크리스탈신소재 — 주주총회소집공고 (20260406)
제출인: 크리스탈신소재

주주총회소집공고
6.0
차이나크리스탈신소재

주주총회소집공고

2026년 04월 06일

회 사 명 :
차이나크리스탈신소재홀딩스

대 표 이 사 :
다이중치우 (DAI ZHONGQIU)

본 점 소 재 지 :
Artemis House, 75 Fort Street, George Town, P.O. Box 31493,Grand Cayman KY1-1206 Cayman Islands

(전 화) 86-510-68171266

(홈페이지)http://crystalnewmaterial.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) CFO
(성 명) 리우위펑(Liu Yufeng)

(전 화) 86-0510-68825766

(공시대리인) 02-2125-5160

주주총회 소집공고

(제14기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사 정관 제52조에 의하여 제14기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다. (정관 제56조에 의거하여 발행주식총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지를 갈음하오니 참고하여 주시기 바랍니다.)

- 아 래 -

1. 일 시 :
2026년 04월 28일 (화요일) 오전 10:00

2. 장 소 :
서울특별시 영등포구 여의대로 24 FKI타워 컨퍼런스센터 2층 토파즈
3. 회의목적사항

가. 보고사항

1) 감사보고

2) 영업보고

3) 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 부의안건

제1호 의안: 제14기(2025.01.01~2025.12.31)재무제표 승인의 건

제2호 의안: 정관일부 변경의 건

제3호 의안: 주식병합 승인의 건

제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건_한도 300만RMB

제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건_한도 30만RMB

4. 경영참고사항 등의 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 당사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원(명의개서대행회사)에 비치하오니 참조하시기 바랍니다.

5. 의결권 행사방법에 관한 사항

주주님께서는 본인이 직접 주주총회에 참석하시거나 대리인을 대신 참석하게 하는 방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

▶ 본인이 직접 의결권 행사시:

신분증

▶ 대리인을 통한 의결권 행사시:

①개인: 대리인 신분증, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 주주인감날인), 주주(위임인)의 개인인감증명서(3개월 이내 발급분)

②법인: 대리인 신분증, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 법인인감날인), 주주(위임인)의 법인인감증명서(3개월 이내 발급분), 사업자등록증 사본

6. 기타 사항

당사는 주주총회 참석주주님을 위한 별도의 기념품은 준비하지 않음을 양지하여 주시기 바랍니다.

2026년 04월 06일

차이나크리스탈신소재홀딩스

대표이사 다이중치우(DAI ZHONGQIU) (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

쉬요(출석률: 100%)
린저펑(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2025.04.03
제13기 정기주주총회 소집결의의 건
찬성
찬성

2
2025.10.22

-
자회사 핑장소재기술유한공사 지분 양도의 건-
임시주주총회 소집결의의 건
-
임시주주총회 기준일 설정의 건

찬성
찬성

3
2025.11.07
제3자배정 유상증자 결정의 건
찬성
찬성

4
2025.11.20
- 임시주주총회 의안 추가 결정의 건- 제3자배정 유상증자 일정 변경의 건
찬성
찬성

5
2025.12.15
제14기 정기주주총회 기준일 설정의 건
찬성
찬성

6
2025.12.23
- 제3자배정 유상증자 일정 변경의 건
찬성
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
2
614,280,000
57,005,184
28,502,592
-

주1) 상기 주총승인금액(3,000,000 RMB)은 사내이사를 포함한 전체 등기이사의 보수한도 총액이며 2025년 12월 31일 서울외국환중개(주)에서 고시한 기준환율(204.76원/RMB)로 환산하여 기재하였습니다.
주2)지급총액(278,400RMB) 및 1인당 평균 지급액은 2025년 12월 31일 기준으로 서울외국환중개(주)가 고시한 기준환율(204.76원/RMB)로 환산하여 기재하였습니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

가). 산업의 특성
1) 운모산업

① 운모의 정의운모는 지층 암석을 이루고 있는 광물 중 하나로 안정적 물성을 가지고 있으며, 보통 육각형 또는 마름모의 편, 판, 기둥 형태의 결정형을 이루고 있습니다. 이러한 운모는 고온에 강하고, 반짝이며, 광택이 뛰어나고, 전류를 차단(절연)하는 특징을 있으며, 단열성, 탄력성, 인성(갈라지거나 쪼개지지 않는 성질)이 뛰어난 성질을 가지고 있습니다. 이와 같은 성질로 인하여, 운모는 현대 "산업의 조미료"로 표현 되면서, 자동차산업, 화장품산업, 전력산업, 제련산업, 가전제품산업에 널리 쓰이고 있습니다.운모는 크게 천연운모와 합성운모로 나눌 수 있으며, 천연운모는 기존 지구상에 존재하는 광물로서 광산 또는 노천에서 채굴방식을 통해 얻을 수 있습니다. 주요생산지는 자원의 고갈, 채굴 시 아동노동을 포함한 인권문제 및 노동문제로 인하여 중국, 인도 중심에서 인도, 마다가스카르, 아프리카 중심으로 생산이 이루어지고 있습니다. 천연운모는 철분의 함량에 따라 백운모, 금운모, 흑운모, 견운모 등으로 나뉘고 이를 이용하여, 천연운모프레이크, 천연운모파우더, 천연운모페이퍼, 천연운모테이프 등을 생산하여 최종적으로 중,저급 펄안료, 절연재, 내화재 생산에 사용되고 있습니다.

합성운모는 천연운모와 성분 구조가 유사하며, 5가지 광물질을 적절하게 배합하여 생산하고 있습니다. 이러한 합성운모는 천연운모보다 불소 함량이 낮고, 중금속이 덜 포함되며 절연성, 내고온성, 내부식성 등이 뛰어납니다. 이러한 합성운모는 천연운모보다 더 안정적이고 뛰어난 성질들로 인해 운모산업에서 고급제품군에 속하는 자동차 안료, 화장품 원료, 고급 내화재 및 절연제로 사용되고 있습니다

② 운모 관련 주요제품운모 관련 주요제품으로는 운모플레이크, 운모파우더, 운모테이프가 대표적이며, 이 외에도 운모페이퍼, 운모플레이트, 운모튜브, 운모호일과 같은 제품이 있습니다.

운모플레이크는 운모제품군의 기초제품으로서 천연운모플레이크는 천연운모광석에서 채취하고 합성운모플레이크는 합성운모결정체를 분리하여 얇은 조각으로 잘라서 생산합니다. 이러한 운모플레이크의 대부분 다른 운모제품의 기초재료로 사용되어 운모파우더, 운모페이퍼, 운모테이프를 만드는 원재료로 사용됩니다. 일부에 대해서만 직접 절연재료로 사용되고 있습니다.

운모파우더의 경우 운모플레이크를 세척처리 한 후 건식연마 또는 습식연마 등으로 일련의 가공 과정을 거쳐 생산되며, 펄안료(자동차 도료, 색조화장품, 인테리어 도료 등)와 절연재 분야에 주로 사용됩니다. 또한, 일부는 운모페이퍼 등의 원재료가 됩니다. 이러한 운모파우더는 입자의 크기 등에 따라 10개 이상의 다양한 등급으로 생산되며 매출처의 기준과 니즈에 따라 더 세분화 되기도 합니다.

