
64,943
7,627,944
18,445
19,877
-
313,163,174

출처: 합병회사 정기보고서상기한 바와 같이, 합병회사는 소프트웨어, 고객가치, 영업권 등의 무형자산을 계상하고 있으며, 합병회사 기준에 따라 매년 상각 및 손상검사를 수행하고 있습니다. 2025년 연결기준 합병회사의 무형자산 장부금액은(영업권 포함) 총 3,132억원입니다.향후 운송사업부문에서 영업실적 악화 등으로 인하여 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하게 될 경우, 그 차액에 대하여 대규모 손상차손이 인식될 수 있습니다. 이는 합병회사의 당기순이익 및 전반적인 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

1-5. 매출채권 미회수 및 재고자산 진부화 관련 위험
합병회사는 매출 거래처에 대하여 평균 채권 회수기간 관리 등 체계화된 신용위험관리를 시행하고 있습니다. 개별적인 손상 사건이 파악된 채권에 대해서는개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 장부금액과의 차액을 대손충당금으로 인식하는 한편, 매출채권을 분기 단위로 총 4개 구간으로 구분하여 구간별대손율(Roll Rate)을 계산하고 있습니다. 대손충당금 설정률은 2023년 7.47%, 2024년 7.41%에 이어 2025년에는 7.01%로 지속적인 감소 추세를 보이며 안정적으로 관리되고 있습니다. 자산총계 대비 매출채권 비중 역시 2023년 3.48%, 2024년 3.63%, 2025년 3.56%로 낮은 수준을 유지하고 있어, 매출채권 부실이 합병회사의 전체 재무구조에 유의미한 타격을미칠 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 특히 최근 3개년 평균 합병회사의 매출채권회전율은 약 22.66회로, 동종 업계 3개년 평균인 9.39회를 2배 이상 크게 상회하고 있어, 운송사업부의 강점인 원활한 채권 회수/관리 능력과 안정적인 현금창출능력을 입증하고 있습니다. 그러나 이러한 긍정적인 지표와 채권관리 능력에도 불구하고, 소비심리 위축에 따른 전방산업의 경기 둔화로 인하여 고객사(화주사)의 재무상태가 급격히 악화되거나 연쇄적인 부실이 발생할 경우, 매출채권 미회수에 따른 대손 위험이 증가하여 합병회사의 자금수지 및 재무상태, 그리고 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 합병회사의 자산총액 중 재고자산이 차지하는 비중 역시 매우 낮은 수준(2023년 1.58%, 2024년 1.50%, 2025년 1.41%)으로, 합병회사의 총자산에 유의적인 영향을 미치고 있지 않습니다. 그러나 향후 전자/패션사업부문의 트렌드 변화 및 업황 변동 등으로 인해 진부화된 재고자산이 증가할 경우, 재고자산평가충당금 및 재고자산폐기손실이 증가하여 이 역시 재무상태 및 손익에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 매출채권 미회수 및 재고자산 진부화 가능성이 합병회사에 미칠 수 있는 잠재적 위험을 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

[매출채권 미회수 관련 위험]

합병회사는 매출 거래처에 대하여 평균 채권 회수기간 관리 등 체계화된 신용위험관리를 시행하고 있습니다. 개별적인 손상 사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을통한 회수가능금액을 산정하여 장부금액과의 차액을 대손충당금으로 인식하는 한편,매출채권을 분기 단위로 총 4개 구간으로 구분하여 구간별 대손율(Roll Rate)을 계산하고 있습니다.

[ 합병회사 매출채권 추이 ]

(단위: 백만원, 회, %)

구분
2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

매출채권
37,600
35,527
33,365

(대손충당금)
-2,635
-2,632
-2,494

매출채권 장부가액
34,964
32,895
30,871

대손충당금 설정률(%)
7.01%
7.41%
7.47%

자산총계
982,996
905,292
885,851

자산총계 대비 매출채권 비중(%)
3.56%
3.63%
3.48%

매출액
793,168
808,627
808,043

매출채권회전율(회)
23.38
25.36
19.25

매출채권회전율 업종평균(회)
9.51
9.27
9.40

출처: 합병회사 정기보고서주1) 매출채권회전율 = 연환산 매출액÷{(전기매출채권＋당기매출채권)÷2}]주2) 매출채권회전율 업종평균은 한국은행의 기업경영분석의 'h493-5. 도로 화물, 소화물 전문, 파이프라인 운송업' 업종 수치를 참고하였으며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 2024년 수치까지 발표되었습니다. 합병회사의 매출채권 장부가액은 2023년 309억원에서 2024년 329억원, 2025년 350억원으로 증가세를 보이고 있습니다. 매출채권회전율의 경우 2023년 19.25회, 2024년 25.36회, 2025년 23.38회를 기록하였습니다. 매출채권회전율의 경우 업종 평균이 2023년 9.40회, 2024년 9.27회, 2025년 9.51회 수준인 점을 고려하였을 때, 합병회사는 3개년 연속 동종 업계 평균을 2배 이상 크게 상회하고 있습니다. 이는 합병회사 주 업종의 특수성을 바탕으로 우수한 결제 조건을 확보하고 체계적인 미수 관리를 수행함으로써, 타사 대비 상당히 양호한 매출채권 회수 능력을 유지하고 있음을 시사합니다. 대손충당금 설정률은 2023년 7.47%, 2024년 7.41%, 2025년 7.01%로 매년 감소 추세를 보이며 안정적으로 관리되고 있습니다. 자산총계 대비 매출채권 비중은 2023년3.48%, 2024년 3.63%, 2025년 3.56%로 낮은 수준을 유지하고 있어, 단기적인 매출채권 부실이 합병회사의 전체 재무구조에 유의미한 타격을 미칠 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나 소비 심리 위축 등 전방산업의 경기침체로 인하여 고객사(화주사)의 재무상태가 급격히 악화되거나 연쇄적인 부실이 발생할 경우, 매출채권의대손 위험이 증가하여 합병회사의 자금수지 및 재무상태, 그리고 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [재고자산 진부화 관련 위험]합병회사의 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 모든 미착품을 제외하고는 사업부서별로 이동평균법, 총평균법 및 선입선출법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 이르게 하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 판매 시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 또한, 정상영업주기를 초과하는 재고자산이 있는 경우 당기말에 이를 평가하여 폐기(평가)손실 및 감액손실로처리하고 있습니다.

[연결기준 재고자산 현황]

(단위 : 천원)

구분
2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

취득원가
평가손실
장부가액
취득원가
평가손실
장부가액
취득원가
평가손실
장부가액

원재료
1,331,812
(4,425)
1,327,387
1,923,490
-
1,923,490
1,813,513
-
1,813,513

상품
643,200
(122,294)
520,906
870,559
(85,194)
785,365
2,124,432
(194,646)
1,929,786

소모품
-
-
-
-
-
-
142,832
-
142,832

재공품
798,659
-
798,659
752,721
-
752,721
1,047,870
-
1,047,870

제품
11,431,072
(733,908)
10,697,164
10,510,022
(516,957)
9,993,065
9,486,461
(527,602)
8,958,859

미착품
536,210
-
536,210
83,463
-
83,463
140,167
-
140,167

합계
14,740,953
(860,627)
13,880,326
14,140,255
(602,151)
13,538,104
14,755,275
(722,248)
14,033,027

총자산대비재고자산구성비율(%)
1.41%
1.50%
1.58%

재고자산 회전율(회)
52.45
52.60
12.68

재고자산 회전율업종평균(회)
309.16
297.97
308.71

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = [재고자산÷기말자산총계×100]

주2) 재고자산회전율 = [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

주3) 재고자산회전율 업종평균은 한국은행의 기업경영분석의'h493-5. 도로 화물, 소화물 전문, 파이프라인 운송업' 업종 수치를 참고하였으며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 2024년 수치까지 발표되었습니다.

출처: 합병회사 정기보고서

합병회사의 2023년~2025년간 평균 총자산 대비 재고자산 구성비율은 약 1.50% 수준입니다. 재고자산 장부가액은 2023년 140억원에서 2024년 135억원으로 소폭 감소하였으며, 2025년에는 139억원을 기록하였습니다. 재고자산의 세부내역을 살펴보면, 전체 재고자산의 상당 부분(3개년 평균 약 72%)이 '제품'에 해당하며, 이는 주로 패션사업부문에서 발생한 재고입니다. 재고자산회전율의 경우 2023년 12.68회를 기록하였으나, 2024년에는 재고자산을 효율적으로 관리/판매하여 52.60회로 대폭 개선되었고, 2025년에도 52.45회를 기록하였습니다. 한편, 재고자산회전율 업종평균은 2023년 308.71회, 2024년 297.97회, 2025년 309.16회로 합병회사 대비 매우 높게 나타나고 있습니다. 이는 합병회사의 주업종이 재고자산을 거의 보유하지 않는 택배업에 해당하므로 업종 평균치가 이례적으로 높게 산출된 것으로, 실제 합병회사의 재고자산 대부분은 운송사업부문(택배업)이 아닌 패션사업부문(패션 잡화 제조업)에서 발생하므로, 업종 평균 재고회전율과 실제 주 사업부문의 재고회전율 간에는 괴리가 존재합니다. 재고자산은 제품이 적기에 판매되지 못하여 창고에 보관되는 기간이 길어질 경우, 보관비용 증가 및 재고 진부화(노후화) 위험을 동시에 부담하게 됩니다. 이에, 합병회사는 주기적으로 재고자산의 진부화를 평가하고 있으며, 향후 패션 트렌드의 급격한 변화 또는 품목 다변화로 인한 노후 재고 증가 시, 평가손실 및 폐기손실이 확대되어 합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 합병회사의 자산총액 중 매출채권 및 재고자산이 차지하는 합산 비중은 2025년 기준 약 4.97%(매출채권 3.56%, 재고자산 1.41%)로 전체 자산 대비 비중이 낮아 재무구조에 유의적인 영향을 미치지 않습니다. 그럼에도 향후 매출채권 회수되지 않거나 재고자산이 진부화될 경우 합병회사의 손익 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

1-6. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
합병회사의 매출 및 자산 규모에 비추어 보아 특수관계자와의 거래 비중은 유의미하게 크지 않은 것으로 판단되나, 향후 특수관계자향 매출이 증가하여 매출처의 편중이 나타날 가능성은 배제할 수 없으며, 이 경우 합병회사의 실질 영업경쟁력 약화로 해석될 우려가 있습니다. 또한, 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병회사의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 추가로, 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병회사의 특수관계자는 종속기업, 지배기업 및 지배기업의 특수관계자입니다.

[연결기준 특수관계자에 해당하는 기업]

구 분
회사명

증권신고서 제출전일
전기말

지배기업
㈜대명화학
㈜대명화학

기타의 특수관계자
지배기업인 ㈜대명화학의 특수관계자
지배기업인 ㈜대명화학의 특수관계자

출처: 합병회사 제공 (증권신고서 제출전일 현재)

[별도기준 특수관계자에 해당하는 기업]

구 분
회사명

증권신고서 제출전일
전기말

지배기업
㈜대명화학
㈜대명화학

종속기업
영성필코전자유한공사, ㈜분크
영성필코전자유한공사, ㈜분크, ㈜인터내셔널케이엘, 로젠㈜

기타의 특수관계자
지배기업인 ㈜대명화학의 특수관계자
지배기업인 ㈜대명화학의 특수관계자

출처: 합병회사 제공 (증권신고서 제출전일 현재)

합병회사는 「상법」제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ 감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 2025년 기말 기준 합병회사 이사진의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
상근여부

최 용 석
대표이사
영성필코전자(유)
동 사 장
비상근
동사장=사장

(주)분크
기타비상무이사
비상근
-

씨에프디에이(주)
기타비상무이사
비상근
-

출처 : 합병회사 정기보고서2025년 기말 기준 합병회사 주요 임원은 종속법인 및 합병회사 최대주주의 임원을 겸직 하고 있습니다. 이로 인하여 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 이러한 효과를 기대하는 것과는 다르게 겸직 회사간의 이 해상충에 대한 문제점 또한 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 합병회사에 불리한 경영 방침이나, 특수관계인의 지원 등이 적시에 이루어지지 않을 가능성이 내포되어 있으며 이러한 가능성이 현실화 될 경우 합병회사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다.

[ 연결기준 특수관계자와의 거래내역 ]

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분
특수관계자명
매출액
매입액
기타수익
기타비용

지배기업의 특수관계자
필코전자㈜
337,577
469,317
-
-

한국낚시채널㈜
369,639
-
-
5,377

패션플러스㈜
4,112,466
-
8,920
4,537

모다이노칩㈜
4,281,871
53,650
47,107
174,327

㈜로지스밸리에스엘케이
13,068
9,000
-
-

㈜베이스먼트랩
789,178
-
-
-

㈜레이어
3,153,037
-
-
-

㈜키스맨컴퍼니
110,449
-
-
-

㈜커넥터스
707,939
68,310
-
-

㈜아조바이아조
136,260
-
-
-

망고리테일코리아㈜
138,261
-
-
-

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호
-
1,188,000
8,847
34,858

합계
14,149,745
1,788,277
64,874
219,099

출처 : 합병회사 정기보고서(2023.12)

[ 연결기준 특수관계자와의 거래내역 ]

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분
특수관계자명
매출액
매입액
기타수익
기타비용

지배기업의 특수관계자
필코전자㈜
243,428
789,843
-
-

한국낚시채널㈜
204,110
-
-
6,080

㈜하고하우스
1,286,046
-
7,778
43,691

씨오더블유㈜
-
-
53,645
-

모다이노칩㈜
5,002,595
681,808
501,103
352,896

세종소재㈜
-
-
274,199
274,199

㈜워크업아웃도어
42,656
-
-
3,736

㈜씨디엠
-
484,400
6,400
4,561

에스이오케이 인터내셔날
818
73,420
-
14,193

㈜베이스먼트랩
636,300
-
-
-

㈜레이어
5,712,061
-
1,000
-

㈜에스엘케이
11,278
12,000
-
-

㈜키스맨컴퍼니
101,963
-
-
-

㈜커넥터스
394,351
-
-
-

㈜아조바이아조
209,968
-
-
-

망고리테일코리아㈜
919,656
-
600
-

㈜레시피그룹
1,346,596
-
-
-

㈜카노메이드
152,764
-
-
-

㈜선암파머스
-
1,750
-
-

㈜다니엘인터패션
-
88,738
-
-

㈜케이비트랜드
-
-
797
-

㈜트레이딩포스트
141,994
-
-
-

㈜큐앤드비인터내셔날
29,963
-
-
-

합계
16,436,547
2,131,959
845,522
699,356

출처 : 합병회사 정기보고서(2024.12)

[ 연결기준 특수관계자와의 거래내역 ]

(기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분
특수관계자명
매출액
매입액
기타수익
기타비용

지배기업의 특수관계자
모다이노칩㈜
5,541,112
-
284,024
652,031

㈜워크업아웃도어
255,934
-
-
7,163

폰드그룹㈜
2,112,579
-
-
-

㈜케이브랜즈
398,127
-
-
-

㈜스웨이드
470,458
-
-
-

에어로케이항공㈜
790
-
-
-

㈜하고하우스
43,523
-
3,781
1,595

㈜베이스먼트랩
26,022
-
-
-

㈜레시피그룹
64,953
-
10,082
-

㈜카노메이드
5,361
-
-
-

㈜에스엘케이
189,620
-
-
664,472

㈜레이어
2,936,754
-
40,797
7,611

망고리테일코리아㈜
830,713
-
-
-

㈜트레이딩포스트
1,185,135
-
-
-

합계
14,061,081
-
338,684
1,318,546

출처 : 합병회사 정기보고서(2025.12)합병회사의 매출 및 자산 규모에 비추어 보아 특수관계자와의 매출 및 매입거래 비중은 유의미하게 크지 않은 것으로 판단되나(매출총액 대비 특수관계자 매출 비중 2023년 1.75%, 2024년 2.03%, 2025년 1.77%) 향후 특수관계자향 매출이 증가하여 편중이 나타날 가능성은 배제할 수 없으며, 이 경우 합병회사의 실질 영업경쟁력 약화로 해석될 우려가 있습니다. 또한, 매출 매입 거래 외에 특수관계자간의 자산 매매거래는 이해상충의 여지를 항상 내포하고 있습니다.

[ 연결기준 특수관계자 채권·채무 잔액에 관한 공시 ]

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분
특수관계자명
대여금
기타채권
기타채무

지배기업의 특수관계자
필코전자㈜
-
1,567,057
26,886

세종소재
3,650,000
2,745,893
-

㈜어센틱브랜즈코리아
-
-
3,000

한국낚시채널㈜
-
43,567
396,060

패션플러스㈜
-
440,918
657,060

모다이노칩㈜
-
1,451,327
11,349,744

㈜하고하우스(HAGOHAUS Inc.)
-
-
19,230

폰드그룹㈜
-
9,224,899
-

㈜로지스밸리에스엘케이
-
1,044
1,100

㈜베이스먼트랩
-
73,741
-

㈜레이어
-
308,760
-

㈜키스맨컴퍼니
-
20,298
-

㈜커넥터스
-
283,434
-

㈜아조바이아조
-
26,136
-

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호
-
1,000,000
-

망고리테일코리아㈜
-
152,087
-

합계
3,650,000
17,339,161
12,453,080

출처 : 합병회사 정기보고서(2023.12)

[ 연결기준 특수관계자 채권·채무 잔액에 관한 공시 ]

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분
특수관계자명
대여금
기타채권
기타채무

지배기업의특수관계자
필코전자㈜
-
1,491,473
107,897

세종소재㈜
3,650,000
3,020,092
-

㈜어센틱브랜즈코리아
-
-
3,000

모다이노칩㈜
-
1,532,059
13,750,000

㈜워크업아웃도어
-
21,406
900,000

폰드그룹㈜
-
20,000
-

㈜레이어
-
570,713
-

㈜에스엘케이
-
679
1,100

망코리테일코리아㈜
-
80,331
-

㈜트레이딩포스트
-
80,636
-

㈜큐앤드비인터내셔날
-
294
-

합계
3,650,000
6,817,683
14,761,997

출처 : 합병회사 정기보고서(2024.12)

[ 연결기준 특수관계자 채권·채무 잔액에 관한 공시 ]

(기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분
특수관계자명
대여금
기타채권
기타채무

지배기업의 특수관계자
㈜어센틱브랜즈코리아
-
-
3,000

㈜케이브랜즈
-
60,268
-

㈜스웨이드
-
17,361
31,818

모다이노칩㈜
-
1,938,477
16,653,111

㈜워크업아웃도어
-
1,483,282
900,000

폰드그룹㈜
-
439,183
-

에어로케이항공㈜
-
869
-

㈜하고하우스
3,000,000
54,291
1,073,070

㈜베이스먼트랩
-
88,735
-

㈜레시피그룹
8,000,000
431,643
-

㈜키노메이드
-
18,281
-

㈜레이어
-
96,119
362,494

㈜에스엘케이
-
29,184
116,010

망코리테일코리아㈜
-
66,931
-

㈜트레이딩포스트
-
126,891
67,340

합계
11,000,000
4,851,515
19,206,843

출처 : 합병회사 정기보고서(2025.12)합병회사의 매출 및 자산 규모에 비추어 보아 특수관계자와의 매출 및 매입거래 비중은 유의미하게 크지 않은 것으로 판단되나(매출총액 대비 특수관계자 매출 비중 2023년 1.75%, 2024년 2.03%, 2025년 1.77%) 향후 특수관계자향 매출이 증가하여 편중이 나타날 가능성은 배제할 수 없으며, 이 경우 합병회사의 실질 영업경쟁력 약화로 해석될 우려가 있습니다. 2023년 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

[ 연결기준 특수관계자 자금거래에 관한 공시 ]

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분
특수관계자명
대여금 대여
대여금 회수

지배기업의 특수관계자
씨오더블유㈜
-
2,373,200

㈜씨디엠
-
425,000

합계
-
2,798,200

출처 : 합병회사 정기보고서(2024.12)

[ 연결기준 특수관계자 자금거래에 관한 공시 ]

(기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분
특수관계자명
대여금 대여
대여금 회수

지배기업의 특수관계자
모다이노칩㈜
13,000,000
13,000,000

㈜하고하우스
3,000,000
-

㈜레시피그룹
8,000,000
-

합계
24,000,000
13,000,000

출처 : 합병회사 정기보고서(2025.12)합병회사는 이사회 결의 등 적법절차를 준수하고 합병회사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병회사의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

1-7.환율 변동성에 따른 위험
합병회사가 영위하는 주 사업인 운송사업부의 매출은 100% 내수로 이루어져 있습니다. 이에 따라 합병회사의 총 매출액 중 수출이 차지하는 비중은 2023년 2.45%, 2024년 1.35% 2025년 2.64%로 전사적 관점에서의 수출 비중은 낮은 편에 속합니다. 이처럼 전체 매출 규모 대비 수출 비중이 낮아, 환율 변동으로 인한 직접적인 타격은 상대적으로 제한적일 수 있으나, 주요 글로벌 거시경제 지표 변동에 따라 환율이 급등락할 경우 수입 원자재 매입 단가 상승에 따른 원가율 악화 및 외화 표시 자산/부채의 평가손실이 발생할 수 있습니다. 이는 결과적으로합병회사의 전반적인 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

합병회사가 영위하는 주 사업인 운송사업부의 매출은 100% 내수로 이루어져 있습니다. 이에 따라 합병회사의 총 매출액 중 수출이 차지하는 비중은 2023년 2.45%, 2024년 1.35%, 2025년 2.64%로 전사적 관점에서의 수출 비중은 낮은 편에 속합니다.

[ 고객이 위치한 지역에 따른 지역별 매출액 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

국내외부고객
-
-
-

상품매출
9,159
14,792
25,251

제품매출
46,510
59,608
52,700

용역매출
-
29
19

운송매출
699,478
709,150
698,876

기타매출
17,065
14,137
11,393

내수 소계
772,212
797,716
788,240

국외외부고객
-
-
-

상품매출
7
155
701

제품매출
20,949
10,756
19,102

수출 소계
20,956
10,911
19,803

수출 비중(%)
2.64%
1.35%
2.45%

매출 합계
793,168
808,627
808,043

출처 : 합병회사 정기보고서전체 매출 규모 대비 낮은 수출 비중으로, 환율 변동으로 인한 직접적인 타격은 상대적으로 제한적일 수 있으나, 주요 글로벌 거시경제 지표 변동에 따라 환율이 급등락할 경우 수입 원자재 매입 단가 상승에 따른 원가율 악화 및 외화 표시 자산/부채의 평가손실이 발생할 수 있습니다. 한편, 합병회사가 외환 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 유로화, 위안화입니다. 합병회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며,외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액 및 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[ 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액 ]

(단위 :USD, EUR, CNY, 백만원)

구분
통화
2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

외화금액
평가후장부금액
외화금액
평가후장부금액
외화금액
평가후장부금액

현금및현금성자산
USD
11,788
16,413
8,275
11,364
6,941
9,055

EUR
462
768
543
814
354
507

매출채권
USD
5,141
7,195
7,307
10,113
7,447
9,764

EUR
263
444
255
389
163
233

자산 합계
USD
16,929
23,609
15,582
21,477
14,388
18,819

EUR
725
1,212
798
1,203
517
740

매입채무
USD
4,056
5,818
6,015
8,799
9,750
12,877

EUR
27
46
33
50
-
-

미지급금
USD
-
-
-
-
77
104

CNY
-
-
-
-
41
7

예수보증금
USD
-
-
-
-
388
522

부채 합계
USD
4,056
5,818
6,015
8,799
10,215
13,503

EUR
27
46
33
50
-
-

CNY
-
-
-
-
41
7

출처 : 합병회사 정기보고서

[ 환율변동에 따라 당기손익에 미치는 영향 ]

(단위 : 백만원)

구분
2025(연결)
2024(연결)
2023(연결)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,407
(1,407)
1,003
(1,003)
420
(420)

EUR
92
(92)
91
(91)
59
(59)

CNY
-
-
-
-
(1)
1

합계
1,499
(1,499)
1,094
(1,094)
478
(478)

출처 : 합병회사 정기보고서합병회사는 제조, 수출 및 수입 거래와 관련하여 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외화 표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 2025년 말 기준 합병회사의 외화 자산 규모는 외화 부채 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 수출부문 외화매출로 인한 외화수입 규모가 원부자재 수입 지급에 의한 외화지출보다 큰 현금흐름을 가지고 있어, 환율 하락에 따른 환차손이 환리스크의 관리 대상입니다. 실제로 환율이 10% 하락할 경우 합병회사의 당기순이익은 약 1.5억원의 부(-)의 영향을 받게 됩니다. 합병회사는 환율 변동에 의한 리스크 감지 시, 주관부서의 의사 뿐만 아니라 유관부서의 의견을 수렴하여 합병회사에 노출된 환위험 규모를 측정하고 환위험관리 기본계획을 수립합니다. 특히, 회계 및 자금부서와 해외영업팀 간의 유기적 협의를 통해 위험을 관리하고 있으며, 환헤지를 위한 파생상품 등에 가입하고 있지는 않습니다. 최근 미 행정부의 보호무역 강화 기조 및 글로벌 통화 정책의 변동성 확대로 인해 원화 환율의 불확실성이 지속되고 있습니다. 예상치 못한 급격한 환율 변동은 합병회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 합병회사의 환위험 노출 현황 및 관리 수준을 면밀히 확인하시어 투자에 임해 주시기바랍니다.

1-8. 소송, 우발채무 및 제재 등 관련 위험

합병회사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 합병회사가 제공한 담보 및 우발부채가 현실화되거나 대손충당금 등이 발생할 경우 합병회사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2025년 말 기준 합병회사는 손해배상과 관련하여 3건의 소송에 피고로 계류 중에 있으며, 약정사항 및 담보제공 등 우발채무 내역이 존재합니다. 2025년 말 기준 합병회사가 피고로 계류 중인 사건 중 1심 패소 판결을 선고받은 소송은, 향후 지급이 예상되는 금액을 합리적으로 추정하여 소송충당부채로 계상하였습니다. 이처럼 우발채무의 현실화 여부에 따라서 재무 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 합병회사의 담보, 우발부채 현황, 소송 및 제재 현황을 면밀히 확인하시고, 합병회사의 평판 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

2025년 말 기준 합병회사가 피고로 계류 중인 소송은 3건으로, 소송금액 합계는 30.5억원 입니다. 이 중 일부 소송은 증권신고서 제출일 현재 1심 판결을 거쳐 2심 진행 중에 있습니다.

[ 연결기준 합병회사가 피고인 사건 ]

계류법원
사건내용
원고
피고
소송가액
진행상태

서울중앙지방법원
손해배상
스케쳐스유에스에이
회사(전자사업부)
금 27억원
1심 진행 중

스케쳐스코리아

수원고등법원
손해배상
㈜기흥파슬서비스
회사(운송사업부)
금 1억원
1심 패소/2심 진행 중

수원지방법원
손해배상
㈜제이에이치씨
회사(운송사업부)
금 2.5억원
1심 진행 중

2025년 말 기준 피고로 계류 중인 소송사건 중 1심에서 패소 판결을 받은 소송(원고: ㈜기흥파슬서비스)에 대해서는 향후 지급이 예상되는 금액을 합리적으로 추정하여 약 1.2억원을 소송충당부채로 계상하였습니다. 동 사건과 관련한 실제 지급시기 및 지급금액은 향후 법원의 최종 판단에 따라 변동될 수 있습니다. 이를 제외한 나머지 소송에 대해서는 소송의 결과 및 자원의 유출가능금액을 합리적으로 예측할 수 없다고 판단하고 있습니다.한편, 합병회사가 동 시점 금융기관 등과의 대출 약정과 관련하여 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다.

[ 연결기준 합병회사 담보제공자산 내역 ]

(단위 : 천원)

담보제공자산
종류
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무
차입금액

유형자산
토지,건물,기계장치,투자부동산
423,723,973
439,913,000
한국산업은행
금융차입
208,700,031

투자부동산
토지,건물
-
6,864,000
우리은행
금융차입
10,000,000

단기금융상품
-
10,144,000
2,520,640
신한은행 외
외담대발행 외
2,520,640

출처 : 합병회사 정기보고서상기와 같이 합병회사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 합병회사가 제공한 담보 및 우발부채가 현실화 되거나 대손충당 등이 발생할 경우 합병회사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 상기와 같은 합병회사의 담보, 우발부채 현황, 소송 및 제재 현황을 면밀히 확인하시고, 이로인한 우발부채의 현실화 또는 합병회사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

1-9. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험
자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50% 이상에 해당하는 경우 상장 적격성 실질심사 대상 (관리종목 지정)이 되며, 이후 직후 사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다. 합병회사는 2025년 말 연결기준 207억원의 당기순이익을 달성하는 등 지속적인 이익잉여금 누적을 통해 견조한 자본총계 증가세를 유지하고 있으며, 현재 자본잠식 상태에 해당하지 않습니다. 또한, 본 공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상의 관리종목 지정 및 상장폐지 요건에 해당하는 사유는 존재하지 않습니다. 하지만 이러한 합병회사의 재무적 안정성에도 불구하고, 향후 대내외 경제여건의 급격한 악화, 전방산업의 침체 및 주요 사업부문의 실적 부진으로 인하여 대규모 당기순손실이 지속적으로 발생할 경우, 자본총계가 감소하여 관리종목으로 지정되거나 상장폐지 요건에 해당할 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자 여러분께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조 에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장 적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)이 되며, 이후 직후사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다. 합병회사는 2024년 말 184억원, 2025년 말 207억원의 당기순이익을 기록하며 안정적인 이익창출력을 입증하고 있습니다. 또한, 2025년 말 연결재무제표 기준 자본잠식률 50%이상에 해당하지 않으며, 본 공시서류 제출일 현재 코스닥시장 상장규정 상 "관리종목" 및 "투자주의 환기종목" 지정 사유에 해당하는 사항 또한 존재하지 않습니다. 그러나 이러한 양호한 재무지표에도 불구하고, 향후 경기 변동이나 시장의 경쟁 심화로 인하여 대규모 당기순손실이 지속적으로 발생하여 사업연도 말 기준 자본잠식률이 50% 이상에 달하게 될 경우,상장 적격성 실질심사 대상(관리종목 지정)에 해당할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

[ 투자주의 환기종목에 대한 제재 ]

구분
제재내용
비고

경영권 변동
투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인에 대하여 최대주주 또는 대표이사가 변경되거나, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 경우 상장 적격성 실질심사 사유에 해당 (단, 경영정상화를 위한 유상증자, 출자전환 등에 따른 신주의 발행을 통하여 경영권 변동이 있는 경우에는 해당사항 없음)
코스닥시장 상장규정 제56조제1항제3호 사목, 1)

자금 거래
투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 제3자배정 유상증자로 해당 코스닥시장 상장법인의 신주를 취득한 자에 대하여 당해 취득일로부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등이 있을 시 상장 적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정 제56조제1항제3호 사목, 2)

내부회계관리제도
코스닥시장 상장규정 제52조제1항제2호 가목에 따라 투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 아니하는 경우 상장 적격성 실질심사 사유에 해당
-

감사의견
코스닥시장상장규정 제52조제1항제2호 라목에 따라 투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한한정인 경우 상장 적격성 실질심사 사유에 해당
-

출처 : 코스닥시장 상장규정또한 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령』제14조 2항에 따라 투자주의 환기종목으로 지정된 법인의 경우 감사인 지정을 받는 회사로 지정될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제52조(투자주의 환기종목) ① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 투자주의 환기종목으로 지정한다. <개정 2022.12.7>

1. 정기지정: 보통주식 상장법인의 영업·재무·경영 등에 관한 계량적·비계량적 변수 등을 고려하여 세칙으로 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우

2. 수시지정: 보통주식 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 외부감사법 제8조에 따른 내부회계관리제도의 운영실태에 대한 감사인의 검토·감사 결과 중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한이 있는 경우 또는 검토·감사의견이 표명되지 않은 경우

나. 제17조제1항을 위반하여 이 규정에 따른 의무보유 대상 주식등을 사실상 매각한 경우. 다만, 최대주주 변경을 수반하는 경우로 한정한다.

다. 제3자 배정 방식의 유상증자로 해당 보통주식 상장법인의 신주를 취득한 자에게 해당 취득일부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조제2항 각 호의 증권, 어음, 양도성 예금증서를 말한다)의 대여, 출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다) 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인된 경우

라. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우

마. 최대주주 변경으로 제51조제1항에 따른 의무보유가 적용되는지 여부가 확인되지 않은 경우

바. 제51조제1항에 따른 의무보유 대상자가 해당 의무보유를 이행하지 않은 경우

사. 최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우. 다만, 세칙으로 정하는 기술성장기업에는 이 목을 적용하지 않는다.

아. 최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

자. 최근 반기 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우

차. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 검토의견 또는 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

② 거래소는 보통주식 상장법인을 투자주의 환기종목으로 지정하거나 해제하는 경우 지체 없이 공시매체에 공표하여야 한다.

③ 투자주의 환기종목 지정 사유의 적용방법과 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

위와 같이 상장규정에 의거하여 투자주의 환기종목으로 지정될 경우 1) 합병회사의 최대주주 또는 대표이사의 변경, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 등 실질적인 경영권이 변동되는 경우 혹은 2) 제3자배정 유상증자로 합병회사의 신주를 취득한 자에 대하여 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등을 통해 실질적으로 유상증자를 통해 유입된 자금이 상환되는 경우, 3) 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 아니하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 위험이 존재하오니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

또한,「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다. 또한 회사가 관리종목으로 지정될 경우 회사의 주식은 매매거래가 정지되며, 매매거래 정지 기간은 관리종목 지정 사유 해소 시점까지 유지됩니다.

[코스닥시장 관리종목 지정요건 및 상장폐지요건]

구 분
관리종목 지정(「코스닥시장 상장규정」 제53조)
상장폐지(「코스닥시장 상장규정」 제54조, 제56조)

1) 매출액 미달(별도)
최근 사업연도 30억 원 미만 (지주회사는 연결기준)- 이익미실현기업 또는 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용- 기술성장기업 중 A), B), C) 중 어느 하나에 해당하는 제약·바이오기업은 최근 사업연도 미적용A) 최근 사업연도 말「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에 따른 혁신제약기업이 세칙으로 정한 요건을 충족하는 경우B) 최근 사업연도의 일평균 시가총액 4,000억 이상이며, 그 금액이 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우C) 최근 3사엽언도의 매출액 합계 90억 이상이며, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억 이상인 경우

2년 연속 매출액 30억 원 미만

[실질심사] 이익미실현기업 관련 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결)
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과(&10억원 이상)하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우- 이익미실현 기업은 상장 후 5년간 미적용- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용
관리종목 지정후 자기자본50% 이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

3) 자본잠식 등
다음의 어느 하나에 해당하는 경우A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억 원 미만
가)최근 사업연도말 현재 완전자본잠식의 경우나)(A) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우다)(B) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자기자본이 10억 원 미만인 경우[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우 가~다목까지의 규정을 적용하지 않음.

4) 시가총액 미달
보통주 시가총액 40억 원 미만 30일간 지속-천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

5) 정기보고서미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않거나, 정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최할 경우
관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우가)분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한내에 미제출나)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인다)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우라)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

주1) 상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

주3) 관리종목 지정 요건 중 장기영업손실에 대한 규정은 2022년 12월 부로 개정되었습니다.

출처 : 「코스닥시장 상장규정」

관리종목 지정 요건별 합병회사의 실적 현황은 다음과 같습니다.

[관리종목 요건별 회사 실적 현황]

(단위: 백만원)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목 지정유예 여부

항목
사업연도
금액
해당
미해당

최근 사업연도말 매출액 30억 미만
최근 사업연도말 매출액 (별도)
2025년
111,506
-
●

자기자본 50%이상의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생
최근 3사업연도 각 법인세차감전계속사업손익 (연결)
2025년
22,349
-
●

2024년
21,672
-
●

2023년
23,352
-
●

최근 사업연도말 자본잠식률 50% 이상
최근 사업연도말 자본잠식률 (연결)
2025년
0%
-
●

보통주식의 시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 동안 계속
보통주식의 시가총액
-
해당사항 없음
-
●

출처) 합병회사 정기보고서 및 합병회사 제시

[ 형식적 상장폐지 및 상장 적격성 실질심사 요건별 회사 실적 현황 ]

(단위: 백만원)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목 지정유예 여부

항목
사업연도
금액
해당
미해당

최근 사업연도말 완전자본잠식
최근 사업연도말 완전자본잠식 여부
2025년
부
-
●

최근 2년 연속 매출액 30억원 미만
최근 2개 사업연도 매출액 (별도)
2025년
111,506
-
●

2024년
44,411
-
●

관리종목 지정 후 최근 사업연도에 자기자본의 50% 초과하며 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실 발생
최근 사업연도 각 법인세차감전계속사업손익 (연결)
2025년
22,349
-
●

최근 2년 연속 자본잠식률 50% 이상
최근 2개 사업연도 자본잠식률 (연결)
2025년
해당사항 없음
-
●

2024년
해당사항 없음
-
●

출처) 합병회사 정기보고서 및 합병회사 제시 합병회사는 본 공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상의 관리종목 지정 및 상장폐지 요건에 해당하는 사유는 존재하지 않습니다. 하지만 이러한 합병회사의 재무적 안정성에도 불구하고, 향후 대내외 경제여건의 급격한 악화, 전방산업의 침체및 주요 사업부문의 실적 부진으로 인하여 대규모 당기순손실이 지속적으로 발생할 경우, 자본총계가 감소하여 관리종목으로 지정되거나 상장폐지 요건에 해당할 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자 여러분께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 기타위험

가. 피합병회사 매매거래정지 관련 위험

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다. 또한, 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(합병기일의 직전 영업일)의 전영업일인 2026년 06월 29일부터 합병신주 상장일 전일 2026년 07월 23일까지 피합병회사 (주)모다이노칩의 매매거래가 정지될 예정이오니 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")이 도입됨에 따라 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다. 동법 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능합니다.또한, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주 전까지 주식병합 공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다. 또한, 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(합병기일의 직전 영업일)의 전영업일인 2026년 06월 30일부터 합병신주 상장일 전일 2026년 07월 23일까지 피합병회사 (주)모다이노칩의 매매거래가 정지될 예정이오니 이점 유의하시기 바랍니다.

[합병에 따른 주식병합 관련 일정]

일정
일자

주식병합 기준일 공고 및 통지일
2026년 05월 22일

주식병합 권리 확정 기준일
2026년 06월 30일

합병기일 / 주식병합 효력발생일
2026년 07월 01일

합병신주 상장 예정일
2026년 07월 24일

주1) 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련법규

[주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률]

제25조(주식등의 신규 전자등록)① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식등

② 제1항에도 불구하고 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우에 발행인은 제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 전자등록기관에 제6항제1호 각 목의 사항에 대한 사전심사를 신청하여야 한다.

③ 제1항 또는 제2항에 따라 신규 전자등록이나 사전심사를 신청하는 경우 발행인은 해당 주식등의 종목별로 전자등록신청서 또는 사전심사신청서(이하 이 조에서 "전자등록신청서등"이라 한다)를 작성하여 전자등록기관에 제출하여야 한다. 이 경우 신청하는 주식등의 종목에 관한 구체적 내용 등에 대해서는 전자등록업무규정으로 정한다.

④ 전자등록기관은 제3항에 따른 전자등록신청서등을 접수한 경우에는 그 내용을 검토하여 1개월 이내에 신규 전자등록 여부 또는 사전심사 내용을 결정하고, 그 결과와 이유를 지체 없이 신청인에게 문서로 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록신청서등에 흠결이 있을 때에는 보완을 요구할 수 있다.

⑤ 제4항의 검토기간을 산정할 때 전자등록신청서등의 흠결에 대한 보완기간 등 대통령령으로 정하는 기간은 검토기간에 산입하지 아니한다.

⑥ 전자등록기관은 제4항의 전자등록 여부를 결정할 때 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 없으면 신규 전자등록을 거부할 수 없다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 해당 주식등이 성질상 또는 법령에 따라 양도될 수 없거나 그 양도가 제한되는 경우

나. 같은 종류의 주식등의 권리자 간에 그 주식등의 권리 내용이 다르거나 그 밖에 해당 주식등의 대체 가능성이 없는 경우

다. 그 밖에 주식등의 신규 전자등록이 적절하지 아니한 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

2. 해당 주식등을 새로 발행하거나 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게하거나 취득하게 하는 것이 법령에 위반되는 경우

3. 이미 주권등이 발행된 주식등의 신규 전자등록이 신청된 경우로서 그 주권등에 대하여 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중인 경우. 이 경우 신규 전자등록의 거부는 공시최고절차가 계속 중인 주권등에 대한 주식등의 수량으로 한정한다.

4. 전자등록신청서등을 거짓으로 작성한 경우

5. 제4항 후단의 보완요구를 이행하지 아니한 경우

6. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우

⑦ 제1항부터 제6항까지의 규정에 따른 전자등록신청서등의 기재사항ㆍ첨부서류, 그 밖에 전자등록 또는 사전심사의 신청에 관한 사항과 전자등록 또는 사전심사의 검토 방법ㆍ절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제37조(소유자명세)① 전자등록주식등으로서 기명식(記名式) 주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에 따라 일정한 날을 정한 경우에는 전자등록기관에 그 일정한 날을 기준으로 해당 주식등의 소유자의 성명 및 주소, 소유자가 가진 주식등의 종류ㆍ종목ㆍ수량 등을 기록한 명세(이하 "소유자명세"라 한다)의 작성을 요청하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 투자신탁재산을 운용하는 집합투자업자가 집합투자기구의 결산에 따라 발생하는 분배금을 배분하기 위한 경우, 그 밖에 권리자의 이익을 해칠 우려가 적은 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.

② 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 발행인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는경우에는 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

1. 발행인이 법령 또는 법원의 결정 등에 따라 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하여야 하는 경우

2. 발행인이 대통령령으로 정하는 주기별로 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하려는 경우

3.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제134조에 따라 공개매수신고서가 제출된 전자등록주식등의 발행인(그 전자등록주식등과 관련된 증권예탁증권에 표시된 권리, 그 밖에 대통령령으로 정하는 주식등의 경우에는 대통령령으로 정하는 자를 말한다. 이하 이 항에서 같다)이 그 주식등의 소유상황을 파악하기 위하여 일정한 날을 정하여 전자등록기관에 주주에 관한 사항의 통보를 요청하는 경우

4. 그 밖에 발행인이 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악할 필요가 있는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 전자등록주식등으로서 무기명식(無記名式) 주식등의 발행인은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의11에 따른 조건부자본증권이 주식으로 전환되는 경우, 그 밖에 해당 주식등이 다른 주식등으로 전환되는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에 소유자명세의 작성이 필요하면 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

④ 전자등록기관은 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 요청을 받은 경우에는 소유자명세를 작성하여 그 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록기관은 계좌관리기관에 소유자명세의 작성에 필요한 사항의 통보를 요청할 수 있으며, 그 요청을 받은 계좌관리기관은 그 사항을 지체 없이 전자등록기관에 통보하여야 한다.

⑤ 전자등록기관은 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 질권자의 신청에 따라 발행인에게 질권 내용을 통보하는 경우에는 제4항에 따른 소유자명세에 해당 내용을 포함하여야 한다. 이 경우 계좌관리기관에 전자등록된 기명식 주식등의 질권자는 해당 계좌관리기관을 통하여 신청하여야 한다.

⑥ 발행인은 제4항 전단에 따른 통지를 받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부등을 작성ㆍ비치하여야 한다. 다만, 해당 주식등이 무기명식인 경우에는 그러하지 아니하다.

⑦ 전자등록기관은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유로 제33조제2항 또는 제3항에 따른 말소의 전자등록이 된 주식등에 대하여 그 말소의 전자등록이 된 날을 기준으로 전자등록계좌부에 전자등록되었던 권리자의 성명, 주소 및 권리 내용 등을 기록한 명세를 작성하여 해당 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다.

1. 제33조제1항제2호에 따른 사유

2. 제33조제3항제2호에 따른 사유

3. 그 밖에 전자등록기관이 주식등에 관한 권리를 관리하기 곤란하다고 인정되는 경우로서 대통령령으로 정하는 사유

⑧ 제7항에 따른 명세의 작성 등에 관하여는 제4항 후단 및 제6항을 준용한다.

제65조(주식의 병합에 관한 특례)① 회사는 전자등록된 주식을 병합하는 경우에는 「상법」 제440조에도 불구하고 회사가 정한 일정한 날(이하 이 조에서 "병합기준일"이라 한다)에 주식이 병합된다는 뜻을 그날부터 2주 전까지 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 개별적으로 그 통지를 하여야 한다.

② 「상법」 제441조 본문에도 불구하고 전자등록된 주식의 병합은 병합기준일에 효력이 생긴다. 다만, 「상법」 제232조의 절차가 종료되지 아니한 경우에는 그 종료된 때에 효력이 생긴다.

③ 제1항과 제2항은 「상법」 제329조제5항, 제329조의2제3항, 제343조제2항, 제530조제3항 및 제530조의11제1항에도 불구하고 다음 각 호의 사유로 전자등록된 주식의 신규 전자등록 및 신규 전자등록의 변경ㆍ말소의 전자등록을 하는 경우에 준용한다.

1. 회사의 합병 및 분할(분할합병을 포함한다)

2. 주식의 분할

3. 주식의 소각

4. 액면주식과 무액면주식 간의 전환

제66조(주주명부 등에 관한 특례)제37조제1항 단서에 따라 소유자명세의 작성을 요청하지 아니하는 경우에는 전자등록주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에도 불구하고 제37조제1항 본문에 따른 일정한 날에 전자등록계좌부에 전자등록된 전자등록주식등의 권리자를 그 권리를 행사할 자로 본다.

나. 합병회사 주식가치의 변동 위험
본 합병으로 피합병회사인 (주)모다이노칩 보통주식 1주당 합병회사인 로젠(주) 보통주식 0.9755740주의 비율로 합병대가(합병신주 76,394,770주)가 배정되고, 상기의 합병비율은 합병회사와 피합병회사의 합병 이사회 결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 배정받게되는 합병회사의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 본 합병은 주권상장법인간의 합병으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

본 합병으로 피합병회사인 (주)모다이노칩 보통주식 1주당 합병회사인 로젠(주) 보통주식 0.9755740주의 비율로 합병대가(합병신주 76,394,770주)가 배정되고, 상기의 합병비율은 합병회사와 피합병회사의 합병 이사회 결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 배정받게되는 합병회사의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다.본 합병은 주권상장법인간의 합병으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다. 합병 비율에 관한 자세한 사항은 '제1부 합병의 개요 - II. 합병 가액 및 그 산출근거'에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ 방법 등)

① 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다)이 그 계열회사(계열회사가 아닌 법인 중 합병을 위한 이사회 결의일부터 최근 1년 이내에 계열회사의 관계에 있었던 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 합병하려는 경우 또는 주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하는 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

② 제1항제2호나목에 따른 가격으로 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 이 항에서 “상대가치”라 한다)를 비교하여 공시하여야 하며, 같은 호 각 목에 따른 자산가치ㆍ수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 공시방법은 금융위원회가 정하여 고시한다.

다. 추가 자금 소요 관련 위험

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사 (주)모다이노칩 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다. 주식매수대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 공시서류 제출일 전일 현재 결정된 바 없습니다. 본 공시서류 제출일 전일 현재 주식매수청구권 행사 및 채권자 이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기어렵습니다. 다만, 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다.

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사 (주)모다이노칩 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다. 주식매수대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 공시서류 제출일 전일 현재 결정된 바 없습니다.본 공시서류 제출일 전일 현재 주식매수청구권 행사 및 채권자 이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 다만, 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다.

라. 합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험

본 합병으로 피합병회사인 (주)모다이노칩 보통주식 1주당(1주당 합병가액: 1,997원) 합병회사인 로젠(주) 보통주식(1주당 합병가액: 2,047원)이 0.9755740의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다. 합병회사의 합병신주 76,394,770주가 추가상장되어 거래가 시작되는 상장 예정일(2026년 07월 24일)에 매도 물량 증가에 따른 주가하락이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 합병으로 피합병회사인 (주)모다이노칩 보통주식 1주당(1주당 합병가액: 1,997원)합병회사인 로젠(주) 보통주식(1주당 합병가액: 2,047원)이 0.9755740의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다. 합병회사의 합병신주 76,394,770주가 추가상장되어 거래가 시작되는 상장 예정일(2026년 07월 24일)에 매도 물량 증가에 따른 주가하락이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본 합병은 「상법」 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례가 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136) 라고 판결하고 있습니다.따라서, 「자본시장 및 금융투자업에 관한 법률」 및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 상기와 같은 소송제기 가능성과 그로 인하여 합병에 차질이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

바. 일정 변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 증권신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 위와 같은 요인으로 인하여 신고서 내용이 정정되거나 일정이변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 증권신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 가능성도 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자활동에 임하시기 바랍니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일 현재까지 발생된 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 관련 상황에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 회사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으며, 향후 진행경과 또한 동 전자공시 홈페이지에 공시될 예정이므로 투자 의사 결정에 참조하시기 바랍니다.

사. 합병계약서 상의 계약 변경 및 해제 조건
본 합병계약의 건은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건과 같은 사유가 발생할 시 계약이 변경 또는 해제될 수 있습니다. 합병계약서 상 주요 계약 해제 조건은 각 당사회사의 서면합의, 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정되어 상대방 당사회사에 대한 서면 통지 등의 사유입니다. 이 점 투자에 유의 하시기 바랍니다.

본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제 조건은 아래와 같습니다.

[합병계약서]

제13조 (선행조건)합병당사회사들이 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 다음 각 항의 조건이 성취될것을 선행조건으로 한다. 다만 각 합병당사회사는 각자 서면으로 다음 각 항에서 규정하는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.

① 합병당사회사들의 이사회 및/또는 주주총회에서 본 계약 체결 및 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것

② 상대방 합병당사회사가 제공한 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

③ 상대방 합병당사회사가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 이행하고 준수하였을 것

④ 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법령이 존재하지 아니하고, 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법원의 가처분 등 결정, 판결이나 정부기관의 금지명령 기타 결정이 없을 것

⑤ 본 계약 체결일 이후 본건 합병기일까지 어느 합병당사회사의 재산, 경영실적, 영업상태 또는 전망에 중대한 부정적 변경이 발견되거나 발생하지 아니하였을 것

⑥ 본건 필요적 정부승인이 완료되었을 것

⑦ 존속회사 또는 소멸회사의 주주 중 본건 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여, 존속회사 및 소멸회사가 그 주주들에게 지급하여야 할 주식매수대금(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 합산액이 총 금10,000,000,000원을 초과하지 아니할 것

제14조 (계약의 변경 및 해제)① 본 계약은 본건 합병기일 전에 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 해제할 수 있다.

1. 본 계약을 해제하기로 하는 합병당사회사들의 서면 합의가 있는 경우

2. 본 계약 제13조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정되는 경우, 해당 선행조건미충족에 책임 없는 합병당사회사에 의하여

3. 일방 합병당사회사가 본 계약을 위반하고, 그 위반이 시정 불가능하거나 또는 상대방 합병당사회사로부터 이행 또는 시정 요청을 받은 후 10일 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하는 경우, 상대방 합병당사회사에 의하여

② 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제14조 내지 제19조를 포함함)은 그 효력을 상실하지 아니한다.

제15조 (일부 무효)
본 계약의 어느 규정이 무효나 집행 불능인 것으로 판정될 경우, 그 규정은 무효이거나 집행 불능인 범위에서 효력이 없으며 본 계약에 편입되지 않는 것으로 간주한다. 그러나 본 계약의 나머지 규정은 무효로 되지 아니한다.

아. 합병이 무산될 가능성

「상법」 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「상법」 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 인력 승계 관련 위험
존속회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 소멸회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속회사 로젠(주)의 임직원으로 승계할 예정입니다. 합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

존속회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 소멸회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속회사 로젠(주)의 임직원으로 승계할 예정입니다.합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 「상법」 제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다

※ 관련 법령

[상법]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)①합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

합병계약서

제8조 (이사)
8.1 본건 합병 전에 존속회사의 이사(감사위원회 위원 포함)로 재직하는 자는 사임 등 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한, 상법 제527조의4에도 불구하고 본건 합병 후에도 남은임기 동안 존속회사의 이사의 지위를 유지한다.

8.2 본건 합병으로 인한 소멸회사의 해산등기일 이전에 소멸회사의 이사로 재직하는 자의 지위는 소멸회사의 해산등기와 동시에소멸한다.

합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항
본 합병에 반대하는 피합병회사인 (주)모다이노칩의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 본 합병에 반대하는 피합병회사 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 반대하는 피합병회사인 (주)모다이노칩의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 본건 합병에 반대하는 피합병회사 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 합병 후 예상되는 경영 관련 주요 변동사항
본 합병은 존속회사인 로젠(주)가 소멸회사인 (주)모다이노칩을 흡수합병하는 구조로, 합병 후에도 존속회사인 로젠의 최대주주 변동 사항이 없습니다. 합병당사회사는 본 합병 이후 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 합병은 존속회사인 로젠(주)가 소멸회사인 (주)모다이노칩을 흡수합병하는 구조로, 합병 후에도 존속회사인 로젠(주)의 최대주주 변동 사항이 없습니다. 금번 합병에 따라 (주)모다이노칩은 로젠(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.본 합병과 관련하여 2026년 03월 09일 이사회 결의를 하였으며, 2026년 03월 09일 합병계약 체결을 진행하였습니다. 이후 본 합병은 존속회사의 경우 2026년 04월 30일부터 2026년 05월 21일까지, 소멸회사의 경우 2026년 04월 30일부터 2026년 05월 21일까지 합병반대의사통지 접수기간을 거친 후, 2026년 05월 22일부터 2026년 06월 25일까지 채권자 이의제출 등 절차를 통해 2026년 07월 01일 종결 및 합병될 예정입니다. 단, 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등 사정에 의해 합병 예상일정이 변동될 수 있습니다.

합병당사회사는 본 합병 이후 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 적격합병 요건 충족 관련 위험

합병법인이 법인세법 제44조 제2항 각 호의 요건(적격합병 요건)을 충족하지 못하는 합병을 하는 경우, 피합병법인의 주주가 수취하는 합병 대가가 피합병부문의 주식 취득가액을 초과하는 금액에 대해서는 의제배당으로 보아 주주나 회사에게 법인세 또는 소득세가 과세됩니다. 본 건 합병에서 적격합병 요건을 충족할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

합병법인이 법인세법 제44조 제2항 각 호의 요건(적격합병 요건)을 충족하지 못하는 합병을 하는 경우, 피합병법인의 주주가 수취하는 합병 대가가 피합병부문의 주식 취득가액을 초과하는 금액에 대해서는 의제배당으로 보아 주주나 회사에게 법인세 또는 소득세가 과세됩니다. 본 건 합병에서 적격합병 요건을 충족할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건
주요내용
검토사항

적격합병요건
1. 사업의 계속성: 합병 등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상

2. 지분의 연속성: 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사 의 주식등의 가액이 100분의 80이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것
충족예상

기타 사후관리 요건
3. 사업의 계속성: 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상

4. 계속고용 : 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것
충족예상

상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나, 추후에 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 합병존속회사인 로젠(주)는 법인세 납부 등의 재무적 위험에 노출될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 합병신주 발행시 단주 발생에 따른 개별 주주 투자위험

본건 합병 계획에 따르면 피합병법인 (주)모다이노칩의 주식 1주당 로젠㈜의 주식 0.9755740주가 배정될 예정입니다. 이에 따라 (주)모다이노칩의 일부 소액주주에게는 합병신주가 배정되지 않을 수 있으며, 해당주주는 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급받게 됩니다.이러한 단주 처리 과정에서 자금 유출이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병 계획에 따르면 피합병법인 (주)모다이노칩의 주식 1주당 로젠㈜의 주식 0.9755740주가 배정될 예정입니다. 이에 따라 (주)모다이노칩의 일부 소액주주에게는 합병신주가 배정되지 않을 수 있으며, 해당주주는 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급받게 됩니다. 이러한 단주 처리 과정에서 자금 유출이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주 확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사들은 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에관한법률 제165조의5 2항에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

※ 관련 법령

[상 법]

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권) ① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015. 12. 1.>

②제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998. 12. 28.>[본조신설 1995. 12. 29.][제목개정 2015. 12. 1.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제165조의5(주식매수청구권의 특례) ① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3ㆍ제360조의9ㆍ제360조의16ㆍ제374조ㆍ제522조ㆍ제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다. <개정 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>

② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.

③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.

④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다. <개정 2013. 4. 5.>

⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다. <개정 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>[본조신설 2009. 2. 3.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의7(주주의 주식매수청구권) ① 법 제165조의5제1항 및 같은 조 제5항 전단에서 “분할로서 대통령령으로 정하는 경우”란 각각 다음 각 호의 경우를 말한다. <개정 2022. 12. 27.>

1. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할이 아닌 분할의 경우로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)

2. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할(분할합병은 제외한다)의 경우

② 법 제165조의5제1항에서 “대통령령으로 정하는 경우”란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012. 6. 29., 2013. 8. 27.>

1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결

2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지

3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위

③ 법 제165조의5제3항 단서에서 “대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액”이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013. 8. 27.>

1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격

가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격

④ 법 제165조의5제4항에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>[본조신설 2009. 2. 3.]

2. 주식매수 예정가격

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 합병당사회사가 제시하는 주식매수 가격은 다음과 같습니다.

[합병당사회사의 주식매수 제시가격]
(단위 : 원)

구분
로젠 주식회사
주식회사 모다이노칩

주식의 매수가격(협의를 위한 회사의 제시가격)
2,116
2,005

가. 로젠 주식회사의 보통주식

구분
내용

협의를 위한 회사의 제시가격
2,116원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

1) 로젠 주식회사 보통주 주식매수 예정가격의 산정방법

[주식매수 예정가격의 산정 (기산일 : 2026년 03월 06일)]

구 분
금 액 (원)
산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가
2,184
2026년 01월 07일 ~ 2026년 03월 06일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가
2,216
2026년 02월 09일 ~ 2026년 03월 06일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가
1,949
2026년 03월 03일 ~ 2026년 03월 06일

기준매수가격[(①+②+③)/3]
2,116
-

2) 로젠 주식회사 보통주 주식매수 예정가격 산출내역

일자
종가
거래량
종가X거래량

2026/03/06
1,977
83,712
165,498,624

2026/03/05
1,992
163,710
326,110,320

2026/03/04
1,887
432,437
816,008,619

2026/03/03
2,020
243,336
491,538,720

2026/02/27
2,100
234,309
492,048,900

2026/02/26
2,180
206,841
450,913,380

2026/02/25
2,215
182,778
404,853,270

2026/02/24
2,255
113,544
256,041,720

2026/02/23
2,260
109,931
248,444,060

2026/02/20
2,270
154,269
350,190,630

2026/02/19
2,260
233,116
526,842,160

2026/02/13
2,270
283,500
643,545,000

2026/02/12
2,215
489,968
1,085,279,120

2026/02/11
2,285
1,420,062
3,244,841,670

2026/02/10
2,255
3,787,516
8,540,848,580

2026/02/09
2,065
33,915
70,034,475

2026/02/06
2,025
125,153
253,434,825

2026/02/05
2,065
669,838
1,383,215,470

2026/02/04
2,070
67,043
138,779,010

2026/02/03
2,045
38,137
77,990,165

2026/02/02
2,025
66,534
134,731,350

2026/01/30
2,085
105,036
219,000,060

2026/01/29
2,090
120,465
251,771,850

2026/01/28
2,090
72,751
152,049,590

2026/01/27
2,075
153,261
318,016,575

2026/01/26
2,030
65,506
132,977,180

2026/01/23
2,055
42,834
88,023,870

2026/01/22
2,035
39,658
80,704,030

2026/01/21
2,015
61,137
123,191,055

2026/01/20
2,065
143,707
296,754,955

2026/01/19
2,100
225,749
474,072,900

2026/01/16
2,100
30,683
64,434,300

2026/01/15
2,110
37,785
79,726,350

2026/01/14
2,110
24,878
52,492,580

2026/01/13
2,125
14,430
30,663,750

2026/01/12
2,080
26,751
55,642,080

2026/01/09
2,085
72,756
151,696,260

2026/01/08
2,090
49,501
103,457,090

2026/01/07
2,130
37,093
79,008,090

2개월 가중평균종가(원)
2,184

1개월 가중평균종가(원)
2,216

1주일 가중평균종가(원)
1,949

(출처 : 한국거래소(http://www,krx.co.kr)

나. 주식회사 모다이노칩 보통주

구분
내용

협의를 위한 회사의 제시가격
2,005원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

1) 주식회사 모다이노칩 보통주 주식매수 예정가격의 산정방법

[주식매수 예정가격의 산정 (기산일 : 2026년 03월 06일)]

구 분
금 액 (원)
산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가
2,051
2026년 01월 07일 ~ 2026년 03월 06일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가
2,057
2026년 02월 09일 ~ 2026년 03월 06일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가
1,908
2026년 03월 03일 ~ 2026년 03월 06일

기준매수가격[(①+②+③)/3]
2,005
-

2) 주식회사 모다이노칩 보통주 주식매수 예정가격 산출내역

일자
종가
거래량
종가X거래량

2026/03/06
2,025
11,610
23,510,250

2026/03/05
1,976
13,227
26,136,552

2026/03/04
1,810
36,214
65,547,340

2026/03/03
1,970
20,815
41,005,550

2026/02/27
2,010
27,467
55,208,670

2026/02/26
2,050
23,426
48,023,300

2026/02/25
2,095
33,384
69,939,480

2026/02/24
2,135
42,060
89,798,100

2026/02/23
2,020
126,637
255,806,740

2026/02/20
2,100
630,095
1,323,199,500

2026/02/19
2,030
315,236
639,929,080

2026/02/13
1,997
12,688
25,337,936

2026/02/12
1,951
7,999
15,606,049

2026/02/11
1,955
17,309
33,839,095

2026/02/10
1,966
10,081
19,819,246

2026/02/09
1,935
8,047
15,570,945

2026/02/06
1,942
22,798
44,273,716

2026/02/05
1,952
17,056
33,293,312

2026/02/04
1,958
23,827
46,653,266

2026/02/03
1,972
18,141
35,774,052

2026/02/02
1,906
32,723
62,370,038

2026/01/30
1,940
23,037
44,691,780

2026/01/29
1,974
25,471
50,279,754

2026/01/28
2,020
44,001
88,882,020

2026/01/27
1,978
15,130
29,927,140

2026/01/26
1,965
23,245
45,676,425

2026/01/23
1,940
24,608
47,739,520

2026/01/22
1,955
43,487
85,017,085

2026/01/21
2,065
23,810
49,167,650

2026/01/20
2,020
7,930
16,018,600

2026/01/19
1,982
18,140
35,953,480

2026/01/16
2,035
45,195
91,971,825

2026/01/15
2,100
41,936
88,065,600

2026/01/14
2,100
38,265
80,356,500

2026/01/13
2,100
79,421
166,784,100

2026/01/12
2,095
52,570
110,134,150

2026/01/09
2,090
77,695
162,382,550

2026/01/08
2,160
31,410
67,845,600

2026/01/07
2,170
60,074
130,360,580

2개월 가중평균종가(원)
2,051

1개월 가중평균종가(원)
2,057

1주일 가중평균종가(원)
1,908

(출처 : 한국거래소(http://www,krx.co.kr)

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소
가. 반대의사 표시방법
상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2026년 03월 24일) 현재 합병당사회사의 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병당사회사의 이사회결의 공시일(2026년 03월 09일)까지 주식의 취득계약을 체결하였음을 증명할 수 있거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2026년 03월 10일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다.)는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 3영업일 전(2026년 05월 19일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2026년 05월 20일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통지하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 1영업일 전(2026년 05월 21일)에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.
나. 매수청구 방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다.단, 주권을 금융회사(금융투자업자)에서 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전(2026년 06월 09일)까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

다. 접수 장소

구분
장소
비고

로젠 주식회사(합병존속회사)
전북특별자치도 김제시 용지면 백자3길 37
주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주는해당 증권회사에 접수

주식회사 모다이노칩(합병소멸회사)
경기도 안산시 단원구 동산로 27번길 42-7

라. 청구기간

구분
일자

주주확정기준일
2026년 03월 24일

합병반대의사표시접수
시작일
2026년 04월 30일

종료일
2026년 05월 21일

합병계약승인을 위한 임시 주주총회일
2026년 05월 22일

주식매수청구권행사기간
시작일
2026년 05월 22일

종료일
2026년 06월 11일

4. 주식매수청구결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향각 합병당사회사의 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후, 존속회사 또는 소멸회사의 주주 중 본건 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여, 존속회사 및 소멸회사가 그 주주들에게 지급하여야 할 주식매수대금(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 합산액이 총 금 10,000,000,000원을 초과하는 경우에는, 합병계약서 제13조(선행조건)가 성취되지 아니함에 따라 본건 합병계약이 해제될 수 있습니다.
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등
가. 주식매수대금의 조달 방법합병당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.
다. 주식매수대금의 지급 예정시기주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.

[주식매수대금 지급 예정일]

구분
일자

로젠 주식회사
2026년 06월 29일

주식회사 모다이노칩
2026년 06월 29일

상기 주식매수대금의 지급예정시기는 합병당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
라. 주식매수청구권 행사 관련 유의사항주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법합병존속회사 로젠 주식회사는 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩 주주가 행사하는 주식매수청구에 의해 취득하게 되는 자기주식에 대하여 합병 신주를 교부하지 않습니다.로젠 주식회사가 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따라 매수일로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구로 인해 취득할 자기주식 처분 방법에 대해서는 확정된 바 없습니다.
6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 합병에관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한서면으로 청구할 수 있습니다.단, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.
7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항가. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.나. 주식매수청구자는 주식매수청구기간 종료일 이후 주식매수청구권을 취소할 수 없습니다.다. 주식시장에서 매각하는 것과는 달리 주식매수청구권을 행사한 자는 추가적인 조세부담이 존재할 수 있습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계증권신고서 제출일 현재 합병회사 로젠 주식회사와 피합병회사 주식회사 모다이노칩은 주식회사 대명화학 그룹 소속의 계열회사입니다. 본 증권신고서 제출일 전일 현재합병회사인 로젠 주식회사의 최대주주는 보통주 48.78%를 보유하고 있는 주식회사 대명화학이며, 피합병회사인 주식회사 모다이노칩의 최대주주는 보통주 75.25%를 보유하고 있는 주식회사 대명화학입니다.
나. 임원의 상호겸직
(1) 등기임원 겸직현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
상근여부

최 용 석
대표이사
영성필코전자(유)
동 사 장
비상근
동사장=사장

(주)분크
기타비상무이사
비상근
-

씨에프디에이(주)
기타비상무이사
비상근
-

모다이노칩
사내이사
상근
-

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인경우당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당합니다.
라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호 관련사항

해당사항 없습니다.

2. 당사회사간의 거래내용
가. 당사회사간의 출자내역해당사항 없습니다.

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공해당사항 없습니다.
다. 당사회사간의 매출, 매입거래 및 영업상 채권, 채무 등
1) 매출 및 매입거래
[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
원부자재매출(주1)
매출 등
매입
기타수익 등
기타비용

지배기업의특수관계자
㈜모다이노칩
-
5,540,176
-
261,465
536,636

합계
-
5,540,176
-
261,465
536,636

출처 : 합병존속회사 2025년 사업보고서

[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
원부자재매출(주1)
매출 등
매입
기타수익 등
기타비용

지배기업의특수관계자
㈜모다이노칩
-
5,002,595
20,000
501,103
352,896

합계
-
5,002,595
20,000
501,103
352,896

출처 : 합병존속회사 2024년 사업보고서

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출(*1)
매입
유/무형자산처분
이자수익
기타수익
사용권자산감가상각비
리스비용
이자비용
기타

기타특수관계자
로젠㈜(구.코웰패션㈜)(*3)
1,494,681
-
-
-
364,184
3,988,936
2,104,291
26,088
336,070

합 계
1,494,681
-
-
-
364,184
3,988,936
2,104,291
26,088
336,070

출처 : 합병소멸회사 2025년 사업보고서

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출(*1)
매입
유/무형자산처분
이자수익
기타수익
사용권자산감가상각비
리스비용
이자비용
기타

기타특수관계자
로젠㈜(구.코웰패션㈜)
-
-
-
-
298,225
3,764,392
2,198,430
-
144,197

합 계
-
-
-
-
298,225
3,764,392
2,198,430
-
144,197

출처 : 합병소멸회사 2024년 사업보고서

2) 채권 및 채무 잔액[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 거래 내역]

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
채권
채무

매출채권
미수금
미수수익
대여금
임차보증금
매입채무
선수수익
리스채무
임대보증금
기타미지급

지배기업의특수관계자
㈜모다이노칩
1,228,524
3,514
-
-
706,439
-
1,237,589
2,787,628
12,512,411
115,483

합계
1,228,524
3,514
-
-
706,439
-
1,237,589
2,787,628
12,512,411
115,483

출처 : 합병존속회사 2025년 사업보고서

[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 거래 내역]

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
채권
채무

매출채권
미수금
미수수익
대여금
임차보증금
매입채무
선수수익
임대보증금

지배기업의특수관계자
㈜모다이노칩
1,228,524
3,535
-
-
-
-
1,675,684
12,074,316

합계
3,293,824
3,535
3,703,208
8,992,900
20,000
8,371,291
1,896,088
12,756,912

출처 : 합병존속회사 2024년 사업보고서

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무/예수금
기타채무

기타특수관계자
로젠㈜(구.코웰패션㈜)
37,709
13,827,774
-
2,017,428

합 계
37,709
13,827,774
-
2,017,428

출처 : 합병소멸회사 2025년 사업보고서

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무/예수금
기타채무

기타특수관계자
코웰패션㈜
-
13,750,000
-
1,232,059

합 계
-
13,750,000
-
1,232,059

출처 : 합병소멸회사 2024년 사업보고서

3) 대여금 및 차입금 내역

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
대여금 대여
대여금 회수

지배기업의 특수관계자
㈜모다이노칩
2,000,000
2,000,000

출처 : 합병존속회사 2025년 사업보고서

주1) 2024년 사업보고서 대여금 및 차입금 내역 해당사항 없음.
3. 당사회사 대주주와의 거래내용

가. 대주주에 대한 신용공여 등
당기말 현재 당사는 장기시설자금대출 77,000,000천원에 대하여 (주)대명화학과 폰드그룹(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 산업은행에 대한 단기차입금 20,000,000천원, 신한은행에 대한 단기차입금 9,000,000천원, 수출입은행에 대한 단기차입금 4,000,000천원에 대하여 ㈜대명화학으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래
해당사항 없습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용
가. 로젠 주식회사의 과거 합병 등의 내용

1.당사는 2025년 09월 26일 종속기업인 로젠(주)와 소규모 합병 계약을 체결하고, 2025년 12월 01일을 합병기일로 하여 흡수합병을 진행하였습니다.자세한 사항은
'주요사항보고서(회사합병결정)'
참고하시기 바랍니다.2.당사는 2024년 05월 07일 종속기업인 씨에프씨(주)와 소규모 합병 계약을 체결하고, 2024년 7월 12일을 합병기일로 하여 흡수합병을 진행하였습니다.자세한 사항은
'주요사항보고서(회사합병결정)'
참고하시기 바랍니다.3.당사는 2023년 07월 27일 이사회를 통해 회사분할결정을 하고, 2023년 12월 28일 분할기일로 하여 회사분할을 진행하였습니다. 자세한 사항은
'주요사항보고서(회사분할결정)'
참고하시기 바랍니다.
나. 주식회사 모다이노칩의 과거 합병 등의 내용
1. 주식회사 모다이노칩은 2026년 02월 20일 자회사 (주)케이브랜즈와 소규모 합병 계약을 체결하였습니다. 자세한 사항은
'주요사항보고서(회사합병결정)
참고하시기 바랍니다.
2. 대주주의 지분현황 등가. 합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인 지분 변동 현황

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분변동 현황]

(기준일: 2026년 04월 09일)
(단위 : 주, %)

성 명
주식의종류
합병 전
합병 후

합병존속회사
합병소멸회사
로젠 주식회사

로젠 주식회사
주식회사 모다이노칩

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

주식회사 대명화학
보통주
27,393,593
48.78
59,992,962
75.25
85,921,166
64.82

이순섭
보통주
10,458,918
18.62
-
-
10,458,918
7.89

김유진
보통주
5,232
0.01
-
-
5,232
0.00

임종민
보통주
141,860
0.26
-
-
141,860
0.11

최대주주등 합계
보통주
37,999,603
67.67
59,992,962
75.25
96,527,176
72.82

자기주식수
보통주
3,666,477
6.53
1,414,112
1.77
3,666,477
2.77

발행주식총수
보통주
56,156,301
100
79,721,622
100
132,551,071
100

주1) 본건 합병은 주식회사 모다이노칩이 보유한 자기주식(주식회사 모다이노칩 주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병 신주를 배정하지 않습니다. 현 시점에서 주식매수청구권 행사 수량을 파악할 수 없는 바, 상기 지분 변동표는 주식매수청구권 행사를 고려하지 않고 산정한 내역입니다.주2) 합병 후 지분율은 증권신고서 제출일 전일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 추후 변동될 수 있습니다. 또한, 합병당사회사에 대한 주식매수청구권 행사에 따라 상기 지분율이 변동될 수 있습니다.

나. 합병 후 존속회사 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간 사전합의가 있는 경우해당사항 없습니다.
다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거해당사항 없습니다.
3. 합병등 이후 회사의 자본변동합병 이후 합병회사의 자본변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
종류
합병 전(주1)
합병 후(주2)

로젠 주식회사(합병존속회사)
주식회사 모다이노칩(합병소멸회사)

수권주식수
합 계
400,000,000
200,000,000
400,000,000

발행주식수
보통주
56,156,301
79,721,622
132,551,071

우선주
-
-
-

합 계
56,156,301
79,721,622
132,551,071

자본금
30,360,232,000
39,860,811,000
68,557,617,000

출처 : 합병당사회사 제시주1) 합병 전 수권주식수, 발행주식수는 증권신고서 제출일 전일 현재, 자본금은 2025년 4분기말 기준입니다.주2) 합병 후 자본금에 대하여는 합병 후 예상되는 발행주식의 총수(76,394,770주)에 액면금액(500원)을 곱하여 추정하였습니다.주3) 합병 후 자본현황은 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 경영방침 및 임원구성

합병존속회사인 로젠 주식회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩의 모든 근로자와의 고용관계를 승계합니다. 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩의 이사 또는 감사위원의 지위는 해산등기와 동시에 소멸됩니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다.

※ 관련법규

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기) ①합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

【합병계약서】

제8조 (이사)

① 본건 합병 전에 존속회사의 이사 및 감사로 재직하는 자는 사임 등 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한, 상법 제527조의4에도 불구하고 본건 합병 후에도 남은 임기 동안 존속회사의 이사의 지위를 유지한다.

② 본건 합병으로 인한 소멸회사의 해산등기일 이전에 소멸회사의 이사로 재직하는 자의지위는 소멸회사의 해산등기와 동시에 소멸한다.

5. 사업계획 등
합병존속회사인 로젠 주식회사는 합병 완료 후 합병소멸회사인 주식회사 모다이노칩의 주된 사업을 계속 영위할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 추가 사업 진출과 사업 목적 변경 및 폐지 등을 계획하거나 확정된 사항은 없습니다.

6. 합병등 이후 재무상태표

[합병 전후 재무상태표]

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
합병 전 별도재무상태표
합병 후 재무상태표

로젠(주)
(주)모다이노칩

자산

유동자산
89,393
56,115
144,160

비유동자산
882,375
784,898
1,611,013

자산총계
971,768
841,013
1,755,173

부채

유동부채
194,186
353,299
539,854

비유동부채
379,500
121,994
451,516

부채총계
573,686
475,292
991,370

자본

자본금
30,360
39,861
68,558

주식발행초과금
-
199,281
327,523

자본잉여금
22,541
-
22,541

이익잉여금
286,385
223,011
286,385

기타포괄손익누계액
74,563
(2,412)
74,563

기타자본구성요소
(15,767)
(94,021)
(15,767)

자본총계
398,082
365,720
763,803

부채와자본총계
971,768
841,013
1,755,173

출처 : 합병당사회사 제시주1) 합병법인이 발행할 76,394,770주를 반영하였습니다. 주2) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 주3) 로젠㈜와 ㈜모다이노칩의 재무상태표는 2025년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표는 추정치로, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병 재무상태표와 상이할 수 있습니다주4) 합병 후 재무상태표는 합병회사와 피합병회사 간의 내부거래를 제거를 반영하였습니다. 임대차거래와 관련된 투자부동산을 유형자산으로 재분류하고 사용권자산과 리스부채를 상계하였으며, 이 외 상호 간의 채권 및 채무를 상계하였습니다. 주5) 합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 합병계약서 등의 공시「상법」 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.

① 합병계약서② 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면③ 각 회사의 최종 대차대조표와 손익계산서

주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

나. 투자설명서의 공시 및 교부(1) 투자설명서의 공시

로젠 주식회사는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제123조에 의거, 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할예정입니다. 로젠 주식회사는 투자설명서를 합병존속회사와 합병소멸회사의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 합병존속회사와 합병소멸회사의 주주가 열람할 수 있도록 조치할 예정입니다.

(2) 투자설명서의 교부본 합병으로 인한 합병대가로 로젠 주식회사 보통주식을 교부받는 합병소멸회사 주식회사 모다이노칩의 주주(『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법- 교부 대상 : 합병계약 승인 주주총회를 위한 주주확정기준일(2026년 03월 24일) 현재 주주명부상 등재된 주식회사 모다이노칩의 주주- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송② 기타 사항본 합병으로 인한 합병대가로 로젠 주식회사 보통주식을 교부 받는 합병소멸회사 주식회사 모다이노칩의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정 상 수령하지 못할 경우,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시해 주시기 바랍니다.2026년 05월 22일에 개최되는 로젠 주식회사,주식회사 모다이노칩의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 합병당사회사의 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이니, 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 합병존속회사 및 합병소멸회사에 문의하시기 바랍니다.

※ 관련 법령

[상 법]

제522조의2(합병계약서 등의 공시) ①이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다. <개정 1998. 12. 28., 2015. 12. 1.>

1. 합병계약서

2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면

3.각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서

②주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다. <개정 1998. 12. 28.>

[본조신설 1984. 4. 10.][제목개정 2015. 12. 1.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제9조(그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 “전문투자자”란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제123조(투자설명서의 작성ㆍ공시)① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 “투자설명서”라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 28.>

② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.

③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출ㆍ비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 28.>

1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제436조(전자문서에 의한 신고 등)① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008. 2. 29.>

② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

제385조(전자문서에 의한 신고 등) ① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 “신고서등”이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송ㆍ수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.

② 전자문서의 방법에 의하여 신고서등을 제출할 때 필요한 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.

③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.

④ 신고서등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

합병존속회사 : 로젠 주식회사

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
-
2
2
-

합계
4
-
2
2
-

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
㈜인터내셔널케이엘
투자주식 처분(매각 상대방 : 법인)(특수관계자 해당여부 : 미해당)

로젠(주)
당사와 소규모 흡수합병

-
-

나. 회사의 법적·상업적 명칭당사의 명칭은 '로젠 주식회사'로 표기합니다. 또한, 영문으로는 'LOGEN Co., Ltd.'로 표기합니다.
다. 설립일자당사는 1974년 6월 11일 외국법인인 필립스코리아㈜로 설립되어 사업을 영위하다1994년 2월 28일자로 상호를 필코전자㈜로 내국법인화 하였습니다. 이후 2015년 3월 27일자로 코웰패션㈜로 사명을 변경하여 현재까지 사업을 영위하고 있습니다. 또한 1997년 10월 13일에 코스닥시장에 상장을 승인 받아 회사의 주식이 상장되어 매매가 개시된 후 2015년 4월 1일자로 합병을 하였고, 이에 따라 교부된 주식은 2015년 4월 16일 코스닥시장에 추가 상장하였으며 최근 2025년 12월 01일 로젠(주)와 소규모 합병 및 로젠 주식회사로 사명을 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
(본점) 전북특별자치도 김제시 용지면 백자3길 37

(지점) 경기도 안산시 단원구 동산로27번길 42-7

(지점) 경기 성남시 수정구 창업로57번길 7

전화번호
(본점) 031-546-5200

(지점) 031-546-5200

홈페이지 주소
www.ilogen.com (운송사업부)

www.pilkor.co.kr (전자사업부)

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

주1) 당사는「중소기업기본법」제2조에 의한 중소기업과「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조의2에 따른 벤처기업에 해당되지 않습니다.주2) 당사는「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조에 따른 중견기업에 해당합니다.

바. 주요 사업의 내용지배회사인 로젠 주식회사의 주요 사업은 전자부품 제조 및 운송업을 영위하고있습니다.2011년부터 당사가 도입한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 주요 사업은 다음과 같습니다.

회사명
주요 사업

영성필코전자유한공사
전자부품 제조/판매

㈜분크
가방, 의류 제조/판매

※
주요 사업에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
1997년 10월 13일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 전북특별자치도 김제시 용지면 백자3길 37이며, 변경내역은 아래와 같습니다.

구분
일자
내용

변경
1974.06.11
설립
경기도 수원시 영통구 신원로 270 (원천동)

2023.04.01
본점이전
전라북도 김제시 용지면 백자3길 37

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024년 03월 29일
정기주총
-
대표이사 최용석
-

2024년 03월 29일
정기주총
사외이사 이준수
-
-

2025년 09월 19일
-
-
-
사외이사 이준수

※
임원의 현황에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 을 참고하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 변경 당사의 최대주주는 (주)대명화학으로 최근 5개년 동안 최대주주의 변동은 없습니다.상세한 내용은 동 공시서류의 'VII. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.
라. 상호의 변경당사의 상호는 2025년 12월 01일 코웰패션 주식회사(COWELL FASHION CO.,LTD)에서 로젠 주식회사(LOGEN Co., Ltd.)로 변경되었습니다.
마. 회사가 화의 ,회사정리절차 그 밖에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과해당사항 없습니다.
바. 회사 합병 등에 관한 사항1) 당사는 2020년 6월 30일자로 종속기업인 씨에프에이㈜ 및 씨에프크리에이티브㈜를 무증자 방식의 소규모 합병을 통해 흡수합병하였습니다.※ 기타 자세한 사항은 '주요사항보고서(회사합병결정) (2020.4.24)','합병등종료보고서 (2020.06.30)'를 참고하시기 바랍니다.2) 당사는 2023년 12월 28일자로 코웰패션 주식회사와 폰드그룹(주)로 인적분할 되었습니다.※ 기타 자세한 사항은 '주요사항보고서(회사분할결정) (2023.10.20)'를 참고하시기 바랍니다.3) 당사는 2024년 7월 12일자로 종속기업인 씨에프씨㈜ 를 무증자 방식의 소규모 합병을 통해 흡수합병하였습니다.※ 기타 자세한 사항은 '주요사항보고서(회사합병결정) (2024.05.07)', ' 합병등종료보고서 (2024.07.12)'를 참고하시기 바랍니다.4) 당사는 2025년 12월 01일자로 종속기업인 로젠(주)를 무증자 방식의 소규모 합병을 통해 흡수합병하였습니다.※ 기타 자세한 사항은'주요사항보고서(회사합병결정) (2025.09.22)', '합병등종료보고서 (2025.12.01)'를 참고하시기 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

1) 공시대상기간중 사업목적을 추가한 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용
비고

2025년 12월 01일임시 주주총회사업목적 추가
65.기타 운수관련 대리 서비스업66.운송 주선업67.자동차 매매 주선 알선업68.복합운송주선업69.인력파견 서비스업70.유류판매업71.물류컨설팅업72.운송장,박스,테이프 등 인쇄업73.콜센터사업74.보안사업75.(포장)이사사업,이사인부 용역서비스 사업
합병에 따른사업 목적 추가

2025년 12월 01일임시 주주총회사업목적 변경
변경전
변경후
합병에 따른사업 목적 변경

28.광고물제작 및 광고업무 대행업53.잡화,선글라스,식품,식음료,건강식품 도소매 및 무역업
28.도로화물운송업,화물취급업,보관 및 창고업53.육상운수 유지 서비스업

3. 자본금 변동사항

(단위 : 백만원, 주)

종류
구분

52기

(2025년말)

51기

(2024년말)

50기(2023년말)

보통주
발행주식총수
56,156,301
56,156,301
56,156,301

액면금액
500
500
500

자본금
30,360
30,360
30,360

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
30,360
30,360
30,360

주1)
상기 '액면금액'은 원단위 기준입니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
93,064,397
-
93,064,397
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
36,908,096
-
36,908,096
-

1. 감자
32,343,933
-
32,343,933
인적분할

2. 이익소각
4,564,163
-
4,564,163
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
56,156,301
-
56,156,301
-

Ⅴ. 자기주식수
3,666,477
-
3,666,477
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
52,489,824
-
52,489,824
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
6.53
-
6.53
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
3,362,978
295,121
-
-
3,658,099
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
3,362,978
295,121
-
-
3,658,099
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
8,378
-
-
-
8,378
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
3,371,356
295,121
-
-
3,666,477
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

구 분
예정기간
예정금액(A)
이행금액(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2021년 08월 09일
2021년 08월 13일
148,365,000
148,365,000
100
2024년 09월 20일

직접 처분
2021년 09월 16일
2021년 09월 17일
164,850,000
164,850,000
100
2024년 09월 20일

직접 처분
2021년 10월 13일
2021년 10월 15일
131,880,000
131,880,000
100
2024년 09월 20일

직접 처분
2021년 11월 10일
2021년 11월 12일
71,435,000
71,435,000
100
2024년 09월 20일

직접 처분
2021년 12월 24일
2022년 01월 07일
958,296,600
958,296,600
100
2021년 12월 28일

직접 처분
2022년 01월 10일
2022년 01월 14일
43,960,000
43,960,000
100
2024년 09월 20일

직접 처분
2022년 05월 09일
2022년 05월 09일
549,500,000
549,500,000
100
2022년 09월 20일

직접 취득
2022년 11월 02일
2022년 12월 16일
2,540,000,000
2,615,433,745
103
2022년 12월 20일

직접 취득
2022년 12월 23일
2023년 03월 14일
4,750,000,000
4,673,449,070
98
2023년 03월 21일

직접 취득
2024년 07월 01일
2024년 07월 31일
1,018,000,000
1,055,920,645
104
2024년 08월 05일

직접 취득
2024년 12월 10일
2025년 01월 22일
958,000,000
1,088,233,217
114
2025년 01월 23일

라. 자기주식 소각현황공시서류 작성기준일이 속한 사업연도 중 소각한 자기주식은 없습니다.

마. 자기주식 보유현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
2019년 02월 22일
보통주
2019.02.25 ~ 2019.05.03
주가안정 및주주가치 제고
-
1,000,000
-
241,901
758,099
-

2020년 01월 21일
보통주
2020.01.31 ~ 2020.02.14
주가안정 및주주가치 제고
-
500,000
-
-
500,000
-

2022년 11월 01일
보통주
2022.11.02 ~ 2022.12.16
주가안정 및주주가치 제고
-
500,000
-
-
500,000
-

2022년 12월 20일
보통주
2022.12.23 ~ 2023.03.14
주가안정 및주주가치 제고
-
1,000,000
-
-
1,000,000
-

2024년 06월 28일
보통주
2024.07.01 ~ 2024.07.31
주가안정 및주주가치 제고
-
400,000
-
-
400,000
-

2024년 12월 06일
보통주
2024.12.10 ~ 2025.01.22
주가안정 및주주가치 제고
-
500,000
-
-
500,000
-

신탁계약에의한 취득
-
보통주
-
-
-
-
-
-
-
-

-
우선주
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
-
보통주
-
-
-
8,378
-
-
8,378
-

-
우선주
-
-
-
-
-
-
-
-

총계

3,908,378
-
241,901
3,666,477
-

바. 자기주식 취득·처분·소각 관련 단기(6개월) 계획

(대상기간 :
2026년 01월 01일
~
2026년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
취득형태
주식종류
거래방법
수량
결정사유

보유수량
직접
보통주
증권시장에서의 취득
3,658,099
주식가격의 안정

기타
보통주
인적분할 단수주 취득
8,378
주식가격의 안정

계획
취득
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

소각
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

계속보유
직접
보통주
증권시장에서의 취득
3,658,099
주식가격의 안정

기타
보통주
인적분할 단수주 취득
8,378
주식가격의 안정

사. 단기 자기주식 취득·처분·소각 계획 이행현황

(대상기간 :
2025년 01월 01일
~
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
취득형태
주식종류
전기 계획수량(A)
당기 이행수량(B)
이행률(B/A)
차이발생사유

취득
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

소각
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

계속보유
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

아. 자기주식 취득·처분·소각 관련 장기 계획

본 보고서 제출일 현재 자본시장법 시행령 제176조의2 제6항에 따른 이사회 승인을 받은 자기주식보고서상 자기주식취득,처분,소각 관련 장기 계획은 없습니다.

자. 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 31일
제49기 정기주주총회
- 본점소재지변경(수원시내 →김제시내)
- 본점소재지 변경

2023년 09월 19일
제50기 임시주주총회
- 주식매수선택권행사가능일 명확화
- 주식매수선택권 행사 가능일 명확화

2025년 12월 01일
제52기 임시주주총회
- 상호 변경의 건- 공고방법 변경- 사업의 목적 추가
합병에 따른 정관변경

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
전자부품,제품 및 통신장비의 제조,판매,수출
영위

2
1항의 목적 수행에 필요한 원재료, 반제품, 제품의 구매
영위

3
INTERNET SERVICE 및 전자상거래
영위

4
부동산 매매 및 임대업·관리용역업, 부동산개발업
영위

5
유통전문판매, 각종물품 도·소매업
영위

6
의류, 신발, 여성용 신발 제조, 판매, 수출입업
영위

7
내의류 양말 제조 및 판매업
영위

8
용품 잡화 제조 및 판매업
영위

9
전문 디자인업
영위

10
산업용 기계 장비 임대업
미영위

11
위성방송, 케이블티브이, 지상파방송, 인터넷방송용 프로그램제작 및 공급업
미영위

12
프로그램 및 각종 영상물의 제작 판매 및 임대업
미영위

13
해외 프로그램 구입 및 공급업
미영위

14
프로그램 캐릭터 사업
미영위

15
프로그램 제작시설, 기자재 임대 및 송출 대행업
미영위

16
광고, 홍보물 제작 및 대행업(에이전시 사업)
미영위

17
전자통신사업법에 의한 전기통신 사업 중 부가통신업
미영위

18
통신판매 및 점포판매를 겸한 종합 도소매업
영위

19
인터넷 관련사업(아이피, 씨피)
미영위

20
자료처리업 및 데이터베이스업
미영위

21
소프트웨어의 자문, 개발 및 공급업
미영위

22
컴퓨터 설비 자문업 등 시스템 통합사업
미영위

23
이벤트, 문화행사의 주최, 주관, 후원 및 연출대행
미영위

24
교육, 출판 및 비디오, 음반, 테이프 제작의 국내,외 판매업
미영위

25
여행 알선업 및 관광업
미영위

26
스포츠, 레저시설 운영업 및 간이음식점업
미영위

27
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
미영위

28
도로화물운송업, 화물취급업, 보관 및 창고업
미영위

29
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
영위

30
화장품 제조 및 판매업
영위

31
판매대행업
영위

32
브랜드, 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

33
뷰티 및 헬스케어 제품 제조 및 도소매업
영위

34
동물의약외품 제조 및 판매업(제조, 도소매 및 유통)
미영위

35
농수축산 식품의 제조 및 관련사업 제품의 유통 및 도소매업
미영위

36
농수축산물 및 관련사업 제품의 수출입업
미영위

37
농수축산물 관련제품의 보관 및 운송업
미영위

38
건강기능식품 제조 및 판매업(수입, 제조, 도.소매 및 유통)
영위

39
의료기기 제조 및 판매업(수입, 제조, 도.소매 및 유통)
미영위

40
잡화, 선글라스, 식품, 식음료, 건강식품 도소매 및 무역업
영위

41
화장품 소재 및 첨가물 제조업
미영위

42
화장품 원료 제조업
미영위

43
건강기능식품 등 제조, 가공 판매 및 수입판매업
영위

44
피부 미용업
미영위

45
기타 이용 및 미용업
미영위

46
기타 미용관련 서비스업
미영위

47
생명공학기술 관련 상품개발 및 판매업
미영위

48
생물의학관련 제품의 개발, 제조, 판매업
미영위

49
생명공학 및 생식의학 관련 기기 수출입업
미영위

50
성형 관련 제재의 개발, 제조, 판매업
미영위

51
의약품제조 및 도.소매업
미영위

52
각호에 관련된 수출입업
미영위

53
육상운수 유지 서비스업
영위

54
생수 도소매 및 무역업
미영위

55
위 각 호 관련 통신판매업
영위

56
위 각 호 관련 서비스 부대사업 일체
영위

57
화장품 및 방향제 도소매업
영위

58
비전기식 주방용품 도소매업
미영위

59
주방용품 도소매업
미영위

60
스킨케어, 바디케어, 메이크업, 헤어제품 등의 제조, 도소매 및 유통
영위

61
전문 과학 및 기술서비스업
미영위

62
물리화학 및 생물학 연구개발업
미영위

63
시장조사 및 여론조사업
미영위

64
전 각항에 부대되고 관련하는 일체의 사업
미영위

65
기타 운수관련 대리 서비스업
미영위

66
운송 주선업
영위

67
자동차 매매 주선 알선업
미영위

68
복합운송주선업
미영위

69
인력파견 서비스업
미영위

70
유류판매업
미영위

71
물류컨설팅업
미영위

72
운송장, 박스, 테이프 등 인쇄업
영위

73
콜센터사업
미영위

74
보안사업
미영위

75
(포장)이사사업, 이사인부 용역서비스 사업
미영위

다. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

수정
2025년 12월 01일
28.광고물제작 및 광고업무대행업
28.도로화물운송업,화물취급업,보관 및 창고업

수정
2025년 12월 01일
53.잡화,선글라스,식품,식음료,건강식품 도소매 및 무역업
53.육상운수 유지 서비스업

추가
2025년 12월 01일
-
65.기타 운수관련 대리 서비스업

추가
2025년 12월 01일
-
66.운송 주선업

추가
2025년 12월 01일
-
67.자동차 매매 주선 알선업

추가
2025년 12월 01일
-
68.복합운송주선업

추가
2025년 12월 01일
-
69.인력파견 서비스업

추가
2025년 12월 01일
-
70.유류판매업

추가
2025년 12월 01일
-
71.물류컨설팅업

추가
2025년 12월 01일
-
72.운송장,박스,테이프 등 인쇄업

추가
2025년 12월 01일
-
73.콜센터사업

추가
2025년 12월 01일
-
74.보안사업

추가
2025년 12월 01일
-
75.(포장)이사사업,이사인부 용역서비스 사업

라. 변경 사유1) 변경 취지 및 목적, 필요성당사는 2025년 09월 26일 종속기업인 로젠(주)와 소규모 합병 계약을 체결하고,2025년 12월 01일 제52기 임시주주총회에서 사업다각화를 목적으로 변경,추가하였습니다.2) 사업목적 변경 제안 주체사업목적 변경,추가는 이사회를 통해 결정되었습니다.3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 2025년 12월 01일 코웰패션 주식회사 - 로젠(주) 소규모합병을 통해 불필요한 비용 절감 및 인적, 물적 자원의 효율적 관리를 통해 경영 효율성을 제고하고, 사업경쟁력을 강화하기 위함.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
기타 운수관련 대리 서비스업
2025년 12월 01일

2
운송 주선업
2025년 12월 01일

3
자동차 매매 주선 알선업
2025년 12월 01일

4
복합운송주선업
2025년 12월 01일

5
인력파견 서비스업
2025년 12월 01일

6
유류판매업
2025년 12월 01일

7
물류컨설팅업
2025년 12월 01일

8
운송장,박스,테이프 등 인쇄업
2025년 12월 01일

9
콜센터사업
2025년 12월 01일

10
보안사업
2025년 12월 01일

11
(포장)이사사업,이사인부 용역서비스 사업
2025년 12월 01일

1. 사업 분야 및 진출 목적- 합병에 따라 사업목적을 추가하기 위해 정관 제2조(목적)를 변경함

2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 온라인 쇼핑 시장의 지속적인 성장과 함께 새벽배송, 당일배송, 식품류 특화 배송 등 다양한 형태의 서비스 영역확대로 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다.

