한일시멘트 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20260401)
제출인: 한일시멘트

증권신고서(채무증권)
6.2
한일시멘트(주)

정 정 신 고 (보고)

2026년 04월 01일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 03월 26일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 03월 26일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 04월 01일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게
표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 60,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
97,000,000,000
원

[요약정보]

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
10-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 07일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 03월 25일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 07일
2026년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
101,620,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

(주1) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 가산(차감)금리가 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일로부터 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 변동될 수 있습니다.

(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수인에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주5) 확정된 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 가산(차감)금리, 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 04월 01일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다

회차 :
10-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 04월 06일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 03월 25일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 07일
2026년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
104,711,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

(주1) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 가산(차감)금리가 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일로부터 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 변동될 수 있습니다.

(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수인에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주5) 확정된 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 가산(차감)금리, 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 04월 01일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다

(주1) 정정 후

회차 :
10-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 07일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 03월 25일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
32,333,333 (정액)
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
32,333,334 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 07일
2026년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
136,286,667

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
10-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
67,000,000,000
모집(매출)총액
67,000,000,000

발행가액
67,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 04월 06일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 03월 25일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
6,700,000
67,000,000,000
32,333,333 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 07일
2026년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
67,000,000,000

발행제비용
140,644,933

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
10-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2026년 07월 07일, 2026년 10월 07일, 2027년 01월 07일, 2027년 04월 07일,2027년 07월 07일, 2027년 10월 07일, 2028년 01월 07일, 2028년 04월 07일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2026년 03월 25일 / 2026년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2026년 03월 26일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 04월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 04월 07일

납 입 기 일
2026년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

(주1) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 가산(차감)금리가 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일로부터 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 변동될 수 있습니다.

(주4) 확정된 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 가산(차감)금리, 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 04월 01일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다

회 차 :
10-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2026년 07월 07일, 2026년 10월 07일, 2027년 01월 07일, 2027년 04월 07일,2027년 07월 07일, 2027년 10월 07일, 2028년 01월 07일, 2028년 04월 07일,2028년 07월 07일, 2028년 10월 07일, 2029년 01월 07일, 2029년 04월 06일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2026년 03월 25일 / 2026년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2026년 03월 26일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 04월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 04월 06일

납 입 기 일
2026년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

(주1) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 가산(차감)금리가 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일로부터 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 변동될 수 있습니다.

(주4) 확정된 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 가산(차감)금리, 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 04월 01일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다

(주2) 정정 후

회 차 :
10-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2026년 07월 07일, 2026년 10월 07일, 2027년 01월 07일, 2027년 04월 07일,2027년 07월 07일, 2027년 10월 07일, 2028년 01월 07일, 2028년 04월 07일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2026년 03월 25일 / 2026년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2026년 03월 26일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 04월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 04월 07일

납 입 기 일
2026년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
10-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
67,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
67,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2026년 07월 07일, 2026년 10월 07일, 2027년 01월 07일, 2027년 04월 07일,2027년 07월 07일, 2027년 10월 07일, 2028년 01월 07일, 2028년 04월 07일,2028년 07월 07일, 2028년 10월 07일, 2029년 01월 07일, 2029년 04월 06일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2026년 03월 25일 / 2026년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2026년 03월 26일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 04월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 04월 06일

납 입 기 일
2026년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역[회차: 제10-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
-
7
2
-
-
-
9

수량
-
630
200
-
-
-
830

경쟁률
-
2.10 :1
0.67 :1
-
-
-
2.77 :1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제10-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
2
10
2
-
-
-
14

수량
200
530
200
-
-
-
930

경쟁률
0.67 :1
1.77 :1
0.67 :1
-
-
-
3.10 :1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제10-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
100
12.05%
포함

-7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
200
24.10%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
300
36.14%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
400
48.19%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
500
60.24%
포함

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
600
72.29%
포함

9
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
24.10%
800
96.39%
포함

18
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.61%
830
100.00%
포함

합계
-
-
7
630
2
200
-
-
-
-
-
-
9
830
100.00%
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제10-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-65
-
-
1
20

-
-
-
-
-
-
1
20
2.15%
20
2.15%
포함

-29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.75%
120
12.90%
포함

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.75%
220
23.66%
포함

-23
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.38%
270
29.03%
포함

-20
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
16.13%
420
45.16%
포함

-15
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
16.13%
570
61.29%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.75%
670
72.04%
포함

-5
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
8.60%
750
80.65%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.38%
800
86.02%
포함

13
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.23%
830
89.25%
포함

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
10.75%
930
100.00%
포함

합계
2
200
10
530
2
200
-
-
-
-
-
-
14
930
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제10-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A+등급 2년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-10
-7
-5
-3
-1
0
9
18

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
30

합계
100
100
100
100
100
100
200
30

누적합계
100
200
300
400
500
600
800
830

[제10-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A+등급 3년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-65
-29
-25
-23
-20
-15
-11
-5
0
13
17

기관투자자1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
20
100
100
50
150
150
100
80
50
30
100

누적합계
20
120
220
270
420
570
670
750
800
830
930

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제10-1회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 830억원- 총 참여신청범위 : -0.10%p. ~ +0.18%p.- 총 참여신청건수 : 9건- 유효수요 내 참여신청금액 : 830억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 9건제10-2회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 930억원- 총 참여신청범위 : -0.65%p. ~ +0.17%p.- 총 참여신청건수 : 14건- 유효수요 내 참여신청금액 : 930억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 14건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 한일시멘트㈜와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 등급민평금리 및 스프레드 동향, 동종업계 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1)공모희망금리 산정근거] 참고② 지난 2026년 03월 31일 진행한 당사의 수요예측에서 제10-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 277%에 해당하는 830억원, 제10-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 310%에 해당하는 930억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 내 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제10-1회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 회사채 등급민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제10-2회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 회사채 등급민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 10-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
0.10
총액인수

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.10
총액인수

주1) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차: 10-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
30,000,000,000
0.10
총액인수

주1) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 10-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 10-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 10-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(정액)

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
32,333,333
총액인수

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
32,333,334
총액인수

주) 수요예측 결과에 따라 당사 및 공동대표주관사의 협의 하에 수수료 지급 방식을 기존 인수단별 인수물량에 따른 안분 배분에서 정액지급으로 변경하였습니다.

[회 차: 10-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(정액)

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
67,000,000,000
32,333,333
총액인수

주) 수요예측 결과에 따라 당사 및 공동대표주관사의 협의 하에 수수료 지급 방식을 기존 인수단별 인수물량에 따른 안분 배분에서 정액지급으로 변경하였습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 10-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

(문구 삭제)

[회 차 : 10-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
67,000,000,000
4,000,000
-

(문구 삭제)
(후략)

(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

한일시멘트(주)제10-1회
무기명식 이권부 무보증사채
30,000,000,000
(주2)
2028년 04월 07일
-

한일시멘트(주)제10-2회
무기명식 이권부 무보증사채
30,000,000,000
(주3)
2029년 04월 06일
-

(주1) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

(주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

(중략)
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
10-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
10-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2026년 03월 31일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

한일시멘트(주)제10-1회
무기명식 이권부 무보증사채
30,000,000,000
(주1)
2028년 04월 07일
-

한일시멘트(주)제10-2회
무기명식 이권부 무보증사채
67,000,000,000
(주2)
2029년 04월 06일
-

(주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
10-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

(문구 삭제)

[회 차 :
10-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
67,000,000,000
4,000,000
-

(문구 삭제)

(후략)
(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제10-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
101,620,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,898,380,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제10-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
104,711,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,895,288,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제10-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
30,000,000
발행금액 ×0.10%

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
47,800,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
101,620,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제10-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
30,000,000
발행금액 ×0.10%

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
47,800,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
104,711,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
10-1
(기준일 :
2026년 03월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

회차 :
10-2
(기준일 :
2026년 03월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채 발행자금 600억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 또한, 2026년 03월 31일 수요예측 결과에 따라 최대 1,000억원 까지 증액이 결정되는 경우, 증액분 400억원 또한 채무상환자금자금으로 사용할 예정입니다.

자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분
사채명/ 대여상대방
발행일 / 차입일
상환일
이자율(%)
금액

회사채
제5-2회 공모사채
2023.04.07
2026.04.07
4.68
400

차입금
우리은행
2025.08.06
2026.08.06
3.43
100

차입금
하나은행
2025.04.07
2026.04.07
3.97
50

차입금
신한은행
2025.04.07
2026.04.07
4.13
50

자료 : 당사 제시주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제10-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
136,286,667

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,863,713,333

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제10-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
67,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
140,644,933

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
66,859,355,067

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제10-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
64,666,667
정액 지급

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
47,800,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
136,286,667
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제10-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
46,900,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
32,333,333
정액 지급

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
55,200,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
140,644,933
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
10-1
(기준일 :

2026년 03월
31일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

회차 :
10-2
(기준일 :

2026년 03월
31일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
67,000
-
-
67,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채 발행자금
970억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분
사채명/ 대여상대방
발행일 / 차입일
상환일
이자율(%)
금액

회사채
제5-2회 공모사채
2023.04.07
2026.04.07
4.68
400

차입금
우리은행
2025.08.06
2026.08.06
3.43
200

차입금
하나은행
2025.04.07
2026.04.07
3.97
50

차입금
신한은행
2025.04.07
2026.04.07
4.13
50

차입금
우리은행
2025.04.07
2026.04.07
3.98
100

차입금
농협은행
2025.04.07
2026.04.07
3.65
100

차입금
산업은행
2021.09.13
2026.09.13
3.31
74

합계
-
-
-
-
974

자료 : 당사 제시주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주3) 부족자금은 당사 자체자금 등으로 충당 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_260401

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 03월 26일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 04월 01일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른기재내용 정정

금융위원회 귀중
2026년 03월 26일

회 사 명 :
한일시멘트 주식회사

대 표 이 사 :
전 근 식

본 점 소 재 지 :
서울특별시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩

(전 화) 02-531-7000

(홈페이지) http://www.hanilcement.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 컴플라이언스 담당 (성 명) 정 길 영

(전 화) 02-550-7935

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한일시멘트(주) 제10회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
97,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한일시멘트(주) - 서울특별시 서초구 서초동 1587 엔에이치투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 신한투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■시멘트사업 관련 위험
[가. 국내외 경기변동에 따른 위험]

한국은행에서 2026년 2월 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 2026년 국내 경제성장률은 2.0% 수준일 것으로 예상됩니다. 이는 2025년 11월에 발표한 2026년 전망치 대비 0.2% 상향 조정
되었습니다.

한국은행은 세계경제가 AI투자 호조와 주요국의 완화적 통화·재정정책에 힘입어 양호한 성장세를 지속하겠으나, 美상호관세 무효화 판결 이후 전망의 불확실성이 증대될 것이라 예상하였습니다. 한편 IMF가 2026년1월 발표한 세계경제전망에 따르면
, 세계 경제 성장률은 2026년 3.3%로2025년 10월 전망수준(3.1%)를 대비 상향 조정되었으며, 올해 세계 성장률에 대해 세계경제의 리스크가 하방 요인에 치중되어 있다고 진단하였습니다.
글로벌 지정학적 리스크와 관련하여 이스라엘-하마스, 이스라엘-이란 분쟁, 이란 반정부 시위 및 미국-이란 전쟁 등 중동 내 지정학적 불안이 증대되고 있습니다. 특히,
증권신고서 제출일 현재 미국-이란 분쟁이 지속되면서 글로벌 원재료 수급의 차질, 호르무즈 해협 봉쇄 가능성 재기에 따른 에너지 수급 우려 등이 국내외 경기에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 정치
·
경제적 리스크는 기업 및 소비자 심리를 위축시켜 내수 회복에도 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 당사가 영위하는 시멘트 사업 전반의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
[나. 시멘트 산업 경쟁 관련 위험]

시멘트 산업은 국가경쟁력 제고를 위한 사회간접시설 확충에 필수적인 기간산업입니다.
대규모 투자비용이 소요되는 자본집약적 산업
으로 진입장벽이 높아 과점형 구조를 유지하고 있으며, 물류비용이 높아 내수의 비중이 높은 산업입니다. 시멘트 생산 업체들은 안정적인 점유율을 유지하고 있으나, 향후
시멘트 산업 환경 악화 및 경쟁위험 상승에 따라 업체간 가격경쟁 재발과 수익성 악화 가능성을 배제할 수 없는 상황
입니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[다. 시멘트 산업 성장성 관련 위험]

시멘트 산업은 사회간접자본 확충에 필수적인 기간산업으로서 1990년대 중반까지 높은 성장률을 나타냈으나,
전형적인 내수산업이자 성숙기에 접어든 산업으로서 향후 시멘트 출하량의 대규모 확대는 기대하기 어렵습니다.
실제로 국내 시멘트 생산량은 2011년부터 2023년까지 13년 동안 큰 성장 없이 연간 5,000만톤 내외의 출하량을 지속하였으나,
2024년 국내 시멘트 출하량은 건설경기 악화에 따른 내수 부진과 재고 증가로 생산량이 감소하며 4,430만톤을 기록
했습니다.
한국시멘트협회에 따르면 2025년 국내 시멘트 출하량은 약 3,650만톤으로 전년 대비 하락한 것으로 추정
됩니다. 추가적인
시멘트 수요 증가 가능성이 낮은 이유는, 1) 구조적인 인구 감소 문제와 2) 대체재 사용증가와 건축공법 다변화로 인한 단위 면적당 시멘트 수요량 감소 3) 건축, 토목 시공시 고려해야 하는 환경 이슈
등의 문제 때문입니다. 또한,
전방산업 업황 악화, 정부의 SOC 예산 축소 등이 시멘트업 성장의 제약요건으로 작용
할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.
[라. 전방산업(건설산업) 경기 변동성 확대 관련 위험]

시멘트 산업은 전방산업인 건설 경기와 높은 상관관계
를 가지고 있습니다. 건설업은 2025년 기준 국내총생산(GDP)의 약 4.1%를 차지하고 있으며, 국가경제의 전략사업으로서 중요한 축을 맡고 있습니다. 시멘트 출하량과 높은 상관관계를 가지는 건설경기 선행지표인 건설공사수주액과 건축허가면적은 2016년 이후 지속적인 감소 추세에서 2021년 이후 반등하는 모습을 보이고 있으나,
최근 건자재값 급등으로 인한 착공 지연 등의 영향으로 국내 시멘트 출하량 수준은 하락
한 상황입니다. 또한,
건설경기실사지수(CBSI)도 우크라이나 사태로 자재가격 부담이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 따른 경기둔화 우려감 등으로 2021년 6월 이후 지속적으로 100 미만의 수치를 기록하고 있습니다.
이와 같이 시멘트 산업의 전방산업인
건설산업 경기의 회복이 지연되거나 불확실성이 심해질 경우, 당사의 수익성에 악영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[마. 에너지원 가격 변동 위험]

시멘트의 주요 생산원료인 석회석은 국내 부존자원이 비교적 풍부하여 국내 조달이 가능합니다. 반면 시멘트의 소성과정에서 필요한 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있으며,
유연탄의 매입비용이 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 약 30% 수준으로 높은 만큼 유연탄 가격 및 환율의 움직임은 당사의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.
유연탄 가격은 2022년 12월 톤당 평균 178.49달러를 기록한 이후 2023년 및 2024년 하향추세를 기록하였습니다.
다만, 증권신고서 제출일 전일
현재 여전히 유연탄의 절대 가격수준은 코로나 이전 대비 높은 수준
이며,
최근 미국-이란 분쟁 이후 지정학적 불안에 따른 국제유가 상승 여파로 유연탄 가격은 다시 상승세로 전환
되었습니다.
향후 유연탄 가격 및 전력 가격의 급격한 변동이 발생할 경우 당사 원가 부담을 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.
[바. 환율 및 유가 변동 위험]

당사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인
유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있기 때문에 환율의 움직임은 당사의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.
최근 미국-이란 분쟁에 따른 지정학적 리스크 확대 등으로 원/달러 환율은 2009년 글로벌 금융위기 이후 최고치를 기록
하고 있습니다.
해당 이슈는 변동성이 매우 높으며 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
환율 상승은 시멘트 생산 원재료의 가격과 연동되며 당사 수익성에 큰 영향
을 주고 있습니다.
한편, 운반비는 2025년 별도기준으로 당사 판관비 1,124억원 중 57.6%인 648억원을 차지하며, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 환율 및 국제 유가가 급격하게 변동할 경우 이에 따른 원재료 매입 비용, 운송비용 등의 변동으로 당사와 같은 시멘트사의 수익성 변동 가능성
이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[사. 시멘트 가격 변동 위험]
시멘트 가격은 시멘트 업계의 수익성을 결정하는 주요한 변수로, 시멘트 업계는 과거 가격 경쟁으로 인한 시멘트 판가 하락 및 수익성 감소를 경험하였습니다.
2021년 이후 전세계적 인플레이션 발생, 유연탄 가격 상승, 전기요금 인상 등의 원인으로 시멘트 생산자물가지수는 2020년 97.54에서 2025년 159.33까지 급격하게 상승
했습니다.
한편, 2023년 하반기부터 레미콘업체들과 시멘트 업체간에 협상이 완료되어 시멘트 기준단가는 상기한 제조가 상승에 대한 대처로 2021년 초 톤당 75,000원 대비 50% 상승하여 2024년 톤당 약 112,000원을 기록하였고, 2025년에도 비슷한 수준으로 파악됩니다.
이처럼 당사 같은 시멘트 기업은 유연탄 등 원자재 가격 변동과 전기요금에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있기 때문에
최근 원자재 가격 상승 흐름이 가속화, 장기화되거나 제조원가 상승분의 판매단가 반영이 지연될 경우 시멘트 가격 상승에도 불구하고 시멘트 업계의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 향후 시멘트 생산자물가지수, 각사 시멘트 기준단가 등을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.
[아. 시멘트 가동률 저하 위험]

한국시멘트협회 통계자료에 따르면, 시멘트 업계의 평균가동률은 2016년 79.2%를 기록하며 최대치를 기록한 이후, 부동산 경기에 따라 등락을 반복하며 70%대 수준을 유지하였으나, 2024년 건설경기 부진에 따라 61.9%로 하락하였습니다. 시멘트업계의 평균 가동률은 2024년 지속되는 건설경기 부진으로 전년대비 6.4%p. 하락한 61.9%를 기록하였습니다.
현재 전방산업인 건설 경기가 침체 상황에 있으며, 이에 당사를 포함한 시멘트 업체들의 가동률이 추가적으로 하락될 수
있습니다.
이 경우 생산실적 감소 및 고정비 레버리지로 인한 단위당 매출원가가 상승으로 수익성이 저하될 수 있으며, 고정비 회수를 위한 업체 간 출하량 경쟁이 심화될 경우 가격하락 가능성
이 상존하고 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[자. 시멘트 산업의 정부 규제 위험]
시멘트 산업은 산업표준화법, 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률, 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동규제법, 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법등 관계법령 및 정부의 규제에 영향을 받고 있습니다. 따라서
관련 규제 강화 등 정부의 정책 변동시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 순환자원 투자, 폐열발전 등 친환경사업과 연결된 당사의 향후 투자계획에 따라 당사의 수익성 및 재무적 안정성이 저해될 가능성
도 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[차. 시멘트업계 인수 합병에 따른 위험]
국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 한일시멘트, 쌍용씨앤이(舊.쌍용양회공업), 삼표시멘트(舊.동양시멘트), 아세아시멘트, 한라시멘트, 성신양회 6개사가 내수 총 출하량의 약 91.4%(2024년 기준)를 점유하고 있습니다. 2015년 이후
동양(현 삼표), 쌍용, 한라, 현대시멘트의 대주주가 교체되면서 시멘트업계의 M&A가 가속화
가 시작되었고, 이를 통해 시멘트 업계는
Major 3사 중심으로 재편되었습니다
. 한편,
2024년 기준 Major 3사(한일시멘트, 쌍용씨앤이+대한시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 시장점유율은 약 66.7% 수준을 기록하고 있습니다. 향후 시멘트업계의 경쟁구도 및 수익성은 또 다른 업계간 M&A를 통해 크게 변동될 수 있으며, 이는 당사의 영업환경에도 적지 않은 영향을 미칠 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[카. 시멘트 업계의 탈석탄 및 환경사업 확대에 관한 위험]
최근
시멘트업계는 전세계적인 탈석탄 및 친환경 정책을 기반으로한 "탄소중립"과 "산업 경쟁력 확보"를 함께 달성해야하는 상황에 직면
하고 있습니다. 산업 전반적인 측면의 정부 규제 이외에도 시멘트 업계에 직접적으로 영향을 미칠 수 있는 시멘트 수입 감축 정책 및 지역자원시설세 등
환경과 관련된 규제들이 증가
하고 있는 상황입니다. 이에 대응하여 최근 시멘트 업계에 가장 화두가 되고 있는 친환경 분야 투자는
페트병이나 플라스틱 용기 등 폐기물을 연료로 활용하는 순환자원 활용 및 투자
입니다.
시멘트업계 순환자원 재활용 규모는 2014년 5,592천톤에서 2021년 9,047천톤으로 상승
하였습니다. 시멘트 업계는 순환자원 재활용 이외에도 탄소 저감 기술 확보 등 R&D 측면에서도 적극적인 투자를 이어갈 계획입니다. 이처럼 시멘트업계는 탈석탄 및 친환경 기조에 따라 순환자원 재활용 등의 노력을 통해 탄소중립과 생산비용 절감을 포함한 산업 경쟁력 확보를 실현하고 있으나, 향후
추가적인 유연탄 사용 규제 및 정부의 강화된 탄소 규제 정책, 지역자원시설세 입법 등이 추진될 경우 시멘트 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 순환자원 등의 친환경 설비투자 규모가 확대될 경우 시멘트업계의 현금흐름에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다■레미탈 산업 관련 위험드라이 몰탈은 주택 건설에 주로 사용되는 배합 건축 자재
로서 유럽과 같은 건축 선진국에서는 일반화되어 있으며, 국내 건설시장에서도 확산되고 있는 추세입니다. 시멘트를 주원료로 하여 시멘트의 전방 제품으로 볼 수 있으며 제품의 중량이 커 운반비의 비중이 큰 산업입니다. 당사의 시장점유율은 국내 1위를 기록하고 있습니다. 그러나,
전방산업 경기 부진으로 인한 수요 감소, 경쟁 업체의 설비시설 신·증설 및 점유율 확대를 위한 출혈경쟁이 발생할 경우, 이로 인한 단가하락이나 전방산업인 주택 건설경기의 위축은 레미탈 사업부문의 실적 감소로 이어져 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, 2016년 10월 공정거래위원회는 "3개 드라이몰탈 제조사의 부당한 공동행위에 대한 건"으로 분할 전 당사를 포함한 3개사에 대하여 시정명령 및 과징금을 부과한 바 있습니다.
드라이 몰탈 시장은 과점 체계가 유지되고 있어, 향후 추가적인 제재, 과징금 등이 발생할 경우 당사의 수익성 및 평판이 저하
될 수 있습니다.■레미콘 산업 위험
레미콘(REMICON)이란 시멘트, 골재, 혼화제 등의 재료를 이용하여 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer) 또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다.
레미콘 산업은 공정 과정의 특성 상 공급반경이 지역적으로 한정되어 일정거리 이상 출하가 불가능한 지역형 산업
입니다. 또한, 건설공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적이라는 레미콘 제품의 특성을 고려할 때, 도시권에서 생산되어야 하는 도시집중형산업이라는 특성을 지니고 있습니다. 한편, 레미콘 시장은 1위 업체의 점유율이 4.7%에 불과한 만큼
시장 지배력이 분산되어 있어, 가격 경쟁 등 경쟁 심화는 수익성 증가의 제한 요인으로 작용할 수
있습니다.

회사위험

[가. 한일현대시멘트(주) 흡수합병에 관한 사항]
당사는 2025년 7월 17일 이사회를 개최하여 당사를 합병존속회사로, 한일현대시멘트(주)를 소멸회사로 하는 합병계약 체결의 승인을 결의하였습니다. 당사는 2025년 11월 01일을 합병기일로 하여 한일현대시멘트(주)를 흡수합병하였습니다.
양사 모두 시멘트 제조 및 판매 사업을 영위하기에, 본 합병을 통해 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련할 계획입니다.
당사는 한일현대시멘트(주)와의 합병을 통해 경영활동의 통합관리를 통한 신속한 의사결정, 경영효율성 제고, 구매/재무 등 규모의 경제 달성, 수익성ㆍ성장성ㆍ안정성 측면에서의 상호 보완 작용, 나아가 미래 친환경 관련 투자 등에서 자원을 결집하는 등 상호 시너지 효과를 목표로 합니다.
추후 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. 매출액 및 수익성 변동 위험]
당사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다. 당사의
2025년 연결기준 매출액은 1조 4,239억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습
을 보였으나,
건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소
하였습니다.
영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세
를 보이고 있습니다.
2025년 당사 연결기준 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비 6.3%p, 5.7%p 하락한 9.3%, 5.7%를 기록
했습니다. 수익성과 밀접한 관련이 있는
건설경기 침체가 장기화 되고 있으며, 미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승으로 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 재무안정성 관련 위험]
2018년 7월 분할설립 이후 당사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해
한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 차입금 의존도가 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락
하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며,
2025년 연결기준 유동비율은 전년 대비 32.0%p. 감소한 117.1%, 부채비율은 전년 대비 0.1%p. 하락한 62.4%, 차입금의존도는 전년 대비 1.5%p. 증가한 26.3%를 기록
하였습니다. 다만,
건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고
하시기 바랍니다
[라. 현금흐름 관련 위험]

당사의 2025년 연결기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 979억원 감소한 1,293억원
입니다.
2023년부터 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화
되었으며,
시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 영업활동현금흐름이

크게 개선
된 바 있습니다. 그러나
현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
또한,
설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.
[마. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]
당사의
2025년 연결기준 매출채권은 3,223억원으로 전년말 잔액인 3,637억원 대비 11.4% 감소
하였습니다. 한편, 당사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다.
2025년 연결기준 당사 매출채권 장부금액 약 3,434억원 중 정상채권 규모는 약 3,126억원(비중 91.02%)
입니다.
당사는 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정
하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
당사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 당사의
2025년 말 연결기준 재고자산은 약 1,160억원으로 전년 말 잔액인 1,453억원 대비 20.2% 감소하였습니다. 이는 시멘트 출하량 감소로 반제품 및 재공품이 감소하는 것에 기인
합니다.

향후
당사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[바. 소송·우발채무·제재 관련 위험]

증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재, 당사 및 그 종속회사는 8건의 피소 소송에 계류(소송가액 약 47억원)
되어 있으며, 최종결과는 예측할 수 없습니다. 또한, 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 타인에게 790억원을 지급보증 실행하고 있으며, 타인으로부터 약 5,620억원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 상기한 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나,
현실화 될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 당사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.
[사. 한일홀딩스 계열 및 특수관계자 관련 위험]
당사가 속한 한일홀딩스 계열은 2025년 말 기준 총 36개(상장 2개, 비상장 34개)의 계열회사로 구성되어 있습니다.
2025년 당사의 특수관계자로부터 매출액은 약 2,836억원(연간 매출액의 약 10.4% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약 3,110억원(2025년말 매출채권 및 기타채권의 약 14.1% 수준)
입니다.

향후
한일홀딩스 계열회사의 수익성 악화로 당사의 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편,
한일홀딩스 기업집단은 공정거래법상 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단이 아니지만, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향
을 미치게 될 수 있습니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약의 위험]
본 사채의 상장예정일은 2026년 04월 08일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
[나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.
[다. 기한의 이익 상실 관련 위험]
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
[라. 사채권 전자등록에 관한 사항]
본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
[마. 신고서의 효력 발생과 관련된 위험]
본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
[바. 원리금 상환 불이행 위험]
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.
[사. 예금자보호법 적용 여부]
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
[아. 전자공시 관련]
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
[자. 본사채의 신용등급]

본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+등급을 받은
바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
10-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 07일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 03월 25일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
32,333,333 (정액)
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
32,333,334 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 07일
2026년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
136,286,667

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
10-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
67,000,000,000
모집(매출)총액
67,000,000,000

발행가액
67,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 04월 06일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 03월 25일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
6,700,000
67,000,000,000
32,333,333 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 07일
2026년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
67,000,000,000

발행제비용
140,644,933

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
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【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
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-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
10-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2026년 07월 07일, 2026년 10월 07일, 2027년 01월 07일, 2027년 04월 07일,2027년 07월 07일, 2027년 10월 07일, 2028년 01월 07일, 2028년 04월 07일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2026년 03월 25일 / 2026년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2026년 03월 26일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 04월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 04월 07일

납 입 기 일
2026년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
10-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
67,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
67,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2026년 07월 07일, 2026년 10월 07일, 2027년 01월 07일, 2027년 04월 07일,2027년 07월 07일, 2027년 10월 07일, 2028년 01월 07일, 2028년 04월 07일,2028년 07월 07일, 2028년 10월 07일, 2029년 01월 07일, 2029년 04월 06일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2026년 03월 25일 / 2026년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2026년 03월 26일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 04월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 04월 06일

납 입 기 일
2026년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 12일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 04월 07일이며, 상장예정일은 2026년 04월 08일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정방법
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)는 한일시멘트(주)의 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 내(A+등급) 회사채 발행사례 검토, 최근 3개월간 당사 회사채 유통 현황 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[한일시멘트 제10-1회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[한일시멘트 제10-2회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 참고로, 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 FAX 및 E-mail 접수 등의 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제10-1회 및 제10-2회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액(제10-1회 300억원, 제10-2회 300억원)③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp수요예측기간은 2026년 03월 31일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정 관련사항

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준", "공동대표주관회사의 수요예측지침" "발행회사"와의 협의를 통하여 합리적으로 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여금액 ·참여시간 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향·과거 참여이력 및 행태·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (라). 배정」을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준", "공동대표주관회사 내부지침", "발행회사"와의 협의 및 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 당사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

금번 한일시멘트(주) 제10-1회 및 제10-2회 무보증 공모사채의 경우 공모희망금리는 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사의 최근 3개월간 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이 및 A+등급 무보증사채의 최근 3개월간 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 발행만기인 2년 및 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "A+등급" 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[A+ 무보증사채 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(기준일 : 2026년 03월 25일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
한국자산평가
평균금리

2년 만기
4.318
4.324
4.306
4.240
4.297

3년 만기
4.561
4.574
4.556
4.495
4.546

자료: 본드웹주) 소수점 넷째자리 절사

2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는"국고채권" 2년 및 3년 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 등급민평금리 간의 스프레드

[국고금리 및 스프레드]

(기준일 : 2026년 03월 25일)
(단위: %,%p)

구 분
국고금리
등급민평 수익률 스프레드

2년 만기
3.475
0.822

3년 만기
3.555
0.991

자료: 본드웹

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사

주2) 등급민평 수익률 스프레드 = A+등급민평금리 - 국고금리

주3) 국고금리의 경우 민간채권평가회사 4사가 평가한 금리

4) 최근 3개월 간(2025.12.26 ~ 2026.03.25) 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[2년 및 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 2년 및 3년 만기 금리 및 스프레드 현황(2025.12.26 ~ 2026.03.25)
(단위: %, %p.)

일 자
2년 만기국고채 민평금리
3년 만기국고채 민평금리
2년 만기A+ 등급민평금리
3년 만기A+ 등급민평금리
Credit Spread

2년 만기등급민평금리- 국고채금리
3년 만기등급민평금리- 국고채금리

2025-12-26
2.800
2.960
3.587
3.877
0.787
0.917

2025-12-29
2.784
2.939
3.586
3.855
0.802
0.916

2025-12-30
2.794
2.951
3.593
3.863
0.799
0.912

2025-12-31
2.794
2.951
3.593
3.863
0.799
0.912

2026-01-02
2.790
2.926
3.585
3.836
0.795
0.910

2026-01-05
2.798
2.927
3.596
3.835
0.798
0.908

2026-01-06
2.821
2.948
3.608
3.852
0.787
0.904

2026-01-07
2.803
2.907
3.577
3.810
0.774
0.903

2026-01-08
2.795
2.909
3.574
3.810
0.779
0.901

2026-01-09
2.814
2.940
3.596
3.841
0.782
0.901

2026-01-12
2.822
2.980
3.602
3.878
0.780
0.898

2026-01-13
2.832
2.998
3.612
3.893
0.780
0.895

2026-01-14
2.824
2.995
3.599
3.888
0.775
0.893

2026-01-15
2.882
3.085
3.655
3.975
0.773
0.890

2026-01-16
2.875
3.081
3.654
3.969
0.779
0.888

2026-01-19
2.907
3.130
3.682
4.017
0.775
0.887

2026-01-20
2.932
3.182
3.707
4.069
0.775
0.887

2026-01-21
2.890
3.130
3.678
4.025
0.788
0.895

2026-01-22
2.861
3.097
3.658
3.993
0.797
0.896

2026-01-23
2.890
3.130
3.685
4.026
0.795
0.896

2026-01-26
2.870
3.092
3.668
3.989
0.798
0.897

2026-01-27
2.870
3.089
3.675
3.986
0.805
0.897

2026-01-28
2.855
3.065
3.683
3.968
0.828
0.903

2026-01-29
2.888
3.105
3.728
4.012
0.840
0.907

2026-01-30
2.918
3.142
3.760
4.051
0.842
0.909

2026-02-02
2.935
3.155
3.777
4.068
0.842
0.913

2026-02-03
2.972
3.190
3.829
4.104
0.857
0.914

2026-02-04
2.992
3.222
3.875
4.141
0.883
0.919

2026-02-05
2.975
3.205
3.872
4.137
0.897
0.932

2026-02-06
3.000
3.241
3.904
4.176
0.904
0.935

2026-02-09
2.991
3.268
3.903
4.202
0.912
0.934

2026-02-10
2.935
3.222
3.876
4.173
0.941
0.951

2026-02-11
2.915
3.200
3.852
4.158
0.937
0.958

2026-02-12
2.886
3.150
3.823
4.118
0.937
0.968

2026-02-13
2.870
3.140
3.814
4.109
0.944
0.969

2026-02-19
2.900
3.176
3.843
4.145
0.943
0.969

2026-02-20
2.870
3.140
3.811
4.112
0.941
0.972

2026-02-23
2.880
3.155
3.811
4.128
0.931
0.973

2026-02-24
2.880
3.155
3.815
4.128
0.935
0.973

2026-02-25
2.865
3.122
3.793
4.100
0.928
0.978

2026-02-26
2.825
3.064
3.748
4.045
0.923
0.981

2026-02-27
2.815
3.040
3.735
4.023
0.920
0.983

2026-03-03
2.969
3.185
3.862
4.168
0.893
0.983

2026-03-04
2.978
3.225
3.906
4.207
0.928
0.982

2026-03-05
2.950
3.180
3.866
4.159
0.916
0.979

2026-03-06
2.970
3.222
3.904
4.201
0.934
0.979

2026-03-09
3.097
3.400
4.069
4.379
0.972
0.979

2026-03-10
3.156
3.280
3.942
4.264
0.786
0.984

2026-03-11
3.126
3.250
3.927
4.230
0.801
0.980

2026-03-12
3.135
3.265
3.934
4.245
0.799
0.980

2026-03-13
3.190
3.332
3.999
4.311
0.809
0.979

2026-03-16
3.175
3.306
3.983
4.286
0.808
0.980

2026-03-17
3.185
3.327
3.990
4.307
0.805
0.980

2026-03-18
3.146
3.265
3.952
4.249
0.806
0.984

2026-03-19
3.212
3.328
4.007
4.314
0.795
0.986

2026-03-20
3.310
3.412
4.103
4.397
0.793
0.985

2026-03-23
3.520
3.630
4.319
4.615
0.799
0.985

2026-03-24
3.446
3.532
4.269
4.522
0.823
0.990

2026-03-25
3.475
3.555
4.297
4.546
0.822
0.991

자료: 본드웹주) 국고채 민평금리, 등급민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[최근 국고 대비 2년 등급민평 금리 스프레드 추이]

2년 금리 추이.jpg
2년 금리 추이

자료: 본드웹

[최근 국고 대비 3년 등급민평 금리 스프레드 추이]

3년 금 리추이.jpg
3년 금리추이

자료: 본드웹

최근 3개월 간 A+ 등급민평 2년물과 3년물은 2026년 03월 23일에 각각 최고치를 기록하였습니다. 두 민평금리 모두 최근 상승하고 있는 추세를 보이고 있습니다.

최근 3개월간 (2025.12.26 ~ 2026.03.25) 발행된 동일 만기 A+등급(동일등급) 회사채 발행사례 검토

[최근 3개월(2025.12.26 ~ 2026.03.25) A+등급 동일 만기 공모 회사채 발행사례 검토]

만기
발행회사
발행일
공모금액(억원)
발행금액(억원)
수요예측 기준
밴드 하단(bp)
밴드 상단(bp)
발행스프레드(bp)

2년
신세계푸드
2026-01-29
300
500
개별민평
-30
30
-4

LX하우시스
2026-01-30
300
500
개별민평
-30
30
-14

SK디스커버리
2026-02-02
500
500
개별민평
-30
30
-10

한화비전
2026-02-12
400
600
등급민평
-30
30
-14

SK인천석유화학
2026-02-25
600
860
개별민평
-40
40
30

한화에너지
2026-03-03
300
800
개별민평
-30
30
-5

하이트진로
2026-03-03
300
410
개별민평
-30
30
-10

SK인텔릭스
2026-03-04
500
800
개별민평
-30
30
Par

롯데지주
2026-03-05
800
1,400
개별민평
-30
30
11

한화
2026-03-05
600
1,330
개별민평
-30
30
-9

LS전선
2026-03-06
400
950
개별민평
-30
30
-10

녹십자
2026-03-11
400
600
개별민평
-30
30
-13

하나에프앤아이
2026-03-11
600
1,160
개별민평
-30
30
-2

삼성FN리츠
2026-03-16
1,100
1,100
등급민평
-40
40
24

통영에코파워
2026-03-16
300
300
개별민평
-30
30
30

3년
신세계푸드
2026-01-29
400
400
개별민평
-30
30
-17

LX하우시스
2026-01-30
500
800
개별민평
-30
30
-18

SK디스커버리
2026-02-02
500
1,100
개별민평
-30
30
-5

한화비전
2026-02-12
300
300
등급민평
-30
30
-14

삼척블루파워
2026-02-25
1,000
1,500
개별민평
-30
30
-1

SK인천석유화학
2026-02-25
400
700
개별민평
-40
40
30

한화에너지
2026-03-03
700
700
개별민평
-30
30
-2

하이트진로
2026-03-03
500
780
개별민평
-30
30
-17

SK인텔릭스
2026-03-04
1,000
1,000
개별민평
-30
30
-5

롯데지주
2026-03-05
700
850
개별민평
-30
30
7

한화
2026-03-05
900
1,640
개별민평
-30
30
-9

LS전선
2026-03-06
500
850
개별민평
-30
30
-10

한솔케미칼
2026-03-06
700
800
개별민평
-30
30
-16

녹십자
2026-03-11
600
960
개별민평
-30
30
-13

하나에프앤아이
2026-03-11
700
1,030
개별민평
-30
30
-1

통영에코파워
2026-03-16
480
480
개별민평
-30
30
Par

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월 내 발행된 동일등급(A+) 2년 만기 회사채의 경우 총 15건이며, 13건은 개별민평을, 2건은 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.30%p. ~ +0.40%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 수요예측 결과에 따른 스프레드의 경우 개별회사의 대외신용도 및 발행 당시 채권시장 상황에 따라 다소 차이가 있는 것으로 확인됩니다.최근 3개월 내 발행된 동일등급(A+) 3년 만기 회사채의 경우 총 16건이며, 15건은 개별민평을, 1건은 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.30%p. ~ +0.40%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 수요예측 결과에 따른 스프레드의 경우 개별회사의 대외신용도 및 발행 당시 채권시장 상황에 따라 다소 차이가 있는 것으로 확인됩니다.

③ 최근 3개월 간(2025.12.26 ~ 2026.03.25) 한일시멘트(주) 기발행 회사채 유통물 거래 현황

최근 3개월 간 한일시멘트(주) 회사채 유통물 거래 내역 중 거래금액이 50억원 이상인 장외 거래는 존재하지 않습니다.

④ 채권시장 동향2022년 6월 미국 FOMC를 시작으로 미국의 기준금리는 지속적으로 상승하여, 2023년 7월 26일 22년만에 최고치의 금리 수준인 5.50% 기록하였습니다. 하지만 이후 2023년 9월, 11월, 12월에 이어, 2024년 1월, 3월, 5월 FOMC에서 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였으며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하였으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2024년 9월 FOMC에서는 30개월만에 통화정책 전환을 결정하며, 빅컷(기준금리 0.5% 포인트 인하)을 단행하였습니다. 이는 인플레이션이 지난 2년간 완화되었음에도 불구하고 2%를 지속적으로 상회하고 있는 반면, 노동 시장은 확연하게 냉각됨에 따라 고용 및 물가 안정 목표 달성을 위한 결정이라고 발표하였습니다.이후 2025년 1월 FOMC를 통해 통화정책의 핵심 기준이 고용에서 다시 물가지표로 이동하였으며, 트럼프 신정부 정책(관세, 이민자 정책 등)에 대한 불확실성이 통화정책 경로에 중요한 변수로 작동할 것임을 시사하였습니다. 2025년 3월 FOMC에서도 연준은 기준금리를 동결하며 경제 활동은 견조하지만 인플레이션에 대한 우려는 여전히 지속되고 있으며, 경제 전망에 대한 불확실성이 증대되었다고 설명하였습니다. 2025년 5월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되어 기준금리를 동결하였으며, 현재의 통화정책이 다소 긴축적인 수준에 있다는 평가를 내놓았습니다. 2025년 6월 회의에서 FOMC는 최근 관세 인상이 장기적으로 물가 상승 요인으로 작용할 수 있다고 보며 인플레이션의 상방 리스크가 확대되었다고 진단하는 한편, 고용시장 둔화에 따른 실업률 상승 가능성도 주요 하방 리스크로 지적하였습니다. 2025년 7월 FOMC에서는 최근 지표들은 올해 상반기 경제활동의 성장세가 완만해졌음을 보여주었지만, 경제 여건에 대한 불확실성이 여전히 높다고 평가하며 기준금리를 동결하였습니다. 이후 2025년 8월 잭슨홀 미팅에서 파월 연준 의장은 고용 둔화의 위험을 강조하며 9월 금리 인하 가능성을 시사하였고, 이후 진행된 2025년 9월 FOMC에서 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 높으며 고용 측면의 위험이 커진 것을 고려해 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 10월 FOMC에도 기준금리를 0.25%p.인하 하였으며, 12월 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p.인하하였습니다. 2026년 1월 FOMC에서 연준은 기준금리를 동결하였으며, 이는 3번의 연속적인 인하 후에 기준금리가 중립금리 범위에 도달한 상태이며, 인플레이션에 대한 점검, 고용시장 둔화 속도가 느리다는 점에 기인합니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국의 기준금리는 3.50% ~ 3.75% 수준에서 유지되고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 전망되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.국내 금리의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p 인상된 것을 시작으로, 기준금리 인상 기조가 지속되어 2023년 1월 기준금리가 3.50%를 기록했습니다. 그리고 2023년 2월 금통위 이후 한은은 국내 경제 성장세가 개선 흐름을 지속하는 가운데 소비자 물가 전망과 관련한 불확실성이 높기 때문에 물가가 목표수준으로 수렴하는 것에 대한 확인이 들 때 까지 통화긴축 기조를 충분히 유지하는 방향을 세워 기준금리를 3.50%에서 동결하며, 역대 최장 기간인 13회 연속 동결을 기록한 바 있습니다. 그리고 2024년 10월 한국은행은 3년 2개월만에 기준금리를 0.25%p. 인하하며, 통화정책 기조를 전환을 시작하였습니다. 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p. 인하하였으며, 2025년 1월 금통위에서는 금리 동결을 결정하였습니다. 한편, 2025년 2월 금통위에서는 경기 하방압력을 완화하기 위해 기준금리 0.25%p. 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서 한국은행은 잔존하고 있는 국내의 정치적 불확실성, 美 트럼프 정부의 관세정책으로 인한 통상 여건의 악화, 환율 변동을 경기 불안정 요인으로 언급하며 기준금리 동결(2.75%)를 결정하였습니다. 2025년 5월 금통위에서는 한국의 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되어 경기 하방 압력 완화를 목표로 기준금리 인하(2.50%)를 단행하였습니다. 2025년 7월 금통위에서는 내수 부진과 관세 정책에 따른 불확실성에도 불구하고, 가계부채 증가 및 수도권 부동산 가격 상승을 고려하여 금리 동결을 결정하였습니다. 이후 2025년 8월 및 10월 금통위에서는 금리동결을 발표하였으며, 2025년 11월 진행한 금통위에서도 물가가 안정된 흐름을 지속하는 가운데, 성장 전망의 불확실성이 여전하지만 소비와 수출을 중심으로 개선세를 이어가고 있고 부동산 대책의 수도권 주택시장 및 가계부채 영향, 환율 변동성 등 금융안정 상황도 좀 더 살펴볼 필요가 있다고 판단하여 기준금리를 동결하였습니다. 2026년 1월 진행한 금통위에서는 물가가 안정된 흐름을 이어가는 가운데 성장세는 전망의 불확실성이 높지만 내수를 중심으로 다소 개선되는 움직임을 보이고 있고 수도권 주택가격 및 가격부채 추이 및 최근 환율 불확실성 등 대내외 여건 변화를 점검하는 것이 적절하다고 판단하여 기준금리를 동결하였습니다. 2026년 2월 금통위에서는 물가상승률이 점차 안정될 것으로 예상되고, 금융안정 측면의 리스크도 지속되고 있는 만큼 현재의 기준금리 수준을 유지하면서 대내외 정책 여건을 점검해 나가는 것이 적절하다는 판단으로 기준금리 동결을 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 2.50%를 기록하고 있습니다.한편, 대내외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 타 국가간 전쟁을 비롯한 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안, 중국 경기 회복 지연 등이 있습니다. 이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 경기 불확실성에 따른 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.이러한 시장상황을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 결정 시 현재 시장상황을 합리적으로 검토하여 본 사채 발행 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

⑤ 결론상기 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월 간 발행된 2년 및 3년 만기 A+등급 회사채 발행사례 검토', '③ 최근 3개월 간 당사 회사채 유통 현황', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)는 한일시멘트(주)의 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채의 공모희망금리 밴드를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구분
내용

제10-1회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제10-2회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

한일시멘트(주)와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2026년 04월 01일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.
다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역[회차: 제10-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
-
7
2
-
-
-
9

수량
-
630
200
-
-
-
830

경쟁률
-
2.10 :1
0.67 :1
-
-
-
2.77 :1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제10-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
2
10
2
-
-
-
14

수량
200
530
200
-
-
-
930

경쟁률
0.67 :1
1.77 :1
0.67 :1
-
-
-
3.10 :1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제10-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
100
12.05%
포함

-7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
200
24.10%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
300
36.14%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
400
48.19%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
500
60.24%
포함

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.05%
600
72.29%
포함

9
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
24.10%
800
96.39%
포함

18
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.61%
830
100.00%
포함

합계
-
-
7
630
2
200
-
-
-
-
-
-
9
830
100.00%
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제10-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-65
-
-
1
20

-
-
-
-
-
-
1
20
2.15%
20
2.15%
포함

-29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.75%
120
12.90%
포함

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.75%
220
23.66%
포함

-23
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.38%
270
29.03%
포함

-20
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
16.13%
420
45.16%
포함

-15
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
16.13%
570
61.29%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.75%
670
72.04%
포함

-5
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
8.60%
750
80.65%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.38%
800
86.02%
포함

13
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.23%
830
89.25%
포함

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
10.75%
930
100.00%
포함

합계
2
200
10
530
2
200
-
-
-
-
-
-
14
930
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제10-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A+등급 2년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-10
-7
-5
-3
-1
0
9
18

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
30

합계
100
100
100
100
100
100
200
30

누적합계
100
200
300
400
500
600
800
830

[제10-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A+등급 3년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-65
-29
-25
-23
-20
-15
-11
-5
0
13
17

기관투자자1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
20
100
100
50
150
150
100
80
50
30
100

누적합계
20
120
220
270
420
570
670
750
800
830
930

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제10-1회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 830억원- 총 참여신청범위 : -0.10%p. ~ +0.18%p.- 총 참여신청건수 : 9건- 유효수요 내 참여신청금액 : 830억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 9건제10-2회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 930억원- 총 참여신청범위 : -0.65%p. ~ +0.17%p.- 총 참여신청건수 : 14건- 유효수요 내 참여신청금액 : 930억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 14건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 한일시멘트㈜와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 등급민평금리 및 스프레드 동향, 동종업계 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1)공모희망금리 산정근거] 참고② 지난 2026년 03월 31일 진행한 당사의 수요예측에서 제10-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 277%에 해당하는 830억원, 제10-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 310%에 해당하는 930억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 내 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제10-1회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 회사채 등급민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제10-2회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 회사채 등급민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 한일시멘트(주)를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)를 지칭합니다.

가. 수요예측(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측기간은 2026년 03월 31일 09시 00분부터 16시 00분까지로 한다.

(4) 수요예측 공모희망금리

[제10-1회]

"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제10-2회]

"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다.

(14) "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자 별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

(15) "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.(16) "공동대표주관회사"는 본 조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실 되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.(17) "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.(18) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도로 수요파악을 하여서는 아니 되며, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 수요예측을 재실시하지 않는다.

(19) "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

(20) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.(2) "공동대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 "유효수요"(수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액을 말한다. 이하 같다)가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있다.(3) 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 "인수단"이 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우, 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하여서는 아니 된다.(4) "인수단"은 유효수요가 발행예정금액과 같거나 초과하는 경우 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다.(5) "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자 별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것(6) "공동대표주관회사"는 다음 각 호의 사항을 고려하여 수요예측 참여자 별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소(7) "공동대표주관회사"는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자 별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다.(8) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

다. 청약

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약 취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부 받아야 한다. ① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부 일시 : 2026년 04월 07일

④ 기타 사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 청약단위: 최저청약금액은 10억원 이상으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.

(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2026년 04월 07일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.(6) 청약취급처 : "인수단"의 본점.(7) 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
라. 배정

(1) 수요예측에 참여한 "인수규정" 제2조8호의 기관투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선 배정한다.

(2) 상기 (1)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 또는 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분 배정하되, 청약자 별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사" 가 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선 배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 인수계약서 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

(3) 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 각 "인수단"이 인수하고, "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일 "본 사채"의 납입을 맡을 기관에 지체없이 납입한다.

(4) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"간의 협의에 의해 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

마. 일정

(1) 납입일: 2026년 04월 07일

(2) 발행일: 2026년 04월 07일
바. 납입장소

(주)신한은행 GS타워 대기업금융센터
사. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2026년 04월 07일(2) 상장예정일: 2026년 04월 08일
아. 사채권교부예정일 및 교부장소
"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 한일시멘트(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 10-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(정액)

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
32,333,333
총액인수

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
32,333,334
총액인수

주) 수요예측 결과에 따라 당사 및 공동대표주관사의 협의 하에 수수료 지급 방식을 기존 인수단별 인수물량에 따른 안분 배분에서 정액지급으로 변경하였습니다.

[회 차: 10-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(정액)

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
67,000,000,000
32,333,333
총액인수

주) 수요예측 결과에 따라 당사 및 공동대표주관사의 협의 하에 수수료 지급 방식을 기존 인수단별 인수물량에 따른 안분 배분에서 정액지급으로 변경하였습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 10-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

[회 차 : 10-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
67,000,000,000
4,000,000
-

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항)

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 공시되어 있는 경우는 공시로 갈음할 수 있다. 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 2. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때 3. "발행회사"의 영업목적의 변경 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때 10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

한일시멘트(주)제10-1회
무기명식 이권부 무보증사채
30,000,000,000
(주1)
2028년 04월 07일
-

한일시멘트(주)제10-2회
무기명식 이권부 무보증사채
67,000,000,000
(주2)
2029년 04월 06일
-

(주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율

(1) 당사가 발행하는 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

※ "갑"은 발행회사인 한일시멘트(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

■ 기한의 이익 상실시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등(『사채관리계약서』 제2-7조 및 제4-3조)

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율300% 이하
자기자본의300%
자산총계의 50%
지배구조변경 제한(제2-5조의2)

주1) 상기 수치는 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.주2) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 26일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

"사채관리계약서"상의 발행회사의 의무 및 책임에 관한 내용은 다음과 같습니다.

※ "갑"은 발행회사인 한일시멘트(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 원리금지급의무(『사채관리계약서』 제2-1조)제2-1조 (발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 GS타워대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

■ 조달자금의 사용(『사채관리계약서』 제2-2조)제2-2조 (조달자금의 사용)

① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

■ 재무비율 유지(『사채관리계약서』 제2-3조)제2-3조 (재무비율 등의 유지)

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 62.4%, 부채규모는 1,165,675백만원이다.

■ 담보권설정 제한(『사채관리계약서』 제2-4조)제2-4조 (담보권설정 등의 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우 (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 886,515백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 47.4%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

■ 자산의 처분제한(『사채관리계약서』 제2-5조)제2-5조 (자산의 처분제한)

① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매
·양도
·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 3,034,061백만원이다.

② “갑”은 매매
·양도
·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위 채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

■ 지배구조변경 제한(『사채관리계약서』 제2-5조의2)

제2-5조의2 (지배구조변경 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(한일홀딩스㈜) 지분율은 59.84% 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
10-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

[회 차 :
10-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
67,000,000,000
4,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(증권신고서 작성기준일 전영업일 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

계약체결 건수
102건
111건
123건
126건
28건

계약체결 위탁 금액
24조 5,310억원
27조 8,570억원
31조 8,570억원
33조 5,450억원
8조 1,760억원

＊ 2026년 실적은 증권신고서 제출 직전 영업일(2026년 03월 25일) 기준 실적임

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
사채관리팀
02-3770-8556

다. 사채관리회사의 권한

※ "갑"은 발행회사인 한일시멘트(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)제4-1조 (사채관리회사의 권한)① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류
·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상
.재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라.사채관리회사의 의무 및 책임

※ "갑"은 발행회사인 한일시멘트(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)제4-3조 (사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)제4-4조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※ "갑"은 발행회사인 한일시멘트(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)제4-6조 (사채관리회사의 사임)

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[용어설명]

용어
설명

SOC (Social Overhead Capital)
도로, 항만, 철도 등 생산활동에 직접적으로 사용되지는 않지만 경제활동을 원활하게 하기 위해 필요한 사회기반시설

클링커(Clinker)
시멘트의 원료가 로터리 킬른(Rotary Klin) 등에 의해 작은 덩어리로 소성된 것을 의미

킬른(Kiln) / 소성로
도자기, 시멘트 공장 등에서 원료를 소성하는데 사용하는 가마

CBSI(Construction Business Survey Index)
건설업에 대한 건설사업자들의 판단·예측·계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 것. 기준선을 100으로 이보다 밑이면 현재의 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고, 100을 넘으면 그 반대를 의미함.

드라이 몰탈
시멘트와 모래, 강화제를 일정한 비율로 섞어 놓아 물만 부으면 바로 사용할 수 있는 즉석 시멘트

출처 : 당사 제시

■시멘트사업 관련 위험

[가. 국내외 경기변동에 따른 위험]

한국은행에서 2026년 2월 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 2026년 국내 경제성장률은 2.0% 수준일 것으로 예상됩니다. 이는 2025년 11월에 발표한 2026년 전망치 대비 0.2% 상향 조정
되었습니다.

한국은행은 세계경제가 AI투자 호조와 주요국의 완화적 통화·재정정책에 힘입어 양호한 성장세를 지속하겠으나, 美상호관세 무효화 판결 이후 전망의 불확실성이 증대될 것이라 예상하였습니다. 한편 IMF가 2026년1월 발표한 세계경제전망에 따르면
,
세계 경제 성장률은 2026년 3.3%로2025년 10월 전망수준(3.1%)를 대비 상향 조정되었으며, 올해 세계 성장률에 대해 세계경제의 리스크가 하방 요인에 치중되어 있다고 진단하였습니다
.
글로벌 지정학적 리스크와 관련하여 이스라엘-하마스, 이스라엘-이란 분쟁, 이란 반정부 시위 및 미국-이란 전쟁 등 중동 내 지정학적 불안이 증대되고 있습니다. 특히,
증권신고서 제출일 현재 미국-이란 분쟁이 지속되면서 글로벌 원재료 수급의 차질, 호르무즈 해협 봉쇄 가능성 재기에 따른 에너지 수급 우려 등이 국내외 경기에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 정치
·
경제적 리스크는 기업 및 소비자 심리를 위축시켜 내수 회복에도 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 당사가 영위하는 시멘트 사업 전반의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 시멘트 사업 및 건설업 등의 전방산업은
국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받는 산업이므로 거시경제 환경과 국내외 정세에 대해 유의할 필요가 있습니다.

1) 국내 경기 동향

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다.한국은행에서 2026년 2월 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 2026년 국내 경제성장률은 2.0% 수준일 것으로 예상됩니다. 이는 2025년 11월에 발표한 2026년 전망치 대비 0.2% 상향 조정되었습니다.한국은행은 세계경제가 AI투자 호조와 주요국의 완화적 통화·재정정책에 힘입어 양호한 성장세를 지속하겠으나, 美상호관세 무효화 판결 이후 전망의 불확실성이 증대될 것이라 예상하였습니다. 국내경제는 반도체 경기 개선세 확대, 정부의 소비·투자 지원책 등으로 소득여건의 개선을 전망하였으나 비IT부문의 부진과 미국 관세 불확실성, 외환·금융시장 변동성이 상존한다고 평가했습니다. 한국은행이 2026년 2월 발표한 국내 경제 전망은 아래와 같습니다.

[한국은행 국내 경제전망 요약표]

(단위 : %)

구분
2024년
2025년
2026년

연간
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)

GDP
2.0
0.3
1.6
1.0
2.4
1.6
2.0

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.3
1.3
1.8

건설투자
-3.3
-12.2
-7.5
-9.9
-0.8
2.6
1.0

설비투자
1.7
4.5
-0.4
2.0
2.4
2.3
2.4

지식재산생산물투자
1.2
1.9
3.8
2.9
3.4
3.5
3.5

재화수출
6.4
1.7
4.4
3.1
3.5
0.8
2.1

재화수입
1.3
1.7
2.5
2.1
3.4
1.5
2.5

주) 전년 동기 대비 성장률출처 : 한국은행 경제전망보고서(2026.02)

2) 글로벌 경기 동향2026년 1월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 세계 경제 성장률은 2025년에는 3.3%, 2026년에도 3.3%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 지난 2025년 10월 전망치인 2025년 3.2%, 2026년 3.1%와 비교 시 상향된 수치입니다. IMF는 올해 세계 성장률에 대해 세계경제의 리스크가 하방 요인에 치중되어 있다고 진단하면서, 주요 하방 요인으로 무역갈등 등 정책 불확실성 확대, 글로벌 소비ㆍ투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정ㆍ통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융ㆍ외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 언급하였습니다.한편, 무역 갈등이 완화되고 주요 선진국 중심으로 구조개혁 노력이 가속화되며, AI 도입으로 생산성을 제고할 시 세계 경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 덧붙였습니다. 추가 상방 요인으로는 일부 국가의 재정ㆍ통화정책 완화, 낮은 에너지 가격 등이 경제성장에 긍정적으로 작용할 수 있는 점이 제시되었습니다. 국제통화기금은 한국의 2025년 성장률을 지난 10월 전망 대비 0.1%p 상향한 1.0%를 전망하였으며, 2026년 성장률은 지난 10월 전망 대비 0.1%p 상향 조정한 1.9%를 전망하였습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2024년
2025년
2026년

25.10월(A)
26.01월(B)
조정폭(B-A)
25.10월(C)
26.01월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.2
3.3
0.1
3.1
3.3
0.2

선진국
1.8
1.6
1.7
0.1
1.6
1.8
0.2

미국
2.8
2.0
2.1
0.1
2.1
2.4
0.3

유로존
0.9
1.2
1.4
0.2
1.1
1.3
0.2

독일
-0.5
0.2
0.2
0.0
0.9
1.1
0.2

프랑스
1.1
0.7
0.8
0.1
0.9
1.0
0.1

이탈리아
0.7
0.5
0.5
0.0
0.8
0.7
-0.1

스페인
3.5
2.9
2.9
0.0
2.0
2.3
0.3

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.6
0.7
0.1

영국
1.1
1.3
1.4
0.1
1.3
1.3
0.0

캐나다
2.0
1.2
1.6
0.4
1.5
1.6
0.1

한국
2.0
0.9
1.0
0.1
1.8
1.9
0.1

기타 선진국
2.3
1.8
1.8
0.0
2.0
2.0
0.0

신흥개도국
4.3
4.2
4.4
0.2
4.0
4.2
0.2

중국
5.0
4.8
5.0
0.2
4.2
4.5
0.3

인도
6.5
6.6
7.3
0.7
6.2
6.4
0.2

출처 : IMF World Economic Outlook(세계경제전망)(2026.01)

추가적으로 글로벌 지정학적 리스크와 관련하여 이스라엘-하마스, 이스라엘-이란 분쟁, 이란 반정부 시위 및 미국-이란 전쟁 등 중동 내 지정학적 불안이 증대되고 있습니다. 특히, 증권신고서 제출일 현재 미국-이란 분쟁이 지속되면서 글로벌 원재료 수급의 차질, 호르무즈 해협 봉쇄 가능성 재기에 따른 에너지 수급 우려 등이 국내외 경기에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 2026년 02월 금융통화위원회의 완화적 기조와 정부의 채권시장 안정화 노력으로 하향 안정세를 보이던 시장금리는 미국-이란 전쟁 여파로 변동성이 심화되는 추세를 보이고 있습니다.

[나. 시멘트 산업 경쟁 관련 위험]

시멘트 산업은 국가경쟁력 제고를 위한 사회간접시설 확충에 필수적인 기간산업입니다.
대규모 투자비용이 소요되는 자본집약적 산업
으로 진입장벽이 높아 과점형 구조를 유지하고 있으며, 물류비용이 높아 내수의 비중이 높은 산업입니다. 시멘트 생산 업체들은 안정적인 점유율을 유지하고 있으나, 향후
시멘트 산업 환경 악화 및 경쟁위험 상승에 따라 업체간 가격경쟁 재발과 수익성 악화 가능성을 배제할 수 없는 상황
입니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

시멘트 산업은 국가산업발전의 기초가 되는 대표적인 소재산업이며 대규모 설비투자를 요하는 자본집약적 산업으로 초기 투자비용이 높으며 자본 회수기간이 오래 걸리는 전형적인 장치산업입니다. 시멘트를 생산하기 위해서는 광산의 확보와 더불어 기계장치, 공장용지, 유통기지 등의 확보가 선행되어야 하며, 이에 많은 자본의 투자가 필요합니다. 또한, 주요 원재료인 석회석 산지의 편중 및 중량성인 제품의 특성으로 인해 물류비용의 비중이 높으며, 이로 인해 시장이 한정되어 있는 전형적인 내수산업입니다. 시멘트 산업은 석회석을 주원료로하여 소성, 분쇄하는 것이 주요 공정으로 원가 구조상 전력비 및 소성 연료비의 비중이 타 제조업에 비해 매우 높습니다.

[시멘트 산업의 특징]

구분
특징

진입장벽
초기에 대규모의 투자비용이 소요되고 규모의 경제 원리가 적용되는 장치산업입니다. 따라서 신규 업체의 시장 진입이 매우 어렵습니다.

물류비용
주요 원재료인 석회석 산지의 편중 및 중량성인 제품의 특성으로 인해 물류비용의 비중이 높은 산업입니다.

내수중심
높은 물류비용의 부담으로 인해 시장이 한정되어 있고, 내수의 비중이 높은 전형적인 내수 산업입니다.

에너지소비형
시멘트 제조공정이 주로 분쇄, 소성으로 이루어지는 관계로 에너지의 소비가 큰 산업입니다.

출처 : 당사 제시

시멘트 산업은 초기 투자비용이 높으며 자본의 회수기간이 오래 걸리는 전형적인 장치산업으로 진입장벽이 높은 산업입니다. 따라서 오랜 기간동안 과점형의 구조로 시장점유율이 큰 변동없이 유지되고 있습니다. 향후에도 높은 진입장벽 및 낮은 가동률로 인하여 신규진입자의 진출보다는 현재의 시장 구조 유지 혹은 기존 사업자간의 통합이 발생할 것으로 전망됩니다. 또한 시멘트산업은 다른 산업과는 달리 업체별로 상품 차별성이 없어 제조원가나 물류비용의 절감을 통한 원가경쟁력이 주요한 업종이라고 할 수 있습니다.

[회사별 시멘트 내수점유율 추이]

(단위 : %)

연도
상위 7개사
기타

한일
쌍용
삼표
아세아
성신
한라
합계

2011년
23.01
20.75
14.84
6.89
11.50
12.76
89.75
10.25

2012년
23.03
20.63
13.03
6.83
13.34
12.26
89.12
10.88

2013년
23.24
20.05
12.47
6.88
12.98
12.33
87.96
12.04

2014년
23.56
19.80
12.77
7.30
12.91
12.14
88.48
11.52

2015년
22.03
19.54
12.74
7.32
15.06
9.73
87.86
12.14

2016년
22.26
19.18
14.22
7.25
13.96
11.87
88.74
11.26

2017년
20.65
19.88
16.46
7.39
12.64
12.30
89.31
10.69

2018년
21.81
19.58
15.57
7.01
14.12
11.81
89.90
10.10

2019년
22.59
19.12
15.73
6.71
14.15
11.43
89.73
10.27

2020년
21.49
19.75
15.43
7.04
14.34
11.50
89.56
10.44

2021년
22.44
19.73
15.35
6.98
14.37
11.05
89.92
10.08

2022년
21.94
20.39
15.82
6.97
13.80
11.48
90.40
9.60

2023년
21.28
21.22
16.01
7.15
13.25
11.58
90.48
9.52

2024년
21.76
21.20
16.17
7.07
13.46
11.69
91.36
8.64

출처 : 한국시멘트협회주) 당사 점유율은 당사와 舊한일현대시멘트점유율을 합산한 추이

국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 해안지역 분포 3개사(쌍용씨앤이, 삼표시멘트, 한라시멘트)와 내륙지역 분포 3개사(한일시멘트, 아세아시멘트, 성신양회) 총 6개사가 2024년 기준 국내 총 출하량의 91.36%를 점유하였습니다.

시장참여가 제한되어 있는 국내 시멘트시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 이에 따라 매출 및 이익규모의 차이가 발생하고 있는 등 회사별 시장점유율 추세가 안정적이며, 시멘트 업체 점유율은 매년 큰 변동 없이 유지되고 있습니다. 한편, 2015년 삼표시멘트의 동양시멘트 인수에 이어 2016년 한앤컴퍼니가 쌍용씨앤이를 인수하고 글랜우드 PE가 한라시멘트를 인수하였습니다. 2017년에는 舊.한일시멘트(現.한일홀딩스)와 LK투자파트너스가 현대시멘트를 인수하였으며, 2018년 1월 아세아시멘트의 한라시멘트 인수가 완료되었습니다. 2025년에는 당사가 규모의 경제 달성 및 경영 효율화 제고, 나아가 지속적인 성장 기반 마련을 위해 한일현대시멘트㈜를 흡수합병하며 기존 7개사에서 5개사 체제로 변경됨에 따라, 2024년 기준 상위 3개사(쌍용씨앤이, 한일시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 시장점유율은 약 61.73% 수준을 기록하였습니다.

인수합병을 통한 업계 구조 재편으로 경쟁사간 출혈성 경쟁이 완화될 것으로 예상되고 있으나, 전방산업인 건설경기의 수요 둔화 및 비용 증가로 실적 저하를 겪는 상황이 지속될 경우, 업체 간 가격경쟁의 재개 가능성 역시 열려 있는 상황이며 이에 따른 업계 전반의 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 시멘트 산업 성장성 관련 위험]

시멘트 산업은 사회간접자본 확충에 필수적인 기간산업으로서 1990년대 중반까지 높은 성장률을 나타냈으나,
전형적인 내수산업이자 성숙기에 접어든 산업으로서 향후 시멘트 출하량의 대규모 확대는 기대하기 어렵습니다.
실제로 국내 시멘트 생산량은 2011년부터 2023년까지 13년 동안 큰 성장 없이 연간 5,000만톤 내외의 출하량을 지속하였으나,
2024년 국내 시멘트 출하량은 건설경기 악화에 따른 내수 부진과 재고 증가로 생산량이 감소하며 4,430만톤을 기록
했습니다.
한국시멘트협회에 따르면 2025년 국내 시멘트 출하량은 약 3,650만톤으로 전년 대비 하락한 것으로 추정
됩니다. 추가적인
시멘트 수요 증가 가능성이 낮은 이유는, 1) 구조적인 인구 감소 문제와 2) 대체재 사용증가와 건축공법 다변화로 인한 단위 면적당 시멘트 수요량 감소 3) 건축, 토목 시공시 고려해야 하는 환경 이슈
등의 문제 때문입니다. 또한,
전방산업 업황 악화, 정부의 SOC 예산 축소 등이 시멘트업 성장의 제약요건으로 작용
할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

시멘트 산업은 사회간접자본 확충에 필수적인 기간산업이자, 내수산업으로 성장에 한계가 존재하며, 제한된 성장성 내에서 건설경기에 따른 업황의 변동성이 내재되어 있습니다. 장기적으로 국내 시멘트산업은 산업 성숙기에 접어들 전망입니다. 추가적인 시멘트 수요 증가 가능성이 낮은 이유는, 1) 구조적인 인구 감소 문제와 2) 대체재 사용증가와 건축공법 다변화로 인한 단위 면적당 시멘트 수요량 감소 3) 건축, 토목 시공시 고려해야 하는 환경 이슈 등의 문제 때문입니다. 실제로 국내 시멘트 생산량은 2011년부터 2023년까지 13년 동안 큰 성장 없이 연간 5,000만톤 내외의 출하량을 지속하였으나, 2024년 국내 시멘트 출하량은 건설경기 악화에 따른 내수 부진과 재고 증가로 생산량이 감소하며 4,430만톤을 기록했습니다.

[국내 시멘트산업 연도별 실적]

(단위 : 천톤)

구 분
생산량
국내출하량
수입량

2011년
48,249
44,601
683

2012년
46,862
43,939
728

2013년
47,291
45,174
798

2014년
47,048
43,707
897

2015년
52,043
50,737
1,158

2016년
56,507
55,756
1,214

2017년
57,400
56,711
854

2018년
52,093
51,237
662

2019년
50,635
49,483
599

2020년
47,518
47,162
513

2021년
50,450
49,364
550

2022년
51,062
49,651
540

2023년
51,116
50,963
742

2024년
44,185
44,308
762

2025년(E)
-
36,500
-

출처 : 한국시멘트협회

주1) 수입량은 클링커 포함

주2) 2025년은 통계 발간 전으로, 한국시멘트협회 추정치

1990년 중반까지는 정부의 강력한 시멘트 산업 육성 정책과 공공분야 투자 및 주택건설 경기 활성화를 기반으로 높은 성장률을 나타냈습니다. 또한 대표적인 과점산업인 국내 시멘트 산업은 당시 쌍용, 한일 및 현대, 삼표(구.동양), 성신, 한라, 아세아 7개 시멘트사들이 안정적으로 수익을 취하는 시장구조였으며, 2004년 이전까지 정부의 지속적인 건설경기 부양정책 실시로 업계의 양호한 경영 여건 등이 유지되어 왔습니다.

그러나 이후 정부의 강력한 부동산 가격 안정화 실시와 2004년 상반기부터 심화된 내수 경기 침체로 인한 건설경기 상승세 둔화, 시멘트사간의 점유율 경쟁으로 인한 수익성 악화로 시멘트 산업도 점차 축소되는 양상을 보였습니다. 구체적으로 시멘트 내수는 1997년 6,175만톤으로 정점을 지난 후 IMF 외환위기 이후 1998년에는 4,462만톤으로 급감하였다가, 그 후 정부의 SOC투자 확대정책 등에 힘입어 완만한 회복세를 보여왔습니다.2008년도 부터 시작된 글로벌 금융위기 및 이에 동반된 건설경기 침체로 인해 지속으로 2014년까지 국내 시멘트 생산량은 더딘 성장률을 기록했습니다. 2015년에는 금융위기 이후 주택시장 침체로 이연/유보되었던 사업물량이 주택시장 회복세에 따라 집중 공급되어 시멘트 생산량은 5,204만톤으로 전년대비 10.6% 증가하였고, 국내출하량 또한 16.1% 증가하였습니다. 2016년에는 약 5,651만톤의 시멘트 생산량을 기록하며 전년대비 8.6% 증가하였고, 국내출하량 또한 9.9% 증가한 약 5,576만톤을 기록하였습니다. 2017년에는 약 5,740만톤(전년 대비 1.6% 증가)의 시멘트 생산량, 내수 출하량 약 5,671만톤(전년 대비 1.7% 증가)을 기록하면서 생산 및 내수 출하 증가폭이 둔화되는 모습을 나타내고 있습니다. 2018년에는 전방산업 경기 둔화와 SOC 예산규모 감축으로 인하여 5,209만톤(전년 대비 9.2% 감소)의 시멘트 생산량, 5,124만톤(전년 대비 9.7% 감소)의 시멘트 내수출하량을 기록했습니다. 2019년 역시 전년 대비 2.8% 감소한 5,064만톤의 시멘트 생산량 및 전년 대비 3.4% 가량 감소한 4,948만톤의 시멘트 내수출하량을 기록했습니다.2020년에는 COVID-19의 영향으로 전방 산업인 건설 경기의 급격한 침체가 발생하였고, 그 영향으로 지속적으로 생산량이 줄어들면서 시멘트 생산량 4,752만톤(전년 대비 6.2% 감소), 시멘트 국내출하량 4,716만톤(전년 대비 4.7% 감소)을 기록하면서 2014년 이후 6년만에 5,000만톤을 하회하는 시멘트 생산량을 기록했습니다. 2021년의 경우 전년도 COVID-19로 인해 이연되었던 공사 재개, 리오프닝에 대한 기대감 확산 등의 원인으로 시멘트 생산량, 국내출하량은 2020년 대비 각각 6.2%, 4.7% 증가한 5,045만톤, 4,936만톤을 기록했습니다. 2022년에는 원자재 가격 안정, 수요 증가 등으로 시멘트 생산량, 국내출하량은 2021년 대비 각각 1.2%, 0.6% 증가한 5,106만톤, 4,965만톤을 기록하였습니다. 2024년 시멘트 생산량은 4.419만톤, 국내 출하량은 4,431만톤을 기록하였으며, 이는 전년 대비 각각 13.6%, 13.1% 감소했습니다. 이는 건설경기 침체를 비롯해 2024년 4분기 전기요금 인상, 환경규제 강화 등에 기인합니다. 원/달러 환율 또한 지속적으로 상승하며 원자재 수입비용의 증가로 이어진 바 있습니다. 한국시멘트협회에 따르면 2025년 국내 시멘트 출하량은 약 3,650만톤으로 전년 대비 하락한 것으로 추정됩니다. 이는 전방산업인 건설경기 침체로 2025년 건설투자 금액이 전년대비 9.9% 감소하였고, 국토교통부 SOC 예산규모 또한 전년대비 5.8% 감소하며 시멘트 수요 기반이 전방위적으로 위축되었습니다. 또한 원/달러 환율 상승, 유연탄 가격 재반등 및 미국-이란 분쟁에 따른 대외 악재 또한 상존하고 있습니다. 이에 2026년 시멘트 내수 출하량은 추가 감소할 가능성이 있어 투자자 여러분께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. 한편, 시멘트 산업 및 전방산업에 영향을 미치고 있는 국토교통부의 SOC 예산규모 및 추이는 아래와 같습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위 : 조원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

계
21.9
20.2
16.4(*1)
17.6
20.6
23.7
24.4
22.4
23.7
22.7
24.6

SOC
20.7
19.1
15.2
15.8
18.8
21.6
22.0
19.7
20.7
19.5
21.1

주택·주거급여
1.2
1.1
1.2
1.8
1.8
2.1
2.4
2.7
2.9
3.2
3.5

출처 : 국토교통부주1) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정됨

[2026년 국토교통부 부문별 예산안]

(단위 : 억원, %)

부문
2025년 예산(A)
2026년 예산(B)
증감률(B-A)/A

합계
227,248
245,761
+8.1

SOC
도로
71,922
62,985
-12.4

철도
70,016
89,496
+27.8

항공ㆍ공항
13,533
13,481
-0.4

물류 등 기타
21,438
26,942
+25.7

지역 및 도시
15,236
15,558
+2.1

산업단지
2,779
2,519
-9.4

사회복지
주택ㆍ주거급여
32,324
34,780
+7.6

출처 : 국토교통부

국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성하였으나 수자원 예산이 환경부로 이동한 것으로 인해 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다.국토교통부 예산은 2018년 전년 대비 급격하게 감소한 이후 2019년 17.6조원 2020년 20.6조원 2021년 23.7조원 2022년 25.2조원으로 증가추세를 유지하고 있습니다. SOC지출 또한 2018년 15.2조원에서 2022년 22.8조원까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 국토교통부가 SOC분야에 투입한 예산은 총 22.0조원이며 철도 8.6조, 도로 8.3조, 지역 및 도시 2.2조, 물류 등 기타 2.0조, 산업단지 0.5조, 항공ㆍ공항 0.4조원 순입니다. 그러나 국토교통부에서 발표한 2023년 예산안에 따르면, 사회복지 부문은 2.7조원으로 전년 대비 15.1% 증가하였지만, SOC지출은 19.7조원으로 전년 대비 10.5% 감소하여 2023년 전체 국토교통부 예산은 22.4조원으로 2022년 24.4조원 대비 8.1% 감소하였습니다. 2024년 국토교통부 예산은 23.7조원이며, 이는 전년 대비 5.6% 증가한 규모입니다. 항공ㆍ공항 부문은 전년 대비 153.3% 증가하였으나, 지역 및 도시, 산업단지 부문은 각각 전년 대비 9.9%, 8.1% 감소하였습니다. 2025년 국토교통부 예산은 22.7조원으로 전년 대비 약 4.2% 감소하였으며, SOC 부문의 경우 19.5조원으로 전년 대비 약 5.8% 감소하였습니다. 도로, 철도, 공항 등 SOC 사업 중 기존 사업이 종료되고, 신규사업이 줄면서 관련 예산이 감소한 것이 주요 원인으로 꼽혔습니다. 한편, 2026년 국토교통부 예산은 24.6조원으로 전년 대비 약 8.4% 증가하였습니다. SOC 부문의 경우 21.1조원으로 약 8.2% 증가하였으며, 이는 철도 및 물류 등 신규사업 관련 예산이 증가한 것이 주요 원인으로 꼽혔습니다.SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이나, 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 SOC투자는 지속적인 투자 확대를 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 향후 국토교통부 전체 예산 감소 및 SOC 사업 예산의 감소 등 전방산업의 축소는 시멘트산업에 속한 업체 전반의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 전방산업(건설산업) 경기 변동성 확대 관련 위험]

시멘트 산업은 전방산업인 건설 경기와 높은 상관관계
를 가지고 있습니다. 건설업은 2025년 기준 국내총생산(GDP)의 약 4.1%를 차지하고 있으며, 국가경제의 전략사업으로서 중요한 축을 맡고 있습니다. 시멘트 출하량과 높은 상관관계를 가지는 건설경기 선행지표인 건설공사수주액과 건축허가면적은 2016년 이후 지속적인 감소 추세에서 2021년 이후 반등하는 모습을 보이고 있으나,
최근 건자재값 급등으로 인한 착공 지연 등의 영향으로 국내 시멘트 출하량 수준은 하락
한 상황입니다. 또한,
건설경기실사지수(CBSI)도 우크라이나 사태로 자재가격 부담이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 따른 경기둔화 우려감 등으로 2021년 6월 이후 지속적으로 100 미만의 수치를 기록하고 있습니다.
이와 같이 시멘트 산업의 전방산업인
건설산업 경기의 회복이 지연되거나 불확실성이 심해질 경우, 당사의 수익성에 악영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

한국건설협회에 따르면 2025년 기준 건설업 GDP는 약 95.3조원으로 전체 GDP 중 4.1%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중은 2013년부터 증가추세를 보였습니다. GDP내 건설업 생산비중은 2013년 5.2%에서 2017년 5.9%까지 소폭 증가하였으나 2018년 이후 주택경기 부진의 영향으로 다시 감소하였으며, 2022년을 기점으로 한 글로벌 국가들의 금리인상 기조와 국내 레고랜드 사태 등에 따른 부동산 경기 및 금융시장 위축에 기인하여 건설업황도 급속도로 경색되었습니다. 2025년 GDP내 건설업 생산비중은 전년대비 0.7%p. 하락한 4.1%를 기록하고 있으며, GDP내 건설투자 비중은 2017년 16.6%에서 지속적으로 감소하였으며 2025년 기준 11.3%를 기록하였습니다.

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2025년 4분기 기준 6.7% (194만명) 수준입니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[GDP내 건설업 생산 및 취업자 비중]

(단위: 조원, 천명, %)

구 분
GDP내 건설업 생산
취업자

전체
건설업(비중)
전체
건설업(비중)

2013
1,732.3
90.3
5.2
25,299
1,780
7.0

2014
1,788.0
92.0
5.1
25,897
1,829
7.1

2015
1,840.2
97.5
5.3
26,178
1,854
7.1

2016
1,898.6
108.0
5.7
26,409
1,869
7.1

2017
1,963.7
115.1
5.9
26,725
1,988
7.4

2018
2,026.1
112.7
5.6
26,822
2,034
7.6

2019
2,073.0
110.7
5.3
27,123
2,020
7.4

2020
2,058.5
110.3
5.4
26,904
2,016
7.5

2021
2,153.4
109.3
5.1
27,273
2,090
7.7

2022
2,212.2
110.3
5.0
27,808
2,097
7.5

2023
2,247.2
109.6
5.1
28,416
2,114
7.4

2024
2,292.2
105.4
4.8
28,576
2,065
7.2

2025
2,313.6
95.3
4.1
28,769
1,940
6.7

출처 : 대한건설협회 2025년 4/4분기 주요건설통계(2026.02.27)

[GDP내 건설투자 비중]

(단위: 조원, %)

구 분
GDP내 건설투자

전체
건설투자(비중)

2013
1,732.3
251.0
14.5

2014
1,788.0
255.0
14.3

2015
1,840.2
274.0
14.9

2016
1,898.6
302.3
15.9

2017
1,963.7
325.4
16.6

2018
2,026.1
311.8
15.4

2019
2,073.0
307.7
14.8

2020
2,058.5
313.0
15.2

2021
2,153.4
312.3
14.5

2022
2,212.2
301.4
13.6

2023
2,247.2
300.0
13.6

2024
2,292.2
290.2
12.7

2025
2,313.6
261.6
11.3

출처 : 대한건설협회 2025년 4/4분기 주요건설통계(2026.02.27)

[경제성장률 및 건설업 총생산]

경제성장률 및 건설업 총생산.jpg
경제성장률 및 건설업 총생산

출처 : 대한건설협회 2025년 4/4분기 주요건설통계(2026.02.27)

[산업별 취업자 현황]

산업별 취업자 현황.jpg
산업별 취업자 현황

출처 : 대한건설협회 2025년 4/4분기 주요건설통계(2026.02.27)

시멘트 출하량을 결정하는 주요 요인은 크게 건설업 내에서도 주택시장 경기와 공공토목 수요를 들 수 있습니다.국내 미분양주택은 2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양 물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려고 노력해왔습니다.

최근 5개년 정부의 주요 부동산 정책 현황은 다음과 같습니다.

[최근 5개년 부동산정책 현황]

번호
발표일
부동산정책 명칭

1
2021.02.04
공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안

2
2022.06.21
임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제

3
2022.08.16
국민 주거안정 실현 주요 추진전략

4
2022.12.21
2023년 부동산 부문 경제정책방향(부동산 시장 연착륙 방안)

5
2023.01.05
부동산 투기지역 대폭 해제

6
2023.09.26
주택공급 활성화 방안

7
2023.11.21
'24년 부동산 공시가격 현실화 계획 재수립방안

8
2024.01.10
주택공급 확대 및 건설경기 보완방안

9
2024.01.25
특례보금자리론 종료 후 정책모기지 공급 및 민간 장기모기지 활성화 방안

10
2024.08.08
부동산 관계장관회의: 국민 주거안정을 위한 주택공급 확대방안

11
2024.08.28
서민·중산층·미래세대 주거안정을 위한 새로운 임대주택 공급방안

12
2024.11.14
부동산 PF 제도 개선방안

13
2025.03.19
주택시장 안정화 방안

14
2025.05.21
3단계 스트레스 DSR 시행방안

15
2025.06.27
수도권 중심의 가계부채 관리 강화 방안

16
2025.09.07
주택공급 확대 방안 2030년까지 수도권 135만 가구 신규 주택 착공 계획

17
2025.10.15
주택담보대출 LTV 강화, 전세대출 제한 등 대출 수요 관리 방안 발표

출처 : 국토교통부, 언론보도 가공

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년말 기준 61,512호, 2016년말 기준 56,413호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가, 주택부문의 공급절벽에 대한 우려, 신규 주택에 대한 선호 현상 지속에 따라 2021년말 17,710호까지 감소하였습니다. 그러나, 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하면서 2022년 12월말 68,148호, 2023년 12월말 62,489호, 2024년 12월말 70,173호로 큰 폭으로 증가하였습니다. 2025년 12월말 기준으로는 66,510호를 기록하였습니다. 현재 주택시장 미분양 위험이 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2018년 12월말 기준 6,319호로 2017년말 대비 4,068호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 2019년에도 2018년과 유사한 흐름이 이어지면서 수도권 미분양 물량은 6,202호로 전년말 대비 소폭 감소하였으며, 2020년 12월말 기준 2,131호, 2021년 12월말 기준 1,509호로 크게 감소한 모습을 보였습니다. 그러나 이후 수도권 미분양 물량은 2022년 12월말 11,076호, 2023년 12월말 10,031호, 2024년 12월말 16,997호로 매우 크게 증가했습니다. 2025년 12월말 기준으로는 15,883호를 기록하였습니다.또한, 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가 2019년 12월말 41,595호, 2020년 12월말 16,874호, 2021년 12월말에는 16,201호로 크게 감소하였습니다. 하지만 레고랜드 사태 및 금리인상의 여파로 지방 미분양 물량은 2022년 12월 기준 57,072호, 2023년 12월 기준 52,458호, 2024년 12월 기준 53,176호로 매우 높은 수치를 기록하였습니다. 2025년 12월말 기준으로는 50,627호를 기록하였습니다.악성미분양으로 분류되는 준공 후 미분양은 2024년 12월 기준 21,480호를 기록하였으며, 이는 2024년 7월 이후 10년만에 2만호를 넘긴 수치입니다. 2025년 12월말 기준으로는 28,641호로 더욱 증가하였습니다.가계대출의 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리 인상 등의 요인으로 인해 미분양 물량이 지속적으로 증가할 수 있습니다. 이와 더불어 정부의 부동산 정책 등으로 인한 영향 역시 미분양 물량을 다시 증가시킬 수 있는 요인 중 하나이며, 국내 주택 경기 하락세가 지속될 경우, 미분양 물량이 증가하여 당사의 전방업체인 건설사의 영업 환경과 재무 안정성에 부담이 되는 요인으로 작용할 수 있습니다.또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 건설사의 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있으며, 장기적으로 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[미분양주택 추이]

(단위: 호)

구 분
2014년 12월
2015년 12월
2016년 12월
2017년 12월
2018년 12월
2019년 12월
2020년 12월
2021년 12월
2022년 12월
2023년 12월
2024년 12월
2025년 12월

미분양주택
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,148
62,489
70,173
66,510

준공후 미분양
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
10,857
21,480
28,641

수도권 미분양
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,076
10,031
16,997
15,883

지방 미분양
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
52,458
53,176
50,627

출처 : 국토교통부 통계누리

한편, 2015년 단기적으로 급증했던 건축착공면적은 2019년까지 지속적으로 감소하였지만, 2020년 이후 저금리 환경과 정부의 부동산 공급정책 전환에 힘입어 2020년 2021년 각각 전년대비 12.8%, 9.4%의 성장률을 보여주었습니다. 그러나 건자재값 급등 및 레고랜드 사태로 인해 착공이 지연되면서 건축 허가 면적과 착공 면적 간의 괴리가 커진 바 있습니다. 2022년 건축 허가 면적은 전년 대비 4.9% 증가한 반면, 건축 착공 면적은 18.0% 감소하였습니다. 2023년 건축 허가 면적은 전년 대비 25.6% 감소하였으며, 건축 착공 면적 또한 31.7% 감소하였습니다. 2024년말 기준 건축 허가 면적은 전년 대비 9.2% 감소, 건축 착공 면적은 전년 대비 18.6% 증가한 수준입니다. 2025년 말 기준 건축 허가 면적은 전년 동기 대비 10.5% 감소, 건축 착공 면적은 전년 동기 대비 12.2% 감소하였습니다.

[건축허가면적]

(단위: 천제곱미터, %)

년도
총면적
증감률
용도별

주거용
증감률
상업용
증감률
공업용
증감률
기타
증감률

2015년
189,840
34.3
85,520
40.3
52,449
40.2
16,709
6.7
35,162
28.6

2016년
178,954
-5.7
78,420
-8.3
48,144
-8.2
17,442
4.4
34,946
-0.6

2017년
171,875
-4.0
70,224
-10.5
48,226
0.2
16,377
-6.1
37,015
5.9

2018년
160,964
-6.3
57,324
-18.4
44,754
-7.2
16,247
-0.8
42,636
15.2

2019년
146,697
-8.9
49,320
-14.0
35,867
-19.9
16,144
-0.6
45,363
6.4

2020년
149,337
1.8
48,751
-1.2
38,516
7.4
17,496
8.4
44,571
-1.7

2021년
177,300
18.7
59,047
21.1
48,484
25.9
19,530
11.6
50,237
12.7

2022년
179,229
1.1
64,544
9.3
44,997
-7.2
19,091
-2.2
50,594
0.7

2023년
137,838
-23.1
47,482
-26.4
31,817
-29.3
16,913
-11.4
41,624
-17.7

2024년
125,376
-9.0
43,752
-7.9
28,697
-9.8
15,731
-7.0
37,193
-10.6

2025년
112,192
-10.5
41,460
-5.2
26,887
-6.3
11,284
-28.3
32,549
-12.5

주) 2025년 건축허가면적 수치는 잠정치로 추후 변동 가능출처 : 대한건설협회 2025년 4/4분기 주요건설통계(2026.02.27)

[건축착공면적]

(단위: 천제곱미터, %)

년도
총면적
증감률
용도별

주거용
증감률
상업용
증감률
공업용
증감률
기타
증감률

2015년
152,618
36.3
68,166
48.3
41,841
43.6
15,987
7.5
26,624
21.2

2016년
143,865
-5.7
62,051
-9.0
38,929
-7.0
15,459
-3.3
27,424
3.0

2017년
127,801
-11.2
48,676
-21.6
37,740
-3.1
15,441
-0.1
25,942
-5.4

2018년
121,220
-5.1
38,933
-20.0
35,378
-6.3
14,999
-2.9
31,908
23.0

2019년
130,121
7.3
46,699
19.9
29,122
-17.7
15,381
2.5
38,915
22.0

2020년
143,105
10.0
54,094
15.8
31,869
9.4
16,108
4.7
41,031
5.4

2021년
158,817
11.0
59,839
10.6
38,837
21.9
18,286
13.5
41,852
2.0

2022년
125,608
-20.9
43,698
-27.0
31,813
-18.1
16,270
-11.0
33,825
-19.2

2023년
85,391
-32.0
30,083
-31.2
18,522
-41.8
12,795
-21.4
23,988
-29.1

2024년
91,141
6.7
33,506
11.4
16,560
-10.6
13,906
8.7
27,167
13.3

2025년
80,055
-12.2
26,752
-20.2
18,108
9.3
10,043
-27.8
25,139
-7.5

주) 2025년 건축착공면적 수치는 잠정치로 추후 변동 가능출처 : 대한건설협회 2025년 4/4분기 주요건설통계(2026.02.27)

시멘트 산업은 생산된 제품의 대부분이 건설산업의 원재료로 사용되는 수요 구조상 건설경기에 민감한 특성을 보이고 있어 시멘트출하량은 건설경기 선행지표인 건설공사수주액 및 건축허가면적 등과 높은 상관관계를 가지고 있었으나, 원자재 가격 급등 및 금융시장의 변동성 확대로 인해 착공이 지연되면서 건설경기 지표와 실제 시멘트 출하량의 괴리가 발생하는 경우도 있습니다. 예시로 2018년부터 2025년까지 건설공사수주액은 155조원에서 220조원으로 39.4% 증가하였으나, 국내 시멘트 출하량은 2018년 5,124만톤에서 2024년 4,431만톤으로 12.7% 감소한 바 있습니다.국내 건축허가면적의 경우 2015년 약 1.90억㎡ 수준에서 2025년 약 1.12억㎡ 수준으로 감소하였습니다. 시멘트의 국내 출하량은 2017년까지 추세적 상승을 보였지만, 2018년 국내 건설업의 침체로 인한 수요 감소에 이어, 친환경설비 구축공사 장기화로 생산능력이 저하되는 영향, COVID-19 팬데믹, 금리인상으로 인한 원자재 가격 인상 등으로 연간 내수용 시멘트 출하량은 2018년 이후 감소세를 보였습니다. 2023년에는 원자재 가격 안정과 수요 증가 등 영향으로 국내 시멘트 기업들은 호실적을 기록하였으나, 부동산 경기 침체가 장기화됨에 따라 2024년에는 전년 대비 시멘트 출하량이 크게 감소하였습니다. 2025년의 경우 지속적인 원/달러 환율 상승과 원자재 수입비용 증가로 국내 시멘트 출하량은 약 4,000만톤 이하로 하락한 것으로 추정됩니다.

