아남전자 — 공개매수에관한의견표명서 (20260407)
제출인: 아남전자

공개매수에관한의견표명서
6.0
아남전자 주식회사

공개매수에 관한 의견표명서

금융위원회 귀중
2026년 4 월 7 일

공개매수자

성 명 :
아남전자주식회사

공개매수할 주식등의 발행인(의견표명자)

회 사 명 :
아남전자주식회사

대 표 이 사 :
유성준, 박준구

본점 소재지 :
서울시 구로구 디지털로 27가길 27(전화) 02-6424-4813

작성책임자 :
(직 책)경영관리본부장 (성 명)이승수(전 화)02-6424-4813

【 본 문 】

당사는 2026년 3월 18일 개최된 이사회에서 당사가 발행한 보통주식(이하 "당사 보통주식"이라 합니다)에 대한 공개매수(이하 "본 공개매수"라 합니다)를 결의한 바 있으며 본 공개매수에 대하여 당사가 찬성하는 취지의 의견을 표명하고 공개매수 절차의 투명성을 제고하고자 이에 대하여 상세히 안내드림과 동시에, 당사의 주주들께서 본 공개매수에 응할지 여부에 대해서는 주주들의 자율적인 판단에 맡긴다는 중립적인 입장을 표명하기로 하였습니다. 이에 당사는 주주 여러분께 당사의 이사회의 의견과 공개매수신고서의 모든 내용을 신중하게 검토하신 후 자율적인 판단에 따라 본 공개매수에 응할지 여부에 대하여 최종 결정을 내리시기를 권고 드립니다.

우선 본 공개매수에 관하여 다시금 설명 드리자면 본 공개매수는 장내 매수가 아닌 ‘매도 신청(청약)’ 방식을 전제로 하여 진행됩니다. 그렇기에 주주님들이 직접 ‘매도 신청’ 하여 주신 물량에 한하여 당사가 주식을 취득할 수 있게 됩니다.

즉, 주주님들의 ‘매도 신청’이 없으면 자기주식 취득이 불가합니다. 따라서 본 공개매수 기간 내에 주주님들의 ‘매도 신청’이 없을 경우, 당사는 자기주식을 취득할 수 없음에 유의하여 주시기 바랍니다.

그리고 본 공개매수를 통해 취득한 자기주식은 법령에 따라 전량 소각 예정이나, 주주님들의 ‘매도 신청’이 없어 본 공개매수를 통해 취득한 자기주식이 없거나 적을 경우, 주식 소각이 없거나 적을 수 있다는 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 본 공개매수의 상세 내용에 대해서는 당사가 2026년 3월 19일자로 관계당국에 제출한 공개매수신고서 및 아래의 의견 표명서 상세 내용을 참조하여 주십시오.

1. 공개매수의 개요

(1) 공개매수자: 아남전자 주식회사

(2) 공개매수 대상회사: 아남전자 주식회사

(3) 공개매수 목적: 주주가치제고

(4) 공개매수 가격: 1주당 1,560원

(5) 공개매수 수량: 25,657,000주(발행주식총수의 33.27%)

(6) 공개매수 기간: 2026년 3월 19일 ~ 2026년 4월 10일 (23일간)

(7) 기타: 본 공개매수의 상세한 내용은 공개매수자가 2026. 3. 19. 제출한 ‘공개매수신고서’를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 공개매수에 대한 당사의 의견 내용 및 근거

(1) 당사의 의견

당사는 이사회의 논의를 통해 금일 본 공개매수에 찬성한다는 의견을 표명함과 동시에 당사의 주주들께서 본 공개매수에 응할지 여부에 대해서는 주주들의 자율적인 판단에 맡긴다는 중립적인 입장을 표명하기로 하였습니다. 이에 당사는 주주 여러분께서는 당사의 이사회의 의견과 공개매수신고서의 모든 내용을 신중하게 검토하신 후 자율적인 판단에 따라 본 공개매수에 응할지 여부에 대하여 최종 결정을 내리시기를 권고 드립니다.