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액- 운송사업 부문에서 운영 효율화 증대 및 산업재해 예방을 위한 시설 및 설비 투자 등에 투자를 계획하고 있으며, 투자계획은 향후 시장상황에 따라 변동될 수 있습니다

4.사업 추진현황운송사업부는 이번 합병을 통해 당사에 편입되었으며,기존 조직과 서비스는 그대로 운영되고 있습니다.사업 추진을 위해 별도의 조직 신설이나 신규 투자는 계획되어 있지 않습니다.

5. 기존 사업과의 연관성해당사항 없음

6. 주요 위험- 해당사항 없음

7. 향후 추진계획합병된 운송사업부는 기존 서비스 운영을 유지하면서 향후 전국 서비스망 확대와 배송 효율화에 주력할 계획입니다. 또한 고객 만족도를 높이기 위한 운영 개선을 지속적으로 추진할 예정입니다.

8. 미추진 사유-해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 로젠 주식회사와 그 종속회사가 영위하는 사업은 크게 전자사업, 패션사업, 운송사업으로 구분할 수 있습니다.전자사업부의 주요 제품은 콘덴서이며, 해당 제품의 전방산업은 크게 가전제품 시장과 자동차 시장으로 볼 수 있습니다. 제52기 기말 기준 전자사업부의 콘덴서 매출액은 약 416억원으로 전자사업부 전체 매출액 대비 79.9%의 매출 비중을 차지하고 있습니다.운송사업부는 소형화물운송을 주업으로 택배 집하하여 배송하는 서비스를 영위하고 있습니다.패션사업부의 주요 제품은 가방을 포함하여 지갑, 악세사리, 의류 등의 다양한 패션잡화 제품을 판매하고 있습니다.전자사업부 주요 제품 가격은 환율에 따라 영향을 받으며, 운송사업부는 수익원이 택배 운임에 대한 수수료로 고객과의 계약 형태에 따라 상이합니다. 패션사업부의 제품/상품들은 시즌별 컨셉에 따라 디자인과 모양, 그리고 원/부자재의 다양한 변화가 있기 때문에 주요 제품의 가격변동을 비교하기에는 어려움이 있습니다.제52기 기말 기준 당사의 전자사업부 주요 원재료는 Film과 Wire의 매입비중이 높으며, 원재료 가격은 원료 가격과 환율의 변동에 영향을 받습니다. 당사의 전자사업부는 국내와 중국에 자체 제조공장을 두고 있으며, 두 공장의 생산능력 합계는 콘덴서 제품의 경우 연간 6~7억 개 수준입니다.운송사업부는 택배의 집하 및 배송이 주업종인 운송 서비스업으로 매입액의 대부분이 집하/배송수수료, 운송비, 도급비 등의 변동성 비용입니다.패션사업부는 천연가죽을 포함한 비건가죽, 원단등을 사용하여 제품 및 상품을 생산하는 이유로, 생산에 들어가는 주요 원재료에 따라 제품의 가격이 영향을 받고 있습니다.당사는 연결재무제표 기준 제52기 기말 매출액 7,932억원을 달성하였으며, 사업부문별 매출액과 비중은 다음과 같습니다.

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

사업부문
매출액
비중(%)
비고

전자사업
52,048
6.56
제품/상품매출/임대 등

패션사업
25,990
3.28
잡화,의류 제품/상품매출 등

운송사업
715,130
90.16
택배 집하, 배송 등

합 계
793,168
100
-

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황■ 전자사업 부문

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

매출유형
품 목
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

제품/상품
콘덴서
수출
20,949
40.2
19,504
37.5
19,102
39.4

내수
20,653
39.7
22,300
43.0
20,205
41.7

소계
41,602
79.9
41,804
80.5
39,307
81.0

저항기
수출
7
-
446
0.9
701
1.4

내수
-
-
115
0.2
204
0.4

소계
7
-
561
1.1
906
1.9

기타
임대수익
내수
10,439
20.1
9,545
18.4
8,290
17.1

합 계
수출
20,956
40.3
19,950
38.4
19,803
40.8

내수
31,092
59.7
31,960
61.6
28,699
59.2

합계
52,048
100.0
51,910
100.0
48,502
100.0

주1)
상기 '매출액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 전자사업 부문의 연결기준 매출액으로 작성하였습니다.

■ 운송사업 부문

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

매출유형
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)
비고

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

운송매출
내수
699,478
97.8
709,151
98.1
698,876
98.3
택배 집하 및 운송매출

상품매출
내수
9,026
1.3
9,165
1.3
9,267
1.3
운송장, 유니폼 매출

임대료매출
내수
5,788
0.8
3,682
0.5
1,770
0.2
부동산 임대수익

기타
내수
838
0.1
909
0.1
1,260
0.2
-

합 계
715,130
100.0
722,907
100
711,173
100
-

주1)
상기 '매출액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 운송사업 부문의 연결기준 매출액으로 작성하였습니다.

■ 패션사업 부문

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

매출유형
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)
비고

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

제품
패션잡화,의류 등
내수
25,765
99.1
28,433
84.1
48,048
99.3
-

수출
93
0.4
90
0.3
61
0.1
-

소계
25,858
99.5
28,523
84.4
48,109
99.4
-

상품
내수
132
0.5
5,286
15.6
173
0.4
-

기타
임대료 등
내수
-
-
1
-
73
0.2
-

합 계
내수
25,897
99.6
33,720
99.7
48,294
99.9
-

수출
93
0.4
90
0.3
61
0.1
-

소계
25,990
100.0
33,810
100
48,355
100
-

주1)
상기 '매출액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 패션사업 부문의 연결기준 매출액으로 작성하였습니다.

주2)
상기 '제50기(전기)"와 "제49기(전전기)" 매출액은 인적분할로 인해서 재작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이■
전자사업부문

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:원)

구 분
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)

콘덴서
102.5
91.9
94.8

주1)
주요 가격변동원인은 고부가가치제품으로 매출이 전환 중에 있으며, 수출 비중이 높은 관계로 환율의 변화에 따라 영향을 미치고 있습니다.

■ 운송사업 부문운송사업의 경우 개인고객 익일택배 소형화물 기준으로 내용을 작성하였습니다.

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:원)

품목
2025년(당기)
2024년(전기)
2023년(전전기)
비고

동일권역
6,000
6,000
6,000
-

타권역
7,000
7,000
7,000
-

제주권
7,500
7,300
7,300
-

주1)
제주권은 중량 1~5KG 운임 기준입니다.

■ 패션사업 부문

패션사업부는 시즌별 컨셉에 따라 디자인과 모양, 그리고 원/부자재의 다양한 변화가 있기 때문에 주요 제품의 가격변동을 비교하기에는 어려움이 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항■ 전자사업 부문

(기준일: 2025년 12월 31일)

사업연도
주요 원자재 매입 비중
비고

FILM
WIRE
CASE
기타

제52기(당기)
40%
23%
16%
21%
-

주1)
당사의 원자재 중 Film과 Wire의 비중이 높으며, 유가와 비철금속LME, 환율에 많은 영향을 받고 있습니다.

■ 운송사업 부문택배의 집하 및 배송이 주업종인 운송 서비스업으로 매입액의 대부분이 집하/배송수수료, 운송비, 도급비 등 변동비로 그 기재를 생략합니다.■ 패션사업 부문

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:원)

사업연도
주요 원자재 및 단가
비고

가죽
원단
PVC

제52기(당기)
3,453
-
-
-

나. 생산에 관한 사항■ 전자사업 부문1) 설비 생산능력콘덴서 제품은 약 6~7억 개 수준의 생산능력을 보유하고 있습니다.2) 생산실적

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위: 천PC)

품목
사업소
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)
비고

콘덴서 외
한국
0.967
45,732
46,508
주 5일

중국
412,612
424,466
361,011
주 6~7일

합 계
412,613
470,198
407,519
-

주1) 국내사업장의 생산설비는 공장화재로 전소되어 전장 생산라인을 구축중입니다.■ 운송사업 부문택배서비스업의 특성상 주요 수익원이 택배운임에 대한 수수료로 발생함에 따라 물적형태인 생산능력 및 생산실적, 가동률을 파악하는데 어려움이 있어 기재를 생략합니다.■ 패션사업 부문

보고서 작성 기준일 현재 당사의 패션사업부는 자체 제조공장을 소유하고 있지 않습니다. 원재료 구입 후, 국내 및 중국에 위치한 계약된 자체 온/오프라인 채널 및 외부커머스 채널을 통해서 고객에게 판매하고 있습니다. 고객의 수요예측은 물론, 당사의지난 세일즈 히스토리 그리고 시장상황을 고려하여 생산계획을 수립하고 있으며, 주기적인 재고 파악을 통해 제품/상품을 관리하고 있습니다.

다. 설비에 관한 사항
당사의 생산설비 등을 포함한 유형자산의 변동 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위: 천원)

(단위 : 천원)

구분
기초
취득 및 증가
처분 및 폐기
감가상각비
계정대체
국고보조금
재평가
환율효과
기말

토지
139,798,188
463,661
-
-
(106,777,049)
(1,072,912)
38,078,872
-
70,490,760

건물
2,598,787
774,130
-
(920,429)
24,962,520
(784,977)
335,701
10,940
26,976,672

구축물
1,990,854
21,650
(28,238)
(319,120)
784,581
-
-
-
2,449,727

기계장치
21,343,820
1,198,002
(184,819)
(6,276,321)
21,923,796
(586,493)
-
464
37,418,449

시설장치
4,661,885
1,938,035
(11,802)
(2,592,725)
2,635,398
(59,129)
-
-
6,571,662

차량운반구
232,257
22,796
(22,796)
(79,942)
-
-
-
241
152,556

공구와기구
197,699
89,528
(432)
(114,623)
28,000
-
-
-
200,172

집기비품
555,535
236,841
(2,046)
(361,710)
2,596,749
(2,372)
-
1,610
3,024,607

건설중인자산
49,249,196
28,903,583
-
-
(75,338,261)
-
(297,458)
-
2,517,060

사용권자산
68,117,864
11,867,541
971,075
(16,626,056)
(3,253,668)
-
-
10,173
61,086,929

합계
288,746,085
45,515,767
720,942
(27,290,926)
(132,437,934)
(2,505,883)
38,117,115
23,428
210,888,594

라. 진행중인 투자 및 향후 투자계획운송사업 부문은 운영 효율화 증대 및 산업재해 예방을 위한 시설 및 설비 투자 등에 투자를 계획하고 있으며, 투자계획은 향후 시장상황에 따라 변동될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적■ 전자사업 부문

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

매출유형
품 목
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

제품/상품
콘덴서
수출
20,949
40.2
19,504
37.5
19,102
39.4

내수
20,653
39.7
22,300
43.0
20,205
41.6

소계
41,602
79.9
41,804
80.5
39,307
81.0

저항기
수출
7
-
446
0.9
701
1.4

내수
-
-
115
0.2
204
0.5

소계
7
-
561
1.1
906
1.9

기타
임대수익
내수
10,439
20.1
9,545
18.4
8,290
17.1

합 계
수출
20,956
40.3
19,950
38.4
19,803
40.8

내수
31,092
59.7
31,960
61.6
28,699
59.2

합계
52,048
100.0
51,910
100.0
48,502
100.0

주1)
상기 '매출액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 전자사업 부문의 연결기준 매출액으로 작성하였습니다.

■ 운송사업 부문

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

매출유형
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)
비고

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

운송매출
내수
699,478
97.8
709,151
98.1
698,876
98.3
택배 집하 및 운송매출

상품매출
내수
9,026
1.3
9,165
1.3
9,267
1.3
운송장, 유니폼 매출

임대료매출
내수
5,788
0.8
3,682
0.5
1,770
0.2
부동산 임대수익

기타
내수
838
0.1
909
0.1
1,260
0.2
-

합 계
715,130
100.0
722,907
100
711,173
100
-

주1)
상기 '매출액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 운송사업 부문의 연결기준 매출액으로 작성하였습니다.

■ 패션사업 부문

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

매출유형
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)
비고

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

제품
패션잡화,의류 등
내수
25,765
99.1
28,433
84.1
48,048
9
-

수출
93
0.4
90
0.3
61
0.1
-

소계
25,858
99.5
28,523
84.4
48,109
99.4
-

상품
내수
132
0.5
5,286
15.6
173
0.4
-

기타
임대료 등
-
-
-
1
-
73
0.2
-

합 계
내수
25,897
99.6
33,720
99.7
48,294
99.9
-

수출
93
0.4
90
0.3
61
0.1
-

소계
25,990
100.0
33,810
100
48,355
100
-

주1)
상기 '매출액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 패션사업 부문의 연결기준 매출액으로 작성하였습니다.

주2)
상기 '제50기(전전기)' 매출액은 인적분할로 인해서 재작성되었습니다.

나. 판매경로 및 방법 등■ 전자사업 부문1) 판매 경로

품목
구분
판매경로

콘덴서
수출
1. 업체방문 상담-견본제출-신뢰성시험(합격)-공장심사(합격)-주문서접수-생산-물품선적-업체인도-납품대금 결제2. 대리점 주문서 접수-생산-대리점 납품-업체납품-납품대금 결제

내수
1. 업체방문 상담 -견본제출-신뢰성시험(합격)-공장심사(합격)-주문서접수-생산-납품-납품대금 결제2. 대리점 주문서 접수-생산-대리점 납품-업체납품-납품대금 결제

2) 판매 방법 및 조건

품목
구분
판매방법
거래처
결제조건

콘덴서
수출
직접판매
자사 브랜드
삼성계열, LG계열, 해외직거래업체
TT 조건(30~90일)

대리점판매
자사 브랜드
유럽, 미주 등 각국 대리점

내수
직접판매
자사 브랜드
삼성계열, LG계열, 현대자동차계열
현금, 외담대 조건(30~60일)

■ 운송사업 부문1) 판매 조직① 5개 본부 산하 16개 팀② 2개 실 산하 3개 팀③ 직속 3개 팀2) 판매 방법사업별 계약에 따른 운송요금 및 수수료 요율에 따른 현금 결제

3) 판매 전략① 지속적인 물량 확보를 위한 현지 인력 중심의 전국 단위 네트워크 구축② 경험과 전문성을 갖춘 지점장 및 영업소와의 파트너쉽 강화③ 중소형 화주를 위한 유연한 서비스 품질 제공④ 배송 효율성을 위한 전략적 위치의 터미널 네트워크 구축⑤ 고객, 거래처의 관리 효율성 제고를 위한 자체 IT 인프라 구축■ 패션사업 부문1) 판매조직① 1개 사업본부② 1개 상품팀③ 직속 2개 파트(오프라인 영업파트, 온라인 영업파트)2) 판매 경로패션사업부는 ① 온라인몰 및 오프라인 매장을 통한 판매와 ② 외부 커머스 온라인몰을 통한 판매를 진행하고 있으며,각각의 판매과정은 다음과 같습니다.

패션사업부 판매경로.jpg
패션사업부 판매경로

3) 판매 방법 및 조건제품 판매 방법은 운영 쇼핑몰(http://www.vunque.com), 외부 커머스 쇼핑몰 및 오프라인 매장(백화점, 면세점, 아울렛)을 통한 판매로 이루어지고 있으며, 판매조건은 유통 형태(판매채널)에 따라 현금 및 외상판매로 이루어지고 있습니다.

다. 수주현황해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험관리1) 환, 금리위험 관리 현황외화 자산 및 부채의 규모, 통화 및 만기 적정성 검토, 국내외 시장 동향 파악 등을 통하여 환, 금리 위험을 관리하고 있습니다.2) 위험 관리 체계회사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며, 회사의 자금담당은 2명으로 자금운용 지침에 따라 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 주기적으로 경영진에 보고하고 있습니다. 회사의 자금담당은 효과적인 시장위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러 가지 시장상황을 고려하고 있습니다.
나. 위험노출내역회사는 영업활동, 재무활동, 투자활동의 수행 중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,407,265
(1,407,265)

EUR
92,220
(92,220)

합계
1,499,485
(1,499,485)

주1)
연결실체는 제조, 수출 및 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션에 관한 사항해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등■ 전자사업 부문해당사항 없습니다.

■ 운송사업 부문해당사항 없습니다.■ 패션사업 부문해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동의 개요■ 전자사업 부문1) 연구개발 담당조직

연구조직_전자사업부

2) 연구개발비용

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

과 목
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)

연구개발비용 계(정부보조금)
1,320(-)
1,181(-)
1,058(-)

회계처리
판매비와 관리비
1,320
1,181
1,058

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비 계÷당기매출액x100]
2.54%
2.28%
2.18%

주1)
상기 ' 매출액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 전자사업 부문의 연결기준 매출액으로 작성하였습니다.

주1)
상기 '연구개발비/매출액 비율'은 전자사업 부문의 연결기준 매출액 대비 비율입니다.

■ 운송사업 부문해당사항 없습니다.■ 패션사업 부문1) 연구개발 담당조직연구개발 담당조직은 디자인연구소 산하 연구소장 및 연구원으로 구성되어 있습니다

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만원)

과 목
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)

연구개발비용 계(정부보조금)
183(-)
191(-)
194(-)

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-

제조경비
183
191
194

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
0.71%
0.66%
0.40%

[연구개발비 계÷당기매출액×100]

주1)
상기 ' 매출액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 패션사업 부문의 연결기준 매출액으로 작성하였습니다.

주1)
상기 '연구개발비/매출액 비율'은 패션사업 부문의 연결기준 매출액 대비 비율입니다.

다. 연구개발 실적■ 전자사업 부문- PMSR RESISTOR개발- Stacked Capacitor 개발- Hibrid자동차용 Film Capacitor 개발- 수소연료전지 자동차용 Film Capacitor 개발- SMD Film Capacitor 개발- LCD용 Box type Film Capacitor 개발- Wire Wound type RESISTOR 개발- Round type Film Capacitor 개발- LED용 Box type Film Capacitor 개발- Mini Type Film Capacitor 개발- 산업 공조용 Film Capacitor 개발- Low Profile Film Capacitor 개발- 태양광용 Film Capacitor 개발- DC-link Film Capacitor 개발

■ 운송사업 부문특허 등록 현황

권리자
발명의 명칭
등록번호
등록일

로젠㈜
택배 박스의 송장정보 인쇄장치
1016466760000
2016-08-02

로젠㈜
택배 박스의 무게정보 인쇄장치
1016466770000
2016-08-02

로젠㈜
택배 서비스 인터페이스 제공 시스템
1019980510000
2019-07-02

로젠㈜
택배 자동 분류 장치
1020823190000
2020-02-21

로젠㈜
배송 순서 그룹핑 시스템
1021179910000
2020-05-27

로젠㈜
택배 차량의 선반 확장 구조
1023240310000
2021-11-03

로젠㈜
전염병 관리 기능을 구비한 택배 영업 관리 시스템
1023520760000
2022-01-12

로젠㈜
투자 활성화를 위한 실시간 출고 및 재고에 관한 건전성 정보 서비스 제공 방법
1026602970000
2024-04-19

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황1) 산업의 특성
■ 전자사업 부문

전자부품 산업은 전자기기의 고기능화와 소형화를 견인하는 핵심 기반 산업입니다. 당사가 주력으로 생산하는 필름 콘덴서(Film Capacitor)는 기기의 안정적인 작동과 회로 보호를 담당하는 필수 수동 부품입니다. 최근 가전 시장을 넘어 친환경 모빌리티(HYBRID, EV, HEV, FCEV) 및 신재생 에너지 (태양광, 풍력) 분야의 핵심 소자로 자리매김했습니다. 당사는 50여 년간 축적된 기술력을 바탕으로 삼성전자, LG전자 등 Global 가전 리더뿐 만 아니라 현대모비스, Panasonic, B/S/H, TDK, TE(Schaffner), Nichicon 등 글로벌 다국적 기업들로부터 품질 승인을 받아 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다.

■ 운송사업 부문

국내 택배시장은 온라인 쇼핑의 빠른 성장률에 따라 확대되어 왔으며, 1인가구 증가 및 언택트(Untact) 소비 트렌드 확산으로 그 성장세가 지속되고 있습니다.

최근에는 기존 오프라인 매장의 온라인쇼핑 전환의 흐름에 따라 기존 오프라인 물량도 온라인으로 판매되고 있으며, 신선식품 배송, 버티컬플랫폼의 성장 등 온라인 시장의 성장에 따라 택배시장도 함께 성장하고 있습니다. 온라인 쇼핑과 택배를 통한 배송의 합리성과 그 편리함을 경험한 소비자들은 그 경험을 바탕으로 지속적으로 온라인 쇼핑과 택배 배송을 찾게 되어 택배시장은 장기적으로 성장이 예상되고 있습니다. 또한 안정적인 배송네트워크를 유지하여 배송을 신속하고, 안정적으로 수행하는 능력이 중요하며 편리하고 다양한 서비스의 개발이 요구되고 있습니다.■ 패션사업 부문

국내 가방 산업은 2020년 코로나 팬데믹 시기부터 지금까지 꾸준히 성장하고 있는 산업분야 입니다. 코로나로 인해 여행이 어려웠던 시기에는 국내외 명품 중심의 보복소비가 그 성장을 이끌었다면, 이후에는 기존 기업형 가방브랜드와 더불어 다양한 디자이너 브랜드들의 생활 밀착형 가방소비가 성장세를 지속 뒷받침 하고 있습니다. 과거 정장 스타일에 어울리는 가방보다는 캐주얼하고 실용적인 디자인의 가방 선호도가 높아지고 있으며, 특히 20~30대 여성들의 출근룩이나 가벼운 외출에 적합한 중저가 캐주얼 가방의 수요가 급격히 상승하는 추세 입니다.브랜드 선호도를 살펴보겠습니다. 브랜드 충성도가 매우 높은 산업분야이지만 모든 브랜드가 호황을 누리지는 못하고 있습니다.최근에는 고가 명품 브랜드와 중저가 캐주얼브랜드 중심으로 시장이 재편되는 경향을 나타내고 있으며 한때 인기를 끌었던 ‘준명품’브랜드들의 입지는 약화되었습니다. 또한 합리적인 가격과 독특한 디자인을 선호하는 MZ세대들을 중심으로 온라인 플랫폼 중심의 중저가 디자이너 브랜드들이 새로운 강자로 부상하고 있습니다.소재와 디자인에 대해 알아보겠습니다.국내 가방 산업은 과거 가죽 소재 중심에서 벗어나 패브릭, 캔버스 등 다양한 소재의 가방이 인기를 얻고 있습니다. 디자인 역시 미니멀한 디자인부터 트렌디하고 개성있는 디자인까지 폭넓은 가방이 출시되면서 고객들의 니즈를 충족시키기 위해 노력합니다.일부 브랜드들은 패션 브랜드 외 다양한 분야와의 콜라보레이션을 통해 차별화된 디자인과 스토리를 담은 제품을 출시하고 있습니다.유통채널에 대해 알아보겠습니다. 다양한 브랜드들이 백화점과 로드샵 등의 오프라인 매장은 각각의 특성과 모객행위를 통해 재활성화를 이어가고 있으며, 온라인과 모바일 등의 온라인 디지털 유통망 역시 소비자의 지속적인 증가에 따라 그 상승세를 지속하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 전반적인 시장의 내수 소비의 부진과 온라인 채널 성장 둔화에 따른 내실 경영 및 수익성 확보가 주요과제로 대두되고 있으며, 이에 대한 해결책으로 많은 브랜드들이 해외시장 진출 및 팝업스토어 등을 통한 해외고객대상 대상의 브랜드 팬덤 구축을 위해 힘쓰고 있습니다.

가방은 전 연령대가 사용하는 패션아이템인 만큼, 그 가격대의 폭이 넓으며, 고객에 맞춘 다양한 제형과 스타일, 컨셉이 존재하고 있습니다. 이에 따라 가방산업의 확장 가능성은 매우 높으며 지속가능한 영역입니다.

2) 산업의 성장성
■
전자사업 부문

신흥 시장의 경제 규모 확대와 더불어 부품·소재 산업이 국가 산업 경쟁력의 핵심으로 부각되고 있습니다. 특히 프리미엄 가전 시장(냉장고, 세탁기, 시스템A/C, 제습기, 의류관리기 등)의 성장과 더불어, 전 지구적인 탄소중립 흐름에 따른 전기차(EV), HYBRID차 및 신재생 에너지(태양광, 풍력) 영역의 가파른 확대로 전자부품 수요는 지속적인 우상향 곡선을 그릴 것으로 전망됩니다.

■ 운송사업 부문

온라인 쇼핑 시장의 지속적인 성장과 언택트 소비 트렌드에 따라 택배시장도 성장하고 있습니다. 또한 새벽배송, 당일배송, 식품류 특화 배송 등 다양한 형태의 배송서비스를 제공하며 화주사 및 소비자 니즈에 부합하는 서비스영역을 확대하고 있으므로 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다.

[로젠 연도별 실적 추이]

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위:백만개, 억원)

년도별
물량
매출

2022년
309
6,935

2023년
313
7,112

2024년
318
7,229

2025년
316
7,151

■ 패션사업 부문

2025년 가방산업은 고물가와 경기 불황속에서도 ‘가성비’와 ‘프리미엄’이라는 두 마찰력이 시장을 견인하였습니다. 국내/외 시장 모두 양극화 현상이 뚜렷하게 나타났으며, 특히 지속 가능성과 개인화가 핵심 키워드로 자리잡았습니다. ① 해외 가방 산업 : 디지털과 여행 수요 글로벌 가방시장은 국내보다 높은 약 4~7%대의 연평균 성장률(CAGR)을 보이며 확장세를 이어갔습니다.

글로벌 핸드백 시장의 규모는 약 600~640억 달러 수준으로 추산되고 있으며, 특히 팬데믹 이후 완전히 회복된 글로벌 여행 수요와 맞물려 여행용 가방 시장이 연 9% 이상의 높은 성장세를 보였습니다. 이 밖에도 비건 가죽, 재활용 플라스틱, 식물성 소재를 활용한 친환경 가방이 단순 유행이 아닌 필수 선택지로 자리 잡았으며, 중국과 인도를 필두로 한 아시아 태평양 지역이 가처분 소득 증대에 힘입어 역동적인 성장률이 눈에 띄는 한해였습니다. ② 국내 가방 산업 : "실속형 성장과 양극화" 2025년 국내 핸드백 및 가방 시장은 전년 대비 약 2.7~3.4% 수준의 완만한 성장(시장규모 약 4조 9,500억원)을 기록하였습니다.시장규모의 구성을 살펴보면, 꾸준히 고객들의 선택을 받는 초고가 명품브랜드의 현상유지, 중저가 제도권 브랜드들의 부진, 10~20만원대 가성비와 독특한 디자인을 앞세운 국내 디자이너 브랜드들의 빠른 점유율 확대로 설명할 수 있습니다. 소재에서는 기존 가죽 위주의 소재에서 벗어나 나일론, 경량 가죽 등 가볍고 실용적인 소재를 사용한 데일리백이 눈에 띄게 늘어났으며, 자신만의 개성을 중시하는 MZ세대를 중심으로 와펜, 자수, 스트랩 변경 등 가방을 꾸미는 '백 꾸미기(백꾸)' 문화가 매출에 영향을 주기도 하였습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성
■
전자사업 부문

가전 시장의 계절적 특성과 글로벌 공급망 불안, 내수 소비 위축 등 대외적인 경영 불확실성이 상존하고 있습니다. 당사는 원가·품질·공정 개선을 통해 생산 효율성을 극대화함으로써 이러한 위기를 극복하고 있습니다. 특히 차세대 먹거리인 전장용 콘덴서 모듈 시장에 조기 안착하여 장기적인 이익 극대화를 위해 전사적 역량을 집중하고 있습니다.■ 운송사업 부문

택배시장은 경제환경과 소비환경의 변화에 따른 온라인쇼핑 시장의 변동에 영향을 받습니다. 온라인쇼핑 시장의 전체적 성장세는 지속되고 있고, 소비자의 구매패턴도 오프라인에서 온라인으로의 이동이 계속되고 있어 택배시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상 됩니다. 또한 택배산업은 계절적 변동 요인이 있습니다. 보통 택배업계는 3월~8월을 비수기, 설과 추석 명절이 있는 9월부터 2월까지를 성수기로 보고 있습니다. 일반적으로 성수기에는 비수기보다 매출이 높게 나타납니다.

■ 패션사업 부문

패션산업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경제성장과 경기상황에 비교적 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. 한국은행에서 조사한 소비자 심리지수 및 의류비 지출전망 추이에 따르면, 개인들의 의류에 대한 예상 소비 지출은 소비자들의 경제에 대한 전반적인 인식을 종합적으로 파악할 수 있는 지표인 소비자 심리와 높은 상관관계를 나타내고 있으며, 개인들의 소비지출은 경기변동과 높은 상관관계가 있다고 할 수 있습니다. 가방 산업 역시 소비환경 및 경기변동에 영향을 받고는 있으나, 의류 산업에 비해 유행에 덜 민감하고 재고자산의 진부화 속도가 상대적으로 느리기 때문에 제품 라이프싸이클은 타 산업군에 비해 더 길다고 할 수 있습니다.

패션산업은 계절적인 요인과 밀접한 관련이 있기 때문에 상품 기획단계에서부터 디자인, 생산, 판매까지 계절성을 반영한 기획능력이 요구되며, 이러한 패션산업의 계절적 특성은 가방산업에도 동일하게 적용됩니다.

봄시즌(3월~5월)에는 SS시즌 신제품 출시와 더불어, 신학기 백팩 및 나들이용 캐주얼백, 그리고 결혼식 시즌에 따른 핸드백 수요의 증가를 예상할 수 있습니다. 여름시즌(6월~8월)은 본격적인 휴가시즌에 따라 전반적인 가방 수요는 주춤할 수 있으나, 휴가중 사용하는 여행용가방과 숄더백, 크로스백등의 활동성 좋은 가방의 수요는 증가하기도 합니다. 가을시즌(9월~11월)은 FW시즌 신제품들이 선을 보이는 시즌으로, 명절등을 맞아 선물용 가방의 수요가 증가하는 모양세를 보이며, 겨울시즌(12월~2월)에는 연말연시에 모임에 어울리는 화려하거나 고급스러운 디자인의 가방과 함께 두꺼운 옷차림에 어울리는 넉넉한 사이즈의 가방수요가 증가합니다.

4) 경쟁상황
■
전자사업 부문

5G 연결성과 스마트시티의 부각으로 제품의 대형화·고기능화가 가속화됨에 따라 부품에 대한 고성능 요구도 증가하고 있습니다. 당사는 삼성전자, LG전자 및 글로벌 완성차 시장 점유율 3위인 현대자동차그룹이라는 강력한 전방 산업 인프라를 확보하고 있으며, 이를 기반으로 유럽 등 해외 시장 개척을 지속하여 성장 잠재력을 실현해 나가고 있습니다.

■ 운송사업 부문

1992년 택배 서비스가 본격적으로 도입된 이후, 택배시장에서는 수많은 업체들의 진입과 합병, 퇴출이 이루어졌으며 2010년대에 택배시장의 재편이 일단락 되면서 국영기업인 우체국을 포함한 5개사와 자사물류를 중점으로 하는 이커머스 유통기업이 시장 점유율의 대부분을 차지하며 경쟁 중에 있습니다. 택배산업은 제도적으로 높은 진입장벽이 형성되어 있는 것은 아니지만, 운영을 위해 높은 초기 투자비용과 전국적인 네트워크를 일시에 구성해야 하는 등 구조적인 진입장벽이 존재하기 때문에 향후 택배시장 내 신규 사업자 진출은 어려울 것으로 전망되고 있습니다.■ 패션사업 부문디지털화와 함께 유통 채널의 경계가 사라지는 등 패션산업의 유통구조는 오프라인에서 온라인 시장으로 확대되는 디지털 소비 행태를 보이고 있습니다. 이는 소비자의 요구에 맞는 제품을 적시에 제공하는 형태로 발전될 것이며 결국 속도 전략이 요구될 것입니다. 앞으로도 국내 패션산업은 기획, 디자인, 생산, 유통구조를 최대한 단축하는 것이 주요 경쟁요소로 두각되고 있습니다.또한 글로벌화의 진전, 소비 트렌드 변화 등에 따른 소비 양극화 현상의 가속화 및 다양한 매체의 영향이 증대되면서 소비자들의 패션 성향은 더욱 다양화 세분화 되고 있습니다. 이러한 변화에 대응하고자 당사는 다양한 소비자층의 라이프스타일과 니즈를 충족시킬 수 있는 브랜드를 확보하여 시장에 전개함으로써 안정적인 성장을 도모하며 경쟁력을 강화해나가고 있습니다.

나. 회사의 현황

1) 시장의 특성

■ 전자사업 부문

1) 영업 개황 (핵심 수주 성과 포함) 당사는 필름 콘덴서 및 모듈 분야의 글로벌 리더로서 가전 시장의 지배력을 유지하는 동시에, 친환경 자동차 및 산업 기기 시장으로의 매출 확대를 가속화하고 있습니다. 현대모비스, 현대트란시스, 현대로템, LG마그나 등 글로벌 부품 제조사와의 파트너십을 더욱 공고히 하고 있습니다.

[주요 성과] 현대자동차 전기차용 DC-Cap. Module 수주하였음.

ㅇ규모: 총 49만 대 분량 (약 550억 원 규모)

ㅇ기간: 향후 7년간 공급 (2027년부터 순차적 공급 개시)

ㅇ의의: 중장기적인 매출 신장과 신성장 동력 확보의 핵심 교두보 마련

2) 시장 점유율 고객사 니즈에 대응하는 다품종 소량 생산 및 최적화된 주문 생산 체제를 구축하고 있습니다. 특히 국내 박스형 콘덴서 시장에서는 약 70% ~ 80%의 점유율을 확보하여 압도적인 시장 지배력을 보유하고 있습니다.

3) 시장의 특성 및 대응 전략 최근 전자 산업은 디지털 부품 위주로 재편되며 소형화 및 고신뢰성 경향이 뚜렷해지고 있습니다. 이에 당사는 변화하는 시장 환경에 대응하기 위해 다음과 같은 전략을 추진하고 있습니다.

ㅇ가전 분야: 대형화,고급화 비중 확대에 맞춘 고성능 라인업 강화

ㅇ자동차 및 에너지: 전기차 비중 확대 및 풍력·태양광 발전 시스템용 핵심 부품 공급 확대

ㅇ인프라 확충: 시스템 에어컨 및 ESS(에너지저장장치) 시장 성장에 따른 대형화·모듈화 솔루션 집중

4) 미래 전략: 당사는 기존 제품과 시장이 직면한 도전을 극복하기 위해, 친환경 애플리케이션 및 산업용기기에 최적화된 고부가가치 제품 개발에 박차를 가하고 있습니다. 적극적인 시장 개척과 제품 고도화를 통해 매출 구조를 다변화하고 수익성을 근본적으로 개선하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다.

■
운송사업 부문

택배산업의 주요 목표 시장은 온라인 쇼핑 시장입니다. 온라인 쇼핑 시장은 최근 매년 성장을 지속하고 있으며 택배시장의 성장을 견인하고 있습니다.

온라인 쇼핑 시장의 성장은 모바일 쇼핑 시장의 고성장과 1인 가구의 증가, 비대면 소비 트렌드 정착으로 향후에도 꾸준한 성장세가 예상되고 있습니다. 과거 인터넷 쇼핑이 온라인 쇼핑 시장의 성장을 주도하였으나, 최근에는 모바일을 통한 온라인 쇼핑시장이 급격한 성장세를 보이고 있으며, 모바일 쇼핑은 PC나 노트북이 필요한 인터넷 쇼핑보다 장소에 구애 받지 않고 언제, 어디서든 손쉽게 이용할 수 있어 소비자들의 구매 잠재성이 매우 높습니다. 이로 인해 모바일 쇼핑 시장은 지속 성장하고 있으며, 이에 따른 택배 수요 또한 지속 증가하고 있습니다.

정보통신 발달에 따른 모바일 쇼핑 시장 성장과 1인 가구의 증가뿐만 아니라, 비대면소비 문화의 확산으로 오프라인에서 온라인으로의 구매 형태 변화가 더욱 강하게 나타나고 있으며, 식료품의 온라인 구매 증가, 중장년층의 온라인 소비 증가 등으로 인해, 향후에도 온라인 쇼핑 시장은 지속적인 고성장이 전망되고 있습니다. 택배시장 또한 이러한 소비 트렌드 변화에 기반하여, 온라인 쇼핑 시장 성장에 따른 택배 수요 증가로 지속적인 성장세가 전망되고 있습니다.

이에 따라, 로젠은 25년 하반기 경상권 통합터미널 오픈과 자동화 설비 확대를 통한 택배물량 처리효율 증대로 시장 성장에 대응하고 있습니다.

■ 패션사업 부문

패션 산업은 소득 수준이 높아지면서 의복이 개념에서 자기표현, 생활문화의 개념으로 점차 변화하고 있습니다. 브랜드 이미지, 트렌드, 디자인, 소재에 따라 고부가가치화가 가능한 산업입니다. 또한 패션사업부의 유통경로 차별화는 지속되고 있어 자체매장, 주요 백화점, 면세점, 아울렛 등 오프라인 채널 다변화와 함께 온라인, 모바일 등 무점포 유통망의 증가 추세도 지속되고 있습니다.

회사의 주력브랜드인 vunque는 시장에서의 입지를 굳건히 하고 있습니다. 특히 24년부터는 주력제품인 가죽가방과 함께 나일론 등의 다양한 재질과 디자인의 가방을 출시하여 시장으로부터 매우 긍정적인 반응을 이끌어 내고 있습니다. 25년에는 새롭게 맨즈라인을 선보이며 새로운 고객층인 2040 남성에게도 어필을 하고 있습니다.

세컨브랜드인 trimarch의 경우, 다양한 고객들이 일상생활에서 손쉽게 들 수 있는 중저가 데일리가방을 선보이며 브랜드를 알리고 신규고객을 확보하고 있습니다.

2) 시장점유율■ 전자사업 부문

다품종 소량 생산체제로 주문에 의해 생산하는 전자부품업체로서 제품의 특성 및 용량, 용도, 크기에 따라 제품이 상이하여 경쟁사 점유율의 정확한 산정은 어려우나 박스형 콘덴서의 경우 국내시장 점유율은 약 70%~80%에 이르고 있다고 봅니다.

■운송사업 부문택배시장 점유율은 경쟁업체와의 관계가 있어 표시가 불가능합니다.■ 패션사업 부문가방은 전 연령대가 사용하는 패션아이템인 만큼, 그 가격대의 폭이넓으며, 고객에 맞춘 다양한 제형과 스타일, 컨셉이 존재합니다. 이에 따라, 패션제품별로 경쟁사가 상이하며, 회사별로 주력 판매하는 복종이 달라 시장점유율 산정에 어려움이 있습니다. 참고로 2024년말 기준 국내 전체 패션시장 49조 5,544억원 중 국내외 명품을 포함한 가방시장의 규모는 3조 6,934억원 선 입니다.

3) 시장의 특성■ 전자사업 부문

전자기기의 멀티미디어화, 고기능화 및 다기능화 등에 따른 기술 진화로 산업구조가 디지털 부품 위주로 변화되고 소형화 추세로 진행되고 있고, 전자부품도 역시 소형화 및 고신뢰성 경향을 보이면서 전자기기에 채용되는 부품은 소량 다품종화되고 있습니다. 가전의 경우 대형화 고급화로의 비중이 확대되면서 산업군이 확대 재편되는 양상을 보이고 있습니다.자동차부품 등에서도 자동차 시장과 에너지 시장을 필두로 산업의 구조조정과 성장을 모색하면서 성장의 준비를 다지고 있으며, 하이브리드 자동차, 전기 자동차, 수소연료 자동차 등 전기를 모체로 하는 분야와 자동차 분야의 전자 비중의 증대로 점진적 시장 확대가 예상되며, 또한 신재생 에너지의 필요성 제기로 풍력, 태양광 관련 분야의 녹색성장 산업의 성장성은 급격히 변모하고 있으므로 녹색 관련 전기전자부품의 중요성이 크게 대두되어 확대되고 있는 상황입니다. 또한 인버터기능을 강화한 시스템에어컨 시장 및 전력집전(ESS) 송전을 강화하는 시장의 확대로 부품의 대형화 및 집적화를 통한 새로운 시장의 확대가 진행되고 있는 상황입니다.

■ 운송사업 부문정보통신 발달에 따른 모바일 쇼핑 시장 성장과 1인 가구의 증가뿐만 아니라, 비대면소비 문화의 확산으로 오프라인에서 온라인으로의 구매 형태 변화가 더욱 강하게 나타나고 있으며, 식료품의 온라인 구매 증가, 중장년층의 온라인 소비 증가 등으로 인해 향후에도 온라인 쇼핑 시장은 지속적인 고성장이 전망되고 있습니다. 택배시장 또한 이러한 소비 트렌드 변화에 기반하여 온라인 쇼핑 시장 성장에 따른 택배 수요 증가로 지속적인 성장세가 전망되고 있습니다.고객사의 니즈에 맞춘 차별화된 물류서비스를 제공하여 고객의 다양한 수요와 시장환경 변화에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다.■ 패션사업 부문패션 산업은 소득 수준이 높아지면서 의복이 개념에서 자기표현, 생활문화의 개념으로 점차 변화하고 있습니다. 브랜드 이미지, 트렌드, 디자인, 소재에 따라 고부가가치화가 가능한 산업입니다. 또한 패션사업부의 유통경로 차별화는 지속되고 있어 자체매장, 주요 백화점, 면세점, 아울렛 등 오프라인 채널 다변화와 함께 온라인, 모바일 등 무점포 유통망의 증가 추세도 지속되고 있습니다.4) 신규사업 등의 내용 및 전망■ 전자사업 부문당사의 전자사업부는 프리미엄 가전 제품 시장 및 자동차 시장의 성장해 나가는 시장에 대응하는 제품 개발로 신성장 동력을 마련할 계획입니다.■ 운송사업 부문운송사업부는 최근 다양한 유통 채널을 통한 이커머스 물류시장의 확대가 가속화 됨에 따라 택배, 물류 시스템의 고도화를 통한 경쟁 우위를 선점하여 시장 점유율을 확대해 나갈 예정입니다.
■
패션사업 부문지속적으로 신상품 및 신규 브랜드 개발, 매출 채널 확대를 통해 매출 증대를 위한 노력을 지속할 예정입니다.
다. 지적재산권 현황
■ 전자사업 부문해당사항 없습니다.

■ 운송사업 부문1) 특허 등록 현황

권리자
발명의 명칭
등록번호
등록일

로젠㈜
택배 박스의 송장정보 인쇄장치
1016466760000
2016-08-02

로젠㈜
택배 박스의 무게정보 인쇄장치
1016466770000
2016-08-02

로젠㈜
택배 서비스 인터페이스 제공 시스템
1019980510000
2019-07-02

로젠㈜
택배 자동 분류 장치
1020823190000
2020-02-21

로젠㈜
배송 순서 그룹핑 시스템
1021179910000
2020-05-27

로젠㈜
택배 차량의 선반 확장 구조
1023240310000
2021-11-03

로젠㈜
전염병 관리 기능을 구비한 택배 영업 관리 시스템
1023520760000
2022-01-12

로젠㈜
투자 활성화를 위한 실시간 출고 및 재고에 관한 건전성 정보 서비스 제공 방법
1026602970000
2024-04-19

2) 상표등록현황

권리자
상표
류
등록번호
등록일
지정상품

로젠㈜
LOGEN
39
4101224970000
2005-10-19
-

로젠㈜
로젠택배
39
4101228180000
2005-10-27
-

로젠㈜
XED
39
4101257060000
2006-01-03
-

로젠㈜
제드택배
39
4101257050000
2006-01-03
-

로젠㈜
Happy Delivery
39
4102187460000
2011-10-10
-

로젠㈜
로제니
39
4102751290000
2013-12-10
-

로젠㈜
(로젠캐릭터3)
16
4010438350000
2014-06-20
-

로젠㈜
(로젠캐릭터2)
39
4102915740000
2014-06-20
-

로젠㈜
(로젠캐릭터5)
16
4010438280000
2014-06-20
-

로젠㈜
(로젠캐릭터6)
25
4010438310000
2014-06-20
-

로젠㈜
(로젠캐릭터7)
25
4010438320000
2014-06-20
-

로젠㈜
(로젠캐릭터8)
39
4102915730000
2014-06-20
-

로젠㈜
로젠샵 LOGEN
35
4103674230000
2016-08-02
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
42
4024912870000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
35
4024912830000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
45
4024912890000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
36
4024912840000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
39
4024912860000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
09
4024912820000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
45
4024912790000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
09
4024912520000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
42
4024912610000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
39
4024912600000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
36
4024912550000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
35
4024912540000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
38
4024912570000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠이지(LOGEN Easy)
38
4024912850000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠easy
39
4024912360000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠easy
35
4024912310000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠easy
09
4024912260000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠easy
36
4024912330000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠easy
42
4024912390000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠easy
38
4024912350000
2026-01-20
-

로젠㈜
로젠easy
45
4024912440000
2026-01-20
-

■ 패션사업 부문1) 디자인권 등록현황

등록권리자
디자인 대상
등록번호
등록일

주식회사 분크
가방
3009813330000
2018-11-12

주식회사 분크
가방
3011175350000
2021-07-01

주식회사 분크
가방
3011210690000
2021-07-23

주식회사 분크
가방
3011175360000
2021-07-01

주식회사 분크
가방용 장식구
3011220680000
2021-07-30

주식회사 분크
가방
3011210720000
2021-07-23

주식회사 분크
가방
3011210710000
2021-07-23

주식회사 분크
가방
3011220670000
2021-07-30

주식회사 분크
가방
3011220660000
2021-07-30

주식회사 분크
가방
3011210700000
2021-07-23

주식회사 분크
목걸이
3011140290000
2021-06-08

주식회사 분크
가방용 케이프
3011263620000
2021-09-01

주식회사 분크
가방
3011402640000
2021-12-01

주식회사 분크
가방
3011355290000
2021-11-02

주식회사 분크
가방
3011355250000
2021-11-02

주식회사 분크
가방
3011355280000
2021-11-02

주식회사 분크
가방
3011355270000
2021-11-02

주식회사 분크
가방
3011355260000
2021-11-02

주식회사 분크
가방 스트랩
3011355240000
2021-11-02

주식회사 분크
가방
3011402630000
2021-12-01

주식회사 분크
가방
3011402620000
2021-12-01

주식회사 분크
가방
3011877900000
2022-10-21

주식회사 분크
가방
3011828660000
2022-09-15

주식회사 분크
가방
3011828670000
2022-09-15

주식회사 분크
가방
3011828680000
2022-09-15

주식회사 분크
가방
3011828690000
2022-09-15

주식회사 분크
가방
3011828700000
2022-09-15

주식회사 분크
가방
3011828710000
2022-09-15

주식회사 분크
가방
3011828720000
2022-09-15

주식회사 분크
가방
3011828730000
2022-09-15

주식회사 분크
가방
3011828740000
2022-09-15

주식회사 분크
가방
3011828750000
2022-09-15

주식회사 분크
구두
3012306960000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306950000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306940000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306930000
2023-09-04

주식회사 분크
가방지
3012306970000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306920000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306910000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306900000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306890000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306840000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306830000
2023-09-04

주식회사 분크
가방지
3012306820000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306810000
2023-09-04

주식회사 분크
지갑
3012306800000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306790000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306780000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306770000
2023-09-04

주식회사 분크
가방
3012306760000
2023-09-04

주식회사 분크
가방용 잠금 장식구
3012559720000
2024-03-28

주식회사 분크
가방
3013001580000
2025-03-21

주식회사 분크
가방
3013019560000
2025-04-07

주식회사 분크
가방
3013019570000
2025-04-07

주식회사 분크
가방
3013019580000
2025-04-07

주식회사 분크
가방
3013019590000
2025-04-07

주식회사 분크
가방
3013019600000
2025-04-07

주식회사 분크
가방
3013019610000
2025-04-07

주식회사 분크
가방
3013039310000
2025-04-23

주식회사 분크
가방
30-1331825
2025-12-02

주식회사 분크
가방
30-1331826
2025-12-02

주식회사 분크
가방
30-1331827
2025-12-02

주식회사 분크
가방
30-1331828
2025-12-02

주식회사 분크
가방
30-1331829
2025-12-02

주식회사 분크
가방
30-1331830
2025-12-02

주식회사 분크
가방
30-1333054
2025-12-11

주식회사 분크
가방
30-1333055
2025-12-11

2) 상표권 등록현황

권리자
명칭(영문)
등록번호
등록일자

주식회사 분크
vunque
4013835210000
2018-08-01

주식회사 분크
vunque
4013779930000
2018-07-13

주식회사 분크
vunque
4013785040000
2018-07-16

주식회사 분크
415.N vunque
4014012500000
2018-09-28

주식회사 분크
vunque
4015737210000
2020-02-11

주식회사 분크
vunque
4015737270000
2020-02-11

주식회사 분크
vunque
4015737250000
2020-02-11

주식회사 분크
vunque
4015737240000
2020-02-11

주식회사 분크
vunque
4015737220000
2020-02-11

주식회사 분크
vunque
4015737230000
2020-02-11

주식회사 분크
vunque
4015737260000
2020-02-11

주식회사 분크
vunque
4016041940000
2020-05-11

주식회사 분크
vunque pars
4017595040000
2021-08-03

주식회사 분크
vunqueecllat
4019931560000
2023-03-17

주식회사 분크
vunque
4022051360000
2024-06-05

주식회사 분크
vunque
4022051370000
2024-06-05

주식회사 분크
vunque
4022051390000
2024-06-05

주식회사 분크
vunque
4022051380000
2024-06-05

주식회사 분크
vunque
4022315490000
2024-08-07

주식회사 분크
trimarch
4014527710000
2019-03-04

주식회사 분크
trimarch
4014812210000
2019-05-21

주식회사 분크
trimarch
4013843070000
2018-08-03

주식회사 분크
trimarch
4018298400000
2022-02-07

주식회사 분크
vunque
4020220213640
2025-07-03

주식회사 분크
EEREP
4020250127264
2025-11-13

주식회사 분크
EEREP
4020250127265
2025-11-13

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제52기(2025.12.31)
제51기(2024.12.31)
제50기(2023.12.31)

[유동자산]
122,380
90,635
124,506

ㆍ현금및현금성자산
46,852
35,898
37,247

ㆍ단기금융자산
2,521
2,521
15,619

ㆍ매출채권
34,964
32,895
30,871

ㆍ재고자산
13,880
13,538
14,033

ㆍ기타유동자산
24,163
5,784
26,736

[비유동자산]
860,616
814,657
761,345

ㆍ유형자산
210,889
288,746
257,206

ㆍ투자부동산
320,309
200,007
158,897

ㆍ무형자산
313,163
309,739
316,467

ㆍ기타비유동자산
16,255
16,164
28,776

자산총계
982,996
905,292
885,851

[유동부채]
195,108
195,715
237,110

[비유동부채]
380,622
352,109
305,145

부채총계
575,730
547,824
542,256

[지배지분]
398,082
347,950
334,051

ㆍ납입자본
30,360
30,360
30,360

ㆍ자본잉여금
34,709
34,709
35,417

ㆍ이익잉여금
273,853
252,786
239,506

ㆍ기타자본항목
59,161
30,095
28,769

[비지배지분]
9,183
9,518
9,544

자본총계
407,266
357,468
343,595

구 분
제52기(2025.01.01~2025.12.31)
제51기(2024.01.01~2024.12.31)
제50기(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
793,168
808,627
808,043

영업이익
22,668
33,081
34,427

계속사업순이익
20,690
18,255
15,611

중단사업순이익
-
173
29,512

당기순이익
20,690
18,428
45,123

지배기업 소유주지분
21,025
17,347
43,644

비지배지분
(335)
1,081
1,479

총포괄이익
50,452
21,705
46,715

지배기업 소유주지분
50,787
20,623
45,236

비지배지분
(335)
1,081
1,479

지배기업 소유주지분에 대한 주당순이익(원)
400
326
519

지배기업 소유주지분에 대한 희석주당순이익(원)
400
326
519

연결에 포함된 회사수
3
5
8

주1)
연결에 포함된 회사 수는 지배회사를 포함하고 있습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제52기(2025.12.31)
제51기(2024.12.31)
제50기(2023.12.31)

[유동자산]
89,393
28,691
41,829

ㆍ현금및현금성자산
28,289
17,220
17,489

ㆍ매출채권
31,470
6,578
6,336

ㆍ재고자산
3,431
2,584
3,408

ㆍ기타유동자산
26,203
2,309
14,596

[비유동자산]
882,375
538,302
520,016

ㆍ유형자산
202,921
81,669
108,432

ㆍ투자부동산
320,309
200,007
158,897

ㆍ무형자산
308,266
234
234

ㆍ종속기업 및 관계기업투자
37,549
252,952
248,250

ㆍ기타비유동자산
13,330
3,440
4,203

자산총계
971,768
566,992
561,845

[유동부채]
194,186
91,808
128,685

[비유동부채]
379,500
128,247
98,742

부채총계
573,686
220,055
227,427

[납입자본]
30,360
30,360
30,360

[자본잉여금]
22,178
22,178
22,073

[이익잉여금]
286,385
264,305
253,210

[기타자본항목]
59,159
30,094
28,775

자본총계
398,082
346,937
334,418

종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

구 분
제52기(2025.01.01~2025.12.31)
제51기(2024.01.01~2024.12.31)
제50기(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
111,506
44,411
42,345

영업이익
7,137
6,732
6,811

당기순이익
22,038
16,080
43,544

총포괄이익
51,799
19,357
45,134

기본주당이익
420
302
518

희석주당이익
420
302
518

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 52 기 2025.12.31 현재

제 51 기 2024.12.31 현재

제 50 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기
제 51 기
제 50 기

자산

유동자산
122,379,529,768
90,635,198,247
124,505,840,910

현금및현금성자산
46,852,280,619
35,897,909,734
37,246,502,875

단기금융상품
2,520,640,000
2,520,640,000
15,618,942,957

매출채권
34,964,330,992
32,895,028,091
30,870,913,018

기타유동금융자산
23,495,138,445
4,151,309,104
14,370,662,443

유동재고자산
13,880,326,486
13,538,105,357
14,033,026,699

계약자산
3,656,309
11,294,801
19,232,376

당기법인세자산
-
432,804,406
-

기타유동자산
663,156,917
1,188,106,754
1,012,568,301

매각예정비유동자산
-
-
11,333,992,241

비유동자산
860,616,447,717
814,656,573,675
761,345,098,066

장기금융상품
3,529,567
6,529,510
6,529,496

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
8,880,810,640

기타비유동금융자산
13,712,670,896
14,617,717,609
17,575,054,764

유형자산
210,888,593,459
288,746,084,341
257,205,688,417

투자부동산
320,309,116,540
200,007,250,804
158,896,994,804

무형자산
313,163,174,291
309,738,833,221
316,466,547,009

관계기업투자
2,187,964,116
545,559,988
681,317,847

순확정급여자산
351,398,848
994,598,202
1,632,155,089

자산총계
982,995,977,485
905,291,771,922
885,850,938,976

부채
-
-
-

유동부채
195,108,402,936
195,714,718,488
237,110,331,258

매입채무
58,495,540,411
57,873,909,299
61,717,832,438

차입금(사채 포함)
98,000,000,000
92,776,253,441
120,734,111,219

유동 리스부채
17,443,997,705
17,195,955,748
12,621,672,183

기타유동금융부채
10,589,254,585
17,780,661,130
13,774,575,728

당기법인세부채
1,524,595,861
1,124,107,092
7,562,879,201

유동계약부채
10,904,545
11,662,682
49,438,047

기타 유동부채
9,044,109,829
8,952,169,096
8,893,802,699

매각예정비유동부채
-
-
11,756,019,743

비유동부채
380,621,884,060
352,108,656,855
305,145,377,776

장기차입금(사채 포함)
253,248,467,370
228,460,327,615
182,135,708,634

비유동 리스부채
50,871,884,730
56,948,920,867
64,173,759,037

기타비유동금융부채
18,465,928,130
17,338,316,809
8,142,570,282

순확정급여부채
-
-
-

이연법인세부채
58,035,603,830
49,361,091,564
50,693,339,823

부채총계
575,730,286,996
547,823,375,343
542,255,709,034

자본
-
-
-

지배주주지분
398,082,466,858
347,949,942,430
334,051,392,433

자본금
30,360,232,000
30,360,232,000
30,360,232,000

주식발행초과금
-
-
-

자본잉여금
34,709,197,871
34,709,197,871
35,416,593,205

이익잉여금(결손금)
273,853,419,895
252,786,476,204
239,505,510,170

기타포괄손익누계액
74,563,075,368
44,843,282,003
41,914,672,452

기타자본구성요소
(15,403,458,276)
(14,749,245,648)
(13,145,615,394)

비지배지분
9,183,223,631
9,518,454,149
9,543,837,509

자본총계
407,265,690,489
357,468,396,579
343,595,229,942

자본과부채총계
982,995,977,485
905,291,771,922
885,850,938,976

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 52 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 51 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 50 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기
제 51 기
제 50 기

수익(매출액)
793,167,527,098
808,627,030,102
808,042,562,443

매출원가
719,061,972,865
725,156,205,235
718,452,133,026

매출총이익
74,105,554,233
83,470,824,867
89,590,429,417

판매비와관리비
51,438,038,133
50,389,669,737
55,163,422,465

영업이익(손실)
22,667,516,100
33,081,155,130
34,427,006,952

금융수익
2,775,553,588
2,998,483,119
3,538,970,889

금융원가
17,018,544,692
19,248,452,975
19,763,820,805

기타이익
18,837,397,790
14,232,953,382
10,331,064,878

기타손실
4,913,024,088
9,392,608,747
5,180,983,463

법인세비용차감전순이익(손실)
22,348,898,698
21,671,529,909
23,352,238,451

법인세비용
1,658,737,360
3,416,090,401
7,741,180,167

계속영업이익(손실)
20,690,161,338
18,255,439,508
15,611,058,284

중단영업이익(손실)

172,929,127
29,512,236,270

당기순이익(손실)
20,690,161,338
18,428,368,635
45,123,294,554

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
21,025,391,856
17,346,900,982
43,644,071,270

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
(335,230,518)
1,081,467,653
1,479,223,284

기타포괄손익
29,761,345,200
3,276,468,117
1,591,894,663

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

경험조정에서 생기는 세후 보험수리적이익(손실), 확정급여제도
41,551,835
(674,139,037)
254,418,630

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
29,217,010,006
2,423,344,688
1,011,891,760

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
27,500,000
(552,929,756)
467,117,066

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

해외사업장환산
475,283,359
2,080,192,222
(141,532,793)

총포괄손익
50,451,506,538
21,704,836,752
46,715,189,217

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
50,786,737,056
20,623,369,099
45,235,965,934

포괄손익, 비지배지분
(335,230,518)
1,081,467,653
1,479,223,284

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
400
326.00
519.00

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)
400
323
168

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

3
351

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
400
326.00
519.00

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)
400
323
168

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

3
351

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 52 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 51 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 50 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
주식발행초과금
자본잉여금
이익잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본구성요소
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)
46,532,198,500
12,250,386,496
36,272,985,257
355,293,154,941
53,969,058,326
(16,354,475,899)
487,963,307,621
8,349,893,149
496,313,200,770

당기순이익(손실)

43,644,071,270
1,479,223,284
45,123,294,554

유형자산재평가잉여금

1,011,891,760

1,011,891,760

1,011,891,760

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

467,117,066

467,117,066

467,117,066

지분법자본변동

(141,532,793)

(141,532,793)

(141,532,793)

경험조정에서 생기는 세후 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

254,418,630

254,418,630

254,418,630

연차배당

(8,511,320,300)

(8,511,320,300)
(702,894,564)
(9,214,214,864)

중간배당금

(5,049,192,180)

(5,049,192,180)

주식선택권의 부여

78,569,354
78,569,354

78,569,354

주식선택권의 소멸

자기주식의 취득

(4,486,336,090)
(4,486,336,090)

(4,486,336,090)

자산재평가잉여금 이입

연결대상범위의 변동

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

713,384,850

1,778,348,708

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의평가

인적분할로인한 변동
(16,171,966,500)
(12,613,860,230)
(492,918,318)

(13,391,861,907)
(124,878,179)
(189,634,492,175)

(189,634,492,175)

인적분할로인한 자기주식 변동

7,741,505,420
7,741,505,420

7,741,505,420

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

비지배지분의 출자

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

363,473,734
(363,473,734)

417,615,640
417,615,640

2023.12.31 (기말자본)
30,360,232,000

35,416,593,205
239,505,510,170
41,914,672,452
(13,145,615,394)
334,051,392,433
9,543,837,509
343,595,229,942

2024.01.01 (기초자본)
30,360,232,000

35,416,593,205
239,505,510,170
41,914,672,452
(13,145,615,394)
334,051,392,433
9,543,837,509
343,595,229,942

당기순이익(손실)

17,346,900,982
1,081,467,653
18,428,368,635

유형자산재평가잉여금

2,423,344,688

2,423,344,688

2,423,344,688

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

(552,929,756)

(552,929,756)

(552,929,756)

지분법자본변동

2,080,192,222

2,080,192,222

2,080,192,222

경험조정에서 생기는 세후 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

(674,139,037)

(674,139,037)

(674,139,037)

연차배당

(5,338,982,400)

(5,338,982,400)

(5,338,982,400)

중간배당금

주식선택권의 부여

26,720,598
26,720,598

26,720,598

주식선택권의 소멸

105,059,262

(105,059,262)

자기주식의 취득

(1,525,291,590)
(1,525,291,590)

(1,525,291,590)

자산재평가잉여금 이입

679,936,930
(679,936,930)

연결대상범위의 변동

(953,549,722)
949,029,765
6,200,000

1,680,043
(1,106,851,013)
(934,286,683)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

348,260,673
(348,260,673)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의평가

인적분할로인한 변동

인적분할로인한 자기주식 변동

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

비지배지분의 출자

141,095,126
42,578,116

183,673,242

183,673,242

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

(72,618,995)

(72,618,995)

(72,618,995)

2024.12.31 (기말자본)
30,360,232,000

34,709,197,871
252,786,476,204
44,843,282,003
(14,749,245,648)
347,949,942,430
9,518,454,149
357,468,396,579

2025.01.01 (기초자본)
30,360,232,000

34,709,197,871
252,786,476,204
44,843,282,003
(14,749,245,648)
347,949,942,430
9,518,454,149
357,468,396,579

당기순이익(손실)

21,025,391,856

21,025,391,856
(335,230,518)
20,690,161,338

유형자산재평가잉여금

29,217,010,006

29,217,010,006

29,217,010,006

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

27,500,000

27,500,000

27,500,000

지분법자본변동

경험조정에서 생기는 세후 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

41,551,835

41,551,835

41,551,835

연차배당

중간배당금

주식선택권의 부여

주식선택권의 소멸

자기주식의 취득

(654,212,628)
(654,212,628)

(654,212,628)

자산재평가잉여금 이입

연결대상범위의 변동

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의평가

인적분할로인한 변동

인적분할로인한 자기주식 변동

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

비지배지분의 출자

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

475,283,359

475,283,359

475,283,359

2025.12.31 (기말자본)
30,360,232,000

34,709,197,871
273,853,419,895
74,563,075,368
(15,403,458,276)
398,082,466,858
9,183,223,631
407,265,690,489

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 52 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 51 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 50 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기
제 51 기
제 50 기

영업활동현금흐름
57,137,149,327
37,445,337,072
90,308,335,288

영업에서 창출된 현금
69,435,573,036
67,842,952,789
128,940,834,487

이자수취
1,233,660,944
1,840,716,596
3,720,618,719

영업활동으로 분류된 이자지급
(12,503,672,913)
(20,366,394,110)
(25,228,599,474)

법인세납부(환급)
(1,028,411,740)
(11,871,938,203)
(17,869,602,582)

영업활동으로 분류된 배당금 수취

745,084,138

투자활동현금흐름
(54,983,057,149)
(39,894,448,269)
(164,775,977,394)

투자활동으로부터의 현금유입
383,243,646,119
372,309,079,422
56,237,408,831

단기금융상품의 처분
363,880,342,378
355,189,399,849
18,367,999,457

단기대여금및수취채권의 처분
14,300,000,000
5,516,700,000
33,327,302,496

장기금융상품의 처분
3,000,000

종속기업에 대한 투자자산의 처분

250,000,000

장기대여금및수취채권의 처분
500,000,000

300,000,000

유형자산의 처분
745,754,541
18,727,273
111,652,980

무형자산의 처분
28,943,000
50,000,000
540,000,000

임차보증금의 감소
1,954,209,000
1,975,247,900
2,541,291,000

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

1,127,220,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

8,181,784,400
1,778,348,708

투자활동으로 분류된 정부보조금
1,754,117,767

배당금수취
77,279,433

(731,584,138)

기타투자수익

2,398,328

투자활동으로부터의 현금유출
(438,226,703,268)
(412,203,527,691)
(221,013,386,225)

단기금융상품의 취득
(363,880,342,378)
(3,220,640,000)
(35,126,979,404)

장기금융상품의 취득
(57)
(339,276,807,070)

단기대여금및수취채권의 취득
(33,000,000,000)
(18,500,000)
(52,868,200,000)

장기대여금및수취채권의 취득

(133,000,000)

투자활동으로 분류된 유형자산의 취득
(32,621,916,035)
(67,609,761,835)
(56,009,114,840)

사용권자산의 추가
(9,159,373)

투자활동으로 분류된 무형자산의 취득
(6,705,407,307)
(599,404,783)
(75,230,924,996)

건설중인자산의 취득

종속기업의 취득으로 인한 증가(감소), 자본

임차보증금의 증가
(1,442,172,020)
(544,127,320)
(1,645,166,985)

연결대상범위의 변동
(567,706,098)
(934,286,683)

재무활동현금흐름
8,659,009,327
(291,812,026)
28,840,686,539

재무활동으로 인한 현금유출액
110,914,717,228
47,948,410,190
267,536,134,999

단기차입금의 증가
3,791,000,000
6,050,000,000
69,630,600,000

장기차입금의 증가
26,972,800,000
38,100,299,380
137,281,386,999

사채의 증가
79,708,283,000

임대보증금의 증가(감소)
442,634,228
3,798,110,810
60,624,148,000

자기주식의 처분

재무활동으로 인한 현금유출액
(102,255,707,901)
(48,240,222,216)
(238,695,448,460)

유동차입금의 상환
(15,791,000,000)
(26,050,000,000)
(187,554,649,992)

장기차입금의 상환
(65,000,000,000)

(445,833,342)

재무활동으로 분류된 리스부채의 지급
(20,805,495,273)
(14,291,428,226)
(15,085,522,257)

임대보증금의 감소
(5,000,000)
(504,520,000)

자기주식의 취득
(654,212,628)
(1,525,291,590)
(4,486,336,090)

재무활동으로 분류된 배당금 지급

5,338,982,400
14,263,407,044

비지배지분의 감소

(530,000,000)

기타부채의 감소 - 재무활동

(16,859,699,735)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
141,269,380
1,392,330,082
18,167,095

현금및현금성자산의순증가(감소)
10,954,370,885
(1,348,593,141)
(45,608,788,472)

기초현금및현금성자산
35,897,909,734
37,246,502,875
82,855,291,347

기말현금및현금성자산
46,852,280,619
35,897,909,734
37,246,502,875

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항로젠 주식회사(이하 "지배기업")는 종속기업인 영성필코전자유한공사, 주식회사 분크(주석1.2 참조, 이하 로젠 주식회사 및 종속기업을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1.1 지배기업의 개요지배기업은 1974년 6월 11일에 전자부품 및 통신장비의 제조ㆍ판매를 목적으로 필립스전자코리아 주식회사로 설립된 이래 수차례의 상호변경을 거쳐 로젠 주식회사로 변경하였으며, 2015년 4월 1일자로 코웰패션 주식회사를 합병함에 따라 의류 제조ㆍ판매 등의 사업을 추가로 영위하게 되었습니다.지배기업은 2023년 12월 28일을 분할기일로 하여 전자사업을 영위할 분할존속법인인 코웰패션 주식회사와 패션사업을 영위할 분할신설법인인 폰드그룹 주식회사로 인적분할 되었습니다.또한, 지배기업은 2025년 12월 1일을 합병기일로 하여 택배운송사업을 영위하는 로젠 주식회사(당사 100% 지분 소유)를 흡수합병하고 상호를 로젠 주식회사로 변경하였습니다.지배기업은 1997년 10월 13일자로 한국거래소의 코스닥시장에 상장하였으며, 전북특별자치도 김제시에 본사를 두고 있습니다. 당기말 현재 최대주주는 주식회사 대명화학(지분율 48.78%)입니다.

1.2 종속기업 개요

(1) 영성필코전자유한공사영성필코전자유한공사는 중국 산동성 영성시에 위치하고 있으며 1999년 6월에 설립되어 필름콘덴서 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 당기말 현재 동 회사의 자본금은 RMB198,541천이고, 발행지분은 지배기업이 100%를 소유하고 있습니다.

(2) 주식회사 분크주식회사 분크는 서울시 성동구 광나루로에 위치하고 있으며 2018년 5월 29일에 설립되어 잡화 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 당기말 현재 동 회사의 자본금은 100,000천원이고, 발행지분은 지배기업이 51%를 소유하고 있습니다.

1.3 종속기업의 변동당기 중 (주)인터내셔널케이엘의 매각으로 (주)인터내셔널케이엘은 연결재무제표 작성대상 범위에서 제외되었으며, 로젠(주)는 지배기업에 피합병되었습니다.

1.4 종속기업의 주요 재무현황

<당기>

(단위 : 천원)

회사명
투자현황
재무현황

투자주식수
지분율(%)
자산총계
자기자본
매출액
당기순이익(손실)
포괄이익(손실)

영성필코전자유한공사
무액면주
100.0%
30,188,306
26,288,535
33,145,115
2,950,727
475,283

㈜분크
10,200
51.0%
18,798,824
14,758,504
25,989,689
(656,026)
-

㈜인터내셔널케이엘(주1)
-
-
-
-
-
(173,440)
-

로젠㈜(주1)
-
-
582,082,053
228,173,624
648,318,201
7,486,498
-

(주1) 피합병 및 매각전까지의 손익현황입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

회사명
투자현황
재무현황

투자주식수
지분율(%)
자산총계
자기자본
매출액
당기순이익(손실)
포괄이익(손실)

영성필코전자유한공사
무액면주
100.0%
27,142,175
22,862,524
26,827,319
2,783,110
2,080,192

씨에프씨㈜(주1)
-
-
-
-
725,913
15,218
-

㈜분크
10,200
51.0%
19,186,155
15,414,530
28,707,955
1,783,428
-

㈜코트리(주1)
-
-
-
-
4,339,681
500,607
-

㈜랩에이치(주1)
-
-
-
-
200
(1,192)
-

㈜인터내셔널케이엘
50,000
100.0%
617,915
(5,408,768)
36,741
(177,898)
-

로젠㈜
14,823,496
100.0%
549,861,328
220,687,127
722,906,552
10,626,995
(310,219)

(주1) 피합병 및 매각 전까지의 손익현황입니다.

1.5 지배ㆍ종속기업 간의 거래 등 내역당기와 전기 중 지배ㆍ종속기업 간의 매출ㆍ매입 등 거래내역 및 자금거래내역과 당기말과 전기말 현재 관련 채권, 채무내역은 다음과 같습니다.

1.5.1 매출ㆍ매입 등 거래내역

<당기>

(단위 : 천원)

회사명
원자재매출(주1)
매출
매입
기타수익
기타비용

영성필코전자유한공사
1,535,778
-
26,501,888
397,156
-

㈜인터내셔널케이엘(주2)
-
-
-
124,570
124,570

합계
1,535,778
-
26,501,888
521,726
124,570

(주1) 원부자재매출거래는 포괄손익계산서 상에서는 상계제거하여 순액으로 표시되어 있습니다.(주2) 당기 중 매각으로 인해 종속기업에서 제외되기 전까지의 거래내역입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

회사명
원자재매출(주1)
매출
매입
기타수익
기타비용

영성필코전자유한공사
1,654,869
-
19,736,007
-
-

㈜코트리(주2)
-
-
-
49,431
-

㈜인터내셔널케이엘
-
-
-
245,773
245,773

합계
1,654,869
-
19,736,007
295,204
245,773

(주1) 원부자재매출거래는 포괄손익계산서 상에서는 상계제거하여 순액으로 표시되어 있습니다.(주2) 당기 중 매각으로 인해 종속기업에서 제외되기 전까지의 거래내역입니다.

1.5.2 주요 자금거래내역

당기 중 종속기업과의 자금거래는 없습니다.

<전기>

(단위 : 천원)

회사명
대여금 대여
대여금 회수

㈜코트리(주1)
-
2,200,000

(주1) 당기중 종속기업에서 제외되기 전 회수된 금액입니다.

1.5.3 채권ㆍ채무 내역

<당기말>

(단위 : 천원)

회사명
채권
채무

매출채권
미수금
미수수익
대여금
매입채무

영성필코전자 유한공사
61,810
-
-
-
5,728,745

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
채권
채무

매출채권
미수금
미수수익
대여금
매입채무

영성필코전자 유한공사
552,421
-
-
-
8,263,394

㈜인터내셔널케이엘
-
-
683,116
5,342,900
-

합계
552,421
-
683,116
5,342,900
8,263,394

2. 중요한 회계정책다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결실체의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 연결연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권ㆍ채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.(3) 공동약정둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며 지분법을 적용합니다.

2.4 영업부문경영진은 영업전략을 수립하는 최고경영자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 최고경영자는 최고경영자는 당기 중 인적분할 이전까지 전자사업부, 패션사업부 및 운송사업부를 영업부문으로 판단하였으며, 인적분할 이후전자사업부와 운송사업부를 영업부문으로 판단하며, 이에 대한 영업정보를 검토하고있습니다.

2.5 외화연결실체의 재무제표 작성에 있어서 기능통화(원화) 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간 종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간 종료일 현재 환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다.

2.6 현금및현금성자산연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 단기투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

2.7 금융자산

(1) 분류

- 당기손익-공정가치측정금융자산

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 상각후원가측정금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.8 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

2.9 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다.

토지와 건물을 제외한 자산은 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있으며, 토지와 건물은 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 다음의 내용연수에 걸쳐서 상각하고 있습니다.

구분
내용연수
구분
내용연수

건물
10~50년
차량운반구
3~5년

구축물
6~30년
공구와기구
5년

기계장치
3~10년
집기비품
5~10년

시설장치
4년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.10 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하고 5년(특허권은 7년, 고객가치 12년)의 내용연수에 걸쳐서 정액법으로 상각하고 있습니다. 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 다만, 회원권 등 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 상각하지 않고 있습니다.

2.11 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 연결실체가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 후 투자부동산은 보고기간말 현재의 시장상황을 반영하여 공정가치로 측정하고 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다부동산의 용도가 변경되는 경우에만 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있습니다. 투자부동산을 자가사용부동산이나 재고자산으로 대체하는 경우 간주원가는 사용목적 변경시점의 공정가치가 되며, 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체하는 경우사용목적 변경시점의 장부금액과 공정가치의 차액은 기업회계기준서 제 1016호에 따라 재평가회계처리와 동일한 방법으로 회계처리하고 있으며, 재고자산 및 건설중인자산을 투자부동산으로 대체하는 경우 사용목적 변경시점의 장부금액과 공정가치의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 연결재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익(판매후리스계약은 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 처분손익으로 인식)으로 인식하고 있습니다.

2.12 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 모든 미착품을 제외하고는 사업부서별로 이동평균법, 총평균법 및 선입선출법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 이르게 하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산의 판매 시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 또한, 정상영업주기를 초과하는 재고자산이 있는 경우 당기말에 이를 평가하여 폐기(평가)손실 및 감액손실로처리하고 있습니다.2.13 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.14 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 종료일마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.15 정부보조금정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다.

2.16 금융부채

(1) 분류 및 측정연결실체의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 내재파생상품을 포함한금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무 및 기타지급채무' 및 '차입금' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 종업원급여① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 퇴직급여

1) 확정기여제도확정기여제도는 연결실체가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 연결실체의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 연결실체와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 확정급여제도

보고기간 종료일 현재 확정급여제도와 관련된 퇴직급여채무는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 퇴직급여채무는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 퇴직급여부채의 현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

③ 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식합니다.

2.18 수익(1) 수행의무의 식별

연결실체는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 연결실체는 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 없다고 판단되어 일정시점에 수익을 인식합니다.

(3) 변동대가

연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(4) 거래가격의 배분

연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(5) 반품연결실체는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.19 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결실체는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

1) 리스이용자 회계처리

연결실체는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 연결실체는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 연결재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 연결재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

2) 리스제공자 회계처리연결실체는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다.(가) 금융리스리스제공자는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고 있으며, 금융리스에서 이자수익은 리스제공자의 금융리스 순투자 금액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되는 방식을 적용하여 인식하고 있습니다. 금융리스에서 제조자나 판매자인 리스제공자는 일반판매에 대하여 채택하고 있는 회계정책에 따라 매출손익을 인식하고 있으며, 만약 인위적으로 낮은 이자율이 적용되었다면 시장이자율을 적용하였을 경우의 금액을 한도로 매출이익을 인식하고 있습니다. 제조자나 판매자인 리스제공자로서 부담하는 금융리스 체결원가는 리스개시일에 비용으로 인식하고 있습니다.

(나) 운용리스운용리스에서 리스료수익은 리스자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 운용리스의 체결 과정에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하며 운용리스자산의 감가상각은 리스제공자가 소유한 비슷한 자산의 보통 감가상각정책과 일치하게 회계처리하고 있습니다.

3) 판매후 리스거래자산 이전이 판매요건을 충족하는 경우 계속 보유하는 사용권에 관련되는 자산의 종전 장부금액에 비례하여 판매후리스에서 생기는 사용권자산을 측정합니다. 이에 따라 구매자-리스제공자에게 이전한 권리에 관련되는 차손익 금액만을 인식합니다.

자산 판매대가가 그 자산의 공정가치와 다른 경우에는 그 차이를 리스료의 선급이나 구매자가 제공한 추가 금융으로 회계처리합니다.

2.20 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정 항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 종료일에 검토하고 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 종료일 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금지급과 관련한부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.21 주당이익연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 신주인수권과 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.2.22 매각예정비유동자산비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산 (또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 이익으로 인식하고 있습니다.비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

2.23 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 보고기간 종료일 현재 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

3. 범주별 금융상품

3.1 당기말과 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

금융자산명
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
46,852,281
-
46,852,281

단기금융상품
2,520,640
-
2,520,640

매출채권
34,964,331
-
34,964,331

기타유동금융자산
23,495,138
-
23,495,138

장기금융상품
3,530
-
3,530

기타비유동금융자산
13,712,671
-
13,712,671

합계
121,548,591
-
121,548,591

<전기말>

(단위 : 천원)

금융자산명
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
35,897,910
-
35,897,910

단기금융상품
2,520,640
-
2,520,640

매출채권
32,895,028
-
32,895,028

기타유동금융자산
4,151,309
-
4,151,309

장기금융상품
6,530
-
6,530

기타비유동금융자산
14,617,718
-
14,617,718

합계
90,089,135
-
90,089,135

3.2 당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채는 전액 상각후원가로 측정하는 금융부채이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융부채
당기말
전기말

매입채무
58,495,540
57,873,909

차입금
98,000,000
92,776,253

유동성리스부채
17,443,998
17,195,956

기타유동금융부채
10,589,255
17,780,661

장기차입금
253,248,467
228,460,328

비유동리스부채
50,871,885
56,948,921

기타비유동금융부채
18,465,928
17,338,317

합계
507,115,073
488,374,345

3.3 당기와 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

이자수익
상각후원가측정금융자산
2,775,554
2,998,483

이자비용
상각후원가측정금융부채(주1)
16,617,041
19,149,174

대손상각비
상각후원가측정금융자산
71,530
103,047

대손충당금환입
상각후원가측정금융자산
-
6,591

기타의대손상각비
상각후원가측정금융자산
592,550
594,403

기타의대손충당금환입
상각후원가측정금융자산
-
13,000

(주1) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

현금
8,649
12,790

예금 등
46,843,631
35,885,120

합계
46,852,280
35,897,910

5. 매출채권 및 기타자산

5.1 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

매출채권
34,964,331
32,895,028

기타유동금융자산

미수금
1,760,386
1,859,616

미수수익
723,128
300,500

단기대여금
19,700,000
1,000,000

리스채권
1,311,624
991,193

기타비유동금융자산

장기대여금
1,141,245
1,641,245

장기미수수익
249,970
333,294

리스채권(비유동)
334,789
16,531

보증금
11,986,666
12,626,647

합계
72,172,139
51,664,054

5.2 연결실체는 매출거래처에 대하여 평균채권회수기간 관리 등 체계화된 신용위험관리를 시행하고 있습니다. 연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 장부금액과의 차액을 손상차손으로 인식하는 한편, 매출채권을 분기 단위로 총 4개 구간으로 구분하여 구간별 대손율(Roll Rate)을 계산하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

5.3 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기타유동자산

선급금
227,601
986,893

선급비용
435,556
201,213

유동성계약자산

반품제품회수권
3,656
11,295

합계
666,813
1,199,401

5.4 당기와 전기의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
장기대여금
합계

기초
2,632,274
166,340
568,179
6,441,743
9,848,755
19,657,291

대손상각비
60,003
-
11,527
-
-
71,530

기타의대손상각비
-
-
-
592,550
-
592,550

환산차이
(56,888)
-
-
-
-
(56,888)

기말
2,635,389
166,340
579,706
7,034,293
9,848,755
20,264,483

<전기>

(단위 : 천원)

구분
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
장기대여금
합계

기초
2,493,873
166,340
596,613
5,847,570
9,848,755
18,953,151

대손상각비
118,482
-
(15,434)
-
-
103,048

대손충당금환입
(6,591)
-
-
-
-
(6,591)

기타의대손상각비
-
-
-
594,403
-
594,403

기타의대손상각비환입
-
-
(13,000)
-
-
(13,000)

환산차이
44,802
-
-
-
-
44,802

연결범위 변동
(18,292)
-
-
(229)
-
(18,521)

기말
2,632,274
166,340
568,179
6,441,744
9,848,755
19,657,291

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
취득원가
당기말
전기말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
주식(주1)
2,500,000
-
-
-
-

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(단위 : 천원)

발행회사명
주식수
취득원가
공정가치
장부금액
평가손익(주2)

비상장주식

퍼스트빌리지
500,000주
2,500,000
-
-
(2,500,000)

합계

2,500,000
-
-
(2,500,000)

(주2) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 2,500,000천원에서 관련 법인세효과 550,000천원을 차감한 1,950,000천원이 기타자본항목으로 계상되어 있습니다.

7. 단기금융상품 및 장기금융상품7.1 당기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

정기예금 등
2,520,640
2,520,640

당기말 현재 정기예금 1,120,640천원은 임대보증금에 대한 질권설정으로 사용제한되어 있으며, 1,400,000천원은 외상담보대출약정을 위한 담보로 제공되어 있습니다 (주석 14 참조).

7.2 당기말과 전기말 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

당좌개설보증금 등
3,530
6,530

당기말 현재 당좌개설보증금 3,500천원은 사용제한되어 있습니다 (주석 14 참조).

8. 재고자산

8.1 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
1,331,812
(4,425)
1,327,387
1,923,490
-
1,923,490

상품
643,200
(122,294)
520,906
870,559
(85,194)
785,365

재공품
798,659
-
798,659
752,721
-
752,721

제품
11,431,072
(733,908)
10,697,164
10,510,022
(516,957)
9,993,065

미착품
536,210
-
536,210
83,463
-
83,463

합계
14,740,953
(860,627)
13,880,326
14,140,255
(602,151)
13,538,104

8.2 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

재고자산평가손실(환입)
254,052
(120,097)

8.3 연결실체의 재고자산은 당기말 현재 메리츠화재해상보험 등에 보험금액 9,137,616천원의 재산보험에 가입되어 있습니다.

9. 유형자산9.1 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득 및 증가
처분 및 폐기
감가상각비
계정대체
국고보조금
재평가
환율효과
기말

토지
139,798,188
463,661
-
-
(106,777,049)
(1,072,912)
38,078,872
-
70,490,760

건물
2,598,787
774,130
-
(920,429)
24,962,520
(784,977)
335,701
10,940
26,976,672

구축물
1,990,854
21,650
(28,238)
(319,120)
784,581
-
-
-
2,449,727

기계장치
21,343,820
1,198,002
(184,819)
(6,276,321)
21,923,796
(586,493)
-
464
37,418,449

시설장치
4,661,885
1,938,035
(11,802)
(2,592,725)
2,635,398
(59,129)
-
-
6,571,662

차량운반구
232,257
22,796
(22,796)
(79,942)
-
-
-
241
152,556

공구와기구
197,699
89,528
(432)
(114,623)
28,000
-
-
-
200,172

집기비품
555,535
236,841
(2,046)
(361,710)
2,596,749
(2,372)
-
1,610
3,024,607

건설중인자산
49,249,196
28,903,583
-
-
(75,338,261)
-
(297,458)
-
2,517,060

사용권자산
68,117,864
11,902,839
971,075
(16,626,056)
(3,288,966)
-
-
10,173
61,086,929

합계
288,746,085
45,551,065
720,942
(27,290,926)
(132,473,232)
(2,505,883)
38,117,115
23,428
210,888,594

(*1) 당기 중 적격자산인 유무형자산에 대하여 자본화된 차입원가는 116백만원이며, 차입원가 산정을 위한 자본화이자율은 4.16%~5.08% 입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득 및 증가
처분 및 폐기
감가상각비
계정대체 등
연결범위변동
재평가
환율효과
기말

토지
132,125,563
20,176,842
-
-
(14,009,224)
-
1,505,006
-
139,798,187

건물
4,071,755
287,803
(1,414,096)
(443,149)
-
-
-
96,475
2,598,788

구축물
831,228
1,439,900
(117,605)
(221,168)
58,500
-
-
-
1,990,855

기계장치
26,355,812
833,908
(1,000,831)
(5,267,226)
233,646
-
-
188,511
21,343,820

시설장치
4,526,685
1,774,791
(222,361)
(2,148,230)
731,000
-
-
-
4,661,885

차량운반구
244,166
62,913
(2)
(72,060)
-
(7,025)
-
4,264
232,257

공구와기구
290,372
74,640
(13)
(167,300)
-
-
-
-
197,699

집기비품
632,355
171,474
(3,906)
(263,260)
27,140
-
(19,109)
10,841
555,535

건설중인자산
15,568,080
50,406,328
-
-
(18,283,852)
-
1,558,640
-
49,249,196

사용권자산
72,559,672
13,340,466
(1,171,214)
(15,488,186)
(1,057,706)
(136,200)
-
71,031
68,117,863

합계
257,205,688
88,569,065
(3,930,028)
(24,070,579)
(32,300,496)
(143,225)
3,044,537
371,122
288,746,085

9.2 당기 중 국고보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기초
취득 및 증가
감가상각비
기말

국고보조금(토지)
-
(1,072,912)
-
(1,072,912)

국고보조금(건물)
-
(784,977)
19,624
(765,353)

국고보조금(기계장치)
-
(586,493)
41,688
(544,805)

국고보조금(시설장치)
-
(59,129)
10,131
(48,998)

국고보조금(비품)
-
(2,372)
395
(1,977)

합계
-
(2,505,883)
71,838
(2,434,045)

9.3 당기와 전기 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매출원가
24,563,679
21,973,045

판매비와 관리비
2,727,247
2,097,534

합계
27,290,926
24,070,579

9.4 당기말 현재 연결실체의 토지와 건물은 연결실체의 장ㆍ단기차입금 등의 약정과관련하여 한국산업은행의 약정과 산업은행 채권최고한도액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다 (주석 13, 14 참조).

9.5 당기말 현재 연결실체의 유형자산은 메리츠화재해상보험 등에 보험금액 94,885,746천원의 재산(화재)보험에 가입되어 있습니다. 이 외에 연결실체는 KB손해보험 등에 생산물책임보험과 근로자재해보장책임보험을 가입하고 있습니다.

9.6 연결실체는 1998년 10월 1일자로 유형자산에 대한 자산재평가를 실시하여 20,468,035천원의 재평가차액이 발생하였으며, 동 재평가차액 중 재평가세 614,041천원과 자본전입된 1,500,000천원을 차감한 결과 잔액 18,353,994천원을 당기말 현재 재평가적립금(기타자본잉여금)으로 계상하고 있습니다 (주석 18 참조).

9.7 연결실체는 토지에 대하여 2010년 1월 1일을 기준으로 독립적인 전문평가인의 감정평가 결과를 근거로 하여 재평가하여, 한국채택국제회계기준 전환일의 간주원가로 사용하였습니다. 그 결과 26,610,052천원의 재평가잉여금이 발생하였으며, 관련 이연법인세 5,854,211천원을 제외한 재평가잉여금 20,755,841천원을 이익잉여금으로계상하였습니다 (주석 18 참조).

9.8 당기말 현재 토지와 건물에 대한 재평가로 인한 자산증가액은 토지 82,874,937천원, 건물 2,006,201천원이며, 재평가로 인한 자산증가액 84,881,138천원 중 법인세효과 18,672,555원을 제외한 66,208,582천원은 기타포괄손익으로 인식되어 있습니다.9.9 당기말 현재 연결실체는 전북 완주시 물류터미널 토지의 구매 대출승인과 관련하여 한국산업은행으로부터 채권최고액 220,000백만원의 근저당권이 설정되어 있고 계약금 32,570백만원 중 90%에 상당하는 29,323백만원에 대해 토지분양대금반환청구권이 설정되어 있습니다.