운모테이프는 운모파우더 등을 이용하여 생산한 운모페이퍼에 유리섬유와 접착제 등을 붙여 생산하고 있으며 유리섬유에 한면만 붙일 경우 단면운모테이프, 유리섬유 양면에 붙일 경우 양면운모테이프가 됩니다. 이러한 운모테이프는 고급 절연재료, 내화재, 가전제품 등에 널리 사용되고 있습니다.

기타로는 운모테이프 생산시 주로 사용되는 운모페이퍼가 대표적이며, 운모페이퍼의 생산을 위해서 운모플레이크, 운모파우더 등을 사용하여 주문자의 요구조건에 따라 롤링형태로 말게 될 경우 운모페이퍼, 큰 종이 형태로 만들 경우 운모플레이트가 됩니다.

운모제품 밸류 체인

③ 운모 산업의 구조

천연운모제품군은 천연운모광석을 가지고 운모플레이크, 운모파우더, 운모페이퍼, 운모테이프 등을 만들고 있으며, 합성운모제품군은 합성운모결정체를 사용하여 해당제품군들을 생산하고 있습니다. 생산하는 제품군은 같지만 원료에 따라 천연운모산업과 합성운모산업으로 나뉘고 있습니다. 운모제품의 수직체인은 『천연운모광석 또는 합성운모결정체 - 운모플레이크 - 운모파우더 - 운모페이퍼 - 운모테이프, 운모판, 기타 운모제품 - 전방산업(자동차산업, 화장품산업, 전력산업, 고온제련산업, 가전제품산업 등)』으로 이어집니다. 다만, 가공 방식에 따라 일부 운모플레이크가 운모판과 운모페이퍼 생산 등에 직접 사용될 수 있으며, 운모파우더 역시 운모페이퍼를 거치지 않고 운모판 등에 사용될 수 있습니다.

제품 라인업 및 적용분야

2) 그래핀 산업

그래핀은 높은 전기전도도와 기계적 강도, 간결한 제조공정 등으로 '꿈의 나노소재'로 불립니다. 그래핀은 생산방식에 따라 그래핀 플레이크와 CVD 그래핀으로 구분되며, 타겟 사업군인 그래핀 플레이크는 흑연 결정으로부터 그래핀을 박리하는 방법으로 생산됩니다. 이는 대량생산이 가능하여 복합재료, 방열소재 등에 널리 응용이 가능합니다.

그래핀사업분야

3) 진주광택안료 산업

진주광택안료는 다양한 산업분야에서 사용되고 있으며 진주광택안료 시장은 중금속 함량을 포함한 제품 안전도 및 내구성 등을 기준으로 크게 산업용과 자동차용 및 화장품용 시장으로 구분 됩니다.① 산업용 진주광택안료산업용 제품의 경우 기술적으로는 특별히 요구되는 조건이 많지 않아 생산기술과 관련한 시장진입 장벽은 상대적으로 낮은 반면에 다양한 분야에 적용되는 제품을 적시에 공급하기 위해서는 대규모 설비와 효율적인 공정, 다양한 납품 경험 등이 필요합니다.산업용 진주광택 안료는 현재 가장 널리 사용되는 진주안료이며, 주 사용 분야는 페인트, 플라스틱, 자동차, 장난감, 잉크, 가죽 그리고 세라믹 산업 등입니다. 중국 현지 시장의 진주광택안료 생산 기업이 증가함에 따라 산업용 진주광택안료의 양분화가 더욱 명확해지고 있습니다.상대적으로 저품질의 산업용 진주광택안료는 주로 천연 운모를 원재료로 만들어지며, 자동차용을 제외한 페인트, 건축 자재 도장, 금속 도장 및 플라스틱 생산에 주로 사용됩니다. 반면 가전, 인테리어 재료 등에 쓰이는 산업용 진주광택안료는 상대적으로 합성운모 펄, Glass 펄과 같이 상대적으로 높은 품질의 진주광택안료가 선호되고 있으며, 생활수준의 향상 및 산업자재의 고급화에 따라 향후 합성운모 펄에 대한 수요가 천연운모 펄에 비해 증가할 것으로 예상됩니다.② 자동차용 진주광택안료고품질의 공업용 진주광택안료는 주로 자동차 도장용으로 쓰이며, 제품의 특성상 가혹한 조건에서 10년 이상 제품의 품질이 유지 되어야 하는 만큼, 높은 기술력을 바탕으로 한 제품의 내구성이 요구됩니다.자동차용 도료 시장의 규모는 자동차 수요의 증가와 차종의 고급화, 차별화로 인해 점차 증가 추세를 보이고 있습니다. 과거 단색위주의 자동차 도장에서 점차 다양한 색상을 띄는 effect pigments color 등의 적용이 늘어나고 있으며, 적용 부위 또한 차체 도장에 그치지 않고 휠커버 등 다양한 분야로 확장 되는 추세입니다.또한 생활의 질 향상과 고객의 다양한 요구, 젊은소비 층이 증가되는 트렌드에 따라 좀 더 다양하고 개성 있는 색상의 차종이 개발될것으로 예상되며 이에 따른 자동차용 진주광택안료의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상 됩니다.③ 화장품용 진주광택안료화장품용 진주광택안료의 경우 피부와 직접 접촉하는 특성 때문에 중금속 함유량, 세균 검출량 등 까다로운 품질 요건을 충족해야 합니다. 군소 업체들이 생산하는 진주광택안료의 경우 품질관리 및 생산 공정 노하우의 부족으로 제품별 품질의 차이가 크고 이물질이 많이 함유되어 있어 화장품에 적용하기에는 많은 문제가 있으며, 이는 화장품용 진주광택안료 시장에 높은 진입장벽으로 작용하고 있습니다.현재 화장품용 진주광택안료는 주로 색조 화장품, 샴푸 및 헤어케어 제품, 구강 관리 제품을 생산하는 데 사용됩니다. 안전상의 요구 사항으로 인해 제조시 고품질의 원료가 사용되며 생산 과정에서도 높은 수준의 기술이 요구됩니다. 이에 따라 화장품용 진주광택안료는 타 제품군에 비해 비교적 높은 이익률을 보이고 있습니다.