[국내 건설공사수주액, 건축허가면적 및 시멘트국내출하 추이]

(단위 : 억원, 천제곱미터, 천톤)

구분
국내건설공사수주액
건축허가면적
시멘트국내출하

2015년
1,579,836
189,840
50,737

2016년
1,648,757
178,954
55,756

2017년
1,605,282
171,875
56,711

2018년
1,545,277
160,964
51,237

2019년
1,660,352
146,697
49,483

2020년
1,940,750
149,337
47,162

2021년
2,119,882
177,300
49,364

2022년
2,483,552
179,229
49,651

2023년
2,067,403
137,838
50,963

2024년
2,180,775
125,376
44,308

2025년
2,202,199
112,192
미정

주) 2025년 건축허가면적 수치는 잠정치로 추후 변동 가능출처 : 대한건설협회, 한국시멘트협회, 통계청

국내 건설공사수주액은 2016년 약 164.9조원을 기록한 후 민간 주택 수주 급감 및 SOC예산 축소 등의 원인으로 2019년까지 정체를 보였습니다. 하지만 2020년 이후 저금리 환경과 정부의 부동산 공급정책 전환 등의 영향으로 증가세로 돌아서 2020년에는 전년대비 16.9% 증가한 194.1조원을 기록했습니다. 또한, 2021년 기준 총 수주액은 약 212.0조원으로 최초로 200조원을 상회하였으며, 전년동기 대비 9.2% 증가하였습니다. 2021년 발주부문별로는 공공 부문의 발주가 전년대비 7.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 9.9% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년 대비 20.0%, 6.0% 증가하였습니다. 국내 건설 수주액 증가세는 2022년까지 지속되었으며 2022년 국내 전체 수주액은 전년 대비 17.2% 증가하여 역대 최대 수준을 기록했습니다. 그러나 이와 같은 건설 수주액 증가에도 불구하고, 고물가, 고금리, 고환율 등 비우호적인 경제환경과 이에 따른 투자 감소, 미분양 증가, PF시장 위축 등으로 건설경기에 대한 전망은 부정적인 상황입니다. 2022년 말부터 건설경기 침체가 심화되며 2023년 건설 수주액은 전년 대비 16.8% 감소하였으며, 2025년에도 전년 대비 약 1.0%의 성장만을 기록하는 등 침체가 지속되고 있습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년
2,180,775
1.1
669,773
1.3
1,511,002
7.0
676,635
-6.5
1,504,139
11.9

2025년
2,202,199
1.0
646,984
-3.4
1,555,215
2.9
530,931
-21.5
1,671,268
11.1

출처 : 대한건설협회 2025년 1/4분기 주요건설통계(2025.05.16)

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있습니다. 이중 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.2
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
81.0
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

2024년 05월
67.7
81.8
68.8
52.6
79.1
66.1

2024년 06월
69.6
72.7
71.0
65.1
84.6
68.9

2024년 07월
72.2
90.9
60.7
65.4
91.2
60.3

2024년 08월
69.2
92.3
60.6
54.9
91.8
62.9

2024년 09월
75.6
100.0
64.5
62.5
83.8
77.0

2024년 10월
70.9
84.6
71.9
56.1
83.8
68.0

2024년 11월
66.9
78.6
66.7
55.6
70.7
64.7

2024년 12월
71.6
67.4
75.1
65.2
76.7
67.0

2025년 01월
70.4
92.9
63.3
55.2
86.7
58.9

2025년 02월
67.4
80.0
67.7
54.5
73.8
63.6

2025년 03월
68.1
83.3
64.5
56.4
82.3
55.9

2025년 04월
74.8
100.0
63.3
61.5
93.4
63.2

2025년 05월
74.3
100.0
63.0
60.4
90.1
63.8

2025년 06월
73.5
92.3
63.0
65.5
89.8
65.3

2025년 07월
73.1
92.9
66.7
59.8
87.1
60.9

2025년 08월
68.2
92.3
59.3
53.2
79.3
55.1

2025년 09월
73.3
91.7
71.4
57
88.2
63.2

2025년 10월
66.3
91.7
59.3
48.1
84.8
53.5

2025년 11월
72.2
85.7
72.4
58.5
79.9
67.6

2025년 12월
77.2
92.9
75.1
63.7
82.6
71.5

2026년 1월
71.2
85.7
69.2
67.3
92.4
69.9

2026년 2월(E)
70.6
76.9
73.1
70.4
81.1
66.0

자료 : 한국건설산업연구원 월간 건설시장동향(2026.02)

2023년 1월 CBSI는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7을 기록하였으며, 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나, 대형 업체들을 중심으로 자금조달 상황이 일부 개선된 영향으로 이례적으로 지수가 상승하였습니다. 세부 실적지수에서는 자금조달 부문에서 지수값 상승폭이 타 부문에 비해 다소 크게 상승하였습니다. 7월 CBSI는 전월 대비 11.4p 상승한 89.8을 기록하며 2020년 12월 이후 최대치를 기록하였습니다.2023년 10월부터 12월까지 연속 상승한 지수는 2024년 1월에 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 하락하였으나, 이후 2월~4월에 꾸준히 소폭 상승하는 추세를 보였으며, 5월에는 신뢰성 제고를 위한 개편에 따른 신규 건설경기실사지수를 발표하였습니다. 종합지수는 신규수주지수, 공사기성지수, 수주잔고지수, 공사대수금지수, 자금조달지수, 자재수급지수와 같은 하위지수에 대한 가중평균 산출을 적용, 신규수주지수는 토목지수, 주택지수, 비주택건축지수에 대한 가중평균 산출을 적용하는 합성지수로 변경하였습니다. 6월 CBSI 지수는 69.6으로 전월대비 소폭 상승하였으며, 대기업 지수가 하락하고 중견기업 지수가 상승하여 두 지수 간 차이는 감소하였습니다. 공사기성지수와 공사대금지수가 전월 대비 큰 폭으로 상승함과 동시에 두 지수가 종합실적지수에 끼치는 영향력도 증가하여 상승을 이끌어낼 수 있었습니다. 이후 12월 CBSI 지수는 71.6으로 전월 대비 4.7p 상승하였습니다. 12월 수주 증가 효과로 인해 신규수주지수가 상승하며 종합실적지수 상승을 견인한 결과입니다.

2025년 들어서는 연초 계절적 요인에 따라 1월, 2월, 3월 각 70.4, 67.4, 68.1의 종합실적지수 추이를 기록하여 소폭 부진한 모습을 보였으나, 4월 74.8을 기록한 것으로 완화된 움직임을 보였습니다. 세부적으로 보면, 중견기업 및 중소기업의 실적지수는 감소하였으나, 대기업의 실적지수가 4월부로 100을 달성하며 크게 상승하였고, 지역별로는 서울 수도권 중심의 실적지수가 회복되며 종합실적지수 상승을 견인하였습니다. 2025년 5월, 6월, 7월에도 기준 종합실적지수는 각각 74.3, 73.5, 73.1을 기록하며 비슷한 수치를 기록하였습니다. 2025년 7월 기준 대기업 및 중소기업 실적지수가 전월대비 증가하였으나 중소기업 실적지수는 하락하였고, 서울 및 지방의 실적지수 모두 전월대비 하락하였습니다. 8월에는 68.2를 기록하며 4개월째 내림세를 지속하였으며, 9월에는 소폭 반등하였으나 10월 전망치는 66.3로 재차 하락 하였습니다. 12월에는 11월 대비 반등하며 77.2를 기록하며 70선을 회복하였습니다. 통상 12월에 수주가 증가하는 효과로 인해 반짝 상승하였으나 2026년 1월에는 해당 효과가 사라지고 건설경기실사 종합실적지수 기준 6.0p 하락하며 71.2를 기록하였습니다. 이러한 분위기는 당분간 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 2026년 2월에도 종합전망지수 기준으로 0.6p 소폭하락할 것을 전망하였습니다.

한편, 현재 증가하고 있는 국내 가계부채와 경기침체 우려는 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다. 국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화는 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 우려는 건설 경기 침체로 연결되어 CBSI의 등락이 반복될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 CBSI와 건설 경기 전반에 미치는 요인들에 대해 유의하시기 바랍니다. 아울러, 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 지수로 지수의 상승이 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 에너지원 가격 변동 위험]

시멘트의 주요 생산원료인 석회석은 국내 부존자원이 비교적 풍부하여 국내 조달이 가능합니다. 반면 시멘트의 소성과정에서 필요한 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있으며,
유연탄의 매입비용이 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 약 30% 수준으로 높은 만큼 유연탄 가격 및 환율의 움직임은 당사의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.
유연탄 가격은 2022년 12월 톤당 평균 178.49달러를 기록한 이후 2023년 및 2024년 하향추세를 기록하였습니다.
다만, 증권신고서 제출일 전일
현재 여전히 유연탄의 절대 가격수준은 코로나 이전 대비 높은 수준
이며,
최근 미국-이란 분쟁 이후 지정학적 불안에 따른 국제유가 상승 여파로 유연탄 가격은 다시 상승세로 전환
되었습니다.
향후 유연탄 가격 및 전력 가격의 급격한 변동이 발생할 경우 당사 원가 부담을 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

에너지소비가 많은 업종인 시멘트산업은 주요 열에너지원으로 유연탄을 사용하고 있으며, 석회석과 클링커를 분쇄하는 과정에서 발생하는 전력비 소모도 큰 편입니다.

시멘트 생산의 주원료인 석회석의 경우 국내 매장량이 비교적 풍부하여 국내에서 조달이 가능하며, 기타 원재료도 적극적인 대체 원재료 개발로 대부분 국내에서 수급되고 있습니다. 반면 시멘트의 소성과정에서 필요한 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있으며, 유연탄의 매입비용이 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 30%로 높은 만큼 유연탄의 가격 변동은 시멘트회사 원가구조에 직결되고 있습니다.

[유연탄 국제 시세 추이]

(단위: US$/톤)

유연탄 가격추이.jpg
유연탄 가격추이

기간
가격
기간
가격
기간
가격

201901
86.65
202201
162.29
202501
105.58

201902
88.70
202202
168.24
202502
104.09

201903
93.00
202203
152.08
202503
97.96

201904
93.15
202204
167.71
202504
92.94

201905
90.76
202205
164.23
202505
90.87

201906
87.30
202206
186.85
202506
87.29

201907
87.88
202207
158.37
202507
88.76

201908
83.24
202208
160.55
202508
92.79

201909
82.52
202209
167.43
202509
95.70

201910
81.44
202210
173.91
202510
99.35

201911
78.91
202211
167.24
202511
111.05

201912
79.19
202212
178.49
202512
111.09

202001
81.49
202301
177.04
202601
99.99

202002
81.21
202302
156.99
202602
101.11

202003
79.85
202303
158.51
202603
107.75

202004
70.81
202304
149.55
-

202005
69.94
202305
139.84

202006
78.69
202306
113.07

202007
82.28
202307
117.75

202008
81.50
202308
114.89

202009
83.77
202309
119.23

202010
89.84
202310
135.58

202011
92.26
202311
130.17

202012
99.72
202312
132.34

202101
129.97
202401
129.29

202102
120.99
202402
127.70

202103
99.63
202403
125.32

202104
116.52
202404
115.10

202105
139.73
202405
117.77

202106
137.23
202406
119.12

202107
142.65
202407
116.60

202108
145.31
202408
117.82

202109
146.88
202409
118.31

202110
175.79
202410
120.20

202111
171.76
202411
117.94

202112
152.86
202412
113.00

출처 : 한국자원정보서비스

주1) 유연탄 가격기준 : FOB Newcastle 20% Ash 5,500kcal/kg NARㅣ USD/ton주2) 월별 가격은 해당월 제공가격의 평균치임

2019년말부터 시작된 COVID-19의 영향이 2020년부터 본격적으로 확산됨에 따라 국제유가가 큰 폭으로 하락하였고, 그 영향으로 유연탄 가격도 2020년 5월 평균 69.94달러까지 하락하며 저점을 기록하였습니다. 그 후 콜롬비아 Cerrenjon 광산 조조파업, 중국의 인프라확대 정책 및 국제유가 급등 등의 영향으로 강한 가격 반등이 나타났습니다. 또한 2022년 1월 인도네시아의 석탄 금수조치 단행, 2월말 러시아의 우크라이나 침공에 따른 공급망 차질 등의 영향으로 가격 상승세가 지속되었습니다.이후 2022년 3월 중순 세계 석탄가격의 상승세에 대응하기 위해 중국 국가발전개혁위원회(NDRC)가 에너지 안보 목적으로 자국의 석탄 생산량 3억톤 이상 증산 및 석탄 6억2천만톤 비축계획을 발표하면서 상기 상승압력이 부분적으로 상쇄되었으며, 유연탄 가격은 다소 하락하여 2022년 12월 톤당 평균 178.49달러를 기록한 이후 2023년 및 2024년 하향 추세를 기록하였습니다. 2025년말 유연탄 가격은 호주 뉴사우스웨일스주의 철도망 유지보수 작업과 악천후로 인해 일시적으로 증가하였으나, 과거 대비 여전히 낮은 수준을 기록했습니다.전세계적인 탄소중립 경제전환을 위한 신재생에너지 확대 등을 고려할 경우 유연탄 가격은 중장기적 하향추세를 나타낼 것을 예상됩니다. 다만, 증권신고서 제출일 전일 현재 여전히 유연탄의 절대 가격수준은 코로나 이전 대비 높은 수준이며 최근 미국-이란 분쟁 이후 지정학적 불안에 따른 국제유가 상승 여파로 유연탄 가격은 다시 상승세로 전환되며 2026년 3월 평균 107.75달러를 기록하고 있습니다. 향후 유연탄 가격은 전쟁, 수출금지 등 국제 정세 변화 등에 따라 가격 변동의 불확실성이 존재하고 있는 상황입니다. 향후 유연탄 가격의 급격한 변동이 발생할 경우 당사의 원가 부담을 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 시멘트의 공정 특성상 원료/시멘트 분쇄, 소성과정에서 많은 양의 전력이 투입되어 시멘트 원가율 관리에 부담요인으로 작용하고 있습니다.

[전기료(한국전력 판매단가) 추이]

(단위 : 원/kWh)

연도
주택용
산업용
심야

2015
123.69
107.41
67.22

2016
121.52
107.11
67.56

2017
108.50
107.41
67.48

2018
106.87
106.46
67.59

2019
104.95
106.56
67.38

2020
107.89
107.35
67.03

2021
109.16
105.48
65.66

2022
121.32
118.66
74.26

2023
149.75
153.71
101.85

2024
156.91
168.17
108.31

출처 : EPSIS 전력통계정보시스템주) 매년 7월경 갱신

한편, 시멘트의 공정 특성상 원료/시멘트 분쇄, 소성과정에서 많은 양의 전력이 투입되어 시멘트 원가율 관리에 부담요인으로 작용하고 있습니다.

[전기료(한국전력 판매단가) 추이]

(단위 : 원/kWh)

연도
주택용
산업용
심야

2015
123.69
107.41
67.22

2016
121.52
107.11
67.56

2017
108.50
107.41
67.48

2018
106.87
106.46
67.59

2019
104.95
106.56
67.38

2020
107.89
107.35
67.03

2021
109.16
105.48
65.66

2022
121.32
118.66
74.26

2023
149.75
153.71
101.85

2024
156.91
168.17
108.31

출처 : EPSIS 전력통계정보시스템주) 매년 전년도 통계치를 7월경 갱신

하지만 시멘트 회사들이 폐열발전시설의 설치나 전력비용이 낮은 심야에 전기를 저장하여 최대수요시간에 사용하는 ESS(전력저장장치) 설치 등의 방법으로 전력비용 상승에 대처하고 있다는 점이 중단기적으로 수익성에 미치는 부담을 완화하는 요소가 될 것으로 판단됩니다. 또한, 생산공정에서 발생한 폐열을 활용한 전기 생산이 전력비 절감에 기여할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나 발전단가 상승 등으로 전기요금이 상승할 경우 시멘트 업체의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 환율 및 유가 변동 위험]

당사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인

유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있기 때문에 환율의 움직임은 당사의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.

최근 미국-이란 분쟁에 따른 지정학적 리스크 확대 등으로 원/달러 환율은 2009년 글로벌 금융위기 이후 최고치를 기록
하고 있습니다.
해당 이슈는 변동성이 매우 높으며 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
환율 상승은 시멘트 생산 원재료의 가격과 연동되며 당사 수익성에 큰 영향
을 주고 있습니다.

한편, 운반비는 2025년 별도기준으로 당사 판관비 1,124억원 중 57.6%인 648억원을 차지하며, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 환율 및 국제 유가가 급격하게 변동할 경우 이에 따른 원재료 매입 비용, 운송비용 등의 변동으로 당사와 같은 시멘트사의 수익성 변동 가능성
이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하여 사용하고 있어, 환율 변동성은 당사 및 시멘트 업체의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 원/달러 환율 추이는 아래와 같습니다.

[KRW/USD 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

출처 : 서울외국환중개

원/달러 추이를 살펴보면 2020년 하반기부터 백신 개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 원/달러 환율은 1,088원을 기록하였습니다. 2021년초 미국 경제의 회복 기대감과 함께 기대 인플레이션 상승에 따라 원달러 환율은 다시 상승 기조로 돌아섰습니다. 이후 2022년 들어서면서 러시아-우크라이나 전쟁과 함께 미국 기준 금리 인상에 대한 우려로 불확실성이 증대로 안전자산 선호에 따른 강달러 현상이 지속되며 원/달러 환율은 2022년 10월 1,430원대까지 상승하였습니다.2023년 초에는 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 이후 2023년 하반기 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서 장중 1,400원을 돌파하는 등 높은 환율 수준을 유지하였습니다. 2024년 7월 이후 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 당선 후 변동성을 지속하다 2025년 4월 미국의 상호관세가 발효되면서 원/달러 환율은 1,480원을 돌파하였습니다. 하지만 이후 계속된 트럼프 미 대통령의 관세 관련 정책 번복 등으로 인해 달러 자산 신뢰도 및 달러 가치 하락 현상이 발생하여 원/달러 환율은 1,300원대 중후반 수준을 유지하였으나, 연준의 추가 금리 인하 가능성 축소, 트럼프 행정부의 관세 정책 불확실성, 국내 기업 대외 투자 수요 증가, 외국인 자금 유출 확대 우려 등이 맞물리며 환율이 점차 상승세로 전환하였고, 2025년말 기준 원/달러 환율은 1,430원대를 기록하였습니다.2026년 들어서도 원/달러 환율은 대체로 1,420원~1,510원대의 높은 변동성 구간에서 움직였습니다. 2월 중에는 1,424원대까지 하락하기도 했으나, 달러 강세 압력과 2월
말부터 시작된 미국·이스라엘과 이란 간 전쟁으로 인
하여 에너지 수급 위기감 고조 및 지정학적·금융시장 리스크가 중첩되면서 원/달러 환율이 1,510원대 부근까지 상승하였고 2009년 미국발 글로벌 금융위기 이후 처음으로 1,500원 이상의 수치를 기록하였습니다.증권신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1490원대 후반을 기록하고 있으며, 미국-이란 분쟁은 현재 진행형임과 동시에 변동성이 매우 높은 이슈입니다. 환율 상승은 시멘트 생산 원재료의 가격과 연동되며 당사 수익성에 큰 영향을 주고 있습니다. 향후 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화정책의 변경, 국내외 호재 및 악재 등에 의한 환율의 높은 변동성이 나타낼 수 있으며 이와 같은 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링하시어 투자에 임하시기 바랍니다.한편, 운반비는 2025년 별도기준으로 당사 판관비 1,124억원 중 57.6%인 648억원을 차지하며, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다.

[국제 유가 추이]

(단위 : US$/배럴)

일일 국제유가 추이.jpg
국제 유가 추이

출처 : 페트로넷(2026.03)

국제원유가격의 추이를 살펴보면, 2020년 03월 사우디아라비아의 원유 증산과 판매가격 인하 소식으로 공급과잉에 대한 우려가 대두되며 원유가격은 급락하였고, WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너졌습니다. 이에 2020년 04월 09일에 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 05월 01일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 COVID-19 감염이 일부 완화되며 유가는 다시40달러 선을 회복하며 하반기까지 보합세를 이어갔습니다.

2021년 1월 COVID-19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 03월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 03월 기준 작년말 대비 32% 이상 상승하였습니다. 이후 세계 경제 회복세가 지속되는 가운데 재생에너지 중심 정책에 따른 셰일 등 상류부문 투자 감소로 인한 공급 부족, 러시아의 제한적 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인으로 2021년 10월 국제유가는 배럴당 80달러대까지 상승하였습니다. 이후 COVID-19 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 배럴당 70달러 수준으로 재차 감소하였습니다.2022년에는 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보이며 2022년 03월 08일 기준 배럴당 123.7달러의 고점을 기록하였습니다. 이후 다시 소폭 하락하였으나 재차 상승하며 2022년 06월 08일 기준 배럴당122.1달러를 기록하였습니다. 이후 다시 하락 국면으로 접어들었고, 2022년 12월 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 70달러대 수준으로 하락하였습니다.2023년 04월에 OPEC+는 2022년 10월에 이어서 2023년 05월부터 하루 약 116만 배럴을 추가로 더 감산하기로 결정하였고, 추가 감산 소식이 발표되자 국제유가는 하루만에 7~8% 상승하여 WTI유는 배럴당 81.1달러까지 상승한 바 있습니다. 2023년 7월 이후 사우디, 러시아 등 감산규모 확대, 여름철 수요증가 기대감, 원유재고 감소세 등 수급 타이트로 유가 상승세가 지속되면서 2023년 09월 WTI유는 80달러 후반대로 급등하였습니다. 하지만 이후 고금리 장기화 및 경기둔화 우려, 중동 분쟁에 따른 공급차질 우려 완화, 미국 원유재고 증가 등으로 유가 하락세를 보이며 2024년 1월 WTI유는 배럴당 $70 수준까지 하락하였습니다.2024년 3월, 이란과 이스라엘의 중동 지정학적 리스크 발생에 따라 유가가 급등하기시작하였고 연준의 기준금리 인하 기대감에 따라 달러 약세가 예상되며 유가 상승세가 지속되었습니다. 또한 OPEC+의 감산정책 유지 등의 영향으로 유가는 급등하여 2024년 4월 기준 WTI유는 84.4달러를 기록하였습니다. 국제유가는 2분기 초까지 상승세를 나타냈으나, 이후 중국 경제지표 개선과 이로 인한 원유 수입량 증가 및 산유국들의 감산정책과 같은 양호한 수급여건이 중동 불안 등 유가 상승압력을 상쇄함에 따라 변동성 장세 속 연말까지 약세를 시현하면서 2024년 하반기에는 60달러 후반과70달러 중반 사이를 유지하였습니다. 2025년에 진입하면서 중동 이스라엘-하마스 휴전 타결 및 미국 원유 재고 증가와 같은 유가 하방 압력과 러시아의 원유 생산량의 목표치 미달 등의 유가 상승 압력이 모두 작용하면서 2025년 3월 기준 WTI유는 약 60달러 후반에서 70달러 초반 수준 사이를 등락하였습니다. 한편 OPEC+는 2025년 4월 이후 매월 증산을 이어왔고, 10월 5일에도 11월 생산 확대를 결정하였으나 증산 폭이 당초 시장 우려에 못 미쳐 유가 하락 효과는 제한적이었습니다. 최근에는 베네수엘라 대통령 체포, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 등 군사 긴장 고조로 인해 유가가 상승하는 모습을 보이고 있으며, 증권신고서 제출일 전일 현재 WTI유는 배럴당 약 80달러대 후반 수준입니다.이와 같이 국제유가는 반등 및 하락요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세 불안, 산유국의 생산량 결정에 따른 원유 수급, 지정학적 리스크 등의 요인으로 국제 유가 변동성이 확대될 가능성이 있으며, 국제 유가의 변동은 당사의 원가 부담(운반비)를 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적으로 작용할수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 시멘트 가격 변동 위험]
시멘트 가격은 시멘트 업계의 수익성을 결정하는 주요한 변수로, 시멘트 업계는 과거 가격 경쟁으로 인한 시멘트 판가 하락 및 수익성 감소를 경험하였습니다.
2021년 이후 전세계적 인플레이션 발생, 유연탄 가격 상승, 전기요금 인상 등의 원인으로 시멘트 생산자물가지수는 2020년 97.54에서 2025년 159.33까지 급격하게 상승
했습니다.
한편, 2023년 하반기부터 레미콘업체들과 시멘트 업체간에 협상이 완료되어 시멘트 기준단가는 상기한 제조가 상승에 대한 대처로 2021년 초 톤당 75,000원 대비 50% 상승하여 2024년 톤당 약 112,000원을 기록하였고, 2025년에도 비슷한 수준으로 파악됩니다.
이처럼 당사 같은 시멘트 기업은 유연탄 등 원자재 가격 변동과 전기요금에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있기 때문에
최근 원자재 가격 상승 흐름이 가속화, 장기화되거나 제조원가 상승분의 판매단가 반영이 지연될 경우 시멘트 가격 상승에도 불구하고 시멘트 업계의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 향후 시멘트 생산자물가지수, 각사 시멘트 기준단가 등을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

과거 시멘트가격은 건설경기와는 무관하게 2004~2010년 출혈경쟁으로 큰 폭으로 하락한 바 있습니다. 출혈경쟁 시기에 상위 7개사 합산 영업이익은 4년간 9,848억원(2003년)에서 60억원(2007년)으로 급감하였습니다. 2012년 이후 시멘트 가격은 분양시장 개선과 함께 상승세를 보여 시멘트업체들의 수익성 개선으로 이어졌으나, 2015년 이후 시멘트 생산자물가지수 추이는 2020년까지 정체 상태에 있었습니다.2021년 이후 각국 중앙은행의 기준금리 인하 및 보조금 정책으로 전세계적 인플레이션이 발생하면서 2021년 시멘트 생산자물가지수는 전년 대비 10.4% 상승한 110.39을 기록하였습니다. 2022년 초 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하면서 시멘트의 주요 연료로 사용되는 유연탄의 가격이 급등하였고, 이에 따라 시멘트 생산자 물가지수역시 전년 대비 18.6% 상승한 130.94를 기록하며 상승세가 이어지는 모습을 보였습니다. 유연탄 가격 상승에 대한 자세한 내용은 "투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [마. 에너지원 가격 변동 위험]"을 참고하시기 바랍니다.2025년 말 기준 시멘트 생산자물가지수는 159.33으로 전년 대비 1.6% 소폭 하락했으나 과거 대비 여전히 높은 수준입니다. 이는 유연탄 등 원자재 가격의 상승세가 다소 진정됨에도 불구하고 미중 관세갈등으로 인한 원/달러 환율상승 및 전기료 상승 등에 기인합니다. 시멘트 사업의 경우 시멘트를 제조하기 위한 소성로의 불을 끄지 않고 24시간동안 가동해야 하기 때문에 전기요금 인상이 제조원가에 미치는 영향이 높습니다. 이렇듯 동사와 같은 시멘트 기업은 유연탄 등 원자재 가격 변동, 환율 및 전기요금에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있기 때문에 제조원가 상승분의 판매단가 반영이 지연될 경우 시멘트 가격 상승에도 불구하고 시멘트 업계의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[시멘트 생산자물가지수 추이]

연도
시멘트 생산자물가지수

2015
102.52

2016
101.58

2017
99.72

2018
99.13

2019
99.94

2020
100.00

2021
110.39

2022
130.94

2023
154.76

2024
162.04

2025
159.33

출처 : 국가통계포털

주) 2020년 기준(2020 = 100). 포틀랜드시멘트

한편, 2021년 당사를 포함한 시멘트업체들은 상기한 유연탄 가격 상승으로 인한 원가 부담이 가중되면서 2014년 이후 7년만에 시멘트 기준단가를 톤당 75,000원에서 78,800원으로 5.1% 인상했습니다. 이후에도 러시아-우크라이나 발 원자재 가격 상승 흐름이 장기화되면서 시멘트사의 비용 부담이 지속되었고, 레미콘 업체들과 시멘트 업체 간의 협상을 통해 2022년 2차례에 걸쳐 각각 18.0%, 14.0% 시멘트 기준단가를 인상하면서 시멘트 기준단가는 2021년 초 대비 40% 상승한 톤당 105,000원을 기록하였습니다. 또한, 2024년에는 추가 인상을 통해 톤당 112,000원으로 기준단가를 인상되었고, 2025년에도 비슷한 수준으로 파악됩니다.

이처럼 최근 시멘트사들은 과거 점유율 확대를 위한 무리한 가격경쟁을 벌이기보다는 유연탄, 전기요금의 급등으로 인한 제조원가 상승분을 판매단가로 반영하기 위한 움직임을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 원자재 가격 상승흐름이 가속화, 장기화되거나, 또는 시멘트 업체 중 일부라도 점유율 확대를 위한 판매가격 인하 전략을 실시할 경우 업계 전반에 출혈성 경쟁이 발생하여 당사의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 따라서 투자자분께서는 향후 시멘트 생산자물가지수, 각 사 시멘트 기준단가 등을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[아. 시멘트 가동률 저하 위험]

한국시멘트협회 통계자료에 따르면, 시멘트 업계의 평균가동률은 2016년 79.2%를 기록하며 최대치를 기록한 이후, 부동산 경기에 따라 등락을 반복하며 70%대 수준을 유지하였으나, 2024년 건설경기 부진에 따라 61.9%로 하락하였습니다. 시멘트업계의 평균 가동률은 2024년 지속되는 건설경기 부진으로 전년대비 6.4%p. 하락한 61.9%를 기록하였습니다.
현재 전방산업인 건설 경기가 침체 상황에 있으며, 이에 당사를 포함한 시멘트 업체들의 가동률이 추가적으로 하락될 수
있습니다.
이 경우 생산실적 감소 및 고정비 레버리지로 인한 단위당 매출원가가 상승으로 수익성이 저하될 수 있으며, 고정비 회수를 위한 업체 간 출하량 경쟁이 심화될 경우 가격하락 가능성
이 상존하고 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

시멘트 업계의 평균가동률은 2016년 기준 79.2%을 기록하며 최대치를 기록한 이후, 부동산 경기에 따라 변동하며 70% 수준을 유지하였으나, 2024년 건설경기 부진에 따라 하락하였습니다. 2024년 한국시멘트협회 통계에 따르면, 전체 시멘트업계의 평균 가동률은 61.9%를 기록했습니다.

시멘트 업계의 평균가동률은 주택시장 정상화를 위한 규제완화(2014.2) 발표 후 전방산업인 건설업 및 부동산 경기 활성화 정책 등의 영향으로 건설·주택 경기가 개선되기 시작하였으며, 이에 따라 시멘트 업계의 평균 가동률은 2014년 72.2%, 2015년 75.8%, 2016년 79.2% 수준으로 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나, 부동산 경기가 과열되면서 정부는 투기성 주택 수요를 억제 대응방안을 골자로 하는 6.19 부동산 규제 정책, 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화를 골자로 하는 8.2 부동산 대책 연이어 발표하는 것을 기점으로 18년(9.13 주택시장 안정화 대책 등) 19년(11.6 분양가 상한제, 12. 16 주택시장 안정화방안 등), 20년(6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 등)의 부동산 대책을 발표 하였습니다. 대한건설협회 통계자료에 따르면 주거용 착공면적은 2017년에 전년대비 약 21.5% 감소하였으며, 2018년에는 전년대비 약 20.0% 가량 감소, 2019년에는 전년대비 14.3% 가량 감소 하였습니다. 이와 같이 주택시장 안정을 위한 부동산 대책 및 건설 착공면적 감소에 따라 2016년을 기점으로 시멘트 업계 평균 가동률은 지속 하락하였고, 2020년에는 COVID-19 등의 여파로 인해 전년대비 5.1%p. 하락한 68.1%를 기록하였습니다. 2021년의 경우, 전년 대비 건설 경기가 일부 회복세를 나타내면서, 시멘트 업계 평균 가동률 역시 2.5%p. 상승한 70.6%를 기록하며 2016년 이후 처음으로 증가세로 전환하였습니다. 2022년에는 금리인상 및 건설경기 둔화로 시멘트 업계 평균 가동률이 69.8%를 기록하며, 전년 대비 0.8%p. 하락하였습니다. 2023년에도 건설경기 침체 지속으로 평균 가동률은 68.3%를 기록하였습니다. 2024년에는 지속되는 건설경기 부진으로 전년대비 6.4%p. 하락한 61.9%를 기록하였습니다.

[시멘트 산업 평균 가동률]

(단위 : %)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024

가동률
72.2
75.8
79.2
78.4
73.8
73.2
68.1
70.6
69.8
68.3
61.9

출처 : 통계청(제조업 가동율), 한국시멘트협회주) 시멘트산업 가동률은 클링커 생산 기준 가동률

[2024년 업체별 생산능력 및 가동률 현황]

(단위 : 천톤, %)

구분
2024년

한일
쌍용
삼표
성신
한라
아세아
합계

생산능력
13,995
14,758
10,045
9,686
8,184
4,146
60,814

가동률
58.3
79.8
59.9
50.3
55.3
65.2
62.6

출처 : 한국시멘트협회주1) 당사 생산능력은 당사와 舊한일현대시멘트의 생산능력을 합산한 추이주2) 당사 가동률은 당사와 舊한일현대시멘트의 가동률의 단순산술평균주2) 시멘트산업 가동률은 클링커 생산 기준 가동률

주3) 가동률 계산 : 클링커 생산량 / 클링커 생산능력

국내 시멘트시장 생산·수출입·재고 현황은 아래와 같습니다.

[국내 시멘트시장 생산·수출입·재고 현황]

(단위 : 천톤)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

생산
56,507
57,400
52,093
50,635
47,518
50,450
51,062
51,116
44,186

수입
1,214
854
662
599
513
550
540
742
762

내수
55,756
56,711
51,237
49,483
47,162
49,364
49,651
50,237
43,710

수출
5,043
3,389
5,443
6,581
5,282
4,613
2,643
2,084
3,125

재고
1,013
1,440
1,229
1,197
858
873
1,110
1,578
1,514

재고/생산
1.8%
2.5%
2.4%
2.4%
1.8%
1.7%
2.2%
3.1%
3.4%

출처 : 한국시멘트협회

주) 수출입은 클링커 포함

국내 시멘트 출하량은 정부의 주택 경기부양 정책으로 2014년 하반기부터 확대되어 2017년 내수 출하량은 5,671만톤까지 증가하는 모습을 보였습니다. 이후 국내 시멘트 출하량은 2018년 건설수주 감소와 2020년 COVID-19의 영향 등으로 2020년 4,716만톤까지 감소하였다가, 2021년에는 주택시장 활황과 건설수주 증가 등의 영향으로 4,986만톤을 기록하며 다소 반등한 모습을 보였습니다. 그러나, 2022년 금리인상 및 부동산 경기 침체에 따라 내수 출하량은 4,965만톤을 기록하며 반등이 둔화된 모습을 보였으며, 생산 대비 재고가 2.2%를 기록하며 전년 대비 0.5%p. 증가하였습니다. 2024년에는 내수 출하량은 4,371만톤으로 전년 대비 하락하였으며, 한국시멘트협회에 따른 2025년 내수 출하량은 약 3,650만톤으로 추가 하락한 것으로 추정됩니다.2026년 들어서도 부동산 경기 침체는 지속되고 있으며, 향후 글로벌 경기 둔화 또는 전방산업 경기 추가 둔화 등의 영향으로 가동률이 하락될 수 있으며, 이 경우 생산실적 감소 및 고정비 레버리지로 인한 단위당 매출원가가 상승으로 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, 미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승 등 대내외적인 악재가 상존하고 있기에 투자자분들의 지속적인 모니터링이 필요합니다. 고정비 회수를 위한 업체 간 출하량 경쟁이 심화될 경우, 시멘트 가격 하락 가능성이 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 시멘트 산업의 정부 규제 위험]시멘트 산업은 산업표준화법, 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률, 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동규제법, 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법등 관계법령 및 정부의 규제에 영향을 받고 있습니다. 따라서
관련 규제 강화 등 정부의 정책 변동시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 순환자원 투자, 폐열발전 등 친환경사업과 연결된 당사의 향후 투자계획에 따라 당사의 수익성 및 재무적 안정성이 저해될 가능성
도 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 시멘트 산업은 시멘트 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항을 규정하고 있는 '산업표준화법', 시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록에 관한 사항을 규정하고 있는 '산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률', 환경부의 시멘트의 제조, 유통 등에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항을 규제하고 있는 '대기환경보전법', '물환경보전법', '소음 및 진동규제법'과 산림청의 시멘트의 주원료인 석회석 채취와 관련 '산지관리법', 시멘트 및 레미콘 등의 제조, 유통과정에서 발생하는 탄소 발생에 관한 사항을 규제하고 있는 '저탄소녹색성장 기본법'의 규제를 받고 있습니다.

[시멘트산업과 관련된 주요 법령]

관계법령
내용

산업표준화법(산업통상자원부)
시멘트의 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항 규정

산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률(산업통상자원부)
시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록에 관한 사항 규정

대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동규제법(환경부)
시멘트의 제조, 유통 등에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항 규제

산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법(산림청), 광업법, 광산안전법(산업통상지원부), 총포.도검.화약류 등의 안전관리에 관한 법률(경찰청)
시멘트의 주원료인 석회석 채굴과 관련한 산지사용 및 광산운영 등에 관한 규제

저탄소녹색성장 기본법
시멘트 및 레미콘 등의 제조, 유통과정에서 발생하는 탄소 발생에관한 규제

환경오염시설의 통합관리에 대한 법률(환경부)
시멘트 제조업체에 대해 통합환경 인허가 획득 의무 부여

출처 : 법제처, 각 정부기관

또한, 2015년부터 도입된 탄소배출권 거래제도로 기업들은 온실가스 배출저감 노력에도 불구하고 배출량이 정부 할당량보다 많으면 그만큼 거래시장에서 매입해야 하며, 반대로 배출량이 적어 할당량이 남으면 시장에서 매도할 수 있습니다. 배출권 거래제는 기업별로 배출권 할당량을 나누어 주고 있는데, 현재는 3차 계획기간(2021년~2025년)에 해당됩니다.2019년 12월 30일 발표된 '제3차 배출권 거래제 기본계획'에 따르면 향후 '3차 계획기간(2021-2025년)' 및 '4차 계획기간(2026-2030년)'에는 2030년 국가 온실가스 감축목표 달성에 기여하는 것을 목표로하여, ①온실가스 로드맵에 따른 배출허용총량 설정 강화를 통한 실효적 감축추진, ②유상할당 비율 확대 및 BM할당방식 확대를 통한 할당방식 개선, ③정보공개 강화 및 시장 내 파생상품(선물거래 등)를 도입하여 시장기능 확대, ④국제 탄소시장 연계 및 협력체계 구축을 주요 추진과제로 삼고 있습니다.구체적으로 2020년 9월 발표된 '제3차 계획기간(2021~2025) 국가 배출권 할당계획'에 따르면 배출권거래제가 차지하는 온실가스 배출량의 비중이 제2차 계획기간(2018~2020년) 70.2%에서 73.5%로 증가하고 교통, 건설 업종 등이 추가되면서 적용 대상도 62개 업종, 589개 업체에서 69개 업종, 685개 업체로 확대되는 등 규제의 강도가 높아지고 있습니다.

한편, 환경부와 기획재정부는 2024년 12월 31일 국무회의에서 '제4차 배출권거래제 기본계획(2026~2035년)'을 심의·확정하였습니다. 금번 계획은 배출권거래제의 향후 10년간 정책 방향을 제시하는 것이며, 배출 허용 총량을 줄이고 유상 할당 비율을 확대할 계획입니다. 4차 할당 계획 기간(2026~2030년)에 기본 배출 허용 총량 외로 편성하던 시장 안정화 예비분을 총량에 포함하고, 5차 할당 계획 기간(2031~2035년)부터는 배출권거래제 감축목표를 국가 온실가스 감축목표보다 강화하는 방안을 검토할 예정입니다.한편, 환경부와 기획재정부는 2024년 12월 31일 국무회의에서 '제4차 배출권거래제 기본계획(2026~2035년)'을 심의·확정 후 2025년 11월 11일 최종 의결되었습니다. 금번 계획은 배출권거래제의 향후 10년간 정책 방향을 제시하는 것이며, 배출 허용 총량을 줄이는 계획안입니다. 4차 계획기간의 배출허용총량은 발전과 발전외 2개 부문을 구분하여 선형감축경로로 총 25억 3,730만톤을 설정하고, 배출허용총량 내에 시장안정화예비분을 신규로 편입했습니다.유상할당 비율은 발전 및 발전 외 2개부문으로 설정되며, 발전 부문의 유상할당 비율은 2030년 50%까지 단계적으로 상향되었고, 철강 등 수출 비중이 높은 대부분의 업종*(산업부문의 95%)은 국제경쟁력을 고려하여 100% 무상할당을 유지했습니다. 유상 할당 비율이 대폭 상향되면 수요 증가로 배출권 가격이 상승할 전망이며, 이와 함께 전기료 역시 동반 상승할 것으로 예상됩니다. 배출권 가격의 상승과 전기료의 동반 상승이 현실화 될 경우 당사를 포함한 시멘트 업체의 생산원가를 상승시키는 요인이 될 수 있기에 유의하시기 바랍니다.

[계획 기간별 운영 방향 주요 내용]

구 분
1차 계획기간(2015년~2017년)
2차 계획기간(2018년~2020년)
3차 계획기간(2021년~2025년)
4차 계획기간(2026년~2030년)
5차 계획기간(안)(2031년~2035년)

배출권 할당
- GF 할당 방식 적용(*3개 업종 BM 방식 적용)- 전면 무상할당
- BM 할당 방식 확대(*설비 효율성 제고 유도)- 유상할당 실시(3%)
- BM 할당 방식 확대(* BM 방식 추가 개발)- 유상할당 확대(10%)
- BM 할당 방식 확대(* 배출 효율이 우수한 기업에 인센티브 제공 위하여 적용범위 확대 및 수준 상향)- BM할당 업종 확대(* 제3차 계획기간 대상 12개 업종 외 반도체/디스플레이/비철금속 및 연료 사용 全 업종 확대)- 유상할당 확대 (발전 및 발전 외 2개부문으로 차등화된 유상할당)
- BM 할당 방식 확대(* 배출효율 개선 가속화 및 계수 강화 검토)- 차등적 유상할당 확대 지속, 국내 산업보호조치 도입 등과 함께 탄소누출업종의 유상할당 전환 검토

외부사업감축
- 감축방법론 다양화(국내 29개, CDM 211개 인정)- 외부사업 활성화(*소규모 감축사업 규모 상향)
- 국내 외부감축사업 활성화(*부문별 사업발굴 촉진)- 해외 감축활동 촉진(*국내기업 해외 감축실적 국내거래 인정)
- 해외배출권 인정 범위 구체화(* 파리협정 후속 조치 반영)- 외부사업 방법론 확대
- 할당 예외 최소화(* 그간 제외되었던 할당대상업체 조직경계 내 외부사업 시설 등을 배출권 할당대상에 포함)
-

배출량검증 및 인증
- 검증 및 인증 체계 확립- 검증전문가 확충
- 배출량 명세서 정교화(*BM할당 확대 대비)- 국제수준 검증체계 마련
- 검증인력 전문성 제고- 국제 검증 인증 기준 도입
- MRV 효율화(*국제기준에 부합하도록 배출량 산정·검증 기준 개선)
-

배출권거래시장
- 배출권거래소 발족(KRX)- 시장안정화 조치 시행
- 주기적 경매 실시- 시장조성자 도입 검토
- 제3자 시장참여 실시(*시장교란 방지책 등 마련)
- 이월제한 완화- 한국형 시장안정화예비분 제도(K-MSR) 도입. 구체적인 운영방안은 2026년 상반기 마련 예정
- 지표배출권 폐지- 계획기간 간 이월제한의 완전폐지 등 검토

국제협력산업지원
- 국제협력 사업 추진(*한.EU 협력사업, 한.중.일 포럼)- 감축설비 지원사업 등 금융.세제지원 시행
- 국제협력 사업 확대(*한국형 양자협력 사업 마련)- 할당수입의 재투자(*친환경 투자 재원으로 활용)
- 거래제 국제연계 확대(*국제탄소시장 규정 반영)- 재원 활용방법 다양화(*투자분야, 규모 확대)
- 유상할당 수입금을 기업의 감축활동 등에 재투자하고, 획기적인 감축기술 도입 지원체계 마련
- '30년 이후 상용화되는 중장기 핵심 감축기술 지원 강화- 선진화된 탄소가격제계와 혁심 감축기술 상용화 등을 통해 파생되는 새로운 탄소 관련 산업분야(컨설팅·금융 등)의 육성

출처 : 환경부주1) GF(Grandfathering) / BM(Benchmark)주2) 5차 계획기간은 기본계획만 심의·확정되었으며, 세부적인 사항은 향후 확정 예정

3차 계획기간(2021년~2025년) 동안 당사의 이행연도별 배출권 무상 할당량 및 배출권 현황은 아래와 같습니다.

[당사 배출권 무상 할당량]

(단위: tCO2eq)

구 분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
계

무상할당 배출권
8,380,155
8,380,155
8,380,155
8,301,669
8,301,669
41,743,803

출처 : 당사 사업보고서(연결기준)

[당사 배출권 변동 현황]

(단위: 천원)

구분
2022년

수량
금액

2025년 초
9,692,544
0

무상할당
8,301,669
0

감소
(7,301,837)
0

2025년 말
10,692,376
0

출처 : 당사 사업보고서(연결기준)

한편, 2019년 8월 8일 환경부는 수입 석탄재의 통관 심사 시 전문기관에 방사능 및 중금속 분석결과에 대한 안정성 확인 후 사용토록 하는 '수입 석탄재 환경 안전관리 강화 방안'을 발표했습니다. 그 동안 분기별 1회 시행하던 수입 석탄재 방사선량 조사를 전수조사로 전환한다는 내용을 골자로 하고 있습니다. 시멘트 업계는 시멘트 주원료인 석회석과 함께 천연원료인 점토를 사용해 왔으나, 1990년대 들어 환경 훼손 등의 이유로 천연자원의 광산개발이 어려워지면서 점토 대체재로 석탄재를 사용하고 있습니다. 석탄재는 제철소에서 나오는 슬래그와 같이 전량 재활용이 가능한 자원으로서, 전 세계 시멘트공장에서 점토성분을 대체하는 시멘트 원료로 사용하고 있으며, 국내의 경우 2000년대 초반부터 국내에서 발생하는 석탄재의 수급 불안정으로 부족한 석탄재를 수입해 사용해 왔습니다. 2018년에 국내 시멘트업계가 사용한 석탄재는 약 316만톤으로, 이 중 국산 석탄재가 187만톤, 수입 석탄재는 129만톤(시멘트업계의 석탄재 사용량의 약 41%)을 차지하며, 수입 석탄재는 전량을 일본에서 수입해 오고 있습니다. 정부는 2022년 이후 석탄재를 수입하지 않는 것을 목표로 산업통상자원부, 발전사, 시멘트 업체가 참여하는 민관협의체를 구성하여 석탄재 수입 감축을 독려해왔습니다. 이러한 석탄재 수입 감축 정책 이후 2019년 9월부터 2020년 2월까지 석탄재 수입량을 전년 동기대비 약 54% 감축하였습니다. 이와 같이 시멘트 업계는 정부의 정책에 따라 국내 석탄재 활용 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 다만, 향후 수입 석탄재의 국산 대체와 관련하여 국내 수급 불안 등의 공급문제가 발생할 경우 추가적인 비용 상승의 가능성을 배제할 수 없습니다.또한, 2022년 1월 27일 '중대재해처벌법'이 시행되었습니다. 중대재해처벌법이란 인명 피해를 주는 산업재해가 발생했을 경우 사업주에 대한 형사처벌을 강화하는 내용을 핵심으로 한 법안으로, 사업주·경영책임자의 위험방지의무를 부과하고, 사업주·경영책임자가 의무를 위반해 사망·중대재해에 이르게 한 때 사업주 및 경영책임자를 형사처벌하고 해당 법인에 벌금을 부과하는 등 처벌수위를 명시하고 있습니다. 동 법에 따르면 안전사고로 노동자가 사망할 경우 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역이나 10억 원 이하의 벌금을, 법인에는 50억 원 이하의 벌금을 부과할 수 있으며, 노동자가 다치거나 질병에 걸릴 경우에는 7년 이하 징역 또는 1억 원 이하의 벌금에 처해집니다. 중대재해처벌법의 시행으로 산업 현장에서 사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 시멘트, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상되고 있습니다.당사는 재해예방을 위한 전사적, 선제적 활동으로 중대재해 없는 사업장 구현을 목표로 다각도로 노력을 기울이고 있습니다. 구체적으로, '안전'을 최우선 경영목표로 재해 및 비상사태 예방시스템 구축을 강화하였으며, 전사 안전보건경영시스템 인증을 취득하였고, 노후 시설물 정비, 시설물 안전점검 등 시설물 유지관리 전반에 사용되는 안전예산(시설투자, 보수비 등)을 약 62억원 집행하였습니다. 향후에도 스마트 안전관리시스템 도입 적용, 유해/화학물질 관리 체계화, 직원 교육 강화 등을 통해 중대재해 발생 예방을 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 이와 같은 사실이 앞으로도 당사에서 중대한 사고가 발생하지 않으리라는 사실을 보장하는 것이 아니며, 다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 당사의 사업환경에 직접적인 영향을 끼칠 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 2022년 3월 25일 '탄소중립ㆍ녹색성장 기본법'이 시행되었습니다. 해당 법안은 2050년 탄소중립 비전을 명시하고 중장기 국가온실가스 감축목표(NDC)를 2018년 대비 40%로 명시하고 있으며, 2050 탄소중립녹색성장위원회의 설치 등 기후위기 대응 체제를 정비하는 내용 등을 담고 있습니다. 시멘트산업은 2050년 탄소중립위원회가 지목한 대표적인 탄소배출 산업에 속합니다. 정부가 발표한 2050 탄소중립 시나리오 안에 따르면 시멘트산업은 2050년까지 연료 및 원료의 전환을 통해 2018년 기준 배출량의 53%를 감축해야 합니다. 이에 맞춰 기업들은 순환자원의 재활용 확대, 폐열발전설비 도입 등 친환경 생산설비 구축을 위한 대규모 투자 계획을 세우고 있으며, 당사 역시 2025년까지 순환자원 및 ECO발전 설비에 총 2,710억원의 투자를 계획하고 있습니다. 이처럼, 향후 순환자원 및 폐열발전과 관련한 시설투자 자금 소요가 예상되며 이는 시멘트 업체들의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 2023년 1월 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률(환경오염시설법) 시행령 개정안이 국무회의에서 의결돼 7월 1일부터 시행되었습니다. 시행령 개정안에는 당사가 영위하는 시멘트 제조업을 환경오염시설허가 대상에 추가하는 내용이 포함되어 있습니다. 이에 따라 당사를 비롯한 시멘트 업체들은 4년 간의 유예기간이 끝나는 2027년 6월까지 통합환경허가를 획득해야 하며, 해당 규제 준수 및 허가 획득 과정에서 추가 비용 부담이 발생할 수 있음을 투자자께서는 양지하시기 바랍니다.

위와 같이 당사의 주요사업 부문인 시멘트 사업부문은 관계법령 및 정부의 규제에 영향을 받고 있어 관련 규제 강화 등 정부의 시책 변동 시 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 투자판단 시 관계법령 및 정부의 규제의 영향을 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

[차. 시멘트업계 인수 합병에 따른 위험]
국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 한일시멘트, 쌍용씨앤이(舊.쌍용양회공업), 삼표시멘트(舊.동양시멘트), 아세아시멘트, 한라시멘트, 성신양회 6개사가 내수 총 출하량의 약 91.4%(2024년 기준)를 점유하고 있습니다. 2015년 이후
동양(현 삼표), 쌍용, 한라, 현대시멘트의 대주주가 교체되면서 시멘트업계의 M&A가 가속화
가 시작되었고, 이를 통해 시멘트 업계는
Major 3사 중심으로 재편되었습니다
. 한편,
2024년 기준 Major 3사(한일시멘트, 쌍용씨앤이+대한시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 시장점유율은 약 66.7% 수준을 기록하고 있습니다. 향후 시멘트업계의 경쟁구도 및 수익성은 또 다른 업계간 M&A를 통해 크게 변동될 수 있으며, 이는 당사의 영업환경에도 적지 않은 영향을 미칠 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 한일시멘트, 쌍용씨앤이(舊.쌍용양회공업), 삼표시멘트(舊.동양시멘트), 아세아시멘트, 한라시멘트, 성신양회 6개사가 내수 총 출하량의 약 91.4%(2024년 기준)를 점유하고 있습니다. 시멘트 업계는 시장참여가 제한되어 있는 국내 시멘트시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 이에 따라 매출 및 이익규모의 차이가 발생하고 있는 등 회사별 시장점유율 추세가 안정적이며, 시멘트 업체 점유율은 매년 큰 변동 없이 유지되고 있었으나, 2015년부터 인수합병을 통한 업계 구조 변화가 시작되었습니다.2013년 가을 동양그룹이 자금난으로 해체 수순에 들어가면서 주력 계열사인 동양시멘트가 2015년 초 기업회생절차(법정관리)를 거쳐 인수합병(M&A) 시장에 매물로 등장하였습니다. 이후 동양시멘트는 유진그룹과 함께 국내 레미콘 시장 1위 자리를 다투는 삼표그룹으로 편입되었습니다.동양시멘트 매각 이후 쌍용씨앤이(구. 쌍용양회) 경영권 지분이 매물로 나왔습니다. IMF이후 자금 수혈을 통해 지분을 확보하고 쌍용씨앤이를 경영해 온 곳은 일본의 태평양시멘트 였으나, 최대주주 지위는 산업은행 등 채권단 이었습니다. 채권단은 경영권 지분 매각 등을 통한 자금 회수를 원했으며, 태평양시멘트와 소송전을 펼친 끝에 보유 지분을 사모투자펀드(PEF) 운용사인 한앤컴퍼니에 매각하였습니다.한앤컴퍼니의 쌍용씨앤이 인수가 마무리되는 시점에 한라시멘트는 기존 대주주였던 프랑스 라파즈 그룹이 글랜우드-베어링PEA 컨소시엄에 지분을 매각했고, 이후 2018년 1월 글랜우드-베어링 PEA는 한라시멘트를 100% 주식매매 계약을 통해 아세아시멘트에 재매각하였습니다.또한, 2010년 기업개선작업(워크아웃)에 들어가 산업은행 등 채권단 관리를 받아 온 현대시멘트가 2016년 가을 매각절차를 진행 하였으며, LK투자파트너스-한일시멘트 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정되어 2017년 7월 인수 완료하였습니다. 2025년에는 당사가 규모의 경제 달성 및 경영 효율화 제고, 나아가 지속적인 성장 기반 마련을 위해 한일현대시멘트㈜를 흡수합병하였습니다.

[시멘트업계 주요 M&A 현황]

일자
내용

2012.04
한앤컴퍼니, 대한시멘트 경영권 인수

2012.07
대한시멘트, 쌍용양회 지분(9.3%) 인수

2012.11
유진기업, 시멘트사업 철수, 광양공장 한앤컴퍼니에 매각

2013.10
동양시멘트 법정관리 신청(2015.03 법정관리 졸업)

2015.08
삼표그룹, 동양시멘트 인수

2016.01
한앤컴퍼니, 쌍용양회 경영권(46.1%) 인수

2016.03
라파즈홀심, 라파즈한라 경영권(99.7%) 글랜우드-베어링PEA 매각

2016.06
한앤컴퍼니, 태평양시멘트 보유 쌍용양회 지분(32.4%) 인수

2017.05
베어링PEA, 한라시멘트 글랜우드 보유 RCPS 인수

2017.06
쌍용양회, 대한시멘트 인수

2017.07
한일시멘트(+LK투자파트너스), 현대시멘트 인수

2018.01
아세아시멘트, 한라시멘트 인수

2020.08
한일시멘트, HLK홀딩스 인수(한일현대시멘트 자회사 편입)

2025.11
한일시멘트, 한일현대시멘트 흡수합병

출처 : 당사 제시, 뉴스 취합자료

아세아시멘트(주)는 2017년 11월 10일 독점적 배타적 우선협상대상자로 선정된 뒤 2017년 12월 11일 한라시멘트(주)의 지분 100%를 약 3,651억원(기준매매대금)에 인수하는 주식매매계약을 체결하였으며, 2018년 1월 인수가 완료되면서 업계 내 구조조정이 일단락 되었습니다. M&A에 따라 기존 7개사(한일, 현대, 쌍용, 성신, 삼표, 한라, 아세아)에서 5개사(한일+현대, 쌍용, 아세아+한라, 삼표, 성신) 체제로 업계가 재편되었으며, 상위 3개사(한일시멘트+한일현대시멘트, 쌍용씨앤이+대한시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 단순 합산 시장점유율은 약 66.0%(2023년 기준) 수준을 기록하고 있습니다. 시멘트 업계는 시장참여가 제한되어 있으며, 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 있습니다. 이에, M&A를 통한 업계 재편에 따라 업계가 재편됨에 따라 경쟁사간 출혈성 경쟁 감소가 예상됩니다. 참고로, 시장점유율 상위 3개사의 2025년 기준 연결 재무수치는 아래와 같습니다.

[국내 시멘트업 점유율 상위 3개사 연결기준 요약재무제표(2025.12)]

(단위 : 백만원)

구분
한일시멘트
쌍용씨앤이
아세아시멘트

총자산
3,034,061
3,331,733
2,177,954

총부채
1,165,675
2,271,212
1,076,825

총자본
1,868,385
1,060,521
1,101,128

매출액
1,423,859
1,085,530
1,022,789

영업이익(손실)
132,739
62,271
77,134

당기순이익(손실)
81,141
(6,465)
16,434

시장점유율
21.8%
26.1
18.8

출처 : 각 사 사업보고서, 한국시멘트협회

주1) 점유율은 2024년 기준이며, 한일시멘트 시장점유율은 한일시멘트 및 한일현대시멘트 합산 기준, 쌍용씨앤이 시장점유율은 쌍용씨앤이 및 대한시멘트 합산 기준, 아세아시멘트 시장점유율은 아세아시멘트 및 한라시멘트 시장점유율의 단순 합산으로 제시함주2) 쌍용씨앤이 재무제표는 2025년 3분기 기준

한편, 시장점유율 약 26.1%(2024년 기준)를 차지하고 있는 쌍용씨앤이의 최대주주는 한앤코시멘트홀딩스(주)로, 2025년 3분기 말 기준 100%의 지분율을 보유하고 있습니다. 한앤코시멘트홀딩스유한회사의 사원들인 사모투자전문회사들의 무한책임사원인 한앤컴퍼니 유한책임회사는 2010년 설립된 국내 사모펀드 회사입니다. 추후 쌍용씨앤이가 M&A시장에 매물로 등장할 가능성이 존재하며, 인수합병이 진행될 경우 시멘트 업계의 경쟁구도 및 수익성이 변동될 수 있습니다. 향후 시멘트업계의 경쟁구도 및 수익성은 또 다른 업계간 M&A를 통해 크게 변동될 수 있으며, 이는 당사의 영업환경에도 적지 않은 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[카. 시멘트 업계의 탈석탄 및 환경사업 확대에 관한 위험]
최근
시멘트업계는 전세계적인 탈석탄 및 친환경 정책을 기반으로한 "탄소중립"과 "산업 경쟁력 확보"를 함께 달성해야하는 상황에 직면
하고 있습니다. 산업 전반적인 측면의 정부 규제 이외에도 시멘트 업계에 직접적으로 영향을 미칠 수 있는 시멘트 수입 감축 정책 및 지역자원시설세 등
환경과 관련된 규제들이 증가
하고 있는 상황입니다. 이에 대응하여 최근 시멘트 업계에 가장 화두가 되고 있는 친환경 분야 투자는
페트병이나 플라스틱 용기 등 폐기물을 연료로 활용하는 순환자원 활용 및 투자
입니다.
시멘트업계 순환자원 재활용 규모는 2014년 5,592천톤에서 2021년 9,047천톤으로 상승
하였습니다. 시멘트 업계는 순환자원 재활용 이외에도 탄소 저감 기술 확보 등 R&D 측면에서도 적극적인 투자를 이어갈 계획입니다. 이처럼 시멘트업계는 탈석탄 및 친환경 기조에 따라 순환자원 재활용 등의 노력을 통해 탄소중립과 생산비용 절감을 포함한 산업 경쟁력 확보를 실현하고 있으나, 향후
추가적인 유연탄 사용 규제 및 정부의 강화된 탄소 규제 정책, 지역자원시설세 입법 등이 추진될 경우 시멘트 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 순환자원 등의 친환경 설비투자 규모가 확대될 경우 시멘트업계의 현금흐름에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

최근 시멘트업계는 전세계적인 탈석탄 및 친환경 정책을 기반으로한 "탄소중립"과 "산업 경쟁력 확보"를 함께 달성해야하는 상황에 직면하고 있습니다.2021년 8월 19일 국회 환경노동위원회에서는 '탄소중립, 녹색성장 기본법안'을 의결하였습니다. 법인내용은 2050년 탄소중립 목표의 규정, 중장기 온실가스 감축목표 설정과 달성 계획 수립, 2050 탄소중립녹색성장위원회의 설치 등 기후위기 대응 체제를 정비하는 내용 등입니다.

그리고 2019년 12월 30일 발표된 '제3차 배출권 거래제 기본계획'에 따르면 향후 '3차 계획기간(2021-2025년)' 및 '4차 계획기간(2026-2030년)'에는 2030년 국가 온실가스 감축목표 달성에 기여하는 것을 목표로하여, ①온실가스 로드맵에 따른 배출허용총량 설정 강화를 통한 실효적 감축추진, ②유상할당 비율 확대 및 BM할당방식 확대를 통한 할당방식 개선, ③정보공개 강화 및 시장 내 파생상품(선물거래 등)를 도입하여 시장기능 확대, ④국제 탄소시장 연계 및 협력체계 구축을 주요 추진과제로 삼고 있습니다.구체적으로 2020년 9월 발표된 '제3차 계획기간(2021~2025) 국가 배출권 할당계획'에 따르면 배출권거래제가 차지하는 온실가스 배출량의 비중이 제2차 계획기간(2018~2020년) 70.2%에서 73.5%로 증가하고 교통, 건설 업종 등이 추가되면서 적용 대상도 62개 업종, 589개 업체에서 69개 업종, 685개 업체로 확대되는 등 규제의 강도가 높아지고 있습니다.한편, 환경부와 기획재정부는 2024년 12월 31일 국무회의에서 '제4차 배출권거래제 기본계획(2026~2035년)'을 심의·확정하였습니다. 금번 계획은 배출권거래제의 향후 10년간 정책 방향을 제시하는 것이며, 배출 허용 총량을 줄이고 유상 할당 비율을 확대할 계획입니다. 4차 할당 계획 기간(2026~2030년)에 기본 배출 허용 총량 외로 편성하던 시장 안정화 예비분을 총량에 포함하고, 5차 할당 계획 기간(2031~2035년)부터는 배출권거래제 감축목표를 국가 온실가스 감축목표보다 강화하는 방안을 검토할 예정입니다.유상 할당 비율이 대폭 상향되면 수요 증가로 배출권 가격이 상승할 전망이며, 이와 함께 전기료 역시 동반 상승할 것으로 예상됩니다. 배출권 가격의 상승과 전기료의 동반 상승이 현실화 될 경우 당사를 포함한 시멘트 업체의 생산원가를 상승시키는 요인이 될 수 있기에 유의하시기 바랍니다.산업 전반적인 측면의 정부 규제 이외에도 시멘트 업계에 직접적으로 영향을 미칠 수 있는 규제들 또한 존재합니다.2019년 8월 8일 환경부에서 발표한 '수입 석탄재 환경 안전관리 강화 방안'에 따라 산업통상자원부, 발전사, 시멘트 업체가 참여하는 민관협의체를 구성하여 석탄재 수입 감축을 독려하고 있으며, 2021년 1월 6일 환경부에서 추가로 발표한 '모든 폐기물 원칙적 수입 금지·제한 단계별 이행안 마련'에서 2023년 이후 석탄재 수입을 하지 않기로 발표했습니다. 그에 따라 시멘트 업계는 주요 원재료인 석탄재를 국내에서 안정적으로 조달하거나 다른 연료로 대체해야 하는 상황에 직면하게 되었습니다.뿐만 아니라 현재까지 개정안이 통과되지는 않았으나, 시멘트에 대한 지역자원시설세를 부과하기 위한 법안이 지속적으로 국회에서 논의되고 있는 상황입니다.이에 대응하여 한국시멘트협회는 '2050년 탄소 중립'을 선언하면서, 각 시멘트 업체들은 이와 관련된 적극적인 설비투자와 R&D를 진행하고 있습니다. 특히, 최근 시멘트 업계에 가장 화두가 되고 있는 친환경 분야 투자는 페트병이나 플라스틱 용기 등 폐기물을 연료로 활용하는 "순환자원 활용 및 투자"입니다.시멘트를 만들기 위해서는 주요 원료인 석회석 외에도 석고 등 많은 원료와 유연탄 등 석회석을 1450℃의 고온으로 가열하는데 필요한 연료 광물을 사용하고 있습니다.그동안 시멘트 제조에 필요한 원료와 연료는 반드시 천연 자원을 사용해 왔습니다만 폐기물의 재활용을 통해 자원화 하는 노력이 구체화 되면서 점차 시멘트 제조에 필요한 성분과 열량을 폐기물 속에도 가지고 있다면 폐기물도 훌륭한 자원으로 탈바꿈할 수 있게 되었습니다.

[ 시멘트산업 폐자원 재활용 필요성 및 기대효과 ]

시멘트산업 폐자원 재활용 필요성 및 기대효과.jpg
시멘트산업 폐자원 재활용 필요성 및 기대효과

시멘트산업의 순환자원 재활용.jpg
시멘트산업의 순환자원 재활용

출처 : 한국시멘트협회

다만, 시멘트산업은 모든 폐기물을 폐자원으로 재활용하지 않고, 시멘트라는 제품을 제조하는데 필요한 성분이 포함되어 있으며, 국가 환경 기준 등에 부합하는 제품 제조가 가능해야 사용할 수 있습니다. 시멘트업계에서는 시멘트 소성로에서 사용하고자하는 폐기물을 철저한 검사와 반입관리를 통하여 엄선하고 있습니다. 국가에서 정한 기준보다 매우 엄격한 기준으로 폐기물중의 유효한 자원을 활용하고 있습니다.

[ 사용 폐기물에 대한 중금속 기준 ]

사용 폐기물에 대한 중금속 기준.jpg
사용 폐기물에 대한 중금속 기준

출처 : 한국시멘트협회

한국리싸이클링학회에서 발표한 "순환자원 처리방법에 따른 LCA 비교" 연구결과에 따르면, 시멘트업계에서 시멘트 1톤을 생산할 때 유연탄 대신 폐타이어 등 폐기물을 연료로 사용함으로써 약 16kg의 유연탄을 대체하고 순수 저감량 기준 약 9kg, 국가 전체적인 측면에서 약 41kg의 이산화탄소 배출량을 저감할 수 있으며, 이를 연간으로 환산할 경우 약 79만톤의 유연탄 절약과 순저감 기준 약 43만톤의 이산화탄소 배출이 저감되는 것으로 나타났습니다.만약 폐기물을 시멘트산업에서 원료로 사용하지 않을 경우 소각 또는 매립하여야 하는데, 이는 현재 수도권 매립량의 약 70%에 해당하는 양입니다. 좀 더 구체적으로 표현하면 시멘트산업에서 재활용 하지 않을 경우 월드컵경기장의 약 1.6배에 해당하는 매립장이 추가로 필요하게 된다는 것입니다.

[ 시멘트 생산과정별 폐자원 활용 절차 ]

시멘트 생산과정별 폐자원 활용 절차.jpg
시멘트 생산과정별 폐자원 활용 절차

출처 : 한국시멘트협회

이러한 효과에 힘입어 시멘트업계 순환자원 재활용 규모는 2014년 5,592천톤에서 2021년 9,047천톤으로 연평균 7.1% 상승하였습니다.

[ 시멘트업계 순환자원 재활용 현황 ]

(단위 : 천톤)

구분
용도
종류
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

폐기물
원료
점토질
Fly ash
2,731
2,632
2,709
2,804
3,150
3,179
2,792
2,856

오니(유기성)
399
510
356
328
435
727
883
935

오니(무기성)
473
1,173
1,586
1,755
1,616
1,588
1,744
1,827

기타(광미등)
498
232
279
190
308
591
330
476

규산질
폐주물사
529
559
573
654
563
606
610
708

소계
4,630
5,106
5,503
5,731
6,072
6,691
6,359
6,802

연료
폐타이어
224
244
258
263
286
275
186
165

폐합성수지
680
698
784
858
915
1,016
1,407
1,952

폐고무류
30
39
51
115
70
76
88
112

폐목재 등
28
50
56
30
92
35
40
16

소계
962
1,031
1,150
1,266
1,363
1,402
1,720
2,245

합계
5,592
6,137
6,653
6,997
7,435
8,093
8,079
9,047

출처 : 한국시멘트협회

한편, 당사를 포함한 주요 시멘트 업체의 순환자원 활용 및 투자 계획은 다음과 같습니다.

구분
계획

한일시멘트
2026년까지 5,179억원 규모의 온실가스 배출 저감 설비 투자

쌍용씨앤이
2030년까지 8,000억원 규모의 친환경 설비 투자

성신양회
2027년까지 친환경 관련 시설에 1,300억원 투자

아세아시멘트
2050년 탄소중립 달성을 목표로 공정 개선 및 기술 개발 투자

삼표시멘트
친환경 설비 구축을 위해 1,700억원 투자

출처 : 언론취합

시멘트 업계는 순환자원 재활용 이외에도 탄소 저감 기술 확보 등 R&D 측면에서도 적극적인 투자를 이어갈 계획입니다.이렇듯 최근 시멘트업계는 탈석탄 및 친환경 기조에 따라 순환자원 재활용 등의 노력을 통해 "탄소중립"과 생산비용 절감을 포함한 "산업 경쟁력 확보"를 실현하고 있으나, 향후 추가적인 유연탄 사용 규제 및 정부의 강화된 탄소 규제 정책, 지역자원시설세 입법 등이 추진될 경우 시멘트 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■레미탈 산업 관련 위험

[타. 드라이 몰탈 산업 관련 위험]

드라이 몰탈은 주택 건설에 주로 사용되는 배합 건축 자재로서 유럽과 같은 건축 선진국에서는 일반화되어 있으며, 국내 건설시장에서도 확산되고 있는 추세입니다. 시멘트를 주원료로 하여 시멘트의 전방 제품으로 볼 수 있으며 제품의 중량이 커 운반비의 비중이 큰 산업입니다. 당사의 시장점유율은 국내 1위를 기록하고 있습니다. 그러나,
전방산업 경기 부진으로 인한 수요 감소, 경쟁 업체의 설비시설 신·증설 및 점유율 확대를 위한 출혈경쟁이 발생할 경우, 이로 인한 단가하락이나 전방산업인 주택 건설경기의 위축은 레미탈 사업부문의 실적 감소로 이어져 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2016년 10월 공정거래위원회는 "3개 드라이몰탈 제조사의 부당한 공동행위에 대한 건"으로 분할 전 당사를 포함한 3개사에 대하여 시정명령 및 과징금을 부과한 바 있습니다.
드라이 몰탈 시장은 과점 체계가 유지되고 있어, 향후 추가적인 제재, 과징금 등이 발생할 경우 당사의 수익성 및 평판이 저하될 수 있습니다.

드라이 몰탈은 시멘트와 모래, 강화제를 일정한 비율로 섞어 놓아 물만 부으면 바로 사용할 수 있는 방식의 시멘트 입니다. 레미탈(Remitar)이란 Ready Mixed Dry Mortar의 약자로, 당사에서 생산하고 있는 드라이 몰탈 제품의 고유 브랜드이며, 시멘트와 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합해 놓은 건축 자재입니다. 당사는 1991년 국내 최초로 드라이 몰탈 시장을 개척하였으며, 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등의 장점을 바탕으로 보급률이 빠르게 늘어나면서 현재는 건축현장의 필수자재로 자리매김하였습니다.

레미탈은 주로 주택 건설에 사용하여 주택경기의 영향을 크게 받으며, 제품의 중량이 무거워 운반비 비중이 크며, 시멘트를 원료로 생산하는 제품입니다. 그렇기 때문에 시멘트의 전방 제품으로 볼 수 있고, 유럽과 같은 건축 선진국에서는 이미 일반화 되어 있으며, 국내 건설시장에서도 사용이 보편화 되고 있습니다. 당사는 레미탈(Remitar)이란 고유 브랜드를 통해 건축에서 토목까지 모든 부문에 쓰이는 다양한 드라이 몰탈 제품(바닥용, 미장용, 보수용, 타일용, 그라우트용 등)을 전국적으로 생산, 판매하고 있습니다.

레미탈의 주요 원료는 시멘트와 모래로서 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 모래는 국내 골재 업체들로부터 공급받고 있습니다. 골재 업체들의 파업, 수송 문제 등 발생시 당사 레미탈의 원재료인 모래 가격 및 수급에 변동이 생긴다면 당사 레미탈 사업부문의 수익성이 급변할 수 있습니다.

당사는 성신양회의 드라이몰탈 공장을 2011년 11월 매수함에 따라 시장 점유율이 83% 수준까지 상승하였습니다. 그러나, 2014년 후발주자로 시장에 참여한 삼표가 드라이 몰탈 생산설비를 신설(2014년 화성, 2016년 인천)하여 연간 140만톤의 설비시설을 갖추게 되면서 시장 경쟁 강도가 상승하였습니다. 삼표는 이어 2018년 김해공장, 2021년 세종공장을 준공하여 연간 300만톤의 생산능력을 보유하게 되었습니다. 이에, 당사의 드라이 몰탈 시장 점유율은 다소 하락하였으나, 여전히 국내 1위의 시장지배력을 유지하고 있습니다.

당사 레미탈 부문의 수익성을 살펴보면, COVID-19의 전세계적인 확산으로 건설경기가 급격하게 위축되면서 2020년 전년 대비 15.7% 감소한 3,095억원의 매출을 기록하였으나, 이후 주택 건설 경기 회복에 힘입어 2021~2022년 당사 레미탈 부문의 매출액과 영업이익은 지속적으로 확대되었습니다. 2023년에는 판매단가 인상 및 유연탄 가격의 하향 안정으로 매출액 및 영업이익에 큰 증가가 있었습니다. 2024년 레미탈 부문 매출액 및 영업이익은 전년대비 소폭 감소하였으며, 2025년 전년 동기 대비 각각 28.3% 및 55.0% 감소하였습니다. 이는 건설경기가 장기 침체에 빠지며 건자재 전반에 이르는 후방산업도 동반 부진을 겪고 있는 것에 기인합니다.다만, 건설공정의 중후반에 주로 투입되는 레미탈은 기존 공사진행에 따른 수요가 존재하기에 현재처럼 건설경기 침체가 장기화되는 시점에서 상대적으로 매출감소세가 적다는 특징이 있습니다.

[당사 레미탈 부문 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
319,159
445,010
482,015
373,753
326,779
309,489
367,013

영업이익
50,540
112,333
116,512
42,374
35,329
33,634
32,479

매출액증감률
-28.3%
-7.7%
29.0%
14.4%
5.6%
-15.7%
67.3%

영업이익증감률
-55.0%
-3.6%
175.0%
19.9%
5.0%
3.6%
0.3%

출처 : 당사 사업보고서

드라이 몰탈 시장 점유율을 살펴보면, 연산 1,025만톤 이상이 가능한 설비시설을 보유하고 있는 당사가 1위를 기록하고 있으며, 삼표가 약 300만톤의 생산량으로 2위, 아세아시멘트가 약 214만톤 생산량으로 3위를 기록하는 등 3사 과점체제가 유지되고 있어 5개사 과점체제인 시멘트 시장 대비 가격 정상화가 수월한 특징을 보이고 있습니다. 과점체제인 시장 특성상 출혈경쟁이 재발할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 경쟁 업체의 설비시설 신·증설 및 점유율 확대를 위한 출혈경쟁이 발생할 경우, 이로 인한 단가하락이나 전방산업인 주택 건설경기의 위축은 레미탈 사업부문의 실적 감소로 이어져 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 2016년 10월 26일 (의결서 수령일) 공정거래위원회로부터 "3개 드라이몰탈 제조사의 부당한 공동행위에 대한 건" 으로 시정명령, 과징금 414억원을 부과 받은 바 있습니다. 구체적으로, 분할 전 당사 외 2개 드라이몰탈 제조사는 2007년부터 2013년까지 드라이몰탈 판매가격 및 가격 인상 시기, 시장점유율 등을 합의를 통해 결정하였다는 혐의를 받았습니다.
제재 근거 법령으로는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 19조(부당한 공동행위의 금지) 제 1항 제 1호 및 제3호 이며, 2016년 약 414억원 납부 완료 하였습니다. 이후, 분할 전 당사는 과징금납부명령 취소 소송을 2017년 2월 7일 제기하였습니다. 해당 소송은 레미탈 사업부문을 영위하는 당사로 승계되었습니다. 당사가 제기한 과징금납부명령취소 판결 확정에 따라, 공정거래위원회는 과징금을 재정산 하였으며, 최종 약 382억원(최초 대비 약 32억원 감경)된 과징금을 2018년 9월 27일자로 납부 완료하였습니다. 드라이 몰탈 시장은 과점 체계가 유지되고 있어, 향후 추가적인 제재, 과징금 등이 발생할 경우 당사의 수익성 및 평판이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

■레미콘 산업 위험

[파. 레미콘 산업 관련 위험]
레미콘(REMICON)이란 시멘트, 골재, 혼화제 등의 재료를 이용하여 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer) 또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다.
레미콘 산업은 공정 과정의 특성 상 공급반경이 지역적으로 한정되어 일정거리 이상 출하가 불가능한 지역형 산업
입니다. 또한, 건설공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적이라는 레미콘 제품의 특성을 고려할 때, 도시권에서 생산되어야 하는 도시집중형산업이라는 특성을 지니고 있습니다. 한편, 레미콘 시장은 1위 업체의 점유율이 4.7%에 불과한 만큼
시장 지배력이 분산되어 있어, 가격 경쟁 등 경쟁 심화는 수익성 증가의 제한 요인으로 작용할 수
있습니다.

레미콘(REMICON)이란, Ready Mixed Concrete의 약자로서 시멘트, 골재, 혼화제 등의 재료를 이용하여 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer) 또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다.레미콘은 제품특성 상 믹서 배출 후 일반적으로 90분 이내 건설현장까지 운송하여 타설이 완료되어야 하므로, 생산, 운송, 타설 등의 공정별 소요 시간이 중요합니다. 공정별 소요시간을 보면 혼합에서 출하까지 평균적으로 6.6분이 소요되며, 레미콘트럭으로 공사현장까지 운송 시간은 32.4분, 공사현장에서 대기시간 18.0분, 타설시간은 17.5분이 소요되어, 전체 공정의 소요 시간은 74.5분으로 나타나고 있습니다.

[레미콘의 생산 출하 공정별 평균 소요시간]

레미콘의 생산 출하 공정별 평균 소요시간_증권신고서.jpg
레미콘의 생산 출하 공정별 평균 소요시간_증권신고서

출처 : 한국레미콘공업협회

레미콘은 레미콘공장의 배쳐플랜트(Batcher Plant)에서 제조된 후 1시간 이상이 경과하게 되면 유동성이 급격히 저하됩니다. 따라서 레미콘은 제조후 60분내(최대 90분내)에 공사현장에 운반, 타설을 완료시키는 것이 필요하며, 90분내에 타설치 못한 제품은 적절한 조치가 강구되지 않는 한 폐기하게 됩니다. 따라서 제한시간 내에 건설현장에 운송하는 것이 매우 중요하므로 제조업과 더불어 운송업의 양면성을 지니고 있습니다. 통상 원가 내 운송비용이 10~15%를 차지하므로 레미콘 트럭(R/T)의 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요하며 운송 능력의 한계로 적기공급의 문제가 제기될 위험이 있습니다.이와 같은 특성으로 레미콘은 제품 생산 후 레미콘 트럭은 90분, 덤프 트럭은 60분 이내에 도달할 수 있는 거리까지가 영업권으로 국한됩니다. 레미콘제품이 한시적이라는 특성으로 인하여 일반적으로 제품생산 후 90분 이내에 도달할 수 있는 거리가 본 제품의 시장권역을 형성하므로 레미콘 산업은 지역형 산업의 특성을 강하게 가지고 있다고 볼 수 있습니다.또한, 건설공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적 제품 특성상 도시권에서 생산되어야 하는 도시집중형 산업입니다. 이러한 특성상 레미콘 시장은 다양한 업체가 지역 기반으로 사업을 진행하고 있으며, 성장에 있어 제약이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 레미콘 사업은 생산과정이 단순하고 소자본 창업이 비교적 용이하여 정부의 중소기업자간 경쟁입찰품목으로 지정되어 있는 등 타 산업 대비 진입장벽이 낮아 현재 전국적으로 1,000여개의 공장이 가동 중에 있습니다. 최근 레미콘 산업 성장추이는 다음과 같습니다.

[레미콘 산업 성장 추이]

(단위 : 천㎥)

연도별
업체수
공장수
생산능력
출하실적

2024년
963
1,088
646,760
114,438

2023년
955
1,079
633,600
135,832

2022년
955
1,082
630,502
141,342

2021년
954
1,085
631,622
145,913

2020년
940
1,085
638,300
138,854

2019년
925
1,083
632,540
147,153

출처 : 한국레미콘공업협동조합연합회 2024년 레미콘 통계연보

[레미콘 출하량 상위 업체 및 점유율]

(단위 : 천㎥)

순위
업체명
출하량
점유율

1
유진기업
5,379
4.7%

2
쌍용레미콘
3,863
3.4%

3
동양
3,343
2.9%

4
삼표산업
3,114
2.7%

5
한일시멘트
2,632
2.3%

…

합계
114,438
100.0%

주) 한국레미콘공업협동조합연합회 2024년 레미콘 통계연보

레미콘 시장은 점유가 분산되어 있으며, 높은 공장 가동률을 바탕으로 출하량을 늘리고 있는 중소 업체들과의 경쟁은 향후 더욱 치열해 질 것으로 전망됩니다. 레미콘 시장의 가격 경쟁 등 경쟁 심화는 수익성 증가의 제한 요인으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[하. 레미콘산업 물적 유통비용 위험]
레미콘 산업은 물적 유통이 중요시 되는 산업입니다.
레미콘 산업은 물적 유통에 소요되는 비용이 타 산업에 비하여 높은 특징을 가지고 있어 레미콘트럭 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요합니다.
물적 유통의 한계는 성수기 적기공급의 문제를 야기할 수 있다는 점 투자시 유의하시기 바랍니다.

레미콘 제품은 시멘트, 자갈, 모래 등의 원재료를 공장으로 운송하여 일정한 공정을 거친 다음, 곧바로 레미콘트럭을 이용하여 일반적으로 90분 이내에 건설현장까지 운송하여 타설하여야 하므로, 레미콘 산업은 제조업과 운송업의 양면성을 지니고 있다고 볼 수 있습니다. 따라서 공장생산능력이 크다고 하여도 레미콘을 운반하는 능력이 적을 경우에는 출하에 상당한 영향을 받으므로 레미콘 산업에서는 생산능력보다 레미콘트럭의 수송능력이 중요한 척도가 됩니다.따라서 레미콘공장의 지역적 편중과 운송능력 부족으로 레미콘 적기 공급문제가 성수기엔 항상 제기되고 있으며, 원자재인 시멘트와 골재의 수급이 원활치 못한 관계로 성수기에 레미콘 파동이 야기될 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서 성수기에 대비한 시멘트와 골재의 안정적 공급 및 적정 저장이 중요시 되고 있습니다.레미콘 판매단가 중 레미콘 믹서트럭의 운영비가 차지하는 비중은 약 12%로 높으며, 시멘트, 골재의 운반 및 저장에 소요되는 비용을 합하면 비중은 20%에 육박합니다. 또한 레미콘 믹서트럭이 공장건설비용에 비하여 상대적으로 고가이기 때문에 소유운영에 따른 자금소요가 많으며, 도시권의 교통환경이 점차 악화됨에 따라 수송능력이 낮아지고 물적 유통비용이 점차 증가되고 있는 상황입니다.건설자재의 원활한 공급을 기하기 위해서는 우선 생산능력이 충분하여야 하나 국내의 경우는 유통구조의 비합리성과 도로, 항만, 철도 등의 사회기반시설의 부족 및 소비지 저장능력의 부족이 원활한 공급여건 조성에 큰 장애가 되고 있습니다. 또한 대부분의 건설자재는 외국으로의 수출보다는 국내 수요에 의존하고 있는데 공장은 공해발생의 영향으로 도시외곽에 위치하고 있는 반면, 수요는 주로 도심지내에서 발생하고 있기 때문에 수송상의 문제가 더욱 부각되고 있습니다.시멘트, 골재, 레미콘, 철근 등 대부분의 건설자재는 중량이 크기 때문에 대부분 공장이나 유통기지를 중심으로 거래가 이루어지는 지역시장의 특성을 가지고 있습니다. 특히 레미콘은 제품의 특성상 수송가능거리가 90분내로 제한되어 뚜렷한 시장의 지역성을 가지고 있습니다. 그러나 이 같은 지역적 특성에도 불구하고 골재나 시멘트와 같은 원자재는 수요지에서 원거리에 위치하는 경우가 많아 운반비가 차지하는 비중이 매우 높은 편입니다.이처럼 레미콘 산업은 물적 유통에 소요되는 비용이 타산업에 비하여 높은 특징이 있어, 이에 대한 투자자 분들의 유의가 필요할 것으로 판단됩니다.

2. 회사위험

[가. 한일현대시멘트(주) 흡수합병에 관한 사항]
당사는 2025년 7월 17일 이사회를 개최하여 당사를 합병존속회사로, 한일현대시멘트(주)를 소멸회사로 하는 합병계약 체결의 승인을 결의하였습니다. 당사는 2025년 11월 01일을 합병기일로 하여 한일현대시멘트(주)를 흡수합병하였습니다.
양사 모두 시멘트 제조 및 판매 사업을 영위하기에, 본 합병을 통해 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련할 계획입니다.
당사는 한일현대시멘트(주)와의 합병을 통해 경영활동의 통합관리를 통한 신속한 의사결정, 경영효율성 제고, 구매/재무 등 규모의 경제 달성, 수익성ㆍ성장성ㆍ안정성 측면에서의 상호 보완 작용, 나아가 미래 친환경 관련 투자 등에서 자원을 결집하는 등 상호 시너지 효과를 목표로 합니다.
추후 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 7월 17일 이사회를 개최하여 당사를 합병존속회사로, 한일현대시멘트(주)를 소멸회사로 하는 합병계약 체결의 승인을 결의하였습니다. 당사는 2025년 11월 01일을 합병기일로 하여 한일현대시멘트(주)를 흡수합병하였습니다. 양사 모두 시멘트 제조 및 판매 사업을 영위하기에, 본 합병을 통해 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련할 계획입니다. 또한, 이를 통해 경영활동의 통합관리를 통한 신속한 의사결정, 경영효율성 제고, 구매/재무 등 규모의 경제 달성, 수익성ㆍ성장성ㆍ안정성 측면에서의 상호 보완 작용, 나아가 미래 친환경 관련 투자 등에서 자원을 결집하는 등 상호 시너지 효과에 기여할 것으로 기대됩니다.하지만 향후 투자전략 및 재무정책에 따라 재무구조 및 수익성의 변화 가능성이 있습니다. 추후 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 기타 본건 합병에 관한 자세한 사항은 당사가 2025년 07월 17일 공시한 주요사항보고서(회사합병결정)을 참고하시기 바랍니다.

[주요사항보고서(회사합병결정)]

1. 합병방법
한일시멘트(주)가 한일현대시멘트(주)를 흡수합병합니다.- 존속회사(합병회사) : 한일시멘트(주)(유가증권시장 상장법인)- 소멸회사(피합병회사) : 한일현대시멘트(주)(유가증권시장 상장법인)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
합병회사 및 피합병회사는 모두 시멘트 제조 및 판매 사업을 영위하기에, 양사 합병을 통해 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고자 합니다.

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향
합병 후 존속법인은 한일시멘트(주)이고, 한일현대시멘트(주)는 합병 후 소멸할 예정입니다. 존속법인인 한일시멘트(주)는 한일현대시멘트(주)의 영업을 그대로 승계할 예정입니다.주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 한일시멘트(주)의 최대주주는 지분 63.5%를 보유하고 있는 한일홀딩스(주)이며, 피합병회사인 한일현대시멘트(주) 최대주주는 지분 77.8%를 보유하고 있는 합병회사인 한일시멘트(주)입니다. 본 합병 완료 이후, 합병회사인 한일시멘트(주)의 최대주주 지분은 59.8%로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 한일현대시멘트(주)는 한일시멘트(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.
(2) 회사의 재무에 미치는 영향

한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)는 중복으로 시멘트 사업을 영위하고 있기에, 합병 후 비용적인 측면에서 절감 효과가 발생하여 수익성 증대를 이룰 것으로 예상되며, 규모의 경제 달성을 통해 원가경쟁력이 강화될 것으로 예상됩니다. 따라서 본 합병을 통해 회사의 재무구조 확대, 외형 및 수익성 증대가 예상됩니다
(3) 회사의 영업에 미치는 영향
본 합병으로 합병당사회사의 기존 고객 기반과 영업망이 통합되어 더 넓은 고객군에 접근할 수 있을 것으로 기대됩니다. 시멘트 산업은 대형 프로젝트, 건설사 등 대규모 고객을 대상으로 하는 경우가 많기에, 본 합병을 통해 대형 고객에 대한 협상력과 공급 안정성을 높일 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한, 영업 조직, 마케팅, 유통망 등 중복된 부문을 통합함으로써 비용을 줄이고, 영업 프로세스를 표준화 할 수 있을 것으로 기대됩니다.생산성 측면에서는 시멘트 생산 및 운송의 효율성이 높아지고, 중복 자원 제거 등으로 원가경쟁력을 확보하여 회사의 경쟁력을 강화시킬 수 있을 것으로 예상합니다. 본 합병으로 인하여 기업 규모가 커지고, 규모의 경제를 달성하여 원자재 가격 변동, 수요 감소 등과 같은 시장 상황 변화에 대한 회사의 대응력도 높아질 것으로 기대합니다.
(4) 합병당사회사 주주가치에 미치는 영향
합병신주 배정 기준일(주식,사채등의 전자등록에 관한 법률상 병합기준일(합병기일)의 직전 영업일을 의미함, 이하같음) 현재 한일현대시멘트(주)의 주주명부에 등재되어있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 한일시멘트(주) 보통주식 1.0028211주를 발행할 예정입니다. 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 한일현대시멘트(주) 보통주에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다. 합병에 반대하는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.합병회사인 한일시멘트(주)는 상기 명시한 합병 기대효과 및 시너지를 통해 외형 성장뿐만 아니라 수익금 증대도 기대할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다. 한일시멘트(주)의 주주 입장에서는 이번 합병으로 모자회사 중복상장 문제가 해소되며, 합병법인의 적정 가치가 시장에서 제대로 반영되도록 구조가 개선됩니다. 한일현대시멘트(주)의 주주 또한 합병 후 한일시멘트(주)가 확보한 원가경쟁력 및 수익성 극대화 이점을 향유할 수 있을 것으로 기대합니다. 합병 완료 이후 합병회사는 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형확장 및 실적 성장을 기대하고 있습니다. 또한, 경영활동의 통합관리를 통한 신속한 의사결정, 경영효율성 제고, 구매/재무 등 규모의 경제 달성, 수익성ㆍ성장성ㆍ안정성 측면에서의 상호 보완 작용, 나아가 미래 친환경 관련 투자 등에서 자원을 결집하는 등 상호 시너지 효과에 기여할 것으로 기대됩니다. 이러한 합병회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고할 것으로 기대하고 있습니다.

4. 합병비율
한일시멘트(주) : 한일현대시멘트(주) = 1 : 1.0028211합병 비율 기준주가는 이사회 결의일 전일을 기산일로 최근 1개월, 최근 1주일 평균종가, 최근일의 종가를 산술평균하여 산정하였습니다.

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거

본 합병의 당사회사인 한일시멘트(주) 및 한일현대시멘트(주)는 각각 유가증권시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였습니다.
가. 합병회사 한일시멘트(주) 기명식 보통주 합병가액
유가증권시장 상장법인인 한일시멘트(주) 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2025년 07월 17일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 07월 18일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.- 1개월 가중평균 주가(2025년 06월 17일~ 2025년 07월 16일) : 18,502원- 1주일 가중평균 주가(2025년 07월 10일~ 2025년 07월 16일) : 19,116원- 최근일 주가(2025년 07월 16일) : 18,900원 - 한일시멘트(주) 합병가액 : 18,839원
나. 피합병회사 한일현대시멘트(주) 기명식 보통주 합병가액유가증권시장 상장법인인 한일현대시멘트(주) 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2025년 07월 17일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 07월 18일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.- 1개월 가중평균 주가(2025년 06월 17일~ 2025년 07월 16일) : 18,665원- 1주일 가중평균 주가(2025년 07월 10일~ 2025년 07월 16일) : 19,182원- 최근일 주가(2025년 07월 16일) : 18,830원- 한일현대시멘트(주) 합병가액 : 18,892원이에 따라 합병비율은 1: 1.0028211 (한일시멘트(주) : 한일현대시멘트(주))로 결정되었습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 유가증권시장 주권상장법인 간의 합병으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제8항에서 요구되는 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
4,306,438

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명

한일현대시멘트(주) (
HANIL HYUNDAI CEMENT CO., LTD.)

주요사업
시멘트 제조 및 판매

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
906,227,621,119
자본금
96,638,360,000

부채총계
474,782,874,604
매출액
513,367,579,551

자본총계
431,444,746,515
당기순이익
60,044,526,096

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-
증권신고서제출예정일
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2025년 07월 18일

주주확정기준일
2025년 08월 01일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2025년 08월 01일

종료일
2025년 08월 18일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2025년 09월 19일

종료일
2025년 10월 20일

합병기일
2025년 11월 01일

종료보고 총회일
2025년 11월 03일

합병등기예정일자
2025년 11월 03일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2025년 11월 21일

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되므로 상법 제527조의3에 의하여 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2025년 07월 17일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

"17. 향후 회사구조개편에 관한 계획"과 "18. 기타 투자판단과 관련한 중요사항"은 당사가 2025년 7월 17일 공시한 주요사항보고서(회사합병결정)를 참고하시기 바랍니다.한편, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산과 부채의 장부금액은 이하와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

현금및현금성자산
122,202,271

단기금융자산
39,536,758

매출채권
88,547,633

기타수취채권
3,808,260

기타유동자산
2,720,806

재고자산
43,361,279

장기금융자산
34,807,875

유형자산
621,976,555

무형자산
464,917,452

투자부동산
3,147,671

사용권자산
13,125,638

장기매출채권 및 기타수취채권
617,006

기타금융자산
6,749,198

기타비유동자산
7,481,887

종업원급여자산
6,464,876

자산 계
1,459,465,165

매입채무
32,664,978

기타채무
65,716,415

기타유동부채
1,815,582

단기차입금
49,000,000

유동성장기차입금
125,239,035

유동금융리스부채
2,010,943

미지급법인세
6,096,442

장기차입금
212,078,551

기타금융부채(비유동)
255,500

충당부채
14,535,033

금융리스부채
11,421,906

장기종업원급여채무
1,928,941

이연법인세부채
30,830,602

부채 계
553,593,928

순자산 계
905,871,237

출처 : 당사 사업보고서주) 2024년 기준

당사는 한일현대시멘트(주)와의 흡수합병으로 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 목표로 하고 있으나 추후 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 매출액 및 수익성 변동 위험]
당사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다. 당사의
2025년 연결기준 매출액은 1조 4,239억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습
을 보였으나,
건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소
하였습니다.
영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세
를 보이고 있습니다.
2025년 당사 연결기준 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비 6.3%p, 5.7%p 하락한 9.3%, 5.7%를 기록
했습니다. 수익성과 밀접한 관련이 있는
건설경기 침체가 장기화 되고 있으며, 미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승으로 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다.당사의 2025년 연결기준 매출액은 1조 4,239억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소하였습니다.영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세를 보이고 있습니다. 이는 시멘트 판매단가 상승 및 원재료인 유연탄 가격의 하락 안정화에도 불구하고, 민간소비·투자 등의 구조적 부진으로 전방산업인 건설경기 회복이 지연되고 있기 때문입니다. 2025년 당사 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 18.2% 감소하였으며, 영업이익은 51.1% 감소하였습니다. 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비 6.3%p, 5.7%p 하락한 9.3%, 5.7%를 기록했습니다.당사의 연결기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
14,239
17,417
17,995
14,876
12,719
9,743
9,462

매출총이익
3,208
4,766
4,553
3,080
2,897
2,535
1,712

영업이익
1,327
2,714
2,465
1,180
1,204
1,328
590

당기순이익
811
1,990
1,777
876
860
1,000
405

매출총이익률
22.5%
27.4%
25.3%
20.7%
22.8%
26.0%
18.1%

영업이익률
9.3%
15.6%
13.7%
7.9%
9.5%
13.6%
6.2%

당기순이익률
5.7%
11.4%
9.9%
5.9%
6.8%
10.3%
4.3%

출처 : 당사 사업보고서

별도기준 수익성 지표를 살펴보면, 2020년 정부의 부동산 정책 강화에 따라 전반적 주택 사업이 둔화되면서 2020년 매출액은 8,413억원으로 전년 대비 11.1% 감소하였으나, 원재료 단가하락 및 보수비용 절감 등 원가구조 개선에 따라 영업이익은 82.0% 증가한 1,074억원을 기록했습니다. 2020년 하반기 이후 정부의 주택 정책이 공급확대 기조로 전환되어 주택 착공 및 인허가 실적이 회복세를 보임에 따라 2021년 매출액은 전년 대비 약 7.9% 상승한 9,075억원을 기록하였으나, 유연탄 단가 상승에 따른 연료비 증가로 영업이익은 전년 대비 약 18.4% 감소한 876억원을 기록했습니다. 2022년에도 유연탄 가격 및 원/달러 환율 증가세가 지속됨에 따라 매출액은 건설 경기 회복의 영향으로 16.8% 증가했음에도 불구하고 영업이익은 7.1% 감소한 814억원을 기록했습니다. 2023년에는 시멘트 판매단가 상승으로 매출액은 전년 대비 19.3% 상승하였으며, 원자재 가격 하락 안정화로 영업이익은 167.8% 증가하였습니다. 2024년에는 건설경기 침체 장기화 및 시멘트 내수 출하량 감소로 매출액은 전년 대비 9.0% 감소, 영업이익은 전년 대비 12.9% 감소하였습니다. 2025년의 경우 지속된 업황부진으로 매출액은 전년 동기 대비 12.1% 감소하였으며, 영업이익은 33.8% 감소하였습니다.당사의 별도기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 별도기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
10,111
11,501
12,637
10,596
9,075
8,413
9,462

매출총이익
2,381
3,160
3,547
2,059
1,997
2,091
1,712

영업이익
1,257
1,900
2,180
814
876
1,074
590

당기순이익
857
1,334
1,639
655
677
715
405

매출총이익률
23.5%
27.5%
28.1%
19.4%
22.0%
24.9%
18.1%

영업이익률
12.4%
16.5%
17.3%
7.7%
9.7%
12.8%
6.2%

당기순이익률
8.5%
11.6%
13.0%
6.2%
7.5%
8.5%
4.3%

출처 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 종속회사이자 합병소멸회사인 한일현대시멘트의 연결 편입 전인 2019년 당사의 부문별 매출비중은 시멘트부문 약 33.2%, 레미콘부문 약 23.8%, 레미탈부문 약 38.8%, 기타부문 약 4.2% 수준으로 레미탈부문이 매출에서 차지하는 비중이 가장 크게 나타났습니다. 이후 2020년 8월 당사와 HLK홀딩스의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트는 당사의 종속회사로 편입되었고, 한일현대시멘트의 매출이 연결매출에 반영되어 당사 시멘트부문의 매출비중이 상승했습니다.2025년 연결기준 당사의 부문별 매출은 시멘트부문 약 52.5%, 레미콘부문 약 13.9%, 레미탈부문 약 22.4%, 기타부문 약 11.2% 수준입니다. 기타부문 매출은 순환자원 관련 폐합성수지 처리수수료 및 FLY ASH, 탈황석고, 고철매각대, 임대매출 등으로 구성되어 있으며, 과거 기타부문이 영업이익에서 차지하는 비율이 상대적으로 높았던 원인은 사업 특성상 원재료비가 발생하지 않아 매출원가 및 판관비가 다른 사업부문에 비해 월등히 낮아 영업이익율이 높은 특징을 갖고 있기 때문입니다.당사의 연결기준 사업부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 매출액 및 영업이익(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출
1,423,859
1,741,671
1,799,501
1,487,575
1,271,854
974,285
946,191

시멘트
747,041
829,876
875,034
781,527
634,634
383,118
314,415

레미콘
198,177
267,213
302,552
268,250
243,208
228,781
225,380

레미탈
319,159
445,010
482,015
373,753
326,779
309,489
367,013

기타
159,482
199,573
139,899
64,045
67,233
52,897
39,382

영업이익
153,012
271,390
246,516
117,984
120,397
132,796
58,950

시멘트
96,966
110,807
91,202
19,789
38,965
67,626
14,433

레미콘
(16,461)
3,587
18,935
5,833
2,193
5,247
(4,972)

레미탈
50,540
112,333
116,513
42,374
35,329
33,634
32,479

기타
21,965
44,660
27,421
49,988
43,910
26,288
17,011

출처 : 당사 사업보고서주1) 2020년 8월 이후 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 손익이 반영되어 있습니다.주2) 매출은 내부매출을 제외한 외부고객으로부터의 매출입니다.주3) 영업이익 합계는 연결조정을 반영한 수치입니다.