10. 투자부동산10.1 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
대체
공정가치변동
기말

토지
70,565,386
116,856,446
973,590
188,395,422

건물
129,441,865
1,244,756
1,227,074
131,913,695

합계
200,007,251
118,101,202
2,200,664
320,309,117

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
대체
공정가치변동
기말

토지
47,454,000
20,142,886
2,968,500
70,565,386

건물
111,442,995
11,072,370
6,926,500
129,441,865

합계
158,896,995
31,215,256
9,895,000
200,007,251

10.2 당기말 현재 당사의 투자부동산은 토지 및 건물과 함께 장ㆍ단기차입금 등의 약정과 관련하여 우리은행, 산업은행 약정과 산업은행 채권최고한도액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다.10.3 당기말 현재 당사의 투자부동산자산은 메리츠화재해상보험 등에 보험금액 77,679,491천원의 재산(화재)보험에 가입되어 있으며, 관련 투자부동산의 담보권자인 산업은행이 62,100,000천원의 질권을 설정하고 있습니다.

10.4 당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

임대수익(기타매출액)
10,439,142
9,543,388

임대비용(판관비)
1,835,556
1,272,787

11. 무형자산11.1 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
상각
계정대체
손상(환입)
연결범위변동
당기말

영업권
226,781,814
-
-
-
-
-
-
226,781,814

브랜드
17,921,887
-
-
-
-
-
-
17,921,887

고객가치
61,101,491
-
-
(6,983,027)
-
-
-
54,118,464

회원권
549,088
103,546
(64,943)
-
-
5,443
(67,820)
525,314

상표권
26,327
20,391
-
(14,116)
18,445
-
-
51,047

소프트웨어
795,274
10,994,723
-
(628,216)
-
-
-
11,161,782

기타의무형자산
2,562,953
-
-
(2,585)
-
(25,320)
67,820
2,602,868

합계
309,738,833
11,118,660
(64,943)
(7,627,944)
18,445
(19,877)
-
313,163,174

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
상각
계정대체
손상
연결범위변동
당기말

영업권
226,781,814
-
-
-
-
-
-
226,781,814

브랜드
17,921,887
-
-
-
-
-
-
17,921,887

고객가치
68,084,519
-
-
(6,983,027)
-
-
-
61,101,491

회원권
297,038
285,550
(33,500)
-
-
-
-
549,088

상표권
36,282
7,365
(56)
(14,142)
-
-
(3,122)
26,327

소프트웨어
783,495
229,368
-
(223,589)
11,500
(5,500)
-
795,274

기타의무형자산
2,561,514
1,575
-
(2,826)
2,690
-
-
2,562,953

합계
316,466,547
523,858
(33,556)
(7,223,584)
14,190
(5,500)
(3,122)
309,738,833

11.2 당기와 전기 무형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매출원가
-
-

판매비와 관리비
7,627,944
7,223,584

합계
7,627,944
7,223,584

11.3 연결실체는 영업권을 식별된 현금창출단위에 배분하고 있습니다. 당기와 전기말 현재 영업권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

취득금액
손상차손 등
장부금액
취득금액
손상차손 등
장부금액

㈜분크
1,988,935
-
1,988,935
1,988,935
-
1,988,935

운송사업부
224,792,879
-
224,792,879
224,792,879
-
224,792,879

합계
226,781,814
-
226,781,814
226,781,814
-
226,781,814

11.4 영업권에 대한 손상평가(1) 연결실체는 손상징후가 존재하는 현금창출단위에 대하여 손상평가를 수행하였습니다. 또한, 현금흐름의 회복율, 회복시기 및 할인율 추정 시기, 평가 대상 현금창출단위가 속한 산업 특성과 과거 데이터 등을 종합적으로 고려하였습니다.

연결실체가 당기말 평가대상 현금창출단위의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
운송사업부
㈜분크

매출증가율
4.1%~4.6%
14.0%~28.8%

매출총이익률
5.4%~7.7%
61.8%~62.6%

영구성장률
1.00%
-

할인율
8.60%
11.19%

(2) 상기 평가대상 현금창출단위에 대한 손상평가 수행 결과, 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단됩니다.

(3) 영업현금흐름 및 할인율 변동 시, 예상되는 손상차손 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
운송사업부
㈜분크

손상금액
손상금액

영업현금흐름 5% 감소
(4,605)
-

할인율 0.5%pt 증가
(20,354)
-

11.5 손상평가 수행을 위한 사용가치 산정에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구분
운송사업부
㈜분크

할인율
8.60%
11.19%

영구성장율
1.00%
0.00%

12. 관계기업 및 공동기업투자지분12.1 당기말과 전기말 현재 공동기업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
소재국
지분율
취득원가
평가액
측정방법

당기말
전기말

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호(주1)
대한민국
16%
1,500,000
2,187,964
545,560
지분법

(주1) 지분율이 20% 미만이나 계약상 약정에 의해 약정의 순자산에 대한 권리 및 공동지배력을 부여받고 있어 공동기업으로 분류, 지분법을 적용하였습니다.

12.2 당기와 전기 중 지분법 평가내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
배당금 수령
기말

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호
545,560
1,719,684
(77,280)
2,187,964

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
배당금 수령
기말

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호
681,318
(135,758)
-
545,560

12.3 당기말 및 전기말 현재 피투자회사의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
운용수익
당기순이익

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호
24,863,418
11,116,939
1,260,544
5,088,489

<전기말>

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
운용수익
당기순이익

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호
19,771,873
11,116,619
962,872
477,376

12.4 당기말과 전기말 현재 공동기업의 공정가치 평가금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호
2,170,497
1,482,405

12.5 당기말과 전기말 현재 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

기말순자산
지분율
지분해당액
미실현손익
기타(주1)
장부금액

13,746,480
15.79%
2,170,497
-
17,467
2,187,964

(주1) 2종 수익증권 분배액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

기말순자산
지분율
지분해당액
미실현손익
기타(주1)
장부금액

8,655,254
16%
1,384,841
(53,134)
(786,147)
545,560

(주1) 2종 수익증권 분배액입니다.13. 차입금

13.1 당기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

일반대출(운영자금)
산업은행
3.53%
3,000,000
3,000,000

일반대출(운영자금)
산업은행
3.10%
20,000,000
20,000,000

일반대출(운영자금)
신한은행
4.07%
9,000,000
9,000,000

일반대출(운영자금)
국민은행
5.24%
5,000,000
5,000,000

일반대출(운영자금)
국민은행
4.17%
10,000,000
10,000,000

일반대출(운영자금)
국민은행
4.17%
10,000,000
10,000,000

일반대출(운영자금)
수출입은행
3.94%
4,000,000
4,000,000

일반대출(운영자금)
우리은행
4.15%
10,000,000
10,000,000

일반대출(운영자금)
농협
4.33%
10,000,000
10,000,000

합계
81,000,000
81,000,000

상기의 단기차입금 중 우리은행, 산업은행 단기차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물 및 투자부동산 등이 담보로 제공되었습니다 (주석 9, 10, 14 및 27 참조).

13.2 당기말과 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
만기일
당기말
전기말

주식인수대금대출
산업은행
3.69%
2031-10-05
77,000,000
80,000,000

신디케이티드론
산업은행, 신협
-
-
-
72,000,000

기업운전분할상환대출
우리은행
4.61%
2026-11-02
16,000,000
18,000,000

산업시설자금대출-1
산업은행
3.37%
2033-12-29
32,594,215
32,594,215

산업시설자금대출-2
산업은행
3.42%
2034-01-30
1,208,272
1,208,272

산업시설자금대출-3
산업은행
3.09%
2034-01-30
2,191,400
2,191,400

산업시설자금대출-4
산업은행
3.42%
2034-01-30
2,191,400
-

산업시설자금대출-5
산업은행
3.09%
2034-01-30
2,191,400
-

산업시설자금대출-6
산업은행
3.96%
2034-01-30
2,832,628
2,832,628

산업시설자금대출-7
산업은행
3.98%
2034-01-30
15,408,000
15,408,000

산업시설자금대출-8
산업은행
4.10%
2034-09-11
6,570,000
6,570,000

산업시설자금대출-9
산업은행
4.06%
2034-09-11
8,760,000
-

산업시설자금대출-10
산업은행
4.10%
2034-09-11
5,470,000
-

산업시설자금대출-11
산업은행
4.38%
2034-09-11
4,230,000
4,230,000

산업시설자금대출-12
산업은행
4.08%
2034-09-11
5,660,000
5,660,000

산업시설자금대출-13
산업은행
4.09%
2034-09-11
4,160,000
-

산업시설자금대출-14
산업은행
4.13%
2034-09-11
4,200,000
-

제25-1회 사채
NH투자증권
2.94%
2028-05-03
40,000,000
-

제25-2회 사채
산업은행
3.63%
2028-05-03
40,000,000
-

합계
270,667,315
240,694,514

현재가치할인차금
(418,847)
(457,933)

차감계
270,248,468
240,236,581

유동성장기부채
(17,000,000)
(11,776,253)

합계
253,248,468
228,460,328

상기의 장기차입금과 관련하여 연결실체의 토지, 건물, 투자부동산이 담보로 제공되었습니다 (주석 9, 10, 14 및 27 참조).

13.3 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종류
인수인
이자율
만기일
당기말
전기말

제25-1회 무기명식이권부 보증사채
NH투자증권
2.94%
2028-05-03
40,000,000
-

제25-2회 무기명식이권부 무보증사채
산업은행
3.63%
2028-05-03
40,000,000
-

소계
80,000,000
-

사채할인발행차금
(418,847)
-

합계
79,581,153
-

상기의 사채와 관련하여 대명화학(주)와 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다 (주석 27 참조).

13.4 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말

2026년
17,000,000

2027년
10,840,644

2028년
95,952,240

2029년 이후
146,874,430

합계
270,667,314

14. 담보제공자산

당기말 현재 장ㆍ단기차입금 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

담보제공자산
장부금액
사유
여신한도금액
담보설정금액
담보권자

토지, 건물, 기계장치,투자부동산
423,723,973
금융차입
208,700,031
439,913,000
한국산업은행

투자부동산
10,144,000
금융차입
10,000,000
6,864,000(USD4,800,000)
우리은행

단기금융상품
2,520,640
외담대발행 외
2,520,640
2,520,640
신한은행 외

한편, 당좌개설보증금 3,500천원이 당좌거래를 위해 예치되어 있습니다.

15. 사용권자산 및 리스부채15.1 리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기초
취득(재측정)
상각액
상환액 등
환율변동효과
계정대체
기타
기말

사용권자산(주1)
68,117,864
11,902,839
(16,626,056)
-
10,173
(3,288,966)
971,075
61,086,929

리스부채

유동
17,195,956
4,912,288
3,692,680
(20,752,932)
-
12,684,499
(288,493)
17,443,998

비유동
56,948,921
6,924,614
(261,995)
(52,564)
-
(12,684,499)
(2,592)
50,871,885

(주1) 연결재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

15.2 당기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
이자율(%)(주1)
당기말
전기말

유동성리스부채
3.62% ~ 4.75%
17,443,998
17,195,956

비유동성리스부채
3.62% ~ 4.75%
50,871,885
56,948,921

합 계
68,315,883
74,144,877

(주1) 리스부채와 관련한 이자율은 가중평균증분차입이자율이며 당기와 전기 중 발생한 이자비용은 각각 3,430,685천원과 2,164,676천원입니다. 또한 채무불이행이 발생할 경우에 대비하여 리스제공자에게 사용권자산에 대한 권리를 담보로 제공하였습니다.

16. 퇴직급여부채16.1 당기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
10,750,274
12,204,444

사외적립자산의 공정가치(주1)
(11,101,672)
(13,199,043)

순부채(자산)
(351,398)
(994,599)

(주1) 국민연금전환금을 포함하고 있습니다.

16.2 당기와 전기의 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기초
12,204,444
15,424,533

당기근무원가
1,318,756
1,401,314

이자비용
459,893
662,866

퇴직금 지급액
(3,047,369)
(5,852,829)

과거근무원가
52,379
-

보험수리적손익
(237,829)
661,931

연결범위변동
-
(93,371)

기말
10,750,274
12,204,444

16.3 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기초
13,199,042
17,056,688

기대수익
515,956
766,038

납입액
800,000
900,000

퇴직금 지급액
(3,228,768)
(5,286,515)

보험수리적손익
(184,558)
(237,168)

기말
11,101,672
13,199,043

16.4 당기말과 전기말 현재의 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

금액
비율
금액
비율

단기금융상품 등
11,094,008
99.93%
13,188,884
99.92%

국민연금전환금
7,664
0.07%
10,159
0.08%

합계
11,101,672
100.00%
13,199,043
100.00%

16.5 당기와 전기 연결포괄손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

당기근무원가
1,318,756
1,401,314

이자비용
459,893
662,866

기대수익
(515,956)
(766,038)

과거근무원가
52,379
-

합계
1,315,072
1,298,143

16.6 당기와 전기 연결포괄손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

판매관리비
860,656
837,336

제조원가
454,416
460,807

합계
1,315,072
1,298,143

16.7 당기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

할인율
3.989%~4.738%
3.812%~4.19%

임금상승률
2%~4.19%
3.00%~4.25%

사망률
0.003%~0.026%
0.003%~0.026%

퇴직률
0%~7.55%
1.592%~10.00%

정년연령
만 60세
만 60세

16.8 당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무

증가
감소

할인율(1% 변동)
(545,549)
608,503

임금상승률 (1% 변동)
626,637
(570,104)

16.9 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

판매관리비
393,285
342,795

매출원가
48,166
26,899

합계
441,451
369,694

17. 매입채무 및 기타부채17.1 당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

매입채무
58,495,540
57,873,909

기타유동금융부채

미지급금
7,508,688
14,114,445

미지급비용
2,118,605
2,828,827

기타유동충당부채
961,962
837,389

기타비유동금융부채

장기미지급금
121,644
-

비유동 임대보증금
18,558,385
18,120,751

현재가치할인차금 - 임대보증금
(1,526,435)
(1,983,194)

복구충당부채
1,312,334
1,200,760

합계
87,550,723
92,992,887

17.2 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

기타유동부채

선수금
214,923
251,247

예수금
7,302,752
6,717,728

선수수익
1,526,435
1,983,194

유동성계약부채

환불부채
10,905
11,663

합계
9,055,015
8,963,832

17.3 공급자금융약정연결실체는 공급자가 연결실체에 대한 매출채권을 금융기관에 양도하고 대금을 지급받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정에 따라 금융기관은 연결실체를 대신하여 연결실체의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 연결실체는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다.연결실체는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않습니다.연결실체의 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다. 또한, 연결실체는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다.공급자금융약정과 관련된 금융부채는 재무제표상 매입채무및기타채무에 포함되어 있습니다. 공급자금융약정에 따라 금융기관에게 지급해야 할 금액은 정상영업주기 내에 사용되는 운전자본의 일부로서 매입채무와 유사한 성격과 기능을 지니고 있다고 판단하여 이를 매입채무및기타채무로 분류하고, 현금흐름표에서 관련 현금흐름을영업활동현금흐름으로 분류하고 있습니다.보고기간종료일 현재 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액
32,781,989
34,075,901

공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액
11,924,981
19,103,484

지급기일범위
공급자금융약정에 해당하는 금융부채
발행일로부터 90일이내
발행일로부터 90일이내

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무
발행일로부터 1~15일이내
발행일로부터 1~15일이내

18. 자본

18.1 지배기업의 발행할 주식 총수는 400,000,000주(1주당 액면금액 : 500원)이며, 당기말 현재 발행주식수는 56,156,301주입니다.

(단위 : 천원)

구분
주식수(주)
보통주자본금

기초
56,156,301
30,360,232

기말
56,156,301
30,360,232

18.2 지배기업은 정관의 규정에 따라 전기까지 18,227,449천원의 이익잉여금으로 자기주식을 소각하였으며, 이로 인해 보통주 4,564,163주가 감소하였습니다. 따라서, 당기말 현재 발행주식의 액면총액과 자본금이 감소한 주식수만큼 불일치합니다.

18.3 지배기업의 정관에 의하면 의결권 없는 참가적 누적적 우선주식 25,000천주(발행일로부터 10년 후 보통주식으로 전환되는 조건)와 보통주식으로 전환될 수 있는 전환사채 및 보통주식 또는 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면총액이 500억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있으나, 당기말 현재 우선주식 및 미상환된 사채는 없습니다.

18.4 당기말 현재 지배기업의 감자차익은 1995년과 1996년 중 실시한 무상감자로 인하여 발생한 6,497,831천원에서, 2006년 중 분할로 인하여 4,752,700천원이 차감된 1,745,131천원입니다.

18.5 당기와 전기 중 자기주식의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기초
3,371,356
14,966,276
2,766,477
13,440,985

매입
295,121
654,213
604,879
1,525,292

기말
3,666,477
15,620,489
3,371,356
14,966,277

18.6 기타자본잉여금

(1) 지배기업은 자기주식 처분과 자기주식을 통한 상여지급으로 인하여 당기말 현재 2,013,460천원의 자기주식처분이익이 계상되어 있습니다.

(2) 지배기업은 1998년 10월 1일자로 유형자산에 대한 자산재평가를 실시하여 20,468,035천원의 재평가차액이 발생하였으며, 동 재평가차액 중 재평가세 614,041천원과 자본전입된 1,500,000천원을 차감한 잔액 18,353,994천원을 재평가적립금으로 기타자본잉여금에 계상하고 있습니다 (주석 9 참조).

(3) 당기말 현재 신주인수권 미행사로 인한 신주인수권대가 272,549천원이 자본잉여금에 계상되어 있으며, 당기말 현재 미행사된 신주인수권의 행사기간이 만료되었습니다.(4) 당기말 현재 1차 부여된 주식선택권 미행사로 인해 105,059천원이 자본잉여금에 계상되어 있습니다.

18.7 주식선택권

(1) 지배기업은 주주총회 결의에 의거해서 지배기업의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차
2차

주식선택권으로 발행한 주식의 종류
기명식 보통주식

부여방법
자기주식 교부, 차액보상(현금 또는 자기주식) 중 이사회 결의로 결정
신주발행 교부, 자기주식 교부, 차액보상(현금 또는 자기주식) 중 이사회 결의로 결정

가득조건 및 행사 가능 시점
부여일(2018년 9월 19일) 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과시점부터 100% 행사(행사종료일 : 2024년 9월 19일)
부여일(2022년 3월 31일) 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과시점부터 3년 이내에 행사(행사종료일 : 2027년 3월 30일)

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같으며 보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 다음과 같습니다.

구분
주식매수선택권 수량(단위 : 주)
가중평균행사가격(단위 : 원)

당기
전기
당기
전기

기초 잔여주
104,695
268,403
7,877
6,424

소멸(주1)
-
(163,708)
-
5,495

기말 잔여주
104,695
104,695
7,877
7,877

(주1) 1차 부여된 주식매수선택권은 행사기간이 종료되어 미행사수량이 전액 소멸되었습니다.

(3) 지배기업은 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
1차
2차

주식선택권의 가중평균공정가치
642원
2,072원

부여일의 가중평균 주가
5,130원
7,900원

주가변동성(주1)
13.65%
29.10%

배당수익률
-
1.50%

기대만기(주2)
2년
2년

무위험수익률
2.18%
2.80%

(주1) 주가변동성은 1차 기준 직전 180 영업일, 2차 기준 직전 1년 영업일간 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준 편차입니다.(주2) 경영자의 최선의 추정치를 기반으로 양도불가능, 행사제한(옵션에 부가된 시장조건충족가능성 포함) 등에 대한 영향을 기대만기 산정에 고려했습니다.(4) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 없으며, 전기 중 인식한 비용은 26,721천원입니다.

18.8 이익잉여금(1) 지배기업은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.(2) 지배기업은 토지에 대하여 2010년 1월 1일을 기준으로 독립적인 전문평가인의 감정평가 결과를 근거로 하여 재평가하여 한국채택국제회계기준 전환일의 간주원가로사용하였습니다. 그 결과 26,610,052천원의 재평가잉여금이 발생하였으며, 관련 이연법인세 5,854,211천원을 제외한 재평가잉여금 20,755,841천원을 이익잉여금으로 계상하였습니다 (주석 9 참조).

19. 영업부문19.1 연결실체의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당기 연결실체의 영업부문은 전자사업부, 패션사업부 및 운송사업부로 구성되어 있습니다.

19.2 당기와 전기의 영업부문별 매출액과 영업이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매출액
영업이익
매출액
영업이익

전자사업부
52,047,571
11,668,216
51,909,989
9,080,920

패션사업부
25,989,689
(828,964)
33,810,489
2,736,601

운송사업부
715,130,267
11,828,264
722,906,552
21,263,634

합계
793,167,527
22,667,516
808,627,030
33,081,155

* 상기 매출액은 중단사업을 제외하였습니다.

19.3 당기말과 전기말 현재 영업부문별 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

전자사업부
384,939,717
224,296,749
331,081,243
214,876,883

패션사업부
23,343,955
4,040,320
24,349,201
3,772,292

운송사업부
574,712,305
347,393,219
549,861,328
329,174,201

합계
982,995,977
575,730,288
905,291,772
547,823,376

19.4 고객이 위치한 지역에 따른 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

국내외부고객

상품매출
9,158,583
14,792,263

제품매출
46,510,498
59,607,718

용역매출
-
29,044

운송매출
699,477,794
709,150,408

기타매출
17,065,044
14,136,630

소계
772,211,919
797,716,063

국외외부고객

상품매출
6,939
155,220

제품매출
20,948,669
10,755,747

소계
20,955,608
10,910,967

합계
793,167,527
808,627,030

연결실체의 비유동자산(유형자산, 투자부동산 및 무형자산)은 전부 국내 및 중국에 소재하고 있습니다.

19.5 주요 고객 정보당기와 전기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다.

20. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
(2,912,641)
(3,604,842)

상품 및 원부재료 매입액
29,728,705
42,140,824

급여 및 퇴직급여
24,453,670
25,822,316

지급수수료
10,356,667
15,056,234

감가상각비
27,290,925
24,070,580

무형자산상각비
7,627,944
7,223,584

지급임차료
1,058,324
888,717

통신비
1,146,771
1,077,648

여비교통비
900,008
721,658

접대비
1,379,388
1,242,426

소모품비
3,947,533
4,136,406

수도광열비
2,603,150
2,441,830

경상개발비
1,503,632
1,371,402

운반비
633,245,234
638,486,290

수출제비용
265,954
241,423

건물관리비
170,592
134,805

세금과공과
2,137,832
2,057,644

복리후생비
2,602,411
2,627,899

보험료
1,600,831
1,127,141

광고선전비
2,024,459
1,782,555

판매수수료
6,586,801
2,358,315

수선비
2,147,511
1,609,459

대손상각비
71,530
103,047

전력비
868,745
1,103,088

외주가공비
7,422,045
144,306

잡비
1,938,253
481,347

기타
333,737
699,773

합계(매출원가 및 판매비와관리비 합계)
770,500,011
775,545,875

21. 판매비와 관리비당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

급여
12,453,142
12,395,227

퇴직급여
1,253,941
1,180,131

복리후생비
1,597,333
1,609,669

여비교통비
769,950
723,382

통신비
1,021,911
954,424

수도광열비
304,748
421,922

세금과공과
1,710,610
1,693,233

대손상각비
71,530
96,456

건물관리비
170,592
134,805

수선비
240,004
137,241

차량유지비
76,666
115,207

보험료
632,639
302,215

접대비
859,366
879,320

광고선전비
2,024,459
1,419,587

감가상각비
2,727,247
2,097,534

견본비
158,625
30,009

소모품비
1,229,023
1,258,071

지급수수료
5,229,456
10,680,613

수출제비용
265,954
241,423

운반비
1,176,965
1,161,956

무형자산상각비
7,627,944
7,223,584

경상개발비
1,320,399
1,180,710

지급임차료
117,937
87,234

판매수수료
6,586,801
2,358,315

기타
1,810,797
2,007,401

합계
51,438,039
50,389,669

22. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

금융수익

이자수익
2,775,554
2,998,483

합계
2,775,554
2,998,483

금융비용

이자비용
16,617,041
19,149,174

기타금융원가
401,504
99,279

합계
17,018,545
19,248,453

23. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기타수익

외환차익
921,666
461,936

외화환산이익
402,291
729,637

기타의대손상각비환입
-
13,000

유형자산처분이익
962,761
46,453

매각예정비유동자산처분이익
-
1,534,780

무형자산손상차손환입
5,443
16,500

보조금수익
-
5,000

투자부동산평가이익
2,706,196
9,914,000

지분법이익
1,719,684
-

보험금수익
10,719,442
-

기타영업외이익
1,399,915
1,511,646

합계
18,837,398
14,232,952

기타비용

외환차손
1,023,288
642,570

외화환산손실
250,023
500,319

기타의대손상각비
592,550
594,403

유형자산처분손실
460,880
258,086

기부금
18,961
20,287

유형자산손상차손
-
19,109

무형자산손상차손
25,320
5,500

재고자산폐기손실
-
4,964

유형자산폐기손실
5,390
3,919

재해손실
156,299
3,473,542

퇴직위로금
-
2,660,458

지분법손실
-
135,758

종속기업투자처분손실
568,378
498,511

기타영업외비용
1,811,935
575,184

합계
4,913,024
9,392,610

24. 법인세비용24.1 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세부담액(법인세추납액 포함)
1,868,550
5,017,584

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
8,674,512
(1,332,248)

자본 또는 사업결합에서 직접 가감하는 법인세효과
(8,884,325)
(269,246)

법인세비용
1,658,737
3,416,090

24.2 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
22,348,899
21,671,530

적용세율에 따른 세부담액
5,162,596
5,006,123

조정사항

비과세수익
(8,818,721)
(391,567)

비공제비용
1,231,426
557,459

법인세추납(환급)
(2,847,906)
-

미인식이연법인세 효과
4,852,487
(3,233,284)

세액공제
(527,183)
(1,068,347)

세율변동효과
595,202
-

기타
2,010,836
2,545,705

법인세비용(수익)
1,658,737
3,416,090

유효세율
7.42%
15.76%

24.3 당기와 전기 중 이연법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

구분
기초
증가(감소)
기말

일시적차이 변동 효과

대손충당금
1,188,279
48,467
1,236,746

재고자산평가충당금
128,695
60,643
189,338

투자주식
543,400
28,600
572,000

토지
(11,922,010)
(9,600,764)
(21,522,774)

투자부동산
(23,599,090)
(1,131,560)
(24,730,650)

무형자산
(18,913,913)
2,584,578
(16,329,335)

기타
3,213,548
(664,477)
2,549,071

순자산 (부채)
(49,361,092)
(8,674,512)
(58,035,604)

<전기>

구분
기초
증가(감소)
기말

일시적차이 변동 효과

대손충당금
944,293
243,986
1,188,279

재고자산평가충당금
145,244
(16,549)
128,695

투자주식
305,285
238,115
543,400

토지
(15,106,101)
3,184,091
(11,922,010)

투자부동산
(16,575,770)
(7,023,320)
(23,599,090)

무형자산
(21,717,511)
2,803,598
(18,913,913)

기타
1,311,221
1,902,327
3,213,548

순자산 (부채)
(50,693,340)
1,332,248
(49,361,092)

24.4 당기와 전기 기타포괄손익에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

순확정급여부채의 재측정요소
53,272
(11,720)
41,552
(899,099)
224,960
(674,139)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(125,000)
27,500
(97,500)
(699,026)
146,096
(552,930)

자산 재평가
40,455,023
(8,900,105)
31,554,918
3,063,647
(640,302)
2,423,345

합계
40,383,295
(8,884,325)
31,498,970
1,465,522
(269,246)
1,196,276

24.5 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기
비고

종속기업투자 등
8,554,932
(13,501,828)
미배당이익 영구적으로 재투자 가정 등

25. 주당손익

주당순이익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순이익을계산한 것으로, 당사의 주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당손익

(단위 : 원)

구분
당기
전기

보통주 소유주지분순이익
21,025,391,856
17,346,900,982

유통보통주식수
52,500,607
53,205,619

기본주당순이익

계속영업기본주당순이익
400
323

중단영업기본주당순이익
-
3

(2) 희석주당손익

(단위 : 원)

구분
당기
전기

보통주 소유주지분순이익
21,025,391,856
17,346,900,982

가중평균유통/잠재적보통주식수(*1)
52,500,607
53,205,619

희석주당순이익

계속영업희석주당순이익
400
323

중단영업희석주당순이익
-
3

(*1) 희석유통보통주식수

(단위 : 원)

구분
당기
전기

유통보통주식수
52,500,607
53,205,619

희석성 잠재적보통주:

주식매입선택권(*1)
-
-

희석유통보통주식수
52,500,607
53,205,619

(*1) 2018년 9월과 2022년 3월에 부여한 주식매입선택권 104,695주(전기 268,403주)는 보통주의 평균시장가격이 행사가격보다 낮아 희석화 효과가 발생하지 않았습니다.

26. 현금흐름표

26.1 영업으로부터 창출된 현금연결실체는 현금흐름표의 작성에 있어서 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 표시하고 있으며, 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

당기순이익
20,690,161
18,428,369

조정항목:
48,783,362
45,503,525

지분법손익
(1,719,684)
135,758

종속기업투자처분손실
568,378
498,511

감가상각비
27,290,926
24,070,580

무형자산상각비
7,627,944
7,223,584

유형자산손상차손
-
19,109

무형자산손상차손
19,877
(11,000)

대손상각비
71,530
103,047

대손충당금환입
-
(6,591)

기타대손충당금환입
-
(13,000)

기타의대손상각비
592,550
594,403

퇴직급여
1,315,072
1,298,143

재고자산평가손익
254,052
(7,817)

재고자산폐기손실
-
4,964

투자부동산평가손익
(2,200,664)
(9,895,000)

유형자산처분손실
460,880
258,086

유형자산처분이익
(962,761)
(46,453)

유형자산폐기손실
5,390
3,919

매각예정비유동자산처분이익
-
(1,534,780)

소송충당부채전입액
124,573
-

이자수익
(2,775,554)
(2,998,483)

이자비용
16,617,041
19,149,174

법인세비용
1,658,737
3,416,090

무형자산처분손실
-
56

외화환산손실
250,023
500,285

외화환산이익
(402,291)
(729,421)

재해손실
120,029
3,473,542

기타
(132,686)
(3,181)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:
(37,950)
3,911,059

매출채권의 변동
1,311,780
(5,233,386)

기타채권의 변동
2,057,489
1,824,887

미수금의 변동
839,293
7,795,193

선급금의 변동
745,526
(872,842)

선급비용의 변동
(333,903)
(33,832)

사외적립자산의 변동
2,428,769
3,309,357

환불자산의 변동
7,638
6,220

재고자산의 변동
(627,745)
(1,290,077)

매입채무의 변동
(2,380,001)
(1,062,435)

미지급금의 변동
(1,130,859)
1,329,904

선수금의 변동
(38,438)
51,866

선수수익의 변동
(564,543)
(457,626)

유동성계약부채의 변동
(758)
(33,253)

예수금의 변동
120,858
(206,201)

예수보증금의 변동
570,000
198,168

미지급비용의 변동
49,679
3,527,821

기타유동충당부채의 변동
(45,366)
(167,034)

퇴직금의 지급
(3,047,369)
(4,775,671)

영업으로부터 창출된 현금
69,435,573
67,842,953

26.2 재무활동에서 생기는 부채의 변동

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

신규
상각 등

차입금
92,776,253
(12,000,000)
-
17,223,747
98,000,000

장기차입금
228,460,328
41,681,083
-
(16,892,943)
253,248,468

리스부채
74,144,877
(20,805,495)
11,836,902
3,139,599
68,315,883

임대보증금
18,120,751
437,634
-
-
18,558,385

합계
413,502,209
9,313,222
11,836,902
3,470,403
438,122,736

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

신규
상각 등

차입금
120,734,111
(20,000,000)
-
(7,957,858)
92,776,253

장기차입금
182,135,709
38,100,299
-
8,224,320
228,460,328

리스부채
76,795,431
(14,291,428)
13,263,732
(1,622,859)
74,144,876

임대보증금
7,690,031
3,293,591
7,140,729
(3,600)
18,120,751

합계
387,355,282
7,102,462
20,404,461
(1,359,997)
413,502,208

26.3 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

건설중인자산의 본계정대체
74,459,027
17,408,846

유형자산 재평가
38,117,115
3,063,647

유형자산의 투자부동산 대체
117,436,902
31,215,256

투자부동산 평가
2,200,664
9,895,000

선수금의 임대보증금 대체
-
7,140,729

리스부채 유동성 대체
12,684,499
15,859,218

사용권자산의 취득 및 재측정
9,584,948
9,663,846

장기차입금의 유동성 대체
17,000,000
10,000,000

유동성장기부채의 장기차입금 대체
-
18,000,000

유형자산취득 미지급금
5,267,448
7,001,452

27. 충당부채, 우발채무 및 약정사항27.1 당기와 전기 중 충당부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

소송충당부채(주1)
도급충당부채(주2)
복구충당부채(주3)
도급충당부채(주2)
복구충당부채(주3)

기초
-
837,389
1,200,760
1,004,424
946,581

충당금전입(주1)
124,573
-
172,115
-
254,179

충당금사용
-
-
(45,366)
(167,035)
-

충당금환입
-
-
(15,175)
-
-

기말
124,573
837,389
1,312,334
837,389
1,200,760

(주1) 당사는 2025년 9월 17일 손해배상청구 소송과 관련하여 1심 패소 판결을 선고받아, 소송의 결과로 향후 지급이 예상되는 금액을 합리적으로 추정하여 소송충당부채로 계상하였습니다. 동 사건과 관련한 실제 지급시기 및 지급금액은 향후 법원의 최종 판단에 따라 변동될 수 있습니다.(주2) 당사는 과거 외주용역 인력에 대하여 퇴직급여를 지급할 의무가 있었으며, 외주용역 인력에게 퇴직급여로 지급하여야 할 금액을 합리적으로 추정하여 도급충당부채로 계상하였습니다.(주3) 회사는 임차자산에 대해서 임대차계약에 의거하여 계약기간이 만료된 후에 원상을 회복하여야 하는 경우, 이러한 원상회복을 위해 시설물을 제거, 해체, 수리하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치 금액을 추정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

27.2 당기말 현재 연결실체는 금융회사 등과 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다.

(단위 : 천원)

금융회사명
약정종류
약정액
실행액

신한은행
전자어음 발행(주1)
10,900,000
-

일반대출
9,000,000
9,000,000

산업은행
사채(주2)
40,000,000
40,000,000

일반대출
3,000,000
3,000,000

한도대출
8,000,000
-

일반대출
20,000,000
20,000,000

시설대출(주4)
174,700,031
174,667,314

우리은행
일반대출
26,000,000
26,000,000

전자어음 발행(주1)
17,000,000
11,913,878

국민은행
운전자금
15,000,000
15,000,000

운전자금
10,000,000
10,000,000

한도대출
5,000,000
-

NH투자증권
사채(주3)
40,000,000
40,000,000

농협은행
일반대출
10,000,000
10,000,000

전자어음 발행(주1)
5,000,000
-

수출입은행
일반대출
4,000,000
4,000,000

하나은행
전자어음 발행(주1)
500,000
11,103

서울보증보험
인허가보증 등
3,959,306
3,959,306

신용보증기금
사채 보증
40,000,000
40,000,000

합계
442,059,337
407,551,601

(주1) 당사 거래처가 당사에 대한 매출채권을 담보로 차입할 수 있는 한도액입니다.

(주2) 상기 사채는 제25-2회 무기명식 이권부 무보증사채로 지배기업인 주식회사 대명화학으로부터 32,000백만원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.(주3) 상기 사채는 제25-1회 무기명식 이권부 보증사채로 신용보증기금의 보증을 제공받고 있습니다.(주4) 시설대 대출 관련 담보 제공은 다음과 같습니다.- 당기말 현재 당사는 한국산업은행으로부터 전북 완주시 물류 터미널 토지 구매 대출승인과 관련하여, 채권최고액 220,000백만원의 근저당권이 설정되어 있습니다. - 당기말 현재 당사는 한국산업은행으로부터 경북 영천시 물류 터미널 토지 구매 대출승인과 관련하여, 계약금 32,570백만원의 90%, 29,323백만원의 토지분양대금반환청구권이 설정되어 있습니다.

27.3 당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 회사는 소송의 결과 및 자원의 유출가능과 금액의 신뢰성 있는 추정이 불가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
원고
소송금액

손해배상
스케쳐스유에스에이
2,700,000

스케쳐스코리아

주식회사 기흥파슬서비스(주1)
100,000

주식회사 제이에이치씨
250,000

(주1) 당기말 현재 손해배상소송과 관련하여 124,573천원을 소송충당부채에 계상하였습니다.27.4 전기 중 지배회사의 제조공장 화재로 인해 공장건물 등의 유형자산과 재고자산의 손상으로 인한 재해손실을 3,474백만원을 인식하였습니다. 해당 자산은 메리츠해상화재보험에 부보금액 20,634백만원의 보험에 가입되어 있어 당기 중 보험금 10,719백만원을 청구하여 수령하였습니다.(주석 23 참조)

28. 특수관계자와의 거래28.1 지배기업 등당기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

지배기업
㈜대명화학

기타의 특수관계자
지배기업인 ㈜대명화학의 특수관계자

28.2 특수관계자와의 주요 거래내역 및 관련 채권ㆍ채무내역당기와 전기 중 특수관계자와의 영업상 주요 거래내역 및 자금거래내역과 당기말과 전기말의 관련 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(1) 특수관계자와의 주요 거래내역

<당기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
매출 등
매입
기타수익 등
기타비용

지배기업의특수관계자
모다이노칩㈜
5,541,112
-
284,024
652,031

㈜워크업아웃도어(주1)
255,934
-
-
(7,163)

폰드그룹㈜
2,112,579
-
-
-

㈜케이브랜즈
398,127
-
-
-

㈜스웨이드
470,458
-
-
-

에어로케이항공㈜
790
-
-
-

㈜하고하우스
43,523
-
3,781
1,595

㈜베이스먼트랩
26,022
-
-
-

㈜레시피그룹(주2)
64,953
-
10,082
-

㈜카노메이드
5,361
-
-
-

㈜에스엘케이
189,620
-
-
664,472

㈜레이어
2,936,754
-
40,797
7,611

망고리테일코리아㈜
830,713
-
-
-

㈜트레이딩포스트
1,185,135
-
-
-

합계
14,061,081
-
338,684
1,318,546

(주1) ㈜워크업아웃도어는 당기중 필코전자㈜를 흡수합병 하였습니다.(주2) ㈜레시피그룹은 당기중 ㈜볼란테제이를 흡수합병 하였습니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
원자재매출(주1)
매출 등
매입
기타수익 등
기타비용

지배기업의특수관계자
필코전자㈜
184,628
58,800
789,843
-
-

한국낚시채널㈜
-
204,110
-
-
6,080

㈜하고하우스
-
1,286,046
-
7,778
43,691

씨오더블유㈜
-
-
-
53,645
-

모다이노칩㈜
-
5,002,595
681,808
501,103
352,896

세종소재㈜
-
-
-
274,199
274,199

㈜워크업아웃도어
-
42,656
-
-
3,736

㈜씨디엠
-
-
484,400
6,400
4,561

에스이오케이 인터내셔날
-
818
73,420
-
14,193

㈜베이스먼트랩
-
636,300
-
-
-

㈜레이어
-
5,712,061
-
1,000
-

㈜에스엘케이
-
11,278
12,000
-
-

㈜키스맨컴퍼니
-
101,963
-
-
-

㈜커넥터스
-
394,351
-
-
-

㈜아조바이아조
-
209,968
-
-
-

망고리테일코리아㈜
-
919,656
-
600
-

㈜레시피그룹
-
1,346,596
-
-
-

㈜카노메이드
-
152,764
-
-
-

㈜선암파머스
-
-
1,750
-
-

㈜다니엘인터패션
-
-
88,738
-
-

㈜케이비트랜드
-
-
-
797
-

㈜트레이딩포스트
-
141,994
-
-
-

㈜큐앤드비인터내셔날
-
29,963
-
-
-

합계
184,628
16,251,919
2,131,959
845,522
699,356

(주1) 원자재매출거래는 연결포괄손익계산서 상에서는 상계제거하여 순액으로 표시되어 있습니다.

(2) 특수관계자와의 주요 자금거래내역

<당기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
대여금 대여
대여금 회수

지배기업의 특수관계자
모다이노칩㈜
13,000,000
13,000,000

지배기업의 특수관계자
㈜하고하우스
3,000,000
-

지배기업의 특수관계자
㈜레시피그룹
8,000,000
-

<전기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
대여금 대여
대여금 회수

지배기업의 특수관계자
씨오더블유㈜
-
2,373,200

㈜씨디엠
-
425,000

합계
-
2,798,200

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
채권
채무

매출채권
미수금
미수수익
대여금
보증금
매입채무
선수수익
리스부채
임대보증금
기타미지급

지배기업의특수관계자
㈜어센틱브랜즈코리아
-
-
-
-
-
-
-
-
3,000
-

㈜케이브랜즈
60,268
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜스웨이드
17,361
-
-
-
-
-
-
-
31,818
-

모다이노칩㈜
1,228,524
3,514
-
-
706,439
-
1,237,589
2,787,628
12,512,411
115,483

㈜워크업아웃도어(주1)
1,483,282
-
-
-
-
-
197,990
-
702,010
-

폰드그룹㈜
419,183
-
-
-
20,000
-
-
-
-
-

에어로케이항공㈜
869
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜하고하우스
25,179
-
29,112
3,000,000
-
-
51,002
-
1,022,068
-

㈜베이스먼트랩
88,735
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜레시피그룹(주2)
223,950
-
207,693
8,000,000
-
-
-
-
-
-

㈜키노메이드
18,281
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜레이어
96,119
-
-
-
-
-
-
-
362,456
38

㈜에스엘케이
29,184
-
-
-
-
-
-
-
-
116,010

망코리테일코리아㈜
66,931
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜트레이딩포스트
126,891
-
-
-
-
67,340
-
-
-
-

합계
3,884,757
3,514
236,805
11,000,000
726,439
67,340
1,486,581
2,787,628
14,633,763
231,531

(주1) ㈜워크업아웃도어는 당기중 필코전자㈜를 흡수합병 하였습니다.(주2) ㈜레시피그룹은 당기중 ㈜볼란테제이를 흡수합병 하였습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
채권
채무

매출채권
미수금
미수수익
대여금
보증금
매입채무
미지급금
선수수익
임대보증금

지배기업의특수관계자
필코전자㈜
1,491,473
-
-
-
-
107,897
-
-
-

세종소재㈜(주1)
-
-
3,020,092
3,650,000
-
-
-
-
-

㈜어센틱브랜즈코리아
-
-
-
-
-
-
-
-
3,000

모다이노칩㈜
1,228,524
3,535
-
-
300,000
-
-
1,675,684
12,074,316

㈜워크업아웃도어
21,406
-
-
-
-
-
-
220,404
679,596

폰드그룹㈜
-
-
-
-
20,000
-
-
-
-

㈜레이어
570,713
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜에스엘케이
679
-
-
-
-
-
1,100
-
-

망코리테일코리아㈜
80,331
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜트레이딩포스트
80,636
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)큐앤드비인터내셔날
294
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
3,474,056
3,535
3,020,092
3,650,000
320,000
107,897
1,100
1,896,088
12,756,912

(주1) 전액 대손충당금 설정되어 있습니다.

(4) 특수관계자와의 지분거래내역당기 중 특수관계자와의 지분거래는 없습니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
거래구분
금액
지분율

지배기업의 특수관계자(임원)
씨에프씨㈜지분 취득
510,000
25.5%

폰드그룹㈜
씨오더블유㈜지분 매각
477,220
100.0%

㈜대명화학
폰드그룹㈜지분 매각
8,181,784
4.9%

28.3 당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

구분
제공받은 회사
지급보증내역
지급보증액
제공받은 회사의 사용내역

약정금액
제공처
발생일자

기타의 특수관계자
폰드그룹㈜
계약이행
USD35,000,000
USD35,000,000
아디다스델타갈릴
2024-01-01

28.4 당기말 현재 연결실체는 대여금 11,000,000천원에 대하여, ㈜대명화학으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.당기말 현재 연결실체는 장기시설자금대출 77,000,000천원에 대하여 ㈜대명화학과 폰드그룹㈜로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 산업은행에 대한 단기차입금 20,000,000천원, 신한은행에 대한 단기차입금 9,000,000천원, 수출입은행에 대한 단기차입금 4,000,000천원에 대하여 ㈜대명화학으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

당기말 현재 에스티에스도시개발㈜에 대한 대여금 1,000,000천원에 대하여 ㈜모다이노칩으로부터 채권매수약정을 제공받고 있습니다.

28.5 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

급여
2,359,949
2,451,160

퇴직급여
354,071
265,512

합계
2,714,020
2,716,672

29. 위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 지배기업의 위험관리위원회에 제출하고 있습니다.

지배기업의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 지배기업의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를지속적으로 검토하고 있습니다.

29.1 신용위험연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 유동자산 중 매출채권은 연령분석을 통해 대손충당금을 설정하면서 관리를 하고 있으며, 현금및현금성자산, 금융상품은 적절하게 위험관리하고 있습니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하고 있지 않습니다.

(1) 금융자산의 경우 신용위험 최대 노출액은 해당 자산의 장부금액이며, 지급보증에따른 신용위험 최대 노출액은 지급보증액입니다.

(2) 당기말 현재 연체되었으나 개별적 손상을 인식하지 않은 매출채권의 연령분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
미연체채권
연체미손상채권
연체손상채권
합계

3개월 초과~ 6개월 이내
6개월 초과

명목금액
34,282,881
722,683
109,000
2,485,157
37,599,721

대손충당금
(150,232)
-
-
(2,485,157)
(2,635,389)

장부금액
34,132,649
722,683
109,000
-
34,964,332

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체의 고객은 분산되어 있으며, 다년간 거래관계를 유지하고 있는 경우가 대부분으로 연결실체의 경영진은 신용위험이 높지 않다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 상기 매출채권 일부에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

29.2 시장위험(1) 이자율위험연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융부채위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

단기차입금
50,000,000
81,000,000

유동성장기부채 및 장기차입금
190,667,314
240,236,580

합계
240,667,314
321,236,580

변동이자부 금융부채와 관련하여 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(1,903,678)
1,903,678

연결실체는 금융자산과 금융부채의 관리를 위하여 장(단)기 자금계획을 수립하고 현금유출입을 관리분석하여 대응하고 있습니다.

(2) 환위험

연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에만전을 기하고 있습니다. 특히 연결실체는 수출부문 외화매출로 인한 외화수입 규모가 원부자재 수입 지급에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있어 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 대상입니다. 연결실체는 환헤지를 위해 파생상품등에 가입하고 있지는 않습니다. 연결실체의 외환리스크 관리규정의 주요내용은 ⅰ) 외환리스크 관리계획, ⅱ) 외환리스크에 대한 각종 한도의 설정 및 변경, ⅲ) 외환리스크에 대한 각종 포지션 비율 설정 및 변경, ⅳ) 외환리스크 관리자의 외환리스크 관리에 대한 평가, ⅴ) 외환거래의 적법성 및 외환리스크에 대한 대책, ⅵ) 최고경영자 및 이사회에 대한 심의결과의 보고, ⅶ) 기타 외환리스크관리에 필요한 사항 등입니다. 연결실체는 환율변동에 의한 리스크를 감지한 때에는 환리스크를 관리하기 위한 주관부서의 의사뿐만 아니라, 연관부서의 의견을 수렴하여 연결실체가 노출된 환위험 규모를 측정하여 환위험관리 기본계획을 수립합니다. 회계 및 자금부서와 해외영업팀과의 유기적 협의를 통해 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구분
통화
당기말
전기말

외화금액
평가후장부금액
외화금액
평가후장부금액

현금및현금성자산
USD
11,788,390
16,413,208
8,274,778
11,364,192

EUR
461,998
768,293
543,471
814,352

매출채권
USD
5,140,573
7,195,350
7,307,240
10,112,666

EUR
263,332
443,903
254,793
388,863

자산 합계
USD
16,928,963
23,608,558
15,582,018
21,476,858

EUR
725,329
1,212,196
798,264
1,203,215

매입채무
USD
4,056,351
5,817,598
6,015,223
8,799,070

EUR
27,484
46,331
32,843
50,208

부채 합계
USD
4,056,351
5,817,598
6,015,223
8,799,070

EUR
27,484
46,331
32,843
50,208

연결실체는 제조, 수출 및 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,407,265
(1,407,265)

EUR
92,220
(92,220)

합계
1,499,485
(1,499,485)

(3) 기타가격위험기타 가격위험은 환위험이나 이자율위험 외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 가격변동위험에 노출되어 있으며, 동 자산들의 당기말 및 전기말 현재의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-

29.3 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 위험관리를 하고 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.연결실체는 금융기관과 공급자금융약정을 체결하고 있으며, 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위 :
USD, 천원)

구분
1년이내
1년초과 5년이내
합계

매입채무 및 기타유동금융부채
69,084,795
-
69,084,795

차입금
98,000,000
-
98,000,000

리스부채
17,443,998
-
17,443,998

장기차입금
-
253,248,467
253,248,467

비유동리스부채
-
50,871,885
50,871,885

기타비유동금융부채
-
18,465,928
18,465,928

지급보증
USD11,000,000
USD24,000,000
USD35,000,000

합계
184,528,793
322,586,280
507,115,073

USD11,000,000
USD24,000,000
USD35,000,000

29.4 자본위험

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

차입금 총계
351,248,467
321,236,581

현금및현금성자산
(46,852,281)
(35,897,910)

순부채
304,396,187
285,338,671

자본총계
407,265,690
357,468,397

순부채 대 자본비율
74.74%
79.82%

29.5 금융상품의 공정가치 추정(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
계정과목
당기말
전기말

장부금액(주1)
공정가치
장부금액(주1)
공정가치

금융자산
현금및현금성자산
46,852,281
46,852,281
35,897,910
35,897,910

단기금융상품
2,520,640
2,520,640
2,520,640
2,520,640

매출채권
34,964,331
34,964,331
32,895,028
32,895,028

기타유동금융자산
23,495,138
23,495,138
4,151,309
4,151,309

장기금융상품
3,530
3,530
6,530
6,530

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

기타비유동금융자산
13,712,671
13,712,671
14,617,718
14,617,718

금융자산 합계
121,548,591
121,548,591
90,089,135
90,089,135

금융부채
매입채무
58,495,540
58,495,540
57,873,909
57,873,909

차입금
98,000,000
98,000,000
92,776,253
92,776,253

유동성리스부채
17,443,998
17,443,998
17,195,956
17,195,956

기타유동금융부채
10,589,255
10,589,255
17,780,661
17,780,661

장기차입금
253,248,467
253,248,467
228,460,328
228,460,328

비유동리스부채
50,871,885
50,871,885
56,948,921
56,948,921

기타비유동금융부채
18,465,928
18,465,928
17,338,317
17,338,317

금융부채 합계
507,115,073
507,115,073
488,374,345
488,374,345

(주1) 금융상품 및 금융부채의 장부가액을 공정가치의 근사치로 판단하였습니다.(2) 금융상품의 공정가치 평가방법

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 매도가능금융자산에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정- 유사한 상품의 공시시장가격 및 유효이자율에 의한 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용(3) 금융상품의 공정가치의 서열

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당기말 현재 공정가치로 측정되는 연결실체의 금융상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이며 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식은 시장가격으로 평가하고 그 외의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 활성시장에서 거래되지아니하는 금융상품으로서 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다.

(4) 금융상품의 수준별 공정가치의 측정치는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

30. 보고기간후 사건지배기업은 2026년 3월 9일 이사회를 개최하여 지배기업의 계열회사인 ㈜모다이노칩과의 합병을 결의하였으며, 2026년 5월 22일 주주총회(합병기일 2026년 7월 1일)를 통해 동 합병 승인 예정입니다.31. 재무제표의 승인연결실체의 재무제표는 2026년 3월 31일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 52 기 2025.12.31 현재

제 51 기 2024.12.31 현재

제 50 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기
제 51 기
제 50 기

자산

유동자산
89,393,044,621
28,690,661,369
41,828,865,145

현금및현금성자산
28,289,165,005
14,699,113,221
2,275,930,279

단기금융상품
2,520,640,000
2,520,640,000
15,212,592,793

매출채권
31,470,278,473
6,578,464,753
6,336,013,944

기타유동금융자산
23,249,244,945
2,007,476,931
14,227,514,278

유동재고자산
3,431,493,921
2,583,657,296
3,408,131,887

당기법인세자산

283,931,230

기타유동자산
432,222,277
17,377,938
8,062,971

매각예정비유동자산

360,618,993

비유동자산
882,375,347,522
538,301,754,218
520,016,369,972

장기금융상품
3,500,000
3,500,000
3,500,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

8,880,810,640

기타비유동금융자산
12,974,671,287
1,994,538,968
3,057,862,406

유형자산
202,921,152,766
81,668,691,568
108,432,448,786

투자부동산
320,309,116,540
200,007,250,804
158,896,994,804

무형자산
308,266,290,057
233,537,545
233,537,545

종속기업에 대한 투자자산
35,361,253,908
252,952,479,471
239,369,681,287

관계기업에 대한 투자자산
2,187,964,116

순확정급여자산
351,398,848
1,441,755,862
1,141,534,504

자산총계
971,768,392,143
566,992,415,587
561,845,235,117

부채

유동부채
194,186,141,727
91,807,748,034
128,685,135,818

단기매입채무
59,336,323,675
8,854,325,077
5,993,907,106

차입금(사채 포함)
98,000,000,000
78,000,000,000
111,000,000,000

유동 리스부채
16,798,934,784

기타유동금융부채
9,512,261,850
2,959,591,894
851,477,191

당기법인세부채
1,763,674,229

2,990,135,229

기타 유동부채
8,774,947,189
1,993,831,063
7,849,616,292

비유동부채
379,499,783,557
128,247,457,950
98,742,264,403

장기차입금
253,248,467,370
78,000,000,000
60,000,000,000

비유동 리스부채
49,135,581,672

기타비유동금융부채
18,465,928,130
16,122,557,079
6,919,389,178

순확정급여부채

이연법인세부채
58,649,806,385
34,124,900,871
31,822,875,225

부채총계
573,685,925,284
220,055,205,984
227,427,400,221

자본

자본금
30,360,232,000
30,360,232,000
30,360,232,000

주식발행초과금

자본잉여금
22,177,692,993
22,177,692,993
22,072,633,731

이익잉여금(결손금)
286,384,924,774
264,305,248,255
253,209,712,107

기타포괄손익누계액
74,563,075,368
44,843,282,003
41,920,872,452

기타자본구성요소
(15,403,458,276)
(14,749,245,648)
(13,145,615,394)

자본총계
398,082,466,859
346,937,209,603
334,417,834,896

자본과부채총계
971,768,392,143
566,992,415,587
561,845,235,117

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 52 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 51 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 50 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기
제 51 기
제 50 기

수익(매출액)
111,506,397,166
44,411,215,090
42,344,945,455

매출원가
91,910,403,485
28,782,968,514
27,682,058,501

매출총이익
19,595,993,681
15,628,246,576
14,662,886,954

판매비와관리비
12,459,140,492
8,896,079,212
7,851,741,277

영업이익(손실)
7,136,853,189
6,732,167,364
6,811,145,677

금융수익
1,892,120,347
1,834,239,127
1,733,724,532

금융원가
7,633,580,294
8,842,918,567
8,223,038,474

기타이익
25,386,242,209
26,793,419,283
19,748,425,291

기타손실
2,711,130,036
8,605,058,476
6,230,849,915

법인세비용차감전순이익(손실)
24,070,505,415
17,911,848,731
13,839,407,111

법인세비용
2,032,380,731
1,831,388,749
1,044,185,770

당기순이익(손실)
22,038,124,684
16,080,459,982
43,543,814,829

기타포괄손익
29,761,345,200
3,276,468,117
1,590,450,016

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

경험조정에서 생기는 세후 보험수리적이익(손실), 확정급여제도
41,551,835
(363,920,190)
620,635,141

종속기업의 보험수리적손익에 대한 지분

(310,218,847)
(367,661,158)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
29,217,010,006
2,423,344,688
1,011,891,760

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
27,500,000
(552,929,756)
467,117,066

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

당기손익으로 재분류되지 않는 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 세전기타포괄손익에 대한 지분
475,283,359
2,080,192,222
(141,532,793)

총포괄손익
51,799,469,884
19,356,928,099
45,134,264,845

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
420
302
518

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)
420
302
152

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

366

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
420
302
518

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)
420
302
152

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

366

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 52 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 51 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 50 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
주식발행초과금
자본잉여금
이익잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본구성요소
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
46,532,198,500
12,250,386,496
22,949,198,794
368,383,810,759
54,002,283,733
(16,354,475,899)
487,763,402,383

당기순이익(손실)

43,543,814,829

43,543,814,829

유형자산재평가잉여금

1,011,891,760

1,011,891,760

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

467,117,066

467,117,066

보험수리적이익(손실)

620,635,141

620,635,141

지분법 이익잉여금 변동

(367,661,158)

(367,661,158)

지분법자본변동

(141,532,793)

(141,532,793)

지배기업의 소유주지분에 대한 배당금

연차배당

(8,511,320,300)

(8,511,320,300)

중간배당금

(5,049,192,180)

(5,049,192,180)

주식선택권의부여

주식선택권의소멸

78,569,355
78,569,355

자기주식의 취득

(4,486,336,090)
(4,486,336,090)

자산재평가잉여금 이입

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

713,384,850

1,778,348,708

인적분할로인한 변동
(16,171,966,500)
(12,613,860,230)
(513,091,329)
(146,123,759,835)
(13,418,887,314)
(124,878,180)
(188,966,443,388)

인적분할로인한 자기주식 변동

7,741,505,420
7,741,505,420

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

363,473,734
(363,473,734)

2023.12.31 (기말자본)
30,360,232,000

22,072,633,731
253,209,712,106
41,920,872,452
(13,145,615,394)
334,417,834,896

2024.01.01 (기초자본)
30,360,232,000

22,072,633,731
253,209,712,106
41,920,872,452
(13,145,615,394)
334,417,834,896

당기순이익(손실)

16,080,459,982

16,080,459,982

유형자산재평가잉여금

2,423,344,688

2,423,344,688

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

(552,929,756)

(552,929,756)

보험수리적이익(손실)

(363,920,190)

(363,920,190)

지분법 이익잉여금 변동

(310,218,847)

(310,218,847)

지분법자본변동

2,080,192,222

2,080,192,222

지배기업의 소유주지분에 대한 배당금

연차배당

(5,338,982,400)

(5,338,982,400)

중간배당금

주식선택권의부여

26,720,598
26,720,598

주식선택권의소멸

105,059,262

(105,059,262)

자기주식의 취득

(1,525,291,590)
(1,525,291,590)

자산재평가잉여금 이입

679,936,930
(679,936,930)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

348,260,673
(348,260,673)

8,181,784,400

인적분할로인한 변동

인적분할로인한 자기주식 변동

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

2024.12.31 (기말자본)
30,360,232,000

22,177,692,993
264,305,248,255
44,843,282,003
(14,749,245,648)
346,937,209,603

2025.01.01 (기초자본)
30,360,232,000

22,177,692,993
264,305,248,255
44,843,282,003
(14,749,245,648)
346,937,209,603

당기순이익(손실)

22,038,124,684

22,038,124,684

유형자산재평가잉여금

29,217,010,006

29,217,010,006

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

27,500,000

27,500,000

보험수리적이익(손실)

41,551,835

41,551,835

지분법 이익잉여금 변동

지분법자본변동

475,283,359

475,283,359

지배기업의 소유주지분에 대한 배당금

연차배당

중간배당금

주식선택권의부여

주식선택권의소멸

자기주식의 취득

(654,212,628)
(654,212,628)

자산재평가잉여금 이입

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

인적분할로인한 변동

인적분할로인한 자기주식 변동

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

2025.12.31 (기말자본)
30,360,232,000

22,177,692,993
286,384,924,774
74,563,075,368
(15,403,458,276)
398,082,466,859

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 52 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 51 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 50 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기
제 51 기
제 50 기

영업활동현금흐름
7,808,377,727
6,973,193,888
37,826,684,450

영업에서 창출된 현금
13,716,537,202
16,337,071,655
52,547,863,568

이자수취
615,179,598
1,289,599,426
2,046,605,539

영업활동으로 분류된 이자지급
(7,469,556,238)
(7,501,806,676)
(13,826,481,504)

법인세납부(환급)
946,217,165
(3,151,670,517)
(3,686,387,291)

배당금수취

745,084,138

투자활동현금흐름
(16,232,815,777)
21,953,082,278
(114,952,162,082)

투자활동으로부터의 현금유입
64,153,937,722
30,567,660,830
55,187,089,636

단기금융상품의 처분
60,353,937,722
15,912,592,793
18,300,000,000

대여금의 감소
3,300,000,000
5,091,700,000
33,327,302,496

장기대여금의 감소
500,000,000

300,000,000

종속기업에 대한 투자자산의 처분

250,000,000

유형자산의 처분

4,363,637
35,238,432

무형자산의 처분

540,000,000

임차보증금의 감소

906,200,000

매각예정으로 분류된 비유동자산 또는 처분자산집단 및 중단영업의 처분

1,127,220,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

8,181,784,400
1,778,348,708

투자활동으로부터의 현금유출
(80,386,753,499)
(8,614,578,552)
(170,139,251,718)

단기금융상품의 취득
(60,353,937,722)
(3,220,640,000)
(34,822,406,993)

대여금의 증가
(14,000,000,000)

(52,543,200,000)

장기대여금의 증가

(133,000,000)

투자활동으로 분류된 무형자산의 취득

(4,843,938,552)
(7,781,098,789)

투자활동으로 분류된 유형자산의 취득
(5,547,425,777)

(74,842,115,936)

임차보증금의 증가
(485,390,000)
(20,000,000)
(17,430,000)

종속기업의 취득으로 인한 증가(감소), 자본

(530,000,000)

재무활동현금흐름
(5,528,166,216)
(18,520,683,180)
48,737,234,931

재무활동으로 인한 현금유입액
3,048,360,000
3,798,110,810
122,629,630,000

단기차입금의 증가
3,000,000,000

62,000,000,000

장기차입금의 증가

60,000,000,000

임대보증금의 증가
48,360,000
3,798,110,810
629,630,000

자기주식의 처분

재무활동으로 인한 현금유출액
(8,576,526,216)
(22,318,793,990)
(73,892,395,069)

재무활동으로 분류된 리스부채의 지급
(1,922,313,588)

(1,707,273,149)

차입금의 상환
(3,000,000,000)
(5,000,000,000)
(25,011,250,000)

유동성장기부채의 감소
(2,000,000,000)

유동차입금의 상환
(1,000,000,000)
(10,000,000,000)
(22,994,400,000)

자기주식의 취득
(654,212,628)
(1,525,291,590)
(4,486,336,090)

임대보증금의 감소

(454,520,000)

배당금지급

(5,338,982,400)
(13,560,512,480)

인적분할로인한 변동

(6,132,623,350)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
1,319,360
44,991,266
(3,504,626)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(13,951,284,906)
10,450,584,252
(28,391,747,327)

합병으로 인한 증가, 금융자산
27,541,336,690
1,972,598,690

기초현금및현금성자산
14,699,113,221
2,275,930,279
30,667,677,606

기말현금및현금성자산
28,289,165,005
14,699,113,221
2,275,930,279

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요로젠 주식회사(이하 "당사")는 1974년 6월 11일에 전자부품 및 통신장비의 제조ㆍ판매를 목적으로 필립스전자코리아 주식회사로 설립된 이래 수차례의 상호변경을 거쳐코웰패션 주식회사로 변경하였으며, 2015년 4월 1일자로 코웰패션 주식회사를 합병함에 따라 의류 제조ㆍ판매 등의 사업을 추가로 영위하게 되었습니다.당사는 2023년 12월 28일을 분할기일로 하여 전자사업을 영위할 분할존속법인인 코웰패션 주식회사와 패션사업을 영위할 분할신설법인인 폰드그룹 주식회사로 인적분할 되었습니다.또한, 당사는 2025년 12월 1일을 합병기일로 하여 택배운송사업을 영위하는 로젠 주식회사(당사 100%지분 소유)를 흡수합병하고 상호를 로젠 주식회사로 변경하였습니다.당사는 1997년 10월 13일자로 한국거래소의 코스닥시장에 상장하였으며, 전북특별자치도 김제시에 본사를 두고 있습니다. 당기말 현재 최대주주는 주식회사 대명화학(지분율 48.78%)입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 (이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계 기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석2.20에서 설명하고 있습니다.당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하여 지분법을 적용한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 영업부문당사의 영업부문은 회사의 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사가 결정하고 있습니다. 당사는 2025년 12월 1일을 합병기일로 하여 지분률 100%의 종속기업인 로젠(주)를 흡수합병 하였으며, 합병 이후 전자사업부와 운송사업부로 구성되어 있습니다.

2.4 외화당사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화(원화) 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간 종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재 환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다.

2.5 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

- 당기손익-공정가치측정금융자산

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 상각후원가측정금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

2.8 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 토지와 건물을 제외한 자산은 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있으며, 토지와 건물은 최초인식후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 다음의 내용연수에 걸쳐서 상각하고 있습니다.

구분
내용연수
구분
내용연수

건물
10~50년
차량운반구
4~5년

구축물
5~20년
공구와기구
4~5년

기계장치
3~10년
집기비품
4~5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.9 무형자산영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식하며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구분
내용연수

소프트웨어
5년

산업재산권
5년

고객가치
12년

브랜드
비한정

2.10 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두가지 모두를 얻기 위하여 회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초측정에 포함하고 있습니다. 최초인식 후 투자부동산은 보고기간말 현재의 시장상황을 반영하여 공정가치로 측정하고 공정가치변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있습니다. 투자부동산을 자가사용부동산이나 재고자산으로 대체하는 경우 간주원가는 사용목적 변경시점의 공정가치가 되며, 자가사용 부동산을 투자부동산으로 대체하는 경우 사용목적 변경시점의 장부금액과 공정가치의 차액은 기업회계기준서 제1016호에 따라 재평가회계처리와 동일한 방법으로 회계처리하고 있으며, 재고자산 및 건설중인자산을 투자부동산으로 대체하는 경우 사용목적 변경시점의 장부금액과 공정가치의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익(판매후리스계약은 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 처분손익으로 인식)으로 인식하고 있습니다.

2.11 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 모든 미착품을 제외하고는 사업부서별로 이동평균법과 선입선출법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 이르게 하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산의 판매 시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 또한, 정상영업주기를 초과하는 재고자산이 있는 경우 당기말에 이를 평가하여 폐기(평가)손실 및 감액손실로처리하고 있습니다.

2.13 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 종료일마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.14 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정당사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다.또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 내재파생상품을 포함한금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무 및 기타지급채무' 및 '차입금' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 종업원급여(1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(2) 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 종료일 현재 확정급여제도와 관련된 퇴직급여채무는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 퇴직급여채무는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 퇴직급여부채의 현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.(3) 퇴직급여 : 확정기여제도확정기여제도는 당사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 당사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 당사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

(4) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.17 수익(1) 수행의무의 식별

당사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 당사는 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 없다고 판단되어 일정시점에 수익을 인식합니다.

(3) 변동대가

당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(4) 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(5) 반품당사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.18 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 당사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

1) 리스이용자 회계처리

당사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.회사는 단기리스에 대한 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하지 않았습니다. 다만, 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다.

잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에서다른 부채와 구분하여 표시합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

2) 리스제공자 회계처리당사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다.

(가) 금융리스리스제공자는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고 있으며, 금융리스에서 이자수익은 리스제공자의 금융리스 순투자 금액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되는 방식을 적용하여 인식하고 있습니다. 금융리스에서 제조자나 판매자인 리스제공자는 일반판매에 대하여 채택하고 있는 회계정책에 따라 매출손익을 인식하고 있으며, 만약 인위적으로 낮은 이자율이 적용되었다면 시장이자율을 적용하였을 경우의 금액을 한도로 매출이익을 인식하고 있습니다. 제조자나 판매자인 리스제공자로서 부담하는 금융리스 체결원가는 리스개시일에 비용으로 인식하고 있습니다.

(나) 운용리스운용리스에서 리스료수익은 리스자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 운용리스의 체결 과정에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하며 운용리스자산의 감가상각은 리스제공자가 소유한 비슷한 자산의 보통 감가상각정책과 일치하게 회계처리하고 있습니다.

3) 판매후 리스거래자산 이전이 판매요건을 충족하는 경우 계속 보유하는 사용권에 관련되는 자산의 종전 장부금액에 비례하여 판매후리스에서 생기는 사용권자산을 측정합니다. 이에 따라 구매자-리스제공자에게 이전한 권리에 관련되는 차손익 금액만을 인식합니다.자산 판매대가가 그 자산의 공정가치와 다른 경우에는 그 차이를 리스료의 선급이나 구매자가 제공한 추가 금융으로 회계처리합니다.

2.19 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표 상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 종료일 현재 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 종료일 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금지급과 관련한부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.20 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 신주인수권과 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.21 매각예정비유동자산비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산 (또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 이익으로 인식하고 있습니다.비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

2.22 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 종료일 현재 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

3. 범주별 금융상품3.1 당기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위 : 천원)

금융자산명
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
28,289,165
-
28,289,165

단기금융상품
2,520,640
-
2,520,640

매출채권
31,470,278
-
31,470,278

기타유동금융자산
23,249,245
-
23,249,245

장기금융상품
3,500
-
3,500

기타비유동금융자산
12,974,671
-
12,974,671

합계
98,507,499
-
98,507,499

<전기말>

(단위 : 천원)

금융자산명
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
14,699,113
-
14,699,113

단기금융상품
2,520,640
-
2,520,640

매출채권
6,578,465
-
6,578,465

기타유동금융자산
2,007,477
-
2,007,477

장기금융상품
3,500
-
3,500

기타비유동금융자산
1,994,539
-
1,994,539

합계
27,803,734
-
27,803,734

3.2 당기말과 전기말 현재 당사의 금융부채는 전액 상각후원가로 측정하는 금융부채이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융부채
당기말
전기말

매입채무
59,336,324
8,854,325

차입금
98,000,000
78,000,000

리스부채
16,798,935
-

기타유동금융부채
9,512,262
2,959,592

장기차입금
253,248,467
78,000,000

장기리스부채
49,135,582
-

기타비유동금융부채
18,465,928
16,122,557

합계
504,497,498
183,936,474

3.3 당기와 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

이자수익
상각후원가측정금융자산
1,510,976
1,834,239

이자비용
상각후원가측정금융부채
7,613,976
8,368,153

대손상각비
상각후원가측정금융자산
60,466
115,563

기타의대손상각비
상각후원가측정금융자산
717,120
839,947

기타의대손충당금환입
상각후원가측정금융자산
-
13,000

금융보증비용
상각후원가측정금융부채
-
381,145

금융보증비용환입
상각후원가측정금융부채
381,145
-

4. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

현금
3,631
6,241

국고보조금
-
(96,656)

예금 등
28,285,534
14,789,528

합계
28,289,165
14,699,113

5. 매출채권 및 기타금융자산

5.1 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

매출채권
31,470,278
6,578,465

기타유동금융자산

미수금
1,514,493
706,977

미수수익
723,128
300,500

단기대여금
19,700,000
1,000,000

리스채권
1,311,624
-

기타비유동금융자산

장기대여금
1,141,245
1,641,245

장기미수수익
249,970
333,294

리스채권(비유동)
334,789
-

보증금
11,248,666
20,000

합계
67,694,193
10,580,481

5.2 당사는 매출거래처에 대하여 평균채권회수기간 관리 등 체계화된 신용위험관리를 시행하고 있습니다. 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을통한 회수가능금액을 산정하여 장부금액과의 차액을 손상차손으로 인식하는 한편, 매출채권을 분기 단위로 총 4개 구간으로 구분하여 구간별 대손율(Roll Rate)을 계산하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

5.3 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

기타유동자산

선급금
24,997
-

선급비용
407,225
17,378

합계
432,222
17,378

5.4 당기와 전기의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
단기대여금
장기대여금
합계

당기초
2,467,452
-
31,973
7,124,859
-
14,901,655
24,525,939

대손상각비
59,461
-
1,005
-
-
-
60,466

기타의대손상각비
-
-
-
717,120
-
-
717,120

합병승계
14,232
166,340
536,206
-
-
290,000
1,006,778

제각
-
-
-
(807,686)
-
(5,342,900)
(6,150,586)

당기말
2,541,145
166,340
569,184
7,034,293
-
9,848,755
20,159,717

<전기>

(단위 : 천원)

구분
매출채권
미수금
미수수익
단기대여금
장기대여금
합계

당기초
2,350,455
1,469
6,284,912
5,342,900
9,558,755
23,538,491

대손상각비
116,997
(1,434)
-
-
-
115,563

기타의대손상각비
-
-
839,947
-
-
839,947

기타의대손충당금환입
-
(13,000)
-
-
-
(13,000)

합병승계
-
44,938
-
-
-
44,938

대체
-
-
-
(5,342,900)
5,342,900
-

당기말
2,467,452
31,973
7,124,859
-
14,901,655
24,525,939

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
취득원가
당기말
전기말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
주식(주1)
2,500,000
-
-
-
-

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(단위 : 천원)

발행회사명
주식수
취득원가
공정가치
장부금액
평가손익(주2)

비상장주식

퍼스트빌리지
500,000주
2,500,000
-
-
(2,500,000)

합계

2,500,000
-
-
(2,500,000)

(주2) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 2,500,000천원에서 관련 법인세효과 550,000천원을 차감한 1,950,000천원이 기타자본항목으로 계상되어 있습니다.

7. 단기금융상품 및 장기금융상품7.1 당기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

정기예금 등(주1)
2,520,640
2,520,640

(주1) 당기말 현재 정기예금 1,120,640천원은 임대보증금에 대한 질권설정으로 사용제한되어 있으며, 1,400,000천원은 외상담보대출약정을 위한 담보로 제공되어 있습니다.

7.2 당기말과 전기말 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

당좌개설보증금
3,500
3,500

당기말 현재 당좌개설보증금 3,500천원은 사용제한되어 있습니다.

8. 재고자산

8.1 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
234,801
-
234,801
481,454
-
481,454

상품
2,211,865
(14,768)
2,197,097
1,902,888
-
1,902,888

소모품
-
-
-
-
-
-

재공품
78,095
-
78,095
-
-
-

제품
541,913
(156,623)
385,290
159,752
(10,645)
149,107

미착품
536,210
-
536,210
50,208
-
50,208

합계
3,602,884
(171,391)
3,431,493
2,594,302
(10,645)
2,583,657

8.2 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

재고자산평가손실
145,978
-

재고자산평가손실환입
6,607
7,817

8.3 당사의 재고자산은 당기말 현재 메리츠화재해상보험 등에 보험금액 5,000,000천원의 재산보험에 가입되어 있습니다.

9. 유형자산9.1 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득 및 증가
처분 및 폐기
감가상각비
계정대체
합병승계
재평가
기말

토지
78,777,574
-
-
-
(116,856,446)
70,490,760
38,078,872
70,490,760

건물
287,179
-
-
(96,216)
(580,456)
25,226,123
335,701
25,172,331

구축물
229,535
16,000
(28,227)
(132,708)
784,581
1,580,546
-
2,449,727

기계장치
283,826
66,958
-
(935,603)
3,135,737
33,318,110
-
35,869,028

차량운반구
107,582
-
-
(42,970)
-
15,805
-
80,417

공구와기구
-
-
(1)
(7,831)
28,000
180,003
-
200,171

집기비품
90,572
24,823
(2)
(123,026)
172,220
2,671,959
-
2,836,546

시설장치
-
-
-
(181,687)
212,000
5,227,611
-
5,257,924

사용권자산
-
2,631,144
-
(1,731,138)
(35,298)
57,182,481
-
58,047,189

건설중인자산(*1)
1,892,423
5,462,980
-
-
(5,120,773)
579,888
(297,458)
2,517,060

합계
81,668,691
8,201,905
(28,230)
(3,251,179)
(118,260,435)
196,473,286
38,117,115
202,921,153

(*1) 당기 중 적격자산인 유무형자산에 대하여 자본화된 차입원가는 116백만원이며, 차입원가 산정을 위한 자본화이자율은 4.16%~5.08% 입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득 및 증가
처분 및 폐기
감가상각비
계정대체
재평가
기말

토지
95,847,681
-
-
-
(18,575,114)
1,505,006
78,777,573

건물
1,909,020
-
(1,414,096)
(207,744)
-
-
287,180

구축물
320,407
-
(117,605)
(31,767)
58,500
-
229,535

기계장치
1,695,947
-
(1,000,829)
(570,837)
159,546
-
283,827

차량운반구
149,379
-
(1)
(41,796)
-
-
107,582

공구와기구
8
-
(8)
-
-
-
-

집기비품
113,092
8,400
(5)
(58,055)
27,140
-
90,572

건설중인자산
8,396,916
4,835,539
-
-
(12,898,672)
1,558,640
1,892,423

합계
108,432,450
4,843,939
(2,532,544)
(910,199)
(31,228,600)
3,063,646
81,668,692

9.2 당기 중 국고보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기초
취득 및 증가
감가상각비
합병승계
기말

국고보조금(토지)
-
-
-
(1,072,912)
(1,072,912)

국고보조금(건물)
-
-
1,635
(766,988)
(765,353)

국고보조금(기계장치)
-
-
4,887
(549,692)
(544,805)

국고보조금(비품)
-
-
49
(2,026)
(1,977)

국고보조금(시설장치)
-
-
1,232
(50,230)
(48,998)

합계
-
-
7,803
(2,441,848)
(2,434,045)

9.3 당기와 전기 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매출원가
2,599,981
810,348

판매비와 관리비
651,198
99,850

합계
3,251,179
910,198

9.4 당기말 현재 당사의 토지와 건물은 투자부동산과 함께 당사의 장ㆍ단기차입금 등의 약정과 관련하여 산업은행 약정과 산업은행 채권최고한도액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다 (주석 14, 15 참조).9.5 당기말 현재 당사의 유형자산은 메리츠화재해상보험 등에 보험금액 84,789,268천원의 재산(화재)보험에 가입되어 있습니다. 이 외에 당사는 KB손해보험에 생산물책임보험과 근로자재해보장책임보험을, 현대해상화재보험 등에 자동차보험을 가입하고 있습니다.

9.6 당사는 1998년 10월 1일자로 유형자산에 대한 자산재평가를 실시하여 20,468,035천원의 재평가차액이 발생하였으며, 동 재평가차액 중 재평가세 614,041천원과 자본전입된 1,500,000천원을 차감한 결과 잔액 18,353,994천원을 당기말 현재 재평가적립금(기타자본잉여금)으로 계상하고 있습니다 (주석 19 참조).9.7 당사는 토지에 대하여 2010년 1월 1일을 기준으로 독립적인 전문평가인의 감정평가 결과를 근거로 하여 재평가하여, 한국채택국제회계기준 전환일의 간주원가로 사용하였습니다. 그 결과 26,610,052천원의 재평가잉여금이 발생하였으며, 관련 이연법인세 5,854,211천원을 제외한 재평가잉여금 20,755,841천원을 이익잉여금으로계상하였습니다 (주석 19 참조).

9.8 당기말 현재 토지와 건물에 대한 재평가로 인한 자산증가액은 토지 82,874,937천원, 건물 2,006,201천원이며, 재평가로 인한 자산증가액 84,881,138천원 중 법인세효과 18,672,555원을 제외한 66,208,582천원은 기타포괄손익으로 인식되어 있습니다.

10. 투자부동산10.1 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
대체
공정가치변동
기말

토지
70,565,386
116,856,446
973,590
188,395,422

건물
129,441,865
1,244,756
1,227,074
131,913,695

합계
200,007,251
118,101,202
2,200,664
320,309,117

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
대체
공정가치변동
기말

토지
47,454,000
20,142,886
2,968,500
70,565,386

건물
111,442,995
11,072,370
6,926,500
129,441,865

합계
158,896,995
31,215,256
9,895,000
200,007,251

10.2 당기말 현재 당사의 투자부동산은 토지 및 건물과 함께 장ㆍ단기차입금 등의 약정과 관련하여 우리은행, 산업은행 약정과 산업은행 채권최고한도액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다. (주석 14, 15 참조).10.3 당기말 현재 당사의 투자부동산자산은 메리츠화재해상보험 등에 보험금액 77,679,491천원의 재산(화재)보험에 가입되어 있으며, 관련 투자부동산의 담보권자인 산업은행이 62,100,000천원의 질권을 설정하고 있습니다.

10.4 당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

임대수익(기타매출액)
10,439,142
9,543,388

임대비용(판관비)
1,835,556
1,272,787

11. 무형자산11.1 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
상각
손상(환입)
합병승계
기말

영업권
-
-
-
-
-
224,792,879
224,792,879

브랜드
-
-
-
-
-
17,921,887
17,921,887

고객가치
-
-
-
(581,919)
-
54,700,383
54,118,464

회원권
233,538
-
(5,443)
-
5,443
-
233,538

소프트웨어
-
-
-
(202,353)
-
11,355,205
11,152,852

기타의무형자산
-
-
-
(205)
(25,320)
72,196
46,671

합계
233,538
-
(5,443)
(784,477)
(19,877)
308,842,550
308,266,291

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각비
기말

회원권
233,538
-
-
233,538

11.2 당기와 전기 무형자산 상각비가 포함되어 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매출원가
-
-

판매비와 관리비
784,477
-

합계
784,477
-

11.3 영업권의 손상평가영업권은 회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위집단으로 배부되었습니다.

(단위 : 천원)

구분
영업권 배분액

택배운송사업
224,792,879

회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금흐름창출단위 집단의 회수가능가액은 처분 부대원가를 차감한 공정가치 금액(순공정가치금액)으로 결정되었습니다.

순공정가치 계산은 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수를 활용하여 현금흐름할인법을 통해 측정되었습니다. 순공정가치의 계산은 현금창출단위집단에서 창출할 것으로 예상되는 향후 5년치의 경영계획에 근거하여 세후 현금흐름 추정치를 사용하였습니다.

동 기간의 경영계획에 사용된 영업이익율과 매출성장률 및 이를 초과하는 기간에 대한 영구성장률은 아래와 같습니다. 동 성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.

주요 가정치
내용

매출대비 현금매출 영업이익율
2.0%~4.7%

매출성장율
4.1%~4.6%

영구성장율
1.0%

영업현금흐름 및 할인율 변동 시, 예상되는 손상차손 금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구 분
손상금액

영업현금흐름 5% 감소
(4,605)

할인율 0.5%pt 증가
(20,354)

현금흐름에 적용된 할인율은 8.60% 입니다.

영업권에 대한 손상평가 수행결과 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않습니다.

11.4 당기와 전기 중 경상개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목
당기
전기

원재료비
337,157
287,253

인건비
571,310
628,126

기타경비
411,931
265,175

연구개발비용 합계
1,320,398
1,180,554

분류
판매비와 관리비
1,320,399
1,180,554

12. 종속기업투자

12.1 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

회사명
소재지
결산일
보유주식수
소유지분율
취득원가
장부금액

영성필코전자유한공사
중국
12월31일
무액면주
100.0%
27,330,797
25,803,205

㈜분크
한국
12월31일
10,200
51.0%
2,500,000
9,558,049

합 계

29,830,797
35,361,254

* 당기중 (주)인터내셔널케이엘은 매각되었으며, 로젠(주)는 당사에 흡수합병되었습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
소재지
결산일
보유주식수
소유지분율
취득원가
장부금액

영성필코전자유한공사
중국
12월31일
무액면주
100.0%
27,330,797
22,372,730

㈜분크
한국
12월31일
10,200
51.0%
2,500,000
9,892,622

㈜인터내셔널케이엘
한국
12월31일
40,000
100.0%
50,000
-

로젠㈜
한국
12월 31일
190,200
100.0%
190,001,000
220,687,127

합 계

219,881,797
252,952,479

* 전기중 씨에프씨(주)는 당사에 흡수합병되었으며, (주)코트리는 매각되었습니다.

12.2 당기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
기타(주2)
기말

영성필코전자유한공사
22,372,730
-
-
2,955,191
475,283
-
-
25,803,204

㈜분크
9,892,622
-
-
(334,573)
-
-
-
9,558,049

㈜인터내셔널케이엘(주1)
-
-
-
-
-
-
-
-

로젠㈜(주2)
220,687,127
-
-
7,486,498
-
-
(228,173,625)
-

합계
252,952,479
-
-
10,107,116
475,283
-
(228,173,625)
35,361,253

(주1) 당기중 매각되었습니다.(주2) 당기중 회사에 합병되었습니다.<전기>

(단위 : 천원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
기타(주1)
기말

영성필코전자유한공사
17,738,520
-
-
2,554,019
2,080,192
-
-
22,372,730

씨에프씨㈜(주1)
1,839,601
530,000
-
148,473
-
-
(2,518,074)
-

㈜분크
8,983,074
-
-
909,549
-
-
-
9,892,623

㈜코트리(주2)
438,135
-
(748,511)
310,376
-
-
-
-

㈜인터내셔널케이엘
-
-
-
-
-
-
-
-

로젠㈜
210,370,351
-
-
10,626,994
-
(310,219)
-
220,687,127

합계
239,369,681
530,000
(748,511)
14,549,411
2,080,192
(310,219)
(2,518,074)
252,952,479

(주1) 전기중 회사에 합병되었습니다.(주2) 전기중 매각되었습니다.

12.3 종속기업의 당기와 전기의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
당기순이익(손실)
기타포괄손익

영성필코전자유한공사
30,188,306
3,899,770
26,288,536
2,950,727
475,283

㈜분크
18,798,824
4,040,320
14,758,504
(656,026)
-

합계
48,987,130
7,940,090
41,047,040
2,294,701
475,283

<전기>

(단위 : 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
당기순이익(손실)
기타포괄손익

영성필코전자유한공사
27,142,175
4,279,649
22,862,525
2,783,110
2,080,192

㈜분크
19,186,155
3,771,625
15,414,530
1,783,428

㈜인터내셔널케이엘
617,915
6,026,683
(5,408,768)
(177,898)
-

로젠㈜
549,861,328
329,174,201
220,687,127
10,626,995
(310,219)

합계
596,807,573
343,252,158
253,555,414
15,015,635
1,769,973

12.4 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 재무정보 금액을 종속기업투자 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

회사명
순자산
지분율
순자산지분금액
투자제거차액
미실현손익
미인식지분법손실
장부금액

영성필코전자유한공사
26,288,536
100.0%
26,288,536
-
(485,331)
-
25,803,205

㈜분크
14,758,504
51.0%
7,526,837
2,031,212
-
-
9,558,049

합계
41,047,040

33,815,373
2,031,212
(485,331)
-
35,361,254

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
순자산
지분율
순자산지분금액
투자제거차액
미실현손익
미인식지분법손실
장부금액

영성필코전자유한공사
22,862,525
100.0%
22,862,525
-
(489,795)
-
22,372,730

㈜분크
15,414,530
51.0%
7,861,410
2,031,212
-
-
9,892,622

㈜인터내셔널케이엘
(5,408,768)
100.0%
(5,408,768)
-
-
5,408,768
-

로젠㈜
220,687,127
100.0%
220,687,127
-
-
-
220,687,127

합계
253,555,414

246,002,294
2,031,212
(489,795)
5,408,768
252,952,479

13. 관계기업투자

13.1 당기말과 전기말 현재 관계기업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
소재국
지분율
취득원가
평가액
측정방법

당기말
전기말

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호(주1)
대한민국
15.79%
1,500,000
2,187,964
-
지분법

(주1) 지분율이 20% 미만이나 계약상 약정에 의해 약정의 순자산에 대한 권리 및 공동지배력을 부여받고 있어 공동기업으로 분류, 지분법을 적용하였습니다.13.2 당기와 전기 중 지분법 평가내용은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
배당금 수령
합병승계
기말

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호
-
6,435
-
2,181,529
2,187,964

13.3 당기말 및 전기말 현재 피투자회사의 요약재무정보는 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
운용수익
당기순이익

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호
24,863,418
11,116,939
1,260,544
5,088,489

13.4 당기말과 전기말 현재 공동기업의 공정가치 평가금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁21호
2,170,497
-

13.5 당기말과 전기말 현재 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 천원)

기말순자산
지분율
지분해당액
미실현손익
기타(주1)
장부금액

13,746,480
15.79%
2,170,497
-
17,467
2,187,964

(주1) 2종 수익증권 분배액입니다.

14. 차입금14.1 당기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

일반대출(운영자금)
산업은행
3.53%
3,000,000
3,000,000

일반대출(운영자금)
산업은행
3.10%
20,000,000
20,000,000

일반대출(운영자금)
신한은행
4.07%
9,000,000
9,000,000

일반대출(운영자금)
국민은행
5.24%
5,000,000
-

일반대출(운영자금)
국민은행
4.17%
10,000,000
10,000,000

일반대출(운영자금)
국민은행
4.17%
10,000,000
10,000,000

일반대출(운영자금)
수출입은행
3.94%
4,000,000
4,000,000

일반대출(운영자금)
우리은행
4.15%
10,000,000
10,000,000

일반대출(운영자금)
농협
4.33%
10,000,000
10,000,000

합계
81,000,000
76,000,000

상기의 단기차입금 중 우리은행, 산업은행 단기차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물 및 투자부동산 등이 담보로 제공되었습니다 (주석 9, 10 및 15 참조).

14.2 당기말과 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
만기일
당기말
전기말

주식인수대금대출
산업은행
3.69%
2031-10-05
77,000,000
80,000,000

기업운전분할상환대출
우리은행
4.61%
2026-11-02
16,000,000
-

산업시설자금대출-1
한국산업은행
3.37%
2033-12-29
32,594,215
-

산업시설자금대출-2
한국산업은행
3.42%
2034-01-30
1,208,272
-

산업시설자금대출-3
한국산업은행
3.09%
2034-01-30
2,191,400
-

산업시설자금대출-4
한국산업은행
3.42%
2034-01-30
2,191,400
-

산업시설자금대출-5
한국산업은행
3.09%
2034-01-30
2,191,400
-

산업시설자금대출-6
한국산업은행
3.96%
2034-01-30
2,832,628
-

산업시설자금대출-7
한국산업은행
3.98%
2034-01-30
15,408,000
-

산업시설자금대출-8
한국산업은행
4.10%
2034-09-11
6,570,000
-

산업시설자금대출-9
한국산업은행
4.06%
2034-09-11
8,760,000
-

산업시설자금대출-10
한국산업은행
4.10%
2034-09-11
5,470,000
-

산업시설자금대출-11
한국산업은행
4.38%
2034-09-11
4,230,000
-

산업시설자금대출-12
한국산업은행
4.08%
2034-09-11
5,660,000
-

산업시설자금대출-13
한국산업은행
4.09%
2034-09-11
4,160,000
-

산업시설자금대출-14
한국산업은행
4.13%
2034-09-11
4,200,000
-

제25-1회 사채
NH투자증권
2.94%
2028-05-03
40,000,000
-

제25-2회 사채
한국산업은행
3.63%
2028-05-03
40,000,000
-

합계
270,667,315
80,000,000

사채할인발행차금
(418,847)
-

차감계
270,248,468
80,000,000

유동성장기부채
(17,000,000)
(2,000,000)

합계
253,248,468
78,000,000

상기의 장기차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물 및 투자부동산 등이 담보로 제공되었습니다 (주석 9, 10 및 15 참조).

14.3 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종류
인수인
이자율
만기일
당기말
전기말

제25-1회 무기명식이권부 보증사채
NH투자증권
2.94%
2028-05-03
40,000,000
-

제25-2회 무기명식이권부 무보증사채
한국산업은행
3.63%
2028-05-03
40,000,000
-

소계
80,000,000
-

사채할인발행차금
(418,847)
-

합계
79,581,153
-

상기의 사채와 관련하여 대명화학(주)와 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다 (주석 28 참조).

14.4 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말

2026년
17,000,000

2027년
10,840,644

2028년
95,952,240

2029년 이후
146,874,430

합계
270,667,314

15. 담보제공자산당기말 현재 장ㆍ단기차입금 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

담보제공자산
장부금액
사유
여신한도금액
담보설정금액
담보권자

토지, 건물, 기계장치,투자부동산
423,723,973
금융차입
208,700,031
439,913,000
한국산업은행

투자부동산
10,144,000
금융차입
10,000,000
6,864,000(USD4,800,000)
우리은행

단기금융상품
2,520,640
외담대발행 외
2,520,640
2,520,640
신한은행 외

16. 사용권자산 및 리스부채16.1 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기초
취득(재측정)
감가상각비 등
상환액 등
계정대체
합병승계
기말

사용권자산
-
2,631,144
(1,731,138)
-
(35,298)
57,182,481
58,047,189

리스부채

유동
-
400,385
337,492
(1,922,314)
413,597
17,569,775
16,798,935

비유동
-
2,137,006
(22,028)
-
(413,597)
47,434,200
49,135,581

16.2 당기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
이자율(%)
당기말
전기말

유동성리스부채
3.62% ~ 4.74%
16,798,935
-

비유동성리스부채
3.62% ~ 4.74%
49,135,582
-

합 계
65,934,517
-

16.3 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비
1,731,137
-

리스부채에 대한 이자비용
315,464
-

소액리스료
14,961
-

17. 확정급여부채17.1 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
10,750,273
4,680,945

사외적립자산의 공정가치(주1)
(11,101,672)
(6,122,700)

순부채(자산)
(351,399)
(1,441,755)

(주1) 국민연금전환금을 포함하고 있습니다.