나). 산업의 성장성
1) 운모산업

① 세계운모시장 수요 추이

전세계 운모 수요는 과거 매년 1~2% 수준의 성장을 거듭해왔으며, 향후에도 소비재시장의 성장과 함께 1~2% 수준의 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 그러나 합성운모 수요만으로 국한할 경우 제품의 품질, 노동문제, 자원고갈 문제, 인체 안정성 등을 이유로 최근 5년 동안 연평균 20% 이상의 성장을 지속해왔으며, 이러한 성장세는 당분간 지속될 것으로 전망됩니다. 따라서 전세계 운모산업은 성숙기에 진입했지만, 하이엔드제품에 적용되는 고급운모시장에서 천연운모에서 합성운모로 빠르게 대체되면서 합성운모시장은 본격적인 성장기에 진입하고 있습니다.향후 고품질 천연운모광석이 점차 고갈되고 채굴 가능한 운모의 품질도 점차 낮아지게 되면 고급제품시장의 요구를 만족 시킬 수 없습니다. 또한 세계 합성운모시장의 R&D 능력이 향상되고 있어 합성 운모 제품의 종류와 규격은 더 다양해지고 전방산업의 적용영역 역시 한 층 더 확장시켜 나갈 것입니다. 향후 5년 이내 세계 합성 운모수요량의 증가속도는 더 가속화될 것입니다.② 세계 합성운모프레이크 공급 추이중국은 세계의 주요 합성운모시장으로 R&D 및 생산에 있어 모두 절대적인 우위를 가지고 있으며, 중국은 세계 95.0% 이상의 합성 운모제품을 생산했습니다. 중국 합성 운모 생산업체의 R&D 능력의 향상과 제품 종류의 확장으로 합성 운모의 적용분야가 새롭게 확대되고 있습니다. 합성운모는 모든 방면에서 천연운모보다 우월한 물성으로 인해 자동차도료, 화장품, 전력, 고온제련 등의 적용산업 점유율이 서서히 증가하며 점차 천연 운모를 대체하는 추세입니다.지난 몇 년 동안 세계 합성 운모업계의 합성 운모플레이크 생산량이 급속하게 증가하였습니다. 합성 운모플레이크는 기타 합성 운모 제품의 토대로 합성 운모플레이크의 생산량이 급속한 성장을 이루어 기타 합성 운모제품의 고속 성장을 이루어냈습니다.향후 전방산업 및 적용분야의 지속적인 발전 아래, 세계 합성 운모시장은 급속하고 안정적인 성장세를 유지할 것입니다. 천연 운모 생산량과 품질의 하락은 합성 운모의 발전에 새로운 기회를 가져다 주었습니다. 또한 업계 합성 운모 생산의 선두업체들은 생산능력 확대에 주력하고 있습니다. 합성 운모생산량이 급속히 증가하고 있다 하더라도 세계 합성 운모 시장은 전방산업의 수요량에 비해 여전히 공급이 부족한 상태입니다. 장기적 안목에서 보면 세계 합성 운모시장의 급속한 발전추세는 당분간 지속될 것이라 전망됩니다.

③ 세계 합성운모파우더 공급 추이

합성 운모파우더는 세계 합성 운모시장의 주요 제품 중 하나입니다. 합성 운모파우더의 주된 전방산업은 펄안료 시장입니다. 천연운모파우더와 비교하면 합성운모파우더는 중금속 함량이 낮고 색상, 밝기 및 우수한 밀착성 등의 강점을 기반으로 지난 수년간 세계 펄안료 영역에서 침투율이 빠르게 상승하였습니다.자동차 산업과 화장품 산업 및 기타 소비재 산업은 합성 운모의 최종 수요 산업입니다. 세계 소비재시장의 안정적 발전과 전체적인 소비의 업그레이드가 가속화되면서 세계 소비자는 제품의 외관, 품질, 안정성 등에 관한 요구사항이 높아졌습니다. 합성 운모파우더를 원료로 하는 펄안료제품은 낮은 중금속 함량 등의 이점으로 화장품 제조업체에 광범하게 적용되어 제품의 안전성을 향상시킵니다. 이 외에도 고급 자동차 제조 업체는 합성 운모파우더를 원료로 한 자동차 도료를 사용하여 제품의 외관을 아름답고 고급스럽게 만들고 있습니다.향후 합성 운모파우더는 전방 응용산업에서의 점유율이 지속적으로 증가할 것이고 시장규모의 증가도 지속될 것입니다.

④ 세계 합성운모테이프 공급 추이합성운모테이프는 합성운모페이퍼를 주 재료로 하여 그것을 유리섬유의 한 면 혹은 두 면에 붙여 만드는 것을 말합니다. 합성운모페이퍼는 합성운모파우더를 재가공한 후에 얻은 것입니다. 유리섬유 한 면에 운모페이퍼를 붙인 운모테이프는 보통 "단면테이프" 라 하고 유리섬유 양쪽에 운모 페이퍼를 붙인 것을 "양면테이프" 라 하는데 운모테이프는 일종의 고성능 절연재로써 발전, 고온제련, 가전제품 및 기타 산업분야에서 널리 사용되고 있습니다.합성 운모테이프 생산량의 급속한 성장은 적용분야 제품이 늘어나고 각종 안전 규제 등으로 인해 전방산업의 침투율 향상된 덕분이라고 볼 수 있습니다. 합성 운모 테이프는 천연 운모 테이프에 비해 절연성과 내고온성이 더욱 우수할 뿐만 아니라 전성과 방부식성도 크게 향상되었습니다. 따라서 합성 운모테이프를 기초로 하여 생산된 절연재료와 내화재는 첨단산업 분야에 광범위하게 활용되고 있습니다.향후 세계 산업분야가 지속적으로 안정적 발전을 이루고 첨단기술 분야 역시 지속적으로 개발되면서 합성 운모테이프는 응용영역의 침투율을 한층 더 향상시켜 나가며 점차 천연 운모테이프를 대체할 것입니다. 이 외에 세계의 주요 합성 운모 생산업체의 R&D 능력이 향상됨에 따라 합성 운모테이프가 더 다양한 응용분야를 개척해 나가는데 도움을 줄 것입니다.

2) 그래핀 산업글로벌 그래핀 관련 시장은 시장조사 업체 Profshare 에 따르면, 그 규모가 2016년 671억달러에서 2023년 8,114억 달러로 12.1배 커질 전망입니다.

[글로벌 그래핀 관련 시장 규모 전망]

(단위 : 십억 달러)

글로벌 그래핀 관련 시장규모.jpg
글로벌 그래핀 관련 시장규모

참고 : Profshare

또한 기존 제품에 비해 향상된 품질과 한 번의 공정으로 다양한 기능 구현이 가능합니다. 따라서 경제성이 확보된다면 급속한 기존 제품 대체가 예상됩니다. 특히 산화방지 보호막 형성을 통한 부식 방지의 효과 뿐만 아니라 내스크래치성, 방열성, 윤활성 등 다양한 기능을 가진 그래핀 복합 소재는 그 적용 비율이 2019년 1%에서 2025년 10%대로 침투율 확대가 기대됩니다.[국내 복합소재용 그래핀 시장전망 및 적용 비율] (단위:억원, %)

구분
2019(E)
2020(E)
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

복합소재그래핀
1,094
3,562
6,446
9,798
12,157
14,848
17,912

적용 비율
1%
3%
5%
7%
8%
9%
10%

참고 : 그래핀사업화 촉진 기술 로드맵(산업통상자원부)

3) 진주광택안료 산업최근 진주광택안료 기술의 발전과 우수한 품질의 안료 제품에 대한 시장 수요 증가로 인해 진주안료의 가격이 상승하고 있으며 이에 따라 관련 업체들의 수익성도 향상 될 것으로 기대됩니다.시장조사 및 컨설팅 업체인 Frost & Sullivan에 따르면 2015년부터 2019년까지 전 세계 진주광택안료 가격은 톤당 약 24,810 RMB 에서 톤당 약 30,836 RMB로 상승하였으며 2020년에서 2024년까지 6.9%의 CAGR로 톤당 약 41,448 RMB까지 상승할 것으로 예상됩니다.진주광택안료 및 원료(예: 합성 운모)의 생산 기술이 발전함에 따라 최근 중국 진주광택안료 시장은 2015년부터 CAGR 28.4%의 증가 속도를 보이며 2019년 약 40억 9740만 RMB의 시장규모를 형성하고 있으며, Frost & Sullivan은 중국의 진주광택안료 시장이 2024년 까지 약 120억 RMB의 규모로 성장 할 것으로 전망하고 있습니다.
다). 경쟁요소

1) 경쟁 상황합성운모플레이크와 합성운모파우더를 생산하는 곳은 한정되어 있어 경쟁사항을 살펴 볼 수 있지만, 운모테이프는 합성운모테이프, 혼합운모테이프, 천연운모테프 비중이 생산업체마다 다양하고, 합성운모테이프만을 생산하는 기업이 없어 경쟁사 분석에 어려움이 있습니다. 경쟁현황은 당사의 합성운모플레이크와 합성운모파우더를 대상으로 기술하였습니다.