이와 같이 당사 및 영위 사업부문의 매출실적은 전방산업인 주택·건설 경기 변동에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 건설경기 침체가 장기화되고 있으며, 미중 무역분쟁 등 대외환경 악재가 발생하는 상황에서 당사의 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문의 제품 출하량 감소 및 그에 따른 수익성 저하의 가능성이 높은 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설경기 뿐만 아니라 당사의 주요 제품인 시멘트 가격 또한 수익성에 높은 영향을 미치고 있습니다. "VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [사. 시멘트 가격 변동 위험]"에서 상기한 바와 같이, 시멘트 기준단가는 주연료인 유연탄 가격의 급등으로 인해 2021년 초 톤당 75,000원에서 2024년 톤당 112,000원까지 급격하게 상승한 바 있습니다.

상기한 시멘트 기준단가는 시멘트 기업들이 고객사인 레미콘 업체들에게 고시하는 판매단가를 의미합니다. 한편, 각 시멘트 업체들의 공시 보고서에서 확인할 수 있는 시멘트 판매가격은 연간 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값을 의미하며, 개별기업들이 실제로 장부상에 인식하는 연간 시멘트 가격을 의미합니다.2018년부터 2020년까지 당사의 실질 시멘트 판매가격(매출/판매량)은 톤당 6만원 수준을 유지하는 모습을 보였습니다. 2021년 시멘트 가격은 슬래그 및 석고 등 시멘트의 주요 원재료 가격 상승을 보였으며, 특히 2021년 하반기부터 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 높고, 시멘트 소성과정에서 필요하여 해외에서 전량 수입하고 있는 유연탄 가격이 급격히 상승함에 따라 2021년 시멘트 가격은 전년대비 3.6% 증가한 모습을 보였으며, 이러한 원재료 및 제조원가 증가세는 2022년에 더욱 심화됨에 따라 당사의 시멘트 가격은 2022년 톤당 77,867원을 기록하며 전년 대비 약 26.3% 증가하였습니다. 2023년 및 2024년에도 시멘트 가격 상승은 지속되었으며, 이를 원료로 하는 레미콘 및 레미탈 또한 상승한 바 있습니다. 2025년
포틀랜드시멘트의 가격은 내수가격을 기준으로 전년대비 1.6% 하락하였고, 레미콘의 가격은 2.6% 하락하였으며, 레미탈의 가격은 4.7% 하락하였습니다.

당사의 시멘트 등 주요 제품 가격 추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 제품 가격변동추이]

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

시멘트
국내
94,622
96,139
89,756
77,867
61,656
59,509
59,918
60,363

레미콘
국내
98,184
100,789
95,575
80,784
68,939
66,396
66,004
66,213

레미탈
국내
93,612
98,267
94,720
76,605
64,525
62,494
62,712
64,380

출처 : 당사 사업보고서주) 산출기준: 총매출액÷총판매수량

시멘트 가격 상승에도 불구하고 원재료 및 제조비용 등 매출원가의 급격한 상승에 따라 2021년 당사의 연결기준 영업이익률은 9.5%로 2020년 대비 약 4.1%p. 낮은 수준을 보였으며, 매출원가 상승세가 2022년까지 지속됨에 따라 2022년 당사의 영업이익률은 7.9%로 전년 대비 1.6%p. 하락한 모습을 보였습니다. 다만, 2023년부터 시멘트 가격이 상승함에 따라 연결기준 영업이익률은 2023년 13.7% 및 2024년 15.6%를 기록하며 크게 개선되었습니다. 2025년에는 지속되는 건설경기 침체에 따른 시멘트 출하량 감소로 당사의 영업이익률은 9.3%로 전년대비 하락하였습니다.당사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

슬래그
23,702
24,554
23,867
23,021
18,198
17,400
18,893
17,529

플라이애쉬
24,380
28,707
28,945
24,712
26,641
24,770
26,491
29,120

모래
15,715
16,484
16,642
14,674
13,686
13,816
15,540
15,302

자갈
13,564
13,834
13,290
11,819
11,108
10,977
11,142
11,543

레미콘
94,728
102,764
89,771
-
-
-
-
-

철근
793,447
771,985
1,006,547
-
-
-
-
-

출처 : 당사 사업보고서주1) 산출기준: 총매출액÷총판매수량주2) 한일개발(주)에서 사용하는 레미콘 및 철근은 한일E&C(舊 한일개발(주)가 2023년 중 당사의 연결대상에 편입됨에 따라 그 이전은 기입을 생략함

국내 시멘트 시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 당사의 영업실적은 시멘트 가격에 영향을 많이 받으며, 국내 건설경기 침체가 지속됨에 따라 국내 시멘트 출하량이 감소하는 상황입니다. 또한, 원재료 및 제조 비용이 상승하여 판매단가 반영이 지연될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 재무안정성 관련 위험]2018년 7월 분할설립 이후 당사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해
한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 차입금 의존도가 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락
하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며,
2025년 연결기준 유동비율은 전년 대비 32.0%p. 감소한 117.1%, 부채비율은 전년 대비 0.1%p. 하락한 62.4%, 차입금의존도는 전년 대비 1.5%p. 증가한 26.3%를 기록
하였습니다. 다만,
건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고
하시기 바랍니다

2018년 7월 분할설립 이후 당사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 유동비율이 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며, 2025년 연결기준 유동비율은 전년 대비 32.0%p. 감소한 117.1%, 부채비율은 전년 대비 0.1%p. 하락한 62.4%, 차입금의존도는 전년 대비 1.5% 증가한 26.3%를 기록하였습니다. 건설경기 침체 장기화로 신규 착공 물량 및 내수 시멘트 출하량이 감소하고 있으나, 현재 부채비율 및 차입금의존도 수준이 높지 않음을 감안하였을 때, 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.연결기준 당사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표 현황(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
3,034,061
2,988,334
2,867,925
2,460,837
2,370,328
2,399,663
1,383,564
1,368,001

- 유동자산
805,074
868,324
856,338
630,383
602,919
666,685
495,948
565,218

부채총계
1,165,675
1,149,515
1,148,707
885,820
911,950
1,041,418
496,505
499,783

- 유동부채
687,437
582,312
535,737
485,429
492,670
598,307
220,328
305,610

자본총계
1,868,385
1,838,820
1,719,219
1,575,017
1,458,377
1,358,245
887,059
868,218

총차입금
796,837
741,662
682,207
520,724
499,297
562,566
250,341
255,137

유동비율
117.1%
149.1%
159.8%
129.9%
122.4%
111.4%
225.1%
184.9%

부채비율
62.4%
62.5%
66.8%
56.2%
62.5%
76.7%
56.0%
57.6%

차입금의존도
26.3%
24.8%
23.8%
21.2%
21.1%
23.4%
18.1%
18.7%

출처 : 당사 사업보고서주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2025년 별도기준 당사의 유동비율은 전년 대비 20.9%p. 감소한 115.2%, 부채비율은 전년 대비 20.1%p. 증가한 58.9%, 차입금의존도는 전년 대비 10.2%p. 증가한 25.5%를 기록하였습니다. 당사는 2021년 이후 50% 이하의 부채비율을 유지하였으나, 2025년 11월 한일현대시멘트㈜를 흡수합병 이후 사업결합으로 약 5,536억원의 부채를 추가로 인식하며 2025년 부채비율이 전년 대비 큰폭으로 증가하였습니다.별도기준 당사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표 현황(별도기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
3,000,727
2,148,280
2,078,164
1,920,188
1,879,190
1,935,832
1,383,564
1,368,001

- 유동자산
732,441
543,409
565,557
431,547
411,427
476,442
495,948
565,218

부채총계
1,112,079
600,114
606,515
578,102
610,100
705,388
496,505
499,783

- 유동부채
635,528
399,140
340,323
361,552
349,084
370,688
220,328
305,610

자본총계
1,888,647
1,548,165
1,471,649
1,342,086
1,269,090
1,230,444
887,059
868,218

총차입금
764,486
329,194
332,832
329,396
376,204
459,236
250,341
255,137

유동비율
115.2%
136.1%
166.2%
119.4%
117.9%
128.5%
225.1%
184.9%

부채비율
58.9%
38.8%
41.2%
43.1%
48.1%
57.3%
56.0%
57.6%

차입금의존도
25.5%
15.3%
16.0%
17.2%
20.0%
23.7%
18.1%
18.7%

출처 : 당사 사업보고서주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2025년 말 당사의 연결기준 총차입금 잔액은 전년 대비 7.4% 증가한 7,968억원이며, 순차입금 잔액은 전년 대비 12.7% 증가한 4,831억원을 기록했습니다.연결기준 당사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
796,837
741,662
682,207
520,723
499,297
562,565
250,341
255,137

유동성차입금
421,459
277,122
178,819
225,662
207,744
254,102
27,603
99,113

단기차입금
209,542
92,970
66,717
62,000
33,000
66,000
20,000
30,000

유동성장기차입금
81,854
115,694
76,273
108,274
109,972
103,398
3,296
4,366

유동성사채
124,988
59,990
29,995
49,997
59,989
79,985
-
59,988

유동리스부채
5,075
8,469
5,834
5,391
4,783
4,719
4,307
4,759

비유동성차입금
375,378
464,540
503,388
295,061
291,553
308,463
222,738
156,025

장기차입금
317,972
268,600
273,247
216,439
163,120
151,856
876
4,172

사채
19,986
144,866
184,708
29,985
79,945
109,878
189,710
129,730

비유동리스부채
37,420
51,073
45,433
48,637
48,488
46,729
32,152
22,123

현금성자산
313,784
312,869
245,614
145,794
225,570
288,621
177,995
179,325

순차입금
483,053
428,793
436,593
374,929
273,727
273,944
72,346
75,813

유동성차입금 비중(%)
52.9%
37.4%
26.2%
43.3%
41.6%
45.2%
11.0%
38.8%

차입금의존도(%)
26.3%
24.8%
23.8%
21.2%
21.1%
23.4%
18.1%
18.7%

출처 : 당사 사업보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산주2) 유동성사채, 비유동성사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

연결기준 당사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 현황(연결기준)]

2025년
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

일반운영차입금 1-농협은행(주)
일반운영차입금 2 -(주)하나은행
일반운영차입금 3-㈜국민은행
일반운영차입금 4-한국산업은행
일반운영차입금 5-나이스비지니스플랫폼㈜
일반운영차입금 6-웰컴저축은행(주) 외(주1)
일반운영차입금 7-중소기업은행
일반운영차입금 8-(주)우리은행
일반운영차입금 9 -(주)신한은행

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0344
0.0358

0.0397
0.0583

0.0402
0.0349
0.0554

0.0000

0.1000

0.0260
0.0343
0.0398

0.0393

차입금, 만기
2026-01-23
2026-04-28

2026-04-07
2026-07-31

2026-04-07
2026-06-04
2026-09-15

2025-01-21

2026-03-18

2026-03-31
2026-04-07
2026-08-06

2026-04-07

단기차입금

49,000,000

7,000,000

20,000,000

41,800,000

0

25,742,035

1,000,000

60,000,000

5,000,000
209,542,035

가산 : 유동성 대체

81,853,936

단기차입금 계

291,395,971

2024년
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

일반운영차입금 1-농협은행(주)
일반운영차입금 2 -(주)하나은행
일반운영차입금 3-㈜국민은행
일반운영차입금 4-한국산업은행
일반운영차입금 5-나이스비지니스플랫폼㈜
일반운영차입금 6-웰컴저축은행(주) 외(주1)
일반운영차입금 7-중소기업은행
일반운영차입금 8-(주)우리은행
일반운영차입금 9 -(주)신한은행

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율

0.0000

차입금, 만기

2025-01-21

단기차입금

4,000,000

3,000,000

996,000

42,000,000

1,000,000

0

1,000,000

40,000,000

973,500
92,969,500

가산 : 유동성 대체

115,694,286

단기차입금 계

208,663,786

출처 : 당사 사업보고서(주1) 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와관련한 원채무자의 미상환 PF 대출 원리금 25,742,035천원을 단기차입금으로 인식하였습니다(주석 34 참조).

[당사 장기차입금 현황(연결기준)]

2025년
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

설비투자 차입금 등-한국산업은행
설비투자 차입금 등 2-㈜국민은행
설비투자 차입금 등 3-㈜우리은행
설비투자 차입금 등 4-㈜신한은행
설비투자 차입금 등 5-농협은행㈜
설비투자 차입금 등 6-중국농업은행
설비투자 차입금 등 7-㈜하나은행
설비투자 차입금 등 8-건설공제조합
설비투자 차입금 등 9-㈜웰메이드하우징
설비투자 차입금 등 10-한국광해광업공단

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0100
0.0381

0.0100
0.0381

0.0244
0.0144
0.0244

0.0227
0.0244

0.0345
0.0383

0.0346

0.0116

0.0000
0.0300
0.0390

차입금, 만기
2026-08-04
2035-09-19

2030-06-15
2035-03-31

2032-03-31
2031-09-30
2032-06-30

2031-09-30
2032-06-30

2026-12-17
2027-11-12

2027-05-15

2026-02-13

2026-09-15
2028-03-15

장기차입금

236,622,860

50,154,288

2,310,000

21,759,700

9,336,420

30,000,000

25,000,000

2,476,153

0

22,166,330
399,825,751

차감 : 유동성 대체

(81,853,936)

장기차입금 차감 계

317,971,815

2024년
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

설비투자 차입금 등-한국산업은행
설비투자 차입금 등 2-㈜국민은행
설비투자 차입금 등 3-㈜우리은행
설비투자 차입금 등 4-㈜신한은행
설비투자 차입금 등 5-농협은행㈜
설비투자 차입금 등 6-중국농업은행
설비투자 차입금 등 7-㈜하나은행
설비투자 차입금 등 8-건설공제조합
설비투자 차입금 등 9-㈜웰메이드하우징
설비투자 차입금 등 10-한국광해광업공단

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율

0.0000

차입금, 만기

장기차입금

207,135,050

46,817,274

2,590,000

24,802,600

10,231,070

30,000,000

21,154,830

2,930,000

2,550,000

36,083,060
384,293,884

차감 : 유동성 대체

(115,694,286)

장기차입금 차감 계

268,599,598

출처 : 당사 사업보고서

[당사 사채 현황(연결기준)]

2025년
(단위 : 천원)

무보증 공모사채 1(주1)
무보증 공모사채 2(주1)
무보증 사모사채 1
무보증 사모사채 2
무보증 사모사채 3
차입금명칭 합계

사채, 발행일
2023-04-07
2023-04-07
2023-03-27
2023-05-24
2024-05-28

사채, 만기
2025-04-07
2026-04-07
2026-03-27
2026-05-21
2027-05-26

사채, 이자율
0.0000
0.0468
0.0423
0.0437
0.0402

사채, 명목금액
0
40,000,000
35,000,000
50,000,000
20,000,000
145,000,000

차감 : 유동성사채 대체

(124,988,276)

사채할인발행차금

(25,383)

비유동 사채의 비유동성 부분

19,986,341

2024년
(단위 : 천원)

무보증 공모사채 1(주1)
무보증 공모사채 2(주1)
무보증 사모사채 1
무보증 사모사채 2
무보증 사모사채 3
차입금명칭 합계

사채, 발행일
2023-04-07
2023-04-07
2023-03-27
2023-05-24
2024-05-28

사채, 만기
2025-04-07
2026-04-07
2026-03-27
2026-05-21
2027-05-26

사채, 이자율

사채, 명목금액
60,000,000
40,000,000
35,000,000
50,000,000
20,000,000
205,000,000

차감 : 유동성사채 대체

(59,989,865)

사채할인발행차금

(143,653)

비유동 사채의 비유동성 부분

144,866,482

출처 : 당사 사업보고서

2025년 당사의 별도기준 총차입금 잔액은 전년 대비 132.2% 증가한 7,645억원이며, 순차입금 잔액은 전년 대비 284.3% 증가한 4,664억원을 기록했습니다.별도기준 당사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
764,486
329,194
332,832
329,397
376,204
379,250
250,341
255,138

유동성차입금
389,217
181,037
115,327
155,401
167,531
102,753
27,603
99,113

단기차입금
180,000
60,000
25,000
-
-
-
20,000
30,000

유동성장기차입금
79,378
57,540
56,597
101,808
104,505
99,731
3,296
4,366

유동성사채
124,988
59,990
29,995
49,997
59,989
-
-
59,988

유동리스부채
4,851
3,507
3,735
3,596
3,037
3,022
4,307
4,759

비유동성차입금
375,269
148,157
217,505
173,996
208,673
276,497
222,738
156,025

장기차입금
317,972
79,416
85,283
109,600
93,923
133,523
876
4,172

사채
19,986
39,958
99,837
29,985
79,945
109,878
189,710
129,730

비유동리스부채
37,311
28,782
32,385
34,411
34,805
33,096
32,152
22,123

현금성자산
298,122
207,826
144,510
82,962
128,962
188,812
177,995
179,325

순차입금
466,364
121,367
188,322
246,435
247,242
190,438
72,346
75,813

유동성차입금 비중(%)
50.9%
55.0%
34.7%
47.2%
44.5%
27.1%
11.0%
38.8%

차입금의존도(%)
25.5%
15.3%
16.0%
17.2%
20.0%
23.7%
18.1%
18.7%

출처 : 당사 사업보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산주2) 유동성사채, 비유동성사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

별도기준 당사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 현황(별도기준)]

2025년
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

일반운영차입금 1-(주)국민은행
일반운영차입금 2 -중소기업은행
일반운영차입금 3 -농협은행
일반운영차입금 4 -한국산업은행
일반운영차입금 5 -(주)신한은행
일반운영차입금 6 -(주)우리은행
일반운영차입금 7 -(주)하나은행

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

당기말 이자율

0.0402

0.0260
0.0344
0.0358

0.0349
0.0390

0.0393
0.0343
0.0398

0.0397

단기차입금

20,000,000

1,000,000

49,000,000

40,000,000

5,000,000

60,000,000

5,000,000
180,000,000

가산 : 유동성 대체

79,377,783

유동성 기타 차입금(사채 제외)

259,377,783

2024년
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

일반운영차입금 1-(주)국민은행
일반운영차입금 2 -중소기업은행
일반운영차입금 3 -농협은행
일반운영차입금 4 -한국산업은행
일반운영차입금 5 -(주)신한은행
일반운영차입금 6 -(주)우리은행
일반운영차입금 7 -(주)하나은행

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

당기말 이자율

단기차입금

0

0

0

40,000,000

0

20,000,000

0
60,000,000

가산 : 유동성 대체

57,540,146

유동성 기타 차입금(사채 제외)

117,540,146

출처 : 당사 사업보고서주) 당사는 상기 차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다

[당사 장기차입금 현황(별도기준)]

2025년
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

설비투자 차입금 등 1 -(주)국민은행
설비투자 차입금 등 2-농협은행㈜
설비투자 차입금 등 3-한국산업은행
설비투자 차입금 등 4-㈜신한은행
설비투자 차입금 등 5-㈜우리은행
설비투자 차입금 등 6-중국농업은행
설비투자 차입금 등 7-㈜하나은행
설비투자 차입금 등 8-한국광해광업공단

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

당기말 이자율
0.0100
0.0381

0.0227
0.0244

0.0100
0.0381

0.0144
0.0244

0.0244
0.0345
0.0383

0.0346
0.0300
0.0390

장기차입금(사채 제외)

50,154,288

9,336,420

236,622,860

21,759,700

2,310,000

30,000,000

25,000,000

22,166,330
397,349,598

차감 : 유동성 대체

(79,377,783)

장기차입금

317,971,815

2024년
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

설비투자 차입금 등 1 -(주)국민은행
설비투자 차입금 등 2-농협은행㈜
설비투자 차입금 등 3-한국산업은행
설비투자 차입금 등 4-㈜신한은행
설비투자 차입금 등 5-㈜우리은행
설비투자 차입금 등 6-중국농업은행
설비투자 차입금 등 7-㈜하나은행
설비투자 차입금 등 8-한국광해광업공단

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

당기말 이자율

장기차입금(사채 제외)

22,552,174

4,000,070

60,404,310

0

0

30,000,000

0

19,999,840
136,956,394

차감 : 유동성 대체

(57,540,146)

장기차입금

79,416,248

출처 : 당사 사업보고서주) 당사는 상기 차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다

[당사 사채 현황(별도기준)]

2025년
(단위 : 천원)

무보증 공모사채 1
무보증 공모사채 2
무보증 사모사채 1
무보증 사모사채 2
무보증 사모사채 3
차입금명칭 합계

사채, 발행일
2023-04-07
2023-04-07
2023-03-27
2023-05-24
2024-05-28

사채, 만기
2025-04-07
2026-04-07
2026-03-27
2026-05-21
2027-05-26

사채, 이자율
0.0000
0.0468
0.0423
0.0437
0.0402

사채, 명목금액
0
40,000,000
35,000,000
50,000,000
20,000,000
145,000,000

비유동 사채의 비유동성 부분, 사채할인발행차금

(25,383)

차감 : 유동성사채 대체

(124,988,276)

비유동 사채의 비유동성 부분

19,986,341

2024년
(단위 : 천원)

무보증 공모사채 1
무보증 공모사채 2
무보증 사모사채 1
무보증 사모사채 2
무보증 사모사채 3
차입금명칭 합계

사채, 발행일
2023-04-07
2023-04-07

사채, 만기
2025-04-07
2026-04-07

사채, 이자율

사채, 명목금액
60,000,000
40,000,000
0
0
0
100,000,000

비유동 사채의 비유동성 부분, 사채할인발행차금

(51,887)

차감 : 유동성사채 대체

(59,989,865)

비유동 사채의 비유동성 부분

39,958,249

출처 : 당사 사업보고서주) 사채에 대하여 계약에 따라 재무제표 기준의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관의 상환기일 연장,원리금 감면, 대출금의 출자전환, 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 즉시 기한의 이익을 상실합니다.

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사는 분할설립 이후 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으나, 2025년 연결기준 이자보상배율은 4.71배로 전년 대비 크게 하락하였습니다.

[당사 이자보상배율 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원, 배)

구분
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019

이자보상비율
4.71
9.79
9.95
6.32
7.01
10.15
7.84

영업이익
132,739
271,390
246,516
117,984
120,397
132,796
58,950

금융원가
28,211
27,722
24,766
18,663
17,172
13,088
7,522

출처 : 당사 사업보고서

당사는 2050년까지 넷제로(탄소 순배출량 0) 달성을 목표로 원료와 연료전환, 에너지효율화 등을 단계별로 진행하고 있기에, 미래 투자 지출과 외부 차입이 확대될 수 있으나, 관련 자금소요는 당사의 영업현금 창출을 통해 상당 부분 대응 가능할 것으로 보이며, 주요 환경 투자가 마무리된 이후에는 투자성과 시현과 제고된 현금창출력을 바탕으로 재무구조 개선이 예상되고 있습니다.

당사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하고 있음에도, 건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[라. 현금흐름 관련 위험]

당사의 2025년 연결기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 979억원 감소한 1,293억원
입니다.
2023년부터 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화
되었으며,
시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 영업활동현금흐름이

크게 개선
된 바 있습니다. 그러나
현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
또한,
설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

당사의 2025년 연결기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 979억원 감소한 1,293억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름으로 구분되며, 그 금액은 각각 1,606억원 유입, 2,263억원 유출, 322억원 유출입니다.영업활동현금흐름 유입 규모가 전년 동기 대비 감소한 것은 전방산업인 건설경기 침체가 장기화되며, 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감한 것에 기인합니다. 투자활동현금흐름 유출 규모가 전년 동기 대비 증가한 것은 단기금융투자자산의 취득 증가로 현금이 유입된 것에 따른 것으로 판단됩니다. 재무활동현금흐름 유출이 발생한 것은 전년 동기 대비 차입금 상환 규모 및 배당금의 지급 증가에 따른 것으로 판단됩니다.

[당사 연결기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
160,580
244,721
246,265
(923)
105,444
148,199
120,133

EBITDA
215,172
346,613
307,094
176,813
179,013
182,166
103,413

투자활동현금흐름
(226,280)
(187,885)
(254,526)
66,780
4,314
(115,078)
(142,478)

재무활동현금흐름
(32,197)
(25,277)
79,224
22,568
(111,837)
(104,724)
(37,826)

현금성자산의 순증감
(97,897)
31,559
70,962
88,436
(2,078)
(71,598)
(60,172)

기말 현금및현금성자산
129,285
227,182
195,623
124,660
36,224
38,302
109,900

출처 : 당사 사업보고서

2023년 및 2024년에는 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화 되었으며, 시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 2022년 대비 영업활동현금흐름이 크게 개선된 바 있습니다. 2025년 시멘트 업계의 전반적인 출하량 감소로 영업활동현금흐름은 작년 동기 대비 감소하였습니다. 당사가 영위하고 있는 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문의 안정적인 매출 및 영업이익창출 능력을 감안 시 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.한편, 당사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 유형자산의 변동내역]
(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
494,123,682
141,707,934
134,802,849
478,561,449
3,166,061
5,167,202
105,596,980
1,363,126,158

취득
53,582
2,503,024
165,330
59,423,160
7,297,434
574,093
90,902,049
160,918,672

처분 및 대체 등
4,604,842
11,273,105
6,004,984
122,914,971
4,549,578
(15,207)
(140,479,082)
8,853,191

상각비
0
(7,833,598)
(8,004,466)
(55,347,174)
(1,537,134)
(1,356,306)
0
(74,078,678)

기말 유형자산
498,782,106
147,650,465
132,968,697
605,552,406
13,475,939
4,369,782
56,019,947
1,458,819,342

출처 : 당사 제공

당사의 현금창출능력을 고려하였을 때 미래 설비투자 대응에는 큰 무리가 없을 것으로 예상합니다. 다만, 전방산업인 건설산업 침체 장기화로 당사를 포함한 시멘트 산업 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있기에, 투자자께서는 당사의 설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[마. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]당사의
2025년 연결기준 매출채권은 3,223억원으로 전년말 잔액인 3,637억원 대비 11.4% 감소
하였습니다. 한편, 당사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다.
2025년 연결기준 당사 매출채권 장부금액 약 3,434억원 중 정상채권 규모는 약 3,126억원(비중 91.02%)
입니다.
당사는 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정
하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
당사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 당사의
2025년 말 연결기준 재고자산은 약 1,160억원으로 전년 말 잔액인 1,453억원 대비 20.2% 감소하였습니다. 이는 시멘트 출하량 감소로 반제품 및 재공품이 감소하는 것에 기인
합니다.

향후
당사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 고객의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제 상황을 고려하여 매출채권 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 지속적인 신용평가가 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다.
당사의 2025년 연결기준 매출채권은 3,223억원으로 전년말 잔액인 3,637억원 대비 11.4% 감소하였으나, 같은 기간 당사 매출액 18.2% 하락에 따른 정상적인 움직임으로 판단됩니다. 2025년 연결기준 매출채권 회전율의 경우 4.15회로 2024년 4.49회 대비 소폭 하락했습니다. 매출채권회전율이 하락한다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가되게 됩니다.

[당사 매출채권 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년

매출액
1,423,859
1,741,671
1,799,501
1,487,575

매출액증가율
-18.2%
-3.2%
21.0%
17.0%

매출채권
322,329
363,737
412,288
350,658

매출채권증가율
-11.4%
-11.8%
17.6%
22.9%

매출채권회전율(회)
4.15
4.49
4.72
4.68

출처 : 당사 사업보고서주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]

한편, 당사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2025년 연결기준 당사 매출채권 장부금액 약 3,434억원 중 정상채권 규모는 약 3,126억원(비중 91.02%) 입니다. 당사는 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정하고 있습니다.연결기준 당사의 매출채권 연령분석표는 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석표(연결기준)]

(단위: 천원)

당기말
정상(주1)
3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.06%
2.95%
8.87%
41.04%
100.00%
100.00%
-

매출채권 장부금액
312,591,592
8,353,591
1,666,983
359,378
12,306
20,460,563
343,444,413

구성 비율
91.02%
2.43%
0.49%
0.10%
0.00%
5.96%
100.00%

손실충당금
190,206
246,256
147,936
58,296
12,306
20,460,563
21,115,563

출처 : 당사 사업보고서

주1) 당사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

2025년 연결기준 당사의 채권 총장부금액은 약 3,996억원이며, 관련 손상차손누계액은 약 262억으로, 설정률은 6.6% 수준입니다.

[계정과목별 손실충당금 설정내역(연결기준)]

(단위: 천원)

총장부금액
손상차손누계액
설정률

매출채권 및 기타채권 합계
399,590,034
-26,196,283
6.6%

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권
377,047,620
-19,998,572
5.3%

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
339,400,093
-17,071,243
5.0%

미수금(주1)
29,957,117
-571,586
1.9%

단기미수수익
2,036,038
-648,154
31.8%

대여금(주2)
5,654,372
-1,707,589
30.2%

장기매출채권 및 기타수취채권
22,542,414
-6,197,711
27.5%

장기매출채권 및 기타수취채권
비유동매출채권
4,044,320
-4,044,320
100.0%

장기미수금
11,170,465
0
0.0%

비유동 대여금 및 수취채권
7,327,629
-2,153,391
29.4%

출처 : 당사 사업보고서(주1) 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 구상채권 25,742,035천원을 미수금으로 인식하였습니다. 당기말 구상채권 25,742,035천원은 2026년 2월 12일자로 모두 회수하였습니다(주2) 연결회사는 경주 에코테크놀로지 폐기물 유화사업의 책임운영확약에 따른 자금보충의무를 부담하였으며, 이와 관련한 자금보충액 2,845,749천원을 단기대여금으로 인식하였습니다

[매출채권에 대한 손실충당금 변동현황(연결기준)]

(단위: 천원)

2025년
2024년
2023년
2022년

기초금액
(12,619,676)
(8,112,091)
(6,271,258)
(5,977,380)

손상된 채권에 대한 대손상각비
(10,129,471)
(4,507,085)
(1,766,338)
(561,014)

매출채권 제각에 따른 감소
1,635,123
0
267,355
268,686

회수로 인한 증가
(3,297)
(500)
(23,135)
(1,551)

연결범위변동(주1)
0
0
(318,715)
0

기타
1,758
0
0
0

기말금액
(21,115,563)
(12,619,676)
(8,112,091)
(6,271,259)

금융상품에 대한 손실충당금의 변동 이유에 대한 설명
매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.

출처 : 당사 사업보고서주1) 2023년 중 한일개발(주) 지분을 100% 매입하여 연결범위에 포함되었습니다.

거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우 당사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.한편, 당사의 2025년 말 연결기준 재고자산은 약 1,160억원으로 전년 말 잔액인 1,453억원 대비 20.2% 감소하였습니다.
이는 시멘트 출하량 감소로 반제품 및 재공품이 감소하는 것에 기인합니다. 2025년 총자산 대비 재고자산은 약 3.8% 수준으로 전년 대비 4.9%p. 하락하였으며, 2025년 연결기준 재고자산 회전율은 약 8.44회로 전년도 9.19회 대비 하락하였습니다. 일반적으로 재고자산 회전율 감소는 재고자산 운용 효율성이 떨어지고 있다는 것을 의미합니다.

[당사 재고자산 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년

자산총계
3,034,061
2,988,335
2,867,925
2,460,837

재고자산
116,035
145,326
129,932
119,945

재고자산/총자산
3.8%
4.9%
4.5%
4.9%

매출원가
1,103,077
1,265,111
1,344,167
1,179,572

재고자산증가율
-20.2%
11.8%
8.3%
48.7%

재고자산회전율 (회)
8.44
9.19
10.76
11.76

출처 : 당사 사업보고서주1) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]

2025년 말 기준 사업부문별 재고자산을 살펴보면, 시멘트부문이 약 81..4%를 차지하고 있으며, 레미탈 부문 약 4.4%, 레미콘 부문 약 13.4%, 기타 부문 약 0.8% 입니다. 시멘트 부문의 재고자산이 전사 재고자산에서 차지하는 비중이 매우 높은 것으로 나타납니다. 본 신고서 내 'VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [아. 시멘트 가동률 저하 위험]'에서 언급한 바와 같이 향후 전방산업의 경기 둔화가 지속될 경우 시멘트 부문 재고자산 증가, 재고자산 회전율이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[재고자산 현황(연결기준)]

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2025년
2024년
2023년

시멘트
상 품
96,223
39,248
-

제 품
626,344
750,003
1,232,715

반 제 품
11,733,541
18,401,796
13,753,473

재 공 품
26,571,433
24,368,637
15,676,801

원 재 료
23,883,360
30,222,136
29,802,670

보조재료
31,588,080
38,811,574
37,107,213

소 계
94,498,981
112,593,394
97,572,873

레미콘
반 제 품
1,901,528
-
-

재 공 품
45,331
-
44,834

원 재 료
2,689,996
4,249,602
3,984,889

보조재료
512,685
183,635
279,863

소 계
5,149,540
4,433,237
4,309,587

레미탈
상 품
253,285
241,739
245,970

제 품
2,867,162
3,808,744
2,712,472

반 제 품
680,443
289,088
315,685

재 공 품
509,445
293,686
248,562

원 재 료
10,546,071
12,151,775
9,207,571

보조재료
654,918
778,590
986,453

소 계
15,511,323
17,563,621
13,716,715

기 타
상 품
-
-
38,284

반 제 품
-
-
104,903

원 재 료
-
86,486
86,486

기 타
875,241
10,648,824
14,103,118

소 계
875,241
10,735,310
14,332,791

합 계
상 품
349,508
280,987
284,254

제 품
3,493,506
4,558,747
3,945,188

반 제 품
14,315,511
18,690,884
14,174,062

재 공 품
27,126,210
24,662,323
15,970,197

원 재 료
37,119,426
46,709,998
43,081,616

보조재료
32,755,682
39,773,798
38,373,529

기 타
875,241
10,648,824
14,103,118

합 계
116,035,084
145,325,561
129,931,965

출처 : 당사 사업보고서

[사업부문별 재고자산 비율(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년

시멘트부문
재고자산
94,498
112,593
97,573
101,377

비율
81.4%
77.5%
75.1%
84.5%

레미콘부문
재고자산
5,150
4,433
4,310
4,318

비율
4.4%
3.1%
3.3%
3.6%

레미탈부문
재고자산
15,511
17,564
13,717
14,182

비율
13.4%
12.1%
10.6%
11.8%

기타부문
재고자산
875
10,735
14,333
68

비율
0.8%
7.4%
11.0%
0.1%

합계
116,035
145,326
129,932
119,945

출처 : 당사 사업보고서

일반적으로 건자재 수요 증가에 따른 호황기에는 원재료 가격상승 요인으로 가격이 낮은 시점에 매입한 원재료로 생산한 제품은 상대적으로 높은 가격에 매출이 이루어짐에 따라 재고자산 평가이익의 효과를 누리게 됩니다. 반면에 불황기에는 원재료 가격하락요인으로 가격이 높은 시점에 매입한 원재료로 생산한 제품은 상대적으로 낮은 가격에 매출이 이루어지게 되어 재고자산 평가손실의 효과를 부담하여야 합니다.향후 당사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 침체가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 재고자산 평가손실이 증가하여 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 소송·우발채무·제재 관련 위험]

증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재, 당사 및 그 종속회사는 8건의 피소 소송에 계류(소송가액 약 47억원)
되어 있으며, 최종결과는 예측할 수 없습니다. 또한, 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 타인에게 790억원을 지급보증 실행하고 있으며, 타인으로부터 약 5,620억원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 상기한 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나,
현실화 될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 당사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사와 관련된 소송·우발채무·제재 현황은 다음과 같습니다.
■ 소송·우발채무

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
5
-
백지수표

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

나. 계류중인 소송내역증권신고서 제출 직전 영업일 현재 연결회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 등 소송 8건 (소송가액: 4,694,304천원)이 있으며, 보조참가인으로서 계류중인 소송사건은 선급금 보증 채무 관련 소송 1건(소송가액: 510,000천원)입니다. 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 연결회사는 동 소송의 결과가 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

당사 및 그 종속회사가 피고로 계류중인 소송사건의 세부내역은 다음과 같습니다.

회사명
사건명
소 제기일
소송 당사자
소송의 내용
소송가액(백만원)
진행상황 및 향후 일정

한일시멘트(주)
손해배상
2021.04.23
원고 : 대한민국 외 49명피고 : 한일시멘트㈜ 외 17명
- 관수 레미콘 입찰담합으로 인한 채무불이행 (또는 불법행위)에 기한 손해배상 청구
1,628
- '21. 4. 23 소장 접수- '21. 10. 14 변론기일- '21. 11 .30 감정기일 (기일변경)- '22. 08. 30 감정기일(시행)- '23. 07 .20 변론기일(속행)- '24. 04 .05 기타결정(기타결정) 원고측 피고 성신양회에 추가로성신레미콘을 피고로 지정 요청건을 재판부요건불충족으로 기각 결정함.- '24.08.29 변론기일(주요 서면 제출 현황)원고측 사실조회 신청 및 회신 준비서면 제출 감정인에 대한 손해액 산정 요청 제출피고측 준비서면 제출 문서제출명령 신청서 제출감정인 감정보고서 제출('24.07.22)- '25.01.09 원고 일부 승- '25.01.24 피고 항소- '25.04.10 원고 항소이유서 제출- '25.05.12. 피고 항소이유서 제출- '25.09.26. 변론기일- '25.11.21. 변론기일- '26.01.09. 변론기일- '26.02.27. 변론기일- '26.04.24. 판결선고기일

한일개발(주)
손해배상
2024.07.02
원고 : ㈜한국토지신탁피고 : 한일개발㈜ 외 1명
- 피고의 인허가 취득 및 계약상 역무 미이행으로 공사가 해제됨에 따라, 손해배상 청구
510
- 24.07.02 소장접수- 24.11.01 조정회부결정- 25.06.18 1차 조정기일- 25.08.22 2차 조정기일(조정불성립)- 26.04.07 변론기일

하자보수금 등청구
2024.03.14
원고 : 한일노벨리아시티입주자대표회의 외 1명피고 : ㈜아이에스디앤씨외 2명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1,151
- 24.03.14 소장접수- 24.07.18 감정인 지정 결정- 24.09.25 변론기일, 감정기일- 24.11.23 감정 조사(1차)- 25.01.03 감정 조사(2차)- 25.03.19 감정서 제출(감정인)- 25.05.02 청구취지 변경(원고)- 25.06.10 감정보완신청(피고)- 25.10.02 청구취지 및 청구원인 변경(원고)- 25.12.04 사실조회 회신서 제출(감정인)- 26.03.18 변론기일- 26.05.13 변론기일

하자보수금 등청구
2024.06.27
원고 : 한일노벨리아타워관리단피고 : 한일개발㈜ 외 1명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
494
- 24.06.27 소장접수- 25.01.22 감정인 지정 결정- 25.03.21 변론기일, 감정기일- 25.06.12 감정 조사- 25.07.23 감정서 제출(감정인)- 25.09.30 청구취지 및 청구원인 변경(원고)- 25.10.02 소일부취하서 제출(원고)- 25.10.22 감정보완신청(피고)- 25.11.24 사실조회 회신서 제출(감정인)- 26.01.26 감정보완2차신청(피고)- 26.02.24 사실조회 회신서 제출(감정인)- 26.03.03 감정보완신청(피고)- 26.05.22 변론기일

손해배상
2024.09.06
원고 : 한일윈스타지식산업센터 관리단피고 : ㈜리엠디 외 2명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
100
- 24.09.06 소장접수- 25.03.18 변론기일- 25.03.18 감정인 지정 결정- 25.05.13 감정기일- 25.07.09 감정조사- 25.10.17 감정보고서 제출(감정인)- 25.12.10 감정보완신청(피고)- 26.02.06 사실조회 회신서 제출(감정인)- 26.04.21 변론기일

구상금
2024.11.06
원고 : 한국토지주택공사피고 : 한일개발㈜ 외 1명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
69
- 24.11.06 소장접수- 25.04.30 변론기일- 25.06.11 변론종결- 25.07.09 변론재개 (피고2 건설공제조합에 대한 변론재개)- 25.08.27 변론기일- 25.10.01 원고일부승- 25.10.20 피고 항소- 25.12.17 조정회부결정- 26.03.18 조정기일(조정불성립)

손해배상
2025.04.24
원고 : ㈜케이드피고 : 한일개발㈜
- MOU미이행에 따른 손해배상 청구
500
- 25.04.24 소장접수- 25.09.16 변론기일- 25.11.11 변론기일- 26.01.13 변론기일- 26.02.10 원고 패- 26.02.24 원고 항소

공사대금
2025.11.11
원고: 최재환피고: ㈜신성건설 외 1명
- 점동지구 공사대금 청구
242
- 25.11.11 소장 접수- 26.01.19 조정회부결정- 26.03.09 조정기일(조정불성립)

출처 : 당사 제공주1) 상기 소송가액은 소제기일을 기준으로 원고가 공동 피고를 상대로 청구한 금액의 합계액을 기재한 것으로, 실제 원고가 당사에 대해 청구한 금액과는 차이가 있으며, 소송가액은 소송 진행 과정에서 변경 될 수 있습니다.주2) 위 소송들은 모두 그 결과에 따라 회사의 재무적인 영향을 초래할 수 있으며, 이에 당사는 효율적인 소송 대응을 통하여 당사의 손실을 최소화할 예정입니다.

다. 담보제공 내역

(1) 2025년 말 기준 당사의 금융기관에 대한 차입금 및 계약이행 보증 등을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, DM, USD).

담보권자
담보제공자산
장부가액
통화
채권최고액
실행금액(KRW)
비고

한국산업은행(주1)
토지(주2)
167,823,130
DMUSDKRW
2,670,00094,726,000 344,980,000
276,622,860
시멘트운영자금 외

건물(주2)
82,654,683

기계장치
289,571,368

구축물
51,824,319

광업권(주2)
88,325,220

농협은행㈜
토지
52,412,047
KRW
44,400,000
19,000,000
일반대출

건물
9,779,888

기계장치
36,729,364

구축물
12,919,263

광업권
225,321

㈜신한은행
토지
18,551,469
KRW
55,314,000
21,759,700
운영자금 외

건물
6,778,313

기계장치
13,018,466

구축물
10,847,095

단기금융자산
180,000

㈜국민은행
토지
10,652,397
KRW
16,420,000
14,411,788
에너지합리화자금 외

건물
7,639,314

기계장치
3,304,866

구축물
2,236,458

㈜하나은행
토지
29,368,268
KRW
79,192,000
25,000,000
운영자금 외

건물
14,788,196

한국광해광업공단
토지(주2)
54,956,257
KRW
40,000,000
-
광산복구보증 외

건물(주2)
47,385,832

광업권(주2)
88,325,220

장기금융자산
48,246,554
KRW
35,621,330
22,166,330
상장주식

현대커머셜㈜
단기금융자산
1,500,000
KRW
1,500,000
-
상생협력펀드

단양군청
장기금융자산
44,404,356
KRW
30,819,689
-
상장주식

엔지니어링공제조합
장기금융자산
7,362,883
KRW
7,362,883
-
출자금

㈜아이비케이캐피탈
단기금융자산
7,500,000
KRW
9,750,000
-
비유동자산 매각대금

건설공제조합
출자금
3,926,000
KRW
3,926,000
2,476,153
출자금

합계
1,213,236,547
DM
2,670,000
381,436,831

USD
94,726,000

KRW
669,285,902

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 연결회사가 구분하여 승계하였으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 연결회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 제공한 담보자산이 포함되어 있으며, 당기말 현재 한일홀딩스 주식회사는 동 시설자금대출금을 전액 상환하였습니다.(주2) 한국산업은행과 한국광해광업공단에 공동으로 담보자산을 제공하였습니다.

(2) 2025년 말 기준 당사는 신안산선 복선전철 민자사업과 관련하여 백지수표 2매, 서부내륙 고속도로 민간사업과 관련하여 백지수표 3매를 관련 ㈜국민은행에 담보로제공하고 있습니다

라. 제공받은 지급보증 내역

2025년 말 기준 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공자
보증금액
사용금액
보증내용

서울보증보험㈜
70,850,265
70,850,265
이행보증보험 외

한국광해광업공단
93,601,166
93,601,166
광산복구예치금

엔지니어링공제조합
441,772,962
303,411,290
산림복구예치금

건설공제조합
100,835,191
94,149,796
계약이행보증 외

합계
707,059,584
562,012,517

마. 타인을 위한 지급보증

2025년 말 기준 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

제공받는자
보증내용
보증대상
보증금액
실행금액
보증처

손인선 외 27인
연대보증
일반대출
16,013,295
4,285,562
㈜국민은행 등

서부내륙고속도로㈜
이행보증
사업이행보증
4,888,600
4,888,600
건설공제조합

넥스트레인㈜
이행보증
사업이행보증
6,526,319
6,526,319
건설공제조합

신원종합개발㈜
연대보증
공사이행보증
5,477,499
5,477,499
건설공제조합

금강주택
연대보증
하도급대금지급보증
115,552
115,552
건설공제조합

㈜흥화
연대보증
공사이행보증 외
25,983,896
25,983,896
건설공제조합

잠원래미안플라자 수분양자
연대보증
중도금지급보증
20,000,000
10,713,449
㈜오투저축은행 등

합 계
79,005,161
57,990,877

바. 약정사항

(1) 연결회사는 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 2024년 4월 17일 부산공장 토지매각 계약(총 매각 대금 75,000,000천원)을 체결하였습니다. 관련 자산의 매각은 2026년 중에 완료될 것으로 예상하고 있으며, 정부 인허가 관련 승인 여부 등 제반 사정에 따라 처분 금액 및 처분 예상일자 등이 변동될 수 있습니다. 또한, 매수인에게 토지의 용도변경이 되지 않는 경우 계약을 해제할 권리가 존재합니다. 토지매각 대금으로 수령한 계약금에 대하여 예금 채권 근질권이 설정되어 있습니다.

(2) 2025년 말 기준 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위: 천원, USD, EUR, JPY).

제공자
약정내용
통화
약정금액
사용금액

㈜국민은행
한도대출
KRW
14,500,000
-

외상매출채권담보대출(주1)
KRW
30,382,407
5,321,223

외상매출채권담보대출(주2)
KRW
5,000,000
-

에너지이용합리화자금대출
KRW
14,411,788
14,411,788

환경정책자금대출
KRW
35,742,500
35,742,500

공급망밸류업대출
KRW
8,000,000
2,471,523

운영자금
KRW
20,000,000
20,000,000

수입신용장
USD
20,404,660
2,105,572

EUR
-
472,500

JPY
-
59,500,000

수입화물선취보증
USD
1,085,647
1,085,647

㈜신한은행
당좌대출
KRW
9,600,000
-

한도대출
KRW
12,000,000
-

운영자금
KRW
5,000,000
5,000,000

친환경설비투자자금
KRW
22,301,700
21,759,700

외상매출채권담보대출(주1)
KRW
40,000,000
3,832,229

외상매출채권담보대출(주2)
KRW
18,000,000
-

수입신용장
USD
5,000,000
-

㈜하나은행
당좌대출
KRW
7,000,000
-

시설자금대출
KRW
25,000,000
25,000,000

외상매출채권담보대출(주1)
KRW
33,800,000
3,335,809

외상매출채권담보대출(주2)
KRW
4,000,000
-

운영자금
KRW
7,000,000
7,000,000

한도대출
KRW
9,000,000
-

㈜우리은행
운영자금
KRW
60,000,000
60,000,000

한도대출
KRW
7,000,000
-

시설자금대출
KRW
2,310,000
2,310,000

외상매출채권담보대출(주1)
KRW
7,000,000
1,209,338

중소기업은행
한도대출
KRW
18,000,000
-

동반성장협력대출
KRW
1,000,000
1,000,000

외상매출채권담보대출(주1)
KRW
20,000,000
6,066,785

한국산업은행
한도대출
KRW
15,000,000
-

일반대출
KRW
1,800,000
1,800,000

시설자금대출
KRW
271,682,860
226,682,860

녹색전환시설자금대출
KRW
9,940,000
9,940,000

운영자금
KRW
40,000,000
40,000,000

농협은행㈜
한도대출
KRW
30,000,000
-

운영자금
KRW
49,000,000
49,000,000

환경정책자금대출
KRW
9,336,420
9,336,420

외상매출채권담보대출(주2)
KRW
5,000,000
-

수입신용장
USD
10,000,000
-

중국농업은행
시설자금용도기간대출
KRW
20,000,000
20,000,000

운영자금
KRW
10,000,000
10,000,000

한국광해공업공단
광산물가공자금
KRW
22,166,330
22,166,330

건설공제조합
운용자금대출
KRW
2,476,153
2,476,153

웰컴저축은행㈜
한도대출(주3)
KRW
4,000,000
2,562,317

㈜조은저축은행
한도대출(주3)
KRW
4,000,000
2,566,378

엔에이치저축은행㈜
한도대출(주3)
KRW
4,000,000
2,576,334

㈜인천저축은행
한도대출(주3)
KRW
2,000,000
1,290,596

㈜스카이저축은행
한도대출(주3)
KRW
3,000,000
1,933,272

㈜오성저축은행
한도대출(주3)
KRW
1,000,000
645,623

㈜다올저축은행
한도대출(주3)
KRW
3,000,000
1,924,783

제이티저축은행㈜
한도대출(주3)
KRW
4,000,000
2,567,654

㈜비엔케이저축은행
한도대출(주3)
KRW
4,000,000
2,578,334

㈜키움저축은행
한도대출(주3)
KRW
2,500,000
1,614,022

㈜푸른상호저축은행
한도대출(주3)
KRW
2,500,000
1,611,059

㈜스마트저축은행
한도대출(주3)
KRW
3,000,000
1,935,894

유안타저축은행㈜
한도대출(주3)
KRW
3,000,000
1,935,770

합계
KRW
962,450,158
631,604,694

USD
36,490,307
3,191,219

EUR
-
472,500

JPY
-
59,500,000

(주1) 매입거래처가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.(주2) 판매기업인 연결회사가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.(주3) 당기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 해당 차입금과 관련된 금융기관과의 약정액입니다.

(3) 2025년 말 기준 당사의 출자약정사항은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
출자약정액
누적출자액
잔여약정액

스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드
10,000,000
2,000,000
8,000,000

에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드
8,000,000
1,600,000
6,400,000

(4) 2025년 말 기준 발생하지 않은 유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액은 4,029,700천원입니다.

사. PF우발부채

(1) 2025년 말 및 2024년 말 연결회사가 PF사업과 관련하여 제공한 지급보증 총괄표는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

당기말
3개월이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
66,642,036
66,642,036
26,792,036
1,050,000
2,398,200
36,401,800

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

전기말
3개월이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
55,559,534
55,559,534
-
-
17,859,534
37,700,000

(2) 2025년 말 기준 당사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
근린생활시설(주1,3)
재활용시설(주2,4)

사업지역
서울
경주시

PF종류
본PF
본PF

신용보강종류
채무인수
채무인수 또는 자금보충

피보증처
코람코자산신탁
(주)에코테크놀로지

보증한도
40,000,000
43,000,000

부담률
100%
100%

보증 금액
25,742,036
40,900,000

채무자
잠원래미안플라자 재건축위원회
(주)에코테크놀로지

채권기관종류
대주단
대주단

대출잔액
25,742,036
40,900,000

대출기간
31개월
93개월

대출만기
2026.03.18
2031.08.09

만기일
2025.06.18
2031.08.09

유형
PF Loan
PF Loan

책임준공약정금액
40,000,000
43,000,000

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3) 당기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 25,742,035천원을 단기차입금으로 인식하였고, 동 금액만큼 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다. 당기말 단기차입금과 단기미수금 25,742,035천원은 2026년 2월 12일자로 모두 상환 및 회수하였습니다.(주4) 당기 중 연결회사는 경주 에코테크놀로지 폐기물 유화사업의 책임운영확약에 따른 자금보충의무를 부담하였으며, 이와 관련한 자금보충액 2,845,749천원을 단기대여금으로 인식하였습니다.

(3) 2025년 말 기준 당사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
66,642,036
2
48,546,000
83,000,000
55,559,534

아. 종속회사 한일E&C㈜의 PF와 관련한 기타채무보증 현황(1) 非 PF 우발부채 등 종합요약표

(단위 : 백만원)

구분
피보증처명
보증 종류
보증 한도
보증 금액
보증처
특수관계자 여부
기타

제공한 지급보증
코람코자산신탁
계약보증
3,960
0
건설공제조합
X
잠원동 래미안플라자

선급금보증
3,960
482
X
잠원동 래미안플라자

㈜에코테크놀로지
선급금보증
4,140
2,610
X
경주폐기물유화사업

하자보수보증
1,353
1,353
X
경주폐기물유화사업

계
-
-
13,413
4,445
-
-
-

(2) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(기타사업)

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강종류
보증한도 (전체)
부담률 (연결)
보증금액 (연결)
채무자
특수관계자 여부
채권기관 종류
대출잔액(연결)
대출기간
만기일
유형
책임준공 약정금액

당기
전기

서울시(주1,3)
근린생활시설
본PF
채무인수
40,000
100%
25,742
잠원래미안플라자 재건축위원회
X
대주단
25,742
17,860
‘23.08 ~ ' 26.03

25.06.18

(시공사책준)

26.03.18

(신탁사책준) (주3)

PF Loan
40,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3조(대출금의 임의조기상환)

책임준공 미이행시 채무인수

경주시(주2,4)
재활용시설
본PF
채무인수 또는 자금보충
43,000
100%
40,900
㈜에코테크놀로지
X
대주단
40,900
37,700
‘23.11 ~ ’31.08
31.08.09
PF Loan
43,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3항 기한전 상환

-

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3) 당기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 25,742,035천원을 단기차입금으로 인식하였고, 동 금액만큼 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다. 당기말 단기차입금과 단기미수금 25,742,035천원은 2026년 2월 12일자로 모두 상환 및 회수하였습니다.(주4) 당기 중 연결회사는 경주 에코테크놀로지 폐기물 유화사업의 책임운영확약에 따른 자금보충의무를 부담하였으며, 이와 관련한 자금보충액 2,845,749천원을 단기대여금으로 인식하였습니다.

(3) 부동산 PF 책임준공 약정 내역

(단위 : 건, 천원)

구 분
당기말
전기말

공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
66,642,036
2
48,546,000
83,000,000
55,559,534

- 기타 우발채무 및 보증 등 현황은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.
■ 제재 등과 관련된 사항가. 제재현황<한일시멘트㈜>
1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2023.06.19
대전지방법원공주지원
한일시멘트㈜
벌금 15백만원
안전조치의무 위반, 공주공장 내 협력업체 근로자 재해사고 (2021.7.10) 관련(형법 제268조, 산업안전보건법 제38조안전조치 등)
벌금 납부 및 관련사항 시정조치
업무지시 명확화 및안전관련조치 의무 이행

2023.06.19
대전지방법원공주지원
現 상무보(근속 30.9년)
벌금 15백만원
안전조치의무 위반, 공주공장 내 협력업체 근로자 재해사고 (2021.7.10) 관련(형법 제268조, 산업안전보건법 제38조안전조치 등)
벌금 납부 및 관련사항 시정조치
업무지시 명확화 및안전관련조치 의무 이행

2025.12.22
서울고등법원
現 부사장(근속 33년)
징역 1년 6개월, 집행유예 3년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(주1)(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
상고심 진행중 * 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 상고심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2025.12.22
서울고등법원
現 상무(근속 28년)
징역 1년, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(주1)(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
상고심 진행중 * 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 상고심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2025.12.22
서울고등법원
現 상무보(근속 26.9년)
징역 1년 3개월, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(주1)(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
상고심 진행중 * 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 상고심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

출처 : 당사 사업보고서(주1) 해당 건과 관련하여 2024년 12월 11일 1심 및 2025년 12월 22일 2심 판결이 있었으며, 증권신고서 제출일 전일 동 2심 판결에 대해 상고심 진행중이며, 추후 상고심 진행 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2024.08.28
경기도청
한일시멘트㈜
경고 및 과태료 2백만원
원재료 점검구 먼지 발생 (대기환경보전법 제31조 제1항)
과태료 납부
점검구 및 Packing 재설치

2025.05.12
공정거래위원회
한일시멘트㈜
경고 및 과태료 5백만원

하도급대금 연동에 관한 사항 위반

(하도급거래 공정화에 관한 법률

제3조 제2항 제3호 외)

과태료 납부 및 관련사항 시정조치

표준계약서 제정 및

담당자 교육 등

출처 : 당사 사업보고서

3) 그외 기관의 제재현황- 해당사항 없습니다.

<종속회사 한일E&C㈜>

1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황- 해당사항 없음

2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황 - 해당사항 없음

3) 그외 기관의 제재 현황- 해당사항 없음

나. 단기매매차익 발생 등 현황- 해당사항 없음
다. 중대재해 발생사실 현황

(단위: 명)

재해발생회사
중대재해발생일자
고용노동부보고일자
중대재해 내용
조치 및 전망
그 밖의 중요한 사항

발생 장소
재해 내용
사망자 수
부상자 수

한일현대시멘트㈜
2024-02-17
2024-02-17
#1 K/L Crinker 수송 1단 Apron Conv' Tail 측
Apron Conv` 보수 중협착에 따른 사망
1
0
1). 조치 -. 설비 개선 및 안전시설 보완 -. CCTV 설치 -. 표준작업안전수칙 개정2). 전망 -. 고용노동부 및 강원경찰청 조사중
-

한일현대시멘트㈜
2025-01-18
2025-01-18
#1,2,3 Ce/M Silo 장입 "B" 2단 B/Ele’
B/Ele’ 보수 중추락에 따른 사망
1
0
1). 조치 -. 안전시설 개선 -. 표준작업안전수칙 개정2). 전망 -. 고용노동부 및 강원경찰청 조사중
-

한일현대시멘트㈜
2025-03-31
2025-03-31
PMB 제2야적장
덤프트럭 하화 작업 중덤프트럭이 전도되어 사망
1
0
1). 조치 -. 안전보건표지판 설치 등2). 전망 -. 중대재해처벌법 무혐의 송치
-

※ 한일현대시멘트㈜는 2025년 11월 1일을 합병기일로 한일시멘트㈜에 흡수합병되어 소멸됨(합병등기일 2025년 11월 3일)상기한 바와 같이, 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 해당 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 현실화 될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 당사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 한일홀딩스 계열 및 특수관계자 관련 위험]당사가 속한 한일홀딩스 계열은 2025년 말 기준 총 36개(상장 2개, 비상장 34개)의 계열회사로 구성되어 있습니다.
2025년 당사의 특수관계자로부터 매출액은 약 2,836억원(연간 매출액의 약 10.4% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약 3,110억원(2025년말 매출채권 및 기타채권의 약 14.1% 수준)
입니다.

향후
한일홀딩스 계열회사의 수익성 악화로 당사의 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편,
한일홀딩스 기업집단은 공정거래법상 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단이 아니지만, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향
을 미치게 될 수 있습니다.

당사가 속한 기업집단의 명칭은 한일홀딩스(법인등록번호 110111-0040165)이며, 2025년 말 기준 한일홀딩스(주)의 계열회사는 총 36개(상장 2개사, 비상장 34개사)로, 계열회사 현황은 아래와 같습니다. 참고로, 한일홀딩스 기업집단은 공정거래법상 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이 아닙니다.

[한일홀딩스(주) 계열회사 현황]

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
한일홀딩스㈜
110111-0040165

한일시멘트㈜
110111-6799203

비상장
34
한일산업㈜
110111-0165880

한일L&C㈜
134211-0144420

한일인터내셔널㈜
110111-6897916

하늘목장㈜
145011-0012149

한일VC㈜
110111-8473904

한일E&C㈜
131111-0067289

Amass Star V.C
-

㈜서울랜드
134111-0022777

㈜루미호스피탈리티
110111-0927895

㈜크래머리
134311-0034017

HD-JAPAN
-

한덕개발㈜
135311-0005950

㈜세우리
134111-0023741

㈜필라넷
110111-2519564

㈜아롬정보기술
131111-0218056

미디어그룹테이크투㈜
110111-6243044

뉴커런츠㈜
110111-7256054

㈜방송식당
110111-7591765

(유)소녀리버스문화산업전문회사
110114-0302775

스마트투문화산업전문(유)
110111-6243044

HHH GLOBAL PTE. LTD.
-

VAXION CORP
-

㈜백션코리아
110111-0919638

㈜충무화학
164811-0000434

한일이디㈜
110111-7874096

㈜이에프
110111-5282241

㈜동산
110111-6276897

세원개발㈜
110111-0383200

Hanil Development, Inc
-

DUNER HOLDINGS
-

㈜중산기업
115611-0006146

㈜알디피
284911-0034407

㈜씨엠솔라1
110111-0939114

㈜델리토니
284111-0465710

출처 : 당사 사업보고서

상기 계열회사 중 2025년 말 기준 한일홀딩스(주)의 연결대상 종속회사 및 종속회사의 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

한일시멘트㈜
2018.07.02
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트,레미콘,레미탈 제조
3,000,727,597
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일산업㈜
1974.06.05
서울시 서초구 서초동 1587
레미콘 및 시멘트 혼화제 제조
165,442,779
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일인터내셔널㈜
2018.10.17
서울시 서초구 서초동 1587
무역업
112,239,888
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일E&C㈜ (구, 한일개발㈜)
2001.10.16
경기도 성남시 중원구 둔촌대로 130-1
건설업
95,009,640
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

㈜서울랜드
1986.01.23
경기도 과천시 광명로 181
테마파크 운영
68,767,936
의결권 과반 소유
-

한일L&C㈜
2013.09.13
서울시 서초구 서초동 1587
건설자재 유통
54,803,228
의결권 과반 소유
-

하늘목장㈜
2010.06.23
강원도 평창군 대관령면 꽃밭양지길 458-23
축산업
29,781,913
의결권 과반 소유
-

Amass Star V.C. Co., Ltd.
2010.01.04
5F, V08 LANE 24 HO PING Rd.,
벤처캐피탈
4,257,618
의결권 과반 소유
-

PANCHIAO CITY 220, TAIPEI TAIWAN R.O.C

HD-JAPAN
2006.12.15
도쿄도 신주쿠구 니시신주쿠 7-9-14
부동산 임대업
6,504,273
의결권 과반 소유
-

㈜크래머리
2017.12.21
경기도 가평군 상면 청군로 429
주류 제조업
5,697,568
의결권 과반 소유
-

한일VC㈜
2022.11.11
서울시 서초구 서초동 1587
신기술사업 투자
10,367,429
의결권 과반 소유
-

에이치스마트테크신기술투자조합1호
2024.04.29
서울시 서초구 서초동 1587
신기술투자조합
1,152,617
의결권 과반 소유
-

㈜루미호스피탈리티
2025.06.02
서울시 강남구 테헤란로 207
외식 경영업
13,376,390
의결권 과반 소유
-

스타트업 코리아 에이치 알파플러스펀드
2025.10.31
서울시 서초구 서초동 1587
신기술투자조합
5,897,123
의결권 과반 소유
-

에이치 경남지역혁신 지브릿지펀드
2025.11.26
서울시 서초구 서초동 1587
신기술투자조합
4,356,596
의결권 과반 소유
-

출처 : 한일홀딩스(주) 사업보고서

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

한일시멘트㈜
3,000,727,597
1,112,079,739
1,888,647,858
1,011,095,774
85,745,811
108,269,821

한일현대시멘트㈜ (주1)
-
-
-
383,998,712
35,165,950
34,967,089

한일인터내셔널㈜
112,239,888
51,098,695
61,141,193
379,365,048
67,170
67,317

한일산업㈜
165,442,779
53,626,878
111,815,901
177,868,109
(9,321,789)
(8,431,642)

한일L&C㈜
54,803,228
16,127,311
38,675,917
86,276,232
1,473,186
4,575,325

㈜서울랜드
68,767,936
32,809,679
35,958,257
42,641,089
(11,118,765)
(10,376,900)

한일E&C㈜ (구, 한일개발㈜)
95,009,640
78,456,036
16,553,604
141,347,604
(29,057,898)
(28,946,621)

하늘목장㈜
29,781,913
12,838,088
16,943,825
4,277,176
(812,844)
(654,900)

Amass Star V.C. corp
4,257,618
17,303
4,240,315
5,106,006
(194,787)
(209,612)

HD-JAPAN
6,504,273
225,776
6,278,497
382,975
(66,372)
(194,346)

㈜)크래머리
5,697,568
5,487,555
210,013
2,188,573
(578,213)
(578,213)

한일로지스㈜ (주2)
-
-
-
4,751,475
(14,083)
(14,083)

한일VC㈜
10,367,429
163,426
10,204,003
612,023
(193,779)
(193,779)

㈜루나브루 (주3)
-
-
-
42,640
(320,099)
(320,099)

에이치스마트테크신기술투자조합1호
1,152,617
-
1,152,617
-
(27,468)
(27,468)

㈜루미호스피탈리티 (주4)
13,376,390
7,050,748
6,325,642
14,835,238
395,500
310,669

스타트업 코리아 에이치 알파플러스펀드 (주4)
5,897,123
-
5,897,123
-
(102,877)
(102,877)

에이치 경남지역혁신 지브릿지펀드 (주4)
4,356,596
-
4,356,596
-
(43,404)
(43,404)

합 계
3,578,382,595
1,369,981,234
2,208,401,361
2,254,788,674
70,995,239
98,096,277

출처 : 한일홀딩스(주) 사업보고서(주1) 2025년 중 연결회사의 종속회사인 한일시멘트㈜에 흡수합병되었습니다. 표시된 재무정보는 합병일 이전까지의 재무정보입니다.(주2) 2025년 중 연결회사의 종속회사인 한일L&C㈜에 흡수합병되었습니다. 표시된 재무정보는 합병일 이전까지의 재무정보입니다.(주3) 2025년 중 연결회사의 종속회사인 ㈜서울랜드에 흡수합병되었습니다. 표시된 재무정보는 합병일 이전까지의 재무정보입니다.(주4) 2025년 중 신규설립하였으며, 표시된 재무정보는 설립일 이후부터 당기말까지의 재무정보입니다.

한일홀딩스(주)는 2025년 말 연결기준 자산총계 약 3조 7,636억원, 부채총계 약 1조 3,866억원, 자본총계 약 2조 3,498억원으로, 부채비율은 약 59.0% 입니다. 연결대상 종속회사 가운데 가장 큰 규모를 차지하는 회사는 당인 한일시멘트(주)이며, 2025년 말 당사 별도기준 총자산은 약 3조 7억원으로 한일홀딩스(주) 연결기준 자산총계의 약 79.7% 수준입니다.

한일홀딩스(주)의 2025년 연결기준 매출액은 약 1조 9,305억원, 영업이익 약 1,232억원을 시현하였으며, 당기순이익 약 619억원을 시현하였습니다. 한일홀딩스(주)의 연결대상 종속회사 중 한일시멘트(주), 한일인터내셔널(주), 한일L&C(주) 등은 2025년 기준 당기순이익을 창출하고 있으나, 한일산업(주), (주)서울랜드, 한일E&C(주) 등 13개 종속회사는 분기순손실을 기록하였습니다.한일홀딩스(주)는 한일홀딩스 기업집단의 지주회사 역할을 수행하고 있어, 연결대상 종속회사의 실적은 한일홀딩스(주)의 실적에 직접적인 영향을 미칩니다. 연결대상 종속회사 중 큰 비중을 차지하고 있는 당사의 전방산업인 건설경기 침체가 장기화 될 것으로 예상되는 가운데, 향후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있음을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

한편, 당사의 2025년 발생한 특수관계자와의 주요 거래내역은 아래와 같습니다.

[당사의 특수관계자와의 주요 거래내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트㈜ (주1,2)
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
한일로지스㈜(주3)
㈜서울랜드
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
한일레미콘㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
8,218
27,661,776
1,512,370
0
0
38,609,798
2,248
0
23,547,380
0
0
4,030
268,973
91,614,793

기타 수익, 특수관계자거래
0
13,530,013
346,575
0
0
0
0
0
120
0
0
0
0
13,876,708

재화의 매입, 특수관계자거래
0
33,524,198
471,533
2,722,311
6,533
5,511,650
52,946,410
10,850
29,674,196
0
0
909,004
0
125,776,685

기타 비용, 특수관계자거래
8,289,040
25,342
0
0
12,334
0
0
83,283
1,026
0
38,055
0
0
8,449,080

무형자산 처분
0
613,273
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
613,273

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
0
0
18,429,107
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
18,429,107

투자부동산 취득
0
0
24,871,500
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24,871,500

특수관계자거래에 대한 기술

(주1) 당기 중 회사에 흡수합병 되었으며, 거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.(주2) 기타수익에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

(주3) 당기 중 한일L&C㈜에 흡수합병 되었으며, 거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.

출처 : 당사 사업보고서

당사는 2025년 별도기준 1,054억원의 관계자 매출(기타수익 포함)과 1,342억원의 매입액(기타비용 포함) 등 특수관계자와 총 2,836억원의 매입 매출 거래가 있었습니다. 특수관계자 매출의 규모는 당사의 2025년 별도기준 매출액 1조 111억원의 약 10.4% 수준입니다.

[당사의 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스(주) (주1)
한일현대시멘트(주)
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜) (주2)
한일로지스㈜
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
한일L&C㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

매출채권, 특수관계자거래
0
0
94,095
0
26,309,901
0
5,583,574
0
0
74,966
32,062,536

기타채권, 특수관계자거래
1,275,628
0
10,376,961
0
864
241
23,455
0
4,433
0
11,681,582

매입채무, 특수관계자거래
0
0
3,418,525
0
2,590,208
0
3,408,093
0
431,779
0
9,848,605

기타채무, 특수관계자거래
11,419,925
0
8,012,751
0
748
0
3,473,502
0
352,736
0
23,259,662

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
(주1) 기타채무에는 리스부채 9,255,903천원이 포함되어 있습니다.

(주2) 기타채권에는 장기대여금 10,000,000천원이 포함되어 있습니다.

출처 : 당사 사업보고서

당사의 2025년 말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채권(기타채권 포함)은 약 437억원이며, 이 중 매출채권은 약 321억원, 기타채권은 약 117억원입니다. 2025년 말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채무(기타채무 포함)는 약 331억원으로, 매입채무 약 98억원 및 기타채무 약 233억원으로 이루어져 있습니다. 2025년 말 별도기준 당사의 매출채권 및 기타채권은 약 3,110억원으로, 특수관계자로부터 발생한 매출채권 및 기타채권의 규모는 전체의 약 14.1% 수준입니다.향후 한일홀딩스 계열회사의 수익성 악화로 당사의 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지속적인 특수관계자와의 거래 및 거래 공정성 측면에서 향후 공급선 다양화 및 경쟁입찰 등이 일부 도입될 경우 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.상기와 같이 2025년 당사의 특수관계자에 대한 매출은 약 10.4% 수준, 매출채권 및 기타채권의 규모는 약 14.1% 수준으로, 한일홀딩스(주) 계열회사의 업황이 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으나, 그 영향은 제한적일 것으로 사료됩니다. 그러나, 지속적인 특수관계자와의 거래 및 거래 공정성 측면에서 향후 공급선 다양화 및 경쟁입찰 등이 일부 도입될 경우 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 현재 한일홀딩스 기업집단은 공정거래위원회가 지정하는 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하고 있지 않으나, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향을 미치게 될 수 있습니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약의 위험]본 사채의 상장예정일은 2026년 04월 08일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2026년 04월 08일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
]
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 기한의 이익 상실 관련 위험]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[라. 사채권 전자등록에 관한 사항]본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[마. 신고서의 효력 발생과 관련된 위험]본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 원리금 상환 불이행 위험] 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[사. 예금자보호법 적용 여부]본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[아. 전자공시 관련]금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[자. 본사채의 신용등급]
본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+
등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제10-1회 및 제10-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A+(안정적) 등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국신용평가(주)
A+(안정적)
원리금 지급 능력은 우수하지만 상위등급보다는 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

NICE신용평가(주)
A+(안정적)
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 NH투자증권(주), 케이비증권(주) 및 신한투자증권(주)(이하 공동대표주관회사)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한일시멘트(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

케이비증권(주)
00164876

신한투자증권(주)
00138321

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2026.03.12 ~ 2026.03.25

실사보고서 작성 완료
2026.03.25

증권신고서 제출
2026.03.26

(나) 실사참여자[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

한일시멘트
재무팀
양정훈
팀장
기업실사 총괄

한일시멘트
재무팀
서건진
차장
기업실사 책임

한일시멘트
재무팀
김하람
과장
기업실사 실무

한일시멘트
재무팀
차시욱
대리
기업실사 실무

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이상환
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 20년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
문수환
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 등 12년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이정환
대리
기업실사 실무
기업금융업무 6년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
홍진용
대리
기업실사 실무
기업금융업무 2년

케이비증권(주)
기업금융2부
배영한
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 17년

케이비증권(주)
기업금융2부
양현준
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 13년

케이비증권(주)
기업금융2부
박이상
주임
기업실사 실무
기업금융업무 4년

신한투자증권(주)
커버리지1부
노건엽
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 19년

신한투자증권(주)
커버리지1부
김유민
수석
기업실사 책임
기업금융업무 등 16년

신한투자증권(주)
커버리지1부
안지훈
선임
기업실사 실무
기업금융업무 등 8년

신한투자증권(주)
커버리지1부
이한성
선임
기업실사 실무
기업금융업무 6년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사내용 및 이행내역

일시
실사 내용

2026.03.12~2026.03.13
* 기업실사 사전 준비- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 및 실사 협의- 실사 사전요청자료 송부

2026.03.16~2026.03.20
* 발행회사 방문* Due-diligence checklist에 따라 실사1) 사업위험관련 실사- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토- 소송관련 내역 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 향후 사업추진계획 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악- 동사 공시서류 검토- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인

2026.03.23~2026.03.25
* 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리* 실사이행결과보고서 자료 정리* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다
3. 종합평가의견

가. 동사는 2018년 1월 26일 이사회 결의와 2018년 5월 29일 임시주주총회의 결의에 따라 2018년 7월 1일을 분할기일로 하여 인적분할하여 설립된 법인입니다. 지배회사인 한일시멘트㈜는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주 목적으로 하며, 단양, 영월 등에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영합니다. 동사의 연결대상 종속회사 한일E&C㈜가 영위하는 주요사업으로는 건설업 등이 있습니다.나. 동사는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 단양,영월 등에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영하고 있습니다. 매출비중은 연결기준 시멘트 약 53%, 레미탈 약 22%, 레미콘 약 14% 그리고 기타 약 11%로 이루어져 있습니다. 시멘트, 레미탈, 레미콘은 국내 건설사 등을 주요 거래처로 하고 있고, 건설업의 경우에는 분양계약자 및 도급자를 주요 거래처로 두고 있습니다.

[동사 사업부문별 매출액 및 영업이익(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년

매출
1,423,859
1,741,671
1,799,501
1,487,575

시멘트
747,041
829,876
875,034
781,527

레미콘
198,177
267,213
302,552
268,250

레미탈
319,159
445,010
482,015
373,753

기타
159,482
199,573
139,899
64,045

영업이익
153,012
271,390
246,516
117,984

시멘트
96,966
110,807
91,202
19,789

레미콘
(16,461)
3,587
18,935
5,833

레미탈
50,540
112,333
116,513
42,374

기타
21,965
44,660
27,421
49,988

출처 : 동사 사업보고서주1) 매출은 내부매출을 제외한 외부고객으로부터의 매출입니다.주2) 영업이익 합계는 연결조정을 반영한 수치입니다.

다. 수익성 관점에서 동사의 2025년 연결기준 매출액은 1조 4,239억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소하였습니다. 영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세를 보이고 있습니다. 이는 시멘트 판매단가 상승 및 원재료인 유연탄 가격의 하락 안정화에도 불구하고, 민간소비·투자 등의 구조적 부진으로 전방산업인 건설경기 회복이 지연되고 있기 때문입니다. 2025년 동사 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 18.2% 감소하였으며, 영업이익은 51.1% 감소하였습니다. 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비 6.3%p, 5.7%p 하락한 9.3%, 5.7%를 기록했습니다.

[동사 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년

매출액
14,239
17,417
17,995
14,876

매출총이익
3,208
4,766
4,553
3,080

영업이익
1,327
2,714
2,465
1,180

당기순이익
811
1,990
1,777
876

매출총이익률
22.5%
27.4%
25.3%
20.7%

영업이익률
9.3%
15.6%
13.7%
7.9%

당기순이익률
5.7%
11.4%
9.9%
5.9%

출처 : 동사 사업보고서

라. 안정성 관점에서 동사는 2018년 7월 분할설립 이후 동사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 차입금 의존도가 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며, 2025년 연결기준 유동비율은 전년 대비 32.0%p. 감소한 117.1%, 부채비율은 전년 대비 0.1%p. 하락한 62.4%, 차입금의존도는 전년 대비 1.5% 증가한 26.3%를 기록하였습니다. 건설경기 침체 장기화로 신규 착공 물량 및 내수 시멘트 출하량이 감소하고 있으나, 현재 부채비율 및 차입금의존도 수준이 높지 않음을 감안하였을 때, 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

[동사 주요 재무안정성 지표 현황(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년
2024년
2023년
2022년

자산총계
3,034,061
2,988,334
2,867,925
2,460,837

- 유동자산
805,074
868,324
856,338
630,383

부채총계
1,165,675
1,149,515
1,148,707
885,820

- 유동부채
687,437
582,312
535,737
485,429

자본총계
1,868,385
1,838,820
1,719,219
1,575,017

총차입금
796,837
741,662
682,207
520,724

유동비율
117.1%
149.1%
159.8%
129.9%

부채비율
62.4%
62.5%
66.8%
56.2%

차입금의존도
26.3%
24.8%
23.8%
21.2%

출처 : 동사 사업보고서주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

한편, 동사는 2050년까지 넷제로(탄소 순배출량 0) 달성을 목표로 원료와 연료전환, 에너지효율화 등을 단계별로 진행하고 있기에, 미래 투자 지출과 외부 차입이 확대될 수 있으나, 관련 자금소요는 동사의 영업현금 창출을 통해 상당 부분 대응 가능할 것으로 보이며, 주요 환경 투자가 마무리된 이후에는 투자성과 시현과 제고된 현금창출력을 바탕으로 재무구조 개선이 예상되고 있습니다. 동사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하고 있음에도, 건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 동사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

마. 동사는 2020년 05월 14일 이사회 결의를 통하여 한일현대시멘트(주)의 최대주주였던 HLK홀딩스(주)를 흡수합병하기로 결정하였으며, 2020년 08월 01일을 합병기일로 HLK홀딩스(주)를 합병하였습니다. 이 과정에서 피합병회사인 HLK홀딩스(주) 주식 5,535,100주에 대하여 1주당 동사 보통주식 0.5024632주의 비율로 합병주식 2,781,184주를 발행하였습니다. 해당 합병으로 한일홀딩스는 '한일홀딩스(주)-동사', '한일홀딩스(주)-HLK홀딩스(주)-한일현대시멘트(주)'로 나뉘어있던 시멘트 계열사들의 지배구조를 '한일홀딩스(주)-동사-한일현대시멘트(주)'로 이어지는 수직계열로 재편하는 데 성공하였으며, 동사는 HLK홀딩스(주)가 보유하고 있던 한일현대시멘트(주) 보통주 14,170,986주(합병 당시 보통주 지분율 84.2%)를 승계받으면서 한일현대시멘트(주)가 동사의 연결 대상 종속회사로 편입되었습니다.이후 동사는 2025년 7월 17일 이사회를 개최하여 동사를 합병존속회사로, 한일현대시멘트(주)를 소멸회사로 하는 합병계약 체결의 승인을 결의하였습니다. 동사는 2025년 11월 01일을 합병기일로 하여 한일현대시멘트(주)를 흡수합병하였습니다. 양사 모두 시멘트 제조 및 판매 사업을 영위하기에, 본 합병을 통해 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련할 계획입니다. 또한, 이를 통해 경영활동의 통합관리를 통한 신속한 의사결정, 경영효율성 제고, 구매/재무 등 규모의 경제 달성, 수익성ㆍ성장성ㆍ안정성 측면에서의 상호 보완 작용, 나아가 미래 친환경 관련 투자 등에서 자원을 결집하는 등 상호 시너지 효과에 기여할 것으로 기대됩니다.바. 동사의 재무제표 및 상기 언급한 제반사항 등을 고려할 때 동사는 양호한 채무상환능력을 유지할 것으로 판단되며, 외부환경의 급격한 변동으로 인한 위험이 없는 한 금번 발행하는 무보증사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료됩니다. 또한, 금번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+(안정적) 등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사 결정시 고려하시기 바랍니다.

2026.03.26.

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운 (인)

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 강 진 두 (인)

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제10-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
136,286,667

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,863,713,333

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제10-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
67,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
140,644,933

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
66,859,355,067

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제10-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
64,666,667
정액 지급

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
47,800,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
136,286,667
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제10-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
46,900,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
32,333,333
정액 지급

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
55,200,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
140,644,933
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
10-1
(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

회차 :
10-2
(기준일 :
2026년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
67,000
-
-
67,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채 발행자금
970억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분
사채명/ 대여상대방
발행일 / 차입일
상환일
이자율(%)
금액

회사채
제5-2회 공모사채
2023.04.07
2026.04.07
4.68
400

차입금
우리은행
2025.08.06
2026.08.06
3.43
200

차입금
하나은행
2025.04.07
2026.04.07
3.97
50

차입금
신한은행
2025.04.07
2026.04.07
4.13
50

차입금
우리은행
2025.04.07
2026.04.07
3.98
100

차입금
농협은행
2025.04.07
2026.04.07
3.65
100

차입금
산업은행
2021.09.13
2026.09.13
3.31
74

합계
-
-
-
-
974

자료 : 당사 제시주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주3) 부족자금은 당사 자체자금 등으로 충당 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

구분
2025
2024
2023
2022

이자보상비율
4.7
9.8
9.9
6.3

영업이익
1,319
2,714
2,465

1,180

이자비용
282
277
248
187

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사는 2018년 분할설립 이후 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으나, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채

[2026년 03월 26일 기준]
(단위 : 백만원)

종목
발행일자
미상환권면(전자등록)총액
발행방법
이자율(%)
만기일
비 고

한일시멘트 6
2023.03.27
35,000
사모
4.234
2026.03.27
-

한일시멘트 5-2
2023.04.07
40,000
공모
4.681
2026.04.07
-

한일시멘트 7
2023.05.24
50,000
사모
4.366
2026.05.21
-

한일시멘트 8
2024.05.28
20,000
사모
4.019
2027.05.26
-

한일시멘트 9
2026.03.26
35,000
사모
3.982
2029.03.26
-

합계
-
180,000
-
-
-
-

자료 : 당사 제시

나. 미상환 기업어음

[2026년 03월 26일 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2026년 01월 01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출 현재 (2026년 03월 26일) 기준입니다.
다. 미상환 전자단기사채 등

[2026년 03월 26일 기준]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2026년 01월 01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출 현재 (2026년 03월 26일) 기준입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2026년 03월 25일
제10-1회, 제10-2회
A+ (안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2026년 03월 24일
제10-1회, 제10-2회
A+ (안정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제10-1회 및 제10-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급 능력은 우수하지만 상위등급보다는 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

한편, 당사의 제10-1회 및 제10-2회 무보증사채를 발행하기 위한 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가
- 시멘트 및 유관 부문의 양호한 사업기반- 전방산업 부진으로 인한 매출 및 제품 출하량 감소- 매출 부진에 기인한 수익성 저하, 일정 수준의 이익창출력은 유지- 영업현금창출력 기반의 안정적인 재무구조

NICE신용평가
- 수직계열화를 바탕으로 한 안정적인 사업구조와 우수한 시장지위- 제품 판매단가 인상을 통해 양호한 영업수익성 시현- 영월 및 단양공장의 시설투자 등 자금소요로 차입부담 확대- 보유자산 및 여신한도에 기반한 우수한 재무적 융통성

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국신용평가(주) : www.kisrating.comNICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 한일시멘트(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
1
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
2
-
1
1
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

주) 연결재무제표상 연결대상이 되는 종속회사 전부의 현황을 기재한 표는 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.

<연결대상회사의 변동내용>

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
한일현대시멘트㈜
당기 중 지배기업인 한일시멘트㈜에 흡수합병되어 소멸

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭지배회사의 명칭은 한일시멘트 주식회사이며, 한일시멘트(주)로 표기 합니다. 또한 영문으로는 HANIL CEMENT CO., LTD.로 표기합니다.
다. 설립일자지배회사는 분할존속회사인 한일홀딩스주식회사에서 2018년 1월 26일에 개최된 이사회 결의와 2018년 5월 29일 개최된 주주총회의 결의에 따라 2018년 7월 1일을 분할기일로 인적분할하여 설립된 신설법인입니다.지배회사는 2018년 7월 2일 한일시멘트주식회사로 신설법인 설립등기를 하였으며, 2018년 8월 6일 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지- 주 소 : 서울시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩- 전화번호 : 02-531-7000- 홈페이지 : http://www.hanilcement.com
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용

지배회사인 한일시멘트㈜는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주 목적으로 하며, 단양, 영월 등에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영합니다. 당사의 연결대상 종속회사 한일E&C㈜가 영위하는 주요사업으로는 건설업 등이 있습니다. 매출비중은 연결기준 시멘트 약 53%, 레미탈 약 22%, 레미콘 약 14% 그리고 기타 약 11%로 이루어져있습니다. 시멘트, 레미탈 그리고 레미콘의 주요 거래처는 국내 건설사 등 입니다. 건설업의 경우에는 분양계약자 및 도급자를 주요 거래처로 두고 있습니다. 시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용됩니다. 레미탈(Remitar)은 시멘트, 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합한 건축자재입니다. 레미콘은 시멘트, 골재 및 혼화제 등의 원재료를 물과 함께 혼합, 믹서트럭을 통해 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트입니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

- 당사의 최근 평정된 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사
평가구분

2023.03.23
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
본평가

2023.03.24
NICE신용평가
본평가

2024.06.10
회사채
A+(안정적)
NICE신용평가
정기평가

2024.06.14
한국신용평가
정기평가

2025.06.24
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
정기평가

2025.06.25
NICE신용평가
정기평가

2025.11.11
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
수시평가

2025.11.12
NICE신용평가
수시평가

2026.02.11
회사채
A+(안정적)
NICE신용평가
본평가

2026.03.25
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
본평가

2026.03.24
NICE신용평가
본평가

- 종속회사인 한일E&C㈜의 최근 평정된 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사
평가구분

-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음※ 신용등급 체계 및 부여의미

유가증권
신용등급
부여의미

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2018년 08월 06일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

공시대상기간 중 회사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다.
가. 회사의 본점소재지당사는 서울시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩을 본점으로 하고 있습니다. 당사는 경쟁력 강화 및 업무 효율성 제고를 위하여 2020년 4월 11일 서울시 강남구 강남대로 330 (역삼동)에서 현 주소지로 본점 소재지를 변경하였습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 25일
정기주총
사외이사 김희집상근감사 정경태
대표이사 허기수
사외이사 김성태상근감사 김재덕

2022년 03월 29일
정기주총
사내이사 이노선사내이사 오해근사외이사 한수희
대표이사 전근식
사내이사 조성회

2023년 03월 28일
정기주총
-
사내이사 허기수사외이사 김희집
-

2024년 03월 28일
정기주총
사내이사 선영현사외이사 성대규사외이사 최인철
대표이사 전근식사내이사 오해근사외이사 한수희
상근감사 정경태

2024년 11월 12일
임시주총
사외이사 임영문
-
-

2024년 12월 10일
-
대표이사 오해근
-
-

2025년 03월 25일
정기주총
-
사외이사 김희집
-

2026년 03월 26일
정기주총
사내이사 허기수사외이사 송지연
대표이사 전근식대표이사 오해근사외이사 한수희
사내이사 선영현사외이사 최인철

주1) 허기수 사내이사는 2026년 03월 26일자로 신규 선임되었습니다.주2) 송지연 사외이사는 2026년 03월 26일자로 신규 선임되었습니다.주3) 보고서 제출일 현재 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사(김희집 이사, 임영문 이사, 송지연 이사)로 구성되어있습니다.
다. 최대주주의 변동2018년 7월 2일 분할설립 당시 최대주주는 허기호 회장이었으나, 2018년 11월 08일 한일홀딩스 주식회사의 당사 기명식 보통주식 공개매수의 결과 한일홀딩스 주식회사가 당사의 최대주주가 되었습니다. [최근 주식등의 대량보유상황보고서 공시 기준 44,005,830주 (지분율 59.84%) 보유, 특수관계인 포함 지분율 71.34%]
라. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용1) 분할- 분할전 회사는 2018년 7월 1일을 분할기일로 "한일홀딩스 주식회사"로 상호를 변경하고 투자사업부문인 한일홀딩스 주식회사와 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문인 한일시멘트 주식회사로 인적분할 하였습니다.2) 합병- 회사는 2020년 8월 1일을 합병기일로 에이치엘케이홀딩스 주식회사를 흡수합병 하였습니다.- 회사는 2025년 11월 1일을 합병기일로 한일현대시멘트 주식회사를 흡수합병 하였습니다.상세 내용은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항"을 참조하여 주시기 바랍니다.
마. 상호의 변경, 업종 또는 주된 사업의 변화 등분할전 회사는 2018년 7월 2일 상호를 한일시멘트주식회사에서 한일홀딩스주식회사로 변경하고, 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 사업부문 및 부동산임대사업부문을 제외한 시멘트사업부문, 레미콘/레미탈 사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한일시멘트주식회사를 설립하였습니다.종속회사인 한일현대시멘트(주)는 2018년 7월 27일 상호를 현대시멘트(주)에서 한일현대시멘트(주)로 변경하였고, 2025년 11월 1일을 합병기일로 한일시멘트(주)에 흡수합병 되었습니다.종속회사인 한일E&C(주)는 2025년 9월 1일 상호를 한일개발(주)에서 한일E&C(주)로 변경하였습니다.
바. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

(1) 지배회사 [한일시멘트(주)]

- 2018년 07월 : 법인신설- 2018년 08월 : 유가증권시장 재상장- 2018년 11월 : "레미탈" 한국품질만족지수[KS-QEI] 명예의 전당 헌정- 2019년 11월 : "시멘트" 한국품질만족지수[KS-QEI] 명예의 전당 헌정- 2020년 04월 : 본점 이전 (서울시 서초구 서초동 1587)- 2020년 08월 : 에이치엘케이홀딩스 주식회사를 흡수합병- 2021년 08월 : 2021 올해의 브랜드 대상 [올해의 시멘트] 2년 연속 선정- 2022년 06월 : "2022년 소비자웰빙환경만족지수 (KS-WEI)" 친환경시멘트부문 2년 연속 1 위 선정- 2022년 12월 : 2022 스포트라이트 어워드(Spotlight Awards) <2021 한일시멘트 지속가능경영보고서> 대상(Platinum) 수상(미국 커뮤니케이션 연맹LACP)- 2023년 05월 : 한일E&C(주) 지분취득 후 자회사로 편입- 2024년 07월 : 국내 최초 실외 타설 가능 자동수평 모르타르 콘패치 SL 개발

- 2024년 08월 : 국내 최초 CO2 주입 바닥용 모르타르 FS150 개발

- 2025년 07월 : 한일시멘트(주)[존속회사(합병회사)]가 한일현대시멘트(주)[소멸회사(피합병회사)]를 흡수합병하는 계약 체결- 2025년 10월 : 2025년 한국품질만족지수[KS-QEI] 3개부문 1위 선정, 포틀랜드시멘트(16년 연속, 총 18회), 드라이 모르타르(17년 연속, 총 17회), 레디믹스트 콘크리트(6년 연속, 총 7회)- 2025년 11월 : 한일현대시멘트(주)를 흡수합병- 2025년 12월 : 에너지 효율목표 제도(KEEP30) 우수기업 인증(2년 연속)
- 2026년 02월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 23년 연속 1위 선정(한국능률협회컨설팅)

(2) 주요 종속회사 [한일E&C(주)]- 2018년 01월 : KS Q 9001:2015 / ISO 9001:2015 개정 인증- 2019년 10월：엔지니어링 사업자 등록- 2021년 03월：정보통신공사업 등록- 2023년 05월 : 최대주주 변경을 수반하는 주식매매계약 거래 종결 (이사회 결의)- 2025년 05월 : 본점 이전 (경기도 성남시 복정로 118번길 5)- 2025년 09월 : 상호변경 (한일개발(주) → 한일E&C(주))- 2026년 01월 : 본점 이전 (경기도 성남시 둔촌대로 130-1)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 :
2026년 03월 25일
)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
2026.03.25
제8기(2025년말)
제7기(2024년말)
제6기(2023년말)
제5기(2022년말)

보통주
발행주식총수
73,545,209
73,545,209
69,261,540
69,261,540
69,261,540

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
36,772,604,500
36,772,604,500
34,630,770,000
34,630,770,000
34,630,770,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
36,772,604,500
36,772,604,500
34,630,770,000
34,630,770,000
34,630,770,000

주) '25년 11월 한일현대시멘트(주) 흡수합병에 따른 합병신주발행으로 자본금 및 발행주식총수 4,283,669주 증가

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
당사가 발행 가능한 주식의 총수는 240,000,000주입니다. 보고서 작성 기준일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 73,545,209주이며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2026년 03월 25일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
240,000,000
-
240,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
73,545,209
-
73,545,209
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
73,545,209
-
73,545,209
-

Ⅴ. 자기주식수
3,327
-
3,327
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
73,541,882
-
73,541,882
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.005
-
0.005
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 03월 25일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량(주1)
변동 수량
기말수량(주1)
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
3,287
40
-
-
3,327
(주2)

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

(주1) 기초수량은 2026년 1월 1일 기준, 기말수량은 2026년 3월 25일 기준입니다.(주2) 2025년 11월 1일을 합병기일로 하여 한일현대시멘트(주)를 흡수합병하는 과정에서 발생한 합병단주 3,255주를 2025년 11월 24일 자기주식으로 취득하였으며, 주식매수청구권 행사 후 가격조정을 신청하여 합의한 주식 32주를 2025년 12월 16일 , 40주를 2026년 3월 13일 자기주식으로 취득하였습니다(총 3,327주).