17.2 당기와 전기의 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기초
4,680,945
8,207,088

당기근무원가
418,271
500,651

이자비용
254,202
329,092

퇴직금 지급액
(689,233)
(4,672,790)

과거근무원가
52,379
-

보험수리적손익
(237,829)
316,904

관계사전출입
(2,826)
-

합병승계
6,274,364
-

기말
10,750,273
4,680,945

17.3 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기초
6,122,701
9,348,623

이자수익
326,904
404,084

납입액
500,000
700,000

퇴직금 지급액
(1,505,816)
(4,186,835)

보험수리적손익
(184,558)
(143,172)

합병승계
5,842,441
-

기말
11,101,672
6,122,700

17.4 당기말과 전기말 현재의 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

금액
비율
금액
비율

단기금융상품 등
11,094,008
99.93%
6,112,542
99.83%

국민연금전환금
7,664
0.07%
10,158
0.17%

합계
11,101,673
100.00%
6,122,700
100.00%

17.5 당기와 전기 포괄손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

당기근무원가
418,271
500,651

이자비용
254,202
329,092

이자수익
(326,904)
(404,084)

과거근무원가
52,379
-

합병승계
917,124
-

합계
1,315,072
425,659

17.6 당기와 전기 포괄손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

판매관리비
292,924
322,556

매출원가
105,024
103,103

합병대체
917,124
-

합계
1,315,072
425,659

17.7 당기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

할인율
3.989%~4.738%
3.821%

임금상승률
2.00%~4.19%
3.00%

사망률
0.003%~0.026%
0.003%~0.026%

퇴직률
0.000%~7.550%
1.592%~10.00%

정년연령
만 60세
만 60세

17.8 당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무

증가
감소

할인율(1% 변동)
(545,549)
608,503

임금상승률 (1% 변동)
626,637
(570,104)

17.9 당기와 전기 포괄손익계산서에 인식한 확정기여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

판매관리비
39,192
-

매출원가
47,125
-

합계
86,317
-

18. 매입채무 및 기타부채18.1 당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

매입채무
59,336,324
8,854,325

기타유동금융부채

미지급금
6,516,402
842,305

미지급비용
2,033,898
2,117,287

기타유동충당부채
961,962
-

기타비유동금융부채

비유동 임대보증금
18,558,385
18,105,751

현재가치할인차금(임대보증금)
(1,526,435)
(1,983,194)

장기미지급금
121,644
-

복구충당부채
1,312,334
-

합계
87,314,514
27,936,474

18.2 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

기타유동부채

선수금
82,871
-

예수금
7,165,641
10,637

선수수익
1,526,435
1,983,194

합계
8,774,947
1,993,831

18.3 공급자금융약정당사는 공급자가 당사에 대한 매출채권을 금융기관에 양도하고 대금을 지급받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정에 따라 금융기관은 당사를 대신하여 당사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 당사는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다.당사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않습니다.당사의 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다. 또한, 당사는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다.공급자금융약정과 관련된 금융부채는 재무제표상 매입채무및기타채무에 포함되어 있습니다. 공급자금융약정에 따라 금융기관에게 지급해야 할 금액은 정상영업주기 내에 사용되는 운전자본의 일부로서 매입채무와 유사한 성격과 기능을 지니고 있다고 판단하여 이를 매입채무및기타채무로 분류하고, 현금흐름표에서 관련 현금흐름을영업활동현금흐름으로 분류하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액
32,781,989
182,103

공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액
11,924,981
80,990

지급기일범위
공급자금융약정에 해당하는 금융부채
발행일로부터 90일이내
발행일로부터 90일이내

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무
발행일로부터 1~15일이내
발행일로부터 1~15일이내

19. 자본

19.1 당사의 발행할 주식 총수는 400,000,000주(1주당 액면금액 : 500원)이며, 당기말 현재 발행주식수는 56,156,301주입니다.

(단위 : 천원)

구분
주식수(주)
보통주자본금

당기초
56,156,301
30,360,232

당기말
56,156,301
30,360,232

19.2 당사는 정관의 규정에 따라 자기주식을 소각하였으며 이로 인해 당기말 현재 발행주식의 액면총액과 자본금이 감소한 주식수만큼 불일치합니다.

19.3 당사의 정관에 의하면 의결권 없는 참가적 누적적 우선주식 25,000천주(발행일로부터 10년 후 보통주식으로 전환되는 조건)와 보통주식으로 전환될 수 있는 전환사채 및 보통주식 또는 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각액면총액이 500억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있으나, 당기말 현재 우선주식 및 미상환된 사채는 없습니다.

19.4 당기말 현재 당사의 감자차익은 1995년과 1996년 중 실시한 무상감자로 인하여 발생한 6,497,831천원에서 2006년 중 분할로 인하여 4,752,700천원이 차감된 1,745,131천원입니다.

19.5 당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기초
3,371,356
14,966,276
2,766,477
13,440,985

매입
295,121
654,213
604,879
1,525,292

기말
3,666,477
15,620,489
3,371,356
14,966,277

19.6 기타자본잉여금(1) 당사는 자기주식 처분과 자기주식을 통한 상여지급을 통해 당기말 현재 2,013,460천원의 자기주식처분이익이 계상되어 있습니다.(2) 당사는 1998년 10월 1일자로 유형자산에 대한 자산재평가를 실시하여 20,468,035천원의 재평가차액이 발생하였으며, 동 재평가차액 중 재평가세 614,041천원과 자본전입된 1,500,000천원을 차감한 잔액 18,353,994천원을 재평가적립금으로 기타자본잉여금에 계상하고 있습니다 (주석 9 참조).

(3) 당기말 현재 신주인수권 미행사로 인한 신주인수권대가 272,549천원이 자본잉여금에 계상되어 있으며, 당기말 현재 미행사된 신주인수권의 행사기간이 만료되었습니다.(4) 당기말 현재 1차 부여된 주식선택권 미행사로 인해 105,059천원이 자본잉여금에 계상되어 있습니다.

19.7 주식선택권(1) 당사는 주주총회 결의에 의거해서 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차
2차

주식선택권으로 발행한 주식의 종류
기명식 보통주식

부여방법
자기주식 교부
신주발행 교부, 자기주식 교부, 차액보상(현금 또는 자기주식) 중 이사회 결의로 결정

가득조건 및 행사 가능 시점
부여일(2018년 9월 19일) 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과시점부터 100% 행사(행사종료일 : 2024년 9월 19일)
부여일(2022년 3월 31일) 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과시점부터 3년 이내에 행사(행사종료일 : 2027년 3월 30일)

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같으며 당기말 및 전기말 현재 행사 가능한 주식선택권은 다음과 같습니다.

구분
주식매수선택권 수량(단위 : 주)
가중평균행사가격(단위 : 원)

당기
전기
당기
전기

기초 잔여주
104,695
268,403
7,877
6,424

소멸(주1)
-
(163,708)
-
5,495

기말 잔여주
104,695
104,695
7,877
7,877

(주1) 1차 부여된 주식매수선택권은 행사기간이 종료되어 미행사수량이 전액 소멸되었습니다.

(3) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
1차
2차

부여된 선택권의 가중평균 공정가치
642원
2,072원

부여일의 가중평균 주가
5,130원
7,900원

주가변동성(주1)
13.65%
29.10%

배당수익률
-
1.50%

기대만기(주2)
2년
2년

무위험수익률
2.18%
2.80%

(주1) 주가변동성은 1차 기준 직전 180 영업일, 2차 기준 직전 1년 영업일 간 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준 편차입니다.(주2) 경영자의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사 제한(옵션에 부가된 시장조건 충족가능성 포함) 등에 대한 영향을 기대만기 산정에 고려했습니다.(4) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 없으며, 전기 중 인식한 비용은 26,721천원입니다.

19.8 이익잉여금(1) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.(2) 당사는 토지에 대하여 2010년 1월 1일을 기준으로 독립적인 전문평가인의 감정평가 결과를 근거로 하여 재평가하여 한국채택국제회계기준 전환일의 간주원가로 사용하였습니다. 그 결과 26,610,052천원의 재평가잉여금이 발생하였으며, 관련 이연법인세 5,854,211천원을 제외한 재평가잉여금 20,755,841천원을 이익잉여금으로 계상하였습니다 (주석 9 참조).

(3) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

처분예정일 : 2026년 3월 31일
처분확정일 : 2025년 3월 31일

I.미처분이익잉여금

272,390,615

250,310,938

전기이월미처분이익잉여금
250,310,938
-
233,876,419

당기순이익
22,038,125

16,080,460

보험수리적손익
41,552

(363,920)

지분법이익잉여금
-

(310,219)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분
-

348,261

자산재평가잉여금
-

679,937

II.이익잉여금처분액

-

-

III.차기이월미처분이익잉여금

272,390,615

250,310,938

20. 영업부문20.1 당사의 영업부문은 회사의 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사가 결정하고 있습니다. 당사는 2025년 12월 1일을 합병기일로 하여 지분률 100%의 종속기업인 로젠(주)를 흡수합병 하였으며, 합병 이후 전자사업부와 운송사업부로 구성되어 있습니다.

20.2 당기와 전기의 영업부문별 매출액과 영업이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매출액
영업이익
매출액
영업이익

전자사업부
44,694,332
7,810,289
44,411,215
6,732,167

운송사업부
66,812,066
(673,436)
-
-

합계
111,506,398
7,136,853
44,411,215
6,732,167

20.3 당기말과 전기말 현재 영업부문별 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

전자사업부
397,056,087
226,292,706
566,992,416
220,055,206

운송사업부
574,712,305
347,393,219
-
-

합계
971,768,392
573,685,925
566,992,416
220,055,206

20.4 고객이 위치한 지역에 따른 당사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

국내외부고객

상품매출
21,147,881
16,478,771

제품매출
369,107
5,936,290

운송매출
65,415,317
-

기타매출
10,971,724
9,543,388

소계
97,904,029
31,958,449

국외외부고객

상품매출
13,558,760
9,468,234

제품매출
43,608
2,984,532

소계
13,602,368
12,452,766

합계
111,506,397
44,411,215

한편, 당사의 별도기준 비유동자산(유형자산, 투자부동산 및 무형자산)은 전부 국내에 소재하고 있습니다.

20.5 주요 고객 정보당기 및 전기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객의 매출액 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

A사
-
11,675,200

B사
-
5,002,595

20.6 고객과의 계약에서 발생한 매출액을 재화 또는 용역이 이전되는 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

한 시점에 이전하는 재화
35,119,356
34,867,827

기간에 걸쳐 이전하는 용역
76,387,041
9,543,388

합계
111,506,397
44,411,215

21. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
(1,912,809)
(2,055,931)

상품 및 원부재료 매입액
27,474,158
26,085,202

급여 및 퇴직급여
5,224,535
6,316,679

지급수수료
2,466,915
1,119,721

집배송수수료
32,738,049
-

분류분담금
3,989,700
-

외주용역비
10,275,691
-

감가상각비
3,251,179
910,198

무형자산상각비
784,477
-

지급임차료
136,008
-

통신비
110,090
15,690

여비교통비
77,925
33,528

접대비
133,153
19,945

소모품비
620,056
337,774

수도광열비
388,696
396,299

경상개발비
1,320,399
1,180,554

운반비
13,660,661
51,569

수출제비용
123,617
134,108

건물관리비
170,592
134,805

세금과공과금
1,410,840
1,455,118

복리후생비
618,105
573,982

보험료
473,550
170,754

광고선전비
2,480
3,150

수선비
368,813
131,039

대손상각비
60,466
115,563

전력비
75,381
382,380

잡비
37,359
50,471

기타
289,459
116,447

합계(매출원가 및 판관비 합계)
104,369,545
37,679,045

22. 판매비와 관리비당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

급여
3,443,752
3,044,856

퇴직급여
332,116
322,556

복리후생비
452,680
408,417

여비교통비
66,239
33,473

통신비
100,093
15,690

수도광열비
181,352
340,640

수선비
237,122
131,039

세금과공과금
1,330,256
1,330,798

대손상각비
60,466
115,563

차량유지비
40,248
48,874

보험료
433,299
106,210

접대비
89,376
19,945

광고선전비
2,480
3,150

감가상각비
651,198
99,850

무형자산상각비
784,477
-

지급임차료
2,993
-

견본비
108,672
22,723

소모품비
174,699
145,216

지급수수료
2,048,630
1,119,721

외주용역비
128,270
-

운반비
50,226
51,569

건물관리비
170,592
134,805

수출제비용
123,617
134,108

경상개발비
1,320,399
1,180,554

잡비
37,359
50,471

기타
88,528
35,850

합계
12,459,139
8,896,078

23. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

금융수익

이자수익
1,510,976
1,834,239

금융보증비용환입
381,145
-

합계
1,892,121
1,834,239

금융비용

이자비용
7,613,976
8,368,153

기타금융원가
19,604
93,620

금융보증비용
-
381,145

합계
7,633,580
8,842,918

24. 기타영업외수익 및 기타영업외비용당기 및 전기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기타영업외수익

외환차익
730,066
257,844

외화환산이익
373,821
441,198

기타의대손충당금환입
-
13,000

유형자산처분이익
-
4,363

매각예정자산처분이익
-
766,601

투자부동산평가이익
2,706,196
9,914,000

지분법이익
10,113,551
14,549,410

보조금수익
-
5,000

보험금수익
10,719,442
-

기타영업외이익
743,167
842,003

합계
25,386,243
26,793,419

기타영업외비용

외환차손
816,184
591,473

외화환산손실
5,594
489,480

기부금
6,274
-

기타의대손상각비
717,120
839,947

유형자산처분손실
28,229
7

유형자산폐기손실
1
-

무형자산손상차손
25,320
-

종속기업투자주식처분손실
-
498,511

투자부동산평가손실
505,532
19,000

재해손실
156,299
3,473,542

퇴직위로금
-
2,660,458

충당부채전입액
124,573
-

기타영업외비용
326,005
32,641

합계
2,711,131
8,605,059

25. 당기법인세 및 이연법인세

25.1 당기와 전기 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세부담액(법인세추납액 포함)
213,727
(80,717)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
10,702,979
2,310,156

자본에서 직접 가감하는 법인세효과
(8,884,325)
(398,050)

법인세비용
2,032,381
1,831,389

25.2 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
24,070,505
17,911,849

적용세율에 따른 세부담액
5,560,287
3,383,251

조정사항
(3,527,906)
(1,551,862)

비과세수익
(8,819,902)
(263,476)

비공제비용
136,032
136,391

법인세환급액
(1,050,705)
(80,717)

미인식이연법인세효과
4,852,487
(3,233,284)

세액공제
(455,395)
-

세율변동효과
2,284,814
-

기타
(475,237)
1,889,224

법인세비용
2,032,381
1,831,389

유효세율
8.4%
10.22%

25.3 당기와 전기 중 누적일시적차이의 증감 내역 및 이연법인세 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

계정과목
기초
감소
증가
합병승계
기말
이연법인세자산(부채)

퇴직급여충당부채
4,670,787
(202,541)
-
6,274,364
10,742,610
2,363,374

대손충당금(일반)
4,847,350
(5,585,306)
5,611,160
737,956
5,611,160
1,234,455

대손충당금(특관자)
19,568,855
(19,568,855)
14,085,389
-
14,085,389
-

해외현지법인지급보증
11,472
-
-
-
11,472
2,524

해외파견자인건비
2,194,209
-
76,746
-
2,270,955
499,610

투자유가증권 평가
2,500,000
-
-
-
2,500,000
550,000

투자유가증권 손상 등
100,000
-
-
-
100,000
22,000

재고자산평가충당금
10,645
(32,021)
171,391
21,375
171,390
37,706

미지급비용
249,417
(249,417)
566,017
74,243
640,260
140,857

감가상각누계액
51,927
-
202,069
2,845,194
3,099,190
681,822

금융보증채무
381,145
(381,145)
-
-
-
-

주식매수선택권
217,031
-
-
-
217,031
47,747

임차보증금(현할차)
-
-
78,951
-
78,951
17,369

선수수익(임대보증금부채)
-
-
1,526,435
-
1,526,435
335,816

리스부채
-
(62,400,167)
63,471,667
62,400,167
63,471,667
13,963,767

기타의무형자산
-
-
25,320
26,817
52,137
11,470

복구충당부채
-
-
-
944,296
944,296
207,745

기타충당부채
-
(837,389)
837,389
837,389
837,389
184,226

국고보조금
-
(7,804)
-
2,441,848
2,434,044
535,490

소송충당부채
-
-
124,573
-
124,573
27,406

퇴직보험예치금
(4,670,787)
(137,442)
(91,940)
(5,842,441)
(10,742,610)
(2,363,374)

지분법주식(종속)
(33,070,682)
27,540,226
-
-
(5,530,456)
-

지분법주식(관계)
-
(6,435)
-
(681,529)
(687,964)
(151,352)

미수수익
(196,539)
164,276
(197,949)
(175,430)
(405,642)
(89,241)

토지
(57,043,112)
-
(40,787,680)
-
(97,830,792)
(21,522,774)

건물
(1,703,083)
297,458
(600,576)
-
(2,006,201)
(441,364)

투자부동산
(112,914,306)
3,208,454
(2,706,196)
-
(112,412,048)
(24,730,650)

일시상각충당금
-
372,170
(3,038,281)
(1,368,936)
(4,035,047)
(887,710)

사용권자산
-
(52,898,947)
51,956,382
(54,104,290)
(55,046,855)
(12,110,308)

선수수익(임대보증금현할차)
(1,983,194)
1,983,194
(1,526,435)
-
(1,526,435)
(335,816)

영업권등
-
(838,464)
1,476,212
(74,861,996)
(74,224,248)
(16,329,335)

차입원가 자본화
-
(109,780)
-
(1,323,057)
(1,432,837)
(315,224)

압축기장충당금
-
-
-
(1,072,912)
(1,072,912)
(236,041)

합계
(176,778,865)
(109,689,935)
91,260,644
(62,826,942)
(258,035,098)
(58,649,805)

이연법인세 제외 금액
13,501,828
(7,971,371)
(14,085,389)
-
(8,554,932)
-

합계
(163,277,037)
(117,661,306)
77,175,255
(62,826,942)
(266,590,030)
(58,649,805)

<전기>

(단위 : 천원)

계정과목
기초
감소
증가
대체
기말
이연법인세자산(부채)

퇴직급여충당부채
8,175,348
(4,165,253)
660,691
-
4,670,786
976,194

대손충당금
23,446,493
(23,485,393)
24,416,205
38,900
24,416,205
1,013,096

해외현지법인지급보증
11,472
-
-
-
11,472
2,398

해외파견자인건비
2,123,796
-
70,414
-
2,194,210
458,590

투자유가증권 평가
1,360,695
1,139,305
-
-
2,500,000
522,500

투자유가증권 손상 등
100,000
-
-
-
100,000
20,900

재고자산평가충당금
18,462
(18,462)
10,645
-
10,645
2,225

미지급비용
368,289
(368,289)
249,417
-
249,417
52,128

감가상각누계액
31,799
-
20,128
-
51,927
10,853

금융보증채무
-
-
381,145
-
381,145
79,659

주식매수선택권
295,369
(105,059)
26,721
-
217,031
45,359

지분법주식
(17,813,423)
1,372,343
(16,629,603)
-
(33,070,683)
-

미수수익
(263,104)
263,104
(196,539)
-
(196,539)
(41,077)

퇴직보험예치금
(8,175,348)
4,165,253
(660,691)
-
(4,670,786)
(976,194)

토지
(57,043,112)
-
-
-
(57,043,112)
(11,922,010)

건물
(917,076)
772,633
(1,558,640)
-
(1,703,083)
(355,944)

투자부동산
(101,514,299)
-
(11,400,006)
-
(112,914,305)
(23,599,090)

선수수익(임대보증금현할차)
(708,042)
603,772
(1,878,924)
-
(1,983,194)
(414,488)

PDC관리단수익(2021발생)
208,551
(208,551)
-
-
-
-

합계
(150,294,130)
(20,034,597)
(6,489,037)
38,900
(176,778,864)
(34,124,901)

이연법인세 제외 금액
(1,968,431)
18,409,511
(2,939,252)
-
13,501,828
-

합계
(152,262,561)
(1,625,086)
(9,428,289)
38,900
(163,277,036)
(34,124,901)

25.4 당기와 전기 기타포괄손익에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

순확정급여부채의 재측정요소
53,272
(11,720)
41,552
(460,076)
96,156
(363,920)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(125,000)
27,500
(97,500)
(699,026)
146,096
(552,930)

자산재평가
40,455,023
(8,900,105)
31,554,918
3,063,647
(640,302)
2,423,345

합계
40,383,295
(8,884,325)
31,498,970
1,904,545
(398,050)
1,506,495

25.5 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기
비고

종속기업투자 등
8,554,932
(13,501,828)
미배당이익을 영구적으로 재투자 가정 등

26. 주당손익주당순이익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순이익을계산한 것으로, 당사의 주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당손익

(단위 : 주, 원)

구분
당기
전기

보통주순이익
22,038,124,684
16,080,459,982

유통보통주식수
52,500,607
53,205,619

기본주당순이익
420
302

(2) 희석주당손익

(단위 : 원)

구분
당기
전기

보통주순이익
22,038,124,684
16,080,459,982

가중평균유통/잠재적보통주식수(*1)
52,500,607
53,205,619

희석주당순이익
420
302

(*1) 희석유통보통주식수

(단위 : 원)

구분
당기
전기

유통보통주식수
52,500,607
53,205,619

희석성 잠재적보통주:

주식매입선택권(*1)
-
-

희석유통보통주식수
52,500,607
53,205,619

(*1) 2018년 9월과 2022년 3월에 부여한 주식매입선택권 104,695주(전기 268,403주)는 보통주의 평균시장가격이 행사가격보다 낮아 희석화 효과가 발생하지 않았습니다.27. 현금흐름표27.1 영업으로부터 창출된 현금당사는 현금흐름표의 작성에 있어서 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 표시하고 있으며, 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

당기순이익
22,038,125
16,080,460

조정항목:
766,697
(10,151,313)

감가상각비
3,251,179
910,198

대손상각비
60,466
115,563

기타의 대손상각비
717,120
839,947

퇴직급여
397,948
425,659

무형자산상각비
784,477
-

재고자산평가손실
139,371
-

재해손실
120,029
3,473,542

주식보상비용
-
26,721

소송충당부채전입액
124,573
-

유형자산처분손실
28,229
7

무형자산손상차손
25,320
-

유형자산처분이익
-
(4,363)

투자부동산평가이익
(2,706,196)
(9,914,000)

투자부동산평가손실
505,532
19,000

외화환산손실
5,594
489,480

외화환산이익
(373,821)
(441,198)

기타의대손충당금환입
-
(13,000)

지분법이익
(10,113,551)
(14,549,410)

금융보증비용환입
(381,145)
-

매각예정비유동자산 처분이익
-
(766,601)

종속기업투자주식처분손실
-
498,511

법인세비용
2,032,381
1,831,389

이자비용
7,613,976
8,368,153

이자수익
(1,510,976)
(1,834,239)

재고자산평가손실환입
-
(7,817)

금융보증비용
-
381,145

기타
46,191
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:
(9,088,285)
10,407,925

매출채권의 변동
427,367
595,641

미수금의 변동
(10,492)
7,951,416

리스채권의 변동
154,228
-

선급금의 변동
28,464
-

선급비용의 변동
(168,988)
(9,315)

재고자산의 변동
(898,772)
(95,370)

매입채무의 변동
(8,151,617)
2,370,938

미지급금의 변동
(491,937)
405,025

선수금의 변동
(28,959)
-

선수수익의 변동
(564,543)
(457,626)

예수금의 변동
868
9,792

예수보증금의 변동
9,000
-

미지급비용의 변동
293,339
823,380

퇴직금의 지급
(692,059)
(4,672,791)

사외적립자산의 변동
1,005,816
3,486,835

영업으로부터 창출된 현금
13,716,537
16,337,072

27.2 재무활동에서 생기는 부채의 변동

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

신규
상각 등
합병대체

리스부채
-
(1,922,314)
2,537,392
315,463
65,003,975
65,934,516

임대보증금
18,105,751
48,360
-
-
404,274
18,558,385

차입금
78,000,000
(2,000,000)
-
1,000,000
21,000,000
98,000,000

장기차입금
78,000,000
(1,000,000)
-
(1,000,000)
177,667,314
253,667,314

합계
174,105,751
(4,873,954)
2,537,392
315,463
264,075,563
436,160,215

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

신규
상각 등

임대보증금
7,627,431
3,343,591
7,140,729
(6,000)
18,105,751

차입금
111,000,000
(15,000,000)
-
(18,000,000)
78,000,000

장기차입금
60,000,000
-
-
18,000,000
78,000,000

합계
178,627,431
(11,656,409)
7,140,729
(6,000)
174,105,751

27.3 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

건설중인자산의 본계정대체
4,332,538
12,766,166

유형자산의 투자부동산 대체
117,436,902
31,215,256

유형자산의 재평가
38,117,115
3,063,647

투자부동산의 공정가치 평가
2,200,664
9,895,000

선수금의 임대보증금 대체
-
7,140,729

장기차입금 유동성대체
1,000,000
-

유동성장기부채의 장기차입금 대체
-
18,000,000

합병으로 인한 변동
228,205,854
545,476

28. 우발채무 및 약정사항28.1 충당부채의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

소송충당부채(주1)
도급충당부채(주2)
복구충당부채(주3)
도급충당부채
복구충당부채

기초
-
-
-
-
-

충당금전입(주1)
124,573
-
-
-
-

충당금사용
-
-
-
-
-

합병대체
-
837,389
1,312,334
-
-

기말
124,573
837,389
1,312,334
-
-

(주1) 당사는 2025년 9월 17일 손해배상청구 소송과 관련하여 1심 패소 판결을 선고받아, 소송의 결과로 향후 지급이 예상되는 금액을 합리적으로 추정하여 소송충당부채로 계상하였습니다. 동 사건과 관련한 실제 지급시기 및 지급금액은 향후 법원의 최종 판단에 따라 변동될 수 있습니다.(주2) 당사는 과거 외주용역 인력에 대하여 퇴직급여를 지급할 의무가 있었으며, 외주용역 인력에게 퇴직급여로 지급하여야 할 금액을 합리적으로 추정하여 도급충당부채로 계상하였습니다.(주3) 회사는 임차자산에 대해서 임대차계약에 의거하여 계약기간이 만료된 후에 원상을 회복하여야 하는 경우, 이러한 원상회복을 위해 시설물을 제거, 해체, 수리하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치 금액을 추정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

28.2 금융회사 등과 체결한 약정 내역

(단위 : 천원)

금융회사명
약정종류
약정액
실행액

신한은행
전자어음 발행(주1)
10,900,000
-

일반대출
9,000,000
9,000,000

산업은행
사채(주2)
40,000,000
40,000,000

일반대출
3,000,000
3,000,000

한도대출
8,000,000
-

일반대출
20,000,000
20,000,000

시설대출(주4)
174,700,031
174,667,314

우리은행
일반대출
26,000,000
26,000,000

전자어음 발행(주1)
17,000,000
11,913,878

국민은행
운전자금
25,000,000
25,000,000

한도대출
5,000,000
-

엔에이치투자증권
사채(주3)
40,000,000
40,000,000

농협은행
일반대출
10,000,000
10,000,000

전자어음 발행(주1)
5,000,000
-

수출입은행
수출성장자금대출
4,000,000
4,000,000

하나은행
전자어음 발행(주1)
500,000
11,103

합계
398,100,031
363,592,295

(주1) 당사 거래처가 당사에 대한 매출채권을 담보로 차입할 수 있는 한도액입니다.

(주2) 상기 사채는 제25-2회 무기명식 이권부 무보증사채로 지배기업인 주식회사 대명화학으로부터 32,000백만원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.(주3) 상기 사채는 제25-1회 무기명식 이권부 보증사채로 신용보증기금의 보증을 제공받고 있습니다.(주4) 시설대 대출 관련 담보 제공은 다음과 같습니다.- 당기말 현재 당사는 한국산업은행으로부터 전북 완주시 물류 터미널 토지 구매 대출승인과 관련하여, 채권최고액 220,000백만원의 근저당권이 설정되어 있습니다.- 당기말 현재 당사는 한국산업은행으로부터 경북 영천시 물류 터미널 토지 구매 대출승인과 관련하여, 계약금 32,570백만원의 90%, 29,323백만원의 토지분양대금반환청구권이 설정되어 있습니다. 28.3 당기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 회사는소송의 결과 및 자원의 유출가능과 금액의 신뢰성 있는 추정이 불가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
원고
소송금액

손해배상 등
스케쳐스유에스에이
2,700,000

스케쳐스코리아

(주)기흥파슬서비스(주1)
100,000

(주)제이에이치씨
250,000

(주1) 당기말 현재 손해배상소송과 관련하여 124,573천원을 소송충당부채에 계상하였습니다.28.4 당기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 제계약의 이행 등과 관련하여 3,902,726천원의 보증을 제공받고 있습니다.28.5 회사는 전기 중 제조공장의 화재로 인해 공장건물 등의 유형자산과 재고자산의손상으로 인한 재해손실을 3,474백만원을 인식하였고, 해당 자산과 관련하여 메리츠해상화재보험에 부보금액 20,634백만원의 보험에 가입되어 있습니다.회사는 보험금 10,719백만원을 당기 중 청구하여 수령하였습니다 (주석 24 참조).

29. 특수관계자와의 거래29.1 지배기업과 종속기업 등

당기말 현재 당사의 지배기업과 종속기업 등은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

지배기업
㈜대명화학

종속기업
영성필코전자유한공사, ㈜분크

기타의 특수관계자
지배기업인 ㈜대명화학의 특수관계자

29.2 특수관계자와의 주요 거래내역 및 관련 채권ㆍ채무내역당기와 전기 중 특수관계자와의 영업상 주요 거래내역 및 자금거래내역과 당기말과 전기말의 관련 채권ㆍ채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 특수관계자와의 주요 거래내역

<당기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
원부자재매출(주1)
매출 등
매입
기타수익 등
기타비용

종속기업
영성필코전자유한공사
1,535,778
-
26,501,888
397,156
-

㈜인터내셔널케이엘(주2)
-
-
-
124,570
124,570

지배기업의특수관계자
㈜모다이노칩
-
5,540,176

261,465
536,636

㈜에스엘케이
-
26,531
-
-
280,511

㈜워크업아웃도어(주3)
-
255,934
-
-
(7,163)

㈜레이어
-
275,528
-
3,827
-

망고리테일코리아㈜
-
60,847
-
-
-

㈜트레이딩포스트
-
115,356
-
-
-

㈜케이브랜즈
-
54,789
-
-
-

폰드그룹㈜
-
381,076
-
-
-

㈜스웨이드
-
31,692
-
-
-

㈜레시피그룹(주4)
-
64,953
-
10,082
-

㈜카노메이드
-
5,361
-
-
-

㈜베이스먼트랩
-
26,022
-
-
-

㈜하고하우스
-
38,010
-
3,781
1,496

에어로케이항공㈜
-
790
-
-
-

합계
1,535,778
6,877,065
26,501,888
800,881
936,050

(주1) 원부자재매출거래는 포괄손익계산서 상에서는 상계제거하여 순액으로 표시되어 있습니다.(주2) 당기 중 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래내역입니다.(주3) ㈜워크업아웃도어는 당기 중 필코전자㈜를 흡수합병 하였습니다.(주4) ㈜레시피그룹은 당기 중 ㈜볼란테제이를 흡수합병 하였습니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
원부자재매출(주1)
매출 등
매입
기타수익 등
기타비용

종속기업
영성필코전자유한공사
1,654,869
-
19,736,007
-
-

㈜인터내셔널케이엘
-
-
-
245,773
245,773

㈜코트리(주2)
-
-
-
49,431
-

㈜씨에프디에이(주2)
-
-
-
23,993
-

지배기업의특수관계자
씨오더블유㈜
-
-
-
54,749
-

㈜모다이노칩
-
5,002,595
20,000
501,103
352,896

㈜한국낚시채널
-
204,110
-
-
6,080

㈜하고하우스(주2)
-
951,037
-
47
35,839

필코전자㈜
184,628
58,800
789,843
-
-

세종소재㈜
-
-
-
274,199
274,199

㈜워크업아웃도어
-
42,656
-
-
3,736

합계
1,839,497
6,259,198
20,545,850
1,149,295
918,523

(주1) 원부자재매출거래는 포괄손익계산서 상에서는 상계제거하여 순액으로 표시되어 있습니다.(주2) 전기 중 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래내역입니다.

(2) 특수관계자와의 주요 자금거래내역

<당기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
대여금 대여
대여금 회수

지배기업의 특수관계자
모다이노칩㈜
2,000,000
2,000,000

지배기업의 특수관계자
㈜하고하우스
3,000,000
-

합계
5,000,000
2,000,000

<전기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
대여금 대여
대여금 회수

종속기업
㈜코트리(주1)
-
2,200,000

지배기업의 특수관계자
씨오더블유㈜
-
2,373,200

합계
-
4,573,200

(주1) 전기중 종속기업에서 제외되기 전 회수된 금액입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
채권
채무

매출채권
미수금
미수수익
대여금
임차보증금
매입채무
선수수익
리스채무
임대보증금
기타미지급

종속기업
영성필코전자유한공사
61,810
-
-
-
-
5,728,745
-
-
-
-

지배기업의특수관계자
㈜모다이노칩
1,228,524
3,514
-
-
706,439
-
1,237,589
2,787,628
12,512,411
115,483

어센틱브랜즈코리아㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
3,000
-

폰드그룹㈜
419,183
-
-
-
20,000
-
-
-
-
-

(주)에스엘케이
29,184
-
-
-
-
-
-
-
-
46,152

㈜워크업아웃도어(주1)
1,483,282
-
-
-
-
-
197,990
-
702,010
-

㈜레이어
96,119
-
-
-
-
-
-
-
362,456
38

망고리테일코리아㈜
66,931
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜트레이딩포스트
126,891
-
-
-
-
67,340
-
-
-
-

㈜케이브랜즈
60,268
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜스웨이드
17,361
-
-
-
-
-
-
-
31,818
-

㈜레시피그룹(주2)
223,950
-
207,693
8,000,000
-
-
-
-
-
-

㈜카노메이드
18,281
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜베이스먼트랩
88,735
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜하고하우스
1,157
-
29,112
3,000,000
-
-
51,002
-
1,022,068
-

에어로케이항공㈜
869
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
3,922,545
3,514
236,805
11,000,000
726,439
5,796,085
1,486,581
2,787,628
14,633,763
161,673

(주1) ㈜워크업아웃도어는 당기중 필코전자㈜를 흡수합병 하였습니다.(주2) ㈜레시피그룹은 당기중 ㈜볼란테제이를 흡수합병 하였습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명
채권
채무

매출채권
미수금
미수수익
대여금
임차보증금
매입채무
선수수익
임대보증금

종속기업
영성필코전자유한공사
552,421
-
-
-
-
8,263,394
-
-

㈜인터내셔널케이엘(주1)
-
-
683,116
5,342,900
-
-
-
-

지배기업의특수관계자
㈜모다이노칩
1,228,524
3,535
-
-
-
-
1,675,684
12,074,316

필코전자
㈜

1,491,473
-
-
-
-
107,897
-
-

세종소재
㈜(주1)

-
-
3,020,092
3,650,000
-
-
-
-

어센틱브랜즈코리아㈜
-
-
-
-
-
-
-
3,000

폰드그룹㈜
-
-
-
-
20,000
-
-
-

㈜워크업아웃도어
21,406
-
-
-
-
-
220,404
679,596

합계
3,293,824
3,535
3,703,208
8,992,900
20,000
8,371,291
1,896,088
12,756,912

(주1) 전액 대손충당금 설정되어 있습니다.

(4) 특수관계자와의 지분거래내역

당기 중 특수관계자와의 지분거래는 없습니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
거래구분
금액
지분율

지배기업의 특수관계자(임원)
씨에프씨㈜지분 취득
510,000
25.5%

폰드그룹㈜
씨오더블유㈜ 지분 매각
477,220
100.0%

㈜대명화학
폰드그룹㈜지분 매각
8,181,784
4.9%

29.3 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

구분
제공받은 회사
지급보증내역
지급보증액
제공받은 회사의 사용내역

약정금액
제공처
발생일자

기타의 특수관계자
폰드그룹㈜
계약이행
USD35,000,000
USD35,000,000
아디다스델타갈릴
2024-01-01

29.4 당기말 현재 당사는 대여금 11,000,000천원에 대하여, ㈜대명화학으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.당기말 현재 당사는 장기시설자금대출 77,000,000천원에 대하여 (주)대명화학과 폰드그룹(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 산업은행에 대한 단기차입금 20,000,000천원, 신한은행에 대한 단기차입금 9,000,000천원, 수출입은행에 대한 단기차입금 4,000,000천원에 대하여 ㈜대명화학으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

당기말 현재 에스티에스도시개발㈜에 대한 대여금 1,000,000천원에 대하여 ㈜모다이노칩으로부터 채권매수약정을 제공받고 있습니다.

29.5 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

급여
247,561
240,678

퇴직급여
42,298
12,309

합계
289,859
252,987

29.6 종속기업주식에 대한 손상평가(1) 회사는 손상징후가 존재하는 종속기업투자주식에 대하여 손상평가를 수행하였습니다. 또한, 현금흐름의 회복율, 회복시기 및 할인율 추정 시, 평가 대상 종속기업이 속한 산업 특성과 과거 데이터 등을 종합적으로 고려하였습니다.

회사가 당기말 평가대상 종속기업투자주식의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
㈜분크

매출증가율
14.0%~28.8%

매출총이익률
61.8% ~62.6%

영구성장률
0.0%

할인율
11.19%

(2) 상기 평가대상 종속기업투자주식에 대한 손상평가 수행결과, 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단됩니다.

(3) 영업현금흐름 및 할인율 변동 시, 예상되는 손상차손 금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구 분
㈜분크

손상금액

영업현금흐름 5% 감소
-

할인율 0.5%pt 증가
-

(4) 손상평가 수행을 위한 사용가치 산정에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구분
㈜분크

할인율
11.19%

영구성장율
0.0%

30. 위험관리당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다.

당사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

30.1 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 현재 유동자산 중 매출채권은 연령분석을 통해 대손충당금을 설정하면서 관리를 하고 있으며, 현금및현금성자산, 금융상품은 적절하게 위험관리하고 있습니다. 당사는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하고 있지 않습니다.

(1) 금융자산의 경우 신용위험 최대 노출액은 해당 자산의 장부금액이며, 지급보증에 따른 신용위험 최대 노출액은 지급보증액입니다.

(2) 당기말 현재 연체되었으나 개별적 손상을 인식하지 않은 매출채권의 연령분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
미연체채권
연체미손상채권
연체손상채권
합계

3개월 초과~ 6개월 이내
6개월 초과

명목금액
30,694,584
722,683
109,000
2,485,157
34,011,424

대손충당금
(55,988)
-
-
(2,485,157)
(2,541,145)

장부금액
30,638,596
722,683
109,000
-
31,470,279

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사의 고객은 분산되어 있으며, 다년간 거래관계를 유지하고 있는 경우가 대부분으로 당사의 경영진은 신용위험이 높지 않다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 상기 매출채권 일부에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

30.2 시장위험(1) 이자율위험당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융부채위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

단기차입금
50,000,000
33,000,000

유동성장기부채 및 장기차입금
190,667,314
80,000,000

합계
240,667,314
113,000,000

변동이자부 금융부채와 관련하여 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(1,903,678)
1,903,678

당사는 금융자산과 금융부채의 관리를 위하여 장(단)기 자금계획을 수립하고 현금유출입을 관리분석하여 대응하고 있습니다.

(2) 환위험

당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출부문 외화매출로 인한 외화수입 규모가 원부자재 수입 지급에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있어 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 대상입니다. 당사는 환헤지를 위해 파생상품등에 가입하고 있지는 않습니다. 당사의 외환리스크 관리규정의 주요내용은 ⅰ) 외환리스크 관리계획, ⅱ) 외환리스크에 대한 각종 한도의 설정 및 변경, ⅲ) 외환리스크에 대한 각종 포지션 비율 설정 및 변경, ⅳ) 외환리스크 관리자의 외환리스크관리에 대한 평가, ⅴ) 외환거래의 적법성 및 외환리스크에 대한 대책, ⅵ) 최고경영자 및 이사회에 대한 심의결과의 보고, ⅶ) 기타 외환리스크관리에 필요한 사항 등입니다.

당사는 환율변동에 의한 리스크를 감지한 때에는 환리스크를 관리하기 위한 주관부서의 의사뿐만 아니라, 연관부서의 의견을 수렴하여 당사가 노출된 환위험 규모를 측정하여 환위험관리 기본계획을 수립합니다. 회계 및 자금부서와 해외영업팀과의 유기적 협의를 통해 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구분
통화
당기말
전기말

외화금액
평가후장부금액
외화금액
평가후장부금액

현금및현금성자산
USD
570,047
817,961
1,001,501
1,472,207

EUR
277,370
467,568
386,432
590,751

매출채권
USD
1,098,495
1,576,230
1,586,908
2,332,754

EUR
263,332
443,903
248,627
380,084

자산 합계
USD
1,668,542
2,394,191
2,588,409
3,804,961

EUR
540,702
911,471
635,059
970,834

매입채무
USD
3,992,435
5,728,745
5,621,356
8,263,394

EUR
27,484
46,331
32,843
50,208

부채 합계
USD
3,992,435
5,728,745
5,621,356
8,263,394

EUR
27,484
46,331
32,843
50,208

당사는 제조, 수출 및 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(263,763)
263,763

EUR
68,433
(68,433)

합계
(195,331)
195,331

(3) 기타가격위험기타 가격위험은 환위험이나 이자율위험 외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 가격변동위험에 노출되어 있으며, 동 자산들의 당기말 및 전기말 현재의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-

30.3 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 위험관리를 하고 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.당사는 금융기관과 공급자금융약정을 체결하고 있으며, 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

구분
1년이내
1년초과 5년이내
합계

매입채무 및 기타유동금융부채
68,848,586
-
68,848,586

단기차입금
98,000,000
-
98,000,000

장기차입금
-
253,248,467
253,248,467

리스부채
16,798,935
-
16,798,935

장기리스부채
-
49,135,582
49,135,582

기타비유동금융부채
-
18,465,928
18,465,928

지급보증(주1)
USD11,000,000
USD24,000,000
USD35,000,000

합계
183,647,521
320,849,977
504,497,498

USD11,000,000
USD24,000,000
USD35,000,000

(주1) 지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.30.4 자본위험

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

차입금 총계
351,248,467
156,000,000

(-)현금및현금성자산
(28,289,165)
(14,795,769)

순부채
322,959,302
141,204,231

자본총계
398,082,467
346,937,210

순부채 대 자본비율
81.13%
40.70%

30.5 금융상품의 공정가치 추정(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
계정과목
당기말
전기말

장부금액(주1)
공정가치
장부금액(주1)
공정가치

금융자산
현금및현금성자산
28,289,165
28,289,165
14,699,113
14,699,113

단기금융상품
2,520,640
2,520,640
2,520,640
2,520,640

매출채권
31,470,278
31,470,278
6,578,465
6,578,465

기타유동금융자산
23,249,245
23,249,245
2,007,477
2,007,477

장기금융상품
3,500
3,500
3,500
3,500

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

기타비유동금융자산
12,974,671
12,974,671
1,994,539
1,994,539

금융자산 합계
98,507,499
98,507,499
27,803,734
27,803,734

금융부채
매입채무
59,336,324
59,336,324
8,854,325
8,854,325

차입금
98,000,000
98,000,000
78,000,000
78,000,000

리스부채
16,798,935
16,798,935
-
-

기타유동금융부채
9,512,262
9,512,262
2,959,592
2,959,592

장기차입금
253,248,467
253,248,467
78,000,000
78,000,000

장기리스부채
49,135,582
49,135,582
-
-

기타비유동금융부채
18,465,928
18,465,928
16,122,557
16,122,557

금융부채 합계
504,497,498
504,497,498
183,936,474
183,936,474

(주1) 금융상품 및 금융부채의 장부가액을 공정가치의 근사치로 판단하였습니다.

(2) 금융상품의 공정가치 평가방법

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융자산에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정- 유사한 상품의 공시시장가격 및 유효이자율에 의한 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

(3) 금융상품의 공정가치의 서열

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당기말 현재 공정가치로 측정되는 당사의 금융상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이며 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식은 시장가격으로 평가하고 그 외의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품으로서 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다.

(4) 금융상품의 당기말과 전기말 현재 수준별 공정가치의 측정치는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

30.6 금융자산과 금융부채의 상계내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

자산가액
상계된 부채액
재무상태표표시액
자산가액
상계된 부채액
재무상태표표시액

매출채권
67,762,836
(36,292,558)
31,470,278
6,578,465
-
6,578,465

회사는 동일 지점과의 거래에서 발생한 매출채권 및 매입채무를 상계하고 있습니다.

31. 사업결합(1) 당사는 2025년 9월 22일자 이사회결의에 따라 2025년 12월 1일을 합병기일로 하여 당사의 종속회사인 로젠㈜를 흡수합병 하였습니다.

구분
회사명
주요사업내용

합병법인
코웰패션㈜
전자부품 제조업

피합병법인
로젠㈜
택배운송업

(2) 사업결합회계처리

(단위 : 천원)

구분
당기말

합병대가(주1)
228,173,624

식별가능한 자산부채로 인식한 금액
228,173,624

현금및현금성자산
27,541,337

매출채권
25,077,283

유형자산
196,473,285

무형자산
308,842,549

기타자산
24,147,599

자산총계
582,082,053

매입채무
58,699,165

차입금
118,667,314

리스부채
65,003,975

이연법인세부채
13,821,927

기타부채
97,716,048

부채총계
353,908,429

합병차익
-

(주1) 회사가 파합병회사 지분을 100% 보유함에 따른 무증자합병으로 보유지분의 장부금액을 합병대가로 인식하였습니다.

(3) 피합병회사 요약 재무정보

(단위 : 천원)

구분
당기(취득일까지)
전기

자산총계
582,082,053
549,861,328

부채총계
353,908,429
329,174,201

매출액
648,318,201
722,906,552

영업이익
12,501,699
21,263,634

당기순이익
7,486,498
10,626,995

32. 보고기간후 사건당사는 2026년 3월 9일 이사회를 개최하여 당사의 계열회사인 ㈜모다이노칩과의 합병을 결의하였으며, 2026년 5월 22일 주주총회(합병기일 2026년 7월 1일)를 통해 동 합병 승인 예정입니다.33. 재무제표의 승인당사의 재무제표는 2026년 3월 31일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항당사는 당사 정관에 의거 주주총회 결의 및 이사회 결의를 통하여 배당을 실시할 수 있습니다. 배당 규모는 배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익 규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항은 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법당사의 배당정책은 적정한 이익분배를 통한 기업가치 극대화를 목표로 하고 있으며, 주주들의 배당에 대한 기대에 부응할 수 있는 안정된 배당정책을 유지하기 위하여 최선을 다하고 있습니다. 매 사업연도 종료 후 상법상 배당가능이익과 주식의 시장가치 및 동종 업체의 배당규모, 당사 Cash-flow 상황 등을 종합적으로 고려하여 적정한 배당을 진행할 계획입니다.

나. 향후 배당 수준의 방향성회사는 경영 실적, 현금창출력, 투자 계획 및 대내외 경영 환경 변화를 종합적으로 고려하여 배당 수준을 탄력적으로 운용하고 있습니다. 신규 사업 추진 등 성장 단계에 있는 경우에는 재무 건전성을 우선적으로 고려하는 원칙을 유지하고 있습니다.

다. 배당 제한 관련 정책

당사의 배당금은 경기 불확실성 및 규제환경, 회사의 경영상 목적 등에 의해 변동될 수 있습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
주주총회
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
X
X

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
배당절차 개선방안은 향후 당사의 경영상황 등을 전반적으로 고려하여 검토
배당절차 개선방안은 향후 당사의 경영상황 등을 전반적으로 고려하여 검토

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2025년 12월
X
-
2025년 12월 31일
X
-

결산배당
2024년 12월
X
-
2024년 12월 31일
X
-

결산배당
2023년 12월
O
2024년 02월 15일
2023년 12월 31일
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

제 10조의 4 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행할 때가 속하는 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.제 45 조 (이익금의 처분)① 이 회사는 매년 사업연도 말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 임의적립금4. 배당금5. 기타의 이익잉여금처분액　제 46 조 (이익배당 및 분기배당)① 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 회사는 사업연도 중 3월, 6월 및 9월 말일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 제1항으로 이익을 배당할 수 있다.③ 제1항 및 제2항의 배당은 매 결산기말 또는 분기배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 사업연도 개시일 이후 제2항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(무상증자, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다) 신주에 대한 분기배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 분기의 직전 분기말에 발행된 것으로 본다.⑤ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 제44조 6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.　제 47 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제52기
제51기
제50기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
20,690
18,428
45,123

(별도)당기순이익(백만원)
22,038
16,080
43,543

(연결)주당순이익(원)
400
326
519

현금배당금총액(백만원)
-
-
10,388

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
23.02

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
3.23

기타주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

기타주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
160

기타주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

기타주식
-
-
-

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.65
1.76

주1)
평균 배당수익률은 제48기(2021년)부터 제52기(2025년)까지의 배당수익률을 기재하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2017년 01월 23일
무상감자
보통주
1,000,000
500
3,138
주1)

2017년 05월 30일
무상감자
보통주
1,064,163
500
3,648
주2)

2017년 12월 20일
무상감자
보통주
500,000
500
2,564
주3)

2020년 04월 03일
무상감자
보통주
2,000,000
500
4,438
주4)

주1)
자기주식 소각으로 인한 소각 비율은 총발행주식수 대비 1.0745%입니다.

주2)
자기주식 소각으로 인한 소각 비율은 총발행주식수 대비 1.1559%입니다.

주3)
자기주식 소각으로 인한 소각 비율은 총발행주식수 대비 0.5494%입니다.

주4)
자기주식 소각으로 인한 소각 비율은 총발행주식수 대비 2.2099%입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부 사채 등 발행현황해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
80,000
-
-
-
-
80,000

합계
-
-
80,000
-
-
-
-
80,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
해당사항 없습니다.
나. 사모자금의사용내역
해당사항 없습니다.
다. 미사용자금의 운용내역
해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성등 유의사항(1) 회계정책의 변경- 기업회계기준서 제1016호 유형자산(토지 및 건물)의 재평가모형 적용연결실체는 보다 목적적합한 재무정보를 제공하기 위하여 2021년 3월 31일을 기준일로 하여 유형자산 중 토지 및 건물의 후속측정방법을 원가모형에서 재평가모형으로 변경하였습니다. 이러한 회계정책의 변경은 연결실체의 투자부동산을 공정가치로 측정하여 당사의 재무상태, 재무성과 또는 현금흐름에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있고 더 목적적합한 정보를 제공하기 위한 것입니다.투자부동산의 장부금액을 공정가치로 소급하여 수정하였으며, 이로 인한 재무적영향은 다음과 같습니다.① 비교표시된 2020년 기말 및 2020년 기초의 연결재무상태표에 미치는 영향

(단위: 천원)

구분
2020년 기말
2020년 기초

변경전
변경금액
변경후
변경전
변경금액
변경후

투자부동산
63,384,006
62,473,644
125,857,650
64,898,531
48,802,932
113,701,464

이연법인세자산
1,410,752
(1,410,752)
-
-
-
-

자산총계
372,325,834
61,062,893
433,388,726
364,382,589
48,802,932
413,185,522

이연법인세부채
-
12,333,450
12,333,450
218,207
10,736,645
10,954,853

부채총계
83,160,775
12,333,450
95,494,225
108,037,612
10,736,645
118,774,257

이익잉여금
203,536,456
48,729,442
252,265,898
161,259,154
38,066,287
199,325,441

자본총계
289,165,059
48,729,442
337,894,501
256,344,977
38,066,287
294,411,264

부채및자본총계
372,325,834
61,062,893
433,388,726
364,382,589
48,802,932
413,185,522

② 비교표시된 2020년 포괄손익계산서에 미치는 영향

(단위: 천원)

2020년

구분
변경전
변경금액
변경후

법인세차감전순이익
82,665,734
13,670,712
96,336,446

법인세비용
21,894,933
3,007,557
24,902,490

당기순이익
60,770,801
10,663,155
71,433,956

총포괄손익
59,790,124
10,663,155
70,453,279

나. 연결실체의 계정과목별 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정율(%)

제52기(당기)
매출채권
37,599,720
2,635,389
7.01

미수금
2,340,092
579,706
24.77

미수수익
7,757,421
7,034,293
90.68

단기대여금
19,700,000
-
0.00

장기대여금
10,990,000
9,848,755
89.62

선급금
227,601
-
0.00

합계
78,614,834
20,098,143
25.56

제51기(전기)
매출채권
35,527,302
2,632,274
7.41

미수금
2,427,795
568,179
23.4

미수수익
7,075,537
6,441,744
91.04

단기대여금
1,000,000
-
0.00

장기대여금
11,490,000
9,848,755
85.72

선급금
986,893
-
0.00

합계
58,507,527
19,490,951
33.31

제50기(전전기)
매출채권
33,364,786
2,493,873
7.47

미수금
10,065,767
596,613
5.93

미수수익
6,497,989
5,847,569
89.99

단기대여금
3,298,200
-
0.00

장기대여금
12,490,000
9,848,755
78.85

선급금
818,363
-
0.00

합계
66,535,105
18,786,810
28.24

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
19,657,291
18,953,151
18,195,363

2. 순대손처리액(①－②±③)
(56,888)
607,684
(1,288,854)

① 대손처리액(상각채권액)
-
594,403
(40,000)

② 상각채권회수액
-
(13,000)
-

③ 기타증감액
(56,888)
26,281
(1,248,854)

3. 대손상각비 계상(환입)액
664,080
96,457
1,880,301

4. 기말 대손충당금 잔액합계
20,264,483
19,657,291
18,786,810

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침1) 대손충당금 설정기준연결실체는 재무제표일 현재의 매출채권등 잔액에 대하여 과거의 대손경험율 및 채권의 개별적인 분석을 통하여 산정한 대손추산액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.2) 대손충당금 설정방법기본설정율은 결산일로부터 보고일까지 회수된 채권은 제외하고 충당금을 설정하되,부도 및 법정관리, 2년이상 장기채권에 대해서는 100%, 1년이상 미회수채권은 50~100%, 6개월이상은 10%, 6개월이하는 1%, 받을어음은 1%의 충당금을 설정하고 있습니다. 선급금과 미수금은 발생기간 및 발생업체에 따라 충당금을 설정하고 결산일로부터 보고일까지 회수된 채권은 제외하고 충당금을 설정하되, 업체별 회수여력과 재무상태를 고려하여 채권 회수에 중대한 위험이 있다고 판단되면 채권잔액의 100%를 설정하고 있습니다.3) 대손처리 기준매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손 처리하고 있습니다.ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수 불능이 객관적으로 입증된 경우ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우ㆍ 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험 금을 수령한 경우ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 당기말 현재 연체되었으나 개별적 손상을 인식하지 않은 매출채권의 연령분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
미연체채권
연체미손상채권
연체손상채권
합계

3개월 초과~ 6개월 이내
6개월 초과

명목금액
34,282,881
722,683
109,000
2,485,157
37,599,721

대손충당금
(150,232)
-
-
(2,485,157)
(2,635,389)

장부금액
34,132,649
722,683
109,000
-
34,964,332

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체의 고객은 분산되어 있으며, 다년간 거래관계를 유지하고 있는 경우가 대부분으로 연결실체의 경영진은 신용위험이 높지 않다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 상기 매출채권 일부에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

다. 재고자산 보유 및 실사내역 등(1) 연결실체의 재고자산은 당기말 현재 메리츠화재해상보험 등에 보험금액 9,137,616천원의 재산보험에 가입되어 있습니다(2) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)

전자사업부문
원자재
1,140,557
1,627,594
1,593,293

상품
-
24,564
58,600

소모성부품
-
-
142,832

재공품
798,659
752,721
1,047,870

제품
2,393,248
2,180,163
1,714,422

미착품
536,210
83,463
140,167

소 계
4,868,674
4,668,505
4,697,184

운송사업부문
원자재
-
-
-

상품
143,335
222,641
294,325

소모성부품
-
-
-

재공품
-
-
-

제품
-
-
-

미착품
-
-
-

소 계
143,335
222,641
294,325

패션사업부문
원자재
186,830
295,896
220,220

상품
377,571
538,160
1,576,861

소모성부품
-
-
-

재공품
-
-
-

제품
8,303,916
7,812,902
7,244,437

미착품
-
-
-

소 계
8,868,317
8,646,958
9,041,518

합 계
원자재
1,327,387
1,923,490
1,813,513

상품
520,906
785,365
1,929,786

소모성부품
-
-
142,832

재공품
798,659
752,721
1,047,870

제품
10,697,164
9,993,065
8,958,859

미착품
536,210
83,463
140,167

재고자산계
13,880,326
13,538,104
14,033,027

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.41%
1.49%
1.58%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
52.45회
52.6회
12.68회

주1)
상기 현황은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표 기준입니다.

(3) 재고자산의 실사내용 등
1) 실사일자- 연 1회(1월) 재고자산 실사 실시- 재고조사는 재고자산에 등재된 장부를 기준으로 실재성을 확인함.실사 실시2) 실사방법- 사내보관재고 : 전품목에 대해 표본추출을 통한 재고조사- 사외보관재고(이동중인 재고) 사외보관재고 , 운송중인재고에 대해선 전수로 물품보유확인서 또는 업체보관재고 조회서 및 표본조사 병행- 외부감사인은 회사의 재고실사에 입회·확인하고 일부 항목에 대해 표본추출하여 그 실재성 및 완전성 확인함.
(3) 장기체화재고 등의 평가내역장기 재고중 판매가 어려운 제품(단종 등) 및 원재료 등은 품질보증팀에서 재검사(6개월이상 생산분)를 통해 판매여부를 결정하여 판매가 어렵다고 판단되면 재고자산평가(폐기)손실로 처리하고 있습니다. 또한 시가대비 취득원가가 하락한 경우에는 평가손실충당금을 설정하여 손익에 반영하고 있습니다.당기말 재고자산 중 평가손실충당금 내역은 아래와같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
1,331,812
(4,425)
1,327,387

상품
643,200
(122,294)
520,906

소모품
-
-
-

재공품
798,659
-
798,659

제품
11,431,072
(733,908)
10,697,164

미착품
536,210
-
536,210

재고자산 계
14,740,953
(860,627)
13,880,326

라. 금융상품의 공정가치와 평가방법(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계정과목
당기말
전기말

장부금액(주1)
공정가치
장부금액(주1)
공정가치

금융자산
현금및현금성자산
46,852,281
46,852,281
35,897,910
35,897,910

단기금융상품
2,520,640
2,520,640
2,520,640
2,520,640

매출채권
34,964,331
34,964,331
32,895,028
32,895,028

기타유동금융자산
23,495,138
23,495,138
4,151,309
4,151,309

장기금융상품
3,530
3,530
6,530
6,530

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

기타비유동금융자산
13,712,671
13,712,671
14,617,718
14,617,718

금융자산 합계
121,548,591
121,548,591
90,089,135
90,089,135

금융부채
매입채무
58,495,540
58,495,540
57,873,909
57,873,909

차입금
98,000,000
98,000,000
92,776,253
92,776,253

리스부채
17,443,998
17,443,998
-
-

기타유동금융부채
10,589,255
10,589,255
17,780,661
17,780,661

장기차입금
253,248,467
253,248,467
228,460,328
228,460,328

장기리스부채
50,871,885
50,871,885
-
-

기타비유동금융부채
18,465,928
18,465,928
17,338,317
17,338,317

금융부채 합계
507,115,073
507,115,073
414,229,468
414,229,468

(주1) 금융상품 및 금융부채의 장부가액을 공정가치의 근사치로 판단하였습니다.(2) 금융상품의 공정가치 평가방법금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 매도가능금융자산에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정- 유사한 상품의 공시시장가격 및 유효이자율에 의한 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용(3) 금융상품의 공정가치의 서열연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당기말 현재 공정가치로 측정되는 연결실체의 금융상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이며 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식은 시장가격으로 평가하고 그 외의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 활성시장에서 거래되지아니하는 금융상품으로서 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다.(4) 금융상품의 당기말 및 전기말 현재 수준별 공정가치의 측정치는 다음과 같습니다.<당기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익- 공정가치측정금융자산
-
-
-
-

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제52기(당기)
감사보고서
동현회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
자산손상
현금창출단위에 대한 손상평가

연결감사보고서
동현회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
자산손상
현금창출단위에 대한 손상평가

제51기(전기)
감사보고서
동현회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
자산손상
종속기업투자주식에 대한 손상평가

연결감사보고서
동현회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
자산손상
현금창출단위에 대한 손상평가

제50기(전전기)
감사보고서
동현회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
인적분할
인적분할관련 중단영업이익의 평가

연결감사보고서
동현회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
인적분할
인적분할관련 중단영업이익의 평가

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제52기

(당기)

동현회계법인
- 분.반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토- 연간 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 감사
110
1,813
110
2,350

제51기

(전기)

동현회계법인
- 분.반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토- 연간 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 감사
110
1,775
110
1,795

제50기

(전전기)

동현회계법인
- 분.반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토- 연간 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 감사
185
2,453
185
2,185

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제52기(당기)
-
-
-
-
-

제51기(전기)
-
-
-
-
-

제50기(전전기)
2023.07.10
인적분할관련 분할재무제표 검토
2023.07.10 ~2023.07.27
20백만원
-

4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제52기(당기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제51기(전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제50기(전전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2026년 01월 20일
감사,담당이사
서면
감사계획 보고, 핵심감사사항 등

2
2026년 03월 16일
감사,담당이사
서면
감사종결 및 감사보고사항

[조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보]
해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제52기(당기)
내부회계관리제도
2026.02.10
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제51기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제50기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

주) 당사는 연결내부회계관리제도 운영 대상이 아님
나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제52기(당기)
내부회계관리제도
2026년 03월 13일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제51기(전기)
내부회계관리제도
2025년 03월 14일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제50기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 03월 14일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

주) 당사는 연결내부회계관리제도 운영 대상이 아님
다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제52기(당기)
내부회계관리제도
동현회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제51기(전기)
내부회계관리제도
동현회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제50기(전전기)
내부회계관리제도
동현회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

주) 당사는 연결내부회계관리제도 운영 대상이 아님
라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
1
1
-
-
33

이사회
1
1
-
-
324

내부회계관리총괄
1
1
-
-
413

회계처리부서
2
2
-
-
284

전산운영부서
3
2
-
-
228

자금운용부서
2
2
-
-
150

주) 당사는 연결내부회계관리제도 운영 대상이 아님

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
김용갑
031-546-5200
-
1.4
3
6

회계담당직원(팀장)
조수진
031-546-5200
-
22.8
7
65

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명과 사외이사 1명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 최용석 대표이사이며 경영 전반에 대한 폭넓은 경험과 역량을 바탕으로 사내이사와 사외이사 간의 의결을 조율하여 이사회를 안정적으로 이끌 적임자로 판단하여 선출하였습니다.보고서 작성기준일 현재 이사회 내에 위원회는 별도로 구성되어 있지 않습니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
1

당사의 이사회 운영의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

구성
-이사는 주주총회에서 선임한다.

회의소집
-이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의 7일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.-이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

회의성립 및 결의
-이사회 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.-이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

의사록 작성
-이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성하고 의장과 출석한 이사 및 감사가 서명을 하여 본점에 비치한다.

나. 중요의결사항

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

최용석
김동주
권세호
권오일
전약표
이준수

(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률100%)

찬반여부

25-01
2025.01.02
타법인 대여 진행의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

25-02
2025.02.14
제51기(2024년) 감사 전 별도재무제표 및 영업보고서승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

25-03
2025.02.24
제51기(2024년) 감사 전 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

25-04
2025.02.28
신규지점 설치의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

25-05
2025.03.14
제51기(2024년) 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

제51기 정기주주총회 안건(의결사항) 결정의 건

자기주식 보고서 승인의 건

25-06
2025.03.21
제51기 연결재무제표등 승인(확정)의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

25-07
2025.04.25
산업운영자금대출 대환 및 산업운영자금대출(한도)1년 기한연장의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

25-08
2025.04.30
지점 사업장 소재지 변경의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

지점 사업장 폐업의 건

25-09
2025.05.19
신규지점 설치의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

25-10
2025.07.04
㈜인터내셔널케이엘 주식 양수도 계약의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

㈜인터내셔널케이엘 채권 양수도 계약의 건

25-11
2025.07.15
유형자산 재평가 및 투자부동산 재분류 진행의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

25-12
2025.08.13
기채에 관란 건(수출성장자금대출) 40억원
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

25-13
2025.08.27
자금대여 승인의 건 40억원
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

25-14
2025.09.22
합병계약 체결의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-

25-15
2025.09.23
산업운영자금대출 총 200억원 대환
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-

25-16
2025.10.15
타법인 대여 진행의 건
가결
찬성

-
찬성
찬성
-

25-17
2025.10.20
제52기(2025년)임시주주총회 소집의 건
가결
찬성

-
찬성
찬성
-

임시주주총회를 위한 주주확정 기준일 설정의 건
가결
찬성

-
찬성
찬성
-

25-18
2025.10.28
합병계약 승인의 건(코웰패션 주식회사 - 로젠(주))
가결
찬성

-
찬성
찬성
-

25-19
2025.12.01
합병종료 보고의 건(코웰패션 주식회사 - 로젠(주))
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

지점 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

25-20
2025.12.18
합병에 의한 우리은행 대출 채무인수
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

다. 이사회내 위원회당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 후보자를 추천 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.당사는 상법 제363조 제2항의 규정에 의하여 회의의 목적사항을 통지하거나, 상법 제542조의 4 등의 규정에 의해 경영참고사항을 통지ㆍ공고하거나 비치하는 경우 이사의 약력 등 인적사항을 기재하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로제출하고 있습니다.당사의 이사회는 3명의 사내이사, 1명의 사외이사로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사를 선임하여 기업경영에 대한 견제와 책임을 묻기 위한 제도적 장치를 보완하였으며, 관련 규정을 성실히 준수하고 있습니다. 당사는 보고서 작성 기준일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

성명
성별
직위
상근 여부
담당업무
재직기간
임기만료일
연임여부
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

최용석
남
대표이사
상근
이사회 의장/경영총괄
1999.01~현재
2027.03.29
연임(6회)
해당사항 없음
계열회사 임원

김동주
남
대표이사
상근
경영총괄
2020.07~현재
2028.12.01
-
해당사항 없음
-

권세호
남
사내이사
상근
운영본부
2017.01~현재
2028.12.01
-
해당사항 없음
-

전약표
남
사외이사
비상근
경영지원
2023.03.31~현재
2026.03.30
-
해당사항 없음
-

최창수
남
감사
상근
업무감사
2023.03.31~현재
2026.03.30
-
해당사항 없음
-

마. 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 지원하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 실무자를 통한 설명을 진행하고 있으며, 기타사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.1) 사외이사 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
평균 근속연수
주요 활동내역

경영관리팀
5
10.2
사외이사 직무수행 지원

2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 03월 31일
로젠(주)
2
-
제품소개,공장투어

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 구성하고 있지 않으며, 정관에 의거하여 주주총회에서 선임된 상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.감사의 인적사항은 다음과 같습니다.

성명
주요경력
임기만료일
연임여부
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

최창수
- 세종대학교 영어영문학과 졸업- (주)엠사이언스 대표이사- 전)로젠(주) 사외이사- 현)로젠(주) 감사(2023.03~)
2026.03.30
-
해당사항 없음
-

나. 감사의 독립성감사는 독립적인 업무수행을 위해 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있습니다. 이를 위해 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 감사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 이를 위해 내부회계관리규정은 2001년 12월 12일자로 제정되어 시행되고 있으며, 또한 이사회에 수시로 감사가 참석하여 의결과정 및 의견을 청취하고, 내부감사도 수시로 검토하고 감사하고 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내역

회 차
개최일자
의안내용
가결여부

25-01
2025.01.02
타법인 대여 진행의 건
가결

25-02
2025.02.14
제51기(2024년) 감사 전 별도재무제표 및 영업보고서승인의 건
가결

25-03
2025.02.24
제51기(2024년) 감사 전 연결재무제표 승인의 건
가결

25-04
2025.02.28
신규지점 설치의 건
가결

25-05
2025.03.14
제51기(2024년) 정기주주총회 소집의 건
가결

제51기 정기주주총회 안건(의결사항) 결정의 건

자기주식 보고서 승인의 건

25-06
2025.03.21
제51기 연결재무제표등 승인(확정)의 건
가결

25-07
2025.04.25
산업운영자금대출 대환 및 산업운영자금대출(한도)1년 기한연장의 건
가결

25-08
2025.04.30
지점 사업장 소재지 변경의 건
가결

지점 사업장 폐업의 건

25-09
2025.05.19
신규지점 설치의 건
가결

25-10
2025.07.04
㈜인터내셔널케이엘 주식 양수도 계약의 건
가결

㈜인터내셔널케이엘 채권 양수도 계약의 건

25-11
2025.07.15
유형자산 재평가 및 투자부동산 재분류 진행의 건
가결

25-12
2025.08.13
기채에 관란 건(수출성장자금대출) 40억원
가결

25-13
2025.08.27
자금대여 승인의 건 40억원
가결

25-14
2025.09.22
합병계약 체결의 건
가결

25-15
2025.09.23
산업운영자금대출 총 200억원 대환
가결

25-16
2025.10.15
타법인 대여 진행의 건
가결

25-17
2025.10.20
제52기(2025년)임시주주총회 소집의 건
가결

임시주주총회를 위한 주주확정 기준일 설정의 건

25-18
2025.10.28
합병계약 승인의 건(코웰패션 주식회사 - 로젠(주))
가결

25-19
2025.12.01
합병종료 보고의 건(코웰패션 주식회사 - 로젠(주))
가결

대표이사 선임의 건

지점 설치의 건

25-20
2025.12.18
합병에 의한 우리은행 대출 채무인수
가결

라. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2025년 03월 31일
로젠(주)
제품소개, 공장투어

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
5
수석 외 4인(평균 10.2년)
감사 직무수행 지원 및내부회계관리제도 운영실태 평가 지원

바. 준법지원인 등 지원조직 현황해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
56,156,301
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,666,477
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
-
-
-

보통주
52,489,824
-

마. 주식사무

당사의 정관상 신주인수권 내용 및 주식사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관의신주인수권 내용

제10조 (신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 이사회는 제1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과금융투자업에관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 사업상 중요한 기술의 도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴, 재무구조 개선 등을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄기간
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」의 시행으로 모든 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록이 의무화됨에 따라 정관상 주권의 종류 삭제

명의개서대리인
한국예탁결제원(02-3774-3000) : 서울시 영등포구 여의나루로4길 23

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재
홈페이지(www.ilogen.com)또는 매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
부 의 안 건
결 의 내 용
비 고

제52기임시주주총회(2025.12.01)
1. 정관 일부 변경의 건 1-1. 상호 변경의 건 1-2. 공고방법 변경(홈페이지 주소 변경) 1-3. 사업의 목적 추가2. 이사 선임의 건 2-1. 사내이사 김동주 신규 선임의 건 2-2. 사내이사 권세호 신규 선임의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

제51기정기주주총회(2025.03.31)
1. 이사보수한도 승인의 건2. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인
연결재무제표등의 승인은 이사회결의로 승인하고주주총회에서 보고함.

제50기정기주주총회(2024.03.29)
1. 이사 선임의 건 1-1. 사내이사 최용석 재선임의 건 1-2. 사외이사 이준수 신규선임의 건2. 이사보수한도 승인의 건3. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
연결재무제표등의 승인은 이사회결의로 승인하고주주총회에서 보고함.

제50기임시주주총회(2023.12.12)
1. 분할계획서 승인의 건 1-2. 분할계획서 변경 승인의 건2. 사내이사 선임의 건
원안대로 승인원안대로 승인
-

제50기임시주주총회(2023.09.19)
1. 정관 일부 변경의 건2. 주식매수선택권 행사기간 연장 및 행사방법 변경의 건
원안대로 승인원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대명화학
최대주주
보통주
27,393,593
48.78
27,393,593
48.78
-

이순섭
특수관계인
보통주
10,988,914
19.57
10,988,914
19.57
-

임종민
특수관계인
보통주
141,860
0.25
141,860
0.25
-

김유진
특수관계인
보통주
5,232
0.01
5,232
0.01
-

계
보통주
38,529,599
68.61
38,529,599
68.61
-

기타주식
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜대명화학
4
홍현덕
0.00
-
-
권오일
90.25

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)대명화학

자산총계
3,217,040

부채총계
2,162,867

자본총계
1,054,173

매출액
2,276,531

영업이익
76,724

당기순이익
5,479

주1)
상기 재무현황은 2024년말 연결재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 최대주주인 ㈜대명화학은 PE필름을 주력제품으로하는 플라스틱 필름, 시트 및 판 제조·판매업과 국내외 주식 투자를 통해 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 비금융지주사업 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

3. 최대주주 변동현황
당사는 공시대상기간 동안 최대주주의 변동이 없습니다.

4. 주식의 분포가. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)대명화학
27,393,593
48.78
-

이순섭
10,988,914
19.57
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
10,003
10,013
99.92
13,956,849
52,486,448
26.59
-

5. 주가 및 주식거래실적

(단위:원, 주)

종류
2025년 7월
2025년 8월
2025년 9월
2025년 10월
2025년 11월
2025년 12월

주가(*평균: 종가기준)
최고
2,345
2,250
2,255
2,140
2,080
2,290

최저
2,160
2,115
2,135
1,951
1,887
2,070

평균*
2,247
2,185
2,194
2,068
2,013
2,164

일별거래량
최고
227,504
77,893
90,269
99,428
1,493,879
244,533

최저
18,469
14,232
7,779
21,305
13,834
18,473

월간 거래량
1,337,403
632,072
791,966
892,100
2,686,263
1,382,617

※
최고ㆍ최저 주가 및 거래량은 해당일자의 종가 및 일 거래량을 기준으로 함.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

최용석
남
1962년 11월
사장
사내이사
상근
대표이사,이사회의장,경영총괄

서울대학교

현)로젠(주)대표이사

-
-
계열회사임원
1999.01~현재
2027년 03월 29일

전약표
남
1963년 02월
이사
사외이사
비상근
경영지원

외국어대학교

현)수원과학대학 부교수

-
-
계열회사임원
2023.03~현재
2026년 03월 30일

최창수
남
1967년 04월
감사
감사
상근
감사

세종대학교전)로젠(주)사외이사

현)로젠(주) 감사

-
-
계열회사임원
2023.03~현재
2026년 03월 30일

김용갑
남
1957년 03월
전무
미등기
상근
영업총괄,경영지원

아주대 대학원

현)로젠(주) 전무

-
-
계열회사임원
1991.08~현재
-

강휘수
남
1959년 10월
상무
미등기
상근
영성필코전자(유)경영총괄
현)로젠(주) 상무
-
-
계열회사임원
2001.12~현재
-

김동주
남
1971년 09월
사장
사내이사
상근

대표이사,

경영총괄

고려대 대학원현)로젠(주) 대표이사
-
-
계열회사임원

2014.08~

현재

2028년 12월 01일

권세호
남
1977년 01월
상무보
사내이사
상근
운영총괄
대구공업대학교현)로젠(주) 상무보
-
-
계열회사임원
2002.12~현재
2028년 12월 01일

최정호
남
1961년 06월
고문
미등기
상근
경영고문
숭실대학교현)로젠(주) 경영고문
-
-
계열회사임원
2008.02~현재
-

심희석
남
1972년 01월
전무
미등기
상근
영업총괄
정석대학교현)로젠(주) 전무
-
-
계열회사임원
2006.04~현재
-

노일환
남
1972년 01월
고문
미등기
상근
마케팅
배재대학교현)로젠(주) 전무
-
-
계열회사임원
2018.02~현재
-

김민호
남
1972년 01월
상무
미등기
상근
경영지원
중앙대 대학원현)로젠(주) 상무
-
-
계열회사임원
2018.12~현재
-

가-1. 등기임원 겸직현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
상근여부

최 용 석
대표이사
영성필코전자(유)
동 사 장
비상근
동사장=사장

(주)분크
기타비상무이사
비상근
-

씨에프디에이(주)
기타비상무이사
비상근
-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전자사업
남
53
-
4
-
57
15.35
2,991
53
3
25
28
-

전자사업
여
15
-
-
-
15
10.39
702
47
-

운송사업
남
165
-
2
-
167
7.2
9,774
60
-

운송사업
여
27
-
2
-
29
6.5
1,298
47
-

패션사업
남
11
-
2
-
13
2.38
863
66
-

패션사업
여
39
-
4
-
43
2.59
2,313
54
-

합 계
310
-
14
-
324
7.4
17,941
56
-

다. 육아지원제도 사용 현황

구분
52기(당기)2025년
51기(전기)2024년
50기(전전기)2023년

육아휴직 사용자수
남
3
1
1

육아휴직 사용자수
여
1
-
-

육아휴직 사용자수
전체
4
1
1

육아휴직 사용률
남
50%
20%
50%

육아휴직 사용률
여
100%
-
-

육아휴직 사용률
전체
75%
20%
50%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자
남
2
-
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자
여
4
-
1

육아기 단축근무제 사용자 수
-
1
1

배우자 출산휴가 사용자 수
6
-
-

라. 유연근무제도 사용 현황

구분
52기(당기)2025년
51기(전기)2024년
50기(전전기)2023년

유연근무제 활용 여부
여
-
-

시차출퇴근제 사용자 수
69
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제 사용자 수(재택근무 포함)
-
-
-

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
13
1,730
133
-

주1)
급여지급기간 : 2025.01.01~2025.12.31

주2)
연간 급여 총액 및 1인 평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영 전 근로소득 기준입니다.

주3)
인원수는 2025년 12월 31일 재직 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사 포함)
4
3,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
405
58
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
357
89
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
30
15
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
18
18
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

임종민
퇴직자
2022.03.31
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
50,000
-
-
-
18,274
31,726
2024.03.31~2027.03.30
7,877
X
-

김유진
퇴직자
2022.03.31
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
25,000
-
-
-
9,137
15,863
2024.03.31~2027.03.30
7,877
X
-

박지윤 외 3명
퇴직자
2022.03.31
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
195,000
-
-
-
141,066
53,934
2024.03.31~2027.03.30
7,877
X
-

김지영
퇴직자
2022.03.31
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
5,000
-
-
-
1,828
3,172
2024.03.31~2027.03.30
7,877
X
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

로젠(주)
-
2
2

가. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
상근여부

최용석
대표이사
영성필코전자(유)
동 사 장
비상근
-

(주)분크
기타비상무이사
비상근
-

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
252,953
-
10,582
263,535

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
2
2
252,953
-
10,582
263,535

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 소송의 결과 및 자원의 유출가능과 금액의 신뢰성 있는 추정이 불가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
원고
소송금액

손해배상
스케쳐스유에스에이
2,700,000

스케쳐스코리아

주식회사 기흥파슬서비스(주1)
100,000

주식회사 제이에이치씨
250,000

(주1) 당기말 현재 손해배상소송과 관련하여 124,573천원을 소송충당부채에 계상하였습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황
당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

구분
제공받은 회사
지급보증내역
지급보증액
제공받은 회사의 사용내역

약정금액
제공처
발생일자

기타의 특수관계자
폰드그룹㈜
계약이행
USD35,000,000
USD35,000,000
아디다스델타갈릴
2024-01-01

당기말 현재 연결실체는 장기시설자금대출 77,000,000천원에 대하여 ㈜대명화학과 폰드그룹㈜로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 산업은행에 대한 단기차입금 20,000,000천원, 신한은행에 대한 단기차입금 9,000,000천원, 수출입은행에 대한 단기차입금 4,000,000천원에 대하여 ㈜대명화학으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

당기말 현재 에스티에스도시개발㈜에 대한 대여금 1,000,000천원에 대하여 ㈜모다이노칩으로부터 채권매수약정을 제공받고 있습니다.
라. 채무인수약정 현황해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
(1) 당기말 현재 연결실체는 금융회사 등과 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다

(단위 : 천원)

금융회사명
약정종류
약정액
실행액

신한은행
전자어음 발행(주1)
10,900,000
-

일반대출
9,000,000
9,000,000

산업은행
사채(주2)
40,000,000
40,000,000

일반대출
3,000,000
3,000,000

한도대출
8,000,000
-

일반대출
20,000,000
20,000,000

시설대출(주4)
174,700,031
174,667,314

우리은행
일반대출
26,000,000
26,000,000

전자어음 발행(주1)
17,000,000
11,913,878

국민은행
운전자금
15,000,000
15,000,000

운전자금
10,000,000
10,000,000

한도대출
5,000,000
-

NH투자증권
사채(주3)
40,000,000
40,000,000

농협은행
일반대출
10,000,000
10,000,000

전자어음 발행(주1)
5,000,000
-

수출입은행
일반대출
4,000,000
4,000,000

하나은행
전자어음 발행(주1)
500,000
11,103

서울보증보험
인허가보증 등
3,959,306
3,959,306

신용보증기금
사채보증
40,000,000
40,000,000

합계
442,059,337
407,551,601

(주1) 당사 거래처가 당사에 대한 매출채권을 담보로 차입할 수 있는 한도액입니다.

(주2) 상기 사채는 제25-2회 무기명식 이권부 무보증사채로 지배기업인 주식회사 대명화학으로부터 32,000백만원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.(주3) 상기 사채는 제25-1회 무기명식 이권부 보증사채로 신용보증기금의 보증을 제공받고 있습니다.(주4) 시설대 대출 관련 담보 제공은 다음과 같습니다.- 당기말 현재 당사는 한국산업은행으로부터 전북 완주시 물류 터미널 토지 구매 대출승인과 관련하여, 채권최고액 220,000백만원의 근저당권이 설정되어 있습니다. - 당기말 현재 당사는 한국산업은행으로부터 경북 영천시 물류 터미널 토지 구매 대출승인과 관련하여, 계약금 32,570백만원의 90%, 29,323백만원의 토지분양대금반환청구권이 설정되어 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
근거법령

2022.05.26
공정거래위원회
씨에프에이㈜ 합병 시기업결합 신고 지연
3천만원(과태료 자진납부로20% 감경된 2천4백만원 납부)
독점규제 및 공정거래에 관한 법률제12조 제1항 및 제6항, 같은 법 제69조의2

2022.05.26
공정거래위원회
씨에프크리에이티브㈜ 합병 시기업결합 신고 지연
3천만원(과태료 자진납부로20% 감경된 2천4백만원 납부)
독점규제 및 공정거래에 관한 법률제12조 제1항 및 제6항, 같은 법 제69조의2

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

일자
제재기관
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
근거법령

2020.01.09
한국거래소
㈜참존에 대한 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 철회에 의한 공시번복의 사유로 불성실공시법인 지정
8백만원(부과벌점은 2.0점이나,공시위반 제재금으로 대체부과)
코스닥시장공시규정 제28조, 제32조 및 제34조

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

해당사항 없습니다.
라. 중대재해발생

재해발생회사

중대재해

발생일자

고용노동부

보고일자

중대재해 내용
조치 및 전망
그 밖의중요한 사항

발생 장소
재해 내용
사망자수
부상자수

로젠(주)
2025-12-12
2025-12-12

로젠부천터미널

(켄달스퀘어 로지스틱스파크/부천)

물류창고내교통사고 발생
1
-
경찰, 고용노동부 현장확인 및 재발방지 대책수립 예정
-

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 2026년 3월 9일 이사회를 개최하여 당사의 계열회사인 ㈜모다이노칩와의 합병을 결의하였으며, 2026년 5월 22일 임시주주총회(합병기일 2026년 7월 1일)를 통해 동 합병 승인 예정입니다.자세한 사항은 '주요사항보고서(회사합병결정)' 참고하시기 바랍니다.
나. 합병 등의 사후정보코웰패션 주식회사는 2025년 12월 1일 로젠 주식회사로 상호를 변경하였으며 해당 기일전 합병 등의 회사명은 변경전 상호로 기재 되었습니다.

(1) 합병 : 씨에프씨(주)와 소규모 합병 당사는 2024년 5월 7일 종속기업인 씨에프씨(주)와 소규모 합병 계약을 체결하고, 2024년 7월 12일을 합병기일로 하여 흡수합병을 진행하였습니다.

1) 합병 상대방

합병 후 존속회사
상호
코웰패션㈜

소재지
전북특별자치도 김제시 용지면 백자3길 37

대표이사
최용석

법인구분
코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사
상호
씨에프씨㈜

소재지
경기도 성남시 분당구 판교로 242, A동 9층(삼평동, 판교디지털콘텐츠파크)

대표이사
김상현

법인구분
비상장법인

2) 합병 배경본 합병의 목적은 합병회사인 코웰패션㈜가 피합병법인인 씨에프씨㈜ 를 흡수합병함으로써 경영자원의 통합을 통한 경영 효율성을 제고하기 위한 것입니다.3) 합병비율의 산출코웰패션㈜가 씨에프씨㈜ 의 지분을 100%를 소유하고 있으며 합병당사는 무증자 방식에 의하여 합병비율을 1:0으로 산정하였습니다.4) 회사의 경영, 재무, 영업등에 미치는 중요한 영향 및 효과- 합병법인 코웰패션㈜는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않습니다.- 합병 완료후 코웰패션㈜의 최대주주 변경은 없습니다.- 본 합병은 당사가 지분 100% 보유한 자회사를 합병하는 것이므로 연결재무제표상 미치는 영향은 없습니다.- 본 합병을 통해 양사의 경영자원 통합으로 경영효율성을 높힐 것으로 예상합니다.5) 합병일정

구 분
코웰패션㈜(존속회사)
씨에프씨㈜(소멸회사)

합병 이사회 결의일
2024년 5월 03일
2024년 5월 03일

주주확정기준일 지정 및

주주명부 폐쇄 공고

2024년 5월 03일
-

합병 계약일
2024년 5월 07일
2024년 5월 07일

주주확정기준일
2024년 5월 20일
-

소규모합병(간이합병) 공고일
2024년 5월 21일
-

주주명부폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

합병반대의사통지접수기간
시작일
2024년 5월 21일
-

종료일
2024년 6월 04일
-

합병승인을 위한주주총회갈음 이사회 승인
2024년 6월 05일
2024년 6월 05일

채권자 이의제출 공고일
2024년 6월 07일
2024년 6월 07일

채권자이의제출기간
시작일
2024년 6월 10일
2024년 6월 10일

종료일
2024년 7월 11일
2024년 7월 11일

합병기일
2024년 7월 12일
2024년 7월 12일

합병종료보고 주주총회갈음 이사회 결의일
2024년 7월 12일
-

합병종료보고 공고일
2024년 7월 12일
-

합병등기(해산등기) 신청일
2024년 7월 23일
2024년 7월 23일

주1) 존속법인인 코웰패션㈜의 경우, 본 합병은 상법 527조의 3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음하였습니다.주2) 상기 합병일정의 종료보고 총회는 상법 526조 제3항의 규정에 의거 이사회 결의에 따라 코웰패션㈜의 인터넷 홈페이지를 통한 공고절차로 갈음하였습니다..6) 합병등 전후의 재무사항 비교표합병은 당사가 100% 지분을 보유한 자회사인 씨에프씨㈜ 를 합병 신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 흡수합병함에 따라 합병등 전후 재무사항 비교표에 대한 기재를 생략합니다.
(2) 인적분할 : 패션사업부 인적분할당사는 2023년 12월 28일을 분할기일로하여 상법 제530조의 2 내지 제 530조의 11의 규정이 정하는 바에 따라서 단순ㆍ인적분할방식에 의하여 패션사업부를 분할하였습니다.분할은 각 사업부문을 전문화하여 핵심사업에 집중 투자를 용이하게 하고 독립적인 경영 및 객관적인 성과 평가를 가능하게 함과 동시에 사업부문별로 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하는 것을 목적으로 이루어졌습니다.분할신설회사는 언더웨어, 레포츠/패션의류, 잡화 제조 및 판매 사업에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영위험의 분산을 추구하고자 하였습니다.분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제 2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하였으며, 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(코웰패션㈜)와 분할신설회사(폰드그룹㈜)는 분할전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할신설회사(폰드그룹㈜)의 발행주식은 한국거래소의 코스닥시장 상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 2024년 2월 2일에 한국거래소 코스닥시장에 재상장되었습니다. 분할신설회사의 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

주식의 종류
액면 / 무액면 구분
주당액면가액 / 주당 자본금
발행주식수
상장 주식수

보통주
액면
500원
32,343,933주
32,343,933주

합 계
-
-
32,343,933주
32,343,933주

※
분할신설회사 상장주식수는 "분할비율 X 분할회사의 주식 수 X 1주의 금액비율"을 통하여 결정되었습니다.

※ 분할비율 산정근거 = (a) X (b) = 0.3654672

(a) 분할비율:
2023년 03월 31일 현재의 재무상태표를 기준으로 "분할신설회사의 순자산 장부가액과 신설회사 자기주식 장부가액을 합산한 금액"을 "분할전 순자산 장부가액과 분할전 자기주식 장부가액을 합산한 금액"으로 나누어 산정합니다.

[신설회사 순자산 (186,194,831,421 원)

----------------------------------------------------------------
= 0.3654672

[분할전 순자산(488,288,198,201원) + 분할전 자기주식(21,182,490,119 원)]

(b) 1주의 금액비율:
분할회사의 1주의 금액 500원÷분할신설회사의 1주의 금액 500원

[분할전 1주의 금액(500원)]

-----------------------------------------------------------------
= 1.0

[분할신설회사 1주의 금액(500원)]

[분할 전·후의 요약재무정보]

(단위: 원)

구 분
분할 전
분할 후

코웰패션㈜(분할존속회사)
폰드그룹㈜(분할신설회사)

자 산

Ⅰ. 유동자산
280,433,441,734
105,898,189,113
174,535,252,621

1. 현금및현금성자산
46,531,487,829
29,809,889,913
16,721,597,916

2. 단기금융상품
42,539,370,356
15,618,942,957
26,920,427,399

3. 매출채권
60,473,405,553
34,422,135,993
26,051,269,560

4. 기타유동금융자산
26,436,471,017
1,451,650,907
24,984,820,110

5. 재고자산
92,341,554,888
20,486,493,568
71,855,061,320

6. 계약자산
554,679,312
46,007,753
508,671,559

7. 기타유동자산
11,556,472,779
4,063,068,022
7,493,404,757

Ⅱ. 비유동자산
899,988,631,011
729,282,723,191
178,729,423,772

1. 장기
6,580,876
6,580,876
-

2. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
7,741,505,420
-

3. 유형자산
319,315,368,367
224,675,823,865
94,639,544,502

4. 투자부동산
158,896,994,804
158,896,994,804
-

5. 무형자산
395,199,472,187
316,817,378,718
78,382,093,469

6. 관계기업투자
1,350,524,124
1,350,524,124
-

7. 기타비유동금융자산
17,917,869,371
15,069,956,886
2,847,912,485

8. 순확정급여자산
1,845,485,236
1,982,777,224
-

9. 이연법인세자산
5,339,155,445
2,739,831,436
2,744,042,553

10. 기타비유동자산
117,180,601
1,349,838
115,830,763

자 산 총 계
1,180,422,072,745
835,180,912,304
353,264,676,393

부 채

Ⅰ. 유동부채
302,054,010,723
182,002,562,070
120,051,448,653

1. 매입채무
75,949,389,633
59,172,508,323
16,776,881,310

2. 차입금
153,385,160,000
82,424,000,000
70,961,160,000

3. 유동성리스부채
15,084,789,217
12,525,051,228
2,559,737,989

4. 기타유동금융부채
28,978,959,413
12,225,075,475
16,753,883,938

5. 당기법인세부채
9,497,267,601
4,290,841,123
5,206,426,478

6. 유동성계약부채
1,124,621,448
93,977,197
1,030,644,251

7. 기타유동부채
18,033,823,411
11,271,108,724
6,762,714,687

Ⅱ. 비유동부채
361,690,870,420
316,623,092,234
45,349,788,718

1. 장기차입금
230,245,928,624
189,272,738,624
40,973,190,000

2. 비유동리스부채
68,038,426,011
63,856,591,751
4,181,834,260

3. 기타비유동금융부채
7,222,869,636
7,216,906,636
5,963,000

4. 순확정급여부채
51,509,470
-
188,801,458

5. 이연법인세부채
55,133,456,741
55,278,175,285
-

6. 기타비유동부채
998,679,938
998,679,938
-

부 채 총 계
663,744,881,143
498,625,654,304
165,401,237,371

자 본

Ⅰ. 자본금
46,532,198,500
30,360,232,000
16,171,966,500

Ⅱ. 자본잉여금
27,342,395,847
22,967,862,842
172,780,043,545

Ⅲ. 이익잉여금
377,819,746,883
240,415,282,157
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
53,576,616,256
31,869,279,191
-1,552,203,329

Ⅴ. 기타자본구성요소
463,632,306
-
463,632,306

비지배지분
10,942,601,810
10,942,601,810
-

자 본 총 계
516,677,191,602
336,555,258,000
187,863,439,022

부채와 자본총계
1,180,422,072,745
835,180,912,304
353,264,676,393

주1)
상기 금액은 분할기일인 2023년 12월 28일의 결산자료를 기준으로 한 금액으로, 분할기일 확정 연결 재무상태표 입니다.