2) 경쟁형태합성운모시장은 산업화 초기에 있지만, 합성운모플레이크와 합성운모파우더의 독립적인 생산능력을 지닌 곳은 10여곳 정도로 파악되고 있습니다. 주요 경쟁업체로는 랴오닝성의 잉커우태양, 장쑤성에 정관주광운모, 후난성의 평강부달, 평강흥과, 쓰촨성에 천굉정세화, 광동성에 삼보광정운모 등이 있습니다. 합성운모는 결정체 냉각과정에서 쉽게 외부 온도의 영향을 받을 수 있음으로 주로 사계 온도차이가 크지 않은 화동, 화남지역에 주로 분포되어 있습니다. 경쟁형태는 차이나크리스탈을 비롯한 상위 5개사가 글로벌 시장의 대부분을 차지하는 독과점 형태의 경쟁을 보이고 있습니다.

3) 진입장벽

① 생산기술

생산 기술은 중국 합성운모 시장의 진입 장벽 중 하나입니다. 그 중 첫째는 합성 운모결정체의 생산으로써 비교적 합성 운모 결정에 관한 생산 기술이 공개되어 있다고는 하나, 인공 합성 결정체의 불소 함유도 지표를 전방 산업표준에 만족시키기가 어렵습니다. 만약 합성운모결정체의 불소 함유도를 감소시킬 수 없다면 제품의 적용 범위는 상당히 제한적일 것입니다. 합성 운모플레이크 및 합성 운모파우더의 성공률(원재료 투입 대비 생산량) 또한 생산기술과 관련되어 최신 생산 기술은 제품의 성공률을 높일 것입니다.둘째, 합성 운모의 주요 제품 예를 들어 합성 운모파우더와 합성 운모테이프의 생산기술입니다. 합성 운모파우더를 예로 들면, 업계에서 소수의 선도적인 기업만이 합성운모파우더의 생산기술과 합성운모파우더 분류기술을 확보하고 있습니다. 업계의 대부분 참여기업들은 고품질과 다규격 합성 운모파우더의 생산 능력을 갖추지 못하여 전방산업의 기업이 그 제품을 구입한 후 재가공을 해야 사용할 수 있습니다. 또한 합성운모 응용산업이 많기 때문에 전방산업의 제품규격에 대한 다양한 요구사항은 합성 운모제품 생산능력에 대한 새로운 도전으로 볼 수 있습니다.② 고객관계합성운모의 제품은 대부분 펄안료 또는 절연재료 등 제품의 원자재 혹은 첨가제로 사용됩니다. 이러한 산업은 원자재나 첨가제 품질에 대한 요구조건이 아주 높은 편입니다. 통상적으로 새로운 원자재나 첨가제를 채택하는 공급상에 앞서, 전방산업에서 비교적 긴 시간 동안의 테스트를 거치며, 이를 통해 공급업체의 R&D 능력과 제품 품질과 관련한 요소를 검사합니다. 합성운모 산업에 새로이 진입하는 업체들의 측면에서 보면, 비교적 오랜 기간을 통해 전방산업 고객 특히, 대형 고객의 신뢰를 얻어야 합니다.또한 전방산업의 고객은 제품품질과 안정성을 보장받기 위해서 합성 운모 제품의 생산업체와 장기적인 합작관계를 유지하고 그것은 쉽게 변경되지 않습니다. 따라서 업계의 새로운 참여기업은 기존의 업계 참여자들과 경쟁하여 고객을 확보하기가 쉽지 않습니다.

③ 생산능력합성 운모 제품의 전방산업 고객들은 일반적으로 규모가 비교적 큰 합성 운모생산업체와 합작관계를 체결하여 물품의 지속적이고 안정적인 공급을 보장받고자 합니다. 업계를 선도하는 기업들은 비교적 큰 규모의 생산능력을 지니고 있습니다. 높은 생산능력은 더 많은 국내외 유명한 전방산업 기업의 합성 운모 제품 공급업체가 될 수 있도록 도와줍니다. 생산경험이 부족한 새로운 업계 진입 업체들은 짧은 시간 내에 생산 능력을 확장하기 힘듭니다.

또한 생산 능력 확장은 토지, 공장, 장비, 원자재, 인건비 및 기타 운영 비용을 포함한 보다 더 많은 자본 투자를 의미합니다. 대규모 생산설비 확보에 필요한 자금 투자는 새로운 진입 업체들에게는 감당하기 힘든 요소입니다.

④ 관리능력전방산업 고객의 합성 운모 제품에 대한 요구조건은 엄격합니다. 합성 운모 결정체 혹은 제품의 생산업체는 비교적 높은 수준의 생산 관리 능력으로 제품의 품질을 안정적으로 확보하는 동시에 생산의 효율성도 향상시켜야 합니다.

합성운모는 새로운 산업으로서 성장의 역사가 짧기 때문에 업계 내에 높은 수준의 관리 경험을 갖춘 경영자가 많지 않습니다. 따라서 업계에 새롭게 진입하는 업체는 짧은 시간에 풍부한 경험을 지닌 관리자들을 찾기 어렵습니다.

또한 합성 운모 결정의 제조는 완전히 자동화되지 않기 때문에 산업에 진입하는 새로운 업체에게 자재 관리, 생산 관리, 재고 관리 등의 업무는 그들을 시험하는 시험대가 될 것입니다.