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2026년 03월 25일
)
(단위 : 원, %)

구 분
예정기간
예정금액(A)
이행금액(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2022년 01월 07일
2022년 02월 04일
61,686,198,700
61,686,198,700
100
2022년 01월 07일

주1) 2022. 01. 07. 당사가 보유 중인 자기주식 보통주 2,578,100주 처분[관련 공시 : 2022. 01. 06. 주요사항보고서(자기주식처분결정), 2022. 01. 07. 자기주식처분결과보고서]주2) 상기 예정금액(A) 및 이행금액(B)는 실제 처분일의 "처분가액"을 기준으로 작성하였습니다.
라. 자기주식 신탁계약 체결 및 해지 이행현황- 해당사항 없음
마. 종류주식 발행 현황- 해당사항 없음
바. 발행 이후 전환권 행사- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2026년 3월 26일 정기주주총회일입니다.

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 15일
제1기 정기주주총회
- 주권의 전자등록 관련 사항을 정관에 명문화- 외부감사인의 선정주체 변경내용 반영 [대표이사 → 감사]※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행및 외부감사법 개정사항 반영 外

2021년 03월 25일
제3기 정기주주총회
- 사업목적 변경 및 추가- 주주총회 의결권 및 배당 기준일을 결산기말이 아닌 다른 날로 정할 수 있도록 함- 주식발행시기와 관계없이 동등배당이 가능하도록 함- 주주명부 폐쇄기간 삭제※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
순환자원 및 친환경 사업 확대를 위한 사업목적 정비상법 개정 반영 外

2021년 08월 25일
제4기 임시주주총회
- 수권자본 증가- 1주당 액면가액 변경 등※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
주주가치 제고

2024년 03월 28일
제6기 정기주주총회
- 감사위원회 등 설치에 따른 제반사항 반영 등- 사외이사(감사위원)업무에 대한 전문가 지원 가능※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
상법상 상장회사 특례규정 반영 外

2026년 03월 26일
제8기 정기주주총회
- 집중투표제 도입- 상법 개정 관련 정관 변경 등- 결산배당 및 분기배당 기준일 변경 등※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
개정상법 반영 外

- 제1기 정기주주총회 정관 변경사항 [2019. 3. 15]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제10조
(주권의 종류)
이 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다.

제10조
(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

주권의 전자등록이 의무화됨에 따라 정관에 명문화

제12조(명의개서대리인) ① <생략>

② <생략>

③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고
주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ <생략>

제12조(명의개서대리인) ① <좌동>

② <좌동>

③ ................................................................................................................
주식의 전자등록, 주주명부의 관리, ..........................................................................................................................................................................

④ <생략>

전자증권제도에 부합한포괄적 주식사무 명문화

제13조
(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 제12조의 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항의 변동이 생긴 경우에도 같다.

제13조
< 삭 제 >

전자증권제도에 불필요한 舊조문 삭제

제14조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① <생략>

② <생략>

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3
월을 초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제14조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① <좌동>

② <좌동>

③ ...................................................................................... 3
개월...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

[개월]로 표현 명확화

<신설>

제17조의2(사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

주권의 전자등록이 의무화됨에 따라 정관에 명문화

제18조(사채발행에 관한 준용규정) 제12조,
제13조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

제18조(사채발행에 관한 준용규정) 제12조,
<삭제>의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

전자증권제도에 불필요한 舊조문 삭제

제19조(소집시기) ① <생략>

② 정기주주총회는 매사업년도 종료 3
월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

제19조(소집시기) ① <좌동>

② .............................................3
개월...................................................

[개월]로 표현 명확화

제36조의 2(이사의 보고의무) ① 이사는 3
월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

② <생략>

제36조의 2(이사의 보고의무) ① ...... 3
개월에..............................................................................

② <생략>

[개월]로 표현 명확화

제46조의2(외부감사인의 선임) 회사는
주식회사의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을
얻어 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한
사업년도 중에 소집되는 정기총회에 보고하거나
최근 주주명부폐쇄일의 주주에게 서면이나 전자문서에 의한 통지 또는 회사의 인터넷 홈페이지에 게재한다.

제46조의2(외부감사인의 선임) 회사는
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을
받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한
이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

외부감사인의 선정주체변경내용 반영[대표이사 → 감사]

향후 법령개정에 대비하여 유연하게 대응가능하도록 조문정비

부칙

1. 이 정관은 회사 설립일부터 시행한다.2. <생략>

3. <생략>

4. <신설>

부칙

1. 이 정관은 정기 주주총회에서 승인한 2019년 3월 15일부터 시행한다.

2. <좌동>

3. <좌동>

4. 제10조, 제12조, 제13조, 제17조의2 및 제18조 개정내용은 「주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」이 시행되는 날부터 시행한다.

-

- 제3기 정기주주총회 정관 변경사항 [2021. 3. 25]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제2조(목적) 이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

제2조(목적) <좌동>

-

1)~32) <생략>

33)
폐기물처리, 재생사업 및 관련시설 설계, 시공
에 관한 사업

34)~40) <생략>

1)~32) <좌동>

33)
폐기물 처분, 폐기물 재활용 관련시설 설계, 시공
및 운영에 관한 사업

34)~40) <좌동>

순환자원사업 관련업종 구체화

41) 신재생에너지
사업

42)~44) <생략>

41) 신재생에너지
(태양광, 풍력, 지열, 바이오에너지 등)를 이용한 에너지 생산 및 판매업

42)~44) <좌동>

친환경 사업 확대를 위한사업목적 정비

<신설>

45) 토양오염 복원사업 및 지하수 정화 사업

46) 하수 및 폐수 처리업

47) 수소가스 생산 및 판매업

48) 대기오염물질 총량관리 관련 컨설팅, 배출권 판매 등 대기환경 개선에 관한 사업

<신설>

49) 폐기물 수집·운반업

50) 소각 등 폐기물 중간처분업, 매립 등 최종처분업 및 종합처분업

51) 폐합성수지, 폐수처리오니 가공, 처리 등 폐기물 중간재활용업, 최종재활용업 및 종합재활용업

52) 폐기물 소각 등을 활용한 증기, 전기 생산 및 판매업

53) 건설폐기물 처리 및 순환골재 생산 및 판매업

54) 폐유 처리 및 정제유, 재생연료유 생산 및 판매업

순환자원사업 관련업종 구체화

45) 내외국 법인과 전 각호에 관련되는 사업에의 투자 및 합작투자

46) 각호에 부대되는 사업

55) 내외국 법인과 전 각호에 관련되는 사업에의 투자 및 합작투자

56) 각호에 부대되는 사업

-

제9조(우선주식의 수와 내용)

① ~ ⑥ < 생략 >

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.
이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 3의 규정을 준용한다.

제9조(우선주식의 수와 내용)

① ~ ⑥ < 좌동 >

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.
< 삭제 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이모든 주식 동등배당"

제11조의 2(주식매수선택권)

① ~ ⑦ < 생략 >

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의3의 규정을 준용한다.

⑨<생략>

제11조의 2(주식매수선택권)

① ~ ⑦ < 좌동 >

< 삭제 >

⑧< 좌동 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이모든 주식 동등배당"

제11조의 3
(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제11조의 3
(동등배당)
이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이모든 주식 동등배당"

제12조(명의개서대리인)

① ~ ③ < 생략 >

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는
명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제12조(명의개서대리인)

① ~ ③ < 좌동 >

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는
명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.

명의개서대행 관련업무 변동 반영

제13조
< 삭제 >

제13조
(주주명부 작성ㆍ비치)

① 이 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성ㆍ비치하여야 한다.

② 이 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

③ 이 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.

회사가 소유자명세서의 작성을 요청 가능하도록 근거규정 마련

제14조(
주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우
이사회의 결의로 3개월을 초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제14조(
<문구삭제> 기준일)

< 삭제 >

① 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우
이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

전자증권법 시행으로명부폐쇄가 불필요한사항 반영

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑤ < 생략 >

⑥
전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제11조의3의 규정을 준용한다.

⑦ < 생략 >

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑤ < 좌동 >

⑥
주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다.

⑦ < 좌동 >

전환사채의 전환에 따라 발행일에 관계 없이 동등하게 배당이 지급될 수 있으므로 이자지급시기 이후 전환일까지 발생할 수 있는 이자에 대한 지급의무가 발생하지 않음을 분명히 함

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ < 생략 >

⑥ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의3의 규정을 준용한다.

⑦< 생략 >

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ < 좌동 >

< 삭제 >

⑥< 좌동 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이모든 주식 동등배당"

제17조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에
사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제17조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에
사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다.

전자등록이 불필요한사채의 경우 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함

제19조(소집시기)

① < 생략 >

② 정기주주총회는
매사업년도 종료 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

제19조(소집시기)

① < 좌동 >

② 정기주주총회는
제14조 제1항에서 정한 기준일로부터 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

상법 개정 반영

제32조(이사 및 감사의 선임)

① < 생략>

② 이사
와 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.
그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제1항의 감사의 선임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

③< 생략 >

제32조(이사 및 감사의 선임)

① < 좌동 >

② 이사
<문구삭제>의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.
<문구삭제>

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑤< 좌동 >

상법 개정 반영"감사 선임시 전자투표를 채택한 경우 결의요건 완화 규정 반영"기타 조문 정비

제48조(이익배당)

① ~ ② < 생략 >

③ 제1항의 배당
을 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제48조(이익배당)

① ~ ② < 좌동 >

③ 제1항의 배당
은 제14조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

상법 개정 반영

제48조의2(분기배당)

① ~ ③ < 생략 >

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제48조의2(분기배당)

① ~ ③ < 좌동 >

< 삭제 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이모든 주식 동등배당"

<부칙 추가(신설)>

附 則 (2021. 3. 25)

1. 이 정관은 정기 주주총회에서 승인한 2021년 3월 25일부터 시행한다.

-

- 제4기 임시주주총회 정관 변경사항 [2021. 8. 25]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제5조(발행예정주식의 총수)
이 회사가 발행할 주식의 총수는
이천사백만(24,000,000)주
로 한다.

제5조(발행예정주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는
이억사천만(240,000,000)주로 한다.

액면분할에 따른

수권자본 증가

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은
오천(5,000)원으로 한다.

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은
오백(500)원으로 한다.

액면분할 10:1

제9조(우선주식의 수와 내용) ① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는
사백만주로 한다.

② ~ ⑦ <생략>

제9조(우선주식의 수와 내용) ① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는
사천만주로 한다.

② ~ ⑦ <좌동>

액면분할에 따른

수권자본 증가

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑥ <생략>

⑦ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 전환사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 전환사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 전환가액의 최저한도를
5,000원으로 할 수 있다.

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑥ <좌동>

⑦ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 전환사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 전환사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 전환가액의 최저한도를
500원으로 할 수 있다.

액면분할 10:1에 따른

전환가액 최저한도 조정

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ <생략>

⑥ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 신주인수권부사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 신주인수권행사가액의 최저한도를
5,000원으로 할 수 있다.

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ <좌동>

⑥ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 신주인수권부사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 신주인수권행사가액의 최저한도를
500원으로 할 수 있다.

액면분할 10:1에 따른

신주인수권행사가액

최저한도 조정

<부칙 추가(신설)>

附 則 (2021.08.25)

1. 이 정관은 임시주주총회에서 승인한 2021년 08월 25일부터 시행한다. 단, 제5조, 제6조, 제9조, 제16조 및 제17조의 개정내용은 액면분할의 효력이 발생한 날부터 시행한다.

-

- 제6기 정기주주총회 정관 변경사항 [2024. 3. 28]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제5장 이사, 이사회,
감사

제5장 이사, 이사회,
위원회

이사회 산하 위원회 설치근거규정 명문화

제31조(이사 및
감사
의 수)① 이 회사의 이사는
3명 이상으로 하고,
사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.

② 이 회사의 감사는 1명 이상으로 한다. 그 중 1명 이상은 상근으로 하여야 한다.

제31조(이사 및
감사위원
의 수)① 이 회사의 이사는
3인 이상으로 하고,
사외이사는 3인 이상으로 하되, 이사총수의 과반수가 되도록 하여야 한다.

②
이 회사는 감사에 갈음하여 상법 제542조의11에 따른 감사위원회를 두며, 감사위원회의 위원은 3인 이상의 이사로 구성한다.

자구수정,별도자산 2조 관련 상법상 특례사항 반영

제32조(이사 및
감사
의 선임)① 이사와
감사는 주주총회에서 선임한다.
이사와 감사의 선임을 위한 의안은 구분하여 의결하여야 한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③
감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④
감사의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.⑤ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에는 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.

제32조(이사 및
감사위원
의 선임)① 이사와
감사위원회 위원은 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③
감사위원회 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④
감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

⑤ 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.

⑥ 감사위원회 위원은 상법 제434조에 따른 주주총회의 결의로 해임할 수 있다. 이 경우 제4항 단서에 따른 감사위원회 위원은 이사와 감사위원회 위원의 지위를 모두 상실한다.

⑦ 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑧ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

⑨ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

⑩ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에는 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.

감사위원회 설치에 따른 제반사항 반영

제33조(이사
및 감사
의 임기)
① 이사의 임기는 3년의 범위 내에서 주주총회의 결의로 정한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

② 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

제33조(이사의 임기)이사의 임기는 3년의 범위 내에서 주주총회의 결의로 정한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

감사위원회 설치로“감사”문구 및 관련 조항 삭제

제34조(이사
및 감사
의 보선)① 이사
또는 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제31조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

(생략)

제34조(이사의 보선)① 이사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제31조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

(현행과 같음)

감사위원회 설치로 “감사”문구 삭제

제36조의2(이사의 보고의무)① (생략)

② 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시
감사에게 이를 보고하여야 한다.

제36조의2(이사의 보고의무)① (현행과 같음)

② 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시
감사위원회에 이를 보고하여야 한다.

감사위원회 설치로 문구 수정

제38조(
감사
의 직무)①
감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한
감사가 이사회를 소집할 수 있다.

⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
⑦ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

제38조(
감사위원회
의 직무
등
)①
감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한
감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회 및 사외이사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

감사위원회 설치에 따른 제반사항 반영사외이사(감사위원) 업무에 대한 전문가 지원가능

제39조(
감사의
감사록)
감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한
감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

제39조(감사록)
감사위원회는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한
감사위원회 위원이 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

감사위원회 설치로 문구 수정

제40조(이사회의 구성과 소집)① (생략)

② 이사회는 대표이사가 소집하며 대표이사가 유고시에는 제36조 제2항의 규정을 준용하여 회일 1일 전에 각 이사
및감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사
및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ (생략)

제40조(이사회의 구성과 소집)① (현행과 같음)② 이사회는 대표이사가 소집하며 대표이사가 유고시에는 제36조 제2항의 규정을 준용하여 회일 1일 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ (현행과 같음)

감사위원회 설치로 “감사”문구 삭제

제42조(이사회의 의사록)① (생략)

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대사유를 기재하고 출석한 이사
및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제42조(이사회의 의사록) ① (현행과 같음)

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대사유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

감사위원회 설치로 “감사”문구 삭제

<신설>

제42조의2(위원회)
① 이 회사는 이사회 내에 다음 각호의 위원회를 둘 수 있다.

1. 사외이사후보추천위원회

2. 감사위원회

3. 기타 효율적인 의사결정을 위하여 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

② 각 위원회의 권한, 운영 등에 관하여는 관련 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의로 정한다.

이사회 산하 위원회 설치근거규정 명문화

제46조(재무제표와 영업보고서의 작성·비치 등)① 이 회사의 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여
감사의 감사를 받아야 하며, 다음 각 호의 서류와 영업보고서를 정기주주총회에 제출하여야 한다.

1. 대차대조표

2. 손익계산서

3. 그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류

② 이 회사가 상법시행령에서 정하는 연결재무제표 작성대상회사에 해당하는 경우에는 제1항의 각 서류에 연결재무제표를 포함한다.

③
감사는 정기주주총회일의 일주 전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

④ 제1항에 불구하고 이 회사는 다음 각 호의 요건을 모두 충족한 경우에는 이사회의 결의로 이를 승인할 수 있다.

1. 제1항의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있을 때

2.
감사 전원의 동의가 있을 때

(생략)

제46조(재무제표와 영업보고서의 작성·비치 등)① 이 회사의 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여
감사위원회의 감사를 받아야 하며, 다음 각 호의 서류와 영업보고서를 정기주주총회에 제출하여야 한다.

1. 대차대조표

2. 손익계산서

3. 그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류

② 이 회사가 상법시행령에서 정하는 연결재무제표 작성대상회사에 해당하는 경우에는 제1항의 각 서류에 연결재무제표를 포함한다.

③
감사위원회는 정기주주총회일의 일주 전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

④ 제1항에 불구하고 이 회사는 다음 각 호의 요건을 모두 충족한 경우에는 이사회의 결의로 이를 승인할 수 있다.

1. 제1항의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있을 때

2.
감사위원 전원의 동의가 있을 때

(현행과 같음)

감사위원회 설치로 문구 수정

제46조의2(외부감사인의 선임)회사는
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

제46조의2(외부감사인의 선임)회사는
감사위원회가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

감사위원회 설치로 문구 수정

(부칙 추가 신설)

附 則 (2024.03.28)

1. 이 정관은 정기 주주총회에서 승인한 2024년 3월 28일부터 시행한다

-

- 제8기 정기주주총회 정관 변경사항 [2026. 3. 26]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제8조(주식의 종류)

이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식
우선주식
으로 한다.

제8조(주식의 종류)

이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식
종류주식
으로 한다.

용어 변경

(우선주식 → 종류주식)

제9조(
우선주식
의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할
우선주식은 의결권 없는 것
으로 하며, 그 발행주식의 수는 사천만주로 한다.

②
우선주식
우선배당률 대하여는 액면금액을 기준으로 최저 연 5% 이상으로 하고, 발행 시에 이사회가 정한 그 율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이
우선주식
의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④
우선주식
에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤
우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우
우선주식
에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦
우선주식
의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제9조(
종류주식
의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할
종류주식은 이익배당에 관하여 우선권이 있는 무의결권 주식(이하 “무의결권 배당우선주식”)
으로 하며, 그 발행주식의 수는 사천만주로 한다.

②
무의결권 배당우선주식
우선배당률에 대하여는 액면금액을 기준으로 최저 연 5% 이상으로 하고, 발행 시에 이사회가 정한 그 율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이
무의결권 배당우선주식
의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④
무의결권 배당우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑤
무의결권 배당우선주식
에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우
무의결권 배당우선주식
에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦
무의결권 배당우선주식
의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

용어 변경

(우선주식 → 종류주식)

(우선주식 →

무의결권 배당우선주식)

제11조의2(주식매수선택권)

①~② <생략>

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과
시가와의 차액
을 현금 또는 자기주식을 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

④~⑧ <생략>

제11조의2(주식매수선택권)

①~② <좌동>

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과
실질가액과의 차액
을 현금 또는 자기주식을 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

④~⑧ <좌동>

용어 변경

(시가 → 실질가액)

제16조(전환사채의 발행)

①~③ <생략>

④ 전환으로 인하여 발행하는 주식은 사채의 액면총액 중 2,500억원은 보통주식으로, 500억원은
우선주식
으로 하고, 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

⑤~⑥ <생략>

⑦ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 전환사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 전환사채를 발행하는 경우에는
시가
하락에 의한 조정 후 전환가액의 최저한도를 500원으로 할 수 있다.

제16조(전환사채의 발행)

①~③ <좌동>

④ 전환으로 인하여 발행하는 주식은 사채의 액면총액 중 2,500억원은 보통주식으로, 500억원은
무의결권 배당우선주식
으로 하고, 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

⑤~⑥ <좌동>

⑦ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 전환사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 전환사채를 발행하는 경우에는
실질가액
하락에 의한 조정 후 전환가액의 최저한도를 500원으로 할 수 있다.

용어 변경

(우선주식 →

무의결권 배당우선주식)

(시가 → 실질가액)

제17조(신주인수권부사채의 발행)

①~③ <생략>

④ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 사채의 액면 총액 중 2,500억원은 보통주식으로, 500억원은
우선주식
으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

⑤ <생략>

⑥ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 신주인수권부사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는
시가
하락에 의한 조정 후 신주인수권행사가액의 최저한도를 500원으로 할 수 있다.

제17조(신주인수권부사채의 발행)①~③ <좌동>

④ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 사채의 액면 총액 중 2,500억원은 보통주식으로, 500억원은
무의결권 배당우선주식
으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다

⑤ <좌동>

⑥ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 신주인수권부사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는
실질가액
하락에 의한 조정 후 신주인수권행사가액의 최저한도를 500원으로 할 수 있다.

용어 변경(우선주식 →

무의결권 배당우선주식)

(시가 → 실질가액)

제20조(소집권자)

① <생략>

② 대표이사가 유고시에는
제36조 제2항의 규정을 준용한다.

제20조(소집권자)

① <좌동>

② 대표이사가 유고시에는
이사회에서 정하는 바에 따른다.

대표이사 직무대행 변경

제22조(
소집지
)

<생략><신설>

제22조(
소집지와 개최방식
)

①

<좌동>

② 회사는 상법 제542조의14 제1항에 따라 주주의 일부가 소집지에 직접 출석하지 아니하고 원격지에서 전자적 방법에 의하여 결의에 참가할 수 있는 방식의 총회를 개최한다.

전자주주총회 병행 개최

제28조(의결권의 대리행사)

① <생략>

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는
서면(위임장)을
제출하여야 한다.

제28조(의결권의 대리행사)

① <좌동>

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는
서면 또는 전자문서를
제출하여야 한다.

대리권 증명 방법 확대

제31조(이사 및 감사위원의 수)

① 이 회사의 이사는 3인 이상으로 하고,
사외이사
는 3인 이상으로 하되, 이사총수의 과반수가 되도록 하여야 한다.

② <생략>

제31조(이사 및 감사위원의 수)

① 이 회사의 이사는 3인 이상으로 하고,
독립이사
는 3인 이상으로 하되, 이사총수의 과반수가 되도록 하여야 한다.

② <좌동>

사외이사 명칭 변경

32조(이사 및 감사위원의 선임)

①~② <생략>

③ 감사위원회 위원의 3분의 2 이상은
사외이사
이어야 하고,
사외이사
아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④ 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중
1명
은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

⑤~⑥ <생략>

⑦ 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(
최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인
, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑧ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은
사외이사
이어야 한다.

⑨
사외이사
의 사임·사망 등의 사유로 인하여
사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.
⑩ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에는 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.

제32조(이사 및 감사위원의 선임)

①~② <좌동>

③ 감사위원회 위원의 3분의 2 이상은
독립이사
이어야 하고,
독립이사
아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④ 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중
2명
은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

⑤~⑥ <좌동>

⑦ 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(
최대주주인 경우에는 그의 특수관계인
, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑧ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은
독립이사
이어야 한다.

⑨
독립이사
의 사임·사망 등의 사유로 인하여
독립이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.
⑩ <삭제>

사외이사 명칭 변경감사위원 분리선출 확대

감사위원의 선·해임 시최대주주는 특수관계인등의소유 주식을 합산하여발행주식총수의 3% 초과주식에 대한 의결권 제한

사외이사 명칭 변경

사외이사 명칭 변경

집중투표제 도입

제34조(이사의 보선)

① <생략>

②
사외이사
가 사임, 사망 등의 사유로 인하여 정관 제31조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.

제34조(이사의 보선)

① <좌동>

②
독립이사
가 사임, 사망 등의 사유로 인하여 정관 제31조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.

사외이사 명칭 변경

제35조(
대표이사 등
의 선임)

이 회사는 이사회의 결의로 이사 중에서
대표이사 약간 명과 회장, 부회장, 사장, 부사장, 전무이사 및 상무이사 각 약간 명
을 선임할 수 있다.

제35조(
대표이사
의 선임)

이 회사는 이사회의 결의로 이사 중에서
대표이사 약간 명
을 선임할 수 있다.

조문 정비

제36조(
이사
의 직무)

① 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄한다.

②
부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며 대표이사의 유고시에는 위 순서로 그 직무를 대행한다.

제36조(
대표이사
의 직무)

① 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄한다.

②
대표이사가 직무를 수행할 수 없는 경우에는 대표이사가 지명하는 사람이 하되, 지명이 없는 경우에는 이사 중 1인이 그 직무를 대행한다.

대표이사 직무대행 변경

제37조(
이사, 감사
의 회사에 대한 책임감경)

① 이 회사는 주주총회 결의로
이사 또는 감사
의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수 선택권의 행사로 인한 이익등을 포함한다)의 6배(
사외이사
의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.

②
이사 또는 감사
가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 이사가 상법 제397조 (경업금지), 제397조의2(회사기회유용금지) 및 상법 제398조(자기거래금지)에 해당하는 경우에는 제1항의 규정을 적용하지 아니한다.

제37조(
이사
의 회사에 대한 책임감경)

① 이 회사는 주주총회 결의로
이사
의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수 선택권의 행사로 인한 이익등을 포함한다)의 6배(
독립이사
의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.

②
이사
가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 이사가 상법 제397조 (경업금지), 제397조의2(회사기회유용금지) 및 상법 제398조(자기거래금지)에 해당하는 경우에는 제1항의 규정을 적용하지 아니한다.

조문 정비

조문 정비

사외이사 명칭 변경

조문 정비

제38조(감사위원회의 직무 등)

①~⑧ <생략>

⑨ 감사위원회 및
사외이사
는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

제38조(감사위원회의 직무 등)

①~⑧ <좌동>

⑨ 감사위원회 및
독립이사
는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

사외이사 명칭 변경

제40조(이사회의 구성과 소집)

① <생략>

②
이사회는 대표이사가 소집하며 대표이사가 유고시에는 제36조 제2항의 규정을 준용하여 회일 1일 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.③
이사회의 의장은 이사 중에서 이사회가 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 이사회의 의장이 되며, 이사회가 따로 정하지 않거나 정한 이사가 부재중 또는 유고시에는 제36조 제2항의 순으로 그 직무를 행한다.

제40조(이사회의 구성과 소집)

① <좌동>

②
이사회는 대표이사가 소집하며 대표이사가 유고시에는 이사회에서 별도로 정하는 이사가 회일 1일 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.③
이사회의 의장은 이사회의 결의로 정하며, 이사회가 의장을 정하지 않거나 이사회가 정한 의장이 부재중 또는 유고시에는 출석한 이사의 호선에 의하여 선임된 이사가 이사회 의장의 직무를 대행한다.

이사회 소집권자 및 직무대행 변경

이사회 의장 직무대행 변경

제42조의2(위원회)

① 이 회사는 이사회 내에 다음 각호의 위원회를 둘 수 있다.

1.
사외이사
후보추천위원회

2.~3. <생략>

② <생략>

제42조의2(위원회)

① 이 회사는 이사회 내에 다음 각호의 위원회를 둘 수 있다.

1.
독립이사
후보추천위원회

2.~3. <좌동>

② <좌동>

사외이사 명칭 변경

제43조(
이사와 감사
의 보수와 퇴직금)

①
이사와 감사
의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.
이사와 감사의 보수결정을 위한 의안은 구분하여 의결하여야 한다.

②
이사와 감사
의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

제43조(
이사
의 보수와 퇴직금)

①
이사의 보수한도
는 주주총회의 결의로 이를 정한다.
<삭제>

②
이사
의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

조문 정비

제44조
(상담역 및 고문)

이 회사는 이사회의 결의로 상담역 또는 고문 약간 명을 둘 수 있다.

제44조
<삭제>

조문 정비

제46조(재무제표와 영업보고서의 작성·비치 등)

①~④ <생략>

⑤ 제4항에 따라 이사회가 승인한 경우에는
대표이사(사장)는 제1항의 각 서류의 내용을 주주총회에 보고하여야 한다.⑥~⑦ <생략>

제46조(재무제표와 영업보고서의 작성·비치 등)
①~④ <좌동>

⑤ 제4항에 따라 이사회가 승인한 경우에는
대표이사는 제1항의 각 서류의 내용을 주주총회에 보고하여야 한다.⑥~⑦ <좌동>

조문 정비

제48조(이익배당)

①~② <생략>

③
제1항의 배당은 제14조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제48조(이익배당)

①~② <좌동>

③
이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

결산배당 기준일 변경

제48조의2(분기배당)

①
이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

②
제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ <생략>

제48조의2(분기배당)

①
이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일부터 45일 이내의 이사회 결의로써 금전으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다.
②
이 회사는 이사회 결의로써 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ <좌동>

분기배당 기준일 변경

<신설>

附 則 (2026.03.26.)

1. (시행일) 이 정관은 정기 주주총회에서 승인한 2026년 3월 26일부터 시행한다.

2. (소집지와 개최방식 및 의결권의 대리행사에 관한 경과조치) 제22조 및 제28조 개정규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다.

3. (독립이사에 관한 경과 조치) 제31조, 제32조 제3항 및 제8항 내지 제9항, 제34조 제2항, 제37조 제1항(독립이사에 관한 부분), 제38조 제9항, 제42조의2 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다.

4. (감사위원 선·해임 시 의결권 제한에 관한 경과 조치) 제32조 제7항 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다.

시행시기 관련 부칙 신설

나. 사업목적
- 정관상 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
시멘트제조 및 판매업
영위

2
광산개발 및 부산물 판매업
영위

3
시멘트가공제품의 제조 및 판매업
영위

4
국내외 무역업
미영위

5
토목, 건축, 전기, 정보통신, 철강재 설치, 포장, 항만개발, 준설, 매립, 조경, 소방, 산업설비 공사업 및 운영업
미영위

6
철강, 압연제품 제조 및 판매업
미영위

7
영림, 영농 및 축산업
미영위

8
건축자재 개발 제조 및 판매업
영위

9
하역 및 육상, 파이프라인, 수상, 항공운송업
미영위

10
부동산의 투자, 개발, 중개, 임대, 관리운영업 및 시설물 임대업
영위

11
종합관광휴양지 개발 및 운영사업
미영위

12
시멘트 생산, 판매, 저장시설의 설계, 건설 및 동 운영에 관련된 기술용역업
미영위

13
골재산업 및 판매업
영위

14
석산개발 및 석재가공 판매업
영위

15
신소재 개발, 제조 및 판매와 이와 관련된 기술용역업
미영위

16
자동차부품 제조 및 판매와 이와 관련된 기술용역업
미영위

17
전기 및 전자기기부품 제조 및 판매와 이와 관련된 기술용역업
미영위

18
종합 금융업
미영위

19
학술연구 및 문화진흥에 관한 사업
미영위

20
통신, 정보 및 자동화에 관한 사업
미영위

21
공해방지 및 환경오염 방지시설에 관한 사업
미영위

22
일반요업 및 정밀요업 제품 등 비금속광물 제품의 제조 및 판매업
미영위

23
창고, 화물수탁 및 운송관련 서비스업
미영위

24
영화, 방송, 공연산업 및 기타오락문화 산업
미영위

25
체육진흥사업
미영위

26
요식업
미영위

27
백화점, 유통관련업 및 달리 분류되지 않은 도,소매업
미영위

28
인터넷서비스 및 인터넷관련 전자상거래 사업
미영위

29
통신판매업
미영위

30
정보의 축적, 제공 및 교환, 전송사업과 멀티미디어 서비스등 부가통신사업
미영위

31
소프트웨어 개발용역에 관한 사업
미영위

32
정보시스템 컨설팅에 관한 사업
미영위

33
폐기물 처분, 폐기물 재활용 관련시설 설계, 시공 및 운영에 관한 사업
미영위

34
국내외 자원개발 및 판매업
미영위

35
관광숙박업 및 관광객 이용시설업
미영위

36
여행사업 및 기타 사업지원 서비스업
미영위

37
전기, 가스, 증기 및 수도사업
영위

38
사회간접자본 및 민간투자사업(투자, 관리, 운영)
미영위

39
생명과학관련제품, 의약품 및 각종 화학제품 제조 및 판매업
미영위

40
각종 기계, 운송장비의 제조, 임대 및 판매업
미영위

41
신재생에너지(태양광, 풍력, 지열, 바이오에너지 등)를 이용한 에너지 생산 및 판매업
미영위

42
교육서비스업
미영위

43
청정개발체제 관련 탄소배출권의 개발, 판매, 용역(모니터링 포함) 및 이와 관련된 사업
영위

44
석탄 및 기타 석탄가공품 제조 및 판매업
영위

45
토양오염 복원사업 및 지하수 정화 사업
미영위

46
하수 및 폐수 처리업
미영위

47
수소가스 생산 및 판매업
미영위

48
대기오염물질 총량관리 관련 컨설팅, 배출권 판매 등 대기환경 개선에 관한 사업
미영위

49
폐기물 수집·운반업
미영위

50
소각 등 폐기물 중간처분업, 매립 등 최종처분업 및 종합처분업
미영위

51
폐합성수지, 폐수처리오니 가공, 처리 등 폐기물 중간재활용업, 최종재활용업 및 종합재활용업
영위

52
폐기물 소각 등을 활용한 증기, 전기 생산 및 판매업
미영위

53
건설폐기물 처리 및 순환골재 생산 및 판매업
미영위

54
폐유 처리 및 정제유, 재생연료유 생산 및 판매업
미영위

55
내외국 법인과 전 각호에 관련되는 사업에의 투자 및 합작투자
영위

56
각호에 부대되는 사업
영위

주) 55호와 56호는 1~54호의 각 개별 사업에 의해 이미 사업목적이 특정되어 있으며, 그와 관련된 부수적인 사업을 추진하기 위하여 정관상 사업목적에 표시한 것이므로 사업영위 여부의 기재를 영위로 표시하였습니다.

- 사업목적 변경 현황당사는 공시대상기간 중 정관상 사업 목적을 변경한 이력이 없습니다.

- 사업목적 추가 현황당사는 공시대상기간 중 정관상 사업 목적을 추가한 이력이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 단양,영월 등에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영하고 있습니다. 매출비중은 연결기준 시멘트 약 53%, 레미탈 약 22%, 레미콘 약 14% 그리고 기타 약 11%로 이루어져 있습니다. 시멘트, 레미탈, 레미콘은 국내 건설사 등을 주요 거래처로 하고 있고, 건설업의 경우에는 분양계약자 및 도급자를 주요 거래처로 두고 있습니다.

(시멘트 부문) 시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용되고 있습니다. 석회석이 주원료로 사용되기 때문에 석회석 산지가 위치한 강원도 및 충청북도 지역에 생산 공장들이 있는 것이 특징입니다. 시멘트 산업은 초기 자본투자 비율이 높아 신규 진입이 매우 어려운 대규모 장치 산업이자 전형적 내수 산업으로, 국내 건설 산업이 시멘트 산업의 전방 산업 이라고 볼 수 있습니다. 당사는 전국 각지의 출하공장 및 저장소를 통해 효율적인 전국 유통망을 보유하고 있으며, 시멘트를 원재료로 사용하는 레미탈 및 레미콘 사업을 함께 운영하고 있어 시멘트의 안정적인 소비가 가능합니다. 당사는 단양, 영월 등에 3개의 포틀랜드 시멘트 생산공장과 평택, 당진에 2개의 슬래그 시멘트 생산공장을 운영하고 있으며, 19개 출하공장 및 저장소를 수도권(수색, 군포, 의왕, 여주), 충청권(단양 2곳, 평택, 당진, 흑석, 청주, 대전, 대천), 경상권(대구 2곳, 부산, 영천, 김해), 전라권(전주), 강원권(영월)등 전국적으로 운영하며 시멘트 및 콘크리트 원·부재료를 판매하고 있습니다. 국내 판매의 경우, 레미콘사 및 건설사에 직접 판매하거나 당사와 거래관계를 맺고 있는 특약점을 통해 판매하고 있으며, 판매 물품 대금 결제는 상차도 또는 도착도 조건을 반영한 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다.

(레미탈 부문) 레미탈(Remitar)이란 Ready Mixed Dry Mortar의 약자로, 당사에서 생산하고 있는 드라이 모르타르 제품의 고유 브랜드이며, 시멘트와 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합한 건축 자재입니다. 당사는 국내 최초로 드라이 모르타르 시장을 개척하였으며, 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등의 장점을 바탕으로 보급률이 빠르게 늘어나면서 현재는 건축 현장의 필수 자재로 자리매김 하였습니다. 당사는 업계에서 유일하게 수도권(인천, 부천, 김포), 강원권 및 충청권(여주, 공주), 경상권(가야, 함안), 호남권 및 제주권(목포)의 전국 공급망을 갖추고 있으며, 지속적인 연구개발로 2021년 업계 최초로 레미탈 제품의 친환경 인증을 획득하는 등 안정적인 품질 확보 및 신제품 개발을 적극적으로 진행하고 있습니다.

(레미콘 부문) 레미콘은 시멘트와 골재, 혼화제 등의 원재료를 물과 함께 혼합하여, 믹서트럭을 통해 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다. 레미콘은 반제품 상태로 공급되며 일정시간이 경과하게 되면 유동성이 급격히 저하되기 때문에 제조 후 90분 이내에 타설해야 합니다. 당사는 현재 수도권, 중부권, 대구권, 부산/경남권 등 대도심권 주변의 공급망을 구축하고, 지역영업을 위한 공장 영업팀과 대기업 건설사 법인영업을 위한 본사 영업팀을 구성하여 전국권 공급망을 확보 운영 하고 있습니다. 제품 생산 후 90분 이내에 현장에서 타설해야만 하는 반제품의 특성 상 주요 수요처가 주거단지 및 상업시설(건물)이 밀집되어 있는 도시 근교에 공장이 위치하고 있으며, 수요자의 주문에 의해 즉시 생산 및 출하하여 재고가 없는 주문예약 판매방법을 택하고 있습니다.

(기타 부문) 주로 영위하는 사업은 건설업입니다. 건설사업은 아파트, 오피스텔 등을 건설하는 주택 및 건축사업과 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 토목사업 그리고 조경사업 등을 주로 진행하여 발주자에 의해 생산활동이 전개되는 수주산업입니다. 또한 신재생에너지사업과 정부정책에 부합하는 그린 리모델링 사업을 병행하여 친환경적인 종합건설사업을 진행하도록 앞장서고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

연결회사는 건축, 토목에 사용되는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등을 생산 판매하고 있으며, 기타에는 건설사업 부문이 포함되어 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비 율

시멘트
제품,상품
시멘트
건축,토목자재
한일시멘트
747,041
52.47

레미콘
제품,상품
레미콘
건축,토목자재
한일레미콘
198,177
13.92

레미탈
제품,상품
레미탈
건축,토목자재
레미탈
319,160
22.42

기 타
건설, 용역제공 외
-
-
한일노벨리아 외
159,482
11.19

합 계
-
-
-
-
1,423,860
100.00

당기 포틀랜드시멘트의 가격은 내수가격을 기준으로 전년대비 1.6% 하락하였고, 레미콘의 가격은 2.6% 하락하였으며, 레미탈의 가격은 4.7% 하락하였습니다. 이는 각 부문별 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값입니다. 각 제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
제8기
제7기
제6기

시멘트
국내
94,622
96,139
89,756

레미콘
국내
98,184
100,789
95,575

레미탈
국내
93,612
98,267
94,720

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

- 연결회사에서 사용하는 주요 원재료에는 슬래그, 플라이애쉬, 모래, 자갈, 레미콘, 철근 등이 있습니다. 모래 및 자갈의 주요 거래처는 도현개발과 수성자원개발 등이며, 특수관계에 해당하지 않습니다. 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
제8기
제7기
제6기

슬래그
23,702
24,554
23,867

플라이애쉬
24,380
28,707
28,945

모래
15,715
16,484
16,642

자갈
13,564
13,834
13,290

레미콘
94,728
102,764
89,771

철근
793,447
771,985
1,006,547

나. 생산 및 설비
1) 연결회사의 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위 : 천톤, 천㎥)

사업부문
사업소
제8기
제7기
제6기

시멘트 주1)
단양공장 외
15,674
15,674
15,854

레미콘
부천공장 외
9,240
9,240
9,240

레미탈
공주공장 외
10,249
10,249
10,249

주1) 시멘트와 슬래그파우더를 합산한 생산능력임.※ 생산능력의 산출근거

-. 생산능력 산출방식은 [생산성능×가동일수] 방식으로 적용하고 있습니다.

-. 가동일수는 시멘트 및 레미탈 330일, 슬래그파우더 300일, 레미콘 250일을 적용하였습니다.

2) 연결회사의 생산실적

(단위 : 천톤, 천㎥)

사업부문
품목
사업소
제8기
제7기
제6기

시멘트 주1)
시멘트 외
단양공장 외
9,260
10,449
11,636

레미콘
레미콘
부천공장 외
2,022
2,644
3,165

레미탈
레미탈
공주공장 외
3,222
4,326
4,895

주1) 시멘트와 슬래그파우더 생산실적을 합산한 수치임.

3) 연결회사의 가동률

(단위 : 천톤, 천㎥)

사업부문
생산능력
생산실적
평균가동률

시멘트 주1)
15,674
9,260
59.1%

레미콘
9,240
2,022
21.9%

레미탈
10,249
3,222
31.4%

주1) 시멘트와 슬래그파우더 합산 생산능력 및 생산실적임.※ 가동률 산출근거 : [생산실적 ÷ 생산능력]

4) 생산설비의 현황 등

① 국내 및 해외 사업장 현황

회 사 명
구 분
소재지
사업부문

한일시멘트㈜
본사
서울
공통부문 및 기타

생산공장
단양, 영월, 당진, 평택
시멘트

생산공장
성남, 화성, 인천, 부천, 대전, 청주, 대구, 서대구(달성), 부산, 김해
레미콘

생산공장
인천, 부천, 공주, 가야, 함안, 목포, 여주, 김포
레미탈

한일E&C㈜
본사
서울, 성남
건축, 토목, 조경공사 등

② 생산설비에 관한 사항

- 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
토지(주1,3)
건물(주1,2)
구축물(주1,2)
기계장치(주1,2)
차량운반구(주2)
기타유형자산(주2)
건설중인자산
합계

당기초

취득원가
494,123,682
268,976,976
273,796,026
1,240,593,904
66,190,673
43,773,198
111,843,524
2,499,297,983

손상및상각누계액
-
(124,978,920)
(133,542,724)
(729,951,031)
(62,949,823)
(38,403,933)
-
(1,089,826,431)

정부보조금
-
(2,290,122)
(5,450,453)
(32,081,424)
(74,789)
(202,063)
(6,246,544)
(46,345,395)

순장부가액
494,123,682
141,707,934
134,802,849
478,561,449
3,166,061
5,167,202
105,596,980
1,363,126,157

당기변동액

취득
53,582
2,503,024
165,330
59,423,160
7,297,434
574,093
90,902,049
160,918,672

처분 및 대체
4,604,842
11,273,105
6,004,984
122,914,971
4,549,578
(15,207)
(140,479,082)
8,853,191

감가상각비
-
(7,833,598)
(8,004,466)
(55,347,174)
(1,537,134)
(1,356,306)
-
(74,078,678)

당기말

취득원가
498,782,106
282,765,534
285,864,514
1,428,850,597
76,600,718
43,982,763
57,111,886
2,673,958,118

손상및상각누계액
-
(132,903,791)
(141,905,487)
(786,839,010)
(63,080,676)
(39,403,731)
-
(1,164,132,695)

정부보조금
-
(2,211,278)
(10,990,330)
(36,459,181)
(44,103)
(209,250)
(1,091,939)
(51,006,081)

순장부가액
498,782,106
147,650,465
132,968,697
605,552,406
13,475,939
4,369,782
56,019,947
1,458,819,342

구 분
토지(주1,3)
건물(주1,2)
구축물(주1,2)
기계장치(주1,2)
차량운반구(주2)
기타유형자산(주2)
건설중인자산
합계

전기초

취득원가
490,756,952
243,374,925
267,834,765
991,326,966
68,639,421
43,506,410
240,195,910
2,345,635,349

손상및상각누계액
-
(117,710,309)
(127,159,188)
(682,420,001)
(64,788,545)
(37,235,505)
-
(1,029,313,548)

정부보조금
-
(1,964,007)
(3,994,430)
(17,020,918)
(108,600)
(156,970)
(14,978,875)
(38,223,800)

순장부가액
490,756,952
123,700,609
136,681,147
291,886,047
3,742,276
6,113,935
225,217,035
1,278,098,001

전기변동액

취득
5,559,950
1,889,166
1,889,310
19,498,826
410,000
385,968
125,306,575
154,939,795

처분 및 대체
(2,193,220)
23,511,086
4,032,298
215,680,754
409,243
71,308
(244,926,629)
(3,415,160)

감가상각비
-
(7,392,927)
(7,799,906)
(48,504,178)
(1,395,458)
(1,404,009)
-
(66,496,478)

전기말

취득원가
494,123,682
268,976,976
273,796,026
1,240,593,904
66,190,673
43,773,198
111,843,524
2,499,297,983

손상및상각누계액
-
(124,978,920)
(133,542,724)
(729,951,031)
(62,949,823)
(38,403,933)
-
(1,089,826,431)

정부보조금
-
(2,290,122)
(5,450,453)
(32,081,424)
(74,789)
(202,063)
(6,246,544)
(46,345,395)

순장부가액
494,123,682
141,707,934
134,802,849
478,561,449
3,166,061
5,167,202
105,596,980
1,363,126,157

(주1) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주2) 감가상각비 중 정부보조금과 상계된 금액은 2,989,799천원(전기: 2,360,236천원)입니다.(주3) 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 매각 계약을 체결한 유형자산이 포함되어 있습니다.

연결회사는 상기 유형자산 중 일부항목에 대하여 ㈜KB손해보험 등에서 재산종합보험, 공장화재보험 등에 가입하고 있습니다.

- 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
영업권
광업권(주1)
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권
합계

당기초

취득원가
363,343,823
97,598,160
9,300,090
21,592,524
309,281
25,387,647
11,318,867
528,850,392

손상및상각누계액
(5,322,367)
(4,706,668)
(8,650,009)
(19,587,448)
(262,320)
(7,742,968)
(1,763,683)
(48,035,463)

순장부가액
358,021,456
92,891,492
650,081
2,005,076
46,961
17,644,679
9,555,184
480,814,929

당기변동액

취득
-
-
-
-
12,377
-
16,460
28,837

처분 및 대체
-
-
-
-
(2,327)
(1,000,003)
(289,597)
(1,291,927)

상각비
-
(992,491)
(53,486)
(461,648)
(7,774)
(1,910,938)
-
(3,426,337)

당기말

취득원가
363,343,823
97,598,160
9,300,090
21,592,524
321,658
24,384,217
11,045,729
527,586,201

손상및상각누계액
(5,322,367)
(5,699,159)
(8,703,495)
(20,049,096)
(272,421)
(9,650,479)
(1,763,682)
(51,460,699)

순장부가액
358,021,456
91,899,001
596,595
1,543,428
49,237
14,733,738
9,282,047
476,125,502

구 분
영업권
광업권(주1)
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권
합계

전기초

취득원가
363,343,823
97,598,160
9,298,933
25,028,909
287,989
26,661,581
11,305,593
533,524,988

손상및상각누계액
-
(3,693,721)
(8,581,956)
(22,562,173)
(252,668)
(6,143,551)
(1,763,682)
(42,997,751)

순장부가액
363,343,823
93,904,439
716,977
2,466,736
35,321
20,518,030
9,541,911
490,527,237

전기변동액

취득
-
-
-
-
13,147
10,899
13,273
37,319

처분 및 대체
-
-
1,157
(12)
6,297
(1,284,832)
-
(1,277,390)

손상
(5,322,367)
-
-
-
-
-
-
(5,322,367)

상각비
-
(1,012,947)
(68,053)
(461,648)
(7,804)
(1,599,418)
-
(3,149,870)

전기말

취득원가
363,343,823
97,598,160
9,300,090
21,592,524
309,281
25,387,647
11,318,867
528,850,392

손상및상각누계액
(5,322,367)
(4,706,668)
(8,650,009)
(19,587,448)
(262,320)
(7,742,968)
(1,763,683)
(48,035,463)

순장부가액
358,021,456
92,891,492
650,081
2,005,076
46,961
17,644,679
9,555,184
480,814,929

(주1) 광업권 중 일부는 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
- 해당사항 없음

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

연결회사의 매출은 크게 시멘트, 레미콘, 레미탈로 구분되며 기타매출부문은 건설사업, 순환자원 매출 등을 포함하고 있습니다. 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제8기
제7기
제6기

시멘트
제품,상품
시멘트
수 출
-
-
-

내 수
747,041,144
829,876,488
875,034,493

합 계
747,041,144
829,876,488
875,034,493

레미콘
제품,상품
레미콘
수 출
-
-
-

내 수
198,177,105
267,212,502
302,551,883

합 계
198,177,105
267,212,502
302,551,883

레미탈
제품,상품
레미탈
수 출
396,592
1,287,822
1,279,084

내 수
318,762,875
443,721,701
480,736,234

합 계
319,159,467
445,009,523
482,015,318

기 타
기타매출
기 타
수 출
5,931
3,748
2,888,334

내 수
159,475,972
199,568,997
137,010,955

합 계
159,481,903
199,572,745
139,899,289

합 계
수 출
402,523
1,291,570
4,167,418

내 수
1,423,457,096
1,740,379,688
1,795,333,565

합 계
1,423,859,619
1,741,671,258
1,799,500,983

나. 판매방법 및 판매전략

1) 시멘트 부문

당사는 단양, 영월에 3개의 포틀랜드시멘트 생산 공장과 평택, 당진에 2개의 슬래그 시멘트 생산 공장을 운영하고 있으며, 19개 출하공장 및 저장소를 수도권(수색, 군포, 의왕, 여주), 충청권(단양 2곳, 평택, 당진, 흑석, 청주, 대전, 대천), 경상권(대구 2곳, 부산, 영천, 김해), 전라권(전주), 강원권(영월) 등 전국적으로 운영하며 시멘트 및 콘크리트 원·부재료를 판매하고 있습니다. 국내 판매는 레미콘사 및 건설사에 직접 판매하거나 당사와 거래관계를 맺고 있는 특약점을 통해 판매하고 있으며, 판매 물품 대금 결제는 상차도 또는 도착도 조건을 반영한 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다.

당사는 다양한 원가절감 및 서비스 차별화를 통해 시멘트 매출 증대와 수익성 극대화에 더욱 매진해 나갈 것 입니다. 이를 위해 기존 포틀랜드시멘트뿐만 아니라 슬래그시멘트 등 다양한 제품 간 시너지 확대를 도모하고 있으며, 고객의 다양한 요구를 만족시킬 수 있는 제품 생산을 위해 시멘트 원부재료 개발 및 신제품 개발 업무를 적극적으로 진행하고 있습니다. 물류비 비중이 높은 산업의 특성을 고려하여 효율적인 유통시스템을 활용한 물류비용 절감 방안을 모색하고, 리스크 관리 강화를 위해 신용 상태가 우수한 대형 우량 거래처 및 강소기업 판매를 증대할 예정이며, 부실예방을 위한 채권 관리를 강화하고 있습니다.

2) 레미콘 부문

수도권, 중부권, 대구권, 부산/경남권 등 대도심권 주변의 공급망을 구축하고, 지역영업을 위한 공장 영업팀과 대기업 건설사 법인영업을 위한 본사 영업팀을 구성하여 전국권 공급망을 확보 운영하고 있습니다. 제품 생산 후 90분 이내에 현장에서 타설해야만 하는 반제품의 특성상 주요 수요처가 주거단지 및 상업시설(건물)이 밀집되어 있는 도시 근교에 공장이 위치하고 있으며, 수요자의 주문에 의해 즉시 생산 및 출하하여 재고가 없는 주문예약 판매방법을 택하고 있습니다.

제품 판매에 대한 결제조건은 현금결제를 기본으로 하며, 어음 수령시 2~3개월 만기어음을 수령하고 있습니다. 주택거래시장 침체, 민간건설 투자 위축 등에 따른 건설사 유동성 악화에 대비 부실채권 예방 활동 및 채권회수를 적극적으로 실시하며, 1군 우량 건설사 위주 출하비중을 확대하여 매출 및 이익을 극대화 하고자 합니다.

3) 레미탈 부문

건축에서 토목까지 모든 건설 부문에 관련된 제품을 인천, 부천, 여주, 공주, 가야, 함안, 목포, 김포 공장에서 포장과 벌크 형태로 생산하여 업계에서 유일하게 전국적으로 판매하고 있습니다. 생산량의 대부분을 내수 시장에 판매하고 있으나, 사이판, 괌을 비롯해 아시아 지역으로 수출 확대를 통해 레미탈 글로벌화를 진행하고 있습니다. 국내 판매는 건설사를 비롯한 직접 판매 및 특약점 판매 형태로 이루어지고 있으며, 판매대금 결제는 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다.

당사는 최근 환경 이슈 및 다양화되고 증가된 소비자 욕구에 적극 부응하여 변화하는 건설 환경에 능동적으로 대처하고 있으며, 신제품 개발 및 원가 절감을 통한 경쟁력 강화로 고객에게 보다 나은 제품과 서비스를 제공하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 다양한 제품의 판매뿐 아니라, 시공 품질 우위를 통한 경쟁력 강화를 위해 최적배합 특허 사이로 지원과 같이 고객만족을 위한 차별화된 영업을 제공하고 있습니다.

또한 최적의 레미탈 생산 설비를 운영하기 위한 공장 합리화 작업을 지속적으로 시행하는 한편, 국내 주요 건설사 기술연구소와 공동 연구를 통하여 공기단축 및 시공효율 향상을 위한 다양한 제품 개발을 진행하고 있습니다. 특히 차별성 및 최상의 품질 확보를 위한 연구개발을 통해 고급 바닥용, 자동수평조절 바닥용(SL시리즈), FS150(강도 증진 맞춤 특화 제품), FS300(슬라브 상부 전용 들뜸 방지 특화 제품), FS400(콘크리트 슬라브 상부 또는 바닥용 균열 저감 특성화 제품), 원타임(S)(반건식 구조 특화 제품), 친환경 타일접착제, 특수시멘트(Base Material) 등의 신제품 개발을 지속하고 있으며, 이를 통해 국내 레미탈 시장 확대와 함께 해외시장 개척 등 사업의 지속성을 꾸준히 도모하고 있습니다. 또한 40kg 규격이 보편화된 국내 포장몰탈 시장에 규격 및 성능을 다양화한 제품(25kg 프리미엄 미장 등)을 성공적으로 안착시켜 시공 효율성 향상과 현장 근로자의 근·골격계 질환 예방에도 앞장서며 시장 선도적 지위를 강화하고 있습니다.

4) 기타 부문

① 건설업한일E&C㈜의 판매경로는 다음과 같습니다.

- 주택 : 도시형생활주택, 오피스텔 분양사업 및 도급공사

- 건축 : 업무시설, 근린생활시설 도급공사

- 토목 : 도로, 교량, 항만, 철도, 지하철 등 도급공사

- 조경 : 조경공사, 조경식재 및 시설물공사

한일E&C㈜의 주요 매출은 공사수익과 분양수익으로 이루어져 있으며, 신재생 환경사업 및 철도 등 민자사업과 대규모 지식산업센터 등의 도급사업 경험을 바탕으로 “선 계획 후 시공” 등의 선제적 품질 확보 방안을 수립하여 우수한 시공을 하기 위해 노력을 기울이고 있습니다.

다. 수주상황

(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일
완공예정일
기본 도급액
완성공사액
계약잔액

오산시청
남촌동 복합청사 건립공사
2023-12-11
2026-01-16
7,850
6,234
1,616

성남시 분당구
야탑어린이공원 노후시설정비
2025-12-16
2026-03-15
156
-
156

경상남도 고성군
고성군 해양치유센터 건립사업
2023-01-09
2026-04-01
7,682
4,960
2,722

한국토지주택공사
양주회천 A-25BL 아파트 건설공사 8공구
2023-06-30
2026-06-18
46,379
36,851
9,528

경기도 용인시
송전천 생태하천 복원사업
2023-03-20
2026-07-01
7,237
1,907
5,330

국군재정관리단
24-F-간부숙소 신축 시설공사(4166)
2025-01-14
2026-07-25
6,283
1,094
5,189

충청북도 음성군
모래내 풍수해생활권 종합정비사업
2023-03-09
2026-08-26
3,839
2,592
1,247

서부내륙고속도로㈜
평택~부여~익산(서부내륙) 고속도로 민간투자사업 건설공사
2019-12-10
2026-12-31
51,744
48,628
3,116

넥스트레인㈜
신안산선 복선전철 민간투자사업
2020-04-01
2026-12-31
86,743
51,526
35,217

국가철도공단
인천발 KTX 직결사업 노반신설 기타공사(계속비)
2020-12-21
2026-12-31
15,352
13,085
2,267

서울특별시
서울시립 김병주도서관 신축공사
2024-08-26
2027-02-22
8,784
2,446
6,338

제주특별자치도개발공사
제주삼다수스마트팩토리
2025-12-08
2027-07-30
3,553
9
3,544

한국토지주택공사
부천대장 A-78BL 및 A-8BL 아파트 건설공사 1공구
2024-12-30
2027-09-23
40,977
4,606
36,371

한국도로공사김포양주건설사업단
고속국도 제400호선 김포~파주간 건설공사(제1공구)
2019-02-27
2027-12-31
18,657
8,299
10,358

한국토지주택공사
행정중심복합도시 5-1L1BL 아파트 건설공사 21공구
2024-12-30
2028-04-04
19,940
1,793
18,147

경기도
오남교차로 입체화공사
2025-05-20
2028-05-03
5,518
172
5,346

서울특별시 강서구
공항동 문화체육센터
2026-02-19
2028-08-06
6,161
4
6,157

한국토지주택공사
수원화서 창업지원주택
2025-12-31
2029-07-11
10,022
10
10,012

한국농어촌공사
점동지구다목적농촌용수개발사업토목공사
2020-06-12
2029-12-20
15,957
6,248
9,709

새서울철도㈜
신분당선(용산~강남)복선전철 민간투자사업
2016-08-30
2031-08-31
20,743
11,133
9,610

서부내륙고속도로㈜
평택~부여~익산(서부내륙) 고속도로 민간투자사업 건설공사 2단계
2029-12-10
2034-12-09
11,975
-
11,975

합 계
395,552
201,597
193,955

※ 완성공사액은 결산일까지의 누적매출액이며, 계약잔액은 기본도급액에서 완성공사액을 차감한 금액입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험① 외환위험연결회사는 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: USD, EUR, 천원).

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<외화부채>

매입채무
USD
37,192
53,367
1,446,851
2,126,871

EUR
30,000
50,572
365,272
558,402

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(5,337)
5,337
(212,687)
212,687

EUR
(5,057)
5,057
(55,840)
55,840

합계
(10,394)
10,394
(268,527)
268,527

② 가격위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

③ 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자율
(3,015,685)
3,015,685
(3,127,139)
3,127,139

(2) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
129,275,168
226,608,820

단기금융자산
184,499,309
85,686,311

매출채권
322,328,850
363,737,043

기타수취채권
34,720,198
8,652,314

장기금융자산(주2)
11,905,177
14,511,409

장기매출채권 및 기타수취채권
16,344,703
17,037,302

기타금융자산
19,149,829
18,965,815

합계
718,223,234
735,199,014

(주1) 연결재무상태표의 현금및현금성자산과의 차액은 연결회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다.(주2) 연결재무상태표와 장기금융자산과의 차액은 지분상품입니다.

① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

- 당기말 및 전기말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: %, 천원).

당기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.06%
2.95%
8.87%
16.22%
100%
100%

매출채권 장부금액
312,591,592
8,353,591
1,666,983
359,378
12,306
20,460,563
343,444,413

손실충당금
190,206
246,256
147,936
58,296
12,306
20,460,563
21,115,563

전기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.06%
2.95%
8.43%
16.46%
100.00%
100.00%

매출채권 장부금액
345,689,094
9,027,142
10,289,215
77,491
5,427,975
5,845,802
376,356,719

손실충당금
199,303
266,170
867,668
12,758
5,427,975
5,845,802
12,619,676

(주1) 연결회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

- 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

기초금액
12,619,676
8,112,091

손상된 채권에 대한 대손상각비
10,129,471
4,507,085

매출채권 제각에 따른 감소
(1,635,123)
-

회수로 인한 증가
3,297
500

기타
(1,758)
-

기말금액
21,115,563
12,619,676

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익, 대여금 등이 포함됩니다.

당기 및 전기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당기
전기

기초금액
6,012,241
5,977,788

손상된 채권에 대한 대손상각비
496,478
34,453

기말금액
6,508,719
6,012,241

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 각 채권의 개별분석을 통해 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 채무자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주하였습니다. 또한 채무자의 파산 등으로 회수가 불투명하여 유의적인 신용손실 발생 가능성이 높다고 판단된 채권의 경우, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100%범위에서 합리적인 손실충당금을 설정하였습니다.

(3) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
계약상 현금흐름
1년 미만
1 ~ 2년 이하
2 ~ 5년 이하
5년 이상

매입채무 및 기타채무
203,221,268
201,240,725
437,541
1,292,900
250,102

차입금 및 사채(주1)
791,325,272
432,997,824
124,296,093
130,248,775
103,782,580

기타금융부채
1,399,348
-
-
-
1,399,348

리스부채(주1)
146,416,736
5,171,912
4,909,707
10,725,200
125,609,917

합계
1,142,362,624
639,410,461
129,643,341
142,266,875
231,041,947

전기말
계약상 현금흐름
1년 미만
1 ~ 2년 이하
2 ~ 5년 이하
5년 이상

매입채무 및 기타채무
551,380,818
275,917,103
267,136,011
7,847,064
480,640

차입금 및 사채(주1)
726,673,309
284,968,865
215,025,263
140,036,065
86,643,116

기타금융부채
1,431,878
838,978
-
-
592,900

리스부채(주1)
166,612,827
8,673,418
11,430,236
19,000,453
127,508,720

합계
1,446,098,832
570,398,364
493,591,510
166,883,582
215,225,376

(주1) 이자비용의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

연결회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다. 연결회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공받는자
보증내용
보증대상
최대노출금액

손인선 외 27인
연대보증
일반대출
16,013,295

서부내륙고속도로㈜
이행보증
사업이행보증
4,888,600

넥스트레인㈜
이행보증
사업이행보증
6,526,319

신원종합개발㈜
연대보증
공사이행보증
5,477,499

㈜금강주택
연대보증
하도급대금지급보증
115,552

㈜흥화
연대보증
공사이행보증 외
25,983,896

잠원래미안플라자 수분양자
연대보증
중도금지급보증
20,000,000

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

연결회사의 당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

총차입금
754,342,403
682,119,731

차감: 현금및현금성자산
(129,285,266)
(227,182,406)

순부채
625,057,137
454,937,325

자본총계
1,868,385,838
1,838,819,908

총자본
2,493,442,975
2,293,757,233

자본조달비율
25.07%
19.83%

다. 금융상품 종류별 장부금액

- 당기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산
상각후원가측정금융자산(주1)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
129,285,266
-
-
129,285,266

단기금융자산
112,207,869
-
72,291,440
184,499,309

장기금융자산
-
103,368,970
19,372,127
122,741,097

매출채권
322,328,850
-
-
322,328,850

기타수취채권
34,720,198
-
-
34,720,198

장기매출채권 및 기타수취채권
16,344,703
-
-
16,344,703

기타금융자산
19,149,829
-
-
19,149,829

합계
634,036,715
103,368,970
91,663,567
829,069,252

(주1) 상각후원가측정 금융자산 중 단기금융자산의 일부(9,180,000천원)는 근질권이 설정되어 있습니다.

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채(주1)

매입채무
84,874,128

기타채무(유동)
115,897,249

기타채무(비유동)
2,449,892

기타금융부채(비유동)
1,399,348

단기차입금
209,542,035

유동성장기차입금 및 유동성사채
206,842,212

장기차입금 및 사채
337,958,156

리스부채(유동)
5,074,791

리스부채(비유동)
37,420,117

합계
1,001,457,928

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.

- 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산
상각후원가측정금융자산(주1)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
227,182,406
-
-
227,182,406

단기금융자산
59,537,080
-
26,149,231
85,686,311

장기금융자산
7,500,000
81,915,540
20,919,064
110,334,604

매출채권
363,737,043
-
-
363,737,043

기타수취채권(유동)
8,652,314
-
-
8,652,314

장기매출채권 및 기타수취채권
17,037,302
-
-
17,037,302

기타금융자산(비유동)
18,965,815
-
-
18,965,815

합계
702,611,960
81,915,540
47,068,295
831,595,795

(주1) 상각후원가측정 금융자산 중 단기금융자산의 일부(1,680,000천원)와 장기금융자산(7,500,000천원)은 근질권이 설정되어 있습니다.

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채(주1)

매입채무
118,911,785

기타채무(유동)
123,532,419

기타채무(비유동)
8,781,092

기타금융부채(비유동)
1,431,878

단기차입금
92,969,500

유동성장기차입금 및 유동성사채
175,684,151

장기차입금 및 사채
413,466,080

리스부채(유동)
8,468,654

리스부채(비유동)
51,073,455

합계
994,319,014

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.

- 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

- 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
72,802,661
18,860,906
91,663,567

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
103,368,970
-
-
103,368,970

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
26,149,231
20,919,064
47,068,295

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
81,915,540
-
-
81,915,540

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약

- 지배회사의 부산공장 토지 매각

당사는 2024년 4월 15일 이사회를 개최하여 부산공장 토지(부산광역시 사상구 덕포동 412-3 외 8필지)를 매각하기로 의결하였습니다. 이를 통해 자산운용의 효율성을 제고할 것으로 예상됩니다. 처분예정일자는 2026년 6월 30일입니다.

상세 내용은 당사가 2026년 03월 18일 공시한 (정정)유형자산처분결정을 참고하시기 바랍니다.

[(정정) 유형자산처분결정]

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
한일시멘트 부산공장 토지[부산광역시 사상구 덕포동 412-3 외 8필지]

2. 처분내역
처분금액(원)
75,000,000,000

자산총액(원)
2,867,925,364,376

자산총액대비(%)
2.62

대규모법인여부
해당

3. 거래상대
온동네개발(주)

4. 처분목적
자산운용의 효율성 제고

5. 처분예정일자
2026-06-30

6. 이사회결의일(결정일)
2024-04-15

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 처분내역'중 자산총액은 당사의 2023년말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '5. 처분예정일자'는 2026. 3. 18. 체결한 변경계약서상 잔금수령 예정일이며, 최초 매매계약 체결일자는 2024. 4. 17.입니다.- 상기 거래는 정부 등의 인허가 관련 승인 여부 등 제반 사정에 따라 처분 금액 및 처분 예정일자 등 변동 가능성이 있습니다.- 당사의 감사위원은 모두 사외이사로 구성되어 있습니다.

2024년 4월 15일 공시된 유형자산처분결정 및 2026년 03월 18일 정정공시된 유형자산처분결정 을 참조하시기 바랍니다.

계약상대방
항목
내용

온동네개발(주)
계약의 목적 및 내용

- 목적 : 자산운용의 효율성 제고

- 내용 : 부동산(부산공장 토지) 매매

계약의 체결시기 및 계약 기간

- 계약일자 : 2024. 04. 17.

- 처분예정일자 : 2026. 03. 19.

계약금액 및 대금수수방법 등
75,000,000,000원

- 지배회사와 종속회사인 한일현대시멘트(주) 간의 합병 계약 체결당사는 2025년 7월 17일 개최한 이사회에서 한일현대시멘트(주)를 흡수합병하기로 결의하였습니다. 합병기일은 2025년 11월 1일입니다.상세 내용은 2025년 7월 18일자 "주요사항보고서(회사합병결정)"를 참조하시기 바랍니다.

존속회사(합병회사)
소멸회사(피합병회사)
항목
내용

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)
계약의 목적 및 내용

- 목적 : 규모의 경제 및 경영효율화 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하기 위함

- 내용 : 흡수합병 ①한일시멘트(주)는 상법 제 527조의3에 따른 소규모 합병 절차로 진행 ②한일현대시멘트(주)는 상법 제522조에 따른 일반 합병 절차로 진행

계약의 체결시기 및 계약 기간

- 합병계약체결일자 : 2025. 07. 18.

- 합병기일 : 2025. 11. 01.

합병 비율 및 합병 신주
- 합병비율 : 1:1.0028211 ①한일현대시멘트(주) 주주에게 보유 주식 1주당 한일시멘트(주) 합병신주 1.0028211주를 배정 ②한일시멘트(주)가 보유한 한일현대시멘트(주)의 주식 및 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 취득한 주식에는 신주 배정 제외- 합병신주 : 4,283,669주(1주당 액면가액 500원)

나. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요

연결회사는 기술연구소에서 R&D 프로세스에 따라 원재료검토, 기초물성 및 내구성 검토, 공정 생산검토, Mock-up 및 현장적용 등 연구 활동을 진행하고 있습니다. 또한 국책과제 및 대·내외 공동연구를 함께 진행하며, 생산 제품의 설계반영과 현장적용을 위하여 관련기술 및 제품에 대한 홍보를 진행하고 있습니다. 아울러 다각적으로 고객과의 만남을 실시하여 대외 인지도 향상에 주력함으로써, 최종적으로는 개발제품이 매출확대에 기여할 수 있도록 활발한 연구 업무를 진행하고 있습니다.

연결회사의 연구개발은 크게 시멘트 제품과 레미콘, 레미탈 등 시멘트 2차 제품으로 이루어지고 있으며, 부문별 구체적인 연구활동은 다음과 같습니다.

구분
주요내역

시멘트 분야

- 원부재료 개발에 관한 연구

- 신제품 개발 및 공정적용에 관한 연구

- 공정 개선 및 안정화를 위한 연구

- 시멘트 품질 향상 및 원가절감에 관한 연구

- 고객 만족을 위한 품질관리 계획 수립 및 실천

- 소비자 불만 발생 요인 분석 및 개선 방안에 관한 연구

- 시멘트를 2차 제품에 적용하기 위한 공장 및 연구개발 전담부서와 공동 연구 수행

콘크리트 분야

- 일반 콘크리트 품질개선 및 고객지원 [일반용(규격별)]

- 고성능, 다기능 콘크리트 개발 및 고객지원 [초고강도, 초유동, 매스(저발열), 해양(내염), 노출(컬러), 내한, 초유지]

레미탈(모르타르) 분야

- 일반 레미탈 용도개발 및 품질개선 [바닥, 미장, 조적, 타일 접착용 등]

- 특수 레미탈 제품 개발 [외부 바닥 보수재, 유.무기 복합 타일 접착재, 자동수평조절용 바닥재, 그라우트 등]

- 레미탈 신규 원재료 발굴 및 원가절감에 관한 연구

- 계절 및 시공 조건에 따른 레미탈 성능 안정화 방안 검토

- 레미탈 제품별 품질관리 지침서 및 기술자료 작성

- 액상유기제품 품질개선 [몰탈접착증강제, 발수제, 방동제, 바닥용 프라이머, 타일 배면 처리재 등]

2) 연구개발 담당조직

구분
부서명
인원

한일시멘트(주)
▷ 기술연구소 건설재료연구팀
11명

3) 연구개발비용

연결회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다(단위:천원).

과 목
제8기
제7기
제6기

연구개발비용 계
3,053,181
3,170,534
2,171,269

(정부보조금)
597,840
450,385
405,305

회계처리
판매비와 관리비
2,455,341
2,720,149
1,765,964

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
0.2%
0.2%
0.1%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

4) 연구개발실적

연구과제(명)
연구기관
연구내용 및 기대효과

탄소중립 기술확보 연구

한일시멘트(주)

기술연구소

- 석회석 15% 혼합시멘트 기술개발

- 이산화탄소 반응경화 제품제조 및 상용화 기술개발

- 시멘트 산업발생 CO2활용 In-situ 탄산화 기술개발

- 탈황석고를 활용한 이산화탄소 저감 및 친환경 건설 소재 상품화 실증- 혼합재 사용 증대를 위한 고성능 클링커 제조기술 개발

- 폐합성수지 등을 활용한 소성공정 제어 및 시멘트 품질 제어 기술개발

일반 레미탈 제품 차별화

- 친환경 재료 활용 신규 원재료 발굴

- 시공 간편화 제품 개발 및 상용화

신규 레미탈 제품 개발

- 타일 접착용 및 보수/보강용 신제품 개발

- 신제품 상용화 및 사업 방안 검토

고성능 타일 시멘트 연구

- 변형에 의한 타일하자 최소화 방안 검토

- 기술 차별화 및 제품 경쟁력 확보

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

한일시멘트는 국내시멘트 회사로는 두 번째로 출발하여 810만톤의 생산능력을 갖춘 대표적 시멘트 회사로 성장해 왔습니다. 또한 시멘트 2차 제품으로 생산하고 있는 레미탈은 Dry Mortar 제품의 고유브랜드로서 시장에 차별화된 품질 및 서비스를 제공하며 업계 선두의 위치에 있습니다. 타사와의 브랜드 차별화를 위하여 지속적으로 언론 매체에 광고하고 있으며, 각종 건축자재 박람회 및 학회 세미나 등의 참여를 통해 한일시멘트 브랜드 가치를 높이기 위하여 최선을 다하고 있습니다. 고객들의 목소리에 귀기울여 경영활동을 펼치고 있으며, 또한 고객의 요구 사항을 적극 반영하여 고객 만족을 경영 목표의 최우선으로 삼고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황

- 사업과 관련된 특허권 보유현황

(단위: 건)

구분
등록
출원
총계

한일시멘트
93
9
102

- 특허권 현황

구분
종류
취득일
내 용

근거

법령

기간/취득소요인력
상용화 여부및 매출기여도

한일시멘트
방법
2023.09.05
(국책)저탄소, 저에너지 시멘트 클링커,상기 시멘트 클링커의 제조방법 및 시멘트 클링커를 이용한 시멘트의 제조방법
특허법
29개월, 4명
상용화 준비중

조성물
2023.09.07
층간소음방지 모르타르 조성물, 모르타르층, 및 이를 포함하는 층간소음방지 바닥구조
특허법
25개월, 9명
상용화 준비중

조성물
2023.09.19
고밀도 중량 잔골재가 혼홥된 모르타르 조성물
특허법
13개월, 13명
상용화 준비중

조성물
2023.12.18
층간소음 저감형 바닥용 모르타르 조성물
특허법
23개월, 4명
상용화 준비중

방법
2024.01.02
CO2 주입장치가 구비된 이동식 사일로 장치
특허법
14개월, 3명
상용화 준비중

조성물
2024.01.02
고강도 콘크리트용 견출재 조성물
특허법
31개월, 4명
상용화 준비중

방법
2024.04.05
In-situ 탄산화를 이용한 바닥용 모르타르 제조방법
특허법
12개월, 4명
상용화 준비중

방법
2024.06.21
고밀도 시멘트 복합체를 이용한 층간소음 저감용 합성 슬래브
특허법
32개월, 9명
상용화 준비중

방법
2024.12.02
유무기 바닥 보수재
특허법
25개월, 6명
상용화 준비중

방법
2025.04.18
시멘트 킬른 염소 바이패스 설비의 프로브
특허법
10개월, 9명
상용화 준비중

방법
2025.07.02
바닥 수평 조절용 모르타르 조성물 및 이를 사용한 슬래브 바닥구조
특허법
31개월, 6명
상용화 준비중

방법
2025.08.06
유무기 타일 접착제 및 이를 이용한 타일 시공 방법
특허법
33개월, 6명
상용화 준비중

조성물
2025.07.24
바닥 시공용 저탄소 모르타르 조성물
특허법
31개월, 6명
상용화 준비중

조성물
2025.10.17
저탄소 석회석 혼합시멘트 조성물
특허법
23개월, 5명
상용화 준비중

방법
2025.12.23
이동식 사일로 장치
특허법
17개월, 7명
상용화 준비중

다. 법률 / 규정 등에 의한 규제사항

- 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 : 사업자의 시장지배적 지위 남용, 부당한 공동행위 및 불공정 거래행위 규제- 산업표준화법 : 시멘트의 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항 규정- 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률 : 시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록 등에 관한 사항 규정- 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음ㆍ진동관리법, 폐기물관리법 : 시멘트의 제조, 유통과정에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항 규제- 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법, 광업법, 광산안전법, 총포·도검·화약류 등의 안전관리에 관한 법률 : 시멘트의 주원료인 석회석 채취와 관련, 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률의 규제를 받음- 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법 : 시멘트 및 레미콘 등의 제조,유통과정에서 발생하는 탄소 발생에 관한 규제- 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 : 시멘트 생산 과정에서 발생하는 온실가스 감축 등에 관한 규제- 도시 및 주거환경 정비법, 주택법, 건축법, 하도급 공정화에 관한 법률, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 도시개발법, 건설산업기본법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률

: 건설업에 관한 규제

라. 환경보호와 관련된 사항

당사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 전사업장에 ISO14001을 도입하여 환경경영체제를 구축하였습니다. 또한 국가에서 제정해 놓은 각종 환경기준보다 더욱 엄격하고 강화된 자체기준을 정하여 친환경적인 생산 활동을 지속해 나가고 있으며, 각종 환경자료는 홈페이지를 통해 정보 공개하고 있습니다. 에너지 사용량과 온실가스 배출량을 총괄 관리할 수 있는 인벤토리 시스템을 구축하여 국제기준과 정부 온실가스 목표 관리지침을 준수하고 있으며, 화력발전 부산물, 하수 슬러지 등 매립시 심각한 환경오염을 유발하는 부산물을 안전한 시멘트 제조공정을 통해 소중한 순환자원으로 재활용하여 환경오염 방지와 천연자원 보전에 노력하고 있습니다.

시멘트 제조공정의 에너지원인 유연탄 등 화석에너지 감축을 위해 신재생 에너지를 적극 활용하여, 제조공정에서 발생하는 고열을 에너지원으로 사용하는 폐열발전을 가동하여 공정에서 발생하는 에너지의 30%를 절감하였고, 바이오매스, 폐타이어 등 순환자원의 에너지화로 화석연료 절감에 성과를 거두고 있습니다.

또한 시멘트제조 사업장에서 배출되는 각종 환경정보자료는 '굴뚝자동측정기기(TMS)'를 통하여 환경부 등 국가기관에 실시간 전송됨으로써 투명한 환경활동을 펼쳐 나가고 있습니다.

마. 사업부문별 요약 재무현황

지배회사와 그 종속회사의 사업부문은 크게 시멘트 사업부문과 시멘트를 주원료로 2차제품을 생산하는 레미콘/레미탈 사업부문, 기타사업부문 등 4개 사업부문으로 구성되어 있습니다.

(1) 당기 및 당기말(단위: 천원)

구 분
시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문
연결조정
합계

가. 매출액
802,170,639
199,625,245
319,164,447
215,481,758
(112,582,470)
1,423,859,619

내부매출
55,129,495
1,448,140
4,980
55,999,855
(112,582,470)
-

외부고객으로의 매출
747,041,144
198,177,105
319,159,467
159,481,903
-
1,423,859,619

나. 영업손익
96,966,134
(16,460,520)
50,540,873
21,965,817
(20,273,086)
132,739,218

다. 부문자산(주1)
1,554,275,430
191,071,841
232,570,068
51,112,612
(19,059,935)
2,009,970,016

상각비
62,056,388
3,218,931
12,140,510
2,907,714
2,110,342
82,433,885

(주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

(2) 전기 및 전기말(단위: 천원)

구 분
시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문
연결조정
합계

가. 매출액
886,548,279
267,902,455
445,009,523
210,913,828
(68,702,827)
1,741,671,258

내부매출
56,671,791
689,953
-
11,341,083
(68,702,827)
-

외부고객으로의 매출
829,876,488
267,212,502
445,009,523
199,572,745
-
1,741,671,258

나. 영업손익
110,807,235
3,586,535
112,333,227
44,660,005
2,511
271,389,513

다. 부문자산(주1)
977,203,015
190,460,543
237,636,581
41,726,214
487,341,370
1,934,367,723

상각비
55,370,300
2,852,375
12,111,765
2,276,088
2,612,994
75,223,522

(주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

바. 지역정보

당기 및 전기 중 연결회사의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

품 목
제8기
제7기

국내
1,423,457,096
1,740,379,688

해외
402,523
1,291,570

합계
1,423,859,619
1,741,671,258

사. 사업부문별 현황

1) 시멘트 부문

(산업의 특성)

시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접 자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용되고 있습니다. 석회석이 주원료(주성분: 산화철, 규산, 산화칼슘, 알루미나)로 사용되기 때문에 석회석 산지인 강원도 및 충청북도 지역에 생산 공장들이 위치해 있는 것이 특징입니다. 시멘트 산업은 국민 경제에 필수적인 기초소재를 공급하는 기간산업입니다. 주요 소비지가 대도시에 집중되어 있어, 생산지와 소비지를 연결하는 물류 기능이 중요한 내수시장 중심의 산업이며, 시멘트 생산 과정에서 고온의 소성로를 사용하는 특성으로 인해 에너지 소비가 많은 산업입니다.

(산업의 성장성)

시멘트 산업은 초기 자본투자 비율이 높아 신규 진입이 매우 어려운 대규모 장치 산업이자 전형적 내수 산업으로, 국내 건설 산업이 시멘트 산업의 전방 산업이라고 볼 수 있습니다. 또한 슬래그 등의 대체재 사용량이 지속적으로 증가함에 따라 향후 출하량의 비약적인 증가가 어려운 산업입니다.

2018년 이후 건설투자의 하향세로 2020년 4,716만톤 수준까지 시장 규모가 감소되었으나, 2021년부터 2023년도까지 기저효과 및 정부정책의 영향으로 시멘트 출하량이 다소 증가했습니다. 그러나 2024년부터 건설경기의 침체에 따라 국내 시멘트 수요량은 감소하기 시작했고, 2026년에도 감소세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 시멘트 업계의 생산 능력은 반제품인 크링커를 기준으로 약 6,081만톤 규모에 이르고 있으나, 친환경 설비 구축 등으로 인해 공급량이 다소 줄어들 전망입니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)

시멘트 산업은 전방 산업인 건설 경기와 더불어 계절적 수요 편차가 큰 산업입니다. 동절기인 12월~2월, 하절기인 7~8월에 출하량이 감소하는데 반해, 건설 현장의 공사가 집중적으로 진행되는 3~5월 및 9~11월에 출하량이 증가하여 성수기와 비수기가 뚜렷하게 구분되는 산업입니다.

(시장여건)

대내외 여건으로 인하여 건설경기가 침체될 것으로 예상됨에 따라 시멘트 시장상황의 업계 간 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 시멘트시장은 2000년 이후 2017년에 시멘트 내수 정점을 찍은 뒤, 2020년까지 시장이 계속 위축되어 왔습니다. 2021년부터 2023년까지 기저효과 및 정부정책의 영향으로 시멘트 출하량이 다소 증가하였으나, 2024년부터 건설경기의 침체가 이어짐에 따라 2025년에 이어 2026년에도 시장 규모가 감소할 것으로 예측하고 있습니다.

(경쟁우위요소)

단양, 영월에 포틀랜드시멘트 생산 공장 3곳과 평택, 당진에 슬래그시멘트 생산 공장 2곳을 운영하고 있으며, 전국 각지의 19개 출하공장 및 저장소를 통해 효율적인 전국 유통망을 보유하고 있습니다. 특히 한일시멘트는 시멘트를 원재료로 사용하는 레미콘 및 레미탈 사업을 함께 운영하고 있어 시멘트의 안정적인 소비가 가능하며, 이와 같은 2차 제품을 비롯해 소비자의 요구에 맞는 다양한 종류의 시멘트를 지속적으로 연구, 개발하고 있습니다. 이러한 소비자 중심의 운영 성과로 한국표준협회에서 주관하는 2025년 한국품질만족지수 조사에서 포틀랜드시멘트 부문 1위 기업으로 16년 연속 선정, 연구개발 및 환경경영 등의 분야에서 업계 최고 수준을 인정받아 2025년 22년 연속 '한국에서 가장 존경받는 기업' 에 선정되었습니다. 또한 지구온난화 방지를 위한 이산화탄소(CO2) 감축 협약 등 녹색 산업에 대한 변화 요구에 맞게 한일시멘트 단양공장은 2011년부터 ECO 발전을 시작하여, 전력비 절약은 물론 온실가스 감축에도 앞장서고 있으며, 이산화탄소 발생을 저감하는 '석회석 저감형 저탄소 시멘트' 개발에 성공하고 업계 최초로 '탄소경영보고서' 를 발간하는 등 친환경 고품질의 시멘트를 생산하는 업계 선도 기업으로 자리잡고 있습니다.

아울러 한일 지속가능경영보고서를 발간하여 ESG 각 분야별 활동 성과·전략 기술 및 온실가스 배출 감축 로드맵을 공개하여 ESG 경영에 힘쓰고 있으며, 지속가능경영보고서 'H-way'가 미국 커뮤니케이션 연맹(LACP)이 주관하는 'LACP 2023 스포트라이트 어워드'(Spotlight Awards)에서 금상을 수상했습니다.

(자원조달의 특성)

시멘트의 주원료는 석회석으로 이는 국내에 풍부하게 매장되어 있으므로 공급상의 문제는 거의 없지만, 소성과정에서 필수 에너지원인 유연탄은 전량 수입 사용되고 있습니다.

2) 레미콘 부문

(산업의 특성)

레미콘은 시멘트와 골재, 혼화제 등의 원재료를 물과 함께 혼합하여, 믹서트럭을 통해 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다. 레미콘은 반제품 상태로 공급되며 일정시간이 경과하게 되면 유동성이 급격히 저하되기 때문에 제조 후 90분 이내에 타설해야 합니다. 따라서 레미콘 생산 공장의 경우 단거리 수송이 가능한 지역에 입지하며, 건설공사현장이 다수 발생하는 도심 주변으로 시장이 형성되는 특성을 가집니다.

(산업의 성장성)

레미콘 산업은 1965년 시작으로 성장해왔으며, 1970년대 중반 이후 레미콘 제품에 대한 전반적인 인식 향상으로 레미콘 수요가 급증하게 되었습니다. 이후 국내 건설경기 활성화와 더불어 88올림픽 및 정부의 주택 200만호 건설 등으로 건축경기가 상승됨에 따라 고도의 성장을 이룩하게 되었습니다.

다만, 1997년 IMF 금융위기로 인한 급격한 건설경기 위축은 레미콘 산업 전반에 걸쳐 침체를 야기하였습니다. 2000년에 들어서면서 국내 경기 회복에 따라 나아지는 양상을 보였으며, 2015년에는 주택 등 착공물량이 증가함에 따라 수요가 크게 증가 하였습니다. 그러나 국내의 안전관련 규제 강화, 주요 원자재 가격의 인플레이션 우려, 환경문제에 따른 골재 수급이 어려워지고, 전국적으로 레미콘공장의 난립과 건설경기 침체에 따라 원가 부담 가중 및 업계 간 경쟁이 심화 되고 있으며 최근 대형 건설사의 위기설과 많은 중견 건설사의 부도 상황 및 PF대출(부동산 프로젝트파이낸싱)리스크에 대하여 촉각을 곤두세우고 있는 상황입니다
.

(경기 변동의 특성 및 계절성)

레미콘은 국내 건설경기와 밀접한 관련이 있는 업종으로 대개 건설산업과 경기 변동성을 같이 한다고 볼 수 있습니다. 따라서 건설 활동이 활발한 봄과 가을에는 수요가 급증해 성수기를 이루고, 겨울철과 장마철에는 수요가 급락하여 비수기를 형성하는 등 계절적 특성이 확연하게 구분됩니다.

(시장여건)

레미콘 산업은 제조 후 90분 이내에 타설이 완료되어야 하는 제품의 특성 때문에 국지적인 경쟁이 존재하며, 생산과정이 단순하고 소자본 창업이 비교적 용이하며 정부의 중소기업자간 경쟁 입찰 품목으로 지정되어 있는 등 타 산업 대비 진입장벽이 낮아 현재 전국적으로 963개 업체, 총 1,088여개의 공장이 가동 중에 있습니다. 특히, 2000년 초 호황기 이후 공장 및 설비 투자로 인한 과잉공급으로 수요자 중심 시장으로 전환되었으며, 출하량 위주의 출혈 경쟁으로 실질적인 완전경쟁시장화 되었고, 최근 특수시멘트 시장의 활성화로 비수기에 사용가능한 특주품에 경쟁이 심화되고 있습니다.

(경쟁 우위 요소)

당사는 1978년부터 레미콘 사업을 시작하였으며, 현재 전국 10개의 레미콘 생산 공장을 운영 중에 있습니다. 수도권을 포함한 전국 주요 거점을 중심으로 공급 네트워크를 구축하여, 전국적으로 레미콘 적기 공급이 가능한 판매망을 구성하고 있습니다.

(자원조달의 특성)

레미콘의 주요 원자재는 시멘트와 모래, 자갈로 구성되며, 원자재를 가공하여 제품을 생산하므로 원자재의 원활한 조달여부가 산업 안정에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 당사의 경우, 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 골재는 국내 골재 업체로부터 공급받고 있습니다.

3) 레미탈 부문

(산업의 특성)

레미탈(Remitar)이란 Ready Mixed Dry Mortar의 약자로, 당사에서 생산하고 있는 드라이 몰탈 제품의 고유 브랜드이며, 시멘트와 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합한 건축 자재입니다. 당사는 1991년 국내 최초로 드라이 몰탈 시장을 개척하였으며, 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등의 장점을 바탕으로 보급률이 빠르게 늘어나면서 현재는 건축 현장의 필수 자재로 자리매김하였습니다. 산업의 주요 특징으로는 첫째, 주로 주택건축에 사용되므로 주택건설경기에 매우 민감한 산업입니다. 둘째, 제품의 특성상 원재료(골재 등)의 비중이 크고, 물류 영향에 민감한 산업입니다. 셋째, 제품의 품종이 다양할 뿐 아니라, 공사의 내용과 공법의 변화에 따라 지속적인 제품개발 노력이 필요한 산업입니다.

(산업의 성장성)

초기 성장기 이후 레미탈 제품의 저변 확대에 따라 성장률이 다소 둔화되고 있는 가운데, 일부에서 습식 몰탈 등 다양한 대체재 출현이 성장의 위험요소로 부각되고 있습니다. 전국적으로 시장이 성숙기에 진입한 것으로 판단되는 가운데, 토목ㆍ건축기술의 고도화, 시공방식의 다양화, 품질의 고급화 및 층간소음 이슈에 따른 몰탈 두께 증가 등 다양한 요구에 적극 대응 및 선도를 통해 점진적으로 시장을 확대할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)

레미탈 산업은 국내 건설경기와 밀접한 관련을 갖고 있으며, 특히 주택건설경기의 변동 사이클에 연동되는 특성을 보입니다. 반면, 공법의 향상 및 품질의 개선에 따라 과거와 같이 계절적인 제한은 크지 않습니다.

(시장여건)

유럽 등 건축 선진국에서는 드라이몰탈 제품이 일반화 되어있으며, 국내 건설시장 역시 사용이 보편화 되고 있는 추세입니다. 현재 국내 드라이 몰탈 시장은 다수의 공급업체가 경쟁 중에 있습니다. 당사는 레미탈(Remitar)이란 고유 브랜드를 통해 건축에서 토목에 이르기까지 다양한 드라이 몰탈 제품을 전국적으로 생산, 판매하고 있습니다.

(경쟁우위요소)

레미탈은 업계에서 유일하게 수도권(인천, 부천, 김포), 강원권 및 충청권(여주, 공주), 경상권(가야, 함안), 호남권 및 제주권(목포)의 전국 공급망을 통하여 판매하고 있으며, 지속적인 연구개발 노력으로 안정적인 품질 확보 및 신제품 개발을 지속하여 레미탈 신제품군 시장을 확대하고 있습니다. 또한 한국표준협회에서 주관하는 2025년 한국품질만족지수(KS-QEI) 조사에서 드라이모르타르 부문 1위 기업으로 17년 연속 선정되어 명실상부 국내 최고의 건자재 브랜드임을 인증했습니다. 또한, 2022년 드라이모르타르 부문 국내 최초로 국제 표준 안전보건 경영시스템 인증인 ISO 45001 을 획득했습니다. 최근 기능성ㆍ고강도 바닥용 제품의 타설을 위한 이동식 특허 사이로(HSRM-300)의 운용을 확대하여 경쟁사 대비 품질 우위 확보 및 차별화된 벌크 제품 공급능력을 강화하였으며, 소형 벌크 시스템(모바일카) 등의 특수 장비 운용과 함께 고객 만족을 위한 다양한 투자 및 개발을 통해 시장 선도업체로서의 경쟁력을 공고히 하고 있습니다.

(자원조달의 특성)

레미탈의 주요원료는 시멘트와 모래입니다. 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 모래는 국내 골재 업체들로부터 공급받고 있습니다. 최근 환경이슈로 인해 바닷모래 채취, 석산 개발 등이 어려워짐에 따라 주 원재료인 양질의 모래 확보가 더욱 중요한상황이며, 사업 경쟁력의 주요인으로 작용하고 있습니다.4) 기타 부문

① 건설업

(산업의 특성)

건설산업은 토지를 기반으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로 및 공장을 비롯한 각종 산업생산기반시설의 확충, 국토개발, 국제적인 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 산업적 특성을 가지고 있습니다.

(산업의 성장성)

대내외 불확실성으로 국내투자가 위축되고, 건설투자의 회복이 지연되는 등 시장여건은 좋지 않을 것으로 예상됩니다. 따라서 향후에는 시장경쟁을 통한 건설업체의 차별화가 심화될 것이고, 건설 시공위주의 단순 서비스 산업에서 개발기획, 자금조달, 시공관리, 시설운영 등을 포괄하는 복합산업 구조로의 변화가 예상됩니다. 다른 사업과의 의존관계가 더욱 밀접해지는 추세에 따라 건설업도 단순 시공 위주의 방식을 탈피하여 여러 가지 산업요소가 복합적으로 결합되어 녹색성장과 같은 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하게 되었습니다.