(2) 의견의 근거

공개매수자가 제출한 공개매수신고서를 종합적으로 검토하였을 때 본 공개매수를 진행하는 것이 다음과 같은 이유로 합리적인 선택일 수 있다고 보았습니다.

가.
공개매수의 목적
: 우선 본 공개매수는 자기주식 취득 후 해당 주식 소각을 통한 주주가치 제고를 목적으로 하고 있습니다. 최근 수차례에 걸친 상법 개정안을 통하여 주주가치 제고가 상장회사의 주된 과제가 된 상황에서, 이에 부응하기 위한 당사의 노력이 본 공개매수로 이어지게 되었습니다. 그렇기 때문에 최근 정부의 정책 기조에 부응하는 것은 물론, 회사의 구성원인 주주님들의 가치제고에 이바지하는 본 공개매수는 주주님들의 이익에도 부합할 수 있다고 판단되었습니다.

나.
공개매수의 가격
: 공개매수신고서에 따른 공개매수 가격은 주당 1,560원입니다. 공개매수 가격 산정에 관하여 별도의 법령상 요구되는 기준은 없는 것으로 파악됩니다. 다만 본 공개매수 가격은 당사가 당사의 미래가치를 저해하지 않는 수준에서 배당가능이익을 최대한 활용하는 한편, 그와 동시에 최대한 다수의 주주님들의 주식을 매입하기 위하여 다양한 검토 끝에 이사회 전일 대비 29.14%, 직전 1개월 간, 2개월 간, 3개월 간 모든 기간을 통틀어도 각 가중산술평균주가보다 할증되도록 산정된 가격입니다. 그렇기에 금번 공개매수 가격은 적절한 것으로 판단됩니다.

다.
공개매수 절차와 요건
: 당사 자문 법무법인을 통한 검토결과 본 공개매수를 위하여 공개매수신고서의 제출, 법정의 기간을 준수한 공개매수기간 설정 등에 비추어 볼 때 공개매수자가 본 공개매수를 진행함에 있어 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”)이 정한 절차와 요건을 위반하였다는 사정은 특별히 발견되지 아니하였습니다. 다만
주주님들은 본 공개매수가 ‘매도 신청’에 의해서만 이뤄지고, ‘매도 신청’이 없는 경우 공개매수가 이뤄지지 않을 수 있다는 점을 각별히 유의하여 주시기 바랍니다
.

라. 주주에 대한 보호: 당사는 공개매수 응모예정수량까지는 공개매수에 응모한 주식에 대해서만 매수할 예정이고 공개매수 대금은 전액 현금으로 지급할 예정이며, 이를 위하여 필요한 자금을 전액 공개매수 사무취급자에 개설한 계좌에 예치하여 두었습니다. 이에 비추어 주주님께서 본 공개매수에 응할 경우 공개매수자로부터 공개매수 대금을 현금으로 전액 지급받는 것이 가능할 것으로 예상됩니다.

상기 검토 결과를 바탕으로, 본 공개매수에 대해 당사의 기업가치 제고에 유의미한 목적으로 이루어지고 있고 주주 여러분께도 공정하고 합리적인 투자금 회수 기회를 제공하는 거래가 될 수 있어 보인다는 의견을 표명하게 되었습니다.

다만, 공개매수에 응할지 여부는 주주 개개인의 투자 목적, 기대수익, 향후 시장 전망 등에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서 주주 여러분께서는 본 의견과 공개매수신고서의 모든 내용을 신중하게 검토하신 후, 자율적인 판단에 따라 최종 결정을 내리시기를 권고드립니다.

3. 기타 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

본 의견표명은 본건 공개매수의 응할 것을 권유하거나 유도하는 것이 아닙니다. 투자에 따른 최종 책임은 주주 본인에게 있습니다.