라). 관련 법령 또는 정부의 규제 등
합성운모시장은 신소재 산업으로 중국에서 국가적으로 장려 및 지원이 이루어지고 있는 산업으로 운모산업에만 해당되는 특별한 규제환경은 없습니다. 다만, 천연운모의 채굴 등에 영향을 미칠 수 있는 부분에 대해서는 규제환경이 있습니다 또한 향후 절연시장에서 영향을 줄 수 있는 정책 권장으로 절연케이블의 재료인 운모테이프의 수요가 급증할 것으로 전망 됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

- 펄안료 시장운모파우더는 펄안료의 주 원재료 중 하나입니다. 운모파우더 특히 합성 운모파우더를 원료로 하여 생산한 펄안료는 양호한 광택도, 투명도, 내고온성, 절연성 등의 특징을 지니고 있어 자동차와 화장품 등의 분야에 주로 사용됩니다. 중국과 독일은 전세계의 주요 펄안료 생산국이며, 중국은 전세계의 운모파우더 주요 생산지입니다. 중국 펄안료 생산량은 전세계 총 생산량의 약 1/3 이상을 차지하고 있습니다.중국과 인도 같은 신흥국의 자동차, 화장품 등의 급속한 제조업 발전은 전세계 펄안료시장의 발전을 가속화하였습니다. 금융위기 기간 중에도, 신흥국가의 펄안료에 대한수요는 줄어들지 않고 전세계 펄 안료시장은 지속적인 성장을 보였습니다. 향후 전세계 경제의 회복 추세에 맞춰 전세계의 펄안료 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 향후 중국 경제 및 전방 산업의 안정적인 성장에 힘입어 중국 펄안료 생산량의 증가 추세는 글로벌 시장보다 더 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

펄안료의 가장 중요한 원재료인 천연운모는 점점 합성운모로 대체되고 있습니다. 합성운모 생산기술의 발전으로 인하여, 천연 운모에 비해 합성 운모를 원재료로 하여 생산된 펄안료는 광택, 투명도, 내고온성 등 방면에 있어 성능이 뛰어납니다. 또한, 이 외에도 합성 운모는 비교적 낮은 중금속함량과 아동 노동 착취문제가 없어 화장품 산업에서 특히 각광 받고 있습니다. 합성 운모시장의 R&D 능력 향상과 전방산업의 펄안료제품이 품질과 안전성에 대한 요구가 향상되면서 합성운모파우더의 글로벌 펄안료시장의 점유율도 향상될 것이라 전망합니다.

- 절연재료 시장절연재료는 산업영역에서 광범하게 적용됩니다. 글로벌 산업이 전반적으로 지속적 발전을 보임에 따라, 글로벌 절연재료 시장도 안정적으로 성장하고 있습니다. 글로벌 산업의 발전, 특히 중국 등 신흥국 산업의 급속한 발전은 글로벌 절연재료 시장이 향후 지속적 성장을 하는데 중요한 동력원 중 하나입니다. 또한, 글로벌시장의 약 1/3이상의 절연재료는 중국에서 생산될 것으로 전망됩니다. 운모제품은 우수한 절연성, 내고온성 빛 방부식성 등의 성능으로 인해 절연재료의 제조와 생산에 널리 응용되고 있습니다. 운모제품을 원료로 하는 절연재료는 뛰어난 내고온성으로 전력시장, 고온제련시장, 가전제품 시장 등 영역에서 널리 응용되고 있습니다.특히 전력, 고온제련등 산업에서의 누전사고는 화재가 일어나는 주요 원인 중 하나입니다. 운모 및 운모를 원료로 한 절연재료는 우수한 절연성을 지니고 있어 누전사고를 효과적으로 예방하여 화재발생을 줄일 수 있을 뿐만 아니라, 각 산업분야의 안전한 제품 생산(가전제품의 안정성 등)을 보장해 줍니다. 천연운모에 비해 합성운모제품의 절연성이 큰 폭으로 향상되었고 이런 합성운모제품의 출현은 산업시장에 있어 전력, 고온제련, 전자제품 등의 고성능 절연재료에 대한 수요를 크게 충족시킬 것으로 전망합니다. 앞으로 합성운모제품은 해당 전방산업의 침투율도 지속적으로 증가할 것으로 예측됩니다

- 내화재 시장운모제품은 우수한 내고온성을 지니고 있습니다. 특히 합성 운모는 최고 사용온도가 1,100~1,500℃ 수준입니다. 따라서 운모제품은 내화재의 생산에 널리 사용됩니다. 내화재에 사용되는 운모제품은 비교적 다양하여 운모플레이크, 운모테이프, 운모플레이트 등 제품이 모두 내화재로 직접 사용되거나 다른 내화재의 생산에 이용될 수 있습니다.지난 몇 년 간 글로벌 내화재 시장이 꾸준히 발전하여 왔습니다. 중국은 세계에서 가장 중요한 내화재 생산국입니다. 세계의 약 2/3 가량의 내화재가 중국에서 생산되었습니다. 이는 중국경제의 빠른 성장과 해당 전방산업(건설업, 고온제련산업 등)의 높은 성장에 기인합니다.

최근 중국에서 여러 차례 건물 화재가 발생하면서 안전성이 높은 내화성 건축 자재에 대한 중요성 부각과 함께 그 수요가 높아졌습니다. 따라서, 중국시장 내에서 합성운모를 사용한내화재는 1,000℃이상의 내고온성, 높은 전기저항률, 우수한 내부식성을 지니고 있을 뿐만 아니라 제품 품질도 향상되었기 때문에 내화재로서 중요한 원자재가 될 전망입니다.

또한 운모를 사용한 내화재는 방화성뿐만 아니라 단열재로서도 사용이 가능하여, 향후 내화재이면서 보온성이 뛰어난 소재로서 적용되어 많은 건축 자재 수요를 창출할 것으로 기대하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 지주회사로서 주요자회사이자 실질영업자회사의 사업의 내용은 다음과 같습니다.1) 회사가 영위하는 목적 사업당사는 합성운모플레이크, 합성운모파우더, 내화운모테이프, 그래핀 및 진주광택안료의 생산 및 판매를 주요 영업으로 수행하고 있습니다.2) 사업부분 현황

사업부문
대상회사
내용

합성운모 사업
장인유자주광운모유한공사
합성운모 제조 및 판매

그래핀 사업
장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사
그래핀 제조 및 판매

진주광택안료 사업
허난링바오신소재과기유한공사
진주광택안료 제조 및 판매

(2) 시장점유율

(가) 운모시장의 분류 및 목표시장

천연운모와 합성운모를 구별하지 않고 운모시장 전체를 볼 때, 제품의 품질, 최종소비자의 요구조건, 생산 난이도 및 적용시장에 따라 글로벌 운모시장은 고급응용시장, 중급응용시장, 하급응용시장으로 구분 지을 수 있습니다.

우선, 고급응용시장의 경우 최종 소비기업의 높은 품질 요구수준으로 인해 생산기업의 기술 수준이 높아야 하며, 안정적이게 고급 품질의 제품을 지속적으로 생산할 수 있는 능력이 있어야만 합니다. 따라서, 고품질 운모제품을 생산하는 합성운모시장이 주된 시장은 고급 자동차도료, 고급 화장품 시장입니다. 현재 고급시장은 최근 5년 사이에 천연운모제품에서 고급운모제품으로 빠르게 이동하고 있습니다.

다음으로 중급응용시장은 고급 발전설비 재료, 고급 제련사업 재료, 인테리어용 플라스틱이나 가죽용 펄안료, 고급 절연재, 내화재로서 사용되어집니다. 중급응용시장은 아직 천연운모제품이 주류를 이루고 있으며, 고급 절연재, 내화재, 고온제련시설 및 전력시설 건설에만 일부 합성운모제품이 사용되어지고 있습니다. 하지만, 건축 및 설비 시장에서 더 높은 방화기준이나 절연기준 등을 적용함에 따라 합성운모제품의 사용범위는 점진적으로 늘어날 것으로 전망됩니다. 향후 5년 후에는 합성운모제품이 본격적으로 천연운모제품과 해당시장에서 경쟁할 것으로 예상되어 집니다.