(경기 변동의 특성 및 계절성)

건설업은 다른 산업을 간접적으로 지원하여 기업의 설비투자, 가계의 주택구매 등 경기변동에 민감하게 반응하는 사업이며, 타산업에 비해 고용효과 및 생산효과가 큰 산업입니다. 따라서 경기변동과 정부의 부동산정책과 아주 밀접한 관련을 가진 산업입니다. 향후 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있습니다. 한편 건설사업은 공사의 수행에 있어서 기상상황 등의 영향을 받고 있습니다. 계절적으로는 봄과 가을에 공사진행의 작업가용일수가 많아서 진척 속도가 빠른 모습을 보입니다.

(시장여건)

시공사 선택의 기준으로 기술력, 원가경쟁력이 중요시되고 있으며, 이에 따라 경쟁사간 차별적 경쟁구조가 나타나고 있습니다. 주요 경쟁사별 시장점유율 추이의 합리적인 추정은 쉽지 않아 시장점유율 추이의 기재는 생략합니다.

(경쟁우위요소)

기술력, 원가경쟁력 등이 시장에서의 경쟁력을 좌우하고 있습니다. 따라서 당사는 기술력 부분에서 끊임없는 품질개선 노력과 품질경영 활동을 통해 토목, 건축, 조경, 전기, 소방, 시설물유지 관리에 대한 시공에 대하여 ISO9001 인증을 획득하여 높은 기술력으로 사업을 운영하고 있는 등 건설사업 부문에서 경쟁력을 제고하고 있습니다.

(자원조달의 특성)

건설에 필요한 자원은 토지, 인력, 장비 및 기자재 등이 있습니다. 주요자재로는 국내에서 대부분 조달이 가능하고, 특히 건축, 토목 및 주택부문에 투입되는 장비, 자재의 경우 일부 특수한 경우를 제외하고 국산제품으로 사용됩니다. 그리고 건설자재는 계절별, 지역별로 수요 편차가 심한 편이며 건설경기, 수급상황 등에 따라 민감하게 반응하고 있습니다. 노동력은 다른 산업에 비해 비중이 커서 노임상승에 따른 우수 인력 확보에 제약을 받기도 합니다.

아. 신규사업 현황

당사는 공시대상기간 중 새로이 추진하였거나, 추진하기로 한 중요한 신규사업이 없으므로 기재를 생략하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무제표
- 요약연결재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제8기
제7기
제6기

[유동자산]
805,075
868,324
856,338

현금및현금성자산
129,285
227,182
195,623

단기금융자산
184,500
85,686
49,991

매출채권
322,329
363,737
412,288

기타수취채권
34,720
8,652
5,649

기타유동자산
18,198
37,716
51,713

재고자산
116,035
145,326
129,932

당기법인세자산
8
25
-

매각예정비유동자산
-
-
11,142

[비유동자산]
2,228,986
2,120,011
2,011,588

장기금융자산
122,741
110,335
108,100

기타금융자산
19,150
18,966
17,495

장기매출채권 및 기타수취채권
16,345
17,037
2,623

관계기업투자
3,550
-
-

유형자산
1,458,819
1,363,126
1,278,098

무형자산
476,125
480,815
490,527

투자부동산
35,257
33,449
30,101

사용권자산
39,768
56,978
49,357

이연법인세자산
3,883
1,654
305

기타비유동자산
31,698
26,609
22,892

종업원급여자산
21,650
11,042
12,090

자산총계
3,034,061
2,988,335
2,867,926

[유동부채]
687,437
582,312
535,737

[비유동부채]
478,238
567,203
612,970

부채총계
1,165,675
1,149,515
1,148,707

지배회사의 소유지분
1,868,386
1,719,461
1,587,045

[자본금]
36,773
34,631
34,631

[자본잉여금]
881,476
762,044
752,195

[기타포괄손익누계액]
32,168
15,144
18,089

[기타자본항목]
(58)
-
-

[이익잉여금]
918,027
907,642
782,130

비지배지분
-
119,359
132,174

자본총계
1,868,386
1,838,820
1,719,219

부채와자본총계
3,034,061
2,988,335
2,867,926

구분
2025.01.01~2025.12.31
2024.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31

매출액
1,423,860
1,741,671
1,799,501

영업이익
132,739
271,390
246,516

당기순이익
81,142
199,016
177,712

비지배주주지분순손익
6,942
14,964
7,558

지배주주지분순손익
74,200
184,052
170,155

지배기업 지분에 대한 주당순이익
1,061원
2,657원
2,457원

연결에 포함된 회사수 (주1)
2
3
3

(주1) 당기 중 회사는 2025년 11월 1일을 합병기일로 한일현대시멘트 주식회사를 흡수합병 하였습니다.

나. 요약별도재무제표-요약별도재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제8기
제7기
제6기

[유동자산]
732,442
543,409
565,557

현금및현금성자산
118,803
150,871
113,198

단기금융자산
179,319
56,955
31,312

매출채권
306,325
242,227
324,546

기타수취채권
4,776
4,731
1,580

기타유동자산
8,146
5,153
11,814

재고자산
115,073
83,472
71,965

매각예정비유동자산
-
-
11,142

[비유동자산]
2,268,286
1,604,870
1,512,607

장기금융자산
111,821
61,125
54,197

기타금융자산
18,574
11,535
10,315

장기매출채권 및 기타수취채권
26,345
16,148
1,401

종속기업투자
27,173
630,312
616,075

관계기업투자
3,600
-
-

유형자산
1,469,952
798,251
739,305

무형자산
474,456
12,174
13,902

투자부동산
43,629
15,777
16,034

사용권자산
39,433
30,018
34,025

기타비유동자산
31,698
19,730
15,449

종업원급여자산
21,605
9,800
11,904

자산총계
3,000,728
2,148,279
2,078,164

[유동부채]
635,529
399,140
340,323

[비유동부채]
476,551
200,974
266,192

부채총계
1,112,080
600,114
606,515

[자본금]
36,773
34,631
34,631

[자본잉여금]
1,009,977
714,300
714,300

[기타포괄손익누계액]
29,938
8,537
9,095

[기타자본항목]
(58)
-
-

[이익잉여금]
812,018
790,697
713,623

자본총계
1,888,648
1,548,165
1,471,649

부채와자본총계
3,000,728
2,148,279
2,078,164

종속기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구분
2025.01.01 ~ 2025.12.31
2024.01.01 ~ 2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31

매출액
1,011,096
1,150,104
1,263,712

영업이익
125,739
189,970
218,001

당기순이익
85,746
133,402
163,875

주당순이익
1,226원
1,926원
2,366원

(주1) 당기 중 회사는 2025년 11월 1일을 합병기일로 한일현대시멘트 주식회사를 흡수합병 하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 8 기 2025.12.31 현재

제 7 기 2024.12.31 현재

제 6 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 8 기
제 7 기
제 6 기

자산

유동자산
805,074,972,436
868,324,491,310
856,337,708,561

현금및현금성자산
129,285,266,021
227,182,406,463
195,623,239,952

단기금융자산
184,499,308,602
85,686,310,633
49,991,110,454

매출채권
322,328,849,653
363,737,043,379
412,287,790,894

기타수취채권
34,720,197,572
8,652,314,293
5,649,081,283

기타유동자산
18,198,167,276
37,715,916,538
51,712,917,193

재고자산
116,035,084,232
145,325,561,204
129,931,964,910

당기법인세자산
8,099,080
24,938,800
0

매각예정비유동자산
0
0
11,141,603,875

비유동자산
2,228,986,193,659
2,120,010,078,182
2,011,587,655,815

장기금융상품
122,741,096,596
110,334,604,353
108,099,936,076

기타금융자산
19,149,829,099
18,965,814,546
17,495,186,307

장기매출채권 및 기타수취채권
16,344,702,630
17,037,301,503
2,623,193,236

관계기업투자
3,549,924,448
0
0

유형자산
1,458,819,341,700
1,363,126,158,003
1,278,098,001,227

무형자산
476,125,502,448
480,814,928,566
490,527,236,315

투자부동산
35,256,628,247
33,448,851,961
30,101,484,816

사용권자산
39,768,544,044
56,977,784,893
49,356,287,344

이연법인세자산
3,882,978,900
1,653,806,670
304,790,363

기타비유동자산
31,698,050,835
26,608,971,598
22,891,880,966

종업원급여자산
21,649,594,712
11,041,856,089
12,089,659,165

자산총계
3,034,061,166,095
2,988,334,569,492
2,867,925,364,376

부채

유동부채
687,437,455,893
582,312,093,269
535,736,987,386

매입채무
84,874,127,561
118,911,785,267
139,121,709,742

기타채무(유동)
115,897,248,637
123,532,419,421
124,622,541,973

기타유동부채
41,048,111,412
32,639,802,367
48,700,010,635

단기차입금
209,542,035,372
92,969,500,000
66,717,000,000

유동성장기차입금
81,853,936,150
115,694,286,000
76,273,087,000

유동성사채
124,988,276,259
59,989,864,741
29,995,104,314

충당부채(유동)
3,041,313,102
1,381,779,914
0

리스부채(유동)
5,074,791,211
8,468,653,882
5,834,187,570

당기법인세부채
21,117,616,189
28,724,001,677
44,473,346,152

비유동부채
478,237,872,165
567,202,567,908
612,969,841,343

기타채무(비유동)
2,449,891,989
8,781,091,811
844,513,923

장기차입금
317,971,815,000
268,599,598,000
273,246,835,000

사채
19,986,340,586
144,866,481,786
184,707,986,270

기타금융부채
1,399,348,000
1,431,878,000
1,494,491,000

충당부채(비유동)
28,798,223,915
29,238,171,466
33,306,852,955

리스부채(비유동)
37,420,117,195
51,073,454,640
45,432,933,416

종업원급여부채
6,801,527,524
5,803,711,948
5,498,098,792

이연법인세부채
63,410,607,956
57,408,180,257
68,438,129,987

부채총계
1,165,675,328,058
1,149,514,661,177
1,148,706,828,729

자본

지배기업의 소유지분
1,868,385,838,037
1,719,460,569,894
1,587,044,591,775

자본금
36,772,604,500
34,630,770,000
34,630,770,000

자본잉여금
881,475,889,458
762,043,664,730
752,194,576,847

기타포괄손익누계액
32,168,163,816
15,143,917,732
18,088,809,860

기타자본항목
(58,015,203)
0
0

이익잉여금
918,027,195,466
907,642,217,432
782,130,435,068

비지배지분
0
119,359,338,421
132,173,943,872

자본총계
1,868,385,838,037
1,838,819,908,315
1,719,218,535,647

자본과부채총계
3,034,061,166,095
2,988,334,569,492
2,867,925,364,376

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 8 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 7 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 6 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 8 기
제 7 기
제 6 기

매출
1,423,859,619,115
1,741,671,258,107
1,799,500,983,414

매출원가
1,103,077,109,913
1,265,111,154,739
1,344,167,436,414

매출총이익
320,782,509,202
476,560,103,368
455,333,547,000

판매비와관리비
188,043,291,539
205,170,590,683
208,817,842,659

영업이익
132,739,217,663
271,389,512,685
246,515,704,341

기타수익
11,929,310,704
22,151,029,750
10,574,072,862

기타비용
12,409,511,162
35,872,644,411
14,731,826,841

금융수익
10,229,120,768
10,579,073,518
8,334,462,152

금융원가
28,210,710,474
27,722,467,893
24,766,325,251

지분법손익
(50,075,552)
0
0

법인세차감전순이익
114,227,351,947
240,524,503,649
225,926,087,263

법인세비용
33,085,435,784
41,508,245,946
48,213,856,279

당기순이익
81,141,916,163
199,016,257,703
177,712,230,984

당기순이익(손실)의 귀속

지배주주지분순이익
74,200,361,247
184,052,294,155
170,154,620,379

비지배주주지분순이익
6,941,554,916
14,963,963,548
7,557,610,605

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)
1,061
2,657
2,457

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 8 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 7 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 6 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 8 기
제 7 기
제 6 기

당기순이익
81,141,916,163
199,016,257,703
177,712,230,984

기타포괄손익
22,426,218,868
(7,456,662,215)
9,754,940,416

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
22,426,218,868
(7,456,662,215)
9,754,940,416

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
16,883,801,065
(3,688,072,876)
16,115,669,071

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
5,542,417,803
(3,768,589,339)
(6,360,728,655)

당기총포괄손익
103,568,135,031
191,559,595,488
187,467,171,400

포괄손익의 귀속

지배주주지분총포괄손익
96,670,764,118
177,976,122,236
178,940,062,951

비지배주주지분총포괄손익
6,897,370,913
13,583,473,252
8,527,108,449

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 8 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 7 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 6 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주 귀속분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본항목
이익잉여금
지배기업 소유주 귀속분 합계

2023.01.01 (기초자본)
34,630,770,000
752,194,576,847
3,931,477,426
0
657,519,397,751
1,448,276,222,024
126,740,362,700
1,575,016,584,724

당기순이익
0
0
0
0
170,154,620,379
170,154,620,379
7,557,610,605
177,712,230,984

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
0
0
14,157,332,434
0
0
14,157,332,434
1,958,336,637
16,115,669,071

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
(5,371,889,862)
(5,371,889,862)
(988,838,793)
(6,360,728,655)

기타포괄손익누계액의 이익잉여금 대체
0
0
0
0
0
0
0
0

비지배지분의 증감
0
0
0
0
0
0
484,323
484,323

연차배당
0
0
0
0
(40,171,693,200)
(40,171,693,200)
(3,094,011,600)
(43,265,704,800)

자기주식의 취득
0
0
0
0
0
0
0
0

자기주식처분이익의 세율변동 효과
0
0
0
0
0
0
0
0

2023.12.31 (기말 자본)
34,630,770,000
752,194,576,847
18,088,809,860
0
782,130,435,068
1,587,044,591,775
132,173,943,872
1,719,218,535,647

2024.01.01 (기초자본)
34,630,770,000
752,194,576,847
18,088,809,860
0
782,130,435,068
1,587,044,591,775
132,173,943,872
1,719,218,535,647

당기순이익
0
0
0
0
184,052,294,155
184,052,294,155
14,963,963,548
199,016,257,703

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
0
0
(2,944,892,128)
0
0
(2,944,892,128)
(743,180,748)
(3,688,072,876)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
(3,131,279,791)
(3,131,279,791)
(637,309,548)
(3,768,589,339)

기타포괄손익누계액의 이익잉여금 대체
0
0
0
0
0
0
0
0

비지배지분의 증감
0
9,849,087,883
0
0
0
9,849,087,883
(22,788,398,503)
(12,939,310,620)

연차배당
0
0
0
0
(55,409,232,000)
(55,409,232,000)
(3,609,680,200)
(59,018,912,200)

자기주식의 취득
0
0
0
0
0
0
0
0

자기주식처분이익의 세율변동 효과
0
0
0
0
0
0
0
0

2024.12.31 (기말 자본)
34,630,770,000
762,043,664,730
15,143,917,732
0
907,642,217,432
1,719,460,569,894
119,359,338,421
1,838,819,908,315

2025.01.01 (기초자본)
34,630,770,000
762,043,664,730
15,143,917,732
0
907,642,217,432
1,719,460,569,894
119,359,338,421
1,838,819,908,315

당기순이익
0
0
0
0
74,200,361,247
74,200,361,247
6,941,554,916
81,141,916,163

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
0
0
17,085,939,554
0
0
17,085,939,554
(202,138,489)
16,883,801,065

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
5,384,463,317
5,384,463,317
157,954,486
5,542,417,803

기타포괄손익누계액의 이익잉여금 대체
0
0
(61,693,470)
0
61,693,470
0
0
0

비지배지분의 증감
2,141,834,500
119,829,509,339
0
0
0
121,971,343,839
(122,391,817,734)
(420,473,895)

연차배당
0
0
0
0
(69,261,540,000)
(69,261,540,000)
(3,864,891,600)
(73,126,431,600)

자기주식의 취득
0
0
0
(58,015,203)
0
(58,015,203)
0
(58,015,203)

자기주식처분이익의 세율변동 효과
0
(397,284,611)
0
0
0
(397,284,611)
0
(397,284,611)

2025.12.31 (기말 자본)
36,772,604,500
881,475,889,458
32,168,163,816
(58,015,203)
918,027,195,466
1,868,385,838,037
0
1,868,385,838,037

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 8 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 7 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 6 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 8 기
제 7 기
제 6 기

영업활동으로 인한 현금흐름
160,579,864,291
244,721,371,887
246,265,091,530

영업에서 창출된 현금흐름
225,004,873,658
336,926,889,313
311,246,928,716

법인세의 납부
(44,051,353,884)
(67,485,198,919)
(45,445,697,734)

이자의 수취
3,707,416,517
3,435,591,054
4,886,750,810

이자의 지급
(26,545,688,040)
(29,732,752,361)
(25,889,100,267)

배당금의 수취
2,464,616,040
1,576,842,800
1,466,210,005

투자활동으로 인한 현금흐름
(226,279,637,343)
(187,884,841,206)
(254,526,316,427)

단기금융자산의 취득
(1,624,898,763,463)
(1,296,312,941,407)
(539,182,833,241)

단기금융자산의 처분
1,541,845,230,642
1,281,331,479,896
520,070,475,108

유형자산의 취득
(154,404,460,690)
(173,076,828,878)
(206,520,771,170)

유형자산의 처분
3,127,563,174
1,977,684,105
3,612,614,442

투자부동산의 취득
0
(22,300,000)
(689,700)

투자부동산의 처분
4,250,826
0
30,667,500

무형자산의 취득
(28,836,590)
(37,319,148)
(4,999,647,349)

무형자산의 처분
562,184,544
0
312,963,636

정부보조금의 수령
11,816,185,767
10,997,851,691
13,033,008,350

장기금융자산의 취득
(7,500,000,000)
(21,819,445,729)
(12,147,924,985)

장기금융자산의 처분
7,483,335,134
2,000,000
0

기타수취채권의 취득
(2,845,748,630)
(4,127,845,410)
(2,305,000,000)

기타수취채권의 처분
788,762,098
723,277,208
1,710,869,556

기타금융자산의 취득
(2,859,756,441)
(3,322,259,534)
(1,890,140,773)

기타금융자산의 처분
3,230,416,286
2,101,806,000
6,150,341,898

장기선급금의 증가
0
(600,000,000)
0

장기선수금의 증가
0
7,500,000,000
0

보상자산의 지급
0
0
(7,057,473,785)

연결범위변동으로 인한 증감
0
0
(25,342,775,914)

매각예정비유동자산의 처분
0
6,800,000,000
0

매각예정비유동자산 처분미수금의 회수
1,000,000,000
0
0

관계기업투자주식의 취득
(3,600,000,000)
0
0

재무활동으로 인한 현금흐름
(32,197,367,390)
(25,277,364,170)
79,224,155,220

단기차입금의 차입
307,400,575,000
56,476,450,000
40,664,222,420

단기차입금의 상환
(216,570,075,000)
(50,223,950,000)
(46,768,457,057)

장기차입금의 차입
131,300,000,000
114,371,000,000
107,421,000,000

장기차입금의 상환
(2,550,000,000)
0
0

유동성장기차입금의 상환
(113,218,132,850)
(59,597,038,000)
(109,594,428,000)

사채의 발행
0
19,968,332,740
184,564,470,000

유동성사채의 상환
(60,000,000,000)
(30,000,000,000)
(50,000,000,000)

리스부채의 원금상환
(4,923,796,902)
(4,252,256,460)
(3,797,164,636)

배당금의 지급
(73,124,918,540)
(59,017,978,830)
(43,263,907,170)

기타금융부채의 증가
575,948,000
47,000,000
215,703,340

기타금융부채의 감소
(608,478,000)
(109,613,000)
(217,768,000)

자기주식의 취득
(58,015,203)
0
0

주식발행비
0
0
484,323

비지배주주 자본거래
(420,473,895)
(12,939,310,620)
0

현금및현금성자산의증감
(97,897,140,442)
31,559,166,511
70,962,930,323

기초의 현금및현금성자산
227,182,406,463
195,623,239,952
124,660,309,629

기말의 현금및현금성자산
129,285,266,021
227,182,406,463
195,623,239,952

3. 연결재무제표 주석

1. 연결회사의 개요 (연결)

지배기업인 한일시멘트 주식회사(이하 '지배기업' 또는 '회사')와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 한일현대시멘트 주식회사와 한일E&C 주식회사(이하 '종속기업')(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 지배기업은 경영 효율성 제고 및 사업 시너지 극대화를 목적으로 2025년 11월 1일부로 한일현대시멘트 주식회사를 흡수합병하였습니다.(1) 지배기업의 개요

회사는 2018년 7월 1일 한일홀딩스 주식회사로부터 인적분할되어 2018년 7월 2일 신설법인 설립등기를 하였으며, 2018년 8월 6일 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시되었습니다.회사는 시멘트, 레미콘 및 레미탈의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.당기말 현재 자본금은 36,772,605천원이며, 회사의 최대주주는 한일홀딩스 주식회사 및 그 특수관계자(지분율: 71.34%)입니다.

한편, 당기말 현재 회사의 본점 사옥은 서울특별시 서초구 효령로 275에 위치하고 있습니다.

(2) 종속기업 현황

가. 당기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
당기말
전기말
소재지
결산월
업종

소유지분율(%)
유효지분율(%)
소유지분율(%)
유효지분율(%)

한일현대시멘트㈜(주1)
-
-
77.78
77.78
대한민국
12월
시멘트 제조 및 판매

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)(주2)
100.00
100.00
100.00
100.00
대한민국
12월
토건, 건축

(주1) 지배기업인 한일시멘트㈜에 2025년 11월 1일자로 흡수합병 되었습니다.(주2) 당기 중 한일개발㈜에서 한일E&C㈜로 상호를 변경하였습니다.

나. 당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

회사명
당기말
당기

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

한일현대시멘트㈜(주1)
-
-
-
383,998,712
35,165,950
34,967,089

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
95,009,640
78,456,036
16,553,604
141,347,604
(29,057,898)
(28,946,621)

(주1) 당기 중 지배기업에 흡수합병 되었으며, 당기손익은 합병기일 이전의 내역입니다.

회사명
전기말
전기

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

한일현대시멘트㈜
906,227,622
474,782,875
431,444,747
513,367,580
60,044,526
53,993,259

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
100,223,194
74,701,804
25,521,390
146,902,892
471,038
548,108

다. 비지배지분과의 거래당기 및 전기 중 비지배지분과의 거래로 인해 연결회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 주요 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

내역
당기
전기

지분취득대가(주1)
-
12,939,311

감소한 비지배지분의 장부금액
-
(22,788,399)

소수주주 지분과의 거래(주2)
(122,391,818)
-

(주1) 전기 중 한일현대시멘트㈜ 지분을 추가취득 하였으며, 취득대가와 비지배지분의 변동금액의 차이는 기타자본항목으로 조정되었습니다.(주2) 지배기업인 한일시멘트㈜에 종속기업인 한일현대시멘트㈜가 흡수합병 되었습니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융상품- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' - 교환가능성 결여외환시장이 정상적으로 작동하지 않을 때 기능통화에 의한 외화거래 보고와 해외사업장의 기능통화를 지배기업의 표시통화로 환산하는 규정을 명확히 하기 위해, 두 통화간 교환가능성을 평가하는 규정을 추가합니다. 또한, 두 통화간 교환이 가능한지를평가하여 교환가능성이 결여되었다고 판단한 경우, 적용할 현물환율을 추정하는 규정을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다. 기준서는 2027년1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 연결손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 상각후원가 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 표시하고, 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.(1).나 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(원가)'으로 손익계산서에 인식합니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 9, 손상에 대한 회계정책은 주석 2.5.(3) 참조)

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착자재 및 그 외는 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 내용연수

건 물
15년 ~ 60년

구 축 물
10년 ~ 60년

기 계 장 치
7년 ~ 30년

차 량 운 반 구
4년 ~ 20년

기타의 유형자산
4년 ~ 20년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 경우는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.

한정된 내용연수를 가진 다음의 무형자산의 상각방법 및 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
감가상각방법

산업재산권
10년 ~ 20년
정액법

기부자산이용권
20년
정액법

전용측선이용권
28년 ~ 141년
정액법

기타의무형자산
4년
정액법

광업권
-
생산량비례법

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보입니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 '매입채무 및 기타채무', '차입금 및 사채' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.18 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.19 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 탄소배출권충당부채, 산림복구충당부채, 원상복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다 면, 기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.

- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음

- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여자산(부채)와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여

연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.22 수익인식

(1) 수행의무의 식별

연결회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등의 제조 및 판매사업, 건설업 등을 영위하고 있으며, 수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정되며, 연결회사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될때 수익을 인식합니다. 통제는한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전하며 판단이 필요합니다.

(2) 재화의 판매

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적 효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 용역의 제공

용역제공거래에 대하여서는 수익금액을 신뢰성 있게 측정 가능하고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입 가능성이 높은 경우에 발생기준에 따라 인식하고 있습니다.

통상의 보증 제공 범위를 벗어난 품질보증의 경우, 추가적인 보증용역의 제공으로 판단하여 수행의무를 식별합니다. 연결회사는 사업 관행상의 품질보증만을 제공하고 있으며, 이는 재화의 판매와 구별되지 않는 하나의 수행의무입니다.

(4) 임대수익

투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하고 있습니다.

(5) 공사계약

공사수익은 공사결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 보고기간종료일 현재의 공사진행률에 따라 인식하며, 공사진행률은 총공사예정원가에 대한 실제공사비 발생액의비율로 산정하고 있습니다. 공사결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없기 때문에 진행기준을 적용할 수 없는 경우, 공사수익은 회수가능성이 매우 높은 발생원가의 범위 내에서만 인식하고 공사원가는 발생된 회계기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

계약과 직접 관련되며 계약을 획득하기 위해 공사계약 체결전에 부담한 지출은 개별적으로 식별이 가능하며 신뢰성 있게 측정할 수 있고 계약의 체결 가능성이 매우 높은 경우 경과적으로 선급공사원가로 계상하며 당해 공사를 착수한 후 공사원가로 대체하고 있습니다.

2.23 온실가스배출권 및 배출부채

연결회사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 설정된 온실가스 배출허용총량의 범위에서 개별 온실가스 배출업체에 할당되는 온실가스배출 허용량을 무료로 할당받고 있습니다. 동 배출권은 계획기간동안 매년 지급되고 있으며, 연결회사는 실제 배출량에 대응하여 동일한 수의 배출권을 제출하여야 합니다.

연결회사는 정부에서 무상으로 할당받은 배출권(이하 "무상할당 배출권")은 영(0)으로 측정하여 인식하며 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위하여 지급한 대가를 원가로 측정하여 인식하고 있습니다.

또한 배출권은 정부에 제출하거나 매각하는 때 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 정부에 제출하고도 남을 것으로 확정된 무상할당 배출권을 매각하는 경우 그 처분손익은 배출원가에서 차감하고, 매입 배출권을 매각하는 경우에는 그 처분손익을 영업외손익으로 분류하고 있으며, 할당량에 비하여 온실가스 배출이 감축되었는지 확인되지 않은 상태에서 무상할당 배출권을 매각한 경우에는 장부금액과 순매각대가의 차이를 이연수익으로 인식하고 매각한 배출권이 속하는 이행연도에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 이연수익을 배출원가와 상계하고 있습니다.

2.24 리스

계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.

(1) 리스이용자

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정 합니다.리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.

- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액

- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장

선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료 선

택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

리스기간이 12 개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자

리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니 다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 기업회계기준서 제 1115 호를적용하여 계약 대가를 배분합니다.

리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제 1109 호의 제거와 손상 규정을 적용합니다.추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.

연결회사는 운용리스로 받는 리스료를 영업수익의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

2.25 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다.

2.26 연결재무제표 승인

연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 11일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 18일자 이사회에서 최종 승인될 예정입니다. 또한, 해당 연결재무제표는 2026년3월 26일 정기주주총회에 보고될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 영업권 및 현금창출단위의 손상

영업권 및 현금창출단위의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위(집단)의 회수가능액은 사용가치와 공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액 중 더 많은 금액으로 결정됩니다.

3.2 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 21 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

3.3 충당부채

연결회사는 산림복구충당부채 및 탄소배출권충당부채 등을 계상하고 있습니다. 연결회사는 사용하고 있는 광산의 복구와 관련하여 향후에 발생할 비용을 추정한 후 이를현재가치로 계산한 금액을 산림복구충당부채로 설정하고 있습니다. 연결회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 보고기간 말로부터 1년 이내에 정부에 제출될 배출권과 결제될 배출부채는 각각 연결재무상태표에 '기타유동자산'과 '기타유동부채'로 분류합니다.

연결회사는 손실부담계약에 따른 현재의무를 충당부채로 인식 및 측정하고 있습니다회사가 계약상의 의무이행에서 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 계약에 의하여받을 것으로 기대되는 경제적효익을 초과하는 계약을 체결하고 있는 경우에 손실부담계약을 부담하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

연결회사는 건설공사가 종료된 후 하자 보수 의무를 준수하기 위하여, 하자 보수를 위한 예상되는 금액을 충당부채로 인식 및 측정하고 있습니다.

3.4 순확정급여자산(부채) 및 기타장기종업원급여부채

순확정급여자산(부채) 및 기타장기종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17 참조).

3.5 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.6 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.(1).나 참조).

3.7 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

장비 등 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

3.8 건설계약과 관련된 회계추정 및 가정

(1) 총계약수익 추정의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 매우 높은 경우에 계약수익에 포함합니다.

(2) 공사지연에 따른 총계약수익 추정의 불확실성

공사수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 의해 영향을 받습니다. 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담하면 계약수익금액이 감소될 수 있으므로 완공시기가 지연될 것으로 예상되는 계약에 대해서는 과거 경험 등을 기반으로 연결회사가 부담할 지연배상금을 추정합니다.

(3) 추정총계약원가 추정의 불확실성

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 재무위험관리 (연결)

(1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 연결재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

외화금융부채의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR

금융부채, 분류

매입채무

외화금융부채, 원화환산금액
53,367
50,572

외화금융부채, 기초통화금액, USD [USD, 일]
37,192

외화금융부채, 기초통화금액, EUR [EUR, 일]

30,000

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR

금융부채, 분류

매입채무

외화금융부채, 원화환산금액
2,126,871
558,402

외화금융부채, 기초통화금액, USD [USD, 일]
1,446,851

외화금융부채, 기초통화금액, EUR [EUR, 일]

365,272

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험
이자율위험

기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계
기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계

USD
EUR
원화
USD
EUR
원화

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(5,337)
(5,057)

(10,394)

(3,015,685)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
5,337
5,057

10,394

3,015,685

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

연결회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험
이자율위험

기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계
기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계

USD
EUR
원화
USD
EUR
원화

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(212,687)
(55,840)

(268,527)

(3,127,139)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
212,687
55,840

268,527

3,127,139

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

연결회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

가격위험에 대한 공시

위험

시장위험

가격위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

위험

신용위험

금융상품
금융상품 합계

현금및현금성자산(주1)
단기금융자산
매출채권
기타채권
장기금융자산(주2)
장기매출채권 및 기타수취채권
기타금융자산

신용위험에 대한 최대 노출정도
129,275,168
184,499,309
322,328,850
34,720,198
11,905,177
16,344,703
19,149,829
718,223,234

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

위험

신용위험

금융상품
금융상품 합계

현금및현금성자산(주1)
단기금융자산
매출채권
기타채권
장기금융자산(주2)
장기매출채권 및 기타수취채권
기타금융자산

신용위험에 대한 최대 노출정도
226,608,820
85,686,311
363,737,043
8,652,314
14,511,409
17,037,302
18,965,815
735,199,014

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

(주1) 재무상태표의 현금및현금성자산과의 차액은 연결회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다.(주2) 재무상태표와 장기금융자산과의 차액은 지분상품입니다.

충당금 설정률표에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

연체상태

정상(주1)
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 9개월 이내
10개월 초과 12개월 이내
1년 초과
정상(주1)
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 9개월 이내
10개월 초과 12개월 이내
1년 초과

기대신용손실율
0.0006
0.0295
0.0887
0.1622
1.0000
1.0000

매출채권
312,591,592
8,353,591
1,666,983
359,378
12,306
20,460,563
(190,206)
(246,256)
(147,936)
(58,296)
(12,306)
(20,460,563)

기업이 신용이 손상된 금융자산인지를 판단하는 방법에 관한 정보

연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

연체상태

정상(주1)
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 9개월 이내
10개월 초과 12개월 이내
1년 초과
정상(주1)
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 9개월 이내
10개월 초과 12개월 이내
1년 초과

기대신용손실율
0.0006
0.0295
0.0843
0.1646
1.0000
1.0000

매출채권
345,689,094
9,027,142
10,289,215
77,491
5,427,975
5,845,802
(199,303)
(266,170)
(867,668)
(12,758)
(5,427,975)
(5,845,802)

기업이 신용이 손상된 금융자산인지를 판단하는 방법에 관한 정보

연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(주1) 연결회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

매출채권의 총장부금액과 손실충당금의 합계액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권
343,444,413
(21,115,563)
322,328,850

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권
376,356,719
(12,619,676)
363,737,043

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권
상각후원가측정기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(12,619,676)
(6,012,241)

손상된 채권에 대한 대손상각비
(10,129,471)
(496,478)

매출채권 제각에 따른 감소
1,635,123
0

회수로 인한 증가
(3,297)
0

기타
1,758
0

기말금융자산
(21,115,563)
(6,508,719)

금융상품에 대한 손실충당금의 변동 이유에 대한 설명
매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익, 대여금 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 각 채권의 개별분석을 통해 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 채무자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주하였습니다. 또한 채무자의 파산 등으로 회수가 불투명하여 유의적인 신용손실 발생 가능성이 높다고 판단된 채권의 경우, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100%범위에서 합리적인 손실충당금을 설정하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권
상각후원가측정기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(8,112,091)
(5,977,788)

손상된 채권에 대한 대손상각비
(4,507,085)
(34,453)

매출채권 제각에 따른 감소
0
0

회수로 인한 증가
(500)
0

기타
0
0

기말금융자산
(12,619,676)
(6,012,241)

금융상품에 대한 손실충당금의 변동 이유에 대한 설명
매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익, 대여금 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 각 채권의 개별분석을 통해 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 채무자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주하였습니다. 또한 채무자의 파산 등으로 회수가 불투명하여 유의적인 신용손실 발생 가능성이 높다고 판단된 채권의 경우, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100%범위에서 합리적인 손실충당금을 설정하였습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
639,410,461
129,643,341
142,266,875
231,041,947
1,142,362,624

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름
201,240,725
437,541
1,292,900
250,102
203,221,268

차입부채, 미할인현금흐름(주1)
432,997,824
124,296,093
130,248,775
103,782,580
791,325,272

기타금융부채, 미할인현금흐름
0
0
0
1,399,348
1,399,348

리스부채, 미할인현금흐름(주1)
5,171,912
4,909,707
10,725,200
125,609,917
146,416,736

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술, 비파생금융부채

연결회사는 미사용 차입금한도(주석 34 참조)를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
570,398,364
493,591,510
166,883,582
215,225,376
1,446,098,832

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름
275,917,103
267,136,011
7,847,064
480,640
551,380,818

차입부채, 미할인현금흐름(주1)
284,968,865
215,025,263
140,036,065
86,643,116
726,673,309

기타금융부채, 미할인현금흐름
838,978
0
0
592,900
1,431,878

리스부채, 미할인현금흐름(주1)
8,673,418
11,430,236
19,000,453
127,508,720
166,612,827

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술, 비파생금융부채

연결회사는 미사용 차입금한도(주석 34 참조)를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

(주1) 이자비용의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

제공한 지급보증내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

지급보증계약 1
지급보증계약 2
지급보증계약 3
지급보증계약 4
지급보증계약 5
지급보증계약 6
지급보증계약 7

피보증처명
손인선 외 27인
서부내륙고속도로㈜
넥스트레인㈜
신원종합개발㈜
㈜금강주택
㈜흥화
잠원래미안플라자 수분양자

보증종류
연대보증
이행보증
이행보증
연대보증
연대보증
연대보증
연대보증

보증대상
일반대출
사업이행보증
사업이행보증
공사이행보증
하도급대금지급보증
공사이행보증 외
중도금지급보증

보증한도
16,013,295
4,888,600
6,526,319
5,477,499
115,552
25,983,896
20,000,000

대출약정과 금융보증계약의 신용위험 익스포저

지급보증에 대한 비고(설명)
연결회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석 34 참조). 연결회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).
연결회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석 34 참조). 연결회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).
연결회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석 34 참조). 연결회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).
연결회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석 34 참조). 연결회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).
연결회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석 34 참조). 연결회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).
연결회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석 34 참조). 연결회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).
연결회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석 34 참조). 연결회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

자본위험관리에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

차입금(사채 포함) 합계
754,342,403

차감 : 현금및현금성자산
(129,285,266)

순부채
625,057,137

자본총계
1,868,385,838

총자본
2,493,442,975

자본조달비율
0.2507

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

차입금(사채 포함) 합계
682,119,731

차감 : 현금및현금성자산
(227,182,406)

순부채
454,937,325

자본총계
1,838,819,908

총자본
2,293,757,233

자본조달비율
0.1983

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

5. 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
129,285,266
0
0
129,285,266

단기금융상품
112,207,869
0
72,291,440
184,499,309

장기금융상품
0
103,368,970
19,372,127
122,741,097

매출채권
322,328,850
0
0
322,328,850

기타 유동채권
34,720,198
0
0
34,720,198

장기매출채권 및 기타수취채권
16,344,703
0
0
16,344,703

기타비유동금융자산
19,149,829
0
0
19,149,829

금융자산 합계
634,036,715
103,368,970
91,663,567
829,069,252

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
227,182,406
0
0
227,182,406

단기금융상품
59,537,080
0
26,149,231
85,686,311

장기금융상품
7,500,000
81,915,540
20,919,064
110,334,604

매출채권
363,737,043
0
0
363,737,043

기타 유동채권
8,652,314
0
0
8,652,314

장기매출채권 및 기타수취채권
17,037,302
0
0
17,037,302

기타비유동금융자산
18,965,815
0
0
18,965,815

금융자산 합계
702,611,960
81,915,540
47,068,295
831,595,795

근질권 설정대상 금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

단기금융상품
9,180,000

장기금융상품
0

전기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

단기금융상품
1,680,000

장기금융상품
7,500,000

금융부채의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주(주1)
IFRS 7의 적용범위 외의 금융부채
금융부채, 범주 합계

매입채무
84,874,128

84,874,128

기타채무(유동)
115,897,249

115,897,249

기타채무(비유동)
2,449,892

2,449,892

기타금융부채(비유동)
1,399,348

1,399,348

단기차입금
209,542,035

209,542,035

유동성장기차입금
206,842,212

206,842,212

장기차입금 및 사채
337,958,156

337,958,156

유동 리스부채

5,074,791
5,074,791

비유동 리스부채

37,420,117
37,420,117

금융부채 합계
958,963,020
42,494,908
1,001,457,928

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주(주1)
IFRS 7의 적용범위 외의 금융부채
금융부채, 범주 합계

매입채무
118,911,785

118,911,785

기타채무(유동)
123,532,419

123,532,419

기타채무(비유동)
8,781,092

8,781,092

기타금융부채(비유동)
1,431,878

1,431,878

단기차입금
92,969,500

92,969,500

유동성장기차입금
175,684,151

175,684,151

장기차입금 및 사채
413,466,080

413,466,080

유동 리스부채

8,468,654
8,468,654

비유동 리스부채

51,073,455
51,073,455

금융부채 합계
934,776,905
59,542,109
994,319,014

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.

당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

금융상품의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
0
72,802,661
18,860,906
91,663,567
103,368,970
0
0
103,368,970

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
0
26,149,231
20,919,064
47,068,295
81,915,540
0
0
81,915,540

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무회계부서는 재무보고 목적의 공정가치를 독립적인 외부자산평가기관에 의뢰하여 평가하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결회사의 재무회계담당이사에 직접 보고하며 매 기말 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무회계담당이사와 협의합니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체
측정 전체 합계

공정가치

금융자산, 분류

채무증권
출자금
비상장 주식
대우산업개발 ABCP

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산
72,802,661

11,393,955

7,466,950

1
91,663,567

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
현금흐름할인법 등

순자산접근법

원가법(주1)

순자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
만기수익률(YTM), 시장이자율 등

순자산가액

-

순자산가액

수준3 투입변수 범위

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산

연결회사의 재무회계부서는 재무보고 목적의 공정가치를 독립적인 외부자산평가기관에 의뢰하여 평가하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결회사의 재무회계담당이사에 직접 보고하며 매 기말 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무회계담당이사와 협의합니다.

연결회사의 재무회계부서는 재무보고 목적의 공정가치를 독립적인 외부자산평가기관에 의뢰하여 평가하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결회사의 재무회계담당이사에 직접 보고하며 매 기말 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무회계담당이사와 협의합니다.

연결회사의 재무회계부서는 재무보고 목적의 공정가치를 독립적인 외부자산평가기관에 의뢰하여 평가하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결회사의 재무회계담당이사에 직접 보고하며 매 기말 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무회계담당이사와 협의합니다.

전기
(단위 : 천원)

측정 전체
측정 전체 합계

공정가치

금융자산, 분류

채무증권
출자금
비상장 주식
대우산업개발 ABCP

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산
26,149,231

10,966,658

9,952,405

1
47,068,295

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
현금흐름할인법 등

순자산접근법

원가법(주1)

순자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
만기수익률(YTM), 시장이자율 등

순자산가액

-

순자산가액

수준3 투입변수 범위

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산

연결회사의 재무회계부서는 재무보고 목적의 공정가치를 독립적인 외부자산평가기관에 의뢰하여 평가하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결회사의 재무회계담당이사에 직접 보고하며 매 기말 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무회계담당이사와 협의합니다.

연결회사의 재무회계부서는 재무보고 목적의 공정가치를 독립적인 외부자산평가기관에 의뢰하여 평가하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결회사의 재무회계담당이사에 직접 보고하며 매 기말 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무회계담당이사와 협의합니다.

연결회사의 재무회계부서는 재무보고 목적의 공정가치를 독립적인 외부자산평가기관에 의뢰하여 평가하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결회사의 재무회계담당이사에 직접 보고하며 매 기말 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무회계담당이사와 협의합니다.

(주1) 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없고 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

공정가치 서열체계 수준3 공정가치의 기중 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초금액
20,919,064

취득
64,545

금융관련손익
(2,122,703)

기말금액
18,860,906

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초금액
20,598,635

취득
0

금융관련손익
320,429

기말금액
20,919,064

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

상장주식

태영건설㈜(주1) 구성요소]
㈜티와이홀딩스(주1)
부국증권㈜(주2)
㈜대한항공
㈜한진칼(주2)
고려제강㈜ (주1)
한국단자공업㈜ (주1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
234,468
705,413
15,924,160
10,718,060
28,480,196
13,339,690
33,966,983
103,368,970

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

상장주식

태영건설㈜(주1) 구성요소]
㈜티와이홀딩스(주1)
부국증권㈜(주2)
㈜대한항공
㈜한진칼(주2)
고려제강㈜ (주1)
한국단자공업㈜ (주1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
321,793
700,264
7,763,028
10,741,825
17,317,796
10,302,235
34,768,599
81,915,540

(주1) 해당 주식은 한국광해광업공단에 예탁증서가 질권설정 되어 있습니다(주석 34 참조).(주2) 해당 주식은 연결회사가 사용중인 광구의 산지복구의무에 따라 단양군청에 복구비로질권설정 되어 있습니다(주석 34 참조).

당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 유형
금융자산, 유형 합계

비상장 주식
출자금
단기금융상품
장기금융상품

(주)제이티비씨
서부내륙고속도로㈜
넥스트레인(주)
신동아건설
기타
엔지니어링공제조합
건설공제조합
한국레미콘공업협회
기타
DB증권 등
상상인증권 등

당기손익인식금융자산
494,000
3,429,410
3,095,000
64,545
383,995
7,362,883
3,926,000
19,572
85,500
72,291,440
511,222
91,663,567

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 유형
금융자산, 유형 합계

비상장 주식
출자금
단기금융상품
장기금융상품

(주)제이티비씨
서부내륙고속도로㈜
넥스트레인(주)
신동아건설
기타
엔지니어링공제조합
건설공제조합
한국레미콘공업협회
기타
DB증권 등
상상인증권 등

당기손익인식금융자산
494,000
3,429,410
3,095,000
0
2,933,995
6,991,836
3,869,750
19,572
85,500
26,149,232
0
47,068,295

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기
(단위 : 천원)

금융상품

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정금융상품관련손익
5,644,427

배당금수익(금융수익)

2,464,616

기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련손익

17,167,009

이자수익(금융수익)

4,574,038

대손충당금환입(대손상각비)

(10,129,471)

기타의대손상각비

(506,478)

외화환산손익

0
15,625

외환차손익

(85)
38,067

손상차손

0

미수금조건변경손실

(1,096,107)

이자비용(금융원가)

(27,103,947)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정금융상품관련손익
6,108,093

배당금수익(금융수익)

1,576,843

기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련손익

(5,018,613)

이자수익(금융수익)

4,453,692

대손충당금환입(대손상각비)

(4,507,085)

기타의대손상각비

(34,452)

외화환산손익

0
(37,252)

외환차손익

53,838
(157,269)

손상차손

(240,000)

미수금조건변경손실

0

이자비용(금융원가)

(27,465,180)

6. 영업부문 정보 (연결)

연결회사는 제품 유사성에 따라 시멘트부문, 레미콘부문, 레미탈부문 및 기타부문으로 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 이에 따라 구분된 4개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

영업부문에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

부문
부문 합계
부문
부문 합계

시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문
시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술
포장시멘트, 벌크시멘트, 슬래그시멘트 등
레미콘 등
일반드라이몰탈, 특수드라이몰탈 등
용역제공(건설 및 순환자원처리), 임대수익 등

수익(매출액)
802,170,639
199,625,245
319,164,447
215,481,758
1,536,442,089

(112,582,470)
1,423,859,619

영업이익(손실)
96,966,134
(16,460,520)
50,540,873
21,965,817
153,012,304

(20,273,086)
132,739,218

금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 비유동자산의 증가액 (주1)
1,554,275,430
191,071,841
232,570,068
51,112,612
2,029,029,951

(19,059,935)
2,009,970,016

금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 비유동자산의 증가액 (주1)
감가상각비와 상각비
62,056,388
3,218,931
12,140,510
2,907,714
80,323,543

2,110,342
82,433,885

전기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

부문
부문 합계
부문
부문 합계

시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문
시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술
포장시멘트, 벌크시멘트, 슬래그시멘트 등
레미콘 등
일반드라이몰탈, 특수드라이몰탈 등
용역제공(건설 및 순환자원처리), 임대수익 등

수익(매출액)
886,548,279
267,902,455
445,009,523
210,913,828
1,810,374,085

(68,702,827)
1,741,671,258

영업이익(손실)
110,807,235
3,586,535
112,333,227
44,660,005
271,387,002

2,511
271,389,513

금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 비유동자산의 증가액 (주1)
977,203,015
190,460,543
237,636,581
41,726,214
1,447,026,353

487,341,370
1,934,367,723

금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 비유동자산의 증가액 (주1)
감가상각비와 상각비
55,370,300
2,852,375
12,111,765
2,276,088
72,610,528

2,612,994
75,223,522

[당기](주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은 배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.[전기](주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은 배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

7. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

보유현금
10,098

예금잔액
129,275,168

현금및현금성자산 합계
129,285,266

전기
(단위 : 천원)

공시금액

보유현금
573,586

예금잔액
226,608,820

현금및현금성자산 합계
227,182,406

8. 사용이 제한된 금융자산 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당기
(단위 : 천원)

단기금융자산-수협은행
단기금융자산-㈜국민은행
단기금융자산-㈜신한은행
장기금융자산-수협은행
기타금융자산-㈜국민은행
기타금융자산-㈜우리은행
기타금융자산-㈜신한은행
기타금융자산-㈜KEB하나은행
기타금융자산-농협은행㈜
기타금융자산-기업은행
사용이 제한된 금융자산 합계

사용이 제한된 금융자산
9,000,000
4,000,000
180,000
0
2,500
5,500
7,500
6,000
0
0
13,201,500

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
담보제공(주1,3)
예치금(주2)
질권설정
담보제공(주3)
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금

전기
(단위 : 천원)

단기금융자산-수협은행
단기금융자산-㈜국민은행
단기금융자산-㈜신한은행
장기금융자산-수협은행
기타금융자산-㈜국민은행
기타금융자산-㈜우리은행
기타금융자산-㈜신한은행
기타금융자산-㈜KEB하나은행
기타금융자산-농협은행㈜
기타금융자산-기업은행
사용이 제한된 금융자산 합계

사용이 제한된 금융자산
1,500,000
4,000,000
180,000
7,500,000
4,500
5,500
7,500
6,000
2,000
2,000
13,207,500

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
담보제공(주1,3)
예치금(주2)
질권설정
담보제공(주3)
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금

(주1) 연결회사는 상생협력펀드와 관련하여 현대커머셜㈜에 담보를 제공하였습니다(주석 34 참조).(주2) 연결회사는 동반성장협약상생대출과 관련하여 ㈜국민은행과 협약을 체결하였습니다.(주3) 연결회사는 부산공장매각과 관련하여 ㈜아이비케이캐피탈에 담보를 제공하였습니다(주석 34 참조).

9. 매출채권 및 기타수취채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권 및 기타채권 합계

373,393,751

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권

357,049,048

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
339,400,093
(17,071,243)
322,328,850

미수금(주1)
29,957,117
(571,586)
29,385,531

단기미수수익
2,036,038
(648,154)
1,387,884

대여금(주2)
5,654,372
(1,707,589)
3,946,783

장기매출채권 및 기타수취채권

16,344,703

장기매출채권 및 기타수취채권
비유동매출채권
4,044,320
(4,044,320)
0

장기미수금
11,170,465
0
11,170,465

비유동 대여금 및 수취채권
7,327,629
(2,153,391)
5,174,238

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권 및 기타채권 합계

389,426,659

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권

372,389,357

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
370,852,559
(7,115,516)
363,737,043

미수금(주1)
6,351,235
(109,465)
6,241,770

단기미수수익
1,800,305
(613,796)
1,186,509

대여금(주2)
3,678,526
(2,454,491)
1,224,035

장기매출채권 및 기타수취채권

17,037,302

장기매출채권 및 기타수취채권
비유동매출채권
5,504,160
(5,504,160)
0

장기미수금
11,147,302
0
11,147,302

비유동 대여금 및 수취채권
7,296,488
(1,406,488)
5,890,000

(주1) 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 구상채권 25,742,035천원을 미수금으로 인식하였습니다. 당기말 구상채권 25,742,035천원은 2026년 2월 12일자로 모두 회수하였습니다(주식 34 참조).(주2) 연결회사는 경주 에코테크놀로지 폐기물 유화사업의 책임운영확약에 따른 자금보충의무를 부담하였으며, 이와 관련한 자금보충액 2,845,749천원을 단기대여금으로 인식하였습니다(주석 34 참조).

연결회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권 및 기타수취채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 시점에 채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사의 신용위험 및 손실충당금 관련 사항은 주석 4.나.(1)에서 제공됩니다.

10. 기타유동 및 기타비유동자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
18,198,167

기타유동자산
유동선급금
6,846,724

유동선급비용
4,428,783

단기미청구공사
6,922,660

기타유동자산 (주1)
0

기타비유동자산
31,698,051

기타비유동자산
비유동선급금
168,060

장기선급비용
274,577

장기미청구공사
0

기타비유동자산 (주2)
31,255,414

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
37,715,917

기타유동자산
유동선급금
9,024,955

유동선급비용
4,636,848

단기미청구공사
24,054,114

기타유동자산 (주1)
0

기타비유동자산
26,608,972

기타비유동자산
비유동선급금
602,017

장기선급비용
476,887

장기미청구공사
0

기타비유동자산 (주2)
25,530,068

(주1) 1년 이내 보수 등의 목적으로 소비되지 않을 것으로 예상되는 저장품을 기타비유동자산으로 분류하고 있습니다.

11. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

상품
349,508
0
349,508

제품
3,493,506
0
3,493,506

반제품
14,315,511
0
14,315,511

재공품
27,126,210
0
27,126,210

원연료 등
68,228,843
0
68,228,843

미착자재
1,646,266
0
1,646,266

유동가설재
20,225
0
20,225

기타재고(주1)
855,015
0
855,015

재고자산 합계
116,035,084
0
116,035,084

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

상품
280,987
0
280,987

제품
4,558,747
0
4,558,747

반제품
18,690,884
0
18,690,884

재공품
24,662,323
0
24,662,323

원연료 등
77,862,449
0
77,862,449

미착자재
8,621,347
0
8,621,347

유동가설재
9,421
0
9,421

기타재고(주1)
10,639,403
0
10,639,403

재고자산 합계
145,325,561
0
145,325,561

(주1) 해당 자산은 판매용부동산으로 차입금과 관련하여 담보로 제공되었습니다(주석 34참조).

매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
972,765,192

전기
(단위 : 천원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
1,119,200,788

12. 관계기업투자 (연결)

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 관계기업투자현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
소재국가
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드(주1)
대한민국
36.4%
1,584,216
-
-

스타트업 코리아 에이치 알파플러스펀드(주1)
대한민국
33.3%
1,965,708
-
-

한일대우시멘트㈜
대한민국
23.7%
-
23.7%
-

(주1) 당기 중 연결회사가 신규출자에 참여하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기
전기

기초
-
-

취득(주1)
3,600,000
-

지분법손익
(50,076)
-

기말
3,549,924
-

(주1) 당기 중 연결회사가 신규출자에 참여하였습니다.

(3) 당기말 및 전기말 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드
4,356,596
-
4,356,596
-
(43,404)
(43,404)

스타트업 코리아 에이치 알파플러스펀드
5,897,123
-
5,897,123
-
(102,877)
(102,877)

한일대우시멘트㈜
4,012,526
17,990,091
(13,977,565)
2,376,561
(256,108)
(256,108)

구 분
전기말

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

한일대우시멘트㈜
3,978,075
17,705,294
(13,727,219)
2,454,028
(190,958)
(190,958)

(4) 당기 및 전기 중 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당기
전기

미반영손실
미반영기타자본항목
미반영손실
미반영기타자본항목

한일대우시멘트㈜
(458,652)
-
(397,954)
-

13. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액 합계

토지(주1,3)
498,782,106
0
0
0
498,782,106

건물(주1,2)
282,765,534
(132,903,791)
(2,211,278)
0
147,650,465

구축물(주1,2)
285,864,514
(141,905,487)
(10,990,330)
0
132,968,697

기계장치(주1,2)
1,428,850,597
(786,839,010)
(36,459,181)
0
605,552,406

차량운반구(주2)
76,600,718
(63,080,676)
(44,103)
0
13,475,939

기타유형자산(주2)
43,982,763
(39,403,731)
(209,250)
0
4,369,782

건설중인자산
57,111,886
0
(1,091,939)
0
56,019,947

유형자산
2,673,958,118
(1,164,132,695)
(51,006,081)
0
1,458,819,342

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액 합계

토지(주1,3)
494,123,682
0
0
0
494,123,682

건물(주1,2)
268,976,976
(124,978,920)
(2,290,122)
0
141,707,934

구축물(주1,2)
273,796,026
(133,542,724)
(5,450,453)
0
134,802,849

기계장치(주1,2)
1,240,593,904
(729,951,031)
(32,081,424)
0
478,561,449

차량운반구(주2)
66,190,673
(62,949,823)
(74,789)
0
3,166,061

기타유형자산(주2)
43,773,198
(38,403,933)
(202,063)
0
5,167,202

건설중인자산
111,843,524
0
(6,246,544)
0
105,596,980

유형자산
2,499,297,983
(1,089,826,431)
(46,345,395)
0
1,363,126,158

(주1) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 34 참조).(주2) 감가상각비 중 정부보조금과 상계된 금액은 2,989,799천원(전기: 2,360,236천원)입니다.(주3) 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 매각 계약을 체결한 유형자산이 포함되어 있습니다.

유형자산의 기중 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
494,123,682
141,707,934
134,802,849
478,561,449
3,166,061
5,167,202
105,596,980
1,363,126,158

취득
53,582
2,503,024
165,330
59,423,160
7,297,434
574,093
90,902,049
160,918,672

처분 및 대체 등
4,604,842
11,273,105
6,004,984
122,914,971
4,549,578
(15,207)
(140,479,082)
8,853,191

상각비
0
(7,833,598)
(8,004,466)
(55,347,174)
(1,537,134)
(1,356,306)
0
(74,078,678)

기말 유형자산
498,782,106
147,650,465
132,968,697
605,552,406
13,475,939
4,369,782
56,019,947
1,458,819,342

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
490,756,952
123,700,609
136,681,147
291,886,047
3,742,276
6,113,935
225,217,035
1,278,098,001

취득
5,559,950
1,889,166
1,889,310
19,498,826
410,000
385,968
125,306,575
154,939,795

처분 및 대체 등
(2,193,220)
23,511,086
4,032,298
215,680,754
409,243
71,308
(244,926,629)
(3,415,160)

상각비
0
(7,392,927)
(7,799,906)
(48,504,178)
(1,395,458)
(1,404,009)
0
(66,496,478)

기말 유형자산
494,123,682
141,707,934
134,802,849
478,561,449
3,166,061
5,167,202
105,596,980
1,363,126,158

정부보조금과 상계된 감가상각비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

정부보조금

상각비
(2,989,799)

전기
(단위 : 천원)

정부보조금

상각비
(2,360,236)

보험 질권설정사항에 대한 공시

(단위 : 천원)

한국산업은행
하나은행
국민은행
신한은행
거래상대방 합계

질권설정사항으로 부보되어 있는 보험금액, 유형자산
511,487,257
26,649,513
6,866,760
5,416,000
550,419,530

보험 질권설정사항에 대한 설명

당기말 현재 연결회사의 자산은 현대해상화재보험㈜ 등에 재산종합보험 등으로 부보되어 있는 바, 이 중 보험금액 511,487,257천원(한국산업은행), 26,649,513천원(㈜하나은행), 6,866,760천원(㈜국민은행), 5,416,000천원(㈜신한은행) 총 550,419,530천원의 질권설정사항이 있습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와관리비(감가상각비)
판매비와관리비(기술개발비)
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
73,169,146
591,636
317,896
74,078,678

전기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와관리비(감가상각비)
판매비와관리비(기술개발비)
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
65,428,002
752,159
316,317
66,496,478

차입원가 자본화에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

유형자산

자본화된 차입원가
2,319,406

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0333

전기
(단위 : 천원)

유형자산

자본화된 차입원가
3,088,531

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0354

14. 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
장부금액 합계

영업권
363,343,823
(5,322,367)
358,021,456

광업권(주1)
97,598,160
(5,699,159)
91,899,001

전용측선이용권
9,300,090
(8,703,495)
596,595

기부자산 이용권
21,592,524
(20,049,096)
1,543,428

산업재산권
321,658
(272,421)
49,237

기타무형자산
24,384,217
(9,650,479)
14,733,738

회원권
11,045,729
(1,763,682)
9,282,047

기말 무형자산 및 영업권
527,586,201
(51,460,699)
476,125,502

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
장부금액 합계

영업권
363,343,823
(5,322,367)
358,021,456

광업권(주1)
97,598,160
(4,706,668)
92,891,492

전용측선이용권
9,300,090
(8,650,009)
650,081

기부자산 이용권
21,592,524
(19,587,448)
2,005,076

산업재산권
309,281
(262,320)
46,961

기타무형자산
25,387,647
(7,742,968)
17,644,679

회원권
11,318,867
(1,763,683)
9,555,184

기말 무형자산 및 영업권
528,850,392
(48,035,463)
480,814,929

(주1) 광업권 중 일부는 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 34 참조).

무형자산의 기중 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권
무형자산 및 영업권 합계

영업권
영업권 이외의 무형자산

광업권
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권

기초의 무형자산 및 영업권
358,021,456
92,891,492
650,081
2,005,076
46,961
17,644,679
9,555,184
480,814,929

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
0
0
0
0
12,377
0
16,460
28,837

처분 및 대체, 무형자산 및 영업권
0
0
0
0
(2,327)
(1,000,002)
(289,597)
(1,291,927)

손상
0
0
0
0
0
0
0
0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
0
(992,491)
(53,486)
(461,648)
(7,774)
(1,910,938)
0
(3,426,337)

기말 무형자산 및 영업권
358,021,456
91,899,001
596,595
1,543,428
49,237
14,733,738
9,282,047
476,125,502

전기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권
무형자산 및 영업권 합계

영업권
영업권 이외의 무형자산

광업권
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권

기초의 무형자산 및 영업권
363,343,823
93,904,439
716,977
2,466,736
35,321
20,518,030
9,541,911
490,527,236

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
0
0
0
0
13,147
10,899
13,273
37,319

처분 및 대체, 무형자산 및 영업권
0
0
1,157
(12)
6,297
(1,284,832)
0
(1,277,390)

손상
(5,322,367)
0
0
0
0
0
0
(5,322,367)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
0
(1,012,947)
(68,053)
(461,648)
(7,804)
(1,599,418)
0
(3,149,870)

기말 무형자산 및 영업권
358,021,456
92,891,492
650,081
2,005,076
46,961
17,644,679
9,555,184
480,814,929

무형자산상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
1,507,623
1,918,714
3,426,337

전기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
1,542,891
1,606,979
3,149,870

비용으로 인식한 연구와 개발 지출에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 비용
2,455,341

전기
(단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 비용
2,886,005

영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 또는 현금창출집단별로 다음과 같이 배분되었습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

시멘트사업부문
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)

영업권
356,042,683
1,978,773

전기
(단위 : 천원)

시멘트사업부문
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)

영업권
356,042,683
1,978,773

영업권의 손상검사결과

(단위 : 천원)

시멘트사업부문
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)

손상검사사유
주기적 손상검사
주기적 손상검사

손상차손
0
0

추정근거
사용가치
사용가치

공정가치 서열체계 수준
Level 3
Level 3

가치평가기법
현금흐름할인법
현금흐름할인법

영업권 손상평가에 사용된 가정치에 대한 공시

현금창출단위 합계
현금창출단위합계

현금창출단위

시멘트사업부문
한일개발(주)

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 이익률
0.1540
0.2050

(0.0750)
0.0270

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률
(0.0780)
0.0280

(0.2350)
0.1820

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용되 영구성장률

0.0100

0.0000

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.0820

0.1020

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다.

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

1.향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률 2. 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률

1. 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률 2. 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률

15. 투자부동산 (연결)

투자부동산은 본사 사옥부지 등을 포함하고 있으며, 공정가치와 장부금액의 차이는 중요하지 않습니다.

투자부동산의 장부금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

토지
건물
구축물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산
24,371,139
0
24,371,139
11,631,556
(2,385,888)
9,245,668
4,762,914
(3,123,093)
1,639,821
35,256,628

전기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

토지
건물
구축물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산
22,224,409
0
22,224,409
11,650,717
(2,236,427)
9,414,290
4,762,914
(2,952,761)
1,810,153
33,448,852

투자부동산의 장부금액 합계액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
장부금액 합계

투자부동산
40,765,609
(5,508,981)
35,256,628

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
장부금액 합계

투자부동산
38,638,040
(5,189,188)
33,448,852

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
자산 합계

기초 투자부동산
22,224,409
9,414,290
1,810,153
33,448,852

사업결합을 통한 취득 이외의 증가 합계, 투자부동산
0
0
0
0

처분 및 대체, 투자부동산
2,146,730
242,535
0
2,389,265

감가상각비, 투자부동산
0
(411,157)
(170,332)
(581,489)

기말 투자부동산
24,371,139
9,245,668
1,639,821
35,256,628

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
자산 합계

기초 투자부동산
20,081,095
8,063,675
1,956,714
30,101,485

사업결합을 통한 취득 이외의 증가 합계, 투자부동산
0
0
22,300
22,300

처분 및 대체, 투자부동산
2,143,314
1,647,267
0
3,790,581

감가상각비, 투자부동산
0
(296,653)
(168,861)
(465,514)

기말 투자부동산
22,224,409
9,414,290
1,810,153
33,448,852

투자부동산 감가상각비에 대한 기술

투자부동산의 감가상각비는 전액 매출원가로 인식되었습니다.

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익
1,478,039

투자부동산과 직접 관련된 운영비용
678,553

전기
(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익
1,511,941

투자부동산과 직접 관련된 운영비용
717,307

16.1 사용권자산 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지와 건물
국유재산
차량운반구
기타자산
자산 합계

사용권자산
9,834,033
28,857,431
458,064
619,016
39,768,544

전기
(단위 : 천원)

토지와 건물
국유재산
차량운반구
기타자산
자산 합계

사용권자산
13,495,478
29,381,113
1,083,770
13,017,424
56,977,785

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 사용권자산
56,977,785

사용권자산의 추가
933,962

처분으로 인한 감소, 사용권자산
(13,814,556)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산
18,734

사용권자산감가상각비
(4,347,381)

기말 사용권자산
39,768,544

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 사용권자산
49,356,287

사용권자산의 추가
14,328,977

처분으로 인한 감소, 사용권자산
(299,120)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산
(1,296,699)

사용권자산감가상각비
(5,111,660)

기말 사용권자산
56,977,785

리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지와 건물
국유재산
차량운반구
기타자산
자산 합계

감가상각비, 사용권자산
2,468,455
567,690
823,960
487,276
4,347,381

사용권자산처분이익

95,109

사용권자산처분손실

744,642

리스부채에 대한 이자비용

2,090,861

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

1,516,944

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

529,923

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

30,187,890

전기
(단위 : 천원)

토지와 건물
국유재산
차량운반구
기타자산
자산 합계

감가상각비, 사용권자산
2,886,168
568,289
739,252
917,951
5,111,660

사용권자산처분이익

157,101

사용권자산처분손실

3,128

리스부채에 대한 이자비용

2,490,920

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

1,686,465

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

918,316

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

36,651,196

리스부채와 관련된 현금유출액

당기
(단위 : 천원)

공시금액

원금 상환에 따른 현금유출액
4,923,797

이자비용 현금유출액
2,090,861

단기리스료 등 그 외 현금유출액
32,234,757

전기
(단위 : 천원)

공시금액

원금 상환에 따른 현금유출액
4,252,256

이자비용 현금유출액
2,490,920

단기리스료 등 그 외 현금유출액
39,255,978

16.2 리스부채 (연결)

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당기
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
5,074,791

비유동 리스부채
37,420,117

리스부채 합계
42,494,908

전기
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
8,468,654

비유동 리스부채
51,073,455

리스부채 합계
59,542,109

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채
59,542,109

리스부채의 추가
933,962

처분으로 인한 감소, 리스부채
(14,050,550)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
2,109,595

상환으로 인한 감소, 리스부채
(6,040,208)

기말 리스부채
42,494,908

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채
51,267,121

리스부채의 추가
14,328,977

처분으로 인한 감소, 리스부채
(298,333)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
984,799

상환으로 인한 감소, 리스부채
(6,740,455)

기말 리스부채
59,542,109

17. 종업원급여 (연결)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
82,882,453

사외적립자산, 공정가치
(104,203,179)

국민연금전환금
(328,869)

순확정급여자산
(21,649,595)

순확정급여부채
0

제도의 유형에 대한 기술
연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영됩니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
107,748,350

사외적립자산, 공정가치
(118,404,047)

국민연금전환금
(386,159)

순확정급여자산
(11,041,856)

순확정급여부채
0

제도의 유형에 대한 기술
연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영됩니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

순확정급여부채(자산)의 변동

당기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
107,748,350
(118,404,047)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
8,017,244

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
(2,932,241)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
3,622,874
(4,205,003)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(1,411,986)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
(5,676,059)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

(203,428)

제도에 납입한 기여금, 순 확정급여부채(자산)

(7,700,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(27,912,473)
27,736,043

계열사 전출입
1,426,744
(1,426,744)

기말 순확정급여부채(자산)(주1)
82,882,453
(104,203,179)

전기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
108,996,219
(119,530,420)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
7,918,904

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
5,813,596

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
4,214,481
(4,809,931)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
292,850

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
2,390,075

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
2,735,843

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

(549,558)

제도에 납입한 기여금, 순 확정급여부채(자산)

(18,130,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(23,646,691)
23,648,935

계열사 전출입
(966,927)
966,927

기말 순확정급여부채(자산)(주1)
107,748,350
(118,404,047)

(주1) 당기말 현재 퇴사한 임직원에 대한 차기 1월 지급예정인 퇴직금 미지급금 15,326,954천원 (전기: 11,942,542천원) 및 사외적립자산 15,326,954천원(전기: 11,942,542천원)을 기타채무 및 기타채무의 차감으로 분류하였습니다.

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

원리금보장형상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
104,203,179

원리금보장형상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 비율
1.0000

채권형펀드, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
0

채권형펀드, 전체 사외적립자산에서 차지하는 비율
0.0000

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
0

현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율
0.0000

사외적립자산 합계, 공정가치
104,203,179

전기
(단위 : 천원)

공시금액

원리금보장형상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
118,404,047

원리금보장형상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 비율
1.0000

채권형펀드, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
0

채권형펀드, 전체 사외적립자산에서 차지하는 비율
0.0000

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
0

현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율
0.0000

사외적립자산 합계, 공정가치
118,404,047

확정급여제도에 대한 공시

당기

하위범위
상위범위

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0380
0.0410

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0264
0.0300

전기

하위범위
상위범위

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0344
0.0378

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0264
0.0476

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소) 비율
(4,095,117)
4,570,526

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
4,562,801
(4,177,121)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술
상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.
상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

전기

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소) 비율
(4,787,415)
5,303,252

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
5,306,522
(4,873,914)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술
상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.
상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과 10년 이내
10년 초과

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치
6,503,374
8,097,741
50,620,565
32,819,669
90,920,644

확정급여채무의 가중평균만기에 대한 공시

하위범위
상위범위

확정급여채무의 가중평균만기
5년4개월
6년4개월

확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액

당기
(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
1,305,674

전기
(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
1,079,337

기타장기종업원급여부채연결회사는 장기근속포상 제도를 운영하고 있으며, 이는 기업회계기준 제1019호 종업원급여에서 정의한 '장기종업원급여'로 분류하고 있습니다.

기타장기종업원급여와 관련된 채무의 변동

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 기타장기종업원급여부채
5,803,712

포괄손익계산서에 인식한 비용, 기타장기종업원급여부채
1,862,532

포괄손익계산서에 인식한 비용, 기타장기종업원급여부채
당기근무원가, 기타장기종업원급여부채
468,914

과거근무원가, 기타장기종업원급여부채
(9,329)

이자비용(수익), 기타장기종업원급여부채
183,794

총 재측정손익, 기타장기종업원급여부채
1,219,153

총 재측정손익, 기타장기종업원급여부채
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여부채
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 기타장기종업원급여부채
(918,123)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 기타장기종업원급여부채
2,137,276

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여부채
(864,716)

기말 기타장기종업원급여부채
6,801,528

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 기타장기종업원급여부채
4,385,717

포괄손익계산서에 인식한 비용, 기타장기종업원급여부채
2,512,694

포괄손익계산서에 인식한 비용, 기타장기종업원급여부채
당기근무원가, 기타장기종업원급여부채
311,545

과거근무원가, 기타장기종업원급여부채
13,939

이자비용(수익), 기타장기종업원급여부채
170,993

총 재측정손익, 기타장기종업원급여부채
2,016,217

총 재측정손익, 기타장기종업원급여부채
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여부채
(152,228)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 기타장기종업원급여부채
321,405

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 기타장기종업원급여부채
1,847,040

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여부채
(1,094,699)

기말 기타장기종업원급여부채
5,803,712

18. 매입채무 및 기타채무 등 (연결)

매입채무 및 기타채무

당기
(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타채무 계
203,221,268

유동부채 계
200,771,376

매입채무
84,874,128

단기미지급금
16,339,202

차감: 장기성미지급금(비유동)
(2,449,892)

유동성장기미지급금
13,889,310

미지급비용
101,995,825

미지급 배당금
12,113

비유동부채 계
2,449,892

장기미지급금
2,449,892

장기선수금
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타채무 계
251,225,296

유동부채 계
242,444,204

매입채무
118,911,785

단기미지급금
35,711,995

차감: 장기성미지급금(비유동)
(1,281,092)

유동성장기미지급금
34,430,903

미지급비용
89,090,051

미지급 배당금
11,465

비유동부채 계
8,781,092

장기미지급금
1,281,092

장기선수금
7,500,000

기타금융부채의 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

수입보증금

기타유동금융부채
0

기타비유동금융부채
1,399,348

전기
(단위 : 천원)

수입보증금

기타유동금융부채
0

기타비유동금융부채
1,431,878

그밖의 유동부채

당기
(단위 : 천원)

공시금액

유동선수금
10,032,278

단기예수금
11,578,055

부가가치세예수금
7,979,016

공사선수금(주1)
7,816,964

초과청구공사(주1)
3,641,798

기타유동부채 합계
41,048,111

전기
(단위 : 천원)

공시금액

유동선수금
4,084,104

단기예수금
6,314,735

부가가치세예수금
11,121,377

공사선수금(주1)
9,812,666

초과청구공사(주1)
1,306,920

기타유동부채 합계
32,639,802

(주1) 한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)의 공사계약에 따라 고객과의 거래에서 생기는 계약부채(초과청구공사 및 공사선수금)입니다(주석 38참조).

19. 차입금 및 사채 (연결)

차입금 및 사채의 내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

단기차입금
209,542,035

유동성장기차입금
81,853,936

유동성사채
125,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(11,724)

유동부채 계
416,384,247

장기차입금
399,825,751

차감 : 유동성대체
(81,853,936)

사채
145,000,000

차감: 유동성대체
(125,000,000)

차감 : 사채할인발행차금
(13,659)

비유동차입금(사채 포함)의 계
337,958,156

총차입금
754,342,403

전기
(단위 : 천원)

공시금액

단기차입금
92,969,500

유동성장기차입금
115,694,286

유동성사채
60,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(10,135)

유동부채 계
268,653,651

장기차입금
384,293,884

차감 : 유동성대체
(115,694,286)

사채
205,000,000

차감: 유동성대체
(60,000,000)

차감 : 사채할인발행차금
(133,518)

비유동차입금(사채 포함)의 계
413,466,080

총차입금
682,119,731

차입금에 대한 세부 정보

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

일반운영차입금 1-농협은행(주)
일반운영차입금 2 -(주)하나은행
일반운영차입금 3-㈜국민은행
일반운영차입금 4-한국산업은행
일반운영차입금 5-나이스비지니스플랫폼㈜
일반운영차입금 6-웰컴저축은행(주) 외(주1)
일반운영차입금 7-중소기업은행
일반운영차입금 8-(주)우리은행
일반운영차입금 9 -(주)신한은행

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0344
0.0358

0.0397
0.0583

0.0402
0.0349
0.0554

0.0000

0.1000

0.0260
0.0343
0.0398

0.0393

차입금, 만기
2026-01-23
2026-04-28

2026-04-07
2026-07-31

2026-04-07
2026-06-04
2026-09-15

2025-01-21

2026-03-18

2026-03-31
2026-04-07
2026-08-06

2026-04-07

단기차입금

49,000,000

7,000,000

20,000,000

41,800,000

0

25,742,035

1,000,000

60,000,000

5,000,000
209,542,035

가산 : 유동성 대체

81,853,936

단기차입금 계

291,395,971

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

일반운영차입금 1-농협은행(주)
일반운영차입금 2 -(주)하나은행
일반운영차입금 3-㈜국민은행
일반운영차입금 4-한국산업은행
일반운영차입금 5-나이스비지니스플랫폼㈜
일반운영차입금 6-웰컴저축은행(주) 외(주1)
일반운영차입금 7-중소기업은행
일반운영차입금 8-(주)우리은행
일반운영차입금 9 -(주)신한은행

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율

0.0000

차입금, 만기

2025-01-21

단기차입금

4,000,000

3,000,000

996,000

42,000,000

1,000,000

0

1,000,000

40,000,000

973,500
92,969,500

가산 : 유동성 대체

115,694,286

단기차입금 계

208,663,786

(주1) 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와관련한 원채무자의 미상환 PF 대출 원리금 25,742,035천원을 단기차입금으로 인식하였습니다(주석 34 참조).

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

설비투자 차입금 등-한국산업은행
설비투자 차입금 등 2-㈜국민은행
설비투자 차입금 등 3-㈜우리은행
설비투자 차입금 등 4-㈜신한은행
설비투자 차입금 등 5-농협은행㈜
설비투자 차입금 등 6-중국농업은행
설비투자 차입금 등 7-㈜하나은행
설비투자 차입금 등 8-건설공제조합
설비투자 차입금 등 9-㈜웰메이드하우징
설비투자 차입금 등 10-한국광해광업공단

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0100
0.0381

0.0100
0.0381

0.0244
0.0144
0.0244

0.0227
0.0244

0.0345
0.0383

0.0346

0.0116

0.0000
0.0300
0.0390

차입금, 만기
2026-08-04
2035-09-19

2030-06-15
2035-03-31

2032-03-31
2031-09-30
2032-06-30

2031-09-30
2032-06-30

2026-12-17
2027-11-12

2027-05-15

2026-02-13

2026-09-15
2028-03-15

장기차입금

236,622,860

50,154,288

2,310,000

21,759,700

9,336,420

30,000,000

25,000,000

2,476,153

0

22,166,330
399,825,751

차감 : 유동성 대체

(81,853,936)

장기차입금 차감 계

317,971,815

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

설비투자 차입금 등-한국산업은행
설비투자 차입금 등 2-㈜국민은행
설비투자 차입금 등 3-㈜우리은행
설비투자 차입금 등 4-㈜신한은행
설비투자 차입금 등 5-농협은행㈜
설비투자 차입금 등 6-중국농업은행
설비투자 차입금 등 7-㈜하나은행
설비투자 차입금 등 8-건설공제조합
설비투자 차입금 등 9-㈜웰메이드하우징
설비투자 차입금 등 10-한국광해광업공단

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율

0.0000

차입금, 만기

장기차입금

207,135,050

46,817,274

2,590,000

24,802,600

10,231,070

30,000,000

21,154,830

2,930,000

2,550,000

36,083,060
384,293,884

차감 : 유동성 대체

(115,694,286)

장기차입금 차감 계

268,599,598

한편, 연결회사는 상기 장ㆍ단기차입금 등에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 34 참조).

사채에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

무보증 공모사채 1(주1)
무보증 공모사채 2(주1)
무보증 사모사채 1
무보증 사모사채 2
무보증 사모사채 3
차입금명칭 합계

사채, 발행일
2023-04-07
2023-04-07
2023-03-27
2023-05-24
2024-05-28

사채, 만기
2025-04-07
2026-04-07
2026-03-27
2026-05-21
2027-05-26

사채, 이자율
0.0000
0.0468
0.0423
0.0437
0.0402

사채, 명목금액
0
40,000,000
35,000,000
50,000,000
20,000,000
145,000,000

차감 : 유동성사채 대체

(124,988,276)

사채할인발행차금

(25,383)

비유동 사채의 비유동성 부분

19,986,341

전기
(단위 : 천원)

무보증 공모사채 1(주1)
무보증 공모사채 2(주1)
무보증 사모사채 1
무보증 사모사채 2
무보증 사모사채 3
차입금명칭 합계

사채, 발행일
2023-04-07
2023-04-07
2023-03-27
2023-05-24
2024-05-28

사채, 만기
2025-04-07
2026-04-07
2026-03-27
2026-05-21
2027-05-26

사채, 이자율

사채, 명목금액
60,000,000
40,000,000
35,000,000
50,000,000
20,000,000
205,000,000

차감 : 유동성사채 대체

(59,989,865)

사채할인발행차금

(143,653)

비유동 사채의 비유동성 부분

144,866,482

(주1) 사채에 대하여 계약에 따라 지배기업의 별도재무제표 기준의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관의 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환, 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 즉시 기한의 이익을 상실합니다.

20. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타유동부채
하자보수 충당부채
산림복구 충당부채(주1)
원상복구 충당부채
그 밖의 기타충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
1,381,780
1,224,882
27,558,040
88,059
367,190
30,619,951

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채
3,596,485
719,962
0
0
0
4,316,447

환입된 충당부채, 기타충당부채
0
0
(438,053)
0
0
(438,053)

사용된 충당부채, 기타충당부채
(2,304,142)
(266,607)
0
(88,059)
0
(2,658,808)

기타
367,190
0
0
0
(367,190)
0

기말 기타충당부채
3,041,313
1,678,237
27,119,987
0
0
31,839,537

전기
(단위 : 천원)

기타유동부채
하자보수 충당부채
산림복구 충당부채(주1)
원상복구 충당부채
그 밖의 기타충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
0
1,240,051
25,623,681
87,411
6,355,709
33,306,852

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채
1,381,780
426,352
1,934,359
648
260,785
4,003,924

환입된 충당부채, 기타충당부채
0
0
0
0
0
0

사용된 충당부채, 기타충당부채
0
(441,521)
0
0
(6,249,304)
(6,690,825)

기타
0
0
0
0
0
0

기말 기타충당부채
1,381,780
1,224,882
27,558,040
88,059
367,190
30,619,951

(주1) 연결회사는 당기 중 산림복구충당부채를 (438,053)천원(전기: 1,934,359천원) 추가로 설정(환입)하였습니다. 산림복구충당부채는 당기말 현재 허가받은 채광면적 중 훼손면적에 대한 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치이며 지출은 개별 광산의 채광 종료시점에 발생할 예정입니다.

기타충당부채의 변동

당기
(단위 : 천원)

기타충당부채

원상복구 충당부채
산림복구 충당부채
탄소배출권 충당부채
기타충당부채

충당부채 전입액의 배분

사용권자산
금융원가
매출원가
기타비용
사용권자산
금융원가
매출원가
기타비용
사용권자산
금융원가
매출원가
기타비용
사용권자산
금융원가
매출원가
기타비용

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

757,038
(1,195,091)

3,596,486

환입된 충당부채, 기타충당부채

전기
(단위 : 천원)

기타충당부채

원상복구 충당부채
산림복구 충당부채
탄소배출권 충당부채
기타충당부채

충당부채 전입액의 배분

사용권자산
금융원가
매출원가
기타비용
사용권자산
금융원가
매출원가
기타비용
사용권자산
금융원가
매출원가
기타비용
사용권자산
금융원가
매출원가
기타비용

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

671,341
1,263,018

환입된 충당부채, 기타충당부채

투입변수가 개별적으로 변동되는 경우의 민감도분석을 위한 공정가치 측정치의 증가(감소), 부채

기타충당부채

산림복구 충당부채

주요가정치

할인율, 측정 투입변수
물가상승률, 측정 투입변수

가정의 변동폭
0.0100
0.0100

가정의 증가에 따른 충당부채의 증감율
(0.0082)
0.0083

가정의 감소에 따른 충당부채의 증감율
0.0083
(0.0082)

21. 법인세비용 및 이연법인세 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정
당기법인세비용(수익)
40,354,444

과거기간의 당기법인세 조정
476,424

미환류소득에 대한 법인세효과(주1)
(3,815,838)

총당기법인세
37,015,030

총이연법인세
3,724,208

총법인세비용
40,739,238

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액
(7,653,802)

추가납부법인세비용(주2)
0

법인세비용(수익) 합계
33,085,436

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정
당기법인세비용(수익)
54,342,680

과거기간의 당기법인세 조정
590,744

미환류소득에 대한 법인세효과(주1)
(3,707,608)

총당기법인세
51,225,816

총이연법인세
(12,378,966)

총법인세비용
38,846,850

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액
2,157,720

추가납부법인세비용(주2)
503,676

법인세비용(수익) 합계
41,508,246

(주1) 미환류소득에 대한 법인세 및 경정청구로 인한 환급효과 입니다.(주2) 세무조사로 인한 법인세 추가납부비용 입니다.

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
114,227,352

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
26,111,520

조정사항
6,973,916

조정사항
과세되지 않는 수익의 법인세효과
2,997,556

세액공제 및 감면에 대한 법인세 효과
(4,134,132)

법인세환급(추납)액
476,424

기타법인세효과(주1)
7,634,068

법인세비용(수익) 합계
33,085,436

평균유효세율
0.2896

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
240,524,504

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
52,338,759

조정사항
(10,830,513)

조정사항
과세되지 않는 수익의 법인세효과
(2,604,664)

세액공제 및 감면에 대한 법인세 효과
(7,003,382)

법인세환급(추납)액
503,676

기타법인세효과(주1)
(1,726,143)

법인세비용(수익) 합계
41,508,246

평균유효세율
0.1726

(주1) 전기법인세의 조정사항, 미환류소득에 대한 법인세효과, 세율변경효과 등이 포함되어 있습니다.

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기
(단위 : 천원)

법인세효과 반영전
법인세효과
장부금액 합계

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금
42,270,913
(9,443,941)
32,826,972

순확정급여제도의 재측정손익누적액
7,098,934
(1,551,233)
5,547,701

자기주식처분이익
39,728,461
(9,495,102)
30,233,359

법인세 효과가 반영된 자본, 합계
89,098,308
(20,490,276)
68,608,032

전기
(단위 : 천원)

법인세효과 반영전
법인세효과
장부금액 합계

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금
18,839,443
(3,695,525)
15,143,918

순확정급여제도의 재측정손익누적액
206,367
(43,131)
163,236

자기주식처분이익
39,728,461
(9,097,818)
30,630,643

법인세 효과가 반영된 자본, 합계
58,774,271
(12,836,474)
45,937,797

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

이연법인세자산
이연법인세부채

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

이연법인세부채(자산) 순액
(10,952,774)
(84,550,257)
(95,503,031)
452,685
154,577,975
155,030,660
59,527,629

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

이연법인세자산
이연법인세부채

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

이연법인세부채(자산) 순액
(6,827,921)
(89,902,886)
(96,730,807)
494,999
151,990,182
152,485,181
55,754,374

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

이연법세부채
이연법인세자산

미수수익
압축기장충당금(토지)
토지재평가
사외적립자산
장기금융자산
사업결합공정가치차이
유형자산
기타일시적차이
대손충당금
확정급여채무의 현재가치
장기금융자산 2
대손금
감가상각누계액 및 상각누계액
기타일시적차이 2

기초 이연법인세부채(자산)
213,974
4,320,078
28,103,764
23,829,897
4,034,787
31,613,743
20,906,688
39,462,250
(1,832,003)
(23,859,480)
(214,396)
(1,939,560)
(34,435,057)
(34,450,311)
55,754,374

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
139,228
240,672
23,309,679
(4,341,753)
11,167,387
8,722,368
(20,906,688)
(10,021,064)
314,627
6,873,267
214,396
(84,697)
2,676,798
(7,223,076)
11,081,144

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
0
0
0
35,436
(5,799,786)
0
0
0
0
(1,543,539)
0
0
0
0
(7,307,889)

기말 이연법인세부채(자산)
353,202
4,560,750
51,413,443
19,523,580
9,402,388
40,336,111
0
29,441,186
(1,517,376)
(18,529,752)
0
(2,024,257)
(31,758,259)
(41,673,387)
59,527,629

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

이연법세부채
이연법인세자산

미수수익
압축기장충당금(토지)
토지재평가
사외적립자산
장기금융자산
사업결합공정가치차이
유형자산
기타일시적차이
대손충당금
확정급여채무의 현재가치
장기금융자산 2
대손금
감가상각누계액 및 상각누계액
기타일시적차이 2

기초 이연법인세부채(자산)
151,488
4,422,477
28,605,382
23,842,354
4,932,888
32,225,654
20,802,354
41,269,276
(1,423,736)
(24,062,987)
(213,141)
(1,939,675)
(29,959,872)
(30,519,122)
68,133,340

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
62,486
(102,399)
(501,618)
(136,357)
157,842
(611,911)
104,334
(1,807,026)
(408,267)
1,429,184
(1,255)
115
(4,475,185)
(3,931,189)
(10,221,246)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
0
0
0
123,900
(1,055,943)
0
0
0
0
(1,225,677)
0
0
0
0
(2,157,720)

기말 이연법인세부채(자산)
213,974
4,320,078
28,103,764
23,829,897
4,034,787
31,613,743
20,906,688
39,462,250
(1,832,003)
(23,859,480)
(214,396)
(1,939,560)
(34,435,057)
(34,450,311)
55,754,374

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제의 합계액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

이연법인세부채
이연법인세자산

기초 이연법인세부채(자산)
152,485,181
(96,730,807)
55,754,374

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
8,309,829
2,771,315
11,081,144

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세 합계
(5,764,350)
(1,543,539)
(7,307,889)

기말 이연법인세부채(자산)
155,030,660
(95,503,031)
59,527,629

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

이연법인세부채
이연법인세자산

기초 이연법인세부채(자산)
156,251,873
(88,118,533)
68,133,340

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
(2,834,649)
(7,386,597)
(10,221,246)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세 합계
(932,043)
(1,225,677)
(2,157,720)

기말 이연법인세부채(자산)
152,485,181
(96,730,807)
55,754,374

이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적 차이

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

관계기업투자주식
이월결손금
영업권

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이
70,249,262

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

26,786,039
(356,042,683)

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

관계기업투자주식
이월결손금
영업권

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이
50,432,514

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

12,670,314
0

22. 자본금과 자본잉여금 (연결)

지배기업이 발행할 주식의 총수는 240,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식73,545,209주(전기: 69,261,540주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

주식의 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수
240,000,000

주당 액면가액 (원)
500

총 발행주식수(주1)
73,545,209

자본금, 보통주
36,772,605

전기
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수
240,000,000

주당 액면가액 (원)
500

총 발행주식수(주1)
69,261,540

자본금, 보통주
34,630,770

(주1) 당기 중 종속회사인 한일현대시멘트㈜와 합병하여 신주 4,283,669주를 발행하였습니다.

자본잉여금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본

자본잉여금

주식발행초과금
기타자본잉여금(주1)

자본잉여금
757,133,970
124,341,919

전기
(단위 : 천원)

자본

자본잉여금

주식발행초과금
기타자본잉여금(주1)

자본잉여금
683,669,047
78,374,618

(주1) 당기 중 종속회사인 한일현대시멘트㈜와 합병하여 기타자본잉여금 222,609,899천원이 증가하였습니다.

23. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목 (연결)

기타자본구성요소

당기
(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금
32,168,164

전기
(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금
15,143,918

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익의 증감내역

당기
(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

기초자본
15,143,918

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
17,085,939

기타포괄손익지분증권처분이익잉여금대체
(61,693)

기말자본
32,168,164

전기
(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

기초자본
18,088,810

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산
(2,944,892)

기타포괄손익지분증권처분이익잉여금대체
0

기말자본
15,143,918

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

기타자본항목의 구성내역

당기
(단위 : 원)

기타자본

자기주식의 취득
(58,015)

전기
(단위 : 원)

기타자본

자기주식의 취득
0

24. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금

당기
(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금(주1)
27,340,000

법정적립금(주1)
이익준비금
27,340,000

미처분이익잉여금
890,687,195

이익잉여금 합계
918,027,195

전기
(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금(주1)
20,410,000

법정적립금(주1)
이익준비금
20,410,000

미처분이익잉여금
887,232,217

이익잉여금 합계
907,642,217

(주1) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

이익잉여금 변동내역

당기
(단위 : 천원)

이익잉여금

기초자본
907,642,217

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
74,200,361

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익
5,384,463

연차배당
(69,261,540)

기타포괄손익누계액의 이익잉여금 대체
61,694

기말자본
918,027,195

전기
(단위 : 천원)

이익잉여금

기초자본
782,130,435

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
184,052,294

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익
(3,131,280)

연차배당
(55,409,232)

기타포괄손익누계액의 이익잉여금 대체
0

기말자본
907,642,217

25. 매출총이익 (연결)

매출의 구성에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

제품매출액
1,226,110,849

상품매출액
38,266,866

임대수익
4,034,047

기타수익(매출액)
38,370,689

용역매출액
27,265,220

공사수익
89,811,948

수익 합계
1,423,859,619

전기
(단위 : 천원)

공시금액

제품매출액
1,491,202,665

상품매출액
47,811,131

임대수익
2,623,035

기타수익(매출액)
30,802,647

용역매출액
30,477,021

공사수익
138,754,759

수익 합계
1,741,671,258

매출원가의 구성에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

제품매출원가
949,318,947

상품매출원가
23,446,244

임대매출원가/임대수익원가
243,385

기타수익(매출액)에 대한 매출원가
19,464,449

용역매출원가
4,987,403

공사매출원가
105,616,682

매출원가 합계
1,103,077,110

전기
(단위 : 천원)

공시금액

제품매출원가
1,074,595,957

상품매출원가
44,604,831

임대매출원가/임대수익원가
325,270

기타수익(매출액)에 대한 매출원가
11,669,227

용역매출원가
5,142,856

공사매출원가
128,773,014

매출원가 합계
1,265,111,155

제품매출원가의 산출과정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 제품
4,558,747

당기제품제조원가
948,253,706

기말 제품
3,493,506

제품매출원가
949,318,947

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 제품
3,945,188

당기제품제조원가
1,075,209,516

기말 제품
4,558,747

제품매출원가
1,074,595,957

26. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비
188,043,292

판매비와관리비
운반비, 판관비
96,423,538

판매수수료, 판관비
28,001

광고선전비, 판관비
314,699

수출제비용, 판관비
2,434

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
10,129,471

판매잡비, 판관비
3,153,443

보험료, 판관비
168,771

인건비, 판관비
28,761,601

복리후생비, 판관비
3,925,846

여비교통비, 판관비
882,794

세금과공과, 판관비
9,058,625

감가상각비, 판관비
785,656

무형자산상각비, 판관비
1,918,714

사용권자산상각비, 판관비
2,384,679

차량유지비, 판관비
562,533

교제비, 판관비
2,182,201

경상개발비, 판관비
2,455,341

지급수수료, 판관비
14,237,680

외주용역비, 판관비
8,531,999

기타판매비와관리비
2,135,266

전기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비
205,170,591

판매비와관리비
운반비, 판관비
119,275,308

판매수수료, 판관비
256,098

광고선전비, 판관비
270,719

수출제비용, 판관비
2,224

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
4,507,085

판매잡비, 판관비
3,744,878

보험료, 판관비
322,176

인건비, 판관비
33,764,538

복리후생비, 판관비
5,206,584

여비교통비, 판관비
915,894

세금과공과, 판관비
2,244,205

감가상각비, 판관비
1,092,426

무형자산상각비, 판관비
1,584,369

사용권자산상각비, 판관비
2,504,839

차량유지비, 판관비
454,932

교제비, 판관비
2,209,191

경상개발비, 판관비
2,886,005

지급수수료, 판관비
13,855,084

외주용역비, 판관비
8,510,697

기타판매비와관리비
1,563,339

27. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(17,093,239)

원재료와 소모품의 사용액
367,882,156

상품의 매입
34,564,792

운반비
168,402,021

외주용역비
138,569,060

종업원급여비용 합계
122,037,072

전력비 및 수도광열비
157,680,265

감가상각비
74,660,167

무형자산상각비
3,426,337

사용권자산상각비
4,347,381

사용료 및 세금과공과
21,338,846

수수료비용
27,018,426

대손상각비(대손충당금환입)
10,129,471

기타 비용
178,157,646

매출원가 및 판매비와관리비 합계
1,291,120,401

전기
(단위 : 천원)

공시금액

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(13,819,239)

원재료와 소모품의 사용액
491,198,279

상품의 매입
51,289,470

운반비
209,483,607

외주용역비
142,820,493

종업원급여비용 합계
128,722,508

전력비 및 수도광열비
165,816,799

감가상각비
66,961,992

무형자산상각비
3,149,870

사용권자산상각비
5,111,660

사용료 및 세금과공과
14,175,613

수수료비용
28,381,603

대손상각비(대손충당금환입)
4,507,085

기타 비용
172,482,006

매출원가 및 판매비와관리비 합계
1,470,281,746

28. 기타손익 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익
11,929,311

기타이익
배당금수익
2,464,616

순외환차익
335,484

외화환산이익
18,430

유형자산처분이익
1,660,526

매각예정자산처분이익(주1)
0

무형자산처분이익
272,587

사용권자산처분이익
95,109

잡이익(주2)
7,082,559

기타손실
12,409,511

기타손실
사용권자산처분손실
744,642

유형자산처분손실
2,777,572

무형자산처분손실
1,000,001

무형자산손상차손
0

투자부동산처분손실
26,985

외화환산손실
2,805

순외환차손
297,502

기부금(주2)
5,813,158

기타의대손상각비
506,478

잡손실
1,240,368

기타순손익
(480,200)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익
22,151,030

기타이익
배당금수익
1,576,843

순외환차익
673,406

외화환산이익
0

유형자산처분이익
1,568,894

매각예정자산처분이익(주1)
5,066,475

무형자산처분이익
0

사용권자산처분이익
157,101

잡이익(주2)
13,108,311

기타손실
35,872,644

기타손실
사용권자산처분손실
3,128

유형자산처분손실
197,336

무형자산처분손실
12

무형자산손상차손
5,322,367

투자부동산처분손실
0

외화환산손실
37,252

순외환차손
776,837

기부금(주2)
27,565,953

기타의대손상각비
34,452

잡손실
1,935,307

기타순손익
(13,721,614)

(주1) 연결회사는 사업포트폴리오 재편 및 경쟁력 강화의 일환으로 시멘트 사업부문의 제조설비자산 일부를 전기에 매각예정으로 분류하였으며, 전기말 매각예정으로 분류했던 자산을 모두 매각하였습니다.(주2) 연결회사는 전기에 출연금 관리 재단이 변경되어 한국생산성본부 재단에 납부하였던 지역사회공헌기금 7,724,416천원을 환급받아 잡이익으로 인식하였고, 시멘트지역사회공헌재단에 11,458,816천원을 출연하여 기부금으로 인식하였습니다.