주2)
분할전 및 분할후 연결재무상태표상 분할후의 분할존속회사와 분할신설회사의 자산총계, 부채총계 및 자본총계의 합계액은 분할전의 자산총계, 부채총계 및 자본총계의 합계액과 비교하여 각각 8,023,516천원, 282,011천원 및 7,741,505천원 만큼 증가하였으며, 합계액이 일치하지 않는 이유는 다음과 같습니다.

-
분할 전 회사가 보유중인 자기주식을 분할존속회사가 승계함에 따라, 분할존속회사는 분할신설회사에 대한 분할비율에 해당하는 만큼 자본항목(자기주식)에서 자산항목(관계기업투자)으로 재분류 하였습니다.

-
분할 전 회사가 순액으로 표시하던 확정급여부채가 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사에 대하여 각각 확정급여부채와 자산으로 구분하여 총액으로 표시하였습니다.

-
분할 전 회사가 순액으로 표시하던 이연법인세부채가 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사에 대하여 각각 이연법인세부채와 이연법인세자산으로 구분하여 총액으로 표시하였습니다.

(3) 합병 : 로젠 주식회사와 소규모 합병 당사는 2025년 09월 26일 종속기업인 로젠㈜와 소규모 합병 계약을 체결하고, 2025년 12월 01일을 합병기일로 하여 흡수합병을 진행하였습니다.

1) 합병 상대방

합병 후 존속회사
상호
코웰패션㈜

소재지
전북특별자치도 김제시 용지면 백자3길 37

대표이사
최용석

법인구분
코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사
상호
로젠㈜

소재지
경기 성남시 수정구 창업로57번길 7 , 5층

대표이사
김동주

법인구분
비상장법인

2) 합병 배경본 합병의 목적은 합병회사인 코웰패션㈜가 피합병법인인 로젠 주식회사를 흡수합병함으로써 경영자원의 통합을 통한 경영 효율성을 제고하기 위한 것입니다.3) 합병비율의 산출코웰패션㈜가 로젠㈜의 지분을 100%를 소유하고 있으며 합병당사는 무증자 방식에 의하여 합병비율을 1:0으로 산정하였습니다.4) 회사의 경영, 재무, 영업등에 미치는 중요한 영향 및 효과- 합병법인 코웰패션㈜는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않습니다.- 합병 완료후 코웰패션㈜의 최대주주 변경은 없습니다.- 본 합병은 당사가 지분 100% 보유한 자회사를 합병하는 것이므로 연결재무제표상 미치는 영향은 없습니다.- 본 합병을 통해 양사의 경영자원 통합으로 경영효율성을 높힐 것으로 예상합니다.5) 합병일정

구 분
코웰패션㈜(존속회사)
로젠㈜(소멸회사)

합병 이사회 결의일
2025년 09월 22일
2025년 09월 22일

주주확정기준일 지정 및

주주명부 폐쇄 공고

-
-

합병 계약일
2025년 09월 26일
2025년 09월 26일

주주확정기준일
2025년 10월 10일
-

소규모합병(간이합병) 공고일
2025년 10월 10일
2025년 10월 10일

주주명부폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

합병반대의사통지접수기간
시작일
2025년 10월 10일
-

종료일
2025년 10월 24일
-

합병승인을 위한주주총회갈음 이사회 승인
2025년 10월 28일
2025년 10월 28일

채권자 이의제출 공고일
2025년 10월 29일
2025년 10월 28일

채권자이의제출기간
시작일
2025년 10월 29일
2025년 10월 29일

종료일
2025년 11월 29일
2025년 11월 29일

합병기일
2025년 12월 01일
2025년 12월 01일

합병종료보고 주주총회갈음 이사회 결의일
2025년 12월 01일
-

합병종료보고 공고일
2025년 12월 01일
-

합병등기(해산등기) 신청일
2025년 12월 01일
2025년 12월 01일

주1) 존속법인인 코웰패션㈜의 경우, 본 합병은 상법 527조의 3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음하였습니다.주2) 상기 합병일정의 종료보고 총회는 상법 526조 제3항의 규정에 의거 이사회 결의에 따라 코웰패션㈜의 인터넷 홈페이지를 통한 공고절차로 갈음하였습니다..6) 합병등 전후의 재무사항 비교표합병은 당사가 100% 지분을 보유한 자회사인 로젠㈜ 를 합병 신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 흡수합병함에 따라 합병등 전후 재무사항 비교표에 대한 기재를 생략합니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

영성필코전자유한공사
1999.06.07
중국 산동성 영성시 경제개발구
전자부품 제조/판매업
30,188
의결권 과반수 소유
X

㈜분크
2018.05.31
서울특별시 성동구
가방, 의류 제조/판매업
18,799
의결권 과반수 소유
X

주1)
최근사업연도말 자산총액은 2025년 12월 31일 기준입니다.

주2)
당기 중 (주)인터내셔널케이엘 매각으로 연결재무제표 작성대상 범위에서 제외되었습니다.

주3)
당기 중 종속회사인 로젠(주)를 소규모 합병 하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
2
영성필코전자유한공사
-

㈜분크
110111-6764298

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

영성필코전자유한공사
비상장
1999.07.03
경영참여
27,331
-
100
22,373
-
-
3,430
-
100
25,803
30,188
2,951

㈜분크
비상장
2018.10.31
경영참여
2,500
10,200
51
9,893
-
-
-335
10,200
51
9,558
18,799
-656

㈜인터내셔널케이엘
비상장
2021.02.19
경영참여
50
50,000
100
-
-50,000
100
-
-
-
-
-
-

로젠㈜
비상장
2021.06.30
경영참여
190,001
14,823,496
100
220,687
-
-
7,487
14,823,496
100
228,174
582,082
7,486

합 계
14,883,696
-
252,953
-50,000
100
10,582
14,833,696
-
263,535
631,069
9,781

주1)
최근사업연도말 자산총액은 2025년 12월 31일 기준입니다.

주2)
당분기 중 (주)인터내셔널케이엘 매각으로 연결재무제표 작성대상 범위에서 제외되었습니다.

I. 회사의 개요

합병소멸회사 : 주식회사 모다이노칩

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 모다이노칩'이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'Moda-InnoChips Co., Ltd.'라고 표기합니다. 약식으로 표기할 경우에는 '(주)모다이노칩'으로 표기 합니다. (2016년 5월 26일 임시주주총회에서 '주식회사 이노칩테크놀로지'에서 '주식회사 모다이노칩'으로 사명 변경되었습니다.)

나. 설립일자 및 존속기간 당사는 전자부품 제조 및 판매업 등을 영위할 목적으로 2000년 4월 24일 설립되었습니다. 또한, 회사의 주식이 2005년 12월 6일 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주 소 : 경기도 안산시 단원구 동산로 27번길 42-7(원시동) ((구) 경기도 안산시 단원구 원시동 769-12)- 전화번호 : 031-8040-0014- 홈페이지 : http://www.innochips.co.kr

라. 주요 사업의 내용당사는 세라믹 소재를 기반으로 한 전자기기 부품의 제조와 판매를 주사업으로 하는 전자 부문과 백화점 수준의 서비스를 제공하는 도심외곽형 아울렛을 주사업으로 하고 있는 유통 부문으로 나뉘어 목적사업을 영위하고 있습니다. 유통 부문은 2016년 7월 1일자 흡수합병으로 인해 목적사업이 추가 되었습니다.전자 부문은 전자기기에 적용되어 정전기(ESD) 및 전자파(EMI)를 방지하는 부품(세라믹수동부품) 및 전자기기 IC에 안정적인 전력을 공급하는 역할을 수행하는 고전류 메탈 파워인덕터를 제조/판매하고 있습니다.또한, 유통 부문은 백화점형 할인점 등을 운영하여 의류 브랜드의 이월상품 및 기획상품등을 상시 할인된 가격으로 판매하고 있으며, 의류뿐만 아니라 식품과 생활용품등의 상품구성과 문화센터 등 편의시설을 운영함으로써 소비자들에게 원스톱 쇼핑을 제공하는 백화점형 할인점이라고 할 수 있습니다.

기타의 자세한 사항은
동 보고서의 '
Ⅱ사업의 내용
'을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업
비 고

1) 전자 부품 제조 및 판매

2) 전자 제품 제조 및 판매

3) 의료용 전자제품 제조 및 판매

4) 전자상거래

5) 의류제조 및 판매업

6) 의류, 섬유류 및 일반잡화류 판매대행업

7) 브랜드 패션업

8) 대형할인점

9) 생활 필수품 판매 및 중개업

10) 시설장치 운영 및 관리업

11) 백화점, 할인점, 수퍼마켓업, 수퍼스토어업 운영 및 임대업

12) 외식산업, 요식업 및 식당임대업

13) 음식점업

14) 수영장, 정구장 기타 체육 및 레저시설 운영 및 임대업

15) 부동산 개발, 매매 및 임대업

16) 통신판매업

17) 투자업

18) 관광사업

19) 수출입업

20) 신용카드업

21) 인적용역서비스업

22) 예식장 운영업

23) 오락문화 및 운동관련 서비스업

24) 주차장업

25) 식품 수입 및 판매업

26) 건축자재 판매업

27) 주택 및 건물 관리업

28) 식자재업

29) 프랜차이즈 사업

30) 창고업

31) 물류배송센타 운영업

32) 음식료 제조 및 도소매업

33) 농수축산물 가공 및 판매업

34) 음악공연업

35) 상품권 발행 및 유통업

36) 사업 및 경영상담업

37) 웨딩 컨설팅업 및 사진촬영 및 처리, 전시 행사 대행업

38) 옥외 및 전시광고업

39) 영화관 건설 및 운영

40) 영화상영, 제작, 수출입,배급 및 기타영화관련사업

41) 문화콘텐츠의 제작,제공,유통 및 관련시설 운영업

42) 각종 음,식료품 등 판매업 및 식품접객업

43) 광고업 및 광고대행업

44) 영화관 대여업

45) 극장용 설비판매 및 수출입업

46) 영상,오디오,기록물 제작 및 공급업

47) 소프트웨어 개발 및 공급업

48) 화장품 제조 및 도소매업

49) 상품중개업

50) 전기,전자공학 연구개발업51) 위 각호에 부대되는 사업 일체

영위하는 목적사업

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

당사의 현재 종속회사로는 베트남현지법인인 INNOCHIPS VINA로 지분율 100%를 보유하고 있으며 당사의 전자부품 제조 및 임가공을 수행중에 있습니다.2016년 7월 1일자 (주)이노칩테크놀로지와의 합병으로 인해 피합병법인이 보유한 (주)케이브랜즈와 2018년9월14일에 부동산개발회사인 (주)에코송산, 2019년5월17일 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호,
2019년7월30

일

(주)디코드컴퍼니, 디코드비나(유)를 종속회사로 편입하였으며, 국제회계기준서상 채권유동화회사인 모다케이디비천안제사차(유)를 연결대상회사로 추가하였으며, 2020년1월13일자로 당사는 (주)메가슈플렉스에스마켓코리아의 지분율60%를 취득하여 종속회사로 편입하고, 2024년5월16일자로 (주)디코드컴퍼니가 지분율51%로 베트남 현지법인 디코드아이앤씨(유)를 취득하여 종속회사로 편입 하였습니다. 또한 종속회사인 (주)케이브랜즈가 지분율100%의 종속회사를 2024년12월31일자로 (주)부림상사, (주)케이비트랜즈를 흡수합병하였고, 2024년7월25일에 (주)워크업아웃도어를 지분율100%로 취득하고 그 종속회사 (주)액티브워크업, 2024년8월8일에 (주)프로워크업과 2024년10월6일에 (주)워크업네트웍스과 2025년 5월23일에(주)제일워크업과 2025년 7월1일에 (주)필코전자 지분율100%로 각각 취득한 후 (주)워크업아웃도어가 2024년12월1일자로 (주)액티브워크업, (주)프로워크업, (주)워크업네트웍스를 2025년7월1일자로 (주)제일워크업을 2025년 8월 4일자로 (주)필코전자를 흡수합병하였으며, (주)디코드컴퍼니가 2025년 4월 1일자로 (주)다니엘인터패션을 흡수합병하였습니다.

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
13
4
5
12
-

합계
13
4
5
12
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
메가슈플렉스에스마켓베트남(유)
(주)메가슈플렉스에스마켓코리아의 베트남 현지법인 설립(지분율100%)

에스마켓인도네시아(유)
(주)메가슈플렉스에스마켓코리아의 베트남 현지법인 설립(지분율100%)

(주)제일워크업
지분투자(지분율100%)로 신규편입

(주)필코전자
지분투자(지분율100%)로 신규편입

연결제외
(주)다니엘인터패션
(주)디코드컴퍼니에 흡수합병

(주)제일워크업
(주)워크업아웃도어에 흡수합병

(주)필코전자
(주)워크업아웃도어에 흡수합병

메가슈플렉스에스마켓베트남(유)
당기 중 처분으로 종속기업에서 제외

에스마켓인도네시아(유)
당기 중 처분으로 종속기업에서 제외

사업년도
제26기(2025년)
제25기(2024년)
제24기(2023년)
제23기(2022년)
제22기(2021년)

연결

대상회사

(주)케이브랜즈INNOCHIPS VINA(주)에코송산(주)디코드컴퍼니D-CODE VINA(유)마스턴전문투자형사모부동산투자제56호(주)메가슈플렉스에스마켓코리아(주)라이블리팩토리(주)천북아울렛모다케이디비천안제사차(유)디코드아이앤씨(유)(주)워크업아웃도어
(주)케이브랜즈INNOCHIPS VINA(주)에코송산(주)다니엘인터패션(주)디코드컴퍼니D-CODE VINA(유)마스턴전문투자형사모부동산투자제56호(주)메가슈플렉스에스마켓코리아(주)라이블리팩토리(주)천북아울렛모다케이디비천안제사차(유)디코드아이앤씨(유)(주)워크업아웃도어
(주)케이브랜즈INNOCHIPS VINA(주)에코송산(주)다니엘인터패션(주)디코드컴퍼니D-CODE VINA(유)(주)부림상사마스턴전문투자형사모부동산투자제56호모다케이디비천안제이차(유)(주)메가슈플렉스에스마켓코리아케이비트랜즈(주)(주)라이블리팩토리(주)천북아울렛모다케이디비천안제사차(유)
(주)케이브랜즈INNOCHIPS VINA(주)에코송산(주)다니엘인터패션(주)디코드컴퍼니D-CODE VINA(유)(주)부림상사마스턴전문투자형사모부동산투자제56호모다케이디비천안제이차(유)모다케이디비천안제삼차(유)(주)메가슈플렉스에스마켓코리아케이비트랜즈(주)(주)라이블리팩토리(주)천북아울렛
(주)케이브랜즈INNOCHIPS VINA(주)에코송산(주)다니엘인터패션(주)디코드컴퍼니D-CODE VINA(유)(주)부림상사케이에프(주)마스턴전문투자형사모부동산자제56호모다케이디비천안제이차(유)모다케이디비천안제삼차(유)(주)메가슈플렉스에스마켓코리아케비트랜즈(주)(주)라이블리팩토리(주)천북아울렛

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2005년 12월 06일
해당사항 없음

신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권등
평가대상유가증권의 신용등급
평가회사(신용등급 평가범위)
평가구분

2025.09.17
업체평가용
A-
나이스디앤비(AAA ~ D)
수시평가

2025.09.30
업체평가용
BBB
이크레더블(AAA ~ D)
수시평가

- 신용평가회사의 신용등급 체계

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

2. 회사의 연혁

당사의 상장 이후 주요 연혁 및 변동내용은 아래와 같습니다.

가.회사의 연혁[지배 회사 - (주)모다이노칩]

2006

05.30 3자배정 유상증자 (주식수 : 136,640, 발행가 : 1,500~2,500원) 황순하외 9명의 주식매수선택권행사로 기명식보통주 136,640주 추가 발행

07.13 Technology Fast 50 Korea 2006 선정12.31 무상증자(1주당 0.5주, 발행주식수 3,332,824주)

2007

03.05 납세자의 날 국세청장상 수상

07.11 Technology Fast 50 Korea 2007 선정

09.03 3자배정 유상증자 (주식수 : 83,310, 발행가 : 1,015원) 김종구외 6명의 주식매수선택권행사

10.08 100%자회사 이디엠아이티 주식회사를 1:0의 비율로 흡수합병

2008

03.15 안산 반월공단 신사옥 준공03.21 경기도 안산시 단원구 원시동 769-12로 본점소재지 변경08.21 3자배정 유상증자 (주식수 : 73,380 발행가 : 1,015원)

김종구외 5명의 주식매수선택권행사08.28 무상증자(1주당 0.5주, 발행주식수 4,452,581주)

2010
03.28 수출입은행 히든챔피언 선정

2011
03.04 국민은행 KB Hidden Star 500 선정07.05 기업은행 수출강소기업 선정

2013
03.04 납세자의 날 - 인천공항세관장상 수상04.30 한국거래소 코스닥 히든챔피언 선정09.16 해럴드경제 생생코스닥 테크부문 최우수상 수상

2014
04.30 한국거래소 코스닥 히든챔피언 선정05.20 중소기업청 World Class 300 선정06.30 해럴드경제 생생코스닥 히든챔피언상 수상

2015
05.04 한국거래소 코스닥 라이징스타 선정

2016
03.03 납세자의 날 - 기획재정부장관상 수상05.02 한국거래소 코스닥 라이징스타 선정05.26 (주)이노칩테크놀로지 -> (주)모다이노칩으로 사명변경07.01 (주)모다를 흡수합병하여 유통 부문 추가

2018
03.02 경기도 성실납세자상-경기도지사상 수상

2019
03.01 (주)모다, (주)모다아울렛를 흡수합병03.27 무상증자(1주당 1주, 발행주식수 39,860,811주)12.03 에코유통(주), (주)에이치엠리테일을 흡수합병

2021
08.18 (주)엠디자산개발구리을 흡수합병

[종속 회사 - (주)케이브랜즈]

2013
11.22 회사 설립 및 사업 시작

[종속 회사 - (주)에코송산]

2018
09.14 회사 설립 및 사업 시작

2018
09.14 (주)모다이노칩 종속회사 편입

[종속 회사 -
INNOCHIPS VINA
]

2018
09.28 베트남 현지법인 회사 설립

2018
09.28 (주)모다이노칩 종속회사 편입

[종속 회사 - (주)디코드컴퍼니]

2014
04.22 회사 설립 및 사업 시작

2019
07.30 (주)모다이노칩 종속회사 편입

[종속 회사 - 디코드비나(유)]

2017
06.01 회사 설립 및 사업 시작

2019
07.30 (주)모다이노칩 종속회사 편입

[종속 회사 - 마스턴전문투자형사모부동산투자제56호]

2019
05.17 회사 설립 및 사업 시작

2019
05.17 (주)모다이노칩 종속회사 편입

[종속 회사 - (주)메가슈플렉스에스마켓코리아]

2008
05.28 회사 설립 및 사업 시작

2020
01.13 (주)모다이노칩 종속회사 편입

[종속 회사 - (주)라이블리팩토리]

2020
06.26 회사 설립 및 사업 시작

2021
04.02 (주)모다이노칩 종속회사 편입

[종속 회사 - (주)천북아울렛]

2020
12.16 회사 설립 및 사업 시작

2021
08.02 (주)모다이노칩 종속회사 편입

[종속 회사 - 모다케이디비천안제사차(유)]

2023
05.22 회사 설립 및 사업 시작

2023
06.29 (주)모다이노칩 종속회사 편입

[종속 회사 - 디코드아이앤씨(유)]

2013
08.01 회사 설립 및 사업 시작

2024
05.16 (주)모다이노칩 종속회사 편입

[종속 회사 - (주)워크업아웃도어]

2008
03.18 회사 설립 및 사업 시작

2024
07.25 (주)모다이노칩 종속회사 편입

나. 지배회사의 본점 소재지 및 그 변경- 2004.8.05 : 경기도 시흥시 대야동 418-21- 2008.3.21 : 경기도 안산시 단원구 원시동 769-12 (도로명 : 경기도 안산시 단원구 동산로27번길 42-7(원시동)

다. 경영진의 주요한 변동- 2002.03.11 : 대표이사 엄우식에서 박인길로 변경- 2009.06.30 : 대표이사 박인길에서 대표이사 박인길, 최용석(공동대표)으로 변경- 2016.05.26 : 대표이사 박인길, 최용석(공동대표)에서 대표이사 박인길, 권오일, 박칠봉 (각자대표)으로 변경- 2017.12.22 : 박칠봉 대표이사 사임- 2021.03.24 : 권오일 대표이사 사임 대표이사 박인길, 정태형 (각자대표)으로 변경- 2024.03.28 : 박인길 대표이사 사임 대표이사 정태형, 강중근 (각자대표)으로 변경

라. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일자
사업/기업 명
금액
상대방
비고

2006.08.04
홀센서사업
17억원
(주)에픽슨
양수

2007.07.09
이디엠아이티(주) 기명식 보통주 5,000주(지분율 100%)
25억원
이디엠아이티(주)
양수

2007.10.08
2007.8.2 자회사 이디엠아이티(주) 1:0 의 비율로 흡수합병 결의
-
이디엠아이티(주)
흡수합병

2016.07.01
(주)모다를 1: 0.5572257 의 비율로 흡수합병 완료
2,108억원
(주)모다
흡수합병

2019.03.01
(주)모다를 1: 0 의 비율로 흡수합병 완료
-
(주)모다
흡수합병

2019.03.01
(주)모다아울렛을 1: 0 의 비율로 흡수합병 완료
-
(주)모다아울렛
흡수합병

2019.12.03
에코유통(주)를 1: 0 의 비율로 흡수합병 완료
-
에코유통(주)
흡수합병

2019.12.03
(주)에이치엠리테일을 1: 0 의 비율로 흡수합병 완료
-
(주)에이치엠리테일
흡수합병

2021.08.18
(주)엠디자산개발구리을 1: 0 의 비율로 흡수합병 완료
-
(주)엠디자산개발구리
흡수합병

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2025년 03월 26일
정기주총
-
강중근
-

2024년 03월 28일
정기주총
-
정태형
임기만료(박인길)

2023년 03월 27일
정기주총
이태영
임성원
임기만료(서우택)

2022년 03월 24일
정기주총
-
강중근
-

2021년 03월 24일
정기주총
정태형
박인길
임기만료(권오일)

2020년 03월 24일
정기주총
임성원서우택
-
임기만료(최창수,김종대)

3. 자본금 변동사항

- 공시대상기간 중 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
26기(2025년말)
25기(2024년말)
24기(2023년말)

보통주
발행주식총수
79,721,622
79,721,622
79,721,622

액면금액
500
500
500

자본금
39,860,811,000
39,860,811,000
39,860,811,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
39,860,811,000
39,860,811,000
39,860,811,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
79,721,622
-
79,721,622
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
79,721,622
-
79,721,622
-

Ⅴ. 자기주식수
1,165,574
-
1,165,574
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
78,556,048
-
78,556,048
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
1.50
-
1.50
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 03월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
192,167
1,221,945
-
-
1,414,112
-

기타
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
192,167
1,221,945
-
-
1,414,112
-

기타
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
192,167
1,221,945
-
-
1,414,112
-

기타
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2026년 03월 17일
)
(단위 : 원, %)

구 분
예정기간
예정금액(A)
이행금액(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2024년 12월 10일
2025년 01월 21일
862,500,000
1,002,259,832
116.2
2025년 01월 24일

직접 취득
2025년 02월 14일
2025년 04월 02일
979,500,000
1,135,585,385
115.9
2025년 04월 03일

직접 취득
2025년 12월 11일
2026년 01월 20일
873,000,000
872,998,843
100.0
2026년 01월 21일

라. 자기주식 보유현황
(1) 자기주식 보유현황

(기준일 :
2026년 03월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
2024년 12월 09일
보통주
2024.12.10~2025.01.21
주가안정 및주주 가치 제고
-
500,000
-
-
500,000
-

2025년 02월 13일
보통주
2025.02.14~2025.04.02
주가안정 및주주 가치 제고
-
500,000
-
-
500,000
-

2025년 12월 09일
보통주
2025.12.11~2026.01.20
주가안정 및주주 가치 제고
-
414,112
-
-
414,112
-

신탁계약에의한 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계
-
1,414,112
-
-
1,414,112
-

(2) 자기주식 취득·처분·소각 관련 단기(6개월) 계획

(대상기간 :
2026년 01월 01일
~
2026년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
취득형태
주식종류
거래방법
수량
결정사유

보유수량
직접
보통주
-
1,414,112
-

-
-
-
-
-

계획
취득
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

소각
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

계속보유
직접
보통주
-
1,414,112
단기 활용 계획은 없으나, 향후 활용 방안 검토 중

-
-
-
-
-

(3) 자기주식 취득·처분·소각 단기 계획 이행 현황

(대상기간 :
2025년 01월 01일
~
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
취득형태
주식종류
전기 계획수량(A)
당기 이행수량(B)
이행률(B/A)
차이발생사유

취득
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

소각
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

계속보유
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

(4) 자기주식 취득·처분·소각 관련 장기 계획이사회결의일 현재 자본시장법 시행령 제176조의2 제6항에 따른 이사회 승인을 받은 자기주식보고서상 자기주식 취득 ·처분 ·소각 관련 단기 계획은 없습니다.

(5) 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

본 보고서 제출일 현재 자기주식 처분 및 소각계획은 없으나 추후 경영환경 변화로 자기주식 처분 등 변경사항 발생시 이사회 승인을 통해 처리할 예정입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 예정 사항본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 24일이며, 2026년 3월 26일 정기주주총회 안건에는 아래 '나'항과 같이 '정관 변경의 건'이 포함되어 있습니다.

나. 정기주주총회 안건 중 정관 변경의 건

변경 전 내용
변경 후 내용
변경의 목적

제33조(이사의 수)회사의 이사는 3인 이상으로 하고, 사외이사는 이사총수의
4분의 1 이상
으로 한다.

제37조(이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다

② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③ 이사 등 회사의 임직원은 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

제38조의2(이사의 책임감경)상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

제33조(이사의 수)회사의 이사는 3인 이상으로 하고,
독립이사
는 이사총수의
3분의 1 이상
으로 한다.

제37조(이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사 및 주주를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 그 직무를 수행함에 있어 총 주주의 이익을 보호하여야 하고, 전체 주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다.

③ 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

④ 이사 등 회사의 임직원은 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

⑤ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

제38조의2(이사의 책임감경)상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(
독립이사
는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

상법개정 반영

상법개정 반영

상법개정 반영

다. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 24일
제22기 정기주총
목적사업 추가전자명부 등 추가
사업다각화전자명부, 법개정반영

2020년 03월 24일
제20기 정기주총
목적사업 추가
사업다각화

2019년 03월 25일
제19기 정기주총
주식등의 전자등록 등추가
주식등의 전자등록

2017년 03월 24일
제17기 정기주총
목적사업 추가주식의 종류 등 추가
사업다각화주식종류 추가

2016년 05월 26일
제16기 임시주총
합병 및 합병신주발행
합병에 따른 신주발행 등

라. 사업목적 현황
(1) 보고서 작성기준일 현재 당사의 정관상 사업목적은 다음과 같으며, 공시대상기간 중 사업목적 변경 사항은 없습니다.

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
전자 부품 제조 및 판매
영위

2
전자 제품 제조 및 판매
영위

3
의료용 전자제품 제조 및 판매
영위

4
전자상거래
영위

5
의류제조 및 판매업
영위

6
의류, 섬유류 및 일반잡화류 판매대행업
영위

7
브랜드 패션업
영위

8
대형할인점
영위

9
생활 필수품 판매 및 중개업
영위

10
시설장치 운영 및 관리업
영위

11
백화점,할인점,수퍼마켓업,수퍼스토어업 운영 및 임대업
영위

12
식산업,요식업 및 식당임대업
영위

13
음식점업
영위

14
수영장,정구장 기타 체육 및 레저시설 운영 및 임대업
영위

15
부동산 개발, 매매 및 임대업
영위

16
통신판매업
영위

17
투자업
영위

18
관광사업
영위

19
수출입업
영위

20
신용카드업
미영위

21
인적용역서비스업
영위

22
예식장 운영업
미영위

23
오락문화 및 운동관련 서비스업
영위

24
주차장업
영위

25
식품 수입 및 판매업
미영위

26
건축자재 판매업
미영위

27
주택 및 건물 관리업
영위

28
식자재업
미영위

29
프랜차이즈 사업
미영위

30
창고업
영위

31
물류배송센타 운영업
미영위

32
음식료 제조 및 도소매업
영위

33
농수축산물 가공 및 판매업
미영위

34
음악공연업
미영위

35
상품권 발행 및 유통업
영위

36
사업 및 경영상담업
영위

37
웨딩 컨설팅업 및 사진촬영 및 처리,전시 행사 대행업
미영위

38
옥외 및 전시광고업
영위

39
영화관 건설 및 운영
영위

40
영화상영,제작,수출입,배급 및 기타영화관련 사업
영위

41
문화콘텐츠의 제작,제공,유통 및 관련시설 운영업
영위

42
각종 음,식료품 등 판매업 및 식품접객업
영위

43
광고업 및 광고대행업
미영위

44
영화관 대여업
영위

45
극장용 설비판매 및 수출입업
미영위

46
영상,오디오,기록물 제작 및 공급업
미영위

47
소프트웨어 개발 및 공급업
미영위

48
화장품 제조 및 도소매업
영위

49
상품중개업
영위

50
전기,전자공학 연구개발업
영위

51
위 각호에 부대되는 사업 일체
영위

(2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022년 03월 24일
-
전기,전자공학 연구개발업

(3) 변경 사유

1) 변경취지 및 목적, 필요성 : 매출 유형 다변화에 따른 사업목적 추가 2) 사업목적 변경 제안 주체 이사회에서 주주총회 의안으로 상정하는 것을 승인하였습니다. 3) 해당 사업목적 변경이 주된 사업에 미치는 영향 : 특이사항 없음

당사가 기존에 수행중인 전자부품 제조/판매를 위한 연구개발에 부수적인 사업으 로 본 사업에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
전기, 전자공학 연구개발업
2022년 03월 24일

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- 기존 전자사업분야와 동일하며 매출유형의 다변화에 따른 목적 추가

2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 기존 전자사업분야와 동일

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 신규사업이 아니며 기존 전자사업의 매출유형의 다변화에 따른 사업목적 추가

4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 해당사항 없음

5. 기존 사업과의 연관성- 기존 전자사업과 동일

6. 주요 위험- 발생할 주요위험은 없음

7. 향후 추진계획- 해당사항 없음

8. 미추진 사유

- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 세라믹 소재를 기반으로 한 전자기기 부품의 제조와 판매를 주사업으로 하는 전자 부문과 백화점 수준의 서비스를 제공하는 도심외곽형 아울렛을 주사업으로 하고 있는 유통 부문으로 나뉘어 목적사업을 영위하고 있습니다. 유통 부문은 2016년 7월 1일자 흡수합병으로 인해 목적사업이 추가 되었습니다.전자 부문은 전자기기에 적용되어 정전기 (ESD) 및 전자파(EMI)를 방지하는부품과 전원회로에서 IC 에 안정적인 전력을 공급하는 역할을 담당하는 핵심 수동소자인 파워인덕터를 제조/판매 하고 있습니다. 또한, 유통 부문은 백화점형 할인점 등을 운영하여 의류 브랜드의 이월상품 및 기획상품등을 상시 할인된 가격으로 판매하고 있으며, 의류뿐만 아니라 식품과 생활용품등의 상품구성과 문화센터 등 편의시설을 운영함으로써 소비자들에게 원스톱 쇼핑을 제공하는 백화점형 할인점이라고 할 수 있습니다.

당사의 현재 전자부문의 종속회사로는 베트남현지법인인 INNOCHIPS VINA로 지분율 100%를 보유하고 당사의 전자부품 제조 및 임가공을 수행중에 있습니다.또한 유통부문의 종속회사로는 의류, 잡화 제조판매를 영위하는 (주)케이브랜즈, (주)디코드컴퍼니, (주)라이블리팩토리, 디코드비나(유), 디코드아이앤씨(유), (주)천북아울렛, (주)워크업아웃도어와 신발유통회사인 (주)메가슈플렉스에스마켓코리아, 아울렛관련 부동산임대 및 개발업의 마스턴전문투자형사모부동산투자제56호, (주)에코송산를 종속회사로 사업을 영위하고 있습니다. 아울러 모다케이디비천안제사차(유)는 KDB산업은행과 당사간의 유동화채권을 발행한 금융SPC 회사입니다.당사의 2025년 당기말 현재 연결기준 매출액은

3,581억원(전자부문 503억원, 유통부문3,078억원)이고, 별도기준으로는 매출액1,480억원(전자부문 503억원, 유통부문 977억원)을 시현하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 :백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

전자
제품
CMF/CMEFINNO GUARDPower inductorESD FilterChip VaristorCeramic ResonatorESD Suppressor
정전기고주파정전기방호정전기고주파노이즈 방호디지탈 IC기준
CMEFINNO GUARDPower inductorMLVESDFilMULTILOCK
49,453(33.4%)

기타

임대 외

재처리품 외

-
-
835(0.6%)

소 계
50,288(34.0%)

유통
상품(수수료)
의류, 잡화 등
도소매(아울렛)
모다아울렛
83,291(56.3%)

기타
임대 외
-
-
14,425(9.7%)

소 계
97,716(66.0%)

합 계
148,004(100%)

*매출은 당기 사업보고서의 별도재무제표기준으로 작성되었습니다.*매출은 기준서인 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

- 당사가 속한 휴대폰 부품 및 기타 부품업계는 경쟁사 상존 및 부품업계의 경쟁심화 등으로 매분기 판매가격이 인하되는 추세입니다.- 당사의 도소매업에 속하는 아울렛사업은 수수료율에 따라 결정되고 있어 변동폭이 크지 않습니다.- 당사에서는 매년 신제품 개발 및 출시 등을 통해 단가인하를 최소화 시키고 있으며, 수량증대 및 원가절감 등을 통해 수익성을 유지하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

[전자 부문]

1) 원재료에 관한 사항
가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
매입액
비율
용 도
비고

전자부문
원재료
내부전극
2,440
17%
전압인가

외부전극
1,017
7%
내부전극을 외부와 연결

파우더
3,739
26%
원료

도금액
1,088
7%
외부전극 도금층 형성

부재료
TAPE
643
4%
포장

BALL
193
1%
도금자재

기 타
5,493
38%
도금자재 외

합 계
14,613
100%
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/Kg)

품 목
제26기
제25기
제24기

내부전극
국내
12,482,893
10,773,306
11,046,709

수입
20,775,005
3,153,993
2,297,161

외부전극
국내
1,772,308
1,307,481
1,089,376

파우더
국내
71,030
28,313
50,750

수입
36,233
24,021
22,991

도금액
국내
7,049
6,999
6,521

수입
20,765
16,124
16,145

* 가격산출 기준 : 해당기간의 매입금액을 매입수량으로 나눈 금액임.* 주요 가격변동 원인- 수입 원재료 가격은 국제시세 및 환율 등으로 인해 가격 변동이 있으며, 이로 인해 매입단가가 상승 또는 하락하기도 합니다. 당사는 매입처 다변화를 통해 낮은 가격으로 원자재를 구입하고자 노력하고 있습니다.

2) 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문
품 목
사업소
제26기
제25기
제24기

전자
세라믹 수동부품 외
본사/베트남
6,641,040
7,241,200
7,010,000

합 계
6,641,040
7,241,200
7,010,000

* 생산능력은 수량 기준임(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

태핑공정기준(당사 최종공정으로서 Taping 공정능력이 생산능력과 직결)일일 18시간, 월 25일 근무

② 산출방법

당사 제품의 생산능력은 생산설비수량 * 일수 * 18H * 80% = 생산능력(CAPA)으로 산출함

(나) 평균가동시간

- 1일 평균 가동시간 : 18H, - 월평균 가동일수 : 25일, - 가동일수 : 365일

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천개 )

사업부문
품 목
사업소
제26기
제25기
제24기

전자
세라믹 수동부품 외
본사/베트남
5,988,444
6,137,707
4,798,878

합 계
5,988,444
6,137,707
4,798,878

* 생산실적은 수량기준임

(2) 가동률

(단위 : 천개, %)

사업소(사업부문)
가동가능수량
실제가동수량
평균가동률

본사/베트남(전자)
6,641,040
5,988,444
90.32%

합 계
6,641,040
5,988,444
90.32%

* 가동률은 수량기준임

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 기계장치, 시설장치, 비품, 건설중인자산 등이 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다.

(단위 :백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

본사
자가
안산시
토지
7,350
-
-
-
7,350
공시지가 12,309

본사
자가
안산시
건물,구축물
12,048
-
-
(341)
11,707

본사
자가
안산시
기계장치
3,773
473
(143)
(1,360)
2,743

본사
자가
안산시
시설장치
167
-
-
(88)
79

본사
자가
안산시
비품,차량
198
35
(6)
(119)
108

본사
자가
안산시
건설 중인 자산 등
26
795
(821)
-
-

합 계
23,562
1,303
(970)
(1,908)
21,987

(2) 향후 투자계획당사의 향후 투자계획은 신제품 진행여부 및 기존 제품의 CAPA 증설 여부, 베트남 현지법인으로의 설비이전과 투자 등에 따라 결정할 예정입니다.
[유통 부문]

1) 원재료에 관한 사항

회사는 의류, 생활용품, 식품 등의 브랜드를 입점시켜 소비자에게 판매하는 백화점형할인점을 운영하고 있으며, 각 카테고리별 매출액 비율은 다음과 같습니다.

(제출일 기준) (단위: %)

사업부문
품 목
비율
비 고

유통
의류,잡화
85.2
-

기타
14.8
-

합계
100.0
-

*별도재무제표기준
2) 생산 및 설비에 관한 사항
가. 영업시설 현황

(단위: 백만원, ㎡)

구 분
토 지
건 물
합 계
비고

취득가액
면적
취득가액
연면적
취득가액
면적

대구점
23,663
7,047
16,390
16,739
40,053
23,786
자가/임차

대전점
39,319
18,734
30,106
23,295
69,425
42,029
자가

곤지암점
16,181
4,898
6,231
6,069
22,412
10,967
자가

천안아산점
-
25,143
-
45,367
-
70,510
임차

양산점
8,883
2,642
27,021
24,643
35,904
27,285
자가/임차

경주포항점
21,588
51,746
-
2,888
21,588
54,634
자가/임차

진주점
2,771
7,061
3,925
4,799
6,696
11,860
자가

오산동탄점
22,757
26,690
14,042
12,308
36,799
38,998
자가

울산점
-
8,804
-
28,793
-
37,597
임차

김천구미점
-
47,219
-
21,552
-
68,771
임차

행담도서평택점
-
25,800
-
23,982
-
49,782
임차

순천점
5,506
9,976
22,610
15,722
28,116
25,699
자가

구리남양주점
34,363
9,697
24,657
34,886
59,020
44,583
자가

충주점
11,806
25,328
21,876
17,460
33,682
42,788
자가

부평점
-
10,951
-
28,193
-
39,144
임차

전주김제점
12,679
38,815
27,948
36,502
40,627
75,317
자가/임차

시흥점
7,279
3,762
8,607
15,276
15,886
19,038
자가

춘천점
12,596
2,901
8,484
35,729
21,080
38,630
자가

합 계
219,391
327,214
211,897
394,203
431,288
721,418

나. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 기계장치, 시설장치, 비품, 건설중인자산 등이 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다.

(단위 :백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소(대체)

유통
자가
국내외
토지
273,878
356
-
-
274,234
공시지가 231,079

유통
자가
국내외
건물
197,994
40
8,217
(5,024)
201,227

유통
자가
국내외
구축물
434
-
-
(2)
432

유통
자가
국내외
기계장치
-
-
-
-
-

유통
자가
국내외
시설장치
1,747
359
650
(669)
2,087

유통
자가
국내외
비품,차량
1,355
82
-
(574)
863

유통
자가
국내외
건설중인자산 등
16,370
29,227
(9,201)
-
36,396

합 계
491,778
30,064
(334)
(6,269)
515,241

(2) 진행중인 투자현재 당사는 양원지구 자족시설(지식산업센터) 토지대 420억원규모의 투자를 완료하고 건축을 위해 (주)포스코이앤씨와 시공사 도급공사계약(1,240억원)을 체결하고 2027년 6월까지 건축공사에 대한 투자를 진행하고 있습니다.
다. 설비의 신설ㆍ매입계획 등
당사는 지점확대를 위해 지속적으로 건물매입, 임차, 위탁운영 등 여러가지 형태로 상권분석 및 사업타당성 분석 등을 진행하고 있으나 보고서 제출일 현재 확정된 사항은 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

[전자 부문]

가. 매출실적

(단위 :천원)

사업부문
매출유형
품 목
제26기
제25기
제24기

전자부문
제품매출
세라믹수동부품외
수 출
45,587,297
50,105,145
32,817,618

내 수
3,865,268
4,013,954
5,042,898

합 계
49,452,565
54,119,099
37,860,516

기타
임대
수 출
-
-
-

내 수
544,634
-
-

합 계
544,634
-
-

기타
수 출
-
-
-

내 수
291,266
180,434
296,973

합 계
291,266
180,434
296,973

합 계
수 출
45,587,297
50,105,145
32,817,618

내 수
4,701,168
4,194,388
5,339,871

합 계
50,288,465
54,299,533
38,157,489

*별도재무제표기준*매출은 기준서인 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

영업부 조직도

(2) 판매경로

당사의 판매경로는 고객사에 제품을 직접 공급하는 직접판매 방식과 경험이 있는 대리점을 통한 간접판매 방식 및 글로벌 유통사를 통한 OEM 제조 판매 방식을 택하고 있습니다.

(3) 판매전략

당사에서 생산하는 Chip Varistor, CMF, 소형메탈 파워인덕터등은 비교적 여러 전자기기에 들어가는 범용성이 큰 부품으로서 최종 수요자인 셋트메이커와 직접 연결하여 영업활동을 전개하고 있으며, 구매부서뿐 아니라 고객사의 설계등 개발 엔지니어와 기술지원 및 기술교류 등을 병행 진행함으로써 보다 적극적인 영업 마켓팅 활동을 진행하고 있습니다. 또한 당사는 효율적인 생산관리와 적절한 재고의 확보를 통하여 고객의 단납기에 신속히 대응하고 있고, 이러한 강점을 부각시켜 영업에 활용하고 있습니다. 당사는 국내 해외 주요 고객들을 대상으로 본사영업 및 국내외 대리점을 적절히 활용하여 효율적이고 적극적인 영업활동을 국내외적으로 진행하고 있습니다.

(4) 주요 매출처당사는 삼성전자, LG전자를 비롯한 국내 고객사와 화웨이, 샤오미 등 중화권 주요 핸드셋 업체, 그 외 기타 국내외 업체들 포함 약 200여개의 매출처를 확보하고 있습니다.

수주상황 당사는 고객의 수주에 의한 납품대응의 형태가 아닌 P/O에 의한 단납기로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산/납품하는 형태로 이루어 지고 있습니다.

[유통 부문]

가. 매출실적
당사의 매출은 브랜드가 당사매장에 입점하여 판매하는 매출 중 당사에게 판매수수료로 제공하는 수수료를 매출로 인식하여 특정매입 수수료매출과 임대 계약을 통해 수수료만큼만 인식하는 임대매출로 분류하고 있습니다.

(제출일기준) (단위: 백만원, %)

구 분
2025년

매출액
비 율

내 수
수수료매출
83,291
85.2

임대매출
14,425
14.8

합 계
97,716
100.0

* 별도재무제표기준* 매출은 기준서인 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매방법 및 조건 당사의 상품판매는 생산자가 당사 매장에 입점하여 판매하는 형태이며 판매조건은 현금 및 카드, 상품권 결제를 통해 이뤄지고 있습니다.

다. 판매전략당사는 패션의류 위주의 상시할인점으로서 식품, 생활용품 등 생활에 필요한 전체적인 상품구성을 통하여 대단위 아파트 주거단지를 배후로 지역 밀착형 판매전략을 구사하고 있으며, 전단지배포, 포인트 마일리지제도 등을 통하여 재구매율을 높이는 마케팅 전략을 유지하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

- 연결 기준

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

5.1.1 시장위험
가. 외환위험(1) 연결회사의 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD, JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며 매출채권과 매입채무 등과 관련된 환노출을 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 외화자산, 부채의 내역 및 원화환산액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, CNY, EUR, HKD, VND, IDR)

구 분
화폐단위
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산

현금및현금성자산
USD
1,409,377
2,395,900
1,791,177
5,096,670

CNY
5,183
-

VND
-
1,000

EUR
2
-

HKD
2,020,072
13,014,470

매출채권
USD
6,224,461
9,014,462
7,025,845
10,765,275

HKD
449,990
2,309,997

미수수익
IDR
4,838,796
414
238,797
22

단기대여금
IDR
100,000,000
8,560
100,000,000
9,110

미수금
USD
230
330
330,230
485,439

보증금
CNY
33,600
6,880
-
-

합 계

11,426,547

16,356,515

부채(*)

차입금
USD
2,440,138
3,501,355
3,841,043
6,711,055

EUR
-
696,475

매입채무
USD
1,309,917
1,924,790
475,150
765,732

JPY
3,701,760
7,182,320

미지급금
USD
140,299
211,790
638,706
943,910

JPY
1,141,460
535,200

합 계

5,637,934

8,420,697

(*) 통화스왑이 체결된 외화사채는 환위험에 노출되지 않은 것으로 보아 제외하였습니다.

(2) 민감도 분석연결회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 연결회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
537,185
(537,185)
616,276
(616,276)

JPY
(4,444)
4,444
(7,227)
7,227

CNY
794
(794)
-
-

EUR
-
-
(106,472)
106,472

HKD
45,550
(45,550)
290,092
(290,092)

IDR
89,742
(89,742)
91,318
(91,318)

합 계
668,828
(668,828)
883,986
(883,986)

나. 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 위험은 주로 예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

5.1.2 신용위험신용위험은 각 개별회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 있습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 연결회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.5.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 32 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

가. 만기분석연결회사는 순운전자본 및 현금 관리 시스템을 강화하고 모니터링함으로써 유동성을관리하고 있습니다. 연결회사의 운전자본 관련 정책은 연결회사가 유동성을 확보할 수 있는 운전자본을 유지하는 것을 요구하고 있습니다. 연결회사는 연결회사가 필요로 하는 매일의 현금및현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 엄격한 규율이 지켜지고 있는 금융기관으로부터 조달하고 있습니다. 또한 유동성관리를 위하여 연결회사는 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사 금융부채의 계약상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월-1년
1년-2년
2년-5년
5년 초과
합 계

차입금(*1)
76,996,778
282,321,497
30,534,036
9,146,885
2,424,729
401,423,926

매입채무
56,489,044
-
-
-
-
56,489,044

기타지급채무(*2)
22,787,559
-
9,930,177
-
-
32,717,736

리스부채(*3)
2,616,063
7,724,990
10,255,282
27,772,883
48,350,768
96,719,986

합 계
158,889,444
290,046,487
50,719,495
36,919,768
50,775,497
587,350,692

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.(*3) 추정 지급임차료 비용이 포함되어 있습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월-1년
1년-2년
2년-5년
5년 초과
합 계

차입금(*1)
54,700,451
271,391,794
57,391,201
16,043,667
1,508,454
401,035,567

매입채무
62,090,154
-
-
-
-
62,090,154

기타지급채무(*2)
25,294,955
-
9,287,302
-
-
34,582,257

리스부채(*3)
2,839,412
8,042,873
10,414,827
29,114,298
56,555,664
106,967,074

합 계
144,924,972
279,434,667
77,093,330
45,157,965
58,064,118
604,675,052

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.(*3) 추정 지급임차료 비용이 포함되어 있습니다.

5.2 자본위험관리연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
391,053,283
386,637,288

차감: 현금및현금성자산
(22,524,883)
(47,146,216)

순부채
368,528,400
339,491,072

자본총계
373,534,992
381,558,649

총자본
742,063,392
721,049,721

자본조달비율
50%
47%

5.3 공정가치 측정가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
22,524,883
(*1)
47,146,216
(*1)

매출채권
28,043,335
(*1)
41,120,590
(*1)

장단기금융상품
2,001,500
(*1)
24,001,500
(*1)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
228,035
228,035
228,035
228,035

기타수취채권
66,703,172
(*1)
48,274,818
(*1)

합 계
119,500,924

160,771,158

금융부채

매입채무
56,489,044
(*1)
62,090,154
(*1)

기타지급채무
22,787,559
(*1),(*2)
25,294,955
(*1),(*2)

기타비유동지급채무
9,930,177
(*1),(*2)
9,287,302
(*1),(*2)

단기차입금
350,250,378
(*1)
320,903,655
(*1)

장기차입금
40,802,905
(*1)
65,733,633
(*1)

합 계
480,260,064

483,309,699

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 기타지급채무 중 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였으며, 종업원 관련 부채는 금융부채 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- Level 1:
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

- Level 2 :
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

- Level 3 :
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말과 전기말 현재 연결회사의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 구분은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
Level 3
합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
228,035
228,035

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
Level 3
합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
228,035
228,035

다. 가치평가기법 및 투입변수당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에 따라 Level 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
Level
가치평가기법
투입 변수

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
228,035
3
이익접근법/자산접근법
미래현금흐름, 할인율,가중평균자본비용

5.4 금융자산의 양도

연결회사는 은행을 통한 자산유동화거래로 매출채권을 기초로 대출약정을 체결하고 기업어음을 발행하면서 이를 담보부차입으로 회계처리했습니다.

(단위: 천원)

자산유동화 매출채권
당기말
전기말

자산의 장부금액
1,904,312
1,525,043

관련 부채의 장부금액(*)
19,200,000
34,000,000

경영진은 은행이 기업을 대신하여 채권을 회수하고 별도의 차입거래의 결제를 위해 현금을 보유하는 것을 이 거래의 실질로 판단하였습니다. 따라서 연결회사는 은행으로부터 수령한 금액을 재무활동 현금유입으로 표시하고 후속적으로 은행에 지급할 때 영업활동 현금유입과 재무활동 현금유출로 표시합니다.

- 별도 기준

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.5.1.1 시장위험
가. 외환위험(1) 회사의 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD 및 JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며, 외화 표시 채권ㆍ채무와 관련된 환노출을 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 외화자산, 부채의 내역 및 원화환산액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, CNY, HKD)

구 분
화폐단위
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산

현금및현금성자산
USD
389,254
931,062
770,749
3,596,640

HKD
2,020,072
13,014,470

매출채권
USD
2,637,775
3,867,926
3,422,493
5,468,346

HKD
449,990
2,309,997

미수금
USD
9,761,163
14,208,172
12,507,659
18,592,280

JPY
22,000,000
22,000,000

보증금
CNY
33,600
6,880
-
-

장기대여금
USD
8,700,000
12,483,630
2,700,000
3,969,000

합 계

31,497,670

31,626,266

부채

매입채무
USD
1,077,652
1,580,292
1,224,748
1,867,640

JPY
3,701,760
7,182,320

미지급금
USD
140,299
211,790
638,706
943,910

JPY
1,141,460
535,200

합 계

1,792,082

2,811,550

(2) 민감도 분석회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,908,577
(2,908,577)
2,578,005
(2,578,005)

JPY
15,744
(15,744)
13,375
(13,375)

CNY
688
(688)
-
-

HKD
45,550
(45,550)
290,092
(290,092)

합 계
2,970,559
(2,970,559)
2,881,472
(2,881,472)

나. 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 위험은 주로예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.5.1.2 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.5.1.3 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도(주석 34 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.
가. 만기분석회사는 순운전자본 및 현금 관리 시스템을 강화하고 모니터링함으로써 유동성을 관리하고 있습니다. 회사의 운전자본관련 정책은 회사가 유동성을 확보할 수 있는 운전자본을 유지하는 것을 요구하고 있습니다. 회사는 회사가 필요로 하는 매일의 현금및현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 엄격한 규율이 지켜지고 있는 금융기관으로부터 조달하고 있습니다. 또한 유동성관리를 위하여 회사는 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사 금융부채의 계약상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월-1년
1년-2년
2년-5년
5년 초과
합 계

차입금(*1)
73,898,650
213,652,533
23,592,249
8,291,098
-
319,434,530

매입채무
45,541,324
-
-
-
-
45,541,324

비유동파생상품부채
-
-
-
330,880
-
330,880

기타지급채무(*2)
6,497,099
-
4,651,530
-
-
11,148,629

리스부채
2,680,573
7,923,155
10,552,096
30,796,788
63,350,768
115,303,380

합 계
128,617,646
221,575,688
38,795,875
39,418,766
63,350,768
491,758,743

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월-1년
1년-2년
2년-5년
5년 초과
합 계

차입금(*1)
3,210,030
267,295,045
25,178,224
16,793,667
758,454
313,235,420

매입채무
50,806,172
-
-
-
-
50,806,172

파생상품부채
-
-
-
141,940
-
141,940

기타지급채무(*2)
7,588,407
-
4,398,040
-
-
11,986,447

리스부채
2,660,896
7,800,596
10,308,196
30,472,488
73,355,664
124,597,840

합 계
64,265,505
275,095,641
39,884,460
47,408,095
74,114,118
500,767,819

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.5.2 자본위험관리회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
311,677,782
303,141,915

차감: 현금및현금성자산
(5,760,229)
(15,838,162)

순부채
305,917,553
287,303,753

자본총계
365,720,448
370,550,525

총자본
671,638,002
657,854,278

자본조달비율
46%
44%

5.3 공정가치 측정가. 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
5,760,229
(*1)
15,838,162
(*1)

매출채권
17,230,081
(*1)
20,256,158
(*1)

장단기금융상품
2,000,000
(*1)
24,000,000
(*1)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,100
1,100
1,100
1,100

기타
99,251,859
(*1)
80,121,430
(*1)

합 계
124,243,269

140,216,850

금융부채

매입채무
45,541,324
(*1)
50,806,172
(*1)

기타지급채무
6,497,099
(*1) ,(*2)
7,588,407
(*1) ,(*2)

기타비유동지급채무
4,651,530
(*1) ,(*2)
4,398,040
(*1) ,(*2)

단기차입금
280,963,622
(*1)
262,513,515
(*1)

장기차입금
30,714,160
(*1)
40,628,400
(*1)

비유동파생상품부채
330,880
344,980
141,940
141,940

합 계
368,698,615

366,076,474

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 기타지급채무 중 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였으며, 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.
나. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- Level 1 :
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

- Level 2 :
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

- Level 3 :
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 구분은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
Level 3

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,100

금융부채

비유동파생상품부채
(330,880)

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
Level 3

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,100

금융부채

비유동파생상품부채
(141,940)

다. 가치평가기법 및 투입변수당기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에 따라 Level 2 및 Level 3로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
Level
가치평가기법
투입 변수

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,100
3
이익접근법/자산접근법
미래현금흐름, 할인율,가중평균자본비용

비유동파생상품부채(*)
(330,880)
3
현금흐름할인법
미래현금흐름, 할인율,영구성장률

(*) 회사는 2020년 중 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 지분 60%를 취득하면서 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 기존 주주와 기존주주 보유 지분에 대한 매입약정 (Put option)을 체결하고, 해당 매수청구권을 파생상품부채로 인식하고 있습니다(주석 20 참조).

5.4 금융자산의 양도

회사는 특수목적회사 및 금융기관을 통한 자산유동화거래로 매출채권을 기초로 대출약정을 체결하고 기업어음을 발행하면서 이를 담보부차입으로 회계처리했습니다.

(단위: 천원)

자산유동화 매출채권
당기말
전기말

자산의 장부금액
4,526,171
1,964,387

관련 부채의 장부금액(*)
25,200,000
52,000,000

경영진은 금융기관이 기업을 대신하여 채권을 회수하고 별도의 차입거래의 결제를 위해 현금을 보유하는 것을 이 거래의 실질로 판단하였습니다. 따라서 회사는 금융기관으로부터 수령한 금액을 재무활동 현금유입으로 표시하고 후속적으로 금융기관으로부터 지급될 때 영업활동 현금유입과 재무활동 현금유출로 표시합니다.

- 파생상품 등에 관한 사항 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련 손익은 성격에 따라 '금융수익' 및 '금융비용', '기타포괄손익'으로 재무상태표, 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.또한 당사와 그 종속회사는 외환위험과 이자율위험 및 상품가격위험을 회피하기 위하여 파생상품인 KIKO 등의 계약을 체결하고 있지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 경영상의 주요계약 등 보고서 작성기준일 기준으로 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요계약은 없습니다.
2) 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

(2) 연구개발비용

(단위 :천원 )

과 목
제26기
제25기
제24기

원 재 료 비
546,125
201,474
223,716

인 건 비
1,610,478
1,287,924
1,381,626

감 가 상 각 비
364,918
371,698
671,199

위 탁 용 역 비
-
-
-

기 타
535,924
423,848
504,067

연구개발비용 계
3,057,445
2,284,944
2,780,608

회계처리
판매비와 관리비
3,057,445
2,284,944
2,780,608

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율(*)[연구개발비용계÷당기매출액×100]
6.1%
4.2%
7.3%

* 위 비율은 전자부문만 집계하여 나타낸 비율 입니다.

나. 연구개발 실적

(1) USB type-C및 C-PHY 스펙을 지원하는 Common Mode ESD Filter 개발

연구과제명

USB type-C 스펙을 지원하는 Common Mode Noise Filter 개발

MIPI C-PHY 스펙을 지원하는 Common Mode Noise Filter 개발

연구기관
모다이노칩

연구결과

▷ Common Mode ESD Filter는 기존의 ESD+EMI(Normal mode noise) 복합소자와 달리 USB3.0, HDMI, e-SATA, MDDI와 같은 differential signaling 방식을 사용하는 전자 Device에 초점을 맞추어 개발하였다.

▷최근 USB type-C 커넥터가 확산되는 추세에 있다. USB type-C 방식의 특징으로는 기존의 USB2.0 방식의 전송에 USB3.1 방식의 전송 + Display port 고화질 영상 전송 기능이 추가된 점이다. 고속 데이터 전송 라인의 증가로 신호 전송라인이 증가되었으며 이에 따라 CMEF의 적용 포인트는 5개로 증가되었다 (USB2.0 지원 1 포인트 + USB3.1/Display port 지원 4 포인트). USB3.1 라인의 전송 속도는 기존 USB2.0 라인의 10배이기 때문에 필터의 특성이 중요하다. 기존 일본 경쟁사들도 해당 어플리케이션을 지원하는 제품들이 있는데, 이노칩 제품은 경쟁사들 대비 고속 신호 전송을 보다 원활하게 지원할 수 있는 신호 왜곡이 보다 적은 특성을 가지고 있다.

▷ 기존의 common mode filter 와는 달리 MIPI C-PHY 전송방식은 세 라인이 한 조가 되어서 신호를 전송하는 방식으로, 기존의 필터로는 대응할 수 없게 되어 있음.

현재 MIPI C-PHY 방식은 스마트폰의 카메라 모듈 및 LCD 이미지 신호 전송 용으로 일부 스마트폰 업체에서 이 기술을 채택하고 있고 업계에서 점차 확산 추세임

현재 MIPI C-PHY 방식은 스마트폰의 카메라 모듈 및 LCD 이미지 신호 전송 용으로 일부 스마트폰 업체에서 이 기술을 채택하고 있고 업계에서 점차 확산 추세임. 현재 이 전송 방식에 대한 솔루션을 출시한 부품업체는 일본의 세 개 업체와 한국의 이노칩, 총 네 개 업체임 (2018년 3분기 기준). 제품 성능 측면에서 이노칩 필터의 노이즈 제거 수준이 경쟁사 대비 우수한 성능을 보이고 있음.

기대효과

▷ USB type-C 커넥터의 수요 증가에 따라 해당 어플리케이션을 지원하는 필터의 수요가 증가될 가능성이 있음. USB type-C 전송 방식을 채택하는 기기는 스마트폰, 랩톱 컴퓨터 및 기타 소형 기기들이다.

▷ MIPI C-PHY 전송방식이 확대됨에 따라 해당 필터의 수요 증가 예상.

(2) INNO GUARD Series

연구과제명

INNO S GUARD 소형 고용량 감전방지소자 : 감전전압 및 ESD 보호기능을 가지는 소자의 개발

INNO A GUARD : High Current Surge 및 ESD 보호기능을 가지는 소자의 개발

연구기관
모다이노칩

연구결과

▷ 당사에서 개발한 INNO S GUARD 소형 고용량 감전방지소자는 Metal소재의 Case를 사용하는 스마트폰에서 발생할 수 있는 감전현상을 보호하며 외부의 ESD로부터 스마트폰을 보호하는 소자로써 개발되었다.

▷ 당사에서 개발한 INNO A GUARD 는 높은 Level의 Surge Current를 GND로 유도하여 회로를 보호하는 소자로 CCTV, PoE, 자동차 등에 사용할 수 있도록 개발되었다.

기대효과

▷ 모바일 디바이스의 Metal Case 적용으로 인하여 감전 및 ESD 이슈가 지속적으로 문제가 될 수 있어 지속적인 수요 증가가 될 것으로 예상된다.

▷ CCTV, PoE 등은 지속적으로 해당 소자를 사용하고 있으며, 자동차내의 전자회로 및 부품 수의 증가로 인하여 Surge에 대한 보호소자가 지속적으로 필요함에 따라 이에 대한 수요 증가로 성장할 것으로 예상된다.

(3) Metal composite power inductor

연구과제명
Array type metal composite powder inductor

연구기관
모다이노칩

연구결과
▷ 당사에서 개발한 Array type metal composite 파워 인덕터는 모바일 및 웨어러블 디바이스의 실장공간 부족 현상에 맞추어 개발했다. 5세대 통신 시대에 맞추어 고밀도 실장으로 인한 공간부족 현상을 해소하기 위하여 array형 파워인덕터를 개발하였다. 이는 향후 5세대 통신이 본격화할 경우, 표준 플랫폼으로 정착할 가능성이 높다.

기대효과
▷ 5G 통신의 개막으로 인해, 스마트폰 또한, 통신 주파수 대역의 고대역화 및 다양한 신기능 탑재로 인해 보드의 실장면적 부족이 예상되며, 소형, 다련화 제품의 수요가 예상된다.

(4) Common mode choke coil

연구과제명
Common mode choke coil (Automotive)

연구기관
모다이노칩

연구결과
▷ 당사에서 개발한 Common mode choke coil제품은 자동차의 고 신뢰성을 요구하는 높은 품질 수준의 환경에 만족하는 제품으로 개발되었으며, 자동차의 전자제어장치(ECU)에 적용하여 폭 넓은 주파수 대역의 신호에서 발생하는 노이즈의 제거 및 신호 전달에 매우 우수한 특성을 가진다.

기대효과
▷ 자동차와 IT 기술 융합의 발전으로 최근 자동차 시장에서는 첨단운전자 보조 시스템(ADAS), 커넥티드 카(Connected Car) 등의 편의성을 요구하는 시장의 변화에 대응하여 자동차에 사용되는 전자제어장치(ECU)도 늘어나는 추세이다. 또한, 내연기관에서 전기차(EV), 하이브리드차(HEV) 등의 자동차시장 흐름 변화로 향후 전자제어장치의 요구는 많아질 것으로 예상되며, 이로 인한 Common mode choke coil의 수요도 증대될 것으로 기대된다.

(5) RTD Sensor

연구과제명
자동차 배기가스용 MLC(Multi Layered Chip)-RTD 센서 소자 개발

연구기관
모다이노칩

연구결과

▷ 당사에서 개발한 RTD센서소자는 Pt의 전기저항이 온도에 의해 변화하는 성질을 이용하여 개발 되었으며, 널리 실용화되고 있는 써미스터, 열전쌍에 비해 가장 안정도가 높으며 감도가 좋아 고정밀 온도계측이 가능하고, 넓은 영역의 직선출력을 얻을 수 있다.

▷ 현재 국내에서는 수입에 의존하고 있는 배기가스 온도 측정용 PTC 센서소자를 MLC 공법을 응용하여 고 성능, 고 신뢰성, 저가격 등의 경쟁력 있는 부품으로 개발 되었음.

기대효과
▷ 자동차 배기가스의 환경문제로 인해 고온용 PTC센서의 수요는 지속 증가하고 있으며, 향후 디젤 차량에만 적용되었던 배기가스 필터의 수요는 가솔린용 차량으로의 확산 적용됨으로 인해 그 수요의 폭발적인 성장을 이어나갈 것으로 기대된다.

(6) 초음파센서

연구과제명
초음파센서 개발

연구기관
모다이노칩

연구결과
▷ 당사에서 개발한 초음파센서는 차량의 주차, 정차, 운행 중 발생될 수 있는 사고를 최소화 시킬 수 있는 보조시스템의 필수 부품으로써 고성능의 구현은 물론 고온, 다습한 환경에서의 신뢰성과 외부충격에 의한 내구성을 확보 할 수 있도록 개발 되었다.

기대효과
▷ 향후 자율주행자동차 시장의 확대에 따른 핵심 제품의 초음파센서는 기존 차량에 4개에서 12개까지 확대 적용 될 것으로 예상 되며, 전장 부품 시장 진입 시 매출 확대에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 예상 된다.

(7) Bluetooth Earphone

연구과제명
Hybrid Bluetooth Earphone개발

연구기관
모다이노칩

연구결과
▷ 0.3mm의 초슬림 압전 드라이버가 슈퍼트위터로 기능하여 High resolution 사운드를 구현한다. 압전 소자는 홀 구조로 설계 되어 다이나믹 유닛에서 재생 되는 음의 손실 없이 고음 특성을 더해주어 보다 명료한 원음을 재현한다. 또한 실리콘을 사용한 넥케이블이 피부에 자극을 덜 주고, 형상기억합금을 사용하여 형태 변환이 자유로워 쉽게 휴대가 가능하다.

기대효과
▷ 당사에서 개발한 Hybrid Bluetooth Earphone은 기존의 다이나믹 유닛에서 부족한 소리의 공간감과 현장감을 생생하게 재현하고, 음손실 없이 원음에 가까운 소리를 전달하기 위해, 압전 소자가 고음 대역에 속하는 악기들의 연주를 더 명료하게 표현함으로써 역동적인 리듬감을 전해주고, 음원 레코딩 시 녹음되는 고음영역을 음감쇄 없이 재생시켜 원음에 가까운 사운드를 재현한다.

7. 기타 참고사항

[전자 부문]

가. 산업의 특성

① 메탈 박막 파워인덕터

당사는 전방산업인 휴대폰 산업의 경기에 크게 영향을 받게 됩니다. 스마트폰으로 대표되는 휴대폰 시장은 IT 기술의 빠른 발전으로 기술적 트렌드의 변화도 빠르게 진행되는 것이 특징입니다. 글로벌 스마트폰 생산량은 현재 반도체 업계의 메모리 단가인상과 글로벌 일부 국가간의 분쟁으로 인하여 전년대비 하락되어질 것으로 예상되고 있습니다. 다만 , 스마트폰의 고성능화에 비례하여 전력관리IC의 수요 역시 지속 증대하고 있는 관계로 안정적 전력공급에 필수적인 파워인덕터 사용 수량 역시 같이증대되고 있습니다.폴더블 스마트폰 시장이 기존 삼성전자 및 중화권과 더불어 애플에서도 올해 출시가 예상되어짐에 따라 소형 파워인덕터 시장의 글로벌 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상되고 있습니다.기술적으로는 한정된 공간에 많은 수요의 파워인덕터가 탑재되어짐에 따라 1개의 플래그쉽 스마트폰에 당사 주요 생산품인 초소형 파워인덕터와 같은 형태의 제품 탑재량이 셋트당 파워인덕터 전체 사용량의 50%가 넘어서고 있습니다. 파워인덕터 생산업체는 글로벌적으로 매우 많으나, 초소형 고전류 파워인덕터 개발 및 제조 납품 가능한 글로벌 경쟁사는 극히 제한적일 정도로 기술 개발 및 제조 기술의 난이도가 높은 산업 입니다. 메탈 박막 파워인덕터의 경우 대규모의 설비투자와 고난이도의 재료 제어 기술, 그리고 기판 코일구현기술을 동시에 필요로 하는 매우 기술 집약적 이고 설비 집약적인 사업이며 후발주자의 진입 장벽이 매우 높은 산업입니다.

② 세라믹 수동 부품

CMF(Common mode filter) 와 CMEF (Common mode ESD Filter) , ESDFIL,Varistor 등으로 대표되는 당사의 세라믹 수동부품 사업의 경우 휴대폰 산업 뿐 아니라 전원이 공급되어지는 모든 IT 디바이스 및 전장 영역에 이르기 까지 시장의 수요가 지속되어지는 영역입니다. 당사는 국내 제조업체 최초로 ESD EMI 복합 보호제품인 ESDFIL 제품을 개발 양산하여 삼성전자와 LG전자등 휴대폰의 부품 국산화를 견인하였으며 , CMEF (Common mode ESDFIL)를 세계 최초로 개발하여 국내외 휴대폰 시장 및 다양한 IT Device 들에 탑재하여 현재까지 지속 글로벌 고객사들에게 부품을공급하고 있습니다. 스마트폰을 비롯한 각종 IT Device 들은 최근 한정된 공간에 고밀도 실장을 가속화 하고 있으며 이로인해 필연적으로 동반되어지는 노이즈 문제들은 당사 제품과 같은 EMC(Electro magnetic compatibility) 제품의 적용 기회를 같이 동반하고 있습니다.오랜 후막기술의 노하우를 필요로 하는 당사 세라믹 제품의 경우 현재 글로벌적으로 다양한 업체들이 존재하나 다양한 고객 맞춤형 제품 라인업을 가지고 대규모 양산이 가능한 경쟁 업체수는 매우 적은 산업 분야 입니다. 신규 진입을 위해서는 대규모의 설비투자와 오랜기간의 기술개발 및 제조 공정투자를 필요로 하는 시장으로서 많은 제조 노하우를 필요로 하는 분야 입니다.당사는 신규부품 개발을 위한 지속적인 연구개발을 진행중에 있으며 Commercial 영역뿐 아니라 전장 영역에까지 제품을 확대해시장을 선점해 나갈 계획에 있습니다.

나. 시장점유율

① 메탈 박막 파워인덕터

당사의 최신 주력제품인 초소형 메탈 박막 파워인덕터의 경우 주요 고객사인 삼성전자에 지속 안정적인 Market share 를 유지하고 있으며 그외 중화권 및 국내 소형 IT device 들에 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다.

② 세라믹 수동 부품

당사의 세라믹 수동부품의 경우 국내 삼성전자를 비롯한 중화 스마트폰 업체에 당사외 2~3개 업체가 경쟁을 하고 있는 구도이며 , 정확한 시장 점유율 추산은 어렵습니다.

다. 시장의 특성

① 메탈 박막 파워인덕터

파워인덕터 시장은 매우 다양한 형태의 제품이 존재하며 그중 당사가 생산하고 있는 메탈 박막 파워인덕터 시장의 경우 점점 작은 사이즈와 적은 높이 , 반면 고성능을 유지시켜야 하는 기술 선도 시장이며 매우 빠른 주기로 주요 고객의 요구가 변화하는 시장입니다.주요 시장이 스마트폰 시장으로 형성이 되어 있으나 웨어러블과 같은 각종 소형 IT Device 들에서 채용이 늘어나고 있는 시장입니다.

② 세라믹 수동 부품

당사가 영위하고 있는 세라믹 수동부품 시장의 경우 스마트폰 뿐 아니라 Display

TV 및 각종 가전제품 , IT device 들에서 사용되어지며 당사가 주로 납품하고 있

는 국내 스마트폰 , TV , Display 시장의 경우 제한적인 공급업체가 시장을 주도하

고 있습니다.주요 고객사인 중화 고객사의 경우 기존 스마트폰 시장에서 글로벌 노트북 제조 업체 등으로 채용 범위가 늘어나고 있으며 , 많은 경쟁사들이 있으나 실질적인 시장 주요 공급 업체는 제한적인 시장입니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 현재 신규사업에 대한 구체적인 사항은 없습니다.

마. 조직도

전자조직도

[유통 부문]

가. 산업의 특성

아울렛은 판로라는 의미로 재고판로점, 즉 재고처리매장을 의미합니다. 원래 아울렛이란 공장형 아울렛(Factory Outlet)을 지칭하는 말로 제조업체의 과잉재고품을 밖으로 내놓다는 의미에서 출발한 업태입니다. 1980년대 미국에서 탄생한 이래 1990년대 일본에서 급속하게 성장하였으며, 국내에서도 쾌적한 쇼핑과 다양한 편의시설을 갖추어 주말 가족 나들이 장소로서 복합 쇼핑몰화하여 경기침체에도 불구하고, 기존의 백화점, 대형할인점과 달리 고성장을 거듭하고 있습니다. 이러한 아울렛 산업은 패션업계의 재고 상품을 계획적으로 판매함으로서 패션업계의 가장 큰 고민거리였던 재고부담을 줄여주는 가운데 소비자에게는 보다 합리적인 가격으로 국내외 유명 의류 브랜드 제품을 구매 할 수 있는 기회를 제공하여 아울렛과 패션업계, 소비자 모두가 만족할 수 있는 사업모델입니다.

국내에서 운영되는 아울렛은 운영업체에 따라 제조업체가 직영으로 운영하는 제조업체 아울렛스토어(Factory Outlet Store : FOS)와 리테일러가 운영하는 유통업체 아울렛스토어(Retail Outlet Store : ROS)로 구분되며, 입지에 따라 도심몰 아울렛과 교외형 아울렛으로 구분됩니다.

[아울렛의 유형]

구 분
유 형
특 징

운영업체
제조업체아울렛스토어(FOS)

메이커의 재고처리를 위한 공간

제조업체가 유통을 거치지 않고 공장 및 물류센터와 소비자를 직접 연결

최소가격에 브랜드 제품 판매

리테일러아울렛스토어(ROS)

백화점과 같은 공간에서 쇼핑하고자 하는 고객 소비패턴의 변화에 대응하여 등장

하나의 공간에서 복수의 패션 브랜드를 동시에 취급

백화점 등 전문 유통업체가 운영하는 백화점 형과 디벨로퍼나 패션 전문업체가 운영하는 몰형으로 세분화

입지
도심형 아울렛

백화점에서 최근 트랜드를 파악하여 아울렛에서 저렴하게 구매하고자 하는 젊은층이 주 고객

편리한 접근성으로 대중교통 이용고객 많으며, 가격에 민감한 소비자가 주요 이용고객임

내부 인테리어나 부대시설은 백화점에 비해 열위함

교외형 아울렛

가족단위 쇼핑객이나 나들이 고객이 많으며 20-30대가 주 고객층임

도심몰에 비해 쾌적한 쇼핑환경과 다양한 편의시설이 마련되어 있는 것이 장점

접근성이 다소 떨어지므로 원하는 상품 및 브랜드가 입점되어 있는지가 방문의 주요한 요소임

(Source: 삼성패션연구소)

나. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성

국내 아울렛 시장은 1990년대 초 서울 문정동을 중심으로 여러 브랜드의 매장들이 독립된 샵 형태로 펼쳐져 있는 스트리트형 아울렛으로 시작되어, 1990년대 후반부터이랜드의 '2001 아울렛', '세이브존', '뉴코아아울렛' 과 같은 백화점형의 도심 아울렛이 등장하여 새로운 유통채널로서의 가치를 인정받기 시작하였습니다. 2000년대 이후 부동산 개발의 새로운 수익모델로서 대도시 역세권을 중심으로 몰형 아울렛이 확산되었으며 도심형 아울렛에 비해 상대적으로 접근성은 떨어지나 편의공간의 확보와 주차시설의 확보가 용이한 도심외곽형 아울렛도 주목받기 시작하였습니다. 2007년 여주에 '신세계 프리미엄 아울렛'이 오픈하면서 국내 최초로 교외형 아울렛이 등장하였으며 이후 롯데, 신세계, 현대 이른바 빅3 유통업체가 활발히 진출하여 교외형아울렛은 급속히 성장하게 되었습니다.

[국내 아울렛 마켓 Trend]

시기
유형
주요 아울렛 업체

1990년대 초반
스트리트형 아울렛
서울 문정동, 서울 목동, 일산 덕이동 일대 스트리트형 아울렛 형성

1990년대 후반

백화점형 아울렛

팩토리형 아울렛

2001 아울렛, 세이브존, 뉴코아아울렛 등 백화점형 아울렛

오랜지 팩토리 아울렛, 한섬 팩토리아울렛 등 팩토리형 아울렛

2000년대
몰형 아울렛
마리오 아울렛, 패션아일랜드, W몰

2007년 이후
교외형 아울렛
여주 신세계, 김해 롯데

현재
아울렛의 복합쇼핑몰화
도심몰 형태와 교외 프리미엄 아울렛 형태로 구분

(Source: 삼성패션연구소)

국내 아울렛 시장규모는 2009년 이후 두자릿수 성장률을 기록하며 향후에도 백화점 및 대형마트에 비해 높은 성장성을 시현할 것으로 업계에서는 예상하고 있으며, 이에 따라 롯데와 신세계, 현대 등 대형 유통업체들은 지속적으로 교외형 프리미엄 아울렛의 증축 및 신교 오픈계획을 가지고 있습니다.

이러한 아울렛 시장의 성장요인은 다음과 같이 요약될 수 있습니다.

(1) 소비 패턴의 변화

일인당 가처분 소득이 감소하고 있는 추세에서 소비자들은 과거보다 합리적인 소비를 원하게 되어 SPA브랜드, 저가화장품, 모바일 쇼핑, 소셜커머스 등 낮은 가격 경쟁력을 앞세우며 성공한 것은 이러한 합리적인 소비 트랜드에서 기인합니다.

아울렛의 성장도 제한된 예산 내에서 브랜드 로열티가 높은 소비자들을 유혹할 수 있는 강점을 지닌 유통업태로서 이러한 소비 트랜드에 부합하고 있습니다. 합리적인 소비의 가장 대표적인 형태는 '가치소비' 입니다. '가치소비' 란 주관적인 가치 성향에 따라 특정 제품에는 프리미엄 기준의 가치를 적용하고 그 외 다른 제품에는 자린고비기준을 적용하는 것으로 즉, 내가 소중하게 생각하는 영역에 철저히 투자하거나 그렇지 않으면 철저히 방어적 소비 패턴을 취하는 것을 의미합니다.

교외형 아울렛의 경우 백화점에서 만날 수 있는 유명 브랜드를 비교적 저렴한 가격에구매할 수 있는 장점이 있으므로 이동을 위한 거리와 시간의 소모에도 불구하고, 적극적인 쇼핑행동을 보이게 되며, 교외형 아울렛에서 제공하는 엔터테인먼트 요소는 상품 이외의 혜택을 증가시켜 '가치소비' 에 부합하게 됩니다.

또한, 자신에게 백화점에서 소비할 수 있는 여력이 있음에도 불확실한 미래를 대비하기 위해 백화점보다 경제적 이득을 얻을 수 있는 아울렛을 우선 고려하는 '방어형 소비' 또한 아울렛 시장 성장의 요인입니다.

(2) 멀티채널 쇼핑

온라인과 오프라인을 넘나드는 멀티 채널 쇼핑은 백화점과 아울렛을 넘나드는 쇼핑으로 진화하였습니다. 상대적으로 경기에 덜 민감한 백화점 우량 고객들도 주중에는 백화점에서 신상품에 대한 정보를 얻고, 주말에는 교외의 프리미엄 아울렛에서 제품을 구매하는 멀티쇼핑 트랜드가 등장하였습니다.

(3) 몰링 유행에 따른 엔터테인먼트형 소비

소비자들은 더 이상 단순히 상품 구매를 위해 매장을 방문하지 않으며, 쇼핑과 여가를 함께 즐길 수 있는 감성적인 소비를 추구하고 있습니다. 최근 교외형 아울렛은 저렴한 쇼핑을 위한 장소에 불과했던 아울렛을 문화와 라이프스타일을 충족할 수 있는 복합 여가 시설로 업그레이드 하는 방향으로 진화하였으며, 이는 가족단위 소비자의 방문이 증가하는 요인으로 작용하고 있습니다.

다. 영업개황 및 시장여건 당사의 사업은 유통업체 아울렛스토어(Retail Outlet Store : ROS)의 형태로, 위치적 특성 상 '도심외곽형 아울렛에 해당합니다. 도심외각형 아울렛은 교외형 아울렛에 비해 접근성 측면에서 상대적인 장점이 있으며, 도심형 아울렛의 단점인 주차 및 편의공간의 시설확보의 어려움이 해소하여 장시간 고객유치가 용이하다는 장점이있습니다.

[아울렛 형태별 특징비교]

구분
도심형 아울렛
도심외각형(절충형) 아울렛
교외형(프리미엄) 아울렛

Concept
높은 접근성을 이용하여 인근 백화점 대비 낮은 가격 판매
도심외곽의 상대적 높은 접근성과 합리적 소비성향을 반영한 MD전략
낮은 접근성을 극복하고자 희소성 있는 해외명품으로 고객유치

가격정책
저가 + 기획상품
저가&고가 + 이월상품, 기획상품
고가 +해외명품

입점업체
정상가 판매 백화점 등의 매출 감소에 대한 우려
백화점 등의 매출에 미치는 영향이 적고, 매출확보 가능
해외명품을 제외하고는 높은 수수료율 부담과 매출 확보 어려움

매장구성
높은 임대료로 인해 이동통로가 협소하며, 매장별 규모가 작음
매장별 규모가 크며, 매장내 이동통로가 원활함
매장별 규모가 크며, 매장내 이동통로가 원활함

편의시설
높은 임대료로 인해 식음시설 협소
장시간 고객유치를 위해 식음시설 풍부
장시간 고객유치를 위해 식음시설 풍부

접근성
높음(대중교통이 편리한 도심 역세권)
보통(중소도시, 대도심 외곽지역 등의 도심에서 30~60분 이내에 위치)
낮음(도심에서 60~90분 거리에 위치)

주차공간
협소
원활
원활

주요 업체
NC백화점, 뉴코아아울렛, 2001아울렛, W몰, 세이브존
모다아울렛
롯데아울렛, 신세계첼시아울렛

(Source: 회사내부자료)

당사는 도심외곽형 아울렛의 장점을 극대화하기 위해 매장위치, 매장규모, 브랜드 입점 측면에서 다음과 같은 전략을 추진하고 있습니다.

구 분
내 용

위치 전략

- 백화점 및 가두상권과 겹치지 않는 대도심 외곽지역

- 가두상권이 발달한 지방중견도시의 외곽에서 주변의 광역고객 흡수

- 소득수준 높지 않아도 안정적 소득기반 갖춘 대규모산업단지의 배후 지역

- 주변 20-30KM내 인구수 50만명의 수요기반

- 주요도로/국도에 접하여 접근성 및 시인성 확보

- 대중교통 의존도 낮으며 상권지역과 무관

- 차량 이용 고객을 위한 풍부한 주차공장 확보

규모 전략

- 영업면적 4,000평, 입점브랜드 150개 전후(브랜드당 평균 20평)을 표준적 매장의 규모로 하되, 지역 사전분석(고객, 브랜드, 경쟁사)을 통해 최종 매장규모는 탄력적으로 확정

- 표준매장(13개점) : 대구점/대전점/양산점/울산점/김천구미점/진주점/순천점/충주점/ /구리남양주점/부평점/전주김제점/오산동탄점/춘천점

- 대형매장(2개점) : 천안아산점/행담도점

- 소형매장(3개점) : 경주점/곤지암점/시흥점

- 단계적 접근을 위한 사전 오픈매장(1개점) : 오산점

운영 전략

- 백화점 수준의 서비스 매장

- 13년 축적 아울렛 운영 경험을 통한 판매사원 정예화

- 백화점 브랜드 중심의 MD 및 지역에 맞는 브랜드 유치

- 운영 실적에 따라 주기적인 MD 조정(입점, 퇴점, 이동)

- 신규 점포 직접개발 방식 이외에 20년 이상 장기임차를 통한 초기 투자금액 최소화 및 손익분기점 하향화

- 도심 외곽의 상대적으로 낮은 임차비용 및 매장 관리인력 최소화를 통한 운영 효율성 극대화

(Source: 회사내부자료)

(1) 시장특성도심외곽형 아울렛은 기존상권이 전혀 없고 대중교통의 지원이 안되는 외곽지역에 단독으로 진출하여 외곽지역에서 목적형 구매고객을 집객하게 되므로 도심내 판매시설보다 성장에 시간이 필요합니다. 평균 4~5년의 성장과정이 필요하며 오픈초기는 매장소개와 유명브랜드의 행사기획을 알리는 전단/현수막광고, 온라인 블로그마케팅, 지역매체광고를 통해 집객하고 이후에는 '합리적 소비'를 추구하는 고객의 재구매 방문으로 성장하게 됩니다. 고객의 안정적인 재방문이 정착되는 기간과 지역고객의 특징에 맞도록 2년 단위의 브랜드교체를 2회 정도 실시하게 되는 4년차 이후 본격매출(안정기매출)에 이르게 되는 성장사이클을 보입니다. 본격매출 이후에는 일반적인 성장결정요인(소득효과, 소비지출, 인구유입)에 따라 성장세를 보입니다.
[개점 5년차 매출액 대비 초기 4년간 매출비중]

구분
대구
대전

1년차
32%
36%

2년차
31%
37%

3년차
55%
71%

4년차
83%
93%

5년차
100%
100%

(2) 매장 현황
당사가 운영하고 있는 매장의 현황은 다음과 같습니다.

대구점
대전점
곤지암점
천안아산점

개점일
2002.08.30
2011.08.26
2011.09.02
2013.03.01

위치
대구광역시 달서구 달서대로 411
대전광역시 유성구 대정로 5 대전광역시 유성구 대정로 5
경기도 광주시 초월읍 경충대로 907
충청남도 천안시 불당동 펜타포트

매장규모

- 영업면적 : 10,587㎡

- 주차대수 : 250여대

- 건물구성 : 2개 동 2개관 4층

- 영업면적 : 13,660㎡

- 주차대수 : 300여대

- 건물구성 : 1개 동 4개관

- 영업면적 : 5,726㎡

- 주차대수 : 150여대

- 건물구성 : 1개 동 3개관

- 영업면적 : 14,813㎡

- 주차대수 : 1,500여대

- 건물구성 : 1개 동 3개관

위치특성
- 성서산업단지 내에 위치하고 있으며 30번국도와 중앙고속도로가 인접해 있어 도로인프라가 양호한 편
- 대전종합유통단지 내에 위치하고 있으며 서남부 2/3택지개발예정지구와 도안신도시가 인접해 있으며 근처에 호남고속지선과 대전남부순환고속이 교차하고, 4번국도가 지나고 있음
- 3번 국도가 지나고 있으며 통영대중부고속도로, 성남장호원도로 및 제2영동고속도로가 접하고 있어 경기지역 교통의 중심지에 위치함- 주변에 골프장 및 리조트 시설이 발달하여 유동인구가 많음
- 천안아산점의반경 30km 내 속하는 시·군은천안시, 평택시, 아산시, 예산군-천안아산점은아산신도시 내 위치하고 있으며, 인근에, 아산 탕정디스플레이산업단지, 천안 공업단지 등의 산업단지가 조성되어 있음?천안점남쪽에 21번 국도가위치, 북쪽으로 624번 지방도가 연결됨-천안아산역이도보 5분, 지하철 아산역이도보 10분 이내 위치함

매장특성
- 150개 국내외 최정상급 브랜드 입점- 평당매출 전국1위 패션의류 매장 포인트카드 회원수 50만명- 접근성 용이
- 140개 국내외 유명 브랜드 입점- 2013년 8월 23일 성공적인 증축 리뉴얼- 넓은 야외 주차장구성으로 고객편의 지향
- 60여개의 유명브랜드 입점- 스포츠전문 아울렛, 상설할인전문 아울렛으로 합리적 가격
-180여 개 국내 유명 브랜드 입점-천안, 아산 내 유일한 원스톱쇼핑몰-E-Mart, CGV, 대형 패밀리레스토랑 등 대형 F&B 입점-KTX 천안아산역 도보로 5분 거리에 위치

상권
대구경북지역, 경남북부지역
대전 전역, 세종, 계룡, 공주, 부여, 금산, 영동
경기도 남부 (성남, 광주, 이천, 여주, 하남)
충남 천안시, 아산시, 예산군, 경기도 평택시 등

(계속)

양산점
경주포항점(주1)
진주점(주1)
오산동탄점

개점일
2013.08.23
2013.12.10
2014.10.03
2015.08.14

위치
경상남도 양산시 중부로 2
경주시 천북면 산업로 4930
경상남도 진주시 정촌면 삼일로95번길 46
경기도 오산시 경기대로 822-32

매장규모

- 영업면적 : 16,175㎡

- 주차대수 : 300여대

- 건물구성 : 1개 동 7개관

- 영업면적 : 8,717㎡

- 주차대수 : 300여대

- 건물구성 : 18개 동

- 영업면적 : 18,416㎡

- 주차대수 : 400여대

- 건물구성 : 본관, 별관 2개동

- 영업면적 : 8,925㎡

- 주차대수 : 150여대

- 건물구성 :지상 1,2층 및 지하1층

위치특성
- 물금택지개발예정지구 내 위치하고 있으며, 지하철 양산역과 접함인근에 양산일반 산업단지가 위치하고 있으며 동원과학대학교와 부산대 양산캠퍼스가 있음- 35번 국도와 1022번 지방도가 교차하고 있으며 중앙고속지선과 경부고속도로가 교차하고 있음
- 경주일반산업단지 인근에 위치하고 있으며 7번국도, 형산강 인근의 68번 지방도로와 인접하고 있음
- 정촌 일반산업단지 내 위치하고 있으며 남해고속도로와 통영대전중부고속도로의 교차점인 진주 JC와 접하고 있음- 진주 기차역과 직선거리 2.5㎞에 위치하고 있음
- 인근에 동탄택지개발지구, 오산택지개발예정지구 등이 위치함- 봉담동탄고속도로와 인접하고 있으며 지하철 1호선 서동탄역, 세마역과 인접해 있음

매장특성
- 130여개 전국 유명 브랜드 입점- 양산 시내 유일한 정통패션 아울렛- 지하철역세권(부산2호선 양산역)- 모다 최초 키즈 테마파크, 토이아울렛, 아웃백스테이크 하우스 입점130여개 전국 유명 브랜드 입점
- 80여개 국내외 정상급 브랜드 입점- 나들목 상권의 외곽형 아울렛- 각종 F&B 및 놀이, 편의시설 구성경주시 연간 관광객 856만명 유치
- 140여개 국내외 정상급 브랜드 입점- 동서로 통영대전고속도로, 남북으로 남해고속도로가 개통되어 있어 접근이 용이함
- 60여개 국내외 정상 브랜드 입점- 수도권과 지리적으로 가까우며 주변 지역개발로 인구 유입 증가

상권
부산북부, 울산남부, 양산시
경주시, 포항시, 영천시 외
진주시, 사천시, 고성군, 함안군, 의령군 등
오산, 수원시, 경기 남부권

(계속)

울산점
김천구미점
행담도서평택점
인천청라점(주1)

개점일
2015.08.28
2015.09.04
2015.09.25
2016.02.19

위치
울산광역시 북구 진장유통로 78
경상북도 김천시 아포읍 아포대로 1417
충청남도 당진시 신평면 서해안고속도로 276
인천광역시 서구 북항로32번안길50 (원창동)

매장규모

- 영업면적 : 16,056㎡

- 주차대수 : 320여대

- 건물구성 : 지상 5층

- 영업면적 : 13,349㎡

- 주차대수 : 450여대

- 건물구성 : 지상 1,2층 7개동

- 영업면적 : 22,673.97㎡

- 주차대수 : 500여대

- 건물구성 : 지상 1, 2, 3층

- 영업면적 : 29,970㎡

- 주차대수 : 450여대

- 건물구성 : 지하1층,지상 5층

위치특성
- 주변 상권에 코스트코와 하나로클럽, 롯데마트가 있음- 인근에 경부고속도로와 울산고속도로 및 부산울산고속도로가 교차하는 언양 JC, 울산 JC, 울산 IC가 있으며 7번과 31번 국도가 인근을 통과하여 부산, 포항, 경주와의 접근성이 높음
- 구미시의 경우 평균 연령이 32세로 아울렛 주 고객층인 20~50대 인구 비중이 높음- 김천 혁신도시 내 김천 송천 택지개발 진행중으로 4,700여 가구 건립 예정
- 주변 도시 인구는 176만명 정도로추산되며, 인구가 증가하고 있는 추세임- 행담도 내에 위치하고 있으며 고속도로 이용객이 주 고객층이 될 것임- 인천광역시 서구에 위치하고 있으며, 인근에 인천국제공항고속도로의 북인천 IC 및 경인고속도로의 서인천 IC, 가좌 IC가 존재- 국도 6번과 98번 지방도가 인근을통과하여 부천, 김포 등 경인지역의접근성이 높음
-사업 대상지로부터 15km 이내의 시·군으로는 인천광역시, 김포시, 부천시가 존재하며, 해당 지역의 2013년 말 주민등록 인구는 약 406만 명임-또한 송도국제도시, 청라국제도시, 인천영종하늘도시, 검단신도시 등의 개발에 따라 지속적인 인구의 유입

매장특성
- 140여개 국내외 최정상 브랜드 입점- 울산은 국내에서 소득이 가장 높은 지역으로 주변에 대형 마트 존재로 유동인구가 많음
- 국내 유명브랜드를 합리적인 가격에 제공- 김천시와 구미시의 접경지역에 위치 경부고속도로와 중부내륙고속도로 교차
- 행담도 내 휴게소(전국 매출 2위)와 인접해 있으며 유동인구와 이동차량이 많음
- 인천공항과 인접해 있고- 송도 및 청라지구와 인접하게 위치한 쇼핑몰- 중동, 김포 등 신도시에 인접한 성장형 상권중심의 쇼핑몰- 200여개 국내외 최정상 브랜 입점

상권
울산시, 울주군 등
김천, 구미 등 경북 지역 일대
당진, 서산시 등 충남 일대 및휴게소 이용객
인천광역시, 부천시, 김포시, 경기서부지역일대

(계속)

순천점
구리남양주점
부평점
충주점

개점일
2017.03.24
2017.10.06
2019.07.17
2019.09.16

위치
전라남도 순천시 해룡면 상성길70
경기도 구리시 경춘북로230 (갈매동)
인천광역시 부평구 부평동 70-127
충청북도 충주시 중원대로3683

매장규모

- 영업면적 : 14,648㎡

- 주차대수 : 500여대

- 건물구성 : 지하1층, 지상 5층

- 영업면적 : 23,477㎡

- 주차대수 : 700여대

- 건물구성 : 지상 6층

- 영업면적 : 28,236㎡

- 주차대수 : 300여대

- 건물구성 : 지하3층, 지상7층

- 영업면적 : 12,223㎡

- 주차대수 : 430여대

- 건물구성 : 지하1층, 지상4층

위치특성

- 대규모 산업단지 구성(제철,금속,정유,화학)

- 전남 동부권 교통의 중심지

- 주거 밀집도 높음(1차상권 아파트 밀집도 62%)

- 관광 인프라 남해안 벨트 중 최고 구성

- 서울 및 수도권 동북부와 20분이내 접근성- 서울외곽고속도로, 동부간선도로, 북부간선도로, 경춘선등 교통중심요지- 광운대, 삼육대, 서울여자대, 서울과학기술대, 육군사관학교등 교육단지인접
- 부평시의 도심에 위치하여 서울, 인천, 수도권의 경인지역의 접근성이 높음.- 인천광역시 및 부평시에 위치하고 있으며, 인근에 서울외곽고속도로, 인천국제공항고속도로의 북인천 IC 및 경인고속도로의 서인천 IC, 가좌 IC가 존재- 경인선, 인천지하철1호선, 서울외곽순환도로 등이 동서남북으로 관통하는 교통요충지
- 경기도, 강원도, 경상북도 등 3개 도의 인접지역에 위치해 있어 다양한 지역에서 접근 할 수 있는 위치적 장점이 있음.- 충주 IC 인근에 위치하여 매장 방문에 유리함.