마지막으로 가장 많은 부분을 차지하는 하급응용시장은 충전제, 저품질 케이블, 내화제 등에 사용되며, 사용범위도 광범위합니다. 이 분야는 천연운모 중에서도 중급 이하의 품질이 낮은 부분으로서 합성운모가 대량생산 등으로 가격 경쟁력을 갖추기 전까지 진입은 쉽지 않은 시장입니다.
(나) 수요 변동 요인
운모산업은 소재산업으로서 최종 여러 산업에 적용됨으로 특징적인 수요변동 요인은 없습니다. 다만, 운모산업이 아닌 천연운모산업과 합성운모산업을 구분하였을 경우는 합성운모가 가진 여러 특징과 장점, 질 좋은 천연운모의 고갈 및 천연운모산업의 국제 아동노동 착취 문제 등으로 인하여 운모산업의 고급시장부터 차츰 합성운모가 천연운모를 대체하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

(가) 진주광택안료 사업
진주광택안료는 빛의 특성과 물질의 굴절을 이용해 특수한 색상 및 광택 효과를 내는 특수광택안료로 정의됩니다.

보통 안료의 경우 정해진 색상만 발색하게 되어 있으나 진주광택안료는 보는 각도에 따라 색상이 다양하며 진주빛, 무지개빛, 금속빛 등 다양한 색깔로 제조 가능하다는 장점이 있습니다.

진주광택안료는 운모 등의 원재료에 한겹이나 여러겹의 금속 산화물 층을 코팅하여 만들어지며 구성 원료성분에 따라 유기안료(organic pigment)와 무기안료(inorganic pigment)로 구분됩니다. 유기안료는 색상이 화려한 반면 빛, 산 그리고 알칼리 성분에 약한 단점이 있어 최근에는 무기안료 중 천연운모와 합성운모 등 운모 소재를 원재료로 한 진주광택안료가 널리 사용되고 있는 추세입니다.비독성, 화학적 내성, 비전도성 등의 특성을 바탕으로 크게 산업용(도료, 벽지, 건축자재 등), 자동차용(자동차도료, 외장재 등), 화장품용(립스틱, 아이섀도우 등) 등 다양한 산업 영역에서 폭넓게 사용되고 있습니다.

응용 영역
응용 제품

화장품용
립스틱, 아이섀도우, 파운데이션, 아이라이너,아이브로우, 헤어크림, 바디로션, 매니큐어, 헤어 스프레이 등

자동차용
자동차, 기차 및 기타차량에 사용, 자동차 도장용 도료 등

도료용
공업도료, 플라스틱도료, 분체도료, 탄화플루오르도료, 수성도료,라텍스도료, 마루도료, 피혁도료 및 가구도료 등

플라스틱용
플라스틱 용기, 플라스틱 가구, 플라스틱 인쇄, 플라스틱 포장,완구, 장식재료 및 각종 박막 등 플라스틱 제품

잉크(인쇄)용
각종 포장지, 벽지, 잡지, 포스터, 방직물 등

피혁용
각종 합성피혁, 동물피혁, 장식 제품 표면에 진주광택 연출

기타 산업
도자기프린팅, 의약캡슐, 욕실용품, 세척용품,치약, 건강용품, 스포츠용품 등

진주광택안료는 원재료를 기준으로 천연운모 펄, 합성운모 펄, 글래스(Glass) 펄 등의 제품군으로 나누어집니다. 1960년대 중반에 등장한 천연운모 펄은 무독성, 비전도성, 고광택 등의 장점이 있어 광범위한 산업 분야에 걸쳐 사용되어 왔으나 천연운모 펄은 구현할 수 있는 색상에 한계가 있어 업계에서는 이를 극복하기 위해 백색도, 고광택, 고채도의 특징을 갖는 합성운모 펄을 개발하였습니다.이후 생활 수준의 향상에 따라 고급 시장이 보다 확대되며 이에 적합한 글래스 펄, 알루미나 펄 등의 신제품들이 개발되었으며, 합성운모 펄, 글래스 펄, 알루미나 펄은 천연운모 펄에 비해 높은 수준의 기술이 요구되나 상대적으로 수익성이 높은 제품군에 속합니다.

재료
특성

천연운모 기반(Natural Mica)
가장 저렴한 제품군이며, 주로 저가 제품을 제조하는 제조업에서 사용됨.

합성운모 기반(Synthetic Mica)
천연운모 기반 제품보다 상대적으로 고가제품군에 속하며 middle to high end 제조업 및 자동차 산업 그리고 화장품 산업에서 사용됨.

알루미늄 산화물 기반(Aluminium oxide)
알루미늄 산화물과 실리콘 산화물 기반 진주광택안료는 고가 제품군이 주를 이루며, 주로 자동차 도장용 및 화장품 산업에서 사용됨

실리콘 산화물 기반(Silicon oxide)

기타 원재료 기반
주로 유리 및 유색 알루미늄을 이용한 진주광택 안료로 고가이며 주로 화장품에 사용됨

(출처 : Frost & Sullivan)

(5) 조직도

지배구조_크리스탈신소재

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

제1호 의안: 제13기(2024.01.01~2024.12.31)재무제표 승인의 건

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- 'Ⅲ. 경영참고사항'의 '1. 사업의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)

※ 해당 재무제표는 연결 내부 결산자료이므로 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있습니다.
※ 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표 및 주석사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

- 연결재무상태표

<연 결 재 무 상 태 표>

제 14 기 2025년 12월 31 현재

제 13 기 2024년 12월 31 현재

(단위 : RMB)

과 목
제14(당)기말
제13(전)기말

자산

유동자산
1,835,755,102
1,539,117,621

현금및현금성자산
1,407,150,708
1,301,611,890

매출채권 및 기타채권
225,729,235
150,098,999

재고자산
174,539,246
48,044,186

기타유동자산
28,335,913
39,362,546

비유동자산
785,190,839
1,066,578,097

유형자산
593,780,456
713,911,645

무형자산
15,956,635
92,740,060

사용권자산
0
0

영업권
171,769,487
257,110,339

이연법인세자산
3,684,261
2,816,053

자산총계
2,620,945,941
2,605,695,718

부채

유동부채
160,545,315
123,828,000

단기차입금
2,460,000
26,278,571

매입채무 및 기타유동채무
149,785,778
83,349,012

당기법인세부채
4,187,450
8,825,901

기타유동금융부채
3,483,538
5,374,516

유동리스부채
628,549

비유동부채
15,327,193
47,255,285

이연법인세부채
12,657,824
23,951,008

장기차입금
0
20,900,000

리스부채
1,348,092
0

이연수익
1,321,277
2,404,277

부채총계
175,872,508
171,083,285

자본

자본금
432,706,627
432,706,627

자본잉여금
546,022,302
546,022,302

주식청약금
51,403,784
0

잉여금적립금
41,774,225
41,774,225

기타자본구성요소
221,142
221,142

이익잉여금
1,357,356,450
1,375,855,897

비지배지분
15,588,903
38,032,240

자본총계
2,445,073,433
2,434,612,433

자본과 부채총계
2,620,945,941
2,605,695,718

주)

상기 제14기 데이터는 당사의 내부결산자료이므로 감사보고서와 차이가 있을 수 있으며

,

최종결과는 감사보고서를 기준으로 합니다.