29. 금융수익 및 금융원가 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
10,229,121

금융수익
상각후원가측정금융자산관련이자수익
4,574,038

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
681,927

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
4,973,156

금융원가
28,210,710

금융원가
상각후원가금융부채 이자비용 및 할인료
24,256,048

리스부채에 대한 이자비용
2,090,861

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)
10,656

현재가치할인차금
757,038

상각후원가측정금융자산손상차손
0

미수금조건변경손실(주1)
1,096,107

금융상품관련순손익
(17,981,589)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
10,579,074

금융수익
상각후원가측정금융자산관련이자수익
4,453,692

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
472,910

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
5,652,472

금융원가
27,722,468

금융원가
상각후원가금융부채 이자비용 및 할인료
24,302,918

리스부채에 대한 이자비용
2,488,198

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)
17,288

현재가치할인차금
674,064

상각후원가측정금융자산손상차손
240,000

미수금조건변경손실(주1)
0

금융상품관련순손익
(17,143,394)

(주1) 전기 중 매각완료된 매각예정비유동자산의 매각미수금 회수조건이 당기 중 변경되어 금융자산조건변경손실을 인식하였습니다.

30. 주당순이익 (연결)

기본주당순이익은 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

주당이익

당기
(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
74,200,361,247

가중평균유통보통주식수
69,953,629

기본주당이익(손실)
1,061

전기
(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
184,052,294,155

가중평균유통보통주식수
69,261,540

기본주당이익(손실)
2,657

(3) 당기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당기순이익과 동일합니다.

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

당기

보통주
합병으로 인한 신주발행
합병으로 인한 자기주식(단주) 취득
주식매수청구로 인한 자기주식 취득
주식 합계

유통주식수의 기초수량
69,261,540
73,545,209
73,541,954
73,541,922

가중치(일), 유통주식수의 기초수량
306
21
32
6

적수, 유통주식수의 기초수량
21,194,031,240
1,544,449,389
2,353,342,528
441,251,532

일 수(일)
0

365

가중평균유통보통주식수
69,953,629

69,953,629

전기

보통주
합병으로 인한 신주발행
합병으로 인한 자기주식(단주) 취득
주식매수청구로 인한 자기주식 취득
주식 합계

유통주식수의 기초수량
69,261,540

가중치(일), 유통주식수의 기초수량
366

적수, 유통주식수의 기초수량
25,349,723,640

일 수(일)

366

가중평균유통보통주식수
69,261,540

69,261,540

31. 배당금 (연결)

배당금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

연차배당

보통주에 지급된 배당금
69,261,540

보통주에 지급된 주당배당금 (단위: 원)
1,000

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금
73,541,922

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 주당배당금 (단위: 원)
1,000

전기
(단위 : 천원)

연차배당

보통주에 지급된 배당금
55,409,232

보통주에 지급된 주당배당금 (단위: 원)
800

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금
69,261,540

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 주당배당금 (단위: 원)
1,000

32. 영업으로부터 창출된 현금 (연결)

영업활동현금흐름

당기
(단위 : 천원)

공시금액

영업으로부터 창출된 현금흐름

영업으로부터 창출된 현금흐름
당기순이익
81,141,916

법인세비용
33,085,436

금융원가
27,114,603

금융수익
(10,229,121)

배당수익
(2,464,616)

퇴직급여
4,505,398

장기종업원급여
1,862,532

감가상각비
74,660,167

무형자산상각비
3,426,337

사용권자산상각비
4,347,381

미수금조건변경손실
1,096,107

대손상각비 (환입)
10,129,471

기타의 대손상각비
506,478

충당부채전입액
(475,130)

기타충당부채전입액
3,596,485

무형자산처분손실
1,000,001

무형자산처분이익
(272,587)

무형자산손상차손
0

유형자산처분이익
(1,660,526)

유형자산처분손실
2,777,572

투자부동산처분손실
26,985

사용권자산처분이익
(95,109)

사용권자산처분손실
744,642

지분법이익(손실)
50,076

매각예정자산처분이익
0

외화환산손실
2,805

외화환산이익
(18,430)

매출채권의 증감
47,529,417

미수금의 증감
861,668

장기선급금의 증감
2,568,013

선급비용의 증감
339,696

재고자산의 증감
12,468,118

장기매출채권의 증감
765,426

매입채무의 증감
(34,239,690)

미지급금의 증감
(35,244,211)

미지급비용의 증감
11,807,477

장기선수금의 증감
(8,219,077)

예수금의 증감
5,265,638

부가세예수금의 증감
(3,150,897)

장기미지급금의 증감
1,249,098

충당부채의 증감
(2,570,749)

사외적립자산의 증감
(8,356,340)

탄소배출권의 증감
0

이행보증예치금의 증감
(459,446)

장기종업원급여의 지급
(864,716)

기타의 증감
396,576

영업활동으로 인한 현금흐름
225,004,874

전기
(단위 : 천원)

공시금액

영업으로부터 창출된 현금흐름

영업으로부터 창출된 현금흐름
당기순이익
199,016,258

법인세비용
41,508,246

금융원가
27,722,468

금융수익
(10,579,074)

배당수익
(1,576,843)

퇴직급여
13,141,458

장기종업원급여
2,512,694

감가상각비
66,961,992

무형자산상각비
3,149,870

사용권자산상각비
5,111,660

미수금조건변경손실
0

대손상각비 (환입)
4,507,085

기타의 대손상각비
34,452

충당부채전입액
1,263,018

기타충당부채전입액
2,068,917

무형자산처분손실
12

무형자산처분이익
0

무형자산손상차손
5,322,367

유형자산처분이익
(1,568,894)

유형자산처분손실
197,336

투자부동산처분손실
0

사용권자산처분이익
(157,101)

사용권자산처분손실
3,128

지분법이익(손실)
0

매각예정자산처분이익
(5,066,475)

외화환산손실
37,252

외화환산이익
0

매출채권의 증감
46,849,337

미수금의 증감
(282,386)

장기선급금의 증감
12,855,821

선급비용의 증감
(1,209,767)

재고자산의 증감
(22,585,645)

장기매출채권의 증감
(251,469)

매입채무의 증감
(18,691,026)

미지급금의 증감
4,956,471

미지급비용의 증감
(1,736,413)

장기선수금의 증감
(12,886,499)

예수금의 증감
402,938

부가세예수금의 증감
629,417

장기미지급금의 증감
(658,121)

충당부채의 증감
(6,690,825)

사외적립자산의 증감
(18,070,839)

탄소배출권의 증감
1,284,832

이행보증예치금의 증감
(692,893)

장기종업원급여의 지급
0

기타의 증감
94,130

영업활동으로 인한 현금흐름
336,926,889

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 비유동 대체
5,725,346

재고자산의 투자부동산 대체
3,690,427

매각예정비유동자산처분 미수금
0

건설중인자산의 본계정 대체
58,003,566

유형자산 취득 미지급금
14,644,800

유형자산의 투자부동산 대체
0

무형자산의 기타유동자산 대체
0

장기차입금 및 사채의 유동성대체
204,284,325

장기선수금의 유동성대체
7,500,000

채무인수 관련 구상채권(주1)
25,742,035

전기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 비유동 대체
3,472,567

재고자산의 투자부동산 대체
3,555,548

매각예정비유동자산처분 미수금
12,451,109

건설중인자산의 본계정 대체
260,233,313

유형자산 취득 미지급금
7,032,092

유형자산의 투자부동산 대체
585,717

무형자산의 기타유동자산 대체
1,284,832

장기차입금 및 사채의 유동성대체
154,530,487

장기선수금의 유동성대체
0

채무인수 관련 구상채권(주1)
0

(주1) 연결회사는 책임준공의무 미이행으로 인한 단기차입금 및 구상채권을 인식하였습니다(주석 34 참조).

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

단기차입금(주1)
장기 차입금
사채
리스 부채
기타금융부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
208,663,786
268,599,598
204,856,347
59,542,108
1,431,878
743,093,717

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(22,387,633)
128,750,000
(60,000,000)
(4,923,797)
(32,530)
41,406,040

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
79,377,783
(79,377,783)
0
0
0
0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)(주1)
25,742,035
0
118,270
(12,123,403)
0
13,736,902

재무활동에서 생기는 기말 부채
291,395,971
317,971,815
144,974,617
42,494,908
1,399,348
798,236,659

전기
(단위 : 천원)

단기차입금(주1)
장기 차입금
사채
리스 부채
기타금융부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
142,990,087
273,246,835
214,703,090
51,267,121
1,494,491
683,701,624

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(53,344,538)
114,371,000
(10,031,667)
(4,252,256)
(62,613)
46,679,926

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
119,018,237
(119,018,237)
0
0
0
0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)(주1)
0
0
184,924
12,527,243
0
12,712,167

재무활동에서 생기는 기말 부채
208,663,786
268,599,598
204,856,347
59,542,108
1,431,878
743,093,717

33. 특수관계자와의 거래 (연결)

- 당기말 현재 연결회사의 지배기업은 한일홀딩스㈜입니다.- 기타특수관계자 현황

구 분
당기말
전기말

관계기업
한일대우시멘트㈜
한일대우시멘트㈜

스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드(주1)
-

에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드(주1)
-

기타특수관계자 (주2)
㈜서울랜드
㈜서울랜드

하늘목장㈜
하늘목장㈜

한일L&C㈜
한일L&C㈜

한일산업㈜
한일산업㈜

Amass Star V.C. corp
Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN
HD-JAPAN

한일인터내셔널㈜
한일인터내셔널㈜

- (주3)
㈜루나브루

㈜크래머리
㈜크래머리

Hanil Development,Inc.
Hanil Development,Inc.

㈜충무화학
㈜충무화학

㈜동산
㈜동산

세원개발㈜
세원개발㈜

㈜세우리
㈜세우리

한덕개발㈜
한덕개발㈜

㈜이에프
㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC
DUNER HOLDINGS, LLC

(재)우덕재단
(재)우덕재단

㈜필라넷
㈜필라넷

㈜중산기업
㈜중산기업

한일이디㈜
한일이디㈜

미디어그룹테이크투㈜
미디어그룹테이크투㈜

㈜방송식당
㈜방송식당

뉴커런츠㈜
뉴커런츠㈜

- (주4)
한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD
HHH GLOBAL PTE. LTD

- (주5)
㈜보령명천2피에프브이

㈜아롬정보기술
㈜아롬정보기술

(유)소녀리버스문화산업전문회사
(유)소녀리버스문화산업전문회사

한일VC㈜
한일VC㈜

에이치스마트테크신기술투자조합1호
에이치스마트테크신기술투자조합1호

KAI IT 신기술투자조합 2호
KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호
KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호

(주)알디피 (주6)
-

VAXION CORP (주6)
-

㈜백션코리아 (주6)
-

㈜씨엠솔라1 (주6)
-

스마트유문화산업전문(유) (주6)
-

㈜델라토니 (주6)
-

㈜루미호스피탈리티 (주7)
-

(주1) 당기 중 연결회사가 신규출자에 참여하였습니다.(주2) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주3) 당기 중 ㈜서울랜드에 흡수합병 되었습니다.(주4) 당기 중 한일L&C㈜에 흡수합병 되었습니다.(주5) 당기 중 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(주6) 당기 중 기타특수관계자에 신규편입되었습니다.(주7) 연결회사의 기타특수관계자인 ㈜서울랜드가 당기 중 물적분할하여 신규 설립하였으며, ㈜서울랜드가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
㈜서울랜드
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
한일레미콘㈜
세원개발㈜
한일로지스㈜
㈜충무화학
(주)중산기업
한일이디(주)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
8,305
0
56,887,632
2,302
0
25,960,223
0
0
0
4,030
268,973
0
83,131,465

기타 수익, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
120
0
0
0
0
0
0
120

재화의 매입, 특수관계자거래
0
6,533
6,956,971
85,080,279
10,850
31,453,260
0
0
4,099,328
909,004
0
0
128,516,225

기타 비용, 특수관계자거래
11,268,828
14,552
0
0
123,383
1,096
0
38,055
0
0
0
0
11,445,914

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
226,000
0
0
0
0
0
0
226,000

특수관계자거래에 대한 기술

당기 중 한일L&C㈜에 흡수합병 되었으며, 거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
㈜서울랜드
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
한일레미콘㈜
세원개발㈜
한일로지스㈜
㈜충무화학
(주)중산기업
한일이디(주)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
4,804
0
44,821,754
619
0
28,017,524
14,645,660
0
0
0
400,527
0
87,890,888

기타 수익, 특수관계자거래
154,921
0
0
0
0
120
0
0
150
0
0
334,239
489,430

재화의 매입, 특수관계자거래
0
0
9,124,158
126,468,257
9,600
39,103,191
0
0
4,488,042
302,150
0
0
179,495,398

기타 비용, 특수관계자거래
12,031,924
87,071
0
0
56,186
2,261
0
53,632
0
0
0
18,036
12,249,110

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
184,652
184,652

특수관계자거래에 대한 기술
기타수익은 전기 중 리스계약변경으로 인한 사용권자산처분이익 154,921천원입니다.

전기 중 한일산업㈜에 흡수합병 되었으며, 거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일산업㈜
한일L&C㈜
㈜충무화학
세원개발㈜
한일로지스㈜
한일인터내셔널㈜
(주)중산기업
한일이디(주)

매출채권, 특수관계자거래
0
26,309,901
5,583,574
0
0
0
0
74,966
0
31,968,441

기타채권, 특수관계자거래
1,275,628
865
23,455
4,433
0
0
241
0
0
1,304,622

매입채무, 특수관계자거래
0
2,648,363
3,482,200
431,779
0
0
0
0
0
6,562,342

기타채무, 특수관계자거래
11,523,340
748
3,473,502
352,736
0
0
0
0
0
15,350,326

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
기타채무에는 리스부채 9,255,903천원이 포함되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일산업㈜
한일L&C㈜
㈜충무화학
세원개발㈜
한일로지스㈜
한일인터내셔널㈜
(주)중산기업
한일이디(주)

매출채권, 특수관계자거래
0
27,430,311
7,986,918
0
0
0
0
33,177
0
35,450,406

기타채권, 특수관계자거래
1,320,437
1,226
21,862
0
276,797
0
1,865,361
0
545,401
4,031,084

매입채무, 특수관계자거래
0
3,142,594
5,664,111
120,436
0
519,861
265,166
0
0
9,712,168

기타채무, 특수관계자거래
14,218,008
2,636
2,790,412
0
1,322,567
406,790
0
0
0
18,740,413

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
기타채무에는 리스부채 11,548,528천원이 포함되어 있습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드
스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드
세원개발㈜

배당금지급, 특수관계자거래
44,005,830
0
0
0
44,005,830

리스부채상환, 특수관계자거래
2,094,452
0
0
87,930
2,182,382

신규출자
0
1,600,000
2,000,000
0
3,600,000

특수관계자거래의 자금거래에 대한 설명

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드
스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드
세원개발㈜

배당금지급, 특수관계자거래
33,745,808
0
0
0
33,745,808

리스부채상환, 특수관계자거래
2,314,662
0
0
211,032
2,525,694

신규출자
0
0
0
0
0

특수관계자거래의 자금거래에 대한 설명

담보제공내역 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업

한일홀딩스㈜

담보제공처
한국산업은행

보증금액 (통화 : DM)
2,670,000

보증금액 (통화 : USD)
22,800,000

보증금액 (통화 : KRW)
216,000,000

지급보증에 대한 비고(설명)
한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명
2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사가 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 당기말 현재 한일홀딩스 주식회사는 시설자금 대출금을 전액 상환하였습니다.

주요 경영진에 대한 보상금 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
7,289,548

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
866,776

전기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
12,251,812

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
1,673,328

주요 경영진에는 등기임원 및 미등기임원이 포함됩니다.

34.1 우발상황 및 약정사항 (연결)

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)
보조참가인

소송 내역
손해배상 관련 소송 등
선급금 보증 채무 관련 소송

소송 건수
8
1

소송 금액
4,694,304
510,000

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
당기말 현재 연결회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 등 소송 8건 (소송가액: 4,694,304천원)입니다. 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 연결회사는 동 소송의 결과가 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
보조참가인으로서 계류중인 소송사건은 선급금 보증 채무 관련 소송 1건(소송가액: 510,000천원)입니다. 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 연결회사는 동 소송의 결과가 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

연결회사는 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 2024년 4월 17일 부산공장 토지매각 계약(총 매각 대금 75,000,000천원)을 체결하였습니다. 관련 자산의 매각은 2026년 중에 완료될 것으로 예상하고 있으며, 정부 인허가 관련 승인 여부 등 제반 사정에 따라 처분 금액 및 처분 예상일자 등이 변동될 수 있습니다. 또한, 매수인에게 토지의 용도변경이 되지 않는 경우 계약을 해제할 권리가 존재합니다. 토지매각 대금으로 수령한 계약금에 대하여 예금 채권 근질권이 설정되어 있습니다(주석 8 참조).

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증
제공한 지급보증

제공받은 지급보증 1
제공받은 지급보증 2
제공받은 지급보증 3
제공받은 지급보증 4
제공한 지급보증 1
제공한 지급보증 2
제공한 지급보증 3
제공한 지급보증 4
제공한 지급보증 5
제공한 지급보증 6
제공한 지급보증 7

보증처
서울보증보험㈜
한국광해광업공단
엔지니어링공제조합
건설공제조합

피보증처명

손인선 외 27인
서부내륙고속도로㈜
넥스트레인㈜
신원종합개발㈜
금강주택
㈜흥화
잠원래미안플라자 수분양자

보증내역
이행보증보험 외
광산복구예치금
산림복구예치금
계약이행보증 외
연대보증
이행보증
이행보증
연대보증
연대보증
연대보증
연대보증

보증대상

일반대출
사업이행보증
사업이행보증
공사이행보증
하도급대금지급보증
공사이행보증 외
중도금지급보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)
70,850,265
93,601,166
441,772,962
100,835,191
16,013,295
4,888,600
6,526,319
5,477,499
115,552
25,983,896
20,000,000

사용금액(실행금액)
70,850,265
93,601,166
303,411,290
94,149,796
4,285,562
4,888,600
6,526,319
5,477,499
115,552
25,983,896
10,713,449

지급보증에 대한 비고(설명)

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정의 유형
약정의 유형 합계

대출약정

대출약정 1-㈜국민은행
대출약정 2-㈜국민은행
대출약정 3-㈜국민은행
대출약정 4-㈜국민은행
대출약정 5-㈜국민은행
대출약정 6-㈜국민은행
대출약정 7-㈜국민은행
대출약정 8-㈜국민은행
대출약정 9-㈜국민은행
대출약정 10-㈜국민은행
대출약정 11-㈜국민은행
대출약정 12-㈜신한은행
대출약정 13-㈜신한은행
대출약정 14-㈜신한은행
대출약정 15-㈜신한은행
대출약정 16-㈜신한은행
대출약정 17-㈜신한은행
대출약정 18-㈜신한은행
대출약정19-㈜하나은행
대출약정20-㈜하나은행
대출약정21-㈜하나은행
대출약정 22-㈜하나은행
대출약정 23-㈜하나은행
대출약정 24-㈜하나은행
대출약정25-㈜우리은행
대출약정 26-㈜우리은행
대출약정 27-㈜우리은행
대출약정 28-㈜우리은행
대출약정 29-중소기업은행
대출약정30-중소기업은행
대출약정31-중소기업은행
대출약정 32-한국산업은행
대출약정 33-한국산업은행
대출약정 34-한국산업은행
대출약정 35-한국산업은행
대출약정 36-한국산업은행
대출약정 37-농협은행(주)
대출약정 38-농협은행(주)
대출약정 39-농협은행(주)
대출약정 40-농협은행(주)
대출약정 41-농협은행(주)
대출약정 42-중국농업은행
대출약정 43-중국농업은행
대출약정 44-한국광해공업공단
대출약정 45-건설공제조합
대출약정 46-웰컴저축은행(주)
대출약정 47-(주)조은저축은행
대출약정 48-엔에이치저축은행(주)
대출약정 49-(주)인천저축은행
대출약정 50-(주)스카이저축은행
대출약정 51-(주)오성저축은행
대출약정 52-(주)다올저축은행
대출약정 53-제이티저축은행(주)
대출약정 54 -(주)비엔케이저축은행
대출약정 55-(주)키움저축은행
대출약정 56-(주)푸른상호저축은행
대출약정 57 -(주)스마트저축은행
대출약정 58 -유안타저축은행(주)

약정에 대한 설명
한도대출
외상매출채권담보대출(주1)
외상매출채권담보대출(주2)
에너지이용합리화자금대출
환경정책자금대출
공급망밸류업대출
운영자금
수입신용장
수입신용장
수입신용장
수입화물선취보증
당좌대출
한도대출
운영자금
친환경설비투자자금
외상매출채권담보대출(주1)
외상매출채권담보대출(주2)
수입신용장
당좌대출
시설자금대출
외상매출채권담보대출(주1)
외상매출채권담보대출(주2)
운영자금
한도대출
운영자금
한도대출
시설자금대출
외상매출채권담보대출(주1)
한도대출
동반성장협력대출
외상매출채권담보대출(주1)
한도대출
일반대출
시설자금대출
녹색전환시설자금대출
운영자금
한도대출
운영자금
환경정책자금대출
외상매출채권담보대출(주2)
수입신용장
시설자금용도기간대출
운영자금
광산물가공자금
운용자금대출
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)
한도대출(주3)

약정 금액 (통화 : KRW)
14,500,000
30,382,407
5,000,000
14,411,788
35,742,500
8,000,000
20,000,000

9,600,000
12,000,000
5,000,000
22,301,700
40,000,000
18,000,000

7,000,000
25,000,000
33,800,000
4,000,000
7,000,000
9,000,000
60,000,000
7,000,000
2,310,000
7,000,000
18,000,000
1,000,000
20,000,000
15,000,000
1,800,000
271,682,860
9,940,000
40,000,000
30,000,000
49,000,000
9,336,420
5,000,000

20,000,000
10,000,000
22,166,330
2,476,153
4,000,000
4,000,000
4,000,000
2,000,000
3,000,000
1,000,000
3,000,000
4,000,000
4,000,000
2,500,000
2,500,000
3,000,000
3,000,000
962,450,158

약정 금액 (통화 : USD) [USD, 일]

20,404,660

1,085,647

5,000,000

10,000,000

36,490,307

약정 금액 (통화 : EUR) [EUR, 일]

0

0

약정 금액 (통화 : JPY) [JPY, 일]

0

0

사용 금액 (통화 : KRW)
0
5,321,223
0
14,411,788
35,742,500
2,471,523
20,000,000

0
0
5,000,000
21,759,700
3,832,229
0

0
25,000,000
3,335,809
0
7,000,000
0
60,000,000
0
2,310,000
1,209,338
0
1,000,000
6,066,785
0
1,800,000
226,682,860
9,940,000
40,000,000
0
49,000,000
9,336,420
0

20,000,000
10,000,000
22,166,330
2,476,153
2,562,317
2,566,378
2,576,334
1,290,596
1,933,272
645,623
1,924,783
2,567,654
2,578,334
1,614,022
1,611,059
1,935,894
1,935,770
631,604,694

사용 금액 (통화 : USD) [USD, 일]

2,105,572

1,085,647

0

0

3,191,219

사용 금액 (통화 : EUR) [EUR, 일]

472,500

472,500

사용 금액 (통화 : JPY) [JPY, 일]

59,500,000

59,500,000

(주1) 매입거래처가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.(주2) 판매기업인 연결회사가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.(주3) 당기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 해당 차입금과 관련된 금융기관과의 약정액입니다.

출자약정사항

전기
(단위 : 천원)

출자약정액
누적출자액
잔여약정액

에이치경남지역혁신 지브릿지 펀드
8,000,000
1,600,000
6,400,000

스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드
10,000,000
2,000,000
8,000,000

당기말 현재 발생하지 않은 유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액은 4,029,700천원입니다.

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 총괄표 공시

당기
(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

부동산 PF 약정의 구분

부동산 PF(대출) 보증

차입금명칭

본PF

사업의 구분

기타사업

합계 구간
합계 구간 합계

3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과

보증한도

83,000,000

보증금액

66,642,036

대출잔액
26,792,036
1,050,000
2,398,200
36,401,800
66,642,036

전기
(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

부동산 PF 약정의 구분

부동산 PF(대출) 보증

차입금명칭

본PF

사업의 구분

기타사업

합계 구간
합계 구간 합계

3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과

보증한도

83,000,000

보증금액

55,559,534

대출잔액
0
0
17,859,534
37,700,000
55,559,534

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 공시

(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

부동산 PF 약정의 구분

부동산 PF(대출) 보증

차입금명칭

본PF

사업의 구분

기타사업

기타사업 1
기타사업 2

사업장 구분
근린생활시설(주1,3)
재활용시설(주2,4)

사업지역
서울
경주시

신용보강 종류
채무인수
채무인수 또는 자금보충

피보증처명
코람코자산신탁
(주)에코테크놀로지

보증한도
40,000,000
43,000,000

보증 부담률
1.0000
1.0000

보증금액
25,742,036
40,900,000

채무자
잠원래미안플라자재건축위원회
(주)에코테크놀로지

채권기관 종류
대주단
대주단

대출잔액
25,742,036
40,900,000

대출기간
31개월
93개월

대출만기
2026-03-18
2031-08-09

유동화증권 만기일
2025-06-18
2031-08-09

대출 유형
PF Loan
PF Loan

책임준공약정금액
40,000,000
43,000,000

조기상환 조항
(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주3) 당기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 25,742,035천원을 단기차입금으로 인식하였고, 동 금액만큼 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다.
(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주4) 당기 중 연결회사는 경주 에코테크놀로지 폐기물 유화사업의 책임운영확약에 따른 자금보충의무를 부담하였으며, 이와 관련한 자금보충액 2,845,749천원을 단기대여금으로 인식하였습니다.

보증 관련 우발부채, 부동산 PF 약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

부동산 PF 약정의 구분

부동산 PF(대출) 보증

차입금명칭

본PF

사업의 구분

기타사업

공사 및 사업 건수
2

도급금액
48,546,000

약정금액
83,000,000

대출잔액
66,642,036

전기
(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

부동산 PF 약정의 구분

부동산 PF(대출) 보증

차입금명칭

본PF

사업의 구분

기타사업

공사 및 사업 건수
2

도급금액
48,546,000

약정금액
83,000,000

대출잔액
55,559,534

34.2 담보제공내역 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

한국산업은행(주1)
농협은행(주)
(주)신한은행
(주)국민은행
(주)하나은행
한국광해광업공단
현대커머셜㈜
단양군청
엔지니어링공제조합
㈜아이비케이캐피탈
건설공제조합
담보제공처 합계

담보로 제공된 토지 (주2)
167,823,130
52,412,047
18,551,469
10,652,397
29,368,268
54,956,257

담보로 제공된 건물 (주2)
82,654,683
9,779,888
6,778,313
7,639,314
14,788,196
47,385,832

담보로 제공된 구축물
51,824,319
12,919,263
10,847,095
2,236,458

담보로 제공된 기계장치
289,571,368
36,729,364
13,018,466
3,304,866

담보로 제공된 광업권(주2)
88,325,220
225,321

88,325,220

담보로 제공된 단기금융자산

180,000

1,500,000

7,500,000

담보로 제공된 장기금융자산

48,246,554

44,404,356
7,362,883

담보로 제공된 출자금

3,926,000

담보로 제공된 자산

1,213,236,547

채권최고액(통화 : DM) [EUR, 일]
2,670,000

2,670,000

채권최고액(통화 : USD) [USD, 일]
94,726,000

94,726,000

채권최고액(통화 : KRW)
344,980,000
44,400,000
55,314,000
16,420,000
79,192,000
75,621,330
1,500,000
30,819,689
7,362,883
9,750,000
3,926,000
669,285,902

대출금액(통화 : KRW)
276,622,860
19,000,000
21,759,700
14,411,788
25,000,000
22,166,330
0
0
0
0
2,476,153
381,436,831

담보제공내역에 대한 비고(설명)
시멘트운영자금 외
일반대출
운영자금 외
에너지합리화자금 외
운영자금 외
광산복구보증 외
상생협력펀드
상장주식
출자금
비유동자산 매각대금
출자금

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 연결회사가 구분하여 승계하였으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 연결회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 제공한 담보자산이 포함되어 있으며, 당기말 현재 한일홀딩스 주식회사는 동 시설자금대출금을 전액 상환하였습니다.(주2) 한국산업은행과 한국광해광업공단에 공동으로 담보자산을 제공하였습니다.나. 당기말 현재 연결회사는 신안산선 복선전철 민자사업과 관련하여 백지수표 2매, 서부내륙 고속도로 민간사업과 관련하여 백지수표 3매를 관련 ㈜국민은행에 담보로 제공하고 있습니다.

35. 비지배지분에 대한 정보 (연결)

종속기업에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 종속기업

종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

한일현대시멘트(주)

종속기업의 명칭
한일현대시멘트㈜

비지배지분이 보유한 소유지분율
0.0000

기초 비지배지분
119,359,338

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
6,941,555

기타변동에 따른 증가(감소), 비지배지분
(126,300,893)

기말 비지배지분
0

전기
(단위 : 천원)

전체 종속기업

종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

한일현대시멘트(주)

종속기업의 명칭
한일현대시멘트㈜

비지배지분이 보유한 소유지분율
0.2220

기초 비지배지분
132,173,944

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
14,963,964

기타변동에 따른 증가(감소), 비지배지분
(27,778,570)

기말 비지배지분
119,359,338

비지배지분이 중요한 종속기업의 내부거래 제거전 요약 재무정보에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

한일현대시멘트(주)

종속기업의 명칭
한일현대시멘트㈜

요약 재무상태표

요약 재무상태표
유동자산
0

비유동자산
0

유동부채
0

비유동부채
0

자본
0

요약 포괄손익계산서 (주1)

요약 포괄손익계산서 (주1)
수익(매출액)
383,999

당기순이익
35,166

기타포괄손익
(199)

총포괄손익
34,967

요약 현금흐름표 (주1)

요약 현금흐름표 (주1)
영업활동현금흐름
95,442

투자활동현금흐름
(65,705)

재무활동현금흐름
16,725

현금및현금성자산의 감소(증가)
46,462

기초현금및현금성자산
75,740

기말현금및현금성자산
122,202

전기
(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

한일현대시멘트(주)

종속기업의 명칭
한일현대시멘트㈜

요약 재무상태표

요약 재무상태표
유동자산
276,538

비유동자산
629,690

유동부채
144,870

비유동부채
329,913

자본
431,445

요약 포괄손익계산서 (주1)

요약 포괄손익계산서 (주1)
수익(매출액)
513,368

당기순이익
60,044

기타포괄손익
(6,051)

총포괄손익
53,993

요약 현금흐름표 (주1)

요약 현금흐름표 (주1)
영업활동현금흐름
44,934

투자활동현금흐름
(78,222)

재무활동현금흐름
32,893

현금및현금성자산의 감소(증가)
(395)

기초현금및현금성자산
76,135

기말현금및현금성자산
75,740

(주1) 당기 중 지배회사에 흡수합병 되었으며,거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.

36. 온실가스배출권 (연결)

온실가스 배출량 추정치

당기

수량(단위 : tCO2eq)

당기 이행연도 배출량 추정치(tCO2eq)
6,195,818

전기

수량(단위 : tCO2eq)

당기 이행연도 배출량 추정치(tCO2eq)
6,841,869

(2) 당기말 현재 담보로 제공된 배출권은 없습니다.

계획기간에 대한 무상할당 배출권 수량

2021
2022
2023
2024
2025
계획기간 합계

무상할당 배출권(tCO2eq)
8,380,155
8,380,155
8,380,155
8,301,669
8,301,669
41,743,803

배출권 수량 증감 내역

당기

수량(단위 : tCO2eq)

기초, 배출권 수량
9,692,544

무상할당, 배출권 수량
8,301,669

감소, 배출권 수량
(7,301,837)

기말, 배출권 수량
10,692,376

전기

수량(단위 : tCO2eq)

기초, 배출권 수량
8,924,528

무상할당, 배출권 수량
8,301,669

감소, 배출권 수량
(7,533,653)

기말, 배출권 수량
9,692,544

배출권 장부금액 증감 내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초, 배출권 장부금액
0

무상할당, 배출권 장부금액
0

감소, 배출권 장부금액
0

기말, 배출권 장부금액
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초, 배출권 장부금액
1,284,832

무상할당, 배출권 장부금액
0

감소, 배출권 장부금액
(1,284,832)

기말, 배출권 장부금액
0

37. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결)

수익 구분 별 금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,330,013,624

기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료, 건설수익
93,845,995

수익 합계
1,423,859,619

전기
(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,600,293,465

기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료, 건설수익
141,377,793

수익 합계
1,741,671,258

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

부문

시멘트부문
레미콘부문
레미탈부분
기타부문

재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계
재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계
재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계
재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

수익(매출액)
747,041,144
0
747,041,144
198,177,105
0
198,177,105
319,159,467
0
319,159,467
65,635,908
93,845,995
159,481,903

전기
(단위 : 천원)

부문

시멘트부문
레미콘부문
레미탈부분
기타부문

재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계
재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계
재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계
재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

수익(매출액)
829,876,488
0
829,876,488
267,212,502
0
267,212,502
445,009,523
0
445,009,523
58,194,952
141,377,793
199,572,745

고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식시점 별 각 합계액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
재화나 용역의 이전 시기 합계

수익(매출액)
1,330,013,624
93,845,995
1,423,859,619

전기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
재화나 용역의 이전 시기 합계

수익(매출액)
1,600,293,465
141,377,793
1,741,671,258

계약자산과 계약부채의 잔액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

계약자산
6,922,660

계약부채
13,991,040

전기
(단위 : 천원)

공시금액

계약자산
24,054,114

계약부채
11,119,586

38. 건설계약 (연결)

공사계약 잔액 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

건축공사
조경공사
토목공사
공사계약 합계

기초 공사계약
208,627,138
764,304
87,639,382
297,030,824

증가액, 공사계약
35,042,922
781,610
27,055,253
62,879,785

공사수익인식으로 인한 감소, 공사계약
73,681,683
1,390,316
14,739,949
89,811,948

기말 공사계약
169,988,377
155,598
99,954,686
270,098,661

전기
(단위 : 천원)

건축공사
조경공사
토목공사
공사계약 합계

기초 공사계약
201,822,205
960,683
122,467,866
325,250,754

증가액, 공사계약
98,764,910
1,651,702
10,118,217
110,534,829

공사수익인식으로 인한 감소, 공사계약
91,959,977
1,848,081
44,946,701
138,754,759

기말 공사계약
208,627,138
764,304
87,639,382
297,030,824

누적공사수익과 비용 등의 세부 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

건축공사(주1)
조경공사
토목공사(주1)
공사계약 합계

누적공사수익
169,654,547
1,467,870
143,593,284
314,715,701

누적공사원가
162,359,768
1,379,754
148,487,261
312,226,783

누적공사손익
7,294,779
88,116
(4,893,977)
2,488,918

전기
(단위 : 천원)

건축공사(주1)
조경공사
토목공사(주1)
공사계약 합계

누적공사수익
312,373,397
4,565,005
138,241,939
455,180,341

누적공사원가
301,141,909
3,677,543
125,178,597
429,998,049

누적공사손익
11,231,488
887,462
13,063,342
25,182,292

(주1) 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사의 경우 예상되는 손실에서 기인식한 손실액을 차감한 잔액을 공사손실충당부채로 계상하고 있습니다.

공사계약 별 미청구공사 및 초과청구공사의 잔액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

건축공사
조경공사
토목공사
공사계약 합계

계약자산
2,658,133
272
4,264,255
6,922,660

계약부채
8,188,379
0
3,270,383
11,458,762

전기
(단위 : 천원)

건축공사
조경공사
토목공사
공사계약 합계

계약자산
5,042,232
0
19,011,882
24,054,114

계약부채
8,606,001
194,446
2,319,139
11,119,586

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당기
(단위 : 천원)

고객과의 계약체결원가

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산
2,873,953

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가를 산정하면서 내린 판단에 대한 기술
당기말 현재 연결회사가 자산으로 인식한 계약이행원가는 2,873,953천원(전기: 4,788,777천원)이며 선급공사원가 및 선급금에 포함되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

고객과의 계약체결원가

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산
4,788,777

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가를 산정하면서 내린 판단에 대한 기술
당기말 현재 연결회사가 자산으로 인식한 계약이행원가는 2,873,953천원(전기: 4,788,777천원)이며 선급공사원가 및 선급금에 포함되어 있습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

당기
(단위 : 천원)

건축공사
조경공사
토목공사
공사계약 합계

비유동공사손실충당부채
82,338
0
646,851
729,189

총계약수익의 추정의 변동
(43,803,391)
(3,175,842)
26,160,056
(20,819,177)

총계약원가의 추정 변동
(46,660,424)
(2,568,370)
31,128,992
(18,099,802)

공사손익변동금액
2,857,033
(607,472)
(4,968,936)
(2,719,375)

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향
1,916,244
(549,250)
(3,034,175)
(1,667,181)

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향
940,789
(58,222)
(1,934,761)
(1,052,194)

미청구공사 등의 변동
(2,384,099)
272
(14,747,627)
(17,131,454)

전기
(단위 : 천원)

건축공사
조경공사
토목공사
공사계약 합계

비유동공사손실충당부채
367,190
0
0
367,190

총계약수익의 추정의 변동
37,723,594
(5,855,198)
(13,262,645)
18,605,751

총계약원가의 추정 변동
35,130,580
(5,089,500)
(11,351,073)
18,690,007

공사손익변동금액
2,593,014
(765,698)
(1,911,572)
(84,256)

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향
1,555,454
(655,885)
(1,199,189)
(299,620)

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향
1,037,560
(109,813)
(712,383)
215,364

미청구공사 등의 변동
(7,307,746)
(387,766)
5,141,307
(2,554,205)

당기말 현재 연결회사의 투입법으로 진행기준을 적용한 계약 중 총 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다.

39. 보고기간 후 사건 (연결)

보고기간 후 사건에 대한 설명

연결회사는 2024년 4월 부산 사상구 소재 레미콘공장 토지매각계약 체결 후 2025년 12월 31일부로 공장운영을 중단하였으나, 당기말 현재 토지의 용도변경이 이루어지지 않아 매각조건을 충족하지 못하였습니다. 보고기간 이후 지구단위계획 변경 심의 및 건축, 교통 통합심의가 순차적으로 완료되어 토지 용도가 준주거지역으로 변경되었으며, 2026년 상반기 내 매각이 완료될 예정입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 8 기 2025.12.31 현재

제 7 기 2024.12.31 현재

제 6 기 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 8 기
제 7 기
제 6 기

자산

유동자산
732,441,966,055
543,408,836,779
565,557,311,732

현금및현금성자산
118,803,210,977
150,871,210,842
113,198,277,137

단기금융상품
179,319,308,602
56,955,043,114
31,311,656,454

매출채권
306,324,902,492
242,227,232,562
324,546,054,923

기타수취채권
4,775,773,784
4,730,524,877
1,580,290,640

기타유동자산
8,145,412,318
5,152,791,936
11,814,483,064

재고자산
115,073,357,882
83,472,033,448
71,964,945,639

매각예정비유동자산
0
0
11,141,603,875

비유동자산
2,268,285,631,062
1,604,870,703,904
1,512,607,180,380

장기금융상품
111,821,191,596
61,124,976,073
54,197,153,008

기타금융자산
18,574,149,971
11,535,293,012
10,315,493,478

장기매출채권 및 기타수취채권
26,344,702,630
16,148,302,365
1,400,600,000

종속기업투자
27,172,935,750
630,311,461,908
616,075,201,632

관계기업투자
3,600,000,000
0
0

유형자산
1,469,951,923,624
798,251,333,805
739,304,776,709

무형자산
474,455,827,920
12,173,968,093
13,902,242,735

투자부동산
43,629,287,220
15,776,802,443
16,034,012,430

사용권자산
39,432,941,048
30,017,916,388
34,025,230,182

기타비유동자산
31,698,050,835
19,730,762,712
15,448,795,969

종업원급여자산
21,604,620,468
9,799,887,105
11,903,674,237

자산총계
3,000,727,597,117
2,148,279,540,683
2,078,164,492,112

부채

유동부채
635,528,763,152
399,140,248,079
340,322,656,453

매입채무
71,676,887,243
101,692,873,764
97,954,645,530

기타채무(유동)
122,647,276,488
82,533,057,486
75,007,099,456

기타유동부채
29,327,317,147
11,729,293,064
15,620,140,238

단기차입금
180,000,000,000
60,000,000,000
25,000,000,000

유동성장기차입금
79,377,783,000
57,540,146,000
56,596,647,000

유동성사채
124,988,276,259
59,989,864,741
29,995,104,314

충당부채(유동)
1,542,625,695
1,381,779,914
0

리스부채(유동)
4,850,981,131
3,506,864,944
3,735,417,217

당기법인세부채
21,117,616,189
20,766,368,166
36,413,602,698

비유동부채
476,550,976,212
200,974,224,650
266,192,670,662

기타채무(비유동)
2,449,891,989
8,781,091,811
844,513,923

장기차입금
317,971,815,000
79,416,248,000
85,283,355,000

사채
19,986,340,586
39,958,248,756
99,836,976,941

기타금융부채(비유동)
1,599,348,000
592,900,000
604,991,000

충당부채(비유동)
27,119,987,188
14,196,359,688
13,420,271,893

리스부채(비유동)
37,310,940,849
28,782,153,854
32,384,545,365

종업원급여부채
6,801,527,524
4,023,989,560
2,979,810,287

이연법인세부채
63,311,125,076
25,223,232,981
30,838,206,253

부채총계
1,112,079,739,364
600,114,472,729
606,515,327,115

자본

자본금
36,772,604,500
34,630,770,000
34,630,770,000

자본잉여금
1,009,977,228,010
714,299,690,468
714,299,690,468

기타포괄손익누계액
29,938,146,806
8,536,987,971
9,095,396,128

기타자본항목
(58,015,203)
0
0

이익잉여금
812,017,893,640
790,697,619,515
713,623,308,401

자본총계
1,888,647,857,753
1,548,165,067,954
1,471,649,164,997

자본과부채총계
3,000,727,597,117
2,148,279,540,683
2,078,164,492,112

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 8 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 7 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 6 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 8 기
제 7 기
제 6 기

매출
1,011,095,773,805
1,150,103,612,981
1,263,711,804,102

매출원가
772,978,710,183
834,147,961,752
908,973,582,385

매출총이익
238,117,063,622
315,955,651,229
354,738,221,717

판매비와관리비
112,377,933,071
125,985,683,887
136,737,455,885

영업이익
125,739,130,551
189,969,967,342
218,000,765,832

기타수익
18,199,712,837
26,470,306,789
14,295,100,384

기타비용
24,085,370,902
42,113,045,894
9,280,151,579

금융수익
7,160,375,747
6,482,711,733
4,667,012,227

금융원가
15,540,051,714
13,320,960,354
14,757,784,850

법인세차감전순이익
111,473,796,519
167,488,979,616
212,924,942,014

법인세비용
25,727,985,313
34,087,419,717
49,049,955,851

당기순이익
85,745,811,206
133,401,559,899
163,874,986,163

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
1,226
1,926
2,366

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 8 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 7 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 6 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 8 기
제 7 기
제 6 기

당기순이익
85,745,811,206
133,401,559,899
163,874,986,163

기타포괄손익
22,524,009,999
(1,476,424,942)
5,860,276,682

당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익
22,524,009,999
(1,476,424,942)
5,860,276,682

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
17,749,700,550
(558,408,157)
8,530,521,542

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
4,774,309,449
(918,016,785)
(2,670,244,860)

총포괄손익
108,269,821,205
131,925,134,957
169,735,262,845

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 8 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 7 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 6 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본구성요소
이익잉여금
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
34,630,770,000
714,299,690,468
564,874,586
0
592,590,260,298
1,342,085,595,352

당기순이익
0
0
0
0
163,874,986,163
163,874,986,163

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
0
0
8,530,521,542
0
0
8,530,521,542

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
(2,670,244,860)
(2,670,244,860)

기타포괄손익누계액의 이익잉여금 대체
0
0
0
0
0
0

연차배당
0
0
0
0
(40,171,693,200)
(40,171,693,200)

사업결합으로 인한 변동
0
0
0
0
0
0

자기주식의 취득
0
0
0
0
0
0

자기주식처분이익의 세율변동효과
0
0
0
0
0
0

2023.12.31 (기말자본)
34,630,770,000
714,299,690,468
9,095,396,128
0
713,623,308,401
1,471,649,164,997

2024.01.01 (기초자본)
34,630,770,000
714,299,690,468
9,095,396,128
0
713,623,308,401
1,471,649,164,997

당기순이익
0
0
0
0
133,401,559,899
133,401,559,899

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
0
0
(558,408,157)
0
0
(558,408,157)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
(918,016,785)
(918,016,785)

기타포괄손익누계액의 이익잉여금 대체
0
0
0
0
0
0

연차배당
0
0
0
0
(55,409,232,000)
(55,409,232,000)

사업결합으로 인한 변동
0
0
0
0
0
0

자기주식의 취득
0
0
0
0
0
0

자기주식처분이익의 세율변동효과
0
0
0
0
0
0

2024.12.31 (기말자본)
34,630,770,000
714,299,690,468
8,536,987,971
0
790,697,619,515
1,548,165,067,954

2025.01.01 (기초자본)
34,630,770,000
714,299,690,468
8,536,987,971
0
790,697,619,515
1,548,165,067,954

당기순이익
0
0
0
0
85,745,811,206
85,745,811,206

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
0
0
17,749,700,550
0
0
17,749,700,550

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
4,774,309,449
4,774,309,449

기타포괄손익누계액의 이익잉여금 대체
0
0
(61,693,470)
0
61,693,470
0

연차배당
0
0
0
0
(69,261,540,000)
(69,261,540,000)

사업결합으로 인한 변동
2,141,834,500
296,074,822,153
3,713,151,755
0
0
301,929,808,408

자기주식의 취득
0
0
0
(58,015,203)
0
(58,015,203)

자기주식처분이익의 세율변동효과
0
(397,284,611)
0
0
0
(397,284,611)

2025.12.31 (기말자본)
36,772,604,500
1,009,977,228,010
29,938,146,806
(58,015,203)
812,017,893,640
1,888,647,857,753

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 8 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지

제 7 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 6 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

(단위 : 원)

제 8 기
제 7 기
제 6 기

영업활동으로 인한 현금흐름
107,707,334,336
246,410,857,676
179,756,938,164

영업에서 창출된 현금흐름
136,337,199,890
301,284,850,479
220,791,832,542

법인세의 납부
(31,940,437,936)
(54,911,104,419)
(39,947,524,324)

이자의 수취
2,246,020,365
2,198,942,156
3,045,364,835

이자의 지급
(13,807,939,123)
(13,146,340,690)
(13,711,286,194)

배당금의 수취
14,872,491,140
10,984,510,150
9,578,551,305

투자활동현금흐름
(107,566,851,889)
(150,963,573,033)
(103,604,221,101)

단기금융자산의 취득
(1,106,008,107,062)
(826,196,677,647)
(300,126,972,292)

단기금융상품의 처분
1,034,208,492,093
815,854,799,530
285,765,177,729

매각예정비유동자산의 처분
0
6,800,000,000
0

유형자산의 취득
(108,026,197,516)
(100,713,664,328)
(46,230,432,160)

유형자산의 처분
198,405,000
1,302,982,135
2,343,716,615

무형자산의 취득
(115,435,917)
(37,319,148)
(2,130,965,858)

무형자산의 처분
1,153,093,635
0
76,600,000

투자부동산의 취득
(26,069,848,035)
(22,300,000)
0

장기금융상품의 취득
(4,500,000,000)
(19,500,000,000)
(8,279,005,860)

장기금융상품의 처분
4,933,335,134
0
0

기타수취채권의 취득
(10,000,000,000)
(4,000,000,000)
(2,000,000,000)

기타수취채권의 처분
442,016,848
399,600,000
367,140,000

기타금융자산의 취득
(2,440,810,870)
(3,151,932,534)
(1,840,262,080)

기타금융자산의 처분
2,167,154,983
1,932,013,000
1,198,756,590

보상자산의 지급
0
0
(7,057,473,785)

매각예정비유동자산 처분미수금의 회수
1,000,000,000
0
0

종속기업투자주식의 취득
(20,002,234,000)
(32,941,544,620)
(25,690,500,000)

관계기업투자주식의 취득
(3,600,000,000)
0
0

장기선급금의 증감
0
(600,000,000)
0

장기선수금의 증감
0
7,500,000,000
0

정부보조금의 수령
6,891,013,040
2,410,470,579
0

합병으로 인한 현금흐름
122,202,270,778
0
0

재무활동현금흐름
(32,208,482,312)
(57,774,350,938)
(37,242,331,203)

단기차입금의 차입
233,400,575,000
20,000,000,000
35,000,000,000

장기차입금의 차입
93,862,000,000
51,678,000,000
33,600,000,000

단기차입금의 상환
(162,400,575,000)
(5,000,000,000)
(10,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환
(65,823,366,000)
(36,601,608,000)
(103,127,788,000)

사채의 발행
0
0
99,743,860,000

유동성사채의 상환
(60,000,000,000)
(30,000,000,000)
(50,000,000,000)

배당금의 지급
(69,260,806,000)
(55,408,904,600)
(40,170,418,000)

리스부채의 원금상환
(2,679,243,109)
(2,429,747,338)
(2,486,185,203)

수입보증금의 증가
775,948,000
3,000,000
202,000,000

수입보증금의 감소
(25,000,000)
(15,091,000)
(3,800,000)

자기주식의 취득
(58,015,203)
0
0

현금및현금성자산의증감
(32,067,999,865)
37,672,933,705
38,910,385,860

기초의 현금및현금성자산
150,871,210,842
113,198,277,137
74,287,891,277

기말의 현금및현금성자산
118,803,210,977
150,871,210,842
113,198,277,137

<이익잉여금처분계산서>

제 8 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지(처분예정일 : 2026년 3월 26일)

제 7 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지(처분확정일 : 2025년 3월 25일)

제 6 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지(처분확정일 : 2024년 3월 28일)

(단위 : 원)

제 8 기
제 7 기
제 6 기

Ⅰ.미처분이익잉여금

784,677,893,640

770,287,619,515

698,763,308,401

1. 전기이월이익잉여금
694,096,079,515

637,804,076,401

537,558,567,098

2. 순확정급여부채의 재측정요소
4,774,309,449

(918,016,785)

(2,670,244,860)

3. 당기순이익
85,745,811,206

133,401,559,899

163,874,986,163

4. 기타포괄-공정가치측정금융자산 처분손익
61,693,470

-

-

Ⅱ.이익잉여금처분액

73,541,922,000

76,191,540,000

60,959,232,000

1. 이익준비금적립액
-

6,930,000,000

5,550,000,000

2. 배당금
73,541,922,000

69,261,540,000

55,409,232,000

현금배당 보통주당 배당금(률): 제8기 1,000원(200%) 제7기 1,000원(200%) 제6기 800원(160%)
73,541,922,000

69,261,540,000

55,409,232,000

Ⅲ.차기이월 미처분이익잉여금

711,135,971,640

694,096,079,515

637,804,076,401

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

한일시멘트 주식회사(이하 "회사")는 2018년 7월 1일 한일홀딩스 주식회사로부터 인적분할되어 2018년 7월 2일 신설법인 설립등기를 하였으며, 2018년 8월 6일 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시되었습니다. 회사는 경영 효율성 제고 및 사업 시너지 극대화를 목적으로 2025년 11월 1일부로 한일현대시멘트 주식회사를 흡수합병하였습니다.회사는 시멘트, 레미콘 및 레미탈의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.당기말 현재 자본금은 36,772,605천원이며, 회사의 최대주주는 한일홀딩스 주식회사 및 그 특수관계자(지분율: 71.34%)입니다. 한편, 당기말 현재 회사의 본점 사옥은 서울특별시 서초구 효령로 275에 위치하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융상품- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.1.1. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' - 교환가능성 결여외환시장이 정상적으로 작동하지 않을 때 기능통화에 의한 외화거래 보고와 해외사업장의 기능통화를 지배기업의 표시통화로 환산하는 규정을 명확히 하기 위해, 두 통화간 교환가능성을 평가하는 규정을 추가합니다. 또한, 두 통화간 교환이 가능한지를평가하여 교환가능성이 결여되었다고 판단한 경우, 적용할 현물환율을 추정하는 규정을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다. 기준서는 2027년1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.2 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련된 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가으로 표시되며, 다른 외환차이는기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로,기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.3 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

- 상각후원가측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융원가'로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 표시하고, 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 공정가치 변동은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.4 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 8, 손상에 대한 회계정책은 주석 2.3.(3) 참조)

2.5 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(저장품은 이동평균법, 미착자재는 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.6 종속기업 및 관계기업종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.7 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정내용연수

건 물
15년 ~ 60년

구 축 물
10년 ~ 60년

기 계 장 치
7년 ~ 30년

차 량 운 반 구
4년 ~ 20년

기타의 유형자산
4년 ~ 20년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.9 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.10 무형자산무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

탄소배출권과 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 갖는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

회사의 탄소배출권과 회원권을 제외한 무형자산의 상각방법 및 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
감가상각방법

산업재산권
10년 ~ 20년
정액법

기부자산이용권
20년
정액법

전용측선이용권
28년 ~ 141년
정액법

소프트웨어
4년
정액법

광업권
-
생산량비례법

2.11 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.12 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 매입채무와 기타채무매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보입니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.14 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금', '유동성장기부채' 및 '기타부채' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.15 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한경우 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

2.17 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.18 수익인식

(1) 수행의무 식별

회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 일반적으로 재화의 인도시점인, 자산의 통제가 고객에게 이전되는 한 시점에 수익을 인식하며, 이를 하나의 수행의무로 식별합니다.

(2) 재화의 판매재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 판매는 거래처별로 판매대금을 합산하여 매월 1회 청구하고 있습니다.

(3) 용역의 제공용역제공거래에 대하여서는 수익금액을 신뢰성 있게 측정가능하고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높은 경우에 발생기준에 따라 인식하고 있습니다.(4) 임대수익투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다.

2.19 온실가스배출권 및 배출부채회사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 설정된 온실가스 배출허용총량의 범위에서 개별 온실가스 배출업체에 할당되는 온실가스배출 허용량을 무료로 할당받고 있습니다. 동 배출권은 계획기간동안 매년 지급되고 있으며, 회사는 실제 배출량에 대응하여 동일한 수의 배출권을 제출하여야 합니다.

회사는 정부에서 무상으로 할당받은 배출권(이하 "무상할당 배출권")은 영(0)으로 측정하여 인식하며 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위하여 지급한 대가를 원가로 측정하여 인식하고 있습니다.또한 배출권은 정부에 제출하거나 매각하는 때 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 정부에 제출하고도 남을 것으로 확정된 무상할당 배출권을 매각하는 경우 그 처분손익은 배출원가에서 차감하고, 매입 배출권을 매각하는 경우에는 그 처분손익을 '기타수익' 및 '기타비용'으로 분류하고 있으며, 할당량에 비하여 온실가스 배출이 감축되었는지 확인되지 않은 상태에서 무상할당 배출권을 매각한 경우에는 장부금액과 순매각대가의 차이를 이연수익으로 인식하고 매각한 배출권이 속하는 이행연도에 걸쳐체계적인 기준에 따라 이연수익을 배출원가와 상계하고 있습니다.

2.20 리스

(1) 리스이용자회사는 부동산, 국유재산, 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래 ①에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액자산 리스는 IT기기 등으로 구성되어 있습니다.

① 연장선택권 및 종료선택권

일부 리스계약에 실질적 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

② 변동리스료일부 레미콘 운반 리스는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며, 변동리스료를 지급하는 계약조건은고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

(2) 리스제공자회사는 리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.각 리스를 분류하기 위하여 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니 다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 기업회계기준서 제 1115 호를적용하여 계약 대가를 배분합니다.리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제 1109 호의 제거와 손상 규정을 적용합니다.추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.회사는 운용리스로 받는 리스료를 영업수익의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

2.21 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2026년 2월 11일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 18일자 이사회에서 최종 승인될 예정입니다. 또한, 해당 재무제표는 2026년 3월 26일 정기주주총회에 보고될 예정입니다.

2.22 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.23 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회사는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 21 참조).회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 충당부채

회사는 산림복구충당부채 및 탄소배출권충당부채 등을 계상하고 있습니다. 회사는 사용하고 있는 광산의 복구와 관련하여 향후에 발생할 비용을 추정한 후 이를 현재가치로 계산한 금액을 산림복구충당부채로 설정하고 있습니다. 회사는 배출권거래제에따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 보고기간 말로부터 1년 이내에 정부에 제출될 배출권과 결제될 배출부채는 각각 재무상태표에 '기타유동자산'과 '기타유동부채'로 분류합니다.3.3 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채

순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17 참조).

3.4 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).3.5 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.(1).나 참조).

3.6 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.장비 등 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.3.7 종속기업투자주식의 손상종속기업투자주식의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액과 자산의 사용가치 중 더 큰 금액으로 결정됩니다(주석 11.(5)참조).

4. 재무위험관리

당기 및 전기말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: USD, EUR, 천원).

외화금융부채의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR

금융부채, 분류

매입채무

외화금융부채, 원화환산금액
53,367
50,572

외화금융부채, 기초통화금액,USD [USD, 일]
37,192
0

외화금융부채, 기초통화금액, EUR [EUR, 일]
0
30,000

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR

금융부채, 분류

매입채무

외화금융부채, 원화환산금액
138,474
558,402

외화금융부채, 기초통화금액,USD [USD, 일]
94,200
0

외화금융부채, 기초통화금액, EUR [EUR, 일]
0
365,272

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험
이자율위험

기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계
기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계

USD
EUR
원화
USD
EUR
원화

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(5,337)
(5,057)

(10,394)

(2,970,923)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
5,337
5,057

10,394

2,970,923

시장변수 하락 시 당기손익 감소

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험
이자율위험

기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계
기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계

USD
EUR
원화
USD
EUR
원화

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(13,847)
(55,840)

(69,687)

(1,437,854)

시장변수 하락 시 당기손익 증가
13,847
55,840

69,687

1,437,854

시장변수 하락 시 당기손익 감소

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

가격위험에 대한 공시

위험

시장위험

가격위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

위험

신용위험

금융상품
금융상품 합계

현금및현금성자산(주1)
단기금융자산
매출채권
기타채권
장기금융자산(주2)
장기매출채권 및 기타수취채권
기타금융자산

신용위험에 대한 최대 노출정도
118,801,926
179,319,309
306,324,902
4,775,774
7,893,676
26,344,703
18,574,150
662,034,440

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다

전기
(단위 : 천원)

위험

신용위험

금융상품
금융상품 합계

현금및현금성자산(주1)
단기금융자산
매출채권
기타채권
장기금융자산(주2)
장기매출채권 및 기타수취채권
기타금융자산

신용위험에 대한 최대 노출정도
150,870,731
56,955,043
242,227,233
4,730,525
10,804,841
16,148,302
11,535,293
493,271,968

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다

[당/전기](주1) 재무상태표의 현금및현금성자산과의 차액은 회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다.(주2) 재무상태표의 장기금융자산과의 차액은 지분상품입니다.

충당금 설정률표에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

연체상태

정상(주1)
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 9개월 이내
10개월 초과 12개월 이내
1년 초과
정상(주1)
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 9개월 이내
10개월 초과 12개월 이내
1년 초과

기대신용손실율
0.0004
0.0343
0.1171
0.2451
1.0000
1.0000

매출채권
296,886,549
8,239,098
1,666,983
167,597
12,306
4,032,014
(116,432)
(282,657)
(195,155)
(41,080)
(12,306)
(4,032,014)

기업이 신용이 손상된 금융자산인지를 판단하는 방법에 관한 정보

회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액
손상차손누계액

연체상태

정상(주1)
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 9개월 이내
10개월 초과 12개월 이내
1년 초과
정상(주1)
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 9개월 이내
10개월 초과 12개월 이내
1년 초과

기대신용손실율
0.0004
0.0657
0.2155
0.4391
1.0000
1.0000

매출채권
236,681,054
3,491,683
3,015,130
39,991
7,927
5,126,578
(103,837)
(229,419)
(649,810)
(17,560)
(7,927)
(5,126,578)

기업이 신용이 손상된 금융자산인지를 판단하는 방법에 관한 정보

회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(주1) 회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

매출채권의 총장부금액과 손실충당금의 합계액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권
311,004,547
(4,679,644)
306,324,903

12개월 및 전체기간 기대신용손실을 측정하기 위하여 사용한 투입요소, 가정의 근거 및 추정기법에 관한 기술

회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권
248,362,363
(6,135,131)
242,227,232

12개월 및 전체기간 기대신용손실을 측정하기 위하여 사용한 투입요소, 가정의 근거 및 추정기법에 관한 기술

회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권
상각후원가측정기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(6,135,131)
(3,223,542)

손상된 채권에 대한 대손상각비
1,119,722
(5,742)

매출채권 제각에 따른 감소
1,030,123
0

회수로 인한 증가
(3,297)
0

사업결합으로 인한 변동
(691,061)
(1,389,314)

기말금융자산
(4,679,644)
(4,618,598)

전기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권
상각후원가측정기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(5,393,437)
(3,223,542)

손상된 채권에 대한 대손상각비
(741,194)
0

매출채권 제각에 따른 감소
0
0

회수로 인한 증가
(500)
0

사업결합으로 인한 변동
0
0

기말금융자산
(6,135,131)
(3,223,542)

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 각 채권의 개별분석을 통해 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 채무자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주하였습니다. 또한 채무자의 파산 등으로 회수가 불투명하여 유의적인 신용손실 발생 가능성이 높다고 판단된 채권의 경우, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100%범위에서 합리적인 손실충당금을 설정하였습니다.

다. 유동성위험

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
600,721,250
129,534,164
142,266,875
231,241,947
1,103,764,236

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
매입채무 및 기타채무
194,793,513
437,541
1,292,900
250,102
196,774,056

차입금 및 사채(주1)
400,979,635
124,296,093
130,248,775
103,782,580
759,307,083

기타금융부채
0
0
0
1,599,348
1,599,348

리스부채(주1)
4,948,102
4,800,530
10,725,200
125,609,917
146,083,749

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술, 비파생금융부채

회사는 미사용 차입금한도(주석 34 참조)를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
374,376,660
91,379,498
34,792,738
80,082,624
580,631,520

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
매입채무 및 기타채무
184,225,931
7,847,064
480,640
453,388
193,007,023

차입금 및 사채(주1)
186,570,413
80,486,213
25,693,974
18,855,544
311,606,144

기타금융부채
0
0
0
592,900
592,900

리스부채(주1)
3,580,316
3,046,221
8,618,124
60,180,792
75,425,453

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술, 비파생금융부채

회사는 미사용 차입금한도(주석 34 참조)를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

(주1) 이자비용의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

제공한 지급보증내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

지급보증계약 1

제공받는자
손인선 외 27인

보증내역
연대보증

최대노출금액
16,013,295

지급보증에 대한 비고(설명)
회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 자가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석 34 참조) (단위: 천원).

자본위험관리에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

총차입금
722,324,215

차감 : 현금및현금성자산
(118,803,211)

순부채
603,521,004

자본총계
1,888,647,858

총자본
2,492,168,862

자본조달비율
0.2422

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

총차입금
296,904,508

차감 : 현금및현금성자산
(150,871,211)

순부채
146,033,296

자본총계
1,548,165,068

총자본
1,694,198,364

자본조달비율
0.0862

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

5. 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
118,803,211
0
0
118,803,211

단기금융상품
107,027,869
0
72,291,440
179,319,309

장기금융상품
0
103,368,970
8,452,222
111,821,192

매출채권
306,324,902
0
0
306,324,902

기타수취채권(유동)
4,775,774
0
0
4,775,774

장기매출채권 및 기타수취채권
26,344,703
0
0
26,344,703

기타비유동금융자산
18,574,150
0
0
18,574,150

금융자산 합계
581,850,609
103,368,970
80,743,662
765,963,241

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
150,871,211
0
0
150,871,211

단기금융상품
37,857,079
0
19,097,964
56,955,043

장기금융상품
7,500,000
49,826,135
3,798,841
61,124,976

매출채권
242,227,233
0
0
242,227,233

기타수취채권(유동)
4,730,525
0
0
4,730,525

장기매출채권 및 기타수취채권
16,148,302
0
0
16,148,302

기타비유동금융자산
11,535,293
0
0
11,535,293

금융자산 합계
470,869,643
49,826,135
22,896,805
543,592,583

근질권 설정대상 자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

단기금융상품
9,000,000

장기금융상품
0

전기
(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

단기금융상품
1,500,000

장기금융상품
7,500,000

금융부채의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주(주1)
IFRS 7의 적용범위 외의 금융부채
금융부채, 범주 합계

매입채무
71,676,887

71,676,887

기타채무(유동)
122,647,276

122,647,276

기타채무(비유동)
2,449,892

2,449,892

기타금융부채(비유동)
1,599,348

1,599,348

단기차입금
180,000,000

180,000,000

유동성장기차입금
204,366,059

204,366,059

장기차입금 및 사채
337,958,156

337,958,156

리스부채(유동)

4,850,981
4,850,981

리스부채(비유동)

37,310,941
37,310,941

금융부채 합계
920,697,618
42,161,922
962,859,540

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주(주1)
IFRS 7의 적용범위 외의 금융부채
금융부채, 범주 합계

매입채무
101,692,874

101,692,874

기타채무(유동)
82,533,057

82,533,057

기타채무(비유동)
8,781,092

8,781,092

기타금융부채(비유동)
592,900

592,900

단기차입금
60,000,000

60,000,000

유동성장기차입금
117,530,011

117,530,011

장기차입금 및 사채
119,374,497

119,374,497

리스부채(유동)

3,506,865
3,506,865

리스부채(비유동)

28,782,154
28,782,154

금융부채 합계
490,504,431
32,289,019
522,793,450

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.

(2) 당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

금융상품의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
0
72,802,661
7,941,001
80,743,662
103,368,970
0
0
103,368,970

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
0
19,097,964
3,798,841
22,896,805
49,826,135
0
0
49,826,135

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

채무상품
출자금
비상장주식
대우산업개발 ABCP

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산
72,802,661

7,382,455

558,545

1
80,743,662

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
현금흐름할인법 등

순자산접근법

원가법(주1)

순자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
만기수익률(YTM), 시장이자율 등

순자산가액

-

순자산가액

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

채무상품
출자금
비상장주식
대우산업개발 ABCP

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산
19,097,964

3,304,841

494,000

0
22,896,805

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
현금흐름할인법 등

순자산접근법

원가법(주1)

-

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
만기수익률(YTM), 시장이자율 등

순자산가액

-

-

(주1) 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없고 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

공정가치 서열체계 수준3 공정가치의 기중 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초금융자산
3,798,841

취득
64,545

사업결합으로 인한 변동
3,903,270

당기손익에 포함된 손익
174,345

기말금융자산
7,941,001

전기
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초금융자산
3,646,753

취득
0

사업결합으로 인한 변동
0

당기손익에 포함된 손익
152,088

기말금융자산
3,798,841

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

상장주식

태영건설㈜(주1)
㈜티와이홀딩스(주1)
부국증권㈜ (주2)
㈜대한항공
㈜한진칼(주2)
고려제강㈜(주1)
한국단자공업㈜(주1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
234,468
705,413
15,924,160
10,718,060
28,480,196
13,339,690
33,966,983
103,368,970

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

상장주식

태영건설㈜(주1)
㈜티와이홀딩스(주1)
부국증권㈜ (주2)
㈜대한항공
㈜한진칼(주2)
고려제강㈜(주1)
한국단자공업㈜(주1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
321,793
700,264
7,763,028
10,741,825
17,317,797
2,492,378
10,489,050
49,826,135

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역

(주1) 해당 주식은 한국광해광업공단에 예탁증서가 질권설정 되어 있습니다(주석 34 참조).(주2) 해당 주식은 회사가 사용중인 광구의 산지복구의무에 따라 단양군청에 복구비로 질권설정 되어있습니다(주석 34 참조).

당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역

당기
(단위 : 천원)

금융상품
금융상품 합계

비상장 주식
출자금
단기금융상품
장기금융상품

(주)제이티비씨
신동아건설
엔지니어링공제조합
한국레미콘공업협회
DB증권 등
상상인증권 등

당기손익인식금융자산
494,000
64,545
7,362,883
19,572
72,291,440
511,222
80,743,662

전기
(단위 : 천원)

금융상품
금융상품 합계

비상장 주식
출자금
단기금융상품
장기금융상품

(주)제이티비씨
신동아건설
엔지니어링공제조합
한국레미콘공업협회
DB증권 등
상상인증권 등

당기손익인식금융자산
494,000
0
3,285,269
19,572
19,097,964
0
22,896,805

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

평가손익
419,917
0
0
0
0

처분손익
3,296,235
0
0
0
0

배당금수익(금융수익)
0
14,872,491
0
0
0

평가손익
0
23,487,793
0
0
0

이자수익
0
0
3,444,224
0
0

대손충당금환입(대손상각비)
0
0
1,119,722
0
0

기타의대손상각비
0
0
(5,742)
0
0

외화환산손익
0
0
0
0
(2,805)

외환차손익
0
0
(85)
0
15,837

미수금조건변경손실
0
0
(1,096,107)
0
0

이자비용
0
0
0
0
(14,443,945)

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주
금융부채, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

평가손익
250,052
0
0
0
0

처분손익
3,203,545
0
0
0
0

배당금수익(금융수익)
0
10,984,510
0
0
0

평가손익
0
(724,265)
0
0
0

이자수익
0
0
3,029,115
0
0

대손충당금환입(대손상각비)
0
0
741,194
0
0

기타의대손상각비
0
0
0
0
0

외화환산손익
0
0
0
0
(19,959)

외환차손익
0
0
449
0
53,389

미수금조건변경손실
0
0
0
0
0

이자비용
0
0
0
0
(13,320,960)

6. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

보유현금
1,285

금융기관예치금
118,801,926

현금및현금성자산 합계
118,803,211

전기
(단위 : 천원)

공시금액

보유현금
480

금융기관예치금
150,870,731

현금및현금성자산 합계
150,871,211

7. 사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

당기
(단위 : 천원)

단기금융자산-수협은행
단기금융자산-㈜국민은행
장기금융자산-수협은행
기타금융자산-㈜국민은행
기타금융자산-㈜우리은행
기타금융자산-㈜신한은행
기타금융자산-㈜하나은행
사용이 제한된 금융자산 합계

사용이 제한된 금융자산
9,000,000
4,000,000
0
2,500
5,500
6,000
6,000
13,020,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
담보제공(주1,3)
예치금(주2)
담보제공(주3)
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금

전기
(단위 : 천원)

단기금융자산-수협은행
단기금융자산-㈜국민은행
장기금융자산-수협은행
기타금융자산-㈜국민은행
기타금융자산-㈜우리은행
기타금융자산-㈜신한은행
기타금융자산-㈜하나은행
사용이 제한된 금융자산 합계

사용이 제한된 금융자산
1,500,000
2,500,000
7,500,000
2,500
3,000
4,000
2,000
11,511,500

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
담보제공(주1,3)
예치금(주2)
담보제공(주3)
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금
당좌개설보증금

(주1) 회사는 상생협력펀드와 관련하여 현대커머셜㈜에 담보를 제공하였습니다(주석 34 참조).(주2) 회사는 동반성장협약상생대출과 관련하여 ㈜국민은행과 협약을 체결하였습니다.(주3) 회사는 부산공장매각과 관련하여 ㈜아이비케이캐피탈에 담보를 제공하였습니다(주석 34 참조).

8. 매출채권 및 기타수취채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권 및 기타채권 합계

337,445,379

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권
314,201,207
(3,100,531)
311,100,676

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
306,960,226
(635,324)
306,324,902

단기미수금
2,452,214
(109,465)
2,342,749

단기미수수익
2,125,986
(648,153)
1,477,833

유동 대여금 및 수취채권
2,662,781
(1,707,589)
955,192

장기매출채권 및 기타수취채권
32,542,414
(6,197,711)
26,344,703

장기매출채권 및 기타수취채권
비유동매출채권
4,044,320
(4,044,320)
0

미수금
11,170,464
0
11,170,464

비유동 대여금 및 수취채권
17,327,630
(2,153,391)
15,174,239

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권 및 기타채권 합계

263,106,060

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권
249,775,438
(2,817,680)
246,957,758

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
243,227,859
(1,000,626)
242,227,233

단기미수금
3,695,770
(109,465)
3,586,305

단기미수수익
744,620
0
744,620

유동 대여금 및 수취채권
2,107,189
(1,707,589)
399,600

장기매출채권 및 기타수취채권
22,689,295
(6,540,993)
16,148,302

장기매출채권 및 기타수취채권
비유동매출채권
5,134,505
(5,134,505)
0

미수금
11,147,302
0
11,147,302

비유동 대여금 및 수취채권
6,407,488
(1,406,488)
5,001,000

매출채권 및 기타채권의 공시

회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 보유한 매출채권 및 기타수취채권을 상각후원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 시점에 채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사의 신용위험 및 손실충당금 관련사항은 주석 4.(1).나에서 제공됩니다.

9. 기타유동 및 기타비유동자산

기타자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
8,145,412

기타유동자산
유동선급금
3,972,772

유동선급비용
4,172,640

기타의 기타유동자산(주1)
0

기타비유동자산
31,698,051

기타비유동자산
비유동선급금
168,060

장기선급비용
274,578

기타의 기타비유동자산(주1)
31,255,413

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
5,152,792

기타유동자산
유동선급금
2,923,198

유동선급비용
2,229,594

기타의 기타유동자산(주1)
0

기타비유동자산
19,730,763

기타비유동자산
비유동선급금
602,017

장기선급비용
476,887

기타의 기타비유동자산(주1)
18,651,859

(주1) 당기말 현재 1년 이내 보수 등의 목적으로 소비되지 않을 것으로 예상되는 저장품을 기타비유동자산으로 분류하고 있습니다.

10. 재고자산

재고자산 세부내역

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

상품
349,508
0
349,508

제품
3,493,506
0
3,493,506

반제품
14,315,511
0
14,315,511

재공품
27,126,210
0
27,126,210

원연료 등
68,142,358
0
68,142,358

미착자재
1,646,265
0
1,646,265

유동재고자산 합계
115,073,358
0
115,073,358

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

상품
280,987
0
280,987

제품
3,914,846
0
3,914,846

반제품
10,306,298
0
10,306,298

재공품
10,842,914
0
10,842,914

원연료 등
54,385,898
0
54,385,898

미착자재
3,741,090
0
3,741,090

유동재고자산 합계
83,472,033
0
83,472,033

매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
756,235,640

전기
(단위 : 천원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
823,392,457

11. 종속기업에 대한 공시

(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업투자현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
소재국가
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

한일현대시멘트㈜(주1)
대한민국
-
-
77.78
603,324,012

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)(주2)
대한민국
100.00
27,172,936
100.00
26,987,450

(주1) 당기 중 회사에 흡수합병되었습니다.(주2) 당기 중 한일개발㈜에서 한일E&C㈜로 상호를 변경하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기
전기

기초
630,311,462
616,075,202

취득(주1)
20,002,234
32,941,544

손상(주2)
(19,816,748)
(18,705,284)

사업결합으로 인한 변동(주3)
(603,324,012)
-

기말
27,172,936
630,311,462

(주1) 회사는 당기 및 전기 중 한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)의 유상증자에 참여하였으며, 지분율 변동은 없습니다. (주2) 회사는 매 보고기간말 자산손상을 시사하는 징후의 존재 여부를 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 있는 경우에는 당해 자산의 회수가능액을 추정하며, 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시켜 손상차손을 즉시 당기손실로 인식합니다. 당기 중 한일E&C㈜ 종속기업투자 손상검사결과 손상차손을 인식하였습니다.(주3) 당기 중 종속기업인 한일현대시멘트㈜를 흡수합병 하였습니다(주석 37 참조).

(3) 당기말 및 전기말 종속기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원)

구 분
당기말

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

한일현대시멘트㈜(주1)
-
-
-
383,998,712
35,165,950
34,967,089

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
95,009,640
78,456,036
16,553,604
141,347,604
(29,057,898)
(28,946,621)

(주1) 당기 중 흡수합병되기 전까지의 손익입니다.

구 분
전기말

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

한일현대시멘트㈜
906,227,621
474,782,875
431,444,747
513,367,580
60,044,526
53,993,259

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
100,223,194
74,701,804
25,521,390
146,902,892
471,038
548,108

(4) 당기말 및 전기말 현재 시장성 있는 종속기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

보유주식수(주)
주당가격(원)
공정가치
장부금액
보유주식수(주)
주당가격(원)
공정가치
장부금액

한일현대시멘트㈜(주1)
-
-
-
-
15,033,348
13,550
203,701,865
603,324,012

(주1) 당기 중 회사에 흡수합병되었습니다.

(5) 당기 중 수행한 종속기업투자의 손상검사결과는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)

손상검사사유
누적영업손실

손상차손
19,816,748

추정근거
사용가치

공정가치 서열체계 수준
Level 3

가치평가기법
현금흐름할인법

회사는 종속기업투자에 대한 손상검사 시, 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여세후현금흐름추정치를 사용하였습니다.

사용가치 계산에 이용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

주요가정치
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)

매출액이익률(주1)
-7.5%~2.7%

매출성장률(주2)
-23.5%~18.2%

영구성장률
0%

할인율(세전)
9.59%

(주1) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액이익률(주2) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률

12. 관계기업투자

관계기업 지분에 대한 공시

(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 관계기업투자현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
소재국가
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드(주1)
대한민국
36.4%
1,600,000
-
-

스타트업 코리아 에이치 알파플러스펀드(주1)
대한민국
33.3%
2,000,000
-
-

한일대우시멘트㈜ (주2)
대한민국
23.7%
-
15.5%
-

(주1) 당기 중 회사가 신규출자에 참여하였습니다.(주2) 당기 중 한일현대시멘트㈜를 흡수합병하여, 지분율이 증가하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기
전기

기초
-
-

취득(주1)
3,600,000
-

기말
3,600,000
-

(주1) 당기 중 회사가 신규출자에 참여하였습니다.

(3) 당기말 및 전기말 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원)

구 분
당기말

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드
4,356,596
-
4,356,596
-
(43,404)
(43,404)

스타트업 코리아 에이치 알파플러스펀드
5,897,123
-
5,897,123
-
(102,877)
(102,877)

한일대우시멘트㈜
4,012,526
17,990,091
(13,977,565)
2,376,561
(256,108)
(256,108)

구 분
전기말

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

한일대우시멘트㈜
3,978,075
17,705,294
(13,727,219)
2,454,028
(190,958)
(190,958)

13. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액 합계

토지(주1,3)
500,108,632
0
0
0
500,108,632

건물(주1,2)
284,385,608
(132,932,603)
(2,211,278)
0
149,241,727

구축물(주1,2)
286,394,757
(141,909,385)
(10,990,330)
0
133,495,042

기계장치(주1,2)
1,429,078,485
(786,854,561)
(36,459,181)
0
605,764,743

차량운반구(주2)
76,562,064
(63,078,326)
(44,103)
0
13,439,635

공구와기구(주2)
43,467,583
(39,239,735)
(209,250)
0
4,018,598

기타유형자산
190,000
0
0
0
190,000

건설중인자산
64,785,486
0
(1,091,939)
0
63,693,547

유형자산
2,684,972,615
(1,164,014,610)
(51,006,081)
0
1,469,951,924

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액 합계

토지(주1,3)
359,005,762
0
0
0
359,005,762

건물(주1,2)
182,999,724
(101,691,874)
(713,414)
0
80,594,436

구축물(주1,2)
177,389,384
(96,622,330)
(1,595,400)
0
79,171,654

기계장치(주1,2)
765,777,590
(555,272,392)
(14,606,864)
0
195,898,334

차량운반구(주2)
31,708,753
(30,751,417)
(3,125)
0
954,211

공구와기구(주2)
32,074,701
(29,012,384)
(202,062)
0
2,860,255

기타유형자산
0
0
0
0
0

건설중인자산
79,766,682
0
0
0
79,766,682

유형자산
1,628,722,596
(813,350,397)
(17,120,865)
0
798,251,334

(주1) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 34 참조).(주2) 감가상각비 중 정부보조금과 상계된 금액은 1,678,267천원(전기: 1,276,327천원)입니다.(주3) 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 매각 계약을 체결한 유형자산이 포함되어 있습니다.

(2) 회사는 상기 유형자산 중 일부항목에 대하여 ㈜KB손해보험 등에서 재산종합보험, 공장화재보험 등에 가입하고 있습니다.

유형자산의 변동내역의 합계액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상 및 감가상각누계액
정부보조금
장부금액 합계

기초 유형자산
1,628,722,596
(813,350,397)
(17,120,865)
798,251,334

기말 유형자산
2,684,972,615
(1,164,014,610)
(51,006,081)
1,469,951,924

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상 및 감가상각누계액
정부보조금
장부금액 합계

기초 유형자산
1,535,477,090
(779,669,571)
(16,502,742)
739,304,777

기말 유형자산
1,628,722,596
(813,350,397)
(17,120,865)
798,251,334

유형자산의 기중 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

토지(주1,3)
건물 (주1,2)
구축물 (주1,2)
기계장치(주1,2)
차량운반구(주2)
공구와기구(주2)
기타유형자산
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
359,005,762
80,594,436
79,171,654
195,898,334
954,211
2,860,255
0
79,766,682
798,251,334

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
6,227,261
6,452,454
582,465
59,422,054
7,258,781
438,142
0
20,461,656
100,842,813

처분 및 대체 등, 유형자산
1,095,779
2,198,235
1,883,392
47,681,989
71,998
(87,965)
0
(54,804,864)
(1,961,436)

상각비
0
(5,779,759)
(5,711,886)
(36,105,289)
(718,204)
(842,204)
0
0
(49,157,342)

사업결합으로 인한 변동
133,779,830
65,776,361
57,569,417
338,867,655
5,872,849
1,650,370
190,000
18,270,073
621,976,555

기말 유형자산
500,108,632
149,241,727
133,495,042
605,764,743
13,439,635
4,018,598
190,000
63,693,547
1,469,951,924

전기
(단위 : 천원)

토지(주1,3)
건물 (주1,2)
구축물 (주1,2)
기계장치(주1,2)
차량운반구(주2)
공구와기구(주2)
기타유형자산
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
355,368,080
83,455,850
82,864,914
197,765,629
779,114
3,201,941
0
15,869,249
739,304,777

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
5,553,912
2,082,606
2,008,251
21,832,176
410,000
383,528
0
69,054,778
101,325,251

처분 및 대체 등, 유형자산
(1,916,230)
200,399
(502,760)
5,104,868
55,030
5,799
0
(5,157,345)
(2,210,239)

상각비
0
(5,144,418)
(5,198,751)
(28,804,339)
(289,933)
(731,013)
0
0
(40,168,454)

사업결합으로 인한 변동
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기말 유형자산
359,005,762
80,594,436
79,171,654
195,898,334
954,211
2,860,255
0
79,766,682
798,251,334

(주1) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 34 참조).(주2) 감가상각비 중 정부보조금과 상계된 금액은 1,678,267천원(전기: 1,276,327천원)입니다.(주3) 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 매각 계약을 체결한 유형자산이 포함되어 있습니다.

정부보조금과 상계된 감가상각비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

상각비
(1,678,267)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

상각비
(1,276,327)

(2) 회사는 상기 유형자산 중 일부항목에 대하여 ㈜KB손해보험 등에서 재산종합보험, 공장화재보험 등에 가입하고 있습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와관리비(감가상각비)
판매비와관리비(기술개발비)
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
48,413,127
426,319
317,896
49,157,342

전기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와관리비(감가상각비)
판매비와관리비(기술개발비)
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
39,395,505
456,632
316,317
40,168,454

14. 무형자산

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
정부보조금
장부금액 합계

영업권
356,042,683
0
0
356,042,683

광업권(주1)
92,289,710
(387,628)
0
91,902,082

전용측선이용권
9,298,933
(8,702,338)
0
596,595

기부자산이용권
21,592,524
(20,049,096)
0
1,543,428

산업재산권
326,151
(269,492)
(7,423)
49,236

기타무형자산
16,114,288
(1,359,947)
(20,603)
14,733,738

회원권
10,493,348
(905,282)
0
9,588,066

기말 무형자산 및 영업권
506,157,637
(31,673,783)
(28,026)
474,455,828

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
정부보조금
장부금액 합계

영업권
0
0
0
0

광업권(주1)
3,550,848
(201,022)
0
3,349,826

전용측선이용권
997,686
(406,846)
0
590,840

기부자산이용권
16,892,016
(14,887,155)
0
2,004,861

산업재산권
262,909
(210,166)
(5,786)
46,957

기타무형자산
605,176
(22,213)
(29,128)
553,835

회원권
6,113,220
(485,571)
0
5,627,649

기말 무형자산 및 영업권
28,421,855
(16,212,973)
(34,914)
12,173,968

(주1) 광업권 중 일부는 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 34 참조).

무형자산 및 영업권의 변동내역의 합계액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
정부보조금
장부금액 합계

기초의 무형자산 및 영업권
28,421,855
(16,212,973)
(34,914)
12,173,968

기말 무형자산 및 영업권
506,157,637
(31,673,783)
(28,026)
474,455,828

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
정부보조금
장부금액 합계

기초의 무형자산 및 영업권
30,181,530
(16,277,485)
(1,802)
13,902,243

기말 무형자산 및 영업권
28,421,855
(16,212,973)
(34,914)
12,173,968

무형자산의 기중 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권
무형자산 및 영업권 합계

영업권
영업권 이외의 무형자산

광업권
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권

기초 무형자산
0
3,349,826
590,840
2,004,861
46,957
553,835
5,627,649
12,173,968

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
0
3,081
0
0
12,376
0
99,979
115,436

처분 및 대체, 무형자산 및 영업권
0
0
0
0
(2,327)
(529,146)
(998,512)
(1,529,985)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
0
(149,342)
(13,951)
(461,648)
(7,774)
(588,328)
0
(1,221,043)

사업결합으로 인한 변동
356,042,683
88,698,517
19,706
215
4
15,297,377
4,858,950
464,917,452

기말 무형자산 및 영업권
356,042,683
91,902,082
596,595
1,543,428
49,236
14,733,738
9,588,066
474,455,828

전기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권
무형자산 및 영업권 합계

영업권
영업권 이외의 무형자산

광업권
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권

기초 무형자산
0
3,350,944
598,226
2,466,509
35,074
1,837,114
5,614,376
13,902,243

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
0
0
0
0
13,147
10,899
13,273
37,319

처분 및 대체, 무형자산 및 영업권
0
0
1,157
0
6,297
(1,284,832)
0
(1,277,378)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
0
(1,118)
(8,543)
(461,648)
(7,561)
(9,346)
0
(488,216)

사업결합으로 인한 변동
0
0
0
0
0
0
0
0

기말 무형자산 및 영업권
0
3,349,826
590,840
2,004,861
46,957
553,835
5,627,649
12,173,968

무형자산상각비의 기능별 배분

당기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
624,942
596,101
1,221,043

전기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
471,309
16,907
488,216

비용으로 인식한 연구와 개발 지출에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 비용
2,028,702

전기
(단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 비용
2,265,382

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

시멘트사업부문

영업권
356,042,683

전기
(단위 : 천원)

시멘트사업부문

영업권
0

영업권의 손상검사결과

(단위 : 천원)

시멘트사업부문

손상검사사유
주기적 손상검사

손상차손
0

추정근거
사용가치

공정가치 서열체계 수준
Level 3

가치평가기법
현금흐름할인법

영업권 손상평가에 사용된 가정치에 대한 공시

현금창출단위 합계
현금창출단위합계

현금창출단위

시멘트사업부문

범위
범위 합계

하위범위
상위범위

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 이익률
0.1540
0.2050

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률
(0.0780)
0.0280

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용되 영구성장률

0.0100

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.0820

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

회사는 영업권에 대한 손상검사 시, 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

1. 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 영업이익률 2. 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률

15. 투자부동산

투자부동산의 장부금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

토지
건물
구축물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산
29,889,410
0
29,889,410
14,404,087
(2,304,031)
12,100,056
4,762,914
(3,123,093)
1,639,821
43,629,287

전기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

토지
건물
구축물

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산
11,901,191
0
11,901,191
3,253,595
(1,188,137)
2,065,458
4,762,914
(2,952,761)
1,810,153
15,776,802

투자부동산 토지 및 건물에 대한 기술

토지 및 건물의 일부는 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어있습니다(주석 34 참조).

투자부동산의 장부금액 합계액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
장부금액 합계

투자부동산
49,056,411
(5,427,124)
43,629,287

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
장부금액 합계

투자부동산
19,917,700
(4,140,898)
15,776,802

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
자산 합계

기초 투자부동산
11,901,191
2,065,458
1,810,153
15,776,802

사업결합을 통한 취득 이외의 증가 합계, 투자부동산
16,945,435
9,124,413
0
26,069,848

사업결합으로 인한 증가, 투자부동산
1,915,011
1,232,660
0
3,147,671

처분 및 대체, 투자부동산
(872,227)
0
0
(872,227)

감가상각비, 투자부동산
0
(322,475)
(170,332)
(492,807)

기말 투자부동산
29,889,410
12,100,056
1,639,821
43,629,287

전기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
자산 합계

기초 투자부동산
11,901,191
2,176,107
1,956,714
16,034,012

사업결합을 통한 취득 이외의 증가 합계, 투자부동산
0
0
0
0

사업결합으로 인한 증가, 투자부동산
0
0
0
0

처분 및 대체, 투자부동산
0
0
22,300
22,300

감가상각비, 투자부동산
0
(110,649)
(168,861)
(279,510)

기말 투자부동산
11,901,191
2,065,458
1,810,153
15,776,802

사업결합을 통한 취득 이외의 증가 합계에 대한 기술

당기 중 종속기업인 한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)로부터 토지 및 건물을 취득하였습니다(주석 33 참조).

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익
1,194,448

투자부동산과 직접 관련된 운영비용
(597,547)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익
918,505

투자부동산과 직접 관련된 운영비용
(564,866)

투자부동산에 대한 운용리스계약으로 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과 4년 이내
합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료
1,408,809
562,898
120,000
0
2,091,707

전기
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과 4년 이내
합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료
522,144
120,000
120,000
114,516
876,660

16.1 사용권자산

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지와 건물
국유재산
차량운반구
기타자산
자산 합계

사용권자산
9,498,430
28,857,431
458,064
619,016
39,432,941

전기
(단위 : 천원)

토지와 건물
국유재산
차량운반구
기타자산
자산 합계

사용권자산
8,081,846
20,767,547
746,248
422,276
30,017,916

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 사용권자산
30,017,916

사용권자산의 취득
344,734

사업결합으로 인한 변동
13,125,638

처분으로 인한 감소, 사용권자산
(1,238,411)

사용권자산감가상각비
(2,835,670)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산
18,734

기말 사용권자산
39,432,941

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 사용권자산
34,025,230

사용권자산의 취득
150,860

사업결합으로 인한 변동
0

처분으로 인한 감소, 사용권자산
(49,571)

사용권자산감가상각비
(2,758,050)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산
(1,350,553)

기말 사용권자산
30,017,916

리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

토지와 건물
국유재산
차량운반구
기타자산
자산 합계

감가상각비, 사용권자산
1,647,361
444,806
620,965
122,538
2,835,670

사용권자산처분이익

93,981

사용권자산처분손실

163

리스부채에 대한 이자비용

1,258,454

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

1,035,513

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

360,772

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

30,187,890

전기
(단위 : 천원)

토지와 건물
국유재산
차량운반구
기타자산
자산 합계

감가상각비, 사용권자산
1,721,884
420,203
518,553
97,410
2,758,050

사용권자산처분이익

157,101

사용권자산처분손실

3,094

리스부채에 대한 이자비용

1,192,842

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

997,536

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

693,264

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

36,651,196

리스부채와 관련된 현금유출액

당기
(단위 : 천원)

공시금액

원금상환에 따른 현금유출액
2,679,243

이자비용 현금유출액
1,258,454

단기리스료 등 현금유출액
31,584,175

전기
(단위 : 천원)

공시금액

원금상환에 따른 현금유출액
2,429,747

이자비용 현금유출액
1,192,842

단기리스료 등 현금유출액
38,341,996

16.2 리스부채

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당기
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
4,850,981

비유동 리스부채
37,310,941

리스부채 합계
42,161,922

전기
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
3,506,865

비유동 리스부채
28,782,154

리스부채 합계
32,289,019

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채
32,289,019

리스부채의 추가
344,734

사업결합으로 인한 변동
13,432,849

처분으로 인한 감소, 리스부채
(1,244,171)

상환으로 인한 감소, 리스부채
(3,937,697)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
1,277,188

기말 리스부채
42,161,922

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채
36,119,963

리스부채의 추가
150,860

사업결합으로 인한 변동
0

처분으로 인한 감소, 리스부채
(48,657)

상환으로 인한 감소, 리스부채
(3,622,590)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
(310,557)

기말 리스부채
32,289,019

17. 종업원급여

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
81,477,055

사외적립자산, 공정가치
(102,752,806)

국민연금전환금
(328,869)

순확정급여자산
(21,604,620)

제도의 유형에 대한 기술
회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영됩니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는국가의 규제를 받습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
48,274,327

사외적립자산, 공정가치
(57,959,665)

국민연금전환금
(114,549)

순확정급여자산
(9,799,887)

제도의 유형에 대한 기술
회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영됩니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는국가의 규제를 받습니다.

순확정급여부채(자산)의 변동

당기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
48,274,327
(57,959,665)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
4,586,356

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
(617,646)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
2,047,292
(2,479,702)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(1,388,459)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
(5,042,220)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

148,268

제도에 납입한 기여금, 순 확정급여부채(자산)

(2,600,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(24,912,030)
24,912,030

사업결합으로 인한 변동
57,959,325
(64,203,628)

계열사 전출입
570,109
(570,109)

기말 순확정급여부채(자산)
81,477,054
(102,752,806)

전기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
51,683,632
(63,472,756)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
4,177,484

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)
2,043,899

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
2,158,144
(2,666,423)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(17,224)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
1,257,832

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
(48,976)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
(950)

제도에 납입한 기여금, 순 확정급여부채(자산)
0
(4,800,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(12,612,813)
12,612,813

사업결합으로 인한 변동
0
0

계열사 전출입
(367,651)
367,651

기말 순확정급여부채(자산)
48,274,327
(57,959,665)

(주1) 당기말 현재 퇴사한 임직원에 대한 차기 1월 지급예정인 퇴직금 미지급금 15,326,954천원 (전기: 11,942,542천원) 및 사외적립자산 15,326,954천원(전기 : 11,942,542천원)을 기타채무 및 기타채무의 차감으로 분류하였습니다.