매장특성
- 순천, 광양, 여수 등 인접지역 88만 잠재고객을 수용하는 전라남도 최고의 상권에 위치한 쇼핑몰
- 서울과 남양주시, 구리시와 인접한 218만명의 잠재고객을 수용하는 수도권북부에 위치한 쇼핑몰- 수도권북부 성장형 상권(별내, 갈매, 다산 신도시 근접)에 위치한 쇼핑몰- 200여개 국내외 최정상 브랜 입점
- 150여개 국내외 최정상브랜드 입점- 부평도심 중심지역에 위치하고 부평역 순환, 환승과 서울과 인천을 잇는 지역으로 유동인구가 많으며, 검단신도시 등 신도시 조성 증가에 따라 잠재고객의 지속적 증가 기대
- 고객선호도가 높은 120여개 유명브랜드 입점하여 영업중- 점내 롯데시네마 충주점을 직영으로 운영하고 있어 쇼핑 및 영화관람 등을 한곳에서 누릴 수 있어서 인근지역에서는 유일한 복합 멀티플렉스 쇼핑몰로 자리매김하고 있음.

상권
순천~여수~광양 일대
서울시 노원, 중랑,도봉구 ~ 구리시, 남양주시
인천광역시, 부평시,김포시, 부천시, 일산신도시, 중동신도시 등
충북전역, 충주시, 제천시, 문경시, 원주시 등

(계속)

전주김제점
시흥점
춘천점

개점일
2020.09.24
2021.08.19
2022.09.02

위치
전라북도 김제시 콩쥐팥쥐로855
경기도 시흥시 장현능곡로155
강원도 춘천시 온의동575

매장규모

- 영업면적 : 19,716㎡

- 주차대수 : 450여대

- 건물구성 : 지하1층, 지상4층

- 영업면적 : 6,535㎡

- 주차대수 : 200여대

- 건물구성 : 지상3~5층

- 영업면적 : 26,070㎡

- 주차대수 : 400여대

- 건물구성 : 지하1~지상2층

위치특성
- 전라북도 전주시, 군산시,김제시 등 의 인접지역에 위치해 있어 다양한 지역에서 접근 할 수 있는 위치적 장점이 있음.- 서전주 IC 인근에 위치하여 매장 방문에 유리함.-향후 새만금사업으로 서해안발전의 중심역할이 기대되면 교통환경등의 접근성이 뛰어난 곳에 위치함.
- 경기인천 서남부권의 안산시, 시흥시, 광명시 등 의 인접지역에 위치해 있어 다양한 지역에서 접근 할 수 있는 위치적 장점이 있음.- 서해안고속, 수도권1고속 IC 인근에 위치하여 매장 방문에 유리함.-향후 장현지구, 시흥신도시, 광명신도시 등 신개발지구 중심역할이 기대되면 교통환경등의 접근성이 뛰어난 곳에 위치함.
- 춘천시의 내부지역에 위치해 있어 다양한 지역에서 접근 할 수 있는 위치적 장점이 있음.- 강원도 서부권에 위치하여 매장 방문에 유리함.-향후 춘천시와 강원도 신개발지구 중심역할이 기대되면 교통환경등의 접근성이 뛰어난 곳에 위치함.

매장특성
- 고객선호도가 높은 140여개 유명브랜드 입점하여 영업중- 인근지역에서는 유일한 성장형 상권에 위치하여 쇼핑몰로 자리매김하고 있음.
- 고객선호도가 높은 50여개 유명브랜드 입점하여 영업중- 안산시흥 인근지역의 성장형 상권에 위치하여 중소규모의 쇼핑몰로 자리매김하고 있음.
- 고객선호도가 높은 100여개 유명브랜드 입점하여 영업중- 춘천시 인근지역의 성장형 상권에 위치하여 대규모의 쇼핑몰로 자리매김하고 있음.

상권
전북전역, 전주시, 군산시, 김제시, 완주시 등
시흥시, 안산시, 광명시, 부천시, 인천 남부권
춘천시 및 강원도 서부권, 경기도 북부권

(주1) 경주점, 진주점의 매장규모는 관계회사와의 동일 장소에서 분할 운영하고 있는 매장이며, 인천점은 (주)대명화학이 운영하는 매장을 포함하고 있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 현재 신규사업에 대한 구체적인 사항은 없으며, 유통사업부는 현재 신규점을 지속적으로 검토중에 있습니다.

(4) 조직도

유통사업부 조직도.jpg
유통사업부 조직도

2) 지적재산권 보유현황

전방산업인 핸드셋 기술의 고도화 환경에 적극 대응하고 향후 전자부품 산업에서 글로벌 리더로서의 위상을 확고히 다지기 위해 당사는 소재 핵심기술을 바탕으로 전체 사업군과 관련하여 하기와 같이 지적재산권을 보유하고 있습니다.

(단위 : 건)

구분
국내
해외
합계

특허
디자인
상표
특허
디자인
상표

등록
76
-
31
136
3
35
281

출원
3
-
-
41
-
-
44

합계
79
-
31
177
3
35
325

3) 환경기준과 정책 등

당사는 국제표준화기구(ISO)에서 제정한 환경경영시스템에 관한 국제표준인 'ISO14001' 를 2003년 10월 최초로 인증하였고, 인증기간은 재심사 후 갱신을 거쳐 2027년 6월 15일까지 입니다.당사가 구축한 환경경영시스템은 해당 환경법규 또는 규제기준 준수 차원을 넘어 환경방침, 추진계획, 실행 및 운영, 점검 및 시정조치, 경영 검토, 지속적 개선 등의 포괄적인 역할을 충분히 수행하고 있습니다.

4) 사업부별 영업실적

*매출은 기준서인 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었습니다.
1. 사업부
문
별 누적영업실적 (연결 기준)

(기준일 :
2025.12.31
)
(단위 : 천원)

구 분
전자 부문
유통 부문
합 계

매 출 액
50,317,924
307,759,483
358,077,407

영 업 이 익
292,334
27,575,172
27,867,506

2. 사업부
문
별 누적영업실적 (별도 기준)

(기준일 :
2025.12.31
)
(단위 : 천원)

구 분
전자 부문
유통 부문
합 계

매 출 액
50,288,465
97,716,033
148,004,498

영 업 이 익
(3,517,081)
22,416,370
18,899,289

5) 종속회사에 관한 사항

제출일 현재 타법인출자 및 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

회사명
사업부
사업의 내용

(주)모다이노칩(지배회사)
전자 부문
- 전자파(EMI) 차폐/정전기(ESD) 방어 기능 수동부품 제조 및 판매(세라믹 수동부품)

유통 부문
- 대형할인점, 의류, 섬유,잡화류 판매 및 판매대행

INNOCHIPS VINA
종속회사
- 지배회사 전자부품 사업부문 제품의 임가공

(주)케이브랜즈
종속회사
- 의류, 잡화, 가방 제조 및 판매업

(주)에코송산
종속회사
- 부동산개발, 임대업

(주)디코드컴퍼니
종속회사
- 의류,잡화 제조 및 판매업

디코드비나(유)(*1)
종속회사
- 의류,잡화 제조 및 판매업

마스턴전문투자형사모부동산투자제56호
종속회사
- 부동산투자 및 주선

(주)메가슈플렉스에스마켓코리아
종속회사
- 신발, 의류등 도소매업

(주)라이블리팩토리(*1)
종속회사

-
의류,잡화 제조 및 판매업

(주)천북아울렛
종속회사
- 대형할인점, 의류, 섬유,잡화류 판매 및 판매대행

모다케이디비천안제사차(유)
종속회사
- 금융투자업

디코드아이앤씨(유)(*2)
종속회사
- 의류,잡화 제조 및 판매업

(주)워크업아웃도어(*3)
종속회사
- 의류,잡화 제조 및 판매업

(*1) (주)디코드컴퍼니의 100% 종속회사(*2) (주)디코드컴퍼니의 51% 종속회사(*3) 당기 중 (주)워크업아웃도어는 (주)제일워크업, (주)필코전자를 흡수합병 하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제26기
제25기
제24기

(2025년)
(2024년)
(2023년)

[유동자산]
176,011
218,641
250,461

현금및현금성자산
22,525
47,146
59,602

기타수취채권
12,460
5,960
15,160

기타유동금융자산
2,000
24,000
20,521

기타유동자산
7,169
4,336
9,218

매출채권
28,043
41,121
48,216

재고자산
103,727
95,982
97,550

당기법인세자산
87
96
194

[비유동자산]
775,967
749,423
733,251

기타장기수취채권
54,243
42,315
32,349

기타비유동금융자산
230
229
412

유형자산
505,652
515,321
524,069

무형자산
5,796
8,456
8,982

투자부동산
110,973
76,951
69,604

기타비유동자산
1,967
1,844
1,191

사용권자산
94,919
102,156
95,356

이연법인세자산
1,313
2,151
1,245

확정급여자산
874
-
43

자산총계
951,978
968,064
983,712

[유동부채]
453,105
432,074
425,958

[비유동부채]
125,338
154,431
189,460

부채총계
578,443
586,505
615,418

[지배기업 소유지분]
354,888
361,182
348,975

자본금
39,861
39,861
39,861

주식발행초과금
199,281
199,281
199,281

기타포괄손익누계액
(2,412)
(1,787)
(2,514)

기타자본항목
(101,455)
(99,411)
(99,065)

이익잉여금
219,613
223,239
211,412

[비지배주주지분]
18,646
20,376
19,319

자본총계
373,534
381,559
368,294

매출액
358,077
388,939
390,034

영업이익
27,868
38,613
16,227

법인세비용차감전순이익
(51)
18,189
(3,557)

당기순이익
(6,231)
12,697
(9,849)

지배기업 소유주지분
(4,642)
12,305
(7,356)

비지배지분
(1,589)
392
(2,493)

당기총포괄이익
(5,939)
13,016
(10,015)

지배기업 소유주지분
(4,251)
12,555
(7,546)

비지배지분
(1,688)
461
(2,469)

기본주당이익(원)
(59)
154
(92)

연결에 포함된 회사수
12
13
14

나. 요약 별도재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제26기
제25기
제24기

(2025년)
(2024년)
(2023년)

[유동자산]
56,114
91,128
125,423

현금및현금성자산
5,760
15,838
41,496

기타수취채권
7,351
9,946
12,047

기타유동금융자산
2,000
24,000
20,447

기타유동자산
308
589
7,839

매출채권
17,230
20,256
27,478

재고자산
23,465
20,499
16,116

[비유동자산]
784,898
756,791
746,193

기타장기수취채권
91,901
70,176
63,938

기타비유동금융자산
1
1
1

종속기업투자자산
51,460
59,289
57,737

유형자산
419,495
431,528
433,170

무형자산
700
830
1,139

투자부동산
117,733
83,815
84,894

기타비유동자산
73
384
409

사용권자산
102,209
110,769
104,863

확정급여자산
1,326
-
42

자산총계
841,012
847,919
871,616

[유동부채]
353,299
340,089
328,303

[비유동부채]
121,993
137,280
188,337

부채총계
475,292
477,369
516,640

[자본금]
39,861
39,861
39,861

[주식발행초과금]
199,281
199,281
199,281

[기타포괄손익누계액]
(2,412)
(1,787)
(2,514)

[기타자본항목]
(94,021)
(91,982)
(91,638)

[이익잉여금]
223,011
225,177
209,986

자본총계
365,720
370,550
354,976

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

매출액
148,004
159,936
152,239

영업이익
18,899
29,993
21,175

법인세비용차감전순이익
519
20,103
(6,055)

당기순이익
(3,182)
15,668
(8,116)

총포괄손익
(2,802)
15,761
(8,393)

기본주당이익(원)
(40)
197
(102)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 26 기 2025.12.31 현재

제 25 기 2024.12.31 현재

제 24 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기
제 25 기
제 24 기

자산

유동자산
176,011,397,751
218,640,198,016
250,460,982,500

현금및현금성자산
22,524,882,568
47,146,215,705
59,601,505,729

매출채권
28,043,335,237
41,120,589,516
48,215,778,699

기타수취채권
12,459,714,333
5,959,694,908
15,160,444,308

기타유동자산
7,168,952,604
4,335,919,376
9,218,189,228

재고자산
103,726,977,354
95,981,698,846
97,549,818,661

당기법인세자산
87,535,655
96,079,665
194,020,802

기타유동금융자산
2,000,000,000
24,000,000,000
20,521,225,073

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산
2,000,000,000
24,000,000,000
20,521,225,073

유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치

비유동자산
775,967,145,098
749,423,382,679
733,250,837,025

기타비유동금융자산
229,534,519
229,534,519
411,591,818

기타장기수취채권
54,243,457,263
42,315,123,137
32,349,443,680

유형자산
505,652,055,183
515,320,758,343
524,068,676,695

투자부동산
110,972,828,022
76,950,504,515
69,603,784,415

사용권자산
94,918,909,922
102,155,869,381
95,356,508,921

무형자산
5,795,452,932
8,456,278,786
8,982,095,062

순확정급여자산
874,056,293

42,460,224

이연법인세자산
1,313,489,893
2,151,068,269
1,245,110,292

기타비유동자산
1,967,361,071
1,844,245,729
1,191,165,918

자산총계
951,978,542,849
968,063,580,695
983,711,819,525

부채

유동부채
453,105,083,845
432,073,605,779
425,957,845,249

차입금
350,250,377,945
320,903,654,505
259,160,529,473

매입채무
56,489,044,132
62,090,154,042
116,554,827,197

기타 유동부채
6,946,016,856
7,401,153,697
6,700,236,116

기타지급채무
37,494,200,147
39,729,689,303
41,035,186,760

당기법인세부채
1,925,444,765
1,948,954,232
2,507,065,703

비유동부채
125,338,466,756
154,431,325,650
189,460,655,600

장기차입금
40,802,904,807
65,733,633,333
106,916,628,870

기타비유동지급채무
77,172,747,953
80,464,281,675
76,011,951,149

확정급여부채

544,860,556
482,078,066

이연법인세부채
6,668,450,365
6,966,413,728
5,213,315,702

기타충당부채
694,363,631
722,136,358
836,681,813

부채총계
578,443,550,601
586,504,931,429
615,418,500,849

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
354,888,674,066
361,182,466,284
348,974,716,159

자본금
39,860,811,000
39,860,811,000
39,860,811,000

주식발행초과금
199,281,222,605
199,281,222,605
199,281,222,605

기타포괄손익누계액
(2,412,007,976)
(1,786,973,284)
(2,514,392,880)

기타자본구성요소
(101,454,883,296)
(99,411,675,013)
(99,064,837,056)

이익잉여금(결손금)
219,613,531,733
223,239,080,976
211,411,912,490

비지배지분
18,646,318,182
20,376,182,982
19,318,602,517

자본총계
373,534,992,248
381,558,649,266
368,293,318,676

자본과부채총계
951,978,542,849
968,063,580,695
983,711,819,525

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기
제 25 기
제 24 기

수익(매출액)
358,077,406,550
388,939,088,953
390,033,884,588

매출원가
177,634,455,436
187,391,507,311
190,765,300,032

매출총이익
180,442,951,114
201,547,581,642
199,268,584,556

판매비와관리비
152,575,444,981
162,934,432,654
183,041,276,449

영업이익(손실)
27,867,506,133
38,613,148,988
16,227,308,107

기타이익
1,128,220,805
1,854,992,273
922,398,716

기타손실
13,373,326,715
7,039,426,713
5,580,810,219

금융수익
5,300,398,361
8,058,707,492
4,397,790,306

금융원가
20,973,627,223
23,298,086,959
19,523,440,110

법인세비용차감전순이익(손실)
(50,828,639)
18,189,335,081
(3,556,753,200)

법인세비용(수익)
6,180,620,831
5,492,567,046
6,292,244,886

계속영업이익(손실)
(6,231,449,470)
12,696,768,035
(9,848,998,086)

당기순이익(손실)
(6,231,449,470)
12,696,768,035
(9,848,998,086)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분
(4,642,000,226)
12,304,935,895
(7,356,051,705)

비지배지분
(1,589,449,244)
391,832,140
(2,492,946,381)

기타포괄손익
292,437,534
318,956,172
(166,184,445)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
1,019,413,720
(438,459,808)
(180,947,856)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

해외사업장환산외환차이
(726,976,186)
757,415,980
14,763,411

파생상품평가손익

법인세효과

총포괄손익
(5,939,011,936)
13,015,724,207
(10,015,182,531)

총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분
(4,250,583,935)
12,554,588,082
(7,546,011,002)

비지배지분
(1,688,428,001)
461,136,125
(2,469,171,529)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(59)
154
(92)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(59)
154
(92)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
기타자본구성요소
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(2,527,021,993)
(99,057,680,507)
218,970,552,605
356,527,883,710
21,801,475,306
378,329,359,016

당기순이익(손실)

(7,356,051,705)
(7,356,051,705)
(2,492,946,381)
(9,848,998,086)

파생상품평가손익

해외사업장환산외환차이

12,629,113

12,629,113
2,134,298
14,763,411

확정급여제도의재측정요소

(202,588,410)
(202,588,410)
21,640,554
(180,947,856)

연차배당

(5,545,206)
(5,545,206)

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

(44,589,126)

(44,589,126)
(11,156,054)
(55,745,180)

자기주식의 취득

재평가잉여금법인세효과

37,432,577

37,432,577

37,432,577

연결대상범위의 변동

3,000,000
3,000,000

2023.12.31 (기말자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(2,514,392,880)
(99,064,837,056)
211,411,912,490
348,974,716,159
19,318,602,517
368,293,318,676

2024.01.01 (기초자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(2,514,392,880)
(99,064,837,056)
211,411,912,490
348,974,716,159
19,318,602,517
368,293,318,676

당기순이익(손실)

12,304,935,895
12,304,935,895
391,832,140
12,696,768,035

파생상품평가손익

해외사업장환산외환차이

727,419,596

727,419,596
29,996,384
757,415,980

확정급여제도의재측정요소

(477,767,409)
(477,767,409)
39,307,601
(438,459,808)

연차배당

(5,507,576)
(5,507,576)

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

자기주식의 취득

(381,260,216)

(381,260,216)

(381,260,216)

재평가잉여금법인세효과

37,432,577

37,432,577

37,432,577

연결대상범위의 변동

(3,010,320)

(3,010,320)
601,951,916
598,941,596

2024.12.31 (기말자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(1,786,973,284)
(99,411,675,013)
223,239,080,976
361,182,466,284
20,376,182,982
381,558,649,266

2025.01.01 (기초자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(1,786,973,284)
(99,411,675,013)
223,239,080,976
361,182,466,284
20,376,182,982
381,558,649,266

당기순이익(손실)

(4,642,000,226)
(4,642,000,226)
(1,589,449,244)
(6,231,449,470)

파생상품평가손익

해외사업장환산외환차이

(625,034,692)

(625,034,692)
(101,941,494)
(726,976,186)

확정급여제도의재측정요소

1,016,450,983
1,016,450,983
2,962,737
1,019,413,720

연차배당

(5,492,424)
(5,492,424)

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

115,018,779

115,018,779
(35,944,375)
79,074,404

자기주식의 취득

(2,099,238,908)

(2,099,238,908)

(2,099,238,908)

재평가잉여금법인세효과

(58,988,154)

(58,988,154)

(58,988,154)

연결대상범위의 변동

2025.12.31 (기말자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(2,412,007,976)
(101,454,883,296)
219,613,531,733
354,888,674,066
18,646,318,182
373,534,992,248

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기
제 25 기
제 24 기

영업활동현금흐름
26,993,937,288
10,128,693,927
29,535,075,503

당기순이익(손실)
(6,231,449,470)
12,696,768,035
(9,848,998,086)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
56,342,872,238
15,091,327,326
58,422,765,563

이자수취
1,936,223,083
2,183,522,337
1,947,694,169

이자지급(영업)
(19,358,015,701)
(15,751,304,140)
(17,912,952,103)

법인세환급(납부)
(5,695,692,862)
(4,091,619,631)
(3,073,434,040)

투자활동현금흐름
(45,416,851,786)
(28,425,365,576)
(20,663,506,559)

단기금융상품의 처분
24,064,750,000
36,635,814,337
30,311,096,007

대여금및수취채권의 처분

1,031,520,000
2,000,000,000

유형자산의 처분
1,334,099,458
3,513,925,087
85,013,108

무형자산의 처분

1,171,105

임차보증금의 감소
485,390,000
4,267,824
229,925,337

기타금융자산의 처분

11,800,000
1,500,000

기타투자활동의 유입
642,596,236
18,170,000
11,478,778,710

단기대여금및수취채권의 취득
(19,706,157,452)
(2,558,173,760)
(1,547,416,760)

유형자산의 취득
(49,451,390,372)
(15,153,118,799)
(21,452,719,025)

무형자산의 취득
(249,720,182)
(57,440,960)
(72,445,802)

임차보증금의 증가
(6,092,771)

금융상품의 취득
(2,064,750,000)
(39,951,750,000)
(37,845,469,411)

기타장기성자산의 취득
(465,576,703)
(24,759,787)

투자활동으로 분류된 기타의 현금유입(유출)

(11,895,619,518)
(3,852,939,828)

재무활동현금흐름
(6,282,487,217)
4,089,846,961
(4,343,523,520)

차입금등의 증가
106,349,817,040
126,482,722,181
157,085,374,203

임대보증금의 증가
777,178,690
210,800,000
2,184,934,030

정부보조금의 수취
75,000,000

자기주식의 증가
(2,099,238,908)
(381,260,216)

차입금등의 상환
(110,506,882,695)
(121,822,524,388)
(161,737,941,367)

임대보증금의 감소
(867,300,000)
(391,372,720)
(1,814,600,000)

배당금지급
(5,492,424)
(5,507,576)
(5,545,206)

재무활동으로 분류된 기타의 현금유입(유출)
5,568,920
3,010,320
55,745,180

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본
29,651,278
1,145,338,254
142,930,433

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
54,417,300
606,196,410
179,047,208

현금및현금성자산의순증가(감소)
(24,621,333,137)
(12,455,290,024)
4,850,023,065

기초현금및현금성자산
47,146,215,705
59,601,505,729
54,751,482,664

기말현금및현금성자산
22,524,882,568
47,146,215,705
59,601,505,729

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 모다이노칩(이하 "지배기업" 또는 "회사")은 그 종속기업(이하 주식회사 모다이노칩 및 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따른 연결재무제표입니다.(1) 지배기업의 개요지배기업은 전자부품 제조 및 판매 등을 목적으로 2000년 4월 24일에 설립되었으며,2005년 12월 6일 한국거래소 코스닥 시장에 주식을 상장하여 공개기업이 되었습니다.지배기업은 2016년 5월에 상호를 주식회사 이노칩테크놀로지에서 주식회사 모다이노칩으로 변경하였으며, 2016년 7월 1일자로 주식회사 모다(구, 주식회사 모다아울렛)를 합병함에 따라 대형할인점, 의류제조 및 판매업 등의 사업을 추가로 영위하게 되었습니다.지배기업의 설립시 납입 자본금은 920,000천원이었으나, 수차의 증자 및 기업공개를위한 일반공모증자 및 합병을 통해 보고기간말 현재 자본금은 39,860,811천원입니다.

보고기간말 현재 지배기업의 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

㈜대명화학
59,992,962
75.3

강중근
352,000
0.4

멀티솔루션엠디아이㈜
8,000,000
10.0

자기주식
1,165,574
1.5

기타
10,211,086
12.8

합 계
79,721,622
100

(2) 종속기업의 현황당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소재지
소유지분율(%)
주요 영업활동

당기말
전기말

Innochips Vina
베트남
100
100
전자부품 제조 및 판매 등

㈜케이브랜즈
대한민국
79.99
79.99
의류, 잡화 및 가방 제조 판매 등

㈜디코드컴퍼니
대한민국
70
60
의류, 잡화 제조 판매업

디코드비나(유)(*1)
베트남
100
100
의류, 잡화 제조 판매업

디코드아이앤씨(유)(*2)
베트남
51
51
의류, 잡화 제조 판매업

라이블리팩토리㈜(*1)
대한민국
100
100
의류, 잡화 제조 판매업

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
대한민국
60
60
신발,의류,스포츠용품도매

㈜에코송산
대한민국
100
100
부동산개발, 임대업 등

마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호
대한민국
98.55
98.55
금융투자

모다케이디비천안제사차(유)
대한민국
-
-
금융투자

㈜천북아울렛
대한민국
100
100
의류, 잡화 제조 판매업

㈜워크업아웃도어(*3)
대한민국
100
100
의류, 잡화 제조 판매업

(*1) ㈜디코드컴퍼니의 100% 종속회사(*2) ㈜디코드컴퍼니의 51% 종속회사(*3) 당기 중 ㈜워크업아웃도어는 ㈜제일워크업, ㈜필코전자를 흡수합병하였습니다.

(3) 연결대상범위의 변동1) 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

기업명
사 유

메가슈플렉스에스마켓베트남(유)
당기 중 지분 100% 신규 취득을 통해 종속기업으로 편입

에스마켓인도네시아(유)
당기 중 지분 99% 신규 취득을 통해 종속기업으로 편입

㈜제일워크업
당기 중 지분 100% 신규 취득을 통해 종속기업으로 편입

㈜필코전자
당기 중 지분 100% 신규 취득을 통해 종속기업으로 편입

2) 당기 중 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

기업명
사 유

㈜다니엘인터패션
당기 중 ㈜디코드컴퍼니에 흡수합병되어 종속기업에서 제외

㈜제일워크업
당기 중 ㈜워크업아웃도어에 흡수합병되어 종속기업에서 제외

㈜필코전자
당기 중 ㈜워크업아웃도어에 흡수합병되어 종속기업에서 제외

메가슈플렉스에스마켓베트남(유)
당기 중 처분으로 종속기업에서 제외

에스마켓인도네시아(유)
당기 중 처분으로 종속기업에서 제외

(4) 종속기업의 요약 재무정보당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 동 요약 재무정보는 종속기업의 별도재무제표 기준입니다.1) 당기

(단위: 천원)

회사명
당기말
당기

자산
부채
매출액
당기순손익

Innochips Vina
48,885,019
39,068,308
17,506,436
142,385

㈜케이브랜즈(*)
31,649,498
23,525,945
36,877,280
(12,663,576)

㈜디코드컴퍼니(*1,2)
33,564,486
14,128,766
41,224,110
2,107,735

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아(*1)
61,115,831
31,843,799
115,778,788
766,580

㈜에코송산
290
2,103,301
-
(61,377)

마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호
34,129,478
27,111,593
2,343,115
307,940

모다케이디비천안제사차(유)
6,163,834
6,220,441
550,188
(21,682)

㈜천북아울렛
12,701,970
12,155,907
1,834,395
200,010

㈜워크업아웃도어
12,516,712
20,234,025
13,140,116
(733,573)

(*1) 연결재무제표 기준입니다.(*2) 합병전 ㈜다니엘인터패션의 손익을 포함합니다.

2) 전기

(단위: 천원)

회사명
전기말
전기

자산
부채
매출액
당기순손익

Innochips Vina
41,224,835
31,000,959
16,742,831
1,040,119

㈜케이브랜즈(*1)
50,417,720
29,645,395
54,489,609
(5,611,737)

㈜다니엘인터패션(*2)
12,208,514
4,388,863
26,247,267
1,185,288

㈜디코드컴퍼니(*2)
21,717,461
14,642,263
31,817,754
2,560,483

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
66,464,846
37,959,394
120,197,460
911,827

㈜에코송산
348
2,041,983
-
(61,779)

마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호
32,878,493
27,107,803
2,176,013
(99,366)

모다케이디비천안제사차(유)
18,129,826
18,164,750
1,232,317
(96,266)

㈜천북아울렛
12,802,740
12,456,687
1,992,586
168,850

㈜워크업아웃도어
9,745,450
14,408,237
1,752,519
156,887

(*1) 합병전 종속기업의 손익을 포함합니다.(*2) 연결재무제표 기준입니다.

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경가. 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다.

이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 보험계약 측정에 사용한 투입변수의추정기법 공시2025년 12월 31일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1117호 보험계약' 개정 - 보험상품에 대해 기업이 이용할 수 있는 과거 자료나 경험이 부족한 상황에서 보험 관련 법규에 따라 원칙적인 추정기법이 요구되는 경우가 있을 수 있습니다. 이러한 경우에 보험계약 측정에 사용한 투입변수의 추정기법 공시는기업이 보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이에 관한 정보가 재무제표이용자에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 다음 사항을 공시하도록 요구합니다.ㆍ기업이 유의적인 판단에 따라 사용한 투입변수의 추정기법과 그 판단 근거, 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과의 차이 내역ㆍ법규에서 요구하는 원칙적인 투입변수 추정기법을 적용할 경우 미래현금흐름의 추정치, 보험계약마진, 보험수익, 보험서비스비용 등에 미치는 영향이 개정사항이 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다. 이 개정사항은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

나. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한추가 지침을 명확히 하고 추가함.

ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

ㆍ FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

이 개정사항은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

ㆍ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래'의 '변동 가능 명목수량’을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.(3) 공동약정둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련된 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.5 금융자산(1) 분류연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

ㆍ상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식 시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '금융수익 또는 금융비용'으로 손익계산서에 인식됩니다.(1) 위험회피회계파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리 됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

① 공정가치 위험회피공정가치 위험회피의 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동은 위험회피 대상의 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동과 함께 손익계산서에 인식됩니다. 위험회피회계의 요건이 더 이상 충족되지 않는 경우에는 유효이자율법이 적용되는 위험회피대상의 경우 잔여 만기에 걸쳐 이자수익을 상각합니다.

② 현금흐름 위험회피현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 '금융수익 또는 금융비용'으로인식됩니다.자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 다음과같이 당기손익으로 재분류됩니다.ㆍ변동이자율 차입금의 위험회피를 위한 이자율 스왑의 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 위험회피대상인 차입금의 이자비용이 인식되는 기간에 '금융비용'으로 당기손익에 계상됩니다.위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사된 경우 또는 위험험회피관계가 적용조건을 충족하지 않는 경우, 현금흐름위험회피 항목 누계액은 예상거래가 발생할 때까지 현금흐름위험회피 항목에 남겨둡니다. 예상거래가 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피 항목 누계액은 당기손익으로 즉시 재분류됩니다.

2.7 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 월총평균법(미착품의 경우, 개별법)에 따라 결정됩니다. 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 유휴생산설비원가나 폐기비용은 제외하고 있습니다.연결회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 재고자산평가손실을 매출원가로 처리하고 있습니다.

2.9 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건물
50년

구축물
20 ~ 25년

기계장치
6년

시설장치
6년

차량운반구
4 ~ 6년

비품
4 ~ 6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.2.10 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.2.12 무형자산영업권은 주석 '2.3 연결' (1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

개발비
4년

산업재산권
4 ~ 6년

임차권리금
5년

소프트웨어
4 ~ 6년

2.13 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액 만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.15 매입채무매입채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은부채입니다. 매입채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 유동부채로 표시합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식되며, 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.16 금융부채(1) 분류 및 측정연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 위험회피회계의 수단으로 지정되지않은 파생상품입니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '기타지급채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.17 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세 비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.2.19 종업원급여(1) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.20 수익인식(1) 재화의 판매연결회사는 주로 모바일 기기에 적용되는 세라믹 전자부품(노이즈, 정전기 방지)을 제조하여 삼성전자, 삼성전자의 협력업체, 중간도매업체 등에게 판매하고 있습니다. 연결회사는 제품이 구매자에게 인도되고, 구매자가 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 구매자의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출과 수취채권을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.(2) 특정매입계약에 따른 수수료 수익연결회사는 특정매장의 상품매출에 대해서는 고객에게 상품을 인도하는 시점에 판매대가에서 특정매입원가를 차감한 순액을 수익으로 인식하고 있습니다.고객은 상품을 구매한 후 일정기간 이내에 반품할 권리가 있습니다. 따라서 고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대하여 계약부채를 인식하였습니다. 연결회사는 판매시점에 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품금액을 예측하였으며, 매 보고기간말 이런한 가정과 예상되는 반품금액이 적정한지 재평가합니다.(3) 고객충성제도연결회사는 아울렛 매장 또는 온라인몰에서 상품을 구매하는 고객에게 보상점수(포인트)를 제공하는 고객충성제도를 시행하고 있으며, 보상점수를 제공받은 고객은 상품 구매 시 보상점수를 사용하여 구매금액에서 공제받을 수 있습니다. 연결회사는 고객충성제도와 관련하여 최초 상품 인도 시점에 미래 사용될 포인트 해당액을 추정하여 향후 고객이 보상점수를 사용하거나 보상점수가 소멸되는 시점까지 계약부채를 인식합니다.2.21 리스(1) 리스제공자연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.(2) 리스이용자연결회사는 사무실, 창고, 아울렛 매장, 기숙사 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1년~20년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이있을 수 있습니다.계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

ㆍ
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

ㆍ
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

ㆍ
잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

ㆍ
연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

ㆍ
리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

ㆍ
가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

ㆍ
국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

ㆍ
리스부채의 최초 측정금액

ㆍ
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

ㆍ
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

ㆍ
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.단기리스와 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스입니다.

(3) 변동리스료일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 0.5%~26%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.이러한 변동리스료 계약으로 인해 연결회사의 모든 매장에서 매출이 10% 상승한다면 총 리스료 지급은 약 139백만원 증가합니다.(4) 연장선택권연결회사의 다수 부동산 리스계약은 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다. 리스기간의 결정과 관련한 중요한 회계추정 및 가정에 대한 정보는 주석 3에서다루고 있습니다.

2.22 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 4 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.23 재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 20일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.
3. 중요한 회계추정 및 가정연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 영업권의 손상영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1012호에 따라 법인세 처리에 불확실성 여부를 검토하며, 과세당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높지 않다고 결론 내리는경우에는 불확실한 법인세 처리 각각에 다음 방법 가운데 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 재무제표에 반영하고 있습니다.① 가능성이 가장 높은 금액 : 가능한 결과치 범위에서 가능성이 가장 높은 단일금액② 기댓값 : 가능한 결과치의 범위에 있는 모든 금액에 각 확률을 곱한 금액의 합

(3) 금융자산의 손상연결회사는 금융자산의 손실충당금을 측정할 때에 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 보고기간종료일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.(4) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(5) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.사무실, 아울렛 매장 등의 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

ㆍ
종료하기 위해 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.

ㆍ
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.

ㆍ
위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 영업부문 정보경영진은 영업전략을 수립하는 최고경영자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 최고경영자는 연결회사의 영업부문을 크게 유통부문과 전자부문으로 판단하여, 이에 대한 영업정보를 검토하고 있습니다.4.1 연결회사의 영업부문에 대한 정보

부 문
세부 내역

유통부문
대형할인점 운영, 의류, 섬유, 잡화류 등의 판매 및 판매대행

전자부문
전자파(EMI) 차폐/정전기(ESD) 방어 기능 세라믹 수동부품 및 메탈 박막 파워인덕터 제조 및 판매

4.2 당기와 전기 중 연결회사의 영업부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출액
영업이익
매출액
영업이익

유통부문
307,759,483
27,575,172
334,603,700
32,652,625

전자부문
50,317,924
292,334
54,335,389
5,960,523

합 계
358,077,407
27,867,506
388,939,089
38,613,149

4.3 당기말과 전기말 현재 연결회사의 영업부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

유통부문
851,009,401
564,246,992
862,235,384
575,907,774

전자부문
100,356,484
13,583,901
105,828,196
10,597,158

합 계
951,365,885
577,830,893
968,063,581
586,504,931

4.4 당기와 전기 중 연결회사의 영업부문별 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

총부문 수익
부문간 수익
외부고객으로부터의수익
총부문 수익
부문간 수익
외부고객으로부터의수익

유통부문
기타매출
5,277,798
(1,440,295)
3,837,503
4,544,631
(2,085,096)
2,459,535

임대매출
12,142,806
(2,881,698)
9,261,108
12,975,932
(2,622,459)
10,353,473

제품매출
83,980,937
(3,454,805)
80,526,133
96,413,640
(9,281,004)
87,132,636

상품매출
132,528,723
(11,888,425)
120,640,298
143,506,534
(15,158,007)
128,348,527

수수료매출
495,065,866
-
495,065,866
556,930,323
-
556,930,323

특정상품매입원가
(413,527,884)
11,956,459
(401,571,425)
(466,750,303)
16,129,509
(450,620,794)

소 계
315,468,247
(7,708,764)
307,759,483
347,620,758
(13,017,058)
334,603,700

전자부문
제품매출
66,929,543
(17,476,978)
49,452,565
70,826,074
(16,706,975)
54,119,099

임대매출
544,634
-
544,634
-
-
-

기타매출
320,724
-
320,724
216,290
-
216,290

소 계
67,794,902
(17,476,978)
50,317,924
71,042,364
(16,706,975)
54,335,389

합 계
383,263,149
(25,185,742)
358,077,407
418,663,122
(29,724,033)
388,939,089

4.5 당기와 전기 중 연결회사의 외부고객으로부터의 수익의 지역별 세부 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
외부고객으로부터의 수익
비유동자산(*)

당기
전기
당기말
전기말

국외
중국
7,361,480
10,655,574
-
-

기타
3,192,311
4,195,580
39,597,804
35,183,109

소 계
10,553,792
14,851,154
39,597,804
35,183,109

국내
347,523,615
374,087,934
679,708,803
669,544,548

합 계
358,077,407
388,939,089
719,306,607
704,727,657

(*) 금융상품, 이연법인세자산 및 확정급여자산을 포함하지 않은 금액입니다.4.6 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 없습니다.

5. 재무위험관리 및 금융상품 공정가치5.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.5.1.1 시장위험가. 외환위험(1) 연결회사의 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD, JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며 매출채권과 매입채무 등과 관련된 환노출을 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 외화자산, 부채의 내역 및 원화환산액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, CNY, EUR, HKD, VND, IDR)

구 분
화폐단위
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산

현금및현금성자산
USD
1,409,377
2,395,900
1,791,177
5,096,670

CNY
5,183
-

VND
-
1,000

EUR
2
-

HKD
2,020,072
13,014,470

매출채권
USD
6,224,461
9,014,462
7,025,845
10,765,275

HKD
449,990
2,309,997

미수수익
IDR
4,838,796
414
238,797
22

단기대여금
IDR
100,000,000
8,560
100,000,000
9,110

미수금
USD
230
330
330,230
485,439

보증금
CNY
33,600
6,880
-
-

합 계

11,426,547

16,356,515

부채(*)

차입금
USD
2,440,138
3,501,355
3,841,043
6,711,055

EUR
-
696,475

매입채무
USD
1,309,917
1,924,790
475,150
765,732

JPY
3,701,760
7,182,320

미지급금
USD
140,299
211,790
638,706
943,910

JPY
1,141,460
535,200

합 계

5,637,934

8,420,697

(*) 통화스왑이 체결된 외화사채는 환위험에 노출되지 않은 것으로 보아 제외하였습니다.

(2) 민감도 분석연결회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 연결회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
537,185
(537,185)
616,276
(616,276)

JPY
(4,444)
4,444
(7,227)
7,227

CNY
794
(794)
-
-

EUR
-
-
(106,472)
106,472

HKD
45,550
(45,550)
290,092
(290,092)

VND
-
-
-
-

IDR
89,742
(89,742)
91,318
(91,318)

합 계
668,828
(668,828)
883,986
(883,986)

나. 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 위험은 주로 예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

5.1.2 신용위험신용위험은 각 개별회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 있습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 연결회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.5.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 32 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

가. 만기분석연결회사는 순운전자본 및 현금 관리 시스템을 강화하고 모니터링함으로써 유동성을관리하고 있습니다. 연결회사의 운전자본 관련 정책은 연결회사가 유동성을 확보할 수 있는 운전자본을 유지하는 것을 요구하고 있습니다. 연결회사는 연결회사가 필요로 하는 매일의 현금및현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 엄격한 규율이 지켜지고 있는 금융기관으로부터 조달하고 있습니다. 또한 유동성관리를 위하여 연결회사는 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사 금융부채의 계약상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월-1년
1년-2년
2년-5년
5년 초과
합 계

차입금(*1)
76,996,778
282,321,497
30,534,036
9,146,885
2,424,729
401,423,926

매입채무
56,489,044
-
-
-
-
56,489,044

기타지급채무(*2)
22,787,559
-
9,930,177
-
-
32,717,736

리스부채(*3)
2,616,063
7,724,990
10,255,282
27,772,883
48,350,768
96,719,986

합 계
158,889,444
290,046,487
50,719,495
36,919,768
50,775,497
587,350,692

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.(*3) 추정 지급임차료 비용이 포함되어 있습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월-1년
1년-2년
2년-5년
5년 초과
합 계

차입금(*1)
54,700,451
271,391,794
57,391,201
16,043,667
1,508,454
401,035,567

매입채무
62,090,154
-
-
-
-
62,090,154

기타지급채무(*2)
25,294,955
-
9,287,302
-
-
34,582,257

리스부채(*3)
2,839,412
8,042,873
10,414,827
29,114,298
56,555,664
106,967,074

합 계
144,924,972
279,434,667
77,093,330
45,157,965
58,064,118
604,675,052

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.(*3) 추정 지급임차료 비용이 포함되어 있습니다.

5.2 자본위험관리연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
391,053,283
386,637,288

차감: 현금및현금성자산
(22,524,883)
(47,146,216)

순부채
368,528,400
339,491,072

자본총계
373,534,992
381,558,649

총자본
742,063,392
721,049,721

자본조달비율
50%
47%

5.3 공정가치 측정가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
22,524,883
(*1)
47,146,216
(*1)

매출채권
28,043,335
(*1)
41,120,590
(*1)

장단기금융상품
2,001,500
(*1)
24,001,500
(*1)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
228,035
228,035
228,035
228,035

기타수취채권
66,703,172
(*1)
48,274,818
(*1)

합 계
119,500,924

160,771,158

금융부채

매입채무
56,489,044
(*1)
62,090,154
(*1)

기타지급채무
22,787,559
(*1),(*2)
25,294,955
(*1),(*2)

기타비유동지급채무
9,930,177
(*1),(*2)
9,287,302
(*1),(*2)

단기차입금
350,250,378
(*1)
320,903,655
(*1)

장기차입금
40,802,905
(*1)
65,733,633
(*1)

합 계
480,260,064

483,309,699

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 기타지급채무 중 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였으며, 종업원 관련 부채는 금융부채 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- Level 1:
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

- Level 2 :
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

- Level 3 :
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말과 전기말 현재 연결회사의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 구분은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
Level 3
합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
228,035
228,035

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
Level 3
합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
228,035
228,035

다. 가치평가기법 및 투입변수당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에 따라 Level 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
Level
가치평가기법
투입 변수

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
228,035
3
이익접근법/자산접근법
미래현금흐름, 할인율,가중평균자본비용

5.4 금융자산의 양도연결회사는 은행을 통한 자산유동화거래로 매출채권을 기초로 대출약정을 체결하고 기업어음을 발행하면서 이를 담보부차입으로 회계처리했습니다.

(단위: 천원)

자산유동화 매출채권
당기말
전기말

자산의 장부금액
1,904,312
1,525,043

관련 부채의 장부금액(*)
19,200,000
34,000,000

(*) 상세 약정 사항에 대하여는 주석 18 참조경영진은 은행이 기업을 대신하여 채권을 회수하고 별도의 차입거래의 결제를 위해 현금을 보유하는 것을 이 거래의 실질로 판단하였습니다. 따라서 연결회사는 은행으로부터 수령한 금액을 재무활동 현금유입으로 표시하고 후속적으로 은행에 지급할 때 영업활동 현금유입과 재무활동 현금유출로 표시합니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
내 역
당기말
전기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산
22,524,883
47,146,216

매출채권
28,043,335
41,120,590

기타수취채권
12,459,714
5,959,695

기타유동금융자산
2,000,000
24,000,000

기타비유동금융자산
1,500
1,500

기타장기수취채권
54,243,457
42,315,123

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
기타비유동금융자산
228,035
228,035

금융자산 합계
119,500,924
160,771,158

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
내 역
당기말
전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
56,489,044
62,090,154

기타지급채무(*1),(*2)
22,787,559
25,294,955

기타비유동지급채무(*1)
9,930,177
9,287,302

단기차입금
350,250,378
320,903,655

장기차입금
40,802,905
65,733,633

기타금융부채(*1)
리스부채(유동)
10,167,618
10,081,754

리스부채(비유동)
67,242,571
71,176,980

금융부채 합계
557,670,252
564,568,432

(*1) 기타지급채무 중 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않아 기타금융부채로 분류하였습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 연결회사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

금융상품 범주
내 역
당기
전기

금융자산 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산
처분손익
-
(7,418)

상각후원가로 측정하는 금융자산
이자수익
2,761,796
2,947,075

외화환산손익
31,968
3,148,700

외환차손익
782,946
543,250

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채
이자비용
(14,577,448)
(16,030,467)

외화환산손익
(937,241)
(1,307,340)

금융수수료
(34,664)
(821,893)

기타금융부채(*1)
이자비용
(3,700,586)
(3,710,287)

(*1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

7. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 연결회사의 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금
60,275
57,476

보통예금(*)
20,068,708
41,992,070

외화보통예금
2,395,900
5,096,670

합 계
22,524,883
47,146,216

8. 매출채권(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권 장부금액과 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
33,150,020
45,707,838

손실충당금
(5,106,684)
(4,587,247)

매출채권(순액)
28,043,336
41,120,591

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
26,682,647
38,320,197

소 계
26,682,647
38,320,197

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하
1,084,510
1,433,448

6개월 초과 9개월 이하
193,129
1,478,860

9개월 초과 12개월 이하
187,529
129,512

소 계
1,465,169
3,041,820

손상채권(*)

12개월 초과
5,002,204
4,345,821

소 계
5,002,204
4,345,821

합 계
33,150,020
45,707,838

(*) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 손실충당금은 5,002,204천원(전기말: 4,345,821천원)입니다.

(3) 당기와 전기 중 연결회사의 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
4,587,247
5,360,443

연결범위변동으로 인한 증가
400
-

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)
977,983
678,528

제각된채권
(458,947)
(1,451,724)

기말금액
5,106,684
4,587,247

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 연결손익계산서 상 '판매비와관리비'에포함되어 있습니다(주석 25 참조).

9. 기타금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동 :

단기금융상품(*1)
2,000,000
24,000,000

소 계
2,000,000
24,000,000

비유동 :

장기금융상품
1,500
1,500

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*2)
228,035
228,035

소 계
229,535
229,535

합 계
2,229,535
24,229,535

(*1) 당기말 현재 연결회사의 단기금융상품 중 2,000,000천원이 연결회사의 차입금과 관련하여 은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석 18 및 32 참조).

(*2) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
당기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

지분증권

㈜대구시민프로축구단
220
1,100
1,100
1,100

㈜자루아이(우선주)
500,000
-
-
-

㈜자루아이(보통주)
400,000
-
-
-

㈜비유네트웍스
1,820
18,200
64,976
64,976

㈜브라이트유니온
60,000
50,000
92,452
92,452

모비너스-P
8,000
100,000
69,507
69,507

합 계
169,300
228,035
228,035

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당기말
전기말
비고

단기금융상품
기업은행
1,000,000
1,000,000
차입금 담보제공

1,000,000
1,000,000
차입금 질권설정

소 계
2,000,000
2,000,000

10. 기타수취채권(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타수취채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동 :

미수금
7,562,594
4,323,464

미수금 손실충당금
(284,450)
(216,953)

미수수익
483,010
478,540

단기대여금
5,343,994
1,490,644

단기대여금 손실충당금
(645,434)
(116,000)

소 계
12,459,714
5,959,695

비유동 :

임차보증금
27,778,748
25,642,065

기타보증금 외
1,497,868
1,575,943

장기대여금
36,464,267
20,537,957

장기대여금 손실충당금
(11,420,267)
(5,440,842)

장기미수금
1,657,543
2,248,225

장기미수금 손실충당금
(1,734,702)
(2,248,225)

장기미수수익
2,603,208
2,590,027

장기미수수익 손실충당금
(2,603,208)
(2,590,027)

소 계
54,243,457
42,315,123

합 계
66,703,172
48,274,818

(2) 당기와 전기 중 연결회사의 기타수취채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
10,612,047
5,941,635

연결범위변동
578,077
5,427,817

손상된 채권에 대한 대손상각비
6,616,337
10,897

제각된 채권
(1,118,401)
(768,302)

기말금액
16,688,060
10,612,047

손상된 기타수취채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서 상 '기타비용'에 포함되어 있습니다(주석 26 참조).
11. 기타자산당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동 :

선급금
4,384,864
3,426,483

선급비용
806,450
685,372

부가세대급금
1,977,638
224,064

소 계
7,168,953
4,335,919

비유동 :

선급금
73,165
383,718

선급비용
1,894,196
1,460,528

소 계
1,967,361
1,844,246

합 계
9,136,314
6,180,165

12. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

원재료
19,755,771
9,450,624

상품
49,459,003
55,414,690

재공품
10,728,332
13,177,048

제품
34,363,399
29,869,289

미착품
46,239
184,869

소 계
114,352,743
108,096,521

재고자산평가충당금
(10,625,766)
(12,114,822)

합 계
103,726,977
95,981,699

(2) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 179,123,512천원(전기: 196,400,123천원)입니다.(3) 당기 중 연결회사는 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 재고자산에 대하여1,489,057천원(전기: 9,008,615천원)을 재고자산평가손실환입의 항목으로 매출원가에 차감하였습니다.

13. 유형자산(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
기타유형자산
합 계

기초
256,518,397
216,746,476
441,178
21,017,401
219,219
2,794,854
8,309,925
9,273,308
-
515,320,758

연결범위변동으로인한 증가
-
-
-
-
-
-
80,574
-
-
80,574

취득
83,400
57,285
-
958,918
87,181
175,355
1,564,683
17,205,507
-
20,132,328

기타대체
(2,010,857)
4,984,055
-
2,294,597
(58,814)
100,550
530,118
(17,087,670)
-
(11,248,020)

처분
-
-
-
(1,735,689)
(25,193)
(6,761)
(1,001,244)
(725,353)
-
(3,494,240)

감가상각
-
(5,859,301)
(3,452)
(4,987,354)
(63,534)
(1,000,008)
(2,417,563)
-
-
(14,331,212)

환산차이
-
(568,900)
-
(133,721)
(5,732)
(37,918)
-
(61,862)
-
(808,133)

기말
254,590,940
215,359,616
437,726
17,414,152
153,127
2,026,071
7,066,492
8,603,930
-
505,652,055

취득원가
254,590,940
260,252,309
769,475
76,814,982
700,918
18,993,847
44,407,528
8,603,930
-
665,133,928

정부보조금
-
-
-
(73)
-
(8)
-
-
-
(81)

감가상각누계액
-
(44,892,693)
(331,749)
(59,400,757)
(547,791)
(16,967,768)
(37,341,035)
-
-
(159,481,792)

당기말 현재 연결회사의 장단기차입금 및 관련 약정과 관련하여 토지 및 건물이 담보(채권최고액: 367,480,000천원)로 제공되어 있습니다(주석 18 및 32 참조).2) 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
기타유형자산
합 계

기초
260,636,063
224,092,759
448,114
20,116,249
236,143
3,420,603
8,975,893
5,337,365
805,486
524,068,677

연결범위변동으로인한 증가
-
1,575,017
-
394,909
57,904
2,519
835,519
60,036
-
2,925,905

취득
65,884
102,501
-
684,888
111,790
241,910
2,240,152
9,864,951
-
13,312,077

기타대체
(4,183,550)
(5,193,130)
-
6,116,418
-
170,915
1,213,835
(5,898,938)
(805,486)
(8,579,934)

처분
-
-
-
(385,030)
(111,082)
(1,812)
(1,916,844)
(119,767)
-
(2,534,534)

감가상각
-
(4,669,727)
(6,937)
(5,930,476)
(80,516)
(1,107,442)
(3,038,631)
-
-
(14,833,729)

환산차이
-
839,055
-
20,442
4,979
68,160
-
29,661
-
962,297

기말
256,518,397
216,746,476
441,178
21,017,401
219,219
2,794,854
8,309,925
9,273,308
-
515,320,758

취득원가
256,518,397
257,362,636
769,475
96,697,575
789,912
19,522,469
46,376,338
9,273,308
-
687,310,111

정부보조금
-
-
-
(73)
-
(8)
-
-
-
(81)

감가상각누계액
-
(40,616,160)
(328,297)
(75,680,101)
(570,693)
(16,727,607)
(38,066,413)
-
-
(171,989,271)

(2) 당기말 현재 연결회사의 발생하지 아니한 유형자산의 취득을 위한 약정액은 98,956,000천원입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 회사 토지의 장부금액 및 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
면적(㎡)
당기말
전기말
소재지

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

전자부문 사업장
8,893.54
5,338,765
10,859,012
7,349,622
12,026,633
안산 단원구 원시동 769-12

모다아울렛 대구점
7,046.90
23,663,150
21,471,594
23,663,150
21,210,552
대구 달서 호림동 16 외

모다아울렛 대전점
18,733.90
39,318,835
29,716,330
39,318,835
29,017,546
대전 유성 대정동 303-2 외

모다아울렛 곤지암점
4,898.00
16,180,500
9,303,056
16,180,500
9,424,540
광주 초월읍 산이리 77-6 외

모다아울렛 양산점
2,603.91
8,882,696
8,066,913
8,882,696
7,983,588
경남 양산시 중부로 2

모다아울렛 진주점
7,060.90
2,771,138
4,517,163
2,771,138
4,416,256
진주 정촌면 예하리 1277-3 외

모다아울렛 경주점
42,379.00
21,588,789
12,895,042
21,588,789
12,706,840
경주 신평동 375-5 외

모다아울렛 오산동탄점
26,690.00
22,756,659
33,482,751
22,756,659
32,325,809
오산 외삼미동 559 외

모다아울렛 순천점
9,976.00
5,505,510
3,587,370
5,505,510
3,587,370
순천 해룡면 남기리 27-5 외

모다아울렛 충주점
25,328.00
11,806,265
5,910,082
11,806,265
5,822,330
충주 달천동 786-3 외

모다아울렛 전주김제점
13,443.00
12,678,574
2,158,550
12,678,574
2,139,927
김제 용지면 콩쥐팥쥐로 855

모다아울렛 부평점
10,951.00
22,376,525
41,035,713
22,376,525
41,035,713
인천 부평구 부평동 70-127 외

모다아울렛 시흥점
3,761.50
7,278,977
11,916,432
7,278,977
11,581,659
경기 시흥시 능곡동 235-1 플랑드르

모다아울렛 구리남양주점
9,697.00
34,363,390
41,648,615
34,363,390
40,397,702
경기도 구리시 갈매동 599 외

모다아울렛 춘천점
2,901.11
12,595,949
7,499,369
12,595,949
8,009,965
강원도 춘천시 온의동 575

천북아울렛
2,430.00
4,994,733
937,251
4,941,929
937,251
경북 경주시 천북면 산업로 4954

제2판교
601.12
2,490,485
2,506,670
2,459,891
2,436,171
경기도 성남시 수정구 시흥동 343

합 계
254,590,940
247,511,913
256,518,399
245,059,852

14. 투자부동산(1) 당기와 전기 중 연결회사 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
건설중인자산
합 계

기초
52,029,100
17,731,965
7,189,439
76,950,505

취득
325,142
-
28,884,851
29,209,993

기타대체
2,010,857
3,263,556
-
5,274,413

처분
-
-
-
-

감가상각
-
(462,082)
-
(462,082)

기말
54,365,098
20,533,440
36,074,290
110,972,828

취득원가
54,365,098
24,053,143
36,074,290
114,492,531

감가상각누계액
-
(3,519,703)
-
(3,519,703)

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
건설중인자산
합 계

기초
48,705,997
16,190,619
4,707,168
69,603,784

취득
124,423
-
2,482,271
2,606,694

기타대체
4,187,700
5,286,043
-
9,473,743

처분
(989,020)
(2,188,683)
-
(3,177,703)

감가상각
-
(1,556,013)
-
(1,556,013)

기말
52,029,100
17,731,965
7,189,439
76,950,505

취득원가
52,029,100
19,410,920
7,189,439
78,629,459

감가상각누계액
-
(1,678,955)
-
(1,678,955)

(2) 당기말 현재 연결회사의 장단기차입금과 관련하여 연결회사의 토지 및 건물이 담보(채권최고액: 44,920,000천원)로 제공되어 있습니다(주석 18 및 32 참조).(3) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

임대매출액
2,375,933
2,803,971

감가상각비
462,082
1,556,013

(4) 당기 중 적격자산인 투자부동산에 대해 자본화된 차입원가는 2,513,622천원(전기: 2,138,721천원)이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 4.32%(전기: 4.63%)입니다.

(5) 당기말 현재 회사의 투자부동산은 제2판교 사옥, 양원지구 업무시설, 백암 물류센터, 춘천 센트럴타워 상가, 전자부문 사업장으로 구성되어 있습니다. 회사의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 낮고, 건설중인 자산으로 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성있게 예측가능하지 아니하여, 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 당기및 전기 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 투자부동산으로 분류된 당사 보유토지의 조회가능한 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
면적(㎡)
당기말
전기말
소재지

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

물류센터
7,614.00
4,187,700
2,513,475
4,187,700
2,477,677
용인 백암면 백봉리 612-4 외

춘천상가
61.60
225,884
159,236
225,884
159,236
강원도 춘천시 온의동 575

제2판교
1,166.88
5,191,688
4,865,890
4,866,544
4,745,286
경기도 성남시 수정구 시흥동 343

전자부문 사업장
1,187.36
2,010,857
1,449,767
-
-
안산 단원구 원시동 769-12

합 계
11,616,129
8,988,368
9,280,128
7,382,199

이외 투자부동산 토지의 경우 이용가능한 현행 공시지가가 존재하지 않습니다.

15. 무형자산(1) 당기와 전기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
연결범위변동으로인한 증가
취득
무형자산상각비
기타
손상차손
처분
기말

영업권
7,103,640
-
-
-
(132,000)
(2,334,661)
-
4,636,979

콘도회원권
157,000
-
-
-
-
(5,833)
-
151,167

개발비
3
-
-
-
-
-
-
3

특허권
304,898
-
-
(129,830)
3,884
-
(5,386)
173,566

실용신안권
1
-
-
-
-
-
-
1

상표권
53,443
1,036
4,436
(158,231)
131,039
-
-
31,724

소프트웨어
837,293
72,271
171,977
(388,865)
109,338
-
-
802,013

합 계
8,456,279
73,307
176,413
(676,927)
112,261
(2,340,494)
(5,386)
5,795,453

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
무형자산상각비
기타
손상차손
처분
기말

영업권
7,103,640
-
-
-
-
-
7,103,640

콘도회원권
178,500
-
-
-
(21,500)
-
157,000

개발비
3
-
-
-
-
-
3

특허권
368,224
100,385
(163,680)
-
-
(30)
304,898

실용신안권
1
-
-
-
-
-
1

상표권
172,882
5,541
(124,980)
-
-
-
53,443

소프트웨어
1,158,845
63,500
(437,801)
52,749
-
-
837,293

합 계
8,982,095
169,426
(726,462)
52,749
(21,500)
(30)
8,456,279

회원권과 영업권은 비한정 내용연수를 갖는 무형자산으로서 매년 회수가능가액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있으며, 회원권과 영업권의 장부금액이 회수가능가액을 초과한다고 판단되는 경우 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

판매비와 관리비
672,136
721,208

매출원가
4,791
5,254

합 계
676,927
726,462

(3) 당기와 전기 중 경상연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

원재료비
546,125
201,474

인건비
1,610,478
1,287,924

기타경비
911,510
833,107

합 계
3,068,113
2,322,505

연결회사의 경상연구개발비는 전액 '판매비와관리비'로 분류되었습니다.

(4) 영업권1) 영업권은 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 현금창출단위 별로 배분된 연결회사의 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

닉스
2,138,460
4,473,121

디코드컴퍼니
2,498,519
2,498,519

기타
-
132,000

합 계
4,636,979
7,103,640

2) 연결회사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 모든 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하였으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정치를 사용하여 계산되었습니다. 5년을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름은 산업평균성장률을 초과하지 않는 범위 내에서 일정 성장률을 가정하여 산출되었습니다.3) 경영진은 과거 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 세전 현금흐름 추정액을결정하였으며, 사용된 할인율은 현금창출단위별로 특수한 위험을 반영한 세전현금흐름에 따른 세전할인율입니다. 주요 현금창출단위의 사용가치 계산에 적용된 할인율은 다음과 같습니다.

구 분
닉스
디코드컴퍼니

할인율
10.51%
10.14%

명목 영구성장률
0%
0%

16. 정부보조금당기와 전기 중 정부보조금의 증감내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
감소
기말

기계장치
73
-
73

비품
8
-
8

소프트웨어
10,421
(10,417)
5

합 계
10,502
(10,417)
86

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
감소
기말

기계장치
2,485
(2,412)
73

비품
8
-
8

소프트웨어
35,421
(25,000)
10,421

합 계
37,914
(27,412)
10,502

17. 리스(1) 리스이용자로서의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

사용권자산

부동산
94,819,887
101,961,973

차량운반구 등
99,023
193,896

합 계
94,918,910
102,155,869

리스부채

유동
10,167,618
10,081,754

비유동
67,242,571
71,176,980

합 계
77,410,188
81,258,733

당기 중 신규로 취득한 사용권자산 및 리스부채는 각각 5,358,288천원 및 4,945,292천원(전기: 21,419,749천원 및 17,210,648천원)이며, 리스자산상각비는 10,526,894천원(전기: 9,906,428천원), 리스의 총 현금유출은 10,621,680천원(전기: 9,987,430천원)입니다.

연결회사는 채무불이행이 발생할 경우에 대비하여 리스제공자에게 사용권자산에 대한 권리를 담보로 제공하였습니다.

2) 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
10,408,296
9,727,330

차량운반구 등
118,598
179,098

합 계
10,526,894
9,906,428

리스부채에 대한 이자비용
3,700,586
3,710,287

단기리스료 및 소액자산리스료
979,363
1,164,426

변동리스료
782,344
829,428

(2) 리스제공자로서의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.1) 연결회사는 일부 소유 부동산 및 임차 부동산을 취소 불가능한 운용리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당기와 전기 중 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

최소리스료
6,262,288
5,236,363

조정리스료
4,616,695
4,635,260

리스수익 총액(*)
10,878,983
9,871,623

(*) 연결회사는 일부 임차부동산을 타인에게 전대리스로 제공하고 있으며, 당기 중 발생한 전대리스 수익은 4,159백만원(전기: 4,301백만원)입니다.

2) 당기말과 전기말 현재 운용리스 계약에 따라 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

1년 이내
2,827,341
4,188,167

1년 초과 2년 이내
1,607,609
831,096

2년 초과 5년 이내
2,987,188
2,177,295

합 계(*)
7,422,138
7,196,558

(*) 임차인의 매출액의 변동에 따라 발생하는 조정리스료는 포함되어 있지 않습니다.
18. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

단기차입금
단기차입금
300,336,138
191,939,415

유동성장기차입금
29,714,240
96,164,240

유동화채무
20,200,000
32,800,000

소 계
350,250,378
320,903,655

장기차입금
장기차입금
35,802,905
46,533,633

유동화채무
5,000,000
19,200,000

소 계
40,802,905
65,733,633

합 계
391,053,283
386,637,288

(2) 당기말과 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
금융기관
만기일
당기말이자율
당기말
전기말

단기차입금 :

시설 및운영자금
우리은행
2026.06.30~ 2026.11.04
3.68%~ 5.62%
34,260,000
7,300,000

국민은행
2026.01.10~ 2026.07.12
3.70%~ 5.11%
58,599,382
59,099,275

신한은행
2026.07.28~ 2026.09.19
3.87%~ 4.56%
34,400,000
36,930,000

기업은행
2026.01.26~ 2026.10.23
3.68%~ 3.98%
29,117,495
10,080,414

농협은행
2026.03.30~ 2026.11.14
4.29%~ 4.42%
13,000,000
10,000,000

하나은행
2026.05.28
5.82%
600,000
900,000

산업은행
2026.03.26~ 2026.12.16
3.66%~ 6.02%
107,850,000
43,350,000

아이엠뱅크
2026.01.29~ 2026.10.15
4.01%~ 4.45%
6,800,000
4,000,000

㈜에이티엘
2026.02.28
4.60%
200,000
200,000

광주은행
2026.07.06
4.41%
2,700,000
2,900,000

㈜대명화학
2026.01.31
4.60%
2,500,000
4,000,000

베트남은행
2026.12.31
4.70%
2,548,806
2,331,670

시설 및 운영자금 소계
292,575,683
181,091,359

수입신용장(USANCE)
국민은행
2026.05.05
6.27%
175,019
-

산업은행
2026.05.07
4.65%
750,508
4,979,754

신한은행
2026.04.12
6.38%
-
666,579

기업은행
2026.06.19
5.29%
2,575,828
1,064,722

수협은행
2026.04.28
8.08%
4,259,100
4,137,000

수입신용장(USANCE) 소계
7,760,455
10,848,055

단기차입금 소계
300,336,138
191,939,415

장기차입금 :

시설 및운영자금
국민은행
2027.10.27
4.38%
14,000,000
-

산업은행
2029.09.04~ 2030.01.06
2,99%~3.99%
15,428,400
83,392,640

신한은행
2026.06.21
5.50%
11,000,000
11,000,000

우리은행
-
-
-
28,200,000

㈜어센틱브랜즈코리아
2027.12.31
4.60%
830,000
130,000

아이엠뱅크
2026.06.21
5.50%
15,000,000
15,000,000

기업은행
2027.12.31
2.00%
4,002,745
19,233

㈜대명화학
2027.12.31
4.60%
2,177,400
1,877,400

㈜모던웍스
2027.12.31
4.60%
3,078,600
3,078,600

장기차입금 소계
65,517,145
142,697,873

차감: 유동성장기차입금
(29,714,240)
(96,164,240)

장기차입금
35,802,905
46,533,633

상기 차입금과 관련하여 최상위지배자 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 연결회사의 단기금융상품, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 9, 13, 14 및32 참조).

(3) 당기말과 전기말 현재 유동화채무의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권 유동화(*)
20,200,000
5,000,000
32,800,000
19,200,000

(*) 당기말 현재 연결회사는 연결회사의 대전점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드, KB국민카드,삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드, 롯데카드)로부터 2023년 6월 29일부터 2026년 6월 29일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리은행과 모다케이디비천안제사차유한회사(제1종 수익자)와 신탁계약을 체결하고 있습니다. 1종수익권을 기초로 하여 기업어음증권 300억원을 발행하여 차주인 회사는 대주인 모다케이디비천안세사차유한회사와 대출약정을 체결하였습니다. 한편, 대주인 모다케이디비천안제사차는 기업어음증권 매입보장기관 겸 신용공여은행인 한국산업은행과 300억원의 기업어음증권 매입보장 및 신용공여 약정을 2023년 6월 22일에 체결하였습니다.그리고 연결회사는 연결회사의 울산점과 김제전주점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드,KB국민카드, 삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드 및 롯데카드)로부터 2023년 9월 26일부터 2026년 9월 26일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 차주인 회사는 대주인 신한은행과 150억원의 대출약정을 2023년 9월 20일에 체결하였습니다.그리고 연결회사는 연결회사의 천안아산점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드, KB국민카드, 삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드 및 롯데카드)로부터 2024년 6월 26일부터 2027년 6월 26일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리은행과 한국산업은행과의 신탁계약을 신규로 체결하였습니다. 한편, 차주인 회사는 대주인 한국산업은행과 250억원의 대출약정을 2024년 6월 18일에 체결하였습니다.이 계약에 따라 연결회사는 장래 매출채권에 대한 현금흐름을 양도하고 조달된 자금을 유동화채무로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 회사의 장래 매출채권 관련 유동화채무의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
모다케이디비천안제사차(유)
신한은행
한국산업은행
합 계

신탁금융기관
우리은행
신한은행
우리은행

유동화 실행일
2023.06.29
2023.09.26
2024.06.26

유동화 최종만기일
2026.06.29
2026.09.26
2027.06.26

이자율
3.98%
6.20%
4.74%

유동화 차입금액
30,000,000
15,000,000
25,000,000
70,000,000

상환금액
(24,000,000)
(10,800,000)
(10,000,000)
(44,800,000)

기말 잔액
6,000,000
4,200,000
15,000,000
25,200,000

유동
6,000,000
4,200,000
10,000,000
20,200,000

비유동
-
-
5,000,000
5,000,000

(4) 당기말 현재 차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
1년 이내
1년~2년 이내
2년~5년 이내
5년 이후

은행 등 차입금
365,853,283
330,050,378
23,800,240
12,002,665
-

유동화채무
25,200,000
20,200,000
5,000,000
-
-

합 계
391,053,283
350,250,378
28,800,240
12,002,665
-

19. 기타부채 및 기타충당부채(1) 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동 :

예수금
746,626
444,617

선수금
190,954
1,373,907

선수수익
98,490
99,680

이연수익(*1),(*2)
5,909,947
5,482,950

합 계
6,946,017
7,401,154

(*1) 연결회사는 고객 구매금액의 일정 부분을 포인트로 적립하여 주고 있으며, 부여된 포인트는 향후 포인트 사용 시점에 매출로 인식하기 위하여 매출에서 차감 표시하고 있습니다. 예상되는 포인트의 사용시기는 불확실합니다. 또한, 연결회사는 향후의반품예상액을 추정하여 반품환불부채를 이연수익으로 계상하고 있습니다. 관련 계약자산은 재고자산에 포함되어 있습니다.(*2) 당기말 현재 이연수익은 주석 35에서 설명하는 고객충성제도에 의한 계약부채 5,326백만원과 반품환불부채 584백만원으로 구성되어 있습니다.

(2) 기타충당부채연결회사는 계약종료 시 복구의무가 존재하는 부동산 임대차 계약에 대하여 복구 시 발생할 비용을 추정하고, 이를 복구충당부채로 계상하였습니다. 당기와 전기 중 복구충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
722,136
836,682

전입액(환입액)
(27,772)
(114,546)

기말
694,364
722,136

20. 기타지급채무당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동 :

미지급금
13,290,734
14,968,612

리스부채
10,167,618
10,081,754

미지급비용
6,472,201
6,372,744

기타보증금
7,563,647
8,306,579

소 계
37,494,200
39,729,689

비유동 :

리스부채
67,242,571
71,176,980

임대보증금
4,268,821
3,873,553

기타금융부채(*)
5,661,356
5,413,749

소 계
77,172,748
80,464,282

합 계
114,666,948
120,193,971

(*) 2020년 1월 3일 연결회사의 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 취득과 관련하여 연결회사는 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 기존 주주에게 Put option을 부여하였으며, 2022년 1월 1일 이후 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 기존주주가 보유한 주식에 대한 매수의무를 부담하고 있습니다. 해당 약정에 따라 연결회사는 기존 주주보유지분에 대해 매입의무를 부담하고 있으며, 연결회사가 미래에 지불할 가능성이 있는 현재가치 할인 전 금액은 6,770백만원입니다. 해당 금액은 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 향후 예상 당기순이익에 따라 변동하며, 연결회사는 최선의 추정치를 고려하여 예상지급액의 현재가치를 재무제표에 반영하였습니다.

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 향후 예상 당기순이익 추정에 사용된 주요 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

가 정
범위

매출액
125,372~147,662

매출총이익률(%)
42.51%~42.57%

판매비와 관리비
48,644~56,616

21. 종업원급여연결회사는 확정급여형 퇴직금제도와 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다.(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
7,511,063
8,147,858

사외적립자산의 공정가치
(8,385,119)
(7,602,998)

재무상태표상 순확정급여부채(순확정급여자산)
(874,056)
544,861

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
8,147,858
8,186,888

관계사전출입
(12,408)
5,421

당기근무원가
1,812,244
1,457,544

이자원가
272,979
278,292

재측정요소 :

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(167,676)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(370,286)
485,614

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(997,354)
135,686

급여지급액
(1,341,970)
(2,233,910)

기말 금액
7,511,063
8,147,858

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
7,602,998
7,747,270

사외적립자산의 기대수익
310,661
355,274

재측정요소 :

이자수익을 제외한 사외적립자산의 수익
(78,866)
(100,687)

기여금
1,661,802
1,729,196

급여지급액
(1,111,475)
(2,128,055)

기말 금액
8,385,119
7,602,998

(4) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
1,812,245
1,457,544

이자원가
272,979
278,292

사외적립자산의 기대수익
(310,661)
(355,274)

종업원 급여에 포함된 총 비용
1,774,563
1,380,561

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 포괄손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

확정급여채무의 재측정요소
1,367,640
(453,624)

사외적립자산의 재측정요소
(78,866)
(100,687)

소 계
1,288,774
(554,311)

법인세효과
(269,360)
115,851

법인세효과를 제외한 포괄손익
1,019,414
(438,460)

(6) 당기말 현재 연결회사의 사외적립자산은 정기예금, 이율보증형보험, ELB 등 주로 원리금보장 상품으로 구성되어 있습니다.(7) 당기와 전기 중 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

할인율
4.03%~4.48%
2.89% ~ 4.09%

임금상승률(사무직)
3.00%~3.08%
2.83% ~ 3.63%

임금상승률(생산직)
2.36%
2.66%

연결회사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 당기말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채(AAA, AA+ 등급)의 시장수익률을 참조하여 할인률을 결정하였습니다.(8) 주요 가정 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1%
(579,936)
676,314

임금상승율
1%
679,592
(592,835)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 9.14 ~ 10.13년 입니다.(10) 당기 중 연결회사가 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 1,048백만원(전기: 893백만원)입니다.
22. 자본금과 주식발행초과금당기말과 전기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수 및 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

발행할주식의 총수(단위: 주)
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액(단위: 원)
500
500

발행한 주식수(단위: 주)
79,721,622
79,721,622

보통주자본금
39,860,811
39,860,811

주식발행초과금
199,281,223
199,281,223

자본금과 주식발행초과금의 합계
239,142,034
239,142,034

당기와 전기 중 지배기업의 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

23. 기타포괄손익누계액 및 기타자본(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익(*)
(3,620,268)
(3,620,268)

해외사업환산손익
1,208,260
1,833,295

합 계
(2,412,008)
(1,786,973)

(*) 관련 법인세효과를 차감한 금액입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타자본잉여금
(101,654,556)
(101,710,586)

자기주식(*)
(2,480,499)
(381,260)

자기주식처분이익
2,680,172
2,680,172

합 계
(101,454,883)
(99,411,675)

(*) 당기와 전기 중 자기주식을 각각 973,407주 및 192,167주 매입하였습니다.

24. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*1)
1,327,099
1,327,099

임의적립금(*2)
4,200,000
4,200,000

미처분이익잉여금
214,086,433
217,711,982

합 계
219,613,532
223,239,081

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.(*2) 연결회사는 (구)조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입한 사업손실준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하였습니다.(2) 배당의 내용지배기업이 전기에 지급한 배당금은 없습니다. 당기 배당금 지급예정액은 없으며, 이는 당기 주주총회(2026년 3월 26일)에서 확정될 예정입니다.

25. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
21,765,605
22,034,631

퇴직급여
1,813,856
1,760,130

복리후생비
2,823,991
2,955,788

보험료
285,568
489,004

감가상각비
9,012,582
9,629,570

무형자산상각비
672,136
721,208

리스자산상각비
10,526,894
9,872,864

대손상각비
977,983
678,528

지급수수료
72,427,891
79,565,498

접대비
344,603
418,505

통신비
127,127
120,029

광고선전비
2,010,698
2,605,166

세금과공과금
4,945,200
5,804,868

경상연구개발비
3,068,113
2,322,505

여비교통비
657,648
594,731

건물관리비
2,546,834
2,129,215

수출제비용
162,613
245,298

지급임차료
1,935,058
2,364,090

해외시장개척비
102,087
79,233

기타
16,368,958
18,543,571

합 계
152,575,445
162,934,432

26. 기타수익과 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
235,246
210,848

염가매수차익
-
221,361

종속기업주식처분이익
219,526
-

잡이익
673,449
1,422,784

합 계
1,128,221
1,854,993

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산폐기손실
140,203
85

유형자산처분손실
1,428,569
1,673,435

무형자산손상차손
5,833
21,500

영업권손상차손
4,651,871
3,913,623

기타의대손상각비
6,616,337
10,897

기부금
101,218
84,620

잡손실
429,296
1,335,267

합 계
13,373,327
7,039,427

27. 금융수익 및 금융원가(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
2,761,796
2,947,075

외환차익
2,506,634
1,962,932

외화환산이익
31,968
3,148,700

합 계
5,300,398
8,058,707

(2) 당기와 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자비용

차입금(*)
14,577,448
16,030,467

리스부채
3,700,586
3,710,287

외환차손
1,723,688
1,419,682

외화환산손실
937,241
1,307,340

금융상품 평가손실
-
1,000

금융상품 처분손실
-
7,418

금융수수료
34,664
821,893

합 계
20,973,627
23,298,087

(*) 적격자산에 대한 자본화 금액 차감 후 금액입니다(주석 14 참조).

28. 비용의 성격별 분류당기와 전기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
(7,955,216)
1,512,281

원재료 및 상품의 매입액
123,900,445
126,413,839

종업원급여
37,751,245
36,766,056

감가상각비
14,793,294
16,389,742

리스자산상각비
10,526,894
9,906,428

복리후생비
3,804,472
3,915,053

지급수수료
73,724,534
81,328,591

경상연구개발비
1,092,717
662,883

전력비
11,466,872
11,562,199

소모품비
9,173,110
8,014,693

외주가공비
41,915,778
42,724,494

수선비
548,281
300,527

세금과 공과
5,297,801
6,170,678

지급임차료
2,094,459
2,509,839

기타 비용
2,075,214
2,148,637

매출원가 및 판매비와관리비 합계
330,209,900
350,325,940

29. 법인세(1) 당기와 전기의 법인세비용 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세부담액
4,047,919
4,487,487

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액
539,615
847,140

자본에서 직접 가감하는 법인세 효과
(328,340)
153,284

법인세추납액(환급액)
1,921,427
4,656

법인세비용
6,180,621
5,492,567

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용 차감전 순이익
(50,829)
18,189,335

적용세율에 따른 세부담액
-
3,781,771

조정사항

비공제비용
2,732,416
591,394

비과세수익 등
1,687,314
570,913

법인세 추납액(환급액)
1,921,427
4,656

실현가능성 없는 이연법인세 변동 등
480,627
884,573

세액공제
(625,214)
(351,037)

기타
(15,949)
10,297

조정사항 계
6,180,621
1,710,796

법인세비용
6,180,621
5,492,567

유효세율
-
30.20%

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

반영 전
법인세 효과
반영 후
반영 전
법인세 효과
반영 후

재측정요소
1,288,766
(269,352)
1,019,414
(554,311)
115,851
(438,460)

(4) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타자본잉여금
(58,988)
37,433

(5) 당기와 전기 중 누적일시적차이의 증감 내역 및 이연법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
증감
기말금액
이연법인세자산(부채)

퇴직급여
7,498,021
(635,130)
6,862,891
1,509,836

대손충당금
13,273,496
(4,363,449)
8,910,047
1,960,210

반품충당
205,266
(12,616)
192,650
42,383

종속기업투자주식
11,521,677
5,942,523
17,464,200
-

감가상각비
17,506
506,350
523,856
115,248

기타채권
7,529,601
(7,529,601)
-
-

재고자산평가손실
4,786,877
1,711,383
6,498,260
1,429,617

이연수익
4,990,182
439,613
5,429,796
1,194,555

사용권자산
(102,123,880)
9,974,189
(92,149,691)
(20,272,932)

리스부채
111,032,445
(8,667,770)
102,364,675
22,520,229

퇴직연금
(6,962,106)
449,362
(6,512,744)
(1,432,804)

미수수익
(722,969)
184,183
(538,786)
(118,533)

유가증권평가
7,143,020
-
7,143,020
-

파생상품평가
141,940
188,940
330,880
-

토지 등 재평가
(62,029,466)
179,103
(61,850,363)
(13,607,080)

기타
5,634,124
(813,306)
4,820,818
1,006,383

미사용결손금
4,461,935
(3,107,723)
1,354,212
297,927

합 계
6,397,667
(5,553,948)
843,719
(5,354,960)

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
증감
기말금액
이연법인세자산(부채)

퇴직급여
8,089,630
(591,609)
7,498,021
1,567,086

대손충당금
21,117,454
(7,843,958)
13,273,496
2,186,556

반품충당
180,847
24,419
205,266
42,901

종속기업투자주식
1,942,467
9,579,209
11,521,677
-

감가상각비
402,529
(385,024)
17,506
3,659

기타채권
761,554
6,768,047
7,529,601
-

재고자산평가손실
21,215,469
(16,428,592)
4,786,877
1,000,457

이연수익
5,072,539
(82,357)
4,990,182
1,042,948

사용권자산
(94,545,423)
(7,578,457)
(102,123,880)
(21,343,891)

리스부채
101,692,928
9,339,517
111,032,445
23,205,781

퇴직연금
(7,629,114)
667,008
(6,962,106)
(1,455,080)

미수수익
(376,478)
(346,491)
(722,969)
(151,101)

유가증권평가
7,143,020
-
7,143,020
-

파생상품평가
(1,685,890)
1,827,830
141,940
-

토지 등 재평가
(62,208,570)
179,103
(62,029,466)
(12,964,158)

기타
35,592,673
(29,958,549)
5,634,124
1,116,953

미사용결손금
1,685,292
2,776,643
4,461,935
932,544

합 계
38,450,927
(32,053,260)
6,397,667
(4,815,345)

(6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
30,161,382
29,268,330

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
(28,847,892)
(27,117,262)

합 계
1,313,490
2,151,068

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(36,007,847)
(35,793,900)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
29,339,396
28,827,486

합 계
(6,668,450)
(6,966,414)

이연법인세자산(부채) 순액
(5,354,960)
(4,815,345)

(7) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업투자주식
17,464,200
11,521,677

유가증권평가
7,670,074
7,639,580

대손금
25,928,914
25,682,564

파생상품평가
330,880
4,074,333

기타
24,996,999
20,376,472

미사용결손금(*)
68,817,534
72,871,184

합 계
145,208,601
142,165,810

(*) 이연법인세자산의 실현가능성은 연결회사의 재무성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 보고기간말 현재 체결한 계약 등에 근거한 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다.연결회사는 미사용결손금의 공제 적용시 세부사항을 고려하여 미사용결손금에 대해 이연법인세자산으로 인식하였으며, 당기말 및 전기말 현재 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

2025년
-
13,354,547

2026년
30,574,991
30,574,991

2027년
1,776,839
1,682,177

2028년
6,555,963
5,711,723

2029년
264,465
-

2030년
577,405
-

2036년
2,862,400
2,219,467

2037년
5,540,763
4,522,693

2038년
10,772,977
9,515,220

2039년
6,569,198
5,290,366

2040년
4,676,744
-

합 계
70,171,745
72,871,184

30. 주당이익(1) 당기와 전기의 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)
(4,642,000,226)
12,304,935,895

당기순이익 중 보통주 해당분
(4,642,000,226)
12,304,935,895

÷ 가중평균유통보통주식수
78,824,527
79,716,394

기본 보통주 주당이익(손실)
(59)
154

(2) 당기의 가중평균유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
주식수
가중평균주식수

기초유통보통주식수
79,529,455
79,529,455

자기주식
(973,407)
(704,928)

기말유통보통주식수
78,556,048
78,824,527

(3) 희석주당이익(손실)희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 없으며, 당기와 전기의 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다.

31. 현금흐름(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기순이익(손실)
(6,231,449)
12,696,768

현금 유출입이 없는 수익ㆍ비용의 조정
62,951,070
46,673,224

퇴직급여
1,774,563
1,380,561

이자비용
14,577,448
16,030,467

리스부채이자비용
3,700,586
3,710,287

법인세비용
6,180,621
5,492,567

대손상각비
977,983
678,527

기타의대손상각비
6,616,337
10,897

감가상각비
14,793,294
16,389,742

무형자산상각비
676,927
726,462

외화환산손실
937,241
1,307,340

재고자산평가손실(환입)
(1,489,057)
(9,008,615)

금융상품평가손실
-
1,000

금융상품처분손실
-
7,418

유형자산처분및폐기손실
1,568,772
1,673,520

리스자산상각비
10,526,894
9,906,428

무형자산손상차손
5,833
21,500

영업권손상차손
4,651,871
3,913,623

외화환산이익
(31,968)
(3,148,700)

이자수익
(1,716,350)
(2,075,121)

리스자산수익
(1,045,446)
(871,955)

선급비용 상각
97,461
290,232

유형자산처분이익
(235,246)
(210,848)

종속기업주식처분이익
(219,526)
-

염가매수이익
-
(221,361)

잡이익
-
(26,287)

기타
602,832
695,540

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(6,608,198)
(31,581,898)

매출채권
12,373,710
7,841,481

미수금
1,354,251
9,445,264

선급금
(1,362,594)
5,924,938

선급비용
(232,947)
(240,014)

장기선급금
37,289
(75,244)

기타보증금
(3,911)
1,963

부가세대급금
(324,431)
199,619

재고자산
(5,922,711)
10,990,776

매입채무
(7,158,941)
(54,173,253)

미지급금
(3,114,548)
2,370,578

예수금
(518,589)
(1,851,362)

선수금
(1,182,953)
(359,956)

미지급비용
612,202
285,361

이연수익
426,997
(67,990)

확정급여채무
(1,902,913)
(1,841,644)

기타자산부채
311,891
(10,032,415)

영업으로부터 창출된 현금흐름
50,111,423
27,788,094

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
17,087,670
2,389,514

장기차입금의 유동성 대체
2,604,280
33,882,996

선급금의 무형자산 대체
3,884
100,385

유형자산 취득관련 미지급금 변동
109,069
(765,652)

유형자산 처분관련 미수금 변동
826,615
735,640

장기대여금 유동성 대체
9,975,000
-

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재무활동으로 인한 부채
합 계

단기차입금
장기차입금
보증금
리스부채

전기초 금액
259,160,529
106,916,629
14,110,200
75,150,655
455,338,013

현금흐름
18,282,340
(7,300,000)
(180,573)
(6,322,143)
4,479,624

대체
33,882,996
(33,882,996)
-
-
-

취득 - 리스
-
-
-
17,210,648
17,210,648

처분 - 리스
-
-
-
(4,780,426)
(4,780,426)

기타 비금융변동(*)
9,577,790
-
(1,749,496)
-
7,828,294

전기말 금액
320,903,655
65,733,633
12,180,131
81,258,734
480,076,153

당기초 금액
320,903,655
65,733,633
12,180,131
81,258,734
480,076,153

현금흐름
25,731,443
(22,924,156)
(90,121)
(6,964,353)
(4,247,187)

대체
2,604,280
(2,604,280)
-
-
-

취득 - 리스
-
-
-
4,945,292
4,945,292

처분 - 리스
-
-
-
(1,829,485)
(1,829,485)

기타 비금융변동(*)
1,011,000
597,708
(257,543)
-
1,351,165

당기말 금액
350,250,378
40,802,905
11,832,467
77,410,188
480,295,938

(*) 기타 비금융변동에는 비현금변동과 사업결합으로 인한 증가금액 등이 포함되어 있습니다.

32. 우발채무 및 약정사항(1) 당기말 현재 연결회사는 인허가 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 8,584,337천원(전기: 5,363,658천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 당기말 현재 금융기관 등으로부터의 차입금 약정 한도 및 실행액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
차입금의 종류
약정한도
차입금액

기업은행
무역금융
20,000,000
20,000,000

일반대
2,100,000
2,100,000

중금채
1,000,000
-

시설대
11,020,240
11,020,240

수입신용장
2,869,800
2,575,828

우리은행
시설대
29,000,000
21,200,000

일반대
27,060,000
13,060,000

하나은행
일반대
800,000
600,000

국민은행
시설대
98,800,000
62,800,000

일반대
2,000,000
2,000,000

구매자금대출
7,800,000
7,799,382

수입신용장
1,700,000
175,019

신한은행
시설대
31,700,000
28,450,000

일반대
16,950,000
16,950,000

수입신용장
2,869,800
-

농협은행
일반대
13,000,000
13,000,000

광주은행
일반대
3,500,000
2,700,000

산업은행
일반대
107,850,000
107,850,000

시설대
20,000,000
15,428,400

수입신용장
6,457,050
750,508

㈜대명화학
일반대
4,677,400
4,677,400

㈜어센틱브랜즈코리아
일반대
830,000
830,000

㈜모던웍스
시설대
3,078,600
3,078,600

아이엠뱅크
시설대
15,000,000
15,000,000

일반대
6,800,000
6,800,000

㈜에이티엘
일반대
200,000
200,000

수협은행
수입신용장
4,259,100
4,259,100

베트남은행
일반대
2,548,806
2,548,806

합 계
443,870,796
365,853,283

한편, 연결회사는 연결회사의 유동화채무에 대하여 한국산업은행과 대출약정, 기업어음증권 매입보장 및 신용공여 약정을 체결하였습니다(주석 18.(3) 참조).상기 약정사항과 관련하여 최상위지배자 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 차입금과 관련하여 연결회사의 단기금융상품, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 9, 13, 14 및 18 참조).