- 연결손익계산서

<연 결 손 익 계 산 서>

제 14 (당) 기 (2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지)

제 13 (전)기 (2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지)

(단위 : RMB)

과 목
제 13 (당)기
제 12 (전)기

수익(매출액)
351,506,191
334,162,693

매출원가
252,733,210
207,170,947

매출총이익
98,772,981
126,991,747

판매비와 관리비
51,094,161
54,405,375

영업이익
47,678,820
72,586,372

기타수익
3,616,218
3,560,789

기타비용
411,413
1,158,100

금융수익
3,449,556
1,539,856

금융비용
2,959,904
3,769

법인세비용차감전순이익
51,373,277
76,525,148

법인세비용
11,521,079
25,836,203

계속영업이익(손실)
39,852,198
50,688,945

중단영업이익(손실)
(54,952,310)
(5,842,390)

당기순이익
(15,100,112)
44,846,555

주) 상기 제14기 데이터는 당사의 내부결산자료이므로 감사보고서와 차이가 있을 수 있으며, 최종결과는 감사보고서를 기준으로 합니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없습니다.

□ 정관의 변경

제2호의안: 정관일부 변경의 건

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

3. The objects for which the Company is established are unrestricted and the Company shall have full power and authority to carry out any object not prohibited by any law as provided by section 7(4) of the Companies Act (2023 Revision) as amended, or any other law of the Cayman Islands.
3. The objects for which the Company is established are unrestricted and the Company shall have full power and authority to carry out any object not prohibited by any law as provided by section 7(4) of the Companies Act (2025 Revision) as amended, or any other law of the Cayman Islands.
회사법 개정연도 변경

6. The authorized share capital of the Company is United States Dollar $100,000,000 divided into 200,000,000 Ordinary Shares with nominal or par value of United States Dollar $0.5 each. Subject to the provisions of the Companies Act (2023 Revision) as amended, and the Articles of Association of the Company, the Company shall have the power to redeem or purchase any of its shares, to re-designate or re-classify its shares in different classes and series, and to increase, reduce, sub-divide or consolidate the share capital and to issue all or any part of its capital whether original, redeemed, increased or reduced with or without any preference, priority or special privilege or subject to any postponement of rights or to any conditions or restrictions whatsoever and so that unless the conditions of issue shall otherwise expressly provide every issue of shares whether stated to be common Shares, ordinary shares, preference shares or otherwise shall be subject to the powers on the part of the Company hereinbefore provided.
6. The authorized share capital of the Company is United States Dollar $100,000,000 divided into 50,000,000 Ordinary Shares with nominal or par value of United States Dollar $2.00 each. Subject to the provisions of the Companies Act (2025 Revision) as amended, and the Articles of Association of the Company, the Company shall have the power to redeem or purchase any of its shares, to re-designate or re-classify its shares in different classes and series, and to increase, reduce, sub-divide or consolidate the share capital and to issue all or any part of its capital whether original, redeemed, increased or reduced with or without any preference, priority or special privilege or subject to any postponement of rights or to any conditions or restrictions whatsoever and so that unless the conditions of issue shall otherwise expressly provide every issue of shares whether stated to be common Shares, ordinary shares, preference shares or otherwise shall be subject to the powers on the part of the Company hereinbefore provided.
4:1 액면병합에 따른 액면가 및 발행할 주식의 총수 변경

7. If the Company is registered as exempted, its operations shall be carried on subject to section 174 of the Companies Act (2023 Revision) as amended. The Company may effect and conclude contracts in the Cayman Islands, and exercise in the Cayman Islands all of its powers necessary for the carrying on of its business outside the Cayman Islands but shall not otherwise trade in the Cayman Islands with any person, firm or corporation except in furtherance of the business of the Company carried on outside the Cayman Islands.
7. If the Company is registered as exempted, its operations shall be carried on subject to section 174 of the Companies Act (2025 Revision) as amended. The Company may effect and conclude contracts in the Cayman Islands, and exercise in the Cayman Islands all of its powers necessary for the carrying on of its business outside the Cayman Islands but shall not otherwise trade in the Cayman Islands with any person, firm or corporation except in furtherance of the business of the Company carried on outside the Cayman Islands.
회사법 개정연도 변경

8. Subject to the provisions of the Companies Act (2023 Revision) as amended and the Articles of Association, the Company may exercise the power contained in section 206 of the Companies Act (2023 Revision) as amended to deregister in the Cayman Islands and register by way of continuation under the laws of any jurisdiction outside the Cayman Islands.
8. Subject to the provisions of the Companies Act (2025 Revision) as amended and the Articles of Association, the Company may exercise the power contained in section 206 of the Companies Act (2025 Revision) as amended to deregister in the Cayman Islands and register by way of continuation under the laws of any jurisdiction outside the Cayman Islands.
회사법 개정연도 변경

85. The Board shall consist of such number of Directors being no less than five (5) Directors and not more than eleven (11) Directors. No less than one-fourth of the total number of Directors shall be Independent Directors pursuant to Article 89
85. The Board shall consist of such number of Directors being no less than five (5) Directors and not more than eleven (11) Directors. No less than one-third of the total number of Directors shall be Independent Directors pursuant to Article 89
상법 개정에 따른 변경

89. The Company shall have Independent Directors not less than one-fourth of the total number of Directors
89. The Company shall have Independent Directors not less than one-third of the total number of Directors.
상법 개정에 따른 변경

90. When the number of Independent Directors falls below one-fourth of the total number of Directors due to the dismissal of an Independent Director or the Independent Director ceases to be a Director for any reason, the vacancy of such Independent Director shall be filled and elected at the next following general meeting. When all of the Independent Directors have been dismissed or cease to be Directors, an extraordinary general meeting shall be convened within sixty (60) days of the occurrence of that fact to elect Independent Directors.
90. When the number of Independent Directors falls below one-third of the total number of Directors due to the dismissal of an Independent Director or the Independent Director ceases to be a Director for any reason, the vacancy of such Independent Director shall be filled and elected at the next following general meeting. When all of the Independent Directors have been dismissed or cease to be Directors, an extraordinary general meeting shall be convened within sixty (60) days of the occurrence of that fact to elect Independent Directors.
상법 개정에 따른 변경

3. 회사의 설립 목적은 제한되지 않으며, 회사는 회사법(2018 개정) 제7조(4)및 기타 케이먼 제도의 법에 규정된 바에 따라, 여하한 법률에 의하여 금지되지 아니하는 목적을 수행하기 위한 완전한 권한과 능력을 가진다.
3. 회사의 설립 목적은 제한되지 않으며, 회사는 회사법(2025 개정) 제7조(4)및 기타 케이먼 제도의 법에 규정된 바에 따라, 여하한 법률에 의하여 금지되지 아니하는 목적을 수행하기 위한 완전한 권한과 능력을 가진다.
회사법 개정연도 변경