퇴사한 임직원에 대한 퇴직금 미지급금

당기
(단위 : 천원)

기타채무

퇴사한 임직원에 대한 퇴직금 미지급금
15,326,954

퇴사한 임직원에 대한 퇴직금 미지급금에 대한 사외적립자산
15,326,954

전기
(단위 : 천원)

기타채무

퇴사한 임직원에 대한 퇴직금 미지급금
11,942,542

퇴사한 임직원에 대한 퇴직금 미지급금에 대한 사외적립자산
11,942,542

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

원리금보장형상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
102,752,806

원리금보장형상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 비율
1.0000

사외적립자산 합계, 공정가치
102,752,806

전기
(단위 : 천원)

공시금액

원리금보장형상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액
57,959,665

원리금보장형상품, 전체 사외적립자산에서 차지하는 비율
1.0000

사외적립자산 합계, 공정가치
57,959,665

확정급여제도에 대한 공시

당기

가중범위

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0410

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0300

전기

가중범위

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0378

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
0.0300

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
(4,027,788)
4,495,708

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
4,488,147
(4,108,406)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술
상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.
상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

전기
(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
(2,600,575)
2,903,899

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.0100
0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
2,908,492
(2,644,835)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술
상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.
상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과 10년 이내
10년 초과

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치
6,502,620
8,097,741
50,198,835
32,238,583
90,680,954

확정급여채무의 가중평균만기에 대한 공시

가중범위

확정급여채무의 가중평균만기
5년4개월

확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액

당기
(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
833,530

전기
(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
490,591

회사는 장기근속포상 제도를 운영하고 있으며, 이는 기업회계기준 제1019호 종업원급여에서 정의한 '장기종업원급여'로 분류하고 있습니다.

기타장기종업원급여와 관련된 채무의 변동

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 기타장기종업원급여부채
4,023,990

포괄손익계산서에 인식한 비용, 기타장기종업원급여부채
1,385,947

포괄손익계산서에 인식한 비용, 기타장기종업원급여부채
당기근무원가, 기타장기종업원급여부채
383,426

이자비용(수익), 기타장기종업원급여부채
144,904

과거근무원가, 기타장기종업원급여부채
(9,329)

총 재측정손익, 기타장기종업원급여부채
866,946

총 재측정손익, 기타장기종업원급여부채
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여부채
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 기타장기종업원급여부채
(909,765)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 기타장기종업원급여부채
1,776,711

사업으로 인한 변동
1,928,941

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여부채
(537,350)

기말 기타장기종업원급여부채
6,801,528

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 기타장기종업원급여부채
2,979,810

포괄손익계산서에 인식한 비용, 기타장기종업원급여부채
1,702,486

포괄손익계산서에 인식한 비용, 기타장기종업원급여부채
당기근무원가, 기타장기종업원급여부채
232,005

이자비용(수익), 기타장기종업원급여부채
122,863

과거근무원가, 기타장기종업원급여부채
13,939

총 재측정손익, 기타장기종업원급여부채
1,333,679

총 재측정손익, 기타장기종업원급여부채
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여부채
(369,304)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 기타장기종업원급여부채
496,218

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 기타장기종업원급여부채
1,206,765

사업으로 인한 변동
0

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여부채
(658,306)

기말 기타장기종업원급여부채
4,023,990

18. 매입채무 및 기타채무 등

매입채무 및 기타채무

당기
(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타채무 계
196,774,056

매입채무
71,676,887

미지급금
24,107,990

차감 : 장기성미지급금(비유동)
(2,449,892)

유동성미지급금
21,658,098

미지급비용
100,977,066

미지급 배당금
12,113

유동부채 계
194,324,164

장기미지급금
2,449,892

장기선수금
0

비유동부채 계
2,449,892

전기
(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타채무 계
193,007,023

매입채무
101,692,874

미지급금
31,270,519

차감 : 장기성미지급금(비유동)
(1,281,092)

유동성미지급금
29,989,427

미지급비용
52,536,144

미지급 배당금
7,486

유동부채 계
184,225,931

장기미지급금
1,281,092

장기선수금
7,500,000

비유동부채 계
8,781,092

기타금융부채의 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

수입보증금

기타유동금융부채
0

기타비유동금융부채
1,599,348

전기
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

수입보증금

기타유동금융부채
0

기타비유동금융부채
592,900

그밖의 유동부채

당기
(단위 : 천원)

공시금액

선수금
10,021,486

예수금
11,500,729

부가가치세예수금
7,805,102

기타유동부채 합계
29,327,317

전기
(단위 : 천원)

공시금액

선수금
1,821,766

예수금
3,347,328

부가가치세예수금
6,560,199

기타유동부채 합계
11,729,293

19. 차입금 및 사채

차입금 및 사채의 내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

단기차입금
180,000,000

유동성장기차입금
79,377,783

유동성사채
125,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(11,724)

유동부채 계
384,366,059

장기차입금
397,349,598

차감 : 유동성대체
(79,377,783)

사채
145,000,000

차감: 유동성대체
(125,000,000)

차감 : 사채할인발행차금
(13,659)

비유동차입금(사채 포함)의 계
337,958,156

총차입금
722,324,215

전기
(단위 : 천원)

공시금액

단기차입금
60,000,000

유동성장기차입금
57,540,146

유동성사채
60,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(10,135)

유동부채 계
177,530,011

장기차입금
136,956,394

차감 : 유동성대체
(57,540,146)

사채
100,000,000

차감: 유동성대체
(60,000,000)

차감 : 사채할인발행차금
(41,751)

비유동차입금(사채 포함)의 계
119,374,497

총차입금
296,904,508

차입금에 대한 세부 정보

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

일반운영차입금 1-(주)국민은행
일반운영차입금 2 -중소기업은행
일반운영차입금 3 -농협은행
일반운영차입금 4 -한국산업은행
일반운영차입금 5 -(주)신한은행
일반운영차입금 6 -(주)우리은행
일반운영차입금 7 -(주)하나은행

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

당기말 이자율

0.0402

0.0260
0.0344
0.0358

0.0349
0.0390

0.0393
0.0343
0.0398

0.0397

단기차입금

20,000,000

1,000,000

49,000,000

40,000,000

5,000,000

60,000,000

5,000,000
180,000,000

가산 : 유동성 대체

79,377,783

유동성 기타 차입금(사채 제외)

259,377,783

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

일반운영차입금 1-(주)국민은행
일반운영차입금 2 -중소기업은행
일반운영차입금 3 -농협은행
일반운영차입금 4 -한국산업은행
일반운영차입금 5 -(주)신한은행
일반운영차입금 6 -(주)우리은행
일반운영차입금 7 -(주)하나은행

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

당기말 이자율

단기차입금

0

0

0

40,000,000

0

20,000,000

0
60,000,000

가산 : 유동성 대체

57,540,146

유동성 기타 차입금(사채 제외)

117,540,146

한편, 회사는 상기 차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 34 참조).

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

설비투자 차입금 등 1 -(주)국민은행
설비투자 차입금 등 2-농협은행㈜
설비투자 차입금 등 3-한국산업은행
설비투자 차입금 등 4-㈜신한은행
설비투자 차입금 등 5-㈜우리은행
설비투자 차입금 등 6-중국농업은행
설비투자 차입금 등 7-㈜하나은행
설비투자 차입금 등 8-한국광해광업공단

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

당기말 이자율
0.0100
0.0381

0.0227
0.0244

0.0100
0.0381

0.0144
0.0244

0.0244
0.0345
0.0383

0.0346
0.0300
0.0390

장기차입금(사채 제외)

50,154,288

9,336,420

236,622,860

21,759,700

2,310,000

30,000,000

25,000,000

22,166,330
397,349,598

차감 : 유동성 대체

(79,377,783)

장기차입금

317,971,815

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

설비투자 차입금 등 1 -(주)국민은행
설비투자 차입금 등 2-농협은행㈜
설비투자 차입금 등 3-한국산업은행
설비투자 차입금 등 4-㈜신한은행
설비투자 차입금 등 5-㈜우리은행
설비투자 차입금 등 6-중국농업은행
설비투자 차입금 등 7-㈜하나은행
설비투자 차입금 등 8-한국광해광업공단

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

당기말 이자율

장기차입금(사채 제외)

22,552,174

4,000,070

60,404,310

0

0

30,000,000

0

19,999,840
136,956,394

차감 : 유동성 대체

(57,540,146)

장기차입금

79,416,248

한편, 회사는 상기 차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 34 참조).

사채에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

무보증 공모사채 1
무보증 공모사채 2
무보증 사모사채 1
무보증 사모사채 2
무보증 사모사채 3
차입금명칭 합계

사채, 발행일
2023-04-07
2023-04-07
2023-03-27
2023-05-24
2024-05-28

사채, 만기
2025-04-07
2026-04-07
2026-03-27
2026-05-21
2027-05-26

사채, 이자율
0.0000
0.0468
0.0423
0.0437
0.0402

사채, 명목금액
0
40,000,000
35,000,000
50,000,000
20,000,000
145,000,000

비유동 사채의 비유동성 부분, 사채할인발행차금

(25,383)

차감 : 유동성사채 대체

(124,988,276)

비유동 사채의 비유동성 부분

19,986,341

전기
(단위 : 천원)

무보증 공모사채 1
무보증 공모사채 2
무보증 사모사채 1
무보증 사모사채 2
무보증 사모사채 3
차입금명칭 합계

사채, 발행일
2023-04-07
2023-04-07

사채, 만기
2025-04-07
2026-04-07

사채, 이자율

사채, 명목금액
60,000,000
40,000,000
0
0
0
100,000,000

비유동 사채의 비유동성 부분, 사채할인발행차금

(51,887)

차감 : 유동성사채 대체

(59,989,865)

비유동 사채의 비유동성 부분

39,958,249

사채에 대하여 계약에 따라 재무제표 기준의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관의 상환기일 연장,원리금 감면, 대출금의 출자전환, 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 즉시 기한의 이익을 상실합니다.

20. 충당부채

기타충당부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타유동충당부채
원상복구 충당부채
산림복구 충당부채(주1)
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
1,381,780
88,058
14,108,302
15,578,140

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채
160,846
0
0
160,846

환입된 충당부채, 기타충당부채
0
0
(1,523,348)
(1,523,348)

사용된 충당부채, 기타충당부채
0
(88,058)
0
(88,058)

사업결합으로 인한 변동
0
0
14,535,033
14,535,033

기말 기타충당부채
1,542,626
0
27,119,987
28,662,613

전기
(단위 : 천원)

기타유동충당부채
원상복구 충당부채
산림복구 충당부채(주1)
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
0
87,411
13,332,861
13,420,272

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채
1,381,780
647
775,441
2,157,868

환입된 충당부채, 기타충당부채
0
0
0
0

사용된 충당부채, 기타충당부채
0
0
0
0

사업결합으로 인한 변동
0
0
0
0

기말 기타충당부채
1,381,780
88,058
14,108,302
15,578,140

기타충당부채의 전입액 및 환입액

당기
(단위 : 천원)

기타충당부채

기타유동충당부채
원상복구 충당부채
산림복구 충당부채

충당부채 전입액의 배분

사용권자산
금융원가
매출원가
기타원가
사용권자산
금융원가
매출원가
기타원가
사용권자산
금융원가
매출원가
기타원가

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

160,846
0
0

452,214
(1,975,562)

전기
(단위 : 천원)

기타충당부채

기타유동충당부채
원상복구 충당부채
산림복구 충당부채

충당부채 전입액의 배분

사용권자산
금융원가
매출원가
기타원가
사용권자산
금융원가
매출원가
기타원가
사용권자산
금융원가
매출원가
기타원가

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

1,381,780
(2,075)
2,722

348,810
426,631

투입변수가 개별적으로 변동되는 경우의 민감도분석을 위한 공정가치 측정치의 증가(감소), 부채

기타충당부채

산림복구 충당부채

주요가정치

할인율, 측정 투입변수
물가상승률, 측정 투입변수

가정의 변동폭
0.0100
0.0100

가정의 증가에 따른 충당부채의 증감율
(0.0082)
0.0083

가정의 감소에 따른 충당부채의 증감율
0.0083
(0.0082)

21. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정
당기법인세비용(수익)
29,534,658

과거기간의 당기법인세 조정
476,424

기타 (주1)
(3,815,838)

총당기법인세
26,195,244

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
7,257,289

총이연법인세
7,257,289

총법인세비용
33,452,533

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액
(7,724,548)

법인세비용(수익) 합계
25,727,985

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정
당기법인세비용(수익)
42,380,734

과거기간의 당기법인세 조정
590,744

기타 (주1)
(3,707,608)

총당기법인세
39,263,870

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
(5,614,973)

총이연법인세
(5,614,973)

총법인세비용
33,648,897

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액
438,523

법인세비용(수익) 합계
34,087,420

(주1) 당기 중 2019년부터 2022년 귀속 법인세분에 대한 경정청구를 진행하여 총 3,815,838천원의 법인세를 환급받았습니다. 전기는 미환류소득에 대한 법인세 및 경정청구로 인한 환급효과 입니다.

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
111,473,797

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
25,527,499

조정사항
200,486

조정사항
비공제비용(수익)
2,777,892

세액공제 및 감면에 대한 법인세 효과
(2,818,774)

기타법인세효과(주1)
241,368

법인세비용(수익) 합계
25,727,985

평균유효세율
0.2310

적용세율
0.2390

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
167,488,980

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
38,354,976

조정사항
(4,267,556)

조정사항
비공제비용(수익)
(2,476,237)

세액공제 및 감면에 대한 법인세 효과
(1,675,923)

기타법인세효과(주1)
(115,396)

법인세비용(수익) 합계
34,087,420

평균유효세율
0.2040

적용세율
0.2290

(주1) 전기법인세의 조정사항, 미환류소득에 대한 법인세효과, 세율변경효과 등이 포함되어 있습니다.

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기
(단위 : 천원)

법인세효과 반영전
법인세효과
장부금액 합계

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금
39,340,535
(9,402,388)
29,938,147

순확정급여제도의 재측정손익누적액
6,942,981
(1,659,372)
5,283,609

자기주식처분이익
39,728,461
(9,495,102)
30,233,359

법인세 효과가 반영된 자본, 합계
86,011,977
(20,556,862)
65,455,115

전기
(단위 : 천원)

법인세효과 반영전
법인세효과
장부금액 합계

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금
11,072,617
(2,535,629)
8,536,988

순확정급여제도의 재측정손익누적액
660,569
(151,270)
509,299

자기주식처분이익
39,728,461
(9,097,818)
30,630,643

법인세 효과가 반영된 자본, 합계
51,461,647
(11,784,717)
39,676,930

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

이연법인세자산
이연법인세부채

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

이연법인세부채(자산) 순액
(10,952,774)
(80,667,278)
(91,620,052)
353,202
154,577,975
154,931,177
63,311,125

전기
(단위 : 천원)

자산과 부채
자산과 부채 합계

이연법인세자산
이연법인세부채

합계 구간
합계 구간 합계
합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과
1년 이내
1년 초과

이연법인세부채(자산) 순액
(2,132,240)
(47,552,366)
(49,684,606)
170,518
74,737,320
74,907,838
25,223,233

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

이연법인세부채
이연법인세자산

미수수익
압축기장충당금(토지)
토지재평가
사외적립자산
장기금융자산
기타일시적차이
대손충당금
대손금
확정급여채무의 현재가치
감가상각누계액 및 상각누계액
기타충당부채
기타일시적차이 2

기초 이연법인세부채(자산)
170,518
1,433,238
28,103,764
10,740,220
2,535,629
31,924,469
(1,504,722)
(1,939,560)
(10,740,220)
(15,660,523)
(3,250,966)
(16,588,614)
25,223,233

사업결합으로 인한 변동
(15,070)
3,064,924
22,082,440
16,107,071
1,142,450
32,361,267
(394,896)
0
(13,373,610)
(13,163,842)
(3,473,873)
(13,506,258)
30,830,603

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
197,754
62,588
1,227,239
(7,359,147)
11,524,095
5,392,078
382,242
(84,697)
7,127,616
(2,933,894)
243,162
(1,213,859)
14,565,177

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
0
0
0
35,436
(5,799,786)
0
0
0
(1,543,538)
0
0
0
(7,307,888)

기말 이연법인세부채(자산)
353,202
4,560,750
51,413,443
19,523,580
9,402,388
69,677,814
(1,517,376)
(2,024,257)
(18,529,752)
(31,758,259)
(6,481,677)
(31,308,731)
63,311,125

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

이연법인세부채
이연법인세자산

미수수익
압축기장충당금(토지)
토지재평가
사외적립자산
장기금융자산
기타일시적차이
대손충당금
대손금
확정급여채무의 현재가치
감가상각누계액 및 상각누계액
기타충당부채
기타일시적차이 2

기초 이연법인세부채(자산)
114,164
1,548,397
28,605,382
11,730,002
2,701,486
32,929,429
(1,182,309)
(1,939,675)
(11,730,002)
(13,500,402)
(3,073,242)
(15,365,024)
30,838,206

사업결합으로 인한 변동
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
56,354
(115,159)
(501,618)
(989,782)
0
(1,004,960)
(322,413)
115
1,262,448
(2,160,121)
(177,724)
(1,223,590)
(5,176,450)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
0
0
0
0
(165,857)
0
0
0
(272,666)
0
0
0
(438,523)

기말 이연법인세부채(자산)
170,518
1,433,238
28,103,764
10,740,220
2,535,629
31,924,469
(1,504,722)
(1,939,560)
(10,740,220)
(15,660,523)
(3,250,966)
(16,588,614)
25,223,233

이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적 차이

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

관계기업투자주식

종속기업투자주식
70,249,262

영업권
(356,042,683)

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

관계기업투자주식

종속기업투자주식
50,432,514

영업권
0

22. 자본금과 자본잉여금

주식의 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수
240,000,000

주당 액면가액 (원)
500

총 발행주식수 (주1)
73,545,209

자본금, 보통주
36,772,605

전기
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수
240,000,000

주당 액면가액 (원)
500

총 발행주식수 (주1)
69,261,540

자본금, 보통주
34,630,770

(주1) 당기 중 종속회사인 한일현대시멘트㈜와 합병하여 신주 4,283,669주를 발행하였습니다.

자본잉여금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본

자본잉여금

주식발행초과금
기타자본잉여금 (주1)

자본잉여금
757,133,970
252,843,258

전기
(단위 : 천원)

자본

자본잉여금

주식발행초과금
기타자본잉여금 (주1)

자본잉여금
683,669,047
30,630,644

(주1) 당기 중 종속회사인 한일현대시멘트㈜와 합병하여 기타자본잉여금 222,609,899천원이 증가하였습니다.

23. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

기타자본구성요소

당기
(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금
29,938,147

전기
(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금
8,536,988

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익의 증감내역

당기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

기초자본
8,536,988

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익(주1)
17,749,700

사업결합으로 인한 변동
3,713,152

기타포괄손익지분증권처분이익잉여금대체
(61,693)

기말자본
29,938,147

전기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

기초자본
9,095,396

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익(주1)
(558,408)

사업결합으로 인한 변동
0

기타포괄손익지분증권처분이익잉여금대체
0

기말자본
8,536,988

(주1) 상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

기타자본항목의 구성내역

당기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

합병으로 인한 자기주식(단주) 취득

자기주식 (주1)
(58,015)

자기주식수(주)
3,287

전기
(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

합병으로 인한 자기주식(단주) 취득

자기주식 (주1)
0

자기주식수(주)
0

(주1) 당기 중 합병 신주 발행으로 인한 단주 취득 등으로 자기주식을 취득하였으며, 자본에서 직접 차감하고 있습니다.

24. 이익잉여금

이익잉여금 세부내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금(주1)
27,340,000

법정적립금(주1)
이익준비금
27,340,000

미처분이익잉여금
784,677,894

이익잉여금 합계
812,017,894

전기
(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금(주1)
20,410,000

법정적립금(주1)
이익준비금
20,410,000

미처분이익잉여금
770,287,620

이익잉여금 합계
790,697,620

(주1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

이익잉여금 처분계산서

당기
(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금
784,677,893,640

미처분이익잉여금
전기이월이익잉여금
694,096,079,515

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
4,774,309,449

당기순이익
85,745,811,206

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익
61,693,470

이익잉여금 처분액
73,541,922,000

이익잉여금 처분액
법정적립금 이전 처분
0

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금
73,541,922,000

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금
보통주에 지급될 주당배당금
1,000

보통주 주당 배당률
2.0000

차기이월 미처분이익잉여금
711,135,971,640

전기
(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금
770,287,619,515

미처분이익잉여금
전기이월이익잉여금
637,804,076,401

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
(918,016,785)

당기순이익
133,401,559,899

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익
0

이익잉여금 처분액
76,191,540,000

이익잉여금 처분액
법정적립금 이전 처분
6,930,000,000

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금
69,261,540,000

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금
보통주에 지급될 주당배당금
1,000

보통주 주당 배당률
2.0000

차기이월 미처분이익잉여금
694,096,079,515

25. 매출총이익

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

제품매출액
934,393,643

상품매출액
30,775,689

기타수익(매출액)
45,926,442

수익 합계
1,011,095,774

전기
(단위 : 천원)

공시금액

제품매출액
1,069,876,255

상품매출액
48,377,703

기타수익(매출액)
31,849,656

수익 합계
1,150,103,614

매출원가의 구성에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

제품매출원가
728,706,845

상품매출원가
27,528,795

기타수익(매출액)에 대한 매출원가
16,743,070

매출원가 합계
772,978,710

전기
(단위 : 천원)

공시금액

제품매출원가
778,512,762

상품매출원가
44,879,695

기타수익(매출액)에 대한 매출원가
10,755,505

매출원가 합계
834,147,962

제품매출원가의 산출과정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 제품
3,914,846

당기제품제조원가
728,285,505

기말 제품
3,493,506

제품매출원가
728,706,845

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 제품
2,818,575

당기제품제조원가
779,609,033

기말 제품
3,914,846

제품매출원가
778,512,762

26. 판매비와관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비
112,377,933

판매비와관리비
운반비, 판관비
64,764,434

판매수수료, 판관비
0

광고선전비, 판관비
310,509

수출제비용, 판관비
2,434

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
(1,119,722)

판매잡비, 판관비
3,152,508

보험료, 판관비
81,959

인건비, 판관비
17,364,014

복리후생비, 판관비
2,568,308

여비교통비, 판관비
686,302

세금과공과, 판관비
1,187,281

감가상각비, 판관비
465,162

무형자산상각비, 판관비
596,101

사용권자산상각비, 판관비
1,619,643

차량유지비, 판관비
388,475

교제비, 판관비
1,326,385

경상개발비, 판관비
2,028,702

외주용역비, 판관비
7,143,928

지급수수료, 판관비
8,902,839

기타판매비와관리비
908,671

전기
(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비
125,985,684

판매비와관리비
운반비, 판관비
77,332,062

판매수수료, 판관비
26,199

광고선전비, 판관비
270,719

수출제비용, 판관비
2,224

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
741,194

판매잡비, 판관비
3,743,756

보험료, 판관비
82,021

인건비, 판관비
16,690,406

복리후생비, 판관비
3,359,026

여비교통비, 판관비
670,925

세금과공과, 판관비
1,057,895

감가상각비, 판관비
456,632

무형자산상각비, 판관비
16,907

사용권자산상각비, 판관비
1,522,495

차량유지비, 판관비
249,028

교제비, 판관비
1,292,639

경상개발비, 판관비
2,265,382

외주용역비, 판관비
6,779,843

지급수수료, 판관비
8,549,773

기타판매비와관리비
876,558

27. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(19,939,690)

원재료와 소모품의 사용액
313,490,653

상품의 매입
38,647,343

운반비
129,708,431

외주용역비
98,169,574

종업원급여
87,379,898

전력비 및 수도광열비
100,765,524

감가상각비
49,153,184

무형자산상각비
1,221,043

사용권자산상각비
2,835,670

사용료 및 세금과공과
9,518,745

수수료
18,011,251

대손상각비(환입)
(1,119,722)

복리후생비
11,495,532

탄소배출부채 환입액
(2,578,725)

기타 비용
48,597,932

매출원가 및 판매비와관리비 합계
885,356,643

전기
(단위 : 천원)

공시금액

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(3,695,801)

원재료와 소모품의 사용액
401,857,029

상품의 매입
52,701,143

운반비
154,006,786

외주용역비
96,243,146

종업원급여
73,865,608

전력비 및 수도광열비
88,404,809

감가상각비
40,447,964

무형자산상각비
488,216

사용권자산상각비
2,758,050

사용료 및 세금과공과
8,635,902

수수료
17,793,076

대손상각비(환입)
741,194

복리후생비
14,676,741

탄소배출부채 환입액
(990,129)

기타 비용
12,199,912

매출원가 및 판매비와관리비 합계
960,133,646

28. 기타수익 및 기타비용

기타수익 및 기타비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익
18,199,713

기타이익
배당금수익
14,872,491

순외환차익
223,492

사용권자산처분이익
93,981

유형자산처분이익
10,398

매각예정비유동자산처분이익
0

무형자산처분이익
272,587

잡이익(주1)
2,726,764

기타손실
24,085,371

기타손실
사용권자산처분손실
163

유형자산처분손실
327,353

무형자산처분손실
22,364

외화환산손실
2,805

순외환차손
207,740

기부금(주1)
3,309,018

종속기업에 대한 투자자산의 손상차손 (주2)
19,816,748

기타의대손상각비
5,742

잡손실
393,438

기타순손익
(5,885,658)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타이익
26,470,307

기타이익
배당금수익
10,984,510

순외환차익
515,533

사용권자산처분이익
157,101

유형자산처분이익
1,035,847

매각예정비유동자산처분이익
5,066,475

무형자산처분이익
0

잡이익(주1)
8,710,841

기타손실
42,113,046

기타손실
사용권자산처분손실
3,094

유형자산처분손실
66

무형자산처분손실
0

외화환산손실
19,959

순외환차손
461,695

기부금(주1)
21,470,472

종속기업에 대한 투자자산의 손상차손 (주2)
18,705,284

기타의대손상각비
0

잡손실
1,452,476

기타순손익
(15,642,739)

(주1) 회사는 전기에 출연금 관리 재단이 변경되어 한국생산성본부 재단에 납부하였던 지역사회공헌기금 5,104,994천원을 환급받아 잡이익으로 인식하였고, 시멘트지역사회공헌재단에 7,910,594천원을 출연하여 기부금으로 인식하였습니다.(주2) 한일E&C㈜(구, 한일개발㈜) 종속기업투자주식에 대한 손상차손을 인식하였습니다 (주석 11 참조).

29. 금융수익 및 금융원가

금융수익 및 금융비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
7,160,376

금융수익
상각후원가측정금융자산관련이자수익
3,444,224

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
419,917

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
3,296,235

금융원가
15,540,052

금융원가
상각후원가금융부채 이자비용 및 할인료
12,733,277

리스부채에 대한 이자비용
1,258,454

현재가치할인차금
452,214

미수금조건변경손실 (주1)
1,096,107

금융상품관련순손익
(8,379,676)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
6,482,712

금융수익
상각후원가측정금융자산관련이자수익
3,029,115

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
250,052

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)
3,203,545

금융원가
13,320,960

금융원가
상각후원가금융부채 이자비용 및 할인료
11,776,586

리스부채에 대한 이자비용
1,192,842

현재가치할인차금
351,532

미수금조건변경손실 (주1)
0

금융상품관련순손익
(6,838,248)

금융수익 및 금융비용

(주1) 전기 중 매각완료된 매각예정비유동자산의 매각미수금 회수조건이 당기 중 변경되어 금융자산 조건변경손실을 인식하였습니다.

30. 주당순이익

주당이익

당기
(단위 : 원)

보통주

보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
85,745,811,206

가중평균유통보통주식수
69,953,629

기본주당이익(손실)
1,226

전기
(단위 : 원)

보통주

보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
133,401,559,899

가중평균유통보통주식수
69,261,540

기본주당이익(손실)
1,926

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

당기

보통주
합병으로 인한 신주발행
합병으로 인한 자기주식(단주) 취득
자기주식매수청구로 인한 자기주식 취득
주식 합계

유통주식수의 기초수량
69,261,540
73,545,209
73,541,954
73,541,922

가중치(일), 유통주식수의 기초수량
306
21
32
6

적수, 유통주식수의 기초수량
21,194,031,240
1,544,449,389
2,353,342,528
441,251,532

일 수(일)

365

가중평균유통보통주식수
69,953,629

69,953,629

전기

보통주
합병으로 인한 신주발행
합병으로 인한 자기주식(단주) 취득
자기주식매수청구로 인한 자기주식 취득
주식 합계

유통주식수의 기초수량
69,261,540

가중치(일), 유통주식수의 기초수량
366

적수, 유통주식수의 기초수량
25,349,723,640

일 수(일)

366

가중평균유통보통주식수
69,261,540

69,261,540

당기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당기순이익과 동일합니다.

31. 배당금

배당금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

연차배당

보통주에 지급된 배당금
69,261,540

보통주에 지급된 주당배당금 (단위: 원)
1,000

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금
73,541,922

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 주당배당금 (단위: 원)
1,000

전기
(단위 : 천원)

연차배당

보통주에 지급된 배당금
55,409,232

보통주에 지급된 주당배당금 (단위: 원)
800

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금
69,261,540

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 주당배당금 (단위: 원)
1,000

32. 영업으로부터 창출된 현금

영업활동현금흐름

당기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익
85,745,811

법인세비용
25,727,985

금융원가
14,443,945

금융수익
(7,160,376)

배당수익
(14,872,491)

퇴직급여
3,538,824

장기종업원급여
1,385,947

감가상각비
49,650,149

무형자산상각비
1,221,043

사용권자산상각비
2,835,670

대손상각비 (환입)
(1,119,722)

기타의대손상각비
5,742

충당부채전입액
(1,814,716)

무형자산처분이익
(272,587)

유형자산처분이익
(10,398)

매각예정자산처분이익
0

유형자산처분손실
327,353

무형자산처분손실
22,364

사용권자산처분손실
163

사용권자산처분이익
(93,981)

외화환산손실
2,805

종속기업투자주식 손상차손
19,816,748

미수금조건변경손실
1,096,107

단기매출채권의 감소(증가)
24,788,881

미수금의 증감
2,997,253

선급금의 증감
243,716

선급비용의 증감
297,646

재고자산의 증감
5,900,456

장기매출채권의 증감
732,165

매입채무의 증감
(62,683,769)

단기미지급금의 증가(감소)
(34,395,734)

미지급비용의 증감
11,585,975

선수금의 증감
66,722

예수금의 증감
7,447,654

부가세예수금의 증감
761,848

장기미지급금의 증감
1,249,098

장기종업권급여의 지급
(537,350)

사외적립자산의 증감
(2,593,746)

탄소배출권의 증가(감소)
0

영업에서 창출된 현금
136,337,200

전기
(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익
133,401,560

법인세비용
34,087,420

금융원가
13,320,960

금융수익
(6,482,712)

배당수익
(10,984,510)

퇴직급여
5,717,511

장기종업원급여
1,702,486

감가상각비
40,447,964

무형자산상각비
488,216

사용권자산상각비
2,758,050

대손상각비 (환입)
741,194

기타의대손상각비
0

충당부채전입액
1,808,410

무형자산처분이익
0

유형자산처분이익
(1,035,847)

매각예정자산처분이익
(5,066,475)

유형자산처분손실
66

무형자산처분손실
0

사용권자산처분손실
3,094

사용권자산처분이익
(157,101)

외화환산손실
19,959

종속기업투자주식 손상차손
18,705,284

미수금조건변경손실
0

단기매출채권의 감소(증가)
81,829,097

미수금의 증감
(905,948)

선급금의 증감
6,800,026

선급비용의 증감
(375,688)

재고자산의 증감
(16,059,148)

장기매출채권의 증감
(251,469)

매입채무의 증감
3,718,269

단기미지급금의 증가(감소)
10,748,462

미지급비용의 증감
(4,397,101)

선수금의 증감
1,495

예수금의 증감
(1,904,240)

부가세예수금의 증감
(3,657,538)

장기미지급금의 증감
(221,728)

장기종업권급여의 지급
0

사외적립자산의 증감
(4,800,000)

탄소배출권의 증가(감소)
1,284,832

영업에서 창출된 현금
301,284,850

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 비유동 대체
5,315,403

매각예정비유동자산처분 미수금
0

건설중인자산의 본계정 대체
52,087,494

유형자산 취득 미지급금
3,154,771

장기선수금의 유동성대체
7,500,000

무형자산의 기타유동자산 대체
0

장기차입금 및 사채의 유동성대체
87,370,379

투자부동산의 유형자산 대체
872,226

사업결합으로 인한 비현금거래
179,727,538

전기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 비유동 대체
3,472,567

매각예정비유동자산처분 미수금
12,451,109

건설중인자산의 본계정 대체
5,817,001

유형자산 취득 미지급금
1,352,621

장기선수금의 유동성대체
0

무형자산의 기타유동자산 대체
1,284,832

장기차입금 및 사채의 유동성대체
117,487,357

투자부동산의 유형자산 대체
0

사업결합으로 인한 비현금거래
0

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

단기차입금
장기차입금
사채
리스 부채
수입보증금
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
117,540,146
79,416,248
99,948,114
32,289,019
592,900
329,786,427

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
5,176,634
93,862,000
(60,000,000)
(2,679,243)
750,948
37,110,339

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
47,401,503
(47,401,503)
0
0
0
0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)(주1)
89,259,500
192,095,070
105,026,503
12,552,146
255,500
399,188,719

재무활동에서 생기는 기말 부채
259,377,783
317,971,815
144,974,617
42,161,922
1,599,348
766,085,485

전기
(단위 : 천원)

단기차입금
장기차입금
사채
리스 부채
수입보증금
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
81,596,647
85,283,355
129,832,081
36,119,963
604,991
333,437,037

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(21,601,608)
51,678,000
(30,000,000)
(2,429,747)
(12,091)
(2,365,446)

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
57,545,107
(57,545,107)
0
0
0
0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)(주1)
0
0
116,033
(1,401,197)
0
(1,285,164)

재무활동에서 생기는 기말 부채
117,540,146
79,416,248
99,948,114
32,289,019
592,900
329,786,427

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

(주1) 사업결합으로 인한 증가 등이 포함되어 있습니다.

33. 특수관계자와의 거래

- 당기말 현재 회사의 지배기업은 한일홀딩스㈜입니다.- 종속기업 현황

회사명
유효지분율(%)

당기말
전기말

한일현대시멘트㈜ (주1)
-
77.8

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)(주2)
100.0
100.0

(주1) 당기 중 회사에 흡수합병되었습니다.(주2) 당기 중 한일개발㈜에서 한일E&C㈜로 상호를 변경하였습니다.

- 기타특수관계자 현황

구 분
당기말
전기말

관계기업
한일대우시멘트㈜
한일대우시멘트㈜

스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드(주1)
-

에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드(주1)
-

기타특수관계자 (주2)
㈜서울랜드
㈜서울랜드

하늘목장㈜
하늘목장㈜

한일L&C㈜
한일L&C㈜

한일산업㈜
한일산업㈜

Amass Star V.C. corp
Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN
HD-JAPAN

한일인터내셔널㈜
한일인터내셔널㈜

- (주3)
㈜루나브루

㈜크래머리
㈜크래머리

Hanil Development,Inc.
Hanil Development,Inc.

㈜충무화학
㈜충무화학

㈜동산
㈜동산

세원개발㈜
세원개발㈜

㈜세우리
㈜세우리

한덕개발㈜
한덕개발㈜

㈜이에프
㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC
DUNER HOLDINGS, LLC

(재)우덕재단
(재)우덕재단

㈜필라넷
㈜필라넷

㈜중산기업
㈜중산기업

한일이디㈜
한일이디㈜

미디어그룹테이크투㈜
미디어그룹테이크투㈜

㈜방송식당
㈜방송식당

뉴커런츠㈜
뉴커런츠㈜

- (주4)
한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD
HHH GLOBAL PTE. LTD

- (주5)
㈜보령명천2피에프브이

㈜아롬정보기술
㈜아롬정보기술

(유)소녀리버스문화산업전문회사
(유)소녀리버스문화산업전문회사

한일VC㈜
한일VC㈜

에이치스마트테크신기술투자조합1호
에이치스마트테크신기술투자조합1호

KAI IT 신기술투자조합 2호
KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호
KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호

(주)알디피(주6)
-

VAXION CORP(주6)
-

㈜백션코리아(주6)
-

㈜씨엠솔라1(주6)
-

스마트유문화산업전문(유)(주6)
-

㈜델라토니(주6)
-

㈜루미호스피탈리티(주7)
-

(주1) 당기 중 회사가 신규출자에 참여하였습니다.(주2) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주3) 당기 중 ㈜서울랜드에 흡수합병 되었습니다.(주4) 당기 중 한일L&C㈜에 흡수합병 되었습니다.(주5) 당기 중 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(주6) 당기 중 기타특수관계자에 신규편입되었습니다.(주7) 회사의 기타특수관계자인 ㈜서울랜드가 당기 중 물적분할하여 신규 설립하였으며, ㈜서울랜드가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

(1) 당기말 현재 회사의 지배기업은 한일홀딩스㈜입니다.

종속기업의 지분에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

한일현대시멘트㈜ (주1)
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜) (주2)

종속기업에 대한 소유지분율
0.0000
1.0000

전기
(단위 : 천원)

한일현대시멘트㈜ (주1)
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜) (주2)

종속기업에 대한 소유지분율
0.7780
1.0000

(주1) 당기 중 회사에 흡수합병 되었습니다.(주2) 당기 중 한일개발(주)에서 한일E&C로 상호를 변경하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트㈜ (주1,2)
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
한일로지스㈜(주3)
㈜서울랜드
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
한일레미콘㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
8,218
27,661,776
1,512,370
0
0
38,609,798
2,248
0
23,547,380
0
0
4,030
268,973
91,614,793

기타 수익, 특수관계자거래
0
13,530,013
346,575
0
0
0
0
0
120
0
0
0
0
13,876,708

재화의 매입, 특수관계자거래
0
33,524,198
471,533
2,722,311
6,533
5,511,650
52,946,410
10,850
29,674,196
0
0
909,004
0
125,776,685

기타 비용, 특수관계자거래
8,289,040
25,342
0
0
12,334
0
0
83,283
1,026
0
38,055
0
0
8,449,080

무형자산 처분
0
613,273
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
613,273

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
0
0
18,429,107
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
18,429,107

투자부동산 취득
0
0
24,871,500
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24,871,500

특수관계자거래에 대한 기술

(주1) 당기 중 회사에 흡수합병 되었으며, 거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.(주2) 기타수익에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

(주3) 당기 중 한일L&C㈜에 흡수합병 되었으며, 거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트㈜ (주1,2)
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
한일로지스㈜(주3)
㈜서울랜드
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
한일레미콘㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
4,804
16,540,902
689,953
0
0
25,170,596
619
0
25,450,222
6,387,133
0
0
400,527
74,644,756

기타 수익, 특수관계자거래
154,921
9,920,214
0
150
0
0
0
0
120
0
0
0
0
10,075,405

재화의 매입, 특수관계자거래
0
43,716,898
0
3,180,601
0
7,357,890
68,024,264
0
37,824,369
0
0
302,150
0
160,406,172

기타 비용, 특수관계자거래
8,214,663
0
0
0
63,677
0
0
51,212
2,261
0
53,632
0
0
8,385,445

무형자산 처분
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
0
0
8,865,500
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8,865,500

투자부동산 취득
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특수관계자거래에 대한 기술
(주1) 기타수익은 전기 중 리스계약변경으로 인한 사용권자산처분이익 154,921천원입니다.
(주2) 기타수익에는 배당금수익 9,919,690천원이 포함되어 있습니다.

(주3) 전기 중 한일산업㈜에 흡수합병 되었으며, 한일레미콘㈜의 손익은 합병기일 이전의 손익입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스(주) (주1)
한일현대시멘트(주)
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜) (주2)
한일로지스㈜
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
한일L&C㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

매출채권, 특수관계자거래
0
0
94,095
0
26,309,901
0
5,583,574
0
0
74,966
32,062,536

기타채권, 특수관계자거래
1,275,628
0
10,376,961
0
864
241
23,455
0
4,433
0
11,681,582

매입채무, 특수관계자거래
0
0
3,418,525
0
2,590,208
0
3,408,093
0
431,779
0
9,848,605

기타채무, 특수관계자거래
11,419,925
0
8,012,751
0
748
0
3,473,502
0
352,736
0
23,259,662

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
(주1) 기타채무에는 리스부채 9,255,903천원이 포함되어 있습니다.

(주2) 기타채권에는 장기대여금 10,000,000천원이 포함되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스(주) (주1)
한일현대시멘트(주)
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜) (주2)
한일로지스㈜
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
한일L&C㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

매출채권, 특수관계자거래
0
2,228,307
166,263
0
7,258,253
0
7,979,296
0
0
33,177
17,665,296

기타채권, 특수관계자거래
750,580
432,899
0
0
1,225
1,317,432
21,862
276,797
0
0
2,800,795

매입채무, 특수관계자거래
0
19,215,538
429,000
356,599
2,468,451
69,534
5,539,963
0
120,436
0
28,199,521

기타채무, 특수관계자거래
8,260,746
0
0
242,406
2,636
0
2,667,696
1,322,567
0
0
12,496,051

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
(주1) 기타채무에는 리스부채 6,480,379천원이 포함되어 있습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트(주) (주1)
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드
스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드
세원개발㈜

배당금지급, 특수관계자거래
44,005,830
0
0
0
0
0
44,005,830

배당금수취, 특수관계자거래
0
13,530,013
0
0
0
0
13,530,013

유상증자, 특수관계자거래
0
0
20,002,234
0
0
0
20,002,234

자금대여, 특수관계자거래
0
0
10,000,000
0
0
0
10,000,000

신규출자, 특수관계자거래
0
0
0
1,600,000
2,000,000
0
3,600,000

지분매입, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0

리스부채상환, 특수관계자거래
1,403,280
0
0
0
0
87,930
1,491,210

특수관계자거래의 자금거래에 대한 설명

(주1) 당기 중 회사에 흡수합병 되었으며, 거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트(주) (주1)
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드
스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드
세원개발㈜

배당금지급, 특수관계자거래
33,745,808
0
0
0
0
0
33,745,808

배당금수취, 특수관계자거래
0
9,919,690
0
0
0
0
9,919,690

유상증자, 특수관계자거래
0
0
20,002,234
0
0
0
20,002,234

자금대여, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0

신규출자, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0

지분매입, 특수관계자거래
0
12,939,311
0
0
0
0
12,939,311

리스부채상환, 특수관계자거래
1,335,330
0
0
0
0
211,032
1,546,362

특수관계자거래의 자금거래에 대한 설명

담보제공내역 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업

한일홀딩스㈜

담보제공처
한국산업은행

보증금액 (통화 : DM)
2,670,000

보증금액 (통화 : USD)
22,800,000

보증금액 (통화 : KRW)
216,000,000

지급보증에 대한 비고(설명)
한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명
2018년 7월 1일자로 인적분할시 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사에 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하고 있으며, 당기말 현재 한일홀딩스의 시설자금대출금은 전액 상환하였습니다.

특수관계자로부터 제공받고 있는 담보

전기
(단위 : 천원)

제공하는자

보증금액
12,000,000

대여금
10,000,000

비고
한일E&C(주) 자금대여 관련 담보제공(주1)

(주1) 상기 대여금과 관련하여 한일E&C(주)는 잠실청년주택과 대전지식산업센터의 관리형토지신탁계약의 우선수익권을 담보로 제공하고 있습니다.

주요 경영진에 대한 보상금 내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
4,022,738

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
365,844

전기
(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
3,909,619

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
343,801

주요 경영진에는 등기임원 및 미등기임원이 포함됩니다.

34.1 우발상황 및 약정사항

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

소송 내역
손해배상 관련 소송 등

소송 건수
1

소송 금액
1,628,380

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
당기말 현재 회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상관련 소송 1건(소송가액: 1,628,380천원)이 있습니다. 회사는 동 소송의 1심 결과에 따라 충당부채를 인식하였습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증
제공한 지급보증

제공받은 지급보증 1
제공받은 지급보증 2
제공받은 지급보증 3
제공한 지급보증 1

보증처
서울보증보험㈜
엔지니어링공제조합
한국광해광업공단

피보증처명

손인선 외 27인

보증내역

연대보증

보증대상

일반대출

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF : USD) [USD, 일]

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)
47,077,796
441,772,962
93,601,166
16,013,295

사용금액(실행금액 : USD) [USD, 일]

사용금액(실행금액)
47,077,796
303,411,290
93,601,166
4,285,562

지급보증에 대한 비고(설명)
계약이행보증 외
산림복구예치금
광산복구

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정의 유형
약정의 유형 합계

대출약정

대출약정 1-㈜국민은행
대출약정 2-㈜국민은행
대출약정 3-㈜국민은행
대출약정 4-㈜국민은행
대출약정 5-㈜국민은행
대출약정 6-㈜국민은행
대출약정 7-㈜국민은행
대출약정 8-㈜국민은행
대출약정 9-㈜국민은행
대출약정 10-㈜국민은행
대출약정 11-㈜국민은행
대출약정 12-㈜신한은행
대출약정 13-㈜신한은행
대출약정 14-㈜신한은행
대출약정 15-㈜신한은행
대출약정16-㈜신한은행
대출약정 17-㈜신한은행
대출약정 18-㈜신한은행
대출약정19-㈜하나은행
대출약정20-㈜하나은행
대출약정21-㈜하나은행
대출약정22-㈜하나은행
대출약정23-㈜하나은행
대출약정24-㈜하나은행
대출약정25-㈜우리은행
대출약정26-(주)우리은행
대출약정27-㈜우리은행
대출약정28-㈜우리은행
대출약정29-한국산업은행
대출약정30-한국산업은행
대출약정31-한국산업은행
대출약정32-한국산업은행
대출약정33-중소기업은행
대출약정34-중소기업은행
대출약정35-중소기업은행
대출약정36-농협은행㈜
대출약정37-농협은행(주)
대출약정38-농협은행㈜
대출약정39-농협은행㈜
대출약정40-농협은행㈜
대출약정41-중국농업은행
대출약정42-중국농업은행
대출약정43-한국광해광업공단

약정에 대한 설명
한도대출
운영자금
에너지이용합리화자금대출
환경정책자금대출
외상매출채권담보대출(주1)
외상매출채권담보대출(주2)
공급망밸류업대출
수입신용장
수입신용장
수입신용장
수입화물선취보증
한도대출
당좌대출
운영자금
친환경설비투자자금
외상매출채권담보대출(주1)
외상매출채권담보대출(주2)
수입신용장
한도대출
당좌대출
운영자금
시설자금대출
외상매출채권담보대출(주1)
외상매출채권담보대출(주2)
한도대출
운영자금
시설자금대출
외상매출채권담보대출(주1)
한도대출
운영자금
시설자금대출
녹색전환시설자금대출
한도대출
동반성장협력대출
외상매출채권담보대출(주1)
한도대출
운영자금
환경정책자금대출
외상매출채권담보대출(주2)
수입신용장
운영자금
시설자금용도기간대출
광산물가공자금

약정 금액 (통화 : KRW)
13,000,000
20,000,000
14,411,788
35,742,500
30,382,407
5,000,000
8,000,000

12,000,000
6,900,000
5,000,000
22,301,700
40,000,000
13,000,000

9,000,000
7,000,000
5,000,000
25,000,000
33,800,000
4,000,000
7,000,000
60,000,000
2,310,000
7,000,000
15,000,000
40,000,000
271,682,860
9,940,000
18,000,000
1,000,000
20,000,000
30,000,000
49,000,000
9,336,420
5,000,000

10,000,000
20,000,000
22,166,330
906,974,005

약정 금액 (통화 : USD) [USD, 일]

20,404,660

1,085,647

5,000,000

10,000,000

36,490,307

약정 금액 (통화 : EUR) [EUR, 일]

0

0

약정 금액 (통화 : JPY) [JPY, 일]

0

0

사용 금액 (통화 : KRW)
0
20,000,000
14,411,788
35,742,500
5,321,223
0
2,471,523

0
0
5,000,000
21,759,700
3,832,229
0

0
0
5,000,000
25,000,000
3,335,809
0
0
60,000,000
2,310,000
1,209,338
0
40,000,000
226,682,860
9,940,000
0
1,000,000
6,066,785
0
49,000,000
9,336,420
0

10,000,000
20,000,000
22,166,330
599,586,505

사용 금액 (통화 : USD) [USD, 일]

2,105,572

1,085,647

0

0

3,191,219

사용 금액 (통화 : EUR) [EUR, 일]

472,500

472,500

사용 금액 (통화 : JPY) [JPY, 일]

59,500,000

59,500,000

(주1) 매입거래처가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.(주2) 판매기업인 당사가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.

가. 회사는 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 2024년 4월 17일 부산공장 토지 매각 계약(총 매각 대금 75,000,000천원)을 체결하였습니다. 관련 자산의 매각은 2026년 중에 완료될 것으로 예상하고 있으며, 정부 인허가 관련 승인 여부 등 제반 사정에따라 처분 금액 및 처분 예상일자 등이 변동될 수 있습니다. 또한, 매수인에게 토지의용도변경이 되지 않는 경우 계약을 해제할 권리가 존재합니다. 토지매각 대금으로 수령한 계약금에 대하여 예금 채권 근질권이 설정되어 있습니다(주석 5 참조).

(6) 당기말 현재 발생하지 않은 유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액은 4,029,700천원입니다.

출자약정사항

(단위 : 천원)

출자약정액
누적출자액
잔여약정액

에이치경남지역혁신 지브릿지 펀드
8,000,000
1,600,000
6,400,000

스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드
10,000,000
2,000,000
8,000,000

34.2 담보제공내역

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

한국산업은행(주1)
(주)국민은행
농협은행(주)
(주)신한은행
(주)하나은행
㈜아이비케이캐피탈
현대커머셜㈜
단양군청
엔지니어링공제조합
한국광해광업공단
담보제공처 합계

담보로 제공된 토지 (주2)
167,823,130
10,652,397
52,412,047
18,551,469
29,368,268

54,956,257

담보로 제공된 건물 (주2)
82,654,683
7,639,314
9,779,888
6,778,313
14,788,196

47,385,832

담보로 제공된 기계장치
289,571,368
3,304,866
36,729,364
13,018,466

담보로 제공된 구축물
51,824,319
2,236,458
12,919,263
10,847,095

담보로 제공된 광업권 (주2)
88,325,220

225,321

88,325,220

담보로 제공된 단기금융자산

7,500,000
1,500,000

담보로 제공된 장기금융자산

44,404,356
7,362,883
48,246,554

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 종속기업투자자산

담보로 제공된 자산

1,209,130,547

채권최고액(통화 : DM) [EUR, 일]
2,670,000

2,670,000

채권최고액(통화 : USD) [USD, 일]
94,726,000

94,726,000

채권최고액(통화 : KRW)
344,980,000
16,420,000
44,400,000
55,134,000
79,192,000
9,750,000
1,500,000
30,819,689
7,362,883
75,621,330
665,179,902

실행금액(KRW)
276,622,860
14,411,788
19,000,000
21,759,700
25,000,000
0
0
0
0
22,166,330
378,960,678

비고
시멘트운영자금 외
에너지합리화자금 외
일반대출
청정대기전환시설자금 외
운영자금 외
비유동자산 매각대금
상생협력펀드
상장주식
출자금
광산복구보증 외

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 회사가 구분하여 승계하였으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 당기말 현재 한일홀딩스의 시설자금대출금은 전액 상환하였습니다.(주2) 한국산업은행과 한국광해광업공단에 공동으로 담보자산을 제공하였습니다.

35. 온실가스배출권

온실가스 배출량 추정치

당기

수량

당기 이행연도 배출량 추정치(tCO2eq)
4,017,554

전기

수량

당기 이행연도 배출량 추정치(tCO2eq)
3,655,291

(2) 당기말 현재 담보로 제공된 배출권은 없습니다.

계획기간에 대한 무상할당 배출권 수량

2021
2022
2023
2024
2025
계획기간 합계

무상할당 배출권(tCO2eq)
4,742,417
4,742,417
4,742,417
4,698,001
4,698,001
23,623,253

배출권 수량 증감 내역

당기

수량(단위 : tCO2eq)

기초, 배출권 수량
5,467,386

무상할당, 배출권 수량
4,698,001

감소, 배출권 수량
(3,993,776)

사업결합으로 인한 변동 (주1)
0

기말, 배출권 수량
6,171,611

전기

수량(단위 : tCO2eq)

기초, 배출권 수량
5,286,790

무상할당, 배출권 수량
4,698,001

감소, 배출권 수량
(4,517,405)

사업결합으로 인한 변동 (주1)
0

기말, 배출권 수량
5,467,386

배출권 장부금액 증감 내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초, 배출권 장부금액
529,146

무상할당, 배출권 장부금액
0

감소, 배출권 장부금액
0

사업결합으로 인한 변동(주1)
(529,146)

기말, 배출권 장부금액
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초, 배출권 장부금액
1,813,978

무상할당, 배출권 장부금액
0

감소, 배출권 장부금액
(1,284,832)

사업결합으로 인한 변동(주1)
0

기말, 배출권 장부금액
529,146

(주1) 당기 중 종속회사인 한일현대시멘트㈜를 흡수합병하였으며, 내부거래 배출권 529,146천원만큼 금액을 차감조정하였습니다.

당기 회사는 한일현대시멘트㈜를 흡수합병하였으며, 피합병회사가 보유한 배출권을 차기 중 승계예정입니다.

36. 영업부문 정보

회사는 최고영업의사결정자에게 보고되는 보고자료와 제품 및 제품공정 특성 등을 고려하여 회사의 영업부문을 시멘트사업부문, 레미콘사업부문, 레미탈사업부문 그리고 기타사업부문으로 구분하고 있습니다. 기업회계기준서 제 1108호 '영업부문'에따라 영업부문과 관련된 공시사항은 연결재무제표에 대한 주석에 공시하고 있으 며, 동재무제표에는 공시하지 아니하였습니다.

37. 사업결합

(1) 일반사항회사는 2025년 11월 1일을 합병기일로 하여 규모의 경제 달성 및 경영 효율화 제고, 나아가 지속적인 성장 기반 마련을 위해 한일현대시멘트㈜를 흡수합병하였습니다. 본 사업결합은 회사와 종속기업 간의 사업결합으로 동일지배하 사업결합에 해당하며, 이에 따라 관련 회계처리를 수행하였습니다. 합병으로 취득한 자산과 인수한 부채는 연결재무제표상 장부금액으로 인식하였으며, 이전대가와 식별가능한 자산 및부채의 장부금액 간 차액은 자본잉여금으로 계상하였습니다. 합병비율은 한일시멘트㈜ : 한일현대시멘트㈜ = 1 : 1.0028211이며, 합병신주 4,283,669주를 발행하였습니다. 합병에 따른 별도의 합병교부금은 지급하지 않았습니다.

사업결합으로 취득한 식별가능한 자산과 부채의 장부금액

전기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산
122,202,271

단기금융자산
39,536,758

매출채권
88,547,633

기타수취채권
3,808,260

기타유동자산
2,720,806

재고자산
43,361,279

장기금융자산
34,807,875

유형자산
621,976,555

무형자산
464,917,452

투자부동산
3,147,671

사용권자산
13,125,638

장기매출채권 및 기타수취채권
617,006

기타금융자산
6,749,198

기타비유동자산
7,481,887

종업원급여자산
6,464,876

자산 계
1,459,465,165

매입채무
32,664,978

기타채무
65,716,415

기타유동부채
1,815,582

단기차입금
49,000,000

유동성장기차입금
125,239,035

유동금융리스부채
2,010,943

미지급법인세
6,096,442

장기차입금
212,078,551

기타금융부채(비유동)
255,500

충당부채
14,535,033

금융리스부채
11,421,906

장기종업원급여채무
1,928,941

이연법인세부채
30,830,602

부채 계
553,593,928

순자산 계
905,871,237

38. 보고기간 후 사건

회사는 2024년 4월 부산 사상구 소재 레미콘공장 토지매각계약 체결 후 2025년 12월 31일부로 공장운영을 중단하였으나, 당기말 현재 토지의 용도변경이 이루어지지 않아 매각조건을 충족하지 못하였습니다. 보고기간 이후 지구단위계획 변경 심의 및 건축, 교통 통합심의가 순차적으로 완료되어 토지 용도가 준주거지역으로 변경되었으며, 2026년 상반기 내 매각이 완료될 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

1) 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법

당사는 상법상 배당가능이익 범위 내에서 이사회 결의 및 주주총회 승인을 거쳐 최종 배당금을 결정합니다. 배당 규모 산정시에는 당기순이익 기반의 배당성향과 영업현금흐름을 우선적으로 고려하고 있으며 추가적으로 향후투자계획, 업황전망, 재무현황 등을 종합적으로 판단하여 결정하고 있습니다. 궁극적으로 주주가치 제고를 최우선으로 하여 적극적인 주주친화 정책을 위해 노력하고 있습니다.

2) 향후 배당 수준의 방향성

당사는 상장 이후 지속적인 배당을 실시하고 있으며, 주주가치제고를 위해 매년 배당금을 지속적으로 확대하여 왔습니다, 향후 중장기적인 재무 안정성 유지와 지속 가능한 경영을 기반으로 배당가능이익 한도 내에서 안정적인 배당성향을 유지해 나갈 계획입니다. 또한 주주들의 예측가능성을 제고하기 위해 공정공시 제도를 활용하여 결산배당 계획을 안내하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 당사가 확정한 자사주 매입 및 소각계획은 없습니다.

3) 배당 제한 관련 정책

보고서 제출일 현재 당사의 배당 제한 관련 정책은 없습니다.

4) 기타지배회사는 구체적인 배당정책을 마련하고 있지는 않지만, 향후 필요성이 증가할 경우 배당정책 도입 여부를 면밀히 검토할 계획입니다. 지배회사는 배당과 관련해 주주총회 및 공시를 통해 지속적으로 설명하고 있습니다. 배당은 재무 현황, 사업 실적, 투자 현황 및 업황 전망 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있으며, 궁극적으로 주주가치 제고를 최우선으로 하여 적극적인 주주친화 정책을 위해 노력하고 있습니다. 그 일환으로 한국거래소 기업공시채널을 활용하여 2023년 12월 18일, 2024년 12월 16일, 2025년 12월 16일 사업연도 결산배당에 대한 공정공시를 이행하여 배당에 대한 일반투자자의 예측가능성을 제고하기 위해 노력하였으며, 매 사업연도 배당 관련 정보를 주총 약 4주 전 '현금, 현물 배당 결정 공시' 를 통해 재차 안내 하고 있습니다. 지배회사의 구체적인 이익배당 규모는 경영실적, 미래 전략사업을 위한 투자와 적정한 사내유보 등을 종합적으로 고려하여 전략적으로 결정될 예정입니다.또한 지배회사는 '20. 7. 15 주주의 주식매수청구권 행사 종료에 따라 257,810주(액면분할 후 2,578,100주에 해당)를 자기주식으로 취득하였으며, 취득한 자기주식은 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분하여야 하는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 2022년 1월 7일 시간외 대량매매 방식으로 전량(2,578,100주) 처분하였습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
주주총회
이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O
O

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
당사는 2026년 3월 26일 개최한 정기주주총회에서 결산배당 기준일과 관련된 정관 개정을 결의하였으며, 배당기준일을 배당액 결정일(이사회 결의일) 이후의 날짜로 결정할 수 있도록 정관을 변경하였습니다.한편, 당사는 배당 기준일인 12월 31일 이전에 배당관련 정보를 공정하게 공시하여, 주주를 비롯한 일반 투자자들이 배당을 예측할 수 있도록 하고 있습니다.
당사는 2026년 3월 26일 개최한 정기주주총회에서 분기배당 기준일과 관련된 정관 개정을 결의하였으며, 배당기준일을 배당액 결정일(이사회 결의일) 이후의 날짜로 결정할 수 있도록 정관을 변경하였습니다.

주) 상기 결산배당의 정관상 배당액 결정기관은 이사회에서 승인 가능합니다.2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2025년 12월
O
2026년 02월 25일
2025년 12월 31일
X

2025.12.16. 배당 관련 공정공시 제공

한편, 당사는 2026년 3월 26일 개최한 정기주주총회에서 결산배당 기준일과 관련된 정관 개정을 결의하였으며, 배당기준일을 배당액결정일(이사회 결의일) 이후의 날짜로 결정할 수 있도록 정관을 변경하였습니다.

결산배당
2024년 12월
O
2025년 02월 24일
2024년 12월 31일
X
2024.12.16. 배당 관련 공정공시 제공

결산배당
2023년 12월
O
2024년 02월 22일
2023년 12월 31일
X
2023.12.18. 배당 관련 공정공시 제공

주) 상기 배당액 확정일은 이사회 결의일 입니다.

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사의 정관 제48조에 따라 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있습니다. 주식으로 이익의 배당을 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 이사회의 결의로 각각 그와 같은 종류의 주식으로 배당을 실시합니다. 정관 제48조의2에 따라 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의해 금전으로 분기배당을 할 수 있습니다. 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하도록 하고 있습니다. 한편 당사는 2026년 3월 26일 개최한 정기주주총회에서 분기배당 기준일과 관련된 정관 개정을 결의하였으며, 배당기준일을 배당액결정일(이사회 결의일) 이후의 날짜로 결정할 수 있도록 정관을 변경하였습니다.

또한 당사는 주주의 적절한 수준의 배당을 받을 권리를 존중하기 위해 시중금리를 상회하는 배당을 실시하고자 노력하고 있습니다.

그 일환으로 배당에 대한 일반투자자의 예측가능성 제고를 위해 한국거래소 기업공시채널에 매 사업연도 결산배당에 대한 공정공시를 진행하도록 노력할 것이며, 주총 약 4주 전 ‘현금, 현물 배당 결정 공시’로 배당 관련 정보를 재차 안내할 예정입니다.

구 분
주식의 종류
2025년
2024년
2023년

제8기
제7기
제6기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
74,200
184,052
170,155

(별도)당기순이익(백만원)
85,746
133,402
163,875

(연결)주당순이익(원)
1,061
2,657
2,457

현금배당금총액(백만원)
73,542
69,262
55,409

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
99.11
37.63
32.56

현금배당수익률(%)
보통주
5.18
6.10
6.10

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,000
1,000
800

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주1) 상기 (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.주2) 주당순이익 계산 근거는 해당 사업연도의 감사보고서 주석을 참조하시기 바랍니다.

- 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
8
5.8
4.9

주) 상기 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020년 08월 03일
유상증자(제3자배정)
보통주
2,781,184
5,000
85,787
'20. 8. 3. HLK홀딩스 흡수합병 효력발생에 따라 발행주식총수가4,144,970주에서 6,926,154주로 2,781,184주 증가 (합병비율 1 : 0.5024632)

2025년 11월 03일
유상증자(제3자배정)
보통주
4,283,669
500
18,839
'25. 11. 3. 한일현대시멘트(주) 흡수합병에 따른 합병신주발행으로 자본금 및 발행주식총수 4,283,669주 증가(합병비율 1 : 1.0028211)

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한일시멘트
회사채
사모
2021.08.06
30,000
1.987
-
2024.08.06
상환
NH투자증권

한일시멘트
회사채
사모
2023.03.27
35,000
4.234
A+(한국신용평가㈜)
2026.03.27
미상환
KB증권

한일시멘트
회사채
공모
2023.04.07
60,000
4.676
A+(한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜)
2025.04.07
상환
NH투자증권

한일시멘트
회사채
공모
2023.04.07
40,000
4.681
A+(한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜)
2026.04.07
미상환
신한투자증권

한일시멘트
회사채
사모
2023.05.24
50,000
4.366
A+(NICE신용평가㈜)
2026.05.21
미상환
KB증권

한일시멘트
회사채
사모
2024.05.28
20,000
4.019
A+(한국신용평가㈜)
2027.05.26
미상환
KB증권

한일시멘트
회사채
사모
2026.03.26
35,000
3.982
A+(NICE신용평가㈜)
2029.03.26
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
270,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액
- 연결기준

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음
다. 단기사채 미상환 잔액
- 연결기준

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음
라. 회사채 미상환 잔액
- 연결기준

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
40,000
-
-
-
-
-
-
40,000

사모
85,000
20,000
35,000
-
-
-
-
140,000

합계
125,000
20,000
35,000
-
-
-
-
180,000

- 별도기준

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
40,000
-
-
-
-
-
-
40,000

사모
85,000
20,000
35,000
-
-
-
-
140,000

합계
125,000
20,000
35,000
-
-
-
-
180,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액
- 연결기준

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

바. 조건부자본증권 미상환 잔액 - 연결기준

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2026년 03월 25일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제5-2회 무보증사채
2023.04.07
2026.04.07
40,000
2023.03.28
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2025년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 (연결재무제표 기준) 300%이하 유지

이행현황
이행[62.4%] (2025.12.31 기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 회계년도 자기자본의 300% 이하 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행[47.4%] (2025.12.31 기준)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 자산총액의 50% 이상 자산처분 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행[0.122%] (2025.12.31 기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 사유 발생 제한

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

회사채
제 5-2회
2023년 04월 07일
채무상환자금
34,500
채무상환자금
34,500
-
-

회사채
제 5-2회
2023년 04월 07일
운영자금
5,500
운영자금
5,500
-
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

회사채
제6회
2023년 03월 27일
운영자금
35,000
운영자금
35,000
-
-

회사채
제7회
2023년 05월 24일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-
-

회사채
제8회
2024년 05월 28일
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-
-

회사채
제9회
2026년 03월 26일
채무상환자금
35,000
채무상환자금
35,000
-
-

다. 미사용자금의 운용내역
- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무정보 재작성 등 기타 유의사항

1) 합병(1) 에이치엘케이홀딩스㈜ - 일반사항회사는 2020년 8월 1일을 합병 기준일로 하여 에이치엘케이홀딩스㈜를 흡수합병하였습니다. 동 사업결합은 회사와 에이치엘케이홀딩스㈜의 최상위 지배기업인 한일홀딩스㈜의 종속기업 간 사업결합이므로 해당 사업결합을 동일지배하 사업결합으로 보아 회계처리 하였습니다. 당사와 동일지배하의 합병은 합병으로 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위 지배기업인 한일홀딩스㈜의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하였으며 이전대가와 식별가능한 자산과 부채로 인식한 금액과의 차이는 자본잉여금으로 계상하였습니다. 동 흡수합병으로 인해 연결실체는 한일현대시멘트㈜의 지분을 84.24% 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 연결재무제표는 취득일로부터 보고기간종료일까지의 해당 회사의 재무성과를 포함하고 있습니다.- 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산과 인수 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

현금및현금성자산
28,561,230,957

유동자산
185,209,702,391

유무형자산(주1)
803,635,116,367

기타비유동자산
39,283,913,507

자산 계
1,056,689,963,222

유동부채
(207,642,903,063)

차입금및사채
(355,000,000,000)

기타비유동부채
(57,220,671,663)

이연법인세부채
(35,399,530,856)

부채 계
(655,263,105,582)

식별가능한 순자산
401,426,857,640

식별가능한 순자산 - 지배지분
349,619,619,957

식별가능한 순자산 - 비지배지분
51,807,237,683

(주1) 연결실체가 사업결합으로 취득한 자산 중 한일홀딩스㈜가 과거 인식한 공정가치평가로 인한 증가분 및 영업권 등의 인식액을 포함하고 있습니다.

- 이전대가와 영업권은 다음과 같이 결정되었습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

식별가능한 순자산 - 지배지분
349,619,619,957

이전대가
319,525,527,115

자본잉여금
30,094,092,842

- 관련 공시서류

구 분
일 자

매매거래정지 및 정지해제(중요내용공시)
2020.05.14

주주총회소집결의
2020.05.14

[기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)
2020.06.05

주주총회소집공고
2020.06.10

임시주주총회결과
2020.06.25

합병등종료보고서(합병)
2020.08.03

(2) 한일현대시멘트㈜

- 일반사항회사는 2025년 11월 1일을 합병기일로 하여 규모의 경제 달성 및 경영 효율화 제고, 나아가 지속적인 성장 기반 마련을 위해 한일현대시멘트㈜를 흡수합병하였습니다. 본 사업결합은 회사와 종속기업 간의 사업결합으로 동일지배하 사업결합에 해당하며, 이에 따라 관련 회계처리를 수행하였습니다. 합병으로 취득한 자산과 인수한 부채는 연결재무제표상 장부금액으로 인식하였으며, 이전대가와 식별가능한 자산 및부채의 장부금액 간 차액은 자본잉여금으로 계상하였습니다. 합병비율은 한일시멘트㈜ : 한일현대시멘트㈜ = 1 : 1.0028211이며, 합병신주 4,283,669주를 발행하였습니다. 합병에 따른 별도의 합병교부금은 지급하지 않았습니다.- 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산과 부채의 장부금액(단위: 천원)

구분
금액

현금및현금성자산
122,202,271

단기금융자산
39,536,758

매출채권
88,547,633

기타수취채권
3,808,260

기타유동자산
2,720,806

재고자산
43,361,279

장기금융자산
34,807,875

유형자산
621,976,555

무형자산
464,917,452

투자부동산
3,147,671

사용권자산
13,125,638

장기매출채권 및 기타수취채권
617,006

기타금융자산
6,749,198

기타비유동자산
7,481,887

종업원급여자산
6,464,876

자산 계
1,459,465,165

매입채무
32,664,978

기타채무
65,716,415

기타유동부채
1,815,582

단기차입금
49,000,000

유동성장기차입금
125,239,035

유동금융리스부채
2,010,943

미지급법인세
6,096,442

장기차입금
212,078,551

기타금융부채(비유동)
255,500

충당부채
14,535,033

금융리스부채
11,421,906

장기종업원급여채무
1,928,941

이연법인세부채
30,830,602

부채 계
553,593,928

순자산 계
905,871,237

2) 지분 취득

(1) 한일E&C㈜- 일반사항

연결회사는 2023년 한일E&C㈜의 지분을 100% 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 한일E&C㈜은 건설업을 영위하고 있으며, 연결회사는 한일E&C㈜에 대한 지배력을 획득함에 따라 사업포트폴리오 다변화를 통한 신성장 동력 확보 효과를 기대하고 있습니다.- 식별가능한 취득자산과 인수부채 및 이전대가와 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가

현금
25,690,500

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

유동자산
67,804,981

현금및현금성자산
347,724

매출채권 및 기타채권
48,504,743

재고자산
14,257,312

기타유동자산
4,695,202

비유동자산
29,385,309

유형자산
383,164

무형자산
1,000,000

사용권자산
293,022

투자부동산
11,458,814

장기금융자산 및 기타금융자산
11,647,156

관계기업투자
2,550,000

기타비유동자산
2,053,153

유동부채
(49,604,923)

매입채무 및 기타채무
(38,411,052)

기타부채
(149,180)

단기차입금
(10,821,235)

유동리스부채
(223,456)

비유동부채
(29,196,007)

장기차입금
(26,980,000)

기타금융부채
(554,000)

비유동리스부채
(71,918)

종업원급여부채
(348,440)

충당부채
(754,858)

이연법인세부채
(486,791)

총 식별가능 순자산의 공정가치
18,389,360

지분율
100%

순자산 지분금액
18,389,360

비지배지분
-

Ⅲ. 영업권 (이전대가-순자산 지분금액)
7,301,140

나. 손실충당금 설정현황

1) 계정과목별 손실충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
손실충당금
손실충당금 설정률

제8기
매출채권
339,400
17,071
5.0%

기타수취채권
37,648
2,927
7.8%

장기매출채권
4,044
4,044
100.0%

장기기타수취채권
18,498
2,153
11.6%

기타
20,916
1,896
9.1%

합계
420,506
28,091
6.7%

제7기
매출채권
370,853
7,116
1.9%

기타수취채권
11,830
3,178
26.9%

장기매출채권
5,504
5,504
100.0%

장기기타수취채권
18,444
1,406
7.6%

기타
23,630
1,885
8.0%

합계
430,261
19,089
4.4%

제6기
매출채권
415,517
3,230
0.8%

기타수취채권
8,792
3,143
35.8%

장기매출채권
4,883
4,883
100.0%

장기기타수취채권
4,030
1,406
34.9%

기타
34,869
1,885
5.4%

합계
468,091
14,547
3.1%

2) 손실충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제8기
제7기
제6기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
19,089
14,547
36,722

2. 순대손처리액(①－②+③)
1,634
(1)
28,115

① 대손처리액(상각채권액)
1,635
-
29,566

② 상각채권회수액
3
1
23

③ 기타증감액
2
-
(1,428)

3. 대손상각비등 계상(환입)액
10,636
4,541
5,622

4. 연결범위 변동
-
-
319

5. 기말 손실충당금 잔액합계
28,091
19,089
14,547

3) 매출채권관련 손실충당금 설정방침연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

- 당기말 및 전기말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: %, 천원).

당기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.06%
2.95%
8.87%
16.22%
100%
100%

매출채권 장부금액
312,591,592
8,353,591
1,666,983
359,378
12,306
20,460,563
343,444,413

손실충당금
190,206
246,256
147,936
58,296
12,306
20,460,563
21,115,563

전기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.06%
2.95%
8.43%
16.46%
100.00%
100.00%

매출채권 장부금액
345,689,094
9,027,142
10,289,215
77,491
5,427,975
5,845,802
376,356,719

손실충당금
199,303
266,170
867,668
12,758
5,427,975
5,845,802
12,619,676

(주1) 연결회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

매출채권외 기타 손실충당금은 "Ⅱ. 사업의 내용 > 5.(2) 신용위험" 에서 설명하고 있습니다.

다. 재고자산 현황 등

1) 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제8기
제7기
제6기

시멘트
상 품
96,223
39,248
-

제 품
626,344
750,003
1,232,715

반 제 품
11,733,541
18,401,796
13,753,473

재 공 품
26,571,433
24,368,637
15,676,801

원 재 료
23,883,360
30,222,136
29,802,670

보조재료
31,588,080
38,811,574
37,107,213

소 계
94,498,981
112,593,394
97,572,873

레미콘
반 제 품
1,901,528
-
-

재 공 품
45,331
-
44,834

원 재 료
2,689,996
4,249,602
3,984,889

보조재료
512,685
183,635
279,863

소 계
5,149,540
4,433,237
4,309,587

레미탈
상 품
253,285
241,739
245,970

제 품
2,867,162
3,808,744
2,712,472

반 제 품
680,443
289,088
315,685

재 공 품
509,445
293,686
248,562

원 재 료
10,546,071
12,151,775
9,207,571

보조재료
654,918
778,590
986,453

소 계
15,511,323
17,563,621
13,716,715

기 타
상 품
-
-
38,284

반 제 품
-
-
104,903

원 재 료
-
86,486
86,486

기 타
875,241
10,648,824
14,103,118

소 계
875,241
10,735,310
14,332,791

합 계
상 품
349,508
280,987
284,254

제 품
3,493,506
4,558,747
3,945,188

반 제 품
14,315,511
18,690,884
14,174,062

재 공 품
27,126,210
24,662,323
15,970,197

원 재 료
37,119,426
46,709,998
43,081,616

보조재료
32,755,682
39,773,798
38,373,529

기 타
875,241
10,648,824
14,103,118

합 계
116,035,084
145,325,561
129,931,965

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
3.82%
4.86%
4.53%

[재고자산÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
8.4회
9.2회
10.8회

[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

2) 재고자산의 실사내용① 실사일자 - 자체 재고자산 실사는 품목별 중요성에 따라 매월 또는 수시로 실시되고 있 으며, 매년 말 외부감사인의 입회하에 재고전수조사를 실시하고 있음 - 외부감사인 재고실사 내역(삼정회계법인 입회)

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2024.01.02, 2025.01.02, 2026.01.05

실사(입회)장소
한일시멘트 주식회사 단양공장, 인천공장, 평택공장, 삼곡공장, 영월공장

실사(입회)대상
재고자산

- 재고조사시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입 출고 내역의 확인을 통해 재무제표일기준 재고자산의 실재성을 확인함② 조사방법 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않 고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시함③ 장기체화재고 등의 현황 당사는 동일자로 재고실사를 실시한 결과 파악된 진부화 및 손상재고는 없습니다

- 종속회사 한일현대시멘트㈜ 재고자산의 실사내역 등

① 실사일자 및 실사참관인

구분
제56기
제55기
제54기

실사일자
2025년 11월 3일
2025년 1월 2일
2024년 1월 2일

실사참관인
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인

※ 재고실사일과 결산일의 차이는 차이기간 중의 생산일보 등 재고자산 입출재고를 감안하여 확인함. 2025년 11월 1일부로 한일시멘트㈜에 흡수합병 되어 합병 직후 실사를 시행하였음.② 장기체화재고 및 재고자산의 담보제공 현황: 해당사항 없습니다.

- 종속회사 한일E&C㈜ 재고자산의 실사내역 등

① 실사일자 및 실사참관인

구분
제25기
제24기
제23기

실사일자
2026년 1월 8일
2025년 1월 9일
2024년 1월 8일

실사참관인
삼덕회계법인
삼덕회계법인
삼덕회계법인

※ 재고실사일과 결산일 현재 부동산등기부 등본 상의 소유권사항 및 담보권 설정여부를 감안하여 확인함.

② 장기체화재고 및 재고자산의 담보제공 현황: 해당사항 없습니다.

라. 공정가치

- 당기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산

상각후원가측정금융자산(주1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
129,285,266
-
-
129,285,266

단기금융자산
112,207,869
-
72,291,440
184,499,309

장기금융자산
-
103,368,970
19,372,127
122,741,097

매출채권
322,328,850
-
-
322,328,850

기타수취채권
34,720,198
-
-
34,720,198

장기매출채권 및 기타수취채권
16,344,703
-
-
16,344,703

기타금융자산
19,149,829
-
-
19,149,829

합계
634,036,715
103,368,970
91,663,567
829,069,252

(주1) 상각후원가측정 금융자산 중 단기금융자산의 일부(9,180,000천원)는 근질권이 설정되어 있습니다.

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채(주1)

매입채무
84,874,128

기타채무(유동)
115,897,249

기타채무(비유동)
2,449,892

기타금융부채(비유동)
1,399,348

단기차입금
209,542,035

유동성장기차입금 및 유동성사채
206,842,212

장기차입금 및 사채
337,958,156

리스부채(유동)
5,074,791

리스부채(비유동)
37,420,117

합계
1,001,457,928

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.

- 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산

상각후원가측정금융자산(주1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
227,182,406
-
-
227,182,406

단기금융자산
59,537,080
-
26,149,231
85,686,311

장기금융자산
7,500,000
81,915,540
20,919,064
110,334,604

매출채권
363,737,043
-
-
363,737,043

기타수취채권
8,652,314
-
-
8,652,314

장기매출채권 및 기타수취채권
17,037,302
-
-
17,037,302

기타금융자산
18,965,815
-
-
18,965,815

합계
702,611,960
81,915,540
47,068,295
831,595,795

(주1) 상각후원가측정 금융자산 중 단기금융자산의 일부(1,680,000천원)와 장기금융자산(7,500,000천원)은 근질권이 설정되어 있습니다.

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채(주1)

매입채무
118,911,785

기타채무(유동)
123,532,419

기타채무(비유동)
8,781,092

기타금융부채(비유동)
1,431,878

단기차입금
92,969,500

유동성장기차입금 및 유동성사채
175,684,151

장기차입금 및 사채
413,466,080

리스부채(유동)
8,468,654

리스부채(비유동)
51,073,455

합계
994,319,014

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.

- 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

- 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
72,802,661
18,860,906
91,663,567

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
103,368,970
-
-
103,368,970

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
26,149,231
20,919,064
47,068,295

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
81,915,540
-
-
81,915,540

- 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 천원).

구 분
당기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산

채무상품
72,802,661
2
현금흐름할인법 등
만기수익률(YTM), 시장이자율 등

출자금
11,393,955
3
순자산접근법
순자산가액

비상장주식
7,466,950
3
원가법(주1)
-

대우산업개발 ABCP
1
3
순자산접근법
순자산가액

합계
91,663,567

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산

채무상품
26,149,231
2
현금흐름할인법 등
만기수익률(YTM), 시장이자율 등

출자금
10,966,658
3
순자산접근법
순자산가액

비상장주식
9,952,405
3
원가법(주1)
-

대우산업개발 ABCP
1
3
순자산접근법
순자산가액

합계
47,068,295

(주1) 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없고 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

- 당기 및 전기 중 수준 3 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당기
전기

기초금액
20,919,064
20,598,635

취득
64,545
-

당기손익에 포함된 손익
(2,122,703)
320,429

기말금액
18,860,906
20,919,064

- 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무회계부서는 재무보고 목적의 공정가치를 독립적인 외부자산평가기관에 의뢰하여 평가하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결회사의 재무회계담당이사에 직접 보고하며 매 기말 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무회계담당이사와 협의합니다.

- 공정가치측정 금융자산가. 기타포괄-공정가치측정 금융자산(단위:천원)

구 분
회사명
장부가액

당기말
전기말

상장주식
태영건설㈜(주1)
234,468
321,793

㈜티와이홀딩스(주1)
705,413
700,264

부국증권㈜(주2)
15,924,160
7,763,028

㈜대한항공
10,718,060
10,741,825

㈜한진칼(주2)
28,480,196
17,317,796

고려제강㈜(주1)
13,339,690
10,302,235

한국단자공업㈜(주1)
33,966,983
34,768,599

합계
103,368,970
81,915,540

(주1) 해당 주식은 한국광해광업공단에 예탁증서가 질권설정 되어 있습니다.(주2) 해당 주식은 연결회사가 사용중인 광구의 산지복구의무에 따라 단양군청에 복구비로질권설정 되어 있습니다.

나. 당기손익-공정가치측정 금융자산(단위:천원)

구 분
회사명
장부가액

당기말
전기말

비상장주식
㈜제이티비씨
494,000
494,000

서부내륙고속도로㈜
3,429,410
3,429,410

넥스트레인㈜
3,095,000
3,095,000

신동아건설㈜
64,545
-

기타
383,995
2,933,995

출자금
엔지니어링공제조합
7,362,883
6,991,836

건설공제조합
3,926,000
3,869,750

한국레미콘공업협회
19,572
19,572

기타
85,500
85,500

단기금융상품
DB증권 등
72,291,440
26,149,232

장기금융상품
상상인증권 등
511,222
-

합계
91,663,567
47,068,295

- 당기 및 전기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정 금융자산

평가손익/처분손익
5,644,427
6,108,093

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

배당금수익
2,464,616
1,576,843

평가손익/처분손익(기타포괄손익)
17,167,009
(5,018,613)

상각후원가측정 금융자산

이자수익
4,574,038
4,453,692

대손상각비
(10,129,471)
(4,507,085)

기타의대손상각비
(506,478)
(34,452)

외환차손익
(85)
53,838

손상차손
-
(240,000)

미수금조건변경손실
(1,096,107)
-

상각후원가측정 금융부채

이자비용
(27,103,947)
(27,465,180)

외환환산손익
15,625
(37,252)

외환차손익
38,067
(157,269)

마. 수주계약 현황
1) 진행률 적용 수주계약 현황(별도) 직전 사업연도 별도 매출액의 5% 이상인 내역이 없어 기재하지 않았습니다. 2) 진행률 적용 수주계약 현황(연결) 직전 사업연도 연결 매출액의 5% 이상인 내역이 없어 기재하지 않았습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제8기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
종속기업투자주식 손상검토시멘트사업부 영업권 손상검토

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
시멘트사업부 영업권 손상검토

제7기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
한일현대시멘트 종속기업투자주식 손상

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
시멘트사업부 영업권 손상검토

제6기(전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
종속기업투자주식 손상검토

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
시멘트사업부 영업권 손상검토

* 모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제8기(당기)
삼정회계법인
분반기 별도, 연결재무제표 검토, 별도,연결재무제표 감사
534
4,703
534
4,702

제7기(전기)
삼정회계법인
분반기 별도, 연결재무제표 검토, 별도,연결재무제표 감사
478
4,366
478
4,348

제6기(전전기)
삼정회계법인
분반기 별도, 연결재무제표 검토, 별도,연결재무제표 감사
455
4,150
455
4,440

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제8기(당기)
-
-
-
-
-

제7기(전기)
-
-
-
-
-

제6기(전전기)
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음
라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제8기(당기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제7기(전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제6기(전전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 02월 20일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 전무이사, 매니저 총 2명
화상미팅
재무제표 및 내부회계관리제도 감사진행상황 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

2
2025년 03월 13일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 전무이사, 매니저 총 2명
서면
재무제표 및 내부회계관리제도 감사진행상황 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

3
2025년 05월 14일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 상무이사, 매니저 총 2명
화상미팅
1분기 검토결과 및 감사계획, 사전 독립성 등 기타 필수 커뮤니케이션 사항

4
2025년 08월 13일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 상무이사, 매니저 총 2명
화상미팅
반기 검토결과 및 감사계획,사전 독립성 등 기타 필수 커뮤니케이션 사항

5
2025년 11월 11일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 상무이사, 매니저 총 2명
화상미팅
3분기 검토결과 및 감사진행상황 등 기타 필수 커뮤니케이션 사항

6
2026년 02월 12일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 상무이사, 매니저 총 2명
서면
횡령 등 자금부정위험 관련 통제 평가결과

7
2026년 03월 04일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 상무이사, 매니저 총 2명
화상미팅
재무제표 및 내부회계관리제도 감사진행상황및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

바. 회계감사인의 변경

1) 지배회사의 회계감사인 변경- 당사는 2021년 삼일회계법인에서 삼정회계법인으로 회계감사인을 변경하였습니다. 기존 감사인과 계약 기간 만료 후, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 등에 따라 외부감사인 지정을 요청하였고, 금융감독원으로부터 "회사요청" 을 지정 사유로 하여 회계감사인으로 삼정회계법인을 지정받았습니다.2) 종속회사의 회계감사인 변경- 해당사항 없음
사. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보

- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제8기 (당기)

내부회계관리제도
2026.02.11
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2026.02.11
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제7기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.20
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.20
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제6기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.16
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사위원회의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제8기 (당기)

내부회계관리제도
2026.02.25
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2026.02.25
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제7기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제6기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.22
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제8기 (당기)

내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

제7기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

제6기(전전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
-
-
20

이사회
7
4
-
-
57

내부회계관리자
1
1
-
-
276

내부회계전담부서
3
3
-
-
107

회계처리부서
13
-
-
-
-

전산운영부서
3
-
-
-
-

자금운영부서
9
-
-
-
-

주) 증권신고서 제출일 기준 현재,

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자 및 회계담당임원
김광유
등록
27년
23년
1
5

회계담당직원
김선환
등록
21년 1개월
21년 1개월
1
6

주) 증권신고서 제출일 기준 현재,

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 4명[의장 : 전근식]으로 구성되어 있습니다. 전근식 의장은 당사의 경영본부장, 단양공장 부공장장 등의 업무를 수행하면서 축적한 시멘트 부문의 전문성 및 IT 분야에 이르기까지 폭넓은 경험과 경영능력을 보유하고 있습니다. 또한 산업에 대한 통찰력과 급변하는 대외 환경에서 탁월한 경영역량과 리더십을 인정받았습니다. 이에 따라 전근식 대표이사가 이사회를 효율적이고 책임있게 운영하기 위하여 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.또한 이사회 내에는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있습니다.☞ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 본문「VIII-1. 임원 및 직원의 현황」을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

전근식[대표이사](출석률 100%)
오해근[대표이사](출석률 100%)
허기수(출석률 100%)
선영현(출석률 100%)
김희집(출석률 100%)
한수희(출석률 100%)
임영문(출석률 100%)
송지연(출석률 100%)
최인철(출석률 100%)

2025년제1차
2025.02.10.
[부의안건]1. 제7기 재무제표, 연결재무제표, 영업보고서 승인의 건2. 사채 발행한도 승인의 건[보고사항]1. 준법점검 결과 보고2. '25년 온실가스, 질소산화물 관리 목표 및 ESG 중점 추진 계획 보고3. 내부회계관리규정 개정 보고
가결가결
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2025년제2차
2025.02.24.

[부의안건]1. 제7기 정기주총 일시 및 장소 결정의 건

2. 제7기 정기주총 부의안건 확정의 건3. 안전, 보건에 관한 계획 승인의 건

[보고사항]1. 내부회계관리제도 보고

2. '25년 사업계획 보고

가결가결가결
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2025년제3차
2025.03.18.
[부의안건]1. 제7기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
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-
찬성
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찬성

2025년제4차
2025.03.25.

[부의안건]1. 이사 겸직 승인의 건2. 사외이사후보추천위원회 위원 재선임의 건

3. 임원 개인별 보수 결정의 건4. 계열회사와의 거래 승인의 건

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2025년제5차
2025.04.29.
[부의안건]1. 계열회사와의 거래 승인의 건[보고사항]1. 한일 지속가능경영보고서 발행 계획 및 ESG 이슈 중대성 평가 보고2. 2025년 1분기 경영실적 보고
가결
찬성
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찬성
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찬성

2025년제6차
2025.07.17.
[부의안건]1. 합병계약 체결의 건2. 소규모합병 관련 권리주주 확정을 위한 기준일 설정의 건
가결가결
-찬성
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2025년제7차
2025.08.13.
[보고사항]1. 2025년 상반기 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2025년제8차
2025.09.19.
[부의안건]1. 합병계약서 승인의 건2. 타법인 출자 승인의 건
가결가결
-찬성
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2025년제9차
2025.11.03.

[부의안건]1. 합병 경과 보고 및 공고의 건

2. 지점 설치(승계)의 건3. 임원 개인별 보수 결정의 건

[보고사항]1. 2025년 3분기 경영실적 보고

2. ESG 경영 추진 성과 및 환경 관리지표 보고

가결가결가결
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2025년제10차
2025.12.18.
[부의안건]1. 계열회사와의 거래 승인의 건
가결
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-
찬성
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찬성

2026년제1차
2026.02.11.
[부의안건] 1. 제8기 재무제표, 연결재무제표, 영업보고서 승인의 건 2. 사채 발행한도 승인의 건 3. 임원 개인별 보수 결정의 건 [보고사항] 1. 준법 점검 결과 보고 2. '26년 사업계획 보고
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2026년제2차
2026.02.25.
[부의안건] 1. 제8기 정기주총 일시 및 장소 결정의 건 2. 제8기 정기주총 부의안건 확정의 건 3. 전자투표제 시행의 건 4. 이사회규정 변경의 건 5. 안전·보건에 관한 계획 승인의 건 [보고사항] 1. 내부회계관리제도 보고 2. '26년 온실가스·질소산화물 관리 목표 및 배출권 할당 현황 보고
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2026년제3차
2026.03.18.
[부의안건] 1. 제8기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
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2026년제4차
2026.03.26.
[부의안건] 1. 이사회 의장 선임의 건 2. 대표이사 선임의 건 3. 사외이사후보추천위원회 위원장 및 위원 선임의 건 4. 임원 개인별 보수 결정의 건
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주) 전근식 대표이사와 오해근 대표이사는 각자대표 입니다.

다. 이사회 내 위원회
- 당사는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있습니다.기업공시서식 작성기준에 따라 감사위원회, 사외이사후보추천위원회의 구성 및 활동 등의 대한 기재는 생략하였습니다.

라. 이사의 독립성 및 전문성1) 이사회- 이사는 상법 등 관련 법령을 준수하여 주주총회를 통해 선임되며, 그중 사외이사는 사외이사후보추천위원회가 설치되기 이전 선임시 이사회에서 회사에 대한 독립성 여부, 법률상 자격요건의 충족여부를 검토한 후 '사외이사 자격요건 확인서'를 한국거래소에 제출했습니다. 당사는 2024년도 3월 28일자로 사외이사가 과반수 이상으로 구성된 사외이사후보추천위원회를 설치하였으며, 신규 사외이사의 선임은 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 통해 사외이사 후보의 적법성 및 타당성을 검토 후, 동 위원회의 결의를 거쳐 추천 받습니다. 사외이사 후보 선정 시 사외이사 결격사유에 해당하지 않으며, 분야별 전문성을 갖춘 다양한 경력(업종 관련 전문가 등)의 사외이사 후보를 추천하여, 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하게 됩니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
담당업무 및 활동분야
임기
연임여부(횟수)
선임배경
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
전근식
이사회
대표이사사외이사후보추천위원회 위원장
2년
연임(3회)
한일시멘트㈜ 단양공장 부공장장, 본사 경영기획실장, 본사 경영본부장, 한일현대시멘트 본사 총괄 부사장직을 수행하면서 축적한 시멘트 부문의 전문성과 IT기업 한일네트웍스 대표이사를 역임하는 등 폭넓은 경험과 경영능력을 바탕으로 회사의 성장에 도움이 될 것으로 판단
없음
임원

사내이사(대표이사)
오해근
이사회
대표이사최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄
2년
연임(2회)
한일시멘트㈜ 최고안전경영자(CSO) 겸 한일현대시멘트㈜ 최고안전경영자(CSO)를 수행하며, 산업현장 유해·위험요인 원천제거를 위한 업무 전문성을 보유하고, 안전 전담조직 관리, 재해 예방에 필요한 인력, 장비 구비, 예산편성 등 업무 일체의 전결권을 보유한 안전보건 업무 총괄 담당으로 안전보건조치를 강화하고, 안전투자 확대를 통한 중대산업재해를 예방하여 향후 회사의 성장에 도움이 될 것으로 판단
없음
없음

사내이사
허기수
이사회
부회장
2년
-
한일시멘트㈜ 본사 경영/관리/기술 총괄담당 으로 회사의 사업 성장 관련 역할을 하였으며, 한일시멘트㈜ 대표이사 사장으로 회사의 사업 성장 관련 역할을 하였고, 한일시멘트㈜ 부회장직을 수행하면서 풍부한 경험이 바탕이 된 전문성을 보유하고 있으며, 고객중심 경영을 적극 실천하고, 급변하는 대외 환경에서 탁월한 경영역량과 리더십을 발휘하는바, 향후에도 회사 성장에 도움이 될 것으로 판단
없음
임원

사외이사
김희집
사외이사후보추천위원회
사외이사후보추천위원감사위원장
2년
연임(2회)
액센츄어코리아 에너지 소재, 제조 산업 대표를 역임하고, 서울대학교 국제대학원 초빙교수이자 에너지산업 연구 및 컨설팅을 하는 ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트(대표)를 수행하는 등 에너지 산업 분야뿐만 아니라 경영, 경제 분야까지 아우르는 전문가로 사외이사후보추천위원회의 추천을 받았으며, 균형잡힌 시각으로 회사 발전에 기여 할 것으로 판단
없음
없음

사외이사
한수희
사외이사후보추천위원회
사외이사후보추천위원
2년
연임(2회)
경영컨설팅 전문기관인 한국능률협회컨설팅 대표이사 사장 직무를 수행하며, 회사 경영운영 개선 및 보완영역을 도출하고, 이에 적합한 맞춤형 솔루션을 제공하는 등 경영전반에 걸친 전문성을 보유하고 있는 기업경영 분야의 전문가로 사외이사후보추천위원회의 추천을 받았으며, 균형잡힌 시각으로 회사 발전에 기여 할 것으로 판단
없음
없음

사외이사
임영문
사외이사후보추천위원회
감사위원
2.4년
-
SK㈜ 및 SK건설㈜ 등 재무·회계 전문가로 주요 직책을 역임하며, 폭넓은 경험을 토대로 전문성을 입증하여 이를 바탕으로 사외이사후보추천위원회의 추천을 받았으며, 경영 전반의 내부통제 및 재무·회계 관리 분야에서 높은 전문성이 발휘하여 회사에 기여 할 것으로 판단
없음
없음

사외이사
송지연
사외이사후보추천위원회
감사위원
2년
-
다수의 정부 위원회에서 국가 전략 수립에 참여하며 축적한 정책적 거시 안목을 바탕으로, 급변하는 대내외 환경 변화에 따라 기민한 대응이 필요한 시멘트 산업의 경영 전략 수립에 최적의 역량을 보유한 국제정치 분야의 전문가로 사외이사후보추천위원회의 추천을 받았으며, 지정학적 리스크 분석력과 공공 정책에 대한 깊은 이해가 경영 의사결정의 전문성을 제고하는 데 기여를 할 것으로 판단
없음
없음

주1) 임영문 사외이사의 임기 "2.4년"은 선임일부터 '26년 회계연도에 관한 정기주주총회 종결시['27년 3월 개최예정]까지를 의미합니다.주2) 허기수 사내이사, 송지연 사외이사는 2026년 03월 26일자로 신규 선임되었습니다.