(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

지급보증처
지급보증 내역
지급보증 제공처
만기일
한도액
실행액

㈜대명화학
기업운전자금 대출
우리은행
2026.09.21
1,944,000
1,620,000

기업운전자금 대출
우리은행
2026.01.02
1,080,000
900,000

기업운전자금 대출
우리은행
2026.04.13
648,000
540,000

산업운영자금 대출
산업은행
2026.10.01
4,680,000
3,900,000

산업운영자금 대출
산업은행
2026.03.04
540,000
450,000

기업운전일반자금대출
대구은행
2026.06.24
960,000
800,000

기업운전일반자금대출
하나은행
2026.05.28
600,000
500,000

기업운전일반자금대출
신한은행
2026.04.01
1,140,000
950,000

유동화
산업은행
2027.06.26
30,000,000
15,000,000

외화대출
수협은행
2026.04.28
USD 3,600,000
USD 3,000,000

기한부수입신용장
산업은행
2026.07.25
USD 5,400,000
USD 4,500,000

한국무역보험공사
무역금융
우리은행
2026.06.17
950,000
1,000,000

주요 경영진
구매자금차입금
국민은행
2026.06.03
5,161,370
7,799,382

일반대
산업은행
2026.03.26
7,524,000
28,500,000

일반대
산업은행
2026.05.27
5,940,000
25,000,000

시설대
산업은행
2029.09.04
6,000,000
2,678,400

일반대
산업은행
2026.12.16
10,032,000
40,000,000

일반대
기업은행
-
1,200,000
-

구매카드대출
기업은행
2026.08.04
1,800,000
1,500,000

기한부수입신용장
기업은행
2026.06.19
USD 2,400,000
USD 2,000,000

합 계
외화
USD 11,400,000
USD 9,500,000

원화
80,199,370
131,137,782

(4) 당기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 자
지급보증 내역
지급보증 제공처
만기일
한도액
실행액

권오일
일반대
신한은행
2026.04.13
1,200,000
1,000,000

에스티에스도시개발㈜
지급보증
로젠㈜
2026.07.12
1,000,000
1,000,000

합 계
2,200,000
2,000,000

(5) 당기말 현재 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처
질권설정

재산화재종합보험
부평점 외 건물 및 시설, 재고자산 외
62,136,579
메리츠화재 외
산업은행 외

대구점외 건물 및 시설
292,721,715

행담도점
44,641,047

안산공장 건물 및 기계장치
130,034,774

합 계
529,534,115

연결회사는 상기 재산종합보험 외 임차점포에 대한 재산종합보험, 승강기사고배상책임보험, 가스사고배상책임보험, 영업배상책임보험 등 대중이용시설 운영자가 의무적으로 가입해야 하는 책임보험에 가입하고 있습니다.

(6) 공급자금융약정

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

공급자금융약정의 일부인 장부금액
5,295,536
1,706,984

공급자가 지급받은 금액
5,168,267
1,706,984

연결회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 당사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 기존 매입채무 결제기한과 비교하여 결제기한은 같거나 1-2 영업일 조기결제를 할 수 있습니다. 연결회사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다.연결회사는 금융기관과 구매자금대출과 관련하여 공급자금융약정을 맺고 있으며, 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말 현재 유동부채로 분류되어 있습니다.당기말 현재 연결회사의 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.- 해당 장부금액은 매입채무 및 단기차입금에 포함되어 있습니다.- 당사의 통상적인 매입채무 지급기일은 청구서 발행후 10~30일입니다.- 당기 중 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 중요한 비현금 변동은 없습니다.

(7) 연결회사는 보고기간종료일 현재 다수의 회사 등과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

33. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
지분율(%)
특수관계자 명1)

최상위지배자
-
권오일(*)

연결회사의 지배기업
75.3
㈜대명화학

기타특수관계자
-
울산진장유통단지사업협동조합,로젠㈜(구.코웰패션㈜) 외 지배기업의 특수관계자

(*) 연결회사의 지배기업인 ㈜대명화학의 최대주주 및 주요 경영진(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자 명
매출(*1)
매입
이자수익
기타수익
사용권자산 등감가상각비
리스비용
이자비용
기타비용

최상위지배자
권오일
-
-
-
416
72,152
2,502
-
-

연결회사의지배기업
㈜대명화학
7,721,797
226,420
-
1,578
70,372
44,715
152,575
848,609

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
-
-
669,976
219,900
1,046,001
519,259
-
33,864

㈜어센틱브랜즈코리아
378,364
-
-
-
-
-
12,937
53,189

㈜에스엘케이
408
-
-
190
-
-
-
3,581,542

㈜하이라이트브랜즈(*4)
132,753
1,363,637
-
767
-
-
-
-

㈜큐앤드비인터내셔날
1,004,326
1,509,701
-
-
-
-
-
45,100

㈜제일워크업
-
-
13,298
-
-
-
-
(429)

㈜모노그램
2,195
-
-
-
-
-
-
-

로젠㈜(*5)
1,494,681
-
-
406,662
4,234,114
2,138,161
26,088
777,296

㈜모던웍스
(5,377)
-
-
-
-
-
164,235
1,413

㈜워크업코리아(구.㈜대명월드패션)
65,218
-
283,439
-
-
-
-
72,934

㈜트레이딩포스트
9,515
10,798,068
-
-
-
-
-
391,090

에어로케이항공㈜
1,417
-
-
-
-
-
-
-

경영진
박춘형(*2)
-
-
14,024
-
-
55,979
-
-

최유희(*2)
-
-
4,817
-
-
-
-
-

엄진현(*3)
-
-
196,451
-
-
-
-
-

합 계
10,805,297
13,897,826
1,182,005
629,513
5,422,639
2,760,616
355,835
5,804,609

(*1) 매출 중 일부는 특정매입거래에 대하여 수수료를 매출로 인식한 금액을 포함하고 있습니다.(*2) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*3) 연결대상 종속기업 ㈜케이브랜즈의 대표이사(*4) 당기 중 ㈜하이라이트브랜즈와 합병 전 ㈜비바스튜디오와의 거래내역을 포함합니다.(*5) 당기 중 로젠㈜(구.코웰패션㈜)와 합병 전 로젠㈜와의 거래내역을 포함합니다.

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자 명
매출(*1)
매입
유무형자산 취득/처분
이자수익
기타수익
사용권자산 등감가상각비
리스비용
이자비용
기타비용

최상위지배자
권오일
-
-
-
-
454
72,205
3,978
-
-

연결회사의지배기업
㈜대명화학
4,081,710
-
443,976
-
2,201,671
70,372
47,352
454,656
632,730

기타특수관계자경영진
울산진장유통단지사업협동조합
226,588
-
-
626,568
212,813
1,046,001
550,151
-
52,638

㈜어센틱브랜즈코리아
413,239
-
-
-
148,656
-
-
5,980
48,036

코웰패션㈜
-
-
-
-
298,225
3,764,392
2,198,430
-
144,197

㈜에스엘케이
1,878
-
-
-
108
-
-
-
3,796,522

㈜워크업코리아(구.㈜대명월드패션)
-
-
-
-
-
-
-
-
227,417

㈜하이라이트브랜즈
207,217
2,770,630
-
-
1,944
-
-
-
-

㈜월드와이드브랜즈
38,654
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜큐앤드비인터내셔날
1,299,914
1,810,470
-
-
1,240
-
-
-
525

㈜제일워크업
-
-
-
867
-
-
-
-
-

㈜벤앤데릭
-
-
-
9,738
-
-
-
-
-

㈜커넥터스
-
-
-
-
(212)
-
-
-
-

㈜레이어
-
-
-
-
39
-
-
-
-

로젠㈜
750,546
-
-
-
-
-
-
-
17,680

㈜비바스튜디오
28,436
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜하고하우스(*4)
666,052
-
-
28,152
-
-
-
-
2,798,596

㈜모던웍스
3,420,298
1,594,421
-
-
-
-
-
34,356
6,470

폰드그룹㈜
22,917
103,038
-
-
-
-
-
-
-

경영진
박춘형(*2)
-
-
-
1,106
-
-
-
-
-

최유희(*3)
-
-
-
6,440
-
-
-
-
-

합 계
11,157,449
6,278,559
443,976
672,871
2,864,938
4,952,970
2,799,911
494,992
7,724,811

(*1) 매출 중 일부는 특정매입거래에 대하여 수수료를 매출로 인식한 금액을 포함하고 있습니다.(*2) 연결대상 종속기업 ㈜다니엘인터패션의 대표이사(*3) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*4) 당기 중 ㈜하고하우스와 합병 전 ㈜패션플러스와의 거래내역을 포함합니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자 명
채권
채무

매출채권/미수금
기타채권
매입채무/예수금
기타채무

최상위지배자
권오일
-
10,000
-
46,750

연결회사의지배기업
㈜대명화학
581,926
60,000
-
979,364

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
6,800
10,000,000
-
110,950

㈜어센틱브랜즈코리아
30,351
-
-
154,836

㈜에스엘케이
-
-
-
330,498

㈜하이라이트브랜즈
1,140
-
66,733
600

㈜큐앤드비인터내셔날
-
19,499
542,687
1,215

로젠㈜
115,483
14,650,000
1,461,876
2,101,401

㈜모던웍스
-
-
-
468,098

㈜트레이딩포스트
4,628
210,884
-
-

브랜드유니버스㈜
-
-
104,838
600

㈜하고하우스
2,484,612
-
-
1,297

주요 경영진
박춘형(*1)
-
12,939
-
-

엄진현(*2)
-
196,451
-
-

합 계
3,224,940
25,159,773
2,176,134
4,195,609

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*2) 연결대상 종속기업 ㈜케이브랜즈 대표이사

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자 명
채권
채무

매출채권/미수금
기타채권
매입채무/예수금
기타채무

최상위지배자
권오일
-
10,000
-
-

연결회사의지배기업
㈜대명화학
546,724
60,000
-
128,991

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
17,287
10,000,000
-
111,450

㈜어센틱브랜즈코리아
33,431
-
-
8,150

㈜에스엘케이
-
-
-
219,779

㈜하이라이트브랜즈
4,636
61
57,904
600

㈜큐앤드비인터내셔날
-
19,499
120,898
260

코웰패션㈜
-
13,750,000
-
1,253,465

㈜월드와이드브랜즈
-
-
16,689
300

로젠㈜
-
-
-
302,345

㈜하고하우스
5,343,346
100
35
2,901

㈜모던웍스
34,484
-
-
11,650

㈜워크업코리아(구.㈜대명월드패션)
1,849,920
-
-
65,051

㈜베이스먼트랩
1,493,771
-
-
-

㈜비바스튜디오
-
-
12,988
300

㈜제일워크업
-
1,420
-
-

주요 경영진
박춘형(*1)
-
1,106
-
-

최유희(*2)
-
2,477
-
-

합 계
9,323,599
23,844,663
208,514
2,105,242

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜다니엘인터패션의 대표이사(*2) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(4) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 대여금의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자 명
기초
대여
상환
기말

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
14,264,000
980,000
-
15,244,000

㈜제일워크업
500,000
130,000
(630,000)
-

㈜벤앤데릭
260,893
-
(260,893)
-

주요 경영진
박춘형(*1)
200,000
450,000
(300,000)
350,000

최유희(*1)
140,000
-
(140,000)
-

엄진현(*2)
-
6,700,000
-
6,700,000

합 계
15,364,893
8,260,000
(1,330,893)
22,294,000

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*2) 연결대상 종속기업 ㈜케이브랜즈의 대표이사2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
기초
대여
상환
기말

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
13,259,000
1,005,000
-
14,264,000

㈜하고하우스(*3)
-
4,000,000
(4,000,000)
-

㈜제일워크업
-
500,000
-
500,000

㈜벤앤데릭
-
260,893
-
260,893

주요 경영진
박춘형(*1)
-
200,000
-
200,000

최유희(*2)
140,000
-
-
140,000

합 계
13,399,000
5,965,893
(4,000,000)
15,364,893

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜다니엘인터패션의 대표이사(*2) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*3) 당기 중 ㈜하고하우스와 합병 전 ㈜패션플러스와의 거래내역을 포함합니다.

(5) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자 명
기초
차입 등(*)
상환
기말

연결회사의지배기업
㈜대명화학
5,877,400
11,600,000
(12,800,000)
4,677,400

기타특수관계자
㈜어센틱브랜즈코리아
130,000
300,000
-
430,000

로젠㈜
-
13,000,000
(13,000,000)
-

㈜모던웍스
3,078,600
-
-
3,078,600

합 계
9,086,000
24,900,000
(25,800,000)
8,186,000

(*) 연결범위 변동으로 인한 증가를 포함합니다.2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자 명
기초
차입 등(*)
상환 등
기말

연결회사의지배기업
㈜대명화학
2,000,000
5,377,400
(1,500,000)
5,877,400

기타특수관계자
㈜어센틱브랜즈코리아
-
130,000
-
130,000

㈜모던웍스
-
3,078,600
-
3,078,600

합 계
2,000,000
8,586,000
(1,500,000)
9,086,000

(*) 연결범위 변동으로 인한 증가를 포함합니다.

(6) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자 명
기초
이자비용
상환 등
리스변경
기말

최상위지배자
권오일
91,114
2,502
(75,000)
-
18,616

연결회사의지배기업
㈜대명화학
987,359
44,715
(102,816)
-
929,258

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
11,468,480
519,259
(1,200,000)
-
10,787,739

로젠㈜
48,912,895
2,138,161
(6,122,044)
-
44,929,011

박춘형(*1)
931,953
55,979
(378,873)
1,085,236
1,694,294

합 계
62,391,801
2,760,615
(7,878,734)
1,085,236
58,358,918

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*2) 당기말 현재 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 인식한 사용권자산은 권오일 18백만원, ㈜대명화학 827백만원, 울산진장유통단지사업협동조합 12,203백만원,로젠㈜ 44,015백만원, 박춘형 1,918백만원입니다.2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자 명
기초
이자비용
상환 등
기말

최상위지배자
권오일
18,657
3,978
68,480
91,114

연결회사의지배기업
㈜대명화학
1,119,229
47,352
(179,222)
987,359

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
12,118,329
550,150
(1,200,000)
11,468,480

코웰패션㈜
42,091,831
2,198,431
4,622,633
48,912,895

박춘형(*1)
459,617
38,492
433,844
931,953

합 계
55,807,663
2,838,403
3,745,735
62,391,801

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜다니엘인터패션의 대표이사(*2) 전기말 현재 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 인식한 사용권자산은 권오일 90백만원, ㈜대명화학 897백만원, 울산진장유통단지사업협동조합 13,249백만원,로젠㈜ 49,169백만원, 박춘형 1,001백만원입니다.

(7) 당기말 현재 최상위지배자 등으로부터 차입금 등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 32 참조).(8) 당기말 현재 특수관계자에게 차입금 등과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 32 참조).

(9) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 당기와 전기 중 종업원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여 및 기타단기종업원급여
2,812,526
2,627,605

퇴직급여
247,879
364,716

합 계
3,060,405
2,992,321

34. 사업결합
연결회사는 2025년 5월 23일 ㈜제일워크업의 지분 100%, 2025년 7월 1일 ㈜필코전자의 지분 100%를 각각 취득하여 해당 기업들의 지배력을 획득하였습니다. 연결회사는 인수의 결과로 유통부문의 관계사들과의 협업을 통해 동 시장에서의 시장점유율이 상승할 것을 기대하고 있습니다. 한편, ㈜워크업아웃도어는 2025년 7월 1일자및 2025년 8월 4일자로 각각 ㈜제일워크업 및 ㈜필코전자를 흡수합병하였습니다.해당 기업들의 취득과 관련하여 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
㈜제일워크업
㈜필코전자

이전대가

현금
1
1

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산
26,521
3,130

매출채권
39,608
-

재고자산
468,927
-

기타유동자산
112,702
7,090

유형자산
80,574
-

이연법인세자산
239,643
-

기타비유동자산
80,000
-

매입채무
-
(1,461,876)

단기차입금
(1,000,000)
(11,000)

기타유동부채
(222,509)
(18)

장기차입금
(680,000)
-

식별가능 순자산 공정가치
(854,534)
(1,462,674)

영업권
854,535
1,462,675

35. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채
35.1 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
348,271,665
378,585,616

기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료 수익(*)
9,805,742
10,353,473

총 수익
358,077,407
388,939,089

(*) 주석 17 참조

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분연결회사는 다음의 주요 사업유형에서 재화나 용역을 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

1) 당기

(단위: 천원)

구 분
전자부품
유통판매
기타
합 계

외부고객으로부터의 수익
49,773,290
294,660,872
3,837,503
348,271,665

수익인식 시점

한 시점에 인식
49,773,290
294,660,872
3,837,503
348,271,665

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
전자부품
유통판매
기타
합 계

외부고객으로부터의 수익
54,335,389
321,790,692
2,459,535
378,585,616

수익인식 시점

한 시점에 인식
54,335,389
324,947,048
2,459,535
381,741,973

외부고객으로부터의 수익은 전자부문의 세라믹 전자부품(노이즈, 정전기방지 등)의 판매와 유통부문의 특정매입 계약에 따른 판매대행 용역 제공 및 재화의 판매 등에서 발생합니다.35.2 고객과의 계약과 관련된 부채연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

계약부채 - 선수금, 환불부채 등
873,206
2,025,278

계약부채 - 고객충성제도
5,326,185
4,931,259

계약부채 합계
6,199,391
6,956,537

당기와 전기 중 계약부채와 관련하여 유의적인 변동은 발생하지 않았으며, 직전기에서 이월된 고객충성제도 관련 계약부채는 대부분 당기 중 수익으로 인식될 것으로 예상됩니다.

36. 보고기간 후 사건36.1 회사합병 결정

(1) 합병에 관한 사항

지배회사는 2026년 2월 19일 이사회 결의를 통해 종속기업인 주식회사 케이브랜즈(이하 "피합병법인")를 흡수합병하기로 결정하였습니다.

(2) 합병목적: 경영 효율성 증대를 통한 기업 경쟁력 강화.

(3) 합병방법: 지배회사가 피합병법인을 흡수합병하여 지배회사는 존속하고, 피합병법인은 합병 후 해산함.

(4) 합병비율: 지배회사 : 피합병법인 = 1 : 0.0000000

(5) 주요일정

합병계약 체결일: 2026년 2월 20일

주주총회(또는 승인 이사회) 예정일: 2026년 3월 24일

합병기일: 2026년 4월 28일

본 합병은 상법 제527조의3에 따른 소규모합병 절차에 따라 진행될 예정이며, 향후 관계기관의 승인 과정 및 주주총회 결과에 따라 합병 일정 및 내용이 변경될 수 있습니다.36.2 회사합병 결정

(1) 합병에 관한 사항

지배회사는 2026년 3월 9일 이사회 결의를 통해 로젠 주식회사(이하 "합병법인")에 흡수합병되기로 결정하였습니다. 본 합병으로 인하여 지배회사는 합병기일에 해산할예정이며, 지배회사의 모든 권리와 의무는 합병법인이 승계합니다.

(2) 합병목적: 흡수합병을 통해 불필요한 비용 절감 및 인적, 물적 자원의 효율적 관리를 통해 경영 효율성을 제고하고, 사업경쟁력을 강화하기 위함.

(3) 합병방법: 로젠 주식회사(존속법인)이 지배회사(소멸법인)를 흡수합병함.

(4) 합병비율: 합병법인 : 지배회사 = 1: 0.9754112

(5) 주요일정

합병계약 체결일 : 2026년 3월 9일

주주총회(또는 승인 이사회) 예정일: 2026년 5월 22일

합병기일(해산 예정일): 2026년 7월 1일

본 합병은 상법상 정해진 절차에 따라 진행될 예정이며, 주주총회 승인 결과 또는 관련 법령에 따른 인허가 과정에서 합병 조건이나 일정이 변경될 수 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 26 기 2025.12.31 현재

제 25 기 2024.12.31 현재

제 24 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기
제 25 기
제 24 기

자산

유동자산
56,114,516,820
91,127,727,445
125,422,914,428

현금및현금성자산
5,760,228,883
15,838,162,328
41,496,074,200

매출채권
17,230,080,636
20,256,157,765
27,477,651,413

기타유동금융자산
2,000,000,000
24,000,000,000
20,447,000,000

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산
2,000,000,000
24,000,000,000
20,447,000,000

유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치

기타수취채권
7,350,890,965
9,945,477,492
12,047,037,547

기타유동자산
307,777,317
588,516,282
7,838,917,300

재고자산
23,465,539,019
20,499,413,578
16,116,233,968

비유동자산
784,898,044,315
756,791,382,516
746,193,425,129

종속기업투자자산
51,460,199,020
59,288,826,042
57,736,632,834

기타비유동금융자산
1,100,000
1,100,000
1,100,000

기타장기수취채권
91,900,967,544
70,175,952,189
63,937,585,115

유형자산
419,494,759,215
431,527,690,323
433,170,444,350

투자부동산
117,733,302,613
83,814,796,591
84,893,739,489

무형자산
700,077,161
830,007,694
1,139,196,512

사용권자산
102,208,732,151
110,769,292,013
104,863,407,760

기타비유동자산
73,165,227
383,717,664
408,858,845

순확정급여자산
1,325,741,384

42,460,224

자산총계
841,012,561,135
847,919,109,961
871,616,339,557

부채

유동부채
353,298,561,214
340,088,907,841
328,302,693,281

차입금
280,963,622,192
262,513,515,043
200,915,947,833

매입채무
45,541,323,969
50,806,171,595
99,160,008,342

기타 유동부채
6,129,254,228
5,431,891,102
5,603,915,090

기타지급채무
19,690,347,894
20,324,149,528
20,497,509,990

당기법인세부채
974,012,931
1,013,180,573
2,125,312,026

비유동부채
121,993,551,704
137,279,677,362
188,337,010,952

장기차입금
30,714,160,000
40,628,400,000
98,592,640,000

기타비유동금융부채
330,880,000
141,940,000
73,790,000

기타비유동지급채무
84,247,061,339
89,327,424,743
84,418,765,250

이연법인세부채
6,668,450,365
6,966,413,728
5,213,315,702

순확정급여부채

176,998,891

기타충당부채
33,000,000
38,500,000
38,500,000

부채총계
475,292,112,918
477,368,585,203
516,639,704,233

자본

자본금
39,860,811,000
39,860,811,000
39,860,811,000

주식발행초과금
199,281,222,605
199,281,222,605
199,281,222,605

기타포괄손익누계액
(2,412,007,976)
(1,786,973,284)
(2,514,392,880)

기타자본구성요소
(94,020,996,294)
(91,981,531,211)
(91,637,703,574)

이익잉여금(결손금)
223,011,418,882
225,176,995,648
209,986,698,173

자본총계
365,720,448,217
370,550,524,758
354,976,635,324

자본과부채총계
841,012,561,135
847,919,109,961
871,616,339,557

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기
제 25 기
제 24 기

수익(매출액)
148,004,498,039
159,936,091,913
152,239,461,805

매출원가
49,495,677,952
47,093,974,995
46,526,990,368

매출총이익
98,508,820,087
112,842,116,918
105,712,471,437

판매비와관리비
79,609,531,112
82,849,038,847
84,537,829,780

영업이익(손실)
18,899,288,975
29,993,078,071
21,174,641,657

기타이익
1,506,368,015
716,222,719
1,634,608,589

기타손실
166,307,656
1,720,340,474
432,765,505

금융수익
4,365,070,286
7,901,808,868
5,130,941,592

금융원가
17,057,839,991
17,657,627,538
16,787,444,955

지분법투자주식평가이익(손실)
(7,027,630,748)
870,061,540
(16,775,107,259)

법인세비용차감전순이익(손실)
518,948,881
20,103,203,186
(6,055,125,881)

법인세비용(수익)
3,700,976,630
4,435,138,302
2,061,236,785

당기순이익(손실)
(3,182,027,749)
15,668,064,884
(8,116,362,666)

기타포괄손익
379,574,659
92,545,426
(276,453,445)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
1,004,609,351
(634,874,170)
(289,082,558)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

파생상품평가손익

법인세효과

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)
(625,034,692)
727,419,596
12,629,113

총포괄손익
(2,802,453,090)
15,760,610,310
(8,392,816,111)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(40)
197
(102)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(40)
197
(102)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본구성요소
이익잉여금
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(2,527,021,993)
(91,630,547,025)
218,305,649,249
363,290,113,836

당기순이익(손실)

(8,116,362,666)
(8,116,362,666)

자기주식의 취득

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(289,082,558)
(289,082,558)

재평가잉여금법인세효과

37,432,577

37,432,577

파생상품평가손익

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후

12,629,113
(44,589,126)
86,494,148
54,534,135

2023.12.31 (기말자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(2,514,392,880)
(91,637,703,574)
209,986,698,173
354,976,635,324

2024.01.01 (기초자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(2,514,392,880)
(91,637,703,574)
209,986,698,173
354,976,635,324

당기순이익(손실)

15,668,064,884
15,668,064,884

자기주식의 취득

(381,260,216)

(381,260,216)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(634,874,170)
(634,874,170)

재평가잉여금법인세효과

37,432,579

37,432,579

파생상품평가손익

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후

727,419,596

157,106,761
884,526,357

2024.12.31 (기말자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(1,786,973,284)
(91,981,531,211)
225,176,995,648
370,550,524,758

2025.01.01 (기초자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(1,786,973,284)
(91,981,531,211)
225,176,995,648
370,550,524,758

당기순이익(손실)

(3,182,027,749)
(3,182,027,749)

자기주식의 취득

(2,099,238,908)

(2,099,238,908)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

1,004,609,351
1,004,609,351

재평가잉여금법인세효과

(58,988,154)

(58,988,154)

파생상품평가손익

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후

(625,034,692)
118,761,979
11,841,632
(494,431,081)

2025.12.31 (기말자본)
39,860,811,000
199,281,222,605
(2,412,007,976)
(94,020,996,294)
223,011,418,882
365,720,448,217

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기
제 25 기
제 24 기

영업활동현금흐름
19,286,302,009
(12,264,313,398)
21,979,525,780

당기순이익(손실)
(3,182,027,749)
15,668,064,884
(8,116,362,666)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
38,861,428,642
(10,567,926,275)
45,634,363,821

이자수취
2,446,196,019
2,638,392,149
2,051,345,141

이자지급(영업)
(14,476,758,716)
(16,413,853,048)
(15,192,085,224)

법인세환급(납부)
(4,362,536,187)
(3,588,991,108)
(2,397,735,292)

투자활동현금흐름
(29,174,675,388)
(11,217,827,657)
(21,485,184,314)

단기금융상품의 처분
24,064,750,000
36,196,331,965
22,561,563,781

장기금융상품의 처분

4,294,768,275

유형자산의 처분
308,101,015
3,493,925,087
27,054,210

무형자산의 처분

1,171,105

대여금및수취채권의 처분

4,000,000,000

장기대여금및수취채권의 처분
7,020,000,000
6,331,520,000

보증금의 감소
530,390,000
952,437,824
4,991,492,585

종속기업에 대한 투자자산의 처분
306,565,193
202,496,689
406,203,406

단기대여금및수취채권의 취득
(5,030,000,000)
(8,945,000,000)

장기대여금및수취채권의 취득
(22,028,960,000)
(1,705,000,000)
(6,696,600,000)

단기금융상품의 취득
(2,064,750,000)
(39,756,750,000)
(30,091,454,813)

장기금융상품의 취득

유형자산의 취득
(32,111,562,345)
(11,516,646,262)
(16,615,352,863)

무형자산의 취득
(92,116,480)
(15,640,960)
(55,854,000)

보증금의 증가
(77,092,771)
(455,400,000)
(308,176,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(102,000)

재무활동현금흐름
(189,434,766)
(2,582,638,061)
3,805,075,153

차입금등의 증가
98,108,785,953
89,087,710,260
126,819,354,786

임대보증금의 증가
637,600,000
235,900,000
2,190,840,000

정부보조금의 수취
75,000,000

자기주식의 취득
(2,099,238,908)
(381,260,216)

차입금등의 상환
(96,044,581,811)
(91,155,588,105)
(124,765,319,633)

임대보증금의 감소
(867,000,000)
(369,400,000)
(439,800,000)

사채의 상환

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(125,300)
406,867,244
164,912,109

현금및현금성자산의순증가(감소)
(10,077,933,445)
(25,657,911,872)
4,464,328,728

기초현금및현금성자산
15,838,162,328
41,496,074,200
37,031,745,472

기말현금및현금성자산
5,760,228,883
15,838,162,328
41,496,074,200

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항주식회사 모다이노칩(이하 "회사")는 전자부품 제조 및 판매 등을 목적으로 2000년 4월 24일에 설립되었으며, 2005년 12월 6일 한국거래소 코스닥 시장에 주식을 상장하여 공개기업이 되었습니다.2016년 5월에 상호를 주식회사 이노칩테크놀로지에서 주식회사 모다이노칩으로 변경하였으며, 2016년 7월 1일자로 주식회사 모다(구, 주식회사 모다아울렛)를 합병함에 따라 대형할인점, 의류제조 및 판매업 등의 사업을 추가로 영위하게 되었습니다.회사의 설립시 납입 자본금은 920,000천원이었으나, 수차의 증자 및 기업공개를 위한 일반공모증자 및 합병을 통해 보고기간말 현재 자본금은 39,860,811천원입니다.보고기간말 현재 회사의 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

㈜대명화학
59,992,962
75.3

강중근
352,000
0.4

멀티솔루션엠디아이㈜
8,000,000
10.0

자기주식
1,165,574
1.5

기 타
10,211,086
12.8

합 계
79,721,622
100

2. 중요한 회계정책
다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다.

이 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 보험계약 측정에 사용한 투입변수의추정기법 공시2025년 12월 31일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1117호 보험계약' 개정 - 보험상품에 대해 기업이 이용할 수 있는 과거 자료나 경험이 부족한 상황에서 보험 관련 법규에 따라 원칙적인 추정기법이 요구되는 경우가 있을 수 있습니다. 이러한 경우에 보험계약 측정에 사용한 투입변수의 추정기법 공시는기업이 보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이에 관한 정보가 재무제표이용자에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 다음 사항을 공시하도록 요구합니다.ㆍ기업이 유의적인 판단에 따라 사용한 투입변수의 추정기법과 그 판단 근거, 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과의 차이 내역ㆍ법규에서 요구하는 원칙적인 투입변수 추정기법을 적용할 경우 미래현금흐름의 추정치, 보험계약마진, 보험수익, 보험서비스비용 등에 미치는 영향이 개정사항이 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다. 이 개정사항은 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

나. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한추가 지침을 명확히 하고 추가함.

ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

ㆍ FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

이 개정사항은 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

ㆍ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래'의 '변동 가능 명목수량’을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

2.3 종속기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 지분법으로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 지분법장부금액에서 차감하여 회계처리합니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련된 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.5 금융자산(1) 분류회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

ㆍ상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.② 지분상품회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식 시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '금융수익 또는 금융비용'으로 손익계산서에 인식됩니다.(1) 위험회피회계파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리 됩니다. 회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.① 공정가치 위험회피공정가치 위험회피의 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동은 위험회피 대상의 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동과 함께 손익계산서에 인식됩니다. 위험회피회계의 요건이 더 이상 충족되지 않는 경우에는 유효이자율법이 적용되는 위험회피대상의 경우 잔여 만기에 걸쳐 이자수익을 상각합니다.

② 현금흐름 위험회피현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 '금융수익 또는 금융비용'으로 인식됩니다.자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 다음과 같이 당기손익으로 재분류됩니다.ㆍ변동이자율 차입금의 위험회피를 위한 이자율 스왑의 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 위험회피대상인 차입금의 이자비용이 인식되는 기간에 '금융비용'으로 당기손익에 계상됩니다.위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사된 경우 또는 위험험회피관계가 적용조건을 충족하지 않는 경우, 현금흐름위험회피 항목 누계액은 예상거래가 발생할 때까지 현금흐름위험회피 항목에 남겨둡니다. 예상거래가 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피 항목 누계액은 당기손익으로 즉시 재분류됩니다.

2.7 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 월총평균법(미착품의 경우, 개별법)에 따라 결정됩니다. 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 유휴생산설비원가나 폐기비용은 제외하고 있습니다.회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 재고자산평가손실을 매출원가로 처리하고 있습니다.2.9 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건물
50년

구축물
20 ~ 25년

기계장치
4 ~ 6년

시설장치
4 ~ 6년

차량운반구
4 ~ 6년

비품
4 ~ 6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

개발비
4년

산업재산권
4 ~ 6년

임차권리금
5년

소프트웨어
6년

2.13 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다.2.14 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액 만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 매입채무매입채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 유동부채로 표시합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식되며, 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.2.16 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품입니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '기타지급채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세 비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.19 종업원급여(1) 퇴직급여회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.20 수익인식(1) 재화의 판매회사는 주로 모바일 기기에 적용되는 세라믹 전자부품(노이즈, 정전기 방지)을 제조하여 삼성전자, 삼성전자 협력업체 및 중간도매업체에게 판매하고 있습니다. 회사는 제품이 구매자에게 인도되고, 구매자가 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 구매자의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출과 수취채권을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.(2) 특정매입계약에 따른 수수료 수익회사는 특정매장의 상품매출에 대해서는 고객에게 상품을 인도하는 시점에 판매대가에서 특정매입원가를 차감한 순액을 수익으로 인식하고 있습니다.고객은 상품을 구매한 후 일정기간 이내에 반품할 권리가 있습니다. 따라서 고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대하여 계약부채를 인식하였습니다. 회사는 판매시점에 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품금액을 예측하였으며, 매 보고기간말 이러한 가정과 예상되는 반품금액이 적정한지 재평가합니다.

(3) 고객충성제도회사는 아울렛 매장 또는 온라인몰에서 상품을 구매하는 고객에게 보상점수(포인트)를 제공하는 고객충성제도를 시행하고 있으며, 보상점수를 제공받은 고객은 상품 구매 시 보상점수를 사용하여 구매금액에서 공제받을 수 있습니다. 회사는 고객충성제도와 관련하여 최초 상품 인도 시점에 미래 사용될 포인트 해당액을 추정하여 향후 고객이 보상점수를 사용하거나 보상점수가 소멸되는 시점까지 계약부채를 인식합니다.

2.21 리스(1) 리스제공자회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.(2) 리스이용자회사는 사무실, 창고, 아울렛 매장, 기숙사 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1년~20년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

ㆍ
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

ㆍ
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

ㆍ
잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

ㆍ
회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

ㆍ
리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

ㆍ
가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

ㆍ
국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

ㆍ
리스부채의 최초 측정금액

ㆍ
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

ㆍ
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

ㆍ
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.단기리스와 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스입니다.(3) 변동리스료일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 0.5%~8%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

이러한 변동리스료 계약으로 인해 회사의 모든 매장에서 매출이 10% 상승한다면 총 리스료 지급은 약 113백만원 증가합니다.

(4) 연장선택권회사의 다수 부동산 리스계약은 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. 리스기간의 결정과 관련한 중요한 회계추정 및 가정에 대한 정보는 주석 3에서 다루고 있습니다.2.22 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 4 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.23 재무제표 승인회사의 재무제표는 2026년 2월 6일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 법인세회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.회사는 기업회계기준서 제1012호에 따라 법인세 처리에 불확실성 여부를 검토하며, 과세당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높지 않다고 결론 내리는 경우에는 불확실한 법인세 처리 각각에 다음 방법 가운데 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 재무제표에 반영하고 있습니다.① 가능성이 가장 높은 금액 : 가능한 결과치 범위에서 가능성이 가장 높은 단일금액② 기댓값 : 가능한 결과치의 범위에 있는 모든 금액에 각 확률을 곱한 금액의 합(2) 금융자산의 손상회사는 금융자산의 손실충당금을 측정할 때에 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 보고기간종료일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(3) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(4) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.사무실, 아울렛 매장 등의 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

ㆍ
종료하기 위해 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.

ㆍ
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.

ㆍ
위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 영업부문 정보경영진은 영업전략을 수립하는 최고경영자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 최고경영자는 영업부문을 크게 유통부문과 전자부문으로 판단하여, 이에 대한 영업정보를 검토하고 있습니다.4.1 영업부문에 대한 정보

부 문
세부 내역

유통부문
대형할인점 운영, 의류, 섬유, 잡화류 등의 판매 및 판매대행

전자부문
전자파(EMI) 차폐/정전기(ESD) 방어 기능 세라믹 수동부품 및 메탈 박막 파워인덕터 제조 및 판매

4.2 당기와 전기 중 영업부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출액
영업이익(손실)
매출액
영업이익(손실)

유통부문
97,716,033
22,416,370
105,636,559
28,464,158

전자부문
50,288,465
(3,517,081)
54,299,533
1,528,920

합 계
148,004,498
18,899,289
159,936,092
29,993,078

4.3 당기말과 전기말 현재 영업부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

유통부문
751,794,862
471,404,714
749,150,320
473,898,765

전자부문
89,217,700
3,887,398
98,768,790
3,469,820

합 계
841,012,562
475,292,112
847,919,110
477,368,585

4.4 회사의 수익은 모두 외부고객으로부터 창출된 수익이며, 당기와 전기 중 영업부문별 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: 천원)

구 분
범주별 수익 분석
당기
전기

유통부문
기타매출
4,090,728
3,045,360

임대매출
10,334,349
10,809,404

상품매출
3,578,911
3,585,735

수수료매출
484,174,097
545,167,903

특정상품매입원가
(404,462,053)
(456,971,843)

소 계
97,716,032
105,636,559

전자부문
제품매출
49,452,565
54,119,099

임대매출
544,634
-

기타매출
291,266
180,434

소 계
50,288,465
54,299,533

합 계
148,004,497
159,936,092

4.5 당기와 전기 중 지역별 외부고객으로부터의 수익 및 당기말과 전기말 현재 지역별 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
외부고객으로부터의 수익
비유동자산(*)

당기
전기
당기말
전기말

국외
중국
7,361,480
10,655,574
-
-

기타
3,192,311
4,195,580
5,224,057
5,088,509

소 계
10,553,791
14,851,154
5,224,057
5,088,509

국내
137,450,707
145,084,937
690,683,179
681,416,653

합 계
148,004,497
159,936,091
695,907,236
686,505,162

(*) 금융상품을 포함하지 않은 금액입니다.4.6 당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 전자부문과 관련된 단일 고객이며, 동 고객으로부터의 당기 매출액은 34,218백만원(전기: 34,534백만원) 입니다.

5. 재무위험관리 및 금융상품 공정가치5.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별 및 평가하고 관리하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

5.1.1 시장위험가. 외환위험(1) 회사의 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD 및 JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며, 외화 표시 채권ㆍ채무와 관련된 환노출을 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 외화자산, 부채의 내역 및 원화환산액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, CNY, HKD)

구 분
화폐단위
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산

현금및현금성자산
USD
389,254
931,062
770,749
3,596,640

HKD
2,020,072
13,014,470

매출채권
USD
2,637,775
3,867,926
3,422,493
5,468,346

HKD
449,990
2,309,997

미수금
USD
9,761,163
14,208,172
12,507,659
18,592,280

JPY
22,000,000
22,000,000

보증금
CNY
33,600
6,880
-
-

장기대여금
USD
8,700,000
12,483,630
2,700,000
3,969,000

합 계

31,497,670

31,626,266

부채

매입채무
USD
1,077,652
1,580,292
1,224,748
1,867,640

JPY
3,701,760
7,182,320

미지급금
USD
140,299
211,790
638,706
943,910

JPY
1,141,460
535,200

합 계

1,792,082

2,811,550

(2) 민감도 분석회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,908,577
(2,908,577)
2,578,005
(2,578,005)

JPY
15,744
(15,744)
13,375
(13,375)

CNY
688
(688)
-
-

HKD
45,550
(45,550)
290,092
(290,092)

합 계
2,970,559
(2,970,559)
2,881,472
(2,881,472)

나. 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 위험은 주로예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.5.1.2 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.5.1.3 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도(주석 34 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.가. 만기분석회사는 순운전자본 및 현금 관리 시스템을 강화하고 모니터링함으로써 유동성을 관리하고 있습니다. 회사의 운전자본관련 정책은 회사가 유동성을 확보할 수 있는 운전자본을 유지하는 것을 요구하고 있습니다. 회사는 회사가 필요로 하는 매일의 현금및현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 엄격한 규율이 지켜지고 있는 금융기관으로부터 조달하고 있습니다. 또한 유동성관리를 위하여 회사는 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사 금융부채의 계약상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월-1년
1년-2년
2년-5년
5년 초과
합 계

차입금(*1)
73,898,650
213,652,533
23,592,249
8,291,098
-
319,434,530

매입채무
45,541,324
-
-
-
-
45,541,324

비유동파생상품부채
-
-
-
330,880
-
330,880

기타지급채무(*2)
6,497,099
-
4,651,530
-
-
11,148,629

리스부채
2,680,573
7,923,155
10,552,096
30,796,788
63,350,768
115,303,380

합 계
128,617,646
221,575,688
38,795,875
39,418,766
63,350,768
491,758,743

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월-1년
1년-2년
2년-5년
5년 초과
합 계

차입금(*1)
3,210,030
267,295,045
25,178,224
16,793,667
758,454
313,235,420

매입채무
50,806,172
-
-
-
-
50,806,172

파생상품부채
-
-
-
141,940
-
141,940

기타지급채무(*2)
7,588,407
-
4,398,040
-
-
11,986,447

리스부채
2,660,896
7,800,596
10,308,196
30,472,488
73,355,664
124,597,840

합 계
64,265,505
275,095,641
39,884,460
47,408,095
74,114,118
500,767,819

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

5.2 자본위험관리회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
311,677,782
303,141,915

차감: 현금및현금성자산
(5,760,229)
(15,838,162)

순부채
305,917,553
287,303,753

자본총계
365,720,448
370,550,525

총자본
671,638,002
657,854,278

자본조달비율
46%
44%

5.3 공정가치 측정가. 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
5,760,229
(*1)
15,838,162
(*1)

매출채권
17,230,081
(*1)
20,256,158
(*1)

장단기금융상품
2,000,000
(*1)
24,000,000
(*1)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,100
1,100
1,100
1,100

기타
99,251,859
(*1)
80,121,430
(*1)

합 계
124,243,269

140,216,850

금융부채

매입채무
45,541,324
(*1)
50,806,172
(*1)

기타지급채무
6,497,099
(*1) ,(*2)
7,588,407
(*1) ,(*2)

기타비유동지급채무
4,651,530
(*1) ,(*2)
4,398,040
(*1) ,(*2)

단기차입금
280,963,622
(*1)
262,513,515
(*1)

장기차입금
30,714,160
(*1)
40,628,400
(*1)

비유동파생상품부채
330,880
330,880
141,940
141,940

합 계
368,698,615

366,076,474

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 기타지급채무 중 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였으며, 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.나. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- Level 1 :
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

- Level 2 :
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

- Level 3 :
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 구분은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
Level 3

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,100

금융부채

비유동파생상품부채
(330,880)

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
Level 3

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,100

금융부채

비유동파생상품부채
(141,940)

다. 가치평가기법 및 투입변수당기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에 따라 Level 2 및 Level 3로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
Level
가치평가기법
투입 변수

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,100
3
이익접근법/자산접근법
미래현금흐름, 할인율,가중평균자본비용

비유동파생상품부채(*)
(330,880)
3
현금흐름할인법
미래현금흐름, 할인율,영구성장률

(*) 회사는 2020년 중 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 지분 60%를 취득하면서 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 기존 주주와 기존주주 보유 지분에 대한 매입약정 (Put option)을 체결하고, 해당 매수청구권을 파생상품부채로 인식하고 있습니다(주석 20 참조).

5.4 금융자산의 양도

회사는 특수목적회사 및 금융기관을 통한 자산유동화거래로 매출채권을 기초로 대출약정을 체결하고 기업어음을 발행하면서 이를 담보부차입으로 회계처리했습니다.

(단위: 천원)

자산유동화 매출채권
당기말
전기말

자산의 장부금액
4,526,171
1,964,387

관련 부채의 장부금액(*)
25,200,000
52,000,000

(*) 상세 약정 사항에 대하여는 주석 19 참조경영진은 금융기관이 기업을 대신하여 채권을 회수하고 별도의 차입거래의 결제를 위해 현금을 보유하는 것을 이 거래의 실질로 판단하였습니다. 따라서 회사는 금융기관으로부터 수령한 금액을 재무활동 현금유입으로 표시하고 후속적으로 금융기관으로부터 지급될 때 영업활동 현금유입과 재무활동 현금유출로 표시합니다.

6. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
내 역
당기말
전기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산
5,760,229
15,838,162

매출채권
17,230,081
20,256,158

기타수취채권
7,350,891
9,945,477

기타유동금융자산
2,000,000
24,000,000

기타장기수취채권
91,900,968
70,175,952

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
기타비유동금융자산
1,100
1,100

금융자산 합계
124,243,269
140,216,849

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
내 역
당기말
전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
45,541,324
50,806,172

기타지급채무(*1),(*2)
6,497,099
7,588,407

기타비유동지급채무(*1)
4,651,530
4,398,040

단기차입금
280,963,622
262,513,515

장기차입금
30,714,160
40,628,400

파생상품부채 - 매매목적
비유동파생상품부채
330,880
141,940

기타금융부채(*1)
리스부채(유동)
10,338,032
10,200,666

리스부채(비유동)
79,595,531
84,929,385

금융부채 합계
458,632,178
461,206,525

(*1) 기타지급채무 중 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않아 기타금융부채로 분류하였습니다(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.(3) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주
내 역
당기
전기

금융자산 :

상각후원가로 측정하는 금융자산
이자수익
3,084,536
3,371,367

외화환산손익
(1,696,042)
3,361,932

외환차손익
829,108
724,153

당기손익-공정가치 측정 금융자산
처분손익
-
(7,418)

금융부채 :

상각후원가로 측정하는 금융부채
이자비용
(10,354,425)
(12,107,364)

금융수수료
(127,613)
(647,328)

기타금융부채(*1)
이자비용
(4,239,393)
(4,383,010)

파생상품부채 - 매매목적
평가손익
(188,940)
(68,150)

(*1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

7. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금
54,553
55,100

보통예금
4,774,613
12,186,422

외화보통예금
931,062
3,596,640

합 계
5,760,228
15,838,162

8. 매출채권(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 장부금액과 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
17,408,951
21,372,438

손실충당금
(178,871)
(1,116,280)

매출채권(순액)
17,230,080
20,256,158

(2) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
16,441,150
19,274,643

소 계
16,441,150
19,274,643

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하
848,262
1,128,250

6개월 초과 9개월 이하
119,540
(41,193)

9개월 초과 12개월 이하
-
120,534

소 계
967,802
1,207,591

손상채권(*)

12개월 초과
-
890,204

소 계
-
890,204

합 계
17,408,952
21,372,438

(*) 전기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 손실충당금은 890,204천원입니다.(3) 당기와 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
1,116,280
544,266

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)
(626,197)
572,014

제각된 채권
(311,211)
-

기말 금액
178,872
1,116,280

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 손익계산서 상 '판매비와관리비'에 포함되어 있습니다(주석 27 참조).

9. 기타금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동 :

단기금융상품(*1)
2,000,000
24,000,000

소 계
2,000,000
24,000,000

비유동 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*2)
1,100
1,100

소 계
1,100
1,100

합 계
2,001,100
24,001,100

(*1) 당기말 현재 단기금융상품 중 2,000,000천원이 회사의 차입금 및 지급보증과 관련하여 은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석 19 및 34 참조).(*2) 당기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

지분증권

㈜대구시민프로축구단
220
1,100
1,100
1,100
1,100

㈜자루아이(우선주)
500,000
-
-
-
-

㈜자루아이(보통주)
400,000
-
-
-
-

합 계
1,100
1,100
1,100
1,100

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당기말
전기말
비고

단기금융상품
기업은행
1,000,000
1,000,000
차입금담보제공

1,000,000
1,000,000
특수관계자 차입금 질권설정

합 계
2,000,000
2,000,000

10. 기타수취채권(1) 당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동 :

미수금
7,082,499
4,524,397

미수금 손실충당금
(779)
(137)

미수수익
269,171
476,217

단기대여금
-
4,945,000

소 계
7,350,891
9,945,477

비유동 :

임차보증금
22,468,975
21,701,813

기타보증금외
943,349
933,959

장기대여금
57,663,394
32,738,764

장기대여금 손실충당금
(3,305,764)
(3,305,764)

장기미수금
14,371,944
18,861,634

장기미수금 손실충당금
(240,931)
(754,454)

장기미수수익
3,329,435
3,268,117

장기미수수익 손실충당금
(3,329,435)
(3,268,117)

소 계
91,900,967
70,175,952

합 계
99,251,858
80,121,429

(2) 당기와 전기 중 기타수취채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
7,328,473
7,268,304

손상된 채권에 대한 대손상각비
5,279
106,397

제각된 채권
(456,841)
(46,228)

기말금액
6,876,910
7,328,473

손상된 기타수취채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서상 '기타비용'에 포함되어 있습니다(주석 28 참조).

11. 기타자산
당기말과 전기말 현재 기타자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동 :

선급금
133,594
258,599

선급비용
174,184
329,917

소 계
307,778
588,516

비유동 :

선급금
73,165
383,718

소 계
73,165
383,718

합 계
380,943
972,234

12. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

원재료
7,325,420
5,933,708

상품
3,266,175
3,435,635

재공품
8,379,996
6,318,038

제품
7,785,769
6,361,242

미착상품
14,493
-

소 계
26,771,853
22,048,623

재고자산평가충당금
(3,306,315)
(1,549,209)

합 계
23,465,538
20,499,414

(2) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 47,738,573천원(전기: 56,277,366천원)입니다.

(3) 전기 중 회사는 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 재고자산에 대하여 1,757,105천원(전기: (-)9,183,391천원)을 재고자산평가손실(환입)의 항목으로 매출원가에 가산(차감)하였습니다.

13. 종속기업투자주식(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
당기말
전기말
주요 사업내용

지분율(%)
금액
지분율(%)
금액

Innochips Vina
베트남
100
5,224,057
100
5,088,508
회사 전자사업 부문 제품의 임가공

㈜케이브랜즈
대한민국
79.99
6,552,139
79.99
16,707,908
의류, 잡화, 가방 제조 및 판매업

마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호
대한민국
98.55
7,411,042
98.55
7,404,032
부동산투자 및 주선

㈜다니엘인터패션(*2)
대한민국
-
-
80
8,754,240
의류, 잡화 제조 및 판매업

㈜디코드컴퍼니(*2)
대한민국
70
14,150,001
60
3,874,268
의류, 잡화 제조 및 판매업

㈜에코송산
대한민국
100
-
100
-
부동산개발 및 임대업

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
대한민국
60
17,576,896
60
17,113,816
신발, 의류 등 도소매업

모다케이디비천안제사차(유)(*1)
대한민국
-
-
-
-
금융투자업

㈜천북아울렛
대한민국
100
546,063
100
346,053
의류, 잡화 제조 및 판매업

㈜워크업아웃도어(*3)
대한민국
100
-
100
-
의류, 잡화 등 도소매업

합 계

51,460,198

59,288,825

(*1) 회사의 장래매출채권 유동화 목적으로 설립되었습니다. 유동화자산의 자금보충약정을 부담하는 등 종합적 요소를 고려하여 지배력이 있다고 판단하였습니다.(*2) 당기 중 ㈜다니엘인터패션은 ㈜디코드컴퍼니로 흡수합병 되었습니다.(*3) 당기 중 ㈜워크업아웃도어는 ㈜제일워크업, ㈜필코전자를 흡수합병하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업투자주식 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

회사명
InnochipsVina
㈜케이브랜즈
마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호
㈜다니엘인터패션
㈜디코드컴퍼니
㈜에코송산
㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
㈜천북아울렛
㈜워크업아웃도어
합 계

기초 장부금액
5,088,508
16,707,908
7,404,032
8,754,240
3,874,268
-
17,113,816
346,053
-
59,288,825

당기증가
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합병승계
-
-
-
(8,782,975)
8,782,975
-
-
-
-
-

지분법이익(손실)
685,099
(10,167,611)
313,576
23,380
1,454,836
-
463,080
200,010
-
(7,027,630)

지분법자본변동
(549,550)
-
-
5,355
(80,839)
-
-
-
-
(625,034)

지분법자본잉여금
-
-
-
-
118,762
-
-
-
-
118,762

지분법이익잉여금
-
11,842
-
-
-
-
-
-
-
11,842

대체(*)
-
-
(306,565)
-
-
-
-
-
-
(306,565)

기말 장부금액
5,224,057
6,552,139
7,411,043
-
14,150,002
-
17,576,896
546,063
-
51,460,200

투자차액
-
-
-
-
(2,498,519)
-
-
-
-
(2,498,519)

(*) 당기 중 회사는 마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호로부터 배당금을 수령하였으며, 해당 금액을 투자주식 장부금액에서 차감하였습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

회사명
InnochipsVina
㈜케이브랜즈
마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호
㈜다니엘인터패션
㈜디코드컴퍼니
㈜에코송산
㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
㈜천북아울렛
㈜워크업아웃도어
합 계

기초 장부금액
2,341,523
21,038,580
7,442,839
7,873,689
2,303,902
-
16,558,896
177,204
-
57,736,633

당기증가
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

지분법이익(손실)
1,972,573
(4,487,779)
163,691
948,231
1,549,679
-
554,920
168,850
(100)
870,065

지분법자본변동
774,412
-
-
(67,679)
20,686
-
-
-
-
727,419

지분법이익잉여금
-
157,107
-
-
-
-
-
-
-
157,107

배당금
-
-
(202,497)
-
-
-
-
-
-
(202,497)

기말 장부금액
5,088,508
16,707,908
7,404,033
8,754,241
3,874,267
-
17,113,816
346,054
-
59,288,827

투자차액
-
-
-
(2,498,519)
-
-
-
-
-
(2,498,519)

(3) 당기 중 종속기업과의 내부거래로 인해 발생한 미실현 이익은 1,496,551천원(전기: 372,579천원) 입니다.

(4) 피투자회사의 요약재무정보1) 당기

(단위: 천원)

회사명
자산총계
부채총계
매출액
당기순손익

Innochips Vina
48,885,019
39,068,308
17,506,436
142,385

㈜케이브랜즈
31,649,498
23,525,945
36,877,280
(12,663,576)

마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호
34,129,478
27,111,593
2,343,115
307,940

㈜다니엘인터패션
-
-
6,004,223
29,226

㈜디코드컴퍼니(*1)
33,564,486
14,128,766
41,224,110
2,107,735

㈜에코송산
290
2,103,301
-
(61,377)

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아(*2)
61,115,831
31,843,799
115,778,788
766,580

모다케이디비천안제사차(유)
6,163,834
6,220,441
550,188
(21,682)

㈜천북아울렛
12,701,970
12,155,907
1,834,395
200,010

㈜워크업아웃도어
12,516,712
20,234,025
13,140,116
(733,573)

(*1) 연결재무제표 기준입니다.(*2) 연결범위 제외 전 종속기업의 손익을 포함합니다.

2) 전기

(단위: 천원)

회사명
자산총계
부채총계
매출액
당기순손익

Innochips Vina
41,224,835
31,000,959
16,742,831
1,040,119

㈜케이브랜즈(*2)
50,611,994
29,839,669
54,489,609
(5,611,737)

마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호
32,878,493
27,107,803
2,176,013
(99,366)

㈜다니엘인터패션(*1)
12,208,514
4,388,863
26,247,267
1,185,288

㈜디코드컴퍼니(*1)
21,717,461
14,642,263
31,817,754
2,560,483

㈜에코송산
348
2,041,983
-
(61,779)

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
66,464,846
37,959,394
120,197,460
911,827

모다케이디비천안제사차(유)
18,129,826
18,164,750
1,232,317
(96,266)

㈜천북아울렛
12,802,740
12,456,687
1,992,586
168,850

㈜워크업아웃도어(*2)
9,745,450
14,408,237
1,752,519
200,516

(*1) 연결재무제표 기준입니다.(*2) 합병전 종속기업의 손익을 포함합니다.

14. 유형자산(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

기초
227,379,451
187,259,512
441,178
3,773,017
16,663
1,537,089
1,914,764
9,206,016
431,527,690

취득
30,596
40,107
-
472,705
-
117,700
358,610
1,138,000
2,157,718

기타대체(*)
(2,010,857)
5,139,737
-
95,334
-
-
650,000
(9,296,628)
(5,422,414)

처분
-
(186,061)
-
(239,138)
-
(6,741)
(459)
(725,353)
(1,157,752)

감가상각
-
(4,798,091)
(3,452)
(1,358,538)
(14,293)
(679,055)
(757,054)
-
(7,610,483)

기말
225,399,190
187,455,204
437,726
2,743,380
2,370
968,993
2,165,861
322,035
419,494,759

취득원가
225,399,190
225,866,690
769,475
47,002,971
100,140
16,265,595
32,431,999
322,035
548,158,095

정부보조금
-
-
-
(73)
-
(8)
-
-
(81)

감가상각누계액
-
(38,411,486)
(331,749)
(44,259,518)
(97,770)
(15,296,594)
(30,266,138)
-
(128,663,255)

(*) 당기 중 사용권자산 및 기타유형자산이 비품으로 대체되었습니다.

당기말 현재 회사의 장단기차입금과 관련하여 토지 및 건물이 담보(채권최고액: 367,480,000천원)로 제공되어 있습니다(주석 19 및 34 참조).

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

기초
227,342,649
191,850,068
448,115
4,167,773
38,919
2,204,050
2,438,080
4,680,790
433,170,444

취득
36,802
72,285
-
314,800
-
140,424
623,279
8,398,868
9,586,458

기타대체
-
86,859
-
1,295,314
-
-
554,400
(2,392,264)
(455,691)

처분
-
-
-
(12,452)
(2,037)
(94)
(499,482)
(1,481,378)
(1,995,443)

감가상각
-
(4,749,699)
(6,937)
(1,992,418)
(20,219)
(807,290)
(1,201,515)
-
(8,778,078)

기말
227,379,451
187,259,513
441,178
3,773,017
16,663
1,537,090
1,914,762
9,206,016
431,527,690

취득원가
227,379,451
222,251,574
769,475
66,941,794
100,140
16,834,002
33,222,441
9,206,016
576,704,893

정부보조금
-
-
-
(73)
-
(8)
-
-
(81)

감가상각누계액
-
(34,992,061)
(328,297)
(63,168,704)
(83,477)
(15,296,904)
(31,307,679)
-
(145,177,122)

(2) 당기말과 전기말 현재 회사 토지의 장부금액 및 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
면적(㎡)
당기말
전기말
소재지

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

전자부문 사업장
8,893.54
5,338,765
10,859,012
7,349,622
12,026,633
안산 단원구 원시동 769-12

모다아울렛 대구점
7,046.90
23,663,150
21,471,593
23,663,150
21,210,552
대구 달서 호림동 16 외

모다아울렛 대전점
18,733.90
39,318,835
29,716,330
39,318,835
29,017,546
대전 유성 대정동 303-2 외

모다아울렛 곤지암점
4,898.00
16,180,500
9,303,056
16,180,500
9,424,540
광주 초월읍 곤지암면 산이리 77-6 외

모다아울렛 양산점
2,603.91
8,882,696
8,066,913
8,882,696
7,983,588
경남 양산시 중부로 2

모다아울렛 진주점
7,060.90
2,771,138
4,517,163
2,771,138
4,416,256
진주 정촌면 예하리 1277-3 외

모다아울렛 경주점
42,379.00
21,588,788
12,895,042
21,588,788
12,706,840
경주 신평동 375-5 외

모다아울렛 오산동탄점
26,690.00
22,756,659
33,482,751
22,756,659
32,325,809
오산 외삼미동 559 외

모다아울렛 순천점
9,976.00
5,505,510
3,587,370
5,505,510
3,587,370
순천 해룡면 남기리 27-5 외

모다아울렛 충주점
25,328.00
11,806,265
5,910,081
11,806,265
5,822,330
충주 달천동 786-3 외

모다아울렛 전주김제점
13,443.00
12,678,574
2,158,550
12,678,574
2,139,927
김제 용지면 콩쥐팥지로 855

모다아울렛 시흥점
3,761.50
7,278,977
11,916,432
7,278,977
11,581,659
경기 시흥시 장현능곡로 155

모다아울렛 구리남양주점
9,697.00
34,363,390
41,648,615
34,363,390
40,397,702
경기 구리시 갈매동 599 외

제2판교
141.12
669,994
589,805
639,398
574,517
경기도 성남시 수정구 시흥동 343

모다아울렛 춘천점
2,901.11
12,595,949
7,499,369
12,595,949
8,009,965
강원도 춘천시 온의동 575

합 계
225,399,190
203,622,082
227,379,451
201,225,234

(3) 당기말 현재 발생하지 아니한 유형자산의 취득을 위한 약정액은 98,956,000천원입니다.

15. 투자부동산(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

토지
건물

건설중인

자산

합 계
토지
건물

건설중인

자산

합 계

기초
53,849,593
22,775,765
7,189,439
83,814,797
54,714,190
25,472,381
4,707,168
84,893,739

취득
325,142
-
28,884,851
29,209,993
124,423
-
2,482,271
2,606,694

처분
-
-
-
-
(989,020)
(2,188,683)
-
(3,177,703)

기타대체
2,010,857
3,263,556
-
5,274,413
-
-
-
-

감가상각
-
(565,900)
-
(565,900)
-
(507,933)
-
(507,933)

기말
56,185,592
25,473,421
36,074,290
117,733,303
53,849,593
22,775,765
7,189,439
83,814,797

취득원가
56,185,591
29,244,016
36,074,290
121,503,898
53,849,593
24,601,795
7,189,439
85,640,827

감가상각누계액
-
(3,770,595)
-
(3,770,595)
-
(1,826,030)
-
(1,826,030)

(2) 당기말 현재 회사의 장단기차입금과 관련하여 회사의 토지 및 건물이 담보(채권최고액: 44,920,000천원)로 제공되어 있습니다(주석 19 및 34 참조).(3) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

임대수익
3,020,988
2,803,971

운영비용(감가상각비)
565,900
507,933

(4) 당기 중 적격 자산인 투자자산에 대해 자본화된 차입원가는 2,513,622원(전기: 2,138,721천원)이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 4.32%(전기: 4.63%) 입니다.(5) 당기말 현재 회사의 투자부동산은 제2판교 사옥, 양원지구 업무시설, 백암 물류센터, 춘천 센트럴타워 상가, 전자부문 사업장으로 구성되어 있습니다. 회사의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 낮고, 건설중인 자산으로 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성있게 예측가능하지 아니하여, 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 당기및 전기 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 투자부동산으로 분류된 당사 보유토지의 조회가능한 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
면적(㎡)
당기말
전기말
소재지

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

물류센터
7,614.00
4,187,700
2,513,475
4,187,700
2,477,677
용인 백암면 백봉리 612-4 외

춘천상가
61.60
225,884
159,236
225,884
159,236
강원도 춘천시 온의동 575

제2판교
1,626.56
7,012,179
6,782,755
6,687,037
6,606,941
경기도 성남시 수정구 시흥동 343

전자부문 사업장
1,187.36
2,010,857
1,449,767
-
-
안산 단원구 원시동 769-12

합 계
13,436,620
10,905,233
11,100,621
9,243,854

이외 투자부동산 토지의 경우 이용가능한 현행 공시지가가 존재하지 않습니다.
16. 무형자산(1) 당기와 전기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
대체
처분
무형자산상각비
손상차손
기말

콘도회원권
157,000
-
-
-
-
(5,833)
151,167

특허권
299,191
-
3,884
(5,386)
(129,830)
-
167,859

상표권
6,870
4,436
-
-
(2,896)
-
8,410

소프트웨어
366,947
87,680
148,000
-
(229,985)
-
372,642

합 계
830,008
92,116
151,884
(5,386)
(362,711)
(5,833)
700,078

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
대체
처분
무형자산상각비
손상차손
기말

콘도회원권
178,500
-
-
-
-
(21,500)
157,000

특허권
362,516
100,385
-
(30)
(163,680)
-
299,191

상표권
8,161
5,541
-
-
(6,832)
-
6,870

소프트웨어
590,020
21,700
43,260
-
(288,033)
-
366,947

합 계
1,139,197
127,626
43,260
(30)
(458,545)
(21,500)
830,008

회원권은 비한정 내용연수를 갖는 무형자산으로서 매년 회수가능가액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있으며, 회원권의 장부금액이 회수가능가액을 초과한다고 판단되는 경우 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당기의 무형자산상각비는 362,711천원(전기: 458,545천원)이며, 전액 '판매비와관리비'로 분류되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 경상연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

원재료비
546,125
201,474

인건비
1,610,478
1,287,924

기타경비
900,841
795,546

합 계
3,057,444
2,284,944

회사의 경상연구개발비는 전액 '판매비와관리비'로 분류되었습니다.
17. 정부보조금당기와 전기 중 정부보조금의 증감내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
감소
기말

기계장치
73
-
73

비품
8
-
8

소프트웨어
10,422
(10,417)
5

합 계
10,503
(10,417)
86

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
감소
기말

기계장치
2,485
(2,412)
73

비품
8
-
8

소프트웨어
35,421
(25,000)
10,421

합 계
37,914
(27,412)
10,502

18. 리스(1) 리스이용자로서의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

사용권자산

부동산
102,203,329
110,750,922

차량운반구
5,403
18,370

합 계
102,208,732
110,769,292

리스부채

유동
10,338,032
10,200,666

비유동
79,595,531
84,929,385

합 계
89,933,563
95,130,051

당기 중 신규로 취득한 사용권자산 및 리스부채는 각각 1,496,473천원 및 1,460,503천원(전기: 17,523,154천원 및 13,827,659천원)이며, 리스자산상각비는 9,875,520천원(전기: 9,449,380천원), 리스의 총 현금유출은 10,711,056천원(전기: 10,084,215천원)입니다. 또한, 채무불이행이 발생할 경우에 대비하여 리스제공자에게 사용권자산에 대한 권리를 담보로 제공하였습니다.

2) 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
9,862,554
9,427,999

차량운반구
12,967
21,382

합 계
9,875,521
9,449,381

리스부채에 대한 이자비용
4,239,393
4,383,010

단기리스료 및 소액자산리스료
827,525
925,466

변동리스료
609,228
688,122

(2) 리스제공자로서의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.1) 회사는 일부 소유 부동산 및 임차 부동산을 취소 불가능한 운용리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당기와 전기 중 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

최소리스료(*1)
6,262,288
6,174,144

조정리스료
4,616,695
4,635,260

리스수익 총액(*2)
10,878,983
10,809,404

(*1) 투자부동산을 운용리스로 제공하는 계약의 리스료를 포함하고 있습니다.(*2) 회사는 일부 임차부동산을 타인에게 전대리스로 제공하고 있으며, 당기 중 발생한 전대리스 수익은 4,159백만원(전기: 4,301백만원)입니다.

2) 당기말과 전기말 현재 운용리스 계약에 따라 회사가 받게될 것으로 기대되는 미래 최소리스료의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

1년 이내
2,827,341
4,188,167

1년 초과 2년 이내
1,607,609
831,096

2년 초과 5년 이내
2,987,188
2,177,295

합 계(*)
7,422,138
7,196,558

(*) 임차인의 매출액의 변동에 따라 발생하는 조정리스료는 포함되어 있지 않습니다.
19. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

단기차입금
은행 등 차입금
257,049,382
139,549,275

유동성장기은행차입금
3,714,240
96,164,240

유동화채무
20,200,000
26,800,000

소 계
280,963,622
262,513,515

장기차입금
은행차입금
25,714,160
15,428,400

유동화채무
5,000,000
25,200,000

소 계
30,714,160
40,628,400

합 계
311,677,782
303,141,915

(2) 당기말과 전기말 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
금융기관
만기일
당기말이자율(%)
당기말
전기말

단기차입금 :

시설 및운영자금
우리은행
2026.06.30~2026.09.15
3.68~4.31
29,200,000
4,000,000

광주은행
2026.07.06
4.41
2,700,000
2,900,000

국민은행
2026.01.10~2026.07.12
3.70~5.11
56,599,382
56,599,275

신한은행
2026.07.28~2026.09.19
3.87~4.13
31,450,000
32,450,000

기업은행
2026.01.26~2026.10.23
3.68~3.98
22,100,000
2,100,000

농협은행
2026.03.30~2026.11.14
4.29~4.42
13,000,000
10,000,000

산업은행
2026.03.26~2026.12.16
3.66~3.92
93,500,000
28,500,000

아이엠뱅크
2026.01.29~2026.10.15
4.01~4.45
6,000,000
3,000,000

㈜대명화학
2026.01.31
4.60
2,500,000
-

단기차입금 소계
257,049,382
139,549,275

장기차입금 :

시설 및운영자금
국민은행
2027.10.27
4.38
14,000,000
-

산업은행
2029.09.04~2030.01.06
2.99~3.99
15,428,400
83,392,640

우리은행
-
-
-
28,200,000

장기차입금 소계
29,428,400
111,592,640

차감: 유동성장기차입금
(3,714,240)
(96,164,240)

장기차입금
25,714,160
15,428,400

상기 차입금과 관련하여 최상위지배자 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 회사의 단기금융상품, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 9, 14, 15 및 34 참조).

(3) 당기말과 전기말 현재 유동화채무의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권유동화(*)
20,200,000
5,000,000
26,800,000
25,200,000

(*) 당기말 현재 회사는 회사의 대전점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드, KB국민카드,삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드, 롯데카드)로부터 2023년 6월 29일부터 2026년 6월 29일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리은행과 모다케이디비천안제사차유한회사(제1종 수익자)와 신탁계약을 체결하고 있습니다. 1종수익권을 기초로 하여 기업어음증권 300억원을 발행하여 차주인 회사는 대주인 모다케이디비천안세사차유한회사와 대출약정을 체결하였습니다. 한편, 대주인 모다케이디비천안제사차는 기업어음증권 매입보장기관 겸 신용공여은행인 한국산업은행과 300억원의 기업어음증권 매입보장 및 신용공여 약정을 2023년 6월 22일에 체결하였습니다.그리고 회사는 회사의 울산점과 김제전주점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드,KB국민카드, 삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드 및 롯데카드)로부터 2023년 9월 26일부터 2026년 9월 26일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 차주인 회사는 대주인 신한은행과 150억원의 대출약정을 2023년 9월 20일에 체결하였습니다.그리고 회사는 회사의 천안아산점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드, KB국민카드, 삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드 및 롯데카드)로부터 2024년 6월 26일부터 2027년 6월 26일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리은행과 한국산업은행과의 신탁계약을 신규로 체결하였습니다. 한편, 차주인 회사는 대주인 한국산업은행과 250억원의 대출약정을 2024년 6월 18일에 체결하였습니다.이 계약에 따라 회사는 장래 매출채권에 대한 현금흐름을 양도하고 조달된 자금을 유동화채무로 계상하고 있으며, 당기말 현재 회사의 장래 매출채권 관련 유동화채무의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
모다케이디비천안제사차(유)
신한은행
한국산업은행
합 계

신탁금융기관
우리은행
신한은행
우리은행

유동화 실행일
2023.06.29
2023.09.26
2024.06.26

유동화 최종만기일
2026.06.29
2026.09.26
2027.06.26

이자율
2.80%
6.20%
4.74%

유동화 차입금액
30,000,000
15,000,000
25,000,000
70,000,000

상환금액
(24,000,000)
(10,800,000)
(10,000,000)
(44,800,000)

당기말 잔액
6,000,000
4,200,000
15,000,000
25,200,000

유동
6,000,000
4,200,000
10,000,000
20,200,000

비유동
-
-
5,000,000
5,000,000

(4) 당기말 현재 차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
1년 이내
1년~2년 이내
2년~5년 이내
5년 이후

은행 등 차입금
286,477,782
260,763,622
17,714,240
7,999,920
-

유동화채무
25,200,000
20,200,000
5,000,000
-
-

합 계
311,677,782
280,963,622
22,714,240
7,999,920
-

20. 파생상품(1) 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래목적
파생상품 종류
계약 내용

매매목적
풋옵션
㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 주식 취득 시 기존 주주와의 약정에 따라 기존 주주 보유 주식에 대한 매수의무를 부담함

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래목적
구 분
당기말
전기말

매매목적
파생상품부채

비유동
330,880
141,940

당기 및 전기 중 파생상품처분손익 및 기타포괄손익으로 인식한 파생상품평가손익은없으며, 당기손익으로 인식한 파생상품평가손실은 188,940천원(전기: 파생상품평가손실 68,150천원)입니다.

21. 기타부채 및 기타충당부채(1) 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동 :

예수금
407,352
126,065

선수금
208,649
175,398

이연수익(*1),(*2)
5,513,253
5,130,428

합 계
6,129,254
5,431,891

(*1) 회사는 고객 구매금액의 일정 부분을 포인트로 적립하여 주고 있으며, 부여된 포인트는 향후 포인트 사용 시점에 매출로 인식하기 위하여 매출에서 차감 표시하고 있습니다. 예상되는 포인트의 사용시기는 불확실합니다. 또한, 회사는 향후의 반품예상액을 추정하여 반품환불부채를 이연수익으로 계상하고 있습니다.(*2) 당기말 현재 이연수익은 고객충성제도에 의한 계약부채 5,326백만원(주석 36 참조)과 반품환불부채 187백만원으로 구성되어 있습니다.(2) 기타충당부채회사는 계약종료 시 복구의무가 존재하는 부동산 임대차 계약에 대하여 복구 시 발생할 비용을 추정하고, 이를 복구충당부채로 계상하였습니다. 당기와 전기 중 복구충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
복구충당부채

당기
전기

기초
38,500
38,500

전입액(환입액)
(5,500)
-

기말
33,000
38,500

22. 기타지급채무당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동 :

미지급금
5,899,378
6,730,127

리스부채
10,338,032
10,200,666

미지급비용
3,278,638
3,221,556

예수보증금
174,300
171,800

소 계
19,690,348
20,324,149

비유동 :

임대보증금
4,651,530
4,398,040

리스부채
79,595,531
84,929,385

소 계
84,247,061
89,327,425

합 계
103,937,409
109,651,574

23. 종업원급여회사는 확정급여형퇴직금제도와 확정기여형퇴직연금제도를 운영하고 있습니다.(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
6,862,892
7,498,021

사외적립자산의 공정가치
(8,188,633)
(7,321,023)

재무상태표상 순확정급여부채(순확정급여자산)
(1,325,741)
176,998

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
7,498,021
7,191,084

관계사전출입
(12,408)
5,421

당기근무원가
1,590,879
1,127,909

이자원가
260,247
252,184

재측정 요소:

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(14,098)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(354,548)
491,536

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(987,172)
237,364

급여지급액
(1,132,127)
(1,793,379)

기말 금액
6,862,892
7,498,021

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
7,321,023
7,233,544

사외적립자산의 이자
299,167
331,112

재측정 요소 :

이자수익을 제외한 사외적립자산의 수익
(71,662)
(87,820)

기여금
1,560,000
1,729,196

급여지급액
(919,895)
(1,885,009)

기말 금액
8,188,633
7,321,023

(4) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
1,590,879
1,127,909

이자원가
260,247
252,184

사외적립자산의 이자
(299,167)
(331,112)

종업원 급여에 포함된 총 비용
1,551,959
1,048,981

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 포괄손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

확정급여채무의 재측정요소
1,341,720
(714,802)

사외적립자산의 재측정요소
(71,662)
(87,820)

소 계
1,270,058
(802,622)

법인세효과
(265,449)
167,748

법인세효과를 제외한 포괄손익
1,004,609
(634,874)

(6) 당기말 현재 사외적립자산은 정기예금, 이율보증형보험, ELB 등 주로 원리금 보장상품으로 구성되어 있습니다.(7) 당기와 전기 중 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과같습니다.

구 분
당기
전기

할인율
4.03%, 4.48%
3.69%, 4.08%

임금상승률(사무직)
3.06%, 3.00%
3.63%, 3.00%

임금상승률(생산직)
2.36%
2.66%

회사는 확정급여채무의 현재가치 계산을 위하여 당기말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채(AAA, AA+ 등급)의 시장수익률을 참조하여 할인율을 결정하였습니다.

(8) 주요 가정 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1%
(549,420)
640,412

임금상승률
1%
643,503
(561,632)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정 하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 전자부문 9.14년 및 유통부문 10.13년입니다.

(10) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 474백만원(전기: 365백만원)입니다.

24. 자본금과 주식발행초과금당기말과 전기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수 및 회사의 자본금 및 주식발행초과금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수(단위: 주)
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액(단위: 원)
500
500

발행한 주식수(단위: 주)
79,721,622
79,721,622

보통주자본금
39,860,811
39,860,811

주식발행초과금
199,281,223
199,281,223

자본금과 주식발행초과금의 합계
239,142,034
239,142,034

당기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.
25. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

종속ㆍ관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액
1,097,992
1,723,027

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익(*)
(3,510,000)
(3,510,000)

합 계
(2,412,008)
(1,786,973)

(*) 관련 법인세효과를 차감한 금액입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타자본잉여금
(94,812,521)
(94,753,533)

지분법자본잉여금
591,852
473,090

자기주식(*)
(2,480,499)
(381,260)

자기주식처분이익
2,680,172
2,680,172

합 계
(94,020,996)
(91,981,531)

(*) 당기와 전기 중 자기주식을 각각 973,407주 및 192,167주 매입하였습니다.

26. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*1)
1,327,099
1,327,099

임의적립금(*2)
4,200,000
4,200,000

미처분이익잉여금
217,484,320
219,649,897

합 계
223,011,419
225,176,996

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.(*2) 회사는 (구)조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입한 사업손실준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하였습니다.

(2) 이익잉여금 처분계산서

(단위: 천원)

과 목
제 26(당) 기
제 25(전) 기

처분예정일: 2026년 3월 26일
처분확정일: 2025년 3월 26일

Ⅰ. 미처분 이익잉여금

217,484,319

219,649,897

1. 전기이월미처분이익잉여금
219,649,896

204,459,599

2. 지분법이익잉여금
11,842

157,107

3. 당기순이익
(3,182,028)

15,668,065

4. 확정급여제도의 재측정손익
1,004,609

(634,874)

Ⅱ. 이익잉여금 처분액

-

-

Ⅲ. 차기이월 미처분이익잉여금

217,484,319

219,649,897

27. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
10,276,306
10,190,603

퇴직급여
1,041,330
834,498

복리후생비
1,381,314
1,699,702

보험료
203,049
228,837

감가상각비
6,554,924
7,001,765

무형자산상각비
362,712
458,545

대손상각비(환입)
(626,197)
572,013

지급수수료
27,944,970
29,073,460

접대비
168,845
176,393

통신비
50,745
38,802

광고선전비
1,206,601
1,788,145

세금과공과금
4,674,072
5,757,247

경상연구개발비
3,057,445
2,284,944

여비교통비
242,745
238,561

전력비
6,962,745
7,053,427

건물관리비
2,363,170
1,964,950

수출제비용
162,613
245,298

지급임차료
1,457,205
1,422,970

해외시장개척비
102,087
79,233

리스자산상각비
9,875,521
9,449,380

기타
2,147,330
2,290,267

합 계
79,609,532
82,849,040

28. 기타수익과 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
1,357,212
503,375

잡이익
149,156
212,848

합 계
1,506,368
716,223

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산폐기손실
477
85

유형자산처분손실
4,917
2,956

기타의대손상각비
5,279
106,397

무형자산손상차손
5,833
21,500

투자부동산처분손실
-
517,761

기부금
500
1,000

잡손실
149,302
1,070,641

합 계
166,308
1,720,340

29. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
3,084,536
3,371,367

외환차익
1,280,534
1,077,970

외화환산이익
-
3,452,472

합 계
4,365,070
7,901,809

(2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자비용

차입금(*)
10,354,425
12,107,364

리스부채
4,239,393
4,383,010

외환차손
451,426
353,817

외화환산손실
1,696,042
90,540

파생상품 평가손실
188,940
68,150

금융상품 처분손실
-
7,418

금융수수료
127,613
647,328

합 계
17,057,839
17,657,627

(*) 당기 중 적격자산에 대한 자본화 금액 2,513,622천원(전기: 2,138,721천원) 차감 후 금액입니다(주석 15 참조).

30. 비용의 성격별 분류당기와 전기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
(4,037,711)
(4,782,886)

원재료 및 상품의 매입액
17,314,747
15,859,325

종업원급여
21,021,514
20,020,190

감가상각비
7,610,483
8,778,077

투자자산감가상각비
565,900
507,933

리스자산상각비
9,875,521
9,449,380

복리후생비
1,911,127
2,273,782

지급수수료
28,494,556
29,653,028

경상연구개발비
1,082,048
625,322

전력비
9,246,800
9,531,656

소모품비
3,312,189
3,369,191

외주가공비
17,971,441
17,272,849

수선비
474,975
334,444

세금과 공과
4,947,151
6,037,053

지급임차료
1,462,989
1,430,252

기타 비용
7,851,478
9,583,418

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
129,105,208
129,943,014

31. 법인세(1) 당기와 전기의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세부담액
2,409,405
2,412,666

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액
(297,963)
1,753,098

자본에서 직접 가감하는 법인세 효과
(324,437)
205,180

법인세추납액(환급액)
1,913,972
64,194

법인세비용
3,700,977
4,435,138

(2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
518,949
20,103,203

적용세율에 따른 세부담액
88,659
4,401,839

조정사항

비공제비용
2,418,324
146,840

비과세수익
(1,724,135)
(123,024)

법인세추납액(환급액)
1,913,964
64,194

실현가능성 없는 이연법인세 변동 등
(622,392)
1,958,279

세액공제
(625,214)
(351,037)

기타
2,251,771
(1,661,953)

조정사항 계
3,612,318
33,299

법인세비용
3,700,977
4,435,138

유효세율
713.17%
22.06%

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

반영 전
법인세 효과
반영 후
반영 전
법인세 효과
반영 후

확정급여 재측정요소
1,270,058
(265,449)
1,004,609
(802,622)
167,748
(634,874)

(4) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타자본잉여금
(58,988)
37,433

(5) 당기와 전기 중 누적일시적차이의 증감 내역 및 이연법인세 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
증감
기말금액
이연법인세자산(부채)

퇴직급여
7,498,021
(635,131)
6,862,890
1,509,836

대손충당금
8,176,730
(1,411,154)
6,765,576
1,488,427

반품충당부채
199,169
(12,100)
187,069
41,155

종속기업투자주식
10,824,385
5,671,366
16,495,751
-

감가상각비
17,507
506,349
523,856
115,248

기타채권
7,529,602
(7,529,602)
-
-

재고자산평가손실
1,549,209
1,757,106
3,306,315
727,389

이연수익
4,931,259
394,926
5,326,185
1,171,761

사용권자산
(95,419,844)
7,127,892
(88,291,952)
(19,424,229)

리스부채
105,273,971
(5,940,770)
99,333,201
21,853,304

퇴직연금
(7,321,022)
458,131
(6,862,891)
(1,509,836)

미수수익
(362,853)
331,205
(31,648)
(6,963)

유가증권평가
7,143,020
-
7,143,020
-

파생상품평가
141,940
188,940
330,880
-

토지 등 재평가
(62,029,467)
179,104
(61,850,363)
(13,607,079)

기타
3,671,584
(605,172)
3,066,412
674,611

미사용결손금
483,612
870,600
1,354,212
297,927

합 계
(7,693,177)
1,351,690
(6,341,487)
(6,668,449)

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
증감
기말금액
이연법인세자산(부채)

퇴직급여
7,191,084
306,937
7,498,021
1,567,086

대손충당금
7,504,334
672,396
8,176,730
1,708,937

반품충당부채
179,316
19,853
199,169
41,626

종속기업투자주식
12,335,104
(1,510,719)
10,824,385
-

감가상각비
10,728
6,779
17,507
3,659

기타채권
7,529,602
-
7,529,602
-

재고자산평가손실
10,732,600
(9,183,391)
1,549,209
323,785

이연수익
5,046,368
(115,109)
4,931,259
1,030,633

사용권자산
(88,081,291)
(7,338,553)
(95,419,844)
(19,942,747)

리스부채
96,320,976
8,952,995
105,273,971
22,002,260

퇴직연금
(7,191,085)
(129,937)
(7,321,022)
(1,530,094)

미수수익
(374,008)
11,155
(362,853)
(75,836)

유가증권평가
7,143,020
-
7,143,020
-

파생상품평가
73,790
68,150
141,940
-

토지 등 재평가
(62,208,570)
179,103
(62,029,467)
(12,964,159)

기타
4,240,161
(568,577)
3,671,584
767,362

미사용결손금
2,037,518
(1,553,906)
483,612
101,075

합 계
2,489,647
(10,182,824)
(7,693,177)
(6,966,413)

(6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
26,330,069
25,760,361

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
1,549,589
1,786,061

합 계
27,879,658
27,546,422

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(34,541,145)
(34,437,000)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(6,963)
(75,836)

합 계
(34,548,108)
(34,512,836)

이연법인세자산(부채) 순액
(6,668,450)
(6,966,414)

(7) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

종속회사투자주식
16,495,751
10,824,386

유가증권평가
7,143,020
7,143,020

기타채권
-
7,529,602

파생상품평가
330,880
141,940

미사용결손금(*)
-
-

합 계
23,969,651
25,638,948

(*) 회사는 미사용결손금의 공제 적용시 세부사항을 고려하여 미사용결손금에 대해 이연법인세자산으로 인식하였으며, 당기말 및 전기말 현재 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

2027년
94,662
449,370

2028년
844,239
-

2029년
264,465
-

2030년
150,846
34,242

합 계
1,354,212
483,612

32. 주당이익(1) 당기와 전기의 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

당기순이익(손실)
(3,182,027,749)
15,668,064,884

당기순이익(손실) 중 보통주 해당분
(3,182,027,749)
15,668,064,884

÷ 가중평균유통보통주식수
78,824,527
79,716,394

기본 보통주 주당이익(손실)
(40)
197

(2) 당기의 가중평균유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
주식수
가중평균주식수

기초유통보통주식수
79,529,455
79,529,455

자기주식
(973,407)
(704,928)

기말유통보통주식수
78,556,048
78,824,527

(3) 희석주당이익(손실)희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 없으며, 당기와 전기의 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다.

33. 현금흐름(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기순이익(손실)
(3,182,028)
15,668,065

현금 유출입이 없는 수익ㆍ비용의 조정
44,054,556
25,309,252

퇴직급여
1,551,959
1,048,981

이자비용
14,593,818
16,490,374

법인세비용
3,700,977
4,435,138

대손상각비
(21,320)
572,013

감가상각비
7,610,483
8,778,077

투자자산감가상각비
565,900
507,933

무형자산상각비
362,712
458,545

외화환산손실
1,696,042
90,540

기타의대손상각비
5,279
106,397

재고자산평가손실(환입)
1,757,105
(9,183,391)

리스자산상각비
9,875,521
9,449,380

금융상품처분손실
-
7,418

지분법손실
7,027,631
4,487,881

무형자산손상차손
5,833
21,500

유형자산처분손실
4,917
2,956

유형자산폐기손실
477
85

투자부동산처분손실
-
517,761

외화환산이익
-
(3,452,472)

이자수익
(2,300,468)
(2,671,424)

유형자산처분이익
(1,357,212)
(503,375)

리스자산수익
(784,068)
(699,943)

파생상품평가손실
188,940
68,150

지분법이익
-
(5,357,943)

기타
(429,970)
134,671

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(5,193,128)
(35,877,178)

매출채권
3,643,181
7,002,727

미수금
(2,558,102)
7,032,793

장기미수금
4,581,467
712,860

선급금
125,005
(2,957,516)

장기선급금
306,668
(75,244)

선급비용
45,209
101,446

이연수익
382,825
(95,256)

재고자산
(4,760,097)
4,800,211

매입채무
(5,263,270)
(48,354,481)

미지급금
(63,903)
(2,732,888)

예수금
206,287
17,214

선수금
33,251
(93,981)

기타보증금
610
-

미지급비용
(82,109)
397,081

퇴직금의 지급
(1,784,650)
(1,632,144)

기타복구충당부채
(5,500)
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
35,679,400
5,100,139

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
9,296,628
2,389,514

차입금의 유동성 대체
(2,885,760)
50,664,240

선급금의 무형자산 대체
3,884
100,385

리스부채의 증가
1,275,176
12,022,321

리스부채의 유동성대체
137,366
1,199,258

유형자산 처분 관련 미수금 변동
2,201,469
1,658,794

유형자산 취득 관련 미지급금 등 변동
743,853
(676,506)

대여금의 유동성대체
9,975,000
-

(3) 당기와 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재무활동으로 인한 부채
합 계

단기차입금
장기차입금
보증금
리스부채

전기초 금액
200,915,948
98,592,640
4,703,340
88,873,170
393,085,098

현금흐름
10,933,327
(7,300,000)
(133,500)
(5,701,205)
(2,201,378)

대체
50,664,240
(50,664,240)
-
-
-

취득-리스
-
-
-
13,827,659
13,827,659

처분-리스
-
-
-
(1,869,574)
(1,869,574)

전기말 금액
262,513,515
40,628,400
4,569,840
95,130,050
402,841,805

당기초
262,513,515
40,628,400
4,569,840
95,130,050
402,841,805

현금흐름
21,335,867
(12,800,000)
(229,400)
(6,471,663)
1,834,804

대체
(2,885,760)
2,885,760
485,390
-
485,390

취득-리스
-
-
-
1,275,176
1,275,176

처분-리스
-
-
-
-
-

당기말
280,963,622
30,714,160
4,825,830
89,933,563
406,437,175

34. 우발채무 및 약정사항(1) 당기말 현재 인허가 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 1,367,000천원(전기말: 1,164,760천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다
.(2) 당기말 현재 금융기관으로부터의 차입금 약정한도 및 실행액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
차입금의 종류
약정한도
차입금액

기업은행
무역금융
20,000,000
20,000,000

일반대
2,100,000
2,100,000

중금채
1,000,000
-

우리은행
일반대
29,000,000
21,200,000

시설대
22,000,000
8,000,000

국민은행
시설대
98,800,000
62,800,000

구매자금대출
7,800,000
7,799,382

신한은행
일반대
20,700,000
17,450,000

시설대
14,000,000
14,000,000

유동화채무
15,000,000
4,200,000

농협은행
일반대
13,000,000
13,000,000

광주은행
일반대
3,500,000
2,700,000

산업은행
일반대
93,500,000
93,500,000

시설대
20,000,000
15,428,400

유동화채무
25,000,000
15,000,000

아이엠뱅크
일반대
6,000,000
6,000,000

합 계
391,400,000
303,177,782

상기 약정사항과 관련하여 최상위지배자 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 차입금과 관련하여 회사의 단기금융상품, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 9, 14, 15 및 19 참조).

(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 자
지급보증 내역
지급보증 제공처
만기일
한도액
실행액

㈜대명화학
유동화채무
산업은행
2027.06.26
30,000,000
15,000,000

권오일(*)
구매자금대출
국민은행
2026.06.03
5,161,370
7,799,382

일반대
산업은행
2026.03.26
7,524,000
28,500,000

일반대
산업은행
2026.05.27
5,940,000
25,000,000

시설대
산업은행
2029.09.04
6,000,000
2,678,400

일반대
산업은행
2026.12.16
10,032,000
40,000,000

합 계
64,657,370
118,977,782

(*) 회사의 지배기업인 ㈜대명화학의 최대주주 및 주요 경영진(4) 당기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 자
지급보증 내역
제공처
만기일
한도액
실행액

권오일
일반대
신한은행
2026.04.13
1,200,000
1,000,000

에스티에스도시개발㈜
지급보증
로젠㈜
2026.07.12
1,000,000
1,000,000

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
계약이행보증
서울보증보험
2026.04.02
7,000,000
6,286,437

원화지급보증
하나은행
2026.10.25
2,160,000
1,800,000

원화지급보증
신한은행
2026.09.23
600,000
500,000

일반대
국민은행
2026.05.16
2,200,000
2,000,000

일반대
산업은행
2026.09.19
12,000,000
10,000,000

㈜디코드컴퍼니
일반대
신한은행
2026.06.07
1,200,000
1,000,000

일반대
신한은행
2026.07.01
1,200,000
1,000,000

일반대
우리은행
2026.11.04
1,200,000
1,000,000

Innochips Vina
지급보증
기업은행
2026.11.18
USD 4,860,000.00
USD 4,860,000.00

원 화 합 계
29,760,000
25,586,437

외 화 합 계
USD 4,860,000.00
USD 4,860,000.00

한편, 회사는 종속기업 Innochips Vina의 차입금과 관련하여 회사의 단기금융상품 중 1,000,000천원 및 본사 공장 대지 및 건물을 기업은행에 담보로 제공하고 있습니다(주석 9, 14, 15 및 35 참조).

(5) 당기말 현재 회사의 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처
질권설정

재산화재종합보험
대구점외 건물 및 시설
292,721,715
메리츠화재
산업은행 외 13곳

행담도점
44,641,047
현대해상
한국증권금융주식회사 외 6곳

안산공장 건물 및 기계장치
130,034,774
KB손해보험
기업은행

합 계
467,397,536

회사는 상기 재산화재종합보험 외 임차점포에 대한 재산종합보험, 승강기사고배상책임보험, 가스사고배상책임보험, 영업배상책임보험 등 대중이용시설 운영자가 의무적으로 가입해야 하는 책임보험에 가입하고 있습니다.