6. 회사의 수권자본금은 한 주당 명목 또는 액면가액이 USD$0.50 달러인 보통주식 200,000,000주로 구성된 USD$100,000,000이다.개정 회사법(2018 개정) 조항과 회사 정관에 의하여 회사는 주식을 상환 또는 매수할 능력, 다른 종류나 시리즈로 재지정 또는 재분류할 능력, 주식자본을 증가, 감소, 분할, 합병할 능력, 자본의 전부 또는 일부를 우선권, 특별한 권한 또는 권리의 연기 또는 조건부 또는 여하한 제한이 있는 또는 없는, 보통주, 상환주, 할증, 할인주, 그리고 발행조건이 달리 정해지지 아니하는 한, 보통주, 통상주, 우선주 기타 여하하게 규정될 수 있는 주식의 제반 발행을 할 권한을 가진다.
6. 회사의 수권자본금은 한 주당 명목 또는 액면가액이 USD$2.00 달러인 보통주식 50,000,000주로 구성된 USD$100,000,000이다.개정 회사법(2025 개정) 조항과 회사 정관에 의하여 회사는 주식을 상환 또는 매수할 능력, 다른 종류나 시리즈로 재지정 또는 재분류할 능력, 주식자본을 증가, 감소, 분할, 합병할 능력, 자본의 전부 또는 일부를 우선권, 특별한 권한 또는 권리의 연기 또는 조건부 또는 여하한 제한이 있는 또는 없는, 보통주, 상환주, 할증, 할인주, 그리고 발행조건이 달리 정해지지 아니하는 한, 보통주, 통상주, 우선주 기타 여하하게 규정될 수 있는 주식의 제반 발행을 할 권한을 가진다.
4:1 액면병합에 따른 액면가 및 발행할 주식의 총수 변경

7. 회사가 면제회사로 등록하는 경우, 회사의 운영은 개정된 회사법(2018 개정) 제 174조에 의한다.회사는 케이먼 제도 이외의 지역에서 사업을 영위하는데 필요한 범위에서 케이먼 제도 안에서 계약 체결 또는 효력 발생 기타 모든 권한을 행사할 수 있으나, 회사의 케이먼 제도 이외의 지역에서 추진되는 사업을 제외하고, 케이먼제도 내에서 여하한 인, 회사 또는 법인과 거래하지 아니한다.
7. 회사가 면제회사로 등록하는 경우, 회사의 운영은 개정된 회사법(2025 개정) 제 174조에 의한다.회사는 케이먼 제도 이외의 지역에서 사업을 영위하는데 필요한 범위에서 케이먼 제도 안에서 계약 체결 또는 효력 발생 기타 모든 권한을 행사할 수 있으나, 회사의 케이먼 제도 이외의 지역에서 추진되는 사업을 제외하고, 케이먼제도 내에서 여하한 인, 회사 또는 법인과 거래하지 아니한다.
회사법 개정연도 변경

8. 개정 회사법(2013년 개정) 조항과 회사 정관에 의하여 회사는 회사법(2018 개정) 제206조에 의하여 케이먼 제도 내에서 등록을 폐지할 권한을 행사할 수 있고, 케이먼 제도 이외의 관할 법에 의하여 계속하는 방법으로 등록할 수 있다.
8. 개정 회사법(2025년 개정) 조항과 회사 정관에 의하여 회사는 회사법(2025 개정) 제206조에 의하여 케이먼 제도 내에서 등록을 폐지할 권한을 행사할 수 있고, 케이먼 제도 이외의 관할 법에 의하여 계속하는 방법으로 등록할 수 있다.
회사법 개정연도 변경

85. 이사회는 5인 이상 11인 이하의 이사로 구성된다. 전체 이사 중 최소 4분의 1이상은제89조에 따른 독립이사로 한다. 주주가 법인체인 경우, 당해 주주는 법인 이사로 선임된다.
85. 이사회는 5인 이상 11인 이하의 이사로 구성된다. 전체 이사 중 최소3분의 1이상은제89조에 따른 독립이사로 한다. 주주가 법인체인 경우, 당해 주주는 법인 이사로 선임된다.
상법 개정에 따른 변경

89. 회사는 독립이사가 이사 총수의 4분의 1 이상이 되도록 하여야 한다.
89. 회사는 독립이사가 이사 총수의3분의 1 이상이 되도록 하여야 한다.
상법 개정에 따른 변경

90. 독립이사의 수가 독립이사의 해임 또는 이유를 불문한 사임으로 인하여 이사 총수의 4분의 1에미달되는 경우, 그러한 공석을 보충하여야 하며 차기 총회에서 독립이사를 선임한다. 독립이사 전부가 해임되거나 사임하는 경우, 그러한 사정의 발생 시로부터 60일 이내에 보궐선거를 위하여 임시 총회를 소집하여야 한다.
90. 독립이사의 수가 독립이사의 해임 또는 이유를 불문한 사임으로 인하여 이사 총수의3분의 1에미달되는 경우, 그러한 공석을 보충하여야 하며 차기 총회에서 독립이사를 선임한다. 독립이사 전부가 해임되거나 사임하는 경우, 그러한 사정의 발생 시로부터 60일 이내에 보궐선거를 위하여 임시 총회를 소집하여야 한다.
상법 개정에 따른 변경

※ 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

□ 기타 주주총회의 목적사항

제3호 의안: 주식병합 승인의 건

가. 의안 제목

주식병합 승인의 건

나. 의안의 요지

1. 주식병합의 목적: 적정 유통주식수 유지를 통한 주가 안정화 및 기업가치 제고

2. 주식병합의 내용: 현재 발행한 발행주식총수는143,260,004주이며, 4:1 비율로 주식 병합을 진행한다. 본 회사는 한국예탁결제원을 명의주주(registered shareholder)로 하여 예탁되며 대한민국의 관련 법령 및 규정에 따라 상장 및 유통된다.

구분
병합 전
병합 후

1주당 액면가액
USD0.5
USD2.0

발행주식총수
143,260,004주
35,815,001주

자본금
USD71,630,002
USD71,630,002

3. 병합 일정:

구분
일정

주주총회 예정일
2026년 04월 28일

매매거래정지 예정기간
2026년 05월 29일~2026년 06월 22일

신주배정 기준일
2026년 06월 01일

신주(주식병합)효력발생일
2026년 06월 02일

신주상장예정일
2026년 06월 23일

4. 단수주 처리방법: 주식의 병합으로 인하여 1주미만 단수주 신주상장 초일 종가로 계산하여 현금으로 지급할 예정.

5. 주식 병합 효력발생 예정일까지 신주발행 등의 사유로 주식수가 변경된 경우 병합 전후 자본금 및 주식수가 변동될 수 있음.

6. 기타사항 : 상기 병합내용 및 일정 등은 관계기관과 합의과정 및 주주총회과정에서 변경될 수 있음.

7. 기타 병합과 관련된 세부사항은 대표이사에게 위임함.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
5( 2 )

보수총액 또는 최고한도액
3,000,000RMB

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
5( 2 )

실제 지급된 보수총액
2,558,400RMB

최고한도액
3,000,000RMB

※ 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
300,000RMB

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
109,800RMB

최고한도액
300,000RMB

※ 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2026년 04월 20일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 당사는 사업보고서 및 감사보고서를 주주총회 1주 전까지 회사 홈페이지(http://crystalnewmaterial.com)에 게재할 예정입니다.

- 향후 사업보고서는 주주총회 이후 변경된 사항이 있거나 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

- 주주총회 집중일 개최사유
해당사항 없습니다.