2) 사외이사후보추천위원회- 당사는 상법 제542조의8 제4항 및 회사의 정관에 따라 사외이사후보추천위원회를 설치하였습니다. 당사의 사외이사후보추천위원회는 사외이사의 선임 및 위원회 운영에 있어서 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 동법 및 당사의 사외이사후보추천위원회 규정에 따라 사외이사 2인(김희집, 한수희)과 대표이사 1인(전근식)으로 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하여 운영하고 있으며, 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
대표이사
사외이사

전근식(출석률 100%)
김희집(출석률 100%)
한수희(출석률 100%)

제1차
2026.02.05
[부의안건]1. 사외이사 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3) 사외이사의 직무 수행 지원 조직

조직명

인원

직위(근속년수, 담당기간)

주요 업무

이사회사무국
5명
- 부장 (21년, 1년)- 차장 (18년, 7년)- 과장 (5년, 5년)- 대리 (4년, 4년)- 사원 (2년, 2년)
- 이사회 활동 지원- 사외이사 직무수행 지원

4) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
-

주) 제8기[2026. 03. 26. 개최] 정기주주총회 결과

5) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 05월 12일
- 당사 임원 등
전원
-
- ESG 경영 주요 이슈 및 중요성- ESG 경영 추진 전략

2023년 12월 11일
- 당사 임원 등
전원
-
- ESG 경영 추진 전략

2024년 05월 09일
- 당사 임원 등
전원
-
- ESG 경영 주요 이슈 및 중요성- ESG 경영 관리 및 개선 고도화

2024년 08월 13일
- 삼일회계법인
전원
-
- 내부회계관리제도 개념 및 운영에 대한 이해

2025년 04월 29일
- 당사 임원 등- 삼일회계법인
전원
-
- 지속가능경영보고서 ESG 핵심 이슈- 내부회계관리제도 교육

2025년 11월 03일
- 당사 임원 등
전원
-
- ESG 경영 전략과 환경 관리지표에 대한 이해

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김희집
예
- 서울대학교 경영학과 졸업- 美 University of Texas at Austin MBA- 前 액센츄어 뉴욕 컨설턴트 및 코리아 에너지 소재제조 산업 대표- 現 서울대학교 국제대학원 초빙교수- 現 ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트 대표※ 최근 6년간 근무경력: - 서울대학교 국제대학원 초빙교수 (2014년 ~ 현재) - ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트 대표 (2015년 ~ 현재)
-
-
-

임영문
예
- 고려대학교 경영학과 졸업- 美 Thunderbird School of Global Management (MBA)- 前 SK㈜ 재정팀 근무- 前 SK㈜ 금융/보험팀 근무- 前 SK㈜ 구조조정추진본부 재무담당- 前 SK㈜ 재무개선 1담당- 前 SK건설㈜ 재무실장 겸 SK케미칼㈜ 기업문화 담당- 前 SK건설㈜ 재무지원총괄 겸 재무실장- 前 SK건설㈜ 재무지원부문장 겸 감사실장- 前 SK건설㈜ 기획/재무부문 부문장- 前 SK건설㈜ 경영지원부문 부문장 겸 CSO 겸 CISO임원- 前 SK건설㈜ 경영지원담당사장(CFO) 겸 경영지원부문장- 前 SK건설㈜ 대표이사 사장- 前 SKMS 연구소 연구위원- 前 SK에코플랜트㈜ 고문※ 최근 6년간 근무경력: - SK건설㈜ 경영지원담당사장(CFO) 겸 경영지원부문장 (2018년 ~ 2019년) - SK건설㈜ 대표이사 사장 (2019년 ~ 2020년) - SKMS 연구소 연구위원 (2021년 ~ 2022년) - SK에코플랜트㈜ 고문 (2023년 ~ 2024년)
예
상장회사 회계·재무분야 경력자(3호 유형)
SK㈜ 재정팀, 금융/보험팀, 재무 담당 등으로 11년간 근무하고, SK건설㈜에서 재무실장, 감사실장, 재무부문 부문장, CFO를 역임하여 재무, 회계 전반에 대한 폭넓은 실무 경험을 가지고 있으며, SK건설㈜ 대표이사 사장을 지낸 후 SK에코플랜트㈜에서 고문으로 활동한 이력이 있는 등 경영 전반의 내부통제 및 재무, 회계 관리 분야 및 실무에 대한 높은 전문성을 보유하고 있음

송지연
예
- 고려대학교 정치외교학과 학사 - 고려대학교 정치외교학과 비교정치학 석사 - 美 하버드대학교 정치학 박사 - 前 서강대학교 국제대학원 조교수 - 前 서울대학교 국제대학원 조교수 - 前 서울대학교 국제대학원 부교수 - 前 현대일본학회 국제이사 - 前 한국정치학회 편집위원회 편집위원 - 前 한국국제정치학회 연구이사 - 前 한국국제정치학회 일본분과 연구위원장 - 前 대통령직속 정책기획위원회 국민성장분과 위원 - 前 한국국제정치학회 편집위원회 편집위원 - 前 국무조정실 국제개발협력위원회 실무위원 - 現) 통일부 자체평가위원회 위원 - 現) 서울대학교 국제대학원 교수 - 現) 서울대학교 학부대학 기획부학장 - 現) 서울대학교 학부대학 교수학습개발센터장 ※ 최근 6년간 근무 경력 : - 前 한국국제정치학회 일본분과 연구위원장 (2021년) - 前 대통령직속 정책기획위원회 국민성장분과 위원(2021년~2022년) - 前 한국국제정치학회 편집위원회 편집위원(2022년~2023년) - 前 국무조정실 국제개발협력위원회 실무위원(2022년~2024년) - 現) 통일부 자체평가위원회 위원(2022년 ~ 현재) - 現) 서울대학교 국제대학원 교수(2021년 ~ 현재) - 現) 서울대학교 학부대학 기획부학장(2025년 ~ 현재) - 現) 서울대학교 학부대학 교수학습개발센터장 (2025년 ~ 현재)
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성1) 선출 기준- 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 전원 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관계 법령

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사인 감사위원)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (임영문 감사위원 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족 (김희집 감사위원장)

그밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

2) 감사위원회 구성 현황

성명
선임배경
추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의관계
최대주주 또는주요주주와의 관계

김희집(감사위원장)
액센츄어코리아 에너지 소재, 제조 산업 대표를 역임하고, 서울대학교 국제대학원 초빙교수이자 에너지산업 연구 및 컨설팅을 하는 ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트(대표)를 수행하는 등 에너지 산업 분야뿐만 아니라 경영, 경제 분야까지 아우르는 전문가로 이사회의 추천을 받았으며, 균형잡힌 시각으로 회사 발전에 기여 할 것으로 판단되어 감사위원으로 선임
사외이사후보추천위원회
'25. 03월 ~ '27년정기주주총회 시까지
해당
연임(1회)
관련 없음
해당 사항 없음

임영문
SK㈜ 및 SK건설㈜ 등 재무·회계 전문가로 주요 직책을 역임하며, 폭넓은 경험을 토대로 전문성을 입증하였고, 사회 전반에 대한 폭넓은 이해를 기반으로 투철한 책임감과 윤리의식, 그리고 공정성을 보유하고 있음. 이를 바탕으로 경영 전반의 내부통제 및 재무·회계 관리 분야에서 높은 전문성이 발휘될 것으로 판단되어 감사위원으로 선임
사외이사후보추천위원회
'24. 11월 ~ '27년정기주주총회 시까지
미해당
-
관련 없음
해당 사항 없음

송지연
다수의 정부 위원회에서 국가 전략 수립에 참여하며 축적한 정책적 거시 안목을 바탕으로, 급변하는 대내외 환경 변화에 따라 기민한 대응이 필요한 시멘트 산업의 경영 전략 수립에 최적의 역량을 보유한 국제정치 분야의 전문가로서 지정학적 리스크 분석력과 공공 정책에 대한 깊은 이해가 경영 의사결정의 전문성을 제고하는 데 기여를 할 것으로 판단되어 감사위원으로 선임
사외이사후보추천위원회
'26. 03월 ~ '28년정기주주총회 시까지
미해당
-
관련 없음
해당 사항 없음

주1) 송지연 감사위원은 2026년 3월 26일자로 신규 선임되었습니다.

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원

김희집(출석률 100%)
최인철(출석률 100%)
임영문(출석률 100%)

2025년제1차
2025.02.10.
[보고사항]1. 제7기 재무제표, 연결재무제표, 영업보고서 보고2. 내부회계관리규정 개정 보고
-
-
-
-

2025년제2차
2025.02.20.
[보고사항]1. 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

2025년제3차
2025.02.24.
[부의안건]1. 제7기 정기주주총회 의안 및 서류 조사의견 확정의 건2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 확정의 건3. 내부감시장치 의견 및 감사보고서 확정의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

2025년제4차
2025.03.18.
[부의안건]1. 제7기 재무제표 및 연결재무제표의 이사회 승인에 대한 동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025년제5차
2025.03.25.
[부의안건]1. 위원장 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025년제6차
2025.04.29.
[보고사항]1. 2025년 1분기 재무제표 보고2. 2025년 내부회계관리제도 운영계획 外 보고
-
-
-
-

2025년제7차
2025.08.13.
[보고사항]1. 2025년 상반기 재무제표 보고2. 2025년 내부회계관리제도 설계평가 보고
-
-
-
-

2025년제8차
2025.11.03.
[보고사항]1. 2025년 3분기 재무제표 보고
-
-
-
-

2026년제1차
2026.02.11.
[보고사항]1. 제8기 재무제표, 영업재무제표, 영업보고서 보고2. 감사 실적 및 계획 보고3. 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

2026년제2차
2026.02.25.
[부의안건]1. 제8기 정기주주총회 의안 및 서류 조사의견 확정의 건2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 확정의 건3. 내부감시장치 의견 및 감사보고서 확정의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

2026년제3차
2026.03.18.
[부의안건]1. 제8기 재무제표 및 연결재무제표의 이사회 승인에 대한 동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육실시 계획
개정된 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따른 감사위원회 위원의 강화된 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 감사위원회 교육을 실시하며, 회사의 사업현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하여 실효성 있는 교육을 진행할 예정입니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황
당사가 공시대상기간 중 감사위원을 대상으로 실시한 교육실시 현황은 다음과 같습니다.

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 08월 13일
삼일회계법인
성대규, 김희집, 최인철 위원
-
내부회계관리제도 개념 및 운영에 대한 이해

2025년 04월 29일
삼일회계법인
김희집, 최인철, 임영문 위원
-
내부회계관리제도 교육

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
3
차장 (21년)과장 (8년)과장 (8년)
감사위원회 활동 지원회사의 업무상태와 재산상태 조사 등

감사팀
1
차장 (1년)
감사위원회 활동 지원이사의 직무집행 및 영업에 관한 보고 요구 등 감사위원회 직무수행 지원

주) 상기 근속연수는 해당업무 담당 기간을 의미
사. 준법지원인

- 준법지원인의 인적사항 및 주요경력 등

성명
성별
출생년월
주요 경력
주요활동내역 및 처리결과

선영현
남
1969. 06
- 중앙대학교 무역학과 졸업- 법무 / 감사부서 근무경력 10년 이상
- 준법지원활동 및 준법통제기준 점검 1) 점검기간 : 상시 점검 2) 점검내용 : ① 준법통제기준에 따른 임직원의 준법통제기준 준수 현황 ② 법률사고 신속보고체계 운영 현황 ③ 준법경영 Check List ※ Check List 방식으로 업무 Risk 수시 점검 및 Risk Pool 최신화 ④ 법률자문 현황 3) 점검 결과 : 특이사항 없음 4) 결과 보고 : 이사회에 결과 보고 [2024. 02. 14. / 2025. 02. 10. / 2026. 02. 11.]

- 준법지원인의 기타 준법통제 활동

구분
활동 내용
비고

월 1~2회
- 한일 준법 뉴스레터 컨텐츠 검토 및 발송
-

2024년 3월
- 컴플라이언스 레터 제8호 발간(2024. 03. 21)
-

- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2024년 5월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2024년 6월
- 컴플라이언스 레터 제9호 발간(2024. 06. 28)
-

2024년 8월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2024년 10월
- 컴플라이언스 레터 제10호 발간(2024. 10. 07)
-

2024년 11월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2025년 3월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2025년 4월
- 컴플라이언스 레터 제11호 발간(2025. 04. 29)
-

2025년 5월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2025년 7월
- 컴플라이언스 레터 제12호 발간(2025. 07. 01)
-

2025년 8월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2025년 9월
- 컴플라이언스 레터 제13호 발간(2025. 09. 30)
-

2025년 11월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2025년 12월
- 컴플라이언스 레터 제14호 발간(2026. 01. 09)
-

- 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

CP팀
3
부장(1년)차장(8년)차장(1년)
준법지원인의 준법통제기준 점검관련 업무수행 지원 및 기타 준법지원인의 주요활동에 필요한 회사내부 절차관련 지원

주) 상기 근속연수는 해당업무 담당 기간을 의미

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2026년 03월 26일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
도입
미도입
도입

실시여부
-
-
-

주1) 지배회사는 의결권대리행사권유제도를 도입하지 않았습니다.주2) 2026년 3월 26일 개최한 정기주주총회에서의 정관 변경을 통해 집중투표제를 채택하였습니다.
나. 소수주주권의 행사여부당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.
라. 의결권 현황보고서 작성기준일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 73,545,209주이며, 이 외에 발행된 종류주식은 없습니다.

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
73,545,209
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,327
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
73,541,882
-

-
-
-

주1) 2025년 11월 1일을 합병기일로 하여 한일현대시멘트(주)를 흡수합병하는 과정에서 발생한 합병단주 3,255주를 2025년 11월 24일 자기주식으로 취득하였으며, 주식매수청구권 행사 후 가격조정을 신청하여 합의한 주식 32주를 2025년 12월 16일, 40주를 2026년 3월 13일 자기주식으로 취득하였습니다(총 3,327주).주2) 상법 제369조 제2항에 따라 자기주식 3,327주는 의결권이 없는 주식입니다.

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니 한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3개월 이내

기준일
매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 함

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.

명의개서대리인
하나은행 증권대행업무 (전화) 02-368-5863

주주의 특전
없음
공고게재방법
회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.hanilcement.com) 에 게재한다. 단, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발간되는 "한국경제신문" 에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약
- 주주총회 의사록 요약

주총정보
안 건
결 의 내 용
주요 논의내용

제8기정기주주총회(2026년 3월 26일)
제2호 의안 : 정관 변경의 건 제2-1호 : 집중투표제 관련 정관 변경 제2-2호 : 상법 개정 관련 정관 변경 제2-3호 : 그 외 정관 변경
원안 승인
- 개정 상법 반영 外 (집중투표제 도입, 결산배당 및 분기배당 기준일 변경 등)- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제3호 의안 : 이사 선임의 건 제3-1호 : 사내이사 허기수 선임의 건 제3-2호 : 사내이사 전근식 선임의 건 제3-3호 : 사내이사 오해근 선임의 건 제3-4호 : 사외이사 한수희 선임의 건
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 [송지연]
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음

제7기정기주주총회(2025년 3월 25일)
제2호 의안 : 이사 선임의 건 [김희집]
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음

제7기1차 임시주주총회(2024년 11월 12일)
제1호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 [임영문]
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제6기정기주주총회(2024년 3월 28일)
제2호 의안 : 정관 변경의 건
원안 승인
- 상법상 상장회사 특례규정 반영 外 (감사위원회 등 설치에 따른 제반사항 반영 및 사외이사(감사위원)업무에 대한 전문가 지원 가능 등)- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제3호 의안 : 이사 선임의 건 [전근식, 오해근, 선영현, 한수희, 최인철]
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 [성대규]
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 [김희집, 최인철]
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음

제7호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음

제5기정기주주총회(2023년 3월 28일)
제2호 의안 : 이사 선임의 건 [허기수, 김희집]
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음- 주주의 찬성 발언

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안 승인
- 주주제안 안건은 없으며, 안건 결의과정 중 특이사항 없음

주1)
제5기, 제6기, 제7기, 제8기 정기주주총회 제1호 의안은 상법 제449조의2 및 당사 정관에 의한 요건을 충족하여 이사회 승인 후 주주총회에서 보고로 갈음하였습니다.

- 주주총회 의결권 행사 현황

주총정보
안건
결의 구분
가결여부
의결권 있는발행주식 총수(A)
(A) 중 의결권행사 주식수
찬성주식수
찬성 주식비율 (%)
반대 기권 등주식수
반대 기권 등주식 비율 (%)

제8기정기주주총회
제2-1호：집중투표제 관련 정관 변경
특별결의
가결
29,312,338
19,348,743
19,324,232
99.9
24,511
0.1

제2-2호：상법 개정 관련 정관 변경
특별결의
가결
73,541,922
63,578,327
63,565,002
100.0
13,325
0.0

제2-3호：그 외 정관 변경
특별결의
가결
73,541,922
63,578,327
59,135,045
93.0
4,443,282
7.0

제3-1호：사내이사 허기수 선임의 건
보통결의
가결
73,541,922
63,578,327
63,533,668
99.9
44,659
0.1

제3-2호：사내이사 전근식 선임의 건
보통결의
가결
73,541,922
63,578,327
63,283,499
99.5
294,828
0.5

제3-3호：사내이사 오해근 선임의 건
보통결의
가결
73,541,922
63,578,327
63,393,619
99.7
184,708
0.3

제3-4호：사외이사 한수희 선임의 건
보통결의
가결
73,541,922
63,578,327
63,401,463
99.7
176,864
0.3

제4호：감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 [송지연]
보통결의
가결
29,312,338
19,348,743
19,318,787
99.8
29,956
0.2

제5호：이사 보수한도 승인의 건
보통결의
가결
73,541,922
63,578,327
57,118,514
89.8
6,459,813
10.2

제7기정기주주총회
제2호：이사 선임의 건 [김희집]
보통결의
가결
69,261,540
61,411,347
59,786,014
97.4
1,625,333
2.6

제3호：감사위원회 위원 선임의 건 [김희집]
보통결의
가결
26,392,389
18,542,196
16,916,863
91.2
1,625,333
8.8

제4호：이사 보수한도 승인의 건
보통결의
가결
69,261,540
61,411,347
59,271,264
96.5
2,140,083
3.5

제7기1차 임시주주총회
제1호：감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 [임영문]
보통결의
가결
26,452,372
18,537,059
18,537,059
100
0
0

제6기정기주주총회
제2호：정관 변경의 건
특별결의
가결
69,261,540
61,974,842
61,974,842
100
0
0

제3호：이사 선임의 건 [전근식, 오해근, 선영현, 한수희, 최인철]
보통결의
가결
69,261,540
61,974,842
60,739,873
98.0
1,234,969
2.0

제4호：감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 [성대규]
보통결의
가결
26,817,858
19,531,160
19,531,160
100
0
0

제5호：감사위원회 위원 선임의 건 [김희집, 최인철]
보통결의
가결
26,817,858
19,531,160
18,315,391
93.8
1,215,769
6.2

제6호：이사 보수한도 승인의 건
보통결의
가결
69,261,540
61,974,842
58,436,658
94.3
3,538,184
5.7

제7호：감사 보수한도 승인의 건
보통결의
가결
69,261,540
61,974,842
61,974,842
100
0
0

제5기정기주주총회
제2호：이사 선임의 건 [허기수, 김희집]
보통결의
가결
69,261,540
61,457,794
61,218,760
99.6
239,034
0.4

제3호：이사 보수한도 승인의 건
보통결의
가결
69,261,540
61,457,794
57,929,272
94.3
3,528,522
5.7

제4호：감사 보수한도 승인의 건
보통결의
가결
69,261,540
61,457,794
61,457,794
100
0
0

주1)
제5기, 제6기, 제7기, 제8기 정기주주총회 제1호 의안은 상법 제449조의2 및 당사 정관에 의한 요건을 충족하여 이사회 승인 후 주주총회에서 보고로 갈음하였습니다.

주2)
제8기 정기주주총회 제2-2호 의안의 찬성률은 99.98%로, 소수점 둘째자리에서 반올림하여 100.0%로 기재

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2026년 03월 25일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한일홀딩스㈜
본인
보통주
44,005,830
59.84
44,005,830
59.84
-

홍필선
특수관계인
보통주
31,310
0.04
31,310
0.04
-

허동섭
특수관계인
보통주
1,923,630
2.62
1,923,630
2.62
-

허남섭
특수관계인
보통주
1,315,100
1.79
1,315,100
1.79
-

허일섭
특수관계인
보통주
185,000
0.25
185,000
0.25
-

김천애
특수관계인
보통주
168,410
0.23
168,410
0.23
-

허서연
특수관계인
보통주
659,210
0.90
659,210
0.90
-

허서희
특수관계인
보통주
659,210
0.90
659,210
0.90
-

우덕재단
재단
보통주
2,959,030
4.02
2,959,030
4.02
-

한덕개발㈜
계열회사
보통주
58,222
0.08
58,222
0.08
-

HHH GLOBAL PTE. LTD.
계열회사
보통주
500,000
0.68
500,000
0.68
-

계
보통주
52,464,952
71.34
52,464,952
71.34
-

합계
52,464,952
71.34
52,464,952
71.34
-

주1) 각 지분율은 발행주식총수(73,545,209주) 기준입니다.주2) 상기 표는 최근 주식등의 대량보유상황보고 내역 등을 토대로 한 주식보유현황입니다.
나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한일홀딩스(주)
4,142
허기호
31.23
-
-
허기호
31.23

박지훈
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020년 10월 14일
허기호
31.23
-
-
허기호
31.23

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한일홀딩스(주)

자산총계
3,736,407

부채총계
1,386,582

자본총계
2,349,825

매출액
1,930,489

영업이익
123,224

당기순이익
61,941

주) 상기 재무현황은 2025년 12월 31일 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(5) 최대주주의 대표자

성명

직 위(상근여부)

출생년월

주요경력

허기호
대표이사 회장 (상근)
1966.11
- 美 Thunderbird MBA- 서울상공회의소 부회장- 한일현대시멘트㈜ 회장- 現) 한일홀딩스㈜ 대표이사 회장- 現) 한일시멘트㈜ 회장

박지훈
대표이사 부사장 (상근)
1968.01
- 연세대학교 경제학과- 한일네트웍스㈜ 대표이사 사장- 한일VC㈜ 기타비상무이사- 現) 한일홀딩스㈜ 대표이사 부사장- 現) 한일인터내셔널㈜ 대표이사 부사장

(6) 최대주주 (한일홀딩스(주))의 개요1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭지배회사의 명칭은 「한일홀딩스주식회사」라고 표기합니다. 영문으로는 HANIL HOLDINGS CO., LTD.라고 표기합니다.2) 설립일자지배회사는 시멘트 제조 및 판매업 등을 목적으로 1961년 12월 28일에 설립되었으며, 1969년 11월 20일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 한편 지배회사는 2018년 7월 1일을 분할기일로 "한일홀딩스주식회사"로 상호를 변경하고 투자사업부문인 한일홀딩스주식회사와 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문인 한일시멘트주식회사로 인적분할 하였습니다.3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주 소 : 서울시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩- 전화번호 : 02-550-7901 - 홈페이지 : http://www.hanil.com4) 주요 사업의 내용 지배회사인 한일홀딩스주식회사는 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하고 있습니다. 주요 종속회사를 통해 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 영위하는 건자재 사업을 주요사업으로 하고 있으며, 이외에도 테마파크, 트레이딩 및 무역, 건설업 등 기타 사업도 영위하고 있습니다. 종속회사로서, 건자재 사업 관련 한일시멘트㈜, 한일산업㈜, 한일L&C㈜가 있으며, 기타 사업 관련 ㈜서울랜드, 한일인터내셔널㈜, 하늘목장㈜, 한일VC㈜, 한일E&C㈜ 등이 있습니다.

다. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 07월 02일
허기호 외 20명
2,187,857
52.78
회사분할 신규설립
-

2018년 11월 08일
한일홀딩스(주) 외 10명
2,295,081
55.37
공개매수 주2)
한일홀딩스(주)의 당사 보통주식 공개매수로최대주주 변동

주1) 최근 5% 보고서 제출기준 "한일홀딩스(주) 외 10명" 52,464,952주 [지분율 : 71.34%]- 2018년 12월 21일 최대주주 한일홀딩스가 당사 자기주식 1,735주를 시간외매수 하였습니다.- 2020년 08월 03일 최대주주 한일홀딩스가 당사 및 에이치엘케이홀딩스(주) 합병에 따른 합병신주 2,781,184주를 취득하였습니다. 주2) 최대주주인 한일홀딩스 주식회사의 지주회사 성립요건 충족 및 한일시멘트주식회사의 자회사 편입을 위해, 한일시멘트 주주를 대상으로 공개매수를 실시하여 총 1,101,142주(지분율 : 26.57%)를 주당 154,350원에 매수하고, 그 대가로 한일홀딩스 주식회사의 신주 2,869,635주 (신주발행 x 59,227원 = 169,959,872,145원) 를 교부하였습니다.

- 공개매수 수량 및 가격 등

주식등의 종류

매수가격

매수예정수량

지급방법

주권(기명식 보통주)

154,350원

1,800,000주

한일홀딩스주식회사 발행 신주(기명식 보통주 발행가격 59,227원)

- 교환비율 : "한일시멘트주식회사 : 한일홀딩스주식회사 = 1주 : 2.6060749주"- 공개매수 기간 : 2018년 10월 17일 ~ 2018년 11월 5일 (20일간) ※ 공개매수 종료일 기준 한일시멘트 종가 : 130,500원/주

라. 주식의 분포1) 5%이상 주주 및 우리사주조합의 주식소유현황본 보고서 제출일 현재 5% 이상 지분을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한일홀딩스(주)
44,005,830
59.84
-

국민연금공단
3,883,495
5.28
-

우리사주조합
-
-
-

2) 소액주주현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
30,647
30,663
99.95
15,707,666
73,545,209
21.36
-

주) 소액주주수 및 전체주주수, 소액주식수는 2025년 12월 31일 기준입니다.

마. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
'25. 10월
'25. 11월
'25. 12월
'26. 01월
'26. 02월
'26. 03월

보통주
최 고
19,060
18,090
20,350
17,570
18,570

최 저
17,650
17,330
17,370
16,490
16,920

평 균
18,315
17,649
18,937
16,888
18,018

거래량
최 고
171,780
113,291
982,088

220,259

최 저
42,893
45,752
54,875

81,509

월 간
1,601,990
1,521,036
3,831,421

2,103,180

주1) 상기 최고, 최저, 평균 주가는 한국거래소 종가 기준입니다.주2) 2026년 03월은 25일까지의 거래실적입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2026년 03월 26일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

전근식
남
1965년 07월
대표이사 사장
사내이사
상근
대표이사사외이사후보추천위원장
- 한양대 자원공학과- 한일홀딩스㈜ 대표이사 (2018~2022)- 한일현대시멘트㈜ 대표이사 사장 (2023~2025)- 現) 한일홀딩스㈜ 사장
-
-
임원
2019.07.30 ~
2028년 03월 26일

오해근
남
1965년 07월
대표이사전무
사내이사
상근
최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄
- 성균관대 화학공학과- 한일시멘트㈜ 기술연구소장, 여주공장장 (2019~2021)- 한일현대시멘트㈜ 기술연구소장 (2019~2021)- 한일현대시멘트㈜ 최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄 (2022~2025)
-
-
-
2018.07.02 ~
2028년 03월 26일

허기수
남
1970년 11월
부회장
사내이사
상근
부회장
- 美 U. C. Berkeley MBA- 한일시멘트㈜ 대표이사 사장 (2020~2021)- 한일현대시멘트㈜ 부회장 (2022~2025)- 現) 한일홀딩스㈜ 부회장
-
-
임원
2018.07.02~
2028년 03월 26일

김희집
남
1962년 11월
이사
사외이사
비상근
사외이사감사위원장사외이사후보추천위원

- 美 University of Texas at Austin (MBA)- 現) 서울대 국제대학원 초빙교수

- 現) ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트 대표

-
-
-
2021.03.25 ~
2027년 03월 25일

한수희
남
1963년 01월
이사
사외이사
비상근
사외이사사외이사후보추천위원
- 한양대 산업공학과(석사)- 상명대 국제경영학(박사과정 수료)- 한국능률협회컨설팅 수석부사장(CCO) (2020)- 現) 한국능률협회컨설팅 대표이사 사장
-
-
-
2022.03.29 ~
2028년 03월 26일

임영문
남
1964년 05월
이사
사외이사
비상근
사외이사감사위원
- 美 Thunderbird School of Global Management (MBA)- SKMS 연구소 연구위원 (2021~2022)- SK에코플랜트㈜ 고문 (2023~2024)
-
-
-
2024.11.12~
2027년 03월 25일

송지연
여
1975년 12월
이사
사외이사
비상근
사외이사감사위원
- 美 Harvard University 정치학(박사)- 국무조정실 국제개발협력위원회 실무위원 (2022~2024)- 現) 통일부 자체평가위원회 위원- 現) 서울대 국제대학원 교수- 現) 서울대 학부대학 기획부학장- 現) 서울대학교 학부대학 교수학습개발센터장
-
-
-
2026.03.26~
2028년 03월 26일

허기호
남
1966년 11월
회장
미등기
상근
회장
- 美 Thunderbird MBA- 서울상공회의소 부회장 (2018~2021)- 한일현대시멘트㈜ 회장 (2017~2025)- 現) 한일홀딩스㈜ 대표이사 회장
-
-
임원
2025.11.03~
-

이노선
남
1967년 12월
부사장
미등기
상근
영업본부장
- 고려대 EMBA (석사)- 한일현대시멘트㈜ 영업총괄,총무인사담당 (2017~2021)- 한일개발㈜ 대표이사 사장 (2022~2024)- 한일현대시멘트㈜ 영업본부장 (2022~2025)
-
-
-
2019.07.23~
-

김영진
남
1966년 09월
부사장
미등기
상근
관리본부장
- 숭실대 행정학과- 한일인터내셔널㈜ 대표이사 (2019~2024)- 한일현대시멘트㈜ 본사 관리본부장 (2025)
-
-
-
2024.12.01~
-

전재철
남
1966년 03월
전무
미등기
상근
단양/삼곡공장장
- 건국대 기계공학과- 한일시멘트㈜ 평택공장장 및 한일현대시멘트㈜ 당진공장장 (2019~2022)- 한일시멘트㈜ 단양공장 기계,전기,안전 담당(2023~2024)- 한일시멘트㈜ 단양공장장 및 한일현대시멘트㈜ 삼곡공장장 (2025)
-
-
-
2018.07.02 ~
-

허권회
남
1968년 08월
상무
미등기
상근
영월공장장
- 인하대 무기재료공학과- 한일시멘트㈜ 단양 관리,생산 외 담당 (2019~2021)- 한일홀딩스㈜ 전략기획,ITS 담당 (2021~2022)- 하늘목장㈜ 사내이사 (2022~2024)- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 경영관리,ESG,SM&공정혁신 담당 (2023~2024)
-
-
-
2025.11.03~
-

이자규
남
1968년 09월
상무
미등기
상근
ECO사업,구매
- 인하대 자원공학과- 한일시멘트㈜ 단양 자원,순환자원 및 한일현대시멘트㈜ 삼곡 자원, 영월 자원,순환자원 담당 (2020~2021)- 한일현대시멘트㈜ ECO사업,구매 담당 (2022~2025)
-
-
-
2018.12.10 ~
-

선영현
남
1969년 06월
상무
미등기
상근
총무,HR,기업문화
- 중앙대 무역학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 총무인사팀장 (2018~2021)- 한일홀딩스㈜ 총무,HR 담당 (2022~2025)- 한일현대시멘트㈜ 총무,HR,기업문화 담당 (2022~2025)- 現) 한일홀딩스㈜ 총무,HR,기업문화 담당
-
-
임원
2020.11.02~
-

신준
남
1969년 03월
상무
미등기
상근
영월공장 부공장장
- 중앙대 경영학과- 한일홀딩스㈜ 재무,회계,내부회계,전략 담당 (2021~2024)- 한일시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당 (2021~2024)- 한일현대시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당 (2022~2024)- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 경영관리/ESG운영 담당 (2025)- 하늘목장㈜ 사내이사(2025~2026)
-
-
-
2020.11.02 ~
-

양재선
남
1969년 04월
상무
미등기
상근
시멘트 영업
- 명지대 행정학과- 한일현대시멘트㈜ 본사 영업팀장(2017~2021)- 한일현대시멘트㈜ 시멘트영업 담당 (2022~2025)
-
-
-
2022.11.01 ~
-

나상철
남
1971년 02월
상무보
미등기
상근
단양공장 부공장장
- 충남대 화학공학과- 한일시멘트㈜ 본사 경영관리팀장 (2019~2021)- 한일현대시멘트㈜ 삼곡공장 생산,품질,환경 담당 (2021~2022)- 한일시멘트㈜ 단양공장 생산,품질,환경 담당 (2022~2024)
-
-
-
2021.11.01 ~
-

임섬근
남
1971년 02월
상무보
미등기
상근
레미탈영업 및 특수사업
- 대구대 사회학과- 한일시멘트㈜ 인천/부천레미탈공장장 (2020~2021)- 한일시멘트㈜ 레미탈/특수영업 담당 (2021~2023)- 한일시멘트㈜ 평택공장장 겸 한일현대시멘트㈜ 당진공장장 (2024)- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 특수사업 담당 (2025)
-
-
-
2021.11.01 ~
-

이호진
남
1968년 10월
상무보
미등기
상근
삼곡공장 부공장장단양/영월 자원실장
- 인하대 자원공학과- 한일시멘트㈜ 공주공장장 (2021)- 한일시멘트㈜ 여주공장장 (2022)- 한일시멘트㈜ 단양공장 자원실장 겸 자원팀장 (2023~2024)- 한일시멘트㈜ 단양공장 및 한일현대시멘트㈜ 영월/삼곡공장 자원실장 (2025)
-
-
-
2023.11.01 ~
-

최길용
남
1972년 01월
상무보
미등기
상근
레미콘영업
- 광운대 화학공학과- 한일시멘트㈜ 본사 레미탈영업팀장 (2021~2023)- 한일시멘트㈜ 레미탈영업/특수레미탈 담당 (2024)- 한일시멘트㈜ 레미탈영업 담당 (2025)
-
-
-
2023.11.01 ~
-

한승윤
남
1971년 10월
상무보
미등기
상근
경영기획/ESG운영
- 연세대학교 경제학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 본사 재무팀장 (2021~2024)- 한일현대시멘트㈜ 본사 재무팀장 (2022~2024)- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜, 한일현대시멘트㈜ 재무/회계/내부회계 담당 (2025)- 現) 한일홀딩스㈜ 경영기획 담당- 現) 하늘목장㈜ 사내이사
-
-
임원
2023.11.01 ~
-

김동훈
남
1969년 08월
상무보
미등기
상근
연구/기술/SM&공정혁신/환경
- 인하대학교 조선공학과- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 본사 기술팀장 (2021~2023)- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 기술 담당 (2024)- 한일현대시멘트㈜ 기술/SM&공정혁신 담당 (2025)
-
-
-
2023.11.01 ~
-

김광유
남
1972년 06월
상무보
미등기
상근
회계/재무/내부회계
- 고려대학교 경제학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 본사 회계팀장 (2021~ 2024)- 한일현대시멘트㈜ 본사 회계팀장 (2022~2024)- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜, 한일현대시멘트㈜ 본사 재무팀장 (2025)- 現) 한일홀딩스㈜ 회계/재무/내부회계 담당
-
-
임원
2024.12.01~
-

정길영
남
1972년 09월
상무보
미등기
상근
컴플라이언스
- 고려대학교 법학 석사- 한일홀딩스㈜ 컴플라이언스팀장 (2018~2024)- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜, 한일현대시멘트㈜ 본사 내부회계팀장 (2023~2024)- 現) 한일홀딩스㈜ 컴플라이언스 담당
-
-
임원
2025.12.01~
-

주1) 상기 임원현황은 2026년 03월 26일 진행된 제8회 정기주주총회 이후 기준입니다.주2) 등기임원 및 미등기임원의 재직기간은 최초 선임된 날 기준입니다.주3) 상기 임영문 사외이사의 임기만료일은 '26년 회계연도에 관한 정기주주총회 종결시['27년 3월 정기주주총회 개최 예정]로 예상되는 날짜를 단순 기재하였습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
928
-
3
-
931
16.8
60,464,370
86,155
1,101
67
1,168
-

-
여
46
-
3
-
49
9.1
2,241,884
54,268
-

합 계
974
-
6
-
980
16.4
62,706,254
84,331
-

주1) 상기 "1인당 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.주2) 평균근속년수는 지주사(한일홀딩스)-사업회사(한일시멘트) 인적분할 이전의 근무기간을 합산하여 산출하였습니다.

※ 육아지원제도 사용 현황

(단위 : 명, %)

구분
당기(제8기)
전기(제7기)
전전기(제6기)

육아휴직 사용자수(남)
11
3
4

육아휴직 사용자수(여)
7
6
4

육아휴직 사용자수(전체)
18
9
8

육아휴직 사용률(남)
21.1%
11.8%
13.0%

육아휴직 사용률(여)
100.0%
100.0%
100.0%

육아휴직 사용률(전체)
30.2%
21.1%
16.7%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
2
3
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
3
-
3

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
5
3
3

육아기 단축근무제 사용자 수
2
1
1

배우자 출산휴가 사용자 수
32
15
14

주) 육아휴직 사용률 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자※ 유연근무제도 사용 현황

(단위 : 명)

구분
당기(제8기)
전기(제7기)
전전기(제6기)

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용

시차출퇴근제 사용자 수
280
226
287

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
-
-
-

탄력근무제 사용자 수
152
97
14

주1) 당사는 유연근무제로 시차출퇴근제 및 탄력근무제(2주, 3개월 단위)를 활용하고 있습니다.주2) 상기 탄력근무제 사용자수는 "격주 4일제" 활용 인원을 포함하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
18
2,870,700
179,420
-

주1) 상기 "인원수" 및 "연간급여총액"에는 계열회사 겸직임원이 포함되어 있습니다.주2) 상기 "1인당 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
5,000,000
-

나. 보수지급금액

- 이사ㆍ감사위원 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
941,369
134,481
-

주) 1인당 평균보수액은 대상 기간 중 매월별 1인당 평균보수액의 합계 금액을 기재하였습니다.

- 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
725,369
241,789
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
54,000
54,000
-

감사위원회 위원
3
162,000
54,000
-

감사
-
-
-
-

주) 1인당 평균보수액은 대상 기간 중 매월별 1인당 평균보수액의 합계 금액을 기재하였습니다.- 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수의 12분의 1을 매월 균등 분할 지급함* 상여 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 상여금 지급 기준에 의거, 경영성과와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300% 내에서 공통 상여금을 산출, 지급할 수 있으며,개별 임원의 경영상 중요한 의사결정으로 달성된 계량가능하고 특별한 성과(매출액, 영업이익, 순이익, 자산가치 등)와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영,회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300%의 개별 상여금을 산출, 지급할 수 있음.* 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

사외이사(감사위원회 위원 포함)
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수의 12분의 1을매월 균등 분할 지급함

감사
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수의 12분의 1을매월 균등 분할 지급함* 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허기수
부회장
600,000
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허기수
근로소득
급여
480,000
직무·직위(부회장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 고려한 임원 보수지급기준에 의거, 책정된 연간보수총액을 12분할하여 매월 지급함

상여
120,000
이사회결의로 정한 상여금 지급 기준에 의거, 경영성과와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0%~300% 내에서 공통 상여금을 산출, 지급할 수 있으며, 개별 임원의 경영상 중요한 의사결정으로 달성된 계량가능하고 특별한 성과(매출액, 영업이익, 순이익, 자산가치 등)와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0%~300%의 개별 상여금을 산출, 지급할 수 있음. 2025년 전방 산업의 경기 하락과 글로벌 경기 불황, 원자재 가격 불안 등 대내외 여건이 어려운 가운데, 탁월한 리더십을 발휘하여 고성과 기반의 사업 경쟁력을 강화하고 선제적 비상경영체제를 시행하여 연결기준 매출액 14,238억원, 영업이익 1,318억원을 달성하였고, ESG경영전략실행을 통해 지속가능 성장 기반을 강화한 점 등을 종합적으로 고려하여 상여금 120,000천원을 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 개인별 보수지급기준

구분
보수지급기준

허기수
* 월보수 : 직무·직위(부회장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 고려한 임원 보수지급기준에 의거, 책정된 연간보수총액을 12분할하여 매월 지급함.* 상여 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 상여금 지급 기준에 의거, 경영성과와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300% 내에서 공통 상여금을 산출, 지급할 수 있으며, 개별 임원의 경영상 중요한 의사결정으로 달성된 계량가능하고 특별한 성과(매출액, 영업이익, 순이익, 자산가치 등)와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300%의 개별 상여금을 산출, 지급할 수 있음.* 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허기수
부회장
600,000
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허기수
근로소득
급여
480,000
직무·직위(부회장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 고려한 임원 보수지급기준에 의거, 책정된 연간보수총액을 12분할하여 매월 지급함.

상여
120,000
이사회결의로 정한 상여금 지급 기준에 의거, 경영성과와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0%~300% 내에서 공통 상여금을 산출, 지급할 수 있으며, 개별 임원의 경영상 중요한 의사결정으로 달성된 계량가능하고 특별한 성과(매출액, 영업이익, 순이익, 자산가치 등)와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0%~300%의 개별 상여금을 산출, 지급할 수 있음. 2025년 전방 산업의 경기 하락과 글로벌 경기 불황, 원자재 가격 불안 등 대내외 여건이 어려운 가운데, 탁월한 리더십을 발휘하여 고성과 기반의 사업 경쟁력을 강화하고 선제적 비상경영체제를 시행하여 연결기준 매출액 14,238억원, 영업이익 1,318억원을 달성하였고, ESG경영전략실행을 통해 지속가능 성장 기반을 강화한 점 등을 종합적으로 고려하여 상여금 120,000천원을 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 개인별 보수지급기준

구분
보수지급기준

허기수
* 월보수 : 직무·직위(부회장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 고려한 임원 보수지급기준에 의거, 책정된 연간보수총액을 12분할하여 매월 지급함.* 상여 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 상여금 지급 기준에 의거, 경영성과와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300% 내에서 공통 상여금을 산출, 지급할 수 있으며, 개별 임원의 경영상 중요한 의사결정으로 달성된 계량가능하고 특별한 성과(매출액, 영업이익, 순이익, 자산가치 등)와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300%의 개별 상여금을 산출, 지급할 수 있음.* 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

※ 해당 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한일홀딩스
2
34
36

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

주) 당사가 속한 기업집단의 명칭은 한일홀딩스(법인등록번호 110111-0040165)이며, 공정거래법상 상호출자제한, 채무보증제한의 대상은 아닙니다. 소속회사의 명칭 등은 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.
2. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

투자회사/ 피투자회사
한일홀딩스㈜
한일시멘트㈜
㈜서울랜드
한덕개발㈜
㈜세우리
미디어그룹테이크투㈜
HHH GLOBALPTE. LTD.
VAXION CORP
㈜충무화학
세원개발㈜

한일홀딩스㈜
0.005%

0.97%

한일시멘트㈜
59.84%

0.08%

0.68%

한일산업㈜
100.00%

한일L&C㈜
100.00%

한일인터내셔널㈜
100.00%

하늘목장㈜
100.00%

한일VC㈜
100.00%

한일E&C㈜

100.00%

Amass StarVenture Capital Co.,Ltd.
98.35%

㈜서울랜드
65.75%

15.01%
3.23%

㈜루미호스피탈리티

100.00%

㈜크래머리

78.35%

HD-JAPAN

100.00%

한덕개발㈜

37.66%

㈜세우리

10.51%
23.59%

㈜필라넷

35.56%

10.76%

㈜아롬정보기술

7.36%

47.92%

미디어그룹테이크투㈜

14.45%

15.06%

뉴커런츠㈜

55.61%

㈜방송식당

40.26%

(유)소녀리버스문화산업전문회사

70.00%

스마트투문화산업전문(유)

100.00%

HHH GLOBAL PTE. LTD.

21.74%

VAXION CORP

㈜백션코리아

90.91%

㈜충무화학

16.43%

한일이디㈜

88.24%

㈜이에프

42.00%

㈜동산

세원개발㈜

Hanil Development,Inc
30.31%

69.69%

DUNER HOLDINGS, LLC

100.00%

㈜중산기업

㈜알디피

㈜씨엠솔라1

100.00%

㈜델라토니

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
- 해당사항 없습니다(등기 임원 기준).

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
630,312
-583,322
-19,817
27,173

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
7
4
11
53,605
33,958
23,662
111,225

계
7
5
12
683,917
-549,364
3,845
138,398

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

주) 타법인 출자현황 세부현황은 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주에 대한 신용공여 등

- 2025년말 현재 회사가 대주주를 위하여 제공하고 있는 담보는 다음과 같습니다(단위: 천원, DM, USD).

담보권자
제공받는자
통화
보증금액
비고

한국산업은행
한일홀딩스㈜
DM
2,670,000
한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공(주1)

USD
22,800,000

KRW
216,000,000

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할시 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사에 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하고 있으며, 당기말 현재 한일홀딩스의 시설자금대출금은 전액 상환하였습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 2025년 및 2024년 중 대주주와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

2025년

특수관계 구분
회사명
배당금 지급
리스부채 상환

지배기업
한일홀딩스㈜
44,005,830
1,403,280

2024년

특수관계 구분
회사명
배당금 지급
리스부채 상환

지배기업
한일홀딩스㈜
33,745,808
1,335,330

3. 대주주와의 영업거래 등

- 당기 및 전기 중 대주주와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
2025년

매출
기타비용

<지배기업>

한일홀딩스㈜
8,218
8,289,040

구 분
2024년

매출
기타수익
기타비용

<지배기업>

한일홀딩스㈜

(주1)

4,804
154,921
8,214,663

(주1) 기타수익은 전기 중 리스계약변경으로 인한 사용권자산처분이익 154,921천원입니다.

- 2025년말 및 2024년말 현재 대주주에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
2025년말

기타채권
기타채무

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
1,275,628
11,419,925

(주1) 기타채무에는 리스부채 9,255,903천원이 포함되어 있습니다.

구 분
2024년말

기타채권
기타채무

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
750,580
8,260,746

(주1) 기타채무에는 리스부채 6,480,379천원이 포함되어 있습니다.

4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래

- 2025년말 현재 회사가 대주주이외의 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공하는자
보증금액
대여금
비고

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
12,000,000
10,000,000
한일E&C㈜ 자금대여 관련 담보제공(주1)

(주1) 상기 대여금과 관련하여 한일E&C㈜는 잠실청년주택과 대전지식산업센터의 관리형토지신탁계약 우선수익권을 담보로 제공하고 있습니다.

- 2025년 및 2024년 중 대주주이외의 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

2025년

특수관계 구분
회사명
배당금 수취
유상증자
자금대여
신규출자
리스부채 상환

종속기업
한일현대시멘트㈜(주1)
13,530,013
-
-
-
-

종속기업
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
-
20,002,234
10,000,000
-
-

관계기업
에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드
-
-
-
1,600,000
-

관계기업
스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드
-
-
-
2,000,000
-

기타특수관계자
세원개발㈜
-
-
-
-
87,930

합계
13,530,013
20,002,234
10,000,000
3,600,000
87,930

(주1) 당기 중 회사에 흡수합병 되었으며, 거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.

2024년

특수관계 구분
회사명
배당금 수취
유상증자
지분매입
리스부채 상환

종속기업
한일현대시멘트㈜
9,919,690
-
12,939,311
-

종속기업
한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
-
20,002,234
-
-

기타특수관계자
세원개발㈜
-
-
-
211,032

합계
9,919,690
20,002,234
12,939,311
211,032

- 2025년 및 2024년 중 대주주이외의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
2025년

매출
기타수익
매입
기타비용
무형자산 처분
유형자산 취득
투자부동산 취득

<종속기업>

한일현대시멘트㈜(주1,2)
27,661,776
13,530,013
33,524,198
25,342
613,273
-
-

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
1,512,370
346,575
471,533
-
-
18,429,107
24,871,500

<기타특수관계자>

한일로지스㈜(주3)
-
-
2,722,311
-
-
-
-

㈜서울랜드
-
-
6,533
12,334
-
-
-

한일산업㈜
38,609,798
-
5,511,650
-
-
-
-

한일인터내셔널㈜
2,248
-
52,946,410
-
-
-
-

하늘목장㈜
-
-
10,850
83,283
-
-
-

한일L&C㈜
23,547,380
120
29,674,196
1,026
-
-
-

세원개발㈜
-
-
-
38,055
-
-
-

㈜충무화학
4,030
-
909,004
-
-
-
-

㈜중산기업
268,973
-
-
-
-
-
-

합계
91,606,575
13,876,708
125,776,685
160,040
613,273
18,429,107
24,871,500

(주1) 당기 중 회사에 흡수합병 되었으며, 거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.(주2) 기타수익에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.(주3) 당기 중 한일L&C㈜에 흡수합병 되었으며, 거래내역은 합병기일 이전의 내역입니다.

구 분
2024년

매출
기타수익
매입
기타비용
유형자산 취득

<종속기업>

한일현대시멘트㈜ (주1)
16,540,902
9,920,214
43,716,898
-
-

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
689,953
-
-
-
8,865,500

<기타특수관계자>

한일로지스㈜
-
150
3,180,601
-
-

㈜서울랜드
-
-
-
63,677
-

한일산업㈜
25,170,596
-
7,357,890
-
-

한일인터내셔널㈜
619
-
68,024,264
-
-

하늘목장㈜
-
-
-
51,212
-

한일L&C㈜
25,450,222
120
37,824,369
2,261
-

한일레미콘㈜ (주2)
6,387,133
-
-
-
-

세원개발㈜
-
-
-
53,632
-

㈜충무화학
-
-
302,150
-
-

㈜중산기업
400,527
-
-
-
-

합계
74,639,952
9,920,484
160,406,172
170,782
8,865,500

(주1) 기타수익에는 배당금수익 9,919,690천원이 포함되어 있습니다.(주2) 전기 중 한일산업㈜에 흡수합병 되었으며, 한일레미콘㈜의 손익은 합병기일 이전의 손익입니다.

- 2025년말 및 2024년말 대주주이외의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<종속기업>

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜) (주1)
94,095
10,376,961
3,418,525
8,012,751

<기타특수관계자>

한일산업㈜
26,309,901
864
2,590,208
748

한일인터내셔널㈜
-
241
-
-

한일L&C㈜
5,583,574
23,455
3,408,093
3,473,502

㈜충무화학
-
4,433
431,779
352,736

㈜중산기업
74,966
-
-
-

합계
32,062,536
10,405,954
9,848,605
11,839,737

(주1) 기타채권에는 장기대여금 10,000,000천원이 포함되어 있습니다.

구 분
전기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<종속기업>

한일현대시멘트㈜
2,228,307
432,899
19,215,538
-

한일E&C㈜(구, 한일개발㈜)
166,263
-
429,000
-

<기타특수관계자>

한일로지스㈜
-
-
356,599
242,406

한일산업㈜
7,258,253
1,225
2,468,451
2,636

한일인터내셔널㈜
-
1,317,432
69,534
-

한일L&C㈜
7,979,296
21,862
5,539,963
2,667,696

세원개발㈜
-
276,797
-
1,322,567

㈜충무화학
-
-
120,436
-

㈜중산기업
33,177
-
-
-

합계
17,665,296
2,050,215
28,199,521
4,235,305

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2025.07.17
회사합병결정
한일시멘트(주)가 한일현대시멘트(주)를 흡수합병- 존속회사 : 한일시멘트(주)- 소멸회사 : 한일현대시멘트(주)
2025.07.17(2025.07.18 정정) 주요사항보고서(회사합병 결정) 공시 - 합병 방법, 합병 목적, 합병 비율 등의 회사합병과 관련된 사항 공시- 공시된 일정에 따라, 2025년 9월 19일 합병계약서 승인을 위한 이사회(소규모합병) 개최- 공시된 일정에 따라, 2025년 11월 3일 합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 개최- 합병기일 : 2025년 11월 1일- 합병등기일 : 2025년 11월 3일

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
5
-
백지수표

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

나. 계류중인 소송내역증권신고서 제출 직전 영업일 현재 연결회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 등 소송 8건 (소송가액: 4,694,304천원)이 있으며, 보조참가인으로서 계류중인 소송사건은 선급금 보증 채무 관련 소송 1건(소송가액: 510,000천원)입니다. 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 연결회사는 동 소송의 결과가 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

당사 및 그 종속회사가 피고로 계류중인 소송사건의 세부내역은 다음과 같습니다.

회사명
사건명
소 제기일
소송 당사자
소송의 내용
소송가액(백만원)
진행상황 및 향후 일정

한일시멘트(주)
손해배상
2021.04.23
원고 : 대한민국 외 49명피고 : 한일시멘트㈜ 외 17명
- 관수 레미콘 입찰담합으로 인한 채무불이행 (또는 불법행위)에 기한 손해배상 청구
1,628
- '21. 4. 23 소장 접수- '21. 10. 14 변론기일- '21. 11 .30 감정기일 (기일변경)- '22. 08. 30 감정기일(시행)- '23. 07 .20 변론기일(속행)- '24. 04 .05 기타결정(기타결정) 원고측 피고 성신양회에 추가로성신레미콘을 피고로 지정 요청건을 재판부요건불충족으로 기각 결정함.- '24.08.29 변론기일(주요 서면 제출 현황)원고측 사실조회 신청 및 회신 준비서면 제출 감정인에 대한 손해액 산정 요청 제출피고측 준비서면 제출 문서제출명령 신청서 제출감정인 감정보고서 제출('24.07.22)- '25.01.09 원고 일부 승- '25.01.24 피고 항소- '25.04.10 원고 항소이유서 제출- '25.05.12. 피고 항소이유서 제출- '25.09.26. 변론기일- '25.11.21. 변론기일- '26.01.09. 변론기일- '26.02.27. 변론기일- '26.04.24. 판결선고기일

한일개발(주)
손해배상
2024.07.02
원고 : ㈜한국토지신탁피고 : 한일개발㈜ 외 1명
- 피고의 인허가 취득 및 계약상 역무 미이행으로 공사가 해제됨에 따라, 손해배상 청구
510
- 24.07.02 소장접수- 24.11.01 조정회부결정- 25.06.18 1차 조정기일- 25.08.22 2차 조정기일(조정불성립)- 26.04.07 변론기일

하자보수금 등청구
2024.03.14
원고 : 한일노벨리아시티입주자대표회의 외 1명피고 : ㈜아이에스디앤씨외 2명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1,151
- 24.03.14 소장접수- 24.07.18 감정인 지정 결정- 24.09.25 변론기일, 감정기일- 24.11.23 감정 조사(1차)- 25.01.03 감정 조사(2차)- 25.03.19 감정서 제출(감정인)- 25.05.02 청구취지 변경(원고)- 25.06.10 감정보완신청(피고)- 25.10.02 청구취지 및 청구원인 변경(원고)- 25.12.04 사실조회 회신서 제출(감정인)- 26.03.18 변론기일- 26.05.13 변론기일

하자보수금 등청구
2024.06.27
원고 : 한일노벨리아타워관리단피고 : 한일개발㈜ 외 1명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
494
- 24.06.27 소장접수- 25.01.22 감정인 지정 결정- 25.03.21 변론기일, 감정기일- 25.06.12 감정 조사- 25.07.23 감정서 제출(감정인)- 25.09.30 청구취지 및 청구원인 변경(원고)- 25.10.02 소일부취하서 제출(원고)- 25.10.22 감정보완신청(피고)- 25.11.24 사실조회 회신서 제출(감정인)- 26.01.26 감정보완2차신청(피고)- 26.02.24 사실조회 회신서 제출(감정인)- 26.03.03 감정보완신청(피고)- 26.05.22 변론기일

손해배상
2024.09.06
원고 : 한일윈스타지식산업센터 관리단피고 : ㈜리엠디 외 2명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
100
- 24.09.06 소장접수- 25.03.18 변론기일- 25.03.18 감정인 지정 결정- 25.05.13 감정기일- 25.07.09 감정조사- 25.10.17 감정보고서 제출(감정인)- 25.12.10 감정보완신청(피고)- 26.02.06 사실조회 회신서 제출(감정인)- 26.04.21 변론기일

구상금
2024.11.06
원고 : 한국토지주택공사피고 : 한일개발㈜ 외 1명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
69
- 24.11.06 소장접수- 25.04.30 변론기일- 25.06.11 변론종결- 25.07.09 변론재개 (피고2 건설공제조합에 대한 변론재개)- 25.08.27 변론기일- 25.10.01 원고일부승- 25.10.20 피고 항소- 25.12.17 조정회부결정- 26.03.18 조정기일(조정불성립)

손해배상
2025.04.24
원고 : ㈜케이드피고 : 한일개발㈜
- MOU미이행에 따른 손해배상 청구
500
- 25.04.24 소장접수- 25.09.16 변론기일- 25.11.11 변론기일- 26.01.13 변론기일- 26.02.10 원고 패- 26.02.24 원고 항소

공사대금
2025.11.11
원고: 최재환피고: ㈜신성건설 외 1명
- 점동지구 공사대금 청구
242
- 25.11.11 소장 접수- 26.01.19 조정회부결정- 26.03.09 조정기일(조정불성립)

출처 : 당사 제공주1) 상기 소송가액은 소제기일을 기준으로 원고가 공동 피고를 상대로 청구한 금액의 합계액을 기재한 것으로, 실제 원고가 당사에 대해 청구한 금액과는 차이가 있으며, 소송가액은 소송 진행 과정에서 변경 될 수 있습니다.주2) 위 소송들은 모두 그 결과에 따라 회사의 재무적인 영향을 초래할 수 있으며, 이에 당사는 효율적인 소송 대응을 통하여 당사의 손실을 최소화할 예정입니다.

다. 담보제공 내역

(1) 당기말 현재 연결회사의 금융기관에 대한 차입금 및 계약이행 보증 등을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, DM, USD).

담보권자
담보제공자산
장부가액
통화
채권최고액
실행금액(KRW)
비고

한국산업은행(주1)
토지(주2)
167,823,130
DMUSDKRW
2,670,00094,726,000 344,980,000
276,622,860
시멘트운영자금 외

건물(주2)
82,654,683

기계장치
289,571,368

구축물
51,824,319

광업권(주2)
88,325,220

농협은행㈜
토지
52,412,047
KRW
44,400,000
19,000,000
일반대출

건물
9,779,888

기계장치
36,729,364

구축물
12,919,263

광업권
225,321

㈜신한은행
토지
18,551,469
KRW
55,314,000
21,759,700
운영자금 외

건물
6,778,313

기계장치
13,018,466

구축물
10,847,095

단기금융자산
180,000

㈜국민은행
토지
10,652,397
KRW
16,420,000
14,411,788
에너지합리화자금 외

건물
7,639,314

기계장치
3,304,866

구축물
2,236,458

㈜하나은행
토지
29,368,268
KRW
79,192,000
25,000,000
운영자금 외

건물
14,788,196

한국광해광업공단
토지(주2)
54,956,257
KRW
40,000,000
-
광산복구보증 외

건물(주2)
47,385,832

광업권(주2)
88,325,220

장기금융자산
48,246,554
KRW
35,621,330
22,166,330
상장주식

현대커머셜㈜
단기금융자산
1,500,000
KRW
1,500,000
-
상생협력펀드

단양군청
장기금융자산
44,404,356
KRW
30,819,689
-
상장주식

엔지니어링공제조합
장기금융자산
7,362,883
KRW
7,362,883
-
출자금

㈜아이비케이캐피탈
단기금융자산
7,500,000
KRW
9,750,000
-
비유동자산 매각대금

건설공제조합
출자금
3,926,000
KRW
3,926,000
2,476,153
출자금

합계
1,213,236,547
DM
2,670,000
381,436,831

USD
94,726,000

KRW
669,285,902

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 연결회사가 구분하여 승계하였으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 연결회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 제공한 담보자산이 포함되어 있으며, 당기말 현재 한일홀딩스 주식회사는 동 시설자금대출금을 전액 상환하였습니다.(주2) 한국산업은행과 한국광해광업공단에 공동으로 담보자산을 제공하였습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사는 신안산선 복선전철 민자사업과 관련하여 백지수표 2매, 서부내륙 고속도로 민간사업과 관련하여 백지수표 3매를 관련 ㈜국민은행에 담보로제공하고 있습니다.

라. 제공받은 지급보증 내역

당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공자
보증금액
사용금액
보증내용

서울보증보험㈜
70,850,265
70,850,265
이행보증보험 외

한국광해광업공단
93,601,166
93,601,166
광산복구예치금

엔지니어링공제조합
441,772,962
303,411,290
산림복구예치금

건설공제조합
100,835,191
94,149,796
계약이행보증 외

합계
707,059,584
562,012,517

마. 타인을 위한 지급보증

당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

제공받는자
보증내용
보증대상
보증금액
실행금액
보증처

손인선 외 27인
연대보증
일반대출
16,013,295
4,285,562
㈜국민은행 등

서부내륙고속도로㈜
이행보증
사업이행보증
4,888,600
4,888,600
건설공제조합

넥스트레인㈜
이행보증
사업이행보증
6,526,319
6,526,319
건설공제조합

신원종합개발㈜
연대보증
공사이행보증
5,477,499
5,477,499
건설공제조합

금강주택
연대보증
하도급대금지급보증
115,552
115,552
건설공제조합

㈜흥화
연대보증
공사이행보증 외
25,983,896
25,983,896
건설공제조합

잠원래미안플라자 수분양자
연대보증
중도금지급보증
20,000,000
10,713,449
㈜오투저축은행 등

합 계
79,005,161
57,990,877

바. 약정사항

(1) 연결회사는 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 2024년 4월 17일 부산공장 토지매각 계약(총 매각 대금 75,000,000천원)을 체결하였습니다. 관련 자산의 매각은 2026년 중에 완료될 것으로 예상하고 있으며, 정부 인허가 관련 승인 여부 등 제반 사정에 따라 처분 금액 및 처분 예상일자 등이 변동될 수 있습니다. 또한, 매수인에게 토지의 용도변경이 되지 않는 경우 계약을 해제할 권리가 존재합니다. 토지매각 대금으로 수령한 계약금에 대하여 예금 채권 근질권이 설정되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위: 천원, USD, EUR, JPY).

제공자
약정내용
통화
약정금액
사용금액

㈜국민은행
한도대출
KRW
14,500,000
-

외상매출채권담보대출(주1)
KRW
30,382,407
5,321,223

외상매출채권담보대출(주2)
KRW
5,000,000
-

에너지이용합리화자금대출
KRW
14,411,788
14,411,788

환경정책자금대출
KRW
35,742,500
35,742,500

공급망밸류업대출
KRW
8,000,000
2,471,523

운영자금
KRW
20,000,000
20,000,000

수입신용장
USD
20,404,660
2,105,572

EUR
-
472,500

JPY
-
59,500,000

수입화물선취보증
USD
1,085,647
1,085,647

㈜신한은행
당좌대출
KRW
9,600,000
-

한도대출
KRW
12,000,000
-

운영자금
KRW
5,000,000
5,000,000

친환경설비투자자금
KRW
22,301,700
21,759,700

외상매출채권담보대출(주1)
KRW
40,000,000
3,832,229

외상매출채권담보대출(주2)
KRW
18,000,000
-

수입신용장
USD
5,000,000
-

㈜하나은행
당좌대출
KRW
7,000,000
-

시설자금대출
KRW
25,000,000
25,000,000

외상매출채권담보대출(주1)
KRW
33,800,000
3,335,809

외상매출채권담보대출(주2)
KRW
4,000,000
-

운영자금
KRW
7,000,000
7,000,000

한도대출
KRW
9,000,000
-

㈜우리은행
운영자금
KRW
60,000,000
60,000,000

한도대출
KRW
7,000,000
-

시설자금대출
KRW
2,310,000
2,310,000

외상매출채권담보대출(주1)
KRW
7,000,000
1,209,338

중소기업은행
한도대출
KRW
18,000,000
-

동반성장협력대출
KRW
1,000,000
1,000,000

외상매출채권담보대출(주1)
KRW
20,000,000
6,066,785

한국산업은행
한도대출
KRW
15,000,000
-

일반대출
KRW
1,800,000
1,800,000

시설자금대출
KRW
271,682,860
226,682,860

녹색전환시설자금대출
KRW
9,940,000
9,940,000

운영자금
KRW
40,000,000
40,000,000

농협은행㈜
한도대출
KRW
30,000,000
-

운영자금
KRW
49,000,000
49,000,000

환경정책자금대출
KRW
9,336,420
9,336,420

외상매출채권담보대출(주2)
KRW
5,000,000
-

수입신용장
USD
10,000,000
-

중국농업은행
시설자금용도기간대출
KRW
20,000,000
20,000,000

운영자금
KRW
10,000,000
10,000,000

한국광해공업공단
광산물가공자금
KRW
22,166,330
22,166,330

건설공제조합
운용자금대출
KRW
2,476,153
2,476,153

웰컴저축은행㈜
한도대출(주3)
KRW
4,000,000
2,562,317

㈜조은저축은행
한도대출(주3)
KRW
4,000,000
2,566,378

엔에이치저축은행㈜
한도대출(주3)
KRW
4,000,000
2,576,334

㈜인천저축은행
한도대출(주3)
KRW
2,000,000
1,290,596

㈜스카이저축은행
한도대출(주3)
KRW
3,000,000
1,933,272

㈜오성저축은행
한도대출(주3)
KRW
1,000,000
645,623

㈜다올저축은행
한도대출(주3)
KRW
3,000,000
1,924,783

제이티저축은행㈜
한도대출(주3)
KRW
4,000,000
2,567,654

㈜비엔케이저축은행
한도대출(주3)
KRW
4,000,000
2,578,334

㈜키움저축은행
한도대출(주3)
KRW
2,500,000
1,614,022

㈜푸른상호저축은행
한도대출(주3)
KRW
2,500,000
1,611,059

㈜스마트저축은행
한도대출(주3)
KRW
3,000,000
1,935,894

유안타저축은행㈜
한도대출(주3)
KRW
3,000,000
1,935,770

합계
KRW
962,450,158
631,604,694

USD
36,490,307
3,191,219

EUR
-
472,500

JPY
-
59,500,000

(주1) 매입거래처가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.(주2) 판매기업인 연결회사가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.(주3) 당기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 해당 차입금과 관련된 금융기관과의 약정액입니다.

(3) 당기말 현재 연결회사의 출자약정사항은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
출자약정액
누적출자액
잔여약정액

스타트업 코리아 에이치 알파플러스 펀드
10,000,000
2,000,000
8,000,000

에이치 경남지역혁신 지브릿지 펀드
8,000,000
1,600,000
6,400,000

(4) 당기말 현재 발생하지 않은 유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액은 4,029,700천원입니다.

사. PF우발부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 PF사업과 관련하여 제공한 지급보증 총괄표는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

당기말
3개월이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
66,642,036
66,642,036
26,792,036
1,050,000
2,398,200
36,401,800

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

전기말
3개월이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
55,559,534
55,559,534
-
-
17,859,534
37,700,000

(2) 당기말 연결회사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
근린생활시설(주1,3)
재활용시설(주2,4)

사업지역
서울
경주시

PF종류
본PF
본PF

신용보강종류
채무인수
채무인수 또는 자금보충

피보증처
코람코자산신탁
(주)에코테크놀로지

보증한도
40,000,000
43,000,000

부담률
100%
100%

보증 금액
25,742,036
40,900,000

채무자
잠원래미안플라자 재건축위원회
(주)에코테크놀로지

채권기관종류
대주단
대주단

대출잔액
25,742,036
40,900,000

대출기간
31개월
93개월

대출만기
2026.03.18
2031.08.09

만기일
2025.06.18
2031.08.09

유형
PF Loan
PF Loan

책임준공약정금액
40,000,000
43,000,000

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3) 당기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 25,742,035천원을 단기차입금으로 인식하였고, 동 금액만큼 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다. 당기말 단기차입금과 단기미수금 25,742,035천원은 2026년 2월 12일자로 모두 상환 및 회수하였습니다.(주4) 당기 중 연결회사는 경주 에코테크놀로지 폐기물 유화사업의 책임운영확약에 따른 자금보충의무를 부담하였으며, 이와 관련한 자금보충액 2,845,749천원을 단기대여금으로 인식하였습니다.

(3) 당기말 회사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
66,642,036
2
48,546,000
83,000,000
55,559,534

아. 종속회사 한일E&C㈜의 PF와 관련한 기타채무보증 현황(1) 非 PF 우발부채 등 종합요약표

(단위 : 백만원)

구분
피보증처명
보증 종류
보증 한도
보증 금액
보증처
특수관계자 여부
기타

제공한 지급보증
코람코자산신탁
계약보증
3,960
0
건설공제조합
X

잠원동 래미안플라자

선급금보증
3,960
482
X
잠원동 래미안플라자

㈜에코테크놀로지
선급금보증
4,140
2,610
X
경주폐기물유화사업

하자보수보증
1,353
1,353
X
경주폐기물유화사업

계
-
-
13,413
4,445
-
-
-

(2) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(기타사업)

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강종류
보증한도 (전체)
부담률 (연결)
보증금액 (연결)
채무자
특수관계자 여부
채권기관 종류
대출잔액(연결)
대출기간
만기일
유형
책임준공 약정금액

당기
전기

서울시(주1,3)
근린생활시설
본PF
채무인수
40,000
100%
25,742
잠원래미안플라자 재건축위원회
X
대주단
25,742
17,860
‘23.08 ~ ' 26.03

25.06.18

(시공사책준)

26.03.18

(신탁사책준) (주3)

PF Loan
40,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3조(대출금의 임의조기상환)

책임준공 미이행시 채무인수

경주시(주2,4)
재활용시설
본PF
채무인수 또는 자금보충
43,000
100%
40,900
㈜에코테크놀로지
X
대주단
40,900
37,700
‘23.11 ~ ’31.08
31.08.09
PF Loan
43,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3항 기한전 상환

-

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3) 당기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 25,742,035천원을 단기차입금으로 인식하였고, 동 금액만큼 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다. 당기말 단기차입금과 단기미수금 25,742,035천원은 2026년 2월 12일자로 모두 상환 및 회수하였습니다.(주4) 당기 중 연결회사는 경주 에코테크놀로지 폐기물 유화사업의 책임운영확약에 따른 자금보충의무를 부담하였으며, 이와 관련한 자금보충액 2,845,749천원을 단기대여금으로 인식하였습니다.

(3) 부동산 PF 책임준공 약정 내역

(단위 : 건, 천원)

구 분
당기말
전기말

공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
66,642,036
2
48,546,000
83,000,000
55,559,534

- 기타 우발채무 및 보증 등 현황은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

<한일시멘트㈜>
1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2023.06.19
대전지방법원공주지원
한일시멘트㈜
벌금 15백만원
안전조치의무 위반, 공주공장 내 협력업체 근로자 재해사고 (2021.7.10) 관련(형법 제268조, 산업안전보건법 제38조안전조치 등)
벌금 납부 및 관련사항 시정조치
업무지시 명확화 및안전관련조치 의무 이행

2023.06.19
대전지방법원공주지원
現 상무보(근속 30.9년)
벌금 15백만원
안전조치의무 위반, 공주공장 내 협력업체 근로자 재해사고 (2021.7.10) 관련(형법 제268조, 산업안전보건법 제38조안전조치 등)
벌금 납부 및 관련사항 시정조치
업무지시 명확화 및안전관련조치 의무 이행

2025.12.22
서울고등법원
現 부사장(근속 33년)
징역 1년 6개월, 집행유예 3년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(주1)(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
상고심 진행중 * 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 상고심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2025.12.22
서울고등법원
現 상무(근속 28년)
징역 1년, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(주1)(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
상고심 진행중 * 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 상고심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2025.12.22
서울고등법원
現 상무보(근속 26.9년)
징역 1년 3개월, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(주1)(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
상고심 진행중 * 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 상고심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

출처 : 당사 사업보고서(주1) 해당 건과 관련하여 2024년 12월 11일 1심 및 2025년 12월 22일 2심 판결이 있었으며, 증권신고서 제출일 전일 동 2심 판결에 대해 상고심 진행중이며, 추후 상고심 진행 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2024.08.28
경기도청
한일시멘트㈜
경고 및 과태료 2백만원
원재료 점검구 먼지 발생 (대기환경보전법 제31조 제1항)
과태료 납부
점검구 및 Packing 재설치

2025.05.12
공정거래위원회
한일시멘트㈜

경고 및 과태료 5백만원

하도급대금 연동에 관한 사항 위반

(하도급거래 공정화에 관한 법률

제3조 제2항 제3호 외)

과태료 납부 및 관련사항 시정조치

표준계약서 제정 및

담당자 교육 등

출처 : 당사 사업보고서

3) 그외 기관의 제재현황- 해당사항 없습니다.

<종속회사 한일E&C㈜>

1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황- 해당사항 없음

2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황 - 해당사항 없음

3) 그외 기관의 제재 현황- 해당사항 없음

나. 단기매매차익 발생 등 현황- 해당사항 없음
다. 중대재해 발생사실 현황

(단위: 명)

재해발생회사
중대재해발생일자
고용노동부보고일자
중대재해 내용
조치 및 전망
그 밖의 중요한 사항

발생 장소
재해 내용
사망자 수
부상자 수

한일현대시멘트㈜
2024-02-17
2024-02-17
#1 K/L Crinker 수송 1단 Apron Conv' Tail 측
Apron Conv` 보수 중협착에 따른 사망
1
0
1). 조치 -. 설비 개선 및 안전시설 보완 -. CCTV 설치 -. 표준작업안전수칙 개정2). 전망 -. 고용노동부 및 강원경찰청 조사중
-

한일현대시멘트㈜
2025-01-18
2025-01-18
#1,2,3 Ce/M Silo 장입 "B" 2단 B/Ele’
B/Ele’ 보수 중추락에 따른 사망
1
0
1). 조치 -. 안전시설 개선 -. 표준작업안전수칙 개정2). 전망 -. 고용노동부 및 강원경찰청 조사중
-

한일현대시멘트㈜
2025-03-31
2025-03-31
PMB 제2야적장
덤프트럭 하화 작업 중덤프트럭이 전도되어 사망
1
0
1). 조치 -. 안전보건표지판 설치 등2). 전망 -. 중대재해처벌법 무혐의 송치
-

※ 한일현대시멘트㈜는 2025년 11월 1일을 합병기일로 한일시멘트㈜에 흡수합병되어 소멸됨(합병등기일 2025년 11월 3일)

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

연결회사는 2024년 4월 부산 사상구 소재 레미콘공장 토지매각계약 체결 후 2025년 12월 31일부로 공장운영을 중단하였으나, 당기말 현재 토지의 용도변경이 이루어지지 않아 매각조건을 충족하지 못하였습니다. 보고기간 이후 지구단위계획 변경 심의 및 건축, 교통 통합심의가 순차적으로 완료되어 토지 용도가 준주거지역으로 변경되었으며, 2026년 상반기 내 매각이 완료될 예정입니다.

나. 합병등의 사후정보
[회사합병]1) 한일시멘트(주)의 에이치엘케이홀딩스(주) 흡수합병 - 당사는 에이치엘케이홀딩스(주)를 흡수합병 하였습니다. 본 합병을 통해 한일현대시멘트와의 수직계열화를 이루고 중복자원 제거, 설비통합, 자재 공동구매 등의 경영효율화를 추진하고, 영업조직과 영업망 재정비를 통한 영업경쟁력을 강화할 계획입니다. 이를 통해 한일시멘트(주)의 수익성이 향상될 것으로 전망됩니다. 또한 본 합병으로 인해 한일시멘트(주)가 한일현대시멘트(주)의 지분 84.24%를 보유하게 되었습니다.

- 합병 계약내용

합병배경
본 합병을 통해 그룹의 지배구조 개편 불확실성을 해소하고, 한일현대시멘트와의 수직계열화를 통해 시멘트 사업 부문에 기업 역량을 집중하여 주주가치 및 기업가치 제고를 이루고자 합니다. 수직계열화 시 설비통합,중복자원 제거, 자재 공동구매 등의 비용절감과 효율성 제고가 가능해지고, 영업조직과 영업망 강화를 통해 효과적인 영업전략 수립이 가능해집니다. 이처럼 물적/인적자원의 효율적 활용이 가능해지면서 사업 경쟁력을 강화하여 기업가치 및 주주가치가 향상될 것이라 기대합니다.

법적형태
본 합병은 '상법' 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

구체적 내용
- 한일시멘트(주)가 에이치엘케이홀딩스(주)를 흡수합병 합니다.- 합병비율 : 한일시멘트(주) 보통주식 : 에이치엘케이홀딩스(주) 보통주식 = 1: 0.5024632- 합병법인이 피합병법인을 흡수합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 85,787원(액면가액 5,000원)과 43,105원(액면가액 5,000원)으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은 1 : 0.5024632로 결정되었습니다.

- 주요 일정

구분
한일시멘트(주) (존속회사)
에이치엘케이홀딩스(주) (소멸회사)

이사회 결의 및 주요사항보고서 제출
2020.05.14
2020.05.14

합병계약 체결일
2020.05.14
2020.05.14

주주총회를 위한 주주확정 기준일
2020.05.29
2020.05.29

주주명부 폐쇄일
시작일
2020.05.30
2020.05.30

종료일
2020.06.05
2020.06.05

주주총회 소집 통지 및 공고일
2020.06.10
2020.06.10

합병 반대의사 통지 접수
시작일
2020.06.10
2020.06.10

종료일
2020.06.24
2020.06.24

합병 승인을 위한 주주총회일
2020.06.25
2020.06.25

주식매수청구권 행사기간
시작일
2020.06.26
2020.06.26

종료일
2020.07.15
2020.07.15

채권자 이의제출 기간
시작일
2020.06.26
2020.06.26

종료일
2020.07.31
2020.07.31

구주권 제출 기간 주1)
시작일
-
2020.06.26

종료일
-
2020.07.31

합병기일
2020.08.01
2020.08.01

합병종료보고총회일 (이사회결의일) 주2)
2020.08.03
2020.08.03

합병종료보고 공고일
2020.08.03
2020.08.03

합병등기일
2020.08.03
2020.08.03

주권교부예정일 주3)
-
-

추가상장일
2020.08.14
-

주1)
전자증권제도가 시행됨에 따라 구주권제출기간이 소멸되었으나 에이치엘케이홀딩스(주)의 주권은 합병신주 배정 기준일 현재 실물주권임에 따라 구주권 제출 기간이 존재합니다.

주2)
합병종료보고총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

주3)
본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권 교부가 이루어지지 않는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.

※ 2020년 8월 3일 합병종료

구 분
합병회사
피합병회사

법인명
한일시멘트 주식회사
에이치엘케이홀딩스 주식회사

합병후 존속여부
존속
소멸

대표이사
전근식
이노선

주소
본사
서울특별시 서초구 서초동 1587
서울특별시 서초구 서초동 1587

연락처
02) 531-7232
02) 550-7923

설립연월일
2018년 7월 2일
2017년 7월 4일

납입자본금
20,725백만원
27,676백만원

자산총액
1,383,564백만원
622,690백만원

결산기
12월
12월

종업원수
628명
4명

주권상장일
2018년 8월 6일
해당사항 없음

발행주식의 종류 및 수
보통주 4,144,970주
보통주 5,535,100주

액면가액
5,000원
5,000원

- 합병법인이 피합병법인을 흡수합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 85,787원(액면가액 5,000원)과 43,105원(액면가액 5,000원)으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은 1 : 0.5024632로 결정되었습니다. - 합병등의 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적치는 외부평가시 대상회사의 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았으므로 기재하지 않았습니다. - 본 합병에 대한 보다 자세한 사항은 2020년 6월 5일자 [기재정정]주요사항보고서(회사합병결정) 등 관련공시를 참고하시기 바랍니다. 2) 한일시멘트(주)의 한일현대시멘트(주) 흡수합병 - 당사는 한일현대시멘트(주)를 흡수합병 하였습니다. 양사 모두 시멘트 제조 및 판매 사업을 영위하기에, 본 합병을 통해 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련할 계획입니다. 또한, 이를 통해 경영활동의 통합관리를 통한 신속한 의사결정, 경영효율성 제고, 구매/재무 등 규모의 경제 달성, 수익성ㆍ성장성ㆍ안정성 측면에서의 상호 보완 작용, 나아가 미래 친환경 관련 투자 등에서 자원을 결집하는 등 상호 시너지 효과에 기여할 것으로 기대됩니다. 또한 본 합병으로 인해 한일시멘트(주)의 최대주주인 한일홀딩스(주)는 59.84%의 지분을 보유하게 되었습니다.

- 합병 계약내용

합병배경
합병회사 및 피합병회사는 모두 시멘트 제조 및 판매 사업을 영위하기에, 양사 합병을 통해 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고자 합니다.

법적형태
본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식에 해당합니다. 따라서 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 주식매수청구권이 인정되지 않으며, 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.(합병 승인 주주총회 갈음 이사회 결의일 : 2025년 09월 19일)

구체적 내용

- 한일시멘트(주)가 한일현대시멘트(주)를 흡수합병 합니다.- 합병비율 : 한일시멘트(주) 보통주식 : 한일현대시멘트(주) 보통주식 = 1: 1.0028211 ※ 합병 비율 기준주가는 이사회 결의일 전일을 기산일로 최근 1개월, 최근 1주일 평균종가, 최근일의 종가를 산술평균하여 산정하였습니다.- 본 합병의 당사회사인 한일시멘트(주) 및 한일현대시멘트(주)는 각각 유가증권시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였습니다.가. 합병회사 한일시멘트(주) 기명식 보통주 합병가액유가증권시장 상장법인인 한일시멘트(주) 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2025년 07월 17일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 07월 18일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.- 1개월 가중평균 주가(2025년 06월 17일~ 2025년 07월 16일) : 18,502원- 1주일 가중평균 주가(2025년 07월 10일~ 2025년 07월 16일) : 19,116원- 최근일 주가(2025년 07월 16일) : 18,900원 - 한일시멘트(주) 합병가액 : 18,839원

나. 피합병회사 한일현대시멘트(주) 기명식 보통주 합병가액
유가증권시장 상장법인인 한일현대시멘트(주) 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2025년 07월 17일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 07월 18일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.- 1개월 가중평균 주가(2025년 06월 17일~ 2025년 07월 16일) : 18,665원- 1주일 가중평균 주가(2025년 07월 10일~ 2025년 07월 16일) : 19,182원- 최근일 주가(2025년 07월 16일) : 18,830원- 한일현대시멘트(주) 합병가액 : 18,892원이에 따라 합병비율은 1: 1.0028211 (한일시멘트(주) : 한일현대시멘트(주))로 결정되었습니다.

- 주요 일정

구 분
한일시멘트(주)(합병존속회사)
한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)

이사회 결의
2025년 07월 17일
2025년 07월 17일

주주확정기준일 공고
2025년 07월 17일
2025년 07월 17일

합병계약일
2025년 07월 18일
2025년 07월 18일

주주확정기준일
2025년 08월 01일
2025년 08월 01일

소규모합병 공고
2025년 08월 01일
-

주주명부폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2025년 08월 01일
2025년 09월 04일

종료일
2025년 08월 18일
2025년 09월 18일

주주총회 소집통지 및 공고
-
2025년 09월 04일

합병계약 승인을 위한 주주총회일
-
2025년 09월 19일

소규모합병을 위한 이사회 결의일
2025년 09월 19일
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
2025년 09월 19일

종료일
-
2025년 10월 10일

채권자 이의제출기간
시작일
2025년 09월 19일
2025년 09월 19일

종료일
2025년 10월 20일
2025년 10월 20일

매매거래 정지기간
시작일
-
2025년 10월 30일

종료일
-
2025년 11월 20일

합병신주 배정 기준일
2025년 10월 31일

합병기일
2025년 11월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2025년 11월 03일
-

합병등기 및 해산등기 신청일
2025년 11월 03일

신주의 상장예정일
2025년 11월 21일
-

주1) 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 '주주확정기준일'은 소규모합병에 대한 반대의사표시를 위한 주주확정기준일 입니다.

주2) 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주3) 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 '합병반대의사통지 접수기간'은 한일시멘트(주)의 주주 중 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회 승인으로 갈음하는 것(소규모합병)에 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간입니다.

주4) 한일현대시멘트(주) 주주의 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급일은 2025년 10월 17일입니다.

주5) 2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

주6) 합병종료보고 주주총회는 2025년 11월 03일 한일시멘트(주)의 이사회 결의로 갈음 및 공고합니다.

※ 2025년 11월 3일 합병종료

구 분
합병회사
피합병회사

법인명
한일시멘트 주식회사
한일현대시멘트 주식회사

합병후 존속여부
존속
소멸

대표이사
전근식, 오해근
전근식, 오해근

주소
본사
서울특별시 서초구 효령로 275 (서초동, 1587)
서울특별시 서초구 효령로 275 (서초동, 1587)

연락처
02) 550-7932
02) 220-2078

설립연월일
2018년 7월 2일
1969년 12월 30일

납입자본금
36,773백만원
96,638백만원

자산총액
2,148,279백만원
906,228백만원

결산기
12월
12월

주권상장일
2018년 8월 6일
1975년 12월 18일

발행주식의 종류 및 수
보통주 73,545,209주
보통주 19,327,672주

액면가액
500원
5,000원

- 본 합병의 당사회사인 한일시멘트(주) 및 한일현대시멘트(주)는 각각 유가증권시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였습니다.

가. 합병회사 한일시멘트(주) 기명식 보통주 합병가액유가증권시장 상장법인인 한일시멘트(주) 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2025년 07월 17일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 07월 18일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.- 1개월 가중평균 주가(2025년 06월 17일~ 2025년 07월 16일) : 18,502원- 1주일 가중평균 주가(2025년 07월 10일~ 2025년 07월 16일) : 19,116원- 최근일 주가(2025년 07월 16일) : 18,900원- 한일시멘트(주) 합병가액 : 18,839원나. 피합병회사 한일현대시멘트(주) 기명식 보통주 합병가액유가증권시장 상장법인인 한일현대시멘트(주) 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2025년 07월 17일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 07월 18일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.- 1개월 가중평균 주가(2025년 06월 17일~ 2025년 07월 16일) : 18,665원- 1주일 가중평균 주가(2025년 07월 10일~ 2025년 07월 16일) : 19,182원- 최근일 주가(2025년 07월 16일) : 18,830원- 한일현대시멘트(주) 합병가액 : 18,892원이에 따라 합병비율은 1: 1.0028211 (한일시멘트(주) : 한일현대시멘트(주))로 결정되었습니다.

- 본 합병은 유가증권시장 주권상장법인 간의 합병으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제8항에서 요구되는 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다. 따라서 합병등의 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적치는 작성기준에 따라 기재를 생략하였습니다. - 본 합병에 대한 보다 자세한 사항은 2025년 7월 17일자(2025년 7월 18일 정정) 주요사항보고서(회사합병결정) 등 관련공시를 참고하시기 바랍니다.

다. 녹색 경영

1) 친환경 제품 인증

당사는 「환경기술 및 환경산업 지원법」의 제17조(환경표지인증) 및 동법 18조(환경성적표지의 인증 등)에 따라 환경표지인증 2개, 환경성적표지인증 24개 제품, 저탄소제품인증 11개 제품에 대해서 친환경 제품 인증을 유지하고 있습니다.

인증

제품군

인증제품명

시작

종료

환경표지
접착제
레미픽스 17000(타일본드)
2024-03-02
2027-03-01

레미픽스 친환경 에폭시
2025-11-21
2028-11-20

환경성적표지
시멘트

일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 벌크)_영월, 삼곡

2025-07-25
2028-07-24

일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 포장)
2025-07-25
2028-07-24

1종 보통 포틀랜드 시멘트(벌크)
2025-10-24
2028-10-23

레미탈(폴리픽스600)[20kg]
2023-02-27
2026-02-26

레미탈(하이픽스30)[20kg]
2023-02-27
2026-02-26

레미탈(FS300)
2023-02-27
2026-02-26

레미탈(고급바닥용(FS110))
2024-02-28
2027-02-27

레미탈(SL15)[25kg]
2024-02-28
2027-02-27

레미탈(일반미장용(프리미엄))[25kg]
2024-02-28
2027-02-27

레미탈(고강도바닥용(FS150))
2024-03-26
2027-03-25

레미탈(타일떠붙임용)[40kg]
2024-08-27
2027-08-26

레미탈(일반미장용)[40kg]
2024-08-27
2027-08-26

레미탈(일반바닥용(FS100))
2024-08-27
2027-08-26

레미탈(GP400)[25kg]
2024-08-27
2027-08-26

레미탈(폴리픽스300)[25kg]
2024-08-27
2027-08-26

레미탈(SL30)[25kg]
2024-11-28
2027-11-27

레미콘

레디믹스트 콘크리트

[25-21(80,120,150,180,210), 수도권]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-30(80,120,150,180,210), 수도권]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-35(120,150,180,210), 수도권]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-27(80,120,150,180), 충청도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-21(80,120,150,180,210), 경상도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-24(80,120,150,180,210,500), 경상도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-30(120,150,180,210,500), 경상도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-35(150,180,210,500), 경상도]

2024-11-28
2027-11-27

저탄소제품

레미탈

레미탈(One-time)
2023-02-27
2026-02-26

레미콘

레디믹스트 콘크리트

[25-21(80,120,150,180), 충청도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트[25-30(80,120,150,180,210,500), 충청도]
2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트[25-35(120,150,180,500), 충청도]
2025-01-21
2028-01-20

레디믹스트 콘크리트[25-40(120,150,180,210,600), 충청도]
2025-01-21
2028-01-20

레디믹스트 콘크리트[25-24(40,80,120,150,180,210,500), 수도권]
2025-08-22
2028-08-21

레디믹스트 콘크리트[25-27(80,120,150,180,210,500), 수도권]
2025-08-22
2028-08-21

레디믹스트 콘크리트[25-40(80,150,180,210), 수도권]
2025-08-22
2028-08-21

레디믹스트 콘크리트[25-27(120,150,180,210,500), 경상도]
2025-08-22
2028-08-21

레디믹스트 콘크리트[25-40(150,180,210,600), 경상도]
2025-08-22
2028-08-21

레디믹스트 콘크리트

[25-24(80,120,150,180,210), 충청도]

2025-12-19
2028-12-18

그 밖에 당사는 한국공기청정협회에서 인증하는 친환경 건축자재 단체표준인증[HB마크]을 보유하고 있습니다. 친환경 건축자재 단체표준 인증은 새집증후군의 원인이 되는 포름알데히드와 TVOC 등 유기화합물 방출강도에 따라 인증등급을 부여하고 있으며, 9개 제품에 대해서 가장 높은 등급인 최우수 등급을 획득하였습니다.

2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당사는 정부의 '기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법'에 따른 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 (할당대상업체의 지정 및 지정 취소) 규정에 의거 2015년도부터 배출권 거래제 할당 대상 업체에 해당되며, 2025년도 예상 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구분
온실가스 배출량(tCO2eq)
에너지 사용량(TJ)

한일시멘트(주)
6,240,688
42,088

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

한일E&C㈜
2001.10.16
경기도 성남시 중원구 둔촌대로 130-1
건설
95,009,640
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
한일홀딩스㈜
110111-0040165

한일시멘트㈜
110111-6799203

비상장
34
한일산업㈜
110111-0165880

한일L&C㈜
134211-0144420

한일인터내셔널㈜
110111-6897916

하늘목장㈜
145011-0012149

한일VC㈜
110111-8473904

한일E&C㈜
131111-0067289

Amass Star V.C
-

㈜서울랜드
134111-0022777

㈜루미호스피탈리티
110111-0927895

㈜크래머리
134311-0034017

HD-JAPAN
-

한덕개발㈜
135311-0005950

㈜세우리
134111-0023741

㈜필라넷
110111-2519564

㈜아롬정보기술
131111-0218056

미디어그룹테이크투㈜
110111-6243044

뉴커런츠㈜
110111-7256054

㈜방송식당
110111-7591765

(유)소녀리버스문화산업전문회사
110114-0302775

스마트투문화산업전문(유)
110111-6243044

HHH GLOBAL PTE. LTD.
-

VAXION CORP
-

㈜백션코리아
110111-0919638

㈜충무화학
164811-0000434

한일이디㈜
110111-7874096

㈜이에프
110111-5282241

㈜동산
110111-6276897

세원개발㈜
110111-0383200

Hanil Development, Inc
-

DUNER HOLDINGS
-

㈜중산기업
115611-0006146

㈜알디피
284911-0034407

㈜씨엠솔라1
110111-0939114

㈜델리토니
284111-0465710

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한일현대시멘트(상장)(*1)
-
2020.08.01
경영참여
590,385
15,033,348
77.78
603,324
-15,033,348
-603,324
-
-
-
-
-
35,166

한일E&C㈜(비상장)(*2)
비상장
2023.05.31
경영참여
25,691
1,778,600
100.00
26,988
778,600
20,002
-19,817
2,557,200
100.00
27,173
95,010
-29,058

태영건설(상장)(*3)
상장
2018.12.05
투자
2,832
133,524
0.69
322
-
-
-87
133,524
0.04
235
2,264,277
27,496

티와이홀딩스(상장)(*3)
상장
2020.09.22
투자
2,730
257,450
0.51
700
-
-
5
257,450
0.51
705
1,373,963
170,922

부국증권(상장)(*3)
상장
2019.02.11
투자
6,003
284,360
2.74
7,763
-
-
8,161
284,360
2.74
15,924
1,575,957
22,622

대한항공(상장)(*2)
상장
2019.02.25
투자
17,379
475,302
0.13
10,742
-
-
-24
475,302
0.13
10,718
38,456,648
964,930

한진칼(상장)(*3)
상장
2019.02.25
투자
5,894
229,679
0.34
17,318
-
-
11,162
229,679
0.34
28,480
3,209,019
193,007

고려제강(상장)(*3)
상장
2019.02.25
투자
3,073
139,629
0.56
2,492
483,721
8,440
2,408
623,350
2.31
13,340
1,442,412
49,927

한국단자(상장)(*2)
상장
2022.03.04
투자
72
156,787
1.51
10,489
347,923
21,615
1,863
504,710
4.99
33,967
1,265,333
67,095

코셉머티리얼(비상장)(*2)
비상장
2019.07.30
투자
224
400,000
8.89
-
-
-
-
400,000
8.89
-
7,456
1,390

한일대우시멘트(비상장)(*2)
비상장
2019.07.30
투자
-
309,920
15.50
-
164,580
-
-
474,500
23.73
-
4,013
-256

제이티비씨(비상장)(*3)
비상장
2022.12.29
투자
494
1,000,000
0.87
494
-
-
-
1,000,000
0.87
494
476,961
-42,747

한국엔지니어링공제조합(비상장)(*3)
비상장
2019.12.19
투자
2,495
3,860
0.27
3,285
4,355
3,903
174
8,215
0.55
7,362
2,017,200
83,700

합 계
-
-
683,917
-
-549,364
3,845
-
-
138,398
-
-

(*1) 해당 법인은 2025년 11월 1일자로 지배회사에 흡수합병되었으며,손익은 합병기일까지의 손익입니다.(*2) 당해 법인의 최근사업연도 재무현황은 2025.12.31 현재 금액입니다.(*3) 당해 법인의 최근사업연도 재무현황은 2024.12.31 현재 금액입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.