(6) 공급자금융약정

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

공급자금융약정의 일부인 장부금액
1,226,912
1,706,984

공급자가 지급받은 금액
1,226,912
1,706,984

당사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 당사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 당사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 기존 매입채무 결제기한과 비교하여 결제기한은 같거나 1-2 영업일 조기결제를 할 수 있습니다. 당사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다.당사는 금융기관과 구매자금대출과 관련하여 공급자금융약정을 맺고 있으며, 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말 현재 유동부채로 분류되어 있습니다.당기말 현재 당사의 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.- 해당 장부금액은 매입채무에 포함되어 있습니다.- 당사의 통상적인 매입채무 지급기일은 청구서 발행후 10~30일입니다.- 당기 중 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 중요한 비현금 변동은 없습니다.(7) 보고기간종료일 현재 다수의 회사 등과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

35. 특수관계자 거래(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
지분율(%)
특수관계자명

최상위지배자
-
권오일(*1)

지배기업
75.3
㈜대명화학

종속기업(*2)
-
Innochips Vina, 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호, ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아, ㈜케이브랜즈, ㈜에코송산, 케이디비천안모다제사차(유), ㈜천북아울렛, 디코드비나(유), 라이블리팩토리㈜, ㈜디코드컴퍼니(*3), 디코드아이앤씨(유),㈜워크업아웃도어(*4)

기타특수관계자
-
㈜어센틱브랜즈코리아, 울산진장유통단지사업협동조합, ㈜하이라이트브랜즈, ㈜큐앤드비인터내셔날, 로젠㈜(구.코웰패션㈜)(*5) 외 지배기업인 ㈜대명화학의 특수관계자(*6)

(*1) 회사의 지배기업인 ㈜대명화학의 최대주주 및 주요 경영진입니다.(*2) 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.(*3) 당기 중 ㈜다니엘인터패션은 ㈜디코드컴퍼니로 흡수합병되었습니다.(*4) 당기 중 ㈜워크업아웃도어는 ㈜제일워크업 및 ㈜필코전자를 흡수합병하였습니다.(*5) 당기 중 코웰패션㈜가 로젠㈜를 흡수합병하면서 사명을 로젠㈜로 변경하였습니다.(*6) 당기 중 ㈜파인드폼, ㈜하고하우스 등이 추가되었으며, ㈜워크업코리아(구.㈜대명월드패션), ㈜모노그램 등은 기타특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출(*1)
매입
유/무형자산처분
이자수익
기타수익
사용권자산감가상각비
리스비용
이자비용
기타

최상위지배자
권오일
-
-
-
-
416
72,152
2,502
-
-

지배기업
㈜대명화학
3,230,464
226,420
-
-
1,578
70,372
44,715
18,677
4,125

종속기업
Innochips Vina
-
17,528,552
1,055,691
51,122
-
-
-
-
-

㈜디코드컴퍼니
-
-
-
43,479
-
-
-
-
-

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호
-
-
-
-
24,469
1,254,071
808,156
-
543,115

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
1,897,251
-
-
-
-
-
-
-
(707)

㈜케이브랜즈
807,774
-
-
-
-
-
-
-
(66)

㈜에코송산
-
-
-
61,318
-
-
-
-
-

케이디비천안모다제사차(유)
-
-
-
-
-
-
-
547,644
34,159

㈜천북아울렛
338,424
-
-
511,167
-
-
-
-
-

㈜워크업아웃도어(*2)
414,809
-
-
146,832
-
-
-
-
(4,036)

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
-
-
-
669,976
219,900
1,046,001
519,259
-
-

로젠㈜(구.코웰패션㈜)(*3)
1,494,681
-
-
-
364,184
3,988,936
2,104,291
26,088
336,070

㈜어센틱브랜즈코리아
167,725
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜하이라이트브랜즈(*4)
114,598
1,334,760
-
-
767
-
-
-
-

㈜큐앤드비인터내셔날
455,436
-
-
-
-
-
-
-
15,444

㈜제일워크업
-
-
-
13,298
-
-
-
-
(429)

㈜워크업코리아(구.㈜대명월드패션)
65,146
-
-
283,439
-
-
-
-
(30,113)

에어로케이항공㈜
1,417
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
8,987,725
19,089,732
1,055,691
1,780,631
611,314
6,431,532
3,478,923
592,409
897,562

(*1) 매출 중 일부는 특정매입 거래에 대하여 수수료를 매출로 인식한 금액을 포함하고 있습니다.(*2) 당기 중 ㈜워크업아웃도어와 합병 전 ㈜제일워크업, 필코전자㈜와의 거래내역을 포함합니다.(*3) 당기 중 로젠㈜(구.코웰패션㈜)와 합병 전 로젠㈜와의 거래내역을 포함합니다.(*4) 당기 중 ㈜하이라이트브랜즈와 합병 전 ㈜비바스튜디오와의 거래내역을 포함합니다.

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출(*1)
매입
유/무형자산처분
이자수익
기타수익
사용권자산감가상각비
리스비용
이자비용
기타

최상위지배자
권오일
-
-
-
-
454
72,205
3,978
-
-

지배기업
㈜대명화학
2,200,165
-
57,432
-
1,506
70,372
47,352
-
15,187

종속기업
Innochips Vina
-
16,943,500
361,728
76,394
-
-
-
-
-

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호
-
-
-
-
23,342
1,169,809
818,996
-
491,336

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
2,139,916
-
-
159,052
-
-
-
-
(867)

㈜케이브랜즈(*2)
1,326,098
-
-
-
-
-
-
-
(68)

㈜에코송산
-
-
-
61,318
-
-
-
-
-

케이디비천안모다제이차(유)
-
-
-
-
-
-
-
93,982
21,882

케이디비천안모다제사차(유)
-
-
-
-
-
-
-
1,231,133
34,082

㈜천북아울렛
376,073
-
-
527,668
-
-
-
-
-

㈜워크업아웃도어(*3)
204,791
-
550,216
26,071
-
-
-
-
-

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
-
-
-
626,568
212,813
1,046,001
550,151
-
-

로젠㈜(구.코웰패션㈜)
-
-
-
-
298,225
3,764,392
2,198,430
-
144,197

폰드그룹㈜
10,733
-
-
-
-
-
-
-
-

로젠㈜
661,808
-
-
-
-
-
-
-
118

㈜어센틱브랜즈코리아
148,656
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜하고하우스(*4)
-
-
-
28,153
-
-
-
-
2,700,521

㈜하이라이트브랜즈
104,573
2,770,630
-
-
1,944
-
-
-
-

㈜비바스튜디오
28,436
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜월드와이드브랜즈
38,654
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜큐앤드비인터내셔날
281,259
1,124,351
-
-
1,240
-
-
-
1,122

㈜제일워크업
-
-
-
867
-
-
-
-
-

합 계
7,521,162
20,838,481
969,376
1,506,091
539,524
6,122,779
3,618,907
1,325,115
3,407,510

(*1) 매출 중 일부는 특정매입 거래에 대하여 수수료를 매출로 인식한 금액을 포함하고 있습니다. (*2) 전기 중 ㈜케이브랜즈와 합병 전 ㈜부림상사 및 ㈜케이비트랜드와의 거래내역을 포함합니다.(*3) 전기 중 ㈜워크업아웃도어와 합병 전 ㈜액티브워크업, ㈜프로워크업 및 ㈜워크업네트웍스와의 거래내역을 포함합니다.(*4) 전기 중 ㈜하고하우스와 합병 전 ㈜패션플러스와의 거래내역을 포함합니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무/예수금
기타채무

최상위지배자
권오일
-
10,000
-
46,750

지배기업
㈜대명화학
207,233
60,170
-
379,511

종속기업
Innochips Vina
-
14,445,695
1,532,261
-

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호
-
1,000,000
-
-

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
-
9
850,637
231,700

㈜케이브랜즈
-
-
105,991
193,400

㈜에코송산(*1)
-
770,301
-
-

케이디비천안모다제사차(유)
-
209,152
-
236

㈜천북아울렛
21,990
-
-
4,960

㈜워크업아웃도어
39,624
2,353,458
-
-

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
-
10,000,000
-
110,350

로젠㈜(구.코웰패션㈜)
37,709
13,827,774
-
2,017,428

㈜어센틱브랜즈코리아
12,908
-
-
3,515

㈜하이라이트브랜즈
-
-
66,733
600

㈜큐앤드비인터내셔날
-
19,499
116,780
915

브랜드유니버스㈜
-
-
104,838
600

㈜하고하우스
2,378,724
-
-
-

합 계
2,698,188
42,696,058
2,777,240
2,989,965

(*1) ㈜에코송산에 대한 장기미수수익으로서 회사는 회수가능가액이 없다고 판단하여 대손충당금 설정하였습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무/예수금
기타채무

최상위지배자
권오일
-
10,000
-
-

지배기업
㈜대명화학
145,315
60,367
-
115,377

종속기업
Innochips Vina
-
18,216,359
1,800,380
-

㈜디코드컴퍼니
-
2,765
-
-

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호
-
1,000,000
-
-

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
-
-
920,003
232,000

㈜케이브랜즈
-
-
233,818
345,100

㈜에코송산(*1)
-
708,983
-
-

케이디비천안모다제사차(유)
-
201,457
-
157

㈜천북아울렛
23,954
-
-
6,750

㈜워크업아웃도어
60,726
2,358,063
-
19,148

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
-
10,000,000
-
111,150

코웰패션㈜
-
13,750,000
-
1,232,059

㈜어센틱브랜즈코리아
11,741
-
-
3,015

㈜하고하우스
5,312,181
-
35
22,282

로젠㈜
-
-
-
300,000

㈜비바스튜디오
-
-
12,988
300

㈜월드와이드브랜즈
-
-
16,689
300

㈜하이라이트브랜즈
-
61
57,904
600

㈜큐앤드비인터내셔날
-
69,499
64,608
260

합 계
5,553,917
46,377,554
3,106,425
2,388,498

(*1) ㈜에코송산에 대한 장기미수수익으로서 회사는 회수가능가액이 없다고 판단하여 대손충당금 설정하였습니다.

(4) 회사가 당기 중 종속기업으로부터 수령한 배당금은 306,565천원입니다.

(5) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 대여금의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
기초
대여
회수
기말

종속기업
Innochips Vina
3,969,000
8,514,630
-
12,483,630

㈜디코드컴퍼니
1,000,000
3,000,000
(4,000,000)
-

㈜에코송산(*1)
1,333,000
-
-
1,333,000

㈜천북아울렛
11,200,000
-
(200,000)
11,000,000

㈜워크업아웃도어
3,445,000
8,130,000
(8,745,000)
2,830,000

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
14,264,000
980,000
-
15,244,000

㈜제일워크업
500,000
130,000
(630,000)
-

합 계
35,711,000
20,754,630
(13,575,000)
42,890,630

(*1) ㈜에코송산에 대한 대여금 전액 대손충당금 설정되어 있습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
기초
대여
회수
기말

종속기업
Innochips Vina
4,512,900
487,620
(1,031,520)
3,969,000

㈜디코드컴퍼니
-
1,000,000
-
1,000,000

㈜에코송산(*1)
1,333,000
-
-
1,333,000

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
5,000,000
-
(5,000,000)
-

㈜천북아울렛
10,800,000
700,000
(300,000)
11,200,000

㈜워크업아웃도어
-
3,445,000
-
3,445,000

기타특수관계자
울산진장유통단지사업협동조합
13,259,000
1,005,000
-
14,264,000

㈜하고하우스
-
4,000,000
(4,000,000)
-

㈜제일워크업
-
500,000
-
500,000

합 계
34,904,900
11,137,620
(10,331,520)
35,711,000

(*1) ㈜에코송산에 대한 대여금 전액 대손충당금 설정되어 있습니다.

(6) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
기초
차입
상환
기말

지배기업
㈜대명화학
-
11,300,000
(8,800,000)
2,500,000

종속기업
케이디비천안모다제사차(유)
18,000,000
-
(12,000,000)
6,000,000

기타특수관계자
로젠㈜(구.코웰패션)(*1)
-
13,000,000
(13,000,000)
-

합 계
18,000,000
24,300,000
(33,800,000)
8,500,000

(*1) 당기 중 로젠㈜(구.코웰패션㈜)와 합병 전 로젠㈜와의 거래내역을 포함합니다.2) 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
기초
차입
상환
기말

종속기업
케이디비천안모다제이차(유)
7,500,000
-
(7,500,000)
-

케이디비천안모다제사차(유)
30,000,000
-
(12,000,000)
18,000,000

합 계
37,500,000
-
(19,500,000)
18,000,000

(7) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
기초
이자비용
상환 등
기말

최상위지배자
권오일
91,114
2,502
(75,000)
18,616

지배기업
㈜대명화학
987,359
44,715
(102,816)
929,258

종속기업
마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호
19,229,791
808,156
(1,800,000)
18,237,947

기타

특수관계자

울산진장유통단지사업협동조합
11,468,480
519,259
(1,200,000)
10,787,739

로젠㈜(구.코웰패션㈜)
48,912,895
2,104,291
(6,907,419)
44,109,767

합 계
80,689,639
3,478,923
(10,085,235)
74,083,327

(*) 당기말 현재 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 인식한 사용권자산은 권오일18백만원, ㈜대명화학 827백만원, 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호 16,724백만원, 울산진장유통단지사업협동조합 12,203백만원 및 로젠㈜(구.코웰패션㈜)43,075백만원입니다.

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
기초
이자비용
상환 등
기말

최상위지배자
권오일
18,657
3,978
68,480
91,115

지배기업
㈜대명화학
1,042,823
47,352
(102,816)
987,359

종속기업
마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호
16,399,895
818,996
2,010,900
19,229,791

기타

특수관계자

울산진장유통단지사업협동조합
12,118,328
550,151
(1,200,000)
11,468,479

코웰패션㈜
42,091,832
2,198,430
4,622,633
48,912,895

합 계
71,671,535
3,618,907
5,399,197
80,689,639

(*) 전기말 현재 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 인식한 사용권자산은 권오일90백만원, ㈜대명화학 897백만원, 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제56호 17,978백만원, 울산진장유통단지사업협동조합 13,249백만원 및 코웰패션㈜ 49,169백만원입니다.(8) 당기말 현재 최상위지배자 등으로부터 차입금 등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 34 참조).

(9) 당기말 현재 종속기업 등 특수관계자에게 차입금 등과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 34 참조).

(10) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 당기와 전기 중 종업원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여 및 기타단기종업원급여
1,528,895
1,222,871

퇴직급여
163,921
268,182

합 계
1,692,816
1,491,053

36. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채36.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
137,125,515
149,126,688

기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료 수익(*)
10,878,983
10,809,404

총 수익
148,004,498
159,936,092

(*) 주석 18 참조(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분회사는 다음의 주요 사업유형에서 재화나 용역을 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

1) 당기

(단위: 천원)

구 분
전자부품
유통판매
기타
합 계

외부고객으로부터의 수익
49,743,831
79,712,045
7,669,639
137,125,515

한 시점에 인식
49,743,831
79,712,045
7,669,639
137,125,515

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
전자부품
유통판매
기타
합 계

외부고객으로부터의 수익
54,299,533
88,196,060
6,631,095
149,126,688

한 시점에 인식
54,299,533
88,196,060
6,631,095
149,126,688

외부고객으로부터의 수익은 세라믹 전자부품(노이즈, 정전기방지 등)의 판매와 특정매입 계약에 따른 판매대행 용역 제공 등에서 발생합니다.

36.2 고객과의 계약과 관련된 부채회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

계약부채 - 선수금, 환불부채 등
395,717
374,567

계약부채 - 고객충성제도
5,326,185
4,931,259

계약부채 합계
5,721,902
5,305,826

당기와 전기 중 계약부채와 관련하여 유의적인 변동은 발생하지 않았으며, 직전기에서 이월된 고객충성제도 관련 계약부채는 대부분 수익으로 인식되었습니다.

37. 보고기간 후 사건
37.1 회사합병 결정

(1) 합병에 관한 사항

당사는 2026년 2월 19일 이사회 결의를 통해 주식회사 케이브랜즈(이하 "피합병법인")를 흡수합병하기로 결정하였습니다.

(2) 합병목적: 경영 효율성 증대를 통한 기업 경쟁력 강화

(3) 합병방법: 당사가 피합병법인을 흡수합병하여 당사는 존속하고, 피합병법인은 합병 후 해산함.

(4) 합병비율: 당사 : 피합병법인 = 1 : 0.0000000

(5) 주요일정

합병계약 체결일: 2026년 2월 20일

주주총회(또는 승인 이사회) 예정일 : 2026년 3월 24일

합병기일: 2026년 4월 28일

본 합병은 상법 제527조의3에 따른 소규모합병 절차에 따라 진행될 예정이며, 향후 관계기관의 승인 과정 및 주주총회 결과에 따라 합병 일정 및 내용이 변경될 수 있습니다.37.2 회사합병 결정

(1) 합병에 관한 사항

당사는 2026년 3월 9일 이사회 결의를 통해 로젠 주식회사(이하 "합병법인")에 흡수합병되기로 결정하였습니다. 본 합병으로 인하여 당사는 합병기일에 해산할 예정이며, 당사의 모든 권리와 의무는 합병법인이 승계합니다.

(2) 합병목적: 흡수합병을 통해 불필요한 비용 절감 및 인적, 물적 자원의 효율적 관리를 통해 경영 효율성을 제고하고, 사업경쟁력을 강화하기 위함.

(3) 합병방법: 로젠 주식회사(존속법인)가 당사(소멸법인)를 흡수합병함.

(4) 합병비율: 합병법인 : 당사 = 1 : 0.9754112

(5) 주요일정

합병계약 체결일: 2026년 3월 9일

주주총회(또는 승인 이사회) 예정일: 2026년 5월 22일

합병기일(해산 예정일) : 2026년 7월 1일

본 합병은 상법상 정해진 절차에 따라 진행될 예정이며, 주주총회 승인 결과 또는 관련 법령에 따른 인허가 과정에서 합병 조건이나 일정이 변경될 수 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항(1) 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법당사는 배당 목표를 결정함에 있어 상법 제462조, 자본시장법 제165조의13에 따라 이익배당한도를 기준으로 배당의 결정을 하고 있으며, 한도 내에서 별도 재무제표 기준당기순이익과 영업활동현금흐름을 주요 지표로 회사의 지속적 성장을 위한 투자, 경영환경, 주주가치 제고 등을 고려하여 결정할 예정입니다. 당사의 배당금은 경기 불확실성 및 규제환경, 회사의 경영상 목적 등에 의해 변동될 수 있습니다. 또한 당사는 적정한 이익이 발생하는 시점에서 주주권익을 위해 배당을 할 것이며 분기배당 정책은 설정하고 있지 않습니다.(2) 향후 배당 수준의 방향성당사의 배당은 상법 제462조, 자본시장법 제165조의13에 따라 배당가능이익 범위 내에서 이루어지며, 배당 여부 및 배당금액은 미래 성장을 위한 투자계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있습니다.향후에도 당사는 미래 성장을 위한 투자와 주주가치 제고를 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.

(3) 배당 제한 관련 정책당사의 배당은 상법 제462조, 자본시장법 제165조의13에 따른 배당가능이익 범위 내에서만 이루어지며, 현금배당 시에는 상법 제458조(이익준비금)에 따라 법정 기준에 따라 지급 예정입니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
주주총회
-

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O
-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
배당절차 개선방안은 향후 당사의 경영상황등을 전반적으로 고려하여 검토 예정입니다.
-

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2025.12
X
-
2025.12.31
X
-

결산배당
2024.12
X
-
2024.12.31
X
-

결산배당
2023.12
X
-
2023.12.31
X
-

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사는 과거3개년 동안 배당을 하고 있지 않습니다. 당사는 배당 관련 정보를 전자공시시스템(DART)에 안내하고있습니다.

- 이익배당 관련 정관 규정당사의 정관에 규정된 이익배당과 관련한 내용은 다음과 같습니다.

[이익배당 관련 정관규정]

제12조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발생한 주식에 대하여는 동등배당한다.제54조(이익배당)① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제26기
제25기
제24기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-6,231
12,697
-9,849

(별도)당기순이익(백만원)
-3,182
15,668
-8,116

(연결)주당순이익(원)
-59
154
-92

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 주당순이익은 지배지분순이익에 대한 기본주당순이익입니다.※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)로 작성되고 제26기, 제25기, 제24기는 외부감사인의 감사 받은 재무정보이므로 이용에 착오없으시기 바랍니다.

마. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2006.05.30
주식매수선택권행사
보통주
103,310
500
1,500
유상증자

2006.05.30
주식매수선택권행사
보통주
33,330
500
2,500
유상증자

2006.12.31
무상증자
보통주
3,332,824
500
-
무상증자

2007.09.03
주식매수선택권행사
보통주
83,310
500
1,015
유상증자

2008.08.21
주식매수선택권행사
보통주
73,380
500
1,015
유상증자

2008.08.28
무상증자
보통주
4,452,581
500
-
무상증자

2016.07.04
유상증자(제3자배정)
보통주
24,953,068
500
8,449
합병신주

2019.03.27
무상증자
보통주
39,860,811
500
-
무상증자

나. 미상환 전환사채 발행현황 -해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부 사채 등 발행현황 -해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황 -해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역-해당사항 없습니다.

사모자금의 사용내역-해당사항 없습니다.

미사용자금의 운용내역

-
해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

[연결 재무제표 기준]
가. 재무정보 이용상의 유의점 연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성 되었으며 재무제표 재작성은 없었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ.재무에관한사항"의 연결재무제표 주석부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제26기(당기)
매출채권
33,150,020
5,106,684
15.4%

미수금
9,220,137
2,019,152
21.9%

미수수익
3,086,218
2,603,208
84.3%

대여금
41,808,261
12,065,701
28.9%

합 계
87,264,636
21,794,745
25.0%

제25기(전기)
매출채권
45,707,837
4,587,247
10.0%

미수금
6,571,688
2,465,178
37.5%

미수수익
3,068,567
2,590,027
84.4%

대여금
22,028,601
5,556,842
25.2%

합 계
77,376,693
15,199,294
19.6%

제24기(전전기)
매출채권
53,576,222
5,360,443
10.0%

미수금
12,890,445
972,544
7.5%

미수수익
3,067,790
2,559,134
83.4%

대여금
19,235,960
2,259,957
11.7%

합 계
88,770,417
11,152,078
12.6%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제26기
제25기
제24기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
15,199,294
11,152,078
9,348,569

합병승계
-
2,658,001
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
458,947
1,451,724
-

① 대손처리액(상각채권액)
458,947
1,451,724
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
6,136,504
(62,509)
1,803,509

4. 기말 대손충당금 잔액합계
21,794,745
15,199,294
11,152,078

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 대차대조표일 현재의 매출채권등의 잔액에 대하여 각 거래처별 매출채권 잔액에 대한 기간계산 연령분석을 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

* 대손예상액 산정방식

기준
6개월미만
6개월 ~9개월미만
9개월에서 ~12개월 미만
12개월 이상

결산일 현재의매출채권등의 잔액
1%
5%
20%
100%

* 매출채권 등에 대해 다음과 같은 사유 발생 시 실대손처리ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우ㆍ 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터보험금을 수령한 경우ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :천원,%)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
26,831,899
1,465,169
4,584,105
-
32,881,173

특수관계자
268,847
-
-
-
268,847

계
27,100,746
1,465,169
4,584,105
-
33,150,020

구성비율
81.8%
4.4%
13.8%
-
100%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제26기
제25기
제24기

전자 부문
원재료
8,426,635
6,753,441
8,969,637

재공품
10,244,580
7,998,325
9,372,853

제 품
7,785,770
6,361,242
9,248,237

미착(상)품
14,493
-
-

상품
-
-
-

충당금
(1,997,640)
(1,116,675)
(10,572,527)

소 계
24,473,838
19,996,333
17,018,200

유통 부문
원재료
11,329,136
2,697,183
4,883,946

재공품
483,752
5,178,723
3,236,632

제 품
26,577,629
23,508,047
32,746,062

미착(상)품
31,745
184,869
782,895

상품
49,459,003
55,414,691
49,432,994

충당금
(8,628,126)
(10,998,147)
(10,550,910)

소 계
79,253,139
75,985,366
80,531,619

전 사
원재료
19,755,771
9,450,623
13,853,583

재공품
10,728,332
13,177,048
12,609,485

제 품
34,363,399
29,869,289
41,994,299

미착(상)품
46,239
184,869
782,895

상품
49,459,003
55,414,691
49,432,994

충당금
(10,625,766)
(12,114,822)
(21,123,437)

합 계
103,726,977
95,981,699
97,549,819

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.9%
9.9%
9.9%

재고자산회전율(회)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
1.8회
1.9회
1.8회

[별도 재무제표 기준]
가. 재무정보 이용상의 유의점 연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성 되었으며 재무제표 재작성은 없었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ.재무에관한사항"의 재무제표(별도) 주석부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제26기
매출채권
17,408,952
178,871
1.0%

미수금
21,454,443
241,711
1.1%

미수수익
3,598,607
3,329,435
92.5%

대여금
57,663,394
3,305,764
5.7%

합 계
100,125,396
7,055,781
7.0%

제25기
매출채권
21,372,438
1,116,280
5.2%

미수금
23,386,031
754,591
3.2%

미수수익
3,744,334
3,268,117
87.3%

대여금
37,683,764
3,305,764
8.8%

합 계
86,186,567
8,444,752
9.8%

제24기
매출채권
28,021,918
544,266
1.9%

미수금
27,335,035
755,740
2.8%

미수수익
3,711,303
3,206,799
86.4%

대여금
36,877,664
3,305,764
9.0%

합 계
95,945,920
7,812,569
8.1%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제26기
제25기
제24기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
8,444,752
7,812,569
7,514,026

합병승계
-
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(1,388,971)
632,183
298,543

4. 기말 대손충당금 잔액합계
7,055,781
8,444,752
7,812,569

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 대차대조표일 현재의 매출채권등의 잔액에 대하여 각 거래처별 매출채권 잔액에 대한 기간계산 연령분석을 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다.* 대손예상액 산정방식

기준
6개월미만
6개월 ~9개월미만
9개월에서 ~12개월 미만
12개월 이상

결산일 현재의매출채권등의 잔액
1%
5%
20%
100%

* 매출채권 등에 대해 다음과 같은 사유 발생 시 실대손처리ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우ㆍ 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터보험금을 수령한 경우ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :천원,%)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
16,172,303
967,802
-
-
17,140,105

특수관계자
268,847
-
-
-
268,847

계
16,441,150
967,802
-
-
17,408,952

구성비율
94.4%
5.6%
-
-
100%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제26기
제25기
제24기

전자 부문
원재료
7,325,420
5,933,708
8,380,316

재공품
8,379,996
6,318,038
8,369,811

제 품
7,785,769
6,361,242
9,248,237

미착(상)품
60,214
-
-

상품
14,493
-
-

충당금
(1,997,640)
(1,116,675)
(10,572,527)

소 계
21,508,038
17,496,313
15,425,837

유통 부문
원재료
-
-
-

재공품
-
-
-

제 품
-
-
-

미착(상)품
-
-
-

상품
3,266,175
3,435,635
850,469

충당금
(1,308,675)
(432,534)
(160,073)

소 계
1,957,500
3,003,101
690,396

전 사
원재료
7,325,420
5,933,708
8,380,316

재공품
8,379,996
6,318,038
8,369,811

제 품
7,785,769
6,361,242
9,248,237

미착(상)품
14,493
-
-

상품
3,266,175
3,435,635
850,469

충당금
(3,306,315)
(1,549,209)
(10,732,600)

합 계
23,465,538
20,499,414
16,116,233

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
2.8%
2.4%
1.8%

재고자산회전율(회)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.2회
2.6회
2.1회

(2) 재고자산의 실사내역 등

① 재고자산 실사일 : 2025년 12월 31일(공장가동 종료시)

② 재고자산 실사시 전문가 또는 감사인 참여 여부 : 재고실사에는 재경책임자 및 재경담당자, 제조책임자 및 관련 부서 부서장 및 담당자 입회하에 실시되었습니다.③ 장기체화재고 등 현황 : 재고자산의 저가법 평가등으로 매출손실이 예상되는 금액을 재고자산평가손실로 반영함.

9. 경영계획

당사는 위기속에서 최근 급변하는 세계 산업의 판도 변화 속에서 기업은 물론 개인과 국가에까지 새로운 도전과 혁신이 요구되고 있습니다. 모다이노칩은 이러한 변화의 흐름을 주도하며 미래기술을 선도하는 기업이 되기 위해 노력하고 있습니다.

먼저 전자 부문에서는 신규제품 매출 증가에 전력을 다할 것입니다. 파워인덕터는 현재 매출이 점진적으로 증가하는 추세로 국내와 해외 물량이 증가할 것으로 기대하고 있으며, 베트남현지법인의 활성화를 위한 계획도 차질없이 진행하여 효율적인 경영을 위해 노력할 것이며, 제4차 산업혁명이라고 불리우는 사물인터넷, 전장 사업 부분에 특화된 부품을 연구/개발하여 빠른 시일내에 양산화 하도록 할 것입니다.

유통 부문에서는 위기속에서도 점포확장 등의 공격적인 마케팅으로 선순환의 준비를 꾸준히 해 온 덕분에 타사에 비해서는 매출감소가 적었습니다. 따라서 당사는 지속적인 매출신장과 이익극대화를 위해 노력할 것입니다.

이처럼 올해도 우리 회사는 철저한 준비와 도전을 통해 실적개선을 이어가는 한편, 중장기 성장기반도 강화할 수 있도록 준비할 것입니다.
10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사와 그 종속기업의 연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당사는 2011년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였습니다. 이와 관련한 세부사항은 첨부된 '본 사업보고서의 III. 재무에관한사항'을 참조하시기 바랍니다.
나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사와 그 종속회사는 외환위험과 이자율위험 및 상품가격위험을 회피하기 위하여 파생상품인 KIKO 등의 계약을 체결하고 있지 않습니다. 또한 위험관리에 한하여는 '사업보고서의 II.사업의내용 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
다. 종업원 등에 관한 사항 사업보고서 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기바랍니다.
라. 법규상의 규제에 관한 사항
"Ⅱ.사업의내용 1.사업의개요 및 7.기타 참고사항" 를 참조하시기 바랍니다. 또한 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "2. 우발채무"와 "3. 제재 등과 관련된 사항"을 참조하시기 바랍니다.

마. 수주계약 현황
해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견신한회계법인은 당사의 제26기 감사를 수행하였고, 감사 결과 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제26기(당기)
감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-특수관계자거래-종속기업투자의 손상검토

연결감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-특수관계자거래-영업권손상

제25기(전기)
감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-특수관계자거래-종속기업투자의 손상검토

연결감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-특수관계자거래-영업권손상

제24기(전전기)
감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-특수관계자거래-종속기업투자의 손상검토-영업권손상

연결감사보고서
신한회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
-유통사업 수익인식의 발생사실

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기(당기)
신한회계법인
-분,반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토-연간 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사-내부회계관리제도 감사
210
3,000
210
2,315

제25기(전기)
신한회계법인
-분,반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토-연간 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사-내부회계관리제도 감사
210
3,000
210
2,810

제24기(전전기)
신한회계법인
-분,반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토-연간 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사-내부회계관리제도 감사
210
3,000
210
2,808

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제25기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제24기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기(당기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제25기(전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제24기(전전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

마. 감사와의 커뮤니케이션

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 04월 30일
회사: 감사, 재무담당이사, 내부회계관리자감사인 : 업무수행이사 외 1명
대면회의
당기 또는 차기 적용 제개정 기준서가 회사의 재무제표에 미치는 영향분석에 관한 회사의 진행상황 점검 및 분기검토 결과에 대한 설명

2
2025년 07월 30일
회사: 감사, 재무담당이사, 내부회계관리자감사인 : 업무수행이사 외 1명
대면회의
당기 또는 차기 적용 제개정 기준서가 회사의 재무제표에 미치는 영향분석에 관한 회사의 진행상황 점검 및 반기검토 결과에 대한 설명

3
2025년 10월 31일
회사: 감사, 재무담당이사, 내부회계관리자감사인 : 업무수행이사 외 1명
대면회의
회계 및 관계법령의 개정에 관한 사항에 대한 설명 및 입증감사 시기, 방법 등 감사계획에 대한 설명 및 분기검토 결과에 대한 설명

4
2026년 02월 20일
회사: 감사, 재무담당이사, 내부회계관리자감사인 : 업무수행이사 외 1명
대면회의
감사인의 독립성보고 및 기말감사 결과에 대한 설명 등

바. 회계감사인의 변경 당사는 2019년11월 주기적 지정외부감사인으로 삼일회계법인을 통보받아 제21기(2020년)부터 연속하는 2개년(2021~2022년)까지 삼일회계법인에게 감사용역을 받고 종료한 후, 이어서 제24기(2023년)부터 연속하는 2개년(2024~2025년)까지 신한회계법인이 감사용역을 현재 수행하고 있습니다.

사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토의견

주식회사 모다이노칩

주주 및 이사회 귀중

내부회계관리제도에 대한 감사의견우리는 2025년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 모다이노칩(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2025년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2025년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2026년 3월 17일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.
내부회계관리제도 감사의견근거우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.
내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다.
내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는 데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다.
내부회계관리제도의 정의와 고유한계회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다.내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.

이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 김동언입니다.

서울특별시 영등포구 의사당대로 8, 8층

신 한 회 계 법 인

대 표 이 사 이 상 문

2026년 3월 17일

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 별첨된 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도있습니다.

(모다이노칩) 2025 내부회계관리제도 운영실태보고서-1.jpg
(모다이노칩) 2025 내부회계관리제도 운영실태보고서-1

(모다이노칩) 2025 내부회계관리제도 운영실태보고서-2.jpg
(모다이노칩) 2025 내부회계관리제도 운영실태보고서-2

(모다이노칩) 2025 내부회계관리제도 운영실태보고서-3.jpg
(모다이노칩) 2025 내부회계관리제도 운영실태보고서-3

(모다이노칩) 2025 내부회계관리제도 운영실태보고서-4.jpg
(모다이노칩) 2025 내부회계관리제도 운영실태보고서-4

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제26기(당기)
내부회계관리제도
2026년2월20일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제25기(전기)
내부회계관리제도
2025년2월21일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제24기(전전기)
내부회계관리제도
2024년2월26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제26기(당기)
내부회계관리제도
2026년 02월 20일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제25기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 21일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제24기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제26기(당기)
내부회계관리제도
신한회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제25기(전기)
내부회계관리제도
신한회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제24기(전전기)
내부회계관리제도
신한회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
1
1
-
-
33

이사회
3
1
-
-
63

회계처리부서
4
2
-
-
234

전산운영부서
4
2
-
-
114

자금운영부서
2
2
-
-
144

기타관련부서
-
-
-
-
-

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
이준범
031-8040-0014
1
25
8
8

회계담당임원
강중근
031-8040-0014
19
9
8
64

회계담당직원
배승현
031-8040-0015
17
18
16
96

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

보고서 제출일 현재, 당사의 이사회는 3인의 상근이사, 1인의 사외이사 등 4인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 이사회 위원회 구성현황은 없습니다.
'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1.임원 및 직원의 현황'을 참조하시길 바랍니다.

(1) 이사회의 권한당사는 이사회의 권한에 대해서 이사회운영규정을 제정하여 운영하고 있으며 이사회운영 규정상의 이사회의 권한은 다음과 같습니다.① 중요한 자산의 처분 및 양도, 대규모 재산의 차입, 지배인의 선임 또는 해임과 지점의 설치/이전 또는 폐지, 최대주주 및 특수관계인과의 금전거래 등 회사의 업무집행에 대한 중요사항에 대한 심의 및 결의② 이사의 직무 집행에 대한 감독③ 이사회는 필요하다고 인정되는 때에는 감사, 상담역 또는 고문의 출석을 요구하고 그 의견을 청취할 수 있다.

(2) 이사회의 운영에 관한 사항① 목적 : 이사회의 운영 규정에 관하여 필요한 사항을 규정함.② 구성 : 이사 전원③ 의장 : 각자대표이사 2인④ 의결방법 : 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수 이상의 찬성으로 결정⑤ 결의사항 : 이사회의 권한 참고⑥ 의사록 : 이사회의 운영과 절차, 심의내용, 그 결과를 기재하고 출석한 이사 및 감 사가 기명날인 또는 서명함.

(3) 이사회 의장 선임사유 당사는 각자 대표이사체제로 각 대표이사가 전자사업부문과 유통사업부문을 각각 책임경영하는 체제로 각자 대표이사가 사업부문의 안건에 따라 이사회 의장을 하고 있습니다.(4) 등기이사의 타회사 임원 겸직현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
담 당 업 무

정 태 형
대표이사
(주)워크업아웃도어
대표이사
업 무 조 정
-

강 중 근
대표이사
INNOCHIPS VINA
대표이사
업 무 조 정

임 성 원
사외이사
현덕경영연구소
소장
업 무 조 정

(5) 사외이사 현황

성 명
주된 직업
약 력
당해 법인과의최근 3년간 거래내역

임성원
컨설팅
(현)현덕경영연구소
없 음

나. 중요의결사항 등-이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
대표이사
대표이사
사외이사

정태형(출석률: 100%)
강중근(출석률: 100%)
임성원(출석률: 100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2025.01.22
안전,보건에 관한 계획
여
찬성
찬성
찬성

2
2025.02.07
제25기 별도재무제표 가결산 승인의 건
여
찬성
찬성
찬성

3
2025.02.13
자기주식 취득결정의 건
여
찬성
찬성
찬성

4
2025.02.21
제25기 연결재무제표 및 내부회계관리제도운영실태보고의 승인의 건
여
찬성
찬성
찬성

5
2025.02.21
제25기정기주주총회개최의건사내이사 후보자 추천의 건
여
찬성
찬성
찬성

6
2025.03.07
내부회계관리제도 운영실태 보고서 승인의 건
여
찬성
찬성
찬성

7
2025.03.12
신한은행 기일도래 운영자금 285억원 대환 승인의 건
여
찬성
찬성
찬성

8
2025.03.14
제25기 연결재무제표등 승인(확정)의 건
여
찬성
찬성
찬성

9
2025.03.26
제25기정기주주총회결과 승인의 건
여
찬성
찬성
찬성

10
2025.04.23
해외 현지법인 자금대여 약정의 건
여
찬성
찬성
찬성

11
2025.05.14
제26기 1분기 연결/별도재무제표 및 내부회계관리제도운영승인의 건
여
찬성
찬성
찬성

12
2025.06.30
(주)디코드컴퍼니 운전자금대출 차입에 대한 연대보증제공의 건
여
찬성
찬성
찬성

13
2025.07.21
해외 현지법인 시설자금 차입 신청의 건
여
찬성
찬성
찬성

14
2025.08.13
제26기 반기 연결/별도재무제표 및 내부회계관리제도 운영 승인의 건
여
찬성
찬성
찬성

15
2025.08.27
계열회사 특관자 자금 차입에 관한 건
여
찬성
찬성
찬성

16
2025.09.05
수출입은행 온렌딩대출 대환 신규의 건
여
찬성
찬성
찬성

17
2025.09.09
(주)메가슈플렉스에스마켓코리아 운영자금 100억원 차입건에 대한 연대입보의 건
여
찬성
찬성
찬성

18
2025.09.29
계열회사 특관자 자금 차입에 관한 건
여
찬성
찬성
찬성

19
2025.10.24
케이비부동산신탁(주) (오산)
여
찬성
찬성
찬성

20
2025.10.24
케이비부동산신탁(주) (중랑구)
여
찬성
찬성
찬성

21
2025.10.27
(주)디코드컴퍼니 운전자금대출 차입에 대한 연대보증 제공의 건
여
찬성
찬성
찬성

22
2025.11.03
(주)모다이노칩의 농협은행 대출기한 연장에 관한 건
여
찬성
찬성
찬성

23
2025.11.04
해외 현지법인 자금대여 약정의 건
여
찬성
찬성
찬성

24
2025.11.14
제26기3분기 연결/별도재무제표 및 내부회계관리제도 운영승인의 건
여
찬성
찬성
찬성

25
2025.11.14
해외 현지법인 시설자금 연장의 건
여
찬성
찬성
찬성

26
2025.12.08
산업은행 기일도래 운영자금 400억원 1년 기한연장의 건
여
찬성
찬성
찬성

27
2025.12.09
자기주식 취득 결정에 관한 건
여
찬성
찬성
찬성

28
2025.12.29
계열회사 특관자 자금 차입에 관한 건
여
찬성
찬성
찬성

다. 이사의 독립성(1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회의 추천으로 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

직 명
성 명
추천인
연임여부(횟수)
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주와의 관계

사내이사(대표이사)
정태형
이사회
여(1)
유통(아울렛) 부문경영전반에 대한 업무
해당없음
없음

사내이사(대표이사)
강중근
이사회
여(6)
전자 부문경영전반에 대한 업무
없음

사외이사
임성원
이사회
여(1)
전사 경영전반에 대한 업무
없음

(2) 사외이사후보 추천위원회

사외이사후보 추천위원회는 없습니다.

(3) 사외이사의 전문성회사 내 경영지원팀과 감사지원조직이 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 실무자를 통한 설명을 진행하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.- 이사회의 사외이사추천사유당사의 사외이사로 그 동안 성실히 책임감을 가지고 당사 경영전반에 공헌을 하였으며, 코로나19의 어려운 대내외 환경속에서 오랜 실무경험과 전문지식을 바탕으로 경영에 필요한 노하우를 많은 기업에 경영컨설팅을 통해 전수하고 있는 이력을 통해 사외이사로써 전문적 식견을 갖추고 이를 바탕으로 회사가 나아갈 방향을 제시하는 등 당사의 경영의사결정 과정에서 주주 및 이해관계자와의 소통을 통해 주주권익보호에 크게 이바지할 것으로 기대하면서 추천합니다.

(4) 사외이사 지원조직은 없으며 감사의 지원조직과 연계하여 지원하고 있습니다.(5) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

(6) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 07월 14일
코스닥협회
참석
-
2025 상반기 상장회사 재무제표 작성능력 제고를 위한 설명회

라. 내부회계관리제도 운영실태보고서

본 대표이사 및 내부회계관리자는 2025년 12월 31일 현재 동일자로 종료하는 회계연도에 대한 당사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하였습니다.

내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 책임은 본 대표이사 및 내부회계관리자를 포함한 회사의 경영진에 있습니다.

본 대표이사 및 내부회계관리자는 회사의 내부회계관리제도가 신뢰할 수 있는 재무제표의 작성 및 공시를 위하여 재무제표의 왜곡을 초래할 수 있는 오류나 부정행위를 예방하고 적발할 수 있도록 효과적으로 설계 및 운영되고 있는지의 여부에 대하여 평가하였습니다.

본 대표이사 및 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 설계 및 운영을 위해 내부회계관리제도운영위원회에서 발표한 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계’를 준거기준으로 사용하였습니다.

또한 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가함에 있어 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정 시행세칙」별도6 '내부회계관리제도 평가 및 보고 기준'을 평가기준으로 사용하였습니다.

본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2025년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계’에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

본 대표이사 및 내부회계관리자는 보고내용이 거짓으로 기재되거나 표시되지 아니하였고, 기재하거나 표시하여야 할 사항을 빠뜨리고 있지 아니함을 확인하였습니다.

또한 본 대표이사 및 내부회계관리자는 보고내용에 중대한 오해를 일으키는 내용이 기재되거나 표시되지 아니하였다는 사실을 확인하였으며, 충분한 주의를 다하여 직접 확인· 검토하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항 및 독립성당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.당사의 감사는 이사회의 추천으로 후보자를 선정하고 주총의 승인으로 선임하고 있습니다. 이사회가 추천한 당사의 감사 선임 배경으로는 수십년간의 회사 경영 경험과 윤리적 경영에 이바지할 후보를 사전에 이사들의 추천과 인터뷰를 통해 이사회가 추천하고 있습니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다.또한, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 이를위해 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 감사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 이를위해 내부회계관리규정이 제정되어 시행되고 있으며, 또한 이사회에 수시로 감사가 참석하여 의결과정 및 의견을 청취하고, 내부감사도 수시로 검토하고 감사하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

이태영
▲ 고려대 졸업▲ 2001 ~ 2011 아이파트너(주) 상무이사
상근

- 이사회의 감사추천사유다년간의 투자 및 경영컨설팅 활동을 통해 국내외 자본시장을 경험하므로써 다양한 전문지식과 경험을 갖추고 있어 감사 업무를 충실히 수행할 것으로 기대.내부통제 및 내부회계관리제도를 이해하고 감사기능을 공정하고 객관적으로 수행하여 주주 및 이해관계자와의 소통을 통해 주주권익보호에 이바지할 것으로 기대되어 추천합니다.
다. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사

이태영(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2025.01.22
안전,보건에 관한 계획
여
찬성

2
2025.02.07
제25기 별도재무제표 가결산 승인의 건
여
찬성

3
2025.02.13
자기주식 취득결정의 건
여
찬성

4
2025.02.21
제25기 연결재무제표 및 내부회계관리제도운영실태보고의 승인의 건
여
찬성

5
2025.02.21
제25기정기주주총회개최의건사내이사 후보자 추천의 건
여
찬성

6
2025.03.07
내부회계관리제도 운영실태 보고서 승인의 건
여
찬성

7
2025.03.12
신한은행 기일도래 운영자금 285억원 대환 승인의 건
여
찬성

8
2025.03.14
제25기 연결재무제표등 승인(확정)의 건
여
찬성

9
2025.03.26
제25기정기주주총회결과 승인의 건
여
찬성

10
2025.04.23
해외 현지법인 자금대여 약정의 건
여
찬성

11
2025.05.14
제26기 1분기 연결/별도재무제표 및 내부회계관리제도운영승인의 건
여
찬성

12
2025.06.30
(주)디코드컴퍼니 운전자금대출 차입에 대한 연대보증 제공의 건
여
찬성

13
2025.07.21
해외 현지법인 시설자금 차입 신청의 건
여
찬성

14
2025.08.13
제26기 반기 연결/별도재무제표 및 내부회계관리제도 운영 승인의 건
여
찬성

15
2025.08.27
계열회사 특관자 자금 차입에 관한 건
여
찬성

16
2025.09.05
수출입은행 온렌딩대출 대환 신규의 건
여
찬성

17
2025.09.09
(주)메가슈플렉스에스마켓코리아 운영자금 100억원 차입건에 대한 연대입보의 건
여
찬성

18
2025.09.29
계열회사 특관자 자금 차입에 관한 건
여
찬성

19
2025.10.24
케이비부동산신탁(주) (오산)
여
찬성

20
2025.10.24
케이비부동산신탁(주) (중랑구)
여
찬성

21
2025.10.27
(주)디코드컴퍼니 운전자금대출 차입에 대한 연대보증 제공의 건
여
찬성

22
2025.11.03
(주)모다이노칩의 농협은행 대출기한 연장에 관한 건
여
찬성

23
2025.11.04
해외 현지법인 자금대여 약정의 건
여
찬성

24
2025.11.14
제26기3분기 연결/별도재무제표 및 내부회계관리제도 운영승인의 건
여
찬성

25
2025.11.14
해외 현지법인 시설자금 연장의 건
여
찬성

26
2025.12.08
산업은행 기일도래 운영자금 400억원 1년 기한연장의 건
여
찬성

27
2025.12.09
자기주식 취득 결정에 관한 건
여
찬성

28
2025.12.29
계열회사 특관자 자금 차입에 관한 건
여
찬성

라. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2025년 10월 01일
코스닥협회
자금부정통제 공시서식 설명회

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
2
부장(20년)차장(17년)
재무제표, 이사회, 경영전반에 관한 감사직무 수행

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

윤리경영팀
1
부장(14년)
경영(유통)전반의 법무지원

경영지원팀
1
부장(16년)
경영(전자)전반의 법무지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 주주 의결권 행사에 관한 사항

당사는 주주의 의결권행사와 관련하여 집중투표제 및 서면투표제, 전자투표제 등을 채택하고 있지 않습니다.
나. 소수주주권의 행사여부

보고서 제출일 현재, 공시대상기간 중 소수주주권을 행사한 사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁 보고서 제출일 현재, 공시대상기간 중 경영권 경쟁에 관한 사항이 없습니다.

라. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

마. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
79,721,622
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,165,574
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
78,556,048
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대명화학
최대주주
보통주
59,992,962
75.3
59,992,962
75.3
-

강중근
대표이사
보통주
352,000
0.4
352,000
0.4
-

계
보통주
60,344,962
75.7
60,344,962
75.7
-

기타
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주 : (주)대명화학 (2015년 중 상호를 (주)케이아이지에서 (주)대명화학으로 변경)(2) (주)모다이노칩에 대한 소유주식수 및 지분율 : 59,992,962주(75.3%) (특수관계인을 포함하여 60,344,962주(75.7%) 입니다.)(3) 주권상장 여부 : 비상장

(4) 최대주주의 현황

최대주주 성명
(주)대명화학

(영문) Dae Myung Chemical Co.,Ltd

소 재 지
경상북도 문경시 산양면 산양공단2길 9-13

주요사업
국내외투자, 제조,유통
설립일자
2000.03.07

법인 대표자
홍현덕

의사결정기구
이 사 회

최대주주
권오일
최대주주 지분율
90.25%

- 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)대명화학
2
-
-
-
-
권오일
90.25

홍현덕
-
-
-
-
-

- 2024년 12월 31일 현재 연결대상 종속기업에 대한 투자내역과 결산월은 다음과 같습니다.

회 사 명
업종
지분율
최대주주
소재지
결산월

당기말
전기말

코웰패션㈜
전자부품 제조
51.90%
51.31%
㈜대명화학
한국
12

영성필코전자유한공사
전자부품 제조
100.00%
100.00%
코웰패션㈜
중국
12

씨에프씨㈜
화장품 제조 및 판매
-
73.50%
코웰패션㈜
한국
12

㈜분크
의류, 잡화 및 가방 제조,판매
51.00%
51.00%
코웰패션㈜
한국
12

㈜코트리
화장품 제조 및 판매
-
62.00%
코웰패션㈜
한국
12

㈜랩에이치
화장품 제조 및 판매
-
62.00%
㈜코트리
한국
12

㈜인터내셔널케이엘
의류, 잡화 및 가방 제조,판매
100.00%
100.00%
코웰패션㈜
한국
12

로젠㈜
도로화물운송업
100.00%
100.00%
코웰패션㈜
한국
12

폰드그룹㈜
의류제조 및 판매 사업
53.71%
53.71%
㈜대명화학
한국
12

피디스페이스㈜
의류제조 및 판매 사업
100.00%
-
폰드그룹㈜
한국
12

폰드에프엔㈜
의류제조 및 판매 사업
100.00%
-
폰드그룹㈜
한국
12

㈜골든피쉬크리에이티브
화장품, 의류 소매 및 전자상거래 소매중개업
50.00%
-
폰드그룹㈜
한국
12

씨오더블유㈜
의류제조 및 판매 사업
100.00%
-
폰드그룹㈜
한국
12

㈜모스트
화장품 도소매업
50.00%
-
폰드그룹㈜
한국
12

브랜드유니버스㈜
운동 및 경기용품 소매업
50.00%
-
폰드그룹㈜
한국
12

엘엔피브랜즈㈜
의류, 잡화 및 가방 제조,판매
-
100.00%
폰드그룹㈜
한국
12

윌패션㈜
의류, 잡화 및 가방 제조,판매
-
100.00%
폰드그룹㈜
한국
12

㈜모다이노칩
전자부품 제조
75.43%
75.25%
㈜대명화학
한국
12

Innochips Vina
전자부품 제조 및 판매 등
100.00%
100.00%
㈜모다이노칩
베트남
12

㈜케이브랜즈
의류, 잡화, 가방 제조 및 판매업
79.99%
79.99%
㈜모다이노칩
한국
12

㈜부림상사
의류, 잡화 제조 판매업
-
100.00%
㈜케이브랜즈
한국
12

㈜케이비트랜드
의류, 잡화 제조 판매업
-
100.00%
㈜케이브랜즈
한국
12

마스턴전문투자형사모부동산신탁제 56호
금융투자
98.55%
98.55%
㈜모다이노칩
한국
12

㈜다니엘인터패션
의류, 잡화 제조 판매업
80.00%
80.00%
㈜모다이노칩
한국
12

디코드비나(유)
의류, 잡화 제조 판매업
100.00%
100.00%
㈜다니엘인터패션
베트남
12

라이블리팩토리㈜
의류, 잡화 제조 판매업
100.00%
100.00%
㈜다니엘인터패션
한국
12

㈜디코드컴퍼니
의류, 잡화 제조 판매업
60.00%
60.00%
㈜모다이노칩
한국
12

디코드아이앤씨(유)
의류, 잡화 제조 판매업
51.00%
-
㈜디코드컴퍼니
한국
12

㈜에코송산
부동산개발, 임대업 등
100.00%
100.00%
㈜모다이노칩
한국
12

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
신발,의류,스포츠용품 도매
60.00%
60.00%
㈜모다이노칩
한국
12

모다케이디비천안제이차(유)
금융투자
-
-
㈜모다이노칩
한국
12

모다케이디비천안제사차(유)
금융투자
-
-
㈜모다이노칩
한국
12

㈜천북아울렛
의류, 잡화 제조 판매업
100.00%
100.00%
㈜모다이노칩
한국
12

㈜워크업아웃도어
의류, 잡화 제조 판매업
100.00%
-
㈜모다이노칩
한국
12

㈜디에이피
전자부품 제조
64.42%
61.54%
㈜대명화학
한국
12

에어로케이홀딩스㈜
항공운수업
64.04%
64.04%
㈜디에이피
한국
12

에어로케이항공㈜
항공운수업
100.00%
100.00%
에어로케이홀딩스㈜
한국
12

Dae Myung Chemical Co.,Ltd(VietNam)
특수폴리에틸렌 제조, 판매
100.00%
100.00%
㈜대명화학
베트남
12

Dae Myung Ink Co., Ltd(VietNam)
특수폴리에틸렌 제조, 판매
70.00%
70.00%
㈜대명화학
베트남
12

㈜고려에프앤에프
향료 및 식품첨가물 제조, 도소매
100.00%
100.00%
㈜대명화학
한국
12

㈜파인드폼
의류, 잡화 및 가방 제조,판매
-
80.00%
㈜대명화학
한국
12

㈜한국낚시채널
방송프로그램 제작 및 공급업
100.00%
100.00%
㈜대명화학
한국
12

㈜체리피시
방송프로그램 제작 및 공급업
100.00%
100.00%
㈜한국낚시채널
한국
12

㈜베이스먼트랩
의류, 잡화 및 가방 제조,판매
-
79.00%
㈜대명화학
한국
12

㈜비바스튜디오(구,㈜키르시)
의류, 잡화 및 가방 제조,판매
-
80.00%
㈜대명화학
한국
12

*2024년12월31일자 연결재무제표기준

(5) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)대명화학

자산총계
3,217,039

부채총계
2,162,866

자본총계
1,054,173

매출액
2,276,530

영업이익
76,724

당기순이익
5,478

*2024년12월31일자 연결재무제표기준임.

(6) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(7) 사업현황최대주주인 (주)대명화학의 영위사업은 PE필름을 주력제품으로하는 플라스틱필름, 시트 및 판 제조, 판매업의 화학부문과 아울렛사업의 유통부문, 국내외투자를 통해 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 투자사업부문 등을 주요사업으로 영위하고 있는 지주회사입니다.

-정관의 목적사업

1. 자회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제2조 제4항의 기준에 따라 회사가 사업내용을 지배하는 회사를 말한다. 이하 같다)의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으 로써 자회사의 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업

2. 시장조사 및 경영자문업

3. 전자상거래업 및 통신판매업

4. 인터넷 온라인 광고 대행서비스업

5. 디지털콘텐츠관련 하드웨어 및 소프트웨어 개발, 제조, 판매 및 유통업

6. 의류제조 및 판매업

7. 의류, 섬유류 및 일반잡화류 판매대행업

8. 브랜드 상표권 등 지적재산권의 라이센스 사업

9. 국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매업

10. 부동산의 매매, 임대, 관리업

11. 특수포리에칠렌제품의 생산 및 판매

12. 특수화공압출기(익스트러다) 기계제작

13. 특수포리에칠렌(다이아프 라이나) 수출업

14. 통기성 컴파운더 제조, 판매, 수출

15. 부직포 제조, 판매, 수출

16. 피이필름 및 통기성 필름 제조, 판매, 수출

17. 압출기, 압출연신기, 재단기 기계 제작, 판매, 수출

18. 무역업

19. 각 호에 관련된 부대사업 일체

(8) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 여부

- 해당사항 없음

(9) 최대주주의 최대주주 관련 사항

성 명
학 력
직 위
주요약력사항

권오일(1962년생)
서울대학교 및 동 대학원 졸업(경영학 석사)
임원
-한국 및 미국 공인회계사-삼일회계법인 근무-Price Waterhouse Coopers 근무 (미국 회계 및 경영자문 회사)-KIG Holdings 창업 및 경영-대명화학 대표이사

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

최대주주 변동내역

(기준일 :
2026년 03월 17일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2006.11.20
김덕희
1,111,971
10.8
-
-

2007.02.13
박인길
951,585
9.2
-
-

2008.04.21
넥스트벤처투자(주)
1,483,689
16.8
-
-

2009.04.22
신천개발(주) 외 1인
2,615,502
17.5
-
-

2009.05.04
필코전자(주)
3,438,284
23.1
-
-

2013.12.13
(주)대명화학
2,570,000
17.2
-
-

4. 주식의 분포
주식 소유현황

(기준일 :
2026년 03월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)대명화학
59,992,962
75.3
최대주주

멀티솔루션엠디아이(주)
8,000,000
10.0
-

우리사주조합
1,494
0.01
-

소액주주현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
5,183
5,190
99.86
10,211,086
79,721,622
12.80
-

주식사무

결산일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
1주권 5주권 10주권 50주권 100주권 500주권 1,000주권 10,000주권 ( 8권종 )

명의개서 대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
신주인수권
공고게재 신문/홈페이지
매일경제신문www.innochips.co.kr

정관상 신주인수권의 내용 (제10조)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하 는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 주가 및 주식거래실적(증권선물거래소 코스닥시장)

(단위 : 원,천주)

종 류
7월
8월
9월
10월
11월
12월

080420
최 고
2,355
2,320
2,265
1,993
1,730
2,185

최 저
2,320
2,250
1,992
1,760
1,638
1,721

월간거래량
135
97
282
239
294
3,672

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정태형
남
1961.06
대표이사
사내이사
상근
경영
청주세광고(주)아라리오 본부장
-
-
없음
13년
2027.03.28

강중근
남
1965.01
대표이사
사내이사
상근
경영
한양대학교LG전자(주)
352,000
-
없음
19년
2028.03.26

임성원
남
1964.11
사외이사
사외이사
비상근
지원
서울대학교행정대학원 석사현)현덕경영연구소 소장
-
-
없음
6년
2026.03.27

이태영
남
1962.02
감사
감사
상근
감사
고려대학교전)아이파트너스(주)
-
-
없음
3년
2026.03.27

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2026년 03월 17일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
최용석
남
1962.11
부
(주)로젠 필코전자사업부대표이사
2026.03.26
없음

선임
손문국
남
1963.10
여
(주)신세계톰보이대표이사
2026.03.26
없음

*2026년 3월 26일 정기주총에서 변동이 있을시 추가공시하도록 하겠습니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전자
남
143
-
2
-
145
5.7
7,362
50
-
-
-
-

전자
여
46
-
4
-
50
7.5
2,057
41
-

유통
남
98
-
3
-
101
6.3
5,256
52
-

유통
여
60
-
36
-
96
3.4
2,511
26
-

합 계
347
-
45
-
437
5.7
17,186
39
-

라. 당해 등기임원의 타회사 임원 겸임 현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
담 당 업 무

정 태 형
대표이사
(주)워크업아웃도어
대표이사
업 무 조 정
-

강 중 근
대표이사
INNOCHIPS VINA
대표이사
업 무 조 정

임 성 원
사외이사
현덕경영연구소
소장
업 무 조 정

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
488
81
-

(인원수는 2025년 12월 31일 재직 기준입니다.)

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사 보수한도
3
3,000
-

감사 보수한도
1
50
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
403
101
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
373
186
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
18
18
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
12
12
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)모다이노칩
-
12
12

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

당사의 현재 전자부문의 종속회사로는 베트남현지법인인 INNOCHIPS VINA로 지분율 100%를 보유하고 있으며 당사의 전자부품 제조 및 임가공을 수행중에 있습니다.또한 유통부문의 종속회사로는 의류제조판매를 영위하는 (주)케이브랜즈, (주)디코드컴퍼니, (주)라이블리팩토리, 디코드비나(유), 디코드아이앤씨(유), (주)워크업아웃도어, (주)제일워크업과 신발유통회사인 (주)메가슈플렉스에스마켓코리아, 아울렛관련 부동산임대 및 개발업의 마스턴전문투자형사모부동산투자제56호, (주)에코송산를 종속회사로, 유통업의 (주)천북아울렛을 종속회사로 사업을 영위하고 있습니다. 아울러 모다케이디비천안제사차(유)는 KDB산업은행과 당사간의 유동화채권을 발행한 금융SPC 회사입니다.

제출일 현재 타법인출자 및 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

회사명
사업부
사업의 내용

(주)모다이노칩(지배회사)
전자 부문
- 전자파(EMI) 차폐/정전기(ESD) 방어 기능 수동부품 제조 및 판매(세라믹 수동부품)

유통 부문
- 대형할인점, 의류, 섬유,잡화류 판매 및 판매대행

INNOCHIPS VINA
종속회사
- 지배회사 전자부품 사업부문 제품의 임가공

(주)케이브랜즈
종속회사
- 의류, 잡화, 가방 제조 및 판매업

(주)에코송산
종속회사
- 부동산개발, 임대업

(주)디코드컴퍼니
종속회사
- 의류,잡화 제조 및 판매업

디코드비나(유)(*1)
종속회사
- 의류,잡화 제조 및 판매업

마스턴전문투자형사모부동산투자제56호
종속회사
- 부동산투자 및 주선

(주)메가슈플렉스에스마켓코리아
종속회사
- 신발, 의류등 도소매업

(주)라이블리팩토리(*1)
종속회사

-
의류,잡화 제조 및 판매업

(주)천북아울렛
종속회사
- 대형할인점, 의류, 섬유,잡화류 판매 및 판매대행

모다케이디비천안제사차(유)
종속회사
- 금융투자업

디코드아이앤씨(유)(*2)
종속회사
- 의류,잡화 제조 및 판매업

(주)워크업아웃도어(*3)
종속회사
- 의류,잡화 제조 및 판매업

(*1) (주)디코드컴퍼니의 100% 종속회사(*2) (주)디코드컴퍼니의 51% 종속회사

(*3) 당기 중 (주)워크업아웃도어는 (주)제일워크업, (주)필코전자를 흡수합병 하였습니다.

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
12
12
59,932
-
-8,472
51,460

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
12
12
59,932
-
-8,472
51,460

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2024.08.20
신규시설투자
양원지구 지식산업센터 신축공사
착공후 공사진행중

2024.12.09
자기주식취득결정
1. 취득예정주식 : 500,000주2. 취득예정금액 : 862,500,000원3. 취득예상기간 : 2024.12.10~2025.03.074. 취득목적 : 주가안정 및 주주가치 제고5. 취득방법 : 증권시장 장내 직접취득6. 위탁투자중개업자 : 한화투자증권7. 취득전 자기주식 보유현황 : 없음
2025.01.24 자기주식취득결과보고 완료1. 취득내용: (2024.12.10~2025.1.21)500,000주 단가2,005원, 취득가액10억2. 취득후 자기주식보유상황 총 500,000주(0.6%) 총금액:10억

2025.02.13
자기주식 취득결정
1. 취득예정주식 : 500,000주2. 취득예정금액 : 979,500,000원3. 취득예상기간 : 2025.02.14~2025.05.124. 취득목적 : 주가안정 및 주주가치 제고5. 취득방법 : 증권시장 장내 직접취득6. 위탁투자중개업자 : 한화투자증권7. 취득전 자기주식 보유현황 : 500,000주(0.6%)
2025.04.03 자기주식취득결과보고 완료1. 취득내용: (2025.2.14~2025.4.2)500,000주 단가2,271원, 취득가액11.4억2. 취득후 자기주식보유상황 총 1,000,000주(1.3%) 총금액:21.4억

2025.12.09
자기주식 취득결정
1. 취득예정주식 : 500,000주2. 취득예정금액 : 873,000,000원3. 취득예상기간 : 2025.12.10~2026.03.094. 취득목적 : 주가안정 및 주주가치 제고5. 취득방법 : 증권시장 장내 직접취득6. 위탁투자중개업자 : 삼성증권7. 취득전 자기주식 보유현황 : 1,000,000주(1.3%)
2026.01.21 자기주식취득결과보고 완료1. 취득내용: (2025.12.11~2026.1.20)414,112주 단가2,102원, 취득가액8.7억2. 취득후 자기주식보유상황 총 1,414,112주(1.5%) 총금액:30.1억

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제25기 정기 주주총회(25.03.26)
1. 이사 선임의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 상근감사 보수한도 승인의 건
1,2,3,안가결
-

제24기 정기 주주총회(24.03.28)
1. 이사 선임의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 상근감사 보수한도 승인의 건
1안중 정태형이사선임 가결, 박인길이사선임 부결2,3안가결
-

제23기 정기 주주총회(23.03.27)
1. 이사 선임의 건2. 감사 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건4. 상근감사 보수한도 승인의 건
1,2,3,4안가결
-

제22기 정기 주주총회(22.03.24)
1. 정관일부변경 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건4. 상근감사 보수한도 승인의 건
1,2,3,4안가결
-

제21기 정기 주주총회(21.03.24)
1. 이사 선임의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 상근감사 보수한도 승인의 건
1,2,3안가결
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

(1) 당기말 현재 인허가 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 1,367,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다
.

(2) 당기말 현재 금융기관으로부터의 차입금 약정 한도 및 실행액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
차입금의 종류
약정한도
차입금액

기업은행
무역금융
20,000,000
20,000,000

일반대
2,100,000
2,100,000

중금채
1,000,000
-

우리은행
일반대
29,000,000
21,200,000

시설대
22,000,000
8,000,000

국민은행
시설대
98,800,000
62,800,000

구매자금대출
7,800,000
7,799,382

신한은행
일반대
20,700,000
17,450,000

시설대
14,000,000
14,000,000

유동화채무
15,000,000
4,200,000

농협은행
일반대
13,000,000
13,000,000

광주은행
일반대
3,500,000
2,700,000

산업은행
일반대
93,500,000
93,500,000

시설대
20,000,000
15,428,400

유동화채무
25,000,000
15,000,000

아이엠뱅크
일반대
6,000,000
6,000,000

합 계
391,400,000
303,177,782

상기 약정사항과 관련하여 최상위지배자 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 차입금과 관련하여 회사의 단기금융상품, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 자
지급보증 내역
지급보증 제공처
만기일
한도액
실행액

㈜대명화학
유동화채무
산업은행
2027.06.26
30,000,000
15,000,000

권오일(*)
구매자금대출
국민은행
2026.06.03
5,161,370
7,799,382

일반대
산업은행
2026.03.26
7,524,000
28,500,000

일반대
산업은행
2026.05.27
5,940,000
25,000,000

시설대
산업은행
2029.09.04
6,000,000
2,678,400

일반대
산업은행
2026.12.16
10,032,000
40,000,000

합 계
64,657,370
118,977,782

(*) 회사의 지배기업인 ㈜대명화학의 최대주주 및 주요 경영진

(4) 당기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 자
지급보증 내역
제공처
만기일
한도액
실행액

권오일
일반대
신한은행
2026.04.13
1,200,000
1,000,000

에스티에스도시개발㈜
지급보증
로젠㈜
2026.07.12
1,000,000
1,000,000

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아
계약이행보증
서울보증보험
2026.04.02
7,000,000
6,286,437

원화지급보증
하나은행
2026.10.25
2,160,000
1,800,000

원화지급보증
신한은행
2026.09.23
600,000
500,000

일반대
국민은행
2026.05.16
2,200,000
2,000,000

일반대
산업은행
2026.09.19
12,000,000
10,000,000

㈜디코드컴퍼니
일반대
신한은행
2026.06.07
1,200,000
1,000,000

일반대
신한은행
2026.07.01
1,200,000
1,000,000

일반대
우리은행
2026.11.04
1,200,000
1,000,000

Innochips Vina
지급보증
기업은행
2026.11.18
USD 4,860,000.00
USD 4,860,000.00

원 화 합 계
29,760,000
25,586,437

외 화 합 계
USD 4,860,000.00
USD 4,860,000.00

(5) 당기말 현재 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처
질권설정

재산화재종합보험
대구점외 건물 및 시설
292,721,715
메리츠화재
산업은행 외 13곳

행담도점
44,641,047
현대해상
한국증권금융주식회사 외 6곳

안산공장 건물 및 기계장치
130,034,774
KB손해보험
기업은행

합 계
467,397,536

회사는 상기 재산화재종합보험 외 임차점포에 대한 재산종합보험, 승강기사고배상책임보험, 가스사고배상책임보험, 영업배상책임보험 등 대중이용시설 운영자가 의무적으로 가입해야 하는 책임보험에 가입하고 있습니다.

(6) 공급자금융약정

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

공급자금융약정의 일부인 장부금액
1,226,912
1,706,984

공급자가 지급받은 금액
1,226,912
1,706,984

당사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 당사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 당사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 기존 매입채무 결제기한과 비교하여 결제기한은 같거나 1-2 영업일 조기결제를 할 수 있습니다. 당사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다.당사는 금융기관과 구매자금대출과 관련하여 공급자금융약정을 맺고 있으며, 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말 현재 유동부채로 분류되어 있습니다.당기말 현재 당사의 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.- 해당 장부금액은 매입채무에 포함되어 있습니다.- 당사의 통상적인 매입채무 지급기일은 청구서 발행후 10~30일입니다.- 당기 중 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 중요한 비현금 변동은 없습니다.

(7) 보고기간종료일 현재 다수의 회사 등과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 천원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

모다케이디비천안제사차(유)
장래매출채권
-
2023.06.29
30,000,000
6,000,000

신한은행(주)
장래매출채권
-
2023.09.26
15,000,000
4,200,000

산업은행(주)
장래매출채권
-
2024.06.26
25,000,000
15,000,000

장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 천원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
25,200,000
-
52,000,000
-
(26,800,000)

총차입금
311,677,782
8.1
303,141,915
17.2
8,535,867

매출액
148,004,498
1.70
159,936,092
32.5
(11,931,594)

매출채권
17,230,081
146.3
20,256,158
256.7
(3,026,077)

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 당사는 2019년 10월 1일 모다아울렛 납품업자와 거래계약서 체결 시 법정 기재사항을 누락하고, 판매촉진행사 소요비용을 전가하는 2건의 행위에 대하여 『대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률』 제6조 제1항, 제11조 제1항 등 위반으로 공정거래 위원회로부터 시정명령 및 통지명령, 과징금 납부를 명령 받았습니다.

당사는 거래계약서에 누락된 기재사항을 보완하고, 위반 사실을 모든 납품업자에게 이메일로 통지하고, 그 결과를 공정거래위원회에 보고하였으며, 과징금 417백만원((주)모다이노칩 377백만원, 모다아울렛 순천점 운영자인 에코유통(주) 40백만원)을 납부한 후 당사는 위 처분의 취소를 구하는 소송을 제기하여 2020.09.10 서울고등법원으로부터 과징금납부명령 중 152백만원을 초과하는 부분에 대한 취소 판결을 받아 환급을 받았습니다.또한 당사는 공정위로부터 기업결합지연신고로 2021년9월 1건 과태료 9,2백만원, 2022년7월 1건 과태료32백만원, 2023년3월 2건 과태료48백만원을 납부하였습니다.

당사는 이의 재발 방지를 위하여 업무담당자를 대상으로 정기적으로 특별교육을 실시하고 있으며, 윤리경영팀을 통해 지속적인 법규 준수를 점검하고 재발 방지를 위해 노력하고 있습니다.

나. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 (회사합병결정)

1. 합병에 관한 사항

당사는 2026년 2월 19일 이사회 결의를 통해 주식회사 케이브랜즈(이하 "피합병법인")를 흡수합병하기로 결정하였습니다.

(1) 합병목적: 경영 효율성 증대를 통한 기업 경쟁력 강화

(2) 합병방법: 당사가 피합병법인을 흡수합병하여 당사는 존속하고, 피합병법인은 합병 후 해산함.

(3) 합병비율: 당사 : 피합병법인 = 1 : 0.0000000

(4) 주요일정

합병계약 체결일: 2026년 2월 20일

주주총회(또는 승인 이사회) 예정일 : 2026년 3월 24일

합병기일: 2026년 4월 28일

본 합병은 상법 제527조의3에 따른 소규모합병 절차에 따라 진행될 예정이며, 향후 관계기관의 승인 과정 및 주주총회 결과에 따라 합병 일정 및 내용이 변경될 수 있습니다.

2. 합병에 관한 사항

당사는 2026년 3월 9일 이사회 결의를 통해 로젠 주식회사(이하 "합병법인")에 흡수합병되기로 결정하였습니다. 본 합병으로 인하여 당사는 합병기일에 해산할 예정이며, 당사의 모든 권리와 의무는 합병법인이 승계합니다.

(1) 합병목적: 흡수합병을 통해 불필요한 비용 절감 및 인적, 물적 자원의 효율적 관리를 통해 경영 효율성을 제고하고, 사업경쟁력을 강화하기 위함.

(2) 합병방법: 로젠 주식회사(존속법인)가 당사(소멸법인)를 흡수합병함.

(3) 합병비율: 합병법인 : 당사 = 1 : 0.9754112

(4) 주요일정

합병계약 체결일: 2026년 3월 9일

주주총회(또는 승인 이사회) 예정일: 2026년 5월 22일

합병기일(해산 예정일) : 2026년 7월 1일

본 합병은 상법상 정해진 절차에 따라 진행될 예정이며, 주주총회 승인 결과 또는 관련 법령에 따른 인허가 과정에서 합병 조건이나 일정이 변경될 수 있습니다.
나. 외국지주회사의 자회사 현황- 해당사항 없습니다.

다. 합병 등의 사후정보

A. 합병(2016.7.1 흡수합병)

1) 일자 : 2016월 07월 01일

2) 상대방 - 명칭 : 주식회사 모다- 소재지 : 대구광역시 달서구 달서대로 411(호림동)- 대표이사 : 박칠봉, 권오일

3) 계약내용(가) 합병의 배경

합병법인인 주식회사 이노칩테크놀로지는 주력 사업으로 세라믹 수동부품(전자파 차단, 정전기 방어 기능 수동부품)과 센서/모듈 사업을 영위하고 있으며, 이 사업의 주 타켓은 스마트폰으로 대표되는 휴대용 전자기기 시장입니다. 향후 스마트폰 시장은 본격적으로 성숙기에 진입되면서 경쟁강도는 날로 심화되고 있는 추세입니다. 이러한 추세에 따라 주식회사 이노칩테크놀로지의 매출과 이익도 영향을 받고 있으며, 실제로 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준으로 2014년에 비해 2015년 매출과 당기순이익이 각각 16.8%와 39.0% 감소하였습니다.피합병법인인 주식회사 모다의 주력 사업인 아울렛사업은 2013년 이후로 평균 10% 정도 성장하여 2017년에 15조원을 돌파할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 주식회사 모다의 매출과 이익도 2010년 이후로 5년간 연평균 성장률이 매출과 당기순이익이 각각 31%와 11% 성장 하였습니다.양사는 본 합병을 통해 사업다각화를 통한 안정적인 매출과 이익을 실현하고 이를 바탕으로 향후 전자부품 사업에 필요한 연구개발자금과 대형할인점(아울렛) 사업에 필요한 투자자금을 효율적으로 운용하여 차입에 따른 이자비용 등의 관리비용을 최소화 하고자 합니다.

(나) 법적 형태

주식회사 이노칩테크놀로지가 주식회사 모다를 흡수합병 - 존속법인 : 주식회사 이노칩테크놀로지

- 소멸법인 : 주식회사 모다
※ 존속법인 주식회사 이노칩테크놀로지는 2016년 5월 26일 주식회사 모다이노칩으로 상호가 변경되었습니다.

(다) 구체적 내용

합병법인 (주)이노칩테크놀로지의 최대주주는 보통주 기준 33.5%의 지분을 소유한 (주)대명화학이며, 특수관계인 지분 포함 시 44.6% 입니다. 피합병법인 (주)모다의 최대주주는 (주)대명화학으로 100% 지분을 보유하고 있으며, 합병후 (주)대명화학의 지분은 75.1%로, 본 합병 완료 시 합병 법인의 최대주주 변경은 없습니다.

(라) 주요일정

이사회 결의일
2016.03.24

합병계약일
2016.03.24

승인을 위한 주주총회일
2016.05.26

주식매수청구권행사 기간 및

가격

시작일
2016.05.27

종료일
2016.06.15

(주식매수청구가격-회사제시)
8,287원(합병회사)4,708원(피합병회사)

합병기일
2016.07.01

합병등기일
2016.07.04

(마) 합병이 미치는 영향

(주)이노칩테크놀로지는 합병을 통해 (주)모다의 자산 및 부채를 포괄적으로 승계하며, 현재 주사업 뿐 아니라 피합병법인의 사업을 확장해 나갈 것입니다. 본 합병으로 양사는 사업 다각화로 인한 개선된 매출과 이익을 바탕으로 보다 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있을 것으로 기대되며, 향후 안정적인 자금을 효율적으로 운용할 수 있어 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)모다이노칩 유통 부문
매출액
113,472
120,761
239,335
110
246,008
104
-

영업이익
37,302
41,343
27,084
-27
44,546
8
-

당기순이익
25,168
29,866
11,107
-56
33,960
14
-

* 합병(2016년7월1일)시 2개년치인 2016년과 2017년 추정치를 평가하여 반영하였음. 1차연도는 2016년 결과치와 비교한 것으로, 2016년 실적은 피합병법인과 종속회사의 외부평가인의 감사결과치를 단순합산한 것이오니 정보이용에 참고하시기 바랍니다.

(주1) 1차년도 괴리율의 발생원인은 매출액은 자회사의 실적증가, 영업이익과 당기순이익은 신규지점의 오픈 준비로 인한 판매관리비 증가로 괴리율 발생(주2) 2차년도 괴리율의 발생원인은 혹한 등 계절적 요인과 신규지점 오픈에 따른 매출증가, 자회사의 실적호조로 인하여 괴리율 발생.

B. 합병(2019.3.1 흡수합병)

1) 일자 : 2019월 03월 01일

2) 상대방 - 명칭 : 주식회사 모다- 소재지 : 대구광역시 달서구 달서대로 411(호림동)- 대표자 : 권오일

3) 계약내용(가) 합병의 배경

주식회사 모다이노칩은 주식회사 모다의 지분100%를 소유한 법인으로 주식회사 모다를 흡수합병(소규모합병)하면서 양사는 합병을 통하여 경영자원의 통합을 통한 시너지효과를 창출하고 비용절감을 통해 경영의 효율성을 달성하고 향후 신규사업 진출을 통해 동반성장을 도모하고자 합병하고자 함

(나) 법적 형태

주식회사 모다이노칩은 주식회사 모다를 흡수합병(소규모합병) - 존속법인 : 주식회사 모다이노칩

- 소멸법인 : 주식회사 모다

(다) 구체적 내용

합병법인 (주)모다이노칩 최대주주는 보통주 기준 75.2%의 지분을 소유한 (주)대명화학이며, 피합병법인 (주)모다의 최대주주는 (주)모다이노칩으로 100% 지분을 보유하고 있으며, 합병후 합병 법인의 최대주주 변경은 없습니다.

(라) 주요일정

이사회 결의일
2018.12.14

합병계약일
2018.12.14

승인을 위한 주주총회일
2019.01.23

합병기일
2019.03.01

합병등기일
2019.03.04

(마) 합병이 미치는 영향

(주)모다이노칩은 합병을 통해 (주)모다의 자산 및 부채를 포괄적으로 승계하며, 현재 주사업 뿐 아니라 피합병법인의 사업을 확장해 나갈 것입니다. 본 합병으로 양사는 사업 다각화로 인한 개선된 매출과 이익을 바탕으로 보다 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있을 것으로 기대되며, 향후 안정적인 자금을 효율적으로 운용할 수 있어 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

(2) 합병등 전후의 재무사항 비교

소규모합병으로 합병법인이 지분100%를 소유한 소규모합병으로 외부평가를 받지 않았으므로 매출액의 예측치를 산출하지 않아 재무사항 비교는 해당사항 없습니다.

C. 합병(2019.3.1 흡수합병)

1) 일자 : 2019월 03월 01일

2) 상대방 - 명칭 : 주식회사 모다아울렛- 소재지 : 대구광역시 달서구 달서대로 411(호림동)- 대표이사 : 정재화

3) 계약내용(가) 합병의 배경

주식회사 모다이노칩은 주식회사 모다아울렛의 지분100%를 소유한 법인으로 주식회사 모다아울렛를 흡수합병(소규모합병)하면서 양사는 합병을 통하여 경영자원의 통합을 통한 시너지효과를 창출하고 비용절감을 통해 경영의 효율성을 달성하고 향후 신규사업 진출을 통해 동반성장을 도모하고자 합병하고자 함

(나) 법적 형태

주식회사 모다이노칩은 주식회사 모다아울렛을 흡수합병(소규모합병) - 존속법인 : 주식회사 모다이노칩- 소멸법인 : 주식회사 모다아울렛

(다) 구체적 내용

합병법인 (주)모다이노칩 최대주주는 보통주 기준 75.2%의 지분을 소유한 (주)대명화학이며, 피합병법인 (주)모다아울렛의 최대주주는 (주)모다이노칩으로 100% 지분을 보유하고 있으며, 합병후 합병 법인의 최대주주 변경은 없습니다.

(라) 주요일정

이사회 결의일
2018.12.14

합병계약일
2018.12.14

승인을 위한 주주총회일(이사회갈음)
2019.01.23

합병기일
2019.03.01

합병등기일
2019.03.04

(마) 합병이 미치는 영향

(주)모다이노칩은 합병을 통해 (주)모다아울렛의 자산 및 부채를 포괄적으로 승계하며, 현재 주사업 뿐 아니라 피합병법인의 사업을 확장해 나갈 것입니다. 본 합병으로 양사는 사업 다각화로 인한 개선된 매출과 이익을 바탕으로 보다 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있을 것으로 기대되며, 향후 안정적인 자금을 효율적으로 운용할 수 있어 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

(2) 합병등 전후의 재무사항 비교

소규모합병으로 합병법인이 지분100%를 소유한 소규모합병으로 외부평가를 받지 않았으므로 매출액의 예측치를 산출하지 않아 재무사항 비교는 해당사항 없습니다.

D. 합병(2019.12.3 흡수합병)

1) 일자 : 2019월 12월 03일

2) 상대방 - 명칭 : 에코유통 주식회사- 소재지 : 전라남도 순천시 해룡면 상성길70- 대표이사 : 김종근

3) 계약내용(가) 합병의 배경

주식회사 모다이노칩은 에코유통 주식회사의 지분100%를 소유한 법인으로 에코유통 주식회사를 흡수합병(소규모합병)하면서 양사는 합병을 통하여 경영자원의 통합을 통한 시너지효과를 창출하고 비용절감을 통해 경영의 효율성을 달성하고 향후 신규사업 진출을 통해 동반성장을 도모하고자 합병하고자 함

(나) 법적 형태

주식회사 모다이노칩은 에코유통 주식회사을 흡수합병(소규모합병) - 존속법인 : 주식회사 모다이노칩

- 소멸법인 : 에코유통 주식회사

(다) 구체적 내용

합병법인 (주)모다이노칩 최대주주는 보통주 기준 75.3%의 지분을 소유한 (주)대명화학이며, 피합병법인 에코유통(주)의 최대주주는 (주)모다이노칩으로 100% 지분을 보유하고 있으며, 합병후 합병 법인의 최대주주 변경은 없습니다.

(라) 주요일정

이사회 결의일
2019.09.20

합병계약일
2019.09.20

승인을 위한 주주총회일(이사회갈음)
2019.10.29

합병기일
2019.12.03

합병등기일
2019.12.04

(마) 합병이 미치는 영향

(주)모다이노칩은 합병을 통해 에코유통(주)의 자산 및 부채를 포괄적으로 승계하며, 현재 주사업 뿐 아니라 피합병법인의 사업을 확장해 나갈 것입니다. 본 합병으로 양사는 사업 다각화로 인한 개선된 매출과 이익을 바탕으로 보다 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있을 것으로 기대되며, 향후 안정적인 자금을 효율적으로 운용할 수 있어 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

(2) 합병등 전후의 재무사항 비교

소규모합병으로 합병법인이 지분100%를 소유한 소규모합병으로 외부평가를 받지 않았으므로 매출액의 예측치를 산출하지 않아 재무사항 비교는 해당사항 없습니다.

E. 합병(2019.12.3 흡수합병)

1) 일자 : 2019월 12월 03일

2) 상대방 - 명칭 : 주식회사 에이치엠리테일- 소재지 : 충북 충주시 중원대로3683- 대표이사 : 정재화

3) 계약내용(가) 합병의 배경

주식회사 모다이노칩은 주식회사 에이치엠리테일의 지분100%를 소유한 법인으로 주식회사 에이치엠리테일를 흡수합병(소규모합병)하면서 양사는 합병을 통하여 경영자원의 통합을 통한 시너지효과를 창출하고 비용절감을 통해 경영의 효율성을 달성하고 향후 신규사업 진출을 통해 동반성장을 도모하고자 합병하고자 함

(나) 법적 형태

주식회사 모다이노칩은 주식회사 에이치엠리테일을 흡수합병(소규모합병) - 존속법인 : 주식회사 모다이노칩

- 소멸법인 : 주식회사 에이치엠리테일

(다) 구체적 내용

합병법인 (주)모다이노칩 최대주주는 보통주 기준 75.3%의 지분을 소유한 (주)대명화학이며, 피합병법인 (주)에이치엠리테일의 최대주주는 (주)모다이노칩으로 100% 지분을 보유하고 있으며, 합병후 합병 법인의 최대주주 변경은 없습니다.

(라) 주요일정

이사회 결의일
2019.09.20

합병계약일
2019.09.20

승인을 위한 주주총회일(이사회갈음)
2019.10.29

합병기일
2019.12.03

합병등기일
2019.12.04

(마) 합병이 미치는 영향

(주)모다이노칩은 합병을 통해 (주)에이치엠리테일의 자산 및 부채를 포괄적으로 승계하며, 현재 주사업 뿐 아니라 피합병법인의 사업을 확장해 나갈 것입니다. 본 합병으로 양사는 사업 다각화로 인한 개선된 매출과 이익을 바탕으로 보다 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있을 것으로 기대되며, 향후 안정적인 자금을 효율적으로 운용할 수 있어 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

(2) 합병등 전후의 재무사항 비교

소규모합병으로 합병법인이 지분100%를 소유한 소규모합병으로 외부평가를 받지 않았으므로 매출액의 예측치를 산출하지 않아 재무사항 비교는 해당사항 없습니다.

F. 합병(2021.08.18 흡수합병)

1) 일자 : 2021월 08월 18일

2) 상대방 - 명칭 : 주식회사 엠디자산개발구리- 소재지 : 경기도 구리시 경춘북로230- 대표이사 : 권오일

3) 계약내용(가) 합병의 배경

주식회사 모다이노칩은 주식회사 엠디자산개발구리의 지분100%를 소유한 법인으로 주식회사 엠디자산개발구리를 흡수합병(소규모합병)하면서 양사는 합병을 통하여 경영자원의 통합을 통한 시너지효과를 창출하고 비용절감을 통해 경영의 효율성을 달성하고 향후 신규사업 진출을 통해 동반성장을 도모하고자 합병하고자 함

(나) 법적 형태

주식회사 모다이노칩은 주식회사 엠디자산개발구리를 흡수합병(소규모합병) - 존속법인 : 주식회사 모다이노칩

- 소멸법인 : 주식회사 엠디자산개발구리

(다) 구체적 내용

합병법인 (주)모다이노칩 최대주주는 보통주 기준 75.3%의 지분을 소유한 (주)대명화학이며, 피합병법인 (주)엠디자산개발구리의 최대주주는 (주)모다이노칩으로 100% 지분을 보유하고 있으며, 합병후 합병 법인의 최대주주 변경은 없습니다.

(라) 주요일정

이사회 결의일
2021.06.01

합병계약일
2021.06.01

승인을 위한 주주총회일(이사회갈음)
2021.07.13

합병기일
2021.08.18

합병등기일
2021.08.19

(마) 합병이 미치는 영향

(주)모다이노칩은 합병을 통해 (주)엠디자산개발구리의 자산 및 부채를 포괄적으로 승계하며, 현재 주사업 뿐 아니라 피합병법인의 사업을 확장해 나갈 것입니다. 본 합병으로 양사는 사업 다각화로 인한 개선된 매출과 이익을 바탕으로 보다 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있을 것으로 기대되며, 향후 안정적인 자금을 효율적으로 운용할 수 있어 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

(2) 합병등 전후의 재무사항 비교

소규모합병으로 합병법인이 지분100%를 소유한 소규모합병으로 외부평가를 받지 않았으므로 매출액의 예측치를 산출하지 않아 재무사항 비교는 해당사항 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

INNOCHIPS VINA
2018.09.28
Phu Tho Town, Phu Tho Province, S.R Viet Nam
전자부품제조 및 임가공
48,885
지분율100%
미해당

(주)케이브랜즈
2013.11.22
경기도 성남시 수정구 창업로
의류, 잡화제조 판매
31,649
지분율79.9%
미해당

(주)에코송산
2018.09.17
경기도 오산시 경기대로
부동산개발
0
지분율100%
미해당

(주)디코드컴퍼니
2014.04.22
서울특별시 강남구 논현로
의류, 잡화제조 판매
33,564
지분율70%
미해당

디코드비나(유)
2017.06.01
Dan Phuong District, Hanoi City, Vaetnam
의류, 잡화제조 판매
-
지분율80%
미해당

마스턴전문투자형사모부동산투자제56호
2019.04.23
서울 강남구 테헤란로
금융,부동산투자
34,129
지분율98.55%
미해당

(주)메가슈플렉스에스마켓코리아
2008.05.28
경기도 성남시 수정구 창업로
신발,의류도소매
61,116
지분율60%
미해당

(주)라이블리팩토리
2020.06.26
경기도 화성시 동탄순환대로
의류 도소매
-
지분율100%
미해당

(주)천북아울렛
2020.12.16
경상북도 경주시 천북면 산업로
의류 도소매
12,702
지분율100%
미해당

모다케이디비천안제사차(유)
2023.05.22
서울특별시 영등포구 은행로
금융투자
6,164
지분율0%
미해당

디코드아이앤씨(유)
2013.08.01
Yen Bai province, Vietnam
의류, 잡화제조 판매
-
지분율51%
미해당

(주)워크업아웃도어
2008.03.18
경기도 광주시 초월읍 경충대로
의류, 잡화제조 판매
12,517
지분율100%
미해당

※ 최근사업연도말 자산총액은 2025년 12월 31일 기준입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
12
INNOCHIPS VINA
185106180

(주)케이브랜즈
131111-0359595

(주)에코송산
110111-6873635

(주)디코드컴퍼니
110111-4708149

디코드비나(유)
185105417

마스턴전문투자형사모부동산투자제56호
110111-4048165

(주)메가슈플렉스에스마켓코리아
110111-3905168

(주)라이블리팩토리
134811-0566846

(주)천북아울렛
171211-0119345

모다케이디비천안제사차(유)
110114-0314142

디코드아이앤씨(유)
5200799371

(주)워크업아웃도어
285011-0141535

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Innochips Vina
비상장
2018.09.28
경영참여
5,613
-
100
5,089
-
-
135
-
100
5,224
48,885
142

(주)케이브랜즈
비상장
2014.11.20
경영참여
19,537
175
79.99
16,708
-
-
-10,156
175
79.99
6,552
31,649
-12,664

(주)에코송산
비상장
2018.09.14
경영참여
-
-
100
-
-
-
-
-
100
-
0
-61

(주)다니엘인터패션
비상장
2019.07.30
경영참여
7,205
92
80
8,754
-92
-8,783
29
-
-
-
-
-

(주)디코드컴퍼니
비상장
2019.07.30
경영참여
300
30
60
3,874
92
8,783
1,493
122
60
14,150
29,813
3,413

디코드vina(유)
비상장
2019.07.30
경영참여
-
-
80
-
-
-
-
-
80
-
2,485
-805

(주)메가슈플렉스에스마켓코리아
비상장
2020.01.13
경영참여
12,000
705
60
17,114
-
-
463
705
60
17,577
61,116
767

마스턴전문투자형사모부동산투자제56호
비상장
2019.05.17
경영참여
6,800
-
98.55
7,404
-
-
7
-
98.55
7,411
34,129
308

(주)라이블리팩토리
비상장
2021.04.02
경영참여
50
10
100
-
-
-
-
10
100
-
0
-247

(주)천북아울렛
비상장
2021.08.02
경영참여
1
1
100
346
-
-
200
1
100
546
12,702
200

모다케이디비천안제사차(유)
비상장
2023.06.29
경영참여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,164
-22

디코드아이앤씨(유)
비상장
2024.05.16
경영참여
411
-
51
643
-
-
-643
-
51
-
5,527
-529

(주)워크업아웃도어
비상장
2024.07.25
경영참여
-
-
100
-
-
-
-
-
100
-
12,517
-734

합 계
-
-
59,932
-
-
-
-
-
51,460
244,987
-10,232

※2025년 12월 31일자로 메가슈플렉스에스마켓베트남(유), 에스마켓인도네시아(유)는 당기 중 처분으로 종속기업에서 제외되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.